Ecoener, S.A.
Cuentas anuales correspondientes
al ejercicio anual terminado el 31
de diciembre de 2023 e i
nforme de
gestión, junto con el informe de
auditoría Independiente
ACTIVO Notas 31.12.2023 31.12.2022 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Notas 31.12.2023 31.12.2022
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO
Inmovilizado intangible- 6 535.049 154.030 FONDOS PROPIOS- 14
Propiedad industrial 21.516 24.744 Capital escriturado 18.223.728 18.223.728
Aplicaciones informáticas 34.439 15.200 Prima de emisión 99.326.257 99.326.257
Otro inmovilizado intangible 479.094 114.086 Reservas 22.332.811 15.680.283
Inmovilizado material- 7 1.239.077 522.750 Otras aportaciones de accionistas 6.573.052 6.573.052
Terrenos y construcciones 656.062 5.000 Acciones propias (75.486) (123.756)
Otro inmovilizado 503.015 498.668 Resultado del ejercicio 5.901.894 6.820.709
Inmovilizado en curso y anticipos 80.000 19.082 Total patrimonio neto 152.282.256 146.500.273
Inversiones en empresas del Grupo y asociadas-
9 y 10 201.945.785 160.122.794
Instrumentos de patrimonio 160.920.299 135.086.944
Créditos a empresas 39.887.216 25.035.850
Valores representativos de deuda 1.138.270 -
Inversiones financieras a largo plazo- 9 166.751 150.787 PASIVO NO CORRIENTE
Instrumentos de patrimonio 59.963 59.963 Provisiones a largo plazo- 16 - 212.400
Otros activos financieros 106.788 90.824 Otras provisiones - 212.400
Activo por impuesto diferido 15 553.467 53.100 Deudas a largo plazo- 11 42.023.183
47.926.551
Total activo no corriente 204.440.129 161.003.461 Deudas con entidades de crédito 42.023.183 47.839.501
Deudas con empresas del Grupo y asociadas 11 y 17 11.053.091 87.050
ACTIVO CORRIENTE Total pasivo no corriente 53.076.274 48.138.951
Existencias 24.407 24.407
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar- 11.663.758 5.280.746
Clientes, empresas del Grupo y asociadas 9 y 17 11.143.261 4.821.366
Personal 9 5.042 -
Deudores varios 9 196.025 38.091 PASIVO CORRIENTE
Otros créditos con las Administraciones Públicas 15 319.430 421.289 Deudas a corto plazo- 11 30.736.889 713.802
Inversiones en empresas del Grupo y asociadas- 9 y 10 4.753.906 5.265.678 Deudas con entidades de crédito 13.313.230 710.117
Créditos a empresas 4.737.771 5.265.678 Otros pasivos financieros 17.423.659 3.685
Valores representativos de deuda 16.135 - Deudas con empresas del Grupo y asociadas 11 y 17 4.587.465
3.488.744
Inversiones financieras a corto plazo- 9 311.671 8.346.890 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- 1.502.015 1.532.839
Instrumentos de patrimonio - 8.244.319 Proveedores, empresas del Grupo 266.724 -
Otros activos financieros 311.671 102.571 Acreedores varios 713.259 529.005
Periodificaciones a corto plazo 60.845 41.476 Personal 105.238 6.500
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes- 12 20.933.521 20.411.951 Otras deudas con las Administraciones Públicas 15 416.794 997.334
Tesorería 20.933.521 20.411.951 Periodificaciones a corto plazo 3.338 -
Total activo corriente 37.748.108 39.371.148 Total pasivo corriente 36.829.707 5.735.385
TOTAL ACTIVO
242.188.237 200.374.609
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 242.188.237
200.374.609
ECOENER, S.A.
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
(Euros)
Las Notas 1 a 19 descritas en la Memoria y los Anexos I y II forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2023.
Ecoener, S.A.
Memoria correspondiente
al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2023
1. Actividad de la Sociedad
Grupo Ecoener, S.A. (en lo sucesivo, “Ecoener” o “la Sociedad”) se constituyó como sociedad
anónima unipersonal de conformidad con la legislación española el 28 de enero de 2020 y
figura inscrita en el Registro Mercantil de La Coruña en el Tomo 3.716 del Archivo, Sección
General, folio 40, hoja número C-59.313. Su domicilio social se encuentra en Calle San Andrés,
nº 143, 4º, La Coruña. El 23 de junio de 2023 el Consejo de Administración de la Sociedad
aprobó el cambio de denominación de Grupo Ecoener, S.A. a Ecoener, S.A. Tal y como se
indica en la Nota 14, las acciones de la Sociedad cotizan en el mercado continuo de la Bolsa
española desde el 4 de mayo de 2021.
Ecoener, S.A. es la sociedad cabecera de un grupo de empresas dedicadas a la generación de
energía renovable. El detalle de las sociedades que integran dicho grupo, así como la
información más relevante relativa a las mismas se desglosa en el Anexo I.
El objeto social de la Sociedad, de acuerdo con lo establecido en sus Estatutos, es el siguiente:
• Servicios de administración y gestión. La prestación de servicios de dirección,
administración y gerencia empresarial en todas sus manifestaciones ya sea a través de
los profesionales de su plantilla o, en su caso, realizando la coordinación de los servicios
de los profesionales colaboradores.
• La intermediación en operaciones mercantiles de todo género y su realización por cuenta
de terceros, cumpliendo las legislaciones vigentes sobre la materia.
• La prestación de servicios de asistencia técnica en general, así como la concepción,
descripción, desarrollo y ejecución de proyectos técnicos de toda índole y en especial los
relacionados con la promoción, construcción y obras públicas y privadas.
• La administración y gestión de todo tipo de patrimonios, tanto mobiliarios como
inmobiliarios, y su desarrollo empresarial.
• La generación de electricidad a partir de fuentes de energía renovables tales como la
eólica, la hidráulica, la solar, la biomasa y otras, así como el diseño, la promoción, la
gestión, el mantenimiento, la explotación y el cierre y desmontaje de las
correspondientes instalaciones de producción.
• Ostentar la titularidad, mediante concesiones o autorizaciones administrativas, de las
actividades e instalaciones descritas en los puntos anteriores y, en su virtud, inscribirse
en los correspondientes registros administrativos.
• La realización de compraventas, cesiones, hipotecas, arrendamientos, usufructos y
cualesquiera otros negocios jurídicos sobre la producción o las instalaciones descritas
en los puntos anteriores.
• La prestación de servicios a terceros, así como la asistencia técnica en relación con las
actividades e instalaciones descritas en los puntos anteriores, entre los que se incluyen
a título enunciativo y no limitativo, los servicios de gestión administrativa,
medioambiental y de puesta en marcha de nuevas instalaciones. La gestión integral,
incluyendo operación y mantenimiento, de las propias instalaciones de producción que
se encuentren en funcionamiento.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
2
Las actividades indicadas podrán ser realizadas por la Sociedad, directa o indirectamente
mediante su participación en otras sociedades de objeto idéntico o análogo. Se exceptúan del
objeto social aquellas actividades reservadas por las leyes a ciertos tipos de sociedades, así
como para las que se precise una autorización o título habilitante con el que la sociedad no
cuente.
Las presentes cuentas anuales se refieren a la Sociedad considerada individualmente y, por
consiguiente, no reflejan las variaciones que resultarían de aplicar criterios de consolidación.
De acuerdo con la legislación vigente, los Administradores de la Sociedad han formulado
separadamente cuentas anuales consolidadas del Grupo del que es cabecera, con fecha 28
de febrero de 2024 (24 de febrero de 2023 las correspondientes al ejercicio 2022), preparadas
bajo Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea
(NIIF-UE). De acuerdo con el contenido de dichas cuentas anuales consolidadas
correspondientes al ejercicio 2023, el volumen total de reservas asciende a 1.623 miles de
euros (negativas en 15.055 miles de euros en 2022), el resultado consolidado del ejercicio
atribuido a la Sociedad Dominante asciende a 11.009 miles de euros (16.878 miles de euros
en 2022) y los importes totales de activos y de cifra de negocio ascienden a 580.225 y 64.010
miles de euros, respectivamente (484.145 y 72.886 miles de euros, respectivamente, en
2022). Las cuentas anuales consolidadas serán depositadas en el Registro Mercantil de La
Coruña.
Adicionalmente, la Sociedad se integra dentro del Grupo del que es sociedad dominante Luis
de Valdivia, S.L., el cual prepara y formula cuentas anuales consolidadas.
2. Bases de presentación de las Cuentas Anuales
a) Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad
Estas Cuentas Anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco
normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:
1. Código de Comercio, Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y la restante
legislación mercantil.
2. Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, el cual ha sido
modificado por el Real Decreto 602/2016 y por el Real Decreto 1/2021, y sus adaptaciones
sectoriales.
3. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y
Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas
complementarias.
4. El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.
b) Imagen fiel
Las presentes cuentas anuales han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad
y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta
de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de
forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de
diciembre de 2023, así como de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo
habidos durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha.
Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por el Consejo de Administración de la
Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas,
estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales
del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2022 fueron aprobadas por la Junta
General de Accionistas celebrada el 23 de junio de 2023.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
3
En las presentes cuentas anuales se ha omitido aquella información o desgloses que, no
requiriendo de detalle por su importancia cualitativa, se han considerado no materiales o que
no tienen importancia relativa de acuerdo con el concepto de materialidad o importancia
relativa definido en el marco conceptual del Plan General de Contabilidad.
c) Principios contables no obligatorios aplicados
No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores
de la Sociedad han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad
de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto
significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo
obligatorio, haya dejado de aplicarse.
d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad del Consejo de
Administración de la Sociedad.
En la elaboración de estas cuentas anuales se han utilizado estimaciones realizadas por los
Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos
y compromisos que figuran registrados en ellas, cuyo valor no es fácilmente determinable
mediante otras fuentes. La Sociedad revisa sus estimaciones de forma continua.
A continuación, se indica la estimación e hipótesis que se ven más expuestas a la
incertidumbre:
- La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de inversiones (instrumentos de
patrimonio) en empresas del Grupo y asociadas. La determinación del valor
recuperable requiere la realización en cada cierre de estimaciones que incluyen, entre
otras, el análisis de las causas del posible deterioro (o recuperación, en su caso) de
valor, así como el momento y el importe esperado del mismo. En concreto, en la
determinación del valor recuperable de los activos no corrientes (según la
metodología descrita en la Nota 4. e) se usan estimaciones de los flujos de efectivo
de las unidades generadoras de efectivo tales como el crecimiento estimado de las
ventas y la evolución de los gastos operativos. Estas estimaciones se basan en la
experiencia de la Sociedad, así como en diferentes indicadores macroeconómicos.
Por tanto, estas estimaciones se ven afectadas por la incertidumbre en la medida en
que dependen del desempeño futuro de cada unidad generadora de efectivo y a la
posibilidad de que se produzcan eventos fuera del control de la Sociedad, tales como
cambios normativos sobre la determinación del precio de la energía.
Las restantes estimaciones, juicios e hipótesis considerados en la preparación de estas
cuentas anuales son las siguientes:
- Evaluación del riesgo de crédito de contraparte de las entidades financieras en las
que la Sociedad mantiene los saldos de Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
- La determinación del valor razonable de determinados activos, fundamentalmente
Inversiones Financieras a largo y corto plazo.
- La vida útil de los activos materiales e intangibles.
- La recuperabilidad de los activos por impuesto diferido.
- El cumplimiento de los covenants asociados a la financiación suscrita.
- Las hipótesis empleadas en el cálculo de las provisiones necesarias para hacer frente
a riesgos derivados de insolvencias o litigios.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
4
En las estimaciones realizadas se han considerado los riesgos derivados del cambio
climático, así como las medidas de mitigación que está poniendo en marcha como parte de
su estrategia en Sostenibilidad, principio fundamental del modelo de negocio y gestión de la
Sociedad.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información
disponible al cierre del ejercicio 2023, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar
en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se
realizaría, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de
estimación en las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados.
e) Comparación de la información
La información relativa al ejercicio 2022 que se incluye en esta Memoria se presenta, única y
exclusivamente, a efectos comparativos con la información del ejercicio 2023.
f) Agrupación de partidas
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de
cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma
agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha
incluido la información desagregada en las correspondientes Notas de la Memoria.
g) Cambios en criterios contables
Durante el ejercicio 2023 no se han producido cambios de criterios contables significativos
con respecto de los criterios aplicados en el ejercicio 2022.
h) Corrección de errores
En la elaboración de estas cuentas anuales no se han detectado errores significativos que
hayan supuesto la re-expresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio
2022.
3. Distribución de resultados
La distribución del beneficio del ejercicio anual 2023 que el Consejo de Administración
propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación, así como la distribución del
beneficio del ejercicio 2022 aprobado por la Junta General de Accionistas el 23 de junio de 2023
se muestran a continuación:
Euros
2023
2022
Bases de reparto:
Beneficios del ejercicio
5.901.894
6.820.709
Distribución:
A reserva legal
402.675
682.071
A reservas voluntarias
5.499.219
4.023.490
A compensar en ejercicios posteriores
-
2.115.148
5.901.894 6.820.709
4. Normas de registro y valoración
Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de
estas Cuentas Anuales del ejercicio 2023, de acuerdo con el marco normativo de información
financiera descrito en la Nota 2. a), han sido las siguientes:
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
5
a) Inmovilizado intangible
Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de
adquisición o coste de producción. Posteriormente, se valora a dicho coste, minorado por la
correspondiente amortización acumulada (calculada en función de su vida útil) y, en su caso,
por las pérdidas por deterioro que haya experimentado, de acuerdo con lo explicado en el
apartado c) de esta Nota.
La Sociedad reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el
valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida
el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado” de la cuenta de pérdidas
y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos
activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en
ejercicios anteriores, son similares a los aplicados para los activos materiales y se explican
en el apartado c) de esta Nota.
Propiedad industrial-
En esta cuenta se registran los importes satisfechos para la adquisición de la propiedad o el
derecho de uso de las diferentes manifestaciones de la misma. La propiedad industrial se
amortiza linealmente a lo largo de su vida útil que se ha estimado en 10 años.
Aplicaciones informáticas-
Se registran en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo en relación
con los sistemas informáticos básicos para la gestión de la Sociedad, incluidos los costes de
desarrollo de las páginas web. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza
linealmente en un período de 4 años desde la entrada en explotación de cada aplicación.
Los trabajos que la Sociedad realiza para su inmovilizado intangible se reflejan al coste
acumulado que resulta de añadir a los costes externos los costes internos, determinados en
función de los costes del personal propio aplicados según tasas horarias de absorción
calculadas en función del coste real de dicho personal.
Los costes de mantenimiento de los sistemas informáticos se imputan a resultados del
ejercicio en que se incurren.
b) Inmovilizado material
El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de
producción, y posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las
pérdidas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado en el apartado c) de
esta Nota.
Las sustituciones o renovaciones de elementos completos, los costes de ampliación,
modernización o mejora que aumentan la vida útil del bien objeto, su productividad, o su
capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el
consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el
inmovilizado material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se
incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la
capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste
de estos.
Los elementos retirados, tanto si son consecuencia de un proceso de modernización, como
si se debe a cualquier otra causa, se contabilizan dando de baja los saldos que presentan las
correspondientes cuentas de coste y de amortización acumulada.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
6
Para aquellos inmovilizados que necesitan un período de tiempo superior a un año para estar
en condiciones de uso, los costes capitalizados incluyen los gastos financieros que se hayan
devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del bien y que hayan sido
girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena,
específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición o fabricación del mismo.
El inmovilizado material en curso se traspasa al inmovilizado material en explotación en la
fecha en la que queda disponible para iniciar su funcionamiento, iniciándose en ese momento
su amortización.
La Sociedad amortiza el inmovilizado material siguiendo el método lineal, aplicando
porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de
los respectivos bienes, según el siguiente detalle:
Años de Vida
Útil Estimada
Construcciones
50
Otro inmovilizado material
4 – 10
Con cierta periodicidad, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del
inmovilizado material, de cara a detectar cambios significativos en las mismas, que, en el
caso de producirse, se ajustan mediante la correspondiente corrección del cargo a las cuentas
de pérdidas y ganancias de ejercicios futuros, en concepto de su amortización, en virtud de
las nuevas vidas útiles.
c) Deterioro de valor de inmovilizado material e intangible
Al menos una vez al año o siempre que existan indicios de pérdida de valor, la Sociedad revisa
los importes en libros de sus activos materiales e intangibles para determinar si dichos
activos han sufrido una pérdida por deterioro de valor. Si existe cualquier indicio, el importe
recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por
deterioro de valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo por sí
mismo que sean independientes de otros activos, la Sociedad calculará el importe
recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo a la que pertenece el activo.
El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos
los costes de venta y el valor en uso.
Los valores recuperables se calculan para cada unidad generadora de efectivo, si bien en el
caso de inmovilizaciones materiales, siempre que sea posible, los cálculos de deterioro se
efectúan de forma individualizada.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una Unidad Generadora de Efectivo)
es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (Unidad Generadora de
Efectivo) se reduce a su importe recuperable. Para ello se reconoce el importe de la pérdida
por deterioro de valor como gasto y se distribuye entre los activos que forman la unidad,
reduciendo en primer lugar el fondo de comercio, si existiera, y, a continuación, el resto de los
activos de la unidad prorrateados en función de su importe en libros.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del
activo o de la Unidad Generadora de Efectivo se incrementa en la estimación revisada de su
importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el
importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por
deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se
reconoce como ingreso.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
7
d) Arrendamientos
Los arrendamientos se clasifican como “arrendamientos financieros” siempre que de las
condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren sustancialmente al arrendatario los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás
arrendamientos se clasifican como “arrendamientos operativos”.
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 la Sociedad no mantiene contratos de arrendamiento
financiero.
Arrendamientos operativos-
En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y,
sustancialmente, todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, los tiene el arrendador.
Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la
cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.
Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se
tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo
del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.
Cuando la Sociedad actúa como arrendadora, el coste de adquisición del bien arrendado se
presenta en el Balance conforme a su naturaleza, incrementado por el importe de los costes
del contrato directamente imputables, los cuales se reconocen como gasto en el plazo del
contrato, aplicando el mismo criterio utilizado para el reconocimiento de los ingresos del
arrendamiento.
e) Instrumentos financieros
Un “instrumento financiero” es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad
y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Un “instrumento de capital” es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en
los activos de la entidad que lo emite, una vez deducidos todos sus pasivos.
Un “derivado financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a
los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio,
el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado), cuya inversión inicial es muy
pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en
las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.
Activos financieros
Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:
a) Activos financieros a coste amortizado: incluye activos financieros, incluso los
admitidos a negociación en un mercado organizado, para los que la Sociedad
mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la
ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente.
Con carácter general, se incluyen en esta categoría:
(i) Créditos por operaciones comerciales: originados en la venta de bienes o en la
prestación de servicios por operaciones de tráfico con cobro aplazado, y
(ii)
Créditos por operaciones no comerciales: proceden de operaciones de préstamo
o crédito concedidos por la Sociedad cuyos cobros son de cuantía determinada
o determinable.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
8
b) Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría las siguientes inversiones:
a) instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo y asociadas; b) instrumentos
de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse con fiabilidad, y los
derivados que tengan como subyacente a estas inversiones; c) activos financieros
híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, salvo que se
cumplan los requisitos para su contabilización a coste amortizado; d) aportaciones
realizadas en contratos de cuentas en participación y similares; e) préstamos
participativos con intereses de carácter contingente y f) activos financieros que
deberían clasificarse en la siguiente categoría pero su valor razonable no puede
estimarse de forma fiable.
Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una
relación de control y asociadas aquellas sobre las que se ejerce una influencia
significativa.
c) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias: incluye los activos financieros mantenidos para negociar y aquellos
activos financieros que no han sido clasificados en ninguna de las categorías
anteriores. Asimismo, se incluyen en esta categoría los activos financieros que así
designa opcionalmente la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial, que en
caso contrario se habrían incluido en otra categoría, debido a que dicha designación
elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría
contable que surgiría en caso contrario.
Valoración inicial
Los activos financieros se registran, en términos generales, inicialmente al valor razonable de
la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente
atribuibles. No obstante, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio
los costes de transacción directamente atribuibles a los activos registrados a valor razonable
con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Asimismo, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo y asociadas que
otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales
u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente
a la cuenta de pérdidas y ganancias.
Valoración posterior
Los activos financieros a coste amortizado se registrarán aplicando dicho criterio de
valoración imputando a la cuenta de pérdidas y ganancias los intereses devengados
aplicando el método del tipo de interés efectivo.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
se valoran a su valor razonable, registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias el
resultado de las variaciones en dicho valor razonable.
Las inversiones clasificadas en la categoría b) anterior se valoran por su coste, minorado, en
su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas
correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable,
entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y
el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia
del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, se toma en
consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas
existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
9
Deterioro
Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un “test de deterioro” para los activos
financieros que no están registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas
y ganancias. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el importe recuperable
del activo financiero es inferior a su valor en libros. El registro del deterioro se registra en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos
sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido
sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en
firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las que
la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés o las titulizaciones de activos
financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede
ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo.
Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo
financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos
financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su
propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de
activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés
y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene
financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las
pérdidas esperadas.
Pasivos financieros-
Los pasivos financieros asumidos o incurridos por la Sociedad se clasifican en la siguiente
categoría de valoración:
a) Pasivos financieros a coste amortizado: son aquellos débitos y partidas a pagar que
tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por
operaciones de tráfico de la Sociedad, o aquellos que, sin tener un origen comercial,
no siendo instrumentos derivados, proceden de operaciones de préstamo o crédito
recibidos por la Sociedad.
Estos pasivos se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida,
ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos
pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado.
Los activos y pasivos se presentan separadamente en el balance y únicamente se presentan
por su importe neto cuando la Sociedad tiene el derecho exigible a compensar los importes
reconocidos y, además, tienen la intención de liquidar las cantidades por el neto o de realizar
el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los
han generado.
Instrumentos financieros derivados-
La Sociedad no contrata instrumentos financieros derivados.
Instrumentos de patrimonio-
Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la
Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Los instrumentos de patrimonio emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto
por el importe recibido, neto de los gastos de emisión.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
10
La adquisición por la Sociedad de acciones propias se presenta por el coste de adquisición
de forma separada como una minoración de los fondos propios del balance. En las
transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propios no se reconoce ningún
resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias. Adicionalmente, los costes de transacción se
registran como una minoración de las reservas, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
f) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos
bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras
inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que fuesen fácilmente convertibles en
importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios
de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres
meses desde la fecha de adquisición.
La Sociedad clasifica los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y
pagados como flujo de explotación. Igualmente, los dividendos recibidos se clasifican como
flujos de explotación.
g) Impuesto sobre beneficios
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o
ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto
diferido.
El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las
liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las
deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y
pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y
aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.
El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la
cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias
temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o
recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos
y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los
créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran
aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se
espera recuperarlos o liquidarlos.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias
imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o
de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado
contable y no es una combinación de negocios.
Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se
considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las
que poder hacerlos efectivos, siempre que sea en un plazo máximo de 10 años, a no ser que
exista evidencia clara de que se recuperarán en un plazo superior o existan pasivos por
impuesto diferido con plazos de reversión idénticos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o
abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en
patrimonio neto.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
11
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados,
efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas
sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos
diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que
pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.
Las bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y pagos a cuenta,
sobre las que no existen dudas de su futura recuperación, se consideran como una
minoración en el gasto del impuesto en el periodo en que son generados. La diferencia entre
el gasto devengado y el impuesto pagado se debe a las diferencias temporales de imputación
de gastos e ingresos que dan lugar a impuestos anticipados y diferidos siempre que tengan
un periodo cierto de reversión.
La Sociedad tributa por este impuesto en régimen de consolidación fiscal, formando parte del
Grupo de Consolidación Fiscal nº 146/10, del cual Luis de Valdivia, S.L. es Sociedad
Dominante. De acuerdo con lo establecido por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas, las políticas del Grupo establecen que para cada una de las sociedades integradas
en el grupo fiscal consolidable, el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se determina en
función del resultado económico antes de impuestos, modificado por las diferencias
permanentes con el resultado fiscal, entendiendo este como la base imponible del citado
impuesto, y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota. Además de los
parámetros a considerar en caso de tributación individual, se tendrán en cuenta para el cálculo
del gasto por Impuesto sobre Sociedades las diferencias permanentes y temporarias que
surjan de la eliminación de resultados derivada del proceso de determinación de la Base
Imponible y las bonificaciones y deducciones aplicadas por el Grupo Fiscal, imputándolas a
la sociedad que realizó la actividad u obtuvo el rendimiento necesario para obtener el derecho
a dicha deducción o bonificación fiscal.
h) Compromisos con el personal
Las provisiones relacionadas con los incentivos cuyo desembolso tenga lugar a largo plazo
se registran al cierre del ejercicio por el valor actual de la estimación de los pagos futuros a
realizar en cumplimiento de los compromisos adquiridos (véase Nota 17). El gasto devengado
durante el ejercicio se determina en función de la mejor estimación del grado de cumplimiento
de las variables que dan lugar al derecho de cobro con cargo a cuentas de gastos de personal
y gastos financieros. Cualquier variación en las estimaciones realizadas se registra con cargo
o abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio atendiendo a su naturaleza.
i) Provisiones y contingencias
En la formulación de estas cuentas anuales los Administradores de la Sociedad diferencian
entre:
1. Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos
pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que
resultan indeterminados en cuanto a su importe y / o momento de cancelación.
2. P
asivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurran, o no, uno o más
eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.
El balance recoge todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la
probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Salvo
que sean considerados como remotos, los pasivos contingentes no se reconocen en el
balance, sino que se informa sobre los mismos en las Notas de la Memoria.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
12
Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe
necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información
disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la
actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando.
La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que
no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en
el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en
virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder; en esta situación, la compensación
se tendrá en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente
provisión.
Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso
A 31 de diciembre de 2023, los Administradores de la Sociedad consideran que no existen
litigios, arbitrajes y otras contingencias de las cuales se deriven pasivos no registrados.
j) Indemnizaciones por despido
De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones
a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones
laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación
razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión del despido
y se haya creado una expectativa válida ante el trabajador. En las cuentas anuales adjuntas
no se ha registrado provisión alguna por este concepto, ya que no están previstas situaciones
de esta naturaleza.
k) Ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se registran cuando se produce la corriente real de bienes o servicios
que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente
monetaria o financiera derivada de ellos.
Los ingresos se registran por el valor razonable de la contraprestación a recibir y representan
los importes a cobrar por los servicios prestados en el curso ordinario de las actividades de
la Sociedad.
La Sociedad reconoce los ingresos cuando el importe de estos se puede valorar con fiabilidad,
es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Sociedad y se cumplen
las condiciones específicas para cada una de las actividades tal y como se detalla a
continuación. No se considera que se puede valorar el importe de los ingresos con fiabilidad
hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta. La Sociedad
basa sus estimaciones en resultados históricos, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo
de transacción y los términos concretos de cada acuerdo.
Las prestaciones de servicios se reconocen en el ejercicio contable en el que se prestan las
mismas, por referencia a la finalización de la transacción concreta evaluada en base al
servicio real proporcionado como un porcentaje del servicio total a proporcionar.
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo.
Cuando una cuenta a cobrar sufre una pérdida por deterioro del valor, la Sociedad reduce el
valor contable a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados
al tipo de interés efectivo original del instrumento, y continúa llevando el descuento como
menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido
pérdidas por deterioro del valor se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
13
Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de
interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En
cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con
posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
En este sentido, tras la publicación en el Boletín del Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas de la respuesta a una consulta acerca de la determinación del Importe Neto de la
Cifra de Negocios de una entidad holding, la Sociedad considera como tal, no sólo la
prestación de servicios, sino también los dividendos devengados, los ingresos financieros
devengados por préstamos y créditos concedidos a participadas y los beneficios obtenidos
por la enajenación de las inversiones, salvo que se ponga de manifiesto en la baja de
sociedades dependientes, que se registran como resultado financiero.
En relación con los dividendos recibidos, cualquier reparto de reservas disponibles se
calificará como una operación de «distribución de beneficios» y, en consecuencia, originará
el reconocimiento de un ingreso en el socio, siempre y cuando, desde la fecha de adquisición,
la participada o cualquier sociedad del Grupo participada por esta última haya generado
beneficios por un importe superior a los fondos propios que se distribuyen. El juicio sobre si
se han generado beneficios por la participada se realizará atendiendo exclusivamente a los
beneficios contabilizados en la cuenta de pérdidas y ganancias individual desde la fecha de
adquisición, salvo que de forma indubitada el reparto con cargo a dichos beneficios deba
calificarse como una recuperación de la inversión desde la perspectiva de la entidad que
recibe el dividendo.
l) Clasificación entre corriente y no corriente
Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que, con
carácter general, se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento,
enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre
del ejercicio, el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen
estos requisitos se califican como no corrientes.
Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los
pasivos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros
cuyo plazo de liquidación sea superior al año y en general todas las obligaciones cuyo
vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como
no corrientes. En el caso de que un pasivo no tenga, antes del cierre del ejercicio, un derecho
incondicional para la Sociedad de diferir su liquidación por al menos doce meses a contar
desde la fecha del Balance, este pasivo se clasifica como corriente.
La Sociedad presenta el balance clasificando activos y pasivos entre corriente y no corriente.
A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes
criterios:
• Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende
venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la
Sociedad, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera
realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata
de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no
puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro de los
doces meses siguientes a la fecha de cierre.
• Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal
de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente para su negociación,
se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre o la
Sociedad no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos
durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
14
m) Transacciones en moneda extranjera
La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones
en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se
registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones.
Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera
se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del Balance. Los beneficios o pérdidas
puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio en que se producen.
Los activos y pasivos no monetarios cuyo criterio de valoración sea el valor razonable y estén
denominados en moneda extranjera, se convierten según los tipos vigentes en la fecha en que
se ha determinado el valor razonable. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se
imputan a patrimonio neto o a pérdidas y ganancias siguiendo los mismos criterios que el
registro de las variaciones en el valor razonable, según se indica en la Nota 4. e) de
Instrumentos financieros.
n) Transacciones con vinculadas
La Sociedad realiza sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Los precios de
transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la
Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan
derivarse pasivos de consideración en el futuro.
o) Operaciones interrumpidas
Una operación interrumpida o en discontinuidad es una línea de negocio que se ha decidido
abandonar y/o enajenar, cuyos activos, pasivos y resultados pueden ser distinguidos
físicamente, operativamente y a efectos de información financiera. Los ingresos y gastos de
las operaciones en discontinuidad se presentan separadamente en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se ha producido la discontinuidad de ninguna línea o
segmento de negocio de la Sociedad.
p) Estado de flujos de efectivo
En el estado de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:
• Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes,
entendiendo por estos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de
alteraciones en su valor.
• A
ctividades de explotación: son aquellas que constituyen la principal fuente de los
ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser
clasificadas como de inversión o de financiación.
• A
ctividades de inversión: las de adquisición, enajenación y disposición por otros
medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y
equivalentes de efectivo.
• A
ctividades de financiación: las que producen cambios en el tamaño y composición
del patrimonio neto y de los préstamos tomados por parte de la Sociedad que no
formen parte de las actividades de explotación.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
15
q) Estado de cambios en el patrimonio neto
El estado de cambios en el patrimonio neto que se presenta en estas cuentas anuales muestra el
total de las variaciones habidas en el patrimonio neto durante el ejercicio. Esta información se
presenta desglosada, a su vez, en dos estados: el estado de ingresos y gastos reconocidos y el
estado total de cambios en el patrimonio neto. A continuación, se explican las principales
características de la información contenida en ambas partes del estado:
Estado de ingresos y gastos reconocidos-
En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos
generados por la Sociedad como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo
aquéllos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros
ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente
en el patrimonio neto. Por tanto, en este estado se presenta:
• El resultado del ejercicio.
• El importe neto de los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
(importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos
directamente en el patrimonio neto, los cuales se mantienen en esta partida, aunque en
el mismo ejercicio se traspasen a la cuenta de pérdidas y ganancias, al valor inicial de
otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida).
• El importe transferido a la cuenta de pérdidas y ganancias desde el patrimonio neto
(importe de las ganancias o pérdidas por valoración y de las subvenciones de capital
reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se
reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias).
• El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras
anteriores.
Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su
correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Efecto impositivo” del estado.
Estado total de cambios en el patrimonio neto-
En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los movimientos
habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios
contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor
en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto,
agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:
• Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores, que incluye los
cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión
retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios
contables o en la corrección de errores.
• Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio, recoge, de manera agregada, el total de
las partidas registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos anteriormente
indicadas.
• Otras variaciones del patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el
patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del capital de la Sociedad,
distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con
instrumentos de capital, traspasos entre partidas del patrimonio neto y cualquier otro
incremento o disminución del patrimonio neto.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
16
5. Combinaciones de negocio
Fusión de la Sociedad con Energías de Forcarei, S.L. (Sociedad Unipersonal)
Una vez adquirido el 100% del capital social de Energías de Forcarei, S.L. por parte de Ecoener,
S.A. con fecha 26 de abril de 2023, los respectivos Accionistas/Socios de ambas sociedades
aprobaron el proyecto de fusión por absorción por parte de Ecoener, S.A. de Energías de
Forcarei, S.L., quedando esta última extinguida sin liquidación y transmitiendo en bloque
todos los elementos patrimoniales integrantes de su activo y pasivo a la sociedad absorbente,
que ha adquirido por sucesión universal todos los derechos y obligaciones de la absorbida.
Los términos y condiciones recogidos en el proyecto de fusión han sido suscritos por los
respectivos Administradores. Posteriormente, esta operación quedó inscrita en el Registro
Mercantil de A Coruña con fecha 29 de diciembre de 2023.
El objetivo del proceso de fusión descrito es la integración de dichas sociedades en una sola,
consiguiendo con ello una estructura más eficiente y simplificada en el desarrollo de su
actividad empresarial.
Los balances de fusión de Ecoener, S.A. y Energías de Forcarei, S.L. (Sociedad Unipersonal)
se obtuvieron a partir de los correspondientes balances de las sociedades fusionadas al 30
de junio de 2023 y 30 de septiembre de 2023, respectivamente. Por otra parte, a efectos
contables, se dispone que en las operaciones de fusión entre empresas del Grupo todas las
operaciones realizadas por las sociedades absorbidas a partir del inicio del ejercicio en el que
se produce la fusión (en este caso, el 1 de enero de 2023), se consideren realizadas por cuenta
de la sociedad absorbente.
En función de lo establecido en el apartado 2.2 de la Norma de Registro y Valoración 21ª
“Operaciones entre empresas del Grupo” del Plan General de Contabilidad, la Sociedad
Absorbente ha seguido el criterio de registrar los elementos patrimoniales procedentes de la
fusión por el valor consolidado de los mismos. El impacto patrimonial de la operación se ha
registrado en reservas de la Sociedad por importe de 133.334 euros, tal como se detalla a
continuación:
Euros
Activos netos adquiridos
4.024
Coste de la combinación
137.000
Reserva negativa por fusión
133.334
De acuerdo con lo establecido en el artículo 86 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del
Impuesto sobre Sociedades, en el Anexo II adjunto se incluye el balance de fusión de Energías
de Forcarei, S.L. (Sociedad Unipersonal), no existiendo bienes transmitidos susceptibles de
amortización.
La fusión se realizó al amparo de lo establecido en la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre
Modificaciones Estructurales de las Sociedades Mercantiles y se acogió al régimen tributario
establecido en el Capítulo VII del Título VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, relativo al
régimen especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores, que prevé
neutralidad fiscal. No se otorgó ningún tipo de derecho o ventaja a las sociedades
intervinientes.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
17
6. Inmovilizado intangible
El movimiento habido durante los ejercicios anuales 2023 y 2022 en las diferentes cuentas de
inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el
siguiente:
Ejercicio 2023-
Euros
Saldo a
31.12.2022
Adiciones
(Dotaciones)
Saldo a
31.12.2023
Patentes, licencias, marcas y similares:
Coste
31.300
-
31.300
Amortización
(6.556)
(3.228)
(9.784)
24.744
(3.228
)
21.516
Aplicaciones informáticas:
Coste
57.713
29.680
87.393
Amortización
(42.513)
(10.441)
(52.954)
15.200
19.239
34.439
Otro inmovilizado:
Coste
114.086
365.008
479.094
114.086
365.008
479.094
Total:
Coste
203.099
394.688
597.787
Amortización
(49.069)
(13.669)
(62.738)
TOTAL 154.030
381.019
535.049
Ejercicio 2022-
Euros
Saldo a
31.12.2021
Adiciones
(Dotaciones)
Saldo a
31.12.2022
Patentes, licencias, marcas y similares:
Coste
31.300
-
31.300
Amortización
(3.328)
(3.228)
(6.556)
27.972
(3.228)
24.744
Aplicaciones informáticas:
Coste
54.483
3.230
57.713
Amortización
(17.012)
(25.501)
(42.513)
37.471
(22.271)
15.200
Otro inmovilizado:
Coste
-
114.086
114.086
-
114.086
114.086
Total:
Coste
85.783
117.316
203.099
Amortización
(20.340)
(28.729)
(49.069)
TOTAL 65.443
88.587
154.030
Adiciones-
Las principales adiciones del ejercicio 2023, corresponden principalmente con los costes
incurridos en la implantación de un sistema informático integrado. La Sociedad incorporó como
mayor valor del inmovilizado los costes de personal propio que han efectuado labores de
desarrollo en dicho sistema informático por un importe de 150.322 euros, que se han registrado
dentro del epígrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas
y ganancias adjunta. Se espera que dicho sistema informático entre en funcionamiento,
previsiblemente, en el ejercicio 2024.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
18
Bienes totalmente amortizados-
La Sociedad mantiene en su inmovilizado intangible, aplicaciones informáticas totalmente
amortizadas por importe de 30.912 euros a 31 de diciembre de 2023 (17.448 euros a 31 de
diciembre de 2022).
7. Inmovilizado material
El movimiento habido en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus
correspondientes amortizaciones acumuladas durante los ejercicios anuales 2023 y 2022 ha
sido el siguiente:
Ejercicio 2023-
Euros
Saldo
a 31.12.2022
Adiciones
(Dotaciones)
Traspasos
Saldo
a 31.12.2023
Terrenos y construcciones:
Coste
5.000
654.560
-
659.560
Amortización acumulada
-
(3.498)
-
(3.498)
5.000 651.062
-
656.062
Otro inmovilizado:
Coste
581.769
81.318
19.082
682.169
Amortización acumulada
(83.101)
(96.053)
-
(179.154)
498.668
(14.735)
19.082
503.015
Inmovilizado en curso y anticipos:
Coste
19.082
80.000
(19.082)
80.000
19.082 80.000 (19.082) 80.000
Total:
Coste
605.851
815.878
-
1.421.729
Amortización acumulada
(83.101)
(99.551)
-
(182.652)
Total
522.750
716.327
- 1.239.077
Ejercicio 2022-
Euros
Saldo
a 31.12.2021
Adiciones
(Dotaciones)
Traspasos
Saldo
a 31.12.2022
Terrenos y construcciones:
Terrenos
5.000
-
-
5.000
5.000 - - 5.000
Otro inmovilizado:
Coste
97.379
369.570
114.820
581.769
Amortización acumulada
(21.172)
(61.929)
-
(83.101)
76.207
307.641 114.820 498.668
Inmovilizado en curso y anticipos:
Coste
-
133.902
(114.820)
19.082
-
133.902
(114.820)
19.082
Total:
Coste
102.379
503.472
-
605.851
Amortización acumulada
(21.172)
(61. 929)
-
(83.101)
Total 81.207
441.543 - 522.750
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
19
Adiciones-
Las principales adiciones del ejercicio 2023 se corresponde con la adquisición de un inmueble
destinado a la ampliación de las oficinas corporativas centrales en La Coruña.
Bienes totalmente amortizados-
A la fecha de cierre de los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad mantiene en su inmovilizado
material determinados bienes totalmente amortizados de acuerdo con el siguiente detalle:
Euros
Naturaleza de los Bienes
2023
2022
Otro inmovilizado
29.048
21.856
29.048
21.856
Política de seguros-
La Sociedad sigue la práctica de formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos
a los que están expuestos los diversos elementos de su inmovilizado material. Al 31 de
diciembre de 2023, los Administradores de la Sociedad estiman que la cobertura contratada
resulta suficiente para cubrir los riesgos propios de la actividad de la misma.
8. Arrendamientos
La Sociedad tiene arrendados a terceros en régimen de arrendamiento operativo,
principalmente, las oficinas de Madrid. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, los pagos
mínimos futuros, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta
repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de
rentas pactadas contractualmente, son los siguientes:
Euros
Cuotas mínimas
2023
2022
Menos de un año
115.200
93.033
Entre uno y cinco años
340.013
165.240
Más de cinco años
95.162
-
Total 550.375 258.273
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
20
9. Activos financieros por clases y categorías
La clasificación en euros de los activos financieros a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la
siguiente:
Ejercicio 2023-
Euros
Coste Amortizado o
Coste
Activos no corrientes-
Instrumentos de patrimonio en empresas del
Grupo (Nota 10)
160.920.299
Créditos a empresas del Grupo (Notas 10 y 17)
39.887.216
Valores representativos de deuda en empresas
del Grupo (Notas 10 y 17)
1.138.270
Instrumentos de patrimonio a largo plazo
59.963
Otros activos financieros
106.788
Activo corriente-
Clientes empresas del Grupo (Nota 17)
11.143.261
Personal y Deudores
201.067
Créditos a empresas del Grupo (Notas 10 y 17)
4.737.771
Valores representativos de deuda en empresas
del Grupo (Notas 10 y 17)
16.135
Otros activos financieros
311.671
Ejercicio 2022-
Euros
Valor Razonable
con Cambios en
Resultado
Coste
Amortizado o
Coste
Total
Activos no corrientes-
Instrumentos de patrimonio en empresas del
Grupo (Nota 10)
-
135.086.944
135.086.944
Créditos a empresas del Grupo (Notas 10 y 17)
-
25.035.850
25.035.850
Instrumentos de patrimonio a largo plazo
59.963
59.963
Otros activos financieros
-
90.824
90.824
Activo corriente-
Clientes empresas del Grupo (Nota 17)
-
4.821.366
4.821.366
Personal y Deudores
-
38.091
38.091
Crédito a empresas del Grupo (Notas 10 y 17)
-
5.265.678
5.265.678
Instrumentos de patrimonio
8.244.319
-
8.244.319
Otros activos financieros
102.571
-
102.571
El valor razonable y el valor contable de estos activos no difieren de forma significativa.
Durante el ejercicio 2023 se ha producido la cancelación de la partida “Inversiones financieras
a corto plazo - Instrumentos de patrimonio”, que incluía un importe de 8.244.319 euros
correspondiente con fondos de inversión colectiva. El beneficio que se ha producido en el
ejercicio 2023 en dichos activos asciende a 66.231 euros (276.700 euros de pérdida de valor
razonable en el ejercicio 2022), y se encuentra registrada en el epígrafe de “Variación del valor
razonable de instrumentos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.
Los intereses devengados durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 y
2022 por los créditos a empresas del Grupo han ascendido a 2.477.128 euros y 416.845 euros
(véase Nota 17).
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
21
10. Inversiones en empresas del Grupo a largo y corto plazo
La composición de estos epígrafes del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el
siguiente:
Euros
Saldo a
31.12.2023
Saldo a
31.12.2022
Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a
largo plazo-
Instrumentos de patrimonio:
Empresas del Grupo-
Coste
163.357.833
135.932.532
Deterioro
(226.331)
-
Desembolsos pendientes
(2.587.703)
(847.088)
Empresas asociadas-
Coste
376.500
1.500
160.920.299 135.086.944
Créditos a empresas (Notas 9 y 17):
Coste
39.887.216
27.207.870
Deterioro
-
(2.172.020)
39.887.216
25.035.850
Valores representativos de deuda (Notas 9 y 17):
1.138.270
-
201.945.785 160.122.794
Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a
corto plazo-
Créditos a empresas del Grupo (Notas 9 y 17)
4.737.771
5.265.678
Valores representativos de deuda
16.135
-
4.753.906 5.265.678
Instrumentos de patrimonio-
El movimiento registrado durante el ejercicio 2023 (sin movimiento en 2022) en las
correcciones por deterioro en sociedades participadas, ha sido el siguiente:
Euros
Saldo inicial
-
Dotaciones
226.331
Saldo final 226.331
En el Anexo I se incluye la información más significativa de las sociedades dependientes.
Los movimientos más representativos que han tenido lugar en esta partida durante los
ejercicios 2023 y 2022 fueron los siguientes:
Ejercicio 2023-
• Constitución de sociedades por importe de 320.573 euros, siendo la más
representativa Ecoener Hellas, S.L., con domicilio social en Grecia, que se constituye
con un capital social de 201.579 euros.
• Compra de sociedades por importe de 8.193.568 euros, siendo la más representativa
la adquisición de Ecodomener, S.L., con domicilio social en Italia. Dicha aportación se
encuentra pendiente de desembolso por importe de 1.741.681 euros, que representa el
principal movimiento en la cuenta de Desembolsos pendientes en empresas de Grupo
por instrumentos patrimonio.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
22
• Aportaciones de socios por importe de 94.235.499 euros, siendo las más relevantes
las realizadas a dos filiales dominicanas, por valor conjunto de 86.617.954 euros.
• Devoluciones de aportaciones por valor de 74.979.463, siendo la más relevante la
realizada por una filial dominicana por importe de 63.598.304 euros.
• Fusión por absorción con la sociedad Energías de Forcarei, S.L., que supone una
disminución de la inversión en 137.000 euros (véase Nota 5).
• Disolución de las filiales ubicadas en Kenia y Kirguistán, que suponen una disminución
de la inversión en 504.733 euros.
• Capitalizaciones de créditos y otros movimientos por importe de 296.858 euros.
• Adicionalmente, se realizaron aportaciones a la empresa asociada Yerbamora, S.L. por
un importe de 375.000 euros.
Ejercicio 2022-
• Constitución de las sociedades Santa Rosa Energy Sanenergy S.A.S., El Rosario Energy
Elroenergy S.A.S. y Ecoener Ingeniería Ecuador S.A.S., por importes de 150.423,
607.119 y 9.586 euros, respectivamente, domiciliadas en Ecuador, ostentando la
Sociedad el 100% de participación.
• Constitución de las sociedades domiciliadas en España, Ecobombeo del Miño I, S.L. y
Ecobombeo del Miño II, S.L., por importe de 10.000 euros cada una de ellas y Ecoener
Generación Dedicada, S.L. (200.000 euros), ostentando en todas ellas la Sociedad una
participación del 100%.
• Constitución de la sociedad Ecoener One, S.L.por importe de 102.000 euros,
domiciliada en España, participada al 51% por la Sociedad.
• Aportaciones en EFD Ecoener Fotovoltaica Dominicana, S.R.L., LCV Ecoener Solares
Dominicana, S.R.L. y Ecoener Inversiones Dominicana, S.R.L. por importes de
64.012.059, 2.226.519 y 1.789.059 euros, respectivamente.
• Aportaciones en Genersol, S.A.S. que han supuesto una adición de 8.208.005 euros.
• Aportaciones en las sociedades Siempreviva Gigante, S.L. por 2.429.500 euros,
Cardoncillo Gris, S.L. por 1.000.000 euros y Dama de Bandama, S.L por 804.380 euros.
Ninguna de las sociedades filiales cotiza en mercados organizados de valores.
En el Anexo I se incluye la información más significativa de las sociedades dependientes.
Al cierre del ejercicio, los Administradores han realizado un análisis de posibles indicios de
deterioro de las participaciones mantenidas, registrando una provisión por deterioro de
instrumentos de patrimonio por importe de 226.331 euros.
La metodología aplicada, así como las principales hipótesis utilizadas en este análisis se
presentan a continuación:
Se ha calculado la diferencia entre el valor en libros y el importe recuperable, entendido éste
como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual
de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión.
La tasa media de descuento utilizada para calcular el valor actual de los flujos de efectivo
estimados es del 5.96% para España.
Créditos a empresas-
En la Nota 17 se desglosa el detalle de los créditos mantenidos con empresas del Grupo.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
23
Los contratos de créditos a largo plazo con empresas del Grupo establecen un importe máximo
de desembolsos, cuyo plazo de vigencia se extiende hasta el 31 de diciembre de 2028 y
devengan un tipo de interés de mercado. Dichos contratos únicamente serán exigibles a su
vencimiento por la parte que resulte acreedora en ese momento. Asimismo, existe derecho al
desistimiento unilateral y la posibilidad de novar los contratos.
El movimiento registrado durante los ejercicios 2023 y 2022 en las correcciones por deterioro
de los créditos mantenidos con empresas del Grupo, ha sido el siguiente:
Euros
2023
2022
Saldo inicial
2.172.020
2.142.124
Dotaciones
-
29.896
Reversión por fusión (Nota 5)
(2.172.020)
-
Saldo final
-
2.172.020
Además, durante el ejercicio 2023 se registraron pérdidas por deterioro de créditos a largo
plazo con empresas del Grupo por importe de 113.714 euros.
Valores representativos de deuda-
Durante el ejercicio 2023 se ha formalizado un préstamo de bonos con Ecoener Hellas, S.A.
para financiar la cartera de proyectos de energía solar fotovoltaica y eólica en Grecia, con una
suscripción máxima establecida de 2.800.000 euros, de los cuales al 31 de diciembre de 2023
se encuentran suscritos 1.138.270 euros. El préstamo tiene su vencimiento en el año 2028 y
devenga un tipo de interés de mercado. Los intereses devengados por este concepto en el
ejercicio 2023 han ascendido a 16.135 euros.
11. Pasivos financieros por categorías
La clasificación de los pasivos financieros a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente:
Euros
Coste Amortizado
31.12.2023
31.12.2022
Pasivo no corriente-
Deudas con entidades de crédito
42.023.183
47.839.501
Deudas con empresas del Grupo (Nota 17)
11.053.091
87.050
Pasivo corriente-
Deudas con entidades de crédito
13.313.230
710.117
Deudas con empresas del Grupo y asociadas (Nota 17)
4.587.465
3.488.744
Otras pasivos financieros
17.423.659
3.685
El valor razonable y el valor contable de estos pasivos no difieren de forma significativa.
Los gastos financieros del ejercicio 2023 ascienden a 7.241.500 euros (544.816 euros en
2022).
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
24
Deudas con entidades de crédito-
La Sociedad mantenía al 31 de diciembre de 2023 y 2022 las siguientes deudas a corto y largo
plazo con entidades de crédito:
Ejercicio 2023-
Euros
Límite
Saldo Dispuesto
Saldo
Disponible
Corto Plazo
Largo Plazo
Préstamos
95.500.000
12.271.246
42.023.183
-
Líneas de comercio exterior
11.381.000
900.934
-
10.480.066
Intereses devengados pendientes de pago
-
136.172
-
-
Otros conceptos
-
4.878
-
-
13.313.230 42.023.183
Ejercicio 2022-
Euros
Límite
Saldo Dispuesto
Saldo
Disponible
Corto Plazo
Largo Plazo
Préstamos
85.500.000
166.598
47.839.501
35.500.000
Intereses devengados pendientes de pago
-
521.795
-
-
Otros conceptos
-
21.724
-
-
710.117 47.839.501
El vencimiento por años de la deuda a largo plazo al 31 de diciembre de 2023 y de 2022 es el
siguiente:
Euros
2023
2022
2024
-
5.725.954
2025
13.839.522
7.049.550
2026
14.002.637
7.112.798
2027
14.181.024
27.951.199
42.023.183
47.839.501
Con fecha octubre 2022, la Sociedad suscribió un contrato de Financiación Sostenible con un
grupo de entidades financieras por importe de 85.500.000 euros. Dicha financiación fue novada
con fecha mayo 2023, ampliando el importe hasta 95.500.000 euros. Igualmente, con fecha
diciembre 2023 se realizó una amortización anticipada por 40.587.500 euros. La financiación
se encuentra totalmente dispuesta a la fecha de cierre del ejercicio. El saldo pendiente de pago
a la fecha de cierre del ejercicio 2023 asciende a 54.294.429 euros. La financiación será
destinada a la construcción de plantas eólicas y fotovoltaicas ubicadas tanto en España, como
en República Dominicana, Colombia y Panamá. El plazo de duración es de 5 años, con un
período de 1 año de carencia y con cuotas semestrales. El tipo de interés está fijado de acuerdo
al EURIBOR a 6 meses más una tasa de mercado.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
25
Cumplimiento de condiciones contractuales-
Este crédito está sujeto al cumplimiento de determinados ratios de endeudamiento y otros
compromisos financieros y no financieros. Para garantizar este préstamo se han entregado en
prenda las acciones de las sociedades EFD Fotovoltaica Dominicana, S.R.L., L.C.V. Ecoener
Solares Dominicana, S.R.L., Genersol, S.A.S., Ecoener Solar Panamá, S.A., Cardoncillo Gris, S.L.
y Tiraventos, S.L. Los Administradores de la Sociedad consideran que se ha cumplido y/o se
prevén cumplir con las condiciones establecidas en dicho contrato y en vigor al 31 de diciembre
de 2023.
Todos los prestamos formalizados por la Sociedad devengan intereses de mercado.
Otros pasivos financieros-
Durante el ejercicio la Sociedad ha mantenido un programa de emisión de pagarés verdes
(green commercial paper notes), incorporado con fecha 28 de noviembre de 2022 en el Mercado
Alternativo de Renta Fija (MARF) con la denominación “Green Commercial Paper Programme
ECOENER 2022” (el “Programa”), con un saldo vivo máximo de cincuenta millones de euros
(50.000.000 €) y con vigencia hasta el 28 de noviembre de 2023. Tiene como objetivo posibilitar
la diversificación de las vías de financiación de la Sociedad. Durante el mes de diciembre 2023,
la Sociedad incorporó un nuevo programa de emisión de pagarés verdes con las mismas
características de la emisión anterior y cuya vigencia se fijó hasta el 1 de diciembre de 2024.
El saldo vivo a 31 de diciembre de 2023 de los pagarés emitidos amparo de los programas
registrados asciende a 17.423.659 euros (sin saldo vivo a 31 de diciembre de 2022).
12. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad registra en el epígrafe “Efectivo y otros activos
líquidos equivalentes” 20.933.521 y 20.411.951 euros, respectivamente.
Todos los saldos registrados en este epígrafe son de libre disposición, no existiendo prenda o
garantía sobre ninguno de ellos.
13. Política y Gestión de Riesgos
La Dirección de la Sociedad tiene la responsabilidad general del establecimiento y supervisión
del marco de gestión de riesgos. El Consejo de Administración ha delegado en la Dirección de
la Sociedad el desarrollo y supervisión de las políticas de gestión de riesgos financieros. La
Dirección de la Sociedad tiene un compromiso con la gestión de los riesgos financieros y
trabaja para analizar aquellos a los que tiene exposición, de manera que nos permita mitigar
las posibles incertidumbres a las que nos enfrentamos.
Las políticas de gestión de riesgos de la Sociedad se establecen para identificar y analizar los
riesgos financieros, para establecer límites y controles de riesgo adecuados y para supervisar
los riesgos y el cumplimiento de límites. Las políticas y los sistemas de gestión de riesgos se
revisan periódicamente para reflejar los cambios en el mercado, condiciones y actividades de
la Sociedad.
Las actividades que desarrolla la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros:
riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de interés y riesgo de tipo de
cambio. La evaluación de los riesgos se realiza sobre el análisis de su probabilidad de impacto
y su severidad.
Los riesgos se clasifican en riesgos financieros y operativos:
(a) Factores de riesgo financieros
La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Central de Tesorería de la
Sociedad. Este Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha
colaboración con las unidades operativas de la Sociedad.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
26
i. Riesgo de mercado:
Tanto la tesorería como la deuda de la Sociedad están expuestas al riesgo de tipo de
interés, el cual podría tener un efecto en los resultados financieros y en los flujos de caja.
No obstante, se espera que el mismo no sea significativo.
ii. Riesgo de crédito:
Los principales activos financieros de la Sociedad son saldos de efectivo, deudores
comerciales y créditos, siendo estos dos últimos en su mayoría con empresas del Grupo
en las que el riesgo de contraparte no es significativo.
El riesgo de crédito de la Sociedad es atribuible principalmente a sus deudas comerciales
y créditos concedidos. Los importes se reflejan en el balance netos de provisiones para
insolvencias, estimadas por la Dirección de la Sociedad en función de su experiencia y de
su valoración del entorno económico actual.
El riesgo de crédito de fondos líquidos es limitado porque las contrapartes son,
principalmente, entidades pertenecientes al Grupo.
iii. Riesgo de liquidez:
La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el
mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación y la capacidad
suficiente para liquidar sus posiciones acreedoras.
Al 31 de diciembre de 2023 la Sociedad dispone de efectivo por importe de 20.933.521
euros (20.411.951 euros al 31 de diciembre de 2022) y el fondo de maniobra es positivo
por importe de 918.401 euros al 31 de diciembre de 2023 (33.635.763 euros al 31 de
diciembre de 2022).
iv. Riesgo de tipo de cambio:
El riesgo de tipo de cambio se produce por la posible pérdida causada por variaciones en
el valor razonable o en los futuros flujos de efectivo de un instrumento financiero debidas
a fluctuaciones en los tipos de cambio. La exposición de la Sociedad al riesgo de
fluctuaciones en los tipos de cambio se debe principalmente a las prestaciones de
servicios y compras por las operaciones realizadas en divisas distintas a la moneda
funcional.
Adicionalmente, tal y como se indica en el Anexo I, la Sociedad mantiene inversiones en
empresas del Grupo relevantes en Guatemala, Honduras, Colombia y República
Dominicana, países con moneda distinta del euro. Estas sociedades realizan sus
operaciones predominantemente en su respectiva moneda funcional y en dólares.
La Sociedad no sigue políticas de aseguramiento o cobertura de tipos de cambio ya que
los flujos de caja generados por sus inversiones no se estima que vayan a ser repatriados
a corto plazo.
v. Riesgo de tipo de interés:
La Sociedad afronta un riesgo con respecto a las partidas de balance en la medida en que
las variaciones de los tipos de interés de mercado afectan a los flujos de efectivo y al valor
de mercado de la deuda. Con el fin de gestionar y limitar adecuadamente este riesgo, se
determina anualmente la estructura deseada de la deuda entre fijo y variable, estableciendo
las actuaciones a realizar a lo largo del ejercicio. La deuda con entidades de crédito y
obligaciones u otros valores negociables a tipo de interés variable y las colocaciones de
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
27
efectivo de la Sociedad están referenciadas básicamente a tipos de mercado
(principalmente al Euribor).
14. Patrimonio neto
Capital social-
Tal y como se indica en la Nota 1, la Sociedad se constituyó como sociedad anónima, de
acuerdo con lo establecido por la legislación española, el 28 de enero de 2020, con un capital
social de 60.000 euros, representado por 600 acciones nominativas con valor nominal de 100
euros cada una, totalmente suscritas y desembolsadas mediante aportación dineraria.
Con fecha 12 de junio de 2020, el entonces Accionista Único, llevó a cabo una ampliación del
capital social de la Sociedad por valor de 500.000 euros, mediante la creación de 5.000 nuevas
acciones nominativas con un valor nominal de 100 euros. Adicionalmente, la ampliación de
capital se realizó con una prima de emisión de 950 euros por acción, con un valor de 4.750.0000
euros. Esta ampliación fue íntegramente suscrita por Luis de Valdivia, S.L., y desembolsada
mediante aportación no dineraria de participaciones en empresas del Grupo de su propiedad.
Como resultado de esta ampliación, el capital social de la Sociedad quedó establecido en
560.000 euros, representado por 5.600 acciones nominativas de valor nominal de 100 euros, a
31 de diciembre de 2020.
Con fecha de 4 de marzo de 2021, el entonces Accionista Único, realizó una aportación de
socios a través de la condonación de parte del crédito que tenía con la Sociedad por importe
de 6.500.000 euros, registrado en el epígrafe “Deudas a largo plazo – Deudas con empresas
del Grupo y asociadas”.
Con fecha 22 de marzo de 2021, el entonces Accionista Único, aprobó una ampliación de capital
de la Sociedad por importe de 12.240.000 euros, mediante la emisión de 122.400 nuevas
acciones con cargo a reservas de libre disposición. Simultáneamente, en este mismo acto, se
modificó el valor nominal de la totalidad de las acciones mediante un desdoblamiento de 312,5
acciones nuevas por cada acción existente. Como resultado de esta operación, el capital se
estableció en 40.000.000 de acciones de 0,32 euros de valor nominal.
Con fecha 30 de abril de 2021, el entonces Accionista Único de Grupo Ecoener, S.A. (anterior
denominación de la Sociedad) aumentó el capital de la Sociedad por importe de 5.423.728
euros, mediante la emisión de 16.949.150 nuevas acciones con un valor nominal de 0,32 euros
por acción.
Finalmente, el 4 de mayo de 2021, se produjo la salida a Bolsa de la Sociedad con la puesta en
circulación de la totalidad de las acciones emitidas el 30 de abril de 2021 con una prima de
emisión de 94.576.257 euros (5,58 euros por acción). En consecuencia, el importe total de la
emisión para la salida a bolsa ascendió a 100 millones de euros.
Tras esta operación, el capital social de la Sociedad al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende
a 18.223.728 euros, representado por 56.949.150 acciones de 0,32 euros de valor nominal cada
una, íntegramente suscritas y desembolsadas.
Las acciones de la Sociedad cotizan en las cuatro bolsas de valores españolas y se encuentran
representadas mediante anotaciones en cuenta. Adicionalmente, y al amparo de lo previsto en
el artículo 497 de la Ley de Sociedades de Capital, la Sociedad tiene contratado con Sociedad
de Gestión de Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. (Iberclear) el
servicio de comunicación diaria de titularidades.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
28
Los titulares de participaciones superiores al 3% del capital social al 31 de diciembre de 2023
y 2022, son los siguientes:
Porcentaje de Participación
2023
2022
Luis de Valdivia, S.L.
70,98%
70,98%
Carmen Ybarra Careaga (*)
8,13%
8,10%
Handelsbanken Fonder AB
3,33%
3,33%
(*) A través de su participación en Onchena, S.L.
Los miembros del Consejo de Administración o sus sociedades vinculadas controlaban, al 31
de diciembre de 2023 y 2022 el 71,02 y 70,98 %, respectivamente, del capital social de la
Sociedad.
Prima de emisión-
El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del
saldo de la prima de emisión para ampliar el capital y no establece restricción específica alguna
en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.
Reservas-
Reserva legal-
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una
cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos,
el 20% del capital social.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del
10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no
supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de
pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Al 31 de diciembre de 2023 la reserva legal asciende a 3.242.071 euros (2.560.000 euros al 31
de diciembre de 2022).
Reservas voluntarias-
Las reservas voluntarias corresponden principalmente a la diferencia entre el valor al que se
realizó y escrituró la ampliación de capital y los valores consolidados de la totalidad de las
participaciones recibidas en la aportación no dineraria, así como del reparto de resultados de
ejercicios anteriores.
Acciones propias en autocartera-
El movimiento de las acciones propias durante los ejercicios 2023 y 2022 ha sido el siguiente:
Euros
2023
2022
Saldo inicial
123.756
-
Altas
1.288.180
1.514.242
Bajas
(1.336.450)
(1.390.486)
Saldo final 75.486 123.756
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
29
El 17 de marzo de 2022 la Sociedad suscribió un contrato de liquidez con una entidad financiera
para la gestión de su autocartera. Las operaciones sobre acciones de la Sociedad que realiza
la entidad financiera, en el marco de este contrato, son realizadas en las Bolsas de valores
españolas y tienen como finalidad favorecer la liquidez de las transacciones y la regularidad de
la cotización de sus acciones. Con fecha 27 de abril de 2023 se comunicó el vencimiento de
dicho contrato, suscribiéndose el 5 de mayo de 2023 un nuevo contrato con otra entidad
financiera con idéntica finalidad.
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 la Sociedad poseía 19.618 y 26.607 acciones propias, que
representaban un 0,034% y 0,047% del capital social, respectivamente, a dichas fechas. El
resultado de las operaciones con acciones propias no ha sido significativo y ha sido registrado
en el epígrafe “Reservas” del balance.
15. Administraciones Públicas y situación fiscal
Saldos corrientes con las Administraciones Públicas-
La composición de los saldos corrientes con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre
de 2023 y 2022 es la siguiente:
Euros
2023
2022
Saldos deudores-
Impuesto General Indirecto Canario (IGIC)
5.411
5.088
Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)
314.019
416.201
319.430 421.289
Saldos acreedores-
Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)
-
656.168
Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas
231.648
304.276
Organismos de la Seguridad Social
50.422
36.890
Subvenciones
134.724
-
416.794 997.334
Impuesto sobre Sociedades-
Tal y como se indica en la Nota 4. g), la Sociedad tributa por el Régimen de tributación de grupos
de sociedades regulado en el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades
aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2004 de 5 de marzo, modificado por la Ley 27/2014,
de 27 de noviembre, formando parte del Grupo fiscal cuya sociedad Dominante es Luis de
Valdivia, S.L. Dicho grupo está integrado por todas las sociedades residentes en España, en las
que el porcentaje de participación directo o indirecto es igual o superior al 70%. En este caso
las sociedades del Grupo serían todas las sociedades dependientes españolas excepto
Hidroeléctrica de Ourol, S.L., Drago Renovables, S.L., Mocan Renovables, S.L., Yerbamora, S.L.,
Amagante Herreño, S.L. y Ecoener One, S.L. El Grupo fiscal se constituyó en el año 2010.
La aplicación del Régimen de Consolidación Fiscal, regulado en el Capítulo VI del Título VII de
la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, implica la ausencia de
tributación en el régimen individual del Impuesto sobre Sociedades de las entidades incluidas
en el Grupo Fiscal.
De conformidad con lo establecido por la Resolución del ICAC de 9 de febrero de 2016, cada
sociedad integrante del Grupo cuantificará el Impuesto que hubiera correspondido en régimen
de declaración individual corregido en función del régimen de Consolidación Fiscal. Asimismo,
las deducciones y bonificaciones aplicadas en la liquidación del impuesto consolidado serán
computadas en todo caso por la sociedad que de acuerdo con la normativa del Impuesto
obtenga los rendimientos o realice la actividad necesaria para que pueda practicarse la
deducción o bonificación.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
30
El Impuesto sobre Sociedades se calcula en base al resultado económico o contable, obtenido
por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente
ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del citado
impuesto.
La conciliación entre el resultado contable de los ejercicios 2023 y 2022 y la base imponible
prevista del Impuesto sobre Sociedades, es como sigue:
Euros
2023
2022
Resultado antes de impuestos
4.661.276
6.687.997
Diferencias permanentes-
Aumentos
681.901
32.890
Disminuciones
(10.003.439)
(7.257.611)
Diferencias temporarias-
Aumentos
-
212.400
Disminuciones
(212.400)
-
Base imponible (resultado fiscal) (4.872.662)
(324.324)
Compensación bases imponibles negativas 2.213.866 -
Reserva de capitalización 161.880 -
Base imponible ajustada (2.496.916)
(324.324)
Diferencias permanentes
Las diferencias permanentes positivas en el ejercicio 2023 por importe de 681.901 euros
(32.890 euros en el ejercicio 2022) tienen su origen en:
- Un importe de 341.856 euros en el ejercicio 2023 (3.000 euros en el ejercicio 2022),
aproximadamente, corresponde a diversos gastos, en concepto de multas, donativos y
liberalidades, fiscalmente no deducibles de conformidad con el artículo 15 de la Ley
27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, Ley del
Impuesto sobre Sociedades).
- Un importe de 113.714 euros y 226.331 euros en el ejercicio 2023 que corresponden a
las dotaciones del deterioro de créditos a largo plazo empresas del Grupo y de
participaciones en sociedades de Grupo, respectivamente, que forman parte del
consolidado fiscal (29.895 euros en el ejercicio 2022, que corresponde a la dotación
del deterioro de créditos a largo plazo empresas del Grupo que forman parte del
consolidado fiscal).
Las diferencias permanentes negativas en 2023 y 2022 se corresponden íntegramente con el
95% exento de los Ingresos de participaciones en capital percibidos en el ejercicio.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
31
Conciliación entre el resultado contable y el ingreso por Impuesto sobre Sociedades
La conciliación entre el resultado contable y el ingreso por Impuesto sobre Sociedades de los
ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
Euros
2023
2022
Resultado contable antes de impuestos
4.661.276
6.687.997
Cuota al 25%
1.165.319
1.672.000
Impacto diferencias permanentes
(2.330.385)
(1.806.181)
Deducciones
(116.022)
-
Impacto reserva de capitalización
40.470
1.469
Total ingreso por impuesto reconocido en la cuenta de
pérdidas y ganancias
(1.240.618) (132.712)
Desglose del ingreso por Impuesto sobre Sociedades-
El desglose del ingreso por el Impuesto sobre Sociedades, incluyendo las operaciones
discontinuadas, correspondiente a los ejercicios anuales 2023 y 2022 es el siguiente:
Euros
2023
2022
Impuesto corriente
(740.254)
(1.910.104)
Impuesto diferido
(500.367)
1.776.830
Ajuste imposición
3
562
Total ingreso por impuesto (1.240.618) (132.712)
Activo por impuesto diferido-
El detalle del saldo de este epígrafe al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 así como el
movimiento habido en cada uno de ellos ha sido el siguiente:
Euros
31.12.2022
Altas
Bajas
31.12.2023
Activos por impuesto diferidos-
Créditos por pérdidas a compensar
-
553.467
-
553.467
Activos por diferencias temporales deducibles
53.100
-
(53.100)
-
53.100 553.467 (53.100) 553.467
Euros
31.12.2021
Altas
Bajas
31.12.2022
Activos por impuesto diferidos-
Créditos por pérdidas a compensar
1.829.930
-
(1.829.930)
-
Activos por diferencias temporales deducibles
-
53.100
-
53.100
1.829.930 53.100 (1.829.930) 53.100
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
32
Ejercicios abiertos a inspección fiscal-
Según se establece en la legislación vigente los impuestos no pueden considerarse
definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido
inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de
cuatro años. Dado que la Sociedad inició sus operaciones el 28 de enero de 2020, a la fecha de
estas cuentas anuales tiene abiertos a inspección todos los ejercicios desde su constitución.
Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las
liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran
discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las
operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de
manera significativa a las cuentas anuales.
16. Ingresos y gastos
Importe neto de la cifra de negocios-
La distribución del importe neto de la cifra de negocios de los ejercicios anuales 2023 y 2022,
distribuida por categorías de actividades, es la siguiente:
Euros
2023
2022
Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio
10.529.936
7.639.591
Prestación de servicios
10.329.337
6.723.453
Ingresos financieros (Nota 17)
2.477.128
416.845
23.336.401 14.779.889
Gastos de personal-
El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios
2023 y 2022 adjunta, es el siguiente:
Euros
2023
2022
Sueldos, salarios y asimilados
3.356.380
1.947.075
Indemnizaciones
80.753
-
Seguridad Social
482.138
341.363
Provisiones (Nota 17)
(212.400)
212.400
Otros gastos sociales
85.200
-
3.792.071
2.500.838
Número de empleados-
El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2023 y 2022, detallados por
categorías profesionales, es el siguiente:
Categorías
2023
2022
Personal directivo
6
4
Empleados de tipo administrativo
2
1
Resto de personal cualificado
26
20
Total
34
25
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
33
Asimismo, la distribución por género al 31 de diciembre de 2023 y 2022, detallada por
categorías profesionales, es la siguiente:
Ejercicio 2023-
Categoría Profesional
Mujeres
Hombres
Número de
Empleados
Consejo de Administración
3
7
10
Resto del personal directivo
-
7
7
Empleados de tipo administrativo
3
-
3
Resto de personal cualificado
12
13
25
18
27
45
Ejercicio 2022-
Categoría Profesional
Mujeres
Hombres
Número de
Empleados
Consejo de Administración
3
7
10
Resto del personal directivo
-
4
4
Empleados de tipo administrativo
1
-
1
Resto de personal cualificado
10
12
22
14
23
37
A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad no mantienen empleados en plantilla con una
discapacidad igual o superior al 33%.
Otros gastos de explotación-
La composición de los saldos de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los
ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
Euros
2023
2022
Arrendamientos y cánones
166.032
128.299
Reparaciones y conservación
2.463
591
Servicios de profesionales independientes
1.322.454
1.392.780
Primas de seguro
173.038
193.032
Servicios bancarios y similares
200.211
183.710
Publicidad, propaganda y relaciones públicas
355.998
207.806
Transportes
17.051
7.591
Suministros
14.045
8.833
Otros servicios
3.839.341
2.643.640
6.090.633
4.766.282
Tributos
107.561
44.125
6.198.194 4.810.407
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
34
Honorarios de auditoría
Durante el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2023, los honorarios relativos a los
servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la Sociedad,
Deloitte, S.L., o por una empresa vinculada al auditor por su control, propiedad común o gestión
compartida han sido los siguientes:
Euros
Descripción
2023
Servicios de auditoría de la Sociedad
12.500
Otros servicios
7.000
19.500
Por su parte, durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, los honorarios relativos
a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la
Sociedad en ese momento (KPMG Auditores, S.L.), o por una empresa vinculada al auditor por
su control, propiedad común o gestión compartida han sido los siguientes:
Euros
Descripción
2022
Servicios de auditoría de la Sociedad
111.650
Otros servicios
3.500
115.150
17. Saldos y transacciones con partes vinculadas
Saldos-
El detalle de los saldos que a cierre de los ejercicios 2023 y 2022 mantenía la Sociedad con sus
empresas del Grupo y otras partes vinculadas es el siguiente:
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
35
Ejercicio 2023-
Euros
Empresa
Clientes,
Empresas del
Grupo y
Asociadas
(Nota 9)
Créditos y valores
representativos de
deuda a Largo
Plazo
(Nota 10)
Créditos y
valores
representativos
de deuda a
Corto Plazo
(Nota 10)
Deudas con
Empresas del
Grupo y
Asociadas a
Largo Plazo
(Nota 11)
Deudas con
Empresas del
Grupo y
Asociadas a
Corto Plazo
(Nota 11)
Acreedores,
empresas del
Grupo y
Asociadas
Alamillo De Doramas, S.L.
401
24.798
12.733
-
-
-
Aquis Querquennis, S.L.
3.754.285
1.351.857
2.487.455
(4.561.141)
-
-
Bejeque Rojo, S.L.
-
1.124
-
-
(887.656)
-
Bencomia De Risco,S.L.
1.246
1.580
27.040
-
-
-
Canutillo De Sabinosa, S.L.
2.551
5.393
42.380
-
-
-
Cardo De Plata, S.L.
561
24
30.043
(138)
-
-
Cardoncillo Gris, S.L.
1.371
303.386
-
-
(2.853)
-
Chajorra De Aluce, S.L.
1.659
29.422
-
(12)
(265)
-
Colino Majorero, S.L.
1.659
35.801
-
-
(203)
-
Comercializadora Centroamericana De
Energia La Ceiba, S.A.
659.183
- - - - -
Dama De Bandama, S.L.
1.371
383.496
-
-
(13.516)
-
Ecoardobela I, S.A.S.
-
1.266.968
-
-
-
-
Ecodomener, S.R.L.
-
-
651.910
-
-
-
Ecoener Carpatica, S.R.L.
-
225.242
5.144
-
-
-
Ecoener Emisiones, S.A.
-
-
-
(6.419.668)
(1.128.810)
-
Ecoener Generadora Panamá, S.A.
-
94.471
-
-
-
-
Ecoener Hellas, S.A.
-
1.451.221
129.492
-
-
-
Ecoener Ingegneria Italia, S.R.L.
-
229.160
-
-
-
-
Ecoener Ingenieria Colombia, S.A.S.
-
403.767
-
-
-
-
Ecoener Ingenieria Panama, S.A.
-
335.616
-
-
-
-
Ecoener Ingeniería, S.L.
6.602.326
3.015.958
135.802
-
-
-
Ecoener Ingenieria, S.A.
41.937
-
-
-
-
-
Ecoener Inversiones, S.L.
1.659
212.356
-
-
(718.191)
-
Ecoener Poland Sp. Zo.O.
-
534.755
-
-
-
(266.724)
Ecoener Productora Panamá, S.A.
-
38.049
-
-
-
-
Ecoener Renovables Panamá, S.A.
-
39.486
-
-
-
-
Ecoener Solar Panamá, S.A.
-
39.322
-
-
-
-
Ecofund Italy, S.R.L.
-
1.601.780
-
-
-
-
Eólicos Del Matorral, S.L.
401
-
12.173
-
-
-
Genersol, S.A.S
-
25.177.701
27.015
-
-
-
Helecho De Cristal, S.L.
1.659
41.338
-
-
(1.898)
-
Herdanera, S.L.
1.371
80.801
-
-
(2.126)
-
Hidroelectrica Del Giesta, S.L.
-
-
841.580
-
-
-
Hierba Muda, S.L.
1.371
369.319
-
-
(3.743)
-
Luis De Valdivia, S.L.
2.281
-
-
-
(1.135.782)
-
Malva Del Risco, S.L.U.
-
-
-
-
(1.183)
-
Magarza Plateada, S.L.
1.371
50.319
-
-
(495)
-
Oilean Telde Eolica Energy, S.L.
2.151
256.310
40.954
-
-
-
Picocernicalo, S.L.
1.659
40.494
-
-
(263)
-
Renewable Energy World Dominicus, S.R.L.
-
870.203
-
-
-
-
Salvia Blanca, S.L.
1.659
37.125
-
-
(619)
-
Siempreviva Gigante, S.L.
229
1.783.972
-
-
(125.991)
-
Sociedad Eolica Punta Maeda S.L.
1.659
-
-
(72.132)
(5.490)
-
Sociedad Lucense De Energia Hidráulica Y
Eolica, S.L.
- - 226.883
- - -
Tabaiba Solar, S.L.
1.432
4.820
40.658
-
-
-
Tiraventos, S.L.
1.659
427.382
-
-
(3.412)
-
Yerbamora, S.L.
-
173.717
-
-
-
-
Yesquera De Aluce, S.L.
581
-
33
-
(542.699)
-
Otras sociedades
53.569
86.953
42.611
-
(12.270)
-
11.143.261
41.025.486
4.753.906
(11.053.091)
(4.587.465)
(266.724)
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
36
Ejercicio 2022-
Euros
Empresa
Clientes,
Empresas del
Grupo y
Asociadas
(Nota 9)
Créditos
Concedidos
a Largo
Plazo
(Nota 10)
Créditos
Concedidos a
Corto Plazo
(Nota 10)
Deudas con
Empresas del
Grupo y
Asociadas a
Largo Plazo
(Nota 11)
Deudas con
Empresas del
Grupo y
Asociadas a
Corto Plazo
(Nota 11)
Alamillo De Doramas, S.L.
-
443.706
325.222
-
-
Amagante Herreño, S.L.
-
25.174
-
-
-
Aquis Querquennis, S.L.
3.879.463
20.772.228
1.404.913
-
-
Bencomia De Risco, S.L.
-
2.162
283.297
-
-
Canutillo De Sabinosa, S.L.
1.218
7.250
561.769
-
-
Cardo De Plata, S.L.
-
1.371
459.779
(291)
-
Cardoncillo Gris, S.L.
-
104.099
-
-
(2.118)
Comercializadora Centroamericana De
Energia La Ceiba, S.A.
260.700 - - - -
Dama De Bandama, S.L.
2.299
166.161
-
-
(26.216)
Ecoener Emisiones, S.A.
-
11.386
-
-
(1.786.485)
Ecoener Generadora Panamá, S.A.
-
37.900
-
-
-
Ecoener Ingeniería Colombia, S.A.S.
-
390.899
-
-
-
Ecoener Ingenieria Kenya Limited
-
-
113.713
-
-
Ecoener Ingenieria Panama, S.A.
-
197.344
-
-
-
Ecoener Ingeniería, S.L.
557.043
22.393
599.036
-
-
Ecoener Ingenieria, S.A.
40.408
-
-
-
-
Ecoener Inversiones, S.L.
-
320.236
-
-
(807.363)
Ecoener One, S.L.
61.299
250.526
1.601
-
-
Ecoener Productora Panamá, S.A.
-
37.898
-
-
-
Ecoener Renovables Panamá, S.A.
-
37.898
-
-
-
Ecoener Solar Panamá, S.A.
-
37.849
-
-
-
Energías De Forcarei, S.L.
-
2.172.020
-
-
-
Energias De Pontevedra, S.L.
-
-
41.190
-
-
Eólicos Del Matorral, S.L.
-
-
306.262
-
-
Genersol, S.A.S.
-
-
17.875
-
-
Herdanera, S.L.
-
31.505
-
-
(2.076)
Hidroelectrica Del Giesta, S.L.
-
-
8.068
-
(439.957)
Hierba Muda, S.L.
-
318.741
-
-
(6.033)
LLC Ecoener Solar
-
109.889
-
-
-
Luis de Valdivia, S.L.
-
-
102.667
-
(180.262)
Magarza Del Anden, S.L.
961
21.600
-
-
(14.444)
Malva Del Risco, S.L.
-
2.271
-
-
(12.304)
Oilean Telde Eolica Energy, S.L.
-
7.641
-
-
(47.606)
Rosalito Palmero, S.L.
-
1.826
-
-
(17.745)
Salvia Blanca, S.L.
-
32.941
-
-
(2.169)
Siempreviva Gigante, S.L.
2.192
1.145.245
-
-
(45.095)
Sociedad Eolica Punta Maeda S.L.
5.488
-
-
(86.759)
(34.289)
Sociedad Lucense De Energia Hidráulica Y
Eolica, S.L.
- - 117.928 - -
Tabaiba Solar, S.L.
-
9.818
306.233
-
-
Tiraventos, S.L.
-
430.923
-
-
(21.997)
Violeta Palmera, S.L.
-
8.827
306.046
-
-
Yesquera De Aluce, S.L.
-
-
300.335
-
-
Otras sociedades
10.295
48.143
9.744
-
- 42.585
4.821.366
27.207.870
5.265.678
(87.050)
(3.488.744)
Deterioros-
Energías de Forcarei, S.L.
-
(2.172.020)
-
-
-
4.821.366 25.035.850 5.265.678 (87.050) (3.488.744)
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
37
Transacciones-
El detalle de las transacciones habidas en el ejercicio 2023 y 2022 es el siguiente:
Ejercicio 2023-
Euros
Empresa
Ingresos de
Participaciones
en
Instrumentos
de Patrimonio
Prestaciones
de Servicios
Servicios
Exteriores
Ingresos
Financieros
(Nota 16)
Gastos
Financieros
Alamillo De Doramas, S.L.
269.936
1.602
-
17.005
-
Aquis Querquennis, S.L.
-
3.844.927
-
1.122.346
7.360
Bejeque Rojo, S.L.
60.000
-
-
2
-
Cardoncillo Gris, S.L.
-
5.871
-
7.307
-
Comercializadora Centroamericana De Energía La
Ceiba, S.A.
- 398.483
- - -
Dama De Bandama, S.L.
-
2.489
-
17.365
-
Ecoener Carpatica, S.R.L.
-
-
-
6.724
-
Ecoener Emisiones, S.A.
7.300.000
-
-
1
43.655
Ecoener Hellas, S.A.
-
-
-
24.086
-
Ecoener Ingenieria Colombia, S.A.S.
-
-
-
20.310
-
Ecoener Ingenieria Honduras, S.A.
-
14.914
-
-
-
Ecoener Ingenieria Panama, S.A.
-
-
-
14.175
-
Ecoener Ingeniería, S.L.
-
5.929.141
-
62.406
-
Ecoener Ingenieria, S.A.
-
41.937
-
-
-
Ecoener Inversiones Sca Sicav-NAIF
2.900.000
-
-
-
-
Ecoener Inversiones, S.L.
-
1.371
-
18.846
-
Ecoener One, S.L.
-
228
-
6.851
-
Ecoener Poland Sp. Zo.O.
-
-
481.222
22.661
-
Genersol, S.A.S.
-
-
-
982.472
-
Hierba Muda, S.L.
-
1.371
-
18.774
-
Luis De Valdivia, S.L.
-
1.885
350.000
-
-
Oilean Telde Eolica Energy, S.L.
-
4.074
-
9.855
-
Renewable Energy World Dominicus, S.R.L.
-
-
-
8.233
-
Siempreviva Gigante, S.L.
-
4.735
-
67.178
-
Tiraventos, S.L.
-
1.371
-
22.286
-
Yerbamora, S.L.
-
-
-
5.184
-
Otros
-
74.938
-
23.061
4.057
10.529.936
10.329.337
831.222
2.477.128
55.072
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
38
Ejercicio 2022-
Euros
Empresa
Ingresos de
Participaciones
en
Instrumentos
de Patrimonio
Prestaciones
de Servicios
Servicios
Exteriores
Ingresos
Financieros
(Nota 16)
Gastos
Financieros
Alamillo De Doramas, S.L.
-
465
-
6.629
-
Aquis Querquennis, S.L.
3.325.238
3.351.968
-
231.181
-
Comercializadora Centroamericana
De Energía La Ceiba, S.A.
- 260.700 - - -
Dama De Bandama, S.L.
4.681
3.416
-
2.138
-
Ecoener Emisiones, S.A.
4.309.672
-
-
69.278
-
Ecoener Ingeniería Honduras, S.A.
-
9.314
-
-
-
Ecoener Ingeniería, S.L.
-
2.906.822
-
10.631
-
Ecoener Ingenieria, S.A.
-
40.408
-
-
-
Ecoener One, S.L.
-
50.660
-
526
-
Luis de Valdivia, S.L.
-
-
350.255
-
-
Energías De Forcarei, S.L.
-
1.297
-
29.881
-
Hierba Muda, S.L.
-
7.907
-
2.949
-
Siempreviva Gigante, S.L.
-
6.698
-
33.937
-
Sociedad Eólica Punta Maeda S.L.
-
13.215
-
-
1.296
Otras sociedades
-
70.583
-
29.695
1
7.639.591 6.723.453 350.255 416.845 1.297
Información relativa a los miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección de la
Sociedad-
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Consejo de Administración está conformado por 10
consejeros.
Al 31 de diciembre de 2023 las funciones de Alta Dirección son desempeñadas por 9 personas
que no forman parte del Consejo de Administración (siete personas al 31 de diciembre de
2022).
Situaciones de conflicto de interés de los Administradores de la Sociedad-
Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad y las personas vinculadas a los
mismos no han incurrido en ninguna situación de conflicto de interés que haya tenido que ser
objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el art. 229 del TRLSC.
No obstante, los Administradores de la Sociedad han sido informados de que el presidente del
Consejo de Administración de la Sociedad desempeña cargos de administración en otras
sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad que la Sociedad,
pertenecientes al Grupo empresarial del que Luis de Valdivia, S.L. es sociedad matriz.
Con fecha 9 de abril del 2021 la Junta General de Accionistas de la Sociedad decidió autorizar
a D. Luis de Valdivia Castro, socio único de la sociedad Luis de Valdivia, S.L. y presidente del
Consejo de Administración, para que pudiera continuar con el desarrollo de proyectos ya
iniciados a través de la mencionada entidad, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la
Ley de Sociedades de Capital. La sociedad Luis de Valdivia, S.L., dispone de la mayoría de los
derechos de voto de Ecoener, S.A., en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio.
La dispensa de conflicto de interés y no competencia mencionada en el apartado anterior no
incluía futuros proyectos desarrollados a través de Luis de Valdivia, S.L. o a través de
sociedades distintas de ésta. La Junta General de Accionistas tomó razón de que, para que
esta sociedad pueda llevar a cabo futuros proyectos, se realizarán siguiendo el procedimiento
establecido en los artículos 32 y 33 del Reglamento del Consejo de Administración, en relación
con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital.
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
39
Retribución de Administradores y Alta Dirección-
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad ha satisfecho por importe de 50.831 euros y
62.182 euros, respectivamente, la prima anual de seguro de responsabilidad civil de
Administradores y Directivos.
A continuación, se indican las remuneraciones satisfechas y devengadas por los miembros del
Consejo de Administración:
Miles de Euros
2023
2022
Remuneración fija
493
500
Dietas
146
150
Remuneración por pertenencia a comisiones del consejo
94
115
Sueldo
958
920
Otros conceptos
224
33
Total remuneraciones 1.915 1.718
A 31 de diciembre de 2023, el importe devengado por la Alta Dirección ascendió a 1.515.779
euros (770.570 euros en 2022).
En 2021, la sociedad Luis de Valdivia, S.L., controlada por D. Luis de Valdivia Castro, firmó un
contrato de prestación de servicios con Ecoener, S.A., para la prestación de servicios de
consultoría, asesoramiento estratégico y desarrollo de negocio, en el que la participación de D.
Luis de Valdivia Castro tiene un carácter esencial. Durante el ejercicio 2023, el Presidente del
Consejo de Administración percibió una retribución por importe de 350.000 euros (350.000
euros en 2022).
La celebración de este contrato fue aprobada por el Consejo de Administración, con la
abstención de D. Luis de Valdivia, en fecha 17 de septiembre de 2021, previo informe favorable
de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones en su reunión celebrada el 9 de septiembre
de 2021 y previo informe favorable de la Comisión de Auditoría en su reunión celebrada el 16
de septiembre de 2021, al tratarse de una operación vinculada. La aprobación del Contrato de
Prestación de Servicios estaba sujeta a la aprobación posterior de la modificación de la Política
de Retribuciones de los consejeros. La Política de Remuneraciones fue modificada por la Junta
General de Accionistas Extraordinaria de la Sociedad el día 29 de octubre de 2021, a propuesta
del Consejo de Administración de la Sociedad, previo informe favorable de la Comisión de
Nombramientos y Retribuciones, con la abstención de Luis de Valdivia, S.L., en cumplimiento
de lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital, los Estatutos Sociales y el Reglamento del
Consejo de Administración.
Plan de Incentivos a Largo Plazo-
Durante el ejercicio 2022 la Sociedad Dominante realizó una provisión de 212 miles de euros
en concepto del del Plan de Incentivos a Largo Plazo 2021-2023, aprobado por el Consejo de
Administración de la Sociedad. Durante el ejercicio 2023, dicha provisión se ha revertido al no
cumplirse las condiciones para el desembolso (véase Nota 16).
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
40
18. Otra información
Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores-
La Disposición Adicional Tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley
3/2004, de 29 de diciembre, por la que establecen medidas de lucha contra la morosidad de las
operaciones comerciales, modificada por Disposición Final Segunda de la Ley 31/2014, de 3 de
diciembre, establece el deber de información a las sociedades mercantiles de incluir de forma
expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores y que
el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (“ICAC”), mediante resolución, indicará las
adaptaciones que resulten necesarias, de acuerdo con lo previsto en esta Ley, para que las
sociedades mercantiles no encuadradas en el artículo 2.1 de la Ley Orgánica 2/2012, de 27 de
abril, de Estabilidad Presupuestaria y Sostenibilidad Financiera, apliquen adecuadamente la
metodología de cálculo del periodo medio de pago a proveedores determinada por el Ministerio
de Hacienda y Administraciones Públicas.
A efectos de la adecuada comprensión de la información contenida en esta Nota, de acuerdo a
lo dispuesto en la normativa aplicable antes indicada, señalar que se entienden por
“proveedores” aquellos que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con
suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos a la partida
“Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- Acreedores varios” del pasivo corriente del
balance adjunto.
Adicionalmente, señalar que, en aplicación de lo dispuesto en la mencionada resolución del
ICAC se han tenido en cuenta sólo operaciones por bienes o servicios recibidos devengados
desde la entrada en vigor de la Ley 31/2014 y que, dada la naturaleza de los servicios que recibe
la Sociedad, se ha considerado como “días de pago” a efectos de la elaboración de esta
información, el periodo transcurrido entre la fecha de las facturas y la fecha de pago.
Se presenta a continuación para los ejercicios 2023 y 2022 la información requerida por la
normativa anteriormente indicada, en el formato requerido por la resolución del ICAC a la que
se ha hecho mención en los párrafos anteriores:
2023
2022
Período medio de pago a proveedores (días)
9
17
Ratio de operaciones pagadas (días)
7
14
Ratio de operaciones pendientes de pago (días)
33
56
Total pagos realizados (miles de euros)
6.858
5.589
Total pagos pendientes (miles de euros)
654
428
De acuerdo con lo establecido la Ley 11/2013, de 26 de julio, de medidas de apoyo al
emprendedor y de estímulo del crecimiento y de la creación de empleo, que modificó la Ley
3/2004, el plazo máximo legal de pago es de 30 días, ampliable por pacto entre las partes con
un límite de 60 días naturales. Esta modificación es aplicable a los contratos celebrados con
anterioridad a su entrada en vigor a partir de un año desde su publicación en el Boletín Oficial
del Estado.
A continuación, se detalle el volumen monetario y número de facturas pagadas dentro del plazo
legal establecido.
2023
2022
Volumen monetario pagado (miles de euros)
6.847
5.372
Porcentaje que supone sobre el total monetario de pagos a los proveedores
99,84%
96,11%
Número de facturas pagadas
1.986
1.857
Porcentaje sobre el número total de facturas pagadas a proveedores
95,71%
93,59%
Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023
41
Otras garantías y compromisos-
Al 31 de diciembre de 2023 la Sociedad tiene una prenda sobre las acciones de su filial Ecoener
Emisiones, S.A. (Sociedad Unipersonal) como garantía de la deuda que mantiene ésta última
por un importe de 102.879.749 euros (111.300.967 euros en 2022), como consecuencia de la
emisión de bonos en el Open Market Freiverkerh de la Bolsa de Frankfurt. Los Administradores
de la Sociedad estiman que no se generará pasivo alguno derivado de la mencionada prenda.
El crédito de Financiación Sostenible (véase Nota 11) está sujeto al cumplimiento de
determinados ratios de endeudamiento y otros compromisos financieros y no financieros. Para
garantizar este préstamo se han entregado en prenda las acciones de las sociedades EFD
Fotovoltaica Dominicana, S.R.L., L.C.V. Ecoener Solares Dominicana, S.R.L., Genersol, S.A.S.,
Ecoener Solar Panamá, S.A., Cardoncillo Gris, S.L. y Tiraventos, S.L. Los Administradores de la
Sociedad prevén cumplir con las condiciones establecidas en dicho contrato.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2023, la Sociedad tiene concedidos avales y certificados
de caución por importe de 13.189.774 euros de diversas entidades financieras y compañías
aseguradoras, para garantizar el cumplimiento de las obligaciones o compromisos adquiridos
con diferentes instituciones y Organismos Oficiales (4.311.535 euros al 31 de diciembre de
2022).
Asimismo, al 31 de diciembre de 2023 la Sociedad es avalista de alguna de sus filiales por un
importe total de 18.062.470,15 euros (16.567.187 euros al 31 de diciembre de 2022), para
garantizar préstamos suscritos ante una entidad financiera.
Información sobre medio ambiente-
Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos,
activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser
significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de ésta. Por
este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente Memoria de las cuentas
anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.
19. Hechos posteriores
Desde el cierre del ejercicio, 31 de diciembre de 2023, y hasta la fecha de formulación de estas
cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad no han tenido conocimiento de ningún
hecho significativo que no se encuentre adecuadamente desglosado en las mismas.
ANEXO I
ECOENER, S.A.
Información relativa a Información del patrimonio de empresas del Grupo
(miles de euros)
Sociedad
Domicilio
Actividad
%
Participación
Directo
Capital
Prima de
emisión y
reservas
Otros
instrumentos
de patrimonio
Resultado
del Ejercicio
Total
Fondos
Propios
Valor neto en
libros de la
participación
31.12.2023
Ecoener Emisiones, S.A.
España
Otros
100%
317
63
1.212
3.222
4.814
6.675
Ecoener Invers. de Centroamérica S.A.
Guatemala
Otros
99,99%
6.243
1.258
2.319
(50)
9.770
7.485
Hidro Quetzal, S.A.
Guatemala
Otros
100%
5.844
3.653
-
-
9.497
1
Ecoener Inversiones SCA, SICAV-NAIF (*)
Malta
Otros
100%
1.975
9.680
-
2.946
14.601
1.812
Alamillo de Doramas, S.L.
España
Parques Eólicos
19%
1.241
945
-
303
2.489
451
Dama de Bandama, S.L.
España
Otros servicios
7,99%
5.943
260
-
(89)
6.114
834
Siempreviva Gigante, S.L.
España
Parques Eólicos
24,27%
5.018
2.030
1.179
(825)
7.402
3.608
Aquis Querquennis, S.L. (*)
España
Otros servicios
100%
3
5.847
100
7.642
13.592
105
Ecofund Italy, S.R.L.
Italia
Otros
100%
10
-
-
(2)
8
10
Ecodomener S.R.L.
Italia
Otros servicios
100%
10
(6)
-
(1)
3
6.315
Amagante Herreño, S.L.
España
Otros servicios
51%
3
47
392
(17)
425
201
Bejeque Rojo, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
4
5
1.131
1.143
7
Bencomia de Risco, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
10
1.999
2.665
597
5.271
2.675
Canutillo de Sabinosa, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
3
3.523
308
1.031
4.865
308
Cardoncillo Gris, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(6)
1.000
(19)
978
1.005
Chajorra de Aluce, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(15)
19
(2)
5
-
Colino Majorero, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(28)
30
(1)
4
-
Ecobombeo del Miño I, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
6
-
(1)
8
10
Ecobombeo del Miño II, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
6
-
(1)
8
10
Ecoener Generacion Dedicada, S.L.
España
Otros servicios
100%
200
(9)
-
(49)
142
200
Ecoener Ingeniería, S.L.
España
Otros servicios
100%
2.523
2.284
-
79
4.886
639
Ecoener Inversiones, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(177)
230
103
159
235
Ecoener One, S.L.
España
Otros servicios
100%
100
(55)
350
(202)
193
401
Eólicos de Ferrol, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(8)
9
(1)
3
12
Eólicos Herculinos, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(2)
3
(1)
3
7
Eólicos del Matorral, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
23
2.239
1.085
295
3.642
1.519
Fonte Dos Arcos, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(13)
15
(9)
(4)
20
Helecho de Cristal, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(42)
55
(12)
4
57
Herdanera, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(14)
93
(14)
68
95
ANEXO I
ECOENER, S.A.
Información relativa a Información del patrimonio de empresas del Grupo
(miles de euros)
2
Sociedad
Domicilio
Actividad
%
Participación
Directo
Capital
Prima de
emisión y
reservas
Otros
instrumentos
de patrimonio
Resultado
del Ejercicio
Total
Fondos
Propios
Valor neto en
libros de la
participación
31.12.2023
Hierba Muda, S.L.
España
Otros servicios
100%
10
(26)
24
(25)
(17)
28
Magarza del Andén, S.L.
España
Otros servicios
100%
10
(104)
133
(9)
30
97
Magarza Plateada, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(15)
16
(3)
1
18
Malva de Risco, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(42)
56
(8)
9
-
Oilean Telde Eolica Energy, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
167
4.519
7.300
770
12.756
10.600
Picocernicalo, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(20)
21
(2)
2
13
Risoela, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(9)
9
(3)
-
-
Rosalito Palmero, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(56)
72
(2)
17
-
Salvia Blanca, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(13)
12
(4)
(2)
13
Siempreviva Azul, S.L.
España
Otros servicios
100%
3
(20)
22
(2)
3
-
Sociedad Eólica Punta Maeda, S.L.
España
Otros servicios
100%
1.215
(630)
523
(37)
1.071
1.256
Tabaiba Solar, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
5
2.191
2.377
812
5.385
2.359
Tiraventos, S.L.
España
Otros servicios
100%
250
(117)
27
(25)
135
462
Violeta de Anaga, S.L
España
Otros servicios
100%
3
(4)
3
(2)
-
-
Violeta Palmera, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
23
2.272
1.330
256
3.881
1.762
Ecoener Hellas, S.A.
Grecia
Otros servicios
100%
225
-
-
(1.574)
(1.349)
225
Ecoener Ingegneria Italia S.R.L.
Italia
Otros servicios
100%
50
-
-
(113)
(63)
50
Ecoener Italia S.R.L.
Italia
Otros servicios
100%
50
-
-
(5)
45
50
Ecoener Ingeniería Panamá, S.A.
Panamá
Otros servicios
99%
9
(123)
-
(79)
(193)
8
Ecoener Renovables Panamá, S.A.
Panamá
Otros servicios
99%
9
(7)
-
(7)
(5)
8
Ecoener Solar Panamá, S.A.
Panamá
Otros servicios
99%
9
(8)
-
(7)
(6)
9
Ecoener Generadora Panamá S.A.
Panamá
Otros servicios
100%
9
(8)
-
(12)
(11)
9
Ecoener Productora Panamá S.A.
Panamá
Otros servicios
100%
9
(7)
-
(7)
(5)
9
Ecoener del Norte Panamá, S.A.
Panamá
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Ecoener del Sur Panamá, S.A.
Panamá
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Ecoener Energías Panamá, S.A.
Panamá
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Ecoener Industrial Panamá, S.A.
Panamá
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Ecoener Técnicas Panamá, S.A.
Panamá
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Ecoener Poland SP. ZO.O.
Polonia
Otros servicios
100%
649
-
-
(14)
635
138
EFD Ecoener Fotovoltaica Dominicana, S.R.L.
Rep. Dominicana
Plantas Solares Fotovoltaicas
99%
544
(528)
32.607
3.769
36.392
43.227
EID Ecoener Inversiones Dominicana S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros servicios
99%
2
223
-
260
485
2
ANEXO I
ECOENER, S.A.
Información relativa a Información del patrimonio de empresas del Grupo
(miles de euros)
3
Sociedad
Domicilio
Actividad
%
Participación
Directa
Capital
Prima de
emisión y
reservas
Otros
instrumentos
de patrimonio
Resultado
del Ejercicio
Total
Fondos
Propios
Valor neto en
libros de la
participación
31.12.2023
LCV Ecoener Solares Dominicana, S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros servicios
99%
189
(27)
46.324
(1.174)
45.312
47.497
Ecoener Ingenieria Dominicana S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros servicios
99%
2
1
628
(402)
229
671
Ecoener Carpatica S.R.L.
Rumania
Otros servicios
100%
3
-
-
(10)
(7)
3
Ecoener Mirazul Dos, S.A.
Nicaragua
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Ecoener Wind Power Plant d.o.o. Beograd
Serbia
Otros servicios
100%
3
(129)
1.226
(108)
992
1.223
Ecoardobela I S.A.S.
Colombia
Otros servicios
100%
10
87
-
34
131
92
Ecoardobela II S.A.S.
Colombia
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Ecoener Ingeniería Colombia, S.A.S.
Colombia
Otros servicios
100%
95
(345)
-
(1.600)
(1.850)
71
Genersol, S.A. (*)
Colombia
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
4.720
(1.008)
7.824
(1.864)
9.672
11.251
Amaluza-Copal Energy S.A.S.
Ecuador
Otros servicios
100%
-
-
2
(1)
1
2
Amaluza-Cruzado Energy S.A.S.
Ecuador
Otros servicios
100%
-
-
2
(1)
1
2
Amaluza-Negro Energy S.A.S.
Ecuador
Otros servicios
100%
-
-
2
(1)
1
2
Amarillo Energy, S.A.S.
Ecuador
Otros servicios
100%
-
-
2
(1)
1
2
Santa Rosa Energy Sanenergy S.A.S
Ecuador
Otros servicios
100%
-
(4)
247
66
309
265
El Rosario Energy Elroenergy S.A.S
Ecuador
Otros servicios
74,99%
-
(4)
543
(48)
491
604
Ecoener Ingeniería Ecuador S.A.S
Ecuador
Otros servicios
100%
-
(3)
36
(23)
10
37
Negro Energy, S.A.S.
Ecuador
Otros servicios
100%
-
-
2
(1)
1
2
Ecoener Sol del Puerto, S.A.
Guatemala
Otros servicios
100%
-
(84)
3.754
(12)
3.658
3.779
Ecoener Sol de Escuintla, S.A.
Guatemala
Otros servicios
100%
-
(26)
-
(2)
(28)
-
Ecoener Sol del Sur, S.A.
Guatemala
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Sol de Colombia Tuluní, S.A.S.
Colombia
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Sabana de Torres Solar, S.A.S.
Colombia
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Fotovoltaica Sabana de Torres S.A.S.
Colombia
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Generadora Solar Sabana de Torres, S.A.S.
Colombia
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Sol de Colombia Sabana de Torres, S.A.S.
Colombia
Otros servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Empresas asociadas-
Yerbamora, S.L.
España
Otros
50%
378
373
-
(22)
729
377
TOTAL
160.920
(*) Estados Financieros auditados.
ANEXO I
ECOENER, S.A.
Información relativa a Información del patrimonio de empresas del Grupo
(miles de euros)
4
Sociedad
Domicilio
Actividad
%
Participación
Directo
Capital
Prima de
emisión y
reservas
Otros
instrumentos
de patrimonio
Resultado
del
Ejercicio
Total Fondos
Propios
Valor neto en
libros de la
participación
31.12.2022
Ecoener Emisiones, S.A.U.
España
Otros Servicios
100%
317
36
2.213
5.188
7.754
7.676
Ecoener Invers. de Centroamérica S.A.
Guatemala
Otros Servicios
99,99%
6.447
1.410
2.395
(111)
10.141
7.485
Energías de Forcarei, S.L.
España
Otros Servicios
97%
1.599
(121)
-
(43)
1.435
-
Ecoener Inversiones SCA, SICAV-NAIF
Malta
Otros Servicios
100%
1.975
1.376
-
8.286
11.637
1.812
Alamillo de Doramas, S.L.
España
Parques Eólicos
19%
1.241
858
-
1.480
3.579
451
Dama de Bandama, S.L.
España
Otros Servicios
7,99%
5.943
328
-
(68)
6.203
834
Siempreviva Gigante, S.L.
España
Otros Servicios
24,27%
5.018
1.175
1.179
855
8.227
3.608
Amagante Herreño, S.L.
España
Otros Servicios
51%
3
63
392
(16)
442
201
Aquis Querquennis, S.L.U.
España
Parques Eólicos
100%
3
195
100
5.651
5.949
105
Bejeque Rojo, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(7)
5
71
72
7
Bencomia de Risco, S.L.U.
España
Plantas Solares
Fotovoltaicas
100%
10
568
3.965
1.431
5.974
3.975
Canutillo de Sabinosa, S.L.U.
España
Plantas Solares
Fotovoltaicas
100%
3
873
4.108
2.650
7.634
4.108
Cardoncillo Gris, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(3)
1.000
(2)
998
1.005
Chajorra de Aluce, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(5)
19
(10)
7
20
Colino Majorero, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(27)
30
(1)
5
32
Ecobombeo del Miño I, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
7
-
(2)
8
10
Ecobombeo del Miño II, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
7
-
(2)
8
10
Ecoener Generacion Dedicada, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
200
(1)
-
(8)
191
200
Ecoener Ingeniería, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
2.523
(2.050)
-
4.334
4.807
639
Ecoener Inversiones, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(31)
230
(146)
56
235
Ecoener One, S.L.
España
Otros Servicios
51%
100
(1)
-
(54)
45
51
Eólicos de Ferrol, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(7)
9
(1)
4
12
Eólicos Herculinos, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(1)
3
(1)
4
8
Eólicos del Matorral, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
23
770
1.335
1.469
3.597
1.769
Fonte Dos Arcos, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(1)
15
(13)
4
20
Helecho de Cristal, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(31)
55
(11)
16
57
Herdanera, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(13)
15
(2)
3
17
Hierba Muda, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
10
(20)
24
(6)
8
28
ANEXO I
ECOENER, S.A.
Información relativa a Información del patrimonio de empresas del Grupo
(miles de euros)
5
Sociedad
Domicilio
Actividad
%
Participación
Directo
Capital
Prima de
emisión y
reservas
Otros
instrumentos
de patrimonio
Resultado
del
Ejercicio
Total Fondos
Propios
Valor neto en
libros de la
participación
31.12.2022
Magarza del Andén, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
10
(92)
133
(12)
39
97
Magarza Plateada, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(12)
16
(2)
5
18
Malva de Risco, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(7)
56
(34)
18
58
Oilean Telde Eolica Energy, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
167
(14)
6.300
4.533
10.986
9.600
Picocernicalo, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(18)
21
(1)
5
16
Risoela, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(8)
9
(1)
3
11
Rosalito Palmero, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(10)
72
(47)
18
74
Salvia Blanca, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(11)
12
(2)
2
13
Siempreviva Azul, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
3
(8)
22
(12)
5
24
Sociedad Eólica Punta Maeda, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
1.215
(585)
523
(45)
1.108
1.256
Tabaiba Solar, S.L.U.
España
Plantas Solares
Fotovoltaicas
100%
5
74
3.377
2.151
5.607
3.359
Tiraventos, S.L.U.
España
Otros Servicios
100%
250
(86)
27
(31)
160
462
Violeta de Anaga, S.LU.
España
Otros Servicios
100%
3
(3)
3
(1)
2
6
Violeta Palmera, S.L.U.
España
Parques Eólicos
100%
23
767
1.480
1.539
3.809
1.912
Ecoener Kenia Kipkurere Ltd
Kenia
Otros Servicios
100%
1
-
-
-
1
1
Ecoener Kenia Kundos Ltd.
Kenia
Otros Servicios
100%
1
-
-
-
1
1
Ecoener Ingenieria Kenya Ltd
Kenia
Otros Servicios
100%
372
(126)
-
(243)
3
395
Ecoener Ingeniería Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
9
(79)
-
(48)
(118)
8
Ecoener Renovables Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
99%
9
(5)
-
(3)
1
8
Ecoener Solar Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
99%
9
(5)
-
(4)
-
9
Ecoener Generadora Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
9
(5)
-
(4)
-
9
Ecoener Productora Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
9
(5)
-
(3)
1
9
EFD Ecoener Fotovoltaica Dominicana, S.R.L.
Rep.
Dominicana
Otros Servicios
99%
583
(107)
60.853
(458)
60.871
65.299
EID Ecoener Inversiones Dominicana S.R.L.
Rep.
Dominicana
Otros Servicios
99%
2
-
-
239
241
2.667
LCV Ecoener Solares Dominicana, S.R.L.
Rep.
Dominicana
Otros Servicios
99%
2.534
(6)
-
(23)
2.505
2.406
ANEXO I
ECOENER, S.A.
Información relativa a Información del patrimonio de empresas del Grupo
(miles de euros)
6
Sociedad
Domicilio
Actividad
%
Participación
Directo
Capital
Prima de
emisión y
reservas
Otros
instrumentos
de patrimonio
Resultado
del
Ejercicio
Total Fondos
Propios
Valor neto en
libros de la
participación
31.12.2022
Ecoener Ingenieria Dominicana S.R.L.
Rep.
Dominicana
Otros Servicios
99%
-
-
-
-
-
32
Ecoener Wind Power Plant d.o.o. Beograd
Serbia
Otros Servicios
100%
3
(31)
873
(97)
748
873
Ecoener Ingeniería Colombia, S.A.S.
Colombia
Otros Servicios
100%
78
(20)
-
(264)
(206)
867
Genersol, S.A.S
Colombia
Otros Servicios
100%
3.849
(15)
6.434
(814)
9.454
10.455
Santa Rosa Energy SANENERGY S.A.S
Ecuador
Otros Servicios
100%
-
-
-
(5)
(5)
150
El Rosario Energy ELROENERGY S.A.S
Ecuador
Otros Servicios
100%
-
-
-
(4)
(4)
607
Ecoener Ingeniería Ecuador S.A.S
Ecuador
Otros Servicios
100%
-
-
-
-
-
10
LLC Ecoener Solar
Kirguistán
Otros Servicios
100%
-
-
-
-
-
-
Integración proporcional-
Yerbamora, S.L.
España
Otros Servicios
50%
3
(2)
-
-
1
-
TOTAL
135.087
ANEXO II
ECOENER, S.A.
Información relativa a Información del patrimonio de empresas del Grupo
(miles de euros)
7
Anexo II Balance de Fusión
Energías de Forcarei, S.L. (Sociedad Unipersonal) Miles
Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo 3.580.952
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 2.668
Total Activo 3.583.620
Fondos propios (1.598.920)
Resultados negativos de ejercicios anteriores 187.322
Deudas a largo plazo (2.172.020)
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (2)
Total Pasivo (3.583.620)
Ecoener, S.A.
Informe de gestión
correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de
2023
Evolución y situación de las actividades principales de la Sociedad durante el ejercicio
anual terminado el 31 de diciembre de 2023
Las actividades principales de la Sociedad consisten en:
a) La generación de electricidad a partir de fuentes de energías renovables tales como la eólica,
la hidráulica, la solar, la biomasa y otras, así como el diseño, la promoción, la construcción, la
gestión, el mantenimiento, la explotación y el cierre y desmontaje de las correspondientes
instalaciones de producción, a través de sociedades en las que participa.
b) Ostentar la titularidad, mediante concesiones o autorizaciones administrativas, de las
actividades e instalaciones descritas en el punto anterior.
c) La realización de compraventas, cesiones, hipotecas, arrendamientos, usufructos y
cualesquiera otros negocios jurídicos sobre la producción o las instalaciones descritas en los
puntos anteriores.
Actualmente, el Grupo del que la Sociedad es cabecera es especialista en la construcción, gestión,
promoción y mantenimiento de instalaciones de energías renovables, así como su explotación. El Grupo
opera centrales hidráulicas, parques eólicos y plantas solares fotovoltaicas, controlando las tres
tecnologías, generando energía a largo plazo para contribuir a un desarrollo verdaderamente sostenible.
El Grupo está presente en 5 países en los que opera o construye plantas de energía renovable:
España, Honduras, Guatemala, República Dominicana y Colombia. Adicionalmente está presente en
otras localizaciones donde desarrolla nuevos proyectos clasificados en diferentes etapas del
pipeline.
Las acciones de la Sociedad cotizan en el mercado continuo de la Bolsa española desde el 4 de
mayo de 2021.
La Sociedad ha cerrado el ejercicio 2023 con un importe neto de la cifra de negocios que ha
alcanzado los 23.336.401 euros, (14.779.889 euros en el ejercicio 2022). El resultado de explotación
a 31 de diciembre de 2023 se ha situado en 12.490.532 euros (7.327.273 euros en el ejercicio 2022).
El resultado de las operaciones continuadas después de impuestos a 31 de diciembre de 2023 ha
ascendido a 5.901.894 euros (6.820.709 euros en el ejercicio 2022).
Principales riesgos a los que se enfrenta la Sociedad
La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en el Departamento de
Tesorería de la Sociedad, el cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para mitigar la
exposición. A continuación, se indican los principales riesgos financieros que impactan a la
Sociedad:
a. Riesgo de mercado:
Tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad están expuestas al riesgo de tipo de
interés, el cual podría tener un efecto en los resultados financieros y en los flujos de caja. El
objetivo de la gestión del riesgo de mercado es gestionar y controlar la exposición a dicho riesgo
dentro de parámetros aceptables, optimizando al mismo tiempo la rentabilidad.
b. Riesgo de crédito:
La Sociedad no tiene riesgo de crédito significativo ya que sus clientes pertenecen al Grupo y las
instituciones en las que se producen las colocaciones de tesorería son entidades de elevada
solvencia.
Los principales activos financieros de la Sociedad son saldos de caja y efectivo, deudores
comerciales y otras cuentas a cobrar e inversiones, que representan la exposición máxima de la
Sociedad al riesgo de crédito en relación con los activos financieros.
2
El riesgo de crédito de la Sociedad es atribuible principalmente a sus deudas comerciales con
sociedades de su Grupo. Los importes se reflejan en el Balance netos de provisiones para
insolvencias, estimadas por la Dirección de la Sociedad en función de la experiencia de ejercicios
anteriores y de su valoración del entorno económico actual.
El riesgo de crédito de fondos líquidos es limitado porque las contrapartes son, principalmente,
entidades pertenecientes al Grupo Ecoener.
c. Riesgo de liquidez:
La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento
de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación con sociedades del
Grupo mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y la capacidad
suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios, el
Departamento de Tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la
financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas. Al 31 de diciembre de
2023 la Sociedad dispone de efectivo por importe de 20.933.521 euros (20.411.951 euros al 31
de diciembre de 2022) y el fondo de maniobra es positivo por importe de 918.401 euros
(33.635.763 euros al 31 de diciembre de 2022).
d. Riesgo de tipo de cambio:
El riesgo de tipo de cambio se produce por la posible pérdida causada por variaciones en el valor
razonable o en los futuros flujos de efectivo de un instrumento financiero debidas a fluctuaciones
en los tipos de cambio. La exposición de la Sociedad al riesgo de fluctuaciones en los tipos de
cambio se debe principalmente a las prestaciones de servicios y compras por las operaciones
realizadas en divisas distintas a la moneda funcional.
Adicionalmente, la Sociedad mantiene inversiones en empresas del Grupo relevantes en otros
países como República Dominicana, Colombia, Honduras o Guatemala, países con moneda
distinta del euro (véase Anexo I de la Memoria adjunta). Estas sociedades realizan sus
operaciones predominantemente en su respectiva moneda funcional o en dólar.
La Sociedad no sigue políticas de aseguramiento o cobertura de tipos de cambio ya que los flujos
de caja generados por sus inversiones no se estima que vayan a ser repatriados a corto plazo.
e. Riesgo de tipo de interés:
La Sociedad afronta un riesgo con respecto a las partidas de balance en la medida en que las
variaciones de los tipos de interés de mercado afectan a los flujos de efectivo y al valor de
mercado de la deuda. Con el fin de gestionar y limitar adecuadamente este riesgo, se determina
anualmente la estructura deseada de la deuda entre fijo y variable, estableciendo las actuaciones
a realizar a lo largo del ejercicio: tomar nueva financiación (a tipo fijo, variable o indexado). La
deuda con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables a tipo de interés
variable y las colocaciones de efectivo de la Sociedad están referenciadas básicamente a tipos
de mercado (principalmente al Euribor).
Investigación y Desarrollo
Durante los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad no ha realizado inversiones relevantes en actividades
de investigación y desarrollo.
Información sobre acciones propias
El movimiento de las acciones propias durante los ejercicios 2023 y 2022 ha sido el siguiente:
2023
2022
Saldo inicial
123.756
-
Altas
1.288.180
1.514.242
Bajas
(1.336.450)
(1.390.485)
Saldo final 75.486 123.756
3
El 17 de marzo de 2022 la Sociedad suscribió un contrato de liquidez con una entidad financiera para
la gestión de su autocartera. Las operaciones sobre acciones de la Sociedad que realiza la entidad
financiera, en el marco de este contrato, son realizadas en las Bolsas de valores españolas y tienen
como finalidad favorecer la liquidez de las transacciones y la regularidad de la cotización de sus
acciones. Con fecha 27 de abril de 2023 se comunicó el vencimiento de dicho contrato,
suscribiéndose el 5 de mayo de 2023 un nuevo contrato con otra entidad financiera con idéntica
finalidad.
Medio ambiente
No hay informaciones relativas al medio ambiente que la Sociedad considere relevantes. La
Sociedad no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza
medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera
y los resultados de la misma.
Información sobre el periodo medio de pago
El periodo medio de pago asciende a 9 días en el ejercicio 2023 (17 días en el ejercicio 2022).
Durante los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad no superó el periodo de pago máximo a proveedores
comerciales establecido legalmente en 30 días.
Hechos posteriores al cierre
Desde el cierre del ejercicio, 31 de diciembre de 2023 hasta la fecha de formulación de estas cuentas
anuales por parte de los Administradores de la Sociedad, no se ha producido ni se ha tenido
conocimiento de ningún hecho significativo.
Formulación de las Cuentas Anuales y del Informe de Gestión
Reunidos los Administradores de Ecoener, S.A. a 28 de febrero de 2024 proceden a formular las Cuentas
Anuales y el Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2023, los cuales vienen constituidos por
los documentos que preceden a este escrito, firmados en todas sus hojas, por el Secretario del Consejo
de Administración a efectos de identificación.
D. Luis de Valdivia Castro
Presidente
D. Fernando Rodríguez Alfonso
Vice-Presidente
Dña. Marta Fernández Currás
Consejera
D. Fernando Lacadena Azpeitia
Consejero
D. Juan Carlos Ureta Domingo
Consejero
D. Eduardo Serra Rexach
Consejero
D. Rafael Canales Abaitua
Consejero
Dña Ana Isabel Palacio del Valle Lersundi
Consejera
D. Dean Tenerelli
Consejero
Dña. Inés Juste Bellosillo
Consejera
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Conforme a lo establecido en el artículo 8.1b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, los
miembros del Consejo de Administración de Ecoener, S.A. abajo firmantes realizan la siguiente
declaración de responsabilidad:
Que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales individuales de Ecoener, S.A.
correspondientes al ejercicio 2023, formuladas por el Consejo de Administración, han sido elaboradas
con arreglo a los principios de contabilidad aplicables; ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la
situación financiera y de los resultados de Ecoener, S.A. tomados en su conjunto; y el Informe de
Gestión individual incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición
de Ecoener, S.A., junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
D. Luis de Valdivia Castro
Presidente
D. Fernando Rodríguez Alfonso
Vice-Presidente
Dña. Marta Fernández Currás
Consejera
D. Fernando Lacadena Azpeitia
Consejero
D. Juan Carlos Ureta Domingo
Consejero
D. Eduardo Serra Rexach
Consejero
D. Rafael Canales Abaitua
Consejero
Dña Ana Isabel Palacio del Valle Lersundi
Consejera
D. Dean Tenerelli
Consejero
D. Inés Juste Bellosillo
Consejera
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2023
CIF:
A70611538
Denominación Social:
ECOENER, S.A.
Domicilio social:
C/ SAN ANDRÉS, Nº 143, 4º, 15003 LA CORUÑA
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A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los
correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio:
Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Fecha de última
modificación
Capital social (€)
Número de
acciones
Número de
derechos de voto
30/04/2021 18.223.728,00 56.949.150 56.949.150
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio,
incluidos los consejeros que tengan una participación significativa:
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
% derechos de voto a través
de instrumentos financieros
Nombre o
denominación
social del accionista
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
HANDELSBANKEN
FONDER AB
0,00 3,33 0,00 0,00 3,33
DON LUIS DE
VALDIVIA CASTRO
0,00 70,98 0,00 0,00 70,98
DOÑA CARMEN
YBARRA CAREAGA
0,00 8,13 0,00 0,00 8,13
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación social
del titular indirecto
Nombre o
denominación social
del titular directo
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de voto a
través de instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Sin datos
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Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
No se han producido movimientos significativos en la estructura accionarial durante el ejercicio
A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo
de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de
instrumentos financieros, excluidos los consejeros que se hayan identificado en el apartado A.2, anterior:
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
Del % total de
derechos de voto
atribuidos a las
acciones, indique,
en su caso, el % de
los votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Nombre o
denominación
social del consejero
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
Directo Indirecto
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00
DON RAFAEL
CANALES ABAITUA
0,03 0,00 0,00 0,00 0,03 0,00 0,00
% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 70,98
Corresponde a la participación que ostentan conjuntamente D. Luis de Valdivia Castro, accionista indirecto de la Sociedad, quien es miembro
del Consejo de Administración y ostenta el cargo de Presidente del Consejo de Administración y Consejero Delegado Solidario, D. Fernando
Rodríguez Alfonso, miembro del Consejo de Administración y Consejero Delegado Solidario, y D. Rafael Canales Abaitua, miembro del Consejo de
Administración.
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Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Del % total de
derechos de
voto atribuidos
a las acciones,
indique, en su
caso, el % de los
votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Sin datos
Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:
% total de derechos de voto representados en el consejo de administración 70,98
A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los
titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean
escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el
apartado A.6:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de
participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del
giro o tráfico comercial ordinario:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
DON LUIS DE VALDIVIA CASTRO Contractual
Luis de Valdivia Castro es accionista
significativo de la Sociedad y Consejero
Ejecutivo y Presidente del Consejo de
Administración. Luis de Valdivia Castro
presta servicios de desarrollo de negocio
de la Sociedad a través Luis de Valdivia,
SL, en virtud del Contrato de Prestación
de Servicios firmado entre la Sociedad
y Luis de Valdivia, SL, el 29/10/21. Luis de
Valdivia, SL firmó un contrato para la
operación y mantenimiento de la “Planta
Fotovoltaica Cardonera” en fecha 13/04/22,
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Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
con la sociedad Ecoener Ingeniería, SL, como
operador, (entidad participada 100% por la
Sociedad). El contrato fue aprobado por los
administradores únicos de cada sociedad
involucrada. El contrato se encuentra vigente
y tiene una duración de 3 años a contar
desde la firma del acta de aceptación
provisional de la planta, que se produjo el
29/04/22 y es prorrogable automáticamente
por períodos sucesivos de 2 años salvo
comunicación entre las partes en los plazos
previstos. Ver continuación en apartado H.3
A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los
accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de
administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán
aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos
cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a
accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones
de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del
consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de
administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad
cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o denominación
social del accionista
significativo vinculado
Denominación social de
la sociedad del grupo del
accionista significativo
Descripción relación/cargo
DOÑA ANA ISABEL
PALACIO DEL VALLE
LERSUNDI
LUIS DE VALDIVIA, S.L LUIS DE VALDIVIA, S.L
Dª. Ana Isabel Palacio del
Valle de Lersundi ha sido
nombrada consejero a
propuesta del accionista
mayoritario Luis de Valdivia,
S.L.
DON EDUARDO SERRA
REXACH
LUIS DE VALDIVIA, S.L LUIS DE VALDIVIA, S.L
D. Eduardo Serra Rexach
ha sido nombrado
consejero a propuesta del
accionista mayoritario Luis
de Valdivia, S.L.
DON RAFAEL CANALES
ABAITUA
LUIS DE VALDIVIA, S.L LUIS DE VALDIVIA, S.L
D. Rafael Canales Abaitua
ha sido nombrado
consejero a propuesta del
accionista mayoritario Luis
de Valdivia, S.L.
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Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o denominación
social del accionista
significativo vinculado
Denominación social de
la sociedad del grupo del
accionista significativo
Descripción relación/cargo
DON RAFAEL CANALES
ABAITUA
ONCHENA, S.L. ONCHENA, S.L.
D. Rafael Canales Onchena,
consejero dominical de
la Sociedad, tiene una
vinculación profesional
con el accionista directo
Onchena, S.L., que es
titular real y efectivo de
acciones de la Sociedad
representativas del 8,13%
del capital social, tal y
como se hizo constar
en la Propuesta de
Nombramiento del
Consejo de Administración
puesta a disposición de los
accionistas en la página
web corporativa de la
Sociedad con carácter
previo a la Junta General
Ordinaria de Accionistas de
2022
A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en
los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los
accionistas vinculados por el pacto:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,
descríbalas brevemente:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o
acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
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A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de
acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Nombre o denominación social
LUIS DE VALDIVIA CASTRO
D. Luis de Valdivia Castro, de conformidad con el artículo 5 de la Ley de Mercado de Valores, que se remite al artículo 42 del Código de Comercio,
posee la mayoría de los derechos de voto de la Sociedad, a través de la sociedad Luis de Valdivia, S.L..
A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de
acciones directas
Número de acciones
indirectas(*)
% total sobre
capital social
26.607 0,04
(*) A través de:
Nombre o denominación social del titular directo de la participación
Número de
acciones directas
Sin datos
Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:
Explique las variaciones significativas
Las variaciones en la autocartera han sido fruto principalmente de la operativa habitual del contrato de liquidez suscrito por la Sociedad con
Banco Sabadell, S.A., en vigor hasta el 27 de mayo de 2023 y el contrato de liquidez suscrito con Renta 4 Banco, S.A. el 5 de mayo de 2023 en
relación con sus acciones.
A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración
para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:
El 9 de abril de 2021, el entonces accionista único de la sociedad (actual accionista mayoritario, Luis de Valdivia, .S.L) ejerciendo las facultades de la
Junta General de Accionistas, adoptó las siguientes decisiones:
“1) El Accionista Único decide autorizar a la Sociedad para que, directamente o a través de cualquiera de sus sociedades filiales, y durante al plazo
máximo de cinco (5) años partir de la fecha del presente acuerdo, pueda adquirir, en cualquier momento y cuantas veces lo estime oportuno,
acciones de la Sociedad por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre
disposición, todo ello de conformidad con el artículo 146 y concordantes de la Ley de Sociedades de Capital.
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2) El Accionista Único decide autorizar a la Sociedad para que proceda a enajenar a cualesquiera terceros o a amortizar posteriormente
cualesquiera acciones propias adquiridas en virtud de la presente autorización o de las autorizaciones realizadas por acuerdos anteriores, todo ello
de conformidad con el artículo 146 y concordantes de la Ley de Sociedades de Capital. Delegar en el Consejo de Administración la ejecución de los
acuerdos de enajenación de las acciones propias que en cada momento sea titular la Sociedad.
3) El Accionista Único decide aprobar las condiciones de estas adquisiciones, que serán los siguientes:
a) Las modalidades de adquisición serán la compraventa, permuta o cualquier otra permitida por la ley.
b) Que el valor nominal de las acciones adquiridas directa o indirectamente, sumándose al de las que ya posean la sociedad adquirente y sus
filiales, y, en su caso, la sociedad dominante y sus filiales, no sea superior al diez por ciento (10%) del capital social de la Sociedad, respetándose en
todo caso las limitaciones establecidas para la adquisición de acciones propias por las autoridades reguladoras de los mercados donde la acción
de la Sociedad se encuentre admitida a cotización.
c) Que la adquisición, comprendidas las acciones que la sociedad, o persona que actuase en nombre propio pero por cuenta de aquella, hubiese
adquirido con anterioridad y tuviese en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte inferior al capital social más las reservas
legal o estatutariamente indisponibles. A estos efectos, se considerará patrimonio neto el importe que se califique como tal conforme a los criterios
para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe de los beneficios imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe
del capital social suscrito no exigido, así como en el importe del nominal y de las primas de emisión del capital suscrito que esté registrado
contablemente como pasivo.
d) Que el precio de adquisición no sea inferior al nominal ni superior en un diez por ciento (10%) al valor de cotización de las acciones a la fecha de
su adquisición o, tratándose de derivados, a la fecha del contrato que dé lugar a la adquisición. Las operaciones de adquisición de acciones propias
se ajustarán las normas y usos de los mercados de valores.
e) Que se establezca en el patrimonio neto una reserva indisponible equivalente al importe de las acciones propias computado en el activo. Esta
reserva deberá mantenerse en tanto las acciones no sean enajenadas.
4) El Accionista Único autoriza expresamente que las acciones adquiridas por la Sociedad, o sociedades filiales en uso de esta autorización, puedan
destinarse en todo o en parte a entrega a los trabajadores, empleados o administradores de la Sociedad, cuando exista un derecho reconocido,
bien directamente o como consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquéllos sean titulares, a los efectos previstos en el párrafo
último del artículo 146, apartado 1 (a), de la Ley de Sociedades de Capital.
5) El Accionista Único decide reducir el capital social, con el fin de amortizar las acciones propias de la Sociedad que pueda mantener en su
balance, con cargo a beneficios o reservas libres y por el importe que en cada momento resulte conveniente o necesario, hasta el máximo de las
acciones propias en cada momento existentes. Asimismo, el Accionista Único decide delegar en el Consejo de Administración de la Sociedad
la ejecución de la precedente decisión de reducción de capital, quien podrá llevarlo a cabo en una o varias veces y dentro del plazo máximo de
cinco años, a partir de la fecha del presente acuerdo, realizando cuantos trámites, gestiones y autorizaciones sean precisas o exigidas por la Ley de
Sociedades de Capital y demás disposiciones que sean de aplicación y, en especial, se le delega para que, dentro del plazo y los limites
señalados para dicha ejecución, fije la fecha o fechas de la concreta reducción o reducciones del capital, su oportunidad y conveniencia, teniendo
en cuenta las condiciones del mercado, la cotización, la situación económico financiera de la Sociedad, su tesorería, reservas y evolución de la
empresa y cualquier otro aspecto que influya en tal decisión; concretar el importe de la reducción de capital; determinar el destino del importe de
la reducción, bien a una reserva indisponible, o bien, a reservas de libre disposición, prestando en su caso, las garantías y cumpliendo los requisitos
legalmente exigidos; adaptar el artículo 6º de los Estatutos Sociales a la nueva cifra del capital social; solicitar la exclusión de cotización de los
valores amortizados y, en general, adoptar cuantos acuerdos sean precios, a los efectos de dicha amortización y consiguiente reducción de capital,
designando las personas que puedan intervenir en su formalización.”
A.11. Capital flotante estimado:
%
Capital flotante estimado 22,90
Tal y como se indicó en la solicitud de exoneración presentada por la Sociedad a la CNMV en fecha 30 de abril de 2021, sobre el requisito de
distribución suficiente del artículo 9.7 del RD 1310/2005 de 4 de noviembre, por el que se desarrolla parcialmente la Ley 24/1988, de 28 de julio,
del Mercado de Valores, en materia de admisión a negociación de valores en mercados secundarios oficiales, de ofertas públicas de venta o
suscripción y del folleto exigible a tales efectos, a 31 de diciembre de 2021, el capital flotante de la Sociedad ascendía a 22,90%.
Como consecuencia del aumento de la participación de Onchena, S.L. durante el ejercicio 2022, el capital flotante estimado de la Sociedad
descendió de 22,90% a 20,89% y se ha mantenido en 20,98% durante el ejercicio 2023
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A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de
valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier
tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus
acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las
adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa
sectorial.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de
adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
restricciones:
A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones
que confiera:
B. JUNTA GENERAL
B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades
de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital
(LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
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B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán
las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la
tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
La normativa aplicable a la modificación de los Estatutos de la Sociedad se encuentra recogida en la Ley de Sociedades de Capital, no existiendo
en los Estatutos Sociales mayorías distintas a las dispuestas por la Ley de Sociedades de Capital ni normas para la tutela de los socios distintas a las
previstas en la Ley de Sociedades de Capital.
B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente
informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
29/10/2021 73,70 8,90 0,00 0,00 82,60
De los que Capital flotante 2,72 2,76 0,00 0,00 5,48
29/04/2022 70,98 7,98 14,65 0,00 93,61
De los que Capital flotante 0,00 7,98 8,51 0,00 16,49
23/06/2023 72,26 9,78 9,94 0,00 91,98
De los que Capital flotante 1,28 9,78 1,81 0,00 12,87
En relación con los datos de ejercicios anteriores, se facilitan los datos de la Junta General Extraordinaria celebrada el 29 de octubre de 2021, que
se celebró exclusivamente de forma telemática. No aplica para los ejercicios anteriores
B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por
cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para
asistir a la junta general, o para votar a distancia:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan
una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones
corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
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B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno
corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a
través de la página web de la Sociedad:
En página web de la Sociedad puede accederse a la sección de “accionistas e inversiones” y, en este apartado, se encuentra tanto la información
sobre gobierno corporativo como la información sobre las juntas generales:
https://ecoener.es/junta-general-de-accionistas-2023/
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD
C.1. Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la
junta general:
Número máximo de consejeros 15
Número mínimo de consejeros 5
Número de consejeros fijado por la junta 10
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
DOÑA ANA
ISABEL
PALACIO
DEL VALLE
LERSUNDI
Dominical CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON
EDUARDO
SERRA
REXACH
Dominical CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA
INÉS JUSTE
BELLOSILLO
Independiente CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JUAN
CARLOS URETA
DOMINGO
Independiente CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON RAFAEL
CANALES
ABAITUA
Dominical CONSEJERO 29/04/2022 29/04/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON
FERNANDO
LACADENA
AZPEITIA
Independiente
CONSEJERO
COORDINADOR
INDEPENDIENTE
09/04/2021 09/04/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
DON LUIS
DE VALDIVIA
CASTRO
Ejecutivo
PRESIDENTE-
CONSEJERO
DELEGADO
28/01/2020 09/04/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON
FERNANDO
RODRIGUEZ
ALFONSO
Ejecutivo
VICEPRESIDENTE-
CONSEJERO
DELEGADO
28/01/2020 09/04/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON DEAN
TENERELLI
Independiente CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA MARTA
FERNÁNDEZ
CURRÁS
Independiente CONSEJERO 30/06/2023 30/06/2023
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
Número total de consejeros 10
Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo
de administración durante el periodo sujeto a información:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en el
momento del cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de baja
Comisiones
especializadas
de las que
era miembro
Indique si el cese
se ha producido
antes del fin
del mandato
DOÑA MARÍA
EUGENIA GIRÓN
DÁVILA
Independiente 09/04/2021 13/05/2023
Doña María
Eugenia Girón
Dávila dimitió
como miembro
del Consejo de
Administración
mediante carta
remitida al
Consejo de
Administración en
la que expresaba
que su cese
se debía a
la potencial
dificultad para
compatibilizar
sus cargos en
SI
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en el
momento del cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de baja
Comisiones
especializadas
de las que
era miembro
Indique si el cese
se ha producido
antes del fin
del mandato
la Sociedad
con otras
responsabilidades
profesionales.
Causa del cese, cuando se haya producido antes del término del mandato y otras observaciones; información
sobre si el consejero ha remitido una carta al resto de miembros del consejo y, en el caso de ceses de
consejeros no ejecutivos, explicación o parecer del consejero que ha sido cesado por la junta general
Don Carlos González-Bueno dimitió como miembro del Consejo de Administración mediante carta remitida al Consejo de Administración en la
que
expresaba que su cese se debía a motivos personales.
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación
social del consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
DON LUIS DE
VALDIVIA CASTRO
Presidente y Consejero
Delegado
D. Luis de Valdivia es el fundador, Presidente de Ecoener y Presidente
del Consejo de Administración. Fundó la Sociedad hace 35 años y ha
liderado su proceso de internacionalización. Pionero en el desarrollo
de las energías renovables en España, Luis forma parte de las Juntas
Consultivas del Parque Nacional de las Fragas del Eume y del Parque
Nacional Corrubedo y Lagunas de Carregal e Vixán. Es vocal del Consejo
Gallego de Medio Ambiente y Desarrollo Sostenible, órgano colegiado
de participación, consulta y asesoramiento de la Consellería de Medio
Ambiente, Territorio e Infraestructuras de la Xunta de Galicia en
relación con los planes, proyectos y actuaciones que tengan incidencia
sobre la sostenibilidad. Como representante de la Confederación de
Empresarios de Galicia, Luis Valdivia forma parte del Consejo Rector
de Aguas Galicia y es miembro de la Junta Directiva de la sección
hidráulica de APPA (Asociación de Empresas de Energías Renovables).
DON FERNANDO
RODRIGUEZ
ALFONSO
Vicepresidente y
Consejero Delegado
D. Fernando Rodríguez es el Vicepresidente del Consejo de
Administración, así como Director Jurídico y Director de Desarrollo
de Negocio Nacional de Ecoener. Tiene 23 años de experiencia como
abogado, los últimos 20 años dentro de Ecoener y antes, tres como
abogado independiente. Estudió Derecho en la Universidad de La
Coruña, tiene una amplia experiencia en la gestión administrativa de
activos y en la expansión e internacionalización de Ecoener.
Número total de consejeros ejecutivos 2
% sobre el total del consejo 20,00
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CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
DOÑA ANA ISABEL
PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
LUIS DE VALDIVIA, S.L
Dña. Ana Palacio es abogada internacional y fundadora del bufete de
abogados Palacio & Asociados (Madrid, Bruselas, Washington, D.C.),
un despacho especializado en el derecho europeo e internacional
y en el arbitraje. Palacio ocupó diversos cargos de primera línea en
el sector público al inicio de su carrera profesional, como miembro
del Parlamento Europeo y del Congreso de los Diputados en España.
También ha sido miembro del Consejo de Estado y ocupó el cargo
de Vicepresidenta Primera-Consejera General del Grupo Banco
Mundial. Fue la primera mujer en España que ocupó el cargo de
Ministra de Asuntos Exteriores (2002). También ha sido Vicepresidenta
Ejecutiva a cargo del Departamento Internacional del grupo nuclear
multinacional Areva. Palacio es, en la actualidad, miembro del Consejo
de Administración de Enagás (empresa de energía y operadora de
redes de transmisión europeas) y Emissions Reduction Corp (empresa
dedicada los créditos de carbono). Además, es miembro del Consejo
Asesor Internacional de OCP Group (dedicada a los fertilizantes) y es
miembro del Consejo Rector del Instituto de Empresa. También es
miembro del Comité Asesor Externo de Energy Futures Initiative (EFI)
y miembro del Consejo del Atlántico de Estados Unidos. Además, es
miembro de los órganos de gobierno de varias instituciones públicas
y de investigación, como el MD Anderson Cancer Center. Es Consejera
y miembro del Comité Científico del European House-Ambrosetti,
miembro del European Council on Foreign Relations (ECFR) y miembro
del Consejo Científico y del Consejo de Asesores del Real Instituto
Elcano. Ana Palacio participa activamente en conferencias y foros
internacionales relacionados con el sector de la energía, en particular,
el Foro Internacional de la Energía del G-20 o la Cumbre y el Foro
de Energía y Economía del Consejo Atlántico. Ha sido ponente en la
Agencia Internacional de la Energía (AIE). Es licenciada en Derecho,
Ciencias Políticas y Sociología y obtuvo el Doctorado Honorario en
Humanidades por la Universidad de Georgetown. Fue galardonada con
el Premio Sandra Day O’Connor de Justicia en 2017.
DON EDUARDO
SERRA REXACH
LUIS DE VALDIVIA, S.L
D. Eduardo Serra comenzó su carrera en el sector público, siendo
Secretario de Estado de Defensa y también Ministro de Defensa
durante cuatro años. Serra ocupó cargos ejecutivos de alto nivel en el
sector privado, como Presidente de Telettra en España, Presidente de
Peugeot-Talbot en España y Presidente de UBS en España. También
fue fundador y presidente de la empresa de telecomunicaciones Airtel
y miembro del Consejo de Administración de Deutsche Bank España.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
En la actualidad es Presidente del Consejo de Administración de NTT
DATA EMEAL y también es Presidente de la empresa de consultoría
Eduardo Serra y Asociados, S.L., de DigitalEs, y miembro del Consejo
de Administración de Pharma Mar, S.A. Colabora activamente con
organizaciones sin ánimo de lucro como el Real Instituto Elcano o el
Museo del Prado. Es presidente de la Fundación Transforma España y
de la Fundación España Constitucional. Serra es licenciado en Derecho
y completó sus estudios como Abogado del Estado, siendo el número
uno de su promoción (1974)
DON RAFAEL
CANALES ABAITUA
LUIS DE VALDIVIA, S.L
D. Rafael Canales cuenta con una amplia experiencia de más de 25
años en el ámbito financiero. Licenciado en Ciencias Económicas
y Empresariales por la Universidad Comercial de Deusto (Bilbao),
además, de estudios de postgrado en la Escuela de Organización
Industrial, así como un PDD del IESE. Desde septiembre de 2018
es Consejero Delegado de Onchena, S.L. sociedad familiar holding
de participaciones empresariales. El Sr. Canales ha desarrollado su
actividad profesional en el sector financiero. Desde el año 2001 en el
área de gestión de patrimonios, en diversos puestos directivos, primero
en Consultor Servicios Financieros y posteriormente en Banca March
tras la adquisición de Consulnor por Banca March. Previamente trabajó
en Banca Corporativa en Argentaria – BBVA y en Manufacturers Hanover
Trust Co. (actualmente J.P. Morgan). En el campo de la docencia ha sido
profesor de Banca, Financiación Internacional y Dirección Financiera en
ICADE (Universidad Pontificia de Comillas). El Sr. Canales es miembro
del Consejo de Administración de Inversa Prime, Socimi, S.A. y de
Serrano 61, Socimi, S.A., ambas sociedades cotizadas. Previamente ha
sido miembro de los Consejos de Administración y de los comités de
auditoría de las Sociedades cotizadas Mas Movil, S.A. y Solarpack S.A.
También forma parte de los consejeros de administración de Geniova
Technologies, S.L. Ortodoncia Digital Metódica, S.L. , Inveready Civilon,
S.C.R., District Heating Eco Energías S.L. y Gaea Inversión, S.C.
Número total de consejeros dominicales 3
% sobre el total del consejo 30,00
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CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
DOÑA INÉS JUSTE
BELLOSILLO
Dña. Inés Juste es, desde 2011, la presidenta del Grupo JUSTE, una empresa familiar líder en
el sector químico-farmacéutico. Actualmente es miembro del Consejo de Administración de
Renta 4 Banco, S.A., y del Instituto de Consejeros – Administradores (IC-A). Es vicepresidenta de
la Fundación CEOE, miembro del Comité Ejecutivo de la CEOE y Vicepresidenta de la Fundación
Adecco. También ha sido presidenta de la Asociación para el Desarrollo de la Empresa Familiar
de Madrid (ADEFAM), miembro de la Junta Directiva de la Asociación Española de Industria
Farmacéutica (Farmaindustria) y vicepresidenta de la Federación de la Industria Química
Española (FEIQUE). Dª Inés Juste es licenciada en Administración y Dirección de Empresas por la
Universidad Autónoma de Madrid y tiene un máster en Dirección de Empresas por el IE Business
School. Ha sido galardonada con varios reconocimientos, como el premio nacional a la mujer
empresaria por FEDEPE y ASEME en 2020.
DON JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
D. Juan Carlos Ureta comenzó su carrera profesional en 1980 en el Ministerio de Economía y
Hacienda como Abogado del Estado hasta 1984. Posteriormente fue Agente de Cambio y Bolsa
de la Bolsa de Madrid hasta 1989. Ha ocupado cargos de consejero en empresas como Bolsas
y Mercados Españoles (BME), Sociedad Rectora de la Bolsa de Madrid, S.A., Iberclear e Indra, y
también ha sido miembro de los Consejos Asesores de Lucent Technologies e ING Direct. Fue
Presidente del Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF) durante seis años. Es cofundador
y actual Presidente de Renta 4 Banco, S.A. Es licenciado en Derecho, en la especialidad de
jurídico económica por la Universidad de Deusto (siendo galardonado con el Premio Nacional de
fin de carrera) y completó su formación como Abogado del Estado (1980) y como Agente de la
Bolsa (1984).
DON FERNANDO
LACADENA
AZPEITIA
D. Fernando Lacadena cuenta con más de 40 años de experiencia en el sector financiero,
estando muy orientado a la gestión de negocios, especializado durante la última etapa en la
Dirección General Financiera en grandes corporaciones multinacionales cotizadas, con intensa
experiencia en la expansión de los negocios, así como en la negociación y estructuración de
operaciones de financiación, relación con el mercado de capitales y operaciones de inversión
(M&A). Comenzó su carrera en la firma de auditoría Arthur Andersen. Ha trabajado en el Grupo
ACS-Dragados y como Director Financiero del Grupo Sacyr Vallehermoso. El Sr. Lacadena ha
ocupado cargos de alto nivel en el sector inmobiliario, como director financiero de Merlin
Properties SOCIMI, líder patrimonialista de alquiler en el sector terciario en España, empresa
cotizada integrante del IBEX-35 y, anteriormente, como Consejero Delegado de Testa Inmuebles
en Renta SOCIMI, S.A., dirigiendo todo el proceso para su salida a Bolsa. Es miembro del Consejo
de Administración (y Presidente de su Comité de Auditoría) de NH Hotel Group, S.A., una cadena
hotelera cotizada líder en Europa y América y de Vivenio Residencial SOCIMI, S.A. una compañía
cotizada dedicada al alquiler de viviendas para uso residencial en España. El Sr. Lacadena es
también presidente de la Asociación de Inmobiliarias con Patrimonio en Alquiler (ASIPA), una
asociación española de empresas de alquiler de inmuebles. Licenciado en Derecho y en Ciencias
Económicas y Empresariales por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE).
DON DEAN
TENERELLI
D. Dean Tenerelli cuenta con más de treinta años de experiencia en el sector de la inversión.
Durante este tiempo, ha estado comprometido con cientos de equipos de gestión que se
enfrentan a retos estratégicos, competitivos, normativos, macroeconómicos y financieros. El
Sr. Tenerelli comenzó su carrera en el sector de la inversión como gestor adjunto de carteras
en Artisan Partners, para después trabajar durante un año en Credit Suisse como analista de
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CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
renta variable, especializado en el área de telecomunicaciones. A continuación, se incorporó a
T. Rowe Price, una empresa estadounidense de gestión de activos, donde ha trabajado durante
los últimos 20 años como analista global europeo de telecomunicaciones y gestor de carteras
sectoriales, codirigiendo las estrategias globales y de EAFE. Asimismo, fue también el encargado
de gestionar la estrategia de renta variable europea y de los fondos europeos (Europe Equity)
durante 15 años y presidente del Comité de Asesoramiento en Inversiones. Tenerelli es licenciado
en Economía por la Universidad de Rutgers y tiene un MBA por la Escuela de Negocios ESADE
y un Máster en International Management por Thundbird (The American Graduate School of
International Management.
DOÑA MARTA
FERNÁNDEZ
CURRÁS
Dña. Marta Fernández Currás cuenta con una amplia experiencia en el sector público donde
desarrolló la mayor parte de su carrera como Inspectora de Hacienda, pero donde también
ocupó los puestos de Interventora General de la Comunidad Autónoma de Galicia, Consejera de
Hacienda de la Xunta de Galicia y de Secretaria de Estado de Presupuestos y Gastos. También
tiene experiencia en el sector privado, donde ocupa desde el año 2016 el puesto de directora
de EY en Galicia, liderando el sector público y el área fiscal. Desde el año 2023 la Sra. Fernández
ocupa el mencionado cargo en el puesto de Of Counsel. En este puesto, la Sra. Fernández ha
adquirido experiencia en el liderazgo de proyectos para empresas nacionales y multinacionales.
Asimismo, la Sra. Fernández cuenta con experiencia previa como miembro de Consejos de
Administración de sociedades públicas, en particular SOGAMA, IGAPE, SEPI y RENFE y como
miembro de los Patronatos Instituto Español de Analistas , Museo del Prado, Museo Reina Sofía,
Museo Thyssen y Biblioteca Nacional. Ha sido Vicedecana del Colegio de Economistas de A
Coruña y profesora asociada de la Universidad de Santiago de Compostela.
Número total de consejeros independientes 5
% sobre el total del consejo 50,00
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo,
cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha
mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de
su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad
que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho
consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
DON JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
El de 23 de diciembre de 2022 la Sociedad
suscribió un contrato marco de cuenta
corriente y cuenta de valores con la entidad
financiera Renta 4 Banco, S.A., en el curso
El Consejo de Administración de la Sociedad
ha considerado que la relación comercial
mantenida con Renta 4 Banco, S.A. no afecta a
la independencia del Consejero D. Juan Carlos
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Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
ordinario de los negocios. El Consejero D. Juan
Carlos Ureta ocupa el cargo de Presidente del
Consejo de Administración de Renta 4 Banco,
S.A. Adicionalmente, el de 5 de mayo de 2023 la
Sociedad suscribió un contrato de liquidez con
la entidad financiera Renta 4 Banco, S.A., en el
curso ordinario de los negocios. El Consejero D.
Juan Carlos Ureta ocupa el cargo de Presidente
del Consejo de Administración de Renta 4
Banco, S.A.
Ureta, toda vez que no ha intervenido en la
negociación y firma de los correspondientes
contratos, ni puede considerarse una relación
de negocios significativa o relevante
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
Sin datos
Número total de otros consejeros externos N.A.
% sobre el total del consejo N.A.
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada
consejero:
Nombre o denominación
social del consejero
Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual
Sin datos
C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos
4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
Número de consejeras
% sobre el total de
consejeros de cada categoría
Ejercicio
2023
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2023
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejecutivas N.A. 0,00 0,00 0,00 N.A.
Dominicales 1 1 1 N.A. 33,33 33,33 33,33 N.A.
Independientes 2 2 2 N.A. 40,00 40,00 40,00 N.A.
Otras Externas N.A. 0,00 0,00 0,00 N.A.
Total 3 3 3 N.A. 30,00 27,27 30,00 N.A.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de
la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la
formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición
contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que
tengan establecida en relación con la diversidad de género.
[  ]
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Políticas parciales
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que
se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas
adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para
conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no
lo hace.
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos
El artículo 17 del Reglamento del Consejo de Administración, atribuye a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones las siguientes funciones:
(i) establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre
cómo alcanzar dicho objetivo; e (ii) informar y revisar los criterios que deben seguirse para la selección de candidatos, velando por que, al proveerse
nuevas vacantes o al nombrar nuevos Consejeros, los procedimientos no adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación
alguna y, en particular, que puedan obstaculizar la selección de consejeras.
La Sociedad cuenta con una Política de Selección de Consejeros, que fue aprobada por el Consejo de Administración en su reunión de 17 de
septiembre de 2021, y que establece lo siguiente:
“La selección de consejeros ha de estar guiada por el propósito de conseguir una composición del Consejo de Administración diversa y equilibrada,
que aporte puntos de vista distintos en los debates en su seno, enriqueciendo así la toma de decisiones. Con este fin, en la selección de candidatos
a consejero, se valorarán candidatos cuyo nombramiento contribuya a incrementar la diversidad de conocimientos, capacidades, experiencias,
orígenes, nacionalidades, edad y género. La práctica de selección deberá evitar sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna y, en
particular, que dificulte la selección de consejeras. Para ello, cuando la Comisión de Nombramientos y Retribuciones o el propio Consejo, según sea
el caso, busquen un perfil profesional, primero se tomará en consideración los intereses sociales, sin perjuicio que, ante dos perfiles profesionales
equivalentes, se optará por aquél que suponga el género menos representado. En este sentido, se procurará que el número de consejeras no
sea inferior al 30% de los miembros del Consejo de Administración y tienda, a medio plazo, a representar al menos el 40% de los miembros del
Consejo de Administración.”
Durante el año 2023 no se han producido modificaciones a la Política de Selección de Consejeros de la sociedad.
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que
los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de
consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos,
mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de
mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente
con un número significativo de altas directivas:
Explicación de las medidas
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones, como se ha indicado en el apartado anterior, debe velar (y vela) para que se tomen en
consideración a personas de ambos sexos que reúnan las condiciones y capacidades necesarias para desempeñar el cargo.
En línea con lo anterior, conforme a la propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, y previo informe del Consejo de
Administración, la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de junio de 2023 acordó, bajo el punto sexto del orden del día, el
nombramiento de Dña. Marta Fernández Currás como Consejera de la Sociedad con la categoría de externo independiente y por el plazo
estatutario de cuatro años a contar desde la adopción del acuerdo, en sustitución de Dña. Maria Eugenia Girón Dávila.
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Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de
consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
No aplica
C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la
política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.
Según lo establecido en la Política de Selección de Consejeros de la Sociedad, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones tiene como función
evaluar periódicamente la eficacia de la Política y deberá adoptar las medidas adecuadas para solventar sus eventuales deficiencias, proponiendo
las modificaciones que considere oportunas.
En contexto del proceso de sustitución de la Consejera independiente Dña. María Eugenia Girón Dávila, quien presentó su dimisión por la
potencial dificultad para compatibilizar sus cargos en la Sociedad con otras responsabilidades profesionales al Consejo de Administración el
pasado 13 de mayo de 2023, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, de conformidad con lo establecido en el artículo 529 decies de la Ley
de Sociedades de Capital y en el artículo 17.4 del Reglamento del Consejo de Administración, informó favorablemente la propuesta del Consejo de
nombramiento de la Consejera Dña. Marta Fernández Currás, verificando el cumplimiento de la Política de Selección de Consejeros de la Sociedad,
tal y como se hizo constar en el Informe emitido por la Comisión el pasado 14 de junio de 2023, puesto a disposición de los accionistas en la página
web corporativa de la Sociedad con carácter previo a la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2023.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de
accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:
Nombre o denominación
social del accionista
Justificación
Sin datos
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de
administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o
en comisiones del consejo:
Nombre o denominación
social del consejero o comisión
Breve descripción
LUIS DE VALDIVIA CASTRO
Como Consejero Delegado Solidario, D. Luis de Valdivia tiene delegadas a su favor
de forma solidaria todas las facultades atribuidas al órgano de gobierno de la
sociedad que no tienen el carácter de indelegables, y que no han sido reservadas
al pleno del Consejo por la Ley, los Estatutos Sociales o el Reglamento del Consejo
de Administración.
FERNANDO RODRIGUEZ
ALFONSO
Como Consejero Delegado Solidario, D. Fernando Rodríguez tiene delegadas a su
favor de forma solidaria todas las facultades atribuidas al órgano de gobierno de la
sociedad que no tienen el carácter de indelegables, y que no han sido reservadas
al pleno del Consejo por la Ley, los Estatutos Sociales o el Reglamento del Consejo
de Administración.
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C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,
representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la
sociedad cotizada:
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ECOENER INVERSIONES DE
CENTROAMERICA, S.A.
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ECOENER INGENIERIA, S.A. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ENERGIAS DEL OCOSITO,
S.A.
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ECOENER EMISIONES, S.A. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
FONTE DOS ARCOS, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
CARDONCILLO GRIS, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
VIOLETA PALMERA, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
EOLICOS HERCULINOS, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ECOENER INVERSIONES,
S.L.
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
EOLICOS DEL MATORRAL,
S.L.
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
YERBAMORA, S.L.
Administrador
Mancomunado
SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
HIDROELECTRICA DEL
GIESTA, S.L.
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
SOCIEDAD EOLICA PUNTA
MAEDA SL
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ENERGIAS DE
PONTEVEDRA, S.L.
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
SOCIEDAD LUCENSE DE
ENERGIA HIDRÁULICA Y
EOLICA, S.L.
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
HIDROELECTRICA DE
OUROL, S.L.
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
DRAGO RENOVABLES,S.L. Administrador SI
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
MOCAN RENOVABLES, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
Ecoener Ingeniería, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
TABAIBA SOLAR, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
MAGARZA DEL ANDEN,S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
Hierba Muda, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
BENCOMIA DE RISCO,S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
CHAJORRA DE ALUCE, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
COLINO MAJORERO, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
PICOCERNICALO, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
AMAGANTE HERREÑO, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
DAMA DE BANDAMA, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
CANUTILLO DE SABINOSA,
SL
Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
MALVA DEL RISCO, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
SALVIA BLANCA, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
HERDANERA, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
HELECHO DE CRISTAL, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
SIEMPREVIVA AZUL, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
RISOELA, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
MAGARZA PLATEADA, S.L. Administrador SI
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24 / 74
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ROSALITO PALMERO, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
BEJEQUE ROJO, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
VIOLETA DE ANAGA, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
EOLICOS DE FERROL, S.L. Administrador SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ECOENER GENERACIÓN
DEDICADA, S.L.
Consejero SI
DON LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
ECOENER ONE, S.L. Consejero SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
LLANOS DEL SUR
FOTOVOLTAICA, S.A.
Gerente General SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
ECOENER INGENIERIA
HONDURAS, S.A.
Administrador SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
ECOENER WIND POWER
PLANT D.O.O. BEOGRAD
Director SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
LCV ECOENER SOLARES
DOMINICANA SRL
Gerente SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
EFD ECOENER
FOTOVOLTAICA
DOMINICANA SRL
Gerente SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
EID ECOENER
INVERSIONES DOMINICANA
SRL
Gerente SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
ECOENER INGENIERIA
PANAMA S.A.
Administrador SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
ECOBOMBEO DEL MIÑO II,
S.L.
Administrador SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
ECOBOMBEO DEL MIÑO I,
S.L.
Administrador SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
HIDROELECTRICA DE
OUROL, S.L.
Consejero SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
TIRAVENTOS, S.L. Administrador SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
CARDO DE PLATA, S.L. Administrador SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
ALAMILLO DE DORAMAS, SL Administrador SI
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Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
YESQUERA DE ALUCE, S.L. Administrador SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
SIEMPREVIVA GIGANTE, S.L. Administrador SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
ECOENER ONE, S.L. Consejero/ Secretario SI
DON FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
OILEAN TELDE EOLICA
ENERGY, S.L.
Administrador SI
C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que
desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de
la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas:
Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
DON LUIS DE VALDIVIA CASTRO Luis de Valdivia, S.L PRESIDENTE-CONSEJERO DELEGADO
DON LUIS DE VALDIVIA CASTRO FUNDACIÓN FRAGAS DO EUME PATRONO
DON FERNANDO RODRIGUEZ
ALFONSO
FUNDACIÓN FRAGAS DO EUME PATRONO
DON FERNANDO RODRIGUEZ
ALFONSO
Luis de Valdivia, S.L. CONSEJERO
DON EDUARDO SERRA REXACH Eduardo Serra y Asociados, S.L. ADMINISTRADOR UNICO
DON EDUARDO SERRA REXACH Pharma Mar, S.A. CONSEJERO
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Transforma España PRESIDENTE
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación España Constitucional PRESIDENTE
DON EDUARDO SERRA REXACH FUNDACIÓN BOTÍN OTROS
DON EDUARDO SERRA REXACH Zityhub, S.L. CONSEJERO
DON EDUARDO SERRA REXACH Real Instituto Elcano PATRONO
DON EDUARDO SERRA REXACH MUSEO NACIONAL DEL PRADO PATRONO
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Consejo España-Japon PATRONO
DON EDUARDO SERRA REXACH Sociedad Civil Ahora OTROS
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Independiente PATRONO
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Gadea Ciencia OTROS
DON EDUARDO SERRA REXACH NTT DATA Spain, S.L.U. PRESIDENTE
DON EDUARDO SERRA REXACH DigitalEs PRESIDENTE
DON EDUARDO SERRA REXACH
Red de Estudios de las Monarquías
Contemporáneas
OTROS
DON EDUARDO SERRA REXACH Capítulo de Toledo OTROS
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Ortega y Gasset PATRONO
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
Salesas Tres Centro De Estudios, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
Atlantic Council of the United States CONSEJERO
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
Emissions Reduction Corp CONSEJERO
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
Enagás, S.A. CONSEJERO
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
MD Anderson Cancer Center OTROS
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
Real Instituto Elcano OTROS
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
International Energy Forum OTROS
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
OCP Group OTROS
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
Energy Futures Initiative, Inc. CONSEJERO
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
European House-Ambrosetti CONSEJERO
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
Observatorio de las Ideas OTROS
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
European Leadership Network OTROS
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
Sistemas Avanzados de Tecnología,
S.A.
CONSEJERO
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
International Tax and Investment
Center
OTROS
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO Grupo JUSTE PRESIDENTE
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO
ICA (Instituto de Consejeros
Administradores)
OTROS
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO Renta 4 Banco OTROS
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO CEOE CONSEJERO
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO Fundación CEOE VICEPRESIDENTE
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO Fundación Adecco VICEPRESIDENTE
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO
ASOCIACIÓN DE ANTIGUOS
ALUMNOS DEL IE
OTROS
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO FUNDACIÓN FRAGAS DO EUME PATRONO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Renta 4 Banco S.A. PRESIDENTE
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Renta 4 Sociedad de Bolsa S.A. (Perú) CONSEJERO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Renta 4 Corredores de Bolsa S.A.
(Chile)
CONSEJERO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Renta 4 Global Fiduciaria, S.A.
(Colombia)
CONSEJERO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Saint Croix Holding Immobilier Socimi
S.A.
CONSEJERO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Torreal S.A. CONSEJERO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Casa Grande de Cartagena S.A. CONSEJERO
DON FERNANDO LACADENA
AZPEITIA
Vivenio Residencial SOCIMI, S.A. PRESIDENTE
DON FERNANDO LACADENA
AZPEITIA
ASIPA (Asociación de Inmobiliarias
con Patrimonio en Alquiler)
VICEPRESIDENTE
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Inversa Prime, Socimi, S.A. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Serrano 61, Socimi, S.A. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Geniova Technologies, S.L. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Inveready Civilon, S.C.R. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Ortodoncia Digital Metódica, S.L. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Gaea Inversión, S.C.R, S.A. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA ONCHENA, S.L. CONSEJERO DELEGADO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Torre Bizkaia. S.A. CONSEJERO
DOÑA MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS ERNST & YOUNG, S.L. OTROS
DOÑA MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS
INSTITUTO ESPAÑOL DE ANALISTAS
DELEGACIÓN GALICIA
OTROS
DOÑA MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS
PATRONATO INSTITUTO ESPAÑOL DE
ANALISTAS DELEGACIÓN GALICIA
OTROS
Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros,
cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior.
Identificación del consejero o representante Demás actividades retribuidas
Sin datos
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos
de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Explicación de las reglas e identificación del documento donde se regula
Según lo establecido en el artículo 30.5 del Reglamento del Consejo de Administración, los Consejeros no podrán (salvo autorización expresa del
Consejo de Administración), formar parte del órgano de administración de más de ocho (8) sociedades ajenas al Grupo, excluyendo órganos de
administración de fundaciones, asociaciones o entidades similares.
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración
siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) 1.915
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros
antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)
C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la
remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
Nombre o denominación social Cargo/s
DON JOSEP MONTAÑÉS I GASSOL DIRECTO GENERAL CORPORATIVO
DON RAFAEL JAVIER JIMÉNEZ LÓPEZ
Country Manager Colombia y Responsable General en Latinoamérica y
Panamá (CE Latam)
DON DAVID COLL GONZÁLEZ Director de Desarrollo de Negocio Internacional
DON RUBÉN SOTO NICOLÁS Director de Construcción
DON JAVIER RÍO ARTIAGA Director de Operación y Mantenimiento
DON MODESTO LUSQUIÑOS GARCIA Director de Auditoría Interna
DON LUIS CAAMAÑO MARTÍNEZ Director de Desarrollo de Negocio Internacional
DON JOSE ENRIQUE AUFFRAY GARCIA Director de Desarrollo de Negocio Internacional
DON MANUEL SUAREZ LEMUS Director de Comunicación
DON EMILIO JOSÉ MARTÍNEZ
QUEJADA
Codirector de Negocio de Renovables
DON ANDRÉS TEMES FERNANÁNDEZ-
RAÑADA
Codirector de Negocio de Renovables
Número de mujeres en la alta dirección
Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección 0,00
Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 1.850
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.
Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los
procedimientos.
La designación de miembros del Consejo de Administración corresponde a la Junta General de Accionistas, sin perjuicio de la facultad de designar
miembros por cooptación del Consejo de Administración en caso de que hubiera vacantes.
Las designaciones de miembros del Consejo de Administración (ya sea por cooptación o para su sometimiento a la decisión de la Junta General de
Accionistas) deberán ir precedidas de un informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones o, en el caso de los Consejeros
Independientes, a propuesta de esta, de conformidad con las previsiones contenidas en la normativa aplicable, los estatutos sociales y el artículo 17
del Reglamento del Consejo de Administración.
Tal y como establece la Política de Selección de la Sociedad aprobada por el Consejo de Administración el 17 de septiembre de 2021, el Consejo
de Administración procurará que la elección de candidatos recaiga sobre personas de reconocida solvencia, competencia y experiencia, debiendo
extremar el rigor en relación con aquellas personas llamadas a cubrir los puestos de Consejero Independiente. El Consejo de Administración, antes
de proponer la reelección de consejeros a la junta general de accionistas, evaluará, con abstención de los sujetos afectados, la calidad del trabajo y
la dedicación al cargo de los consejeros propuestos durante el mandato precedente.
Los Consejeros cesarán en el cargo cuando (i) manifiesten su voluntad de dimitir, (ii) haya transcurrido el período para el que fueron nombrados, o
(iii) cuando lo decida la Junta General de Accionistas en uso de las atribuciones que tiene conferidas legal o estatutariamente. De conformidad con
lo previsto en el artículo 25.3 del Reglamento del Consejo de Administración, en el caso de que, por dimisión o por acuerdo de la Junta General
de Accionistas, un miembro del Consejo de Administración cese en el cargo antes del término de su mandato, deberá explicar las razones de su
dimisión o, en el caso de Consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos de su cese por la Junta General de Accionistas, en una carta que
remitirá a todos los miembros del Consejo de Administración.
Por último, conforme a la Política de Selección de Consejeros, para la selección de candidatos a Consejero se partirá de un análisis de las
necesidades de la Sociedad, que llevará a cabo el Consejo de Administración con el apoyo e informe previo de la Comisión de Nombramientos y
Retribuciones.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su
organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
Descripción modificaciones
A la vista de los resultados de la evaluación anual del Consejo de Administración y sus Comisiones, no ha resultado necesario realizar cambios
relevantes en su organización interna ni en sus procedimientos. Únicamente se han detectado mejoras de carácter formal que no conllevan
cambios relevantes en la organización del Consejo ni en su funcionamiento.
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración
auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del
consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
Para la evaluación del año 2023 no se ha contado con el auxilio de ningún consultor externo, sino que ha sido realizada de manera interna.
La autoevaluación se llevó a cabo en dos formatos, escrito y presencial. En el formato escrito los consejeros contestaron, anónimamente, a las
preguntas tipo contenidas en un cuestionario de autoevaluación que se les hizo llegar por comunicación escrita en el último trimestre de 2023
y, con posterioridad, en las sesiones del Consejo de Administración y sus Comisiones celebradas en enero y febrero de 2024, se debatió acerca
de las conclusiones de la evaluación anual y de la necesidad de adoptar medidas correctoras y proponer actuaciones de mejora, en su caso. En
el proceso se han evaluado, entre otras áreas, la composición y estructura del Consejo y sus Comisiones, así como su funcionamiento interno,
la relación del Consejo con la alta dirección y los accionistas de la sociedad, y el grado de cumplimiento de las obligaciones del Consejo y sus
Comisiones.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las
relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo.
No aplica.
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
Según lo dispuesto en el artículo 25.2 del Reglamento del Consejo de Administración, los Consejeros deberán poner a disposición del Consejo de
Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión, en los siguientes casos:
a) Cuando se trate de Consejero dominical, (i) cuando éste, o el accionista al que represente, transmita su participación en la Sociedad y, (ii) en el
número que corresponda, cuando el accionista al que represente rebaje su participación social hasta un nivel que exija reducción del número de
Consejeros dominicales.
b) Cuando se trate de Consejero ejecutivo, siempre que el Consejo lo considere oportuno y, en todo caso, cuando cese en el puesto ejecutivo que
desempeñe en la Sociedad y/o sociedades de su Grupo.
c) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.
d) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave
instruido por las autoridades supervisoras.
e) Cuando resulten gravemente amonestados por el Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Auditoría por haber infringido
sus obligaciones como Consejeros.
f) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo o perjudicar los intereses, el crédito o la reputación de la Sociedad o cuando
desaparezcan las razones por las que fueron nombrados.
g) Cuando formen parte de más de ocho (8) órganos de administración de otras sociedades, en los términos previstos en el artículo 30.5 del
presente Reglamento (distintas de la Sociedad y sociedades del Grupo, y de sociedades del grupo de aquéllas en las que ejerzan como consejeros
ejecutivos).
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado
presidente del consejo de administración:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos
más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al
establecido en la normativa:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
31 / 74
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas
para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de
hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si
se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las
limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
De conformidad con el Reglamento del Consejo, los Consejeros deben acudir a las sesiones del Consejo de Administración y, cuando no puedan
hacerlo personalmente, delegarán su representación a favor de otro miembro del Consejo de Administración, junto con las instrucciones
oportunas y comunicándolo al Presidente del Consejo de Administración.
En caso de Consejeros no ejecutivos solo podrán ser representados por otro miembro del Consejo de Administración no ejecutivo.
La representación se otorgará con carácter especial para cada reunión del Consejo de Administración, y podrá ser comunicada por cualquiera de
los medios previstos para la convocatoria de las reuniones
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.
Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En
el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo 8
Número de reuniones del consejo
sin la asistencia del presidente
0
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros,
sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones 2
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
Número de reuniones de
Comisión de Auditoría
8
Número de reuniones de
Comisión de Nombramientos
y Retribuciones
6
Número de reuniones de
Comisión de Sostenibilidad
2
DEl número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros, sin asistencia ni representación de ningún
consejero ejecutivo corresponden al periodo transcurrido entre el 1 de enero y el 13 de mayo de 2023, fecha de dimisión de la Consejera
Independiente Coordinadora, Dña. Maria Eugenia Girón.
El Consejo de Administración de Ecoener se reunió en once (11) ocasiones, de las cuales dos (2) se celebraron por escrito y sin sesión. La Comisión
de Nombramientos y Retribuciones se reunió en ocho (8) ocasiones, de las cuales dos (2) se celebraron por escrito y sin sesión
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y
los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 9
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 97,96
Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones
específicas, de todos los consejeros
9
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones
específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio
97,96
Los datos sobre asistencia de los miembros del Consejo de Administración se han calculado teniendo en cuenta únicamente las reuniones
presenciales del Consejo de Administración de la Sociedad durante el ejercicio 2023 y no las celebradas por escrito y sin sesión. .
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se
presentan al consejo para su formulación:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y
consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las
cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren
de conformidad con la normativa contable.
Corresponde a la Comisión de Auditoría la supervisión del proceso de elaboración y presentación de la información financiera regulada y no
financiera de la Sociedad.
En particular, la Comisión de Auditoría tiene encomendada la función de supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad y de sus sistemas
de gestión, que conllevan la aplicación de la normativa contable. La Comisión de Auditoría debe informar favorablemente y con carácter previo al
Consejo de Administración sobre la información financiera y no financiera que se deba publicar periódicamente y/o aprobar.
Adicionalmente, la Sociedad cuenta con un departamento de auditoría interna que supervisa el proceso de cierre y el control de riesgos y somete
las cuentas anuales a una auditoría externa realizada por una de las firmas profesionales de auditoría de mayor reconocimiento en el país.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del secretario Representante
DON IGNACIO GOMEZ SANCHA
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de
los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los
analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se
han implementado en la práctica las previsiones legales.
Independencia del Auditor
El artículo 16 del Reglamento del Consejo de Administración regula, como parte de las funciones de la Comisión de Auditoría, cómo establecer las
oportunas relaciones con el auditor de cuentas para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo su independencia
y cualquier otra relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas. En particular, la Comisión de Auditoría deberá recibir
anualmente del auditor de cuentas la confirmación escrita de su independencia frente a la entidad o entidades vinculadas a esta directa o
indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de cualquier clase prestados a estas entidades por el citado auditor.
En cumplimiento de lo establecido en el artículo 529 quaterdecies, apartado 4.f) de la LSC, la Comisión de Auditoría, en fecha 26 de febrero de
2024, emitió un informe con carácter previo a la emisión por parte de Deloitte, S.L. de su informe de cuentas anuales consolidadas de la sociedad
correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, emitiendo una opinión favorable en relación con la independencia del auditor
externo, previa revisión de la confirmación escrita de su independencia frente a la entidad o entidades vinculadas a esta directa o indirectamente,
así como de los servicios adicionales de cualquier clase prestados a dichas entidades por el auditor, o por las personas o entidades vinculadas a
este de acuerdo con la normativa aplicable emitida el 26 de febrero de 2024.
De la información obtenida a través de los canales de comunicación anteriormente indicados, no se ha identificado ningún aspecto que ponga en
cuestión el cumplimiento de la normativa aplicable a la actividad de auditoría de cuentas en materia de independencia del auditor.
Independencia de los analistas, bancos de inversión y agencias de calificación
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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La Sociedad no tiene contratados, a día de hoy, servicios de bancos de inversión, ni tiene contratados analistas o agencias de rating.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al
auditor entrante y saliente:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Auditor saliente Auditor entrante
KPMG Auditores, S.L. Deloitte, S.L
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los
mismos:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de
auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje
que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/
o su grupo:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Sociedad
Sociedades
del grupo
Total
Importe de otros trabajos distintos
de los de auditoría (miles de euros)
7 14 21
Importe trabajos distintos
de los de auditoría / Importe
trabajos de auditoría (en %)
3,88 13,33 7,37
Los trabajos distintos de los de auditoría realizados por la firma de auditoría consisten en la emisión de tres informes de cumplimiento de
compromisos financieros (covenants). Por ello los trabajos distintos a auditoría representan un 7,37% sobre los trabajos de auditoría.
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su
caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de
auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida
realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo,
indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría
sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
IndividualesConsolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos 1 1
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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IndividualesConsolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de
ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)
25,00 25,00
C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con
la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo
suficiente:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Detalle del procedimiento
Las convocatorias a las reuniones del Consejo de Administración se remiten con la mayor antelación posible y respetando el límite mínimo de tres
(3) días establecido en los Estatutos Sociales.
Una vez enviadas las convocatorias al Consejo o las Comisiones, se promueven por parte de la Sociedad o de los Presidentes comunicaciones
para identificar todos aquellos aspectos que necesiten un mayor nivel de información que la remitida, o para que los consejeros puedan realizar
preguntas aclaratorias o solicitar información adicional a la proporcionada.
La Sociedad pone a disposición de los Consejeros con antelación a la celebración de las reuniones la documentación relevante que va a ser
tratada bajo cada uno de los puntos del Orden del Día en cuestión. El Reglamento del Consejo prevé que todos los Consejeros puedan solicitar
asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones.
C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a
informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su
actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Explique las reglas
El artículo 25.2(f) del Reglamento del Consejo de Administración establece que los miembros del Consejo de Administración deberán poner
su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión “cuando su
permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo o perjudicar los intereses, el crédito o reputación de la Sociedad”.
Adicionalmente, los artículos 32 y 33 del Reglamento del Consejo de Administración regulan las obligaciones de los Consejeros en materia
de obligación de no competencia y conflictos de interés, respectivamente. En particular, los Consejeros deberán comunicar al Consejo de
Administración y a la Comisión de Auditoría, a través del Presidente o del Secretario, cualquier situación de conflicto de interés en que se
encuentre el Consejero en cuestión.
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia
en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un
consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y
reputación de ésta:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean
modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de
adquisición, y sus efectos.
No aplica
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto
de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y
dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos
dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo
de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
Numero de beneficiarios 3
Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
Alta Dirección
- El contrato de trabajo del Director de Construcción de la Sociedad,
establece que en el momento en el que el Trabajador cause baja
en la Sociedad, cualquiera que sea el motivo de dicha baja, la
Empresa le abonará 30.000 euros brutos. Este importe se añadirá
la indemnización que se prevea legalmente para cada causa de
extinción -Los contratos de trabajo celebrados con dos de los
trabajadores de la Sociedad establecen que en el momento en que el
trabajador solicite la extinción de la relación laboral a consecuencia
de: (i) modificación sustancial de las condiciones de trabajo; (ii) falta
de pago o retraso continuado en el mismo; o (iii) cambio de control
en la titularidad de la Sociedad, tendrá derecho a una indemnización
de 200.000 euros brutos. Adicionalmente, la misma indemnización
tendrá lugar en caso de que la relación laboral se vea terminada
unilateralmente por la Sociedad dentro de los 5 primeros años. -
Uno de los contratos de trabajo celebrados con uno de los altos
directivos de la Sociedad establece que: (i) caso de que la Sociedad
o el directivo procedan a la extinción de la relación laboral, la otra
parte tiene derecho a un periodo de preaviso de 6 meses que, en
caso de incumplirse, le darán derecho a recibir una indemnización
equivalente a la cuantía del salario fijo correspondiente al periodo
de preaviso incumplido; (ii) caso de que la Sociedad proceda a la
extinción de la relación laboral antes del transcurso de dos años
desde la fecha de inicio de su relación laboral, por cualquier causa
que no le sea imputable, el directivo tiene derecho a recibir como
indemnización la cantidad restante hasta completar la retribución
pendiente que correspondería a ese periodo de dos años, además del
importe de 60 días de salario por cada año de prestación de servicios,
prorrateándose por meses los periodos inferiores a un año, con un
mínimo de la mitad de la retribución bruta anual; (iii) en caso de que
la Sociedad proceda a la extinción de la relación laboral después
del transcurso de dos años desde la fecha de inicio de su relación
laboral, por cualquier causa que no le sea imputable, el directivo
tiene derecho a recibir como indemnización el importe de 60 días de
salario por cada año de prestación de servicios, prorrateándose por
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
meses los periodos inferiores a un año, con un mínimo de la mitad
de la retribución bruta anual y un máximo de una retribución bruta
anual vigente en el momento de la extinción; y (iv) caso de que la
Sociedad proceda a la extinción de la relación laboral en el marco de
una compraventa de acciones de acciones de la Sociedad propiedad
del accionista mayoritario que representen más del 25% del capital
social de la Sociedad, el directivo tendrá derecho a percibir como
indemnización una cantidad consistente en una anualidad de la
retribución bruta anual vigente en el momento de la extinción de la
relación laboral.
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser
comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique
los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o
de realizar la comunicación:
Consejo de administración Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas √
Si No
¿Se informa a la junta
general sobre las cláusulas?
√
C.2. Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros
ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
Comisión de Sostenibilidad
Nombre Cargo Categoría
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI VOCAL Dominical
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO PRESIDENTE Independiente
DON DEAN TENERELLI VOCAL Independiente
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 33,33
% de consejeros independientes 66,67
% de consejeros otros externos 0,00
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Explique las funciones que tiene delegadas o atribuidas esta comisión distintas a las que ya hayan sido
descritas en el apartado C.1.9, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento
de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el
ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la
ley, en los estatutos sociales o en otros acuerdos societarios.
El artículo 18 del Reglamento del Consejo de Administración recoge el conjunto de funciones que corresponden a la Comisión de Sostenibilidad (y
también establece los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la Comisión.
Durante el ejercicio 2023 la Comisión de Sostenibilidad se ha reunido en 2 ocasiones.
Durante el ejercicio 2023 la Comisión de Sostenibilidad de Ecoener trabajó los siguientes temas: revisión, seguimiento y aprobación de la Memoria
de Sostenibilidad 2022 de la Compañía y aprobación de la verificación por parte de Tüv Süd; revisión y aprobación posterior en el Consejo de
Administración de tres políticas de la compañía: Política de Derechos Humanos, Relación con las Comunidades y Sostenibilidad; seguimiento de
la evaluación ESG Company Assessment hecha durante el 2023 por S&P a través de la empresa CICERO (adquirida por S&P); promover e iniciar
los trabajos para que la compañía inicie un análisis de materialidad y definir la estrategia de sostenibilidad para los años 2024-2026; y por último,
iniciar la verificación de la huella de Carbono del ejercicio 2023 en los alcances 1, 2 y 3.
Asimismo, se llevó a cabo por primera vez un informe de autoevaluación de los trabajos llevados a cabo por la Comisión de Sostenibilidad desde
la salida a Bolsa en 2021 hasta el 2022. Los resultados del informe detectaron las fortalezas y potenciales aspectos para tener en cuenta en los
posteriores trabajos que se hagan desde la comisión.
Adicionalmente, se definieron los próximos pasos a seguir para el inicio del ejercicio 2024.
Comisión de Nombramientos y Retribuciones
Nombre Cargo Categoría
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO VOCAL Independiente
DON FERNANDO LACADENA AZPEITIA VOCAL Independiente
DOÑA MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS PRESIDENTE Independiente
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 100,00
% de consejeros otros externos 0,00
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
El artículo 17 del Reglamento del Consejo de Administración recoge el conjunto de funciones que corresponden a la Comisión de Nombramientos
y Retribuciones (más allá de las atribuidas legalmente en virtud de lo dispuesto en el artículo 529 quindecies (5) de la Ley de Sociedades de
Capital) y también establece los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la Comisión.
Durante el ejercicio 2023 la Comisión de Nombramientos y Retribuciones se ha reunido en 8 ocasiones, de las cuales 2 sesiones se celebraron por
escrito y sin sesión.
En cuanto a las actuaciones más relevantes de la Comisión durante el ejercicio, sin perjuicio de aquellas funciones que tiene atribuidas en la Ley,
los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración, cabe destacar las siguientes:
i. Proponer al Consejo de Administración el nombramiento como consejera independiente de Doña Marta Fernández Currás, verificando el
cumplimiento de la Ley, los Estatutos Sociales, el Reglamento del Consejo y la Política de Selección de Consejeros.
ii. Proponer al Consejo de Administración el nombramiento como Consejero Independiente Coordinador de Don Fernando Lacadena Azpeitia,
verificando el cumplimiento de la Ley, los Estatutos Sociales, el Reglamento del Consejo y la Política de Selección de Consejeros.
iii. Verificar el cumplimiento de la Política de Selección de Consejeros de la Sociedad.
iv. Informar el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual de Retribuciones del ejercicio 2022.
v. Informar sobre el estado del Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad.
vi. Informar sobre la modificación de las condiciones económicas del contrato de uno de los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad.
vii. Informar sobre la revisión de la retribución de los Consejeros Ejecutivos y altos directivos de la Sociedad para el ejercicio 2024.
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viii. Informar sobre el nombramiento y las condiciones económicas del contrato del nuevo Director General Corporativo de la Sociedad Informar
el nombramiento y las condiciones económicas de los contratos de trabajo de dos altos directivos de la Sociedad (Co-directores de Negocio de
Renovables) que dependen directamente de los Consejeros Delegados Solidarios.
ix. Aprobar el Informe de Funcionamiento de la Comisión relativo al ejercicio 2022, para su puesta a disposición de los accionistas con carácter
previo a la celebración de la Junta General Ordinaria de Accionistas.
x. Informar sobre el nombramiento de la nueva Vicesecretaria No Consejera del Consejo de Administración.
xi. Participación en el proceso de evaluación del Consejo de Administración y sus Comisiones correspondiente al ejercicio 2023.
Comisión de Auditoría
Nombre Cargo Categoría
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO VOCAL Independiente
DON FERNANDO LACADENA AZPEITIA PRESIDENTE Independiente
DON DEAN TENERELLI VOCAL Independiente
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 100,00
% de consejeros otros externos 0,00
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
El artículo 16 del Reglamento del Consejo de Administración recoge el conjunto de funciones que corresponden a la Comisión de Auditoría
(más allá de las atribuidas legalmente en virtud de lo dispuesto en el artículo 529 quaterdecies (4) de la Ley de Sociedades de Capital) y también
establece los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la Comisión.
Durante el ejercicio 2023 la Comisión de Auditoría se ha reunido en 6 ocasiones.
En cuanto a las actuaciones más relevantes de la Comisión durante el ejercicio, cabe destacar las siguientes:
i. Analizar las cuentas anuales (balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de cambios en el patrimonio neto y
memoria) correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2022.
ii. Informar el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual de Retribuciones del ejercicio 2022.
iii. Revisión, con carácter periódico, de la información financiera y no financiera de la Sociedad.
iv. En cuanto a la información financiera, la Comisión ha analizado e informado sobre toda la información pública periódica que la Sociedad ha
hecho pública durante el ejercicio 2023, de conformidad con la legislación aplicable.
v. Informar sobre la sustitución de los auditores de cuentas de la Sociedad.
vi. Informar la propuesta de Política de Gestión y Control de Riesgos de la Sociedad.
vii. Ha mantenido una comunicación fluida con el auditor externo en el ejercicio de sus funciones, habiendo sido invitado a 2 reuniones de las que
ha mantenido la Comisión (en los meses de febrero y diciembre).
viii. Ha informado al Consejo de Administración sobre las operaciones vinculadas que han tenido lugar, en cumplimiento con lo establecido en
la normativa aplicable y ha aprobado el informe anual sobre operaciones vinculadas relativo al ejercicio 2022, para su puesta a disposición de los
accionistas con carácter previo a la celebración de la Junta General Ordinaria de Accionistas.
ix. Aprobar el Informe de Funcionamiento de la Comisión relativo al ejercicio 2022, para su puesta a disposición de los accionistas con carácter
previo a la celebración de la Junta General Ordinaria de Accionistas.
x. Informar la propuesta del Mapa de Riesgos de la Sociedad.
xi. Revisar el nivel de endeudamiento de la Sociedad, en particular informando las condiciones de un contrato de financiación sindicada a suscribir
entre la Sociedad y un sindicato de bancos liderados por BBVA y la incorporación de un programa de pagarés en el MARF.
xii. Supervisar la evolución de los trabajos realizados durante el año 2023 por el departamento de Auditoría Interna de la Sociedad.
xiii. Revisar el Plan de Auditoría de las Cuentas Anuales relativas al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023.
xiv. Revisar la situación fiscal del Grupo.
xv. Monitorizar el funcionamiento del Canal de Denuncias de la Sociedad.
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Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo
en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe
sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
Nombres de los consejeros
con experiencia
DON JUAN CARLOS URETA
DOMINGO / DON FERNANDO
LACADENA AZPEITIA / DON DEAN
TENERELLI
Fecha de nombramiento
del presidente en el cargo
09/04/2021
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las
comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020
Número % Número % Número % Número %
Comisión de
Sostenibilidad
2 66,67 2 66,67 2 66,67 0 0,00
Comisión de
Nombramientos y
Retribuciones
2 66,67 2 66,67 2 66,67 0 0,00
Comisión de
Auditoría
0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están
disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez,
se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada
comisión.
La regulación de cada una de las Comisiones del Consejo de Administración está descrita en el Reglamento del Consejo de Administración de la
Sociedad, el cual fue aprobado por el Consejo de Administración en su reunión de 9 de abril de 2021 y que entró en vigor el 4 de mayo de 2021
como consecuencia de la salida a Bolsa de la Sociedad.
El Reglamento del Consejo de Administración se encuentra disponible en la página web de la sociedad (https://ecoener.es/reglamentos/).
No se han producido modificaciones a la regulación de la Comisiones contenida en el Reglamento del Consejo de Administración durante el año
2023.
Con carácter previo a la publicación de la convocatoria de la Junta General Ordinaria de Accionistas de la sociedad del año 2023 la Comisión
de Auditoría elaboró y puso a disposición de los accionistas un informe anual de funcionamiento, de acuerdo con lo previsto en el artículo 16.12
del Reglamento del Consejo de Administración, la Recomendación 6 del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas, y el apartado
9 de la Guía Técnica 3/2017 sobre Comisiones de Auditoría de Entidades de Interés Público. De igual manera, la Comisión de Nombramientos
y Retribuciones elaboró un informe anual de funcionamiento, de acuerdo con lo previsto en la misma Recomendación 6 del Código de Buen
Gobierno de las Sociedades Cotizadas y en el apartado 11 de la Guía Técnica 1/2019 sobre Comisiones de Nombramientos y Retribuciones.
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D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con
partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen
las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos
internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones
vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración.
Para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo será necesario el informe previo y favorable de la Comisión de Auditoría y la
posterior aprobación por parte del Consejo de Administración, o de la Junta General de Accionistas para el caso de que el valor de la operación sea
igual o superior al 10 por ciento del total de las partidas del activo según el último balance anual aprobado por la Sociedad.
Cuando la aprobación de la operación vinculada corresponda al Consejo de Administración, se llevará a cabo con la abstención por parte del
Consejero afectado o que represente al accionista afectado, de la deliberación y voto.
La Comisión de Auditoría informará con carácter previo sobre si la operación es justa y razonable desde el punto de vista de la Sociedad y si se
realiza en condiciones similares a las del mercado, dando cuenta de los presupuestos en que se basa la evaluación y de los métodos utilizados.
De conformidad con lo establecido en el artículo 39 del Reglamento del Consejo de Administración, la facultad del Consejo de aprobación de las
operaciones vinculadas es indelegable a excepción de las siguientes operaciones: (i) operaciones entre sociedades que formen parte del mismo
grupo que se realicen en el ámbito de la gestión ordinaria y en condiciones de mercado; y (ii) operaciones que se concierten en virtud de contratos
cuyas condiciones estandarizadas se apliquen en masa a un elevado número de clientes, se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter
general por quien actúe como suministrador del bien o servicio de que se trate, y cuya cuantía no supere el 0,5 por ciento del importe neto de la
cifra de negocios de la Sociedad.
La aprobación de las operaciones vinculadas que se mencionan en los romanillos (i) y (ii) anteriores no requerirá necesariamente de informe previo
de la Comisión de Auditoría. No obstante, el Consejo de Administración deberá ser informado mensualmente de todas las aprobaciones que se
lleven conforme a lo establecido en los romanillos (i) y (ii) anteriores, para poder controlar y supervisar las operaciones vinculadas aprobadas de
manera delegada.
La Comisión de Auditoría deberá elaborar previamente a la puesta a disposición del Consejo de Administración, un informe previo en el que
verificará la equidad y transparencia de dichas operaciones y, en su caso, el cumplimiento de los criterios legales aplicables a las anteriores
excepciones.
D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su
materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más
de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha
sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En
caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el
consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
%
Participación
Nombre o
denominación
social de la
sociedad o entidad
dependiente
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a
la junta, en su
caso, ha sido
aprobada por
el consejo sin el
voto en contra
de la mayoría de
independientes
(1)
LUIS DE VALDIVIA,
S.L
70,98 Ecoener, S.A. 100
Consejo de
Administración
Luis de Valdivia
Castro
SI
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
Naturaleza
de la relación
Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación
(1)
LUIS DE VALDIVIA,
S.L
Contractual
Prestación de Servicios
D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad,
incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle
conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún
accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta
de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Nombre o
denominación
social de la
sociedad
o entidad
dependiente
Vínculo
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a la
junta, en su caso,
ha sido aprobada
por el consejo sin
el voto en contra
de la mayoría de
independientes
(1)
LUIS DE
VALDIVIA, S.L
Ecoener, S.A.
Controlada por D.
Luis de Valdivia
Castro
350
Consejo de
Administración
D. Luis de Valdivia
Castro
NO
(2)
LUIS DE
VALDIVIA, S.L
ECOENER
INGENIERÍA, S.L.
Controlada por D.
Luis de Valdivia
Castro
49
ADMINISTRADOR
ÚNICO DE LA
FILIAL
NO
(3)
ECOENER
FOTOVOLTAICA
PANAMÁ S.A.
AQUIS
QUERQUENNIS
PANAMÁ, S.A.
Controlada por D.
Luis de Valdivia
Castro
211
ADMINISTRADOR
ÚNICO DE LA
FILIAL
NO
(4)
ECOENER
FOTOVOLTAICA
PANAMÁ S.A.
ECOENER
INGENIERIA
PANAMA S.A.
Controlada por D.
Luis de Valdivia
Castro
ADMINISTRADOR
ÚNICO DE LA
FILIAL
NO
(5)
DON EDUARDO
SERRA REXACH
ENERGÍAS DE
FORCAREI SL
Controlada por D.
Eduardo Serra
137
Consejo de
Administración
D. Eduardo Serra
Rexach
NO
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
(1)
LUIS DE
VALDIVIA, S.L
Prestación de servicios.
(2)
LUIS DE
VALDIVIA, S.L
OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE PLANTA FOTOVOLTAICA (Proyecto Cardonera)
(3)
ECOENER
FOTOVOLTAICA
PANAMÁ S.A.
SUMINISTRO DE EQUIPOS Y CONSTRUCCIÓN DE PLANTA FOTOVOLTAICA (Proyecto San Juan)
(4)
ECOENER
FOTOVOLTAICA
PANAMÁ S.A.
OPERACIÓN Y MANTENIEMIENTO DE PLANTA FOTOVOLTAICA (Proyecto San Juan)
(5)
DON EDUARDO
SERRA REXACH
COMPRAVENTA DE UNA PARTICIPACIÓN MINORITARIA EN ENERGÍAS DE FORCAREI, S.L.
1) El contrato de prestación de servicios firmado entre Luis de Valdivia, S.L. y la Sociedad, fue suscrito el 29/10/21 y aprobado por el Consejo de
Administración en su reunión del 17/09/21, sujeto a la modificación de la Política de Retribuciones aprobada por la Junta General de Accionistas del
29/10/21. El contrato fue aprobado por el Consejo de Administración con la abstención de D. Luis de Valdivia en su condición de Consejero (previo
informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, y de la Comisión de Auditoría, al tratarse de una operación vinculada). Del
mismo modo, la modificación de la Política de Remuneraciones fue aprobada por la Junta General de Accionistas, con la abstención de Luis de
Valdivia, S.L., como accionista mayoritario. El objeto del contrato es la prestación de servicios de consultoría, asesoramiento estratégico y desarrollo
de negocio a la Sociedad por parte de Luis de Valdivia, S.L., en el que la participación de D. Luis de Valdivia tiene un carácter esencial.
Continua explicación en apartado H.1
D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo significativas por su cuantía o relevantes
por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al
grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que
ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas
se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o
territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
Denominación
social de la
entidad de
su grupo
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
LUIS DE VALDIVIA,
S.L
Una descripción de estos contratos puede encontrarse en el
apartado anterior.
350
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Una descripción de estos contratos puede encontrarse en el apartado anterior.
D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de
conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido
informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Sin datos
D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses
entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas significativos u otras partes vinculadas.
El artículo 33 del Reglamento del Consejo de Administración establece expresamente un mecanismo para identificar y resolver los conflictos de
intereses, que se basa en las reglas de (a) comunicación, (b) abstención, y (c) transparencia
D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,
cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha entidad o
alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de
cualquiera de ellas.
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Indique si ha informado públicamente con precisión acerca de las respectivas áreas de actividad y eventuales
relaciones de negocio entre por un lado, la sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus
filiales:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Informe de las respectivas áreas de actividad y las eventuales relaciones de negocio
entre, por un lado, la sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o
sus filiales, e identifique dónde se ha informado públicamente sobre estos aspectos
Durante el ejercicio 2023 no se han dado circunstancias que deban ser objeto de información pública, a excepción del detalle sobre las
respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre por un lado, la Sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la Sociedad
matriz o sus filiales que ha quedado reflejado en el apartado D.3.
Asimismo, tal y como se indica en el apartado D.2. del IAGC, la Sociedad ha celebrado un contrato de prestación de servicios con Luis de Valdivia,
S.L. en fecha 29 de octubre de 2021. La Sociedad ha informado públicamente acerca de este contrato en la Memoria de las Cuentas Anuales
Consolidadas relativas al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2021 (Nota 20. Saldos y transacciones con partes relacionadas), que se publicó
en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores así como en la página web de la Sociedad. Adicionalmente, la Sociedad
ha informado sobre este contrato en el Informe anual de funcionamiento de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones del Consejo
de Administración relativo al ejercicio 2021, que se puso a disposición de los accionistas en el página web de la Sociedad con ocasión de la
celebración de la Junta General Ordinaria correspondiente al ejercicio 2022. Este contrato no ha sido modificado desde su celebración hasta la
fecha.
No obstante lo anterior, tal y como se indica en la explicación incluida en el apartado G.2 del presente informe: la sociedad Luis de Valdivia, S.L.,
dispone de la mayoría de los derechos de voto de Ecoener, S.A., en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio y lleva a cabo actividades
relacionadas con el desarrollo de proyectos para la producción de energía de renovable.
En fecha 9 de abril del 2021 la Junta General de Accionistas de la Sociedad decidió autorizar a D. Luis de Valdivia Castro, socio único de
la sociedad Luis de Valdivia, S.L. (anteriormente denominada Ecoener, S.L.) y Presidente del Consejo de Administración, para que pudiera
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continuar con el desarrollo de proyectos ya iniciados a través de la mencionada entidad, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la Ley de
Sociedades de Capital, entre los que se encuentran los proyectos de construcción y mantenimiento de las plantas fotovoltaicas de Cardonera
(Gran Canaria) y San Juan (Panamá).
Esta dispensa de conflicto de interés y no competencia no incluye futuros proyectos desarrollados a través de Luis de Valdivia, S.L. o a través de
sociedades distintas de ésta. La Junta General de Accionistas tomó razón de que, para que esta sociedad pueda llevar a cabo futuros proyectos,
se realizarán siguiendo el procedimiento establecido en los artículos 32 y 33 del Reglamento del Consejo de Administración, en relación con los
artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital.
Identifique los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses entre la otra sociedad
dominante de la cotizada y las demás empresas del grupo:
Mecanismos para resolver los eventuales conflictos de intereses
Existe el artículo 33 del Reglamento del Consejo de Administración que regula los conflictos de interés, así como el artículo 39 del Reglamento
del Consejo de Administración que regula las operaciones vinculadas y operaciones intragrupo.
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E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS
E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no financieros de la sociedad,
incluidos los de naturaleza fiscal.
El modelo de gestión de riesgos de Ecoener se basa en un enfoque integral y sistemático, mediante la identificación de eventos y su evaluación y
priorización, la respuesta establecida para los mismos y finalmente, la monitorización de la gestión realizada de esos riesgos que pueden impedir
la consecución de la Estrategia y afectar a los objetivos y operaciones relacionadas.
El modelo de gestión de riesgos se ha concebido como una herramienta clave para la gestión de la incertidumbre y, como tal, debe ayudar a
reducir las amenazas y a aprovechar las oportunidades.
El modelo de gestión de riesgos no está limitado a un aspecto o circunstancia determinada, sino que se trata de un proceso dinámico, que
extiende su ámbito a todos los aspectos estratégicos y operativos de Ecoener de forma permanente en el tiempo.
Los puntos de partida del modelo son los siguientes:
• Una adecuada comprensión de la misión y visión del Ecoener, así como de los objetivos estratégicos
• Un elevado entendimiento de los objetivos a nivel operativo de cada área.
Una adecuada comunicación de la información pertinente en tiempo y en forma para facilitar a la Dirección la toma de decisiones y la gestión de
las operaciones en el día a día.
E.2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y
Gestión de Riesgos financieros y no financieros, incluido el fiscal.
El Consejo de Administración tiene atribuida la competencia de diseñar e implementar la política de control y gestión de riesgos y la supervisión
de los sistemas internos de información y control, con el apoyo de los siguientes órganos cuyas funciones relativas al sistema integral de control y
gestión de riesgos de Ecoener son las siguientes:
• Comisión de Auditoría:
Responsable del establecimiento de un modelo de control y gestión de riesgos. Así como de la fijación de los niveles de riesgo que la Sociedad
considere aceptables. La revisión de los sistemas de control interno y gestión. La adecuación de las políticas y procedimientos de control
implantados para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y se den a conocer adecuadamente.
• Alta Dirección:
Responsable de la identificación y evaluación de los riesgos a los que se enfrenta Ecoener. Así mismo prevenir la aparición de dichos riesgos o,
en caso de ocurrencia, disminuir o eliminar su impacto. La alta dirección se encarga del diseño e implantación de los mecanismos de control, así
como en el impulso de su cumplimiento en toda la organización.
• Unidad de Auditoría Interna:
Esta unidad asume la función de la revisión del sistema de control y gestión de riesgos, bajo la supervisión de la Comisión de Auditoría. Se
asegurará del buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que se identifican, gestionan, y cuantifican
adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la Sociedad; participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en
las decisiones importantes sobre su gestión; velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente.
E.3. Señale los principales riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales y en la medida que sean
significativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley
18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.
Ecoener identifica los principales riesgos que pueden afectar al cumplimiento de sus objetivos y la ejecución de sus estrategias. Dichos riesgos, que
pueden ser de diversa naturaleza, se clasifican de acuerdo con la metodología COSO en nueve categorías principales atendiendo a la naturaleza
de los objetivos a los que afectan:
1. Riesgos del entorno: riesgos externos que condicionan a Ecoener por el sector en el que opera.
2. Riesgos estratégicos: afectan a los objetivos de alto nivel, alineados con la misión y visión de Ecoener.
3. Riesgos operativos: afectan a los objetivos vinculados al uso eficiente de los recursos y de actividad continuada en el largo plazo, incluidos los
reputacionales.
4. Riesgos financieros: son aquellos riesgos relacionados con la gestión de los activos monetarios (tipos de cambio, tipos de interés, liquidez, riesgos
de crédito).
5. Riesgos operativos – cumplimiento normativo: afectan a los objetivos relativos al cumplimiento de leyes y normas aplicables, incluyendo la
normativa interna, así como la protección de los empleados y la sociedad.
6. Riesgos de recursos humanos: son aquellos riesgos que se derivan de un inadecuado dimensionamiento, deficiente capacitación, excesiva
rotación, inadecuado sistema de remuneración, falta de motivación y fidelización o inadecuada estructura organizativa.
7. Riesgos de la información: afectan a la fiabilidad de la información suministrada y a los objetivos sobre la disponibilidad de capital suficiente y
recursos para llevar a cabo la actividad y conseguir los objetivos financieros de la Sociedad.
8. Riesgos de Sistemas de Información: asociados al uso de nuevas tecnologías en los procesos de Ecoener.
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9. Riesgos de fraude: son aquellos perjuicios económicos producidos por el engaño de un tercero o de personal interno.
Riesgos de Responsabilidad Penal: La Ley Orgánica 5/2010 reformó el Código Penal, introduciendo en España la responsabilidad penal de las
personas jurídicas. En 2015 y 2019 el Código Penal fue actualizado desarrollando y mejorando técnicamente esta regulación. En este contexto,
Ecoener podría ser declarada responsable penalmente en España por determinados delitos que se pudieran cometer en su seno. Para prevenir la
materialización de este riesgo, el Grupo está desarrollando con un Modelo de Prevención de Delitos que recoge los requisitos de Código Penal y ha
implantado las medidas necesarias para evitar su comisión y para eximir de responsabilidad penal a la compañía. Para la implantación del sistema
de prevención, la Sociedad ha encargado a un consultor externo la elaboración de un informe diagnostico que contenga la matriz de riesgos de la
Sociedad y sus sociedades dependientes. A raíz de las recomendaciones relativas a las medidas y controles a implementar recogidas en el informe
se han redactado y se encuentran pendientes de aprobación una serie de políticas de cumplimiento normativo, cuyo cumplimiento se someterá a
control periódico una vez implantado el sistema de prevención de delitos de la Sociedad.
E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
En el marco del sistema integral de control y gestión de riesgos, el Consejo de Administración es el encargado de determinar el apetito al riesgo, es
decir, el nivel de riesgo que Ecoener está dispuesto a aceptar para alcanzar sus objetivos.
La Dirección es la encargada de la elaboración de los mapas de riesgos en los que se representen, en base a su impacto y probabilidad, los riesgos
clave, como herramienta de gestión que permita una toma de decisiones informada.
La tolerancia al riesgo es definida como el nivel de variación que Ecoener acepta en la consecución de un objetivo, es decir, es el umbral aceptable
para cada riesgo y objetivo. Ecoener ha definido una serie de límites para las principales tipologías de riesgos que podría presentar el Grupo
(riesgos estratégicos, operacionales, financieros y fiscales, de crédito y contraparte y de responsabilidad penal), estableciéndose el máximo nivel de
riesgo aceptable que se actualiza anualmente por la Comisión de auditoría. Estos límites se concretan en una serie de indicadores monitorizados
periódicamente a lo largo del ejercicio.
E.5. Indique qué riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio.
Los riesgos materializados durante el ejercicio han sido inherentes a la propia actividad desarrollada, como por ejemplo: exposición a riesgos
regulatorios, volatilidad del pool en España, de tipo de cambio, de tipo de interés, de crédito o contraparte. Los mecanismos de control de
riesgos han permitido mantener el impacto dentro del rango de tolerancia del Grupo, definido mediante los límites de riesgo en vigor. Ante la
incertidumbre en la perspectiva económica del país y mundial, el Grupo buscará posicionarse en países que fomenten seguridad jurídica,
desarrollos económicos en entornos macroeconómicos estables que permitan garantizar un crecimiento constante que contribuya a la generación
de valor y rentabilidad de los negocios y empresa.
E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los fiscales,
así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da
respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.
Ecoener dispone de un sistema de identificación de riesgos que permite una evaluación periódica de la naturaleza y la magnitud de los riesgos
a los que se enfrenta la organización. El desarrollo de un proceso de control y gestión de riesgo, ha permitido desarrollar indicadores clave para
detectar potenciales riesgos y enviar alertas tempranas.
El proceso de control y gestión de riesgos comprende las siguientes fases:
• Identificación: El proceso de identificación de riesgos tiene por objeto generar el catálogo de riesgos basado en los sucesos que podrían impedir,
degradar o retrasar el logro de los objetivos. La identificación debe incluir los riesgos tanto si su origen está bajo el control de la organización como
si se debe a causas externas no gestionables.
• Evaluación: El objetivo es obtener los parámetros que permitan la medición del impacto económico y reputacional de todos los riesgos para
su posterior priorización. La evaluación, incluye la estimación de la pérdida potencial a partir de la evaluación de las distribuciones de impacto y
probabilidad.
• Seguimiento: El objetivo es la monitorización de los riesgos y el establecimiento de los mecanismos de gestión que permitan mantener los
riesgos dentro de los límites establecidos, así como tomar las acciones de gestión oportunas.
• Gestión: El objetivo es la ejecución de las acciones encaminadas a la adecuación de los niveles de riesgo a los niveles óptimos y respetando, en
todo caso, los límites fijados.
Las conclusiones derivadas de aplicar este proceso se trasladan al Comité de Riesgos, que son los encargados de informar periódicamente a la
Comisión de Auditoría.
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F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de
emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
F.1. Entorno de control de la entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y
efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.
El sistema del control interno de la información financiera y no financiera de Ecoener se basa en las mejores prácticas y estándares internacionales,
entre otros el marco de control interno establecido en el informe COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission), así
como en el cumplimiento de los requisitos legales y regulatorios, para cubrir al menos los riesgos de existencia y ocurrencia, integridad, valoración,
presentación y desglose y comparabilidad de la información financiera y no financiera. Los responsables de este entorno de control son los
siguientes:
• La alta dirección, a través de la función económica financiera, es la responsable del control interno de la información financiera, encargándose del
diseño, implantación y funcionamiento de los controles que mitiguen los riesgos, así como de la definición, actualización y difusión de las políticas
y procedimientos contables a aplicar, buscando garantizar la homogeneidad en los procesos y en la información contable, así como del proceso de
consolidación y preparación de los estados financieros consolidados.
• La Comisión de Auditoría tiene la función de supervisar, revisar y evaluar el proceso de elaboración, presentación e integridad de la información
financiera y no financiera relativa a la Sociedad y a su Grupo consolidado, revisando el correcto diseño de los sistemas de control interno y el
cumplimiento de los requisitos.
• La dirección de auditoría interna apoya a la Comisión de Auditoría en la supervisión del control interno de los sistemas de información financiera y
no financiera; realizando revisiones periódicas para verificar la veracidad de la información reportada. Es la responsable de coordinar, junto con los
diferentes departamentos, la información no financiera que será reportada en el Informe de Gestión.
F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los
siguientes elementos:
· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de
definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y
funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:
El diseño y revisión de la estructura organizativa, así como la definición de las líneas de responsabilidad corresponde al Consejo de Administración,
por medio de la Comisión de la Comisión de Nombramientos y retribuciones. Tal y como se recoge en el Reglamento de la Comisión del Consejo
de Administración, artículo 17.3 (vi) “Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de sus
contratos”.
Por otro lado dentro del Grupo, la Dirección de Recursos Humanos es la encargada del diseño, implementación y actualización permanente de la
estructura organizativa.
La difusión de la estructura organizativa se realiza a través de la Intranet estando a disposición de sus empleados un organigrama. Así mismo, las
normas y procedimientos específicos donde se detallan las responsabilidades derivadas de la misma, son publicadas en la intranet.
· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos
(indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información
financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y
sanciones:
A este nivel se dispone de los siguientes documentos alineados con el resto de las políticas corporativas del Grupo:
1) Reglamento interno de Conducta en los Mercados de Valores
El “Reglamento Interno de Conducta en los Mercados Valores” disponible en la Web externa y en la Intranet, elaborado y aprobado por el Consejo
de Administración con fecha 9 de abril de 2021, tiene por finalidad establecer las normas de conducta que deben ser observadas por la Sociedad,
sus órganos de administración, empleados, representantes y todas aquellas personas incluidas en su ámbito subjetivo de aplicación en sus
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actuaciones relacionadas con el mercado de valores. Dicho Reglamento fija las reglas aplicables a la gestión control y difusión de la Información
Privilegiada, regula la realización de operaciones de autocartera y la detección y tratamiento de los conflictos de interés, e impone ciertas
obligaciones, limitaciones y prohibiciones a las Personas Afectadas y a los Iniciados, todo ello con el fin de tutelar los intereses de los inversores en
los valores de la Sociedad, prevenir situaciones de abuso de mercado, sin perjuicio de fomentar y facilitar la participación de los administradores y
empleados en el capital de la Sociedad dentro de la legalidad vigente.
2) Código de Conducta
El “Código de Conducta” de Ecoener fue aprobado el 10 de junio de 2020 por el Consejo de Administración. Está disponible en la intranet.
Tiene como finalidad establecer una serie de principios y políticas que responden a la manera única de actuar del Grupo. El Código manifiesta
el compromiso de la empresa para actuar con integridad y de manera responsable en cada uno de los proyectos y lugares en los que opera,
garantizando que sus actuaciones siempre estarán conforme a la Ley.
El Código de Conducta se revisa de manera periódica para garantizar su efectiva implantación y, en su caso de ser necesario, se puedan realizar
los ajustes pertinentes. Todas las revisiones y ajustes son aprobados por el Consejo de Administración y se pondrán en conocimiento de la Junta
General de Accionistas.
El Comité de Ética es el órgano que vela por el cumplimiento del Código y es quien asume la responsabilidad de analizar y dar respuesta a todas
las cuestiones éticas que surjan en la empresa.
· • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de
naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y
actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial y si
permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.
Se dispone de un canal de denuncias confidencial denominado “canaletica” de consulta y notificación de irregularidades o incumplimiento del
Código de Conducta del Grupo Ecoener.
Los responsables conjuntos del canal de denuncias de la Sociedad son el Responsable de Auditoría Interna de la Sociedad y uno de los Consejeros
Delegados Solidarios.
La tramitación de dichas consultas y notificaciones corresponde al Comité de Ética, que depende funcionalmente, reporta y responde de su
desempeño a la Comisión de Auditoría. Dicho Comité dará respuesta a las notificaciones y elaborará periódicamente un informe que elevará a la
mencionada Comisión.
· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión
de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,
auditoría, control interno y gestión de riesgos:
La necesidad de contar con una cualificación suficiente y, sobre todo actualizada, de los profesionales involucrados en la preparación y revisión de
la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, hace que sea imprescindible desarrollar un plan de formación adecuado, de
forma que las personas responsables de cada área puedan contar con los conocimientos necesarios para poder llevar a cabo las distintas funciones
incluidas en el proceso de preparación y revisión de la información financiera.
Como programas relevantes realizados en 2023 podemos destacar los siguientes seminarios web y cursos presenciales:
• Sesión sobre Canal de Denuncias y reforma del Código Penal
• Novedades PGC
• Claves de la Información Financiera y Fiscal 2023
F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.
Informe, al menos, de:
F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error
o fraude, en cuanto a:.
· Si el proceso existe y está documentado:
El proceso de identificación de riesgos se constituye como uno de los ejes fundamentales en el análisis de riesgos asociados al proceso de
elaboración de la información financiera. Dicho proceso sigue el marco metodológico COSO (Comittee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission), siendo uno de sus objetivos el de contribuir a que las transacciones realizadas se registren fielmente, de conformidad con
el marco contable correspondiente proporcionando una seguridad razonable en relación a la prevención o detección de errores que pudieran
tener un impacto significativo en la información contenida en las cuentas anuales consolidadas.
La “Política de Sistema de Control Interno (SCIIF y SCIINF)” sirve de referente en este ámbito de identificación, puesto que declara los principios de
actuación al objeto de tratar eficazmente la incertidumbre, sus riesgos y oportunidades asociados, mejorando la capacidad para generar valor, con
el fin de facilitar tanto el logro de los objetivos del Grupo, como la fiabilidad de la información financiera libre de errores.
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Los principios y criterios recogidos en ella emanan del Comité de Riesgos de Ecoener. Dicho Comité es el encargado de definir, aprobar y actualizar
los criterios y principios básicos en los que se han de inspirar las actuaciones relacionadas con el riesgo, tal y como se recoge en su procedimiento
“Funcionamiento del Comité de Riesgos de Ecoener”.
Los principios recogidos en la “Política de Sistema de Control Interno (SCIIF y SCIIFN)”, se desarrollan a través de la Norma General de Control y
Gestión de Riesgos estableciendo un marco organizativo y metodológico que garantice la implementación apropiada y efectiva del proceso de
control y gestión de riesgos.
En cuanto a los riesgos específicos del Sistema de Control Interno de la Información Financiera de Ecoener se clasifican dentro de dicho marco en
la categoría de riesgo operacional del Grupo, el proceso de identificación y evaluación de los mismos se realiza de acuerdo a lo establecido en el
Manual del Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera
· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia;
integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza
y con qué frecuencia:
De acuerdo con el “Manual SCIIF de Ecoener”, el proceso de identificación de riesgos de la información financiera cubre en su totalidad los
objetivos del proceso de elaboración de la información financiera al objeto de asegurar la fiabilidad e integridad de la misma. En este sentido, en el
citado manual se describen como riesgos propiamente asociados al proceso de elaboración de la información financiera los siguientes:
• Riesgo de integridad: no se reflejan la totalidad de las transacciones, hechos y eventos.
• Riesgo de derechos y obligaciones: no toda la información financiera refleja, a la fecha correspondiente, los derechos y obligaciones a través de los
correspondientes activos y pasivos, de conformidad con la normativa aplicable.
• Riesgo de existencia y ocurrencia: no todas las transacciones, hechos y eventos existen o no todos se han registrado en el momento adecuado.
• Riesgo de valoración: no todas las transacciones, hechos y eventos se registran y valoran de conformidad con la normativa aplicable.
• Riesgo de presentación, desglose y comparabilidad: no todas las transacciones, hechos y eventos se clasifican, presentan y revelan en la
información financiera de acuerdo con la normativa aplicable.
• Riesgo de Fraude Interno: incluye, por un lado, la manipulación de archivos, de programas y de la información, así como otra actividad no
autorizada (con implicación de los empleados) que suponen errores intencionados en los Estados Financieros y por otro lado la malversación de
fondos y activos que supone el uso inapropiado de los activos.
Periódicamente, desde la Dirección Financiera, se procede a una evaluación completa de la estructura de control y la correspondiente cobertura
de riesgos especificados anteriormente; a la vez, que se evalúa la necesidad de incorporar específicamente nuevos riesgos a este nivel.
· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre
otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de
propósito especial:
El Grupo mantiene un proceso de gestión y actualización llevado a cabo por la Dirección Financiera para identificar aquellas sociedades a incluir
en el perímetro de consolidación. Dicho proceso se encuentra documentado en el “Procedimiento de Elaboración, Cierre Contable de los Estados
Financieros y Cuentas Anuales Consolidadas”.
La Comisión de Auditoría en el artículo 16.5 (i)(a) del Reglamento del Consejo de Administración tiene como función, con relación a los Estados
Financieros, “supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la Sociedad y, en su caso, al Grupo,
revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los
criterios contables”.
En la determinación de las sociedades alcanzadas en el SCIIF del Grupo se tienen en cuenta aquellas en las que ejerce, directa o indirectamente el
control, así como para el resto de sociedades que se consolidan en el Grupo se incluyen controles orientados a velar por la homogeneidad, validez
y fiabilidad de la información financiera facilitada para su incorporación en los estados financieros consolidados
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros,
legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados
financieros:
En el proceso de identificación de riesgos asociados al logro de los objetivos de la información financiera, se tienen en consideración los posibles
efectos derivados de la materialización de otras tipologías de riesgos comprendidas en el modelo de control y gestión de riesgos que se encuentra
descrito en el apartado E) de este Informe. Esta afección vendría dada, en su caso, a través de los riesgos: entorno, estratégicos, operativos,
financieros, de recursos humanos, de Sistemas de Información, de fraude.
· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:
La Comisión de Auditoría tiene como función “Supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad y de su Grupo, así como de sus sistemas
de gestión de riesgos, financieros y no financieros (incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, políticos y
reputaciones o relacionados con la corrupción), incluidos los fiscales, velando por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control
interno se apliquen de modo efectivo en la práctica, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas del sistema de control
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interno detectadas en el desarrollo de la auditoría, todo ello sin quebrantar su independencia. A tales efectos, en caso de identificar debilidades
significativas deberán presentar recomendaciones o propuestas al órgano de administración y el correspondiente plazo para su seguimiento”,
según el artículo 16.4 (ii) del Reglamento del Consejo de Administración de Ecoener.
F.3. Actividades de control.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF,
a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación
descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de
los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones,
valoraciones y proyecciones relevantes
Ecoener dispone de los siguientes documentos para salvaguardar la fiabilidad de la información financiera a publicar en los mercados de valores:
• “Manual Políticas Contables”, que establece y da a conocer las políticas contables necesarias para tener un marco de referencia claro para la
realización de las imputaciones contables, así como, de los Estados Financieros y las Cuentas Anuales Individuales y Consolidados, de manera que
éstos muestren una imagen fiel del patrimonio, situación financiera, resultado de las operaciones, cambios en el patrimonio neto y los flujos de
efectivo.
• “Procedimiento de Elaboración Cierre Contable de los Estados Financieros y Cuentas Anuales”, aprobados por el Director Financiero, en ellos se
establece el proceso para elaborar, procesar, revisar y autorizar, por los responsables asignados, la información financiera de los cierres contables.
Asimismo, en ellos se establecen controles sobre los juicios, estimaciones y valoraciones que pudieran afectar de modo material a los estados
financieros.
La información financiera semestral y anual, es preparada bajo la supervisión de la Dirección Financiera y de la Dirección de Relación con
Inversores para posteriormente presentarla a la Comisión de Auditoría, la cual informa al Consejo de Administración para su adecuada formulación
y aprobación, antes de su publicación.
En dicho proceso es relevante la figura del Departamento de Administración, el cual dentro del proceso de cierre contable y de consolidación,
realiza diversas actividades de control que aseguran la fiabilidad de la información remitida.
Descripción del SCIIF: Flujo de Controles y Actividades
La estructura de control del SCIIF del Grupo toma como referencia los cinco componentes del Modelo COSO recogidos en el informe Internal
Control-Integrated Framework (2013):
• Entorno de control
• Evaluación de riesgos de la información
• Actividades de control
• Información y comunicación
• Revisión y monitorización
Asimismo, se tienen en consideración las pautas establecidas en el informe “Control interno sobre la información financiera en las entidades
cotizadas” elaborado por el Grupo de Trabajo de Control Interno sobre la información financiera (GTCI) de la CNMV (2010) para la información a
trasladar a los mercados.
En este sentido, el modelo configura una serie de objetivos de control críticos, cuya consecución, sin excepciones, han de permitir alcanzar
la fiabilidad y transparencia en el proceso de elaboración de la información financiera. Esta consecución, va ligada intrínsecamente a que las
“Actividades de control”, así definidas, resulten ser eficientes en todos sus términos a lo largo de su ejecución en cada uno de los procesos.
En este contexto, la estructura de control definida se determina en base a dos categorías de controles:
• Controles generales
• Controles de proceso
• Controles Generales
Los Controles Generales, suponen la base sobre la que se sustenta el SCIIF. Son controles transversales, con afección directa en la estructura
organizativa y de procesos. Es lo que el informe de recomendaciones de la CNMV o COSO denomina como “entorno de control”.
La responsabilidad de los mismos reside en el ámbito de la Dirección Financiera.
Con carácter anual dichos controles son evaluados al objeto de recoger las actualizaciones que procedan en los mismos, así como, la identificación
de nuevos componentes de control.
Controles de proceso
Los Controles de Proceso (actividades de control) son controles sobre los procesos operativos más específicos que los controles generales que
se encuentran integrados en cada uno de los principales ciclos y subciclos que conforman los procesos del SCIIF, garantizando la fiabilidad y la
transparencia de la información financiera. Son considerados factores mitigantes de los riesgos existentes en los procesos de elaboración de la
información financiera mencionados anteriormente para el cumplimiento de los objetivos de control establecidos.
Estas actividades de control se despliegan en el SCIIF a lo largo de las seis Áreas con impacto en la información Financiera:
• Compras de bienes y servicios
• Adquisición y construcción de Activos fijos
• Ingresos
• Nóminas y personal
• Cierre contable y consolidación
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• Cálculo del Impuesto de Sociedades
En el diseño de los subciclos SCIIF, además de los controles anteriormente mencionados, se definen una serie de actividades operativas necesarias
para establecer la trazabilidad de la modelización en los subciclos (flujogramas) con impacto en la información financiera.
F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre
seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación
de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y
publicación de la información financiera.
El Departamento Financiero es el encargado de la gestión y funcionamiento del sistema de información financiera. Por ello, se han establecido
controles internos por los cuales Ecoener se asegura el cumplimiento de la legislación y normas y políticas internas, así como la calidad de la
información financiera publicada. Los controles consisten en la implantación de medidas técnicas y organizativas, así como segregación de
funciones en el sistema, seguridad de acceso al sistema, confidencialidad por parte de todos los empleados que tienen acceso a la información
financiera, etc. Además, una vez elaborada la información financiera de cada cierre se comparte con la Dirección, previa presentación de los
resultados por el Departamento Financiero. Una vez que el Comité de Dirección valida la información, pasa al Consejo de Administración, que es
el máximo responsable de asegurar la calidad y veracidad de la información financiera publicada. La Sociedad cuenta con una Política de Control
Interno de la Información Financiera los órganos implicados en el proceso de emisión de información financiera, el proceso de elaboración de la
información financiera, el análisis de riesgos y las actividades de control, supervisión y reporting. Además, la Sociedad cuenta con una Política de
Seguridad de la Información, que es complementada con procedimientos internos para garantizar la seguridad e integridad de la información de
Ecoener.
La Dirección de Sistemas de Información se encarga de velar por el funcionamiento de los sistemas de información, en particular respecto de los
procesos de elaboración de la información financiera. Con el objeto, entre otras cosas, de reforzar los procesos de ciberseguridad, se ha creado un
Plan de Digitalización y Ciberseguridad cuyos objetivos fundamentales son, el establecimiento de las medidas técnicas y de organización de los
sistemas, difundir las políticas y estándares de seguridad, minimizar los riesgos en el uso de las tecnologías de la información, evitar pérdidas de
información sensible, y asegurar una mayor integridad, veracidad y confidencialidad de la información generada.
F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades
subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración
encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados
financieros.
Se mantiene especial preocupación por las actividades subcontratadas a terceros que pudieran llegar a tener, en su caso, impacto signifiativo en
los estados financieros con el propósito de asegurar que, en procesos clave que se pudieran llegar a tener externalizados, existe la máxima garantía
de control, en relación a los estándares de seguridad y elaboración de información financiera requeridos a nivel del Grupo.
Cuando se contratan los servicios de expertos independientes en trabajos que sirven de soporte a valoraciones, juicios o cálculos contables, se
asegura que los mismos acreditan que son firmas de reconocido prestigio en el mercado y manifiestan su independencia. En este sentido, se
garantiza en todo momento una supervisión y toma de decisión última por parte de la Dirección del Grupo sobre los procesos de estimaciones
que tengan incidencia en los registros contables.
F.4. Información y comunicación.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o
departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación,
manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así
como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que
opera la entidad.
La Dirección de Administración, ayudada por la Auditoría Interna, es la responsable de mantener actualizadas las políticas contables y transmitirlas
al personal involucrado en la elaboración de la información financiera
A tal objeto elabora el “Manual de Políticas Contables”, documento interno que sirve de referente para marcar las pautas y actuaciones en el
campo de los registros contables, al recoger las políticas contables que han de regir para la realización de las imputaciones contables así como de
los Estados Financieros y Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas para garantizar una imagen del patrimonio, situación financiera, resultado
de las operaciones, cambios en el patrimonio neto y flujos de efectivo. Las actualizaciones que, en su caso, periódicamente se lleven a cabo, se dan
a conocer a los empleados a los que resulta de aplicación a través de la Intranet.
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F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de
aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados
financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.
La preparación, revisión y aprobación de la información financiera con formatos homogéneos se regula internamente por los procedimientos ya
mencionados de “Procedimiento de Elaboración Cierre Contable de Estados Financieros y Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas”, así como,
por el “Manual Políticas Contables”, que sirven de guía de actuación en las mencionadas tareas.
Adicionalmente, se dispone de un mecanismo específico para todo el proceso de formulación de las Cuentas Anuales, donde adquiere especial
relevancia la Comisión de Auditoría, como órgano dependiente del Consejo de Administración encargado de velar por la garantía de este proceso
(entre otras funciones, debe supervisar la función de Auditoría Interna y conocer los sistemas de control interno de información financiera SCIIF,
así como supervisar los trabajos desarrollados por el auditor externo), como paso previo a la formulación por el Consejo de Administración. En
esta línea, las funciones encomendadas a la Comisión de Auditoría en relación a estos aspectos están recogidas en el art. 16 del “Reglamento del
Consejo de Administración de Ecoener”.
F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad
cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la
comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo
se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por
el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un
plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la
información financiera.
El departamento de auditoría interna apoya a la Comisión de Auditoría en el desarrollo de sus competencias, siendo una de éstas la supervisión del
funcionamiento del entorno de control de la sociedad. La función de auditoría interna incluye, dentro de su Plan anual de Auditoría
Interna, la supervisión del SCIIF de la Sociedad. Este Plan anual es aprobado por la Comisión de Auditoría y utilizado como base para informar
periódicamente de las actividades de Auditoría Interna.
Este análisis y seguimiento constante del SCIIF, se lleva a cabo, por medio de las siguientes acciones:
• Realización de una evaluación periódica del diseño y la efectividad de los programas y controles existentes. Su alcance y periodicidad depende
de la importancia del riesgo asociado y de la eficacia demostrada por los controles.
• Efectiva supervisión por parte de la Comisión de Auditoría, en relación al control último sobre el modelo del SCIIF, delegado desde el Consejo de
Administración, e instrumentalizado a través de las funciones de Auditoría Interna.
• Reporte de las deficiencias encontradas, creando acciones correctoras para solucionarlas, estableciendo los mecanismos para su seguimiento y
asignando los recursos necesarios para su cumplimiento.
• En última instancia, en caso de finalización, y posterior incorporación de las actuaciones propuestas, se iniciará un proceso de diseño y validación
final, con incorporación final al modelo del SCIIF.
A este respecto, la Dirección del Grupo ha realizado una evaluación interna del SCIIF, concluyendo favorablemente sobre la efectividad del citado
Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera de Ecoener, S.A. y sociedades dependientes sin encontrarse deficiencias significativas.
F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con
lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta
dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de
control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros
que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de
corregir o mitigar las debilidades observadas.
La Comisión de Auditoría se reúne como mínimo con los auditores externos al menos dos veces al año para programar el plan de auditoría y
revisar su actualización. Adicionalmente, con carácter previo a su aprobación por el Consejo de Administración, se mantienen reuniones de
manera previa a la formulación de cuentas anuales y cada vez que la sociedad debe presentar los resultados semestrales o anuales
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F.6. Otra información relevante.
n/a
F.7. Informe del auditor externo.
Informe de:
F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en
cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería
informar de sus motivos.
El Grupo ha revisado y actualizado el SCIIF a lo largo del ejercicio 2023 y no considera necesario someterlo a una a revisión específica por parte del
auditor externo
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G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las
sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada
de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información
suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un
mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante
la adquisición de sus acciones en el mercado.
Cumple [ X ] Explique [  ]
2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por
otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha
entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas
con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad
cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales.
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses que puedan presentarse.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ] No aplicable [  ]
En fecha 9 de abril del 2021 la Junta General de Accionistas de la Sociedad decidió autorizar a D. Luis de Valdivia Castro, socio único de la sociedad
Luis de Valdivia, S.L. (anteriormente denominada Ecoener, S.L.) y Presidente del Consejo de Administración, para que pudiera continuar con el
desarrollo de proyectos ya iniciados a través de la mencionada entidad, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de
Capital. La sociedad Luis de Valdivia, S.L., dispone de la mayoría de los derechos de voto de Ecoener, S.A., en el sentido del artículo 42 del Código de
Comercio y lleva a cabo actividades relacionadas con el desarrollo de proyectos para la producción de energía de renovable.
Esta dispensa de conflicto de interés y no competencia no incluye futuros proyectos desarrollados a través de Luis de Valdivia, S.L. (anteriormente
denominada Ecoener, S.L.) o a través de sociedades distintas de ésta. La Junta General de Accionistas tomó razón de que, para que esta sociedad
pueda llevar a cabo futuros proyectos, se realizarán siguiendo el procedimiento establecido en los artículos 32 y 33 del Reglamento del Consejo de
Administración, en relación con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital
3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del
informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los
accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en
particular:
a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código
de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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4. Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e
inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto
que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los
accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través
de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e
identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de
información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de
información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere adecuados
(medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la
información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para
emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe
superior al 20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles
con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web
los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma
preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la junta
general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a) Informe sobre la independencia del auditor.
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de
accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios
telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte
proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente
a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos
supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente
de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría
sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación
de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho
parecer.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que
aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el
ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y
se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general
de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la
sociedad:
a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia
con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y
propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de
administración.
c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto
que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o
deducciones sobre el sentido del voto.
d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos
complementarios o propuestas alternativas.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas,
establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
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12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de
criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el
interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva
su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un
comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente
aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus
empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados,
así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio
ambiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y
participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.
Cumple [ X ] Explique [  ]
14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración y que:
a) Sea concreta y verificable.
b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las
competencias requeridas por el consejo de administración; y
c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que
favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número
significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja
en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de
accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello
en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de
administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la
complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de
la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración
antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ]
Durante el año 2023, a excepción del tiempo transcurrido entre la dimisión de Dña. María Eugenia Girón Dávila el 13 de mayo de 2023 y el
nombramiento de Dña. Marta Fernández Currás el 23 de junio de 2023, el número de consejeras supuso el 30% de los miembros del Consejo de
Administración. De acuerdo con lo previsto en la Política de Selección de Consejeros de la Sociedad, se procurará que el número de consejeras
tienda, a medio plazo, a representar al menos el 40% de los miembros del Consejo de Administración.
16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la
proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que
tengan legalmente la consideración de significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el
consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.
Cumple [ X ] Explique [  ]
17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un
accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de
consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
Cumple [ X ] Explique [  ]
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18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente
información sobre sus consejeros:
a) Perfil profesional y biográfico.
b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como
sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros
dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores
reelecciones.
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos, se
expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas
cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se
hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando
dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus
consejeros dominicales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del
cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa,
apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular,
se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas
obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de
consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan
perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas
públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la
estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración
vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
Cumple [ X ] Explique [  ]
22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir
cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que
puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de
administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes
procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones
mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las
circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o
no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero
o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que
concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello
sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la
adopción de las medidas correspondientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de
decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de
forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses,
cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de
administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el
consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir,
explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la
condición de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes
del término de su mandato, explique de manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de
consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos
los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida
en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo
referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente
disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden
formar parte sus consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus
funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del
ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no
previstos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe
anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
28. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de
los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de
administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento
preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento
externo con cargo a la empresa.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones,
las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Explique [  ] No aplicable [  ]
31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de
administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con
carácter previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo
de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento
previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que
los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
33. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además
de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de
administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del
consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del
consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión
a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada
consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,
además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de
administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las
preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer
sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con
el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y
decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas
en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
Cumple [ X ] Explique [  ]
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36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que
corrija las deficiencias detectadas respecto de:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las
distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al
consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor
externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos,
siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones
adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de
las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos,
tanto financieros como no financieros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de
auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que
funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría,
para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,
incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el
seguimiento de sus recomendaciones y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
1. En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no
financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos
a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales,
medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el
cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación
y la correcta aplicación de los criterios contables.
b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la
selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de
trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente
en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus
actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de
sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas
con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,
comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables,
o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o
su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos
en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del
denunciante y denunciado.
d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se
apliquen de modo efectivo en la práctica.
2. En relación con el auditor externo:
a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su
independencia.
c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de
una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de
administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable
y de riesgos de la sociedad.
e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de
servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en
general, las demás normas sobre independencia de los auditores.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso
disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y
corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración
sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje
propuesta.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales,
sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a
los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y
otros riesgos fuera de balance.
b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una
comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime
apropiado.
c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a
materializarse.
e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados
riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del
consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o
departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:
a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que
se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la
sociedad.
b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre
su gestión.
c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el
marco de la política definida por el consejo de administración.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos
y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos,
aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de
dichos miembros sean consejeros independientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una
comisión de remuneraciones separadas.
Cumple [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo
de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si
los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que
le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,
incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración
individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento
externo prestado a la comisión.
e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los
distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente
cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en
el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones
legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros
independientes.
b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los
conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere
sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración
posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el
desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,
social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se
reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de
nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra
comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización,
haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo
la mayoría independientes y se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que se indican en la
recomendación siguiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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54. Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las siguientes:
a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de
conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito
y valores.
b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información
económico-financiera, no financiera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e
inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la
entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.
c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia
medioambiental y social de la sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la
estrategia y política fijadas.
e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identifiquen e incluyan al menos:
a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes,
proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los
derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales
b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y
su gestión.
c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de
conducta empresarial.
d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la
integridad y el honor.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ]
La Sociedad cuenta con Políticas de Sostenibilidad, pero en los puntos c), d) y e) no se concretan los “mecanismos” de supervisión, ni los “canales”
o “prácticas” de comunicación. El motivo es que la Sociedad está en proceso de elaboración de un Programa de Cumplimiento Normativo
(Compliance) que, una vez aprobado por el Consejo de Administración, resultará en un futuro próximo en el diseño de todos los mecanismos de
comunicación de denuncias y cauce de la información entre los distintos grupos de interés.
56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado
y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para
comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
Cumple [ X ] Explique [  ]
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57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la
sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o
derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo
plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando
se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a
las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas
precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus
beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la
compañía o de otras circunstancias similares.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios
consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para
la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la
sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo
plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período
de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que
los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales,
ocasionales o extraordinarios.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suficiente
de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente
establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en
cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de
cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada
en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que implique
su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento
que lo haga aconsejable.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la
entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ] No aplicable [  ]
Se prevé en el artículo 28.5 del Reglamento del Consejo de Administración y en el apartado 6.3 de la Política de Remuneraciones de los Consejeros.
Sin perjuicio de lo anterior, en la actualidad no se prevé el pago de remuneración variable a los consejeros ejecutivos mediante la entrega de
acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor
62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros correspondientes a los sistemas
retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un
plazo de al menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una
exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a
un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones u
otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los
costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y
retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de
los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones
de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con
posterioridad.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la
retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha
cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán
cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la
extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no
previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de
pactos de no competencia post-contractual.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del
grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir
para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la
entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado
con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de
gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de
la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos
o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en
cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas
Tributarias, de 20 de julio de 2010:
Continuación a las explicaciones del Apartado A-5
La sociedad Ecoener Fotovoltaica Panamá, S.A., cuyo socio único es Luis de Valdivia, S.L., firmó un contrato para el suministro de equipos y la
construcción de “Planta Fotovoltaica San Juan” en fecha 1 de marzo de 2022, con las sociedades Aquis Querquennis, S.L. y Aquis Querquennis
Panamá, S.A., ambas como contratista (ambas entidades participadas al 100% por la Sociedad). El contrato fue aprobado por los administradores
únicos de cada una de las sociedades involucradas. El contrato se encuentra vigente y concluirá con la finalización y entrega del proyecto al que se
refiere.
La sociedad Ecoener Fotovoltaica Panamá, S.A. (entidad participada al 100% por Luis de Valdivia, S.L.), firmó un contrato para la operación
y mantenimiento de la “Planta Fotovoltaica San Juan” en fecha 1 de marzo de 2022, con la sociedad Ecoener Ingeniería Panamá, S.A., como
operador, (entidad participada al 100% por la Sociedad). El contrato fue aprobado por los administradores únicos de cada una de las sociedades
involucradas. El contrato no se encuentra vigente todavía y entrará en vigor con la firma del acta de aceptación provisional de la planta.
CONTINUA EXPLICACIONES APARTADO D.3
2) El contrato para la operación y mantenimiento de la “Planta Fotovoltaica Cardonera” firmado entre Ecoener Ingeniería, S.L. (entidad participada
al 100% por la Sociedad) y Luis de Valdivia, S.L. fue suscrito el 13 de abril de 2022. El contrato fue aprobado por los administradores únicos de
cada una de las sociedades involucradas. El contrato se encuentra vigente y tiene una duración de tres años a contar desde la firma del acta de
aceptación provisional de la planta, que se produjo el 29 de abril de 2022, prorrogable automáticamente por períodos sucesivos de dos años salvo
comunicación entre las partes en los plazos previstos. Asimismo, la Junta General de la Sociedad, el 9 de abril de 2021, con anterioridad a su salida
a Bolsa de la Sociedad, acordó, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital, autorizar a D. Luis de Valdivia Castro
y a D. Fernando Rodríguez Alfonso, ambos miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, para que pudieran continuar con el desarrollo
de los proyectos ya iniciados en ese momento a través de Luis de Valdivia, S.L., ya que no cabía esperar daño alguno para la Sociedad. El importe
total devengado bajo el contrato en 2023 asciende a 48.730 euros, habiendo sido pagados en 2023 la cantidad de 55.937 euros.
3) El contrato para suministro de equipos y la construcción de “Planta Fotovoltaica San Juan” firmado entre Aquis Querquennis, S.L. y Aquis
Querquennis Panamá, S.A. (entidades participada al 100% por la Sociedad) y Ecoener Fotovoltaica Panamá, S.A. (entidad participada al 100% por
Luis de Valdivia, S.L.) fue suscrito el 1 de marzo de 2022. El contrato fue aprobado por los administradores únicos de cada una de las sociedades
involucradas. El contrato se encuentra vigente y concluirá con la finalización y entrega del proyecto al que se refiere. Asimismo, la Junta General
de la Sociedad, el 9 de abril de 2021, con anterioridad a su salida a Bolsa de la Sociedad, acordó, de conformidad con los artículos 229 y 230
de la Ley de Sociedades de Capital, autorizar a D. Luis de Valdivia Castro y a D. Fernando Rodríguez Alfonso, ambos miembros del Consejo de
Administración de la Sociedad, para que pudieran continuar con el desarrollo de los proyectos ya iniciados en ese momento a través de Luis
de Valdivia, S.L., ya que no cabía esperar daño alguno para la Sociedad. El importe total devengado bajo el contrato en 2023 asciende a 288.764
dólares, habiendo sido pagada en 2023 la cantidad de 2.971.014 dólares en relación con este contrato.
4) El contrato para la operación y mantenimiento de la “Planta Fotovoltaica San Juan” firmado en la misma fecha del 1 de marzo de 2022 entre
la sociedad Ecoener Ingeniería Panamá, S.A. , como operador, (entidad participada al 100% por la Sociedad) y Ecoener Fotovoltaica Panamá, S.A
(entidad participada al 100% por Luis de Valdivia, S.L.), comenzó su desarrollo en el año 2020 por la entidad Ecoener, S.L., (actualmente Luis de
Valdivia, S.L.). El contrato fue aprobado por los administradores únicos de cada una de las sociedades involucradas. El contrato no se encuentra
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vigente y entrará en vigor con la firma del acta de aceptación provisional de la planta. Asimismo, la Junta General de la Sociedad, el 9 de abril de
2021, con anterioridad a la salida a Bolsa de la Sociedad, acordó, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital,
autorizar a D. Luis de Valdivia Castro y a D. Fernando Rodríguez Alfonso, ambos miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, para que
pudieran continuar con el desarrollo de los proyectos ya iniciados en ese momento a través de Luis de Valdivia, S.L., ya que no cabía esperar daño
alguno para la Sociedad.
(5) En relación con el contrato de compraventa de participaciones firmado por la Sociedad con Eduardo Serra y Asociados, S.L., el Consejo de
Administración aprobó el 24 de marzo de 2023 (previo informe favorable de la Comisión de Auditoría, por cualificarla como operación vinculada de
conformidad con el artículo 39 del Reglamento del Consejo de Administración) la celebración de un contrato de compraventa entre la Sociedad y
Eduardo Serra y Asociados, S.L. por la compra, por parte de Ecoener, de las participaciones representativas del 3% del capital social de la sociedad
“Energías de Forcarei, S.L.”, propiedad de Eduardo Serra y Asociados, S.L. La sociedad Eduardo Serra y Asociados, S.L., está vinculada al consejero D.
Eduardo Serra Rexach en la medida que está participada mayoritariamente y administrada por D. Eduardo Serra Rexach. Como consecuencia de
la compra, la Sociedad devino socia única de la sociedad “Energías de Forcarei, S.L.” que posteriormente ha sido absorbida por la Sociedad.
(6) El contrato de liquidez firmado con Renta 4 Banco, S.A. fue suscrito el día 5 de mayo de 2023 y sustituye al anterior contrato de liquidez suscrito
por la Sociedad con Banco Sabadell, S.A. En la medida en la que el consejero D. Juan Carlos Ureta Domingo ocupa el cargo de presidente del
Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A., la suscripción del contrato constituye una operación vinculada. Tal y como informó la Comisión
de Auditoría en su reunión del 15 de junio de 2023, de acuerdo con lo previsto en el art. 39.7 del Reglamento del Consejo de Administración, las
operaciones que se concierten en virtud de contratos cuyas condiciones estandarizadas se apliquen en masa a un elevado número de clientes,
se realicen a precios establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del servicios y cuya cuantía no supere el 0,5 por
ciento del importe neto de la cifra de negocios, no requerirán el informe previo de la Comisión de Auditoría ni la aprobación del Consejo de
Administración, si no que basta con que el Consejo sea debidamente informado. El importe total devengado bajo el contrato en 2023 asciende a
13.163 (más IVA).
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
28/02/2024
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
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Sí
No
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2023
CIF:
A70611538
Denominación Social:
ECOENER, S.A.
Domicilio social:
C/ SAN ANDRES Nº 143, 4º, 150003 LA CORUÑA
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO
A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida
que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones
aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, específica y concreta.
Se deberán describir las determinaciones específicas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de
los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a
cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos firmados con los consejeros ejecutivos y con
la política de remuneraciones aprobada por la junta general.
En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:
a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación
y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones.
b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la
política de remuneración de la sociedad.
c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo
d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar
excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y
componentes que pueden ser objeto de excepción según la política.
La política de remuneraciones de Ecoener, S.A. (la “Sociedad” o “Ecoener”), según lo establecido en el artículo 42 de los Estatutos Sociales y en
el artículo 29 del Reglamento del Consejo de Administración, establece el sistema de remuneración de los Consejeros de la Sociedad y está
orientada a promover la rentabilidad y sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad, e incorpora las cautelas necesarias para evitar la asunción
excesiva de riesgos y resultados desfavorables.
La política de remuneraciones vigente fue aprobada, como punto separado del orden del día, en fecha 9 de abril de 2021, por el entonces
accionista único de la Sociedad (Luis de Valdivia, S.L., anteriormente denominada Ecoener, S.L.) y entró en vigor en la fecha de admisión
a negociación oficial de las acciones de la Sociedad en las Bolsas de Valores españolas (esto es, el 4 de mayo de 2021) (la “Política de
Remuneraciones” o la “Política”). La Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en su primera reunión celebrada el 10 de junio de 2021 confirmó
el contenido de la Política, y elaboró un informe específico de ratificación.
La Política de Remuneraciones fue modificada por la Junta General de Accionistas Extraordinaria de la Sociedad el día 29 de octubre de 2021,
a propuesta del Consejo de Administración de la Sociedad, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en
cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital, los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración.
Posteriormente, el 29 de abril de 2022 la Política de Remuneraciones fue modificada por la Junta General de Accionistas Ordinaria de la Sociedad,
a propuesta del Consejo de Administración, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en cumplimiento de lo
dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital, los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración, para adaptar la Política a la
modificación sufrida por el Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad aprobada por el Consejo de Administración de la Sociedad el pasado
24 de febrero de 2022, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones (compuesta, a 31 de diciembre de 2023, por los Consejeros independientes Dª. Marta Fernández
Currás, Dª. Inés Juste y D. Fernando Lacadena), cuyas funciones se definen en el artículo 47 de los Estatutos Sociales y en el artículo 17 del
Reglamento del Consejo de Administración, tiene un papel fundamental en la aplicación de la Política de Remuneraciones. En particular, la
Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha participado en la revisión y modificación de la Política para ajustarla a las necesidades propias de
la Sociedad y propuso su modificación al Consejo de Administración mediante un informe específico aprobado en la reunión de dicha Comisión
celebrada el 17 de marzo de 2022. A su vez, el Consejo de Administración, en cumplimiento de lo establecido en el artículo 529 novodecies de la
Ley de Sociedades de Capital, elaboró una propuesta motivada sobre la modificación de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de la
Sociedad, aprobada en su reunión de fecha 25 de marzo de 2022.
En resumen, la Política de Remuneraciones ha sido elaborada, y modificada posteriormente, teniendo en cuenta la situación económica y las
necesidades particulares de la Sociedad y buscando establecer una retribución de los Consejeros adecuada a la dedicación y responsabilidades
asumidas, tomando en consideración el interés a largo plazo de los accionistas.
En la elaboración de la Política de Remuneraciones han participado los asesores de la Sociedad, y se han consultado empresas comparables del
sector para poder establecer unos criterios de remuneración ajustados a las condiciones del mercado.
La Política de Remuneraciones de la Sociedad establece y distingue entre (i) la remuneración de los Consejeros en su condición de tales,
especificando los importes a percibir por determinados Consejeros por el desempeño de funciones especiales; y (ii) la remuneración de los
Consejeros por el desempeño de sus funciones ejecutivas (Consejeros Ejecutivos), distinguiendo entre: (a) retribución fija; (b) retribución variable (a
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corto y a largo plazo); (c) retribuciones especiales; y (d) previsión social y beneficios sociales. Estos conceptos se detallarán y explicarán a lo largo del
presente Informe.
Por último, la Política de Remuneraciones prevé la posibilidad de que el Consejo de Administración reduzca el importe de la remuneración fija
establecida para los Consejeros en su condición de tales (incluidos los Consejeros Ejecutivos) en los ejercicios en los que estime conveniente, ya sea
por la situación económica de la Sociedad en cada momento, por los estándares de mercado de empresas comparables o por cualquiera otras
razones que el Consejo de Administración tome en consideración. Aparte de lo anterior, la Política no prevé otras excepciones temporales a su
aplicación y aclara en su apartado 10 que el sistema retributivo descrito en la Política será de aplicación a cualquier Consejero que se incorpore al
Consejo de Administración durante la vigencia de la misma.
Está previsto que, durante el ejercicio 2024, el Consejo de Administración proponga a la Junta General de Accionistas la modificación del apartado
8.3 de la Política para actualizar las referencias contenidas en la Política al futuro plan de incentivos a largo plazo dirigido al equipo directivo que
sustituya al actual plan referido a los ejercicios 2021-2023, como corresponda
A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos (mix retributivo) y qué criterios
y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre
los componentes fijos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la
sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo
a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a
medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo
plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades
profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad y medidas previstas para
evitar conflictos de intereses.
Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados
conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos financieros, un período de
diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos financieros ya devengados y consolidados, o si
se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue
al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado
atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta.
Según lo establecido en la Política de Remuneraciones de la Sociedad, únicamente los Consejeros Ejecutivos podrán disfrutar de componentes
variables en su retribución, que se detallarán en los apartados siguientes.
La estructura del “mix retributivo” de los Consejeros Ejecutivos se establece en los Contratos de Prestación de Servicios firmados entre la Sociedad y
los respectivos Consejeros Ejecutivos. En el caso de que se prevea una retribución variable a corto plazo, esta se fijará según la valoración que haga
el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, tal y como establece el artículo 17.4(v) del Reglamento del Consejo
de Administración. La retribución variable mencionada, como parte de la remuneración de los Consejeros por el desempeño de sus funciones
ejecutivas que prevé la Política de Remuneraciones en su apartado 4, se basa en los siguientes principios:
i. Recompensar con una oferta integral de elementos dinerarios que reconozca y respete la diversidad de sus necesidades y expectativas
relacionadas con el entorno profesional.
ii. Evaluar sistemáticamente y con criterios homogéneos el desarrollo profesional, los resultados de la actuación y el grado de adaptación a las
competencias requeridas en cada momento.
iii. Reconocer la capacidad de creación de valor del profesional por su impacto en los resultados del Grupo, así como por sus competencias y perfil
personal.
iv. Fomentar una cultura de compromiso con los objetivos del Grupo, donde la aportación tanto personal como de equipo es fundamental.
Las medidas establecidas para garantizar que la Política de Remuneraciones atiende a los resultados a largo plazo y a los objetivos de
sostenibilidad de la Sociedad son las siguientes, conforme al apartado 6 de la Política:
a) La remuneración total de los Consejeros Ejecutivos podrá estar compuesta tanto por una retribución fija como por una retribución variable a
corto y a largo plazo (esto es, el plan de incentivos a largo plazo), vinculada a los objetivos estratégicos, operativos y de crecimiento de la Sociedad.
La remuneración variable a corto plazo se basa en la consecución de objetivos con carácter anual y en la evaluación y desempeño personal de los
Consejeros Ejecutivos, mientras que la remuneración variable a largo plazo (esto es, el plan de incentivos a largo plazo), se enmarca dentro de los
objetivos plurianuales de la Sociedad. De esta forma, se garantiza un equilibrio entre una remuneración competitiva (retribución fija y retribución
variable anual) y el alcance de los objetivos de la Sociedad junto con la promoción del crecimiento sostenible (retribución variable plurianual),
evitando la asunción excesiva de riesgos.
b) La participación de los Consejeros Ejecutivos en el plan de incentivos a largo plazo implantado por la Sociedad, junto con los directivos y
trabajadores clave seleccionados, contribuye al cumplimiento de los objetivos financieros y a la alineación de intereses.
c) En todo caso, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones analiza el grado de cumplimiento de los objetivos establecidos tanto a corto
como a largo plazo para los Consejeros Ejecutivos, informando de ello al Consejo de Administración.
Por lo tanto, el pago del importe correspondiente a la retribución variable a corto plazo estará sujeto a la comprobación suficiente por el Consejo
de Administración de las condiciones fijadas para su obtención.
d) Adicionalmente, como parte de la remuneración de los Consejeros por su condición de tales, se prevé, de manera específica, que la
contribución al desarrollo de proyectos y actividades en beneficio de la Sociedad sea retribuida. De esta forma, se incentiva y promueve la
participación de los Consejeros en la consecución de los objetivos estratégicos de la Sociedad.
Por otra parte, el Consejo de Administración, a propuesta (que en su caso formule) la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, tiene la
facultad para cancelar, reducir o diferir el pago de la remuneración variable (cláusula malus) o reclamar la devolución de las remuneraciones
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ya satisfechas (cláusulas claw-back), tal y como se prevé en el apartado 8.4 de la Política, y el artículo 29.6 del Reglamento del Consejo de
Administración de la Sociedad.
En cuanto a los mecanismos establecidos para evitar conflictos de intereses, la Política de Remuneraciones se remite al artículo 33 del Reglamento
de Consejo de Administración, que establece que los Consejeros deberán evitar incurrir en situaciones de conflicto entre el interés social y los suyos
propios o personales, debiendo, en caso de que se encuentren en una situación de conflicto de interés, llevar a cabo las medidas y actuaciones que
establece la Ley y que se detallan en el Reglamento, entre las que se incluyen el deber de comunicar dicha situación al Consejo de Administración
y a la Comisión de Auditoría, así como el deber de abstenerse de la deliberación que decida sobre su retribución.
A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes fijos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su
condición de tales.
La remuneración fija para cada uno de los Consejeros en su condición de tales (incluidos los Consejeros Ejecutivos) es de €50.000 al año por
Consejero. Esta cantidad se mantendrá vigente en tanto la Junta General de Accionistas no acuerde su modificación.
Adicionalmente, cada uno de los miembros del Consejo de Administración (con independencia de su condición y, por tanto, incluyendo a los
Consejeros Ejecutivos) percibirá, en concepto de dieta por asistencia a las reuniones del Consejo de Administración, la cantidad de €1.500 por cada
sesión a la que asistan por sí mismos, con un máximo de ocho (8) reuniones al año.
Además de lo anterior, los Consejeros que desempeñen funciones especiales percibirán una remuneración fija adicional. De esta manera:
a) El Consejero Coordinador percibirá un importe fijo adicional de €10.000/año.
b) Los Consejeros que sean presidentes de la Comisión de Auditoría, de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de
Sostenibilidad percibirán un importe fijo adicional de €20.000/año.
c) Los miembros de la Comisión de Auditoría, de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de Sostenibilidad (incluidos sus
respectivos presidentes en su condición de miembros de esas Comisiones) percibirán un importe fijo adicional de €5.000/año.
d) Los miembros de la Comisión de Auditoría, de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de Sostenibilidad percibirán,
en concepto de dieta por asistencia a las reuniones de sus respectivas Comisiones, un importe adicional de €1.000 por cada sesión a la que asistan
por sí mismos, con un máximo de cuatro (4) reuniones al año.
De conformidad con lo previsto en el artículo 42 de los Estatutos Sociales relativo al importe máximo anual, la Política de Remuneraciones
establece que el importe máximo de la remuneración anual a satisfacer al conjunto de los Consejeros por el ejercicio de sus funciones en su
condición de tales (sin tener en consideración las cantidades percibidas por los Consejeros Ejecutivos de las detalladas en el punto 8 de la Política
de Remuneraciones) sea de €1.256.000.
A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes fijos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de
funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.
Según lo establecido en el contrato de prestación de servicios profesionales como Consejero Ejecutivo, de fecha 9 de abril de 2021, tal y como fue
modificado mediante adenda de fecha 29 de octubre de 2021 y, posteriormente, el 29 de abril de 2022 (el “Contrato de Consejero Ejecutivo de D.
Luis de Valdivia”), el Consejero Ejecutivo D. Luis de Valdivia Castro percibe por el desempeño de sus funciones ejecutivas (de alta dirección en la
Sociedad), en los términos establecidos en su Contrato, una retribución fija anual de €400.000 brutos, en mensualidades iguales.
En relación con los componentes fijos devengados por los Consejeros Ejecutivos por el desempeño de funciones de alta dirección en la Sociedad,
véase también el apartado A.1.12 de este Informe. El accionista mayoritario Luis de Valdivia, S.L. percibe una retribución por la prestación de
servicios de consultoría, asesoramiento estratégico y desarrollo de negocio, en virtud de un contrato de prestación de servicios celebrado el 29
de octubre de 2021 entre el accionista mayoritario y la Sociedad (el “Contrato de Prestación de Servicios”), en el que la participación de D. Luis
de Valdivia tiene un carácter esencial. El total de la retribución percibida por D. Luis de Valdivia, a través del Contrato de Consejero Ejecutivo
(€400.000 anuales) y el importe del Contrato de Prestación de Servicios (€100.000 hasta el 31 de diciembre de 2021 y €350.000 a partir del 1
de enero de 2022), no superan en total el límite fijado en el apartado 8.1 de la Política de Remuneraciones, aprobada por la Junta General de
Accionistas (i.e. €750.000/ año por Consejero Ejecutivo).
En virtud del contrato de prestación de servicios profesionales como Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez Alfonso, de fecha 9 de abril de
2021, tal y como fue modificado en fecha 29 de octubre de 2021, en fecha 29 de abril de 2022 y en fecha 15 de diciembre de 2023 (el “Contrato de
Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez), el Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso sigue percibiendo el salario en virtud de su
contrato de trabajo suscrito con la Sociedad en fecha 5 de noviembre de 2020 (donde se le reconoce una antigüedad desde el 8 de septiembre de
2003), plenamente vigente. Esta cantidad ha ascendido a 410.078,72 euros brutos en el ejercicio 2023 (que incluye los conceptos que se detallan
en el apartado C.1.c) de este Informe). D. Fernando Rodríguez Alfonso no percibe retribución fija adicional por el desempeño de sus funciones
ejecutivas, sin perjuicio de la que recibe por sus funciones de consejero en su condición de tal, descrita en el apartado A.1.3 anterior
A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el
ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero.
Según lo establecido en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia, el Consejero Ejecutivo Luis Valdivia Castro tiene derecho a seguro
médico con cobertura médica fuera de España y seguro de vida.
Según lo establecido en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez, el Consejero Ejecutivo Fernando Rodríguez Alfonso tiene
derecho a seguro médico con cobertura médica fuera de España, coche de empresa y seguro de vida.
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A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo.
Parámetros financieros y no financieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de
cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación
de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la
entidad y con su perfil de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,
al finalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la
remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos
para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro
tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.
Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de
cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en
términos absolutos.
Como se ha informado en el apartado anterior, los únicos consejeros que pueden disfrutar de componentes variables en su retribución son los
Consejeros Ejecutivos.
La Política de Remuneraciones de la Sociedad contempla los siguientes elementos de retribución variable para los Consejeros Ejecutivos:
1.- Retribución variable a corto plazo
En caso de existir, la retribución variable anual de cada Consejero Ejecutivo valora, con periodicidad anual, la aportación a la consecución de
objetivos prefijados, concretos y cuantificables, relacionados con variables económico-financieras, de eficiencia y crecimiento, así como con
cuestiones de calidad y seguridad, estando directamente vinculada al logro de los objetivos de creación de valor para la Sociedad.
En caso de que existiese retribución variable, los objetivos establecidos para cada Consejero Ejecutivo tendrán en cuenta los indicadores y
ponderaciones que fije el Consejo de Administración al comienzo de cada año, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones,
tomando como base el presupuesto de la Sociedad y su grupo, así como objetivos de beneficio y otras consideraciones de carácter individual y
corporativo, conforme sean aprobados en el Consejo de Administración. De esta forma, se incentiva la consecución de los objetivos financieros, no
financieros y personales) anuales, coherentes con la estrategia de la Sociedad.
En caso de existir, la retribución variable anual a corto de cada Consejero Ejecutivo podrá consistir en un importe de hasta el 50% de la totalidad
de la retribución fija del Consejero Ejecutivo en cuestión. En todo caso, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones debe evaluar el
desempeño de los Consejeros Ejecutivos en relación con los objetivos establecidos para determinar el nivel de cumplimiento.
En la actualidad, en los Contratos celebrados con los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad no se prevé la obtención de retribución variable a corto
plazo por los Consejeros Ejecutivos.
2.- Retribución variable a largo plazo
Con la finalidad de incentivar el cumplimiento de los objetivos financieros y la alineación de intereses a largo plazo de los Consejeros Ejecutivos,
directivos y trabajadores clave de la Sociedad, se permite a los Consejeros Ejecutivos participar como beneficiarios en los planes de incentivos a
largo plazo implantados por la Sociedad en cada momento.
El plan de incentivos a largo plazo que la Sociedad tenía establecido hasta el 31 de diciembre de 2023 cubría el periodo 2021 a 2023 (el “Long Term
Incentive Plan”, “LTIP”, el “Plan de Incentivos a Largo Plazo” o el “Plan”) y consistía en la entrega en efectivo de una cantidad que dependíade la cifra
del EBITDA obtenida en el ejercicio 2023. Sin embargo, las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2023 arrojan una cifra de EBITDA inferior a la requerida por el LTIP para el devengo del incentivo, por lo que no se ha producido
la entrega de cantidades al amparo del plan.
Las condiciones del LTIP se describirán en el apartado B) del presente Informe.
3.- Otros
Con carácter excepcional, el Consejo de Administración podrá establecer retribuciones para los Consejeros Ejecutivos en consideración de logros
singulares que hayan contribuido decisivamente a los resultados de la Sociedad.
Adicionalmente, el Consejo de Administración podrá reconocer a los Consejeros Ejecutivos prestaciones en materia de previsión social
complementaria a la Seguridad Social (seguro de ahorro colectivo, plan de pensiones y/o seguro de vida).
A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las
contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación definida, la aportación anual que se
tenga que realizar a los sistemas de aportación definida, la prestación a la que tengan derecho los beneficiarios
en el caso de sistemas de prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a
favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese
anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad
y el consejero.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado
a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo
del consejero.
La Sociedad no tiene asumido ningún compromiso de aportación ni de prestación definida a ningún sistema de jubilación o de ahorro a largo
plazo para ningún Consejero.
A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación
de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad
de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no
concurrencia post-contractual y permanencia o fidelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de
percepción.
Según lo previsto en la Política de Remuneraciones de la Sociedad, los contratos con los Consejeros Ejecutivos que apruebe el Consejo de
Administración podrán prever indemnizaciones por cese y en relación con la existencia de periodos de no competencia post-contractual, en
términos habituales de mercado.
En particular, los dos (2) Contratos de los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad aprobados por el Consejo de Administración, prevén lo siguiente:
en el supuesto de incumplimiento del plazo de preaviso de tres (3) meses en el supuesto de extinción del contrato por decisión unilateral del
Consejero Ejecutivo o como consecuencia de su jubilación, el Consejero Ejecutivo deberá abonar una indemnización equivalente a la retribución
fija correspondiente a la duración del periodo incumplido.
A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección
como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de
indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución
del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como
indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad,
permanencia o fidelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado
anterior.
En los dos (2) contratos formalizados con los Consejeros Ejecutivos se prevén las siguientes condiciones: (i) duración: indefinida, extinguiéndose
de manera automática en la fecha en la que el Consejero Ejecutivo en cuestión cese como tal; y (ii) causas de resolución, plazos de preaviso y
consecuencias en materia de indemnización: (a) terminación del contrato por mutuo acuerdo; (b) terminación del contrato por decisión unilateral
del Consejero Ejecutivo o como consecuencia de su jubilación, con un plazo de preaviso de tres (3) meses por parte del Consejero Ejecutivo,
so pena de indemnizar a la Sociedad, en caso de incumplimiento con una cantidades equivalente a la retribución fija correspondiente a la
duración del periodo cumplido; (c) terminación del contrato por libre voluntad de la Sociedad por cualquier causa, incluidas las establecidas en los
Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo de Administración, sin que esté referida a un incumplimiento grave o culpable de los cometidos
del Consejero Ejecutivo; y (d) por decisión de la Sociedad como consecuencia de una conducta gravemente dolosa y culpable en el ejercicio de las
funciones del Consejero Ejecutivo.
No se exige ningún plazo de preaviso por parte de la Sociedad en caso de conducta gravemente dolosa por parte del Consejero Ejecutivo, siendo
de tres (3) meses en los demás casos. Los Contratos de los Consejeros Ejecutivos también incluyen cláusulas de confidencialidad, utilización de los
recursos de la Sociedad y deberes deontológicos.
La Política de Remuneraciones de la Sociedad establece como regla general que los pagos que se abonen por resolución o extinción de la relación
del Consejero Ejecutivo con la Sociedad, cualquiera que sea su naturaleza y justificación (incluyendo los importes derivados de sistemas de ahorro
a largo plazo y de pactos de no competencia-post contractual) no superarán el equivalente a dos (2) años de retribución anual. Estas cantidades
no se abonarán hasta que la Sociedad haya podido comprobar de manera suficiente que el Consejero Ejecutivo ha cumplido con los criterios o
condiciones establecidos para su percepción
A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los
consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su
cargo.
Cuando la Sociedad encargue a título personal al Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso la dirección letrada de un asunto
contencioso, y tal asunto concluya exitosamente, las costas de dicho asunto podrá facturarlas el Consejero Ejecutivo directamente a la sociedad
del Grupo que corresponda, sin que implique detracción alguna del resto de sus conceptos retributivos. Esta previsión está expresamente incluida
en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
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A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de
anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.
No están previstas.
A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en
los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los
consejeros en el ejercicio en curso.
El Consejero Ejecutivo, D. Luis de Valdivia, tal y como se detalla en los apartados A.2 y B.11 de este Informe, adicionalmente a la cantidad fija por el
desempeño de sus funciones ejecutivas prevista en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia, percibe del accionista mayoritario,
la sociedad Luis de Valdivia, S.L., una cantidad fija anual por la prestación de servicios a dicha sociedad, en virtud del Contrato de Prestación de
Servicios con la Sociedad, según como se explica en el apartado A.1.4 anterior. Las cantidades percibidas por D. Luis de Valdivia (i) bajo el Contrato
de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia (€400.000/año); y (ii) de la sociedad Luis de Valdivia, S.L. en virtud de la Prestación de Servicios
(€350.000/año) están dentro del límite establecido en la Política de Remuneraciones (€750.000/año).
Tal y como se ha mencionado en el apartado A.1.4 anterior, el Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso, según consta en su Contrato
de Consejero Ejecutivo, continúa percibiendo un salario por el desempeño de sus funciones como Director de Asesoría Jurídica de la Sociedad,
en virtud de su contrato de trabajo suscrito en fecha 5 de noviembre de 2020 (donde se le reconoce una antigüedad desde el 8 de septiembre
de 2003), plenamente vigente, y cuya cuantía anual ascendía hasta el 31 de diciembre de 2023 ,a 200.000 euros brutos al año y, a partir del 1 de
enero 2024, a 375.000 euros brutos al año. D. Fernando Rodríguez no percibe ninguna cantidad fija adicional por el desempeño de sus funciones
ejecutivas.
Adicionalmente a lo anterior, el Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso ha percibido en el año 2023 una retribución singular única por
importe de 185.000 euros brutos, acordada por el Consejo de Administración el 15 de diciembre de 2023 al amparo de lo previsto en el apartado
8.4 de la Política de Remuneraciones, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en consideración a los logros
conseguidos por el Sr. Rodríguez durante el año 2023 y que han contribuido decisivamente a los resultados de la Sociedad durante el ejercicio
2023.
A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso
derivada de:
a) Una nueva política o una modificación de la política ya aprobada por la Junta.
b) Cambios relevantes en las determinaciones específicas establecidas por el consejo para el ejercicio en
curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior.
c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas
a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso.
La Política de Remuneraciones aplicable en el ejercicio 2022 fue aprobada originalmente el 9 de abril de 2021 y posteriormente modificada
mediante acuerdo adoptado por la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de octubre de 2021.
Posteriormente, ya en el ejercicio 2022, la Junta General de Accionistas Ordinaria de la Sociedad aprobó, el 29 de abril de 2022, la modificación
de la Política de Remuneraciones de la Sociedad bajo un punto separado del Orden del Día (punto 6), de conformidad con lo establecido en el
artículo 529 novodecies apartado 1º de la Ley de Sociedades de Capital.
La Política no ha sido modificada durante el año 2023 por la Junta General de Accionistas.
A.3. Identifique el enlace directo al documento en el que figure la política de remuneraciones vigente de la
sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.
https://ecoener.es/wp-content/uploads/2022/06/Grupo-Ecoener-_Politica-de-Remuneraciones-Consejeros-2021-2023-Aprobada-29.04.2022.pdf
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A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de
los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de
remuneraciones del ejercicio anterior.
En la medida en que el acuerdo por el que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de remuneraciones del ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2022 fue aprobado con el voto favorable del 97,59% del capital presente o representado en la Junta , no se ha
adoptado ninguna medida en relación con esta cuestión.
B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO
B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones
individuales que se reflejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel
desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y,
en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de
aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado.
La Política de Remuneraciones de la Sociedad, aprobada el 9 de abril de 2021 y modificada por decisión de la Junta General de Accionistas
Extraordinaria el 29 de octubre de 2021 y 29 de abril de 2022, se ha aplicado de conformidad con lo establecido en los Estatutos Sociales y en el
Reglamento del Consejo de Administración.
En particular, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones del Consejo de Administración se ha reunido en ocho (8) ocasiones, dos ellas por
escrito y sin sesión, durante el ejercicio 2023.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en estas reuniones, ha participado en la revisión de las retribuciones individuales a percibir por los
Consejeros de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2023.
En particular, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha participado (informando favorablemente al respecto al Consejo de
Administración) en la (i) modificación del Contrato de Prestación de Servicios del Consejero Ejecutivo, D. Fernando Rodríguez, para actualizar el
párrafo primero del apartado 3 (“Régimen Económico”) para reflejar la actualización del salario acordado en virtud del contrato de trabajo suscrito
por el Consejero Ejecutivo con la Sociedad; y (ii) propuesta de entregar una retribución singular única al Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez
al amparo de lo previsto en el apartado 8.4 de la Política de Remuneraciones. Las modificación concreta del Contrato del Consejero Ejecutivo D.
Fernando Rodriguez mencionado en el punto (i) se detallará en el apartado B.11 siguiente del presente Informe.
B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de
remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.
No aplica.
B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse
aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los
componentes específicos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que
esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad
en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantifique, asimismo, el impacto que la aplicación de estas
excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.
No se ha aplicado ninguna excepción temporal a la Política de Remuneraciones.
B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y
cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses
a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar
que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado
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un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, qué medidas han sido
adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una
repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar
conflictos de intereses, en su caso.
Remisión al apartado A.1 del presente Informe.
B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la
política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la
sociedad.
Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras
medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones
en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la variación de las remuneraciones de los consejeros,
incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y
largo plazo de la sociedad.
La remuneración devengada en el ejercicio 2023 se ajusta plenamente a la Política de Remuneraciones de la Sociedad. En este sentido: (i) no
supera el límite global establecido de conformidad con el artículo 42.3 de los Estatutos Sociales; (ii) respeta los principios y estructura de la
retribución prevista en la Política de Remuneraciones: y (iii) las cantidades a percibir por los Consejeros respetan los límites establecidos tanto en la
Política de Remuneraciones como en los Contratos de los Consejeros Ejecutivos.
En particular, las cantidades percibidas por el Presidente del Consejo de Administración (y Consejero Ejecutivo), D. Luis de Valdivia, en virtud
del Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia y el Contrato de Prestación de Servicios, tal y como se explica en el apartado A.1.4
no superaron en global la cuantía total aprobada de retribución individual del Presidente por el desempeño de sus funciones ejecutivas (i.e.
€750.000/ año por Consejero Ejecutivo, establecido en Política de Remuneraciones).
Sobre las medidas concretas para garantizar que la Política de Remuneraciones atiende a los resultados a largo plazo y a los objetivos de
sostenibilidad de la Sociedad, nos remitimos al apartado A.1.2.
Sobre la remuneración variable a corto plazo de los Consejeros Ejecutivos por el desempeño de sus funciones ejecutivas, no se han establecido
parámetros y/u objetivos concretos, al no haberse acordado el pago de remuneraciones variables a corto plazo en los Contratos de los Consejeros
Ejecutivos firmados con la Sociedad.
Respecto a la remuneración variable a largo plazo de los Consejeros Ejecutivos, tal y como se explica en detalle en el apartado B.7, las cuentas
anuales consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 arrojan una cifra de EBITDA inferior a la
requerida por el LTIP para el devengo del incentivo, por lo que no se ha producido la entrega de cantidades a los Consejeros Ejecutivos al amparo
del plan. l
No obstante lo anterior, el Consejo de Administración aprobó el pasado 15 de diciembre de 2023 al amparo de lo previsto en el apartado 8.4 de
la Política de Remuneraciones la entrega de una retribución singular única por importe de 185.000 euros brutos a favor del Consejero Ejecutivo
D. Fernando Rodríguez Alfonso en reconocimiento de los logros conseguidos durante el año 2023 ya que se considera que estos logros han
contribuido decisivamente a los resultados de la Sociedad durante el ejercicio. Entre estos logros se encuentra su decisiva contribución a la puesta
en marcha de una serie plantas solares fotovoltaicas en República Dominicana y a la obtención de la financiación necesaria asociada a estos
proyectos.
Finalmente, en aplicación de lo previsto en la Política de Remuneraciones, la remuneración total devengada por los Consejeros de la Sociedad en
su condición de tales (incluidos los Consejeros Ejecutivos) ha ascendido a € 732.945, lo cual se sitúa por debajo del límite de €1.256.000 aprobado
por la Junta General. Esta cantidad excluye la remuneración devengada por los Consejeros Ejecutivos por el desempeño de funciones ejecutivas en
la Sociedad.
B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del
ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan
emitido:
Número % sobre el total
Votos emitidos 52.355.956 91,98
Número % sobre emitidos
Votos negativos 1.232.720 2,35
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Número % sobre emitidos
Votos a favor 51.123.236 97,59
Votos en blanco 0,00
Abstenciones 0,00
Observaciones
B.5. Explique cómo se han determinado los componentes fijos devengados y consolidados durante el ejercicio por
los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto
al año anterior.
Los componentes fijos devengados por los consejeros en su condición de tales se han determinado en aplicación de lo establecido en la Política
de Remuneraciones (ver apartado A.1.3 del presente Informe).
En particular, y tal y como se explica en el apartado A.1.3 anterior, hay determinados Consejeros que, por su dedicación en el desempeño de
funciones especiales (i.e. el Consejero Coordinador, los Presidentes y los miembros de las Comisiones de Auditoría, Nombramientos y Retribuciones
y Sostenibilidad), reciben una remuneración fija adicional, en comparación al resto de Consejeros que no desempeñan estas funciones.
El detalle de dichos Consejeros y las funciones especiales se indica a continuación:
Consejero Coordinador: Dª. María Eugenia Girón y D. Fernando Lacadena (un importe fijo adicional de €10.000/año).
Presidente de Auditoría: D. Fernando Lacadena (un importe fijo adicional de €20.000/año).
Presidente de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones: Dª. María Eugenia Girón y Dª. Marta Fernández Currás (un importe fijo adicional de
€20.000/año).
• Presidente de la Comisión de Sostenibilidad: Dª. Inés Juste (un importe fijo adicional de €20.000/año).
• Miembros de la Comisión de Auditoría: D. Fernando Lacadena, D. Juan Carlos Ureta y D. Dean Tenerelli (un importe fijo adicional de €5.000/año).
• Miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones: Dª. María Eugenia Girón, D. Fernando Lacadena, Dª. Inés Juste y Dª. Marta
Fernández Currás (un importe fijo adicional de €5.000/año).
• Miembros de la Comisión de Sostenibilidad: Dª. Inés Juste. D. Dean Tenerelli y Dª Ana Palacio (un importe fijo adicional de €5.000/año).
Por lo tanto, la forma de determinar los componentes fijos devengados y consolidados durante el ejercicio por los consejeros en su condición de
tales no ha variado respecto del año 2022.
Nota 1: Dª. Maria Eugenia Girón ejerció los cargos de consejera coordinadora, miembro y presidente de la Comisión de Nombramientos y
Retribuciones durante el periodo desde el 1 de enero hasta su dimisión, el 13 de mayo de 2023.
Nota 2: Dª. Marta Fernández Currás, que fue nombrada consejera el 23 de junio de 2023 (con efectos a partir del 30 junio, fecha de aceptación del
cargo), ha ejercido el cargo de miembro y presidente de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones desde el 15 de diciembre de 2023 hasta el
final del ejercicio 2023.
Nota 3: Dª. Fernando Lacadena ha ejercido el cargo de consejero coordinador desde el 15 de diciembre de 2023 hasta el final del ejercicio 2023.
B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado,
por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado
respecto al año anterior.
Los sueldos devengados y consolidados durante el ejercicio cerrado por el Consejero Ejecutivo Luis Valdivia Castro por el desempeño de funciones
de dirección en la Sociedad se han determinado según lo establecido en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia.
Adicionalmente, y tal y como se ha explicado en los apartados A.1.4 y A.1.12 de este Informe, el accionista mayoritario Luis de Valdivia, S.L. percibe
una retribución, en virtud del Contrato de Prestación de Servicios.
Así, el total de la retribución percibida por D. Luis de Valdivia, a través del Contrato de Consejero Ejecutivo (€400.000 anuales) y el importe del
Contrato de Prestación de Servicios (€350.000), no superan el límite fijado en el apartado 8.1 de la Política de Remuneraciones, aprobada por
la Junta General de Accionistas (i.e. €750.000). Adicionalmente, D. Luis de Valdivia ha percibido 21.812,89 euros como remuneración en especie
en concepto de seguro de vida, de acuerdo con los términos del Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia y de conformidad con
lo previsto en el apartado 8.6 de la Política de Remuneraciones. Dicha retribución está incluida en la partida “Detalle de Otros Conceptos” del
apartado C.1. a) iv).
Los sueldos devengados y consolidados durante el ejercicio cerrado por el Consejero Ejecutivo Fernando Rodríguez Alfonso se han determinado
según lo establecido en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez. El sueldo percibido por D. Fernando Rodríguez ha sido de
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410.078,72 euros brutos en el ejercicio 2023 (lo cual incluye la retribución en especie que consiste en el derecho a hacer uso de un vehículo de
empresa), frente a los 182.656,63 euros brutos percibidos en el ejercicio 2022. El aumento se debe a la entrega de una retribución singular única de
185.000 euros brutos al amparo del apartado 8.4 de la Política de Remuneraciones; entrega que fue aprobada por el Consejo de Administración el
15 de diciembre de 2023, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos
devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.
En particular:
a) Identifique cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones
variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información
sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación,
periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo
ello ha impactado en la fijación del importe variable devengado, así como los criterios de medición
que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las
condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado
en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las
condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación
de cada componente de la retribución variable.
b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros, las características
generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad
incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos financieros,
incluyendo el precio y plazo de ejercicio.
c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales,
consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneficiarios de sistemas
retributivos o planes que incorporan una retribución variable.
d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se
hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos financieros,
si existieran.
Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos:
Los únicos consejeros que podrían percibir, según lo establecido en la Política de Remuneraciones, una retribución variable a corto plazo son los
Consejeros Ejecutivos.
En la actualidad, en los Contratos celebrados con los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad no se prevé la obtención de retribución variable a corto
plazo por los Consejeros Ejecutivos. El Plan de Incentivos a Largo Plazo (el “ILTP”) tiene aplicación a largo plazo (ver a continuación).
Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos:
De conformidad con lo establecido en el apartado 8.3 de la Política de Remuneraciones, los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad eran
beneficiarios del Plan de Incentivos a Largo Plazo 2021-2023, aprobado por el Consejo de Administración de la Sociedad el 18 de marzo de
2021 (como se ha definido en el apartado A.1.6 anterior, el “Long Term Incentive Plan”, “LTIP”, el “Plan de Incentivos a Largo Plazo” o el “Plan”).
Posteriormente, el Plan fue modificado mediante acuerdo del Consejo de Administración de la Sociedad adoptado el 24 de febrero de 2022,
previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad (i.e. D. Luis de Valdivia y D. Fernando Rodríguez) eran beneficiarios del Plan de Incentivos a Largo Plazo. El
Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad consistía en la entrega en efectivo de una cantidad que dependía de la cifra del EBITDA obtenida
en las Cuentas Anuales consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023. Si la cifra de EBITDA era
igual o superior a 80 millones de euros, el importe total a repartir sería igual al 1,1% del EBITDA correspondiente al año 2023. Si la cifra de EBITDA
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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era igual o superior a 70 millones de euros, el importe total a repartir sería igual al 0,65% del EBITDA correspondiente al año 2023. Finalmente, si la
cifra de EBITDA era superior a 60 millones de euros, el importe total a repartir sería igual al 0,4% del EBITDA correspondiente al año 2023.
Los Consejeros Ejecutivos, como beneficiarios del Plan de Incentivos a Largo Plazo, tenían derecho a percibir un importe que se determinaría de
acuerdo con los términos previstos en sus cartas de adhesión al Plan de Incentivos a Largo Plazo. Los Consejeros Ejecutivos se adhirieron al Plan
de Incentivos mediante sendas cartas de adhesión de fecha 5 de abril de 2021. Además, D. Luis de Valdivia y D. Fernando Rodríguez suscribieron
nuevas cartas de adhesión al Plan, tal y como este fue sido modificado en 2022, actualizando los términos de las mismas, con fecha 17 de junio y 8
de septiembre de 2022, respectivamente.
No obstante lo anterior, las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023
arrojan una cifra de EBITDA inferior a la requerida por el LTIP para el devengo del incentivo, por lo que no se ha producido ni se va a producir la
entrega de cantidades a los Consejeros Ejecutivos al amparo del plan.
B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables
devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el
segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después
demostrada de forma manifiesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas
de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden.
No aplica.
B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual
equivalente figura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de
supervivencia, que sean financiados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o
externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las contingencias que cubre,
las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con
cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero.
Como se ha indicado en el apartado A.1.7 anterior, la Sociedad no tiene asumido ningún compromiso de aportación ni de prestación definida a
ningún sistema de jubilación o de ahorro a largo plazo para ningún Consejero.
B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el
cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el
mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado.
No aplica.
B.11. Indique si se han producido modificaciones significativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta
dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones
principales de los nuevos contratos firmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan
explicado en el apartado A.1.
Los dos Consejeros Ejecutivos de la Sociedad firmaron, en fecha 9 de abril de 2021, un Contrato de Prestación de Servicios con la Sociedad,
cada uno, de conformidad con lo previsto en la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 42.5 de los Estatutos de la Sociedad (tal y como
se definieron en el apartado A.1.4 anterior, el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia, y el Contrato de Consejero Ejecutivo de D.
Fernando Rodríguez).
Desde dicha fecha se han realizado las siguientes modificaciones en los Contratos:
En relación con el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia: En fecha 29 de octubre de 2021, y de conformidad con la modificación de
la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General de Accionistas en esa misma fecha, se firmó una Adenda al Contrato de Consejero
Ejecutivo de D. Luis de Valdivia por la que se modificaron parcialmente determinadas cláusulas del mencionado contrato con el objeto de (i)
reducir la retribución fija anual por el desempeño de sus funciones ejecutivas a €400.000; e (ii) incluir una nueva cláusula en la que se hace
constar la existencia del Contrato de Prestación de Servicios, con las particularidades que se explican en el apartado A.1.4.
En particular, la nueva cláusula aclara que la suma de los importes percibidos bajo ambos contratos no supera el límite previsto en la Política
de Remuneraciones para la cantidad fija a percibir anualmente por los Consejeros Ejecutivos por el desempeño de sus funciones ejecutivas (i.e.
€750.000).
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
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Asimismo, en fecha 29 de abril de 2022 se firmó una Segunda Adenda al Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia para adaptar la
redacción del apartado 3.2.3 “Retribución variable a largo plazo (plan de incentivos a largo plazo)” del Contrato a la nueva redacción del Plan de
Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad.
En relación con el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez: En fecha 29 de octubre de 2021 se firmó la modificación del
Contrato de Prestación de Servicios suscrito por D. Fernando Rodríguez Alfonso originalmente en fecha 9 de abril de 2021, con el objetivo de
recoger que cuando la Sociedad encargue a título personal al Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso la dirección letrada de un asunto
contencioso, y tal asunto concluya exitosamente, las costas de dicho asunto podrá facturarlas el Consejero Ejecutivo directamente a la sociedad
del Grupo que corresponda, sin que implique detracción alguna del resto de sus conceptos retributivos. Posteriormente, se volvió a modificar
el contrato día 29 de abril de 2022 para (a) adaptar la redacción del apartado 3.1.3 “Retribución variable a largo plazo (plan de incentivos a largo
plazo)” del Contrato a la nueva redacción del Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad y (b) actualizar el párrafo primero del apartado 3
(“Régimen Económico”) para reflejar la actualización del salario acordado en virtud del contrato de trabajo suscrito por el Consejero Ejecutivo con
la Sociedad. Se volvió a modificar el contrato día 15 de diciembre de 2023 para actualizar de nuevo el párrafo primero del apartado 3 (“Régimen
Económico”) para reflejar el incremento del salario acordado en virtud del contrato de trabajo suscrito por el Consejero Ejecutivo con la Sociedad.
Todas las modificaciones a los Contratos de los Consejeros Ejecutivos que se mencionan en este apartado fueron aprobadas por el Consejo de
Administración, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Las condiciones principales mencionadas en el apartado A.1.9 anterior no han sido alteradas como consecuencia de estas modificaciones
mencionadas.
B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los
servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
Nos remitimos al apartado A.1.12 del presente Informe
B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del
tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones
asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.
No existen.
B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente
la naturaleza de los diferentes componentes salariales.
D. Fernando Rodríguez Alfonso ha recibido retribución en especie por importe de € 17.236,20 en el ejercicio 2023 por el derecho a hacer uso de un
vehículo propiedad de la empresa. Dicha retribución está incluida en la partida “Detalle de Otros Conceptos” del apartado C.1. a) iv).
B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad
cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como fin
remunerar los servicios de éste en la sociedad.
D. Luis de Valdivia ha devengado €350.000,00 en virtud de los importes abonados por la Sociedad al accionista Luis de Valdivia, S.L., e en virtud del
Contrato de Prestación de Servicios, tal y como se ha indicado en los apartados A.1.4, A.2, B.1.1, B.3 y B.11, anteriores.
De conformidad con el apartado 8.5 de la Política de Remuneraciones (modificado por la Junta General de Accionistas el 29 de octubre de 2021 y
el 29 de abril de 2022, tal y como se ha indicado en el apartado A.2), la Sociedad firmó el Contrato de Prestación de Servicios para la realización de
actividades de desarrollo de negocio por parte de Luis de Valdivia, S.L.
En virtud del Contrato de Prestación de Servicios, Luis de Valdivia, S.L. ha recibido € 350.000 durante el ejercicio 2023.
En el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia mencionado en el apartado B.11 anterior, se hacía mención expresa al Contrato de
Prestación de Servicios especificando que, la suma de los importes recibidos por D. Luis de Valdivia bajo ambos contratos no supera el límite
previsto en la Política de Remuneraciones para la realización de funciones ejecutivas (i.e., €750.000).
B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo
distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo
todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación
vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera significativa a la imagen fiel de las remuneraciones
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la
naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no
constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de
sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el
apartado de “otros conceptos” de la sección C.
Nos remitimos al apartado A.1.12 del presente Informe
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS
Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2023
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO Presidente Ejecutivo Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO Vicepresidente Ejecutivo Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI Consejero Dominical Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Consejero Independiente Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Consejero Independiente Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN DÁVILA Consejero Independiente Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Don FERNANDO LACADENA AZPEITIA Consejero Coordinador Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Don DEAN TENERELLI CASTRO Consejero Independiente Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Don EDUARDO SERRA REXECH Consejero Dominical Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Don RAFAEL CANALES ABAITUA Consejero Independiente Desde 01/01/2023 hasta 31/12/2023
Doña MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS Consejero Independiente Desde 30/06/2023 hasta 31/12/2023
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones
ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total
ejercicio 2023
Total ejercicio
2022
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO 50 12 750 812 812
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO 50 15 208 185 458 234
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI 50 15 5 70 69
Doña INES JUSTE BELLOSILLO 50 19 30 99 97
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 50 16 5 71 71
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN DÁVILA 18 10 13 41 100
Don FERNANDO LACADENA AZPEITIA 50 20 30 100 100
Don DEAN TENERELLI CASTRO 50 9 10 69 77
Don EDUARDO SERRA REXECH 50 12 62 42
Don RAFAEL CANALES ABAITUA 50 12 62 42
Doña MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS 25 6 1 32
Observaciones
La cantidad de 185.000 euros corresponde con el devengo de una retribución singular única cuya entrega está prevista durante el ejercicio 2024.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
17 / 32
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2023
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2023
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2023
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don LUIS DE
VALDIVIA CASTRO
Plan 0,00
Don FERNANDO
RODRIGUEZ
ALFONSO
Plan 0,00
Doña ANA ISABEL
PALACIO DEL VALLE
LERSUNDI
Plan 0,00
Doña INES JUSTE
BELLOSILLO
Plan 0,00
Don JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
Plan 0,00
Doña MARIA
EUGENIA GIRÓN
DÁVILA
Plan 0,00
Don FERNANDO
LACADENA AZPEITIA
Plan 0,00
Don DEAN
TENERELLI CASTRO
Plan 0,00
Don EDUARDO
SERRA REXECH
Plan 0,00
Don RAFAEL
CANALES ABAITUA
Plan 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2023
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2023
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2023
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Doña MARTA
FERNÁNDEZ
CURRÁS
Plan 0,00
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN DÁVILA
Don FERNANDO LACADENA AZPEITIA
Don DEAN TENERELLI CASTRO
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don EDUARDO SERRA REXECH
Don RAFAEL CANALES ABAITUA
Doña MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022
Don LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ
ALFONSO
Doña ANA ISABEL PALACIO
DEL VALLE LERSUNDI
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN
DÁVILA
Don FERNANDO LACADENA
AZPEITIA
Don DEAN TENERELLI
CASTRO
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022
Don EDUARDO SERRA
REXECH
Don RAFAEL CANALES
ABAITUA
Doña MARTA FERNÁNDEZ
CURRÁS
Observaciones
La Sociedad no tiene asumido ningún compromiso de aportación ni de prestación definida a ningún sistema de jubilación o de ahorro a largo plazo para ningún Consejero
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO Seguros de vida 22
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO Vehículo de empresa 17
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI Concepto
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Concepto
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Concepto
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN DÁVILA Concepto
Don FERNANDO LACADENA AZPEITIA Concepto
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Nombre Concepto Importe retributivo
Don DEAN TENERELLI CASTRO Concepto
Don EDUARDO SERRA REXECH Concepto
Don RAFAEL CANALES ABAITUA Concepto
Doña MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS Concepto
Observaciones
No aplica
b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total
ejercicio 2023
Total ejercicio
2022
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN DÁVILA
Don FERNANDO LACADENA AZPEITIA
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total
ejercicio 2023
Total ejercicio
2022
Don DEAN TENERELLI CASTRO
Don EDUARDO SERRA REXECH
Don RAFAEL CANALES ABAITUA
Doña MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS
Observaciones
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2023
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2023
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2023
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don LUIS DE
VALDIVIA CASTRO
Plan 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2023
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2023
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2023
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don FERNANDO
RODRIGUEZ
ALFONSO
Plan 0,00
Doña ANA ISABEL
PALACIO DEL VALLE
LERSUNDI
Plan 0,00
Doña INES JUSTE
BELLOSILLO
Plan 0,00
Don JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
Plan 0,00
Doña MARIA
EUGENIA GIRÓN
DÁVILA
Plan 0,00
Don FERNANDO
LACADENA AZPEITIA
Plan 0,00
Don DEAN
TENERELLI CASTRO
Plan 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2023
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2023
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2023
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don EDUARDO
SERRA REXECH
Plan 0,00
Don RAFAEL
CANALES ABAITUA
Plan 0,00
Doña MARTA
FERNÁNDEZ
CURRÁS
Plan 0,00
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN DÁVILA
Don FERNANDO LACADENA AZPEITIA
Don DEAN TENERELLI CASTRO
Don EDUARDO SERRA REXECH
Don RAFAEL CANALES ABAITUA
Doña MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022
Don LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ
ALFONSO
Doña ANA ISABEL PALACIO
DEL VALLE LERSUNDI
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN
DÁVILA
Don FERNANDO LACADENA
AZPEITIA
Don DEAN TENERELLI
CASTRO
Don EDUARDO SERRA
REXECH
Don RAFAEL CANALES
ABAITUA
Doña MARTA FERNÁNDEZ
CURRÁS
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO Concepto
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO Concepto
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Nombre Concepto Importe retributivo
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI Concepto
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Concepto
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Concepto
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN DÁVILA Concepto
Don FERNANDO LACADENA AZPEITIA Concepto
Don DEAN TENERELLI CASTRO Concepto
Don EDUARDO SERRA REXECH Concepto
Don RAFAEL CANALES ABAITUA Concepto
Doña MARTA FERNÁNDEZ CURRÁS Concepto
Observaciones
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
28 / 32
c) Resumen de las retribuciones (en miles de €):
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados
por el consejero, en miles de euros.
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2023 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2023 grupo
Total ejercicio 2023
sociedad + grupo
Don LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
812 22 834 834
Don FERNANDO
RODRIGUEZ ALFONSO
458 17 475 475
Doña ANA ISABEL
PALACIO DEL VALLE
LERSUNDI
70 70 70
Doña INES JUSTE
BELLOSILLO
99 99 99
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
71 71 71
Doña MARIA EUGENIA
GIRÓN DÁVILA
41 41 41
Don FERNANDO
LACADENA AZPEITIA
100 100 100
Don DEAN TENERELLI
CASTRO
69 69 69
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
29 / 32
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2023 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2023 grupo
Total ejercicio 2023
sociedad + grupo
Don EDUARDO SERRA
REXECH
62 62 62
Don RAFAEL CANALES
ABAITUA
62 62 62
Doña MARTA FERNÁNDEZ
CURRÁS
32 32 32
TOTAL 1.876 39 1.915 1.915
Observaciones
C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan
sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados
de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2023
% Variación
2023/2022
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
% Variación
2020/2019
Ejercicio 2019
Consejeros ejecutivos
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO 834 0,24 832 36,39 610 - 0 - 0
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
30 / 32
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2023
% Variación
2023/2022
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
% Variación
2020/2019
Ejercicio 2019
Don FERNANDO RODRIGUEZ
ALFONSO
458 85,43 247 80,29 137 - 0 - 0
Consejeros externos
Doña MARIA EUGENIA GIRÓN
DÁVILA
41 -59,00 100 42,86 70 - 0 - 0
Don FERNANDO LACADENA
AZPEITIA
100 0,00 100 42,86 70 - 0 - 0
Don EDUARDO SERRA REXECH 62 0,00 62 40,91 44 - 0 - 0
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL
VALLE LERSUNDI
70 1,45 69 38,00 50 - 0 - 0
Doña INES JUSTE BELLOSILLO 99 2,06 97 42,65 68 - 0 - 0
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
71 0,00 71 36,54 52 - 0 - 0
Don DEAN TENERELLI CASTRO 69 -10,39 77 35,09 57 - 0 - 0
Don RAFAEL CANALES ABAITUA 62 47,62 42 - 0 - 0 - 0
Doña MARTA FERNÁNDEZ
CURRÁS
32 - 0 - 0 - 0 - 0
Remuneración media de los
empleados
53 70,97 31 -13,89 36 -23,40 47 -12,96 54
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
31 / 32
Observaciones
Hasta 2021 el cargo de consejero no era retribuido.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
32 / 32
D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el
resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa
y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos
brevemente.
No aplica
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
28/02/2024
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[  ]
[ √ ]
Si
No