Observaciones generales
Carbal, S.A. (propietaria del 50% de las sociedades oferentes) tiene un acuerdo con el fondo Permira Europe III (dueño del 50% restante) para trasmitir a los oferentes su participación en Tele Pizza (20,53%) mediante una compraventa al mismo precio de la OPA en caso de que esta tenga resultado positivo. Adicionalmente, Carbal tiene con Caja Madrid una opción de compra y venta sobre el 2,02% de Tele Pizza que ejecitará tras la OPA. Estas acciones se transmitirán a los oferentes al precio de la OPA.
La OPA se dirige a acciones y obligaciones convertibles. Las obligaciones convertibles en circulación a las que se dirige la OPA equivalen al 0,48% del capital teórico máximo post-conversión, y las acciones a las que se dirige la OPA representan el 77,07% de dicho capital teórico máximo y el 77,44% del capital actual.
La OPA está condicionada a una aceptación mínima del 49% del capital actual, que equivale al 48,76% del capital teórico máximo de Tele Pizza tras la conversión de la totalidad de las obligaciones
Con fecha 20/04/06, la sociedad Food Service Project, S.L., presentó una oferta competidora sobre las acciones y obligaciones convertibles de Tele Pizza que fue autorizada el 11/05/06. El 05/05/06, Vidisco, S.L., presentó una segunda oferta competidora sobre las acciones y obligaciones convertibles de Tele Pizza que se autorizó el 7/07/06.
El 17/07/06 Foodco Pastries y Medimosal presentó mejora de su OPA en sobre cerrado mediante elevación del precio hasta 3,21 eurso por acción.
Las ofertas competidoras fueron retiradas una vez autorizada la mejora de esta oferta.