CAJA DE AHORROS DE CASTILLA-LA MANCHA

Nº Registro Oficial 12403 Individual
Auditada por ERNST & YOUNG, S.L.
Fecha estados financieros 31/12/2009

Explicación criterios utilizados (a) y (b)

Salvedades cuantificadas (a)

SOBRE RESULTADOS SOBRE FONDOS PROPIOS
Nº Importes (miles de euros) Porcentajes Importes (miles de euros) Porcentajes
TOTAL
Nº Salvedades cuantificadas

Salvedades sin cuantificar

Incertidumbres y otras Limitaciones (b)
2
NºSalvedades sin cuantificar - Incertidumbres y otras
1 La Entidad mantiene una inversión por importe de 2,7 millones de euros, correspondiente al 6,07% de CR Aeropuertos, S.L., y créditos directos concedidos a esta sociedad junto con otras financiaciones correspondientes a créditos relacionados concedidos a terceros por importes, netos de pérdidas por deterioro, de 142,9 y 33,8 millones de euros, respectivamente. Adicionalmente, la sociedad dependiente Caja Castilla-La Mancha Corporación, S.A. mantiene una participación en esta sociedad del 30,36%, por importe de 15,8 millones de euros.  La Entidad mantiene una inversión por importe de 11,6 millones de euros, neta de correcciones de valor por deterioro, correspondiente al 12,80% de El Reino de Don Quijote de La Mancha, S.A., y créditos concedidos a esta sociedad por un importe, neto de pérdidas por deterioro, de 27,5 millones de euros.  Existen en las mencionadas sociedades, CR Aeropuertos, S.L. y El Reino de Don Quijote de La Mancha, S.A., incertidumbres de naturaleza significativa, relacionadas con la recuperación de las inversiones realizadas y pendientes de realizar, así como con la conclusión de los procesos de negociación en curso para reestructurar su deuda, debido al estado en el que se encuentran las operaciones del aeropuerto y la ralentización de los proyectos del complejo residencial y de ocio de El Reino de Don Quijote de la Mancha, S.A.  No es posible evaluar objetivamente el impacto de estas incertidumbres sobre la valoración de las inversiones de la Entidad mencionadas anteriormente y registradas en los epígrafes `Participaciones-Entidades Asociadas` e `Inversiones Crediticias-Crédito a la Clientela`, así como sobre la valoración de la inversión de la Entidad en la sociedad dependiente Caja Castilla-La Mancha Corporación, S.A. registrada en el epígrafe `Participaciones-Entidades del Grupo` por un importe de 299,8 millones de euros.
2 El 28-03-09, y al objeto de mitigar las circunstancias adversas que para la solvencia y liquidez de la Entidad se estaban poniendo de manifiesto al inicio del ejercicio 2009, la Comisión Ejecutiva del Banco de España, acordó sustituir provisionalmente al Consejo de Administración de la Entidad, nombrando a tres administradores que dirigirán la Entidad.  A pesar de las medidas adoptadas y los apoyos recibidos, el agravamiento de la crisis, el mantenimiento de las restricciones de acceso al mercado de capitales y el posicionamiento que la Entidad tiene en el sector inmobiliario, han provocado que la Entidad haya incurrido en 2009 en unas pérdidas antes de impuestos de 592,6 Mill Eur, cuyo efecto fiscal se incluye en el importe de los activos fiscales registrados, que ascienden, junto a los del ejercicio anterior, a 564,3 Mill Eur, netos de los pasivos fiscales diferidos. Adicionalmente la Entidad, para determinar las correcciones de valor por deterioro sobre la inversión en las sociedades dependientes Caja Castilla La Mancha Corporación, S.A. y Midamarta, S.L., ha considerado sus activos fiscales, por importe total de 146 Mill Eur, derivados de las pérdidas en que han incurrido, estando condicionada la recuperación futura de estos activos fiscales a la evolución futura de los resultados, así como a la efectiva implantación del proyecto de integración que se menciona a continuación.  Las pérdidas acumuladas han provocado que el patrimonio neto de la Entidad sea negativo por importe de 193,4 Mill Eur, situándose el coeficiente de solvencia de la Entidad (en base consolidada) en el 8,22%, manteniendo un exceso de concentración sobre los límites establecidos en riesgos contraídos con sociedades dependientes y multigrupo no consolidables a efectos de los requerimientos de capital regulatorio.  En este contexto, la Comisión Ejecutiva del Banco de España, aprobó el 3-11-09 el proyecto de integración parcial de la Entidad en Banco Liberta, S.A., sociedad perteneciente al Grupo Cajastur.  A la fecha del informe del auditor (1-4-10), este proyecto de integración está pendiente de formalización mediante la elaboración del preceptivo proyecto de segregación e informe de los Administradores, de las autorizaciones administrativas correspondientes, de la resolución de determinadas consultas legales y de la aprobación de la Asamblea General de la Entidad y de la JGA de Banco Liberta, S.A. Las cuentas anuales no incluyen los efectos que pudieran derivarse de la implantación de este proyecto de integración.  Los aspectos descritos en los párrafos anteriores son indicativos de una incertidumbre sobre la evolución futura de la Entidad y su Grupo, incluida la recuperación de los activos fiscales antes mencionados, que dependerá, fundamentalmente, de que el proyecto de integración mencionado anteriormente sea definitivamente aprobado, así como de las decisiones y medidas adicionales que se deriven de su implantación.

El objetivo de este cuadro es únicamente informar sucintamente acerca de las auditorías disponibles en la CNMV para su consulta pública así como presentar una sinopsis informativa de las salvedades que, en su caso, muestren dichos informes. No obstante, la comprensión completa de la opinión manifestada por elauditor debe obtenerse de la lectura íntegra del correspondiente informe de auditoría.

(a) La columna de salvedades sobre resultados recoge los importes de las salvedades cuantificadas sobre resultados del ejercicio puestos de manifiesto por los auditores. Excepto en aquellos casos en que el auditor haya manifestado expresamente en su informe que tales salvedades se refieren a resultados antes de impuestos, como regla general la cifra que muestra el efecto en porcentaje de las salvedades cuantificadas por el auditor sobre el resultado del ejercicio ha sido calculada sobre el importe de los resultados después de impuestos que se han incorporado al cierre del ejercicio a los fondos propios de la sociedad auditada. A su vez, la columna de salvedades sobre fondos propios recoge únicamente los importes que el auditor manifiesta en su opinión que afectan de manera directa a los fondos propios de la entidad auditada. En consecuencia, esta columna de salvedades sobre fondos propios no incluye el efecto indirecto que sobre dichos fondos propios producen las salvedades cuantificadas en la columna anterior de salvedades sobre resultados. De acuerdo con el sistema de representación aquí descrito, el impacto teórico total en los fondos propios al cierre del ejercicio, que se deriva del conjunto de salvedades cuantificadas reflejadas por el auditor en su opinión, sería el agregado del importe reflejado en la columna de salvedades sobre resultados, asumiendo que estas salvedades cumplen con la regla general de corresponder al resultado que se incorpora a los fondos propios, y del importe reflejado en la columna de salvedades sobre fondos propios.

(b) Estos informes de auditoría incluyen limitaciones al alcance del trabajo realizado por el auditor. Al objeto de obviar dichas limitaciones la CNMV ha requerido a la sociedad que aporte al auditor la documentación necesaria para que éste pueda completar su trabajo de auditoría. Las conclusiones adicionales del auditor se incorporan al registro público de auditorías de la CNMV conjuntamente con el original.