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Indice

BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021 .......................................................................... | 3
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021 ................................................................................................... | 6
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021 ........................................................... | 7
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021 ........................................................... | 8
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021 ................................................................................................... | 10
Memoria Consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 .......................... | 11
1. Naturaleza, actividades y composición del Grupo, y hechos más significativos del ejercicio .............................. | 11
2. Criterios contables aplicados .......................................................................................................................................... | 12
3. Distribución del resultado del ejercicio ......................................................................................................................... | 14
4. Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución ............................................................................... | 15
5. Principios contables y normas de valoración aplicados .............................................................................................. | 15
6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista ....................................................... | 33
7. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ........................................................................................... | 33
8. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados. ........................................................................................................................................................................ | 35
9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global. ........................................................ | 36
10. Activos financieros a coste amortizado ...................................................................................................................... | 37
11. Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo .................................................................................... | 41
12. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta .................................................................................................................................................................................. | 43
13. Combinaciones de negocios, inversiones en negocios conjuntos y asociadas ..................................................... | 45
14. Activos tangibles ............................................................................................................................................................ | 54
15. Derechos de uso por arrendamiento .......................................................................................................................... | 56
16. Activos intangibles ......................................................................................................................................................... | 57
17. Activos y Pasivos Fiscales ............................................................................................................................................. | 58
18. Otros activos y otros pasivos ....................................................................................................................................... | 60
19. Pasivos financieros a coste amortizado ...................................................................................................................... | 60
20. Provisiones ...................................................................................................................................................................... | 67
21. Fondos propios ............................................................................................................................................................... | 70
22. Otro resultado global acumulado ................................................................................................................................ | 73
23. Compensación de activos y pasivos financieros y Colaterales ................................................................................ | 74
24. Riesgos y compromisos contingentes ......................................................................................................................... | 75
25. Transferencias de activos financieros ......................................................................................................................... | 75
26. Derivados financieros .................................................................................................................................................... | 77
27. Gastos de personal ........................................................................................................................................................ | 77
28. Comisiones percibidas y pagadas ................................................................................................................................ | 83
29. Ingresos por intereses /gastos por intereses ............................................................................................................ | 83
30. Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas .................................... | 84

31. Diferencias de cambio (neto) ....................................................................................................................................... | 85
32. Otros gastos de administración ................................................................................................................................... | 85
33. Otros ingresos y otros gastos de explotación ........................................................................................................... | 86
34. Ganancias y pérdidas en la baja de activos no financieros y participaciones y Ganancias y pérdidas procedentes de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas ................................................................................................................................................... | 86
35. Operaciones y saldos con partes vinculadas ............................................................................................................. | 86
36. Remuneraciones y saldos con miembros del Consejo de Administración ............................................................. | 87
37. Información sobre Gestión de la Sostenibilidad ........................................................................................................ | 96
38. Servicio de atención al cliente ..................................................................................................................................... | 99
39. Oficinas, centros y agentes .......................................................................................................................................... | 100
40. Negocios fiduciarios y servicios de inversión ............................................................................................................. | 100
41. Retribución de los auditores de cuentas .................................................................................................................... | 101
42. Situación fiscal ................................................................................................................................................................ | 101
43. Valor Razonable de activos y pasivos ......................................................................................................................... | 105
44. Políticas y gestión de riesgos ....................................................................................................................................... | 111
45. Información requerida del Mercado Hipotecario ....................................................................................................... | 149
46. Exposición al sector de construcción y promoción ................................................................................................... | 156
47. Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración. Concentración geográfica y sectorial de riesgos. ....................................................................................................................................... | 160
48. Recursos Propios y Reservas mínimas. ...................................................................................................................... | 170
49. Información por segmentos ......................................................................................................................................... | 171
50. Participaciones en el capital de entidades de crédito .............................................................................................. | 172
51. Información sobre el periodo medio de pago a proveedores ................................................................................. | 172
52. Hechos posteriores ........................................................................................................................................................ | 173
ANEXO I - Operaciones con partes vinculadas ................................................................................................................ | 174
ANEXO II - Normas e interpretaciones ............................................................................................................................. | 176
ANEXO III - Información Segmentada .............................................................................................................................. | 179
ANEXO IV – Estados financieros Bankinter S.A. .............................................................................................................. | 181
ANEXO V - Información individualizada de determinadas emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda .................................................................................................................................................... | 189
ANEXO VI - Informe Bancario Anual ................................................................................................................................. | 191
Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 .................................................................... | 193

BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de euros)

ACTIVO | Nota | 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 6 | 13.351.217 | 22.373.090
Activos financieros mantenidos para negociar | 7 | 4.055.770 | 4.038.256
Derivados |  | 1.181.732 | 342.071
Instrumentos de patrimonio |  | 164.756 | 197.862
Valores representativos de deuda |  | 974.684 | 1.246.748
Préstamos y anticipos |  | 1.734.598 | 2.251.575
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | 1.320.483 | 2.251.575
Clientela |  | 414.115 | —
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | 524.832 | 667.722
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | 8 | 161.397 | 131.316
Instrumentos de patrimonio |  | 160.047 | 130.328
Valores representativos de deuda |  | 884 | 738
Préstamos y anticipos |  | 466 | 250
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | —
Clientela |  | 466 | 250
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | — | —
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |  | — | —
Valores representativos de deuda |  | — | —
Préstamos y anticipos |  | — | —
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | —
Clientela |  | — | —
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | — | —
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 9 | 2.810.920 | 2.751.517
Instrumentos de patrimonio |  | 195.617 | 304.893
Valores representativos de deuda |  | 2.615.303 | 2.446.624
Préstamos y anticipos |  | — | —
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | —
Clientela |  | — | —
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | 618.859 | 868.516
Activos financieros a coste amortizado | 10 | 84.862.782 | 76.285.363
Valores representativos de deuda |  | 9.352.619 | 7.595.987
Préstamos y anticipos |  | 75.510.163 | 68.689.376
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | 3.758.565 | 2.407.309
Clientela |  | 71.751.598 | 66.282.067
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | 9.285.766 | 7.095.267
Derivados - contabilidad de coberturas | 11 | 1.128.474 | 170.077
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |  | (648.517) | 46.124
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 13 | 178.203 | 169.971
Negocios conjuntos |  | 118.243 | 91.329
Asociadas |  | 59.960 | 78.642
Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro |  | — | —
Activos tangibles | 14,15 | 447.853 | 450.436
Inmovilizado material |  | 447.853 | 450.436
De uso propio |  | 438.915 | 441.728
Cedido en arrendamiento operativo |  | 8.938 | 8.708
Afecto a obra social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito) |  | — | —
Inversiones inmobiliarias |  | — | —
De las cuales: cedido en arrendamiento operativo |  | — | —
Pro memoria: adquirido en arrendamiento |  | 135.048 | 130.740
Activos intangibles | 16 | 278.940 | 269.685
Fondo de comercio |  | 2.276 | 2.276
Otros activos intangibles |  | 276.664 | 267.409
Activos por impuestos | 17 | 460.241 | 638.444
Activos por impuestos corrientes |  | 195.412 | 364.636
Activos por impuestos diferidos |  | 264.829 | 273.808
Otros activos | 18 | 156.758 | 153.645
Contratos de seguros vinculados a pensiones |  | — | —
Existencias |  | — | —
Resto de los otros activos |  | 156.758 | 153.645
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | 12 | 262.994 | 106.184
TOTAL ACTIVO |  | 107.507.032 | 107.584.108

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022.
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 3
BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Nota | 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
PASIVO |  | 102.602.060 | 102.731.948
Pasivos financieros mantenidos para negociar | 7 | 3.347.198 | 3.696.496
Derivados |  | 1.140.068 | 438.795
Posiciones cortas |  | 918.983 | 1.472.331
Depósitos |  | 1.288.147 | 1.785.370
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | 245.677
Clientela |  | 1.288.147 | 1.539.693
Valores representativos de deuda emitidos |  | — | —
Otros pasivos financieros |  | — | —
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |  | — | —
Depósitos |  | — | —
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | —
Clientela |  | — | —
Valores representativos de deuda emitidos |  | — | —
Otros pasivos financieros |  | — | —
Pro memoria: pasivos subordinados |  | — | —
Pasivos financieros a coste amortizado | 19 | 97.817.081 | 97.809.974
Depósitos |  | 87.965.731 | 87.995.644
Bancos centrales |  | 11.699.869 | 14.190.714
Entidades de crédito |  | 3.363.826 | 3.026.174
Clientela |  | 72.902.036 | 70.778.756
Valores representativos de deuda emitidos |  | 6.433.093 | 7.689.865
Otros pasivos financieros |  | 3.418.257 | 2.124.465
Pro memoria: pasivos subordinados |  | 1.080.928 | 1.693.190
Derivados - contabilidad de coberturas | 11 | 625.125 | 275.264
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |  | (203.914) | 1.957
Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro |  | — | —
Provisiones | 20 | 376.159 | 419.911
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo |  | 1.293 | 1.669
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo |  | — | —
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes |  | 122.755 | 136.609
Compromisos y garantías concedidos |  | 39.143 | 38.216
Restantes provisiones |  | 212.968 | 243.417
Pasivos por impuestos | 17 | 291.132 | 254.543
Pasivos por impuestos corrientes |  | 231.932 | 139.054
Pasivos por impuestos diferidos |  | 59.200 | 115.489
Capital social reembolsable a la vista |  | — | —
Otros pasivos | 18 | 349.279 | 273.803
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) |  | — | —
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | — | —
TOTAL PASIVO |  | 102.602.060 | 102.731.948

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022.
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 4
BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación) | Nota | 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
Fondos propios |  | 5.034.000 | 4.736.621
Capital | 21 | 269.660 | 269.660
a)Capital desembolsado |  | 269.660 | 269.660
b)Capital no desembolsado exigido |  | — | —
Pro memoria: capital no exigido |  | — | —
Prima de emisión | 21 | — | —
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital |  | — | —
a)Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos |  | — | —
b)Otros instrumentos de patrimonio emitidos |  | — | —
Otros elementos de patrimonio neto |  | 11.905 | 6.163
Ganancias acumuladas | 21 | 4.406.753 | 3.306.854
Reservas de revalorización | 21 | — | —
Otras reservas | 21 | (13.290) | (12.093)
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas |  | (13.290) | (12.093)
Otras |  | — | —
(-) Acciones propias |  | (1.393) | (1.025)
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante |  | 560.203 | 1.333.108
(-) Dividendos a cuenta |  | (199.838) | (166.046)
Otro resultado global acumulado | 22 | (129.028) | 115.539
Elementos que no se reclasificarán en resultados |  | (47.171) | 57.602
a)Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas |  | 6.135 | 3.272
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | — | —
c)Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas |  | — | —
d)Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | 9 | (53.306) | 54.330
e)Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global |  | — | —
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto] |  | — | —
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura] |  | — | —
f)Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito |  | — | —
Elementos que pueden reclasificarse en resultados |  | (81.857) | 57.937
a)Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz] |  | — | —
b)Conversión de divisas |  | — | —
c)Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz] |  | 4.434 | (452)
d)Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | 9 | (71.776) | 53.951
e)Instrumentos de cobertura [elementos no designados] |  | — | —
f)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | — | —
g)Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas |  | (14.515) | 4.438
Intereses minoritarios [participaciones no dominantes] |  | — | —
Otro resultado global acumulado |  | — | —
Otras partidas |  | — | —
TOTAL PATRIMONIO NETO |  | 4.904.972 | 4.852.160
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO |  | 107.507.032 | 107.584.108
PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE |  |  |
Compromisos de préstamo concedidos | 24 | 16.370.121 | 15.963.920
Garantías financieras concedidas | 24 | 1.976.956 | 1.676.285
Otros compromisos concedidos | 24 | 9.682.797 | 8.405.185

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022.
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 5
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL
31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

|  | (Debe)/Haber | (Debe)/Haber
| Nota | 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
Ingresos por intereses | 29 | 1.767.606 | 1.446.347
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global |  | 50.749 | 58.164
Activos financieros a coste amortizado |  | 1.650.888 | 1.273.523
Restantes ingresos por intereses |  | 65.969 | 114.660
Gastos por intereses | 29 | (230.884) | (171.069)
Gastos por capital social reembolsable a la vista |  | — | —
A) MARGEN DE INTERESES |  | 1.536.722 | 1.275.278
Ingresos por dividendos |  | 17.960 | 20.611
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación | 21 | 36.600 | 33.368
Ingresos por comisiones | 28 | 789.379 | 787.772
Gastos por comisiones | 28 | (183.287) | (184.313)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 30 | 38.182 | 36.073
Activos financieros a coste amortizado |  | 34.403 | 32.134
Restantes activos y pasivos financieros |  | 3.779 | 3.939
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas | 30 | 26.251 | 16.559
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global |  | — | —
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado |  | — | —
Otras ganancias o pérdidas |  | 26.251 | 16.559
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas | 30 | 14.079 | 19.401
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global |  | — | —
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado |  | — | —
Otras ganancias o pérdidas |  | 14.079 | 19.401
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas |  | — | —
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas | 30 | (109) | 12
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas | 31 | (7.611) | 2.254
Otros ingresos de explotación | 33 | 30.734 | 28.556
Otros gastos de explotación | 33 | (214.598) | (180.244)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) |  | — | —
Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro |  | — | —
Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro |  | — | —
B) MARGEN BRUTO |  | 2.084.302 | 1.855.327
Gastos de administración |  | (837.950) | (775.417)
a) Gastos de personal | 27 | (508.859) | (472.786)
b) Otros gastos de administración | 32 | (329.091) | (302.631)
Amortización | 14/15/16 | (80.088) | (77.787)
Provisiones o reversión de provisiones | 20 | (107.017) | (182.835)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación |  | (253.018) | (263.071)
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 9 | (80) | 166
b) Activos financieros a coste amortizado | 10 | (252.938) | (263.237)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas |  | — | —
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros |  | (9.192) | (7.185)
Activos tangibles |  | (56) | (1.142)
Activos intangibles | 16 | (9.136) | (6.046)
Otros |  | — | 3
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros | 34 | (1.313) | (742)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados | 13 | — | —
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas | 34 | (10.687) | (11.581)
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS |  | 785.037 | 536.709
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas | 42 | (224.834) | (139.276)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS |  | 560.203 | 397.433
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas | 13 | — | 935.675
E) RESULTADO DEL EJERCICIO |  | 560.203 | 1.333.108
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) |  | — | —
Atribuible a los propietarios de la dominante |  | 560.203 | 1.333.108
BENEFICIO POR ACCION: |  |  |
Básico | 21 | 0,62 | 1,49
Diluido | 21 | 0,61 | 1,46

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2022.
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 6
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL
31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

| Nota | 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
A) RESULTADO DEL EJERCICIO |  | 560.203 | 1.333.108
B) OTRO RESULTADO GLOBAL |  | (244.567) | (32.564)
Elementos que no se reclasificarán en resultados |  | (104.774) | 51.403
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas |  | 4.060 | 6.029
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta |  | — | (9.567)
c) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas |  | — | —
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | 9 | (109.276) | 52.875
e) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas |  | — | —
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) |  | — | —
g) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) |  | — | —
h) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito |  | — | —
i) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán |  | 442 | 2.066
Elementos que pueden reclasificarse en resultados |  | (139.793) | (83.967)
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva] |  | — | —
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto |  | — | —
Transferido a resultados |  | — | —
Otras reclasificaciones |  | — | —
b) Conversión de divisas |  | — | —
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto |  | — | —
Transferido a resultados |  | — | —
Otras reclasificaciones |  | — | —
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva] |  | 6.981 | 727
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto |  | 6.981 | 727
Transferido a resultados |  | — | —
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos |  | — | —
Otras reclasificaciones |  | — | —
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados] |  | — | —
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto |  | — | —
Transferido a resultados |  | — | —
Otras reclasificaciones |  | — | —
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global | 9 | (179.611) | (65.365)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto |  | (177.545) | (61.544)
Transferido a resultados |  | (2.066) | (3.821)
Otras reclasificaciones | 13 | — | —
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta |  | — | (50.067)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto |  | — | (50.067)
Transferido a resultados |  | — | —
Otras reclasificaciones | 13 | — | —
g) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas |  | (18.952) | (1.166)
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en ganancias o (-) pérdidas |  | 51.789 | 31.904
C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO |  | 315.636 | 1.300.544
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) |  | — | —
Atribuible a los propietarios de la dominante |  | 315.636 | 1.300.544

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos consolidado al 31 de diciembre de 2022.
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 7
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Intereses Minoritarios |
| Capital (Nota 21) | Prima de emisión (Nota 21) | Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital | Otros elementos del patrimonio neto | Ganancias acumuladas | Reservas de revalorización (Nota 21) | Otras reservas (Nota 21) | (-) Acciones propias (Nota 21) | Resultado atribuible a los propietarios de la dominante | (-) Dividendos a cuenta (Nota 21) | Otro resultado global acumulado (Nota 22) | Otro resultado global acumulado | Otras partidas | Total
Saldo de cierre 31-12-2021 | 269.660 | — | — | 6.163 | 3.306.854 | — | (12.093) | (1.025) | 1.333.108 | (166.046) | 115.539 | — | — | 4.852.160
Efectos de la corrección de errores | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Efectos de los cambios en las políticas contables | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Saldo de apertura 01-01-2022 | 269.660 | — | — | 6.163 | 3.306.854 | — | (12.093) | (1.025) | 1.333.108 | (166.046) | 115.539 | — | — | 4.852.160
Resultado global total del ejercicio | — | — | — | — | — | — | — | — | 560.203 | — | (244.567) | — | — | 315.636
Otras variaciones del patrimonio neto | — | — | — | 5.742 | 1.099.899 | — | (1.197) | (368) | (1.333.108) | (33.792) | — | — | — | (262.824)
Emisión de acciones ordinarias | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Emisión de acciones preferentes | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Emisión de otros instrumentos de patrimonio | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Conversión de deuda en patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Reducción del capital | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Dividendos (o remuneraciones a los socios) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (252.480) | — | — | — | (252.480)
Compra de acciones propias | — | — | — | — | (145) | — | — | (84.469) | — | — | — | — | — | (84.614)
Venta o cancelación de acciones propias | — | — | — | — | — | — | — | 84.101 | — | — | — | — | — | 84.101
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Transferencias entre componentes del patrimonio neto | — | — | — | — | 1.114.420 | — | — | — | (1.333.108) | 218.688 | — | — | — | —
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Pagos basados en acciones | — | — | — | 5.742 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.742
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto | — | — | — | — | (14.376) | — | (1.197) | — | — | — | — | — | — | (15.573)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Saldo de cierre 31-12-2022 | 269.660 | — | — | 11.905 | 4.406.753 | — | (13.290) | (1.393) | 560.203 | (199.838) | (129.028) | — | — | 4.904.972

Las notas 1 a 52 descritas en la memoria y los anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 8
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Intereses Minoritarios |
| Capital (Nota 21) | Prima de emisión (Nota 21) | Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital | Otros elementos del patrimonio neto | Ganancias acumuladas | Reservas de revalorización (Nota 21) | Otras reservas (Nota 21) | (-) Acciones propias (Nota 21) | Resultado atribuible a los propietarios de la dominante | (-) Dividendos a cuenta (Nota 21) | Otro resultado global acumulado (Nota 22) | Otro resultado global acumulado | Otros elementos | Total
Saldo de cierre 31-12-2020(*) | 269.660 | 1.184.265 | — | 7.482 | 3.051.137 | 4.806 | (14.778) | (3.641) | 317.123 | — | 148.103 | — | — | 4.964.157
Efectos de la corrección de errores | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Efectos de los cambios en las políticas contables | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Saldo de apertura 01-01-2021 | 269.660 | 1.184.265 | — | 7.482 | 3.051.137 | 4.806 | (14.778) | (3.641) | 317.123 | — | 148.103 | — | — | 4.964.157
Resultado global total del ejercicio | — | — | — | — | — | — | — | — | 1.333.108 | — | (32.564) | — | — | 1.300.544
Otras variaciones del patrimonio neto | — | (1.184.265) | — | (1.319) | 255.717 | (4.806) | 2.685 | 2.616 | (317.123) | (166.046) | — | — | — | (1.412.541)
Emisión de acciones ordinarias | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Emisión de acciones preferentes | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Emisión de otros instrumentos de patrimonio | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Conversión de deuda en patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Reducción del capital | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Dividendos (o remuneraciones a los socios) | — | (1.184.265) | — | — | — | — | — | — | — | (210.769) | — | — | — | (1.395.034)
Compra de acciones propias | — | — | — | — | 733 | — | — | (48.836) | — | — | — | — | — | (48.103)
Venta o cancelación de acciones propias | — | — | — | — | — | — | — | 51.452 | — | — | — | — | — | 51.452
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Transferencias entre componentes del patrimonio neto | — | — | — | — | 272.400 | — | — | — | (317.123) | 44.723 | — | — | — | —
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Pagos basados en acciones | — | — | — | (1.319) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (1.319)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto | — | — | — | — | (17.416) | (4.806) | 2.685 | — | — | — | — | — | — | (19.537)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Saldo de cierre 31-12-2021(*) | 269.660 | — | — | 6.163 | 3.306.854 | — | (12.093) | (1.025) | 1.333.108 | (166.046) | 115.539 | — | — | 4.852.160

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 9
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL
31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

| Nota | 31/12/2022 | 31/12/2021(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN |  | (8.034.976) | 7.050.834
Resultado del ejercicio |  | 560.203 | 1.333.108
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación | 14/15/16 | 698.795 | (182.434)
Amortización |  | 80.088 | 77.787
Otros ajustes |  | 618.707 | (260.221)
Aumento/disminución neto de los activos de explotación |  | 9.405.758 | 5.615.322
Activos financieros mantenidos para negociar |  | 17.514 | 1.879.514
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados |  | 29.864 | 11.511
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |  | — | —
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global |  | 392.816 | (140.270)
Activos financieros a coste amortizado |  | 8.182.913 | 3.599.962
Otros activos de explotación |  | 782.651 | 264.605
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación |  | 59.516 | 11.877.918
Pasivos financieros mantenidos para negociar |  | (349.298) | 2.314.196
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |  | — | —
Pasivos financieros a coste amortizado |  | 295.483 | 9.971.341
Otros pasivos de explotación |  | 113.331 | (407.619)
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias |  | 52.268 | (362.436)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN |  | (234.051) | (63.908)
Pagos |  | (287.478) | (121.156)
Activos tangibles |  | (18.838) | (18.304)
Activos intangibles |  | (53.412) | (49.019)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas |  | — | —
Entidades dependientes y otras unidades de negocio | 13 | (27.081) | (53.833)
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | (188.147) | —
Otros pagos relacionados con actividades de inversión |  | — | —
Cobros |  | 53.427 | 57.248
Activos tangibles |  | 4.880 | 7.685
Activos intangibles |  | 2.334 | —
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 13 | 2.166 | —
Entidades dependientes y otras unidades de negocio |  | — | —
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | 44.047 | 49.563
Otros cobros relacionados con actividades de inversión | 13 | — | —
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN |  | (752.846) | 341.847
Pagos |  | (836.948) | (459.605)
Dividendos |  | (252.479) | (210.769)
Pasivos subordinados | 19 | (500.000) | (200.000)
Amortización de instrumentos de patrimonio propio |  | — | —
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio |  | (84.469) | (48.836)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación |  | — | —
Cobros |  | 84.102 | 801.452
Pasivos subordinados | 19 | — | 750.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio |  | — | —
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio |  | 84.102 | 51.452
Otros cobros relacionados con actividades de financiación |  | — | —
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO |  | — | —
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) |  | (9.021.873) | 7.328.773
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO | 6 | 22.373.090 | 15.044.317
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO | 6 | 13.351.217 | 22.373.090
Del que : Intereses percibidos |  | 1.692.647 | 1.317.773
Del que : Intereses pagados |  | 260.396 | 198.439

Las notas 1 a 52 descritas en la memoria y los anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de
diciembre de 2022.
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
———————————————————————————————————–—–– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 10
Grupo Bankinter
Memoria Consolidada correspondiente al
ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de
2022
1. Naturaleza, actividades y composición del
Grupo, y hechos más significativos del ejercicio
Bankinter, S.A. fue constituido en España mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4
de junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de
1990 adquiere su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de
Bancos y Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo
de Garantía de Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en
Paseo de la Castellana número 29, 28046 Madrid, España. El código identificador de entidad
jurídica (LEI, por sus siglas en inglés) de Bankinter, S.A., es VWMYAEQSTOPNV0SUGU82.
Bankinter, S.A. (el Banco o la Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad
bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en
España.
Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un
grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente,
servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que
constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter (en adelante, el “Grupo” o el “Grupo
Bankinter”). Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias
cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo, que incluyen,
asimismo, las participaciones en negocios conjuntos e inversiones en entidades asociadas.
Las sociedades filiales que forman el Grupo Bankinter se relacionan en la Nota 13
“Combinaciones de negocios, inversiones en negocios conjuntos y asociadas”.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se han preparado de acuerdo con los principios
contables descritos en la Nota 5 “Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados”.
Los balances individuales de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2022 y 2021 y las cuentas
de pérdidas y ganancias individuales correspondientes a los ejercicios anuales terminados en
dichas fechas se presentan en el Anexo IV.
Los hechos más destacados para el Grupo Bankinter, ocurridos durante el ejercicio han sido:
•Durante el ejercicio, Bankinter y Liberty Seguros han alcanzado un acuerdo para
desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía
Bankinter Liberty Hogar y Auto, S.A, que centrará su actividad en la
comercialización de productos y servicios en estas dos líneas de negocio. Mediante
esta operación, sujeta a recibir las correspondientes autorizaciones regulatorias,
Liberty adquiere a Bankinter el 50,01% de Bankinter Hogar y Auto, S.A., reteniendo
Bankinter el 49,99% restante. Los productos contarán en su diseño y desarrollo con
la experiencia de Liberty Seguros, y serán distribuidos en exclusiva a través de todas
las redes comerciales de Bankinter, tanto presenciales como a distancia, en España
y Portugal, incluido EVO Banco, la entidad 100% digital del Grupo Bankinter. A
cierre del ejercicio, la sociedad continuaba sin actividad, continuando en curso las
correspondientes autorizaciones regulatorias para la ejecución del acuerdo.
•Durante el primer semestre del ejercicio, se ha constituido la sociedad Bankinter
Investment, S.A.U., íntegramente participada por Bankinter, S.A. Esta última
sociedad ha segregado a favor de aquélla. el patrimonio correspondiente a la unidad
económica que venía desarrollando hasta ahora el negocio de banca de inversión,
consistente esencialmente en: i) originación y estructuración de operaciones de
inversión alternativa; ii) asesoramiento en operaciones corporativas (principalmente
en fusiones y adquisiciones); y iii) asesoramiento en operaciones de financiación
estructurada y alternativa.
•Igualmente, se ha constituido Bankinter Investment SGEIC, sociedad gestora de
fondos de inversión alternativa dependiente de Bankinter Investment, S.A.U. Esta
gestora pretende evolucionar las posibilidades de la inversión alternativa, poniendo
ésta a disposición de sus clientes en un formato de gestión delegada, atendiendo al
perfil de cada cliente y procurando una adecuada diversificación de las inversiones.
Al amparo del nuevo marco regulatorio recientemente aprobado (Ley 18/2022, de
28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas), esta plataforma de
Inversión Alternativa, a través de la Gestora, estará disponible para inversiones a
partir de 10.000 euros. La Gestora mantendrá el modelo seguido hasta ahora por el
banco: inversiones en sectores de la economía real perfectamente seleccionadas por
su potencial de crecimiento, búsqueda del mejor gestor profesional para cada tipo
de inversión, monitorización muy cercana de todas las inversiones velando por los
intereses de los inversores y coinversión de Bankinter Investment S.A.U. y sus
socios expertos sectoriales junto al resto de los inversores.
•Por otro lado, durante el ejercicio, ha comenzado sus actividades Bankinter
International Notes S.à r.l., filial al 100% del grupo Bankinter, ubicada en
Luxemburgo y dedicada a la emisión de bonos estructurados, los cuales son
comercializados por su matriz Bankinter, S.A.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 11
•A cierre del ejercicio, el Grupo Bankinter, a través de su filial dedicada a la
financiación al consumo, Bankinter Consumer Finance, E.F.C, se encuentra en
conversaciones avanzadas con Sonae SGPS, S.A., para la creación de una empresa
conjunta que pretende liderar el mercado de financiación al consumo en Portugal.
Dicha asociación, se sustentará en la combinación de los negocios de consumo
actuales de ambos socios en Portugal.
•Durante el ejercicio, ha procedido a la amortización anticipada íntegra de la serie de
Obligaciones Subordinadas por 500 millones de euros de nominal, emitida en
abril de 2017 a un tipo fijo de 2,50% (Nota 19). Igualmente, durante el ejercicio se
ha realizado una emisión de Cédulas Hipotecarias por importe de 750 millones de
euros con un vencimiento de 5,5 años (nota 19).
•Durante el ejercicio, han vencido 2.550 millones de euros dispuesto por la entidad
de las líneas de la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más
largo con objetivo específico (TLTRO III) del Banco Central europeo, quedando
pendientes de vencimiento 11.682 millones de euros. Asimismo, las condiciones de
estas líneas TLTRO III ha sido recalibradas por el ECB como parte de sus medidas
de política monetaria para combatir la inflación; concretamente, ha establecido su
tipo de interés como la media del tipo de interés de la facilidad de depósito del ECB
durante el período restante hasta vencimiento de cada disposición; y ha facilitado la
cancelación anticipada de las disposiciones (nota 19).
•En diciembre de 2022 se ha aprobado la Ley 38/2022, que establece un gravamen
temporal a las entidades de crédito: Las entidades de crédito y establecimientos
financieros de crédito que operen en territorio español cuya suma de ingresos por
intereses y comisiones, determinada de acuerdo con su normativa contable de
aplicación, correspondiente al año 2019 sea igual o superior a 800 millones de
euros, deberán satisfacer durante los años 2023 y 2024 dicho gravamen temporal.
Dicho gravamen temporal tendrá la naturaleza jurídica de prestación patrimonial de
carácter público no tributario. El importe de la prestación a satisfacer por cada
obligado al pago será el resultado de aplicar el porcentaje del 4,8 por ciento a la
suma del margen de intereses y de los ingresos y gastos por comisiones derivados
de la actividad que desarrollen en España. (Nota 52. Hechos posteriores).
2022-12-3 1
2. Criterios contables aplicados
a) Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas
De acuerdo con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo del
19 de julio de 2002, todas las sociedades que se rijan por el Derecho de un estado miembro
de la Unión Europea, y cuyos títulos valores coticen en un mercado regulado de alguno de los
Estados que la conforman, deberán presentar sus cuentas anuales consolidadas conforme a
las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, NIIF) que hayan sido
previamente adoptadas por la Unión Europea.
Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los
principios y criterios de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por
los reglamentos de la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular
4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, cuya entrada en vigor se fijaba en el 1 de
enero de 2018.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo han sido formuladas por los Administradores del
Banco (en reunión de su Consejo de Administración de 22 de febrero de 2023) de acuerdo
con el marco normativo que resulta de aplicación al Grupo, que es el establecido en el Código
de Comercio y la restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de
Información Financiera adoptadas por la Unión Europea y tomando en consideración la
Circular 4/2017, de 27 de noviembre del Banco de España, y sus modificaciones posteriores,
y resto de normativa. Dichas cuentas anuales consolidadas se presentarán a la aprobación de
la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificaciones.
Las notas de la memoria de las cuentas anuales consolidadas contienen información adicional
a la presentada en el balance consolidado, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada,
en el estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de ingresos y
gastos reconocidos consolidado y en el estado de flujos de efectivo consolidado. En ellas se
suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados de forma clara,
relevante, fiable y comparable.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2021 fueron
aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 23 de marzo de 2022.
Las políticas y métodos contables utilizados en la elaboración de las presentes cuentas
anuales consolidadas son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales consolidadas
del ejercicio anterior, tomando en consideración las Normas e Interpretaciones que entraron
en vigor durante el ejercicio.
En el anexo II se describen las novedades en normas e interpretaciones clasificadas en las
siguientes tipologías:
–Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios
comenzados el 1 de enero de 2022.
–Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no pueden
adoptarse anticipadamente o que no han sido adoptadas por la Unión Europea.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 12
–Normas, modificaciones e interpretaciones que todavía no han entrado en vigor,
pero que se pueden adoptar con anticipación a los ejercicios comenzados a partir
del 1 de enero de 2023.
b) Principios contables y normas de valoración
Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios
contables y normas de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5
denominada “Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados”.
Las presentes Cuentas anuales consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en
miles de euros. Para presentar los importes en miles de euros, los saldos contables han sido
objeto de redondeo; por ello, es posible que los importes que aparezcan en ciertas tablas no
sean la suma aritmética exacta de las cifras que los preceden.
c) Juicios y estimaciones utilizados
La información incluida en las presentes cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de
los Administradores del Grupo, habiéndose utilizado, en su caso, estimaciones para la
valoración de determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que han sido
realizadas por la Alta Dirección del Grupo y ratificadas por sus Administradores. Dichas
estimaciones corresponden, fundamentalmente, a:
–Las pérdidas por deterioro de determinados activos, incluyendo el valor de las
garantías inmobiliarias y la definición del incremento significativo del riesgo (notas
10 y 44).
–la vida útil aplicada a los elementos de los activos tangibles y del activo intangible,
así como la recuperabilidad del fondo de comercio de consolidación (Notas 14, 15 y
16).
–el valor razonable de determinados activos financieros no cotizados e inmuebles
(Notas 43 y 12).
–las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por
retribuciones post-empleo (Nota 27).
–el cálculo de las provisiones legales y fiscales (Nota 20).
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información
disponible al cierre del ejercicio, pudiera ser que acontecimientos que, en su caso, tengan
lugar en el futuro obliguen a modificarlas en próximos ejercicios, lo que se haría conforme a
lo establecido en la NIC 8 de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de
estimación que, en su caso, pudieran producirse en la correspondiente cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada de los ejercicios afectados.
d) Principios de consolidación
La definición del Grupo se ha efectuado de acuerdo con lo indicado por la normativa contable
en vigor. Son Entidades Participadas el conjunto de las Entidades Dependientes, Negocios
conjuntos y Asociadas.
Son Entidades Dependientes aquellas en las que el Grupo tiene capacidad para ejercer
control. El Grupo controla una sociedad cuando está expuesto, o tiene derecho, a unos
rendimientos variables por su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en
dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la participada. No existe ninguna
sociedad considerada dependiente en la que el Grupo posea menos de un 50%.
En el proceso de consolidación se ha aplicado el procedimiento de integración global para las
cuentas anuales de las Entidades Dependientes. Consecuentemente, todos los saldos y
transacciones significativos realizados entre las entidades consolidadas han sido eliminados
en el proceso de consolidación.
La consolidación de los resultados generados por las entidades adquiridas por el Grupo en el
ejercicio se realiza teniendo en cuenta, únicamente, los relativos al período comprendido
entre la fecha de adquisición y el cierre del ejercicio. Asimismo, la consolidación de los
resultados generados por las entidades enajenadas por el Grupo en el ejercicio se realiza
teniendo en cuenta, únicamente, los relativos al período comprendido entre el inicio del
ejercicio y la fecha de enajenación.
Son negocios conjuntos las entidades participadas que, no siendo Entidades Dependientes,
están controladas conjuntamente por el Grupo y por otra u otras entidades no vinculadas con
el Grupo. Igualmente, son negocios conjuntos los acuerdos contractuales en virtud de los
cuales dos o más entidades o partícipes realizan operaciones o mantienen activos de forma
tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte
requiere el consentimiento unánime de todos los partícipes, sin que tales operaciones o
activos se encuentren integrados en estructuras financieras distintas de las de los partícipes.
En el proceso de consolidación se aplica el método de la participación para la información
financiera de los negocios conjuntos.
Son Entidades Asociadas aquellas en las que el Grupo tiene una influencia significativa. Dicha
influencia significativa se manifiesta, en general, aunque no exclusivamente, por mantener
una participación, directamente o indirectamente a través de otra u otras Entidades
Participadas, del 20% o más de los derechos de voto de la Entidad Participada. En el proceso
de consolidación se ha aplicado el método de la participación para las Entidades Asociadas.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 13
Consecuentemente, las participaciones en las Entidades Asociadas y Negocios Conjuntos se
han valorado por la fracción que representa la participación del Grupo en su capital una vez
considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. Los
resultados de las transacciones con una Entidad Asociada y Negocios Conjuntos se eliminan
en la proporción que representa la participación del Grupo. En el caso de que como
consecuencia de las pérdidas en que haya incurrido una Entidad Asociada o Negocios
Conjuntos su patrimonio contable fuese negativo, en el balance consolidado del Grupo figura
con valor nulo, salvo que exista la obligación por parte del Grupo de respaldarla
financieramente.
Conforme a la NIC 36 en el caso de evidencia de deterioro de los negocios conjuntos y
entidades asociadas debe compararse el valor en libros de los mismos con su importe
recuperable, siendo éste el mayor entre el valor en uso y el valor razonable más los costes de
venta.
La NIIF 3 define una combinación de negocios como una transacción u otro suceso en el que
un adquiriente adquiere el control de uno o más negocios.
Se consideran entidades estructuradas aquellas sociedades participadas por el Grupo
diseñadas para que los derechos de voto y otros similares no sean el factor determinante a la
hora de evaluar quien controla la entidad. En aquellos casos en los que el Grupo constituye
estas entidades para permitir el acceso a los clientes a determinadas inversiones o para la
transmisión de riesgos a otros fines, se determina de acuerdo a la normativa aplicable, si
existe control sobre la entidad participada, y por tanto si este debe ser o no objeto de
consolidación. En la Nota 13 se incluye un detalle de las entidades estructuradas.
e) Comparación de la información
La información contenida en esta memoria consolidada referida al ejercicio anterior se
presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al presente
ejercicio.
No existen aspectos adicionales de relevancia que puedan afectar de manera significativa a la
comparabilidad de las cifras presentadas correspondientes al ejercicio con las referidas al
ejercicio precedente.
3. Distribución del resultado del ejercicio
La propuesta de distribución del resultado de Bankinter, S.A. del ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2022, formulada por los administradores del Banco y que se someterá a la
aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente:

Distribución: |
Reservas voluntarias | 176.329
Reserva legal | —
Dividendos (Nota 21) | 280.101
Resultado distribuido | 456.430
Resultado del ejercicio | 456.430

La Junta General de Accionistas celebrada el 23 de marzo de 2022 aprobó la distribución de
resultados del ejercicio 2021 que constaba de 1.152.663 miles de euros destinados a
“Reservas voluntarias” y 218.687 miles de euros destinados a “Dividendos”.
El detalle de los dividendos a cuenta repartidos y los correspondientes estados de liquidez se
detallan en la Nota 21.
La propuesta de distribución de los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de
2022, de las filiales de Bankinter, S.A. es la siguiente:

Propuesta de distribución de los resultados 2022 |  |
|  | Miles de euros
| Resultado | Dividendo | Reservas
Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A. | 82 |  | 82
Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. | 39.015 | 39.015 |
Hispamarket, S.A. | 515 |  | 515
Intermobiliaria, S.A. | (11.292) | - | (11.292)
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. | 55.447 |  | 55.447
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U | 4 |  | 4
Bankinter International Notes, S.L. | (669) |  | (669)
Bankinter Investment, S.A. | 33.019 | - | 33.019
Bankinter Investment Gestora | (16) | - | (16)
Relanza Gestión, S.A. | 183 | 183 |
Bankinter Global Services, S.A | 4.240 | 4.240 |
Bankinter Luxembourg, S.A. | (4.436) |  | (4.436)
BK Hogar y Auto | (1) | - | (1)
Naviera Goya. S.L. | (9) | - | (9)
Naviera Sorolla, S.L. | (7) | - | (7)
Evo Banco S.A | (18.098) |  | (18.098)
Avantcard D.A.C | 19.406 |  | 19.406

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La distribución de los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 de las
filiales de Bankinter, S.A. aprobada por las respectivas Juntas Generales de accionistas fue la
siguiente:

Propuesta de distribución de los resultados 2021 |  |
|  | Miles de euros
| Resultado | Dividendo | Reservas
Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A. | 839 | - | 839
Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. | 45.582 | 45.582 | -
Hispamarket, S.A. | 369 | - | 369
Intermobiliaria, S.A. | (8.013) | - | (8.013)
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. | 7.699 | - | 7.699
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U | 3 | - | 3
Relanza Gestión, S.A. | 73 | 73 | -
Bankinter Global Services, S.A | 3.100 | 3.100 | -
Bankinter Luxembourg, S.A. | 7.164 | - | 7.164
Naviera Goya. S.L. | (4) | - | (4)
Naviera Sorolla, S.L. | (6) | - | (6)
Evo Banco S.A | (23.716) | - | (23.716)
Avantcard D.A.C | 13.738 | - | 13.738

4. Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único
de Resolución
El gasto reconocido por las aportaciones del grupo al Fondo de Garantía de Depósitos y al
Fondo Único de Resolución se registra en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas (Nota 33).
5. Principios contables y normas de valoración
aplicados
Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas siguiendo los principios contables y
las normas de valoración establecidas por la normativa contable en vigor. Un resumen de los
más significativos se presenta a continuación:
a) Principio de empresa en funcionamiento
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se ha considerado que la gestión de
las entidades incluidas en el Grupo continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación
de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del Patrimonio Neto
consolidado a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe resultante en caso de
su Liquidación.
b) Principio de devengo
Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo en lo relativo a los Estados de flujos de
efectivo consolidado, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios,
con independencia de la fecha de su pago o de su cobro.
La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de
liquidación superiores a 12 meses, se calculan por el método financiero. En las operaciones a
menor plazo se periodifica indistintamente por el método financiero o lineal.
Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se
producen, que puede diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan
los ingresos y gastos financieros.
c) Transacciones y saldos en moneda extranjera
Moneda funcional y de presentación de estas cuentas anuales es el euro. Consecuentemente,
todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran
denominados en "moneda extranjera".
Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las
siguientes reglas de conversión:
–Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los
tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio.
–Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros
utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición.
–Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros
utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable.
–Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la
fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas
las operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a
euros al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.
–Compra venta a plazo de divisa: Dichas operaciones se convierten a los tipos de
cambio de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo, teniendo en
cuenta el plazo de vencimiento.
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Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias
valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio
neto.
d) Estados de flujos de efectivo consolidado
El Grupo ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de
efectivo, los cuales tienen las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios
de clasificación:
•Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes;
entendiendo por estos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y
bajo riesgo de alteraciones en su valor. Por efectivo y equivalentes se entienden los
saldos incluidos en el epígrafe “Efectivo, saldos en efectivo en Bancos Centrales y
otros depósitos a la vista” del balance adjunto.
•Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como
otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
•Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros
medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus
equivalentes.
•Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y
composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las
actividades de explotación.
e) Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado
En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan los
ingresos y gastos generados por el Grupo como consecuencia de su actividad durante el
ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con
lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto consolidado.
Por tanto, en este estado se presenta:
a.El resultado consolidado del ejercicio.
b.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes
por valoración en el patrimonio neto consolidado.
c.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio
neto consolidado.
d.El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y
c) anteriores, salvo para los ajustes por valoración con origen en participaciones en
empresas asociadas o negocios conjuntos valoradas por el método de la participación,
que se presentan en términos netos.
e.El total de los ingresos y gastos consolidados reconocidos, calculados como la suma
de las letras anteriores, mostrando de manera separada el importe atribuido a la
entidad dominante y el correspondiente a intereses minoritarios.
El importe de los ingresos y gastos que corresponden a entidades valoradas por el método de
la participación registrados directamente contra el patrimonio neto se presentan en este
estado, cualquiera que sea su naturaleza, en la rúbrica “Entidades valoradas por el método
de la participación”.
Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como
ajustes por valoración se desglosan en:
•Ganancias (pérdidas) de valor: recoge el importe de los ingresos, netos de los
gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto
consolidado. Los importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen
en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada o se reclasifiquen a otra partida.
•Importes transferidos a resultados: recoge el importe de las ganancias o
pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto consolidado,
aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada.
•Importe transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos:
recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas
previamente en el patrimonio neto consolidado, aunque sea en el mismo ejercicio,
que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de
coberturas de flujos de efectivo.
•Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el
ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos
en la normativa vigente.
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Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose, salvo como
se ha indicado anteriormente para las partidas correspondientes a ajustes por valoración de
entidades valoradas por el método de la participación, su correspondiente efecto impositivo
en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.
f) Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado
En el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan todos los
movimientos habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en
los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una
conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que
forman el patrimonio neto consolidado, agrupando los movimientos habidos en función de su
naturaleza en las siguientes partidas:
•Efecto de los cambios en criterios contables y corrección de errores: que
incluye los cambios en el patrimonio neto consolidado que surgen como consecuencia
de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en
cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.
•Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las
partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente
indicadas.
•Otras variaciones del patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas
en el patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de
dotación, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios,
pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partida del patrimonio neto y
cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto consolidado.
g) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando el Grupo se convierte en parte de
los acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos.
Activos financieros
Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su valor razonable. Salvo
evidencia en contrario, el valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento
inicial será el precio de la transacción. En el caso de los instrumentos sin mercado activo, se
utilizará el precio de la transacción en el reconocimiento inicial, a menos que se pueda
evidenciar, por las condiciones específicas del instrumento de la transacción, que es otro
valor el que representa el valor razonable.
Se entiende por valor razonable precio que sería pagado por vender un activo financiero o
pagado por transferir un pasivo financiero en una transacción ordenada entre participantes
del mercado en la fecha de valoración. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de
cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado activo, transparente y
profundo.
Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para
estimar su valor razonable a técnicas de valoración que deberán cumplir con las siguientes
características:
–Serán las más consistentes y adecuadas técnicas e incorporarán los datos de
mercados observables tales como: transacciones recientes de otros instrumentos
que son sustancialmente iguales; descuento de los flujos de efectivo y modelos de
mercado para valorar opciones.
–Serán técnicas que proporcionen la estimación más realista sobre el precio del
instrumento, y preferentemente, serán aquellas que, habitualmente, utilizan los
participantes en el mercado al valorar el instrumento.
–Maximizarán el uso de datos observables de mercado limitándose el uso de datos no
observables tanto como sea posible. La metodología de valoración se respetará a lo
largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron su
elección. En cualquier caso, se deberá evaluar periódicamente la técnica de
valoración y examinar su validez utilizando precios observables de transacciones
recientes y de datos corrientes de mercado.
–Además, se considerarán, entre otros, factores tales como, el valor temporal de
dinero; el riesgo de crédito, el tipo de cambio, los precios de instrumentos de
patrimonio, la volatilidad, la liquidez, el riesgo de cancelación anticipada y los costes
de administración.
En el caso de que el activo financiero no se contabilice al valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajustará añadiendo o deduciendo los costes de
transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del mismo. En el
caso de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes
de transacción directamente atribuibles se reconocerán inmediatamente en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
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El Grupo clasificará los activos financieros, a efectos de su valoración, en alguna de las
siguientes carteras:
a)Activos financieros a coste amortizado.
b)Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.
c)Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados:
•Activos financieros mantenidos para negociar.
•Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados.
d)Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.
e)Derivados-contabilidad de coberturas.
f)Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas.
Esta decisión se tomará sobre la base de los elementos siguientes:
1.El modelo de negocio indicado por el Grupo para gestionar los activos
financieros, y
2.Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
1.- Modelo de negocio:
Por modelo de negocio se entiende la forma en que el Grupo gestiona sus activos financieros
para generar flujos de efectivo. La determinación del mismo toma en cuenta los principios y
estructuras aplicadas por la Alta Dirección y cómo se reflejan en la gestión diaria de las
carteras individuales. Se debe hacer una evaluación a nivel de cartera y no a nivel individual,
así como considerar cómo la Dirección gestiona las carteras (cobro de flujos, venta de activos
o ambos).
Existen tres modelos de negocio diferentes:
•Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales o Tradicional.
•Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales y para vender o “Modelo
Mixto”.
•Modelo de Negocio para obtener plusvalías por venta o de Negociación.
En determinadas circunstancias de carácter relevante, la entidad podría tomar la decisión de
modificar las definiciones de modelos de negocio. Estos cambios en los modelos de negocio
podrían implicar reclasificaciones prospectivas entre carteras contables de los activos
afectados, con fecha efectiva desde el primer día hábil del siguiente período de información
financiera. Dicho cambio de modelo debe cumplir los requisitos de la NIIF 9 en cuanto a: a)
infrecuencia; b) cambio de gestión aprobado por el órgano de gobierno competente del
grupo; y c) originados por factores externos de impacto relevante y observable.
2.- Características de los flujos de efectivo contractuales:
El análisis sobre los flujos de efectivo recibidos busca concretar si los flujos de efectivo a
recibir con el activo financiero analizado cumplen con el criterio de “principal más intereses
sobre el principal” (Test SPPI), siendo el “principal” el valor razonable del activo financiero en
el momento del reconocimiento inicial, y el “interés”, la contraprestación por el valor temporal
del dinero, por el riesgo crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un
periodo de tiempo concreto y por otros costes de financiación y estructura, así como por un
margen de ganancia. En el momento del reconocimiento inicial de un instrumento financiero,
el grupo evalúa si se cumple el test SPPI para dicho instrumento. Condiciones contractuales
que tengan un efecto mínimo o improbable sobre los flujos de efectivo de un instrumento
financiero no implican un incumplimiento de este test SPPI.
En las evaluaciones del cumplimiento de las condiciones del test SPPI, el proceso de análisis
de los flujos contractuales considera la totalidad de los activos financieros, por tanto, no se
han realizado excepciones en el análisis por materialidad. Cuando existen condiciones
contractuales que pudieran impactar al cumplimiento del test SPPI, se procede a realizar un
análisis de tipo “Benchmark”, para constatar que el impacto de dichas condiciones en los
flujos de efectivo no es significativo, concretamente, que es inferior al 5%.
Esta situación se ha puesto sólo de manifiesto en activos financieros (préstamos) en los que
el plazo del tipo de interés de referencia difiere del plazo de repreciación de la referencia
(e.g. un préstamo a Euribor 12 meses de tipo de interés que reprecia cada 6 meses). En
estas situaciones, se han analizado los flujos contractuales del activo financiero,
comparándolos con los de un instrumento similar en el que el plazo de la referencia coincide
con su plazo de repreciación, para verificar que la diferencia acumulada entre ambos no es
superior a un 5%. El importe agregado de los activos financieros afectados es inmaterial.
Un activo financiero se clasificará, a los efectos de su valoración, en la cartera de activos
financieros a coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:
a)El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es
mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales
(modelo de negocio Tradicional) y,
b)las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente.
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El coste amortizado se determina como el importe por el cual se valora el activo financiero en
el reconocimiento inicial, menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización
acumulada de toda diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento,
utilizando el método del tipo de interés efectivo y, en el caso de los activos financieros,
ajustado por cualquier corrección de valor por pérdidas por deterioro. El método del tipo de
interés efectivo se utiliza tanto para calcular el coste amortizado de un activo financiero como
para imputar y reconocer los ingresos o gastos por intereses en el resultado del período.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el importe en
libros bruto de un activo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida
esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, pero sin considerar
pérdidas crediticias esperadas. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de
transacción y demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del
rendimiento o coste efectivo del instrumento.
Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global si se cumplen las dos condiciones
siguientes:
a)El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se
logra tanto obteniendo flujos de efectivo contractuales como a través de las ventas
(Modelo de Negocio “Mixto”) y,
b)las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio escogido
para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea
procedente valorarlo ni a coste amortizado ni a valor razonable con cambios en otro
resultado global.
En esta cartera, las compras y ventas convencionales se contabilizan a la fecha de
liquidación.
Además, dentro de la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en
resultados, se incluirán necesariamente en la cartera de negociación todos aquellos para
los que se cumpla alguna de las siguientes características:
a)Se originen o adquieran con el objetivo de realizarlos a corto plazo.
b)Sean parte de un grupo de instrumentos financieros identificados y gestionados
conjuntamente para el que haya evidencia de actuaciones recientes para obtener
ganancias a corto plazo.
c)Sean instrumentos derivados que no cumplan la definición de contrato de garantía
financiera ni hayan sido designados como instrumentos de cobertura contable.
Sin embargo, el Grupo puede realizar una elección irrevocable en el momento del
reconocimiento inicial de incluir en la cartera de activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que,
en otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados.
Igualmente, el Grupo podría, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo
financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si
haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o
reconocimiento (también denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la
medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los
mismos sobre bases diferentes.
Tal y como se ha indicado antes, tras su reconocimiento inicial, el Grupo valorará los activos
financieros a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global, a
valor razonable con cambios en resultados, o a coste, en función de su clasificación.
Las inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas se valorarán por su
coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por deterioro
estimadas.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se incluirán a efectos de su valoración en alguna de las siguientes
carteras:
a)Pasivos financieros mantenidos para negociar.
b)Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.
c)Pasivos financieros a coste amortizado.
d)Derivados-contabilidad de coberturas, que incluye los derivados financieros
adquiridos o emitidos por la Entidad que cualifican para poder ser considerados de
cobertura contable.
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Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran de la misma manera que los activos
financieros a coste amortizado. El Grupo clasificará, por defecto, los pasivos financieros en la
cartera de pasivos financieros a coste amortizado, a no ser que se dé alguna las
circunstancias para clasificarlos en otra cartera tal y como se describe a continuación:
La cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar incluirá obligatoriamente todos
los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:
a)Se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo.
b)Son posiciones cortas de valores.
c)Forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados
conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para
obtener ganancias a corto plazo.
d)Son instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía
financiera, ni han sido designados como instrumentos de cobertura.
El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no
conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.
En la cartera de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
se incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:
a)Han sido designados de forma irrevocable en su reconocimiento inicial por la
entidad. Dicha designación sólo se podrá realizar si:
–Se trata de un instrumento financiero híbrido y se cumplen una serie de
circunstancias.
–Al hacerlo, se elimina o reduce significativamente alguna incoherencia
(asimetría contable) en la valoración o en el reconocimiento que surgiría, de
otro modo, de la valoración de los activos o pasivos, o del reconocimiento de
sus ganancias o pérdidas, sobre bases diferentes, o,
–Se obtiene una información más relevante por tratarse de un grupo de pasivos
financieros, o de activos y pasivos financieros, que se gestiona y su rendimiento
se evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de
gestión del riesgo o de inversión documentada, y se facilita información de
dicho grupo también sobre la base del valor razonable al personal clave de la
dirección.
b)Han sido designados en su reconocimiento inicial o con posterioridad por la entidad
como partida cubierta para la gestión del riesgo de crédito mediante el uso de un
derivado de crédito valorado a valor razonable con cambios en resultados.
Tras su reconocimiento inicial, la entidad valorará un pasivo financiero a coste amortizado o a
valor razonable con cambios en resultados.
Instrumentos de Patrimonio
Un instrumento financiero será un instrumento de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos
condiciones a) y b) descritas a continuación:
a)El instrumento no incorpora una obligación contractual:
(i)de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii)de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad emisora.
b)Si el instrumento va a ser o puede ser liquidado mediante instrumentos de
patrimonio propio del emisor, es:
(i)un instrumento no derivado que no comprende ninguna obligación contractual
para el emisor de entregar un número variable de instrumentos de patrimonio
propio; o
(ii)un instrumento derivado que se liquidará exclusivamente mediante el
intercambio, por parte del emisor, de una cantidad fija de efectivo u otro activo
financiero, por un número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio.
Una obligación contractual, incluyendo aquélla que surja de un instrumento financiero
derivado, que dará o pueda dar lugar a la recepción o entrega futura de los instrumentos de
patrimonio propio del emisor, no tendrá la consideración de un instrumento de patrimonio si
no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores.
h) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se registran
contablemente, en general, en función de su período de devengo y por aplicación del método
del tipo de interés efectivo. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de
transacción y demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del
rendimiento o coste efectivo del instrumento.
Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso cuando se declare el
derecho de la entidad a recibir el pago.
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Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la
denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorías, que
determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias:
I.Comisiones crediticias, que son aquéllas que forman parte integral del rendimiento o
coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y
ganancias a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o
rendimiento efectivo de la misma. Entre ellas se incluyen las comisiones de apertura
y las comisiones de estudio de los productos de activo, las comisiones de excedidos
de créditos y las comisiones de descubierto de cuentas de pasivo.
II.Comisiones no crediticias, que son aquéllas derivadas de las prestaciones de
servicios financieros distintos de las operaciones de financiación y pueden surgir en
la ejecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo y en la
prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular.
Los ingresos y gastos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en
general, de acuerdo a los siguientes criterios:
I.Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro.
II.Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un
período de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios.
III.Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto
singular se registran cuando se produce el acto que los origina.
Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función de principio del
devengo. Los cobros y pagos diferidos en el tiempo, para plazos superiores a un año, se
registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de
efectivo previstos a tasas de mercado.
El reconocimiento de los gravámenes y obligaciones de impuestos se produce cuando tiene
lugar el hecho que genera el pago.
i) Deterioro del valor de los activos financieros
Instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance
Las pérdidas por deterioro del período en los instrumentos de deuda se reconocerán como un
gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro en los instrumentos
de deuda a coste amortizado se reconocerán contra una cuenta correctora que reduzca el
importe en libros del activo, mientras que las de aquellos a valor razonable con cambios en
otro resultado global se reconocerán contra “Otro resultado global acumulado”.
Las reversiones posteriores de las coberturas por pérdidas por deterioro previamente
reconocidas se registrarán inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y
ganancias del periodo.
Las pérdidas crediticias esperadas corresponden a la diferencia entre todos los flujos de
efectivo contractuales que se deben a la entidad de acuerdo con el contrato del activo
financiero y todos los flujos de efectivo que esta espera recibir, descontada al tipo de interés
efectivo original o, aproximación razonable de la misma o, para los activos financieros
comprados u originados con deterioro crediticio, al tipo de interés efectivo ajustado por la
calidad crediticia.
Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes,
principal e intereses, que el Grupo estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En
dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en
la fecha de elaboración de los estados financieros consolidados, que proporcione datos
actualizados y fiables sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo
contractuales. Asimismo, en la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos
que cuenten con garantías reales, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su
realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta,
con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.
Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las
categorías recogidas a continuación:
1)Riesgo normal (Fase 1)
2)Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2)
3)Riesgo dudoso (Fase 3)
4)Riesgo fallido
En su reconocimiento inicial, las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio,
como las compradas con un descuento importante que refleja pérdidas crediticias, se
incluirán como parte de la categoría de riesgo dudoso. La pérdida crediticia esperada en la
compra u originación de estos activos no formará parte de la cobertura ni del importe en
libros bruto en el reconocimiento inicial. Con independencia de su clasificación posterior,
cuando una operación se compra u origina con deterioro crediticio, la cobertura será igual al
importe acumulado de los cambios en las pérdidas crediticias posteriores al reconocimiento
inicial y los ingresos por intereses de estos activos se calcularán aplicando el tipo de interés
efectivo ajustado por calidad crediticia al coste amortizado del activo financiero.
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Las pérdidas crediticias esperadas se determinan y asignan individualmente a cada
instrumento. Para ello se utilizan modelos que proporcionan estimaciones de la probabilidad
de default (PD), la severidad del default (LGD) y la exposición en caso de default (EAD),
condicionadas a la situación concreta de cada una de las exposiciones y sus obligados, lo que
permite disponer de una estimación colectiva con periodicidad diaria de las pérdidas
esperadas. No obstante, en las Fases 2 y 3 se realiza una evaluación individualizada de los
instrumentos considerados significativos con carácter sistemático. Por el contrario, en el caso
de la Fase 1 y también para exposiciones no significativas de las Fases 2 y 3 se puede
desencadenar, con carácter excepcional, la aplicación de un análisis experto cuando en el
seguimiento de la estimación colectiva se consideren inadecuados ciertos resultados
proporcionados por los modelos.
En la nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos se amplía la información sobre este punto.
Instrumentos de patrimonio neto: Negocios conjuntos y asociadas
El Grupo registrará correcciones de valor por deterioro de la inversión en negocios conjuntos
y asociadas, siempre que exista evidencia objetiva de que el importe en libros de una
inversión no será recuperable. El importe de las correcciones de valor por deterioro será la
diferencia entre el importe en libros o del instrumento y su importe recuperable. Este último
será el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.
A estos efectos, la entidad estimará el valor en uso de su inversión como:
a)el valor actual de su participación en los flujos de efectivo que se espera sean
generados por la participada, que incluirán tanto los procedentes de actividades
ordinarias como los resultantes de su enajenación o disposición por otros medios, o
b)el valor actual de los flujos de efectivo que se esperen recibir en forma de
dividendos repartidos por la participada y los correspondientes a la enajenación o
disposición por otros medios de la inversión.
Las correcciones de valor por deterioro se registrarán inmediatamente como un gasto en la
cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en que se manifiesten. Las reversiones
posteriores de pérdidas por deterioro previamente reconocidas se registrarán
inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Existe evidencia objetiva de que los instrumentos de patrimonio neto se han deteriorado
cuando, después de su reconocimiento inicial, ocurra un evento, o se produzca el efecto
combinado de varios eventos, que evidencia que no se va a poder recuperar su importe en
libros. La entidad utilizará toda la información disponible sobre el rendimiento y las
operaciones de la entidad participada para determinar si existe evidencia objetiva de
deterioro.
j) Derivados financieros
El Grupo utiliza derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados
bilateralmente con contrapartes fuera de mercados organizados (OTC), tanto en operaciones
propias como en operaciones con el segmento mayorista o minorista de clientes.
El Grupo toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una
gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los
precios de los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de
cobertura se consideran como derivados de negociación.
Los derivados para los que existe un mercado activo se valoran según la cotización de dichos
mercados. Si, por razones excepcionales, no se pudiera establecer su cotización en una fecha
dada, se recurrirá para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los
derivados financieros no contratados en mercados organizados.
Los derivados sin mercado o para los que existe un mercado poco activo se valoran siguiendo
las más consistentes y adecuadas metodologías económicas, maximizando la utilización de
datos observables y considerando cualquier factor que un participante en el mercado
valoraría, tales como: a) transacciones recientes de otros instrumentos que son
sustancialmente iguales, b) descuento de los flujos de efectivo, c) modelos de mercado para
valorar opciones. Las técnicas aplicadas, son las usadas preferentemente por los
participantes del mercado y han demostrado proporcionar la estimación más realista sobre el
precio del instrumento.
En su reconocimiento inicial, todos los derivados financieros se registran por su valor
razonable. En el momento del reconocimiento inicial la mejor evidencia del valor razonable de
un instrumento financiero es normalmente el precio de la transacción. Si se determina que el
valor razonable en el reconocimiento inicial difiere del precio de transacción, se contabilizará
dicho instrumento en esa fecha como sigue:
a)Si dicho valor razonable está respaldado por un precio cotizado en un mercado
activo por un activo o pasivo idéntico (es decir, una variable de nivel 1) o se basa en
una técnica de valoración que emplea únicamente datos de mercados observables,
la entidad reconoce la diferencia existente entre el valor razonable en el
reconocimiento inicial y el precio de transacción como ganancia o pérdida.
b)En todos los casos restantes, se difiere la diferencia entre el valor razonable en el
reconocimiento inicial y el precio de la transacción, reconociéndola en resultados
únicamente en la medida en la que se derive de una modificación de un factor
(incluido el tiempo) que los participantes en el mercado tendrían en cuenta a la hora
de fijar el precio del activo o pasivo.
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Bankinter no realiza operaciones relevantes con instrumentos derivados cuyo valor razonable
en el reconocimiento inicial difiera del precio de la transacción.
El Grupo ha optado por mantener la contabilidad de coberturas de la Norma Internacional de
Contabilidad 39 (NIC39) hasta que sea emitida la nueva norma del marco de coberturas.
Un derivado podrá ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple
los siguientes criterios:
i.Puede ser calificado íntegramente como instrumento de cobertura, aun cuando solo
lo sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en
cuyo caso podrá designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor
intrínseco excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que
podrán serlo por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo
subyacente.
ii.Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente.
iii.En el supuesto de cobertura de más de un riesgo, se puedan identificar claramente
los diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura
de partidas cubiertas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas.
La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente
documentada por medio de los análisis de eficacia, que es la herramienta que prueba que las
diferencias producidas por las variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y
su cobertura se mantienen en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones,
cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación. Si esto no es
así en algún momento, las operaciones asociadas en el grupo de cobertura pasarían a ser
consideradas de negociación y reclasificadas debidamente en el balance.
Las coberturas realizadas por el Grupo pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable y
flujos de efectivo:
–Las microcoberturas o coberturas individuales (en las que existe una identificación
específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la
exposición a la variación en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la
partida cubierta. En el caso de coberturas de valor razonable, la ganancia o pérdida
surgida al valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos
se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de
coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración atribuibles a la parte
del instrumento de cobertura (eficaz) se reconocerán transitoriamente en una
partida de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto consolidado. La
parte ineficaz de la pérdida o ganancia del instrumento de cobertura se reconocerá
inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
–Las coberturas de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos
financieros (también llamadas “macrocoberturas”) son aquellas en las que se cubren
la exposición al riesgo de tipo de interés de un determinado importe de activos
financieros o pasivos financieros que forman parte del conjunto de instrumentos
financieros de la cartera, pero no se cubren instrumentos concretos. En coberturas
de valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera que sean altamente
eficaces, la ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se
reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias y, en el caso del
importe cubierto, la ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce
directamente en la cuenta de resultados utilizando como contrapartida “Cambios del
valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo
del tipo de interés” del activo o pasivo, según el importe cubierto corresponda a
activos financieros o a pasivos financieros. En coberturas de flujos de efectivo del
riesgo de tipo de interés de una cartera, la parte eficaz de la variación de valor del
instrumento de cobertura se registrará transitoriamente en una partida de “Otro
resultado global acumulado” del patrimonio neto hasta el período en que ocurran las
transacciones previstas, momento en el que se registrará en la cuenta de pérdidas y
ganancias. La parte ineficaz se registrará directamente en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
k) Transferencias y baja del balance de instrumentos financieros
Las transferencias de instrumentos financieros se contabilizan teniendo en cuenta la forma en
que se produce el traspaso de los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos
financieros transferidos, sobre la base de los criterios siguientes:
i.Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las
ventas incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en
la fecha de la recompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra
adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de
activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede
ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento
financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose, simultáneamente,
cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la
transferencia.
ii.Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento
financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de
recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, los contratos de
préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los
mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de
baja del balance y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes
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de la transferencia. No obstante, se reconocen contablemente el pasivo financiero
asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora
posteriormente a su coste amortizado. Los ingresos del activo financiero transferido
pero no dado de baja y los gastos del nuevo pasivo financiero, se reconocerán
directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
iii.Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados
al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con
una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente
dentro ni fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asume una
financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo
transferido, etc., se distingue entre:
•Si el Grupo no retiene el control del instrumento financiero transferido, en
cuyo caso se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u
obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
•Si el Grupo retiene el control del instrumento financiero transferido, en
cuyo caso continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su
exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se reconoce
un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
El importe neto del activo transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado de los
derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o
el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide
por su valor razonable.
Por tanto, los activos financieros sólo se dan de baja del balance consolidado cuando se han
extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a
terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros
solo se dan de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o
cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.
Cuando el activo financiero transferido cause baja del balance íntegramente, se reconocerá
en la cuenta de pérdidas y ganancias la diferencia entre su valor en libros y la suma de: a) la
contraprestación recibida, incluyendo cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo
asumido, y b) cualquier resultado acumulado reconocido directamente como "Otro resultado
global acumulado" en el patrimonio neto atribuible al activo financiero transferido.
La normativa contable establece que, bajo determinadas circunstancias, la modificación de un
contrato puede dar lugar a la baja de balance de la cuenta origen y la consideración de la
cuenta destino como una operación “nueva”. La interpretación general de este párrafo es que
la baja y alta en balance sólo se justifica por una modificación sustancial de las condiciones
del instrumento financiero.
En consecuencia, en los procedimientos internos del Banco se establece que solo se podrán
considerar las refinanciaciones y reestructuraciones como nuevas operaciones cuando se den
simultáneamente las siguientes condiciones, con la debida justificación:
a) Se refinancien operaciones dudosas o, en caso contrario, la nueva operación de
refinanciación se reclasifique a riesgo dudoso.
b) Se produce una modificación sustancial de las condiciones del contrato. Esto incluye:
•Incorporación de intervinientes que modifican sustancialmente el perfil de riesgo de
la operación.
•Aportación de garantías adicionales que mejoran sustancialmente las expectativas
de recuperación en caso de default.
•La refinanciación es el resultado de un proceso judicial o concurso que da lugar a
una liquidación de la deuda de la que aflora un acuerdo de sostenibilidad sobre una
parte de la misma.
l) Activos tangibles
Como norma general, los activos tangibles se valoran a su coste de adquisición menos su
correspondiente amortización acumulada y, en su caso, menos cualquier pérdida por
deterioro.
Las amortizaciones se calculan sistemáticamente según el método lineal o de números
dígitos, aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de
adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se
asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y
que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de
amortización del activo material se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada y se calculan en función de los años de vida útil estimada, que vienen a coincidir
con los mínimos legales:

Método de amortización
Inmuebles | Lineal en 50 años
Mobiliario e instalaciones y otros | Lineal de 6 a 12 años
Equipos informáticos | Lineal hasta 4 años

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El Grupo revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada
uno de los activos materiales.
Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su
utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de
pérdidas y ganancias en el momento en que se producen.
En cada cierre contable, el Grupo analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de
que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente
importe recuperable. En dicho caso, el Grupo reduce el valor en libros del correspondiente
elemento hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de
amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en
el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen
indicios de que se ha recuperado el valor de un elemento, el Grupo registra la reversión de la
pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en
concepto de su amortización. La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en
ningún caso puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que
tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.
El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance consolidado recoge los valores netos de los
terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen
de alquiler, bien para obtener una posible plusvalía en su venta. No existen restricciones para
realizar las Inversiones Inmobiliarias en mercado.
Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones
inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para
el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos anteriormente.
m) Activos intangibles
Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin
apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido
desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Solo se reconocen contablemente
aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva,
que son susceptibles de separarse, y de los que las entidades consolidadas estiman probable
obtener en el futuro beneficios económicos.
Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y,
posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente
amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar.
Fondo de comercio
Las diferencias entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades
consolidadas y valoradas por el método de la participación y de otras formas de
combinaciones de negocios realizadas respecto a los correspondientes valores razonables
netos de los activos y pasivos adquiridos, ajustado por el porcentaje de participación
adquirido de estos activos y pasivos netos en el caso de compra de participaciones, en la
fecha de producirse su adquisición, se contabilizan de la siguiente forma:
1.Asignándose a elementos patrimoniales específicos de las sociedades o negocios
adquiridos, incrementando el valor de los activos, o reduciendo el valor de los
pasivos.
2.Asignándose a activos intangibles concretos reconocidos explícitamente en el
balance consolidado.
3.Si existe exceso del precio de adquisición sobre el valor razonable antes indicado,
como un fondo de comercio en el epígrafe “Activo intangible – Fondo de comercio”
del activo del balance consolidado. En el caso de la adquisición de participaciones en
empresas asociadas o negocios conjuntos valoradas por el método de la
participación, el fondo de comercio que se pueda poner de manifiesto en su
adquisición, se registra formando parte del valor de la participación y no de manera
individualizada en el epígrafe “Activo intangible – Fondo de comercio”.
4.Las diferencias negativas entre el coste de adquisición y el valor razonable antes
indicado se registran, una vez revisado el proceso de valoración realizado, como un
ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el capítulo “Fondo de
comercio negativo reconocido en resultados”.
Los fondos de comercio positivos (exceso entre el precio de adquisición de una sociedad
participada o negocio y el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
adquiridos de dicha entidad o negocio) - que sólo se registran en el balance consolidado
cuando han sido adquiridos a título oneroso - representan, por tanto, pagos anticipados
realizados por la entidad adquirente de los beneficios económicos futuros derivados de los
activos de la entidad o del negocio adquirido que no sean individual y separadamente
identificables y reconocibles.
Las pérdidas por deterioro registradas sobre los fondos de comercio registrados en el
epígrafe “Activo intangible – Fondo de comercio” no son objeto de reversión posterior.
La NIIF 3 establece que el fondo de comercio no se amortiza, sino que, en su lugar, la
entidad adquirente analizará el deterioro del valor anualmente, o con una frecuencia mayor,
si los eventos o cambios en las circunstancias indican que su valor ha podido sufrir un
deterioro.
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Otro activo intangible
Los activos intangibles, distintos del fondo de comercio, se registran en el balance
consolidado por su coste de adquisición o producción, neto de su amortización acumulada y
de las posibles pérdidas por deterioro que hubiesen podido sufrir.
Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida“ cuando, sobre la base de los
análisis realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite
previsible del período durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a
favor de las entidades consolidadas - o de “vida útil definida“, en los restantes casos.
Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada
cierre contable, las entidades consolidadas revisan sus respectivas vidas útiles remanentes
con objeto de asegurarse de que éstas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de
proceder en consecuencia. A cierre de los dos últimos ejercicios, no existían activos
intangibles de vida útil indefinida adicionales al fondo de comercio.
Los activos intangibles con vida definida se amortizan linealmente en función de la misma. La
amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se
registra en el capítulo “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La
vida útil del software registrado como activo intangible se estima en base, principalmente, a
la utilización esperada del mismo, a los ciclos típicos de vida del producto y su obsolescencia,
a la estabilidad de la industria, a sus costes de mantenimiento, a la experiencia histórica y a
comparables de mercado. Consecuentemente, las políticas contables de la entidad clasifican
el software activado en tres categorías: software de arquitectura y estructural (con vidas
útiles entre 10 y 15 años), software desarrollado en las aplicaciones bancarias (con vidas
útiles entre 10 y 15 años) y software digital (con vidas útiles entre 3 y 5 años).
Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida,
las entidades consolidadas reconocen contablemente cualquier pérdida que haya podido
producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose
como contrapartida el epígrafe “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) – Fondo de
comercio y otro activo intangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La
evaluación de la posible existencia de deterioro se realiza en cada cierre contable a través de
una estimación del valor recuperable. Si este es inferior al coste neto registrado, se procede
al registro del correspondiente deterioro en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su
caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores
son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio.
n) Arrendamientos
Los contratos de arrendamiento se presentan en función del fondo económico de la
operación, con independencia de su forma jurídica:
i.Un arrendamiento se considera como arrendamiento financiero cuando se
transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes
a la propiedad del activo objeto del contrato al arrendatario.
Cuando el Grupo actúa como arrendador de un bien, la suma de los valores actuales
de los importes que recibirá del arrendatario más valor residual garantizado,
habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la
finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por
lo que se incluye en el epígrafe “Inversiones crediticias” del balance, de acuerdo con
la naturaleza el arrendatario.
Por otra parte, cuando el Grupo actúa como arrendatario, se registra el coste de los
activos arrendados en el balance, según la naturaleza del bien objeto del contrato,
y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe, que será el menor del valor
razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades
a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de
compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto
de los activos materiales de uso propio.
ii.Los contratos de arrendamiento que no se consideran arrendamientos financieros se
clasifican como arrendamientos operativos.
Cuando el Grupo actúa como arrendador, se registra el coste de adquisición de los
bienes arrendados en el epígrafe “Activo material”. Dichos activos se amortizan de
acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso
propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen
en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal.
iii.Los contratos de arrendamiento en los que la entidad actúa como arrendatario se
tratarán del siguiente modo:
No se realiza la distinción entre arrendamiento financiero u operativo. Todos los
arrendamientos (salvo determinadas excepciones) deben activarse como derechos
de uso en el balance del arrendatario, contra un pasivo por arrendamiento calculado
como el valor actual de los pagos esperados del arrendamiento a lo largo del plazo
que se considere razonablemente cierto que el contrato estará en vigor, siendo la
tasa de descuento el tipo de interés implícito en el arrendamiento o, en su defecto,
la tasa incremental de endeudamiento del arrendatario. A estos efectos, la entidad
calcula dicha tasa incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda
cotizados emitidos por el Grupo.
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Desde el primer día y hasta el vencimiento, el activo por arrendamiento se
amortizará, mientras que el pasivo por arrendamiento será tratado de forma similar
a un pasivo financiero, esto es, incrementando el importe en libros para reflejar el
interés sobre el pasivo por arrendamiento, reduciendo el importe en libros para
reflejar los pagos por arrendamiento realizados, y midiendo nuevamente el importe
en libros para reflejar las nuevas mediciones o modificaciones del arrendamiento, y
también para reflejar los pagos por arrendamiento fijos en esencia que hayan sido
revisados.
La norma permite que los arrendamientos de activos intangibles, aquellos a corto
plazo (duración de menos de 12 meses), y aquellos donde el bien arrendado sea de
bajo valor (menos de 5.000 euros) sean excluidos del impacto de la norma para los
arrendatarios, y registrados como gasto.
Al determinar el plazo del arrendamiento, la Dirección considera todos los hechos y
circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de
ampliación, o no ejercer una opción de finalización. Las opciones de ampliación (o
periodos posteriores a opciones de finalización) solo se incluyen en el plazo de
arrendamiento si es razonablemente cierto que el arrendamiento se extienda (o no
finalice).
En cada cierre contable el Grupo evalúa si existen indicios de deterioro de los
derechos de uso, de acuerdo con los mismos criterios establecidos para los activos
tangibles.
o) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta
Se consideran activos no corrientes mantenidos para la venta aquéllos cuyo valor en libros se
pretende recuperar, fundamentalmente, a través de su venta, siempre que estén disponibles
para su venta inmediata y que su venta se considere altamente probable.
Los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas son activos que el Grupo recibe de
sus prestatarios u otros deudores, para la satisfacción, total o parcial, de activos financieros
que representan derechos de cobro frente a aquellos, y que se clasifican como “activos no
corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para
la venta”.
Los activos no corrientes mantenidos para la venta se contabilizan por el menor valor de su
valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros, y no son objeto de
amortización.
La estimación del valor razonable de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago
de deudas en el momento de la adjudicación o recepción deberá realizarse partiendo, como
valor de referencia, del valor de mercado otorgado mediante una tasación individual
completa. Con posterioridad al momento de la adjudicación o recepción, deberá actualizarse
la valoración de referencia, que sirve de partida para la estimación del valor razonable, con
una frecuencia mínima anual, se podrán combinar métodos automatizados de valoración y
tasaciones individuales completas, de forma que estas últimas se realicen, al menos cada tres
años.
En el proceso de estimación del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de
deudas, se evaluará si es necesario aplicar al valor de referencia un descuento derivado de
las condiciones específicas de los activos, como su situación o estado de conservación, o de
los mercados para estos activos, como descensos en el volumen o nivel de actividad. En esta
evaluación, el Grupo tendrá en cuenta su experiencia de ventas y el tiempo medio de
permanencia en balance de bienes similares.
El Grupo tiene sus metodologías propias para las estimaciones de los descuentos sobre el
valor de referencia y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de
deudas, teniendo en cuenta su experiencia de ventas de bienes similares, en términos de
plazos, precios y volumen, así como el tiempo de permanencia del activo en el balance de la
entidad. Estas metodologías se desarrollan en el marco de las metodologías internas para las
estimaciones colectivas de coberturas de los riesgos. Sin embargo, las pérdidas de los activos
adjudicados serán calculadas de forma individual para aquéllos que permanezcan durante un
período superior al inicialmente previsto para su venta.
Las pérdidas por deterioro de los activos no corrientes mantenidos para la venta se
reconocen en la partida “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como
actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las
recuperaciones de valor se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
hasta un importe igual a las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.
Considerar una actividad como interrumpida desencadena cambios en los criterios contables
a aplicar a la misma, así como en su presentación en el balance y en la cuenta de resultados:
–Los activos que formen parte de una actividad interrumpida se presentarán
separadamente en el balance en la partida «activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta»,
mientras que los pasivos se presentarán en la partida «pasivos incluidos en grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta».
Los importes relacionados con dichas partidas registrados en «otro resultado global
acumulado» del patrimonio neto se clasificarán en la partida «activos no corrientes y
grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la
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venta». Este criterio de presentación no se aplicará retroactivamente en los balances
comparativos que se publiquen en las cuentas anuales.
–Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza generados en el ejercicio
por la actividad interrumpida, aunque se hubiesen generado con anterioridad a
dicha clasificación, se presentarán, netos del efecto impositivo, en la cuenta de
pérdidas y ganancias como un único importe en la partida «ganancias o pérdidas
después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”, incluyendo
también en dicha partida los resultados obtenidos en su enajenación o disposición.
–En la cuenta de pérdidas y ganancias que incluida en los estados financieros a
efectos comparativos también se presentará en la partida «ganancias o pérdidas
después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas» el importe neto de
todos los ingresos y gastos generados en el ejercicio anterior por la actividad
interrumpida.
–Los activos amortizables correspondientes a las actividades interrumpidas no se
amortizarán mientras permanezcan en esta categoría.
p) Compensación de saldos
Los activos y los pasivos, así como los ingresos y los gastos, no se compensan a menos que
así lo requiera o permita una NIIF. A continuación, se muestran ejemplos de ingresos y
gastos cuya compensación se exige o se permite:
a.Las ganancias y pérdidas por la venta o disposición por otra vía de activos no
corrientes, incluyendo inversiones y activos de la explotación, se presentan
deduciendo del importe recibido por dicha disposición el importe en libros del
activo y los gastos de venta correspondientes;
b.Los desembolsos relativos a las provisiones reconocidas de acuerdo con la NIC
37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, que hayan sido
reembolsados bajo un acuerdo contractual con un tercero (por ejemplo, un
acuerdo de garantía de un proveedor) pueden netearse con el correspondiente
reembolso.
c.Las ganancias y pérdidas que procedan de un grupo de transacciones similares
se presentan sobre una base neta (por ejemplo, las ganancias y pérdidas por
diferencias de cambio, o las derivadas de instrumentos financieros mantenidos
para negociar). Sin embargo, estas ganancias y pérdidas se presentan
separadamente si son materiales.
q) Valores prestados o en garantía
Los préstamos de valores son transacciones en las que el prestatario recibe la plena
titularidad de unos valores sin efectuar más desembolso que el pago de unas comisiones, con
el compromiso de devolver al prestamista unos valores de la misma clase que los recibidos.
Los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tenga la obligación de
devolver los mismos activos, otros activos sustancialmente iguales y otros similares que
tengan idéntico valor razonable se consideran como operaciones en las que los riesgos y
beneficios asociados a la propiedad del activo son retenidos sustancialmente por el
prestamista.
r) Garantías financieras
Un contrato de garantía financiera se considera un contrato que exige que el emisor efectúe
pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un
deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales
o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que
puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.
El Grupo reconoce los contratos de garantía financiera en la partida “otros pasivos
financieros” por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente
atribuibles a su emisión. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los
contratos de garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una
transacción aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en
su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar
al de activos financieros concedidos por la entidad con similar plazo y riesgo;
simultáneamente, reconoce como un crédito en el activo el valor actual de los flujos futuros
pendientes de recibir utilizando el tipo de interés anteriormente citado.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratarán de acuerdo con los
siguientes criterios:
a.El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará
registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso
financiero.
b.El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como
dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte
imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida
esperada de la garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más
adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.
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Las garantías financieras se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente
o a la operación y, en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones mediante la
aplicación de criterios similares indicados en la en el apartado (i) de esta misma Nota para los
instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado.
En el caso de que sea necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las
comisiones pendientes de devengo se reclasifican a la correspondiente provisión.
s) Gastos de personal
Retribuciones post-empleo
Los compromisos post-empleo mantenidos por el Grupo con sus empleados se consideran
“Planes de aportación definida”, cuando el Grupo realiza contribuciones de carácter
predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar
contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los
empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los
anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores serán
considerados como “Planes de prestación definida”. Las características de dichos
compromisos se describen en la Nota 27.
Planes de aportación definida
El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el
epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
En el caso de que al 31 de diciembre del ejercicio existiese algún importe pendiente de
aportar al plan externo en el que se encuentren materializados los compromisos, este se
registra por su valor actual en el epígrafe “Provisiones- fondo para pensiones y obligaciones
similares”. A cierre de los dos últimos ejercicios, no existía ningún importe pendiente de
aportación a planes externos de aportación definida.
Planes de prestación definida
El Grupo registra en el epígrafe “Provisiones, Pensiones y otras obligaciones de prestaciones
definidas post-empleo” del pasivo del balance consolidado el valor actual de las retribuciones
post-empleo de prestación definida, neta, según se explica a continuación, del valor
razonable de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como “Activos
afectos al plan”.
Se consideran “activos afectos al plan” aquellos vinculados con un determinado compromiso
de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen
las siguientes condiciones: no son propiedad del Grupo, sino de un tercero separado
legalmente y sin el carácter de parte vinculada; sólo están disponibles para pagar o financiar
retribuciones post-empleo de los empleados; y no pueden retornar a las entidades
consolidadas, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir
todas las obligaciones del plan o de las entidades relacionadas con las prestaciones de los
empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya
pagadas por el Grupo.
Si el Grupo puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad
del desembolso requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando
prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos
exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones
para ser un activo del plan, el Grupo registra su derecho al reembolso en el activo del
balance en el epígrafe “Contrato de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás
aspectos, se trata como un activo del plan.
Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:
•En la cuenta de pérdidas y ganancias se incluyen los siguientes componentes de las
retribuciones post-empleo:
–El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento
del valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los
servicios prestados en el ejercicio por los empleados) se reconoce en el capítulo
Gastos de personal.
–El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones
introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción
de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce en el
capítulo Dotaciones a provisiones (neto).
–Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación el plan se registra en
el capítulo Dotaciones a provisiones (neto).
–El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación
definida (entendido como el cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo)
neto por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo), se
reconoce en el capítulo Intereses y cargas asimiladas (Intereses y rendimientos
asimilados en el caso de resultar un ingreso) de la cuenta de pérdidas y
ganancias.
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•El recálculo sobre el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas se reconoce en
el capítulo Ajustes por valoración e incluye:
–Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su
origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los
cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.
–El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades
incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.
–Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades
incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.
Otras retribuciones a largo plazo
Prejubilaciones
El Grupo garantiza determinados compromisos adquiridos con el personal prejubilado - tanto
en materia de salarios, como de otras cargas sociales- desde el momento de su prejubilación
hasta la fecha de su jubilación efectiva.
Los compromisos por prejubilaciones hasta la fecha de jubilación efectiva se tratan
contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para
las retribuciones post-empleo de prestación definida, con la excepción de las ganancias y/o
pérdidas actuariales que se registran de manera inmediata en el momento en el que surgen
con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Fallecimiento e invalidez del personal activo
Los compromisos asumidos por el Grupo para la cobertura de las contingencias de
fallecimiento e invalidez de los empleados durante el período en el que permanecen en activo
y que se encuentran cubiertos mediante una póliza de seguro contratada en coaseguro con
Axa y Caser se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias por un importe igual al importe
de las primas de dicha póliza de seguros devengados en cada ejercicio.
Remuneración con pagos basados en acciones.
El Grupo remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir,
entregando instrumentos de capital propio a cambio de los servicios prestados.
De acuerdo con la normativa contable, los servicios recibidos bajo este sistema de
remuneración se registran en la cuenta de resultados generando como contrapartida un
incremento de Fondos Propios.
Indemnizaciones por cese.
Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos de pensiones y
obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando la entidad se haya
comprometido de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o
grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por
cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte
de los empleados. Las indemnizaciones que se vayan a pagar después de los doce meses
posteriores a la fecha de los estados financieros se valorarán por su importe actualizado,
utilizando el tipo de actualización que se utilizaría para los planes de prestación definida. En
el supuesto de existir una oferta de la entidad para incentivar la rescisión voluntaria del
contrato, la valoración de la indemnización se basará en el número esperado de empleados
que aceptarán dicha oferta.
t) Provisiones y contingencias
El Grupo contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones
actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en
cuanto a su naturaleza, pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de
cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos
que incorporen beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos
siguientes:
•Una disposición legal o contractual.
•Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida
creada por el Grupo frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de
responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Grupo acepta
públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de
políticas empresariales de dominio público.
•La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en
particular, proyectos normativos de los que el Grupo no podrá sustraerse.
Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Grupo, surgidas como consecuencia de
sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos
futuros independientes de la voluntad del Grupo. Los pasivos contingentes incluyen las
obligaciones actuales del Grupo cuya cancelación no sea probable que origine una
disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos
extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.
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Las obligaciones contingentes se califican como probables cuando existe mayor probabilidad
de que ocurra que de lo contrario, posibles cuando existe menor probabilidad de que ocurra
que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.
El Grupo incluye en las cuentas anuales consolidadas todas las provisiones significativas con
respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación
es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas
anuales consolidadas sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota
la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios
económicos.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible
sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable,
teniendo en cuenta el efecto financiero en caso de que sea significativo. Las mismas son
utilizadas para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas,
procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir.
A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas anuales se encontraban en curso
distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Grupo con origen en
el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como los
Administradores de la Entidad entienden que la conclusión de estos procedimientos y
reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional, en su caso, al incluido como
provisión, en las cuentas anuales consolidadas.
A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas anuales, no concurren activos
contingentes de importe significativo.
u) Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades
continuadas
El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe “
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada excepto cuando es consecuencia de una
transacción registrada directamente en el Patrimonio neto, en cuyo supuesto se registra
directamente en el Patrimonio neto, y de una combinación de negocios, en la que el
impuesto diferido se registra como un elemento patrimonial más de la misma.
El gasto del epígrafe “Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades
continuadas” viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base
imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas
de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases
imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado del periodo
presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ya que excluye las partidas de
ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios y las partidas que nunca
lo son.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos corresponden a aquellos impuestos que se
prevén pagaderos o recuperables en las diferencias entre los importes en libros de los activos
y pasivos en los estados financieros consolidados y las bases imponibles correspondientes, se
contabilizan utilizando el método del pasivo en el balance consolidado y se cuantifican
aplicando a la diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se
espera recuperar o liquidar.
Un activo por impuesto diferido, tal como un impuesto anticipado, un crédito por deducciones
y bonificaciones y un crédito por bases imponibles negativas, se reconoce siempre que sea
probable que el Grupo obtenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que
pueda hacerlo efectivo. Se considera probable que el Grupo obtendrá en el futuro suficientes
ganancias fiscales, entre otros supuestos, cuando:
i.Existen pasivos por impuestos diferidos cancelables en el mismo ejercicio que el de
la realización del activo por impuesto diferido o en otro posterior en el que pueda
compensar la base imponible negativa existente o producida por el importe
anticipado.
ii.Las bases imponibles negativas han sido producidas por causas identificadas que es
improbable que se repitan.
No obstante lo anterior, sólo se reconoce el activo por impuesto diferido que surge en el
registro contable de inversiones en negocios conjuntos o asociadas, cuando es probable que
se vaya a realizar en un futuro previsible y se espera disponer de suficientes ganancias
fiscales en el futuro contra las que se podrá hacer efectivo el mismo. Tampoco se reconoce
cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de
negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al
fiscal.
Los pasivos por impuestos diferidos se contabilizan siempre, salvo cuando se reconozca un
fondo de comercio o surjan en la contabilización de inversiones en negocios conjuntos o
asociadas, si el Grupo es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia
temporaria y, además, es probable que ésta no revierta en un futuro previsible. Tampoco se
reconoce un pasivo por impuesto diferido cuando inicialmente se registra un elemento
patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del
reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.
En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados, tanto activos como
pasivos, con el objeto de comprobar que se mantienen vigentes y efectuándose las oportunas
correcciones en los mismos.
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Por su parte, el Grupo sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias
temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de
bases imponibles negativas si se cumplen las siguientes condiciones:
•Los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se
considere probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro
suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos; o se
encuentran garantizados de acuerdo a lo previsto en la legislación, y
•En el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles
negativas, éstas se han producido por causas identificadas que es improbable que
se repitan.
Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto
activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las
oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.
v) Recursos de clientes fuera de balance
En el balance no se registran los recursos de clientes sobre los que se ejerce la custodia o
que han sido comercializados por el grupo, por pertenecer dichos recursos a patrimonios de
terceros ajenos al grupo. Igualmente, los patrimonios gestionados por el Banco son
propiedad de sus clientes por lo que tampoco se registran en el balance. En las notas de
estas cuentas anuales se informa de la naturaleza y volumen de estas actividades. Las
comisiones generadas por esta actividad se registran en el epígrafe “Ingresos por
comisiones” y “Gastos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
w) Activos y pasivos amparados por contratos de seguros
De acuerdo con las prácticas contables generalizadas en el sector asegurador, las entidades
de seguros registran en resultados los importes de las primas que emiten y cargan a sus
cuentas de resultados el coste de los siniestros a los que hace frente cuando se produce la
liquidación final de los mismos. Estas prácticas contables, obligan a las entidades
aseguradoras a periodificar al cierre de cada ejercicio tanto los importes abonados por las
primas emitidas a sus cuentas de pérdidas y ganancias y no devengadas a esa fecha, como
los costes previsibles por siniestros ocurridos pendientes de cargar a la cuenta de pérdidas y
ganancias.
A cierre de los dos últimos ejercicios no existen activos de esta naturaleza.
x) Combinación de negocios
El método contable de adquisición se usa para contabilizar todas las combinaciones de
negocios, con independencia de si se adquieren instrumentos de patrimonio u otros activos.
La contraprestación transferida para la adquisición de una dependiente comprende:
•los valores razonables de los activos transferidos
•los pasivos incurridos con los anteriores propietarios del negocio adquirido
•las participaciones en el patrimonio emitidas por el Grupo
•el valor razonable de cualquier activo o pasivo que resulte de un acuerdo de
contraprestación contingente, y
•el valor razonable de cualquier participación en el patrimonio previa en la
dependiente
Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una
combinación de negocios, con excepciones limitadas, se valoran inicialmente a sus valores
razonables en la fecha de adquisición.
Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gastos cuando se incurre en
ellos.
El exceso de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no
dominante en la entidad adquirida, y el valor razonable en la fecha de adquisición de
cualquier participación en el patrimonio previa en la entidad adquirida, sobre el valor
razonable de los activos netos identificables adquiridos se registra como fondo de comercio.
Si esos importes son menores que el valor razonable de los activos netos identificables de la
dependiente adquirida, la diferencia se reconoce directamente en resultados como una
compra en condiciones muy ventajosas.
Cuando la liquidación de cualquier parte de la contraprestación en efectivo se difiere, los
importes a pagar en el futuro se descuentan a su valor actual en la fecha del intercambio. El
tipo de descuento usado es el tipo de interés incremental del endeudamiento de la entidad,
siendo el tipo al que podría obtenerse un préstamo similar de una financiera independiente
bajo términos y condiciones comparables.
La contraprestación contingente se clasifica como patrimonio neto o pasivo financiero. Los
importes clasificados como un pasivo financiero se vuelven a valorar posteriormente a valor
razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados.
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Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor contable en la fecha de
adquisición de la participación en el patrimonio de la adquirida previamente mantenida se
valora nuevamente por su valor razonable en la fecha de adquisición, reconociendo cualquier
ganancia o pérdida resultante en resultados.
y) Patrimonio neto
Las partidas de patrimonio neto se presentan en el balance agrupadas dentro de las
siguientes categorías: «fondos propios», «otro resultado global acumulado» y, cuando
proceda en patrimonio neto consolidado, «intereses minoritarios».
La categoría «fondos propios» incluye los importes del patrimonio neto que corresponden a
aportaciones realizadas por los accionistas o socios; resultados acumulados reconocidos
previamente a través de la cuenta de pérdidas y ganancias; resultados acumulados
reclasificados desde «otro resultado global acumulado», y otros instrumentos que tienen
carácter de patrimonio neto permanente. También comprenderá los importes procedentes de
gastos en la emisión o reducción de instrumentos de patrimonio neto propios, y resultados de
enajenaciones de instrumentos de patrimonio neto propios y de la reexpresión retroactiva de
los estados financieros por errores y cambios de criterio contable.
La categoría «otro resultado global acumulado» incluirá los importes acumulados, netos del
efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos cuyos cambios de valor se
registran en otro resultado global. Las partidas que se incluyan en esta categoría se
desglosan, según su naturaleza, en «elementos que no se reclasificarán en resultados» y
«elementos que pueden reclasificarse en resultados».
Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio adquiridos:
El valor de los instrumentos de patrimonio neto emitidos por el banco, o su grupo, en poder
del mismo se registra minorando el patrimonio neto en el epígrafe correspondiente. Estos
instrumentos se registran a su coste de adquisición; y los resultados derivados de su
enajenación se registran en el epígrafe de “Otras reservas”.
La información sobre ganancias obtenidas por acción se presentará al final de la cuenta de
pérdidas y ganancias, distinguiendo el importe básico del diluido. Las ganancias por acción
básicas se calcularán como el cociente entre el resultado del ejercicio atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante (numerador) y el
promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio
(denominador). Para el cálculo de las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el
numerador y el denominador anteriores, por todos los efectos dilutivos inherentes a las
acciones ordinarias potenciales.
6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos
centrales y otros depósitos a la vista
En este epígrafe se incluyen saldos en efectivo y saldos mantenidos en Banco de España, en
otros bancos centrales y otros depósitos a la vista. El detalle de este epígrafe es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Efectivo | 181.502 | 193.420
Saldos en efectivo en bancos centrales | 12.087.843 | 21.750.547
Banco de España | 11.826.827 | 21.029.107
Otros bancos centrales | 260.553 | 723.590
Ajustes por valoración | 462 | (2.149)
Otros depósitos a la vista | 1.081.873 | 429.122
De los que gestionados como efectivo | 1.081.873 | 429.122
| 13.351.217 | 22.373.090
En euros | 12.699.889 | 22.188.329
En moneda extranjera | 651.329 | 184.760
| 13.351.217 | 22.373.090

7. Activos y pasivos financieros mantenidos para
negociar
El desglose del epígrafe “Activos financieros mantenidos para negociar” del balance es el
siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Activo: |  |
Préstamos y anticipos | 1.734.598 | 2.251.575
Valores representativos de deuda | 974.684 | 1.246.748
Instrumentos de patrimonio | 164.756 | 197.862
Derivados | 1.181.732 | 342.070
| 4.055.770 | 4.038.256
En euros | 3.876.396 | 3.923.593
En moneda extranjera | 179.374 | 114.663
| 4.055.770 | 4.038.256
Pro Memoria |  |
Activos prestados o en garantía | 524.832 | 667.722

El importe registrado en “Préstamos y anticipos” se corresponde, principalmente, con
adquisiciones temporales de activos.
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La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se encuentran cedidos a plazos
inferiores a un año.
El detalle de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar del balance
consolidado, por tipos de instrumentos y contrapartes es el siguiente:

|  | Miles de euros
|  | Al 31 de Diciembre de 2022
| Administraciones Públicas | Entidades de Crédito | Otros Sectores Privados | Total
Préstamos y anticipos | - | 1.320.483 | 414.115 | 1.734.598
Valores representativos de deuda | 962.584 | 12.100 | - | 974.684
Instrumentos de patrimonio |  | 62.626 | 102.129 | 164.756
Derivados |  | 1.084.500 | 97.233 | 1.181.732
| 962.584 | 2.479.709 | 613.477 | 4.055.771

|  | Miles de euros
|  | Al 31 de Diciembre de 2021
| Administraciones Públicas | Entidades de Crédito | Otros Sectores Privados | Total
Préstamos y anticipos | - | 2.251.575 | - | 2.251.575
Valores representativos de deuda | 1.239.992 | 6.756 | - | 1.246.748
Instrumentos de patrimonio | - | 103.826 | 94.036 | 197.862
Derivados | - | 252.327 | 89.743 | 342.070
| 1.239.992 | 2.614.484 | 183.779 | 4.038.256

El detalle de la cartera de “pasivos financieros mantenidos para negociar” del balance, por
tipos de instrumentos es el siguiente:

| Miles de euros
Pasivo | 31/12/2022 | 31/12/2021
Depósitos | 1.288.147 | 1.785.370
Derivados de negociación | 1.140.068 | 438.795
Posiciones cortas de valores | 918.983 | 1.472.332
| 3.347.198 | 3.696.496
En euros | 3.183.267 | 3.579.488
En moneda extranjera | 163.931 | 117.008
| 3.347.198 | 3.696.496

El importe registrado en “Depósitos” se corresponde, principalmente, con cesiones
temporales de activos. Las posiciones cortas de valores se corresponden con la operativa de
venta de activos financieros recibidos en préstamo o en garantía.
Las ganancias o pérdidas netas (Nota 30) generadas por las operaciones realizadas en la
cartera de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ascienden a 26.251 miles
de euros en el ejercicio 2022 (16.559 miles de euros en el ejercicio 2021).
Las carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar se gestionan
conjuntamente. La Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgo describe la política y gestión
conjunta de estas carteras.
a) Valores representativos de deuda
El detalle de este epígrafe en función de la naturaleza de los títulos que la componen es el
siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Letras del Tesoro | 125.300 | 229.781
Bonos | 53.958 | 258.730
Obligaciones | 570.128 | 504.287
Strips | 225.298 | 253.950
| 974.684 | 1.246.748

La totalidad de los importes de este epígrafe están denominados en euros. La cartera de
valores representativos de deuda mantenidos para negociar se compone de títulos que
cotizan en mercados organizados.
b) Instrumentos de patrimonio
La composición de los instrumentos de patrimonio, según coticen o no en un mercado
organizado es la siguiente:

| Miles de euros
|  | 31/12/2022 | 31/12/2021
Cotizados |  | 164.756 | 197.862
No cotizados |  | - | -
|  | 164.756 | 197.862

Por moneda, prácticamente la totalidad de instrumentos de patrimonio se denomina en
euros.
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c) Derivados
La composición de este epígrafe de activos financieros mantenidos para negociar y pasivos
financieros mantenidos para negociar del balance consolidado es la siguiente:

Miles de euros
Importe en libros | 31/12/2022 | 31/12/2021
| Activos financieros mantenidos para negociar | Pasivos financieros mantenidos para negociar | Activos financieros mantenidos para negociar | Pasivos financieros mantenidos para negociar
Tipo de interés | 413.832 | 459.559 | 100.377 | 143.647
Instrumentos de patrimonio | 72.777 | 107.320 | 55.688 | 118.488
Divisas y oro | 695.124 | 573.190 | 186.005 | 176.659
Crédito | - | - | - | -
Materias primas | - | - | - | -
Otros | - | - | - | -
DERIVADOS | 1.181.732 | 1.140.068 | 342.070 | 438.795

d) Posiciones cortas
Este epígrafe del balance está formado por pasivos financieros originados por descubiertos en
cesiones. Estos descubiertos en cesiones se generan por la venta en firme de activos
financieros adquiridos temporalmente. Los saldos están denominados en euros.
El procedimiento de estimación del valor razonable de estos activos y pasivos se detalla en la
nota 43.
8. Activos financieros no destinados a
negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
El desglose de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Valores representativos de deuda | 884 | 738
Instrumentos de patrimonio | 160.046 | 130.328
Préstamos y anticipos | 466 | 250
Total | 161.397 | 131.316
En euros | 151.302 | 121.578
En moneda extranjera | 10.094 | 9.738
Pro Memoria |  |
Activos prestados o en garantía | - | -

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte es el siguiente:

| Miles de Euros
| 31/12/2022
| Entidades de Crédito | Otros Sectores Privados | Total
Valores representativos de deuda | - | 884 | 884
Instrumentos de patrimonio | - | 160.046 | 160.046
Préstamos y anticipos | - | 466 | 466
| - | 161.397 | 161.397

| Miles de Euros
| 31/12/2021
| Entidades de Crédito | Otros Sectores Privados | Total
Valores representativos de deuda | - | 738 | 738
Instrumentos de patrimonio | - | 130.328 | 130.328
Préstamos y anticipos |  | 250 | 250
| - | 131.316 | 131.316

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9. Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
El desglose de este epígrafe del balance consolidado es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Valores representativos de deuda | 2.615.303 | 2.446.624
Instrumentos de patrimonio | 195.617 | 304.893
| 2.810.920 | 2.751.517
En euros | 2.755.054 | 2.694.749
En moneda extranjera | 55.865 | 56.768
| 2.810.920 | 2.751.517
Pro Memoria |  |
Activos prestados o en garantía | 618.859 | 868.516
Valores representativos de deuda |  |
Fase 1 | 2.615.303 | 2.446.624
Fase 2 | - | -
Fase 3 | - | -

La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se encuentran cedidos a plazos
inferiores a un año.
Por zonas geográficas, la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro
resultado global se concentra, principalmente, en España (Nota 47).
No hay importe de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
cuyo riesgo de crédito haya aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial.
La inversión que el grupo mantiene en Línea Directa Aseguradora, S.A., se registra dentro de
Instrumentos de Patrimonio, en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global”, en el ejercicio de la opción irrevocable contemplada en la
normativa contable para designar instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios
en otro resultado global. Incluido en “Otro resultado global” del “Estado de Ingresos y Gastos
Reconocidos Consolidados”, entre los “Elementos que no se reclasificarán en resultados”, se
presentan los ajustes por valoración correspondientes a estos instrumentos de patrimonio
registrados en el ejercicio.
El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022
| Entidades de Crédito | Administraciones Públicas | Otros Sectores Privados | Total
Valores representativos de deuda | 826.199 | 1.592.108 | 196.996 | 2.615.303
Instrumentos de patrimonio | - |  | 195.617 | 195.617
| 826.199 | 1.592.108 | 392.613 | 2.810.920

| Miles de Euros
| 31/12/2021
| Entidades de Crédito | Administraciones Públicas | Otros Sectores Privados | Total
Valores representativos de deuda | 894.075 | 1.342.308 | 210.242 | 2.446.624
Instrumentos de patrimonio | - |  | 304.893 | 304.893
| 894.075 | 1.342.308 | 515.135 | 2.751.517

Las ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en patrimonio neto, así como las
transferidas a resultados (nota 30), correspondientes a los Valores representativos de deuda
incluidos en esta cartera, se detallan en el “Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos” de
estas cuentas anuales.
Durante el ejercicio 2022, el Grupo ha registrado un deterioro de valor por importe de 80
miles de euros (166 miles de euros de reversión de deterioro en el ejercicio 2021),
relacionado con valores representativos de deuda bajo el epígrafe “Deterioro del valor o
reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja
de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” de la cuenta
de pérdidas y ganancias consolidada. Asimismo, estos importes se incluyen en el “Estado de
Ingresos y Gastos Reconocidos”, epígrafe e) “Instrumentos de deuda a valor razonable con
cambios en otro resultado global”, subepígrafe “Transferido a resultados”. El deterioro
acumulado asciende a 1.004 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 (921 miles de euros
en el ejercicio 2021).
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La composición del valor en libros del epígrafe “Otro resultado global acumulado”
desglosando separadamente las minusvalías y plusvalías es la siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Valores Representativos de Deuda: Plusvalías | 10.573 | 59.746
Valores Representativos de Deuda: Minusvalías | (82.349) | (5.795)
Total Renta Fija | (71.776) | 53.951
Instrumentos de Patrimonio: Plusvalías | - | 54.330
Instrumentos de Patrimonio: Minusvalías | (53.306) | -
Total Renta Variable | (53.306) | 54.330
Saldo al cierre del periodo | (125.082) | 108.281

A continuación, se desglosa el movimiento de las plusvalías y minusvalías de esta cartera
registradas en el epígrafe “Otro resultado global acumulado”:

| Miles de Euros
| 2022
Saldo inicio al 31 de diciembre de 2021 | 108.281
Ganancias y pérdidas por valoración | (286.821)
Importes transferidos a resultados | (2.065)
Impuesto sobre beneficios | 55.522
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2022 | (125.083)
Valores representativos deuda | (71.776)
Instrumentos de patrimonio | (53.306)

| Miles de Euros
| 2021
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2020 | 99.711
Ganancias y pérdidas por valoración | (8.669)
Importes transferidos a resultados | (3.821)
Impuesto sobre beneficios | 21.060
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2021 | 108.281
Valores representativos deuda | 53.951
Instrumentos de patrimonio | 54.330

En el ejercicio 2022, el Comité de Activos y Pasivos decidió dejar sin efecto su decisión,
previamente adoptada durante el ejercicio, de modificar el “modelo de negocio mixto (para la
consecución de los flujos contractuales y para vender)” y el “modelo de negocio para la
consecución de flujos contractuales” de los valores representativos de deuda privada
institucional. Esta decisión hubiera supuesto la reclasificación contable de los títulos afectados
desde la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado
global” a la cartera de “Activos Financieros a Coste Amortizado”.
10. Activos financieros a coste amortizado
El desglose de este epígrafe de los balances consolidados es el siguiente:

| Miles de Euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Préstamos y anticipos en entidades de crédito: | 3.758.111 | 2.407.367
Ajustes por valoración | 455 | (59)
Total préstamos y anticipos en entidades de crédito | 3.758.565 | 2.407.309
Préstamos y anticipos a la clientela: | 72.608.547 | 67.167.868
Ajustes por valoración | (856.949) | (885.800)
Total préstamos y anticipos a la clientela | 71.751.598 | 66.282.067
Valores representativos de deuda | 9.688.083 | 7.387.972
Ajustes por valoración | (335.464) | 208.015
Total Valores representativos de deuda | 9.352.619 | 7.595.987
| 84.862.782 | 76.285.363
En euros | 79.852.980 | 71.882.254
En moneda extranjera | 5.009.802 | 4.403.109
| 84.862.782 | 76.285.363
Pro Memoria |  |
Activos prestados o en garantía | 9.285.766 | 7.095.267
Total préstamos y anticipos adquiridos con deterioro | 22.690 | 37.914

Los ajustes por valoración del apartado activos financieros a coste amortizado son los
siguientes:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Correcciones de valor por deterioro de activos | (1.083.489) | (988.358)
Descuento en la adquisición de activos financieros-Portugal | (57.846) | (75.049)
Intereses devengados | 144.912 | 68.781
Operaciones de micro cobertura | (370.929) | 217.684
Resto | 175.392 | 99.099
| (1.191.960) | (677.844)

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 37
A continuación, se muestra un detalle de los movimientos producidos en el saldo de los
activos financieros a coste amortizado clasificados como dudosos por razón de su riesgo de
crédito:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Saldo al inicio del período | 1.680.310 | 1.669.985
Entradas netas | 157.674 | 181.401
Traspasos a fallidos | (119.282) | (171.076)
Saldo al cierre del período | 1.718.702 | 1.680.310

Durante el año del 2022 se han realizado ventas de activos dudosos y fallidos por importe de
106,9 millones de euros (110,5 millones de euros durante el ejercicio 2021)
El detalle de este epígrafe del balance consolidado por tipo de instrumentos y contraparte,
con independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para
asegurar su cumplimiento, es el siguiente:

Miles de euros
| 31/12/2022
| Depósitos en Entidades de Crédito | Préstamos y anticipos a la Clientela | Valores representativos de deuda | Total
Entidades de crédito | 3.758.565 | - | 1.008.815 | 4.767.380
Administraciones públicas | - | 968.190 | 7.761.616 | 8.729.806
Otros sectores privados | - | 70.783.407 | 582.188 | 71.365.596
| 3.758.565 | 71.751.598 | 9.352.619 | 84.862.782

Miles de euros
| 31/12/2021
| Depósitos en Entidades de Crédito | Préstamos y anticipos a la Clientela | Valores representativos de deuda | Total
Entidades de crédito | 2.407.309 | - | 826.021 | 3.233.330
Administraciones públicas | - | 731.676 | 6.350.135 | 7.081.811
Otros sectores privados | - | 65.550.392 | 419.831 | 65.970.223
| 2.407.309 | 66.282.067 | 7.595.987 | 76.285.363

Los intereses y rendimientos generados por la cartera de préstamos y anticipos registrados
en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante los dos últimos ejercicios son los
siguientes:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Depósitos en entidades de crédito (Nota 29) | 37.834 | 16.908
Crédito a la clientela (Nota 29) | 1.409.205 | 1.136.636
| 1.447.039 | 1.153.544

a)Préstamos y anticipos en entidades de crédito
La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance
consolidado es la siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Cuentas a plazo | 2.218.411 | 1.632.796
Adquisición temporal de activos | 1.235.965 | 437.915
Otras cuentas | 303.637 | 336.580
Activos dudosos | 98 | 76
Total sin considerar ajustes por valoración | 3.758.111 | 2.407.367
Ajustes por valoración | 455 | (59)
Intereses devengados | 514 | 35
Resto | (60) | (94)
| 3.758.565 | 2.407.309
En euros | 1.705.568 | 973.855
En moneda extranjera | 2.052.998 | 1.433.454
| 3.758.565 | 2.407.309
Pro Memoria |  |
De los que actividad con clientes | 2.047.612 | 1.540.586

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b)Préstamos y anticipos-Clientela
La composición de este epígrafe de la cartera préstamos y anticipos del activo del balance
consolidado es la siguiente:

| Miles de euros
Préstamos y anticipos a la clientela | 31/12/2022 | 31/12/2021
Administraciones Públicas | 968.190 | 731.676
Crédito a Administraciones Públicas | 971.171 | 737.724
Activos dudosos | 277 | 200
Total sin considerar ajustes por valoración | 971.448 | 737.924
Ajustes por valoración | (3.257) | (6.248)
Descuento en la adquisición de activos financieros | (2.095) | (2.444)
Intereses devengados | 3.152 | 1.401
Resto | (4.314) | (5.204)
Otros sectores privados | 70.783.407 | 65.550.391
Crédito comercial | 3.757.316 | 3.004.677
Deudores con garantía real | 38.993.523 | 36.452.675
Adquisición temporal de activos | - | -
Otros deudores a plazo | 23.234.615 | 21.914.197
Arrendamientos financieros | 703.487 | 867.900
Deudores a la vista y varios | 3.230.586 | 2.511.217
Activos dudosos | 1.717.571 | 1.679.278
Total sin considerar ajustes por valoración | 71.637.099 | 66.429.943
Ajustes por valoración | (853.692) | (879.552)
Correcciones de valor por deterioro de activos | (1.081.433) | (986.771)
Descuento en la adquisición de activos financieros | (55.750) | (72.604)
Intereses devengados | 141.246 | 67.345
Operaciones de microcobertura | (37.521) | 8.081
Resto | 179.766 | 104.396
| 71.751.597 | 66.282.067
En euros | 68.804.137 | 63.312.412
En moneda extranjera | 2.947.461 | 2.969.655
| 71.751.598 | 66.282.067

Las partidas más significativas incluidas en el epígrafe “Resto” de los ajustes por valoración
del epígrafe de ““Préstamos y Anticipos – Clientela”, corresponden a las comisiones y a los
costes de transacción (principalmente, costes asumidos por el grupo ligados a la concesión
de hipotecas), que forman parte del tipo de interés efectivo utilizado para el cálculo del coste
amortizado de dichas operaciones en Bankinter, S.A. El importe de esta partida se registrará
en la cuenta de resultados a lo largo de la vida esperada de los instrumentos a los que
corresponden. Concretamente, durante el ejercicio 2022 se han devengado en el margen de
intereses 37.804 miles de euros por dichas comisiones (50.883 miles de euros en 2021) y
26.476 miles de euros por dichos costes de transacción (19.865 miles de euros en 2021).
El desglose de los activos dudosos por plazo de vencimiento es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Menos de 90 días | 287.731 | 302.433
Más de 90 días, sin exceder de 180 días | 141.747 | 111.241
Más de 180 días, sin exceder 1 año | 201.373 | 232.411
Más de 1 año | 1.086.996 | 1.033.393
| 1.717.848 | 1.679.478

Los importes vencidos pendientes de cobro no deteriorados asociados a operaciones no
dudosas al 31 de diciembre de 2022 ascienden a 104.550 miles de euros (55.481 miles de
euros al 31 de diciembre de 2021).
c)Valores representativos de Deuda
La composición del epígrafe valores representativos de deuda del activo del balance
consolidado es la siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Administraciones públicas | 8.095.190 | 6.140.923
Entidades de crédito | 1.008.989 | 826.021
Otros sectores privados | 583.148 | 420.272
Activos dudosos | 756 | 756
Total sin considerar ajustes por valoración | 9.688.083 | 7.387.972
Ajustes por valoración | (335.464) | 208.015
Correcciones de valor por deterioro de activos | (2.056) | (1.587)
Descuento en la adquisición de activos financieros | - | -
Operaciones de microcobertura | (333.408) | 209.603
| 9.352.619 | 7.595.987
Pro Memoria |  |
Del que actividad con clientes | 445.212 | 226.667

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 39
Calidad crediticia de la cartera de Activos financieros a coste amortizado
A continuación, se adjuntan los datos de la calidad de la cartera de Activos financieros a
coste amortizado:

IMPORTE BRUTO (*) | 31/12/2022 | 31/12/2021
Riesgo normal | 81.568.460 | 73.616.326
Riesgo normal en vigilancia especial | 2.690.888 | 2.022.468
Riesgo dudoso | 1.686.922 | 1.634.928
Total importe bruto | 85.946.271 | 77.273.722

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*) | 31/12/2022 | 31/12/2021
Riesgo normal | 155.613 | 178.307
Riesgo normal en vigilancia especial | 94.943 | 89.224
Riesgo dudoso | 832.932 | 720.828
Total correcciones de valor por deterioro de activos | 1.083.489 | 988.359
Corrección de valor por deterioro calculada colectivamente | 858.084 | 795.523
Corrección de valor por deterioro calculada individualmente | 225.405 | 192.836

VALOR EN LIBROS | 31/12/2022 | 31/12/2021
Total valor en libros | 84.862.782 | 76.285.363

GARANTÍAS RECIBIDAS | 31/12/2022 | 31/12/2021
Valor de las garantías reales | 40.736.904 | 38.448.284
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial | 1.318.892 | 1.151.493
Del que: garantiza riesgos dudosos | 441.325 | 571.358
Valor de otras garantías | 12.058.697 | 11.579.944
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial | 723.339 | 512.208
Del que: garantiza riesgos dudosos | 286.081 | 168.778
Total valor de las garantías recibidas | 52.795.601 | 50.028.228

GARANTÍAS FINANCIERAS CONCEDIDAS | 31/12/2022 | 31/12/2021
Compromisos de préstamos concedidos | 16.370.121 | 15.963.920
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial | 412.554 | 106.144
Del que importe clasificado como dudoso | - | -
Importe registrado en el pasivo del balance | 28.699 | 24.221
Garantías financieras concedidas | 1.976.956 | 1.676.285
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial | 55.442 | 17.049
Del que importe clasificado como dudoso | 8.438 | 4.174
Importe registrado en el pasivo del balance | 4.996 | 6.122
Otros compromisos concedidos | 9.682.797 | 8.405.185
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial | 75.947 | 46.070
Del que importe clasificado como dudoso | 5.943 | 7.248
Importe registrado en el pasivo del balance | 5.448 | 7.873

(*) El importe bruto de la tabla anterior recoge el descuento obtenido en la compra de la cartera crediticia de Portugal
a Barclays Plc por 58 millones de € a 31 de diciembre del 2022 (todos ellos en “Préstamos y anticipos) y 75 millones de
€ a 31 de diciembre de 2021. Estos importes, por tanto, no aparecen entre las “correcciones de valor por deterioro” de
la tabla anterior, pero constituye una cobertura de las deudas de los clientes que debe ser considerada al valorar el
riesgo al que está expuesta la entidad.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 40
11. Derivados – contabilidad de coberturas de
activo y pasivo
A continuación, se muestra el detalle de los instrumentos de cobertura vigentes a cierre de
los dos últimos ejercicios:

|  |  | Miles de euros
| Nominal | Valor Razonable Instrumento de Cobertura
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021
Coberturas de Valor Razonable |  |  |  |
Tipo de interés |  |  |  |
Renta fija EUR | 1.361.940 | 1.901.940 | 404.124 | (111.959)
Préstamos EUR | 417.758 | 356.586 | 32.631 | (12.205)
Préstamos USD* | 57.472 | 69.043 | 2.765 | (829)
Préstamos MXN** | 1.175 | 2.104 | 35 | 12
Deuda senior | 2.000.000 | 2.000.000 | (213.498) | (1.690)
Deuda subordinada | 789.823 | 1.289.823 | (101.909) | 6.196
Cédulas hipotecarias | 1.750.000 | 2.000.000 | (58.346) | 58.378
Macrocoberturas cuentas a la vista | 3.000.000 | 5.000.000 | (215.993) | 4.696
Macrocoberturas hipotecarias | 2.953.426 | 2.546.699 | 648.425 | (47.141)
Total | 12.331.594 | 15.166.195 | 498.233 | (104.542)
Coberturas de Flujos de Efectivo |  |  |  |
Tipo de Interés |  |  |  |
Macrocoberturas hipotecarias | 2.011.000 | 2.011.000 | (21.498) | (137)
Otros |  |  |  |
Ventas forward | 1.164.000 | 55.000 | 26.674 | (510)
Total | 3.175.000 | 2.066.000 | 5.176 | (647)
* Dólar Americano |  |  |  |
** Pesos Mexicano |  |  |  |

A continuación, se muestra el detalle de los elementos cubiertos a cierre de los dos últimos
ejercicios:

| Valor en libros | Ajuste acumulado por coberturas (*) | Ajuste por coberturas reconocido en el ejercicio 2022 | Cobertura de Flujo de Efectivo
31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Coberturas Continuadas | Coberturas Discontinuadas
Coberturas de Valor Razonable |  |  |  |  |  |  |
Renta fija EUR | 1.081.449 | 2.291.303 | (344.985) | 208.249 | (553.234) | — | —
Préstamos EUR | 384.355 | 363.861 | (33.403) | 7.275 | (40.678) | — | —
Préstamos USD* | 54.751 | 69.861 | (2.721) | 818 | (3.539) | — | —
Préstamos MXN** | 1.141 | 2.092 | (35) | (12) | (23) | — | —
Total Activos Financieros | 1.521.696 | 2.727.117 | (381.143) | 216.330 | (597.473) | — | —
Deuda senior | 1.792.311 | 1.994.367 | 207.689 | 5.633 | 202.056 | — | —
Deuda subordinada | 689.381 | 1.295.298 | 100.442 | (5.476) | 105.918 | — | —
Cédulas hipotecarias | 1.685.083 | 2.042.041 | 64.917 | (42.041) | 106.958 | — | —
Total Pasivos Financieros | 4.166.775 | 5.331.706 | 373.048 | (41.884) | 414.932 | — | —
Macrocoberturas cuentas a la vista | 2.796.086 | 5.001.957 | 203.914 | (1.957) | 205.871 | — | —
Macrocoberturas hipotecarias | 2.304.896 | 2.592.823 | (648.517) | 46.124 | (694.641) | — | —
Coberturas de Flujo de Efectivo |  |  |  |  |  |  |
Macrocoberturas hipotecarias | 2.011.000 | 2.011.000 | — | — | — | (20.128) | —
Ventas Forward | 1.181.203 | 51.273 | — | — | — | 26.674 | —
* Dólar Americano |  |  |  |  |  |  |
** Pesos Mexicano |  |  |  |  |  |  |

(*) Los ajustes acumulados por coberturas de esta tabla incluyen ajustes por coberturas correspondientes a activos
clasificados en la cartera de Activos a Valor Razonable con cambios en Otro resultado global por -10,2 millones de euros
(-1,4 millones de euros para 2021)
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 41
A continuación se muestra un resumen por vencimientos de las coberturas de valor razonable
y flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2022:

(millones de €) | Vencimiento
| Hasta un año | Entre uno y dos años | Entre dos y cinco años | Mas de cinco años
Coberturta de Valor Razonable |  |  |  |
Tipo de Interés |  |  |  |
Interes Rate Swap |  |  |  |
Nominal | 25 | 1.553 | 5.378 | 5.375
Cobertura de flujos de efectivo |  |  |  |
Tipo de Interés |  |  |  |
Interes Rate Swap |  |  |  |
Nominal | 2.011 | - | - | -
Otros |  |  |  |
Venta forward |  |  |  |
Nominal | 1.164 | - | - | -

A continuación, se muestra un resumen por vencimientos de las coberturas de valor
razonable y flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2021:

(millones de €) | Vencimiento
| Hasta un año | Entre uno y dos años | Entre dos y cinco años | Mas de cinco años
Coberturta de Valor Razonable |  |  |  |
Tipo de Interés |  |  |  |
Interes Rate Swap |  |  |  |
Nominal | 4.513 | 64 | 4.392 | 6.197
Cobertura de flujos de efectivo |  |  |  |
Tipo de Interés |  |  |  |
Interes Rate Swap |  |  |  |
Nominal | – | 2.011 | – | –
Otros |  |  |  |
Venta forward |  |  |  |
Nominal | 55 | – | – | –

A continuación, se muestra el detalle de las ganancias o pérdidas reconocidas por las
coberturas de flujo de efectivo a cierre de los dos últimos ejercicios:

Importes reclasificados de reservas a P&G como:
| Ganancia o pérdida reconocida en ORG en el ejercicio 2022 | Inefectividad reconocida en P&G | Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar | Flujos de caja afectados por P&G
Flujo de efectivo |  |  |  |
Tipo de interés |  |  |  |
Macrocobertura Hipotecaria | (20.203) | - | - | (1.260)
Otros |  |  |  |
Ventas Forward | 27.184 | - | - | -

Importes reclasificados de reservas a P&G como:
| Ganancia o pérdida reconocida en ORG en el ejercicio 2021 | Inefectividad reconocida en P&G | Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar | Flujos de caja afectados por P&G
Flujo de efectivo |  |  |  |
Tipo de cambio |  |  |  |
Hipotecas JPY | (167) | – | – | –
Tipo de interés |  |  |  |
Macrocobertura Hipotecaria | (137) | – | – | –
Otros |  |  |  |
Ventas Forward | 1.032 | – | – | –

A continuación, se muestra el movimiento de la reserva de coberturas de flujos de efectivo a
cierre de los dos últimos ejercicios:

Importes Reconocidos en Otro Resultado Global | Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2022 | (452)
Riesgo de tipo de interés | (14.142)
- Cambios en valor razonable | (20.203)
- Impuestos | 6.061
Otros | 19.028
- Cambios en valor razonable | 27.183
- Impuestos | (8.155)
Balance a 31 de diciembre de 2022 | 4.435

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 42

Importes Reconocidos en Otro Resultado Global | Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2021 | (962)
Riesgo de tipo de cambio | (117)
- Cambios en valor razonable | (167)
- Impuestos | 50
Riesgo de tipo de interés | (96)
- Cambios en valor razonable | (137)
- Impuestos | 41
Otros | 722
- Cambios en valor razonable | 1.032
- Impuestos | (310)
Balance a 31 de diciembre de 2021 | (452)

Bankinter SA realiza y documenta los correspondientes análisis para verificar que, al inicio y
durante la vida de las mismas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el
valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo
cubierto serán compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o
flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de
la cobertura han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco
por ciento respecto del resultado de la partida cubierta. Las coberturas en el Grupo Bankinter
son altamente eficaces.
La reforma de los IBORs (nota 44) no ha tenido, ni se estima que vaya a tener, efecto
material en las coberturas realizadas por la entidad.
12. Activos no corrientes y grupos enajenables
de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta
El desglose del saldo registrado en este epígrafe es el siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Activos adjudicados/recibidos en pago de deudas | 54.052 | 80.889
Valor bruto | 122.865 | 170.656
Ajustes por valoración | (68.813) | (89.767)
Otros activos | 208.942 | 25.295
Importe en libros | 262.994 | 106.184

Los “Otros activos” incluyen fundamentalmente inmuebles que fueron de uso propio y
actualmente se encuentran en proceso de venta. Igualmente incluye activos financieros
adquiridos exclusivamente con el propósito de su enajenación posterior en un plazo inferior al
año en el desarrollo de la actividad de banca de inversión.
Los saldos y movimientos de los activos adjudicados/recibidos en pago de deudas son los
siguientes:

| Miles de euros
Saldo al 31-12-2020 | 116.905
Altas | 41.665
Ajustes de valoración | 20.474
Bajas | (98.155)
Saldo al 31-12-2021 | 80.889
Altas | 35.004
Ajustes de valoración | 20.954
Bajas | (82.794)
Saldo al 31-12-2022 | 54.052

El movimiento experimentado por los ajustes de valoración de los activos adjudicados/
recibidos en pago de deudas clasificadas como mantenidos para la venta es el siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Saldo inicial | 89.767 | 110.241
Dotación neta con cargo a resultados | 16.070 | 17.585
De las que por insolvencias (Nota 44) | 8.035 | 8.994
De las que efecto antigüedad (Nota 34) | 8.035 | 8.591
Utilización de fondos | (37.199) | (38.059)
Otros movimientos | 175 | —
Saldo final | 68.813 | 89.767

Los resultados netos reconocidos en el ejercicio por enajenación de activos no corrientes en
venta se detallan en la nota 34 de estas cuentas anuales.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 43
La clasificación, por categorías y por plazo medio de permanencia en cartera de activos no
corrientes en venta de los inmuebles adjudicados es la siguiente:

|  |  |  |  |  |  | Miles de euros
| Activos Residenciales | Activos Industriales | Otros Activos | Totales
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021
Hasta un mes | 2.799 | 1.114 | 683 | 224 | 110 | - | 3.591 | 1.337
Más de un mes y hasta tres meses | 1.407 | 2.365 | 1.927 | 1.534 | 375 | - | 3.709 | 3.899
Más de tres y hasta seis meses | 1.810 | 1.658 | 822 | 1.617 | - | 109 | 2.632 | 3.384
Más de seis meses y hasta un año | 5.100 | 5.691 | 1.504 | 4.293 | 177 | 805 | 6.781 | 10.789
Más de un año | 22.350 | 32.901 | 7.715 | 15.077 | 7.275 | 13.503 | 37.339 | 61.480
Totales | 33.466 | 43.728 | 12.651 | 22.745 | 7.937 | 14.417 | 54.052 | 80.889

La distribución de los activos adjudicados/recibidos en pago de deudas por segmentos de
negocio es la siguiente:

Segmentos | 31/12/2022 | 31/12/2021
Banca de Empresas | 42% | 45%
Banca Comercial | 58% | 55%
Total general | 100% | 100%

Desde el 31 de diciembre de 2022 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales
consolidadas no se han clasificado importes significativos en el epígrafe de "Activos no
corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para
la venta" del balance consolidado.
En la siguiente tabla se detallan las sociedades de tasación que han valorado activos
adjudicados/recibidos durante los ejercicios 2022 y 2021, así como el importe total valorado
para cada clase de activo.

|  |  |  |  |  |  | Miles de euros
Sociedades Tasadoras | Activos Residenciales | Activos Industriales | Otros Activos | Totales
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021
TECNICOS EN TASACION SA | 4.120 | 5.150 | 2.347 | 3.840 | - | 135 | 6.467 | 9.125
GESVALT SOCIEDAD DE TASACIÓN | 9.215 | 11.273 | 1.572 | 5.906 | 458 | 1.535 | 11.245 | 18.714
CIA HISPANIA DE TASACIONES | 885 | 1.582 | 1.079 | 1.539 | 91 | 72 | 2.055 | 3.193
EUROVALORACIONES SA | 9.690 | 22.799 | 15.749 | 26.154 | 3.689 | 22.953 | 29.128 | 71.906
KRATA SA | 1.859 | 2.743 | 1.034 | 764 | 427 | 1.026 | 3.320 | 4.533
GLOVAL VALUATION SAU | 2.515 | 4.351 | 1.185 | 2.519 | 647 | 174 | 4.347 | 7.044
TINSA TASACIONES INMOBILIARIAS | 1.278 | - | 605 | - | - | - | 1.883 | -
P3 -EC- ENGENHARIA E CONSTRUÇÃO, LDA | - | 120 | - | - | - | 158 | - | 278
SOCIEDAD DE TASACION | 25.361 | 24.092 | 9.073 | 49.237 | 15.536 | 10.199 | 49.970 | 83.528
OTRAS | 708 | 618 | - | 205 | 90 | 309 | 798 | 1.132
Total | 55.631 | 72.728 | 32.644 | 90.164 | 20.938 | 36.561 | 109.214 | 199.453

Las tasaciones utilizadas por el Grupo son principalmente elaboradas por Eurovaloraciones,
Sociedad de Tasación, Técnicos en Tasación S.A. y Gesvalt Sociedad de Tasación. La práctica
totalidad de estas tasaciones cumplen con la Orden Ministerial ECO 805/2003 y la legislación
aplicable. Los métodos técnicos de valoración utilizados habitualmente son: el método del
coste, el método de comparación, el método de actualización de rentas y el método residual.
Las principales hipótesis bajo dichos modelos son:
•El coeficiente de homogeneización de precio por metro cuadrado, en el caso de
tasaciones realizadas mediante el método de comparación.
•El coeficiente de homogeneización de rentas anuales estimadas, y el tipo de
descuento aplicado, en el caso de tasaciones realizadas mediante método de
actualización de rentas.
•El plazo de construcción y tasa de descuento, en el caso de tasaciones realizadas
mediante el método residual.
El grupo Bankinter utiliza su filial, Intermobiliaria, S.A., como sociedad gestora de los activos
procedentes de riesgos problemáticos (adjudicaciones, daciones en pago, etc…). Esta
sociedad se constituyó el 16 de febrero de 1976 y tiene su domicilio social en el Paseo de la
Castellana, 29, Madrid. La política general del grupo es que todos los activos procedentes de
riesgos problemáticos se registren en esta filial, no obstante, ocasionalmente se pueden
producir circunstancias que aconsejen que dicho registro se realice directamente en la matriz.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 44
La adquisición de estos activos por parte de Intermobiliaria, S.A. es financiada por la
sociedad matriz en condiciones de mercado. Los recursos aportados por la sociedad matriz a
Intermobiliaria se resumen en la siguiente tabla:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Aportaciones de Capital | 7.319 | 7.319
Préstamos participativos | 680.000 | 680.000
Cuenta de crédito | 48.000 | 72.800
| 735.319 | 760.119

Las garantías ejecutadas (adjudicados) propiedad de Bankinter e Intermobiliaria son las
siguientes:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Bankinter | 12.215 | 18.074
Intermobiliaria | 77.127 | 96.752
| 89.342 | 114.826

Los importes financiados a los compradores en las ventas de activos incluidos en este
epígrafe son los siguientes:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Bankinter | 1.582 | 4.727
Intermobiliaria | 7.029 | 11.941
| 8.611 | 16.669

13. Combinaciones de negocios, inversiones en
negocios conjuntos y asociadas
El desglose del epígrafe ‘Inversiones en negocios conjuntos y asociadas’ de los balances
consolidados es el siguiente:

|  | Miles de Euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Entidades Asociadas | 59.960 | 78.642
Entidades Negocios Conjuntos | 118.242 | 91.329
| 178.202 | 169.971

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe se muestra a continuación:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Saldo al inicio del ejercicio | 169.971 | 109.526
Entrada de sociedades | 27.081 | 55.324
Salida de sociedades | — | —
Reducción de participación en sociedades | (1.331) | (1.123)
Resultado de entidades valoradas por el método de la participación (Nota 21) | 36.600 | 33.368
Dividendos recibidos por el Banco | (34.263) | (25.661)
Otros movimientos | (19.855) | (1.463)
Saldo al cierre del ejercicio | 178.203 | 169.971

Los hechos más significativos con impacto en el perímetro de consolidación del Grupo,
producidos durante el presente ejercicio se enuncian a continuación:
•Durante el ejercicio, Bankinter y Liberty Seguros han alcanzado un acuerdo para
desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía
Bankinter Liberty Hogar y Auto, S.A, que centrará su actividad en la
comercialización de productos y servicios en estas dos líneas de negocio. Mediante
esta operación, sujeta a recibir las correspondientes autorizaciones regulatorias,
Liberty adquiere a Bankinter el 50,01% de Bankinter Hogar y Auto, S.A., reteniendo
Bankinter el 49,99% restante. Los productos contarán en su diseño y desarrollo con
la experiencia de Liberty Seguros, y serán distribuidos en exclusiva a través de todas
las redes comerciales de Bankinter, tanto presenciales como a distancia, en España
y Portugal, incluido EVO Banco, la entidad 100% digital del Grupo Bankinter. A
cierre del ejercicio, las correspondientes autorizaciones regulatorias para la
ejecución de este acuerdo continuaban en curso.
•Con fecha 17 de febrero de 2022, se ha constituido la sociedad Bankinter
Investment, S.A.U., íntegramente participada por Bankinter, S.A. Con fecha 20 de
abril de 2022, el Consejo de Administración acordó la segregación de una parte del
patrimonio de Bankinter, S.A., a favor de Bankinter Investment, S.A.U. (Sociedad
beneficiaria), conforme al proyecto común de segregación de 23 de marzo de 2022,
sujeto a la obtención de las correspondientes autorizaciones por parte de las
autoridades competentes. El patrimonio segregado constituye una unidad
económica que viene prestando en la Sociedad de manera individualizable los
servicios y actividades propias de originación y estructuración de operaciones de
inversión alternativa, asesoramiento en operaciones corporativas (principalmente en
fusiones y adquisiciones) y asesoramiento en operaciones de financiación
estructurada y alternativa.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 45
La estructura jurídica de la segregación se corresponde con una segregación
simplificada, por ser la Sociedad beneficiaria una sociedad directa e íntegramente
participada por Bankinter, S.A. Por tanto, la segregación está sujeta al régimen
previsto en el artículo 49 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones
estructurales de las sociedades mercantiles.
Una vez recibidas las correspondientes autorizaciones por parte de las autoridades
competentes, la Sociedad ha procedido a registrar la segregación, dando de baja
unos activos netos por importe de 184,7 millones de euros contra un mayor valor de
la participación en Bankinter Investment, S.A.U., todo ello con efectos contables
desde el 1 de enero de 2022, de acuerdo con la normativa contable vigente. El
patrimonio segregado se corresponde con el siguiente balance:

Millones de euros
ACTIVO |  | PASIVO |
Efectivo y otros depósitos a la vista | 4,8 | Pasivos financieros a coste amortizado | 0,1
Activos financieros no destinados a negociación valorados a VR con cambios en PyG | 71,5 | Resto de Pasivos | 9,0
Inversiones en filiales, negocios conjuntos y asociadas | 116,2 | TOTAL PASIVO | 9,0
Otros activos | 1,2 | FONDOS PROPIOS | 184,7
TOTAL ACTIVO | 193,7 | TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 193,7

•Igualmente, se ha constituido Bankinter Investment SGEIC, sociedad gestora de
fondos de inversión alternativa dependiente de Bankinter Investment, S.A.U. Esta
gestora pretende evolucionar las posibilidades de la inversión alternativa, poniendo
ésta a disposición de sus clientes en un formato de gestión delegada, atendiendo al
perfil de cada cliente y procurando una adecuada diversificación de las inversiones.
Al amparo del nuevo marco regulatorio recientemente aprobado (Ley 18/2022, de
28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas), esta plataforma de
Inversión Alternativa, a través de la Gestora, estará disponible para inversiones a
partir de 10.000 euros. La Gestora mantendrá el modelo seguido hasta ahora por el
banco: inversiones en sectores de la economía real perfectamente seleccionadas por
su potencial de crecimiento, búsqueda del mejor gestor profesional para cada tipo
de inversión, monitorización muy cercana de todas las inversiones velando por los
intereses de los inversores y coinversión de Bankinter Investment S.A.U. y sus
socios expertos sectoriales junto al resto de los inversores.
•Por otro lado, durante el ejercicio, ha comenzado sus actividades Bankinter
International Notes S.à r.l., filial al 100% del grupo Bankinter, ubicada en
Luxemburgo y dedicada a la emisión de bonos estructurados, los cuales son
comercializados por su matriz Bankinter, S.A.
•A cierre del ejercicio, el Grupo Bankinter, a través de su filial dedicada a la
financiación al consumo, Bankinter Consumer Finance, E.F.C, se encuentra en
conversaciones avanzadas con Sonae SGPS, S.A., para la creación de una empresa
conjunta que pretende liderar el mercado de financiación al consumo en Portugal.
Dicha asociación, se sustentará en la combinación de los negocios de consumo
actuales de ambos socios en Portugal.
Durante el ejercicio 2021 las variaciones más significativas del perímetro de consolidación
fueron las siguientes:
•Durante el mes de abril de 2021 se ejecutó el acuerdo de la Junta General de
Accionistas de Bankinter, S.A., de 19 de marzo de 2020, de distribución en especie
de la totalidad de su prima de emisión (1.184 millones de euros), mediante la
entrega a sus accionistas de títulos representativos del 82,6% del capital social de
su filial Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros. La
valoración de la compañía realizada a partir de precios de mercado del día de la
operación no difirió significativamente de la realizada por expertos independientes.
El impacto de esta distribución en el “Resultado del Ejercicio” ascendió a 895.732
miles de euros (910.797 miles de euros antes de impuestos) registrados en el
epígrafe “Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de
actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. El
resultado de esta operación tuvo origen en la diferencia entre el valor en libros
consolidados de Línea Directa Aseguradora, S.A. y su valor razonable.
Previamente a la ejecución de la operación, Línea Directa Aseguradora, S.A.,
distribuyó un dividendo de 120 millones de euros; según estaba previsto para dejar
su ratio de solvencia en niveles similares a los habituales en el mercado para este
tipo de empresas aseguradoras. Dicho dividendo no tuvo efecto en los resultados
consolidados del grupo por eliminarse en el proceso de consolidación.
•Por otro lado, en el mes de mayo de 2021, la Junta General de Accionistas de
Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.I.C., S.A., acordó la disolución y liquidación de esta
sociedad. Previamente, durante el ejercicio 2020 se había, a su vez, disuelto y
liquidado el Fondo Bankinter Capital Riesgo I, FCR que era gestionado por aquélla.
•Asimismo, durante el 2021 se constituyó la sociedad Bankinter Hogar y Auto
Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros como parte de un ejercicio de
reorganización de los negocios de seguros en el Grupo Bankinter. A cierre del
ejercicio se encontraba en proceso de creación la sociedad Bankinter International
Notes S.à r.l., cuyo propósito será la emisión bonos estructurados.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 46
El detalle de las sociedades de Grupo que consolidan por integración global a cierre del ejercicio, junto con sus datos más significativos, se presentan a continuación:
Ejercicio 2022

|  |  | % participación | Información financiera resumida
Nombre | CIF | Domicilio | %part. directo de Bankinter | %part. indirecto de Bankinter | % part. total | dividendos pagados | Nº acciones | Valor nominal (Euros) | Capital | Reservas | Result. del ejercicio | Valor teórico contable (*) | PN | Coste | Activos | Pasivos
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A. | A78757143 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 |  | 35.222 | 30 | 1.060 | 33.831 | 82 | 34.973 | 34.973 | 28.060 | 61.746 | 26.773
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C. | A78368909 | Calle Marqués de Riscal 11. 28010 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 | 45.582 | 144.599 | 30 | 4.345 | 28.452 | 39.015 | 71.852 | 71.852 | 6.416 | 87.871 | 16.019
Hispamarket, S.A. | A28232056 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 |  | 4.516.452 | 6 | 27.144 | 11.263 | 515 | 38.791 | 38.791 | 32.962 | 38.962 | 171
Intermobiliaria, S.A. | A28420784 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 |  | 243.546 | 30 | 7.319 | (644.121) | (11.292) | (648.094) | (648.094) | 42.496 | 82.101 | 730.195
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. | A82650672 | Avda de Bruselas nº 7- Alcobendas. 28108 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 |  | 1.299.999 | 30 | 39.065 | 205.058 | 55.447 | 299.570 | 299.570 | 60.002 | 3.184.372 | 2.884.802
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U. | A84129378 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 100 | — | 100 |  | 602 | 100 | 60 | 2.539 | 4 | 2.604 | 2.604 | 60 | 502.642 | 500.038
Arroyo Business Consulting Development, S. L. | B84428945 | Calle Marqués de Riscal 13. 28010 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 |  | 2.976 | 1 | 9 | (3) | — | 6 | 6 | 12 | 6 | —
Evo Banco, S.A | A70386024 | Calle Serrano 45, Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 |  | 254.327.121 | 1 | 254.327 | (50.248) | (18.098) | 184.013 | 184.013 | 197.124 | 4.592.579 | 4.408.566
Avantcard, D.A.C | IE002008000 | Dublin Rd, Ck-on-Shannon, Leitrim | — | 100 | 100 |  | 18.125.002 | 1 | 18.125 | 48.748 | 19.406 | 86.280 | 86.280 | 79.796 | 2.423.248 | 2.336.969

(*) No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

|  |  | % participación | Información financiera resumida
Nombre | CIF | Domicilio | %part. directo de Bankinter | %part. indirecto de Bankinter | % part. total | dividendos pagados | Nº acciones | Valor nominal (Euros) | Capital | Reservas | Result. del ejercicio | Valor teórico contable (*) | PN | Coste | Activos | Pasivos
Bankinter Global Services, S.A. | A85982411 | Calle Pico de San Pedro 2, 28760 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 | 3.100 | 30.000.000 | 1 | 30.000 | 42.767 | 4.240 | 77.862 | 77.862 | 30.854 | 235.809 | 157.948
Relanza Gestión, S.A. | A85593770 | Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid | — | 100 | 100 | 73 | 1.000 | 60 | 60 | 235 | 183 | 478 | 478 | 60 | 576 | 98
Bankinter Luxembourg, S.A | LU001623854 | 37, avenue J. F Kennedy L - 1855 Luxembourg | 99,99 | 0,01 | 100 | — | 65.230 | 870 | 56.750 | 17.811 | 9.853 | 73.652 | 73.652 | 69.598 | 845.269 | 771.618
Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros | A67777144 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 100 | — | 100 | — | 4.507 | 1.000 | 9.015 | 990 | — | 10.005 | 10.005 | 10.015 | 10.005 | —
Bankinter International Notes SARL | LU2021249 | 46A, avenue J. F Kennedy L - 1855 Luxembourg | 100 |  | 100 |  | 12.000 | 1 | 12 | 600 | (669) | (57) | (57) | 612.000 | 259.804 | 259.861
Bankinter Investment SAU | A09777020 | Paseo Eduardo dato 18. 28010 Madrid | 100 | — | 100 | — | 60.000 | 1 | 60 | (3) | 33.070 | 217.722 | 217.722 | 184.655 | 435.322 | 217.600
Bankinter Investment SGEIC SAU | A72811755 | Paseo Eduardo dato 18. 28010 Madrid | — | 100 | 100 | — | 150.000 | 1 | 150 | 450 | (16) | 584 | 584 | 600 | 600 | 16

(*) No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 47
Las sociedades consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2022, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:

|  |  | % participación | Información financiera resumida
Nombre | CIF | Domicilio | %part. directo de Bankinter | %part. indirecto de Bankinter | % part. total | dividendos pagados | Nº acciones | Valor nominal (Euros) | Capital | Reservas | Result. del ejercicio | Coste
Olimpo Real Estate Socimi S.A (*) | A-87709655 | Calle Goya 3, Madrid | — | 7,44 | 7,44 | 569 | 19.625.887 | 0,1 | 19.670 | 143.552 | 7.087 | 12.285
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros | A-78510138 | Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid | 50 | — | 50 | 33.313 | 549.348 | 30 | 33.016 | 80.364 | 68.210 | 41.295
Bankinter Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros | A-78801172 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 49,9 | — | 49,9 |  | 998 | 5.030 | 10.060 | 84 | 1.898 | 5.020
Atom Hoteles Socimi, S.A (*) | A-87998928 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | — | 5,35 | 5,35 | 382 | 32.288.750 | 1 | 32.289 | 265.800 | 28.217 | 15.862
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A (*) | PT-515727504 | Lugar doespido-Via Norte, 4470-177 Maja Portugal | — | 12,01 | 12,01 |  | 12.550.000 | 1 | 12.550 | 36.326 | 647 | 5.682
Victoria Hotels & Resorts, S.L | B99077844 | Av Gremi Boters 24, 7009 Palma/ Baleares | — | 7,5 | 7,5 |  | 1.150.504 | 1 | 15.340 | 192.120 | (2.703) | 14.968
Bankinter Logística, S.A | A05303581 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | — | 6,41 | 6,41 |  | 4.054.000 | 1 | 85.988 | 780.766 | (5.273) | 55.981
Atrium Bire SIGI SA | PT-517060132 | Lugar doespido-Via Norte, 4470-177 Maja Portugal | — | 10 | 10 |  | 37.000.000 | 1 | 37.000 | 71.163 | 2.007 | 11.100

(*) Sociedad sobre la que el Grupo mantiene control conjunto.
En las sociedades consolidadas por el método de la participación en las que no se alcanza el 20% de participación, se ejerce influencia significativa por tener representación en el consejo de
administración.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 48
El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2021 que consolidan por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación:
Ejercicio 2021

|  |  | % participación | Información financiera resumida
Nombre | CIF | Domicilio | %part. directo de Bankinter | %part. indirecto de Bankinter | % part. total | dividendos pagados | Nº acciones | Valor nominal (Euros) | Capital | Reservas | Result. del ejercicio | Valor teórico contable (*) | PN | Coste | Activos | Pasivos
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A. | A78757143 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 | — | 35.222 | 30 | 1.060 | 32.992 | 839 | 34.892 | 34.892 | 28.060 | 61.798 | 26.906
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C. | A78368909 | Calle Marqués de Riscal 11. 28010 Madrid | 100 | — | 100 | 5.239 | 144.599 | 30 | 4.345 | 28.452 | 45.582 | 78.420 | 78.420 | 6.416 | 97.813 | 19.393
Hispamarket, S.A. | A28232056 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 | — | 4.516.452 | 6 | 27.144 | 10.894 | 369 | 38.287 | 38.287 | 32.962 | 38.414 | 127
Intermobiliaria, S.A. | A28420784 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 | — | 243.546 | 30 | 7.319 | (636.109) | (8.013) | (636.802) | (636.802) | 42.496 | 119.249 | 756.050
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. | A82650672 | Avda de Bruselas nº 7- Alcobendas. 28108 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 | 5.000 | 1.299.999 | 30 | 39.065 | 197.359 | 7.699 | 244.123 | 244.123 | 60.002 | 2.548.209 | 2.304.086
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U. | A84129378 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 100 | — | 100 | — | 602 | 100 | 60 | 2.537 | 3 | 2.600 | 2.600 | 60 | 502.638 | 500.039
Arroyo Business Consulting Development, S. L. | B84428945 | Calle Marqués de Riscal 13. 28010 Madrid | 99,99 | — | 100 | — | 2.976 | 1 | 3 | (3) | — | — | — | 6 | — | —
Evo Banco, S.A | A70386024 | Calle Serrano 45, Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 | — | 254.327.121 | 1 | 254.327 | (26.533) | (23.716) | 204.079 | 203.956 | 197.124 | 5.181.531 | 4.977.575
Avantcard, D.A.C | IE002008000 | Dublin Rd, Ck-on-Shannon, Leitrim | — | 100 | 100 | — | 18.125.002 | 1 | 18.125 | 34.977 | 13.738 | 66.841 | 66.841 | 79.796 | 1.010.680 | 943.840

(*) No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

|  |  | % participación | Información financiera resumida
Nombre | CIF | Domicilio | %part. directo de Bankinter | %part. indirecto de Bankinter | % part. total | dividendos pagados | Nº acciones | Valor nominal (Euros) | Capital | Reservas | Result. del ejercicio | Valor teórico contable (*) | PN | Coste | Activos | Pasivos
Bankinter Global Services, S.A. | A85982411 | Calle Pico de San Pedro 2, 28760 Madrid | 99,99 | 0,01 | 100 | - | 30.000.000 | 1 | 30.000 | 42.767 | 3.100 | 76.717 | 76.717 | 30.850 | 223.592 | 146.875
Relanza Gestión, S.A. | A85593770 | Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid | - | 100 | 100 |  | 1.000 | 60 | 60 | 235 | 73 | 367 | 367 | 60 | 418 | 50
Bankinter Luxembourg, S.A | LU001623854 | 37, avenue J. F Kennedy L - 1855 Luxembourg | 99,99 | 0,01 | 100 | - | 65.230 | 870 | 56.750 | 10.647 | 7.164 | 74.562 | 77.295 | 69.598 | 903.422 | 826.127
Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros | A67777144 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 100,00 | - | 100 |  | 4.507 | 1.000 | 4.508 | 994 | - | 5.502 | 5.502 | 4.508 | 5.502 | 1

(*) No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 49
Las sociedades consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2021, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:
Ejercicio 2021

|  |  | % participación | Información financiera resumida
Nombre | CIF | Domicilio | %part. directo de Bankinter | %part. indirecto de Bankinter | % part. total | dividendos pagados | Nº acciones | Valor nominal (Euros) | Capital | Reservas | Result. del ejercicio | Coste
Olimpo Real Estate Socimi S.A (*) | A-87709655 | Calle Goya 3, Madrid | 7,44 | - | 9,98 | 366 | 19.625.887 | 0,1 | 19.670 | 152.172 | 6.864 | 13.150
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros | A-78510138 | Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid | 50,00 | - | 50,00 | 25.023 | 549.348 | 30 | 33.016 | 80.363 | 58.846 | 41.295
Bankinter Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros | A-78801172 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 49,90 | - | 49,90 | - | 998 | 5.030 | 10.060 | (838) | 828 | 5.020
Atom Hoteles Socimi, S.A (*) | A-87998928 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 5,35 | - | 6,90 | 272 | 32.288.750 | 1 | 32.289 | 270.755 | 6.384 | 16.356
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A (*) | PT-515727504 | Lugar doespido-Via Norte, 4470-177 Maja Portugal | 12,01 | - | 12,01 | - | 12.550.000 | 1 | 12.550 | 36.501 | 542 | 5.955
Victoria Hotels & Resorts, S.L | B99077844 | Av Gremi Boters 24, 7009 Palma/ Baleares | 7,50 | - | 7,50 | - | 1.150.504 | 1 | 15.340 | 188.055 | 4.333 | 15.268
Bankinter Logística, S.A | A05303581 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 6,41 | - | 6,41 | - | 4.054.000 | 1 | 63.227 | 562.141 | (559) | 40.000

(*) Sociedad sobre la que el Grupo mantiene control conjunto.
En las sociedades consolidadas por el método de la participación en las que no se alcanza el 20% de participación, se ejerce influencia significativa por tener representación en el consejo de
administración.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 50
A continuación, se presenta una breve descripción de la actividad de las sociedades del grupo, negocios conjuntos y asociadas:

Nombre | Actividad
Empresas del grupo: |
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A. | Atención telefónica
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C. | Gestión de activos
Hispamarket, S.A. | Tenencia y adquisición de valores
Intermobiliaria, S.A. | Gestión de bienes inmuebles
Bankinter Consumer Finance, E.F.C.,S.A. | Establecimiento financiero de crédito
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U. | Emisión de valores de deuda
Arroyo Business Consulting Development, S. L. | Sin actividad
Bankinter Global Services, S.A. | Consultoría
Relanza Gestión, S.A. | Prestación de servicios de recobro
Naviera Sorolla, S.L | Vehículo propósito especial
Naviera Goya, S.L | Vehículo propósito especial
Bankinter Luxembourg | Banca Privada
Evo Banco S.A | Entidad financiera de crédito
Avantcard D.A.C | Tarjetas y créditos consumo
Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros | Entidad aseguradora
Baankinter International Notes SARL | Emisión de valores Estructurados
Bankinter Investment SAU | Banca de Inversion
Bankinter Investment SGEIC SAU | Entidad Gestora Vehiculos Inversion Alternativa
Negocios conjuntos y entidades asociadas: |
Olimpo Real Estate Socimi, S.A | Sociedad de inversión inmobiliaria
Atom Hoteles Socimi, S.A, | Sociedad de inversión inmobiliaria
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros | Entidad aseguradora
Bankinter Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros | Entidad aseguradora
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A | Sociedad de inversión inmobiliaria
Bankinter Logística, S.A | Adquisición activos logísticos
Victoria Hotels & Resorts, S.L | Adquisición activos hoteleros
Atrium Bire SIGI SA | Sociedad de inversión inmobiliaria

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 51
Por otra parte, el grupo ha estructurado las entidades que se detallan a continuación, indicando su condición de consolidadas o no.
A) Entidades estructuradas no consolidadas
A cierre de los dos últimos ejercicios, todas las entidades estructuradas por el grupo subsistentes aparecen consolidadas en los estados financieros.
B) Entidades estructuradas consolidadas
Ejercicio 2022:

Nombre | CIF | Domicilio | Actividad | % control total | Fecha Originación | Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación | Total exposiciones titulizadas al 31-12-2022
Bankinter 9 Fondo de titulización de activos | V-84246099 | Cl Lagasca 120, 28006 Madrid | Servicios financieros | 100,00 | 14-02-05 | 1.035.000 | 112.700
Bankinter 10 Fondo de titulización de activos | V-84388115 | Cl Lagasca 120, 28006 Madrid | Servicios financieros | 100,00 | 27-06-05 | 1.740.000 | 211.633
Bankinter 11 Fondo de titulización Hipotecaria | V-84520899 | Cl Lagasca 120, 28006 Madrid | Servicios financieros | 100,00 | 28-11-05 | 900.000 | 135.122
Bankinter 13 Fondo de titulización de activos | V-84752872 | Cl Lagasca 120, 28006 Madrid | Servicios financieros | 100,00 | 20-11-06 | 1.570.000 | 312.422

Durante el ejercicio 2021 se amortizaron los fondos Bankinter 7 FTH y Bankinter 8 FTA (Nota 25). En el ejercicio 2022 no se ha amortizado ningún fondo.

Otras estructuras. Información financiera resumida |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Nombre | CIF | Domicilio | %participación directo de Bankinter | Nº acciones | Valor nominal (Euros) | Capital | Reservas | Resultado del ejercicio | Valor teórico contable | PN | Coste | Activos | Pasivos
NAVIERA SOROLLA, S.L | B86728185 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 100 | 3.000 | 1 | 3 | (17) | (7) | 19 | 19 | 20 | 545.698 | 545.679
NAVIERA GOYA, S.L | B86728193 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 100 | 3.000 | 1 | 3 | (18) | (9) | 11 | 11 | 20 | 292.250 | 292.239

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 52
Ejercicio 2021:

Nombre | CIF | Domicilio | Actividad | % control total | Fecha Originación | Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación | Total exposiciones titulizadas al 31-12-2021
Bankinter 9 Fondo de titulización de activos | V-84246099 | Cl Lagasca 120, 28006 Madrid | Servicios financieros | 100,00 | 14-02-05 | 1.035.000 | 135.244
Bankinter 10 Fondo de titulización de activos | V-84388115 | Cl Lagasca 120, 28006 Madrid | Servicios financieros | 100,00 | 27-06-05 | 1.740.000 | 252.750
Bankinter 11 Fondo de titulización Hipotecaria | V-84520899 | Cl Lagasca 120, 28006 Madrid | Servicios financieros | 100,00 | 28-11-05 | 900.000 | 158.426
Bankinter 13 Fondo de titulización de activos | V-84752872 | Cl Lagasca 120, 28006 Madrid | Servicios financieros | 100,00 | 20-11-06 | 1.570.000 | 359.133

Otras estructuras. Información financiera resumida |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Nombre | CIF | Domicilio | %participació n directo de Bankinter | Nº acciones | Valor nominal (Euros) | Capital | Reservas | Resultado del ejercicio | Valor teórico contable | PN | Coste | Activos | Pasivos
NAVIERA SOROLLA, S.L | B86728185 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 100,00 | 3.000 | 1 | 3 | (11) | (9) | 11 | 11 | 20 | 517.581 | 517.569
NAVIERA GOYA, S.L | B86728193 | Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid | 100,00 | 3.000 | 1 | 3 | (14) | (4) | 8 | 8 | 20 | 376.241 | 376.234

En el ejercicio 2022 así como en el ejercicio 2021, no existe ningún acuerdo contractual en virtud del que la dominante o sus subsidiarias hayan prestado o deban prestar apoyo financiero ni
patrocinado a estas entidades estructuradas consolidadas.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 53
C) Fondos de Inversión, Sicavs y Fondos de Pensiones gestionados por el
grupo.
Ejercicio 2022:

| TOTAL ACTIVO | TOTAL PATRIMONIO
Fondos de pensiones | 3.504.269 | 3.497.603
Garantizado R Fija | 52.755 | 52.657
Garantizado R Variable | 35.708 | 35.403
Mixto Renta Fija | 917.764 | 916.930
Mixto Renta Variable | 723.222 | 721.645
Renta Fija a corto | 603.169 | 602.056
Renta Fija a largo | 152.935 | 152.408
Renta Variable | 1.018.715 | 1.016.504
Fondos de Inversión Mobiliaria | 11.359.272 | 11.315.840
De garantía Parcial | 8.725 | 8.716
Garantizado R Fija | 48.283 | 47.399
Garantizado R Variable | 712.241 | 678.792
Objetivo concreto de rtb no garantizado | 69.959 | 69.873
Global | 29.721 | 28.571
Renta Fija Euro Corto Plazo | 1.575.017 | 1.574.427
Renta Fija Euro | 990.356 | 989.911
Renta Fija Mixto Euro | 410.106 | 409.899
Renta Fija Mixta Internacional | 3.230.328 | 3.228.055
Renta Variable Euro | 257.297 | 256.964
Renta Variable Internacional | 1.084.708 | 1.083.448
Renta Variable Mixta Euro | 115.671 | 115.577
Renta Variable Mixta Internacional | 2.810.439 | 2.807.805
Retorno Absoluto | 16.422 | 16.404
Sociedades de Inversión de Capital Variable | 2.729.735 | 2.726.851
TOTAL GENERAL | 17.593.276 | 17.540.295

Ejercicio 2021:

| TOTAL ACTIVO | TOTAL PATRIMONIO
Fondos de pensiones | 3.800.666 | 3.792.735
Garantizado R Fija | 102.437 | 102.275
Garantizado R Variable | 55.560 | 54.910
Mixto Renta Fija | 993.572 | 992.491
Mixto Renta Variable | 770.810 | 769.394
Renta Fija a corto | 513.023 | 511.765
Renta Fija a largo | 143.647 | 143.063
Renta Variable | 1.221.617 | 1.218.837
Fondos de Inversión Mobiliaria | 11.034.166 | 10.958.792
De garantía Parcial | 26.040 | 24.734
Garantizado R Fija | 84.673 | 83.369
Garantizado R Variable | 862.484 | 827.375
Global | 6.334 | 6.329
IIC De Gestión Pasiva | 84.055 | 83.772
Monetario | 900.456 | 900.096
Renta Fija Euro | 626.968 | 626.589
Renta Fija Mixto Euro | 375.029 | 374.809
Renta Fija Mixta Internacional | 3.406.345 | 3.396.331
Renta Variable Euro | 303.443 | 302.887
Renta Variable Internacional | 1.287.240 | 1.281.597
Renta Variable Mixta Euro | 134.964 | 134.837
Renta Variable Mixta Internacional | 2.911.007 | 2.890.960
Retorno Absoluto | 25.130 | 25.107
Sociedades de Inversión de Capital Variable | 4.259.550 | 4.246.132
TOTAL GENERAL | 19.094.381 | 18.997.659

14. Activos tangibles
El detalle de este epígrafe del balance consolidado es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
De uso propio | 438.915 | 441.728
Inversiones inmobiliarias | - | -
Otros activos cedidos en arrendamiento operativo | 8.938 | 8.708
| 447.853 | 450.436

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 54
Un resumen de los elementos del activo material y de su movimiento durante los dos últimos
ejercicios se presenta a continuación:

2022 |  |  | Miles de Euros
Saldo Inicial | Adiciones | Bajas | Traspasos | Saldo Final
Coste: |  |  |  |  |
De uso propio; | 820.152 | 19.349 | (4.906) | — | 834.595
Terrenos y Edificios | 330.737 | 2 | (201) | 1.113 | 331.651
Obras en curso | 4.540 | 11.176 | — | (10.966) | 4.749
Instalaciones | 309.134 | 2.587 | (3.557) | 9.148 | 317.312
Equipos para procesos de información | 106.817 | 4.443 | (364) | 705 | 111.601
Mobiliario y enseres | 68.914 | 1.141 | (783) | — | 69.271
Elementos de transporte | — | — | — | — | —
Otro inmovilizado material | 11 | — | — | — | 11
Inversiones inmobiliarias | — | — | — | — | —
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo | 8.708 | 2.719 | (2.407) | — | 9.019
Amortización: | 509.164 | 25.293 | (3.647) | — | 530.811
De uso propio: | 509.164 | 25.211 | (3.647) | — | 530.729
Terrenos y Edificios | 94.688 | 4.811 | (36) | — | 99.463
Obras en curso | — | — | — | — | —
Instalaciones | 263.321 | 9.469 | (2.683) | — | 270.108
Equipos para procesos de información | 89.180 | 9.227 | (303) | — | 98.105
Mobiliario y enseres | 61.975 | 1.704 | (625) | — | 63.053
Elementos de transporte | — | — | — | — | —
Otro inmovilizado material | 1 | — | — | — | 1
Inversiones inmobiliarias | — | — | — | — | —
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo | — | 82 | — | — | 82
Deterioro: | — | — | — | — | —
De uso propio: | — | — | — | — | —
Terrenos y Edificios | — | — | — | — | —
Inversiones inmobiliarias | — | — | — | — | —
Neto: | — | — | — | — | —
De uso propio; | 310.989 | (5.862) | (1.259) | — | 303.867
Terrenos y Edificios | 236.050 | (4.809) | (165) | 1.113 | 232.188
Obras en curso | 4.539 | 11.176 | — | (10.966) | 4.749
Instalaciones | 45.813 | (6.882) | (874) | 9.148 | 47.205
Equipos para procesos de información | 17.637 | (4.784) | (62) | 705 | 13.496
Mobiliario y enseres | 6.939 | (562) | (158) | — | 6.219
Elementos de transporte | — | — | — | — | —
Otro inmovilizado material | 10 | — | — | — | 10
Inversiones inmobiliarias | — | — | — | — | —
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo | 8.708 | 2.637 | (2.407) | — | 8.937
Total | 319.696 | (3.225) | (3.666) | — | 312.804

2021 |  |  | Miles de Euros
Saldo Inicial | Adiciones | Bajas | Traspasos | Saldo Final
Coste: |  |  |  |  |
De uso propio; | 812.565 | 18.304 | (10.718) | - | 820.152
Terrenos y Edificios | 333.061 | 27 | (2.665) | 314 | 330.737
Obras en curso | 2.499 | 9.150 | - | (7.110) | 4.540
Instalaciones | 301.870 | 1.653 | (698) | 6.309 | 309.134
Equipos para procesos de información | 106.766 | 6.354 | (6.972) | 668 | 106.817
Mobiliario y enseres | 68.358 | 1.120 | (383) | (181) | 68.914
Elementos de transporte | - | - | - | - | -
Otro inmovilizado material | 11 | - | - | - | 11
Inversiones inmobiliarias | - | - | - | - | -
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo | 19.530 | - | (10.822) | - | 8.708
Amortización: | 492.249 | 25.386 | (8.472) | - | 509.164
De uso propio: | 492.249 | 25.386 | (8.472) | - | 509.164
Terrenos y Edificios | 90.880 | 4.814 | (1.007) | - | 94.688
Obras en curso | - | - | - | - | -
Instalaciones | 253.934 | 9.918 | (532) | - | 263.321
Equipos para procesos de información | 86.726 | 8.900 | (6.442) | (4) | 89.180
Mobiliario y enseres | 60.708 | 1.754 | (491) | 4 | 61.975
Elementos de transporte | - | - | - | - | -
Otro inmovilizado material | 1 | - | - | - | 1
Inversiones inmobiliarias | - | - | - | - | -
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo | - | - | - | - | -
Deterioro: | - | - | - | - | -
De uso propio: | - | - | - | - | -
Terrenos y Edificios | - | - | - | - | -
Inversiones inmobiliarias | - | - | - | - | -
Neto: | - | - | - | - | -
De uso propio; | 320.317 | (7.082) | (2.246) | - | 310.989
Terrenos y Edificios | 242.181 | (4.787) | (1.658) | 314 | 236.050
Obras en curso | 2.499 | 9.150 | - | (7.110) | 4.539
Instalaciones | 47.935 | (8.265) | (166) | 6.309 | 45.813
Equipos para procesos de información | 20.041 | (2.546) | (530) | 672 | 17.637
Mobiliario y enseres | 7.650 | (634) | 108 | (185) | 6.939
Elementos de transporte | - | - | - | - | -
Otro inmovilizado material | 10 | - | - | - | 10
Inversiones inmobiliarias | - | - | - | - | -
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo | 19.530 | - | (10.822) | - | 8.708
Total | 339.847 | (7.082) | (13.068) | - | 319.696

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 55
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han registrado deterioros del inmovilizado material.
El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados al 31 de diciembre del 2022
y que se encuentran operativos asciende 366.585 miles de euros (345.763 miles de euros al
31 de diciembre de 2021).
El detalle por tipo de activo de los beneficios y pérdidas registradas en el ejercicio 2022 y
2021 por la venta de inversiones inmobiliarias y otros conceptos se presentan en la Nota 34.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo no tiene activos materiales, de uso propio o en
construcción, para los que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados
en garantía de cumplimiento de deudas. Tampoco existen a dichas fechas compromisos con
terceros para la adquisición de activo material. En dichos ejercicios no se han recibido ni se
esperaba recibir importes de terceros por compensaciones o indemnizaciones por deterioro o
pérdida de valor de activos materiales de uso propio.
Otros Activos Cedidos en Arrendamiento Operativo
El importe de los cobros mínimos en los contratos de arrendamiento operativo, en los que el
grupo actúa como arrendador a cierre del ejercicio es el siguiente;

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Arrendamientos operativos - Cuotas mímimas: |  |
Menos de un año | 2.491 | 2.402
Entre uno y cinco años | 6.447 | 6.306
Más de cinco años | — | —

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen cuotas de carácter contingente en los
arrendamientos operativos vigentes en la actualidad.
La totalidad del activo material de uso propio del grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se
encuentra denominado en euros.
15. Derechos de uso por arrendamiento
El Grupo mantiene derechos de uso por arrendamiento principalmente sobre edificios, locales
y oficinas para el ejercicio de su actividad, así como, en menor medida, vehículos, equipos
para procesos de la información y aparcamientos.
El desglose de los derechos de uso por arrendamiento y de su movimiento durante los
ejercicios 2022 y 2021 se presenta a continuación:

|  |  |  | 31/12/2022
| Coste Inicial | Adiciones | Bajas y otros | Coste Final | Amortización Acumulada
Derechos de uso; | 192.880 | 33.765 | (12.156) | 214.489 | (79.441)
Terrenos y Edificios | 187.251 | 32.529 | (10.840) | 208.940 | (76.690)
Equipos para procesos de información | 46 | - | (46) | - | -
Elementos de transporte | 4.621 | 1.227 | (1.270) | 4.578 | (2.446)
Otros | 962 | 9 | - | 971 | (305)

|  |  |  | 31/12/2021
| Coste Inicial | Adiciones | Bajas y otros | Coste Final | Amortización Acumulada
Derechos de uso; | 159.070 | 42.584 | (8.774) | 192.880 | (62.141)
Terrenos y Edificios | 154.553 | 40.499 | (7.801) | 187.251 | (59.487)
Equipos para procesos de información | 41 | 5 | — | 46 | (36)
Elementos de transporte | 3.593 | 2.001 | (973) | 4.621 | (2.389)
Otros | 883 | 79 | — | 962 | (229)

Respecto a los pasivos por arrendamiento asociados a los derechos de uso, se presenta a
continuación el detalle de los mismos:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
Otros Pasivos - Pasivos por arrendamiento | 138.976 | 134.779
Por arrendamientos corrientes | 25.177 | 21.524
Por arrendamientos no corrientes | 113.799 | 113.255

La tasa incremental media ponderada aplicada en el cálculo de los Pasivos por Arrendamiento
durante del ejercicio 2022 es el 0,49 % (0,53 % a 31 de diciembre de 2021).
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 56
Estos pasivos por arrendamiento mantenidos por el Grupo a 31 de diciembre del 2022 y 2021
presentan el siguiente desglose por vencimientos:

|  |  |  | 31/12/2022
Hasta un mes | Entre un mes y tres meses | Entre tres meses y un año | Entre un año y cinco años | Más de cinco años
2.048 | 3.994 | 17.113 | 70.127 | 45.694

|  |  |  | 31/12/2021
Hasta un mes | Entre un mes y tres meses | Entre tres meses y un año | Entre un año y cinco años | Más de cinco años
1.860 | 3.729 | 15.934 | 66.129 | 47.126

Por otro lado, el impacto en la cuenta de resultados por los derechos de uso por
arrendamientos del Grupo se detalla a continuación:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
Gasto por amortización de los derechos de uso | 21.650 | 22.037
Terrenos y Edificios | 20.263 | 20.732
Equipos para procesos de información | 8 | 12
Elementos de transporte | 1.303 | 1.217
Otros | 76 | 76
Gasto por intereses de los pasivos por arrendamiento | 1.124 | 909
Salidas de efectivo | 23.345 | 21.176

Por último, el Grupo ha realizado exclusiones al tratamiento general de los arrendamientos de
aquellos contratos a 12 meses o menos, así como de aquellos contratos donde el valor del
elemento arrendado sea 5.000 euros o menos. Si bien estas exclusiones no han sido por
importe significativo, se presenta a continuación su impacto en la cuenta de resultados del
Grupo a 31 de diciembre del 2022 y 2021:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
Gasto por arrendamientos a corto plazo | 101 | 113
Gasto por arrendamientos de bajo valor | 549 | 778

1 6. Activos intangibles
El detalle de este epígrafe del balance consolidado y de su movimiento se presenta a
continuación:

2022 |  |  |  | Miles de euros
| Saldo Inicial | Adiciones | Bajas | Traspasos | Saldo Final
Coste: |  |  |  |  |
Fondo Comercio | 2.444 | - | - | - | 2.444
Intangible | 550.002 | 7.393 | (1.198) | 45.397 | 601.593
Software en curso | 47.296 | 46.019 | (1.136) | (45.397) | 46.781
Amortización: |  |  |  |  |
Fondo Comercio | - | - | - | - | -
Intangible | 304.807 | 33.473 | (786) | - | 337.494
Software en curso | - | - | - | - | -
Deterioro (*): |  |  |  |  |
Fondo Comercio | 168 | - | - | - | 168
Intangible | 25.080 | 9.136 | - | - | 34.216
Software en curso | - | - | - | - | -
Neto: |  |  |  |  |
Fondo Comercio | 2.276 | - | - | - | 2.276
Intangible | 220.113 | (35.216) | (412) | 45.397 | 229.883
Software en curso | 47.296 | 46.019 | (1.136) | (45.397) | 46.781
| 269.685 | 10.803 | (1.548) | - | 278.940

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 57

2021 |  |  |  | Miles de euros
| Saldo Inicial | Adiciones | Bajas | Traspasos | Saldo Final
Coste: |  |  |  |  |
Fondo Comercio | 2.444 | - | - | - | 2.444
Intangible | 481.260 | 6.171 | (4.845) | 67.414 | 550.002
Software en curso | 71.879 | 42.848 | (17) | (67.414) | 47.296
Amortización: |  |  |  |  |
Fondo Comercio | - | - | - | - | -
Intangible | 278.289 | 30.362 | (3.844) | - | 304.807
Software en curso | - | - | - | - | -
Deterioro (*): |  |  |  |  |
Fondo Comercio | 168 | - | - | - | 168
Intangible | 19.051 | 6.029 | - | - | 25.080
Software en curso | - | - | - | - | -
Neto: |  |  |  |  |
Fondo Comercio | 2.276 | - | - | - | 2.276
Intangible | 183.920 | (30.220) | (1.000) | 67.414 | 220.113
Software en curso | 71.879 | 42.848 | (17) | (67.414) | 47.296
| 258.075 | 12.627 | (1.017) | - | 269.685

El fondo de comercio registrado a cierre del ejercicio 2022 y 2021 surgió en 2013 por la
compra de Bankinter Luxembourg, S.A. Sobre el mismo se realiza el correspondiente análisis
de deterioro anual establecido en la normativa contable para determinar si es necesario
deteriorar su valor en libros.
Por otro lado, como consecuencia de la integración en el grupo de Avantcard DAC en el
ejercicio 2019, se reconoció en el balance consolidado un activo intangible por importe de
36.100 miles de euros, correspondiente a la valoración de la relación con los clientes de
Avantcard, la cual no estaba registrada en los libros de esta sociedad por haberse generado
orgánicamente. El período de amortización de este activo intangible se estimó en 10 años. El
impacto en los resultados del ejercicio de dicha amortización ha ascendido a 3.610 miles de
euros (3.610 miles de euros en el ejercicio anterior). A cierre del ejercicio, los activos
intangibles anteriores no presentaban indicios de deterioro.
El Grupo Bankinter mantiene dentro de sus objetivos para los próximos ejercicios la
renovación de la Plataforma Tecnológica, el rediseño de sus procesos y el desarrollo de la
banca digital, considerando el crecimiento del Grupo y sus crecientes necesidades de
transformación operativa y tecnológica. En línea con dichos objetivos, durante el ejercicio, las
activaciones de desarrollos informáticos son la principal fuente de generación de nuevos
activos intangibles en el Banco.
17. Activos y Pasivos Fiscales
El desglose de estos epígrafes del balance consolidado a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es
el siguiente:

|  |  | Miles de euros
| Corrientes | Diferidos
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021
Retenciones y pagos a cuenta | 11.965 | 13.131 | - | -
Impuesto sobre beneficios | 169.330 | 335.401 | 264.829 | 273.808
IVA | 14.116 | 16.104 | - | -
Otros conceptos | - | - | - | -
Activos Fiscales | 195.411 | 364.636 | 264.829 | 273.808
Retenciones y pagos a cuenta | 2.429 | 3.491 | - | -
Impuesto sobre beneficios | 218.202 | 126.509 | 59.200 | 115.489
IVA | 11.300 | 9.055 | - | -
Otros conceptos | - | - | - | -
Pasivos Fiscales | 231.931 | 139.054 | 59.200 | 115.489

El movimiento de los activos y pasivos por impuestos diferidos durante los ejercicios 2022 y
2021 es como sigue:

| Miles de euros
| Impuestos Diferidos
| Activos | Pasivos
Saldo al 31/12/2020 | 270.032 | 129.612
Altas | 46.560 | 53.282
Bajas | 42.784 | 67.405
Saldo al 31/12/2021 | 273.808 | 115.489
Altas | 21.122 | 3.038
Bajas | 30.101 | 59.326
Saldo al 31/12/2022 | 264.829 | 59.200

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 58
La conciliación del movimiento de los impuestos diferidos durante el ejercicio 2022 es la
siguiente:

|  |  | Miles de euros
| 31/12/2021 | Cargo/Abono en Cuenta de Resultados | Cargo/Abono en Patrimonio Neto | 31/12/2022
I.Diferidos de Activo | 273.808 | (13.200) | 4.221 | 264.829
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal | 6.419 | 1.229 | - | 7.648
I.Diferidos de Pasivo | 115.489 | (8.367) | (47.922) | 59.200
- De los que procedentes de la sucursal en Portugal | 29.586 | (2.113) | - | 27.473

Los cargos/abonos por impuestos diferidos contabilizados en la cuenta de resultados (4.833
miles de euros) incluyen el gasto por impuestos diferidos correspondiente al 30% de las
diferencias temporarias del ejercicio 2022 del negocio en España (4.378 miles de euros). El
importe restante se corresponde principalmente con los cargos/abonos que se contabilizan en
la cuenta de resultados del ejercicio 2022 como consecuencia de la contabilización definitiva
del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio anterior (-561 miles de euros), la contabilización
del gasto por impuesto diferido correspondiente a las sucursales en Portugal (-3.342 miles de
euros), así como con otros cargos/abonos al gasto por impuestos diferidos que no se
corresponden necesariamente con diferencias temporarias.
La conciliación del movimiento de los impuestos diferidos durante el ejercicio 2021 es la
siguiente:

|  |  | Miles de euros
| 31/12/2020 | Cargo/Abono en Cuenta de Resultados | Cargo/Abono en Patrimonio Neto | 31/12/2021
I.Diferidos de Activo | 270.032 | 4.026 | (251) | 273.808
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal | 5.618 | - | 801 | 6.419
I.Diferidos de Pasivo | 129.612 | 1.339 | (15.461) | 115.489
- De los que procedentes de la sucursal en Portugal | 31.856 | (2.113) | (157) | 29.586

Del importe de diferidos de pasivo registrado a 31 de diciembre de 2022, 27.473 miles de
euros se corresponden con el importe registrado en el ejercicio 2016 correspondiente a la
diferencia temporaria de pasivo generada por el fondo de comercio negativo reconocido en
resultados en la adquisición del negocio de la sucursal en Portugal por importe de 40.152
miles de euros. El Grupo imputa dicho importe como beneficio a efectos del cálculo del
impuesto sobre sociedades durante un periodo de 20 años, siguiendo el marco de la
normativa fiscal portuguesa en vigor.
El detalle de los impuestos diferidos de activo y pasivo es como sigue:

|  | Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Impuestos Diferidos Deudores con Origen en: | 264.829 | 273.808
Recuperación esperada antes de 10 años: |  |
Fondos de pensiones | 1.033 | 2.155
Deterioro activos inmobiliarios | 18.498 | 17.214
Otras provisiones y periodificaciones | 209.894 | 221.694
Comisiones préstamos | 388 | 465
BINs | 3.460 | 3.460
Otros | 15.972 | 17.859
Activos financieros a valor razonable con cambios en Otro resultado global | 3.560 | 64
Ajustes Consolidación | 12.024 | 10.898
Impuestos Diferidos Acreedores con Origen en: | 59.200 | 115.489
Reversibles antes de 10 años |  |
Activos financieros a valor razonable con cambios en Otro resultado global | (21.514) | 26.410
Otros | 8.207 | 8.208
Ajustes Consolidación | 3.035 | 8.540
Reversibles en más de 10 años |  |
Revalorizaciones de inmuebles | 41.999 | 42.745
Fondo de comercio negativo | 27.473 | 29.586

Al 31 de diciembre de 2022, el Grupo tiene registrados activos fiscales diferidos procedentes
de EVO Banco, S.A. por importe de 8.097 miles de euros (3.460 miles de euros
correspondientes a bases imponibles negativas) al considerar los Administradores que se
cumplen a la citada fecha las condiciones necesarias para registrar los correspondientes
créditos fiscales.
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El Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación
del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y
solvencia de entidades financieras, añadió la disposición adicional vigésimo segunda al Texto
Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, estableciendo la conversión de
determinados activos por impuestos diferidos en créditos exigibles frente a la Administración
tributaria. El Grupo estima que aproximadamente podrían ser monetizables activos por
impuestos diferidos por importe de 83.495 miles de euros (96.846 miles de euros en 2021).
No obstante lo anterior, el Real Decreto Ley 3/2016 de 2 de diciembre introdujo unas
modificaciones en la Ley 27/2014 de 29 de noviembre, del impuesto de sociedades. En
concreto en relación a los activos monetizables se establece una limitación a la integración de
los mismos en la base imponible y a la compensación de bases del 25%.
Adicionalmente, existe un nuevo límite para la aplicación de deducciones por doble
imposición que asciende al 50% de la cuota íntegra para aquellas empresas con importe neto
de cifra de negocios superior a 20 millones de euros, siendo igualmente de aplicación durante
el ejercicio 2022.
El Grupo ha realizado un análisis de la capacidad de recuperación de los activos fiscales
diferidos registrados a 31 de diciembre de 2022, que soporta su recuperabilidad en un plazo
máximo de diez años
18. Otros activos y otros pasivos
El desglose de estos epígrafes del balance consolidado es el siguiente:

| Miles de euros
| Activo |  | Pasivo |
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021
Periodificaciones | 125.642 | 119.075 | 227.037 | 207.159
Operaciones en camino | 17.093 | 19.012 | 35.689 | 30.827
Otros conceptos | 14.024 | 15.559 | 86.552 | 35.817
| 156.759 | 153.646 | 349.279 | 273.803

El epígrafe “Otros conceptos” incluye partidas transitorias pendientes de ser asignadas en
función de su naturaleza.
19. Pasivos financieros a coste amortizado
El desglose de este epígrafe de los balances consolidados es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Depósitos de bancos centrales | 11.699.869 | 14.190.714
Depósitos de entidades de crédito | 3.363.827 | 3.026.174
Depósitos de la clientela | 72.902.036 | 70.778.756
Valores representativos de deuda emitidos | 6.433.093 | 7.689.865
Débitos representados por valores negociables | 5.352.165 | 5.996.675
Pasivos subordinados | 1.080.928 | 1.693.190
Otros pasivos financieros | 3.418.257 | 2.124.464
| 97.817.081 | 97.809.974
En euros | 94.014.938 | 94.256.428
En moneda extranjera | 3.802.143 | 3.553.546
| 97.817.081 | 97.809.974

El desglose anterior incluye los “Ajustes por valoración”, cuyo detalle es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Intereses devengados- | (109.470) | (108.813)
Depósitos de bancos centrales | (169.643) | (174.730)
Depósitos de entidades de crédito | 4.141 | 161
Depósitos de la clientela | 9.371 | 4.309
Débitos representados por valores negociables | 41.522 | 46.266
Pasivos subordinados | 5.138 | 15.180
Operaciones de micro-cobertura | (373.048) | 41.883
Resto | (12.902) | (13.220)
| (495.419) | (80.150)

En la Nota 44 “Políticas y gestión de riesgos” se incluyen los detalles de los vencimientos y
plazos de revisión de tipos de interés de las partidas que integran los pasivos financieros a
coste amortizado.
En la Nota 43 de “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable por tipo
de instrumento de los pasivos financieros a coste amortizado y la metodología utilizada para
su cálculo.
En el Anexo V de estas cuentas anuales, se desglosa información detallada de las principales
emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda.
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a)Depósitos de bancos centrales
La composición de este epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado” del pasivo del
balance consolidado es la siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Banco Centrales | 11.869.512 | 14.365.444
Ajustes por valoración | (169.643) | (174.730)
Intereses devengados | (169.643) | (174.730)
Operaciones de micro-cobertura |  | -
| 11.699.869 | 14.190.714

Entre los Saldos con Bancos Centrales a cierre del ejercicio se incluyen 11.682.000 miles de
euros (14.232.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2021), obtenidos en 4 operaciones de
la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico
(TLTRO III, por sus siglas en inglés) del Banco Central Europeo (BCE). El banco ha
participado en 5 de estas operaciones; una de las cuales, de 2.550.000 miles de euros,
venció en diciembre de 2022. En ajustes por valoración se registran los intereses, negativos,
devengados por estas operaciones vivas hasta la fecha, por 169.643 miles de euros (174.730
miles de euros a 31 de diciembre de 2021).
Las operaciones TLTRO III se iniciaron en el ejercicio 2019, originalmente a un plazo de 3
años. Como en las series anteriores, estas operaciones devengaron un tipo de interés más
favorable para aquellas entidades que cumplieron determinados umbrales de crecimiento de
inversión computable durante el período de 31 de marzo 2019 a 31 de marzo de 2021
(“período original”). Concretamente, en el caso de Bankinter, las operaciones devengaron el
tipo de interés de la facilidad de depósito del ECB, pues superaron dichos umbrales.
No obstante, durante el ejercicio 2020, ante propagación de la enfermedad del coronavirus
(COVID-19), el Consejo de Gobierno del BCE decidió modificar algunas de las condiciones de
sus TLTRO III, con el fin de prestar mayor apoyo a la concesión de crédito a los hogares y
las empresas ante las perturbaciones económicas y el aumento de la incertidumbre.
Entre otras modificaciones, decidió establecer para las TLTRO III un “tipo de interés
especial”, siempre que se cumplieran crecimientos positivos de la inversión computable
durante “períodos de referencia especiales”. Se fijaron dos “períodos de referencia especial”:
de 1 de marzo de 2020 a 31 de marzo 2021 (periodo especial 1) y de 1 de octubre 2020 a 31
de diciembre 2021 (período especial 2), para poder beneficiarse del “tipo de interés especial”
en las operaciones de TLTRO III de junio-2020 a junio-2021 y de junio-2021 a junio-2022,
respectivamente. Concretamente, este “tipo de interés especial” se fija como 50 puntos
básicos inferior al tipo de interés medio de la facilidad de depósito, y en ningún caso puede
ser superior al -1%. A cierre de 2020 y 2021, este tipo especial fue del -1%.
Durante el ejercicio 2022, el Banco Central Europeo ha modificado las condiciones de estas
operaciones TLTRO III. Entre otros cambios, se ha establecido el tipo de interés de la
facilidad de depósito del ECB como el tipo de interés a cobrar por estas operaciones a partir
del 23 de noviembre de 2022.
La entidad reconoce los intereses de estas operaciones aplicando el tipo de interés efectivo,
calculado para cada operación en base a lo siguiente:
•El banco ha superado los umbrales de crecimiento de inversión establecidos para el
“período original”; de modo que las operaciones de TLTRO III devengarán, al
menos, el tipo de la facilidad de depósito de BCE durante su vida estimada.
•El banco ha superado los umbrales de crecimiento de inversión establecidos para los
períodos especiales 1 y 2; de modo que las operaciones de TLTRO III devengarán el
“tipo de interés especial” 50 puntos básicos inferior al tipo de interés medio de la
facilidad de depósito durante la parte fijada de su vida estimada.
•El Banco proyecta la evolución del tipo de la facilidad de depósito del BCE durante la
vida esperada de las operaciones de TLTRO III para determinar los flujos esperados
de las mismas.
•La vida estimada de las operaciones de TLTRO III coindice con su plazo original.
b)Depósitos de entidades de crédito
La composición de este epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado” del pasivo del
balance consolidado es la siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Cuentas a plazo | 379.049 | 899.446
Cesión temporal de activos | 1.929.793 | 1.858.918
Otras cuentas | 1.050.843 | 267.648
Ajustes por valoración- | 4.141 | 161
Intereses devengados | 4.141 | 161
Resto | - | -
| 3.363.826 | 3.026.174
En euros | 2.572.205 | 2.392.913
En moneda extranjera | 791.623 | 633.261
| 3.363.827 | 3.026.174

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c) Depósitos de la clientela
La composición de este epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado” del pasivo del
balance consolidado es la siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Administraciones Públicas | 1.192.518 | 948.722
Depósitos recibidos | 1.192.514 | 948.728
Ajustes por valoración | 5 | (6)
Intereses devengados | 5 | (6)
Otros sectores privados | 71.709.517 | 69.830.034
Depósitos a la vista | 65.223.866 | 63.993.348
Depósitos a plazo | 6.476.285 | 5.698.340
Cesión temporal de activos | - | 134.032
Ajustes por valoración- | 9.367 | 4.315
Intereses devengados | 9.367 | 4.315
Operaciones de micro-cobertura | - | -
Resto | - | -
| 72.902.035 | 70.778.756
En euros | 70.447.976 | 68.297.399
En moneda extranjera | 2.454.059 | 2.481.357
| 72.902.036 | 70.778.756

d) Valores representativos de deuda emitidos: Débitos representados por valores
negociables
La composición de este epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado” del pasivo del
balance consolidado es la siguiente al 31 de diciembre de 2022 y 2021:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Pagarés y efectos | 183.341 | 226.104
Títulos hipotecarios | 16.445.857 | 15.680.708
Otros valores asociados a activos financieros transferidos | 247.215 | 305.030
Valores propios | (13.968.686) | (12.964.528)
Valores híbridos | 688.546 | 678.328
Otros valores no convertibles | 1.995.738 | 1.995.738
Ajustes por valoración | (239.846) | 75.295
Intereses devengados | 41.522 | 46.266
Operaciones de micro-cobertura | (272.606) | 36.408
Resto | (8.762) | (7.379)
| 5.352.165 | 5.996.675
En euros | 5.142.701 | 5.796.564
En moneda extranjera | 209.465 | 200.111
| 5.352.165 | 5.996.675

Dentro del epígrafe “Valores propios” al 31 de diciembre de 2022, el importe de las cédulas
hipotecarias es de 13.950.000 miles de euros (12.950.000 miles de euros al 31 de diciembre
del 2021).
Como consecuencia de la planificación que requiere la gestión de la liquidez y el capital del
Banco, Bankinter, S.A. mantiene diversos programas e instrumentos de financiación, tanto en
el mercado doméstico español como en los mercados internacionales, para obtener
financiaciones o emitir valores de todo tipo tanto a corto (Pagarés, Euro Commercial Paper)
como a largo plazo (bonos, obligaciones y notas, cédulas hipotecarias), en cualquiera de las
modalidades de deuda (garantizada, senior, subordinada…).
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 62
Pagarés y efectos
Un detalle de las emisiones de pagarés en vigor al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se
muestra a continuación, por el valor de reembolso:

| Miles de Euros
| Saldo vivo al 31/12/2022 | Saldo vivo al 31/12/2021
Fecha inscripción CNMV |  |
10/10/2021 | — | 243.462
10/10/2022 | 199.633 | —
Pagarés | 199.633 | 243.462
Intereses pendientes al descuento | (16.292) | (17.358)
Total | 183.341 | 226.104

Estas emisiones están denominadas en euros.
Los intereses devengados por estas emisiones de pagarés en el curso del ejercicio 2022 han
ascendido a 10.930 miles de euros (13.878 miles de euros en 2021). (Nota 29)
Títulos Hipotecarios
Los títulos hipotecarios recogen el saldo vivo de las emisiones de bonos, obligaciones y
cédulas hipotecarias realizadas por el Banco. El detalle de cédulas en circulación al 31 de
diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente (nominales en miles de euros):

31/12/2022 |  |  |  |
Emisión | Nominal(Miles de euros) | Tipo de Valor | % Intereses | Cotización | Vencimiento Final de la Emisión
feb-15 | 1.000.000 | Cédula hipotecaria | Tipo fijo 1,00% | SI | feb-25
abr-17 | 1.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,60% | SI | abr-27
nov-17 | 1.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,35% | SI | nov-27
feb-18 | 500.000 | Cedula hipotecaria | Tipo fijo 1,25% | SI | feb-28
sep-18 | 1.700.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,15% | SI | sep-23
jun-19 | 50.000 | Cedula hipotecaria | Tipo fijo 1,20% | SI | jun-35
sep-19 | 1.250.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,30% | SI | sep-29
dic-19 | 1.200.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,25% | SI | nov-26
dic-19 | 206.638 | Cedula hipotecaria | Libor3m+0,65% | SI | dic-27
abr-20 | 2.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,40% | SI | abr-30
may-20 | 2.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,35% | SI | may-25
sep-20 | 500.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,30% | SI | sep-24
feb-21 | 1.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,20% | SI | feb-28
oct-22 | 2.300.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,45% | SI | oct-32
nov-22 | 750.000 | Cedula hipotecaria | Tipo fijo 3,05% | SI | may-28
| 16.456.638 |  |  |  |
Intereses al Dto. y otros | (10.781) |  |  |  |
Total | 16.445.857 |  |  |  |

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 63

31/12/2021 |  |  |  |
Emisión | Nominal(Miles de euros) | Tipo de Valor | % Intereses | Cotización | Vencimiento Final de la Emisión
may-13 | 1.300.000 | Cédula hipotecaria | Eur3m+2,50% | SI | may-23
feb-15 | 1.000.000 | Cédula hipotecaria | Tipo fijo 1,00% | SI | feb-25
ago-15 | 1.000.000 | Cédula hipotecaria | Tipo fijo 0,857% | SI | ago-22
abr-17 | 1.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,60% | SI | abr-27
nov-17 | 1.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,35% | SI | nov-27
feb-18 | 500.000 | Cedula hipotecaria | Tipo fijo 1,25% | SI | feb-28
sep-18 | 1.700.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,15% | SI | sep-23
jun-19 | 50.000 | Cedula hipotecaria | Tipo fijo 1,20% | SI | jun-35
sep-19 | 1.250.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,30% | SI | sep-29
dic-19 | 1.200.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,25% | SI | nov-26
dic-19 | 194.597 | Cedula hipotecaria | Libor3m+0,65% | SI | dic-27
abr-20 | 2.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,40% | SI | abr-30
may-20 | 2.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,35% | SI | may-25
sep-20 | 500.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,30% | SI | sep-24
feb-21 | 1.000.000 | Cedula hipotecaria | Eur3m+0,20% | SI | feb-28
| 15.694.597 |  |  |  |
Intereses al Dto. y otros | (13.889) |  |  |  |
Total | 15.680.708 |  |  |  |

Los intereses devengados por estas emisiones de cédulas en el curso del ejercicio 2022 han
ascendido a 30.239 miles de euros (28.407 miles de euros en 2021). (Nota 29)
Valores Híbridos
A continuación, se presenta un detalle de las emisiones de pasivos híbridos (bonos
estructurados) en circulación a 31 de diciembre de 2022 y 2021, por plazo original.

PLAZO | SALDO
| 31/12/2022 | 31/12/2021
hasta 1 año | - | -
más 1 año - 2años | - | -
más 2 años - 3 años | 13.320 | -
más 3 años - 4 años | 22.151 | 23.825
más 4 años - 5 años | 272.246 | 50.792
más 5 años | 380.829 | 603.712
Total | 688.546 | 678.328

En la contabilización de los pasivos financieros híbridos (bonos estructurados) se han
separado los derivados implícitos del contrato principal. Estos derivados implícitos se
registran, por su valor razonable, en los epígrafes de “Derivados” de las carteras de Activos o
Pasivos “Mantenidos para Negociar” del balance consolidado. A cierre del ejercicio 2022,
dichos derivados implícitos se desglosaban en posiciones activas por 32.230 miles de euros
(44.824 miles de euros, a cierre del ejercicio 2021).
Las características principales de las emisiones de pasivos híbridos (bonos estructurados) se
resumen en la contratación de un bono cuya remuneración está ligada a la evolución de
riesgos de mercados financieros de renta variable (acciones e índices, principalmente). Los
bonos estructurados tienen una duración máxima de 7 años, y pueden presentar distintos
porcentajes de capital inicial garantizado para el inversor (entre el 0% y el 100%). En la
contabilización se segrega el contrato principal (un instrumento de deuda) del derivado
implícito que refleja la exposición a los mencionados riesgos en mercados financieros, en
cumplimiento de las normas contables aplicables y, especialmente, considerando que las
características económicas y los riesgos del derivado implícito no están relacionados
estrechamente con los del contrato principal.
Los intereses devengados por estas emisiones de pasivos híbridos en el curso del ejercicio
2022 han ascendido a 1.346 miles de euros (1.270 miles de euros en 2021). (Nota 29)
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 64
Otros valores no convertibles
A continuación, se presenta un detalle de los bonos no convertibles en circulación al 31 de
diciembre de 2022 y 2021 (nominales en miles de euros):

31/12/2022 |  |  |  |  |
Emisión | Nominal (miles de euros) | Tipo de Valor | % Intereses | Cotización | Vencimien to Final de la Emisión
Otros valores no convertibles |  |  |  |
mar.-19 | 500.000 | Bonos | Tipo fijo 0,875% | SI | mar.-24
jul.-19 | 750.000 | Bonos | Tipo fijo 0,875% | SI | jul.-26
feb.-20 | 750.000 | Bonos | Tipo fijo 0,675% | SI | oct.-27
| 2.000.000 |  |  |  |
Intereses al Descuento | (4.262) |  |  |  |
| 1.995.738 |  |  |  |

31/12/2021 |  |  |  |  |
Emisión | Nominal (miles de euros) | Tipo de Valor | % Intereses | Cotización | Vencimien to Final de la Emisión
Otros valores no convertibles |  |  |  |
mar.-19 | 500.000 | Bonos | Tipo fijo 0,875% | SI | mar.-24
jul.-19 | 750.000 | Bonos | Tipo fijo 0,875% | SI | jul.-26
feb.-20 | 750.000 | Bonos | Tipo fijo 0,675% | SI | oct.-27
| 2.000.000 |  |  |  |
Intereses al Descuento | (4.262) |  |  |  |
| 1.995.738 |  |  |  |

Todas las emisiones en vigor están denominadas en euros.
Los intereses devengados por las emisiones de otros valores no convertibles en el curso del
ejercicio 2022 han ascendido a 16.931 miles de euros (16.931 miles de euros en 2021) (Nota
29).
e) Valores representativos de deuda emitidos: Pasivos subordinados
La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del
balance es la siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Débitos representados por valores negociables | 1.180.371 | 1.678.376
No convertibles (Obligaciones subordinadas) | 830.371 | 1.328.376
Participaciones Preferentes contingentes convertibles | 350.000 | 350.000
Ajustes por valoración | (99.444) | 14.814
Intereses devengados | 5.138 | 15.180
Operaciones de micro-cobertura | (100.442) | 5.476
Resto | (4.140) | (5.841)
| 1.080.928 | 1.693.190
En euros | 1.080.928 | 1.693.190
| 1.080.928 | 1.693.190

Los intereses devengados por las emisiones de obligaciones subordinadas no convertibles en
el curso del ejercicio 2022 han ascendido a 20.425 miles de euros (23.477 miles de euros en
2021 (Nota 29).
Los intereses devengados por las emisiones de participaciones preferentes contingentes
convertibles vigentes al 31 diciembre de 2022 y 2021, se reconocen en el patrimonio neto,
conforme a lo indicado en la Nota 21 g).
Obligaciones Subordinadas
El detalle de las obligaciones subordinadas es el siguiente (nominales en miles de euros):

Saldo al 31 de diciembre de 2022 |  | Miles de Euros
| Emisión | Nominal | % Intereses | Vencimiento Emisión
III O. SUBORDINADAS 1998 | 14/05/1998 | 81.893 | Tipo fijo 6,00% | 18/12/2028
I. O. SUBORDINADA junio 2021 | 23/06/2021 | 750.000 | Tipo fijo 1,25% | 23/12/2032
|  | 831.893 |  |
Intereses y otros conceptos |  | (1.522) |  |
|  | 830.371 |  |

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 65

Saldo al 31 de diciembre de 2021 | Miles de Euros
| Emisión | Nominal | % Intereses | Vencimiento Emisión
III O. SUBORDINADAS 1998 | 14/05/1998 | 81.893 | Tipo fijo 6,00% | 18/12/2028
I. O. SUBORDINADA abril 2017 | 6/04/2017 | 500.000 | Tipo fijo 2,50% | 6/04/2027
I. O. SUBORDINADA junio 2021 | 23/06/2021 | 750.000 | Tipo fijo 1,25% | 23/12/2032
|  | 1.331.893 |  |
Intereses y otros conceptos |  | (3.517) |  |
|  | 1.328.376 |  |

En abril 2022, Bankinter ha amortizado una emisión de deuda subordinada por importe de
500 millones de euros emitida en abril 2017 a un tipo de interés de 2,50%.
En junio 2021, Bankinter realizó una emisión de deuda subordinada (considerada tier 2 a
efectos de la regulación de solvencia) por importe de 750 millones de euros, a un plazo de 11
años y medio (hasta el 23 de diciembre de 2032) y opción de amortización -call- a partir de
los 6 años y medio, el 23 de diciembre de 2027. El tipo de interés de esta emisión es el
1,25% (Nota 29).
Participaciones preferentes
El 17 de julio de 2020 Bankinter, S.A realizó una nueva emisión de instrumentos perpetuos
no acumulativos contingentes convertibles clasificable como Additional Tier 1 (AT1) en la
forma de acciones preferentes, por importe de 350 millones de euros.
Estas acciones preferentes devengan un cupón inicial del 6,25% manteniendo el Banco la
potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y en
cualquier momento. Como condición contingente para la conversión irrevocable y obligatoria
de las acciones preferentes en acciones ordinarias se ha establecido que la ratio de capital
principal de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. En este caso los
propietarios de las acciones preferentes recibirán un número variable de acciones ordinarias
que dependerá del mayor del (i) precio de mercado de la acción en el momento de la
conversión, (ii) un valor mínimo de 4,1686 euros sujeto a ajustes o (iii) el valor nominal de
las acciones ordinarias (0,30 euros).
Esta emisión de acciones preferentes se orientó a inversores autorizados por el Real Decreto
Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del
Mercado de Valores, no estando permitida su venta a inversores minoristas. Los títulos
emitidos han sido aceptados a cotización en la Bolsa de Irlanda (IES).
Atendiendo a las características de la emisión, la conversión en acciones del nominal de estos
instrumentos se produciría en caso de que la ratio CET1 del grupo consolidable al que
pertenece el Banco descienda de un determinado nivel, no pudiendo en dicho caso el emisor
evitar la entrega de un número variable de acciones. En consecuencia, conforme a los
criterios establecidos por la NIC 32, el principal de los instrumentos emitidos ha sido
clasificado como pasivo financiero. Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decidir sobre
el pago de cupón, razón por la cual éste se ha considerado como componente de patrimonio
neto, conforme a la NIC 32. Al 31 de diciembre de 2022 se habían registrado en las
ganancias acumuladas del Grupo 97.581 miles de euros (netos de impuestos) en concepto de
cupón devengado por las participaciones preferentes emitidas (82.272 miles de euros a 31 de
diciembre de 2021).
En el 2021 se realizó la amortización de una emisión de instrumentos perpetuos no
acumulativos contingentes convertibles clasificable como Additional Tier 1 (AT1) en la forma
de acciones preferentes, por importe de 200 millones de euros.
El detalle de las emisiones de participaciones preferentes que se mantenían en balance al 31
de diciembre del 2022 y 2021 es el siguiente:

31/12/2022 |  |  |  |
| Emisión | Nominal | % Intereses | Vencimiento Emisión
Bankinter SA | 17/07/2020 | 350.000 | 6,250% | PERPETUO
|  | 350.000 |  |

31/12/2021 |  |  |  |
| Emisión | Nominal | % Intereses | Vencimiento Emisión
Bankinter SA | 17/07/2020 | 350.000 | 6,250% | PERPETUO
|  | 350.000 |  |

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f) Otros pasivos financieros
La composición de este epígrafe de “Otros pasivos financieros” del pasivo del balance
consolidado es la siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Obligaciones a pagar | 632.854 | 709.331
Acreedores por factoring | 55.629 | 28.762
Otras | 577.225 | 680.570
Fianzas recibidas | 982.783 | 88.434
Cámaras de compensación | 671.872 | 317.576
Cuentas de recaudación | 652.133 | 637.252
Cuentas especiales | 260.707 | 260.981
Del cual: Op. de Bolsa pendientes de liquidar | 195.161 | 136.321
Garantías Financieras | 16.833 | 17.265
Otros conceptos | 201.074 | 93.625
| 3.418.257 | 2.124.464
En euros | 3.258.772 | 2.018.086
En divisa | 159.485 | 106.378
| 3.418.257 | 2.124.464

20. Provisiones
A continuación, se presentan los saldos y movimientos de las provisiones durante los
ejercicios 2022 y 2021:

| Miles de Euros |
| Total | Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post- empleo | Compromisos y garantías concedidos | Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes | Restantes provisiones
Saldo al 31/12/2020 | 438.512 | 1.265 | 37.787 | 100.098 | 299.361
Dotaciones netas del ejercicio | 182.834 |  | 332 | 128.048 | 54.454
Utilización de fondos | (193.716) |  | - | (86.049) | (107.667)
Otros movimientos | (7.720) | 404 | 96 | (5.489) | (2.732)
Saldo al 31/12/2021 | 419.911 | 1.669 | 38.216 | 136.609 | 243.417
Dotaciones netas del ejercicio | 107.016 | - | 800 | 69.456 | 36.760
Utilización de fondos | (140.519) | - | - | (79.223) | (61.296)
Otros movimientos | (10.250) | (376) | 126 | (4.087) | (5.912)
Saldo al 31/12/2022 | 376.159 | 1.292 | 39.143 | 122.754 | 212.969

Del importe total provisionado a cierre del ejercicio, 22.642 miles de euros de euros
corresponden a contingencias fiscales y 313.081 miles de euros a contingencias legales
(37.691 miles de euros y 342.335 miles de euros, respectivamente a cierre del ejercicio
anterior).
Con base en la información dispuesta, el Grupo ha estimado las obligaciones relativas a cada
reclamación y/o proceso legal y ha reconocido cuando es necesario, provisiones adecuadas
que cubren de forma razonable aquellos pasivos que pudieran derivarse de las reclamaciones
de índole legal recibidas y/o de los procesos judiciales abiertos.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 67
Específicamente, la estimación de las provisiones relacionadas con litigios con clientes es un
proceso de especial complejidad, dada la incertidumbre en cuanto a su posible tiempo de
finalización y/o la cuantía definitiva de la pérdida. Dicha estimación parte de un análisis
detallado de la naturaleza y cuantía reclamada por los clientes. Posteriormente, el Grupo
estima la cuantía de las provisiones considerando, entre otros aspectos, el número de
reclamaciones recibidas, su tipología, la cuantía sujeta al riesgo de salida de recursos, y la
probabilidad de que ésta, finalmente, se produzca, teniendo en cuenta, entre otros factores,
la experiencia histórica de sentencias en contra de la Entidad en demandas ya resueltas. Las
hipótesis utilizadas para el establecimiento de las provisiones se mantienen en continua
revisión y son validadas de acuerdo a los resultados históricos de reclamaciones recibidas y
de las reclamaciones que concluyen en contra del Grupo.
Entre las provisiones correspondientes a contingencias legales, se incluyen principalmente las
provisiones derivadas de los contratos de préstamo multidivisa por los que el Grupo cuenta
con demandas pendientes de resolución por parte de los tribunales. Estas provisiones son
estimadas para el total de procedimientos legales abiertos. La entidad realiza periódicamente
un seguimiento de las contingencias y obligaciones asociadas a este tipo de instrumentos. En
cada fecha de cierre contable, la dirección de la entidad analiza y determina la mejor
estimación de la provisión legal a registrar en los estados financieros consolidados, teniendo
en cuenta, el número de demandas presentadas por clientes, así como la evolución de las
resoluciones producidas en las sentencias de segunda instancia de los distintos
procedimientos iniciados por clientes. Concretamente, para el cálculo de la provisión asociada
a esta tipología de operaciones, se tienen en cuenta tanto la media histórica de fallos en
contra de la entidad por parte de los Juzgados como la pérdida media estimada por
procedimiento. Los Órganos de Gobierno y la Dirección consideran que la provisión reflejada
al cierre del ejercicio es la mejor estimación de la probable salida de recursos a la que tendría
que hacer frente la entidad por la contingencia actual derivada de préstamos multidivisa
comercializados a clientes.
La estimación del importe máximo de la obligación, al cierre del ejercicio, derivada de las
demandas pendientes de resolución por préstamos multidivisa comercializados a clientes, en
el supuesto de que todas las demandas se resolvieran a favor del cliente ascendería a 188,1
millones de euros (239,3 millones de euros a cierre del ejercicio anterior).
Respecto al calendario de salida de recursos, el vencimiento medio ponderado de las
contingencias fiscales es de 2,8 años y de 2 años para las contingencias de tipo legal en el
ejercicio 2022 (3,2 años, y de 2 en el ejercicio 2021).
El Grupo considera que no se producirán eventuales reembolsos que deban dar lugar al
reconocimiento de activos.
En la nota 42 “Situación fiscal” de la memoria consolidada se describen las principales
contingencias fiscales. En la Nota 27 “Gastos de personal” se da mayor detalle sobre las
provisiones por Fondos de Pensiones y obligaciones similares. Asimismo, en la Nota 44
“políticas y gestión de riesgos”, se proporciona mayor detalle acerca de las Provisiones para
riesgos y compromisos contingentes.
La crisis generada por el Covid-19 no ha supuesto cambios en la metodología que el grupo
viene aplicando para la estimación de las provisiones que cubren estas contingencias.
Tarjetas de crédito revolving
La Dirección y los Administradores del Grupo, han evaluado los potenciales impactos de la
sentencia número 149/2020 del Tribunal Supremo, relativa a la nulidad de un contrato de
crédito revolving por considerar usurario el interés remuneratorio, sobre la cartera de
productos de esta naturaleza que el Grupo y han estimado las provisiones necesarias para
hacer frente a las potenciales pérdidas por demandas que puedan presentarse contra el
Grupo por este concepto.
A cierre del ejercicio, el importe de provisiones acumulado relacionado con la cartera litigiosa
cuyo objeto es la potencial consideración de intereses remuneratorios usurarios alcanza el
importe de 77.685,2 miles de euros (76.615,2 miles de euros a cierre del ejercicio anterior).
La STS número 149/2020, de 4 de marzo de 2020 dictada sobre el carácter usurario de
crédito revolving estableció una referencia para valorar la existencia de usura a partir de los
tipos promedio (T.E.D.R.) de los contratos de tarjeta “revolving” publicados por el Banco de
España en el año 2.017 (con una serie histórica a partir del año 2.011), sin que, todavía esté
claro cuál puede ser el diferencial en relación con dichos promedios publicados para
considerar que el tipo de interés remuneratorio en cuestión es usurario.
Esta sentencia coincidió en tiempo con el inicio de la crisis sociosanitaria originada por la
COVID-19 y la, consecuente, paralización de la actividad judicial a resultas de la declaración
del estado de alarma para hacer frente a la pandemia (Real Decreto 463/2020, de 14 de
marzo, por el que se declara el estado de alarma para la gestión de la situación de crisis
sanitaria ocasionada por el COVID-19). Por dicho motivo, es por lo que los efectos inmediatos
del impacto de dicha contingencia judicial no pudieron ser apreciados hasta transcurridos
meses más tarde con la reanudación progresiva de la actividad ordinaria que traería consigo
el incremento de dicha contingencia.
En este sentido, cabe señalar que se aprecia un incremento en la entrada de demandas por
el potencial carácter usurario de los intereses remuneratorios de tarjetas revolving,
alcanzando su cénit en el primer trimestre de 2022.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 68
Respecto a la evolución a futuro de la contingencia del carácter hipotéticamente usurario de
los intereses remuneratorios pactados en el contrato, proyectamos un escenario de lenta
mejoría y de descenso en la entrada del número demandas. Esta proyección se sustenta en
las siguientes hipótesis y también en ciertos hechos probados:
•De forma proactiva se realizó, ya desde el mismo mes de marzo de 2020, una
repreciación del tipo de interés de dichas tarjetas, bajando el tipo de interés máximo
aplicable y no superando en ningún caso el 20,00% (T.A.E.)
•Igualmente, hemos llevado cabo una revisión del diseño del producto para aumentar
el pago mínimo mensual que, combinado con la rebaja del tipo de interés aplicable,
supone reducir el plazo de amortización del saldo dispuesto y por tanto, de los
intereses a pagar; así como, implementado en los contratos la necesidad de la
elección expresa del cliente de la modalidad de pago de su tarjeta -“fin de mes” o
“revolving”- con carácter previo a su activación, de tal forma que el cliente ha de
determinar el importe mensual a pagar, en caso de que su opción sea la de
“revolving”, sin que el pago mínimo sea la opción por defecto.
•Adicionalmente, se ha mejorado el suministro información previa y post contractual
conforme a la Orden ETD/699/2020, de 24 de julio, de regulación del crédito
revolvente y por la que se modifica la Orden ECO/697/2004, de 11 de marzo, sobre
la Central de Información de Riesgos, la Orden EHA/1718/2010, de 11 de junio, de
regulación y control de la publicidad de los servicios y productos bancarios y la
Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente
de servicios bancarios, lo que abarca cambios en la evaluación de solvencia en el
préstamo responsable.
•Dichas mejoras no sólo han sido aplicadas a la nueva producción, sino también al
portfolio de las tarjetas existentes a través de acciones como incentivar a los
clientes “revolvers” activos a la firma de nuevo contrato sustitutivo del anterior
(incorporando todas las mejoras descritas), comunicación al resto de segmentos de
clientes del cambio de condiciones abundando en una mayor explicación sobre el
funcionamiento del producto, etc.
•Hemos reducido nuestro perímetro de riesgo a través de distintas ventas de cartera,
donde la responsabilidad derivada de esta casuística de incidencia ha quedado
acotada a nivel cuantitativo (“caps”) y temporal.
•Cada vez con mayor frecuencia, los Juzgados aceptan nuestros argumentos de
defensa.
Respecto a la cantidad máxima que podría ser reclamada al Grupo, es una incertidumbre del
mismo modo que lo es la diversidad de posicionamientos de las distintas plazas judiciales
respecto a procedimientos de características similares por la falta de un criterio uniforme, ya
aludido, sobre qué se considera o no notablemente superior al interés normal del crédito
revolving en la fecha de la contratación, lo que se hace más acusado aplicando el criterio de
especialidad en tarjetas anteriores a la publicación de dichas estadísticas por parte el Banco
de España.
Dados los tiempos medios transcurridos desde las reclamaciones a la presentación de las
demandas, inferiores a un año, y resolución posterior de la misma, en el entorno de tipos
hasta la fecha, consideramos que no tiene un efecto significativo en los estados financiero.
Si bien realizamos nuestros mayores esfuerzos para calcular en el momento de la
interposición de la demanda el efecto que tendría una resolución negativa del procedimiento
para nuestros intereses y, a partir de ahí, realizamos la provisión, existe incertidumbre por el
importe concreto puesto que la base de cálculo podría variar, por ejemplo, por liquidaciones,
pagos de saldos pendientes por parte del cliente, estimación parcial de la sentencia, etc. Por
lo general, las variaciones son mínimas y los importes medios de cada procedimiento no muy
elevados, por lo que el riesgo puede ser considerado bajo.
Consideramos, por otro lado, que no se producirán eventuales reembolsos que deban dar
lugar al reconocimiento de activos.
Finalmente, adjuntamos detalle de las demandas recibidas por el grupo a este respecto a 31
de diciembre de 2022 y de 2021:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
| Número | Pérdida máxima (miles de €) | Número | Pérdida máxima (miles de €)
Procedimientos no firmes | 6.840 | 50.218 | 4.631 | 30.735
Pendientes sentencia | 5.584 | 40.582 | 3.863 | 26.033
Desfavorables | 1.113 | 8.964 | 719 | 4.467
Favorables | 143 | 672 | 49 | 234
Procedimientos cerrados firmes | 7.282 | 45.912 | 3.634 | 23.095
Con acuerdo | 782 | 4.801 | 770 | 4.792
Desfavorables | 6.156 | 39.916 | 2.702 | 17.616
Favorables | 344 | 1.195 | 162 | 687
TOTAL | 14.122 | 96.129 | 8.265 | 53.830

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 69
Igualmente, adjuntamos detalles de las reclamaciones planteadas por los clientes:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
Clientes con reclamaciones formales (número) | 21.302 | 13.660
Clientes con acuerdos firmados (número) | 7.812 | 6.694
Total acuerdos firmados y liquidados (miles de €) | 19.354 | 17.030

Adicionalmente, la entidad dota como provisiones el impacto de las demandas y
reclamaciones que estima que podrían ser presentadas por parte de los clientes en un plazo
de 12 meses.
21. Fondos propios
El detalle de composición y movimientos de los fondos propios del Grupo en los ejercicios
2022 y 2021 se incluye en el Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado.
a) Capital
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el capital social de Bankinter, S.A. está representado por
898.866.154 acciones nominativas de 0,3 euros de valor nominal cada una, totalmente
suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.
Todas las acciones están representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización
oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.
En el capital social no se han producido movimientos durante el ejercicio 2022.

|  | Miles de Euros
| Número de Acciones | Valor Nominal
Saldo al 31-12-2020 | 898.866.154 | 269.660
Altas | - | -
Saldo al 31-12-2021 | 898.866.154 | 269.660
Altas |  |
Saldo al 31-12-2022 | 898.866.154 | 269.660

El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del
capital social al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

| Nº de Acciones Directas | Nº de Acciones Indirectas | % sobre el Capital Social
Accionista | 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021
Cartival, S.A. | 208.455.116 | 208.426.443 | - | - | 23,19 | 23,19

b) Prima de emisión
El movimiento de la prima de emisión en los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

| Miles de Euros
| Prima de Emisión
Saldo al 31-12-2020 | 1.184.265
Altas | -
Bajas | 1.184.265
Saldo al 31-12-2021 | -
Altas | -
Bajas |
Saldo al 31-12-2022 | -

Durante el mes de abril de 2021 se ejecutó el acuerdo de la Junta General de Accionistas de
Bankinter, S.A., de 19 de marzo de 2020, de distribución en especie de la totalidad de su
reserva por prima de emisión (1.184 millones de euros), mediante la entrega a sus
accionistas de títulos representativos del 82,6% del capital social de su filial Línea Directa
Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros (nota 13).
c) Reservas
El concepto de reservas agrupa los siguientes epígrafes del balance: “Ganancias
acumuladas”, “Reservas de revalorización” y “Otras reservas”. El detalle de la asignación de
dichas reservas es la siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Reserva legal | 57.467 | 57.467
Reserva libre disposición | 3.826.270 | 2.799.486
Reserva de revalorización | - | -
Reserva por acciones propias | 322.261 | 261.943
Por adquisición | 1.261 | 905
Por garantía | 321.000 | 261.038
Reserva capitalización | 172.392 | 159.594
Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de la participación | (13.289) | (12.092)
Entidades asociadas | (12.214) | (10.765)
Negocios conjuntos | (1.076) | (1.328)
Reserva inversiones en Canarias | 28.363 | 28.363
| 4.393.463 | 3.294.761

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 70
A continuación, se incluye un detalle del saldo de reservas al 31 de diciembre de 2022 y 31
de diciembre de 2021 en función de la sociedad del Grupo de la cual proceden las mismas:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Bankinter S.A. | 4.791.100 | 3.683.215
Hispamarket, S.A. | 6.137 | 5.537
Intermobiliaria, S.A. | (679.299) | (671.286)
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C. | 26.421 | 26.422
Bankinter Consumer Finance, E.F.C.,S.A. | 185.213 | 181.969
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A. | (4.022) | (5.166)
Bankinter Global Services, S.A. | 56.316 | 56.316
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U | 2.539 | 2.537
Relanza Gestión, S.A. | 234 | 235
Arroyo Business Consulting Development, S. L. | (6) | (6)
Naviera Sorolla S.L | (17) | (13)
Naviera Goya S.L | (17) | (13)
Bankinter Luxembourg, S.A. | 7.240 | 75
Evo Banco S.A | (15.707) | 11.168
Avantcard D.A.C | 29.640 | 15.869
Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros | (10) | (6)
Resultado de entidades por el método de la participación | (13.289) | (12.092)
Bankinter Investment S.A.U | 990 |
| 4.393.463 | 3.294.761

Reserva legal: Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada
ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, el 20%
del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada
para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de
pérdidas y ganancias. También, bajo ciertas circunstancias, se podrá destinar a incrementar
el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya
ampliada. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, las reservas legales se encontraban totalmente
constituidas.
Reservas de revalorización: En este epígrafe están incluidas las reservas de revalorización
generadas en operaciones de combinación de negocios.
Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de la participación: El
detalle de las reservas y pérdidas en sociedades consolidadas por el método de la
participación, es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
| Reservas | Reservas
Bankinter Seguros Generales, S.A | (6.095) | (5.861)
Bankinter Seguros de Vida, S.A. | (6.119) | (4.903)
Olimpo Real Estate Socimi, S.A. | (779) | (1.049)
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A | 177 | (64)
Atom Hoteles, S.A. | (345) | (288)
Bankinter Logística, S.A | (121) | 86
Victoria Hotels & Resorts, S.L | 276 | (13)
Atrium Bire SIGI SA | (284) |
| (13.289) | (12.092)

Reserva Capitalización: Esta reserva se constituye para dar cumplimiento a lo establecido
en el apartado 1.b) del artículo 25 de la 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades como
consecuencia de la aplicación por parte del Grupo Bankinter en el ejercicio 2022 y 2021 del
beneficio fiscal de la reserva de capitalización regulado en dicho artículo.
Con la excepción de las reservas de libre disposición, el resto de reservas son indisponibles.
d) Otros Elementos de Patrimonio Neto
En este epígrafe se registran remuneraciones basadas en instrumentos de capital propios.
e) Valores propios
Al 31 de diciembre de 2022 el Grupo poseía 221.302 acciones en autocartera de 0,3 euros de
valor nominal (227.619 acciones al 31 de diciembre de 2021).
Durante el ejercicio 2022, se han efectuado en Bolsa operaciones de compra de 15.481.298
acciones (10.001.096 en 2021) y de venta de 15.487.615 acciones (10.426.025 en 2021) por
los que se ha obtenido una pérdida de 145 miles de euros que se encuentran registrados en
la rúbrica “Reservas” del Balance (beneficio de 733 miles de euros de pérdida en 2021).
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 71
f) Resultados atribuidos al Grupo
El detalle de los resultados antes de impuestos de cada una de las sociedades que han
conformado el Grupo, previo a los ajustes de consolidación durante los ejercicios 2022 y 2021
es el siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Bankinter, S.A. | 641.278 | 1.514.449
Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A. | 175 | 1.230
Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. | 52.147 | 60.918
Hispamarket, S.A. | 683 | 488
Intermobiliaria, S.A. | (16.126) | (11.444)
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. | 79.510 | 8.123
Bankinter Capital Riesgo, S.G.F.C.R., S.A. | - | -
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A. | 3 | 4
Bankinter Capital Riesgo I , Fondo Capital | - | -
Grupo Línea Directa Aseguradora |  |
Arroyo Business Development, S.L. | - | -
Relanza Gestión, S.A. | 244 | 97
Bankinter Global Services, S.A | 5.569 | 2.411
Bankinter Luxembourg, S.A. | 9.853 | 7.164
Bankinter Gestao de activo | - | -
Naviera Goya, S.A. | (9) | (7)
Naviera Sorolla, S.A. | (9) | (7)
Evo Banco S.A | (24.156) | (33.802)
Avantcard D.A.C | 22.193 | 15.716
Bankinter International Notes | (669) | -
Bankinter Investment S.A.U | 41.414 | -
Bankinter Investment SGEIC | (16) | -
| 812.083 | 1.565.339

El resultado procedente de las entidades consolidadas por el método de la participación para
los años 2022 y 2021 es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Bankinter Seguros Generales, S.A | 281 | (235)
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros | 34.321 | 32.098
Olimpo Real Estate Socimi | 438 | 838
Olimpo Real Estate Socimi Portugal | 88 | 75
Atom Hoteles, S.A. | 1.798 | 342
Bankinter Logística, S.A | (639) | (32)
Victoria Hotels & Resorts, S.L | 113 | 282
Atrium Bire SIGI SA | 201 |
| 36.600 | 33.368

g) Beneficios por acción
Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Grupo, ajustado por
el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio
neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes, entre el número medio
ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las
acciones propias adquiridas por el Grupo. En los ejercicios 2022 y 2021, el beneficio por
acción es el siguiente:

| 2022 | 2021
Beneficio del ejercicio (miles de euros) | 560.203 | 1.333.108
Importe cupón instrumento perpetuo no acumulativo convertible contingente | (15.309) | (19.306)
Ganancias del ejercicio (miles de euros) | 544.894 | 1.313.802
Número medio de acciones (miles de acciones) | 898.866 | 898.866
Número medio de acciones propias (miles de acciones) | 274 | 1.151
Beneficio básico por acción (euros) | 0,62 | 1,49
Beneficio diluido por acción (euros) | 0,61 | 1,46
Promemoria: |  |
Actividades Continuadas. |  |
Ganancias del ejercicio (miles de euros) | 544894 | 378127
Beneficio básico por acción (euros) | 0,62 | 0,44
Beneficio diluido por acción (euros) | 0,61 | 0,42
Actividades Interrumpidas. |  |
Ganancias del ejercicio (miles de euros) | - | 935674
Beneficio básico por acción (euros) | - | 1,04
Beneficio diluido por acción (euros) | - | 1,04

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 72
La convertibilidad de los instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes
del Grupo (participaciones preferentes, nota 19) está condicionada al cumplimiento de unas
circunstancias distintas de las ganancias del Grupo o del precio de mercado de las acciones
del Banco. Conforme a la normativa internacional de información financiera, se ha
considerado que, por no cumplirse dichas condiciones al 31 de diciembre de 2022 y 2021,
dichos instrumentos convertibles no tienen efecto sobre el promedio ponderado de acciones
en circulación, y por tanto no afectan el beneficio diluido por acción del Grupo ni al 31 de
diciembre de 2022 ni al 31 de diciembre de 2021.
Estos instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes devengan su
correspondiente cupón (nota 19), manteniendo el Banco la potestad de cancelar el
desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción, el cual, de acuerdo con la
normativa financiera aplicable, tiene la consideración de elemento del patrimonio neto,
registrándose en el apartado “Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio” del Estado
total de cambios en el patrimonio neto consolidado. El cupón devengado durante el ejercicio
por estos instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes, neto de
impuestos, se ajusta del resultado del periodo procedente de las actividades continuadas
para el cálculo de las ganancias por acción diluidas.
h) Dividendos y retribuciones
El detalle de los dividendos distribuidos y a distribuir con cargo a resultados, el cual no
incluye acciones propias en poder del Banco, de 2022 y 2021 es el siguiente:

Fecha | Dividendo por Acción (Euros) | Número de Acciones | Importe (Miles de Euros) | Fecha Aprobación Consejo | Resultados del Ejercicio
oct.-2021 | 0,13328659 | 898.866.154 | 119.780 | sep.-2021 | 2.021
dic.-2021 | 0,05148231 | 898.866.154 | 46.265 | dic.-2021 | 2.021
mar.-2022 | 0,05857824 | 898.866.154 | 52.642 | feb.-2022 | 2.021
| 0,24334714 |  | 218.688 |  |
jun.-2022 | 0,07412058 | 898.866.154 | 66.610 | jun.-2022 | 2.022
sep.-2022 | 0,06453401 | 898.866.154 | 57.995 | sep.-2022 | 2.022
dic.-2022 | 0,08371622 | 898.866.154 | 75.233 | dic.-2022 | 2.022
mar.-2023 | 0,08931488 | 898.866.154 | 80.264 | feb.-2023 | 2.022
| 0,31168569 |  | 280.101 |  |

Los estados contables provisionales de Bankinter, S.A., poniendo de manifiesto la existencia
de los recursos suficientes para la distribución de los dividendos a cuenta, fueron los
siguientes:

| Mayo de 2022 | Agosto de 2022 | Noviembre de 2022
| Primero | Segundo | Tercero
Beneficio después de impuestos (miles de euros) | 206.285 | 372.709 | 503.385
Dividendos previos satisfechos (miles de euros) |  | 66.610 | 124.605
Dividendo a cuenta del periodo (miles de euros) | 66.610 | 57.995 | 75.233
Dividendos a cuenta acumulados (miles de euros) | 66.610 | 124.605 | 199.838
Dividendo bruto por acción del periodo (euros) | 0,07412058 | 0,06453401 | 0,08371622
Fecha de pago | jun.-2022 | sep.-2022 | dic.-2022

22. Otro resultado global acumulado
El desglose de este epígrafe del balance consolidado al 31 de diciembre del 2022 y 2021 es el
siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO | (129.028) | 115.539
Elementos que no se reclasificarán en resultados | (47.171) | 57.602
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas | 6.135 | 3.272
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | - | -
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | (53.306) | 54.330
Elementos que pueden reclasificarse en resultados | (81.857) | 57.937
Conversión de divisas | - | -
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva] | 4.434 | (452)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | (71.776) | 53.951
Instrumentos de deuda | (71.776) | 53.951
Instrumentos de patrimonio |  |
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | - | -
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones en negocios conjuntos y asociadas | (14.515) | 4.438

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 73
23. Compensación de activos y pasivos
financieros y Colaterales
El Grupo no realiza actividades que impliquen el reconocimiento compensado de activos y
pasivos. Por otra parte, sí realiza actividades que exigen el depósito de colaterales mutuos
con contrapartidas, calculados en base a riesgos netos.
Los productos afectados por colateralizaciones son, principalmente, los derivados bajo CSA
(Credit Support Annex) firmados y las adquisiciones y cesiones temporales de activos bajo
GMRA (Global Master Repurchase Agreement) o GMSLA. A continuación, se desglosan las
principales características y contrapartes de estas garantías:

Contrapartida | Activo | Pasivo | Neto | Colateral Recibido | Colateral aportado
Entidad 1 | 378.019 | (26.288) | 351.731 | 358.020 | -
Entidad 2 | 433.257 | (231.086) | 202.171 | 202.270 | -
Entidad 3 | 121.366 | (21.016) | 100.350 | 100.350 | -
Entidad 4 | 661.112 | (633.191) | 27.921 | 27.930 | -
Entidad 5 | 67.657 | (89.630) | (21.972) | - | 21.980
Entidad 6 | 77.809 | (98.961) | (21.152) | - | 21.150
Entidad 7 | 59.218 | (41.366) | 17.852 | 17.653 | -
Entidad 8 | 17.494 | - | 17.494 | 17.490 | -
Entidad 9 | 87.092 | (5.133) | 81.959 | 82.000 | -
Entidad 10 | 28.448 | (11.180) | 17.268 | 17.270 | -
Entidad 11 | 19.936 | (3.031) | 16.906 | 16.910 | -
Entidad 12 | 16.029 | - | 16.029 | 15.180 | -
Entidad 13 | 23.669 | (9.550) | 14.119 | 14.120 | -
Entidad 14 | 37.726 | (47.947) | (10.221) | - | 10.230
Entidad 15 | 18.776 | (9.517) | 9.259 | 9.260 | -
Entidad 16 | 12.698 | (4.608) | 8.090 | 8.100 | -
Entidad 17 | 14.703 | (21.933) | (7.230) | - | 5.480
Entidad 18 | 17.896 | (10.789) | 7.106 | 7.110 | -
Entidad 19 | 8.483 | (14.013) | (5.529) | - | 4.490
Entidad 20 | 32.025 | (26.619) | 5.406 | 5.410 | -
Entidad 21 | - | (5.326) | (5.326) | - | 5.520
Entidad 22 | 7.699 | (3.271) | 4.427 | 4.350 | -
Entidad 23 | 24.350 | (28.529) | (4.179) | - | 4.200
Entidad 24 | 1.563 | (3.483) | (1.920) | - | 1.930
Entidad 25 | - | (1.698) | (1.698) | - | 1.700
Entidad 26 | 3.011 | (1.407) | 1.605 | 1.650 | -
Entidad 27 | 3.945 | (5.492) | (1.548) | - | 1.520
Entidad 28 | 42.762 | (44.031) | (1.269) | - | 1.410
Entidad 29 | 1.103 | (109) | 994 | 870 | -
Entidad 30 | 2.489 | (1.525) | 964 | 900 | -
Entidad 31 | 75 | (997) | (922) | - | 910
Resto Entidades | 34.527 | (34.768) | (242) | 1.601 | 1.677

Se debe tener en cuenta que las diferencias a 31 de diciembre de 2022 entre la valoración y
los colaterales se regularizan mediante aportaciones de colateral entre las contrapartidas al
siguiente día hábil, si se alcanzan los mínimos de transferencia.
Adicionalmente, hay depositadas garantías en Cámaras de Compensación por 529 millones de
euros.
Respecto a las operaciones de adquisición y cesión de activos, la situación de colaterales es
la siguiente, según representen una valoración positiva o negativa para el Grupo:

Contrapartida | Exposición | Colateral
Entidad 1 | 56.077 | 57.050
Entidad 2 | 53.577 | 51.232
Entidad 3 | 23.944 | 23.940
Entidad 4 | 10.788 | 10.774
Entidad 5 | 10.656 | 10.650
Entidad 6 | 7.841 | 7.840
Entidad 7 | 5.974 | 5.878
Entidad 8 | 5.026 | 5.030
Otros | 16.223 | 15.754

Además, el Grupo tiene depositadas a cierre del ejercicio fianzas especiales por la operativa
de titulización, que se detallan a continuación (miles de euros):

Contrapartida | Fianza especial
FIANZA 13 FTA | 12.640
FIANZA 10 FTA | 6.830
FIANZA 11 FTH | 4.420
FIANZA BK 9 FTA | 1.990

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 74
24. Riesgos y compromisos contingentes
La composición de este epígrafe, es la siguiente:

|  | Miles de euros
|  | 31/12/2022 | 31/12/2021
Riesgos contingentes: |  |  |
Avales financieros |  | 1.976.956 | 1.676.285
Créditos documentarios irrevocables |  | 417.002 | 971.636
Otros avales y cauciones prestadas |  | 4.930.742 | 4.084.451
|  | 7.324.700 | 6.732.371
Compromisos contingentes: |  |  |
Disponibles por terceros |  | 16.370.121 | 15.963.920
Contratos convencionales de adquisición de activos financieros |  | 4.272.071 | 3.321.934
Otros compromisos contingentes |  | 62.982 | 27.165
|  | 20.705.174 | 19.313.018

El epígrafe “Compromisos contingentes disponibles por terceros”, recoge en su totalidad
compromisos de crédito a clientes de disponibilidad inmediata.
25. Transferencias de activos financieros
El desglose de las transferencias de activos financieros realizadas por el Grupo al 31 de
diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

|  | Miles de Euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Dados de baja del balance | - | -
Mantenidos íntegramente en el balance | 771.878 | 905.583
| 771.878 | 905.583

En el ejercicio 2022 no se amortizó ningún Fondo de Titulización.
Durante el ejercicio 2021 se amortizó el fondo Bankinter 6 FTA por importe 131.680 miles de
euros, Bankinter 7 FTH por importe 48.502 miles de euros y Bankinter 8 FTA por importe
102.750 miles de euros.
Las principales características de las transferencias de activos, realizadas vía titulizaciones de
préstamos, son las siguientes:

Fondo | Serie | Rating | Importe Nominal | Cupón | Vencimiento
BK 13 FTA | Serie A1 | Aaa/AAA: | 85.000 | Eur 3 m. + 0.06% | 17/07/2049
| Serie A2 | Aaa/AAA: | 1.397.400 | Eur 3 m. + 0.15% |
| Serie B | Aa3/A: | 22.400 | Eur 3 m. + 0.27% |
| Serie C | A3/BBB | 24.100 | Eur 3 m. + 0.48% |
| Serie D | Ba1/BB- | 20.500 | Eur 3 m. + 2,25% |
| Serie E | Ca/CCC- | 20.600 | Eur 3 m. + 3,90% |
Total |  |  | 1.570.000 |  |

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 75

Fondo | Serie | Rating | Importe Nominal | Cupón | Vencimiento
BK 9 FTA | Serie A1 (P) | Aaa/AAA: | 66.600 | Eur 3 m. + 0.07% | 16/07/2042
| Serie A2 (P) | Aaa/AAA: | 656.000 | Eur 3 m. + 0.11% |
| Serie B (P) | A2/A+: | 15.300 | Eur 3 m. + 0.50% |
| Serie C (P) | Baa3/BBB: | 7.100 | Eur 3 m. + 0.95% |
|  | Total (1) | 745.000 |  |
| Serie A1 (T) | Aaa/AAA: | 21.600 | Eur 3 m. + 0.07% | 16/07/2042
| Serie A2 (T) | Aaa/AAA: | 244.200 | Eur 3 m. + 0.11% |
| Serie B (T) | A1/A: | 17.200 | Eur 3 m. + 0.50% |
| Serie C (T) | Baa1/BBB-: | 7.000 | Eur 3 m. + 0.95% |
|  | Total (2) | 290.000 |  |
Total |  |  | 1.035.000 |  |
BK 10 FTA | Serie A1 | Aaa/AAA: | 80.000 | Eur 3 m. + 0.08% | 21/06/2043
| Serie A2 | Aaa/AAA: | 1.575.400 | Eur 3 m. + 0.16% |
| Serie B | A1/A: | 20.700 | Eur 3 m. + 0.29% |
| Serie C | Baa1/BBB-: | 22.400 | Eur 3 m. + 0.70% |
| Serie D | Ba3/BB-: | 19.100 | Eur 3 m. + 2.00% |
| Serie E | Caa3/CCC- | 22.400 | Eur 3 m. + 3,90% |
Total |  |  | 1.740.000 |  |
BK 11 FTH | Serie A1 | Aaa/AAA: | 30.000 | Eur 3 m. + 0.05% | 21/08/2048
| Serie A2 | Aaa/AAA: | 816.800 | Eur 3 m. + 0.14% |
| Serie B | Aa3/A: | 15.600 | Eur 3 m. + 0.30% |
| Serie C | Baa1/BBB-: | 15.300 | Eur 3 m. + 0.55% |
| Serie D | Ba3/BB-: | 9.800 | Eur 3 m. + 2.25% |
| Serie E | Ca | 12.500 | Eur 3 m. + 3,90% |
Total |  |  | 900.000 |  |

A 31 de diciembre de 2022 los bonos de titulización emitidos por fondos de titulización
adquiridos o retenidos por el Banco ascienden a 524.662.173 euros (600.553.913 euros a 31
de diciembre de 2021). Estos títulos se registran en el pasivo del balance minorando el
importe de las emisiones correspondientes, en el epígrafe "Valores representativos de deuda
emitidos".
No existen acuerdos por los que la entidad deba reconocer un pasivo financiero en el balance
por comprometerse a aportar respaldo financiero a los activos titulizados.
Respecto a las titulizaciones mantenidas íntegramente en balance, se detalla la siguiente
información:

|  |  |  | Miles de Euros
| Saldo vivo a 31/12/2022 | Valor en libros pasivos asociados (bonos) | Valor razonable Activos transferidos | Valor razonable Pasivos asociados | Posición Neta
Mantenidos íntegramente en balance: |  |  |  |  |
Bankinter 9 Fondo de Titulización de Activos | 112.700 | 41.652 | 114.464 | 41.640 | 72.824
Bankinter 10 Fondo de Titulización de Activos | 211.633 | 68.962 | 214.944 | 69.113 | 145.831
Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria | 135.122 | 55.552 | 137.237 | 55.772 | 81.465
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos | 312.422 | 81.050 | 317.310 | 81.575 | 235.735
| 771.878 | 247.215 | 783.954 | 248.099 | 535.855

|  |  |  | Miles de Euros
| Saldo vivo a 31/12/2021 | Valor en libros pasivos asociados (bonos) | Valor razonable Activos transferidos | Valor razonable Pasivos asociados | Posición Neta
Mantenidos íntegramente en balance: |  |  |  |  |
Bankinter 9 Fondo de Titulización de Activos | 135.274 | 54.689 | 138.464 | 55.002 | 83.462
Bankinter 10 Fondo de Titulización de Activos | 252.750 | 89.294 | 258.709 | 89.873 | 168.836
Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria | 158.426 | 67.759 | 162.161 | 68.289 | 93.872
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos | 359.133 | 93.287 | 367.601 | 94.222 | 273.379
| 905.583 | 305.030 | 926.935 | 307.386 | 619.550

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 76
26. Derivados financieros
El detalle de los valores nocionales de los derivados financieros mantenidos por el Grupo es el
siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Derivados financieros (Notas 7 y 11): |  |
Riesgo de cambio | 45.593.217 | 31.021.071
Riesgo de tipo de interés | 27.096.536 | 24.466.728
Riesgo sobre acciones | 3.030.232 | 1.822.004
Riesgo sobre mercaderías | 366 | -
Riesgo de crédito |  | -
| 75.720.351 | 57.309.803

En el detalle anterior se recoge el importe nocional de los contratos formalizados, el cual no
supone el riesgo real asumido por el Grupo, ya que la posición neta en estos instrumentos
financieros resulta de la compensación y / o combinación de los mismos.
27. Gastos de personal
La composición de los importes que bajo este concepto figuran en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada de los ejercicios 2022 y 2021, es la siguiente:

| Millones de euros
| 2022 | 2021
Sueldos y gratificaciones al personal activo | 375.508 | 347.948
Cuotas de la Seguridad Social | 84.867 | 80.415
Dotaciones a planes de prestación definida | 1.541 | 2.321
Dotaciones a planes de aportación definida | 6.366 | 6.454
Indemnizaciones | 4.086 | 5.602
Otros gastos de personal | 36.491 | 30.046
| 508.860 | 472.786

El Grupo remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir,
entregando acciones a cambio de los servicios prestados. De acuerdo con la normativa
contable, los servicios recibidos se registran en la cuenta de resultados generando como
contrapartida un incremento de Fondos Propios. El importe registrado en Fondos Propios a 31
de diciembre de 2022 asciende a 11.905 miles de euros (6.163 miles de euros a 31 de
diciembre de 2021).
El detalle del personal del Grupo (número de empleados) al 31 de diciembre de 2022 y 2021
en función de los compromisos por pensiones es el siguiente:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
Empleados de España con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980 | 18 | 26
Empleados de Portugal con antigüedad reconocida anterior a marzo 2009 | 603 | 617
Personal beneficiario de una pensión causada. | 132 | 126
Exempleados con derechos devengados | 138 | 119
Resto de empleados en activo | 5.798 | 5.495

Retribuciones post-empleo
En relación con los compromisos por pensiones, de acuerdo con el Convenio Colectivo
vigente, para el personal contratado con anterioridad al 8 de marzo de 1980, así como para
determinado personal conforme a acuerdos individualmente establecidos, el Banco tiene
asumido el compromiso de completar las percepciones de la Seguridad Social en caso de
jubilación (en régimen de prestación definida). Este plan de previsión social está gestionado y
garantizado, de forma externa a la gestión del Banco, a través de diversas pólizas de seguro
que permiten tener cubiertos todos sus riesgos económicos (rentabilidad y variación de tipos
de interés) y demográficos (supervivencia), obteniendo así, primero, una elevada
inmunización sobre los riesgos comentados y una diversificación de los mismos entre
diferentes entidades aseguradoras; y, segundo, la garantía de una gestión del plan externa
respecto de los riesgos del propio Banco.
Los anteriores compromisos por prestación definida de Convenio afectan al colectivo de
empleados aún no jubilados y, por tanto, que aún no son perceptores de prestación
(denominados personal en activo o colectivo de activos y personal prejubilado o colectivo de
prejubilados); y al personal que ha causado una prestación por jubilación, viudedad,
orfandad o incapacidad permanente y están percibiendo una pensión (colectivo de pasivos).
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Para la cobertura de estos compromisos por pensiones antes mencionados, el Banco tiene un
contrato de seguro suscrito con la compañía AXA Seguros y Reaseguros S.A. (“Axa”), con el
aval incondicional de su matriz, que garantiza la cobertura futura de todos los pagos por
complementos de pensiones al personal pasivo causado con anterioridad al ejercicio 2003.
Para el personal pasivo a partir del ejercicio 2003 y para las coberturas del personal en
activo, están garantizadas las prestaciones anteriormente descritas mediante póliza en
régimen de coaseguro en el cual AXA Seguros y Reaseguros S.A. participa en un 40%
actuando como abridora del coaseguro, y Caser, S.A. de Seguros y Reaseguros (“Caser”) y
Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. (“Allianz”) en un 30% cada una.
Adicionalmente, para un colectivo reducido de personal jubilado (pasivos), se garantiza una
retribución en especie (cesta de navidad). Este compromiso post-jubilación, al no ser
monetario no está exteriorizado, sino que se encuentra provisionado en balance.
Por último, para los Altos Cargos se les realizará las siguientes aportaciones:
–Para los Altos Cargos nombrados a partir del año 2012, en el año de nombramiento
como Alto Cargo, una aportación inicial igual a 656.560 euros a un contrato de Unit
Link contratado con AXA Seguros y Reaseguros S.A. y, a partir del sexto año desde
el desembolso de la aportación inicial anterior, le corresponderá una aportación
anual periódica a un contrato de seguro de ahorro contratado con Generali España
S.A. Seguros y Reaseguros (“Generali”), que será equivalente a un porcentaje del
salario bruto anual según categoría profesional y año de nombramiento.
–Para los Altos Cargos nombrados entre el año 2000 y 2010, desde el año 2019, le
corresponderá una aportación anual periódica a un contrato de seguro de ahorro
contratado con Generali España S.A. Seguros y Reaseguros, que será equivalente a
un porcentaje del salario bruto anual según categoría profesional y año de
nombramiento.
En caso de jubilación, fallecimiento o incapacidad, el Alto Cargo o beneficiario/s asignado/s
percibirá los fondos acumulados en los contratos de “Unit Linked” y de seguro de ahorro en
el momento de la contingencia.
Con respecto a Bankinter Portugal, para todos los empleados con antigüedad anterior a
marzo 2009, considerando la fecha de antigüedad de Barclays Bank, tendrán derecho a
percibir a la edad de jubilación una pensión de jubilación conforme a lo establecido por el
Convenio Colectivo de Banca de Portugal o, si fuese mayor, una pensión complementaria a la
pensión de jubilación de la Seguridad Social, siendo la suma de ambas pensiones igual al
70% del salario fijo en el momento de la jubilación.
Este Plan de Pensiones se encuentra exteriorizado a través de un Fondo de Pensiones,
gestionado por BPI Vida e Pensões – Companhia de Seguros de Vida, S.A.
Adicionalmente, en el Fondo de Pensiones indicado anteriormente se incluye la cobertura del
SAMS para el periodo de post-jubilación para todos los empleados de Bankinter Portugal.
Por último, el Convenio Colectivo de Banca en Portugal incluye un Premio de Jubilación para
todos los empleados consistente en 1,5 mensualidades en el momento de la Jubilación,
encontrándose este compromiso en fondo interno.
Otras retribuciones a largo plazo
De igual forma, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, el Banco tiene asumido los
compromisos de complementar las percepciones de la Seguridad Social hasta alcanzar, si
fuera necesario, determinadas percepciones de incapacidad permanente, viudedad u
orfandad.
Adicionalmente, la prima pagada para las coberturas de fallecimiento e incapacidad en
España ascendió en el ejercicio 2022 a 65 miles de euros (197 miles de euros en 2021).
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Hipótesis de valoración utilizadas para la determinación de los compromisos por
pensiones
Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial de las obligaciones de
prestación definida, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, para los compromisos con el
personal activo, pasivos y prejubilados de Bankinter son las que se detallan en el cuadro
adjunto:

| España | Portugal
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2022 | 31/12/2021
Supervivencia | PERM/F-2020p | PERM/F-2020p | TV88/90 | TV88/90
Invalidez | N/A | N/A | EKV80 | EKV80
Tipo Actualización: | 3,50% | 1,00% | 3,20% | 1,65%
Tasa Esperada rendimiento: | 3,50% | 1,00% | 3,20% | 1,65%
Estado Civil | Estado Civil Real | Estado Civil Real | 70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado | 70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado
IPC | 2,00% | 2,00% | 2,00% | 2,00%
Crecimiento Salarial | 3,50% | 3,50% | 5% para 2023; 4% para 2024 y 1,75% para 2025 y posteriores | 1,75%
Crecimiento Pensiones | 2% | 2% | 4% para 2023; 3% para 2024 y 0,75% para 2025 y posteriores | 0,75%
Edad Jubilación Banco | 65 | 65 | 65 | 65
Edad Jubilación Seg. Social | 65 | 65 | 66 años y 4 meses en 2023 y 2024, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa | 66 años y 7 meses en 2022, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa

En la valoración de los compromisos por pensiones a cierre de 2022 se ha utilizado la tabla
de supervivencia PERMF2020p.
La duración financiera del total de las obligaciones de pago asumidas o devengadas al cierre
del ejercicio, (retribuciones post-empleo y a largo plazo) es de 14,40 años en Bankinter
España (15,00 años en 2021), y de 19,83 años en Bankinter Portugal, (22,95 años en 2021),
siendo su distribución la siguiente:

| 2022 | 2021
| España | Portugal | España | Portugal
hasta 5 años | 21% | 0% | 21% | 0%
de 5 a 10 años | 20% | 3% | 21% | 0%
de 10 a 15 años | 18% | 28% | 18% | 24%
de 15 a 20 años | 14% | 16% | 14% | 7%
Más de 20 años | 27% | 53% | 26% | 69%

El valor razonable de los activos afectos se ha realizado conforme a la siguiente metodología:
•Para la valoración del contrato de coaseguro suscrito con AXA, Allianz y Caser, en la
cual se encuentra exteriorizado el compromiso por pensiones de los empleados de
Convenio Banca anteriores al 8 de marzo de 1980, al tratarse de una póliza de
seguros de ahorro a “tipo matcheado”, para las prestaciones aseguradas que se
encuentren “perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados se tomará
el valor actual actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo de
actualización utilizado para el cálculo de la obligación; y para las prestaciones
aseguradas que no se encuentren “perfectamente matcheadas” con los
compromisos asociados, se tomará el valor actuarial actuarial de las prestaciones
aseguradas descontadas al tipo estimado de desinversión utilizado por las
compañías de seguros.
•Para la valoración de Plan de Pensiones en el cual se encuentra exteriorizado los
compromisos por pensiones de Bankinter Portugal, se tomará el valor del Fondo de
Pensiones a final del año.
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A continuación, se incluye el cuadro de conciliación del valor de las obligaciones y el valor
razonable de los activos asignados a su cobertura de los años 2022 y 2021:

|  | España |  | Portugal
| Obligaciones por compromisos por pensiones | Valor Razonable de los activos del Plan | Obligaciones por compromisos por pensiones | Valor Razonable de los activos del Plan
Saldo a 31 de Diciembre de 2020 – Total | 21.461 | 23.783 | 95.211 | 94.957
Personal en Activo – Convenio Banca | 12.027 | 14.376 | 74.055 | 74.125
Personal Beneficiario de pensión causada | 9.433 | 9.406 | 19.365 | 19.243
Personal ExEmpleado Desde la jubilación | - | - | 1.791 | 1.589
Coste Contable Total Año 2021 | (931) | 234 | 1.822 | 954
Coste Normal del Ejercicio | 253 | - | 569 | -
Aportaciones del Empleado | - | - | - | 541
Prima Riesgo Activos | - | - | - | (1.152)
Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones) | 214 | 234 | 1.571 | 1.566
Reducciones | (1.397) | - | (318) | -
Variaciones distintas a Gasto Contable 2021 | (3.947) | (5.591) | (1.732) | 2.193
Prestaciones Abonadas (Pensiones) | (4.429) | (6.894) | (1.186) | (1.078)
Aportaciones de la Empresa (Pensiones) | - | 312 | - | -
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis | - | - | - | -
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia | 482 | - | (546) | -
(Pérdidas) / Ganancia del Fondo | - | 991 | - | 3.271
Saldo a 31 de Diciembre de 2021 – Total | 16.582 | 18.424 | 95.301 | 98.104
Personal en Activo – Convenio Banca | 6.800 | 8.669 | 73.899 | 76.705
Personal Beneficiario de pensión causada | 9.782 | 9.755 | 19.429 | 19.429
Personal ExEmpleado Desde la jubilación | - | - | 1.973 | 1.970
Coste Contable Total Año 2022 | (364) | 176 | 2.012 | 845
Coste Normal del Ejercicio | 132 | - | 441 | -
Aportaciones del Empleado | - | - | - | 472
Prima Riesgo Activos |  |  |  | (1.246)

Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones) | 164 | 176 | 1.571 | 1.619
Reducciones | (660) |  |  |
Variaciones distintas a Gasto Contable 2022 | (5.190) | (6.556) | (21.900) | (18.306)
Prestaciones Abonadas (Pensiones) | (1.588) | (2.740) | (1.099) | (1.133)
Aportaciones de la Empresa (Pensiones) |  | 72 |  | 664
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis | (3.861) | - | (24.157) | -
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia | 259 | - | 3.356 | -
(Pérdidas) / Ganancia del Fondo |  | (3.888) | - | (17.837)
Saldo a 31 de Diciembre de 2022 – Total | 11.027 | 12.045 | 75.412 | 80.643
Personal en Activo – Convenio Banca | 3.390 | 4.426 | 55.255 | 58.838
Personal Beneficiario de pensión causada | 7.637 | 7.619 | 18.669 | 20.248
Personal ExEmpleado Desde |  |  | 1.488 | 1.557

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de
diciembre de 2022 y 2021, cabe señalar que:
•Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones - España: estas
dotaciones se han visto reducidas como consecuencia de las bajas con pérdida de
compromiso producidas en el año 2022, y a las jubilaciones que se han producido
en el año 2022, percibiendo la prestación en casi todos los casos en forma de un
capital único.
•Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones – Portugal: estas
dotaciones se han visto reducidas por dos factores:
–Por un lado, se han incrementado como consecuencia de las jubilaciones
anticipadas producidas en el año 2022, teniendo que reconocer en el año el
100% de la obligación asumida por este colectivo.
–Por otro lado, se han reducido como consecuencia de las bajas producidas
en el año 2022, disminuyendo los compromisos a asumir al pasar del
colectivo de Activo al colectivo de ExEmpleados.
En términos netos, las dotaciones de Portugal se han reducido con respecto al año
anterior.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 80
•(Pérdidas) / Ganancia Actuarial - España: se ha producido una minoración
importante en la valoración, tanto de los compromisos por pensiones como en el
valor del Fondo (activos del plan) debido al incremento de la curva de tipos de
interés en el año 2022 que ha propiciado que ambos valores (compromisos de pago
a largo plazo) se hayan visto significativamente minorados. Esta minoración en
paralelo se debe al homogéneo nivel de cobertura de los activos afectos respecto a
las obligaciones por pensiones de Bankinter.
El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del plan se estimaba en
176 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de -3.888 miles de
euros.
•(Pérdidas) / Ganancia Actuarial - Portugal: se ha producido una minoración
importante en la valoración, tanto de los compromisos por pensiones como en el
valor del Fondo (activos del plan) debido al incremento de la curva de tipos de
interés en el año 2022 que ha propiciado que ambos valores (compromisos de pago
a largo plazo) se hayan visto significativamente minorados.
El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del Plan se estimaba en
1.608 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de -17.837 miles
de euros, por la bajada de los mercados, decreciendo el valor de los activos en los
cuales se encuentra invertidos el Fondo de Pensiones.
•Coste Contable de las Obligaciones por Compromisos por Pensiones: el importe total
reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio 2022
por coberturas para compromisos por pensiones de prestaciones definida asciende a
un ingreso de 541 miles de euros en España y a un coste de 502 miles de euros en
Portugal (1.212 miles en España y 868 miles en Portugal en el ejercicio 2021).
La estimación al inicio del ejercicio de la entidad relativa al gasto por pensiones para
el ejercicio 2023 asciende a -62 miles de euros.
Las provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestación definidas post-empleo y
retribuciones a largo plazo a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 son las
siguientes:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
| RD 1588/1999 | RD 1588/1999
| Exteriorizado | Interno | Resto | Exteriorizado | Interno | Resto
Valor actual de las retribuciones comprometidas | 85.285 | 1.154 |  | 110.774 | 1.109 | -
Valor de los fondos afectos | 92.688 |  |  | 116.528 | - | -
Pasivo por pensiones |  | 1.154 |  | - | 1.109 | -
Activo por pensiones | 7.402 |  |  | 5.755 | - | -
Contratos de seguros vinculados a pensiones |  |  |  | - | - | -

El epígrafe “Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” recoge,
adicionalmente, la provisión por compromisos de pensiones Bankinter Luxemburgo, que al 31
de diciembre de 2022 asciende a 139 miles de euros (370 miles de euros al 31 de diciembre
de 2021).
Detalle de la evolución del valor actual de las obligaciones por pensiones
asumidas en régimen de prestación definida, y de los activos afectos a su
cobertura, al cierre de cada anualidad

|  |  |  | Miles de Euros
Año | Obligaciones Prestación Definida | Activos Afectos | Otros Fondos | Déficit/Superávit | P y G actuarial Total
2018 | 109.153 | 112.462 | 509 | 3.818 | (2.425)
2019 | 117.573 | 118.510 | 751 | 1.688 | (3.102)
2020 | 116.671 | 118.739 | 932 | 3.000 | 5.046
2021 | 111.883 | 116.528 | 1.109 | 5.755 | 4.326
2022 | 86.439 | 92.688 | 1.154 | 7.402 | 2.671

Acumulado en Pérdidas y Ganancias Actuariales reconocidas en reservas
A 31 de diciembre de 2022, el Grupo tenía un acumulado de Ganancias Actuariales
reconocidas en Otro resultado global acumulado de 6.135 miles de euros (a 31 de diciembre
de 2021 la Ganancia Actuarial era de 3.272 miles de euros).
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 81
Sensibilidad a la variación de las principales hipótesis de valoración:

| Cierre del Año | Tipo Interés | Incr. Salarial | Incr. Pensiones | Tabla Mortalidad
|  | -50 pb | +50 pb | -50 pb | +50 pb | -50 pb | +50 pb | -1 Año
Valor Actual de las Retribuciones Comprometidas | 86.439 | 95.281 | 79.689 | 81.471 | 92.226 | 84.783 | 88.488 | 88.992
Valor de los Fondos Afectos | 92.688 | 93.229 | 92.130 | 92.687 | 92.688 | 92.688 | 92.688 | 92.973

Detalle de los activos del plan asociado a la cobertura de pensiones de los
compromisos de prestación definida
Las principales categorías de los activos del plan son los que se indican a continuación:

|  | 2022
| Porcentaje | Importe (en miles de euros)
Renta fija | 69,24% | 64.181
Renta variable | 17,34% | 16.068
Inmobiliario | 0,00% | 4
Efectivo | 0,42% | 391
Pólizas Seguro No Vinculadas | 12,99% | 12.045

La estimación de la entidad de las contribuciones empresariales esperadas al plan (netas de
recuperaciones) durante el ejercicio 2023 asciende a 0 miles de euros.
Gasto por pensiones incurrido en el ejercicio 2022 por los compromisos de
aportación definida
El gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en la anualidad 2022 por
coberturas para compromisos por pensiones de aportación definida asciende a 6.366 miles de
euros (6.454 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).
Este coste se debe, prácticamente en su totalidad, al Plan de Previsión Social Empresarial
implementado en el ejercicio 2014 y gestionado por Mutuactivos Pensiones, dando
cumplimiento a lo establecido en el XXII Convenio Colectivo de Banca, donde se establece la
creación de un sistema de Previsión Social Complementario de aportación definida a favor de
los empleados contratados a partir del 8 de marzo de 1980, que cuenten con, al menos, dos
años de antigüedad en la Empresa y con una aportación mínima anual de 450 euros y
asimismo, a las aportaciones realizadas a los contratos Unit Linked y seguro de ahorro que
cubre los compromisos por pensiones de altos cargos.
El número de empleados medios del Grupo por categoría y sexo durante los ejercicios 2022 y
2021 es el siguiente:

| 2022 | 2021
| Hombre | Mujer | Hombre | Mujer
Directores | 102 | 48 | 107 | 44
Mandos Intermedios | 1.021 | 700 | 978 | 663
Comerciales / Técnicos Senior | 925 | 853 | 887 | 814
Comerciales / Técnicos | 806 | 1.163 | 806 | 1.188
Staff | 271 | 387 | 244 | 372
Total general | 3.124 | 3.151 | 3.021 | 3.081

El desglose por sexo y categoría de los empleados del Grupo a 31 de diciembre de 2022 y
2021 es el siguiente:

| 2022 | 2021
| Hombre | Mujer | Hombre | Mujer
Directores | 101 | 50 | 105 | 46
Mandos Intermedios | 1.040 | 713 | 989 | 671
Comerciales / Técnicos Senior | 946 | 856 | 901 | 833
Comerciales / Técnicos | 834 | 1.174 | 820 | 1.190
Staff | 295 | 410 | 231 | 352
Total general | 3.216 | 3.203 | 3.046 | 3.092

A continuación, se incluye el número medio de personas empleadas con una discapacidad
mayor o igual al 33%:

| 2022 | 2021
| Hombre | Mujer | Hombre | Mujer
Directores |  |  | 1 |
Mandos Intermedios | 11 | 7 | 11 | 7
Comerciales / Técnicos Senior | 6 | 8 | 5 | 6
Comerciales / Técnicos | 9 | 18 | 11 | 16
Staff | 4 | 3 | 3 | 3
Total general | 30 | 36 | 31 | 32

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 82
28. Comisiones percibidas y pagadas
El detalle de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a 31 de
diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Ingresos por comisiones: |  |
Por avales y créditos documentarios | 58.861 | 49.180
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros | 91.152 | 82.821
Por compromisos contingentes | 21.718 | 21.415
Por cobros y pagos: | 165.013 | 129.760
Efectos comerciales | 18.212 | 14.940
Cuentas a la vista | 26.396 | 20.953
Tarjetas crédito y débito | 90.169 | 68.759
Cheques | 1.794 | 1.646
Órdenes de pago | 28.441 | 23.462
Por servicio de valores: | 132.613 | 136.188
Aseguramiento y colocación de valores | 29.416 | 36.106
Compraventa valores (Nota 40) | 35.892 | 36.416
Administración y custodia de valores | 45.291 | 41.707
Gestión de patrimonios (Nota 40) | 22.014 | 21.959
Por comercialización de productos financieros no bancarios: | 256.603 | 261.232
Fondos inversión | 159.884 | 164.410
SICAVS | 10.611 | 15.436
Fondos de pensiones | 26.303 | 26.524
Seguros | 57.896 | 52.787
Otros (asesoramiento) | 1.910 | 2.075
Otras comisiones | 63.420 | 107.175
Total ingresos por comisiones | 789.379 | 787.772
Gastos por comisiones: |  |
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales | 78.678 | 75.822
Comisiones cedidas a agentes | 77.795 | 77.825
Otras comisiones | 26.813 | 30.666
Total gastos por comisiones | 183.287 | 184.313

29. Ingresos por intereses /gastos por intereses
El desglose de estos epígrafes de la cuenta de resultados consolidada, atendiendo a la
naturaleza de las operaciones que originan los resultados es el siguiente:

| Miles de euros
Ingresos por intereses | 2022 | 2021
Depósitos en Banco de España (Nota 6 y 19.a) | 97.574 | 121.846
Depósitos en entidades de crédito (Nota 10) | 37.834 | 16.908
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida | 783 | 24
Créditos sobre clientes (Nota 10) | 1.409.205 | 1.136.636
Valores representativos de deuda | 233.430 | 193.583
Activos deteriorados | 20.181 | 18.522
Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura | (55.508) | (63.337)
Rendimientos de contratos de seguros vinculados a pensiones y obligaciones similares | 1.795 | 1.800
Otros intereses | 22.312 | 20.366
| 1.767.606 | 1.446.347

La rúbrica “créditos sobre clientes” (véase Nota 10) incluye, en el ejercicio 2022, 453.983
miles de euros correspondientes a operaciones con garantía real (349.285 miles de euros en
2021).

| Miles de euros
Gastos por intereses | 2022 | 2021
De depósitos de Banco de España | 43.042 | 63.928
De depósitos de entidades de crédito | 71.817 | 48.258
De operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida | 11 | 227
De depósitos de la clientela | 32.126 | 18.614
De débitos representados por valores negociables (Nota 19) | 61.072 | 61.642
De pasivos subordinados (Nota 19) | 20.425 | 23.477
Rectificación de gastos por operaciones de cobertura | (20.348) | (66.933)
Coste por intereses de los fondos de pensiones | 1.734 | 1.784
Otros intereses | 21.004 | 20.072
| 230.884 | 171.069

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 83
El rendimiento medio anual por rúbrica durante los ejercicios 2022 y 2021 del Grupo
Bankinter es el siguiente:

| Rendimiento Medio
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Ingresos por intereses: |  |
Depósitos en bancos centrales | 0,53% | 0,70%
Depósitos en entidades de crédito | 0,16% | 0,18%
Crédito a la clientela | 2,15% | 1,85%
Valores representativos de deuda | 1,93% | 1,70%
Renta variable | 2,47% | 2,99%
Gastos por intereses: |  |
Depósitos de bancos centrales | 0,31% | 0,46%
Depósitos de entidades de crédito | 1,40% | 1,28%
Recursos de clientes | 0,10% | 0,03%
Depósitos de la clientela | 0,05% | 0,00%
Débitos representados por valores negociables | 0,77% | 0,28%
Pasivos subordinados | 1,61% | 1,65%

30. Ganancias o pérdidas por instrumentos
financieros y de la contabilidad de coberturas
El desglose de estos epígrafes de la cuenta de resultados consolidada, de los ejercicios
anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas (Nota 7): | 26.251 | 16.559
Valores representativos de deuda | 15.784 | (7.056)
Instrumentos de patrimonio | 2.949 | 17.692
Derivados de negociación | 7.518 | 5.923
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 7): | - | -
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 38.182 | 36.073
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9): | 2.146 | 3.655
Valores representativos de deuda | 2.146 | 3.655
Instrumentos de patrimonio | - | -
Activos financieros a coste amortizado | 34.403 | 32.134
Pasivos financieros a coste amortizado | 1.604 | 534
Otros | 29 | (249)
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas | (109) | 12
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 8) | 14.079 | 19.401
| 78.402 | 72.045

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 84
31. Diferencias de cambio (neto)
El importe de las diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 es pérdida de 7.611 miles de
euros (un beneficio de 2.254 miles de euros en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2021).
El detalle por moneda de los activos y pasivos del balance consolidado del Grupo
denominados en divisa al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

|  |  | Miles de euros
| 2022 | 2021
| Activos | Pasivos | Activos | Pasivos
Dólar USA | 4.498.383 | 3.316.927 | 3.531.965 | 3.204.424
Libra esterlina | 429.402 | 214.607 | 252.102 | 147.053
Yen japonés | 460.447 | 47.887 | 653.311 | 42.847
Franco suizo | 221.053 | 174.285 | 221.848 | 82.172
Corona noruega | 25.633 | 12.905 | 25.984 | 9.673
Corona sueca | 21.892 | 42.289 | 2.059 | 14.861
Corona danesa | 3.102 | 1.052 | 1.411 | 2.244
Dólar autraliano | 71.370 | 7.929 | - | -
Otras | 128.819 | 11.147 | 88.510 | 49.265
Total | 5.860.102 | 3.829.028 | 4.777.190 | 3.552.539

32. Otros gastos de administración
La composición de los importes que bajo este concepto figuran en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada de los ejercicios 2022 y 2021, es la siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Inmuebles, instalaciones y material | 21.603 | 20.574
Informática | 109.014 | 103.922
Comunicaciones | 31.598 | 27.851
Publicidad y propaganda | 36.774 | 36.481
Gastos judiciales y de letrados | 5.359 | 8.780
Informes técnicos | 11.041 | 7.494
Servicios de vigilancia y traslado de fondos | 3.516 | 3.538
Primas de seguros y autoseguro | 6.194 | 4.653
Por órganos de gobierno y control | 3.900 | 3.977
Representación y desplazamiento del personal | 6.575 | 4.171
Cuotas de asociaciones | 10.001 | 9.519
Servicios administrativos subcontratados | 61.935 | 51.931
Contribuciones e impuestos | 16.030 | 15.838
Otros | 5.551 | 3.903
| 329.091 | 302.631

Durante el ejercicio 2022 se ha satisfecho una prima por el seguro colectivo de
responsabilidad civil de todos los administradores y directivos del Grupo Bankinter, por
potenciales daños ocasionados por actos incorrectos cometidos o supuestamente cometidos
en el ejercicio del cargo, por un importe total de 373 miles de euros (295 miles de euros en
el ejercicio 2021).
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 85
33. Otros ingresos y otros gastos de explotación
El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los
ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
| Ingresos | Gastos | Ingresos | Gastos
Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias y otros arrendamientos operativos | 3.929 | - | 5.033 | -
Comisiones financieras compensadoras de costes directos | 19.466 | - | 17.714 | -
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución (Nota 4) | - | 115.791 | - | 98.849
Ingresos y gastos por contratos de seguros y reaseguros emitidos | - | - | - | -
Otros | 7.339 | 98.807 | 5.810 | 81.395
| 30.734 | 214.598 | 28.556 | 180.244

34. Ganancias y pérdidas en la baja de activos no
financieros y participaciones y Ganancias y
pérdidas procedentes de activos no corrientes
clasificados como mantenidos para la venta no
admisibles como actividades interrumpidas
El desglose de estos epígrafes de la cuenta de resultados consolidada, de los ejercicios
anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no financieros y participaciones: |  |
Activo tangible (Nota 14) | (45) | 335
Participaciones | - | (76)
Inversiones Inmobiliarias (Nota 14) | - | -
Activo intangible (Nota 16) | (1.269) | (1.000)
Otros conceptos | - | -
Total | (1.313) | (742)
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta clasificados como mantenidos para la venta: |  |
Pérdidas por deterioro de activos (Nota 12) | (8.470) | (11.583)
Ganancias por venta | 38.376 | 37.993
Pérdidas por venta | (40.593) | (37.991)
Total | (10.686) | (11.581)

Durante el ejercicio 2022 las pérdidas por deterioro de activos incluyen principalmente un
importe de 8.035 miles de euros (8.591 miles de euros en 2021) correspondientes a la
dotación por antigüedad de los activos adjudicados recibidos en pago de deudas clasificados
como mantenidos para la venta.
35. Operaciones y saldos con partes vinculadas
El detalle de las operaciones y saldos con entidades del Grupo y otras entidades y personas
físicas vinculadas, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se detallan en el Anexo I y en la Nota
36 siguiente. Las condiciones de las transacciones con las partes vinculadas son equivalentes
a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de mercado o se han imputado las
correspondientes retribuciones en especie.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 86
36. Remuneraciones y saldos con miembros del
Consejo de Administración
Remuneraciones al Consejo de Administración
La Política de remuneraciones de consejeros para los ejercicios 2022, 2023 y 2024 fue
aprobada por la Junta General Ordinaria de accionistas el 21 de abril de 2021, con un
porcentaje de aprobación del 86,475%.
Además, Bankinter somete anualmente a votación consultiva a la Junta General Ordinaria el
informe sobre remuneraciones de los consejeros, siguiendo la estructura establecida por la
Circular de la CNMV vigente. El último informe de remuneraciones de consejeros fue
aprobado en la Junta General de accionistas el pasado 23 de marzo de 2022, con un
89,508% del capital total presente y representado en ésta, incluía información sobre su
política general en esta materia, su aplicación al ejercicio 2022 y el sistema retributivo
aplicable al ejercicio 2021. Si bien esta práctica es de obligado cumplimiento para las
sociedades cotizadas sólo desde el 2014, Bankinter lleva presentando este informe a su Junta
General desde 2008, siguiendo las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de las
sociedades cotizadas. Igualmente, dicho informe, se incluye, en una sección separada dentro
del informe de gestión de estas cuentas anuales.
i)Remuneraciones de los consejeros por el ejercicio de sus funciones en
su condición de tales:
Según los Estatutos sociales de Bankinter los consejeros podrán ser retribuidos a través de
los siguientes conceptos por el ejercicio de sus funciones como meros consejeros:
•Asignación fija anual.
•Dietas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las
Comisiones del Consejo de Administración a las que pertenezcan.
•Entrega de acciones, reconocimiento de derechos de opción sobre las mismas o
retribución referenciada al valor de las acciones, previo el acuerdo correspondiente
de la Junta General en cuanto al número, precio y demás conceptos establecidos
por la ley.
La Junta General Ordinaria de 21 de abril de 2021 aprobó, de conformidad con los artículos
217 y 529 septdecies de la Ley de Sociedades de Capital, fijar el importe máximo de la
retribución anual de los consejeros en su condición de tales en el importe de 2.200.000
euros.
El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, determinó el
importe concreto que corresponde a cada uno de los consejeros en su condición de tal,
ajustándose al acuerdo de la Junta General cuando proceda legalmente. En este sentido, y
dentro del límite fijado por la Junta, el Consejo de Administración, en su sesión de 20 de
diciembre de 2021, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, aprobó incrementar en un 3
por 100 las cantidades establecidas para el ejercicio anterior, en línea con el incremento
general aplicable a los empleados del Grupo Bankinter.
Para el ejercicio 2022, la remuneración total percibida de forma individual por los consejeros
en su condición de tales ha sido satisfecha mediante: i) asignación fija anual por su
pertenencia al Consejo de Administración y el ejercicio de sus funciones como presidentes de
sus comisiones y ii) dietas de asistencia a las reuniones del Consejo y de sus comisiones.
Como viene sucediendo desde el 1 de enero de 2015, tampoco durante este año, se ha
realizado entrega de acciones Bankinter en concepto de retribución por sus funciones como
meros consejeros
La retribución de los consejeros no ejecutivos no incluye componentes variables, en tanto en
cuanto su obtención no está sujeta a la consecución de objetivos, cumpliendo así con las
recomendaciones en materia de gobierno corporativo.
Por lo que se refiere a la retribución de los miembros del Consejo de Administración de
Bankinter, el desglose individualizado de la remuneración total percibida en su condición de
meros consejeros (funciones de supervisión y decisión colegiada) durante los ejercicios 2022
y 2021 es el siguiente:

|  | En Euros
Consejeros | 2022 | 2021
D. Pedro Guerrero Guerrero | 244.561 | 238.553
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda (1) | 174.226 | -
Dª. María Dolores Dancausa Treviño | 203.801 | 196.193
D. Fernando Masaveu Herrero | 129.170 | 114.819
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda | 121.133 | 127.079
Dª. María Teresa Pulido Mendoza | 114.818 | 113.145
Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio | 155.578 | 153.276
Dª. María Luisa Jordá Castro | 157.874 | 165.538
D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza | 168.208 | 154.948
D. Fernando José Francés Pons | 148.689 | 129.866
Dª. Cristina García-Peri Álvarez (2) | 145.819 | 92.461
Exconsejeros (3) | 53.113 | 282.955
| 1.816.990 | 1.768.833

(1) Con motivo del vencimiento del mandato como consejero de CARTIVAL en 2022, y no pudiendo ser reelegida la persona jurídica
consejero de Bankinter, se propuso el nombramiento de D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como nuevo Consejero dominical,
aprobándose el mismo el 23 de marzo de 2022 (el Sr. Botin-Sanz de Sautuola y Naveda ejercía hasta esa fecha la representación de
CARTIVAL en el Consejo de Administración de Bankinter S.A).
(2) Dª. Cristina García-Peri Álvarez fue nombrada miembro del Consejo de Administración (consejera externa independiente) en la Junta
General de accionistas celebrada el 21 de abril de 2021.
(3) Se incluyen las remuneraciones pagadas: (i) en 2021 a D. Rafael Mateu de Ros Cerezo, que finalizó su mandato como consejero de
Bankinter el 21 de abril de 2021, no proponiéndose su reelección por el Consejo de Administración dado que perdían la condición de
consejeros externos independientes tras superar los 12 años de ejercicio como tales; y (ii) en 2021 y 2022 al consejero CARTIVAL (persona
jurídica), que dejó de ser consejero de Bankinter el 23 de marzo de 2022, según se explica en la nota (1) de esta tabla.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 87
A continuación, se desglosan las cantidades globales indicadas en el cuadro anterior que
corresponden a cada consejero en su condición de tal distinguiendo lo percibido en concepto
de retribución fija y lo percibido en concepto de dietas de asistencia a las reuniones del
Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo durante los ejercicios 2022 y
2021:

|  |  |  | En Euros
| 2022 | 2021
Consejeros | Retribución Fija | Dietas Asistencia | Retribución Fija | Dietas Asistencia
D. Pedro Guerrero Guerrero | 195.190 | 49.371 | 189.504 | 49.049
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda (1) | 146.670 | 27.556 | - | -
Dª. María Dolores Dancausa Treviño | 172.226 | 31.575 | 167.210 | 28.983
D. Fernando Masaveu Herrero | 97.595 | 31.575 | 94.753 | 20.066
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda | 97.595 | 23.538 | 94.752 | 32.327
Dª. María Teresa Pulido Mendoza | 97.595 | 17.223 | 94.752 | 18.393
Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio | 114.818 | 40.760 | 111.474 | 41.802
Dª. María Luisa Jordá Castro | 114.818 | 43.056 | 111.474 | 54.064
D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza | 114.818 | 53.390 | 111.474 | 43.474
D. Fernando José Francés Pons | 97.595 | 51.094 | 94.752 | 35.114
Dª. Cristina García-Peri Álvarez (2) | 114.818 | 31.001 | 77.413 | 15.048
Exconsejeros (3) | 42.779 | 10.334 | 218.301 | 64.654
Subtotales | 1.406.517 | 410.473 | 1.365.859 | 402.974
Total | 1.816.990 | 1.768.833

(1) Con motivo del vencimiento del mandato como consejero de CARTIVAL en 2022, y no pudiendo ser reelegida la persona jurídica
consejero de Bankinter, se propuso el nombramiento de D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como nuevo Consejero dominical,
aprobándose el mismo el 23 de marzo de 2022 (el Sr. Botin-Sanz de Sautuola y Naveda ejercía hasta esa fecha la representación de
CARTIVAL en el Consejo de Administración de Bankinter S.A).
(2) Dª. Cristina García-Peri Álvarez fue nombrada miembro del Consejo de Administración (consejera externa independiente) en la Junta
General de accionistas celebrada el 21 de abril de 2021.
(3) Se incluyen las remuneraciones pagadas: (i) en 2021 a D. Rafael Mateu de Ros Cerezo, que finalizó su mandato como consejero de
Bankinter el 21 de abril de 2021, no proponiéndose su reelección por el Consejo de Administración dado que perdían la condición de
consejeros externos independientes tras superar los 12 años de ejercicio como tales; y (ii) en 2021 y 2022 al consejero CARTIVAL (persona
jurídica), que dejó de ser consejero de Bankinter el 23 de marzo de 2022, según se explica en la nota (1) de esta tabla.
ii)Remuneración Fija del Presidente del Consejo de Administración por el desempeño, desde
enero 2013, de funciones institucionales no ejecutivas adicionales 1 a las que desempeña
en su condición de Presidente del órgano colegiado (estas últimas retribuidas según el
esquema del punto anterior). El importe de la remuneración fija que ha percibido D.
Pedro Guerrero Guerrero, durante el año 2022, ha sido de 748.083 euros. Dicha cantidad
ha sido objeto de actualización respecto del año 2021, en un 3 por 100, al igual que las
retribuciones de los consejeros detalladas en el epígrafe anterior y en línea con el
incremento general aplicable a los empleados del Grupo Bankinter.
Adicionalmente, ha percibido como beneficiario de pólizas de seguro médico y otros
conceptos percibidos por remuneraciones en especie u otros beneficios corporativos un
importe total de 4.930 euros (en 2021 fue 5.428 euros).
El Presidente del Consejo de Administración no percibe remuneración variable alguna,
aplicándose el régimen descrito en el punto anterior para con los consejeros no
ejecutivos, tampoco es beneficiario de sistemas de previsión social.
Bankinter no tiene acordadas, en el contrato de prestación de servicios celebrado con D.
Pedro Guerrero Guerrero, cláusulas de blindaje, ni cláusulas que liguen el devengo de
derechos económicos a situaciones de cambio de control en el banco (cláusulas
habituales en este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en los
informes sobre remuneraciones de los consejeros que se someterá a votación consultiva
en la Junta General de accionistas en los últimos años.
iii)Retribución de consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas.
a)Componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos por sus
funciones ejecutivas
Los componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos durante el ejercicio 2022 en
concepto de retribución por su función ejecutiva, son los que a continuación se detallan:
•La remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y
la responsabilidad en la organización; y
•La remuneración variable, que refleja un rendimiento sostenible y adaptado al riesgo.
Retribución Fija:
La remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y la
responsabilidad en la organización.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 88
1 El detalle de dichas funciones está recogido en el Informe de Gobierno Corporativo, que forma parte
del Informe de Gestión de la Memoria anual.
Los consejeros ejecutivos pueden ser beneficiarios de pólizas de seguro médico suscritas por
el Banco. El Banco satisface las correspondientes primas, que son imputadas a los consejeros
como retribución en especie. Adicionalmente, el Banco satisface a los citados consejeros,
según el caso, otras retribuciones en especie como renting de vehículos y otros beneficios
sociales aplicables al resto de empleados.
Adicionalmente, Bankinter tiene implantado un “Sistema de Previsión Social Complementaria
para Consejeros Ejecutivos y Comité de Dirección”, en el que actualmente solo participa, de
entre los consejeros ejecutivos, la Consejera Delegada.
El esquema de previsión social de Bankinter es de la modalidad de aportación definida, y
para instrumentarlo el Banco ha suscrito como tomador un seguro colectivo Unit-Linked y un
seguro colectivo de rentabilidad asegurada que cubren las contingencias de jubilación,
fallecimiento e incapacidad.
Consta de una contribución inicial, que es una aportación fija de cuantía igual para todos los
beneficiarios, y de contribución anual, que varía según las responsabilidades y el alcance
funcional de cada profesional.
Este Sistema y aportación está explicado en la Política de remuneraciones de consejeros y
también en los Informes de remuneraciones de consejeros que se han aprobado
consultivamente por la Junta General de accionistas los últimos años.
Retribución Variable:
•Retribución variable anual:
El sistema de retribución variable anual de los Consejeros ejecutivos, es el mismo que se
aplica al resto de la plantilla del Grupo Bankinter que percibe este tipo de retribución.
Para el ejercicio 2022, el incentivo variable se ha calculado con periodicidad anual. Dicha
retribución variable anual tenía establecidos como indicadores financieros del incentivo anual:
i) el Beneficio Antes de Impuestos (BAI) de la Actividad Bancaria de España, Portugal e
Irlanda (incluyendo EVO), para contribuir a la adecuada gestión de los riesgos y su
vinculación a la gestión del medio y largo plazo, y ii) el Margen de Explotación antes de
provisiones de la Actividad Bancaria de España, Portugal e Irlanda (incluyendo EVO), como
elemento crucial en la sostenibilidad del negocio en el medio y largo plazo y el alineamiento
con la política de riesgo de la Entidad.. Cada uno de los indicadores, BAI de la Actividad
Bancaria y Margen de Explotación de la Actividad Bancaria de España, Portugal e Irlanda
(incluyendo EVO), condicionan el 40 por 100 y el 60 por 100, respectivamente, de la
retribución variable, de forma independiente. El devengo del componente variable se produce
desde la consecución de un 90 por 100 de los objetivos y hasta un máximo del 120 por 100
del mismo, pudiendo percibir, según los citados porcentajes de consecución, entre el 80 y el
120 por 100 de la cantidad variable asignada a cada uno de los beneficiarios. En atención a
lo anterior, el incentivo a percibir en caso del máximo grado de consecución de los objetivos
es del 120 por 100 del incentivo objetivo. En aplicación de estas tablas de consecución y
devengo, el porcentaje de devengo global del incentivo en 2022 ha sido 113,97% (en 2021 el
índice de devengo global fue del 106,62%). Adicionalmente, la consolidación del devengo de
esta retribución variable 2022 queda condicionada a que se cumplan los siguientes
indicadores de forma acumulativa, que pueden implicar la reducción de la retribución variable
devengada hasta cero, pero que en ningún caso pueden incrementar el importe devengado:
•Ratios del Marco Apetito al Riesgo, que miden los siguientes riesgos: Riesgo de
crédito, Riesgo de Solvencia, Riesgo de liquidez, Riesgo de tipo de interés y
Riesgo reputacional, que tienen que cumplir la condición de no superar el nivel
del riesgo establecido en el Marco de Apetito al Riesgo. El porcentaje de
consecución en 2022 de estos ratios ha sido del 100%, por lo que no se ve
minorado el importe de la retribución variable a percibir por el objetivo BAI y
Margen de Explotación antes de provisiones.
•ROE TTC (through the cycle), rentabilidad sobre capital invertido que incorpora la
perspectiva estructural que elimina el efecto del ciclo, incorporando así la
medición idónea de la gestión realizada; debía ser superior al 7 por 100 para
devengar el 100 por 100 del incentivo alcanzado. Si esta ratio se situaba entre el
6 por 100 y el 7 por 100 se devengaba el 50 por 100 de lo conseguido, y por
debajo del 6 por 100, no se devengaba cantidad alguna. El porcentaje de
consecución en 2022 de este indicador ha superado el 100% (al haber alcanzado
el 10,15%), por lo que no se ve minorado el importe de la retribución variable a
percibir por el objetivo BAI y Margen de Explotación antes de provisiones.
En consecuencia, el porcentaje de devengo final de la retribución variable anual es del:
113,97% anteriormente mencionado.
•Retribución variable plurianual:
Adicionalmente, es preciso mencionar que está en vigor el plan de incentivos plurianual 2022
- 2023, cuyas características esenciales están descritas en el Informe sobre remuneraciones
de consejeros, del que serán beneficiarios, entre otros, los consejeros ejecutivos.
Uno de los indicadores de dicho Plan es el ROE del Grupo, el cual debe quedar anualmente
por encima del punto medio del grupo comparable de entidades (“Grupo de Comparación”) a
fecha 31 de diciembre de cada año. El Grupo de Comparación para el 2022 está compuesto
por: Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Unicaja Banco, Sabadell y Bankinter.
Se informa que el ROE del Grupo a 31 de diciembre de 2022 ha quedado por encima del
punto medio del “Grupo de Comparación”.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 89
b)Importes de retribución devengada en 2022 por el Vicepresidente
ejecutivo:
En relación con el Vicepresidente ejecutivo, es preciso tener en cuenta que dicho cargo
fue desempeñado por el consejero persona jurídica CARTIVAL, S.A, entre el 1 de enero
de 2022 y el 23 de marzo de 2022, fecha en la cual se produjo el vencimiento de su
mandato como consejero. No pudiendo ser reelegida la persona jurídica como consejero
de Bankinter, la Junta General celebrada el 23 de marzo de 2022 aprobó el nombramiento
de D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como nuevo Consejero dominical, (el Sr.
Botin-Sanz de Sautuola y Naveda ejercía hasta esa fecha la representación de CARTIVAL
en el Consejo de Administración de Bankinter S.A) y, en la misma fecha, el Consejo de
Administración le designó Vicepresidente ejecutivo.
b.1) Importe de retribución fija percibido por el Vicepresidente ejecutivo en
2022.
CARTIVAL, S.A., como Vicepresidente Ejecutivo de Bankinter, percibió por la parte
proporcional que le corresponde por el ejercicio de sus funciones ejecutivas entre el 1 de
enero de 2022 y el 23 de marzo de 2022, un total de 145.049 euros en concepto de
retribución fija.
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como Vicepresidente Ejecutivo de Bankinter,
por la parte proporcional que le corresponde por el ejercicio de sus funciones ejecutivas
desde el 23 de marzo de 2022, percibió un total de 697.500 euros en concepto de
retribución fija.
CARTIVAL, S.A. (ni su representante persona física en el Consejo), durante el ejercicio de
sus funciones como Vicepresidente ejecutivo, ha sido beneficiario de pólizas de seguro
médico suscritas por el Banco, ni tampoco de otras retribuciones en especie como renting
de vehículos y otros beneficios sociales aplicables al resto de empleados.
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como Vicepresidente Ejecutivo, ha percibido
como beneficiario de pólizas de seguro médico y otros conceptos percibidos por
remuneraciones en especie u otros beneficios corporativos un importe total de 3.037
euros.
El Sistema de previsión social descrito anteriormente no es de aplicación al Vicepresidente
ejecutivo, ni a CARTIVAL ni a D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda.
b.2) Importe de retribución variable anual devengada por el Vicepresidente
ejecutivo en 2022:
A la vista de los cambios indicados anteriormente, producidos el 23 de marzo de 2022,
sobre el vencimiento y nuevo nombramiento para el desempeño del cargo de
Vicepresidente Ejecutivo, el importe devengado del incentivo variable 2022 por el
Vicepresidente ejecutivo, proporcional en cada caso, es el que se indica a continuación:
-CARTIVAL, S.A.: 56.861 euros, importe por el ejercicio de sus funciones ejecutivas
desde el 1 de enero de 2022 hasta el fin de su mandato en marzo de 2022, que se
abonará en la forma y plazos que a continuación se indica:
•En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos
importes serán abonados netos de impuestos):
–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo
variable de 2022: 17.058 euros.
–El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable
de 2022 será abonada en efectivo, de acuerdo con el siguiente calendario:
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2024: 2.274 euros.
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2025: 2.274 euros.
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2026: 2.274 euros.
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2027: 2.274 euros.
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2028: 2.274 euros.
•En acciones 2 (condicionado a la aprobación de la Junta General tal y como se ha
indicado anteriormente) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el
que a continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados. Para
determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de
referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado
de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2023 ambos
inclusive, siendo este precio de 6,5928 euros/ por acción:
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 90
2 En todo caso las entregas de acciones están condicionadas en el caso del Vicepresidente ejecutivo a su aprobación por la Junta General de Accionistas de Bankinter que se celebrará el año 2023 (año siguiente al de
devengo), tal y como requiere el artículo 219 de la Ley de Sociedades de Capital.
–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará mediante la entrega de 2.587 acciones. Si la
entrega de acciones indicada anteriormente es aprobada por la Junta General,
se procederá a la entrega de las acciones dentro de los 15 días hábiles
bursátiles siguientes al de su aprobación.
–El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable
de 2022 será abonada en acciones, según se desglosa a continuación:
•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2024, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2025, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2026, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2027, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2028, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al
calendario anteriormente descrito.
–D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda: 279.326 euros, importe por el
ejercicio de sus funciones ejecutivas desde el 23 de marzo de 2022 hasta el 31 de
diciembre de 2022, que se abonará en la forma y plazos que a continuación se
indica:
•En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos
importes serán abonados netos de impuestos):
–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable
de 2022: 83.798 euros.
–El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de
2022 será abonada en efectivo, de acuerdo con el siguiente calendario:
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2024: 11.173 euros
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2025: 11.173 euros.
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2026: 11.173 euros.
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2027: 11.173 euros.
•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará en enero 2028: 11.173 euros.
•En acciones 3 (condicionado a la aprobación de la Junta General tal y como se ha
indicado anteriormente) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el
que a continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados. Para
determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de
referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado
de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2023 ambos
inclusive, siendo este precio de 6,5928 euros/ por acción:
–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable
de 2022 se abonará mediante la entrega de 12.710 acciones. Si la entrega de
acciones indicada anteriormente es aprobada por la Junta General, se procederá a la
entrega de las acciones dentro de los 15 días hábiles bursátiles siguientes al de su
aprobación.
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3 En todo caso las entregas de acciones están condicionadas en el caso del Vicepresidente ejecutivo a su aprobación por la Junta General de Accionistas de Bankinter que se celebrará el año 2023 (año siguiente al de
devengo), tal y como requiere el artículo 219 de la Ley de Sociedades de Capital
–El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de
2022 será abonada en acciones, según se desglosa a continuación:
•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2024, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2025, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2026, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2027, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de
2028, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida
devengada por el incentivo variable de 2022.
Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al
calendario anteriormente descrito.
c)Importes de retribución devengada en 2022 por la Consejera Delegada:
c.1) Importe de retribución fija percibido por la Consejera Delegada en 2022:
Dª. María Dolores Dancausa Treviño, Consejera Delegada de Bankinter, percibió un total
de 971.043 euros en concepto de retribución fija. Dicha retribución fue objeto de
actualización respecto al año 2021, en un 4 por 100, igual a la media de incremento
aplicado a su equipo directivo, en razón de su dedicación y desempeño en los últimos
años, manteniendo, aun así, una diferencia significativa con sus pares de otras
sociedades según muestran los estudios retributivos utilizados.
Adicionalmente, la Consejera Delegada percibió el importe de 13.391 euros (13.966 euros
en 2021), como remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios
corporativos por la Consejera Delegada.
c.2) Aportaciones al Sistema de previsión social en 2022 e importes
acumulados
A la Consejera Delegada se le ha realizado una contribución anual para en el ejercicio
2022 de 582.626 euros (en 2021 de 560.217 euros). Estas aportaciones no están
consolidadas, informando en el Informe de remuneraciones de consejeros que se someta
a votación consultiva de la Junta General de accionistas que se celebre en 2023 la
cantidad acumulada.
c.3) Importe de retribución variable anual devengada por la Consejera
Delegada en 2022:
Al cierre del ejercicio 2022 teniendo en cuenta el porcentaje de consecución
anteriormente indicado, el importe devengado del incentivo variable por la Consejera
Delegada es de 387.331 euros, que se abonará en la forma y plazos que a continuación
se indica:
•En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos
importes serán abonados netos de impuestos):
–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo
variable de 2022: 77.466 euros.
–El 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable
de 2022 será abonada en efectivo, de acuerdo con el siguiente calendario:
•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el
incentivo variable de 2022 se abonará en enero 2024: 18.592 euros.
•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el
incentivo variable de 2022 se abonará en enero 2025: 18.592 euros.
•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el
incentivo variable de 2022 se abonará en enero 2026: 18.592 euros.
•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el
incentivo variable de 2022 se abonará en enero 2027: 18.592 euros.
•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el
incentivo variable de 2022 se abonará en enero 2028: 18.592 euros.
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•En acciones 4 (condicionado a la aprobación de la Junta General tal y como se ha
indicado anteriormente) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar
el que a continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados.
Para determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio
de referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de
mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2023
ambos inclusive, siendo este precio de 6,5928 euros/ por acción:
–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo
variable de 2022 se abonará mediante entrega de 11.750 acciones. Si la
entrega de acciones indicada anteriormente es aprobada por la Junta General,
se procederá a la entrega de las acciones dentro de los 15 días hábiles
bursátiles siguientes al de su aprobación.
–El 60% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable
de 2022 será abonada en acciones, según se desglosa a continuación:
•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero
de 2024, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable
diferida devengada por el incentivo variable de 2022.
•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero
de 2025, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable
diferida devengada por el incentivo variable de 2022.
•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero
de 2026, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable
diferida devengada por el incentivo variable de 2022.
•4.230. acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero
de 2027, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable
diferida devengada por el incentivo variable de 2022.
•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero
de 2028, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable
diferida devengada por el incentivo variable de 2022.
Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al
calendario anteriormente descrito.
Durante el año 2022 se han entregado a los Consejeros ejecutivos las acciones
correspondientes por el diferimiento de la retribución variable devengada en los años 2018,
2019 y 2020 y las acciones correspondientes a la entrega inmediata de la retribución variable
anual devengada en 2021 y la parte diferida correspondiente de retribución variable
plurianual devengada en 2018, según el detalle de los acuerdos aprobados en la Junta
General entre los años 2019 y 2022. Se incluye el detalle de las entregas realizadas durante
el año 2022:

| Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2018 | Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2019 | Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2020 | Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2021 | Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable plurianual devengada en 2018
Consejero Ejecutivo | Precio unitario asignado a cada acción 1 | En acciones 5 | Precio unitario asignado a cada acción 2 | En acciones 5 | Precio unitario asignado a cada acción 3 | En acciones 5 | Precio unitario asignado a cada acción 4 | En acciones 5 | Precio unitario asignado a cada acción 1 | En acciones 5
CARTIVAL , S.A. (*) | 7,022 | 1.509 | 6,44708 | 1.694 | 4,8014 | 634 | 4,9125 | 14.076 | 7,022 | 10.760
María Dolores Dancausa Treviño | 7,022 | 2.539 | 6,44708 | 2.914 | 4,8014 | 1.122 | 4,9125 | 9.220 | 7,022 | 16.947

(*) Su mandato venció el 23 de marzo de 2022.
1 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de
enero y el 20 de enero de 2019. Precio por acción en el momento de la entrega: 5,156 euros/acción (retribución variable anual 2018) y
5,042 euros/acción (retribución variable plurianual 2018).
2 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de
enero y el 20 de enero de 2020. Precio por acción en el momento de la entrega: 5,156 euros/acción.
3 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de
enero y el 20 de enero de 2021. Precio por acción en el momento de la entrega: 5,156 euros/acción.
4 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de
enero y el 20 de enero de 2022. Precio por acción en el momento de la entrega: 5,252 euros/acción.
5 Número de acciones entregadas una vez deducidos los impuestos correspondientes. En el caso de las acciones correspondiente a la
retribución variable relativa a ejercicios anteriores a 2021, al número de acciones brutas a entregar originalmente calculadas se le aplica el
ajuste aprobado por el Consejo de Administración de Bankinter para mitigar el impacto en el valor de la acción de la salida a Bolsa de Línea
Directa Aseguradora, S.A., que determinó la entrega de 1,28379 acciones por cada acción pendiente de entrega.
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4 En todo caso las entregas de acciones están condicionadas en el caso de la Consejera Delegada a su aprobación por la Junta General de Accionistas de Bankinter que se celebrará el año 2023 (año siguiente al de
devengo), tal y como requiere el artículo 219 de la Ley de Sociedades de Capital.
En relación con el registro de la retribución variable liquidable en acciones sobre
Remuneraciones del Consejo de Administración, no ha tenido impacto en las cuentas de
resultados de los ejercicios 2022 y 2021 al estar provisionados en los ejercicios de devengo,
respectivamente. El valor económico de las acciones entregadas ha sido el siguiente
(importes en euros):

| 2022(*) | 2021(*)
Consejeros |  | -
Consejeros Ejecutivos | 409.805 | 332.384
Total | 409.805 | 332.384

(*) Datos brutos de impuestos
El impacto recogido en patrimonio neto de estas entregas de acciones es de 409.805 euros a
31 de diciembre de 2022.
iv) Otros sobre remuneraciones:
No se ha devengado por parte de los consejeros de Bankinter remuneración alguna como
contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo, ni
remuneraciones en sociedades con el fin de remunerar los servicios de éste en una
tercera entidad en la cual presta servicios el consejero.
Bankinter no mantiene con sus consejeros externos o no ejecutivos compromisos por
pensiones.
Bankinter no tiene acordadas cláusulas de blindaje con ninguno de sus consejeros
ejecutivos en sus contratos mercantiles de administración, ni cláusulas que liguen el
devengo de derechos económicos a situaciones de cambio de control en el banco
(cláusulas habituales en este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se
indica en el informe sobre remuneraciones de los consejeros que se sometió a votación
consultiva en la Junta General de 2022 al igual que en años anteriores.
Resumen retribuciones, créditos y otros beneficios de los consejeros
Retribuciones por conceptos retributivos

|  | Miles de Euros
| 2022 | 2021
Retribución fija (1) | 2.583 | 2.297
Retribución variable (2) | 724 | 579
Dietas (3) | 410 | 403
Atenciones Estatutarias (4) | 1.407 | 1.366
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros | - | -
Otros | - | -
| 5.124 | 4.645

(1) Retribución fija devengada en 2022 exclusivamente correspondiente a los consejeros ejecutivos en su condición de ejecutivos y al
Presidente del Consejo de Administración, por el ejercicio de sus funciones institucionales no ejecutivas. En el caso del Vicepresidente
ejecutivo, se incluye tanto el importe percibido por CARTIVAL, S.A. hasta el fin de su mandato el 23 de marzo de 2022, como el percibido
por D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda desde su nombramiento como Vicepresidente ejecutivo, en esa misma fecha. Se incluye la
remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos percibidos por el Presidente, Vicepresidente y la Consejera
Delegada (que ascienden a 21 miles de euros en 2022 y 19 miles de euros en 2021).
En el ejercicio 2022, se ha realizado una aportación anual del sistema de previsión social del que es beneficiaria la Consejera Delegada de
582.625,80 euros (en 2021 de 560.217 euros). Dichas aportaciones anuales no están incluidas en el epígrafe de la retribución fija, dado que
no están consolidadas.
(2) Retribución variable correspondiente únicamente a los consejeros ejecutivos en su condición de ejecutivos, procedente de la retribución
variable anual devengada en el ejercicio 2022 y 2021. A cada uno de los consejeros ejecutivos, se les asignó una cantidad que percibiría en
caso de cumplirse los objetivos previstos, tanto para la retribución variable anual como plurianual, según se ha explicado en el epígrafe
“Retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas”. En el caso del Vicepresidente se incluye tanto el importe percibido
por CARTIVAL, S.A. hasta el 23 de marzo de 2022, como el percibido por D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como Vicepresidente
ejecutivo, desde esa misma fecha. A efectos meramente aclaratorios, el Presidente del Consejo no percibe retribución variable. Ni en 2021 y
ni en 2022 se ha devengado retribución plurianual.
(3) Dietas de asistencia a Consejos y Comisiones (consejeros)
(4) Comprende retribución fija del Consejo (por sus funciones como mero consejeros)
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Retribuciones por tipología de consejero incluidos todos los conceptos

|  |  | Miles de Euros
| 2022 | 2021
Tipología Consejeros | Por Sociedad 1 | Por Grupo (**) | Por Sociedad 2 | Por Grupo (**)
Ejecutivos (*) | 2.985 | - | 2.561 | -
Externos Dominicales | 250 | - | 243 | -
Externos Independientes | 891 | 72 | 871 | 108
Otros Externos (***) | 998 | - | 970 | -
| 5.124 | 72 | 4.645 | 108

1 Incluye la remuneración en especie percibida por el Presidente, Vicepresidente ejecutivo y la Consejera Delegada y otros conceptos
percibidos por beneficios corporativos (que ascienden a 21 miles de euros).
2 incluye la remuneración en especie percibida por el Presidente y la Consejera Delegada y otros conceptos percibidos por beneficios
corporativos (que ascienden a 19 miles de euros).
(*) Tienen la condición de consejeros ejecutivos: i) Vicepresidente ejecutivo, ocupando dicho cargo, desde el 1 de enero de 2022 hasta el 23
de marzo de 2022, la persona jurídica CARTIVAL, S.A. y desde el 23 de marzo de 2022, D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, y ii)
Dª. María Dolores Dancausa Treviño, Consejera Delegada. A la Consejera Delegada se le ha realizado una contribución anual al sistema de
previsión social igual en el ejercicio 2022 por importe de 582.625,80 euros (en 2021 de 560.217 euros). Estas no están incluidas en el
epígrafe de retribución fija, dado que no están consolidadas.
(**) Se incluyen los importes percibidos por:
-D. Rafael Mateu de Ros, fue miembro del Consejo de Administración de Bankinter hasta el 21 de abril de 2021, en calidad de
consejero externo independiente. También fue, miembro del Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora, S.A., en calidad de
consejero no ejecutivo, percibiendo en concepto de dietas de asistencia el importe de 13.733 euros desde el 1 de enero de 2021 hasta el
hasta el momento que renunció a su cargo en dicha sociedad, abril de 2021.
-Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio es miembro del Consejo de Administración de EVO Banco, filial de Bankinter, así como vocal
de varias de sus comisiones de supervisión. Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio percibió por estos conceptos en 2021 el importe de 66 miles
de euros y en 2022, el importe de 44 miles de euros.
-Dª. Cristina García-Peri Álvarez fue miembro del Consejo de Administración de EVO Banco, filial de Bankinter, así como vocal
de varias de sus comisiones de supervisión, hasta el 6 de julio de 2022. Dª. Cristina García-Peri percibió desde su nombramiento en
Bankinter (21 de abril de 2021) hasta finales de 2021, la cantidad de 37.600 euros, y en 2022, la cantidad de 28 miles de euros hasta el
momento de su renuncia el 6 de julio de 2022.
(***) Tiene la condición de “otros externos” el Presidente, D. Pedro Guerrero Guerrero.
Otros beneficios

| Miles de euros
Anticipos | -
Créditos concedidos | -
Fondos y Sistemas de Previsión social: Aportaciones | 583
Fondos y Sistemas de Previsión social: Obligaciones contraídas | 3.381
Primas de seguros de vida | 3
Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros |

Operaciones con miembros del Consejo de Administración
Conforme a lo que se recoge del apartado 5 del Informe Anual de Gobierno Corporativo
correspondiente al ejercicio 2022 (operaciones con partes vinculadas), a cuyo contenido
procede remitirse, no se han celebrado en dicho ejercicio operaciones significativas que
supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la Sociedad y entidades del
Grupo y los consejeros de Bankinter, S.A., sus accionistas significativos, directivos y partes
vinculadas, ajenas al tráfico ordinario de Bankinter, S.A. o que no se hayan realizado en
condiciones normales de mercado.
A continuación, se proporcionan los datos y características globales de los créditos y avales
concedidos a los Consejeros:
•El importe dispuesto de los créditos concedidos a los consejeros a 31 de diciembre
de 2022 asciende a 1.341 miles de euros, con un límite de 12.338 miles de euros
(dispuesto de 745 miles de euros al 31 de diciembre de 2021, con un límite de
11.842 miles de euros). A 31 de diciembre de 2022 la Entidad no tiene constituidos
avales a favor de sus Consejeros (al igual que a 31 de diciembre de 2021).
•El plazo medio remanente de los préstamos y créditos concedidos a los Consejeros
de la Entidad es aproximadamente de 4 años y 9 meses en 2022 (1 año y 11 meses
en 2021). Los tipos de interés se sitúan entre el 0,30% y el 1,55 % en 2021 (0,15%
y el 1,25% en 2021).
A continuación, se desglosa información adicional sobre las transacciones con partes
vinculadas que figura en el Anexo I de la presente memoria:
•El plazo medio remanente de los acuerdos de financiación que figuran en el citado
Anexo de la memoria es de 7 años y 10 meses (6 años y 11 meses en 2021).
•El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a Administradores y Directivos es
del 2,868% (0,374% en 2021). Del importe total de esos créditos, el 55% tiene
garantía personal y el 45% restante tiene garantía real, (58% y 42%,
respectivamente en 2021).
•El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a “Otras Partes Vinculadas” es del
2,660% (0,431% en 2021). Del importe total de esos créditos, el 71% tiene
garantía personal y el 29% tiene garantía real, (89% y 11%, respectivamente en
2021).
Al cierre de 2022 y al cierre de 2021 no se han reconocido correcciones valorativas por
deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes.
Al cierre de 2022 y al cierre de 2021 no se han reconocido gastos relativos a las deudas
incobrables o de dudoso cobro de partes vinculadas.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 95
Conflictos de interés de los miembros del Consejo de Administración.
El artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital establece que los administradores deberán
comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto,
que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la sociedad.
Bankinter cuenta, además, con una Política de prevención de conflictos de interés adoptada
por Acuerdo del Consejo de 22 de abril de 2015 y modificada el 16 de noviembre de 2016.
Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ha manifestado situación de
conflicto de interés de las definidas en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital,
dejando constancia expresa en cumplimiento del tercer apartado del citado artículo.
Participación de los consejeros en el capital social
El desglose de las participaciones de los miembros del Consejo de Administración en el
capital social de la Entidad se encuentra desglosado en el Informe Anual de Gobierno
Corporativo correspondiente al ejercicio 2022.
Retribución de la alta dirección.
A 31 de diciembre de 2022, el número de altos directivos de la entidad era de 7 personas
(mismas que a 31 de diciembre de 2021; y en ninguno de dichos ejercicios se incluyen dentro
de este colectivo a los consejeros ejecutivos ni al Presidente, dado el carácter no ejecutivo
del mismo). Teniendo en cuenta lo anterior, la remuneración de la alta dirección en 2022 fue
la que se detalla a continuación por conceptos y de forma agregada:
•Salario Fijo: 2.670 miles de euros (en 2021 fue de 2.406 miles de euros).
•Retribución variable anual: 940 miles de euros (en 2021 fue de 940 miles de euros).
•Retribución variable plurianual: 31 miles de euros (en 2021 fue 839 miles de euros).
•Aportaciones a sistemas de previsión social: 726 miles de euros durante 2022 (624
miles de euros en 2021).
37. Información sobre Gestión de la
Sostenibilidad
En el desempeño de sus actividades, las entidades del Grupo Bankinter (en adelante, “el
Grupo” o “BANKINTER”) persiguen, además del cumplimiento del objeto propio de cada una
de ellas en beneficio de sus accionistas, la generación de valor compartido con sus grupos de
interés mediante la implantación de pautas de comportamiento responsables con el objetivo
de constituir el banco en referente de la Sostenibilidad dentro del sector.
Para ello, ha sido preciso implantar un proceso integral de gestión de la responsabilidad
corporativa sostenible, duradero, centrado en la creación de valor, e integrado en la gestión
del banco de manera global, transversal y progresiva.
En marzo de 2021, el Consejo de Administración aprobó una nueva Política de Sostenibilidad,
que es el marco transversal de actuación según el cual el Grupo Bankinter integra en su
actividad los valores y principios de la gestión responsable, con el fin de contribuir a la
prosperidad social y al desarrollo sostenible. En relación a las políticas predecesoras,
incorpora materias que son de nueva tendencia, como la gestión del impacto en
biodiversidad, de la ciberseguridad o una política de derechos humanos, incluyendo en su
alcance las filiales Evo y Avant Money.
Los principios de esta política tienen como objetivo la contribución al desarrollo sostenible e
inclusivo del entorno en el que la entidad desarrolla su actividad, en base a sus tres pilares
estratégicos de Calidad, Innovación y Tecnología, y en coherencia con sus valores
corporativos de – Agilidad, Entusiasmo, Integridad, Originalidad -.
Los principios de la Política de Sostenibilidad del Grupo Bankinter son:
1.La buena gobernanza de la Organización, promoviendo las mejores prácticas de
Gobierno Corporativo en la gestión que aseguren el cumplimiento de la normativa
aplicable, la promoción de las finanzas sostenibles, la transparencia, la ética en los
negocios, la adecuada gestión de los riesgos, el establecimiento de una política fiscal
transparente con criterios responsables y prudentes, y la aplicación de las mejores
prácticas en materia de seguridad de la información.
2.El establecimiento de una relación equilibrada, transparente y clara con nuestros
grupos de interés, así como para nuestros clientes, desarrollando productos y
servicios orientados a sus necesidades.
3.La incorporación de criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobernanza) en los
análisis de inversión y financiación.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 96
4.La consideración de los impactos social y ambiental en el diseño de sus productos y
servicios, propiciando aquellos que generen un valor ambiental o social añadido.
5.La integración de los riesgos de sostenibilidad en los procesos de toma de
decisiones de inversión así como en el asesoramiento sobre inversiones o seguros.
6.La inclusión financiera, facilitando el acceso a los servicios de Bankinter y a la
educación financiera en igualdad de condiciones, asegurando la no discriminación.
7.La gestión avanzada de las personas como principal capital del banco, fomentando
su bienestar y motivación a través de medidas de conciliación, de desarrollo
personal y profesional, de seguridad y salud, y promoviendo la inclusión y la
diversidad del equipo humano.
8.La gestión responsable y sostenible de la cadena de suministro, propiciando una
influencia positiva mutua para la mejora del desempeño social, ético y ambiental.
9.La contribución al desarrollo social de las comunidades en las que la entidad opera,
tanto a través de su propia actividad como de iniciativas orientadas a la inversión
social, a través de la Fundación Innovación Bankinter, de la colaboración con el
tercer sector y del programa de voluntariado corporativo.
10.El desarrollo de su actividad de la manera más respetuosa con el medio ambiente,
implicando a sus principales grupos de interés en el desafío global que el cambio
climático y la pérdida de biodiversidad plantean.
11. La asunción de los compromisos recogidos en protocolos y estándares
internacionales, implementando sus mejores prácticas.
La Política de Sostenibilidad del Grupo se implementa, garantizando siempre su plena
adecuación y coherencia con la estrategia del banco y con las demandas de un entorno en
permanente cambio, a través de los siguientes instrumentos:
•Los planes estratégicos de sostenibilidad, que se establecen con carácter plurianual;
•Las líneas estratégicas, que estructuran y desarrollan los planes anteriormente
mencionados;
•Los programas correspondientes y sus objetivos asociados de orden económico,
social y ambiental, en que se concreta la implementación de las líneas estratégicas;
•El resto de las políticas internas del Grupo, que recogen las directrices definidas por
el banco en las diferentes materias.
El Consejo de Administración es el órgano competente para establecer y velar por el
cumplimiento de esta Política de Sostenibilidad y sus instrumentos de desarrollo, así como
para acordar las modificaciones que resulten necesarias.
Corresponde a la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos del Consejo, la función de
seguimiento de la implementación de esta Política.
El Comité de Sostenibilidad es el órgano responsable de proponer y ejecutar el Plan
Estratégico, planificando y desarrollando las iniciativas recogidas en éste, e integrando en
cada una de las áreas de la entidad los principios recogidos en la Política de Sostenibilidad,
de manera coherente e integrada con la estrategia global del banco. Los acuerdos del Comité
deberán adoptarse por mayoría de votos, ostentando el Presidente voto de calidad en caso
de empate. El Comité de Sostenibilidad se reúne con una periodicidad mínima cuatrimestral y
reportará al Consejo de Administración, a través de la Comisión de Nombramientos y
Gobierno Corporativo, al menos una vez al año y en todo caso cada vez que ésta se lo
requiera, sobre el grado de despliegue de las líneas estratégicas recogidas en el plan
estratégico de Sostenibilidad.
Al Presidente del Comité de Sostenibilidad le corresponden las funciones de coordinación,
propuesta y supervisión de las actividades del Comité, además de las propias como
Presidente del órgano colegiado.
La Dirección de Sostenibilidad es responsable de la coordinación de las acciones definidas en
las Líneas y Programas del Plan Estratégico de Sostenibilidad y su seguimiento, la verificación
del grado de cumplimiento de los objetivos que de él se derivan, y de la identificación de las
áreas de mejora, en base al diálogo continuo con los grupos de interés, y según estándares
reconocidos e índices de sostenibilidad.
Es responsabilidad del área de Auditoría Interna la labor de supervisión de la información no
financiera que es reportada, al menos una vez al año, por el Comité de Sostenibilidad al
Consejo a través de la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos.
A raíz de la aprobación de la política de sostenibilidad, se definió un Plan estratégico de
sostenibilidad para el periodo 2021-23, denominado 3D, dado que aborda la gestión de las
tres dimensiones de la sostenibilidad, recogidas en las siglas ASG (Ambiental, Social y
Gobernanza). Este plan se estructura en 20 líneas estratégicas, que están contribuyendo a la
consecución de 11 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030 de
Naciones Unidas, según ha verificado la firma de certificación EQA (European Quality
Assurance) en un informe independiente.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 97
Para su diseño se tuvieron en cuenta los resultados de un análisis de materialidad que se
llevó a cabo a partir de un cuestionario en el que participaron los principales grupos de
interés del banco y que tenía el objetivo de identificar cuáles son los asuntos que
consideraban más relevantes para la gestión de la sostenibilidad en el banco.
Además, el Plan está inspirado en estándares reconocidos como la Guía de Responsabilidad
Corporativa ISO 26000 o la Norma SGE21 de Forética; y siguiendo recomendaciones de
prescriptores internacionales, como las agencias de calificación de sostenibilidad y los
observatorios de la responsabilidad corporativa.
La gestión de la sostenibilidad del banco ha sido reconocida en 2022 con la inclusión de
Bankinter en el índice Dow Jones Sustainability World por quinto año consecutivo, como una
de las entidades que tienen un mejor gobierno corporativo, y un mejor desempeño social y
ambiental. Además, mantiene su posicionamiento en los índices de Sostenibilidad FTSE4Good
y MSCI, entre otros, y en el de gestión ambiental CDP, junto con otras grandes empresas
mundiales por capitalización. Es de destacar que Bankinter asimismo ha sido incluido por
primera vez en el Índice de Igualdad de Género 2023 de Bloomberg (Gender-Equality Index).
Bankinter está adherido a las principales iniciativas y compromisos internacionales en materia
de sostenibilidad y cambio climático, como, por ejemplo: el Pacto Mundial de las Naciones
Unidas, los Principios de Ecuador, UNEPFI (iniciativa financiera del programa de Naciones
Unidas para el medio ambiente), los Principios de Banca Responsable y, más recientemente,
la Net Zero Banking Alliance. A través de esta última iniciativa, sus miembros se
comprometen a que todas sus carteras de crédito e inversión sean neutras en emisiones
netas de gases de efecto invernadero en 2050 como fecha límite, estableciendo objetivos
intermedios a 2030.
En línea con estos objetivos, en febrero de 2022 se aprobó por parte de la Comisión de
Sostenibilidad y Nombramientos del Grupo, una hoja de ruta de descarbonización hasta el
año 2030, para el negocio de Banca de empresas de España, en línea con los objetivos de
reducción de emisiones establecidos en el Plan Nacional Integrado de Energía y Clima
(PNIEC). Mensualmente se lleva a cabo un seguimiento de las emisiones financiadas en este
segmento y su comparación con la senda objetivo. Además, se ha incorporado a lo largo del
año 2022 el negocio de Banca de empresas de Portugal a la hoja de ruta definida. Asimismo,
se han llevado a cabo importantes avances en la gestión del riesgo de cambio climático, tanto
en el negocio de empresas como en el hipotecario, que están detallados en la nota
correspondiente a gestión de riesgos (Nota 44).
Otros hitos destacables en materia ASG (ambiental, social y de gobernanza) del año 2022
han sido:
–La actualización de políticas del Grupo como la Política Ambiental y de Cambio
Climático, la Política de Accesibilidad o las guías sectoriales de financiación.
–El establecimiento de un Procedimiento de Inversión Social.
–La extensión del Plan de Sostenibilidad 3D al negocio de Bankinter en Portugal.
–El incremento del volumen de negocio sostenible.
–La ampliación del programa de formación en materias ASG para toda la plantilla del
banco.
–La ampliación del alcance del sistema de gestión ambiental.
–La ampliación del alcance del sistema de gestión de accesibilidad, tanto física como
digital.
–El desarrollo del programa Bankinter Te Cuida en materia de salud y seguridad de
los empleados.
Por otra parte, Bankinter es miembro promotor de Forética, asociación de empresas
españolas que tiene como misión fomentar la cultura de la gestión ética empresarial, y es
colaborador del Corporate Excellence for Reputation Leadership, fundación empresarial
constituida para promover la gestión excelente de los intangible, y de la Fundación Lealtad,
institución sin ánimo de lucro cuya misión es fomentar la confianza de la sociedad española
en las ONG´s fomentando la transparencia de éstas.
Respecto a su gestión ecológica, durante el ejercicio el Grupo no ha considerado necesario
registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir
contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni se ha recibido
ningún tipo de sanción ni multa en relación con la gestión ambiental desarrollada por el
Grupo Bankinter. El Grupo tampoco ha recibido subvenciones relacionadas con dichos
riesgos. Los Administradores del Grupo consideran adecuadamente cubiertos los riesgos
medioambientales que se pudieran derivar de su actividad operacional, si bien se está
trabajando muy activamente en la gestión de los riesgos de cambio climático asociados a su
actividad financiera.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 98
38. Servicio de atención al cliente
Los clientes y usuarios del Grupo Bankinter disponen de un Servicio de Atención al Cliente
(SAC) para atender y resolver aquellas quejas o reclamaciones respecto a las operaciones,
servicios bancarios y financieros, que se deriven de la relación con la entidad. Es un servicio
que actúa con independencia de criterio siendo sus decisiones vinculantes para la entidad. Se
encuentra separado de los servicios comerciales y de negocio de la entidad contando con los
medios adecuados para una correcta atención y resolución de los casos que se le planteen.
De forma adicional, Bankinter dispone de una figura independiente, el Defensor del Cliente,
igualmente competente en la resolución de las reclamaciones con total autonomía en sus
decisiones, siendo éstas vinculantes para la entidad.
El SAC garantiza la adecuada atención, resolución y comunicación al cliente. Los clientes y
usuarios del Grupo Bankinter tienen distintos canales disponibles para dirigir al SAC sus
quejas y reclamaciones (web, e-mail, móvil, oficina, teléfono, etc.).
Las actividades del Servicio de Atención al Cliente y del Defensor de Cliente de Bankinter se
desarrollan de acuerdo con lo establecido en el artículo 17 de La Orden 734/2004 de 11 de
marzo del Ministerio de Economía. De conformidad con dicho Artículo a continuación
indicamos un resumen de la actividad.
Actividad del Servicio Atención al Cliente.
El SAC del grupo Bankinter, de conformidad con la Orden Ministerial 734/2004, está obligado
a atender y resolver las quejas y reclamaciones que sus Clientes presenten relacionadas con
sus intereses y derechos legalmente reconocidos, como consecuencia de los servicios
prestados por Bankinter S.A., Bankinter Gestión de Activos SGIIC, S.A. y Bankinter Consumer
Finance E.F.C, S.A. (teniendo el resto de participadas, su propio SAC).
Durante el ejercicio 2022, el Servicio de Atención al Cliente ha resuelto 22.598 expedientes.
Por tipología, 3.377 son quejas (14,9%) y 19.221 reclamaciones (85,1%). De las
reclamaciones, el 85,4 % han sido favorables a Bankinter y el 14,6% a favor del cliente.
En cuanto al plazo de respuesta, se han resuelto el 57,5% de los expedientes en 48 horas,
siendo el plazo medio de resolución en el ejercicio 2022 de 5,4 días.
El SAC cuenta con una herramienta informática específica a través de la cual realiza el
seguimiento, análisis, motivos de las reclamaciones, y el control de los plazos de respuesta al
cliente. En este ejercicio se ha continuado con la mejora de los sistemas que se utilizan para
mejorar la eficiencia en la gestión del departamento. Asimismo, se ha reforzado la
comunicación al cliente aportando vía correo electrónico su respuesta y haciendo accesible la
misma a través de un enlace en la web.
En este año 2022 se ha continuado con el plan de formación previsto. El objetivo principal es
garantizar el conocimiento adecuado de los gestores del Servicio de Atención al Cliente
necesarios para el cumplimiento de las funciones en el control de la actuación de la entidad y
para que ésta sea adecuada a las normativas actualmente vigentes. Formación sobre
transparencia bancaria, productos, servicios, y operativas de riesgo (prevención de blanqueo
de capitales y financiación del terrorismo).
Actividad del Defensor del Cliente
Los clientes y usuarios cuentan, además del Servicio de Atención al Cliente, con un
organismo competente e independiente del banco al que dirigir las quejas y reclamaciones.
El Defensor del Cliente D. José Luís Gómez-Dégano y Ceballos-Zúñiga, atiende las
reclamaciones tanto para el caso de disconformidad con la resolución del SAC o porque los
clientes prefieran dirigir directamente a este órgano sus requerimientos.
El Defensor del Cliente durante el ejercicio 2022 ha tramitado 1.015 expedientes. De los
cuales, 3 son quejas y 1.012 son reclamaciones. De las reclamaciones económicas, 172 han
sido a favor del cliente (17%) y 840 a favor del Banco (83%).
Banco de España
Durante el 2022, se tramitaron 377 expedientes del Banco de España. De estos expedientes:
A favor del banco 49
A favor del cliente 38
Allanamientos 78
No competencia 4
Desistimientos 12
Pendientes 196
Comisión Nacional del Mercado de Valores
Durante el ejercicio 2022, se han tramitado a través de la Comisión Nacional del Mercado de
Valores 27 reclamaciones. Sobre estos expedientes:
–En contra del banco:9
–A favor del banco: 5
–Allanamientos: 5
–Pendientes:8
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Respecto a EVO BANCO, durante el ejercicio 2022, el Servicio de Atención al Cliente ha
resuelto un total de 4.055 expedientes. De las reclamaciones respondidas, el 48% han sido
favorables a la Entidad y el 52% a favor del cliente.
A lo largo del año 2022 el plazo medio de respuesta a las reclamaciones ha sido de 15 días.
Banco de España
Durante el año 2022, se tramitaron 127 expedientes del Banco de España. De los informes
recibidos hasta ahora sobre dichos expedientes, desde el Banco de España, han sido
resueltos a favor de EVO el 29% de los casos, 31% a favor del reclamante, en el 32% de los
expedientes ha habido allanamiento de la reclamación, y en el 7% el Regulador archiva
informe sin fallo alguno. Hay cerca de 60 expedientes sin recibir aún el informe del Banco de
España.
Comisión Nacional del Mercado de Valores
Durante el ejercicio 2022, se tramitaron solo 3 expedientes a través de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores, allanándonos en ambos casos.
En cuanto a Avant Money, en el año 2022, recibió un total de 556 quejas, de las cuales 487
han sido favorables al banco y 69 favorables al cliente.
Por otra parte, en Bankinter Luxemburgo, S.A se ha recibido 1 reclamación durante 2022
siendo favorable a la entidad.
39. Oficinas, centros y agentes
El desglose de las oficinas, centros y agentes de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2022 y
2021, es el siguiente:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
Oficinas | 446 | 446
Centros de gestión comercial |  |
Corporativa | 25 | 25
Pymes | 77 | 77
Banca Privada y Finanzas Personales | 49 | 50
Oficinas Virtuales | 355 | 346
Número de Agentes y Eafis | 367 | 379
Oficinas Telefónicas y por Internet | 3 | 3

Bankinter, S.A. opera al 31 de diciembre de 2022 con una red de 337 agentes más 7 agentes
en Bankinter Sucursal en Portugal (353 al 31 de diciembre del 2021), personas físicas o
jurídicas a las que se les han otorgado poderes para actuar habitualmente frente a su
clientela, en nombre y por cuenta de Bankinter, S.A., en la negociación y formalización de
operaciones típicas de la actividad de una Entidad de Crédito y con 23 Empresas de
Asesoramiento Financiero (26 al 31 de diciembre del 2021). Esta red gestiona unos recursos
típicos medios de 3.293 millones de euros (2.599 millones de euros al 31 de diciembre del
2021) y una inversión media de 1.997 millones de euros a diciembre 2022 (1.874 millones
de euros al 31 de diciembre del 2021). La relación de los mismos se encuentra depositada en
la Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España. Las Empresas de Asesoramiento
Financiero se regulan en la Ley del Mercado de Valores, el Real Decreto 217/2008, de 15 de
febrero, sobre régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión, y, en particular, en
la Circular 10/2008, de 30 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores,
sobre Empresas de Asesoramiento Financiero.
40. Negocios fiduciarios y servicios de inversión
El siguiente cuadro detalla las comisiones registradas en los ejercicios 2022 y 2021 por las
actividades de servicios de inversión y actividades complementarias que el Grupo presta:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Por servicio de valores- | 132.613 | 136.188
Aseguramiento y colocación de valores | 29.416 | 36.106
Compraventa valores | 35.892 | 36.416
Administración y custodia de valores | 45.291 | 41.707
Gestión de patrimonios | 22.014 | 21.959
Por comercialización de productos financieros no bancarios- | 256.603 | 261.232
Fondos inversión | 159.884 | 164.410
SICAVS | 10.611 | 15.436
Fondos de pensiones | 26.303 | 26.524
Seguros | 57.896 | 52.787
Otros (asesoramiento) | 1.910 | 2.075
Total comisiones percibidas | 389.216 | 397.420

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 100
A continuación, se detallan los saldos de los patrimonios de los fondos de inversión, fondos
de pensiones, carteras de clientes y SICAVs gestionados por el Grupo junto con los fondos de
inversión ajenos comercializados (Nota 28):

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Fondos de Inversión propios (Nota 13) | 11.315.840 | 10.958.792
Fondos de Inversión ajenos comercializados | 17.685.511 | 20.366.577
Fondos de pensiones (Nota 13) | 3.497.603 | 3.792.735
Gestión patrimonial y SICAVS | 4.716.542 | 5.940.968
| 37.215.496 | 41.059.071

41. Retribución de los auditores de cuentas
Durante los ejercicios 2022 y 2021, los importes por honorarios cargados relativos a los
servicios de auditoría de cuentas anuales y a otros servicios prestados por el auditor del
Banco y del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., o por una empresa vinculada al
auditor por control, propiedad común o gestión, han sido los siguientes:

| Honorarios por servicios cargados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas
|  |  | Miles de euros
Descripción | Bankinter, S.A. | Grupo Bankinter
2022 | 2021 | 2022 | 2021
Servicios de auditoría | 1.080 | 972 | 1.967 | 1.685
Otros servicios de verificación | 135 | 86 | 244 | 141
Total servicios de auditoría y relacionados | 1.215 | 1.058 | 2.211 | 1.826
Servicios de asesoramiento fiscal | 5 | 40 | 5 | 40
Otros servicios | 257 | 107 | 257 | 175
Total servicios profesionales | 1.477 | 1.205 | 2.473 | 2.041

Durante el ejercicio 2022, el auditor del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., y las
empresas vinculadas al auditor por control, propiedad común o gestión, han prestado
servicios distintos a la auditoría al mismo. Dichos servicios, corresponden, principalmente, a
las siguientes tipologías:
•Otros servicios de verificación:
–Informe de procedimientos acordados sobre determinada información incluida
en el Formulario en relación con las aportaciones ex ante al Fondo Único de
Resolución del ejercicio 2023.
–Emisión del informe de auditor referido a la “Información relativa al Sistema de
Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF)”.
–Informe Anual de Protección de Activos de Clientes de varias sociedades del
Grupo.
–Otros informes de procedimientos acordados requeridos por el Banco de
España.
•Otros servicios:
–Informe de revisión de Experto Externo en materia de Prevención y Blanqueo
de Capitales y Financiación del Terrorismo.
–Informe de verificación del Estado de información no financiera.
–Due diligence financiera sobre compra de sociedades que no forman parte del
perímetro de consolidación
42. Situación fiscal
Con fecha 27 de diciembre de 2000, el Banco comunicó a la Oficina Nacional de Inspección
de la Agencia Tributaria su opción por la aplicación del régimen de consolidación fiscal a
partir del ejercicio 2001. El número de Grupo Fiscal asignado por la Oficina Nacional de
Inspección de la Agencia Tributaria fue el 13/2001.
La relación de sociedades filiales del Banco que componían el grupo fiscal a 31 de diciembre
de 2014 era la siguiente:
Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A.
Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C.
Hispamarket, S.A.
Intermobiliaria, S.A.
Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A.
Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.C.R, S.A.
Bankinter Emisiones, S.A.
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.
Arroyo Business Consulting Development, S.L.
Relanza Gestión, S.A.
Bankinter Global Services, S.A.
Línea Directa Aseguradora, S.A.
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Línea Directa Asistencia, S.L.U.
Motoclub LDA. S.L.U.
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U.
Ambar Medline, S.L.U.
LDActivos, S.L.
Naviera Goya S.L.U.
Naviera Sorolla, S.L.U.
Bankinter Securities, S.A.
Con efectos 1 de enero de 2015, entró en vigor la Ley 27/2014, de 27 de noviembre de 2014
(en adelante LIS) que sustituye al anterior texto refundido de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades aprobado por RDL 4/2004, de 5 de marzo, y que modifica los tipos de gravamen
minorando el tipo general del 30 por 100 al 25 por 100 (28 por 100 en 2015). No obstante,
para las entidades de crédito se mantiene el tipo de gravamen del 30 por 100.
Como consecuencia de esta modificación y de las novedades en el régimen de consolidación
fiscal que de ello se derivan, el Banco modificó la composición del grupo fiscal de forma que,
desde 1 de enero de 2015, el grupo fiscal 13/01 quedó formado por Bankinter S.A., Bankinter
Consumer Finance E.F.C., S.A. e Intermobiliaria S.A. Asimismo, con efectos 1 de enero de
2016 se han incorporado las sociedades Naviera Goya S.L.U y Naviera Sorolla S.L.U. al grupo
fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A.
El resto de sociedades que en 2014 formaban parte del grupo fiscal 13/01 salen del mismo y
pasan a tributar en régimen individual a excepción de las entidades Línea Directa
Aseguradora, S.A., Línea Directa Asistencia, S.L.U., Motoclub LDA. S.L.U., Centro Avanzado
de Reparaciones CAR, S.L.U., Ambar Medline, S.L.U., y LDActivos, S.L. que formaron su
propio grupo de consolidación fiscal con efectos 1 de enero de 2015 (Grupo 486 /15). A este
grupo fiscal se ha incorporado la sociedad LDA Reparaciones SL con efectos 1 de enero de
2017.
Con fecha 31 de mayo de 2019 y como consecuencia de la adquisición de EVO Banco S.A. y
Avantcard por parte de Bankinter S.A. se produce la salida de EVO Banco S.A. del Grupo de
IVA 0066/15 y del grupo fiscal 269/15 en el que EVO Banco S.A. venía tributando en régimen
de consolidación fiscal desde el ejercicio 2015, tributando en el ejercicio 2019 en régimen
individual del Impuesto sobre Sociedades en España. En el ejercicio 2020 la entidad EVO
Banco S.A. se ha incorporado al grupo fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A.
con efectos 1 de enero de 2020.
Por su parte, Avantcard continúa tributando en régimen individual en su jurisdicción
correspondiente (Irlanda).
A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable y el resultado fiscal
consolidado de los ejercicios 2022 y 2021:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos | 785.037 | 1.500.804
Diferencias permanentes- | (51.888) | (950.028)
Compensación de BIN´s de ej.anteriores | (5) | -
Resultado de entidades valoradas por el método de la participación | (36.600) | (33.368)
Exención Sucursal en Portugal | (63.276) | (36.164)
Exención Operación LDA | - | (862.893)
Otras | 47.992 | (17.603)
Base contable del impuesto | 733.149 | 550.776
Diferencias temporarias | (12.564) | (2.737)
Base imponible fiscal | 720.584 | 548.039

Las diferencias temporarias positivas en el ejercicio 2022 incluyen, fundamentalmente,
diferencias debidas a ajustes por provisiones no deducibles fiscalmente. Asimismo, las
diferencias temporarias negativas incluyen, fundamentalmente, diferencias por reversiones
de ajustes por provisiones y otros conceptos no deducibles fiscalmente en ejercicios pasados.
El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2022 y 2021 se calcula
como sigue:

| Miles de euros
| 2022 | 2021
Gasto correspondiente al ejercicio (España) | 201.594 | 158.441
Gasto correspondiente al ejercicio (sucursal en Portugal) | 20.573 | 11.154
Bonificaciones y deducciones | (1.569) | (4.866)
Otros conceptos | 4.733 | 2.672
Ajustes impositivos de ejercicios anteriores | (497) | 295
Total Gasto por Impuesto | 224.835 | 167.696

La rúbrica “Ajustes impositivos de ejercicios anteriores” en el 2022 recoge el gasto por
Impuesto sobre Sociedades por ajustes fiscales realizados en la liquidación del Impuesto
sobre Sociedades del Grupo correspondiente al ejercicio 2021 no previstos a 31 de diciembre
de 2021.
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El gasto corriente correspondiente al ejercicio y el importe del gasto (ingreso) por impuestos
diferidos de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

| Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
Gasto corriente | 220.002 | 170.384
Gasto por Impuestos diferidos | 4.833 | (2.687)
Total Gasto por Impuesto | 224.835 | 167.696

La conciliación del resultado antes de impuestos con el gasto del ejercicio se detalla a
continuación:

|  | Miles de euros
| 2022 | 2021
Resultado contable antes de impuestos: | 785.037 | 1.500.804
Impuesto al 30% / 25% /12,5% | 217.161 | 433.439
Detalle de partidas de conciliación entre el gasto al tipo fiscal y el gasto por Impuesto de Sociedades del año: |  |
Gastos no deducibles | 19.260 | 7.789
Ingresos no computables | (34.826) | (282.787)
Total deducciones aplicadas en el ejercicio | (1.569) | (4.866)
Bases Imponibles negativas | - | -
Otros: |  |
Ajuste Impuesto sobre Sociedades del ej. anterior | (497) | 295
Gasto por impuesto sucursal en Portugal | 20.573 | 11.154
Otros | 4.733 | 2.672
Gasto del ejercicio por Impuesto de Sociedades | 224.835 | 167.696
Tipo impositivo efectivo del ejercicio | 28,64% | 11,17%

Con fecha 18 de junio de 2021, el Banco recibió como sociedad dominante del Grupo fiscal
13/01 y del Grupo de IVA 0066/15 comunicación de inicio de actuaciones inspectoras de
carácter parcial y limitado para la comprobación de la deducción por Innovación Tecnológica
en el Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2017-2019 así como de la proporción del volumen
de operaciones en territorio común y forales de la sociedad Intermobiliaria, S.A. a efectos del
Impuesto sobre el Valor Añadido por el período comprendido entre febrero 2017-2019.
Con fecha 10 de febrero 2022 se ha notificado ampliación de dichas actuaciones parciales al
ejercicio 2020 en el caso de IVA y para los ejercicios 2017-2020 en relación con la
comprobación de la proporción del volumen de operaciones en territorio común y forales a
efectos del Impuesto sobre Sociedades. Una vez finalizadas las actuaciones de comprobación,
se han firmado con fecha 22 de marzo 2022 actas en Intermobiliaria, S.A. sin que se haya
producido ningún efecto de regularización en el IVA e Impuesto sobre Sociedades de esta
sociedad como consecuencia de la comprobación realizada. Con fecha 3 de junio 2022 se ha
firmado acta A01 de IVA en conformidad sin regularización por parte de Bankinter como
entidad dominante del Grupo IVA.
En cuanto a la comprobación de la deducción por Innovación Tecnológica en el Impuesto
sobre Sociedades ejercicios 2017-2019 se ha procedido con fecha 11 de julio de 2022 al pago
del acta en conformidad dando por finalizadas las actuaciones inspectoras en el Banco.
En relación con los procedimientos abiertos derivados de Inspecciones de Hacienda en
ejercicios anteriores, en el procedimiento correspondiente a la Inspección del Impuesto sobre
Sociedades ejercicios 2007 a 2009, con fecha 26 de julio de 2022 se ha recibido auto de
admisión a trámite del recurso de casación y se ha procedido a la interposición de recurso del
que se espera sentencia, votación y fallo en el ejercicio 2023.
En cuanto a los procedimientos correspondientes a las actuaciones de comprobación e
investigación de carácter parcial limitado al IRPF por las indemnizaciones abonadas en los
ejercicios 2010 a 2012 en Bankinter Global Services, S.A. se ha recibido con fecha 27 de
enero de 2022 providencia de inadmisión a trámite del recurso de casación interpuesto en
relación con este procedimiento, procediendo a su pago con fecha 10 de febrero de 2022.
Por su parte en Bankinter S.A. se ha recibido con fecha 2 de febrero de 2022 sentencia de la
Audiencia Nacional desestimatoria del recurso interpuesto en relación con este procedimiento
y se ha procedido a abonar con fecha 10 de febrero de 2022 el importe pendiente dando por
finalizado este procedimiento.
Por su parte, los procedimientos correspondientes a la Inspección general ejercicios 2011 a
2013 se encuentran actualmente recurridos ante la Audiencia Nacional en relación con el
Impuesto sobre el Valor Añadido y, en relación con el Impuesto sobre Sociedades, se ha
recibido con fecha de 13 de diciembre de 2022 resolución del Tribunal Económico
Administrativo Central estimatoria parcial de nuestras pretensiones y por la parte no estimada
será objeto de recurso ante la Audiencia Nacional.
Finalmente, el procedimiento de Inspección en EVO Banco S.A. en relación con las
deducciones de I+D en el Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2014 y 2015 se encuentra
recurrido ante los Tribunales de Justicia a 31 de diciembre de 2022.
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Debido a las posibles interpretaciones que pueden hacerse de la normativa fiscal aplicable a
algunas operaciones realizadas en el sector bancario, podrían existir determinados pasivos
fiscales de carácter contingente. En opinión de los administradores del Banco, la posibilidad
de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que
de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales consolidadas.
En cualquier caso, los pasivos fiscales que pudieran derivarse como resultado de las
reclamaciones interpuestas contra los conceptos suscritos en disconformidad están
adecuadamente provisionados a la fecha de cierre de los ejercicios 2022 y anteriores.
Durante el ejercicio 2005 se optó por la aplicación del régimen tributario de entidad de
tenencia de valores extranjeros regulado en el capítulo XIII del Título VII de la Ley 27/2014,
de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades, habiendo comunicado dicha opción al
órgano competente de la Agencia Estatal de la Administración Tributaria, con fecha 21 de
abril de 2005.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 108.3 de esta Ley, se informa que el Banco no
ha obtenido durante los ejercicios 2022 y 2021 plusvalías ni dividendos.
Finalmente, en relación con la operación de fusión entre Bankinter, S.A. (como sociedad
absorbente) y Bankinter Securities, Sociedad de Valores., S.A. (como sociedad absorbida)
realizada en el ejercicio 2018, los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en
la memoria anual según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de
noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, figuran en la memoria anual aprobada en el
ejercicio 2019 correspondiente a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2018.
Finalmente, durante el ejercicio 2022 se ha llevado a cabo la operación de segregación del
patrimonio de Bankinter S.A. correspondiente a la unidad económica que venía desarrollando
hasta ahora el negocio de banca de inversión a una sociedad de nueva creación denominada
Bankinter Investment, S.A. con efectos retroactivos contables 1 de enero de 2022.
Dicha operación ha quedado sujeta al régimen fiscal establecido en el artículo 86.1 el capítulo
VII del título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades,
habiéndose realizado la preceptiva comunicación a la Administración Tributaria en la forma y
plazos determinados.
En cuanto al cumplimiento de las obligaciones contables y registrales establecidas por el
artículo 86.1 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, se
informa que el valor contable y fiscal de los valores entregados y recibidos por Bankinter,
S.A. es de 184.655 miles de euros.
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43. Valor Razonable de activos y pasivos
a.Valor razonable de instrumentos financieros
A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los instrumentos financieros y el procedimiento empleado para la obtención del precio:
Ejercicio 2022:

ACTIVOS | Valor en libros | Valor razonable | Jerarquía del Valor Razonable | Valor razonable | Técnicas de valoración | Principales Inputs
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 13.351.217 | 13.351.889 | Level 2 | 13.351.889 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Activos financieros mantenidos para negociar
Préstamos y anticipos- Entidades de crédito | 1.320.483 | 1.320.483 | Level 2 | 1.320.483 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Préstamos y anticipos- Clientela | 414.115 | 414.115 | Level 2 | 414.115 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Valores representativos de deuda | 974.684 | 974.684 | Level 1 | 974.684 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Instrumentos de Patrimonio | 164.756 | 164.756 | Level 1 | 164.756 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Derivados | 1.181.732 | 1.181.732 | Level 1 | 699 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 2 | 413.832 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
Level 2 | 521.250 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
Level 2 | 182.082 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
Level 2 | 38.530 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de equity y volatilidad del subyacente
Level 2 | 25.339 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 105

ACTIVOS | Valor en libros | Valor razonable | Jerarquía del Valor Razonable | Valor razonable | Técnicas de valoración | Principales Inputs
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio | 160.046 | 160.046 | Level 1 | 9.500 | Capturar directamente los precios cotizados en mercados | Datos observables en Mercados
Level 3 | 150.546 | Método de descuento de flujos de caja, net asset value | NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Valores representativos de deuda | 884 | 884 | Level 1 | 884 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Valores representativos de deuda | 2.615.303 | 2.615.303 | Level 1 | 2.615.303 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 2 |  | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Level 3 |  | Cálculo del valor presente como valor actual de los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta estimaciones internas. Coste menos deterioro. | Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Instrumentos de patrimonio | 195.617 | 195.617 | Level 1 | 195.617 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 3 |  | Método de descuento de flujos de caja, net asset value | NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos- Entidades de crédito | 3.758.565 | 3.855.977 | Level 2 | 3.855.977 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Préstamos y anticipos- Clientela | 71.751.598 | 73.439.185 | Level 2 | 73.439.185 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Valores representativos de deuda | 9.352.619 | 8.307.922 | Level 1 | 7.861.193 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 2 | 446.729 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados de cobertura
Derivados-contabilidad de coberturas | 1.128.474 | 1.128.474 | Level 2 | 1.128.474 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 106

PASIVOS | Valor en libros | Valor razonable | Jerarquía | Valor razonable | Técnicas de valoración | Principales Inputs
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Depósitos-Entidades de crédito | - | - | Level 2 | - | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Depósitos-Clientela | 1.288.147 | 1.288.147 | Level 2 | 1.288.147 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Derivados de negociación | 1.140.068 | 1.140.068 | Level 1 | 86.961 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 2 | 459.184 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
Level 2 | 390.059 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
Level 2 | 184.248 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
Level 2 | 19.101 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de equity y volatilidad del subyacente
Level 2 | 515 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés
Posiciones cortas de valores | 918.983 | 918.983 | Level 1 | 918.983 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos-Bancos centrales | 11.699.869 | 12.452.380 | Level 2 | 12.452.380 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos-Entidades de crédito | 3.363.827 | 3.368.186 | Level 2 | 3.368.186 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos-Clientela | 72.902.035 | 67.701.477 | Level 2 | 67.701.477 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Débitos representados por valores negociables | 5.352.165 | 5.111.331 | Level 2 | 5.111.331 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Pasivos subordinados | 1.080.928 | 1.015.924 | Level 2 | 1.015.924 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Otros pasivos financieros | 3.418.257 | 3.418.257 | Level 2 | 3.418.257 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados-contabilidad de coberturas
Derivados de cobertura | 625.125 | 625.125 | Level 2 | 625.125 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés

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Ejercicio 2021:

ACTIVOS | Valor en libros | Valor razonable | Jerarquía del Valor Razonable | Valor razonable | Técnicas de valoración | Principales Inputs
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 22.373.090 | 22.373.262 | Level 2 | 22.373.262 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Activos financieros mantenidos para negociar
Préstamos y anticipos- Entidades de crédito | 2.251.575 | 2.251.575 | Level 2 | 2.251.575 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Préstamos y anticipos- Clientela | - | - | Level 2 | - | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Valores representativos de deuda | 1.246.748 | 1.246.748 | Level 1 | 1.246.748 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Instrumentos de Patrimonio | 197.862 | 197.862 | Level 1 | 197.862 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Derivados | 342.070 | 342.070 | Level 1 | 338 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 2 | 100.396 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
Level 2 | 69.420 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
Level 2 | 116.585 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
Level 2 | 8.753 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de equity y volatilidad del subyacente
Level 2 | 46.578 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés

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ACTIVOS | Valor en libros | Valor razonable | Jerarquía del Valor Razonable | Valor razonable | Técnicas de valoración | Principales Inputs
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio | 130.328 | 130.328 | Level 1 | 8.354 | Capturar directamente los precios cotizados en mercados | Datos observables en Mercados
Level 3 | 121.973 | Método de descuento de flujos de caja, net asset value | NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Valores representativos de deuda | 739 | 739 | Level 1 | 739 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Valores representativos de deuda | 2.446.624 | 2.446.624 | Level 1 | 2.446.624 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 2 | - | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Level 3 | - | Cálculo del valor presente como valor actual de los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta estimaciones internas. Coste menos deterioro. | Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Instrumentos de patrimonio | 304.893 | 304.893 | Level 1 | 304.893 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 3 | - | Método de descuento de flujos de caja, net asset value | NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos- Entidades de crédito | 2.407.309 | 2.488.043 | Level 2 | 2.488.043 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Préstamos y anticipos- Clientela | 66.282.067 | 70.623.118 | Level 2 | 70.623.118 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Valores representativos de deuda | 7.595.987 | 8.086.146 | Level 1 | 7.858.919 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 2 | 227.227 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados de cobertura
Derivados-contabilidad de coberturas | 170.077 | 170.077 | Level 2 | 170.077 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés

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PASIVOS | Valor en libros | Valor razonable | Jerarquía | Valor razonable | Técnicas de valoración | Principales Inputs
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Depósitos-Entidades de crédito | 245.677 | 245.677 | Level 2 | 245.677 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Depósitos-Clientela | 1.539.693 | 1.539.693 | Level 2 | 1.539.693 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas | Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Derivados de negociación | 438.795 | 438.795 | Level 1 | 107.080 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Level 2 | 142.776 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
Level 2 | 56.688 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
Level 2 | 120.721 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
Level 2 | 5.807 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de equity y volatilidad del subyacente
Level 2 | 5.723 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés
Posiciones cortas de valores | 1.472.332 | 1.472.332 | Level 1 | 1.472.332 | Capturar directamente los precios cotizados en Mercados | Datos observables en Mercados
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos-Bancos centrales | 14.190.714 | 14.334.411 | Level 2 | 14.334.411 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos-Entidades de crédito | 3.026.174 | 3.026.082 | Level 2 | 3.026.082 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos-Clientela | 70.778.756 | 70.622.870 | Level 2 | 70.622.870 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Débitos representados por valores negociables | 5.996.675 | 6.279.209 | Level 2 | 6.279.209 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Pasivos subordinados | 1.693.190 | 1.816.174 | Level 2 | 1.816.174 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Otros pasivos financieros | 2.124.465 | 2.124.465 | Level 2 | 2.124.465 | Valor presente | Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados-contabilidad de coberturas
Derivados de cobertura | 275.264 | 275.264 | Level 2 | 275.264 | Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. | Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés

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La jerarquía "Level 1" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables
se obtienen de precios cotizados en mercados activos para el mismo instrumento, es decir,
sin modificar o reorganizar de diferente forma. La jerarquía "Level 2" recoge datos de los
instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de precios cotizados en
mercados activos para instrumentos similares u otras técnicas de valoración en las que todos
los inputs significativos están basados en datos de mercado observables. La jerarquía "Level
3" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de
técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de
mercado observables. Durante el ejercicio 2022 no se han producido transferencias entre
niveles de jerarquía por importe relevante.
Determinados instrumentos de capital se valoran al coste por no poderse estimar su valor
razonable de manera fiable. La falta de fiabilidad de una estimación de valor razonable se
debe a la amplitud de su rango de estimaciones y a la imposibilidad de evaluar,
razonablemente, las probabilidades de cada estimación en el rango.
El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos tiene
en cuenta los términos de los contratos y los datos observables de mercado, incluyendo tipos
de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de acciones, volatilidades, etc. Se
asume que los mercados en los que se opera son eficientes y por tantos sus datos son
representativos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividades.
Por otro lado, en algunos casos y dada la complejidad de los productos valorados el precio
empleado es el publicado por la contraparte en medios oficiales tales como Reuters.
A 31 de diciembre de 2022 y 2021 las principales técnicas usadas por los modelos internos
para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son el modelo de valor
presente (que descuenta los flujos futuros al momento actual empleando tipos de interés de
mercado) y el modelo de Black-Scholes y su derivada (que permiten, mediante una fórmula
cerrada y usando inputs exclusivamente de mercado, la valoración de opciones de tipo de
interés). En el caso de derivados de crédito, para su valoración se procede como en cualquier
otro derivado de tipo de interés, pero incluyendo en los inputs de mercado los diferenciales
(también de mercado) correspondientes al subyacente de la emisión. Se mantiene un
contraste permanente con las contrapartes en las distintas valoraciones que aseguran la
vigencia de los modelos e inputs usados en todo momento.
En la determinación del valor razonable de los derivados de pasivo, la entidad distingue entre
posiciones colateralizadas, para las que el impacto del riesgo de crédito propio se estima
nulo, y posiciones no colateralizadas, para las cuales el ajuste a la valoración por riesgo de
crédito propio se estima objetivamente en base a la probabilidad de impago de la entidad
observada en datos publicados por las agencias de información financiera más relevantes del
mercado.
En la determinación del valor razonable de los derivados de activo, la entidad distingue entre
posiciones colateralizadas, para las que el impacto del riesgo de crédito de contraparte se
estima nulo, y posiciones no colateralizadas, para las cuales el ajuste al valor razonable por
riesgo de crédito de contraparte se estima según modelos internos de probabilidades de
impago construidos sobre la base de la información histórica de las bases de datos del banco.
En la determinación del valor razonable de las participaciones en sociedades dependientes,
multigrupo o asociadas, la política contable de la entidad es considerar como unidad de
cuenta la inversión en su totalidad.
b.Valor razonable de activos y pasivos no financieros.
A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los activos y pasivos no
financieros al 31 de diciembre de 2022 y 2021:

|  | Miles de euros
| 31/12/2022 | 31/12/2021
| Importe Registrado | Valor Razonable | Importe Registrado | Valor Razonable
Activo: |  |  |  |
Activo material | 447.853 | 473.380 | 450.436 | 479.714
Activos no corrientes mantenidos para la venta | 262.994 | 318.156 | 106.184 | 224.748

Los valores razonables de los inmuebles se han calculado en base a los precios observables
en el mercado proporcionados por informes de tasación certificados por Sociedades de
Tasación, sin incluir potenciales descuentos necesarios para la liquidación de los activos.
44. Políticas y gestión de riesgos
Apetito al riesgo
Bankinter entiende la función de Riesgos como uno de los elementos centrales de su
estrategia competitiva, lo cual se traslada a la gestión que realiza de los riesgos y diferencia a
la Entidad en el sistema financiero.
Es una prioridad del Consejo de Administración que los riesgos relevantes de todos los
negocios del Grupo se encuentren adecuadamente identificados, medidos, gestionados y
controlados. Para ello establece los mecanismos y principios básicos para su adecuada
gestión, de manera que se pueda alcanzar los objetivos estratégicos del Grupo, proteger los
resultados y la reputación del Grupo, defender los intereses de los accionistas, clientes, otros
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grupos de interés y de la sociedad en general, y garantizar la estabilidad empresarial y la
solidez financiera de forma sostenida en el tiempo.
El Consejo de Administración aprueba y revisa regularmente el Marco de Apetito al Riesgo, en
el cual se define el apetito y la tolerancia al riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir en
el ejercicio de su actividad. El Marco contiene un conjunto de métricas clave en relación con
los niveles de los distintos riesgos, la calidad y recurrencia de los resultados, la liquidez y la
solvencia. Para cada una de estas métricas se definen unos niveles de tolerancia al riesgo
que el Grupo está dispuesto a asumir.
Se realiza un seguimiento trimestral de estas métricas, y en caso de que se observe una
tendencia negativa en cualquiera de ellas se establecen planes de acción que se monitorizan
hasta que se vuelve a los niveles adecuados.
El Marco de Apetito al Riesgo constituye así un instrumento de gobierno para asegurar que
los niveles de riesgo asumidos son coherentes con la estrategia y planes de negocio del
Grupo, sin perjuicio de los límites que sobre los distintos riesgos se establecen y se siguen
regularmente a través de los correspondientes Comités y estructuras organizativas. Puede
encontrarse más información en el apartado “Marco de Apetito al Riesgo” del Informe con
Relevancia Prudencial.
Gobierno corporativo de la función de riesgos
A continuación se describen brevemente el Gobierno Corporativo y la organización de la
función de riesgos. Para una descripción más extensa puede acudirse respectivamente a los
siguientes apartados del Informe de Relevancia Prudencial: “Gobierno Corporativo de la
función de riesgos” y “Estructura y organización de la función de gestión y control del riesgo”.
El Grupo Bankinter cuenta con un sistema de gobierno corporativo en línea con las mejores
prácticas del sector y adaptado a los requerimientos regulatorios.
El Consejo de Administración, de conformidad con lo establecido en el Reglamento del
Consejo, es el órgano encargado de aprobar el Marco de control y gestión de riesgos. Dicho
Reglamento establece que “El Consejo de Administración ordenará su trabajo mediante la
constitución de Comisiones que asuman la decisión de determinados asuntos, faciliten la
preparación y propuesta de decisión sobre los mismos y refuercen las garantías de
objetividad y control en la actividad del Consejo.”. Conforme a lo previsto en el mismo, las
comisiones del Consejo involucradas en la función de control y gestión de los riesgos son las
siguientes:
Comisión Ejecutiva
La Comisión Ejecutiva tiene delegadas todas las funciones del Consejo salvo las que no
puedan ser delegadas en virtud de la ley, los estatutos o el Reglamento del Consejo. Adopta
decisiones para la gestión y seguimiento de todo tipo de riesgos, y delega a su vez en los
siguientes Comités de primer nivel:
Riesgo de Crédito, en el Comité Ejecutivo de Riesgos, que a su vez fija los límites de
delegación de facultades a órganos internos inferiores, dentro de los límites establecidos por
el Consejo de Administración. (El Comité Ejecutivo de Riesgos es el comité de referencia en
materia de Riesgos, salvo para aquellos que se sitúan en el Comité de Dirección y en el
Comité de Activos y Pasivos).
Riesgo de Negocio, en el Comité de Dirección.
Riesgos estructurales (liquidez, tipo de interés, divisa) y Mercado, en el Comité de Activos y
Pasivos (ALCO).
Comisión de Riesgos y Cumplimiento
La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ejerce funciones de supervisión en materia de
riesgos, siendo el apoyo más importante del Consejo en esta materia
Entre sus funciones destacan: i) el asesoramiento al Consejo de Administración sobre la
propensión global al riesgo, su estrategia en este ámbito y asistirle en la vigilancia de la
aplicación de esa estrategia determinando, junto con el Consejo, la naturaleza, cantidad,
formato y frecuencia de la información a suministrar a éste. Así como ii) acordar el
nombramiento y sustitución del Director de Riesgos y del Director de Control y Cumplimiento,
previa valoración de su idoneidad en ambos casos por la Comisión competente, y iii) la
supervisión de la función de control y cumplimiento del Grupo, y en concreto el control de
riesgos, validación interna, cumplimiento normativo y de prevención de blanqueo de capitales
y financiación del terrorismo.
Comisión de Auditoría
Es el órgano del Consejo de Administración competente para el ejercicio de las facultades del
Consejo relativas a la supervisión y control de la actividad de la Sociedad, de la veracidad,
objetividad y transparencia de la contabilidad social, de la información económica y financiera
y del cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias a que está sometido el
Banco. Como regla general, actúa a través de la formulación de recomendaciones de buenas
prácticas dirigidas a las áreas correspondientes del Banco si bien, también podrá adoptar
acuerdos, en asuntos de su competencia.
La Comisión de Auditoría dirige la actividad de Auditoría Interna. Esta Comisión incluye en su
Plan anual una atención primordial a los trabajos relacionados con la medición, seguimiento y
gestión de los riesgos.
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Comisión de Retribuciones.
Entre sus responsabilidades se encuentra la revisión anual de las políticas de retribuciones de
los consejeros y de los empleados cuyas actividades profesionales tienen incidencia
significativa en el perfil de riesgo de la Sociedad (en términos generales, todos ellos, forman
el colectivo identificado en materia de remuneraciones), para asegurar que está alineada con
la situación y la estrategia a corto, medio y largo plazo de la entidad y con las condiciones del
mercado y para valorar si contribuye a la creación de valor a largo plazo y a un control y
gestión adecuados de los riesgos.
Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos
Esta comisión entra en la esfera de la gestión de los riesgos al asumir competencias
específicas en materia de sostenibilidad, entre las que destacan: i) Revisar la política de
Sostenibilidad y la Política de Gobierno Corporativo del Grupo Bankinter, velando por que
estén orientadas en todo momento a la creación de valor; ii) el seguimiento de la estrategia y
prácticas de sostenibilidad, mejores prácticas en este sentido y la evaluación de su grado de
cumplimiento; iii) Evaluar todo lo relativo a los riesgos sociales, medio ambientales, políticos
y reputacionales de la Sociedad, con independencia de las facultades que correspondan a la
Comisión de Riesgos y Cumplimiento, u a otras comisiones del Consejo.
Organización de la función de Riesgos
La estructura organizativa de Bankinter responde al principio de independencia y segregación
de funciones entre las distintas unidades que asumen y gestionan los riesgos y las unidades
que realizan su seguimiento y control.
La responsabilidad última de la gestión y control de los riesgos de Bankinter reside en el
Consejo de Administración.
El Director General de Riesgos ostenta la condición de CRO (“Chief Risk Officer”) conforme a
lo dispuesto en la regulación vigente. El nombramiento o sustitución del Director de Riesgos
es competencia de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento del Consejo a propuesta del
Presidente, Vicepresidente si éste fuera ejecutivo, o del Consejero Delegado de la Entidad.
Bajo la tutela de la Dirección General de Riesgos / CRO se establecen dos funciones
diferenciadas y separadas:
•Función de Gestión de Riesgos.
•Función de Control y Cumplimiento.
A continuación se desarrolla la organización de estas funciones.
Función de Gestión de Riesgos
Agrupa los principales riesgos (crédito y contraparte, mercado, liquidez, estructural,
operacional y de modelo), con responsabilidades de alcance global y corporativo y de apoyo
a los órganos de gobierno del Grupo. Es la encargada de establecer las metodologías y la
ejecución de los controles sobre los riesgos en primera línea de defensa. Además, está
orientada a la ejecución e integración en la gestión de la función de riesgos en los diferentes
negocios de Bankinter y su Grupo. Está compuesta por las siguientes Direcciones y Unidades
de primera línea:
Riesgo de Crédito: tiene como función la definición de las políticas de riesgos asociadas a
cada uno de los segmentos. Tiene delegadas facultades para que dentro de las mismas
sancione operaciones de clientes. Es responsable del proceso integral de riesgos, desde su
admisión que requiere de un soporte informático capaz de conseguir la mejor eficiencia,
hasta su seguimiento y recuperación.
Gestión Global del Riesgo: Es responsable del desarrollo, mejora, control, implantación y
seguimiento periódico de los modelos estadísticos y de los parámetros de riesgo de las
distintas carteras crediticias; así como de potenciar la integración de estos modelos en la
gestión. Los modelos internos desempeñan un papel clave en la sanción, en el cálculo de
capital regulatorio e interno, en el cálculo de provisiones colectivas, en los procesos de
recuperación y en la fijación de medidas de rentabilidad ajustada al riesgo (RARORAC).
También tutela, junto con la Dirección de Riesgo Global, el desarrollo de las políticas y
procedimientos específicos que deben formar parte del Marco para la Gestión del Riesgo de
Modelo. Asimismo están entre sus responsabilidades la relación con el supervisor,
comunicaciones oficiales y reporte regulatorio en lo referente a modelos, y el seguimiento del
plan de implantación secuencial de los modelos IRB en el Banco.
Análisis y Procesos de Riesgos: Tiene como principales funciones la definición y soporte de la
información de riesgos, así como la definición, implantación, mantenimiento y evolución de
los sistemas de admisión y seguimiento del riesgo de crédito.
Riesgo Global: coordina las distintas áreas de Riesgos en las actividades y proyectos relativos
a metodologías, políticas, procedimientos y normativa, persiguiendo la adopción de las
mejores prácticas de la industria en la medición y gestión de los distintos riesgos y en
particular en la gestión del perfil de riesgo global del Grupo.
La Unidad de Análisis de Riesgos actúa sobre factores transversales, coordinando y
promoviendo: la aproximación sectorial a la gestión de las carteras de crédito, realizando los
análisis sectoriales e impulsando la información y procesos de gestión más convenientes en
cada momento. Así como la gestión de los factores relacionados con el clima y el
medioambiente y su traslación a los distintos riesgos.
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Riesgo de Mercado y Control Institucional: En dependencia del Director General de Riesgos /
CRO, tiene como función el control y seguimiento de los riesgos estructurales (riesgo de
liquidez, de tipo de interés y de cambio) y de mercado derivados de la operativa institucional
y de trading de la Entidad.
Como se desarrolla más adelante, la gestión del riesgo de liquidez, interés, cambio (riesgos
estructurales) y la gestión del riesgo de mercado son responsabilidad respectivamente del
área Gestión de Balance y del departamento de Trading, en dependencia de la Dirección
General de Mercado de Capitales. Riesgo de Mercado tiene la función independiente de la
medición, seguimiento y control de la evolución de los riesgos de interés, liquidez, cambio,
mercado y contrapartida de las posiciones “Institucionales”, es decir aquellas tomadas por el
Comité de Activos y Pasivos (ALCO), así como de las que toma Tesorería para negociación.
Riesgo Operacional: es responsable de promover y coordinar los procedimientos y
herramientas para la identificación, medición, control y reporte de los riesgos operacionales,
proporcionando a la organización una visión uniforme del riesgo operacional. La gestión de
primera línea del riesgo operacional está delegada en las distintas filiales, áreas de soporte y
unidades de negocio del Grupo. Esta gestión se ejerce en ocasiones por departamentos
especializados o centralizados cuando las circunstancias así lo determinan (complejidad,
tamaño, procesos corporativos transversales…).
Incidencia y Morosidad: Tiene la responsabilidad de dirigir y gestionar el proceso de recobro
de la inversión en situación de impago temprano, instaurando y promoviendo las
herramientas y las gestiones internas o externas necesarias para tal fin, con el objetivo de
minimizar la entrada de las operaciones en morosidad. Asimismo es responsable de dirigir y
gestionar los procesos de control, seguimiento y recobro no amistoso de la inversión de
acuerdo con la normativa vigente, instaurando y promoviendo sistemas automáticos que
hagan la gestión más eficiente; y de la implantación de los mecanismos y procesos más
eficientes y eficaces para mejorar el recobro de las operaciones morosas. Es también
responsable de todo lo relacionado con la política, análisis, sanción y seguimiento de las
refinanciaciones.
Activos Inmobiliarios: Realiza la fijación y la actualización del precio de los activos
adjudicados, determinando el destino de los mismos. Dentro de sus responsabilidades está la
adecuación técnica y jurídica de los activos y el seguimiento de los mismos para evitar su
deterioro. La finalidad y su principal responsabilidad es la búsqueda proactiva de
compradores, publicitando y gestionando el activo bajo los principios de transparencia,
publicidad suficiente, concurrencia y eficacia para obtener el mayor precio posible primando
de forma importante la agilidad en la venta.
Función de Control y Cumplimiento
La Dirección de Control y Cumplimiento Corporativo, como segunda línea de defensa,
depende de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento y se integra en la organización del Banco
a través de la Dirección de Riesgos (CRO). Las responsabilidades que tiene asignadas son de
alcance global y de carácter corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno del Grupo. Se
organiza en las siguientes Unidades y con las siguientes competencias:
Unidad de Control de Riesgos: Su misión es la de supervisar la calidad de la gestión de
riesgos del Grupo, y en particular garantizar que los sistemas de gestión y de control de los
diferentes riesgos inherentes a su actividad cumplen con los criterios más exigentes y las
mejores prácticas observadas en el sector y/o requeridas por los reguladores, y verificando
que el perfil de riesgo efectivo asumido se adecua a lo establecido por la Alta Dirección.
Adicionalmente se encarga de supervisar la gestión de riesgo de crédito de las organizaciones
territoriales.
Dirección Técnica: Se encarga de los aspectos procedimentales del Marco de Apetito al
Riesgo y del Mapa Corporativo de Riesgos, así como de la supervisión en segunda línea de
determinados riesgos específicos (reputacional, etc.). Se encarga igualmente del control de
las segundas líneas de las filiales del Grupo.
Unidad de Validación Interna: Se encarga de la validación de los modelos avanzados de
riesgo y sus resultados, para lo cual los examina y emite informes en los que se pronuncia
sobre la validez de los mismos para la gestión de los riesgos y sobre su uso en la gestión,
emitiendo las recomendaciones correspondientes.
Unidad de Cumplimiento Normativo
El Consejo de Administración es el responsable de velar por el cumplimiento del código
general de conducta del Grupo, la política global de prevención del blanqueo de capitales y
de la financiación del terrorismo y de la política de comercialización de productos y servicios.
La Comisión de Riesgos y Cumplimiento tiene encomendadas, entre otras, las funciones de
vigilar el cumplimiento de los requisitos legales, supervisar la eficacia de los sistemas de
control interno y gestión de riesgos, supervisar el cumplimiento del código de conducta del
Grupo en los mercados de valores, de los manuales y procedimientos de prevención de
blanqueo de capitales y, en general, de las reglas de gobierno y cumplimiento del Banco y
hacer las propuestas necesarias para su mejora, así como la de revisar el cumplimiento de las
acciones y medidas que sean consecuencia de los informes o actuaciones de las autoridades
administrativas de supervisión y control.
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La Unidad de Cumplimiento Normativo, integrada en la Dirección de Control y Cumplimiento
corporativo, con reporte a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, tiene entre otras las
siguientes funciones: Asesoramiento a la alta dirección, a los empleados y a las áreas de
negocio y operativas del Grupo. Supervisión y control del cumplimiento de normas de
conducta. Detección y gestión del riesgo de incumplimiento. Relación con las autoridades y
organismos reguladores y de supervisión en las materias de su competencia.
Unidad de Control y Análisis Financiero.
La Unidad de Control y Análisis Financiero, integrada en la Dirección de Control y
Cumplimiento Corporativo, reporta de forma directa y periódica a la Comisión de Auditoría.
Su misión es la evaluación de la efectividad del marco general de control interno financiero,
de forma que se asegure la fiabilidad de la información financiera del Grupo. En el ámbito de
actuación, extiende sus funciones y competencias a todas las entidades, filiales y sucursales
pertenecientes al Grupo Bankinter. Del mismo modo, puede aplicarse a actividades que se
encuentran bajo régimen de servicios externalizados.
Siguiendo un enfoque sistemático y metodológico, además de velar por la existencia de un
marco de control efectivo (SCIIF) realiza trabajos de control interno sobre la información
financiera. De esta forma contribuye a la mejora de la efectividad de los procesos de gestión
de riesgos financieros y su marco de control interno.
Adicionalmente la función contempla el Control sobre los Servicios Externalizados de acuerdo
a las directrices establecidas en la Guía EBA sobre Externalización (Outsourcing).
Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales.
Es la unidad técnica que depende de la Dirección de Control y Cumplimiento y reporta al
Órgano de Control Interno. Cuenta con personal especializado, en dedicación exclusiva y con
formación adecuada en materia de análisis, tal y como establece la normativa vigente.
Periódicamente, informa a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento del Consejo de
Administración del Banco, sobre la evolución de las medidas y los planes de acción en
materia de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo (en adelante,
PBC/FT).
Su objetivo es garantizar la adecuada cobertura de los riesgos existentes derivados del
Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo, en cumplimiento de todos los
requerimientos normativos en esta materia.
Otros riesgos tutelados indirectamente por el Director General de Riesgos / CRO
Riesgos Estructurales
En relación con los Riesgos Estructurales (riesgo de interés, de liquidez y de cambio) y con el
Riesgo de Mercado, el Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los
mismos y delega en distintos órganos su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil
de riesgos a asumir por el Grupo, estableciendo unos límites máximos que delega en dichos
órganos, tal y como se establece en el Marco de Control y Gestión de Riesgos.
El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento
continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés
y de liquidez), de riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la
Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Con carácter anual,
revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos
anteriormente citados.
El ALCO es el órgano directamente responsable de la gestión de los riesgos globales de tipos
de interés y liquidez, así como del riesgo bursátil y de cambio institucional y de las políticas
de financiación del Grupo, sin perjuicio de que Mercado de Capitales dentro de sus facultades
o siguiendo las directrices del Presidente, de la Consejera Delegada o de la Director General y
Mercado de Capitales pueda llevar a cabo actuaciones tendentes a proteger al Banco de sus
riesgos o bien para aprovechar oportunidades de "Trading" que se pudieran presentar.
El Consejo de Administración revisa con la frecuencia que estima oportuna, y en todo caso
una vez al año, el marco y políticas de gestión de estos riesgos y la conveniencia de modificar
los límites operativos establecidos en el mismo.
El área de Tesorería y el área de Gestión de Balance, integrados dentro de la Dirección de
Tesorería y Mercado de Capitales, ejecutan las decisiones tomadas por el ALCO en relación
con las funciones comentadas en el apartado anterior, teniendo potestad para actuar de
forma inmediata si las circunstancias del mercado así lo requieren, informando con
posterioridad al ALCO.
Riesgos Tecnológicos
Estos riesgos están supervisados por el Área de Seguridad Digital, con dependencia de la
Dirección General de Banca Digital y con dependencia funcional del Director General de
Riesgos / CRO de Bankinter, a quien reporta periódicamente. Sus principales
responsabilidades en relación con la gestión de estos riesgos son: La formación y
concienciación sobre la seguridad en la información; la coordinación de los planes de mejora
del entorno tecnológico; la gestión de vulnerabilidades de los sistemas; la coordinación de los
sistemas certificados de gestión de riesgos; la custodia de claves criptográficas; la
identificación y definición de requisitos de seguridad para los nuevos proyectos y desarrollos;
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la definición, aprobación y mantenimiento de las políticas y normas relativas al riesgo
tecnológico; la autorización de accesos de usuarios excepcionales; la dirección de planes de
continuidad de negocio, contingencia tecnológica y planes de respuesta ante incidentes; la
implantación de medidas de seguridad sobre los sistemas operativos, bases de datos y
“middleware”; la identificación y gestión de las vulnerabilidades detectadas.
Riesgo reputacional
La gestión de primera línea de este riesgo está delegada en las distintas filiales, áreas de
soporte y unidades de negocio del Grupo, sujeta, en su caso, a las políticas y directrices
emitidas por la Unidad de Reputación Corporativa. Dicha Unidad, encuadrada en el área de
'Comunicación y Responsabilidad Corporativa', es también responsable de la elaboración de
métricas de riesgo reputacional, de la gestión preventiva de este riesgo, y de la mitigación de
posibles eventos de riesgo reputacional mediante su participación en las actuaciones ante
crisis.
Otras unidades que completan el Marco de Control y Gestión de Riesgos
Delegado de Protección de Datos.
En dependencia de la Asesoría Jurídica, el Delegado de Privacidad y Protección de Datos
Corporativo tiene asignadas las siguientes funciones: Coordinar a los Delegados de Privacidad
y Protección de Datos de las distintas entidades del Grupo para garantizar que se siguen los
mismos criterios en materia de privacidad y protección de datos personales. Aprobar las
nuevas iniciativas que afecten al derecho de privacidad y protección de datos que no sean
similares a las ya aprobadas en la Organización y cuya competencia exceda a los Delegados
de Privacidad y Protección de Datos de todas las entidades del Grupo. Asesorar al
responsable de las obligaciones que deben cumplir con materia de privacidad y protección de
datos. Supervisar el cumplimiento de lo dispuesto en las normativas que regulen la privacidad
y protección de datos.
Servicio de Atención a Clientes.
El Servicio de Atención a Clientes analiza de forma continua los datos sobre la gestión de
quejas y reclamaciones con objeto de identificar y abordar los problemas recurrentes o
sistémicos, y los posibles riesgos jurídicos, operacionales y de conducta, entre otros, dando
debida cuenta de los resultados de tal análisis al Consejo de Administración. En este sentido
y dada la información relevante que gestiona se constituyen como un mecanismo de alerta
temprana de problemas derivados de la comercialización de productos o servicios y/o de la
relación de la entidad con sus clientes que es tomada en consideración por la propia entidad
para seleccionar y adoptar las medidas oportunas con el fin de corregir tales problemas o
incluso evitar su aparición.
La diversificación de los riesgos es un principio fundamental de gestión, como se viene
demostrando en las sucesivas crisis financieras. La Entidad realiza un seguimiento periódico
de la diversificación de riesgos por sectores, ubicación geográfica, productos, garantías,
clientes y contrapartidas.
Clasificación de la cartera en función del riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el más relevante al que está sometido el Grupo. A continuación se
describen los procedimientos y criterios para su estimación, comenzando en este apartado
por su clasificación y continuando en el siguiente por la estimación de las pérdidas crediticias
esperadas.
Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las
categorías recogidas a continuación:
1)Riesgo normal (Fase 1): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de
crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial. La
cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en doce
meses. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo
al importe en libros bruto de la operación.
2)Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2): comprende aquellas operaciones para
las que su riesgo de crédito ha aumentado significativamente desde su
reconocimiento inicial, pero no presentan un evento de incumplimiento o deterioro.
La cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida
de la operación. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés
efectivo al importe en libros brutos de la operación.
3)Riesgo dudoso (Fase 3): comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio,
esto es, que presentan un evento de incumplimiento o deterioro. La cobertura será
igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Los ingresos por
intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al coste amortizado (esto
es, ajustado por cualquier corrección de valor por deterioro) del activo financiero. En
caso de reclasificación de estas posiciones a fase 1 o fase 2, la reversión de
coberturas por deterioro previamente reconocidas se registra como liberación de
deterioro, no como ingresos por intereses.
4)Riesgo fallido: en esta categoría se incluirán las operaciones para las que no se
tengan expectativas razonables de recuperación o cuando la antigüedad en
morosidad de las mismas supere los 4 años. La clasificación en esta categoría
llevará aparejada el reconocimiento en resultados de pérdidas por el importe en
libros de la operación así como su baja total del balance, aunque el Grupo pueda
llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto
no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación
u otras causas.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 116
Los criterios utilizados por el Banco para determinar si se ha producido un incremento
significativo del riesgo pueden agruparse en tres categorías:
•Incremento objetivo de la Probabilidad de Default (PD), de acuerdo con las
estimaciones que proporcionan los modelos de provisiones diariamente. Una vez se
identifica dicho incremento objetivo de la PD, en función de la significatividad de la
operación y el rating del cliente, se determina si la reclasificación a Vigilancia
Especial (Fase 2) es automática o, por el contrario, requiere ratificación o refutación
de un analista experto, la cual siempre se exigirá para exposiciones por encima de 1
MM €. El análisis a realizar se halla establecido en un procedimiento interno en el
que se detallan las circunstancias tanto en personas físicas como en jurídicas para
verificar un cambio sustancial desde la originación del instrumento en su perfil de
riesgo, tanto en personas físicas como jurídicas. En cuanto a la exención por riesgo
bajo que prevé el párrafo 5.5.10 de la NIIF 9, cabe destacar que el Grupo Bankinter
analiza el incremento significativo de riesgo en todas sus exposiciones, aunque no
se consideran de forma automática incrementos significativos de riesgo por aumento
objetivo de la PD cuando la PD a 12 meses es inferior al 0,3% o el rating interno es
superior a 7, en una escala de 1 a 9, como se detalla más adelante.
•Valoración experta: Adicionalmente, se puede producir una reclasificación por
criterio experto si se observa una situación que pueda llevar a concluir la existencia
de un incremento significativo del riesgo. Para ello se cuenta con un sistema de
alertas que contribuye a la identificación temprana de tales situaciones así como un
procedimiento establecido para la valoración experta del incremento significativo del
riesgo que incluye, entre otros, los siguientes indicadores:
◦Cambios en el entorno económico o regulatorio o en las condiciones de los
mercados a los que pueda ser especialmente sensible el cliente.
◦Deterioro de la estructura económica y financiera del cliente (ingresos, niveles
de endeudamiento, márgenes, flujos de efectivo, ratios de servicio de la deuda,
…)
◦Riesgos tecnológicos
◦Litigios pendientes
◦Pre – concurso de acreedores
◦Disminución significativa del rating interno y/o externo
◦Deterioro significativo de los indicadores de mercado
◦Waivers, ruptura de covenants, standstill, etc
◦Posibles efectos contagio
◦Impagos en otras exposiciones
Estos indicadores atienden a las directrices recogidas en los estándares IFRS9, la
EBA - Guidelines on accounting for expected credit losses o el Anejo 9 de la Circular
4/2017 del Banco de España.
•Backstops: De forma subsidiaria, se consideran los siguientes criterios
adicionales:
◦La reestructuración o refinanciación de exposiciones constituye un
criterio objetivo de incremento significativo del riesgo y, por tanto, su
reclasificación a Fase 2 siempre que no se observe deterioro.
◦Adicionalmente, con carácter general, el Banco añade la acumulación
de más de 35 días de impago como criterio adicional objetivo de
incremento significativo del riesgo. La refutación del criterio general
que se establece en el párrafo 5.5.11 de la NIIF 9 con respecto a la
presunción de un incremento significativo del riesgo cuando se
produce un impago con una antigüedad mayor de 30 días responde al
ejemplo recogido en el párrafo B5.5.20 de la misma norma. Se
sustenta en el análisis empírico de las frecuencias observadas de
default condicionadas a los días de impago así como de la actividad de
recobro. De este análisis se desprende que hay un importante volumen
de recobro entre los días 30 y 35 de impago, lo que se explica por
varios motivos:
▪Los ingresos regulares de los clientes, aunque se produzcan
con carácter mensual, no tienen por qué estar distanciados
exactamente 30 días tanto por la propia duración de los
meses como por efecto de los días festivos.
▪Las exposiciones a partir de los 30 días de impago pasan a
una situación de gestión distinta y, en consecuencia, se
intensifican las acciones para el recobro.
▪Hay productos como, por ejemplo, el factoring en el que
pueden acumularse 30 días de impago sin que ello
desencadene recurso al cedente, por lo que no se produce
realmente un incremento significativo del riesgo.
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En consecuencia, el Banco optó por ajustar en cinco días el criterio
general con el único objetivo de no clasificar en Fase 2 de forma
automática exposiciones en las que realmente no se observa un
incremento significativo de riesgo, aportando de esta forma una mayor
estabilidad al sistema de clasificación.
◦En cuanto a la exención por riesgo bajo que prevé la Norma, cabe
destacar que el Grupo Bankinter analiza el incremento significativo de
riesgo en todas sus exposiciones.
Todo el sistema de clasificación se halla bajo el gobierno del Comité de Seguimiento y
Provisiones de Riesgo de Crédito, foro en el que se aprueban los criterios y procedimientos
para el análisis y determinación de la existencia de un incremento significativo del riesgo. En
concreto, en este Comité se aprueban los umbrales fijados con respecto a los incrementos de
las PDs así como de los días de impago que conducen a determinar la existencia de un
incremento significativo del riesgo en cada una de las categorías en las que se divide la
cartera de crédito. Para ello, se toman en consideración análisis cuantitativos que, entre otras
cosas, revisan la estabilidad del sistema, teniendo en cuenta que la clasificación se actualiza
diariamente y que entrar en Fase 2 significa un cambio en la gestión de los clientes.
La NIIF 9 prevé en los párrafos B5.5.1 a B5.5.6 la posible aplicación de un enfoque colectivo
para medir los incrementos significativos de riesgo. Su objetivo es el reconocimiento
temprano de la existencia de tales incrementos, aun cuando no se disponga de evidencias o
información suficiente como para poderlos descender a nivel de instrumento. Así, el estándar
incluso permite que se reconozcan pérdidas esperadas a horizonte de vida para una porción
de los activos con características comunes cuando se presume que en una parte de los
mismos ha podido producirse un incremento significativo del riesgo.
Teniendo esto en consideración, si bien el Grupo adopta un análisis de carácter colectivo en
determinadas carteras, como resultado del mismo, siempre se determinan los instrumentos
para los que a nivel individual se considera que existe un incremento significativo del riesgo.
Este es un matiz relevante porque dicho análisis colectivo no se corresponde exactamente a
lo indicado en los citados párrafos B5.5.1 a B5.5.6 de la NIIF 9.
En primer lugar, tal como se detalla más adelante, la pérdida esperada se calcula y asigna
contrato a contrato, teniendo en cuenta sus características específicas a partir de las cuales
se determinan los parámetros de riesgo de EAD, PD y LGD. No hay, por tanto, una
estimación a partir de grupos de exposiciones agregados con un perfil de riesgo homogéneo,
salvo en aquellas carteras en las que se recurre a los denominados “Expedientes prácticos”
previstos en el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9 y que son residuales si excluimos las categorías
correspondientes a entidades financieras y sector público, como también se detalla en el
siguiente apartado.
Aunque una gran parte de la cartera de crédito está sujeta a una estimación colectiva de las
pérdidas esperadas a través de los modelos de provisiones, éstos proporcionan valores
individualizados para cada instrumento, considerando no solo la cartera a la que pertenece
sino también un conjunto de variables explicativas que se refieren al perfil de los titulares,
historial de impagos, características del producto o la clase y el valor de las garantías.
Además, las estimaciones se condicionan a las expectativas macroeconómicas, considerando
distintos escenarios y recogiendo de esta forma una visión prospectiva de los parámetros de
riesgo.
No obstante, pueden darse situaciones específicas que afecten de manera muy desigual a
determinados segmentos de cartera y que no se encuentren reflejadas en la evidencia
empírica en la que se soportan los modelos. Hemos tenido la oportunidad de observar este
tipo de situaciones como consecuencia de la crisis sanitaria y de la guerra en Ucrania. Por
ello, es necesario incorporar un enfoque prospectivo que no se limite al escenario económico
general proyectado, sino que contemple efectos específicos que pueden conducir a un
incremento significativo del riesgo. Este tipo de análisis forma parte del ejercicio de
identificación del incremento significativo de riesgo por valoración experta que se realiza de
forma recurrente y que admite dos enfoques diferenciados que se complementan:
•El análisis individualizado de los instrumentos que cumplen con una serie de
características comunes o para los que se desencadenan ciertos eventos relevantes.
•El análisis colectivo. No obstante, como resultado del mismo siempre se determina
un conjunto concreto de instrumentos para los que se considera la existencia de un
incremento significativo del riesgo. A este respecto, el Grupo dispone de suficientes
criterios de clasificación para poder diferenciar el riesgo a nivel de exposición, bien a
través de los propios modelos de provisiones o del rating interno.
En concreto, durante la crisis sanitaria y también en el contexto actual considerando los
efectos de la guerra de Ucrania, como parte de la valoración experta del incremento
significativo de riesgo se han identificado colectivos especialmente vulnerables que podrán
estar sujetos a una revisión individualizada o, bien, ser transferidos directamente a fase 2,
pero siempre instrumento a instrumento. A este respecto, se han considerado indicadores
tales como el sector de actividad que se valoran conjuntamente junto con otras variables
entre las que destacan la calificación que proporcionan los modelos internos y su evolución,
las alertas de seguimiento o un mayor recurso a los instrumentos de ayuda desplegados
desde la pandemia.
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En lo que se refiere al deterioro, los criterios establecidos para su identificación son los
siguientes:
•Días de impago superior a 90 días: Se incluyen todas las posiciones con
importes vencidos con una antigüedad superior a 90 días, sin aplicar filtro
alguno de materialidad.
•Arrastre: En esta categoría se incluyen todas las operaciones de un titular
cuando las exposiciones con importes vencidos con más de 90 días de
antigüedad sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro.
•Operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que cumplan las
siguientes características:
◦La operación contenga carencia superior a 24 meses
◦Si algún contrato a refinanciar ya se encontraba deteriorado,
incluyendo las sucesivas refinanciaciones sobre posiciones que se
encontraban ya refinanciadas y con deterioro.
◦Si se acuerda una quita sobre el principal de la operación
Más adelante en esta Nota se describe la política del Grupo de refinanciación y
reestructuración, que incluye los criterios que determinan la existencia de
deterioro.
•Otros criterios por razones distintas a la morosidad, contemplando los
indicadores que se relacionan a continuación:
◦Las posiciones en las que se inician acciones legales para reclamar
judicialmente la deuda.
◦Las operaciones de los titulares que estén declarados o conste que se
van a declarar en concurso de acreedores sin petición de liquidación.
Las garantías concedidas a avalados declarados en concurso de
acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya a
declarar la fase de liquidación, o sufran un deterioro notorio e
irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya
reclamado su pago.
◦Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad
haya decidido rescindir el contrato para recuperar la posesión del bien
◦El conjunto de las operaciones de los titulares con algún saldo
calificado como dudoso por razón de su morosidad, que no alcancen el
porcentaje señalado en la situación de arrastre, si después de su
estudio individualizado se concluyese que existen dudas razonables
sobre su reembolso total (principal e intereses)
◦Las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio o con
un descuento importante
◦Ventas de crédito de un deudor con pérdidas significativas.
◦Las exposiciones que pasan a una situación de no devengo de
intereses o devengo condicional.
Por otra parte, el Grupo contempla, entre otros, los siguientes indicadores para determinar a
través de un análisis si se ha producido deterioro:
•Dificultades financieras del cliente significativas que comprometen seriamente
su capacidad para el cumplimiento de sus obligaciones crediticias.
•Pérdidas continuadas que hayan comprometido la solvencia del deudor.
•Retraso generalizado de los pagos para atender las deudas y otras obligaciones.
•Existencia de una calificación crediticia, interna o externa, que ponga de
manifiesto el deterioro del titular.
•Existencia de posiciones deterioradas en otras sociedades del Grupo al que
pertenece el deudor o con las que se identifica una relación de contagio sobre
éste.
Todos estos criterios establecidos para el reconocimiento del deterioro son plenamente
consistentes con la definición de “Activo deteriorado” recogida en el Apéndice A de la NIIF 9
así como con las indicaciones de su párrafo B5.5.37, considerando en todos los casos que un
instrumento se reconoce como dudoso a partir de los 90 días de impago.
En el Informe con Relevancia Prudencial del Grupo Bankinter se describen en la sección “4.1
Definiciones contables” las diferencias existentes entre el concepto de default aplicado a
efectos prudenciales (que responde a lo establecido en el artículo 178 del Reglamento (UE)
Nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 - CRR) así como
a las directrices emitidas por la Autoridad Bancaria Europea sobre la aplicación de la
definición de default, y el de deterioro crediticio. En concreto, se señala que aunque la
definición de Default prudencial presenta ciertas diferencias con respecto al concepto de
mora/duda, éstas no tienen un efecto sustancial, de forma que las discrepancias entre la
cartera en default y la que se encuentra en mora/duda son en la práctica limitadas.
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Podemos destacar como principales diferencias las siguientes:
•El concepto de mora/duda se aplica a nivel de exposición, de forma que
podemos encontrar operaciones de un mismo deudor con distintas
clasificaciones (por ejemplo, tramos sostenible y no sostenible en un acuerdo de
reestructuración). Por el contrario, en personas jurídicas, el concepto de default
se aplica a nivel de obligado y, una vez que éste se considera en tal situación,
arrastra todas sus exposiciones. Cabe destacar, no obstante, que en la
clasificación a mora/duda se prevén criterios de arrastre y, en general, un
dudoso por criterios subjetivos se aplica también a nivel de persona.
•El concepto de default incluye umbrales de materialidad no contemplados en la
mora/duda, aunque estos umbrales son de carácter muy limitado de acuerdo
con lo establecido en la Regulación UE 2018/171.
•En el caso de las personas físicas, el concepto de default se aplica a nivel de
exposición, no considerando criterios automáticos de arrastre como los que se
prevén en el caso de la mora/duda.
•En el default prudencial se considera un “Periodo de prueba” de tres meses
durante el cual se mantiene la situación, aunque se haya regularizado el
impago. En la mora/duda no se contempla este criterio automático de forma
que la posición puede abandonar la Fase 3 una vez se regulariza el impago si
no existen otros criterios adicionales para la consideración de deterioro.
Las transiciones entre una fase de riesgo crediticio y otra se producen en función de cuándo
un activo financiero cumple las definiciones de deterioro e incremento significativo de riesgo
de crédito o deja de cumplirlas. No obstante lo anterior, el Grupo ha establecido periodos
mínimos de cura para posiciones refinanciadas y/o restructuradas y vigencias mínimas del
análisis individualizado. Asimismo, las medidas de refinanciación/restructuración de
operaciones constituyen indicadores de deterioro y/o incremento significativo de riesgo de
crédito. El tratamiento de este tipo de operaciones está alineado con los estándares emitidos
al respecto por la Autoridad Bancaria Europea y las Circulares del Banco de España.
Estimación de las pérdidas crediticias esperadas
La pérdida esperada se calcula y asigna contrato a contrato, teniendo en cuenta sus
características específicas a partir de las cuales se determinan los parámetros de riesgo de
EAD, PD y LGD. No hay, por tanto, una estimación a partir de grupos de exposiciones
agregados con un perfil de riesgo homogéneo salvo en aquellas carteras en las que se
recurre a los denominados “Expedientes prácticos” previstos en el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9.
Cabe distinguir, no obstante, entre dos procedimientos diferenciados:
•La estimación individualizada de las coberturas a partir de un análisis
pormenorizado de los flujos futuros realizado por un analista experto.
•La estimación colectiva de las coberturas que se obtiene de forma automática a
través de los modelos internos de provisiones.
El primero de estos procedimientos se aplica de forma sistemática en los siguientes casos:
•A partir de 2 millones de euros de riesgo crediticio (que incluye dispuesto más
disponible comprometido) para las exposiciones en Fase 3.
•A partir de 3 millones de euros de riesgo crediticio para las exposiciones en
Fase 2.
Estos umbrales, que aplican sin excepciones, siguen un criterio de riesgo cliente de forma
que, si por ejemplo un cliente es dudoso y tiene un riesgo superior a 2 MM, será analizado
bajo una metodología individualizada aunque no todas sus posiciones estén dudosas.
Adicionalmente, prima la peor calidad del cliente. Es decir, si un cliente solo tiene una
exposición en Fase 2 y el resto en Fase 1, se aplicará la metodología que corresponda a la
Fase 2 para todas, salvo que el riesgo en Fase 2 se considere residual (no superior al 5% del
riesgo total del cliente).
Por el contrario, a las operaciones clasificadas como riesgo normal (fase 1) solo les
corresponde, con carácter general, la estimación colectiva de las pérdidas esperadas. No
obstante cabe señalar que el procedimiento de estimación de coberturas prevé la extensión
del análisis individualizado a aquellas operaciones, independientemente de su clasificación, en
las que se aprecie que el modelo proporciona una estimación de la cobertura inadecuada.
Este tratamiento excepcional se desarrolla bajo unos criterios de gobierno, de forma que
todas las propuestas se presentan al Comité de Seguimiento y Provisiones, dejando traza de
la justificación, vigencia y proponente. Dicha extensión no se circunscribe, además, a un
segmento concreto de la cartera dado que pueden aflorar criterios de valoración prospectiva
no capturados adecuadamente por los modelos.
Podría considerarse que la estimación colectiva no deja de ser una estimación compartida
para grupos de instrumentos con similares características. Sin embargo, si tenemos en
cuenta que existen 21 modelos internos para la estimación de la PD y 19 modelos para la
estimación de la LGD donde, además, estos modelos se descomponen en submodelos y cada
uno de ellos se caracteriza por sus propias variables explicativas, la combinatoria de
situaciones posibles caracterizadas por una determinada pérdida esperada es elevadísima e
incompatible con un procedimiento alternativo no paramétrico al no existir suficientes
individuos en cada grupo homogéneo como para estimar pérdidas con una mínima precisión.
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Adicionalmente, la estimación individualizada en el caso de una exposición no deteriorada y
clasificada en Fase 2, requiere igualmente disponer de las probabilidades de default que
ofrecen los modelos de estimación colectiva. La diferencia, por tanto, entre el análisis
individualizado y el colectivo reside en que en el primero se desarrolla un análisis
pormenorizado de las potenciales pérdidas en caso de default bajo tres escenarios
alternativos que se ponderan de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, considerando la
evolución de la exposición a lo largo de la vida del instrumento. Un hipotético cálculo de la
provisión a través de un análisis individualizado para exposiciones en Fase 1 se simplifica en
la medida que se reduce a la pérdida esperada en los primeros 12 meses desde la fecha de
referencia por lo que no debería diferenciarse significativamente (salvo posibles sesgos en la
valoración experta de la LGD a los que se hace referencia en el siguiente párrafo) del cálculo
colectivo en la medida en que ambos procedimientos parten de las estimaciones de PD
proporcionadas por los modelos.
Cabe destacar, además, que un hipotético análisis individualizado aplicado sobre exposiciones
en situación normal para la determinación de las pérdidas esperadas a 12 meses debería
apoyarse en las probabilidades de default que aportan los modelos y, sobre la hipótesis de la
realización del default, analizar las potenciales pérdidas. Sin embargo, este análisis tiene el
riesgo de incorporar un sesgo porque las condiciones de partida en términos de capacidad de
generación de ingresos o incluso valor de las garantías en caso de su liquidación pueden
estar muy lejos de las que existirían bajo una hipotética situación de default, teniendo
además en cuenta que no se ha producido un incremento significativo de riesgo. De hecho,
en los modelos de LGD un factor muy relevante es la denominada probabilidad de cura, que
no deja de ser un parámetro difícilmente precisable por parte de un analista y que ha de
estar soportado en una evidencia empírica. De ahí que no consideremos adecuado establecer
un umbral en la fase 1 que conduzca de forma sistemática a sustituir la estimación colectiva
por el análisis individualizado.
Los modelos internos de provisiones constituyen el elemento fundamental de la metodología
de cálculo del importe de deterioro, proporcionando los distintos componentes que afectan a
la pérdida esperada tanto a un horizonte de doce meses desde la fecha de referencia (Fase
1) como al de la vida del instrumento (Fases 2 y 3): la EAD (“exposure at default” o
exposición en incumplimiento) refleja el riesgo dispuesto en las operaciones en el momento
en el que se incurre en el deterioro y, en consecuencia, incorpora la estimación de las
cuantías que se espera desembolsar de las exposiciones fuera de balance a través de un
factor de conversión aplicado sobre el valor nominal de la operación; la PD (“probability of
default” o probabilidad de incumplimiento) refleja la probabilidad de que un acreditado no
cumpla con sus obligaciones de pago en el horizonte temporal considerado (un año o a
vencimiento); por último, la LGD (“loss given default” o severidad) recoge la parte de la EAD
que se asume como pérdida ante un evento de este tipo. Dichos parámetros se calculan
considerando su ajuste al momento económico en cada fecha de cierre.
En la siguiente tabla se presentan las distintas categorías en que se divide la cartera de
riesgo de crédito del Banco a cierre del ejercicio 2022. Se indica, además, el enfoque aplicado
para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas:

Aplicación | Categoría | Enfoque a partir de 1 de enero 2018
BK España | Hipotecas a Personas Físicas | Modelos Colectivos
Préstamos Personales a Personas Físicas
Tarjetas Bankinter no empresa
Resto operaciones P. Físicas
Empresas pequeñas
Empresas medianas
Empresas grandes
Empresas muy grandes
Aseguradoras muy grandes
Financiacón Proyectos Promotor
Emp. Sin balance válido
BKCF | Tarjetas Obsidiana
Préstamos Personales a Personas Físicas
BK Portugal | Crédito Habitaçao
Grandes Operaçoes
Segundas hipotecas
Pequeñas Empresas
Medias Empresas
Grandes Empresas
Empresas sem balanço
Empresas Corporativas
BK España | Inmuebles adjudicados
AvantMoney | Tarjetas AvantMoney
Prestamos AvantMoney
Hipotecas AvantMoney
BK España | Descubiertos P.Físicas | Soluciones Alternativas
Entidades Financieras
Sector Público - Admin. Central
Sector Público - Admin. Territorial
Empresas Públicas
Operaciones Ponderación 100%
Renta Fija
Cuentas Contables No inventariadas
Resto
BKCF | BKCF Autos Personas Físicas
BKCF Préstamos Consumo Punto de Venta
Evo | Evo Banco
LDA | Línea Directa Aseguradora
BK Portugal | Crédito Pessoal | Benchmarks / Modelos Colectivos Simples
Cartoes de Crédito
Restantes operaçoes particulares
Promoçao imobiliaria
Entidades Financieras
Sector Público
Lux. | Luxemburgo

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Como puede observarse, la cartera está sujeta a una segmentación muy granular, atendiendo
a distintos criterios como la situación geográfica, naturaleza y dimensión del deudor. En el
caso de personas físicas se considera, además, el tipo de financiación, la garantía o incluso el
canal de distribución (negocio Bankinter o negocio abierto). En personas jurídicas se aíslan en
categorías específicas ciertas actividades y tipos concretos de financiación, como los
proyectos de promotor. Asimismo, se aísla el sector público, distinguiendo entre sociedades
mercantiles y administraciones locales, autonómicas o del estado.
En general, cada una de estas categorías presenta características de riesgo compartidas que
permiten en la mayor parte de los casos el desarrollo de modelos colectivos propios, los
cuales establecen una relación causal entre un conjunto de variables concomitantes y el
riesgo de crédito. No obstante, dentro de estos modelos pueden encontrarse submodelos que
ofrecen una respuesta específica cuando, por ejemplo, los instrumentos se encuentran en
situación de impago. Evidentemente, dentro de una misma categoría podemos encontrar
diferencias muy sustanciales en el perfil de riesgo y son precisamente estos modelos los que
permiten identificar tales diferencias de acuerdo con las variables explicativas que
caracterizan al deudor y al instrumento.
A cierre de 2022, el 85,5% de las provisiones de los instrumentos y activos sujetos a
estimación colectiva corresponden a las categorías para las que se aplican modelos internos
colectivos. El recurso a los denominados “Expedientes prácticos” (NIIF 9, párrafo B.5.5.35),
que incluyen tanto las denominadas soluciones alternativas que proporciona el Banco de
España como otras soluciones simples aplicadas en otras geografías, es residual si excluimos
las categorías correspondientes a entidades financieras y sector público. En el caso concreto
de Evo Banco, el desarrollo futuro de modelos internos colectivos dependerá de la
acumulación de información histórica suficiente que responda a su actual modelo de negocio
así como a la política de riesgos del Grupo Bankinter que es de aplicación en esta entidad.
El Grupo ha establecido procedimientos de contraste periódico de la fiabilidad y coherencia
de los resultados de sus métodos de estimación colectiva de las coberturas por riesgo de
crédito, mediante pruebas retrospectivas (backtesting), que evalúan su precisión a través de
su comparación a posteriori con las pérdidas reales efectivamente observadas en las
operaciones.
Cabe destacar que la pérdida esperada de las exposiciones con entidades financieras, sector
público y renta fija se determina recurriendo a las soluciones alternativas. Ello se justifica en
el hecho de que el Grupo no dispone de una experiencia histórica suficiente de defaults en
estas carteras que permita desarrollar modelos internos, máxime cuando es preciso cubrir
diversos tipos de clientes e instrumentos y, además, aquéllos deben ser sensibles al
escenario económico. Como alternativa, el Banco de España, sobre la base de su experiencia
y de la información que tiene del sector bancario español, así como de las previsiones sobre
condiciones futuras, ha estimado unos porcentajes de cobertura para las distintas Fases, los
cuales nos parecen la mejor opción y no contradicen en absoluto nuestra limitada experiencia
así como nuestras expectativas futuras en este tipo de exposiciones. No obstante, esta
decisión está sujeta a una revisión continua de acuerdo con los eventos que se puedan ir
materializando así como de las expectativas de los analistas.
A este respecto debemos señalar lo siguiente:
–La evaluación prospectiva de las pérdidas crediticias esperadas se ha desarrollado,
hasta el momento, considerando diversos escenarios en los que se asume la
continuidad del euro.
–La exposición al sector público está acotada en el Marco de Apetito al Riesgo del
Grupo.
–Las calificaciones otorgadas por las agencias de calificación constituyen en este
ámbito una referencia fundamental, exigiendo un rating inversor.
–Otros indicadores como las primas de riesgo, de carácter más coyuntural, son
también relevantes como indicadores de un potencial cambio estructural.
El Grupo toma en consideración información prospectiva futura tanto en la determinación de
pérdidas esperadas crediticias como en la identificación de incremento significativo de
riesgo. En este sentido, el Grupo tiene definido un cuadro macroeconómico base que aplica
en la confección de los presupuestos, las proyecciones de negocio y la planificación de
capital. Este cuadro se extiende a un periodo de cinco años, revirtiendo las proyecciones de
forma parsimoniosa hacia unas condiciones terminales coherentes con medidas tendenciales
de crecimiento potencial de la economía. El Grupo considera que, más allá de este plazo, no
es posible realizar predicciones con un mínimo de precisión. aunque ello no impide considerar
los plazos contractuales de las operaciones en la determinación de las pérdidas esperadas.
Adicionalmente, el Grupo considera información prospectiva alternativa al escenario base de
la siguiente forma:
–El Grupo establece dos escenarios alternativos al base: pesimista y optimista, que
utiliza para la estimación de los parámetros de riesgo con los que se calculan las
pérdidas esperadas crediticias a través de la aplicación de modelos colectivos. Los
resultados asociados a cada escenario – base, optimista y pesimista – se ponderan
por una probabilidad de ocurrencia, que se fija en el 40% para el escenario base y
en el 30% para cada uno de los escenarios alternativos.
–La función de estos escenarios es corregir los posibles sesgos en la estimación de
las pérdidas esperadas y, por ello, deben reflejar adecuadamente la dispersión del
ciclo económico en ambas direcciones y de forma equilibrada Representan, por
tanto, desviaciones equiprobables con respecto al escenario base, convergiendo a
este último al final del periodo de proyección y se construyen por simulación de
Monte Carlo, de acuerdo con la evidencia histórica de relaciones entre las distintas
variables macroeconómicas consideradas y su incertidumbre. Así, las probabilidades
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 122
de ocurrencia atribuidas tienen un fundamento empírico, minimizando la diferencia
entre la dispersión de los miles de escenarios simulados con respecto a la que se
deriva de los tres escenarios seleccionados.
–Para España, cada escenario se caracteriza por unos valores concretos para la tasa
de variación interanual del PIB, la tasa de desempleo, la tasa de variación interanual
del precio de la vivienda y la tasa de variación interanual del índice de la cifra de
negocios empresarial (ICNE). En Irlanda, se utiliza la tasa de variación interanual del
PIB, la tasa de desempleo y la tasa de variación interanual del precio de la vivienda.
En el caso de Portugal, se consideran las mismas variables con la excepción del
ICNE y se añade la tasa de inflación. En la siguiente tabla se resumen los distintos
escenarios contemplados a través de las tres variables comunes a todas las
geografías:

|  | Promedios de los 3 primeros años de proyección*
País | Escenario | Prob. | PIB | Tasa paro | Precio vivienda
España | Base | 40% | 2,6 | 12,9 | (0,4)
Pesimista | 30% | 1,1 | 17,4 | (2,7)
Optimista | 30% | 4,1 | 8,6 | 2,0
Irlanda | Base | 40% | 5,8 | 5,1 | 3,0
Pesimista | 30% | 2,0 | 6,9 | (2,7)
Optimista | 30% | 9,5 | 3,3 | 8,8
Portugal | Base | 40% | 2,2 | 5,4 | 6,0
Pesimista | 30% | 1,5 | 8,8 | 4,7
Optimista | 30% | 3,0 | 2,0 | 7,3

(*) 2023-2025. En España el precio de la vivienda responde a las estadísticas de valor tasado publicadas por el
Ministerio de Transportes.
–Se presentan los promedios correspondientes a los tres primeros años de la
proyección dado que en los dos siguientes años, hasta completar el periodo
completo de cinco ejercicios, se produce la reversión al escenario base. Este
responde en los tres países considerados a las proyecciones macroeconómicas que
han venido publicando en 2022 sus respectivos bancos centrales de forma
coordinada con el Banco Central Europeo, tal como se detalla en el apartado
“Información e impactos en relación con la guerra de Ucrania en el contexto post-
pandemia”, incluido en esta Nota.
–Los modelos de provisiones, que proporcionan la estimación de las pérdidas
esperadas, son sensibles a estos escenarios en la medida en que incorporan una
relación causal entre los componentes estructurales de la pérdida esperada
(probabilidad de default o PD, pérdida en caso de default o LGD y factor de
conversión del crédito o CCF) y las variables macroeconómicas. Dada la naturaleza
multifactorial de esta relación, la sensibilidad de la pérdida esperada a cada una de
estas variables es de carácter marginal, es decir, excluyendo efectos comunes que
puedan quedar atribuidos a otras variables. Pero, adicionalmente, al determinarse la
pérdida esperada por unidad expuesta como producto de sus componentes
estructurales, se produce un efecto multiplicativo entre distintas variables
macroeconómicas. Es por este motivo que los análisis unifactoriales de sensibilidad
pueden resultar bastante engañosos y, por ello, es preferible valorar la sensibilidad
de la pérdida esperada ante la realización de los escenarios alternativos al base. De
esta forma se recoge de manera simultánea el efecto conjunto de las distintas
variables concomitantes. Por otra parte, tal como se comentará más adelante en el
siguiente apartado dedicado a explicar los cambios introducidos en 2022 en los
modelos de provisiones, se ha observado que la sensibilidad al entorno
macroeconómico resulta bastante mayor en las exposiciones no deterioradas, tanto
en fase 1 como en fase 2, con respecto a las que se encuentran en fase 3. Ello es
debido, por un lado, al mencionado efecto multiplicativo y, por otro, a que la
capacidad recuperatoria termina encontrándose mucho más condicionada por
variables tales como la antigüedad del impago con respecto a las que caracterizan el
entorno macroeconómico en el corto plazo. En consecuencia, es conveniente ofrecer
las sensibilidades en cada una de las fases. En la siguiente tabla se presenta el
impacto sobre las pérdidas esperadas estimadas 5 a partir de los modelos colectivos
considerando los dos escenarios alternativos:

Variación relativa de las pérdidas esperadas estimadas por los modelos colectivos con respecto al escenario base
Escenarios alternativos
Fase | Optimista | Pesimista
1 | -10,95% | 13,16%
2 | -5,41% | 5,91%
3 | -0,49% | 0,51%

Estos impactos incluyen el efecto asociado a las migraciones entre fases como
consecuencia de un mayor o menor reconocimiento de incrementos significativos de
riesgo por variación de la PD. No obstante, cabe destacar que estos movimientos
entre fases no dependen únicamente de la probabilidad de default aportada por los
modelos de provisiones. De hecho, en el contexto actual, tiene bastante peso en las
clasificaciones a fase 2 la aplicación de criterio experto de carácter prospectivo.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 123
5 Esta sensibilidad se determina sin considerar los ajustes “overlays”, descritos en el apartado “Información e impactos de la crisis sanitaria”, dentro de esta nota.
De forma complementaria, en la siguiente tabla se presenta el impacto que tendría
en la pérdida esperada estimada por los modelos colectivos de cada una de las fases
una reducción/incremento del PIB en un punto porcentual, ceteris paribus, por
tratarse de la variable más relevante:

Variación relativa de las pérdidas esperadas estimadas por los modelos colectivos con respecto a la variación de un punto porcentual del PIB, manteniendo el resto de variables constantes
Variable | Fase | Var. -1% | Var. +1%
PIB | 1 | 3,93% | -3,70%
2 | 2,39% | -2,37%
3 | 0,03% | -0,03%

–Las estimaciones individualizadas, consideran también los escenarios establecidos y
se ponderan las estimaciones teniendo en cuenta la probabilidad de ocurrencia de
cada escenario y, en el caso de activos financieros en fase 2, la probabilidad de
incumplimiento de una contrapartida en cada escenario.
–Los elementos idiosincráticos prospectivos son capturados en los modelos colectivos
con ajustes ad hoc, gobernados en un comité de provisiones, con el fin de corregir
elementos que los modelos de estimación de pérdidas crediticias no capturan. A
este respecto debemos destacar lo explicado en el apartado dedicado a los impactos
de la crisis sanitaria en relación con el mantenimiento del ajuste “overlay” ante la
incertidumbre que todavía existe sobre el impacto potencial de la pandemia en la
cartera de crédito.
Como parte de la evaluación prospectiva de las pérdidas esperadas deben considerarse
ciertos riesgos emergentes, especialmente los relacionados con el clima y el medioambiente.
El cambio climático presenta algunas singularidades que obligan a adoptar una aproximación
muy distinta a la de otros riesgos. En primer lugar, su capacidad potencial de provocar daños
radicales e irreversibles. Pero estos efectos se materializarían en el muy largo plazo, mucho
más allá de los periodos utilizados habitualmente en los ejercicios de planificación financiera.
En segundo lugar, su incertidumbre, teniendo en cuenta su efecto en el muy largo plazo y,
sobre todo, considerando el alcance de las medidas de mitigación que se desplieguen y que
deben ser de carácter global. En tercer lugar, la ausencia de referencias históricas
comparables.
Los modelos de provisiones, a través de los cuales se determinan las pérdidas esperadas y
una parte importante de la identificación de incrementos significativos de riesgo, se calibran a
partir de información histórica. Por tanto, considerando las mencionadas singularidades,
actualmente es muy difícil que los modelos reflejen totalmente los riesgos derivados del
cambio climático. Pero incluso si así fuera, su repercusión en medidas de riesgo a plazos
relativamente cortos (12 meses para la cartera en situación normal) sería actualmente
bastante marginal.
No obstante, existen otros mecanismos que ya están teniendo cierto impacto en la
estimación de las pérdidas esperadas y lo tendrán todavía más en el futuro:
•Por un lado, el valor de los colaterales inmobiliarios, que tiene una influencia directa
en la tasa de recuperación estimada, va a encontrarse cada vez más condicionado
por su eficiencia energética, factor cada vez más importante en un contexto de
fuerte incremento de los precios de la energía.
•Por otro lado, el enfoque prospectivo que se introduce a través de la definición de
escenarios futuros también puede verse afectado por los factores climáticos.
•El reconocimiento de incrementos significativos de riesgo tuvo durante la pandemia
un enfoque dominante de naturaleza prospectiva y sigue siendo así en la situación
actual, focalizándose en determinadas actividades muy intensivas en energía. Esto,
evidentemente, se encuentra relacionado con los riesgos de transición asociados al
cambio climático.
•El propio análisis individualizado puede también incorporar en la evaluación de las
pérdidas esperadas factores relacionados con los riesgos climáticos.
En resumen, aunque no podemos introducir en los modelos relaciones que no se soportan en
la evidencia empírica, los riesgos climáticos pueden incorporarse a través de las vías que
dotan a las estimaciones de una visión prospectiva. Además, en el futuro irá aflorando esta
evidencia empírica y se irá incorporando en unos modelos que son objeto de una
recalibración recurrente.
Actualmente, la prioridad es comprender mejor el problema, conocer cómo se están
adaptando nuestros clientes y en qué medida podemos ayudarles, así como capturar
información relacionada con los factores climáticos que a día de hoy es todavía bastante
escasa, no suficientemente verificada e, incluso de una calidad cuestionable. En este sentido,
se están introduciendo importantes cambios normativos para revertir esta situación,
obligando a las sociedades financieras y no financieras a una mayor divulgación de sus
emisiones y actividades.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 124
Actualización de los modelos de provisiones
En el primer semestre de 2022 se realizó una importante actualización de los modelos de
provisiones, que se extendió al segundo semestre del año con algunos ajustes adicionales y
que afecta tanto a la estimación de las pérdidas esperadas en las distintas fases como a la
determinación de la existencia de un incremento significativo del riesgo.
Ello responde a la experiencia acumulada desde la implantación de IFRS9 en enero de 2018,
tanto en términos de evidencia empírica como en lo que se refiere a la consolidación del
estándar y de los criterios interpretativos del mismo. Además, cabe destacar que durante
este periodo todo el sistema se ha visto sometido a unas condiciones realmente
excepcionales como consecuencia de la crisis sanitaria.
Esta actualización no se traduce en un incremento significativo de la cobertura de la cartera
de crédito, aunque sí se produce un importante aumento de la exposición en fase 2 y, en
consecuencia, de su provisión a nivel de instrumento, lo que no responde al reconocimiento
de un mayor riesgo en el conjunto de la cartera.
En primer lugar, se ha actualizado y mejorado la especificación de los modelos para la
estimación de las PDs, LGDs, Ajustes de Amortización y Factores de Conversión de las
distintas categorías de exposición. De este ejercicio, cabe señalar los siguientes resultados:
•Las pérdidas esperadas de la cartera en fase 1 y 2 estaban incorporando de manera
sistemática un cierto sesgo conservador, aspecto que se corrige con los nuevos
desarrollos.
•Por el contrario, en la cartera en fase 3 se ha incrementado la sensibilidad de los
nuevos modelos al tiempo en impago de las exposiciones. Ello está relacionado con
el aumento de los periodos de ejecución o resolución de procedimientos judiciales.
•Adicionalmente, se pone de manifiesto una sensibilidad al entorno macroeconómico
bastante mayor en las exposiciones no deterioradas, tanto en fase 1 como en fase
2, con respecto a las que se encuentran en fase 3. Se ha observado que esta
dependencia es considerablemente más intensa en la PD que en la LGD.
•Por otra parte, determinados factores concomitantes, tales como el sector de
actividad o las garantías ganan protagonismo en los nuevos modelos.
En segundo lugar, se ha modificado el criterio para la identificación de la existencia de un
incremento significativo del riesgo relacionado con un aumento objetivo de la probabilidad de
default, lo que ha motivado una reclasificación significativa de exposiciones a fase 2. Aunque
el estándar IFRS9 deja bastante abierta la interpretación de lo que debe entenderse por
“significativo”, a lo largo de estos años se ha consolidado un enfoque de carácter más
financiero que de riesgos.
En la aproximación financiera subyace la hipotética pérdida de valor del instrumento como
consecuencia de un mayor riesgo de crédito. Así, bajo la hipótesis de que los precios se
encuentran perfectamente ajustados al riesgo asumido en el momento de la concesión, esta
pérdida de valor, en términos de un menor margen neto de ajustes por deterioro, se
relaciona con las variaciones relativas de la probabilidad de default.
Por el contrario, en una interpretación de riesgos, subyacen dos ideas fundamentales:
•Las condiciones que conducen a un reconocimiento de un incremento significativo
de riesgo no pueden ser efímeras ni irrelevantes desde un punto de vista de riesgos.
Esto es, además, especialmente importante en sistemas de estimación y clasificación
que se ejecutan diariamente, como es el caso de Bankinter.
•Se espera que la fase 2 muestre un perfil de riesgo sustancialmente peor que la fase
1.
Esto en la práctica conduce a un enfoque en el que los incrementos relativos de PD se
valoran de manera diferente de acuerdo con el valor absoluto de la PD actual.
El propio estándar, con el fin de aproximar ambos enfoques, introduce la excepción del
“riesgo bajo”, es decir, un nivel de PD por debajo del cual se descarta la existencia de un
incremento significativo del riesgo. Sin embargo, en estos años desde la implantación del
estándar se ha impuesto claramente el denominado enfoque financiero, ajustando además el
riesgo bajo a niveles de probabilidad de default equivalentes a un rating de inversión.
En estas condiciones, Bankinter ha decidido adaptar su sistema de clasificación por
incremento objetivo de la PD desde la concesión ajustando los umbrales a partir de los cuales
se considera significativo dicho incremento e introduciendo de esta forma una mayor
sensibilidad a los aumentos relativos de la probabilidad de default.
Desde la instrumentación del estándar IFRS9 en 2018 y hasta el 31 de diciembre de 2021
estos umbrales se traducían en un doble criterio a satisfacer de forma simultánea:
•La PD Lifetime debía presentar un incremento relativo significativo, fijado en el
100% en la mayor parte de las carteras, salvo en la hipotecaria y en las de grandes
y muy grandes empresas, para las que se sitúa en el 200%. Esta diferenciación
obedece al menor nivel medio de PDs que presentan estas carteras.
•La PD a 12 meses debía alcanzar, como consecuencia del incremento significativo,
un valor mínimo. Este criterio, soportado en el concepto de “Riesgo bajo” que
introduce el estándar IFRS9 puede ser específico para cada subcartera aunque
prácticamente todas las de empresas comparten el mismo umbral.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 125
Sin embargo, a partir de 2022 el concepto de “Riesgo bajo” se simplifica y se unifica para
todas las carteras, situándose en una PD a 12 meses inferior al 0,3% o un rating interno
superior a 7, en una escala de 1 a 9. A partir de este nivel de PD, se consideran incrementos
relativos en la PD lifetime del 200% como único valor aplicable en todos los casos (“Threefold
criterion”).
Esto se traduce no solo en un incremento de la cartera en fase 2 sino también en una mejora
no despreciable del perfil de la misma dado que las nuevas incorporaciones se caracterizan
por probabilidades inferiores a las que presentaban las exposiciones que se encontraban en
fase 2 antes de la instrumentación de los cambios.
Cabe destacar que la revisión del criterio de incremento objetivo de la PD afecta
fundamentalmente a exposiciones con pequeñas y medianas empresas y particulares, es
decir, a las carteras más diversificadas. El motivo es que los clientes significativos se
encuentran sujetos a un análisis individualizado que, como consecuencia de la crisis sanitaria,
ha dado lugar a un volumen relevante de reclasificaciones a fase 2 por criterio experto
prospectivo.
En resumen, los distintos cambios señalados se traducen en un reajuste de las coberturas
entre las distintas fases, con una transferencia de provisiones hacia la fase 3.
Información e impactos en relación con la guerra de Ucrania en el contexto post-
pandemia
El pasado 14 de septiembre de 2022, el director general de la Organización Mundial de la
Salud (OMS) aseguró que el final de la pandemia estaba a la vista, después de registrarse el
número de decesos más bajo desde su inicio. Considerando el escenario de incertidumbre
que todavía existía al cierre de 2021 ante la rápida propagación de la variante Ómicron, no
cabe duda de que esta declaración refleja el extraordinario avance en la lucha contra el
coronavirus, sustentado en la eficacia de las vacunas, las cuales permiten mantener de
momento la tranquilidad ante el fuerte repunte de contagios en China.
Así, al menos desde el punto de vista de la crisis sanitaria, se ha confirmado la hipótesis de
shock transitorio que subyace en las medidas extraordinarias que adoptaron los distintos
gobiernos dirigidas, por un lado, a frenar el avance del virus mientras se trabajaba en el
desarrollo de un remedio eficaz y, simultáneamente, a proteger el tejido productivo y el
empleo. En concreto, el Gobierno español puso en marcha múltiples iniciativas legislativas en
2020 6 y 2021 7 que, entre otras cuestiones, promovieron el despliegue de los denominados
instrumentos de ayuda en forma tanto de moratorias legislativas y no legislativas como de
líneas de liquidez con garantía pública a través del Instituto de Crédito Oficial.
Con el mismo objetivo, el Gobierno portugués desplegó también durante los dos últimos años
un paquete de medidas de ayuda similares, tanto en forma de moratorias para personas
físicas y empresas como de líneas de Apoyo a la Economía – Covid19 bajo la coordinación de
las Sociedades de Garantía Mutua (SGM) aunque, en comparación con España, con un
considerable mayor peso en el uso de las moratorias.
Este despliegue de iniciativas dio lugar a una importante cartera de esta clase de
instrumentos de ayuda que, a cierre de 2021, representaba en el Grupo 2.068 MM € en
forma de moratorias, de las que un 98,3% ya se encontraban expiradas en esa fecha (y en
consecuencia, habían recuperado su calendario original de amortización), y 6.524 MM € en
forma de préstamos y anticipos concedidos bajo esquemas de garantía pública. Estos últimos
representan dinero nuevo que introduce un aumento del nivel de endeudamiento,
especialmente en aquellos sectores más afectados por la crisis sanitaria y que, en
consecuencia, han requerido de una mayor liquidez para superar la caída de actividad.
Lo cierto es que la recuperación económica fue un hecho a lo largo de 2021, aunque más
moderada de lo que en principio preveían los organismos cuyas proyecciones durante esta
crisis han servido de referencia para Bankinter, en especial el Banco Central Europeo (BCE) y
los bancos centrales de España, Portugal e Irlanda, que actúan de forma coordinada con el
BCE. Los motivos de esta mayor moderación residen fundamentalmente en la sucesión de
distintas olas de contagios que se produjeron durante 2021, así como en las denominadas
fricciones asociadas a la recuperación de la actividad y que tuvieron su reflejo durante los
últimos meses de 2021 en la escasez de suministros y el incremento del precio de la energía,
lo que a su vez daba lugar a un aumento generalizado de precios, tal como apuntaba el
Banco de España en su informe de proyecciones de la economía española de diciembre 2021.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 126
6 Reales Decretos-Ley 6/2020, 8/2020, 11/2020, 15/2020, 18/2020, 19/2020, 25/2020 y 26/2020.
7 Reales Decretos-Ley 3/2021, 5/2021 y desarrollo del Código de Buenas Prácticas, aprobado el 11 de mayo de 2021 por Acuerdo del Consejo de Ministros y previsto en el RDL 5/2021.
Esta ralentización de la recuperación requería introducir medidas adicionales que,
fundamentalmente, permitieran la extensión de los plazos y/o de las carencias de los
instrumentos de ayuda, teniendo en cuenta además que a partir de abril de 2021 se
produciría un importante vencimiento de los periodos de gracia. Y esta fue la función
principal del denominado Código de Buenas Prácticas, previsto en el Real Decreto-ley 5/2021,
de 12 de marzo, de medidas extraordinarias de apoyo a la solvencia empresarial en
respuesta a la pandemia de la COVID-19, instrumentado en España o la Linha Retomar en
Portugal 8.
En este contexto de recuperación ralentizada por las fricciones, estalló el 24 de febrero de
2022 la guerra de Ucrania. Siguiendo la terminología del Banco Central Europeo, pueden
distinguirse tres tipos de efectos:
•De primera ronda, por exposiciones cuya contraparte resida en alguno de los países
en conflicto.
•De segunda ronda, por exposiciones con contrapartes con inversiones o
dependencias comerciales en Rusia, Bielorusia o Ucrania.
•Y, por último, de tercera ronda, por la propagación de los efectos asociados al
incremento de la energía, alimentos y materias primas en el conjunto de la
economía.
Los efectos de primera y segunda ronda en la cartera de crédito de Bankinter han sido muy
limitados. En concreto, las exposiciones directas con residentes en Rusia, Bielorrusia o
Ucrania se limitan básicamente a préstamos con garantía hipotecaria por un importe de 14,2
MM € a 31 de diciembre de 2022. Sin embargo, lo que preocupa realmente son los
potenciales efectos de tercera ronda y, en concreto, el impacto que puedan tener en la
recuperación económica en un contexto post-pandemia.
Entre las medidas adoptadas por el Gobierno Español para paliar los efectos económicos de
la guerra de Ucrania, cabe destacar en primer lugar la aprobación del Real Decreto-ley
6/2022, de 29 de marzo. Este Real Decreto prevé el despliegue de nuevas líneas de avales y
de financiación con garantía pública, equivalentes a las desplegadas durante la pandemia, a
empresas y autónomos que se hayan visto afectados por los efectos económicos del conflicto
y con alcance amplio, excluyendo únicamente al sector financiero y de seguros.
Adicionalmente y de manera complementaria, a través del Acuerdo del Consejo de Ministros
de 29 de marzo, se modificó el Código de Buenas Prácticas en el marco de renegociación
para clientes con financiación avalada previsto en el Real Decreto-ley 5/2021, de 12 de
marzo. La novedad más relevante que se introdujo fue la eliminación del requisito de caída
de la facturación de 2020 con respecto a 2019 en, al menos, el 30% para poder optar a la
ampliación obligatoria de plazos de las operaciones con aval público. Además, se concedía a
los autónomos y las pymes de los sectores agrícola, ganadero, pesquero y de transporte por
carretera, el derecho a una carencia de seis meses para las ampliaciones de vencimientos
solicitadas y otorgadas a partir del 31 de marzo.
En los siguientes cuadros se presenta un resumen de las moratorias legislativas y no
legislativas a 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 2021, respectivamente, en el
Grupo Bankinter:

Moratorias legislativas y no legislativas - 31/12/2022 |  | Valor en libros bruto, miles € | Distrib.por fases
| Número de deudores | Total | Moratorias legislativas | Moratorias no expiradas | 1 | 2 | 3
Hogares |  | 1.373.589 | 673.409 | - | 81,0% | 15,6% | 3,4%
Garantizados por inmuebles residenciales |  | 1.278.848 | 646.429 | - | 82,0% | 15,6% | 2,4%
Sociedades no financieras |  | 320.027 | 319.656 | 6.996 | 83,0% | 14,5% | 2,5%
Pequeñas y medianas empresas |  | 271.367 | 270.997 | 6.996 | 80,3% | 16,9% | 2,7%
Garantizados por inmuebles comerciales |  | 140.699 | 140.616 | 5.161 | 83,7% | 15,7% | 0,6%
Total préstamos y anticipos | 19.178 | 1.702.518 | 1.001.966 | 6.996 | 81,5% | 15,3% | 3,2%

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8 El RD 5/2021, de 12 de marzo, introdujo medidas extraordinarias de apoyo a la solvencia empresarial con el fin de mantener vivos los negocios que, siendo sostenibles, se habían visto seriamente afectados por la
crisis sanitaria. Ello se traducía en la movilización de 11.000 millones destinados a la concesión de ayudas directas (7.000 MM €), el apoyo a los procesos de reestructuración de la deuda financiera de las empresas
(3.000 MM €) y la constitución de un fondo de recapitalización (1.000 MM €) complementario al ya gestionado por la SEPI. Con respecto a los procesos de reestructuración, se apuntaban en este Real Decreto las
posibles actuaciones consideradas y se anunciaba la aprobación de un Código de Buenas Prácticas en el que se fijarían los criterios específicos para la instrumentación de estas actuaciones y la adecuada coordinación
entre los acreedores.
Este Código de Buenas Prácticas fue aprobado el 11 de mayo de 2021 por Acuerdo del Consejo de Ministros y publicado el 13 de Mayo. Su objetivo fundamental es reforzar la solvencia de empresas viables con deuda
avalada por el Estado, de forma que pueda garantizarse el mantenimiento de la actividad productiva. Bankinter remitió formalmente su adhesión a este Código de Buenas Prácticas el 1 de junio.
Por su parte, en Portugal, ante el inminente vencimiento el 1 de octubre de 2021 de un porcentaje muy significativo de las moratorias concedidas, el Banco Portugués de Fomento presentó la denominada Línea
Retomar. Esta línea, con una dotación total de garantías a emitir por 1.000 millones de euros, se destina a empresas no financieras viables de cualquier dimensión a través de tres mecanismos: restructuración de la
totalidad de los créditos en moratoria, refinanciación parcial de la totalidad de los mismos o concesión de un préstamo garantizado para la cobertura de necesidades de liquidez.

Moratorias legislativas y no legislativas - 31/12/2021 |  | Valor en libros bruto, miles € | Distrib.por fases
| Número de deudores | Total | Moratorias legislativas | Moratorias no expiradas | 1 | 2 | 3
Hogares |  | 1.589.890 | 765.606 | 11.148 | 80,7% | 16,5% | 2,8%
Garantizados por inmuebles residenciales |  | 1.460.992 | 730.043 | 10.159 | 81,3% | 16,9% | 1,8%
Sociedades no financieras |  | 461.763 | 461.199 | 23.006 | 81,5% | 7,4% | 11,0%
Pequeñas y medianas empresas |  | 356.587 | 356.023 | 12.577 | 88,7% | 9,6% | 1,7%
Garantizados por inmuebles comerciales |  | 202.971 | 202.874 | 18.886 | 70,5% | 7,1% | 22,4%
Total préstamos y anticipos | 22.257 | 2.068.190 | 1.243.342 | 34.153 | 81,0% | 14,3% | 4,7%

Como puede verse, el Grupo mantiene un valor en libros bruto de moratorias por 1.703 MM
€, de las que no han expirado únicamente 7 MM €. En cuanto a su distribución por fases, el
porcentaje de cartera en fase 2 se incrementa en un punto porcentual por puro efecto
denominador al tratarse de una cartera en extinción, dado que la exposición en esta fase
disminuye. En cuanto al riesgo dudoso, se reduce sustancialmente, con una ratio que se
reduce en 2022 del 4,7% al 3,2%.
A continuación, se presentan las operaciones con esquemas de garantía pública en el
contexto de la crisis del Covid-19 a 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 2021,
respectivamente:

Préstamos y anticipos originados bajo esquemas de garantía pública en el contexto de la crisis COVID19 - 31/12/2022 | Valor en libros bruto (miles €)
| Número de deudores | Valor en libros bruto (miles €) | 1 | 2 | 3
Hogares |  | 56.337 | 97,3% | 0,0% | 2,7%
Sociedades no financieras |  | 5.657.234 | 87,6% | 8,8% | 3,7%
Total préstamos y anticipos | 29.189 | 5.742.545 | 87,7% | 8,7% | 3,7%

Préstamos y anticipos originados bajo esquemas de garantía pública en el contexto de la crisis COVID19 - 31/12/2021 | Valor en libros bruto (miles €)
| Número de deudores | Valor en libros bruto (miles €) | 1 | 2 | 3
Hogares |  | 67.792 | 99,0% | 0,0% | 1,0%
Sociedades no financieras |  | 6.424.919 | 93,3% | 5,4% | 1,3%
Total préstamos y anticipos | 31.073 | 6.523.733 | 93,4% | 5,3% | 1,3%

Se trata de una información que hace referencia a todo el Grupo y, en consecuencia, recoge
tanto préstamos avalados por el ICO, CESCE o FEI (estos dos últimos con un peso marginal),
así como los garantizados por las Sociedades de Garantía Mutua portuguesas en coordinación
con el Estado de Portugal. Todos ellos comparten características similares y un mismo
propósito. Como puede observarse, el Grupo mantiene a cierre del ejercicio 2022 un valor en
libros bruto de 5.743 MM €, con una tasa de morosidad del 3,7%, lo que representa un
incremento en el año de 2,4 puntos porcentuales, de los que 0,4 puntos son atribuibles a
efecto denominador. Cabe destacar que, aunque estos instrumentos tienen la particularidad
de que una parte sustancial de la deuda se encuentra avalada en última instancia por el
Estado, al cierre de 2022 el Grupo los ha registrado como un único riesgo, de forma que su
clasificación en cualquiera de las fases se realiza por su importe íntegro. Por este motivo no
se ha contemplado a esta fecha la baja de balance de ninguna de estas exposiciones al
encontrarse garantizadas.
La suma de moratorias y líneas con esquemas de garantía pública, representan un 9% del
riesgo computable. Analizando la distribución de las ayudas por ramas de actividad, destaca
el peso del sector del comercio al por mayor y al por menor. Le sigue la industria
manufacturera por la gran dimensión de este agregado sectorial aunque, en términos
relativos, también destaca la hostelería.
El conjunto de medidas adoptadas ha tenido hasta ahora un efecto claramente positivo en la
contención de los perjuicios económicos de la pandemia con el agravante de la guerra de
Ucrania. Prueba de ello es la favorable evolución del coste de riesgo tanto en 2021 como en
2022, ejercicio este último en el que se registra un importe acumulado de 253,8 MM € (253
millones registrados en “Deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados” y 0,8 millones en “Provisiones por compromisos y
garantías concedidos”).
Sin embargo, es necesario mantener la prudencia tanto por la gran incertidumbre que
caracteriza el contexto actual como por la acumulación de impactos. De hecho, el rápido y
fuerte repunte de los tipos de interés, unido a la pérdida de poder adquisitivo como
consecuencia de la subida de precios, puede dejar en una situación de especial vulnerabilidad
a familias con deudas hipotecarias e ingresos bajos. Por este motivo, se ha aprobado en
España el RDL 19/2022, de 22 de noviembre, por el que se establece un Código de Buenas
Prácticas para aliviar la subida de los tipos de interés en préstamos hipotecarios sobre
vivienda habitual, se modifica el Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, de medidas
urgentes de protección de deudores hipotecarios sin recursos, y se adoptan otras medidas
estructurales para la mejora del mercado de préstamos hipotecarios. A través de este Real
Decreto no solo se adapta el anterior Código de Buenas Prácticas a la situación actual, sino
que se introduce un nuevo Código de Buenas Prácticas de carácter temporal con un mayor
alcance. Teniendo en consideración que en Bankinter la producción hipotecaria de los últimos
años se ha realizado mayoritariamente a tipo de interés fijo, no se espera que la aplicación
de estos marcos, a los que se ha adherido el Banco, tenga un impacto significativo en los
resultados del Grupo.
Siguiendo la recomendación del Banco Central Europeo, Bankinter ha venido tomando como
referencia desde el principio de la crisis sanitaria las previsiones trimestrales publicadas por el
BCE para la Unión Europea y las específicas por países emitidas por los bancos centrales,
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 128
coherentes con las primeras. El Banco de España publicó nuevas previsiones en los meses de
abril, junio, octubre y diciembre de 2022 incorporando el nuevo escenario que introduce la
guerra de Ucrania. Ante la persistencia de las presiones inflacionistas, que alcanzan niveles
de doble dígito, y las intervenciones de los bancos centrales para controlarlas con un alza
muy significativa de los tipos de interés, estas previsiones han ido asumiendo un menor
crecimiento de la actividad en 2023 unido a tasas de inflación todavía elevadas en el próximo
ejercicio. Las últimas del mes de diciembre se resumen en la siguiente tabla:

| Proyecciones a diciembre 2022
Tasa de variación anual (%), salvo indicación en contrario | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025
PIB | -11,3 | 5,5 | 4,6 | 1,3 | 2,7 | 2,1
Índice armonizado de precios de consumo (IAPC) | -0,3 | 3,0 | 8,4 | 4,9 | 3,6 | 1,8
Tasa de paro (% de la población activa). Media anual | 15,5 | 14,8 | 12,8 | 12,9 | 12,2 | 12,0

*Fuente: Banco de España: Escenarios macroeconómicos para la economía española 2022-2025. Dic.2022
Con estas proyecciones, la recuperación de la actividad de 2019 se retrasa a 2024, con un
importante ajuste a la baja del crecimiento en 2023, año en el continuarán las tensiones
sobre los precios. Sin embargo, también cabe destacar que las previsiones de paro mejoran
para el 2022 a la luz de los datos de afiliación, siendo ésta la tónica general de todas las
previsiones publicadas desde septiembre de 2020. A este respecto, debe tenerse en cuenta
que el desempleo es un indicador fundamental en la determinación de las pérdidas esperadas
en las carteras de crédito de personas físicas.
Tal como señala el propio Banco de España, este escenario macroeconómico se sustenta en
ciertas hipótesis que pueden verse incumplidas, con un riesgo a la baja en el crecimiento de
la actividad y un riesgo al alza en los precios, pudiendo conducir a la economía a una
situación de estancamiento acompañada de elevadas tasas de inflación.
En la medida en que uno de los focos de riesgo más importantes se sitúa en la evolución de
los precios de la energía, este escenario desfavorable afectaría de manera general a toda
Europa y, por tanto, a los países en los que Bankinter desarrolla su actividad. Aun
cumpliéndose las hipótesis subyacentes con respecto a los mercados energéticos, existen
otros elementos de riesgo, entre los que destaca la posible activación de una espiral
redistributiva que eleve la persistencia del crecimiento de precios, obligando a adoptar
medidas de política económica más agresivas, lo que en su conjunto podría afectar
significativamente tanto a la actividad como al empleo.
Por otra parte, un elemento relevante en el que descansa la recuperación económica es el
despliegue del programa de fondos europeos Next Generation EU, que ha experimentado
retrasos y cuyo nivel de aprovechamiento podría ser inferior al esperado. La Comisión
Europea aprobó los planes nacionales de recuperación presentados por España y Portugal,
permitiendo aplicar, entre 2021 y 2026, 70.000 MM € en ayudas y 70.000 MM € en créditos
en el caso de España; y 14.000 MM € en ayudas y 2.600 MM € en préstamos para Portugal.
En definitiva, incluso verificándose el escenario propuesto por el Banco de España, que se
desarrolla en coordinación con el Banco Central Europeo y que, por tanto, comparte hipótesis
equivalentes a las adoptadas por otros bancos centrales como el de Irlanda o Portugal, el
efecto conjunto de la elevación de precios y mayores tipos de interés socava tanto el flujo de
caja de empresas como la renta disponible de los particulares, comprometiendo su capacidad
de pago. Por este motivo, resulta bastante probable un repunte durante 2023 de las tasas de
morosidad y el coste de riesgo, aunque en caso de cumplirse el escenario central y
mantenerse por tanto el crecimiento de la actividad, dicho repunte sería moderado.
En 2020, como consecuencia de la irrupción de la pandemia, el Grupo realizó una importante
dotación de provisiones resultado del cambio de escenario macroeconómico con una
particularidad: bajo la hipótesis de shock transitorio, el despliegue de las medidas de ayuda
tendría un efecto positivo en la contención de los efectos de la pandemia, de forma que era
necesario tener en consideración para una evaluación prospectiva de las pérdidas esperadas
tanto la caída de la actividad en 2020 como la posterior recuperación prevista en los
siguientes ejercicios y cómo esta recuperación, unida a dichas medidas, podía proteger el
tejido productivo. Esta dotación extraordinaria es la que se denominó “Efecto
macroeconómico” y no tenía la consideración de “ajuste overlay” dado que se derivaba
directamente de la aplicación de los modelos internos de provisiones. A lo largo de 2021 se
fueron publicando proyecciones macroeconómicas que reflejaban un creciente optimismo
soportado en la evidencia del avance y eficacia del proceso de vacunación, la evolución de la
propia economía y la realidad de los fondos de recuperación europeos. La aplicación de estos
nuevos escenarios conducía a una estimación más favorable de las pérdidas esperadas pero,
a su vez, introducían un foco de mayor incertidumbre en la medida en que planteaban un
ritmo más lento de recuperación del nivel de actividad perdido como consecuencia de la
pandemia, distribuido entre los años 2021 y 2022 y, en menor medida, en el 2023. Ante esta
situación el Grupo registró, a cierre de 2021, un ajuste overlay por 141 MM € que no estaba
destinado a cubrir los impactos de un escenario adverso sino el denominado riesgo de
modelo asociado a las estimaciones que, bajo una situación tan singular como la provocada
por la crisis sanitaria, era muy elevado.
Del mismo modo, el Grupo ha decidido mantener a cierre de 2022 un ajuste overlay de
provisiones adicionales por importe de 135,1 millones de euros por los mismos motivos, y
que se determina como diferencia entre la estimación ajustada al escenario macroeconómico
actualizado y una estimación que se corresponde con un escenario más pesimista.
Este ajuste no ha impactado en el staging de los instrumentos financieros, el cual durante la
pandemia ha tenido un enfoque predominantemente prospectivo y muy vinculado a la
evaluación experta, tanto desde un enfoque individualizado como colectivo.
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Además de los riesgos antes señalados que pueden condicionar a la baja la actividad y al alza
la inflación, se añade el hecho de que no deben ignorarse los antecedentes: un fuerte shock
provocado por el coronavirus que fue mitigado asumiendo su carácter transitorio y, por tanto,
con capacidad de recuperar con relativa rapidez los niveles de actividad previos a la crisis.
Así, una ralentización de esta recuperación económica podría incidir significativamente en
aquellos clientes que resultaron más afectados por la pandemia, con el agravante del
incremento de costes financieros y no financieros. Por tanto, un mayor crecimiento no
justifica necesariamente una menor pérdida cuando éste es más lento en un contexto de
recuperación de la actividad perdida y en el que las empresas han debido asumir una mayor
deuda para financiar la caída de producción de 2020.
En cualquier caso, Bankinter mantiene su actividad y ha incrementado el resultado de
explotación antes de provisiones en 2021 en un 13,9%, con respecto a 2020 a lo que se
añade el aumento del 16,4% en 2022. Además, la propia pandemia ha constituido en la
gestión de los riesgos un ejercicio continuo de preparación, así como una potenciación de
dicha función, con más medios y herramientas.
Evolución en el ejercicio
Como se explica en el apartado anterior, el ejercicio 2022 ha estado marcado por una
recuperación económica incierta, debido a los problemas de las cadenas de suministro y la
crisis energética, provocados por el relanzamiento de la actividad económica tras la crisis
sanitaria y por la guerra de Ucrania.
En este contexto, Bankinter ha continuado apoyando la actividad con el crecimiento del
crédito, centrado fundamentalmente en los negocios de Banca Corporativa e hipotecas
vivienda, donde es relevante la actividad desplegada por la filial EVO Banco en España y por
Avantmoney en Irlanda.
Así, los préstamos y anticipos a la clientela a coste amortizado crecieron un 8,3% (nota 10) y
el riesgo computable (que incluye los riesgos de firma), un 8,9%.
El riesgo en vigilancia especial crece un 35,2% como consecuencia principalmente de la
reclasificación de clientes en los sectores más afectados por las crisis sanitaria y energética.
El riesgo dudoso crece un 2,4% y el índice de morosidad ha descendido hasta el 2,10%, lo
cual supone una reducción en el ejercicio del 6%. El índice de morosidad en España es un
62% de la media del sector (3,77% según datos del Banco de España de octubre de 2022).
Las provisiones por riesgo de crédito se han incrementado un 6,9% como se explica
ampliamente en el citado apartado sobre impactos de la guerra de Ucrania en el contexto
post pandemia.
Al cierre de diciembre de 2022 la cartera de activos adjudicados es de 123 millones de euros,
un 0,1% del riesgo crediticio total, habiéndose reducido un 28% en el ejercicio.

Calidad de activos - Riesgo de crédito |  |  |
Miles de euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variación | % Variación
Riesgo computable | 82.426.636 | 75.667.818 | 6.758.818 | 8,93%
Fase 1 (Riesgo normal) | 77.840.753 | 71.864.821 | 5.975.932 | 8,32%
Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial) | 2.851.278 | 2.109.457 | 741.821 | 35,17%
Fase 3 (Riesgo Dudoso) | 1.734.606 | 1.693.541 | 41.065 | 2,42%
Provisiones por riesgo de crédito | 1.150.700 | 1.076.381 | 74.319 | 6,90%
Fase 1 (Riesgo Normal) | 175.134 | 203.711 | (28.576) | (14,03)%
Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial) | 108.039 | 102.973 | 5.066 | 4,92%
Fase 3 (Riesgo Dudoso) | 867.527 | 769.698 | 97.829 | 12,71%
Indice de morosidad (%) | 2,10% | 2,24% | (0,13)% | (5,97)%
Indice de cobertura de la morosidad (%) | 66,34% | 63,56% | 2,78% | 4,37%
Activos adjudicados | 122.865 | 170.655 | (47.790) | (28,00)%
Provisión por adjudicados | 68.813 | 89.767 | (20.954) | (23,34)%
Cobertura adjudicados (%) | 56,01% | 52,60% | 3,41% | 6,47%

Evolución del índice de morosidad (%)
Fuente: Banco de España octubre 2022 dato del sector.
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A continuación, se describe la evolución y las principales magnitudes en España por
segmentos internos de negocio en términos de riesgo computable:
Personas físicas
En 2022 el crédito a personas físicas en España creció un 6,8%. La cartera de personas
físicas al cierre del ejercicio se situó en 33.897 millones de euros, con un índice de morosidad
del 1,77%.
La cartera hipotecaria vivienda de personas físicas muestra un Loan To Value del 50% al
cierre de 2021 y un 88% tiene como garantía la primera vivienda de los titulares. El índice de
morosidad de esta cartera era del 1,4% al cierre del ejercicio. El esfuerzo medio (medido
como la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario)
se mantiene en niveles muy bajos (23%).
Bankinter Consumer Finance aportó en España una inversión de 2.828 millones en crédito al
consumo, con un crecimiento del 26% sobre el año anterior y un índice de morosidad del
7,2%. El margen ajustado al riesgo y los índices y costes de morosidad se mantienen
controlados y de acuerdo con lo que es característico en este tipo de negocio.
Banca Corporativa
El riesgo crediticio en el segmento de Banca Corporativa creció un 9,7% hasta los 19.684
millones de euros, con un índice de morosidad del 0,57%. Bankinter ha priorizado en 2022 su
crecimiento en este segmento, más resiliente a las circunstancias económicas adversas.
Pequeñas y Medianas Empresas
El segmento de pequeñas y medianas empresas creció en el ejercicio un 4,7% y la cartera se
situó en 15.881 millones de euros, con un índice de morosidad del 5,5%.
EVO Banco
Evo Banco desarrolla su actividad bancaria en el segmento de personas físicas, y aportó al
Grupo en España un riesgo crediticio adicional de 2700 millones de euros, con un crecimiento
del 45% sobre el año anterior y un índice de morosidad del 0,51% al cierre del ejercicio.
Portugal
La cartera crediticia de Portugal aporta al balance un riesgo de 8.634 millones de euros al
cierre del ejercicio, con un crecimiento del 13,4% en el ejercicio y un índice de morosidad del
1,31%.
Irlanda
La actividad crediticia en Irlanda se desarrolla a través de la filial Avant Money Plc, integrada
en Bankinter Consumer Finance. Al cierre del ejercicio Avatmoney tenía 2.258 millones de
riesgo crediticio, del cual 1560 millones son hipotecas vivienda y 698 financiación al
consumo. El crecimiento de Avantmoney en el ejercicio fue del 132%, con un ratio de mora
del 0,40% al cierre del ejercicio. El peso de la actividad hipotecaria confiere un perfil de
riesgo muy moderado a este negocio.
Máxima exposición al riesgo de crédito
El cuadro siguiente muestra el nivel máximo de exposición al Riesgo Crediticio asumido por el
Grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 para cada clase de instrumentos financieros, sin
deducir del mismo las garantías reales ni otras mejoras crediticias recibidas para asegurar el
cumplimiento de los deudores.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 131
Al 31 de Diciembre de 2022

Clases de instrumentos | Miles de Euros
Saldos de activo |  |
Activos financieros mantenidos para negociar | Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | Activos financieros a coste amortizado | Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | Derivados- contabilidad de coberturas | Cuentas de orden | Total
Instrumentos de deuda y patrimonio |  |  |  |  |  |  |
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito | 1.320.483 | - | 3.758.565 | - | - | - | 5.079.049
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio | 1.139.440 | 2.810.920 | 9.352.619 | 160.931 | - | - | 13.463.909
Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela | 414.115 | - | 71.751.598 | 466 | - | - | 72.166.178
Total instrumentos | 2.874.039 | 2.810.920 | 84.862.782 | 161.397 |  |  | 90.709.137
Riesgos contingentes | - | - | - | - | - | - | -
Avales financieros | - | - | - | - | - | 1.976.956 | 1.976.956
Otros riesgos contingentes | - | - | - | - | - | 5.347.744 | 5.347.744
Total riesgos contingentes |  |  |  |  |  | 7.324.700 | 7.324.700
Otras exposiciones | - | - | - | - | - | - | -
Derivados | 1.181.732 | - | - | - | 1.128.474 | - | 2.310.207
Compromisos contingentes | - | - | - | - | - | 20.705.174 | 20.705.174
Total otras exposiciones | 1.181.732 | - | - | - | 1.128.474 | 20.705.174 | 23.015.380
NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO | 4.055.771 | 2.810.920 | 84.862.782 | 161.397 | 1.128.474 | 28.029.874 | 121.049.218

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 132
Al 31 de Diciembre de 2021

Clases de instrumentos | Miles de Euros
Saldos de activo |  |
Activos financieros mantenidos para negociar | Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | Activos financieros a coste amortizado | Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | Derivados- contabilidad de coberturas | Cuentas de orden | Total
Instrumentos de deuda y patrimonio |  |  |  |  |  |  |
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito | 2.251.575 | - | 2.407.309 | - | - | - | 4.658.884
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio | 1.444.611 | 2.751.517 | 7.595.987 | 131.066 | - | - | 11.923.181
Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela |  | - | 66.282.067 | 250 | - | - | 66.282.317
Total instrumentos | 3.696.187 | 2.751.517 | 76.285.363 | 131.316 |  |  | 82.864.382
Riesgos contingentes |  |  |  |  |  |  |
Avales financieros | - | - | - | - | - | 1.676.285 | 1.676.285
Otros riesgos contingentes | - | - | - | - | - | 5.056.086 | 5.056.086
Total riesgos contingentes | - | - | - | - | - | 6.732.371 | 6.732.371
Otras exposiciones |  |  |  |  |  |  |
Derivados | 342.070 | - | - | - | 170.077 | - | 512.147
Compromisos contingentes | - | - | - | - | - | 19.313.018 | 19.313.018
Total otras exposiciones | 342.070 | - | - | - | 170.077 | 19.313.018 | 19.825.166
NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO | 4.038.257 | 2.751.517 | 76.285.363 | 131.316 | 170.077 | 26.045.389 | 109.421.919

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 133
A continuación, se presenta un análisis de la antigüedad de los importes vencidos pendientes
de cobro de activos financieros que no han sido deteriorados a 31 de diciembre de 2022 y
2021:

| Miles de euros
Por tipo de garantía | 31/12/2022 | 31/12/2021
Operaciones con garantía real hipotecaria | 4.260 | 12.378
Operaciones con otras garantías reales | 796 | 818
Resto | 99.494 | 42.285
de los que Bankinter Sucursal en Portugal | 1.835 | 1.091
Total | 104.550 | 55.481
Por plazo |  |
0-30 días en impago | 84.849 | 42.843
30-60 días en impago | 12.323 | 7.811
60-90 días en impago | 7.378 | 4.827
Total | 104.550 | 55.481

Los intereses a cobrar reconocidos en balance al 31 de diciembre de 2022 correspondientes a
operaciones vencidas e impagadas, no deterioradas, ascienden a 1.914 miles de euros (1.394
miles de euros al 31 de diciembre de 2021).
Mitigación del riesgo
La política de riesgos del Grupo establece como criterios principales de admisión los de
capacidad de pago y solvencia, y las garantías operan como un nivel complementario de
afianzamiento de las obligaciones. Las garantías no deben constituir una fuente primaria de
recobro de las operaciones y no son determinantes en la decisión de admisión. No obstante,
si cumplen determinados requisitos constituyen un elemento de mitigación del riesgo de
crédito y se requieren siempre que es posible.
A efectos contables, se consideran garantías eficaces aquellas garantías reales y personales
que son válidas como mitigante del riesgo en función del tiempo necesario para su ejecución,
la capacidad o posibilidad de realización y la experiencia en la realización de las mismas.
Las garantías personales cubren salvo excepciones la totalidad del importe de la operación e
implican la responsabilidad directa y solidaria del avalista ante el Banco. Se evalúa la
capacidad de pago y solvencia del avalista para hacer frente a la obligación avalada. Las
garantías personales son particularmente relevantes en las operaciones con empresas, en las
que es frecuente requerir el aval de los socios.
Las garantías hipotecarias sobre inmuebles se instrumentan como regla general como
primera carga, y se constituyen y registran a favor del Banco. Los inmuebles sobre los que
toma garantía el Banco, como norma general, están situados en zonas urbanas y cuentan
con un elevado grado de liquidez.
Las garantías pignoraticias sobre activos financieros se depositan por norma general en el
Banco y se realizan los correspondientes bloqueos operativos sobre las mismas. Se aplican
criterios de cobertura más o menos exigentes en función de la naturaleza y liquidez de los
activos pignorados.
En aplicación de la normativa vigente, la actualización de valores de activos inmobiliarios en
garantía de operaciones se desarrolla según se indica a continuación:
Cartera sana: La política de actuación en la cartera residencial y comercial (locales, naves y
oficinas) es de proceder a la actualización de la valoración, cuando se identifiquen caídas de
valor significativas, mediante tasaciones individuales completas o métodos automatizados de
valoración llevados a cabo por una sociedad de tasación independiente. Para los bienes
singulares, tales como terrenos y solares o bienes ligados a alguna explotación económica,
así como para todas las operaciones con importe de riesgo significativo, se realiza tasación
individual completa con una frecuencia de 3 años o menor si se identifican caídas de valor
significativas. La verificación de posibles caídas de valor se realiza anualmente.
Las operaciones clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial se actualizan
anualmente. La actualización de la valoración de las garantías de operaciones dudosas se
realiza en el momento de su clasificación como dudoso y posteriormente con una frecuencia
anual. La actualización de la valoración de los activos adjudicados o recibidos en pago de
deudas se realiza en el momento de su adjudicación o recepción, y posteriormente se
actualiza con una frecuencia anual.
La función de Control de Riesgos de Bankinter verifica el cumplimiento del procedimiento de
admisión de garantías y estimación de valor aprobado por el Consejo de Administración.
Morosidad y activos adjudicados
El Grupo define su exposición al riesgo de crédito en términos de riesgo computable, como se
ha indicado anteriormente. El riesgo computable representa el riesgo dispuesto por los
prestatarios, así como el importe comprometido que podrían llegar a disponer o riesgo de
firma
Al cierre del ejercicio 2022 el riesgo computable dudoso total se sitúa en 1.734 millones de
euros, con un incremento de 41 millones de euros (2,4%) sobre el año anterior. El índice de
morosidad se sitúa al cierre del ejercicio en un 2,10% con una reducción de 13 puntos
básicos, un 6,0%.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 134
La cartera de refinanciaciones y reestructuraciones de riesgo crediticio al cierre de 2022
asciende a 779 millones de euros, considerando como refinanciación cualquier modificación
en las condiciones de riesgo del crédito.
El flujo de los saldos dudosos en el ejercicio ha sido el siguiente:

Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente)
Miles de € | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variación | % Variac.
Saldo al inicio del período | 1.693.541 | 1.685.207 | 8.333 | 0,49
Entradas netas | 160.347 | 179.410 | (19.063) | (10,63)
Traspasos a fallidos del principal | (119.282) | (171.076) | 51.794 | (30,28)
Saldo al cierre del período | 1.734.606 | 1.693.541 | 41.065 | 2,42
Provisión por deterioro | 1.150.700 | 1.076.381 | 74.319 | 6,9

El flujo de los saldos de activos fallidos en el ejercicio ha sido el siguiente:

Movimiento de Activos Fallidos
Miles de € | 31/12/2022 | 31/12/2021
Saldo al inicio del ejercicio | 1.074.204 | 1.021.535
Altas (incluye intereses contractualmente exigibles) | 137.635 | 202.153
Bajas | 91.492 | 149.485
Por recuperación en efectivo | 8.889 | 7.853
Por enajenación de fallidos | 37.951 | 98.983
Por condonación, prescripción y otros | 44.652 | 42.648
Saldo al final del ejercicio | 1.120.347 | 1.074.204

A continuación se muestran los movimientos entre fases 1, 2 y 3 que se ha producido
durante el ejercicio 2022 y 2021 en el importe en libros bruto de los préstamos y anticipos de
la cartera de activos financieros a coste amortizado (nota 10 (a), (b)), así como los
movimientos de las correspondientes correcciones de valor por deterioro:

Préstamos y Anticipos
| Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total
Importe en libros bruto a 31/12/2021 | 66.019.507 | 2.022.468 | 1.634.172 | 69.676.147
Altas, bajas y variaciones de saldo | 7.652.335 | (437.458) | (184.251) | 7.030.626
Transferencias entre fases | (1.457.301) | 1.105.878 | 351.423 | -
Salidas Fase 1 | (2.118.670) | 2.078.702 | 39.968 | -
Salidas Fase 2 | 624.290 | (1.035.443) | 411.153 | -
Salidas Fase 3 | 37.079 | 62.619 | (99.698) | -
Fallidos | - | - | (115.177) | (115.177)
Importe en libros bruto a 31/12/2022 | 72.214.541 | 2.690.888 | 1.686.167 | 76.591.596

Préstamos y Anticipos
| Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total
Importe en libros bruto a 31/12/2020 | 63.024.120 | 1.562.772 | 1.612.566 | 66.199.459
Altas, bajas y variaciones de saldo | 4.004.746 | (235.547) | (126.638) | 3.642.561
Transferencias entre fases | (1.009.360) | 695.243 | 314.117 | -
Salidas Fase 1 | (1.504.790) | 1.467.831 | 36.959 | -
Salidas Fase 2 | 462.307 | (831.572) | 369.265 | -
Salidas Fase 3 | 33.123 | 58.984 | (92.108) | -
Fallidos | - | - | (165.873) | (165.873)
Importe en libros bruto a 31/12/2021 | 66.019.507 | 2.022.468 | 1.634.172 | 69.676.147

(*) El importe en libros bruto es la suma del importe en libros y el valor por deterioro de activos. Incluye, por tanto, el
valor del descuento en la adquisición de activos financieros de Portugal, así como el resto de ajustes de valoración del
apartado préstamos y anticipos a la clientela y a entidades de crédito. (nota 10).
A 31 de diciembre de 2022, incluido en las cifras anteriores, el “Importe en libros Bruto” de la
cartera de préstamos y anticipos adquiridos con deterioro ascendía a 22.690 miles de euros
(37.914 miles de euros a 31 de diciembre de 2021), lo que representa un descuento medio
con respecto al principal adeudado en estas exposiciones del 59,9% (55,3% a 31 de
diciembre de 2021) y a lo que se añade una corrección de valor por deterioro de 6.423 miles
de euros (4.982 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

Préstamos y anticipos. Correcciones de Valor por Deterioro
| 31/12/2022
| Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total
Saldo de cierre a 31/12/2021 | 176.946 | 89.224 | 720.601 | 986.771
Altas, bajas y variaciones de provisión | (38.329) | 68.274 | 148.130 | 178.074
Transferencias entre fases | 15.169 | (62.556) | 47.387 | -
Salidas Fase 1 | (24.372) | 22.635 | 1.737 | -
Salidas Fase 2 | 31.036 | (98.088) | 67.052 | -
Salidas Fase 3 | 8.505 | 12.898 | (21.403) | -
Fallidos | - | - | (83.412) | (83.412)
Saldo de cierre a 31/12/2022 | 153.786 | 94.942 | 832.706 | 1.081.433

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 135

Préstamos y anticipos. Correcciones de Valor por Deterioro
| 31/12/2021
| Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total
Saldo de cierre a 31 de diciembre 2020 | 180.065 | 58.846 | 678.066 | 916.977
Altas, bajas y variaciones de provisión | (255) | 78.844 | 100.857 | 179.447
Transferencias entre fases | (2.865) | (48.466) | 51.331 | -
Salidas Fase 1 | (23.332) | 21.762 | 1.570 | -
Salidas Fase 2 | 13.637 | (83.809) | 70.172 | -
Salidas Fase 3 | 6.831 | 13.580 | (20.411) | -
Fallidos | - | - | (109.653) | (109.653)
Saldo de cierre a 31 de diciembre 2021 | 176.946 | 89.224 | 720.601 | 986.771

Tanto en 2021 como en 2022, a pesar del crecimiento que experimenta el importe en libros
bruto de los préstamos y anticipos clasificados en Fase 1, puede observarse cómo se reduce
el volumen de provisiones en esta Fase. En el caso del año 2021, el Grupo no liberó
provisiones durante este ejercicio como consecuencia de unas mejores expectativas ligadas al
fin de la pandemia, manteniendo un ajuste “Overlay” de 141 millones de €, tal como se
explica en el apartado “Información e impactos en relación con la guerra de Ucrania en el
contexto post-pandemia” de esta Nota, ni tampoco introdujo ajustes significativos en los
procedimientos de estimación de las pérdidas esperadas. Además, en la tabla anterior
también se observa que las transferencias entre fases únicamente representan una salida
neta de Fase 1 próxima a los 3 millones de €. Por tanto, la reducción de la cobertura media
en esta fase solo puede obedecer a una rotación de la cartera hacia un nivel de riesgo
inferior, destacando un crecimiento de la exposición con garantía hipotecaria superior a los 4
mil millones de €, con especial protagonismo de la cartera de financiación de vivienda a
particulares, que registró un incremento de 2.515 MM €.
En el año 2022 puede observarse una mayor reducción de las provisiones en Fase 1 con
respecto al ejercicio anterior. De nuevo, ello no es atribuible a la consideración de un
escenario prospectivo más favorable dado que se mantiene un ajuste “overlay” de 135,1
millones de €. El motivo fundamental se encuentra en los cambios introducidos en la
estimación de las pérdidas esperadas y que, entre otras cosas, implican un reajuste de las
coberturas entre las distintas Fases, tal como se explica detalladamente en el apartado
“Actualización de los modelos de provisiones” de esta Nota. A ello se añade, al igual que en
2021, un efecto por rotación perfectamente visible en los cuadros “Distribución de los
préstamos a la clientela por actividad (valor en libros)” para los ejercicios 2021 y 2022,
presentados en la Nota 47 de este Informe Anual. En concreto, pierden peso relativo las
exposiciones con sociedades no financieras, fundamentalmente en Pymes y empresarios
individuales, en favor de la cartera de personas físicas y otras sociedades financieras.
El saldo bruto de la cartera de activos adjudicados al cierre del ejercicio asciende a 123
millones de euros, con una reducción en el año de 48 millones.
Los activos inmobiliarios están altamente diversificados tanto geográficamente como por tipo
de inmueble, lo cual facilita su comercialización
En la cartera de activos inmobiliarios, es destacable la práctica inexistencia de promociones
en curso y el escaso importe de suelos rústicos.

Activos adjudicados
Miles de € | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variación | % Variac.
Saldo al inicio | 170.655 | 227.145 | (56.490) | (24,87)
Entradas netas | (47.790) | (56.490) | 8.700 | (15,40)
Saldo final | 122.865 | 170.655 | (47.790) | (28,00)
De los que: |  |  |  |
Inversiones inmobiliarias | 9.703 | 1.016 | 8.687 | 854,99
Activo material adjudicado | 113.162 | 169.639 | (56.477) | (33,29)
Provisión | (68.813) | (89.767) | 20.954 | (23,34)
Saldo adjudicado neto | 54.052 | 80.888 | (26.836) | (33,18)

Política de refinanciación y reestructuración
La Política de Refinanciaciones del Grupo sigue las mejores prácticas recogidas en la
normativa vigente. En este sentido, el objetivo principal de la política de refinanciaciones es
la recuperación de todos los importes debidos, lo cual implica la necesidad de reconocer
inmediatamente las cantidades que se consideren irrecuperables.
Cabe destacar que la política de refinanciaciones del Grupo descrita a continuación no se ha
visto alterada por la crisis sanitaria provocada por el COV SARS 2. Únicamente se han
seguido las recomendaciones de los reguladores y supervisores bancarios en el sentido de
hacer un uso adecuado de la flexibilidad implícita en el marco regulatorio, evitando el
reconocimiento automático como refinanciaciones de las distintas medidas desplegadas de
apoyo a las familias y empresas como consecuencia de la pandemia. Así, tanto las moratorias
legislativas y sectoriales como las líneas de liquidez con esquemas de garantía pública
descritas en el último apartado de esta Nota, se interpretan como mecanismos
macroprudenciales destinados fundamentalmente a aliviar las dificultades transitorias
derivadas de la crisis sanitaria y, en consecuencia, no se presupone de forma automática que
deban ser consideradas como refinanciaciones y que constituyan, por tanto, un incremento
significativo del riesgo.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 136
La refinanciación de operaciones deberá considerar:
•Un Análisis individualizado y actualizado de la situación económica y financiera
de los prestatarios y avalistas, así como su capacidad y voluntad de pago
•La Situación y eficacia de las garantías aportadas
•La Experiencia con el prestatario: historial de cumplimiento suficientemente
extenso o, en su defecto, de un importe de amortización del principal que sea
equivalente.
La refinanciación o reestructuración de las operaciones que no se encuentren al corriente de
pagos no interrumpirá su morosidad, ni producirá su reclasificación.
De entre las opciones posibles de refinanciación, se escogerá a través del análisis
individualizado la solución que mejor se adapte a la situación de los obligados, con el objetivo
de recuperar todos los importes debidos. A este respecto, se optará por un plan de
amortización adecuado sin periodos de carencia, salvo que existan restricciones de liquidez
en el corto plazo o se contemple la necesidad de ejecutar un plan de desinversiones que
permita cubrir toda o parte de la deuda. En general, las medidas que permiten en el corto
plazo diferir los pagos o dejar abiertas las condiciones de refinanciación en el largo plazo
deben fundamentarse en el carácter transitorio de la situación de los obligados que aconseja
adoptar este tipo de medidas, así como en la clara voluntad de los clientes de cumplir con
sus compromisos de pago.
La refinanciación de operaciones llevará asociada su calificación bajo una de las siguientes
categorías:
•Refinanciación normal en Vigilancia Especial: Aquellas para las que se tenga
evidencia objetiva que haga altamente probable la recuperación de todos los
importes debidos. En este sentido, se tomarán en consideración los siguientes
factores:
–Periodo de carencia inferior a 24 meses.
–Existencia de un plan de amortización adecuado. En el caso de operaciones con
particulares estructuradas a través de cuotas de pago mensuales, se tendrá en
cuenta que el esfuerzo no exceda del 50 por ciento.
–Incorporación de avalistas de indudable solvencia, o de nuevas garantías
eficaces.
•Refinanciación dudosa: Serán calificadas así las operaciones en las hay evidencia de
la debilidad en la capacidad de pago del prestatario. En este sentido, se tomarán en
consideración los siguientes factores:
–Se sustentan en un plan de pagos inadecuado. Entre otros supuestos, se
considerará que no existe un plan de pagos adecuado cuando este se haya
incumplido reiteradamente, se haya modificado para evitar incumplimientos o
se sustenten en expectativas no refrendadas por las previsiones
macroeconómicas.
–El otorgamiento de periodos de carencia de amortización del capital superiores
a 24 meses.
–La necesidad de dar de baja del balance importes por estimarse irrecuperables
para la continuidad de la operación.
–La no aportación de nuevas garantías eficaces, o no haber percibido todos los
intereses pendientes.
–La procedencia de refinanciaciones o reestructuraciones previas.
Todo ello, salvo que exista evidencia de una suficiente capacidad del prestatario
para atender sus compromisos en el tiempo y forma previstos contractualmente.
“Distress restructuring”: el Grupo por su dimensión y gestión del riesgo aparece, en
general, como entidad minoritaria entre los acreedores en los procesos de
restructuración de deuda y, por tanto, no le corresponde un papel protagonista en
estos procesos. No obstante, deberán valorarse las distintas propuestas planteadas
con el objetivo de defender aquélla que presente unas mejores expectativas de
recuperación de la deuda en un contexto de incertidumbre. Será necesario, por
tanto, analizar en detalle bajo qué condiciones la continuidad del negocio es viable y
verosímil, así como la razonabilidad de los planes de desinversión y sus
implicaciones.
El estándar IFRS9 reconoce que, bajo determinadas circunstancias, la modificación de un
contrato puede dar lugar a la baja de balance de la cuenta origen y la consideración de la
cuenta destino como una operación “Nueva” (párrafo B.5.5.25). La interpretación general de
este párrafo es que la baja y alta en balance sólo se justifica por una modificación sustancial
de las condiciones del instrumento financiero.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 137
En consecuencia, en los procedimientos internos del Banco se establece que solo se podrán
considerar las refinanciaciones y reestructuraciones como nuevas operaciones cuando se den
simultáneamente las siguientes condiciones, con la debida justificación:
1.Se refinancien operaciones dudosas o, en caso contrario, la nueva operación de
refinanciación se reclasifique a riesgo dudoso.
2.Se produce una modificación sustancial de las condiciones del contrato. Esto incluye:
•Incorporación de intervinientes que modifican sustancialmente el perfil de
riesgo de la operación.
•Aportación de garantías adicionales que mejoran sustancialmente las
expectativas de recuperación en caso de default.
•La refinanciación es el resultado de un proceso judicial o concurso que da
lugar a una liquidación de la deuda de la que aflora un acuerdo de
sostenibilidad sobre una parte de la misma.
Reclasificación de refinanciaciones
La reclasificación entre categorías de Refinanciación requiere una revisión exhaustiva de la
situación patrimonial y financiera que concluya que no es previsible que el titular pueda tener
dificultades financieras. En este sentido se deberá valorar:
•Para la reclasificación de Refinanciación Dudosa a Refinanciación Normal en
Vigilancia Especial:
–Que hayan transcurrido 12 meses desde la fecha de la refinanciación
–Que se haya reducido el principal renegociado desde la fecha en la que se
formalizó la operación, no existiendo en ese momento importes vencidos.
–Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 90
días.
•Para la reclasificación de Refinanciación Normal en Vigilancia Especial a Normal.
–Que hayan transcurrido 24 meses desde la fecha de la refinanciación o, si fuese
posterior, desde la fecha de reclasificación de la clasificación como riesgo
dudoso.
–Que se haya satisfecho una cuantía similar a la que se hallaba vencida en el
momento de la refinanciación, no existiendo en ese momento importes
vencidos.
–Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 30
días.
Clasificación contable
Se considera refinanciación la operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se
concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades
financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para cancelar una o varias
operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su grupo, al titular (o
titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas
operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de
las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque
no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus
condiciones.
En relación con las modificaciones de condiciones, las operaciones se pueden clasificar en:
•Operación de refinanciación: operación que, cualquiera que sea su titular o
garantías, se concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con
dificultades financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para
cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras
entidades de su grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo
económico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al
corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones
canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no
puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus
condiciones.
•Operación refinanciada: operación que se pone total o parcialmente al corriente
de pago como consecuencia de una operación de refinanciación realizada por la
propia entidad u otra entidad de su grupo económico.
•Operación reestructurada: operación en la que, por razones económicas o
legales relacionadas con dificultades financieras, actuales o previsibles, del titular (o
titulares), se modifican sus condiciones financieras con el fin de facilitar el pago de
la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no vaya
a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha
modificación estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como
reestructuradas las operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos
para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su
plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortización para minorar el importe de
las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo
de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar
que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades
financieras de los titulares y sean análogas a las que se apliquen en el mercado en
la fecha de su modificación a las operaciones que se concedan a clientes con similar
perfil de riesgo.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 138
•Operación de renovación: operación formalizada para sustituir a otra concedida
previamente por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que
pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, la operación se formaliza
por motivos diferentes de la refinanciación.
•Operación renegociada: operación en la que se modifican sus condiciones
financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro,
dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos
diferentes de la reestructuración.
En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares
deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o
renegociación, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las
que le aplique la entidad, y estar estas ajustadas a las que se concedan en esa fecha a
clientes con similar perfil de riesgo.
A continuación, se presenta la conciliación de los balances de apertura y cierre de los activos
refinanciados y reestructurados.

| Miles de euros
Cartera Refinanciada 31.12.2021 | Valor en Libros
Administraciones Públicas | 48
Personas Jurídicas y Empresarios | 479.434
Personas Físicas | 303.303
Saldo a 31.12.21 | 782.785
Entradas |
Administraciones Públicas | -
Personas Jurídicas y Empresarios | 164.951
Personas Físicas | 20.926
Total Entradas | 185.877
Salidas |
Administraciones Públicas | 25
Personas Jurídicas y Empresarios | 130.508
Personas Físicas | 59.499
Total Salidas | 190.032
Cartera Refinanciada 31.12.2022 |
Administraciones Públicas | 23
Personas Jurídicas y Empresarios | 513.877
Personas Físicas | 264.730
Saldo a 31.12.22 | 778.630

A continuación, se presenta el valor en libros de la información relevante en relación con la
exposición al riesgo soberano, al cierre de los ejercicios correspondientes:

Ejercicio 2022 | Valores representativos de deuda
|  |  | Miles de euros
| Posiciones cortas de valores | Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | Activos financieros mantenidos para negociar | Activos Financieros a Coste Amortizado
ESPAÑA | (913.159) | 1.471.736 | 947.583 | 4.924.916
ITALIA | (5.825) | - | 46.117 | 1.699.817
PORTUGAL | - | - | 19.167 | 792.756
BULGARIA | - | - | - | 1.882
RUMANÍA | - | - | - | 11.056
ISLANDIA | - | - | - | 7.013
ANDORRA | - | 9.074 | - | 9.094
ARABIA SAUDÏ | - | - | - | 17.510
UNIÓN EUROPEA | - | 16.831 | 23.667 | 241.939
ALEMANIA | - | - | 7.524 | -
ESTADOS UNIDOS de AMERICA | - | - | 12.993 | -
| (918.984) | 1.497.641 | 1.057.051 | 7.705.983

Ejercicio 2021 | Valores representativos de deuda
|  | Miles de euros
| Posiciones cortas de valores | Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | Activos financieros mantenidos para negociar | Activos Financieros a Coste Amortizado
ESPAÑA | (1.472.333) | 1.259.220 | 1.007.043 | 4.088.341
ITALIA | - | 43.842 | 232.897 | 1.396.420
PORTUGAL | - | 39.246 | 51 | 809.886
ANDORRA | - | - | - | 9.102
BULGARIA | - | - | - | 2.464
RUMANÍA | - | - | - | 11.195
ISLANDIA | - | - | - | 7.018
ARABIA SAUDÍ | - | - | - | 25.711
| (1.472.333) | 1.342.308 | 1.239.991 | 6.350.137

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 139
Riesgos estructurales y de mercado
Riesgo de liquidez estructural
El Riesgo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las
obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora. El Banco realiza un
seguimiento activo de la situación de liquidez y su proyección, así como de las actuaciones a
realizar en situaciones tanto normales de mercado como en situaciones excepcionales
originadas a causas internas o por los comportamientos de los mercados.
La gestión de este riesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de
Administración.
Los principios, estrategias y prácticas de gestión de la liquidez se recogen en el Marco de
Planificación de Liquidez y garantizan que la Entidad mantenga liquidez suficiente para hacer
frente tanto a las obligaciones de liquidez diarias como a un periodo de tensiones de liquidez.
Los principios estratégicos en los que se basa la gestión de la liquidez son los siguientes:
•Reducida dependencia de mercados mayoristas para la financiación de la actividad,
en base a un crecimiento equilibrado de los recursos minoristas
•Diversificación de las fuentes de financiación mayorista, tanto desde el punto de
vista de instrumentos como de mercados, y mantenimiento de un perfil de
vencimientos equilibrado
Con el objetivo de cumplir los anteriores principios se han definido las siguientes líneas
estratégicas de gestión de liquidez:
•Mantener el gap comercial que suponga mantener la ratio LtD por debajo del 120%
•Estar presente en los mercados mayoristas, emitiendo de forma frecuente según las
necesidades y oportunidades de mercado
•Ofrecer máxima transparencia a los inversores, facilitando regularmente información
de la Entidad
•Contar con un adecuado perfil de vencimientos mayoristas, evitando
concentraciones
•Mantener un colchón de activos líquidos suficiente para hacer frente a un posible
cierre de mercados mayoristas
Durante 2022 los recursos de clientes se han incrementado en más de 2.000 millones de
euros, contribuyendo cada una de las áreas de negocio a este aumento. De esta forma, el
importe de recursos típicos minoristas continúa siendo considerablemente superior al de la
inversión de clientes, situándose el ratio de recursos sobre inversión a cierre de ejercicio en
102.8%.
Respecto a la financiación mayorista, venció una emisión de cédulas hipotecarias en agosto
de 1.000 millones y se reemplazó parcialmente con una emisión de cédulas hipotecarias de
750 millones realizada en noviembre con una excelente aceptación por parte de los
inversores mayoristas. En diciembre vencieron 2.550 millones de la subasta de liquidez del
programa TLTRO.
Como consecuencia de estas variaciones de liquidez, el buffer de liquidez se sitúa en niveles
inferiores a los del ejercicio anterior, aun así, cabe destacar que la posición de liquidez a
cierre de 2022 permite mantener unos niveles de ratio LCR holgadamente superiores tanto a
los límites internos como regulatorios, alcanzando la cifra de 193.54% a cierre de año.
Los vencimientos de financiación mayorista están distribuidos en el tiempo de forma que se
minimicen las dificultades de refinanciación.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 140

| PERFIL DE LIQUIDEZ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Activos Líquidos |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Liquidez |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | Total mill EUR |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Caja | 12.269 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Activos líquidos | 4.379 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Elegible por Banco de España | 4.379 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Elegible por otros Bancos Centrales | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Otros valores | 177 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Renta Fija (rating A o superior) | 10 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Valores listados | 167 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Fondos Monetarios | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
MAYORISTA |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Entidades Financieras (sin repos) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | Total mill EUR |  | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años
|  | Neto Entidades Financieras | (1.230) |  | 805 | 916 | 759 | 285 | 265 | 101 | 45 | (116) | 116
|  | Prestado |  |  | - | - | - | - | - | - | - | - | -
|  | Bancos | 3.300 |  | 1.871 | 653 | 436 | 202 | 70 | 33 | 12 | 23 | -
|  | Otras entidades financieras | 1.512 |  | 107 | 306 | 349 | 99 | 220 | 133 | 55 | 110 | 134
|  | Tomado |  |  | - | - | - | - | - | - | - | - | -
|  | Bancos | (1.201) |  | (1.164) | (30) | - | - | (1) | (5) | - | - | -
|  | Préstamos de mediación | (436) |  | (9) | (13) | (27) | (15) | (24) | (60) | (21) | (249) | (18)
|  | Otras entidades financieras | (4.406) |  | (4.267) | (116) | (12) | (3) | (7) | - | - | - | -
|  |  |  |  | 316 | 864 | 668 | 194 | 193 | 51 | 5 | 11 | 0
|  | Otros mayoristas |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | Total mill EUR |  | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años
|  | Otros Mayoristas | (3.504) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Corporativo | (1.662) |  | (1.634) | (5) | (10) | (1) | (12) | (1) | - | - | -
|  | Sector Público | (1.842) |  | (1.819) | (23) | - | - | - | - | - | - | -
|  | Acuerdos de recompra |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | Total mill EUR |  | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años
|  | Repos neto | (12.849) |  | (1.348) | (2.369) | (5.050) | (2.788) | - | (1.294) | - | - | -
|  | Activo |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Adquisiciones temporales | 2.969 |  | 2.458 | 511 | - | - | - | - | - | - | -
|  | Pasivo |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Repos BCE | (11.682) |  | - | (2.550) | (5.050) | (2.788) | - | (1.294) | - | - | -
|  | Otras cesiones temporales | (4.137) |  | (3.806) | (330) | - | - | - | - | - | - | -
|  | Deuda viva |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | Total mill EUR |  | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años
|  | Deuda viva | (5.729) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Senior | (2.000) |  | - | - | - | - | - | (500) | - | (1.500) | -
|  | Garantizada por Estado | - |  | - | - | - | - | - | - | - | - | -
|  | Subordinada y Preferente | (1.182) |  | - | - | - | - | - | - | - | (1.100) | (82)
|  | Cédulas | (2.300) |  | - | - | - | - | - | - | (1.000) | - | (1.300)
|  | Corto plazo | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Titulizaciones | (247) |  | (28) | (7) | (10) | (9) | (9) | (70) | (61) | (14) | (40)
|  | Deuda retenida | 13.950 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Garantizada por el Estado | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Cédulas hipotecarias | 13.950 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Capacidad emisión | 3.622 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | En progreso | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Cédulas hipotecarias | 3.622 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Deuda garantizada por Estado | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
MINORISTA |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Financiación minorista |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | Total mill EUR |  | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años
|  | Minorista |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Físicas y Pymes | (65.804) |  | (63.281) | (783) | (770) | (241) | (629) | (65) | (11) | (23) | (1)
|  | Deuda colocada en minoristas |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Colocaciones | (1.019) |  | (36) | (287) | (348) | (171) | (176) | (1) | - | - | -
|  | Lineas de crédito | 13.331 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 141
Además de lo mencionado anteriormente, las medidas utilizadas para el control del riesgo de
liquidez por Riesgos de Mercado es la verificación del cumplimiento de los límites fijados por
el Consejo, y delegados en los responsables de su gestión y el ALCO. El cálculo de los límites
se realiza por Riesgos de Mercado basados en la información que se prepara para los
diferentes reguladores.
Los tipos de límites se agrupan en tres grandes clases:
1)Determinación del colchón de liquidez
Se usa tanto la definición del LCR regulatorio como una ratio similar ampliado a noventa
días y con una definición de activos líquidos acorde con los admitidos por el Banco
Central Europeo como colaterales de liquidez. Otra referencia para el cálculo del colchón
de liquidez son los vencimientos de emisiones mayoristas los próximos meses.
2)Ratios de concentración de financiación mayorista
Con el objetivo de no someter a Bankinter a un estrés por el posible súbito cierre de los
mercados mayoristas, se establecen límites sobre la financiación mayorista a corto plazo
que se puede tomar, así como sobre la concentración de vencimientos de emisiones
3)Ratio de depósitos estables sobre el total de préstamos
Con el fin de acotar la apelación a la financiación mayorista, se establece un mínimo de
depósitos estables sobre los préstamos. De cara a establecer la estabilidad de los
depósitos se conjugan la definición regulatoria del NSFR y la experiencia del sector
financiero español.
Además de los límites establecidos por el Consejo, se sigue la evolución del gap o “plano de
liquidez”, e información y análisis sobre la situación específica de los saldos resultantes de las
operaciones comerciales, de los vencimientos mayoristas, de los activos y pasivos
interbancarios, y de otras fuentes de financiación. Estos análisis se realizan tanto en
condiciones normales de mercado como simulando distintos escenarios de liquidez que
podrían suponer distintas condiciones de negocio o variaciones en las condiciones de los
mercados.
Respecto de los pasivos contingentes, cuya tabla se incluye a continuación, el hecho de
declarar a la vista 16.930 Millones de euros no implica que la disposición de los mismos sea
inmediata. Las cuentas de crédito, principal componente de la cantidad, se van disponiendo
por los clientes en base a necesidades de financiación a lo largo del tiempo.

Pasivos Contingentes |  |  |  |  |  |  |
Datos diciembre 2022 en millones de euros | A la vista | 1D a 1M | 1M a 3M | 3M A 12M | 12M a 5A | > 5A | TOTAL
Avales financieros y créditos documentarios | 560 | 215 | 410 | 921 | 41 | 247 | 2.394
Compromisos disponibles por terceros | 16.370 | - | - | - | - | - | 16.370

Bankinter dispone de un plan de contingencia de liquidez en el que se determinan las
personas responsables y las líneas de actuación en caso de condiciones adversas en los
mercados financieros para la obtención de liquidez. En el mismo se identifican tres niveles de
alerta; problemas leves, graves y crisis severa de liquidez. Además de tener el procedimiento
de identificación, se marcan las formas de actuación de las personas afectadas en cada uno
de los escenarios. La activación del plan de contingencia vendrá decidida por el ALCO. Las
alertas marcadas en el plan de contingencia son seguidas tanto por Gestión de Balance como
por Riesgos de Mercado, que informarán a los miembros del ALCO en caso de deterioro de
las condiciones objetivas identificadas.
Riesgo estructural de tipo de interés
El riesgo de interés estructural es la exposición del Grupo a variaciones en los tipos de interés
de mercado, derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y repreciaciones
de las partidas del Balance Global.
El Grupo hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen
financiero y preservar el valor económico del Grupo ante variaciones de los tipos de interés.
Para controlar la exposición al riesgo estructural de tipo de interés, el Grupo tiene establecida
una estructura de límites que se revisa y aprueba anualmente por el Consejo de
Administración de la matriz, conforme con las estrategias y políticas del Grupo en esta
materia.
El Grupo cuenta con herramientas para el control y seguimiento del riesgo de interés
estructural. A continuación, se especifican las principales medidas utilizadas por el Grupo que
permiten gestionar y controlar el perfil de riesgo de tipos de interés aprobado por el Consejo
de Administración de la matriz:
a)Sensibilidad del Margen Financiero:
A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición
del margen financiero ante distintos escenarios de variación de los tipos de interés y
para un horizonte temporal de 12 meses. La sensibilidad del margen financiero se
obtiene como diferencia entre el margen financiero proyectado con las curvas de
mercado a cada fecha de análisis y el proyectado con las curvas de tipos de interés
modificadas bajo distintos escenarios, tanto de movimientos paralelos de los tipos
como de cambios en la pendiente de la curva.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 142
b)La exposición al riesgo de tipo de interés del margen financiero de Bankinter ante
variaciones en paralelo de 100 puntos básicos en los tipos de interés de mercado es
de aproximadamente un +6.1% para subidas de tipos y -6.2% para bajadas, ambas
para un horizonte de 12 meses.
c)Sensibilidad del Valor Económico:
Se trata de una medida complementaria a las dos anteriores y se calcula con
periodicidad mensual. Permite cuantificar la exposición del valor económico del
Grupo al riesgo de tipo de interés y se obtiene por diferencia entre el valor actual
neto de las partidas sensibles a los tipos de interés calculado con las curvas de tipos
bajo distintos escenarios y la curva de tipos cotizada en el mercado a cada fecha de
análisis.
La sensibilidad del valor económico ante los escenarios de +/- 100 puntos básicos
paralelos se situaba a cierre de 2022 en un +0,9% y -2,1% de sus recursos propios
respectivamente.
Para el cálculo de ambas mediciones se utilizan las hipótesis de gestión, en las que
se consideran tipos negativos, a excepción de aquellas partidas con floor en el
euribor.
Riesgo de mercado
El Consejo de Administración delega en la Dirección General de Mercado de Capitales la
actuación por cuenta propia en los mercados financieros, la cual se realiza a través de su
Área de Trading. Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser,
suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede
derivarse de la gestión de las cuentas propias está asociado al movimiento de los tipos de
interés, bolsa, cambio, volatilidad y de spread de crédito.
El Consejo de Administración delega en el ALCO el seguimiento continuo de la gestión
realizada por el Área de Trading de la Tesorería por cuenta propia y establece unos límites
máximos para la autorización de los posibles excesos que se puedan producir por esta
actividad.
Riesgo de Mercado, dependiente del Director de Riesgos/CRO, tiene las funciones
independientes de medición, seguimiento y control del riesgo de mercado de la Entidad y de
los límites delegados por el Consejo.
El riesgo de mercado se mide, principalmente, utilizando la metodología de “Valor en
Riesgo” (VaR),
Valor en Riesgo (VaR)
El “Valor en Riesgo” (VaR) se define como la pérdida máxima esperada de una cartera
concreta de instrumentos financieros, bajo condiciones normales de los mercados, para un
nivel de confianza y un horizonte temporal determinados, como consecuencia de
movimientos en los precios y variables de mercado.
El VaR es el principal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de
forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta
variable, tipos de cambio, volatilidad y crédito.
La metodología utilizada para la medición del VaR es la de “Simulación Histórica”. El cálculo
de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día,
aunque se realiza seguimientos adicionales con otros niveles de confianza.
A continuación, se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio
2022 y 2021 de las posiciones del Grupo, tanto total como diferenciado por cartera:

VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2022 |  |  | VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2021 |
millones de euros | Último |  | millones de euros | Último
VaR Tipo de Interés | 0,44 |  | VaR Tipo de Interés | 0,46
VaR Renta Variable | 1,13 |  | VaR Renta Variable | 0,40
VaR Tipo de Cambio | 0,33 |  | VaR Tipo de Cambio | 0,06
VaR Tipo de Volatilidad | 1,26 |  | VaR Tipo de Volatilidad | 0,40
| 2,55 |  |  | 0,71

VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2022 |  |  | VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2021 |
millones de euros | Último |  | millones de euros | Último
VaR Tipo de Interés | 13,03 |  | VaR Tipo de Interés | 0,90
VaR Renta Variable | - |  | VaR Renta Variable | -
VaR Tipo de Cambio | - |  | VaR Tipo de Cambio | -
| 13,03 |  |  | 0,90

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VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 2022 |  |  | VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 2021 |
millones de euros | Último |  | millones de euros | Último
VaR Tipo de Interés | 0,04 |  | VaR Tipo de Interés | -
VaR Renta Variable | 0,10 |  | VaR Renta Variable | 0,08
VaR Tipo de Cambio | - |  | VaR Tipo de Cambio | -
| 0,11 |  |  | 0,08

Por otro lado, se realiza mensualmente un seguimiento del VaR de las posiciones en cartera
de la filial Bankinter Luxemburgo, a través de metodología de ‘simulación histórica’. El VaR
estimado de la filial Bankinter Luxemburgo en sus activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado, para 2022 es de 1,77 millones de euros.
Riesgo operacional
El riesgo operacional es el riesgo de sufrir pérdidas debido a fallos de procesos, personas o
sistemas internos; o bien a causa de acontecimientos externos, incluyendo los riesgos
legales. Se trata de riesgos que se encuentran en los procesos y son generados internamente
por personas y sistemas, o bien como consecuencia de agentes externos tales como
catástrofes naturales.
El modelo de gestión del riesgo operacional de Bankinter es el denominado 'método estándar'
según la normativa de solvencia vigente. La utilización de este método requiere la existencia
de sistemas de identificación, medición y gestión de riesgos operacionales, la autorización
previa del Banco de España, y una auditoría anual. Con la participación en el Consorcio
Español de Riesgo de Operacional (foro de entidades financieras para el intercambio de
experiencias en la gestión de riesgos operacionales) Bankinter se asegura el acceso a las
mejores prácticas de gestión del sector.
Principios de actuación y Marco de Gestión
Con el fin de lograr un esquema adecuado de gestión del Riesgo Operacional, Bankinter
establece los siguientes principios básicos de actuación:
–El objetivo fundamental es la identificación y mitigación de los mayores riesgos
operacionales, buscando minimizar las posibles pérdidas.
–Se establecen procedimientos sistemáticos de evaluación, análisis, medición y
reporte de riesgos.
–Para explorar las actividades de la entidad para inventariar riesgos, se elige como
unidad de análisis las unidades de negocio, de manera que analizados los riesgos de
estas se llega a los riesgos totales de la entidad por agregación de los primeros.
El Marco de gestión del Riesgo Operacional en Bankinter gira en torno a los siguientes
elementos principales:
–Identificación y evaluación de los riesgos. Mediante el desarrollo de mapas de
riesgos, donde se estima la importancia del riesgo y se valora la adecuación de su
entorno de control.
–Registro de los eventos de pérdidas, con la información de gestión a ellas asociadas.
–Confección de Planes de Continuidad y Contingencia recogiendo los procedimientos
alternativos a la operativa normal, para restablecer la actividad ante interrupciones
de servicios críticos.
–Generación y difusión de información de gestión, adecuada a las necesidades de
cada órgano de gobierno.
Estructura de Gobierno
Bankinter sigue un modelo descentralizado, donde la responsabilidad final de la gestión del
Riesgo Operacional recae en las unidades de negocio y soporte.
Para su gobierno, se establecen los siguientes órganos de control y líneas de responsabilidad:
–Consejo de Administración: Aprueba políticas y marco de gestión, marcando el nivel
de riesgo que Bankinter quiere asumir.
–Comisión de Riesgos y Cumplimiento: Asume las siguientes funciones en la gestión
del riesgo operacional:
–Promover la implementación de políticas de gestión del riesgo operacional.
–Seguir los riesgos operacionales significativos.
–Resolver conflictos de responsabilidad y decidir sobre propuestas elevadas por
Riesgo Operacional.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 144
–Comité de Productos y Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones en la
gestión del riesgo operacional:
–Velar por el cumplimiento de procedimientos de identificación y evaluación de
riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos y nuevas
líneas de negocio. Autorizando o denegando en su caso la comercialización de
productos con riesgos operacionales relevantes.
–La revisión de los riesgos operacionales asociados a la comercialización de
productos existentes, a las políticas comerciales de los mismos y a la
materialización de estos riesgos en la relación con clientes, socios y
proveedores.
–Seguir los planes de mitigación de riesgos asociados al lanzamiento y
comercialización de productos y servicios.
–Seguir y analizar los principales indicadores asociados a la gestión del riesgo
operacional, tales como, las pérdidas operacionales, seguimiento de los riesgos
actuales o potenciales, monitorización de la eficacia de los controles,
seguimiento del perfil y apetito del riesgo.
–Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones:
–Promover la gestión de los riesgos operacionales en las áreas, impulsando su
identificación, la asignación de tutela, la formalización de controles, la
generación de indicadores, la confección de planes de mitigación, la revisión
periódica, y la actuación ante nuevas pérdidas o riesgos significativos.
–Facilitar a las áreas las metodologías, herramientas y procedimientos necesarios
para la gestión de sus riesgos.
–Velar por la correcta y completa recogida de pérdidas operacionales de la
entidad.
–Proporcionar a la organización una visión uniforme de su exposición al riesgo
operacional, en la que se identifiquen, integren y valoren los riesgos
operacionales existentes.
–Facilitar información sobre riesgo operacional a enviar a reguladores,
supervisores y entidades externas.
–Unidades de Negocio: Con las siguientes funciones:
–La gestión de sus riesgos operacionales y en concreto, la identificación,
valoración, seguimiento, análisis, mitigación y control de los riesgos
operacionales sobre los que tiene capacidad de actuación.
–El registro de incidentes y la comunicación de pérdidas operacionales
producidas en su actividad.
–El estudio, definición, priorización y financiación de los planes de mitigación de
los riesgos operacionales bajo su gestión.
–El mantenimiento y pruebas de los planes de continuidad de negocio tutelados.
En lo relativo a bases de datos de eventos de pérdidas, el perfil del riesgo operacional de
Bankinter queda reflejado en los siguientes gráficos:

Distribución porcentual por intervalos de importes |  | Distribución porcentual por líneas de negocio

Los seguros en la gestión del riesgo operacional
Bankinter utiliza los seguros como un elemento clave en la gestión de algunos riesgos
operacionales complementando así la mitigación de aquellos riesgos que por su naturaleza lo
requieren. Para ello el Área de Seguros junto con las distintas áreas de Bankinter y teniendo
presente las evaluaciones de riesgos operacionales y el historial de pérdidas, valoran la
conveniencia de modificar el perímetro de coberturas de las pólizas de seguros sobre los
diferentes riesgos operacionales.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 145
Son ejemplos de esto los seguros suscritos con distintas compañías de reconocida solvencia
ante contingencias en los inmuebles de la entidad, (terremotos, incendios...), ante fraudes
internos o externos (robos, infidelidades...), responsabilidad civil de empleados, etc.
Riesgo reputacional
El riesgo reputacional es aquel que se genera cuando las expectativas de los grupos de
interés (clientes, accionistas, empleados, inversores, etc.) no se ven satisfechas, y cuya
reacción puede terminar afectando negativamente a las relaciones de negocio actuales o de
futuro con ellos. Tiene la singularidad de que depende de una valoración externa y que
puede originarse por una gran variedad de fuentes, derivar de otros riesgos e incluso del
entorno social, económico o sectorial.
El modelo de gestión de estos riesgos consiste en su prevención, identificándolos y
controlándolos de manera proactiva para reducir la probabilidad de que ocurra, y mitigar su
impacto. Para ello la entidad dispone de diferentes herramientas:
•Medición periódica de la percepción y de las expectativas de los principales grupos de
interés (encuestas de reputación, satisfacción de clientes, clima interno, rating de
analistas…)
•Monitorización y análisis de las menciones sobre la entidad en medios de comunicación y
redes sociales, además de una escucha activa para conocer las tendencias del mercado y
del entorno.
•Evaluación del riesgo reputacional previo a la comercialización de un producto,
externalización de un servicio o asociación con un tercero.
•Mapa de riesgos reputacionales, que incluye un catálogo de 33 posibles eventos
relacionados con productos y servicios, conducta, finanzas, liderazgo, innovación,
aspectos laborales, sostenibilidad, e imagen. Asociados todos ellos con indicadores de
desempeño, impacto y mecanismos de control.
•Protocolo de gestión de crisis para preservar la reputación y continuidad del negocio.
•Formación y sensibilización a los empleados de la entidad para fortalecer la cultura
preventiva.
•Reporting a los diferentes órganos de gobierno.
A lo largo de 2022 se han llevado a cabo diversas acciones dirigidas a la mejora continua de
los procesos de gestión y control. Entre ellas cabe destacar la elaboración de un Manual de
gestión de este riesgo para documentar las medidas de identificación, medición, vigilancia y
control del mismo. Además, se han revisado los criterios de jerarquización del mapa de
riesgos.
Riesgo legal
En relación con las operaciones crediticias de Bankinter correspondientes al segmento
hipotecario minorista y denominadas en divisa (“préstamos multidivisa”), la Entidad
Dominante ha recibido demandas cuyas obligaciones estimadas por la Entidad han sido
registradas a 31 de diciembre de 2022 en el epígrafe “Restantes provisiones”, Nota 20.
Asimismo, sigue en curso una demanda colectiva interpuesta por una Asociación de
Consumidores que alega representar a los consumidores clientes de Bankinter que tienen una
hipoteca multidivisa. El procedimiento fue iniciado en el año 2016. El 17 de mayo de 2021
Bankinter presentó la correspondiente contestación a la demanda y el procedimiento sigue su
curso, sin que, hasta el momento, se haya dictado sentencia alguna sobre el fondo del
asunto.
La Entidad dispone de políticas y procedimientos encaminados a realizar una adecuada
gestión del riesgo legal derivado de estas operaciones, resumiéndose a continuación algunos
de sus principales aspectos:
–La Entidad cuenta con una política de estimación de las provisiones legales, definida en la
Nota 20, que contempla un seguimiento periódico de las principales variables, como son
la media histórica de fallos en contra de la Entidad y la pérdida media por procedimiento,
para la estimación de las coberturas necesarias para cubrir el riesgo legal asociado a las
operaciones demandadas.
–La Entidad dispone de un análisis individualizado, tanto por Juzgado como por ámbito
geográfico, de los factores críticos que determinan el fallo de las sentencias recibidas, y
su posible implicación en el riesgo máximo y en la estimación, en cada fecha de revisión,
de las necesidades de provisión legal asociada a la operativa de préstamos multidivisa. La
Entidad realiza igualmente un seguimiento puntual de la jurisprudencia dictada tanto por
el Tribunal Supremo como por el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, analizando con
expertos independientes los potenciales impactos en la cartera de préstamos multidivisa
de la Entidad.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 146
–Adicionalmente, la Entidad tiene identificada la cartera de préstamos hipotecarios
multidivisa como un segmento separado dentro de la cartera de préstamos hipotecarios.
En este sentido, para el cálculo de la pérdida esperada asociada a los préstamos
multidivisa, los modelos internos de la Entidad incorporan determinados elementos que
inciden en la estimación de la PD y LGD asociada a estas operaciones, resultando en una
mayor cobertura de riesgo de crédito para el segmento de préstamos multidivisa.
Al 31 de diciembre de 2022, la Entidad considera que se encuentran adecuadamente
constituidas las provisiones que se estiman necesarias para cubrir las eventuales pérdidas
asociadas a la cartera de préstamos multidivisa y para hacer frente al desenlace de los
riesgos que pudieran afectarle.
Riesgo de cambio climático
Bankinter trabaja activamente en identificar, evaluar, gestionar y reducir el impacto que el
cambio climático tendrá sobre su cartera crediticia, de acuerdo con las expectativas
supervisoras. Con este fin, ya en 2021 se establecieron cuatro líneas de trabajo:
Identificación y Medición, Evaluación, Acción y Seguimiento.
Identificación y medición:
Debido a la escasez de información o de mediciones previas, gran parte de los datos con los
que se trabaja son todavía estimaciones y ponderaciones, aunque de forma continua, el
Grupo va mejorando este aspecto, ayudado en buena medida por el despliegue de las
iniciativas regulatorias dirigidas a mejorar significativamente la divulgación por parte de las
empresas tanto financieras como no financieras de información relacionada con la
sostenibilidad (en concreto, las directivas NFRD y CSRD 9).
Se identifican para la identificación y medición de estos riesgos tres aproximaciones
complementarias:
–A través de la Metodología PCAF de Estimación de Emisiones Financiadas. Según
ella, las emisiones que financia Bankinter en España y Portugal en empresas
ascienden a 1,8MM Tms, con una inversión de 30.789 MM €. Esto supone un mejor
punto de partida que el sistema debido a la composición de la cartera, con menos
financiación en sectores especialmente emisores (como agricultura o refinerías) y
con una cuota importante de renovables en la financiación a energía.
–Bankinter ha implantado un rating climático para todas las empresas, que indica la
predisposición de cada empresa a verse afectada por riesgos derivados del cambio
climático, y permite iniciar un diálogo con ellas para analizarlo.
–En la cartera Hipotecaria de personas físicas, Bankinter se adhirió en 2021 a un
proyecto sectorial para obtener los Certificados de Eficiencia Energética de todos los
inmuebles hipotecados. Con esta información ya se ha realizado una primera
estimación de las emisiones financiadas en Bankinter España para esta cartera y en
breve se añadirán las correspondientes a EVO Banco. Adicionalmente, se dispone de
una serie de indicadores de riesgo físico de acuerdo con la geolocalización de las
garantías entre los que cabe destacar, por ejemplo, los riesgos de inundación fluvial
y marítima o desertización. A este respecto, considerando las zonas geográficas
donde Bankinter concentra su actividad, los riesgos por inundación son muy
limitados.
Evaluación
Siendo conscientes de que ésta plantea un auténtico desafío a las entidades financieras por
el plazo tan largo de sus efectos potenciales, la dificultad de obtener información fiable y
verificada y la novedad de los ejercicios, Bankinter trabaja en tres tipos de metodologías,
siguiendo lo que señala la EBA en su documento “EBA Report on management and
supervisión of ESG risks for credit institutions and investment firms”:
–Alineamiento de la cartera. La medición de emisiones financiadas ha permitido
establecer una estrategia de descarbonización, así como caracterizar las
concentraciones de emisiones directas e indirectas, y la huella de carbono por
ramas de actividad.
–Análisis de Sensibilidad, que incluye el Stress Test del Banco Central Europeo 2022.
Además, Bankinter ha desarrollado sus propios análisis de sensibilidad a partir de los
escenarios y proyecciones ofrecidos por el NGFS; analizando su posible efecto en
función de los sectores de actividad y sus efectos a largo plazo.
–Método de exposición, consistente en entender los riesgos a los que están
expuestos los clientes y de qué manera los están mitigando o tienen proyectado
hacerlo. Para ello, en el ámbito de empresas, se ha implantado el rating climático al
que se hacía referencia en el apartado anterior, tanto en España como en Portugal.
Acción
Básicamente en 2 líneas
Inclusión del Riesgo de Cambio Climático en el proceso de admisión de Riesgo Crediticio.
Desde octubre de 2021, está implantado el rating climático de empresas en el proceso de
admisión de riesgos con el objetivo de focalizar el diálogo con los clientes especialmente en
los niveles de riesgo más altos. De esta forma se incorporan los factores relacionados con el
clima y el medioambiente en la toma de decisiones de riesgos y se trata de identificar
oportunidades para apoyarles financieramente en la transición.
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9 NFRD: Non Financial Reporting Directive; CSRD: Corporate Sustainability Directive
Definición de una Estrategia de Negocio ante el Riesgo de Cambio climático. Bankinter
trabaja en los 4 pilares que deben fundamentarla:
–Política de Sostenibilidad. Bankinter realiza una gestión de la sostenibilidad desde
hace más de una década, a través de sucesivas políticas y planes estratégicos y
estando adherido a las principales iniciativas y compromisos internacionales en
materia de sostenibilidad y cambio climático, como el Pacto Mundial de las Naciones
Unidas, los Principios de Ecuador, UNEPFI (iniciativa financiera del programa de
Naciones Unidas para el medio ambiente), los Principios de Banca Responsable y la
Net Zero Banking Alliance.
–Análisis de Escenarios. Tomando como referencia un escenario base, actualmente el
Net Zero 2050, y a su vez evaluando la fortaleza de la entidad de acuerdo con su
estrategia bajo la hipótesis de que se realicen otros escenarios alternativos
plausibles.
–Estrategia de descarbonización.Bankinter reconoce que el sector financiero debe
asumir su papel como facilitador de la transformación hacia un modelo de economía
sostenible, que permita mitigar o adaptarse a los efectos del cambio climático y
preservar el medioambiente. El compromiso de Bankinter es firme en esta dirección
y ello se demuestra en su pertenencia a la Red Española de Pacto Mundial y su
adhesión a la UNEP FI y a la Net Zero Banking Alliance. Cabe destacar que formar
parte de esta alianza es comprometerse a neutralizar las emisiones correspondientes
a su actividad financiera e inversora antes de 2050, en línea con los objetivos del
Acuerdo de París sobre cambio climático. Para satisfacer este fin, el Grupo ha
establecido su propia estrategia de descarbonización, aprobada por el Órgano de
Administración del Grupo, a través de su Comisión de Sostenibilidad y
Nombramientos, en febrero de 2022. Ello ha supuesto fijar objetivos cuantitativos
concretos en términos de densidad de emisiones financiadas hasta el año 2030,
consistentes con los planes de reducción recogidos en el Plan Nacional Integrado de
Energía y Clima (PNIEC). Para el cumplimiento de los objetivos de descarbonización,
Bankinter apuesta claramente por una estrategia inclusiva que apoye a nuestros
clientes a transformarse y adaptarse a una economía menos emisora y respetuosa
con el medio ambiente. No obstante, no podemos obviar que la mayor fuente de
gases de efecto invernadero procede de la combustión de combustibles fósiles, por
lo que los esfuerzos en los próximos años se centrarán en reducir muy
sustancialmente su dependencia. En este contexto, Bankinter será progresivamente
más exigente con el cumplimiento de los objetivos de descarbonización, limitando la
financiación de actividades incompatibles con la reducción de emisiones o la
financiación a clientes que no están dispuestos a transformarse.
–Negocios Sostenibles. Bankinter ha desarrollado una serie de productos vinculados a
criterios de Sostenbilidad, como Fondos de Inversión sostenibles, Hipotecas Verdes,
Emisiones de Deuda, Financiación de Proyectos de Energía Renovable, Fondos de
Capital Riesgo Alternativos, Fondos de pensiones gestionados con criterios de
Sostenibilidad y Financiación de actividades de eficiencia energética en comunidades
de propietarios.
Comunicación y Seguimiento
Por último, otra línea de trabajo es la definición de indicadores que ayuden en el seguimiento
de la gestión y evolución del riesgo climático a través de los sistemas de información de
Bankinter. Gradualmente, se va enriqueciendo la información a la Alta Dirección y al Consejo
de la Entidad para mantener un seguimiento y atención específica a estos riesgos climáticos.
A pesar de la escasez de información concreta de clientes y de la incertidumbre actual del
riesgo climático, en base a las estimaciones y ponderaciones utilizadas por el Grupo y la
gestión activa para identificar, evaluar y reducir dicho riesgo, no se estima un impacto
significativo a corto plazo en los estados financieros del Grupo.
Reforma IBOR
La discontinuidad del Libor, confirmada en marzo de 2021, ha supuesto la transición del
mercado hacia tasas alternativas que, de acuerdo con las recomendaciones del FSB y de
otras autoridades, han de estar basadas en los tipos libres de riesgo designadas por los
diferentes grupos de trabajo en cada una de las jurisdicciones afectadas.
La transición a tasas libres de riesgo supone, por tanto, uno de los temas de mayor
complejidad en la industria financiera, en los últimos años. El impacto es transversal porque
involucra prácticamente toda la operativa del banco, transacciones operativas, contratos,
riesgos de mercado, contabilidad, entre otros. En consecuencia, con el objetivo de ayudar a
las entidades que utilizan el índice en sus operaciones financieras y contratos, a gestionar de
forma adecuada la transición, CNMV ha incidido en la conveniencia de realizar un
seguimiento de los desarrollos y actuaciones de los grupos de trabajo y de los principales
avances en el proceso de reforma, así como en la identificación y evaluación de los riesgos y
posibles impactos derivados de su exposición.
Durante el ejercicio 2022 el grupo de trabajo constituido en el Grupo Bankinter S.A, para
garantizar una transición fluida hacia tasas libres de riesgo, ha dado continuidad a las líneas
de trabajo definidas en el 2021 y se ha seguido trabajando en preparar los sistemas
operativos y tecnológicos, en los cambios contractuales necesarios y en seguir formando a la
plantilla.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 148
En todo el trabajo se han tenido en cuenta los distintos enfoques y plazos de transición a los
nuevos índices a la hora de trazar la ruta de trabajo y medir los riesgos asociados; teniendo
especial relevancia durante el año 2022 el fin del LIBOR JPY en diciembre de 2022.
También se han seguido muy cerca las consultas de la FCA (Financial Conduct Authority) del
Reino Unido sobre la intención de seguir exigiendo a IBA (ICE Benchmark Administration,
entidad administradora del Libor) que publique el Libor GBP sintético a 3 meses hasta finales
de marzo de 2024, así como el Libor USD a 1, 3 y 6 meses bajo una metodología sintética
hasta finales de septiembre de 2024 después de lo cual cesarán de forma permanente.
Por último, en cuanto a los índices LIBOR, la exposición en el Grupo se puede considerar no
significativo dado el escaso volumen de activos y pasivos referenciados a estos índices,
siendo el LIBOR USD el más representativo en términos de exposición. El resto de las divisas
LIBOR, tienen presencia en algunos productos del grupo, pero sin presentar un riesgo
material teniendo en cuenta que la exposición del LIBOR JPY se ha migrado con el fin de
dicha tasa.
A continuación, se incluye el detalle del importe en libros a 31 de diciembre de 2022 y 2021
de préstamos y anticipos y depósitos referenciados a los índices sujetos a la reforma.

Referenciados al LIBOR a 31/12/2022 |  |  | Productos
| Préstamos y anticipos | Depósitos
| Número de contratos | En miles de € | Número de contratos | En miles de €
USD | 1.120 | 964.255 | 797 | 77.123
GBP | 102 | 12.349 | 313 | 75.018
JPY | 3.986 | 435.037 | 53 | 1.137

Referenciados al LIBOR a 31/12/2021 |  |  | Productos
| Préstamos y anticipos | Depósitos
| Número de contratos | En miles de € | Número de contratos | En miles de €
USD | 1.162 | 1.293.139 | 1.503 | 265.890
GBP | 130 | 18.146 | 586 | 48.433
CHF | 1.468 | 204.281 | 496 | 19.509
JPY | 4.939 | 632.371 | 135 | 30.398

45. Información requerida del Mercado
Hipotecario
El Consejo de Administración de Bankinter manifiesta que el banco dispone de políticas y
procedimientos expresos en relación con sus actividades en el mercado hipotecario. El
Consejo de Administración es responsable del cumplimiento de la normativa del mercado
hipotecario y, como tal, ha aprobado dichas políticas y procedimientos.
El Marco de Control y Gestión de Riesgos es el documento en el que anualmente el Consejo
de Administración fija los principios básicos en materia de Política de Riesgos para cada uno
de los segmentos de negocio. El Consejo aprueba adicionalmente una Política de Préstamo
Responsable siguiendo con lo establecido por la Ley de Transparencia, en la cual se recogen
los principios que en esta materia se vienen aplicando tradicionalmente en la Entidad.
Los productos y procesos de Bankinter se ajustan Bankinter a la Ley 5/2019 de 15 de marzo,
reguladora de los contratos de crédito inmobiliario.
Las Políticas sobre concesión de préstamos hipotecarios incluyen, entre otros, los criterios
sobre:
•La relación entre importe del préstamo y el valor de tasación del bien inmueble
hipotecado, así como la existencia de otras garantías suplementarias.
•La relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, así como la verificación de
la información facilitada por el prestatario y de su solvencia.
Los ejes de la política de riesgos para este producto son los siguientes:
Sanción automática y discriminación por rating.
•En las operaciones de préstamo hipotecario vivienda se busca la máxima
sancionabilidad a través de sistemas automáticos.
•Bankinter dispone de un modelo de calificación interna o rating, desarrollado y
mejorado a lo largo de los años, basado en sistemas estadísticos de acuerdo
con la normativa de solvencia. La obtención de un rating o calificación para
cada una de las operaciones implica una determinada probabilidad de impago,
estimada en función de comportamientos históricos y de proyecciones de
escenarios futuros. El rating es el principal indicador de la calidad de una
operación, es la variable fundamental en la sanción automática y en la sanción
manual.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 149
•El modelo de calificación interna así como las políticas de riesgos se revisan
periódicamente con el objetivo de adaptarse a la coyuntura económica y social
de cada momento.
Tipología de clientes y capacidad de repago
•La admisión de operaciones de clientes se basa en el estudio individualizado de
las mismas, el rating y la capacidad económica. Los precios se personalizan en
función del rating de la operación y del perfil socioeconómico del cliente.
•Se deberá tener siempre en cuenta el esfuerzo máximo que puede asumir el
cliente. Para su cálculo es necesario contar con la siguiente información:
servicio de todas las deudas en el sistema financiero y sus ingresos netos
recurrentes (no se deberán tener en cuenta los ingresos extraordinarios). De
esta manera se comprueba si la renta neta disponible final es suficiente para
atender la financiación y los gastos habituales. La documentación que sirve de
base para el cálculo del esfuerzo de la operación es fiscal, debiendo ser lo más
actualizada posible.
Financiación de vivienda habitual y segunda residencia.
•En términos generales, la política de préstamos hipotecarios en Bankinter se
dirige a la financiación de vivienda habitual y a la segunda residencia para
clientes personas físicas, y no a financiaciones de carácter inversor.
LTV (Loan to Value, relación entre el valor del préstamo y el del inmueble).
•La política general del banco es la financiación de vivienda hasta un 80% de
LTV. De forma excepcional, en aquellas operaciones correspondientes a los
clientes de perfil socio-económico alto, con elevada capacidad de reembolso y
solvencia, se podría permitir un mayor LTV. Asimsmo, se tiene en cuenta la
ubicación y características del inmueble objeto de garantía. Se requiere
una correcta valoración de la garantía, tanto en la admisión como durante la
vigencia de la operación.
•En la admisión, el valor de la garantía vendrá determinado por una tasación
oficial o el valor de compra escriturado, la menor de ambas, no pudiendo existir
grandes diferencias entre estos dos valores.
No residentes
•En estas operaciones el ratio de esfuerzo requerido es más exigente.
Tipo de bien
•La vivienda objeto de financiación debe estar situada en zonas consolidadas,
emplazamientos urbanos, donde debe existir un mercado inmobiliario amplio de
oferta y demanda.
Estandarización del proceso hipotecario
•La estandarización del proceso tiene la máxima importancia para conseguir un
proceso donde la eficiencia sea el eje central, sobre todo en banca minorista.
•La gestión integral del mismo, así como la coordinación con todos los
intervinientes (principalmente gestorías y sociedades de tasación) está
encomendada a un departamento especializado, que se encarga de establecer
los procedimientos, aplicaciones, organización y control del proceso. De esta
manera se garantiza el correcto desarrollo del proceso, un óptimo nivel de
servicio al cliente y una excelente calidad crediticia de las operaciones
hipotecarias.
Proceso de tasación independiente
•El proceso de tasación es absolutamente independiente de la red comercial. Con
carácter general se lleva a cabo de manera centralizada y la tasadora que se
asigna a cada valoración se selecciona de forma aleatoria, de esta manera está
garantizado que las operaciones de cualquier oficina han sido valoradas por
diferentes sociedades de tasación.
Seguimiento del mercado inmobiliario
•Periódicamente se recaban informes oficiales para realizar el seguimiento del
valor del mercado inmobiliario. El valor de las garantías hipotecarias se actualiza
de acuerdo con la normativa vigente.
Multidivisa.
•Dada la volatilidad de la cartera vinculada a la divisa, se realiza un especial
seguimiento y control de la misma. Este producto no se comercializa en la
actualidad (ver nota 44)
Política de comercialización de activos adjudicados
Antes de la adjudicación, el equipo de profesionales especializados que componen la Unidad
de Activos Inmobiliarios tiene como cometido inicial un estudio in-situ del inmueble, con el
objetivo de realizar un análisis técnico que abarca características, tipología, descripción y
estado del inmueble, así como un estudio de mercado y de precios de la zona.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 150
La fijación de precios de venta se realiza de forma centralizada y bajo criterios objetivos,
siendo revisados periódicamente para conseguir de esta forma una adecuación al mercado,
siguiendo una política activa de gestión de inmuebles lo más rápida y eficiente posible.
Para la venta de los activos inmobiliarios el banco tiene creada una red de colaboradores
externos especializados del mercado inmobiliario. La selección de estos colaboradores se
realiza individualmente y se basa en criterios de cercanía, conocimiento de la zona y
adecuación del producto. El seguimiento de la eficacia de esta red se realiza muy de cerca
manteniendo contacto diario y evaluando el nivel de ventas y compromisos.
Como apoyo a la venta el banco cuenta con:
•La red de oficinas, que tiene un incentivo económico por referenciar posibles
compradores interesados.
•Portal inmobiliario propio en la web del banco: https://www.bankinter.com/www/es-
es/cgi/ebk+inm+home
•Se publican los activos en los principales portales de ámbito nacional.
•Call center de atención comercial.
•Existe una política activa dirigida al estudio para la movilización de la cartera de
forma global o por lotes de adjudicados.
Suelos y obras en curso
Como consecuencia de una política de riesgos muy restrictiva en relación con la financiación
de promotores, el importe de suelo adjudicado es muy reducido en relación con el tamaño
del banco y sobre todo en comparación con el sector.
El conocimiento del promotor, el tamaño de la promoción y la política de riesgos seguida, nos
han permitido el apoyo al promotor para, al menos, la finalización del proyecto financiado,
por lo que prácticamente no existen promociones en curso dentro de los adjudicados. En
todo caso, la política para la gestión del suelo se dirige a establecer un control para evitar el
deterioro del valor del activo y mejorar las condiciones del mismo para una rápida
comercialización.
En concreto y a modo de ejemplo, las principales gestiones son:
•Selección y control de proveedores especializados para resolver las gestiones
urbanísticas de los suelos y promociones sin terminar, aceptación de presupuestos y
seguimiento de la ejecución de presupuestos.
•Supervisión y seguimiento de los trámites antes Organismos oficiales o municipios
de las licencias necesarias para su venta.
•Propuesta a inversores y promotores inmobiliarios el análisis de estudios de
viabilidad para el desarrollo inmobiliario de los mismos.
Política de financiación concedida a promotor problemático
Bankinter mantiene un apetito de riesgo limitado en este negocio, vigilando estrechamente
que las cifras de exposición estén dentro de los marcos autorizados y que se respete la
rigurosa política de riesgos establecida para la admisión de las operaciones de préstamo
promotor
A continuación, se presenta la información que, de acuerdo con la Circular 4/2017 de Banco
de España, las entidades emisoras de cedulas hipotecarias o bonos hipotecarios deben
publicar en sus cuentas anuales: estados PI 11, del 1 al 7. La normativa que regula estos
estados todavía no ha sido adaptada al Decreto-ley 24/2021, de 2 de noviembre, de
transposición de directivas de la Unión Europea en las materias de, entre otras, bonos
garantizados, por lo que los mismos deben interpretarse considerando esta situación.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 151
a)Operaciones activas
PI 11-1 Préstamos Hipotecarios:

31 diciembre 2022 |  | Miles de euros
| Valor nominal | Valor actualizado
1 Total préstamos | 33.966.997 |
2 Participaciones hipotecarias emitidas | 193.835 |
De los que: Préstamos mantenidos en balance | 193.835 |
3 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos | 529.968 |
De los que: Préstamos mantenidos en balance | 529.968 |
4 Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas | - |
5 Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias | 33.243.194 |
5.1 Préstamos no elegibles | 12.107.786 |
5.1.1 Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009 | - |
5.1.2 Resto | 12.107.786 |
5.2 Préstamos elegibles | 21.135.408 |
5.2.1 Importes no computables | - |
5.2.2 Importes computables | 21.135.408 |
5.2.2.1 Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios | - |
5.2.2.2 Préstamos aptos para cobertura de las emisiones de cédulas hipotecarias | 21.135.408 |

31 diciembre 2021 |  | Miles de euros
| Valor nominal | Valor actualizado
1 Total préstamos | 33.914.536 |
2 Participaciones hipotecarias emitidas | 233.202 |
De los que: Préstamos mantenidos en balance | 233.202 |
3 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos | 633.785 |
De los que: Préstamos mantenidos en balance | 633.785 |
4 Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas | - |
5 Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias | 33.047.549 |
5.1 Préstamos no elegibles | 5.276.923 |
5.1.1 Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009 | - |
5.1.2 Resto | 5.276.923 |
5.2 Préstamos elegibles | 27.770.626 |
5.2.1 Importes no computables | - |
5.2.2 Importes computables | 27.770.626 |
5.2.2.1 Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios | - |
5.2.2.2 Préstamos aptos para cobertura de las emisiones de cédulas hipotecarias | 27.770.626 |

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 152
PI 11-2 Préstamos Hipotecarios. Clasificación de los valores nominales según diferentes
atributos

31 diciembre 2022 |  | Miles de euros
| Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias | De los que: Préstamos elegibles
TOTAL | 33.243.194 | 21.135.408
1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES | 33.243.194 | 21.135.408
1.1 Originadas por la entidad | 31.202.284 | 19.412.442
1.2 Subrogadas de otras entidades | 2.040.910 | 1.722.966
1.3 Resto | - | -
2 MONEDA | 33.243.194 | 21.135.408
2.1 Euro | 32.642.282 | 21.135.408
2.2 Resto de monedas | 600.912 | -
3 SITUACIÓN EN EL PAGO | 33.243.194 | 21.135.408
3.1 Normalidad en el pago | 32.944.854 | 21.135.408
3.2 Otras situaciones | 298.340 | -
4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL | 33.243.194 | 21.135.408
4.1 Hasta diez años | 4.950.909 | 3.275.351
4.2 Más de diez años y hasta veinte años | 12.294.256 | 8.217.180
4.3 Más de veinte años y hasta treinta años | 13.734.911 | 9.642.821
4.4 Más de treinta años | 2.263.117 | 56
5 TIPOS DE INTERÉS | 33.243.194 | 21.135.408
5.1 Fijo | 13.175.461 | 9.149.322
5.2 Variable | 19.526.668 | 11.586.790
5.3 Mixto | 541.065 | 399.296
6 TITULARES | 33.243.194 | 21.135.408
6.1 Personas jurídicas y personas físicas empresarios | 6.407.933 | 3.643.022
Del que: Promociones inmobiliarias | - | -
6.2 Resto de personas físicas e ISFLSH | 26.835.261 | 17.492.386
7 TIPO DE GARANTÍA | 33.243.194 | 21.135.408
7.1 Activos/edificios terminados | 31.125.150 | 19.979.276
7.1.1 Residenciales | 29.720.719 | 19.084.640
De los que: Viviendas de protección oficial | - | -
7.1.2 Comerciales | 1.404.431 | 894.636
7.1.3 Restantes | - | -
7.2 Activos/edificios en construcción | 1.749.936 | 1.119.327
7.2.1 Residenciales | 27.650 | 27.650
De los que: Viviendas de protección oficial | - | -
7.2.2 Comerciales | 1.722.286 | 1.091.676
7.2.3 Restantes | - | -
7.3 Terrenos | 368.107 | 36.805
7.3.1 Urbanizados | 368.107 | 36.805
7.3.2 Resto | - | -

31 diciembre 2021 |  | Miles de euros
| Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias | De los que: Préstamos elegibles
TOTAL | 33.047.549 | 27.770.626
1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES | 33.047.549 | 27.770.626
1.1 Originadas por la entidad | 30.995.050 | 25.877.274
1.2 Subrogadas de otras entidades | 2.052.500 | 1.893.353
1.3 Resto | - | -
2 MONEDA | 33.047.549 | 27.770.626
2.1 Euro | 32.170.915 | 26.987.630
2.2 Resto de monedas | 876.635 | 782.996
3 SITUACIÓN EN EL PAGO | 33.047.549 | 27.770.626
3.1 Normalidad en el pago | 32.622.792 | 27.768.877
3.2 Otras situaciones | 424.757 | 1.749
4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL | 33.047.549 | 27.770.626
4.1 Hasta diez años | 5.104.998 | 4.421.784
4.2 Más de diez años y hasta veinte años | 12.453.035 | 10.941.616
4.3 Más de veinte años y hasta treinta años | 13.271.476 | 11.927.316
4.4 Más de treinta años | 2.218.040 | 479.910
5 TIPOS DE INTERÉS | 33.047.549 | 27.770.626
5.1 Fijo | 8.800.411 | 7.302.392
5.2 Variable | 23.728.202 | 20.021.552
5.3 Mixto | 518.936 | 446.682
6 TITULARES | 33.047.549 | 27.770.626
6.1 Personas jurídicas y personas físicas empresarios | 6.572.522 | 4.918.053
Del que: Promociones inmobiliarias | 329.585 | 76.405
6.2 Resto de personas físicas e ISFLSH | 26.475.028 | 22.852.573
7 TIPO DE GARANTÍA | 33.047.549 | 27.770.626
7.1 Activos/edificios terminados | 30.743.333 | 26.114.081
7.1.1 Residenciales | 29.258.075 | 24.959.777
De los que: Viviendas de protección oficial | - | -
7.1.2 Comerciales | 1.485.259 | 1.154.304
7.1.3 Restantes | - | -
7.2 Activos/edificios en construcción | 1.888.669 | 1.540.668
7.2.1 Residenciales | 63.769 | 63.769
De los que: Viviendas de protección oficial | - | -
7.2.2 Comerciales | 1.824.899 | 1.476.899
7.2.3 Restantes | - | -
7.3 Terrenos | 415.547 | 115.877
7.3.1 Urbanizados | 331.039 | 109.713
7.3.2 Resto | 84.508 | 6.163

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 153
PI 11-3 Préstamos hipotecaros elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas
hipotecarias. Distribución de los valores nominales en función del porcentaje que supone el
principal dispuesto sobre el importe de la última tasación disponible (“loan to value”).

31 diciembre 2022 |  |  |  | Miles de euros
| RIESGO SOBRE IMPORTE ULTIMA TASACIÓN DISPONIBLE A EFECTOS DEL MERCADO HIPOTECARIO (loan to value)
TIPO DE GARANTÍA | Inferior o igual al 40% | Superior al 40% e inferior o igual al 60% | Superior al 60% | Superior al 60% e inferior o igual al 80% | Superior al 80% | TOTAL
Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias | 6.186.215 | 8.197.472 | - | 6.751.722 | - | 21.135.408
- Sobre vivienda | 4.843.107 | 6.884.882 |  | 6.751.722 | - | 18.479.710
- Sobre resto de bienes | 1.343.108 | 1.312.590 | - |  |  | 2.655.698

31 diciembre 2021 |  |  |  | Miles de euros
| RIESGO SOBRE IMPORTE ULTIMA TASACIÓN DISPONIBLE A EFECTOS DEL MERCADO HIPOTECARIO (loan to value)
TIPO DE GARANTÍA | Inferior o igual al 40% | Superior al 40% e inferior o igual al 60% | Superior al 60% | Superior al 60% e inferior o igual al 80% | Superior al 80% | TOTAL
Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias | 10.437.650 | 10.460.097 | - | 6.872.879 | - | 27.770.626
- Sobre vivienda | 8.218.256 | 8.976.608 |  | 6.872.879 | - | 24.067.744
- Sobre resto de bienes | 2.219.393 | 1.483.489 | - |  |  | 3.702.883

PI 11-4. Movimientos de los valores nominales en el ejercicio.

31 diciembre 2022 |  | Miles de euros
MOVIMIENTOS | Préstamos elegibles | Préstamos no elegibles
1 Saldo inicial 31/12/2021 | 27.770.626 | 5.276.923
2 Bajas en el período | 9.842.101 | 1.005.264
2.1 Cancelaciones a vencimiento | 8.282.606 | 315.906
2.2 Cancelaciones anticipadas | 1.559.495 | 689.358
2.3 Subrogaciones por otras entidades | - | -
2.4 Resto | - | -
3 Altas en el período | 3.206.883 | 7.836.127
3.1 Originadas por la entidad | 2.975.453 | 7.746.666
3.2 Subrogaciones de otras entidades | 93.041 | 62.030
3.3 Resto | 138.389 | 27.431
4 Saldo final 31/12/2022 | 21.135.408 | 12.107.786

31 diciembre 2021 |  | Miles de euros
MOVIMIENTOS | Préstamos elegibles | Préstamos no elegibles
1 Saldo inicial 31/12/2020 | 23.199.855 | 8.087.062
2 Bajas en el período | 3.257.146 | 3.829.999
2.1 Cancelaciones a vencimiento | 1.888.691 | 538.949
2.2 Cancelaciones anticipadas | 1.368.454 | 513.569
2.3 Subrogaciones por otras entidades | - | -
2.4 Resto | - | 2.777.480
3 Altas en el período | 7.827.917 | 1.019.860
3.1 Originadas por la entidad | 4.814.181 | 977.971
3.2 Subrogaciones de otras entidades | 38.089 | 9.288
3.3 Resto | 2.975.647 | 32.600
4 Saldo final 31/12/2021 | 27.770.626 | 5.276.923

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 154
PI 11-5 Principales disponibles.

31 diciembre 2022 | Miles de euros
Préstamos y créditos hipotecarios | Saldos disponibles.
Valor nominal
Total | 903.689
– Potencialmente elegibles | 463.114
– No elegibles | 440.575

31 diciembre 2021 | Miles de euros
Préstamos y créditos hipotecarios | Saldos disponibles.
Valor nominal
Total | 902.856
– Potencialmente elegibles | 537.953
– No elegibles | 364.903

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen en el Banco activos de sustitución afectos a
emisiones de cédulas hipotecarias y de bonos hipotecarios (PI 11-6).
b)Operaciones pasivas
PI 11-7 Títulos hipotecarios emitidos.

31 diciembre 2022 |  | Miles de euros
TÍTULOS HIPOTECARIOS | Valor nominal | Valor actualizado | Vencimiento residual medio
1 Bonos hipotecarios emitidos vivos | - | - |
2 Cédulas hipotecarias emitidas | 16.456.638 |  |
De los cuales: reconocidos en el pasivo | 2.506.638 |  |
2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública | 16.456.638 |  |
2.1.1 Vencimiento residual hasta un año | 1.700.000 |  |
2.1.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años | 500.000 |  |
2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años | 3.000.000 |  |
2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años | 2.200.000 |  |
2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años | 6.706.638 |  |
2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años | 2.350.000 |  |
2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones | - |  |
2.2.1 Vencimiento residual hasta un año | - |  |
2.2.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años | - |  |
2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años | - |  |
2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años | - |  |
2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años | - |  |
2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años | - |  |
2.3 Depósitos | - |  |
2.3.1 Vencimiento residual hasta un año | - |  |
2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años | - |  |
2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años | - |  |
2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años | - |  |
2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años | - |  |
2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años | - |  |
3 Participaciones hipotecarias emitidas | 193.835 |  | 134
3.1 Emitidas mediante oferta pública | 193.835 |  | 134
3.2 Resto de emisiones | - |  | -
4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos | 529.968 |  | 152
4.1 Emitidos mediante oferta pública | 529.968 |  | 152
4.2 Resto de emisiones | - |  | -

El vencimiento medio residual está expresado en días.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 155

31 diciembre 2021 |  | Miles de euros
TÍTULOS HIPOTECARIOS | Valor nominal | Valor actualizado | Vencimient o residual medio
1 Bonos hipotecarios emitidos vivos | - | - |
2 Cédulas hipotecarias emitidas | 15.694.597 |  |
De las que: reconocidas en el pasivo | 2.744.597 |  |
2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública | 15.694.597 |  |
2.1.1 Vencimiento residual hasta un año | 1.000.000 |  |
2.1.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años | 3.000.000 |  |
2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años | 500.000 |  |
2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años | 4.200.000 |  |
2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años | 6.944.597 |  |
2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años | 50.000 |  |
2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones | - |  |
2.2.1 Vencimiento residual hasta un año | - |  |
2.2.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años | - |  |
2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años | - |  |
2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años | - |  |
2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años | - |  |
2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años | - |  |
2.3 Depósitos | - |  |
2.3.1 Vencimiento residual hasta un año | - |  |
2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años | - |  |
2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años | - |  |
2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años | - |  |
2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años | - |  |
2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años | - |  |
3 Participaciones hipotecarias emitidas | 233.202 |  | 142
3.1 Emitidas mediante oferta pública | 233.202 |  | 142
3.2 Resto de emisiones | - |  | -
4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos | 633.785 |  | 212
4.1 Emitidos mediante oferta pública | 633.785 |  | 212
4.2 Resto de emisiones | - |  | -

El vencimiento medio residual está expresado en días
En julio de 2022, entró en vigor el Decreto-ley 24/2021, de 2 de noviembre, de transposición
de directivas de la Unión Europea en las materias de, entre otras, bonos garantizados (en
adelante, el RDL 24/2021).
Desde la entrada en vigor del RDL 24/2021, las Cédulas Emitidas han pasado a estar
garantizadas por aquellos activos que Bankinter ha incorporado al conjunto de activos
cobertura previsto por la norma (el Conjunto de Cobertura), el cual difiere en su composición
y en su valor del conjunto de activos que venían garantizando a las cédulas hipotecarias
hasta este momento.
El Conjunto de Cobertura está compuesto por los diferentes activos de cobertura que
Bankinter ha incorporado al Registro Especial de Cobertura con la previa autorización del
Órgano de Control del Conjunto de Cobertura, de conformidad con el RDL 24/2021.
El art. 34 del RDL 24/2021 requiere que las entidades emisoras cuenten con un programa de
bonos garantizados autorizado con carácter previo por Banco de España, en el marco del cual
se ha designado a Intermoney Agency Services, S.A. (“IMAS”) como Órgano de Control del
Conjunto de Cobertura. A tales efectos, Bankinter ha obtenido de Banco de España la
aprobación de su programa de cédulas hipotecarias en fecha 4 de julio de 2022.
46. Exposición al sector de construcción y
promoción
Exposición al riesgo de crédito de naturaleza inmobiliaria (Negocios en España)
A continuación, se presenta información sobre la exposición al riesgo de crédito de naturaleza
inmobiliaria y los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas en España a 31 de
diciembre del 2022 y 31 de diciembre de 2021:

IMPORTE BRUTO (miles de €) | 31/12/2022 | 31/12/2021
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) | 329.580 | 384.467
De los cuales: dudosos | 3.631 | 5.884
Total importe bruto | 329.580 | 384.467

Los conceptos indicados en las tablas de la presente nota se corresponden con los explicados en la nota 5.

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (miles de €) | 31/12/2022 | 31/12/2021
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) | 2.727 | 3.016
De los cuales: dudosos | 1.786 | 1.842
Total correcciones de valor por deterioro de activos | 2.727 | 3.016

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 156

VALOR EN LIBROS (miles de €) | 31/12/2022 | 31/12/2021
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) | 326.853 | 381.451
De los cuales: dudosos | 1.845 | 4.041
Total valor en libros | 326.853 | 381.451
Valor en libros total de la financiación concedida a la clientela | 62.403.592 | 58.606.568

GARANTÍAS RECIBIDAS | 31/12/2022 | 31/12/2021
Valor de las garantías reales | 307.318 | 363.227
Del que: garantiza riesgos dudosos | 1.610 | 2.758
Valor de otras garantías | 3.210 | 7.141
Del que: garantiza riesgos dudosos | 30 | -
Total valor de las garantías recibidas | 310.528 | 370.369

GARANTÍAS FINANCIERAS | 31/12/2022 | 31/12/2021
Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y promoción inmobiliaria | - | -
Importe registrado en el pasivo del balance | - | -

Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España)

IMPORTE BRUTO (*)(miles de €) | 31/12/2022 | 31/12/2021
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas | 74.012 | 108.546
De los cuales: terrenos | 16.748 | 24.748
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria | - | -
Total importe bruto | 74.012 | 108.546

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*)(miles de €) | 31/12/2022 | 31/12/2021
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas | 25.393 | 33.953
De los cuales: terrenos | 11.243 | 15.657
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria | - | -
Total correcciones de valor por deterioro de activos | 25.393 | 33.953

VALOR EN LIBROS (*)(miles de €) | 31/12/2022 | 31/12/2021
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas | 48.619 | 74.593
De los cuales: terrenos | 5.504 | 9.091
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria | - | -
Total valor en libros | 48.619 | 74.593

(*) Incluye el valor de los activos tangibles clasificados como inversiones inmobiliarias y los activos no corrientes que se han clasificado
como mantenidos para la venta procedentes de la adjudicación de inmuebles en pago de deudas.
Financiaciones realizadas por las entidades de crédito a la construcción y
promoción inmobiliaria. (Negocios en España)

Datos a 31/12/2022 |  |  | miles de €
| Importe en libros bruto | Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces | Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) | 329.580 | 58.570 | (2.727)
De las cuales: dudosos | 3.631 | 1.701 | (1.786)

Datos a 31/12/2021 |  |  | miles de €
| Importe en libros bruto | Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces | Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) | 384.467 | 50.617 | (3.016)
De las cuales: dudosos | 5.884 | 3.317 | (1.842)

Datos a 31/12/2022 | miles de €
| Importe en libros bruto
Pro memoria: |
Activos fallidos | (6.619)
| Importe (miles de €)
Pro memoria: |
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros) | 60.099.250
Total activo (negocios totales) (importe en libros) | 107.507.032
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales) | 287.676

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 157

Datos a 31/12/2021 | miles de €
| Importe en libros bruto
Pro memoria: |
Activos fallidos | (6.619)
| Importe (miles de €)
Pro memoria: |
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros) | 57.044.534
Total activo (negocios totales) (importe en libros) | 107.584.108
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales) | 303.061

Desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria
(incluido suelo). (Negocios en España)

Datos a 31/12/2022 | miles de €
| Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias. Importe bruto
Sin garantía inmobiliaria | 5.616
Con garantía inmobiliaria (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía) | 323.964
Edificios y otras construcciones terminados | 78.315
Vivienda | 48.828
Resto | 29.487
Edificios y otras construcciones en construcción | 206.672
Vivienda | 206.672
Resto | -
Suelo | 38.977
Suelo urbano consolidado | 38.977
Resto de suelo | -
TOTAL | 329.580

Cifras en miles de euros

Datos a 31/12/2021 | miles de €
| Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias. Importe bruto
Sin garantía inmobiliaria | 9.750
Con garantía inmobiliaria (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía) | 374.717
Edificios y otras construcciones terminados | 106.163
Vivienda | 85.753
Resto | 20.409
Edificios y otras construcciones en construcción | 233.877
Vivienda | 233.877
Resto | -
Suelo | 34.676
Suelo urbano consolidado | 34.676
Resto de suelo | -
TOTAL | 384.467

Préstamos a los hogares para adquisición de vivienda. (Negocios en España)

Datos a 31/12/2022 |  | miles de €
| Importe en libros bruto | De los cuales: dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda | 23.427.683 | 222.906
Sin hipoteca inmobiliaria | 197.509 | 6.116
Con hipoteca inmobiliaria | 23.230.173 | 216.790

Cifras en miles de euros

Datos a 31/12/2021 |  | miles de €
| Importe en libros bruto | De los cuales: dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda | 22.855.595 | 254.842
Sin hipoteca inmobiliaria | 165.342 | 6.438
Con hipoteca inmobiliaria | 22.690.254 | 248.404

Cifras en miles de euros
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 158
Desglose de los préstamos con hipoteca inmobiliaria a los hogares para
adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el importe en libros bruto
sobre el importe de la última tasación (loan to value). (Negocios en España)

Datos a 31/12/2022
| Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
| Inferior o igual al 40% | Superior al 40% e inferior o igual al 60% | Superior al 60% e inferior o igual al 80% | Superior al 80% e inferior o igual al 100% | Superior al 100% | TOTAL(miles de €)
Importe en libros bruto | 5.005.773 | 7.508.209 | 9.247.897 | 1.149.741 | 318.553 | 23.230.173
De los cuales: dudosos | 30.302 | 42.594 | 55.710 | 34.488 | 53.696 | 216.790

Cifras en miles de euros

Datos a 31/12/2021
| Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
| Inferior o igual al 40% | Superior al 40% e inferior o igual al 60% | Superior al 60% e inferior o igual al 80% | Superior al 80% e inferior o igual al 100% | Superior al 100% | TOTAL(miles de €)
Importe en libros bruto | 4.777.043 | 7.016.826 | 9.064.652 | 1.403.628 | 428.105 | 22.690.254
De los cuales: dudosos | 30.779 | 47.242 | 57.875 | 48.022 | 64.486 | 248.404

Cifras en miles de euros
Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España)

Ejercicio 2022 | Miles de Euros
| Importe en libros bruto | Deterioro de valor acumulado
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria | 20.162 | (12.354)
Edificios y otras construcciones terminados | 3.193 | (999)
Viviendas | 1.844 | (498)
Resto | 1.349 | (500)
Edificios y otras construcciones en construcción | 221 | (112)
Viviendas | 221 | (112)
Resto | - | -
Terrenos | 16.748 | (11.243)
Suelo urbano consolidado | 16.748 | (11.243)
Resto de terrenos | - | -
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda | 25.524 | (5.729)
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas | 28.326 | (7.309)
Instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas | - | -

Cifras en miles de euros
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 159

Ejercicio 2021 | Miles de Euros
| Importe en libros bruto | Deterioro de valor acumulado
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria | 30.996 | (17.352)
Edificios y otras construcciones terminados | 6.027 | (1.584)
Viviendas | 3.301 | (1.084)
Resto | 2.726 | (499)
Edificios y otras construcciones en construcción | 221 | (112)
Viviendas | 221 | (112)
Resto | - | -
Terrenos | 24.748 | (15.657)
Suelo urbano consolidado | 24.748 | (15.657)
Resto de terrenos | - | -
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda | 35.434 | (7.394)
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas | 42.116 | (9.207)
Instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas |  | -

Cifras en miles de euros
47. Información Adicional sobre riesgos:
Operaciones de refinanciación y
reestructuración. Concentración geográfica y
sectorial de riesgos.
La política de Refinanciaciones y Restructuraciones establecida por el Banco se encuentra
descrita en la Nota 44.
A continuación, se presenta un detalle por contrapartes, clasificación de insolvencias y tipo de
garantías, y los saldos vigentes al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de restructuraciones y
refinanciaciones realizadas por el Grupo.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 160
Operaciones de refinanciación y restructuración
Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2022:

Ejercicio 2022 | TOTAL | Del cual: DUDOSOS
| Sin garantía real | Con garantía real | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidos al riesgo de crédito | Sin garantía real | Con garantía real | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito
Número de operaciones | Importe en libros bruto | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Importe máximo de la garantía real que puede considerarse | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Importe máximo de la garantía real que puede considerarse
Garantía inmobiliaria | Resto de garantías reales | Garantía inmobiliaria | Resto de garantías reales
Entidades de crédito | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Administraciones Públicas | 1 | 23 | - | - | - | - | - | 1 | 23 | - | - | - | - | -
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 20 | 2.895 | 6 | 1.436 | 1.407 | - | (1.404) | 16 | 2.696 | 3 | 300 | 271 | - | (1.404)
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 3.348 | 293.934 | 1.351 | 365.073 | 302.921 | 10.097 | (148.057) | 2.163 | 166.744 | 520 | 133.237 | 93.446 | 1.059 | (139.567)
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) | 2 | 71 | 13 | 4.908 | 3.898 | - | (938) | 2 | 71 | 7 | 2.055 | 1.054 | - | (929)
Resto de hogares | 3.687 | 30.667 | 2.271 | 264.359 | 239.898 | 1.169 | (30.296) | 1.261 | 14.022 | 570 | 72.738 | 56.154 | 152 | (24.635)
Total | 7.056 | 327.520 | 3.628 | 630.868 | 544.225 | 11.266 | (179.758) | 3.441 | 183.484 | 1.093 | 206.275 | 149.871 | 1.211 | (165.606)
INFORMACIÓN ADICIONAL | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | - | - | - | - | - | - | - |  | - | - | - | - | - | -

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 161
Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2021:

Ejercicio 2021 | TOTAL | Del cual: DUDOSOS
| Sin garantía real | Con garantía real | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidos al riesgo de crédito | Sin garantía real | Con garantía real | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito
Número de operaciones | Importe en libros bruto | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Importe máximo de la garantía real que puede considerarse | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Importe máximo de la garantía real que puede considerarse
Garantía inmobiliaria | Resto de garantías reales | Garantía inmobiliaria | Resto de garantías reales
Entidades de crédito | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Administraciones Públicas | 1 | 48 | - | - | - | - | - | 1 | 48 | - | - | - | - | -
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 30 | 3.502 | 9 | 1.071 | 1.071 | - | 26 | 21 | 3.215 | 8 | 998 | 998 | - | 26
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 3.075 | 231.299 | 1.468 | 399.210 | 339.536 | 6.313 | (155.675) | 2.040 | 161.174 | 537 | 149.216 | 111.492 | 494 | (141.499)
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) | 2 | 71 | 18 | 9.618 | 7.091 | - | (1.409) | 2 | 71 | 8 | 4.360 | 2.041 | - | (1.201)
Resto de hogares | 3.846 | 30.059 | 2.468 | 303.452 | 276.636 | 1.494 | (30.207) | 1.129 | 13.082 | 655 | 86.486 | 69.346 | 142 | (23.655)
Total | 6.952 | 264.908 | 3.945 | 703.733 | 617.244 | 7.807 | (185.857) | 3.191 | 177.519 | 1.200 | 236.700 | 181.835 | 636 | (165.128)
INFORMACIÓN ADICIONAL | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | - | - | - | - | - | - | - |  | - | - | - | - | - | -

Cifras en miles de euros
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 162
Detalle de la probabilidad de incumplimiento media de los conjuntos de operaciones refinanciadas y restructuradas:

Año 2022 | TOTAL | Del cual: DUDOSOS
| Sin garantía real | Con garantía real | Sin garantía real | Con garantía real
| Número de operaciones | PD's | Número de operaciones | PD's | Número de operaciones | PD's | Número de operaciones | PD's
Entidades de crédito | - | - | - | - | - | - | - | -
Administraciones Públicas | 1 | - | - | - | 1 | - | - | -
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 20 | 0,95 | 6 | 0,76 | 16 | 1 | 3 | 1
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 3.348 | 0,74 | 1.351 | 0,52 | 2.163 | 1 | 520 | 1
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) | 2 | 1 | 13 | 1 | 2 | 1 | 7 |
Resto de hogares | 3.687 | 0,71 | 2.271 | 0,51 | 1.261 | 1 | 570 | 1
Total | 7.056 | 0,75 | 3.628 | 0,52 | 3.441 | 1 | 1.093 | 1

Año 2021 | TOTAL | Del cual: DUDOSOS
| Sin garantía real | Con garantía real | Sin garantía real | Con garantía real
| Número de operaciones | PD's | Número de operaciones | PD's | Número de operaciones | PD's | Número de operaciones | PD's
Entidades de crédito | - | - | - | - | - | - | - | -
Administraciones Públicas | 1 | - | - | - | 1 | - | - | -
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 30 | 0,95 | 9 | 0,75 | 21 | 1 | 8 | 1
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 3.075 | 0,74 | 1.468 | 0,55 | 2.040 | 1 | 537 | 1
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) | 2 | - | 18 | - | 2 | - | 8 | -
Resto de hogares | 3.846 | 0,70 | 2.468 | 0,46 | 1.129 | 1 | 655 | 1
Total | 6.952 | 0,73 | 3.945 | 0,51 | 3.191 | 1 | 1.200 | 1

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 163
Concentración geográfica y sectorial de riesgos.
A continuación, se muestra la distribución del valor en libros de los activos financieros más significativos del Grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 desglosados atendiendo al área geográfica
de actuación y segmento de actividad, contraparte y finalidad de la financiación concedida. Las posiciones activas de la cartera de negociación están incluidas en estos datos, no así las
posiciones pasivas que las compensan, necesarias para medir el riesgo neto de cada sector o zona geográfica. En la nota 7 de esta memoria se da más información sobre la composición de la
cartera de negociación.
Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros)

Ejercicio 2022 |  |  |  | Crédito con garantía real. Loan to value (miles de €)
| TOTAL | Del que: Garantía inmobiliaria | Del que: Resto de garantías reales | Inferior o igual al 40 % | Superior al 40% e inferior o igual al 60% | Superior al 60% e inferior o igual al 80% | Superior al 80% e inferior o igual al 100 % | Superior al 100%
Administraciones Públicas | 968.224 | 6.791 | - | 6.170 | 622 | - | - | -
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 1.736.296 | 177.497 | 126.976 | 104.224 | 127.974 | 37.753 | 13.705 | 20.818
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 31.606.324 | 7.631.308 | 1.389.454 | 3.056.204 | 3.408.072 | 1.642.339 | 461.085 | 453.064
Construcción y promoción inmobiliaria | 341.619 | 324.351 | 10.236 | 68.532 | 126.794 | 116.565 | 5.998 | 16.698
Construcción de obra civil | 403.972 | 9.160 | 4.398 | 2.339 | 4.196 | 1.806 | 880 | 4.337
Resto de finalidades | 30.860.733 | 7.297.798 | 1.374.821 | 2.985.334 | 3.277.082 | 1.523.967 | 454.208 | 432.028
Grandes empresas | 11.569.132 | 666.957 | 215.225 | 280.759 | 331.152 | 181.145 | 35.780 | 53.347
Pymes y empresarios individuales | 19.291.601 | 6.630.841 | 1.159.595 | 2.704.575 | 2.945.930 | 1.342.822 | 418.428 | 378.682
Resto de hogares | 36.411.237 | 30.842.686 | 748.155 | 6.721.972 | 10.600.125 | 12.309.745 | 1.533.036 | 425.963
Viviendas | 29.269.712 | 29.063.083 | 92.439 | 6.030.151 | 9.855.876 | 11.615.324 | 1.309.524 | 344.647
Consumo | 3.602.765 | 467.941 | 96.498 | 129.465 | 203.387 | 179.099 | 44.758 | 7.730
Otros fines | 3.538.760 | 1.311.661 | 559.218 | 562.357 | 540.862 | 515.322 | 178.753 | 73.586
TOTAL | 70.722.080 | 38.658.283 | 2.264.585 | 9.888.570 | 14.136.792 | 13.989.836 | 2.007.825 | 899.845
PRO MEMORIA |  |  |  |  |  |  |  |
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas | 778.630 | 557.412 | 12.986 | 176.566 | 134.414 | 133.186 | 53.013 | 73.218

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 164

Ejercicio 2021 |  |  |  | Crédito con garantía real. Loan to value (f) (miles de €)
| TOTAL | Del que: Garantía inmobiliaria | Del que: Resto de garantías reales | Inferior o igual al 40 % | Superior al 40% e inferior o igual al 60% | Superior al 60% e inferior o igual al 80% | Superior al 80% e inferior o igual al 100 % | Superior al 100%
Administraciones Públicas | 731.709 | 7.706 | - | 7.007 | 699 | - | - | -
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 1.188.175 | 261.950 | 16.821 | 54.242 | 162.779 | 37.679 | 5.232 | 18.839
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 30.413.629 | 8.622.542 | 385.284 | 2.983.325 | 3.166.161 | 1.833.536 | 631.190 | 393.616
Construcción y promoción inmobiliaria | 416.764 | 375.895 | 29.756 | 54.020 | 137.393 | 168.155 | 17.711 | 28.373
Construcción de obra civil | 354.036 | 12.585 | - | 2.367 | 4.002 | 1.532 | 1.431 | 3.254
Resto de finalidades | 29.642.830 | 8.234.062 | 355.528 | 2.926.937 | 3.024.766 | 1.663.849 | 612.048 | 361.989
Grandes empresas | 10.786.162 | 805.315 | 146.520 | 322.614 | 268.581 | 107.316 | 189.561 | 63.764
Pymes y empresarios individuales | 18.856.668 | 7.428.746 | 209.009 | 2.604.324 | 2.756.186 | 1.556.533 | 422.486 | 298.226
Resto de hogares | 33.018.123 | 29.196.523 | 128.190 | 6.128.071 | 9.316.737 | 11.664.575 | 1.680.902 | 534.429
Viviendas | 26.997.197 | 26.896.609 | 21.214 | 5.445.362 | 8.540.511 | 10.963.936 | 1.509.835 | 458.179
Consumo | 2.984.842 | 584.872 |  | 125.379 | 200.880 | 202.810 | 45.023 | 10.780
Otros fines | 3.036.084 | 1.715.042 | 106.976 | 557.330 | 575.346 | 497.829 | 126.043 | 65.471
TOTAL | 65.351.637 | 38.088.721 | 530.296 | 9.172.645 | 12.646.376 | 13.535.789 | 2.317.324 | 946.884
PRO MEMORIA |  |  |  |  |  |  |  |
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas | 782.784 | 642.929 | 188 | 179.351 | 157.439 | 134.643 | 94.209 | 77.475

* Bankinter gestiona internamente como “Pequeñas y Medianas Empresas” una exposición inferior a la que figura en esta tabla para “Pymes y Empresarios Individuales”. En el apartado “Pequeñas y medianas empresas” de la nota 44 Políticas y
Gestión de Riesgos, se detalla el importe y características de dicha cartera.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 165
Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total. Ejercicio 2022

Ejercicio 2022 |  |  |  |  |
Datos en miles de euros | TOTAL | España | Resto de la Unión Europea | América | Resto del mundo
Bancos centrales y entidades de crédito | 22.524.738 | 16.938.814 | 3.438.201 | 543.298 | 1.604.425
Administraciones Públicas | 11.470.170 | 8.253.439 | 3.129.859 | 20.874 | 65.998
Administración Central | 10.250.190 | 7.278.304 | 2.929.195 | - | 42.691
Otras Administraciones Públicas | 1.219.979 | 975.135 | 200.664 | 20.874 | 23.307
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 3.747.130 | 2.281.615 | 1.354.003 | 54.343 | 57.169
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 39.424.562 | 33.985.885 | 3.946.417 | 1.067.835 | 424.424
Construcción y promoción inmobiliaria | 343.998 | 339.338 | 4.659 | - | -
Construcción de obra civil | 688.338 | 539.914 | 84.827 | 63.597 | -
Resto de finalidades | 38.392.226 | 33.106.633 | 3.856.931 | 1.004.238 | 424.424
Grandes empresas | 16.325.369 | 13.747.090 | 1.271.409 | 941.610 | 365.260
Pymes y empresarios individuales | 22.066.857 | 19.359.543 | 2.585.522 | 62.628 | 59.164
Resto de hogares | 36.525.361 | 27.891.040 | 7.725.717 | 205.963 | 702.642
Viviendas | 29.269.712 | 22.352.219 | 6.094.382 | 195.151 | 627.960
Consumo | 3.609.840 | 2.011.146 | 1.572.683 | 1.627 | 24.383
Otros fines | 3.645.810 | 3.527.675 | 58.651 | 9.186 | 50.298
SUBTOTAL | 113.691.961 | 89.350.793 | 19.594.197 | 1.892.314 | 2.854.657

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 166
Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España. Ejercicio 2022

Datos en miles de euros | TOTAL | Andalucía | Aragón | Asturias | Baleares | Canarias | Cantabria | Castilla - La Mancha | Castilla y León | Cataluña
Bancos centrales y entidades de crédito | 16.938.814 | 18.651 | 27.005 | 16 | 318 | - | 725.312 | 227 | - | 129
Administraciones Públicas | 8.253.439 | 39.514 | 13.780 | 89.302 | 848 | 61.038 | 2.347 | 152 | 90.457 | 3.154
Administración Central | 7.278.304 | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Otras Administraciones Públicas | 975.135 | 39.514 | 13.780 | 89.302 | 848 | 61.038 | 2.347 | 152 | 90.457 | 3.154
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 2.281.615 | 23.261 | 6.845 | 4.980 | 36.134 | 8.462 | 2.867 | 4.676 | 4.454 | 67.141
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 33.985.885 | 3.548.318 | 1.069.775 | 414.332 | 1.435.492 | 1.301.000 | 367.435 | 811.665 | 632.506 | 4.317.252
Construcción y promoción inmobiliaria | 339.338 | 22.811 | 19.559 | 11.370 | 7.239 | 57 | 4.195 | 5.004 | 14.246 | 40.592
Construcción de obra civil | 539.914 | 33.996 | 13.352 | 3.700 | 6.522 | 4.099 | 7.531 | 5.763 | 12.557 | 29.993
Resto de finalidades | 33.106.633 | 3.491.511 | 1.036.864 | 399.261 | 1.421.731 | 1.296.845 | 355.709 | 800.898 | 605.704 | 4.246.667
Grandes empresas | 13.747.090 | 788.985 | 379.030 | 204.688 | 938.904 | 460.381 | 103.969 | 256.555 | 168.527 | 1.544.567
Pymes y empresarios individuales | 19.359.543 | 2.702.526 | 657.834 | 194.573 | 482.827 | 836.464 | 251.740 | 544.343 | 437.177 | 2.702.100
Resto de hogares | 27.891.040 | 3.344.481 | 588.738 | 295.065 | 772.609 | 961.330 | 383.234 | 685.199 | 816.032 | 4.249.730
Viviendas | 22.352.219 | 2.685.641 | 452.749 | 222.523 | 646.561 | 727.978 | 270.680 | 548.229 | 657.818 | 3.564.349
Consumo | 2.011.146 | 314.644 | 46.922 | 33.178 | 58.923 | 121.609 | 30.212 | 73.179 | 83.695 | 303.650
Otros fines | 3.527.675 | 344.196 | 89.067 | 39.364 | 67.126 | 111.744 | 82.342 | 63.791 | 74.519 | 381.730
TOTAL | 89.350.793 | 6.974.225 | 1.706.144 | 803.695 | 2.245.402 | 2.331.831 | 1.481.195 | 1.501.919 | 1.543.449 | 8.637.406

Datos en miles de euros | TOTAL | Extremadura | Galicia | Madrid | Murcia | Navarra | Comunidad valenciana | País Vasco | La Rioja | Ceuta y Melilla
Bancos centrales y entidades de crédito | 16.938.814 | - | 364.544 | 14.433.945 | 49 | - | 1.044.201 | 324.418 | - | -
Administraciones Públicas | 8.253.439 | 43.282 | 70.724 | 405.716 | - | 55.130 | 5.722 | 93.968 | - | -
Administración Central | 7.278.304 | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Otras Administraciones Públicas | 975.135 | 43.282 | 70.724 | 405.716 | - | 55.130 | 5.722 | 93.968 | - | -
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 2.281.615 | 557 | 20.267 | 1.997.724 | 18.501 | 2.624 | 34.302 | 47.277 | 1.542 | -
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 33.985.885 | 284.620 | 799.856 | 11.387.065 | 885.313 | 487.742 | 3.301.827 | 2.674.382 | 251.133 | 16.172
Construcción y promoción inmobiliaria | 339.338 | 29 | 11.919 | 124.582 | 10.492 | 1.673 | 40.380 | 24.241 | 949 | -
Construcción de obra civil | 539.914 | 2.813 | 15.270 | 282.791 | 9.670 | 37.412 | 60.307 | 13.366 | 771 | -
Resto de finalidades | 33.106.633 | 281.778 | 772.667 | 10.979.691 | 865.151 | 448.657 | 3.201.140 | 2.636.775 | 249.413 | 16.172
Grandes empresas | 13.747.090 | 113.136 | 263.818 | 5.268.604 | 324.350 | 173.666 | 1.100.758 | 1.597.658 | 58.493 | 1.003
Pymes y empresarios individuales | 19.359.543 | 168.643 | 508.849 | 5.711.087 | 540.801 | 274.991 | 2.100.382 | 1.039.117 | 190.920 | 15.170
Resto de hogares | 27.891.040 | 194.068 | 597.474 | 10.647.768 | 511.458 | 223.580 | 2.341.680 | 1.127.728 | 137.168 | 13.699
Viviendas | 22.352.219 | 155.081 | 444.140 | 8.577.727 | 371.617 | 181.909 | 1.850.326 | 881.797 | 105.846 | 7.247
Consumo | 2.011.146 | 23.176 | 76.231 | 445.965 | 58.692 | 16.193 | 229.489 | 82.008 | 9.676 | 3.707
Otros fines | 3.527.675 | 15.811 | 77.103 | 1.624.075 | 81.149 | 25.478 | 261.865 | 163.924 | 21.646 | 2.745
TOTAL | 89.350.793 | 522.527 | 1.852.865 | 38.872.218 | 1.415.321 | 769.075 | 6.727.732 | 4.267.773 | 389.843 | 29.871

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 167
Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total. Ejercicio 2021

Ejercicio 2021 |  |  |  |  |
Datos en miles de euros | TOTAL | España | Resto de la Unión Europea | América | Resto del mundo
Bancos centrales y entidades de crédito | 29.849.005 | 25.463.149 | 2.153.541 | 545.752 | 1.686.562
Administraciones Públicas | 9.782.052 | 7.080.534 | 2.619.776 | 29.816 | 51.926
Administración Central | 8.906.497 | 6.328.653 | 2.536.012 | - | 41.832
Otras Administraciones Públicas | 875.556 | 751.881 | 83.764 | 29.816 | 10.094
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 2.720.641 | 1.624.757 | 1.032.955 | 48.339 | 14.591
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 37.005.557 | 32.138.856 | 3.566.239 | 918.811 | 381.652
Construcción y promoción inmobiliaria | 422.101 | 416.545 | 5.556 | - | -
Construcción de obra civil | 564.985 | 459.206 | 84.574 | 21.205 | -
Resto de finalidades | 36.018.470 | 31.263.105 | 3.476.108 | 897.606 | 381.652
Grandes empresas | 14.748.289 | 12.483.859 | 1.065.579 | 849.697 | 349.154
Pymes y empresarios individuales | 21.270.181 | 18.779.246 | 2.410.529 | 47.909 | 32.497
Resto de hogares | 33.101.284 | 26.494.061 | 5.789.644 | 155.197 | 662.383
Viviendas | 26.997.342 | 21.876.399 | 4.374.834 | 147.345 | 598.764
Consumo | 2.992.009 | 1.594.393 | 1.363.337 | 1.865 | 32.414
Otros fines | 3.111.933 | 3.023.269 | 51.473 | 5.987 | 31.205
SUBTOTAL | 112.458.540 | 92.801.357 | 15.162.154 | 1.697.915 | 2.797.114

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 168
Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España. Ejercicio 2021

Datos en miles de euros | TOTAL | Andalucía | Aragón | Asturias | Baleares | Canarias | Cantabria | Castilla - La Mancha | Castilla y León | Cataluña
Bancos centrales y entidades de crédito | 25.463.149 | 194.417 | 11.692 | - | 81 | - | 616.681 |  |  | 1.145
Administraciones Públicas | 7.080.534 | 15.912 | 15.318 | 68.986 | 1.048 | 68.261 | 2.717 | 666 | 65.690 | 2.237
Administración Central | 6.328.653 | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Otras Administraciones Públicas | 751.881 | 15.912 | 15.318 | 68.986 | 1.048 | 68.261 | 2.717 | 666 | 65.690 | 2.237
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 1.624.757 | 28.068 | 12.636 | 3.835 | 32.537 | 7.695 | 4.401 | 1.979 | 6.163 | 67.106
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 32.138.856 | 3.506.469 | 1.022.143 | 425.444 | 1.411.241 | 1.416.120 | 370.465 | 760.219 | 629.370 | 4.339.193
Construcción y promoción inmobiliaria | 416.545 | 35.684 | 16.416 | 9.741 | 12.278 | 924 | 6.937 | 4.145 | 12.132 | 45.033
Construcción de obra civil | 459.206 | 25.920 | 14.928 | 2.335 | 4.897 | 4.057 | 5.968 | 5.248 | 6.770 | 15.654
Resto de finalidades | 31.263.105 | 3.444.865 | 990.799 | 413.369 | 1.394.065 | 1.411.140 | 357.560 | 750.826 | 610.469 | 4.278.507
Grandes empresas | 12.483.859 | 746.580 | 319.096 | 221.691 | 955.862 | 579.956 | 113.658 | 180.463 | 135.119 | 1.608.413
Pymes y empresarios individuales | 18.779.246 | 2.698.285 | 671.703 | 191.678 | 438.204 | 831.184 | 243.902 | 570.363 | 475.350 | 2.670.094
Resto de hogares | 26.494.061 | 3.206.798 | 575.381 | 290.758 | 750.315 | 916.118 | 374.859 | 681.368 | 820.707 | 3.988.553
Viviendas | 21.876.399 | 2.643.831 | 446.342 | 224.018 | 635.536 | 717.517 | 270.274 | 559.677 | 679.938 | 3.387.829
Consumo | 1.594.393 | 240.575 | 36.400 | 27.292 | 45.952 | 94.677 | 24.117 | 57.679 | 66.445 | 232.296
Otros fines | 3.023.269 | 322.392 | 92.638 | 39.448 | 68.827 | 103.924 | 80.467 | 64.012 | 74.324 | 368.428
TOTAL | 92.801.357 | 6.951.664 | 1.637.168 | 789.024 | 2.195.222 | 2.408.194 | 1.369.122 | 1.444.232 | 1.521.930 | 8.398.234

Datos en miles de euros | TOTAL | Extremadura | Galicia | Madrid | Murcia | Navarra | Comunidad valenciana | País Vasco | La Rioja | Ceuta y Melilla
Bancos centrales y entidades de crédito | 25.463.149 | - | 68.073 | 22.244.616 | - | - | 1.618.626 | 707.820 | - | -
Administraciones Públicas | 7.080.534 | 45.784 | 22.831 | 272.149 | - | 57.358 | 2.208 | 102.830 | 7.887 | -
Administración Central | 6.328.653 | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Otras Administraciones Públicas | 751.881 | 45.784 | 22.831 | 272.149 | - | 57.358 | 2.208 | 102.830 | 7.887 | -
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 1.624.757 | 516 | 21.900 | 1.328.883 | 24.275 | 2.856 | 41.328 | 39.462 | 1.116 | 1
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) | 32.138.856 | 268.849 | 724.569 | 9.874.995 | 852.074 | 426.512 | 3.245.544 | 2.570.637 | 276.449 | 18.559
Construcción y promoción inmobiliaria | 416.545 | - | 7.395 | 133.932 | 12.385 | - | 68.195 | 26.269 | 25.080 | -
Construcción de obra civil | 459.206 | 2.088 | 11.803 | 238.337 | 9.761 | 34.570 | 52.515 | 23.418 | 938 | -
Resto de finalidades | 31.263.105 | 266.762 | 705.371 | 9.502.726 | 829.928 | 391.942 | 3.124.834 | 2.520.950 | 250.431 | 18.559
Grandes empresas | 12.483.859 | 112.855 | 221.735 | 4.470.213 | 297.425 | 122.715 | 1.015.197 | 1.318.291 | 61.429 | 3.161
Pymes y empresarios individuales | 18.779.246 | 153.907 | 483.637 | 5.032.513 | 532.503 | 269.227 | 2.109.637 | 1.202.659 | 189.002 | 15.398
Resto de hogares | 26.494.061 | 195.450 | 562.665 | 9.943.835 | 496.555 | 220.723 | 2.201.259 | 1.124.171 | 130.962 | 13.584
Viviendas | 21.876.399 | 162.323 | 431.001 | 8.395.890 | 367.118 | 183.772 | 1.765.510 | 897.224 | 100.473 | 8.127
Consumo | 1.594.393 | 17.588 | 59.838 | 377.337 | 44.533 | 13.667 | 175.984 | 69.305 | 7.925 | 2.782
Otros fines | 3.023.269 | 15.539 | 71.826 | 1.170.609 | 84.904 | 23.284 | 259.764 | 157.643 | 22.563 | 2.675
TOTAL | 92.801.357 | 510.599 | 1.400.038 | 43.664.479 | 1.372.904 | 707.449 | 7.108.965 | 4.544.920 | 416.415 | 32.144

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 169
48. Recursos Propios y Reservas mínimas.
a)Recursos propios
Normativa aplicable
A 31 de diciembre de 2022 los recursos propios computables consolidados del Grupo
Bankinter se calculan de acuerdo con el Reglamento (UE) nº 876/2019 del Parlamento
Europeo y del Consejo, del 20 de mayo de 2019 que modifica el anterior Reglamento (UE) nº
575/2013, sobre los re quisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de
inversión, junto con la Directiva Europea 2019/878/UE del Parlamento Europeo, la cual
modifica la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre el acceso a la
actividad de las entidades de crédito y su supervisión prudencial. Ambos textos regulan los
niveles de solvencia y composición de los recursos computables con los que deben de operar
las entidades de crédito. En 2020, para mitigar los efectos potenciales de la pandemia
COVID19 en el sistema financiero, el Parlamento Europeo y el Consejo Europeo aprobaron el
Reglamento 2020/873 (“CRR Quick Fix”) que modifica tanto el reglamento CRR como el
reglamento CRR2, incluyendo determinadas medidas que contribuyen positivamente a las
ratios de capital, destacando los nuevos factores de apoyo a pymes e infraestructuras, que
reducen el consumo de capital y el nivel de Activos Ponderados por Riesgo (APRs).
Los requerimientos mínimos de capital se calculan, en cumplimiento de dichas normas, en
base a la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución, al riesgo de contraparte, al
riesgo de mercado de la cartera de negociación, al riesgo de tipo de cambio y al riesgo
operacional. Asimismo, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites de grandes
riesgos, al cumplimiento de las ratios de liquidez y apalancamiento y al cumplimiento de las
obligaciones internas de Gobierno Corporativo que establece la normativa.
El Grupo Bankinter solicitó a su Supervisor una exención para el cumplimiento individual de
los requerimientos establecidos en la normativa de solvencia para Bankinter, S.A. y Bankinter
Consumer Finance, E.F.C, S.A., por motivos de eficiencia y mejor gestión y ya que, dadas las
características del Grupo, queda garantizada la adecuada distribución de los fondos propios
entre la matriz y sus filiales. El Supervisor autorizó ambas exenciones el 8 de octubre de
2009.
Los recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2022 y 2021 y las correspondientes
ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro:

Miles de € |  |  |  |
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variación | Var %
Capital | 269.660 | 269.660 | - | 0,00%
Reservas | 4.537.767 | 4.513.848 | 23.919 | 0,53%
Deducciones CET 1 | (463.542) | (529.305) | 65.763 | (12,42)%
Capital Nivel 1 Ordinario (CET 1) | 4.343.884 | 4.254.202 | 89.682 | 2,11%
Instrumentos AT1 | 350.000 | 350.000 | - | 0,00%
Deducciones AT1 |  | - | - | 0,00%
Capital Nivel 1 adicional (AT1) | 350.000 | 350.000 | - | 0,00%
Capital Nivel 1 (TIER 1 = CET 1 + AT1) | 4.693.884 | 4.604.202 | 89.682 | 1,95%
Instrumentos TIER 2 | 830.371 | 830.371 | - | 0,00%
Deducciones TIER 2 |  | - | - | 0,00%
Capital Nivel 2 (TIER 2) | 830.371 | 830.371 | - | 0,00%
Capital Total (TIER 1 + TIER 2) | 5.524.256 | 5.434.574 | 89.682 | 1,65%
Activos ponderados por riesgo | 36.174.282 | 35.303.115 | 871.167 | 2,47%
De los que riesgo de crédito | 31.024.308 | 30.248.699 | 775.609 | 2,56%
De los que riesgo de mercado | 200.019 | 389.100 | (189.081) | (48,59)%
De los que riesgo operacional | 3.346.804 | 3.096.891 | 249.913 | 8,07%
CET1 (%) | 12,01% | 12,05% | (0,04)% | (0,35)%
Tier I (%) | 12,98% | 13,04% | (0,07)% | (0,51)%
Tier II (%) | 2,30% | 2,35% | (0,06)% | (2,41)%
Ratio de solvencia (%) | 15,27% | 15,39% | (0,12)% | (0,80)%

Las variaciones de la ratio de Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) se justifican, principalmente,
por la retención del resultado anual recurrente y por una disminución de las deducciones.
La variación que presenta la ratio de Capital de Nivel 1 (TIER 1) y de Nivel 2 (TIER 2) está
alineada con la variación del CET 1.
A continuación, se muestra una conciliación del Patrimonio Neto contable del Grupo Bankinter
con su capital regulatorio:

| 31/12/2022 | 31/12/2021
Fondos propios | 5.034.001 | 4.736.621
(-) Beneficio pdte por distribuir | (80.264) | (52.642)
(+/-) Otros conceptos | (3.042) | 1.025
(+) Ajustes por valoración | (129.028) | 115.539
Deducciones CET1 | (477.783) | (546.341)
Common equity Tier I | 4.343.884 | 4.254.202

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 170
Gestión de los recursos propios
El principio marcado por el Consejo de Administración de Bankinter en relación con la gestión
de sus recursos propios consiste en operar con un nivel de solvencia por encima del
establecido por la normativa aplicable, adecuado a los riesgos inherentes a su actividad y al
entorno en el que opera. El objetivo es el refuerzo continuo de la solvencia como base para
crecimiento sostenido y la creación de valor a largo plazo para los accionistas.
Para cumplir este objetivo, el Banco dispone de una serie de políticas y procesos de gestión
de los recursos propios, cuyas principales directrices son:
•El Consejo de Administración y la Alta Dirección se implican activamente en las
estrategias y políticas que afectan a la gestión del capital del Grupo.
•Los ejes fundamentales en la gestión del capital del Grupo son:
–El mantenimiento de unas ratios de solvencia robustos y con una adecuada
calidad, coherentes con el perfil de riesgo del banco y su modelo de negocio.
–La maximización de la rentabilidad del Capital y creación de valor de forma
sostenida en el tiempo sin perder el foco en preservar la solvencia del Banco y
su adecuación al perfil de riesgos de la entidad, conjugando solvencia y
rentabilidad de manera que se permita mantener la robustez de los ratios y
composición de capital.
•Existe independencia entre la función de gestión y seguimiento del Capital y las
áreas encargadas de la gestión, el desarrollo y mantenimiento de metodologías de
medición del riesgo y las áreas que realizan la validación, el control y la revisión
independiente de los resultados.
•Se utilizan metodologías internas de medición de los riesgos (Métodos IRB) para la
gestión del riesgo y el cálculo de los requerimientos de recursos propios de
determinadas carteras crediticias, que han sido validadas y aprobadas por el
Supervisor.
La Entidad considera sus recursos propios computables y los requerimientos de recursos
propios establecidos por la normativa como elementos fundamentales de su gestión, que
afectan a las decisiones de inversión, al análisis de la viabilidad de operaciones, a la
estrategia de distribución de resultados y de emisiones por parte de la matriz, las filiales y del
Grupo, etc.
b)Coeficiente de Reservas Mínimas
A cierre del ejercicio actual y anterior, así como a lo largo de los mismos, las entidades
consolidadas cumplían con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa
aplicable.
49. Información por segmentos
La máxima autoridad en la toma de decisiones operativas es el Comité de Dirección de
Bankinter, S.A. A continuación, se describen los principales segmentos mediante los cuales el
banco organiza sus negocios:
Banca comercial agrega, por la similitud de la naturaleza de productos y servicios
ofrecidos, de la categoría de clientes destinatarios y de los métodos de distribución, lo
siguiente:
Banca Privada: es una línea de negocio especializada en el asesoramiento y gestión integral
de patrimonios e inversores. Lo integran los clientes con un Patrimonio financiero dentro y
fuera de Bankinter superior a 1.000.000 €
Banca Personal: Clientes no englobados dentro de Banca Privada y que tengan:
•Renta unidad Familiar superior a 70.000€
•Recursos+Valores+Intermediación entre 75.000€ y 1.000.000 €
•Patrimonio Financiero dentro o fuera de Bankinter entre 75.000€ y 1.000.000€
Banca Particulares: recoge los productos y servicios ofrecidos a las economías domésticas.
Resto de Personas físicas
Extranjeros: Europeos no españoles clientes de algunas de las siguientes Organizaciones:
Cataluña, Levante-Baleares, Andalucía o Canarias.
Banca de Empresas ofrece un servicio especializado demandado por la gran empresa, así
como por el sector público, mediana y pequeña empresa. Este segmento agrega toda la
actividad con empresas del banco por la similitud de la naturaleza de productos y servicios
ofrecidos, de la categoría de clientes destinatarios y de los métodos de distribución.
Financiación al consumo, concentra el negocio de financiación al consumo gestionado
principalmente por Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A., a través de tarjetas de crédito y
préstamos al consumo. Los clientes de este segmento pueden ser exclusivos o compartidos
con segmentos de Banca Comercial.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 171
Bankinter Portugal: Bankinter opera en Portugal con los negocios de Banca de
Particulares, Banca Privada y Banca Corporativa., que fueron adquiridos a Barclays el 1 de
abril de 2016.
Bankinter Irlanda: Bankinter opera en Irlanda con el negocio de consumo e hipotecas. Fue
adquirido en 2019.
En Otros Negocios podemos identificarlo los siguientes grupos:
•El Margen financiero y el Resultado de las operaciones financieras generado por la
Cartera Institucional.
•Las diferencias entre la Contabilidad Analítica y la Contabilidad General.
•La actividad de EVO Banco adquirida en 2019.
En el anexo III de estas cuentas anuales se proporciona información detallada y comparativa
sobre los resultados de los principales segmentos de actividad del banco, así como de sus
principales magnitudes de negocio.
50. Participaciones en el capital de entidades de
crédito
A continuación, se presenta la relación de participaciones en el capital de entidades de
crédito o establecimientos financieros de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el
Banco que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas:

Porcentaje de participación
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. | 100%
Bankinter Luxemburgo, S.A. | 100%
EVO Banco S.A. | 100%
Avantcard D.A.C. | 100%

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, en
relación a las participaciones en el capital de entidades financieras del Banco que superan el
5% del capital o de los derechos de voto de las mismas y que se encuentren en poder de
entidades de crédito nacionales o extranjeras o de Bancos, en el sentido del artículo 4 de la
Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito nacional o
extranjera, a 31 de diciembre del 2021 no existe ninguna Entidad o Banco que supere dicho
porcentaje.
51. Información sobre el periodo medio de pago
a proveedores.
Conforme a la Resolución de 29 de enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría
de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales
consolidadas en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones
comerciales, se desglosa la siguiente información:

| 2022 | 2021
| Días | Días
Periodo medio de pago a proveedores | 13,58 | 15,19
Ratio de operaciones pagadas | 13,51 | 15,17
Ratio de operaciones pendientes de pago | 28,88 | 19,93
Total pagos realizados | 619.969 | 712.627
Total pagos pendientes | 2.833 | 2.128

Adicionalmente, la Ley 18/2022 requiere incluir información adicional en relación con el
volumen monetario y número de facturas pagas en un periodo inferior al máximo establecido
(30 días) así como el % de dichas facturas sobre el total. El desglose se muestra en el
siguiente cuadro:

Facturas pagadas en periodo inferior al máximo según la normativa de morosidad | 2022 | 2021
Número de facturaspagadas en período inferior a 30 días | 143.586 | 147.071
% facturas pagadas en período inferior a 30 días | 81% | 73%
Importe de facturas pagadas en período inferior a 30 días (miles de €) | 542.278 | 638.180
% importe pagado en período inferior a 30 días | 87% | 90%

En el cálculo anterior no se incluyen las filiales Bk Luxemburgo S.A, Evo Banco S.A y
Avantcard D.A.C.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 172
52. Hechos posteriores
La Ley 38/2022, que instaura un gravamen temporal a las entidades de crédito (nota 1),
establece que dicho gravamen es una prestación temporal por dos años, la cual nace el 1 de
enero de cada uno de los años 2023 y 2024; debiéndose satisfacer la misma durante los
primeros veinte días naturales del mes de septiembre de cada año respectivo; sin perjuicio
del pago anticipado que se deberá ingresar durante los primeros veinte días naturales del
mes de febrero de cada uno de esos años por un 50% de la misma. De acuerdo con lo
anterior, Bankinter, S.A, ha registrado en el ejercicio 2023, con anterioridad a la formulación
de estas cuentas anuales, el importe estimado de este gravamen (78 millones de euros).
Por otro lado, el 6 de febrero de 2023, Bankinter realizó una emisión de valores perpetuos
eventualmente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de Bankinter por un
importe de 300 millones de euros. La fecha de valor de la emisión fue el 15 de febrero de
2023. Esta previsto que los valores computen como capital de nivel 1 adicional del Grupo
Bankinter de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable. Esta emisión presenta
características similares a las participaciones preferentes que ya figuran en el balance a cierre
del ejercicio 2022.
Estos valores preferentes devengan un cupón trimestral inicial del 7,375 %, manteniendo el
Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y
en cualquier momento. Como condición contingente para la conversión irrevocable y
obligatoria de las acciones preferentes en acciones ordinarias se ha establecido que la ratio
de capital principal de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. En
este caso los propietarios de las acciones preferentes recibirán un número variable de
acciones ordinarias que dependerá del mayor del (i) precio de mercado de la acción en el
momento de la conversión, (ii) un valor mínimo de 4,32036 euros o (iii) el valor nominal de
las acciones ordinarias (0,30 euros).
Atendiendo a las características de la emisión, la conversión en acciones del nominal de estos
instrumentos se produciría en caso de que la ratio CET1 del grupo consolidable al que
pertenece el Banco descienda de un determinado nivel, no pudiendo en dicho caso el emisor
evitar la entrega de un número variable de acciones. En consecuencia, conforme a los
criterios establecidos por la NIC 32, el principal de los instrumentos emitidos se clasificará
como pasivo financiero. Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decidir sobre el pago de
cupón, razón por la cual éste se ha considerado como componente de patrimonio neto,
conforme a la NIC 32.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 173
ANEXO I - Operaciones con partes vinculadas

Gastos e Ingresos de las partes vinculadas |  |  |  | Miles de Euros
|  |  |  |  | 2022
| Accionistas Significativos | Administradores y Directivos | Personas, Sociedades o Entidades del Grupo | Otras Partes Vinculadas | Total
Gastos financieros | - | - | - | 177 | 177
Total | - | - | - | 177 | 177
Ingresos financieros (*) | - | 42 | - | 1.074 | 1.116
Dividendos recibidos |  | - | - | 34.263 | 34.263
Prestación de servicios |  | - | - | 2.383 | 2.383
Otros ingresos | - | - | - | 66.978 | 66.978
Total | - | 42 | - | 104.698 | 104.740

(*)Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación.

Saldos cierre del ejercicio |  |  |  | Miles de Euros
|  |  |  |  | 2022
| Accionistas Significativos | Administradores y Directivos | Personas, Sociedades o Entidades del Grupo | Otras Partes Vinculadas | Total
Clientes y Deudores comerciales | - | - | - | - | -
Préstamos y créditos concedidos |  | 6.408 | - | 127.151 | 133.559
Otros derechos de cobro | - | - | - | - | -
TOTAL SALDOS DEUDORES | - | 6.408 | - | 127.151 | 133.559
Proveedores y Acreedores comerciales | - | - | - | - | -
Préstamos y créditos recibidos | - | 7.822 | - | 237.058 | 244.880
Otras obligaciones de pago | - | - | - | - | -
TOTAL SALDOS ACREEDORES | - | 7.822 | - | 237.058 | 244.880

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 174

Gastos e Ingresos de las partes vinculadas |  |  |  | Miles de Euros
|  |  |  |  | 2021
| Accionistas Significativos | Administradores y Directivos | Personas, Sociedades o Entidades del Grupo | Otras Partes Vinculadas | Total
Gastos financieros | - | - | - | 94 | 94
Total | - | - | - | 94 | 94
Ingresos financieros (*) | - | 10 | - | 211 | 221
Dividendos recibidos |  | - | - | 25.661 | 25.661
Prestación de servicios |  | - | - | 2.320 | 2.320
Otros ingresos | - | - | - | 67.361 | 67.361
Total | - | 10 | - | 95.552 | 95.562

(*)Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación.

Saldos cierre del ejercicio |  |  |  | Miles de Euros
|  |  |  |  | 2021
| Accionistas Significativos | Administradores y Directivos | Personas, Sociedades o Entidades del Grupo | Otras Partes Vinculadas | Total
Clientes y Deudores comerciales | - | - | - | - | -
Préstamos y créditos concedidos |  | 6.133 | - | 23.063 | 29.196
Otros derechos de cobro | - | - | - | - | -
TOTAL SALDOS DEUDORES | - | 6.133 | - | 23.063 | 29.196
Proveedores y Acreedores comerciales | - | - | - | - | -
Préstamos y créditos recibidos | - | 11.286 | - | 331.344 | 342.630
Otras obligaciones de pago | - | - | - | - | -
TOTAL SALDOS ACREEDORES | - | 11.286 | - | 331.344 | 342.630

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ANEXO II - Normas e interpretaciones
Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios
comenzados el 1 de enero de 2022
Durante el ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2022 han pasado a ser de obligado
cumplimiento las siguientes Normas Internacionales de Información Financiera e
interpretaciones de estas y, por tanto, han sido aplicadas en la elaboración de estas cuentas
anuales consolidadas del Grupo:
NIC 16 (Modificación) "Inmovilizado material: importes percibidos antes del uso
previsto": Se prohíbe deducir del coste de un elemento del inmovilizado material cualquier
ingreso obtenido de la venta de artículos producidos mientras la entidad está preparando el
activo para su uso previsto. Los ingresos por la venta de tales muestras, junto con los costes
de producción, ahora se reconocen en resultados. La modificación también aclara que una
entidad está probando si el activo funciona correctamente cuando evalúa el rendimiento
técnico y físico del activo. El rendimiento financiero del activo no es relevante para esta
evaluación. Por lo tanto, un activo podría ser capaz de operar según lo previsto por la
dirección y estar sujeto a amortización antes de que haya alcanzado el nivel de rendimiento
operativo esperado por la dirección. La fecha efectiva de estas modificaciones es el 1 de
enero de 2022.
La implantación de esta norma no ha tenido impactos significativos en los resultados del
grupo en el ejercicio 2022.
NIC 37 (Modificación) "Contratos de carácter oneroso: costes del cumplimiento de
un contrato": La modificación explica que el coste directo de cumplir un contrato
comprende los costes incrementales de cumplir ese contrato y una asignación de otros costes
que se relacionan directamente con el cumplimiento de los contratos. También aclara que
antes de dotar una provisión separada por causa de un contrato oneroso, la entidad
reconocerá cualquier pérdida por deterioro que haya ocurrido en los activos utilizados para
cumplir el contrato, en vez de sobre los activos dedicados a ese contrato. La fecha efectiva
de estas modificaciones es el 1 de enero de 2022.
La implantación de esta norma no ha tenido impactos significativos en los resultados del
grupo en el ejercicio 2022.
NIIF 3 (Modificación) "Referencia al Marco conceptual": Se ha actualizado la NIIF 3
para referirse al Marco Conceptual de 2018 a fin de determinar qué constituye un activo o un
pasivo en una combinación de negocios (antes se refería al MC de 2001). Además, se ha
añadido una nueva excepción en la NIIF 3 para pasivos y pasivos contingentes. La fecha
efectiva de estas modificaciones es el 1 de enero de 2022.
La implantación de esta norma no ha tenido impactos significativos en los resultados del
grupo en el ejercicio 2022.
Mejoras Anuales de las NIIF. Ciclo 2018 – 2020: Las modificaciones afectan a NIIF 1,
NIIF 9, NIIF 16 y NIC 41 10 y aplican a los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de
enero de 2022. Las principales modificaciones se refieren a:
•NIIF 1 " Adopción por primera vez de las NIIF": La NIIF 1 permite una exención si
una dependiente adopta las NIIF en una fecha posterior a su matriz. Esta
modificación permite que las entidades que hayan tomado esta exención también
midan las diferencias de conversión acumuladas utilizando los importes
contabilizados por la matriz, en función de la fecha de transición de esta última a las
NIIF.
•NIIF 9 "Instrumentos financieros": La modificación aborda qué costes deben
incluirse en la prueba del 10% para la baja en cuentas de pasivos financieros. Los
costes u honorarios podrían pagarse a terceros o al prestamista. Según la
modificación, los costes u honorarios pagados a terceros no se incluirán en la
prueba del 10%.
•NIC 41 "Agricultura": Esta modificación elimina el requisito de excluir los flujos de
efectivo para impuestos al medir el valor razonable según la NIC 41.
La implantación de esta norma no ha tenido impactos significativos en los resultados del
grupo en el ejercicio 2022.
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10 Las Mejoras Anuales de las NIIF, Ciclo 2018 – 2020 emitidas por el IASB incorporan modificaciones a la NIIF 1, NIIF 9, NIIF 16 y NIC 41. Dichas Mejoras Anuales aprobadas por la Unión Europea solo hacen
referencia a la NIIF 1, NIIF 9 y NIC 41. Esto es porque, en relación con la NIIF 16 “Arrendamientos”, se ha modificado el Ejemplo ilustrativo 13 de la norma (para eliminar la ilustración de los pagos del arrendador en
relación con las mejoras de arrendamiento, así eliminando cualquier posible confusión sobre el tratamiento de los incentivos de arrendamiento). Los ejemplos ilustrativos acompañan pero no forman parte de las NIIF.
2.2. Normas, modificaciones e interpretaciones que todavía no han entrado en
vigor, pero que se pueden adoptar con anticipación [NIC 8.29]
NIIF 17 "Contratos de seguros 11": La NIIF 17 reemplaza a la NIIF 4 "Contratos de
seguros", que permitía una amplia variedad de prácticas contables. La nueva norma cambia
fundamentalmente la contabilidad por todas las entidades que emitan contratos de seguros y
contratos de inversión con componentes de participación discrecional. En junio de 2020, el
IASB modificó la norma, desarrollando enmiendas y aclaraciones específicas destinadas a
facilitar la implantación de la nueva norma, aunque no cambiaron los principios
fundamentales de la misma.
La norma es de aplicación para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2023, permitiéndose su aplicación anticipada si se aplica la NIIF 9, "Instrumentos financieros"
en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 17 o antes de dicha fecha.
Se estima que la implantación de esta norma no tendrá impactos significativos en los estados
financieros del grupo.
NIIF 17 (Modificación) "Aplicación inicial de la NIIF 17 y la NIIF 9 — Información
comparativa”: El IASB ha publicado una enmienda de la NIIF 17 que introduce
modificaciones de alcance limitado a los requerimientos de transición de la NIIF 17,
“Contratos de seguro”, y no afecta a ningún otro requerimiento de la NIIF 17. La NIIF 17 y
la NIIF 9 “Instrumentos financieros” tienen diferentes requerimientos de transición. Para
algunas aseguradoras, estas diferencias pueden provocar asimetrías contables puntuales
entre los activos financieros y los pasivos por contratos de seguro en la información
comparativa que presenten en sus estados financieros cuando apliquen la NIIF 17 y la NIIF 9
por primera vez. La modificación ayudará a las aseguradoras a evitar estas asimetrías y, por
tanto, mejorará la utilidad de la información comparativa para los inversores.
Esta modificación es efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2023.
Se estima que la implantación de esta norma no tendrá impactos significativos en los estados
financieros del grupo.
NIC 1 (Modificación) "Desglose de políticas contables": Se ha modificado la NIC 1
para mejorar los desgloses sobre las políticas contables para que proporcionen información
más útil a los inversores y otros usuarios principales de los estados financieros. La fecha
efectiva de estas modificaciones es el 1 de enero de 2023.
Se estima que la implantación de esta norma no tendrá impactos significativos en los estados
financieros del grupo.
NIC 8 (Modificación) "Definición de estimaciones contables": Se ha modificado la
NIC 8 para ayudar a distinguir entre los cambios de estimación contable y los cambios de
política contable. La fecha efectiva de estas modificaciones es el 1 de enero de 2023.
Se estima que la implantación de esta norma no tendrá impactos significativos en los estados
financieros del grupo.
NIC 12 (Modificación) "Impuesto diferido relacionado con activos y pasivos
derivados de una única transacción”: En determinadas circunstancias bajo la NIC 12, las
empresas están exentas de reconocer impuestos diferidos cuando reconocen activos o
pasivos por primera vez (“exención de reconocimiento inicial”). Anteriormente, existía cierta
incertidumbre sobre si la exención se aplicaba a transacciones tales como arrendamientos y
obligaciones de desmantelamiento, transacciones para las cuales se reconocen tanto un
activo como un pasivo en el momento de su reconocimiento incial. La modificación aclara
que la exención no aplica y que por tanto, existe la obligación de reconocer impuestos
diferidos sobre dichas transacciones.
La modificación entra en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2023,
si bien se permite su aplicación anticipada.
Se estima que la implantación de esta norma no tendrá impactos significativos en los estados
financieros del grupo
Normas, interpretaciones y modificaciones a las normas existentes que no pueden
adoptarse anticipadamente o que no han sido adoptadas por la Unión Europea
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, el IASB y el Comité de
Interpretaciones de NIIF habían publicado las normas, modificaciones e interpretaciones que
se detallan a continuación, que están pendientes de adopción por parte de la Unión Europea.
NIIF 10 (Modificación) y NIC 28 (Modificación) “Venta o aportación de activos
entre un inversor y sus asociadas o negocios conjuntos”: Estas modificaciones aclaran
el tratamiento contable de las ventas y aportaciones de activos entre un inversor y sus
asociadas y negocios conjuntos que dependerá de si los activos no monetarios vendidos o
aportados a una asociada o negocio conjunto constituyen un “negocio”. El inversor
reconocerá la ganancia o pérdida completa cuando los activos no monetarios constituyan un
“negocio”. Si los activos no cumplen la definición de negocio, el inversor reconoce la ganancia
o pérdida en la medida de los intereses de otros inversores. Las modificaciones sólo aplicarán
cuando un inversor venda o aporte activos a su asociada o negocio conjunto.
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11 En 2017, el IASB emitió la NIIF 17 con una fecha de entrada en vigor del 1 de enero de 2021. Posteriormente, en junio de 2020, el IASB modificó la NIIF 17 con algunas aclaraciones para facilitar la implantación de
la norma y cambió la fecha de entrada en vigor de la NIIF 17 a 1 de enero de 2023. La Unión Europea adoptó la NIIF 17 modificada, con su texto y su fecha de entrada en vigor actualizados, en noviembre de 2021.
Originalmente, estas modificaciones a la NIIF 10 y la NIC 28 eran prospectivas y efectivas
para los ejercicios anuales que comenzasen a partir de 1 de enero de 2016. No obstante, a
finales del año 2015, el IASB tomó la decisión de posponer la fecha de vigencia de las
mismas (sin fijar una nueva fecha concreta), ya que está planeando una revisión más amplia
que pueda resultar en la simplificación de la contabilidad de estas transacciones y de otros
aspectos de la contabilización de asociadas y negocios conjuntos.
Se estima que la implantación de esta norma no tendrá impactos significativos en los estados
financieros del grupo.
NIIF 16 (Modificación) “Pasivo por arrendamiento en una venta con
arrendamiento posterior”: La NIIF 16 incluye requisitos sobre cómo contabilizar una
venta con arrendamiento posterior en la fecha en que se lleva a cabo la transacción. Sin
embargo, no especificaba cómo registrar la transacción después de esa fecha. Esta
modificación explica cómo una empresa debe contabilizar una venta con arrendamiento
posterior después de la fecha de la transacción.
La fecha efectiva de esta modificación es el 1 de enero de 2024, si bien se permite su
adopción anticipada. Dicha modificación está pendiente de aprobación por parte de la Unión
Europea.
Se estima que la implantación de esta norma no tendrá impactos significativos en los estados
financieros del grupo.
NIC 1 (Modificación) “Pasivos no corrientes con condiciones (“covenants”)”12
El IASB ha emitido una modificación de la NIC 1 “Presentación de estados finanieros”, en
respuesta a las inquietudes planteadas sobre la aplicación de modificaciones anteriores a la
misma (en enero y julio de 2020) en relación con la clasificación de pasivos como corrientes
o no corrientes, que habrían entrado en vigor para los ejercicios comenzados a partir del 1 de
enero de 2023.
La nueva modificación tiene como objetivo mejorar la información proporcionada cuando el
derecho a diferir el pago de un pasivo está sujeto al cumplimiento de condiciones
(“covenants”) dentro de los doce meses posteriores al ejercicio sobre el que se informa.
La nueva modificación es efectiva para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero
de 2024 y anulan las modificaciones anteriores. Se permite la aplicación anticipada de la
modificación, si bien está pendiente de aprobación por parte de la Unión Europea.
Se estima que la implantación de esta norma no tendrá impactos significativos en los estados
financieros del grupo.
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12 Las modificaciones anteriores de la NIC 1 indicaban lo siguiente, que ya han sido anuladas con esta modificación de la NIC 1 del 31 de octubre de 2022:
NIC 1 (Modificación) “Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes”: Estas modificaciones aclaran que los pasivos se clasifican como corrientes o no corrientes, dependiendo de los derechos que
existan al final del ejercicio sobre el que se informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los hechos posteriores a la fecha de cierre del ejercicio (por ejemplo, la recepción de una
renuncia o un incumplimiento del pacto). La modificación también aclara lo que quiere decir la NIC 1 cuando se refiere a la "liquidación" de un pasivo. La fecha efectiva de estas modificaciones es el 1 de enero de
2022, si bien se permite su adopción anticipada.
No obstante, en julio de 2020 hubo una modificación para cambiar la fecha de entrada en vigor de la modificación al 1 de enero de 2023. Dichas modificaciones están pendientes de aprobación por parte de la Unión
Europea.
ANEXO III - Información Segmentada

Ejercicio 2022
| Banca Comercial | Banca de Empresas | BKCF | BK Portugal | BK Irlanda | Otros Negocios | Total
MARGEN DE INTERESES | 422.105 | 616.712 | 231.966 | 132.663 | 77.544 | 55.732 | 1.536.722
Rendimientos de instrumentos de capital |  |  | 73 | 862 | - | 17.025 | 17.960
Rtdos de entidades valoradas por método de participación |  |  |  | 7.381 | - | 29.219 | 36.600
Comisiones | 341.839 | 218.783 | 18.465 | 65.616 | 8.194 | (46.804) | 606.092
Resultados por operaciones financieras y dif cambio | - | - | 2 | 1.888 | (2) | 68.903 | 70.792
Otros productos / cargas de explotación | (52.449) | (31.614) | (17.668) | (17.682) | (6.059) | (58.393) | (183.864)
MARGEN BRUTO | 711.495 | 803.880 | 232.838 | 190.728 | 79.678 | 65.682 | 2.084.301
Costes de transformación | 202.627 | 142.325 | 46.857 | 94.482 | 43.653 | 388.094 | 918.038
Pérdidas por deterioro de activos | 39.498 | 101.388 | 87.444 | 17.934 | 14.800 | (8.045) | 253.018
Dotaciones a provisiones | 87.636 | 1.773 | 30.088 | (952) | (921) | (10.607) | 107.017
RESULTADO DE EXPLOTACION | 381.734 | 558.395 | 68.449 | 79.264 | 22.147 | (303.760) | 806.229
Otras ganancias (neto) | - | - |  | (1.747) | 46 | (19.491) | (21.191)
Resultado de actividades interrumpidas |  |  |  |  |  |  |
RESULTADO BRUTO | 381.734 | 558.395 | 68.449 | 77.517 | 22.193 | (323.250) | 785.037
Activos medios del segmento | 29.412.902 | 28.814.363 | 2.243.540 | 7.522.624 | 2.239.963 | 37.273.641 | 107.507.032
Pasivos medios del segmento | 42.449.943 | 19.956.883 | - | 6.382.277 | - | 33.812.956 | 102.602.060
Recursos medios fuera de balance | 29.139.939 | 2.065.867 | - | 4.815.594 | - | 1.194.096 | 37.215.496
Costes incurridos en la adquisición de activos | 4.196 | 2.207 |  |  |  |  | 6.403
Facturaciones netas entre segmentos: | (141.551) | (46.848) |  |  |  | 188.399 | -
Servicios prestados | 22.557 | 18.960 |  |  |  | (41.517) | -
Servicios recibidos | (164.109) | (65.808) |  |  |  | 229.916 | -

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ANEXO III (Continuación)

Ejercicio 2021
| Banca Comercial | Banca de Empresas | BKCF | BK Portugal | BK Irlanda | Otros Negocios | Total
MARGEN DE INTERESES | 345.431 | 472.968 | 214.535 | 98.524 | 53.178 | 90.641 | 1.275.277
|  |  |  |  |  | - |
Rendimientos de instrumentos de capital |  |  | 134 | 1.513 | - | 18.964 | 20.611
Rtdos de entidades valoradas por método de participación |  |  |  | 7.286 | - | 26.082 | 33.368
Comisiones | 365.269 | 180.803 | 14.150 | 60.602 | 7.343 | (24.707) | 603.459
Resultados por operaciones financieras y dif cambio | - | - | - | (1.469) | - | 75.769 | 74.300
Otros productos / cargas de explotación | (47.475) | (31.835) | (13.838) | (14.342) | (1.261) | (42.937) | (151.688)
MARGEN BRUTO | 663.225 | 621.936 | 214.981 | 152.115 | 59.259 | 143.811 | 1.855.327
Costes de transformación | 200.150 | 135.942 | 46.757 | 86.477 | 34.724 | 349.154 | 853.204
Pérdidas por deterioro de activos | 36.703 | 108.484 | 96.098 | 13.554 | 9.051 | (823) | 263.069
Dotaciones a provisiones | 129.373 | 3.149 | 78.165 | (45) | (232) | (27.575) | 182.835
Impacto cambio escenario macroeconómico | - | - | - | - | - | - | -
RESULTADO DE EXPLOTACION | 296.998 | 374.361 | (6.040) | 52.130 | 15.716 | (176.945) | 556.219
Otras ganancias (neto) | - | - |  | (1.865) | - | (17.645) | (19.510)
Resultado de actividades interrumpidas |  |  |  |  |  | 964.095 | 964.095
RESULTADO BRUTO | 296.998 | 374.361 | (6.040) | 50.265 | 15.716 | 769.505 | 1.500.804
Activos medios del segmento | 29.216.723 | 26.675.614 | 2.131.072 | 6.717.137 | 958.612 | 41.884.951 | 107.584.108
Pasivos medios del segmento | 38.360.501 | 20.313.442 | - | 5.880.435 | - | 38.177.569 | 102.731.948
Recursos medios fuera de balance | 29.460.589 | 1.535.786 | - | 4.403.206 | - | 4.133.994 | 39.533.575
Costes incurridos en la adquisición de activos | 4.093 | 2.272 |  |  |  |  | 6.365
Facturaciones netas entre segmentos: | (135.673) | (46.958) |  |  |  | 182.630 | -
Servicios prestados | 21.483 | 18.023 |  |  |  | (39.506) | -
Servicios recibidos | (157.156) | (64.981) |  |  |  | 222.136 | -

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ANEXO IV – Estados financieros Bankinter S.A.
BANKINTER, S.A. BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

ACTIVO | Nota | 31-12-2022 | 31/12/2021(*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 6 | 12.531.236 | 21.762.533
Activos financieros mantenidos para negociar | 7 | 4.055.770 | 4.038.256
Derivados |  | 1.181.732 | 342.070
Instrumentos de patrimonio |  | 164.756 | 197.862
Valores representativos de deuda |  | 974.684 | 1.246.748
Préstamos y anticipos |  | 1.734.598 | 2.251.575
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | 1.320.483 | 2.251.575
Clientela |  | 414.115 | —
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | 524.832 | 667.722
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | 8 | 104.973 | 187.694
Instrumentos de patrimonio |  | 71.717 | 129.675
Valores representativos de deuda |  | 884 | 739
Préstamos y anticipos |  | 32.372 | 57.281
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | —
Clientela |  | 32.372 | 57.281
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | — | —
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |  | — | —
Valores representativos de deuda |  | — | —
Préstamos y anticipos |  | — | —
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | —
Clientela |  | — | —
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | — | —
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 9 | 2.605.817 | 2.525.109
Instrumentos de patrimonio |  | 195.616 | 304.892
Valores representativos de deuda |  | 2.410.201 | 2.220.217
Préstamos y anticipos |  | — | —
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | —
Clientela |  | — | —
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | 618.859 | 868.516
Activos financieros a coste amortizado | 10 | 83.450.572 | 76.182.598
Valores representativos de deuda |  | 9.702.877 | 7.945.821
Préstamos y anticipos |  | 73.747.695 | 68.236.778
Bancos Centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | 4.225.845 | 3.623.268
Clientela |  | 69.521.850 | 64.613.510
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración |  | 9.285.766 | 7.095.267
Derivados - contabilidad de coberturas | 11 | 1.056.927 | 162.792
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés | 11 | (576.938) | 53.396
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas | 13 | 650.646 | 567.593
Dependientes |  | 604.401 | 430.592
Negocios conjuntos |  | — | 90.686
Asociadas |  | 46.245 | 46.315
Activos tangibles | 14,15 | 386.342 | 393.097
Inmovilizado material |  | 386.342 | 393.097
De uso propio |  | 380.041 | 384.389
Cedido en arrendamiento operativo |  | 6.301 | 8.708
Afecto a la Obra Social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito) |  | — | —
Inversiones inmobiliarias |  | — | —
De los cuales: cedido en arrendamiento operativo |  | — | —
Pro memoria: Adquirido en arrendamiento financiero |  | 125.717 | 127.151
Activos intangibles | 16 | 57.385 | 58.662
Fondo de comercio |  | — | —
Otros activos intangibles |  | 57.385 | 58.662
Activos por impuestos | 17 | 580.306 | 796.398
Activos por impuestos corrientes |  | 197.938 | 413.179
Activos por impuestos diferidos |  | 382.368 | 383.220
Otros activos | 18 | 69.087 | 64.835
Contratos de seguros vinculados a pensiones |  | — | —
Existencias |  | — | —
Resto de los otros activos |  | 69.087 | 64.835
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | 12 | 11.232 | 17.414
TOTAL ACTIVO |  | 104.983.353 | 106.810.378

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022
(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 181
BANKINTER, S.A. BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Nota | 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
PASIVO |  |  |
Pasivos financieros mantenidos para negociar | 7 | 3.338.249 | 3.690.800
Derivados |  | 1.131.119 | 433.099
Posiciones cortas |  | 918.983 | 1.472.332
Depósitos |  | 1.288.147 | 1.785.370
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | 245.677
Clientela |  | 1.288.147 | 1.539.693
Valores representativos de deuda emitidos |  | — | —
Otros pasivos financieros |  | — | —
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |  | — | —
Depósitos |  | — | —
Bancos centrales |  | — | —
Entidades de crédito |  | — | —
Clientela |  | — | —
Valores representativos de deuda emitidos |  | — | —
Otros pasivos financieros |  | — | —
Pro memoria: pasivos subordinados |  | — | —
Pasivos financieros a coste amortizado | 19 | 95.757.045 | 97.363.036
Depósitos |  | 85.759.777 | 87.249.296
Bancos centrales |  | 11.699.869 | 14.190.714
Entidades de crédito |  | 4.663.867 | 5.953.977
Clientela |  | 69.396.041 | 67.104.604
Valores representativos de deuda emitidos |  | 6.974.805 | 8.400.112
Otros pasivos financieros |  | 3.022.463 | 1.713.627
Pro memoria: pasivos subordinados |  | 1.081.087 | 1.693.350
Derivados - contabilidad de coberturas | 11 | 622.286 | 275.076
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |  | (203.914) | 1.957
Provisiones | 20 | 278.401 | 320.023
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo |  | 1.154 | 1.109
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo |  | — | —
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes |  | 47.552 | 62.118
Compromisos y garantías concedidos |  | 25.636 | 24.608
Restantes provisiones |  | 204.060 | 232.188
Pasivos por impuestos | 17 | 286.060 | 290.835
Pasivos por impuestos corrientes |  | 230.038 | 185.041
Pasivos por impuestos diferidos |  | 56.022 | 105.793
Capital social reembolsable a la vista |  | — | —
Otros pasivos | 18 | 241.158 | 187.621
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) |  | — | —
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | — | —
TOTAL PASIVO |  | 100.319.285 | 102.129.347

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022
(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 182
BANKINTER, S.A. BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación) | Nota | 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
FONDOS PROPIOS |  | 4.577.227 | 4.383.944
Capital | 21 | 269.660 | 269.660
a) Capital desembolsado |  | 269.660 | 269.660
b) Capital no desembolsado exigido |  | — | -
Pro memoria: capital no exigido |  |  |
Prima de emisión |  | — | -
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital |  | — | -
a) Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos |  | — | -
b) Otros instrumentos de patrimonio emitidos |  | — | -
Otros elementos de patrimonio neto |  | 11.700 | 5.877
Ganancias acumuladas |  | 4.040.536 | 2.904.007
Reservas de revalorización |  | — | -
Otras reservas |  | — | -
(-) Acciones propias |  | (1.261) | (905)
Resultado del ejercicio |  | 456.430 | 1.371.351
(-) Dividendos a cuenta | 21 | (199.837) | (166.046)
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO | 22 | 86.841 | 297.087
Elementos que no se reclasificarán en resultados |  | 141.617 | 246.582
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas |  | 6.255 | 3.584
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | — | -
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global |  | 135.362 | 242.998
d) Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global |  | — | -
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto] |  | — | -
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura] |  | — | -
e) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito |  | — | -
Elementos que pueden reclasificarse en resultados |  | (54.776) | 50.505
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz] |  | — | -
b) Conversión de divisas |  | — | -
c) Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo [parte eficaz] |  | 6.402 | (329)
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | 9 | (61.178) | 50.834
e) Instrumentos de cobertura [elementos no designados] |  | — | -
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | — | -
TOTAL PATRIMONIO NETO |  | 4.664.068 | 4.681.031
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO |  | 104.983.353 | 106.810.378
PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE |  |  |
Compromisos de préstamo concedidos | 24 | 14.546.275 | 12.773.074
Garantías financieras concedidas | 24 | 2.092.400 | 1.765.266
Otros compromisos concedidos | 24 | 9.634.105 | 8.400.677

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022
(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 183
BANKINTER, S.A. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL
31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

|  | (Debe)/Haber | (Debe)/Haber
| Nota | 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
Ingresos por intereses | 29 | 1.425.752 | 1.157.430
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global |  | 48.550 | 56.029
Activos financieros a coste amortizado |  | 1.311.306 | 987.100
Restantes activos |  | 65.896 | 114.301
(Gastos por intereses) | 29 | (276.100) | (208.469)
(Gastos por capital social reembolsable a la vista) |  | — | —
A) MARGEN DE INTERESES |  | 1.149.652 | 948.960
Ingresos por dividendos |  | 99.917 | 50.552
Ingresos por comisiones | 28 | 631.761 | 667.163
(Gastos por comisiones) | 28 | (178.344) | (174.591)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 30 | 41.583 | 35.522
Activos financieros a coste amortizado |  | 34.403 | 32.134
Restantes activos y pasivos financieros |  | 7.180 | 3.390
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas | 30 | 27.170 | 19.758
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global |  | — | —
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado |  | — | —
Otras ganancias o pérdidas |  | 27.170 | 19.758
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas | 30 | (5.843) | 16.241
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global |  | — | —
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado |  | — | —
Otras ganancias o pérdidas |  | (5.843) | 16.241
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 30 | — | —
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas |  | (109) | 12
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas | 31 | (7.911) | 1.864
Otros ingresos de explotación | 33 | 34.369 | 33.323
(Otros gastos de explotación) | 33 | (164.682) | (144.673)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) |  | — | —
B) MARGEN BRUTO |  | 1.627.563 | 1.454.131
(Gastos de administración) |  | (718.720) | (672.756)
(Gastos de personal) | 27 | (388.893) | (367.397)
(Otros gastos de administración) | 32 | (329.827) | (305.358)
(Amortización) |  | (42.078) | (42.272)
(Provisiones o reversión de provisiones) | 20 | (74.860) | (102.708)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación) |  | (131.264) | (143.985)
(Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global) | 9 | (65) | 164
(Activos financieros a coste amortizado) | 10 | (131.199) | (144.150)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas) | 13 | (16.070) | (66)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros) |  | — | (2.377)
(Activos tangibles) |  | — | —
(Activos intangibles) |  | — | (2.377)
(Otros) |  | — | —
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas | 34 | (1.738) | 735
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados |  | — | —
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas | 34 | (1.555) | (2.854)
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS |  | 641.278 | 487.847
Gastos o ingresos por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas | 42 | (184.848) | (128.186)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS |  | 456.430 | 359.662
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas | 13 | — | 1.011.689
E) RESULTADO DEL EJERCICIO |  | 456.430 | 1.371.351
BENEFICIO POR ACCION: |  |  |
Básico | 22 | 0,51 | 1,53
Diluido | 22 | 0,49 | 1,50

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022.
(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 184
BANKINTER, S.A. ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
DE LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE
DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

| 31-12-2022 | 31-12-2021(*)
A) RESULTADO DEL EJERCICIO | 456.430 | 1.371.351
B) OTRO RESULTADO GLOBAL | (210.246) | 204.593
Elementos que no se reclasificarán en resultados | (104.965) | 247.277
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas | 3.787 | 6.072
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta | - | -
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | (109.276) | 246.699
d) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas | - | -
e) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) | - | -
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) | - | -
g) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito | - | -
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán | 524 | (5.494)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados | (105.281) | (42.684)
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva] | - | -
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | - | -
Transferido a resultados | - | -
Otras reclasificaciones | - | -
b) Conversión de divisas | - | -
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto | - | -
Transferido a resultados | - | -
Otras reclasificaciones | - | -
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva] | 9.617 | 904
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | 9.617 | 904
Transferido a resultados | - | -
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos | - | -
Otras reclasificaciones | - | -
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados] | - | -
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | - | -
Transferido a resultados | - | -
Otras reclasificaciones | - | -
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global | (160.017) | (61.880)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | (158.393) | (58.612)
Transferido a resultados | (1.624) | (3.268)
Otras reclasificaciones | - | -
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta | - | -
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | - | -
Transferido a resultados | - | -
Otras reclasificaciones | - | -
g) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados | 45.120 | 18.293
C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO | 246.184 | 1.575.944

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022.
(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 185
BANKINTER, S.A. ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DE LOS EJERCICIOS
ANUALES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

| Capital | Prima de emisión | Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital | Otros elementos del patrimonio neto | Ganancias acumuladas | Reservas de revalorización | Otras reservas | (-) Acciones propias | Resultado del ejercicio | (-) Dividendos a cuenta | Otro resultado global | Total
Saldo de cierre 31-12-2021 | 269.660 | - | - | 5.877 | 2.904.007 | - | - | (905) | 1.371.351 | (166.046) | 297.087 | 4.681.031
Efectos de la corrección de errores | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Efectos de los cambios en las políticas contables | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Saldo de apertura 01-01-2022 | 269.660 | - | - | 5.877 | 2.904.007 | - | - | (905) | 1.371.351 | (166.046) | 297.087 | 4.681.031
Resultado global total del ejercicio | - | - | - | - | - | - | - | - | 456.430 | - | (210.246) | 246.184
Otras variaciones del patrimonio neto | - | - | - | 5.822 | 1.136.529 | - | - | (356) | (1.371.351) | (33.792) | - | (263.147)
Emisión de acciones ordinarias | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Emisión de acciones preferentes | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Emisión de otros instrumentos de patrimonio | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Conversión de deuda en patrimonio neto | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Reducción del capital | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Dividendos (o remuneraciones a los socios) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (252.479) | - | (252.479)
Compra de acciones propias | - | - | - | - | (825) | - | - | (20.232) | - | - | - | (21.057)
Venta o cancelación de acciones propias | - | - | - | - | - | - | - | 19.876 | - | - | - | 19.876
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Transferencias entre componentes del patrimonio neto | - | - | - | - | 1.152.663 | - | - | - | (1.371.351) | 218.688 | - | -
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Pagos basados en acciones | - | - | - | 5.822 |  | - | - | - | - | - | - | 5.822
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto | - | - | - | - | (15.309) | - | - | - | - | - | - | (15.309)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Saldo de cierre 31-12-2022 | 269.660 | - | - | 11.700 | 4.040.536 | - | - | (1.261) | 456.430 | (199.837) | 86.841 | 4.664.068

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 186
BANKINTER, S.A. ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DE LOS EJERCICIOS
ANUALES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

| Capital | Prima de emisión | Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital | Otros elementos del patrimonio neto | Ganancias acumuladas | Reservas de revalorización | Otras reservas | (-) Acciones propias | Resultado atribuible a los propietarios de la dominante | (-) Dividendos a cuenta | Otro resultado global acumulado | Total
Saldo de cierre 31-12-2020(*) | 269.660 | 1.184.265 | - | 7.112 | 2.765.801 | - | - | (2.146) | 201.957 | - | 92.494 | 4.519.141
Efectos de la corrección de errores | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Efectos de los cambios en las políticas contables | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Saldo de apertura 01-01-2021 | 269.660 | 1.184.265 | - | 7.112 | 2.765.801 | - | - | (2.146) | 201.957 | - | 92.494 | 4.519.141
Resultado global total del ejercicio | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.371.351 | - | 204.593 | 1.575.944
Otras variaciones del patrimonio neto | - | (1.184.265) | - | (1.234) | 138.206 | - | - | 1.241 | (201.957) | (166.046) | - | (1.414.054)
Emisión de acciones ordinarias | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Emisión de acciones preferentes | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Emisión de otros instrumentos de patrimonio | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Conversión de deuda en patrimonio neto | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Reducción del capital | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Dividendos (o remuneraciones a los socios) | - | (1.184.265) | - | - | - | - | - | - | - | (210.769) | - | (1.395.034)
Compra de acciones propias | - | - | - | - | 279 | - | - | (18.832) | - | - | - | (18.552)
Venta o cancelación de acciones propias | - | - | - | - | - | - | - | 20.073 | - | - | - | 20.073
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Transferencias entre componentes del patrimonio neto | - | - | - | - | 157.233 | - | - | - | (201.957) | 44.724 | - | -
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Pagos basados en acciones | - | - | - | (1.234) | - | - | - | - | - | - | - | (1.234)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto | - | - | - | - | (19.306) | - | - | - | - | - | - | (19.306)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Saldo de cierre 31-12-2021(*) | 269.660 | - | - | 5.877 | 2.904.007 | - | - | (905) | 1.371.351 | (166.046) | 297.087 | 4.681.031

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 187
BANKINTER, S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL
31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)

| Nota | 31/12/2022 | 31/12/2021(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN |  | (8.370.334) | 7.119.567
Resultado del ejercicio |  | 456.430 | 1.371.351
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación |  | 447.261 | (489.050)
Amortización | 14,15 | 42.078 | 42.272
Otros ajustes |  | 405.183 | (531.322)
Aumento/disminución neto de los activos de explotación |  | 7.784.194 | 6.370.191
Activos financieros mantenidos para negociar |  | 17.514 | 1.879.514
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados |  | (82.721) | 38.815
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |  | - | -
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global |  | 350.065 | (94.190)
Activos financieros a coste amortizado |  | 6.760.769 | 4.278.720
Otros activos de explotación |  | 738.567 | 267.333
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación |  | (1.580.532) | 12.917.540
Pasivos financieros mantenidos para negociar |  | (352.551) | 2.311.979
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |  | - | -
Pasivos financieros a coste amortizado |  | (1.317.502) | 10.948.387
Otros pasivos de explotación |  | 89.521 | (342.826)
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias |  | 90.701 | (310.081)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN |  | (108.128) | (64.659)
Pagos |  | 236.393 | 78.564
Activos tangibles |  | 13.250 | 10.600
Activos intangibles |  | 6.253 | 8.461
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas | 13 | 216.890 | 59.503
Otras unidades de negocio | 13 | - | -
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | - | -
Otros pagos relacionados con actividades de inversión |  | - | -
Cobros |  | 128.265 | 13.905
Activos tangibles |  | 4.416 | 7.685
Activos intangibles |  | - | -
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas | 13 | 117.768 | -
Otras unidades de negocio |  | - | -
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta |  | 6.081 | 6.220
Otros cobros relacionados con actividades de inversión | 13 | - | -
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN |  | (752.835) | 340.472
Pagos |  | 772.711 | 429.601
Dividendos | 21 | 252.479 | 210.769
Pasivos subordinados |  | 500.000 | 200.000
Amortización de instrumentos de patrimonio propio |  | - | -
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio |  | 20.232 | 18.832
Otros pagos relacionados con actividades de financiación |  | - | -
Cobros |  | 19.876 | 770.073
Pasivos subordinados | 19 | - | 750.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio |  | - | -
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio |  | 19.876 | 20.073
Otros cobros relacionados con actividades de financiación |  | - | -
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO |  | - | -
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) |  | (9.231.297) | 7.395.380
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO | 6 | 21.762.533 | 14.367.153
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO | 6 | 12.531.236 | 21.762.533
Del que : Intereses percibidos |  | 1.341.211 | 1.036.186
Del que : Intereses pagados |  | 309.242 | 233.199

Las Notas 1 a 52 descritas en la Memoria y los Anexos I a VI adjuntos, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022
(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 188
ANEXO V - Información individualizada de determinadas emisiones, recompras o reembolsos de
valores representativos de deuda
Información individualizada de determinadas emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda

Datos de la Entidad Emisora |  | Datos de las Emisiones realizadas en 2022 |  |  |  |  |  |
Nombre | Relación con el Grupo | País | Calificación Crediticia Emisor o Emisión | Código ISIN | Tipo de Valor | Tipo de Operación | Fecha de la Operación | Importe de la Emisión, Recompra o Reembolso (Miles) | Saldo vivo a 31-12-2022 (Miles de Euros) | Tipo de Interés | Mercado donde Cotiza | Tipo de Garantía Otorgada | Riesgos Adicionales a la Garantía que Asumiría el Grupo
Bankinter SA | Sociedad Dominante | ESPAÑA | BBB- | XS1592168451 | Subordinada | Amortización | 6/04/2022 | 500.000 | - | 2,50% | AIAF | - | -
Bankinter SA | Sociedad Dominante | ESPAÑA | AA1/AA+ | ES0413679343 | Cédula hipotecaria | Amortización | 3/08/2022 | 1.000.000 | - | 0,857% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (0%)
Bankinter SA | Sociedad Dominante | ESPAÑA | AA1/AA+ | ES0413679517 | Cédula hipotecaria | Emisión | 5/10/2022 | 2.300.000 | 2.300.000 | Eur3m+0,45% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (0%)
Bankinter SA | Sociedad Dominante | ESPAÑA | AA1/AA+ | ES0413679285 | Cédula hipotecaria | Amortización | 26/10/2022 | 1.300.000 | - | Eur3m+2,50% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (0%)
Bankinter SA | Sociedad Dominante | ESPAÑA | AA1/AA+ | ES0413679525 | Cédula hipotecaria | Emisión | 29/11/2022 | 750.000 | 750.000 | 3,05% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (0%)

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 189
ANEXO V
Información individualizada de determinadas emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda

Datos de la Entidad Emisora |  | Datos de las Emisiones realizadas en 2021 |  |  |  |  |  |
Nombre | Relación con el Grupo | País | Calificación Crediticia Emisor o Emisión | Código ISIN | Tipo de Valor | Tipo de Operación | Fecha de la Operación | Importe de la Emisión, Recompra o Reembolso (Miles) | Saldo vivo a 31-12-2021 (Miles de Euros) | Tipo de Interés | Mercado donde Cotiza | Tipo de Garantía Otorgada | Riesgos Adicionales a la Garantía que Asumiría el Grupo
Bankinter SA | Sociedad Dominante | ESPAÑA | AA1/AA+ | ES0413679509 | Cédula hipotecaria | Emisión | 11/02/2021 | 1.000.000 | 1.000.000 | Eur3m+0,20% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (0%)
Bankinter SA | Sociedad Dominante | ESPAÑA | AA1/AA+ | ES0213679OF4 | Subordinada | Emisión | 23/06/2021 | 750.000 | 750.000 | 1,25% | AIAF | - | -
Bankinter 6 FTA | Dependiente | ESPAÑA | A3/AA- | ES0313546006 | Bonos titulización activos | Amortización | 26/02/2021 | 120.517 | - | Eur3m+0,23% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora Crediticia (9,30%)
Bankinter 6 FTA | Dependiente | ESPAÑA | Aa1/AA | ES0313546014 | Bonos titulización activos | Amortización | 26/02/2021 | 5.651 | - | Eur3m+0,60% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (20,40%)
Bankinter 6 FTA | Dependiente | ESPAÑA | Aa2/AA | ES0313546022 | Bonos titulización activos | Amortización | 26/02/2021 | 5.513 | - | Eur3m+1,35% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (20,42%)
Bankinter 7 FTH | Dependiente | ESPAÑA | Aa1/AAA | ES0313547004 | Bonos titulización activos | Amortización | 26/03/2021 | 44.102 | - | Eur3m+0,21% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (9,35%)
Bankinter 7 FTH | Dependiente | ESPAÑA | Aa1/AAA | ES0313547012 | Bonos titulización activos | Amortización | 26/03/2021 | 3.152 | - | Eur3m+0,55% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (24,25%)
Bankinter 7 FTH | Dependiente | ESPAÑA | A2/A | ES0313547020 | Bonos titulización activos | Amortización | 26/03/2021 | 1.249 | - | Eur3m+1,20% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (24,02%)
Bankinter SA | Sociedad Dominante | ESPAÑA | BB | XS1404935204 | AT1 | Amortización | 10/05/2021 | 200.000 | - | 8,625% |  | ¨- | ¨-
Bankinter 8 FTA | Dependiente | ESPAÑA | Aa1/AAA | ES0313548002 | Bonos titulización activos | Amortización | 15/09/2021 | 92.826 | - | Eur3m+0,17% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (9,02%)
Bankinter 8 FTA | Dependiente | ESPAÑA | Aa1/AAA | ES0313548010 | Bonos titulización activos | Amortización | 15/09/2021 | 5.223 | - | Eur3m+0,48% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (24,41%)
Bankinter 8 FTA | Dependiente | ESPAÑA | Aa3/AA | ES0313548028 | Bonos titulización activos | Amortización | 15/09/2021 | 4.701 | - | Eur3m+1,00% | AIAF | Cartera hipotecaria | Mejora crediticia (24,36%)

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 190
ANEXO VI - Informe Bancario Anual
Información del Grupo Bankinter para el cumplimiento del artículo 87 de la Ley
10/2014, de 26 de Junio (“Informe Bancario Anual”):
La presente información se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87 y
la Disposición transitoria decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación,
supervisión y solvencia de entidades de crédito, publicada en el Boletín Oficial del Estado del
27 de junio de 2014, que transpone el artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento
Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 relativa al acceso a la actividad de las
entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas
de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE (CRD IV) y se derogan las
Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.
a)Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad.
Bankinter, S.A. fue constituido mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de junio de
1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990 adquiere
su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros.
Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía de
Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la
Castellana número 29, 28046 Madrid, España.
Bankinter, S. A. tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a
la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.
Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un
grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente,
servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que
constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter. Consecuentemente, el Banco está obligado a
elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas
del Grupo, que incluyen, asimismo, las participaciones en negocios conjuntos e inversiones
en entidades asociadas.
El grupo consolidado desarrolla su actividad en España, salvo en el caso de la filial Bankinter
Luxembourg S.A., que desarrolla su actividad en otro país miembro de la Unión Europea,
Luxemburgo, las sucursales de Bankinter en Portugal, desde que con fecha 1 de abril de
2016 se formalizó la adquisición de parte del negocio bancario de la sucursal de Barclays
Bank PLC en Portugal, y que desarrolla su actividad en otro país miembro de la Unión
Europea, Portugal, y desde 1 de junio de 2019 en Irlanda, previamente a través de la
adquisición del 100% del capital social de EVO BANCO S.A.U y consecuentemente de su filial
de consumo en Irlanda, Avantcard D.A.C.
En la actualidad, Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. pasó a ser la matriz de AvantCard,
D.A.C., mediante la adquisición de acciones que representaban la totalidad de su capital
social.
b)Volumen de negocio.
En este epígrafe se muestra la información correspondiente al volumen de negocio, por
países, en base consolidada. Se ha considerado como volumen de negocio, el margen bruto,
según aparece en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, al cierre del
ejercicio 2022:

| Datos a 31 de diciembre de 2022
Volumen de negocio (en miles de euros)
España | 1.793.602
Luxemburgo | 20.293
Portugal | 190.728
Irlanda | 79.678
Total | 2.084.301

c)Número de empleados a tiempo completo.
A continuación, se muestran los datos de empleados a tiempo completo por países al cierre
de 2022;

| Datos a 31 de diciembre de 2022
| Nº de empleados
España | 5.327
Luxemburgo | 39
Portugal | 780
Irlanda | 273
Total | 6.419

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 191
d)Resultado bruto antes de impuestos
En este epígrafe se muestra el resultado bruto antes de impuestos, en base consolidada.

| Datos a 31 de diciembre de 2022
Resultado bruto (en millones de euros)
España | 675.475
Luxemburgo | 9.853
Portugal | 77.517
Irlanda | 22.193
Total | 785.037

e)Impuestos sobre el resultado
En este epígrafe se muestra el Impuesto sobre el resultado, en base consolidada.

| Datos a 31 de diciembre de 2022
Impuesto sobre el resultado (en millones de euros)
España | 201.475
Luxemburgo | -
Portugal | 20.573
Irlanda | 2.786
Total | 224.835

f)Subvenciones o ayudas públicas recibidas
No se han recibido subvenciones ó ayudas públicas por parte de Bankinter S.A. ni ninguna
entidad del grupo.
g)Rendimiento de los Activos.
El rendimiento de los activos del grupo, como se establece en la Ley 10/2014, de 26 de junio,
se calcula dividiendo el beneficio neto entre el balance total a 31 de diciembre del 2022,
siendo a esa esa fecha del 0,52%, incluyendo los resultados de actividades interrumpidas.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 192
Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31
de diciembre de 2022
1. Evolución del grupo en el ejercicio
1.1. Actividad Societaria
En la nota 13, “Combinaciones de negocios, inversiones en negocios conjuntos y asociadas”,
de las cuentas anuales consolidadas se describe la estructura del grupo: principales
sociedades filiales y asociadas, porcentajes de participación directa e indirecta, actividad,
principales datos económicos, entre otra información de interés. Igualmente se informa de
las entidades estructuradas por el grupo, consolidadas o no consolidadas y de los fondos de
inversión, de Pensiones y SICAVs gestionadas por el grupo.
Las variaciones más significativas en el perímetro de consolidación del Grupo, producidas
durante el presente ejercicio se muestran a continuación:
–Durante el ejercicio 2022, Bankinter y Liberty Seguros han alcanzado un acuerdo
para desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía
Bankinter Liberty Hogar y Auto, S.A, que centrará su actividad en la
comercialización de productos y servicios en estas dos líneas de negocio. Mediante
esta operación, sujeta a recibir las correspondientes autorizaciones regulatorias,
Liberty adquiere a Bankinter el 50,01% de Bankinter Hogar y Auto, S.A., reteniendo
Bankinter el 49,99% restante. Los productos contarán en su diseño y desarrollo con
la experiencia de Liberty Seguros, y serán distribuidos en exclusiva a través de todas
las redes comerciales de Bankinter, tanto presenciales como a distancia, en España
y Portugal, incluido EVO Banco, la entidad 100% digital del Grupo Bankinter. A
cierre del ejercicio, las correspondientes autorizaciones regulatorias para la
ejecución de este acuerdo continuaban en curso.
–Durante el primer semestre del ejercicio, se ha constituido la sociedad Bankinter
Investment, S.A.U., íntegramente participada por Bankinter, S.A. Esta última
sociedad ha segregado a favor de aquélla, el patrimonio correspondiente a la unidad
económica que venía desarrollando hasta ahora el negocio de banca de inversión,
consistente esencialmente en: i) originación y estructuración de operaciones de
inversión alternativa; ii) asesoramiento en operaciones corporativas (principalmente
en fusiones y adquisiciones); y iii) asesoramiento en operaciones de financiación
estructurada y alternativa.
–Igualmente, se ha constituido Bankinter Investment SGEIC, sociedad gestora de
fondos de inversión alternativa dependiente de Bankinter Investment, S.A.U. Esta
gestora pretende evolucionar las posibilidades de la inversión alternativa, poniendo
ésta a disposición de sus clientes en un formato de gestión delegada, atendiendo al
perfil de cada cliente y procurando una adecuada diversificación de las inversiones.
Al amparo del nuevo marco regulatorio recientemente aprobado (Ley 18/2022, de
28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas), esta plataforma de
Inversión Alternativa, a través de la Gestora, estará disponible para inversiones a
partir de 10.000 euros. La Gestora mantendrá el modelo seguido hasta ahora por el
banco: inversiones en sectores de la economía real seleccionadas por su potencial
de crecimiento, búsqueda del mejor gestor profesional para cada tipo de inversión,
monitorización muy cercana de todas las inversiones velando por los intereses de los
inversores y coinversión de Bankinter Investment S.A.U. y sus socios expertos
sectoriales junto al resto de los inversores.
–Por otro lado, durante el ejercicio, ha comenzado sus actividades Bankinter
International Notes S.à r.l., filial al 100% del grupo Bankinter, ubicada en
Luxemburgo y dedicada a la emisión de bonos estructurados, los cuales son
comercializados por su matriz Bankinter, S.A.
–A cierre del ejercicio, el Grupo Bankinter, a través de su filial dedicada a la
financiación al consumo, Bankinter Consumer Finance, E.F.C, se encuentra en
conversaciones avanzadas con Sonae SGPS, S.A., para la creación de una empresa
conjunta que pretende liderar el mercado de financiación al consumo en Portugal.
Dicha asociación, se sustentará en la combinación de los negocios de consumo
actuales de ambos socios en Portugal.
Las variaciones más significativas durante el ejercicio 2021 fueron las siguientes;
–Durante el mes de abril de 2021 se ejecutó el acuerdo de la Junta General de
Accionistas de Bankinter, S.A., de 19 de marzo de 2020, de distribución en especie
de la totalidad de su prima de emisión (1.184 millones de euros), mediante la
entrega a sus accionistas de títulos representativos del 82,6% del capital social de
su filial Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros.
El impacto de esta distribución en el “Resultado del Ejercicio” ascendió a 895.732
miles de euros (910.797 miles de euros antes de impuestos) registrados en el
epígrafe “Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de
actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 193
–Por otro lado, en el mes de mayo de 2021, la Junta General de Accionistas de
Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.I.C., S.A., acordó la disolución y liquidación de esta
sociedad. Previamente, durante el ejercicio 2020 se había, a su vez, disuelto y
liquidado el Fondo Bankinter Capital Riesgo I, FCR que era gestionado por aquélla.
A cierre del ejercicio se encontraba en proceso de creación la sociedad Bankinter
International Notes Sárl, cuyo propósito será la emisión bonos estructurados.
1.2. Resultados
El Grupo Bankinter alcanza al 31 de diciembre de 2022 un resultado antes de impuestos de
785 millones de euros que, comparado con la misma cifra del ejercicio anterior, supone un
alza del 46,3%. Por su parte, el beneficio neto fue de 560,2 millones de euros un 28,1%
más, y ello a pesar de que en 2021 todavía se incluyeron cuatro meses de ingresos de la
compañía aseguradora, aunque eludiendo en la comparativa la plusvalía generada por la
salida a Bolsa de Línea Directa que el banco se anotó ese año.
Por lo tanto, la entidad ha alcanzado, con un año de anticipación, los objetivos de beneficio
previstos para 2023, consiguiendo superar los resultados previos a la pandemia y a la
segregación de Línea Directa. Estos buenos resultados parten de una sustancial mejora de
todos los márgenes de la cuenta, como consecuencia de un mayor impulso comercial y de
una capacidad de atracción de negocio que ha llevado al banco a crecer en todas las líneas,
segmentos de clientes y diferentes geografías en las que opera.
Los diferentes ratios e indicadores acompañan esa fortaleza del negocio. Así, el ROE
(rentabilidad sobre recursos propios) se sitúa en el 12%, frente a un 9,6% del año anterior
que no incluye la plusvalía extraordinaria de Línea Directa; y con un ROTE en el 12,7%. Y la
eficiencia mejora hasta el 44%, o el 40,5% para el caso de España. Todas estas cifras se
mantienen entre las mejores del sector a nivel europeo.
En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded sube hasta el 12%, muy por
encima del requerimiento mínimo que ha establecido para Bankinter el BCE para todo 2023,
que es del 7,726%, el mismo que el año anterior.
De forma paralela, Bankinter mantiene controlado su nivel de morosidad, a pesar de un
empeoramiento del entorno macroeconómico, con una ratio que se reduce hasta el 2,10%
frente al 2,24% de hace un año, y con una cobertura fortalecida que llega hasta el 66,3%
desde el 63,6% de diciembre de 2021. En lo que se refiere a la liquidez, Bankinter conserva
un gap comercial negativo, al disponer de un volumen superior de depósitos que de créditos,
un 102,8%, destacando a la vez que la entidad no cuenta para este año con vencimientos de
emisiones mayoristas. Mención aparte merece el buen comportamiento de la acción BKT, con
un incremento en su valor del 39%, y un rendimiento total para el accionista en el año,
incluyendo dividendos, del 45%
Una focalización estratégica consistente en el tiempo y muy bien definida, un sólido
posicionamiento reputacional y el mayor impulso de la red comercial del banco han tenido
como resultado importantes crecimientos en todos los negocios, en todos los productos y en
todas las geografías.
En el negocio de Empresas, que aporta el 33% del margen bruto del banco, cabe destacar el
incremento de la cartera de inversión, un 9,3% superior a la de 2021, con una nueva
producción que crece en el año un 28%. Si atendemos solo a la cartera de inversión a
empresas en España, el crecimento es de un 8,2%, frente a un sector que crece al 1,8%, con
datos a Noviembre del Banco de España. Esto supone que Bankinter sigue ganando cuota de
mercado y que ha permanecido al lado de sus clientes, financiando su actividad empresarial
en un entorno tensionado. El apoyo a las empresas también en su actividad exterior, con
nuevos servicios y equipos cada vez más especializados, se ha traducido a su vez en
crecimientos del 25% de la inversión en el negocio internacional de empresas, que alcanza ya
los 8.000 millones de euros. Asimismo, la relación de Bankinter con sus clientes empresas
sigue fortaleciéndose, como lo demuestra el mayor protagonismo que está adquiriendo el
negocio transaccional, cuyo margen bruto supera en un 48% al generado en 2021.
En cuanto al negocio de Banca Comercial, o de personas físicas, destaca el crecimiento del
patrimonio gestionado entre los perfiles más altos, como los de Banca Patrimonial, y también
en Banca Retail. Este patrimonio alcanza en el primero de estos segmentos los 51.100
millones de euros, frente a los 49.900 millones de hace un año, y ello pese a un efecto
mercado que ha impactado negativamente en el valor de ese patrimonio en unos 3.300
millones. Bankinter ha captado en el año más de 4.000 millones de patrimonio neto nuevo.
En Banca Retail, el patrimonio gestionado alcanza los 41.400 millones de euros, frente a los
39.700 millones del año pasado, pese a un efecto mercado negativo de 1.500 millones. El
patrimonio neto nuevo captado en 2022 en este segmento fue de 3.400 millones de euros.
El principal producto captador de clientes de Banca Comercial sigue siendo la cuenta nómina,
la única de sus características que mantiene sus ventajosas condiciones desde su
lanzamiento hace más de diez años. La cartera de cuentas nómina asciende ya a 16.700
millones de euros, lo que supone multiplicar por 2,4 el volumen de hace 5 años, en 2017.
Por lo que se refiere al negocio hipotecario, la cartera alcanza una cifra global de 33.700
millones de euros. El crecimiento de la cartera hipotecaria en España fue en el año del 2,8%,
frente a una media de crecimiento sectorial del 0,4%, con datos a noviembre del BdE. La
nueva producción hipotecaria, incluyendo todas las geografías y también a EVO, fue en 2022
de 6.700 millones de euros, lo que supone un 13% más que en 2021, y representa un 6,7%
de cuota de mercado en nuevas operaciones.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 194
Mención específica merece la actividad de banca de inversión, y dentro de ella especialmente
el negocio de inversión alternativa, desarrollada desde la filial Bankinter Investment. La
entidad ha lanzado hasta ahora 19 vehículos de inversión, con un capital comprometido por
inversores superior a los 4.000 millones de euros. Este negocio, que generó en el año un
margen bruto de 154 millones, iniciará en 2023 una nueva senda de crecimiento tras el
lanzamiento de la nueva gestora de inversión alternativa, que permitirá que clientes
minoristas puedan acceder a estos activos.
El resultado en los diferentes países en los que opera Bankinter puede definirse como muy
positivo. Este es el caso de Portugal, donde el volumen de negocio gestionado no ha dejado
de crecer desde la llegada del banco a este país. Este negocio, sumados recursos, dentro y
fuera de balance, e inversión, alcanza los 18.200 millones de euros, versus los 11.400
millones de 2017. Por lo que se refiere a este año, la inversión ha crecido un 15%, hasta los
8.000 millones de euros; y un 9% más los recursos de clientes, hasta los 6.400 millones. La
cuenta de resultados de Bankinter Portugal obtiene en el año datos muy relevantes, que
parten de un crecimiento del margen de intereses del 35%, de un 25% en el margen bruto y
de un 47% en el margen antes de provisiones. Todo ello da como resultado un beneficio
antes de impuestos de 78 millones de euros, un 54% superior al de 2021.
El negocio de Irlanda, por su parte, refleja la excelente evolución de la actividad hipotecaria,
cuyos buenos resultados se plasman ya en el margen bruto. La cartera de inversión de Avant
Money, marca con la que Bankinter opera en Irlanda, alcanza los 2.300 millones de euros, un
132% más que en 2021. De ese volumen 1.600 millones corresponden a hipotecas, una cifra
que supone multiplicar por tres la cartera que había hace un año, y con una ratio de mora de
apenas el 0,4%. Avant Money cerró 2022 con un margen bruto de 80 millones de euros, un
34% por encima de 2021.
En lo que se refiere a Bankinter Consumer Finance, la filial del banco en donde consolidan los
datos de Irlanda, el comportamiento en el año ha sido igualmente positivo. La cartera de
inversión suma ya 5.500 millones de euros, de los que 1.600 millones son hipotecas en
Irlanda y el resto, negocio de Consumo: 2.600 millones en préstamos y lo demás, negocio de
tarjetas en sus diversas modalidades. Y en cuanto a EVO Banco, los datos de inversión ponen
de manifiesto que la nueva estrategia seguida por la filial está encontrando aceptación por
parte de los clientes digitales. Las nuevas hipotecas firmadas en el año ascendieron a 984
millones de euros, un 35% más que en 2021, un 98% de las cuales son a tipo fijo gracias a
una de las ofertas más competitivas del mercado. La cartera de inversión suma ya 2.700
millones de euros, con un crecimiento en el año del 45%. El margen de bruto de este
negocio ascendió en 2022 a 37 millones de euros, un 55% superior al de 2021.
Cabe mencionar, por último, algunos datos relativos a la actividad en materia de
Sostenibilidad, en sus respectivos ámbitos: Ambiental, Social y de Gobernanza. En el primero
de ellos, el banco ha seguido avanzando en su proceso de descarbonización de la cartera de
Empresas y con la previsión de incorporar la cartera hipotecaria a esta hoja de ruta de
descarbonización. A su vez, el negocio sostenible ha mantenido un ritmo ascendente, con
cifras destacadas, como los más de 1.600 millones en financiación sostenible a empresas, o
el incremento en fondos de inversión y planes de pensiones ASG propios, que por primera
vez superan los 1.000 millones de euros. Por lo que se refiere al ámbito Social y de
Gobernanza sobresalen los datos de accesibilidad digital en las webs y app del banco, el
compromiso con el empleo o el pleno cumplimiento de las recomendaciones de Buen
Gobierno.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 195
A continuación, se presentan los resultados comparativos del ejercicio 2022 y 2021.

| 31/12/2022 | 31/12/2021 | Diferencia
GRUPO BANKINTER | Importe | Importe | Importe | %
Intereses y rendimientos asimilados | 1.767.606 | 1.446.347 | 321.259 | 22,21
Intereses y cargas asimiladas | (230.884) | (171.069) | (59.814) | 34,96
Margen de Intereses | 1.536.722 | 1.275.277 | 261.445 | 20,50
Rendimiento de instrumentos de capital | 17.960 | 20.611 | (2.652) | (12,87)
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación | 36.600 | 33.368 | 3.232 | 9,69
Comisiones netas | 606.092 | 603.459 | 2.633 | 0,44
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio | 70.792 | 74.300 | (3.508) | (4,72)
Otros productos/cargas de explotación | (183.864) | (151.688) | (32.176) | 21,21
Margen Bruto | 2.084.301 | 1.855.327 | 228.974 | 12,34
Gastos de Personal | (508.860) | (472.786) | (36.074) | 7,63
Gastos de Administración/ Amortización | (409.178) | (380.418) | (28.760) | 7,56
Resultado de explotación antes de provisiones | 1.166.264 | 1.002.123 | 164.141 | 16,38
Dotaciones a provisiones | (107.017) | (182.835) | 75.818 | (41,47)
Pérdidas por deterioro de activos | (253.018) | (263.069) | 10.051 | (3,82)
Resultado de la actividad de explotación | 806.229 | 556.219 | 250.010 | 44,95
Ganancias/pérdidas en baja de activos | (21.191) | (19.510) | (1.681) | 8,62
Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas | 785.037 | 536.709 | 248.328 | 46,27
Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas | (224.835) | (139.276) | (85.559) | 61,43
Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas | 560.203 | 397.433 | 162.770 | 40,96
Resultado de las Actividades Interrumpidas | - | 935.674 | (935.674) | (100,00)
Resultado consolidado | 560.203 | 1.333.108 | (772.905) | (57,98)
Resultado neto atribuido al Grupo excluida la plusvalía por la distribución de la prima de emisión | 560.203 | 437.375 | 122.827 | 28,08

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 196
La siguiente tabla muestra la evolución de la cuenta de resultados por trimestres:

| Grupo Bankinter |  |  |  | Variación en %
CUENTA DE RESULTADOS |  |  |  |  |  |  |
| 4T2022 | 3T2022 | 2T2022 | 1T2022 | 4T2021 | 4T2022/4T2021 | 4T2022/3T2022
Intereses y rendimientos asimilados | 542.917 | 455.473 | 400.408 | 368.807 | 369.065 | 47,11 | 19,20
Intereses y cargas asimiladas | (71.728) | (55.659) | (54.708) | (48.789) | (48.840) | 46,86 | 28,87
Margen de Intereses | 471.189 | 399.814 | 345.700 | 320.019 | 320.225 | 47,14 | 17,85
Rendimiento de instrumentos de capital | 3.634 | 4.898 | 4.787 | 4.640 | 6.653 | (45,37) | (25,80)
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación | 5.154 | 11.640 | 8.579 | 11.227 | 9.315 | (44,66) | (55,72)
Comisiones netas | 153.898 | 148.861 | 156.740 | 146.593 | 160.807 | (4,30) | 3,38
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio | 11.984 | 5.549 | 20.744 | 32.515 | 9.332 | 28,42 | 115,95
Otros productos/cargas de explotación | (79.243) | (15.888) | (73.234) | (15.500) | (73.898) | 7,23 | 398,76
Margen Bruto | 566.617 | 554.874 | 463.317 | 499.493 | 432.433 | 31,03 | 2,12
Gastos de Personal | (145.682) | (126.127) | (122.276) | (114.775) | (126.702) | 14,98 | 15,50
Gastos de Administración/ Amortización | (117.279) | (101.236) | (97.802) | (92.861) | (102.274) | 14,67 | 15,85
Resultado de explotación antes de provisiones | 303.656 | 327.511 | 243.240 | 291.856 | 203.457 | 49,25 | (7,28)
Dotaciones a provisiones | (32.235) | (29.319) | (22.523) | (22.940) | (26.534) | 21,48 | 9,94
Pérdidas por deterioro de activos | (79.595) | (65.854) | (56.791) | (50.778) | (74.728) | 6,51 | 20,87
Resultado de la actividad de explotación | 191.826 | 232.338 | 163.926 | 218.139 | 102.195 | 87,71 | (17,44)
Ganancias/pérdidas en baja de activos | (8.359) | (4.650) | (4.314) | (3.868) | (8.286) | 0,89 | 79,78
Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas | 183.466 | 227.688 | 159.612 | 214.271 | 93.909 | 95,37 | (19,42)
Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas | (53.387) | (68.576) | (42.876) | (59.996) | (11.448) | 366,35 | (22,15)
Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas | 130.079 | 159.113 | 116.736 | 154.275 | 82.461 | 57,75 | (18,25)
Resultado de las Actividades Interrumpidas | - | - | - | - | - | (100,00) | -
Resultado del ejercicio | 130.079 | 159.113 | 116.736 | 154.275 | 82.461 | 57,75 | (18,25)
Resultado neto atribuido al Grupo excluida la plusvalía por la distribución de la prima de emisión | 130.079 | 159.113 | 116.736 | 154.275 | 82.461 | 57,75 | (18,25)

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 197
El margen de intereses cierra el ejercicio en 1.536,7 millones de euros, con un 20,5% de
crecimiento respecto a 2021, por mayores volúmenes y el incremento de tipos.
El margen de clientes ha presentado un crecimiento constante en los últimos años, cerrando
en diciembre 2022 en 2,05% frente al 1,82% del ejercicio anterior. Este incremento, se debe
fuerte crecimiento en el crédito a la clientela, que cierre en 2,15% frente al 1,85% de
2021.Respecto a los depósitos a la clientela, cierran el ejercicio de 2022, en 0,05% frente al
0,00% de 2021.

Rendimientos y costes acumulados
| 31/12/2022 | 31/12/2021
| Ponderación | Tipo | Ponderación | Tipo
Depósitos en bancos centrales | 16,85% | 0,53% | 17,24% | 0,70%
Depósitos en entidades de crédito | 3,97% | 0,16% | 3,29% | 0,18%
Crédito a la clientela (a) | 63,40% | 2,15% | 63,77% | 1,85%
Valores representativos de deuda | 11,14% | 1,93% | 11,33% | 1,70%
De los que Cartera ALCO | 9,34% | 1,72% | 8,85% | 1,75%
Renta variable | 0,67% | 2,47% | 0,69% | 2,99%
Otros rendimientos sin ponderación | (0,05)% |  | (0,07)%
Activos medios remunerados (b) | 96,03% | 1,71% | 96,31% | 1,52%
Otros activos | 3,97% |  | 3,69% |
ACTIVOS TOTALES MEDIOS | 100,00% | 1,64% | 100,00% | 1,46%
Depósitos de bancos centrales | 12,96% | 0,31% | 13,85% | 0,46%
Depósitos de entidades de crédito | 2,80% | 1,40% | 3,12% | 1,28%
Recursos de clientes (c) | 73,85% | 0,10% | 72,70% | 0,03%
Depósitos de la clientela | 68,84% | 0,05% | 66,41% | 0,00%
Débitos representados por valores negociables | 5,00% | 0,77% | 6,29% | 0,28%
Pasivos subordinados | 1,17% | 1,61% | 1,41% | 1,65%
Otros costes sin ponderación |  | 0,04% |  | 0,03%
Recursos medios con coste (d) | 90,78% | 0,23% | 91,09% | 0,19%
Otros pasivos | 9,22% |  | 8,91% |
RECURSOS TOTALES MEDIOS | 100,00% | 0,21% | 100,00% | 0,17%
Margen de clientes (a-c) |  | 2,05% |  | 1,82%
Margen de intermediación (b-d) |  | 1,47% |  | 1,33%

Respecto a las comisiones del Grupo, el crecimiento de las comisiones netas es de un 0,44%.
Cabe destacar el crecimiento a pesar del extraordinario de 2021 por 47,9 millones de euros
de comisiones cobradas procedentes de la venta de los activos del fondo de energías
renovables Helia I al grupo Northland Power, dentro de la actividad de Bankinter Investment.
Mención especial, al crecimiento en cobros y pagos, avales y créditos documentarios y
cambio de divisas.

COMISIONES ACUMULADO | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Diferencia | %
COMISIONES PAGADAS | 183.287 | 184.313 | (1.026) | (0,56)
COMISIONES PERCIBIDAS |  |  |  |
Por avales y créditos documentarios | 58.861 | 49.180 | 9.681 | 19,68
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros | 91.152 | 82.821 | 8.331 | 10,06
Por compromisos contingentes | 21.718 | 21.415 | 303 | 1,42
Por cobros y pagos | 165.013 | 129.760 | 35.252 | 27,17
Por servicio de valores | 132.613 | 136.188 | (3.575) | (2,63)
Aseguramiento y colocación de valores | 29.416 | 36.106 | (6.690) | (18,53)
Compraventa valores | 35.892 | 36.416 | (524) | (1,44)
Administración y custodia de valores | 45.291 | 41.707 | 3.584 | 8,59
Gestión de patrimonio | 22.014 | 21.959 | 55 | 0,25
Por comercialización de productos financieros no bancarios | 256.603 | 261.232 | (4.629) | (1,77)
Gestión de activos | 172.404 | 181.921 | (9.517) | (5,23)
Seguros y FFPP | 84.199 | 79.311 | 4.887 | 6,16
Otras comisiones | 63.420 | 107.175 | (43.755) | (40,83)
Total comisiones percibidas | 789.379 | 787.772 | 1.607 | 0,20
TOTAL COMISIONES NETAS : | 606.092 | 603.459 | 2.633 | 0,44

En cuanto al margen bruto, suma al 31 de diciembre de 2022, 2.084,3 millones de euros, un
12,34% más que hace un año. Este aumento se debe, al incremento en margen de intereses
(+20,50%) y al resultado de entidades valoradas por el método de participación, con un
incremento del 9,69%, por la mejora de resultados de BK Vida y de Bankinter Investment. En
otros resultados de explotación, donde principalmente se recogen las cargas regulatorias, se
incrementan un 21,21%. La suma de ROF y dividendos disminuye un 6,5%. Por lo tanto, un
año más, el crecimiento del Margen Bruto está basado en la actividad de clientes.
Los costes operativos (incluyen gastos de personal, gastos generales y amortizaciones) se
han incrementado en el año un 7,6%. En cuanto a la ratio de eficiencia de la actividad
bancaria con amortizaciones, se sitúa en el 44,1%, mejorando sustancialmente frente al
46,0% de hace un año.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 198
1.3. Evolución de Recursos e Inversión
La inversión crediticia a clientes crece, respecto al cierre del ejercicio anterior, en 6.194,7
millones de euros, lo que supone un 9,10%., destacando el crecimiento en Hipotecas y
Préstamos Personales.

|  |  | Miles €
INVERSIÓN CREDITICIA | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Diferencia | %
Créditos a Administraciones Públicas | 968.190 | 731.676 | 236.515 | 32,33
Otros sectores | 70.783.407 | 65.550.392 | 5.233.016 | 7,98
Crédito comercial | 3.757.316 | 3.004.677 | 752.639 | 25,05
Deudores con garantía real | 38.993.523 | 36.452.675 | 2.540.849 | 6,97
Otros deudores a plazo | 23.234.615 | 21.914.197 | 1.320.419 | 6,03
Préstamos personales | 15.066.262 | 14.038.938 | 1.027.324 | 7,32
Cuentas de crédito | 8.080.196 | 7.813.354 | 266.842 | 3,42
Resto | 88.157 | 61.904 | 26.253 | 42,41
Arrendamientos financieros | 703.487 | 867.900 | (164.413) | (18,94)
Activos dudosos | 1.717.571 | 1.679.278 | 38.294 | 2,28
Ajustes por valoración | (849.985) | (874.480) | 24.496 | (2,80)
Otros créditos | 3.226.878 | 2.506.145 | 720.733 | 28,76
Crédito a la clientela | 71.751.598 | 66.282.067 | 5.469.531 | 8,25
Valores Renta Fija a clientes | 2.491.847 | 1.766.687 | 725.160 | 41,05
Total Inversión Crediticia a clientes | 74.243.445 | 68.048.754 | 6.194.691 | 9,10
Riesgos fuera de balance | 23.694.821 | 22.696.291 | 998.530 | 4,40
Riesgos Contingentes | 7.324.700 | 6.732.371 | 592.330 | 8,80
Disponibles por terceros | 16.370.121 | 15.963.920 | 406.201 | 2,54

Los recursos minoristas de clientes han crecido 2.679,5 millones de euros, lo que se traduce
en un 3,70% más que al cierre del ejercicio de 2021.
Los recursos fuera de balance disminuyen un 9,36% más que en 2021, que implica 3.843,6
millones menos.

|  |  | Miles de €
RECURSOS DE CLIENTES | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Diferencia | %
Recursos Minoristas | 75.164.331 | 72.484.855 | 2.679.475 | 3,70
Depósitos Administraciones Públicas | 1.192.518 | 948.722 | 243.796 | 25,70
Depósitos sector privado | 71.709.837 | 69.695.832 | 2.014.005 | 2,89
Cuentas corrientes | 65.223.866 | 63.993.348 | 1.230.518 | 1,92
Imposiciones a plazo | 6.476.285 | 5.698.340 | 777.945 | 13,65
Ajustes por valoración | 9.687 | 4.145 | 5.542 | 133,72
Otros pasivos a la vista | 847.294 | 773.573 | 73.721 | 9,53
Valores negociables en red | 1.414.681 | 1.066.728 | 347.953 | 32,62
Cesión temporal de activos | 726.347 | 1.363.039 | (636.692) | (46,71)
Valores negociables mayoristas | 4.498.964 | 5.106.770 | (607.806) | (11,90)
Bonos titulizados | 247.215 | 305.030 | (57.814) | (18,95)
Cédulas hipotecarias | 2.495.857 | 2.726.355 | (230.498) | (8,45)
Bonos senior | 1.995.738 | 1.992.711 | 3.026 | 0,15
Ajustes por valoración | (239.846) | 82.674 | (322.519) | (390,11)
Total Recursos en balance | 80.389.642 | 78.954.664 | 1.434.977 | 1,82
Recursos fuera de balance | 37.215.496 | 41.059.071 | (3.843.575) | (9,36)
Fondos de Inversión propios | 11.315.840 | 10.958.792 | 357.048 | 3,26
Fondos de inversión ajenos comercializados | 17.685.511 | 20.366.577 | (2.681.066) | (13,16)
Fondos de pensiones y contratos de seguro | 3.497.603 | 3.792.735 | (295.131) | (7,78)
Gestión patrimonial Sicavs | 4.716.542 | 5.940.968 | (1.224.426) | (20,61)

1.4. Liquidez
Bankinter incorpora dentro de su gestión de liquidez el seguimiento de las ratios regulatorias
tanto de corto plazo, ratio de cobertura de liquidez (LCR), como de largo plazo, ratio de
financiación estable neto (NSFR). Ambas ratios también están incluidas en las métricas de
liquidez del Marco de Apetito al Riesgo (MAR)
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 199
Durante 2022, la posición de liquidez de la Entidad se ha mantenido en un nivel elevado, con
un gap comercial (diferencia entre inversión y recursos de clientes) que sigue siendo
negativo. Los fondos de clientes experimentaron crecimiento, si bien éste no alcanzó a cubrir
el de la inversión crediticia. El LCR ha estado durante todo el año en niveles holgadamente
superiores tanto a los límites internos fijados en el MAR como al regulatorio. A cierre de
2022, el ratio de LCR se situó en el 193,5% frente al 228,6% registrado a cierre de 2021, con
una media anual del 208,4%.
1.5. Evolución de los segmentos de negocio
En el anexo III de estas cuentas anuales se proporciona información detallada y comparativa
sobre los resultados de los principales segmentos de actividad del banco, así como de sus
principales magnitudes de negocio.
2. Solvencia y gestión de los Recursos Propios
La gestión del capital de Bankinter, su modelo de negocio y su prudente política de riesgos le
permiten operar con unos niveles de capital holgados, de alta calidad y que están muy por
encima de los requerimientos de las autoridades reguladoras y supervisoras.
En la nota 48 de la memoria de estas cuentas anuales se informa sobre Solvencia y Gestión
de los Recursos Propios del grupo.
3. Entorno Económico
El crecimiento global muestra cierta desaceleración a cierre del ejercicio, afectado por la
guerra en Ucrania y el endurecimiento de las políticas monetarias. La escalada de la inflación,
hasta niveles no vistos en décadas, merma el poder adquisitivo de familias y empresas y
frena el consumo y la inversión. Los principales organismos internacionales como FMI o
Banco Mundial recortan sus previsiones de crecimiento para 2022 y 2023.
Las presiones de precios se generalizan por países y por categorías de bienes y servicios,
alcanzado cifras de doble dígito en algunas regiones. En la Eurozona alcanza máximos no
vistos en décadas de +10,6% en octubre, en España +10,8% en julio, en EE.UU. +9,1% en
junio. Aunque los registros más recientes han mostrado moderación, las expectativas de
inflación a largo plazo se sitúan por encima de los objetivos de los bancos centrales. Aunque
el crecimiento de los salarios se mantiene contenido, los incrementos salariales se intensifican
en algunos países.
El mercado laboral en los principales mercados desarrollados se mantiene robusto,
especialmente en EE.UU. donde el desequilibrio entre oferta y demanda de trabajo es
acusado. Las tasas de paro han seguido reduciéndose hasta niveles históricamente bajos.
En este contexto, los bancos centrales mantienen sus políticas monetarias restrictivas,
elevando tipos de manera significativa e iniciando o anunciando el comienzo de la reducción
de sus balances. En el año la Fed mantuvo el ritmo de subidas hasta un total de +425 pb
hasta 4,25/4,50% desde que inició su endurecimiento en marzo. El BCE eleva el tipo de
depósito +250pb hasta 2,0% desde julio.
A final de año China abandona su política de “covid-cero” y procede gradualmente a levantar
las restricciones. Ello junto con la aplicación de estímulos, especialmente en el sector
inmobiliario, alivia el riesgo de nuevas disrupciones en las cadenas de suministro. Y supone
un aliciente para la reactivación del consumo privado, especialmente en el sector servicios.
En este entorno, los activos de riesgo han tenido un comportamiento negativo en el año. Hay
que remontarse hasta 1973 para encontrar un año con caídas tan acusadas y simultáneas de
bolsas y bonos. En renta variable, el EuroStoxx 50 retrocede -11,7%, el Ibex 35 -5,6%,
S&P500 -19,4% y Nasdaq100 -33,0%. En renta Fija, el índice Bloomberg Barclays Global
Aggregate Total Return Index, se deja un -16,3%. Solo las materias primas como crudo
(Brent +10,5%), gas natural (+20,0%) o níquel (+44,8%) tienen un comportamiento
positivo. En el mercado de divisas, tras perder la paridad frente al dólar, el euro recupera en
el último trimestre tras la mayor contundencia del BCE y un entorno de menor percepción de
riesgo. El yen sufre una fuerte depreciación por la divergencia en la política monetaria
aplicada. Japón no ha elevado tipos de interés y mantiene su tipo director en -0,10%.
4. Gestión del Riesgo
En la nota 44 de la memoria de estas cuentas anuales se describe la política de riesgos del
grupo así como la gestión de riesgos durante el ejercicio, remitimos a dicha nota, en la que
se trata concretamente:
•Marco de Política de Riesgos establecido por el Consejo de Administración.
•Riesgo de Crédito: Organización, políticas y gestión, Evolución en el ejercicio,
Máxima exposición al riesgo de crédito, Política de refinanciación y reestructuración,
Evolución del riesgo de clientes, Control, seguimiento y recuperaciones, Morosidad y
Adjudicados, Provisiones.
•Políticas de gestión de los riesgos estructurales: riesgo estructural de tipo de interés,
de liquidez y de mercado.
•Políticas de gestión del riesgo de mercado.
•Riesgo Operacional.
•Riesgo Reputacional y de Cumplimiento.
•Riesgo de cambio climático.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 200
Igualmente, en la nota 11 de la memoria, se detallan las principales operaciones de
cobertura contable de activo y pasivo realizadas por la entidad.
5. Otra información relevante
La acción de Bankinter tuvo en 2022 un comportamiento extraordinario y su rentabilidad se
situó entre los mejores valores del año. Los accionistas que mantuvieron sus acciones a lo
largo de todo el ejercicio obtuvieron un rendimiento total superior al 45%, incluyendo los
dividendos repartidos, que crecieron más de un 20% sobre el año anterior. La revalorización
del precio de la acción fue del 39%, mientras la media de los bancos cotizados españoles se
situó en el 27%. La capitalización del banco a 31 de diciembre de 2022 se elevó a 5.634
millones de euros.
La mejora de la acción en bolsa contrasta con el negativo comportamiento de los activos de
riesgo, afectados por la guerra en Ucrania, el endurecimiento de la política monetaria y la
escalada de la inflación. El IBEX 35 cedió un 5,6% y el Eurostoxx 50 cayó un 11,7%.
Capital social
Al cierre de 2022, el capital social de Bankinter SA estaba formado por 898.866.154 acciones
de 0,30 euros de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas. Todas
ellas se encuentran representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en
las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.
El número de accionistas era de 55.088 a 31 de diciembre. Un 54% del capital estaba en
manos de residentes en España y el restante 46% pertenecía a no residentes. Los accionistas
titulares registrados con una participación significativa se detallan en el cuadro adjunto.
Los datos y ratios más significativos de la acción de Bankinter en 2022 se describen en las
siguientes tablas:
Cuadro de accionistas con una participación significativa

Accionistas con una participación significativa |  |
Nombre | Total Acciones | %
Cartival, S.A. | 208.455.116 | 23,19
Fernando Masaveu Herrero | 47.727.576 | 5,31
Lazard Asset Management Inc. | 27.254.415 | 3,03
Fidelity International Limited | 18.233.852 | 2,03

Cuadro de estructura de accionistas por número de acciones

Estructura de accionistas por número de acciones |  | 31/12/2022
Tramos | Nº de accionistas | % | Nº Acciones | %
De 1 a 100 acciones | 14.782 | 26,83 | 250.649 | 0,03
De 101 a 1.000 acciones | 18.426 | 33,45 | 9.183.812 | 1,02
De 1.001 a 10.000 acciones | 18.422 | 33,44 | 60.972.014 | 6,78
De 10.001 a 100.000 acciones | 3.165 | 5,75 | 74.122.002 | 8,25
Más de 100.000 acciones | 293 | 0,53 | 754.337.677 | 83,92
Total | 55.088 |  | 898.866.154 |

Cuadro resumen por tipo de accionistas

Resumen por tipo de accionistas | Nº Accionistas | % | Nº Acciones | %
Residentes | 54.282 | 98,54 | 483.735.260 | 53,82
No residentes | 806 | 1,46 | 415.130.894 | 46,18
Total | 55.088 |  | 898.866.154 |

Cuadro de datos por acción del periodo

Datos por acción del período, a 31/12/2022 (euros) |
Beneficio por acción | 0,61
Dividendo por acción | 0,28
Valor teórico contable por acción | 5,46
Cotización al inicio del año | 4,51
Cotización mínima intradía | 4,01
Cotización máxima intradía | 6,51
Cotización última | 6,27
Revalorización últimos 12 meses (%) | 39,01

Cuadro de ratios bursátiles a 31/12/2022

Ratios bursátiles a 31/12/2022 |
Precio/Valor teórico contable (veces) | 1,15
PER (precio/beneficio, veces) | 10,05
Rentabilidad por dividendo (%) | 4,48
Número de accionistas | 55.088
Número de acciones | 898.866.154
Número de acciones de no residentes | 415.130.894
Contratación media diaria (número de acciones) | 3.523.508
Contratación media diaria (miles de €) | 19.328
Capitalización bursátil (miles de €) | 5.634.093

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 201
Gráfico de cotización de la acción
Cotización bursátil. Variación relativa (%) últimos 12 meses (dic-21 base 100)
Tras la pandemia y la invasión de Ucrania, Bankinter retornó en 2022 a la normalidad en su
política de distribución trimestral de dividendos. Los tres dividendos pagados a cuenta del
resultado del ejercicio 2022 se situaron en 0,222 euros por acción, lo que supone una cifra
distribuida de 200 millones de euros.
Estos dividendos a cuenta se complementarán con el dividendo final que se apruebe en la
Junta General de Accionistas de 2023 a propuesta del Consejo de Administración en su
reunión previa.
El detalle de los dividendos distribuidos o propuestos con cargo a resultados en 2022, sin
incluir las acciones propias en poder del banco, es el siguiente:
Cuadro de distribución de dividendos

Fecha | Dividendo por Acción (Euros) | Número de Acciones | Importe (Miles de Euros) | Fecha Aprobación Consejo | Resultados del Ejercicio
jun-22 | 0,07412058 | 898.866.154 | 66.610 | jun.-2022 | 2.022
sep-22 | 0,06453401 | 898.866.154 | 57.995 | sep.-2022 | 2.022
dic-22 | 0,08371622 | 898.866.154 | 75.233 | dic.-2022 | 2.022
mar.-23 | 0,08931488 | 898.866.154 | 80.264 | feb.-2023 | 2.022
Total | 0,31168569 |  | 280.101 |  |

American Depositary Receipts (ADR)
Bankinter dispone de un programa de ADRs Level 1 administrado por Bank of New York-
Mellon y al cierre de 2022 tenía en circulación 1.514.883 ADRs. Con ellos se permite a los
residentes en Estados Unidos invertir en compañías extranjeras a través de un producto
denominado en dólares y con pago de dividendos en su propia divisa.
6. Nuevos productos
Banca Comercial
El año 2022 no ha sido el año en el que la OMS ha declarado el final de la pandemia mundial
de Covid19, aunque sí es el año en el que se han visto muy mitigados sus efectos en la
población y la actividad económica, y en el que se reconoce ver próximo el final de la misma
(Joe Biden habló del fin de la pandemia en septiembre de 2022).
Aunque no podemos olvidar que el Covid19 todavía no se ha ido y ha estado presente en el
año, sin duda el 2022 será recordado por la invasión de Rusia a Ucrania y los efectos de esta
situación sin precedentes en suelo europeo en el siglo XXI, esta situación ha provocado un
encarecimiento de las materias primas y los recursos, que unidas a la recuperación del
empleo y de la producción “post-pandemia”, ha derivado en una inflación elevada, que ha
traído consigo un incremento del precio del dinero. En este aspecto, la subida de los tipos de
interés en general, y del Euribor en particular, se ha adelantado y ha sido más rápida de lo
que cabía esperar cuando arrancamos el año.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 202
Por ello, el pasado 23 de noviembre se publicó en Real Decreto-ley 19/2022 sobre medidas
de alivio a deudores hipotecarios en riesgo de exclusión, con un doble objetivo:
Creación de un nuevo Código de Buenas Prácticas, con carácter transitorio (hasta el 31 de
diciembre de 2024), con el fin de mitigar el efecto de la subida del Euribor a aquellos
deudores hipotecarios con préstamos a tipo variable.
Modificación del Código de Buenas Prácticas existente desde el año 2012, por las que se
relaja los requisitos de acceso de los deudores a dicho código y se mejoran las condiciones a
aplicar para los deudores en virtud de este.
En Bankinter, fieles a nuestro compromiso social, hemos comunicado a todos los clientes que
tienen una Hipoteca con nosotros, que nos hemos adherido al nuevo Código de Buenas
Prácticas. Por consiguiente, hemos puesto en marcha todos los desarrollos y adaptaciones
necesarias en nuestros productos para poder aplicar a los clientes las condiciones
establecidas en los mismos.
Asimismo, antes de que el Gobierno legislara en este sentido y ante el final de las moratorias
hipotecarias legales y sectoriales por el Covid19, desde Bankinter desarrollamos y pusimos a
disposición de nuestras oficinas y clientes un nuevo simulador de renegociaciones para dar la
mejor solución de financiación y plan de pagos a los deudores con dificultades para atender
las cuotas.
En el marco de ese compromiso social adquirido por nuestra entidad, también se ha lanzado
la Hipoteca Joven 90 Plus, destinada a facilitar el acceso a la vivienda a los jóvenes, dándoles
hasta el 90% del valor de compra-venta o valor de tasación del inmueble, incluso, sin la
necesidad de avales adicionales.
Por el lado de los Recursos de nuestros clientes, la Cuenta Nómina sigue siendo el producto
de referencia y captador, cerrando 2022 con más de 470.000 cuentas Nómina (un 5% más
que en 2021). Además, no solo hemos mantenido la remuneración del 5% y 2% el primer y
segundo año de la cuenta, incluso cuando los tipos han estado en negativo), o la posibilidad
de tener una tarjeta de crédito gratuita asociada a la misma, sino que hemos mejorado el
producto y desde marzo de 2022, da acceso a dos cuentas adicionales sin comisiones a los
titulares de Cuenta Nómina.
Por último, en este 2022 hemos seguido reforzado la multicanalidad, la digitalización y la
transparencia en los distintos productos y servicios que ponemos a disposición de nuestros
clientes. Así por ejemplo, a finales de año lanzamos una cuenta Nómina para nuevos clientes
por web, que además de tener las ventajas mencionadas anteriormente de nuestra Cuenta
Nómina, da a los clientes la posibilidad de tener una tarjeta de débito gratuita.
También relacionado con la multicanalidad y la digitalización, hemos integrado en la web de
personas jurídicas el Reporting o cartera de inversiones, que es una herramienta de consulta
que permite a los clientes el análisis de la evolución de su patrimonio en el banco.
Banca de Empresas.
En el año 2020, motivado por la pandemia del COVID-19, se tuvieron que llevar a cabo
medidas extraordinarias para paliar los efectos negativos del parón de actividad mundial que
hubo. Una de esas medidas fue la línea de Avales ICO-COVID19 que durante dos años se han
estado comercializando con una importante acogida entre los clientes. En el año 2021 nos
adherimos al a Código de Buenas Prácticas con el fin de ayudar al tejido empresarial y la
recuperación económica del país. Este código permitía a los clientes tres medidas para
ayudarles:
Extensiones de plazo de las operaciones (incluidas nuevas carencias)
Conversión en préstamos participativos
Solicitudes de transferencias
Estas medidas terminaron el 1 de junio de 2022 con una acogida limitada por parte de los
clientes dada la cierta complejidad que tenía, siendo el volumen de solicitudes bastante bajo.
No obstante, al término de este Código de Buenas Prácticas, se hacía necesario el tener
nuevas herramientas para poder ayudar a los clientes que lo necesiten y que tengan
dificultades por el aumento de la inflación, tipos de interés, precio de los combustibles, por lo
que 27 de junio de 2022 se publica el Acuerdo del Consejo de Ministros de 21 de junio de
2022 que permite a los clientes solicitar una vez más la ampliación de plazo de las
operaciones sin pasarse de los plazos máximos marcados en el Reglamento de Marco
Temporal de ayudas de Estado.
Además, en este 2022 hemos tenido la invasión de Ucrania por parte de Rusia lo que ha
provocado una fuerte subida de precios sobre todo en combustibles, materias primas… Para
paliar estos problemas el estado ha vuelto a recurrir a una de las medidas que tanto éxito
tuvo en la pandemia que describíamos en el párrafo anterior, lanzo la línea de Avales ICO –
UCRANIA apoyada en un nuevo Reglamento de Ayudas Temporales de Estado. Bankinter fue
uno de los pocos bancos en adherirse en 2022 ya que había que tener en cuenta que la línea
inicialmente tenía un horizonte temporal muy limitado, se terminaba el 1 de diciembre de
2022, y los desarrollos que había que hacer eran más complejos de lo que parecían. Esto nos
ha posicionado con cerca del 40% de cuota de mercado en esta línea, según fuentes internas
del ICO.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 203
Además, el año 2022 se estuvo comercializando, junto con Bankinter Portugal, el acuerdo con
el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) que proporciona a Bankinter una garantía del 70% y
nos permite acercarnos a pequeñas empresas para apoyarlas en sus nuevos proyectos de
crecimiento. Este acuerdo está respaldado por el Fondo de Garantía Europeo (FEAG), que
forma parte del paquete de rescate de 540.000 millones de euros aprobado por el Consejo
Europeo para responder al impacto económico causado por la pandemia. El acuerdo se cierra
con una cartera aproximada de 265 millones de euros.
Durante el año 2021 se revisó todo el catálogo de cuentas que teníamos a disposición de
nuestras Pymes lanzando la comercialización de la Cuenta Plan Empresa como cuenta
soporte para nuestros clientes en las que se busca una vinculación del cliente para reducir las
comisiones, con distintas situaciones dependiendo de esta vinculación (Plan 0, 10 ó 20). En
2022 se han seguido implementando mejoras en el producto, y se seguirá evolucionando en
2023. De estas mejoras cabría destacar por un lado la visión en conjunto del cliente y todas
sus cuentas para medir la vinculación y por otro la posibilidad de seguir la situación de su
Plan a través de la web, pudiendo consultar el detalle de su vinculación y facilitándole el
acceso directo a la operativa que le puede permitir acceder al mejor nivel (Plan 0).
En los productos relacionados con negocio internacional se ha estado trabajando en dos
focos de gran importancia para nuestros clientes:
Supply Chain Finance - Confirming: en 2022, después de un desarrollo bastante complejo, se
ha hecho el GO live de la nueva plataforma de Supply Chain que permite a nuestros clientes
tener un instrumento de pago innovador y diferencial. Nuestros clientes pueden extraer el
máximo valor de su cadena de suministro y fortalecer la imagen de su empresa fuera de sus
fronteras. Esta fórmula les permitirá delegar la gestión de los pagos en divisa a sus
proveedores internacionales. El producto permite:
•Financiar el pago a sus proveedores.
•Los proveedores podrán anticipar y garantizar sus cobros.
•Y todo con una interfaz sencilla, intuitiva, con información detallada y de fácil encaje
con los distintos sistemas de gestión de las empresas.
Préstamo en “monodivisa”: estandarizamos un producto muy demandado por los clientes de
Banca de Empresas que les permite tomar financiación a plazo en la divisa en la que facturen
(siempre limitado a las divisas cotizadas y convertibles en Bankinter), evitando así al cliente
el riesgo de tipo de cambio en la devolución del préstamo.
Como viene siendo habitual en los últimos años, hay una apuesta decidida del banco para
mejorar los productos que financian el circulante de los clientes, destacando las inversiones
realizadas en los productos de factoring, confirming y Multilinea. En este último, se ha
lanzado una modalidad que le hemos llamado Confirmimng Descuento, este producto permite
optimizar la tesorería de los clientes sin aumentar su CIRBE. La multilínea es un producto
global que con una sola firma ante notario le permite al cliente gestionar toda la financiación
de su empresa y durante el 2022 hemos hecho desarrollos que permita ser un producto más
digital para que la gestión del cliente desde la web pueda ser lo más cómoda posible.
En julio de 2020, el Consejo Europeo acordó un instrumento excepcional de recuperación
temporal conocido como Next Generation EU (Próxima Generación UE) dotado con 750.000
millones de euros para el conjunto de los Estados Miembros. El Fondo de Recuperación
garantiza una respuesta europea coordinada con los Estados Miembros para hacer frente a
las consecuencias económicas y sociales de la pandemia.
Para ayudar a la distribución de los fondos europeos se han creado varios productos:
Avales NextGeneration UE: cuando los clientes solicitan una subvención lo normal es que se
le solicite un aval que garantice el desarrollo del proyecto, tenemos a disposición de los
clientes la posibilidad de emitir ese aval.
Anticipo de Subvenciones: Una vez concedida la subvención suele tardar varios meses en que
el estado desembolse la ayuda, por lo que tenemos productos que le permiten adelantar ese
cobro y agilizar el desarrollo de su proyecto.
Préstamos NextGeneration: las subvenciones no suelen ser suficientes para financiar los
proyectos por lo que ponemos a disposición de clientes préstamos que complementan estas
necesidades financieras.
7. Evolución previsible
De cara al futuro, el Grupo continuará desarrollando su modelo de negocio basado en la
creación de valor a través de la diferenciación, centrado en la calidad de servicio y apoyado
en la multicanalidad e innovación permanente, junto con una rigurosa monitorización de la
calidad de los activos y la solvencia. Con este modelo, espera mantener la tendencia positiva
en resultados y creación de valor.
8. Hechos posteriores
Los hechos posteriores al cierre relevantes, ocurridos hasta la formulación de estas cuentas
anuales, se incluyen en la nota 52 de la memoria de las mismas.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 204
9. Actividades de investigación y desarrollo
Al cierre del ejercicio el Grupo no desarrolla actividades de investigación y desarrollo
relevantes.
10. Dependencia de patentes y licencias
Al cierre del ejercicio el Grupo Bankinter no se encuentra sometido a ningún grado de
dependencia relevante con respecto a emisores de patentes, licencias, contratos industriales,
mercantiles o financieros o de nuevos procesos de fabricación.
11. Operaciones con acciones propias
Se describen en la Nota 21 de la Memoria Consolidada.
12. Informe de Gobierno Corporativo
El Informe anual de gobierno corporativo, bajo la estructura prevista en la Circular 5/2013,
de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (incluidas sus modificaciones
posteriores) y que forma parte del Informe de Gestión, en una sección separada, de
conformidad al artículo 538 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se
aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, puede consultarse en la web
de la CNMV como Otra información relevante (OIR), así como en la página web de Bankinter
dentro del epígrafe de “Gobierno Corporativo y política remuneraciones”.
Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Consultas/EE/
InformacionGobCorp.aspx?nif=A28157360
13. Informe anual sobre remuneraciones de los
consejeros
El Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros, bajo la estructura prevista en la
Circular 4/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (incluidas
sus modificaciones posteriores) que forma parte del Informe de Gestión, tras la entrada en
vigor de la Ley 5/2021, de 12 de abril por la que se modifica el texto refundido de la Ley de
Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y otras
normas financieras, en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los
accionistas en las sociedades cotizadas, puede consultarse en la web de la CNMV como Otra
información relevante (OIR) así como en la página web de Bankinter dentro del epígrafe de
“Gobierno Corporativo y política remuneraciones”.
Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Consultas/EE/
InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A28157360
14. Estado de Información no financiera
El Estado de Información No Financiera, que forma parte del Informe de Gestión del grupo
consolidado, de conformidad con la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica,
entre otros, el apartado 5 del artículo 49 del Código de Comercio, y que incorpora la
información no financiera correspondiente al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de
2021, puede consultarse en la web de la CNMV como Otra información relevante (OIR) así
como en la página web de Bankinter dentro del epígrafe de “Sostenibilidad”.
Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Otra-Informacion-Relevante/
Resultado-OIR.aspx?nif=A28157360
15. Medidas alternativas de rendimiento
El Grupo Bankinter utiliza determinadas “Medidas Alternativas de Rendimiento” (“MAR” o
“APM’s”, por sus siglas en inglés). Estas MAR no son objeto de auditoría. Dichas medidas
contribuyen a una mejor comprensión de la evolución financiera del grupo, deben
considerarse como información adicional y en ningún caso sustituyen la información
financiera elaborada bajo las normas internacionales de información financiera. Asimismo,
estas medidas pueden, tanto en su definición como en su cálculo, diferir de otras medidas
similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables.
Las Directrices de la European Securities and Markets Authority (ESMA) definen las MAR
como una medida del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de
los flujos de efectivo, que no está definida o detallada en el marco normativo de la
información financiera aplicable.
—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 205
A continuación, se incluye detalle de las principales MAR utilizadas por el Grupo Bankinter:

Medida Alternativa de Rendimiento | Definición | Objetivo
Riesgo Computable | Préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) de cada cartera de activos financieros + Prestamos y anticipos a entidades de crédito de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) + Renta Fija de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) + Riesgos contingentes + Titulizados dados de baja de balance (anteriores al 2004) | Mide el riesgo de crédito total asumido por el grupo con la clientela.
Índice de morosidad | Calculado como el saldo de dudosos (con riesgo de firma) entre el saldo del riesgo total. | Mide la calidad de la cartera crediticia de las entidades, indicando el porcentaje de créditos de dudoso cobro con respecto al total de créditos.
Índice de cobertura de la morosidad (%) | Calculado como el saldo de los fondos constituidos entre el saldo de dudosos (con riesgo de firma). | Mide el porcentaje de la cartera morosa que está cubierta con provisiones de insolvencia.
Ratio de Eficiencia | Es el resultado de dividir la suma de gastos de personal, otros gastos generales de administración y amortizaciones entre el margen bruto. | Permite medir cuantos gastos generales de administración y gastos por amortizaciones son necesarios para generar los ingresos.
ROE (Return on Equity) | Es el resultado de dividir el beneficio neto de las actividades continuadas entre los fondos propios medios del período (excluido el resultado del ejercicio, los dividendos y retribuciones y los ajustes por valoración). En el denominador los fondos propios medios son la media móvil de los fondos propios existentes en los últimos doce meses naturales, o periodo correspondiente, excluyendo el beneficio atribuido al grupo como parte de los fondos propios así como los dividendos y otro resultado global acumulado. | Mide el rendimiento que se obtiene por los fondos invertidos/retenidos en la sociedad.

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Medida Alternativa de Rendimiento | Definición | Objetivo
BPA (Beneficio neto atribuido por acción) | Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Grupo, ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes, entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las acciones propias adquiridas por el Grupo | Mide el beneficio neto generado por cada acción, y permite al accionista medir la rentabilidad de su inversión por acción.
Ratio Depósitos sobre Créditos | El ratio de depósitos sobre créditos es el resultado de dividir los recursos depositados de los clientes entre la inversión de los mismos. | Mide el porcentaje de la inversión que está financiada con recursos de clientes, por lo que representa el grado de dependencia a la financiación mayorista
Gap Comercial | El gap comercial se define como la parte de inversión a clientes que no es financiada con recursos minoristas, sino que se financia por los fondos captados en los mercados mayoristas y por los fondos propios de la entidad. Se consideran dentro de la inversión crediticia: AAPP, Crédito Comercial-incluidos préstamos ICO-, Efecto Tipo de Cambio, Préstamos con garantía real, otros deudores a plazo, deudores a la vista, dudosos y ajustes por valoración, No residentes, valores representativos de deuda de Portugal que se corresponden con efectos comerciales y la inversión crediticia a entidades de crédito. Se considera dentro de los recursos de clientes: Cuentas Vista, Depósitos a plazo, Pagarés colocados en la red, Repos de pagarés, Bonos estructurados, Subordinadas colocadas en la red y Fondos ICO. | Medida adicional de la dependencia a la financiación mayorista, mide el importe de la actividad de negocio que necesita ser financiado con recursos propios o mayoristas
Gap de liquidez | El gap de liquidez se define como las necesidades de liquidez generadas por el negocio que son cubiertas por los fondos captados en los mercados mayoristas y por los fondos propios de la entidad. Se compone del gap comercial, diferencia entre inversión y recursos de clientes, al que se le añaden otras partidas que generan entradas y salidas de fondos. Por la parte del activo: activos adjudicados, neto de colaterales y neto de derivados; y por la parte del pasivo: cuentas de fondos de titulización externos, cuentas de fondos de titulización BK y neto de otros pasivos y activos financieros (como cuentas transitorias de operaciones en vuelo) | Medida adicional de la dependencia a la financiación mayorista, mide el importe de la actividad de negocio que necesita ser financiado con recursos propios o mayoristas

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 207

MAR |  | Conceptos | 31/12/2022 | 31/12/2021
Riesgo computable | A | Prestamos y anticipos a entidades de crédito de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) | 2.047.711 | 1.540.662
| B | Préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) de cada cartera de activos financiero | 72.608.547 | 67.167.868
| C | Valores representativos de deuda, actividad con clientes (sin ajustes por valoración) | 445.212 | 226.667
| D | Prestamos y Anticipos con cambios en resultados | 466 | 250
| E | Riesgos contingentes | 7.324.700 | 6.732.371
|  | A+B+C+D+E+F | 82.426.636 | 75.667.818
Índice de morosidad | A | Riesgo dudoso (incluye riesgos contingentes) | 1.734.606 | 1.693.541
| B | Riesgo Computable | 82.426.636 | 75.667.818
|  | A/B | 2,10% | 2,24%
Índice de cobertura de la morosidad (%) | A | Provisiones por riesgo de crédito | 1.150.700 | 1.076.381
| B | Riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) | 1.734.606 | 1.693.541
|  | A/B | 66,34% | 63,56%
Ratio de eficiencia | A | Gastos de personal | 508.860 | 472.786
| B | otros gastos generales de administración | 329.090 | 302.631
| C | Amortización | 80.088 | 77.787
| D | Margen Bruto | 2.084.301 | 1.855.327
|  | (A+B+C)/D | 44,05% | 45,99%
ROE | A | Resultado del periodo | 560.203 | 437.375
| B | Fondos propios medios | 4.677.934 | 4.560.879
|  | A/B | 11,98% | 9,59%
BPA | A | Resultado del periodo ajustado por participaciones preferentes convertibles contingentes | 544.894 | 1.313.802
| B | Nº medio de acciones en circulación a cierre del ejercicio excluyendo autocartera (miles) | 898.592 | 897.715
|  | A/B | 0,61 | 1,46
Ratio Depósitos sobre Créditos | A | Recursos con cuentas de recaudación | 74.635.686 | 72.486.299
| B | Inversión ex titulización | 72.584.145 | 66.815.028
|  | A/B | 102,83% | 108,49%
Gap Comercial | A | Inversión crediticia en clientes | 72.831.360 | 67.120.058
| B | Recursos de clientes | 73.985.066 | 71.850.361
|  | A-B | (1.153.706) | (4.730.303)
Gap de liquidez | A | Gap comercial | (1.153.706) | (4.730.303)
| B | Otros activos | - | 481.655
| C | Otros pasivos | (1.034.290) | (1.015.719)
|  | A+B+C | (2.187.996) | (5.264.367)

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Consolidadas 208