Innovative Solutions Ecosystem, S.A.
y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas e Informe de
Gestión correspondientes al ejercicio de 6
meses terminado el 30 de junio de 2021
junto con el Informe de Auditoría
INNOVATIVE SOLUTIONS ECOSYSTEM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Estado consolidado de situación financiera a 30 de junio de 2021
En euros
30/06/2021
31/12/2020
ACTIVO
Nota
Inmovilizado material
8
25.619
160.980
Derecho de uso
9
-
1.346.704
Fondo de comercio
10
2.139.217
2.139.217
Otros activos intangibles
10
5.156.144
5.949.062
Activos financieros no corrientes
11
159.125
1.031.366
Total activo no corriente
7.480.105
10.627.329
Existencias
12
-
98.487
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
13
1.197.284
1.618.017
Activos por impuestos corrientes
13
149.190
358.908
Otros activos financieros corrientes
11
239.938
249.723
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
11
436.897
1.226.079
Total activo corriente
2.023.309
3.551.214
TOTAL ACTIVO
9.503.414
14.178.543
PASIVO
Nota
Patrimonio neto de la Sociedad Dominante:
Capital
576.881
548.448
Reservas
(4.575.221)
(3.566.129)
Resultado del periodo
521.443
(2.056.119)
Otros instrumentos de patrimonio
711.892
711.892
Patrimonio neto
14
(2.765.005)
(4.361.908)
Subvenciones
15
162.188
-
Obligaciones convertibles
16
804.100
762.173
Deuda financiera
16
-
829.400
Otros pasivos financieros
16
4.162.936
6.154.073
Pasivos por impuestos diferidos
20
188.101
188.101
Pasivo no corriente
5.317.325
7.933.747
Deuda financiera
16
829.400
1.523.600
Otros pasivos financieros
16
133.679
689.662
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
17
2.427.016
3.567.958
Pasivos por impuestos corrientes
17
774.960
1.156.723
Otros pasivos
19
2.380.776
2.388.758
Provisiones
18
405.263
1.280.003
Pasivo corriente
6.951.094
10.606.704
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
9.503.414
14.178.543
Las Notas 1 a 31 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales consolidadas
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________________________
1
INNOVATIVE SOLUTIONS ECOSYSTEM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuenta de resultados consolidada correspondiente al ejercicio de 6 meses terminado el 30 de junio de 2021
En euros
Nota
2021
2020
(6 meses)
(12 meses)
Importe neto de la cifra de negocios
22
2.998.417
879.807
Otros ingresos de explotación
22
29.088
81.726
Total ingresos
3.027.505
961.533
Aprovisionamientos
23
(1.631.443)
(500.277)
Margen bruto
1.396.062
461.256
Gastos de personal
23
(2.887.256)
(1.468.334)
Otros gastos de explotación
23
(943.774)
(684.479)
Otros resultados
23
153.823
98.037
Resultado bruto de explotación
(2.281.145)
(1.593.520)
Amortizaciones
8,9,10
(772.178)
(256.563)
Pérdidas por deterioro de activos
8,9,10
-
-
Resultado neto de explotación
(3.053.323)
(1.850.083)
Ingresos financieros
-
1.968
Gastos financieros
(65.870)
(75.623)
Diferencias de cambio (neto)
2.535
1.396
Variación en el valor razonable de instrumentos financieros
(19.272)
44.893
Resultado financiero neto
24
(82.607)
(27.366)
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones continuadas
(3.135.930)
(1.877.449)
Gasto por impuesto sobre las ganancias
20
(1.854)
-
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
(3.137.784)
(1.877.449)
Resultado del ejercicio después de impuestos procedente de operaciones
interrumpidas
26
3.659.227
(178.670)
Resultado del ejercicio
521.443
(2.056.119)
Resultado atribuible a:
La entidad dominante
521.443
(2.056.119)
Intereses minoritarios
-
-
Beneficio por acción
21
Básico
0,01 €
(0,04) €
Diluido
0,01 €
(0,03) €
Beneficio por acción por operaciones continuadas
Básico
(0,06) €
(0,04) €
Diluido
(0,04) €
(0,03) €
Las Notas 1 a 31 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales consolidadas
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________________________
2
INNOVATIVE SOLUTIONS ECOSYSTEM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Estado consolidado del resultado global correspondiente al ejercicio de 6 meses terminado el 30 de junio de 2021
En Euros
2021
2020
(6 meses)
(12 meses)
Ingresos y gastos imputados directamente en el Patrimonio Neto:
Gastos de emisión de capital
(17.653)
-
Diferencias de conversión imputadas directamente en reservas
(15.787)
47.847
Resultado Neto imputado directamente en Patrimonio Neto
(33.440)
47.847
Resultado del periodo
521.443
(2.056.119)
Total Ingresos y Gastos Reconocidos en el Periodo
488.003
(2.008.272)
Atribuible a:
La entidad dominante
488.003
(2.008.272)
Intereses minoritarios
-
-
Las Notas 1 a 31 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales consolidadas
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021
______________________________________________________________________________________________
3
INNOVATIVE SOLUTIONS ECOSYSTEM, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Movimiento en el Patrimonio neto para el ejercicio de 6 meses terminado el 30 de junio de 2021
En Euros
Otras reservas
Diferencias
P&L retenido
Otros
Total
Capital
Prima de
Reserva
Reserva
Reserva vol.
Acciones
Otras
de
atribuible a la
Total
instrumentos
patrimonio
suscrito
emisión
legal
voluntaria
indisponible
propias
reservas
conversión
Soc. Dom.
de patrimonio
A 1 de enero de 2020
548.448
55.182.215
109.690
53.213.447
181.422.375
(1.450)
28.487.663
(13.272)
(322.778.374)
(3.829.258)
711.892
(3.117.366)
Ingresos y gastos reconocidos
Resultado del periodo
-
-
-
-
-
-
-
-
(2.056.119)
(2.056.119)
-
(2.056.119)
Otro resultado integral
-
-
-
-
-
-
-
47.847
47.847
-
47.847
Total ingresos y gastos reconocidos
-
-
-
-
-
-
-
47.847
(2.056.119)
(2.008.272)
-
(2.008.272)
Operaciones con socios o propietarios
Otras operaciones con acciones propias
-
-
-
763.730
-
-
-
-
-
763.730
-
763.730
Total operaciones con socios o propietarios
-
-
-
763.730
-
-
-
-
-
763.730
-
763.730
A 31 de diciembre de 2020
548.448
55.182.215
109.690
53.977.177
181.422.375
(1.450)
28.487.663
34.575
(324.834.493)
(5.073.800)
711.892
(4.361.908)
A 1 de enero de 2021
548.448
55.182.215
109.690
53.977.177
181.422.375
(1.450)
28.487.663
34.575
(324.834.493)
(5.073.800)
711.892
(4.361.908)
Ingresos y gastos reconocidos
Resultado del periodo
-
-
-
-
-
-
-
-
521.443
521.443
-
521.443
Otro resultado integral
-
(17.653)
-
-
-
-
-
(15.787)
-
(33.440)
-
(33.440)
Total ingresos y gastos reconocidos
-
(17.653)
-
-
-
-
-
(15.787)
521.443
488.003
-
488.003
Operaciones con socios o propietarios
Ampliación de capital 2021
28.433
1.080.467
-
-
-
-
-
-
-
1.108.900
-
1.108.900
Otras operaciones con socios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total operaciones con socios o propietarios
28.433
1.080.467
-
-
-
-
-
-
-
1.108.900
-
1.108.900
A 30 de junio de 2021
576.881
56.245.029
109.690
53.977.177
181.422.375
(1.450)
28.487.663
18.788
(324.313.050)
(3.476.897)
711.892
(2.765.005)
Las Notas 1 a 31 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales consolidadas
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
4
INNOVATIVE SOLUTIONS ECOSYSTEM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Estado de flujos de efectivo consolidado correspondiente al ejercicio de 6 meses terminado el 30 de junio de 2021
En Euros
Nota
2021
2020
(6 meses)
(12 meses)
Resultado antes de impuestos procedentes de operaciones continuadas
(3.135.930)
(1.877.449)
Resultado antes de impuestos procedentes de operaciones interrumpidas
3.661.190
(177.347)
Resultado antes de impuestos
525.260
(2.054.796)
Ajustes del resultado:
(2.816.678)
634.231
Amortización del inmovilizado
8,9,10
772.178
256.563
Pérdidas por deterioro de activos
-
-
Otros ajustes al resultado
(3.588.856)
377.668
Cambios en el capital corriente
(1.121.914)
341.335
Variación de existencias
(0)
(57.468)
Variación de deudores y otras cuentas a cobrar
(126.119)
(12.917)
Variación de otros activos financieros corrientes y otros activos corrientes
1.172
32.000
Variación de acreedores y otras cuentas a pagar
(141.160)
400.437
Variación de otros pasivos financieros corrientes y otros pasivos corrientes
(855.807)
(20.717)
Otros flujos de las actividades de explotación
(3.817)
(1.323)
Pagos por impuesto sobre beneficio
(3.817)
(1.323)
Flujos netos de efectivo procedentes de las actividades de explotación
(3.417.149)
(1.080.553)
Adquisiciones de activos fijos materiales e inmateriales
7,8,9
(60.401)
(42.481)
Adquisiciones de Combinaciones de Negocio
-
(4.450.775)
Enajenaciones de empresas del grupo
(654.961)
-
Otros activos financieros
-
5.185
Enajenaciones de inversiones
347.600
13.842
Flujos netos de efectivo empleados en las actividades de inversión
(367.762)
(4.474.229)
Costes asociados con la emisión de patrimonio
(17.653)
-
Pagos de pasivos financieros
(414.700)
-
Disposiciones de deuda financiera a largo plazo
3.281.679
6.422.294
Pagos por arrendamiento
-
(482.878)
Otros flujos de efectivo de actividades de financiación
162.190
-
Flujos netos de efectivo de la actividad de financiación
3.011.516
5.939.416
Flujos netos totales
(773.395)
384.634
Variación del tipo de cambio
(15.787)
47.847
Variación de efectivo y otros medios líquidos
(789.182)
432.481
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes a 1 de enero
14
1.226.079
793.598
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes al final del periodo
14
436.897
1.226.079
Las Notas 1 a 31 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales consolidadas
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
5
Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria anual correspondiente al ejercicio 2021
1. Actividad e información general
Innovative Solutions Ecosystem, S.A.
(en adelante, “IE”, “Innovative Ecosystem”, la “Sociedad
Dominante” o la “Sociedad")) y sus
Sociedades Dependientes
integran el
Grupo Innovative
Solutions Ecosystem
(en adelante “Grupo Innovative Ecosystem”, “Grupo Innovative” o el “Grupo”).
Desde octubre de 2017, la Sociedad tiene su domicilio social en Salcedo 6, de Madrid (España).
La Sociedad Dominante fue constituida con la forma mercantil de Sociedad Anónima en España en el
año 1969, adoptando su denominación actual por acuerdo de la Junta General Ordinaria de Accionistas
celebrada el día 29 de junio de 2021.
La Sociedad cotiza en las bolsas de Madrid y Barcelona.
A 31 de diciembre de 2020, las filiales controladas e incluidas en el perímetro de consolidación eran:
Scytl Election Technologies, S.L., Service Point Facilities Management Ibérica S.A., Globalgrafixnet S.A.
(sin actividad), y Service Point Belgium NV.
Como parte de la transformación estratégica del Grupo, para convertirse en una plataforma global líder
en el ámbito de las tecnologías de transformación digital, gestión y seguridad de datos, tecnologías
criptográficas y voto online, ha estudiado el encaje estratégico de la filial belga y española dentro del
Grupo Innovative.
A principios del ejercicio 2021, Grupo Paragon se comprometió a transmitir dichas
filiales a otra parte del Grupo Paragon a un precio equivalente a su valor en libros.
La transmisión ha
sido aprobada por la Junta de Accionistas de la Sociedad en fecha 29 de junio de 2021 y la compraventa
firmada el día 30 de junio de 2021.
A 30 de junio de 2021 las filiales controladas e incluidas en el perímetro de consolidación son: Scytl
Election Technologies, S.L., y Globalgrafixnet S.A. (sin actividad).
Los servicios operativos ofrecidos actualmente por el Grupo comprenden básicamente:
Software de modernización electoral y voto online seguro:
a finales de octubre de 2020, una filial de
IE de nueva constitución, denominada Scytl Election Technologies, S.L. compró el negocio de Scytl, la
empresa de referencia mundial en software de modernización electoral y voto online seguro. La
adquisición incluye las filiales de Scytl en Estados Unidos, Canadá, Australia, Francia y Grecia y la
integración de Civiciti, su plataforma de participación ciudadana. En el ámbito concreto del voto online,
se ha comprobado la especial relevancia que está cobrando este mercado en un momento en el que
existe un interés creciente tanto por parte del sector público como del sector privado por aplicar
soluciones innovadoras.
Esta adquisición supone un primer paso en la transformación estratégica de Innovative Ecosystem, para
convertirse en una plataforma global líder en el ámbito de las tecnologías de transformación digital,
gestión y seguridad de datos, tecnologías criptográficas y voto online.
Impactos del Covid-19
El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró el brote de Coronavirus Covid-19
como una pandemia, debido a su rápida propagación por el mundo.
La mayoría de los gobiernos
tomaron medidas restrictivas para contener la propagación, que incluían: aislamiento, confinamiento,
cuarentena y restricción al libre movimiento de personas, cierre de locales públicos y privados, salvo
los de primera necesidad y sanitarios, cierre de fronteras y reducción drástica del transporte aéreo,
marítimo, ferriviario y terrestre.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
6
Esta situación está afectando de forma significativa a la economía global, debido a la interrupción o
ralentización de las cadenas de suministro y al aumento significativo de la incertidumbre económica.
Dicha situación ha supuesto una contracción a las ventas de las sociedades del grupo.
Impactos del Covid-19 en el Grupo:
Liquidez:
la situación general de los mercados ha provocado un aumento general de las tensiones
de liquidez en la economía.
El apoyo financiero continuo del accionista mayoritario, Grupo Paragon,
unido a la puesta en marcha de planes para la mejora y gestión eficiente de la liquidez, ha permitido
minimizar el riesgo de dichas tensiones.
Operaciones:
la situación cambiante e impredecible de los acontecimientos ha llegado a implicar
la interrupción temporal de la prestación de servicios, sobre todo en la España.
Gracias a la
implementación de planes de contingencia destinados a monitorizar y gestionar en todo momento
la evolución de sus operaciones, ha conseguido mitigar hasta cierto punto el impacto del riesgo de
operaciones.
Variación de determinadas magnitudes financieras: los factores mencionados han afectado
principalmente, y de manera adversa, al “Importe neto de la cifra de negocio” del Grupo en las
operaciones continuadas e interrumpidas.
En este sentido, las ventas de SPFMI se redujeron en
1,8 millones de euros entre 2019 y 2020.
Dicha reducción se veía claramente en el área de
impresión digital y
facilities management
donde hubo una disminución del 39%.
En el negocio de
Gestión Documental, el impacto fue del 1,6%.
En Bélgica el impacto fue menos significativo, con
una reducción del 2,7% comparado con el ejercicio 2019.
Durante el ejercicio 2021, las ventas del
negocio tradicional (ya enajenado) han empezado recuperarse gradualmente.
A este respecto, el Grupo ha implementado medidas que tienen objetivo fundamental reducir los
costes de estructura para adecuar la estructura y capacidad productiva a la demanda real para el
ejercicio 2020 en adelante, minimizando las pérdidas operativas.
En este sentido, en la filial
española ha presentado un ERTE de fuerza mayor sobre la totalidad de la plantilla de 75 personas,
con afectaciones entre el 50% y 100%, con un ahorro del 29% en coste de personal en el ejercicio
2020.
Asimismo, en Bélgica se negociaron reducciones de horarios de los empleados en línea con
el plan de apoyo económico-financiero del Estado belga.
Adicionalmente en todas las filiales se ha prescindido de servicios o externos no estratégicos para
la oferta a clientes y la producción.
Dichos ahorros han permitido a las empresas participadas minimizar el riesgo de pérdida de
rentabilidad, problemas de liquidez y tensiones de tesorería, que podrían ser factores determinantes
en la necesidad de registro de provisiones o deterioros a los activos del balance.
Valoración de los activos y pasivos del balance de situación:
un cambio en las estimaciones futuras
de los ingresos, costes de producción, costes financieros, cobrabilidad de los clientes etc del Grupo
podría tener un impacto negativo en el valor contable de determinados activos (por ejemplo, activos
intangibles, deudores comerciales y cuentas a cobrar etc) así como la necesidad de registrar
determinadas provisiones u otros tipos de pasivos.
Durante el ejercicio, se han realizado los análisis
y cálculos para registrar los deterioros necesarios, siendo prácticamente nulo el impacto.
Continuidad (empresa en funcionamiento): Debido a la situación sanitaria actual provocada por el
COVID 19 existe una incertidumbre sin precedentes que implica una mayor complejidad a la hora
de desarrollar estimaciones confiables y aplicar juicio.
Aun así, el Grupo lleva un control exhaustivo
de la consecución de sus presupuestos y de sus previsiones de tesorería considerando las nuevas
condiciones de mercado y la obtención de financiación adicional que, en base a las estimaciones
realizadas, deben permitir al Grupo hacer frente a sus obligaciones.
Teniendo en cuenta todos los
factores antes mencionados, los Administradores consideran que la aplicación del principio de
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
7
empresa en funcionamiento, detallada en la nota 2.1.1, sigue siendo válida.
2. Bases de presentación
2.1.1 Principios contables y comparación de la información
Los accionistas, en la Junta de Accionistas celebrada el día 29 de junio de 2021, ha acordado una
modificación en la fecha de inicio y de cierre de cada ejercicio social, para que, cada ejercicio social,
comience el día 1 de julio de cada año natural y termine el 30 de junio del año natural siguiente.
Dicha
modificación se ha realizado para alinear el cierre social con el del accionista mayoritario, Paragon.
Por
consiguiente y para implementar el cambio en el ejercicio social, las presentes cuentas anuales son de
un periodo de seis meses terminado el día 30 de junio de 2021.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2021 han sido elaboradas y formuladas por
los Administradores, en la reunión del Consejo de Administración celebrada el día 30 de septiembre de
2021 de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera (en
adelante, “NIIF”), según han sido adoptadas por la Unión Europea, de conformidad con el Reglamento
(CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo.
Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 del Grupo han sido preparadas a partir de los
registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad Dominante y por las restantes entidades
integradas en el Grupo. Cada sociedad prepara sus cuentas anuales siguiendo los principios y criterios
contables en vigor en el país en el que realiza las operaciones por lo que en el proceso de consolidación
se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios
y criterios para adecuarlos a las NIIF.
Estas cuentas anuales muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al
30 de junio de 2021, y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el estado de resultado
global y de los flujos de efectivo, que se han producido en el Grupo en el ejercicio terminado en esa
fecha.
A efectos de comparación de la información, el Grupo presenta en el estado consolidado de situación
financiera, la cuenta de resultados consolidados, el estado de flujos de efectivo consolidados, el estado
consolidado del resultado global, el Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado y la memoria
consolidada, además de las cifras del ejercicio de seis meses terminado el 30 de junio de 2021, las
correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020.
Como consecuencia del
cambio del ejercicio social, las cifras comparativas presentadas en la cuenta de resultados consolidados,
estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado de flujos de efectivo representan un ejercicio anual
de 12 meses y por consiguiente no comparable en magnitud con las cifras del periodo de seis meses
terminado el 30 de junio de 2021.
En las presentes cuentas anuales de 2021 no ha sido realizar modificaciones en la presentación del
ejercicio comparativo terminado el 31 de diciembre de 2020, excepto en la cuenta de resultados
consolidados y el estado de flujos de efectivo consolidados donde las cifras se han re-expresado para
mostrar el desglose de las cifras correspondientes a las operaciones continuadas y operaciones
interrumpidas.
A 30 de junio de 2021, el Grupo presenta un patrimonio neto y fondo de maniobra negativos por
importes de 2.765.005 y 4.927.784 euros, respectivamente.
Esta situación patrimonial y financiera del
Grupo es resultado de las pérdidas acumuladas en los últimos ejercicios debido a la explotación de
diversas líneas de negocio deficitarias.
El Grupo, debido al fondo de maniobra negativo, precisa de la obtención de liquidez necesaria para
poder hacer frente a sus obligaciones de pago. Los administradores han elaborado un presupuesto de
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
8
tesorería en el que han calculado cuales son las necesidades de tesorería previstas para los próximos
12 meses.
El Grupo cuenta con unas líneas de tesorería firmadas con grupo Paragon las cuales permiten obtener
la financiación necesaria en el corto plazo. En la nota 16.3 de esta memoria consolidada se describen
las características principales de estas líneas de financiación.
Asimismo, el accionista que posee el control del Grupo, Paragon, ha estado prestando apoyo financiero
y comercial a IE y su grupo de sociedades, desde el momento en que adquirió la deuda derivada del
préstamo sindicado, dotando al grupo de la solvencia necesaria para permitir la continuidad de las
operaciones. El grupo Paragon se ha comprometido expresamente a seguir prestando el apoyo
financiero y la liquidez necesaria para garantizar las obligaciones de pago que los administradores del
grupo prevén un plazo superior incluso que el de los próximos 12 meses. A fecha de formulación de las
presentes cuentas anuales consolidadas el grupo Paragon ha aportado financiación adicional por
importe de 1.150 miles de euros desde el 1 de julio de 2021.
Adicionalmente, la Dirección elaboró un plan de viabilidad para los próximos ejercicios para desarrollar
sus operaciones para afrontar al entorno de mercado actual, que ha supuesto una importante
reestructuración en los últimos ejercicios.
El plan de viabilidad se basa en el plan de negocio de la
actividad de prestación de servicios de voto electrónico y soluciones electorales a desarrollar por la filial
Scytl Election Technologies, S.L.; dicho plan de negocio contempla proyecciones de la cuenta de
pérdidas y ganancias y de los flujos de efectivos a generar para los próximos 5 años.
El plan de negocio prevé un crecimiento medio de las ventas en los próximos 5 años del 20% en cuatro
líneas principales de prestación de servicios:
1.
Venta de software.
2.
Mantenimiento del software.
3.
Venta de licencias.
4.
Ingresos recurrentes por ventas a clientes en los “ciclos de votación”, en el momento en que el
cliente requiera el servicio.
El plan de negocio también contempla la revisión de los costes estructurales para adaptarlos a la
realidad de los ingresos esperados.
Finalmente, el plan de negocio contempla una WACC del 20% para la determinación de los flujos de
caja libres esperados.
La Dirección prevé que con dicho plan de negocio se generarán beneficios en el futuro y, en
consecuencia, estima recuperar el valor de los activos registrados en el balance de situación en el curso
normal de sus operaciones.
Los administradores de la Sociedad dominante, considerando las necesidades de tesorería que se
prevén para los próximos 12 meses y teniendo presente los flujos de efectivo que conforme al plan de
negocio están previstos que se generen en el próximo ejercicio estiman que será necesario el apoyo
financiero de Grupo Paragon, de la misma forma que dicho apoyo se ha dispuesto en los últimos
ejercicios y hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas.
Por todo lo comentado en los párrafos anteriores, las cuentas anuales consolidadas han sido formuladas
asumiendo el principio de empresa en funcionamiento, es decir, asumiendo que la actividad del Grupo
continuará en el futuro.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
9
2.1.2 Cambios en la normativa contable
Normas, interpretaciones y modificaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados el 1 de
enero de 2021.
En el ejercicio 2021 han entrado en vigor las siguientes normas, interpretaciones y modificaciones
publicadas por el IASB y adoptadas por la Unión Europea que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la
elaboración de estas cuentas anuales consolidadas:
Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones
Nuevas normas
Modificaciones a la NIIF 4
Aplazamiento en la aplicación de la
NIIF 9 en contratos de seguros
Aplicación a
partir de 1 de
enero de 2021
Emiendas en la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF
4 y NIIF 16
Reforma de la tasa de interés de
referencia
Aplicación a
partir de 1 de
enero de 2021
La aplicación de estas normas e interpretaciones no han tenido impactos significativos en las cuentas
anuales consolidadas
Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicación obligatoria en ejercicios
posteriores al ejercicio natural que comienza el 1 de enero de 2022
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas e
interpretaciones habían sido publicadas por el IASB pero no habían entrado aún en vigor, bien porque
su fecha de efectividad es posterior a la fecha de las cuentas anuales consolidadas, o bien porque no
han sido aún adoptadas por la Unión Europea.
Para las normas, interpretaciones y enmiendas emitidas por el IASB y que todavía no han entrado en
vigor, los Administradores han evaluado los potenciales impactos de la aplicación futura de estas
normas y consideran que su entrada en vigor no tendrá un efecto significativo en las cuentas anuales
consolidadas.
No aprobadas para su uso por la UE
Emiendas a las NIIF (14 de mayo de
2020)
NIIF 3 Combinaciones de negocio:
Referencia al marco conceptual.
NIC 16 Inmovilizado Material:
ingresos antes de uso previsto
NIC 37 Provisiones, pasivos
contingentes, y activos
contingentes: contrato oneroso –
coste de cumplir un contrato.
Aplicación a partir de 1
de enero de 2022
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
10
Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2018-
2020
NIIF 1 Adopción de las NIIF
NIIF 9 Instrumentos financieros
NIIF 16 Arrendamientos
NIC 41 Agricultura
Aplicación a partir de 1
de enero de 2022
NIIF 17 Contratos de seguros
(publicada en mayo de 2017);
incluyendo la modificación de la NIIF
17 (emitida el 25 de junio de 2020)
Reemplaza a la NIIF 4 recoge los
principios de registro, valoración,
presentación y desglose de los
contratos de seguros.
Aplicación obligatoria a
partir de 1 de enero de
2023
Modificaciones a las NIC 1
Clasificación
de
pasivos
entre
corriente y no corriente
Aplicación a partir de 1
de enero de 2023
Modificaciones a las NIC 8
Políticas contables, cambios de
estimaciones y errores: definición
de estimaciones contables
Aplicación a partir de 1
de enero de 2023
2.2 Principios de consolidación
Las sociedades dependientes se consolidan por el método de integración global, integrándose en las
cuentas anuales consolidadas la totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo
una vez realizados los ajustes y eliminaciones correspondientes de las operaciones intra-grupo.
Son
sociedades dependientes aquellas en las que la sociedad dominante controla la mayoría de los derechos
de voto o, sin darse esta situación, tiene facultad para dirigir las políticas financieras y operativas de las
mismas.
Los resultados de las sociedades dependientes adquiridas durante el ejercicio se incluyen en las
cuentas de resultados consolidadas desde la fecha efectiva de toma de control de las mismas.
El Grupo contabiliza cada combinación de negocios mediante la aplicación del método de adquisición.
La contraprestación transferida en una combinación de negocios es la suma de los valores razonables
en la fecha de adquisición de los activos transferidos por la adquirente, los pasivos incurridos por la
adquirente con los anteriores propietarios de la adquirida y las participaciones en el patrimonio emitidas
por la adquirente.
La contraprestación que la adquirente transfiere a cambio de la adquirida incluye
cualquier activo o pasivo que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente.
El Grupo valora
los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos a sus valores razonables en la fecha de su
adquisición.
Para cada combinación de negocios, el Grupo valora cualquier participación no dominante
en la adquirida por el valor razonable o por la parte proporcional de la participación no dominante de
los activos netos identificables de la adquirida.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
11
Los costes relacionados con la combinación se imputan a resultados como coste del ejercicio en que
se incurren.
En una combinación de negocios realizada por etapas, el Grupo valora nuevamente sus participaciones
en el patrimonio de la adquirida previamente mantenidas por su valor razonable en la fecha de
adquisición y reconoce las ganancias o pérdidas resultantes en resultados.
El Grupo reconoce el valor razonable en la fecha de adquisición de la contraprestación contingente
como parte de la contraprestación transferida a cambio de la adquirida.
Cualquier cambio en el valor
razonable de una contraprestación contingente que reconozca el Grupo después de la fecha de
adquisición que se clasifica como un activo o pasivo que sea un instrumento financiero se valora por su
valor razonable, registrándose cualquier ganancia o pérdida resultante en resultados o en otro resultado
global de acuerdo con esta NIIF.
Las contraprestaciones contingentes clasificadas como patrimonio no
se valoran nuevamente y su liquidación posterior se contabiliza dentro del patrimonio neto.
El Grupo reconoce el fondo de comercio en la fecha de la adquisición y lo valora como el exceso de la
suma de la contraprestación transferida y el valor razonable del importe de cualquier participación no
dominante sobre el importe neto en la fecha de adquisición de los activos identificables adquiridos y los
pasivos asumidos.
En el caso de que la diferencia sea negativa, ésta se registra con abono a la cuenta
de resultados consolidada.
Todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas por integración global se eliminan
en el proceso de consolidación. Las pérdidas y ganancias que se deriven de las transacciones
intragrupo y que hayan sido reconocidas como activos, por ejemplo, en las existencias o en los activos
fijos, se eliminarán en su totalidad.
Las políticas contables de sociedades dominantes se han cambiado
para que sean uniformes con las políticas contables del Grupo.
2.3 Perímetro de consolidación
En el apartado “Principales sociedades que componen el Grupo Innovative Ecosystem”, incluido como
Anexo a estas cuentas anuales, se relacionan las principales sociedades que componen el Grupo.
2.4 Información financiera por segmentos
Los segmentos operativos se presentan de una manera consistente con la información interna
proporcionada con regularidad a la máxima instancia de toma de decisiones operativas.
El Consejo de
Administración del Grupo, que toma las decisiones estratégicas y se encarga de asignar recursos y
evaluar el desempeño de los segmentos operativos es la máxima instancia de toma de decisiones.
El
Consejo de Administración considera el negocio desde un punto de vista de entidades legales.
2.5 Conversión de saldos en moneda extranjera
(a)
Moneda funcional y de presentación
Las partidas de las cuentas anuales de cada una de las sociedades dependientes se incluyen en la
moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad (moneda funcional), que en todas
es el Euro.
Las cuentas anuales consolidadas se presentan en Euros, la moneda de presentación,
redondeadas a cifras enteras sin incluir decimales.
(b)
Transacciones y saldos
Las operaciones realizadas en moneda distinta de la funcional de cada sociedad se registran en la
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
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moneda funcional del Grupo a los tipos de cambio vigentes en el momento de la transacción.
Las
diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas
monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, se reconocen en el
resultado del ejercicio en el que aparezcan, con la excepción de las diferencias de conversión de
coberturas del flujo de efectivo y coberturas de una inversión neta que se reconocen en el resultado
global.
(c)
Sociedades dependientes
Los resultados y la situación financiera de una entidad (cuya moneda funcional no se corresponda con
la moneda de una economía hiperinflacionaria), se convierten a la moneda de presentación, en caso de
que ésta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos:
los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es decir, incluyendo las cifras
comparativas), se convierten al tipo de cambio de cierre de la fecha de ese estado de situación
financiera;
los ingresos y gastos de cada estado del resultado global o cuenta de resultados separada
presentada (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convierten a los tipos de cambio en la
fecha de cada transacción; y
todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se reconocen en
otro resultado global.
Tanto el fondo de comercio surgido en la adquisición de un negocio en el extranjero, como los ajustes
del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos, como consecuencia de la
adquisición de un negocio en el extranjero, se tratarán como activos y pasivos del mismo y se convierten
al tipo de cambio de cierre.
Las diferencias de conversión se reconocen en otro resultado global.
3. Normas de valoración
Las principales normas de valoración utilizadas en la formulación de las cuentas anuales consolidadas
adjuntas han sido las siguientes:
3.1 Inmovilizado material
El inmovilizado material se halla valorado por su coste, neto de su correspondiente amortización
acumulada y las pérdidas por deterioro que haya experimentado.
Los costes de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad,
capacidad o eficiencia o un alargamiento de la vida útil de los bienes se capitalizan como mayor coste
de los correspondientes bienes.
Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que aumentan la vida útil del bien, o su
capacidad económica, se registran como mayor valor del inmovilizado material, con el consiguiente
retiro contable de los elementos sustituidos o renovados.
Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación, se imputan a resultados, como
coste del ejercicio en que se incurren.
Los Administradores de la Sociedad Dominante, en base al resultado de los tests de deterioro
efectuados, en caso de considerarlos necesarios, consideran que el valor contable de los activos no
supera el valor recuperable de los mismos.
El inmovilizado material, neto en su caso del valor residual del mismo, se amortiza distribuyendo
linealmente el coste de los diferentes elementos que componen dicho inmovilizado entre los años de
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
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vida útil estimada que constituyen el período en el que las sociedades esperan utilizarlos, según el
siguiente cuadro:
Elemento
Vida útil
Edificios y otras construcciones
14-50 años
Instalaciones técnicas y maquinaria
4-20 años
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
5-10 años
Elementos de transporte
4-10 años
Equipos para el proceso de información
3-6 años
Otro inmovilizado
4-10 años
Los terrenos no se amortizan.
El importe en libros de un elemento de inmovilizado material se da de baja en cuentas:
(a) por su enajenación o disposición por otra vía; o
(b) cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso, enajenación o disposición
por otra vía.
La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de inmovilizado material se incluye en el
resultado del ejercicio cuando la partida se da de baja en cuentas.
La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de inmovilizado material, se
determina como la diferencia entre el importe neto obtenido por su enajenación o disposición por otra
vía, si existe, y el importe en libros del elemento.
El valor residual y la vida útil de un activo se revisan, como mínimo, al término de cada ejercicio anual
y, si las expectativas difieren de las estimaciones previas, las variaciones se contabilizan como un
cambio en una estimación contable.
Cuando se realiza una inspección general, su coste se reconoce en el importe en libros del elemento
de inmovilizado material como una sustitución, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su
reconocimiento.
Los importes contabilizados se revisan para analizar su posible deterioro cuando los eventos o cambios
en las circunstancias indican que dicho importe no puede ser recuperado.
3.2 Inmovilizado intangible
3.2.1 Fondo de comercio
Los fondos de comercio se valoran inicialmente, en el momento de la adquisición, a su coste, siendo
éste el exceso del coste de la combinación de negocios respecto al valor razonable de los activos
identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos.
El fondo de comercio no se amortiza. En su lugar, las unidades generadoras de efectivo o grupos de
unidades a las que se ha asignado el fondo de comercio en la fecha de adquisición se someten, al
menos anualmente, a la comprobación de su eventual deterioro del valor, procediéndose, en su caso,
al registro de la correspondiente corrección valorativa por deterioro.
Las correcciones valorativas por deterioro del fondo de comercio no pueden ser objeto de reversión en
los ejercicios posteriores.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
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3.2.2 Otros activos intangibles
Se valoran inicialmente por su coste.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible
se contabilizará por su coste menos la amortización acumulada (en caso de vida útil finita) y el importe
acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.
El importe amortizable de un activo intangible con una vida útil finita, se distribuye linealmente a lo largo
de su vida útil estimada que constituye el período en el que las sociedades esperan utilizarlos, según el
siguiente cuadro:
Elemento
Vida útil
Gastos de desarrollo de tecnología
4 años
Concesiones, patentes y marcas
4-6 años
Otro inmovilizado intangible
4-6 años
La amortización comienza cuando el activo está disponible para su utilización, es decir, cuando se
encuentra en la ubicación y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la
dirección.
La amortización cesa en la fecha más temprana entre aquella en que el activo se clasifique
como mantenido para la venta (o se incluya en un grupo enajenable de elementos que se clasifique
como disponible para la venta), y la fecha en que el activo sea dado de baja en cuentas.
El método de
amortización utilizado refleja el patrón de consumo esperado, por parte del Grupo, de los beneficios
económicos futuros derivados del activo.
Si este patrón no puede ser determinado de forma fiable, se
adopta el método lineal de amortización.
El cargo por amortización de cada período se reconoce en el
resultado del ejercicio.
Tanto el periodo como el método de amortización utilizados para un activo intangible con vida útil finita
se revisan, como mínimo, al final de cada ejercicio.
Si la nueva vida útil esperada difiere de las
estimaciones anteriores, se cambia el periodo de amortización para reflejar esta variación.
Si se ha
experimentado un cambio en el patrón esperado de generación de beneficios económicos futuros por
parte del activo, el método de amortización se modificará para reflejar estos cambios.
Los efectos de
estas modificaciones en el periodo y en el método de amortización, se tratan como cambios en las
estimaciones contables.
3.3 Arrendamientos
Tras la adopción de la NIIF 16 desde 1 de enero de 2019, el Grupo ha modificado su política contable
en relación a los arrendamientos cuando es arrendatario.
Un contrato contiene un arrendamiento si cumple las siguientes condiciones:
El activo sujeto al arrendamiento está identificado explícitamente en el contrato o implícitamente
cuando esté disponible para su uso.
Cuando el activo arrendado es una porción de la capacidad
total de un activo, dicha porción también puede considerarse como un activo identificado si es
físicamente distinto (una planta de un edificio, una ubicación en un almacén) o si el Grupo tiene el
derecho de recibir sustancialmente toda la capacidad de dicho activo.
El arrendamiento tiene el derecho de dirigir el uso del activo identificado, es decir, determinar cómo
y con qué propósito se utilizará el activo.
El arrendatario tiene el derecho de obtener todos los beneficios económicos del uso del activo
durante todo el periodo del contrato de arrendamiento.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
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En los contratos de arrendamiento, donde el Grupo actúa como arrendatario, se reconocerá a la fecha
de inicio del arrendamiento:
–
Un pasivo por arrendamiento que representa la obligación de los pagos futuros por dicho
arrendamiento y,
–
Un activo por derecho de uso que representa el derecho de utilizar el activo arrendado.
En el caso de que un arrendamiento cumpla cualquiera de las siguientes condiciones, se reconocerá
un gasto durante el plazo del arrendamiento:
–
Los contratos de arrendamiento, donde el plazo del arrendamiento, a la fecha del inicio del mismo
sea de 12 meses o inferior, o
–
Los contratos de arrendamiento donde el valor del activo arrendado (individualmente) cuando el
mismo es nuevo, sea inferior a 5.000 USD o su equivalencia en otra moneda.
3.3.1.
Valoración del pasivo
Valoración inicial:
El pasivo por arrendamiento corresponde al valor presente de los pagos futuros durante el plazo del
arrendamiento descontados utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento o, si ésta no se
puede determinar con fiabilidad, la tasa incremental por préstamo, como se muestra a continuación:
Pagos de arrendamiento: únicamente los componentes de arrendamiento incluidos en el contrato
son parte del pasivo por arrendamiento (cuotas fijas de arrendamiento, cuotas variables que
dependen de un índice o tipo de interés conocido al principio del contrato y precio de ejercicio de
compra si hay certeza razonable de su ejercicio).
Cualquier pago o cuota distintos de lo especificado anteriormente (por ejemplo, servicios de
mantenimiento, consumos de luz y otros servicios, no forman parte del pasivo por arrendamiento y
deben ser reconocidos como gastos tan pronto como el servicio haya sido recibido utilizando la
correspondiente cuenta contable por su naturaleza.
Plazo de arrendamiento: el plazo de arrendamiento es el periodo no cancelable considerando el
plazo inicial de cada contrato, salvo que el Grupo tenga una opción unilateral de ampliación o
terminación anticipada.
El pasivo por arrendamiento se calcula por el valor actual de los pagos
futuros durante ese plazo.
Tasa de descuento: El arrendatario descontará los pagos futuros por arrendamiento utilizando la
tasa de interés implícita del arrendamiento cuando la misma se pueda determinar con fiabilidad.
En
caso contrario, utilizará la tasa de endeudamiento incremental, que trata del tipo que se tendría que
pagar un arrendatario en la fecha de comienzo del contrato por un préstamo similar al activo por
derecho de uso.
Valoración posterior:
Posteriormente, el pasivo financiero por arrendamiento se incrementará por el interés sobre el pasivo
por arrendamiento, reduciéndose por los pagos realizados.
Asimismo, se valorará de nuevo el pasivo
si hay modificaciones en los importes a pagar y en los plazos del arrendamiento.
3.3.2.
Valoración del derecho de uso del activo
Valoración inicial:
El derecho de uso del activo se registrará inicialmente a coste, el cual comprende:
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El importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento.
Cualquier cantidad abonada previamente al arrendador antes o a la fecha de inicio del
arrendamiento.
Los costes estimados para desmantelar o retirar el activo arrendado.
Menos cualquier descuento o incentivo recibido del arrendador.
Valoración posterior:
El derecho de uso del activo se reconoce a coste menos la amortización acumulada y, en su caso,
menos cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor.
El valor neto contable del derecho de uso del activo se ajustará como consecuencia de la re-medición
del pasivo por arrendamiento.
Método de amortización: El método de amortización será lineal.
La amortización empieza en la
fecha de inicio del arrendamiento.
Vida útil: Si es razonablemente cierto que se ejerza la opción de compra, la vida útil será la vida útil
del activo arrendado.
En caso contrario, el menor entre la vida útil del activo por derecho de uso o
el plazo del arrendamiento.
3.4 Deterioro de activos no financieros
Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad evalúa si existen indicios de que algún activo no corriente
o, en su caso, alguna unidad generadora de efectivo pueda estar deteriorado.
Si existen indicios y, en
cualquier caso, para los fondos de comercio y los activos intangibles con vida útil indefinida se estiman
sus importes recuperables.
El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.
Cuando el valor contable es mayor que el importe recuperable se produce una pérdida por deterioro.
El valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, utilizando tipos de interés
de mercado sin riesgo, ajustados por los riesgos específicos asociados al activo.
Para aquellos activos
que no generan flujos de efectivo, en buena medida, independientes de los derivados de otros activos
o grupos de activos, el importe recuperable se determina para las unidades generadoras de efectivo a
las que pertenecen dichos activos.
Las correcciones valorativas por deterioro y su reversión se contabilizan en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Las correcciones valorativas por deterioro se revierten cuando las circunstancias que las
motivaron dejan de existir excepto las correspondientes a los fondos de comercio.
La reversión del
deterioro tiene como límite el valor contable del activo que figuraría si no se hubiera reconocido
previamente el correspondiente deterioro del valor.
3.5 Activos financieros
3.5.1 Clasificación
La clasificación de los activos financieros dependerá del modo en que el Grupo gestiona sus
instrumentos financieros (su modelo de negocio) y la existencia o no de flujos de efectivo contractuales
de los activos financieros específicamente definidos.
En este sentido, la NIIF 9 establece dos escenarios
diferenciados a la hora de definir el registro contable del instrumento financiero: Por un lado, si el
objetivo del modelo de negocio es mantener un activo financiero con el fin de cobrar flujos de efectivo
contractuales y, según las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo en fechas específicas
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
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que constituyen exclusivamente pagos del principal más intereses sobre dicho principal, el activo
financiero se valorará al coste amortizado. Por otro lado, si el modelo de negocio tiene como objetivo
tanto la obtención de flujos de efectivo contractuales como su venta y, según las condiciones del
contrato, se reciben flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del
principal más intereses sobre dicho principal, los activos financieros se valorarán a su valor razonable
con cambios en patrimonio neto. Los intereses, deterioro y diferencias de cambio se registran en
resultados como en el modelo de coste amortizado. El resto de variaciones de valor razonable se
registran en partidas de patrimonio y podrán reciclarse a pérdidas y ganancias en su venta.
En base a su criterio de valoración, se distinguen las siguientes clases de activos financieros:
Activos financieros a coste amortizado: Los activos financieros a coste amortizado son aquellos que
i) se conservan dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener dichos activos para
obtener los flujos de efectivo contractuales y ii) las condiciones contractuales del activo financiero
dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Activos financieros a su valor razonable con cambios en patrimonio neto. Los activos financieros a
su valor razonable con cambios en patrimonio neto son aquellos cuyo modelo de negocio se basa
en obtener flujos de efectivo contractuales y vender activos financieros, además de que sus
condiciones contractuales dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente
pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Activos financieros a su valor razonable con cambios en otro resultado global, que son aquellos que
no cumplen con las características para ser medidos a coste amortizado o a su valor razonable con
cambios en patrimonio neto, ya que: i) tienen un modelo de negocio distinto a aquellos que buscan
obtener flujos de efectivo contractuales, u obtener flujos de efectivo contractuales y vender los
activos financieros, o bien, ii) los flujos de efectivo que generan no son únicamente pagos del
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Al 30 de junio de 2021, el Grupo no
mantiene activos financieros para ser medidos a su valor razonable con cambios en la cuenta de
resultados.
Los saldos englobados en el epígrafe “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” se clasifican
dentro de la categoría de coste amortizado.
El Grupo da de baja un activo financiero trasferido del estado de situación financiera consolidado cuando
todos los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo que genera dicho activo hayan vencido,
se hayan transferido o cuando aun conservando estos derechos, asume la obligación contractual de
abonarlos a los cesionarios y los riesgos y beneficios asociadas a la propiedad del activo se transfieren
sustancialmente.
En el caso concreto de las cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce en general si se
han transferido los riesgos de insolvencia y de mora.
En el caso de transferencias de activos en los que
los riesgos y beneficios asociadas a la propiedad del activo se retienen sustancialmente, el activo
financiero transferido no se da de baja del estado de situación financiera consolidado, reconociéndose
un pasivo financiero asociado por un importe igual a la contraprestación recibida, que se valora
posteriormente por su coste amortizado. El activo financiero transferido se continúa valorando con los
mismos criterios utilizados antes de la transferencia. En la cuenta de resultados consolidada se
reconocen, sin compensar, tanto los ingresos del activo financiero transferido como los gastos del
pasivo financiero.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
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3.5.2 Deterioro
Pérdidas por deterioro del valor de los activos financieros
El Grupo utiliza un modelo de deterioro basado en las pérdidas crediticias esperadas, aplicable a los
activos financieros sujetos a dicha evaluación (activos financieros medidos a coste amortizado y a su
valor razonable con cambios en patrimonio neto), así como a las cuentas por cobrar por arrendamientos,
activos de contratos, ciertos compromisos de préstamos por escrito y a los contratos de garantías
financieras. Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros se estiman desde el origen
del activo en cada fecha de cierre, tomando como referencia la experiencia histórica de pérdidas
crediticias del Grupo, ajustada por factores que son específicos de los deudores o grupos de deudores,
las condiciones económicas generales y una evaluación tanto de la dirección actual, como de la
previsión de condiciones futuras.
- Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. El Grupo ha adoptado un modelo simplificado de
cálculo de pérdida esperada, mediante el cual reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante el
tiempo de vida de la cuenta por cobrar. El Grupo hace un análisis de su portafolio de cuentas por cobrar
a clientes, con el fin de determinar si existen clientes significativos para los cuales requiera una
evaluación individual. En estos casos el Grupo ha identificado los clientes más significativos, los ha
analizado y evaluado de forma individualizada, solicitando cotizaciones alternativas de riesgo crediticio
y comparándolas con otros indicadores de riesgo según el área geográfica y mercado al que pertenecen
y realizando test de holgura sobre los valores obtenidos.
Por su parte, los clientes con saldos menos significativos al cierre del ejercicio 2021 que presentan
características similares y que comparten riesgos de crédito (participación en el portafolio de cuentas
por cobrar, tipo de mercado, sector, área geográfica, etc.), se agrupan para ser evaluados de forma
colectiva.
- Otros activos financieros: No se han identificado saldos significativos en este apartado que den lugar
a pérdidas crediticias esperadas.
En base a la estimación anterior, el Grupo considera que lo siguiente constituye un evento de
incumplimiento, ya que la experiencia histórica indica que los activos financieros no son recuperables
cuando cumplen con cualquiera de los siguientes criterios:
- el deudor incumple los calendarios de pago; o
- la información desarrollada internamente u obtenida de fuentes externas indica que es improbable
que el deudor pague a sus acreedores, incluido el Grupo, en su totalidad (sin considerar ninguna
garantía que tenga el Grupo).
Otros instrumentos financieros. El Grupo reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo
de vida del activo de todos los instrumentos financieros para los cuales ha habido incrementos
significativos en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (evaluado sobre una base colectiva
o individual), considerando toda la información disponible, incluyendo la que se refiera al futuro. Si a la
fecha de presentación el riesgo crediticio de un instrumento financiero no se ha incrementado de forma
significativa desde el reconocimiento inicial, el Grupo calcula la provisión por pérdidas para ese
instrumento financiero como el importe de las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses.
En ambos casos, el Grupo reconoce en el resultado del periodo la disminución o el incremento en la
provisión por pérdidas crediticias esperadas al final del periodo.
3.6 Existencias
Las existencias se valoran al precio medio ponderado de adquisición o valor neto de realización si éste
es inferior.
El precio de coste incluye el precio de adquisición de las materias primas y otras materias
consumibles, los costes directos e indirectos imputables al producto.
La valoración de los productos
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obsoletos, defectuosos o de lento movimiento, se ha reducido a su posible valor de realización.
3.7 Efectivo y otros medios equivalentes
En el estado de flujos de efectivo consolidado, efectivo y otros medios equivalentes comprende tanto la
caja como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo
de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos
a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
3.8 Capital suscrito
Las acciones ordinarias se registran en el patrimonio neto.
Los costes incrementales asociados con la emisión de capital se registran directamente en el patrimonio
neto como una deducción neta de impuestos.
Las acciones propias se registran, incluido cualquier
coste incremental directamente atribuible, en el patrimonio neto como una deducción neta de impuestos
cuando se adquieren.
3.9 Acreedores comerciales
El saldo de acreedores comerciales representa los importes pendientes de pagar a proveedores, que
se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa.
Los
saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento
igual o inferior a doce meses y como no corrientes los de vencimiento superior a dicho período.
Se reconocen inicialmente por su valor razonable, y posteriormente se valoran al coste amortizado
utilizando el método del tipo de interés efectivo.
3.10 Pasivos financieros
3.10.1 Deuda financiera
La deuda financiera se registra inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, menos
los costes de la transacción directamente atribuibles.
Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de
acuerdo con su coste amortizado.
La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero, y la
contraprestación recibida, netos de los costes de transacción atribuibles, se reconoce en la cuenta de
resultados del ejercicio durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de tipo de interés efectivo.
3.10.2 Derivados y operaciones de cobertura
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente por su valor razonable, que
normalmente coincide con el coste.
En cierres posteriores el valor en libros se ajusta a su valor
razonable, presentándose como activos financieros o como pasivos financieros, en función de que el
valor razonable sea positivo o negativo, respectivamente.
Se clasifican como corrientes o no corrientes en función de si su vencimiento es inferior o superior a
doce meses, respectivamente.
Asimismo, los instrumentos derivados que reúnan todos los requisitos
para ser tratados como instrumentos de cobertura de partidas a largo plazo, se presentan como activos
o pasivos no corrientes, según su signo.
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20
El criterio de registro contable de cualquier ganancia o pérdida que resulte de cambios en el valor
razonable de un derivado depende de si éste reúne los requisitos para el tratamiento como cobertura
y, en su caso, de la naturaleza de la relación de cobertura.
Los derivados se clasifican de la siguiente manera:
Instrumentos destinados a cubrir el riesgo asociado al valor razonable de un activo o pasivo
registrado o de una transacción comprometida en firme (cobertura de valor razonable);
Instrumentos destinados a cubrir variaciones en los flujos de caja por riesgos asociados con un
activo o pasivo registrado o con una transacción prevista altamente probable (cobertura de
flujos de efectivo);
Instrumentos de cobertura de la inversión neta en una entidad extranjera.
La cobertura del riesgo asociado a la variación de los tipos de cambio en una transacción comprometida
en firme puede recibir el tratamiento de una cobertura de valor razonable o bien el de una cobertura de
flujos de efectivo, indistintamente.
Las variaciones en el valor razonable de aquellos derivados que han sido asignados y reúnen los
requisitos para ser tratados como instrumentos de cobertura de valor razonable, se reconocen en la
cuenta de pérdidas y ganancias, junto con aquellos cambios en el valor razonable de la partida cubierta
que sean atribuibles al riesgo cubierto.
Las variaciones en el valor razonable de los derivados que reúnen los requisitos y han sido asignados
para cubrir flujos de efectivo, siendo altamente efectivos, se reconocen en patrimonio.
La parte
considerada inefectiva se imputa directamente a resultados.
Cuando la transacción prevista o el
compromiso en firme se traducen en el registro contable de un activo o pasivo no financiero, las
ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio pasan a formar parte del coste inicial del activo o pasivo
correspondiente.
En otro caso, las ganancias y pérdidas previamente reconocidas en patrimonio se
imputan a resultados en el mismo periodo en que la transacción cubierta afecte al resultado neto.
La cobertura del riesgo asociado a la variación en el tipo de cambio de una inversión neta en una entidad
extranjera recibe un tratamiento similar al de las coberturas de valor razonable por el componente de
tipo de cambio.
A estos efectos, se considera que la inversión neta en un negocio en el extranjero está
compuesta, además de por la participación en el patrimonio neto, por cualquier partida monetaria a
cobrar o pagar, cuya liquidación no está contemplada ni es probable que se produzca en un futuro
previsible, excluidas las partidas de carácter comercial.
Puede darse el caso de coberturas utilizadas para cubrir riesgos financieros de acuerdo con las políticas
corporativas de gestión de riesgos, que tengan sentido económico y sin embargo no cumplan los
requisitos y pruebas de efectividad exigidos por las normas contables para recibir el tratamiento de
coberturas contables.
Asimismo, puede ocurrir que la Compañía opte por no aplicar los criterios de
contabilidad de coberturas en determinados supuestos.
En tales casos, de acuerdo con el criterio
general, cualquier ganancia o pérdida que resulte de cambios en el valor razonable de los derivados se
imputa directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.
En el momento inicial, la Compañía documenta formalmente la relación de cobertura entre el derivado
y la partida que cubre, así como los objetivos y estrategias de gestión del riesgo que persigue al
establecer la cobertura.
Esta documentación incluye la identificación del instrumento de cobertura, la
partida u operación que cubre y la naturaleza del riesgo cubierto.
Asimismo, recoge la forma de evaluar
su grado de eficacia al compensar la exposición a los cambios del elemento cubierto, ya sea en su valor
razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo objeto de cobertura.
La evaluación de la eficacia
se lleva a cabo prospectiva y retrospectivamente, tanto al inicio de la relación de cobertura, como
sistemáticamente a lo largo de todo el periodo para el que fue designada.
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21
Los criterios de cobertura contable dejan de aplicarse cuando el instrumento de cobertura vence o es
enajenado, cancelado o liquidado, o bien en el caso de que la relación de cobertura deje de cumplir los
requisitos establecidos para ser tratada como tal, o en caso de que se revoque la designación.
En estos
casos, las ganancias o pérdidas acumuladas en patrimonio no son imputadas a resultados hasta el
momento en que la operación prevista o comprometida afecte al resultado. No obstante, si la ocurrencia
de la transacción deja de ser probable, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio, son llevadas
a resultados inmediatamente.
El valor razonable de la cartera de derivados refleja estimaciones que se basan en cálculos realizados
a partir de datos observables en el mercado, utilizando herramientas específicas para la valoración y
gestión de riesgos de los derivados, de uso extendido entre diversas entidades financieras.
3.10.2 Instrumentos financieros compuestos
En cuanto a las obligaciones convertibles en acciones de la Sociedad, son instrumentos financieros
híbridos, que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero (derivado implícito),
que no puede ser transferido independientemente, y cuyo efecto es que algunos flujos de efectivo
(rentabilidad económica) del instrumento híbrido varíen de forma similar a los del derivado considerado
de forma independiente.
El derivado implícito se trata contablemente como un instrumento financiero derivado y el contrato
principal se contabiliza según su naturaleza. Esta evaluación sólo se realiza en el momento del
reconocimiento inicial, a menos que se haya producido una variación en los términos del contrato que
modifiquen de forma significativa los flujos de efectivo que se producirán, en cuyo caso, deberá
realizarse una nueva evaluación.
3.11 Impuestos corrientes y diferidos
El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente,
que resulta de aplicar el correspondiente tipo de gravamen a la base imponible del ejercicio menos las
bonificaciones y deducciones existentes, y de las variaciones producidas durante dicho ejercicio en los
activos y pasivos por impuestos diferidos registrados.
Se reconoce en la cuenta de pérdidas y
ganancias, excepto cuando corresponde a transacciones que se registran directamente en el patrimonio
neto, en cuyo caso el impuesto correspondiente también se registra en el patrimonio neto, y en las
combinaciones de negocios en las que se registra con cargo o abono al fondo de comercio.
Los impuestos diferidos se registran para las diferencias temporarias existentes en la fecha del balance
entre la base fiscal de los activos y pasivos y sus valores contables.
Se considera como base fiscal de
un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales.
El efecto impositivo de las diferencias temporarias se incluye en los correspondientes epígrafes de
“Activos por impuesto diferido” y “Pasivos por impuesto diferido” del balance.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles,
excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y
pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una
combinación de negocios.
La Sociedad reconoce los activos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias
deducibles, créditos fiscales no utilizados y bases imponibles negativas pendientes de compensar, en
la medida en que resulte probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras que permitan
la aplicación de estos activos, salvo, en su caso, para las excepciones previstas en la normativa vigente.
En la fecha de cierre de cada ejercicio la Sociedad evalúa los activos por impuesto diferido reconocido
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y aquellos que no se han reconocido anteriormente. En base a tal evaluación, la Sociedad procede a
dar de baja un activo reconocido anteriormente si ya no resulta probable su recuperación, o procede a
registrar cualquier activo por impuesto diferido no reconocido anteriormente siempre que resulte
probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras que permitan su aplicación.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran a los tipos de gravamen esperados en el momento
de su reversión, según la normativa vigente aprobada, y de acuerdo con la forma en que racionalmente
se espera recuperar o pagar el activo o pasivo por impuesto diferido.
Los activos y pasivos por impuesto diferido no se descuentan y se clasifican como activos y pasivos no
corrientes.
3.12 Retribuciones a los empleados
3.12.1 Indemnizaciones por cese
El Grupo reconoce las indemnizaciones por cese como un pasivo y como un gasto cuando, y sólo
cuando, se encuentre comprometida de forma demostrable, a rescindir el vínculo que le une con un
empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de retiro, o a pagar indemnizaciones por
cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los
empleados.
Se encuentra comprometida de forma demostrable con la rescisión cuando, y sólo cuando,
tenga un plan formal detallado para efectuar la misma, sin que quepa posibilidad realista de retirar la
oferta.
En el caso de existir una oferta de la empresa para incentivar la rescisión voluntaria del contrato,
la valoración de las indemnizaciones por cese correspondientes se basa en el número de empleados
que se espera acepten tal ofrecimiento.
Cuando las indemnizaciones por cese se van a pagar después
de los doce meses posteriores a la fecha del balance, se procede al descuento de su importe.
3.13 Provisiones
Las provisiones por reestructuración, restablecimiento de locales a su condición inicial, deuda
congelada y provisiones legales se reconocen cuando: la entidad tiene una obligación presente (ya sea
legal o implícita) como resultado de un suceso pasado; es probable que la entidad tenga que
desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y puede
hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
La provisión por reestructuración
comprende indemnizaciones por cese de contratos con empleados y por la cancelación anticipada de
contratos de alquiler.
No se reconocen provisiones por pérdidas futuras derivadas de las explotaciones.
Cuando exista un gran número o una cantidad grande de obligaciones similares, la probabilidad de que
se produzca una salida de recursos, para su cancelación, se determina considerando el tipo de
obligación en su conjunto.
Aunque la posibilidad de una salida de recursos sea pequeña para una
determinada partida o tipo de producto en particular, puede muy bien ser probable una salida de
recursos para cancelar el tipo de obligación en su conjunto.
3.14 Reconocimiento de ingresos
Los ingresos de las operaciones continuadas e incluidos en el importe neto de la cifra de negocios
provienen principalmente de la venta de software de modernización electoral y voto on-line.
Los
ingresos de las actividades interrumpidas se incluyen desde el 1 de enero de 2021 hasta la fecha de la
salida de las operaciones del perímetro de consolidación (30 de junio de 2021) en el resultado del
ejercicio de operaciones interrumpidas, y se detallan en la nota 26 de las presentes cuentas.
Para determinar si se deben reconocer los ingresos, el Grupo sigue un proceso de cinco pasos:
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1.
Identificación del contrato con un cliente
2.
Identificación de las obligaciones de desempeño
3.
Determinación del precio de la transacción
4.
Asignación del precio de transacción a las obligaciones de desempeño
5.
Reconocimiento de ingresos cuando se cumplen las obligaciones de desempeño
El Grupo realiza a menudo transacciones que afectan a una serie de productos y servicios, en todos los
casos, el precio total de transacción de un contrato se distribuye entre las diversas obligaciones de
ejecución sobre la base de sus precios de venta independientes relativos. El precio de transacción de
un contrato excluye cualquier cantidad cobrada en nombre de terceros.
El Grupo reconoce los pasivos por contratos a título oneroso recibidos en relación con las obligaciones
de rendimiento no satisfechas y presenta estos importes como otros pasivos en el estado de situación
financiera. De forma similar, si el Grupo satisface una obligación de desempeño antes de recibir la
contraprestación, el Grupo reconoce un activo contractual o un crédito en su estado de situación
financiera, dependiendo de si se requiere algo más que el paso del tiempo antes de que la
contraprestación sea exigible.
No existen ni pasivos por activos por dichos conceptos.
Los ingresos ordinarios se reconocen por un importe que refleja la contraprestación que el Grupo
espera tener derecho a recibir a cambio de transferir bienes o servicios a un cliente, en el momento en
que el cliente obtiene el control de los bienes o servicios prestados. La contraprestación que se
compromete en un contrato con un cliente puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos.
El importe de la contraprestación puede variar debido a descuentos, reembolsos, incentivos, primas de
desempeño, penalizaciones u otros elementos similares. Sólo se incluye una contraprestación
contingente en el precio de la transacción cuando es altamente probable que el importe de los ingresos
ordinarios que se reconoce no está sujeto a futuras reversiones significativas.
Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre valor añadido y de cualquier otro importe
o impuesto, que en sustancia corresponda a cantidades recibidas por cuenta de terceros.
Prestación de servicios (Software de modernización electoral y voto online)
Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de
realización de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de esta puede ser estimado con
fiabilidad. Esta circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los
costes ya incurridos y los pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y es probable que
se reciban los beneficios económicos derivados de la prestación del servicio.
En el caso de prestaciones de servicios cuyo resultado final no puede ser estimado con fiabilidad, los
ingresos sólo se reconocen hasta el límite de los gastos reconocidos que son recuperables.
En el caso de los servicios prestados por la nueva combinación de negocio, hay ventas que provienen
de licitaciones públicas para elecciones, software para el sector privado, y contratos de mantenimiento
de software (SaaS).
Los plazos de crédito concedidos para los servicios son entre 30 y 60 días.
Los servicios prestados por el Grupo de Software de modernización electoral y voto online se podrían
categorizar en los siguientes grupos:
1)
InvotePro/Gov: Corresponden a grandes proyectos a medio y largo plazo. En este caso se realiza
una venta de licencia, cuyos servicios electorales o de soporte y los servicios de mantenimiento se
difieren durante la vida del contrato. Existen dos obligaciones de ejecución siendo por una parte la
venta de licencia y servicio de instalación y por otra el servicio de mantenimiento. En esta tipología
suele existir una alta customización del servicio y durante el periodo de seis meses del ejercicio
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
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finalizado el 30 de junio de 2021 no se han producido ingresos por esta categoría de servicios. En
aquellas obligaciones de ejecución relativas a instalación y/o mantenimiento, los costes
generalmente incurridos se consideran proporcionales al desarrollo del Grupo de acuerdo al método
basado en los insumos. En cuanto al criterio de distribución del precio de las diferentes obligaciones
se realiza atendiendo al criterio de coste esperado más margen razonable.
2)
Plataformas (InvotePro como SaaS & E-participation): corresponde a licencias de acceso, cuyo
ingreso está diferido en el tiempo de acuerdo con la vida del contrato. En estos casos pueden existir
actualizaciones significativas posteriores que modifiquen la tecnología utilizada, existiendo una única
obligación de ejecución.
3)
Plataformas US (ENR, VED & OTP) - son licencias de acceso cuyo ingreso se difiere durante la vida
del contrato. Conllevan actualizaciones significativas posteriores que modifican la tecnología
utilizada. Puede existir otras obligaciones de ejecución como puede ser el mantenimiento que se
periodifica de acuerdo al periodo en el que se lleva a cabo. En estos contratos la licencia y el
mantenimiento van estrictamente juntos dado que sin mantenimiento la plataforma no funciona, es
esencial para que el cliente obtenga el uso de la plataforma y de ese modo el beneficio de la licencia,
existiendo, por tanto, una única obligación de ejecución.
4)
Meeting Manager & InvoteNow son proyectos one-shot (una única elección) y por tanto el ingreso
es reconocido en el momento inicial. En este caso, a pesar de poder haber más de una obligación
dado que la instalación y mantenimiento se producen en un corto periodo de tiempo, próximo a la
cesión de control de la licencia, el ingreso por otros servicios se registra en el mismo periodo que la
licencia.
En las anteriores categorías la cesión de control se produce cuando se transfiere al cliente el derecho
de licencia, si bien en aquellos que existe un derecho de uso dicha cesión se materializa en el momento
inicial de concesión de la licencia, y en el caso derecho de acceso se produce durante el tiempo de
duración del servicio.
La mayoría de los anteriores contratos pueden contener penalizaciones, si bien, según el conocimiento
histórico del Grupo no se han producido con anterioridad y no se estiman que puedan existir a futuro
en los contratos firmados hasta la fecha actual, por lo tanto, las posibles penalizaciones que se incluyen
en este tipo de servicios no se incluyen dentro del precio del contrato desde el momento inicial.
No hay un componente financiero significativos en los contratos de Software de modernización electoral
y voto online anteriores ni existe crédito alguno concedido a algún cliente.
Ventas de Impresión digital y facility management
Los ingresos ordinarios por la venta de Impresión digital y facility management se reconocen cuando el
Grupo satisface la obligación de desempeño mediante la transferencia de los bienes comprometidos al
cliente. Un activo se transfiere cuando el cliente obtiene el control de ese activo. Al evaluar la
satisfacción de la obligación de desempeño, el Grupo considera los siguientes indicadores de la
transferencia de control, que incluyen, pero no se limitan a los siguientes:
•
El Grupo tiene un derecho presente al pago por el activo
•
El cliente tiene el derecho legal al activo
•
El Grupo ha transferido la posesión física del activo
•
El cliente tiene los riesgos y recompensas significativos de la propiedad del activo
•
El cliente ha aceptado el activo
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Algunos clientes han suscrito contratos con el Grupo por compras que tienen derecho a un descuento
en el precio basado en una cantidad de compra mínima, a descuentos por volumen de compra o a
descuentos por pronto pago. Estos descuentos se contabilizan como una reducción en las ventas y
cuentas a cobrar en el mismo mes en el que se facturan las ventas en base a una combinación de los
datos de compras reales del cliente y la experiencia histórica cuando los datos de compras reales del
cliente se conocen más adelante.
Para la venta de impresión digital y facility management, el Grupo
intenta mantener el plazo de crédito por debajo de 60 días, pero los plazos en ventas a algunos sectores
pueden alcanzar 120 días.
Prestación de servicios (Gestión Documental)
Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de
realización de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de esta puede ser estimado con
fiabilidad. Esta circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los
costes ya incurridos y los pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y es probable que
se reciban los beneficios económicos derivados de la prestación del servicio.
En el caso de prestaciones de servicios cuyo resultado final no puede ser estimado con fiabilidad, los
ingresos sólo se reconocen hasta el límite de los gastos reconocidos que son recuperables.
En cuanto al arranque de un proyecto nuevo, se factura una parte en el momento y una parte en la
puesta en marcha del proyecto.
Tras la puesta en marcha se facturan los servicios y mantenimiento de
forma periódica.
Los plazos de crédito concedidos para los servicios de gestión documental son entre
30 y 90 días.
3.15 Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses se contabilizan en función del tiempo en referencia al principal pendiente y
considerando la tasa de interés efectivo aplicable.
3.16 Dividendos
Los dividendos se reconocen según el devengo de los mismos.
No se ha pagado dividendo alguno
durante los ejercicios 2020 y 2021.
3.17 Acciones propias
Las acciones propias se registran en el patrimonio neto como menos fondos propios cuando se
adquieren, no registrándose ningún resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias por su venta o
cancelación.
Los ingresos y gastos derivados de las transacciones con acciones propias se registran
directamente en el patrimonio neto como menos reservas.
4. Gestión del riesgo y capital
4.1 Gestión de riesgos
La Dirección de la Sociedad Dominante tiene la responsabilidad general del establecimiento y
supervisión del marco de gestión de riesgos del Grupo. El Consejo de Administración ha designado el
departamento financiero que es el responsable de desarrollar y supervisar las políticas de gestión de
riesgos del Grupo.
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El departamento financiero informa periódicamente al Consejo de Administración sobre sus actividades.
Las políticas de gestión de riesgos del Grupo se definen para identificar y analizar los riesgos afrontados
por el Grupo, para establecer límites y controles de riesgo adecuados y supervisar los riesgos y el
cumplimiento de límites. Las políticas y los sistemas de gestión de riesgos se revisan periódicamente
para reflejar los cambios en el mercado, condiciones y actividades del Grupo. El Grupo, a través de sus
estándares de formación y gestión y procedimientos, tiene como objetivo mantener un entorno de
control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados comprendan sus roles y obligaciones.
El Comité de Auditoría supervisa cómo se revisa el cumplimiento de las políticas y procedimientos de
gestión de riesgos, así como la idoneidad de la gestión de riesgos marco en relación con los riesgos a
los que se enfrenta el Grupo.
Los principios básicos definidos por el Grupo en el establecimiento de su política de gestión de los
riesgos más significativos son los siguientes:
–
Cumplir con las normas de buen gobierno corporativo.
–
Cumplir estrictamente con todo el sistema normativo del Grupo.
–
Cada negocio y área corporativa define los mercados y productos en los que puede operar en
función de los conocimientos y capacidades suficientes para asegurar una gestión eficaz del
riesgo.
–
Los negocios y áreas corporativas establecen para cada mercado en el que operan su
predisposición al riesgo de forma coherente con la estrategia definida.
–
Todas las operaciones de los negocios y áreas corporativas se realizan dentro de los límites
aprobados en cada caso.
–
Los negocios, áreas corporativas, líneas de negocio y empresas establecen los controles de
gestión de riesgos necesarios para asegurar que las transacciones en los mercados se realizan
de acuerdo con las políticas, normas y procedimientos del Grupo.
Las políticas de gestión de riesgo no han cambiado como consecuencia a la pandemia, si bien se
analizan los potenciales riesgos en más detalle.
Los principales riesgos a los que se enfrenta el Grupo/la Sociedad son los siguientes:
4.1.1 Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para el Grupo si un cliente o contraparte de un
instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales y surge, principalmente, de las
cuentas a cobrar de clientes e inversiones en instrumentos de deuda.
La exposición máxima al riesgo de crédito que tiene el Grupo, es igual al valor contable de los activos
financieros que hay reconocidos en el estado de situación financiera consolidado a fecha de cierre,
menos el deterioro acumulado a fecha de cierre sobre dichos activos.
No se han reconocido pérdidas
por deterioro de activos financieros y activos contractuales en los resultados del ejercicio.
Análisis de la pérdida crediticia esperada para cuentas a cobrar de contratos con clientes
Aplicando un método simplificado, tal y como establece la NIIF 9, el Grupo/ La Sociedad asigna cada
exposición al riesgo de crédito en función de los datos de que dispone para predecir el riesgo de pérdida
esperada (incluidas, entre otras, calificaciones externas, estados financieros auditados, proyecciones
de flujo de caja e información de prensa disponible sobre los clientes) y aplicando el juicio de la
Dirección tras la experiencia de años de trayectoria del Grupo/de la Sociedad. Se definen los grados de
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
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riesgo crediticio utilizando factores cualitativos y cuantitativos que son indicativos del riesgo de impago
y están alineados con las definiciones de calificación crediticia externa de agencias.
Las exposiciones dentro de cada grado de riesgo de crédito están segmentadas por región geográfica
e industria, clasificación y una tasa de impago que se calcula para cada segmento en función de la tasa
de morosidad publicada por organismos oficiales como el Banco de España y la experiencia real de
pérdidas crediticias durante los últimos siete años.
En el ejercicio 2021, dada la situación atípica actual,
la pérdida crediticia esperada se ha basado principalmente en la experiencia real del equipo de gestión
de las actividades.
Se han revisado las escalas de deterioro en 2020 y 2021, reflejando el impacto real y esperado de la
pandemia en cada región geográfica. Cuando a un cliente se le ha concedido una extensión en el
período de crédito, antes de que se realice una venta, la Dirección estima si esta ha sido concedida
realmente por un deterioro de la posición crediticia del cliente o no, de cara a poder estimar la pérdida
esperada.
Si se le concede un periodo adicional de crédito a un cliente, dicha cuenta a cobrar a efectos del análisis
de la pérdida esperada se considera vencida. Cuando como resultado de la pandemia del Covid-19 a
un cliente se le ha otorgado un período de gracia temporal (que puede ser de hasta 60 días) después
de una venta, la deuda de dicho cliente se considera vencida en función de la fecha de vencimiento
original.
Análisis de la pérdida crediticia esperada para cuentas a cobrar de clientes corporativos
El Grupo utiliza una matriz de provisiones para medir la pérdida esperada de las cuentas comerciales a
cobrar de clientes corporativos.
Las tasas de impago se calculan utilizando un método de "tasa de renovación" basado en la probabilidad
de que una cuenta a cobrar no se liquide a su vencimiento a través de sucesivas etapas hasta su
cancelación. Se calculan las tasas de impago por separado para exposiciones en diferentes segmentos
en base a las siguientes características comunes: región geográfica, antigüedad de la relación con el
cliente y tipo de producto comprado.
Se considera que el grupo no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito dada la tipología
de la cartera de los clientes del Grupo.
Los 10 mayores clientes del Grupo de las filiales controladas
suponen aproximadamente un 30% de la facturación consolidada de dichas filiales.
En el contexto actual, el Grupo ha realizado una evaluación de potenciales cambios en el riesgo de
crédito mediante el seguimiento del método de estimación de la potencial pérdida crediticia esperada
para garantizar que la misma refleja los impactos económicos mundiales derivados de la pandemia.
En
dicho análisis se consideró la información disponible sobre eventos pasados, condiciones actuales y
previsiones económicas futuras con potencial impacto en el riesgo crediticio. La actualización del
modelo implicó principalmente la aplicación de un coeficiente incremental a la tasa de deterioro histórica,
para reflejar la mayor incertidumbre respecto de escenarios económicos futuros y su impacto en las
pérdidas crediticias esperadas. En base a la información disponible, se concluyó que no existe un
impacto significativo en el deterioro de la cartera crediticia con motivo de las consecuencias económicas
del Covid-19.
Asimismo, a 30 de junio de 2021, no se ha observado un cambio relevante en el perfil de
pagos de los principales clientes con los que el Grupo mantiene saldos pendientes de cobro.
4.1.2 Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo, tipos de
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cambio y tipos de interés puedan a afectar a los resultados del Grupo o el valor de sus instrumentos
financieros.
El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es gestionar y controlar la exposición a los mismos dentro
de unos parámetros aceptables, optimizando al mismo tiempo la rentabilidad.
El Grupo utiliza diferentes tipos de instrumentos de cobertura para gestionar los diferentes riesgos de
mercado. Todas estas transacciones se llevan a cabo dentro de las pautas establecidas por el Grupo.
(a)
Riesgo de tipo de cambio
El Grupo/la Sociedad está expuesto al riesgo de tipo de cambio en la medida en que el Grupo realiza
transacciones en monedas diferentes a las monedas funcionales con las que operan las diferentes
sociedades del grupo. La moneda funcional de las sociedades del Grupo es principalmente el euro. No
obstante, desde octubre de 2020, existen determinadas sociedades dependientes domiciliadas en el
extranjero que operan con monedas funcionales distintas al euro (nota1). Adicionalmente, el Grupo
mantiene determinados saldos (préstamos, créditos, cuentas comerciales a cobrar y a pagar,
principalmente), que se liquidan en moneda extranjera.
La estrategia del Grupo en lo relativo a la gestión del riesgo de tipo de cambio, en términos generales,
se centra en la cobertura de tres tipos de operaciones:
Cobertura de riesgos sobre elementos patrimoniales del Grupo:
La financiación de los activos no corrientes nominados en divisas distintas del euro se intenta realizar
en la misma divisa en que el activo esta denominado.
Esto es así, especialmente en el caso de
adquisiciones de empresas con activos denominados en divisas distintas del euro.
Cobertura de riesgos sobre flujos de tesorería futuros por transacciones a realizar en base a
compromisos en firme o altamente probables:
El riesgo de tipo de cambio existente en ejecución de contratos en los que los cobros y/o pagos se
producen en una moneda distinta de la funcional se intenta cubrir mediante derivados de tipo de cambio.
En estos casos, el riesgo a cubrir es la exposición a cambios en el valor de transacciones a realizar en
base a compromisos en firme o altamente probables de tal forma que exista sobre las mismas una
evidencia razonable sobre el cumplimiento en el futuro, atribuible a un riesgo concreto.
Cobertura de riesgos en flujos provenientes de inversiones en entidades extranjeras
consolidadas:
Con el objetivo de mitigar el riesgo de tipo de cambio, el Grupo trata de que se produzca un equilibrio
entre los cobros y pagos de efectivo de sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera.
Adicionalmente debido a la naturaleza de la actividad del grupo (sector de servicios), la estructura de
ingresos y costes por divisa y área geográfica está muy integrada verticalmente, por lo que existe un
efecto de cobertura intrínseco en el negocio de la compañía.
(b)
Riesgo de precio de “commodities”
El Grupo se encuentra expuesto al riesgo de la variación del precio de
commodities
fundamentalmente
a través de compras de mercancías, sobre todo en el área de impresión digital (actividad ya
discontinuada a finales de junio de 2021).
Dado el escaso importe gestionado y la alta rotación de las mercancías adquiridas, no se toman medidas
específicas para cubrir este riesgo, si bien se incluyen cláusulas contractuales de renegociación
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
29
periódica con los proveedores, que tienen como objetivo mantener el equilibrio económico de los
aprovisionamientos.
Siempre que sea posible el grupo intenta reflejar en los precios de sus servicios las variaciones positivas
y negativas que puedan ocurrir en los precios de las mercancías (por ejemplo, papel).
(c)
Riesgo de intereses
El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos corrientes y no corrientes. Los
recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de
efectivo. Los recursos emitidos a tipos fijos exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés en el valor
razonable.
El objetivo de la gestión del riesgo de tipos es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda,
manteniendo parte de los recursos ajenos emitidos a tipo fijo y cubrir parte de la deuda a tipo variable
a través de coberturas.
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 casi todos los recursos han sido emitidos por el
accionista mayoritario.
4.1.3 Riesgo de liquidez y financiación
El "riesgo de liquidez" es el riesgo de que el Grupo encuentre dificultades para cumplir con las
obligaciones asociadas con sus pasivos financieros que se liquidan mediante la entrega de efectivo u
otro activo financiero. El objetivo del Grupo a la hora de gestionar la liquidez es asegurar, en la medida
de lo posible, tener liquidez suficiente para hacer frente a sus pasivos en el momento de su vencimiento,
sin incurrir en impagos o riesgo de daño a la reputación del Grupo.
El Grupo/Sociedad utiliza la información analítica disponible, para calcular el coste de sus productos y
servicios, lo que le ayuda a revisar sus necesidades de efectivo y optimizar el rendimiento de sus
inversiones.
El Grupo tiene como objetivo mantener el nivel de efectivo por un importe superior a las salidas de
efectivo esperadas por pasivos financieros y otros pasivos durante los próximos 60 días. El Grupo
también revisa el nivel de entradas de efectivo esperadas de cuentas comerciales a cobrar y otros
activos, junto con las salidas de efectivo esperadas por las cuentas comerciales a pagar y otros pasivos.
Durante el ejercicio 2021, el Grupo ha recibido financiación de su accionista mayoritario para financiar
el capital circulante, y para cumplir con los primeros pagos de la combinación de negocio.
La tabla siguiente presenta un análisis de los pasivos financieros del Grupo que se liquidarán por el neto
agrupados por vencimiento, de acuerdo con los plazos pendientes a la fecha de balance hasta la fecha
de vencimiento estipulado en el contrato.
Menos de un
año
Entre 1 y 2
años
Entre 2 y 5
años
Más de 5
años
A 30 de junio de 2021
Deuda con entidades de crédito
829.400
-
-
-
Pasivo por arrendamiento
-
-
-
-
Obligaciones convertibles
-
-
-
804.100
Otros pasivos financieros
133.679
4.162.936
-
-
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
2.427.016
-
-
-
3.390.095
4.162.936
-
804.100
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
30
A 31 de diciembre de 2020
Deuda con entidades de crédito
1.523.600
829.400
-
-
Pasivo por arrendamiento
455.984
362.238
433.908
60.755
Obligaciones convertibles
-
-
-
762.173
Otros pasivos financieros
233.678
5.297.172
-
-
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
3.567.958
-
-
-
5.781.220
6.488.810
433.908
822.928
No se excluye la utilización de otras fuentes en el futuro.
Adicionalmente, en lo referente a la nota de liquidez nos referimos a lo mencionado en la nota en
referencia a la continuidad.
4.2 Gestión de capital
En cuanto a la política de gestión del capital y a la hora de la determinación de la estructura financiera
del grupo, la compañía mantiene, al igual que años anteriores, dos objetivos a medio plazo: por un lado
el Grupo persigue reducir el coste medio de capital a través de alcanzar unos ratios entre recursos
propios y deuda financiera que se ajusten al entorno financiero, teniendo en cuenta variables como el
coste de los diferentes instrumentos de capital y el perfil de riesgo del negocio de la compañía, y a otras
variables como el riesgo del país, la eficiencia fiscal y la volatilidad en la generación de caja.
Independientemente de estos niveles, la compañía tiene como objetivo financiero estratégico el
mantener a medio plazo un ratio entre endeudamiento financiero neto y recursos propios por debajo de
una vez.
Los objetivos de reducción de coste y de mantenimiento de ratios financieros máximos se actualizan
revisando de manera periódica el plan de negocio de la compañía, los diferentes instrumentos de
financiación y el entorno económico en el que la compañía opera.
La Compañía considera importante
la reducción de la volatilidad de sus acciones en Bolsa, como medida para facilitar la captación de
recursos propios.
El ratio de deuda neta sobre capital empleado a 30 de junio de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 es
como sigue:
2021
2020
Recursos ajenos
5.930.115
9.958.908
Menos: efectivo y equivalentes
(436.897)
(1.226.079)
Menos: otros activos financieros
-
-
Deuda neta
5.493.218
8.732.829
Patrimonio neto total
(2.765.005)
(4.361.908)
Capital total
2.728.213
4.370.921
Indice de endeudamiento
n.a.
n.a.
Recursos ajenos = deuda financiera y otros pasivos financieros corrientes y no corrientes
Capital total = patrimonio neto más Deuda Neta.
4.3 Estimaciones de valor razonable
Para los instrumentos que se valoran a valor razonable el Grupo aplica la NIIF 13 y la NIIF 7, lo que
requiere el desglose de las valoraciones del valor razonable por niveles en función de la siguiente
jerarquía:
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
31
Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos.
Nivel 2: datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del nivel 1 que sean observables para el
activo o pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de
los precios).
Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es,
no observables).
El valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se basa en una
media representativa de los precios de cotización.
Un mercado se considera activo cuando los precios
de cotización están fácil y regularmente disponibles a través de una bolsa, de intermediarios financieros,
de una institución sectorial, de un servicio de precios o de un organismo regulador, y estos precios
reflejan transacciones en mercados actuales que se producen regularmente, entre partes que actúan
en condiciones de independencia mutua.
El precio de cotización de mercado usado para los activos
financieros mantenidos por el Grupo es el precio corriente comprador.
Estos instrumentos se incluyen
en el Nivel 1.
Los instrumentos incluidos en el Nivel 1 comprenden los activos a valor razonable con
cambios en resultados que corresponden a inversiones en instrumentos de moneda extranjera.
El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina
usando técnicos de valoración.
El Grupo utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se
basan en las condiciones de mercado existentes en cada una de las fechas de balance.
Para determinar
el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo
descontados estimados.
Instrumentos financieros
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 el único instrumento financiero valorado a valor
razonable corresponde al derivado implícito que tienen las obligaciones convertibles en circulación
mencionados en la nota 16 de la memoria y corresponde a una jerarquía de nivel 2.
A 30 de junio de
2021, el valor del derivado asciende a 75 miles de euros (31 de diciembre de 2020: 55 miles de euros).
Dicha opción implícita, se valora mediante el modelo de valoración de opciones Simulación de
Montecarlo.
Los inputs principales empleados en la valoración han sido los siguientes:
Precio de cotización subyacente:
1 euro
Volatilidad:
113,01%
Tipo de interés libre de riesgo:
0,257%
Dividend Yield:
0,000 euros/acción
Tiempo a vencimiento:
5,07 años
5. Estimaciones contables
En la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han utilizado ocasionalmente
estimaciones realizadas por la Dirección del Grupo para cuantificar, algunos de los activos, pasivos,
ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la
fecha de formulación de estas cuentas anuales sobre los hechos analizados, es posible que
acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en
próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
32
estimación en las correspondientes cuentas anuales consolidadas futuras.
(a)
Impuestos
El Grupo está sujeto a impuestos sobre sociedades en numerosas jurisdicciones.
Se requiere un juicio
significativo en la determinación de la provisión global de impuestos sobre sociedades. Existen muchas
transacciones y cálculos para los cuales la determinación definitiva de impuestos es incierta.
El Grupo
reconoce pasivos en base a estimaciones de los impuestos a pagar.
Cuando el cálculo fiscal final sea
diferente de las cantidades que han sido registradas inicialmente, estas diferencias tendrán un impacto
de los activos y pasivos por impuestos corrientes y diferidos en el período en el que se hace dicho
calculo.
Asimismo, los activos por impuestos diferidos se reconocen para todas las pérdidas fiscales pendientes
de compensar en la medida en que sea probable que vaya a haber un beneficio fiscal contra el que
puedan utilizarse tales pérdidas.
La determinación del importe de los activos por impuestos diferidos
que se pueden registrar requiere la realización de importantes juicios por parte de la Dirección, en base
al plazo probable y al nivel de los beneficios fiscales futuros, junto con las estrategias de planificación
fiscal futuras.
De acuerdo con las circunstancias actuales los administradores han optado por no
registrar activos por impuesto diferido al respecto.
(b)
Valor razonable de derivados y otros instrumentos financieros
El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina
mediante el uso de técnicas de valoración.
El Grupo utiliza su juicio para seleccionar una variedad de
métodos aplicando hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en
cada fecha de cierre del balance
.
(c)
Vida útil de los activos materiales e intangibles
La dirección del Grupo determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por
amortización del inmovilizado material e intangible en base a los ciclos de vida proyectados de los
mismos que podrían verse modificados como consecuencia, entre otros, de modificaciones técnicas,
obsolescencia o la evolución de la demanda de los servicios comercializados por el Grupo.
(d)
Plazo del arrendamiento
El plazo del arrendamiento es el periodo no cancelable considerando el plazo inicial de cada contrato,
salvo que el Grupo tenga una opción unilateral de ampliación o terminación y exista certeza que se
ejercitará dicha opción en cuyo caso se considerará el correspondiente plazo de ampliación o
terminación anticipada.
(e)
Tasas de descuento implícitas en los contratos de arrendamiento
Las tasas de descuento usadas para determinar los pasivos por arrendamiento han sido determinados
en base a un cálculo de una tasa incremental para el endeudamiento y su volumen en el momento inicial
de su cálculo.
(f)
Cálculo de la pérdida esperada
El Grupo ha adoptado un modelo simplificado de cálculo de pérdida esperada, mediante el cual
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
33
reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida de la cuenta por cobrar. El Grupo
hace un análisis de su portafolio de cuentas por cobrar a clientes, con el fin de determinar si existen
clientes significativos para los cuales requiera una evaluación individual. En estos casos el Grupo ha
identificado los clientes más significativos, los ha analizado y evaluado de forma individualizada,
solicitando cotizaciones alternativas de riesgo crediticio y comparándolas con otros indicadores de
riesgo según el área geográfica y mercado al que pertenecen y realizando test de holgura sobre los
valores obtenidos.
(g)
Ingresos que se reconocen a lo largo del tiempo
Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios se reconocen a lo largo del tiempo
considerando el grado de avance en la realización de la prestación del servicio a la fecha de cierre
cuando el resultado de esta puede ser estimado con fiabilidad. Esta circunstancia se produce cuando
el importe de los ingresos; el grado de realización; los costes ya incurridos y los pendientes de incurrir
pueden ser valorados con fiabilidad y es probable que se reciban los beneficios económicos derivados
de la prestación del servicio.
En el caso de prestaciones de servicios cuyo resultado final no puede ser estimado con fiabilidad, los
ingresos sólo se reconocen hasta el límite de los gastos reconocidos que son recuperables.
En el caso de los servicios prestados por modernización electoral y voto on-line, hay ventas que
provienen de licitaciones públicas para elecciones, software para el sector privado, y contratos de
mantenimiento de software (SaaS).
Los plazos de crédito concedidos para los servicios son entre 30 y
60 días.
6. Información financiera por segmentos
La Dirección ha determinado los segmentos operativos basándose en los informes que revisa el Consejo
de Administración y que se utilizan para la toma de decisiones estratégicas.
El Consejo de
Administración considera el negocio desde un punto de vista de entidades legales.
Los ingresos, gastos, activos y pasivos que aparecen en la información por segmentos, siguen los
mismos criterios de valoración utilizados y especificados en la nota 3, para el resto de información
financiera.
Los ingresos y gastos que no pueden ser atribuidos específicamente a ningún sector operativo o que
son el resultado de decisiones que afectan globalmente al Grupo se atribuyen, en su caso, a
“corporativo”.
En este caso son los ingresos y gastos correspondientes a la Sociedad Dominante.
Los
ingresos, gastos y resultados de los segmentos incluyen transacciones entre ellos, y han sido eliminados
en el proceso de consolidación, en la categoría “inter-segmento”.
La información financiera del Grupo desglosada por segmentos operativos para el ejercicio de seis
meses terminado el 30 de junio de 2021 y el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 de
las actividades continuadas se muestra a continuación.
La información financiera de las operaciones
interrumpidas se desglosa en la nota 26.
Scytl Election Technologies y filiales ofrecen soluciones y software de modernización electoral y voto
online seguro.
“Corporativo” incluye los ingresos y gastos de la Sociedad Dominante, cuya actividad es de sociedad
“
holding
”.
Los gastos incluyen la cotización en Bolsa, el consejo de administración y costes
relacionados con la gestión de la propia Sociedad Dominante.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
34
A 30 de junio de 2021, activos no corrientes incluyen activos distintos de activos financieros, activos por
impuesto diferido localizados en el país de domicilio del Grupo por importe de 7.310 miles de euros y
activos en países extranjeros por importe de 11 miles de euros (31 de diciembre de 2020: 9.322 miles
de euros y 274 miles de euros respectivamente).
No existen clientes que representan un 10% o más de ingresos ordinarios.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
35
2021
En Euros
Scytl Election
Technologies
+ filiales
Total operativo
Corporativo
Inter-
segmento
Total
consolidado
Importe neto de la cifra de negocios
2.998.417
2.998.417
2.998.417
Otros ingresos de explotación
-
-
29.088
29.088
Ingresos inter-segmento
-
93.581
(93.581)
-
Total ingresos
2.998.417
2.998.417
122.669
(93.581)
3.027.505
Aprovisionamientos
(1.631.443)
(1.631.443)
-
(0)
(1.631.443)
Margen bruto
1.366.975
1.366.975
122.669
(93.581)
1.396.062
Gastos de personal
(2.776.258)
(2.776.258)
(122.525)
11.527
(2.887.256)
Otros gastos de explotación
(727.838)
(727.838)
(215.936)
(0)
(943.774)
Otros resultados
153.823
153.823
-
(0)
153.823
Gastos inter-segmento
-
-
-
-
Resultado bruto de explotación
(1.983.298)
(1.983.298)
(215.792)
(82.054)
(2.281.145)
Amortizaciones
(771.636)
(771.636)
(542)
-
(772.178)
Pérdidas por deterioro de activos
-
-
-
-
Resultado de explotación
(2.754.934)
(2.754.934)
(216.334)
(82.054)
(3.053.323)
Ingresos financieros
-
-
28.638
(28.638)
-
Gastos financieros
(43.132)
(43.132)
(51.376)
28.638
(65.870)
Diferencias de cambio (neto)
3.757
3.757
(1.222)
2.535
Variación en el VR de instrumentos financieros
-
-
(19.272)
(19.272)
Resultado financiero
(39.375)
(39.375)
(43.232)
-
(82.607)
Resultado antes de impuestos
(2.794.309)
(2.794.309)
(259.566)
(82.054)
(3.135.930)
Impuestos sobre sociedades
(1.854)
(1.854)
(1.854)
Resultado de operaciones continuadas
(2.796.163)
(2.796.163)
(259.566)
(82.054)
(3.137.784)
Resultado de operaciones interrumpidas
3.659.227
Resultado del ejercicio
521.443
ACTIVOS
Financieros no corrientes
159.125
159.125
4.856.000
(4.856.000)
159.125
Otros no corrientes
7.317.203
7.317.203
3.777
-
7.320.980
Financieros corrientes
518.650
518.650
158.184
1
676.835
Otros corrientes
1.201.831
1.201.831
186.145
(41.502)
1.346.474
Altas de activos no corrientes
60.401
60.401
-
-
60.401
PASIVOS
Patrimonio neto
813.695
813.695
1.277.304
(4.856.004)
(2.765.005)
Financieros no corrientes
3.421.629
3.421.629
1.545.407
-
4.967.036
Pasivo por impuesto diferido
188.101
188.101
-
-
188.101
Otros no corrientes
162.187
162.187
-
1
162.188
Financieros corrientes
-
-
966.079
(3.000)
963.079
Otros corrientes
4.611.197
4.611.197
1.415.316
(38.498)
5.988.015
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
36
2020
En Euros
Scytl Election
Technologies
+ filiales
Total
operativo
Corporativo
Inter-
segmento
Total
consolidado
Importe neto de la cifra de negocios
879.807
879.807
879.807
Otros ingresos de explotación
-
-
81.726
81.726
Ingresos inter-segmento
-
178.797
(178.797)
-
Total ingresos
879.807
879.807
260.523
(178.797)
961.533
Aprovisionamientos
(500.277)
(500.277)
-
0
(500.277)
Margen bruto
379.530
379.530
260.523
(178.797)
461.256
Gastos de personal
(1.217.340)
(1.217.340)
(250.994)
0
(1.468.334)
Otros gastos de explotación
(184.052)
(184.052)
(500.426)
(1)
(684.479)
Otros resultados
-
-
98.037
-
98.037
Gastos inter-segmento
-
-
-
-
-
Resultado bruto de explotación
(1.021.862)
(1.021.862)
(392.860)
(178.798)
(1.593.520)
Amortizaciones
(255.478)
(255.478)
(1.085)
-
(256.563)
Pérdidas por deterioro de activos
-
-
-
-
Resultado de explotación
(1.277.340)
(1.277.340)
(393.945)
(178.798)
(1.850.083)
Ingresos financieros
-
-
1.968
1.968
Gastos financieros
(862)
(862)
(74.761)
(75.623)
Diferencias de cambio (neto)
-
-
1.396
1.396
Variación en el VR de instrumentos financieros
-
-
44.893
44.893
Resultado financiero
(862)
(862)
(26.504)
-
(27.366)
Resultado antes de impuestos
(1.278.202)
(1.278.202)
(420.449)
(178.798)
(1.877.449)
Impuestos sobre sociedades
-
-
-
Resultado de operaciones continuadas
(1.278.202)
(1.278.202)
(420.449)
(178.798)
(1.877.449)
Resultado de operaciones interrumpidas
(178.670)
Resultado del ejercicio
(2.056.119)
ACTIVOS
Financieros no corrientes
506.724
506.724
9.121.064
(8.596.422)
1.031.366
Otros no corrientes
8.028.439
8.028.439
4.319
1.563.205
9.595.963
Financieros corrientes
716.684
716.684
93.270
665.848
1.475.802
Otros corrientes
1.188.088
1.188.088
51.194
836.130
2.075.412
Altas de activos no corrientes
16.164
16.164
-
-
16.164
PASIVOS
Patrimonio neto
(1.227.356)
(1.227.356)
443.055
(3.577.607)
(4.361.908)
Financieros no corrientes
5.753.000
5.753.000
5.809.450
(3.816.804)
7.745.646
Pasivo por impuesto diferido
188.101
188.101
-
-
188.101
Otros no corrientes
-
-
-
-
-
Financieros corrientes
-
-
1.660.279
552.983
2.213.262
Otros corrientes
5.726.190
5.726.190
1.357.063
1.310.189
8.393.442
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
37
7. Combinaciones de negocio
Durante el ejercicio 2021 no se ha realizado adquisición alguna.
En fecha 22 de octubre de 2020, Paragon Group Ltd, accionista de referencia de Innovative Ecosystem,
fue adjudicataria de la unidad productiva conjunta de Scytl Secure Electronic Voting, S.A. y Plataforma
Civiciti, S.L.U., junto con sus filiales en Estados Unidos, Canadá, Australia, Francia y Grecia.
Paragon Group Ltd. (“Paragon”) designó a SPS (ahora Innovative Ecosystem) para que proceda a la
adquisición de la unidad productiva a través de una filial de nueva constitución, denominada Scytl
Election Technologies, S.L, íntegramente participada por Innovative Ecosystem, con el apoyo financiero
de Paragon.
Dado que antes de la fecha de cierre del ejercicio 2020, el Grupo no había podido concluir el proceso
de valoración, los activos netos identificables se registraron por sus valores provisionales, no
estimándose cambio alguno sobre los mismos.
En cualquier caso, los ajustes a los valores provisionales
únicamente incorporaban información relativa a los hechos y circunstancias que existían en la fecha de
adquisición y que, de haber sido conocidos, hubieran afectado a los importes reconocidos en dicha
fecha. Transcurrido dicho periodo, sólo se realizan ajustes a la valoración inicial por una corrección de
error.
Durante el ejercicio 2021 no se ha realizado ajuste alguno a la valoración inicial.
Al no haber
transcurrido un año desde la fecha de la combinación de negocios se han mantenido los valores
provisionales a 30 de junio de 2021.
En el ejercicio 2020, desde la fecha de adquisición, la combinación de negocio aportó al Grupo una cifra
de negocio de 0,9 millones de euros y un resultado negativo de 1,3 millones de euros.
Dado que la
adquisición del negocio y activos y pasivos ha sido de dos compañías que han estado en concurso de
acreedores, la información de cuanto hubiera sido la cifra de negocio y resultado desde el inicio del
ejercicio no es comparable.
Durante el ejercicio de seis meses terminado el 30 de junio de 2021, la combinación de negocio ha
aportado una cifra de negocio de 3 millones de euros y un resultado negativo de 2,8 millones de euros.
La salida de efectivo neta procedente de la adquisición durante los dos ejercicios ha sido la siguiente:
Miles de euros
2021
(acumulado)
2020
(acumulado)
Pagos efectuados
2.500.000
2.500.000
Pago pendiente en acciones
1.108.900
1.108.900
Pago pendiente en efectivo a corto plazo
414.700
414.700
Pago pendiente en efectivo a largo plazo
829.400
829.400
Total coste de la adquisición
4.853.000
4.853.000
Menos: efectivo y equivalentes adquiridos
(405.225)
(405.225)
Menos: pago pendiente en acciones
(1.108.900)
(1.108.900)
Menos: importes pendientes en efectivo
(829.400)
(1.244.100)
Flujo de caja de la adquisición
2.509.475
2.094.775
Los pagos pendientes en acciones y en efectivo a finales del ejercicio 2020 correspondían a importes a
desembolsar en el marco de los acuerdos alcanzados con las entidades financieras que ostentaban
derechos de garantía sobre algunos activos incluidos en el perímetro de la adquisición (nota 16.1).
Durante el ejercicio 2021, se han liquidado los pagos en acciones y 415 miles de euros en efectivo,
quedando pendiente un pago aplazado de 829 miles de euros con vencimiento el 30 de enero de 2022.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
38
8. Inmovilizado material
El detalle y movimiento del inmovilizado material a lo largo del ejercicio 2020 y 2021 es el siguiente:
En Euros
Instalaciones
técnicas
Equipos
proceso de
información
Otro
inmovilizado
Total
Importe bruto a 1 de enero de 2020
1.413.299
789.840
1.165.690
3.368.829
Amortización acumulada a 1 de enero de 2020
(1.282.108)
(766.039)
(1.130.762)
(3.178.910)
Importe neto a 1 de enero de 2020
131.191
23.801
34.928
189.920
Altas
12.962
13.355
-
26.317
Dotación a la amortización (op. continuadas)
-
-
-
-
Dotación a la amortización (op. interrumpidas)
(43.955)
(16.868)
(343)
(61.165)
Bajas
(2.771)
-
-
(2.771)
Incorporaciones en el perímetro de consolidación
-
-
8.679
8.679
Movimiento neto de 2020
(33.764)
(3.513)
8.336
(28.940)
Importe bruto a 31 de diciembre de 2020
1.297.528
794.759
1.174.369
3.266.656
Amortización acumulada a 31 de
diciembre de
2020
(1.200.101)
(774.470)
(1.131.105)
(3.105.677)
Importe neto a 31 de diciembre de 2020
97.427
20.288
43.264
160.980
Importe neto a 1 de enero de 2021
97.427
20.288
43.264
160.980
Altas
18.309
24.062
3.095
45.466
Dotación a la amortización (op. continuadas)
(90)
(614)
-
(703)
Dotación a la amortización (op. interrumpidas)
(20.149)
(6.959)
-
(27.108)
Bajas
-
-
-
-
Bajas del perímetro de consolidación
(89.135)
(29.296)
(34.585)
(153.016)
Movimiento neto de 2021
(91.064)
(12.806)
(31.491)
(135.361)
Importe bruto a 30 de junio de 2021
6.452
102.024
27.493
135.968
Amortización acumulada a 30 de junio de 2021
(89)
(94.542)
(15.719)
(110.350)
Importe neto a 30 de junio de 2021
6.363
7.482
11.774
25.619
El Grupo tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos
los diversos elementos de su inmovilizado material, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera
suficiente los riesgos a los que están sometidos.
A 30 de junio de 2021 el coste de los bienes de inmovilizado material que se encuentran totalmente
amortizados asciende a 110 miles de euros (3.368 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
No se prevé deterioro alguno sobre los activos como consecuencia del Covid-19.
Asimismo, no se
han visto afectadas las estimaciones del valor recuperable de los activos.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
39
9. Arrendamientos
El detalle y movimiento del activo por derecho de uso
durante los ejercicios 2020 y 2021 es el siguiente:
En Euros
Edificios
Maquinaria
Vehículos
Total
Importe neto a 1 de enero de 2020
778.970
560.093
229.051
1.568.114
Altas
-
226.800
-
226.800
Dotación a la amortización (op. interrumpidas)
(209.328)
(172.547)
(66.335)
(448.210)
Movimiento neto de 2020
(209.328)
54.253
(66.335)
(221.410)
Importe bruto a 31 de diciembre de 2020
778.970
786.893
229.051
1.794.914
Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2020
(209.328)
(172.547)
(66.335)
(448.210)
Importe neto a 31 de diciembre de 2020
569.642
614.346
162.716
1.346.704
Altas
(0)
-
-
(0)
Dotación a la amortización (op. interrumpidas)
(104.664)
(88.053)
(33.168)
(225.884)
Bajas del perímetro de consolidación
(464.978)
(526.294)
(129.548)
(1.120.820)
Movimiento neto de 2021
(569.642)
(614.346)
(162.716)
(1.346.704)
Importe bruto a 30 de junio de 2021
-
-
-
-
Amortización acumulada a 30 de junio de 2021
-
-
-
-
Importe neto a 30 de junio de 2021
-
-
-
-
Todos los activos por derecho de uso estaban registrados en las operaciones que han salido del
perímetro de consolidación a finales de junio de 2021.
A cierre del ejercicio 2021 el Grupo no mantiene
ningún contrato de arrendamiento en el cual se debería de aplicar la NIIF 16.
El movimiento del pasivo por arrendamiento durante los ejercicios 2020 y 2021 es el siguiente:
En Euros
Saldo a
01/1/2020
Flujos de
efectivo
Altas
Gasto
financiero
Otros
Saldo a
31/12/2021
Pasivo por arrendamiento no corriente
1.129.683
-
-
-
(272.782)
856.901
Pasivo por arrendamiento corriente
423.505
(482.878)
226.800
15.776
272.782
455.984
Total pasivo por arrendamiento 2021
1.553.188
(482.878)
226.800
15.776
-
1.312.886
En Euros
Saldo a
01/1/2021
Flujos de
efectivo
Bajas del
perímetro
Gasto
financiero
Otros
Saldo a
30/06/2021
Pasivo por arrendamiento no corriente
856.901
-
(661.845)
-
(195.056)
-
Pasivo por arrendamiento corriente
455.984
(242.914)
(421.010)
12.883
195.056
-
Total pasivo por arrendamiento 2020
1.312.886
(242.914)
(1.082.854)
12.883
-
-
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
40
Antes del 1 de enero de 2019, el Grupo sólo reconocía los activos y pasivos por arrendamiento
financiero en relación con los arrendamientos que se clasificaron como arrendamientos financieros en
virtud de la NIC 17 Arrendamientos. A partir del 1 de enero de 2019, los activos por derecho de uso
derivados de la aplicación de la NIIF 16 se presentan en epígrafe separado en el estado consolidado de
situación financiera y los pasivos como parte del pasivo financiero (nota 16).
Los compromisos de pago de alquileres no recogidos en esta nota porque representan contratos de
bajo valor o de corto plazo se detallan en la nota 25 b).
El detalle por vencimiento se muestra a continuación:
En Euros
2021
2020
Vencimientos a:
Hasta un año
-
455.984
Dos años
-
362.238
Entre 3 y 5 años
-
433.908
Más de 5 años
-
60.755
-
1.312.885
Los importes reconocidos en la cuenta de resultados relacionados con contratos de arrendamiento son
los siguientes:
Amortizaciones de derechos de uso:
En Euros
2021
2020
Edificios
104.664
209.328
Maquinaria
88.053
172.547
Vehículos
33.168
66.335
225.884
448.210
Como los contratos de arrendamiento con relacionados con derecho de uso se mantienen en las filiales
vendidas a finales de junio de 2021, dichas amortizaciones se incluyen en la cuenta de resultados en el
epígrafe “Resultado del ejercicio después de impuestos procedente de operaciones interrumpidas”.
Las cuentas de resultados de las dos filiales se desglosan en la nota 26 de las presentes cuentas.
Gasto financiero por arrendamiento:
En Euros
2021
2020
Edificios
2.880
3.904
Maquinaria
8.557
10.054
Vehículos
1.446
1.817
12.883
15.776
Como los contratos de arrendamiento con relacionados con derecho de uso se mantienen en las filiales
vendidas a finales de junio de 2021, dichos gastos financieros se incluyen en la cuenta de resultados en
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
41
el epígrafe “Resultado del ejercicio después de impuestos procedente de operaciones interrumpidas”.
Las cuentas de resultados de las dos filiales se desglosan en la nota 26 de las presentes cuentas.
Los gastos relacionados con contratos a corto plazo o de bajo valor han ascendido a 196 miles de euros
en el ejercicio 2021 (2020: 102 miles de euros).
El importe total reconocido en el estado de situación financiera corresponde a contratos de
arrendamiento en los cuales el Grupo es el arrendatario.
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, el Grupo no tenía contratos de arrendamiento como
arrendador.
10. Activos intangibles
10.1 Fondo de comercio
Tal y como se explica en la nota 7, en fecha 22 de octubre de 2020, Paragon Group Ltd, accionista de
referencia de SPS (ahora Innovative Ecosystem), fue adjudicataria de la unidad productiva conjunta de
Scytl Secure Electronic Voting, S.A. y Plataforma Civiciti, S.L.U., junto con sus filiales en Estados Unidos,
Canadá, Australia, Francia y Grecia.
Paragon Group Ltd. (“Paragon”) designó a Innovative Ecosystem para que proceda a la adquisición de
la unidad productiva a través de una filial de nueva constitución, denominada Scytl Election
Technologies, S.L, íntegramente participada por Innovative Ecosystem, con el apoyo financiero de
Paragon.
El exceso de la contraprestación sobre el coste de la combinación sobre el valor razonable de los activos
netos adquiridos se ha registrado como fondo de comercio por importe de 2.139 miles de euros.
A 30 de junio de 2021, en base al plan de negocio de la actividad de prestación de servicios de voto
electrónico y soluciones electorales a desarrollar por la filial Scytl Election Technologies, S.L. y sus
filiales que contempla proyecciones de la cuenta de pérdidas y ganancias y de los flujos de efectivos a
generar para los próximos 5 años, no se requiere deterioro alguno sobre el importe inicialmente
registrado.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
42
10.2 Otros activos intangibles
El detalle y movimiento de los activos intangibles a lo largo del ejercicio 2020 y 2021 es el siguiente:
En Euros
Concesiones,
patentes y
marcas
Desarrollo de
tecnología
Otros
Total
Importe bruto a 1 de enero de 2020
2.010.158
-
2.808.249
4.818.407
Amortización acumulada a 1 de enero de 2020
(2.004.754)
-
(2.715.419)
(4.720.173)
Importe neto a 1 de enero de 2020
5.404
-
92.830
98.234
Altas
16.164
-
-
16.164
Dotación a la amortización (op. continuadas)
(52.896)
(172.500)
(31.167)
(256.563)
Dotación a la amortización (op. interrumpidas)
-
-
(17.559)
(17.559)
Bajas y traspasos
-
-
(11.071)
(11.071)
Incorporaciones en el perímetro de consolidación
1.231.852
4.140.000
748.005
6.119.857
Movimiento neto de 2020
1.195.120
3.967.500
688.208
5.850.828
Importe bruto a 31 de diciembre de 2020
3.258.174
4.140.000
3.545.183
10.943.357
Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2020
(2.057.650)
(172.500)
(2.764.145)
(4.994.295)
Importe neto a 31 de diciembre de 2020
1.200.524
3.967.500
781.038
5.949.062
Altas
42.758
-
1.470
44.228
Dotación a la amortización (op. continuadas)
(160.475)
(517.500)
(93.500)
(771.475)
Dotación a la amortización (op. interrumpidas)
-
-
(8.225)
(8.225)
Bajas del perímetro de consolidación
-
-
(57.446)
(57.446)
Movimiento neto de 2021
(117.717)
(517.500)
(157.701)
(792.918)
Importe bruto a 30 de junio de 2021
3.264.943
4.140.000
3.460.716
10.865.659
Amortización acumulada a 30 de junio de 2021
(2.182.136)
(690.000)
(2.837.379)
(5.709.515)
Importe neto a 30 de junio de 2021
1.082.807
3.450.000
623.337
5.156.144
Las incorporaciones al perímetro de consolidación del ejercicio 2020 correspondían a desarrollos
tecnológicos, patentes y cartera de clientes adquiridos en el marco de la combinación de negocio, Scytl
Election Technologies, S.L. y filiales (nota 7).
Dichos activos tienen una vida útil restante de 4 años
desde la combinación de negocio.
Las bajas del perímetro de consolidación del ejercicio 2021 corresponden al valor neto contable de los
activos intangibles propiedad de las dos filiales que se han vendido a finales de junio de 2021.
A 30 de junio de 2021, el coste de los bienes de inmovilizado intangible que se encuentran totalmente
amortizados asciende a 4.677 miles de euros (4.677 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
No se requiere deterioro alguno sobre los activos como consecuencia del Covid-19, en base al plan de
negocio de la actividad de prestación de servicios de voto electrónico y soluciones electorales a
desarrollar por la filial Scytl Election Technologies, S.L. y sus filiales que contempla proyecciones de la
cuenta de pérdidas y ganancias y de los flujos de efectivos a generar para los próximos 5 años.
Asimismo, no se han visto afectadas las estimaciones del valor recuperable de los activos.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
43
11. Activos financieros corrientes y no corrientes
El detalle del importe contabilizado de activos financieros corrientes y no corrientes a 30 de junio de
2021 y 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:
En Euros
2021
2020
Corrientes
No
corrientes
Corrientes
No
corrientes
Créditos a corto plazo a partes vinculadas (nota 27)
67.365
-
67.365
500.000
Otros activos financieros
172.573
159.125
182.358
531.366
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (nota 13)
1.197.284
-
1.618.017
-
Efectivo y otros equivalentes
436.897
-
1.226.079
-
Total
1.874.119
159.125
3.093.819
1.031.366
A finales de 2020, Otros activos financieros incluían unos depósitos a cobrar en la filial Scytl Election
Technologies, S.L., activos incorporados en el perímetro de consolidación como parte de la
combinación de negocio (nota 7).
El resto del importe corresponde a fianzas.
El rendimiento del epígrafe “Efectivo y otros equivalentes” se basa en los tipos de interés variables
diarios o a corto plazo.
El vencimiento de los activos varía entre 1 día y 3 meses.
Debido a su alta
liquidez el valor razonable de los presentes activos coincide con su valor contabilizado.
El desglose de los instrumentos financieros por naturaleza, categoría y valor razonable se detalla en la
nota 31.
No se requiere deterioro alguno sobre los activos como consecuencia del Covid-19.
Asimismo, no se
han visto afectadas las estimaciones del valor recuperable de los activos.
12. Existencias
El detalle de las existencias a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es como sigue:
En Euros
2021
2020
Existencias comerciales
-
98.487
Menos: provisión por depreciación
-
-
Total
-
98.487
La totalidad de las existencias provenían de la filial, SPFMI, en España.
Dicha filial ha salido del perímetro
de consolidación con fecha 30 de junio de 2021.
No se registró deterioro alguno sobre los activos como consecuencia del Covid-19.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
44
13. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
La composición de este epígrafe a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:
En Euros
2021
2020
Clientes por ventas
1.038.437
1.536.893
Deudores varios
158.847
116.488
Activos por impuesto corriente
149.190
358.908
Menos: Provisión por Insolvencia
-
(35.364)
1.346.474
1.976.925
La totalidad del importe a cobrar por ventas proviene de contratos con clientes.
La variación de la provisión por insolvencias ha sido como sigue:
En Euros
2021
2020
Saldo inicial
(35.364)
(53.794)
Cargos a la cuenta de resultados
-
2.249
Reducciones / aplicaciones
-
16.181
Bajas del perímetro de consolidación
35.364
-
Saldo final
-
(35.364)
El saldo de la provisión no se varió a raíz de la combinación de negocio realizado en el ejercicio 2020.
El período medio de cobro de clientes es de 41 días (42 días en 2020). No se han identificado saldos
significativos en este apartado que den lugar a pérdidas crediticias esperadas.
Se considera que existe una concentración de riesgo de crédito baja dada la tipología de la cartera de
los clientes del Grupo. Los 10 mayores clientes del Grupo de las filiales controladas suponen
aproximadamente un 30% de la facturación consolidada de dichas filiales.
Ver lo expuesto en la nota 4
sobre exposiciones de riesgos.
No se prevé deterioro alguno sobre los activos como consecuencia del Covid-19.
Asimismo, no se han
visto afectadas las estimaciones del valor recuperable de los activos.
14. Patrimonio neto
14.1 Capital social
A 30 de junio de 2021, el capital social está representado por 57.688.133 acciones nominativas de 0,01
euros de valor nominal cada una de ellas (31 de diciembre de 2020: 54.844.800 acciones), totalmente
suscritas y desembolsadas.
La totalidad de las acciones está admitida a cotización en las Bolsas de
Madrid y Barcelona y, por tanto, en el mercado continuo, gozando de iguales derechos políticos y
económicos.
Durante el ejercicio 2020, no se llevó a cabo operación alguna sobre el capital de la Sociedad Dominante.
Con fecha 4 de marzo de 2021, se ha celebrado una Junta General Extraordinaria de Accionistas de la
Sociedad Dominante.
En dicha Junta, se ha aprobado una ampliación de capital por importe total
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
45
(nominal más prima de emisión) de 1.108.899,87 euros mediante la emisión de 2.843.333 nuevas
acciones ordinarias, con exclusión del derecho de suscripción preferente, mediante compensación de
los créditos que ostentan dos entidades financieras dentro de los acuerdos alcanzados para la
adquisición de la unidad productiva de Scytl Secure Electronic Voting, S.A.
Dicha ampliación de capital se ha inscrito en el Registro Mercantil con fecha 13 de mayo de 2021.
A 30 de junio de 2021, Paragon Financial Investments Limited mantiene un porcentaje total agregado
de derecho de voto del 76,9% (76,2% atribuidos a las acciones y 0,7% de derechos de voto que pueden
ser adquiridos a través de instrumentos financieros).
A 31 de diciembre de 2020, mantenía un
porcentaje total agregado de derecho de voto del 81,2% (80,4% atribuidos a las acciones y 0,8% de
derechos de voto que pueden ser adquiridos a través de instrumentos financieros).
Según conocimiento de la Sociedad Dominante y los registros declarados en la CNMV no existen otras
participaciones significativas en el capital social de Innovative Solutions Ecosystem, S.A.
14.2 Prima de emisión
El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de
la prima de emisión para la ampliación de capital y no establece restricción específica alguna en cuanto
a la disponibilidad de dicho saldo.
14.3 Otras reservas
14.3.1 Reserva legal
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual
al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital
social.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del
10% del capital ya aumentado.
Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere
el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre
que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
A 31 de diciembre de 2020, la reserva legal que ascendía a 109.690 euros estaba dotada en su totalidad.
Como consecuencia de la ampliación llevada a cabo en el ejercicio 2021, a 30 de junio de 2021, la
reserva legal que asciende a 109.690 euros no está dotada en su totalidad.
14.3.2 Reservas voluntarias
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, las reservas voluntarias están compuestas por
reservas de libre disposición de 54,0 millones de euros y reservas indisponibles de 181,4 millones de
euros.
Las reservas provienen de variaciones en el patrimonio neto en ejercicios anteriores y las
reducciones de capital que se llevaron a cabo durante 2015 y 2016 por importe de 1,8 millones de euros
y 614 miles de euros respectivamente.
14.3.3 Acciones propias
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, mantiene 1.883 acciones en autocartera, registradas
por importe total de 1.450 euros en Patrimonio Neto.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
46
14.3.4 Otras reservas
Otras reservas, que a 30 de junio de 2021 y 30 de diciembre de 2020 ascienden a 31,3 millones de
euros, provienen principalmente de cambios al patrimonio neto de ejercicios anteriores.
Incluyen las
reservas dotadas en la primera aplicación de las NIIF y la diferencia entre el valor razonable y valor de
conversión de las obligaciones convertibles convertidas en acciones en mayo de 2016 y al movimiento
de operaciones con acciones propias.
14.3.5 Otras operaciones con socios
A finales del ejercicio 2020, se acordó la condonación de un crédito a pagar a Grupo Paragon por
importe de 950 miles de euros.
De acuerdo con la normativa vigente, se registró una aportación de
socios por importe de 764 miles de euros, que representaba el porcentaje de participación que ostenta
Grupo Paragon en Innovative Ecosystem.
La diferencia de 186 miles de euros se registró en la cuenta
de resultados como “otros resultados de operaciones continuadas” por importe de 98 miles de euros,
y “otros resultados de operaciones interrumpidas” por importe de 88 miles de euros (nota 23).
14.4 Otros instrumentos de patrimonio
Tal y como se detalla en la nota 16 de las presentes cuentas anuales, con fecha 30 de junio de 2016, la
Junta General de Accionistas de SPS aprobó una extensión de la fecha de vencimiento del acuerdo de
emisión de las obligaciones convertibles.
“Otros Instrumentos de patrimonio” refleja el valor razonable
a 30 de junio de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 de las 13,2 millones de obligaciones que se
convertirán en acciones a precio fijo, pero cuyas ampliaciones de capital no se han formalizado por
completo y por consiguiente no se pueden considerar capital suscrito a la fecha de las presentes
cuentas anuales.
14.5 Situación patrimonial de la Sociedad Dominante
A 31 de diciembre de 2020 y 30 de junio de 2021, la Sociedad Dominante presenta un patrimonio neto
positivo de 0,5 millones y 1,3 millones de euros respectivamente, es decir por encima de los límites
establecidos por la ley por lo que no se encuentra en una situación de causa de disolución.
14.6 Dividendos
El Real Decreto-ley 18/2020, de 12 de mayo, de medidas sociales en defensa del empleo, establece una
serie de limitaciones al reparto de dividendos, dependiendo de los beneficios y ayudas gubernamentales
a las que se haya acogido la empresa durante la crisis sanitaria generada por el Covid- 19. En concreto,
en la medida en que el Grupo/la Sociedad se ha acogido a los ERTEs aprobados por dicha norma, tal y
como se indica en la nota 1, conforme a lo dispuesto en el artículo 5 de la mencionada norma, no puede
repartir dividendos en el ejercicio fiscal en el que se apliquen estos ERTEs.
15. Subvenciones
En el ejercicio 2021, el epígrafe de “Subvenciones” incluye una subvención concedida por la Unión
Europea para un nuevo proyecto para el desarrollo de nuevas tecnologías relacionadas con el voto por
internet y el mundo electoral, que comprende entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2023.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
47
El importe total de la subvención concedida ha sido de 260 miles de euros.
Durante el 2021 se ha
reconocido 43 miles de euros en la cuenta de resultados como menos gasto de personal, y un efecto
impositivo de 54 miles de euros.
16. Pasivos financieros
La composición de este epígrafe a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:
En Euros
2021
2020
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
Deuda con entidades de crédito
829.400
-
1.523.600
829.400
Total deuda con entidades de crédito
829.400
-
1.523.600
829.400
Obligaciones convertibles
-
804.100
-
762.173
Préstamos y créditos
133.679
4.162.936
233.678
5.297.172
Por arrendamiento financiero
-
-
455.984
856.901
Total otros pasivos financieros
133.679
4.967.036
689.662
6.916.246
Total
963.079
4.967.036
2.213.262
7.745.646
El desglose de los instrumentos financieros por naturaleza, categoría y valor razonable se detalla en la
nota 31.
16.1 Deudas con entidades de crédito
En fecha 3 de noviembre de 2020 la Sociedad adquirió a través de su filial Scytl Election Technologies,
S.L, el negocio de Scytl Secure Electronic Voting, S.A. y Plataforma Civiciti, S.L.U.
La adquisición se realizó sobre la base de la oferta de adquisición que el accionista mayoritario de la
Sociedad (Paragon) había presentado en el seno del concurso de acreedores de dichas compañías y
de los acuerdos alcanzados con las entidades financieras que ostentaban derechos de garantía sobre
algunos activos incluidos en el perímetro de la adquisición.
El acuerdo con las entidades financieras se recogió y formalizó en escritura de fecha 24 de diciembre
de 2020 en la cual Innovative Solutions Ecosystem, S.A., como matriz de la sociedad compradora ha
asumido la deuda de Scytl Election Technologies, S.L. frente las entidades financieras señalada.
Asimismo, dentro de dichos acuerdos se ofreció a las entidades financieras la posibilidad de que el pago
de una parte de la deuda se efectuase mediante la entrega de acciones de la Sociedad cotizada,
determinándose como precio de conversión la cifra de 0,39 euros por acción equivalente a
la media
ponderada por volumen diario de las cotizaciones medias ponderadas de la acción de la Sociedad
correspondientes a los 30 días naturales anteriores a la propuesta realizada por Grupo Paragon a las
entidades financieras.
Se acordó con las entidades financieras el pago de la deuda en cuatro tramos:
1)
En la fecha de firma del acuerdo el día 24 de diciembre de 2020 un pago por importe de 1.500
miles de euros;
2)
Un primer pago aplazado con vencimiento el día 30 de enero de 2021 por importe de 415 miles
de euros;
3)
Un segundo pago aplazado con vencimiento el día 30 de enero de 2022 por importe de 829
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
48
miles de euros;
4)
Para las dos entidades financieras que habían optado por un parte del pago en acciones de la
Sociedad cotizada, la ejecución de una ampliación de capital por compensación de créditos
(por importe equivalente a 1.108.899,87 euros) mediante la emisión de 2.843.333 nuevas
acciones en los primeros meses de 2021.
A 31 de diciembre de 2020, los tres últimos tramos se mantenían pendientes de liquidar, de los cuales
un importe de 829 miles de euros se clasificaba como no corriente.
En enero de 2021, tal y como se había acordado, se ha liquidado el primer pago aplazado por importe
de 415 miles de euros.
Con fecha 4 de marzo de 2021, se ha celebrado una Junta General Extraordinaria de Accionistas.
En
dicha Junta, se ha aprobado una ampliación de capital por importe total (nominal más prima de emisión)
de 1.108.899,87 euros mediante la emisión de 2.843.333 nuevas acciones ordinarias, con exclusión del
derecho de suscripción preferente, mediante compensación de los créditos que ostentan dos entidades
financieras dentro de los acuerdos alcanzados para la adquisición de la unidad productiva de Scytl
Secure Electronic Voting, S.A.
Las nuevas acciones se han inscrito en el Registro Mercantil con fecha
13 de mayo de 2021.
A 30 de junio de 2021, el último tramo se mantiene pendiente de liquidar, clasificado como corriente.
16.2 Obligaciones convertibles
Las obligaciones convertibles corresponden a los bonos emitidos como parte de la refinanciación
llevada a cabo en octubre de 2012 y que a 31 de diciembre de 2020 y 30 de junio de 2021 están
pendientes de convertir en acciones de la Compañía.
El valor nominal de dichas obligaciones
convertibles es de 1 euro cada obligación.
En fecha 25 de mayo de 2016, dentro del marco de adopción de medidas para restablecer el equilibrio
patrimonial de la compañía, el Consejo de la Sociedad Dominante y Paragon, propietario de las
obligaciones convertibles, alcanzaron un acuerdo global y conjunto respecto a las Obligaciones
Convertibles consistente en los siguientes elementos:
–
Conversión de 800.000 de las 15.000.000 obligaciones convertibles a un precio de conversión
de 0,0032166 euros el día 30 de junio de 2016;
–
Extensión de la fecha de vencimiento y de conversión de los restantes 14.200.000 obligaciones
convertibles al 30 de junio de 2026;
Asimismo, respecto de 13.200.000 de dichas obligaciones, establecimiento de un precio fijo de
conversión de 0,08 euros por acción, liberando además Paragon respecto de dichas
Obligaciones las garantías asociadas a la emisión, de forma que se transformen en instrumento
de patrimonio.
Para el restante 1.000.000 de obligaciones, las condiciones de la emisión no se verían
modificadas, extendiéndose el contrato de emisión hasta 30 de junio de 2026 en todos sus
términos y condiciones, incluyendo la cláusula de cálculo del precio de conversión, y en
particular, las garantías asociadas a la emisión.
–
Renuncia por parte de Paragon, a los beneficios de la cláusula anti dilución que se contiene en
el Acuerdo de emisión en casos de agrupaciones de acciones (contrasplits).
Dicho acuerdo se sometió a votación a los accionistas en la Junta General de Accionistas el día 30 de
junio de 2016, aprobándose debidamente y delegando en el Consejo de Administración la facultad de
modificar el acuerdo de Emisión de las Obligaciones Convertibles SPS 2012 en los términos expuestos
en el acuerdo de la Junta.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
49
En referencia a los 800.000 de euros de obligaciones convertibles originales convertidas, como
resultado de la ejecución de la opción, en 2016, se procedió a cancelar el pasivo correspondiente y a
registrar el instrumento de patrimonio emitido por su valor razonable, 1.073 miles de euros, de los cuales
139 miles de euros corresponde a emisión de capital y el resto se registró como “otras reservas” y
dando lugar a la emisión de 348.194 miles de acciones significando un aumento de capital de 139 miles
de euros, un aumento de las reservas voluntarias de 934 miles de euros y un resultado negativo en el
ejercicio 2016, como resultado de la ejecución de la opción, por importe de 273 miles de euros.
De acuerdo con la NIIF 9 sobre la definición de un instrumento de patrimonio, en cuanto a las 13,2
millones de obligaciones sobre las cuales se fijó el precio de conversión resultando un número fijo de
acciones a entregar para cancelar dicho pasivo, se canceló el pasivo financiero, reconociendo un
instrumento de patrimonio por su valor razonable bajo el epígrafe de “Otros instrumentos de patrimonio
por su valor razonable”.
La diferencia entre el valor en libros de dichas obligaciones y el valor razonable
del nuevo instrumento de patrimonio se registró en reservas del primer semestre de 2016.
Para calcular el valor razonable, la Sociedad procedió a solicitar una actualización de la valoración por
acción requerida en mayo de 2015 a un experto independiente, para poder maximizar el uso de
variables observables relevantes.
El valor razonable por acción para la valoración de las obligaciones
se fijó en 0,003081786 euros por acción.
En cuanto al millón de obligaciones convertibles restantes, como consecuencia de la modificación
sustancial resultante del acuerdo global mencionado, considerando que los 3 hechos descritos forman
parte de un mismo acuerdo global (y en los que, adicionalmente se incluye la renuncia a los beneficios
de la cláusula anti dilución y la extensión del periodo de vencimiento de las mismas), se dio de baja el
pasivo financiero original, y se dio de alta un nuevo pasivo financiero a su valor razonable. Dicho
instrumento es un pasivo financiero híbrido que contiene una deuda y un derivado (opción implícita).
En cuanto a la deuda, se valora por descuento de flujos.
Para el cálculo del tipo de interés efectivo, se
efectuó el cálculo de una rentabilidad adecuada al tipo de bono y colateral, y consistente con la
calificación crediticia, el sector, el país y la divisa de la compañía en cuestión.
Como resultado, se utiliza
una tasa de descuento del 6,51388%, por lo que, considerando el nuevo vencimiento, 30 de junio de
2026, daría lugar a un valor de la deuda del pasivo financiero a 30 de junio de 2021 de 729 miles de
euros (31 de diciembre de 2020: 707 miles de euros).
En cuanto la opción implícita, se valora mediante el modelo de valoración de opciones Simulación de
Montecarlo, resultando un valor razonable de 75 miles de euros (31 de diciembre de 2020: 55 miles de
euros).
La variación en el importe de obligaciones convertibles desglosado entre la deuda y la opción implícita
en los ejercicios 2020 y 2021 se detalla a continuación:
En Euros
Deuda
Opción
Total
A 31 de diciembre de 2019
663.529
100.316
763.845
Actualización del valor presente de la deuda
43.221
-
43.221
Variación en el valor razonable de la opción
-
(44.893)
(44.893)
A 31 de diciembre de 2020
706.750
55.423
762.173
Actualización del valor presente de la deuda
22.655
-
22.655
Variación en el valor razonable de la opción
-
19.272
19.272
A 30 de junio de 2021
729.405
74.695
804.100
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
50
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, el detalle del saldo pendiente de convertirse en
acciones y su clasificación en el balance de situación es como sigue:
En Euros
30/06/2021
31/12/2020
Valor
nominal
Valor
razonable
Valor
nominal
Valor
razonable
Instrumentos de patrimonio
Tramo de conversión a precio fijo
13.200.000
711.892
13.200.000
711.892
Instrumentos de deuda
Tramo de conversión a precio variable
1.000.000
804.100
1.000.000
762.173
Total
14.200.000
1.515.992
14.200.000
1.474.065
16.3 Otros pasivos financieros
Otros pasivos financieros corresponden a préstamos y créditos con partes vinculadas y pasivos por
arrendamientos financieros.
La variación en los pasivos provenientes de actividades de financiación en los ejercicios 2020 y 2021,
se detallan a continuación:
En Euros
Saldo a
01/1/2020
Flujos de
efectivo
Nuevos
arrendamientos
Nuevos
préstamos
Gasto
financiero
Otros
Saldo a
31/12/2020
Préstamos y créditos a CP
133.679
-
-
99.999
233.678
Pasivo por arrendamiento financiero a CP
423.505
(482.878)
226.800
-
15.776
272.782
455.984
Pasivo financiero corriente
557.184
(482.878)
226.800
99.999
15.776
272.782
689.662
Préstamos y créditos a LP
1.754.976
-
3.819.295
22.901
(300.000)
5.297.172
Pasivo por arrendamiento financiero a LP
1.129.683
-
-
-
-
(272.782)
856.901
Pasivo financiero no corriente
2.884.659
-
-
3.819.295
22.901
(572.782)
6.154.073
Total pasivo financiero
3.441.843
(482.878)
226.800
3.919.294
38.677
(300.000)
6.843.735
En Euros
Saldo a
01/1/2021
Flujos de
efectivo
Bajas del
perímetro
Nuevos
préstamos
Gasto
financiero
Otros
Saldo a
30/06/2021
Préstamos y créditos a CP
233.678
-
(99.999)
-
133.679
Pasivo por arrendamiento financiero a CP
455.984
(242.914)
(421.010)
-
12.883
195.056
-
Pasivo financiero corriente
689.662
(242.914)
(521.009)
-
12.883
195.056
133.679
Préstamos y créditos a LP
5.297.172
-
(179.295)
3.271.050
39.073
(4.265.06
4)
4.162.936
Pasivo por arrendamiento financiero a LP
856.901
-
(661.845)
-
-
(195.056)
-
Pasivo financiero no corriente
6.154.073
-
(841.140)
3.271.050
39.073
(4.460.12
1)
4.162.936
Total pasivo financiero
6.843.735
(242.914)
(1.362.148)
3.271.050
51.956
(4.265.06
5)
4.296.615
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
51
Los préstamos y créditos a largo plazo y corto plazo a 2020 y 2021 corresponden a saldos con Paragon.
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, “Otros pasivos financieros corrientes” corresponde
al saldo a pagar por las 41.558.989 acciones que la Sociedad adquirió a Paragon Financial Investments
Limited para dar cumplimiento a los convenios de acreedores de sus filiales.
Adquirió suficientes
acciones para cubrir el pago de la totalidad de los créditos de sus filiales por importe de 133.679 euros.
El préstamo vence en abril de 2022.
En julio de 2017,
la Sociedad Dominante suscribió dos contratos con su accionista de referencia, Grupo
Paragon con el fin de facilitar financiación a
la misma, mediante préstamos de valores de la Sociedad
cotizada, de forma que
la Sociedad pudiera enajenar las acciones prestadas en el mercado y obtener
recursos para financiar su operativa, devolviendo a su vencimiento a opción de
la Sociedad (i) un
número de acciones cuyo valor de mercado a fecha de vencimiento del préstamo fuera igual al valor de
las acciones en la fecha del préstamo (donde se tomó como valor la media del valor de cotización del
último mes precedente al préstamo) más el importe de los intereses devengados o (ii) el valor de las
acciones en la fecha del préstamo más los intereses devengados en efectivo.
El tipo de interés
establecido es Euribor+2%.
–
En el primero, de fecha 6 de julio de 2017, Grupo Paragon concede un préstamo de 140.000
acciones por un precio de 1,12 euros por acción.
Dicho préstamo vence el 6 de julio de 2022.
–
En el segundo, de fecha 21 de julio de 2017, Grupo Paragon concede un préstamo de 300.000
acciones por un precio de 1,17 euros por acción.
Dicho préstamo vence el 21 de julio de 2022.
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, dichos préstamos se incluyen en “Otros pasivos
financieros no corrientes” por importe total de 508 miles de euros.
Asimismo, durante el ejercicio 2020 y 2021, Paragon ha concedido préstamos a Grupo Innovative por
3.919 miles de euros y 3.282 miles de euros respectivamente.
De los préstamos concedidos durante el ejercicio 2020, 1.419 miles de euros corresponden a la
financiación de la operativa de la Sociedad Dominante y sus filiales y 2.500 miles de euros a los primeros
pagos de la adquisición de Scytl Election Technologies, S.L.
De los préstamos concedidos durante el
ejercicio 2021, 2.867 miles de euros corresponden a la financiación de la operativa de la Sociedad
Dominante y sus filiales y 415 miles de euros al primer pago aplazado a las entidades financieras por la
adquisición de Scytl Election Technologies, S.L.
Dichos préstamos se han formalizado bajo las
condiciones del Acuerdo Global de Tesorería de Paragon, sin fecha concreta de devolución.
Los intereses devengados sobre dichos préstamos se incluyen en el importe total de los préstamos.
Los importes incluidos como pasivos por arrendamientos, de acuerdo con la NIIF 16 a 31 de diciembre
de 2020 y 30 de junio de 2021 se detallan en la nota 9.
17. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
La composición de este epígrafe a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:
En Euros
2021
2020
Acreedores comerciales
808.267
1.311.498
Remuneraciones pendientes de pago
70.000
227.953
Otras deudas y cuentas a pagar
1.548.749
2.028.507
2.427.016
3.567.958
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
52
Los saldos a pagar a administraciones públicas a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 son
los siguientes:
En Euros
2021
2020
Por IVA
320.672
685.046
Retenciones
311.747
239.764
Seguridad Social
142.541
229.987
Impuesto sobre sociedades
-
1.926
774.960
1.156.723
Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber
de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio
La información relativa al periodo medio de pago a proveedores es la siguiente:
Pagos realizados y pendientes de pago
2021
2020
Periodo medio de pago a proveedores (nº días)
110
90
Ratio de operaciones pagadas (nº días)
55
76
Ratio de operaciones pendientes de pago (nº días)
197
163
Total pagos realizados (en euros)
1.041.337
3.494.010
Total pagos pendientes (en euros)
663.298
660.967
18. Provisiones
El desglose de este epígrafe en el estado de situación financiera a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre
de 2020 es el siguiente:
En Euros
2021
2020
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
Provisiones de reestructuración
258.431
-
891.277
-
Otras provisiones de personal
146.792
-
388.685
-
Otras provisiones
41
-
41
-
Total
405.263
-
1.280.003
-
A 30 de junio de 2021, el Grupo mantiene provisiones por importe total de 405 miles de euros, que
corresponden a los siguientes conceptos:
“Provisiones de reestructuración” incluye los gastos previstos a corto plazo enmarcados en el plan de
reducción de costes de Scytl y sus filiales y en la reestructuración de las actividades de las mismas.
“Otras provisiones de personal” incluye compromisos contraídos y devengados pero pendientes de
desembolsar al personal.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
53
El movimiento en el importe de provisiones durante los ejercicios 2020 y 2021 ha sido como sigue:
En Euros
31/12/2019
Combinaciones
de negocio
Dotación
neta 2020
31/12/2020
Aplicación
2021
30/06/2021
Provisiones de reestructuración
-
864.362
26.915
891.277
(632.846)
258.431
Otras provisiones de personal
-
449.274
(60.589)
388.685
(241.893)
146.792
Otras provisiones
41
-
-
41
-
41
Total
41
1.313.636
(33.674)
1.280.003
(874.740)
405.263
Las provisiones se han incluido como provisiones corrientes dado que se espera su utilización dentro
los doces meses posteriores al cierre.
El importe de las provisiones se ha calculado en función de la
mejor información disponible, si bien es posible que acontecimientos que puedan tener lugar obliguen
a su ajuste
en cuanto al importe (al alza o a la baja) o al plazo de desembolso de los recursos.
19. Otros pasivos
El desglose de los otros pasivos corrientes y no corrientes a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de
2020 es el siguiente:
En Euros
2021
2020
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
Deuda antigua TGSS
1.420.670
-
1.420.670
-
Ingresos diferidos
960.106
-
968.088
-
Total
2.380.776
-
2.388.758
-
“Deuda antigua TGSS” corresponde a la asunción de deuda con la TGSS en el marco del acuerdo de
adquisición del negocio de Scytl.
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, el pasivo se ha
clasificado como “corriente” aunque se ha solicitado un aplazamiento para fraccionar el pago durante
los próximos ejercicios.
En el contexto de contratos de mantenimiento de software, principalmente en la filial estadounidense
de Scytl, los servicios se facturan y se cobran un año por anticipado. El importe facturado y cobrado,
pero pendiente de registrar en la cuenta de resultados se incluye en “Ingresos diferidos”.
20. Situación fiscal
La Sociedad Dominante presenta anualmente una declaración a efectos del Impuesto sobre
Sociedades.
La Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades modificó el tipo de
gravamen general de las sociedades en España al 25%. De la cuota resultante pueden practicarse
ciertas deducciones.
Con efecto 1 de enero de 1996, la Sociedad Dominante está autorizada a tributar por el Impuesto de
Sociedades en régimen de consolidación, con sus participadas Service Point Facilities Management
Ibérica, S.A. y Globalgrafixnet, S.A., siendo la Sociedad por su carácter de sociedad dominante la
encargada de la liquidación y presentación del Impuesto sobre Sociedades consolidado.
No obstante, debido a los fondos propios negativos que presenta la Sociedad a fecha 31 de diciembre
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
54
de 2015 y por lo tanto por tratarse de una situación especial, para los ejercicios 2015-2021 la compañía
no liquidará ni presentará el Impuesto de Sociedades consolidado sino que será cada sociedad por
separado (Service Point Solutions, S.A., Service Point Facilities Management Ibérica, S.A. y
Globalgrafixnet, S.A.) las que presenten y liquiden sus propios impuestos de sociedades de manera
individual.
El resto de las entidades dependientes del Grupo presenta individualmente sus declaraciones de
impuestos, de acuerdo con las normas fiscales aplicables en cada país.
Las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas
por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción de cuatro períodos impositivos.
Las sociedades del Grupo tienen pendientes de inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los
impuestos que les son aplicables. En opinión de la dirección de la Sociedad y de sus asesores fiscales,
no existen pasivos fiscales inciertas en caso de una inspección.
Las bases imponibles negativas que las sociedades del Grupo con domicilio en España (con un tipo
impositivo del 25%) tienen pendientes de compensar, son como se muestra a continuación:
En Euros
Año 2000
17.363.909
Año 2001
88.793.829
Año 2002
89.925.902
Año 2003
20.390.004
Año 2004
1.758.817
Año 2005
27.163.684
Año 2006
3.987.525
Año 2007
16.701.345
Año 2008
26.584.095
Año 2010
45.674
Año 2011
12.827.371
Año 2012
3.202.920
Año 2013
13.655.109
Año 2014
16.149.851
Año 2015
81.847.402
Año 2016
20.992.293
Año 2017
1.564.046
Año 2018
3.711.394
Año 2019
1.754.009
Año 2020
7.043.730
Año 2021 (estimado)
3.075.121
Total Bases Imponibles Negativas
458.538.029
Dichas bases no tienen fecha de caducidad.
Asimismo, SPS cuenta con diferencias temporarias con origen en ejercicios anteriores pendientes de
compensar por importe de 77,7 millones de euros (77,7 millones de euros a 31 de diciembre de 2020).
Se reconoce un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan compensar con ganancias
fiscales posteriores, pérdidas o créditos fiscales no utilizados hasta el momento, pero sólo en la medida
en que sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra los cuales cargar esas
pérdidas o créditos fiscales no utilizados.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
55
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, no se reconoce ningún activo por impuestos diferidos
con respecto a estas bases imponibles negativas por diferencias temporarias, al no existir certeza
respecto de la recuperabilidad de los mismos a la fecha actual.
Como consecuencia de la combinación de negocio realizada en el ejercicio 2020, se ha reconocido un
pasivo por impuestos diferidos sobre el ajuste al valor razonable de los activos intangibles de la
combinación por importe de 188 miles de euros (nota 7).
El resultado por impuestos sobre sociedades de los ejercicios 2021 y 2020 se detalla como sigue:
Gasto por impuestos
(operaciones continuadas)
Gasto por impuestos
(operaciones interrumpidas)
En Euros
2021
2020
2021
2020
Gasto corriente
(1.854)
-
(1.963)
(1.323)
Ingreso/(gasto) por impuesto sobre las
ganancias
(1.854)
-
(1.963)
(1.323)
La conciliación entre el resultado del ejercicio 2021 y 2020 ajustado por el tipo impositivo y el impuesto
sobre ganancias corriente registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio es
la siguiente:
En Euros
2021
2020
Resultado antes de impuestos
(3.135.930)
(2.054.795)
Ajustes GAAP / consolidación
82.054
188
Resultado local
(3.053.876)
(2.054.607)
Diferencias permanentes
113
1.618.120
Resultado ajustado
(3.053.763)
(436.487)
Tipo impositivo (promedio)
24%
22%
Resultado ajustado por el tipo impositivo
(732.463)
(97.474)
Crédito fiscal teórico
734.317
98.797
Crédito fiscal activado
-
-
Gasto por impuesto sobre las ganancias
1.854
1.323
Las diferencias permanentes positivas del ejercicio 2020 correspondían principalmente a la reversión
de una quinta parte de las pérdidas por deterioro de participaciones que hayan resultado fiscalmente
deducibles en la base imponible con anterioridad a 1 de enero de 2013, tal y como establece la Ley de
Impuestos sobre Sociedades.
El Grupo trabaja con sus asesores fiscales para encontrar oportunidades de planificación fiscal que
vayan a generar ganancias fiscales en los ejercicios en que las pérdidas o los créditos fiscales puedan
ser utilizados.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
56
21. Beneficio por acción
Beneficio básico por acción
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Grupo en el ejercicio
entre el número medio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante dicho período, sin
incluir el número medio de acciones de la Sociedad Dominante en poder del Grupo.
Se presenta a
continuación el cálculo del beneficio básico por acción:
2021
2020
Total resultado atribuible a la sociedad dominante
521.443
(2.056.119)
- por operaciones continuadas
(3.137.784)
(2.056.119)
- por operaciones interrumpidas
3.659.227
-
Número medio ponderado de acciones para
determinar el beneficio por acción
55.598.833
54.844.800
Resultado por acción básico (en euros)
0,01
(0,04)
Beneficio por acción
diluido
El beneficio por acción diluido se calcula tomando el total de instrumentos financieros que dan acceso
al capital social de la sociedad matriz, tanto si han sido emitidos por la propia Compañía como por
cualquiera de sus filiales.
La dilución se calcula, instrumento por instrumento, teniendo en cuenta las
condiciones existentes a la fecha del balance, excluyendo los instrumentos anti dilución.
Además, el
beneficio neto se ajusta con el fin de adecuar los gastos financieros después de impuestos
correspondientes a los instrumentos dilusivos.
Se presenta a continuación el cálculo del beneficio por acción diluido:
2021
2020
Total resultado atribuible a la sociedad dominante
521.443
(2.056.119)
- por operaciones continuadas
(3.137.784)
(2.056.119)
- por operaciones interrumpidas
3.659.227
Ajustes para adecuar el gasto financiero de
los instrumentos dilusivos
-
-
Resultado del ejercicio ajustado para
determinar el resultado por acción
521.443
(2.056.119)
Número medio ponderado de acciones en circulación
55.598.833
54.844.800
Instrumentos dilusivos
Obligaciones convertibles
14.440.000
14.440.000
Ampliación de capital entidades financieras
-
2.843.333
Número medio ponderado de acciones para
70.038.833
72.128.133
determinar el resultado por acción
Resultado por acción diluido (en euros)
0,01
(0,03)
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
57
22. Ingresos
En 2020, se consolidan las cuentas de resultados de la Soceidad Dominante, Service Point Facilities
Management Ibérica, S.A., Globalgrafixnet, S.A.y Service Point Belgium, NV, y dos meses de la cuenta
de resultados de la filial de nueva adquisición, Scytl Election Technologies, S.L. y sus filiales en Francia,
EEUU, Canadá, Australia y Grecia.
En 2021, se consolidan las cuentas de resultados de la Soceidad Dominante, Service Point Facilities
Management Ibérica, S.A., Globalgrafixnet, S.A., Service Point Belgium, NV, y de Scytl Election
Technologies, S.L. y sus filiales en Francia, EEUU, Canadá, Australia y Grecia.
Los ingresos de las filiales Service Point Facilities Management Ibérica, S.A y Service Point Belgium, NV
se incluyen como ingresos de operaciones interrumpidas en los dos ejercicios (nota 26).
Ventas
La distribución del importe neto de la cifra de negocios por mercados geográficos primarios, y por
operaciones continuadas e interrumpidas, es la siguiente:
En Euros
2021
(operaciones continuadas)
2021
(operaciones interrumpidas)
Voto
electrónico
Total
Impresión
digital
Facility
Management
Gestión
documental
Total
España
871.362
871.362
1.210.711
189.653
303.769
1.704.133
Bélgica
-
-
-
-
1.146.630
1.146.630
EEUU
920.061
920.061
-
-
-
-
Francia
869.281
869.281
-
-
-
-
Australia
156.349
156.349
-
-
-
-
Canadá
181.364
181.364
-
-
-
-
2.998.417
2.998.417
1.210.711
189.653
1.450.399
2.850.763
En Euros
2020
(operaciones continuadas)
2020
(operaciones interrumpidas)
Voto
electrónico
Total
Impresión
digital
Facility
Management
Gestión
documental
Total
España
99.132
99.132
2.168.329
675.007
513.530
3.356.866
Bélgica
-
-
-
-
2.270.565
2.270.565
EEUU
403.401
403.401
-
-
-
-
Francia
242.446
242.446
-
-
-
-
Australia
111.466
111.466
-
-
-
-
Canadá
23.362
23.362
-
-
-
-
879.807
879.807
2.168.329
675.007
2.784.095
5.627.431
La totalidad de la cifra de negocio se corresponde
con contratos con clientes de acuerdo con lo que
entiende por contrato NIIF 15
.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
58
Otros ingresos
En Euros
Operaciones continuadas
Operaciones interrumpidas
2021
2020
2021
2020
Subvenciones
-
-
144.538
183.790
Otros ingresos
29.088
81.726
-
8.232
29.088
81.726
144.538
192.022
En el ejercicio 2020 y 2021, las subvenciones de operaciones interrumpidas corresponden a las
exoneraciones de seguridad social relacionada con el ERTE en la compañía SPFMI.
23. Gastos de explotación
Aprovisionamientos
El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada del ejercicio 2021 y 2020 para las
operaciones continuadas e interrumpidas, es el siguiente:
En Euros
Operaciones continuadas
Operaciones interrumpidas
2021
2020
2021
2020
Clicks *
-
-
141.152
310.165
Materiales de impresión **
-
-
687.248
1.426.484
Coste personal soluciones electorales
1.121.039
337.936
-
-
Otros costes soluciones electorales
510.404
162.341
-
-
Transporte
-
-
68.157
122.900
1.631.443
500.277
896.557
1.859.550
*
Gasto variable de los contadores de las máquinas de impresión
**
Esencialmente consumibles de impresión
En 2020, se incluyen dos meses de los costes de venta de la filial de nueva adquisición, Scytl Election
Technologies, S.L. y sus filiales en Francia, EEUU, Canadá, Australia y Grecia.
En 2021, se incluyen los
costes del ejercicio de seis meses terminado el 30 de junio de 2021.
Gastos de personal
El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada del ejercicio 2021 y 2020 para las
operaciones continuadas e interrumpidas, es el siguiente:
En Euros
Operaciones continuadas
Operaciones interrumpidas
2021
2020
2021
2020
Sueldos y salarios
2.342.569
1.192.911
1. 011.160
1.944.375
Gastos sociales
497.304
236.567
229.453
741.178
Otros gastos de personal
47.383
38.857
208.614
461.964
2.887.256
1.468.334
1.449.227
3.147.516
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
59
En 2020, se incluyen dos meses de los costes de personal de la filial de nueva adquisición, Scytl Election
Technologies, S.L. y sus filiales en Francia, EEUU, Canadá, Australia y Grecia.
En 2021, se incluyen los costes del ejercicio de seis meses terminado el 30 de junio de 2021.
Otros gastos de explotación
El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada del ejercicio 2021 y 2020 para las
operaciones continuadas e interrumpidas, es el siguiente:
En Euros
Operaciones continuadas
Operaciones interrumpidas
2021
2020
2021
2020
Alquileres
184.976
74.381
11.183
27.997
Servicios profesionales
315.897
505.165
35.067
163.557
Comunicaciones/IT
182.502
28.994
43.779
133.101
Suministros
20.897
11.945
52.585
92.554
Transporte
-
-
-
150
Marketing
88.664
8.193
1.350
9.144
Mantenimiento
6.598
15.350
5.049
5.789
Material de oficina
2.007
426
167
1.508
Seguros
7.186
3.378
8.224
16.815
Formación
11.894
378
3.117
10.366
Viajes
7.207
202
4.428
14.480
Otros gastos de administración
115.946
36.069
17.300
36.617
943.774
684.479
182.249
512.078
En 2020, se incluyen dos meses de los gastos de explotación de la filial de nueva adquisición, Scytl
Election Technologies, S.L. y sus filiales en Francia, EEUU, Canadá, Australia y Grecia.
En 2021, se incluyen los costes del ejercicio de seis meses terminado el 30 de junio de 2021.
Otros resultados
A finales del ejercicio 2020, se acordó la condonación de un crédito a pagar a Grupo Paragon por
importe de 950 miles de euros.
De acuerdo con la normativa vigente, se registró una aportación de
socios por importe de 764 miles de euros, que representaba el porcentaje de participación que ostenta
Grupo Paragon en Innovative Ecosystem.
La diferencia de 186 miles de euros se registró en la cuenta
de resultados como “otros resultados de operaciones continuadas” por importe de 98 miles de euros,
y “otros resultados de operaciones interrumpidas” por importe de 88 miles de euros (nota 14.3.5).
En 2021, los otros resultados corresponden a excesos de provisiones registrados durante el periodo.
24. Resultado financiero
Gastos financieros
El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada del ejercicio 2021 y 2020 para las
operaciones continuadas e interrumpidas, es el siguiente:
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
60
En Euros
Operaciones continuadas
Operaciones interrumpidas
2021
2020
2021
2020
Gasto financiero por arrendamiento (nota 9)
-
-
12.883
15.776
Otros gastos financieros
65.870
75.623
17.622
31.830
65.870
75.623
30.506
47.606
Variación en el valor razonable de instrumentos financieros
En junio de 2021, se ha registrado un gasto por importe de 19 miles de euros por un incremento en el
valor razonable del derivado asociado con las obligaciones convertibles (nota 16.2) (2020: 45 miles de
euros de ingreso/reducción en valor razonable).
25. Garantías comprometidas con terceros y otros pasivos contingentes
(a)
Garantías Grupo Paragon
En fecha 30 de septiembre de 2015, se firmó un acuerdo marco entre la Sociedad Dominante y Paragon
Group.
Como consecuencia del apoyo financiero y operativo actual y futuro, concedió en garantía un
derecho de prenda sobre las acciones de sus filiales operativas (Service Point Belgium, NV y Service
Point Facilities Management Ibérica, S.A.), sobre las marcas pertenecientes a la Sociedad y sus filiales
y una garantía sobre los activos y negocios de las filiales operativas operativas (Service Point Belgium,
NV y Service Point Facilities Management Ibérica, S.A.). Con fecha 30 de junio de 2021, las filiales arriba
mencionadas se han vendido a Grupo Paragon.
(b)
Alquileres
El Grupo tiene los siguientes compromisos de alquiler irrevocables, asumidos en el contexto de la
actividad normal de su negocio:
2021
2020
Vencimiento
Inmuebles
Otros
Total
Inmuebles
Otros
Total
En un año
84.988
-
84.988
44.844
14.989
59.833
Entre 2 y 5 años
-
-
-
-
17.176
17.176
Más de 5 años
-
-
-
-
-
-
84.988
-
84.988
44.844
32.164
77.008
Tras la aplicación de la NIIF 16 a principios de 2019, el pasivo asociado con la mayoría de compromisos
de alquiler se clasifica como pasivo por arrendamiento (nota 9).
Los compromisos en la tabla anterior
corresponden a contratos de bajo valor o de corto plazo.
Los Administradores del Grupo consideran que, en caso de cese de la actividad en alguno de ellos, no
se desprenderán pasivos significativos para el Grupo.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
61
(c)
Otras contingencias
Salvo los pasivos provisionados en la nota 19, no hay constancia de la existencia de procedimientos o
reclamaciones en curso relevantes a favor o en contra de las Sociedades del Grupo cuyos efectos
deban ser considerados en las cuentas anuales consolidadas o puedan servir de base para contabilizar
pérdidas o estimar contingencias.
26. Operaciones interrumpidas
Como parte de la transformación estratégica del Grupo, para convertirse en una plataforma global líder
en el ámbito de las tecnologías de transformación digital, gestión y seguridad de datos, tecnologías
criptográficas y voto online, ha estudiado el encaje estratégico de la filial belga y española dentro del
Grupo.
A principios del ejercicio 2021, Grupo Paragon se comprometió a transmitir dichas filiales a otra
parte del Grupo Paragon a un precio equivalente a su valor en libros.
La transmisión ha sido aprobada
por la Junta de Accionistas de la Sociedad en fecha 29 de junio de 2021 y la compraventa firmada el
día 30 de junio de 2021.
Los resultados de las dos filiales se han clasificado como “Resultados de operaciones interrumpidas”
en la cuenta de resultados de los ejercicios 2021 y 2020.
Los resultados se detallan a continuación:
En Euros
SPFMI 2021
SP Bélgica
2021
Total 2021
SPFMI 2020
SP Bélgica
2020
Total 2020
Importe neto de la cifra de
negocios
1.704.133
1.146.630
2.850.763
3.356.866
2.270.565
5.627.431
Otros ingresos de explotación
144.538
-
144.538
192.022
-
192.022
Ingresos inter-segmento
-
-
-
-
Total ingresos
1.848.671
1.146.630
2.995.301
3.548.888
2.270.565
5.819.453
Aprovisionamientos
(733.792)
(162.765)
(896.557)
(1.580.003)
(279.547)
(1.859.550)
Margen bruto
1.114.879
983.865
2.098.745
1.968.885
1.991.018
3.959.903
Gastos de personal
(776.640)
(672.587)
(1.449.227)
(1.627.855)
(1.519.661)
(3.147.516)
Otros gastos de explotación
(117.089)
(65.159)
(182.249)
(242.869)
(269.209)
(512.078)
Otros resultados
19.767
(45.367)
(25.600)
90.482
-
90.482
Gastos inter-segmento
(48.318)
(33.736)
(82.054)
(106.926)
(71.871)
(178.797)
Resultado bruto de explotación
192.599
167.015
359.614
81.717
130.277
211.994
Amortizaciones
(205.652)
(55.565)
(261.217)
(411.975)
(114.960)
(526.935)
Pérdidas por deterioro de activos
-
729
-
729
Resultado de explotación
(13.053)
111.450
98.397
(329.529)
15.317
(314.212)
Ingresos financieros
-
2.951
2.951
-
7.970
7.970
Gastos financieros
(24.310)
(6.196)
(30.506)
(35.313)
(12.293)
(47.606)
Diferencias de cambio (neto)
-
-
-
(2.296)
-
(2.296)
Resultado financiero
(24.310)
(3.246)
(27.555)
(37.609)
(4.323)
(41.932)
Resultado antes de impuestos
(37.362)
108.204
70.842
(367.138)
10.994
(356.144)
Impuestos sobre sociedades
-
(1.963)
(1.963)
-
(1.323)
(1.323)
Resultado del periodo
(37.362)
106.242
68.879
(367.138)
9.671
(357.467)
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
62
A nivel consolidado se ha registrado un beneficio de 3,5 millones de euros de la enajenación de dichas
filiales en el ejercicio 2021.
Asimismo, existen transacciones intragrupo por importe de 82 miles de
euros en el ejercicio 2021 (178 miles de euros en el ejercicio 2020) que se reclasifican a resultado de
operaciones interrumpidas.
Las grandes magnitudes del estado de situación financiera de las dos filiales en el momento de la
transmisión han sido las siguientes:
En Euros
SPFMI 2021
SP Bélgica
2021
Total 2021
SPFMI 2020
SP Bélgica
2020
Total 2020
ACTIVOS
Financieros no corrientes
24.642
500.000
524.642
24.642
500.000
524.642
Otros no corrientes
1.122.105
209.177
1.331.282
1.298.464
264.742
1.563.206
Financieros corrientes
243.170
377.811
620.981
315.275
348.299
663.574
Otros corrientes
530.562
321.027
851.589
491.586
363.470
855.056
Altas de activos no corrientes
29.294
-
29.294
239.762
13.355
253.117
PASIVOS
Patrimonio neto
76.949
729.822
806.771
64.311
623.580
687.891
Financieros no corrientes
733.705
90.094
823.799
896.535
139.661
1.036.196
Pasivo por impuesto diferido
-
-
-
-
-
-
Otros no corrientes
-
-
-
-
-
-
Financieros corrientes
321.378
99.631
421.010
455.352
100.632
555.984
Otros corrientes
788.445
488.468
1.276.913
713.767
612.638
1.326.405
27. Saldos y transacciones partes vinculadas y administradores
27.1 Saldos y Transacciones Grupo
Las operaciones entre la Sociedad y sus sociedades dependientes, que son partes vinculadas, forman
parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones, y han sido eliminadas en
el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota.
27.2 Accionistas Significativos
A 31 de diciembre de 2020, Paragon Financial Investments Limited mantenía un total porcentaje
agregado de derecho de voto del 81.2% (80,4% atribuidos a las acciones y 0,8% de derechos de voto
que pueden ser adquiridos a través de instrumentos financieros).
A 30 de junio de 2021, tras la ampliación de capital llevada a cabo, Paragon Financial Investments
Limited mantiene un total porcentaje agregado de derecho de voto del 76,9% (76,2% atribuidos a las
acciones y 0,7% de derechos de voto que pueden ser adquiridos a través de instrumentos financieros).
Según conocimiento de la Compañía y los registros declarados en la CNMV no existen otras
participaciones significativas en el capital social de Innovative Solutions Ecosystem, S.A
Paragon Financial Investments Limited es una compañía de Paragon Group Limited la sociedad
dominante del Grupo Paragon.
Los saldos y transacciones mantenidos con compañías del Grupo Paragon en el ejercicio 2021 son los
siguientes:
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
63
En Euros
Transacciones
Saldos
Servicios prestados
63.154
Servicios recibidos
(10.366)
Gastos financieros
(61.728)
Deudores comerciales
108.764
Créditos a corto plazo
67.365
Acreedores comerciales
(11.323)
Obligaciones convertibles
(804.100)
Otros pasivos financieros
(4.296.615)
Total
(8.940)
(4.935.909)
Los servicios prestados y recibidos corresponden a costes incurridos por una de las dos partes y
refacturados a la otra parte.
Los gastos financieros incluyen un importe de 39 miles de euros que
corresponde al devengo de los intereses sobre los préstamos que se detallan en la nota 16 y la
actualización del valor presente de la parte de deuda de las obligaciones convertibles por importe de
23 miles de euros.
Los deudores y acreedores comerciales corresponden a los saldos pendientes al
cierre del periodo sobre los servicios prestados y recibidos.
Adicionalmente de los saldos indicados Paragon es propietario de 13,2 de bonos originales para los que
se ha llegado un acuerdo de conversión por importe de 0,08 euros por acción.
Este importe se ha
registrado bajo el epígrafe de “Otros instrumentos de patrimonio por su valor razonable” por un importe
de 712 miles de euros (nota 15).
Los saldos y transacciones mantenidos con compañías del Grupo Paragon en el ejercicio 2020 fueron
los siguientes:
En Euros
Transacciones
Saldos
Servicios prestados
149.859
Servicios recibidos
(20.266)
Gastos financieros
(66.122)
Deudores comerciales
23.621
Créditos a corto plazo
67.365
Acreedores comerciales
(80.790)
Obligaciones convertibles
(762.173)
Otros pasivos financieros
(5.530.851)
Total
63.471
(6.282.828)
Los servicios prestados y recibidos correspondían a costes incurridos por una de las dos partes y
refacturados a la otra parte.
Los gastos financieros incluían un importe de 23 miles de euros que
corresponde al devengo de los intereses sobre los préstamos que se detallan en la nota 16 y la
actualización del valor presente de la parte de deuda de las obligaciones convertibles por importe de
43 miles de euros.
Los deudores y acreedores comerciales corresponden a los saldos pendientes al
cierre del periodo sobre los servicios prestados y recibidos.
La política de precios seguida en la totalidad de transacciones realizadas durante el ejercicio obedece
a la aplicación del valor normal de mercado, de acuerdo con el artículo 16 de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
64
27.3 Administradores y Alta Dirección
Los miembros del Consejo de Administración y demás personas que asumen la gestión de la Sociedad
Dominante, no han participado durante los ejercicios 2021 y 2020 en transacciones inhabituales y / o
relevantes de la sociedad.
A)
Retribuciones y Otras prestaciones.
1. Remuneración de los consejeros durante los ejercicios 2021 y 2020
a) Remuneraciones y otros beneficios en la Sociedad Dominante para el ejercicio:
En Euros
2021
2020
Retribución Fija
2.500
5.000
Dietas
12.000
16.000
14.500
21.000
A 31 de diciembre de 2020, el saldo a pagar al Consejo de Administración correspondía a las
retribuciones devengadas en 2018 y 2019 por importe total de 43 miles de euros, y las devengadas en
2020 por importe de 21 miles de euros.
En la Junta de Accionistas celebrada el día 28 de junio de 2017 se acordaron las remuneraciones
máximas que se pagarían en acciones hasta finales del primer semestre de 2018, y en la Junta de
Accionistas celebrada el día 26 de junio de 2019, las remuneraciones máximas que se podrán pagar en
acciones desde el 1 de julio de 2018 hasta finales del primer semestre de 2020, delegando la ejecución
de dicho acuerdo en el Consejo de Administración.
Se ha realizado el pago de las retribuciones
devengadas en el periodo 1 de enero de 2018 a 30 de junio de 2020 por importe de 53.500 euros a
principios de 2021.
La Junta de Accionistas celebrada el día 30 de octubre de 2020 acordó las remuneraciones máximas
que se podrán pagar en acciones desde el 1 de julio de 2020 hasta finales del primer semestre de 2021,
delegando la ejecución de dicho acuerdo en el Consejo de Administración.
El importe máximo se ha
establecido en 45 miles de euros.
A 30 de junio de 2021, el saldo pendiente de pagar al Consejo de Administración corresponde al
segundo semestre de 2020 por importe de 11 miles de euros y al periodo de seis meses hasta el 30 de
junio de 2021 por importe de 14 miles de euros.
No existe otro tipo de remuneraciones a favor de los consejeros.
b) Remuneración total por tipología de Consejero:
En Euros
2021
2020
Por sociedad
Por Grupo
Por sociedad
Por Grupo
Ejecutivos
-
-
-
-
Externos
14.000
14.000
20.000
20.000
Dominicales
500
500
1.000
1.000
14.500
14.500
21.000
21.000
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
65
c) Remuneración total y porcentaje respecto al resultado atribuido a la Sociedad Dominante:
En Euros
2021
2020
Remuneración total de Consejeros
14.500
21.000
Remuneración total de Consejeros / Resultado atribuido a la
Sociedad Dominante (expresado en porcentaje)
3%
-1%
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, el Consejo de Administración está formado por 5
miembros (4 hombres y una mujer).
2.
Identificación de los miembros de la Alta Dirección de la Sociedad Dominante:
Corresponde a los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante.
3. Cláusulas de garantía, para casos de despido o cambios de control, a favor de los miembros
de la Alta Dirección incluyendo los consejeros ejecutivos de la Sociedad o de su Grupo.
No existe cláusula de garantía alguna a favor de los miembros de Alta Dirección ni en 2021 ni en 2020.
B)
Otra información referente al Consejo de Administración
Al 30 de junio de 2021, según conocimiento del Grupo y los registros declarados en la CNMV, los
consejeros ostentan de los siguientes derechos de voto en la compañía:
Cargo
Nº de derechos de
voto directos
Nº de
derechos de
voto que
pueden ser
adquiridos
Total derechos
directos,
indirectos y
representados
% de
capital
Consejeros
Paragon Financial Investments Ltd
Presidente
43.934.609
440.000
44.374.609
76,922%
D. Matteo Buzzi
Vocal
-
-
-
0,000%
D. Mauricio Canals Ramoneda
Vocal
-
-
-
0,000%
Dª Mireia Blanch Olivé
Vocal
27.013
-
27.013
0,047%
D. Raimon Rotllán Terradellas
Vocal
-
-
-
0,000%
Total consejeros
43.961.622
440.000
44.401.622
76,968%
Los Administradores de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y las personas vinculadas a los mismos
no tienen participaciones, ni ostentan cargos o desarrollan funciones en empresas distintas del Grupo
cuyo objeto social sea idéntico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad, menos en
el caso de Paragon Financial Investments Limited (representada por D. Laurent Salmon) que forma
parte de Grupo Paragon, un grupo del mismo sector que Grupo Innovative y con una actividad parecida
que fue nombrado Presidente del Consejo de Administración en la Junta General de Accionistas
celebrada el día 30 de junio de 2015.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
66
No obstante, los miembros del Consejo de Administración mantienen participaciones en la Sociedad y
desarrollan cargos directivos o funciones relacionadas con la gestión de la Sociedad y sus filiales que
no han sido objeto de inclusión en esta nota de la memoria al no suponer menoscabo alguno de sus
deberes de diligencia y lealtad o la existencia de potenciales conflictos de interés en el contexto de la
Ley 26/2003 de 17 de julio, por la que se modifican la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de
Valores, y el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto
Legislativo 1/2010, de 2 de julio.
Paragon Financial Investments Limited fue nombrado Presidente de Consejo de Administración el día
30 de junio de 2015 y ostenta un porcentaje de derecho de voto del 76,9% sobre las acciones de la
Sociedad Dominante.
Uno de los consejeros, que es vice-secretario del consejo es socia de la firma Bufete B. Buigas, que
presta asesoramiento legal a la Sociedad.
El gasto registrado por el importe de negocios facturados y
provisionados en el ejercicio 2021 ha sido por un importe total de 39 miles de euros (2020: 262 miles
de euros) en concepto de honorarios legales, que incluye el análisis de posibles adquisiciones y el
trabajo legal, fiscal y laboral de la adquisición de Scytl Election Technologies, S.L. durante el ejercicio
2020.
Asimismo, se han recibido servicios por importe de 20 miles de euros de una empresa participada
por el consejero coordinador, correspondiente al análisis de posibles adquisiciones (2020: 29 miles de
euros).
Durante el ejercicio 2021, los miembros del Consejo de Administración no han realizado con la Sociedad
ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de
mercado. Durante el ejercicio 2021, no se han dado en los Administradores situaciones de conflicto de
interés, sin perjuicio de las abstenciones que, aun sin existir el conflicto y con objeto de extremar las
cautelas, constan en las Actas de los Órganos de Administración de la Sociedad.
28. Otra información
Retribución de auditores
A continuación, se detallan los honorarios establecidos relativos a los servicios prestados durante los
ejercicios 2021 y 2020 por los auditores de las Cuentas Anuales de las distintas sociedades que
componen el Grupo (que siguen bajo el control de la compañía), independientemente de su momento
de facturación:
En Euros
2021
2020
Auditoría de cuentas anuales
86.275
84.050
Otras auditorías distintas de las cuentas anuales y otros
servicios relacionados con las auditorías
6.000
-
Otros Servicios no relacionados con las auditorías
-
-
92.375
84.050
De dicho importe, 83 miles de euros corresponden a las compañías del Grupo en España.
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
67
Plantilla
A 30 de junio de 2021, el Grupo tenía un total de 98 empleados (235 a 31 de diciembre de 2020), de
los que 78 empleados están ubicados en España y 20 en otros países (180 y 55 respectivamente a 31
de diciembre de 2020).
El detalle del número medio de empleados de los ejercicios 2021 y 2020 por categorías es el siguiente:
2021
2020
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Dirección
7
4
11
7
4
11
Administración
4
17
21
6
18
24
Comercial
12
2
14
14
3
17
Técnicos
97
78
175
109
78
187
120
101
221
136
103
239
La tabla anterior desglosa la plantilla total.
A finales de marzo de 2020, la filial española, SPFMI, presentó
un ERTE de fuerza mayor sobre la totalidad de la plantilla, con afectaciones entre 50% y 100%. Aplicando
dichas afectaciones, el número medio de empleados se reduce de aproximadamente 210 personas.
Asimismo, a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, el Consejo de Administración está formado
por 5 miembros (4 hombres y una mujer) (nota 27).
A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 el Grupo dispone de 4 empleados con una
discapacidad superior al 33% en su plantilla laboral.
29. Hechos posteriores al cierre
Desde el 30 de junio de 2021 hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas
adjuntas no ha ocurrido hecho posterior alguno que, por su relevancia, debería ser mencionado en las
presentes notas.
30. Información sobre medio ambiente
Dada la actividad del Grupo, éste no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización
del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente.
Asimismo, no existen
provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio
ambiente.
31. Instrumentos financieros
Clasificación
El desglose de los instrumentos financieros por naturaleza, categoría y valor razonable (VR) a 30 de
junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es como sigue:
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 _______________________________
68
2021
En Euros
Activos
financieros
a coste
amortizado
Pasivos
financieros a
coste
amortizado
Pasivos
financieros
a VR con
cambios
en
resultados
Otros
pasivos
financieros
Total
Ingreso /
(Gasto)
2021
Activos financieros no corrientes
159.125
-
-
-
159.125
-
Activos financieros corrientes
239.938
-
-
-
239.938
-
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
1.197.284
-
-
-
1.197.284
-
Efectivo y otros equivalentes
436.897
-
-
-
436.897
-
Activos financieros a coste amortizado
2.033.244
-
-
-
2.033.244
-
Derivado obligaciones convertibles
-
(74.695)
-
(74.695)
(19.272)
Pasivos financieros valorados a VR
-
-
(74.695)
-
(74.695)
(19.272)
Deuda obligaciones convertibles
-
(729.405)
-
-
(729.405)
(22.655)
Deuda con entidades de crédito
-
(829.400)
-
-
(829.400)
-
Préstamos y créditos
-
(4.296.615)
-
-
(4.296.615)
(51.099)
Por arrendamiento financiero
-
-
-
-
-
(12.883)
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
-
(2.427.016)
-
-
(2.427.016)
-
Otros pasivos corrientes
-
(2.380.776)
(2.380.776)
-
Pasivos financieros a coste amortizado
-
(8.282.436)
-
(2.380.776)
(10.663.212)
(86.638)
Total
2.033.244
(8.282.436)
(74.695)
(2.380.776)
(8.704.663)
(105.910)
2020
En Euros
Activos
financieros
a coste
amortizado
Pasivos
financieros a
coste
amortizado
Pasivos
financieros
a VR con
cambios
en
resultados
Otros
pasivos
financieros
Total
Ingreso /
(Gasto)
2020
Activos financieros no corrientes
1.031.366
-
-
-
1.031.366
-
Activos financieros corrientes
249.723
-
-
-
249.723
-
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
1.618.017
-
-
-
1.618.017
-
Efectivo y otros equivalentes
1.226.079
-
-
-
1.226.079
-
Activos financieros a coste amortizado
4.125.185
-
-
-
4.125.185
-
Derivado obligaciones convertibles
-
(55.423)
-
(55.423)
44.893
Pasivos financieros valorados a VR
-
-
(55.423)
-
(55.423)
44.893
Deuda obligaciones convertibles
-
(706.750)
-
-
(706.750)
(43.221)
Deuda con entidades de crédito
-
(2.353.000)
-
-
(2.353.000)
-
Préstamos y créditos
-
(5.530.850)
-
-
(5.530.850)
(66.122)
Por arrendamiento financiero
-
(1.312.885)
-
-
(1.312.885)
(15.776)
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
-
(3.567.958)
-
-
(3.567.958)
-
Otros pasivos corrientes
-
(2.388.758)
(2.388.758)
-
Pasivos financieros a coste amortizado
-
(13.471.443)
-
(2.388.758)
(15.860.201)
(125.119)
Total
4.125.185
(13.471.443)
(55.423)
(2.388.758)
(11.790.439)
(80.226)
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 ___________________________________________________________________________________________________________
69
ANEXO
Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y Sociedades Dependientes
Principales Sociedades que Componen el Grupo Consolidado a 30 de junio de 2021 (dependientes, asociadas y joint ventures)
Sociedad
Domicilio
Actividad
%
Participación
%
Participación
De Control
Económico
Globalgrafixnet, S.A.*
C/ Consell de Cent 314, Barcelona (España)
Sociedad no operativa
100%
100%
Scytl Election Technologies, S.L.
Enric Granados 84, Barcelona (España)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Scytl USA, LLC*
1111 N. Westshore Blvd. Suite 450, Tampa, Florida (EEUU)
Sociedad no operativa
100%
100%
SOE Software, Inc
1111 N. Westshore Blvd. Suite 450, Tampa, Florida (EEUU)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Scytl Canada, Inc
380 Wellington Street Tower B 6th floor, London, Ontario
N6A 5B5 (Canadá)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Akira Systems, Inc.*
380 Wellington Street Tower B 6th floor, London, Ontario
N6A 5B5 (Canadá)
Sociedad no operativa
100%
100%
Scytl Australia, PTY Ltd
Level 11, 50 Margaret St, 2000, Sidney (Australia)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Scytl Hellas Monoprosopi IKE
Voriou Ipirou 45, Maroussi 151 25, Atenas (Grecia)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Scytl France, SARL
22 Rue de la Federation, 75015, París (Francia)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
* Sociedades no operativas
Cuentas anuales de Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y sociedades dependientes ejercicio 2021 ___________________________________________________________________________________________________________
70
ANEXO
Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y Sociedades Dependientes
Principales Sociedades que Componen el Grupo Consolidado a 31 de diciembre de 2020 (dependientes, asociadas y joint ventures)
Sociedad
Domicilio
Actividad
%
Participación
%
Participación
De Control
Económico
Service Point Facilities Management Ibérica, S.A.
C/ Pau Casals 161-163, El Prat de Llobregat, Barcelona (España)
Reprografía Digital y Gestión Documental
100%
100%
Globalgrafixnet, S.A.*
C/ Consell de Cent 314, Barcelona (España)
Sociedad no operativa
100%
100%
Service Point Belgium, N.V.
Dellestraat 25, Heusden-Zolder (Bélgica)
Gestión Documental
100%
100%
Scytl Election Technologies, S.L.
Enric Granados 84, Barcelona (España)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Scytl USA, LLC*
1111 N. Westshore Blvd. Suite 450, Tampa, Florida
(EEUU)
Sociedad no operativa
100%
100%
SOE Software, Inc
1111 N. Westshore Blvd. Suite 450, Tampa, Florida (EEUU)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Scytl Canada, Inc
380 Wellington Street Tower B 6th floor, London, Ontario
N6A 5B5 (Canadá)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Akira Systems, Inc.*
380 Wellington Street Tower B 6th floor, London, Ontario
N6A 5B5 (Canadá)
Sociedad no operativa
100%
100%
Scytl Australia, PTY Ltd
Level 11, 50 Margaret St, 2000, Sidney (Australia)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Scytl Hellas Monoprosopi IKE
Voriou Ipirou 45, Maroussi 151 25, Atenas (Grecia)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
Scytl France, SARL
22 Rue de la Federation, 75015, París (Francia)
Software de modernización electoral y voto
online seguro
100%
100%
* Sociedades no operativas
Innovative Solutions Ecosystem, S.A. y Sociedades Dependientes
Informe de gestión consolidado
Correspondiente al ejercicio 2021 (6 meses)
1.
Información en cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 262 de la Ley de Sociedades de
Capital
Innovative Solutions Ecosystem, S.A. es la cabecera de un Grupo empresarial que hasta finales de junio
de 2021 prestaba sus servicios principalmente en el ámbito de la impresión digital y gestión documental.
Los servicios operativos ofrecidos actualmente por el Grupo comprenden básicamente software de
modernización electoral y voto electrónico.
El plan estratégico
Durante los últimos tres años el Grupo ha saneado el balance de situación, con un accionista mayoritario
Paragon Group que mantiene más del 75% de las acciones para crear una plataforma de crecimiento
futuro.
En base a la evolución y perspectivas de los segmentos de negocio tradicionales, y especialmente en
relación a la situación generada por Covid-19, Grupo Paragon, accionista mayoritario, ha decidido
realizar un reenfoque estratégico de la compañía, para posicionarla como vehículo de crecimiento en
segmentos de tecnología.
La adquisición de Scytl Election Technologies a finales de 2020
En fecha 22 de octubre de 2020, Paragon Group Ltd, accionista de referencia de SPS, fue adjudicataria
de la unidad productiva conjunta de Scytl Secure Electronic Voting, S.A. (“Scytl”) y Plataforma Civiciti,
S.L.U. (“Civiciti”), (en adelante la “Unidad Productiva”), junto con sus filiales en Estados Unidos, Canadá,
Australia, Francia y Grecia.
Paragon Group Ltd. (“Paragon”) designó a la compañía para que proceda a la adquisición de la Unidad
Productiva a través de una filial de nueva constitución, denominada Scytl Election Technologies, S.L,
con el apoyo financiero de Paragon.
Scytl es un líder mundial en software de modernización electoral y voto online seguro, liderando la
transformación digital y la innovación en las elecciones en todo el mundo. Construida a lo largo de 20
años de investigación y protegida por más de 50 patentes internacionales, las soluciones de Scytl han
sido utilizadas con éxito en más de 30 países de todo el mundo.
La adquisición de este negocio constituye el primer paso en la estrategia del grupo Paragon para
posicionar a la nueva Service Point Solutions, S.A. como una plataforma paneuropea para negocios
digitales de alto crecimiento.
Encaje estratégico del negocio tradicional
Como parte de la transformación estratégica del Grupo, para convertirse en una plataforma global líder
en el ámbito de las tecnologías de transformación digital, gestión y seguridad de datos, tecnologías
criptográficas y voto online, ha estudiado el encaje estratégico de la filial belga y española dentro del
Grupo.
A principios del ejercicio 2021, Grupo Paragon se comprometió a transmitir dichas filiales a otra
parte del Grupo Paragon a un precio equivalente a su valor en libros.
La transmisión ha sido aprobada
por la Junta de Accionistas de la Sociedad en fecha 29 de junio de 2021 y la compraventa firmada el
día 30 de junio de 2021.
La venta del negocio tradicional permitirá a la empresa reducir de manera significativa su
endeudamiento neto.
Cambio de denominación social
La Junta de Accionistas celebrada el día 29 de junio de 2021 ha aprobado el cambio de denominación
social de la empresa. La empresa ha pasado a tener la denominación Innovative Solutions Ecosystem,
S.A.
El objetivo de esta modificación es posicionar a la empresa como plataforma tecnológica de referencia.
El nombre elegido, Innovative Solutions Ecosystem, S.A., refleja perfectamente el ADN de la nueva
empresa: un ecosistema de innovación. Una red interconectada de empresas y negocios que
evolucionan conjuntamente gracias a un conglomerado de tecnologías, conocimientos, o habilidades y
que trabajan de forma cooperativa y competitiva para desarrollar nuevos productos y servicios.
Crecimiento y rentabilidad
Los factores clave para el crecimiento de la compañía son la identificación de nuevas oportunidades y
la consolidación de los negocios adquiridos:
La inversión en nuevas adquisiciones en las áreas de negocio estratégicas (gestión y seguridad de
datos, criptografía, voto online y otras tecnologías digitales). En este sentido, la empresa está trabajando
intensivamente en la identificación de nuevas oportunidades, no solamente en España sino en otros
países europeos, que aporten alto potencial de crecimiento sostenido y rentable.
Innovative se apoyará en la experiencia del grupo Paragon, con una larga experiencia en M&A con foco
en tecnología y adquisiciones a precios adecuados.
El foco en la consolidación de los negocios adquiridos, asegurando su integración en el grupo, el apoyo
del mismo para su crecimiento y la implantación de los estándares de gestión para asegurar su
rentabilidad a corto / medio plazo.
Impacto del Covid-19
El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró el brote de Coronavirus Covid-19
como una pandemia, debido a su rápida propagación por el mundo.
La mayoría de los gobiernos
tomaron medidas restrictivas para contener la propagación, que incluían: aislamiento, confinamiento,
cuarentena y restricción al libre movimiento de personas, cierre de locales públicos y privados, salvo
los de primera necesidad y sanitarios, cierre de fronteras y reducción drástica del transporte aéreo,
marítimo, ferroviario y terrestre.
Esta situación está afectando de forma significativa a la economía global, debido a la interrupción o
ralentización de las cadenas de suministro y al aumento significativo de la incertidumbre económica.
Dicha situación ha supuesto una contracción a las ventas de las sociedades del grupo.
Impactos del Covid-19 en el Grupo:
–
Liquidez:
la situación general de los mercados ha provocado un aumento general de las tensiones de
liquidez en la economía.
El apoyo financiero continuo del accionista mayoritario, Grupo Paragon, unido
a la puesta en marcha de planes para la mejora y gestión eficiente de la liquidez, ha permitido minimizar
el riesgo de dichas tensiones.
–
Operaciones:
la situación cambiante e impredecible de los acontecimientos ha llegado a implicar la
interrupción temporal de la prestación de servicios, sobre todo en la España.
Gracias a la
implementación de planes de contingencia destinados a monitorizar y gestionar en todo momento la
evolución de sus operaciones, ha conseguido mitigar hasta cierto punto el impacto del riesgo de
operaciones.
–
Variación de determinadas magnitudes financieras: los factores mencionados han afectado
principalmente, y de manera adversa, al “Importe neto de la cifra de negocio” del Grupo en las
operaciones continuadas e interrumpidas.
En este sentido, las ventas de SPFMI se redujeron en 1,8
millones de euros entre 2019 y 2020.
Dicha reducción se veía claramente en el área de impresión digital
y
facilities management
donde hubo una disminución del 39%.
En el negocio de Gestión Documental,
el impacto fue del 1,6%.
En Bélgica el impacto fue menos significativo, con una reducción del 2,7%
comparado con el ejercicio 2019.
Durante el ejercicio 2021, las ventas del negocio tradicional (ya
enajenado) han empezado recuperarse gradualmente.
A este respecto, el Grupo ha implementado medidas que tienen objetivo fundamental reducir los costes
de estructura para adecuar la estructura y capacidad productiva a la demanda real para el ejercicio
2020 en adelante, minimizando las pérdidas operativas.
En este sentido, en la filial española ha
presentado un ERTE de fuerza mayor sobre la totalidad de la plantilla de 75 personas, con afectaciones
entre el 50% y 100%, con un ahorro del 29% en coste de personal en el ejercicio 2020.
Asimismo, en
Bélgica se negociaron reducciones de horarios de los empleados en línea con el plan de apoyo
económico-financiero del Estado belga.
Adicionalmente en todas las filiales se ha prescindido de servicios o externos no estratégicos para la
oferta a clientes y la producción.
Dichos ahorros han permitido a las empresas participadas minimizar el riesgo de pérdida de rentabilidad,
problemas de liquidez y tensiones de tesorería, que podrían ser factores determinantes en la necesidad
de registro de provisiones o deterioros a los activos del balance.
–
Valoración de los activos y pasivos del balance de situación:
un cambio en las estimaciones futuras de
los ingresos, costes de producción, costes financieros, cobrabilidad de los clientes etc. del Grupo podría
tener un impacto negativo en el valor contable de determinados activos (por ejemplo, activos intangibles,
deudores comerciales y cuentas a cobrar etc.) así como la necesidad de registrar determinadas
provisiones u otros tipos de pasivos.
Durante el ejercicio, se han realizado los análisis y cálculos para
registrar los deterioros necesarios, siendo prácticamente nulo el impacto.
Actividad y resultados
En la Junta de Accionistas celebrada en fecha 29 de junio de 2021, se ha aprobado un cambio en el
ejercicio social de la compañía, de 1 de julio a 30 de junio cada año.
Este primer año la compañía
presentará cuentas anuales correspondientes a un ejercicio de seis meses terminado en fecha 30 de
junio de 2021.
Los resultados del primer semestre del ejercicio 2020 incluyen los resultados del negocio no tecnológico.
Los resultados del segundo semestre de 2020 incluyen también dos meses de resultados del negocio
de Scytl y sus filiales.
Los resultados de 2021 incluyen los resultados del negocio tradicional hasta la fecha de su transmisión
a Paragon el día 30 de junio de 2021.
En los estados financieros resumidos para el ejercicio de seis meses terminado el 30 de junio de 2021
adjuntos en el último apartado, los resultados de las filiales enajenadas se presentan en una sola línea
“Resultados después de impuestos de operaciones interrumpidas” para los ejercicios 2020 y 2021, tal
y como se establece la normativa vigente.
Asimismo, en los estados financieros resumidos de junio de
2021 (periodo de 6 meses) se presenta como comparativa en la cuenta de resultados el ejercicio 2020
(periodo de 12 meses).
Se presenta a continuación las magnitudes de la cuenta de resultados con el desglose de los semestres
comparativos y el negocio tradicional (ya vendido) y el negocio tecnológico:
Negocio tecnológico
La unidad productiva de Scytl, Civiciti y sus filales fue adquirida en octubre de 2020 por parte de Service
Point Solutions, como primer paso del reenfoque estratégico de SPS. Scytl, por su tecnología puntera,
equipo y marca reconocida a nivel mundial, representaba una excelente oportunidad de adquisición.
El voto online representa una oportunidad importante de crecimiento futuro, aspecto que se ha
evidenciado a raíz de la pandemia de Covid-19. A partir de este momento, se ha detectado un
incremento muy notable en el interés en soluciones de voto on-line tanto en sectores públicos como en
el ámbito privado.
La unidad productiva de Scytl se incorporó en el perímetro de consolidación en los últimos dos meses
del año 2020.
Provenía de una situación concursal que por el propio proceso y la dilación en cerrar la
operación tuvo un impacto negativo en la capacidad de participar en licitaciones públicas y en la
consecución del negocio en general.
Por consiguiente, las ventas de los primeros meses han sido más
bajas que las previstas en una situación normal. Como parte del acuerdo de compra del negocio, toda
la plantilla se ha traspasado con el negocio, representando el gasto principal de esta división.
La compañía y Paragon, como accionista de referencia, han implantado, junto con el equipo directivo
de Scytl un nuevo plan de negocio enfocado al crecimiento y rentabilidad de la compañía.
En primera
Miles de Euros
Negocio
tradicional
1S 2020
Negocio
tradicional
2S 2020
Negocio
tecnológico
2S 2020
Total 2020
(12 meses)
Negocio
tradicional
1S 2021
Negocio
tecnológico
1S 2021
Total 2021
(6 meses)
Ventas
2.787
2.840
880
6.507
2.851
2.998
5.849
Otros ingresos
36
156
82
274
145
29
174
Margen Bruto
1.837
2.123
461
4.421
2.099
1.396
3.495
EBITDA
(153)
544
(1.594)
(1.203)
442
(2.281)
(1.839)
EBIT
(416)
280
(1.850)
(1.986)
180
(3.053)
(2.873)
Resultado Neto
(469)
291
(1.879)
(2.056)
151
(3.138)
(2.987)
Resultado venta negocio tradicional
-
3.508
Resultado del periodo
(2.056)
521
instancia, se basa en crear un negocio sólido con sostenibilidad financiera, para impulsar el crecimiento
a escala global.
Retribución al accionista
En fechas 29 de junio de 2021 y 30 de octubre de 2020, la Sociedad Dominante celebró sus Juntas
Generales de Accionistas de los ejercicios 2020 y 2019.
No se aprobó dividendo alguno ni en la Junta
de 2019 ni en la de 2020.
Uso de instrumentos financieros
Durante los ejercicios 2020 y 2021, Innovative Solutions Ecosystem, S.A. ha mantenido la política de
uso de instrumentos financieros descrita en las notas 10 y 16 de la memoria adjunta.
A excepción del
derivado implícito que tienen las obligaciones convertibles en circulación mencionados en la nota 16.2
de la memoria adjunta, a 31 de diciembre de 2020 y 30 de junio de 2021, el Grupo no dispone de ningún
tipo de derivados.
Actividades de investigación y desarrollo
La Sociedad no ha realizado actividades propiamente dichas de investigación y desarrollo.
Acciones propias
A 31 de diciembre de 2020 y 30 de junio de 2021, la Sociedad Dominante mantiene 1.883 acciones en
autocartera, registradas por importe total de mil euros en Patrimonio Neto.
Periodo medio de pago
Tal como se informa en las cuentas anuales consolidas adjuntas del presente ejercicio, el periodo medio
de pago a proveedores ha sido de 110 días, según el método de cálculo establecido en la Resolución
de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas. Se han puesto en marcha
las medidas necesarias para reducir este plazo en el ejercicio 2022, ya que 2021 se ve influenciado por
ciertos hechos puntuales.
Gestión de riesgos
Durante los ejercicios 2020 y 2021, la Sociedad ha identificado y gestionado los riesgos tal y como se
describe en la nota 4.1 de la memoria adjunta.
Otros aspectos
La Sociedad no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto
medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente.
Asimismo, no existen provisiones para
riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
Hechos posteriores
Desde el 30 de junio de 2021 hasta la fecha de firma de las cuentas anuales consolidadas adjuntas no
ha ocurrido hecho posterior alguno que, por su relevancia, debería ser mencionado en las presentes
notas.
2.
Informe Anual de Gobierno Corporativo
Se incluye a continuación el Informe Anual de Gobierno Corporativo 2021, extendido en 55 páginas y
el Informe sobre Remuneraciones de los Consejeros, extendido en 19 páginas, que presenta el Consejo
de Administración de Innovative Solutions Ecosystem, S.A.
*************
Barcelona a 30 de septiembre de 2021
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
30/06/2021
CIF:
A-28354132