SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

ACTIVO

Nota

2021

2020 (*)

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA

2-y

4.036.549

1.115.068

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

9

5.873

3.929

Derivados

5.873

3.929

ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACIÖN VALORADOS

OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

379

—

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO

GLOBAL

2.012.055

2.038.525

Instrumentos de patrimonio

8

9.283

8.586

Valores representativos de deuda

7

2.002.772

2.029.939

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

27.017.876

25.769.106

Valores representativos de deuda

7

1.156.339

1.157.034

Préstamos y anticipos

25.861.537

24.612.072

Entidades de crédito

6

6.527.682

9.107.372

Clientela

10

19.333.855

15.504.700

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

11

76.568

25.327

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON

COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

(5.561)

1.274

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS

13

10.944.440

12.130.945

Entidades del Grupo

10.660.291

11.854.149

Entidades multigrupo

115.346

108.026

Entidades asociadas

168.803

168.770

ACTIVOS TANGIBLES

14

20.040

2.216

Inmovilizado material

20.040

2.216

De uso propio

20.040

2.216

Cedido en arrendamiento operativo

—

—

ACTIVOS INTANGIBLES

15

80.133

44.474

Fondo de Comercio

14.221

—

Otros activos intangibles

65.912

44.474

ACTIVOS POR IMPUESTOS

22

239.303

211.269

Activos por impuestos corrientes

38.689

20.553

Activos por impuestos diferidos

200.614

190.716

OTROS ACTIVOS

16

49.077

23.735

Resto de los otros activos

49.077

23.735

ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE HAN

CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA

12

2.780

2.717

TOTAL ACTIVO

44.479.512

41.368.585

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase Nota 1.e

Las Notas 1 a 42 y los Anexos I a V, incluidos en la Memoria adjunta,

forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2021.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

PASIVO

Nota

2021

2020 (*)

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

9

11.573

6.497

Derivados

11.573

6.497

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

34.843.929

30.517.685

Depósitos

16.110.583

13.373.556

  Bancos centrales

17

2.450.836

2.233.928

  Entidades de crédito

17

12.049.484

10.580.212

  Clientela

18

1.610.263

559.416

Valores representativos de deuda emitidos

19

18.011.265

17.084.889

Otros pasivos financieros

20

722.081

59.240

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

11

114.770

154.011

PROVISIONES

21

103.131

87.726

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

22.360

25.019

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

28.983

36.232

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

11.672

8.256

Compromisos y garantías concedidos

3.612

4.460

Restantes provisiones

36.504

13.759

PASIVOS POR IMPUESTOS

348.264

304.285

Pasivos por impuestos corrientes

3.707,00

—

Pasivos por impuestos diferidos

22

344.557

304.285

OTROS PASIVOS

16

140.487

111.751

TOTAL PASIVO

35.562.154

31.181.955

PATRIMONIO NETO

Nota

2021

2020 (*)

FONDOS PROPIOS

8.907.406

10.204.994

CAPITAL

23

5.638.639

5.638.639

Capital desembolsado

5.638.639

5.638.639

PRIMA DE EMISIÓN

24

1.139.990

1.139.990

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DE CAPITAL

25

1.200.000

1.200.000

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

1.200.000

1.200.000

GANANCIAS ACUMULADAS

26

818.484

2.098.457

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE

600.855

127.908

DIVIDENDOS A CUENTA

4

(490.562)

—

—

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

27

9.952

(18.364)

Elementos que no se reclasificarán en resultados

(5.790)

(7.303)

Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas

(6.566)

(7.691)

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor

razonable con cambios en otro resultado global

776

388

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

15.742

(11.061)

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)

4.607

(4.543)

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor

razonable con cambios en otro resultado global

11.135

(6.518)

TOTAL PATRIMONIO NETO

8.917.358

10.186.630

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

44.479.512

41.368.585

Pro memoria: exposiciones fuera de balance

Garantías concedidas

28

660.587

803.025

Compromisos contingentes concedidos

28

5.348.250

4.682.762

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase Nota 1.e

Las Notas 1 a 42 y los Anexos I a V, incluidos en la Memoria adjunta,

forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2021

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

Ingresos/(Gastos)

Nota

2021

2020 (*)

INGRESOS POR INTERESES

30

606.701

537.278

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

1.134

3.410

Activos financieros a coste amortizado

560.208

508.931

Derivados - contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de interés

(437)

3.732

Otros activos

45.796

21.205

GASTOS POR INTERESES

31

(143.554)

(157.734)

MARGEN DE INTERESES

463.147

379.544

INGRESOS POR DIVIDENDOS

32

600.528

277.940

RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN

—

—

INGRESOS POR COMISIONES

33

79.094

55.374

GASTOS POR COMISIONES

34

(64.255)

(54.763)

GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS Y PASIVOS

FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS, NETAS

35

19

454

GANANCIAS O PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS

PARA NEGOCIAR, NETAS

(172)

—

GANANCIAS O PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE

COBERTURAS,NETAS

(80)

—

DIFERENCIAS DE CAMBIO (GANANCIA O PÉRDIDA), NETAS

36

(4.967)

(3.178)

GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS INVERSIONES EN

FILIALES, NEGOCIOS CONJUNTOS O ASOCIADAS, NETAS

(7.319)

—

OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN

37

5.255

2.862

OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN

37

(24.787)

(18.252)

MARGEN BRUTO

1.046.463

639.981

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:

(241.647)

(214.389)

Gastos de personal

38

(74.733)

(38.606)

Otros gastos de administración

39

(166.914)

(175.783)

AMORTIZACIÓN

14 y 15

(28.286)

(12.091)

PROVISIONES O REVERSIÓN DE PROVISIONES

21

(17.306)

(18.402)

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS

FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS

(142.443)

(191.138)

Activos financieros a coste amortizados

6 y 10

(141.240)

(190.358)

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

7

(1.203)

(780)

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN

616.781

203.961

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE LAS

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS O ASOCIADAS

—

—

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS

NO FINANCIEROS

14 y 15

(806)

(1.431)

Activos tangibles

45

(292)

Activos intangibles

—

(1.139)

Otros

16

(851)

—

GANANCIAS O PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS

ENAJENABLES DE ELEMENTOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA

VENTA NO ADMISIBLES COMO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS

12

(4.553)

(2.405)

GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS

ACTIVIDADES CONTINUADAS

611.422

200.125

GASTOS O INGRESOS POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE LAS

ACTIVIDADES CONTINUADAS

22

(10.567)

(72.217)

GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS

ACTIVIDADES CONTINUADAS

600.855

127.908

RESULTADO DEL EJERCICIO

600.855

127.908

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase Nota 1.e

Las Notas 1 a 42 y los Anexos I a V, incluidos en la Memoria adjunta, forman parte integrante

de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

Ejercicio

Ejercicio

2021

2020 (*)

 

RESULTADO DEL EJERCICIO

600.855

127.908

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

28.322

(6.316)

Elementos que no se reclasificarán en resultados

1.519

(1.132)

Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestación definida (Nota 21)

1.555

(1.275)

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta

—

—

Cambios de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios

en otro resultado global (Nota 8)

553

(342)

Impuestos sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán

(589)

485

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

26.803

(5.184)

Diferencias de cambio

—

—

Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva):

—

—

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto

—

—

Transferidos a resultado

—

—

Otras reclasificaciones

—

—

Coberturas de los flujos de efectivo (porción efectiva):

13.071

461

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (Nota 27)

13.071

461

Transferido a resultados

—

—

Otras reclasificaciones

—

—

Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global:

25.218

(7.866)

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (Nota 7)

25.218

(7.866)

Transferido a resultados

—

—

Otras reclasificaciones

—

—

Activos no corrientes y enajenables de elementos mantenidos para la venta

—

—

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y

asociadas

—

—

Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados

(11.486)

2.221

RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO

657.499

121.592

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase Nota 1.e

Las Notas 1 a 42 y los Anexos I a V, incluidos en la Memoria adjunta, forman parte integrante

del estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2021.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES

A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

Capital

Prima de

Emisión

Instrumentos

de patrimonio

distintos de

capital

Otros

elementos

del

patrimonio

neto

Ganancias

acumuladas

Resultado

del Ejercicio

Dividendos a

cuenta

Otro

resultado

global

acumulado

TOTAL

Saldo final al 31 de diciembre de 2020

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

2.098.457

127.908

—

(18.364)

10.186.630

Efecto Fusión (**)

—

—

—

—

50.217

—

—

(6)

50.211

Saldo al 01 de enero de 2020

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

2.148.674

127.908

—

(18.370)

10.236.841

Efectos de la corrección de errores

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Efectos de los cambios en las políticas contables

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Saldo inicial ajustado

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

2.148.674

127.908

—

(18.370)

10.236.841

Resultado global total del ejercicio

—

—

—

—

—

600.855

—

28.322

629.177

Otras variaciones del patrimonio neto

—

—

—

—

(1.330.190)

(127.908)

(490.562)

—

(1.948.660)

Emisión de acciones ordinarias (Nota 23)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Emisión de acciones preferentes (Nota 23)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Emisión de otros instrumentos de patrimonio (Nota 24)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 4)

—

—

—

—

(1.385.225)

—

(490.562)

—

(1.875.787)

Transferidas entre componentes del patrimonio neto

—

—

—

—

127.908

(127.908)

—

—

—

Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto (Nota 25)

—

—

—

—

(72.873)

—

—

—

(72.873)

Saldo final al 31 de diciembre de 2021

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

818.484

600.855

(490.562)

9.952

8.917.358

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase Nota 1.e

(**) Véase Nota 1.i

Las Notas 1 a 42 y los Anexos I a V, incluidos en la Memoria adjunta, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto del ejercicio 2021.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES

A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

(*)

Capital

Prima de

Emisión

Instrumentos

de

patrimonio

distintos de

capital

Otros

elementos

del

patrimonio

neto

Ganancias

acumuladas

Resultado

del

Ejercicio

Dividendos

a cuenta

Otro

resultado

global

acumulado

TOTAL

 

Saldo final al 31 de diciembre de 2019 (*)

5.638.639

1.139.990

1.050.000

—

2.045.963

508.212

(445.452)

(5.456)

9.931.896

Efecto Fusión (**)

—

—

—

—

55.111

—

—

(6.592)

48.519

Saldo al 01 de enero de 2020

5.638.639

1.139.990

1.050.000

—

2.101.074

508.212

(445.452)

(12.048)

9.980.415

Efectos de la corrección de errores

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Efectos de los cambios en las políticas contables

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Saldo inicial ajustado

5.638.639

1.139.990

1.050.000

—

2.101.074

508.212

(445.452)

(12.048)

9.980.415

Resultado global total del ejercicio

—

—

—

—

—

127.908

—

(6.316)

121.592

Otras variaciones del patrimonio neto

—

—

150.000

—

(2.617)

(508.212)

445.452

—

84.623

Emisión de acciones ordinarias (Nota 23)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Emisión de acciones preferentes (Nota 23)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Emisión de otros instrumentos de patrimonio (Nota 24)

—

—

150.000

—

—

—

—

—

150.000

Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 4)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Transferidas entre componentes del patrimonio neto

—

—

—

—

62.760

(508.212)

445.452

—

—

Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto (Nota 25)

—

—

—

—

(65.377)

—

—

—

(65.377)

Saldo final al 31 de diciembre de 2020

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

2.098.457

127.908

—

(18.364)

10.186.630

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase Nota 1.e

(**) Véase Nota 1.i

Las Notas 1 a 42 y los Anexos I a V, incluidos en la Memoria adjunta, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto del ejercicio 2021.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

Ejercicio

Ejercicio

Nota

2021

2020

A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN:

4.273.290

1.271.986

Resultado del ejercicio

600.855

127.908

Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación-

1.262.603

170.725

Amortización

14 y 15

28.286

12.091

Otros ajustes

7, 12, 13 y 27

1.234.317

158.634

Aumento/Disminución neto de los activos de explotación-

(1.243.130)

1.712.323

Activos Financieros mantenidos para negociar

9

(1.944)

(1.150)

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

7 y 8

26.470

(5.787)

Activos financieros a coste amortizado

6 y 10

(1.249.149)

1.731.882

Otros activos de explotación

11, 16 y 22

(18.507)

(12.622)

Aumento/Disminución neto de los pasivos de explotación-

3.652.962

(738.970)

Pasivos financieros mantenidos para negociar

9

5.076

3.515

Pasivos financieros a coste amortizado

17, 18, 19 y 20

3.619.150

(755.128)

Otros pasivos de explotación

11, 16, 21 y 22

28.736

12.643

B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

(110.242)

(468.647)

Pagos-

(228.216)

(501.678)

Activos tangibles

14

(9.649)

(1.333)

Activos intangibles

15

(27.053)

(25.463)

Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas

13

(191.514)

(474.882)

Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta

12

(63)

—

(Cobros)-

117.974

33.031

Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta

12

—

130

Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas

117.974

32.901

C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:

(1.241.567)

(283.408)

(Pagos)-

(1.341.567)

(633.408)

Intereses Instrumentos de patrimonio

26

(72.873)

(633.408)

Otros pagos relacionados con actividades de financiación

4

(1.268.694)

—

Cobros-

100.000

350.000

Emisión de instrumentos de patrimonio propio

25

—

150.000

Pasivos subordinados

19

100.000

200.000

E. AUMENTO/DISMINUCIÓN NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D):

2.921.481

519.931

F. Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio

1.115.068

595.137

G. Efectivo y equivalentes al final del ejercicio

4.036.549

1.115.068

PRO-MEMORIA

COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO:

Efectivo

—

—

Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales

4.036.549

1.115.068

Otros activos financieros

—

—

Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista

—

—

TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO

4.036.549

1.115.068

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 42 y los Anexos I a V, incluidos en la Memoria adjunta, forman parte integrante del

estado de flujos de efectivo del ejercicio 2021.

Santander Consumer Finance, S.A.

Memoria correspondiente

al ejercicio anual terminado

el 31 de diciembre de 2021

1. Reseña del Banco, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información

a)  Reseña del Banco

Santander Consumer Finance, S.A. (el “Banco”), fue constituido en 1963 con la denominación social de

“Banco de Fomento, S.A.” habiendo cambiado esta denominación posteriormente, hasta alcanzar la actual.

Es una entidad de derecho privado, sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias

operantes en España, que tiene su sede social en Avenida de Cantabria, s/n, Edificio Dehesa, Boadilla del

Monte, Madrid, donde pueden consultarse los estatutos sociales y demás información pública sobre el

Banco. El Banco se encuentra inscrito en el Registro oficial de Entidades de Banco de España con el código

0224.

Su objeto social es recibir fondos del público en forma de depósito, préstamo, cesión temporal de activos

financieros u otras actividades análogas que lleven aparejada la obligación de su restitución, aplicándolos,

por cuenta propia, a la concesión de créditos u operaciones de análoga naturaleza. Asimismo, como

sociedad cabecera de un grupo financiero (Grupo Santander Consumer Finance, el “Grupo”), gestiona y

administra la cartera de participaciones en sus sociedades dependientes.

El Banco está integrado en el Grupo Santander, cuya entidad dominante (Banco Santander, S.A.)

participaba, directa e indirectamente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en la totalidad del capital social del

Banco (véase Nota 23). Banco Santander, S.A. tiene su domicilio social en el Paseo de Pereda, números 9 al

12 de Santander (Cantabria). En este sentido, la actividad del Banco debe entenderse realizada en el marco

de su pertenencia y de la estrategia del Grupo Santander, con el que realiza transacciones relevantes para

su actividad (véase Nota 41). Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Santander del ejercicio 2020

fueron formuladas por los Administradores de Banco Santander, S.A., en la reunión de su Consejo de

Administración celebrada el 22 de febrero de 2021, aprobadas por su Junta General de Accionistas

celebrada el 26 de marzo de 2021 y depositadas en el Registro Mercantil de Santander. Las cuentas anuales

consolidadas del Grupo Santander del ejercicio 2021 está previsto que sean formuladas el 22 de febrero de

2021 por sus Administradores.  Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Santander del ejercicio 2021

está previsto que sean formuladas el 24 de febrero de 2021 por sus Administradores.

El Banco cuenta con una oficina (Madrid), no cotiza en Bolsa y, en el ejercicio 2021, ha desarrollado la mayor

parte de su actividad directa en el territorio español.

El Banco es cabecera de un grupo europeo que cuenta con 49 sucursales distribuidas por el territorio

nacional (49 sucursales al 31 de diciembre de 2020), y realiza actividades de arrendamiento financiero,

financiación de compras de cualquier tipo de bienes de consumo efectuadas por terceros, renting, y otras.

Adicionalmente, desde diciembre de 2002, el Banco es cabecera de un grupo europeo de entidades,

fundamentalmente financieras, que desarrollan actividades de banca comercial, financiación de bienes de

consumo, arrendamiento operativo y financiero, renting y otras, principalmente, en España, Alemania,

Francia, Italia, Austria, Polonia, Holanda, Bélgica, Noruega, Finlandia, Portugal, Suecia, Dinamarca y Suiza.

El Grupo cuenta, al 31 de diciembre de 2021, con 250 sucursales (256 sucursales al 31 de diciembre de

2020) distribuidas por el resto del territorio europeo.

Durante el año 2020 se constituyó, una vez obtenida la pertinente autorización, una sucursal en Grecia con

el objeto de realizar actividades de financiación de compras de cualquier tipo de bienes de consumo

efectuadas por terceros, arrendamiento financiero, renting, y otras.

1

Los Administradores del Banco, como sociedad dominante de un grupo empresarial, han formulado,

simultáneamente a las cuentas anuales individuales del Banco del ejercicio 2021, las cuentas anuales

consolidadas del Grupo correspondientes a dicho ejercicio. De acuerdo con el contenido de dichas cuentas

anuales consolidadas, que han sido preparadas conforme a las Normas Internacionales de Información

Financiera adoptadas por la Unión Europea, tomando en consideración la Circular 4/2017 del Banco de

España y sus modificaciones posteriores, el importe de los activos y del patrimonio neto consolidado del

Grupo al cierre del ejercicio 2021 asciende a 130.931 millones de euros y 13.394 millones de euros,

respectivamente, (120.035 millones de euros y 13.907 millones de euros, respectivamente, al 31 de

diciembre de 2020) y el beneficio neto consolidado del ejercicio 2021 atribuido a la entidad dominante a

1.175 millones de euros (504 millones de euros de beneficio en el ejercicio 2020).

El Banco no cuenta con agentes a los que les sea aplicable artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13 de

febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de

entidades de crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

b)  Bases de presentación de las cuentas anuales

Las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2021 han sido formuladas por sus Administradores (en la

reunión del Consejo de Administración celebrada el día 24 de febrero de 2022), de acuerdo con el marco

normativo de información financiera que le resulta de aplicación, que es el establecido en el Código de

Comercio y en la restante legislación mercantil, en la Circular 4/2017 del Banco de España y sus sucesivas

modificaciones y en otras normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Banco de España, de forma

que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2021

así como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo generados durante el ejercicio

anual terminado en esa fecha. Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de

contabilidad del Banco.

Las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2020 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas del

Banco en su reunión celebrada el 18 de marzo de 2021 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.

Las cuentas anuales del ejercicio 2021 se encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de

Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales

serán aprobadas sin cambios.

c)  Principales cambios normativos

Se presenta a continuación, un resumen de los principales Circulares del Banco de España aplicables,

emitidas y que entraron en vigor en el ejercicio 2021

Circular 1/2021, de 28 de enero, del Banco de España,por la que se modifican la Circular 1/2013, de 24 de

mayo, sobre la Central de Información de Riesgos, y la Circular 5/2012, de 27 de junio, a entidades de

crédito y proveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los servicios bancarios y responsabilidad

en la concesión de préstamos. (BOE de 30 de enero de 2021).

El objetivo principal de la circular es adaptar la Circular 1/2013, de 24 de mayo, del Banco de España, sobre

la Central de Información de Riesgos y la Circular 5/2012, sobre transparencia de los servicios bancarios y

responsabilidad en la concesión de préstamos, a los cambios introducidos en la regulación de la Central de

Información de Riesgos (CIR), así como la actualización de los tipos oficiales de referencia por la Orden

ETD/699/2020 (por la que se modifican la orden Orden ECO/697/2004 y la Orden EHA/2899/2011, de

transparencia y protección del cliente de servicios bancarios(OM)).

El 27 de julio se publicó en el Boletín Oficial del Estado (BOE) la OM de crédito revolvente, por la que, entre

otras normas, se modifica la Orden ECO/697/2004, de 11 de marzo, sobre la Central de Información de

Riesgos (en adelante, 'OM de la CIR'). Entre los objetivos de esta orden se encuentra el de mejorar la

información de la que disponen los prestamistas para realizar el análisis de solvencia de los potenciales

prestatarios, de forma que se puedan evitar posiciones de sobreendeudamiento que lleven a los prestatarios

a no poder hacer frente a sus obligaciones financieras. Disponer de la información adecuada que permita

hacer una evaluación sólida de la solvencia para prevenir situaciones de endeudamiento excesivo cobra

especial relevancia en el contexto del impacto económico y social provocado por la crisis sanitaria motivada

por la covid-19.

2

Por otra parte, la situación excepcional creada por la covid-19 ha hecho necesario habilitar distintas medidas

de índole financiero para mitigar el impacto económico de la pandemia. Estas medidas se han articulado en

cuatro reales decretos-leyes y facilitan las condiciones de financiación de personas físicas, empresas y

autónomos mediante la instrumentación de moratorias y avales públicos, y a través de moratorias privadas

promovidas por asociaciones de entidades. Para dar cumplimiento a las obligaciones de información que

imponían dichos reales decretos leyes a los prestamistas y apoyar las labores de supervisión e inspección

del Banco de España, se solicitó a las entidades declarantes el envío a la CIR de determinada información

relativa a las características de los préstamos afectados por las mencionadas medidas.

Adicionalmente, la citada circular introduce, en su norma segunda, una modificación de determinados

aspectos de la Circular 5/2012, en lo que se refiere a los tipos de interés oficiales por la modificación de la

Orden EHA/2899/2011. Con este cambio se persigue, entre otros objetivos, aumentar las alternativas de

tipos de interés oficiales que tienen las entidades, tanto para utilizarlos en la concesión de préstamos como

para incluirlos como sustitutivos en dichos contratos. Para ello, se revisa la relación de tipos de interés que

tendrán la consideración de tipos oficiales de referencia, se cambia la denominación de alguno de los

existentes y se amplía su número. En este sentido, la circular actualiza la relación de los tipos oficiales

prevista en la OM de transparencia y se establecen la definición y el procedimiento de determinación de los

nuevos índices.

De la aplicación de la circular, no se han derivado efectos significativos en las cuentas anuales del Banco.

Circular 2/2021, de 28 de enero, del Banco de España, que modifica la Circular 8/2015, de 18 de diciembre,

del Banco de España, a las entidades y sucursales adscritas al Fondo de Garantía de Depósitos de

Entidades de Crédito, sobre información para determinar las bases de cálculo de las aportaciones al Fondo

de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. (BOE de 2 de febrero de 2021).

El objetivo de esta circular es incorporar los cambios introducidos al Real Decreto 2017/2008, a la circular

8/2015 de Banco de España, para establecer cómo debe recogerse la nueva información que, de acuerdo

con los mismos, deben remitir y tener a disposición del Banco de España, las entidades de crédito y

sucursales adscritas en el FGD, en el estado ‘Información para determinar las bases de cálculo de las

aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos’ y en el ‘Registro detalle de los depósitos recibidos’, que

figuran, respectivamente, en los anejos 1 y 2 de la referida Circular 8/2015.

Se modifica la Circular 8/2015 de la siguiente manera:

•Se ha modificado la norma cuarta para fijar la periodicidad mínima con la que las entidades y

sucursales adscritas al FGD deben actualizar, en el registro del detalle de los depósitos recibidos

regulado en el anejo 2, la información relativa a los saldos mantenidos por empresas de servicios de

inversión en cuentas instrumentales y transitorias de efectivo abiertas en la entidad o sucursal adscrita

al FGD, a nombre de la empresa de servicios de inversión por cuenta de sus clientes.

•Se ha sustituido el anejo 1, 'Información para determinar las bases de cálculo de las aportaciones al

Fondo de Garantía de Depósitos', por otro anejo 1, de igual nombre, que constará de dos partes, A y B.

En la plantilla de la parte A, 'Información relativa a los compartimentos de garantía de depósitos y de

valores', se mantiene la información que hasta la entrada en vigor de esta circular remiten las entidades

adscritas al FGD y se realizan los ajustes necesarios para recoger la información sobre los depósitos

constituidos por empresas de servicios de inversión en cuentas instrumentales y transitorias de efectivo

abiertas a nombre de la empresa de servicios de inversión en la entidad declarante por cuenta de sus

clientes, según lo establecido en los artículos 30 quáter y 43.3 del Real Decreto 217/2008. Además,

para los depósitos admisibles se añade el detalle entre los captados por las oficinas radicadas en

España ('Negocios en España') y los captados por las sucursales en otros países de la Unión Europea

('Negocios en sucursales en otros Estados miembros de la Unión Europea'). Por último, se añade una

parte B al anejo 1 de la Circular 8/2015, con una plantilla en la que se incluye el desglose por países de

residencia de las sucursales de los depósitos admisibles y garantizados.

De la aplicación de la circular, no se han derivado efectos significativos en las cuentas anuales del Banco.

Circular 3/2021, de 13 de mayo, del Banco de España, por la que se modifica en lo que respecta a la

definición del tipo de interés de referencia basado en el Euro short-term rate (euro STR) la Circular 5/2012,

de 27 de junio, a entidades de crédito y proveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los

servicios bancarios y responsabilidad en la concesión de préstamos. (BOE de 17 de mayo de 2021).

El objetivo principal de la indicada circular es adaptar la definición del índice basado en el euro short-term

rate (euro STR), a efectos de su consideración como tipo oficial, recogida en el anejo 8, apartado sexto, de la

Circular 5/2012, de 27 de junio, a entidades de crédito y proveedores de servicios de pago, sobre

3

transparencia de los servicios bancarios y responsabilidad en la concesión de préstamos, tras la publicación

de la Orientación (UE) 2021/565 del Banco Central Europeo, de 17 de marzo de 2021, por la que se modifica

la Orientación (UE) 2019/1265, sobre el tipo de interés a corto plazo del euro (euro STR) (BCE/2021/10), por

la que se establecen la elaboración y la publicación diaria, a partir del 15 de abril de 2021, de los tipos

medios compuestos basados en el euro STR.

De la aplicación de la citada circular, no se han derivado efectos significativos en las cuentas anuales del

Banco.

Circular 4/2021, de 25 de noviembre, del Banco de España, a entidades de crédito y otras entidades

supervisadas, sobre modelos de estados reservados en materia de conducta de mercado, transparencia y

protección de la clientela, y sobre el registro de reclamaciones. (BOE de 1 de diciembre de 2021).

La citada circular tiene por objeto fijar el contenido y la periodicidad de los modelos de estados reservados en

materia de conducta de mercado, transparencia y protección de la clientela que deberán remitir al Banco de

España. Asimismo, se determina el contenido mínimo de la información que dichas entidades deberán tener

a disposición del Banco de España en materia de reclamaciones.

De la aplicación de la citada circular, no se han derivado efectos significativos en las cuentas anuales del

Banco.

Circular 5/2021, de 22 de diciembre, del Banco de España, por la que se modifica la Circular 2/2016, de 2 de

febrero, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del

ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º 575/2013. (BOE de 23 de

diciembre de 2021) (Corrección de errores BOE de 30 de diciembre de 2021).

Esta circular responde a los principios de necesidad, eficacia, proporcionalidad, seguridad jurídica,

transparencia y eficiencia, como exige el artículo 129 de la Ley 39/2015, de 1 de octubre, del Procedimiento

Administrativo Común de las Administraciones Públicas. Por lo que se refiere a los principios de necesidad y

de eficacia, esta circular es el instrumento necesario para el desarrollo del régimen aplicable a las nuevas

herramientas macroprudenciales que tiene a su disposición el Banco de España, de acuerdo con el Real

Decreto-ley 22/2018 y el Real Decreto 102/2019, cuyo objetivo final es identificar, prevenir y mitigar el

desarrollo del riesgo sistémico y procurar una contribución sostenible del sistema financiero al crecimiento

económico:

•Los requerimientos de colchones de capital, según lo previsto en los artículos 43 a 49 de la Ley

10/2014.

•El establecimiento de límites a la concentración sectorial, de acuerdo con el artículo 69 ter de la Ley

10/2014.

•La fijación de condiciones sobre la concesión de préstamos y otras operaciones, en virtud del artículo

69 quáter de la Ley 10/2014.

De la aplicación de la citada circular, no se han derivado efectos significativos en las cuentas anuales del

Banco.

Circular 6/2021, de 22 de diciembre, del Banco de España, por la que se modifican la Circular 4/2017, de 27

de noviembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y

modelos de estados financieros, y la Circular 4/2019, de 26 de noviembre, a establecimientos financieros de

crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros. (BOE

de 29 de diciembre de 2021).

El objetivo principal de la circular es actualizar la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de

crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros.

En primer lugar, las modificaciones que la citada circular incorpora en la Circular 4/2017, son

fundamentalmente para recoger los cambios en las normas internacionales de información financiera

adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), en lo que respecta a la Norma Internacional de Contabilidad 39 y

a las Normas Internacionales de Información Financiera 4, 7, 9 y 16. Los cambios mencionados son el

resultado del proyecto del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting

Standards Board, IASB) para dar respuesta a la reforma de los índices de tipos de interés de referencia

conocidos como IBOR (InterBank Offered Rates).

Los desgloses adicionales requeridos por las modificaciones de la Circular 6/2021 relativos a las relaciones

de cobertura se incluyen en la nota 32. Una descripción de la gestión de la transición a las tasas de

referencia alternativas que están realizando el Grupo y el Banco, así como de los cambios en la estrategia de

gestión del riesgo, se encuentran incluidos en la nota 49.

4

A continuación, se incluye el detalle del importe en libros a 31 de diciembre de 2021 de activos financieros,

pasivos financieros, derivados y compromisos de préstamo que continúan referenciados a los índices sujetos

a la Reforma IBOR:

Importe bruto

Préstamos y

anticipos

Valores

representativos

de deuda

(Activo)

Depósitos

Valores

representativos

de deuda

emitidos

(Pasivo)

Derivados

(Activo)

Derivados

(Pasivo)

Compromisos

de préstamo

concedidos

Referenciado a EONIA

—

—

38.580

—

—

—

—

Referenciado a LIBOR

—

—

—

—

—

—

—

de los que USD

—

—

—

—

—

—

—

de los que GBP

—

—

—

—

—

—

—

En segundo lugar, los modelos e instrucciones para la elaboración de los estados financieros reservados

conocidos como FINREP, entre otros aspectos, han sido modificados por el Reglamento de Ejecución (UE)

2021/451 de la Comisión, de 17 de diciembre de 2020, por el que se establecen normas técnicas de

ejecución para la aplicación del Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo en

relación con la comunicación de información con fines de supervisión por parte de las entidades, y por el que

se deroga el Reglamento de Ejecución (UE) n.º 680/2014. En virtud de este Reglamento de Ejecución, se

han introducido cambios en FINREP, entre otros, en lo relativo a las operaciones reestructuradas,

refinanciadas o de refinanciación (forborne exposures). Esta circular incorpora ajustes en el tratamiento de

las operaciones reestructuradas, refinanciadas o de refinanciación recogido en el anejo 9, sobre ‘Análisis y

cobertura del riesgo de crédito’, de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, para mantenerlo alineado con el

de FINREP.

En tercer lugar, las Directrices de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) sobre

concesión y seguimiento de préstamos (EBA/GL/2020/06) tienen como objetivo, entre otros, mejorar las

prácticas, procesos y procedimientos relacionados con la concesión de operaciones crediticias. Las citadas

directrices han sido adoptadas como propias por el Banco de España, tanto para las entidades de crédito

menos significativas como para los establecimientos financieros de crédito, y por el Banco Central Europeo,

en lo que respecta a las entidades de crédito significativas.

En cuarto lugar, la indicada circular modifica el anejo 9 de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, para

actualizar las soluciones alternativas para la estimación colectiva de las coberturas de la pérdida por riesgo

de crédito y los descuentos sobre el valor de referencia de los activos adjudicados o recibidos en pago de

deudas. Dicha actualización recoge la evolución de los datos de las operaciones declaradas por las

entidades al Banco de España y, además, en el caso de las soluciones alternativas, incorpora previsiones

actualizadas sobre las condiciones macroeconómicas futuras. Respecto de la utilización de las soluciones

alternativas actualizadas, conviene subrayar que, de acuerdo con lo establecido en los puntos 52 y 53 del

anejo 9 de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, la decisión de desarrollar metodologías internas para la

estimación colectiva de las coberturas de la pérdida por riesgo de crédito o de recurrir a las soluciones

alternativas corresponde a la propia entidad. Si bien dichas soluciones alternativas no estarán en vigor hasta

el 30 de junio de 2022, Banco Santander utiliza metodologías internas para el calculo de las correcciones de

valor por deterioro (véase notas 2.d.iii y 2.i).

En quinto lugar, se modifica la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, para recoger la actualización de los

requerimientos de datos estadísticos de la Unión Económica y Monetaria (UEM), de conformidad con las

modificaciones establecidas por el Reglamento (UE) 2021/379 del Banco Central Europeo, de 22 de enero,

relativo a las partidas del balance de entidades de crédito y del sector de las instituciones financieras

monetarias (refundición) (BCE/2021/2). La nueva información que se solicita consiste, por un lado, en

requerimientos de datos adicionales para mejorar el análisis de la evolución monetaria y crediticia y, por otro,

en modificaciones de algunos de los requerimientos de datos y de las definiciones existentes para favorecer

una mejor integración con otros conjuntos de datos estadísticos.

Por último, se realizan modificaciones puntuales en los estados financieros individuales reservados de la

Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a fin de introducir nuevos requerimientos de datos para verificar el

cumplimiento de normas o recopilar información estadística, así como para realizar los ajustes técnicos y las

correcciones identificadas como necesarias desde la última actualización de dicha circular.

De la aplicación de la citada circular, no se han derivado efectos significativos en las cuentas anuales del

Banco.

5

Circular 5/2020, de 25 de noviembre, del Banco de España, a entidades de pago y a entidades de dinero

electrónico, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, y

que modifica la Circular 6/2001, de 29 de octubre, sobre titulares de establecimientos de cambio de moneda,

y la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera

pública y reservada, y modelos de estados financieros. (BOE de 4 de diciembre de 2020).

Esta circular establece el régimen contable de las entidades de pago y las entidades de dinero electrónico.

Esta circular fija los documentos contables que dichas entidades y sus grupos tienen que elaborar,

incluyendo los modelos de estados financieros públicos y reservados. También determina las normas de

reconocimiento, valoración, presentación e información que se debe incluir en la memoria y desglose de la

información en los modelos de estados que se deben aplicar en su elaboración. Esta circular toma como

referencia la normativa contable de las entidades de crédito, bien fijando unos criterios análogos a los de

está, bien remitiendo directamente a las normas de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de

crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros.

De la aplicación de la citada circular, no se han derivado efectos significativos en las cuentas anuales del

Banco.

d)  Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información que figura en esta memoria es responsabilidad de los Administradores del Banco. A este

respecto, indicar que en las cuentas anuales del ejercicio 2021 se han utilizado determinadas estimaciones

realizadas por la Alta Dirección, ratificadas posteriormente por los Administradores del Banco, para

cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas.

Básicamente, estas estimaciones se refieren a:

1. Las pérdidas por deterioro de determinados activos (véanse Notas 2-a, 2-f, 6, 10, 12 y 13);

2. Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-

empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (véanse Notas 2-r, 2-s y 21);

3. La vida útil de los activos tangibles e intangibles (véanse Notas 2-j, 2-k, 14 y 15);

4. El valor razonable de determinados activos no cotizados (véanse Notas 9, 11 y 40).

5. La determinación de las provisiones (véanse Notas 2-n, 2-r y 21).

6. La estimación sobre la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos contabilizados por el Banco

(véanse Notas 2-u y 22).

7. La evaluación del deterioro de inversiones en sociedades dependientes, negocios conjuntos y asociadas

(véase Nota 13).

8. La valoración de los fondos de comercio (véase Nota 16)

Para la actualización de las estimaciones descritas anteriormente, la Dirección del Banco ha tenido en cuenta

la situación actual a consecuencia de la covid-19, calificada como una pandemia por la Organización Mundial

de la Salud, que está afectando significativamente a la actividad económica a nivel mundial y, como

resultado, a las operaciones y resultados financieros del Banco. Por ello, la Dirección del Banco ha realizado

una evaluación de la situación actual conforme a la mejor información disponible a la fecha, desarrollando en

las notas las principales estimaciones realizadas y los potenciales impactos de la covid-19 en las mismas

durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2021.

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al

cierre del ejercicio 2021, y considerando información actualizada a la fecha de formulación de estas cuentas

anuales, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza

o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva reconociendo

los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias.

6

e)  Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2020 se presenta, única y exclusivamente, a

efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2021 y, por consiguiente, no constituye las

cuentas anuales de la Sociedad del ejercicio 2020.

Tal y como se indica en la Nota 1.i, durante el ejercicio 2021 ha tenido lugar una reorganización societaria del

grupo Santander Consumer Finance, S.A. por la cual se han absorbido las sociedades Santander Consumer

Bank S.A., Santander Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L., Banco Santander

Consumer Portugal, S.A. y Santander Consumer Benelux B.V. En este sentido, cualquier comparación que

se realice entre las cuentas anuales de ambos ejercicios ha de tener en consideración que las operaciones

de las sociedades absorbidas se consideran realizadas por la sociedad absorbente con efectos contables

desde el 1 de enero de 2021, habiéndose integrado en la sociedad absorbente el total de activos y pasivos

de las sociedades absorbidas a dicha fecha.

Las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

f)  Objetivos, políticas y procesos de gestión de capital

La gestión del capital del Banco y del Grupo debe entenderse en el marco de la gestión que realiza el Grupo

Santander en el que se integran (véase Nota 1-a). La gestión de capital dentro del Grupo Santander se

realiza a dos niveles: regulatorio y económico.

El objetivo es asegurar la solvencia del Grupo Santander, garantizando la suficiencia de capital económico

así como el cumplimiento con los requerimientos regulatorios, al tiempo que el uso eficiente del capital.

Para ello, periódicamente se generan, analizan y reportan a los órganos de gobierno relevantes las cifras de

capital regulatorio y económico así como sus métricas asociadas RORWA (Return on Risk-Weighted Assets),

RORAC (Return on Risk-Adjusted Capital) y creación de valor de cada unidad de negocio.

Asimismo, en el marco del proceso de autoevaluación del capital (para cumplir con el requerimiento del Pilar

II de Basilea), el Grupo Santander utiliza un modelo de medición de capital económico con el objetivo de

asegurar la suficiencia del capital disponible para soportar todos los riesgos de su actividad bajo distintos

escenarios económicos, y con el nivel de solvencia decidido por el Grupo Santander, al tiempo que se evalúa

también en los distintos escenarios el cumplimiento con los ratios de capital regulatorio en los distintos

escenarios.

Para poder gestionar adecuadamente el capital del Grupo Santander es fundamental presupuestar y analizar

las necesidades futuras, anticipándose a los diferentes momentos del ciclo económico. Las proyecciones de

capital regulatorio y económico toman como base la información presupuestaria (balance, cuenta de

resultados, etc.) y los escenarios macroeconómicos, definidos por el servicio de estudios del Grupo

Santander. En función de estas estimaciones se planifican medidas de gestión (emisiones, titulizaciones,

etc.) necesarias para alcanzar los objetivos de capital.

También se simulan determinados escenarios de estrés para evaluar la disponibilidad de capital ante

situaciones adversas. Estos escenarios se fijan a partir de variaciones bruscas en variables

macroeconómicas (PIB, tipos de interés, precio de la vivienda, etc.) que reflejen crisis históricas que puedan

volver a acontecer o situaciones de estrés plausibles aunque improbables.

A continuación, se hace una breve descripción del marco regulatorio al que está sujeto el Grupo en términos

de capital:

El 26 de junio de 2013 se incorporó el marco legal de Basilea III al ordenamiento europeo a través de la

Directiva 2013/36 (en adelante CRD IV), que deroga las Directivas 2006/48 y 2006/49, y del Reglamento

575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (en

adelante CRR).

La CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y

solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario mediante el Real Decreto ley

84/2015 y la Circular 2/2016 de Banco de España, que completa su adaptación al ordenamiento jurídico

español.

7

La CRR, de aplicación inmediata en cada país europeo, contempla un calendario de implantación gradual

que permite una adaptación progresiva a los nuevos requerimientos en la Unión Europea en lo relativo a

instrumentos de capital AT1 y T2. Dichos calendarios han sido incorporados a la regulación española

mediante la Circular 2/2014 de Banco de España afectando tanto a las nuevas deducciones, como a

aquellas emisiones y elementos de fondos propios que con esta nueva regulación dejan de ser elegibles

como tales.

En 2014 entró en vigor la normativa conocida como Basilea III, la cual estableció nuevos estándares

mundiales de capital, liquidez y apalancamiento para las  entidades financieras.

Desde el punto de vista de capital, Basilea III redefinió lo que se considera como capital disponible en las

entidades financieras (incluyendo nuevas deducciones y elevando las exigencias de los instrumentos de

patrimonio computables), elevó los mínimos de capital requeridos, exigió que las entidades financieras

dotasen  excesos de capital (buffers de capital) y añadió nuevos requerimientos en los riesgos considerados.

En Europa, Basilea III se implantó a través de la Directiva 2013/36/UE (CRD IV) y el Reglamento 575/2013

(CRR). La CRD IV se traspuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y

solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario contenido en el Real Decreto

84/2015. El CRR es de aplicación directa en los Estados Miembros de la UE y por ende deroga la normativa

nacional  referente a los requerimientos mínimos de capital existente con anterioridad a su entrada en vigor.

Adicionalmente estas normas están sujetas a desarrollos normativos encargados a la European Banking

Authority (EBA).

El 27 de diciembre de 2017 se publicó el Reglamento 2017/2395 que modificó la CRR en lo referente a las

disposiciones transitorias para mitigar el impacto de la introducción de la NIIF 9, que tuvo lugar el 1 de enero

de 2018. No obstante, como consecuencia de la crisis sanitaria covid-19, el 24 de Junio de 2020, la Comisión

Europea publicó el Reglamento (UE) 2020/873 que modifica al anterior en lo relativo a los ajustes transitorios

derivados de la aplicación de la normativa contable NIIF 9.

Las novedades regulatorias introducidas en el nuevo reglamento se centran principalmente en el enfoque

dinámico y la ampliación del phase-in hasta el año 2024 con el objetivo de mitigar el impacto del aumento del

volumen de provisiones. En cuanto al modo de determinar su impacto hay que tener en cuenta el enfoque

estático y dinámico.

En lo que respecta al enfoque estático, correspondería aplicar el factor del 0,7 previsto para el año 2020

mientras que para los enfoques dinámicos habrá que distinguir entre:

–Enfoque dinámico 1: mide la evolución de las provisiones no default desde la fecha de primera

aplicación de NIIF 9 (1 de enero de 2018) hasta la fecha de reporte (1 de enero de 2020), manteniendo

los factores de phase-in durante 5 años (2018-2022) previstos en el anterior Reglamento.

–Enfoque dinámico 2: mide la evolución de las provisiones no default desde el 1 de enero de 2020 hasta

la fecha de reporte, aplicando nuevos factores de phase-in actualizados hasta el año 2024.

El principal objetivo de esta modificación fue aislar el efecto de aumento de provisiones no default que ha

producido la crisis sanitaria COVID-19 y con ello no perjudicar el capital de máxima calidad de las entidades

de crédito.

Adicionalmente, el día 28 de diciembre de 2017 se publicaron los Reglamentos 2017/2401 y 2017/2402, que

incorporaron el nuevo marco de titulizaciones. El primer Reglamento establece una nueva metodología de

cálculo de requerimientos de capital para titulizaciones así como un periodo transitorio que finalizó el pasado

31 de diciembre de 2019, mientras que el segundo Reglamento estableció una tipología de titulización STS

que por sus características (‘simple, transparent and standardised’, por sus siglas en inglés) recibe un

tratamiento preferencial en términos de unos menores requerimientos de capital.

Con respecto a las exposiciones dudosas (Non Performing Exposures o NPEs), han sido publicadas normas

con el objetivo de aplicar el “Plan de acción para hacer frente a los préstamos dudosos en Europa”, publicado

por el Consejo Europeo en julio de 2017. Las más relevantes son las siguientes:

–Expectativa supervisora del BCE para abordar el stock de NPEs mediante dotación de provisiones,

8

–Guía del Banco Central Europeo sobre préstamos dudosos para entidades de crédito, publicada en

marzo de 2017: en el apéndice de esta Guía, publicado en marzo de 2018, se establecen calendarios

con expectativas supervisoras cuantitativas de dotación de provisiones de este tipo de exposiciones.

Aplicable a exposiciones originadas antes del 26 de abril de 2019 y que se hayan convertido en NPE a

partir del 1 de abril de 2018. Su incumplimiento podría implicar un mayor recargo por Pilar2.

– Modificación del CRR mediante el Reglamento 2019/630 en lo que respecta a la cobertura mínima de

pérdidas derivadas de exposiciones dudosas (Backstop prudencial), publicado en abril de 2019: este

Reglamento incluye calendarios de requerimientos cuantitativos de provisión mínima de NPEs. Aplica a

NPEs originados después del 26 de abril de 2019 y su incumplimiento produciría una deducción en el

CET1 de las entidades.

i.Plan de despliegue de modelos avanzados y autorización supervisora

El Grupo Santander Consumer Finance, siguiendo las políticas del Grupo Santander, continua con su

propuesta de adoptar, de forma progresiva durante los próximos años, el enfoque avanzado de modelos

internos (AIRB) para la práctica totalidad de los bancos del Grupo, hasta cubrir un porcentaje de exposición

neta de la cartera crediticia superior al 90%. El compromiso asumido ante el supervisor sigue implicando la

adaptación de los modelos avanzados en los mercados clave donde está presente.

Con este objetivo el Grupo ha continuado durante el ejercicio 2021 con el proyecto de implantación gradual

de las plataformas tecnológicas y desarrollos metodológicos necesarios que van a permitir la progresiva

aplicación de los modelos internos avanzados para el cálculo de capital regulatorio en el resto de las

unidades del Grupo.

El Grupo cuenta con la autorización supervisora para el uso de enfoques avanzados para el cálculo de

requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito para la matriz y principales entidades filiales de

España, determinadas carteras en Alemania, Países Nórdicos (Suecia, Finlandia, Noruega) y Francia.

En cuanto a riesgo operacional, el Grupo utiliza actualmente el enfoque estándar de cálculo de capital

regulatorio previsto en la CRR.

g)  Fondo de Garantía de Depósitos, Fondo de Resolución Nacional y Fondo Único de Resolución

a) Fondo de Garantía de Depósitos

El Banco está integrado en el Fondo de Garantía de Depósitos (“FGD”), establecido por el Real Decreto –

Ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el FGD, que fue modificado de acuerdo con la redacción

dada por la Disposición Final Décima de la Ley 11/2015, de 18 de junio, de Recuperación y Resolución de

entidades de crédito y empresas de servicios de inversión (en vigor desde el 20 de junio de 2015). La

aportación anual a realizar por las entidades a este fondo es determinada por la Comisión Gestora del FGD,

y consiste en la contribución en función de los depósitos garantizados de cada entidad corregida por su perfil

de riesgo, que incluye la fase del ciclo económico y el impacto de las aportaciones procíclicas, según el

apartado 3 del artículo 6 del Real Decreto –Ley 16/2011.

La finalidad del FGD es garantizar los depósitos en entidades de crédito hasta el límite contemplado en dicho

Real Decreto-Ley. El gasto incurrido por las contribuciones devengadas a este organismo en el ejercicio 2021

ha ascendido a 132 miles de euros (187 miles de euros en el ejercicio 2020), que se encuentran registrados

en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

b) Fondo de Resolución Nacional

En el ejercicio 2015 se publicó el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolló la Ley

11/2015, de 18 de junio, de Recuperación y Resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de

inversión, y por el que se modificó el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondos de

Garantía de Depósitos de entidades de crédito. La mencionada Ley 11/2015 regula la creación del Fondo de

Resolución Nacional, cuyos recursos financieros deberían alcanzar, antes del 31 de diciembre de 2024, el

1% del importe de los depósitos garantizados, mediante aportaciones de las entidades de crédito y las

empresas de servicios de inversión establecidas en España. El detalle de la forma de cálculo de las

aportaciones a este Fondo se regula por el Reglamento Delegado (UE) 2015/63 de la Comisión de 21 de

octubre de 2014 y es calculada por el Fondo de Resolución Ordenada Bancaria (“FROB”), sobre la base de

la información aportada por cada entidad.

9

El gasto incurrido por la aportación realizada por el Banco al Fondo de Resolución Nacional en el ejercicio

2021, ha ascendido a 535 miles de euros (299 miles de euros en el ejercicio 2020), se encuentra registrado

en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

c) Fondo Único de Resolución

En marzo de 2014, el Parlamento y el Consejo Europeo lograron un acuerdo político para la creación del

segundo pilar de la unión bancaria, el Mecanismo Único de Resolución (“MUR”). El principal objetivo del

MUR es garantizar que las quiebras bancarias que puedan suceder en un futuro en la unión bancaria se

gestionen de forma eficiente, con costes mínimos para el contribuyente y la economía real. El ámbito de

actuación del MUR es idéntico al del MUS, es decir, una autoridad central, la Junta Única de Resolución

(“JUR”), es la responsable final de la decisión de iniciar la resolución de un banco, mientras que la decisión

operativa se aplicará en cooperación con las autoridades nacionales de resolución. La JUR inició su trabajo

como organismo autónomo de la UE el 1 de enero de 2015.

Las normas que rigen la unión bancaria tienen por objeto asegurar que sean, en primer lugar, los bancos y

sus accionistas quienes financien las resoluciones y, si es necesario, también parcialmente los acreedores de

la entidad. No obstante, también se dispondrá de otra fuente de financiación a la que se podrá recurrir si las

contribuciones de los accionistas y las de los acreedores de la entidad no son suficientes. Se trata del Fondo

Único de Resolución (“FUR”), que administra la JUR. La normativa establece que los bancos abonarán las

contribuciones al FUR a lo largo de ocho años.

En este sentido, el 1 de enero de 2016 entró en funcionamiento el Fondo Único de Resolución (“FUR”), que

fue implantado por el Reglamento (UE) nº 806/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo. Las normas que

rigen la unión bancaria establecen que los bancos abonarán las contribuciones al FUR a lo largo de ocho

años.

La competencia del cálculo de las aportaciones que deben realizar las entidades de crédito y empresas de

inversión al FUR corresponde a la Junta Única de Resolución (“JUR”). Estas aportaciones se basan, a partir

del ejercicio 2016, en: (a) una aportación a tanto alzado (o contribución anual base), a prorrata con respecto

a los pasivos totales, con exclusión de los fondos propios, los depósitos garantizados de todas las entidades

autorizadas en el territorio de los estados miembros participantes; y (b) una aportación ajustada al riesgo,

que se basará en los criterios establecidos en el artículo 103, apartado 7, de la Directiva 2014/59/UE,

teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad, sin crear distorsiones entre estructuras del sector

bancario de los estados miembros. El importe de esta aportación se devenga a partir del ejercicio 2016, de

manera anual.

El gasto incurrido por la aportación realizada al Fondo Único de Resolución en el ejercicio 2021 ha ascendido

a 17.081 miles de euros (11.984 miles de euros al 31 de diciembre de 2020), el cual se encuentra registrado

en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

h)  Informe anual de atención al cliente

De conformidad con lo establecido en el artículo 17 de la orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del

Ministerio de Economía, sobre los departamentos y servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente

de las Entidades Financieras, en el informe de gestión se resume el Informe Anual que presentará el titular

del Servicio en el consejo de administración en el primer trimestre del año 2022.

Servicio de atención y defensa del cliente

En cumplimiento de la Ley 44/2002, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, de la Orden del

Ministerio de Economía 734/2004 sobre los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor

del Cliente de las Entidades Financieras y del artículo 37 del Reglamento del Servicio de Reclamaciones y

Atención y Defensa del Cliente en el Grupo Santander, a continuación se presenta un resumen de la

actividad desarrollada por el citado Servicio durante el ejercicio 2021, referido a la gestión de las quejas y

reclamaciones.

10

Evolución global de las reclamaciones y quejas recibidas en Santander Consumer Finance, S.A. en el año

2021

En 2021, se admitieron a trámite en el servicio de reclamaciones y atención al cliente un total de 10.076

reclamaciones y quejas (5.570 en el ejercicio 2020). De ellas, 117 llegaron a través del Defensor del Cliente y

102 del Banco de España (84 y 52 respectivamente, en el ejercicio 2020).

Análisis de reclamaciones según los productos afectados

A continuación, se detalla la clasificación de las reclamaciones y quejas recibidas en 2021 y 2020, por

familias de productos:

Número de

reclamaciones

2021

2020

Medios de Pago

7.427

3.917

Activo

2.529

1.575

Seguros

44

21

Otros

76

57

Reclamaciones y quejas

Al 31 de diciembre de 2021 habían sido resueltas el 9.340 (el 93% de las reclamaciones y quejas recibidas,

91% al 31 de diciembre de 2020).

El tiempo medio de resolución en el ejercicio 2021 ha sido de 19 días naturales (28 días naturales en 2020).

De las reclamaciones y quejas resueltas, 3.720 han requerido un tiempo de tramitación superior a 15 días

naturales, lo que supone el 40%.

Resolución de expedientes

En el 7,5% de los casos las resoluciones han sido favorables a los clientes, frente a un 40% en el ejercicio

anterior.

Desde el Servicio de Reclamaciones y Atención al Cliente se remite a la Dirección del Banco información

actualizada sobre el volumen de entrada de expedientes y se mantienen reuniones con el fin de asegurar el

cumplimiento efectivo de la normativa interna y regulatoria. Asimismo, a partir del análisis de las

reclamaciones y de los dictámenes emitidos, se obtienen conclusiones sobre las causas originarias comunes

a determinados tipos de reclamaciones para impulsar la mejora de procesos y comunicaciones, de modo que

se corrigen los procesos correspondientes. Del conjunto de las reclamaciones recogidas en este informe no

parece necesario plantear recomendaciones o sugerencias al efecto, puesto que de las mismas no se

aprecia un incumplimiento de las normas de actuación sobre transparencia y protección del cliente de

servicios financieros, establecidas por el Banco de España.

11

i)  Reorganización societaria del Grupo Santander Consumer Finance

a.Ejercicio 2021

1.) Fusión transfronteriza entre Santander Consumer Finance, S.A. (sociedad absorbente) y

Santander Consumer Bank S.A. (sociedad absorbida) y establecimiento de una sucursal de Santander

Consumer Finance, S.A. en Bélgica.

Los días 24 y 25 de septiembre de 2020 los miembros de los Consejos de Administración de Santander

Consumer Bank S.A. y Santander Consumer Finance, S.A., respectivamente, redactaron y aprobaron el

proyecto común de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A. (como sociedad absorbente) y Santander

Consumer Bank S.A. (como sociedad absorbida). De conformidad con el artículo 51.1 de la Ley 3/2009, de 3 de

abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles (“LME”), la operación de fusión descrita

fue aprobada en esa misma fecha (i.e., el 25 de septiembre de 2020) por el Consejo de Administración de

Santander Consumer Finance, S.A. Conforme a la normativa aplicable belga (artículo 12:116 del Código de

Sociedades y Asociaciones belga), la fusión fue aprobada por el accionista único de Santander Consumer Bank

S.A. (i.e., Santander Consumer Finance, S.A.) el 11 de diciembre de 2020.

La referida operación constituye una fusión de las reguladas en el artículo 76.1.c) de la Ley 27/2014, de 27 de

noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (“LIS”). Se incorpora a la presente memoria (Anexo VI) la

información requerida en el artículo 86.1 de la citada Ley con respecto a la fusión.

Una vez obtenida la preceptiva autorización del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital para

la fusión (disposición adicional decimosegunda Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y

solvencia de entidades de crédito), así como las restantes autorizaciones regulatorias a las que estaba

condicionada la fusión, el 2 de marzo de 2021 se otorgó la correspondiente escritura de fusión entre Santander

Consumer Finance, S.A y Santander Consumer Bank S.A., la cual se presentó a inscripción en el Registro

Mercantil de Madrid al día siguiente, el 3 de marzo de 2021, y quedó inscrita el 5 de marzo de 2021. En

consecuencia, con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 3 de marzo de 2021, se

produjo la extinción sin liquidación de Santander Consumer Bank S.A. y la transmisión en bloque de la totalidad

de su patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal y sin solución de

continuidad. Asimismo, en esa misma fecha, el patrimonio de Santander Consumer Bank S.A. quedó

automáticamente asignado a la sucursal que Santander Consumer Finance, S.A. había establecido en el marco

de la fusión en Bélgica.

Dado que la sociedad absorbida estaba íntegramente participada por Santander Consumer Finance, S.A., de

acuerdo con el artículo 49.1 LME, Santander Consumer Finance, S.A. no aumentó capital. Adquirida eficacia la

fusión con fecha de efectos el 3 de marzo de 2021, la totalidad de las acciones de la sociedad absorbida

quedaron plenamente amortizadas, extinguidas y anuladas.

Se consideraron como balances de fusión en la operación, a efectos de lo previsto en la legislación española y

belga: (i) respecto de Santander Consumer Finance, S.A., el balance individual ad hoc cerrado a 30 de junio de

2020, formulado por su Consejo de Administración el 28 de julio de 2020, verificado por su auditor de cuentas y

aprobado por su Junta General de Accionistas en esa misma fecha; y (ii) respecto de Santander Consumer Bank

S.A., el balance individual ad hoc cerrado a 30 de junio de 2020, formulado el 24 de septiembre de 2020 por su

Consejo de Administración sin que procediese, conforme a la normativa belga, su verificación por su auditor de

cuentas.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el

día 1 de enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de

considerarse realizadas por la sociedad absorbente.

Por otra parte, de conformidad con el artículo 89.1 de la LIS, la fusión quedó sujeta al régimen fiscal establecido

en el capítulo VII del título VII y en la disposición adicional segunda de la LIS, así como en el artículo 45, párrafo

I.B.10 del Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, por el que se aprueba el Texto Refundido del

Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

12

A continuación se presentan los balances, en miles de euros, de la sociedad absorbida al 31 de diciembre de

2020:

ACTIVO

2020

PASIVO

2020

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS

CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA

44.344

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

Derivados

—

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

Derivados

—

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

935.161

Depósitos

935.139

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL

339.584

Bancos centrales

—

Instrumentos de patrimonio

—

Entidades de crédito

140.000

Valores Representativos de Deuda

339.584

Clientela

795.138

Valores representativos de deuda emitidos

—

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

1.684.125

Otros pasivos financieros

21

Valores representativos de deuda

—

Préstamos y anticipos

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

—

Entidades de crédito

—

Clientela

1.684.125

PROVISIONES

2.064

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

—

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

—

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

—

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS

CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL

RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

—

Compromisos y garantías concedidos

—

Restantes provisiones

2.064

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS

Y ASOCIADAS

41.683

Entidades del grupo

41.683

PASIVOS POR IMPUESTOS

77

Entidades multigrupo

—

Pasivos por impuestos corrientes

—

Entidades asociadas

—

Pasivos por impuestos diferidos

77

ACTIVOS TANGIBLES

654

OTROS PASIVOS

5.104

Inmovilizado material

654

De uso propio

654

TOTAL PASIVO

942.406

Cedido en arrendamiento operativo

—

FONDOS PROPIOS

1.170.311

ACTIVOS INTANGIBLES

—

Otros activos intangibles

—

CAPITAL

1.139.623

Capital desembolsado

1.139.623

ACTIVOS POR IMPUESTOS

468

Activos por impuestos corrientes

149

PRIMA DE EMISIÓN

—

Activos por impuestos diferidos

318

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DE CAPITAL

—

OTROS ACTIVOS

1.853

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

—

Resto de los otros activos

1.853

GANANCIAS ACUMULADAS

—

ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE

ELEMENTOS QUE HAN CLASIFICADO COMO

MANTENIDOS PARA LA VENTA

—

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE

2.214

DIVIDENDOS A CUENTA

—

Otras Reservas

28.474

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

(6)

Elementos que no se reclasificarán en resultados

—

Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones

definidas

(6)

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

—

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)

—

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor

      razonable con cambios en otro resultado global (155)

—

TOTAL PATRIMONIO NETO

1.170.305

TOTAL ACTIVO

2.112.711

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

2.112.711

13

2.) Fusión por absorción entre Santander Consumer Finance, S.A. (sociedad absorbente) y Santander

Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L.U. (sociedad absorbida)

El día 18 de marzo de 2021 los miembros de los Consejos de Administración de Santander Consumer Finance,

S.A y Santander Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L.U. redactaron y aprobaron el

proyecto común de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A (como sociedad absorbente) y Santander

Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L.U. (como sociedad absorbida). De

conformidad con los artículos 49.1.4º y 51.1 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales

de las sociedades mercantiles ("LME"), la operación de fusión descrita fue aprobada en esa misma fecha por los

Consejos de Administración de ambas sociedades.

La referida operación constituye una fusión de las reguladas en el artículo 76.1.c) de la Ley 27/2014, de 27 de

noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (“LIS”). Se incorpora a la presente memoria (Anexo V) la información

requerida en el artículo 86.1 de la citada Ley con respecto a la fusión.

El 25 de febrero de 2021, con anterioridad a la aprobación de la fusión, con el objeto de continuar la actividad

que venía prestando Santander Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L.U., Santander

Consumer Finance, S.A. solicitó a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones la inscripción de la

sociedad como operador de banca-seguros vinculado y para ejercer como distribuidor de seguros mediante

establecimiento permanente. La solicitud fue resuelta y aceptada el 6 de mayo de 2021.

Una vez obtenida la preceptiva autorización del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital para

la fusión (disposición adicional decimosegunda Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y

solvencia de entidades de crédito), así como la referida autorización de la Dirección General de Seguros y

Fondos de Pensiones y las restantes condiciones a las que estaba condicionada la fusión, el 26 de julio de 2021

se otorgó la correspondiente escritura de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A y Santander Consumer

Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L.U., la cual se presentó a inscripción en el Registro

Mercantil de Madrid ese mismo día y quedó inscrita el 30 de julio de 2021. En consecuencia, con ocasión de la

inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 26 de julio de 2021, se produjo la extinción sin liquidación de

Santander Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L.U., y la transmisión en bloque de la

totalidad de su patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal y sin

solución de continuidad.

Dado que la sociedad absorbida estaba íntegramente participada por Santander Consumer Finance, S.A., de

acuerdo con el artículo 49.1 LME, Santander Consumer Finance, S.A. no aumentó capital. Adquirida eficacia la

fusión con fecha de efectos el 26 de julio de 2021, la totalidad de las acciones de la sociedad absorbida

quedaron plenamente amortizadas, extinguidas y anuladas.

Se consideraron como balances de fusión en la operación, a efectos de lo previsto en la legislación española, los

balances individuales cerrados por cada una de las sociedades a 31 de diciembre de 2020, y contenidos en las

cuentas anuales de ambas sociedades del año 2020, que fueron formuladas por los Consejos de Administración

de cada una de las sociedades participantes en la correspondiente fusión, y debidamente verificados por sus

respectivos auditores y aprobados, en cada caso según correspondía, por su Junta General Universal de

Accionistas o su accionista único, con carácter previo a la adopción del propio acuerdo de fusión.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el

día 1 de enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de

considerarse realizadas por la sociedad absorbente.

Por otra parte, de conformidad con el artículo 89.1 de la LIS, la fusión quedó sujeta al régimen fiscal establecido

en el capítulo VII del título VII y en la disposición adicional segunda de la LIS, así como en el artículo 45, párrafo

I.B.10 del Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, por el que se aprueba el Texto Refundido del

Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

14

A continuación se presentan los balances, en miles de euros, de la sociedad absorbida al 31 de diciembre de

2020:

ACTIVO

2020

PASIVO

2020

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y

OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA

3.283

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

Derivados

—

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

Derivados

—

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

6.316

Depósitos

—

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS

EN OTRO RESULTADO GLOBAL

—

Bancos centrales

—

Instrumentos de patrimonio

—

Entidades de crédito

—

Valores Representativos de Deuda

—

Clientela

—

Valores representativos de deuda emitidos

—

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

3.990

Otros pasivos financieros

6.316

Valores representativos de deuda

—

Préstamos y anticipos

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

—

Entidades de crédito

—

Clientela

3.990

PROVISIONES

—

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

—

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

—

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

—

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS

CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO

DE TIPO DE INTERÉS

—

Compromisos y garantías concedidos

—

Restantes provisiones

—

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y

ASOCIADAS

—

Entidades del grupo

—

PASIVOS POR IMPUESTOS

—

Entidades multigrupo

—

Pasivos por impuestos corrientes

—

Entidades asociadas

—

Pasivos por impuestos diferidos

—

ACTIVOS TANGIBLES

—

Inmovilizado material

—

OTROS PASIVOS

110

De uso propio

—

Cedido en arrendamiento operativo

—

TOTAL PASIVO

6.426

ACTIVOS INTANGIBLES

—

FONDOS PROPIOS

891

Otros activos intangibles

—

CAPITAL

117

ACTIVOS POR IMPUESTOS

42

Capital desembolsado

117

Activos por impuestos corrientes

—

Activos por impuestos diferidos

42

PRIMA DE EMISIÓN

216

OTROS ACTIVOS

2

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DE

CAPITAL

—

Resto de los otros activos

2

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

—

ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE

ELEMENTOS QUE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS

PARA LA VENTA

—

GANANCIAS ACUMULADAS

—

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA

DOMINANTE

119

DIVIDENDOS A CUENTA

—

Otras Reservas

440

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

—

Elementos que no se reclasificarán en resultados

—

Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones

definidas

—

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

—

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción

efectiva)

—

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a

valor razonable con cambios en otro resultado global (155)

—

TOTAL PATRIMONIO NETO

891

TOTAL ACTIVO

7.317

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

7.317

15

3.) Fusión transfronteriza entre Santander Consumer Finance, S.A. (sociedad absorbente) y Banco

Santander Consumer Portugal, S.A. (sociedad absorbida) y establecimiento de una sucursal de

Santander Consumer Finance, S.A. en Portugal.

El 18 de marzo de 2021 los miembros de los Consejos de Administración de Santander Consumer Finance, S.A

y Banco Santander Consumer Portugal, S.A. redactaron y aprobaron el proyecto común de fusión entre

Santander Consumer Finance, S.A (como sociedad absorbente) y Banco Santander Consumer Portugal, S.A.

(como sociedad absorbida). De conformidad con el artículo 51.1 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre

modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles ("LME") y conforme a la normativa aplicable

portuguesa (artículo 98.1, aplicable en virtud del artículo 117-B, 406, apartado m) y 117-I.3, todos ellos del

Código de Sociedades portugués), la operación de fusión descrita fue aprobada en esa misma fecha por los

Consejos de Administración de ambas sociedades.

La referida operación constituye una fusión de las reguladas en el artículo 76.1.c) de la Ley 27/2014, de 27 de

noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (“LIS”). Se incorpora a la presente memoria (Anexo VI) la

información requerida en el artículo 86.1 de la citada Ley con respecto a la fusión.

Una vez obtenida la preceptiva autorización del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital para

la fusión (disposición adicional decimosegunda Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y

solvencia de entidades de crédito), así como las restantes autorizaciones regulatorias a las que estaba

condicionada la fusión, el 27 de septiembre de 2021 se otorgó la correspondiente escritura de fusión entre

Santander Consumer Finance, S.A y Banco Santander Consumer Portugal, S.A., la cual se presentó a

inscripción en el Registro Mercantil de Madrid al día siguiente, 28 de septiembre de 2021, y quedó inscrita el 1

de octubre de 2021. En consecuencia, con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 28

de septiembre de 2021, se produjo la extinción sin liquidación de Banco Santander Consumer Portugal, S.A., y la

transmisión en bloque de la totalidad de su patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por

sucesión universal y sin solución de continuidad. Asimismo, en esa misma fecha, el patrimonio de Banco

Santander Consumer Portugal, S.A., quedó automáticamente asignado a la sucursal que Santander Consumer

Finance, S.A. había establecido en el marco de la fusión en Portugal.

Dado que la sociedad absorbida estaba íntegramente participada por Santander Consumer Finance, S.A., de

acuerdo con el artículo 49.1 LME, Santander Consumer Finance, S.A. no aumentó capital. Adquirida eficacia la

fusión con fecha de efectos el 28 de septiembre de 2021, la totalidad de las acciones de la sociedad absorbida

quedaron plenamente amortizadas, extinguidas y anuladas.

Se consideraron como balances de fusión en la operación, a efectos de lo previsto en la legislación española y

portuguesa, los balances individuales cerrados por cada una de las sociedades a 31 de diciembre de 2020, y

contenidos en las cuentas anuales de ambas sociedades del año 2020, que fueron formuladas por los Consejos

de Administración de cada una de las sociedades participantes en la correspondiente fusión, y debidamente

verificados por sus respectivos auditores y aprobados, en cada caso según correspondía, por su Junta General

Universal de Accionistas o su accionista único, con carácter previo a la adopción del propio acuerdo de fusión.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el

día 1 de enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de

considerarse realizadas por la sociedad absorbente.

Por otra parte, de conformidad con el artículo 89.1 de la LIS, la fusión quedó sujeta al régimen fiscal establecido

en el capítulo VII del título VII y en la disposición adicional segunda de la LIS, así como en el artículo 45, párrafo

I.B.10 del Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, por el que se aprueba el Texto Refundido del

Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

16

A continuación se presentan los balances, en miles de euros, de la sociedad absorbida al 31 de diciembre de

2020:

ACTIVO

2020

PASIVO

2020

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS

CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA

3.012

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

1.123

Derivados

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

1.123

Derivados

1.123

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

1.145.379

Depósitos

634.251

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL

—

Bancos centrales

—

Instrumentos de patrimonio

—

Entidades de crédito

606.010

Valores Representativos de Deuda

—

Clientela

28.241

Valores representativos de deuda emitidos

508.793

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

1.334.088

Otros pasivos financieros

2.335

Valores representativos de deuda

—

Préstamos y anticipos

1.334.087

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

1.534

Entidades de crédito

65.369

Clientela

1.268.719

PROVISIONES

16.378

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-

empleo

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

—

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

—

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

6.008

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS

CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL

RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

—

Compromisos y garantías concedidos

194

Restantes provisiones

10.175

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS

Y ASOCIADAS

1.977

Entidades del grupo

1.977

PASIVOS POR IMPUESTOS

1.927

Entidades multigrupo

—

Pasivos por impuestos corrientes

—

Entidades asociadas

—

Pasivos por impuestos diferidos

1.927

ACTIVOS TANGIBLES

2.174

OTROS PASIVOS

23.936

Inmovilizado material

2.174

De uso propio

2.174

TOTAL PASIVO

1.190.277

Cedido en arrendamiento operativo

—

FONDOS PROPIOS

192.310

ACTIVOS INTANGIBLES

13.519

Otros activos intangibles

13.519

CAPITAL

66.593

Capital desembolsado

66.593

ACTIVOS POR IMPUESTOS

11.190

Activos por impuestos corrientes

8.538

PRIMA DE EMISIÓN

12.791

Activos por impuestos diferidos

2.653

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS

DE CAPITAL

—

OTROS ACTIVOS

15.154

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

—

Resto de los otros activos

15.154

GANANCIAS ACUMULADAS

—

ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE

ELEMENTOS QUE HAN CLASIFICADO COMO

MANTENIDOS PARA LA VENTA

350

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA

DOMINANTE

3.761

DIVIDENDOS A CUENTA

—

Otras Reservas

109.165

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

—

Elementos que no se reclasificarán en resultados

—

Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de

prestaciones definidas

—

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

—

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción

efectiva)

—

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados

a valor razonable con cambios en otro resultado global (155)

—

TOTAL PATRIMONIO NETO

192.310

TOTAL ACTIVO

1.382.587

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

1.382.587

17

4.) Fusión transfronteriza entre Santander Consumer Finance, S.A. (sociedad absorbente) y Santander

Consumer Finance Benelux B.V. (sociedad absorbida) y establecimiento de una sucursal de Santander

Consumer Finance, S.A. en Países Bajos.

El 22 de junio de 2021 el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance, S.A. aprobó (i) el

proyecto común de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A., como sociedad absorbente, y Santander

Consumer Finance Benelux B.V., como sociedad absorbida, (ii) utilizar como balance de fusión su balance

individual cerrado a 31 de diciembre de 2020 y contenido en sus cuentas anuales individuales del año 2020 y (iii)

la operación de fusión, todo de ello de conformidad con los artículos 49, 51 y concordantes de la Ley 3/2009, de

3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles (la “LME”).

Asimismo, en esa fecha, el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance Benelux B.V. aprobó (i)

el proyecto común de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A., como sociedad absorbente, y Santander

Consumer Finance Benelux B.V., como sociedad absorbida (que también fue suscrito por el Consejo de

Supervisión de Santander Consumer Finance Benelux B.V.), (ii) utilizar como balance de fusión su balance

individual cerrado a 31 de diciembre de 2020 y contenido en sus cuentas anuales del año 2020 y (iii) someter la

aprobación de la fusión al propio Consejo de Administración de Santander Consumer Finance Benelux B.V. una

vez transcurrido el plazo previsto en la legislación neerlandesa de aplicación, previa aprobación de la fusión por

el Consejo de Supervisión de Santander Consumer Finance Benelux B.V. La fusión fue aprobada el 1 de

septiembre de 2021 por Consejo de Supervisión y el 20 de septiembre de 2021 por el Consejo de Administración

de Santander Consumer Finance Benelux B.V.

La referida operación constituye una fusión de las reguladas en el artículo 76.1.c) de la Ley 27/2014, de 27 de

noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (la “LIS”). Se incorpora a la presente memoria (Anexo VI) la

información requerida en el artículo 86.1 de la citada Ley con respecto a la fusión.

Una vez obtenida la preceptiva autorización del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital para

la fusión (disposición adicional decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y

solvencia de entidades de crédito), así como las restantes autorizaciones regulatorias a las que se sujetaba la

efectividad de la fusión, el 24 de noviembre de 2021 se otorgó la correspondiente escritura de fusión entre

Santander Consumer Finance, S.A. y Santander Consumer Finance Benelux B.V., que se presentó a inscripción

en el Registro Mercantil de Madrid al día siguiente, 25 de noviembre de 2021, y quedó inscrita el 29 de

noviembre de 2021.

La fusión tuvo lugar en el contexto de la reorganización corporativa del negocio del grupo de Santander

Consumer Finance, S.A. en los Países Bajos, que hasta el 25 de noviembre de 2021 se desarrollaba a través de

su filial íntegramente participada, la entidad financiera neerlandesa Santander Consumer Finance Benelux B.V.,

y que tras la fusión ha pasado a desarrollarse por medio de una sucursal de Santander Consumer Finance, S.A.

en los Países Bajos, cuya apertura se tramitó en paralelo a la fusión. Adicionalmente, Santander Consumer

Finance Benelux B.V. tenía una sucursal en Bélgica a través de la que desarrollaba su actividad en ese país,

que tras la fusión ha pasado a desarrollarse por medio de la sucursal belga de Santander Consumer Finance,

S.A., ya existente y operativa.

La referida reorganización corporativa se ha articulado a través de una fusión por absorción transfronteriza, en

virtud de la cual Santander Consumer Finance, S.A., como accionista único de Santander Consumer Finance

Benelux B.V., ha absorbido a esta última, que ha sido disuelta sin liquidación, habiendo adquirido Santander

Consumer Finance, S.A. por sucesión universal la totalidad de los activos y pasivos de Santander Consumer

Finance Benelux B.V., que han sido, en el momento de la consumación de la fusión, simultáneamente y sin

solución de continuidad asignados del siguiente modo: (i) respecto de los activos y pasivos de Santander

Consumer Finance Benelux B.V. vinculados al desarrollo de sus actividades en los Países Bajos (es decir,

aquellos activos y pasivos de Santander Consumer Finance Benelux B.V. no atribuidos por esta a su sucursal

belga), a la sucursal en Países Bajos de Santander Consumer Finance, S.A., que continuará con las actividades

desarrolladas por la sociedad absorbida en Países Bajos; y (ii) respecto de los activos y pasivos de Santander

Consumer Finance Benelux B.V. en Bélgica (es decir, aquellos activos y pasivos de Santander Consumer

Finance Benelux B.V. atribuidos por esta a su sucursal belga), a la sucursal belga de Santander Consumer

Finance, S.A., ya existente, que continuará con las actividades desarrolladas por la sucursal belga de Santander

Consumer Finance Benelux B.V., además de continuar desarrollando el negocio que opera en la actualidad.

Dado que la sociedad absorbida estaba íntegramente participada por Santander Consumer Finance, S.A., de

acuerdo con el artículo 49.1 LME, Santander Consumer Finance, S.A. no aumentó capital. Adquirida eficacia la

fusión con fecha de efectos el 25 de noviembre de 2021, la totalidad de las acciones de la sociedad absorbida

quedaron plenamente amortizadas, extinguidas y anuladas.

18

Se consideraron como balances de fusión en la operación, a efectos de lo previsto en la legislación española y

neerlandesa, los balances individuales cerrados por cada una de las sociedades a 31 de diciembre de 2020 y

contenidos en las cuentas anuales de ambas sociedades del año 2020, que fueron formuladas por los Consejos

de Administración de cada una de las sociedades participantes en la fusión y debidamente verificados por sus

respectivos auditores, así como aprobados por la Junta General Universal de Accionistas de Santander

Consumer Finance, S.A. y por el socio único de Santander Consumer Finance Benelux B.V. con carácter previo

a la adopción del propio acuerdo de fusión.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa aplicable, a efectos contables, se fijó el día 1 de enero de 2021

como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de considerarse realizadas por la

sociedad absorbente (es decir, se estableció el día 1 de enero de 2021 como fecha de efectos contables de la

fusión).

Por otra parte, de conformidad con el artículo 89.1 de la LIS, la fusión quedó sujeta al régimen fiscal establecido

en el capítulo VII del título VII y en la disposición adicional segunda de la LIS, así como en el artículo 45, párrafo

I.B.10 del Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, por el que se aprueba el Texto Refundido del

Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

19

A continuación se presentan los balances, en miles de euros, de Santander Consumer Benelux B.V. al 31 de

diciembre de 2020, excluyendo los importes correspondientes a su sucursal belga:

ACTIVO

2020

PASIVO

2020

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS

CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA

—

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

Derivados

—

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

Derivados

—

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

793.748

Depósitos

—

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL

—

Bancos centrales

—

Instrumentos de patrimonio

—

Entidades de crédito

787.486

Valores Representativos de Deuda

—

Clientela

—

Valores representativos de deuda emitidos

—

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

861.439

Otros pasivos financieros

6.262

Valores representativos de deuda

—

Préstamos y anticipos

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

166

Entidades de crédito

29.987

Clientela

831.452

PROVISIONES

92

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-

empleo

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

—

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

—

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

—

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS

ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON

COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

9

Compromisos y garantías concedidos

—

Restantes provisiones

92

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS

CONJUNTOS Y ASOCIADAS

28.934

PASIVOS POR IMPUESTOS

328

Entidades del grupo

28.934

Pasivos por impuestos corrientes

328

Entidades multigrupo

—

Pasivos por impuestos diferidos

—

Entidades asociadas

—

OTROS PASIVOS

12.844

ACTIVOS TANGIBLES

5.237

Inmovilizado material

5.237

TOTAL PASIVO

807.178

De uso propio

1.338

Cedido en arrendamiento operativo

3.899

FONDOS PROPIOS

102.560

ACTIVOS INTANGIBLES

2.507

CAPITAL

908

Otros activos intangibles

2.507

Capital desembolsado

908

ACTIVOS POR IMPUESTOS

5.369

PRIMA DE EMISIÓN

93.447

Activos por impuestos corrientes

5.348

Activos por impuestos diferidos

20

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS

DE CAPITAL

—

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

—

OTROS ACTIVOS

6.243

Resto de los otros activos

6.243

GANANCIAS ACUMULADAS

—

ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE

ELEMENTOS QUE HAN CLASIFICADO COMO

MANTENIDOS PARA LA VENTA

—

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA

DOMINANTE

—

DIVIDENDOS A CUENTA

—

Otras Reservas

8.205

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

—

Elementos que no se reclasificarán en resultados

—

Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de

prestaciones definidas

—

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

—

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción

efectiva)

—

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda

valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global

—

TOTAL PATRIMONIO NETO

102.560

TOTAL ACTIVO

909.738

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

909.738

20

A continuación se presentan los balances, en miles de euros, de la sucursal belga de Santander Consumer

Benelux B.V. al 31 de diciembre de 2020:

ACTIVO

2020

PASIVO

2020

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS

CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA

1

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

Derivados

—

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

Derivados

—

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

174.211

Depósitos

—

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL

—

Bancos centrales

—

Instrumentos de patrimonio

—

Entidades de crédito

173.133

Valores Representativos de Deuda

—

Clientela

—

Valores representativos de deuda emitidos

—

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

211.745

Otros pasivos financieros

1.078

Valores representativos de deuda

—

Préstamos y anticipos

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

—

Entidades de crédito

3.524

Clientela

208.221

PROVISIONES

459

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-

empleo

—

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

—

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

—

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

—

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS

ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON

COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

—

Compromisos y garantías concedidos

—

Restantes provisiones

459

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS

CONJUNTOS Y ASOCIADAS

—

Entidades del grupo

—

PASIVOS POR IMPUESTOS

39

Entidades multigrupo

—

Pasivos por impuestos corrientes

39

Entidades asociadas

—

Pasivos por impuestos diferidos

—

ACTIVOS TANGIBLES

834

OTROS PASIVOS

7.481

Inmovilizado material

834

De uso propio

128

TOTAL PASIVO

182.190

Cedido en arrendamiento operativo

706

FONDOS PROPIOS

34.785

ACTIVOS INTANGIBLES

329

Otros activos intangibles

329

CAPITAL

—

Capital desembolsado

—

ACTIVOS POR IMPUESTOS

264

Activos por impuestos corrientes

262

PRIMA DE EMISIÓN

—

Activos por impuestos diferidos

2

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS

DE CAPITAL

—

OTROS ACTIVOS

3.802

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

—

Resto de los otros activos

3.802

GANANCIAS ACUMULADAS

—

ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE

ELEMENTOS QUE HAN CLASIFICADO COMO

MANTENIDOS PARA LA VENTA

—

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA

DOMINANTE

—

DIVIDENDOS A CUENTA

—

Otras Reservas

34.785

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

—

Elementos que no se reclasificarán en resultados

—

Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de

prestaciones definidas

—

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

—

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción

efectiva)

—

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda

valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global

—

TOTAL PATRIMONIO NETO

34.785

TOTAL ACTIVO

216.975

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

216.975

21

Con el objeto de facilitar la comparación de la información, a continuación se presentan los saldos aportados por estas sociedades al 1 de enero de 2021, posterior a las

eliminaciones de operaciones internas entre las mismas:

ACTIVO

31-12-2020

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

01-01-2021

(miles de euros)

Bélgica

OBSV

Portugal

Holanda

Sucursal en

Bélgica

Agregado

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A

LA VISTA

1.115.068

44.344

3.283

3.010

—

1

50.638

1.165.706

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

3.929

—

—

1.123

—

—

1.123

5.052

Derivados

3.929

—

—

1.123

—

—

1.123

5.052

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO

RESULTADO GLOBAL

2.038.525

100.346

—

—

—

—

100.346

2.138.871

Instrumentos de patrimonio

8.586

—

—

—

—

—

—

8.586

Valores representativos de deuda

2.029.939

100.346

—

—

—

—

100.346

2.130.285

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

25.769.106

1.544.357

3.990

728.969

(107.249)

211.745

2.381.812

28.150.918

Valores representativos de deuda

1.157.034

—

—

—

—

—

—

1.157.034

Préstamos y anticipos

24.612.072

1.544.357

3.990

728.969

(107.249)

211.745

2.381.812

26.993.884

Entidades de crédito

9.107.372

(139.940)

—

(538.211)

20.901

3.524

(653.726)

8.453.646

Clientela

15.504.700

1.684.297

3.990

1.267.180

(128.150)

208.221

3.035.538

18.540.238

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

25.327

—

—

—

—

—

—

25.327

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA

CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

1.274

—

—

1.539

9

—

1.548

2.822

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS

12.130.945

(1.102.959)

(260)

(150.299)

(144.274)

—

(1.397.792)

10.733.153

Entidades del grupo

11.854.149

(1.102.959)

(260)

(150.299)

(144.274)

—

(1.397.792)

10.456.357

Entidades multigrupo

108.026

—

—

—

—

—

—

108.026

Entidades asociadas

168.770

—

—

—

—

—

—

168.770

ACTIVOS TANGIBLES

2.216

2.624

—

2.174

5.237

834

10.869

13.085

Inmovilizado material

2.216

2.624

—

2.174

5.237

834

10.869

13.085

De uso propio

2.216

2.624

—

2.174

1.338

834

6.970

9.186

Cedido en arrendamiento operativo

—

—

—

—

3.899

—

3.899

3.899

ACTIVOS INTANGIBLES

44.474

—

—

13.519

20.283

329

34.131

78.605

Fondo de comercio

—

—

—

—

17.776

—

17.776

17.776

Otros activos intangibles

44.474

—

—

13.519

2.507

329

16.355

60.829

ACTIVOS POR IMPUESTOS

211.269

149

42

11.191

5.368

264

17.014

228.283

Activos por impuestos corrientes

20.553

149

—

8.538

5.348

262

14.297

34.850

Activos por impuestos diferidos

190.716

—

42

2.653

20

2

2.717

193.433

OTROS ACTIVOS

23.735

1.853

(3.528)

12.207

6.243

3.802

20.577

44.312

Resto de los otros activos

23.735

1.853

(3.528)

12.207

6.243

3.802

20.577

44.312

ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE HAN

CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA

2.717

—

—

350

—

—

350

3.067

TOTAL ACTIVO

41.368.585

590.714

3.528

623.783

(214.383)

216.975

1.220.617

42.589.202

22

PASIVO

31-12-2020

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

01-01-2021

(miles de euros)

Bélgica

OBSV

Portugal

Holanda

Sucursal en

Bélgica

Agregado

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

6.497

—

—

1.123

—

—

1.123

7.620

Derivados

6.497

—

—

1.123

—

—

1.123

7.620

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

30.517.685

557.830

2.787

540.821

(166.871)

174.211

1.108.778

31.626.463

Depósitos

13.373.556

555.755

—

538.486

—

—

1.094.241

14.467.797

Bancos centrales

2.233.928

—

—

—

—

—

—

2.233.928

Entidades de crédito

10.580.212

(239.384)

—

510.245

(173.133)

173.133

270.861

10.851.073

Clientela

559.416

795.138

—

28.241

—

—

823.379

1.382.795

Valores representativos de deuda emitidos

17.084.889

—

—

—

—

—

—

17.084.889

Otros pasivos financieros

59.240

2.074

2.787

2.335

6.262

1.078

14.536

73.776

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

154.011

—

—

1.534

166

—

1.700

155.711

PROVISIONES

87.726

2.064

—

13.430

92

459

16.045

103.771

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

25.019

—

—

—

—

—

—

25.019

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

36.232

—

—

—

—

—

—

36.232

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

8.256

—

—

6.008

—

—

6.008

14.264

Compromisos y garantías concedidos

4.460

—

—

194

52

9

255

4.715

Restantes provisiones

13.759

2.064

—

7.228

40

450

9.782

23.541

PASIVOS POR IMPUESTOS

304.285

77

—

1.927

328

39

2.371

306.656

Pasivos por impuestos corrientes

—

—

—

—

328

39

367

367

Pasivos por impuestos diferidos

304.285

77

—

1.927

—

—

2.004

306.289

OTROS PASIVOS

111.751

5.104

110

23.936

(31.027)

42.266

40.389

152.140

TOTAL PASIVO

31.181.955

565.075

2.897

582.771

(197.312)

216.975

605.331

31.787.286

23

PATRIMONIO NETO

31-12-2020

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

Efecto fusión

01-01-2021

(miles de euros)

Bélgica

OBSV

Portugal

Holanda

Sucursal en

Bélgica

Agregado

FONDOS PROPIOS

10.204.994

25.644

631

41.012

(17.070)

—

50.217

10.255.211

CAPITAL

5.638.639

—

—

—

—

—

—

5.638.639

Capital desembolsado

5.638.639

—

—

—

—

—

—

5.638.639

PRIMA DE EMISIÓN

1.139.990

—

—

—

—

—

—

1.139.990

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DE CAPITAL

1.200.000

—

—

—

—

—

—

1.200.000

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

1.200.000

—

—

—

—

—

—

1.200.000

GANANCIAS ACUMULADAS

2.098.457

25.644

631

41.012

(17.070)

—

50.217

2.148.674

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE

127.908

—

—

—

—

—

—

127.908

DIVIDENDOS A CUENTA

—

—

—

—

—

—

—

—

Otras Reservas

—

—

—

—

—

—

—

—

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

(18.364)

(6)

—

—

—

—

(6)

(18.370)

Elementos que no se reclasificarán en resultados

(7.303)

—

—

—

—

—

—

(7.303)

Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas

(7.691)

(6)

—

—

—

—

(6)

(7.697)

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

(11.061)

—

—

—

—

—

—

(11.061)

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)

(4.543)

—

—

—

—

—

—

(4.543)

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con

cambios en otro resultado global

(6.518)

—

—

—

—

—

—

(6.518)

TOTAL PATRIMONIO NETO

10.186.630

25.638

631

41.012

(17.070)

—

50.211

10.236.841

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

41.368.585

590.713

3.528

623.783

(214.382)

216.975

1.220.617

42.589.202

Pro memoria: exposiciones fuera de balance

Garantías concedidas

803.025

16.475

16.475

819.500

Compromisos contingentes concedidos

4.682.762

208.759

557.889

766.648

5.449.410

24

b.Ejercicio 2020

1.)  Fusión por absorción entre Santander Consumer Finance, S.A. (sociedad absorbente) y Santander

Consumer E.F.C. S.A. (sociedad absorbida).

El 28 de Julio de 2020 los miembros de los Consejos de Administración de Santander Consumer, E.F.C.,S.A,

redactaron y aprobaron el proyecto común de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A (como

sociedad absorbente) y Santander Consumer, E.F.C.,S.A (como sociedad absorbida). De conformidad con el

articulo 40 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles

("LME"), la operación de fusión descrita fue aprobada en esa misma fecha por la Junta General de

Accionistas de Santander Consumer Finance,S.A y el accionista único de  Santander Consumer, E.F.C.,S.A.

(i.e. Santander Consumer Finance, S.A.).

La referida operación constituye una fusión de las reguladas en el artículo 76.1.c) de la Ley 27/2014, de 27

de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (“LIS”). Se incorporó a la memoria del ejercicio

correspondiente la información requerida en el artículo 86.1 de la citada Ley con respecto a la fusión.

Una vez obtenida la preceptiva autorización del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital

para la fusión (disposición adicional decimosegunda Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión

y solvencia de entidades de crédito), así como las restantes autorizaciones regulatorias a las que estaba

condicionada la fusión. 

El 22 de diciembre de 2020 se otorgó la correspondiente escritura de fusión entre Santander Consumer

Finance, S.A. y Santander Consumer, E.F.C., S.A., la cual se presentó a inscripción en el Registro Mercantil

de Madrid al día siguiente, 23 de diciembre de 2020, y quedó inscrita el 30 de diciembre de 2020. En

consecuencia, con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 23 de Diciembre de

2020, se produjo la extinción sin liquidación de Santander Consumer, E.F.C., S.A., y la transmisión en bloque

de la totalidad de su patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal

y sin solución de continuidad.

Dado que la sociedad absorbida estaba íntegramente participada por Santander Consumer Finance, S.A., de

acuerdo con el artículo 49.1, en relación con el artículo 26, de la LME, el Banco no aumentó capital.

Adquirida eficacia la fusión con fecha de efectos el 22 de diciembre de 2020, la totalidad de las acciones de

las sociedades absorbidas quedaron plenamente amortizadas, extinguidas y anuladas.

Se consideró como balances de fusión en la operación, a efectos de lo previsto en la legislación española,

los balances individuales cerrados por cada una de las sociedades a 30 de junio de 2020, fecha posterior al

primer día del tercer mes precedente a la fecha del proyecto común de fusión, que fueron formuladas por los

órganos de administración de cada una de las sociedades participantes en la correspondiente fusión, y

debidamente verificados por sus respectivos auditores y aprobados, en cada caso según correspondía, su

junta general universal de accionistas o su accionista único, con carácter previo a la adopción del propio

acuerdo de fusión.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la

fusión el día 1 de enero de 2020 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida

habían de considerarse realizadas por la sociedad absorbente.

Por otra parte, de conformidad con el artículo 89.1 de la LIS, la fusión quedó sujeta al régimen fiscal

establecido en el capítulo VII del título VII y en la disposición adicional segunda de la LIS, así como en el

artículo 45, párrafo I.B.10 del Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, por el que se aprueba el

Texto Refundido del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

25

A continuación se presentan los balances, en miles de euros, de la sociedad absorbida al 31 de diciembre de

2019:

ACTIVO

2019

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

2019

CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES

1

PASIVO

CARTERA DE NEGOCIACIÓN:

2.780

CARTERA DE NEGOCIACIÓN:

2.779

    Derivados de negociación

2.780

  Derivados de negociación

2.779

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE

INVERSIONES CREDITICIAS:

6.704.244

AMORTIZADO:

6.244.481

Depósitos en entidades de crédito

255.773

Depósitos de entidades de crédito

3.864.270

Crédito a la clientela

6.448.471

Depósitos de la clientela

2.149.881

Pro-memoria: Prestados o en garantía

2.274.671

Pasivos subordinados

52.167

Otros pasivos financieros

178.163

AJUSTES A ACTIVOS FINANCIEROS

POR MACRO-COBERTURAS

774

DERIVADOS DE COBERTURA

714

ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA

198

PROVISIONES:

49.519

Fondos para pensiones y obligaciones similares

39.308

PARTICIPACIONES:

53.868

Provisiones para impuestos y otras contingencias legales

5.697

Entidades del Grupo

53.868

    Otras provisiones

4.514

   

ACTIVO MATERIAL:

2.033

PASIVOS FISCALES:

2

Inmovilizado material- De uso propio

2.033

Corrientes

—

Diferidos

2

ACTIVO INTANGIBLE:

13.013

Otro activo intangible

13.013

RESTO DE PASIVOS

49.568

ACTIVOS FISCALES:

108.237

TOTAL PASIVO

6.347.064

  Corrientes

1.015

  Diferidos

107.222

PATRIMONIO NETO

FONDOS PROPIOS:

549.604

RESTO DE ACTIVOS

8.718

    Capital escriturado

400.136

Prima de emisión

31.734

Reservas

93.411

Resultado del ejercicio

102.349

Menos- Dividendos y retribuciones

(78.026)

AJUSTES POR VALORACIÓN:

(2.803)

    Resto de ajustes por valoración

(2.803)

TOTAL PATRIMONIO NETO

546.801

TOTAL ACTIVO

6.893.865

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

6.893.865

Pro-memoria:

Compromisos contingentes

887.851

26

Con el objeto de facilitar la comparación de la información, a continuación se presentan, en miles de euros, los

saldos aportados por ambas sociedades al 1 de enero de 2020, posterior a las eliminaciones de operaciones

internas entre las mismas:

ACTIVO

31/12/2019

Efecto fusión

01/01/2020

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y

OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA

595.137

32.901

628.038

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

—

2.779

2.779

Derivados

—

2.779

2.779

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL

3.423.139

(1.390.401)

2.032.738

Instrumentos de patrimonio

8.548

—

8.548

Valores representativos de deuda

3.414.591

(1.390.401)

2.024.190

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

25.034.238

2.466.750

27.500.988

Valores representativos de deuda

263.478

—

263.478

Préstamos y anticipos

24.770.760

2.466.750

27.237.510

Entidades de crédito

10.121.085

16.266

10.137.351

Clientela

14.649.675

2.450.484

17.100.159

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

45.639

—

45.639

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS

CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL

RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

—

774

774

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y

ASOCIADAS

12.083.573

(427.510)

11.656.063

Entidades del grupo

11.811.983

(427.510)

11.384.473

Entidades multigrupo

102.820

—

102.820

Entidades asociadas

168.770

—

168.770

ACTIVOS TANGIBLES

48

2.033

2.081

Inmovilizado material

48

2.033

2.081

De uso propio

48

2.033

2.081

Cedido e arrendamiento operativo

ACTIVOS INTANGIBLES

18.322

13.013

31.335

Otros activos intangibles

18.322

13.013

31.335

ACTIVOS POR IMPUESTOS

138.372

118.519

256.891

Activos por impuestos corrientes

9.440

1.015

10.455

Activos por impuestos diferidos

128.932

117.504

246.436

OTROS ACTIVOS

2.896

8.717

11.613

Resto de los otros activos

2.896

8.717

11.613

ACTIVOS NOS CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE

ELEMENTOS QUE HAN SIDO CLASIFICADOS COMO

MANTENIDOS PARA LA VENTA

2.649

198

2.847

TOTAL ACTIVO

41.344.013

827.773

42.171.786

27

PASIVO

31/12/2019

Efecto fusión

01/01/2020

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

202

2.780

2.982

Derivados

202

2.780

2.982

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

30.984.771

675.997

31.660.768

Depósitos

9.517.110

577.606

10.094.716

Bancos centrales

300.000

—

300.000

Entidades de crédito

8.449.317

800.546

9.249.863

Clientela

767.793

(222.940)

544.853

Valores representativos de deuda emitidos

20.817.961

—

20.817.961

Otros pasivos financieros

649.700

98.391

748.091

DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS

54.634

714

55.348

PROVISIONES

41.450

49.673

91.123

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

17.299

8.415

25.714

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

1.186

30.893

32.079

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

2.024

5.697

7.721

Compromisos y garantías concedidos

5.820

154

5.974

Restantes provisiones

15.121

4.514

19.635

PASIVOS POR IMPUESTOS

281.520

2

281.522

Pasivos por impuestos corrientes

—

—

—

Pasivos por impuestos diferidos

281.520

2

281.522

OTROS PASIVOS

49.540

49.568

99.108

TOTAL PASIVO

31.412.117

778.734

32.190.851

PATRIMONIO NETO

31/12/2019

Efecto fusión

01/01/2020

FONDOS PROPIOS

9.937.352

55.631

9.992.983

CAPITAL

5.638.639

—

5.638.639

Capital desembolsado

5.638.639

—

5.638.639

PRIMA DE EMISIÓN

1.139.990

—

1.139.990

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DE CAPITAL

1.050.000

—

1.050.000

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

1.050.000

—

1.050.000

GANANCIAS ACUMULADAS

2.045.963

55.631

2.101.594

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE

508.212

—

508.212

DIVIDENDOS A CUENTA

(445.452)

—

(445.452)

Otras Reservas

—

—

—

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO

(5.456)

(6.592)

(12.048)

Elementos que no se reclasificarán en resultados

(3.368)

(2.803)

(6.171)

Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas

(3.368)

(2.803)

(6.171)

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

(2.088)

(3.789)

(5.877)

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)

(4.866)

—

(4.866)

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor

      razonable con cambios en otro resultado global (155)

2.778

(3.789)

(1.011)

Activos financieros disponibles para la venta

—

—

—

Instrumentos de deuda

—

—

—

Instrumentos de patrimonio

—

—

—

TOTAL PATRIMONIO NETO

9.931.896

49.039

9.980.935

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

41.344.013

827.773

42.171.786

Pro memoria: exposiciones fuera de balance

Garantías concedidas

966.404

(6.852)

959.552

Compromisos contingentes concedidos

3.939.106

862.902

4.802.008

28

j)  Impacto medioambiental

Dadas las actividades a las que se dedica el Banco, este no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni

provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el

patrimonio, la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses

específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.

k)  Hechos posteriores

Con posterioridad al cierre del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 y hasta la fecha de

formulación de estás Cuentas Anuales de dicho ejercicio no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique

significativamente la información contenida en las mismas.

2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados

En la preparación de estas cuentas anuales se han aplicado los siguientes principios contables y criterios de

valoración:

a)  Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas

Se consideran “Entidades del Grupo” aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control,

capacidad que se manifiesta, general, aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50% o

más de los derechos de voto de las sociedades participadas o, aun siendo inferior o nulo este

porcentaje,cuando la existencia de otras circunstancias o acuerdos otorgan al Banco el control.

Se entiende que una entidad controla a otra cuando aquella:

i)dispone de poder para dirigir sus actividades relevantes, esto es, las que afectan de manera

significativa a su rendimiento, por disposición legal, estatutaria o acuerdo;

ii)tiene capacidad presente, es decir, práctica de ejercer los derechos para usar aquel poder con objeto

de influir en su rendimiento, y;

iii)debido a su involucración, está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables de la entidad

participada.

Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, el Banco no participaba en el capital social de ninguna sociedad del

Grupo en un porcentaje inferior al 50% de sus derechos de voto.

Se consideran “Negocios conjuntos” los que, no siendo entidades dependientes, están controlados

conjuntamente por dos o más entidades, vinculadas entre sí mediante acuerdos contractuales en virtud de

los cuales participan en entidades (“multigrupo”) o realizan operaciones o mantienen activos de forma tal que

cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte requiere el consentimiento

unánime de todos los partícipes.

Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia

significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una

participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada.

Las participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas se presentan en el balance por su coste

de adquisición, neto de los deterioros que en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones.

Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el capítulo “Ingresos por

dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 32).

29

Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 4/2017 del Banco de España, de 27 de noviembre,

existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la

diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor entre el valor razonable de la

participación menos los costes necesarios para su venta; o su valor en uso, definido este como el valor

actual de los flujos de efectivo que se espera recibir de la participación en forma de dividendos y los

correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por

deterioro y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, al

epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o

asociados” de la cuenta de pérdidas y ganancias. En los Anexos I y II se facilita información significativa

sobre estas sociedades. Adicionalmente, en la Nota 13 se facilita información sobre las adquisiciones y los

retiros más significativos que han tenido lugar en los ejercicios 2021 y 2020.

b)  Definiciones y clasificación de los instrumentos financieros

i. Definiciones

Un “instrumento financiero” es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y,

simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Un “instrumento de capital” es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en los activos de

la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

Un “derivado financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en

una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento

financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy

pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones

de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

Los “instrumentos financieros híbridos” son contratos que incluyen, simultáneamente, un contrato principal

diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es

individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido

varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente.

Los instrumentos financieros compuestos son contratos que para su emisor generan simultáneamente un

pasivo financiero y un instrumento de capital propio (como, por ejemplo, las obligaciones convertibles que

otorgan a su tenedor el derecho a convertirlas en instrumentos de patrimonio de la entidad emisora).

Las participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias computables a efectos

de recursos propios como capital de nivel 1 adicional (Additional Tier 1) (“PPCC”) – participaciones

perpetuas, con posibilidad de compra por el emisor en determinadas circunstancias, cuya remuneración es

discrecional, y que serán convertidas en un número variable de acciones ordinarias de nueva emisión en

caso de que el Banco o su grupo consolidable presentasen una ratio de capital inferior a un determinado

porcentaje (trigger event), tal y como ambos términos se definen en los correspondientes folletos de emisión

- son contabilizadas por el Grupo como instrumentos compuestos. El componente de pasivo refleja la

obligación del emisor de entregar un número variable de acciones y el componente de capital refleja la

discrecionalidad del emisor para pagar los cupones asociados. Para realizar la asignación inicial, el Grupo

estima el valor razonable del pasivo como el importe que tendría que entregar si el trigger event se produjese

inmediatamente, por lo que el componente de capital, calculado como el importe residual, asciende a cero.

Debido a la mencionada discrecionalidad en el pago de los cupones, los mismos se deducen directamente

del patrimonio.

Las operaciones señaladas a continuación no se tratan, a efectos contables, como instrumentos financieros:

–Las inversiones en negocios conjuntos y asociadas en entidades dependientes, multigrupo y asociadas

(véase Nota 13).

–Los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de planes de prestación para los empleados

(véase Nota 21).

30

ii. Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración

Los activos financieros se presentan agrupados dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a

efectos de su gestión y valoración, salvo que deban presentarse como “Activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”, o correspondan a

“Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista”, “Derivados – contabilidad de

coberturas” o “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas”, en cuyo caso, se muestran de

forma independiente.

El criterio de clasificación de los activos financieros depende tanto del modelo de negocio para su gestión

como de las características de sus flujos contractuales.

Los modelos de negocio del Banco hacen referencia a la forma en que éste gestiona sus activos financieros

para generar flujos de efectivo. Para la definición de los mismos, el Banco tiene en cuenta los siguientes

factores:

–Cómo se evalúan e informa al respecto al personal clave de la gerencia sobre el rendimiento del modelo

de negocio y los activos financieros mantenidos en el modelo de negocio.

–Los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros mantenidos en el

modelo de negocio) y, en concreto, la forma en que se gestionan dichos riesgos.

–Cómo se retribuye a los gestores del negocio.

–La frecuencia y el volumen de ventas en ejercicios anteriores, así como las expectativas de ventas

futuras.

El análisis de las características de los flujos contractuales de los activos financieros requiere la evaluación

de la congruencia de dichos flujos con un acuerdo básico de préstamo. Los flujos de efectivo contractuales

que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente cumplen este

requisito. El Banco determina si los flujos de efectivo contractuales de sus activos financieros son sólo pagos

del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente al inicio de la transacción. Dicho análisis

tiene en consideración cuatro factores (rendimiento, cláusulas, productos vinculados contractualmente y

divisas), en este sentido, entre los juicios más significativos empleados por el Banco en la realización de este

análisis, se incluyen los siguientes:

• El rendimiento del activo financiero, en concreto en los casos de ajuste periódico de tipo de interés en los

que no coincide el plazo del tipo de interés de referencia con la frecuencia del ajuste. En estos casos, se

realiza una evaluación con el fin de determinar si los flujos de efectivo contractuales difieren

significativamente o no de los flujos sin esta modificación del valor temporal del dinero, estableciendo un

nivel de tolerancia del 2%.

• Las cláusulas contractuales que pueden modificar los flujos de efectivo del activo financiero, para lo que se

analiza la estructura de los flujos de efectivo antes y después de la activación de dichas cláusulas.

• Los activos financieros cuyos flujos de efectivo tienen diferente prioridad en el pago debido a una

vinculación contractual a activos subyacentes (como por ejemplo titulizaciones) requieren por parte del Grupo

un análisis “look-through” de manera que se revise que tanto el activo financiero como los activos

subyacentes son únicamente pagos de principal e intereses, y que la exposición al riesgo de crédito del

conjunto de activos subyacentes pertenecientes al tramo analizado es menor o igual que la exposición al

riesgo de crédito del conjunto de activos subyacentes del instrumento.

31

En base a lo anterior, el activo se puede medir a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro

resultado global o a valor razonable con cambios en el resultado del periodo. La Circular 4/2017 de Banco de

España establece además la opción de designar un instrumento a valor razonable con cambios en

resultados bajo ciertas condiciones. El Banco utiliza los siguientes criterios para la clasificación de

instrumentos de deuda:

–Coste amortizado: instrumentos financieros bajo un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los flujos

de principal e intereses, sobre los que no existen ventas significativas no justificadas y el valor razonable

no es un elemento clave en la gestión de estos activos y las condiciones contractuales dan lugar a flujos

de efectivo en fechas específicas, que son solamente pagos de principal e intereses sobre el importe de

principal pendiente.  En este sentido, se consideran ventas no justificadas aquellas distintas a las

relacionadas con un aumento del riesgo de crédito del activo, necesidades de financiación no previstas

(escenarios de estrés de liquidez). Adicionalmente, las características de sus flujos contractuales

representan sustancialmente un “acuerdo básico de financiación”.

–Valor razonable con cambios en otro resultado global: instrumentos financieros englobados en un modelo

de negocio cuyo objetivo se alcanza a través del cobro de los flujos de principal e intereses y la venta de

dichos activos, siendo el valor razonable un elemento clave en la gestión de estos activos.

Adicionalmente, las características de sus flujos contractuales representan sustancialmente un “acuerdo

básico de financiación”.

–Valor razonable con cambios en el resultado del periodo: instrumentos financieros incluidos en un modelo

de negocio cuyo objetivo no se alcanza a través de los mencionados anteriormente, siendo el valor

razonable un elemento clave en la gestión de estos activos, e instrumentos financieros cuyas

características de sus flujos contractuales no representan sustancialmente un “acuerdo básico de

financiación”. En este apartado se englobarían las carteras clasificadas en los epígrafes de “Activos

financieros mantenidos para negociar”, “Activos financieros no destinados a negociación valorados

obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados” y “Activos financieros designados a valor

razonable con cambios en resultados”.

Los instrumentos de capital se contabilizan bajo Circular 4/2017 de Banco de España y sus posteriores

modificaciones a valor razonable con cambios en el resultado salvo que la entidad opte, en el caso de

activos que no sean de trading, por clasificarlos de manera irrevocable a valor razonable con cambios en otro

resultado global.

iii. Clasificación de los activos financieros a efectos de presentación

Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en el balance, en las

siguientes categorías:

–Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista: saldos en efectivo y saldos

deudores con disponibilidad inmediata con origen en depósitos mantenidos en Banco de España y en

otros bancos centrales.

–Derivados: incluye, en su caso, el valor razonable, a favor del Banco, de los derivados financieros que no

formen parte de coberturas contables.

–Instrumentos de patrimonio: instrumentos financieros emitidos por otras entidades, tales como acciones y

cuotas participativas, que tienen la naturaleza de Instrumentos de patrimonio para el emisor, salvo que se

trate de participaciones en entidades asociadas o multigrupo.

–Valores representativos de deuda: obligaciones y demás valores que reconozcan una deuda para su

emisor, que devengan una remuneración consistente en un interés, y que están instrumentados en títulos

o en anotaciones en cuenta.

–Préstamos y anticipos: saldos deudores de todos los créditos o préstamos concedidos por el Banco salvo

los instrumentados en valores, derechos de cobro de las operaciones de arrendamiento financiero así

como otros saldos deudores de naturaleza financiera a favor del Banco, tales como cheques a cargo de

entidades de crédito, saldos pendientes de cobro de las cámaras y organismos liquidadores por

operaciones en bolsa y mercados organizados, las fianzas dadas en efectivo, los dividendos pasivos

exigidos, las comisiones por garantías financieras pendientes de cobro y los saldos deudores por

transacciones que no tengan su origen en operaciones y servicios bancarios como el cobro de alquileres

y similares. Se clasifican en función del sector institucional al que pertenezca el deudor en:

32

–Bancos centrales: créditos de cualquier naturaleza, incluidos los depósitos y operaciones del  mercado

monetario, a nombre del Banco de España u otros bancos centrales.

–Entidades de crédito: créditos de cualquier naturaleza, incluidos los depósitos y operaciones del

mercado monetario, a nombre de entidades de crédito.

–Clientela: recoge los restantes créditos, incluidas las operaciones del mercado monetario realizadas a

través de entidades de contrapartida central.

–Derivados – contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable, a favor del Banco, de los derivados

financieros designados como instrumentos de cobertura en coberturas contables.

iv. Clasificación de los pasivos financieros a efectos de valoración

Los pasivos financieros se presentan agrupados dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican

a efectos de su gestión y valoración, salvo que deban presentarse como “Derivados – contabilidad de

coberturas”, cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo

de tipo de interés, que se muestran de forma independiente.

Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes carteras:

–Pasivos financieros mantenidos para negociar (a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias):

Pasivos financieros emitidos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que

experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable, y los

pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o

recibidos en préstamo (posiciones cortas).

–Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados: Se incluyen pasivos

financieros en esta categoría cuando se obtenga información más relevante bien porque con ello se

eliminan o reducen significativamente inconsistencias en el reconocimiento o valoración (también

denominadas asimetrías contables) que surgirían en la valoración de activos o pasivos o por el

reconocimiento de sus ganancias o pérdidas con diferentes criterios, bien porque que exista un grupo de

pasivos financieros, o de activos y pasivos financieros, y se gestionen y su rendimiento se evalúe sobre la

base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión

documentada y se facilite información de dicho grupo también sobre la base de valor razonable al

personal clave de la dirección del Banco. Los pasivos sólo podrán incluirse en esta cartera en la fecha de

emisión u originación.

–Pasivos financieros a coste amortizado: pasivos financieros que no se incluyen en la categoría anterior y

que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera

que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.

v. Clasificación de los pasivos financieros a efectos de presentación

Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en el balance, en las

siguientes categorías:

–Derivados: incluye el valor razonable, con saldo desfavorable para el Banco de los derivados, incluidos

los derivados implícitos que se hayan segregado del contrato principal, que no forman parte de

coberturas contables.

–Depósitos: incluye los importes de los saldos reembolsables recibidos en efectivo por la entidad,

incluyendo los que tengan naturaleza de pasivos subordinados (importe de las financiaciones recibidas

que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes), salvo los valores

representativos de deuda. Incluye asimismo las fianzas y consignaciones en efectivo recibidas cuyo

importe se pueda invertir libremente. Los depósitos se clasifican en función del sector institucional al que

pertenezca el acreedor en:

–Bancos centrales: depósitos de cualquier naturaleza incluidos los créditos recibidos y

operaciones del mercado monetario, recibidos del Banco de España u otros bancos centrales.

–Entidades de crédito: depósitos de cualquier naturaleza, incluidos los créditos recibidos y

operaciones del mercado monetario a nombre de entidades de crédito.

33

–Clientela: Recoge los restantes depósitos, incluido el importe de las operaciones del mercado

monetario realizadas a través de entidades de contrapartida central.

El 6 de junio de 2019 el Banco Central Europeo anunció un nuevo programa de Operaciones de financiación

a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO III), adicionalmente, las condiciones del programa inicial

fueron modificadas el 30 de abril de 2020, reduciendo en 25 p.b. el tipo de interés hasta el -0,5% desde junio

2020  hasta junio 2021 y contemplando que para los bancos que cumplan un determinado volumen de

préstamos computables, el tipo de interés puede ser el -1% para el periodo comprendido entre junio 2020 y

junio 2021, estas condiciones fueron ampliadas el 10 de diciembre de 2020 para las operaciones contratadas

entre 1 de octubre de 2020 y 31 de diciembre de 2021, incluyendo la opción de cancelar o reducir el importe

de financiación antes de su vencimiento en ventanas que coinciden con los periodos de revisión y

adecuación del tipo de interés.

La normativa contable indica que para el registro del coste amortizado la entidad “utilizará un periodo más

corto cuando las comisiones, puntos básicos pagados o recibidos, costos de transacción, primas o

descuentos se refieran a él, siendo este el caso cuando la variable con la que se relacionan las comisiones,

los puntos básicos pagados o recibidos, los costos de transacción, y los descuentos o primas sea ajustada a

las tasas del mercado antes del vencimiento esperado del instrumento financiero. En este caso, el periodo de

amortización adecuado es el periodo hasta la siguiente fecha de ajuste”.

En este caso, el tipo de interés aplicable del 1% desde junio 2020 hasta junio 2021 (derivada de la

modificación del programa de marzo 2020) y desde junio 2021 hasta junio del 2022 (derivado de la

modificación del programa de diciembre 2020) corresponde a un periodo específico tras el cual la

financiación se ajusta a tasas de mercado (en concreto, el tipo medio aplicado en las operaciones principales

de financiación del Eurosistema) y por tanto deberá ser devengado hasta la próxima fecha de ajuste. Las

ventanas de amortización anticipada de este programa de financiación son condiciones sustantivas, dado

que en ese momento de ajuste del coste de la financiación al mercado, la entidad puede optar por su

renovación o cancelación y obtención de nueva financiación a condiciones más favorables.

Santander Consumer Finance ha optado devengar los intereses de acuerdo a los periodos específicos de

ajuste a las tasas de mercado de manera que se registrará en la cuenta de resultados en el periodo desde

junio 2020 hasta junio 2022, el interés correspondiente a dicho periodo, el 1%, asumiendo el cumplimiento

del umbral de préstamos computables que da lugar al extratipo, que toma como referencia el presupuesto

para el ejercicio 2021 e información histórica de la entidad.

El cumplimiento de los umbrales de préstamos computables se evalúa a cada fecha de reporte y se basa en

los presupuestos financieros aprobados por los administradores del Banco, así como en la evolución de

variables macroeconómicas (PIB, tasa de paro, inflación…). Si con posterioridad al registro inicial del pasivo

financiero se produjera un cambio en las expectativas de cumplimiento de dicho umbral de préstamos

computables, el Banco ajustaría el valor en libros del pasivo financiero al importe resultante de la

actualización de los nuevos flujos estimados a la Tasa de Interés Efectiva (TIE) original, reconociendo dicha

diferencia en resultados, sin modificar la TIE original.

Al cierre del primer periodo, el Banco ha cumplido con el objetivo de financiación establecido en el programa.

–Valores representativos de deuda emitidos: incluye el importe de las obligaciones y demás deudas

representadas por valores negociables, incluyendo los que tengan naturaleza de pasivos subordinados

(importe de las financiaciones recibidas que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los

acreedores comunes. Incluye asimismo el importe de los instrumentos financieros emitidos por el Banco

que, teniendo la naturaleza jurídica de capital, no cumplen los requisitos para calificarse como patrimonio

neto, tales como determinadas acciones preferentes emitidas). En esta partida se incluye el componente

que tenga la consideración de pasivo financiero de los valores emitidos que sean instrumentos

financieros compuestos.

–Otros pasivos financieros: incluye el importe de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos

financieros no incluidas en otras partidas y los pasivos por contratos de garantía financiera, salvo que se

hayan clasificado como dudosos.

–Derivados – Contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados,

incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos, designados como

instrumentos de cobertura en coberturas contables.

34

–Posiciones cortas: importe de los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos

financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo.

c)  Valoración y registro de los activos y pasivos financieros

Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran, inicialmente, por su valor razonable que, salvo

evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Para los instrumentos no valorados por su valor

razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se ajusta con los costes de transacción.

Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se procede a valorarlos de acuerdo con los

siguientes criterios:

i. Valoración posterior de los activos financieros

Los activos financieros, se valoran principalmente a su “valor razonable”, sin deducir ningún coste de

transacción por su venta.

Se entiende por “valor razonable” de un instrumento financiero, en una fecha dada, el precio que se recibiría

por la venta de un activo o se pagaría para transferir un pasivo mediante transacción ordenada entre

participantes en el mercado. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento

financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado activo, transparente y profundo (“precio de

cotización” o “precio de mercado”). Al 31 de diciembre de 2021, no hay ninguna inversión significativa en

instrumentos financieros cotizados que haya dejado de registrarse por su valor de cotización como

consecuencia de que su mercado no puede considerarse activo.

Cuando no exista precio de mercado para un determinado instrumento financiero, para estimar su valor

razonable se recurre al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a

modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniendo en

consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos

tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados.

Todos los derivados se registran en el balance por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su

valor razonable es positivo se registra como un activo y si es negativo, como un pasivo. En la fecha de

contratación se entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la

transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados, desde la fecha de su contratación, se

registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el capítulo Ganancias o Pérdidas

resultantes de la contabilidad de coberturas netas. Concretamente, el valor razonable de los derivados

financieros negociados en mercados organizados incluidos en las carteras de negociación se asimila a su

cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada,

se recurre a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados contratados en mercados no

organizados.

El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el

instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el

proceso de valoración métodos de valoración reconocidos por los mercados financieros, como el del “valor

actual neto” o modelos de determinación de precios de opciones, entre otros métodos.

Los saldos de valores representativos de deuda y préstamos y anticipos bajo un modelo de negocio cuyo

objetivo es cobrar los flujos de principal e intereses se valoran a su coste amortizado, siempre que cumplan

el test "SPPI" (Solely Payments of Principal and Interest), utilizándose en su determinación el método del tipo

de interés efectivo. Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero

corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada

sistemáticamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de la diferencia entre el coste inicial y el

correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado

incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro. En los préstamos y anticipos

cubiertos en operaciones de cobertura de valor razonable se registran aquellas variaciones que se

produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas

operaciones de cobertura.

35

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento

financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida

remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el

tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y

costes de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos

financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente

por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

Los instrumentos de patrimonio y contratos relacionados con esos instrumentos deben medirse al valor

razonable. No obstante, en determinadas circunstancias concretas el Banco estima que el coste es una

estimación adecuada del valor razonable. Ese puede ser el caso si la información disponible reciente es

insuficiente para medir dicho valor razonable, o si existe un rango amplio de mediciones posibles del valor

razonable y el coste representa la mejor estimación del valor razonable dentro de ese rango.

Los importes por los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos

significativos, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco en cada fecha de presentación de

los estados financieros. El Banco cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias

para mitigar su exposición al riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias,

dinerarias, de instrumentos de patrimonio y personales, bienes cedidos en leasing y renting, activos

adquiridos con pacto de recompra, préstamos de valores y derivados de crédito.

ii.  Valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se valoran generalmente a su coste amortizado, tal y como éste ha sido definido

anteriormente, excepto los incluidos en los capítulos Pasivos financieros mantenidos para negociar, Pasivos

financieros a valor razonable con cambios en resultados y los pasivos financieros designados como partidas

cubiertas en coberturas de valor razonable (o como instrumentos de cobertura) cuyo valor contable se

modifica por las variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los

riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura. Los cambios en el riesgo crediticio derivado de los

pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se registrarán en Otro resultado

global acumulado, salvo que generen o aumenten una asimetría contable, en cuyo caso, las variaciones del

valor razonable del pasivo financiero por todos sus conceptos se registrarán en la cuenta de resultados.

iii.  Técnicas de valoración

El siguiente cuadro resume los valores razonables, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, de los activos y

pasivos financieros indicados a continuación, clasificados de acuerdo con las diferentes metodologías de

valoración seguidas por el Banco para determinar su valor razonable:

Miles de Euros

2021

2020

Cotizaciones

Publicadas en

Mercados

Activos

Modelos

Internos

(Nivel 2 y

3) (*)

Total

Cotizaciones

Publicadas

en Mercados

Activos

Modelos

Internos

(Nivel 2 y

3) (*)

Total

Activos financieros mantenidos para

negociar

—

5.873

5.873

—

3.929

3.929

Activos financieros a valor razonable

con cambios en otro resultado global

651.919

1.360.136

2.012.055

1.637.772

400.753

2.038.525

Derivados – contabilidad de

coberturas (activo)

—

76.568

76.568

—

25.327

25.327

Pasivos financieros mantenidos para

negociar

—

11.573

11.573

—

6.497

6.497

Derivados – contabilidad de

coberturas (pasivo)

—

114.770

114.770

—

154.011

154.011

(*) En su práctica totalidad, las principales variables (inputs significativos) utilizadas por los modelos se obtienen de datos

observables de mercado.

36

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos

(Nivel 1) comprenden Deuda Pública, deuda privada, derivados negociados en mercados organizados, activos

titulizados, acciones, posiciones cortas de valores y renta fija emitida. La mayor parte de los instrumentos

financieros clasificados en este nivel de valoración al 31 de diciembre de 2021 y 2020 corresponden a Letras del

Tesoro.

En los casos en los que no puede obtenerse el valor razonable de un instrumento financiero a partir de sus

cotizaciones de mercado, los Administradores del Banco realizan su mejor estimación del valor razonable

utilizando sus propios modelos internos. Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo

la extrapolación de datos observables del mercado. En la mayoría de las ocasiones, estos modelos internos

emplean datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en

limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar

esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables de mercado. La

mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la

transacción, salvo que el valor de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el

mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarse usando una técnica de valoración donde las variables

utilizadas incluyan solo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.

La mayor parte de los instrumentos registrados en el balance por su valor razonable, calculado mediante el uso

de modelos internos, son derivados sobre tipos de interés (IRS) y sobre tipo de cambio (CCS y FX Swap y

Forward), que se valoran mediante el método del valor presente. Este método de valoración se utiliza, asimismo,

para calcular, a efectos informativos, el valor razonable de los instrumentos financieros que se valoran por su

coste amortizado en el balance (véase Nota 40). Los flujos de caja futuros esperados se descuentan empleando

las curvas de tipos de interés de las correspondientes divisas. Por regla general, las curvas de tipos son datos

observables en los mercados, por lo que este método de valoración no incorpora el uso de hipótesis que

pudieran afectar significativamente el cálculo del valor razonable de estos instrumentos financieros.

Durante el ejercicio 2021, el Banco ha realizado traspasos de instrumentos financieros entre las diferentes

metodologías de valoración, pasando a clasificar en nivel 3 instrumentos financieros por importe de 400.753

miles de euros.

Criterios generales de valoración

El Grupo Santander, del que el Banco y el Grupo Santander Consumer Finance forman parte, ha desarrollado un

proceso formal para la valoración sistemática y la gestión de instrumentos financieros, implementado

globalmente en todas las unidades del Grupo, entre las que se encuentra el Banco. El esquema de gobierno de

dicho proceso distribuye responsabilidades entre dos Divisiones independientes: Tesorería (encargada del

desarrollo y gestión diaria de los productos financieros y los datos de mercado) y Riesgos  (asume la validación

periódica de los modelos de valoración y los datos de mercado, el proceso de cálculo de las métricas de riesgo,

las políticas de aprobación de nuevas operativas, la gestión del riesgo de mercado y la implementación de

políticas de ajustes de valoración).

La aprobación de un nuevo producto conlleva una secuencia de varios pasos (solicitud, desarrollo, validación,

integración en los sistemas corporativos y revisión de la calidad) antes de su puesta en producción. Este

proceso asegura que los sistemas de valoración han sido revisados debidamente y que son estables antes de

ser utilizados.

Los siguientes apartados detallan los productos y familias de derivados más importantes en el Banco, junto a

sus respectivas técnicas de valoración e inputs, por tipo de activo:

Renta fija

La tipología de activos de renta fija incluye instrumentos simples, como swaps de tipos de interés, valorados

usando estimaciones de flujos a futuro y calculando el valor presente neto descontando dichos flujos teniendo en

cuenta spreads basis (swap y cross currency), dependiendo de la frecuencia de pagos. Las opciones simples

(vanilla), incluyendo caps y floors y swaptions, se valoran usando el modelo de Black-Scholes, que es uno de los

modelos de referencia en la industria. Para la valoración de derivados más exóticos se usan modelos más

complejos generalmente aceptados como estándar entre las instituciones.

37

Estos modelos de valoración se alimentan con datos de mercado observables como tipos de interés de

depósitos, tipos futuros y constant maturity swaps, así como spreads basis, a partir de los que se calculan

diferentes curvas de tipos de interés, dependiendo de la frecuencia de pagos, y curvas de descuento para cada

divisa. En el caso de las opciones, las volatilidades implícitas constituyen también inputs del modelo. Estas

volatilidades son observables en el mercado, tanto para opciones caps y floors como para swaptions,

realizándose interpolaciones y extrapolaciones de volatilidades a partir de los rangos cotizados usando modelos

generalmente aceptados en la industria. La valoración de derivados más exóticos puede requerir el uso de datos

o parámetros no observables, tales como la correlación (entre tipos de interés y entre clases de activos), las

tasas de reversión a la media y las tasas de prepago, los cuales se definen generalmente a partir de datos

históricos o mediante calibración.

Crédito

El instrumento más usual de esta clase es el Credit Default Swap (CDS), que se usa para cubrir la exposición

crediticia frente a una tercera partida. Adicionalmente, también se dispone de modelos para productos First-To-

Default (FTD), N-To-Default (NTD) y single-tranche Collateralized Debt Obligation (CDO). Estos productos se

valoran con modelos estándar en la industria, que estiman la probabilidad de impago de un emisor individual

(para los CDS) o la probabilidad de impago conjunta de más de un emisor para los FTD, NTD y CDO.

Los inputs de valoración son la curva de tipos de interés, la curva de spreads CDS y la tasa de recuperación. La

curva de spreads CDS se obtiene en el mercado para índices y emisores individuales importantes. Para

emisores menos líquidos, la curva de spreads es estimada usando proxies u otros instrumentos vinculados al

crédito. Las tasas de recuperación se fijan generalmente a los valores estándar. Para CDO listados de tranches

individuales, la correlación de impago conjunto de varios emisores se obtiene implícitamente del mercado. Para

FTD, NTD y CDO a medida, la correlación es estimada mediante proxies (instrumentos cotizados similares a los

instrumentos a valorar) o datos históricos cuando no hay otra alternativa posible.

Ajuste a la valoración por riesgo de contraparte o incumplimiento

El Credit Valuation Adjustment (CVA) es un ajuste a la valoración de los derivados OTC (Over The Counter)

consecuencia del riesgo asociado a la exposición crediticia que se asume con cada contrapartida.

El cálculo de CVA se realiza teniendo en cuenta la exposición potencial con cada contrapartida en cada plazo

futuro. El CVA para una determinada contrapartida es igual a la suma del CVA para todos los plazos. Para su

cálculo se tienen en cuenta los siguientes inputs:

–Exposición esperada: incluyendo, para cada operación el valor de mercado actual (MtM) así como el

riesgo potencial futuro (Add-on) a cada plazo. Se tienen en cuenta tanto mitigantes como colaterales y

contratos de netting, así como un factor de decaimiento temporal para aquellos derivados con pagos

intermedios.

–Severidad: porcentaje de pérdida final asumida en caso de evento de crédito/impago de la contrapartida. 

–Probabilidad de impago/default: para los casos en que no haya información de mercado (curva de spread

cotizada mediante CDS, etc.) se emplean probabilidades a partir de ratings, preferiblemente internos.

–Curva de factores de descuento.

El Debt Valuation Adjustment (DVA) es un ajuste a la valoración similar al CVA, pero en este caso como

consecuencia del riesgo propio del Banco que asumen sus contrapartidas en los derivados OTC.

Adicionalmente, el ajuste del valor razonable de financiación del Banco (FFVA); se calcula aplicando los

márgenes de financiación futura del mercado a la exposición de financiación futura esperada de cualquier

componente no garantizado de la cartera de derivados OTC. Esto incluye el componente no garantizado de los

derivados garantizados, además de los derivados que no están totalmente garantizados. La exposición de

financiamiento futura esperada se calcula mediante una metodología de simulación, cuando esté disponible.

No se han registrado ajustes significativos de CVA y DVA al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

Valor razonable de los instrumentos financieros valorados mediante modelos internos

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en

cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de interés,

riesgo de crédito, tipos de cambio y prepagos.

38

Los modelos de valoración anteriormente descritos no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas

metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y

posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente, sin embargo, pueden ser

necesarios ajustes de valoración cuando los precios cotizados de mercado no están disponibles a efectos de

comparación.

Las fuentes de riesgo están asociadas a parámetros de modelo inciertos, emisores subyacentes ilíquidos, datos

de mercado de baja calidad o factores de riesgo no disponibles (en ocasiones la mejor alternativa posible es

usar modelos limitados con riesgo controlable). En estas situaciones, el Banco calcula y aplica ajustes de

valoración de acuerdo con la práctica general de la industria. A continuación, se describen las principales fuentes

de riesgo de modelo:

–En los mercados de renta fija, entre los riesgos de modelo se incluyen la correlación entre índices de

renta fija, la modelización del basis, el riesgo de calibración de parámetros de modelo y el tratamiento de

tipos de interés próximos a cero o negativos. Otras fuentes de riesgo emanan de la estimación de datos

de mercado, como las volatilidades o las curvas de tipos de interés, tanto las de estimación como las de

descuento de flujos.

–Los mercados de divisas están expuestos a riesgo de modelo por la modelización del skew forward, y el

impacto de modelización de tipos de interés estocásticos y correlación para instrumentos de múltiples

activos. También puede surgir riesgo de datos de mercado, por iliquidez de pares concretos de divisas.

–La fuente de riesgo de modelo más importante en los derivados de crédito proviene de la estimación de

la correlación entre probabilidades de impago de diferentes emisores subyacentes. Para emisores

subyacentes ilíquidos, puede que el spread CDS no esté bien definido.

A continuación, se muestran los instrumentos financieros a valor razonable cuya valoración se basa en modelos

internos (Nivel 2) al 31 de diciembre de 2021 y de 2020:

Miles de euros

Valores Razonables

Calculados Utilizando

Modelos Internos

al 31-12-21 (Nivel 2 y 3)

Técnicas de Valoración

Principales asunciones

ACTIVOS:

Activos financieros mantenidos para

negociar

5.873

Swaps

13

Otros

5.860

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx,

Basis, Liquidez

Derivados - contabilidad de coberturas

76.568

Swaps

67.036

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx,

Basis, Liquidez

Otros

9.532

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad,

Precios de mercado Fx

PASIVOS:

Pasivos financieros mantenidos para

negociar

11.573

Derivados

5.590

Otros

5.983

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx,

Basis, Liquidez

Derivados - contabilidad de coberturas

114.770

Swaps

67.753

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx,

Basis, Liquidez

Otros

47.017

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad,

Precios de mercado Fx

39

Miles de euros

Valores Razonables

Calculados Utilizando

Modelos Internos

al 31-12-20 (Nivel 2 y 3)

Técnicas de Valoración

Principales asunciones

ACTIVOS:

Activos financieros mantenidos para

negociar

3.929

Swaps

—

Otros

3.929

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx,

Basis, Liquidez

Derivados - contabilidad de coberturas

25.327

Swaps

24.446

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx,

Basis, Liquidez

Otros

881

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad,

Precios de mercado Fx

PASIVOS:

Pasivos financieros mantenidos para

negociar

6.497

Swaps

Otros

6.497

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx,

Basis, Liquidez

Derivados - contabilidad de coberturas

154.011

Swaps

70.385

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx,

Basis, Liquidez

Otros

83.626

Método del Valor

Presente

Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad,

Precios de mercado Fx

iv. Registro de resultados

Como norma general, las variaciones del valor en libros de los activos y pasivos financieros se registran con

contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciándose entre las que tienen su origen en el

devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los epígrafes Ingresos por intereses o Gastos

por intereses, según proceda); y las que correspondan a otras causas. Estas últimas se registran, por su importe

neto, en el epígrafe Ganancias o pérdidas por activos o pasivos financieros.

Los ajustes por cambios en el valor razonable con origen en:

–Los Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado se registran

transitoriamente, en el caso de los instrumentos de deuda en Otro resultado global acumulado – Elementos

que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro

resultado global, mientras que en el caso de los instrumentos de patrimonio se registran en Otro resultado

global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor razonable de los

instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global. Las diferencias

de cambio de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global

acumulado, se reconocen en el capítulo Diferencias de cambio, netas de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las diferencias en cambio de instrumentos de patrimonio, en los cuales se ha elegido la opción de

irrevocablemente, de valorarse a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado se

reconocen el capítulo Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados –

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en

otro resultado global.

–Las partidas cargadas o abonadas a los epígrafes de patrimonio Otro resultado global acumulado –

Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios en

otro resultado global y Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados

– Conversión en divisas permanecen formando parte del patrimonio neto del Banco hasta tanto no se

produce el deterioro o la baja en el balance consolidado del activo en el que tienen su origen, en cuyo

momento se cancelan contra la cuenta de pérdidas y ganancias.

40

–Las plusvalías no realizadas de los activos clasificados como Activos no corrientes mantenidos para la venta

por formar parte de un grupo de disposición o de una operación interrumpida se registran con contrapartida

en el epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en

resultados – Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta.

v. Operaciones de cobertura

El Banco utiliza los derivados financieros, bien para la gestión de riesgos de las posiciones propias del Banco y

de sus activos y pasivos (“Derivados – contabilidad de coberturas”), o bien con el objetivo de beneficiarse con

las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor.

Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata a

efectos contables como un “derivado de negociación”.

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

1.  Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo, de manera que se pueda catalogar alguna de las

siguientes categorías:

a. De variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos debidas a oscilaciones de los

instrumentos cubiertos, entre otras, en el tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta

la posición o saldo a cubrir (“cobertura de valores razonables”);

b. De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos

financieros,compromisos y transacciones altamente probables objeto de la cobertura que se prevea

llevar a cabo (“cobertura de flujos de efectivo”);

c.  La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de inversiones netas en negocios en el

extranjero”).

2.  Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto

de cobertura, lo que implica que:

a.  En el momento de la contratación de la cobertura, se espera que, en condiciones normales, ésta actúe

con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”).

b.  Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del

elemento o posición cubierto (“eficacia retrospectiva”). Para ello, el Banco verifica que los resultados

de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del 80% al 125% respecto al resultado

de la partida cubierta.

3.  Haberse documentado adecuadamente la operación de cobertura, de manera que quede evidencia de

que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de

determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura,

siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos que lleva a cabo el Banco.

Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:

–En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como

en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la

cuenta de pérdidas y ganancias.

–En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros,

las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en

la cuenta de pérdidas y ganancias, mientras que las ganancias o pérdidas debidas a variaciones en el valor

razonable del importe cubierto (atribuibles al riesgo cubierto) se reconocen en la cuenta de pérdidas y

ganancias utilizando como contrapartida los epígrafes Cambios del valor razonable de los elementos

cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés (activo o pasivo), según proceda.

41

–En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor razonable del instrumento

de cobertura se registra transitoriamente en el epígrafe “Otro resultado global acumulado – elementos que

pueden reclasificarse en resultados - Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)” del balance hasta el

momento en que ocurran las transacciones previstas; momento en el que se registran en la cuenta de

pérdidas y ganancias, salvo que se incluya en el coste del activo o del pasivo no financiero, en el caso de

que las transacciones previstas terminen en el reconocimiento de activos o pasivos no financieros. La

variación de valor de los derivados – contabilidad de coberturas por la parte ineficaz de la misma, en caso de

existir, se registra directamente en el capítulo “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros

mantenidos para negociar, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. El instrumento cubierto en este tipo

de coberturas, no ve modificada su valoración por el hecho de formar parte de la misma.

–En las coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, las diferencias de valoración surgidas

en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe del

patrimonio Otro resultado global acumulado – elementos que pueden reclasificarse en resultados -

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero hasta que se registren en resultados las

ganancias o pérdidas del elemento cubierto.

–Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficaz de las

operaciones de cobertura de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios en el extranjero se llevan

directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe Ganancias o pérdidas resultantes de la

contabilidad de coberturas, netas.

Si un derivado asignado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra

causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser

considerado como un derivado de negociación.

Cuando la cobertura de valor razonable es discontinuada, los ajustes relativos al elemento cubierto,

previamente registrados como un ajuste al valor del activo o del pasivo cubierto, se imputan a resultados

utilizando el método del tipo de interés efectivo recalculado en la fecha que deja de estar cubierto, debiendo

estar completamente amortizado a su vencimiento.

Cuando se interrumpen las “coberturas de flujos de efectivo”, el resultado acumulado del instrumento de

cobertura, que figura reconocido en el capítulo “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto

(mientras la cobertura era efectiva), se continuará reconociendo en dicho capítulo hasta que ocurra la

transacción cubierta, momento en el que se registra en resultados, salvo que se prevea que no se va a

realizar la transacción, en cuyo caso se registra inmediatamente en resultados.

vi. Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos

Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos principales se registran

separadamente como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados

con los de los contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados

en las categorías de Activos (Pasivos) financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.

d)  Transferencias de activos financieros y baja del balance de los activos y pasivos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma

en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

–Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros -caso de las ventas incondicionales, de

las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de

activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero,

de las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede

ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares-, el activo financiero

transferido se da de baja del balance, reconociendo, simultáneamente, cualquier derecho u obligación

retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

42

–Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido -caso de

las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un

interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los

mismos o similares activos en el caso de titulización de activos en los que el cedente retiene algún tipo de

financiación subordinada y otorga algún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares que suponen asumir

sustancialmente el riesgo de crédito de los activos transferidos y otros casos análogos-, el activo financiero

transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes

de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

–Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se

valora, con carácter general, posteriormente a su coste amortizado, salvo que cumpla los

requisitos para clasificarse como otros pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y

ganancias.

–Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del

nuevo pasivo financiero.

–Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero

transferido -caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta

emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones en las que el cedente

asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del riesgo del activo

transferido y otros casos semejantes-, se distingue entre:

–Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del

balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la

transferencia.

–Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa registrándolo en

el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y

reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo

transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones

retenidos, si el activo transferido se valora por su coste amortizado, o el valor razonable de los

derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se valora por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros solo se dan de baja del balance cuando se han extinguido

los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros

los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros solo se dan de baja del

balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren por parte del Banco

(bien sea con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).

Durante los ejercicios 2021 y 2020, el Banco no ha realizado transferencias de instrumentos financieros que

no hayan supuesto su baja del balance.

e)  Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el balance por su

importe neto, sólo cuando el Banco tiene tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes

reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo

y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no hay activos ni pasivos financieros por importes significativos que

hayan sido objeto de compensación en el balance a dicha fecha.

f)  Deterioro del valor de los activos financieros

i. Definición

El Banco asocia una corrección por deterioro de valor a los activos financieros valorados a coste amortizado,

a los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, a los cobros

por arrendamientos, así como a los compromisos y garantías concedidas no valoradas a valor razonable.

43

La corrección por deterioro de valor por pérdidas crediticias esperadas se constituye con cargo a la cuenta

de pérdidas y ganancias del periodo en que se manifiesta su deterioro. En caso de producirse, las

recuperaciones de las pérdidas crediticias por deterioro de valor previamente registradas se reconocen en la

cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce.

En el caso de activos financieros con deterioro de valor crediticio originados o comprados, el Banco solo

reconocerá en la fecha de presentación los cambios acumulados en las pérdidas crediticias esperadas

durante el tiempo de vida del activo desde el reconocimiento inicial como una corrección de valor por

pérdidas. En el caso de los activos medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global, se

refleja la parte de los cambios en el valor razonable debido a pérdidas crediticias esperadas en la cuenta de

pérdidas y ganancias del ejercicio en que se produce la variación, reflejando el resto de la valoración en otro

resultado global.

En general, la pérdida crediticia esperada se estima como la diferencia entre todos los flujos de efectivo

contractuales que se deben recuperar de acuerdo con el contrato y todos los flujos de efectivo que se

esperan recibir descontados a la tasa de interés efectiva original. En el caso de los activos financieros

comprados u originados con deterioro crediticio, dicha diferencia se descuenta utilizando la tasa de interés

efectiva ajustada por su calidad crediticia.

En función de la clasificación de los instrumentos financieros, que se menciona en siguientes apartados, las

pérdidas crediticias esperadas podrán ser a 12 meses o durante el tiempo de vida del instrumento financiero:

-Pérdidas crediticias esperadas a 12 meses: son la parte de las pérdidas crediticias esperadas que

proceden de potenciales sucesos de default, tal y como de define en siguientes apartados, que se estime

puedan ocurrir dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de reporte. Estas pérdidas se asociarán a los

activos financieros clasificados como “riesgo normal” de acuerdo a lo definido en siguientes apartados.

-Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias

esperadas que proceden de potenciales sucesos de default que se estime puedan ocurrir durante toda la

vida de la operación. Estas pérdidas se asocian a los activos financieros clasificados como “riesgo normal

en vigilancia especial” o “riesgo dudoso”.

A efectos de la estimación de la vida esperada de un instrumento financiero se han tenido en cuenta todos

los términos contractuales (p.e. pagos anticipados, duración, opciones de compra, etc.), siendo el periodo

contractual (incluyendo opciones de ampliación) el periodo máximo a considerar para medir las pérdidas

crediticias esperadas. En el caso de instrumentos financieros con vencimiento contractual no definido y con

componente de saldo disponible (p.e. tarjetas de crédito), la vida esperada se estima mediante análisis

cuantitativos para determinar el periodo durante el cual la entidad está expuesta al riesgo de crédito

considerando también la eficacia de las prácticas de gestión que mitiguen dicha exposición (p.e. capacidad

de cancelar unilateralmente dichos instrumentos financieros, etc.).

Las siguientes garantías constituyen garantías eficaces:

–Garantías hipotecarias sobre inmuebles, que sean primera carga, siempre que se encuentren 

debidamente constituidas y registradas a favor de la entidad; los bienes inmuebles incluyen:

i) Edificios y elementos de edificios terminados distinguiendo entre:

- Viviendas;

- Oficinas y locales comerciales y naves polivalentes;

- Resto de edificios tales como naves no polivalentes y hoteles.

ii) Suelo urbano y urbanizable ordenado.

iii) Resto de bienes inmuebles donde se clasificarían, entre otros, los edificios y elementos de edificios

en construcción, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de

terrenos, tales como fincas rústicas.

–Garantías pignoraticias sobre instrumentos financieros tales como depósitos dinerarios y valores

representativos de deuda de emisores de reconocida solvencia o instrumentos de patrimonio.

44

–Otro tipo de garantías reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garantía y segundas y sucesivas

hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las

segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles la entidad aplicará criterios especialmente restrictivos.

Tendrá en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores están o no a favor de la propia entidad y la relación

entre el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.

–Garantías personales, así como la incorporación de nuevos titulares, que cubran la totalidad del  importe

de la operación y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o

entidades cuya solvencia patrimonial esté lo suficientemente contrastada como para asegurar el

reembolso de la operación en los términos acordados.

Los diferentes aspectos que el Banco considera para la evaluación de las garantías eficaces, se exponen

más adelante en relación al análisis individualizado. Por otro lado, cabe destacar que, con motivo de la

situación generada por el COVID-19, adicionalmente a los aspectos que se indican a continuación tanto para

la clasificación de los instrumentos financieros como para el cálculo de la corrección por deterioro de valor, el

Banco ha tenido en consideración a 31 de diciembre de 2021 los aspectos descritos en la Nota 1.d en sus

estimaciones.

ii.Clasificación de los instrumentos financieros

A efectos del cálculo de la corrección por deterioro de valor, y de acuerdo con sus políticas internas, el Banco

clasifica sus instrumentos financieros (activo financiero, riesgo o compromiso contingente) medidos a coste

amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral en una de las siguientes categorías:

–Riesgo Normal (“Fase 1”): comprende todos los instrumentos que no cumplen los requisitos para ser

clasificados en el resto de categorías.

–Riesgo Normal en Vigilancia Especial (“Fase 2”): comprende todos los instrumentos que, sin cumplir los

criterios para clasificarse como riesgo dudoso o fallido, presentan aumentos significativos del riesgo de

crédito desde el reconocimiento inicial.

45

A efectos de determinar si un instrumento financiero ha visto incrementado su riesgo de crédito desde el

reconocimiento inicial, procediendo su clasificación en la Fase 2, el Banco considera los siguientes criterios:

Criterios cuantitativos

Se analizan y cuantifican los cambios en el riesgo de que ocurra

un incumplimiento durante toda la vida esperada del instrumento

financiero con respecto a su nivel crediticio en su reconocimiento

inicial.

A efectos de determinar si dicho cambio se considera

significativo, encuadrando al instrumento dentro de la Fase 2, se

han definido los umbrales cuantitativos a considerar en cada una

de sus carteras, teniendo en cuenta las guías corporativas.

Dentro de los mencionados umbrales cuantitativos, se

consideran dos tipos: se entiende por umbral relativo aquel que

compara la calidad crediticia actual con la calidad crediticia en el

momento de la originación en términos porcentuales de

variación. Complementariamente, un umbral absoluto compara

ambas referencias en términos totales, calculando la diferencia

entre ambas. Estos conceptos absoluto/relativo se usan de

forma homogénea (con distintos valores) en todas las

geografías. La utilización de este tipo de umbral u otro (o ambos)

se determina según el proceso racional explicado en la Nota 42,

y está marcado por el tipo de cartera y características tales como

el punto de partida de la calidad crediticia media de la cartera.

Criterios cualitativos

Adicionalmente a los criterios cuantitativos indicados, se utilizan

diversos indicadores que están alineados con los empleados por

el Banco en la gestión ordinaria del riesgo de crédito. Las

posiciones irregulares de más de 30 días y las reconducciones

son criterios comunes en todas las unidades del Grupo.

Adicionalmente, cada unidad puede definir otros indicadores

cualitativos, para cada una de sus carteras, en función de las

particularidades y prácticas ordinarias de gestión en línea con

las políticas actualmente en vigor (p.e. utilización de alertas de

gestión, etc.).

El uso de estos criterios cualitativos se complementa con la

utilización de un experimentado juicio experto, sometido en su

caso al gobierno adecuado.

En el caso de las reconducciones, los instrumentos clasificados como “riesgo normal en vigilancia especial”,

en general se podrán reclasificar a “riesgo normal” cuando concurran las siguientes circunstancias: haya

transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de reclasificación a dicha categoría o desde su

fecha de reconducción, que el cliente haya pagado las cuentas devengadas de principal e intereses, y que el

cliente no tenga ningún otro instrumento con importes vencidos de más de 30 días.

–Riesgo Dudoso (“Fase 3"): comprende los instrumentos financieros, vencidos o no, en los que, sin

concurrir las circunstancias para clasificarlos en la categoría de riesgo fallido, se presenten dudas

razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) por el cliente en los términos pactados

contractualmente. Igualmente, se consideran en Fase 3 las exposiciones fuera de balance cuyo pago sea

probable y su recuperación dudosa. Dentro de esta categoría se diferencian dos situaciones:

–Riesgo dudoso por razón de la morosidad: instrumentos financieros, cualesquiera que sean su titular y

garantía, que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados

contractualmente, con más de 90 días de antigüedad. También, se consideran en esta categoría los

importes de todas las operaciones de un cliente cuando las operaciones con importes vencidos con

más de 90 días de antigüedad sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro.

Estos instrumentos se podrán reclasificar a otras categorías si, como consecuencia del cobro de parte

de los importes vencidos, desaparecen las causas que motivaron su clasificación en esta categoría y

el cliente no tiene importes vencidos con más de 90 días de antigüedad en otras operaciones.

46

–Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad: en esta categoría se incluyen las operaciones

de recuperación dudosa que no presentan algún importe vencido con más de 90 días de antigüedad.

El Banco considera que una operación es dudosa por razones distintas de la morosidad cuando haya

ocurrido un evento, o varios eventos combinados, con un impacto negativo sobre los flujos de efectivo

futuros estimados de la operación. A tal efecto se consideran, entre otros, los siguientes indicadores:

a)Patrimonio neto negativo o disminución como consecuencia de pérdidas del patrimonio neto del

cliente en al menos un 50% durante el último ejercicio.

b)Pérdidas continuadas o descenso significativo de la cifra de negocios o, en general, de los flujos

de efectivo recurrentes del cliente.

c)Retraso generalizado en los pagos o flujos de caja insuficientes para atender las deudas.

d)Estructura económica o financiera significativamente inadecuada, o imposibilidad de obtener

financiaciones adicionales del cliente.

e)Existencia de calificación crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto que el cliente se

encuentra en situación de impago.

f)Existencia de compromisos vencidos del cliente de importe significativo frente a organismos

públicos o a empleados.

Estas operaciones se podrán reclasificar a otras categorías si, como consecuencia de un estudio

individualizado, desaparecen las dudas razonables sobre su reembolso total en los términos pactados

contractualmente y no existen importes vencidos con más de 90 días de antigüedad.

En el caso de las reconducciones, los instrumentos clasificados como riesgo dudoso se podrán

reclasificar a la categoría de “riesgo normal en vigilancia especial” cuando concurran las siguientes

circunstancias: que haya transcurrido un plazo mínimo de un año desde la fecha de reconducción, que el

cliente haya pagado las cuentas devengadas de principal e intereses, y que el cliente no tenga ningún

otro instrumento con importes vencidos de más de 90 días.

–Riesgo Fallido: comprende todos los activos financieros, o la parte de estos, para los que después de un

análisis individualizado se considera remota su recuperación debido a un deterioro notorio e irrecuperable

de su solvencia.

En todo caso, salvo que se trate de operaciones con garantías reales que cubran más del 10% del

importe de la operación, en general el Banco considera como de recuperación remota: las operaciones

de titulares que se encuentren en la fase de liquidación del concurso de acreedores y las operaciones

dudosas por razón de la morosidad que tengan una antigüedad en esta categoría superior a 2 años.

Los saldos correspondientes a un activo financiero se mantienen en balance hasta que sean

considerados como “riesgo fallido”, bien sea la totalidad de dicho activo financieros o una parte de éste, y

se proceda a su baja en balance.

En el caso de operaciones que sólo han sido parcialmente dadas de baja en el activo, por motivo de

quitas o por considerar irrecuperable una parte del importe total, el importe remanente deberá quedar

clasificado íntegramente en la categoría de “riesgo dudoso”, salvo excepciones debidamente justificadas.

La clasificación de un activo financiero, o una parte de este, como “riesgo fallido” no implica la

interrupción de las negociaciones y actuaciones legales para recuperar su importe.

iii.Cálculo de la corrección por deterioro de valor

El Banco cuenta con políticas, métodos y procedimientos para la cobertura de su riesgo de crédito, tanto por la

insolvencia atribuible a las contrapartes como por su residencia en un determinado país. Dichas políticas,

métodos y procedimientos son aplicados en la concesión, estudio y documentación de los activos financieros,

riesgos y compromisos contingentes, así como en la identificación de su deterioro y en el cálculo de los importes

necesarios para la cobertura de su riesgo de crédito.

47

El modelo de deterioro de activos de la Circular 4/2017 de Banco de España y posteriores modificaciones, aplica

a los instrumentos financieros valorados a coste amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado

global, a los cobros por arrendamientos, así como a los compromisos y garantías concedidas no valoradas a

valor razonable.

La corrección por deterioro de valor representa la mejor estimación de las pérdidas crediticias esperadas del

instrumento financiero a fecha del balance, tanto individual como colectivamente:

–Individualmente: a efectos de llevar a cabo las estimaciones de provisiones por riesgo de crédito por

insolvencias de un instrumento financiero, el Banco lleva a cabo una estimación individualizada de las

pérdidas crediticias esperadas de aquellos instrumentos financieros que sean considerados significativos y

con información suficiente para realizar dicho cálculo.

La estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor del activo financiero es igual a la

diferencia entre el importe en libros bruto de la operación y el valor de la estimación de los flujos de efectivo

que se espera cobrar descontados utilizando el tipo de interés efectivo original de la operación. La

estimación de dichos flujos de efectivo considera toda la información disponible del activo financiero así

como las garantías eficaces asociadas a dicho activo.

–Colectivamente: la entidad estima las pérdidas crediticias esperadas de forma colectiva en aquellos casos en

los que no se estimen de forma individualizada. En este ámbito se incluyen, por ejemplo, los riesgos con

particulares, empresarios individuales o las empresas de banca minorista sujetas a una gestión

estandarizada.

A efectos del cálculo colectivo de las pérdidas crediticias esperadas, el Banco cuenta con modelos internos

robustos y fiables. Para el desarrollo de dichos modelos, se consideran aquellos instrumentos que tengan

características de riesgo de crédito similares que sean indicativas de la capacidad de pago de los deudores.

Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar los instrumentos son, entre otras: tipo

de instrumento, sector de actividad del deudor, área geográfica de la actividad, tipo de garantía, antigüedad de

los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo

futuros.

El Banco realiza sobre dichas estimaciones pruebas retrospectivas y de seguimiento para evaluar la

razonabilidad del cálculo colectivo.

Por otro lado, la metodología requerida para la cuantificación de la pérdida esperada por eventos de crédito está

basada en una consideración no sesgada y ponderada por probabilidad de ocurrencia de una serie de

escenarios, considerando cinco posibles escenarios futuros, que pudieran impactar en el cobro de los flujos de

efectivo contractuales, teniendo siempre en cuenta tanto el valor temporal del dinero, como toda la información

disponible y relevante sobre hechos pasados, condiciones actuales y predicciones de evolución de los factores

macroeconómicos que se demuestren relevantes para la estimación de este importe (por ejemplo: PIB (Producto

Interior Bruto), precio de la vivienda, tasa de paro, etc.).

En la estimación de las pérdidas esperadas se requiere un alto grado de juicio experto y el apoyo de información

histórica, actual y futura. Se mide la probabilidad de pérdida considerando hechos pasados, la situación presente

y tendencias futuras de los factores macroeconómicos. El Banco utiliza información prospectiva en los procesos

de gestión interna y regulatorios, incorporando diversos escenarios aprovechado la experiencia con dicha

información para asegurar la consistencia de los procesos. El desafío del ejercicio se ha centrado en la

incertidumbre de las perspectivas económicas provocadas por la crisis de la Covid-19, ya que todavía se

desconoce su intensidad y duración, unido a un complejo entorno para la creación de valor.

Grupo Santander ha asegurado que las garantías recibidas por parte de las Administraciones Estatales, tanto

por la vía de líneas de crédito como a través de otras garantías públicas, han sido reflejadas adecuadamente en

cada uno de los contratos, permitiendo de esta manera su contabilización como factores mitigantes de las

potenciales pérdidas esperadas, y por tanto de las provisiones a dotar, en base a lo dispuesto en la norma

aplicable, así como su reflejo en la mitigación del incremento significativo del riesgo dado su carácter de

garantías personales.

48

Para la estimación de los parámetros empleados en la estimación de las provisiones por deterioro (EAD

(Exposure at Default), PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default)), el banco se ha basado en su

experiencia en desarrollos de modelos internos para el cálculo de parámetros tanto en el ámbito regulatorio

como a efectos de gestión, adaptando el desarrollo de los modelos de provisiones por deterioro bajo Circular

4/2017 de Banco de España y posteriores modificaciones.

-Exposición al default: es el importe del riesgo contraído estimado en el momento de análisis de la

contraparte.

-Probabilidad de default: es la probabilidad estimada de que la contraparte incumpla con sus obligaciones de

pago de capital y/o intereses.

-Loss given default: es la estimación de la severidad de la pérdida producida en caso de que se produzca un

incumplimiento. Depende principalmente de la actualización de las garantías asociadas a la operación y de

los flujos futuros que se esperan recuperar.

En todo caso, a la hora de estimar los flujos que se esperan recuperar se incluyen las ventas de carteras. Cabe

destacar que por la política de recuperaciones del Grupo y la experiencia observada en relación con los precios

de las ventas pasadas en activos clasificados como en fase 3 y/o fallidos, no existe una divergencia sustancial

entre los flujos obtenidos procedentes de recobros tras practicar una gestión recuperatoria de los activos con los

obtenidos por la venta de carteras de activos descontados los gastos estructurales y otros costes incurridos.

La definición de default implementada en el Banco a efectos del cálculo de los modelos de provisiones por

deterioro se basa en la definición del artículo 178 del Reglamento 575/2013 de la Unión Europea (CRR), el cual

se encuentra plenamente alineado con los requerimientos de la Circular 4/2017 de Banco de España, que

considera que existe un “default” en relación a un determinado cliente/contrato cuando se dé al menos una de

las siguientes circunstancias: que la entidad considere que existen dudas razonables sobre el pago de la

totalidad de sus obligaciones crediticias o que el cliente/contrato se encuentre en situación de irregularidad

durante más de 90 días con respecto a cualquier obligación crediticia significativa.

Adicionalmente, el Banco considera el riesgo que se genera en todas las operaciones transfronterizas, por

circunstancias distintas del riesgo comercial habitual por insolvencia (riesgo soberano, riesgo de transferencia o

riesgos derivados de la actividad financiera internacional, como guerras, catástrofes naturales, crisis por balanza

de pagos, etc.).

La Circular 4/2017 de Banco de España recoge una serie de soluciones prácticas que pueden ser implantadas

por las entidades, con el objetivo de facilitar su implementación. Sin embargo, para lograr una implementación

completa y de alto nivel de la norma, y siguiendo las mejores prácticas de la industria, el Banco no aplica estas

soluciones prácticas de forma generalizada:

-Presunción refutable de incremento significativo del riesgo desde 30 días de impago: este umbral se utiliza

como un indicador adicional, pero no como un indicador primario en la determinación del incremento

significativo del riesgo.

-Activos con bajo riesgo de crédito a la fecha de reporte: el Banco analiza la existencia de incremento

significativo del riesgo en todos sus instrumentos financieros.

Esta información se desglosa con mayor detalle en la Nota 42 (Riesgo de crédito).

g)  Adquisición (Cesión) temporal de activos

Las compras (ventas) de instrumentos financieros con el compromiso de su retrocesión no opcional a un precio

determinado (repos) se registran en el balance como una financiación concedida (recibida) en función de la

naturaleza del correspondiente deudor (acreedor), en su caso, en los epígrafes “Bancos centrales”, “Entidades

de Crédito” o “Clientela” (“Depósitos de bancos centrales”, “Depósitos de entidades de crédito” o “Depósitos de

la clientela”), en caso de que existan.

La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del

contrato aplicando para ello el método del tipo de interés efectivo.

49

h)  Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para

la venta

El capítulo “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos

para la venta” del balance recoge el valor en libros de aquellos elementos individuales o integrados en un

conjunto (“grupo de disposición”) o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar

(“operaciones en interrupción”), cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que

tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren estas

cuentas anuales. Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas (que pueden ser de

naturaleza financiera y no financiera) previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su

enajenación.

Concretamente, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos para la satisfacción, total o parcial, de las

obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se consideran Activos no corrientes en venta, salvo que la

Entidad haya decidido hacer un uso continuado de esos activos. En este sentido, al objeto de su consideración

en el reconocimiento inicial de dichos activos, el Banco obtiene, en el momento de adjudicación, el valor

razonable del correspondiente activo mediante la solicitud de tasación a agencias de valoración externas.

Los activos adjudicados clasificados como Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han

clasificado como mantenidos para la venta en venta, se reconocen inicialmente por el menor entre el importe en

libros de los activos financieros aplicados según se indica en la norma y el valor razonable en el momento de la

adjudicación o recepción del activo menos los costes de venta estimados. El valor por el que deben ser

reconocidos inicialmente los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, con

independencia de la forma jurídica utilizada será el menor entre:

–El importe en libros de los activos financieros aplicados.

–El valor razonable en el momento de la adjudicación o recepción del activo menos los costes de venta

estimados. Para ello, se considera por el Banco como valor de referencia el valor de mercado

otorgado en tasaciones individuales completas. Asimismo, en relación con los costes de venta

estimados, así como los ajustes al valor razonable, el Banco de España ha fijado determinados

descuentos porcentuales sobre la base de su experiencia y de la información que tiene del sector

bancario español.

A efectos de determinar el importe del deterioro en un momento posterior a la fecha de adjudicación o recepción

en pago, el Banco calcula la diferencia entre el importe en libros del activo adjudicado o recibido en pago de

deudas y su valor razonable menos los costes de venta.

El Banco aplica la política corporativa del Grupo Santander que garantiza la competencia profesional y la

independencia y objetividad de las agencias de valoración externas, de acuerdo con lo establecido por la

normativa, que requiere que las agencias de valoración cumplan con los requisitos de neutralidad y credibilidad

al objeto de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política

establece que la totalidad de sociedades y agencias de valoración y tasación con las que el Banco trabaje estén

inscritas en el Registro Oficial del Banco de España y que sus valoraciones se realicen siguiendo la metodología

establecida en la OM ECO/805/2003, de 27 de marzo. Las principales sociedades y agencias con las que ha

trabajado la Sociedad, durante el ejercicio 2021, son las siguientes:

En el ejercicio 2021, las principales sociedades y agencias fueron: Arco Valoraciones, S.A., CBRE Valuation

Advisory, S.A., Eurovaloraciones, S.A., Gesvalt Sociedad de Tasación, S.A., Valtecnic, S.A., Instituto de

Valoraciones, S.A., Krata, S.A., Savills Aguirre Newman Valoraciones y Tasaciones S.A.U., Tasibérica, S.A.,

Grupo Tasvalor, S.A., Técnicos en Tasación, S.A., Tinsa, Tasaciones Inmobiliarias, S.A. (Tinsa), UVE

Valoraciones, S.A., Valoraciones Mediterráneo, S.A.

En el ejercicio 2020, las principales sociedades y agencias fueron: Arco Valoraciones, S.A., Agrupación técnica

del valor, S.A., CBRE Valuation Advisory, S.A., Eurovaloraciones, S.A., Gestvalt Sociedad de Tasación, S.A.,

Valtecnic, S.A., Grupo Tasvalor, S.A., Instituto de Valoraciones, S.A., JLL Valoraciones S.A.U., Krata, S.A.,

Sociedad de Tasación, S.A., Tasibérica, S.A., Técnicos en Tasación, S.A., Tinsa, Tasaciones Inmobiliarias, S.A.,

UVE Valoraciones, S.A., Valoraciones Mediterráneo, S.A.

50

Las pérdidas por deterioro de un activo, o grupo de disposición, debidas a reducciones de su valor en libros

hasta su valor razonable (menos los costes de venta) y los resultados positivos o negativos obtenidos en su

venta se reconocen en el capítulo “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades

interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las ganancias de un activo no corriente en venta, por

incrementos posteriores del valor razonable (menos los costes de venta) a su deterioro, aumentan su valor en

libros, y se reconocen con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta un importe igual al de las pérdidas

por deterioro anteriormente reconocidas.

i)  Contabilización de las operaciones de arrendamiento

Los principales aspectos contenidos en la Circular 2/2018 de Banco de España adoptada por el Banco se

incluyen a continuación:

Cuando el Banco actúa como arrendatario, se reconoce un activo por derecho de uso, representando su

derecho de utilizar el activo arrendado y el correspondiente pasivo por arrendamiento en la fecha en que el

activo arrendado está disponible para su uso por el Banco. Cada pago por arrendamiento se asigna entre el

pasivo y el gasto financiero. El gasto financiero se imputa a resultados durante el plazo del arrendamiento de

forma que produzca un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio.

El activo por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo o el plazo de arrendamiento, el más

pequeño de los dos, sobre una base lineal. Si el Banco tiene la certeza razonable de ejercer una opción de

compra, el activo por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo subyacente.

Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se valoran inicialmente sobre la base del valor actual. Los

pasivos por arrendamiento incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos por arrendamiento:

Pagos fijos (incluyendo pagos vinculados a la inflación), menos cualquier incentivo por arrendamiento a cobrar.

•Pagos variables por arrendamiento que dependen de un índice o un tipo.

•Los importes que se espera que abone el arrendatario en concepto de garantías de valor residual.

•El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene la certeza razonable de que

ejercerá esa opción.

•Los pagos de penalizaciones por rescisión del arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja el

ejercicio por el arrendatario de esa opción.

Los pagos por arrendamiento se descuentan usando el tipo de interés implícito en el arrendamiento. Dado que

en determinadas situaciones este tipo de interés no se puede obtener, la tasa de descuento utilizada en dichos

casos es el tipo de interés de endeudamiento incremental del arrendatario a la fecha. A estos efectos, la entidad

ha calculado dicho tipo de interés incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda cotizados

emitidos por el Banco; en este sentido, el Banco ha estimado distintas curvas de tipos en función de la moneda y

el entorno económico donde se encuentren los contratos.

En concreto, para construir la tasa de interés incremental, se ha desarrollado una metodología a nivel

corporativo; dicha metodología parte de la necesidad por parte de cada entidad de considerar su situación

económica y financiera, para lo que se deben considerar los siguientes factores:

•Situación económica y política (riesgo país).

•Riesgo de crédito de la entidad.

•Política monetaria.

•Volumen y seniority de las emisiones de instrumentos de deuda de la entidad.

51

La tasa de interés incremental se define como la tasa de interés que un arrendatario tendría que pagar por pedir

prestado, para un plazo similar a la duración del arrendamiento y con una seguridad semejante, los fondos

necesarios para obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso en un entorno económico

parecido. Las Entidades del Grupo disponen de un amplio stock y variedad de instrumentos de financiación

emitidos en diferentes divisas al euro (libra, dólar, etc.) que le proporcionan información suficiente para poder

determinar un all in rate (tasa de referencia más ajuste por spread de crédito a distintos plazos y en distintas

divisas). El Banco, al disponer de su propia financiación, ésta se ha utilizado como punto de partida para la

determinación de la tasa de interés incremental.

Los activos por derecho de uso se valoran a coste, que incluye lo siguiente:

•El importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento.

•Cualquier pago por arrendamiento hecho en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo por

arrendamiento recibido.

•Cualquier coste directo inicial.

•Los costes de restauración.

Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de escaso valor se

reconocen sobre una base lineal como un gasto en resultados. Arrendamientos a corto plazo son

arrendamientos con un plazo de arrendamiento menor o igual a 12 meses (un arrendamiento con opción de

compra no constituye un arrendamiento a corto plazo).

j)  Activos tangibles

Este capítulo del balance incluye, en su caso, los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de

informática y otras instalaciones propiedad del Banco o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero, de

uso propio. Estos activos se clasifican, en función de su destino, como inmovilizado material de uso propio.

El inmovilizado de uso propio (que incluye, entre otros y en su caso, los activos tangibles recibidos para la

liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los

que se prevé dar un uso continuado y propio, así como los que se han adquirido en régimen de arrendamiento

financiero) se presenta a su coste de adquisición, menos su correspondiente amortización acumulada y, si

procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada activo con su correspondiente

importe recuperable.

La amortización se calcula aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos menos su

valor residual, entendiendo que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen

una vida indefinida y que, por lo tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de

amortización se realizan con contrapartida en la rúbrica “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias y,

básicamente, equivalen al porcentaje de amortización que se indica a continuación, determinado en función de

los años de la vida útil estimada de los elementos que no se encuentren totalmente amortizados:

Porcentaje

Anual

Edificios de uso propio

3

Equipos informáticos

21

Mobiliario y enseres

12

Instalaciones

11

Equipos de oficina

12

Elementos de transporte

24

52

Con ocasión de cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios de que el valor neto de los elementos

de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable; en cuyo caso, reduce el valor en libros

del activo de que se trate hasta su importe recuperable con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias y ajusta

los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil

remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangible previamente

deteriorado, el Banco registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores con

abono a la cuenta de pérdidas y ganancias y ajusta prospectivamente, en consecuencia, los cargos futuros en

concepto de amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer

un incremento de su valor en libros por encima del que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por

deterioro en ejercicios anteriores.

Asimismo, al menos al final de cada ejercicio, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del

inmovilizado material de uso propio, con el objeto de detectar posibles cambios significativos en las mismas. En

caso de producirse, las dotaciones a la amortización correspondientes a las nuevas vidas útiles se ajustan

mediante la correspondiente corrección del cargo a efectuar en la cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios

futuros.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que

se incurren.

k)  Activos intangibles

Son activos no monetarios identificables (susceptibles de ser separados de otros activos), aunque sin apariencia

física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados por Santander Consumer

Finance.

Solo se reconocen contablemente aquellos cuyo coste puede estimarse de manera fiable y de los que el Banco

estima probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, se

valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por

deterioro que hayan experimentado.

i.Fondo de Comercio

Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades dependientes,

negocios conjuntos y asociadas y de las valoradas por el método de la participación respecto a los

correspondientes valores teórico-contables adquiridos, ajustados en la fecha de primera consolidación, se

imputan de la siguiente forma:

•Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor de

los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores razonables fuesen superiores (inferiores) a los

valores netos contables con los que figuran en los balances de las entidades adquiridas.

•Si son asignables a activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance siempre que

su valor razonable dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición pueda determinarse

fiablemente.

• Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más unidades

generadoras de efectivo (en adelante, UGEs) (estas son el grupo identificable más pequeño de activos que,

como consecuencia de su funcionamiento continuado, genera flujos de efectivo a favor del Banco, con

independencia de los procedentes de otros activos o grupo de activos). Las unidades generadoras de

efectivo representan los segmentos geográficos y/o de negocios del Banco.

Los fondos de comercio (que solo se registran cuando han sido adquiridos a título oneroso) representan, por

tanto, pagos anticipados realizados por la entidad adquirente de los beneficios económicos futuros derivados de

los activos de la entidad adquirida que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles.

53

Los Fondos de comercio, de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2017 de Banco de España, se

amortizarán en 10 años salvo prueba en contrario. Los cargos a la cuenta de pérdidas y ganancias por la

amortización de estos activos se registran en el epígrafe ‘Amortización’ de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Al menos anualmente y siempre que existan indicios de deterioro se procede a estimar si se ha producido en

ellos algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un importe inferior al coste neto registrado y, en caso

afirmativo, se procede a su oportuno saneamiento, utilizándose como contrapartida el epígrafe 'Deterioro del

valor o reversión del deterioro de activos no financieros - Activo intangibles' y 'Otro activo intangible' de la cuenta

de pérdidas y ganancias.

Las pérdidas por deterioro relacionadas con los fondos de comercio no son objeto de reversión posterior.

En el supuesto de venta o abandono de una actividad que forme parte de una UGE, se procedería a dar de baja

la parte del fondo de comercio asignable a dicha actividad, tomando como referencia el valor relativo de la

misma sobre el total de la UGE en el momento de la venta o abandono. En el caso de que aplicase la

distribución por divisas del fondo de comercio remanente se realizará a partir de los valores relativos de la

actividad.

ii.Otros activos intangibles

Esta partida incluye el importe de los activos intangibles identificables, entre otros conceptos, las listas de

clientes adquiridas y los programas informáticos.

De acuerdo con lo establecido en la Norma Vigésimo-Octava de la Circular 4/2017 de Banco de España, en las

cuentas anuales no sujetas al marco de las Normas Internacionales de Información Financiera, los activos

intangibles serán activos de vida útil definida.

La vida útil de los activos intangibles no podrá exceder del periodo durante el cual la entidad tiene derecho al

uso del activo. Si el derecho de uso es por un periodo limitado que puede ser renovado, la vida útil incluirá el

periodo de renovación solo cuando exista evidencia de que la renovación se realizará sin un coste significativo.

Cuando la vida útil de los activos no puede estimarse de manera fiable, se amortizarán en un plazo de diez

años. Se presumirá, salvo prueba en contrario, que la vida útil del fondo de comercio, en el caso de que aplique,

es de diez años.

Los activos intangibles se amortizarán de acuerdo con los criterios establecidos para el activo tangible (plazo

máximo de 10 años). Santander Consumer Finance revisa, al menos al final de cada ejercicio, el periodo y el

método de amortización de cada uno de sus activos intangibles y, si considerara que no son los adecuados, el

impacto se tratará como un cambio en las estimaciones contables.

Los cargos a las cuentas de pérdidas y ganancias por la amortización de estos activos se registran en el capítulo

'Amortización' de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En ambos casos, Santander Consumer Finance reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido

producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el

epígrafe 'Deterioro del valor o reversión del deterioro de activos no financieros - Activos intangibles' de la cuenta

de pérdidas y ganancias.

Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las

recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados

para los activos tangibles (véase nota 2.j).

Programas informáticos desarrollados por la propia entidad

Los programas informáticos desarrollados internamente se reconocen como activos intangibles cuando, entre

otros requisitos (básicamente la capacidad para utilizarlos o venderlos), dichos activos pueden ser identificados

y puede demostrarse su capacidad de generar beneficios económicos en el futuro.

Los gastos incurridos durante la fase de investigación se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y

ganancias del ejercicio en que se incurren, no pudiéndose incorporar posteriormente al valor en libros del activo

intangible.

54

l)  Otros activos y otros pasivos

El capítulo Otros de activos incluye el importe de los activos no registrados en otras partidas, desglosado en el

balance en:

–Existencias: incluye el importe de los activos, distintos de los instrumentos financieros, que se tienen para su

venta en el curso ordinario del negocio, están en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha

finalidad, o van a ser consumidos en el proceso de producción o en el de prestación de servicios. En esta

partida se incluyen los terrenos y demás propiedades que se tienen para la venta en la actividad de

promoción inmobiliaria.

Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable que es el precio

estimado de venta de las existencias en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para

terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta.

El importe de cualquier ajuste por valoración de las existencias, tales como daños, obsolescencia,

minoración del precio de venta hasta su valor neto realizable, así como las pérdidas por otros conceptos, se

reconocen como gastos del ejercicio en que se produce el deterioro o la pérdida. Las recuperaciones de

valor posteriores se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen.

El valor en libros de las existencias se da de baja del balance y se registra como un gasto en el periodo que

se reconoce el ingreso procedente de su venta.

–Otros: incluye el saldo de todas las cuentas de periodificación de activo, excepto las correspondientes a

intereses y comisiones financieras, el importe neto de la diferencia entre las obligaciones por planes de

pensiones y el valor de los activos del plan con saldo favorable para la entidad cuando se deba presentar por

neto en el balance, así como el importe de los restantes activos no incluidos en otras partidas.

El capítulo “Otros pasivos” incluye el saldo de las cuentas de periodificación de pasivo, excepto las

correspondientes a intereses, y el importe de los restantes pasivos no incluidos en otras categorías.

m)  Provisiones y pasivos (activos) contingentes

Las provisiones son obligaciones presentes a la fecha del balance que surgen como consecuencia de

sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Banco, que se consideran

probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su naturaleza, pero indeterminados en cuanto a

su importe y/o momento de cancelación, y para cancelarlas, el Banco espera desprenderse de recursos que

incorporen beneficios económicos.

Los pasivos contingentes son obligaciones posibles que surgen como consecuencia de sucesos pasados,

cuya materialización está condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la

voluntad del Banco. Incluyen las obligaciones actuales del Banco cuya materialización aunque posible, no se

considera probable que origine una disminución de recursos que incorporan beneficios económicos del

Banco o cuyo importe no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

El Banco no debe proceder a reconocer contablemente una obligación de carácter contingente. Por el

contrario, deberá informar acerca de la obligación en los estados financieros, salvo en el caso de que la

salida de recursos que incorporen beneficios económicos tenga una probabilidad remota.

Los activos contingentes son activos posibles, surgidos como consecuencia de sucesos pasados, cuya

existencia está condicionada y debe confirmarse cuando ocurran, o no, eventos que están fuera de control

del Banco. Los activos contingentes, en caso de existir, no se reconocen en el balance ni en la cuenta de

pérdidas y ganancias, pero se informa de ellos en la memoria siempre y cuando sea probable el aumento de

recursos que incorporen beneficios económicos por esta causa.

Las cuentas anuales recogen todas las provisiones significativas con respecto a las que se estima que la

probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. De acuerdo con la

normativa vigente, los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que, en caso de

existir, se informa sobre ellos en la memoria.

55

Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las

consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable)

se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las que fueron originalmente reconocidas,

procediendo a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas en (Véase nota 21):

–Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo: incluye el importe de las

provisiones constituidas para la cobertura de las retribuciones post-empleo de prestación definida, así

como los compromisos asumidos con el personal prejubilado y obligaciones similares.

–Otras retribuciones a los empleados a largo plazo: incluye otros compromisos asumidos con el personal

prejubilado tal y como se detalla en las notas 2-s.

–Compromisos y garantías concedidos: incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura

de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que la entidad garantice

obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo

de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden

dar lugar al reconocimiento de activos financieros.

–Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes: incluye el importe de las provisiones

constituidas para la cobertura de contingencias de naturaleza fiscal, legal y litigios.

–Restantes provisiones: incluye las restantes provisiones constituidas por el Banco. Entre otros conceptos,

este epígrafe comprende las provisiones por reestructuración y actuaciones medioambientales, en su

caso.

La contabilización, o la liberación, en su caso de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo

con los criterios anteriores se registra con cargo o abono, respectivamente, al capítulo “Provisiones o

reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias. La contabilización del fondo para pensiones

y obligaciones similares se describe en las Notas 2-r y 2-s.

n)  Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso

Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y

reclamaciones contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores

legales del Banco como sus Administradores, consideran que el perjuicio económico final que, en su caso,

pueda derivarse de estos procedimientos y reclamaciones, no tendrá un efecto significativo en las cuentas

anuales.

o)  Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Banco es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones

denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”.

Las transacciones en moneda extranjera realizadas por el Banco se registran inicialmente en los estados

financieros por el contravalor en euros resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que

se realizan las operaciones. Posteriormente, se aplican las siguientes reglas:

– Los activos y pasivos de carácter monetario, se convierten al tipo de cambio de cierre, entendido como el

tipo de cambio medio de contado de la fecha a que se refieran los estados financieros.

– Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda funcional al tipo de

cambio de la fecha de su adquisición.

– Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de

cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable.

– Los ingresos y gastos se convierten aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operación.

56

Tipos de cambio aplicados

Los tipos de cambio utilizados por el Banco para realizar la conversión de los saldos denominados en

moneda extranjera a euros a efectos de la elaboración de las cuentas anuales, considerando los criterios

anteriormente comentados, han sido los publicados por el Banco Central Europeo.

Registro de las diferencias de cambio

Las diferencias de cambio que se producen al convertir, conforme a los criterios anteriormente explicados,

los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional del Banco se registran, con carácter general, por su

importe neto en el capítulo “Diferencias de cambio (ganancias o pérdidas) netas” de la cuenta de pérdidas y

ganancias, a excepción de las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a

su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, las cuales se registran en la cuenta de pérdidas y

ganancias sin diferenciarlas del resto de variaciones que pueda sufrir su valor razonable en el capítulo

“Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable

con cambios en resultados, netas”.

No obstante lo anterior, se registran, en su caso, en el epígrafe del patrimonio neto “Elementos que pueden

clasificarse en resultados – Diferencias de cambio” del balance hasta el momento en que éstas se realicen,

las diferencias de cambio surgidas en partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con

contrapartida en el patrimonio neto. En el momento de realizarse, las diferencias de cambio imputadas en el

patrimonio neto del Banco se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias.

p)  Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de

sus ingresos y gastos:

i. Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen

contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo.

Los dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en el momento en que nace el

derecho a percibirlos.

ii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea

su naturaleza. Los más significativos son:

–Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y

ganancias, se reconocen en el momento de su desembolso.

–Los que reúnan las condiciones para formar parte del coste de adquisición inicial de los instrumentos

financieros, distintos de los valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se

imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo o en el

momento de su venta, atendiendo a su naturaleza.

–Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan en el tiempo, se difieren durante

la vida de tales transacciones o servicios.

–Los que responden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.

iii. Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo. Para determinar el importe y el

momento del reconocimiento, se sigue un modelo de cinco pasos: identificación del contrato con el cliente,

identificación de las obligaciones separadas del contrato, determinación del precio de la transacción,

distribución del precio de la transacción entre las obligaciones identificadas y finalmente registro del ingreso a

medida que se satisfacen las obligaciones.

57

iv. Cobros y pagos diferidos en el tiempo

Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente, a tasas de mercado,

los flujos de efectivo previstos.

v. Comisiones en la formalización de préstamos

Las comisiones financieras con origen en la formalización de préstamos, fundamentalmente, las comisiones

de apertura y estudio, se abonan a resultados siguiendo un criterio financiero durante la vida del préstamo.

En el caso de las comisiones de apertura, se registra inmediatamente en la cuenta de resultados

exclusivamente la parte correspondiente a deducir los costes directos incurridos en la formalización

atribuidos a dichas operaciones.

q)  Garantías financieras

Se consideran “Garantías financieras” los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades

concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo este; independientemente de la forma

jurídica en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, seguro o derivado de crédito.

En el momento de su registro inicial, el Banco contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del

balance por su valor razonable, el cual, con carácter general, equivale al valor actual de las comisiones y

rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, el

importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y un crédito en

el activo del balance por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro.

Las Garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan

periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar la

necesidad de constituir una provisión; que se determina por aplicación de criterios similares a los

establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro de los instrumentos de deuda valorados a su coste

amortizado que se han explicado en el apartado f) anterior.

Las provisiones constituidas sobre estas operaciones se encuentran registradas en el epígrafe “Provisiones –

Compromisos y garantías concedidos” del pasivo del balance (véase Nota 21). La dotación y recuperación

de dichas provisiones se registra con contrapartida en el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones” de

la cuenta de pérdidas y ganancias.

En los supuestos en que sea preciso constituir una provisión para estas garantías financieras, las comisiones

pendientes de devengo, que se encuentran registradas en el capítulo “Pasivos financieros a coste

amortizado - Otros pasivos financieros” del balance, se reclasifican a la correspondiente provisión.

r)  Retribuciones post-empleo

De acuerdo con el Convenio Colectivo laboral vigente, el Banco tiene asumido el compromiso de

complementar las prestaciones de los sistemas públicos de Seguridad Social que correspondan a

determinados empleados, y a sus derechohabientes, en los casos de jubilación, incapacidad permanente o

fallecimiento, así como otras atenciones sociales.

Los compromisos post-empleo mantenidos por el Banco con sus empleados se consideran “planes de

aportación definida” cuando se realizan contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada,

sin tener obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera

atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y

anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores se consideran “planes

de prestación definida” (Véase Nota 21).

58

Planes de aportación definida

El Banco registra las aportaciones al plan devengadas en el ejercicio en el epígrafe “Gastos de

administración – Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de que, al cierre del

ejercicio, existiese algún importe pendiente de aportar al plan externo en el que se encuentran materializados

los compromisos, este se registra, por su valor actual, en el epígrafe “Provisiones – Pensiones y otras

obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” del pasivo del balance (véase Nota 21). Los gastos por

aportaciones realizadas durante el 2021 al plan de aportación definida ascienden a 2.078 miles de euros

(828 mil de euros en el ejercicio 2020) (véase Nota 38).

Planes de prestación definida

El Banco registra en el epígrafe “Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas

post-empleo” del pasivo del balance (o en el activo, en el capítulo “Otros activos”, dependiendo del signo de

la diferencia) el valor actual de los compromisos post-empleo de prestación definida, netos del valor

razonable de los “activos del plan”.

Se consideran “activos del plan” aquellos con los que se liquidarán directamente las obligaciones y reúnen

las siguientes condiciones:

–No son propiedad del Banco, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada

al Banco.

–Solo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo, no pudiendo retornar al Banco

salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones

del plan o del Banco relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para

reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Banco.

Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:

–El coste de los servicios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias e incluye los siguientes

componentes:

–El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento del valor actual de

las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por

los empleados) se reconoce en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de personal”.

–El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las

retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones e incluye el

coste de reducciones se reconoce, en caso de existir, en el capítulo “Provisiones o reversión de

provisiones”.

–Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación el plan se registra en el capítulo

“Provisiones o reversión de provisiones”.

–El interés neto sobre el pasivo neto de compromisos de prestación definida (entendido como el cambio

durante el ejercicio en el pasivo neto por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo),

se reconoce en el capítulo “Gastos por intereses” (“Ingresos por intereses”, en el caso de resultar un

ingreso) de la cuenta de pérdidas y ganancias.

–La reevaluación del pasivo neto por prestaciones definidas se reconoce en el capítulo “Otro resultado

global acumulado – Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas”

del patrimonio neto del balance e incluye:

–Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su origen en las diferencias

entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.

Los importes anteriores que sean registrados como ajustes por valoración no son reclasificados a la cuenta

de pérdidas y ganancias con posterioridad a su contabilización.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la totalidad de los planes de prestación definida estaban cubiertos por

fondos internos, no existiendo activos asociados por estos conceptos.

59

s)  Otras retribuciones a largo plazo y otros compromisos

Las otras retribuciones a largo plazo, entendidas como los compromisos asumidos con el personal

prejubilado (aquel que ha cesado de prestar sus servicios en el Banco pero que, sin estar legalmente

jubilado, continúa con derechos económicos frente a este hasta que pase a la situación legal de jubilado) y

los premios de antigüedad se tratan contablemente, en lo aplicable, según lo establecido anteriormente para

los planes post-empleo de prestación definida, con la salvedad de que las pérdidas y ganancias actuariales y

las demás variaciones antes indicadas para los compromisos post-empleo de prestación definida que se

registran como ajustes por valoración en el patrimonio neto del balance, no se reconocen para este tipo de

retribuciones a largo plazo, en ningún caso, como ajustes por valoración sino que se reconocen de forma

inmediata en la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 21).

Los compromisos asumidos por el Banco para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez

de sus empleados, durante el período en el que permanecen en activo y hasta su edad de jubilación, se

mantienen en un fondo interno con una cobertura temporal anual renovable, por lo que no se realizan

aportaciones a planes.

t)  Indemnizaciones por despido

Las indemnizaciones por despido se registran cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se

identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a

ejecutar dicho plan o se hayan anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan

hechos objetivos sobre su ejecución. Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, no existe plan alguno de

reducción de personal que haga necesaria la dotación de una provisión por este concepto.

u)  Impuesto sobre Beneficios

El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto

cuando sean consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en patrimonio

neto, en cuyo supuesto, su correspondiente efecto fiscal se registra en patrimonio.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que

resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después

de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por

impuestos diferidos que se reconozcan en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como

aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los

elementos patrimoniales y sus correspondientes bases fiscales (valor fiscal), así como las bases imponibles

negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente.

Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al

que se espera recuperarlos o liquidarlos.

El epígrafe Activos por impuestos incluye el importe de todos los activos de naturaleza fiscal, diferenciándose

entre: corrientes (importes a recuperar por impuestos en los próximos doce meses) y diferidos (engloba los

importes de los impuestos a recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles

negativas o de créditos por deducciones o bonificaciones fiscales pendientes de compensar).

El epígrafe Pasivos por impuestos incluye el importe de todos los pasivos de naturaleza fiscal, excepto las

provisiones por impuestos, que se desglosan en: corrientes (recoge el importe a pagar por el impuesto sobre

beneficios relativo a la ganancia fiscal del ejercicio y otros impuestos en los próximos doce meses) y diferidos

(comprende el importe de los impuestos sobre beneficios a pagar en ejercicios futuros).

Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias imponibles, asociadas con

inversiones en entidades dependientes, asociadas o participaciones en negocios conjuntos, se reconocen

excepto cuando el Banco es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y

además es probable que ésta no revertirá en un futuro previsible.

60

Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo se

reconocen en el caso de que se considere probable que en el futuro existan suficientes ganancias fiscales

contra las que poder hacerlos efectivos y no procedan del reconocimiento inicial (salvo en una combinación

de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado

contable. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones pendientes

de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que se vaya a tener en el

futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.

Los ingresos o gastos registrados directamente en el patrimonio se contabilizan como diferencias

temporarias.

Con ocasión del cierre contable se revisan los impuestos diferidos tanto activos como pasivos, con objeto de

comprobar si es necesario efectuar modificaciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los

análisis realizados (véase Nota 22).

v)  Plazos residuales de las operaciones y tipos de interés anuales medios

En la Nota 40 de esta memoria se facilita el detalle de los vencimientos de las partidas que integran los

saldos de determinados epígrafes de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020, así como sus tipos de

interés anuales medios de dichos ejercicios.

w)  Estado de ingresos y gastos reconocidos

Se presenta los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el

ejercicio, distinguiendo entre aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del

ejercicio y los otros ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto.

Por tanto, en este estado se presenta:

i.    El resultado del ejercicio.

ii.  El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos como Otro resultado global acumulado en el

patrimonio neto que no serán reclasificados a resultados..

iii.  El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto que pueden reclasificarse en

resultados.

iv.  El sobre las ganancias devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores, salvo para

los ajustes en otro resultado global con origen en participaciones en empresas asociadas o multigrupo

valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos.

v.  El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores, mostrando

de manera separada el importe atribuido a la entidad dominante y el correspondiente a intereses

minoritarios (participaciones no dominantes).

El estado presenta separadamente las partidas por naturaleza, agrupándolas en aquellas que, de acuerdo

con las normas contables de aplicación, no se reclasificarán posteriormente a resultados y aquéllas que se

reclasificarán posteriormente a resultados al cumplirse los requisitos que establezcan las correspondientes

normas contables.

x)  Estado total de cambios en el patrimonio neto

Se presenta todos los movimientos habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en

cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una

conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el

patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:

i.Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: incluye los cambios en el patrimonio

neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados

financieros distinguiendo los que tienen origen en cambios en los criterios contables de los que

corresponden a la corrección de errores.

61

ii.Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas

registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.

iii.Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto,

como pueden ser aumentos o disminuciones de capital, distribución de resultados, operaciones con

instrumentos de patrimonio propios, pagos con instrumentos de patrimonio, traspasos entre partidas del

patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.

y)  Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:

–Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos

las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor, cualquiera que

sea la cartera en que se clasifique.

–Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades

que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

–Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a

largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

–Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del

patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han considerado como “efectivo y

equivalentes de efectivo” los siguientes activos y pasivos financieros:

–Los saldos mantenidos en caja y con el Banco de España, que se encuentran registrados en el capítulo

“Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance, ascendiendo

su importe a 4.036.549 miles de euros al cierre del ejercicio 2021 (1.115.068  miles de euros al 31 de

diciembre de 2020).

–Los saldos deudores a la vista mantenidos con entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales,

que se encuentran registrados en el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado – Préstamos y

anticipos - Entidades de crédito” clasificados como “Otras cuentas” del balance, no habiendo importe al

cierre de los ejercicios 2021 ni 2020. Véase Nota 6.

z)  Instrumentos de patrimonio propio

Se consideran instrumentos de patrimonio propio aquéllos que cumplen las siguientes condiciones:

–No incluyen ningún tipo de obligación para la entidad emisora que suponga: (i) entregar efectivo u otro

activo financiero a un tercero; o (ii) intercambiar activos financieros o pasivos financieros con terceros en

condiciones potencialmente desfavorables para la entidad.

–Si pueden ser, o serán, liquidados con los propios instrumentos de patrimonio de la entidad emisora: (i)

cuando sea un instrumento financiero no derivado, no supondrá una obligación de entregar un número

variable de sus propios instrumentos de patrimonio; o (ii) cuando sea un derivado, siempre que se liquide

por una cantidad fija de efectivo, u otro activo financiero, a cambio de un número fijo de sus propios

instrumentos de patrimonio.

Los negocios realizados con instrumentos de patrimonio propio, incluidos su emisión y amortización, son

registrados directamente contra patrimonio neto.

Los cambios de valor de los instrumentos calificados como de capital propio no se registrarán en los estados

financieros; las contraprestaciones recibidas o entregadas a cambio de dichos instrumentos se añadirán o

deducirán directamente del patrimonio neto, incluyendo los cupones asociados a las participaciones

preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias.

62

3. Grupo Santander Consumer Finance

El Banco es la sociedad matriz del Grupo Santander Consumer Finance (véase Nota 1). A continuación, se

presentan el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado

total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo, todos ellos consolidados y resumidos, del

Grupo, correspondientes a los ejercicios 2021 y 2020:

GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

ACTIVO

31/12/2021

31/12/2020 (*)

 

 

 

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista

18.965.097

10.316.799

 

Activos financieros mantenidos para negociar

51.476

16.786

Derivados

51.476

16.786

 

Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados

2.998

391

Instrumentos de patrimonio

26

70

Préstamos y anticipos - Clientela

379

321

 

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados

—

—

 

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

1.077.351

773.492

Instrumentos de patrimonio

22.591

19.105

Valores representativos de deuda

1.054.760

754.387

 

Activos financieros a coste amortizado

103.663.354

102.564.014

Valores representativos de deuda

3.472.396

4.241.011

Préstamos y anticipos

100.190.958

98.323.003

Bancos centrales

10.452

13.700

Entidades de crédito

621.223

869.043

Clientela

99.559.283

97.440.260

 

Derivados – contabilidad de coberturas

121.585

46.146

 

Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una  cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés

(46.269)

16.069

 

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas

682.414

635.248

Negocios conjuntos

260.115

211.810

Entidades asociadas

422.299

423.438

 

Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro

—

—

 

Activos tangibles

2.306.339

1.831.196

Inmovilizado material

2.306.339

1.831.196

De uso propio

400.330

400.880

Cedido en arrendamiento operativo

1.906.009

1.430.316

Inversiones inmobiliarias

—

—

Pro memoria: adquirido en arrendamiento

289.600

290.976

 

Activos intangibles

2.063.513

2.024.357

Fondo de comercio

1.707.480

1.709.913

Otros activos intangibles

356.033

314.444

 

Activos por impuestos:

1.280.479

1.040.286

Activos por impuestos corrientes

692.567

467.494

Activos por impuestos diferidos

587.912

572.792

 

Otros activos

712.466

715.188

Existencias

3.777

4.168

Resto de los otros activos

708.689

711.020

 

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta

50.386

54.631

Total activo

130.931.189

120.034.603

63

GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2021

(Miles de Euros)

PASIVO

31/12/2021

31/12/2020 (*)

 

 

 

Pasivos financieros mantenidos para negociar

58.169

20.955

Derivados

58.169

20.955

 

 

Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados

—

—

 

 

Pasivos financieros a coste amortizado

113.270.031

102.348.972

Depósitos

70.866.247

64.664.563

Bancos centrales

19.997.499

14.562.273

Entidades de crédito

11.780.269

12.601.434

Clientela

39.088.479

37.500.856

Valores representativos de deuda emitidos

40.652.231

36.566.348

Otros pasivos financieros

1.751.553

1.118.061

 Pro memoria: pasivos subordinados

898.750

1.596.820

 

 

Derivados – contabilidad de coberturas

128.650

184.678

 

 

Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura

del riesgo de tipo de interés

—

—

 

 

Pasivos amparados por contratos de seguros o reaseguros

—

—

 

 

Provisiones

825.910

892.228

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

598.456

636.531

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

44.442

52.500

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

9.576

22.878

Compromisos y garantías concedidos

39.403

33.396

Restantes provisiones

134.033

146.923

 

 

Pasivos por impuestos

1.411.213

1.141.248

Pasivos por impuestos corrientes

338.699

194.824

Pasivos por impuestos diferidos

1.072.514

946.424

 

 

Otros pasivos

1.842.887

1.539.509

 

 

Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta

—

—

Total pasivo

117.536.860

106.127.590

 

 

Fondos propios

11.702.523

12.476.757

 

 

Capital

5.638.639

5.638.639

Capital desembolsado

5.638.639

5.638.639

 Pro memoria: capital no exigido

—

—

Prima de emisión

1.139.990

1.139.990

Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital

1.200.000

1.200.000

Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos

—

—

Otros instrumentos de patrimonio emitidos

1.200.000

1.200.000

Otros elementos de patrimonio neto

—

—

Ganancias acumuladas

2.985.858

3.919.209

Reservas de revalorización

—

—

Otras reservas

53.909

74.864

Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas

398.835

346.193

Otras

(344.926)

(271.329)

(-) Acciones propias

—

—

Resultado atribuible a los propietarios de la dominante

1.174.689

504.055

(-) Dividendos a cuenta

(490.562)

—

 

 

Otro resultado global acumulado

(645.973)

(701.640)

 

 

Elementos que no se reclasificarán en resultados

(155.201)

(185.799)

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

(490.772)

(515.841)

 

 

Intereses minoritarios (participadas no dominantes)

2.337.779

2.131.896

Otro resultado global acumulado

2.157

(4.012)

Otras partidas

2.335.622

2.135.908

Total patrimonio neto

13.394.329

13.907.013

Total pasivo y patrimonio neto

130.931.189

120.034.603

Pro-memoria: exposiciones fuera de balance

25.495.968

23.473.576

Compromisos de préstamo concedidos

24.122.179

22.592.463

Garantías financieras concedidas

189.841

331.229

Otros compromisos concedidos

1.183.948

549.884

64

GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS  CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS

ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

Ingresos / (Gastos)

31/12/2021

31/12/2020 (*)

INGRESOS POR INTERESES

4.021.364

3.990.096

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

85

—

Activos financieros a coste amortizado

3.869.373

3.990.096

Restantes ingresos por intereses

151.906

—

GASTOS POR INTERESES

(463.392)

(510.195)

MARGEN DE INTERESES

3.557.972

3.479.901

INGRESOS POR DIVIDENDOS

275

1.790

RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

63.790

72.467

INGRESOS POR COMISIONES

1.095.656

1.032.892

GASTOS POR COMISIONES

(334.182)

(321.575)

GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A

VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS

(6.654)

312

GANANCIAS O PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS

1.413

(1.183)

GANANCIAS O PERDIDAS POR ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACION VALORADOS

OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS

7

—

GANANCIAS O PERDIDAS POR ACTIVOSY PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS

—

884

GANANCIAS O PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, NETAS

10.889

(914)

DIFERENCIAS DE CAMBIO (netas)

(4.331)

(7.163)

OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN

383.075

249.473

OTRAS GASTOS DE EXPLOTACIÓN

(325.336)

(239.256)

INGRESOS DE ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO

—

—

GASTOS DE PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO

—

—

MARGEN BRUTO

4.442.574

4.267.628

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

(1.663.948)

(1.649.275)

Gastos de personal

(842.630)

(797.290)

Otros gastos de administración

(821.318)

(851.985)

AMORTIZACIÓN

(191.320)

(162.083)

PROVISIONES O REVERSIÓN DE PROVISIONES

(50.453)

(60.777)

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A

VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

(495.060)

(825.083)

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

(82)

107

Activos financieros a coste amortizado

(494.978)

(825.190)

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS O

ASOCIADAS

—

—

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO FINANCIEROS

(14.872)

(287.342)

Activos tangibles

2.701

931

Activos intangibles

(11.662)

(289.332)

Otros

(5.911)

1.059

GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS NO FINANCIEROS, NETAS

236

(2.012)

FONDO DE COMERCIO NEGATIVO RECONOCIDO EN RESULTADOS

—

6.783

GANANCIAS O PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS

CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA NO ADMISIBLES COMO ACTIVIDADES  INTERRUMPIDAS

(3.225)

(829)

GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

2.023.932

1.287.010

GASTOS O INGRESOS POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

(533.271)

(523.312)

GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

1.490.661

763.698

GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS

—

—

RESULTADO DEL EJERCICIO

1.490.661

763.698

Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)

315.972

259.643

Atribuible a los propietarios de la dominante

1.174.689

504.055

BENEFICIO POR ACCIÓN:

Básico

0,62

0,23

Diluido

0,62

0,23

65

GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A

LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

31/12/2021

31/12/2020 (*)

RESULTADO DEL EJERCICIO

1.490.661

763.698

OTRO RESULTADO GLOBAL

61.836

(175.523)

Elementos que no se reclasificarán en resultados

33.245

(21.716)

Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas

43.346

(30.901)

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta

—

—

Participación otros ingresos y gastos reconocidos inversiones negocios conjuntos y asociadas

91

81

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con

cambios en otro resultado global

3.278

(1.139)

Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán

(13.470)

10.243

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

28.591

(153.807)

Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)

(112.307)

21.148

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto

(112.307)

21.148

Transferido a resultados

—

—

Otras reclasificaciones

—

—

Conversión de divisas

131.765

(144.023)

Ganancias o pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto

131.765

(144.023)

Transferido a resultado

—

—

Otras reclasificaciones

—

—

Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)

19.312

2.823

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto

1.316

(11.937)

Transferido a resultados

17.996

14.760

Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos

—

—

Otras reclasificaciones

—

—

Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global

(369)

(620)

Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto

(6.062)

(516)

Transferido a resultados

5.693

(104)

Otras reclasificaciones

—

—

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta

—

—

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto

—

—

Transferido a resultados

—

—

Otras reclasificaciones

—

—

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y

asociadas

(4.819)

(31.642)

Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados

(4.991)

(1.493)

RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL PERIODO

1.552.497

588.175

Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)

322.141

256.560

Atribuible a los propietarios de la dominante

1.230.356

331.615

66

GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

Fuentes de los cambios en el patrimonio neto

Capital

(Nota 23)

Prima de

emisión

(Nota 24)

Instrumentos

de patrimonio

emitidos

distintos del

capital

Otros

elementos

del

patrimonio

neto

Ganancias

acumuladas

(Nota 25)

Reservas de

revalorización

Otras

reservas

(-)

Acciones

propias

Resultado

atribuible a

los

propietarios

de la

dominante

(-)

Dividendo

s a cuenta

Otro

resultado

global

acumulado

Intereses minoritarios

(Nota 27)

Total

Otro

resultado

global

acumulado

Otros

elementos

Saldo de apertura al 31-12-2020

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

3.919.209

—

74.864

—

504.055

—

(701.640)

(4.012)

2.135.908

13.907.013

Efectos de la corrección de errores

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Efectos de los cambios en las políticas

contables

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Saldo de apertura al 01-01-2021

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

3.919.209

—

74.864

—

504.055

—

(701.640)

(4.012)

2.135.908

13.907.013

Resultado global total del periodo (Nota4)

—

—

—

—

—

—

—

—

1.174.689

55.667

6.169

315.972

1.552.497

Otras variaciones del patrimonio neto

—

—

—

—

(933.351)

—

(20.955)

—

(504.055)

(490.562)

—

—

(116.258)

(2.065.181)

Emisión de acciones ordinarias

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

118.720

118.720

Emisión de acciones preferentes

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Emisión de otros instrumentos de patrimonio

(Nota 23)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos

de patrimonio emitidos

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Conversión de deuda en patrimonio neto

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Reducción del capital

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Dividendos (o remuneraciones a los socios)

(Nota 4)

—

—

—

—

(1.385.226)

—

—

—

—

(490.562)

—

—

(233.406)

(2.109.194)

Compra de acciones propias

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Venta o cancelación de acciones propias

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Reclasificación de instrumentos financieros del

patrimonio neto al pasivo

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Reclasificación de instrumentos financieros del

pasivo al patrimonio neto

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Transferencias entre componentes del

patrimonio neto

—

—

—

—

451.875

—

52.180

—

(504.055)

—

—

—

—

—

Aumento o (-) disminución del patrimonio neto

resultante de combinaciones de negocios

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Pagos basados en acciones

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Otros aumentos o (-) disminuciones del

patrimonio neto

—

—

—

—

—

—

(73.135)

—

—

—

—

—

(1.572)

(74.707)

Saldo de cierre al 31-12-2021

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

2.985.858

—

53.909

—

1.174.689

(490.562)

(645.973)

2.157

2.335.622

13.394.329

67

GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

Fuentes de los cambios en el patrimonio neto

Capital

(Nota 23)

Prima de

emisión

(Nota 24)

Instrumentos

de

patrimonio

emitidos

distintos del

capital

Otros

elementos

del

patrimonio

neto

Ganancias

acumuladas

(Nota 25)

Reservas de

revalorización

Otras

reservas

(-)

Acciones

propias

Resultado

atribuible a los

propietarios

de la

dominante

(-)

Dividendo

s a cuenta

Otro

resultado

global

acumulado

Intereses minoritarios

(Nota 27)

Total

Otro

resultado

global

acumulado

Otros

elementos

Saldo de apertura al 31-12-2019 (*)

5.638.639

1.139.990

1.050.000

—

3.247.679

—

124.836

—

1.133.367

(445.452)

(529.200)

(929)

1.884.009

13.242.939

Efectos de la corrección de errores

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Efectos de los cambios en las políticas

contables

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Saldo de apertura al 01-01-2020 (*)

5.638.639

1.139.990

1.050.000

—

3.247.679

—

124.836

—

1.133.367

(445.452)

(529.200)

(929)

1.884.009

13.242.939

Resultado global total del periodo (Nota4)

—

—

—

—

—

—

—

—

504.055

—

(172.440)

(3.083)

259.643

588.175

Otras variaciones del patrimonio neto

—

—

150.000

—

671.530

—

(49.972)

—

(1.133.367)

445.452

—

—

(7.744)

75.899

Emisión de acciones ordinarias

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Emisión de acciones preferentes

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Emisión de otros instrumentos de patrimonio

(Nota 23)

—

—

150.000

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

150.000

Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos

de patrimonio emitidos

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Conversión de deuda en patrimonio neto

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Reducción del capital

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Dividendos (o remuneraciones a los socios)

(Nota 4)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(201.008)

(201.008)

Compra de acciones propias

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Venta o cancelación de acciones propias

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Reclasificación de instrumentos financieros del

patrimonio neto al pasivo

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Reclasificación de instrumentos financieros del

pasivo al patrimonio neto

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Transferencias entre componentes del

patrimonio neto

—

—

—

—

671.530

—

16.385

—

(1.133.367)

445.452

—

—

—

—

Aumento o (-) disminución del patrimonio neto

resultante de combinaciones de negocios

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(53.129)

(53.129)

Pagos basados en acciones

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Otros aumentos o (-) disminuciones del

patrimonio neto

—

—

—

—

—

—

(66.357)

—

—

—

—

—

246.393

180.036

Saldo de cierre al 31-12-2020 (*)

5.638.639

1.139.990

1.200.000

—

3.919.209

—

74.864

—

504.055

—

(701.640)

(4.012)

2.135.908

13.907.013

68

GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS  CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS

ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Miles de Euros)

 

31/12/2021

31/12/2020 (*)

 

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

11.617.981

3.260.458

Resultado del ejercicio

1.490.661

763.698

Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación

1.728.148

2.024.307

Amortización

191.320

162.083

Otros ajustes

1.536.828

1.862.224

Aumento/(disminución) neto de los activos de explotación

1.812.150

(2.359.486)

Activos financieros mantenidos para negociar

(27.686)

3.344

Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados

(2.607)

(288)

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados

—

—

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

(300.886)

176.315

Activos financieros a coste amortizado

2.327.470

(2.921.248)

Otros activos de explotación

(184.141)

382.391

Aumento/(disminución) neto de los pasivos de explotación

7.042.718

3.302.112

Pasivos financieros mantenidos para negociar

29.348

(282)

Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados

—

—

Pasivos financieros a coste amortizado

6.944.753

3.496.450

Otros pasivos de explotación

68.617

(194.056)

Cobros/(Pagos) por impuestos sobre las ganancias

(455.696)

(470.173)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

(740.742)

(410.278)

Pagos

(1.517.770)

(674.381)

Activos tangibles

(1.019.856)

(116.029)

Activos intangibles

(137.848)

(119.013)

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas

—

(857)

Entidades dependientes y otras unidades de negocio

(360.066)

(438.482)

Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta

—

—

Otros pagos relacionados con actividades de inversión

—

—

Cobros

777.028

264.103

Activos tangibles

307.226

66.253

Activos intangibles

—

—

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas

1.639

22

Entidades dependientes y otras unidades de negocio

449.946

196.853

Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta

18.217

975

Otros cobros relacionados con actividades de inversión

—

—

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

(2.219.096)

(380.749)

Pagos

(2.532.646)

(999.841)

Dividendos

(1.268.694)

(633.407)

Pasivos subordinados

(815.445)

(35.054)

Amortización de instrumentos de patrimonio propio

—

—

Adquisición de instrumentos de patrimonio propio

—

—

Otros pagos relacionados con actividades de financiación

(448.507)

(331.380)

Cobros

313.550

619.092

Pasivos subordinados

100.000

220.000

Emisión de instrumentos de patrimonio propio

—

150.000

Enajenación de instrumentos de patrimonio propio

—

—

Otros cobros relacionados con actividades de financiación

213.550

249.092

EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO

(9.845)

18.385

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES

8.648.298

2.487.816

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO

10.316.799

7.828.983

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO

18.965.097

10.316.799

 

 

 

PRO MEMORIA

COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO

 

 

Del cual: en poder de entidades del Grupo pero no disponible por el Grupo

 

 

Efectivo

94.086

96.464

Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales

16.570.595

7.701.261

Otros activos financieros

2.300.416

2.519.074

Menos- Descubiertos bancarios reintegrables a la vista

 

 

Adquisiciones y ventas

En la Nota 13 se detallan las adquisiciones y ventas más significativas de participaciones en el capital de otras

entidades, así como operaciones societarias relevantes realizadas por el Banco en los ejercicios 2021 y 2020.

Durante los ejercicios 2021 y 2020, el Banco no ha realizado otras transacciones significativas de

participaciones, distintas de las indicadas en dicha Nota.

De acuerdo con lo requerido por la normativa aplicable, en los Anexos I y II se incluye información sobre las

participaciones del Banco en entidades de crédito, nacionales o extranjeras, iguales o superiores al 5% de su

capital social al 31 de diciembre de 2021 (esta información correspondiente al 31 de diciembre de 2020 se

incluye en las cuentas anuales del Banco de dicho ejercicio).

69

4. Aplicación de resultados del Banco y beneficio por acción

a) Aplicación de resultados del Banco

La propuesta de aplicación del beneficio neto del Banco de los ejercicios 2021 y 2020 que el Consejo de

Administración propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación, es la siguiente:

Miles de euros

 

2021

2020

Base de reparto:

Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias

600.855

127.908

Aplicación:

Dividendo activo a cuenta

490.562

114.652

A reserva legal

60.086

12.791

A reservas voluntarias

50.207

465

Beneficio neto del ejercicio

600.855

127.908

Con fecha 18 de febrero de 2021, a la vista del estado de liquidez de la Sociedad, el Consejo de

Administración acordó, tras la formulación de cuentas, una distribución de dividendos a cuenta del resultado

de 2020 de 114.652 miles de euros. Asimismo, la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el

18 de febrero de 2021, acordó, a propuesta del Consejo de Administración, el pago de un dividendo con

cargo a reservas de libre disposición de 452.971 miles de euros. Ambos dividendos fueron abonados en

fecha 1 de marzo de 2021.

La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de julio de 2021, acordó, a propuesta del

Consejo de Administración, el pago de un dividendo con cargo a reservas de libre disposición de 701.071 

miles de euros. Dicho dividendo fue abonados en fecha 29 de julio de 2021.

Con fecha 16 de diciembre de 2021, a la vista del estado de liquidez de la Sociedad, el Consejo de

Administración acordó  una distribución de dividendos a cuenta del resultado de 2021 de 490.562 miles de

euros. Asimismo, la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 16 de diciembre de 2021,

acordó, a propuesta del Consejo de Administración, el pago de un dividendo con cargo a reservas de libre

disposición de 116.532 miles de euros.

El estado contable provisional que, de acuerdo con lo establecido en el artículo 277 del Texto Refundido de la

Ley de Sociedades de Capital, fue formulado por los Administradores del Banco, poniendo de manifiesto la

existencia de los recursos suficientes para la distribución del dividendo a cuenta, era el siguiente:

Miles de

Euros

30/11/2021

 

Estimación beneficios antes de impuestos

563.791

A deducir:

Estimación del Impuesto sobre Beneficios

(18.100)

Aportación a reserva legal

(54.569)

Beneficio distribuible

491.122

Dividendo a cuenta a distribuir

490.562

Dividendo bruto por acción (euros)

0,26

70

b) Beneficio básico por acción

El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto de la Sociedad en un período,

ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en patrimonio de

las participaciones preferentes contingentemente convertibles (véase Nota 25), entre el número medio

ponderado de las acciones en circulación durante ese período, excluido el número medio de las acciones

propias mantenidas a lo largo del mismo.

De acuerdo con ello:

2021

2020

Resultado atribuido a los propietarios de la dominante (miles de euros)

600.855

127.908

Retribución de participaciones preferentes contingentemente convertibles

(PPCC) (miles de euros) (Nota 25)

(72.873)

(65.377)

Efecto dilutivo de los cambios en los resultados del período derivados de la

potencial conversión de acciones ordinarias

—

—

527.982

62.531

Del que:

Resultado de actividades interrumpidas (neto de minoritarios) (miles de

euros)

—

—

Resultado de la actividad ordinaria (neto de minoritarios y retribución de

PPCC) (miles de euros)

527.982

62.531

Número medio ponderado de acciones en circulación (Nota 23)

1.879.546.172

1.879.546.172

Número ajustado de acciones

1.879.546.172

1.879.546.172

Beneficio básico por acción (euros)

0,28

0,03

Beneficio básico por acción de actividades interrumpidas (euros)

—

—

Beneficio básico por acción de actividades continuadas (euros)

0,28

0,03

c) Beneficio diluido por acción

El beneficio diluido por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Grupo en un periodo,

ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio de

las participaciones preferentes contingentemente convertibles (Véase Nota 25), y de las obligaciones

perpetuas contingentemente amortizables, en su caso, entre el número medio ponderado de las acciones en

circulación durante ese periodo, excluido el número medio de acciones propias, y ajustados por todos los

efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales (opciones sobre acciones y deuda

convertible).

71

De acuerdo con ello:

2021

2020

Resultado atribuido a los propietarios de la dominante (miles de euros)

600.855

127.908

Retribución de participaciones preferentes contingentemente convertibles

(PPCC) (miles de euros) (Nota 25)

(72.873)

(65.377)

Efecto dilutivo de los cambios en los resultados del período derivados de la

potencial conversión de acciones ordinarias

—

—

527.982

62.531

Del que:

Resultado de actividades interrumpidas (neto de minoritarios) (miles de

euros)

—

—

Resultado de la actividad ordinaria (neto de minoritarios y retribución de

PPCC) (miles de euros)

527.982

62.531

Número medio ponderado de acciones en circulación (Nota 23)

1.879.546.172

1.879.546.172

Efecto dilutivo de derechos sobre opciones/acciones

—

—

Número ajustado de acciones

1.879.546.172

1.879.546.172

Beneficio diluido por acción (euros)

0,28

0,03

Beneficio diluido por acción de actividades interrumpidas (euros)

—

—

Beneficio diluido por acción de actividades continuadas (euros)

0,28

0,03

5. Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración del Banco y a la Alta Dirección

a)  Atenciones estatutarias y otras

Conforme a los criterios establecidos a propuesta de la Comisión de Retribuciones, se establecen ciertos

criterios para la fijación de la remuneración de los consejeros. Aquellos que desempeñen funciones

ejecutivas en alguna de las compañías del Grupo Santander, no percibirán cantidad alguna como

remuneración por le desempeño de sus cargos en el Consejo de Administración y en sus comisiones. Los

Consejeros no vinculados al Grupo Santander e independientes percibirán una retribución por el desempeño

de su cargo como Consejero, así como por cada uno de los cargos que se desempeñen en las distintas

Comisiones.

En el ejercicio 2021 los miembros del Consejo de Administración del Banco han percibido 516 miles de euros

en concepto de atenciones estatutarias y dietas (523 miles de euros en el ejercicio 2020), todas ellas

correspondientes a seis consejeros no vinculados al Grupo Santander e independientes al 31 de diciembre

de 2021 y 2020, atendiendo al siguiente detalle:

 

Miles de Euros

 

2021

2020

Antonio Escámez Torres

128

173

Jean Pierre Landau

95

112

Benita Ferrero-Waldner

69

29

Luis Alberto Salazar-Simpson Bos

95

112

José Manuel Robles

82

97

Andreu Plaza López

47

—

72

b)  Prestaciones post-empleo y otras prestaciones a largo plazo

Las obligaciones contraídas por el Grupo Santander en materia de pensiones complementarias con el

conjunto de su personal, tanto en activo como jubilado, incluyen las correspondientes a los Consejeros

actuales y anteriores del Banco, que desempeñan (o han desempeñado) funciones ejecutivas en el Grupo

Santander. Aquellos consejeros que desempeñen dichas funciones en alguna de las compañías del Grupo

Santander, no percibirán cantidad alguna en concepto de prestaciones post-empleo y otras prestaciones

como remuneración por el desempeño de sus cargos en Santander Consumer Finance, S.A.

En el ejercicio 2021, los pagos a los miembros anteriores del Consejo de Administración del Banco por

pensiones han ascendido a 914 miles de euros  en el ejercicio 2021 (5.648 miles de euros en el ejercicio

2020) y que han sido realizadas, fundamentalmente, por otras entidades del Grupo Santander no

pertenecientes al Grupo Santander Consumer Finance.

c)  Créditos y depósitos

Los saldos correspondientes a los riesgos directos del banco y otras entidades del Grupo Santander al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 en concepto de préstamos, créditos y avales prestados a Consejeros del Banco se

incluyen en la Nota 46.

En todos los casos, las operaciones con el Grupo han sido realizadas en condiciones de mercado o se ha

imputado la correspondiente retribución en especie.

d)  Alta Dirección

A los efectos de la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas se ha considerado como Alta

Dirección a las personas que han formado parte de la Comisión Ejecutiva o del Comité de Dirección del

Banco entre otras funciones.

Las retribuciones percibidas por los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco (13 y 17 

personas en los ejercicios 2021 y 2020, respectivamente) han ascendido a 7.169 miles de euros y 6.751

miles de euros en los ejercicios 2021 y 2020, respectivamente, y han sido íntegramente abonadas por otras

entidades del Grupo Santander distintas al Grupo. Adicionalmente no se han percibido en el ejercicio 2021

compensaciones por pactos de no competencia de ningún miembro de la Alta Dirección (de un miembro por

importe de 3.756 miles de euros en el ejercicio 2020.

Las retribuciones en especie satisfechas a los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco, han

ascendido a 88 miles de euros, aproximadamente, en el ejercicio 2021, que han sido satisfechos por otras

entidades del Grupo Santander distintas al Grupo (144 miles de euros en el ejercicio 2020, que fueron

satisfechos por otras entidades del Grupo Santander distintas al Grupo).

En el ejercicio 2021, se han realizado aportaciones a favor de los miembros (no Consejeros) de la Alta

Dirección del Banco a planes de pensiones de aportación definida por un importe de 685 miles de euros (505

miles de euros en el ejercicio 2020). Dichas aportaciones han sido realizadas por otras entidades del Grupo

Santander distintas al Grupo. En el ejercicio 2021 y 2020 no se han efectuado pagos por este concepto.

El detalle de los derechos sobre acciones concedidas a los miembros de la Alta Dirección del Banco,

excluidos los Consejeros, siguen las mismas pautas que se han explicado en el apartado c de esta Nota. El

importe de riesgos directos del Banco y otras sociedades del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2021 y

2020 con los miembros de la Alta Dirección que no son Consejeros del Banco se incluye en la Nota 46.

En todos los casos, las operaciones con el Grupo han sido realizadas en condiciones de mercado o se ha

imputado la correspondiente retribución en especie.

73

e)  Indemnizaciones por cese de contrato

Los contratos de los consejeros ejecutivos y de los altos directivos con entidades del Grupo Santander son

de duración indefinida. La extinción de la relación por incumplimiento de sus obligaciones por el consejero o

directivo o por su libre voluntad no dará derecho a ninguna compensación económica. En caso de

terminación del contrato por cualquier otro motivo, tendrán derecho únicamente a la indemnización legal que,

en su caso, corresponda.

Determinados miembros de la Alta Dirección –no Consejeros- del Banco mantienen contratos que reconocen

el derecho del interesado, en determinados supuestos, a una aportación extraordinaria a su sistema de

previsión en el caso de cese por causa que no sea debida a su propia voluntad, jubilación, invalidez o

incumplimiento grave de sus funciones. Dichas indemnizaciones se reconocen como una provisión por

fondos de pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando se rescinda

el vínculo que une al Banco Santander con los directivos antes de la fecha normal de su jubilación.

f)  Información sobre participaciones de los consejeros en otras sociedades y conflictos de interés

Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ha manifestado estar incurso en situación de

conflicto de interés de las establecidas en el artículo 229 de la Ley de Sociedad de Capital, directo o

indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de Santander Consumer

Finance, S.A.

6. Préstamos y anticipos - Entidades de Crédito

La composición del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2021 y 2020,

atendiendo a la clasificación, naturaleza y moneda de las operaciones, se indica a continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2021(*)

2020

Clasificación:

Activos financieros a coste amortizado

6.532.063

8.459.348

9.113.554

6.532.063

8.459.348

9.113.554

Naturaleza:

Cuentas a plazo

6.532.063

8.459.347

9.113.554

Otras cuentas

—

—

—

6.532.063

8.459.347

9.113.554

Moneda:

Euro

4.055.280

6.843.853

7.498.060

Moneda extranjera

2.476.783

1.615.494

1.615.494

6.532.063

8.459.347

9.113.554

Más- Ajustes por valoración

(4.381)

(5.702)

(6.182)

De los que:

—

—

Intereses devengados

1.422

1.953

2.511

Corrección de valor por deterioro

(5.803)

(7.655)

(8.693)

6.527.682

8.453.646

9.107.372

(*) Véase Nota 1.i.

Los depósitos en entidades de crédito clasificados como “Activos financieros a coste amortizado” (Circular

4/2017 de Banco de España) corresponden, principalmente, a operaciones efectuadas con entidades de los

grupos Santander Consumer Finance y Santander (véase Nota 41).

El desglose al 31 de diciembre de 2021 de la exposición y del fondo de provisión por fase de deterioro de los

activos contabilizados bajo la Circular 4/2017 de Banco de España es de 6.532.063 miles de euros y de

5.803 miles de euros, en su totalidad, clasificados en la fase 1 (9.113.554 miles de euros y 8.693 miles de

euros respectivamente al 31 de diciembre de 2020).

74

Se ha liberado corrección de valor por deterioro neto por un importe de 1.852 miles de euros durante el

ejercicio 2021 (3.419 miles de euros en 2020).

En la Nota 40 se muestra el detalle de los plazos de vencimiento de los Activos financieros a coste

amortizado, así como su tipo de interés medio.

7. Valores representativos de deuda

El desglose del saldo de los epígrafes “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado

global – Valores representativos de deuda” y “Activos financieros a coste amortizado – Valores

representativos de deuda” de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a su

clasificación, naturaleza, área geográfica del acreditado y moneda de las operaciones, se indica a

continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2021(*)

2020

Clasificación:

Activos financieros a coste amortizado

1.156.675

1.157.390

1.157.390

Activos financieros a valor razonable con cambios en

otro resultado global

2.005.395

2.131.680

2.031.334

3.162.070

3.289.070

3.188.724

Por área geográfica y naturaleza del acreditado:

Administraciones Públicas residentes

1.135.286

1.535.833

1.485.807

Otros sectores residentes

946.596

929.603

929.603

Entidades de crédito no residentes

371.566

372.561

372.561

Otros sectores no residentes

708.622

451.073

400.753

3.162.070

3.289.070

3.188.724

Moneda:

Euro

2.965.546

3.091.554

2.991.208

Moneda extranjera

196.524

197.516

197.516

3.162.070

3.289.070

3.188.724

Menos–

Correcciones de valor por deterioro

(2.959)

(1.751)

(1.751)

3.159.111

3.287.319

3.186.973

(*) Véase Nota 1.i

Administraciones Públicas españolas

El saldo al 31 de diciembre de 2021 del epígrafe “Administraciones Públicas residentes” del cuadro anterior

corresponde en su mayor parte a Letras del Tesoro con vencimiento a un año adquiridas por el Banco

durante los ejercicios 2021 y 2020.

Otros sectores residentes

El saldo al 31 de diciembre de 2021 del epígrafe “Otros sectores residentes” del cuadro anterior corresponde

a bonos de titulización con entidades del Grupo Santander Consumer adquiridas por el Banco durante los

ejercicios 2021 y 2020 con vencimiento a un año.

75

Entidades de crédito no residentes

El saldo al 31 de diciembre de 2021 del epígrafe “Entidades de crédito no residentes” del cuadro anterior

corresponde a instrumentos subordinados que el Banco ha adquirido a Santander Consumer Bank A.S.

(Noruega) por importe de 175.042 miles de euros (175.045 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) y a

Santander Consumer Bank, S.P.A (Italia) por importe de 196.188 miles de euros (197.516 miles de euros al

31 de diciembre de 2020).

Otros sectores no residentes

El saldo al 31 de diciembre de 2021 del epígrafe “Otros sectores no residentes” del cuadro anterior

corresponde a bonos de titulización con entidades del Grupo Santander Consumer adquiridos por el Banco

durante el ejercicio 2021.

Movimiento

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances adjuntos, durante los

ejercicios 2021 y 2020, se muestran de manera resumida a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

 

Saldo al inicio del ejercicio

3.186.973

3.678.069

Efecto fusión (*)

100.346

(1.390.401)

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

3.287.319

2.287.668

Adiciones

16.124.709

16.810.575

Bajas amortizaciones y otros movimientos netos

(16.276.927)

(15.902.624)

Dotaciones por corrección de valor

(1.208)

(780)

Ganancias/(pérdidas) por valoración

25.218

(7.866)

Saldo al cierre del ejercicio

3.159.111

3.186.973

(*) Véase Nota 1.i

El desglose al 31 de diciembre de 2021 de la exposición por fase de deterioro de los activos contabilizados

bajo Circular 4/2017 de Banco de España es de 3.162.070 miles de euros, de los cuales existe un fondo de

provisión por deterioro de 2.959 miles de euros, estando dicho importe íntegramente clasificado en la fase 1

(3.188.724 miles de euros y 1.751 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020).

76

8. Instrumentos de patrimonio

El desglose del saldo de los epígrafes “Activos financieros con cambios en otro resultado global –

Instrumento de Patrimonio” de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a su

clasificación y naturaleza, se indica a continuación:

 

Miles de Euros

 

2021

2020

 

Clasificación:

Activos financieros con cambios en otro resultado

global

8.617

7.673

 

8.617

7.673

 

Naturaleza:

Sociedades extranjeras

8.617

7.673

 

8.617

7.673

Más–

Ajustes por valoración (*)

666

913

9.283

8.586

(*) Al 31 de diciembre de 2021, de este importe, 387 miles de euros, se han registrado en el epígrafe “Otro resultado global

acumulado – Cambios de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en

otro resultado global” del balance, disminuyendo el patrimonio neto del Banco a dicha fecha (342 miles de euros al 31 de

diciembre de 2020, que disminuyeron el patrimonio neto del Banco) –véase Nota 27. El resto del efecto se ha registrado en

el epígrafe “Cuenta de pérdidas y ganancias -  Diferencias de cambio”

El movimiento de los ajustes por valoración correspondiente al ejercicio 2021 asciende a un importe de 247

miles de euros (38 miles de euros en el ejercicio 2020).

9. Derivados (activo y pasivo)

A continuación, se presenta un desglose del valor razonable de los derivados contratados por el Banco, al 31 de

diciembre de 2021 y 2020, clasificados en función de sus riesgos inherentes:

Miles de Euros

2021

01/01/2021(*)

2020

Saldo

Deudor

Saldo

Acreedor

Saldo

Deudor

Saldo

Acreedor

Saldo

Deudor

Saldo

Acreedor

Riesgo de tipo de

cambio

47

5.717

34

3.725

34

2.602

Riesgo de tipo de

interés

5.826

5.856

5.018

3.895

3.895

3.895

5.873

11.573

5.052

7.620

3.929

6.497

(*) Véase Nota 1.i

Al 31 de diciembre de 2021, el importe de derivados incluye saldos mantenidos con sociedades del Grupo

Santander (véase Nota 41).

En la Nota 29 se presenta un desglose por plazos residuales de vencimientos de los valores nocionales y/o

contractuales.

77

10. Préstamos y anticipos - Clientela

A continuación, se indica el desglose del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos al 31 de diciembre de

2021 y 2020, íntegramente denominado en euros, atendiendo a la modalidad y situación de las operaciones, al

sector de actividad del acreditado, al área geográfica de su residencia y a la modalidad del tipo de interés de las

operaciones:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Por modalidad y situación del crédito:

Administraciones locales

—

—

—

Deudores con garantía real

1.334.689

1.484.594

1.484.594

Deudores por tarjeta de crédito

566.106

644.306

444.430

Otros deudores a plazo

16.906.866

15.863.230

13.248.114

Deudores a la vista

39.476

56.105

56.105

Arrendamientos Financieros

288.548

279.865

40.937

Activos dudosos

395.912

423.029

364.800

19.531.597

18.751.129

15.638.980

Por sector de actividad del acreditado:

Particulares

8.717.699

9.570.835

7.695.199

Energía

157

88

88

Construcción

29.768

35.116

5.348

Industrial

30.931

8.038

8.038

Servicios

1.913.430

670.760

670.753

Resto de sectores

8.839.612

8.466.292

7.259.554

19.531.597

18.751.129

15.638.980

Por área geográfica del acreditado:

España

10.871.398

11.436.154

11.435.152

Unión Europea (excepto España)

6.459.156

6.939.768

3.828.620

Resto de Europa

2.006.642

375.207

375.208

Resto del Mundo

194.401

—

—

19.531.597

18.751.129

15.638.980

Por modalidad del tipo de interés:

A tipo de interés fijo

17.801.446

16.572.950

14.063.399

A tipo de interés variable

1.730.151

2.178.179

1.575.581

19.531.597

18.751.129

15.638.980

Menos- Ajustes por valoración

(197.742)

(210.891)

(134.280)

De los que:

Correcciones de valor por deterioro

(450.007)

(473.947)

(397.336)

Comisiones

(100.299)

(116.977)

(116.977)

Intereses devengados

33.682

34.561

34.561

Intereses pendientes de devengar

(46.777)

—

—

Primas/descuentos en la adquisición

(8.586)

(13.618)

(13.618)

Costes de transacción

374.245

359.090

359.090

19.333.855

18.540.238

15.504.700

(*) Véase Nota 1.i

El importe de los préstamos y anticipos a la clientela al 31 de diciembre de 2021 asciende a 7.855.035

(8.260.959 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) de los que, 7.521.141 miles de euros se encuentran en

situación no dudosa (7.911.498 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). A continuación, se muestra la

distribución porcentual de dichos créditos en función de la calidad crediticia de la contraparte: 33,2% A-/BB+.

A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco contaba con 55 y 0 miles de euros, respectivamente, de préstamos

y anticipos concedidos al Sector Público de otros países (a 31 de diciembre de 2021 dicho importe se componía,

en función del rating del emisor de la siguiente manera: 100% BBB).

Las anteriores calificaciones se han obtenido mediante la conversión de las calificaciones internas de solvencia

(rating) dadas por el Grupo a los clientes (Véase Nota 42) en el ranking de calificaciones externas establecido

por Standard & Poors, al objeto de hacerlas más fácilmente comparables.

78

El saldo registrado en la rúbrica “Préstamos y partidas a cobrar - Clientela - Otros deudores a plazo” del cuadro

anterior recoge, entre otras, financiación concedida por el Banco a otras sociedades del Grupo (véase Nota 41).

Al 31 de diciembre de 2021, existe un fondo de provisión por fase de deterioro para la referida financiación de

12.733 miles de euros (8.711 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) en fase 1, no existiendo provisión por

deterioro en fase 2 y 3. A continuación, se muestra la distribución porcentual de dichos créditos en función de la

calidad crediticia de la contraparte:

Calidad crediticia

%

A-

25,7

BB+

7,5

BBB+

2,2

BBB

52,8

BBB-

11,8

En la Nota 40 se muestra el detalle de los plazos de vencimiento de los Activos financieros a coste amortizado,

así como su tipo de interés medio.

El 22 de mayo de 2014, el Banco suscribió 4.152 participaciones hipotecarias emitidas por Banco Santander,

S.A., por un importe de 424.397 miles de euros, que se registraron en el epígrafe “Préstamos y partidas a cobrar

- Clientela” del balance y se incluyen en la rúbrica “Deudores con garantía real” del cuadro anterior. Dichas

participaciones hipotecarias corresponden a préstamos con vencimiento comprendido entre 3 y 39 años y

devengan un interés anual comprendido entre el 0,60% y el 4.70%.

El 26 de abril de 2012, el Banco suscribió 3.425 participaciones hipotecarias, emitidas por Banco Santander,

S.A., por un importe de 416.625 miles de euros, que se registraron en el epígrafe “Préstamos y partidas a cobrar

- Clientela” del balance y se incluyen en la rúbrica “Deudores con garantía real” del cuadro anterior. Dichas

participaciones hipotecarias corresponden a préstamos con vencimiento comprendido entre 1 y 38 años y

devengan un interés anual comprendido entre el 0,44 % y el 4,22%.

El saldo vivo de estas participaciones asciende a 358.003 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (405.996

miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

Al cierre de los ejercicios 2021, el importe de los créditos a la clientela afectos a compromisos, propios o de

terceros, ascendía a 600.000 miles de euros (600.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2020)(véanse Notas

18 y 19).

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no existían créditos a la clientela de duración indeterminada por importes

significativos.

Al 31 de diciembre de 2021, del importe total de riesgos clasificados como riesgo normal, 355.878  miles de

euros corresponden a riesgo normal en seguimiento especial (354.943 miles de euros al 31 de diciembre de

2020)

79

Distribución del crédito a la clientela por actividad

A continuación, se muestra la información cuantitativa sobre concentración de riesgos y garantías del Banco, por actividad, al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

31 de diciembre de 2021

Miles de Euros

Total

Sin

Garantía

Real

Crédito con Garantía Real

Exposición Neta

Loan to Value (a)

Del que:

Garantía

Inmobiliaria

Del que:

Resto de

Garantías

Reales

Inferior o

Igual al

40%

Superior

al 40% e

Inferior o

Igual al

60%

Superior

al 60% e

Inferior o

Igual al

80%

Superior

al 80% e

Inferior o

Igual al

100%

Superior

al 100%

Administraciones Públicas

55

55

—

—

—

—

—

—

—

Otras instituciones financieras

9.147.127

9.147.127

—

—

—

—

—

—

—

Sociedades no financieras y empresarios

1.707.929

832.924

16.469

858.536

978

7.387

8.021

858.554

65

De los que:

Construcción y promoción inmobiliaria

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Construcción de obra civil

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Grandes empresas

830.221

294.859

14.652

520.710

—

6.808

7.844

520.710

—

PYMES y empresarios individuales

877.708

538.065

1.817

337.826

978

579

177

337.844

65

Resto de hogares e instituciones sin fines de

lucro al servicio de los hogares

8.478.744

7.064.276

1.383.977

30.657

327.117

363.214

240.098

213.594

270.446

De los que:

Viviendas

1.382.077

732

1.381.344

—

326.691

362.538

239.719

182.519

269.878

Consumo

7.038.465

7.038.364

—

101

—

—

—

101

—

Otros fines

58.202

25.180

2.633

30.556

426

676

379

30.974

568

Total (*)

19.333.855

17.044.382

1.400.446

889.193

328.095

370.601

248.119

1.072.148

270.511

Pro-memoria

Operaciones refinanciadas y reestructuradas

76.345

50.112

26.233

—

1.496

3.216

5.468

3.984

12.069

(*) Incluye el saldo neto de los ajustes por valoración, considerando las correcciones de valor asociadas a activos deteriorados.

(a)  Ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones al 31 de diciembre de 2021 entre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía.

80

31 de diciembre de 2020

Miles de Euros

Total

Sin

Garantía

Real

Crédito con Garantía Real

Exposición Neta

Loan to Value (a)

Del que:

Garantía

Inmobiliaria

Del que:

Resto de

Garantías

Reales

Inferior o

Igual al

40%

Superior

al 40% e

Inferior o

Igual al

60%

Superior

al 60% e

Inferior o

Igual al

80%

Superior

al 80% e

Inferior o

Igual al

100%

Superior

al 100%

Administraciones Públicas

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Otras instituciones financieras

7.082.708

7.082.708

—

—

—

—

—

—

—

Sociedades no financieras y empresarios

821.579

775.122

46.457

—

8.282

15.933

12.029

9.613

600

De los que:

Construcción y promoción inmobiliaria

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Construcción de obra civil

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Grandes empresas

377.775

361.057

16.718

—

—

5.115

4.418

7.185

—

PYMES y empresarios individuales

443.804

414.065

29.739

—

8.282

10.818

7.611

2.428

600

Resto de hogares e instituciones sin fines de

7.574.743

6.124.293

1.450.450

—

324.329

385.371

269.412

178.538

292.800

De los que:

—

Viviendas

1.460.450

10.000

1.450.450

—

324.329

385.371

269.412

178.538

292.800

Consumo

6.095.801

6.095.801

—

—

—

—

—

—

—

Otros fines

18.492

18.492

—

—

—

—

—

—

—

Total (*)

15.479.030

13.982.123

1.496.907

—

332.611

401.304

281.441

188.151

293.400

Pro-memoria

Operaciones refinanciadas y reestructuradas

36229

9211

27018

—

1284

3106

4733

3485

14410

(*) Incluye el saldo neto de los ajustes por valoración, considerando las correcciones de valor asociadas a activos deteriorados. Al 31 de diciembre de 2020, la distribución del crédito a la clientela

por actividad no incluía 25.670 miles de euros correspondientes a otros activos financieros con Grupo Santander (Nota 41).

(a)  Ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones al 31 de diciembre de 2020 entre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía.

81

Riesgo de la cartera hipotecaria minorista

La información cuantitativa relativa al riesgo de la cartera hipotecaria minorista, al 31 de diciembre de 2021 y

2020 es la siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

Créditos para la adquisición de viviendas:

1.375.816

1.526.419

Sin garantía hipotecaria

—

—

De los que:

-Con incumplimientos/dudosos

—

—

Con garantía hipotecaria

1.375.816

1.526.419

De los que:

-Con incumplimientos/dudosos

62.394

65.775

Los rangos de loan to value (LTV) de la cartera hipotecaria minorista, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son los

siguientes:

2021

Rangos de LTV

Millones de Euros

Entre el

0% y el

40%

Entre el 40%

y el 60%

Entre el 60%

y el 80%

Entre el 80%

y el 100%

Superior

al 100%

Total

Crédito para adquisición de viviendas

vivos con garantía hipotecaria

328

372

243

190

243

1.376

De los que con incumplimientos/

dudosos

5

10

10

10

28

63

2020

Rangos de LTV

Millones de Euros

Entre el 0%

y el 40%

Entre el 40%

y el 60%

Entre el 60%

y el 80%

Entre el 80%

y el 100%

Superior

al 100%

Total

Crédito para adquisición de viviendas

vivos con garantía hipotecaria

335

402

289

201

299

1.526

De los que con incumplimientos/

dudosos

4

7

13

8

34

66

82

A continuación, se desglosa el movimiento de la exposición bruta por fase de deterioro de préstamos y anticipos

de la clientela registrados en los epígrafes de “Activos financieros a coste amortizado” bajo la Circular 4/2017 del

ejercicio 2021 y 2020:

Miles de Euros

Fase 1

Fase 2

Fase 3

Total (*)

Saldo al inicio del ejercicio

15.153.539

358.098

364.800

15.876.437

Efecto fusión (*)

2.932.276

121.645

58.229

3.112.150

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

18.085.815

479.743

423.029

18.988.587

Movimientos

Traspasos:

A Fase 2 desde Fase 1

(135.077)

135.077

—

A Fase 3 desde Fase 1

(93.857)

93.857

—

A Fase 3 desde Fase 2

(56.786)

56.786

—

A Fase 1 desde Fase 2

101.360

(101.360)

—

A Fase 2 desde Fase 3

8.364

(8.364)

—

A Fase 1 desde Fase 3

1.303

(1.303)

—

Variación neta de activos financieros

820.263

(109.160)

19.829

730.932

Fallidos

—

—

(158.554)

(158.554)

Diferencias de cambio y otros movimientos

—

—

(29.368)

(29.368)

Saldo al cierre del ejercicio

18.779.807

355.878

395.912

19.531.597

(*) Véase Nota 1.i

Miles de Euros

Fase 1

Fase 2

Fase 3

Total (*)

Saldo al inicio del ejercicio (*)

14.468.581

104.231

136.761

14.709.573

Efecto fusión (**)

2.310.678

151.499

126.288

2.588.465

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

16.779.259

255.730

263.049

17.298.038

Movimientos

Traspasos:

A Fase 2 desde Fase 1

(259.989)

259.989

—

A Fase 3 desde Fase 1

(115.262)

115.262

—

A Fase 3 desde Fase 2

(55.128)

55.128

—

A Fase 1 desde Fase 2

60.988

(60.988)

—

A Fase 2 desde Fase 3

9.083

(9.083)

—

A Fase 1 desde Fase 3

23

(23)

—

Variación neta de activos financieros

(1.311.480)

(50.588)

31.550

(1.330.518)

Fallidos

—

—

(65.266)

(65.266)

Diferencias de cambio y otros movimientos

—

—

(25.817)

(25.817)

Saldo al cierre del ejercicio

15.153.539

358.098

364.800

15.876.437

(*) La exposición bruta no incluye, entre otros conceptos, el saldo correspondiente a otros activos financieros

con Grupo Santander por importe de  25.670 miles de euros

Adicionalmente, el Banco tiene contabilizado a 31 de diciembre de 2021 un importe de 6.008.837 miles de euros

correspondiente a compromisos y garantías financieras concedidas sujetas a deterioro bajo Circular 4/2017, de

los que 5.998.484 miles de euros están clasificados en fase 1 y 10.352 miles de euros en fase 2. (5.491.962

miles de euros a 31 de diciembre de 2020, de los que 5.482.872 miles de euros están clasificados en fase 1 y

9.090 miles de euros en fase 2 a 31 de diciembre de 2020).

83

Correcciones de valor por deterioro

El movimiento que se ha producido en el saldo de la cuenta “Correcciones de valor por deterioro” contabilizadas

por el Banco, durante los ejercicios 2021 y 2020, se muestra a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

397.336

152.490

Efecto fusión (**)

76.611

137.981

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

473.947

290.471

Dotación neta con cargo a los resultados del ejercicio (*)

134.614

172.131

De las que:

    Dotaciones con cargo a resultados

291.250

207.237

Recuperaciones con abono a resultados

(156.636)

(35.106)

Aplicación de fondos (*)

(158.554)

(65.266)

Saldo al cierre del ejercicio

450.007

397.336

De los que:

En función del tipo de cobertura-

Activos deteriorados

274.486

248.652

Resto de activos

175.521

148.684

En función de su cálculo:

Calculadas individualmente

4.281

—

Calculadas colectivamente

445.726

397.336

En función de la residencia del titular del riesgo-

Sectores residentes

371.484

397.336

Sectores no residentes

78.523

0

(*) La dotación neta a las pérdidas por deterioro del ejercicio se encuentra registrada, junto a otros conceptos, en la rúbrica

“Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios

en resultados” de la cuenta de pérdidas y ganancias. El banco ha realizado durante el ejercicio 2021 aplicaciones de

fondos por deterioro por importe de 158.554 miles de euros.

(**) Véase Nota 1.i

El Banco ha registrado en concepto de amortización de insolvencias 29.368 miles de euros en el ejercicio 2021

(25.819 miles de euros en el ejercicio 2020) que se contabilizaron con cargo al epígrafe “Deterioro del valor o

reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en

resultados” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Adicionalmente, los activos en suspenso recuperados,

incluyendo las ventas de carteras de créditos fallidos, en su caso, en los ejercicios 2021 y 2020, han ascendido a

20.890 miles de euros y a 9.388 miles de euros, respectivamente, que se encuentran contabilizadas con abono

al epígrafe “Deterioro del valor por reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor

razonable con cambios en resultados” de las cuentas de pérdidas y ganancias.

Asimismo, se han registrado pérdidas por modificaciones contractuales en el ejercicio 2021 por importe de 5.217

miles de euros.

84

A continuación, se desglosa el movimiento del importe bruto del fondo por insolvencias de préstamos y anticipos

de la clientela registrados en el epígrafe Activos financieros a coste amortizado bajo Circular 4/2017 de Banco de

España a 31 de diciembre de 2021 y 2020:

2021

Millones de euros

Fase 1

Fase 2

Fase 3

Total

Saldo al inicio del ejercicio

103.061

45.623

248.652

397.336

Efecto fusión (**)

19.183

12.093

45.335

76.611

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

122.244

57.716

293.987

473.947

Traspasos:

A Fase 2 desde Fase 1

(9.005)

26.656

17.651

A Fase 3 desde Fase 1

(8.500)

61.133

52.633

A Fase 3 desde Fase 2

(8.528)

37.934

29.406

A Fase 1 desde Fase 2

1.985

(7.794)

—

(5.809)

A Fase 2 desde Fase 3

1.140

(6.267)

(5.127)

A Fase 1 desde Fase 3

13

(25)

(12)

Variación neta de exposición y cambios en el riesgo de

crédito

8.087

(8.493)

75.646

75.240

Fallidos (*)

—

—

(158.554)

(158.554)

Diferencias de cambio y otros movimientos

—

—

(29.368)

(29.368)

Saldo bruto al cierre del ejercicio

114.824

60.697

274.486

450.007

(*) Incluye, adicionalmente gastos de recobro y otros gastos asociados a la recuperación.

(**) Véase Nota 1.i

2020

Millones de euros

Fase 1

Fase 2

Fase 3

Total

Saldo bruto al inicio del ejercicio

47.025

10.787

94.678

152.490

Efecto fusión (**)

40.218

18.498

79.265

137.981

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

87.243

29.285

173.943

290.471

Traspasos:

A Fase 2 desde Fase 1

(6.039)

43.618

37.579

A Fase 3 desde Fase 1

(5.495)

75.025

69.530

A Fase 3 desde Fase 2

(21.080)

34.892

13.812

A Fase 1 desde Fase 2

1.837

(7.123)

—

(5.286)

A Fase 2 desde Fase 3

948

(7.199)

(6.251)

A Fase 1 desde Fase 3

—

(262)

(262)

Variación neta de exposición y cambios en el riesgo de

crédito

25.515

(25)

63.336

88.826

Fallidos (*)

—

—

(65.266)

(65.266)

Diferencias de cambio y otros movimientos

—

—

(25.817)

(25.817)

Saldo bruto al cierre del ejercicio

103.061

45.623

248.652

397.336

(*) Incluye, adicionalmente gastos de recobro y otros gastos asociados a la recuperación.

(**) Véase Nota 1.i

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco no presenta importes significativos en activos deteriorados

comprados con deterioro.

85

Activos financieros vencidos y no deteriorados

El detalle de los activos financieros vencidos y no deteriorados, clasificados por tramos de antigüedad, al 31 de

diciembre de 2021 y 2020, se indica a continuación:

Miles de Euros (*)

Ejercicio 2021

<30 días

Entre

31 y 60 días

Entre

61 y 90

días

Total

Automoción

37.189

42.153

36.713

116.055

Consumo póliza

2.728

2.030

1.336

6.094

Tarjeta

2.467

4.222

527

7.216

Hipotecario

10.791

6.830

4.152

21.773

Fidelidad

5.354

4.520

3.111

12.985

Resto

158

22

0

180

58.687

59.777

45.839

164.303

(*) Incluye las cuotas impagadas junto con el principal de cada operación.

Miles de Euros (*)

Ejercicio 2020

<30 días

Entre

31 y 60 días

Entre

61 y 90

días

Total

Automoción

16.673

46.719

36.972

100.364

Consumo póliza

591

1.954

943

3.488

Tarjeta

2.705

6.001

600

9.306

Hipotecario

5.291

9.595

6.576

21.462

Fidelidad

3.604

8.456

3.163

15.223

Resto

128

996

726

1.850

28.992

73.721

48.980

151.693

(*) Incluye las cuotas impagadas junto con el principal de cada operación.

Activos deteriorados

A continuación, se muestra un detalle del movimiento producido en el saldo de los activos financieros

clasificados como Activos financieros a coste amortizado –, considerados como deteriorados por razón de su

riesgo de crédito (activos dudosos), al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

364.800

136.761

Efecto fusión (*)

58.229

126.288

Saldo al inicio del ejercicio tras fusiones

423.029

263.049

Entradas, netas de recuperaciones

160.805

192.834

Traspasos a fallidos

(158.554)

(65.266)

Diferencia de cambio y otros movimientos (neto)

(29.368)

(25.817)

Saldo al cierre del ejercicio

395.912

364.800

(*) Véase Nota 1.i

86

Adicionalmente, a continuación, se muestra un detalle de aquellos activos financieros clasificados como crédito a

la clientela y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito (activos dudosos), al 31 de

diciembre de 2021 y 2020, atendiendo al plazo transcurrido desde el vencimiento del importe impagado, a dicha

fecha, más antiguo de cada operación:

Miles de Euros

Con Saldos Vencidos e Impagados

Hasta

Entre 6 y

Entre 9 y

Más de

6 Meses

9 Meses

12 Meses

12 Meses

Total

Saldos al 31 de diciembre de 2021

95.296

44.489

44.087

212.040

395.912

Saldos al 31 de diciembre de 2020

88.544

40.488

50.117

185.651

364.800

La tasa de morosidad ascendía al 2,03% y al 2,31% y, respectivamente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

Los intereses devengados con posterioridad a la clasificación como dudosos de las operaciones y no cobrados

de los activos deteriorados ascienden a 15.555 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (16.234 miles de

euros al cierre del ejercicio 2020).

Activos fallidos

A continuación, se muestra un detalle del movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020,

en el saldo de los activos financieros clasificados como préstamos y cuentas por cobrar y considerados como

fallidos:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

221.517

61.161

Efecto fusión (*)

457.343

123.203

Saldo al inicio del ejercicio tras fusiones

678.860

184.364

Adiciones

158.554

65.266

Retiros

(15.320)

(28.113)

Saldo al cierre del ejercicio

822.094

221.517

(*) Véase Nota 1.i

Durante los ejercicios 2021 y 2020, el Banco ha realizado ventas de fallidos por importe de 20.890 miles de

euros y 18.894 miles de euros respectivamente. La venta del ejercicio 2020 fue realizada en el mes de

diciembre. El resultado de dicha venta tiene un importe de 409 miles de euros.

11. Derivados - contabilidad de coberturas

A continuación, se presenta un desglose, por tipología de las operaciones de cobertura, del valor razonable de

los derivados designados como de cobertura contable al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Saldo

Deudor

Saldo

Acreedor

Saldo

Deudor

Saldo

Acreedor

Saldo

Deudor

Saldo

Acreedor

Coberturas del valor razonable

20.140

48.338

1.948

86.632

1.948

84.932

Coberturas de flujos de efectivo (*)

56.428

66.432

23.379

69.079

23.379

69.079

76.568

114.770

25.327

155.711

25.327

154.011

(*) Al 31 de diciembre de 2021, de este importe, 4.607 miles de euros, netos de su efecto fiscal, se encuentra registrado en el

epígrafe “Otro resultado global acumulado – Derivados de cobertura” del balance, disminuyendo el patrimonio neto del Banco

a dicha fecha (4.543 miles de euros al 31 de diciembre de 2020, netos de su efecto fiscal que aumentaban el patrimonio neto

del Banco) –véase Nota 27.

87

El cuadro anterior muestra el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito para aquellos derivados con saldo

deudor.

En la Nota 29 de la memoria se incluye una descripción de las operaciones de cobertura realizadas por el Banco

y se presenta un desglose por plazos residuales de vencimientos de los valores nocionales y/o contractuales.

12. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta

El saldo de este capítulo de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Miles de Euros

2021

1/1/2020 (*)

2020

Activo material adjudicado

13.898

14.110

13.677

Del que:

Bienes muebles

388

610

177

Bienes inmuebles

13.510

13.500

13.500

Menos- Ajustes por valoración

(11.118)

(11.043)

(10.960)

De los que:

Corrección de valor por deterioro

(11.118)

(11.043)

(10.960)

2.780

3.067

2.717

(*) Véase Nota 1.i

Correcciones de valor por deterioro

El movimiento que se ha producido en el saldo de la cuenta “Correcciones de valor por deterioro” del cuadro

anterior, durante los ejercicios 2021 y 2020, se muestra a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

10.960

10.798

Efecto Fusión (*)

83

588

Saldos a inicio del ejercicio

11.043

11.386

Dotaciones (recuperaciones) netas con cargo a los resultados

del ejercicio (**)

409

(157)

Aplicaciones

(334)

(269)

Saldo al cierre del ejercicio

11.118

10.960

(*) Véase Nota 1.i

(**) Este importe figura registrado en el capítulo “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no

corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles

como actividades interrumpidas” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020

adjuntas.

El Banco ha obtenido, en el ejercicio 2021, beneficios y pérdidas en venta de activos no corrientes por un

importe de 425 miles de euros y 4.569 miles de euros, respectivamente (213 miles de euros y 2.775 miles de

euros de beneficios y pérdidas en venta de activos no corrientes, respectivamente, en el ejercicio 2020), que se

han registrado, por su importe neto, en el capítulo “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y

grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos parala venta” de las cuentas de

pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 adjuntas.

88

El valor razonable de la práctica totalidad de los activos no corrientes en venta se ha obtenido de las tasaciones

efectuadas por tasadores autorizados por el Banco de España, atendiendo a lo dispuesto en la OM/805/2003.

La política que sigue el Banco para la enajenación de los activos procedentes de adjudicaciones, bienes

inmuebles en su totalidad, consiste en ceder la gestión de su venta a la entidad dependiente del Grupo

Santander, Altamira Asset Management, S.A.

El detalle de la procedencia de los bienes inmuebles adjudicados en función del destino del préstamo o crédito

concedido inicialmente, al 31 de diciembre de 2021, 1 de enero de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es el

siguiente:

31 de diciembre de 2021

Miles de Euros

Valor Contable

Del que:

Correcciones  de

Valor por

Deterioro de

Activos

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la

construcción y promoción inmobiliaria

-Edificios terminados

—

—

Vivienda

—

—

Resto

—

—

- Edificios en construcción

—

—

Vivienda

—

—

Resto

—

—

-Suelo

—

—

Terrenos urbanizados

—

—

Resto de suelo

—

—

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares

para adquisición de viviendas

2.464

(9.594)

Resto de activos inmobiliarios recibidos en pago de deudas

218

(1.233)

Instrumentos de patrimonio, inversiones en negocios conjuntos y asociados y

financiaciones de sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos

—

—

89

01/01/2021 (*)

Miles de Euros

Valor Contable

Del que:

Correcciones  de

Valor por

Deterioro de

Activos

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la

construcción y promoción inmobiliaria

-Edificios terminados

—

—

Vivienda

—

—

Resto

—

—

- Edificios en construcción

—

—

Vivienda

—

—

Resto

—

—

-Suelo

—

—

Terrenos urbanizados

—

—

Resto de suelo

—

—

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares

para adquisición de viviendas

2.470

9.584

Resto de activos inmobiliarios recibidos en pago de deudas

247

1.199

Instrumentos de patrimonio, inversiones en negocios conjuntos y asociados y

financiaciones de sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos

—

—

(*) Véase Nota 1.i

31 de diciembre de 2020

Miles de Euros

Valor Contable

Del que:

Correcciones  de

Valor por

Deterioro de

Activos

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la

construcción y promoción inmobiliaria

-Edificios terminados

—

—

Vivienda

—

—

Resto

—

—

- Edificios en construcción

—

—

Vivienda

—

—

Resto

—

—

-Suelo

—

—

Terrenos urbanizados

—

—

Resto de suelo

—

—

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares

para adquisición de viviendas

2.470

9.584

Resto de activos inmobiliarios recibidos en pago de deudas

247

1.199

Instrumentos de patrimonio, inversiones en negocios conjuntos y asociados y

financiaciones de sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos

—

—

90

13. Inversiones en negocios conjuntos y asociadas

El detalle del saldo de este capítulo de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, atendiendo a la

moneda de contratación, al tipo de actividad que desarrolla la entidad participada y a la influencia que tiene el

Banco sobre la entidad participada, es el siguiente:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Por moneda:

En euros

8.328.718

8.255.178

9.652.970

En moneda extranjera

2.544.681

2.531.898

2.531.898

 

10.873.399

10.787.076

12.184.868

Por actividad:

Entidades de crédito

3.474.966

3.386.819

4.784.611

Resto de sociedades

7.398.433

7.400.257

7.400.257

10.873.399

10.787.076

12.184.868

Por influencia:

Entidades multigrupo

101.842

111.672

111.672

Entidades asociadas

207.184

207.152

207.152

Entidades del Grupo

10.564.373

10.468.252

11.866.044

10.873.399

10.787.076

12.184.868

Menos– Ajustes por

Correcciones de valor

(41.008)

(41.008)

(41.008)

De las que:

Entidades multigrupo

—

—

—

Entidades asociadas

(36.516)

(36.516)

(36.516)

Entidades del Grupo

(4.492)

(4.492)

(4.492)

Operaciones de micro-

cobertura de tipo de

cambio (+/-)

112.049

(12.915)

(12.915)

10.944.440

10.733.153

12.130.945

(*) Véase Nota 1.i

En los Anexos I y II se muestra un detalle de dichas sociedades, indicando los porcentajes de participación,

directa e indirecta, junto con determinada información relevante sobre las mismas.

El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances adjuntos, sin considerar las

pérdidas por deterioro ni los ajustes por micro-cobertura de tipo de cambio, durante los ejercicios 2021 y 2020 se

muestra a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

12.184.868

12.116.255

Efecto fusión (*)

(1.397.792)

(427.510)

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

10.787.076

11.688.745

Compras y ampliaciones de capital

191.514

507.583

Ventas

(117.974)

(2.606)

Variaciones por tipo de cambio

12.783

(8.854)

Saldo al cierre del ejercicio

10.873.399

12.184.868

(*) Véase Nota 1.i

91

Compras y ampliaciones de capital

Durante los ejercicios 2021 y 2020, además de las operaciones descritas anteriormente en esta misma Nota,

determinadas entidades participadas realizaron compras y ampliaciones de capital, íntegramente suscritas y

desembolsadas por el Banco, según el siguiente detalle:

Miles de Euros

2021

2020

Santander Consumer Holding GmbH

—

250.000

PSA Insurance Europe Ltd. (Malta)

1.876

—

Santander Consumer Finance, S.A (*)

98

—

PSA Financial Services, Spain, EFC, SA

189.540

—

Santander Consumer Bank A.S.

—

197.052

PSA Finance Suisse, S.A.

—

60.498

Landcompany 2020, S.L.

—

33

191.514

507.583

(*) Corresponde a Santander Consumer Mediación OBSV, sociedad absorbida por la matriz durante el

ejercicio. Véase Nota 1.i.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las ampliaciones de capital en curso existentes en las entidades

dependientes y los capitales adicionales autorizados por las Juntas Generales de Accionistas de las mismas no

eran significativos en el contexto del Banco.

Las notificaciones de adquisición de participaciones de las que se debe informar en la Memoria de acuerdo con

los artículos 155 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y 125 del Real Decreto Legislativo

4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, que en su

caso se incluyen en el Anexo III.

Correcciones de valor por deterioro

Durante el ejercicio 2021 y 2020 no se produjeron movimientos en las pérdidas por deterioro contabilizadas por

el Banco sobre sus participaciones.

El Banco tiene registrado un deterioro sobre sus participaciones ascendiente a 41.008 miles de euros. Este

saldo incluye el deterioro de “Bank of Beijing Consumer Finance Company” por 36.516 miles de euros y el de

Santander Consumer Service, S.A. por 4.492 miles de euros.

El Banco, siempre que existan indicios de deterioro, realiza un análisis de la potencial pérdida de valor de las

participaciones que tiene registradas respecto a su valor recuperable. Para ello analiza: (i) diversas variables

macroeconómicas que puedan afectar a su inversión (entre otras, datos de población, situación política,

situación económica – incluida el grado de bancarización-); (ii) diversas variables microeconómicas que

comparan la inversión del Grupo respecto al sector financiero del país donde realiza principalmente sus

actividades (composición del balance, recursos gestionados totales, resultados, ratio de eficiencia, ratio de

solvencia, rendimiento sobre recursos propios, entre otras); y (iii) el “Price Earning Ratio” (PER) de la inversión

respecto al PER bursátil del país donde se encuentra la inversión y respecto a entidades locales financieras

comparables.

92

14. Activos tangibles

El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo de este capítulo de los balances

el siguiente:

Miles de Euros

Amortización

Saldo

Coste

Acumulada

Neto

Terrenos y edificios de uso propio

1.224

(799)

425

Equipos informáticos

20.038

(19.627)

411

Instalaciones

8.677

(8.298)

379

Mobiliario y enseres

3.025

(2.734)

291

Equipos de oficina

625

(625)

—

Elementos de transporte

77

(65)

12

Otros

1.065

(367)

698

Saldos al 31 de diciembre de 2020

34.731

(32.515)

2.216

Terrenos y edificios de uso propio

10.600

(2.559)

8.041

Equipos informáticos

25.521

(23.927)

1.594

Instalaciones

8.677

(8.298)

379

Mobiliario y enseres

8.849

(6.670)

2.179

Equipos de oficina

625

(625)

—

Elementos de transporte

77

(64)

13

Otros

1.822

(943)

879

Saldos al 1 de Enero de 2021(*)

56.171

(43.086)

13.085

Terrenos y edificios de uso propio

11.965

(2.389)

9.576

Equipos informáticos

24.971

(23.802)

1.169

Instalaciones

9.672

(8.713)

959

Mobiliario y enseres

5.752

(4.976)

776

Equipos de oficina

625

(625)

—

Elementos de transporte

653

(320)

333

Otros

12.183

(4.956)

7.227

Saldos al 31 de diciembre de 2021

65.821

(45.781)

20.040

(*) Véase Nota 1.i

El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances adjuntos, durante los ejercicios

2021 y 2020, ha sido el siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

 

Coste:

Saldo al inicio del ejercicio

34.731

7.342

Efecto fusión (*)

21.440

26.056

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

56.171

33.398

Altas/bajas

9.649

1.333

Saldo al cierre del ejercicio

65.820

34.731

Amortización acumulada:

Saldo al inicio del ejercicio

(32.515)

(7.294)

Efecto fusión (*)

(10.571)

(24.023)

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

(43.086)

(31.317)

Dotaciones

(2.761)

(906)

Pérdidas por deterioro

67

(292)

Saldo al cierre del ejercicio

(45.780)

(32.515)

Activo material neto

20.040

2.216

(*) Véase Nota 1.i

93

El importe de los activos materiales totalmente amortizados ascendía a 37.104 miles de euros al 31 de diciembre

de 2021 (30.505 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

15. Activos intangibles

a.Fondo de Comercio

El desglose del saldo del Fondo de Comercio, en los balances adjuntos se muestra a continuación:

2021

2020

Santander Consumer Finance S.A.

35.552

—

Amortización acumulada

(21.331)

—

Total Fondo de Comercio

14.221

—

El movimiento durante los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

Saldos al cierre del ejercicio anterior

—

—

Efecto Fusión (*)

17.776

—

Saldos a inicio del ejercicio

17.776

—

Adiciones/(retiros) netos

—

—

Dotación a la amortización

(3.555)

—

Pérdidas por deterioro

—

—

Saldo al cierre del ejercicio

14.221

—

La totalidad del fondo de comercio registrado en el cierre del ejercicio 2021 proviene de la siguiente operación

corporativa (véase Nota 1.i):

–Fusión por absorción de Santander Consumer Benelux, B.V.: Santander Consumer Finance, S.A., como

accionista único de Santander Consumer Finance Benelux B.V., ha absorbido a esta última, que ha sido

disuelta sin liquidación, habiendo adquirido Santander Consumer Finance, S.A. por sucesión universal la

totalidad de los activos y pasivos de Santander Consumer Finance Benelux B.V. Posteriormente, el 29 de

noviembre de 2021 quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura de fusión por absorción

de Santander Consumer Benelux, B.V. con efectos contables 1 de enero de 2021, trasladando a los libros

de Santander Consumer Finance S.A. un fondo de comercio bruto de 35.552 miles de euros.

De acuerdo con lo establecido en la circular 4/2017 de Banco de España, el fondo de comercio se amortizará en

un plazo de diez años. Adicionalmente, el Banco revisa periódicamente, el plazo y el método de amortización y,

si considerara que no son los adecuados, el impacto se tratará como un cambio en las estimaciones contables.

En este caso, dado que la operación de fusión se ha dado entre dos entidades del mismo grupo consolidado, se

ha considerado como fecha de adquisición del fondo de comercio la fecha en la que se incorporó al Grupo. De

este modo, se ha registrado en el momento de la integración la amortización acumulada correspondiente a los

ejercicios 2016 y sucesivos contra las reservas de fusión. Por tanto, al 31 de diciembre 2021, el importe de fondo

de comercio registrado por el Banco, neto de amortización acumulada, asciende a 14.221 miles de euros.

Santander Consumer Finance, S.A., al menos anualmente y siempre que existan indicios de deterioro, realiza un

análisis de la potencial pérdida de valor de los fondos de comercio que tiene registrados respecto a su valor

recuperable. El primer paso para realizar este análisis requiere la identificación de las unidades generadoras de

efectivo, que son los grupos identificables de activos más pequeños del Banco que generan entradas de efectivo

y que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo de otros activos o de grupos de activos. A

efectos de los comentado en el párrafo anterior, los administradores del Banco han identificado el negocio

comercial bancario en Holanda como la unidad generadora de efectivo a la que asignar el fondo de comercio

surgido por la fusión por absorción de Santander Consumer Benelux B.V.

94

Su valor en libros se determina tomando en consideración el valor contable de la totalidad de los activos y

pasivos que conforman el negocio de banca comercial en Holanda, junto con el correspondiente Fondo de

Comercio. El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo Santander Consumer Finance S.A.,

Sucursal en Holanda, se ha determinado como el valor razonable de dicha unidad generadora de efectivo

obtenido utilizando estimaciones internas.

En base a lo anterior, y conforme a las estimaciones de los administradores del Banco, durante el ejercicio 2021

el Banco no ha registrado saldo en el epígrafe 'Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos

no financieros – activos intangibles' en concepto de deterioro de fondo de comercio.

b.Otros activos intangibles

El saldo de este capítulo de los balances adjuntos corresponde, íntegramente, a programas informáticos

desarrollados internamente por entidades dependientes del Grupo Santander. El desglose de este epígrafe de

los balances adjuntos es el siguiente:

2021

2020

Con vida útil definida

Coste

233.633

212.344

Amortización acumulada

(167.721)

(167.870)

Saldo al cierre del ejercicio

65.912

44.474

El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances adjuntos, durante los ejercicios

2021 y 2020, ha sido el siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

 

Saldos al cierre del ejercicio anterior

44.474

18.322

Efecto Fusión (*)

16.355

13.013

Saldos a inicio del ejercicio

60.829

31.335

Adiciones/(retiros) netos

27.053

25.463

Dotación a la amortización

(21.970)

(11.185)

Pérdidas por deterioro

—

(1.139)

Saldo al cierre del ejercicio

65.912

44.474

(*) Véase Nota 1.i

Las adiciones de los ejercicios 2021 y 2020 corresponden, básicamente, a la activación de gastos de desarrollos

informáticos realizados para el Banco por otras entidades dependientes del Grupo Santander.

16. Otros activos y otros pasivos

La composición del saldo de estos capítulos de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos es la

siguiente:

Miles de Euros

Activo

Pasivo

2021

1/1/2021 (*)

2020

2021

1/1/2021 (*)

2020

Otras periodificaciones

23.621

21.033

20.057

16.300

1.699

1.699

Devengos de productos no

vencidos

—

—

—

124.110

107.268

107.268

Activos Netos en Planes de

Pensiones (nota 21)

1.188

—

—

—

—

—

Otros conceptos

24.268

23.279

3.678

77

43.173

2.784

49.077

44.312

23.735

140.487

152.140

111.751

(*) Véase Nota 1.i

95

17. Depósitos - Banco Centrales y Depósitos - Entidades de crédito

El saldo del epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos - Bancos Centrales” del balance al 31

de diciembre de 2021, por importe de 2.450.836 miles de euros (2.233.928 al 31 de diciembre de 2020),

corresponde, principalmente a depósitos a plazo del Banco, entre los cuales se incluyen los saldos de la

financiación a largo plazo condicionada del Banco Central Europeo TLTRO (Targeted Longer-Term Refinancing

Operation).

A 31 de diciembre de 2021 el saldo de financiación a largo plazo condicionado del Banco Central Europeo

TLTRO (Targeted Longer-Term Refinancing Operation) asciende a 2.450.836 miles de euros, correspondiendo la

totalidad del saldo al programa de TLTRO III.

La composición del saldo del epígrafe “Pasivos Financieros a Coste Amortizado – Depósitos - Entidades de

crédito” de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y a su moneda,

se indica a continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2020 (*)

2020

 

Clasificación:

Pasivos financieros a coste amortizado

12.053.497

10.848.165

10.577.304

Moneda:

Euros

12.053.497

10.848.165

10.577.304

Moneda extranjera

—

—

—

12.053.497

10.848.165

10.577.304

Naturaleza:

Cesión temporal de activos

—

—

—

Cuentas a plazo

12.009.928

10.704.352

10.554.285

Otras cuentas

43.569

143.813

23.019

12.053.497

10.848.165

10.577.304

Más– Ajustes por valoración

(4.013)

2.908

2.908

De los que:

Intereses devengados

(4.013)

2.908

2.908

Costes de transacción

—

—

—

 

12.049.484

10.851.073

10.580.212

(*) Véase Nota 1.i

Una parte significativa de los depósitos en entidades de crédito corresponde a operaciones efectuadas con

entidades del Grupo Santander (véase Nota 41).

Al 31 de diciembre de 2021, el Banco disponía de líneas de crédito pendientes de utilizar por importe de 287.493

miles de euros con Banco Santander, S.A. (275.827 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

En la Nota 40 de esta memoria se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos financieros

a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, así como sus tipos de interés anuales medios de

dichos ejercicios y sobre el valor razonable al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

96

18. Depósitos - Clientela

La composición del saldo de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos,

íntegramente denominado en euros, atendiendo a los criterios de clasificación y a su naturaleza, se indica a

continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Clasificación:

Pasivos financieros a coste amortizado

1.603.890

1.379.082

555.703

Naturaleza:

Otros sectores residentes

1.603.890

1.379.082

555.703

A la vista-

1.449.229

1.207.618

405.697

Cuentas corrientes

1.448.103

1.206.639

405.692

Otros fondos a la vista

1.126

979

5

A plazo

155.224

171.463

150.006

Imposiciones a plazo fijo

155.224

171.463

150.006

Depósitos a descuento

—

—

—

Otros fondos a plazo

—

—

—

Más– Ajustes por valoración

6.373

3.713

3.713

De los que:

Intereses devengados

6.373

3.713

3.713

Costes de transacción

—

—

—

1.610.263

1.382.795

559.416

(*) Véase Nota 1.i

El importe registrado en la cuenta “Imposiciones a plazo fijo” del cuadro anterior incluye cédulas hipotecarias

singulares emitidas por el Banco el 20 de julio de 2007 por un importe nominal de 150.000 miles de euros,

garantizadas por hipotecas inscritas a favor del Banco (véanse Notas 10 y 19). Estas cédulas fueron suscritas

por Santander Investment Bolsa, Sociedad de Valores, S.A., que las cedió, a su vez, al Fondo de Titulización de

Activos, Programa Independiente de Titulización de Cédulas Hipotecarias. El tipo de interés anual de estas

cédulas es del 5,135% y su vencimiento el 20 de julio de 2022. No existen opciones de amortización anticipada

ni para el Banco ni para el tenedor, excluidos los supuestos legalmente establecidos.

En la Nota 40 de esta memoria se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos financieros

al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, así como sus tipos de interés anuales medios de dichos ejercicios y sobre

el valor razonable al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

97

19. Valores representativos de deuda emitidos

La composición del saldo de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos,

atendiendo a su clasificación, moneda y a su naturaleza, es la siguiente:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Clasificación:

Pasivos financieros a coste amortizado

17.987.521

17.053.944

17.053.944

17.987.521

17.053.944

17.053.944

Moneda:

Euros

17.217.356

16.117.895

16117895

Moneda extranjera

770.165

936.049

936.049

17.987.521

17.053.944

17053944

Naturaleza:

Pagarés y efectos

4.415.356

3.746.266

3.746.266

Cédulas hipotecarias

450.000

450.000

450.000

Otros valores no convertibles

12.822.165

12.657.678

12.657.678

Valores negociables subordinados

300.000

200.000

200.000

17.987.521

17.053.944

17.053.944

Más – Ajustes por valoración

23.744

30.945

30945

De los que:

Intereses devengados

29.452

37.138

37.138

Operaciones de micro-cobertura

10.965

10.639

10.639

Primas/descuentos

12

49

49

Costes de transacción

(16.685)

(16.881)

(16.881)

18.011.265

17.084.889

17.084.889

(*) Véase Nota 1.i

Pagarés y efectos

El saldo de la cuenta “Pagarés y efectos” del cuadro anterior corresponde a emisiones efectuadas por el Banco,

admitidas a cotización, que han devengado un interés anual medio del -0,517% en el ejercicio 2021 (0,18% en el

ejercicio 2020), según el siguiente detalle:

–Durante el año 2021, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 16 de junio de 2021,

acordó emitir un “Programa de Pagarés”, reemplazando el vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo

nominal que no podrá exceder de 5.000 millones de euros. Estos pagarés, cuyo valor nominal unitario

asciende a 100.000 euros, tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de 3 días hábiles y un

máximo de 731 días naturales (dos años y un día). Dicho Programa fue inscrito en los Registros Oficiales

de la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 18 de noviembre de 2021.

–Durante el año 2020, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 16 de julio de 2020,

acordó emitir un “Programa de Pagarés”, reemplazando el vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo

nominal que no podrá exceder de 5.000 millones de euros. Estos pagarés, cuyo valor nominal unitario

asciende a 100.000 euros, tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de 3 días hábiles y un

máximo de 731 días naturales (dos años y un día). Dicho Programa fue inscrito en los Registros Oficiales

de la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 19 de noviembre de 2021..

El saldo de los pagarés cotizados en el mercado AIAF ascendía a 82.406 miles de euros al 31 de diciembre

de 2021 (767.898 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

–Durante el año 2021, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 3 de junio de 2021,

acordó emitir un Programa de Emisión de “Euro Commercial Paper”, reemplazando al vigente a la fecha,

por un saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 10.000 millones de euros. Estos valores de

renta fija tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de un día y un máximo de 364. Dicho

Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 17 de junio de 2021.

98

–Durante el año 2020, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 11 de junio de 2020,

acordó emitir un Programa de Emisión de “Euro Commercial Paper”, reemplazando al vigente a la fecha,

por un saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 10.000 millones de euros. Estos valores de

renta fija tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de un día y un máximo de 364.  Dicho

Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 19 de junio de 2020.. Dicho Programa fue listado en la Bolsa

de Irlanda el 19 de junio de 2020.

Al 31 de diciembre de 2021, el saldo vivo de estos pagarés ascendía a 4.326.346  miles de euros

(2.978.368 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

Cédulas hipotecarias

El saldo de la cuenta  “Cédulas hipotecarias” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 del cuadro anterior recoge el

importe de las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco el 6 de mayo de 2019. Estas cédulas hipotecarias,

cotizadas en el mercado AIAF, se encuentran garantizadas por hipotecas inscritas a favor del Banco (véase Nota

10), tienen un importe nominal de 450.000 miles de euros y vencen el 6 de mayo de 2022. El tipo de interés

anual de estos pasivos es del 0,00%, no existiendo opciones de amortización anticipada sobre los mismos ni

para el Banco ni para los tenedores, excluidos los supuestos legalmente establecidos.

Otros valores no convertibles

Durante el año 2021, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 3 de junio de 2021,  acordó

emitir un Programa de Emisión de “Euro Medium Term Notes”, reemplazando al descrito anteriormente, por un

saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 25.000 millones de euros. Estos bonos tendrán el

vencimiento que se determine para cada emisión. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 17 de

junio de 2021.

Durante el año 2020, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 11 de junio de 2020,, acordó

emitir un Programa de Emisión de “Euro Medium Term Notes”, reemplazando al descrito anteriormente, por un

saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 25.000 millones de euros. Estos bonos tendrán el

vencimiento que se determine para cada emisión. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 19 de

junio de 2020.

Al 31 de diciembre de 2021, el saldo vivo de estas notas ascendía a 12,822,165 miles de euros (12.657.678

miles de euros al 31 de diciembre de 2020), estando su vencimiento comprendido entre el 24 de enero de 2022

y el 14 de noviembre de 2026. El tipo de interés anual de estos pasivos financieros se encontraba comprendido

entre el 0,00% y el 1,356% (0,09% y el 1,125% al 31 de diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no existen emisiones convertibles en acciones del Banco, ni que otorguen

privilegios o derechos que puedan, ante alguna contingencia, hacerlas convertibles en acciones.

En la Nota 40 de esta memoria se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos financieros

a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, así como sus tipos de interés anuales medios de

dichos ejercicios y del valor razonable de estos pasivos financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

Valores negociables subordinados

En el marco de dicho programa, se incluyen dos notas subordinadas cuyo saldo vivo asciende a 300.000 miles

de euros con vencimiento medio 9 de septiembre de 2030 y un tipo de interés anual medio de 1,317%.

99

Información sobre emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda

A continuación, se muestra un detalle, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, del saldo vivo de los valores

representativos de deuda emitidos por el Banco, a dichas fechas. Asimismo, se muestra un detalle del

movimiento que se ha producido en este saldo durante los ejercicios 2021 y 2020:

Miles de Euros

Pagarés y

Efectos

Cédulas

Hipotecarias

Bonos y

Obligaciones

Valores

negociables

subordinados

Total

Saldo al 1 de enero de 2020

6.328.263

450.000

14.002.970

—

20.781.233

Efecto fusión (**)

—

—

—

—

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

6.328.263

450.000

14.002.970

—

20.781.233

Emisiones

4.949.100

—

3.072.000

200.000

8.221.100

Recompras o reembolsos (*)

(7.531.097)

—

(4.402.054)

—

(11.933.151)

Ajuste por tipo de cambio

—

—

(15.238)

—

(15.238)

Saldo al 31 de diciembre de 2020

3.746.266

450.000

12.657.678

200.000

17.053.944

Efecto fusión (**)

—

—

—

—

—

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

3.746.266

450.000

12.657.678

200.000

17.053.944

Emisiones

5.485.200

—

3.700.000

100.000

9.285.200

Recompras o reembolsos (*)

(4.816.110)

—

(3.535.320)

—

(8.351.430)

Ajuste por tipo de cambio

—

—

(193)

—

(193)

Saldo al 31 de diciembre de 2021

4.415.356

450.000

12.822.165

300.000

17.987.521

(*) Corresponden, en su totalidad, a vencimientos.

(**) Véase Nota 1.i

Otras emisiones garantizadas por el Banco

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco garantiza determinados valores representativos de deuda emitidos

por sociedades del Grupo.

Información requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y por el

Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de esta Ley

Los miembros del Consejo de Administración manifiestan que el Banco dispone, y tiene establecidas las políticas

y procedimientos expresos que abarcan todas las actividades realizadas en el ámbito de las emisiones del

mercado hipotecario que realiza y que garantizan el cumplimiento riguroso de la normativa del mercado

hipotecario aplicable a estas actividades. La Dirección Financiera define la estrategia de financiación del Banco.

Cédulas hipotecarias

Las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco son valores cuyo capital e intereses están especialmente

garantizados por hipoteca, sin necesidad de inscripción registral, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial

universal del Banco.

Las cédulas hipotecarias incorporan el derecho de crédito de su tenedor frente al Banco, garantizado, en la

forma en que se ha indicado en el párrafo anterior, y llevan aparejada la ejecución para reclamar del emisor el

pago después de su vencimiento. Los tenedores de estos títulos tienen el carácter de acreedores con la

preferencia especial que señala el número 3º del artículo 1.923 del Código Civil frente a cualesquiera otros

acreedores, en relación con la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios inscritos a favor del emisor y, en

su caso, a los flujos económicos generados por los instrumentos financieros derivados vinculados a las

emisiones.

100

En caso de concurso, los tenedores de cédulas gozarán del privilegio especial establecido en el número 1º del

apartado 1 del artículo 90 de la Ley 22/2003 Concursal, del 9 de julio, modificado por la Ley 38/2011 Consursal,

del 10 de octubre. Sin perjuicio de lo anterior, de acuerdo con lo previsto en el número 7º del apartado 2 del

artículo 84 de la Ley Concursal, en el caso de concurso se atenderán como créditos contra la masa los pagos

que correspondan por amortización de capital e intereses de las cédulas emitidas y pendientes de amortización

en la fecha de solicitud del concurso hasta el importe de los ingresos percibidos por el concursado de los

préstamos y créditos hipotecarios y, si existen, de los activos de sustitución que respalden las cédulas y de los

flujos económicos generados por los instrumentos vinculados a las emisiones (Disposición Final Decimonovena

de la Ley Concursal).

En caso de que, por un desfase temporal, los ingresos percibidos por el concursado fuesen insuficientes para

atender a los pagos mencionados en el párrafo anterior, la administración concursal deberá satisfacerlos

mediante la liquidación de los activos de sustitución afectos a la emisión y, si esto resultase insuficiente, deberá

efectuar operaciones de financiación para cumplir el mandato de pago a los cedulistas o tenedores de bonos,

subrogándose el financiador en la posición de éstos.

En caso de que hubiera de procederse conforme a lo señalado en el número 3 del artículo 155 de la Ley

Concursal, el pago a todos los titulares de cédulas emitidas por el emisor se efectuará a prorrata,

independientemente de las fechas de emisión de los títulos.

Información relativa a las emisiones de cédulas hipotecarias

El desglose del valor nominal de las emisiones de cédulas hipotecarias realizadas por el Banco vivas al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 indicando el tipo de interés anual y la fecha de vencimiento de cada emisión, es el

siguiente:

Tipo de

Interés

Anual (%)

Fecha de

Vencimiento

Miles de Euros(*)

Moneda de Emisión

2021

2020

Euros:

Emisión Julio 2007 (Nota 18)

150.000

150.000

5,135

Julio 2022

Emisión Mayo 2019

450.000

450.000

0,000

Mayo 2022

Saldo al cierre del ejercicio

600.000

600.000

(*) En valor nominal.

101

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el desglose de los préstamos y créditos hipotecarios, según su elegibilidad y

computabilidad a efectos del mercado hipotecario, es el siguiente:

Miles de Euros

Valor Nominal

2021

01/01/2021 (*)

2020

Total préstamos y créditos con garantía hipotecaria

1.402.190

1.556.269

1.556.269

Participaciones hipotecarias emitidas

—

—

—

Certificados de transmisión hipotecaria emitidos

—

—

—

Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones

recibidas

—

—

—

Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas

hipotecarias (**)

1.402.190

1.556.269

1.556.269

i)  Préstamos y créditos hipotecarios no elegibles

448.586

520.645

520.645

-Cumplen con los requisitos para ser elegibles, excepto el límite

del artículo 5.1 del RD 716/2009

448.586

520.645

520.645

-Resto

—

—

—

ii) Préstamos y créditos hipotecarios elegibles

953.604

1.035.624

1.035.624

-Importes no computables

—

—

—

-Importes computables

953.604

1.035.624

1.035.624

a) Préstamos y créditos hipotecarios que cubren emisiones de

bonos hipotecarios

—

—

—

b)Préstamos y créditos hipotecarios aptos para coberturas de

las emisiones de cédulas hipotecarias

953.604

1.035.624

1.035.624

(*) Véase Nota 1.i

(**) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco no tiene emitidos bonos hipotecarios por lo que la totalidad de los préstamos

y créditos respalda la emisión de cédulas hipotecarias.

102

A continuación, se presenta el valor nominal de los créditos y préstamos hipotecarios pendientes y el valor

nominal de los préstamos y créditos que resultan elegibles de acuerdo con el Real Decreto 716/2009, sin

considerar los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del mencionado Real Decreto 716/2009,

desglosados atendiendo a su origen, la moneda en la que están denominados, situación de pago, plazo medio

de vencimiento residual, tipo de interés, titulares, tipo de garantías al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Miles de Euros (*)

2021

01/01/2021 (**)

2020

Préstamos y

Créditos

Hipotecarios

que Respaldan

la Emisión de

Bonos

Hipotecarios y

Cédulas

Hipotecarias

De los que:

Préstamos

Elegibles

Préstamos y

Créditos

Hipotecarios

que Respaldan

la Emisión de

Bonos

Hipotecarios y

Cédulas

Hipotecarias

De los que:

Préstamos

Elegibles

Préstamos y

Créditos

Hipotecarios

que Respaldan

la Emisión de

Bonos

Hipotecarios y

Cédulas

Hipotecarias

De los que:

Préstamos

Elegibles

Origen de las operaciones

Originadas por la entidad

1.402.190

953.604

1.556.269

1.035.624

1.556.269

1.035.624

Subrogadas de otras entidades

—

—

—

—

—

—

Resto

—

—

—

—

—

—

Moneda

Euro

1.402.190

953.604

1.556.269

1.035.624

1.556.269

1.035.624

Resto de monedas

—

—

—

—

—

—

Situación en el pago

Normalidad de pago

1.334.759

928.321

1.485.064

1.009.623

1.485.064

1.009.623

Otras situaciones

67.431

25.283

71.205

26.001

71.205

26.001

Vencimiento medio residual

Hasta de 10 años

163.904

152.795

168.746

153.436

168.746

153.436

Más de 10 años y hasta 20

años

652.700

516.434

667.316

534.828

667.316

534.828

Más de 20 años y hasta 30

años

542.133

259.157

665.890

316.464

665.890

316.464

Más de 30 años

43.453

25.218

54.317

30.896

54.317

30.896

Tipo de interés

Fijo

26

—

27

—

27

—

Variable

1.402.164

953.604

1.556.242

1.035.624

1.556.242

1.035.624

Mixto

—

—

—

—

—

—

(*) Al 31 de diciembre de 2021 incluye 424.397 miles de euros (405.996 miles de euros al 31 de diciembre de 2020),

respectivamente, correspondientes a participaciones hipotecarias adquiridas a Banco Santander, S.A. (véase Nota 10).

(**) Véase Nota 1.i

103

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Préstamos y

Créditos

Hipotecarios

que Respaldan

la Emisión de

Bonos

Hipotecarios y

Cédulas

Hipotecarias

De los que:

Préstamos

Elegibles

Préstamos y

Créditos

Hipotecarios

que Respaldan

la Emisión de

Bonos

Hipotecarios y

Cédulas

Hipotecarias

De los que:

Préstamos

Elegibles

Préstamos y

Créditos

Hipotecarios

que Respaldan

la Emisión de

Bonos

Hipotecarios y

Cédulas

Hipotecarias

De los que:

Préstamos

Elegibles

Titulares

Personas jurídicas y personas

físicas empresarios

16.317

8.419

21.457

8.253

18.770

7.059

De los que: Promociones

inmobiliarias

Resto de personas físicas e

ISFLSH

1.377.519

937.723

1.679.013

1.103.228

1.537.499

1.028.565

Tipo de garantía

Edificios terminados

-Residenciales

1.376.692

943.649

1.668.732

1.100.957

1.527.388

1.026.810

De los que: Viviendas de

protección oficial

-Comerciales

25.498

9.955

31.738

10.524

28.881

8.814

-Restantes

—

—

—

—

—

—

Edificios en construcción

—

—

-Residenciales

—

—

—

—

—

—

De los que: Viviendas de

protección oficial

—

—

—

—

—

—

-Comerciales

—

—

—

—

—

—

-Restantes

—

—

—

—

—

—

Terrenos

—

—

—

—

—

—

-Urbanizados

—

—

—

—

—

—

-Resto

—

—

—

—

—

—

1.402.190

953.604

1.700.470

1.111.481

1.556.269

1.035.624

(*) Véase Nota 1.i

104

En relación con la información sobre garantías asociadas a los préstamos y créditos hipotecarios, así como

aquellos que resultan elegibles de acuerdo con lo dispuesto en la normativa anteriormente citada, a continuación

se detalla el nominal de dichos préstamos y créditos que resultan elegibles, en función del porcentaje que

alcanza la relación entre el importe de las operaciones y los valores de tasación de los respectivos bienes

hipotecados (“loan to value”) al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Rangos de LTV

2021

Millones de Euros

Hasta

40%

>40%,

<= 60%

>60%,

<=80%

>80%

Total

Préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la

emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias

-Sobre vivienda

329

372

243

—

944

-Sobre resto de bienes

2

8

—

—

10

Rangos de LTV

2020

Millones de Euros

Hasta

40%

>40%,

<= 60%

>60%,

<=80%

>80%

Total

Préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la

emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias

-Sobre vivienda

335

402

290

—

1.027

-Sobre resto de bienes

3

6

—

—

9

105

A continuación se presenta el movimiento durante los ejercicios 2021 y 2020 producido en el valor nominal de

los préstamos y créditos hipotecarios que resultan elegibles y no elegibles, de acuerdo con el Real Decreto

716/2009:

Miles de Euros

Préstamos y

Créditos

Hipotecarios

Elegibles

Préstamos y

Créditos

Hipotecarios

No Elegibles

Saldo al 1 de enero de 2020

1.111.481

588.990

Bajas del periodo

(99.163)

(71.441)

Cancelaciones a vencimiento

—

—

Cancelaciones anticipadas

(12.027)

(2.727)

Subrogaciones por otras entidades

—

—

Resto

(87.136)

(68.714)

Altas del periodo

23.306

3.096

Originadas por la entidad

710

658

Subrogaciones de otras entidades

—

—

Resto

22.596

2.438

Saldo al 31 de diciembre de 2020

1.035.624

520.645

Impacto fusión

—

—

Saldo al 1 de enero de 2021

1.035.624

520.645

Bajas del periodo

109.530

74.161

Cancelaciones a vencimiento

—

—

Cancelaciones anticipadas

4.856

694

Subrogaciones por otras entidades

—

—

Resto

104.674

73.467

Altas del periodo

27.510

2.101

Originadas por la entidad

718

1.351

Subrogaciones de otras entidades

—

—

Resto

26.792

750

Saldo al 31 de diciembre de 2021

953.604

448.585

106

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el detalle del valor nominal de los títulos hipotecarios vivos emitidos por el

Banco es el siguiente:

Millones de Euros

Vencimiento

Residual

Medio

Valor Nominal

2021

2020

Bonos hipotecarios emitidos vivos

Cédulas hipotecarias

600

600

—

De las que: No registradas en el pasivo del balance

i)Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta

600

600

Pública

—

Vencimiento residual hasta 1 año

600

—

—

-Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años

—

600

—

-Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 10 años

—

—

—

ii)Valores representativos de deuda. Resto de emisiones

—

—

—

-Vencimiento residual hasta 1 año

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 10 años

—

—

—

iii)Depósitos

—

—

—

-Vencimiento residual hasta 1 año

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años

—

—

—

-Vencimiento residual mayor de 10 años

—

—

—

Participaciones hipotecarias emitidas

—

—

—

i)Emitidas mediante oferta pública

—

—

—

ii)Resto de emisiones

—

—

—

Certificados de transmisión de hipoteca emitidos

—

—

—

i)Emitidas mediante oferta pública

—

—

—

ii)Resto de emisiones

—

—

—

En las emisiones de cédulas hipotecarias existe la posibilidad de amortización anticipada por el emisor sólo con

el fin de cumplir con los límites al volumen de cédulas hipotecarias en circulación establecidos en la normativa

reguladora del mercado hipotecario.

Ninguna de las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco tiene activos de sustitución afectos.

107

20. Otros pasivos financieros

A continuación, se presenta la composición del saldo de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de

2021 y 2020:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Acreedores comerciales

45.407

41.864

38.535

Cuentas de recaudación – Administraciones Públicas

3.378

3.288

1.740

Dividendo pendiente de pago (**)

607.094

—

—

Fianzas

31.900

1.615

1.615

Garantías financieras

—

331

331

Otros

34.302

26.678

17.019

722.081

73.776

59.240

(*) Véase Nota 1.i

(**) El importe corresponde a un dividendo que la Junta de Accionistas acordó el día 16 de diciembre de 2021.

Del total, 490.562 se acordó como dividendo a cuenta y un importe de 116.532 miles de euros se hizo con cargo

a reservas de libre disposición (véase Nota 4)

En la Nota 40 de esta memoria se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos activos y pasivos

financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, así como sus tipos de interés anuales

medios de dichos ejercicios y de su valor razonable al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera “Deber de

Información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio

La Disposición Adicional Tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de

diciembre, por la que establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales,

modificada por Disposición Final Segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, establece el deber de

información a las sociedades mercantiles de incluir de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su

periodo medio de pago a proveedores y que el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (“ICAC”),

mediante Resolución, indicará las adaptaciones que resulten necesarias, de acuerdo con lo previsto en esta Ley,

para que las sociedades mercantiles no encuadradas en el artículo 2.1 de la Ley Orgánica 2/2012, de 27 de

abril, de Estabilidad Presupuestaria y Sostenibilidad Financiera, apliquen adecuadamente la metodología de

cálculo del periodo medio de pago a proveedores determinada por el Ministerio de Hacienda y Administraciones

Públicas.

La Resolución del ICAC indicada en el párrafo anterior (Resolución del 29 de enero de 2016, sobre la

información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a

proveedores en operaciones comerciales), que ha sido publicada en el Boletín Oficial del Estado del pasado 4

de febrero de 2016, desarrolla, entre otros aspectos, la metodología que debe aplicarse para el cálculo del

periodo medio de pago a proveedores.

A efectos de la adecuada comprensión de la información contenida en esta Nota, de acuerdo a lo dispuesto en la

normativa aplicable antes indicada, señalar que se entienden por “proveedores”, exclusivamente, aquellos

suministradores de bienes y servicios a la Entidad cuyo gasto se encuentra contabilizado, principalmente, en la

rúbrica “Otros gastos de administración” de la cuenta de pérdidas y ganancias, no incluyéndose en esta Nota,

por tanto,  información sobre pagos en operaciones financieras que constituyen el objeto y la principal actividad

de la Entidad o a proveedores de inmovilizado, que en su caso, puedan existir, los cuales se han realizado en

todo caso, de acuerdo a los plazos establecidos en los correspondientes contratos y en la legislación vigente.

Adicionalmente, señalar que, en aplicación de lo dispuesto en la mencionada Resolución del ICAC se han tenido

en cuenta sólo operaciones por bienes o servicios recibidos devengados desde la entrada en vigor de la Ley

31/2014 y que, dada la naturaleza de los servicios que recibe la Entidad, se ha considerado como “días de pago”

a efectos de la elaboración de esta información, el periodo transcurrido entre la fecha de recepción de las

facturas y la fecha de pago.

108

Se presenta a continuación para los ejercicios 2021 y 2020 la información requerida por la normativa

anteriormente indicada, en el formato requerido por la resolución del ICAC a la que se ha hecho mención en los

párrafos anteriores:

Ejercicio 2021

Ejercicio 2020

Días

Días

Periodo medio de pago a proveedores

22,65

19,74

Ratio de operaciones pagadas

20,80

18,79

Ratio de operaciones pendientes de pago

60,03

41,92

Miles de Euros

Miles de Euros

Total pagos realizados

214.184

187.872

Total pagos pendientes

10.595

8.115

Indicar que si bien de acuerdo a la Ley 3/2014, de 29 de diciembre, el plazo máximo de pago a proveedores es

de 60 días, la Ley 11/2013, de 26 de julio, estableció el plazo máximo de pago en 30 días, ampliable, por pacto

entre las partes, a un máximo de 60 días.

El periodo medio y los ratios de operaciones pagadas y pendientes de pago que se incluyen en la tabla anterior

se han calculado de acuerdo a las definiciones y a la metodología definida en la Resolución de 29 de enero de

2016 del ICAC anteriormente mencionada.

21. Provisiones

El detalle del saldo de este capítulo de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

22.360

25.019

25.019

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

28.983

36.232

36.232

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes

11.672

14.264

8.256

Compromisos y garantías concedidos

3.612

4.715

4.460

Restantes provisiones

36.504

23.542

13.759

103.131

103.772

87.726

(*) Véase Nota 1.i

El saldo de los epígrafes 'Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes y Restantes provisiones' del

capítulo 'Provisiones' que, entre otros conceptos, incluye los correspondientes a provisiones por reestructuración

y litigios fiscales y legales, ha sido estimado aplicando procedimientos de cálculo prudentes y consistentes con

las condiciones de incertidumbre inherentes a las obligaciones que cubren, estando  determinado el momento

definitivo de la salida de recursos que incorporen beneficios económicos para el Banco y sus sucursales por

cada una de las obligaciones, en algunos casos sin un plazo fijo de cancelación, y, en otros casos, en función de

los litigios en curso. Comprende, entre otras, provisiones principalmente por procedimientos relativos a las

sucursales de Portugal y Holanda (ver saldos incorporados a 1 de enero de 2021 en la nota 1.i) por importe de

2.943 y 2.830 miles de euros, respectivamente, y por determinadas demandas de clientes en España del Banco

por importe de 12.110 miles de euros.

La política general del Grupo consiste en registrar provisiones para los procesos de naturaleza fiscal y legal en

los que se valora que el riesgo de pérdida es probable y no se registran provisiones cuando el riesgo de pérdida

es posible o remoto. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe

necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entre otros, en un análisis  individualizado

de los hechos y opiniones legales de los asesores internos y externos.

109

A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estas rúbricas de los balances,

durante los ejercicios 2021 y 2020:

Miles de Euros

2021

Pensiones y otras

obligaciones de

prestaciones

definidas post-

empleo

Otras

retribuciones a los

empleados a largo

plazo

Cuestiones

procesales y litigios

por impuestos

pendientes

Compromisos y

garantías

concedidos

Restantes

provisiones

Total

Saldos al cierre del ejercicio 2020

25.019

36.232

8.256

4.460

13.759

87.726

Efecto fusión (*)

—

—

6.008

255

9.782

16.045

Saldos al inicio del ejercicio 2021

25.019

36.232

14.264

4.715

23.541

103.771

Dotación/(liberación) con cargo/

(abono) a resultados

Ingresos y gastos por intereses

(Notas 2 y 31)

124

165

—

—

—

289

Gastos de personal (Notas 2 y 38)

333

8

—

—

—

341

Provisiones o reversión de

provisiones

9

2.928

(257)

(1.103)

15.729

17.306

466

3.101

(257)

(1.103)

15.729

17.936

Variaciones de valor registradas con

contrapartida en el patrimonio neto

(Nota 27)

(1.555)

—

—

—

—

(1.555)

Pagos a pensionistas y al personal

prejubilado con cargo a fondos

internos

(2.081)

(10.350)

—

—

—

(12.431)

Fondos utilizados

—

—

(9)

—

(9.122)

(9.131)

Otros movimientos

511

—

(2.326)

—

6.356

4.541

Saldos al cierre del ejercicio 2021

22.360

28.983

11.672

3.612

36.504

103.131

(*) Véase Nota 1.i.

Miles de Euros

2020

Pensiones y otras

obligaciones de

prestaciones

definidas post-

empleo

Otras

retribuciones a los

empleados a largo

plazo

Cuestiones

procesales y litigios

por impuestos

pendientes

Compromisos y

garantías

concedidos

Restantes

provisiones

Total

Saldos al cierre del ejercicio 2019

17.299

1.186

2.024

5.820

15.121

41.450

Efecto fusión (*)

8.415

30.893

5.697

154

4.514

49.673

Saldos al inicio del ejercicio 2020

25.714

32.079

7.721

5.974

19.635

91.123

Dotación/(liberación) con cargo/

(abono) a resultados

Ingresos y gastos por intereses

(Notas 2 y 30)

135

161

—

—

—

296

Gastos de personal (Notas 2 y 38)

62

9

—

—

—

71

Provisiones o reversión de

provisiones

—

13.674

1.195

(1.514)

5.047

18.402

197

13.844

1.195

(1.514)

5.047

18.769

Variaciones de valor registradas con

contrapartida en el patrimonio neto

(Nota 27)

1.275

—

—

—

—

1.275

Pagos a pensionistas y al personal

prejubilado con cargo a fondos

internos

(2.167)

(9.691)

—

—

—

(11.858)

Fondos utilizados

—

—

(530)

—

(10.923)

(11.453)

Otros movimientos

—

—

(130)

—

—

(130)

Saldos al cierre del ejercicio 2020

25.019

36.232

8.256

4.460

13.759

87.726

(*) Véase Nota 1.i

110

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

i.Retribuciones post-empleo: Planes de aportación definida

El Banco tiene clasificados como aportación definida los siguientes compromisos:

–Compromisos garantizados a partir de la jubilación efectiva al personal prejubilado con posterioridad a mayo

de 1996, que se encuentran asegurados en una póliza de exteriorización suscrita con una entidad

aseguradora no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros).

En el ejercicio 2021 y 2020, el Banco no ha recibido extornos ni han pagado primas a la entidad

aseguradora.

–Convenio Colectivo de las entidades españolas, suscrito el 2 de febrero de 2012, estableciendo un sistema

de previsión social complementaria para el personal activo que cumpla con determinadas condiciones, que

se ha instrumentado mediante un Plan de Pensiones de aportación definida. Dicho Plan de Pensiones da

cobertura a las siguientes contingencias: jubilación, fallecimiento, e incapacidad permanente (total, absoluta

o gran incapacidad). El Banco asumió el compromiso de realizar una aportación anual de 640 euros por cada

uno de los partícipes (la cuantía de dicha aportación podrá ser objeto de revisión de común acuerdo entre las

partes) durante 2017. Este importe fue revisado con motivo del Acuerdo de Banco Santander pasando a ser

a partir del 1 de diciembre de 2018 de 800 euros. En el ejercicio 2021 se han registrado en el capítulo

“Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho a ejercicio adjunta, por este plan y otros

planes de previsión en España y en sucursales en el extranjero, 2.419 miles euros de aportaciones por dicho

concepto (899 miles de euros en el ejercicio 2020) (véase Nota 38).

ii. Retribuciones post-empleo: Planes de prestación definida

El Banco tiene clasificados como prestación definida los siguientes compromisos:

–Compromisos con el personal prejubilado desde la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante un

fondo interno.

–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado con origen Banco Fomento.

–Otros beneficios sociales: Economato y carbón/gas garantizado al personal pensionista, en virtud del

Reglamento de Régimen Interior del Economato Laboral de Banca, cubierto mediante un fondo interno.

El valor actual de los compromisos asumidos por el Banco en materia de retribuciones post-empleo, al 31 de

diciembre de 2021 y 2020, se muestra a continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Valor actual de las obligaciones:

Causadas por el personal pasivo

27.514

30.582

25.019

Menos: valor razonable de los activos del plan

6.342

5.871

—

Provisiones – Fondos para pensiones

21.172

24.711

25.019

De los que:

Fondo interno

22.360

25.019

—

Activos netos por pensiones (Nota 16)

(1.188)

(308)

—

(*) Véase Nota 1.i

111

El valor actual de las obligaciones ha sido determinado mediante un estudio actuarial efectuado por actuarios

independientes, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:

1.Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de servicio como

generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada.

2.Hipótesis actuariales utilizadas: no sesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis

actuariales más significativas que consideraron en sus cálculos fueron:

2021

2020

Tipo de interés técnico anual

0,70%

0,40%

Tablas de mortalidad

PERM/F2020 COL1

PERM/F2020 COL1

I.P.C. anual acumulativo

1%

1%

Tasa anual de crecimiento de los salarios

N/A

N/A

Tasa anual de revisión de pensiones de la Seguridad Social

1%

1%

El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos

corporativos de alta calidad.

3.La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera a la que tienen derecho a jubilarse o la

pactada, en su caso.

Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias con respecto a estos compromisos por

pensiones durante los ejercicios 2021 y 2020 se muestran a continuación:

Miles de Euros

Gastos/(Ingresos)

2021

2020

Coste de servicios del periodo corriente (Nota 38)

333

62

Coste neto por intereses (Nota 31)

124

135

Dotaciones extraordinarias

—

—

Coste de servicios pasados

9

—

Extornos recibidos plan de aportación definida

—

—

Importe reconocido en el ejercicio

466

197

Adicionalmente, durante el ejercicio 2021, se han registrado con cargo al epígrafe “Otro resultado global

acumulado – Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” del balance

adjunto un importe de 6.566 miles de euros (7.691 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) véase Nota 27,

como consecuencia de las ganancias actuariales de los compromisos de prestación definida que han ascendido

a 1.125 miles de euros, netos de su correspondiente efecto fiscal (1.275 miles de euros durante el ejercicio

2020).

112

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor actual de la obligación

devengada por estos compromisos de prestación definida ha sido el siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio

25.019

17.299

Efecto fusión (*)

5.563

—

Saldos al inicio del ejercicio

30.582

17.299

Coste de servicios del periodo corriente (Nota 38)

333

62

Coste por intereses (Nota 31)

165

135

Coste por prejubilaciones

—

—

Efecto reducción/liquidación

—

—

Prestaciones pagadas

(2.643)

(2.167)

Coste de los servicios pasados

9

—

(Ganancias)/pérdidas actuariales (**)

(932)

1.275

Otros

—

—

Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio

27.514

25.019

(*) Véase Nota 1.i

(**) En el ejercicio 2021 incluye ganancias actuariales demográficas por 177 miles de euros (pérdidas

actuariales  por 930 miles de euros en 2020) y 755 miles de euros de ganancias actuariales por hipótesis

financieras (345 miles de euros de pérdidas actuariales en 2020).

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor actual de los activos afectos

por compromisos de prestación definida ha sido el siguiente:

Miles de euros

2021

2020

Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio

—

—

Efecto fusión (*)

5.871

—

Saldos al inicio del ejercicio

5.871

—

Rendimiento esperado de los activos del plan

41

—

Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio

623

—

Aportaciones

—

—

Prestaciones pagadas

(562)

—

Otros

369

—

Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio

6.342

—

(*) Véase Nota 1.i

La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2021 para los próximos

diez años:

Miles de euros

2022

2.504

2023

2.015

2024

2.082

2025

2.644

2026

1.812

2027 a 2031

8.128

113

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo

Los compromisos a largo plazo, diferentes de las retribuciones post-empleo, garantizados por el Banco,

cubiertos mediante fondos internos y clasificados como prestación definida son los siguientes:

–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación.

–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo

Santander Consumer Finance (España), suscrito con una entidad no vinculada (Generali España,

Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). 

–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo

del Grupo Santander Consumer Finance (España).

–Premio de antigüedad garantizado al personal en activo, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo

Santander Consumer Finance (España).

El valor actual de las mencionadas obligaciones, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se muestra a continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Valor actual de las obligaciones:

Con el personal prejubilado

28.859

36.095

36.095

Premios de antigüedad y otros conceptos

124

137

137

Provisiones - Fondos para pensiones

28.983

36.232

36.232

(*) Véase Nota 1.i

El valor actual de las obligaciones ha sido determinado por actuarios cualificados independientes, bajo su

responsabilidad, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:

1.Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de servicio como

generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada.

2.Hipótesis actuariales utilizadas: no sesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis

actuariales más significativas que consideraron en sus cálculos fueron:

2021

2020

Tipo de interés técnico anual

0,70%

0.40%

Tablas de mortalidad

PERM/F2020 COL1

PERM/F2020 COL1

I.P.C. anual acumulativo

1%

1%

Tasa anual de crecimiento salarial

N/A

N/A

Tasa anual de revisión de pensiones de la

1%

1%

El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos

corporativos de alta calidad.

3.La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera a la que tiene derecho a jubilarse o la

pactada, en su caso.

114

Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 con respecto a

estos compromisos a largo plazo se muestran a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

Coste de servicios del periodo corriente (Nota 38)

8

9

Coste por intereses (Nota 31)

165

160

Dotaciones extraordinarias

3.061

13.675

(Ganancias)/Pérdidas actuariales reconocidas en el ejercicio (*)

(283)

143

Coste de servicios pasados

1

—

Coste por prejubilaciones

3.343

13.532

Recuperaciones extraordinarias

(133)

—

Importe reconocido en el ejercicio

3.101

13.844

(*) En el ejercicio 2021 corresponde a ganancias actuariales por 283 miles de euros, 92 miles correspondiente a

ganancias actuariales demográficas y 193 miles euros a ganancias actuariales financieras (pérdidas actuariales

por 143 miles de euros, 5 miles correspondiente a pérdidas actuariales demográficas y 138 miles euros a pérdidas

actuariales financieras en 2020) (véase Nota 2-s).

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor actual de la obligación

devengada por otras retribuciones a largo plazo ha sido el siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio

36.232

1.186

Efecto fusión (*)

—

30.893

Saldos al inicio del ejercicio

36.232

32.079

Coste de servicios del periodo corriente (Nota 38)

8

9

Coste por intereses (Nota 31)

165

160

Coste por prejubilaciones

3.342

13.529

Efecto reducción/liquidación

(133)

(3)

Coste por servicio pasado reconocido

1

3

Prestaciones pagadas

(10.350)

(9.688)

(Ganancias)/pérdidas actuariales

(283)

143

Otros

1

—

Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio

28.983

36.232

(*) Véase Nota 1.i

La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2021 para los próximos

diez años:

Miles de euros

2022

9.459

2023

6.936

2024

4.930

2025

3.575

2026

2.492

2027 a 2031

2.045

i. Análisis de sensibilidad

Las variaciones de las principales hipótesis utilizadas en la valoración pueden afectar al cálculo de los

compromisos. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en el caso de que el tipo de interés de descuento se hubiera

disminuido o incrementado en 50 p.b., se hubiera producido un incremento o disminución en el valor actual de

las obligaciones post-empleo del +/- 4,5%, y un incremento o disminución en el valor actual de las obligaciones a

largo plazo del +/- 1%.

115

ii. Estado del Fondo de Pensiones en el ejercicio actual y los cuatro ejercicios precedentes

La situación de los compromisos de prestación definida del ejercicio 2021 y de los cuatro ejercicios precedentes,

al cierre de cada ejercicio, se muestra a continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

2019

2018

2017

Valor actual de las obligaciones

56.496

43.854

43.854

18.485

19.395

21.402

Menos

Valor razonable de los activos del plan

6.341

—

—

—

—

—

Fondo para pensiones

50.155

43.854

43.854

18.485

19.395

21.402

De los que:

Fondos internos

51.343

43.854

43.854

18.485

19.395

21.402

Contratos de seguro vinculados

—

—

—

—

—

—

Activo Neto por Pensiones (Nota 16)

(1.188)

—

—

—

—

—

(*) Véase Nota 1.i

116

22. Situación fiscal

El Banco tributa en el Régimen de Grupos de Sociedades dentro del grupo de sociedades dominado por Banco

Santander, S.A. (véase Nota 1).

a)  Saldos corrientes con las Administraciones Públicas

El saldo del epígrafe “Activos por impuesto – Activos por impuestos corrientes” de los balances al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 adjuntos incluye, básicamente, saldos a cobrar por el Banco por impuestos

indirectos.

b)  Conciliación entre resultado contable y base imponible fiscal

La conciliación entre el resultado contable antes de impuestos, el resultado fiscal ajustado y el resultado

contabilizado en concepto de impuesto sobre beneficios a la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco,

correspondiente a los ejercicios 2021 y 2020, es la siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

Resultado del ejercicio antes de impuestos

611.422

200.125

Exención rentas en el extranjero

(74.846)

—

Aumento por diferencias permanentes

28.041

101

Disminución por diferencias permanentes

(633.701)

(331.410)

Aumento por diferencias temporarias

21.224

17.098

Disminución por diferencias temporarias

(90.973)

(97.063)

Resultado fiscal ajustado

(138.833)

(211.149)

Resultado fiscal ajustado por el tipo impositivo (30%)

(41.650)

(63.345)

Más-

Ajuste en la liquidación del Impuesto sobre Beneficios del

ejercicio anterior y otros

(8.620)

48.449

Variación neta de activos y pasivos fiscales por diferencias

temporarias

18.801

34.786

Ajuste Impuesto sobre Beneficio Grupo Consolidado del

Ejercicio (*)

34.773

52.327

Gasto/(Ingreso) por Impuesto sobre Beneficios sucursales

7.263

—

Gasto/(Ingreso) por Impuesto sobre Beneficios

10.567

72.217

Del que:

De operaciones continuadas

10.567

72.217

De operaciones en interrupción

—

—

(*) Dado que el Banco pertenece a un consolidado fiscal, dicho movimiento corresponde ajuste sobre las bases

imponibles negativas del proceso de consolidación fiscal y de la política del grupo al respecto.

Las disminuciones por diferencias permanentes en los ejercicios 2021 y 2020 corresponden, básicamente, a

los dividendos recibidos por el Banco de sus entidades participadas (véase Nota 32).

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las disminuciones por diferencias temporarias se deben, principalmente,

a la amortización del fondo de comercio financiero y al tratamiento de determinadas provisiones (véase Nota

21).

c)  Impuestos diferidos

El saldo del epígrafe Activos fiscales de los balances incluye los saldos deudores frente a la Hacienda

Pública correspondientes a Impuestos sobre Beneficios anticipados. A su vez, el saldo del epígrafe Pasivos

fiscales incluye el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos diferidos del Banco.

117

En España el Real Decreto-Ley 14/2013 de 29 de noviembre, y confirmado por la Ley 27/2014 de 27 de

noviembre, estableció un régimen destinado a permitir que ciertos activos por impuestos diferidos puedan

seguir computando como capital prudencial, dentro del ”Marco regulador global para reforzar los bancos y

sistemas bancarios” (denominados Acuerdos Basilea III) y al amparo de la normativa de desarrollo de dichos

Acuerdos, esto es el Reglamento (UE) nº 575/2013 y la Directiva 2013/36/UE, ambos de 26 de junio de 2013

(en adelante CRD IV).

La normativa prudencial establece que los activos fiscales diferidos que dependen en cuanto a su utilización

de beneficios futuros deben deducirse del capital regulatorio si bien, teniendo en cuenta si se trata de

créditos por pérdidas fiscales y deducciones o por diferencias temporarias. Es para esta última categoría de

activos fiscales diferidos y dentro de ella, los derivados de insolvencias, adjudicados, compromisos por

pensiones y prejubilaciones, para los que se establece que no dependen de beneficios futuros, ya que en

determinadas circunstancias se pueden convertir en créditos frente a la Hacienda Pública, y, por tanto, no

deducen del capital regulatorio (en adelante denominados activos fiscales monetizables).

Durante el ejercicio 2015 se completó su regulación sobre activos monetizables mediante la introducción de

una prestación patrimonial que suponía el pago de un importe - del 1,5% anual por mantener el derecho a la

monetización y se aplica sobre parte de los activos fiscales diferidos que cumplen los requisitos legales para

tener la consideración de monetizables generados antes de 2016. El importe de la prestación patrimonial

satisfecha en el ejercicio 2021 por la Sociedad ascendió a 0,7 millones de euros (0,7 millones de euros en el

ejercicio 2020).

El detalle de ambos epígrafes de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se indica a continuación:

 

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Activos por impuestos:

Activos fiscales monetizables

140.559

140.559

140.559

De los que pensiones

38.796

38.796

38.796

De los que provisión de insolvencias

89.746

89.746

89.746

De los que inmuebles adjudicados

12.017

12.017

12.017

Comisiones

648

772

772

Impacto primera adopción Circular 4/2017

9.974

9.974

9.974

Créditos fiscales pendientes de compensación

—

—

—

Otros

40.639

39.411

39.411

De las sucursales en el extranjero

8.794

—

200.614

190.716

190.716

Pasivos por impuestos:

Comisiones

440

523

523

Fondos de comercio

326.013

303.179

303.179

Tesorería

8.389

583

583

De las sucursales en el extranjero

9.715

—

—

344.557

304.285

304.285

(*) Véase Nota 1.i

118

El movimiento que se ha producido en el saldo de estos epígrafes de los balances adjuntos, durante los

ejercicios 2021 y 2020, ha sido el siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

Activos por impuestos diferidos:

Saldo al inicio del ejercicio

190.716

128.932

Efecto fusión (*)

86

117.504

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

190.802

246.436

Variación neta de los activos fiscales diferidos por diferencias temporales

3.200

(2.380)

Ajustes en la liquidación del Impuesto sobre beneficios del ejercicio anterior y otros

1.882

(8.305)

Aumento (Disminución) de activos fiscales con contrapartida en el patrimonio neto

—

(47.243)

Aumento (Disminución) de activos fiscales con contrapartida en el patrimonio neto

(Nota 26)

(4.064)

2.208

Sucursales

8.794

—

Saldo al cierre del ejercicio

200.614

190.716

Pasivos por impuestos diferidos:

Saldo al inicio del ejercicio

304.285

281.520

Efecto fusión (*)

—

2

Saldo al inicio del ejercicio tras fusión

304.285

281.522

Ajuste en la liquidación del Impuesto sobre beneficios del ejercicio anterior y otros

2.321

—

Variación neta de los pasivos fiscales diferidos por diferencias temporales

22.750

22.741

Aumento (Disminución) de pasivos fiscales con contrapartida en el patrimonio neto

(Nota 26)

5.485

22

Sucursales

9.716

—

Saldo al cierre del ejercicio

344.557

304.285

(*) Véase Nota 1.i

Como se ha explicado anteriormente, el Banco tributa en el Régimen de Grupos de Sociedades dentro del grupo

de sociedades dominado por Banco Santander, S.A. (véase Nota 1).

Con ocasión del cierre contable se revisan los impuestos diferidos, tanto activos como pasivos, con objeto de

comprobar si es necesario efectuar modificaciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis

realizados.

Dichos análisis tienen en consideración, entre otros, (i) los resultados generados por las diferentes entidades en

ejercicios anteriores, (ii) las proyecciones de resultados de cada entidad o grupo fiscal, (iii) la estimación de la

reversión de las distintas diferencias temporarias en función de su naturaleza y (iv) el periodo y límites

establecidos en la legislación de cada país para la recuperación de los distintos activos por impuestos diferidos,

concluyendo de esta manera sobre la capacidad de cada entidad o grupo fiscal para recuperar sus activos por

impuestos diferidos registrados.

Las proyecciones de resultados utilizadas en dicho análisis se basan en los presupuestos financieros aprobados

por los administradores del Grupo para las distintas entidades (Véase más detalle en Nota 14), aplicando tasas

de crecimiento constantes, que no superan la tasa de crecimiento media a largo plazo para el mercado en el que

las entidades consolidadas operan, para la estimación de los resultados de los ejercicios posteriores

considerados en el análisis.

119

Las proyecciones de resultados utilizadas en dicho análisis se basan en los presupuestos financieros aprobados

tanto por las direcciones locales de las correspondientes unidades como por los administradores del Grupo. El

proceso de estimación presupuestaria del Grupo es común para la totalidad de las unidades. La dirección del

Grupo elabora sus presupuestos financieros basándose en las siguientes hipótesis clave:

a.Variables microeconómicas de las entidades que conforman el grupo tributario en cada localización:

se toma en consideración la estructura de balance existente, el mix de productos ofrecidos y la

estrategia comercial en cada momento definida por las direcciones locales en este sentido basada

en el entorno de competencia, regulatorio y de mercado.

b.Variables macroeconómicas: los crecimientos estimados se sustentan en la evolución del entorno

económico considerando las evoluciones esperadas en el Producto Interior Bruto de cada

localización y las previsiones de comportamiento de tipos de interés, inflación y tipos de cambio.

Dichos datos son proporcionados por el Servicio de Estudios del Grupo, los cuales están basados

en fuentes de información externas. Impuestos repercutidos en el patrimonio neto.

Adicionalmente, el Grupo realiza contrastes retrospectivos (backtesting) sobre las variables proyectadas en el

pasado. El comportamiento diferencial de dichas variables con respecto al dato real de mercado es considerado

en las proyecciones estimadas en cada ejercicio. Así y en relación a España, las desviaciones identificadas por

la Dirección en ejercicios pasados recientes obedecen a eventos no recurrentes y ajenos a la operativa del

negocio, como son los impactos por primera aplicación de nueva normativa aplicable, los costes asumidos para

la aceleración de los planes de restructuración y el efecto cambiante del entorno macroeconómico actual.

Por último, y dado el grado de incertidumbre de estas asunciones, el Grupo realiza un análisis de sensibilidad de

las más significativas consideradas en el análisis de recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos,

considerando cambios razonables en las hipótesis clave sobre las cuales se basan las proyecciones de

resultados de cada entidad o grupo fiscal y la estimación de la reversión de las distintas diferencias temporarias.

En relación a España, el análisis de sensibilidad ha consistido en ajustar 50 puntos básicos el crecimiento

(producto interior bruto) y en ajustar 50 puntos básicos la inflación. Tras el análisis de sensibilidad realizado, el

Grupo no estima variaciones significativas en las ganancias fiscales futuras en relación a sus activos por

impuestos diferidos.

d)  Ejercicios abiertos a inspección y actuaciones inspectoras

La sociedad forma parte del Grupo Fiscal Consolidado cuya cabecera es Banco Santander, S.A. Según

establece la legislación vigente los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las

declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya trascurrido el plazo de

prescripción de cuatro años.

En julio y noviembre de 2021 se han formalizado actas con acuerdo, conformidad y disconformidad relativas al

Impuesto sobre Sociedades del Grupo Fiscal Consolidado de los ejercicios 2012 a 2015, sin que la parte firmada

en conformidad y con acuerdo haya tenido impacto en resultados. Respecto de la parte firmada en

disconformidad tanto por estos ejercicios como por los ejercicios anteriores (Impuesto sobre sociedades de 2003

a 2011), Banco Santander, S.A., como entidad dominante del Grupo Fiscal Consolidado, considera, de acuerdo

con el asesoramiento de sus abogados externos, que las regularizaciones practicadas no deberían tener

impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas, existiendo sólidos argumentos de defensa en los

recursos interpuestos contra las mismas ante la Audiencia Nacional (ejercicios 2003 a 2011) y ante distintas

instancias administrativas (ejercicios 2012 a 2015). Consecuentemente no se ha registrado provisión alguna por

este concepto.  A la fecha de formulación de estas cuentas están siendo objeto de comprobación el Impuesto

sobre Sociedades y otros conceptos impositivos de los ejercicios 2017 a 2019, quedando sujetos a revisión los

ejercicios posteriores hasta 2021, incluido.

Debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las

inspecciones de las autoridades fiscales para el resto de los ejercicios sujetos a verificación pueden dar lugar a

pasivos por impuestos de carácter contingente cuyo importe no es posible cuantificar de una manera objetiva.

No obstante, en opinión de los asesores fiscales del Grupo, la posibilidad de que se materialicen dichos pasivos

por impuestos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria derivada de los mismos no afectaría

significativamente a las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

120

e)  Otra información fiscal

En cumplimiento de las obligaciones contables establecidas en el artículo 86 de la Ley 27/ 2014, de 27 de

Noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (LIS), a continuación se facilita la información relativa a las

operaciones sujetas al régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores,

previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS, en las que la sociedad ha intervenido durante el ejercicio 2021:

Según lo previsto en el apartado 1 del artículo 86 de la LIS, se informa que la sociedad ha intervenido en calidad

de adquirente en las siguientes operaciones:

–Fusión transfronteriza intracomunitaria por absorción de SANTANDER CONSUMER BANK, S.A. (de

nacionalidad belga) por la sociedad SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. que era titular de todas

las participaciones de la entidad absorbida. Esta operación constituye una fusión de las reguladas en el

artículo 76.1.c) de la LIS. Se incorpora a la presente memoria la información requerida en el artículo

86.1 de la LIS.

–Fusión transfronteriza intracomunitaria por absorción de BANCO SANTANDER CONSUMER

PORTUGAL, S.A. (de nacionalidad portuguesa) por la sociedad SANTANDER CONSUMER FINANCE,

S.A. que era titular de todas las participaciones de la entidad absorbida. Esta operación constituye una

fusión de las reguladas en el artículo 76.1.c) de la LIS. Se incorpora a la presente memoria la

información requerida en el artículo 86.1 de la LIS.

–Fusión transfronteriza intracomunitaria por absorción de SANTANDER CONSUMER FINANCE

BENELUX B.V. (de nacionalidad holandesa) por la sociedad SANTANDER CONSUMER FINANCE,

S.A. que era titular de todas las participaciones de la entidad absorbida. Esta operación constituye una

fusión de las reguladas en el artículo 76.1.c) de la LIS. Se incorpora a la presente memoria la

información requerida en el artículo 86.1 de la LIS.

–Fusión por absorción de SANTANDER CONSUMER MEDIACIÓN OPERADOR DE BANCA-SEGUROS

VINCULADO, S.L.U. por la sociedad SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. que era titular de

todas las participaciones de la entidad absorbida. Esta operación constituye una fusión de las reguladas

en el artículo 76.1.c) de la LIS. Se incorpora a la presente memoria la información requerida en el

artículo 86.1 de la LIS.

En cumplimiento de lo previsto en el artículo 86.3 de la LIS, se hace constar que las menciones exigidas por los

apartados 1 y 2 del artículo 86, relativas a las operaciones sujetas al régimen especial de las fusiones,

escisiones, aportaciones de activos y canje de valores, previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS, en las

que la sociedad ha intervenido en calidad de adquirente o de socio durante ejercicios anteriores, figuran en la

primera memoria anual aprobada tras cada una de las mencionadas operaciones.

23. Capital desembolsado

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el capital social del Banco, estaba formalizado en 1.879.546.172 acciones

nominativas, de 3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, con idénticos

derechos políticos y económicos.

El 20 de diciembre de 2019, Holneth, B.V. vendió las acciones nominativas que poseía sobre el Banco, de las

cuales, 469.886.523 acciones nominativas fueron adquiridas por Banco Santander, S.A. y 20 por Cántabro

Catalana de Inversiones, S.A.. De esta forma, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 Banco Santander, S.A. poseía

1.879.546.152 acciones y Cántabro Catalana de Inversiones, S.A. 20 acciones.

24. Prima de emisión

El saldo de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos incluye el importe

desembolsado por los accionistas del Banco en las emisiones de capital efectuadas por encima del nominal. El

Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de

emisión para ampliar el capital social y no establece restricción específica alguna en cuanto a su disponibilidad

su saldo al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 asciende a 1.139.990 miles de euros

121

25. Instrumentos de patrimonio distintos de capital

Con fecha 3 de diciembre de 2020, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones

preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por

un importe nominal de 150.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al

cumplimiento de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos

necesarios, así como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 5% anual para los primeros cinco años,

revisándose a partir de entonces aplicando un margen de 5,551% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5

year Mid-Swap Rate).

Con fecha 14 de diciembre de 2018, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones

preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por

un importe nominal de 200.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al

cumplimiento de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos

necesarios, así como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 8,25% anual para los primeros cinco

años, revisándose a partir de entonces aplicando un margen de 8,22% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años

(5 year Mid-Swap Rate).

Con fecha 6 de febrero de 2019, el Banco Central Europeo, aprobó la computabilidad de dichas PPCC como

capital de nivel 1 (additional tier 1) bajo la nueva normativa europea de recursos propios del Reglamento

Europeo 575/2013. Las PPCC son perpetuas, si bien pueden ser amortizadas anticipadamente si el Banco o su

grupo consolidable presentasen un ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity Tier 1

ratio) calculado conforme la normativa de aplicación. En dicho caso y sujeto al cumplimiento de ciertos

requerimientos, las participaciones quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de

Santander Consumer Finance, S.A. de acuerdo con el valor establecido en el folleto de emisión de las

participaciones. Adicionalmente, dichas participaciones pueden ser rescatadas por decisión del Banco, siempre y

cuando se produzca una modificación en las normas de cómputo de capital regulatorio o el marco fiscal aplicable

a las participaciones preferentes, previa aprobación del Banco Central Europeo.

Con fecha 14 de diciembre de 2017, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones

preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por

un importe nominal de 850.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al

cumplimiento de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos

necesarios, así como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 5,75% anual para los primeros cinco

años, revisándose a partir de entonces aplicando un margen de 5,545% anual más el tipo Mid-Swap a cinco

años (5 year Mid-Swap Rate).

Con fecha 7 de febrero de 2018, el Banco Central Europeo, aprobó la computabilidad de dichas PPCC como

capital de nivel 1 (additional tier 1) bajo la nueva normativa europea de recursos propios del Reglamento

Europeo 575/2013. Las PPCC son perpetuas, si bien pueden ser amortizadas anticipadamente si el Banco o su

grupo consolidable presentasen un ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity Tier 1

ratio) calculado conforme la normativa de aplicación. En dicho caso y sujeto al cumplimiento de ciertos

requerimientos, las participaciones quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de

Santander Consumer Finance, S.A. de acuerdo con el valor establecido en el folleto de emisión de las

participaciones. Adicionalmente, dichas participaciones pueden ser rescatadas por decisión del Banco, siempre y

cuando se produzca una modificación en las normas de cómputo de capital regulatorio o el marco fiscal aplicable

a las participaciones preferentes, previa aprobación del Banco Central Europeo. Las PPCC se negocian en el

Frankfurt Stock Exchange. La totalidad de las participaciones preferentes han sido íntegramente suscritas por

Banco Santander, S.A. al 31 de diciembre de 2018 y 2017.

Los rendimientos devengados por las participaciones emitidas, al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de

2020, ascienden a 252.500 y 179.627 miles de euros respectivamente, que se registran contra el epígrafe de

“Ganancias acumuladas", habiéndose devengado 72.873 y  65.377 miles de euros en los ejercicios 2021 y 2020,

respectivamente. Véase Nota 26.

122

26. Ganancias acumuladas

La composición del saldo de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos se

muestra a continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Legal

745.504

732.713

732.713

Rendimientos otros instrumentos de capital

(252.500)

(179.627)

(179.627)

Reservas voluntarias

325.480

1.595.588

1.545.371

818.484

2.148.674

2.098.457

(*)Véase Nota 1.i

Reserva legal

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10%

del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La

reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10% del

capital ya aumentado. Salvo para esta finalidad, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo

podrá destinarse a la compensación de pérdidas, siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes

para este fin.

Reserva voluntaria

Durante el ejercicio 2021 se ha producido una reducción en las reservas voluntarias por importe de 1.270.574

miles de euros por reparto de dividendos (Nota 4).

27. Otro resultado global acumulado

El saldo del epígrafe “Otro resultado global acumulado  – Cambios del valor razonable de los instrumentos de

deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global” de los balances adjuntos al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 recogen el importe de las variaciones de valor de los títulos de renta fija adquiridos

durante los ejercicios 2021 y 2020, registrados en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global”, netos de su correspondiente efecto fiscal (véase Nota 7). El movimiento

habido en esta rúbrica durante los ejercicios 2021 y 2020 se muestra a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

(6.518)

2.778

Efecto Fusión (*)

—

(3.790)

Saldos a inicio del ejercicio

(6.518)

(1.012)

Ganancias/(pérdidas) por valoración

25.218

(7.866)

Impuesto sobre beneficios

(7.565)

2.360

Saldo al cierre del ejercicio

11.135

(6.518)

(*) Véase Nota 1.i

El saldo del epígrafe “Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)” de los

balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, recoge el importe neto de las variaciones de valor de los

derivados financieros designados como instrumentos de cobertura en coberturas de flujo de efectivo, en la parte

de dichas variaciones considerada como “cobertura eficaz” (véase Nota 11).

123

Su movimiento, durante los ejercicios 2021 y 2020, se presenta a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

(4.543)

(4.866)

Ganancias/(pérdidas) por valoración

13.071

460

Impuestos sobre beneficios

(3.921)

(137)

Saldo al cierre del ejercicio

4.607

(4.543)

El saldo del epígrafe “Ganancias o (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” de

los balances adjuntos recoge el importe neto de las variaciones de las pérdidas y ganancias actuariales de los

compromisos post-empleo de prestación definida (véase Nota 21). Su movimiento, durante los ejercicios 2021 y

2020, se presenta a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

(7.691)

(3.996)

Efecto Fusión (*)

(6)

(2.803)

Saldos a inicio del ejercicio

(7.697)

(6.799)

Ganancias/(pérdidas) por valoración (Nota 21)

1.555

(1.275)

Impuestos sobre beneficios

(424)

383

Saldo al cierre del ejercicio

(6.566)

(7.691)

(*) Véase Nota 1.i

El saldo del epígrafe “Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor

razonable con cambios en otro resultado global” de los balances adjuntos recoge el importe neto de las

variaciones en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio. Su movimiento, durante los ejercicios 2021

y 2020, se presenta a continuación:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo al inicio del ejercicio

388

628

Efecto Fusión (*)

—

—

Saldos a inicio del ejercicio

388

628

Ganancias/(pérdidas) por valoración de instrumentos de

patrimonio

553

(342)

Impuestos sobre beneficios

(165)

102

Saldo al cierre del ejercicio

776

388

(*) Véase Nota 1.i

124

28. Cuentas de orden

El detalle de los saldos registrados en cuentas de orden registrada en los epígrafes de “Pro-memoria” de los

balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, se indica a continuación:

Miles de Euros

2021

01/01/2021 (*)

2020

Riesgos contingentes:

Garantías financieras prestadas

120.804

551.780

535.305

De las que:

Entidades de crédito

95.806

240.446

240.446

Otros sectores

24.998

311.334

294.859

Otros avales y cauciones prestadas

539.783

267.720

267.720

660.587

819.500

803.025

Compromisos contingentes:

Disponibles por terceros

5.340.504

5.449.410

4.682.762

De los que:

Por tarjetas de crédito

3.559.085

3.573.686

3.573.687

Disponible por entidades de crédito (**)

442.327

578.412

578.412

Otros de disponibilidad inmediata

3.400

7.083

7.083

Otros compromisos contingentes

1.335.692

1.290.229

523.580

Compromisos de compra a plazo de activos financieros

7.746

—

—

5.348.250

5.449.410

4.682.762

(*) Véase Nota 1.i

(**) Corresponde, fundamentalmente, a líneas de tesorería con entidades del Grupo Santander y Grupo

Consumer (véase Nota 41).

Riesgos contingentes

El saldo de este capítulo de los balances adjuntos corresponde a los importes que el Banco deberá pagar por

cuenta de terceros en el caso de no hacerlo quienes originalmente se encuentran obligados al pago, en

respuesta a los compromisos asumidos por estos en el curso de su actividad habitual.

Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en el capítulo “Gastos por comisiones” de

las cuentas de pérdidas y ganancias y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen

causa sobre el importe nominal de la garantía.

Compromisos contingentes

El saldo de este capítulo de los balances adjuntos incluye aquellos compromisos irrevocables que podrían dar

lugar al reconocimiento de activos financieros.

125

29. Valores nocionales de los derivados de negociación y de cobertura

A continuación, se presenta el desglose de los valores nocionales y/o contractuales de los derivados de

negociación y de cobertura que mantenía el Banco, al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Miles de Euros

2021

2020

Valor

Nocional

Valor de

Mercado

neto; saldo

deudor/ 

(acreedor)

Valor

Nocional

Valor de

Mercado

neto; saldo

deudor/ 

(acreedor)

De negociación:

Riesgo de interés-

Permutas financieras sobre tipos de interés

995.400

(30)

3.444.847

—

  Opciones sobre tipos de interés

4.050.244

—

—

—

Riesgo de cambio

Futuros sobre divisas

852.841

(5.670)

157.049

(2.568)

De cobertura:

Riesgo de interés-

Permutas financieras sobre tipos de interés

3.504.623

(17.587)

780.772

(239)

Riesgo de cambio-

Permutas financieras sobre divisas

4.215.994

16.870

2.774.726

(45.699)

Futuros sobre divisas

2.930.592

(37.485)

2.372.872

(82.746)

Total

16.549.694

(43.902)

9.530.266

(131.252)

El desglose, por plazos residuales de vencimiento, de los valores nocionales y/o contractuales de los derivados

de negociación y de cobertura que mantenía el Banco, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se indica a

continuación:

2021

Miles de Euros

Hasta

De 1 a

De 5 a

Más de

1 Año

5 Años

10 Años

10 Años

Total

Otras operaciones sobre tipos de interés:

Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS)

366.000

3.036.023

1.098.000

—

4.500.023

Permutas financieras sobre divisas

2.680.121

1.535.873

—

—

4.215.994

Futuros sobre divisas

3.783.433

—

—

—

3.783.433

Opciones sobre tipos de interés

—

995.400

3.054.844

—

4.050.244

Total

6.829.554

5.567.296

4.152.844

—

16.549.694

2020

Miles de Euros

Hasta

De 1 a

De 5 a

Más de

1 Año

5 Años

10 Años

10 Años

Total

Otras operaciones sobre tipos de interés:

Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS)

149.589

2.025.236

2.050.794

—

4.225.619

Permutas financieras sobre divisas

1.486.298

1.240.678

47.750

—

2.774.726

Futuros sobre divisas

2.529.921

—

—

—

2.529.921

Total

4.165.808

3.265.914

2.098.544

—

9.530.266

126

El importe nocional y/o contractual de los contratos formalizados, indicados anteriormente, no supone el riesgo

real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación

y/o combinación de los mismos. Esta posición neta es utilizada por el Banco, básicamente, para la cobertura del

riesgo de tipo de interés, registrando sus resultados en el capítulo “Ganancias o pérdidas resultantes de la

contabilidad de coberturas netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias y, en su caso, incrementando o

compensando los resultados de las inversiones para las que fueron formalizados como coberturas (véanse

Notas 9 y 11).

El valor razonable neto de los derivados de cobertura al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en función del tipo de

cobertura, se indica a continuación:

Miles de Euros

Saldo deudor/(saldo

acreedor)

2021

2020

Cobertura de valor razonable

(28.198)

(82.985)

Cobertura de flujos de efectivo

(10.004)

(45.699)

(38.202)

(128.684)

El valor razonable de los derivados de cobertura se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en

el instrumento, descontados a la fecha de valoración.

La descripción de las principales coberturas (incluyendo los resultados del instrumento de cobertura y de la

partida cubierta atribuible al riesgo cubierto), se indica a continuación:

i. Coberturas de valor razonable

Las coberturas de valor razonable tienen como finalidad reducir la variabilidad del valor razonable (atribuible al

riesgo de tipo de interés) de los elementos cubiertos (cédulas hipotecarias a tipo de interés fijo y emisiones de

Euro Medium Term Notes). En estas coberturas se transforma el tipo de interés fijo en tipo de interés variable,

utilizando para ello derivados de tipo de interés.

Al cierre del ejercicio 2021, el Banco mantiene contratos de Interest Rate Swap (IRS) por un nominal de 3.505

millones de euros (781 millones de euros al 31 de diciembre de 2020). El valor razonable de estas operaciones,

al 31 de diciembre de 2021, supone una minusvalía de 4.445 miles de euros (plusvalía de 337 miles de euros al

cierre del ejercicio 2020), que está compensada por la minusvalía obtenida al valorar las partidas cubiertas por el

mismo importe, que se encuentra registrada en el epígrafe “Valores representativos de deuda emitidos” de los

balances adjuntos (véase Nota 19).

ii. Coberturas de flujos de efectivo

Las coberturas de flujos de efectivo tienen por finalidad reducir la variabilidad de los flujos de efectivo (atribuibles

al riesgo de tipo de interés) generados por los elementos cubiertos (las acciones preferentes adquiridas a

Santander Consumer Noruega y préstamos con entidades del Grupo Santander Consumer). En estas coberturas

se transforma el tipo de interés variable en tipo de interés fijo, utilizando para ello derivados de tipo de interés. El

importe nominal de los Cross Currency Swap (CCS) asociados a estas coberturas asciende a 4.216 millones de

euros al 31 de diciembre de 2021 (2.775 millones de euros al 31 de diciembre de 2020). El valor razonable de

estos Swaps, descontando la parte ya devengada y registrada en la cuenta de pérdidas y ganancias, se ha

registrado en el patrimonio neto del Banco al 31 de diciembre de 2021 y de 2020. (véase Nota 27).

127

A continuación, se incluye un detalle de los plazos en los que se espera que los importes registrados en el

epígrafe “Ajustes por Valoración – Coberturas de los flujos de efectivo” al 31 de diciembre de 2021 y 2020

reviertan en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Miles de Euros

< 1 año

Entre 1 y 2

Entre 2 y 3

Entre 3 y 5

>5 años

2021

775

1.042

853

1.937

—

2020

2.496

1.443

450

154

—

iii. Coberturas de tipo de cambio

El Grupo mantiene como estrategia financiera cubrir el riesgo de tipo de cambio originado por las inversiones en

el extranjero. Para ello, contrata derivados de tipo de cambio con los que asume una posición larga en euros

frente a la divisa local de la inversión. En las cuentas anuales individuales, estas operaciones se tratan como

operaciones de cobertura de valor razonable de las participaciones mantenidas por el Banco.

A cierre de 2021, el nocional de los instrumentos de estas coberturas suponía un total, contra valorado a euros,

de 2.931 millones de euros (1.967 millones de euros a cierre de 2020) correspondiente a FX Forwards. Estas

posiciones han originado al 31 de diciembre de 2021 plusvalías que ascienden a 120.559 miles de euros

(plusvalías de 21.241 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

iv. Eficacia de las coberturas

En el ejercicio, el Banco no ha registrado importe por este concepto en los ejercicios 2021 y 2020.

30. Ingresos por intereses

El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 incluye los

intereses devengados en el ejercicio por todos los activos financieros cuyo rendimiento, implícito o explícito, se

obtiene de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor

razonable, a excepción de los derivados; así como las rectificaciones de productos como consecuencia de

coberturas contables. Los intereses se registran por su importe bruto, sin deducir, en su caso, las retenciones de

impuestos realizadas en origen.

Seguidamente se desglosa el origen de los intereses y rendimientos asimilados más significativos devengados

por el Banco en los ejercicios 2021 y 2020:

Miles de Euros

2021

2020

 

Bancos centrales

—

9

Entidades de crédito

62.109

45.259

Clientela

505.688

452.920

Valores representativos de deuda

4.641

10.420

Activos dudosos

335

3.733

Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura y otros

33.928

24.937

 

606.701

537.278

128

Información segmentada

A continuación, se presenta el detalle por segmentos de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias de

los ejercicios 2021 y 2020:

Miles de Euros

2021

2020

Mercado interior

413.862

453.841

Exportación:

Unión Europea

160.673

64.965

Países OCDE

32.166

18.472

192.839

83.437

Total

606.701

537.278

31. Gastos por intereses

El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias incluye los intereses devengados en el ejercicio

por todos los pasivos financieros con rendimiento, implícito o explícito, incluidos los procedentes de

remuneraciones en especie, que se obtienen de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia

de que se valoren por su valor razonable; así como las rectificaciones de coste como consecuencia de

coberturas contables, y el coste por intereses imputable a los fondos de pensiones constituidos.

Seguidamente se desglosa el origen de los gastos por intereses más significativos causados por el Banco en los

ejercicios 2021 y 2020:

Miles de Euros

 

2021

2020

Bancos centrales

9.216

1.364

Entidades de crédito

14.170

24.211

Clientela

16.511

11.392

Valores representativos de deuda

87.724

105.752

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

(Notas 2 y 21) (*)

292

294

Rectificación de gastos por operaciones de cobertura (**)

14.935

10.587

Otros intereses

706

4.134

 

143.554

157.734

(*)  Incluye los intereses de las retribuciones post-empleo y otras retribuciones a largo plazo por importes de 124 miles

de euros y 165 miles de euros, respectivamente, en el ejercicio 2021 (135 miles de euros y 161 miles de euros,

respectivamente, en el ejercicio 2020) -véase Nota 21. 

(**) En los ejercicios 2021 y 2020, recoge el resultado por la valoración de los derivados clasificados como flujos de

efectivo.

129

32. Ingresos por dividendos

El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 incluye los

dividendos y retribuciones de instrumentos de patrimonio correspondientes a beneficios generados por las

entidades participadas con posterioridad a la adquisición de la participación. Seguidamente, se muestra un

detalle de los mismos en los ejercicios 2021 y 2020:

Miles de Euros

2021

2020

Instrumentos de patrimonio clasificados como:

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas (Nota 13)

600.521

277.940

De los que:

Santander Consumer Holding GmbH (Alemania)

109.024

—

Santander Consumer Bank, A.S.

183.404

12.625

Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A.

18.360

33.150

Santander Consumer Holding GmbH (Austria)

17.909

25.474

Santander Consumer Bank S.A.

144.091

14.911

PSA Financial Services, Spain, EFC, SA

19.625

99.425

Santander Consumer Finance Benelux, B.V. (*)

—

38.100

PSA Insurance Europe Ltd

18.803

18.402

PSA Life Insurance Europe Ltd

14.273

10.853

Santander Consumer Banque, S.A.

—

25.000

Andaluza de Inversiones, S.A.

55.044

—

Santander Consumer Finance Global Services, S.L.

1.513

—

PSA Finance Belux S.A.

7.975

—

PSA Financial Services Nederland B.V.

10.500

—

Otros instrumentos de capital

7

—

600.528

277.940

(*) Esta entidad ha sido absorbida por SCF SA durante el ejercicio 2021. Véase nota 1. i.

130

33. Ingresos por comisiones

El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 comprende el

importe de las comisiones devengadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integral del tipo de interés

efectivo de los instrumentos financieros, que se incluyen en el capítulo “Ingresos por intereses” de dichas

cuentas de pérdidas y ganancias.

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 es

el siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

Por servicios de cobros y pagos:

Cuentas a la vista

1.047

3

Tarjetas

12.500

10.185

13.547

10.188

Por comercialización de productos financieros no bancarios:

Fondos de inversión

17

16

Fondos de pensiones

35

33

Seguros

46.796

27.630

46.848

27.679

Otros:

Garantías financieras

6.135

6.094

Otras comisiones

12.564

11.413

18.699

17.507

79.094

55.374

34. Gastos por comisiones

El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 recoge el importe

de las comisiones pagadas o a pagar devengadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integral del tipo

de interés efectivo de los instrumentos financieros, que se incluyen en el capítulo ”Gastos por intereses” de

dichas cuentas de pérdidas y ganancias.

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 es

el siguiente:

Miles de Euros

2021

2020

Comisiones cedidas a otras entidades

7.452

9.282

Corretaje en operaciones activas y pasivas

425

459

Comisiones por valores

50

34

Captación de operaciones

56.328

44.988

 

64.255

54.763

35. Ganancias y pérdidas asociadas con activos y pasivos financieros

El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 incluye los

resultados con origen en la variación del valor razonable de los instrumentos financieros clasificados como

cartera de negociación, los resultados puestos de manifiesto por la venta de instrumentos financieros (distintos

de participaciones), las variaciones en el valor razonable de los instrumentos cubiertos y de cobertura en

operaciones de cobertura de valor razonable y los procedentes de cambios en el valor razonable de los

instrumentos de cobertura de flujos de efectivo en la parte considerada ineficaz de dichas coberturas, en caso de

existir.

131

36. Diferencias de cambio (ganancia o pérdida) netas

Este capítulo de los balances adjuntos recoge, básicamente, los resultados obtenidos en la compraventa de

divisas y las diferencias que surgen al convertir las partidas monetarias en moneda extranjera a la moneda

funcional al 31 de diciembre de cada ejercicio.

37. Otros ingresos de explotación y Otros gastos de explotación

El saldo del capítulo “Otros Ingresos de explotación y otros gastos de explotación” de las cuentas de pérdidas y

ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 recoge, principalmente, la facturación a otras sociedades del Grupo de

los costes de arrendamiento de los equipos informáticos que son utilizados en la operativa habitual de estas

sociedades.

El desglose del saldo del capítulo “Otros gastos de explotación” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los

ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:

 

Miles de Euros

 

2021

2020

 

Contribuciones (*)

17.772

12.335

Otros conceptos

7.015

5.917

 

24.787

18.252

(*) El importe correspondiente al ejercicio 2021 incluye 132 miles de euros de la aportación al Fondo de Garantía

de Depósitos (187 miles de euros en el ejercicio 2020), 535 miles de euros correspondientes a la aportación al

Fondo de Resolución Nacional (299 miles de euros en el ejercicio 2020) y 17.081 miles de euros correspondientes

a la aportación al Fondo Único de Resolución (11.948 miles de euros en el ejercicio 2020) (ver Nota 1-g).

38. Gastos de personal

El saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 recoge los

gastos por las retribuciones del personal en nómina, fijo o eventual, con independencia de su función o actividad,

devengados en el ejercicio y contabilizados en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020.

La composición de los gastos de personal es la siguiente:

 

Miles de Euros

 

2021

2020

 

Sueldos y salarios (*)

56.957

27.946

Seguridad Social

11.695

7.392

Dotaciones a los fondos de pensiones

341

71

De los que:

Coste de servicios del período corriente de retribuciones

      post-empleo de prestación definida (Notas 2 y 21)

341

71

Coste de servicios del período corriente de otras

      retribuciones a largo plazo de prestación definida

    (Notas 2 y 21)

—

—

Dotaciones a planes de aportación definida (Notas 2-r y 21)

2.078

828

Gastos de formación

163

111

Otros gastos de personal

3.499

2.258

De los que:

Remuneraciones basadas en instrumentos de capital

—

—

 

74.733

38.606

(*) El saldo correspondiente a los ejercicios 2021 y 2020 de esta partida se presenta neto de liberaciones de

dotaciones realizadas en ejercicios anteriores a las periodificaciones de gastos de personal.

132

El número medio de empleados del Banco, en los ejercicios 2021 y 2020, distribuido por categorías

profesionales y por género, ha sido el siguiente:

Número Medio de Empleados

2021

2020

Total

Hombres

Mujeres

Total

Hombres

Mujeres

Altos cargos

145

94

51

96

69

27

Técnicos

484

240

244

235

122

113

Administrativos y otros

371

161

210

196

86

110

1.000

495

505

527

270

250

Asimismo, el número de empleados del Banco, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, distribuido por categorías

profesionales y por género, es el siguiente:

Número de Empleados al 31 de diciembre

2021

2020

Total

Hombres

Mujeres

Total

Hombres

Mujeres

Altos cargos

141

92

49

94

69

25

Técnicos

470

234

236

246

126

120

Administrativos y otros

360

157

203

204

92

112

971

483

488

544

287

257

Por su parte, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Consejo de Administración del Banco estaba formado por 13

y 10 consejeros respectivamente, de los que 2 eran mujeres (2 mujeres al 31 de diciembre de 2020).

39. Otros gastos de administración

El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 es

el siguiente:

 

Miles de Euros

 

2021

2020

 

Informática

52.059

35.621

Comunicaciones

6.237

4.567

Inmuebles, instalaciones y material

10.152

6.386

Publicidad

4.433

2.588

Tributos

22.000

23.248

Informes técnicos

14.194

27.728

Gastos judiciales

1.376

723

Gastos de representación

783

185

Servicios subcontratados y otros

55.680

74.737

166.914

175.783

133

Incluidos en el saldo de esta rúbrica, se recogen, entre otros conceptos, los honorarios correspondientes a los

servicios prestados por el Auditor de las cuentas anuales del Banco en los ejercicios 2021 y 2020, según el

siguiente detalle:

Millones de Euros

2021 (*)

2020 (*)

Honorarios de auditoría de Cuentas

14,8

14,4

Otros servicios de verificación

0,6

1,1

Servicios de asesoramiento fiscal

0,1

0,3

Otros servicios

0,3

—

Total

15,8

15,8

(*) De los que corresponden a Santander Consumer Finance, S.A. y sus sucursales 2,2 millones de

euros, 0,3 millones de euros, 0 millones de euros, y 0,1 millones de euros respectivamente a 31 de

diciembre de 2021 (2,0 millones de euros, 0,3 millones de euros, 0 millones de euros, y 0 millones de

euros respectivamente a 31 de diciembre de 2020).

El epígrafe de “Honorarios de auditoria” incluye los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas

anuales individuales y consolidadas de Santander Consumer Finance, S.A., la auditoría de control interno (SOx),

y los informes regulatorios requeridos al auditor, con carácter obligatorio. Los principales conceptos incluidos en

“Otros servicios de verificación” corresponden a aspectos tales como la emisión de Comfort Letters u otras

revisiones requeridas por distinta normativa en relación a aspectos como, a título de ejemplo, Titulizaciones.

El epígrafe de “Honorarios de auditoria” y “Otros servicios de verificación” incluye los honorarios

correspondientes a la auditoría del ejercicio, con independencia de la fecha de conclusión de la misma. En caso

de producirse ajustes posteriores en los mismos, que en todo caso no son significativos, a efectos de facilitar la

comparación, se presentan en esta Nota en el año al que corresponde la auditoría. El resto de servicios se

presentan en función de la aprobación de los mismos por parte de la Comisión de Auditoría.

Los servicios contratados al auditor del Banco cumplen con los requisitos de independencia recogidos en el

Texto Refundido de la Ley de Auditoría de Cuentas (Real Decreto Legislativo 22/2015 de 20 de julio), y el

reglamento que la desarrolla, así como en la Sarbanes - Oxley Act of 2002 y no incluyen la realización de

trabajos incompatibles con la función auditora.

134

40. Otra información

a)  Plazos residuales de las operaciones y tipos de interés anuales medios

Seguidamente se presenta el desglose, por vencimientos, de los saldos de determinados epígrafes de los

balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020, así como sus tipos de interés anuales medios de dichos ejercicios:

2021

Miles de Euros

Tipo de

Interés

Medio del

Ejercicio

2021

A la Vista

Hasta 1 Mes

Entre 1 y 3

Meses

Entre 3 y 12

Meses

Entre 1 y 5

Años

Más de 5

Años

Vencimiento

no

Determinado

o sin

Determinar

Total

 

Activo:

Efectivo, saldos en efectivo en bancos

centrales y otros depósitos a la vista

4.036.549

—

—

—

—

—

—

4.036.549

0%

Valores representativos de deuda, sin incluir

sus “ajustes por valoración”, en su caso

(Nota 7)

—

200.052

150.125

—

960.151

1.851.742

—

3.162.070

0%

Activos financieros a coste amortizado –

préstamos y anticipos

Entidades de crédito (Nota 6)

10.207

—

1.109.561

2.736.835

2.361.138

314.322

—

6.532.063

0,68 %

Clientela (Nota 10)

392.979

15.135

2.124.113

2.737.575

8.120.312

5.178.343

963.140

19.531.597

6,01 %

 

4.439.735

215.187

3.383.799

5.474.410

11.441.601

7.344.407

963.140

33.262.279

Pasivo:

Pasivos financieros a coste amortizado

—

—

—

—

—

—

—

—

Bancos centrales

—

—

—

—

2.450.836

—

—

2.450.836

(1,23) %

Entidades de crédito (Nota 17)

531.004

—

496.746

2.650.070

6.668.540

1.707.137

—

12.053.497

(0,10) %

Clientela (Nota 18)

1.448.674

—

—

155.216

—

—

—

1.603.890

1,29 %

Valores representativos de deuda emitidos

(Nota 19)

—

2.975.821

1.264.538

3.273.009

9.372.353

1.101.800

—

17.987.521

0,42 %

Otros pasivos financieros (Nota 20)

41.458

676.671

—

—

3.952

—

—

722.081

— %

 

2.021.136

3.652.492

1.761.284

6.078.295

18.495.681

2.808.937

—

34.817.825

Diferencia activo menos pasivo

2.418.599

(3.437.305)

1.622.515

(603.885)

(7.054.080)

4.535.470

963.140

(1.555.546)

2020

Miles de Euros

Tipo de

Interés Medio

del Ejercicio

2020

A la Vista

Hasta 1 Mes

Entre 1 y 3

Meses

Entre 3 y 12

Meses

Entre 1 y 5

Años

Más de 5

Años

Vencimiento no

Determinado o

sin Determinar

Total

 

Activo:

Efectivo, saldos en efectivo en bancos

centrales y otros depósitos a la vista

1.115.068

—

—

—

—

—

—

1.115.068

0,00%

Valores representativos de deuda, sin incluir

sus “ajustes por valoración”, en su caso

(Nota 7)

—

200.057

150.127

350.794

1.069.222

1.418.524

—

3.188.724

0,00%

Activos financieros a coste amortizado –

préstamos y anticipos

—

—

—

—

—

—

—

—

0

Entidades de crédito (Nota 6)

222.214

—

1.579.992

4.068.654

2.944.945

297.749

—

9.113.554

0,42%

Clientela (Nota 10)

743.103

8.362

1.620.007

2.169.955

3.856.590

7.039.597

201.366

15.638.980

5,07%

 

2.080.385

208.419

3.350.126

6.589.403

7.870.757

8.755.870

201.366

29.056.326

Pasivo:

Pasivos financieros a coste amortizado

—

—

—

—

—

—

—

—

0

Bancos centrales

—

—

—

—

2.233.928

—

—

2.233.928

-0,81%

Entidades de crédito (Nota 17)

19.569

200.127

1.000.034

3.959.314

3.903.341

1.494.919

—

10.577.304

0,08%

Clientela (Nota 18)

—

405.703

—

—

150.000

—

—

555.703

1,46%

Valores representativos de deuda emitidos

(Nota 19)

—

1.243.297

2.156.260

4.216.354

8.738.033

700.000

—

17.053.944

0,55%

Otros pasivos financieros (Nota 20)

—

—

59.240

—

—

—

—

59.240

0,00%

 

19.569

1.849.127

3.215.534

8.175.668

15.025.302

2.194.919

—

30.480.119

Diferencia activo menos pasivo

2.060.816

(1.640.708)

134.592

(1.586.265)

(7.154.545)

6.560.951

201.366

(1.423.793)

A efectos de una adecuada comprensión de la información mostrada en las tablas anteriores, señalar que las

mismas se han construido considerando los plazos de vencimiento contractual de los instrumentos financieros

en ellas incluidos, y que no tienen en cuenta, por tanto, la estabilidad y capacidad de renovación que

históricamente muestran los pasivos financieros del Banco. Al incluir exclusivamente instrumentos financieros a

la fecha de balance, tampoco incluyen participaciones, ni los flujos de efectivo que generan las mismas, ni los

flujos de efectivo por los resultados generados por el Banco.

135

b)  Contravalor en euros de los activos y pasivos

El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de

diciembre de 2021 asciende a 7.449 y 888 millones de euros, respectivamente (4.555.241 miles de euros y

1.089.677 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020). De los activos totales,

aproximadamente el 36% corresponden a coronas noruegas, el 32% a coronas suecas, el 22% a libras

esterlinas y el 10% a otras divisas cotizadas. Del total de pasivos, el 35% corresponde a francos suizos, el 51%

a yenes japoneses y el 14% a otras divisas cotizadas.

El desglose del contravalor en euros de los principales saldos de los balances al 31 de diciembre de 2021 y

2020 mantenidos en moneda extranjera, atendiendo a la naturaleza de las partidas que las integran, es el

siguiente:

Contravalor en Millones de Euros

2021

2020

Activos

Pasivos

Activos

Pasivos

Derivados

58

119

25

154

Pasivos financieros a coste

amortizado

—

769

—

936

Préstamos y partidas a cobrar

4.718

—

1.989

—

Otros instrumentos de capital

—

—

9

—

Inversiones en negocios conjuntos y

asociadas

2.673

—

2.532

—

7.449

888

4.555

1.090

c)  Valor razonable de los activos y pasivos financieros no registrados a su valor razonable

Los activos financieros figuran registrados en el balance por su valor razonable, excepto los préstamos y

partidas a cobrar, las inversiones en negocios conjuntos y asociadas en empresas del Grupo, asociadas y

multigrupo, los saldos de efectivo en caja o bancos centrales, y los instrumentos de patrimonio cuyo valor de

mercado, en su caso, no pueda ser estimado de manera fiable.

Los pasivos financieros figuran registrados en el balance por su coste amortizado, excepto los pasivos

financieros incluidos en la cartera de negociación, los derivados de cobertura y los derivados financieros que

tengan, en su caso, como activo subyacente instrumentos de patrimonio cuyo valor de mercado no pueda

ser estimado de manera fiable.

136

i.Activos financieros valorados con criterio distinto del valor razonable

Seguidamente se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados al 31 de diciembre

de 2021 y 2020 los activos financieros del Banco distintos de las participaciones en empresas del Grupo,

asociadas y multigrupo que se valoran con un criterio distinto del valor razonable y su correspondiente valor

razonable al cierre de dichos ejercicios:

Activo

Millones de Euros

2021

2020

Importe

Registrado

Importe

Razonable

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Importe

Registrado

Valor

Razonable

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Efectivo, saldos en

efectivo en bancos

centrales y otros

depósitos a la vista:

4.037

3.917

—

3.917

—

1.115

1.115

—

1.115

—

Préstamos y partidas

a cobrar:

Entidades de crédito

6.528

6.661

—

6.661

—

9.107

9.112

—

9.112

—

Clientela

19.334

—

—

—

19.451

15.505

15.697

—

8.800

6.897

29.899

10.578

—

10.578

19.451

25.727

25.924

—

19.027

6.897

En las valoraciones de los activos financieros no se han considerado pérdidas por insolvencias distintas a las

registradas al 31 de diciembre de cada ejercicio.

ii. Pasivos financieros valorados con criterio distinto del valor razonable

Seguidamente se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados los pasivos del

Banco que se valoran con criterio distinto del valor razonable al cierre de 2021 y 2020 y su correspondiente

valor razonable al cierre de cada ejercicio:

 

Millones de Euros

 

2021

2020

 

Importe

Valor

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Importe

Valor

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Pasivo

Registrado

Razonable

Registrado

Razonable

 

 

 

Pasivos financieros a

coste amortizado:

Bancos Centrales

2.451

2.414

—

2.414

—

2.234

2.239

—

2.239

—

Depósitos de entidades de

crédito

11.647

11.547

—

11.547

—

10.580

10.606

—

10.606

—

Depósitos de la clientela

1.610

1.605

—

164

1.441

559

569

—

120

449

Débitos representados por

valores negociables

17.711

17.773

—

17.773

—

17.085

16.964

—

16.964

—

Pasivos subordinados (*)

702

702

—

702

—

603

723

—

723

—

Otros pasivos financieros

722

722

—

—

722

59

59

—

—

59

 

34.843

34.763

—

32.600

2.163

31.120

31.160

—

30.652

508

(*) En el ejercicio 2021, el saldo incluye 402 millones de euros correspondientes a depósitos subordinados de entidades de

crédito (Nota 17), y 300 millones de euros correspondientes a valores negociables subordinados (Nota 19) (403 millones de

euros y 200 millones de euros, respectivamente, en el ejercicio 2020).

iii. Métodos de valoración e inputs utilizados

Los principales métodos de valoración e inputs utilizados en la estimación al 31 de diciembre de 2021 y 2020

del valor razonable de los activos y pasivos financieros de las tablas anteriores se indican a continuación:

–Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista: se ha asimilado su valor

razonable a su valor en libros, por tratarse de saldos a corto plazo.

–Préstamos y partidas a cobrar: el valor razonable ha sido estimado utilizando la técnica del valor

presente. En la estimación se han considerado factores tales como el vencimiento esperado de la

cartera, tipos de interés de mercado, spreads de nueva concesión de operaciones, o spreads de

mercado –si estos estuvieran disponibles–.

137

–Pasivos financieros a coste amortizado:

i) Depósitos:

–Entidades de crédito: el valor razonable ha sido obtenido mediante la técnica del valor presente

aplicando tipos de interés y spreads de mercado.

–Clientela: el valor razonable ha sido estimado utilizando la técnica del valor presente. En la

estimación se han considerado factores tales como el vencimiento esperado de las operaciones y el

coste de financiación actual del Grupo en operaciones similares.

ii) Valores representativos de deuda emitidos y pasivos subordinados: el valor razonable ha sido

determinado en base a cotizaciones de mercado para dichos instrumentos -cuando estos estuvieran

disponibles-, o mediante la técnica del valor presente, aplicando tipos de interés y spreads de

mercado

iii) Otros pasivos financieros: se ha asimilado su valor razonable a su valor en libros, por tratarse de

saldos a corto plazo.

138

41. Partes vinculadas

A continuación, se indican los saldos con origen en las transacciones realizadas por el Banco con partes

vinculadas al 31 de diciembre de 2021 y 2020, así como los ingresos y gastos derivados de las transacciones

efectuadas con dichas partes vinculadas en dichos ejercicios, distinguiendo entre entidades del Grupo

Santander Consumer Finance y otras entidades del Grupo Santander:

Activo:

Efectivo y otros activos líquidos

equivalentes

—

132.726

—

—

—

46.616

—

—

Derivados - Negociación

—

5.776

—

—

—

3.928

—

—

Activos y pasivos financieros a valor

razonable con cambios en otro

resultado global

Valores representativos de deuda

(Nota 7)

1.652.594

—

—

—

1.701.166

—

—

—

Activos financieros a coste amortizado

Préstamos y anticipos. Entidades de

crédito (Nota 6)

6.432.267

55.422

—

—

8.751.357

313.672

—

—

Préstamos y anticipos. Clientela

(Nota 10)

9.154.738

293.527

—

6

6.958.937

188.529

8

—

Valores representativos de deuda

(Nota 7)

371.230

—

—

—

—

—

—

—

Derivados - contabilidad de coberturas

—

38.083

—

—

—

9.593

—

—

Activos intangibles

40.164

3.026

—

—

—

—

—

—

Otros activos

15.078

3.165

—

—

6.172

998

—

—

Pasivo:

Pasivos financieros a coste amortizado

Depósitos. Entidades de crédito

(Nota 17)

—

9.763.730

—

—

239.383

9.053.080

—

—

Depósitos. Clientela

112.830

37.559

—

797

133.360

24.365

—

—

Valores representativos de deuda

emitidos

—

4.980.781

—

—

—

2.307.563

—

—

Otros pasivos financieros (Nota 20)

15.193

608.028

—

—

—

—

—

—

Derivados (Nota 9)

—

11.573

—

—

—

6.498

—

—

Derivados – contabilidad de coberturas

(Nota 11)

—

57.772

—

—

—

100.502

—

—

Provisiones

1.209

—

—

—

—

—

—

—

Otros pasivos

10.571

18.329

—

—

19.534

17.180

—

—

Miles de Euros

2021

2020

Entidades

del Grupo

SCF

Entidades

Grupo

Santander

Miembros del

Consejo de

Administración

Miembros

de la Alta

Dirección

Entidades

del Grupo

SCF

Entidades

Grupo

Santander

Miembros del

Consejo de

Administración

Miembros

de la Alta

Dirección

139

Pérdidas y ganancias:

Ingresos por intereses

74.365

17.951

—

—

87.352

12.592

—

—

Gastos por intereses

(898)

(30.744)

—

—

(7.999)

(523)

—

—

Ingresos por dividendos (Nota 32)

600.521

—

—

—

277.940

—

—

—

Ingresos por comisiones

3.135

36.390

—

—

28.821

2.966

—

—

Gastos por comisiones

(4.959)

(2.305)

—

—

(2.460)

(859)

—

—

Ganancias o pérdidas al dar de baja en

cuentas activos y pasivos financieros

no valorados a valor razonable con

cambios en resultados, netas

—

—

—

—

4.378

19.712

—

—

Diferencias de cambio (*)

2.343

(160.194)

—

—

—

—

—

—

Otros productos de explotación

4.797

62

—

—

740

—

—

—

Gastos de administración

(30.750)

(55.465)

—

—

(36.578)

(45.721)

—

—

Ganancias o pérdidas al dar de baja en

cuentas activos no financieros y

participaciones, netas

—

—

—

—

4.261

(44)

—

—

Amortización

11.778

3.145

—

—

—

—

—

—

Provisiones o reversión de provisiones

—

—

—

—

—

—

—

—

Deterioro del valor o reversión del

deterioro del valor de las inversiones en

dependientes, negocios conjuntos o

asociadas

—

—

—

—

—

—

—

—

Deterioro del valor o reversión del

deterioro del valor de activos

financieros no valorados a valor

razonable con cambios en resultados

2.769

693

—

—

—

—

—

—

Ganancias o pérdidas por activos y

pasivos financieros mantenidos para

negociar, netas

—

(172)

—

—

—

—

—

—

Ganancias o pérdidas procedentes de

activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos clasificados

como mantenidos para la venta no

admisibles como actividades

interrumpidas

(2.689)

—

—

—

—

—

—

—

Ganancias o pérdidas resultantes de la

contabilidad de coberturas,netas

—

11.322

—

—

—

—

—

—

Cuentas de orden:

Riesgos contingentes

330.179.636

307.717.741

—

—

531.670.624

268.105.706

—

—

Compromisos contingentes

85.548.131

442.326.771

—

—

59.573.559

481.938.806

—

—

Miles de Euros

2021

2020

Entidades

del Grupo

SCF

Entidades

Grupo

Santander

Miembros del

Consejo de

Administración

Miembros

de la Alta

Dirección

Entidades

del Grupo

SCF

Entidades

Grupo

Santander

Miembros del

Consejo de

Administración

Miembros

de la Alta

Dirección

(*) Al 31 de diciembre de 2021 el saldo corresponde a diferencias de cambio negativas cuya contraparte es Banco Santander,

siendo el saldo remanente con terceros un efecto de ganancia por importe de 152.884 (15.546 miles de euros a 31 de

diciembre de 2020).

140

42. Gestión del riesgo

I.Gestión del Riesgo

Principios corporativos

Grupo Santander y Grupo Santander Consumer Finance, de los que Santander Consumer Finance S.A.

forma parte, se ha marcado como objetivo estratégico alcanzar la excelencia en la gestión de los riesgos.

Siempre ha sido un eje prioritario de actuación a lo largo de sus más de 150 años de trayectoria.

Durante los últimos años, ha acelerado su evolución para anticiparse y dar respuesta a los grandes retos de

un entorno económico, social y regulatorio en constante cambio.

En consecuencia, la función de riesgos es más importante que nunca para que Grupo Santander siga siendo

un banco sólido, seguro y sostenible, un ejemplo para todo el sector financiero y un referente para todos los

que aspiran a convertir el liderazgo en riesgos en una ventaja competitiva.

Santander Consumer Finance  persigue construir el futuro a través de una gestión anticipada de todos los

riesgos y proteger el presente a través de un entorno de control robusto. Así, ha determinado que la función

de riesgos se fundamente en los siguientes pilares, que están alineados con la estrategia y el modelo de

negocio del Grupo Santander y tienen en cuenta las recomendaciones de los órganos supervisores,

reguladores y las mejores prácticas del mercado:

1.La estrategia de negocio está definida dentro del apetito de riesgo. El Consejo de Santander Consumer

Finance  determina la cuantía y tipología de los riesgos que considera razonable asumir en la ejecución

de su estrategia de negocio y su desarrollo en límites objetivos, contrastables y coherentes con el apetito

de riesgo para cada actividad relevante.

2.Todos los riesgos deben ser gestionados por las unidades que los generan a través de modelos y

herramientas avanzadas e integrados en los distintos negocios. Santander Consumer Finance está

impulsando una gestión avanzada de los riesgos con modelos y métricas innovadoras, a las que se suma

un marco de control, reporte y escalado, que permiten identificar y gestionar los riesgos desde diferentes

perspectivas.

3.La visión anticipativa para todos los tipos de riesgos debe estar integrada en los procesos de

identificación, evaluación y gestión de los riesgos.

4.La independencia de la función de riesgos abarca todos los riesgos y proporciona una adecuada

separación entre las unidades generadoras de riesgo y las encargadas de su control. Implica que cuenta

con autoridad suficiente y acceso directo a los órganos de dirección y gobierno que tienen la

responsabilidad de la fijación y supervisión de la estrategia y las políticas de riesgos.

5.La gestión de riesgos tiene que contar con los mejores procesos e infraestructuras. Santander Consumer

Finance pretende ser el modelo de referencia en un desarrollo de infraestructuras y procesos de apoyo a

la gestión de los riesgos.

6.Una cultura de riesgos integrada en toda la organización, que comprende una serie de actitudes, valores,

habilidades y pautas de actuación frente a todos los riesgos. Santander Consumer Finance entiende que

la gestión avanzada del riesgo no se podrá alcanzar sin una fuerte y constante cultura de riesgos que

esté presente en todas y cada una de sus actividades.

141

Mapa de Riesgos

Grupo Santander Consumer Finance, o Santander Consumer Finance de forma genérica, del que Santander

Consumer Finance S.A. forma parte, cuenta con un proceso recurrente para la identificación de los riesgos

materiales a los que está o pudiera estar expuesto, que se plasma en el mapa de riesgos. Los riesgos

materiales deben ser incorporados en el apetito de riesgo, en la estrategia de riesgos, en el ejercicio de

evaluación del perfil de riesgo y en el ICAAP/ILAAP. A continuación, se muestra la última actualización del

mapa de riesgos de Santander Consumer Finance.

En su primer nivel el mapa de riesgos incluye los siguientes (Marco General de Riesgos):

•Riesgo de Crédito es el riesgo de pérdida financiera producida por el incumplimiento o deterioro de la

calidad crediticia de un cliente u otro tercero, al cual Santander Consumer Finance  ha financiado o

por el cual se ha asumido una obligación contractual.

•Riesgo de Mercado es el riesgo en que se incurre como consecuencia resultado de cambios en los

factores de mercado que afectan el valor de las posiciones en las carteras de negociación. Este

riesgo no es relevante en Santander Consumer Finance  porque no es una institución de trading.

•Riesgo de Liquidez es el riesgo de que el Santander Consumer Finance no disponga de los activos

financieros líquidos necesarios para cumplir con sus obligaciones a su vencimiento, o solo pueda

obtenerlos a un alto costo.

•Riesgo Estructural es el riesgo derivado de la gestión de las distintas partidas del balance, tanto en la

cartera bancaria como en relación con las actividades de seguros y pensiones.

•Riesgo de Capital es el riesgo de que Santander Consumer Finance no disponga del capital

suficiente, en cantidad o calidad, para cumplir sus objetivos internos de negocio, requisitos

regulatorios, o expectativas del mercado.

•Riesgo Operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o a fallos de

los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos. Esta

definición incluye el riesgo legal.

142

•Riesgo de Conducta y Cumplimiento es el que surge de prácticas, procesos o comportamientos que

no son adecuados o que incumplen la normativa interna, la legalidad o los requerimientos de

supervisión.

•Riesgo Estratégico es el riesgo de pérdidas o perjuicios derivados de decisiones estratégicas, o de su

mala implementación, que afecten los intereses a largo plazo de nuestros principales grupos de

interés, o de una incapacidad para adaptarse a la evolución del entorno.

•Riesgo Reputacional se define como el riesgo de un impacto económico negativo, actual o potencial,

debido a un menoscabo en la percepción del banco por parte de los empleados, clientes, accionistas/

inversores y sociedad en general.

•Riesgo de Modelo es el riesgo de pérdida derivado de predicciones imprecisas, que puedan dar lugar

a que el banco tome decisiones sub-óptimas, o del uso inadecuado de un modelo.

Los riesgos materiales en Santander Consumer Finance son: crédito, impago (incluyendo concentración y

migración), liquidez y fondeo, estructural, tipo de interés estructural, capital, operacional y estratégico.

Los riesgos relevantes en Santander Consumer Finance son: valor residual directo, tipo de cambio

estructural, pensiones, legal, fraude, IT/ciberriesgo, proveedores, continuidad de negocio, transformación,

ejecución de proyectos, blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, cumplimiento regulatorio,

gobierno de producto y protección al consumidor, reputacional, modelo y riesgos ESG (relacionados con los

factores medioambientales y climáticos, sociales y de gobierno).

Hay dos tipos de riesgo cuya relevancia está subiendo en los últimos tiempos y para los que Santander

Consumer Finance está reforzando su gestión y control: riesgo de valor residual directo y riesgos ESG/

climáticos.

El Riesgo del Valor Residual directo se define como el riesgo de pérdida que puede tener una entidad si en

algún momento durante la vida de un contrato de automóviles (préstamo, arrendamiento, etc.) el cliente tiene

la opción u obligación de devolver el vehículo como liquidación total y final, debido a la incertidumbre sobre el

precio de venta del vehículo realizado en dicho momento.

Los factores ESG (medioambientales y climáticos, sociales y de gobierno) pueden acarrear tipos de riesgo

tradicionales (crédito, liquidez, operacional, reputacional, etc.) debido a los impactos físicos de un clima

cambiante, a los riesgos de la transición hacia una nueva economía más sostenible y al incumplimiento de

las expectativas y compromisos adquiridos.

Gobierno Corporativo de Riesgos

El gobierno de la función de riesgos tiene por objetivo establecer una adecuada y eficiente toma de

decisiones de riesgos, así como por el control efectivo de los riesgos y asegurar que los mismos se

gestionan de acuerdo con el nivel de apetito de riesgo aprobado por el Consejo de Dirección.

Con esta finalidad se establecen los siguientes principios:

•Separación de la toma de decisiones y el control de los riesgos.

•Fortalecimiento de la responsabilidad de las funciones generadoras de riesgo en la toma de

decisiones.

•Asegurar que todas las decisiones de riesgos tienen un proceso formal de aprobación.

•Asegurar una visión agregada de todos los tipos de riesgos.

•Fortalecer los comités de control de riesgos.

•Mantener una estructura ágil y eficiente de comités, que asegure:

–Participación e involucración en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y

control, de los órganos de administración y la alta dirección.

–Coordinación entre las diferentes líneas de defensa que configuran las funciones de gestión

y control de los riesgos.

143

–Alineación de objetivos, el seguimiento de su cumplimiento y la implantación de medidas

correctivas cuando resulte necesario.

–Existencia de un entorno adecuado de gestión y control de todos los riesgos.

Para la consecución de estos objetivos, el esquema de Comités del modelo de gobierno deberá asegurar

una adecuada:

•Estructura, lo que implica, al menos, estratificación según niveles de relevancia, capacidad

equilibrada de delegación y protocolos de elevación de incidentes.

•Composición, con miembros de suficiente nivel de interlocución y suficiente representación de las

áreas de negocio y de soporte.

•Operatividad, es decir frecuencia, nivel de asistencia mínima y procedimientos oportunos.

El gobierno de la Actividad de Riesgos debe establecer y facilitar los cauces de coordinación entre las

unidades y Santander Consumer Finance , así como el alineamiento de los modelos de gestión y control de

riesgos.

Los órganos de gobierno de las unidades de Santander Consumer Finance se estructurarán atendiendo a los

requerimientos regulatorios y legales locales y a las dimensiones y complejidad de cada unidad.

Además, Santander Consumer Finance ha mantenido durante el año medidas para el seguimiento y gestión

de la crisis de la covid-19:

El Comité Plata en Santander Consumer Finance se ha continuado celebrando a lo largo del ejercicio 2021

con una frecuencia mensual. Al tratarse de una situación tan dilatada en el tiempo, cada nueva ola de la

covid-19 ha puesto menor repercusión en las unidades y ha requerido menor foco por parte del Comité Plata

de Santander Consumer Finance.

La función de seguimiento del Comité Plata se ha centrado en la evolución de la pandemia y retorno a las

oficinas de los empleados (con el input relevante del Comité Plata de Banco Santander), seguimiento del

negocio, KPIs de riesgos y los resultados.

Adicionalmente, el Comité Plata ha hecho seguimiento de la crisis de microchips/cadena de suministros y de

su impacto en el negocio de Santander Consumer Finance. 

Roles y responsabilidades

La función de riesgos se estructura en tres líneas de defensa. Los roles y responsabilidades de dichas líneas

se concretan en el ámbito de la gestión y control de riesgos de mercado, estructurales y de liquidez tal como

se detalla a continuación.

–Primera línea de defensa

Compuesta por los departamentos, líneas de negocio o actividades que generan exposición al riesgo. En el

ámbito de este marco, serán los responsables de las actividades de gestión de la cartera de negociación y

de la cartera de gestión de balance.

Debe garantizar en todo momento que:

–Se identifican todos los riesgos que pueden tener un impacto material.

–Se realiza una evaluación recurrente de los riesgos existentes.

–Se dispone de la información necesaria para evaluar los riesgos.

–Se observan y cumplen los límites establecidos para sus actividades.

–Segunda línea de defensa.

144

Constituida por equipos especializados en el control y supervisión de riesgos. En el ámbito de este marco,

serán los responsables de las actividades de supervisión del estado de las carteras de la entidad y de la

evolución y gestión de los riesgos asumidos.

La segunda línea de defensa es una función independiente que, dentro de la función de riesgos,

complementa las funciones de gestión y control de la primera línea garantizando en todo momento que:

–Existen unos límites establecidos y aprobados por los órganos de administración de las entidades, o

por sus órganos delegados.

–Los límites son conocidos y cumplidos por la primera línea de defensa.

–Se cumplen las políticas, procedimientos y límites establecidos en las actividades de negociación y de

gestión de balance.

–Se realizan revisiones sistemáticas de las exposiciones a los riesgos de mercado, estructurales y de

liquidez.

–Existen mecanismos de valoración del riesgo robusto, fiable y adecuado para el desempeño de las

actividades.

La segunda línea de defensa debe facilitar una visión consolidada de los riesgos de mercado, estructurales y

de liquidez.

–Tercera línea de defensa

Auditoría Interna, en su labor de última capa de control existente en el grupo, debe evaluar periódicamente

que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados y comprobar que están implantados

efectivamente en la gestión.

Estructura de Comités de Riesgos

La responsabilidad en materia de control y gestión de riesgos recae en última instancia en el Consejo de

Administración, del que emanan las facultades que se delegan en comisiones y comités. En Santander

Consumer Finance , el Consejo se apoya en la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y

Cumplimiento, como comité independiente de control y supervisión de riesgos. Adicionalmente la Comisión

Ejecutiva dedica atención especial a la gestión de los riesgos. Estos órganos de carácter estatutario forman

el nivel superior de gobierno de riesgos.

Órganos para el control independiente

–Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento:

Esta Comisión tiene como misión asistir al Consejo de Administración en materia de supervisión y control de

riesgos, en la definición y evaluación de las políticas de riesgos, así como en la determinación de la

propensión al riesgo y estrategia de riesgos.

Está compuesta por consejeros externos o no ejecutivos, con una mayoritaria representación de consejeros

independientes y presidida por un consejero independiente.

Las funciones de la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento son:

–Apoyar y asesorar al Consejo de Administración en la definición y evaluación de las políticas de

riesgos que afectan a Santander Consumer Finance y en la determinación de la propensión al riesgo

y estrategia de riesgos.

–Vigilar que la política de precios de los activos y los pasivos ofrecidos a los clientes tenga plenamente

en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgos.

–Conocer y valorar las herramientas de gestión, iniciativas de mejora, evolución de proyectos y

cualquier otra actividad relevante relacionada con el control de riesgos.

–Determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad, el formato y la

frecuencia de la información sobre riesgos que deba recibir la propia Comisión y el Consejo de

Administración.

145

–Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales. A tales efectos,

la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento examinará, sin perjuicio de las

funciones de la Comisión de Remuneraciones, si la política de incentivos prevista en el sistema de

remuneración tiene en consideración el riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y la oportunidad

de los beneficios.

–Comité de Control de Riesgos (CCR):

Este órgano colegiado es responsable de la supervisión y control global de riesgos de Santander Consumer

Finance de acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer

Finance , S.A.

Sus objetivos son:

•Ser el instrumento para el control efectivo de los riesgos, asegurando que los riesgos se gestionan

conforme al nivel de apetito de riesgo del Banco aprobado por el Consejo de Administración de

Santander Consumer Finance , S.A., y permitiendo una visión integral de todos los riesgos

identificados en el mapa de riesgos del marco general de riesgos, lo que incluye la identificación y

seguimiento de los riesgos tanto actuales como emergentes y su impacto en el perfil de riesgos del

Grupo Santander Consumer Finance .

•Velar por la mejor estimación de la provisión y su adecuado registro.

Este Comité es presidido por el Chief Risk Officer (CRO) de Santander Consumer Finance y está compuesto

por ejecutivos de Santander Consumer Finance. Están representados, al menos, entre otras, la función de

riesgos, que ejerce la presidencia, y las funciones de cumplimiento, financiera y control de gestión, así como

representantes de las áreas de Negocio. Podrán participar de forma periódica los CRO de las entidades

locales con el fin de reportar, entre otros, el perfil de riesgo de las distintas entidades.

El Comité de Control de Riesgos reporta a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y

Cumplimiento y le asiste en su función de apoyo al Consejo de Administración.

Órganos para la toma de decisiones

–Comité Ejecutivo de Riesgos (CER):

El Comité Ejecutivo de Riesgos es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global del

riesgo de acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer

Finance  S.A., y seguirá, en su ámbito de actuación y decisión, todos los riesgos identificados por el Banco.

Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones de asunción de riesgos al más alto nivel,

garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites fijados en el apetito de riesgos del Grupo

Santander Consumer Finance, así como informar de su actividad al Consejo o sus comisiones cuando así se

requiera.

Este Comité está presidido por el Head of Santander Consumer Finance  y está compuesto por consejeros

ejecutivos, y otros ejecutivos de Santander Consumer Finance , estando representadas, entre otras, las

funciones de riesgos, financiera, control de gestión y cumplimiento. El CRO de Santander Consumer Finance 

tiene derecho de veto sobre las decisiones de este Comité.

–Subcomité de propuestas (RPSc):

El Subcomité de Propuestas de Riesgos de Santander Consumer Finance es el órgano colegiado de

decisión responsable de la toma de decisiones relativas a operaciones de negocios y países, en materia de

riesgo de crédito, mercado, liquidez y estructural, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los

límites fijados en el apetito de riesgo de Santander Consumer Finance así como informar de su actividad al

Comité Ejecutivo de Riesgos cuando así se requiera.

Este Comité está presidido por el CRO de Santander Consumer Finance, y está compuesto por ejecutivos de

Santander Consumer Finance, estando representadas, entre otras, las funciones de riesgos, financiera,

control de gestión y cumplimiento.

146

–Comité de Provisiones:

El Comité de Provisiones es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global de las

provisiones de acuerdo a las facultades delegadas por el Comité Ejecutivo de Riesgos de Santander

Consumer Finance  S.A. y supervisará, dentro de su área de actuación y decisión, todos los temas

relacionados con las provisiones de Santander Consumer Finance . Su objetivo es ser el instrumento para la

toma de decisiones, garantizando que se encuentren dentro del gobierno de provisiones establecidos en

Santander Consumer Finance, así como informar al Consejo de Administración o a sus comités de su

actividad cuando sea necesario.

Estructura organizativa de la función de riesgos

El Group Chief Risk Officer (GCRO) es el responsable de la función de riesgos en Santander Consumer

Finance y reporta al Head of Santander Consumer Finance, que es miembro del Consejo de Administración.

El GCRO, que realiza una labor de asesoramiento y challenge a la línea ejecutiva, reporta adicionalmente y

de forma independiente a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento, así como al

Consejo de Administración.

La gestión avanzada de riesgos tiene una visión holística y anticipativa de los riesgos, basada en el uso

intensivo de modelos, dirigida a construir un sólido entorno de control al tiempo que cumple con los

requerimientos del regulador y supervisor.

El modelo de gestión y control de riesgos comparte, en Santander Consumer Finance, unos principios

básicos a través de los marcos corporativos. Estos emanan del propio Grupo y a ellos se ha adherido

Santander Consumer Finance a través de sus respectivos órganos de administración, configurando las

relaciones entre las filiales y Santander Consumer Finance, incluyendo la participación de este en la toma de

decisiones relevantes mediante su validación.

El Modelo de Gobierno Grupo-Subsidiarias y prácticas de buen gobierno para las subsidiarias recomienda a

cada filial que disponga de un Comité de Riesgos de ámbito estatutario y otro comité de riesgos de carácter

ejecutivo, presidido por el Chief Executive Officer (CEO), en línea con los mejores estándares de gobierno

corporativo, homogéneos a los existentes en el Grupo y recogidos a través del marco corporativo, al cual

Santander Consumer Finance está adherido.

Los órganos de administración de Santander Consumer Finance, de acuerdo al marco de gobierno interno

que tiene establecido el Grupo, cuentan con su propio modelo de facultades de riesgos (cuantitativas y

cualitativas), debiendo seguir los principios de actuación contenidos en los modelos y marcos de referencia

que a nivel corporativo se desarrollen.

Dada su capacidad de visión integral y agregada de todos los riesgos, la corporación se reserva las

facultades de validación y cuestionamiento de las operaciones y políticas de gestión en las distintas

unidades, en la medida en que afectan al perfil de riesgo del Grupo.

La identificación y valoración de todos los riesgos es piedra angular para el control y la gestión de los

mismos. A continuación, se describen los principales tipos de riesgos del Grupo: Riesgo de Crédito, Riesgo

de Mercado, Riesgo Operacional y Riesgo de Cumplimiento y Conducta.

Santander Consumer Finance ha emprendido diversas iniciativas para mejorar la relación entre Santander

Consumer Finance y sus filiales, y mejorar el modelo de gestión avanzada del riesgo.

147

II.Riesgo de Crédito

a.Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de

las obligaciones financieras contraídas con el Grupo por parte de sus clientes o contrapartidas.

La organización de la función de riesgos en Santander Consumer Finance S.A. está especializada en función

de la tipología de clientes, de forma que se distinguen los clientes carterizados de los clientes estandarizados

a lo largo del proceso de gestión del riesgo:

–Son clientes carterizados aquellos que, fundamentalmente por razón del riesgo asumido, tienen

asignado un Analista de Riesgo. En esta categoría están incluidos los grandes distribuidores y

empresas de la financiación auto. La gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto

complementado con herramientas de apoyo a la decisión basadas en modelos internos de valoración

del riesgo.

–Son riesgos estandarizados aquellos clientes que no tienen un Analista de Riesgo expresamente

asignado, estando incluidos generalmente los riesgos con particulares, empresarios individuales y las

empresas de banca minorista no carterizadas. La gestión de estos riesgos se basa en modelos

internos de valoración y decisión automática, complementados de forma subsidiaria donde el modelo

no alcanza o no es suficientemente preciso, con equipos de analistas especializados en esta tipología

de riesgo.

b.Evolución de magnitudes en 2021

La evolución de los activos en mora y el coste de crédito reflejan el impacto del deterioro del entorno

económico mitigado por una gestión prudente del riesgo que ha permitido, en general, mantener dichos

datos en niveles inferiores al de nuestros competidores durante los últimos años. Como resultado, Santander

Consumer Finance S.A., Unidad Negocio en España, que sigue representando la mayor parte de la cartera

de riesgo de crédito de Santander Consumer Finance S.A., a nivel individual, mantiene un nivel de

coberturas adecuado para hacer frente a la pérdida esperada de las carteras de riesgo de crédito que

gestiona.

Los activos dudosos se sitúan en 395.912 miles de euros en 2021 de los cuales 55.509 miles de euros

corresponden a la sucursalización de los países. La ratio de morosidad incluida la sucursalización de los

países, se sitúa en el 2,05% incluyendo créditos a tesorería y en el 3,92% excluidos los créditos a la

tesorería.

El coste de crédito a 12 meses a cierre de diciembre de 2021 fue de 1,5%, frente al 2,2% de cierre de 2020,

debido a la dotación de provisiones adicionales como ajuste al modelo (overlay) que se llevó a cabo a lo

largo de 2020 por importe de 35 millones de euros, como consecuencia del ajuste macroeconómico de

Provisiones de acuerdo con las recomendaciones del BCE y alineado con los criterios Corporativos del

Grupo Santander, en donde se establecían que las entidades optaran por evitar supuestos excesivamente

procíclicos en sus modelos NIIF9 para determinar sus estimaciones de provisiones durante la pandemia de

COVID-19 utilizando pronósticos macroeconómicos a largo plazo, ha sido liberado en su totalidad en la

unidad.

Principales magnitudes y evolución

El negocio en España (Unidad Negocio España) concentra la mayor parte del crédito de Santander

Consumer Finance S.A.. Junto con la actividad de banca minorista, las cifras de España incluyen los

préstamos otorgados a otras sociedades del Grupo que no son Entidades de Crédito.

A continuación se detallan las principales magnitudes de la actividad de banca minorista desarrollada en

España, excluyendo la financiación a compañías del Grupo y resto de actividades por importe de 3.016 mm €

con el objetivo de reflejar unos ratios de morosidad ajustado al negocio.

148

Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro

A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada

una de las fases a 31 de diciembre de 2021 de Santander Consumer Finance S.A., Unidad Negocio España.

En función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados

(inversión, especulación e impago):

Exposición y pérdidas por deterioro por fase al 31 de diciembre de 2021

(Miles de euros)

Calidad Crediticia(*)

Fase 1

Fase 2

Fase 3

Total

Grado de inversión

7.193.329

—

—

7.193.329

Grado de especulación

—

327.812

—

327.812

Impago

—

—

333.894

333.894

Total Exposición (**)

7.193.329

327.812

333.894

7.855.035

Pérdidas por deterioro de valor

61.378

52.370

228.919

342.667

(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión.

(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela.

Exposición y pérdidas por deterioro por fase al 31 de diciembre de 2020

(Miles de euros)

Calidad Crediticia(*)

Fase 1

Fase 2

Fase 3

Total

Grado de inversión

6.690.379

—

—

6.690.379

Grado de especulación

—

158.102

—

158.102

Impago

—

—

307.782

307.782

Total Exposición (**)

6.690.379

158.102

307.782

7.156.263

Pérdidas por deterioro de valor

83.185

29.608

234.401

347.194

(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión.

(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela.

La tasa de morosidad en España referida a la operativa de banca minorista, se ha mantenido estable,

cerrando en 4,25% en diciembre 2021 (4,30% al cierre de 2020). A pesar de la pandemia, se han aplicado

las medidas de gestión de Covid adecuadas, lo que ha permitido mantener el balance dudoso.

Para la estimación de las pérdidas esperadas, se debe tener en cuenta la información prospectiva. En

concreto, para la cartera en España de Santander Consumer Finance, S.A., a nivel consolidado, se han

considerado cinco escenarios macroeconómicos prospectivos, que se actualizan periódicamente, durante un

horizonte temporal de 5 años.

A continuación, se presenta la evolución proyectada para los próximos años de los principales indicadores

macroeconómicos utilizados en el ejercicio 2021 para la estimación de las pérdidas esperadas en las

carteras en España de Santander Consumer Finance, S.A., a nivel consolidado:

Magnitudes

Escenario a 5 años (2022-2026)

Escenario

Escenario

Escenario

Escenario

Escenario

más Desfavorable

Desfavorable

Base

Favorable

más Favorable

Tipo de interés

0,97 %

0,62 %

(0,25 %)

(0,20 %)

(0,01 %)

Tasa de desempleo

20,89 %

18,28 %

12,96 %

11,18 %

9,46 %

Crecimiento del precio de la vivienda

0,39 %

1,67 %

2,63 %

3,18 %

4,04 %

Crecimiento del PIB

0,13 %

1,06 %

2,91 %

3,74 %

4,72 %

149

A continuación, se presenta la evolución proyectada para los próximos años de los principales indicadores

macroeconómicos utilizados en el ejercicio 2020 para la estimación de las pérdidas esperadas en las

carteras en España de Santander Consumer Finance, S.A.:

Magnitudes

Escenario a 5 años (2020-2025)

Escenario

Escenario

Escenario

Escenario

Escenario

más

Desfavorable

Desfavorable

Base

Favorable

más Favorable

Tipo de interés

(0,26 %)

(0,38 %)

(0,22 %)

0,67 %

1,31 %

Tasa de desempleo

17,66 %

16,10 %

12,49 %

10,53 %

9,95 %

Crecimiento del precio de la vivienda

(1,61 %)

(0,45 %)

1,96 %

3,68 %

5,51 %

Crecimiento del PIB

(0,26 %)

0,53 %

1,48 %

2,17 %

3,00 %

Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada, En

cuanto a su asignación, Santander Consumer Finance, S,A, asocia al Escenario Base la ponderación más

alta, mientras que asocian las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones

empleadas en los ejercicios 2021 y 2020 han sido:

Escenario más desfavorable

5%

Escenario desfavorable

20%

Escenario base

50%

Escenario favorable

20%

Escenario más favorable

5%

A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más

relevantes de España:

Variación pérdida esperada NIIF9

Auto Nuevo

Auto Usado

Hipotecas

Crecimiento del PIB:

(100) p.b.

0,78 %

1,14 %

0,10 %

100 p.b.

(0,53 %)

(0,79 %)

(0,06 %)

En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en

la entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación

es superior a una serie de umbrales absolutos y relativos. Cada cartera dispone de un set de umbrales de

acuerdo con las características y perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen.

Como ejemplo en el caso de Santander Consumer Finance S.A., para sus principales carteras, se

considerará que una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda la vida esperada de

la operación en un momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento inicial entre un

1,5% y un 23% en términos absolutos y relativo entre el 0% y 1800% dependiendo del subsegmento.

Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la

exposición ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de

su PD desde el momento del reconocimiento inicial. La entidad, entre otros criterios, considera que una

operación presenta incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares más de 30

días. Dichos criterios dependen de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera.

Cálculo de las pérdidas esperadas de crédito:

La crisis sanitaria de la covid-19, que se ha extendido durante el año 2021, ha resultado inesperada,

impredecible y severa, pero se estima de carácter temporal. La prioridad de Santander Consumer Finance

S.A. en estas circunstancias ha sido velar por la salud de sus empleados, clientes y accionistas, pero

también contribuir a aliviar el impacto económico de la pandemia, alineándose a las indicaciones emitidas

por la EBA y Grupo Santander. Esto incluye tratar de ofrecer las mejores soluciones para ayudar a los

clientes.

150

Conceptualmente, las fases en la gestión de los efectos de la pandemia han sido:

–Identificación de los clientes o colectivos afectados por la pandemia.

–Alivio temprano de las dificultades financieras temporales originadas por covid-19 mediante la

concesión de medidas promovidas por gobiernos, bancos centrales, e instituciones financieras y

Grupo Santander.

–Monitoreo de la evolución de clientes, para asegurar que se les sigue proporcionando la mejor

solución para su situación, y también garantizar que su potencial deterioro se refleja correctamente en

la gestión de riesgos de Santander Consumer Finance S.A. y la contabilidad asociada. Este punto

cobra especial relevancia al vencimiento de las posibles medidas de moratoria o de apoyo a la

liquidez a las que los clientes puedan haberse acogido.

–El monitoreo se acompaña de las actividades de gestión recuperatoria cuando es necesario.

Estas fases conceptuales no suceden de forma secuencial, sino que se solapan en el tiempo.

Adicionalmente, la continua interacción y coordinación con todas las unidades desde Grupo Santander

Consumer Finance, está resultando un activo fundamental en la gestión de esta crisis. La experiencia

obtenida en la lucha contra la crisis sanitaria y sus consecuencias financieras en nuestras diferentes

geografías, y las diferentes velocidades a las que se ha ido desarrollando en cada una de ellas, nos permiten

compartir las mejores prácticas identificadas e implementar de manera ágil y eficiente aquellas estrategias y

acciones concretas que han resultado más exitosas, siempre adaptadas a la realidad local de cada mercado.

Medidas de soporte a la economía

De acuerdo con lo comentado anteriormente en relación al alivio de las dificultades financieras temporales de

nuestros clientes originadas por la pandemia, Santander Consumer Finance S.A. adoptó medidas para

fomentar la resiliencia económica de los clientes durante la crisis en todas las geografías. Entre las más

destacadas se incluyeron las siguientes:

–Proporcionar liquidez y facilidades de crédito a clientes que afrontan dificultades.

–Facilitar periodos de carencia o moratorias en muchos de sus mercados.

–Apoyar a clientes con posibles dificultades siendo proactivos, intentando cubrir sus necesidades y

asesorando a través de equipos especializados.

Santander Consumer Finance  S.A. puso en marcha medidas de provisión de liquidez y facilidades de

crédito, además de facilitar aplazamientos de pago a personas y empresas que atraviesan dificultades,

conforme a las pautas establecidas por la EBA y Grupo Santander.

En cuanto a las medidas concretas de liquidez, carencias o moratorias, se implementaron una serie de

programas de apoyo de acuerdo con las directrices marcadas por el Grupo Santander, las autoridades

regulatorias y supervisoras, así como por los gobiernos, bancos centrales y entidades supranacionales de

aquellos mercados en los que opera. El objetivo principal era mitigar el impacto temporal sobre la actividad

de los clientes dado que ante la ausencia de las medidas apropiadas, y de su adecuado tratamiento

prudencial y contable, podría agravar las consecuencias económicas de la crisis, generando efectos

procíclicos que alargarían su duración e impacto.

Las diferentes medidas ofrecidas pueden agruparse en las siguientes categorías:

–Medidas gubernamentales de liquidez: En líneas generales, se trata de facilidades de préstamos

otorgadas por Santander Consumer Finance S.A. y dirigidas a clientes a petición de los órganos

gubernamentales para otorgar facilidades de liquidez,  aunque en el caso de estas medidas en

particular, para el caso de la unidad han sido poco significativas.

–Medidas gubernamentales de moratoria: En este caso, las autoridades gubernamentales definen una

serie de requisitos, que en caso de ser satisfechos por parte del beneficiario, suponen la concesión

de moratorias por parte de la unidad de Santander Consumer Finance S.A. sobre el pago de capital y/

o intereses de las diferentes operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. El

vencimiento general de las medidas moratorias es de corto plazo. Algunos gobiernos e Instituciones

están re-extendiendo los plazos iniciales, especialmente aquellas que se lanzaron a muy corto plazo

en las fases iniciales de la pandemia, con menor visibilidad de la potencial duración de la crisis, pero

las re-extensiones también están siendo de corto plazo.

151

–Medidas internas/sectoriales de moratoria: Se trata, a grandes rasgos, de concesión de moratorias

por parte de Santander Consumer Finance S.A. sobre el pago de capital y/o intereses de las

diferentes operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. En este caso, las

características específicas de estas medidas, en cuanto a plazos, importes, etc. pueden variar en

función del  producto o segmento de cliente para adaptarlas de la mejor manera posible a la realidad

del mercado y su regulación así como a las necesidades del cliente y el producto que tenga

contratado. En muchos casos las condiciones generales de aplicación se han acordado

sectorialmente, a través por ejemplo de asociaciones nacionales de entidades de crédito.

–Otro tipo de medidas internas: En esta categoría quedarían recogidas todas aquellas medidas no

incluidas en los apartados anteriores.

En lo que se refiere a las moratorias, prácticamente la totalidad de las mismas habían expirado a diciembre

2021.

El Grupo realiza la estimación de las pérdidas por deterioro mediante el cálculo de la pérdida esperada a 12

meses o para toda la vida de la operación, en función de la fase en la que se clasifique cada activo financiero

de acuerdo con la NIIF9.

En el contexto descrito en los apartados anteriores, muchos reguladores y supervisores destacaron las

incertidumbres alrededor de los impactos económicos de la crisis sanitaria. Esto se puso de manifiesto

también en las frecuentes actualizaciones de las previsiones macroeconómicas, con distintas perspectivas y

visiones en cuanto a la profundidad y la duración de la crisis. Así, la recomendación generalizada (incluyendo

IASB, ESMA, EBA y ECB) al inicio de la crisis sanitaria fue la no aplicación mecanicista de las técnicas

habituales de cálculo de pérdidas esperadas bajo NIIF 9, para evitar que esa variabilidad de condiciones

económicas se tradujese en una volatilidad indeseada en los resultados, con sus potenciales efectos pro

cíclicos sobre la economía. A lo largo de 2021, las previsiones macroeconómicas han recuperado la

estabilidad suficiente que ha permitido volver al cálculo de pérdidas esperadas utilizando múltiples

escenarios.

De esta forma, Grupo Santander Consumer Finance ha analizado las pérdidas bajo NIIF 9 atendiendo a 3

tipos de elementos:

1.Seguimiento continuo de los clientes

La monitorización de la calidad crediticia de los clientes puede resultar más compleja en las circunstancias

actuales, ante la ausencia de determinados pagos contractuales sobre las operaciones sujetas a moratoria si

bien, el importe total de préstamos que todavía están sujetos a estas medidas se ha reducido

significativamente durante el ejercicio.

Para dicha monitorización, y de forma complementaria a la aplicación de las políticas internas de

seguimiento de clientes, se debe utilizar toda la información disponible. La disponibilidad de información y su

relevancia es diferente en las distintas carteras de los distintos países en los que opera  Santander

Consumer Finance, pero de forma no exhaustiva puede incluir:

–El pago de intereses en el caso de carencias solo de principal.

–El pago de otras operaciones del mismo cliente en la entidad (no sujetas a moratoria).

–La información de pago de préstamos en otras entidades (a través de bureaus de crédito).

–Información financiera del cliente: saldos medios en cuentas corrientes, disponibilidad/utilización de

límites, etc.

–Los elementos comportamentales disponibles (variables que alimentan los scores de comportamiento,

etc.).

–Información recopilada a partir de contactos con el cliente (sondeos, llamadas, cuestionarios, etc.)

Entre otros datos, puede incluir: clientes acogidos a ERTEs, ayudas directas de gobiernos, etc.

152

2.Visión prospectiva

Tal y como ha sido reflejado por el IASB, la incertidumbre macroeconómica en torno a la pandemia asociada

a la covid-19 dificultó la aplicación habitual de los modelos de cálculo de pérdida esperada de la NIIF 9, pero

no eximió de la incorporación de la característica prospectiva del estándar. Para ello, el Banco Central

Europeo recomendó el uso de una visión estable y de largo plazo (long-run) de las previsiones

macroeconómicas que considere en la evaluación las múltiples medidas de soporte explicadas

anteriormente.

Durante 2021, esta incertidumbre se ha ido reduciendo a medida que avanzaba la vacunación y bajaban las

tasas de hospitalización de forma gradual permitiendo la reducción de las medidas de contención. De forma

paralela, las medidas de apoyo se han ido reduciendo manteniendo el buen desempeño de las carteras.

La vuelta a la estabilidad de las previsiones macroeconómicas y tras el vencimiento mayoritario de las

moratorias a lo largo de 2021, ha posibilitado recuperar la aplicación habitual de los modelos de cálculo de

pérdida esperada de NIIF 9 a través del uso de múltiples escenarios.

3.Elementos adicionales

Con los elementos indicados anteriormente, el Grupo ha evaluado en cada una de las geografías la

evolución de la calidad crediticia de sus clientes, a efectos de su clasificación en fases y consecuentemente

el cálculo de la pérdida esperada.

En términos de clasificación, durante el ejercicio 2021 el Grupo ha mantenido los criterios y umbrales para la

clasificación aplicados con anterioridad al inicio de la pandemia, eliminando las interpretaciones regulatorias

del efecto de las moratorias sobre la clasificación a medida que estas han ido expirando así como los análisis

colectivos asociados a estos grupos de préstamos. En cuanto a las moratorias, se ha realizado una

identificación rigurosa y un seguimiento periódico de la calidad crediticia de los clientes y de su

comportamiento de pago y, a través de una evaluación individual o colectiva específica, se ha asegurado la

detección oportuna de los Significant Increase Credit Risk (SICR).

El Grupo, dentro de sus procesos de gobierno, desplegó directrices en todas las filiales para asegurar un

criterio y gobierno coherente y homogéneo para gestionar el nuevo tratamiento y los impactos específicos en

las provisiones derivadas de la pandemia. Se proporcionaron orientaciones sobre el cálculo del impacto

macroeconómico de la crisis a través de una superposición y posibles evaluaciones colectivas, considerando

el deterioro incurrido, como resultado de la covid-19. Estos documentos también incluyen una guía de

seguimiento para asegurar la adecuación del overlay y anticipar cualquier actualización en caso de ser

necesario. De forma análoga durante 2021 se han desarrollado directrices asociadas al seguimiento de las

carteras que han permitido realizar una transición ordenada al método de cálculo estándar.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no presenta importes significativos en activos deteriorados

comprados con deterioro.

En cuanto a la evolución de las provisiones por riesgo de crédito, el Grupo realiza su seguimiento llevando a

cabo un análisis de sensibilidad considerando variaciones en los escenarios que tienen impacto sobre la

distribución de los activos financieros en las diferentes fases y cálculo de provisiones por riesgo de crédito.

Este análisis consiste en simular variaciones de +/- 100 puntos básicos en las principales variables

macroeconómicas. Se utiliza un conjunto de escenarios específicos y completos, donde se simulan

diferentes impactos que afectan tanto a la variable de referencia como al resto de variables. En las distintas

unidades se han realizado análisis de sensibilidad sobre las variables macroeconómicas más representativas

de los correspondientes modelos. Estos impactos pueden tener su origen en factores de productividad,

impuestos, salarios o tipos de cambio y tipos de interés. La sensibilidad se mide como la variación promedio

de la pérdida esperada correspondiente a los escenarios antes mencionados. Siguiendo un enfoque

conservador, los movimientos negativos tienen en cuenta una desviación estándar adicional para reflejar la

posible mayor variabilidad de las pérdidas.

Adicionalmente, el Grupo realiza ejercicios de stress test y análisis de sensibilidad de forma recurrente en

ejercicios tales como ICAAP, planes estratégicos, presupuestos y planes de recuperación y resolución. En

estos ejercicios se crea una visión prospectiva de la sensibilidad de cada una de las carteras del Grupo ante

la posible desviación del escenario base, considerando tanto la evolución macroeconómica materializada en

diferentes escenarios, como la evolución de negocio a tres años. Estos ejercicios incluyen escenarios

potencialmente más adversos, así como escenarios más plausibles.

153

La clasificación de las operaciones en las diferentes Fases de la NIIF9 se lleva a cabo conforme a lo

establecido en las políticas de gestión de riesgos de las diferentes unidades, que son consistentes con las

políticas de gestión de riesgos elaboradas por el Grupo. Para la determinación de la clasificación en la Fase

2, se evalúa si existe un incremento significativo del riesgo de crédito (SICR según sus siglas en inglés),

desde el reconocimiento inicial de las operaciones, considerando una serie de principios comunes en todo el

Grupo que garantizan que todos los instrumentos financieros estén sujetos a esta evaluación, en la que se

consideran las particularidades de cada cartera y tipo de producto a partir de diversos indicadores,

cuantitativos y cualitativos. Además, las operaciones están sujetas al juicio experto de los analistas, que se

implementa de acuerdo al governance aprobado.

Los juicios y criterios empleados por  Grupo Santander Consumer Finance, siguiendo las guías

proporcionadas por Grupo Santander a la hora de definir los indicadores SICR, son los siguientes:

•Universalidad: todos los instrumentos financieros sujetos a una clasificación de crediticia, deben ser

evaluados por su posible incremento significativo de riesgo (SICR por sus siglas en inglés).

•Proporcionalidad: la definición del SICR debe tener en cuenta las particularidades de cada cartera

(ej.: tipo de producto, monto de exposición, etc.).

•Materialidad: la implementación de la definición de SICR debe ser también consistente con la

relevancia de cada cartera. Las unidades locales deben asegurarse que su enfoque sea una

estimación apropiada, evitando incurrir en un costo o esfuerzo innecesario.

•Visión holística: el enfoque seleccionado debe ser una combinación de los aspectos más relevantes

del riesgo de crédito (i.e. cuantitativos, y cualitativos y backstop) asegurando una revisión

comprensiva de los más relevantes aspectos de riesgo de crédito para cada cartera.

•Cumplimiento de la NIIF 9: el enfoque debe considerar las características de la NIIF 9, centrándose

en una comparación con el riesgo de crédito en el reconocimiento inicial, además de considerar

información prospectiva (forward-looking).

•Integración de la gestión de riesgos: los criterios seleccionados deben ser coherentes con aquellas

métricas consideradas en el día a día de la gestión de riesgos de las carteras evaluadas, basándose

en las definiciones para fines de gestión (i.e. forbearance, definición, etc.).

•Documentación: se debe elaborar una documentación completa y adecuada.

En relación a los objetivos clave donde la definición SICR debe ser considerada, son:

•Interacción entre los criterios cuantitativos, indicadores backstop y cualitativos. En relación al sistema

de aprovisionamiento, hay que seguir dos marcos diferentes: (1) los contratos deben ser clasificados

en Stage 2, siguiendo el orden de prelación mencionado (criterios cuantitativos, backstop y

cualitativos), (2) otras marcas son empleadas para identificar contractos para hacer reportes

paralelos, como el reporte de operaciones restructuradas.

•Poder de predicción: se espera que la definición del SICR evite en la medida de lo posible

migraciones directas de la fase 1 a la fase 3 sin haber sido clasificado previamente en la fase 2.

•Estabilidad de la fase 2: en ausencia de cambios relevantes en la calidad crediticia de las carteras, el

volumen de activos en fase 2 debería mantener cierta estabilidad en su conjunto.

•Razonabilidad económica: a nivel operación se espera que la fase 2 sea una clasificación transitoria

para las exposiciones que podrían eventualmente pasar a un estado de deterioro crediticio en algún

momento o fase 3, así como para las exposiciones que han sufrido deterioro crediticio y cuya calidad

crediticia está mejorando.

•Poder de predicción: se espera que la definición del SICR evite en la medida de lo posible

migraciones directas de la fase 1 a la fase 3 sin haber sido clasificado previamente en la fase 2.

•Tiempo en la fase 2: se espera que las exposiciones no permanezcan marcadas como fase 2 durante

un tiempo excesivo. El tiempo de referencia definido como límite, son 12 meses.

La aplicación de varias de las técnicas anteriores concluye en la fijación de uno o varios umbrales por cada

cartera en cada geografía. Asimismo, dichos umbrales se encuentran sujetos a una revisión periódica

mediante pruebas de calibración, lo cual puede conllevar la actualización de los tipos de umbrales o sus

valores.

154

Cuantificación de provisiones adicionales por la covid-19

Numerosas organizaciones y supervisores internacionales señalaron, al inicio de la crisis sanitaria, la

importancia de adaptar y aplicar con responsabilidad las políticas contables y prudenciales a las medidas de

contención puestas en marcha para combatir los efectos de la crisis sanitaria de la covid-19, que son de

carácter temporal y excepcional. Considerando esas observaciones, se tuvieron en cuenta las desviaciones

en la contabilidad local basándose en previsiones macroeconómicas estables a largo plazo mediante un

ajuste posterior del modelo complementado por una evaluación colectiva y/o individual a fin de reflejar una

situación más realista, específicamente para reconocer pérdidas crediticias esperadas por activos que han

sufrido un incremento significativo del riesgo de crédito (SICR por sus siglas en inglés) sin necesidad de

identificar qué instrumentos financieros individuales han sufrido dicho SICR. Este enfoque se mantuvo

también a lo largo de 2021 y, finalmente, al cierre del ejercicio 2021 esta visión de largo plazo ya no es

necesaria.

El overlay o ajuste adicional al resultado del modelo se consideró la mejor opción para reconocer el aumento

de pérdida esperada, ya que una aplicación mecánica de la metodología de pérdida crediticia esperada (ECL

por sus siglas en inglés) en el contexto actual podría haber conducido a resultados inesperados. Las

provisiones adicionales asociadas a distintos escenarios macroeconómicos se calcularon utilizando modelos

internos; no obstante, se consideró como un overlay (ajuste) respecto al cálculo mensual de la NIIF 9 para

mejorar el control y supervisión de la exactitud de la estimación de las pérdidas crediticias esperadas.

Además, los escenarios utilizados para calcular el overlay se basaron en un enfoque a largo plazo, de

acuerdo con las indicaciones de numerosas organizaciones y supervisores internacionales. Durante el año

2021, se realizaron sucesivas revisiones recurrentes del overlay para adaptarlo a cada momento y, al cierre

de 2021, el enfoque de visión de largo plazo en los escenarios ha dejado de utilizarse y se han vuelto a

realizar las estimaciones de acuerdo a las expectativas regulatorias utilizando escenarios.

En este sentido, Santander Consumer Finance S.A., Unidad Negocio España, dada la dificultad de aplicar

mecánicamente los escenarios actuales por la distorsión que se genera en los factores “Forward Looking” y

por la incertidumbre del futuro inmediato, ha aplicado un Post Model Adjustment utilizando como referencia el

impacto del escenario extra-negativo previo a la pandemia (4Q19), dado que las estimaciones de PIB

esperadas que se recogen para los próximos años bajo este escenario se encuentran en línea con las

previsiones que se tienen en la actualidad a cierre de 2021. La utilización de este escenario ha supuesto

20,4 millones de euros de ajuste adicional en provisiones.

Cartera reconducida

Con el término cartera reconducida se hace referencia a efectos de la gestión de riesgos del Grupo al

conjunto de operaciones en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar dificultades

financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo,

se ha procedido a modificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación.

Grupo Santander, del que Grupo Santander Consumer Finance S.A. forma parte, cuenta con una robusta

política de reconducción de deudas de clientes que actúa como referencia en las diferentes transposiciones

locales de todas las entidades financieras que forman parte del Grupo, y que comparte los principios

establecidos en la Circular de Banco de España 4/2017 de 27 de noviembre de 2017, desarrollándolos de

forma más granular en función del nivel de deterioro de los clientes.

Esta política establece rigurosos criterios de prudencia en la evaluación de estos riesgos:

–Debe realizarse un uso restringido de esta práctica, evitando actuaciones que supongan aplazar el

reconocimiento del deterioro.

–El principal objetivo debe ser la recuperación de los importes debidos, reconociendo cuanto antes las

cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables.

–Se debe contemplar siempre el mantenimiento de las garantías existentes y, si fuera posible,

mejorarlas. Las garantías eficaces no solo pueden servir como mitigantes de la severidad, sino que

podrían reducir la probabilidad de incumplimiento.

–Esta práctica no debe suponer la concesión de financiación adicional, ni servir para refinanciar deuda

de otras entidades, ni utilizarse como instrumento de venta cruzada.

155

–Es necesaria la evaluación de todas las alternativas a la reconducción y sus impactos, asegurando

que los resultados de la misma superen a los que previsiblemente se obtendrían en caso de no

realizarla.

–Para la clasificación de las operaciones reconducidas se aplican criterios más severos, que, con

carácter prudencial, aseguran el restablecimiento de la capacidad de pago del cliente, desde el

momento de la reconducción y durante un adecuado periodo de tiempo.

–Adicionalmente, en el caso de aquellos clientes que tienen asignado un analista de riesgos, resulta de

especial relevancia el análisis individualizado de cada caso, tanto para su correcta identificación como

para su clasificación posterior, seguimiento y adecuada dotación de provisiones.

También establece diversos criterios relacionados con la determinación del perímetro de operaciones

consideradas como reconducción, mediante la definición de una serie detallada de indicadores objetivos que

permitan identificar las situaciones de dificultad financiera.

De esta forma, las operaciones que no estén clasificadas como dudosas a la fecha de la reconducción con

carácter general se consideran con dificultades financieras si a dicha fecha superaban un mes de impago. En

caso de no existir impago o de que éste no supere el mes de antigüedad, se tienen en cuenta otros

indicadores entre los cuales destacan:

–Operaciones de clientes que ya tienen dificultades con otras operaciones.

–Cuando la modificación se hace necesaria de manera prematura sin que exista aún una experiencia

previa y satisfactoria con el cliente.

–En el caso de que las modificaciones necesarias supongan la concesión de condiciones especiales

como sería la necesidad de tener que establecer una carencia temporal en el pago o cuando estas

nuevas condiciones se consideren más favorables para el cliente de lo que se habrían otorgado en

una admisión ordinaria.

–Solicitud de modificaciones sucesivas en intervalos de tiempo poco razonables.

–En cualquier caso, una vez realizada la modificación, si surge alguna irregularidad en el pago durante

un determinado periodo de observación, aun no habiendo otros síntomas, se considerará la operación

dentro del perímetro de las reconducciones (‘backtesting’).

Una vez determinado que los motivos que originan la modificación de las condiciones de deuda del cliente

obedecen a dificultades financieras del mismo, con independencia de que dicho cliente tenga o no pagos

vencidos y del número de días de atraso en el pago que esté presente, el cliente será considerado un cliente

reconducido a todos los efectos y como tal será gestionado a partir de los criterios establecidos en esta

política. 

Una vez realizada la reconducción, en caso de que dichas operaciones deban permanecer clasificadas como

riesgo dudoso por no cumplir en el momento de la reconducción los requisitos regulatorios para su

reclasificación a otra categoría, deben cumplir un calendario prudencial de pago continuado para asegurar

una razonable certeza de la recuperación de la capacidad de pago.

Si se produce cualquier incumplimiento (no técnico) en los pagos durante este periodo, se reinicia el

calendario de pago anteriormente citado.

Superado este periodo, condicionado por la situación del cliente y por las características de la operación

(plazo y garantías aportadas), la operación deja de considerarse dudosa, aunque continúa sujeta a un

periodo de prueba en el cual se realiza un seguimiento especial.

Este seguimiento se mantiene mientras no se cumplan una serie de requisitos, entre los que destacan: un

periodo mínimo de observación de 24 meses, en caso de ser operaciones restructuradas en Fase 2, siendo

ampliados en 12 meses adicionales en caso de ser operaciones restructuradas en Fase 3; amortización de

un porcentaje sustancial de los importes pendientes y, satisfacer los importes impagados en el momento de

la reconducción.

En la reconducción de una operación dudosa se siguen considerando a todos los efectos las fechas de

incumplimiento originales, con independencia de que, como consecuencia de la misma, la operación quede

al corriente de pago. Asimismo, la reconducción de una operación dudosa no da lugar a liberación alguna de

las correspondientes provisiones.

156

A continuación, se muestra la información cuantitativa requerida por la Circular 4/2017, de Banco de España, en relación con las operaciones reestructuradas vigentes al

31 de diciembre de 2021 y 2020, tomando en consideración los criterios anteriores.

Saldos Vigentes de Reestructuraciones a 31 de diciembre de 2021

TOTAL

Del cual: DUDOSOS

TOTAL

Del cual: DUDOSOS

Sin garantía real

Con garantía real

Deterioro de

valor acumulado

o pérdidas

acumuladas en el

valor razonable

debidas al riesgo

de crédito

Sin garantía real

Con garantía real

Deterioro de valor

acumulado o

pérdidas

acumuladas en el

valor razonable

debidas al riesgo

de crédito

Número de

operaciones

Importe

en libros

bruto

Número de

operaciones

Importe en

libros bruto

Importe máximo de la

garantía real que puede

considerarse

Número de

operaciones

Importe en

libros bruto

Número de

operaciones

Importe

en libros

bruto

Importe máximo de la

garantía real que puede

considerarse

Importe

en libros

bruto

TOTAL

GARANTIAS

Deterioro de

valor

acumulado

o pérdidas

acumuladas

en el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito

Valor en

libros

(neto)

Importe

en libros

bruto

TOTAL

GARANTIAS

Deterioro de

valor acumulado

o pérdidas

acumuladas en el

valor razonable

debidas al riesgo

de crédito

Valor

en

libros

(neto)

Garantía

inmobiliaria

Resto de

garantías

reales

Garantía

inmobiliaria

Resto de

garantías

reales

REFINANCIACIONES Y

REESTRUCTURACIONES

1. Entidades de Crédito

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

2. Administraciones públicas

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

3. Otras sociedades financieras

y

empresarios individuales

(actividad empresarial

financiera)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

4. Sociedades no financieras y

empresarios individuales

(actividad empresarial no

financiera )

798

6.336

67

4.793

1.990

—

4.688

373

3.005

44

3.986

1.389

—

4.386

11.129

1.990

4.688

6.442

6.991

1.389

4.386

2.605

De las cuales: financiación a la

construcción y promoción

inmobiliaria (incluído suelo)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

5. Resto de hogares

11.949

72.410

461

42.243

23.406

—

44.749

6.349

29.992

305

25.813

8.543

—

37.318

114.653

23.406

44.749

69.904

55.805

8.543

37.318

18.487

6. Total

12.747

78.746

528

47.036

25.396

—

49.437

6.722

32.997

349

29.798

9.932

—

41.704

125.782

25.396

49.437

76.345

62.796

9.932

41.704

21.092

INFORMACION

ADICIONAL

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Financiación clasificada como

activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que

se han clasificado como

mantenidos para la venta

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Promemoria: valor de otras

garantías recibidas (no reales)

157

Saldos Vigentes de Reestructuraciones a 31 de diciembre de 2020

TOTAL

Del cual: DUDOSOS

TOTAL

Del cual: DUDOSOS

Sin garantía real

Con garantía real

Deterioro de

valor

acumulado o

pérdidas

acumuladas en

el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito

Sin garantía real

Con garantía real

Deterioro de

valor

acumulado o

pérdidas

acumuladas

en el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito

Número de

operaciones

Importe

en libros

bruto

Número de

operaciones

Importe en

libros bruto

Importe máximo de la

garantía real que puede

considerarse

Número de

operaciones

Importe en

libros bruto

Número de

operaciones

Importe

en libros

bruto

Importe máximo de la

garantía real que puede

considerarse

Importe

en libros

bruto

TOTAL

GARANTIAS

Deterioro

de valor

acumulado

o pérdidas

acumuladas

en el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito

Valor en

libros

(neto)

Importe

en libros

bruto

TOTAL

GARANTIAS

Deterioro de

valor

acumulado o

pérdidas

acumuladas

en el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito

Valor

en

libros

(neto)

Garantía

inmobiliaria

Resto de

garantías

reales

Garantía

inmobiliaria

Resto de

garantías

reales

REFINANCIACIONES Y

REESTRUCTURACIONES

1. Entidades de Crédito

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

2. Administraciones públicas

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

3. Otras sociedades financieras

y

empresarios individuales

(actividad empresarial

financiera)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

4. Sociedades no financieras y

empresarios individuales

(actividad empresarial no

financiera )

480

4.962

58

4.883

2.332

—

4.933

324

3.730

42

3.698

1.214

—

4.709

9.846

2.332

4.933

4.912

7.428

1.214

4.709

2.719

De las cuales: financiación a la

construcción y promoción

inmobiliaria (incluído suelo)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

5. Resto de hogares

7.381

47.633

470

45.141

24.096

—

40.010

3.971

22.807

324

29.468

9.942

—

35.777

92.775

24.096

40.010

52.765

52.275

9.942

35.777

16.498

6. Total

7.861

52.596

528

50.025

26.428

—

44.943

4.295

26.537

366

33.166

11.156

—

40.486

102.620

26.428

44.943

57.677

59.703

11.156

40.486

19.217

INFORMACION

ADICIONAL

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Financiación clasificada como

activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que

se han clasificado como

mantenidos para la venta

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Promemoria: valor de otras

garantías recibidas (no reales)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

158

Las operaciones presentadas en el cuadro anterior se muestran clasificadas, a 31 de diciembre de 2021 y

2020, de acuerdo con sus características de la siguiente forma:

•Dudosas: se reclasificarán a la categoría de riesgo dudoso las operaciones se sustenten en un plan

de pagos inadecuado, incluyan cláusulas contractuales que dilaten el reembolso de la operación

mediante pagos regulares o presenten importes dados de baja del balance por estimarse

irrecuperables.

•Normales: se clasificarán dentro de la categoría de riesgo normal las operaciones en las que no

proceda su clasificación como dudosas o por haber sido reclasificadas desde la categoría de riesgo

dudoso al cumplir con los criterios específicos que se recogen a continuación:

a.Que haya transcurrido un periodo de un año desde la fecha de refinanciación o

reestructuración.

b.Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el

principal renegociado, desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración

o refinanciación.

c.El titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos en más de 90 días en la

fecha de reclasificación a la categoría de riesgo normal.

La tabla adjunta muestra el movimiento durante el ejercicio 2021 y 2020 en la cartera reconducida:

Miles de Euros

2021

2020

Saldo inicio periodo

102.755

103.471

De los que:

Cartera no dudosa

42.302

46.538

Activos con incumplimientos/dudosos

60.453

56.932

Nuevas entradas

32.578

19.184

Reducciones (Moratorias*)

6.254

9.800

Amortizacion/traspaso a fallido

-24.071

-29.700

Saldo al final del ejercicio

117.516

102.755

De los que:

Cartera no dudosa

56.950

42.302

Activos con incumplimientos/dudosos

60.566

60.453

(*) Incluye, principalmente, amortizaciones de deuda, adjudicaciones y pase a fallidos y operaciones

desmarcadas de seguimiento especial por haber cumplido los requisitos descritos con anterioridad.

c.Métricas y herramientas de medición

Herramientas de calificación de solvencia

Fiel a la tradición del Grupo Santander según la cual se emplean modelos propios de asignación de

calificaciones de solvencia o rating desde el 1993, también en Santander Consumer Finance S.A. la calidad

crediticia de un cliente o una operación se mide por sistemas de scoring y rating internos. Cada calificación

crediticia asignada por modelos se corresponde con una probabilidad de incumplimiento, determinada a

partir de la experiencia histórica del Grupo.

Dada la orientación predominantemente minorista del negocio del Grupo, la evaluación se basa sobre todo

en  modelos de scoring o tablas de puntuación que, combinados con otras reglas de política crediticia,

otorgan de forma automática un dictamen a las solicitudes recibidas. Estas herramientas presentan la doble

ventaja de asignar una valoración objetiva sobre el nivel del riesgo y de mejorar los tiempos de respuesta

que un análisis sólo manual conllevaría.

159

Al margen de los modelos de scoring empleados en las fases de admisión y gestión de carteras (calificación

de las operaciones que las componen para la valoración de su calidad crediticia y estimación de sus

potenciales pérdidas), también existen herramientas de evaluación de cuentas o clientes existentes que son

utilizadas en la fase del recobro o recuperación de impagados. De esta forma, se intenta proporcionar una

cobertura sobre la totalidad del “ciclo del crédito” (admisión, seguimiento y recobro) por medio de modelos de

calificación estadísticos basados en la información histórica interna del Grupo.

Para los segmentos de Empresas e Instituciones Carterizadas que, en el Grupo, incluyen principalmente a

los prescriptores, la evaluación del nivel de riesgo de crédito se basa en modelos expertos de rating que

combinan en forma de variables los aspectos más relevantes a tener en cuenta a la hora de la evaluación, de

tal forma que el proceso de asignación genera valoraciones consistentes, comparables entre clientes y que

resumen toda la información relevante.

Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información

financiera disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las

revisiones se incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas

automáticos de alerta y en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan

las propias herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.

De forma más residual, se aplican a ciertas exposiciones también las herramientas de calificación globales

que cubren al segmento de Banca Mayorista Global, cuya gestión se lleva de forma centralizada en la

División de Riesgos del Grupo Santander, tanto en la determinación de su rating como en el seguimiento del

riesgo. Estas herramientas asignan un rating a cada cliente resultante de un módulo cuantitativo o

automático, basado en ratios de balance o variables macroeconómicas, que es complementado con el juicio

experto aportado por el analista.

La cartera de empresas carterizadas del Grupo es muy poco representativa sobre el total de los riesgos

gestionados, correspondiendo en su mayoría a riesgos de financiación de stocks a concesionarios de

vehículos.

d.Parámetros de riesgo de crédito

La valoración del cliente o de la operación, mediante rating o scoring, constituye un juicio de su calidad

crediticia, que se cuantifica a través de la probabilidad de incumplimiento (probability of default o PD en la

terminología de Basilea).

Además de la valoración del cliente, la cuantificación del riesgo de crédito requiere de la estimación de otros

parámetros tales como la exposición en el momento del incumplimiento (exposure at default o EAD) y el

porcentaje de la EAD que no podrá ser recuperado (loss given default o LGD). Se recogen así otros aspectos

relevantes en el riesgo de las operaciones como son la cuantificación de las exposiciones fuera de balance,

que depende del tipo de producto o el análisis de las recuperaciones esperadas relacionado con las

garantías existentes y otras propiedades de la operación: tipo de producto, plazo, etc.

Estos factores conforman los principales parámetros de riesgo de crédito. Su combinación permite el cálculo

de la pérdida probable o pérdida esperada (PE). Esta pérdida es considerada como un coste más de la

actividad, que refleja la prima de riesgo y que debe ser repercutido en el precio de las operaciones.

Los parámetros de riesgo permiten también el cálculo del capital regulatorio según las normas derivadas del

nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (BIS II). El capital regulatorio se determina como la diferencia entre la

pérdida inesperada y la pérdida esperada.

La pérdida inesperada es la base del cálculo del capital y hace referencia a un nivel de pérdida muy elevado,

pero poco probable, que no se considera recurrente y debe ser afrontado con recursos propios.

Pérdida observada: mediciones de coste de crédito

De forma complementaria a la predictividad que aportan los modelos avanzados previamente descritos, se

utilizan otras métricas habituales que permiten una gestión prudente y efectiva del riesgo de crédito con base

en la pérdida observada.

160

En términos de reconocimiento de pérdidas, el coste del riesgo de crédito en Santander Consumer Finance

se mide a través de diferentes enfoques: VMG - Variación de la Mora de Gestión (entradas en mora - curas -

recuperación de fallidos), DNI – dotación neta para insolvencias (provisiones brutas – recuperación de

fallidos), fallidos netos (pases a fallidos – recuperación de fallidos) y pérdida esperada. De cara a obtener

una ratio de monitoreo, los dos primeros indicadores (en 12 meses) se dividen por el promedio de 12 meses

del total cartera para obtener la prima de riesgo y el coste de crédito. Estas permiten al gestor formarse una

idea completa sobre la evolución y perspectivas futuras de la cartera.

Cabe indicar que, a diferencia de la morosidad, la VMG (dudosos finales – dudosos iniciales + fallidos –

recuperación de fallidos) hace referencia al total de la cartera deteriorada en un período, con independencia

de la situación en la que se encuentre la misma (dudoso y fallido). Esto hace que la métrica sea un driver

principal a la hora de establecer medidas para la gestión de la cartera.

Los dos enfoques miden la misma realidad, y, en consecuencia, se aproximan en el largo plazo aunque

representan momentos sucesivos en la medición del coste del riesgo de crédito: flujos de morosidad (VMG) y

cobertura de los dudosos (DNIs), respectivamente. Si bien convergen en el largo plazo dentro de un mismo

ciclo económico, en determinados momentos pueden presentar diferencias como el observado en este

período. Estas diferencias se explican por el distinto momento de cómputo de las pérdidas, que viene

determinado básicamente por normativa contable (por ejemplo, los hipotecarios tienen un calendario de

cobertura y pase a fallido más “lento” que las carteras de consumo). Adicionalmente, el análisis se puede

complicar por cambios en la política de coberturas y pase a fallidos, composición de la cartera, cambios de

normativa contable (IFRS9), venta de cartera y ajustes de parámetros para el cálculo de la pérdida esperada

etc.

e.Ciclo de riesgo de crédito

El proceso de gestión de riesgos consiste en identificar, medir, analizar, controlar, negociar y decidir, en su

caso, los riesgos incurridos por la operativa del Grupo. Durante el proceso intervienen tanto las áreas

tomadoras de riesgo y la Alta Dirección, como la Función de Riesgos.

Al ser el Grupo miembro del Grupo Santander, el proceso parte de la Alta Dirección, a través del Consejo de

Administración y el Comité Ejecutivo de Riesgos, quien establece las políticas y procedimientos de riesgos,

los límites y delegaciones de facultades, y aprueba y supervisa el marco de actuación de la función de

riesgos.

En el ciclo de riesgo se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa. El proceso se realimenta

constantemente, incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y

planificación de la preventa.

e.1.Preventa

–Estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia

De manera general, el estudio del riesgo consiste en analizar la capacidad del cliente para hacer frente a sus

compromisos contractuales con el Grupo y con otros acreedores. Esto implica analizar la calidad crediticia

del mismo, sus operaciones de riesgo, su solvencia y la rentabilidad a obtener en función del riesgo asumido.

Con este objetivo, el Grupo emplea desde 1993 modelos de asignación de calificaciones de solvencia a

clientes, conocidos como rating. Estos mecanismos se emplean tanto en el segmento mayorista (soberano,

entidades financieras y banca corporativa), como en el resto de empresas e instituciones.

161

El rating es el resultado de un módulo cuantitativo basado en ratios de balance o variables

macroeconómicas, que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.

Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información

financiera disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las

revisiones se incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas

automáticos de alerta y en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan

las propias herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.

Frente al uso del rating en el mundo mayorista y resto de empresas e instituciones, en el segmento de

individuos y pequeñas empresas predominan las técnicas de scoring, que de forma general asignan

automáticamente una valoración del cliente para la toma de decisiones, como se explica en el apartado

Decisión sobre operaciones.

–Planificación y establecimiento de límites

Esta fase tiene por objeto limitar, de forma eficiente y comprensiva, los niveles de riesgo que el Grupo

asume. El proceso de planificación de riesgo de crédito sirve para establecer los presupuestos y límites a

nivel carteras de las subsidiarias. La planificación se instrumenta mediante un cuadro de mandos,

asegurando la conjunción del plan de negocio, de la política de crédito y de los medios necesarios para su

consecución. Nace, por tanto, como una iniciativa conjunta entre el área Comercial y Riesgos y supone no

solo una herramienta de gestión, sino una forma de trabajo en equipo.

Un aspecto importante en la planificación es la consideración de la volatilidad de las variables

macroeconómicas que afectan a la evolución de las carteras. El Grupo realiza simulaciones de dicha

evolución ante distintos escenarios adversos y de estrés (stress test) que permiten evaluar la solvencia del

Grupo ante determinadas situaciones coyunturales futuras.

El análisis de escenarios permite a la alta dirección tener un mejor entendimiento de la evolución de la

cartera ante condiciones de mercado y coyuntura cambiantes, y es una herramienta fundamental para

evaluar la suficiencia de las provisiones constituidas ante escenarios de estrés.

La planificación y el establecimiento de límites se realiza mediante documentos acordados entre las áreas de

Negocio y Riesgos y aprobados por el Grupo en los que se plasman los resultados esperados del negocio en

términos de riesgo y rentabilidad, así como los límites a los que se debe sujetar dicha actividad y la gestión

de riesgos asociada por grupo/cliente.

e.2.Venta

–Decisión de operaciones

La fase de venta está constituida por el proceso de decisión, que tiene por objeto el análisis y la resolución

de operaciones, siendo la aprobación por parte de riesgos un requisito previo antes de la contratación de

cualquier operación de riesgo. Este proceso debe tener en cuenta las políticas definidas de aprobación de

operaciones y tomar en consideración tanto el apetito de riesgo como aquellos elementos de la operación

que resultan relevantes en la búsqueda del equilibrio entre riesgo y rentabilidad

En el ámbito de clientes estandarizados (individuos, negocios y pymes de menor facturación), se facilitará la

gestión de grandes volúmenes de operaciones de crédito con la utilización de modelos de decisión

automáticos que califican al binomio cliente/operación. Con ellos, la inversión queda clasificada en grupos

homogéneos de riesgo a partir de la calificación que el modelo otorga a la operación, en función de

información sobre las características de dicha operación y características de su titular.

e.3.Postventa

–Seguimiento

La Función de Seguimiento se fundamenta en un proceso de observación continua, que permite detectar

anticipadamente las variaciones que se pudieran llegar a producir en la calidad crediticia de los clientes con

el fin de emprender acciones encaminadas a corregir las desviaciones que impacten negativamente.

El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos

dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.

162

La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación y seguimiento de firmas en vigilancia especial,

las revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.

El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos

dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.

La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación, seguimiento y asignación de políticas a nivel

cliente que permitan anticipar sorpresas y gestionarlos de la forma más adecuada a su situación, a las

políticas de crédito, a las revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.

El sistema denominado Santander Customer Assessment Notes (SCAN) distingue cuatro grados en función

del nivel de preocupación de las circunstancias observadas (Seguimiento Especializado, Seguimiento

Intensivo, Seguimiento Ordinario, No atender). La inclusión de una posición en SCAN no implica que se

hayan registrado incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma,

determinando responsable y plazo en que debe llevarse a cabo. Los clientes calificados en SCAN se revisan

al menos semestralmente, siendo dicha revisión trimestral y / o mensual para los de los grados más graves.

Las vías por las que una firma se califica en SCAN son la propia labor de seguimiento, revisión realizada por

la auditoría interna, decisión del gestor comercial que tutela la firma o entrada en funcionamiento del sistema

establecido de alarmas automáticas.

Las revisiones de los rating asignados se realizan, al menos, anualmente, pero si se detectan debilidades, o

en función del propio rating, se llevan a cabo con una mayor periodicidad.

Para los riesgos de individuos, negocios y pymes de menor facturación, se lleva a cabo una tarea de

seguimiento de los principales indicadores con el objeto de detectar desviaciones en el comportamiento de la

cartera de crédito respecto a las previsiones realizadas en los programas estratégicos comerciales - PECs.

f.Medición y control

Adicionalmente al seguimiento de la calidad crediticia de los clientes, el Grupo establece los procedimientos

de control necesarios para analizar la cartera actual de riesgo de crédito y su evolución, a través de las

distintas fases del riesgo de crédito.

La función se desarrolla valorando los riesgos desde diferentes perspectivas complementarias entre sí,

estableciendo como principales ejes el control por geografías, áreas de negocio, modelos de gestión,

productos, etc., facilitando la detección temprana de focos de atención específicos, así como la elaboración

de planes de acción para corregir eventuales deterioros.

Cada eje de control admite dos tipos de análisis:

1.- Análisis cuantitativo y cualitativo de la cartera

En el análisis de la cartera se controla, de forma permanente y sistemática, la evolución del riesgo respecto a

presupuestos, límites y estándares de referencia, evaluando los efectos ante situaciones futuras, tanto

exógenas como aquellas provenientes de decisiones estratégicas, con el fin de establecer medidas que

sitúen el perfil y volumen de la cartera de riesgos dentro de los parámetros fijados por el Grupo.

En la fase de control de riesgo de crédito se utilizan, entre otras y de forma adicional a las métricas

tradicionales, las siguientes:

–VMG (variación de mora de gestión)

La VMG mide cómo varía la mora durante un período, descontando los fallidos y teniendo en cuenta las

recuperaciones. Es una medida agregada a nivel cartera que permite reaccionar ante deterioros observados

en la evolución de la morosidad.

–PE (pérdida esperada) y capital

La pérdida esperada es la estimación de la pérdida económica que se producirá durante el próximo año de la

cartera existente en un momento dado. Es un coste más de la actividad, y debe ser repercutido en el precio

de las operaciones.

163

2.- Evaluación de los procesos de control

Incluye la revisión sistemática y periódica de los procedimientos y metodología, desarrollada a través de todo

el ciclo de riesgo de crédito, para garantizar su efectividad y vigencia.

En el año 2006, dentro del marco corporativo establecido en el Grupo para el cumplimiento de la Ley

Sarbanes Oxley, se estableció una metodología corporativa para la documentación y certificación del Modelo

de Control, definido en tareas, riesgos operativos y controles. La división de riesgos evalúa anualmente la

eficiencia del control interno de sus actividades.

Por otra parte, la función de validación interna, dentro de su misión de supervisar la calidad de la gestión de

riesgos del Grupo, garantiza que los modelos usados en la admisión y gestión de los diferentes riesgos 

cumplen con los criterios más exigentes y las mejores prácticas observadas en la industria y/o requeridas por

los reguladores. Adicionalmente, auditoría interna es responsable de garantizar que las políticas, métodos y

procedimientos  son adecuados, están implantados efectivamente y se revisan regularmente.

g.Gestión Recuperatoria

La actividad  recuperatoria es una función relevante dentro del ámbito de gestión de los riesgos del Grupo.

Esta función es desarrollada por el área de Recobro y Recuperaciones que define una estrategia global y un

enfoque integral de la gestión recuperatoria.

El Grupo conjuga un modelo global con una ejecución local considerando las peculiaridades del negocio en

cada ámbito.

El principal objetivo de la actividad de recuperaciones es la recuperación de las obligaciones pendientes

gestionando a nuestros clientes, contribuyendo para reducir la necesidad de provisiones y disminuir el coste

del riesgo.

Así se orientan los objetivos específicos del proceso de recuperaciones:

–Obtener el cobro o regularización de los saldos pendientes de pago, de manera que una cuenta

vuelva a su estado normal; si ello no es posible el objetivo es la recuperación total o parcial de las

deudas, en cualquiera de las situaciones contables o de gestión en que pudieran encontrarse.

–Mantener y fortalecer nuestra relación con el cliente cuidando su comportamiento de y con una oferta

de palancas de gestión tales como los productos de refinanciación acorde a sus necesidades y

conforme a las cuidadas políticas corporativas de admisión y control, establecidas desde las áreas de

riesgos.

En la actividad recuperatoria se segmentan o diferencian clientes Estandarizados y clientes Carterizados con

modelos de gestión específicos e integrales en cada caso, conforme a unos criterios de especialización

básicos.

La gestión se articula mediante una estrategia multicanal de relación con clientes.  El canal telefónico se

orienta a la gestión estandarizada, con una actividad focalizada en lograr el contacto con los clientes y

seguimiento de los acuerdos de pago, priorizando y adecuando las gestiones en base al estado de avance

de su situación de retraso, dudosa o morosa, su balance, y su compromisos de pago.

La red comercial de gestión recuperatoria, es un canal complementario al telefónico, que se orienta como vía

de relación de proximidad a clientes seleccionados, y se compone de equipos de agentes con alta

orientación comercial, entrenamiento específico y altas capacidades de negociación, realizando una gestión

personalizada de sus propias carteras de clientes de alto impacto (balances altos, productos especiales,

clientes de gestión especial).

Las actividades de recuperación en fases avanzadas de la situación de impago, se orientan mediante una

gestión dual judicial y extra judicial manteniendo las actividades comerciales y de seguimiento mediante los

canales telefónicos y redes de agentes, aplicando estrategias y prácticas específicas al estado de avance.

164

El modelo de gestión fomenta la proactividad, y la gestión orientada, mediante las continuas campañas de

recuperación con diseños específicos a grupos de clientes e estados de impago, actuando con objetivos

predefinidos mediante estrategias específicas y actividades intensivas a través de los canales adecuados en

plazos limitados.

Una adecuada producción local y análisis de información de gestión diaria y mensual, alineada con los

modelos corporativos, se han definido como base de inteligencia de negocio para la toma continua de

decisiones en la orientación de gestión y para el seguimiento de sus resultados.

h.Riesgo de Concentración

El riesgo de concentración, dentro del ámbito del riesgo de crédito, constituye un elemento esencial de

gestión. El Grupo Santander, del que Santander Consumer Finance S.A. forma parte, efectúa un seguimiento

continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio bajo diferentes dimensiones

relevantes: áreas geográficas y países, sectores económicos, productos y grupos de clientes.

El consejo de administración, a través del apetito de riesgo, determina los niveles máximos de concentración,

el comité ejecutivo de riesgos establece las políticas de riesgo y revisa los niveles de exposición apropiados

para la adecuada gestión del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio.

Santander Consumer Finance S.A. está sujeto a la regulación sobre ‘Grandes Riesgos’ contenida en la parte

cuarta de la CRR (Reglamento UE No.575/2013), según la cual la exposición contraída por una entidad

respecto de un cliente o un grupo de clientes vinculados entre sí se considerará ‘gran exposición’ cuando su

valor sea igual o superior al 10% de su capital computable. Adicionalmente, para limitar las grandes

exposiciones, ninguna entidad podrá asumir frente a un cliente o grupo de clientes vinculados entre sí una

exposición cuyo valor exceda del 25% de su capital admisible, después de tener en cuenta el efecto de la

reducción del riesgo de crédito contenido en la norma.

A cierre de diciembre, después de aplicar técnicas de mitigación del riesgo, ningún grupo alcanza los

umbrales anteriormente mencionados.

La División de Riesgos del Grupo Santander Consumer Finance colabora estrechamente con la División

Financiera en la gestión activa de las carteras de crédito que, entre sus ejes de actuación, contempla la

reducción de la concentración de las exposiciones mediante diversas técnicas, como la contratación de

derivados de crédito de cobertura u operaciones de titulización, con el fin último de optimizar la relación

retorno-riesgo de la cartera total.

165

El desglose al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de la concentración de riesgos del Banco por actividad y área

geográfica de las contrapartes se incluye a continuación:

Miles de euros

31/12/2021 (*)

Total

España

Resto Unión

Europea

América

Resto del

Mundo

Entidades financieras

15.829.912

5.651.292

5.144.926

—

5.033.694

Administraciones Públicas

353.620

350.177

3.443

—

—

De las que:

Administración Central

3.443

—

3.443

—

—

Resto

350.177

350.177

—

—

—

Otras instituciones financieras

18.855.460

3.801.246

12.510.060

194.427

2.349.727

Sociedades no financieras y

empresarios individuales

2.756.027

1.182.759

1.573.268

—

—

De los que:

Construcción y promoción inmobiliaria

—

—

—

—

—

Construcción de obra civil

—

—

—

—

—

Grandes empresas

1.267.659

630.468

637.191

—

—

PYMES y empresarios individuales

1.488.368

552.291

936.077

—

—

Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro al

servicio de los hogares

12.301.685

10.676.627

1.625.057

—

—

De los que:

Viviendas

1.337.205

1.337.205

—

—

—

Consumo

10.861.543

9.288.493

1.573.050

—

—

Otros fines

102.937

50.929

52.007

—

—

Total

50.096.704

21.662.102

20.856.753

194.427

7.383.421

(*) La definición de riesgo a efecto de este cuadro incluye, en caso de existir, las siguientes partidas del balance público:

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista, activos financieros mantenidos para negociar,

activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, activos financieros a coste amortizado, derivados,

inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas, garantías concedidas y compromisos contingentes concedidos.

Miles de euros

31/12/2020 (*)

Total

España

Resto Unión

Europea

América

Resto del

Mundo

Entidades financieras.

16.416.671

2.194.185

10.025.188

—

4.197.298

Administraciones Públicas

1.485.807

1.485.807

11.684.256

—

—

De las que:

Administración Central

—

—

—

—

—

Resto

16.307.460

4.121.421

11.684.256

—

—

Otras instituciones financieras

—

—

—

—

—

Sociedades no financieras y

empresarios individuales

1.394.762

1.393.429

1.333

188.529

313.254

De los que:

Construcción y promoción inmobiliaria

—

—

—

—

—

Construcción de obra civil

—

—

—

—

—

Grandes empresas

575.499

575.499

—

—

—

PYMES y empresarios individuales

819.263

817.930

1.333

—

—

Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro al

servicio de los hogares

10.960.058

10.960.058

—

—

—

De los que:

Viviendas

1.460.450

1.460.450

—

—

—

Consumo

9.481.047

9.481.047

—

—

—

Otros fines

18.561

18.561

—

—

—

Total

46.564.758

20.154.900

21.710.777

188.529

4.510.552

(*)  La definición de riesgo a efecto de este cuadro incluye, en caso de existir, las siguientes partidas del balance público:

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista, activos financieros mantenidos para negociar,

activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, activos financieros a coste amortizado, derivados,

inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas, garantías concedidas y compromisos contingentes concedidos.

166

El desglose al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de la concentración de riesgos del Banco por actividad y área geográfica de las contrapartes dentro de territorio español se

incluye a continuación:

31/12/2021

Miles de Euros

Andalucía

Aragón

Asturias

Baleares

Canarias

Cantabria

Castilla y La

Mancha

Castilla y

León

Cataluña

Entidades de crédito

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Administraciones Públicas

—

—

—

—

—

—

—

—

—

De los que:

Administración Central

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Resto

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Otras instituciones financieras

86

10

—

20

3

—

1

1

99

Sociedades no financieras y empresarios

individuales

183.220

16.563

16.254

92.992

109.535

12.521

26.934

35.993

201.486

De los que:

    Construcción y promoción inmobiliaria

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Construcción de obra civil

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Grandes empresas

89.484

2.124

11.236

75.609

61.425

8.382

1.203

6.566

125.246

Pymes y empresarios individuales

93.736

14.439

5.018

17.383

48.110

4.139

25.731

29.427

76.240

Resto de hogares e ISFLSH

2.289.638

212.788

139.264

343.569

890.187

121.766

404.599

374.919

1.291.298

De los que:

Viviendas

400.147

4.855

24.754

22.234

110.497

7.559

18.217

16.243

79.558

Consumo

1.882.031

207.790

114.058

320.692

777.283

114.149

385.933

358.105

1.209.579

Otros fines

7.460

143

452

643

2.407

58

449

571

2.161

Total

2.472.944

229.360

155.519

436.581

999.726

134.287

431.533

410.913

1.492.883

167

31-12-2021

Miles de Euros

Extremadura

Galicia

Madrid

Murcia

Navarra

Comunidad

Valenciana

País Vasco

La Rioja

Ceuta y

Melilla

Entidades de crédito

—

—

5.651.292

—

—

—

—

—

—

Administraciones Públicas

—

—

350.177

—

—

—

—

—

—

De los que:

Administración Central

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Resto

—

—

350.177

—

—

—

—

—

—

Otras instituciones financieras

—

8

3.800.884

3

—

100

21

10

—

Sociedades no financieras y empresarios

individuales

17.971

62.835

202.251

17.568

11.654

124.575

41.703

5.982

2.723

De los que:

    Construcción y promoción inmobiliaria

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Construcción de obra civil

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Grandes empresas

561

23.992

117.501

2.501

7.569

79.963

17.106

0

0

Pymes y empresarios individuales

17.410

38.843

84.750

15.067

4.085

44.612

24.597

5.982

2.723

Resto de hogares e ISFLSH

274.884

575.218

1.449.218

344.653

160.177

1.131.524

550.703

74.585

47.638

De los que:

Viviendas

35.037

37.952

427.204

33.891

1.170

112.402

3.483

1.133

869

Consumo

239.005

536.181

990.547

309.978

158.882

1.017.099

547.046

73.375

46.762

Otros fines

842

1.085

31.467

784

125

2.023

174

77

7

Total

292.856

638.061

11.453.823

362.223

171.830

1.256.199

592.427

80.576

50.361

168

31/12/2020

Miles de Euros

Andalucía

Aragón

Asturias

Baleares

Canarias

Cantabria

Castilla y

La Mancha

Castilla y

León

Cataluña

Entidades de crédito

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Administraciones Públicas

—

—

—

—

—

—

—

—

—

De los que:

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Administración Central

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Resto

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Otras instituciones financieras

148

18

—

17

3

—

—

—

107

Sociedades no financieras y empresarios

individuales

217.590

18.017

19.928

109.716

133.883

18.146

38.755

40.631

196.524

De los que:

—

—

—

—

—

—

—

—

—

    Construcción y promoción inmobiliaria

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Construcción de obra civil

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Grandes empresas

99.524

2.090

11.063

75.304

61.421

11.638

4.090

13.261

106.007

Pymes y empresarios individuales

118.066

15.927

8.865

34.412

72.462

6.508

34.665

27.370

90.517

Resto de hogares e ISFLSH

2.268.989

211.890

213.032

344.153

989.873

124.373

399.708

377.116

1.325.751

De los que:

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Viviendas

422.203

5.114

26.018

23.759

115.182

8.335

18.886

17.725

83.798

Consumo

1.839.914

206.664

186.666

319.984

872.468

116.003

380.388

358.829

1.240.126

Otros fines

6.872

112

348

410

2.223

35

434

562

1.827

Total

2.486.727

229.925

232.960

453.886

1.123.759

142.519

438.463

417.747

1.522.382

169

31/12/2020

Miles de Euros

Extremadura

Galicia

Madrid

Murcia

Navarra

Comunidad

Valenciana

País Vasco

La Rioja

Ceuta y

Melilla

Entidades de crédito

—

—

2.194.185

—

—

—

—

—

—

Administraciones Públicas

—

—

1.485.807

—

—

—

—

—

—

De los que:

Administración Central

—

—

1.485.807

—

—

—

—

—

—

Resto

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Otras instituciones financieras

—

13

4.121.019

6

—

76

2

12

—

Sociedades no financieras y empresarios

individuales

17.391

68.954

264.226

20.637

16.200

140.804

61.198

7.825

3.004

De los que:

    Construcción y promoción inmobiliaria

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Construcción de obra civil

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Grandes empresas

1.285

23.022

67.520

2.255

7.434

68.543

21.042

—

—

Pymes y empresarios individuales

16.106

45.932

196.706

18.382

8.766

72.261

40.156

7.825

3.004

Resto de hogares e ISFLSH

262.925

553.771

1.531.919

337.175

151.513

1.210.982

538.171

72.733

45.984

De los que:

Viviendas

37.868

39.292

502.996

34.082

1.256

117.665

4.048

1.360

863

Consumo

224.085

513.641

1.027.772

302.273

150.115

1.091.667

534.018

71.326

45.108

Otros fines

972

838

1.151

820

142

1.650

105

47

13

Total

280.316

622.738

9.597.156

357.818

167.713

1.351.862

599.371

80.570

48.988

170

III.Riesgo de mercado, estructural y liquidez

a.Alcance y definiciones

El perímetro de medición, control y seguimiento de la función de Riesgos de Mercado abarca aquellas

operativas donde se asume riesgo patrimonial, consecuencia de cambios en los factores de mercado.

Dichos riesgos se generan a través de dos tipos de actividades fundamentales:

–La actividad de negociación, que incluye tanto la prestación de servicios financieros en mercados

para clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y

posicionamiento propio en productos de renta fija, renta variable y divisa principalmente.

Santander Consumer Finance no realiza actividades de negociación (trading), limitándose su

actividad de tesorería a la gestión del riesgo estructural de su balance y su cobertura, así como a

gestionar la liquidez necesaria para financiar su negocio.

–La actividad de gestión de balance o ALM, que implica la gestión de los riesgos inherentes en el

balance de la entidad, excluyendo la cartera de negociación.

Los riesgos generados en estas actividades son:

–De mercado: riesgo en el que se incurre como consecuencia de la posibilidad de cambios en los

factores de mercado que afecten al valor de las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras

de negociación (trading book).

–Estructurales: riesgo ocasionado por la gestión de las diferentes partidas del balance. Este riesgo

engloba, tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la

venta y a vencimiento (banking book), como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y

pasivos valorados a coste amortizado del Grupo.

–De liquidez: riesgo de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un coste

excesivo, así como la capacidad de financiar el crecimiento de su volumen de activos. Entre las

tipologías de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas

forzadas de activos o impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas

de caja.

Los riesgos de mercado de negociación y estructurales, en función de la variable de mercado que los genera,

se pueden clasificar en:

–Riesgo de tipo de interés: identifica la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan

afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su

totalidad.

–Riesgo de spread de crédito: identifica la posibilidad de que variaciones en las curvas de spread

crediticio asociadas a emisores y tipos de deuda concretos puedan afectar de forma adversa al valor

de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad. El spread es un diferencial

entre instrumentos financieros que cotizan con un margen sobre otros instrumentos de referencia,

principalmente TIR (Tasa Interna de Retorno) de valores del Estado y tipos de interés interbancario.

–Riesgo de tipo de cambio: identifica la posibilidad de que variaciones en el valor de una posición en

moneda distinta a la moneda base pueda afectar de forma adversa al valor de un instrumento

financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de inflación: identifica la posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan

afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su

totalidad.

–Riesgo de volatilidad: identifica la posibilidad de que variaciones en la volatilidad cotizada de las

variables de mercado puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una

cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de liquidez de mercado: identifica la posibilidad de que una entidad o el Grupo en su conjunto

no sea capaz de deshacer o cerrar una posición a tiempo sin impactar en el precio de mercado o en

el coste de la transacción.

171

–Riesgo de prepago o cancelación: identifica la posibilidad de que la cancelación anticipada sin

negociación, en las operaciones cuya relación contractual así lo permite de forma explícita o implícita,

genere flujos de caja que deban ser reinvertidos a un tipo de interés potencialmente más bajo.

Existen otras variables que afectan exclusivamente al riesgo de mercado (y no al estructural), de manera

que éste se puede clasificar adicionalmente en:

–Riesgo de renta variable: identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios o en las

expectativas de dividendos de instrumentos de renta variable puedan afectar de forma adversa al

valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de materias primas: identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios de las

mercaderías puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al

Grupo en su totalidad.

–Riesgo de correlación: identifica la posibilidad de que cambios en la correlación entre variables, ya

sean del mismo tipo o de naturaleza distinta, cotizada por el mercado, puedan afectar de forma

adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de aseguramiento: identifica la posibilidad de que no se alcancen los objetivos de colocación

de títulos u otro tipo de deuda cuando la entidad participa en el aseguramiento de los mismos.

Asimismo, el riesgo de liquidez se puede clasificar en las siguientes categorías:

–Riesgo de financiación: identifica la posibilidad de que la entidad sea incapaz de cumplir con sus

obligaciones como consecuencia de la inhabilidad para vender activos u obtener financiación.

–Riesgo de descalce: identifica la posibilidad de que las diferencias entre las estructuras de

vencimientos de los activos y los pasivos generen un sobrecoste a la entidad.

–Riesgo de contingencia: identifica la posibilidad de no disponer de elementos de gestión adecuados

para la obtención de liquidez como consecuencia de un evento extremo que implique mayores

necesidades de financiación o de colateral para obtener la misma.

b.Medición y metodologías

1. Riesgo estructural de tipo de interés

El Grupo realiza análisis de sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial ante variaciones de los

tipos de interés. Esta sensibilidad está condicionada por los desfases en las fechas de vencimiento y de

revisión de los tipos de interés de las distintas partidas del balance.

En función del posicionamiento de tipo de interés del balance, y considerando la situación y perspectivas del

mercado, se acuerdan las medidas financieras para adecuar dicho posicionamiento al deseado por el Banco.

Estas medidas pueden abarcar desde la toma de posiciones en mercados hasta la definición de las

características de tipo de interés de los productos comerciales.

Las medidas usadas para el control del riesgo de interés en estas actividades son el gap de tipos de interés,

las sensibilidades del margen financiero y del valor patrimonial a variaciones en los niveles de tipos de

interés.

–Gap de tipo de interés

El análisis de gap de tipos de interés trata los desfases entre los plazos de revaluación de masas

patrimoniales dentro de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera

de balance). Facilita una representación básica de la estructura del balance y permite detectar

concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos. Es, además, una herramienta útil para las

estimaciones de posibles impactos de eventuales movimientos en los tipos de interés sobre el margen

financiero y sobre el valor patrimonial de la entidad.

Todas las masas del balance y de fuera de balance deben ser repartidas en sus flujos y colocadas en el

punto de reprecio/vencimiento. Para el caso de aquellas masas que no tienen un vencimiento contractual, se

utiliza el modelo interno de Grupo Santander de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de

las mismas.

172

–Sensibilidad del Margen Financiero (NII)

La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado

(12 meses) ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés.

–Sensibilidad del Valor Patrimonial (EVE)

Mide el riesgo de tipo de interés implícito en el valor patrimonial, que a efectos de riesgo de tipo de interés se

define como la diferencia entre el valor actual neto de los activos menos el valor actual neto de los pasivos

exigibles, sobre la base de la incidencia que tiene una variación de los tipos de interés en dichos valores

actuales.

2. Riesgo de liquidez

La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la actividad recurrente del Grupo Santander Consumer

Finance en condiciones óptimas de plazo y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no deseados.

Las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el gap de liquidez, los ratios de liquidez, el

cuadro de liquidez estructural, las pruebas de estrés de liquidez, el plan financiero, el plan de contingencia de

liquidez y el reporting regulatorio.

–Gap de Liquidez

El gap de liquidez proporciona información sobre las entradas y salidas de caja contractuales y esperadas

para un periodo determinado, en cada una de las monedas en que opera el Grupo Santander Consumer

Finance. Mide la necesidad o el exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel de liquidez mantenido

en condiciones normales de mercado.

En el Gap de liquidez contractual se analizan todas las masas que aportan flujos de caja, colocadas en su

punto de vencimiento contractual. Para aquellos activos y pasivos sin vencimiento contractual se utiliza el

modelo interno de Grupo Santander de análisis, basado en el estudio estadístico de la serie histórica de los

productos, y se determina lo que se denomina saldo estable e inestable a efectos de liquidez.

–Ratios de Liquidez

La Ratio de Liquidez Mínima compara los activos líquidos disponibles para la venta o cesión (una vez

aplicados los descuentos y ajustes pertinentes) y los activos a menos de 12 meses con los pasivos hasta 12

meses.

La Ratio de Financiación Estructural mide hasta qué punto los activos que requieren financiación estructural

están siendo financiados con financiados con pasivos estructurales.

–Cuadro de Liquidez Estructural

La finalidad de este análisis es determinar la posición de liquidez estructural atendiendo al perfil de liquidez

(mayor o menor estabilidad) de los distintos instrumentos del activo y del pasivo.

–Pruebas de estrés de liquidez

Las pruebas de estrés de liquidez desarrolladas por el Grupo Santander Consumer Finance tienen por

objetivo determinar el impacto ante una crisis severa, pero plausible, de liquidez. En estos escenarios de

estrés, se simulan factores internos que puedan afectar a la liquidez del Grupo tales como, la caída de la

calificación crediticia institucional, del valor de los activos en balance, crisis bancarias, factores regulatorios,

cambio en las tendencias del consumo y/o pérdida de confianza de los depositantes, entre otros.

A través del estrés de estos factores, se simulan, con frecuencia mensual, cuatro escenarios de estrés de

liquidez (crisis bancaria en España, crisis idiosincrática del Grupo Santander Consumer Finance, crisis

Global, así como un escenario combinado) estableciendo, sobre su resultado, un nivel mínimo de activos

líquidos.

173

–Plan Financiero

Anualmente se elabora el plan de liquidez, partiendo de las necesidades de financiación derivadas de los

presupuestos de negocio de todas las filiales del Grupo. A partir de dichas necesidades de liquidez, se

analizan las limitaciones de apelación a nuevas titulizaciones en función de los posibles activos elegibles

disponibles, así como el posible crecimiento de los depósitos de clientes. Con esta información, se procede a

establecer el plan de emisiones y titulizaciones para el ejercicio. A lo largo del año se realiza un seguimiento

periódico de la evolución real de las necesidades de financiación, que da lugar a las consiguientes

actualizaciones del plan.

–Plan de Contingencia de Liquidez

El Plan de Contingencia de Liquidez tiene como objetivo prever los procesos (estructura de gobierno) que se

deberían seguir en caso de producirse una crisis de liquidez, ya sea potencial o real, así como el análisis de

las acciones de contingencia o palancas disponibles para la gestión de la entidad ante tal situación.

El Plan de Contingencia de Liquidez se apoya en, y debe diseñarse en línea con, dos elementos clave: las

pruebas de estrés de liquidez y el sistema de indicadores de alerta temprana (EWI por sus siglas en inglés).

Las pruebas de estrés y sus diferentes escenarios sirven de base para analizar las acciones de contingencia

disponibles así como para determinar la suficiencia de las mismas. El sistema de EWIs sirve para monitorizar

y potencialmente desencadenar el mecanismo de escalado para activar el plan y monitorizar la evolución de

la situación una vez activado

–Reporting Regulatorio

Santander Consumer Finance realiza la ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) de la

Autoridad Bancaria Europa (EBA) para el Subgrupo Consolidado, de manera mensual, y la ratio de

financiación neta estable (Net Stable Funding Ratio, NSFR), con frecuencia trimestral.

Adicionalmente, Santander Consumer Finance produce anualmente el reporte correspondiente al ILAAP

(Internal Liquidity Adequacy and Assessment Process) para que se integre dentro del documento consolidado

del Grupo Santander, a pesar de no ser requerido por el Supervisor a nivel Subgrupo.

3. Riesgo de Cambio Estructural.

El riesgo de cambio estructural se gestiona dentro de los procedimientos generales corporativos de forma

centralizada a nivel Grupo Santander.

c.Entorno de control

El entorno de control de riesgo estructural y de liquidez en el grupo Santander Consumer Finance, está

basado en el marco del plan de límites anual, donde se establecen los límites para dichos riesgos,

respondiendo al nivel de apetito de riesgo del Grupo.

La estructura de límites requiere llevar adelante un proceso que tiene en cuenta, entre otros, los siguientes

aspectos:

–Identificar y delimitar, de forma eficiente y comprensiva, los principales tipos de Riesgos de Mercado

incurridos, de modo que sean consistentes con la gestión del negocio y con la estrategia definida.

–Cuantificar y comunicar a las áreas de negocio los niveles y el perfil de riesgo que la Alta Dirección

considera asumibles, para evitar que se incurra en riesgos no deseados.

–Dar flexibilidad a las áreas de negocio en la toma de riesgos financieros de forma eficiente y oportuna

según los cambios en el mercado, y en las estrategias de negocio, y siempre dentro de los niveles de

riesgo que se consideren aceptables por la entidad.

–Permitir a los generadores de negocio una toma de riesgos prudente pero suficiente para alcanzar los

resultados presupuestados.

–Delimitar el rango de productos y subyacentes en los que cada unidad de Tesorería puede operar,

teniendo en cuenta características como el modelo y sistemas de valoración, la liquidez de los

instrumentos involucrados, etc.

174

En caso de producirse un exceso sobre uno de estos límites, la función de riesgos de mercado, estructural y

liquidez, notificará dicho exceso, solicitando los motivos y un plan de acción a los responsables de la gestión

del riesgo.

En materia de riesgo estructural, los principales límites de gestión a nivel Santander Consumer Finance

Consolidado son:

–Límite de sensibilidad del margen financiero a un año.

–Límite de sensibilidad del valor patrimonial.

Los límites se comparan con la sensibilidad que suponga una mayor pérdida entre las calculadas para dos

escenarios distintos (subida y bajada paralelas de la curva de tipos de interés de 25 puntos básicos). Utilizar

varios escenarios permite mejorar el control del riesgo de tipo de interés. En los escenarios de bajada se

contemplan tipos de interés negativos.

Durante 2021, el nivel de exposición a nivel consolidado en Grupo SCF, tanto sobre el margen financiero

como sobre valor económico, es bajo en relación con el presupuesto y el importe de recursos propios

respectivamente, siendo en ambos casos inferior al 1% durante todo el año, y dentro de los límites

establecidos.

Con respecto al riesgo de liquidez, los principales límites a nivel Grupo Santander Consumer Finance,

incluyen métricas de liquidez regulatoria tales como el LCR y el NSFR, así como las pruebas de estrés de

liquidez bajo diferentes escenarios adversos anteriormente comentados.

A cierre de diciembre de 2021, todas las métricas de liquidez se encuentran por encima de los límites

internos en vigor, así como de las exigencias regulatorias. Tanto para el LCR como para el NSFR a nivel

Grupo consolidado, se ha situado en niveles por encima de 115% y 103% durante todo el año.

d.Gestión

La gestión del balance implica el análisis, proyección y simulación de riesgos estructurales junto con el

diseño, la propuesta y ejecución de transacciones y estrategias para su gestión. El Área de Gestión

Financiera es responsable del dicho proceso y en el desempeño de esta función sigue un enfoque

proyectivo, siempre y cuando esto es aplicable o factible.

A continuación se incluye una descripción de alto nivel de los principales procesos y/o responsabilidades que

se siguen en la gestión de los riesgos estructurales:

–Análisis del balance y sus riesgos estructurales.

–Seguimiento de la evolución de los Mercados más relevantes para la gestión de activos y pasivos

(ALM por sus siglas en inglés) en el Grupo.

–Planificación. Diseño, mantenimiento y monitorización de ciertos instrumentos de planificación.

Gestión financiera tiene la responsabilidad de elaborar, seguir y mantener el Plan Financiero, el Plan

de Financiación y el Plan de Contingencia de Liquidez.

–Propuestas de estrategia. Diseño de estrategias destinadas a financiar el negocio del Subgrupo SCF

a través de mejores condiciones disponibles de mercado o mediante la gestión del balance  y su

exposición a los riesgos estructurales, evitando asumir riesgos innecesarios, preservando el margen

financiero y protegiendo el valor de mercado del patrimonio y el capital.

–Ejecución. Para lograr un adecuado posicionamiento de ALM, el Área de Gestión Financiera utiliza

diferentes herramientas, siendo las principales las emisiones en mercados de deuda/capital, las

titulizaciones, los depósitos y las coberturas de tipos de interés y/o de divisas, así como la gestión de

las carteras ALCO y el buffer de liquidez mínimo.

–Cumplimiento con los límites y apetito de riesgo

175

IV.Riesgo Operacional

a)Definición y objetivos

El Banco define el riesgo operacional (RO) como el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o el fallo de los

procedimientos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos.

El riesgo operacional es inherente a todos los productos, actividades, procesos y sistemas y se genera en todas

las áreas de negocio y de soporte. Por esta razón, todos los empleados son responsables de gestionar y

controlar los riesgos operacionales generados en su ámbito de actuación.

El objetivo del Banco en materia de control y gestión del riesgo operacional se focaliza en la identificación,

medición / evaluación, monitorización, control, mitigación y comunicación de dicho riesgo.

La prioridad del Banco es, por tanto, identificar y mitigar focos de riesgo, independientemente de que hayan

producido pérdidas o no. La medición también contribuye al establecimiento de prioridades en la gestión del

riesgo operacional.

Para mejorar y promover una gestión adecuada del riesgo operacional, Santander Consumer Finance ha

desarrollado un modelo avanzado de distribución de pérdidas (LDA) basado en la base de datos de eventos

internos y otros elementos como la base de datos de pérdidas externas de nuestros pares bancarios (ORX base

de datos del consorcio) y análisis de escenarios. Este enfoque es aceptado por la industria y los reguladores.

b)Modelo de gestión y control del Riesgo Operacional

Ciclo de gestión del riesgo operacional

Las distintas etapas del modelo de gestión y control de riesgo operacional suponen:

–Identificar el riesgo operacional inherente a todas las actividades, productos, procesos y sistemas del

Banco. Este proceso se realiza mediante el ejercicio de Risk and Control Self-assesment (RCSA)

–Definir el perfil objetivo de riesgo operacional, con especificación de las estrategias por unidad y

horizonte temporal, por medio del establecimiento del apetito y tolerancia de RO, del presupuesto y

de su seguimiento.

–Promover la implicación de todos los empleados con la cultura del riesgo operacional, por medio de

una formación adecuada a todos los ámbitos y niveles de la organización. 

–Medir y evaluar el riesgo operacional de forma objetiva, continuada y coherente con los estándares

regulatorios (Basilea, Banco de España, etc) y el sector.

–Realizar un seguimiento continuo de las exposiciones de riesgo operacional, implantar procedimientos

de control, mejorar el conocimiento interno y mitigar las pérdidas.

–Establecer medidas de mitigación que eliminen o minimicen el riesgo operacional.

176

–Generar informes periódicos sobre la exposición al riesgo operacional y su nivel de control para la alta

dirección y áreas / unidades del Banco, así como informar al mercado y organismos reguladores.

–Definir e implantar la metodología necesaria para estimar el cálculo de capital en términos de pérdida

esperada e inesperada.

Cada uno de los procesos clave anteriormente indicados se basa en:

–La existencia de un sistema que permite reportar y controlar las exposiciones al riesgo operacional,

integrados en la gestión diaria del Banco.

Para ello, el Banco implantó en 2016 una herramienta única para la gestión y control del riesgo operacional, de

cumplimiento y de control interno, que se denomina HERACLES. HERACLES se considera la Golden Source

para la agregación de datos de riesgo (RDA).

Se han definido y aprobado según el gobierno establecido, la normativa interna que recoge los principios para la

gestión y el control del riesgo operacional, acordes con la normativa y las mejores prácticas.

En 2015, el Banco se adhirió al marco corporativo correspondiente y posteriormente se han aprobado e

implantado el modelo, las políticas y los procedimientos, así como el reglamento del Comité de Riesgo

Operacional.

El modelo de gestión y control de riesgo operacional implantado por el Grupo aporta las siguientes ventajas:

–Promueve el desarrollo de una cultura de riesgo operacional.

–Permite una gestión integral y efectiva del riesgo operacional (identificación, medición / evaluación,

control / mitigación, e información).

–Mejora el conocimiento de los riesgos operacionales, tanto efectivos como potenciales, y su

asignación a las líneas de negocio y de soporte.

–La información de riesgo operacional contribuye a mejorar los procesos y controles, reducir las

pérdidas y la volatilidad de los ingresos.

–Facilita el establecimiento de límites de apetito de riesgo operacional.

177

c)Modelo de identificación, medición y evaluación del riesgo

Desde noviembre de 2014, el Grupo adoptó el nuevo sistema de gestión del Grupo Santander, habiéndose

definido tres líneas de defensa:

–1ª línea de defensa: Integrada en las áreas de negocio o soporte. Sus cometidos son identificar, medir o

evaluar, controlar (control primario), mitigar y comunicar los riesgos inherentes a la actividad o función de la

que es responsable.

Dada la complejidad y la naturaleza heterogénea de Riesgo Operacional dentro de una organización a gran

escala con diversas líneas de negocios, la gestión adecuada del riesgo se realiza en dos ejes:

(1) Gestión del Riesgo Operacional: cada unidad de negocio y función de soporte del Grupo Santander es

responsable de los Riesgos Operacionales que surgen en su alcance, así como de su gestión. Esto afecta

particularmente a los jefes de las unidades de negocio y funciones de soporte, pero también al coordinador (o

equipo OR) en el 1LoD.

(2) Gestión de controles especializados de Riesgo Operacional: hay algunas funciones que suelen gestionar

controles especializados para ciertos riesgos en los que tienen mayor visibilidad y especialización. Dichas

funciones tienen una visión global de la exposición Riesgos Operacionales específicos en todas las áreas.

También podemos referirnos a ellos como Subject Matter Experts o SME.

Managers de RO:

La gestión del Riesgo Operacional es responsabilidad de todo el personal en sus ámbitos de actividad

correspondientes. En consecuencia, el Jefe de cada división o área tiene la responsabilidad final del Riesgo

Operacional en su alcance.

Coordinadores de RO:

Los coordinadores de RO participan activamente en la gestión del Riesgo Operacional y apoyan a los gerentes

de RO en sus propias áreas de gestión y control de OR. Cada coordinador tiene un cierto alcance para la acción,

que no necesariamente coincide con las unidades o áreas organizativas, y tiene un profundo conocimiento de las

actividades dentro de su alcance. Sus roles y responsabilidades incluyen:

•Interaction Emprender la interacción con la segunda línea de defensa en las operaciones diarias y la

comunicación a la Dirección del Riesgo Operacional en su alcance.

•Facilitar la integración en la gestión del RO en cada ámbito.

•Apoyar la implementación de metodologías y herramientas cualitativas y cuantitativas para la gestión

y control de operaciones.

•Dar apoyo y asesoramiento sobre Riesgo Operacional dentro de su ámbito.

•Mantener una visión general de la exposición al riesgo en su alcance.

•Garantizar la calidad y la coherencia de los datos y la información notificada a la 2LoD, identificando y

monitoreando la implementación de los controles relevantes.

•Revisar y monitorear los resultados proporcionados por las unidades de negocios y las funciones de

soporte relacionadas con las pruebas de controles.

•Apoyo en la firma y certificación de controles (control testing).

•Monitorear los planes de mitigación en su área.

•Coordinar la definición de planes de continuidad de negocio en su área.

178

–2ª línea de defensa: Ejercida por el Departamento de Riesgos No Financieros y reportando al CRO. Sus

funciones son el diseño, mantenimiento y desarrollo de la adaptación local del Operational Risk Management

Framework (BIS), y control y challenge sobre la primera línea de defensa del Riesgo Operacional. Sus

principales responsabilidades incluyen:

•Diseñar, mantener y desarrollar el modelo de gestión y control del Riesgo Operacional, promoviendo

el desarrollo de una cultura de riesgo operacional en todo el Grupo.

•Salvaguardar el diseño, mantenimiento e implementación adecuados de las regulaciones del Riesgo

Operacional.

•Impulsar las unidades de negocio para supervisar eficazmente los riesgos identificados.

•Garantizar que cada riesgo clave que afecte a la entidad sea identificado y debidamente gestionado

por las unidades correspondientes.

•Asegurarse de que el Grupo ha implementado procesos efectivos de gestión de RO.

•Preparar propuestas de tolerancia de apetito de Riesgo Operacional y monitorear los límites de riesgo

en el Grupo y en las diferentes unidades locales.

•Asegurar que Top Management reciba una visión global de todos los riesgos relevantes, garantizando

una comunicación e informes adecuados a la Alta Dirección y al Consejo de Administración, a través

de los órganos de gobierno establecidos.

Además, la 2LoD proporcionará la información necesaria para su consolidación, junto con los riesgos restantes,

a la función de supervisión y consolidación de riesgos.

Para garantizar una supervisión adecuada, se requiere un conocimiento sólido de las actividades de las

Unidades de Negocio / Funciones de Soporte, así como una comprensión específica de las categorías de

eventos de riesgo (TI, Cumplimiento, etc.) y un Capacity and Capability Local Plan. En ese contexto, la función

de control de RO (función 2LOD) necesita aprovechar perfiles específicos que puedan respaldar la

implementación del marco de RO en la 1LOD, pero también proporcionar información comercial y de exposición

a riesgos específicos, para garantizar que el perfil de RO relacionado esté bien administrado y reportado. Los

Business Risk Managers (BRM), como especialistas en conocimiento comercial (por ejemplo, Global Corporate

Banking) y los Specialized Risk Managers (SRM) como especialistas en control de OR (por ejemplo, riesgos de

TI y cibernéticos) realizan estas funciones dentro de OR 2LOD y se posicionan como puntos de contacto clave

para unidades de negocio de 1LOD y funciones de soporte en la gestión de operaciones.

–3ª línea de defensa: Ejercida por Auditoría Interna, que evalúa el cumplimiento de todas las actividades y

unidades de la entidad con sus políticas y procedimientos. Sus principales responsabilidades incluyen:

•Verificar que los riesgos inherentes a la actividad del Grupo estén suficientemente cubiertos,

cumpliendo con las políticas establecidas por la Alta Dirección y los procedimientos y reglamentos

internos y externos que sean aplicables.

•Supervisar el cumplimiento, la eficacia y la eficiencia de los sistemas de control interno de

operaciones en el Grupo, así como la calidad de la información contable.

•Realizar una revisión independiente y desafiar los controles OR, así como los procesos y sistemas de

gestión del Riesgo Operacional.

•Evaluar el estado de implementación del modelo de gestión y control de RO en el Grupo.

•Recomendar la mejora continua para todas las funciones involucradas en la gestión de operaciones.

179

La gestión en el Banco se desarrolla atendiendo a los siguientes elementos:

Para llevar a cabo la identificación, medición y evaluación del riesgo operacional, se han definido un conjunto de

técnicas / herramientas corporativas, cuantitativas y cualitativas, que se combinan para realizar un diagnóstico a

partir de los riesgos identificados y obtener una valoración a través de la medición / evaluación del área / unidad.

El análisis cuantitativo de este riesgo se realiza fundamentalmente mediante herramientas que registran y

cuantifican el nivel de pérdidas asociadas a eventos de riesgo operacional.

–Base de datos interna de eventos, cuyo objetivo es la captura de la totalidad de los eventos de riesgo

operacional del Banco. La captura de sucesos relacionados con el riesgo operacional no se restringe por

establecimiento de umbrales, esto es, no se realizan exclusiones por razón del importe, y contiene tanto

eventos con impacto contable (incluidos impactos positivos) como no contables.

Existen procesos de conciliación contable que garantizan la calidad de la información recogida en la base

de datos. Los eventos más relevantes del Banco y de cada unidad de riesgo operacional del mismo son

especialmente documentados y revisados.

180

–Base de datos externa de eventos, ya que el Banco a través del Grupo Santander participa en consorcios

internacionales, como ORX (operational risk exchange). En 2016, se reforzó la utilización de bases de

datos externas que proporcionan información cuantitativa y cualitativa y que permiten un análisis más

detallado y estructurado de eventos relevantes que se han producido en el sector.

–Análisis de escenarios de RO. Se obtiene opinión experta de las líneas de negocio y de los gestores de

riesgo y control, que tiene como objetivo identificar eventos potenciales de muy baja probabilidad de

ocurrencia, pero que, a su vez, pueden suponer una pérdida muy elevada para una institución. Se evalúa

su posible efecto en la entidad y se identifican controles adicionales y medidas mitigadoras que reducen la

eventualidad de un elevado impacto económico. Además, los resultados de este ejercicio (que también ha

sido integrado dentro de la herramienta HERACLES), se utilizarán como uno de los input para el cálculo de

capital económico por riesgo operacional en base al modelo avanzado (LDA).

Las herramientas definidas para el análisis cualitativo tratan de evaluar aspectos (cobertura / exposición) ligados

al perfil de riesgo, permitiendo con ello capturar el ambiente de control existente. Estas herramientas son,

fundamentalmente:

–RCSA: Metodología para la evaluación de riesgos operacionales, en base al criterio experto de los

gestores, sirve para obtener una visión cualitativa de los principales focos de riesgo del Banco, con

independencia de que los mismos se hayan materializado con anterioridad.

Ventajas del RCSA:

i.Incentivar la responsabilidad de las primeras líneas de defensa: Se determina las figuras de risk owner

y control owner en primera línea.

ii.Favorecer la identificación de los riesgos más relevantes: Riesgos no pre-definidos, sino que surgen

desde las áreas generadoras del riesgo.

iii.Mejorar la integración de las herramientas de RO: Se incorpora el análisis de causa raíz.

iv.Mejorar la validación del ejercicio. Se desarrolla por medio de talleres o workshops, en vez de

cuestionarios.

v.Hacer que los ejercicios tengan un enfoque más forward-looking: Se evalúa el impacto financiero por

exposición al riesgo.

–Sistema corporativo de indicadores de riesgo operacional, en continua evolución y en coordinación con el

área corporativa correspondiente. Son estadísticas o parámetros, de diversa naturaleza, que proporcionan

información sobre la exposición al riesgo de una entidad. Estos indicadores son revisados periódicamente

para alertar sobre cambios que puedan ser reveladores de problemas con el riesgo.

–Recomendaciones de Reguladores, Auditoría Interna y auditor externo. Proporciona información relevante

sobre riesgo inherente debido a factores internos y externos y permite la identificación de debilidades en los

controles.

–Otros instrumentos específicos que permiten un análisis más detallado del riesgo tecnológico como, por

ejemplo, el control de las incidencias críticas en los sistemas y eventos de ciber-seguridad.

d)Sistema de información de riesgo operacional

HERACLES es el sistema corporativo de información de riesgo operacional. Este sistema dispone de módulos

de autoevaluación de riesgos, registro de eventos, mapa de riesgos y evaluación, indicadores tanto de riesgo

operacional como de control interno, mitigación y sistemas de reporting y análisis de escenarios siendo de

aplicación a todas las entidades del Grupo Consumer, incluyendo el Banco.

181

e)Plan de Continuidad de Negocio

El Grupo Santander y, por ende, Santander Consumer Finance, dispone de un sistema de gestión de continuidad

de negocio (SGCN), para garantizar la continuidad de los procesos de negocio de sus entidades en caso de

desastre o incidente grave.

Este objetivo básico se concreta en:

–Minimizar los posibles daños en las personas e impactos financieros y de negocio adversos para el Banco,

derivados de una interrupción de las operaciones normales del negocio.

–Reducir los efectos operacionales de un desastre, suministrando una serie de guías y procedimientos

predefinidos y flexibles para su empleo en la reanudación y recuperación de los procesos.

–Reanudar las operaciones del negocio y funciones de soporte asociadas, sensibles al tiempo, con el fin de

conseguir la continuidad del negocio, la estabilidad de las ganancias y el crecimiento planificado.

–Restablecer las operaciones tecnológicas y de soporte a las operaciones del negocio, sensibles al tiempo,

en caso de no operatividad de las tecnologías existentes.

–Proteger la imagen pública y la confianza en el Banco.

–Satisfacer las obligaciones del Banco para con sus empleados, clientes, accionistas y otras terceras partes

interesadas.

f) Información corporativa

El área corporativa de control de riesgo operacional del Grupo Santander, del que el Banco forma parte, cuenta

con un sistema de información de gestión de riesgo operacional que permite proporcionar datos de los

principales elementos de riesgo del Banco. La información disponible de cada país/unidad en el ámbito de riesgo

operacional se consolida de modo que se obtiene una visión global con las siguientes características:

–Dos niveles de información: una corporativa con información consolidada y otra individualizada para cada

país/unidad.

–Difusión de las mejores prácticas entre los países/unidades de Grupo Santander, obtenidas mediante el

estudio combinado de los resultados derivados de los análisis cualitativos y cuantitativos de riesgo

operacional.

Concretamente, se elabora información sobre los siguientes aspectos:

–Modelo de gestión de riesgo operacional en el Banco y de las principales unidades y geografías del Grupo.

–Perímetro de gestión del riesgo operacional.

–Seguimiento de las métricas de apetito

182

–Análisis de la base de datos interna de eventos y de eventos externos relevantes.

–Análisis de los riesgos más relevantes, detectados a través de diferentes fuentes de información, como

pueden ser los ejercicios de autoevaluación de riesgos operacionales y tecnológicos.

–Evaluación y análisis de indicadores de riesgo.

–Medidas mitigadoras /gestión activa.

–Planes de continuidad del negocio y planes de contingencia.

Esta información sirve de base para cumplir con las necesidades de reporting a la Comisión Delegada de

Riesgos, Comité de Supervisión de Riesgos, Regulacióin y Cumplimiento, Comité de Riesgo Operacional, alta

dirección, reguladores, agencias de rating, etc.

Los seguros en la gestión del riesgo operacional

Grupo Santander Consumer Finance considera los seguros un elemento clave en la gestión del riesgo

operacional. Desde 2014 se establecieron unas directrices comunes de coordinación entre las distintas

funciones involucradas en el ciclo de gestión de los seguros que mitigan el riesgo operacional, principalmente las

áreas de seguros propios y de control de riesgo operacional pero también las diferentes áreas de gestión de

riesgos en primera línea.

Entre dichas directrices, se incorporan las siguientes actividades:

–Identificación de todos aquellos riesgos en el Grupo que puedan ser objeto de una cobertura de seguro,

incluyendo asimismo la identificación de nuevas coberturas de seguro sobre riesgos ya identificados en el

mercado.

–Establecimiento e implementación de criterios para cuantificar el riesgo asegurable, apoyándose en el

análisis de pérdidas y en escenarios de pérdidas que permitan determinar el nivel de exposición del Grupo

a cada riesgo.

–Análisis de la cobertura disponible en el mercado asegurador, así como diseño preliminar de las

condiciones que mejor se ajusten a las necesidades previamente identificadas y evaluadas

–Valoración técnica del nivel de protección proporcionado por la póliza, coste y niveles de retención que

asumirá el Grupo (franquicias y otros elementos a cargo del asegurado) con objeto de decidir sobre su

contratación.

–Negociación con proveedores y adjudicación de acuerdo a los procedimientos establecidos al efecto por el

Banco.

–Seguimiento de los incidentes declarados en las pólizas, así como de los no declarados o no recuperados

por una declaración incorrecta.

–Análisis de la adecuación de las pólizas del grupo a los riesgos cubiertos, tomando las oportunas medidas

correctoras a las deficiencias detectadas.

–Colaboración estrecha de los responsables locales de riesgo operacional con coordinadores locales de

seguros, para reforzar la mitigación de riesgo operacional.

–Reuniones periódicas para informar sobre actividades concretas, estados de situación y proyectos en

ambas áreas.

–Participación activa de ambas áreas en la mesa de sourcing global de seguros, máximo órgano técnico en

el Grupo para la definición de las estrategias de cobertura y contratación de seguros.

Riesgo Cyber

El riesgo de ciberseguridad (también conocido como ciberriesgo) se define como cualquier riesgo que produce

una pérdida financiera, interrupción del negocio o daño a la reputación de Santander Consumer derivado de la

destrucción, uso indebido, robo o abuso de sistemas o de la información. Este riesgo procede de dentro y de

fuera de la corporación. 

En caso de incidente cibernético, los principales ciberriesgos para el Banco se componen de tres elementos:

183

–Acceso no autorizado o uso indebido de información o sistemas (p. ej., robo de información comercial o

personal).

–Robo y fraude financiero.

–Interrupción de servicio de negocio (p. ej., sabotaje, extorsión, denegación de servicio).

Durante 2020, el Banco ha continuado manteniendo una total atención ante los riesgos relacionados con la

ciberseguridad. Esta situación, que genera preocupación en entidades y reguladores, impulsa a adoptar medidas

preventivas para estar preparados ante ataques de esta naturaleza.

El Banco ha evolucionado su normativa de ciber con la aprobación de un nuevo marco de ciberseguridad y el

modelo de supervisión de ciberriesgos, así como diferentes políticas relacionadas con esta materia.

Igualmente, se ha definido una nueva estructura organizativa y se ha reforzado el gobierno para la gestión y el

control de este riesgo. Para tal propósito se han establecido comités específicos y se han incorporado métricas

de ciberseguridad en el apetito de riesgo del Banco.

Los principales instrumentos y procesos establecidos para el control del riesgo de ciberseguridad son:

–Cumplimiento del apetito de ciberriesgo siendo el objetivo de este proceso garantizar que el perfil de

ciberriesgo está en consonancia con el apetito de riesgo. El apetito de ciberriesgo viene definido por una

serie de métricas, declaraciones de riesgo e indicadores con sus umbrales de tolerancia correspondientes y

donde se utilizan las estructuras de gobierno existentes para realizar el seguimiento y escalado, incluyendo

los comités de Riesgos, así como comités de Ciberseguridad.

–Identificación y evaluación del riesgo de ciberseguridad: El proceso de identificación y evaluación del

ciberriesgo es un proceso clave para anticipar y determinar los factores de riesgo que podrían el

ciberriesgo y estimar su probabilidad e impacto. Los ciberriesgos se identifican y clasifican alineados con

las categorías de control definidas en los últimos estándares de relevancia en la industria en materia de

seguridad (como la norma ISO 27k, el Marco de ciberseguridad de NIST, etc.). La metodología incluye los

métodos utilizados para identificar, calificar y cuantificar los ciberriesgos, así como para evaluar los

controles y las medidas correctivas que elabora la función de primera línea de defensa.  Los ejercicios de

evaluación del ciberriesgo constituyen la herramienta fundamental para identificar y evaluar los riesgos de

ciberseguridad en el Banco. La evaluación del riesgo de ciberseguridad y tecnológico se actualizará cuando

sea razonablemente necesario teniendo en cuenta los cambios en los sistemas de información, la

información confidencial o de negocio, así como las operaciones de negocio de la entidad.

–Control y mitigación del ciberriesgo: procesos relacionados con la evaluación de la efectividad de los

controles y la mitigación de los riesgos. Una vez evaluados los ciberriesgos y tras definir las medidas de

mitigación, éstas medidas se recojen en un plan de mitigación del riesgo de ciberseguridad de Santander

Consumer Finance y siendo los riesgos residuales identificados formalmente aceptados. Debido a la

naturaleza de los ciberriesgos, se lleva a cabo una evaluación periódica de los planes de mitigación del

riesgo. Un proceso clave ante un ataque de ciberseguridad exitoso es el plan de continuidad del negocio. El

Banco dispone de estrategias y medidas de mitigación relacionadas con los planes de gestión de la

continuidad del negocio y recuperación en caso de catástrofe. Estas medidas están vinculadas también a

ciberataques, apoyándose en políticas, metodologías y procedimientos definidos.

–Monitorización, supervisión y comunicación del ciberriesgo: Santander Consumer Finance realiza un control

y un seguimiento del ciberriesgo con el fin de analizar periódicamente la información disponible sobre los

riesgos asumidos en el desarrollo de las actividades del Banco. Para ello se controla y supervisa los

indicadores clave de riesgo (KRI) y de los indicadores clave de rendimiento (KPI) para evaluar si la

exposición al riesgo es acorde al apetito de riesgo acordado.

–Escalado y reporting: El adecuado escalado y comunicación de las ciberamenazas y ciberataques es otro

proceso clave. Santander Consumer Finance dispone de herramientas y procesos para la detección en su

infraestructura, los servidores, las aplicaciones y las bases de datos de señales de amenazas internas y

potenciales compromisos. La comunicación, comprende la elaboración de informes y la presentación a los

comités pertinentes de la información necesaria para evaluar la exposición al ciberriesgo y el perfil del

ciberriesgo y tomar las decisiones y medidas necesarias. Para ello ser elaboran informes de la situación de

ciberriesgo para los comités de dirección.  También, existen mecanismos para el escalado interno

independiente al equipo directivo del banco de los incidentes tecnológicos y de ciberseguridad y en caso

necesario al regulador correspondiente.

184

Otros Riesgos Emergentes

Además del citado Riesgo Cyber, el Grupo Santander Consumer está fortaleciendo cada vez más la supervisión

de nuevos riesgos emergentes derivados de 1) gestión de proveedores y 2) proyectos de transformación.

–Con respecto a los riesgos de gestión de proveedores, el enfoque se centra en la calidad y la continuidad

de los servicios prestados a SCF, pero también en garantizar el cumplimiento de las nuevas Directrices de

la EBA a través de la implementación de instrumentos de riesgo específicos a lo largo de las diferentes

fases del ciclo de vida del proveedor.

–El riesgo transformacional se define como cualquier riesgo derivado de cambios materiales en la

organización, productos, servicios o procesos de SCF debido a un diseño imperfecto, construcción, prueba,

implementación y / o implementación de proyectos e iniciativas, y la transición a los negocios habituales

(BAU ) La transformación constituye una causa raíz, que puede manifestarse en una variedad de riesgos e

impactos, no restringidos al Riesgo Operacional, (por ejemplo, Crédito, Mercado, Delitos financieros…).

Riesgo de cumplimiento y conducta

La función de cumplimiento comprende todas las materias relacionadas con el cumplimiento regulatorio, la

prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, el gobierno de los productos y la protección

al consumidor, y el riesgo reputacional de acuerdo a lo establecido en el Marco Corporativo General de

Cumplimiento y Conducta.

La función de cumplimiento promueve la adhesión de Santander Consumer Finance, S.A. (en adelante “SCF”) a

las normas, los requerimientos de supervisión, y los principios y valores de buena conducta mediante el

establecimiento de estándares, debatiendo, aconsejando e informando, en interés de los empleados, clientes,

accionistas y la comunidad en general. De acuerdo a la actual configuración corporativa de las tres líneas de

defensa del Grupo Santander, la función de cumplimiento se configura como una función de control

independiente de segunda línea y con reporte directo al consejo de administración y a sus comisiones a través

del CCO. Esta configuración está alineada con los requerimientos de la regulación bancaria y con las

expectativas de los supervisores.

El objetivo de SCF en materia de riesgo de cumplimiento y conducta es minimizar la probabilidad de que se

produzcan incumplimientos e irregularidades, y en caso de que eventualmente se produzcan las mismas, éstas

se identifiquen, valoren, reporten y resuelvan con celeridad.

Las principales herramientas de la función de Cumplimiento para cumplir sus objetivos son (entre otros

procesos): establecer y coordinar con las unidades el Programa de Cumplimiento, coordinar los ejercicios de

Risk Assessments de cada uno de los ámbitos de Cumplimiento y Conducta, definición y seguimiento de las

métricas de Cumplimiento que participan en el Apetito de Riesgo de SCF y el seguimiento de la Formación de

Obligado Cumplimiento.

Riesgo Climático y Medioambiental

La estrategia ESG (factores medioambientales y climáticos, sociales y de gobierno) de Santander Consumer

Finance S.A., perteneciente al Grupo Santander Consumer Finance, o Santander Consumer Finance de forma

genérica, consiste en hacer negocio de una forma responsable y sostenible, apoyando la transición verde,

construyendo una sociedad más inclusiva y haciendo negocio de forma correcta siguiendo los más rigurosos

estándares de gobierno.

Por otro lado, los factores ESG pueden acarrear tipos de riesgo tradicionales (por ejemplo, crédito, liquidez,

operacional o reputacional) debido a los impactos físicos de un clima cambiante, a los riesgos asociados a la

transición hacia una nueva economía más sostenible y al incumplimiento de las expectativas y compromisos

adquiridos. Por ello están recogidos en el mapa de riesgos de Grupo Santander Consumer Finance como

factores de riesgo relevantes.

En los últimos tiempos están cobrando gran relevancia los riesgos climáticos (riesgos físicos y riesgos de

transición) y por ello Santander Consumer Finance está reforzando su gestión y control en coordinación con los

equipos corporativos del Grupo Santander en el marco del Proyecto Clima, siendo algunas de las prioridades las

siguientes:

a.Disponibilidad de datos relevantes (por ejemplo, emisiones de CO2 de los activos financiados, ratio

de financiación de activos verdes, código sectorial de las empresas, certificados de eficiencia

energética y localización de los colaterales, etc.).

b.Enfoque EWRM (Enterprise-Wide Risk Management) que dé una visión holística y anticipativa de los

aspectos climáticos como base para su adecuada gestión.

185

c.Integración de los riesgos climáticos en el día a día de la gestión y control de los riesgos.

Datos: algunos datos que hasta hace poco tiempo no tenían gran relevancia se han convertido en esenciales

para cuestiones como la alineación de las carteras a los objetivos medioambientales, la divulgación de

información o la gestión de los riesgos climáticos. Por ello, uno de los pilares del Proyecto Clima es disponer de

datos climáticos con la calidad requerida.

Enfoque EWRM: en primer lugar se ha realizado una evaluación fundamentalmente cualitativa sobre las

implicaciones y la materialidad de los aspectos climáticos para Santander Consumer Finance, con especial foco

en la cartera de auto, que se resume en los siguientes párrafos.

Para la Banca en general el clima es una cuestión transversal con múltiples ángulos, pero con dos dimensiones

principales relacionadas entre sí:

1.Los Bancos tienen un papel clave en la mitigación del cambio climático y la transición hacia una

nueva economía verde.

2.Los aspectos climáticos pueden provocar pérdidas a los Bancos a través de diferentes mecanismos

de transmisión.

En lo que respecta a Santander Consumer Finance en particular, la visión es la siguiente:

1.El papel en la financiación sostenible: la alineación de nuestras carteras a la ambición de cero

emisiones netas está ocurriendo de una manera natural y gradual gracias a las políticas de la Unión

Europea y la corta duración de nuestros contratos. En cualquier caso, Santander Consumer Finance

está haciéndose más sostenible y ayudado proactivamente a los clientes a ser más sostenibles. En

este camino es fundamental el esfuerzo que se está realizando en materia de datos y divulgación de

información.

2.Impactos potenciales de los riesgos climáticos en Santander Consumer Finance: del análisis de

materialidad realizado se concluye que los tipos de riesgo más afectados para SCF son crédito, valor

residual, reputacional y estratégico (modelo de negocio). Los impactos potenciales se ven muy

mitigados gracias al contexto (transformación gradual de la industria del automóvil) y al modelo de

negocio de Santander Consumer Finance (cuyas carteras son principalmente minoristas, de buena

calidad, de corto plazo y diversificadas). Por otro lado, las cuestiones climáticas podrían ser el

detonante de una crisis económica general, por ejemplo debido a una transición desordenada a la

nueva economía verde. Ya estamos gestionando estos riesgos, pero es preciso seguir fortaleciendo

su gestión y control.

Los riesgos climáticos se están incorporando a los distintos procesos de EWRM de Grupo Santander Consumer

Finance: “top risks”, mapa de riesgos, evaluación del perfil de riesgo, apetito de riesgo, estrategia de riesgo,

riesgo estratégico, riesgo de capital y pruebas de estrés. Las pruebas de estrés incluidas en los planes

estratégicos y en el ICAAP de Santander Consumer Finance tienen en consideración los riesgos climáticos a

través de eventos idiosincráticos. Los resultados de estos ejercicios de estrés forman parte del apetito de riesgo

de la entidad. Los escenarios y las metodologías de las pruebas estrés se irán sofisticando a medida que haya

más información disponible. Actualmente Santander Consumer Finance está participando junto con los equipos

del Grupo Santander en la primera prueba de estrés climático del ECB de 2022.

Integración en el día a día de la gestión y control de los riesgos: Santander Consumer Finance está trabajando

en paralelo en la integración de los riesgos climáticos en todas las fases del ciclo de riesgos, asegurando el

cumplimiento de los compromisos adquiridos y de las expectativas supervisoras.

186

Anexo I

Entidades dependientes

Andaluza de Inversiones, S.A.

Ciudad Grupo Santander, Av. Cantabria, 28660,

Boadilla del Monte - Madrid

España

100 %

— %

100 %

100 %

Sociedad de

cartera

37

—

27

Auto ABS Belgium Loans 2019 SA/NV (d)

-

Bélgica

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS DFP Master Compartment France 2013  (d)

-

Francia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS French Leases Master Compartiment 2016  (d)

-

Francia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS French Loans Master  (d)

-

Francia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS French LT Leases Master (d)

 -

Francia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS French Leases 2018 (d)

-

Francia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS French Leases 2021 (d)

-

Francia

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS italian Loans 2018-1 S.R.L. (d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS italian Balloon 2019-1 S.R.L. (d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS Spanish Loans 2020-1, Fondo de Titulización

(d)

-

España

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS Spanish Loans 2018-1 FT (d)

-

España

— %

(d)

Titulización

—

—

—

PBD Germany Auto Lease Master S.A., Compartment

2021-1 (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

AUTO ABS ITALIAN RAINBOW LOANS 2020-1 SRL

(d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS UK Loans PLC (d)

-

Reino Unido

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Auto ABS UK Loans 2019 PLC (d)

-

Reino Unido

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Autodescuento S.L.

Calle Alcalá nº4, 5ª Planta 28014 Madrid, España

España

— %

94 %

94 %

94 %

Financiera

1

1

18

Banca PSA Italia S.p.a.

Via Gallarate 199, 20151 Milano

Italia

— %

50 %

50 %

50 %

Banca

320

72

153

Bilkreditt 7 Designated Activity Company  (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers -

Credipar S.A.

9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers

Francia

— %

50 %

50 %

50 %

Banca

363

161

855

Compagnie Pour la Location de Vehicules - CLV

9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers

Francia

— %

50 %

50 %

50 %

Financiera

20

2

52

Financeira El Corte Inglés, Portugal, S.F.C., S.A.

Av. António Augusto Aguiar, 31 1069-413 Lisboa

Portugal

— %

51 %

51 %

51 %

Financiera

8

—

8

Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A.

C/ Hermosilla 112, 28009, Madrid

España

51 %

— %

51 %

51 %

Financiera

260

59

140

Fondation Holding Auto ABS Belgium Loans (d)

-

Bélgica

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Guaranty Car, S.A.

Nacional II, Km 16,500 – 28830 San Fernando de

Henares (Madrid)

España

— %

100 %

100 %

100 %

Automoción

2

1

2

Santander Consumer Mobility Services, S.A.

Ciudad Grupo Santander Av. Cantabria s/n, 28660

Boadilla del Monte

España

— %

100 %

100 %

100 %

Renting

12

—

12

Isar Valley S.A. (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Pony S.A. (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Compartment German Auto Loans 2021-1 (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

PBD Germany Auto 2018 UG (Haftungsbeschränkt) (d)

-

Alemania

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Sociedad

Domicilio

País

Porcentaje de

Participación del Banco

Porcentaje de Derecho

a Voto (c)

Actividad

Millones de euros

Directa

Indirecta

202100 %

202000 %

Capital y

Reservas (a)

Resultados

Netos (a)

Importe de la

participación

(b)

1

PBD Germany Auto Lease Master 2019 (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

PBD Germany Auto Loan 2021 UG

(Haftungsbeschränkt) (d)

-

Alemania

— %

(d)

Titulización

—

—

—

PSA Bank Deutschland GmbH

Siemensstraße 10, 63263 Neu-Isenburg, Hesse

Alemania

— %

50 %

50 %

50 %

Banca

517

59

229

PSA Banque France

9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers

Francia

— %

50 %

50 %

50 %

Banca

1.068

74

463

PSA Finance Belux S.A.

Parc L’Alliance Avenue Finlande 4-8 1420 Braine

Làlleud Belgium

Bélgica

— %

50 %

50 %

50 %

Financiera

91

15

104

PSA Financial Services Nederland B.V.

Hoofdweg 256, 3067 GJ Rotterdam

Holanda

— %

50 %

50 %

50 %

Financiera

52

17

64

PSA Finance UK Limited

61 London Road - Londres

Reino Unido

— %

50 %

50 %

50 %

Financiera

368

64

362

PSA FINANCIAL SERVICES, SPAIN, EFC, SA

C/ Eduardo Barreiros Nº 110. 28041, Madrid

España

50 %

— %

50 %

50 %

Financiera

739

53

363

Santander Consumer Finance Global Services, S.L.

Ciudad Grupo Santander, Av Cantabria, 28660,

Boadilla del Monte - Madrid

España

100 %

— %

99 %

99 %

Otros servicios

6

2

5

Santander Consumer Finance Schweiz AG

Brandstrasse 24, 8952 Schlieren

Suiza

100 %

— %

100 %

100 %

Leasing

47

6

60

Santander Consumer Bank AG

Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach)

Alemania

— %

100 %

100 %

100 %

Banca

2.852

461

5.070

Santander Consumer Bank A.S.

Strandveien 18, 1366 Lysaker, 0219 (Baerum)

Noruega

100 %

— %

100 %

100 %

Financiera

2.844

199

2.081

Santander Consumer Bank GmbH

Andromeda Tower, Donan City. Strów-Wien

Austria

— %

100 %

100 %

100 %

Banca

379

45

363

Santander Consumer Bank S.p.A.

Vía Nizza 262, I-10126 (Turín)

Italia

100 %

— %

100 %

100 %

Banca

825

178

603

Santander Consumer Banque, S.A.

12 Avenue André Malraux 92300 Levallois-Perret

(France)

Francia

100 %

— %

100 %

100 %

Banca

544

40

492

Santander Consumer Finance Oy

Hermannin Rantatie 10, 00580 (Helsinki)

Finlandia

— %

100 %

100 %

100 %

Financiera

314

54

165

Santander Consumer Holding Austria GmbH

Rennweg 17, A 1030 (Wien)

Austria

100 %

— %

100 %

100 %

Sociedad de

cartera

364

20

518

Santander Consumer Holding GmbH

Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach)

Alemania

100 %

— %

100 %

100 %

Sociedad de

cartera

5.564

309

6.077

Santander Consumer Operations Services GmbH

Madrider Strabe, 1D – 41069, Monchengladbach

(Alemania)

Alemania

— %

100 %

Otros servicios

11

1

18

Santander Consumer Technology Services GmbH

Kaiserstr 74, 41061, Monchengladbach (Alemania)

Alemania

— %

100 %

Otros servicios

21

3

22

Santander Consumer Leasing GmbH

Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach)

Alemania

— %

100 %

100 %

100 %

Leasing

(89)

109

101

Hyundai Capital Bank Europe GmbH

Friedrich-Ebert-Anlage 35-37 · 60327 Frankfurt am

Main

Alemania

— %

51 %

51 %

51 %

Financiera

701

1

391

Santander Consumer Renting, S.L.

Santa Bárbara 1, 28180, Torrelaguna - Madrid

España

100 %

100 %

100 %

Leasing

37

1

38

Santander Consumer Services GmbH

Thomas Alva Edison Str. I, Eisendstadt

Austria

— %

100 %

100 %

100 %

Servicios

—

—

—

Santander Consumer Services, S.A.

Rua Gregorio Lopez Lote 1596 B-1400 195 Lisboa –

Portugal

Portugal

100 %

— %

Financiera

11

2

6

SC Austria Finance 2020-1 Designated Activity

Company (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany Auto 2014-2 UG (haftungsbeschränkt) (d)

-

Alemania

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany Auto 2016-2 UG (haftungsbeschränkt) (d)

-

Alemania

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany Auto 2018-1 UG (haftungsbeschränkt) (d)

-

Alemania

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany Consumer 2018-1 UG (haftungsbeschränkt)

(d)

-

Alemania

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany Mobility 2019-1 UG (haftungsbeschränkt)

(d)

-

Alemania

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany Auto 2019-1 UG (haftungsbeschränkt) (d)

-

Alemania

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Sociedad

Domicilio

País

Porcentaje de

Participación del Banco

Porcentaje de Derecho

a Voto (c)

Actividad

Millones de euros

Directa

Indirecta

202100 %

202000 %

Capital y

Reservas (a)

Resultados

Netos (a)

Importe de la

participación

(b)

2

SC Germany S.A., Compartment Mobility 2020-1 (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany S.A., Compartment Consumer 2020-1 (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany S.A. (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SC Germany S.A. (New Compartment: Consumer

2021-1) (d)

-

Luxemburgo

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Ajoneuvohallinto KIMI VI Limited (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Ajoneuvohallinto VII Limited (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Ajoneuvohallinto VIII Limited (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Ajoneuvohallinto IX Limited (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Ajoneuvohallinto X Limited (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Rahoituspalvelut KIMI VI DAC (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Rahoituspalvelut VII DAC (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Rahoituspalvelut VIII DAC (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Rahoituspalvelut IX DAC (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

SCF Rahoituspalvelut X DAC (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Silk Finance No. 5 (d)

-

Portugal

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Secucor Finance 2021-1, DAC (d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Fondo de Titulización de Activos Santander Consumer

Spain Auto 2014-1 (d)

-

España

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Fondo de Titulización Santander Consumer Spain Auto

2016-1 (d)

-

España

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Fondo de Titulización Santander Consumer Spain Auto

2016-2 (d)

-

España

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Santander Consumer Spain Auto 2019-1, Fondo de

Titulización (d)

-

España

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Santander Consumer Spain Auto 2020-1, Fondo de

Titulización (d)

-

España

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Santander Consumer Spain Auto 2021-1, Fondo de

Titulización (d)

-

España

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Golden Bar (Securitisation) S.r.l. (d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Golden Bar Stand Alone 2016-1 (CB CQS) (GB 2016-1)

(d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Golden Bar Stand Alone 2018-1 (d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Golden Bar Stand Alone 2019-1 (d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Golden Bar Stand Alone 2020-1 (d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Golden Bar Stand Alone 2020-2 (d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Golden Bar Stand Alone 2021-1 (d)

-

Italia

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Suzuki Servicios Financieros, S.L.

C/Carlos Sainz 35, Pol. Ciudad del Automóvil,

Leganés - Madrid

España

— %

51 %

51 %

51 %

Intermediación

9

3

—

Svensk Autofinans WH 1 Designated Activity Company

(d)

-

Irlanda

— %

(d)

Titulización

—

—

—

Transolver Finance EFC, S.A.

Av. Aragón 402, Madrid

España

51 %

— %

51 %

51 %

Leasing

67

4

17

Allane SE

Dr.-Carl-von-Linde-Str. 2, Pullach i. Isartal –

Alemania

Alemania

— %

47 %

47 %

47 %

Leasing

192

—

343

Sociedad

Domicilio

País

Porcentaje de

Participación del Banco

Porcentaje de Derecho

a Voto (c)

Actividad

Millones de euros

Directa

Indirecta

202100 %

202000 %

Capital y

Reservas (a)

Resultados

Netos (a)

Importe de la

participación

(b)

3

TIMFin S.p.A.

Corso Massimo D’Azeglio n. 33/E – 20126 Turín

Italia

— %

51 %

51 %

51 %

Financiera

53

(8)

28

PSA Renting Italia S.P.A.

Vía Nizza 262, I-10126 - Turín

Italia

— %

50 %

50 %

50 %

Renting

9

11

6

Allane Schweiz AG

Grossmattstrasse 9-Urdorf – Suiza

Suiza

— %

47 %

47 %

Renting

12

—

—

Allane Mobility Consulting AG

Grossmattstrasse 9-Urdorf – Suiza

Suiza

— %

47 %

47 %

Consultoría

1

—

—

Allane Leasing GmbH

Ortsstraße 18a – Vösendorf – Austria

Austria

— %

47 %

47 %

Renting

(2)

—

—

Allane Mobility Consulting GmbH

Dr.-Carl-von-Linde-Str. 2, Pullach i. Isartal –

Alemania

Alemania

— %

47 %

47 %

Consultoría

1

1

—

Autohaus24 GmbH

Dr.-Carl-von-Linde-Str. 2, Pullach – Alemania

Alemania

— %

47 %

47 %

Renting

(2)

—

—

Allane Location Longue Durée S.a.r.l.

1 Rue Francois Jacob - Francia

Francia

— %

47 %

47 %

Renting

10

3

—

Allane Services GmbH & co. KG

Grubenstrasse, 27 - Alemania

Alemania

— %

47 %

47 %

Servicios

1

—

—

Allane Mobility Consulting B.V.

Kruisweg 791 - Holanda

Holanda

— %

47 %

47 %

Consultoría

(2)

—

—

Allane Services Verwaltungs GmbH

Grubenstraße, 27 - Alemania

Alemania

— %

47 %

47 %

Gestión de

carteras

—

—

—

Allane Mobility Consulting Österreich GmbH

Tuchlauben 7ª – Austria

Austria

— %

47 %

47 %

Consultoría

—

—

—

Allane Mobility Consulting S.a.r.l

Rue Francois Jacob – Francia

Francia

— %

47 %

47 %

Consultoría

(1)

—

—

Sociedad

Domicilio

País

Porcentaje de

Participación del Banco

Porcentaje de Derecho

a Voto (c)

Actividad

Millones de euros

Directa

Indirecta

202100 %

202000 %

Capital y

Reservas (a)

Resultados

Netos (a)

Importe de la

participación

(b)

(a)Datos obtenidos de las cuentas anuales de cada entidad dependiente correspondientes al ejercicio 2021. Dichas cuentas anuales están pendientes de ser aprobadas por sus respectivos Órganos

de Control. Los Administradores del Banco estiman que las mismas serán ratificadas sin modificaciones.

(b)Importe por el que figuran registradas las participaciones de cada entidad dependiente en los libros de la sociedad tenedora de la participación, neto, en su caso, de su correspondiente provisión por

depreciación.

(c)Conforme al Artículo 3 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las normas para formulación de las cuentas anuales consolidadas, para determinar los derechos de

voto se han añadido a los que directamente posea la sociedad dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas por ésta o a otras personas que actúen en nombre propio pero por

cuenta de alguna sociedad del Grupo. A estos efectos, el número de votos que corresponde a la sociedad dominante, en relación con las sociedades en las que participa indirectamente, es el que

corresponde a la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social de éstas.

(d)Vehículos sobre los que se mantiene un control efectivo.

4

Anexo II

Entidades asociadas y entidades negocios conjuntos

Nombre

Entidad

Pais

Porcentaje de Participación del

Banco

Porcentaje de Derecho a

Voto (b)

Actividad

Millones de Euros (a)

Directa

Indirecta

2021

2020

Activo

Capital y

Reservas

Resultados

Bank of Beijing Consumer Finance Company

Asociada

China

17 %

— %

17 %

17 %

Financiera

1.437

103

—

Fortune Auto Finance Co., Ltd

Multigrupo

China

50 %

— %

50 %

50 %

Financiera

3.183

363

57

PSA Insurance Europe Limited

Multigrupo

Malta

50 %

— %

50 %

50 %

Seguros

262

47

26

PSA Life Insurance Europe Limited

Multigrupo

Malta

50 %

— %

50 %

50 %

Seguros

116

5

20

Santander Consumer Bank S.A.

Asociada

Polonia

40 %

— %

40 %

40 %

Banca

3.952

857

28

Santander Consumer Finanse Sp. z o.o.

Asociada

Polonia

— %

40 %

40 %

40 %

Servicios

16

13

—

Santander Consumer Multirent Sp. z o.o.

Asociada

Polonia

— %

40 %

40 %

40 %

Leasing

631

30

4

VCFS Germany GmbH

Multigrupo

Alemania

— %

50 %

50 %

50 %

Marketing

1

—

—

PSA Finance Polsja sp.z o.o

Asociada

Polonia

— %

20 %

20 %

20 %

Financiera

275

36

5

Payever Gmbh

Asociada

Alemania

10 %

— %

10 %

10 %

Otros servicios

3

2

1

PSA Consumer Finance Polska sp.zo.o.

Asociada

Polonia

— %

20 %

20 %

20 %

Financiera

51

3

1

Santander Consumer Financial Solutions SP. Z O.O.

Asociada

Polonia

— %

40 %

40 %

40 %

Leasing

2

2

—

(a)Datos obtenidos de las cuentas anuales de cada entidad asociada y/o negocios conjuntos correspondientes al ejercicio 2020. Dichas cuentas anuales están pendientes de ser aprobadas por sus

respectivos Órganos de Control. Los Administradores del Banco estiman que las mismas serán ratificadas sin modificaciones.

(b)Conforme al Artículo 3 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las normas para formulación de las cuentas anuales consolidadas, para determinar los

derechos de voto se han añadido a los que directamente posea la sociedad dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas por esta o a otras personas que actúen en nombre

propio pero por cuenta de alguna sociedad del Grupo. A estos efectos, el número de votos que corresponde a la sociedad dominante, en relación con las sociedades en las que participa

indirectamente, es el que corresponde a la sociedad que participe directamente en el capital social de éstas.

1

Anexo III

Variaciones y notificaciones sobre adquisición y venta de participaciones en el

capital en el ejercicio 2021

(Art. 155 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y Art. 125 del Real Decreto legislativo 4/2015,

de 23 de octubre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores).

Sociedad Participada

Actividad

Porcentaje de Participación

Neta

Fecha de  efectiva

de la  transacción

( o en su caso fecha

de notificación)

Adquirido/

(Vendido)

en el Ejercicio

Al Cierre del

Ejercicio

Adquisiciones en 2021:

PSA Finance UK Limited

Financiación de

automóviles, así

como otros

servicios

relacionados

con la misma

100 %

100 %

30-07-2021

1

Anexo V

Informe Bancario Anual

El presente Informe Bancario Anual se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87 de

la Ley 10/2014, de 26 de junio, de Ordenación, Supervisión y Solvencia de Entidades de Crédito.

De conformidad con el citado artículo, a partir del 1 de enero de 2015, las entidades de crédito deben

remitir al Banco de España y publicar anualmente, como un informe anexo de los estados financieros

auditados de acuerdo con la normativa reguladora de auditoría de cuentas, especificando por países

donde estén establecidas, la siguiente información en base consolidada para cada ejercicio:

a)Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad.

b)Volumen de negocio.

c)Número de empleados equivalentes a tiempo completo.

d)Resultado bruto antes de impuestos.

e)Impuestos sobre el resultado.

f)Subvenciones o ayudas públicas recibidas.

A continuación, se detallan los criterios utilizados para la preparación del informe bancario anual del

ejercicio 2020:

a)Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad

La mencionada información está disponible en los Anexos I y II de las presentes cuentas anuales

consolidadas del Grupo, en los que se detallan las sociedades que operan en cada jurisdicción,

incluyendo entre otra información su denominación, ubicación geográfica y naturaleza de su actividad.

Como se puede observar en dichos Anexos, la principal actividad desarrollada por el Grupo en las

distintas jurisdicciones en las que opera es la de banca comercial. El Grupo opera principalmente en

10 mercados a través de un modelo de filiales autónomas en capital y en liquidez, lo que tiene claras

ventajas estratégicas y regulatorias, ya que limita el riesgo de contagio entre unidades del Grupo,

impone una doble capa de supervisión global y local y facilita la gestión y resolución de crisis. El total

de oficinas del Grupo es de 256, las cuáles provén a nuestros clientes de todos sus requerimientos

básicos financieros.

b)Volumen de negocio

A efectos del presente informe se considera volumen de negocio al margen bruto tal y como se define

y presenta en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada que forma parte de las presentes

cuentas anuales consolidadas del Grupo.

Los datos de volumen de negocio por país han sido obtenidos a partir de los registros contables

estatutarios de las sociedades del Grupo con la correspondiente ubicación geográfica y se han

convertido a euros. Se trata por tanto de información agregada de los estados financieros individuales

de las entidades que operan en cada jurisdicción, cuya conciliación con la información de las cuentas

anuales consolidadas del Grupo requiere realizar una serie de ajustes de homogeneización y de

eliminación de transacciones entre las distintas empresas del Grupo, tales como las relativas al

reparto de dividendos de las filiales a sus respectivas matrices.

c)Número de empleados equivalentes a tiempo completo

Los datos de empleados equivalentes a tiempo-completo han sido obtenidos a partir de la plantilla

media de cada jurisdicción.

d)Impuestos sobre el resultado

En ausencia de criterio específico, se ha incluido el importe efectivamente pagado de aquellos

tributos cuyo efecto se registra en el epígrafe de impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas

y ganancias consolidada.

Los impuestos efectivamente pagados en el ejercicio por cada una de las entidades de cada

jurisdicción incluyen:

•Los pagos complementarios relativos a las liquidaciones del impuesto sobre los resultados,

normalmente de ejercicios previos.

•Los anticipos, pagos a cuenta y retenciones ingresados o soportados en relación con el impuesto

sobre el resultado del propio ejercicio. En el caso de impuestos soportados en el extranjero, dado

su importe escasamente representativo, se ha optado por incluirlos en la jurisdicción de la entidad

que los ha soportado.

•Las devoluciones cobradas en el ejercicio relativas a liquidaciones de ejercicios anteriores cuyo

resultado fue a devolver.

•En su caso, las liquidaciones por actas de inspección y litigios relacionados con estos impuestos.

Los anteriores importes forman parte del estado de flujos de caja (414.321 miles de euros en el

ejercicio 2021 lo que supone un tipo efectivo del 20,77%) y por tanto difieren del gasto por impuesto

sobre beneficios registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas (470.139 miles de

euros en el ejercicio 2020 lo que supone un tipo efectivo del 36,5%) Ello es así por cuanto la

normativa fiscal de cada país establece:

El momento en que deben pagarse los impuestos. Normalmente, las fechas de pago tienen un

desfase temporal respecto de la fecha de generación del ingreso gravado por el impuesto.

Sus propios criterios para el cálculo del impuesto, estableciendo restricciones temporales o

permanentes a la deducción de gastos, exenciones, bonificaciones o diferimientos de determinados

ingresos, etc., generando las correspondientes diferencias entre el resultado contable y el resultado

fiscal que finalmente queda gravado, a lo que habría que añadir la compensación de pérdidas fiscales

de ejercicios previos, deducciones y/o bonificaciones de la cuota, etc. Asimismo, en algunos casos se

establecen regímenes especiales, como puede ser la consolidación fiscal de sociedades de la misma

jurisdicción, etc.

e)Subvenciones o ayudas públicas recibidas

En el contexto de la información solicitada por la legislación vigente, este término se ha interpretado

como cualquier ayuda o subvención en línea con lo establecido en la Guía de Ayudas de Estado de la

Comisión Europea y, en dicho contexto, las sociedades que forman el Grupo no han recibido

subvenciones o ayudas públicas en 2021.

El detalle de la información correspondiente al ejercicio 2021 (en millones de euros) es el siguiente:

Jurisdicción (MM de €)

Volumen de

negocio

Número de

empleados

equivalentes a

tiempo completo

Resultado Bruto

antes de

impuestos

Impuestos sobre

el resultado

Alemania

1.521.000

4.681.000

623.000

175.000

Austria

178.000

348.000

86.000

17.000

Bélgica

75.000

171.000

59.000

3.000

China

—

—

—

—

España

687.000

1.669.000

191.000

43.000

Dinamarca

176.000

218.000

113.000

10.000

Finlandia

116.000

166.000

64.000

14.000

Francia

624.000

880.000

393.000

70.000

Grecia

—

18.000

(4.000)

—

Irlanda

—

—

(1.000)

—

Italia

421.000

890.000

242.000

27.000

Malta

—

—

—

—

Noruega

255.000

523.000

95.000

22.000

Países Bajos

94.000

267.000

55.000

3.000

Portugal

47.000

220.000

10.000

—

Suecia

180.000

251.000

58.000

26.000

Suiza

24.000

68.000

10.000

4.000

Total

4.398.000

10.370.000

1.994.000

414.000

A 31 de diciembre de 2021 el rendimiento sobre activos (ROA) del Grupo se ha estimado en un

1,14%.

Anexo V

Información relativa a la fusión de Santander Consumer Mediación Operador de

Banca-Seguros Vinculado, S.L.U. según el Artículo 86.1 de la Ley 27/2014 del

Impuesto sobre Sociedades.

a.Ejercicio en el que la entidad transmitente adquirió los bienes transmitidos que sean susceptibles de

amortización.

No existen bienes en la entidad transmitente que sean susceptibles de amortización.

b.Último balance cerrado por la entidad transmitente.

El último balance cerrado de Santander Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado,

S.L.U..se encuentra en la Nota 1.i.

c.Relación de bienes adquiridos que se hayan incorporado a los libros de contabilidad por un valor diferente a

aquél por el que figuraban en los de la entidad transmitente con anterioridad a la realización de la operación,

expresando ambos valores así como las correcciones valorativas constituidas en los libros de contabilidad de

las dos entidades.

No existen bienes de esta naturaleza.

d.Relación de beneficios fiscales disfrutados por la entidad transmitente, respecto de los cuales la entidad

adquirente deba asumir el cumplimiento de determinados requisitos.

No hay beneficios fiscales en la entidad transmitente sobre los que Santander Consumer Finance S.A., deba

asumir el cumplimiento de determinados requisitos.

Anexo VI

Información relativa a la fusión transfronteriza por absorción de Santander

Consumer Bank, S.A. (de nacionalidad belga), Banco Santander Consumer

Portugal, S.A. (de nacionalidad portuguesa) y Santander Consumer Finance

Benelux B.V. (de nacionalidad holandesa)  según el Artículo 86.1 de la Ley 27/2014

del Impuesto sobre Sociedades

a.Ejercicio en el que las entidades transmitentes adquirieron los bienes transmitidos que sean susceptibles de

amortización.

No hay bienes adquiridos en las fusiones que vayan a producir una renta diferida en España

b.Último balance cerrado  por las entidades transmitentes

El último balance cerrado por cada una de las entidades se encuentra en la Nota 1.i.

c.Relación de bienes adquiridos que se hayan incorporado a los libros de contabilidad por un valor diferente a

aquél por el que figuraban en los de las entidades transmitentes con anterioridad a la realización de la

operación, expresando ambos valores así como las correcciones valorativas constituidas en los libros de

contabilidad de las entidades.

No existen bienes de esta naturaleza

d.Relación de beneficios fiscales disfrutados por la entidad transmitente, respecto de los cuales la entidad

adquirente deba asumir el cumplimiento de determinados requisitos.

No hay beneficios fiscales en la entidad transmitente sobre los que Santander Consumer Finance S.A., deba

asumir el cumplimiento de determinados requisitos.

Santander Consumer Finance, S.A.

Informe de Gestión del

Ejercicio 2021

Marco externo general 

–Contexto económico, regulatorio y competitivo

El Grupo Santander Consumer ha desarrollado su actividad en 2021 en un entorno dominado por (i) la

recuperación de la crisis pandémica, aún incompleta y sobre todo desigual geográfica y sectorialmente,

(ii) la reaparición de brotes de contagios significativos, especialmente en el tramo final del año y (iii) el

repunte de la inflación generalizado en el segundo semestre que, en el caso de las economías

avanzadas, ha alcanzado máximos de tres décadas.

La subida de la inflación se explica por la revitalización de la demanda de bienes de consumo, las

tensiones en las cadenas de suministros de chips y otros elementos clave, los problemas en el

transporte y el aumento del precio de la energía, determinadas materias primas y alimentos.

En estas circunstancias las políticas fiscales y monetarias extraordinariamente expansivas adoptadas

para afrontar la crisis han comenzado a revertirse, especialmente en aquellos países donde las

tensiones sobre los precios han sido mayores.

–Eurozona (PIB: 5,2% estimado en 2021). El entorno es de recuperación, basado en la retirada

de medidas de confinamiento, unas políticas monetaria y fiscal expansivas. El BCE ha

mantenido estables sus tipos de interés pese a la subida de la inflación hasta el 5% en

diciembre, confiando en que este repunte será transitorio. No obstante, en diciembre anunció

que a partir de la primavera de 2022 reducirá el volumen de compra de activos.

–España (PIB: 4,6% estimado en 2021). La recuperación ha sido más lenta que en el conjunto

de la zona euro después de que en 2020 la caída del PIB fuera bastante más intensa. No

obstante, el mercado laboral ha mostrado un comportamiento mejor al previsto. La inflación

alcanzó el 6,7% en diciembre, un factor que podría lastrar la reactivación del consumo privado

en 2022.

–Alemania (PIB: 2,6% estimado en 2021). El PIB experimentó una fuerte recuperación en el 1S,

apoyado por el gasto público y la reactivación del consumo privado.  El mercado laboral

también se recuperó y el trabajo a tiempo parcial disminuyó sustancialmente. La tasa de paro

descendió hasta el 5,2% en diciembre (máximo de 6,4% en junio de 2020) y se acerca al nivel

pre-pandemia (5%). Los problemas de suministro y las nuevas medidas de contención de la

pandemia de finales de año han mermado el crecimiento en los últimos meses. La inflación se

situó en el 3,1%, con una subyacente del 2,2%.

–Francia (PIB: 6,7% estimado en 2021). Tanto la actividad económica como el mercado laboral

volvieron a su nivel anterior a la crisis en el 3T gracias al consumo privado y público, aunque

los últimos meses del año tuvieron un crecimiento más lento por el avance de la pandemia. La

inflación alcanzó su punto máximo en diciembre (2,7%), impulsada por el componente

energético.

–Información sobre la evolución previsible en 2022

El informe de gestión contiene determinada información prospectiva que refleja los planes, previsiones

o estimaciones de los administradores, las cuales se basan en asunciones que son consideradas

razonables por estos.

1

Sin embargo, el usuario de este informe ha de tener presente que la información prospectiva no ha de

considerarse como una garantía del desempeño futuro de la entidad, en el sentido de que tales planes,

previsiones o estimaciones se encuentran sometidas a numerosos riesgos e incertidumbres que

implican que el desempeño futuro de la entidad no tiene por qué coincidir con el inicialmente previsto.

Tales riesgos e incertidumbres se encuentran descritos en el capítulo de gestión de riesgos de este

informe de gestión y en la nota 53 de las cuentas anuales consolidadas.

Las perspectivas económicas para 2022 están sujetas a una notable incertidumbre debido al rebrote de

la pandemia en Europa y Estados Unidos en el tramo final de 2021 -y el riesgo de que se extienda a

otras áreas- y las dudas en cuanto al carácter más o menos temporal de la subida de la inflación de

2021.

El impacto de la variante Ómicron y su efecto sobre la actividad es aún difícil de calibrar. Dependerá en

buena medida de la presión que genere sobre la capacidad hospitalaria, lo que no es fácil de entrever

dado, por un lado, su mayor capacidad de contagio y, por otro, su menor virulencia. La inflación pesará

sobre el consumo y, al menos en los países que necesiten afianzar su credibilidad antiinflacionista,

sobre las condiciones financieras.

En nuestro escenario base asumimos que las medidas de contención del virus tienen un efecto

contenido sobre la actividad, que la inflación remite y retorna hacia el objetivo a partir de primavera y

que, con excepciones, la retirada de los estímulos monetarios es muy gradual. En estas condiciones,

entre las economías más relevantes para el banco, las europeas y Estados Unidos esperamos que

mantengan un crecimiento vigoroso, mientras que en Latinoamérica la evolución puede ser más dispar.

En un detalle por geografías, la previsión macroeconómica para el ejercicio 2022 es la siguiente:

•Eurozona

La expansión registrada en 2021 tendrá continuidad en 2022, aunque el inicio del año puede ser

más titubeante, apoyado en unas condiciones financieras que seguirán siendo abiertamente

expansivas, unas condiciones fiscales que todavía no serán restrictivas, un mayor peso de los

fondos europeos Next Generation EU, una mejora de la pandemia y un gradual descenso de la

inflación. Resultarán relevantes las elecciones que se llevarán a cabo en varios países del área y

las reformas y la credibilidad de los planes de consolidación fiscal de los países, en un año en que

puede anunciarse el restablecimiento del Pacto de estabilidad y crecimiento y que se retirarán

gradualmente las medidas monetarias y prudenciales con que se afrontó la pandemia.

•España

El contexto europeo, el despliegue de los fondos europeos (especialmente relevantes para el país),

la probable mejora del turismo internacional, el recorrido que aún le queda al consumo de las

familias para recuperarse y la reactivación que esperamos en la construcción residencial apuntan a

un crecimiento notable que permitiría acercarse mucho al nivel de PIB pre pandémico. El acierto en

las reformas estructurales en curso, en parte vinculadas a los fondos europeos, será fundamental

desde una óptica de corto y medio plazo.

•Alemania

Solventadas las dificultades por la falta de suministros, a partir del 2T, la economía volverá a crecer

a buen ritmo, impulsada por el consumo privado, y especialmente por la inversión y las

exportaciones, que se reactivarán con los pedidos atrasados. El mercado de trabajo seguirá

mejorando hasta niveles previos a la pandemia: aumentarán las horas trabajadas y disminuirá la

tasa de paro. La inflación continuará por encima del objetivo del BCE todo el año, pero irá

descendiendo gradualmente.

•Francia

En 2022, se espera que continúe el crecimiento sólido del año anterior, con el consumo de los

hogares como principal motor. El principio de año podría ser más débil por los problemas de

suministros y no se espera que la contribución del comercio exterior neto sea positiva ya que las

exportaciones solo se están recuperando en algunos sectores. El déficit público debería reducirse,

ya que la mayoría de las medidas de emergencia expiran y la economía seguirá creciendo a buen

ritmo. Se celebrarán elecciones presidenciales de abril en las que la reelección de Macroon es el

escenario más probable.

–Evolución del negocio

Los aspectos fundamentales del año han sido:

•El Banco ha obtenido un resultado antes de impuestos de 611.422 miles de euros, de los cuales

600.528 miles de euros corresponden a los dividendos cobrados de las siguientes compañías:

Por su parte, el beneficio después de impuestos alcanzado en el ejercicio 2021 es de 600.855 miles de

euros.

•Como movimientos más significativos del ejercicio 2021, destacar la sucursalización progresiva de

distintos países en Santander Consumer Finance S.A; en marzo 2021 se integra Santander Consumer

Bank S.A.(Bélgica); en octubre 2021 se incorpora Banco Santander Consumer Portugal S.A.(Portugal) y

en noviembre 2021 lo hace Santander Consumer Finance Benelux B.V. (Holanda-Países Bajos).

En octubre 2021 Santander Consumer Finance S.A. vende su participación en Hispamer Renting. Dicha

entidad pasará a denominarse Santander Consumer Mobility Services S.A.

En julio 2021 se registró la fusión de la entidad SCM OBSV, S.L. con SCF, S.A. En el registro de la

fusión, la entidad SCF, S.A. reconoce en sus libros reservas por fusión patrimonial positivas en 631

miles de euros.

Asimismo, en este mismo mes la entidad SCF, S.A. reconoce en sus libros un mayor importe de

participación en la entidad PSA Financial Services Spain, EFC, S.A. al haberse materializado una

ampliación de capital por importe de 102.060 miles de euros, de los que 63.000 miles de euros fueron

asignados a capital social y 39.060 miles de euros a prima de emisión.

Posteriormente en agosto 2021 SCF S.A vuelve a reconocer un mayor importe de participación en la

entidad PSA Financial Services Spain, E.F.C., S.A. al producirse otra ampliación de capital esta vez por

87.480 miles de euros, de los cuales 54.000 fueron asignados a capital social y 33.480 a prima de

emisión.

Estas ampliaciones se producen con el fin de adquirir las acciones de la Joint Venture de PSA Financial

Services en United Kingdom (UK) y Bélgica-Holanda.

En febrero 2021 Santander Consumer Finance S.A. reparte dividendo a cuenta de resultados de 2020

por importe de 114.652 miles de euros y contra reservas por importe de 452.971 miles de euros.

•Los activos dudosos se sitúan en 395.912 miles de euros en 2021 de los cuales 55.509 miles de euros

corresponden a la sucursalización de los países. La ratio de morosidad incluida la sucursalización de

los países, se sitúa en el 2,05% incluyendo créditos a tesorería y en el 3,92% excluidos los créditos a la

tesorería.

•El volumen de nuevo negocio alcanzó los 3.686 millones de euros, frente a los 3.443 millones de euros

alcanzados en el ejercicio anterior.

•El coste medio de los recursos ajenos en vigor ha sido del 0,37% en 2021.

•Los créditos a clientes, incluidos los créditos otorgados a sociedades de grupo que no tienen la

condición de entidades de crédito y excluida la sucursalización de países, se sitúan en 16.790.863 miles

de euros frente a los 15.504.700 miles de euros alcanzados en el ejercicio anterior, lo que supone un

aumento del 8,3%. Incluida la sucursalización los créditos a clientes se sitúan en 19.333.855 miles de

euros.

–Resultados del Banco

El Banco ha obtenido un resultado antes de impuestos de 611.422 miles de euros. Los ingresos por

dividendo cobrados ascienden a 600.528 miles de euros. Por su parte, el beneficio después de

impuestos alcanzado en el ejercicio 2021 es de 600.855 miles de euros.

El margen de intereses incluida la sucursalización se sitúa en 463.147 miles de euros, lo que supone

una variación del 20,03% con respecto al ejercicio 2020. Excluida la sucursalización el margen de

intereses se sitúa en 361.651 miles de euros lo que supone una caída de un -4,7% con respecto al

ejercicio 2020.

Los ingresos por dividendos ascienden hasta 600.528 miles de euros, frente a 277.940 miles de euros

obtenidos del ejercicio 2020, consecuencia de la limitación del reparto de dividendos vigente en el

ejercicio pasado.

Las comisiones percibidas son 79.094 miles de euros en 2021 y 55.374 miles de euros en 2020, lo que

supone un crecimiento del 42,8% debido principalmente a las comisiones por seguros. Excluida la

sucursalización el crecimiento con respecto al ejercicio anterior se reduce a un 2,71%.

Las comisiones pagadas son 64.255 miles de euros en 2021 y 54.763 miles de euros en 2020, lo que

supone un mayor gasto de un 17,33%, debido principalmente a mayores comisiones grupo. Excluida la

sucursalización de países la variación respecto al año 2.020 supone un menor gasto de un 4,93%.

En el resultado de operaciones financieras, el Banco registra un resultado negativo de 5.200 miles de

euros, frente al resultado negativo de 2.724 miles de euros obtenidos en el ejercicio 2020, debiéndose

fundamentalmente a diferencias de cambio FX. Excluida la integración de los países en Santander

Consumer Finance S.A. el Resultado de operaciones financieras alcanzado en el ejercicio 2021,

asciende a 5.151 miles de euros de quebrantos.

El Orex se sitúa en -19.532 miles de euros en el ejercicio 2021, frente a -15.390 miles de euros en el

pasado ejercicio. En este epígrafe se recoge el pago a la contribución al Fondo Único de Resolución

(FUR) por importe de 17.081 miles de euros. Excluida la integración de los países, la contribución al

Fondo Único de Resolución es de 15.890 miles de euros den 2021.

El margen bruto, incluidos los dividendos, asciende a 1.046.463 miles de euros, frente a 639.981 miles

de euros alcanzados en el 2020.

Los gastos de administración y amortización se sitúan en 269.933 miles de euros en 2021 frente a unos

gastos de 226.480 miles de euros en el ejercicio anterior. Excluida la integración de los países los

gastos de administración y amortización alcanzados en el ejercicio 2021 ascienden a 187.688 miles de

euros .

Las provisiones por insolvencias se sitúan en un gasto de 142.443 miles de euros en el ejercicio 2021,

por debajo de las registradas en 2020 por un importe de 191.138 miles de euros. Excluida la

sucursalización las provisiones por insolvencias se sitúan en 127.818 miles de euros.

En el epígrafe Provisiones o Reversión de Provisiones se alcanza un gasto de 17.306 miles de euros

frente a los 18.402 miles de euros alcanzados en el ejercicio 2020. En este epígrafe se recoge la

dotación extraordinaria de fondo de reestructuración que para el ejercicio 2021 ha sido de 3.950 miles

de Euros frente a los 13.529 miles de euros registrados en el ejercicio 2020. Excluida la integración de

los países el gasto por provisiones alcanza la cifra de 16.883 miles de euros en el año 2021.

El margen de la actividad de explotación, incluidos los dividendos, asciende a 616.781 miles de euros

en el ejercicio 2021.

Las pérdidas al dar de baja en cuentas inversiones en negocios conjuntos o asociadas, dependientes

recoge un gasto de 7.319 miles de euros para el ejercicio 2021. En noviembre 2021 se produjo la venta

PSA Financial Services Nederland B.V lo que supuso una pérdida por 4.914 miles de euros. En octubre

2021 se vendió Hispamer Renting lo que generó una perdida por 63 miles de euros y en agosto de 2021

se registraron 2.342 miles de euros como resultado de pérdida por la venta de la participación en PSA

Finance BELUX, S.A. Señalar que dichas pérdidas se eliminan en el proceso de consolidación.

Las pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados

como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas ascienden a 4.553 miles

de euros en el ejercicio 2021, frente a los 2.045 miles de euros registrados en el año 2020. Excluida la

sucursalización, las pérdidas de activos no corrientes ascienden a 4.298 miles de euros.

La cobertura en el año 2021 sobre activos dudosos alcanza un 113,7% frente a los 111,3% alcanzados

en el año 2020. Excluida la integración de los países, la cobertura en el ejercicio 2021 se sitúa en

111,6%.

Los activos dudosos alcanzan los 395.912 miles de euros frente a los 364.800 miles de euros

alcanzados en 2020. Excluida la sucursalización los activos dudosos para el 2021 ascienden a 340.658

miles de euros.

El fondo de provisiones en 2021 asciende a 450.007 miles de euros frente a los 406.029 miles de euros

obtenidos en el ejercicio anterior. Excluida la sucursalización el fondo de provisiones para el 2021

asciende a 388.562 miles de euros.

–Balance

Los fondos totales gestionados por el Banco alcanzaron la cifra de 44.479.512 miles de euros en el

ejercicio 2021 frente a 41.368.585 miles de euros del ejercicio anterior, lo que supone un crecimiento

del 7,52%.

El 43,47% del activo corresponde a crédito a la clientela.

Los recursos propios del Banco incluidos los resultados del ejercicio alcanzaron la cifra de 8.907.406

miles de euros. Dentro de este epígrafe se reconoce la emisión de AT1 con contraparte Banco

Santander S.A. por importe de 1.200.000 miles de euros. En diciembre 2021 se recoge un dividendo a

cuenta por importe de 490.562 miles de euros.

La ratio de CET1 a 31 de diciembre de 2021 es del 27,43% y la ratio de solvencia es del 29,77%.

–Gestión del Riesgo

•Principios corporativos

El Grupo Santander, del que forma parte Santander Consumer Finance S.A., tiene como objetivo

alcanzar la excelencia en la gestión de riesgos, con el fin de anticipar y enfrentar los principales

desafíos presentados por un entorno económico, social y regulatorio en constante cambio.

Los siguientes principios reflejan las expectativas mínimas del Grupo en su conjunto. Estos

principios son obligatorios y deben aplicarse en todo momento.

La gestión y el control de riesgos se basan en los principios que se indican a continuación, los

cuales tienen en cuenta los requisitos normativos y las mejores prácticas del mercado.

•Todos los empleados son responsables de la gestión del riesgo. La gestión del riesgo es

responsabilidad de todos. En línea con nuestra fuerte cultura de riesgos, todos los empleados

deben tener en cuenta y entender los riesgos que generan sus actividades diarias. Son

responsables de la identificación, gestión y comunicación de los riesgos y deben evitar asumir

riesgos cuyo impacto se desconozca o exceda el apetito de riesgo.

Todos los empleados deben recibir formación alineada con sus responsabilidades, y cumplimentar

los cursos de obligado cumplimiento. Los esquemas de desempeño y remuneración deberán estar

alineados con los objetivos de gestión de riesgos.

•Implicación de la alta dirección. El equipo de alta dirección debe fomentar, a través de su

conducta, sus acciones y sus comunicaciones, una gestión y control coherentes del riesgo.

Deberán actuar de acuerdo con las leyes y regulación local aplicables e informar adecuadamente

de cualquier incumplimiento. Deberán promover y evaluar regularmente la cultura de riesgos y

supervisar que su perfil de riesgo se mantenga dentro de los niveles establecidos por el apetito de

riesgo.

•Independencia de las funciones de gestión y control de riesgos. Las funciones de control de

riesgos deberán llevar a cabo sus actividades de forma independiente de las funciones

responsables de la gestión de riesgos. Las funciones de control de riesgos deberán tener acceso

directo a los órganos de gobierno que tengan la responsabilidad de la gestión de riesgos.

La estructura organizativa deberá garantizar la suficiente separación entre las funciones de gestión

de riesgos y de control de riesgos, siguiendo el modelo de líneas de defensa, con una clara

definición de roles y responsabilidades.

•Enfoque integral de la gestión y el control de riesgos. La gestión y el control de riesgos deben

realizarse de forma exhaustiva en todos los negocios y para todos los tipos de riesgos, incluyendo

cualquier impacto que pueda derivarse.

El enfoque adoptado para el riesgo debe ser de naturaleza prospectiva (forward-looking) y analizar

las tendencias durante diferentes periodos de tiempo y en diversos escenarios.

•Adecuada gestión de la información. La gestión y el control de riesgos deben basarse en

información de gestión oportuna, exacta y suficientemente detallada. Esto permite que los riesgos

se identifiquen, evalúen, gestionen y comuniquen al nivel adecuado.

Roles y Responsabilidades

La siguiente es una descripción de los roles y responsabilidades de las funciones involucradas en las materias

cubiertas por este marco. Tales roles y responsabilidades deben ejercerse respetando las tres líneas de defensa

y la necesidad de lograr la colaboración entre la corporación y las filiales.

El Grupo emplea un modelo de "tres líneas de defensa" para la gestión y el control de riesgos:

•Línea 1. Asunción de riesgos: funciones de negocio, apoyo al negocio u otras que asumen riesgos y

que tienen la responsabilidad primaria en su gestión.

•Línea 2. Control y supervisión de riesgos: funciones de control de riesgos que controlan la exposición a

los riesgos, efectúan su supervisión y cuestionamiento, y posibilitan una visión holística de los riesgos

en todo el negocio.

•Línea 3. Aseguramiento del riesgo: auditoría interna que proporciona un aseguramiento independiente.

Aunque cada una de las tres líneas de defensa tiene una estructura organizativa separada y cierto grado de

independencia, deben colaborar siempre que sea necesario para garantizar la consecución de los objetivos del

negocio.

Estructura organizativa y gobernanza de la función de riesgos

El modelo de gestión y control de riesgos comparte un conjunto de principios básicos del Grupo, implementados

a través del marco corporativo, a partir del cual se desarrolla la documentación de la función de riesgos.

La gobernanza de la función de riesgos garantiza que las decisiones de riesgos se toman de manera adecuada y

eficiente en los comités pertinentes, de manera que los riesgos se controlan efectivamente, asegurando que los

riesgos se gestionan de acuerdo con el nivel de apetito de riesgo definido por la alta dirección.

Mapa de riesgos

La identificación y evaluación de todos los riesgos es fundamental para su control y gestión. Desde el punto de

vista de la identificación de riesgos, el grupo define el mapa de riesgos, con una visión holística que cubre los

principales tipos de riesgos. En el mapa de riesgos aparecen el riesgo de crédito, estructural, de liquidez, de

modelo, de cumplimiento, de conducta y reputacional, operacional, estratégico y de capital, siendo el riesgo de

crédito el principal tipo de riesgo en la entidad. El mapa de riesgos es base para establecer el perímetro del

apetito de riesgos y el perfil de riesgos de la entidad a través del ejercicio de Risk Identification and Assessment.

Riesgo de crédito

La Gestión del Riesgo de Crédito se encuentra descentralizada por geografías. A continuación, se detalla la

gestión realizada en le unidad de España. El resto de geografías se encuentran explicadas en el epígrafe de

información relativa a los países integrados en 2021 en Santander Consumer Finance, S.A. debido al proceso de

sucursalización.

El riesgo de crédito se define como la pérdida que se puede producir derivada del incumplimiento o deterioro de

la calidad crediticia de un cliente o contrapartida, al cual se ha financiado o con el cual se ha asumido una

obligación contractual.

Representa la principal fuente de riesgo, por lo que su adecuada identificación, medición y gestión resultan

esenciales para generar valor de forma sostenible.

La gestión del riesgo de crédito está normada mediante diferentes documentos internos (marco, modelos,

políticas, procedimientos, etc.), aprobados por los órganos competentes (localmente, por el Comité Ejecutivo de

Riegos de Santander Consumer Finance S.A.), que estipulan los principios, procesos clave e instrumentos, así

como roles y responsabilidades para la gestión de este riesgo.

Los componentes del riesgo de crédito, definidos por Basilea II, son las dimensiones básicas que conforman la

cuantificación de las pérdidas esperadas derivadas del incumplimiento de las obligaciones que un cliente tenga

con el Banco.

–Probabilidad de incumplimiento: es la posibilidad de incumplimiento en el pago de una operación o de

otras obligaciones, indicadas en el contrato de la operación, que deba cumplir la contraparte, en un

período de tiempo dado. Depende de la situación crediticia del acreditado o contraparte, la cual, a su

vez, depende de numerosos factores, unos relativos al tipo de cliente, la actividad que realiza, en qué

mercados la realiza, la situación del mercado o sector en el que se desenvuelve, el tamaño de la

actividad, la competencia, y de otros factores de tipo cualitativo que tienen que ver con la calidad de la

gestión o administración de sus actividades.

–Pérdida en caso de incumplimiento: es la pérdida una vez conocido un determinado incumplimiento.

Este concepto también se utiliza con la denominación de “severidad” de la operación. En sentido

opuesto, se utiliza la “tasa de recuperación” es decir, serán pérdidas aquellas deudas que no se puedan

recuperar. La recuperación de una deuda depende del tipo de incumplimiento, de la evolución del

deudor, de la situación del riesgo-país, del tipo de operación incumplida, del grado de prelación o

preferencia que tenga el Banco en cobro de la deuda con respecto a otros acreedores y de numerosos

factores relacionados con las garantías que cubran la operación, el tipo de garantía de que se trate y su

situación en el momento del incumplimiento. La existencia de una garantía reduce el riesgo de crédito si

ésta puede realizarse fácil y rápidamente por un valor adecuado de acuerdo con la deuda (incluyendo

los intereses y gastos del proceso de recuperación).

–Exposición al riesgo de crédito: es la posición de riesgo de crédito que abarca, tanto las registradas

dentro del balance como fuera de balance. Para cuantificar el volumen de las exposiciones al riesgo de

crédito, es preciso tener en cuenta el tipo de posiciones financieras, contingentes, en derivados y

riesgos indirectos. Todas las exposiciones de riesgo de crédito se calculan en unidades monetarias,

brutas de provisiones específicas y de cancelaciones parciales, por el importe que mejor represente el

máximo nivel de exposición al riesgo de crédito en la fecha a que se refieren los datos, con

independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar el

cumplimiento. Las exposiciones se expresan en la moneda que refleje las obligaciones del contrato con

el cliente y su contravalor en la divisa de consolidación (euros). En los compromisos y riesgos

contingentes, en especial disponibles de líneas de crédito comprometidas, se debe tener en cuenta los

importes que pueden generar exposición en el futuro.

–El vencimiento es otra componente básica del riesgo de crédito, que actúa incrementándolo cuanto

mayor sea el plazo de la operación. Por tanto, a mayor plazo de las operaciones, mayor riesgo de que

se puedan producir pérdidas en cualquier momento durante la vigencia de la misma. En general, el

vencimiento de una operación se define como el plazo efectivo residual de la operación medido en

años. No obstante, se ha de considerar el vencimiento efectivo (que considera los flujos) aunque en

caso de no poder calcularlo se puede utilizar una medida más conservadora como considerar el tiempo

restante máximo, expresado en años, que puede emplear el deudor para cancelar por completo su

obligación con arreglo a los términos del contrato de la operación (normalmente, este período de tiempo

corresponderá al plazo de vencimiento nominal del instrumento).

a)Funciones de la Dirección de Riesgos de Santander Consumer Finance unidad de Negocio España

La Dirección de Riesgos de Santander Consumer Finance de la unidad de Negocio de España depende

funcionalmente de la Dirección General de Riesgos del Grupo Santander y de la División de Riesgos de

Santander Consumer Finance.

Las principales funciones de la Dirección de Riesgos son:

-Establecer las políticas y procedimientos de gestión del riesgo de crédito.

-Gestionar la cartera crediticia proponiendo a los estamentos oportunos las medidas que considere

necesarias para salvaguardar su calidad.

-Aprobar las operaciones dentro del ámbito de las facultades que le han sido delegadas.

-Elevar al Comité Ejecutivo de Riesgos y Loan Committee o Executive Risk Committee aquellas que

superen sus atribuciones.

-Participar en los comités que funcionalmente le corresponda.

-Elaborar los sistemas de información de gestión de las principales magnitudes de riesgos.

-Administración y mantenimiento de las bases de datos de riesgos.

b)Estructura de la Dirección de Riesgos.

Con el fin de cumplir con las funciones que le han sido asignadas, en cuanto a la gestión de riesgo de crédito, el

área se ha estructurado de la siguiente forma:

-El departamento de Riesgos Estandarizados se responsabiliza de determinar qué modelos de decisión han

de utilizarse en el otorgamiento de cada modalidad de operación y tipo de cliente (personas físicas/

jurídicas) y que, en la actualidad, se pueden agrupar en varios tipos de “credit scoring”.  Previo estudio y

opinión de las Áreas de Negocio, define los datos o variables y la documentación mínima que se deben

aportar para el estudio de la propuesta o solicitud. Asimismo, se responsabiliza de la gestión y seguimiento

del riesgo de las carteras bajo su tutela.

-El departamento de Admisión de Empresas Carterizadas se responsabiliza de la admisión crediticia, y el

departamento de Seguimiento de Empresas Carterizados del control y el seguimiento del riesgo de crédito

de empresas carterizadas: personas jurídicas con riesgo vivo mayor o igual a 250.000 euros,

ayuntamientos, etc. La carterización supone la clasificación de personas jurídicas en función de criterios de

actividad, productos y/o importe de riesgo vivo, esto es, analizar la calidad crediticia de las empresas

utilizando el credit rating comentado para empresas, vigilar el adecuado funcionamiento de los controles

establecidos, con el fin de que la entidad pueda anticiparse a los posibles deterioros de la calidad crediticia

de los prestatarios y de evitar o reducir las pérdidas como consecuencia de las deficiencias o errores en los

procesos internos, de los recursos humanos, de los sistemas o por circunstancias adversas externas.

-El departamento de Evaluación y Seguimiento de Riesgos: se responsabiliza de seguir la calidad de la

cartera crediticia en general, así como de vigilar la existencia y adecuado funcionamiento de los controles

internos establecidos, proponiendo medidas correctoras para solventar las debilidades o incidencias

detectadas. Para ello, se encargará de la realización y seguimiento de presupuestos de las principales

métricas de riesgos y consolidación de las mismas.

c)Procesos clave e instrumentos en la gestión del riesgo de crédito:

Los procesos clave e instrumentos del riesgo de crédito se encuentran detallados en la normativa interna de la

unidad.

Se definen los siguientes procesos clave para la gestión y el control de riesgos, en general: Planificación,

Identificación, Evaluación, Toma de decisiones y Ejecución, Seguimiento del desempeño respecto al Plan,

Medidas para corregir desviaciones del Plan y Procesos de información.

Por otro lado, el conjunto de instrumentos de gestión de riesgos del Grupo Santander comprende una serie de

procesos y herramientas clave que cubren toda las fases de la gestión de riesgos, tales como: Declaración de

apetito de riesgo, Plan estratégico, plan a tres años y presupuesto, Planes estratégicos comerciales, Ejercicios

para la identificación y evaluación de todos los riesgos, Informes de riesgos, Elementos de gobierno interno

(normativa interna, Comisiones/Comités), etc.

Estos instrumentos incluyen procesos que requieren la colaboración entre las filiales y la corporación y también

aquellos que aplica la filial sin participación formal de la corporación.

Calidad crediticia de los activos financieros ni vencidos ni deteriorados

Para la autorización de los riesgos se utilizan tanto modelos internos de admisión estandarizada (credit scoring)

aplicables a solicitudes de clientes particulares (personas físicas/jurídicas), como análisis individualizado

(valoración de rating) de operaciones mediante analistas especializados (riesgos de empresas).

Para empresas, se utiliza un rating comentado, a partir de operaciones de importe superior a 250 miles de euros,

sin menoscabo que el mismo se pueda realizar para importes de activos financieros inferiores a dicho importe.

En el caso de grupos económicos debe realizarse un rating individual por cada empresa que sea titular o

avalista, cuando cumplan los criterios del párrafo anterior.

Reconducciones

Con el término cartera reconducida, a efectos de la gestión de riesgos de la Sociedad, se hace referencia a

aquellas operaciones en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades

financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se

ha procedido a modificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación.

Con el objetivo de establecer una tipología más precisa, en función del grado de deterioro y la situación de

gestión en que se encuentren las operaciones en origen se establecen los siguientes conceptos:

En operaciones CON dificultades financieras (reconducciones):

I. Operación de refinanciación: operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se concede o se utiliza

por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras –actuales o previsibles– del titular (o

titulares) para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su

grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas

operaciones total o parcialmente al corriente de pago, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones

canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no

vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones.

II. Operación refinanciada: operación que se pone total o parcialmente al corriente de pago como consecuencia

de una operación de refinanciación realizada por la propia entidad u otra entidad de su grupo económico.

III. Operación reestructurada: operación en la que, por razones económicas o legales relacionadas con

dificultades financieras, actuales o previsibles, del titular (o titulares), se modifican sus condiciones financieras

con el fin de facilitar el pago de la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no

vaya a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha modificación estuviese

prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como reestructuradas las operaciones en las que se realiza

una quita o se reciben activos para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su

plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortización para minorar el importe de las cuotas en el corto plazo o

disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo

cuando se pueda probar que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades financieras

de los titulares y sean análogas a las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificación a las

operaciones que se concedan a titulares con similar perfil de riesgo.

En operaciones SIN dificultades financieras:

I. Operación de renovación: Se trata de una operación formalizada para sustituir a otra concedida previamente

por el banco, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras. Es

decir, la operación se formaliza por motivos diferentes a dificultades financieras.

II. Operación renegociada: Es una operación en la que se modifican sus condiciones financieras u otras

condiciones generales o particulares del contrato, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el

futuro, dificultades financieras. Es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes a

dificultades financieras.

En la Sociedad, la realización de reconducciones de deuda se restringe, con criterios rigurosos y selectivos, a:

•Operaciones viables;

•En las que concurre voluntad de pago del cliente;

•Y en las que la reconducción no desincentiva el esfuerzo adicional por parte del cliente.

La Sociedad cuenta con una detallada política corporativa de reconducción de deuda de clientes, adaptada a los

últimos desarrollos en la regulación bancaria, que incluye los cambios normativos aplicables y las mejores

prácticas identificadas.

Dicha política se adapta a las necesidades y normas locales y siempre subordinadas al cumplimiento de

cualquier normativa local más estricta que resultara de aplicación. Esta política corporativa establece rigurosos

criterios, entre los que destacan:

•Debe realizarse un uso restringido de esta práctica, evitando actuaciones que supongan aplazar el

reconocimiento del deterioro.

•El principal objetivo debe ser la recuperación de los importes debidos, reconociendo cuanto antes las

cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables.

•Se debe contemplar siempre el mantenimiento de las garantías existentes y, si fuera posible,

mejorarlas. Las garantías eficaces no sólo pueden servir como mitigantes de la severidad, sino que

podrían reducir la probabilidad de incumplimiento.

•Esta práctica no debe suponer la concesión de financiación adicional, ni servir para reconducir deuda

de otras entidades, ni utilizarse como instrumento de venta cruzada.

•La nueva operación no podrá suponer una mejora de la clasificación del riesgo mientras no exista una

experiencia satisfactoria con el cliente.

La aplicación de esta política se realiza dentro de la actividad de seguimiento continuado de riesgos. Así, el

Departamento de Riesgos se encarga del análisis de los riesgos asumidos.

La unidad cuenta con mecanismos de gestión y control de la operativa de reconducción que permiten la gestión

de forma diferenciada al resto de las operaciones, entre los que se incluyen el seguimiento de los procesos de:

•Planificación y presupuestación, mediante la elaboración de los correspondientes planes de negocio,

pronósticos y límites a las magnitudes más relevantes.

•Seguimiento de la evolución de la cartera, evaluando el grado de cumplimiento de los pronósticos

elaborados en la stage de planificación.

Una vez realizada la reconducción, en caso de que dichas operaciones deban permanecer clasificadas como

riesgo dudoso por no cumplir en el momento de la reconducción los requisitos para su reclasificación a otra

categoría, deben cumplir un calendario de pagos prudencial para asegurar una razonable certeza de que el

cliente ha recuperado su capacidad de pago.

Las operaciones presentadas se muestran clasificadas, de acuerdo con sus características de la siguiente forma:

•Dudosas: Se clasificarán como riesgo dudoso las operaciones que a la fecha estuvieran clasificadas

en:

•Dudosidad por razón de morosidad del titular: Operaciones que tengan algún importe vencido

con más de 90 días de antigüedad, salvo que sean fallidos.

•Dudosidad por razón distinta de la morosidad del titular: Se clasificarán en la categoría de

riesgo dudoso las operaciones de reconducción que cumplan con alguno de los siguientes criterios:

•Operaciones clasificadas en origen como dudosas y que no hayan superado el periodo de

prueba estipulado en la política

•Operaciones que habiendo sido marcadas en origen como dudosas, durante el período de

prueba en Normal en Vigilancia Especial lleguen a mostrar signos de debilidad financiera.

•Normales en vigilancia especial: aquellas que nacen en origen en esta situación en función de los

criterios definidos en la Política, o bien aquellas procedentes de dudoso que han atendido, tras la

reconducción, el pago sostenido durante un período determinado en función de las características de la

operación y han cumplido una serie de condiciones establecidos en la política de reconducciones.

Modelo de deterioro por riesgo de crédito:

El modelo de deterioro de activos de la NIIF 9 aplica a los activos financieros valorados a coste

amortizado, a los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado

integral, a cuentas por cobrar por arrendamientos financieros, así como a los compromisos y garantías

concedidas no valoradas a valor razonable.

La cartera de instrumentos financieros sujetos a la NIIF 9 se divide en tres categorías, o fases, según el

estado de cada instrumento en relación con su nivel de riesgo de crédito:

–Stage 1: son los instrumentos financieros para los que no se identifica un incremento

significativo del riesgo desde su reconocimiento inicial. En su caso, la provisión por deterioro

refleja las pérdidas crediticias esperadas que resultan de posibles defaults en el transcurso de

los 12 meses siguientes a la fecha de reporte.

 

–Stage 2: en caso de que haya tenido lugar un incremento significativo del riesgo desde su

fecha de reconocimiento inicial, sin que se haya materializado el evento de deterioro, el

instrumento financiero se encuadra dentro de esta stage. En este caso, la provisión por

deterioro refleja las pérdidas esperadas por defaults a lo largo de la vida residual del

instrumento financiero.

–Stage 3: un instrumento financiero se cataloga dentro de esta stage cuando muestra signos

efectivos de deterioro como resultado de uno o más eventos ya ocurridos que se

materializarán en una pérdida. En este caso, la provisión por deterioro refleja las pérdidas

esperadas por riesgo de crédito a lo largo de la vida residual esperada del instrumento

financiero.

Adicionalmente, las provisiones por deterioro incluyen las pérdidas esperadas por riesgo de crédito a lo

largo de la vida residual esperada en aquellos instrumentos financieros que hayan sido originados o

comprados con deterioro de su valor crediticio (POCI, por sus siglas en inglés).

La metodología para cuantificar la pérdida esperada por eventos de crédito se basa en una probabilidad

de ocurrencia, no sesgada y ponderada, de hasta cinco posibles escenarios futuros que podrían afectar

a nuestra capacidad de cobro de los flujos de efectivo contractuales. Estos escenarios tienen en cuenta

el valor temporal del dinero, la información relevante disponible sobre eventos pasados y las

condiciones actuales y proyecciones de factores macroeconómicos que se consideren importantes para

estimar este importe (p.ej. PIB, precio de la vivienda, tasa de desempleo, entre otros).

Los parámetros utilizados por el Grupo para el cálculo de provisiones por deterioro (principalmente

EAD, PD, LGD y tasa de descuento) se desarrollaron sobre la infraestructura de los modelos internos y

la experiencia adquirida desde el ámbito regulatorio y de gestión. Sin embargo, lejos de ser una simple

adaptación, fueron construidos y validados de manera expresa bajo los requerimientos específicos de la

NIIF 9, así como otras guías emitidas por reguladores, supervisores y demás organismos

internacionales (EBA, NCA, BIS, GPPC, etc.), lo que incluye información forward-looking, visión pointin-

time (PIT), múltiples escenarios, cálculo de pérdidas para toda la vida de la operación mediante lifetime

PD, entre otros.

–Determinación del incremento significativo del riesgo: a efectos de determinar si un

instrumento financiero ha visto incrementado su riesgo de crédito desde el reconocimiento

inicial, procediendo su clasificación en la Stage 2, el Grupo considera los siguientes criterios:

Criterios cuantitativos

Se analizan y cuantifican los cambios en el riesgo de que ocurra un incumplimiento durante toda la vida

esperada del instrumento financiero con respecto a su nivel crediticio en su reconocimiento inicial.

A efectos de determinar si dicho cambio se considera significativo, encuadrando al instrumento dentro de

la Stage 2, cada unidad del Grupo ha definido los umbrales cuantitativos a considerar en cada una de sus

carteras, teniendo en cuenta las guías corporativas asegurando una interpretación consistente entre las

diferentes geografías.

Criterios cualitativos

Adicionalmente a los criterios cuantitativos indicados, se utilizan diversos indicadores que están alineados

con los empleados por el Grupo en la gestión ordinaria del riesgo de crédito (p.e. posiciones irregulares

más de 30 días, refinanciaciones, etc.). Cada unidad del Grupo ha definido dichos indicadores

cualitativos, para cada una de sus carteras, en función de las particularidades y prácticas ordinarias de

gestión en línea con las políticas en vigor.

El uso de estos criterios cualitativos se complementa con la utilización de un experimentado juicio

experto.

–Definición de default: la definición implementada a efectos del cálculo de provisiones por

deterioro es consistente con la utilizada por el Grupo para el desarrollo de los modelos

avanzados para el cálculo de los requerimientos de capital regulatorio.

–Utilización de información presente, pasada y futura: para estimar las pérdidas esperadas

requerimos un alto grado de juicio experto y el apoyo de información histórica, actual y futura. En

este sentido, nuestras estimaciones de pérdida esperada se basan en múltiples escenarios

macroeconómicos. Medimos la probabilidad de pérdida considerando hechos pasados, la

situación presente y tendencias futuras de los factores macroeconómicos como el PIB o la tasa

de paro.

Utilizamos por tanto información prospectiva en los procesos de gestión interna y regulatorio al

incorporarlos en diversos escenarios, aprovechado la experiencia con dicha información para asegurar la

consistencia de nuestros procesos.

–Vida esperada del instrumento financiero: a efectos de su estimación se han tenido en cuenta

todos los términos contractuales (p.e. duración, opciones de compra, etc.), siendo el periodo

contractual (incluyendo opciones de ampliación) el periodo máximo a considerar para medir las

pérdidas crediticias esperadas. En el caso de instrumentos financieros con vencimiento

contractual no definido y con componente de saldo disponible (p.e. tarjetas de crédito), la vida

esperada se estimará considerando el periodo durante el que la entidad está expuesta al riesgo

de crédito y la eficacia de las prácticas de gestión que mitiguen dicha exposición.

Riesgo operacional

Se define como el riesgo de pérdidas debido a la inadecuación o el fallo de los procesos, las personas, y los

sistemas internos, o a acontecimientos externos.  Se trata de sucesos que tienen una causa originaria

puramente operativa, lo que los diferencia de los riesgos de mercado o crédito.

Son hechos no esperados relacionados con la operativa interna y externa de la Sociedad, así como el riesgo de

que existan variaciones significativas en la información generada, consecuencia de errores en los registros

contables de acuerdo con la normativa reguladora.

La segunda línea de defensa es una función independiente que depende de la Dirección de Riesgos como

unidad organizativa, y complementa las funciones de gestión y control de la primera línea de defensa y recae en

el Departamento de Control de Riesgos no Financieros que tiene la responsabilidad de supervisar el control

efectivo del riesgo operacional en sus distintas variantes, y de evaluar que el mismo se gestiona de acuerdo con

el nivel de tolerancia definido.

La gestión y el control del riesgo operacional están normalizados a través del Marco Corporativo de Riesgos, el

Modelo de Gestión y Control de Riesgo Operacional, el Modelo de Supervisión y Control de Ciberriesgos y

Riesgos Tecnológicos y el conjunto de Políticas, Procedimientos, Reglamentos y Guías  aprobados por los

Órganos competentes (Consejo de Administración de la Sociedad y Comité Ejecutivo de Riesgos). En ellos se

definen y establecen formalmente las políticas, directrices, normas, procedimientos y elementos necesarios para

la adecuada gestión y control del riesgo operacional y el cumplimiento con las directrices regulatorias.

La citada normativa es de aplicación y obligado cumplimiento tanto en la gestión y control del riesgo operacional

y riesgos tecnológicos, como particularización del riesgo operacional vinculado al uso de las tecnologías, como

en toda la organización de las sociedades del perímetro de gestión de riesgo operacional del Grupo.

La Alta Dirección se encuentra involucrada en la gestión del riesgo operacional mediante:

–El conocimiento de los principales aspectos de los riesgos operacionales que afectan nuestra actividad.

–La aprobación y revisión periódica de la estructura del modelo de gestión de riesgo  operacional.

–La implementación en Santander Consumer España de la estrategia de riesgo operacional diseñada por

el  Grupo  a todos los niveles.

–El desarrollo de las políticas, procesos y procedimientos, definidos por el  Grupo, para gestionar el riesgo

operacional en todas las actividades, productos y sistemas.

–La dotación de estructura de control y la asignación de responsabilidades claras en la organización.

El riesgo operacional es gestionado directamente y de una manera activa para todas y cada una de las

sociedades, áreas de negocio y unidades de soporte de la entidad, y para la totalidad de las fases y procesos

clave involucrados en la gestión y control del riesgo operacional, mediante la aplicación de los procedimientos y

controles necesarios para eliminar las causas que generen estos riesgos y con ello minimizar las pérdidas que

pudieran derivarse de los mismos.

Además, en consonancia con los requerimientos regulatorios, y siguiendo las mejores prácticas del sector

bancario, tiene en consideración los siguientes elementos en la gestión y control del Riesgo Operacional:

–El apetito de riesgo operacional, su adecuada aprobación, monitorización y comunicación al consejo de

administración.

–La estructura de gestión y control basada en tres líneas independientes de defensa:

▪propiedad del riesgo y su gestión a nivel de unidades de negocio y funciones de soporte (primera

línea de defensa).

▪control independiente y supervisión del riesgo dentro de la Dirección de Riesgos (segunda línea de

defensa).

▪revisión independiente de Auditoría Interna (tercera línea de defensa).

–Un modelo de gobierno para la gestión del riesgo operacional con la participación de la alta dirección.

–El uso e integración de las fuentes clave de información en línea con los requerimientos de un sistema

avanzado de gestión de RO: sistema de control interno de riesgos, base de datos de eventos internos,

eventos externos, y análisis de escenarios.

–Un sistema de reporting para una correcta toma de decisiones y escalado en el seguimiento del perfil de

riesgo.

–Participación en comités y reuniones.

–Santander Consumer España dispone de un Plan de Continuidad de Negocio cuyo objetivo es garantizar y

asegurar la continuidad de sus procesos de negocio en caso de desastre o incidente. Este objetivo se

concreta en proteger y salvaguardar al personal, cumplir con las obligaciones regulatorias, minimizar las

pérdidas financieras para la compañía, mantener su imagen, credibilidad así como la confianza de los

accionistas y del público.

Con este modelo de gestión y control se debe conseguir:

–Identificar y evaluar los riesgos operacionales inherentes a todos los productos, actividades, procesos y

sistemas más importantes.

–Asegurar que se realiza un adecuado análisis y evaluación de cualquier nuevo producto, proceso o sistema

antes de ser introducido o implementado.

–Realizar un seguimiento continuado de los perfiles de riesgo y de las exposiciones a pérdidas.

–Informar regularmente a la Dirección de los datos más relevantes de riesgo operacional.

–Disponer de políticas, procesos y procedimientos para controlar y mitigar el riesgo operacional.

–Evaluar los costes y beneficios de las distintas acciones correctoras y estrategias de control, ajustando su

perfil de riesgo mediante medios adecuados y en función de su aversión global al riesgo.

Riesgo de Mercado, Estructural y Liquidez

1.Alcance y definiciones

El perímetro de medición, control y seguimiento de la función de Riesgos de Mercado abarca aquellas operativas

donde se asume riesgo patrimonial, consecuencia de cambios en los factores de mercado.

Dichos riesgos se generan a través de dos tipos de actividades fundamentales:

–La actividad de negociación, que incluye tanto la prestación de servicios financieros en mercados para

clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento

propio en productos de renta fija, renta variable y divisa principalmente.

El Grupo no realiza actividades de negociación (trading), limitándose su actividad de tesorería a la

gestión del riesgo estructural de su balance y su cobertura, así como a gestionar la liquidez necesaria

para financiar su negocio.

–La actividad de gestión de balance o ALM, que implica la gestión de los riesgos inherentes en el

balance de la entidad, excluyendo la cartera de negociación.

Los riesgos generados en estas actividades son:

–De mercado de negociación: Riesgo en el que se incurre como consecuencia de la posibilidad de

cambios en los factores de mercado que afecten al valor de las posiciones que la entidad mantiene en

sus carteras de negociación (trading book).

–Estructurales: Riesgo ocasionado por la gestión de las diferentes partidas del balance. Este riesgo

engloba, tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta

y a vencimiento (banking book), como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos

valorados a coste amortizado del Grupo.

–De liquidez: Riesgo de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un coste

excesivo. Entre las tipologías de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas

por ventas forzadas de activos o impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y

entradas de caja.

Los riesgos de mercado de negociación y estructurales, en función de la variable de mercado que los genera, se

pueden clasificar en:

–Riesgo de tipo de interés: Identifica la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan

afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de spread crediticio: Identifica la posibilidad de que variaciones en las curvas de spread

crediticio asociadas a emisores y tipos de deuda concretos puedan afectar de forma adversa al valor de

un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad. El spread es un diferencial entre

instrumentos financieros que cotizan con un margen sobre otros instrumentos de referencia,

principalmente TIR (Tasa Interna de Retorno) de valores del Estado y tipos de interés interbancario.

–Riesgo de tipo de cambio: Identifica la posibilidad de que variaciones en el valor de una posición en

moneda distinta a la moneda base pueda afectar de forma adversa al valor de un instrumento

financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de inflación: Identifica la posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar

de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de volatilidad: Identifica la posibilidad de que variaciones en la volatilidad cotizada de las

variables de mercado puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una

cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de liquidez de mercado: Identifica la posibilidad de que una entidad o el Grupo en su conjunto

no sea capaz de deshacer o cerrar una posición a tiempo sin impactar en el precio de mercado o en el

coste de la transacción.

–Riesgo de prepago o cancelación: Identifica la posibilidad de que la cancelación anticipada sin

negociación, en las operaciones cuya relación contractual así lo permite de forma explícita o implícita,

genere flujos de caja que deban ser reinvertidos a un tipo de interés potencialmente más bajo.

Existen otras variables que afectan exclusivamente al riesgo de mercado de negociación (y no al estructural), de

manera que éste se puede clasificar adicionalmente en:

–Riesgo de renta variable: Identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios o en las

expectativas de dividendos de instrumentos de renta variable puedan afectar de forma adversa al valor

de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de materias primas: Identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios de las

mercaderías puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al

Grupo en su totalidad.

–Riesgo de correlación: Identifica la posibilidad de que cambios en la correlación entre variables, ya sean

del mismo tipo o de naturaleza distinta, cotizada por el mercado, puedan afectar de forma adversa al

valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.

–Riesgo de aseguramiento: Identifica la posibilidad que no se alcancen los objetivos de colocación de

títulos u otro tipo de deuda cuando la entidad participa en el aseguramiento de los mismos.

Asimismo, el riesgo de liquidez se puede clasificar en las siguientes categorías:

–Riesgo de financiación: Identifica la posibilidad de que la entidad sea incapaz de cumplir con sus

obligaciones como consecuencia de la inhabilidad para vender activos u obtener financiación.

–Riesgo de descalce: Identifica la posibilidad de que las diferencias entre las estructuras de vencimientos

de los activos y los pasivos generen un sobrecoste a la entidad.

–Riesgo de contingencia: Identifica la posibilidad de no disponer de elementos de gestión adecuados

para la obtención de liquidez como consecuencia de un evento extremo que implique mayores

necesidades de financiación o de colateral para obtener la misma.

La exposición a los riesgos de mercado de Santander Consumer Finance SA tiene carácter exclusivamente

estructural, no manteniendo posiciones de negociación. Los riesgos de mercado a los que la sociedad tiene

exposición son el de tipo de interés y de cambio estructural y de liquidez.

2.Medición y metodologías

1.1.Riesgo estructural de tipo de interés

El Grupo Santander Consumer realiza análisis de sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial ante

variaciones de los tipos de interés. Esta sensibilidad está condicionada por los desfases en las fechas de

vencimiento y de revisión de los tipos de interés de las distintas partidas del balance.

En función del posicionamiento de tipo de interés del balance, y considerando la situación y perspectivas del

mercado, se acuerdan las medidas financieras para adecuar dicho posicionamiento al deseado por el Banco.

Estas medidas pueden abarcar desde la toma de posiciones en mercados hasta la definición de las

características de tipo de interés de los productos comerciales.

Las medidas usadas para el control del riesgo de interés en estas actividades son el gap de tipos de interés, las

sensibilidades del margen financiero y del valor patrimonial a variaciones en los niveles de tipos de interés.

–Gap de tipo de interés

El análisis de gap de tipos de interés trata los desfases entre los plazos de revaluación de masas patrimoniales

dentro de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera de balance).

Facilita una representación básica de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de

interés en los distintos plazos. Es, además, una herramienta útil para las estimaciones de posibles impactos de

eventuales movimientos en los tipos de interés sobre el margen financiero y sobre el valor patrimonial de la

entidad.

Todas las masas del balance y de fuera de balance deben ser desagrupadas en sus flujos y colocadas en el

punto de reprecio/vencimiento. Para el caso de aquellas masas que no tienen un vencimiento contractual, se

utiliza el modelo interno de Grupo Santander de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de las

mismas.

–Sensibilidad del Margen Financiero (NII)

La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12

meses) ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés.

–Sensibilidad del Valor Patrimonial (EVE)

Mide el riesgo de tipo de interés implícito en el valor patrimonial, que a efectos de riesgo de tipo de interés se

define como la diferencia entre el valor actual neto de los activos menos el valor actual neto de los pasivos

exigibles, sobre la base de la incidencia que tiene una variación de los tipos de interés en dichos valores

actuales.

1.2.Riesgo de liquidez

La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la actividad recurrente del Grupo Santander Consumer

Finance en condiciones óptimas de plazo y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no deseados.

Las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el gap de liquidez, , las pruebas de estrés de

liquidez, el plan financiero, el plan de contingencia de liquidez y el reporting regulatorio.

–Gap de Liquidez

El gap de liquidez proporciona información sobre las entradas y salidas de caja, contractuales y esperadas, para

un periodo determinado. Mide la necesidad o el exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel de liquidez

mantenido en condiciones normales de mercado.

En el Gap de liquidez contractual se analizan todas las masas que aportan flujos de caja, colocadas en su punto

de vencimiento contractual. Para aquellos activos y pasivos sin vencimiento contractual se utiliza el modelo

interno de Grupo Santander de análisis, basado en el estudio estadístico de la serie histórica de los productos, y

se determina lo que se denomina saldo estable e inestable a efectos de liquidez.

–Pruebas de estrés de liquidez

Las pruebas de estrés de liquidez desarrolladas por el Grupo Santander Consumer Finance tienen por objetivo

determinar el impacto ante una crisis severa, pero plausible, de liquidez. En estos escenarios de estrés, se

simulan factores internos que puedan afectar a la liquidez del Grupo tales como, la caída de la calificación

crediticia institucional, del valor de los activos en balance, crisis bancarias, factores regulatorios, cambio en las

tendencias del consumo y/o pérdida de confianza de los depositantes, entre otros.

A través del estrés de estos factores, se simulan, con frecuencia mensual, cuatro escenarios de estrés de

liquidez (crisis bancaria en España, crisis idiosincrática del Grupo Santander Consumer Finance, crisis Global,

así como un escenario combinado) estableciendo, sobre su resultado un límite de gestión. En el caso de

Santander Consumer Finance SA, la simulación se realiza sobre la consolidación del llamado perímetro de

gestión de liquidez.

A partir de las pruebas de estrés de liquidez, se establece un buffer de liquidez mínimo, con activos de alta

calidad u que cumplen los estándares de Activos Líquidos del Grupo. Este buffer de liquidez se monitorea con

una frecuencia superior a la de las propias pruebas de estrés.

–Plan Financiero

Anualmente se elabora el plan de liquidez a un año (B-XX) y a tres años (P-XX), partiendo de las necesidades

de financiación derivadas de los presupuestos de negocio de todas las filiales del Grupo. A partir de dichas

necesidades de liquidez, se analizan las limitaciones de apelación a nueva financiación en función de los

posibles activos elegibles disponibles, así como el posible crecimiento de los depósitos de clientes. Con esta

información, se procede a establecer el plan financiero para el ejercicio. A lo largo del año se realiza un

seguimiento periódico de la evolución real de las necesidades de financiación, que da lugar a las consiguientes

actualizaciones del plan.

–Plan de Contingencia de Liquidez

El Plan de Contingencia de Liquidez tiene como objetivo prever los procesos que se deberían seguir en caso de

producirse una crisis de liquidez, ya sea potencial o real, así como el análisis de las acciones de contingencia o

palancas disponibles para la gestión de la entidad ante tal situación.

El Plan de Contingencia de Liquidez se apoya en, y debe diseñarse en línea con, dos elementos clave: las

pruebas de estrés de liquidez y el sistema de indicadores de alerta temprana (EWI por sus siglas en inglés). Las

pruebas de estrés y sus diferentes escenarios sirven de base para analizar las acciones de contingencia

disponibles así como para determinar la suficiencia de las mismas. El sistema de EWIs sirve para monitorizar y

potencialmente desencadenar el mecanismo de escalado para activar el plan y monitorizar la evolución de la

situación una vez activado.

–Reporting Regulatorio

Santander Consumer Finance SA realiza la ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) de la

Autoridad Bancaria Europa (EBA), de manera mensual, así como la ratio de financiación neta estable (Net Stable

Funding Ratio, NSFR), con la misma periodiciodad..

Adicionalmente, Santander Consumer Finance produce anualmente el reporte correspondiente al ILAAP (Internal

Liquidity Adequacy and Assessment Process) para que se integre dentro del documento consolidado del Grupo

Santander, a pesar de no ser requerido por el Supervisor a nivel Subgrupo.

1.3.Riesgo de Cambio Estructural.

El riesgo de cambio estructural se gestiona dentro de los procedimientos generales corporativos de forma

centralizada a nivel Grupo Santander, por la inversión realizada en Bancos en moneda distinta del euro.

A 31 de diciembre de 2021, la posición de cambio estructural en Santander Consumer Finance SA asciende a

369 mm de euros, siendo las principales exposiciones en divisa: 167 millones de euros por la participación en

Zlotis polacos de SCB S.A. (Polonia), 145 millones de euros por la participación en Coronas Noruegas en SCB

S.A. (Noruega), y 60 millones de euros por la participación en Francos Suizos. Desde el año 2014 las

operaciones de cobertura de estas exposiciones con riesgo de cambio se registran tanto en libros de Banco

Santander S.A. como en libros de Santander Consumer Finance S.A.

3.Entorno de control

El entorno de control se sustenta en el marco del plan de límites anual, donde se establecen los límites para los

riesgos estructurales de balance, respondiendo al nivel de apetito de riesgo del Grupo Santander Consumer

Finance.

La estructura de límites requiere llevar adelante un proceso que tiene en cuenta, entre otros, los siguientes

aspectos:

–Identificar y delimitar, de forma eficiente y comprensiva, los principales tipos de Riesgos de Mercado

incurridos, de modo que sean consistentes con la gestión del negocio y con la estrategia definida.

–Cuantificar y comunicar a las áreas de negocio los niveles y el perfil de riesgo que la Alta Dirección

considera asumibles, para evitar que se incurra en riesgos no deseados.

–Dar flexibilidad a las áreas de negocio en la toma de riesgos financieros de forma eficiente y oportuna

según los cambios en el mercado, y en las estrategias de negocio, y siempre dentro de los niveles de

riesgo que se consideren aceptables por la entidad.

–Permitir a los generadores de negocio una toma de riesgos prudente pero suficiente para alcanzar los

resultados presupuestados.

–Delimitar el rango de productos y subyacentes en los que cada unidad de Tesorería puede operar,

teniendo en cuenta características como el modelo y sistemas de valoración, la liquidez de los

instrumentos involucrados, etc.

En caso de producirse un exceso sobre uno de estos límites, los responsables de la gestión del riesgo deben

explicar los motivos del mismo y facilitar el plan de acción para corregirlo.

En materia de riesgo estructural, los principales límites de gestión, a nivel Santander Consumer son:

–Límite de sensibilidad del margen financiero a un año.

–Límite de sensibilidad del valor patrimonial.

Los límites se comparan con la sensibilidad que suponga una mayor pérdida entre las calculadas para dos

escenarios distintos (subida y bajada paralelas de la curva de tipos de interés de 25puntos básicos). Utilizar

varios escenarios permite mejorar el control del riesgo de tipo de interés. En los escenarios de bajada se

contemplan tipos de interés negativos.

Durante 2021, el nivel de exposición en SCF SA, tanto sobre el margen financiero como sobre valor económico,

es moderado en relación con el presupuesto y el importe de recursos propios respectivamente, y ha estado

dentro de los límites establecidos.

A continuación, se muestra la evolución de la sensibilidad, peor escenario de entre 2 posibles entre -25 y + 25

puntos básicos, del margen financiero durante el ejercicio 2021 para la sociedad SCF SA, y en millones de

euros:

El siguiente gráfico, muestra la evolución de la sensibilidad del valor patrimonial, peor escenario de entre 2

posibles entre -25 y + 25 puntos básicos, durante el ejercicio 2021, y en millones de euros:

En lo relativo al riesgo de liquidez, los principales límites a nivel SCF SA, incluyen métricas de liquidez

regulatorias tales como el LCR (Liquidity Coverage Ratio) y el NSFR (Net Stable Funding Ratio).

A cierre de 2021, tanto el LCR como el NSFR se han situado por encima de los límites de gestión en vigor, 115%

y 102%, respectivamente, que son más conservadores que los requerimientos regulatorios.

4.Gestión

La gestión del balance implica el análisis, proyección y simulación de riesgos estructurales junto con el diseño, la

propuesta y ejecución de transacciones y estrategias para su gestión. El Área de Gestión Financiera es

responsable del dicho proceso y en el desempeño de esta función sigue un enfoque proyectivo, siempre y

cuando esto es aplicable o factible.

A continuación, se incluye una descripción de alto nivel de los principales procesos y/o responsabilidades que se

siguen en la gestión de los riesgos estructurales:

–Análisis del balance y sus riesgos estructurales.

–Seguimiento de la evolución de los Mercados más relevantes para la gestión de activos y pasivos (ALM

por sus siglas en inglés) en el Grupo.

–Planificación. Diseño, mantenimiento y monitorización de ciertos instrumentos de planificación. Gestión

financiera tiene la responsabilidad de elaborar, seguir y mantener el Plan Financiero y el Plan de

Contingencia de Liquidez.

–Propuestas de estrategia. Diseño de estrategias destinadas a financiar el negocio del Subgrupo SCF a

través de mejores condiciones disponibles de mercado o mediante la gestión del balance y su

exposición a los riesgos estructurales, evitando asumir riesgos innecesarios, preservando el margen de

financiero y protegiendo el valor de mercado del patrimonio y el capital.

–Ejecución. Para lograr un adecuado posicionamiento de ALM, el Área de Gestión Financiera utiliza

diferentes herramientas, siendo las principales las emisiones en mercados de deuda/capital, las

titulizaciones, los depósitos y las coberturas de tipos de interés y/o de divisas, así como la gestión de

las carteras ALCO.

–Cumplimiento con los límites y apetito de riesgo.

4.1 Gestión de la Liquidez Estructural

La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la actividad del Grupo en condiciones óptimas de

plazo y coste y evitando asumir los riesgos de liquidez no deseados.

El Grupo cuenta con una presencia cada vez más activa en un conjunto amplio y diversificado de

mercados de financiación, limitando la dependencia de mercados concretos y manteniendo disponibles

distintas capacidades de apelación a los mercados.

La gestión de la liquidez estructural supone planificar las necesidades de recursos, estructurar las

fuentes de financiación optimizando la diversificación por plazos, instrumentos y mercados y definir

planes de contingencia.

Anualmente se elabora el plan de liquidez a un año (B-XX) y a tres años (P-XX), partiendo de las

necesidades de financiación derivadas de los presupuestos de negocio de todas las filiales del Grupo. A

partir de dichas necesidades de liquidez, se analizan las limitaciones de apelación a nueva financiación

en función de los posibles activos elegibles disponibles, así como el posible crecimiento de los

depósitos de clientes. Con esta información, se procede a establecer el plan financiero para el ejercicio.

A lo largo del año se realiza un seguimiento periódico de la evolución real de las necesidades de

financiación, que da lugar a las consiguientes actualizaciones del plan.

A continuación, se destacan algunos de los principales aspectos en relación con la gestión de liquidez

estructural en el ejercicio 2021:

–PROGRAMA DE PAGARES AIAF

Santander Consumer Finance tiene en vigor un Programa de Emisión de Pagarés por importe de 5.000

millones de euros, que cotiza en el Mercado AIAF de Renta Fija y que ha sido inscrito en los Registros

Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con fecha 18 de noviembre de 2021,

con plazos que van desde los 3 días hábiles y hasta los 731 días naturales.

Santander Consumer Finance (que actúa como emisor en el mercado primario y que coloca sus

emisiones a través de entidades financieras colaboradoras) ha cerrado el año 2021 con un saldo de

emisiones de Pagarés de 82,4 MM de euros.

–PROGRAMA DE ECP

Santander Consumer Finance tiene en vigor un Programa multidivisa de European Commercial Paper

(ECP) registrado con fecha 17 de junio de 2021 por un importe de 10.000 MM de euros, y plazos desde

1 hasta 364 días. El saldo en vigor de emisiones de ECPs a cierre de 2021 asciende a 4.326 MM de

euros.

–PROGRAMA DE EMTN

Santander Consumer Finance tiene en vigor un Programa multidivisa de European Medium Term Notes

(EMTN) registrado con fecha 17 de junio de 2021 por un importe máximo de 25.000 millones de euros.

A cierre del ejercicio 2021, el saldo en vigor era de 12.822,16 MM de euros, de los cuáles 4.450 MM de

euros corresponden a Senior Non Preferred y 300 MM de euros a Bonos Subordinados.

–FINANCIACIÓN COLATERALIZADA

Durante el ejercicio 2021 Santander Consumer Finance ha incrementado el saldo de la financiación

condicionada del Banco Central Europeo (TLTRO-III- targeted longer-term refinancing operation-) en

224 MM de euros. El saldo en vigor de esta financiación a cierre del ejercicio 2021 asciende a 2.450,8

MM de euros.

Adicionalmente, Santander Consumer Finance cuenta con bonos de titulización colocados en mercado

por un importe que asciende a 1.803 MM de euros y cédulas hipotecarias por un importe de 600 MM de

euros.

–OTRAS EMISIONES

Durante el ejercicio 2021 Santander Consumer Finance ha realizado varias emisiones de bonos Senior

Non Preferred por un importe de 3.700 MM de euros y un bono subordinado de 100 MM de EUR.

La situación estructural de liquidez del Grupo Santander Consumer, así como su presencia en

mercados y el apoyo de su matriz Banco Santander S.A. a través de líneas de financiación intragrupo

han permitido y permiten a Santander Consumer mantener con normalidad su actividad crediticia,

dentro de las actuales condiciones de mercado.

Metodologías-

Gap de Tipos de Interés de Activos y Pasivos

El análisis de gap de tipos de interés trata los desfases entre los plazos de revaluación de masas patrimoniales

dentro de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera de balance).

Facilita una representación básica de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de

interés en los distintos plazos. Es, además, una herramienta útil para las estimaciones de posibles impactos de

eventuales movimientos en los tipos de interés sobre el margen financiero y sobre el valor patrimonial del Banco.

Todas las masas del balance y de fuera de balance deben ser desagrupadas en sus flujos y colocadas en el

punto de reprecio/vencimiento. Para el caso de aquellas masas que no tienen un vencimiento contractual, se

utiliza el modelo interno de Grupo Santander de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de las

mismas.

El resumen del análisis de gaps de tipos de interés confeccionado a partir de los datos al 31 de diciembre de

2021 se muestra a continuación:

GAP DE TIPOS DE INTERÉS

(Millones de Euros)

(*) En el activo no incluye: dudosos, provisiones, deudores a la vista y ajustes de la Circular 4/2004, del Banco

de España.

Sensibilidad del Margen Financiero (NIM)

La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12

meses) ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés.

Sensibilidad del Valor Patrimonial (MVE)

La sensibilidad del Valor Patrimonial es una medida complementaria a la sensibilidad del margen financiero.

Mide el riesgo de interés implícito en el valor patrimonial (recursos propios) sobre la base de la incidencia que

tiene una variación de los tipos de interés en los valores actuales de los activos y pasivos financieros.

El análisis de sensibilidad del Valor Patrimonial y del Margen Financiero correspondiente al ejercicio 2021, que

se realiza a partir de la información contable y de gestión al 31 de diciembre de 2021, se muestra a continuación.

Los niveles de sensibilidad NIM y MVE de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 considerando un

desplazamiento positivo paralelo de la curva de tipos de interés de más de 100 puntos básicos, son 38,87 y

267,53 millones de euros, respectivamente.

Gap de liquidez

El gap de liquidez proporciona información sobre las entradas y salidas de cajas contractuales y esperadas para

un periodo determinado. Mide la necesidad o el exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel de liquidez

mantenido en condiciones normales de mercado.

En el Gap de liquidez contractual se analizan todas las masas que aportan flujos de caja, colocadas en su punto

de vencimiento contractual. Para aquellos activos y pasivos sin vencimiento contractual se utiliza el modelo

interno de Grupo Santander de análisis, basado en el estudio estadístico de la serie histórica de los productos, y

se determina lo que se denomina saldo estable e inestable a efectos de liquidez.

A continuación, se muestra el resumen del análisis del Gap de Liquidez calculado con datos al 31 de diciembre

de 2021:

GAP ESTÁTICO DE LIQUIDEZ

(Millones de Euros)

Propuesta de distribución de resultados 

La distribución del resultado obtenido por el Banco en el ejercicio 2021 por 600.855 miles de euros, se someterá

a la aprobación de la Junta General de Accionistas conforme a la siguiente propuesta:

Reserva voluntaria: 50.207 miles de euros.

Reserva legal: 60.086 miles de euros

Dividendo a cuenta: 490.562 miles de euros.

Capital y acciones propias

El Banco no ha realizado durante el ejercicio 2021 ninguna operación con acciones propias ni con acciones de

Banco Santander, S.A. Asimismo, no existe ningún saldo de autocartera en su balance al 31 de diciembre de

2021.

Investigación y desarrollo

No se han producido hechos relevantes dignos de mención.

Informe anual de gobierno corporativo

Informe anual de gobierno corporativo

El Banco, entidad domiciliada en España, cuyos derechos de voto corresponden, directa y/o indirectamente, a

Banco Santander, S.A., en cumplimiento de lo establecido en el artículo 9.4 de la Orden ECC/461/2013, de 20 de

marzo, del Ministerio de Economía y Competitividad, no elabora un Informe Anual de Gobierno Corporativo, que

es elaborado y presentado a la CNMV por Banco Santander, S.A., en su condición de sociedad cabecera del

Grupo Santander.

Información no financiera

El 28 de diciembre de 2018, el Consejo de Ministros aprobó la Ley 11/2018 por la que se modifica el Código de

Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo

1/2010 de 2 de julio y la Ley 22/2015 de 20 de julio de Auditoria de Cuentas, en materia de información no

financiera y diversidad.

El estado de información no financiera deberá contener los siguientes aspectos: una breve descripción del

modelo de negocio del grupo, de las políticas del grupo respecto a dichas cuestiones y sus resultados de

aplicación, de los principales riesgos vinculados a sus actividades, así como información relativa a los

indicadores clave de resultados no financieros en cuestiones relativas a medio ambiente, al personal, a los

derechos humanos, a la lucha contra la corrupción y el soborno y a la diversidad.

Esta Directiva aplica a aquellas entidades cuyo número medio de trabajadores en el ejercicio supere los 250 y

que o bien tengan la consideración de entidades de interés público de conformidad con la legislación de

auditoría de cuentas, o bien, durante dos ejercicios consecutivos reúnan a la fecha de cierre de cada uno de

ellos, al menos dos de las circunstancias que se indican en dicha Ley. No obstante, una empresa dependiente

perteneciente a un grupo estará exenta de la obligación anterior si la empresa y sus dependientes están

incluidas en el informe de gestión consolidado de otra empresa.

A este respecto, como entidad dependiente de Banco Santander S.A, Santander Consumer Finance, S.A., y las

sociedades que componen el Grupo Santander Consumer Finance (Consolidado), incorpora el contenido de esta

información en el Informe de Gestión de Banco Santander S.A. y sociedades dependientes del ejercicio anual

terminado el 31 de diciembre de 2021 que junto con las cuentas anuales consolidadas del Grupo Banco

Santander y sociedades dependientes,  tal y como se indica en la nota 1 de la memoria adjunta, se depositan en

el Registro Mercantil de Santander y asimismo se encuentra disponible en www.santander.com

Estructura de Capital y participaciones significativas

Banco Santander, S.A.

1.879.546.152

Porcentaje 99,99%

Cántabro Catalana de Inversiones, S.A.

20

Porcentaje 0,00000106%

Total número de acciones

1.879.546.172

Valor Nominal

3,00

Capital Social

5.638.638.516

A 31 de diciembre de 2021, el capital social del Banco estaba formalizado en 1.879.546.172 acciones

nominativas, de 3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, con idénticos

derechos políticos y económicos

Restricciones a la transmisibilidad de los valores

No aplica

Restricciones al derecho de voto

Los asistentes a la Junta General de Accionistas tendrán un voto por cada acción que posean o representen.

Sólo tendrán derecho de asistencia a la Junta General de Accionistas los titulares de veinte o más acciones,

siempre que figuren inscritas a su nombre en el Libro Registro de Acciones Nominativas.

Pactos parasociales

No aplica

Nombramiento y sustitución de los miembros del Consejo de Administración y modificación de estatutos

sociales

La representación del Banco corresponde al Consejo de Administración, que estará compuesto por un número

de miembros no inferior a cinco ni superior a quince, los cuales serán nombrados por la Junta General de

Accionistas, por un plazo de tres años y que podrán ser, sin embargo, reelegidos, cuantas veces se desee, por

períodos de igual duración.

Para ser Consejero no es preciso ser accionista del Banco

Poderes de los miembros del Consejo de Administración

El Banco con fecha 24 de Mayo de 2012, otorgó apoderamiento a favor de Consejero Director General, Don

Bruno Montalvo Wilmot, para que, en nombre y representación de la sociedad, pueda ejercitar las facultades que

se detallan a continuación

a)Administrar, regir y gobernar los bienes de todas clases que ahora o en lo sucesivo correspondan a la

Entidad poderdante, haciendo en ellos las mejoras, reparaciones y obras que considere conveniente,

arrendándolos por el tiempo, precio y condiciones que le pareciere, desahuciar inquilinos o colonos y

admitir otros de nuevo, cobrar rentas, intereses, dividendos y alquileres, y de los que percibiere dar los

resguardos y recibos correspondientes.

Constituir, modificar, subrogar y resolver contratos de arrendamiento financiero sobre toda clase de

bienes muebles e inmuebles y en los términos y condiciones que libremente determine, así como

adquirir los bienes objeto de tal arrendamiento financiero, con la única limitación de que cuando el

importe de la adquisición exceda de trescientos mil quinientos siete euros deberá haber sido aprobada

por el Consejo de Administración o por la Comisión Ejecutiva, lo que habrá de justificarse mediante la

oportuna certificación expedida por el Secretario de dicho Consejo o Comisión, o quien haga sus veces,

con el visto bueno del Presidente o de quien debidamente le sustituya.

b)Verificar agrupaciones o parcelaciones de fincas, deslindes, apeos y amojonamientos, así como

declaraciones de obra nueva.

c)Rendir y pedir cuentas, aprobándolas, reparándolas o impugnándolas, dar y recibir el importe de los

saldos que de las mismas resulten y firmar y recibir finiquitos.

d)Usar con plenos poderes la firma del Banco mandante en todas las operaciones bancarias, actos y

contratos en que la misma sea parte, salvo las limitaciones que para las operaciones mencionadas en

los apartados señalados con las letras e) y j) se indican en los mismos, así como para firmar toda clase

de correspondencia.

e)Adquirir y enajenar, por el precio y condiciones que libremente estipule, incluso con pacto de retro y por

cualquiera de los títulos que la Ley permita, toda clase de bienes muebles o inmuebles, sin exceptuar

derechos personales y reales, con la única limitación de que cuando la operación que se concierte en

uso de esta facultad exceda de trescientos mil quinientos siete euros deberá haber sido aprobada por

el Consejo de Administración o por la Comisión Ejecutiva, lo que habrá de justificarse mediante la

oportuna certificación expedida por el Secretario de dicho Consejo o Comisión, o quien haga sus veces,

con el visto bueno del Presidente o de quien debidamente le sustituya.

No obstante lo establecido en el párrafo anterior, no existirá la limitación de cuantía cuando la

adquisición recaiga sobre créditos que otras Entidades financieras (Bancos, Cajas de Ahorro,

Cooperativas de Crédito y similares, inscritas en el Banco de España) tengan concedidos a sus

clientes, es decir, de los incluidos en la cartera de créditos de la Entidad de que se trate, aunque ésta, a

su vez, los tenga adquiridos de otra Entidad financiera y no concedidos u otorgados originariamente por

ella; o cuando la enajenación recaiga sobre créditos de la cartera del Banco, ya sea de los concedidos

a sus clientes o de los que el Banco haya adquirido previamente de otra Entidad financiera; y ya sean

tales adquisiciones o enajenaciones totales o parciales con relación al crédito o créditos de que se

trate, y los propios créditos de cualquier modalidad, ya por la forma de instrumentación (en póliza,

escritura, letras, pagarés, o cualquier otro título), ya por las garantías adicionales que puedan tener

(prenda en todas sus clases; hipotecas, etc.).

f)Constituir en favor del Banco hipotecas y demás gravámenes sobre bienes inmuebles para garantía de

las operaciones de crédito y préstamo en que aquél sea parte o para aseguramiento de fianzas y

demás obligaciones que, respecto a estas operaciones, se hallen pendientes, quedando a su criterio el

señalamiento de los plazos, intereses y distribución de cargas y cuanto sea inherente a los contratos de

que se trata.

g)Modificar, ceder o subrogar y cancelar las hipotecas y demás derechos reales, incluso anotaciones en

el Registro de la Propiedad que estén constituidos a favor del Banco, dando y librando, en nombre de

éste, cartas de pago y finiquito de cuentas o declarando extinguidas las obligaciones de cuyo

cumplimiento respondan los gravámenes.

h)Transigir sobre bienes y derechos y someter a la decisión de árbitros o amigables componedores

cuantas cuestiones y diferencias afecten al Banco.

i)Comparecer en las sucesiones hereditarias de sus deudores, suspensiones de pago, concursos de

acreedores y quiebras, aprobar inventarios o convenios, así como impugnarlos; intervenir y emitir su

voto en las Juntas que con esos objetos se celebren, ya sean judiciales o extrajudiciales; aceptar o

rechazar cuantos acuerdos al efecto se tomen; firmar convenios judiciales o extrajudiciales, prestar

fianzas que fuesen necesarias; trabar bienes aceptándolos.

j)En garantía de obligaciones de terceros y por su cuenta, sean éstos personas físicas o jurídicas y con

las condiciones y cláusulas que estime conveniente, podrá constituir, modificar y retirar o cancelar

fianzas, avales o cualquier otra modalidad de afianzamientos ante toda clase de Departamentos,

Organismos y Dependencias de la Administración Central, Provincial o Municipal, Comunidades

Autónomas y Organismos de ellas dependientes, Organismos autónomos o paraestatales, Tribunales y

Juzgados ordinarios y especiales, incluidas las jurisdicciones económico-administrativa y contencioso-

administrativa, Juzgados de lo Social, Bancos oficiales y Cajas de Ahorros, y en general, ante cualquier

organismo de carácter público, así como ante cualesquiera clase de sociedades y personas físicas

constituyendo, en su caso, los depósitos de efectivo o títulos que se exijan, con o sin desplazamiento,

pudiendo obligar al Banco, incluso solidariamente con el deudor principal, con renuncia, por lo tanto, a

los beneficios de orden, excusión y división, con la única limitación de que, si el compromiso contraído

con motivo de la prestación de la garantía excediese de tres millones cinco mil sesenta euros, la

operación haya sido aprobada por el Consejo de Administración o por la Comisión Ejecutiva, lo que

habrá de justificarse mediante la oportuna certificación expedida por el Secretario de dicho Consejo o

Comisión, o quien haga sus veces, con el visto bueno del Presidente o de quien debidamente le

sustituya.

k)Proceder, sin limitación alguna, al ejercicio de todo tipo de acciones y formulación de demandas y

recursos, ante los Juzgados y Tribunales de cualquier jurisdicción, incluido el Tribunal Constitucional, y

muy en especial ante la jurisdicción contencioso-administrativa; absolver posiciones, confesar en juicio;

formular denuncias y querellas y ratificarlas.

Solicitar de los Ministerios, Direcciones Generales, Centros y Oficinas del Estado, Comunidades

Autónomas, Corporaciones Provinciales, Municipales y de todo orden, Autoridades y funcionarios

cuanto estime conveniente a los intereses de la Sociedad mandante, interponiendo reclamaciones

económico-administrativas, de alzada y de cualquier otra naturaleza y clase, que seguirá por todos sus

trámites e instancias; solicitar libramientos y órdenes de pago, presentar declaraciones juradas y

justificaciones.

Conferir poder para pleitos y causas a favor de los Procuradores de los Tribunales si la Sociedad

poderdante necesitare de esa representación judicial, ejercitando en nombre del Banco toda clase de

acciones y excepciones que a aquél pudieran asistir, siguiendo los procedimientos por todos sus

trámites y recursos, incluso ante el Tribunal Constitucional y los extraordinarios de casación y revisión,

y pudiendo desistir, transigir y suspender tales procedimientos.

l)Pignorar títulos pertenecientes a la Cartera de este Banco en cantidad suficiente para formalizar pólizas

de cuentas de crédito con garantía pignoraticia por la cuantía que estime conveniente en cada caso,

suscribiendo para ello los documentos precisos, así como para la apertura, disposición de fondos y

cancelación de las aludidas cuentas y de sus correspondientes garantías y de la renovación de las

mismas al vencimiento de cada póliza.

m)Presentar a la conversión en cualesquiera Oficinas del Estado, Bancos, incluso el Banco de España,

Sociedades, establecimientos y particulares, títulos o valores que hayan de convertirse o canjearse,

retirando o recogiendo las nuevas láminas, resguardos, títulos o efectos a que el canje o conversión

diera lugar, con cupones corrientes o atrasados, y practicando, en fin, cuantas operaciones sean

necesarias al objeto.

n)Contratar con compañías aseguradoras pólizas que cubran de riesgo de incendios, daños catastróficos

o responsabilidad civil, cualesquiera clases de bienes muebles o inmuebles, ya sean propiedad del

Banco o bien hayan sido pignorados o hipotecados a su favor, pudiendo establecer en dichas pólizas

las condiciones que a bien tengan.

o)Autorizar certificaciones de los Libros y documentos de contabilidad de la Empresa.

p)Otorgar y firmar las escrituras públicas y documentos privados que exija la formalización de los actos y

contratos antes enumerados.

q)Concurrir a Juntas Generales y Consejos de Administración en nombre y representación del Banco en

las sociedades en que éste participe.

El Banco no otorga el poder de emitir o recomprar acciones de la propia sociedad, que corresponde a la Junta

General o al Consejo de Administración, en su caso.

Asimismo, con fecha 17 de diciembre de 2020, se aprobó por el Consejo de Administración de SCF, S.A., el

nombramiento de D. José Luis de Mora Gil-Gallardo y D. Ezequiel Szafir como Consejeros Delegados de

Santander Consumer Finance, S.A. En este sentido, el Consejo de Administración acordó delegar a favor de D.

José Luis de Mora Gil-Gallardo y de D. Ezequiel Szafir, solidariamente, todas las facultades del Consejo, salvo

las legalmente indelegables.

Acuerdos significativos que se vean modificados o finalizados en caso de cambio de control de la

Sociedad

No aplica.

Acuerdos entre la Sociedad, los administradores, directivos o empleados que prevean indemnizaciones

al terminarse la relación con la Sociedad con motivo de una oferta pública de adquisición.

No aplica.

Informe anual del servicio de atención al cliente

De conformidad con lo establecido en el artículo 17 de la orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de

Economía, sobre los departamentos y servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las Entidades

Financieras, en el informe de gestión se resume el Informe Anual que presentará el titular del Servicio en el

consejo de administración en el primer trimestre del año 2022.

Servicio de atención y defensa del cliente

En cumplimiento de la Ley 44/2002, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, de la Orden del Ministerio

de Economía 734/2004 sobre los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de

las Entidades Financieras y del artículo 37 del Reglamento del Servicio de Reclamaciones y Atención y Defensa

del Cliente en el Grupo Santander, a continuación se presenta un resumen de la actividad desarrollada por el

citado Servicio durante el ejercicio 2021, referido a la gestión de las quejas y reclamaciones.

–Evolución global de las reclamaciones y quejas recibidas en Santander Consumer Finance, S.A. en el

año 2021

En 2021, se admitieron a trámite en el servicio de reclamaciones y atención al cliente un total de 10.076

reclamaciones y quejas mientras que en 2020 se recibieron 5.570, teniendo en cuenta el sumatorio total de

quejas y reclamaciones recibidas en la sociedad Santander Consumer Finance y Santander Consumer EFC,

fusionada en la primera durante el mes de diciembre de 2020.

Del total de las recibidas en 2021, 117 llegaron a través del Defensor del Cliente y 102 a través del Banco de

España, mientras que en el ejercicio 2020, por la primera vía se recibieron 84 (69 de Santander Consumer

Finance y 15 de Santander Consumer EFC) y por la segunda se recibieron 52 (44 de Santander Consumer

Finance y 8 de Santander Consumer EFC).

–Análisis de reclamaciones según los productos afectados

A continuación, se detalla la clasificación de las reclamaciones y quejas recibidas en 2021, por familias de

productos:

 

Número de reclamaciones

 

2021

2020

 

Medios de Pago

7.427

3.917

Activo

2.529

1.575

Seguros

44

21

Otros

76

57

Total

10.076

5.570

–Reclamaciones y quejas

Al 31 de diciembre de 2021 habían sido resueltas 9.340 (el 93%) de las reclamaciones y quejas recibidas en el

año 2021.

El tiempo medio de resolución en el ejercicio 2021 ha sido de 19 días naturales.

De las reclamaciones y quejas resueltas, 3.720 han requerido un tiempo de tramitación superior a 15 días

naturales, lo que supone el 40%.

–Resolución expedientes

En el 7,5% de los casos cerrados en el año, las resoluciones han sido favorables a los clientes.

Información Relativa a los países integrados en 2021 en Santander Consumer

Finance S.A. debido al proceso de sucursalización mencionado anteriormente:

Santander Consumer Finance Sucursal (Grecia)

En marzo 2021 Santander Consumer Finance Sucursal en Grecia realizó su primera operación de financiación.

Al finalizar el ejercicio ya tenía la operativa básica necesaria para desarrollar su actividad: financiación vehículos

nuevos, usados, flotas y crédito stock. Como producto complementario también se comercializan seguros

vinculados a dichas operaciones.

Al cierre del ejercicio 2021 el volumen de nuevo negocio alcanzado fue de 11.949 miles de euros con un total de

767 operaciones. Los créditos a clientes ascienden a 11.424 miles de euros.

Cuenta de Resultados

El margen de intereses se sitúa en 235 miles de euros, correspondiendo 248 miles de euros a los ingresos

financieros y 13 miles de euros al gasto financiero.

Los gastos de administración y amortización ascienden a 3.736 miles de euros, debido al desarrollo e

implementación del modelo IFRS 16 y al producto de Leasing.

El beneficio después de impuestos se sitúa en -3.591 miles de euros. Dicho resultado se corresponde con la

puesta en marcha de esta sucursal y se verá sustancialmente mejorado en el ejercicio 2022

Santander Consumer Finance Sucursal (Holanda-Países

Bajos)

General

Santander Consumer Finance SA Branch Netherlands (Sucursal Países Bajos), de ahora en adelante abreviada

como Santander NL, es una empresa financiera que ofrece distintos tipos de préstamos de financiación al

consumo, arrendamientos (leasing) y stock finance en Países Bajos. Santander NL está supervisada por Dutch

National Bank (DNB) y registrado en la Authority Financial Markets (AFM) con el número de registro 12048594.

Santander NL es una Sucursal de Santander Consumer Finance S.A., domiciliada en Madrid, España cuya

sociedad matriz última es Banco Santander S.A., domiciliada en Madrid, España.

La organización interna de Santander se estructura de la siguiente manera:

El número medio de ETCs (empleados a tiempo completo) del Santander NL en 2021 es de 187,5 ETCs (2020:

203,7) en los Países Bajos.

Responsabilidad Social Corporativa

El compromiso de Santander NL con la Responsabilidad Social Corporativa se consolida en el 2020

Sustainability Report del Grupo Santander.

En 2021 se desarrollaron iniciativas locales con relación a Banca Responsable, algunos ejemplos son:

▪Oferta de Ecopréstamos. Financiación de productos que hacen que un edificio sea más sostenible

como paneles solares o bombas de calor.

▪Conducción compensada por el clima (“Climate-compensated driving”). El Santander ofrece a sus

clientes, a través de una plataforma, Chooose, compensar su estilo de conducción. La compensación

se invierte en proyectos climáticos.

El Santander ha llevado a cabo varias iniciativas en materia de responsabilidad social (por ejemplo, en materia

de caridad, fondos solidarios y apoyo a personas).

•Organizaciones benéficas: hemos establecido una relación consolidada con la organización

benéfica Stichting Present Utrecht. Seleccionamos las organizaciones benéficas en base al impacto

local en la comunidad y las distintas posibilidades que pueden ofrecernos a nosotros y a nuestros

empleados. Interacción y contacto directo con la comunidad, “Help by doing” (paseos con ancianos,

partidos de fútbol), “Help by giving” (dinero, comida, regalos de navidad, etc).

•Medio ambiente: Hemos trabajado con la organización “EnjoyCleaningUp” para crear impacto en

nuestra comunidad mediante la limpieza de plástico.

En Países Bajos, Santander NL es miembro de la “Vereniging van Financieringsondernemingen” (VFN) y cumple

voluntariamente el código de conducta de la VFN. La VFN tiene como objetivo ofrecer a los clientes una oferta

responsable y fiable de productos de financiación al consumo. Además, el Santander NL es miembro de Dutch

Marketing Association "DDMA".

Riesgos

–Estrategia

La política de Santander NL consiste en minimizar riesgos y mantener un perfil bajo de riesgo. En

nuestro ámbito operativo y actividades diarias, nos encontramos distintos tipos de riesgos y

constantemente nos esforzamos por mitigarlos. Las políticas de gestión de riesgo están establecidas

para identificar y analizar el riesgo, establecer los límites y el control apropiados y monitorizar la

adherencia a dichos límites. 

La estrategia de riesgos está alineada con la actual estrategia de negocio y, además, la estrategia de

riesgos está integrada en las normas del Grupo Santander en la División Santander Consumer Finance,

que es la responsable de Santander NL.

–Estrategia de Gestión de Riesgos

Basándonos en el Risk Governance Model, los pilares principales de gestión del riesgo son los

siguientes:

▪Implicación de la Alta Dirección para una supervisión global de la toma de decisiones y la

exposición al riesgo;

▪Independencia de la gestión del riesgo respecto a la actividad empresarial;

▪Decisiones de grupo, evitando la atribución de facultades de decisión exclusivamente

individuales, procurando así que se garantice el contraste de opiniones;

▪Decisiones consensuadas entre las áreas de riesgo y comercial en relación con las

operaciones de crédito;

▪Definición de competencias y atribuciones para las diferentes unidades de asunción y gestión

de riesgos.

Gestión de Riesgos realiza un seguimiento continuo de las actividades de Santander NL a la luz del

apetito de riesgo para las diferentes áreas de riesgo. El apetito de riesgo define el nivel de alerta y de

límite para los riesgos relevantes asumidos por la empresa. El riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y

de tipos de interés, los riesgos operativos y otros riesgos no financieros y los niveles adecuados de

capital son los principales ámbitos del apetito de riesgo. Los siguientes comités participan en el

seguimiento de la situación y las perspectivas:

▪Benelux Executive Risk Committee;

▪Risk Directors’ Committee;

▪Benelux Standardized Risk Committee;

▪Non-standard Admission Committee;

▪Non-standard Risk Monitoring Committee;

▪Benelux Risk Control Committee;

▪ALM-ALCO Committee;

▪Fraud committee;

▪OL/Residual value committee.

El modelo de apetito al riesgo de 2021 ha sido aprobado por el Consejo de Administración y supervisado

trimestralmente. No se ha producido ningún incumplimiento durante el año.

La concentración de riesgo de Santander NL se divide en tres carteras. La cartera de financiación al

consumo, excluyendo la reserva de insolvencias, asciende a 435,7 millones de euros (2020: 458,8

millones de euros) y las dos carteras de Business-to-business; Finaciación a concesionarios (Dealer

Financing) de 227,7 millones de euros (2020: 245,5 millones de euros), y Arrendamientos financieros de

141,9 millones de euros (2020: 132,9 millones de euros).

Las políticas y sistemas de gestión de riesgos se revisan periódicamente para reflejar los cambios en

los mercados y en las actividades del Santander.

La Dirección supervisa y revisa la eficacia de las políticas de riesgo. La Dirección tiene la

responsabilidad de supervisar el proceso global de riesgos dentro de Santander NL.

–Gestión del riesgo financiero

•Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tipo de interés es el riesgo de que el valor razonable de los flujos de efectivo futuros de

un instrumento financiero fluctúe debido a las variaciones de los tipos de interés. Este riesgo se

gestiona diariamente mediante el seguimiento de los depósitos y préstamos, su interés y el perfil de

vencimientos. Para una parte de los tipos de interés variables, Santander NL ha cubierto el riesgo

con dos swaps de tipos de interés. La cobertura puede clasificarse como una macrocobertura de

valor razonable.

Santander NL se ajusta lo más posible a la duración y al perfil de los tipos de interés de sus activos

y pasivos. Por lo tanto, Santander tiene una exposición limitada al tipo de interés. En consecuencia,

el análisis de sensibilidad sobre la exposición a los tipos de interés determinado en la fecha de

balance no muestra ningún impacto significativo en el margen de intereses como consecuencia de

subidas o bajadas de los tipos de interés.

•Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se define como el riesgo de que, al vencimiento, los flujos de los activos y

pasivos no coincidan.

El cuadre y/o el desajuste controlado de los vencimientos y los tipos de interés de los activos y

pasivos es fundamental para la gestión. No es habitual que las instituciones financieras estén

completamente cuadradas, ya que las operaciones realizadas suelen ser de plazo incierto y de

distinto tipo. Una posición no cuadrada aumenta potencialmente la rentabilidad, pero también

puede aumentar el riesgo de pérdidas.

El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de sustituir, a un coste aceptable, los

pasivos que devengan intereses a medida que vencen, son factores importantes para evaluar la

liquidez del Santander NL y la exposición a las variaciones de los tipos de interés y de cambio.

A 31 de diciembre de 2021, el perfil de revalorización y vencimiento de los activos y pasivos

respeta los límites de los niveles de riesgo establecidos por la Dirección.

•Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el riesgo de que se produzca una pérdida financiera si un cliente o

contraparte no cumple con una obligación contractual. La concesión de créditos a los clientes

consiste principalmente en préstamos y anticipos a particulares y empresas de automoción.

Santander ha establecido un proceso de revisión de la calidad crediticia para permitir la

identificación temprana de posibles cambios en la solvencia de las contrapartes. La exposición

crediticia está controlada por el departamento de Riesgos.

•Riesgo operacional

El riesgo operacional es inherente a todos los productos, actividades, procesos y sistemas

bancarios materiales, siendo la gestión eficaz del riesgo operacional un elemento clave en la

gestión de riesgos de Santander NL. Una buena gestión del riesgo operacional es un reflejo de la

eficacia de la organización en la gestión de sus recursos.

Para la gestión de los riesgos operacionales se utiliza un marco de riesgo operacional. Entre otras

herramientas, se incluye un cuadro de mando de indicadores clave de riesgo y la presentación de

informes mensuales a la Alta Dirección.

•Riesgo de valor residual

El riesgo de valor residual es el riesgo de que se produzca un desajuste entre el valor residual

asumido al inicio de un contrato y el valor residual real de un activo al final del mismo. Para el

Santander NL este riesgo sólo es aplicable a la cartera de Arrendamiento Operativo.

Para la gestión y el seguimiento de los riesgos de valor residual existe un comité de seguimiento

mensual. Se incluye un cuadro de mandos con los principales indicadores de riesgo y se informa

mensualmente a la Alta Dirección.

•Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido

a las variaciones de los tipos de cambio.

Santander NL no realiza un nivel sustancial de transacciones en moneda extranjera.

•Riesgo de flujo de caja

El riesgo de flujo de caja es el riesgo de que el efectivo disponible de una empresa no sea

suficiente para cumplir con sus obligaciones financieras.

El riesgo de flujo de caja es mínimo, ya que Santander NL dispone de una línea de crédito no

comprometida con las compañías del Grupo Santander.

•Tecnología y operaciones

En 2021 se alcanzaron varios hitos para que el panorama informático estuviera más preparado

para el futuro. Hubo modificaciones significativas en nuestra infraestructura, en las que aplicamos

nuevas tecnologías para mejorar tanto la eficiencia de los costes como la seguridad. En términos

de ciberseguridad se implementaron muchas mejoras. Esto se hizo mediante cambios técnicos.

En cuanto a los cambios de software, otro aspecto importante fue el cumplimiento de la normativa y

el apoyo al negocio para alcanzar las ambiciones de crecimiento. Para ello, mejoramos los

procesos y sistemas de incorporación. Estos cambios forman parte de nuestra hoja de ruta de

transformación digital.

En cuanto a las operaciones, mejoramos los niveles de servicio y los acuerdos de nivel de servicio

con nuestros clientes internos y externos, garantizando el correcto apoyo al negocio. Dimos los

primeros pasos en la transformación digital, con el objetivo principal de mejorar la automatización y

el tiempo de comercialización.

En cuanto a los datos, se ha mejorado la gestión durante el año gracias a la implantación de

nuevas herramientas. Ha sido un elemento clave del servicio. 

•Reporting financiero

La cartera de financiación al consumo se registra a valor razonable al inicio y se valora al coste

amortizado tras el reconocimiento inicial. Los cálculos del valor razonable realizados se basan en

las condiciones del mercado en un momento dado y podrían no ser una buena estimación de los

valores razonables futuros si las condiciones del mercado cambian. No obstante, la Dirección

considera que los valores razonables estimados de los instrumentos financieros de balance

(activos y pasivos) a 31 de diciembre de 2021 se aproximan al valor contable.

•Legislación y normativa

En Países Bajos se ha aprobado una reducción temporal del máximo del tipo de interés legal del

14% al 10%. La duración inicial de esta medida era de agosto de 2020 a marzo de 2021, que se ha

prorrogado hasta septiembre de 2021. En julio de 2021, la medida se prorrogó de nuevo hasta julio

de 2022.

En noviembre de 2020, la AFM, la NVB y la VFN anunciaron un nuevo método de cálculo de la

asequibilidad. La empresa aplicó estas nuevas normas de préstamo en 2021.

•Consejo de Administración

En 2021 no hubo cambios en el Consejo de Administración hasta la fusión entre Santander

Consumer Finance Benelux B.V. y Santander Consumer Finance S.A. En diciembre de 2021 dimitió

Álvaro Hernández y se incorporó Elena Rivero González Hontario desde la fusión el 29 de

noviembre de 2021.

•Política de remuneración

La política de remuneración del Santander NL tiene por objeto establecer las directrices y políticas

de remuneración para todos los empleados del Santander. La política describe los principios

rectores fundamentales y detalla las normas mínimas requeridas para todas las remuneraciones en

el Santander y tiene como objetivo cumplir con los requisitos regulatorios locales en los Países

Bajos y seguir las recomendaciones de los organismos de supervisión.

La política de remuneración se apoya en:

▪The SCF Benelux Governance Framework;

▪The Human Resources SCF Benelux Framework.

La retribución variable recompensa la consecución de los objetivos de SCF Benelux y, en su caso,

del Grupo, y la retribución variable se determina en función de los siguientes principios:

▪Debe existir un vínculo claro entre la remuneración y los resultados;

▪La remuneración variable debe estar alineada con el riesgo e incentivar la buena

conducta, fomentar la cultura de SCF Benelux, el cumplimiento y la anulación de conflictos

de intereses;

▪La remuneración variable debe cumplir los requisitos reglamentarios en materia de

aplazamiento y pago en instrumentos, tanto a nivel local como de grupo.

La remuneración variable se basa en el rendimiento individual del empleado y en el nivel de

consecución de los objetivos del Santander sobre los objetivos fijados por los Consejeros

Estatutarios.

La determinación de la remuneración variable, los cambios de la remuneración variable y la

recuperación de la remuneración variable están sujetos a la aprobación de los administradores

estatutarios.

•Joint venture entre Banco Santander y Banque PSA Finance

En 2015 se llega a un acuerdo para la creación de una empresa conjunta entre Banco Santander y

Banque PSA Finance. La empresa conjunta ofrece financiación de automóviles y financiación

minorista y mayorista en once países europeos, incluidos los Países Bajos y Bélgica. Santander

Consumer Finance Benelux B.V. ha establecido una empresa conjunta con PSA Financial Services

Nederland B.V. desde el 1 de febrero de 2016. El 31 de agosto de 2021, la empresa conjunta con

PSA Financial Services Nederland B.V. fue vendida a otra empresa del Grupo Santander como

parte de la reestructuración legal.

Información general

–Resultados financieros

Los ingresos se han reducido durante 2021 en algunas de las líneas de negocio.

Los ingresos disminuyeron en 4,0 millones de euros (2020: 6,3 millones de euros de disminución), el

arrendamiento operativo y financiero aumentó en 0,2 millones de euros (2020: 0,2 millones de euros de

crecimiento), los ingresos de la financiación de concesionarios disminuyeron en 0,6 millones de euros

(2020: mismos ingresos que en 2019) y otros ingresos aumentaron en 35,8 millones de euros (2019: 0,1

millones de euros de crecimiento), principalmente debido a la venta de la JV PSA Financial Services

Nederland B.V.

(Véase el apartado "Evolución de las distintas carteras" para una explicación más detallada de las

fluctuaciones de los ingresos).

El coste de financiación disminuyó en 1,8 millones de euros (2020: disminución de 0,2 millones de

euros) debido a la estrategia de reducción del riesgo de liquidez y de los tipos de interés seguida en

2021.

Los gastos operativos aumentaron en 0,3 millones de euros (2020: 1,2 millones de euros de

disminución). Este aumento se debe a un incremento vinculado a la transformación tecnológica de la

entidad y se compensa en parte con la disminución de los gastos de personal, la reducción de los

gastos de marketing y comunicación y el aumento de la eficiencia en las diferentes áreas.

El resultado neto se sitúa en 45,3 millones de euros en 2021 (2020: 8,8 millones de euros).

–Evolución de las diferentes carteras

La cartera de financiación al consumero (antes de la reserva de provisiones) disminuyó en 2021 un

5,0% (2020: disminución del 7,8%) hasta 435,7 millones de euros (2020: 458,8 millones de euros). La

disminución se explica principalmente porque el número de nuevos negocios en los Países Bajos

disminuyó debido a la COVID-19.

La cartera de arrendamiento financiero (antes de la reserva de provisiones) aumentó en 2021 un 6,8%

(2019: 5,6%) hasta 142,0 millones de euros (2020: 132,9 millones de euros) debido al aumento de las

ventas en 2021. El principal aumento se produjo en el segmento de coches usados.

La cartera de financiación de los concesionarios (antes de la reserva de provisiones) disminuyó en 2021

un 7,3% (2020: aumento del 3,5%) hasta 227,6 millones de euros (2020: 245,5 millones de euros)

debido a un menor volumen máximo de existencias de automóviles financiados a final de año.

–Evolución durante 2021

Durante 2021 se lograron nuevas mejoras de eficiencia gracias a los exitosos cambios transfronterizos

de la organización, la mejora de los procesos y el desarrollo de las tecnologías de la información.

Para el desarrollo de la cartera de financiación de los concesionarios, es importante la evolución del

mercado de coches nuevos de Volvo, Mazda, KIA y Hyundai. Las ventas de coches nuevos de Hyundai

disminuyeron en 2021 en comparación con 2020 en un 13,6%. Las ventas de coches nuevos de KIA

aumentaron en 2021 en comparación con 2020 en un 12,2%. Las ventas de coches nuevos de Volvo

disminuyeron en 2021 en comparación con 2020 en un 1,2%. Las ventas de coches nuevos de Mazda

disminuyeron en 2021 en comparación con 2020 en un 3,9%.

El mercado global de coches nuevos disminuyó en 2021 en comparación con 2020 en un 9,2%.

–Principales riesgos e incertidumbres - impacto potencial de COVID-19 en nuestro negocio

El brote de COVID-19 está dando lugar a diferentes medidas adoptadas por varios gobiernos para

contener el virus. Entre las diferentes medidas, las que apuntan a una reducción del contacto social

están impactando en los hábitos de consumo de los consumidores, con varios períodos de cierre en

ambos países de diversa intensidad. La confianza de los clientes también se ve afectada. La magnitud y

la duración de esta pandemia siguen siendo inciertas, y a pesar de los programas de vacunación, 2022

seguirá sufriendo el impacto.

Los principales riesgos que se derivan de la actual situación de incertidumbre respecto a la COVID-19

son:

•Demanda de préstamos: La situación actual está originando una disminución del consumo. Las

decisiones de compra relevantes de empresas y particulares se ven impactadas mientras el nivel

de incertidumbre sea menor y las medidas de distanciamiento social se relajen garantizando la

seguridad de la población. En consecuencia, las solicitudes de préstamos por parte de los clientes

en los canales en los que opera el Santander han visto en 2021 una reducción y pueden ver

también en 2022 una reducción.

•Ingresos y rentabilidad: La menor solicitud de financiación está impactando en el número de

nuevas operaciones de préstamos, en el tamaño de la cartera y en los ingresos resultantes. Sin

embargo, debido a las características del negocio que desarrolla el Santander, el tamaño de la

entrada de nuevos préstamos a clientes y la duración de esa disminución deberían ser

significativos para tener un impacto relevante en los resultados y la rentabilidad de la Organización.

Una duración inesperada de las consecuencias de las restricciones actuales, puede tener un

impacto mayor del esperado en el tamaño de la cartera, disminuyendo así los ingresos y la

rentabilidad. La empresa está trabajando en iniciativas de mitigación, principalmente en el lado de

la activación y los gastos operativos, para reducir un eventual deterioro de la rentabilidad debido a

una disminución en la entrada de nuevos negocios de los canales actuales en los que opera la

empresa.

•Deterioro: Las restricciones impuestas por los gobiernos están teniendo especial impacto en

determinados sectores de la actividad económica. Las empresas y particulares que trabajan en

esos sectores podrían tener problemas para hacer frente a sus obligaciones de pago con el

consiguiente impacto en el coste del riesgo y en los resultados de la Organización. La Organización

está ofreciendo soluciones de pago a medida para los clientes cuya capacidad de pago se ve

afectada por la situación actual. Después de casi dos años del brote de COVID-19, no hay señales

relevantes de deterioro de la cartera de riesgo.

•Financiación y liquidez: La Organización tiene un perfil de vencimiento de activos y pasivos

adecuado. Los vencimientos de los activos de los próximos 12 meses cubren casi al 100% los

vencimientos de los pasivos. En cuanto a nuevas vías de financiación para cubrir nuevas

necesidades de negocio, la sociedad, como parte de un gran grupo bancario, tiene la posibilidad de

activar fuentes de financiación alternativas.

•Control interno: El sistema de control de la Organización sigue funcionando según lo previsto. La

ampliación del teletrabajo para la mayor parte de la Organización ha introducido nuevos retos en

cuanto a herramientas y ciberseguridad que se han abordado satisfactoriamente. Se han

introducido actualizaciones de software y medidas adicionales de acceso para asegurar la situación

de trabajo en casa.

•Preocupación por el futuro: El escenario actual está teniendo un impacto moderado en la creación

de nuevos negocios y un impacto limitado en el coste del riesgo. Como consecuencia, el impacto

en la rentabilidad ha sido limitado en el primer año de pandemia. Aunque sigue existiendo cierta

incertidumbre sobre la duración y la gravedad del brote de COVID-19, teniendo en cuenta la

evolución durante el año 2021, los niveles de solvencia y la situación de liquidez, la Dirección no ve

un riesgo material para que la empresa continúe operando en condiciones normales y creemos

que, en base a nuestra comprensión actual, no hay ninguna incertidumbre material con respecto a

la hipótesis de empresa en funcionamiento utilizada en la preparación de los Estados Financieros.

–Reclamaciones sobre los tipos de interés

Al igual que otros prestamistas del mercado, ha celebrado a lo largo del tiempo acuerdos de crédito

revolving con clientes Holandeses. Estos contratos contienen cláusulas de tipo de interés variable que

permiten al prestamista revisar (o no) el tipo de interés a lo largo del contrato.

En los últimos años, varios clientes de diferentes prestamistas del mercado han presentado quejas ante

el Tribunal de Financial Services Complaints (Klachteninstituut financiële dienstverlening, KiFID). Los

detalles de las reclamaciones difieren, pero en ellas se afirma básicamente que el tipo de interés

aplicado no se ajustaba a la evolución del mercado. Casos similares para créditos al consumo e

hipotecas están en marcha ante los tribunales civiles.

Diferentes resoluciones en 2018 y 2019 de Kifid Disputes Committee y Appeal Board decidieron en

algunos casos individuales de un prestamista particular en el mercado, entre otros elementos, que los

clientes podían tener la expectativa legítima de que el tipo de interés del crédito revolving seguiría el

tipo de interés del mercado.

En julio de 2020, Kifid Disputes Committee, falló en un caso de un cliente de en línea con las sentencias

anteriores para otros casos de otros prestamistas confirmando la expectativa legítima del cliente de que

el tipo de interés del crédito revolving sigue la evolución del mercado. SCF Benelux decidió recurrir esta

decisión ante Appeal Committee. El Tribunal falló a favor del cliente. A finales de 2021 se contabiliza

una provisión basada en las reclamaciones recibidas por los clientes por un importe de 0,44 millones de

euros.

Para cuantificar el impacto que el proceso mencionado puede tener en los Estados Financieros, hay

que tener en cuenta diferentes elementos, como el resultado de casos similares ante el KiFID o los

tribunales civiles y el impacto que esos casos pueden tener finalmente en futuras resoluciones de

reclamaciones de clientes. En esta fase, el impacto se considera incierto hasta que se produzcan

nuevos avances en los elementos mencionados.

Los honorarios legales correspondientes se reconocen en la cuenta de resultados.

–Flujos de caja y necesidades de financiación

Los riesgos de tesorería son mínimos, ya que se dispone de una línea de crédito no comprometida con

Grupo Santander.

–Solvencia

El capital basado en el balance separado del Santander NL a finales de 2021 equivale a un ratio de

solvencia del 12,7% frente al 11,2% a finales de diciembre de 2020.

El aumento en 2021 está impulsado por el pago de dividendos al accionista de 16,8 millones de euros

(2020: 38,1 millones) y un resultado neto para 2021 de 45,3 millones de euros (2020: 8,8 millones).

Expectativas de futuro

En 2022 seguimos esforzándonos por hacer que nuestra infraestructura informática sea más segura,

robusta y esté preparada para el futuro. Para ello, estamos migrando las plataformas más antiguas a la

nueva tecnología para evitar problemas de obsolescencia, e invirtiendo en nuevas plataformas

informáticas que faciliten el crecimiento. La nueva tecnología también nos ayudará a garantizar que los

datos se proporcionen más rápidamente y con una mejor gobernanza para convertirnos en una

organización más orientada a los datos.

Esperamos que el número de ETC en 2022 evolucione en línea con las necesidades del negocio.

Actividades en el ámbito de la investigación y el desarrollo

Estamos investigando oportunidades para mejorar la comunicación digital tanto con nuestros clientes como con

nuestros socios comerciales. Exploramos si a través de la aplicación del Reconocimiento Óptico de Caracteres y

la Inteligencia Artificial Avanzados podemos hacer que nuestros procesos sean más rápidos, más ágiles y más

amigables para el cliente.

Hechos posteriores no tenidos en cuenta en el informe anual

Creemos que no hay acontecimientos posteriores no tenidos en cuenta que hayan influido en nuestras

expectativas.

Santander Consumer  Finance Sucursal (Bélgica)

Evolución actividad de depósitos

El 5 de marzo de 2021, Santander Consumer Bank SA se fusionó con Santander Consumer Finance S.A,

transfiriéndose todas sus actividades a Santander Consumer Finance , Sucursal en Bélgica (la Unidad).

Por lo tanto, dado que la Unidad inició sus actividades en 2021 bajo el marco legal existente, ninguna

comparación con años anteriores es adecuada y precisa.

El 29 de noviembre de 2021, las actividades de la antigua sucursal de Santander Consumer Finance Benelux en

Bélgica, consistentes en préstamos al consumo a clientes minoristas, se integraron en Santander Consumer

Finance, Sucursal Belga.

Las actividades que realizaba la Unidad se mantienen sin cambios: proporciona al mercado belga depósitos

regulados a residentes belgas, a través de la página web (www.santanderconsumerbank.be), y da financiación

intragrupo a algunas filiales del Grupo Santander en la región del Benelux.

En 2021 hemos preparado el escenario para acelerar nuestro crecimiento futuro centrándonos en la eficiencia de

nuestro proceso de adquisición. Con el lanzamiento de nuestra nueva web en 2021, se han hecho efectivas

varias mejoras:

•Mayor calidad de los visitantes de la web gracias al enfoque de contenido.

•Incremento del porcentaje de inicios de AOP por mejora del contenido web y navegación de la página.

•Incremento de conversiones asistidas e indirectas a través de un remarketing más eficiente basado en

datos de mayor calidad.

Estos esfuerzos nos han permitido maximizar el rendimiento del mayor potencial de mercado.  Nuestra base de

clientes y el saldo de depósitos han crecido significativamente en la segunda mitad de 2021.

En 2022 completaremos estas mejoras implementando una recuperación totalmente automatizada de los

abandonos de AOP y la implementación de un chatbot y un chat en vivo para optimizar la experiencia del cliente.

En 2021, la Unidad ha sido premiada por tercera vez como mejor banco de depósitos de Bélgica por Guide-

epargne.be

Santander Consumer Finance SA, Sucursal en Portugal

Evolución de la actividad

–Marco macroeconómico

El año 2021 continuó caracterizado por la pandemia generada por el virus COVID-19 y los problemas

en las cadenas de suministro globales. La reintroducción de medidas restrictivas para contener la

pandemia, incluso sobre la movilidad internacional, junto con una mayor incertidumbre, afectará el ritmo

de la recuperación. El proceso de vacunación ha avanzado a buen ritmo, lo que ha permitido a Portugal

llegar a final de año con casi el 90% de la población totalmente vacunada. En un contexto de menores

restricciones y dado el éxito de la vacunación, según el Banco de Portugal, el PIB habrá crecido un

4,8% en 2021, una recuperación fuerte, pero aún insuficiente para compensar la caída histórica de 2020

(-8,4%).

El sector exportador habrá sido un buen contribuyente a la recuperación, y hasta noviembre, las

exportaciones de bienes fueron un 18% superiores a las de 2020. Otros indicadores, como la

producción industrial y los vuelos registrados en los aeropuertos portugueses, muestran que la brecha

es desfavorable en comparación con 2019, pero que cada vez es más pequeña. El mercado laboral se

recupera más rápido que la actividad económica. En octubre, los datos preliminares apuntaban a un

nivel de empleo claramente por encima de los valores previos a la pandemia (1,1 %, es decir, 52.100

puestos de trabajo más) mientras que la tasa de paro se mantenía sin cambios en el 6,4 %. La

pandemia sigue dejando marcas en las cuentas públicas. De hecho, el déficit de las Administraciones

Públicas se situó en el 3,4% de enero a noviembre, 1,4pp menos que en el mismo periodo de 2020. La

mejora de las cuentas públicas se debió al importante crecimiento de los ingresos (8,6% interanual),

que se benefició del aumento de los ingresos fiscales.

Banco de Portugal proyecta un crecimiento del PIB para 2022 del 5,8% apoyado por el mantenimiento

de condiciones financieras favorables y por mayores entradas de fondos de la Unión Europea, por un

lado, y por otro, Banco de Portugal también estima una demanda externa de recursos nacionales.

–Evolución del negocio

Un hecho destacable en la historia de la presencia de Santander Consumer Finance en Portugal fue la

transformación de Banco Santander Consumer Portugal S.A. en una sucursal de Santander Consumer

Finance, en España, el 1 de octubre de 2021. Esta transformación se enmarca en la estrategia del

Grupo Santander basada en plataformas globales, escalables y eficientes.

El modelo de negocio continúa basado en la financiación al consumo, a través de productos de crédito

puestos a disposición de los socios en los mercados de automoción y consumo. La sucursal de SCF en

Portugal está presente en el mercado de financiación de vehículos nuevos, vehículos usados y gran

consumo (no automóvil).

En el negocio de financiación de automóviles, ofrece Crédito, Leasing | ALD con tasas indexadas o fijas

y, en el segmento de consumo masivo, opera a través de préstamos personales, con y sin intereses.

Volúmenes MM€

2021

2020

Dif%

Vehiculos

304

241

26,30%

Nuevos

204

172

18,60%

Usados

100

68

45,80%

Durables

5

5

5,00%

TOTAL w/ Stock Finance

309

246

25,8%

•Resultados 2021

 

Préstamos para autos nuevos y usados

 

El área de financiación de automóviles siguió siendo, en 2021, el segmento dominante en términos

de volumen total.

El volumen total de financiación creció un 25,8% respecto al año anterior, hasta un total de 309

millones de euros. Este crecimiento se basa en la financiación de Rent-a-Car y el aumento de

volúmenes en el segmento de Coches Usados. Cabe señalar que las ventas de vehículos nuevos

(ligeros) autos crecieron 1% con respecto al 2020 según información de ACAP. En el análisis de las

cantidades financiadas por segmento de coche nuevo/ocasión y consumo, la financiación de

vehículos nuevos sigue siendo significativamente superior con 204 millones de euros, en vehículos

usados la cantidad financiada fue de 100 millones de euros y en el segmento de crédito al

consumo.

El volumen de ventas de turismos nuevos se situó en 146.637 vehículos (+1% respecto a 2020),

mientras que los turismos ligeros aumentaron un 4,4% hasta matricularse 28.790 unidades, lo que

refleja una cierta mejora de la actividad económica.  

Cabe destacar el buen desempeño de las marcas con acuerdos –marcas cautivas–, en particular

Peugeot, que alcanzó el número 1 en ventas en Portugal, destronando a Renault tras 23 años de

liderazgo.

 

En 2021, Santander Consumer Finance Portugal representa 8 marcas en el segmento de

financiación de Automoción, cubriendo toda la gama de productos y dirigiéndose a distintos targets

desde el importador/distribuidor, pasando por la concesión y, finalmente, hasta el cliente final.

 

En el mercado de coches de ocasión, 2021 no ha sido todo lo favorable que se esperaba,

fundamentalmente por la falta de vehículos de la actividad de remarketing de RAC (rent-a-car).

El mercado de vehículos importados, una fuente de abastecimiento muy importante, también sufrió

una caída, explicada en gran medida por el aumento muy significativo de los precios de los

vehículos, que promediaron alrededor del 12%, y la falta de vehículos nuevos en toda Europa.

Aún en este entorno tan difícil, la Unidad logró crecer un 35% en volumen (Comercio

Independiente) con relación al año anterior.

Crédito al consumo / durables

2021 fue un año de expansión para nuestro negocio de comercio electrónico de consumo,

siguiendo la tendencia del mercado.

Nuestra plataforma de comercio electrónico se ha actualizado para permitir que cualquier socio se

conecte con nosotros, con poco desarrollo de su parte. Con esto, pudimos establecer nuevas

alianzas y tener nuestra solución de complemento en la caja de los préstamos de nuestros socios.

La solución se considera un complemento de los métodos de pago existentes, lo que permite a

nuestro socio optimizar el tamaño promedio de los boletos y mejorar sus tasas de conversión.

Continuamos con nuestra estrategia de estar presentes en este segmento, consolidando las

alianzas existentes y captando nuevas alianzas, principalmente en el lado del comercio electrónico.

El objetivo es seguir diversificando esta línea de negocio y mejorar nuestras ratios de rentabilidad,

centrándonos en ofrecer una excelente experiencia al cliente.

Durante 2021, el negocio de crédito al consumo mantuvo su estructura de productos en lo que se

refiere a la distribución de productos financieros al cliente final: financiación a clientes que

adquirieron un activo, manteniendo una cartera diversificada de opciones:

• Préstamos Tradicionales que Devengan Intereses;

• Crédito Tradicional Sin Intereses (con gastos asociados);

• Crédito con 0% TAE;

• Seguro de protección de crédito.

La actividad desarrollada en esta línea de negocio supuso la realización de 5,5 millones de euros

en 2021 (+6% respecto a 2020) que correspondieron a 4.869 contratos (+40% respecto a 2019). El

30% de estos volúmenes (durante todo el año) fueron originados por el canal de comercio

electrónico.

Resultados financieros

–Introducción

El hecho relevante en 2021 ha sido la transformación societaria que tuvo lugar el 1 de octubre con la

fusión por incorporación de Banco Santander Consumer Portugal, SA en la sucursal en Portugal de

Santander Consumer Finance SA, entidad con sede en España. Este hecho se reflejó en la

composición de las partidas del balance en el último trimestre del año.

Miles de Euros

2021

2020

Var.

Activo neto

1.276.212

1.373.415

-7,1%

Crédito a la Clientela (neto de provisiones)

1.144.957

1.268.214

-9,7%

Pasivo Financiero

611.490

563.735

8,5%

Deuda representada por tÍtulos

506.108

0

0,0%

Prestamos subordinados

0

24.024

-100,0%

Património Neto

93.767

192.196

-51,2%

Volúmenes Financiados

308.054

244.054

26,2%

Margen de Intereses

35.513

38.136

-6,9%

Margen de Intereses/ Activo neto medio

2,7%

2,7%

0,0 p.p.

Margen Bruto

44.052

46.619

-5,5%

Margen Bruto/ Activo neto medio

3,3%

3,3%

0,1 p.p.

Gastos Generales

27.320

24.829

10,0%

Gastos Generales / Margen Bruto

62,0%

53,3%

8,8 p.p.

Gastos con personal/ Margen Bruto

20,7%

20,0%

0,7 p.p.

Resultado Neto

4.720

4.055

16,4%

Activos Dudosos / Crédito Total

3,2%

2,6%

0,7 p.p.

Provisiones/Activos Dudosos

105,2%

121,8%

-16,6 p.p.

Número de efectivos

165

167

-1,2%

–Balance

El valor de balance del crédito consolidado concedido a clientes, al cierre de 2021, neto de provisiones,

asciende a 1.145 millones de euros, habiendo disminuido un 9,7% respecto al valor registrado al cierre

del ejercicio anterior.

En la estructura del crédito concedido, el componente de financiación a clientes finales representa el

core business de Santander Consumer Finance, Sucursal en Portugal. En cuanto a la financiación de

acciones a concesionarios de automóviles, el saldo del componente de Factoring ascendió a 211

millones de euros en 2021.

El saldo de la cartera vencida (préstamos morosos) representó el 3,2% del crédito total otorgado (2,6%

en 2020), lo que significó un incremento respecto al 2,5% registrado en 2019, por el aumento de la

morosidad en el comercio minorista.  El Banco mantuvo su política de enfoque conservador en la

admisión y análisis del riesgo de crédito. El entorno desfavorable está en el origen del aumento de la

morosidad registrado en 2021. En este sentido, se reforzaron los niveles de deterioro y los mecanismos

de absorción de pérdidas, concretamente con la incorporación en el segmento de Vehículos Usados.

El fondo del deterioro crediticio acumulado en el balance presentó una cobertura del 105,2% de la

cartera vencida y estuvo por debajo del valor registrado en 2020 del 121,8%, explicado en parte por la

reducción de la cobertura en el segmento Stock Finance.

En su modelo de gestión, la sucursal utiliza otros indicadores cualitativos a efectos de la gestión y

seguimiento de los siniestros de crédito, como el Cambio de Gestión la Morosidad y la Prima de Riesgo,

que considera más asertivos que la morosidad como porcentaje de crédito total, en la medida en que

son netos de entradas y salidas en estado de insolvencia, reflejando así el verdadero incremento del

riesgo de crédito gestionado.

Con la transformación en Sucursal, la composición de Pasivo y Patrimonio sufrió algunos cambios. En

esta secuencia, los préstamos subordinados y senior non-preferred fueron cancelados anticipadamente

debido a que la justificación de su existencia se debió fundamentalmente al cumplimiento de requisitos

regulatorios en el Banco.

A pesar del cambio mencionado, la financiación de la actividad mantuvo en gran medida los

lineamientos de años anteriores, basados en la integración en Grupo Santander, redundando en la

estabilidad de la tesorería respectiva y en la obtención de costes de financiación competitivos, en un

entorno de control y gestión del riesgo- ajustada y eficaz.

En Julio de 2021, el Banco formalizó una nueva operación de titulización – Silk Finance nº5 -. Esta

operación se basó en una cartera subyacente de 606,6 millones de préstamos para automóviles. Esta

operación permitió mantener la diversificación de la liquidez para financiar la actividad, como la

optimización de capital, dada la colocación de clases A a E con inversores institucionales, manteniendo

el Banco el instrumento de deuda en posición de primera pérdida. Es una operación que cumple con las

normas europeas de simple, transparente y estandarizado (STS - simple, transparent and standarded),

y una de las primeras en Portugal con estas características.

También en este punto, esta operación también se caracterizó por la colaboración del Banco Europeo

de Inversiones y el Fondo Europeo de Inversiones (Grupo BEI) en la toma de posición sobre la deuda

emitida. Esta colaboración asciende a 587 millones de euros y se enmarca en la política de entidades

supranacionales, dirigida a apoyar a las pymes y MidCAps nacionales que han visto afectada su

actividad por la pandemia del COVID-19.

A cierre de 2021, los valores nominales de los bonos correspondientes a la operación de titulización de

crédito ascendían a 606,6 millones de euros. Esta operación consiste en préstamos del segmento de

automóviles (nuevos y usados) y cuya estructura de pasivos se puede analizar de la siguiente manera:       

       

A efectos prudenciales, el Silk Finance no. 5 operación de titulización representa una transferencia

importante de los riesgos involucrados, en particular en términos de riesgo de crédito. Sin embargo, con

el Banco asumiendo la posición de primera pérdida, los activos autónomos Silk Finance nº5,

gestionados por TAGUS, SA Sociedad Gestora de Titulización de Créditos, SA. se consolida por

integración global dentro del perímetro del Banco, registrándose los préstamos objeto de la operación

en el epígrafe de Activos financieros a coste amortizado y los fondos recibidos en el epígrafe de Pasivo,

dentro del Pasivo representado por Valores.

 

En cuanto al Patrimonio Neto, la transformación societaria en Sucursal supuso, naturalmente, un ajuste

en su cuantía y en su composición. Con el fin de adecuar la Sucursal con Patrimonio para cumplir con

los requisitos de la política de precios de transferencia, se decidió crear un Fondo de Dotación

equivalente al 12% del saldo de Activos Ajustados al Riesgo (RWAs) de la Sucursal.

–Cuenta de Resultados

El beneficio neto consolidado asciende a 4,7 millones de euros a cierre de 2021, lo que supone un

incremento del 16,4% respecto al mismo indicador de 2020. Este incremento respecto al año anterior se

debe a una reducción de los costes de transformación y por la reducción de provisiones para la cartera

de crédito, explicado en parte por la reducción en los saldos de créditos otorgados, pero también por la

mejor contribución de la calidad de la cartera de crédito. El margen de intereses se reduce un 6,9% por

una reducción de la cartera de crédito a la clientela, entre 2021 y 2020, un 9,7%. La leve erosión del

Margen Financiero a lo largo de 2021, en términos absolutos, resultó en la erosión de la cartera

administrada, ya que en términos del Margen Financiero se mantuvo en 2,7% sobre la cartera

promedio.

 

La partida de comisiones netas presenta una variación de 380 miles de euros (-6,4% respecto a 2020)

por la reducción del valor de los saldos de clientes. No obstante, es importante destacar la mejora en la

aportación de las comisiones netas de seguros que, debido a la nueva dinámica y enfoque, creció en

aproximadamente 900 miles de euros en 2021.

En términos de Ingresos Bancarios (Margen Bruto), hubo una disminución en los ingresos netos de

5,5% en 2021, sin embargo, en términos relativos, hubo un ligero aumento de 5 pbs.

 

Los costes de transformación aumentaron un 10%, explicado en gran medida por el impacto de las

amortizaciones y depreciaciones, que crecieron un 54% en el mismo período. Este crecimiento se

explica por el período de fuerte inversión en soluciones tecnológicas que tuvieron su entrada en

operación efectiva acumulada a lo largo del ejercicio 2021 y también por la adquisición del edificio de

oficinas centrales, completada en noviembre de 2021. La relación coste-ingreso tuvo una degradación

de 8 pp respecto a 2020 y se situó en el 62%.

Las provisiones de la cartera crediticia han realizado una aportación muy positiva a la cuenta de

resultados de 2021 (+4,6 millones de euros respecto a 2020). Esta contribución resultó de la

combinación de la reducción de la cartera de crédito, con la optimización del grado de cobertura en

algunos segmentos y con el efecto positivo de la liberación del overlay, fondo constituido en 2020 para

acomodar los posibles efectos adversos del fin de los impagos de crédito. Como aportación positiva al

ejercicio, también es importante tener en cuenta el buen comportamiento de la recuperación de

préstamos fallidos, concretamente el resultado de la venta de una cartera de 11,5 millones de euros.

Gestión de riesgos

–Gestión del riesgo de crédito

Durante 2021, los aspectos más relevantes fueron el mantenimiento de la gestión de la situación de

pandemia de Covid-19 durante todo el año, con referencia a la existencia de un segundo confinamiento

a principios de año, así como la respectiva gestión de las moratorias otorgadas a lo largo de 2020 y que

fueron finalizados durante el presente año. Posteriormente, asociado a este efecto, y con mayor

incidencia en la segunda mitad del año, se produjo la crisis de los semiconductores, con un impacto

directo en la reducción de la producción de vehículos nuevos y, en consecuencia, en la caída de las

ventas de este tipo de bienes. En cuanto al mercado de rent a car, se observa cierta recuperación de la

actividad, aunque también impactada por el segundo factor mencionado anteriormente, motivando la

ampliación de las flotas de vehículos de las empresas de este sector de actividad, ampliando así su

ciclo de vida y los plazos habitualmente contemplados para las sustituciones de flota. 

En cuanto a las políticas de admisión, en abril de 2021 se implementó un nuevo cuadro de mando, para

negocios de Durables y E-Commerce. Sin embargo, como factor más relevante, también durante el mes

de abril, se hace énfasis en la implementación de una nueva herramienta de prevención de Fraude,

encaminada a equipar y calificar a SCF para el desarrollo de su plan estratégico para apostar por la

diversificación de productos y en canales digitales. Esta herramienta es el resultado de un proyecto

iniciado en 2020 y que ha supuesto su desarrollo en dos fases bien diferenciadas. En una primera fase,

la concluida en el presente ejercicio, mediante la implementación de un motor de decisión basado

exclusivamente en reglas, con una segunda fase, que se espera concluir durante el primer semestre de

2022 con la implementación de un cuadro de mando de fraude basado en inteligencia artificial y

aprendizaje automático. Se hace referencia a que SCF concluyó el año en curso con un récord de

aproximadamente 4,5M€ en fraudes evitados, estando concluida únicamente la primera fase del

proyecto.

Los niveles de riesgo de crédito fueron medidos y monitoreados permanentemente, de acuerdo con

metodologías corporativas, de las cuales se destaca el seguimiento de la Variación de Mora de Gestión

(VMG), los niveles de morosidad (%VPL), el análisis de carteras con mismo periodo de origen (vintage

análisis), además del seguimiento permanente de los modelos implementados. En el período se

mantuvo una tendencia creciente, hasta agosto, de los niveles globales de morosidad, manteniéndose

posteriormente al nivel de la morosidad más reciente (del 30+) y una leve recuperación al nivel del

índice de morosidad más agravado (del 90+).

Respecto a las contrapartes no estandarizadas, durante 2021, SCF mantuvo un estrecho seguimiento

de las mismas, por los hechos relevantes del año, sin embargo, se presentó una reducción natural en

los vigentes de las líneas de Stock Finance, durante la segunda mitad del año, debido al marco de la

crisis de los semiconductores. 

–Recobro de crédito

En 2021 se continuó aplicando la estrategia revisada en 2020, apalancándose también en la mejora de

procesos y en un enfoque digital y remoto.

 El año 2021 representó un importante desafío para las actividades de recobro, principalmente por los

fuertes impactos a consecuencia del escenario de la pandemia del Covid 19, la gestión de moratorias

(tanto públicas como privadas) incluyendo las correspondientes terminaciones. También fue un año que

siguió viéndose impactado por la inestabilidad aún en el sistema de recobro, abordado junto con el

departamento de Tecnología con el fin de implementar un plan de acción que apuntara a la

estabilización del sistema. 

En cuanto a la evolución de la cartera en gestión de Recobro:

•A pesar del escenario de pandemia y las dificultades financieras de los clientes,

globalmente la cartera bajo gestión de Recobro es bastante estable:

◦Atrasos: Dic/21 (4,0%) vs. Dic/20 (4,2%)

◦Dudoso (incluyendo cartera tanto judicial como extrajudicial): 21/Dic

(3,1%) vs. 20/Dic (2,5%)

•Vehículos recuperados en 2021 con un precio de venta superior al 100% respecto al

valor de tasación del vehículo correspondiente

Respecto a las Ventas de Cartera:

•Se mantuvo el enfoque en la gestión digital - siguiendo el enfoque iniciado en 2020,

también en 2021 todos los procesos gestionados de forma digital (incluida la fase de

Due Diligence)

•El resultado final del proceso de venta fue bueno, con el precio alcanzando lo previsto

en el presupuesto incluso a la luz de un valor nominal significativamente más bajo.

•Las Ventas de Cartera de 2021 (~13M€) originaron un ingreso de ~2,9M€ con un

rendimiento del 22,16% vs. las Ventas de Cartera de 2020 (~9,8M€) que originaron un

ingreso de ~1,5M€ con un rendimiento del 15,4%

–Control y supervisión de riesgos

En 2021 se creó el área funcional de Control y Supervisión de Riesgos, en el ámbito de la Dirección de

Riesgos y Recuperación, con la misión de asegurar un entorno sólido de control de riesgos, con miras a

una visión holística de sus diversas naturalezas e interconexiones. El objetivo es alinear el modelo de

riesgos local en línea con el proyecto Western Hub, así como apoyar de manera efectiva el desarrollo

del plan estratégico diseñado para los próximos años.

En materia de Cultura de Riesgos, se han puesto en marcha varias iniciativas para sensibilizar y

reforzar el compromiso de 1LOD con la gestión activa de sus riesgos clave.

En lo que respecta al Riesgo Operativo, los principales logros se refieren a las mejoras realizadas en

el Ejercicio de Autoevaluación de Control de Riesgos (RCSA) y las acciones para fortalecer el sistema

de control interno. Respecto al Fraude Externo, se implementó una nueva herramienta de prevención.

También se sensibilizó sobre los Cyber Risks y reforzó los controles sobre los riesgos emergentes, en

particular los relacionados con los proveedores y el Plan de Continuidad de Negocio.

Durante 2021 se continuó con la gestión del Riesgo de Modelos, concretamente a través del

seguimiento del plan de modelo y control de KPI's. 

También se implementaron otras iniciativas en relación con el riesgo residual, aportes locales a

ejercicios de análisis de escenarios y supervisión de SRT, mejorando la Gestión Corporativa de

Riesgos.

En materia de Riesgo de Mercado, Estructural y de Liquidez, se revisaron algunas de las

responsabilidades locales en el ámbito del Proyecto Eje de Occidente, sin perjuicio del seguimiento

local continuo de estos riesgos.

También en lo que respecta a los Riesgos de los Sistemas de Información y Datos, se lograron

varios logros, principalmente en términos de mejoras de calidad y automatización de informes.

 Finalmente, en 2021 se recalibraron los modelos IFRS 9, considerando series históricas más recientes,

incluyendo el componente prospectivo y mejoras implementadas en la herramienta de automatización

de procesos.

Tecnología y operaciones

Como resumen de 2021 del Departamento de Tecnología y Operaciones destaca:

•Conversión a sucursal durante el 2021, fue necesario un gran esfuerzo en desarrollo tecnológico y

gestión operativa para poder llevar la contabilidad bajo el modelo de sucursal.

•Persistencia en las restricciones relacionadas con la pandemia del COVID, que limita el trabajo

presencial y obliga a ampliar el teletrabajo.

•Mayor madurez en la gestión de proyectos y servicios que permite una mejor optimización de los

recursos de acuerdo a las necesidades de la Unidad.

–Operaciones

En Operaciones, 2021 fue un año de estabilización de los procesos para apoyar la adquisición de

negocios, es decir, en la adaptación de la estructura a una realidad totalmente digital, y asegurando el

proyecto central de 2021, que fue la fusión del Banco en la Sucursal, manteniendo el foco en la

búsqueda sistemática de la eficiencia y eficacia de los procesos a su cargo, con énfasis en:

•Participación en el proyecto de fusión del Banco en la Sucursal:

◦Participación en pruebas funcionales del proyecto de IT.

◦Revisión y conversión de todas las plantillas de documentos, sms y correos

electrónicos que respaldan la actividad de la Sucursal.

◦Actualización de la Sucursal en el ámbito de los sistemas de pago (SICOI/Target), con

Banco de Portugal, SIBS y bancos relacionados.

◦Proceso de transferencia de la carga/propiedad de los vehículos a la Sucursal en el

Registro de Automóviles.

•Implementación del rol de Responsable de Contact Center, con la responsabilidad de

evolucionar hacia nuevos canales y mayor profesionalidad.

•Implantación de la función Lead Time Monitoring para el seguimiento y seguimiento de los

niveles de servicio e incidencias en el proceso de contratación, en línea con el principio de

búsqueda de la excelencia y mejora de la calidad del servicio prestado.

•Participación en los diferentes proyectos del banco, ya sea con el diseño de nuevos procesos

o con la optimización de los actuales, para adaptarse a nuevas alianzas y canales de

captación.

•Reorganización de equipos para soportar procesos extraordinarios como la extensión de

moratorias/vencimientos de contratos, asegurando su ejecución y control sin impactar otros

procesos.

•Mantenimiento de equipos en una realidad mixta de teletrabajo y presencial, sin impacto en los

niveles de servicio.

–Tecnologías de la información

En 2021, el área de Tecnología ha continuado siguiendo el Plan de Sistemas acordado con las distintas

áreas, asegurando el seguimiento de todas las actividades y la gestión eficiente y eficaz de los

proyectos del banco.

Además, en el contexto global y especialmente por la pandemia, el área contó con un plan de

continuidad y soluciones tecnológicas que permitieron adoptar rápidamente la unidad para:

•Teletrabajo masivo.

•Desafíos relacionados con la gestión de moratorias/moratorias de pago.

•Producción de información e informes para apoyar la gestión y, por lo tanto, apoyar a los

departamentos para gestionar la situación excepcional existente.

•Al igual que durante 2020, también se pusieron a disposición nuevos productos y servicios

digitales. Destaca la nueva solución de comercio electrónico industrializado, que nos permite

ofrecer una solución de última generación en financiación al consumo en el mercado portugués

en un mínimo time-to-market.

Durante 2021 se han ejecutado más de 60 proyectos tecnológicos, y siempre se ha comunicado en los

foros correspondientes la situación actual de cada uno de ellos.

–Control de Riesgos Tecnológicos – Ciberseguridad

Durante 2021, el área de Ciberseguridad ha continuado con la implantación del Plan Global de

Transformación de la Ciberseguridad de Grupo Santander. Banco Santander Consumer Portugal ha

incorporado múltiples mecanismos y controles tecnológicos tanto en la infraestructura tecnológica,

como en los procesos y equipos utilizados por sus empleados.

En un contexto de pandemia mundial, el escenario del teletrabajo se hizo realidad para todos los

empleados, habiéndose reforzado los mecanismos de control y seguridad y reforzado la formación,

fomentando una cultura de ciberseguridad, realizando diversas acciones de sensibilización a lo largo del

año.

–Datos

En materia de Datos, en 2021 se ha continuado con la implantación del Modelo de Gestión de Datos en

línea con Grupo Santander. Progresivamente, ganamos la capacidad de hacer un uso estratégico de

uno de nuestros activos más valiosos: los datos. Además, el área continúa evolucionando el modelo

Data Factory para brindar información de manera eficiente y con calidad.

–Inversiones y desarrollos

Las inversiones se han guiado a través de un punto de vista holístico, transparente y colaborativo.

Como artículos destacados:

•Mejora significativa en la información contable del banco, donde el foco ha estado en una

mejor automatización de los procesos contables y el aumento de la calidad de la información.

Gracias a estas inversiones, los cierres contables pueden ejecutarse en menor tiempo, con

mejor riesgo operacional y con un menor consumo de recursos.

•Renovaciones de Software y Hardware con el objetivo de evitar la potencial obsolescencia

tecnológica.

•Dotar a la unidad de capacidades de vanguardia para la detección de fraudes.

•Contar con una plataforma de comercio electrónico altamente reutilizable, escalable y de

última generación.

•Mejorar nuestras capacidades y servicios asociados a los productos de alquiler y seguros.

•Inversiones relacionadas con la ciberseguridad, específicamente para dotar a la Unidad de

mayor protección frente a ataques de Ransomware.

•Además, se han realizado inversiones relacionadas con la mejora continua de la plataforma

tecnológica para brindar mayor estabilidad y desempeño.

Las inversiones han tenido el seguimiento pertinente por parte del comité de dirección y las áreas

de la Sucursal.

Legal & Compliance

El área de Legal y Compliance incluye las áreas de Asesoría Jurídica y Cumplimiento.

El área de Asesoría Jurídica es la responsable de prestar asesoramiento jurídico a los distintos Departamentos y

áreas en los distintos proyectos, procesos y actividades diarias o puntuales, así como velar por el seguimiento

de la actividad de los órganos de gobierno de la unidad.

El Área de Cumplimiento promueve el cumplimiento de las normas, requisitos de supervisión, principios de

conducta y valores corporativos del Grupo Santander -Simples, Personales y Justos- con el objetivo de promover

la gestión y mitigación del riesgo de SCF Portugal y evitar multas o daños reputacionales, promoviendo la

confianza de sus empleados, clientes, accionistas y la comunidad en general.

Dado que SCF Portugal opera en un sector altamente regulado, es fundamental contar con un ciclo de gestión

de riesgos de Cumplimiento eficaz e integral que ayude a reducir las posibles sanciones derivadas del

incumplimiento de los requisitos legales y reglamentarios en línea con las normas internas de gestión de riesgos,

ya sea con los controles, o los emitidos por el Grupo.

El grado de cumplimiento, así como el impacto del incumplimiento, la lista de requisitos a ser revisados y su

priorización y seguimiento son pasos esenciales para garantizar en el ciclo de gestión de riesgos, con informes

internos periódicos, en particular, al Órgano de Administración Local y a nivel de Grupo al Consejo de

Administración.

En octubre de 2021, como consecuencia de una reorganización societaria intragrupo, Banco Santander

Consumer Portugal SA se fusionó con Santander Consumer Finance SA sin liquidación, adquiriendo, por

sucesión universal, todos sus derechos y obligaciones, convirtiéndose en sucursal de Santander Consumer

Finance, SA. SA Con la reestructuración de algunas áreas, el Órgano de Administración se dividió.  Ahora

existen dos áreas autónomas - Legal y Cumplimiento, con reporte directo al Responsable de SCF Portugal y

reporte independiente al Grupo, manteniendo las atribuciones identificadas anteriormente.  seguimiento y

medición del riesgo de Cumplimiento y su mantenimiento en niveles de tolerancia adecuados.

De hecho, y en base a los Proyectos mencionados, durante 2021 el Banco ha realizado un importante esfuerzo

para consolidar su enfoque preventivo en la gestión del riesgo de Cumplimiento, habiéndose implementado de

forma continuada una amplia gama de proyectos locales y corporativos con el objetivo de contribuir al desarrollo

continuo de las condiciones relacionadas con la gestión, seguimiento y medición del riesgo de Cumplimiento y su

mantenimiento en niveles de tolerancia adecuados en línea con las prácticas del mercado.

Recursos Humanos

El año 2021 aún estuvo fuertemente marcado por la pandemia, habiendo comenzado con un período de

confinamiento, lo que representó mayores desafíos no solo en los negocios sino también en la gestión de

personas. SCF PT demostró una vez más su resiliencia ante contextos adversos, manteniendo el foco en la

estrategia empresarial y, especialmente, en la protección de la salud y la seguridad de sus empleados, socios y

clientes. Todos los empleados se encontraban en régimen de trabajo híbrido entre presencia física en las

oficinas y trabajo remoto.

A pesar del contexto económico global y los desafíos del trabajo desde casa, seguimos enfocados en impulsar y

desarrollar nuevas iniciativas y proyectos para adaptarnos al cambio y la transformación digital, alineando la

gestión de personas a esta transformación para dar respuesta a las nuevas necesidades de los negocios y

mercado. En este sentido, continuamos con nuestro plan de captación de talento y nuevas habilidades, que

comenzó en 2019, con la contratación de 22 nuevos empleados en 2021. Así, reforzamos nuestra estructura con

habilidades en áreas como diseño de procesos, experiencia de cliente/digital, gestión de proyectos, que son

fundamentales para desarrollar un banco más ágil, dinámico y preparado para el futuro. También fortalecimos

nuestro equipo de alta dirección, con la inclusión de 3 mujeres en el comité de dirección, equilibrando la

representación de hombres y mujeres en el directorio. A 31 de diciembre, SCF PT contaba con una plantilla de

168 empleados. 

También nos enfocamos en la adquisición de nuevas habilidades por parte de nuestros empleados y lanzamos

una plataforma de aprendizaje digital corporativa, Dojo, en la que cada empleado se hace responsable de su

propio aprendizaje (upskill y reskill), a través de la selección de contenido adecuado a su perfil y/o o de mayor

interés. Todavía a nivel de plataformas digitales de RRHH, también lanzamos Workday, una plataforma de

gestión de recursos humanos, común a todas las unidades del grupo, que contribuyó a un aumento significativo

en la eficiencia de los procesos de RRHH y una mejor experiencia para nuestros profesionales. 

A medida que la pandemia continuó teniendo un gran impacto en la vida cotidiana de todos, una vez más nos

enfocamos en la salud y el bienestar de nuestros empleados. En abril lanzamos la 5ª edición de la "Semana Be

Healthy", una semana corporativa compuesta por iniciativas que promovían un mejor estilo de vida y reforzaban

la necesidad de hábitos saludables, con especial foco en temas relacionados con la prevención de la salud

mental, pero también la conciliación de la vida personal/profesional. También en este ámbito, y en alianza con la

prestadora de medicina del trabajo, mantuvimos activas dos líneas telefónicas de apoyo a los colaboradores:

apoyo psicológico y apoyo a la salud en el contexto de la pandemia del Covid-19.

Expectativas futuras

Las perspectivas para 2022 se pueden describir como una mezcla de incertidumbre y optimismo moderado

motivado por el alto nivel de inmunidad al SARS-COVID alcanzado por la población portuguesa y la esperada

recuperación gradual de las cadenas de suministro internacionales. En este entorno, el mercado portugués de

crédito al consumo seguirá siendo sin duda extremadamente competitivo en términos de rentabilidad media,

siendo la escala y la eficiencia dos factores cruciales para el desempeño de las entidades financieras. Santander

Consumer Finance, Branch en Portugal continuará implementando su estrategia de banca contextualizada,

respaldada por sólidas alianzas con OEM y minoristas relevantes. Se espera que las capacidades tecnológicas y

operativas recientemente desarrolladas generen eficiencias y mejoren el compromiso y la satisfacción del

cliente, lo que permitirá nuevas oportunidades comerciales para nuestros socios portugueses y nuestra sucursal.

Balance y Cuenta de Resultados 2021 Y 2020

Perspectivas económicas Santander Consumer Finance S.A.

Mercados financieros

El menor apoyo fiscal y, sobre todo, monetario, y las tensiones inflacionistas se traducen en unos mercados

financieros que pueden ser más vulnerables en 2022.

El escenario que manejamos de moderación progresiva de la inflación a lo largo del año, y crecimiento

económico perdiendo intensidad tras la fuerte recuperación post-Covid, pero todavía por encima del potencial,

facilitará que la renta variable acomode la transición hacia la normalización de la política monetaria. La Reserva

Federal terminará su programa de compras netas hacia la primavera, lo que abrirá la puerta a subidas de tipos.

El BCE, más rezagado, agotará su programa de la pandemia, pero mantendrá una cierta flexibilidad en la QE y

previsiblemente se abstendrá de subir la tasa de depósito hasta 2023. Este panorama apunta hacia un repunte

de las rentabilidades de la deuda, que en cualquier caso se presume moderado, aunque los diferenciales

periféricos podrían verse presionados por la progresiva retirada del BCE.

Aunque creamos que la inflación se moderará durante 2022, el escenario de riesgo es que haya una mayor

persistencia de la inflación que obligue a los bancos centrales a reaccionar de forma más agresiva. Con la

brecha entre los tipos reales y las expectativas de inflación en zona de máximos, y los tipos reales en zona de

mínimos, a la que se suman las elevadas valoraciones actuales, podrían sufrir momentos de inestabilidad en los

mercados.

El entorno bancario, va a estar marcado por la evolución de la inflación y la respuesta de los bancos centrales,

tanto en países desarrollados como emergentes. En general, una normalización gradual de la política monetaria

no es negativa para el negocio, pero para ello es importante que los bancos centrales acierten en el ritmo y la

comunicación de sus medidas.

El endurecimiento de la política monetaria vendrá acompañado de la retirada de medidas de apoyo a la liquidez.

Aun así, se espera que esto se produzca de mantera gradual, permitiendo a las entidades acomodarse a las

nuevas condiciones. Por último, el sector privado sigue siendo vulnerable a un escenario de deterioro

económico. Especialmente, en aquellos sectores más afectados por las medidas de distanciamiento y movilidad

internacional. Aun así, por el momento, la mayoría de las entidades se encuentran en una posición de solvencia

sólida para afrontar un escenario de este tipo, como han revelado los distintos test de estrés realizados a los

principales sistemas bancarios.

Además de al entorno económico, los bancos deben hacer frente a la aceleración del proceso de digitalización

del negocio y al conocimiento y la gestión de los riesgos asociados al cambio climático.

Regulación financiera

En 2022 esperamos continuidad con respecto a la agenda regulatoria de 2021 donde las agendas de

sostenibilidad y digital continuarán ganando protagonismo en paralelo a la agenda prudencial y financiera.

Ámbito prudencial. Lo más destacable serán las discusiones en torno a la implementación de la reforma de

Basilea 3 en Europa, siendo los elementos más importantes el tratamiento del riesgo operacional, la introducción

de un suelo al importe mínimo de activos ponderados por riesgo cuando se apliquen modelos internos (output

floor), y las especificidades europeas, vinculadas fundamentalmente al factor de apoyo a pymes e

infraestructuras. Independientemente de la fecha de aprobación del reglamento, la norma será de aplicación en

enero de 2025.

Adicionalmente, las autoridades continuarán trabajando en evaluar el impacto de la crisis, y la interacción con el

marco regulatorio en materias como el marco actual de colchones de capital, que no han sido usados por las

entidades a pesar de las recomendaciones de los supervisores. En relación con este punto, en Europa se espera

la revisión del marco macroprudencial por la Comisión Europea antes de final de año. Finalmente, el Comité de

Basilea continuará con sus trabajos para la definición del tratamiento prudencial de las exposiciones de

criptoactivos de las entidades financieras.

Ámbito financiero. Durante 2022 en Europa se pretende iniciar la tercera revisión de la directiva de resolución

(BRRD) con el objetivo, entre otros, de mejorar la aplicación del marco, así como asegurar que no existan

incentivos para el uso de dinero público en caso de un banco fallido y que el marco funcione para bancos

medianos y pequeños. Al mismo tiempo, está prevista la primera revisión de la Directiva de sistemas de garantía

de depósitos (DSGD) y un nuevo impulso a las negociaciones en torno a la creación de un fondo de garantía de

depósitos a nivel europeo común (EDIS - European Deposit Insurance Scheme).

Agenda de sostenibilidad. En Europa, la Comisión trabajará en el desarrollo de la taxonomía verde, avanzando

en la definición de los cuatro objetivos medioambientales restantes pendientes de desarrollo, así como en la

posible definición de una taxonomía para las actividades con un impacto medioambiental negativo y otra

centrada en las actividades con objetivos sociales. Adicionalmente, se avanzará en la definición de los

estándares de reporting sostenible tanto a nivel europeo como a nivel internacional y en la finalización de los

detalles de la información ESG (Environmental, Social and Governance, por sus siglas en inglés) a incluir en el

reporte de Pilar 3 a partir de 2023.

Por otro lado, está pendiente la publicación de la propuesta legislativa de gobierno corporativo sostenible, con el

objetivo de reforzar la manera en la que las empresas integran los objetivos ESG

en la estrategia corporativa. Asimismo, se avanzará en la definición de etiquetas y estándares sostenibles como

por ejemplo el estándar europeo de bono verde (EGBS, European Green Bond Standard por sus siglas en

inglés) ligado a la Taxonomía. En el ámbito internacional, se espera que Basilea avance en las recomendaciones

que empezó a definir en 2021 en el ámbito de supervisión y gestión

Agenda digital. En el primer semestre del año se prevé la posible aprobación de la Ley de Mercados Digitales

(DMA), que supone un punto de inflexión en la estrategia digital europea. La nueva norma establecerá los

criterios necesarios para considerar a una gran plataforma online como ”gatekeepers” (guardianes de acceso) y

establecerá obligaciones con el objetivo de garantizar un entorno empresarial justo en el que todas las empresas

puedan ofrecer servicios.

Muy vinculado a lo anterior, las autoridades reconocen que los datos ocuparán un lugar central en la

transformación digital. En este ámbito, es previsible un aumento de las discusiones en torno a un marco

regulatorio (Data Act) para la compartición de datos y una propuesta al respecto este año. Se intensificará

también el debate en torno al llamado Open Finance que contempla la posibilidad de que el sector financiero,

bancos pero también aseguradoras y gestoras, tengan que compartir datos adicionales a los que establece la

directiva de pagos (PSD2). En cuanto a los pagos, la Comisión Europea podría lanzar una propuesta para

impulsar los pagos instantáneos transfronterizos y se iniciarán las discusiones para la revisión de la Directiva

sobre servicios de pagos (PSD2).

Innovación tecnológica. En 2022 continuará el debate sobre las propuestas regulatorias presentadas por la

Comisión en 2019 para reforzar la resiliencia operativa digital (DORA) y para regular los mercados de

criptoactivos (MiCA). A lo largo del año podrían aprobarse dichas propuestas de Reglamento. Continuarán

también los trámites legislativos sobre las propuestas presentadas en 2021 para regular el uso de la inteligencia

artificial y para establecer una identidad digital europea (eIDAs2) que podrá ser utilizada para acceder por

ejemplo a servicios financieros. Por otro lado, el Banco Central Europeo prosigue su análisis del Euro Digital. En

2021 inició un análisis para valorar, durante los próximos dos años, la conveniencia de emitir un Euro Digital. La

práctica totalidad de los Bancos Centrales del mundo están inmersos en el debate de las monedas digitales.

Banca minorista. Están en marcha diferentes iniciativas con un foco importante en mejorar la protección del

consumidor y adaptar las normas al entorno digital. En lo referente a las acciones legislativas, se espera la

aprobación de la propuesta de revisión de la Directiva de crédito al consumo y el inicio de la revisión de la

Directiva de crédito hipotecario. En cuanto a las obligaciones que serán de aplicación a partir de 2022, destacan

aquellas derivadas del Reglamento de Taxonomía (que clasifica las actividades medioambientalmente

sostenibles), entre las que destaca las relativas a la divulgación de la proporción de activos elegibles que los

bancos tienen en balance.

Respecto a SCF, S.A.  la sociedad continuará su proceso de optimización de costes derivados del proceso de

sucursalización comentado en el informe. Se espera para el ejercicio 2022 un resultado antes de impuestos algo

superior al obtenido en el ejercicio 2021.