LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-01-01 2023-06-30 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-04-01 2023-06-30 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-01-01 2023-03-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2020-01-01 2020-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2018-01-01 2018-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2020-01-01 2022-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2018-01-01 2022-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2023-06-30 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2022-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2021-12-31 LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1.0.0 2020-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure LOS PRIMOS FINANZAS, SICAV,S.A. 1864 02 04 2023 EUR Baa1 false JUAN IGNACIO LUCA DE TENA, 9-11,MADRID 28027, MADRID (MADRID) EM contactesantanderpb@gruposantander.com www.santanderpb.es 05 JUAN IGNACIO LUCA DE TENA, 9-11,MADRID 28027, MADRID (MADRID) (902 22 44 22) EM contactesantanderpb@gruposantander.com 2001-08-09 06 15 3, de una escala del 1 al 7 true false SICAV con vocaci�n inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la m�xima rentabilidad posible en funci�n de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene �ndice de referencia. No existir� predeterminaci�n en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertir� directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni l�mites m�ximos en lo que se refiere a distribuci�n de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector econ�mico ni por pa�ses (pudiendo invertir en pa�ses emergentes). INVERSI�N Y COBERTURA PARA GESTIONAR DE UN MODO M�S EFICAZ LA CARTERA 01 1.14 1.61 2.74 3.96 3.72 2.68 3.20 0.18 EUR 5721230.00 5726107.00 196 215 0.00 0.00 false 6729769 5979690 6546603 6476705 1.1335 0.9877 1.0863 0.9789 1.1763 1.2200 1.2173 1.1614 1.1763 1.0439 1.1497 1.1097 0.15 0.30 0.15 0.30 01 0.05 0.10 12.68 2.54 -0.35 3.20 6.85 -9.20 3.60 -2.47 0.74 0.17 0.18 0.35 0.21 0.68 0.67 0.67 false false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAA90klEQVR42u1dDYhe1ZkWSghDGYoQ ggSREChFQggyICUMEgahlDIUKYLIrM26We26WpU0FbNjtGNMbTW6ulqV1jSbZv3bjTEd45hkTTUb xY1xY/1pncZsx3Qa49SfjGMcY3Z6dp4783453/nuz7n3nvvdv+eBy/3u/e499973vvc85z3ve95z hiIIgiAIovQ4gyIgCIIgCBI6QRAEQRAkdIIgCIIgSOjTGB8fV4sXL1ZnnHGGuvvuu1v+n5iYUNdc c42aN2+e+tKXvuQdh6UhgNltfR+RQJFykqPtdaP0hLJ2cw9531uS67fznote39h8J2megfVtSQl9 7969asWKFeqrX/2q6ujo8MgU66VLl6q+vj71yCOPOLnON7/5TU85gsq74oormpSIhF5PQo/SE8qa hO7inqPKKnp9Y/OdhD1D2Z8/7TsP45pSEjos4u985zuRD+niQa+//nqvkTA0NBR4DP6X6/32t79l i7GGhG6jJ5Q1Cb3uhG77nZDQa0ToPT09jQdZsmSJ2rp1qzp58qT3H9Yvv/yy2rBhg/r6179em8qP hE7UhdDrLs86fAdpCJ3fY4kIHd00OpmfOHEisWAmJyfVtddeq77yla+ouXPnNo557LHHmo7Df2ef fbZauXKlOnToUOxWU9jL2L17t7rkkkvU/Pnz1Zw5c7zW67e+9S31/PPP+z47uqs6Ozu9Y7G+8MIL 1ZYtW1qOhW9q+fLl3jHiikAD54YbbvDtRQgCWtIXXXRR45ooB9d84oknmnpMvvzlLzeecWRkpKkM bMt/OB8+tCTPlMRicyH7sDLS3P8999yjFi5c6J23aNEidfvtt1v1TiWRta1OZ/nMQd+bKwsd5ff3 93vPhfuCK+6OO+5wrjtxrg/DIuycOO8laX3Tru/TJTlHPVeS+tbURbhKIe+zzjqr8e1BFnheyOHM M89Ua9asCeShdtbFlSV08b9g0UkliXKhMpffELQAfvkgpcFL+f3vf+9Ewf7xH//RuhtFv1e/5eKL L27q1nLRRXP55ZeHlgE5CVatWtXYv379+qZy1q1b1/gP95bkmVxXynFk7+KdmOUEXV8IIAxJZG2r 01k+c9D35oLQp6am1AUXXOB7T6assyCbpNeP817S1Dft+D7LROh+Lls0/kDu5v6BgYHc62L9eARf oxGBNRp+R44cKS+h6y1N6WZPSuhdXV2+1slll12mNm/e7LVspRsfLTg5D/+n9els3LixsQ8WItwG qBSw7N+/31M4ASw5vVfirbfe8vZjjW357/777/f2o9Up+2BhS7k4/oEHHlDLli2LlJN+fwgyxD0B x44d8yx2+Q9yMlv55557blNZX/va1xqV+OHDhxM9k82H6kcSaWUfVEba+0eU7/DwsHdNvUKFrKIQ V9audDrtMwd9by4IHZWxfm9ChOa9pdUd19eP+16S1jft+D6j3mNaGad5fj9Ch6y3b9/etB91m7kf vWd51sVRjRnUYe0kdaeEjpaJ7cuMeqnwtSdpDKDLMK2CoctF9kF5wnD++ec3jn3ppZea/sO2XmEC EqSHD+jgwYOJ5Kzf3xtvvNH0H7rk5L/u7u7GfnRXy/4DBw54+7DWP5akz2Tzofp146aVfVAZae9f PwcViOyHftsgjqxd6XTaZ076vdlU9mh0Bt0brutKd4L2n3feeYmuH/e9pCG0rL/PqGdJK2OXhC4N LpCrvl8IWt+vf5N51MUAuuz1WDHcJ67h11taKkJHN5TuB0lD6EH4xS9+ob7xjW80/CNmeWalm0TB 9HKhPLaNGPNYXfGgPGb3mnxIqHDQ2t+xY0fshlPYItcEMIxQ9sNXCmDt9wHEfSaXhB5H9knKsLl/ 85y4FX4cWbvSaZfvzDWh295bVoSe9Ppx30saQsv6+ywTodvs98spkkddHAQ0SsIafqUg9G9/+9uN h9i0aZOTykAHgiDiDocrGqEDkI0Es5n3jmAMV4RuPrNYKugGOnXqlLf2a8lnQehm5RdUkRaB0ONW Un6wlbUrna4yodvqjsvrJ3kvaQgt6+8z6j2mlXG7Cd3VN5C2Lk4i29IQuh4Ves4556ixsTGnhK4L Hd2x8tKg/C4JXe/23bZtm9MudxO498HBwcZxiEOI0+Uexz8Df6Cch+x5pq89iy53vSWtf2R6OUll n1X3swtCt5W1K512/cwuCV3v8ja79sO6vOPqjsvrJ3kvaQk9y+8zCK5kXARCz6MuDgJcoVIOgvlK Seimlb5gwQIvuADBWgIEdiQlXz2IAcOagKNHj6pLL73UKaGbgVmI2BdlR2AWridAgEVQIIakUMQC OQCItkWrUCdidO/EUSKcryvnvn37GvcHP87OnTu9aFlTcXEMht2I3whrbJut2bjPFCZnCerBggAz XAs6oJeTVPZB13V5/0mJz1bWrnTa9TO7JHSMDrAJVkqrOy6vn+S96H5Z3edrq0tZfp9BcCXjtM/v Yn8edTEMEFwXBC7vCY1EXa6rV68uL6GjlRM23CNN93jQMANzCJeLFqPuv4q6bwyFsB0qESUP224e KEmSLkEQvf5/0PjqOM8UJkeM8/Q735RvUtm7eCdZELqtrF3qtMtndknoSYeNJdEdV9dP8l6AoCyZ tjLP6vsMgisZp31+V/vbXRdHlYHAZBklUUpCFyBCE8kBMAxDWm1YI1kHXjpazbbja3XccsstXnc+ /BLoAcB2mm78sP+RxERPboJWe29vr9qzZ4+vu0FPZoDWHQJqzJzISFaAYAx0D4kVALngWAThxAG6 kZAXXxKgoFWP66MsyMUvMcJHH33UdF09UUXSZ4qSI4YNYXgJysC7i0roEUf2YWW4uv+kxGcra5c6 7eqZXRI6YCZ2gT7Y6EFc3XF5/bjvRax41G+6pRqH0LP6PsPgSsZpnt/V/nbXxYiOR+MPZehzliCR DXoCbOKASkHoBEEQaRoHBEGQ0AmCIKETBAmdIAiChE4QJHSCIIhYgP9SFoIgSOgEQRAEQUInCIIg CIKEThAEQRAECZ0giDRAukqMtcVYWIzTR2bGdk4IQRAECZ0gCAfQp2qUBfnLCYIgoRMEUSLAOsdE SLDOQe6IFreZ2IYgCBI6QRAEQRAkdIIggqBPQYwF1jbyj69cuVIdOnSo9QM2krLcc889jdz+yM8d NLkH8lrr+a6xRv7pLVu2tByLCTyWL1/uHSO5qjHLFCav8JsvgCAIEjpB1B5hMxWCUMMmNDJnDpNF JtsQYNIb2xmpgmYdY3Y3giChEwQRgssuu0xt3ry5MeUi5reHlS3kif+DCB1zPg8PD3szPGFua9mP uZkFsOBt5gbHHM+APi/40NCQVzYWHI/ZpJYtW8aXRhAkdIIgrD/UWVI1h6PphI7pdAVoCMh+dKkL MLTN73gA2/IfgusAmQYTXe2YKpIgCBI6QRAWwDzMmI9ZfNtm97ZOziahm3Mv+3WL62Wax2Nb/gOR A5gv2vTpY0gcegp27NjBF0YQJHSCIEysWbMm0l9t+qzDfNkuCB3YtGmTuuiii7xGhnkvCIwjCIKE ThCEBp0wt2/f3iDcU6dOOSP0uF3uJnAvyEwnx2EMPEEQJHSCIDToAWi7d+/29h09elRdeumlzggd wW5BQXEIqpP/EPAGXHDBBZ6FfuTIkUYZ6GonoRMECZ0giAAEDRG7/PLLnRE6gGFptsPWorr/2eVO ECR0giB8cMstt6hzzjnH83UvWLDA2w4j5ySEDiCBjZ5YBpY2gvGQcEYHEscgMA5d9dKDAP86jkUA H0EQJHSCIAiCIEjoBEEQBEGQ0AmCIAiChE4QBEEQBAmdIAiCIAgSOkEQBEEQJHSCIAiCIKETBEEQ BEFCJwiCIAiChE4QBEEQBAmdIAiCIEjoBEEQBEGQ0AmCIAiCIKETBEEQBFEhQpepJHXs2rVL/eY3 v3GyDA0NOSurjgvlR/lRfpQf5edmefbZZ+tH6HhwV/jjH//IJh7lR/lRfpQfkbv8knAbCV3Dxx9/ TK2k/Cg/yo/yI3KXHwmdIAiCICoAEjpbqGzhU36UH0H50UInodOHRPlRfpQf5UcUQX4kdLZQ2cKn /Cg/gvKjhU5CJwiCIIgigITOFipb+JQf5UdQfrTQSej0IVF+lF/F5XfxxRQU9a8U8suc0M8444zG Ene/+Z/g6NGjatmyZWrOnDmqu7vb26aFzhYq5Ueozz93Lz8SOvWPFnorsdvsDzpOx4oVK1R/f7/3 G2ts50XoBEFEEGC7CBFkjmu99Za7Mv/615kysSaIgqOQhN7Z2ak6OjpUb2+vGh0dbTkH/4+Pj3u/ JyYmvG1a6GyhUn4FgBCgTuLtIvSpqdPXtrTUW+T3xRfN259+Sgud3y8t9KSELpicnPSsb3StR52D rnc/IpfFBBLiw3chwsQ66ba5Tlte3bYpv4rJb5oA//rd73okOP7uuw1Cb8f1veutXBnrevpaGgMf j42dPn76d7vun/pH+aUtr7CEHkbWtNDZQiUKKr9jx5S6+uoZcty0qb0W+siIUj/4QazrNcnP7FkA hOgJfr+00JMT+tTUlBoYGFBdXV0t/9GHThAFxeHDSt1wA2qq0wTZLkJ87TWlbr01+fX87vXNN0no RGnQ1ih3PXI9av/cuXNVT0/PdP1wuIX49Sh3rI/BKqCFzhYq5Zc/Xn9dTbfEmwmyXYT4wgtK3Xtv MgsdvnO/e92/n4TO75cWelHAcejFBuWXs/xOnnR7Qy+9pNRdd7USuhlslgW2b1dq8+ZYBNwkPz9C R13RzkYJv1/Kj4SeH6GzhUr5lVZ+IHMQlct3sHu3Ug891Ero7SB1XOPXv3brQ3/66ZlYABI6v19a 6NUndIIoNfTgNRfYulWpLVtOjwlvZ7c7roFud5c+9CeemFlI6EQJQEJnC5Ut/DrLT0gsbdc7xoCL H/rJJ2f2IcGLS0KPKgP/IzDOpYX+y18qtWMHCZ3fLy30OhA6fUiUX6nl54Js/+//mokb3e6CiQl3 Xe42hI6ha0l86EENj/vuU+r550no/H5LIT8SOluobOHTQk9XxgcfNBMiAuN0gMhXr1bqnXeyJ/Tj x5NZ6JLeVU/zit8//Skj3fn90kKvC6ETRKnhgtCHh5sJHUPXTDzwgFK7dmVH6ELGevrXJGVjjV4F +X3zzaddBwRRcJDQ2UJlC58WeroyYJHrhD6bO6IJO3cq9eCD2VvoMZ+pyUKX9Xvvnf6NzHMxu/Gp fwQt9JISOn1IlF+p5eeC0AcHmwndL9ETutvR7e6S0OG7D/rf8pmafOiyPnTo9O+rrmrkcyf4/RZd fiR0tlDZwqeFnm52NBmnLQtmKDMhEfAmCce9V4nGl0C8U6dSEfrHeopaOe9//uf0b0w0c+IECZ3f Ly30OhA6QZQaLgh9w4aZc2RSlqC5w9NOqSr3qXeTHzmSvnyT0Pfubd4v/nmCKDhI6GyhsoVfdwtd X4vlG2eI2Zo1M+fcdlswmbskdH0WN4moT9goaVjo+nnPPNM8FC/p/VL/iKpZ6ObkK1H7t23bppYs WeJNzrJ06VK1Z8+e0DKjpl+lD73YoPxylB+6q6Ub3CS1OEPMrrxy5pyHH7ZrPKQldOl6x/rxx/3L i+NDN+8LmeGOHiWh8/stnfwKN31qX1+fGsYwGIUsklvVvHnzrMuihc4WKuUXA+iuvu46f7K1HWKm DxODZWtD6GYDIgmhy/add6YidF8LfePGGT86CZ3fLy30dISuA9OiLly40Peczs5O1dHRoXp7e9Xo 6GhuhE4QpcWLL7YSopBYnCFmco4Ek4UdZ3ZlpyV0vwZJXAI2CR1TsEq6VxI6USIUltDHxsa8uc53 YvxqACYnJ1V/f793nB+Ry2JiaGjI6+qQ1hHWSbdlcVVe3bYpv/zkNwlf9OOPN6xUWX9y8KA6ee21 1uUJ8Y2//Xbo8WajIc79mhO9NMpDObOZ6szjbeUn5cnvL370IzV+993N9xnzfql/3M5DfoUk9AMH DniWObrcbTBnzpzcLHT6kCi/0soP1rkeVCbruEPMhGijjtd930kyuZnnym+JBUhgofv60G+8Ual1 62ih8/stnfwKR+ibN29WCxYs8A2GMzE1NaUGBgZUV1dXboROHxLlV1r5obtahn2ZxBW3yxq+9Dhd 5lK+zXnmfQUtCQi9xYeOYLhrrjk9BI+Ezu+3RPJra5S7HpWeZL9ZJiLhe3p61GG/VJNtInSCKBV0 a1pPzJKW0ONc27wHm/MzIvSWY/XZ4UjoRMnAcehsobKFXyf5BZFUHoSuDw37/HN3hC4NBQuXQYuF LklkSOj8fmmh14/Q6UOi/EolP9eEHscfbo4hD7KubQhdj0L3KwNd5mgw2MjPz7onofP7LaH8SOhs obKFTwu9eerROKlO06RYxXLPPa3WtQ2hA7DqdeLV87ojqC1qGJ2fhU5C5/dLC72+hE4QpYFuGZtz fEuO9JUr41voaQgdWdlkn565LozQ/crUyRxA1rqoRDdRz4CgQRI6USKQ0NlCZQu/jha6X+5zzPuN +b9NAjPJ0iWh41uUfYi4DyovbL9fIwBd8lGpaIMsdAGG9ZHQ+f3SQq8PodOHRPmVSn5hhP7aa0rd emszgYnVLNOWpiF083j8fvPN0/uQuS7Ipx52HT+LHt3tmCzGRn5BZSNPPAmd369rjI+3NnBJ6LTQ 2UIlElnofsld8PuFF2bSnvoR7+uvZ0PoY2On9z32mJthaAAC4hAYl8ZClwZGjKh56h8RioMHZ3Rp 3z5vfRz6T0IvDqETRKngF1wm29u3I7OTP/GCbF0SugTg6WPRJXOdC0KXcqMS10gAoN+0r7oLwDJq niACYQZxWriESOi00NnCp/ySETrI/Ne/9if0JF3hUQ0AnWxlohUh0bSEbnnO8ffeU+qyy/z/1IP0 LKPmqX9EpE7KInMJkNCLQ+j0IVF+pZJfGKGjux3d7mGEbnY7pyF0v4pOSFSi7tMSesR5f0LcwPe+ F27pA3Gi5ql/RJT+z8akcBw6LXS28IlsLHQExIHgwghdJm/JitAFmAkOS8aE/gmG711/fXRZllHz 1D8iEJ991vL90EIvGKETRCktBL/9q1bNDF2ToDl9elSdIN95xy2h++V0l2A1ia7PiNDV8LBSa9ZE l2UZNU8Qgdi7V6mf/CTTS5DQ2UJlC7+OFrrffiSVOX681ULWp1TFsmtX8uFctha6Xy9BBoQ+gWhj +MejYBk1T/0jQnURpJ6h/No625rN/qPTH86yZcu8Oc67u7u97dZvK/qYdhE6fUiUX6nkF0WoEqgm FrJfMpgHH5xZ+3QhZkLothHrCQh9DJH9d90VXVbSe6D+Ebou4pvJUH6Fmw99xYoVqr+/3/uNNbZN 2BxDC50tfMovAaHqCWSCCH316pn1nj3xuxCTEHpS69iC0E8gqv+BB6LLMt0QBL/fuLro0/AtrQ/d ltA7OzvV+GwmnYmJCW/bhM0x7SJ0gihdxRK0Xw9CCyN0fQGpu7Rg/O41qf/axoc+ONj63EEwA/UI Iu135xiFI3RzG93qUef4HQMil8XE0NCQ19UhrSOsk27L4qq8um3HkZ98FJRfCv2blqH5//HZbG3j 777bKu/ZpXG87kuf7UJ08Twjhw41hsWZ7/uz//gPNX733bHLl3sMO35y82ZvsSnPk89sdi/qH+u/ ONuih1nLjxZ6StCH1Eb5MZ92ev0LkmFYrvagGc4cp60MHOOedAy4hYU+jrH3Tz9NHWT9lx3MERsZ yo8+9NTvij6kzOWHlImsTNPrX1ia07hd4UENgCy6KZNmaZN7F/3xa8dgPvbnniOh163+a+d7DHHV lDrKXY9qD9qvR7BjfezYsRbiDzomD0InMobkP0Zij4jKmYjAJ58odfnl6a3cdlWGafKo63mzw7Bh w0z+eBJ6vdCu99jmYEqOQ6eFXvwWflguccrP/uDRUaWuvTYZoafJDpem0k0z05mQeghOoX6Q7Hgk 9HrUf6LTyBLYzp6mKljoVSd0+pDaID98EIiZIKmn07+334aPKn5lZA5Na7eFnuZ6Eed+jux4f/gD Cb2q9Z85VEz82WjE+Q3V1Anf1fsOKYO53Gmh19NCZ4WaXv/27082btzIbtVWQk/biAs7d/q/qe9/ X6k//YmEXsX6T0Zk6Mlc4MsOms/Az4J3YUTQQi8PoROOW9JBEdWsUNMDwV8/+1m6CrFihO4tmEKV hF5NSIMU7hfdny2//eoXvyV5i6d9QaQkdFrohWjh6ylEg5KZsEJNrn/if37qKaW2bElPiFUjdLPB QkKvRv0n7xduJqwPHmwOrAXJSpyFbo3L/2lG18i5EcmIaKEXjNDpQ3cgP7Sgg1rFeUVYl0l+UWQu Och/9asZUiehN1tocYfxkezLUf+JNa7rEYjbhE7mfv8nmYBIX0JImz50WujVa+HDr6uTuh6dTEJP p38Y7iVR4uhuj5uqNU9C9+uhcUXokkXuo4/cWvzUv2IRum3DMOz/uA3LGP53WugFI3QiJaSbXVrS 0kImobsBErJIxXL77Uq98kp5CN1vnnTHhO6sPOpmcQnd5n3b/m/zjuWYHHJmkNCL3kKt+FAtyXPc 9CHowSsk9HT6Jwl5ZJY0DF0rk4V+3XXZEbpyOFsdLfRyE3rcMuOkSqaFXh5Cz9yH5CrassgfXRBp 6ENMSOjJ9A950EXGV1yh1J//XC5Cv/POTAk9US78iDKpfwXAqVPuCV1cgf/938GR6zGvQx96nSx0 M6CjqoQe1ZDJI0tZVSwk5EEXOfb1zaR/LROhP/548Sx0EnqxLXTbtL+uDawE16SFXjBCzxQy5KGq pG7jt8orS1lVgDzouu7EiegugrxffDFTQneqs9TNYuD1160m5kmEgrsDSehFaKGaeaqhNKI477/v HyxWdsiY0ChCzytLWRUsJD2oLIsgsHbgyBFa6LTQ4wG5FoKGoLkidfN967k0qmyhm7OpCfQZ07q7 u71t83gs8+fPDy0zaFrWdhF6ah+IVLrw+QS1APVWZhUqDSFzyafsh7yzlJUEkfpnEnqSSU7yhPhC k953u33oMSv0yutfuyHv59VX23MtAQyPuGmVVYXmQ7eZ0/zgdMW/du3ayLJKaaGbfmFYIvq2X0BY FQhN/Fsyw1XY8/hVjlk9f0ndGZH6VwV3TZpGSLst9LiZ52ihu8ObbwZPuJKFla6nkZVcGjnLLzdC 7+zsVOOYQWsaExMT3raJ3t5e37nOURaO7+jo8I4ZxbSQORF6YjLXP3z81udk1itg0wdUBQs1w9mz 6kbo1s9V15nq9GdGtry0emRD6AkqdsKRoYBuduntzBowuh56qFANudwI3dxG17uO/fv3q5UrV4aW OTk56Vn36Lr3I3JZTAwNDXldHdI6wjrptixxz4cCnHj22UZF8PG0Ynj7tQjNCQyPMM/HsSnutwjb eIbE8svo+fWKukzyjJSfD6GXXX+S6MvI4cONFLj6/iT6p+uv/D9y6FDjvy/WrauNfJPWf1lst1u/ x999t+nbKoL8CmuhX3jhhdONLbugBrMx0E4LPbEPTo/gxm+MtwUQoXnTTdUNvDEsnETyo4VuLz9a 6DPrDz7wneTHmQ/dDECsiS+9UD70duu33u1eEPkV0of+8ssvq+XLl0eWOTXd2h4YGFBdXV25EXos H4j+wUtUpCzIiAU8+qhSjz1WHKXN+KNzmqmrhoReCx+6C30bHvYldCc+dAncM+VcA1IvjA89q2Fq NqReIPm1Ncpdj0rXo9yx1n3lPT09agdSVgY0CKScuXPnesceRndaToSeqHIxJw3QI3nRyIGVXlZC j1LwtPdPQk/eI1RnQkeMiotpeMMSipgWes0C5HKD7j+vOTgOPesWalggjjlNqBB7GCkWuVIWH2OM +6eFTgu9LYQ+OJidhe5H5C4mlim7/rV7Vj72cJDQ0yLUBwIy18fQBlUEUgnYKGYaxc16DHLQUDuB T/IFp+OAq07oPvcXy4deR8hzm7rpyodudrfLMcirgaDeiss9UH5Zpl+tSGM8kf6R0HO20KFoY2PR uX+zJHQQqFgMWfj1bK1AyN1IvpCohUpCT2ah15nQN2xwY6HrZQb5zrHGtLW33lr5ADlf+enjwUno tNDLROhWyiYKHqaIWRG6bhVj/c472cwDHfUBy324kH3dCD2OtaO7eOSd1zm7njz7mjVufOjmuUGE jhggmemuTtB1VZdJlsFqzB5JQs+8haXn+8X1TKXTg2Z037lrQt+zp/nj2rUrWSXvd458pH5BQeZ5 IgMjSIgWerrejyb5mS4ejI3GHOh1hsjsyivdW+hhhA4yf+aZevrQTZmgcZNlBHqJZUwLvWCE7usD 0YPDsH7iCX+l07viEN1uQypxlRdd3BgKJx/Wgw/ak5cfUestbokslf34rU8qo5fx4x/7WueJfEh1 IfSwhpKf/OQYuHiAnTtn3nfdCV0aOi586LaEjmlr0e1eRx+6Lg+ZryFLOZRYxvShl8FC1wNwsL7v vmilE9J1qbx6L4B0t8Nis204mIvZg6D/N5skyIN0NSLTHdbS3ekzhIcWuuU92VjocgxcPMADD8z0 yNBCDyR0pxa6vg/T1iIwrq4Wug7UDaYhYCsXm3HetNBJ6JlBSE+vSP7pn6KHc8kcvq6VV78P3aca pydAJovxqyD9xn/qKUdB7raNFRL66UrP7zltG2Gi32i8oRFHQg8k9NT6p8+UaL4HCUStq8xj9jb5 sJ3dRCv0oZPQM2+h6hXJd78brXTSco2aWMA2eM5P2c2AlbBEDHKemd7QrCCD/GLyP84LaazQQg/Q A3FlCIQcjKGHvhY6XDxZjmqghW5HXjUgGysL3a/usUkEEzUMtgIjOGihF4zQW3wgQX7nDz90Q1Rx ldg8TohCfFthhKz3OiRpUMh5IY2V3H3oZmBfUUjI736kGzdIfnIOXDy0XIJ7lLT9TnzoNSb0QB96 1LuQeiio/jF7OitK6PShF91CDwskc0VUccoNai1HXS/so7SJxjcR0POQq4XuF9hXJEI3IYFWURb6 zTeT0IMaoMaaFnqbLPQ0hB32n9mTRQudhJ5JBWKjlK4tONMytvlgkn5IeX5Erv3xRWvpB92HDIWK eparriKhWxJ66vdTc0JP9X3qXeo6wdt8k3WXcV6Ebk7KItAnZ+nu7va2zePNc6LOLYyFniUBRZGq 7vNOOgSujd1cufvQy0TokqxEl58MUTOfRYZqkdBpobfTwozzHenBs0H5K/x87e1MK0sLPZjYdQRN nxpE4jbn5kHovj70dlRSQQotyh4VUJKU0PUPMeXUgb7yI6EH3we622+77fT/Zm78pK6eGhM6fegZ 1H9xntm0zM1y/HztCLK96aZqyq+shN7Z2anGZ8cuT0xMeNtyHH53dHSo3t5eNTo62lJW0LmFtdCz qKT8CNvMoZwVocuHSAu9vYSOnqgrrjhdwe3dG57khIROC72dFqbP5EuREANEclb4uQtNGWIY7GOP VbOHo6yEbm6j+1zH5OSkZ32jaz2qLPNcIXJZTAwNDXktIxEm1k62P/jAU76PP/wwm/KxPduiPaIN BcP+d3/3u8AK3a+8EcwhPzsMyvwf+zO7fwfb8mxOyrOUV7ufz+//45KoZPb/LxAkp20HRXQX7f21 dVv0JGid9v3MlhOonz7/V3X7xLPPJnre4++/P6Pfs+6jpv9nc2e8+/bbTd/re7t21VOfI7YLZ6Gb 8CPrwlrof/pTe1rkeis2yDKzsdB8hkG126pIbCG5ukcp65e/nFn/9a/FtdBNK2h6ffy995rft990 nrTQaaG34/tFmumsckSgN0r3nTvqIaSFnrEPXTA1NaUGBgZUV1dXS1mF9KFLRQqrqZ2VVdQSBp9h UI1u+yxnR/KTX96Ejg/r0kuLkYjF1lWiW+ZY4FdEg4SEbk3o9KE7+n6znNlPypVeyQrJtHQ+dDNq XYhdj1TH+tixY03Hz507V/X09KjD6Bo2GgRB5+ZqoR85cjrVaZ6EHqcSMYdB6eOy62ShS2sfDcOJ iVIRepPbQPyKl19OQvf7RmihZ/v9ZqVz0iv1b/9WGd956S30vNC2cegvvjijdGHjhNtB6HEsTAyD +vnPT29LK7sslbRr8sQUmzYZ/YpA6H4Tt7z66sz2ddeR0C0JPfX74Tj0ZmMgq+dFueiVhZVOkNAz t9DRcoTSmV3YWX9AepazuN3F+/efngUtyy6zolvogmuuUQo+6aITulZ5IqCoxa+ITHEk9FZCFx3X Jk3JxELPSleLbGFmPZSsYr5zWugFJfSGD+TOO2cULiTJTSaknqbSkKhpBJzkVPkUwocuWLVKqXff LT6hazIYGR5uzZO/YQMJPcxi1rYz8aEneZ8lRUN+WQ8lq6g+M5d7US30a6/1nQ2rUCRgQiyV22/P 7aMplIV+441KHTpUHkKfbtB97JcREG4UEroVoWduoevHVPB9NOSXZXe4Td53WugkdGcQYixjd5DZ HVmGKTezInR0VbcxIDA1oQcdj+lTSegzMF1JLkYAkNCbISN8sqz/bDJfEiR0Zy2ssiqbWdm1mcxT Weguhtbp7w1pVQ8eLBWh+1roswk+WAFmYKHLsEDJV0ALvT3P5jDdNC10EnogGj6QqhB6mxHbh+Q6 mlYv5447lHr55VIRelOGOMFLL5HQLQk9kQ/zsstmAknjvKuKTpbT1vqPPnQSOi30CIi7QLrNytBC FVJ3XUnce29rfvQyWuh6Tn8imNBn0x7Hxve+pxTSPMd5V1X3AVPXaKFXgdAr0XrEuGVJjFPGStrV e3vwQaX+8z9LRei+kHfJSjaY0NMEr15//UyaZxJ6pa3nMoKEzhbqzJA76aYtUwvVNaFv3DiTGKhs FrqJ48dZwUYRehr9W7NGqT/8gYROC50WetUIvfQ+dODxx3OrcFL5kFwT+pYtSj31VKkI3Vd+4q8t wkQzRbMejZEcifQPcyC89lq1CV3Pa1D1+i9H0IdOC909JG1t2Vqorgkdw71kyFeZLXSAZB5M6JgV LI3+IXFPnMBDHPPDH5anjpAYFQtSp4VOC71ShO6UXPJC2fznWRE6rHNY6WX3oRPhhC6ZEZPigQeU eu65eIQuDcUyDLuSWc3MHgbqY+HR1tnWdOgzpnV3d3vbwLZt29SSJUu82daWLl2q9uzZE1qmWS4t 9ASQCPccstwVykKH/xx+9Ly7R11Y6EQrJMmMDDlLKj8kOXn66XiEnlOMSiIgjaslodNCr6mFbjsf el9fnxpGfuppbN26Vc2bNy+yrDwJvTI+pJzuv1A+dES4I9K9DITuQn51JfW08tNdM7aELjn3ywDU y5aETh96jvVfkQi9s7NTjY+Pe78nJia8bROY53zhwoW+ZeH4jo4O1dvbq0ZHR2mh17GF6prQ0RWL seglInRa6Dno3+BgvFSkOA7j1stQR0hvHS10WuhxCN3cRte7jrGxMa9LfufOnYFlTk5OetY9jvMj cllMDA0NeS0jESbWabeh0C7L43b0tt7tnLi82feG7U/hF5VZ83J8n7g2329xt09ME/oEsgra6N/s iIM/Hj7sRl/bpH+6/tt8D6z/irFdSAv9wIEDnmWOLncbmI0BWui00BOVgbnskc+dFjr1Lwzwh991 VzwLPey9Fm0yJF3/JZMkLXRa6GGEHuRD37x5s1qwYIFvMJyJqenW78DAgOrq6sqN0BuWIhU6ufyK Qui//W37xgyHVeL0oRdb/zAGHWPR4+qI3/EI0CvaDId6Nj39e/D5Ljz5SbBhXlNH17X+y4PQzYh0 IXY9yh1r+MvDjtcbBLIfkfA9PT3qMLqz8rTQSebVsNCR/asdhO4TbU0LvUT6hwA3ZItzQehFmDsg iNClsRFC6J78Dh1SavVqKlOdLPS80JZx6CT0/Coel2WMjLSH0MXyeeEF6lMZgbwNyOfugtCR5Kao hI7Gxj/8Qyihe0CcE0aHELmDhE4LvZ4WunQP6mW89157CP3995X6u79rylhGC71E+oeIdcy4lpbQ pafGdcPUFaFDP++/vzXi3ZQfEu3s2kVlooVefkL3nY+aiCe/dldiYiFLhSr48MNmQs8qfSqmN73p pmDfKX3oxdY/dEVjTnQXFnqRCR3LW2+FEronP3S3v/MOland9R8JnRY6LXTtXFRCehkTE81zw09O ZvPQCPi8777g+6eFXmz9Q0MvCRGXkdDNgDfTQpfx9UWL1KeFTkIvxMdEZCN3MwLXr2sdebZl+4or lProo+ZzXFVamN0ubBIY6lM5dK8ohO4yylxvrOhD16KegSgESOi00KtvoUsXu1kxmZWpVGbA97+P oRitleZs7oRUgHUOHaSFXl79KxKhI8rcVR306acYUxx8X34+dNZ/tNCrQuj0oTuQXzssdByrE3RU 8BumuzSHQ+rDedJg7doZP3qQn54+9OLrX5EIHVHmruogDB+++mrrxibrvxzrPxI6LfRaWuhyLDLB mRVpUDflzTfPBATp19GH86QBhgKNjQUH39FCr5+FbjH3eCAQZe6qDkIj9oYbrJ+B9R8t9EoRemxi IfKRO47F9Kj6dpjP8fbbkYPYn9B//OPk9zyb27spC9cnn1Cfyqh7LgkdY9uTAlHmrnQGc6EPDMR/ BqIQIKHTQq+Phf7ww/bn/vM/K7VvXyuhw4eeNqrXbCD8+c+00OtuoSM/fBJE5FqPDclTTwudFnod CZ0+JAfyaxehY+IV23OR+Wr37tND2EwidtGzIBXx228nfi760HPSP9eEjpEP7ewtCAJ0/qGHrJ+B 9V+O9R8JnRZ6ZVqoete1baUnwT42FeC//qtSTz3VfGwQoSet2KXsV16hhV53C/2nP012H59/7pbQ t21TassWewtdxqHjeyRooZed0J1YbEQySHBZnArYltAxTlzGimdN6ObMgtSn4sMloUuCIwnCTELm rnQGZI6GrO0zgNCvvJL6UBC0dbY1Hfpsa93d3d522H6bc/Mg9OOS/5uZktrfQpXhX1kQ+q9/jbl8 gwldfkfNnBZVKf7qVzNWES30+lro4tbBApJOch8uCB3XFldT1PVmo/InXn11ZuY5ol4Wuu186EH7 bc7Ng9D/8uSTtKhSIJUPSRK0ZEHo4ks054b2q5zjDmXTzwWZm12W9KEXX/9cEjpg6lecMsVSTwPJ i3DHHdEBehqpj23frtSGDVSkPOq/IhF6Z2enGp/NujUxMeFth+23OTcPQv9i3ToSel4tVEmhGgY9 B3UcQv+v/5qJdJdjR0eDc1rLzFRJKvbnnpvZRtclLfR6WugJ3nvLOWnqILPrHkPXLJ/9M3x/mzZR kepuoZvb6D4P229zrknkspgYGhryWkYiTKwTbcN/u3Kl1+3upDxux9o+8fTTnpUe9L9UPI3AHWMJ K//9Z55RX9x6q3fcqRtvVH/5939vVGISCOmttSkwP55NFnP8/fdD7x/HNLb37/e2jz7/vP//fN+F 3NZJzfZ8X/2ZXZv/W9+PUU7q55lePnnttUj9bVxvmsxB6tSPYmzTQk/bwrINyiLct1DRTYiMbjZW VFwLHWVDd3AcuvZ//vNWawp+c7M8G1+oXg6GrOnjkGNafrTQS2ahhwVYuigvKXQ9RvpXy+t+gQRM ScfQE/Sh2x7TLkKnDzNH+U1bwuqqq6IrHj35hi2hSwpMGSOMADw/v7lfuVFl6/8jqQy2BwcTEQX1 Lyf9SxqIVgZCxwQtQdAD+KaXz1etUmp4mIpUEP5oa5S7Hu2uR6pjfWy2VRi0X28QBB2Ti4VOCyk/ +QlRB42BxX/6zFFYEMWL4UFRVjRGTmDGNRlWhiFyfn5zKVfKjGuhI+0rtsUPSQu9uha6SeRmGXkR uuY2CpwwyCT12WtO/f3fN8d/EPWw0PNCW8ahE/khrCLDfz/4QXNltWuXXQWIudAxJzqOQ/d7X19r 5RvU3R5F6n5TtkqkMAMsy6N3VSF0mX417jPJ8UwqUxiQ0Gmhl7uFGjbNI5Z77mmurJDEw6YChH/8 b/7m9LSremV38mRw5WeTucv8D350Gcsbs2Km/tXcQk96ro6k06+6TGhD/SOhF4HQ6cPMWX5RhA7f tO5Ht00AJJaz6YMXoIs86NpR44KDsm1FuRCof8XRvyoROqZflZ4rW+jd9ERh+IOETgu92hY65kDX k3ckqbQlb7x+LRnqA2s9qsI3r2vesxA5sg6GBflR/4pnoQe9/7DzTJ+1K0JPSq6YflV6rmih00Kv M6ETOSOM0AHpLk9rhfmVEVaZy7lSeeukHpRgJGoYHlEsvUuSUCVsRETaRDVJ9DxuzxUJvdAgodNC r56FblrHSQN30gQd+fUQRN0zoukx5p36V2z9kxiKJOf6EbpEldvoWFgDwO98iUhP0ii2fRbOY0EL vSqETh9mzvKLSqcJJI3CdUHoP/qRPaHbpLKl/hVD/+J2tQcR+t/+bTxiNQMzw/RKYjmiSD0FoY8g Qp4oDH+Q0GmhV9NCd4G0w4KChgIF3XOcyWaof+X8fk1Cv+aa+ISup2rVh0aa5yMne1yrn/UfLfQ6 EzqRM7ImdHSZt4vQ40wHS5RXX/XYihtvjE/oDz/sP3+6qWuPPpo5oRPFAgmdFjot9LCyEVSXtEy/ 4W5h94xsdDHnBqD+ldRCl9/r18cndCxIexxWtt82LXRa6CT0cNCHmbP8siJ0IWO/6VKTlGNzz2Y0 PPWv+PqXltDvvddeb4MaiH5l6znXMyR06l+x9I+ETgudFnoQXKW0tBmelHAIEPWv5Bb6xo32OmBm LAwqW6LObRuJtNBpoZPQiUIgS0LP4j6DKmSO6a2PvkrkOdbmqIYwHZAhkDYWur4tbiObc4hSIzdC 3717t1q0aJGaO3euWr58uRqb9R2aM7PNnz+/9QZ8Zm+jhU4LvTSE7rBipf6V3EJ/5hl73d2xIxmh S2BnBoRO/aOF7uGss85SezGftFLe2m9O84MHD6q1iPz1IfSiWOj0IeUsv5oTOvWvZN+vSeizdaCV 7kp0u98xZm51ffvppzMjdOpfsfSvEIS+b98+1dnZ2XJMb2+v71znIHQc39HR4R0zOjpKC50WOi10 onwWumk9h+nAunX+mQdNUgfMKVGD/Oi00Gmhu7jw4OBgo8sdVvicOXOa/t+/f79auXJlaBmTk5Oq v79fLVu2zJfIZTExNDTktYxEmFhzu6Tb05WR+T/2Fe1+5T797vdjPVEI3291t//yF+8dHx8bm7HM 8L6niTdKn2V7ChP3zAbGRX0PHzzyiDqJCPpZvRp95RXr74fb5d0uRFAc/OkLFy5s2nfhhReqt8zE CQEwGwO00GtsoRc1yCdoohZa6PWy0PU0rDLDno2Frg+jDDpGzzEvU6JG+dFTfivUP1roTRgZGVGL Fy9W67UECy+//LIXKBeFqakpNTAwoLq6unIjdPqQcpafXxBQUQk9TkAT9a8c+pdWJyYmWveFdY9H kTBmgMMiU6JKAwABdRkQOvWvWPqXG6FLhDp86evgG9LQ09MzrX87Wo43z0V3PY49fPgwLXRa6MUm 9CjSpoVeDwtdgBnW9JnWTD3wm8HMhtB1942UgaA4BNSZ+Oyz1LOlUf9oobcVHIdecdSc0IkSwyRz XQ9gXSchdD9dQnf7bbe1Hoeg5J/8hO+hQiCh00KvpoWedHrLvAk9prVE/avY9yt6AP93mK7H0TME 0l19detxIHNz2BzrP1rodSZ0+pBylp8foReRzG3ycCewlqh/Fft+RUcefNAdoYvu6amMJUAT3e6s /yqjfyR0WujVs9CLirCc2n5JRqh/9bXQEdRmM6mPDaEHnevgW6H+0UKvFKETBagAZ76M8vqhHVlL REX0OSgWJA6hJ91HlBokdLZQq2GhY6hOmQPLEkYaU/8qaqGbGeXSEjAtdFroJPRo0IeUs/zEZ170 CPeiyo/6Vw5CT6vbGRE69a9Y8iOhs4VaDQu9poRO/auJhV5QQqf+0UKvFKETBagAa0zoRAX1WRLO lIDQiWKBhM4WanUsdMqPqIKFfsUV7hurtNBpoZPQo0EfUo7y09Nn1pTQqX8Vkx/0+Ic/LA2hU/+K JT8SOluo5W6h9vVhHl1a6ER1LPTbb8+e0N98c2bf559T/2ihpwemTJX50DGz2tjY2EzhsxOvyOKH o0ePenOgY9rU7u5ubzsvQidyxsqVp8egE0TZAT1+6CF/Qk9brgAkjm3L6amJ8iA3Qscsa3tnM2Nh vWLFigahRwHH9vf3e7+xlnNpodewhXrNNTNzStNCJ6pioT/xRLaE7rdN/aOF7orQ9+3bpzo7OxuE jt8dHR2qt7dXjY6OtpyL/8fHx73fExMTjXPzIHT6kHKWH1Jkogz60IkqyA96vHt3doQuCYwcfS/U v2LJLzdCHxwcbHS5r1271us+1zE5OelZ3+hab7kBw4o3zxUil8XE0NCQJ0hpHWGddFsWV+XVbTu1 /G66SU288opXQVF+1KfSy29ajz994YWZit4g9DTl637447M9WtS/6ulfIYLi4E9fuHCh739+ZF0k C53IGZjnGfM904dOVAHQ48OHT/8+dcqNbuuBdegZ5fdSSeRO6CMjI2rx4sVq/fr1TfunpqbUwMCA 6urqajmHPvTqILX8NmxQ6qWX6EMnqiE/6PFHH7WSsEtCxzS99KFXUv9yI3SJYocvfd26dS370RXf 09Mz3Vg93Ngv0KPcsT527FhuhE4fUs7y+9nPlNqzhz50ovzyw3zl+rzlWRG6w4yK1L9iyY/j0NlC LXcLdeNGpZ55hhY6UQ35IUmSTsL/8i9OxotnRejUP1rolSJ0Imc88ohSTz5JnyBRPUCnX389PZln SOhEsUBCZwu13C1UkDlInRY6USX5STAcpgZ22UCghU4LnYQeDPqQcpYfutvR7U4fOlE1+YHUXTcQ 6EOvtP6R0NlCLXcLVQLiaKETlF84MDLI8eyE1D9a6JUidCJnyJA1+gQJIhyPPsrvpOIgobOFWu4W qiSVoYVOUH7hQICd4++E+kcLvVKETh9SzvL73e9qTejUP8rPGjLLmkPfPPWvWPIjobOFWu4W6v/+ Ly10gvKzBS10WugkdKKwkKlT6RskCKLmIKGzhVruFqo+kxTlR1B+lB8tdBJ6UtCHlLP8JidPE7rL JBx1kR/1j0Kg/CojPxI6W6jlbqEi9zXIfNMmyo+g/Cg/Wuh5EDrmQF+0aJE3q9ry5cvV2NiYt3/b tm1qyZIl3v6lS5eqPUgcYt7A7IxssuRJ6ETOgFUOQmfFQhBEzZEboWPa1L1793q/sZY5zfv6+tTw 8LD3e+vWrWrevHm+hE4LnS3UBmocEEf9o/woP8qvUIS+b98+1dnZ2XIM5jlfuHChL6Hj+I6ODtXb 26tGR0dzI3T6kAogvxoTOvWP8qP8KL/cCX1wcLDR5b527Vo1Z86cpv/RBb9s2TK1c+fOwDImJydV f3+/d5wfkctiYmhoyBOktI6wTroti6vy6rZN+VF+lB/lR/m5Ka8QQXHwp+uW+IEDB7xtdLnbwGwM tNNCJwiCIIgiIHdCHxkZUYsXL1br16/3tjdv3qwWLFjgGwxnYmpqSg0MDKiurq7cCJ0+JMqP8qP8 KD+iCPLLjdAlQh2+9HXr1rXsN6PY9UA42Y/u+p6eHnX48OHcCJ0+JMqP8qP8KD+iCPLjOHS2UNnC p/woP4Lyo4VOQicIgiCIIoCEzhYqW/iUH+VHUH600Eno9CFRfpQf5Uf5EUWQXy0JfdeuXd6Dc+HC hQsXLlVZnn322WoTOkEQBEEQJHSCIAiCIKETBEEQBEFCJwiCIAiChB4MfeIWLly4cOHCpSoLLfSU jQOC8qP8KD/Kjyij/EjoVGjKj/Kj/AjKj4ROEARBEEQRQEInCIIgCBI6QRAEQRAkdEscPXpULVu2 TM2ZM0d1d3d7297NG/OsZ3X+tm3b1JIlS7w525cuXar27NmTqNzdu3erRYsWeeUsX75cjY2NUX4+ 5cY9nvKzk5/t9Sg//+OD9lN20bLbunWrOvfccxv7d+7cSd2LIT/B+vXrQ69ZCkJfsWKF6u/v935j je2mh4gQatrz+/r61PDwcEMx582bl6jcs846S+3du9f7jbV5POW3IpW8Kb9w+dlej/LzPz5KrpRd 8PErV670DJipqSm1Y8cOdeaZZ1L3Yn67b7zxhschpSf0zs5ONT4+7v2emJjwtuMINe35Oo4dO6YW LlyYqFyd0Pft29dyPOXXmfp4yi/4+LwIvWryC9tP2UXLCD2Vixcvpu7FkN/Jkyc9yx38UXpCNx8A 3RRxhJr2fAFamOgmke6iuOUODg42utzXrl3bcjzlNyfV8ZRfuPzyIvSqyS9oP2UXLiPpoobVuX// fupeDPndcMMN6v7774+8ZiUtdNO/kfZ84MCBA15rCd0gLlpvaKW2o4VfVvklkTflFy6/sljoRZZf mFwpu2gZSZc767548tPLDfPd04ducf7mzZvVggULWgIUkpY7MjLidTkhwIHyay03qbwpv3D55UXo VZFflFwpu+DjV69erU6cOOEROnoq4X6k/OJ/u5Ww0PWIQKzhW4jTakl7ftBxccuV31DmdevWUX4x yw06nvKLp3/tjnan/Ci7TZs2efUejj///PPV888/T91LWG7pCZ0gCIIgiHCQ0AmCIAiChE4QBEEQ BAmdIAiCIAgSOkEQBEEQJHSCIAiCIKETBEEQBEFCJwiCIAiChE4QFf8wfRJMFGkhCIKEThCEJaHz 3giCIKETBAmdhE4QJHSCIEiaJHSCIKETBEFCJwiChE4QBAmdIAgSOkGQ0AOwceNGdemllwb+39fX 5x0TdW0SOkGQ0AmCyJHQp6am1Nlnn62OHDnS8h/24T8cQ0InCBI6QRAFJnRg/fr1avXq1S37sQ// 2VybhE4QJHSCIHIm9PHxcTVv3jw1MTHR2HfixAk1f/587z8SOkGQ0AmCKAGhA6tWrVJ33HFHY3vD hg3q+uuvt742CZ0gSOgEQSQl9IsvTr4YGBkZUQsXLvT85VjwG/tI6ARBQicIokQWOnDJJZeoRx55 xFsuNkifhE4QJHSCIEpC6AcOHFDnnXee6urq8n6T0AmChE4QRAkJHeju7vYWv2uHza5GQicIEjpB EAUi9CreG0GQ0AmCIGmS0AmChE4QBAmdIAgSOkEQJHSCIEjoBEFC570RBMEvkyBImiR0giChEwSR FWkWeSEIgoROEARBEEQG+H+i05xqn1rNlQAAAABJRU5ErkJggg== rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAigklEQVR42u2dAWgcx7mADcaII4gQ ECIIY4QhmGKEMAfFBFGMMJhSjhCCwaSqLYwxSf1cPddx8wgiCXp+xpC6wa+U1MUYI1LjuhEipOrF DigUHMcIFddJ5aK4985RrqqihlzPV79r6pzn+R/eitVq925377Q7e/o+GO5mb+/2v5nZ/XZ2Z3fX KQAAAEg86ygCAAAAhA4AAAAIHQAAABC6qYW6bt1SavQ7Qac3O64o/jsko43GVecmt6lSqaS2bt2q Y3v99debHj/rU/N555131COPPKK++c1vqsnJSbWwsKAeffRRhB6mUVppw4YNqr29XT311FO6gFtl 44bQ2QAlocwQenP49re/reO6cOFCqPjr/bdWXJ/cfBDl/0yn0yuWuW3bNoTerAqUdP78eYSO0BE6 Qk9Mmzpy5IhKpVIqm82Gjh+hRy906Z0vLi7q3rnIva2tTY2PjyP0RlbISqWiDh06tDR9y5Yta1ro rbDhRegInTbVXKHT3iERQhfu37+/NF32ktyQvd+nn35aH56Xw/SyR7xz50516dKluss5ffq06u7u 1t/bvHmzOnnyZKg9xYsXLy6bLrFu3LhRHThwQN2+fbtuHKdOnVJPPPGEjkO+99JLL+kdmtXoocvv Dg8P6+XI8mS5svxa3wn6/8Iswws577hjxw5dv+vXr9f1u337dvXiiy+qmzdvNq09SMwHDx7U/+3x xx9fagt37tzRh03ldx577DFdN422Q7//yW/7c/6PoaEhfc7Pvs402kbrEbbOg5RbGAHIoW6pP+v3 5VV+/80332y4rTVLzvXq1G/dr1bbNqkMg9Jou6/niLjKKPFClwbnZP/+/TUb/eDgoOdy7L1/e7I2 QkFWKlmO1zxSaX/6058Cx9HX16eq1WpThS6/961vfct1ec447AT5f2GX4XXIMsjht0bawzPPPLNi /tdee01vAJ3TR0ZGQi83yH8KM9+ePXuW3svGohlttB5h6zxofQXdftjLwi3t3r07dFtLktAbadtx l2FHR4cWpLyKhOfm5gK5ZTW2zXZHxFVGiRP6vXv3lhXosWPHln3n3LlzS5/19vaqqakpPV1GJMoe v/XZ6Oio63Jk5Ons7KzeGB0/frzmof16hb137169nHK5rPNfffWV3pOzviOfe/1eT0+PmpmZ0dPl VfL2la6ZQpffsy/XaszO5Tp/K8j/C7sMN2Rv2ppXenJSV5Lkt9544w315JNPNq09yEZP/tfbb7+9 bLp81zld9tTDLjfIf/Lb/uyfyzk/t55HI220HmHqPEx9Bdl+SM/Kzzr2s5/9LHS91IrFvjMVdh0O Wve1hB6mbcddhm6ps7MzkNQbafd+HBFXGSVG6M4kK4bsyTsPQcshCmuejz/+eNlncqmIvafrtpxr 164tTZdKto+ub9YhIOs7zksevOIQrl+/7jqyshlCl9/zs9yge9L2/9fMZcihKKsN3Lhxo+a8jbYH S0KyctmnWyuofbq9jQRdbpD/FGajLmXc7DZajzB1Hqa+gpSPXHLkFZPk7TtAYeulVixupwjjEnrY th1XGcrh6LGxMb1dtuRoH3nu98hNM7fNXo6Iq4wSLXS3CpRC9TM6XgrQbTn2w9mNrlRnz55Vu3bt Wjp/4nYJntfvOeOwr1xesYfdSNhjq7Vc528F+X9hl+HG0aNHV5z/EnnIXvXExERT24OfMpW2WKtM /Sw3yH9qdKPerDZajzB1Hqa+ggjdb0yN1EtShN6Mth1lGbohOyVeEq5FM7fNJrWzRB1yl4KQPyeV YE133pTB7wbBz/mmRj6TgSRBYkia0IP+v2YKXZDLFa1BU85lyiCS1WgPYcvU73L9/qdmCb3RNhqn 0P0svxkb2jD1UisWpyhqtX0ThG5SGQYtWy+a3e6TUEbGnkMXROL2wRFyKM7tkJ3fcyqrIXR7pci5 KKtS7QP6ajWauA65Ow/Neh0aDfr/wizDL7JMucmQ9X25XnQ12kOQ6WGW6/c/NUvojbbRIIfc/dZ5 o+XW7EPuYerFDXtP176Bty8zKUKPqwzdkNMy1u/IYD4/NLvdm15GxgtdKkAGILgNjJO9HHthXb16 danC5HzH5cuX1YkTJ5YVZNgVxzrvYT/vZGEf5PDee+/pafPz8+rZZ5/11Whk4EVUg+JkdKafARz2 7wT9f2GW4YWMnJZ6tm/w5ciNW+NvZnsIMj3ocoP8Jz/tz89Gv9E2Wo8wdR6mvoJsP2QQkldM1q1Y JclApLD14oZ9eyUDqeQ/5XK5ZcsMUtZh674Z0+MoQ9nRk+WKwK32IDuFXh6oRbPbvUntLJFCF+x7 L7L3ax/BKxUbxSF3t8s+rPm8LkNwXpLjtaxal63J3lszV9AwlxcF/X/NvGytXr06D081qz0EnR5k uUH/U73250e+jbbReoSt86D1FXT7IZcL+b2cKEy9uGE/qmhPcm+AMGUdtu6bNT3qMqz3G7JdtEas 16PZ7d6kdpZYoQsyqMH6PJPJrDisMTAwsHTxv0hfDrXId1599VXPG3UEiUH26mTFsu8t2+eT5Wza tEkvv6urS+eDrDzSw5HLRazvS6VGdWMZWW69G4AE/X9hluGG1J0MIpHDWtbettSB1K0MdnGjGe0h zMrud7lh/lO99uenTBtto/UIW+dB6ivM9kNuLGK/4Yf0gOS3nfdWD1MvXsiRNWt9ljKvVw6NbHtW W+hRl6GM/BYRy2/Id60br8hNWqSX6zxPXY9mtnvT2pmxQgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCBwAA AIQOAAAACB0AAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAAK0pdOuReHauXLmi 3n//fRKJRCKRWi69++67a0fo8ocBAABakTCOQ+gAAAAIHaEDAAAgdIQOAACA0AEAABA6QgcAAEDo +svr1i0lO/Pz8+rJJ59UGzZsUH19fTrvxM88CB0AABB6hD10p9AHBwfV8PCwfi+vknfiZx6EDgAQ M7duyY0/wqWrVym/pAu9vb1dlUol/b5cLuu8Ez/zIHQAgJj5xS+U2r07XBoaovySLnRnXg6r1/uO 2zwicis5yWazKp/Pq2KxqPPySp48efLkm5xvQOjVw4cpv5B5eugAAEAPnR5684TOOXQAAISO0BMk dPsod/tod/sIdnldWFhYIX6veRA6AABCR+gx9dBXG4QOAIDQETpCBwAAhI7QEToAAEJH6AgdoQMA IHRA6AgdAAChI3SEDgAACB2hI3SA2PjnP5X67LPw6f59yhAQOkJH6ACxc/Nm+I2oJJE6AEJH6Agd AKEDIHSEjtABEDogdISO0BE6AEIHhI7QjRC68/7unZ2ddedB6AAIHRA6GNxDv3Hjhnr55ZddhU4P HQChA0KHhAg9k8m4PklNhC7PQE+lUnqeQqGA0AEQOiB0MFHoU1NT6sCBAzXnqVQq+nno8ghVN5Fb yUk2m1X5fF4Vi0Wdl1fy5FslX/7gg4aEfvfWLcqTfHPyDQi9evgw5Rcyb5zQd+7cqWZmZnzNK89F p4cOQA8d6KGDYT3069evqx07dtSdr1qtqpGREZVOpxE6AEIHhA6mCb2/v19NTEwsX5htIJw1ur2t rU3Pm8vlEDoAQgeEDorr0AEQOkIHhI7QEToAQgdA6AgdoQMgdEDoCB2hI3SImOFhpV54IVy6cgWh A0JH6AgdoYMR7NsXfiP1618jdEDoCB2hI3RA6AgdEDogdIQOCB2hA0JH6AgdAKEDIHSEjtABoSN0 QOgtJXRZ1c6fD5d++UuEjtABoSN0QOhG8NZb4f/e976H0BE6IHSEDggdoSdB6NZ92q3kxvz8vH5k qjxlra+vT+eNEPqRI0p9//vh0m9/y8qP0BE6IHSE3lpCr8fg4KB+Drogr5I3QuhSQ2FrV1oGIHSE DggdobeS0Nvb21UqlVKZTEYVCoUV88jnpVJJvy+XyzqP0AGhI3RA6AjdwHPolUpF977l0Hq9Xrwc encTuZWcZLNZlc/nVbFY1Hl5bUb+wcBA6Notnj3b9HjIr07+wd69DQl9teMrf/BBQ0K/e+sW9U2+ OfkGhF49fNj4/9eI0AcGHqxafMYOinOTNT10oIdOD33N8/XXSt29Gz5Vq/TQ6aFHI/Tqw8Y2MjKi 0un0is84hw4IHaGveT7+uLF6nptD6Ah9dYVujW5va2tT/f39KpfLrTjMbh/lLq8LCwsIHRA6Qkfo CB2hK65DR+iA0BE6QkfoCB2hI3SEjtABoSN0hI7QETpCR+iA0BE6QkfogNAROkJH6AgdoSN0QOgI HaEjdISO0BE6QkfogNAROkJH6AgdoSN0QOgIHaEjdEDoCB2hI3SEjtAROiB0hI7QETpCR+gIHaEj dEDoCB2hI3SEjtAROiB0hN7KQh8fH1c9PT36Xu69vb1qcnJy5YL//37vVkLogNAROkJH6AjdMKEP DAyo2dlZ/X5sbEx1dHS4Cp0eOiB0hI7QETpCN1joduQpat3d3a5Cl2egp1IplclkVKFQQOiA0BE6 QkfoCN1EoS8uLupHo16+fNlznkqlop+HLvMFEXo2m1X5fF4Vi0Wdl9dm5B8MDISu3eLZs02Ph/zq 5B/s3duQ0Fc7vvIHHzS0ob976xb1nYB8+cMPG6vnmZnVj7cBoVcPHza+PhoR+sDAg1WLzyihT09P 6565HHL3gzwX3U3kVqKHDvTQ6aHTQ6eHTg89YqGPjo6qrq4u18FwTqrVqhoZGVHpdJpD7oDQETpC R+gI3SShO0ewWwPg7APhrOkyEr6/v1/lcjmEDggdoSN0hB6cn/xEqePHQ6W3fpxH6FGC0G384Q9K 7dkTPs3PsxFF6IDQW0vo+/eHjvGtVz5C6Ag9RqE3sgH4y1/YiCJ0QOgIHaEjdISO0BE6IHSEjtAR OkJH6Agd1ozQv/i3V8Ke2tapxtAqhI7QETpCR+iA0KMS+l8O/VdDf082dwgdoSN0hI7QAaEjdISO 0BE6QkfogNAROkJH6AgdoSN0QOgIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoSN0hI7QAaEj dISO0BE6QkfogNAReusIfX5+Xj/fXB6J2tfXp/Nh5kHoCB2hI3SEjtAReoxCHxwcVMPDw/q9vEo+ zDwIHaEjdISO0BE6Qo9R6O3t7apUKun35XJZ58PMg9CbL/SP3v9CTU2pUOnOndX/e198odTp0+GT 7+0bQgeEjtARuo8fXbf8Z+Wweph5RORWcpLNZlU+n1fFYlHn5bUZ+dInnyj117+q0uysKkxP61e/ +U9v3Wp6PM783z//PHR8ks998qVk1exsSU1PF/Sr3/wf/zjnL94LF1T10CH1r+ee06/q8GHf+f99 9Xjo+CS/uPh3X+Up9Rym/OT1H4v31O3bJfX733+mX6VK/OZzuZKv+P6+uBg6Psm/+uq/1HPP/Usd OlSV4tWvfvMXL/prj8Wf/zxw/Vr5z17679DxSX56uuxrffn6hRdCxSevYyNToeM7evRrf+vzw3pu ZH0u/u1vq7q90fmHHa+w8X15+38aWp8//9zn+nz7dvj1+fN/hI7vk09Kq1b+9NDBDN54I/wu+Q9/ SPk1gR/9SKnvfjdcOnvW50LOnAldz5V//4+HG0QVOt296/v8X+gYf/3Kx6GbsRwAAmiJHnqiz6ED QodVF7o6ciSaGBE6IPTGsI9gl9eFhYUVh9m95kHoCB0QOkIHhG6I0JsNQkfogNAROiB0hA4IHRB6 4PTOf95QBw+qUOkHP6B5AEJH6Aid8kPoRghd/epX1DEgdISO0BE6QkfoAAgdoSN0QOgIHRA6QgeE DggdoQNCR+iA0AGhI3RA6AgdEDpCR+gACB2hI3SEjtAROgBCB4QOCB2hA0JH6IDQAaEjdEDodsbH x1VPT49qa2tTvb29anJycuWC161blhA6QkfoCB2hAxgm9IGBATUrz519yNjYmOro6HAVOj10hI7Q ETpCBzBY6HbkKWrd3d2uQpdnoKdSKZXJZFShUEDoCB2hI3SEDmCi0BcXF/WjUS9fvuw5T6VS0c9D l/ncRG4lJ9lsVuXzeVUsFnVeXskbkm9A6F8PDVF+Ccnf/fGPw9fzD34QSbwP5LFnIWMsPtxhob7J x5WPTehu58Knp6d1z1wOuftBnotOD50eOj10euj00AEM6qGPjo6qrq4u18FwTqrVqhoZGVHpdBqh I3SEjtAROoBJQneOYLd67vYevDVdRsL39/erXC6H0BE6QkfoCB1AcR06IHRA6AgdEDpCB4QOCB2h A0JH6IDQETpCB0DoCB2hI3SEjtABEDogdEDoCB0QOkIHhA4IHaEDQkfogNAROkIHQOgIHaEjdISO 0AEQOiB0QOgIHRA6QgeEDggdoQNCR+iA0BE6QgdoZaG73cfdyfz8vH5kqjxlra+vT+cROkJH6Ani o4+U+s1vwqXf/Q6hAyRF6PXXs0H9HHRBXiWP0BE6QgeEDmCY0Nvb21UqlVKZTEYVCoUV88jnpVJJ vy+XyzqP0BE6QgeEDmDgOfRKpaJ733JovV4vXg69u4ncSk6y2azK5/OqWCzqvLySNyTfgNC/Hhqi /Mg3Lf9g377QbbF45gzlST62fGxCr3e+3E3W9NDpodNDB3roAAnpoVerVTUyMqLS6bTLesY5dISO 0AGhAxgtdKu33tbWpvr7+1Uul1uabmEf5S6vCwsLCB2hI3RA6ACK69ABoQMgdEDoCB0QOiB0hA4I HaEDQgeEDoDQETpCR+iA0AEQOiB0AIQOCB2hA0IHhI7QAaEjdEDogNABEDpCR+gIHRA6AEIHhA6A 0AGhI3RA6IDQETogdIQOCB0QOkArC93+9DVJnZ2ddedB6AgdoQNCBzC4h37jxg318ssvuwqdHjpC R+iA0AESIvRMJuP6JDURujwDPZVK6XkKhQJCR+gIHRA6gIlCn5qaUgcOHKg5T6VS0c9Dl0eouonc Sk6y2azK5/OqWCzqvLySNyTfgNC/Hhqi/Mg3Lf9g377QbbF45gzlST62fGxC9zoXvnPnTjUzM+Pr N+S56PTQ6aHTQwd66ACG9dCvX7+uduzYUXe+arWqRkZGVDqdRugIHaEDQgcwTej9/f1qYmJiRU/e 2atva2vT8+ZyOYSO0BE6IHQAxXXogNABEDogdIQOCB0QOkIHhI7QAaEDQgdA6Ai9pTh/Xim5XDFM euUVyg8QOiB0hA4AgNABoSN0AEDoCB0QOkIHAIQOgNAROgAgdACEDgCA0AGhI3QAQOgIHRA6QgcA hA6QYKF7PWVtfn5ePw5VnqDW19en8078zIPQAQChA0KPsIfuFPrgw5VInnEuyKvkV65n9edB6ACA 0AGhxyj09vZ2VSqV9PtyuazzTvzMg9ABAKEDQo9R6M68HFav9x23eUTkVnKSzWZVPp9XxWJR5+WV PHny5O35B/v2hRZ68cwZypN8bPlVF7rXOXN66ABADx2gBXvonEMHAIQOkCCh23vs9p67fQS7vC4s LKwQv9c8CB0AEDog9Jh66KsNQgcAhA4IHaEDAEJH6IDQEToAIHQAhI7QAQChAyB0hA4ACB0QOkIH AISO0AGhI3QAQOgACB2hAwBCB0DoCB0AEDogdIQOAIDQAaEjdABA6Agd1pDQvZ6+Nj4+rnp6elRb W5vq7e1Vk5OTNb/r/D5CBwCEDgg9hh66U8gDAwNqdnZWvx8bG1MdHR11v4PQAQChAxgmdDvyFLXu 7m7X78gz0FOplMpkMqpQKCB0AEDoACYKfXFxUT8a9fLly57frVQq+nnoMp+byK3kJJvNqnw+r4rF os7LK3ny5Mnb8w/27Qst9OKZM5Qn+djyqy50r3PebkKfnp7WPXM55O4HeS46PXQAoIcOYFAPfXR0 VHV1dbkOhnNSrVbVyMiISqfTCB0AEDqAinmUu73nXmu687syEr6/v1/lcjmEDgAIHUBxHToAAEIH hI7QAQChI3RA6AgdABA6AEJH6ACwCsjA3CtXwqU//5nyA4SO0AEAABA6QgcAAISO0AEAABA6QgcA AEDoCB0AAAChI3QAAACEDgAAgNAROgAAAEKPWuhXrlzRf5hEIpFIpFZL7777bmsKHQAAABA6AAAA QgcAAACEDgAAAAjdGxkoRyKRSCRSqyZ66DHvZBAjZUiMlCExUob00BE6GwDKkHomRuqZGBE6AADA WgWhAwAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAAKE3nVKpRIwN8sUXXxhfhkmIERpnYWFBFQoFYmwwvrm5OePL 0PQYEXrEdHV1qc7OTvX444+r9957jxhD8MQTT6hHH31UrVu3ztgyND3G27dv63q+ceOGkeVnenwW mzdvVh0dHSqVSqlDhw4RY8j4HnvsMR3jwYMHjS1D02NE6BGzZcsW9dOf/lS/r1QqemNvWk/Y9Bj3 7t2rXnzxRf0+l8vp+L788kujytD0GE+dOqU37lLPsoEyDdPjs+jp6VHnzp3T7+/fv6934IgxGFu3 blUXL15c2t5s3LjRuDJMQowIPQZkD29+fl6/P3DggHr++efVtm3biLEO9sOFEsvVq1eXPnvzzTdV b29v7OVmeoxeh1wlrrNnzxrR9txiNCk+Z4zbt29fmn7v3j21adMm48rQ9Bh37dq1bEf46NGjamZm hhgRulm4HTI8f/687q1J2rNnj1pcXFQbNmwwJj7TYhSchwuvXbumuru7l83T1tam95yJ0V98duQ8 v9R13HjFaEp89cpR1puhoSFj4zM5RjkvLfl0Oq1u3ryptzeyfSJGhG4EtQ4Zykbd2rDLXqDMZ1J8 psQoeB0ulJgnJiaW5pO87HgQo//47MiRGDkvKPHZe3SmxBh3fH5ilPEm0qOTGGVeE+vZ5Bjv3Lmz 9P4b3/iGmpqaMq6eTYkRoUeE26hmr0OG1WpVb5yOHTtmZHwmxOh1uNA6Ly33Vt69e7deueKqZxNj 9BPfihX8YazS67h06ZKRMUYdX5AY5RSVnKoaHBzUMY6NjRlXhqbHKB0Imffpp582cn2OO0aEHjFe o5rdDhmOjo7qacPDw0bGZ1qMgvNwYblc1hun06dPG1HPpsQYJD5Bzu/LvFHutAWJMY74gsYo40xk PmsgpIn1bHqMmUxGH+qOMr6kxIjQI6beqGa3Q4ZRjhwPE59pMcZ9uDAJMYaNz/R6jvoqC9NjbNV6 Zn1G6LHgHEnqZ1Rz1IcMg466juOQpt8Y4zpcGKSeTYjRxPioZ+qZekboxuI2ArLWqOY4DhkGGXUd 1yHNIDHGcbgwaD2bEKNp8VHP1DP1jNCNpdYIyFqjmqM81BVm1HXUhzRNj5F6pp6pZ+o5CbfoRugh kMsVZIBTrRGQcY5qtuITTB0ZnqQYqWfqmXqmnluZNS10uZnA5OTksmluI0njGnntFp9bjHHFl+QY qWfqmXqmnhF6wrlw4YI+nyLXYstt/px7bnGPgLQP8HCLz4QY65VhEsqRMlwbbZEyZH1eS6wpoVs3 DpDGIch5l/Xr1y99HvcISOcAD2d8JsRYrwyTUI6U4dpoi5Qh6zNCb1HknIrb7VBlNKR16784R0B6 DfCwxxd3jH7KMAnlSBmujbZIGbI+I/QWwXk7VLku0ToUc/z4cX0noddff12dPHlS79lZxDUC0muA hzO+qGO0l6PfMkxCOVKGyWqLrM+0RVPWZ4QeMW63/ZMn6Mje6P79+9XOnTv1eRg5hPPhhx+qzs7O SOPzeiKahX2AhxwKizo+r3JMUhmaUo4ml2FS2iLrM+uzSeWI0CPAupSh1m3/pPHKQ+0t5O5B8mSd Rx55ZNmtAVczvnpPRBOcAzyiiM8eo+BVjnGWoRXjiRMn6pZhXOWYlDJMSltkfWZ9jrscEXoMWJcy 1LrtnzQGaTiyNyjPBLf28ORB93I4J4r47Lg9Ec1tgEcU8Tlj9CrHOMvQrRy9nioXVzkmsQxNbous z6zPcZcjQo8I+/kg61KGWrf9E6QByO1Q5aljUeJ2qYXbE9GiHuDhVoZCrXKMqwzdytHrqXJRlmPS y9Dktsj6zPocRzki9Ihxng+yX8pQ67Z/UeB2PsjtchAhzie21SrDJJVjnE+Va5UyNLktUoasz1GW I0KPGK/zQdalDHHe9q/WOTXn5SBLlRDDE9HqlaF9ehLKkTJs3bZIGbI+QwsJXUY0zs3NLeW9zgfZ L2WI+rZ/zhgF5/kg56UWUT8RzR6jnzKMuhzdyrBeOVKGyWuLrM+sz6aszwg9YuQuQTIYQvbq5DCM 4HU+6NNPP43lUga3GAXn+SC3Sy2iOozkjDEpZeinHCnD5LRF1mfWZ1PWZ4QeMXI5xcWLF/V7Gbyx cePGpc+8zgdFfSlDrRgF5/mgOC618IoxKWVoQjmaXoZJaIusz6zPJpUjQo8YuSzBQs4RHT16VI+K FLzOB0V9KUOtGJcK2XY+KI5LLbxiTFIZxl2OppdhEtoi6zPrs0nliNBjQM7ByGAKuV7x5s2bugHI aEnBlMfjecVo0vkgrxhNL0PBlHI0vQyT0BZZn1mfOU++hoUu2EdAyl6n3MkoKTGadD7I9HKsFZ8p 5UhbpAxZn1tnfUboMSDnYWQghfWoP2JszRgpQ+qZGKlnaHGhZzIZPWrS5LsEESNlSIyUITEmqwwR OgAAACB0AAAAQOgAAACA0AEAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAAgNAB PBr/unWkFk0ACB1gjQkdqFcAhA7Ahh+oVwCEDsCGHyxOnDih2tra1JEjR/QztNvb26lXAIQOwIY/ aaRSKS3yw4cPqw0bNqjXXnuNegVA6ABs+KlXAIQOwIbfB+fOnVPPPvus5+cDAwN6ntWWi9fv1xr9 XW90uD0vPef+/n41MzOzYhlbtmxRW7du9R2r1/yynO3bt9f9b++8847q6enRPXh5nZiYQOgACB3A seG/dEmp3bu9k3xuo1qtqo0bN6q5ubkVvyvT5DOZx69cAi7el9DD7hDYp92/f1+dPHlS9fb2Lpvn +vXrWqqSpqen6y6n1vyyvEwmo8bGxjzjkO90dnaqa9euLf1eV1eX67IROiB0AIQeyKgykOvYsWMr pss0+SyIXEwVuoX0iu0cOnRInTp1Sp/rlvPe9ag1vyxvdnZW9+BlJ8gtjmeeeUadP39+2fckL9MR OgBCB4TekFFLpZLq6OhQ5XJ5adq9e/d0T1I+awWhSw/9+PHjatu2bcuOTsj/XlhYUPPz8/q9XcRO 6s1vLW9oaEidPn3aNQ4Z9V6pVJb97ldffeU6Gh6hA0IHQOiBjXr06NFlI7KlFyqXXgWVy2oI3c8d 1Lym2dOmTZuWnVoYHx9X3/nOd5byu3btWnG43E69+a0YZJT75s2bl3aQ7LF5/U/nkQOEDggdAKGH MuqdO3dUd3e37nFKkvcyzQShN6OHLr1qEfDbb7+9NO2pp55SFy9eXMpfuHBBnwP3ot789uXJ+frh 4WF66AAIHSBaoQt79uzRkpK0W+YNIReTz6HLYXIZgCZClV70+vXrV/TiZdri4uKK3/Izv/MQv5xL LxQKdc+hj46Ocg4dAKEDNE/oMtJazjGn02nXEdxJF7ogl+GdOXNGn+N+/vnnV3x+8ODBZee/LfzM 71ye9OYHBweXTZ+amtJjE2R0u8AodwCEDtB0oQt9fX06uS3Dz5PAGhF6kGvNwwp9cnJSXysuOy3W pWN2rl69qj9z4md+t+XJspzT5bpzuY6d69ABEDoAG37qFQChA7DhB+oVAKEDsOEH6hUAoQOw4Qfq FQChA7Dhp14BEDoAG36gXgEQOoDBG35SayYAhA4AAACJ5P8As5W16WdmGiIAAAAASUVORK5CYII= false 6265216 5129715 1625568 1952107 4628675 3170612 10973 6997 0 0 431663 1430180 32890 31491 6729769 6591387 6591387 5979690 5979690 -0.09 -0.04 -0.13 105.45 0.00 0.00 0.00 0.00 2.19 9.61 11.68 -76.53 2.45 9.92 12.26 -74.49 0.78 0.36 1.14 124.31 0.09 0.00 0.09 0.00 0.02 -0.02 0.00 -190.42 0.04 9.08 8.98 -99.56 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.01 944.20 1.60 0.38 2.00 334.00 -0.07 0.13 0.05 -161.52 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.27 -0.31 -0.58 -10.92 -0.15 -0.15 -0.30 4.87 -0.05 -0.05 -0.10 4.87 -0.04 -0.06 -0.10 -25.02 -0.02 -0.05 -0.08 -52.86 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1300.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 910.08 0.00 0.00 0.00 1817.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6729769 6591387 6729769 ES0L02403084 SPAIN LETRAS DEL TESORO EUR 594535 8.83 ES0L02405105 SPAIN LETRAS DEL TESORO EUR 590863 8.78 ES00000123X3 RFIJA|SPAIN GOVERNMENT|4.40|2023-10-31 EUR 251797 3.82 ES0L02310065 SPAIN LETRAS DEL TESORO EUR 989828 15.02 1185398 17.61 1241625 18.84 1185398 17.61 1241625 18.84 1185398 17.61 1241625 18.84 ES0131703003 ACCIONES|SECUOYA GRUPO DE COMUNICACION S EUR 167627 2.49 133294 2.02 ES0178430E18 ACCIONES|TELEFONICA SA EUR 272542 4.05 ES0173516115 ACCIONES|REPSOL SA EUR 190886 2.90 440169 6.54 324180 4.92 440169 6.54 324180 4.92 ES0112793015 PARTICIPACIONES|SPB RF AHORRO CLASE A EUR 386302 5.86 386302 5.86 1625567 24.15 1952107 29.62 IT0005566184 BUONI ORDINARI DEL TESORO EUR 983192 14.61 983192 14.61 983192 14.61 983192 14.61 GB0009697037 ACCIONES|BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC GBP 46183 0.69 33362 0.51 IE00B4ND3602 ACCIONES|ISHARES PHYSICAL GOLD ETC USD 9873 0.15 9272 0.14 US83067L2088 ACCIONES|SKILLZ INC USD 1967 0.03 2902 0.04 US03842K3095 ACCIONES|AQUABOUNTY TECHNOLOGIES INC USD 2582 0.04 PA1436583006 ACCIONES|CARNIVAL CORP USD 266757 3.96 274069 4.16 US5504241051 ACCIONES|LUMINAR TECHNOLOGIES INC USD 20881 0.31 43123 0.65 US03842K2006 ACCIONES|AQUABOUNTY TECHNOLOGIES INC USD 6507 0.10 348243 5.18 369235 5.60 348243 5.18 369235 5.60 FR0010213355 PARTICIPACIONES|GROUPAMA ENTREPRISES EUR 610648 9.07 LU1028182704 PARTICIPACIONES|DWS CONCEPT KALDEMORGEN EUR 176654 2.62 173033 2.63 IE00B80G9288 PARTICIPACIONES|PIMCO GIS INCOME FUND EUR 802778 11.93 771111 11.70 LU0211300792 PARTICIPACIONES|AXA IM FIIS US CORPORATE EUR 509375 7.57 491073 7.45 LU0132661827 PARTICIPACIONES|UBAM DYNAMIC US DOLLAR B USD 385068 5.72 377177 5.72 LU0355584201 PARTICIPACIONES|JPM EU GOVERNMENT BOND F EUR 401770 5.97 LU0853555893 PARTICIPACIONES|JUPITER JGF DYNAMIC BOND EUR 410938 6.11 387813 5.88 FR0010288316 PARTICIPACIONES|GROUPAMA ENTREPRISES EUR 601154 9.12 3297231 48.99 2801361 42.50 4628666 68.78 3170596 48.10 6254233 92.93 5122703 77.72 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAtAklEQVR42u2dCWhc17mAA6WUUkop lFJKeZTCo5RSSimUUkp5lAflUUopJRAepYQ0lJYSHklbGmv20eZVlrzLVbzbcmzLirVZlmXJ2kYj WdYuj3bJixw7XuLYiW05dv53/3FGGcsz0qyaOzPfZ34szXI1c88957tnf0EAAAAg7XmBUwAAAIDQ IcP45S9/KZ/73Odk165dnAwAAIQO6chrr70mX/3qV6WpqYmTAQCA0AEAAMCUQn/hhRcWQptjv/CF L8hXvvIV+clPfiKvvvqqtLa2RvTexYyMjMgf/vAH/7E+//nP+4+rNcTf/OY38re//S3scZaL5d6n f+vLX/6y/Pa3v5Xq6uqoP/dyxzxy5EjUx4zmNVqDfumll+Rb3/qW/5zp3/7mN78pv//9759rKl/u ePPz87J582b57//+b//nD3wP/V0f1+eX+5zf+c535MmTJzF9l0jS+Itf/KL84Ac/ELvdLrdv3w77 Pb70pS8tvEe/Q6jPbtbr6Ec/+tGS50afX+pYqUjHZF1byxFpWsdSzsTznkivqVivwUSfl2j+TrSf Kd60j6aMS0UZYNay9IV4CtrgePHFF+XBgwcRf5Cenh5/QR1PgZqo9+3ZsyduoS+OgoKChAv9gw8+ kF//+tcJuwgvXbok3/3ud5c81n/+53/6X7fcOSgpKUma0IPj29/+trz33nvPvbesrOy51+pjyRR6 oq+j06dPhzwv+vhSny1V6Zisa2s5Ik3rWMqZWN9jBqFHc16SKfR40j6WMi4VZYBZy9KohR7go48+ kgMHDsj3vve9hed+9atfRfxBdPBV4PENGzbIxx9/7H/8ypUr/oLx5z//eUIusFCv0xsPvcsOPK4J EWtBHEDvqrZu3brw+De+8Y2ECz34nGnriN7FBu7mrl275k+PX/ziFxEdT+8Wgy9AbWnRcx9Igz// +c/PXIiL7y4XX4R697z4hi4eoS+uLf30pz9deO6vf/3rc+/V86HPaU3+hz/8of9nfU+iCqpkX0ca 4a55fTxcQZPKdEzWtbUc0aR1LOVMrGVTrCKO9X3x5oFkCD3etI+ljEtlGWC2svSFeC+4e/fuyfe/ //2F5/WER/Le4DvgmPoK4kwEzaSBx7VJJ16hL34u2mMu9xo9r4HH9WIN1RoSzfE2bty48Lg2I4bi d7/73cJrtMko3HEDwlncKpEooStjY2MLz33ta1975rmBgYGF5/R7BX+3oaGhtLiOtGlR//d4PM+8 Rn8Pfn7xsVKZjsm6tpYi2rSOpZyJtWxKpdBjyQPJEHo8aR9rGZfqMsBMZekLibjgKioqFp7/n//5 n4jeq4Vf8B2N1sJSJXTtG0tEDV0TKvC43iUmUuh6XgOPh+ujj+Z4wXfCkTT1aj9QuON2d3cvnEdt MkuG0IOf176pYHR0fmB8hzbHa+jP+pg+lw7XkWbgUPknkO6rV68OeaxUpmOyrq2liDatYylnYi2b Uin0WPJAMoQeT9rHWsalugwwU1maEKFrE0LwQIRI3vuvf/3ruaYGlaDb7Q57UhKVCNpdENxU+s9/ /jOhfeg6MCPUd4hH6MGDPaJpooykhSTUIIxo01UHq+jPVqs1KUL3+Xwha+jBA2F0cFoA/TmQFokY GJTs60gLIL1R0Z+1thFc69DvoC1hoY6VynRM1rW1VHNutGkdSzkTa9kUa394vEKPNQ8kQ+jxpH2s ZVwqywCzlaUJEfpStael3puXlxd28In2NUxMTCQ0ERaH3sG98sorUQ3miyTjauhd2+IR2fFk7kBh n6i7/2jP33Lpqk3iej4182hfVyKFvlQfevBAmNra2oXH9edEDgxK9nWk6PfSn3V0r6L/6+9///vf wx4rlemYrGsrHLGmdSzlTCzvSZXQYz0vyRB6PGkfaxmXijLArGVpymroAVR6Oqrvj3/8o7+ZIfj1 //Vf/5X0gvjll1+O+vhLjTYOFMIaOhgiHWrogUE/8aZroLb6+uuvxy30SEe5BwbC6CDE4Ltj/Vkf S9TAoJW4joJbIXQaXODYs7OzYY+VynRM1rUVjnjSOpZyJtr3pKrJPdbzkuwaerRpH2sZl4oywKxl acL70HXKQawXjRbUOqggkjv3WBNBE1nv3PSkBg+iSITQA82w4RIu+A40VNOMPhY89zqY4KkciehD 136cRPX7BLh69ao/U+r3VAklSujapxlqHnrwQJjlItCMbfbrSEfw6u86/zm4th7u9alMx2RdW6FI RFrHUs5E855UCD2e85IMoceT9rGUcaksA8xYlsYtdO24Dx6yv2/fvrgu1uA7mcVSS2QiBI9M1D7Z 4AEI8Qg9uK9zcaYPTKXQ8Hq9z71XHwu30Iie10SOcteaR+Dx4H6nYAJ9UMuNzAxG+330MW2CTvSg uMUEBsJEEvEODFqp6yhQMw+Ezole6vWpTMdkXVvJSutYyplo3pMKocdzXpIh9HjSPpYyzgxlgJnK 0piFrgWXJkCwzKOZh/7jH//YP3L37NmzC80r+v+6desiunOPNxG0hhX82RcPaIpF6FNTU89MT/jZ z372zPPB302n+gVLXX8Onv6nr13M4jmaeu4Wz9FcPEd2qbmTwWsI6EUTPHdSR/dGOndy8Q2Nii2W BTKief3iVaFC9WnqY8EDFeMZGLSS15GuFhVqXnq4eeipSsdkXVuJTOtYyplYy6aVFnq8eSBZ89Dj SftoyjizlAFmKksTulKcNjfHMpAg3HKfoWqxiUqExbUh7asMviDiHRSnn3/xkrh6YQZPzQgX+ppQ TfKawCu9Upw+v9zqRovRxTiSLfTggTCLb5yCCV6UpbS01LTXUTznJ1XpmKxrK5FpHUs5E2vZFOvK b4lYGS6WPBDN543mtfGkfTRlnJnKALOUpTEJPbBGrZ5Evftob2+P+iQcPnzYP9hEj6HH0oJQQwc9 6R2ODhBKROG/3Ou0VSHUogCxCF37erWWrQMalhqhr3eZOjUhsE60hv6sjx06dGjZ9Dh16pS/b1VX FNL36nnTwR+xruWuTUZa4wgM7tD/9U5Zm5MjWX841FiAQC0zWUIPDIQJl0lDFXrxDAxK9nUU7/lJ RTom69pKZFrHUs7EWjattNDjzQPJEnoi0j6SMs5sZYAZylJ2WwMAAMgAEDoAAABCBwAAAIQOAAAA CB0AAAAQOgAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQO AAAACB0AAAAQOgAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAA AIQOAAAACB0AAAAQOgAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAABA6QBZx//59uXv3rty8eVPGx2dlcHBSOjuH pLGxN2ycOdMnfX3j/tdeuXJNbt++7T/O48ePOaEACB0AksH8/LzcunXLkO+41Nf3yPHj3VJe7pXt 29tl48Y2KSz0itt9XqzWQbFYRo3/x43/p4y4uETM+l/3NIaMGJC8vG5Zs6ZDNmxok9LSDtm71yNH jnilo2NMrl+/Q0IAIHQAiKa2ffXqVaOGPSDV1d1y4IBHNm3yiMPRZ0h43C/ipUWd6NC/5zOE3ysu V5cUFXVJWZlHGhouyNTUTXny5BMSDQChA8C9e/fk0qVL0tLSJwcPdsjmzV4pKBhOgbiji6c1+z5D 8h3GDUe7VFT0yfDwuyQoAEIHyA4ePXok165dk97eIamq6pSdO7uksHDE9AJfPqYMwZ+TvLwW2bat TaqrB2mmB0DoAJmFDjS7cuWKdHX1ydGjnVJcrH3d02ku8OVixBC8R9buKJNjXcfk8q3LXAgACB0g /fjkk0/k3XfflZ6eAams9MqWLYNis81kuMQXh09cFUViGbeI1WOV9U3rpbK3Um58cIMLBAChA5gb HdQ2Pj4uZ850y86dKvHpLJP4Z2Gz1YtzMFcsFy2fxahFXO0u2XF2h/RO9crjJ0yTA0DoACbizp07 MjLik3fe6ZXVq0ezVuLB4SguE8us5VmhB4W1zyqrm1dLdV+13HlAfzsAQgdIIbqYS3//BTlyROdx TyPyhVHwU+IqLwkr82dizKi1e1yyr2OfXH//OhcVAEIHWDl0pLqK/ODBYbHZZpH4c83tzWLvdkcm 9EBMPW2O39O6B7EDIHSA5KJN6729w3LgwAVxuxF5uHAX7VmyuR2xAyB0gJSga6UPD49KeXm/OBwz SHvJ5vYZcR8qjk3mYcTOyHgAhA4QFzqHXEetv/NOn+TnI/LImts7xOXJi1/oQWLPa8mTyu5KefTx Iy5KAIQOEDk6j/zixYvS1jYoGzZMIOoowrn+oORM5yRO6EFT3tY0rhHPuIcLFAChAyzPhx9+KD09 g3LgwDgD3mLpP99bkniZL5rutr1lu1z/gP51AIQOEKZWPjExIfX1/eJyMQUttv7zHnGezU+q0P1S n7GKu8UtVf1V/nQDAIQO4Ed3PdPR63v30rweT+SuL/fPK0+20BfEfsEqG89slCvvX+EiBkDoQK1c a+WDkpvLoLd4I2/vthWT+ULMPB0NXzNUwwUNCJ1TANnIw4cPpbOzyz+nPP23LzVDDInrZOHKCz1Q Wx982rf+4fyHXNyA0AGyBV3prbX1vKxZQxN7wmrna6rEOmZNmdADU9wKzxTK6LujXOSA0AEyHZ/P J/X1veJ208SeUKG/tS21Mg8Ke5ddqgaruNgBoQNkIrpIzODgoBw7NkwTe8JHt4+Lu7bQNEIPNMHv 9uz2pzsAQgfIEHSf8v7+fv/ccgSchMVkCmskZyjHVEIPNMFvbN3InHVA6ACZgG6o0tXVJ5s3M7c8 ac3t//537JuxJDuMz5XXmieX379MZgCEDpCu3Lp1S9raBliHPakxIe7qteaUeVC4290yfGWYTAEI HSDdeO+99+T06V62OU12c7u7WWznbKYXuobL45Lu6W4yByB0gHTh6tWr0tg4IA4HMk96c/tOEze3 hxkB3zrWSiYBhA6QDjI/dWqAkewrErOSf2xD2sh8YQR8j1VqB2vJLIDQAcyKNrPr5irskrYy4XJ3 is1rTzuhB3ZtOz10mkwDCB3AbNy4ccPfZ47MVy7yd+ySnMmctBS6v/m92y5NI01kHkDoAGZBp6Y1 NVEzX/Hd1Y4Upa3MA2Hrs1FTB4QOYAZ00ZjOziFGs69w2F3dYm2zpb3QA33q3gkvmQkQOkAqZd7d PSgFBSwas+K18y37xOKzZITQ/VPaOl3SO9NLpgKEDrDS6BrdXu95Wb16CsGmINyHN2SMzBcWn2lz y/T1aTIXIHSAlUQ3Wtm0aQy5piBstgGxNzkzTugaq5tXy/0H98lggNABVoLZ2VnZu9eHXFNVO99U LjmjORkpdOuMVXY072CXNkDoAMlG12evrR1ArKnsPz9YnJEyX4gxi5R7yslsgNABksXDhw+lpaVH HA42W0ldjIq1wZnZQteaeq9VOsc6yXSA0AGSQXd3H4PgUr2YTMk7kjOQk/FC9w+S87hl7tYcGQ8Q OkAimZ6elrKyYaSa6v7z/ZvSajOWePdSL24plkcfPyIDAkIHSAS6EtzJk30INeUxJbYaV3bIPBCT Fin30p8OCB0gbnS0cWvreXG56DdP+d7na+tlVe+q7BK69qf3W2Xk8giZERA6QDyMjY1JSQnzzU3R 3L5ni1hmLFkndI3CtkJ5OP+QDAkIHSDWpvbjx5miZo6YEceJ/KyUeWB++v72/WRKQOgAsTS1ezzn maJmlub2NU2S483JWqH7pT5old4J1nsHhA4QFePj41JcPIRMzdLc/taOtN77PFGxoXWDPHrEqHdA 6AARMT8/LydOdCNSE4WjMj/rZe6PcYscbj9MJgWEDhAJvb3DkpvLlqim2fs8zyur2qmdL2y12uWS 6avsygYIHWBJ7t69K2+91YtIzdTcvqvMv745Mn8a+V677D9SJJ988gkZFhA6QDgaGrz+EdWI1EQ1 9GOFiFwHxfkssqvGLWdbc2Rw0CoXLrSRYQGhA4Ti5s2bUlTUhUTNJHPngOQ0Z7nMZyyyrc4l9Y02 mZzMkYvGYxrNzesZIAcIHSAUlZVt1M7N1tz+792ScyF7+8/XdTjlaLVDhobeXBB5IEZHLXL+fC0Z FxA6QDAzM5ckP59FZEw3uv3tNdk58G3YIftq3OLtzpHZWctzMg9Ea2uBPHz4gAwMCB0gwNtvtyJQ k4XNMSKrzuRkXfN6WUOuNJ21yvR0eJEHYnLSIt3d75CBAaEDKHNzV6Ww8DwSNVm4dhzOmr3PVeRF J11S3WCX0dGcZUUeHC0ta/xrJwAgdMh6KiraEagZl3s9vD4r9j7Pb3fI3gqnDAxEJ/JAjI9bpb+/ nowMCB2ym9u3b0tRUQ8CNVnk2MYl56Q1o0VuH7JJWaVLWtssMj0dm8w/60tfy4h3QOiQ3TQ0nDME MoVEzTa6fVtl5u59PmWRzXUuOdlof2YaWjyhI94HBxvI0IDQITvRfsdt2zwI1Iyj2w9tyMi9zwub nHKo0iHDI4kR+bO19BJWjwOEDtlJf79PbLZJBGrCvc+tdY6MErmz1yb7TriWnYYWTwwNWY3/L5Cx AaFD9nHoEKvCmXK6WkmtrPJmSHP7mEV2Vrul0T8NLScpIg+O9vY9ZGxA6JBdXL36rhQWjiBQM45u P1CS/nufG7XwksY8eafeJuPjq5Iu8kB0dubJRx99SAYHhA7ZQ3U1tXOzhrUmvZvb8885pLzKKX0D b66YyIMXmjl/vo4MDggdsgMdDLd1awfyNONguA1n5U3Pm2kpcpvPKrurHdLekbx+8kiirW0rg+MA oUN24PNNis02ikDNOF3t4Nb02/t82iKlJ3PlVJMlYdPQ4gndWvXSpUkyOiB0yHwqK73I06xxwpVW Mi9qdcnxGrtxk5h6kQeH11tBRgeEDpnNw4cPZfNm5p6bsrl9nVdWtaTH6Pb8fofsr3LKufP/MpXI P2t2L5bHjx+T4QGhQ+YyMXFR7HZGt5tydPu+Habf+9w6bpHd9bly9qxVZmZyTClzjf5+u1y//i4Z HhA6ZC5Hj2rtfBaBmrGGXplvaplvP5MndQ3WFZ2GFmvooLzOTprdAaFDhqJNkMXF7KxmyljTI2+e MWdz+9oehxw/qbuhmV/kzza7b2a0OyB0yExu3rwlbncf8jRh5O7fJTmD5mpud/nscrDOLZ7O1E5D izX6+hxy69ZNMj4gdMg8Tp3qFat1BoGaMFwVq82z97nxOXafzpemFrtMTeWkncgDMTWlUj9DxgeE DpnHvn0sJmPKyB02TXP7Nk+uVDeYbxparNHRwdrugNAhw9C+xPXr25CnCSNvd3nK9z4vHHLIkXqn 9Pa9mREi/6wffS3T1wChQ2YxN3dd7PZ+BGrG6WrH1qRs73PHpF0Onc6Vjs4cU09Di33VOJtx7U9T AABCh8yhqWnQkAd7n5tuIxbXhKxqSM1guNJ2tzQ0WWRiYlXGiTx4+tq5c7UUAIDQIXM4cIDV4Uy5 dnvZMVnVtbLN7UX9LqlqcMjwcOaK/Nl+9N0UAIDQIXMoKWlFoGZsbj+yTnImVqaGnjduk2OnnNLd nR0ipx8dEDpkHI8ePZLcXGroZgubfUYsp6zJX6512iL7m3KlpS1HpqctWSXzp8vAOpmPDggdMoPp 6etitbKgjOlGt+84Las6ktvcvrUzX2obnBkzDS2WmJy0yNhYHwUBIHRIf+rrdUDcGBI1W//5seKk 7X2+tj9XjtU5pa9vVdaKPDh6euopCAChQ/pz8GAnG7KYcYT7KXvip6GN2+XgSbe0tltkZsaKzFlg BhA6ZBJbt7Ihi9kif3ubrGpNbHP7rtZ8qWuwy+hoDhJfFK2tbNQCCB0ygMJCVogz3drtRzdLznBi RrcXeV1y4qQj7XZDW8nweNbI3bt3KQwAoUP6otN17HbWcDfdCPc6Z9ybseSP2uRIfZ4hK2ta7oa2 0juv3bhxgwIBEDqkL++/f0+s1m4kaiaZb+6QVc2xN7dbpyyy+1SuNDVbZXKS5vVIYnjYKlNTYxQI gNAhfenvv8SUNbNNVztaKjkDsTW3b2nJk/pGq4yMIPJot1Lt72+hQACEDulLff0wU9bMtjpcTV7U ze3rB5xytMYh587RTx771LU6CgRA6JC+VFaeZ1MWE4W9qEdWNUXe3O4ed8jBk7ly9qzuhoaU44mu rgoKBEDokL48nYOOSM0Shcf2y6pzkQl9d1OBnKy3yugotfJIYmIiRy5cyJH+8/+Srg6LtDVapLHa JqeOO+TUMadUvb2dAgEQOqQv+/Yxwt1M4TiRL5apZfrJO91SWWPP6mlo2hqh8+kHB58XdEOFXU69 bZeT+51S+5YR2x1SXWz8vsYmZ1w50mGzSY/VKiNGzFiM430aHWVlFAiA0CF9KS1F6KbpO98wKKsa w9fOC4ft8natTkOzZNw0tAVBGzcpfd1vSkdTjjTV2eT0O0YN+ogh44NOqdvjkNqdDqnZ4pSaDcZz +RZpdljDCjraaN9ODR0QOiB0IgFR8PZRWeVZFXI3tH0n86XxTI6/2TiTBX3WaZNOQ8yDRozHIedY om3jRgoEQOiQvmzaxCpxpqmhn1gjOZPPTlfb2eKW2nqdJ51j3v5nkwo6aqEXFVEgAEKH9KWoCKGb YnR7/pi8efqz2nnRgEvePuFM2jQ03TI0lKBj7X/OhEDogNABoRPxb8ayv1rebH/TPw3tUF2edHTk RLUbmq4Ip03cA33/knOdFmk/Ywi6JlCDdsjJA58KeofTL+i6tXY547ZktKAROiB0QOjEyje3V66X vaddcqrBKj7f075yXe2t7/wq8bbbpKXBIQ1VhpwrXHKy3C11ew05l7mkZqsh6E3GY+uc0pj7dIBY lyHnISOms1zQCB0QOiB0IqmRkzMhOasGxJHjlUJ7vRS5jsmWLQ7Zr3Le5jZq0E6pW+OQRpddPIag +wzZXDBiFukidEDoAAh9pWPSEPeguBztssZdIxtc5bLZvUf+7doi5a51csruEK9Rix5FpAgdEDoA QjeHtJ1WjxQ6a2WD+7Ah7X2y07VDDjnXSZ3dJZ1GDduHLBE6AEIHhJ7qmHkqbYdX8l2nDGlXyOa8 A7Izd6ccyi2SOqfbPy0LaSN0AIQOKaW4GKEHS7vA1SAb8iqfSjvv37I/d7OczM1H2ggdAKGDucme leJU2hfE6eySAvdpWec+IZsL3paywt1PpZ1XKB12u4wa4kZuWSr0bdsoEAChA0I3k7Qtll5xO5tk XW6VbMo7IqUFe2V/wXapyVsnXqRNhImO0lIKBEDokL7s2dORdtK2WHwL0l7tqpFN+UelNH+f7M4r lROudf6atk7zmkFSRDRC372bAgEQOqQvhw51idU6Y0pp5+T0id3SKgXOWilyH5Ot7gN+aVfkFUu7 3YW0iYSGt7ycAgEQOqQvNTVDhjzHUiRu/btPpZ1vr5V1zkrZ4j4kb7l2ymHXZr+0h5A2sULRffw4 BQIgdEhf2tunjBr6YFLnaq9aNWDUtj3istT7pb3JVS6lrjIpd22SRkch0iZMET11dRQIgNAhfZmZ uWUI/VycS5lOG9IeNuKc2FedlnxbtRQ5jsh21x7Z69gmdY510mt1yDSD0QgTR39LCwUCIHRIX27d +tAQuiey9cdzBv2vzXM1+KW93n5Utjr3yS5nqVTb10uXxSETiIFIw5g0YnpiggIBEDqkN253YHGZ z2raDmujFDqqZJP7bdmRu1f2526XU861Rk3bhrSJjIsRt1veffddCgNA6JDebFnztmx17ZM97lKp chdLtyHtKQp5Iouid+1auXPnDoUBIHRIbzp27aJQJ7J+UZnHjx9TGABCh/TmXHk5NXIiu4V+4AAF ASB0SH+mOztlkBHoRDbPQa+upiAAhA7pz4M7d8SD0IksjRnj2h/yeikIAKFDZtBSUEDhTmRlaOvU tatXKQQAoUNm0LZ1K4U7kZXRvmaNPHr0iEIAEDpkBr0VFf7FNSjgCXZZA0DokMZc7u2VXvrRCdZw B0DokN7Mf/ihtNlsFPBE1i35OtbXRwEACB0yi5a1aynkieyqnRcWskIcIHTIPLr37KEfnciuAXE7 d8onn3xC5geEDpnFpZ4e6aMfncii8L7zDhkfEDpkHo8fPGCBGSJrYsxul0mfj4wPCB0yk/ZNm2SW wp7IgujcskXu379PpgeEDpnJcE2NXKCWTmRDc3tFBRkeEDpkLh/dvEmzO5HxobsL+gYGyPCA0CHD m903bqTQJzI6uoqL5d69e2R2QOiQ2YzU1IiPQp/I5P7zo0fJ6IDQIfN5cPu2dNHsTmRoTBgxOjRE RgeEDtmBt7iY0e5EZja3b94s8/PzZHJA6JAdzJw9K0PU0olMFHpNDRkcEDpkD588eSKdbjcCIDIq BvPzZe7KFTI4IHTILnr372dtdyKjwrN7N2u3A0KH7OODuTkGxxEZNRhupKeHjA0IHbKTztJSBscR mdF3XlLCUq+A0CF7uebzSS+1dCLNQ29K+5uayNCA0CHLa+lFRUiBSO/a+bp1cuvWLTIzIHTIbma7 u2WQWjqRxrXz9spKMjIgdAClY8MG5ECkZZxbvVreu36dTAwIHUCZaGmRAWrpRBpG25EjTFUDhA4Q zJk1axjxTqRVnC8okFs3b5J5AaEDBDPl8Ug3tXQiTWJGd1WrqyPjAkIHCFlLLyqilk6kRXg3bpQ7 d+6QaQGhA4Ti4vnz0mWzIQzC1DFttcpgZycZFhA6wFK0lpbKOE3vhJnXbN+1i1XhAKEDLMdHt29L s9OJOAhThs/lkkmfj4wKCB0gEvreeYf90glzrgpXUSGPHz8mkwJCB4gE3S+9uaCAAXKEuaaprVsn 169dI4MCQgeIhrmBAfHS9E6YJCZV6M3NZExA6AAxNb2Xl8sFmt4JE0T73r0yPz9PpgSEDhBz0/vq 1TS9EymN3sJCmbt4kQwJCB0gHm5MTEi7w4FYiJTEhM0m5xoayIiA0AES0vR+/DhbrBKpaWo/cIBR 7YDQARJJU0mJf2ASkiFWbIpacbF8wPKugNABEsv83bvSmpdHfzqxInHB5ZKJgQEyHiB0gGRwdWRE PDS9E8meomazSW9TE/ucA0IHSCaDx47Rn04kNTqPHKHfHBA6wErg2b5dfIiHSEa/+c6dcu/ePTIZ IHSAleDx/Lw0r1vHIDkiodFTVCRzly6RwQChA6wkOkiuOS9PZhARkYAYyM+XyQsXyFiA0AFSwe3p aWlyuxESEfeI9sHOTjIUIHSAVHLl/HlpcTqZzkbEFGO66UpjIyPaAaEDmIHLvb3SYrcjKCK66WkO h3SdOsWIdkDoAGZisqVF2mw2aupExNuhdtfWInNA6ABmZMbrlTZq6kQEC8e0V1TIo0ePyDSA0AHM ykRzs7TRp04sUTPvOH6cmjkgdIB04GJXl7S4XEideHYAnFEz76yqkvn5eTIJIHSAdOHd0dGn89RZ JpZQmRs3eD2NjdTMAaEDpCM3Jib889RZUS67w2fI/HxzMzIHhA6Qzty9dk3OrFnjn2+M3LJwBbjV q2XI62WeOSB0gEzg4/v3paWkhF3asm2jFSPNWc4VEDpAhvHJkyfSs3+/dBhSZ7BcZoeu7+/ZtUuu X7vGhQ8IHSBT0RHwzU6nTCG+zBz8ZqStzjG/f/8+FzsgdIBM5/3ZWTlTUCAXaILPrO1PCwtlxLhh Y/AbIHSALEKb4DvLysTLcrFpH5p+np075erFi1zYgNABspXpjg5pzs1lalsab316rrZWHj58yMUM CB0g23lw5460FhdLL03waVUr79yyRcb7+5mSBoDQAZ5lrLFR2txuGUeYpo4hm026q6sZ+AaA0AGW rq2379olHqO2PoM8TRU6M6G9uFgu+nxcqAAIHSAyLvb0SMPq1f5meAbNpb55vaugQM7X1ck8feUA CB0gWrRvtt+QSENuLlPcUhSDNpt4Dh6UD27d4oIEQOgA8fHgww+l++hR/5as9K+v0AIxRpzdsUOu TExwAQIgdIDEcs+oJXbs2yetiD1509CMaNm+XXznzjF6HQChAyRf7B5dlMZuZwnZBMWIzSZnS0tl tK9PHj16xEUGgNABVlDsN25I99694nE4ZBQpx9ZH7nZLy549MuXzIXIAhA6QWu7fvi3DNTXSVlDg 36KVUfHL7IZmnKOe/HzpOHhQrszO0rQOgNABzIWuD3/R65WOLVuk0273D+xC4EELwjgc0rZ1q/Sc Pi3vGzdBAIDQAUzP/N27MnDsmHSsXy9dRo00W9eKHzK+e1txsXQa5+LS5CS1cQCEDpC+3L16VQar qqRj40ZpN2qpvgxfBGZA9yTfvn1B4vSNAyB0gMyrud+/L6PNzf7lZVvy8uS8UYMdT/NFa7T1wWt8 l7a33pLumhq5fu0ae5IDIHSA7OLGzIx/NbrWHTuk1e02veBnPm1G7ywo8PeHe8vL5UJ3NxulACB0 AAgleM+BA35htuXn+/vg+4wY+7RJeyVr3vp3u4wbjdaSEv+iOr2nTsnlqSkEDoDQASBa7t64IXM+ nwzX14v34EHpKC2Vto0b/dPk2m028RpxzhDvgBE6be7Cp7X8cDGi878/fW2PEZ7cXGkrLPQfs6Os TDqNv9F94oSMeDxy4/p1eciGKAAIHQCSz4O7d+X9y5fl8uCgTHd1yYQh4gutrWFjemBA5sbH5d3Z Wbl37x793QAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAA ACB0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQ OgAAACB0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAAgdAAAAEDrEmhgvvEAQBJFWAQgdwggd AIAyCxA6mQMAgDILoQOZAwCAMguhA5kDACizAKEDmQMAKLMAoZM5Qhxj8fFOnjwpP/zhD+ULX/iC fOc735Fdu3at+PcLxBe/+EX55S9/KSMjIyGfDzWKVn/+6U9/GvY7RzoS97vf/a58//vfj+rzhvos S6VbpH8j08+lXmP/+7//G/b5P/zhD89ch+GOF8n3jTQNgo+leeHnP//5sseK5JwmkurqavnBD34g n//85/3/19bWLvs5QqVdqHO13PGVa9euyUsvvSRf+tKX/K/5xS9+4X8PQkfoEI/QZ2ZkLi9P2l5/ XRreeEManU657PVGLfTu7m755je/KWfPnvX/fvXqVXnttdfi+rzGR5O8vDl5/fU2eeONBnE6G8Xr vRzRZ/v4449l9erV/huMSAsHff43v/mNVFRULHvewh3La5w7LcA0enp6Yr7BWkro0fyNhXNp/Mub y5PX216XNxreEGejU7yXvWl/Lp88eSLf+ta35NKlS889p4/pc/qa5Y4X7feN9Fj6tzdv3izf+973 IhJ6jDlF5oy0bTPStsFI20YjbS8vkbb6eb/+9a+Lx+NZ+C6ad0Od4+XSK9S5iuT4KnCr1SofffSR /xzpa377298idIQOMQvdMGaHId2RP/1J5MUXF8L36qvSWVUVlWh+//vfy4EDB8L+ba29a+GnNZZv f/vby9beVeavvdYhf/rTSPBHk1df9UlVVWfEBaLe/UcjobGxMX/NKyCBaCX0t7/9TTZs2CDr1q1b 9oYmVqFH8zcCMn+t4zX508if5MWgf6/6XpWqzqq0P5cFBQXyz3/+87nH9TF9LpLjRft9oz2WXvfJ EbqRh420HTHS1sghC+Ez0rYzTNpqXt2zZ88zj+nv+ni0Qg91riI5fvDrk92qCAg9K4Q+53I9J/MF qdvtcvHixYhF8+Uvf1nm5+fD/u2vfe1rcvr0af/P77333rIicrnmnpN5IOx237KfTWsOeXl58qMf /SgqCSn/93//JyUlJVEXaiou/Z7anKgtFPpzsMwSIfRo/4b/XM65npN54J/dZ0/7c/nBBx/4n793 797CY1rz01qiPhfJ8aL5vtEcSx/X7/+Tn/wkKUKfM9J2scw/k3rotNW8+uDBg2ce07yrj8dSQ198 riI5vnZD6A1XqJYVhI7QIQaht7zxRkiZ++Pll6WpqSli0SyX8f7jP/7D3/SoBWAkvPFGy1IfLexn Cw79m8EFRiT9vsrNmzf9YwACgohUQpWVlfLrX/964fdf/epXzzU5L/V5Izm30f4N/7lseSOkzPXf y/JyRpzLv//97/7acgCtPb/++usRHy+S7xvrsb7yla9IX19fREKPtg+9xUjbUDJ/Gsvn4XC17OWE Hum5Cnd8van/61//Kt/4xjf8rRc6DiJU2YDQETpEKPT6f/xjSaE3NjYmrIY+MDBgHPZFf+GmzbDa BL8U//hH/ZJCX+6zae1JC9oTJ05EXatUtF9Q+/iikZD2AR4+fHjh90OHDvn7kRNZQ4/2b/jPZf0/ lhR6JpzL2dlZf1eO1og19Gd9LNLjRfN9ozmWfhbtXvrZz36WlBp6vZG2Swk9VNomsoYe6lxFc3xF b/b0+gg+RwgdoUO0NXSXK7zQbbaoaui/+93vluxDD6a1tdV/Z75kM7GrZamPFlHNQ+/4dTBOoHCJ RkLalKg3HleuXIlIQloT/dznPvdc7UUf09pIIoQey9/wn8sWV1ih28SWEedS0VHTKlcNvXmM5niR ft9YjqUkqw+9xUjb8EIPnbah+rj37dsXcx/64nMVzfFjaSEAhA4hMsdcT4+M/OUvzxvTKBh9RkEQ TR+6jnJXSbe3ty9k8uB+8peNanWgxqRC/+pXv7rkZ+3pmZO//GUk1EczCqnl+9AD6LSl0tLSqCWk aC1MP3ckhZr2k2oT4mL+/Oc/P9OHHI/QY/kb/nM51yN/GfnLczJ/yfjX5GvKiHP59Jrp8ffl/vjH P35mRHUkx4v0+0Z7LK2hl5WV+W9okiH0OSNtR4y0fV7mRh4Ok7aaV3V8gffT2SzxjHIPda4iOb5W AHQUvJ4fveFzu93P9MMjdIQOUQpd6aipkSGtqb/yytO2bKP6qzLv6OiIWDQBAvPQtbai/aZ6Vx7g yJEj/qk7gXmpyzW5KzU1HUZNfSj4o/llHslnC6A1lMB86Ej7fYPR90ZSqKlEAtN0gtEbHH0uVqFr gReo3cXyNxbOZUeNuIZc8orxT5vZ/TVzX1PGnMsAOthKI9rjRfJ9ozlWIPR61wFxi/vQl5vfHc08 9A4jbYeGtKb+it46+2vmviXSVtF54TqHPtw88WiFHnyuIjm+5n+duqZlhc5l126MUAPkEDpChyiE /vQuf05aWlr8/W1NYWrmqcLMn20l0KbLUAu0cC4hG9IWoSN0IHNkBDqISGs52oQJQJkFCB3IHABA mQUIncwBAECZBQidzAEAQJmF0IHMAQCUWYDQIUTmIAiCSKcAhA4AAAAJ5P8BSb+yL2rmwR4AAAAA SUVORK5CYII= false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes true false false true true true true true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de inter�s. Accionistas significativos: 4.383.606,43 - 76,62% Efectivo por compras de valores actuando el depositario como broker o contrapartida (millones euros) Importe efectivo negociado en operaciones repo con el depositario (millones de euros) Tipo medio aplicado en repo con el depositario Efectivo por ventas con el depositario actuando como broker o contrapartida (millones euros) Efectivo por compras de valores emitidos, colocados o asegurados por el grupo gestora o grupo depositario (millones euros) Efectivo por compras de opciones y warrants con broker del grupo (millones euros) Efectivo por ventas de opciones y warrants con broker del grupo (millones euros) Volumen equivalente por compras de futuros con un broker del grupo (millones euros) Volumen equivalente por ventas de futuros con un broker del grupo (millones euros) Efectivo por compras actuando el grupo de la gestora o grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): 0,6 - 9,1% Tipo medio aplicado en repo con el resto del grupo del depositario Importe efectivo negociado en operaciones repo con resto del grupo depositario (millones de euros) Efectivo por ventas con el resto del grupo del depositario actuando como broker o contrapartida (millones euros) Comision de liquidacion e intermediacion por ventas percibidas grupo gestora Comision por liquidacion e intermediacion por compras percibidas grupo gestora: 1,94 Comision por inversion en derivados percibidas grupo gestora 1. SITUACI�N DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO. A) VISI�N DE LA GESTORA/SOCIEDAD SOBRE LA SITUACI�N DE LOS MERCADOS. La econom�a global transit� la mayor parte de 2023 bajo la sombra de una eventual de recesi�n que nunca ha llegado a cristalizar. El mundo termin� el ejercicio con un crecimiento por encima de lo previsto a comienzos del ejercicio, menor repunte del desempleo de lo esperado y una inflaci�n que tanto en EEUU como en la zona Euro ya no tan alejada del objetivo oficial, despu�s de haber llegado a situarse en torno al doble d�gito a mediados de 2022. La batalla contra la inflaci�n no est� a�n ganada, pero s� parece encarrilada. Si 2022 ser� recordado como el a�o de la inflaci�n m�s elevada en los �ltimos cuatro decenios, 2023 posiblemente quedar� en los libros de historia econ�mica por el endurecimiento monetario que aterrizaron los bancos centrales. Cerca del 80% de las autoridades monetarias alrededor del mundo optaron por aumentar el coste del dinero a lo largo del a�o, como ant�doto a la subida de los precios. En contra de las estad�sticas, que anticipaban que la inflaci�n s�lo podr�a ser �domada� a costa de una severa recesi�n, la econom�a global continu� instalada en una suerte de �aterrizaje suave�, con tintes en algunos casos de �Goldilocks�. Tal vez la omisi�n de quienes predec�an una ineludible recesi�n global haya sido extrapolar linealmente el pasado a la hora de proyectar el futuro. Es indudable que en los �ltimos a�os ha habido factores que han modificado de manera estructural la econom�a global. El principal, pero no el �nico, es la idiosincrasia del mercado laboral alrededor del mundo, muy diferente a la pr�ctica totalidad de ciclos econ�micos desde la Segunda Guerra Mundial, que mantiene a muchas econom�as desarrolladas y emergentes en una situaci�n de pr�ctico pleno empleo. Las causas que explican este fen�meno son varias, y van desde factores demogr�ficos hasta cambios en la forma en la que se relacionan las personas con el mercado de trabajo tras la pandemia, pasando por una mayor flexibilidad laboral. En este contexto, los movimientos del mercado estuvieron liderados este ejercicio por las expectativas sobre la pol�tica monetaria, as� como, en momentos puntuales, por algunos acontecimientos de corte geopol�tico. En la recta final del a�o, la sorpresa a la baja en inflaci�n, acompa�ada de un mensaje m�s suave de los bancos centrales y de la resiliencia de la actividad econ�mica en EEUU, llevaron el mercado a descontar un 2024 de desinflaci�n inmaculada y aterrizaje suave, lo que se tradujo en un saldo muy positivo para los principales �ndices burs�tiles desarrollados en el conjunto del ejercicio (S&P 500 +24,2%; Eurostoxx 50 +19,2%), con un mejor desempe�o relativo de los sectores de elevada beta c�clica y de la tecnolog�a en general. Destacamos tambi�n una evoluci�n positiva de los activos de renta fija (mejor comportamiento experimentaron las referencias con m�s duraci�n, en un contexto de mayor relajaci�n de las curvas en estos tramos), ya sea en las referencias a nivel gubernamental o a nivel de papel corporativo. Mirando ya 2024, de no mediar shocks inesperados, ver�amos c�mo los bancos centrales de los pa�ses desarrollados empiezan a reducir los tipos de inter�s (�a qu� ritmo? principal inc�gnita�), aliviando la pol�tica monetaria para recuperar el crecimiento, en particular en la segunda mitad del a�o y en 2025. Si 2023 ha sido un a�o de �m�s a menos� en t�rminos de nivel de actividad, 2024 ser�a al rev�s: ir�a de �menos a m�s�, es decir, acelerando su crecimiento. Otro de los signos distintivos de 2024 ser�a el panorama que nos brindar� la intersecci�n de la tensa situaci�n geopol�tica global con un volumen importante de procesos electorales, incluidos pa�ses e instituciones clave como EEUU, el Parlamento Europeo o M�xico. En total se celebrar�n 70 elecciones en 2024 en pa�ses que albergan a 4.200 millones de personas. Veremos elecciones en pa�ses cruciales para la marcha geopol�tica global, como Rusia, Taiw�n o la India. De todas estas elecciones sobresalen las presidenciales en EEUU. Porque su resultado ir� m�s all� de qui�n dirigir� los destinos de la Casa Blanca en los pr�ximos a�os. Estar� en juego el perfil de la relaci�n entre EEUU y China, en un mundo con crecientes dosis de tensi�n geopol�tica, que r�pidamente generan �olas� en el resto de las econom�as del mundo. Y 2024 promete no ser la excepci�n. B) DECISIONES GENERALES DE INVERSI�N ADOPTADAS Al inicio del periodo el posicionamiento de la cartera arrojaba la siguiente distribuci�n por categor�a de activos: 18,84% en RF en directo, 10,52% en RV en directo y 48,36% en participaciones de IICs. En lo que respecta a divisas, las inversiones estaban principalmente denominadas en las siguientes monedas: un 66,40% en divisa EUR, un 10,81% en divisa USD y un 0,51% en divisa GBP. A lo largo del periodo se realizan diversos ajustes para adaptarse a la evoluci�n de los mercados, de manera que la composici�n de la cartera por categor�a de activos a cierre del periodo es la siguiente: 32,22% en RF en directo, 11,72% en RV en directo y 48,99% en participaciones de IICs. Por divisas, las inversiones se concentran fundamentalmente en: un 82,03% en divisa EUR, un 10,21% en divisa USD y un 0,69% en divisa GBP. Estos cambios en la coyuntura econ�mica han supuesto para la SICAV un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la subida en la valoraci�n de los activos en los que mayoritariamente invierte. Los valores que m�s han aportado son: SECUOYA GRUPO DE COMUNICACION S.A, PIMCO GIS INCOME FUND- INSEHA (EUR), JUPITER JGF DYNAMIC BOND FUND I EUR ACC y los valores que menos han aportado son: TELEFONICA SA (MADRID), LUMINAR TECHNOLOGIES INC, CARNIVAL CORP (USD) C) �NDICE DE REFERENCIA La SICAV no tiene �ndice de referencia. D) EVOLUCI�N DEL PATRIMONIO, PARTICIPES, RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA IIC La rentabilidad neta acumulada a cierre del trimestre es de 12,68%. En el c�lculo de la rentabilidad, est�n considerados los gastos acumulados vinculados a la sociedad (entendido como sumatorio de gastos directos soportados por la SICAV) que a cierre del trimestre supone un 0,74% sobre el patrimonio medio. Esta ratio comprende, entre otros, la comisi�n de gesti�n sobre patrimonio, comisi�n de depositario, auditor�a, servicios bancarios y restos de gastos de gesti�n corriente. No incluye los costes de transacci�n por la compraventa de valores ni la comisi�n de gesti�n sobre resultados. El patrimonio de la SICAV en el periodo* creci� en un 2,10% hasta 6.729.769,28 euros. El n�mero de part�cipes disminuy� en el periodo* en 19 lo que supone 196 part�cipes. La rentabilidad de la SICAV durante el trimestre ha sido de 2,54% y la acumulada en el a�o de 12,68%. Los gastos totales soportados por la SICAV fueron de 0,17% durante el trimestre de los cuales un 0,04% corresponden a gastos indirectos por inversi�n en otras IIC. La liquidez de la SICAV se ha remunerado a un tipo medio del 3,72% en el periodo*. E) RENDIMIENTO DEL FONDO EN COMPARACI�N CON EL RESTO DE FONDOS DE LA GESTORA. N/A 2. INFORMACI�N SOBRE LAS INVERSIONES. A) INVERSIONES CONCRETAS REALIZADAS DURANTE EL PERIODO Dentro de la actividad normal de la SICAV se realizaron diversas operaciones de compra y venta de diferentes activos. Al final del periodo la SICAV se encuentra invertida, un 17,61% en renta fija interior, un 14,61% en renta fija exterior, un 6,54% en renta variable interior y un 5,18% en renta variable exterior. B) OPERATIVA DE PR�STAMO DE VALORES. N/A C) OPERATIVA EN DERIVADOS Y ADQUISICI�N TEMPORAL DE ACTIVOS N/A D) OTRA INFORMACI�N SOBRE INVERSIONES La SICAV mantiene inversi�n en otras IIC gestionadas por las siguientes gestoras: DWS , AXA , ISHARES , UBAM , GROUPAMA , PIMCO , JUPITER , JPM El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 48,99% de los activos de la cartera de la SICAV. En el segundo semestre y con el objetivo de dar cumplimiento a los coeficientes legales que marca la regulaci�n de IICs, la Sociedad ha podido realizar operaciones de repo que eventualmente se han podido contratar a tipo nominal negativo. 3. EVOLUCI�N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad de la Sicav ha sido de 2,46. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS El ejercicio de los derechos pol�ticos de los valores en cartera de las Sociedades de Inversi�n de Capital Variable (en adelante, SICAV), es responsabilidad del propio Consejo de administraci�n de la SICAV por lo que, con car�cter general, SPBG se abstendr� de actuar en estos casos.No obstante, SPBG podr� asumir la representaci�n de la SICAV en el ejercicio de los derechos de asistencia y voto en Juntas de Sociedades cuyos valores tenga en cartera la SICAV cuando la SICAV hubiera solicitado previamente a la Gestora su asistencia a la Junta y lo hubiera acreditado debidamente a SPBG con suficiente antelaci�n. En estos casos, la Gestora ejercitar� el derecho de voto seg�n las instrucciones recibidas y, de faltar estas, y solo si tiene delegada la gesti�n global de los activos de la SICAV, aplicar� la pol�tica que, con car�cter general, tiene establecida. Con independencia de lo anterior, si en la convocatoria de la Junta se estableciera "prima de asistencia", SPBG podr� acudir en representaci�n de la SICAV para garantizar el cobro de la prima a favor de la SICAV, aplicando en este supuesto, la pol�tica general establecida en la Gestora. 6. INFORMACI�N Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACI�N PREVISIBLE DEL FONDO. N/A * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del segundo semestre de 2023 a no ser que se indique expl�citamente lo contrario. Sin advertencias La cuant�a total de la remuneraci�n abonada durante el ejercicio 2023 por SPBG, S.A., S.G.I.I.C., a su personal en plantilla a fecha 31/12/2023 (64 empleados), ha sido por remuneraci�n fija de 4.394.718 euros y por remuneraci�n variable 1.845.773 euros. De ellos, un total de 64 empleados, percibieron remuneraci�n variable. Del importe de estas remuneraciones, 696.818 euros de remuneraci�n fija y 447.534 euros de remuneraci�n variable han sido percibidos por 7 altos cargos. 2.901.384 euros de remuneraci�n fija y 1.089.204 euros de remuneraci�n variable han sido percibidos por 43 empleados cuya actuaci�n tiene una incidencia material en el perfil de riesgos de la IIC. Actualmente, no existen remuneraciones a empleados asociadas la comisi�n de gesti�n variable de la IIC y no se han producido modificaciones significativas sobre la pol�tica de remuneraciones que la gestora tiene disponible en su web. https://wcm.bancosantander.es/fwm/do-sicav politica_de_remuneraciones.pdf#_ga=2.26594813.1128033513.1641801780-625717356.1614684385. As� mismo, les comunicamos que incorporaremos como altos cargos el conjunto de empleados que forman parte de nuestro comit� de direcci�n. Como empleados con incidencia material en el perfil de riesgos de la IIC se incluir�n los gestores que toman las decisiones sobre las inversiones, as� como los responsables del control de riesgos. Durante el periodo la sicav no ha realizado ninguna operaci�n de: financiaci�n de valores, reutilizaci�n de las garant�as y swaps de rendimiento total.