Índice de Cuentas Anuales e Informe de Gestión:

•Balances de Situación al 31 de diciembre de 2022 y 2021

•Cuentas de Pérdidas y Ganancias para los ejercicios terminados en 31 de diciembre de 2022 y 2021

•Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos para los ejercicios terminados en 31 de diciembre de 2022 y 2021

•Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto para los ejercicios terminados en 31 de diciembre de 2022 y

2021

•Estado de los Flujos de Efectivo para los ejercicios terminados en 31 de diciembre de 2022 y 2021

•Memoria de las cuentas anuales:

(1)	Naturaleza, actividades y composición de la Entidad ........................................................................................	11
(2)	Criterios aplicados y otra información ...................................................................................................................	12
(3)	Distribución de resultados .......................................................................................................................................	18
(4)	Principios contables y normas de valoración aplicados ....................................................................................	19
(5)	Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista ...............................................	48
(6)	Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ..................................................................................	48
(7)	Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados ..............................................................................................................................................	50
(8)	Activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados ...........................	51
(9)	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global ................................................	51
(10)	Activos financieros a coste amortizado ................................................................................................................	51
(11)	Transparencia Informativa ......................................................................................................................................	70
(12)	Derivados - Contabilidad de coberturas ...............................................................................................................	72
(13)	Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas .......................................................................	79
(14)	Activo tangible ...........................................................................................................................................................	81
(15)	Activos y pasivos por impuestos ............................................................................................................................	84
(16)	Otros activos y pasivos .............................................................................................................................................	85
(17)	Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta ...............................................................................................................................................................	86
(18)	Pasivos financieros a coste amortizado ................................................................................................................	88
(19)	Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a los proveedores. ............................................	91
(20)	Provisiones .................................................................................................................................................................	92
(21)	Fondos Propios ..........................................................................................................................................................	95
(22)	Otro resultado global acumulado - Patrimonio Neto ..........................................................................................	99
(23)	Exposiciones fuera de Balance: ..............................................................................................................................	99
(24)	Ingresos y gastos por intereses ..............................................................................................................................	101
(25)	Ingresos por dividendos ...........................................................................................................................................	107
(26)	Ingresos por comisiones ..........................................................................................................................................	107
(27)	Gastos por comisiones .............................................................................................................................................	108
(28)	Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros ...................................................................................	108
(29)	Diferencias de cambio, netas ..................................................................................................................................	109
(30)	Otros ingresos y otros gastos de explotación ......................................................................................................	109

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

1

(31)	Gastos de administración ........................................................................................................................................	110
(32)	Provisiones o reversiones de provisiones .............................................................................................................	120
(33)	Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados ...................................................................................................................	121
(34)	Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no financieros y participaciones ...........................	122
(35)	Ganancias o Pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas ..................	123
(36)	Remuneraciones y Saldos con Miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección .................	123
(37)	Información sobre el medio ambiente ...................................................................................................................	129
(38)	Servicio de atención al cliente .................................................................................................................................	129
(39)	Agentes financieros ..................................................................................................................................................	129
(40)	Situación fiscal ...........................................................................................................................................................	129
(41)	Gestión de riesgos .....................................................................................................................................................	134
(42)	Valor razonable de los activos y pasivos financieros ..........................................................................................	147
(43)	Información relativa a las cédulas hipotecarias emitidas por Deutsche Bank S.A.E.U. ..............................	150
(44)	Hechos posteriores ...................................................................................................................................................	157
Anexo I. Operaciones y Saldos con Partes Vinculadas a 31 de diciembre de 2022 ................................................		158
Anexo II. Relación de los Servicios Centrales y Sociedades dependientes más significativas ..............................		160
Anexo III. Mapa y listado de la red de oficinas de Deutsche Bank S.A.E.U. ..............................................................		161
Anexo IV. Composición del Consejo de Administración y del Comité Ejecutivo ......................................................		162
Informe de Gestión ................................................................................................................................................................		166

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

2

Balances a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

				Miles de euros
ACTIVO				31.12.2022	31.12.2021
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista (Nota 5)				2.585.115	2.136.853
Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)				562.774	192.542
	Derivados			562.774	192.542
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7)				4.946	4.635
	Instrumentos de patrimonio			4.946	4.635
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (Nota 8)				—	—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9)				—	—
Activos financieros a coste amortizado (Nota 10)				17.026.443	15.160.872
	Préstamos y anticipos			17.026.443	15.160.872
		Bancos centrales		43.521	28.861
		Entidades de crédito		1.968.595	910.248
		Clientela		15.014.327	14.221.763
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12)				130.632	81.065
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés (Nota 12)				(123.739)	—
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas (Nota 13)				14.781	13.565
	Entidades dependientes			13.348	12.132
	Negocios conjuntos			1.433	1.433
	Entidades asociadas			—	—
Activos tangibles (Nota 14)				132.783	125.198
	Inmovilizado material			132.783	125.198
		De uso propio		132.783	125.198
Activos por impuestos (Nota 15)				316.149	247.808
	Activos por impuestos corrientes			39	2.767
	Activos por impuestos diferidos			316.110	245.041
Otros activos (Nota 16)				120.794	131.958
	Resto de los otros activos			120.794	131.958
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta (Nota 17)				8.441	11.244
TOTAL ACTIVO				20.779.119	18.105.740

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

3

				Miles de euros
PASIVO				31.12.2022	31.12.2021
Pasivos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)				562.847	175.115
	Derivados			562.847	175.115
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (Nota 8)				—	—
Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 18)				18.721.542	16.494.637
	Depósitos			16.324.793	14.092.647
		Bancos centrales		2.500.000	2.500.000
		Entidades de crédito		1.896.226	1.494.661
		Clientela		11.928.567	10.097.986
	Valores representativos de deuda emitidos			1.945.719	2.034.840
	Otros pasivos financieros			451.030	367.150
	Pro memoria: pasivos subordinados			295.738	195.235
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12)				326.202	21.360
Provisiones (Nota 20)				58.351	84.374
	Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo			18.120	20.595
	Compromisos y garantías concedidos			15.229	13.862
	Restantes provisiones			25.002	49.917
Pasivos por impuestos (Nota 15)				3.944	5.492
	Pasivos por impuestos corrientes			657	—
	Pasivos por impuestos diferidos			3.287	5.492
Otros pasivos (Nota 16)				151.731	202.971
TOTAL PASIVO				19.824.617	16.983.949

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

4

					Miles de euros
	PATRIMONIO NETO				31.12.2022	31.12.2021
Fondos propios (Nota 21)					1.118.768	1.109.160
	Capital				109.793	109.793
		Capital desembolsado			109.793	109.793
		Capital no desembolsado exigido			—	—
	Prima de emisión				544.057	544.057
	Ganancias acumuladas				455.310	467.234
	Resultado del ejercicio				9.608	(11.924)
Otro resultado global acumulado (Nota 22)					(164.266)	12.631
	Elementos que no se reclasificarán en resultados				(1.884)	(1.884)
		Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas			(1.884)	(1.884)
	Elementos que pueden clasificarse en resultados				(162.382)	14.515
		Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)			(162.382)	14.515
	TOTAL PATRIMONIO NETO				954.502	1.121.791
	TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO				20.779.119	18.105.740
	Pro memoria: exposiciones fuera de balance (Nota 23)
		Garantías financieras concedidas			101.482	38.344
		Compromisos de préstamos concedidos			2.353.576	2.362.268
		Otros compromisos concedidos			4.992.906	4.543.392

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

5

Cuenta de Pérdidas y Ganancias para los Ejercicios terminados en 31 de diciembre de 2022 y 2021:

					Miles de euros
					31.12.2022	31.12.2021
	Ingresos por intereses (Nota 24)				422.442	362.354
		Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global			---	---
		Activos financieros a coste amortizado			311.645	233.450
		Restantes ingresos por intereses			110.797	128.904
	Gastos por intereses (Nota 24)				(117.450)	(93.969)
MARGEN DE INTERESES					304.992	268.385
	Ingresos por dividendos (Nota 25)				703	331
	Ingresos por comisiones (Nota 26)				247.909	275.428
	Gastos por comisiones (Nota 27)				(34.958)	(35.366)
	Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas (Nota 28)				(15.791)	(979)
	Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 28)				311	110
	Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas (Nota 28)				(12.606)	(1.925)
	Diferencias de cambio (ganancia o (-) pérdida), netas (Nota 29)				13.182	9.169
	Otros ingresos de explotación (Nota 30)				4.781	3.846
	Otros gastos de explotación (Nota 30)				(38.780)	(38.807)
MARGEN BRUTO					469.742	480.192
	Gastos de administración (Nota 31)				(378.067)	(411.458)
		Gastos de personal			(184.299)	(189.897)
		Otros gastos de administración			(193.768)	(221.561)
	Amortización (Nota 14)				(22.104)	(21.956)
	(-) Provisiones o reversión de provisiones (Nota 32)				6.766	3.852
	(-) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación (Nota 33)				(61.454)	(69.924)
		Activos financieros valorados al coste amortizado			(61.454)	(69.924)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN					14.883	(19.294)
	(-) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas (nota 13)				445	2.177
	Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas (Nota 34)				(148)	(22)
	Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (Nota 35)				1.546	3.136
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS					16.726	(14.003)
	(-) Gastos o  ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas (Nota 40)				(7.118)	2.079
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS					9.608	(11.924)
	Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas				—	—
RESULTADO DEL EJERCICIO					9.608	(11.924)

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

6

Estado de Ingresos y Gastos reconocidos para los ejercicios terminados en 31 de diciembre de 2022 y 2021:

					Miles de euros
					31.12.2022	31.12.2021
Resultado del ejercicio					9.608	(11.924)
Otro resultado global					(176.898)	(39.946)
	Elementos que pueden reclasificarse en resultados				(176.898)	(39.946)
		Coberturas de flujo de efectivo (porción efectiva) (Nota 12)			(252.711)	(57.065)
			Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		(252.711)	(57.065)
		Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados			75.813	17.119
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO					(167.289)	(51.870)

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

7

Estado total de cambios en el Patrimonio Neto a 31 de diciembre de 2022:

			Miles de euros
			Capital	Prima de emisión	Ganancias acumuladas	Resultado del ejercicio	Otro resultado global acumulado	Intereses minoritarios		Total
								Otro resultado global acumulado	Otros elementos
Saldo a 1 de enero de 2022			109.793	544.057	467.234	(11.924)	12.631	—	—	1.121.791
Resultado global del ejercicio			—	—	—	9.608	(176.898)	—	—	(167.289)
Otras variaciones del patrimonio neto					(11.924)	11.924	—	—	—
	Transferencias entre componentes del patrimonio neto		—	—	(11.924)	11.924	—	—	—	—
	Reducción de capital (Nota 21)				—	—	—	—	—
	Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocio		—	—	—	—	—	—	—	—
	Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto		—	—	—	—	—	—	—	—
Saldos a 31 de diciembre de 2022			109.793	544.057	455.310	9.608	(164.266)	—	—	954.502

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

8

Estado total de cambios en el Patrimonio Neto a 31 de diciembre de 2021:

			Miles de euros
			Capital	Prima de emisión	Ganancias acumuladas	Resultado del ejercicio	Otro resultado global acumulado	Intereses minoritarios		Total
								Otro resultado global acumulado	Otros elementos
Saldo a 1 de enero de 2021			109.988	545.944	472.019	(4.785)	52.577	—	—	1.175.743
Resultado global del ejercicio			—	—	—	(11.924)	(39.946)	—	—	(51.870)
Otras variaciones del patrimonio neto			(195)	(1.887)	(4.785)	4.785	—	—	—	(2.082)
	Transferencias entre componentes del patrimonio neto		—	—	(4.785)	4.785	—	—	—	—
	Reducción de capital (Nota 21)		(195)	(1.887)	—	—	—	—	—	(2.082)
	Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocio		—	—	—	—	—	—	—	—
	Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto		—	—	—	—	—	—	—	—
Saldos a 31 de diciembre de 2021			109.793	544.057	467.234	(11.924)	12.631	—	—	1.121.791

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

9

Estado de Flujos de Efectivo para los ejercicios terminados en 31 de diciembre de 2022 y 2021:

			Miles de euros
			31.12.2022	31.12.2021
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN			(165.819)	488.074
Resultado del ejercicio			9.608	(11.924)
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación			21.684	23.915
	Amortización		22.104	21.956
	Otros Ajustes		(420)	1.959
Aumento/disminución neto de los activos de explotación			2.654.056	(437.113)
	Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)		370.232	(204.721)
	Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7)		311	111
	Activos financieros a coste amortizado (Nota 10)		1.913.227	(159.595)
	Otros activos (Nota 16)		370.286	(72.908)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación			2.454.874	38.220
	Pasivos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)		387.732	(208.646)
	Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 18)		1.666.026	285.782
	Otros pasivos (Nota 16)		401.116	(38.917)
Cobros/ Pagos por impuesto sobre las ganancias			2.071	752
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN			(35.919)	(478)
Pagos			(42.397)	(8.032)
	Activos tangibles (Nota 14)		(18.388)	(7.974)
	Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas (Nota 13)		---	---
	Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta (Nota 17)		(70)	(58)
	Otros pagos relacionados con actividades de inversión		(23.939)	---
Cobros			6.478	7.554
	Activos tangibles (Nota 14)
	Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas (Nota 13)		445	2.177
	Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta (Nota 17)		5.330	5.047
	Otros cobros relacionados con actividades de inversión		703	331
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN			650.000	(250.000)
Pagos			---	(1.000.000)
	Dividendos		---	---
	Otros pagos relacionados con actividades de financiación		---	(1.000.000)
Cobros (Nota 18)			650.000	750.000
	Pasivos subordinados		100.000	100.000
	Otros cobros relacionados con actividades de financiación		550.000	650.000
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO			---	---
AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES			448.262	237.596
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO			2.136.853	1.899.257
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO			2.585.115	2.136.853
	Del que: intereses percibidos		289.862	242.188
	Del que: intereses pagados		29.781	31.658
	Del que: dividendos percibidos		703	331

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

10

Memoria de las Cuentas Anuales correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022:

(1)Naturaleza, actividades y composición de la Entidad

Deutsche Bank Sociedad Anónima Española Unipersonal (en adelante Deutsche Bank S.A.E.U., el Banco o la

Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de

las entidades bancarias operantes en España.

El Banco tiene su domicilio social en Madrid, Paseo de la Castellana, número 18, y su dirección en Internet es

https://country.db.com/spain. Asimismo, se encuentra inscrito en el Registro Oficial de Entidades del Banco de

España con el número 0019.

Deutsche Bank S.A.E.U. fue constituido mediante escritura pública otorgada en España el 20 de mayo de 1950,

con el nombre de Banco Comercial Trasatlántico S.A. El 1 de enero de 1993 adquiere la denominación Deutsche

Bank, Sociedad Anónima Española. En julio de 2021, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco

acordó una reducción de capital con restitución de aportaciones a los accionistas, ejecutada por acuerdo del

Consejo de Administración de diciembre de 2021. La formalización de dichos acuerdos tuvo lugar en 2022.  Como

resultado de dicha operación, los accionistas minoritarios salieron del accionariado del Banco a cambio de una

contraprestación económica, y Deutsche Bank Aktiengesellschaft (en adelante Deutsche Bank AG) devino el

accionista único de Deutsche Bank S.A.E.U. Por este motivo, Deutsche Bank S.A.E.U. ha incorporado la referencia

“Unipersonal” en su denominación social.

El Banco se rige por una normativa legal, que regula entre otros, los siguientes aspectos:

•Mantenimiento de un porcentaje mínimo de activos líquidos para la cobertura del coeficiente de reservas

mínimas, que se situaba, al 31 de diciembre de 2022, en el 1% de los pasivos computables a tal efecto

(1% al 31 de diciembre de 2021).

•Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios.

•Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos, como garantía adicional a la aportada por los

recursos propios de la Entidad a los acreedores de la misma, cuya finalidad consiste en garantizar hasta

100.000 euros los depósitos de los clientes.

•Contribución anual al Fondo Único de Resolución, tomando en consideración la proporción que la entidad

represente sobre el total agregado de las entidades y el perfil de riesgo de cada entidad.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es la cabecera de un grupo de

sociedades dependientes, que realizan actividades financieras y bancarias complementarias a las del Banco desde

la mera tenencia de bienes utilizados o no en la actividad bancaria, actividades inmobiliarias, etc., constituyendo

todas ellas el Grupo Deutsche Bank en España (en adelante el Grupo).  El Banco y sus sociedades dependientes

forman parte del Grupo Deutsche Bank a nivel mundial.

Los Administradores han formulado el 30 de marzo de 2023 las cuentas anuales individuales de Deutsche Bank

S.A.E.U. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022 que muestran unos beneficios de 9.608 miles de euros

y un patrimonio neto de 954.502 miles de euros.

A 31 de diciembre de 2022, la Entidad dispone de una red de 125 oficinas (158 a 31 de diciembre de 2021),

desarrollando su actividad principalmente en las Comunidades Autónomas de Cataluña, Madrid, Valencia y

Andalucía (véase Anexo III).

Las cuentas anuales individuales de la Entidad se han preparado de acuerdo con los principios contables descritos

en el apartado “Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados”. No obstante, la gestión de las

operaciones tanto de la Entidad como del resto del Grupo se efectúa en base consolidada, con independencia de

la imputación individual del correspondiente efecto patrimonial. En consecuencia, las cuentas anuales individuales

de Deutsche Bank S.A.E.U. al 31 de diciembre de 2022 no reflejan las variaciones patrimoniales que resultarían de

aplicar criterios de consolidación o el método de la participación, según procediera, a las inversiones financieras

correspondientes a las sociedades dependientes así como a las operaciones realizadas en el Grupo (leasing,

diferencias de cambio, dividendos, garantías, etcétera) las cuales, de hecho, se reflejan en las cuentas anuales

consolidadas.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

11

(2)Criterios Aplicados y otra información

a)Bases de Presentación de las Cuentas Anuales

Las cuentas anuales han sido formuladas por los Administradores de la Entidad de forma que muestran la imagen

fiel del patrimonio y de la situación financiera a 31 de diciembre de 2022 y de los resultados de sus operaciones, el

estado de cambios en patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo del Banco durante el ejercicio anual

terminado en dicha fecha.

Las Cuentas Anuales del Banco del ejercicio 2022 se presentan de acuerdo a la Circular 4/2017 de Banco de

España, de 27 de noviembre, así como sus sucesivas modificaciones (en adelante, “Circular 4/2017”) y demás

disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Banco.

Dichas cuentas anuales, formuladas por los Administradores de la Entidad, se han preparado a partir de los

registros individuales de la Entidad.

No existe ningún principio contable o criterio de valoración de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto

significativo en las Cuentas Anuales, se haya dejado de aplicar en su elaboración.

Como requiere la normativa, el balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujo de

efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto y la memoria

muestran a efectos comparativos, las cifras correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las

cuentas anuales del ejercicio 2021.

Los importes reflejados en estas cuentas anuales se presentan en miles de euros, salvo en los casos en los que es

más conveniente utilizar una unidad de diferente cuantía. Por tanto, determinadas partidas que figuran sin saldo

en las cuentas anuales podrían presentar algún saldo de haberse utilizado unidades menores. Para presentar los

importes en miles de euros, los saldos contables han sido objeto de redondeo; por ello, es posible que los importes

que aparezcan en ciertas tablas no sean la suma aritmética exacta de las cifras que los preceden.

Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2021 fueron aprobadas por el Accionista Único el 14 de junio de

2022. Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022 se encuentran pendientes de aprobación por el

Accionista Único. No obstante, los Administradores de la Entidad estiman que dichas cuentas anuales serán

aprobadas sin cambios significativos.

b)Comparación de la información

La información contenida en estas cuentas anuales referida a 31 de diciembre de 2021 se presenta, única y

exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa a 31 de diciembre de 2022.

c)Principio de empresa en funcionamiento

El Banco presenta rentabilidad positiva, el ratio de solvencia es superior al mínimo exigido por el regulador y

además cuenta con el apoyo financiero del accionista mayoritario, Deutsche Bank AG.

En consecuencia, la Dirección del Banco ha preparado estos estados financieros bajo la hipótesis de empresa en

funcionamiento.

d)Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables y normas de valoración

generalmente aceptados descritos en la nota 4 “Principios Contabilidad y Normas de Valoración Aplicados”. No

existe ningún principio contable obligatorio que, siendo significativo su efecto en la elaboración de las cuentas

anuales, se haya dejado de aplicar.

d.1) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicación obligatoria en el ejercicio natural que

comenzó el 1 de enero de 2022 aprobadas por el Banco de España.

Circular 4/2021 de Banco de España

Esta circular tiene por objeto fijar el contenido y la periodicidad de los modelos de estados reservados en materia

de conducta de mercado, transparencia y protección de la clientela que las entidades de crédito y otras entidades

supervisadas deberán remitir al Banco de España.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

12

La entrada en vigor de esta circular ha tenido lugar en 2022. La implementación de la nueva circular no ha tenido

un impacto significativo.

Circular 5/2021 de Banco de España, de 22 de diciembre 

Esta Circular regula determinados aspectos relacionados con los requerimientos de solvencia por riesgo de

crédito. En concreto, el potencial establecimiento del colchón de capital anticíclico sobre uno o varios sectores, los

límites a las exposiciones frente a determinados sectores y la posibilidad de establecer límites y condiciones sobre

la concesión de préstamos y otras operaciones por parte de las entidades para operaciones con el sector privado

en España.

La entrada en vigor de esta circular ha tenido lugar en 2022. La implementación de la nueva circular no ha tenido

un impacto significativo.

Circular 6/2021 de Banco de España, de 22 de diciembre

Esta Circular actualiza y modifica la Circular 4/2017 en determinados aspectos, siendo los más relevantes, los

siguientes:

•Se recogen los cambios que se han producido en las normas internacionales de información financiera

NIC39, NIIF4, NIIF 7, NIIF9 y NIIF16 como resultado de la denominada fase 2 del proyecto del IASB que da

respuesta a la reforma de los índices de tipos de interés de referencia conocidos como IBOR (InterBank

Offered Rates). Los cambios introducidos en las mencionadas normas simplifican el tratamiento contable de

los contratos afectados por la reforma y se centran en la contabilización de los instrumentos financieros a los

que impacte la introducción de un nuevo índice de referencia libre de riesgo (Risk free rate o RFR). Al 31 de

diciembre de 2022, el principal índice de referencia para los activos y pasivos financieros de la Entidad es el

Euribor. Este índice, aunque se han promovido modificaciones en su metodología para que cumpla los

requerimientos del Reglamento Europeo de Índices de Referencia, no desaparece.

•Se adopta la directriz de la Autoridad Bancaria Europea sobre concesión y seguimiento de préstamos, con el

objetivo de mejorar las prácticas, procesos y procedimientos relacionados con la concesión de operaciones

crediticias.

•Se actualizan las soluciones alternativas para la estimación colectiva de las coberturas de la pérdida por

riesgo de crédito y los descuentos sobre el valor de referencia de los activos adjudicados o recibidos en pago

de deudas, con el objetivo de recoger la evolución de los datos de las operaciones declaradas por las

entidades al Banco de España e incorporar previsiones actualizadas sobre las condiciones macroeconómicas

futuras. Esta actualización ha supuesto un impacto de aproximadamente 30 millones de euros que se ha

contabilizado en el epígrafe de pérdidas y ganancias “Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de

activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas

por modificación” .

Ciertas secciones entraron en vigor en 2021 y el resto en 2022.

Circular 1/2022 de Banco de España, de 24 de enero

Esta circular modifica la Circular 1/2009, de 18 de diciembre, a entidades de crédito y otras supervisadas, en

relación con la información sobre la estructura de capital y cuotas participativas de las entidades de crédito, y

sobre sus oficinas, así como sobre los altos cargos de las entidades supervisadas, y la Circular 3/2019, de 22 de

octubre, por la que se ejerce la facultad conferida por el Reglamento (UE) 575/2013 de definir el umbral de

significatividad de las obligaciones crediticias vencidas. (BOE de 3 de febrero de 2022).

La entrada en vigor de esta circular ha tenido lugar en 2022. La implementación de la nueva circular no ha tenido

un impacto significativo.

Circular 2/2022 de Banco de España, de 15 de marzo

Esta circular determina las normas para el envío al Banco de España de estadísticas de pagos por parte de

proveedores de servicios de pago y operadores de sistemas de pago. (BOE de 18 de marzo de 2022).

La entrada en vigor de esta circular ha tenido lugar en 2022. La implementación de la nueva circular no ha tenido

un impacto significativo.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

13

Circular 3/2022 de Banco de España, de 30 de marzo

Esta circular modifican la Circular 2/2016, de 2 de febrero, a las entidades de crédito, sobre supervisión y

solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al

Reglamento (UE) n.º 575/2013; la Circular 2/2014, de 31 de enero, a las entidades de crédito, sobre el ejercicio de

diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, del Parlamento Europeo y del

Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de

inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012; y la Circular 5/2012, de 27 de junio, a

entidades de crédito y proveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los servicios bancarios y

responsabilidad en la concesión de préstamos. (BOE de 6 de abril de 2022).

La entrada en vigor de esta circular ha tenido lugar en 2022.  La implementación de la nueva circular no ha tenido

un impacto significativo.

e)Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de las políticas contables

La preparación de estas cuentas anuales individuales de conformidad con la Circular 4/2017 y modificaciones

posteriores del Banco de España requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de

juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de los criterios y principios contables y a los importes

de activo, pasivo, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. En este sentido, se resumen a

continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor juicio, complejidad o en las que las hipótesis y

estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales.

Estimaciones contables relevantes e hipótesis para el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

•Clasificación y medición de los instrumentos financieros, por lo que respecta al análisis del modelo de

negocio y las características de los flujos contractuales (véase nota 4.d).

•Establecimiento de criterios para la determinación sobre si el riesgo de crédito de un activo financiero se ha

incrementado de forma significativa (véase nota 4.g).

•Las pérdidas por deterioro de activos financieros (véase nota 33).

•Las hipótesis empleadas en los cálculos actuariales realizadas para valorar los compromisos por pensiones

(véase nota 31).

•Las pérdidas por deterioro de los activos tangibles (véanse notas 4.n y 14).

•Las estimaciones de vida útil de los activos tangibles (véanse notas 4.n y 14).

•Las estimaciones para el cálculo de provisiones (véase nota 20).

•Las estimaciones para el cálculo y registro del Impuesto sobre las ganancias y de activos y pasivos fiscales

diferidos (véanse notas 15 y 40).

•El valor razonable de determinados activos y pasivos financieros no cotizados o cotizados en mercados

secundarios oficiales (véase nota 42).

•Las hipótesis empleadas para determinar si un contrato contiene o no un contrato de arrendamiento,

establecer si es razonablemente seguro o no que se ejercerá una opción de renovación de arrendamiento,

considerar si es razonablemente seguro o no que no se ejercerá una opción de terminación anticipada de

arrendamiento, determinar si los pagos variables por arrendamiento son variables o fijos y el tipo de

descuento utilizado en la valoración del pasivo por arrendamiento (véase nota 14).

Estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible a 31 de diciembre de 2022 y 2021

sobre los hechos analizados. Sin embargo, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro

obliguen a modificar dichas estimaciones (al alza o a la baja), lo que se haría, conforme a la normativa aplicable, de

forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y

ganancias.

f)Otros hechos significativos y operaciones en curso

Financiación Intragrupo

Financiación a través de Deutsche Bank AG: la Entidad obtiene parte de su financiación a través de Deutsche

Bank AG Frankfurt. A 31 de diciembre 2022, la financiación en efectivo ascendió a 733 millones de euros (988

millones de euros a 31 de diciembre de 2021). La mayoría del volumen se corresponde a divisas, principalmente

USD. El límite asignado a esta línea de financiación en efectivo subió de 5.000 millones de euros a 8.000 millones

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

14

de euros en diciembre de 2022. Dicho límite se enmarca dentro de la revisión que realiza regularmente la casa

matriz de las líneas de crédito concedidas a sus filiales para adaptarlo a sus necesidades reales de financiación,

aunque incluyendo un amplio margen para poder gestionar con holgura potenciales estrés de liquidez, muy por

encima de lo demandado por el legislador.

La Entidad también recibe financiación intragrupo específica para apoyar el cumplimiento de los requerimientos

regulatorios de capital y del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisible (MREL interno), este último

en vigor desde el 1 de enero de 2022. Con este objetivo, la Entidad ha formalizado tres préstamos subordinados a

10 años con Deutsche Bank AG elegibles como instrumento de capital nivel 2 por un total de 295 millones de

euros (95 millones de euros con fecha 18 de diciembre de 2018, 100 millones de euros con fecha 29 de noviembre

de 2021 y 100 millones de euros con fecha 21 diciembre de 2022, todos a 10 años), y unos crédito ordinarios no

preferentes (senior non-preferred) con Deutsche Bank AG  por un total de 800 millones de euros (250 millones de

euros con fecha 29 de noviembre de 2021 a 11 años, 100 millones de euros con fecha 13 de mayo de 2022 a 11

años, 200 millones de euros con fecha 13 de mayo de 2022 a 8 años, 250 millones de euros con fecha 9 de

diciembre de 2022 a 6 años) que computan como pasivo elegible para MREL.

Financiación a través del Banco Central Europeo

La Entidad participó el 24 de junio de 2021 en las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo

específico (TLTRO-III), que es una de las herramientas de política monetaria no convencionales que utiliza el

Banco Central Europeo, obteniendo 400 millones de euros, adicionalmente a lo tomado en las subastas  anteriores

de diciembre de 2020 y de junio de 2020 en las que se obtuvo un volumen de financiación de 500 millones de

euros y 1.600 millones de euros respectivamente. A 31 de diciembre de 2022, el saldo en balance es 2.500

millones de euros, sin variación en comparación con el saldo de 2.500 millones de euros a 31 de diciembre de

2021.

El Consejo de Gobierno del BCE estableció una serie de modificaciones a los términos y condiciones de su TLTRO

III para apoyar aún más la provisión de crédito a hogares y empresas ante la actual perturbación económica y la

mayor incertidumbre causada por el COVID-19. Las medidas adoptadas incluyen un aumento del volumen que las

entidades pueden pedir prestado y la introducción de un periodo adicional de observación entre octubre 2020 y

diciembre 2021. Los bancos cuya inversión crediticia neta elegible exceda del 0 % entre el 1 de marzo de 2020 y el

31 de marzo de 2021 pagan un tipo de interés un 0,5 % inferior al tipo medio de las facilidades de depósito

durante el período que comprende del 24 de junio de 2020 y el 23 de junio de 2021. La introducción del periodo

adicional de observación condicionado al cumplimiento de la condición, no tener decrecimiento, se benefician de

las mismas condiciones (pagan un tipo de interés un 0,5 % inferior al tipo medio de las facilidades de depósito

durante el período que comprende del 24 de junio de 2021 y el 23 de junio de 2022, lo que equivale a un interés

total a razón del -1 %. El tipo de interés fuera de este periodo fue el tipo de interés medio de la facilidad de

depósito hasta el 22 de noviembre de 2022, momento a partir del que entró en vigor la recalibración del Banco

Central Europeo en sus operaciones de financiación con objetivo específico, anunciado el 27 de octubre de 2022,

que indexó la remuneración al promedio de los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo aplicable

desde el 23 de noviembre de 2022 siempre que se cumplan las condiciones requeridas. La Entidad contabiliza la

reducción potencial en la tasa de interés como una subvención según la Circular 4/2017 y sucesivas

modificaciones. El ingreso de la subvención se presenta en ingresos netos por intereses y se ha reconocido dado

que existe una seguridad razonable de que la Entidad cumplirá con las condiciones y recibirá la subvención.

El tipo de interés efectivo de cada préstamo tiene en cuenta el tipo de interés base, que es la media de los tipos de

las operaciones principales de financiación durante la vida de la operación TLTRO III correspondiente (con

excepción del período comprendido entre el 24 de junio de 2020 y el 23 de junio de 2022, sujeto al cumplimento

de las condiciones cuando fue 50 puntos básicos inferior a ese promedio). Desde la entrada en vigor del ajuste de

los tipos de interés aplicables del Banco Central Europeo el 23 de noviembre de 2022, la remuneración aplicable a

las operaciones TLTRO III vivas se indexa al promedio de los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo

aplicables a partir de dicha fecha.

Las subvenciones relativas al programa de TLTRO III se han contabilizado en la partida de Ingresos por Intereses.

A 31 de diciembre de 2022, los intereses devengados ascienden a 9.236 miles de euros como resultado de la

subvención del Banco Central Europeo ya que se estima cumplir el crecimiento mínimo establecido del volumen

de préstamos elegibles, en comparación con el total de intereses devengados en 2021 que ascendieron a 11.672

miles de euros. El cobro de los intereses se hará efectivo en la fecha de vencimiento de correspondiente a cada

una de las tres subastas en las que se ha participado, el 28 de junio de 2023, 28 de diciembre de 2023 y 26 de

junio de 2024, respectivamente. Además de los intereses devengados anteriores, basados en el tipo de interés

aplicable a la facilidad de depósito, Deutsche Bank S.A.E.U. ha sido recompensado con un tipo de interés más

bajo al continuar concediendo préstamos a las empresas y a las familias. Estas condiciones más atractivas se

aplican desde el 24 de junio de 2020 hasta el 23 de junio de 2022, y en 2022 supuso unos intereses devengados

adicionales en 5.167 miles de euros (12.844 miles de euros en 2021).

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

15

La participación en los programas de TLTRO III requiere que las entidades aporten un colateral que cubra en todo

momento el nocional de la operación de financiación. La Entidad tenía depositados en el Banco de España

colateral por un nocional de 3.055 millones de euros a diciembre 2022 y de 2.855 millones de euros a 31 de

diciembre de 2021.

Financiación mayorista

En marzo de 2022, se amortizó anticipadamente el remanente de una emisión de cédulas hipotecarias emitida el

28 de junio de 2012 por un importe nominal de 800 millones de euros, que estaba retenida y no colocada entre

inversores institucionales.

También en marzo de 2022, se realizó la emisión de dos cédulas hipotecarias por un importe nominal total de

1.800 millones de euros (en concreto, una emisión por 1.000 millones de euros y otra emisión por 800 millones de 

euros, con vencimiento a 7 de marzo de 2027 y a 21 de marzo de 2029, respectivamente), que han sido retenidas y

no colocadas entre inversores institucionales, con el objetivo de optimizar la gestión del balance y generar de

colateral disponible para disponer de fuentes alternativas de financiación en caso de que sean necesarias.

En enero de 2023 venció la emisión de cédulas hipotecarias de 20 de enero de 2016, colocada entre inversores

institucionales por un importe nominal de 500 millones de euros a tipo de interés fijo del 1,125%. En octubre de

2023 vencerá también la emisión de cédulas de internacionalización realizada en abril de 2020 por un importe de

500 millones de euros, no colocada a inversores. Se trata de la primera emisión de este tipo que realiza la Entidad

(véase nota 18). Durante el ejercicio 2023 está previsto emitir tanto cédulas hipotecarías como cédulas de

internacionalización. Sujeto a las condiciones de mercado se valorará su colocación a inversores institucionales.

Finalmente, la Entidad realizó con éxito las adaptaciones en los programas de emisiones de cédulas de acuerdo

con el Real Decreto-ley 24/2021, de 2 de noviembre, de transposición de directivas de la Unión Europea en las

materias de bonos garantizados, que entró en vigor el 8 de julio de 2022.

Venta de cartera de activos NPL

Durante el ejercicio 2022 y 2021, no se vendió ninguna cartera de activos NPL por parte de la Entidad.

g)Coeficiente de Reservas Mínimas

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, así como a lo largo de los ejercicios 2022 y 2021, la Entidad cumplía con los

mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable.

El importe del efectivo que la Entidad mantenía depositado en la cuenta de Banco de España ascendía a

2.429.791 y 1.944.785 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente. La obligación de la

Entidad de mantener el saldo requerido por la normativa aplicable para cumplir con el indicado coeficiente de

reservas mínimas se calcula sobre la media de los saldos finales del día mantenidos por cada una de ellas en dicha

cuenta, durante el periodo mantenido.

h)Fondo de Garantía de Depósitos

Con fecha 2 de febrero de 2021 entró en vigor la Circular 2/2021, de 28 de enero, del Banco de España, que

modifica la Circular 8/2015, de 18 de diciembre, del Banco de España, a las entidades y sucursales adscritas al

Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, sobre información para determinar las bases de cálculo

de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. (BOE de 2 de febrero de 2021)

El Real Decreto 1464/2018, de 21 de diciembre, por el que se desarrollan el texto refundido de la Ley del Mercado

de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y el Real Decreto-ley 21/2017, de

29 de diciembre, de medidas urgentes para la adaptación del Derecho español a la normativa de la Unión Europea

en materia de mercado de valores, y por el que se modifica parcialmente el Real Decreto 217/2008, de 15 de

febrero, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan

servicios de inversión, y por el que se modifican parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de

noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre,

y otros reales decretos en materia de mercado de valores, modificó el Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero,

sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan servicios

de inversión, y por el que se modifica parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de

Instituciones de Inversión Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, introduciendo

en él, entre otros, los artículos 30 quáter y 43.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

16

El artículo 30 quáter del Real Decreto 217/2008 prevé la cobertura por el Fondo de Garantía de Depósitos de

Entidades de Crédito, en caso de concurso de una entidad de crédito, de los saldos mantenidos por las empresas

de servicios de inversión en cuentas instrumentales y transitorias de efectivo abiertas a nombre de la empresa de

servicios de inversión por cuenta de sus clientes en la entidad declarada en concurso. En relación con lo anterior,

el apartado 3 del artículo 43 de esta norma añade que, cuando las empresas de servicios de inversión depositen

efectivo de los clientes en una entidad de crédito, deberán individualizar los saldos correspondientes a cada

cliente y comunicar a la entidad de crédito periódicamente los datos individualizados de aquellos.

Por su parte, la Circular 8/2015, de 18 de diciembre, del Banco de España, a las entidades y sucursales adscritas

al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, sobre información para determinar las bases de

cálculo de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, establece la información

que las entidades de crédito y sucursales adscritas al FGD deben remitir y tener a disposición del Banco de

España sobre sus depósitos garantizados, a los efectos de calcular sus aportaciones al citado FGD.

Los cambios citados en el Real Decreto 217/2008 hacen necesario modificar la Circular 8/2015, para establecer

cómo debe recogerse la nueva información que, de acuerdo con los mismos, deben remitir y tener a disposición

del Banco de España, las entidades de crédito y sucursales adscritas en el FGD, en el estado «Información para

determinar las bases de cálculo de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos» y en el «Registro detalle

de los depósitos recibidos».

Al mismo tiempo, se introducen requisitos de información adicionales para las entidades y sucursales adscritas al

FGD, que aseguren el correcto cumplimiento de las obligaciones de cooperación del FGD establecidas a escala

europea y que sobre esta materia se derivan del vigente marco normativo. En particular, el artículo 9.8 del Real

Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito,

incorporado en esta norma por el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley

11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de

inversión, y por el que se modifica el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de

depósitos de entidades de crédito, recoge que, en el marco del sistema de pagos transfronterizos, el FGD español

comunicará periódicamente al sistema de garantía de depósitos del Estado miembro de acogida, donde las

entidades adscritas al FGD español tengan establecidas sucursales, información sobre el importe agregado de los

depósitos admisibles y garantizados de cada depositante.

Respecto a la información prevista en el art 9.bis del RD 2606/1996, de 20 de diciembre, el Fondo de Garantía de

Depósitos (en adelante “FGD”) solicita, al objeto de realizar las comprobaciones oportunas, que con periodicidad

semestral se deben de emitir al FGD el “Registro detalle de los depósitos recibidos”. El primer envío periódico ha

correspondido con la situación de los depósitos de la Entidad a 31 de Diciembre de 2022. Así mismo, tal y como se

prevé en el mencionado artículo el FGD podrá solicitar en cualquier momento y a cualquier fecha el fichero, es ese

caso se hará petición especifica.

El Fondo de Garantía de Depósitos se divide en dos compartimentos estancos: el compartimento de garantía de

depósitos, cuyos fondos se destinarán a las tareas encomendadas por la Directiva, y el compartimento de garantía

de valores cuyos fondos se destinarán a los titulares de valores u otros instrumentos financieros confiados a una

entidad de crédito. Además, se establece un nivel objetivo mínimo que deberán alcanzar los recursos del

compartimento de garantía de depósitos que será del 0,8 por ciento de los depósitos garantizados, pudiendo

reducirse este nivel al 0,5 por ciento previa autorización de la Comisión Europea.

Los depósitos garantizados de menos de 100.000 euros mantienen la garantía directa del Fondo de Garantía de

Depósitos, y además, contarán con un tratamiento preferente máximo en la jerarquía de acreedores.

La Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGD), en su sesión de 4 de

mayo de 2022, al amparo de lo dispuesto en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el

que se crea el FGD y en el artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de

depósitos de entidades de crédito, acordó fijar las aportaciones anuales correspondientes a 2022 en los siguientes

términos:

a.La aportación anual total correspondiente al ejercicio 2022 del compartimento de garantía de depósitos

se fijó en el 1,75 por mil (1,70 por mil a 31 de diciembre de 2021) de la base de cálculo, constituida por los

depósitos dinerarios garantizados según se indica el apartado 2. a) del artículo 3 del Real Decreto

2606/1996, existente a 31 de diciembre de 2021, calculándose la aportación en función del importe de

los depósitos garantizados y de su perfil de riesgo.

b.La aportación anual total correspondiente al ejercicio 2022 del compartimento de garantía de valores se

fijó en el 2/1.000 de la base de cálculo, constituida por el 5/100 del importe de valores garantizados

(2/1.000 de la base de cálculo, constituida por el 5/100 del importe de valores garantizados a diciembre

de 2021), según se indica en el apartado 2. b) del artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, existentes a 31

de diciembre de 2022.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

17

Las aportaciones devengadas en concepto de las aportaciones señaladas en los párrafos anteriores en los

ejercicios 2022 y 2021 ascendieron a 12.022 y 10.702 miles de euros, respectivamente, habiéndose registrado el

31 de diciembre de cada año.

Por otra parte, en lo que respecta a las contribuciones extraordinarias, la Comisión Gestora del FGD, al objeto de

restaurar la suficiencia patrimonial del Fondo conforme a lo previsto en el artículo 6.2 del Real Decreto-Ley

16/2011, de 14 de octubre, el 30 de julio de 2012 acordó la realización de una derrama entre las entidades

adscritas al mismo, distribuidas según la base de cálculo de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011, a pagar

mediante diez cuotas anuales iguales. El importe de las cuotas que se debe ingresar en cada fecha podrá ser

deducida de la aportación ordinaria anual que, en su caso, satisfaga la entidad en esa misma fecha, y hasta el

importe de la cuota ordinaria. Al 31 de diciembre de 2022 no existe valor actual del importe pendiente de

desembolsar, al 31 de diciembre de 2021, el valor actual del importe pendiente de desembolsar es de 1.255 miles

de euros.

j) Fondo Único de Resolución

Consecuencia de la transposición de la Directiva 2014/59/UE, de 15 de mayo de 2014, por la que se establece un

marco para la reestructuración y la resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, es la

creación de un Fondo de Resolución Nacional (FRN) a través de la Ley 11/2015, el cual tiene como finalidad

financiar las medidas de resolución que ejecute el FROB (Fondo de Resolución Ordenada Bancaria), quien ejerce

su gestión y administración. El FRN está financiado por las aportaciones de las entidades de crédito y las

empresas de servicios de inversión, debiendo alcanzar sus recursos financieros, al menos, el 1 por ciento de los

depósitos garantizados de todas las entidades no más tarde del 31 de diciembre de 2024.

Con el fin de alcanzar este nivel, el FROB recaudará, al menos anualmente y con inicio en el ejercicio 2015,

contribuciones ordinarias de las entidades, incluidas sus sucursales en la Unión Europea, tomando en

consideración (i) la proporción que la entidad represente sobre el total agregado de las entidades, en términos de

pasivos totales, excluidos los recursos propios y el importe garantizado de depósitos, y (ii) el perfil de riesgo de

cada entidad, el cual incluye una evaluación de la probabilidad de ser objeto de resolución, la complejidad de su

estructura y resolubilidad, e indicadores de la situación financiera y nivel de riesgo entre otros.

De acuerdo con el calendario previsto, en enero de 2016 la Autoridad Única de Resolución Europea inició

plenamente sus operaciones, habiéndose fusionado a finales de ese mismo mes el FRN con el resto de Fondos

Nacionales de los Estados miembros de la Zona del Euro en un Fondo Único de Resolución Europeo.

Las aportaciones correspondientes al ejercicio 2016 y siguientes son realizadas a este Fondo Europeo, quedando

el FRN únicamente para las empresas de servicios de inversión.

La aportación devengada por este concepto en el ejercicio 2022, según comunicación recibida por parte del

FROB, asciende a 9.413 miles de euros (7.792 miles de euros en el ejercicio 2021).

(3)Distribución de resultados

La propuesta de distribución del resultado de Deutsche Bank S.A.E.U. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre

de 2022, formulada por los Administradores y que se someterá a la aprobación por el Accionista Único es la

siguiente:

	Miles de euros
Resultado neto distribuible	9.608
Dividendo	9.608

La distribución del resultado de Deutsche Bank S.A.E.U. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021,

aprobada por el Accionista Único el 14 de junio de 2022 ha sido la siguiente:

	Miles de euros
Resultado neto distribuible	(11.924)
Resultados negativos de ejercicios anteriores o ganancias acumuladas	(11.924)

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18

(4)Principios contables y normas de valoración aplicados

Estas cuentas anuales han sido formuladas siguiendo los principios contables y normas de valoración establecidas

por la Circular 4/2017 de Banco de España y modificaciones posteriores.

Un resumen de los más principios contables significativos se presenta a continuación:

a)Principio de devengo

Los ingresos y gastos se reconocen en función de su fecha de devengo y no en base a su fecha de cobro o pago, a

excepción de los intereses relativos a inversiones crediticias y otros riesgos sin inversión con prestatarios

considerados como deteriorados que se abonan a resultados en el momento de su cobro.

La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de liquidación superiores a

doce meses, se calculan por el método del tipo de interés efectivo. En las operaciones a menor plazo se periodifica

indistintamente por el método del tipo de interés efectivo o lineal.

Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se producen, que puede

diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan los ingresos y gastos financieros.

b)Transacciones y saldos en moneda extranjera

(i)Moneda funcional y moneda de presentación

Las cuentas anuales se presentan en miles de euros, redondeadas al millar más cercano, que es la moneda

funcional y de presentación de la Entidad.

(ii)Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos

de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las

transacciones.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo

existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten

aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a

euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio

en la fecha en la que se determino su valor razonable.

En la presentación del estado de flujos de efectivo, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera

se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto

de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en

moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como “Efecto de las diferencias

de cambio en el efectivo”.

Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la

conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en

resultados.

Las operaciones de compraventa de divisas a plazo contratadas y no vencidas, que no sean de cobertura, se

valoran a los tipos de cambio del mercado de divisas a plazo en la fecha de cierre del ejercicio.

Los tipos de cambio aplicados por la Entidad en la conversión de los saldos en moneda extranjera a euros son los

publicados por el Banco Central Europeo.

Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio relacionadas con activos o pasivos financieros monetarios

denominados en moneda extranjera se reconocen igualmente en resultados.

Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio de activos y pasivos financieros no monetarios se reconocen

conjuntamente con la variación del valor razonable. No obstante, el componente de la variación del tipo de cambio

de los activos financieros no monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como activos financieros

a valor razonable con cambios en otro resultado global y que sean calificados como partidas cubiertas en

coberturas del valor razonable de dicho componente, se reconoce en resultados.

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19

c)Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista incluye billetes y monedas en

circulación, saldos sin restricción con bancos centrales y activos financieros altamente líquidos con vencimientos

iniciales inferiores a tres meses, que no están sometidas a riesgos significativos de cambios de valor razonable, y

es utilizado por el grupo en la gestión de su liquidez a corto plazo.

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista están valorados a su coste amortizado.

d)Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando el Banco se convierte en parte de los acuerdos

contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos. En concreto, los instrumentos de deuda,

tales como los créditos y los depósitos de dinero se registran desde la fecha en la que surge el derecho legal a

recibir o la obligación legal de pagar, respectivamente, efectivo. Por su parte, los derivados financieros, con

carácter general, se registran en la fecha de su contratación.

Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales,

entendidos como aquellos contratos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse

dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones del mercado y que no pueden

liquidarse por diferencias, tales como los contratos bursátiles o las compra ventas a plazo de divisas, se registran

desde la fecha en la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte

adquiriente, que dependiendo del tipo de activo financiero comprado o vendido puede ser la fecha de contratación

o la fecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas de contado

se registran en la fecha de liquidación; las operaciones realizadas con instrumentos de capital negociados en

mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de contratación y las operaciones realizadas

con instrumentos de deuda negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de

liquidación.

d.1)  Clasificación y valoración de los activos financieros

La Circular 4/2017 contiene tres categorías principales de clasificación para activos financieros: valorados a coste

amortizado, valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, y valorados a valor razonable con

cambios en resultados.

La clasificación de los activos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor razonable dependerá de

dos factores: el modelo de negocio del Banco para gestionar estos activos y las características de los flujos de

efectivo contractuales del activo comúnmente conocido como el criterio SPPI (por sus siglas en inglés).

Modelo de negocio

El modelo de negocio es la forma en que se gestionan los activos financieros para generar flujos de efectivo, y se

determina considerando cómo se gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un

objetivo concreto. Por lo tanto, el modelo de negocio no depende de las intenciones de la Entidad para un

instrumento individual, sino que se determina para un conjunto de instrumentos.

A continuación, se indican los modelos de negocio que utiliza la Entidad:

–Mantenido para percibir los flujos de efectivo contractuales (HTC, por sus siglas en inglés): bajo este

modelo, los activos financieros se gestionan con el objetivo de cobrar sus flujos de efectivo contractuales.

No obstante, se permiten enajenaciones anteriores al vencimiento de los activos bajo determinadas

circunstancias. Entre las ventas que pueden ser coherentes con un modelo de mantener los activos para

recibir flujos de efectivo contractuales se encuentran: las poco frecuentes o poco significativas, las de

activos próximos al vencimiento, las motivadas por un incremento del riesgo de crédito y aquellas

realizadas para gestionar el riesgo de concentración.

–Mantenido para vender (HTS, por sus siglas en inglés): bajo este modelo, los activos financieros se

originen o adquieran con el objetivo de realizarlos a corto plazo.

–Combinación de los dos modelos de negocio anteriores (HTC&S, por sus siglas en inglés): este modelo de

negocio implica la realización de ventas, siendo estas esenciales al modelo de negocio, pero siendo las

mismas más frecuentes y de mayor valor que en el modelo de mantener los activos para recibir flujos de

efectivo contractuales.

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20

Características de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros

Un activo financiero se debe clasificar en el momento inicial en una de las dos siguientes categorías:

–Aquellos cuyas condiciones contractuales dan lugar a flujos de efectivo que consisten únicamente en

pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

–Resto de activos financieros.

A efectos de esta clasificación, el principal de un activo financiero es su valor razonable en el momento del

reconocimiento inicial, que puede cambiar a lo largo de la vida del activo financiero (si hay reembolsos de

principal, por ejemplo). Por otra parte, se entiende por interés la suma de la contraprestación por el valor temporal

del dinero, por los costes de financiación y estructura, y por el riesgo de crédito asociado al importe de principal

pendiente de cobro durante un período concreto, más un margen de beneficio.

Los activos financieros se clasifican a efectos de su valoración en las siguientes carteras, en función del modelo de

negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características de los flujos de efectivo:

•Activos financieros a coste amortizado

Un instrumento financiero de deuda deberá valorarse al coste amortizado si se cumplen las dos

condiciones siguientes:

–Un modelo de negocio cuyo objetivo sea mantenerlos para percibir sus flujos de efectivo

contractuales (HTC), y

–Condiciones contractuales que den lugar a flujos de efectivo en fechas especificadas, que sean

solamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente.

Después de su reconocimiento inicial, estos activos financieros, clasificados en esta categoría, se valoran

a coste amortizado, el cual debe entenderse como el coste de adquisición corregido por los reembolsos

de principal y la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, utilizando el método del tipo de

interés efectivo, de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al

vencimiento.

Además, el coste amortizado debe minorarse por cualquier reducción de valor por deterioro reconocida

directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora o partida

compensadora de su valor.

•Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.

Un instrumento financiero de deuda deberá valorarse al valor razonable con cambios en otro resultado

global si se cumplen las dos condiciones siguientes:

–Se gestionen con un modelo de negocio cuyo objetivo combine la percepción de sus flujos de

efectivo contractuales y su venta (HTC&S), y

–Las condiciones contractuales den lugar a flujos de efectivo en fechas específicas que sean

solamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente.

Asimismo, el Banco puede optar, en el momento del reconocimiento inicial y de forma irrevocable, por

incluir en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global las

inversiones en instrumentos de patrimonio que no deban clasificarse como mantenidos para negociar y

que se clasificarían, de otro modo, como activos financieros obligatoriamente a valor razonable con

cambios en resultados. Esta opción se ejercita instrumento a instrumento.

Las pérdidas por deterioro de valor de los instrumentos de deuda, o las ganancias por su posterior

recuperación, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y, en el caso de instrumentos de

patrimonio, en otro resultado global. Los restantes cambios de valor se registran en otro resultado global.

Cuando un instrumento de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja

del balance, el importe por cambio de valor registrado en el epígrafe de “Otro resultado global” del

patrimonio neto se reclasifica a la cuenta de pérdidas y ganancias. Sin embargo, cuando un instrumento

de patrimonio neto a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, este

importe no se reclasifica a la cuenta de pérdidas y ganancias, sino a una partida de reservas.

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•Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

En general, los instrumentos financieros de patrimonio se valoran a valor razonable con cambios en

resultados. No obstante, el Banco, tal como se menciona anteriormente, podría elegir de manera

irrevocable en el momento del reconocimiento inicial presentar los cambios posteriores del valor

razonable en otro resultado global.

Un instrumento financiero de deuda se clasificará a valor razonable con cambios en resultados siempre

que por el modelo de negocio de la entidad para su gestión o por las características de sus flujos de

efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las otras carteras descritas.

Esta cartera se subdivide, a su vez, en:

–Activos financieros mantenidos para negociar. Los activos financieros mantenidos para negociar

son aquellos que se han adquirido con el objetivo de realizarlos a corto plazo, o sean parte de

una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que

se han realizado actuaciones recientes para la obtención de ganancias a corto plazo. También se

consideran activos financieros mantenidos para negociar los instrumentos derivados que no

cumplan la definición de contrato de garantía financiera ni hayan sido designados como

instrumentos de cobertura contable.

–Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable

con cambios en resultados. En esta cartera se clasifican el resto de los activos financieros

valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados.

Los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

En relación con la evaluación de los flujos de efectivos a los que dan lugar las condiciones contractuales, el Grupo

considera que estos corresponden solamente al pago de principal e intereses del capital pendiente y, por tanto,

pasan el test SPPI, si, y solo si, son consistentes con un acuerdo básico de préstamo:

•Principal: es el valor actual del activo financiero en el momento inicial. El principal puede cambiar durante

la vida del activo, por ejemplo, si hay amortizaciones anticipadas.

•Interés: en un acuerdo básico de préstamo, toma en consideración el valor temporal del dinero y el riesgo

de crédito asociado al capital durante un periodo determinado de tiempo. También puede:

i.incluir otras consideraciones para otros riesgos básicos de préstamo, como puede ser el riesgo

de liquidez y otros costes, como pueden ser costes administrativos asociados al mantenimiento

del activo financiero para un tiempo determinado,

ii.incluir el margen que sea consistente con el acuerdo básico de préstamo.

En este sentido, los juicios más significativos empleados por el Grupo en la evaluación del cumplimiento de las

condiciones del test SPPI son los siguientes:

•Cláusulas de cancelación anticipada: con carácter general, una cláusula que permite al deudor prepagar

una deuda cumple las condiciones del test SPPI siempre que el importe a prepagar represente

sustancialmente los importes pendientes de principal e intereses (y puede incluir, además, una

compensación adicional razonable por la terminación anticipada).

•Plazo tipo de interés: consistencia entre el plazo del tipo de interés de referencia y el plazo del tipo de

interés del préstamo.

•Carencia: en caso de existir periodo de carencia, el préstamo cumple las condiciones del test SPPI

siempre que se devenguen intereses durante el mismo.

La NIIF 9 establece que si una característica es de minimis, no debe afectar a la conclusión del SPPI Test y que

para poder determinar el impacto, la entidad debe considerar el posible efecto en las características de los flujos

de caja contractuales en cada periodo de reporte y en el acumulado de toda la vida de la operación.

El Test SPPI siempre se realiza en la divisa en la que está denominado el préstamo.

d.2)  Clasificación y valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en que se

clasifican a efectos de su gestión y valoración, salvo que se tengan que presentar como "Pasivos incluidos en

grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta", o correspondan a "Cambios del

valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés" o

"Derivados – contabilidad de coberturas", que se muestran de forma independiente.

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22

Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

–Pasivos financieros mantenidos para negociar: pasivos financieros emitidos, incurridos o asumidos, con el

objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten los precios o con las

diferencias existentes entre sus precios de compra y venta así como los derivados financieros que no se

consideran de cobertura contable, y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos

financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo (posiciones cortas de valores).

–Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios a resultados: se incluyen los pasivos

financieros en esta categoría cuando se obtenga información más relevante, ya sea porque con esto se

eliminan o reducen significativamente inconsistencias en el reconocimiento o valoración (también

denominadas asimetrías contables) que surgirían en la valoración de los pasivos o por el reconocimiento

de sus ganancias o pérdidas con diferentes criterios, ya sea porque haya un grupo de pasivos financieros

que se gestionen, y cuyo rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una

estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada, y se facilite información de este grupo

también sobre la base del valor razonable al personal clave de la Dirección del Banco. Los pasivos solo se

pueden incluir en esta cartera en la fecha de emisión o creación.

–Pasivos financieros a coste amortizado: pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las

categorías anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondo de las entidades

financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.

e)Criterios para el cálculo del valor razonable de instrumentos financieros

El valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un

comprador y vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. En

general la Entidad aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos

financieros:

•En primer lugar, la Entidad aplica los precios de cotización del mercado activo más ventajoso al cual tiene

acceso inmediato, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los

instrumentos habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. A estos efectos se utiliza el precio

comprador para los activos comprados o pasivos a emitir y el precio vendedor para activos a vender o pasivos

emitidos. Si la Entidad tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se utilizan precios

de mercado medios para las posiciones de riesgo compensadas, aplicando el precio adecuado a la posición

neta.

•Si no existen precios de mercado disponibles, se utilizan precios de transacciones recientes, ajustadas por las

condiciones de venta.

•En caso contrario la Entidad aplica técnicas de valoración generalmente aceptadas, utilizando datos

procedentes del mercado o datos específicos de la Entidad.

•El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados en mercados

organizados poco profundos o transparentes, se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el

instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el

proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” (VAN), modelos

de determinación de precios de opciones, etc.

•Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero

corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y de intereses y, más o

menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del

método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso de dichos

instrumentos financieros. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado incluye, además, las

correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento

financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida

remanente, sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los instrumentos financieros a tipo de

interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su

adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción que deban incluirse en el

cálculo de dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de

interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo de interés fijo, siendo recalculado en cada

fecha de revisión del tipo de interés contractual de la operación, atendiendo a los cambios que hayan sufrido los

flujos de efectivo futuros de la misma.

Las principales técnicas usadas por los “métodos internos de valoración” son las siguientes:

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23

Métodos de Valoración de la cartera de Derivados

Los principales métodos de valoración utilizados son:

•Para las permutas financieras sobre tipo de interés se emplea el modelo de descuento de flujos de caja.

•Para el resto de instrumentos financieros derivados sobre el tipo de interés, tales como CAP, FLOOR,

Swaption, CMS, se emplea el método SABR ("Stochastic Alpha, Beta, Rho"), modelo de volatilidad estocástica

que trata de reproducir el Smile de Volatilidad en los mercados de derivados.

•Para las opciones sobre divisa, se emplea el método Black-Scholes o una combinación de modelos de

Volatilidad estocástica con modelos de volatilidad local.

Fundamentalmente, las hipótesis de base del modelo Black-Scholes, son las siguientes:

•El mercado funciona sin fricciones. Es decir, no existen costes de transacción, de información ni impuestos y

los activos son perfectamente divisibles.

•Las transacciones tienen lugar de forma continua y existe plena capacidad para realizar compras y ventas en

descubierto sin restricciones ni costes especiales.

•Los agentes pueden prestar y endeudarse a una misma tasa r, el tipo de interés a corto plazo expresado en

forma de tasa instantánea y supuesto conocido y constante en el horizonte de valoración de las opciones.

•Las opciones son europeas y el subyacente (la acción para Black-Scholes) no paga dividendos en el horizonte

de valoración.

•Por último, el precio del subyacente sigue un proceso continuo estocástico de evolución de Gauss-Wiener.

Métodos de Valoración de la cartera de Instrumentos de Capital

Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado, para la valoración de Instrumentos de Capital, en

función de la última transacción de la que se tenga conocimiento o bien por el valor teórico contable de la

sociedad a la que corresponda, siempre que se considere una aproximación válida a su precio de mercado en el

caso de que las participaciones no coticen en mercados organizados.

Métodos de Valoración de Activos y Pasivos Financieros

Los activos financieros incluidos en la Inversión Crediticia se valoran a su coste amortizado utilizando para su

determinación el método de interés efectivo.

Coste amortizado es el importe por el que fue valorado inicialmente un activo o pasivo financiero, descontados los

reembolsos de principal producidos y la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando el método

del tipo de interés efectivo y para el caso de los activos financieros, menos cualquier ajuste de valor por deterioro

reconocido.

El tipo de interés efectivo es aquel que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de

efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin

considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se

carguen por adelantado en la concesión de financiación.

Métodos de Valoración de Valores representativos de Deuda

Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran, prioritariamente, por su precio de mercado. Cuando no

exista precio de mercado, se recurre para estimar su valor razonable al precio de transacciones recientes de

instrumentos análogos y, en caso de no haberlas, a modelos de valoración suficientemente contrastados y

reconocidos por la comunidad financiera internacional, tomando siempre en consideración las características

específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgo asociados al mismo.

f)Comisiones

Como parte del cálculo de tipo de interés efectivo, el Banco periodifica las comisiones financieras que surgen de la

formalización de préstamos, salvo en lo que compensen costes directos relacionados, en la cuenta de pérdidas y

ganancias a lo largo de la vida esperada de las operaciones.

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24

Las comisiones devengadas por instrumentos financieros valorados por su valor razonable con cambios en

pérdidas y ganancias se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las comisiones no financieras no surgidas de la prestación de un servicio ejecutado en un acto singular se

periodifican y registran en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del período que dura la ejecución del

servicio.

Las comisiones financieras surgidas de la prestación de un servicio ejecutado en un acto singular se registran en la

cuenta la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de realización del acto singular.

g)Deterioro de valor y clasificación de activos financieros

La Circular 4/2017 establece un modelo de deterioro de perdida esperada, el cual se aplica a los activos

financieros valorados a coste amortizado y a los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en

otro resultado global, excepto para los instrumentos de patrimonio; y a las exposiciones fuera de balance, que

comprenden los compromisos de préstamo concedidos, las garantías financieras concedidas y otros compromisos

concedidos, tanto los revocables como los irrevocables. Igualmente, se excluyen del modelo de deterioro todos los

instrumentos financieros valorados a valor razonable con cambio en resultados.

La norma clasifica los instrumentos financieros en tres categorías, que dependen de la evolución de su riesgo de

crédito desde el momento del reconocimiento inicial. La primera categoría recoge las operaciones cuyo riesgo de

crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial (riesgo normal o Fase 1), la segunda

comprende las operaciones en las que se ha identificado un incremento significativo de riesgo de crédito desde su

reconocimiento inicial (riesgo normal en vigilancia especial o Fase 2) y, la tercera, las operaciones deterioradas

(riesgo dudoso o Fase 3).

Clasificación contable en función del riesgo de crédito por insolvencia

La Entidad ha establecido criterios que permiten identificar los activos financieros que presenten incremento

significativo de riesgo o evidencia objetiva de deterioro y clasificarlos en función de su riesgo de crédito.

Las exposiciones crediticias, así como las exposiciones fuera de balance, se clasifican, en función del riesgo de

crédito, en las siguientes categorías:

•Fase 1 (riesgo normal): comprende las operaciones que no cumplan los requisitos para clasificarlas en otras

categorías.

•Fase 2 (riesgo normal en vigilancia especial): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de

crédito ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial, pero no presentan un evento de

incumplimiento.

•Fase 3 (riesgo dudoso): comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio, esto es, que presentan un

evento de incumplimiento. Estas operaciones, vencidas o no, en los que, sin concurrir las circunstancias para

clasificarlas en la categoría de riesgo fallido, presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e

intereses) por el titular, así como las exposiciones fuera de balance cuyo pago por el Banco sea probable y su

recuperación dudosa.

Las operaciones se clasifican como riesgo dudoso por razones de morosidad del titular, es decir operaciones con

algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con carácter general, con más

de 90 días de antigüedad, salvo que proceda clasificarlas como fallidos. También se incluyen en esta categoría las

garantías concedidas cuando el avalado haya incurrido en morosidad de la operación avalada. Asimismo, se

incluyen los importes de todas las operaciones de un titular cuando las operaciones con importes vencidos con

carácter general, según se ha indicado anteriormente, de más de 90 días de antigüedad, sean superiores al 20%

de los importes pendientes de cobro.

Asimismo, el Banco clasifica las operaciones como riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del titular,

es decir, operaciones en las que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlas en las categorías de fallidos o

dudosos por razón de la morosidad, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total en los términos

pactados contractualmente; así como las exposiciones fuera de balance no calificadas como dudosas por razón de

la morosidad cuyo pago por el Banco sea probable y su recuperación dudosa.

Incremento significativo de Riesgo

La identificación de incremento significativo del riesgo de crédito de los activos financieros mantenidos con

respecto a su reconocimiento inicial se realiza por parte de la entidad a partir de los siguientes criterios

automáticos:

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(Continúa)

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•Operaciones con impagos igual o superiores a 30 días: el incumplimiento de más de 30 días es una

presunción que puede refutarse en aquellos casos en los que el Grupo considere, en base a información

razonable y documentada, que tal impago no representa un incremento significativo del riesgo. A 31 de

diciembre de 2022 y 2021, la entidad no ha utilizado plazos superiores a 30 días para ninguna de las carteras

•Descenso significativo en la calificación crediticia del titular a partir de los ratings internos de la entidad

◦Si el rating interno es iCCC o iCCC-.

◦Deterioro de 3 notches en los últimos 3 meses si el rating interno resultante es iB+ o peor.

•En los casos de financiación de compra/venta de inmuebles adjudicados previamente por la entidad, así como

en las operaciones correspondientes a la cartera hipotecaria del canal indirecto, cuya comercialización está

discontinuada, un empeoramiento relevante de la relación entre la deuda y la garantía real, siempre que esta

sea superior al 80%

•Refinanciaciones o reestructuraciones en las que no exista alguna de las condiciones detalladas a

continuación que implicaría la identificación automática como deterioro de valor:

◦La operación previamente al cambio de condiciones hubiera sido identificada como deteriorada de

valor

◦El cambio de condiciones implique una condonación de capital y/o una carencia de capital y/o

intereses superiores a 24 meses

◦La operación suponga una segunda o posterior refinanciación

Adicionalmente, los departamentos de análisis y seguimiento crediticio valoran de forma individualizada la

identificación de incremento significativo del riesgo de crédito de los activos financieros mantenidos con respecto

a su reconocimiento inicial para aquellos casos en los que alguno de los siguientes indicadores supere

determinados thresholds establecidos internamente:

•Elevados niveles de endeudamiento.

•Caídas relevantes de los flujos de efectivo recurrentes identificados en el análisis individualizado por medio

de la bajada de Tesorería en las cuentas anuales del cliente.

•Estrechamiento de los márgenes de explotación o renta recurrente disponible, materializado en un deterioro

del Ebitda, dependiendo de la industria y/o actividad comercial.

•Sector económico en dificultades definido / identificado por el departamento de Riesgos en función de

eventos específicos que se produzcan en un periodo o de alguna coyuntura específica.

•Descenso significativo en la calificación crediticia del titular, siempre que no concurran las condiciones para

su clasificación automática.

•Operaciones con impagos superiores a un número determinado de días, siempre que no concurran las

condiciones para su clasificación automática.

Evidencia Objetiva de Deterioro

La identificación de deterioro de valor por riesgo de crédito de los activos financieros mantenidos con respecto a

su reconocimiento inicial se realiza por parte de la entidad a partir de los siguientes criterios basados en

indicadores:

•El importe total de los instrumentos de deuda, cualquiera que sea su titular y garantía, que tengan algún

importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con una antigüedad superior a

90 días, salvo que proceda clasificarlos como fallidos; el incumplimiento de los 90 días es una presunción que

puede refutarse en aquellos casos en los que la entidad considere, en base a información razonable y

documentada, que es apropiado utilizar un plazo más extenso. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, la entidad

no ha utilizado plazos superiores a 90 días para ninguna de las carteras.

•El conjunto de las operaciones de los clientes con algún saldo calificado como dudoso por razón de su

morosidad que no alcancen el porcentaje del 20%, si después de su estudio individualizado se concluye que

existen dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses).

•Las garantías financieras concedidas en las que el avalado haya incurrido en morosidad.

•Las operaciones que cumplan alguno de los factores de clasificación indicados a continuación:

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◦Las operaciones de los clientes que estén declarados en concurso de acreedores sin petición de

liquidación; así como los riesgos contingentes de los avalados declarados en concurso de acreedores

para los que conste que se vaya a declarar la fase de liquidación, o sufran un deterioro notorio e

irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.

◦Los saldos reclamados y aquellos sobre los que se haya decidido reclamar judicialmente su

reembolso por la entidad, aunque estén garantizados.

◦Las operaciones sobre las que el deudor haya suscitado litigio de cuya resolución dependa su cobro.

◦Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad haya decidido rescindir el

contrato para recuperar la posesión del bien.

◦Las operaciones refinanciadas o reestructuradas que cumplan los criterios para ser clasificadas en

esta categoría, según indicado más arriba en el párrafo específico de refinanciaciones de incremento

significativo de riesgo de crédito.

◦Las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio.

◦Las operaciones de entidades del mismo grupo que aquellas que hayan entrado en la categoría de

riesgo dudoso siempre y cuando existan dudas razonables sobre su reembolso total.

Adicionalmente, un activo financiero presenta un deterioro crediticio cuando han ocurrido uno o más sucesos que

tienen un impacto negativo sobre los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero. Constituyen

evidencia de que un activo financiero presenta un deterioro crediticio los datos observables sobre los siguientes

eventos:

•dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario,

•incumplimiento de las cláusulas contractuales, tal como un impago o un suceso de mora,

•concesiones o ventajas que el prestamista, por razones económicas o contractuales relacionadas con

dificultades financieras del prestatario, le ha otorgado a éste, que no le habría facilitado en otras

circunstancias,

•probabilidad cada vez mayor de que el prestatario entre en quiebra o en otra situación de reestructuración

financiera, entre otros.

Asimismo, también se considera que una exposición está deteriorada cuando:

•En el caso de las exposiciones fuera de balance que comportan riesgo de crédito, que los flujos que se

esperen recibir sean inferiores a los flujos de efectivo contractuales, en caso de disposición del compromiso o

a los pagos que se espera realizar, en el caso de garantías financieras concedidas.

•En el caso de instrumentos de deuda, incluidos los créditos y valores representativos de deuda, un impacto

negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción,

debido a la materialización de un riesgo de crédito.

•En el caso de inversiones en grupo, negocios conjuntos y asociadas, que no se va a poder recuperar su valor

en libros.

La definición de deterioro crediticio utilizada a nivel de cálculo de provisiones está alineada a los criterios

establecidos en el Anejo IX de la Circular 4/2017 de Banco de España. Asimismo, es coherente con la utilizada en

la gestión interna del riesgo de crédito y con la definición utilizada por la entidad en el marco prudencial.

Reclasificación a riesgo normal

Las operaciones clasificadas como dudosas se reclasifican a riesgo normal cuando, como consecuencia del cobro

total o parcial de los importes impagados en el caso de dudosos por razones de morosidad y/o por haber superado

el periodo de cura. En el caso de dudosos por razones distintas de la morosidad, cuando desaparezcan las causas

que en su día motivaron su clasificación en dudoso, salvo que subsistan otras razones que aconsejen su

mantenimiento en esta categoría.

Clasificación individual:

La Entidad ha establecido los umbrales de 1 millón de euros para las operaciones clasificadas como dudosas (fase

3) y 3 millones de euros para operaciones clasificadas en vigilancia especial (fase 2) para considerar a los

acreditados como significativos, basado en niveles según el importe crediticio bruto de la operación. Para las

operaciones clasificadas en normal (fase 1) la entidad no tiene definidos umbrales de significatividad dado que no

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considera como significativa ninguna operación clasificada como normal. Sin embargo, sí que se han realizado

revisiones de carteras/clientes vulnerables para detectar posibles necesidades de reclasificación.

Para los acreditados significativos se establece un sistema de indicadores que permiten la identificación de

debilidades o de indicios de deterioro. El equipo experto de analistas de riesgo de la Entidad analiza los

acreditados y teniendo dichos indicadores concluyen sobre la existencia de incremento significativo del riesgo o

de evidencia objetiva de deterioro y, para el caso de evidencia de deterioro, si ese evento o eventos causantes de

la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o de su grupo.

A estos efectos, el Banco ha definido una serie de circunstancias que se consideran indicios de deterioro. Estas

circunstancias incorporan también factores automáticos de clasificación.

La Entidad realiza una revisión trimestral de las coberturas de análisis individualizado alcanzadas con su

aplicación.

En el caso de los valores representativos de deuda, la Entidad supervisa los cambios en el riesgo de crédito

mediante el seguimiento de las calificaciones crediticias externas publicadas.

Bajo riesgo de crédito

En línea con lo establecido en la Circular 4/2017 de Banco de España, se consideran que los instrumentos

indicados a continuación tienen bajo riesgo de crédito excepto en caso de producirse un empeoramiento

significativo de su riesgo país, en el que se clasificarán de acuerdo con él:

•Bancos centrales, Administraciones Públicas y entidades de crédito de los países clasificados en el grupo 1 a

efectos de riesgo-país

•Fondos de garantía de depósitos con calidad crediticia homologable a los de la Unión Europea,

•Sociedades de garantía recíproca españolas y organismos públicos de países del grupo 1 cuya actividad sea

el aseguramiento

•También se incluyen en esta categoría los anticipos sobre pensiones y nóminas, cuando la entidad pagadora

sea una administración pública, y los anticipos distintos de préstamos

Dentro de las posiciones del Grupo 1 se incluirán las operaciones con obligados finales residentes en:

i.Países del Espacio Económico Europeo

ii.Suiza, Estados Unidos, Canadá, Japón, Australia y Nueva Zelanda.

Riesgo fallido

La Entidad da de baja del balance aquellas operaciones que tras un análisis individualizado se consideren de muy

difícil recuperación. Dentro de esta categoría se incluyen los riesgos de los clientes que están en concurso de

acreedores con petición de liquidación, así como las operaciones clasificadas como dudosas por razones de

morosidad con una antigüedad superior a los cuatro años, salvo aquellos saldos que cuenten con garantías

eficaces suficientes. Igualmente se incluyen operaciones que, sin presentar ninguna de las dos situaciones

anteriores, sufren un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia.

Operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio

La pérdida crediticia esperada en la compra u originación de estos activos no formará parte de la cobertura ni del

importe en libros bruto en el reconocimiento inicial. Cuando una operación se compra u origina con deterioro

crediticio, la cobertura será igual al importe acumulado de los cambios en las pérdidas crediticias esperadas en la

vida de las operaciones posteriores al reconocimiento inicial y los ingresos por intereses de estos activos se

calcularán aplicando el tipo de interés efectivo ajustado por calidad crediticia al coste amortizado del activo

financiero.

Determinación de coberturas

La estimación de las pérdidas por deterioro esperadas considera, entre otros aspectos:

•La existencia de varios resultados posibles, para los que determina diferentes ponderaciones en función de la

probabilidad de ocurrencia de los distintos escenarios.

•El valor temporal del dinero.

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•La información disponible más actualizada sin coste ni esfuerzo desproporcionado, que refleje sucesos

pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones económicas futuras.

El proceso de estimación de las pérdidas esperadas por deterioro es llevado a cabo colectivamente o de forma

individual.

1)Estimaciones colectivas de las coberturas

Son objeto de estimación colectiva todas aquellas exposiciones crediticias que no son objeto de un análisis

individualizado, según se describe en el apartado siguiente. 2.) Estimaciones individualizadas de las coberturas.

Para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas los instrumentos se categorizan en grupos de activos en

base a sus características de riesgo. Las exposiciones dentro de cada grupo se segmentan en función de

características similares del riesgo de crédito, indicativas de la capacidad de pago del acreditado de acuerdo con

sus condiciones contractuales.

Al realizar el cálculo de la pérdida por deterioro colectiva, el Banco tiene en cuenta todas las exposiciones

crediticias, y utiliza los métodos y porcentajes de cobertura establecidos por Banco de España en el Anejo IX de la

Circular 4/2017, en base a los datos y modelos estadísticos que agregan el comportamiento medio de las

entidades del sector bancario en España y de las previsiones sobre condiciones futuras.

2)Estimaciones individualizadas de las coberturas. Son objeto de estimación individualizada:

•Las operaciones clasificadas en fase 2 (Vigilancia Especial) que se consideran significativas. De acuerdo con

los requerimientos normativos se definen como aquellas operaciones con un límite o un dispuesto mayor que

3 millones de euros, incluyendo las operaciones identificadas como sin riesgo apreciable

•Las operaciones clasificadas en fase 3 (dudoso), que se consideran significativas, es decir que tienen un límite

o un dispuesto mayor que 1 millón de euros, incluyendo las operaciones identificadas como sin riesgo

apreciable

•En su caso, las operaciones o acreditados cuyas características no permitan un cálculo colectivo de deterioro

La Entidad ha desarrollado una metodología para la estimación de dichas coberturas, calculando la diferencia

entre el importe en libros bruto de la operación y el valor actualizado de la estimación de los flujos de efectivo que

se espera cobrar, descontados utilizando el tipo de interés efectivo. Para ello se tienen en cuenta las garantías

eficaces recibidas.

Se establecen tres métodos para el cálculo del valor recuperable en activos evaluados a nivel individual:

•Enfoque de descuento de flujos de caja: deudores para los que se estima capacidad de generar flujos de caja

futuros con el desarrollo del propio negocio permitiendo, mediante el desarrollo de la actividad y la estructura

económica-financiera de la compañía, la devolución de parte o de la totalidad de la deuda contraída. Implica la

estimación de cash flows obtenidos por el acreditado en el desarrollo de su negocio.

•Enfoque de recuperación de garantías reales: deudores sin capacidad de generar flujos de caja con el

desarrollo de su propio negocio, viéndose obligados a liquidar activos para hacer frente al pago de sus

deudas. Implica la estimación de cash flows en base a la ejecución de garantías.

•Enfoque mixto: deudores para los que se estima capacidad de generar flujos de caja futuros y adicionalmente

disponen de activos extrafuncionales. Los citados flujos pueden ser complementados con potenciales ventas

de activos patrimoniales no funcionales, en la medida en que no sean necesarios para el desarrollo de su

actividad y, en consecuencia, para la generación de los mencionados flujos de caja futuros.

En relación con las garantías, para el cálculo del valor actualizado de los flujos, se deberán tener en cuenta los

flujos derivados de la venta de los activos que garantizan la operación, descontados al tipo de interés efectivo

original de la operación, aplicando un descuento por los costes de obtención y venta. El descuento aplicado a las

garantías se basa en datos históricos internos y externos de recuperaciones, así como en juicio experto en base al

análisis individualizado y será como mínimo el establecido por el Banco de España.

El tipo de interés efectivo aplicado en el descuento será:

•Para operaciones a interés fijo, el tipo de la operación.

•Para operaciones a interés variable, el que sea efectivo en el momento de realizar el cálculo.

•Para refinanciaciones o reestructuraciones, el de la operación de origen.

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Al usar el descuento de flujos como método de cálculo de las provisiones, el mismo se ajusta periódicamente

mediante el unwinding que recoge la diferencia sobre los flujos actualizados a valor presente (en dos momentos

temporales diferentes) con los que se calcularon en la revisión anterior; de manera que asumiendo que los flujos

esperados se mantuvieran sin cambios, el paso del tiempo, que supone un acercamiento de las fechas de cobro,

hace que el importe actualizado a presente de los flujos esperados aumente, y por tanto, la provisión necesaria

disminuya.

Para las operaciones de bajo riesgo de crédito, en caso de que el instrumento financiero correspondiente no sea

significativo, es decir, todos los clasificados en fase 1, los clasificados en fase 2 con límite o dispuesto inferior a 3

millones de euros y los clasificados en fase 3 con límite o dispuesto inferior a 1 millón de euros, la provisión por

deterioro se estima por lo general utilizando la metodología proporcionada por el Banco de España en la circular

4/2017, salvo que la entidad considere necesario cambiar el criterio debido a un empeoramiento significativo en el

riesgo país asociado.

En caso de que el instrumento financiero correspondiente sea considerado significativo, la entidad aplicaría el

modelo de estimaciones individualizadas de pérdidas crediticias, teniendo en cuenta las características

específicas de dicho instrumento.

Clasificación y cobertura por riesgo de crédito por razón de riesgo país

Por riesgo país se considera el riesgo que concurre en las contrapartes residentes en un determinado país por

circunstancias distintas del riesgo comercial habitual (riesgo soberano, riesgo de transferencia o riesgos derivados

de la actividad financiera internacional). El Banco clasifica las operaciones realizadas con terceros en diferentes

grupos en función de la evolución económica de los países, su situación política, marco regulatorio e institucional,

capacidad y experiencia de pagos, asignando a cada uno de ellos los porcentajes de provisión por insolvencia, de

acuerdo con lo establecido en la normativa vigente.

Se consideran activos dudosos por materialización del riesgo país a aquellas operaciones con obligados finales

residentes en países que presentan dificultades prolongadas para hacer frente al servicio de su deuda,

considerándose dudosa la posibilidad de recobro, así como las exposiciones fuera de balance cuya recuperación

se considere remota debido a las circunstancias imputables al país.

La estimación de las coberturas se realiza en dos etapas: primero se estima la cobertura por riesgo insolvencia y, a

continuación, la cobertura adicional por riesgo país.

Los niveles de provisión por este concepto no resultan significativos en relación con las coberturas por deterioro

constituidas por el Banco.

1.Deterioro de valor de instrumentos de deuda clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado

global:

La pérdida por deterioro de los valores representativos de deuda incluidos en la cartera de activos financieros a

valor razonable con cambios en otro resultado global equivale, en su caso, a la diferencia positiva entre su coste de

adquisición (neto de cualquier amortización de principal) y su valor razonable; una vez deducida cualquier pérdida

por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Cuando existe una evidencia objetiva de que las diferencias positivas surgidas en la valoración de estos activos

tienen su origen en su deterioro, dejan de presentarse en el epígrafe del patrimonio neto «Ajustes por valoración –

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global» y se registran en la cuenta de pérdidas

y ganancias el importe considerado como deterioro acumulado hasta ese momento. En caso de recuperarse

posteriormente la totalidad o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce en la cuenta de pérdidas

y ganancias del período en que se produce la recuperación.

2.Deterioro de valor de instrumentos de capital clasificados como activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global:

La pérdida por deterioro de los instrumentos de capital incluidos en la cartera de activos financieros a valor

razonable con cambios en otro resultado global equivale, en su caso, a la diferencia positiva entre su coste de

adquisición y su valor razonable, una vez deducida cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la

cuenta de pérdidas y ganancias.

Las pérdidas por deterioro de valor de los instrumentos de patrimonio se registran en otro resultado global.

3.Deterioro de valor de instrumentos de capital valorados a coste:

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Las pérdidas por deterioro de los instrumentos de capital valorados a su coste de adquisición equivalen a la

diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de

rentabilidad de mercado para valores similares.

Las pérdidas por deterioro de estos activos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que

se manifiestan, minorando directamente el coste del instrumento. Estas pérdidas sólo pueden recuperarse

posteriormente en el caso de venta de los activos.

h)Operaciones de refinanciación y/o reestructuración

De acuerdo con lo establecido por la normativa, estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha

presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los

términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se ha procedido a modificar, cancelar y/o incluso formalizar

una nueva operación.

Estas operaciones se podrán materializar a través de:

•La concesión de una nueva operación (operación de refinanciación) con la que se cancelan total o

parcialmente otras operaciones (operaciones refinanciadas) que fueron previamente concedidas por el Banco

al mismo titular, pasando a estar al corriente de pagos los riesgos previamente vencidos.

•La modificación de las condiciones contractuales de operación existente (operaciones reestructuradas) de

forma que varíe su cuadro de amortización (carencias, aumento del plazo, rebaja del tipo de interés,

modificación del cuadro de amortización, aplazamiento de todo o parte del capital al vencimiento, etc).

•La activación de cláusulas contractuales pactadas en origen que dilaten el reembolso de la deuda (carencia

flexible).

•La cancelación parcial de la deuda sin que haya aporte de fondos del cliente (adjudicación, compra o dación

de las garantías, o condonación de capital, intereses, comisiones o cualquier otro gasto derivado del crédito

otorgado al cliente).

La existencia de impagos previos es un indicio de dificultades financieras. Se presume, salvo prueba en contrario,

que existe una reestructuración o refinanciación cuando la modificación de las condiciones contractuales afecte a

operaciones que han estado vencidas durante más de 30 días al menos una vez en los tres meses anteriores a su

modificación. No obstante, no es condición necesaria la existencia de impagos previos para que una operación se

considere de refinanciación o reestructurada.

La cancelación de operaciones, modificación de condiciones contractuales o activación de cláusulas que dilaten el

reembolso ante la imposibilidad de hacer frente a vencimientos futuros constituye también una refinanciación/

reestructuración.

Frente a las anteriores, las renovaciones y renegociaciones se conceden sin que el prestatario tenga, o se prevea

que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, se formalizan por motivos comerciales y no con el

fin de facilitar el pago en la concesión de la operación.

Para que una operación pueda considerarse como tal, los titulares deben tener capacidad para obtener en el

mercado, en la fecha, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las que le aplique

la entidad. Estas condiciones, a su vez, deben estar ajustadas a las que se concedan en esa fecha a titulares con

similar perfil de riesgo.

Como norma general, las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su

refinanciación se clasifican en la categoría de riesgo normal en vigilancia especial. Sin embargo, atendiendo a las

características concretas de la operación se clasifican en riesgo dudoso cuando cumplen con los criterios

generales para clasificar como tales a los instrumentos de deuda y en particular i) operaciones sustentadas en un

plan de negocio inadecuado, ii) operaciones que incluyan cláusulas contractuales que dilaten el reembolso como

periodos de carencia superiores a 24 meses, y iii) operaciones que presenten importes dados de baja del balance

por estimarse irrecuperables que superen las coberturas que resultasen de aplicar los porcentajes establecidos

para riesgo normal en vigilancia especial.

Las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su refinanciación

permanecen identificadas como en vigilancia especial durante un período de prueba hasta que se cumplan todos

los siguientes requisitos:

•Que se haya concluido, después de una revisión de la situación patrimonial y financiera del titular, que no es

previsible que pueda tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que pueda

cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma.

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•Que haya transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de formalización de la operación de

reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación desde la categoría de

riesgo dudoso.

•Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se

formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de

reclasificación desde la categoría de dudoso. Adicionalmente, es necesario: i) que el titular haya satisfecho

mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e intereses) que se hallasen

vencidos en la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como

consecuencia de ella; ii) o bien, cuando resulte más adecuado atendiendo a las características de las

operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del

titular.

•La existencia de cláusulas contractuales que dilaten el reembolso, tales como períodos de carencia para el

principal, implica que la operación permanezca identificada como riesgo normal en vigilancia especial hasta

que se cumplan todos los criterios.

•Que el titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos más de 30 días al final del período de

prueba.

Cuando se cumplan todos los requisitos anteriores, las operaciones dejan de estar identificadas en los estados

financieros como operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas.

Durante el anterior período de prueba, una nueva refinanciación o reestructuración de las operaciones de

refinanciación, refinanciadas, o reestructuradas, o la existencia de importes vencidos en dichas operaciones con

una antigüedad superior a los 30 días, supone la reclasificación de estas operaciones a la categoría de riesgo

dudoso por razones distintas de la morosidad, siempre que estuvieran clasificadas en la categoría de riesgo

dudoso antes del inicio del período de prueba.

Las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su refinanciación

permanecen identificadas como riesgo dudoso hasta que se verifiquen los criterios generales para los

instrumentos de deuda y en particular los siguientes requisitos:

•Que haya transcurrido un período de un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración.

•Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses (esto es, al corriente de pago)

reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formalizo la operación de reestructuración o

refinanciación o, si fuese posterior desde la fecha de reclasificación de aquella a la categoría de dudoso.

•Que se haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e

intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se

dieron de baja como consecuencia de ella, o bien, cuando resulte más adecuado atendiendo a las

características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la

capacidad de pago del titular.

•El titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos en más de 90 días en la fecha de

reclasificación a la categoría de riesgo normal en vigilancia especial de la operación de refinanciación,

refinanciada o reestructurada.

En los ejercicios de 2022 y 2021 las operaciones de refinanciación / reestructuración se han considerado como

refinanciación y/o reestructuración hasta su vencimiento no contemplándose circunstancias para dejar de

considerarlas como tales.

El Banco, en el caso de que una operación de refinanciación no da lugar a una baja en cuentas del activo

financiero, recalcula el importe en libros bruto del activo financiero y reconoce una ganancia o pérdida por

modificación en la cuenta de pérdidas y ganancias.

i)Reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros

Únicamente si el Banco decidiera cambiar su modelo de negocio para la gestión de activos financieros,

reclasificaría todos los activos financieros afectados según los requerimientos dispuestos en la Circular 4/2017.

Dicha reclasificación se realizaría de forma prospectiva desde la fecha de la reclasificación. De acuerdo con el

enfoque de Circular 4/2017, con carácter general los cambios en el modelo de negocio ocurren con muy poca

frecuencia. Los pasivos financieros no pueden reclasificarse entre carteras.

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(Continúa)

32

j)Operaciones de cobertura para reducción de riesgos: Coberturas contables

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente

para los activos y pasivos financieros. Los instrumentos financieros derivados que no cumplen con los criterios de

la contabilidad de coberturas expuestos a continuación se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a

valor razonable con cambios en resultados. Los instrumentos financieros derivados que cumplen con los criterios

de la contabilidad de coberturas se reconocen inicialmente por su valor razonable, más, en su caso, los costes de

transacción que son directamente atribuibles a la contratación de los mismos o menos, en su caso, los costes de

transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos.

Al inicio de la cobertura, el Banco designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como el

objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de cobertura,

sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la cobertura y en los

ejercicios siguientes para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo

atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado la misma (análisis prospectivo) y la

eficacia real, que puede ser determinada con fiabilidad, está en un rango del 80-125% (análisis retrospectivo).

El Banco presenta y valora las coberturas individuales (en las que existe una identificación específica entre

instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) atendiendo a su clasificación, según los siguientes criterios:

•Coberturas del valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos

financieros o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una porción identificada de dichos activos,

pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de

pérdidas y ganancias. La ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce

inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias en el mismo epígrafe donde se registran los resultados

de la operación cubierta.

La ganancia o pérdida de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se reconocen mediante el ajuste de

valor contable de la partida cubierta con contrapartida en resultados. Este criterio se aplica con

independencia de que la partida cubierta se registre a coste o se trate de activos financieros calificados como

a valor razonable con cambios en otro resultado global.

•Coberturas de los flujos de efectivo: cubren la exposición a la variación de los flujos de efectivo que se

atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o con una transacción prevista. El

Banco reconoce como otro resultado global o patrimonio neto las pérdidas o ganancias procedentes de la

valoración a valor razonable del instrumento de cobertura que correspondan a la parte que se haya

identificado como cobertura eficaz. La parte de la cobertura que se considere ineficaz, así como el

componente específico de la pérdida o ganancia o flujos de efectivo relacionados con el instrumento de

cobertura, excluidos de la valoración de la eficacia de la cobertura, se reconocen con cargo o abono a cuentas

de gastos o ingresos financieros.

El componente separado de resultado global o patrimonio neto asociado con la partida cubierta se ajusta al menor

valor del resultado acumulado del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma o el cambio acumulado en

el valor razonable o valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de

la cobertura. No obstante, si la Entidad no espera que la totalidad o parte de una pérdida reconocida en resultado

global o patrimonio neto va a ser recuperada en uno o más ejercicios futuros, el importe que no se va a recuperar

se reclasifica a resultados como ingresos o gastos financieros.

Las ganancias o pérdidas acumuladas en cada cobertura son traspasadas a la cuenta de pérdidas y ganancias en

los períodos en los que las partidas cubiertas afecten a dicha cuenta, salvo que la cobertura corresponda a una

transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero en cuyo caso se

traspasa al coste de dicho activo o pasivo.

La Entidad interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el instrumento de

cobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de cumplir los requisitos para ser

considerada como tal o se procede a revocar la consideración de la operación como de cobertura.

Cuando de acuerdo con lo dispuesto en el párrafo anterior, se produce la interrupción de la operación de

cobertura de valor razonable, en el caso de partidas cubiertas valoradas a su coste amortizado, los ajustes en su

valor realizados con motivo de la aplicación de la contabilidad de coberturas arriba descritas se imputan a la

cuenta de pérdidas y ganancias hasta el vencimiento de los instrumentos cubiertos, aplicando el tipo de interés

efectivo recalculado en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura.

Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos de efectivo o de

inversiones netas en el extranjero, el resultado acumulado del instrumento de cobertura registrado en el capítulo

“Patrimonio neto – Otro resultado global” del patrimonio neto del balance, permanecerá registrado en dicho

epígrafe hasta que la transacción prevista cubierta ocurra, momento en el cual se procederá a imputar a la cuenta

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de pérdidas o ganancias, o bien corregirá el coste de adquisición del activo o pasivo a registrar, en el caso de que

la partida cubierta sea una transacción prevista que culmine con el registro de un activo o pasivo no financiero.

k)Baja y modificación de activos financieros

Un activo financiero se da de baja del balance cuando se produzca alguna de las siguientes circunstancias:

•Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que generan han expirado, o

•Se transfiere el derecho a percibir los flujos de efectivo del activo financiero y se transmiten sustancialmente

los riesgos y beneficios significativos del activo financiero, o aun no existiendo ni transmisión ni retención de

éstos, se transmita el control del activo financiero.

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se

traspasen a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

•Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las

ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la

recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida

profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones

subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el

activo financiero transferido se da de baja del balance; reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u

obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

•Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las

ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés,

de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o

similares activos, las titulizaciones de activos financieros en las que se mantengan financiaciones

subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban sustancialmente las pérdidas crediticias

esperadas para los activos titulizados y otros casos análogos -, el activo financiero transferido no se da de

baja del balance y continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el

contrario, se reconocen contablemente, sin compensarse entre sí:

•Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora

posteriormente a su coste amortizado; o, en caso de que se cumplan los requisitos anteriormente indicados

para su clasificación como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, a

su valor razonable, de acuerdo con los criterios anteriormente indicados para esta categoría de pasivos

financieros.

•Tanto los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja como los gastos del nuevo pasivo

financiero.

•Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero

transferido (caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida

que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulaciones de activos financieros en las que el

cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo

transferido y otros casos semejantes), se distingue entre:

–Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: en este caso, se da de baja del

balance el activo transferido y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como

consecuencia de la transferencia.

–Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el

balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce

un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el

pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido

se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo

transferido se mide por su valor razonable.

l)Bajas y modificación de pasivos financieros

La Entidad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida

en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad fundamental contenida en el pasivo ya sea

en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.

El intercambio de instrumentos de deuda entre el Banco y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los

pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el

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reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente

diferentes.

Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se

reconocen en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones

ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del

pasivo modificado.

La Entidad reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado

o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluido cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo

asumido en resultados.

El Banco recalcula el importe en libros bruto del activo financiero (o el coste amortizado del pasivo financiero)

descontando los flujos de efectivo contractuales modificados a la tasa de interés efectiva original, y reconocerá

cualquier ajuste resultante como una ganancia o pérdida de modificación en resultados.

m)Adquisición (cesión) temporal de activos

Las compras (ventas) de instrumentos financieros con el compromiso de retrocesión no opcional a un precio

determinado (“repos”) se registran en el balance de situación como una financiación concedida (recibida) en

función de la naturaleza del correspondiente deudor (acreedor), en los epígrafes “Préstamos y anticipos en

entidades de crédito” o “Préstamos y anticipos a la Clientela” (“Depósitos de Entidades de Crédito” o “Depósitos

de la Clientela”).

Las diferencias entre los precios de compra y venta se registran como intereses financieros durante la vida del

contrato.

n)Activos tangibles

El inmovilizado material de uso propio e inversiones inmobiliarias se presenta a su precio de adquisición, menos su

correspondiente amortización acumulada y, si hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro.

La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor

residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una

vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.

Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en el

epígrafe “Amortización- Activos tangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias y, básicamente, equivalen a los

años de vida útil siguientes:

	Años de vida útil
Equipos informáticos y sus instalaciones	3-5
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	7-10
Edificios	50
Otros	7-10

Con ocasión de cada cierre contable, la Entidad analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el

valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable; en cuyo

caso, reduce el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros

en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el

caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos materiales de

uso propio se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro

del valor de activos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material deteriorado, la

Entidad registra la reversión de la pérdida del deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el

correspondiente abono al epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no

financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias y ajusta en consecuencia los cargos futuros en concepto de su

amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento

de su valor en libros por encima de aquél que no tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en

ejercicios anteriores.

Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o prolongan

la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que se

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producen, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos que vayan a generar beneficios económicos futuros que

se puedan calificar como probables y el importe de los mencionados costes se pueda valorar con fiabilidad.

Las inversiones inmobiliarias son inmuebles, considerados en su totalidad o en parte, que se mantienen para

obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o

bien para fines administrativos del Banco o su venta en el curso ordinario de las operaciones. Las inversiones

inmobiliarias se reconocen inicialmente al coste, incluyendo los costes de transacción.

o)Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas

Incluye los instrumentos de capital en entidades dependientes y negocios conjuntos y se registran por su coste de

adquisición corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que se hayan producido.

El valor en libros de los instrumentos financieros se corrige con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando

existe evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro.

Entidades dependientes

Son entidades dependientes las entidades participadas que constituyen una unidad de decisión con la entidad

dominante, que se corresponde con aquellas para las que la entidad dominante tiene, directa o indirectamente a

través de otra u otras entidades participadas, capacidad de ejercer control.

Esta capacidad de control se manifiesta cuando:

•se dispone del poder para dirigir sus actividades relevantes, esto es, las que afectan de manera significativa a

su rendimiento, por disposición legal, estatutaria o acuerdo;

•se tiene capacidad presente, es decir, práctica, de ejercer los derechos para usar aquel poder con objeto de

influir en su rendimiento;

•y debido a su involucración, se está expuesto o se tiene derecho a rendimientos variables de la entidad

participada.

Generalmente, los derechos de voto proporcionan el poder para dirigir las actividades relevantes de una entidad

participada. Para su cómputo se tienen en cuenta todos los derechos de voto, directos e indirectos, incluidos los

potenciales como por ejemplo opciones de compra adquiridas sobre instrumentos de capital de la participada. En

determinadas situaciones, se puede ostentar el poder para dirigir las actividades sin disponer de la mayoría de los

derechos de voto, como en los casos que el resto de los derechos de voto está muy disperso, y se dispongan de

más derechos que cualquier otro tenedor, o cuando contractualmente se hayan alcanzado acuerdos con otros

tenedores para la cesión de sus votos.

Cuando resulta difícil determinar si se dispone de suficientes derechos para obtener el poder sobre una entidad

participada se valora si de forma unilateral se tiene la capacidad práctica para dirigir sus actividades relevantes.

Entre estas actividades relevantes se encuentran las financieras, las operativas o las relacionadas con el

nombramiento y la remuneración de los órganos de dirección, entre otras.

Dicha capacidad de ejercer control se manifiesta, en general, aunque no exclusivamente, para mantener una

participación, directa o indirectamente a través de otra u otras entidades participadas, del 50% o más de los

derechos de voto de la Entidad participada. El control se entiende como el poder de dirigir las políticas financieras

y operativas de una entidad participada, con el fin de obtener beneficios de sus actividades y puede ejercerse,

aunque no se tenga el porcentaje de participación antes indicado.

Negocios conjuntos

Se consideran negocios conjuntos aquellas participadas que, no siendo entidades dependientes, están

controladas conjuntamente por dos o más entidades no vinculadas entre sí. Ello se evidencia mediante acuerdos

contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades (“partícipes”) emprenden una actividad económica que

se somete a control conjunto para compartir el poder de dirigir las políticas financieras y de explotación de una

entidad, u otra actividad económica, con el fin de beneficiarse de sus operaciones de forma tal que cualquier

decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte requiere el consentimiento unánime de

todos los partícipes.

p)Compensación de saldos

Solo se compensan entre sí (y, consecuentemente, se presentan en el balance de situación por su importe neto)

los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una

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norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto

o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

A estos efectos, la presentación en estas cuentas anuales de los activos financieros sujetos a correcciones

valorativas por depreciación o deterioro, netos de estos conceptos, no se considera una “compensación de

saldos”.

q)Arrendamientos

Los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y el correspondiente pasivo en la fecha en

que el activo arrendado está disponible para su uso por la Entidad. Cada pago por arrendamiento se asigna entre

el pasivo y el gasto financiero. El gasto financiero se imputa a resultados durante el plazo del arrendamiento de

forma que produzca un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio.

El activo por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo o el plazo de arrendamiento, el más

pequeño de los dos, sobre una base lineal.

Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se valoran inicialmente sobre la base del valor actual. Los

pasivos por arrendamiento incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos por arrendamiento:

•pagos fijos (incluyendo pagos fijos en esencia), menos cualquier incentivo por arrendamiento a los pagos

variables por arrendamiento que dependen de un índice o un tipo,

•los importes que se espera que abone el arrendatario en concepto de garantías de valor residual,

•el precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene la certeza razonable de que ejercerá esa

opción, y

•los pagos de penalizaciones por rescisión del arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja el ejercicio

por el arrendatario de esa opción.

Los pagos por arrendamiento se descuentan usando el tipo de interés implícito en el arrendamiento. Dado que en

determinadas situaciones este tipo de interés no se puede obtener, la tasa de descuento utilizada es el tipo de

interés de endeudamiento incremental del arrendatario a la fecha. A estos efectos, la entidad ha calculado dicho

tipo de interés incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda emitidos por la Entidad; en este

sentido, la Entidad ha estimado distintas curvas de tipos en función de la moneda y el entorno económico donde

se encuentren los contratos.

La tasa de interés incremental representa la tasa de interés que la Entidad tendría que pagar por pedir prestado,

para un plazo similar a la duración del arrendamiento y con una garantía semejante, los fondos necesarios para

obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso en un entorno económico similar.

En concreto, para construir la tasa de interés incremental, se ha desarrollado una metodología a nivel corporativo,

dicha metodología parte de la necesidad por parte de cada Entidad de considerar su situación económica y

financiera, para lo que se han considerado los siguientes factores:

•Riesgo de crédito de la Entidad;

•El plazo de los arrendamientos;

•El importe de los pagos por arrendamientos comprometidos; y 

•El volumen y seniority de las emisiones de instrumentos de deuda de la Entidad.

Los activos por derecho de uso se valoran a coste que incluye lo siguiente:

•el importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento,

•cualquier pago por arrendamiento hecho en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo por

arrendamiento recibido,

•cualquier coste directo inicial, y

•los costes de restauración.

Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de escaso valor se reconocen

sobre una base lineal como un gasto en resultados. Se consideran arrendamientos a corto plazo los

arrendamientos con un plazo de arrendamiento menor o igual a 12 meses.

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r)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la

venta y pasivos asociados con activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado

como mantenidos para la venta

El capítulo de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos

para la venta” del balance recoge el valor en libros de las partidas que forman parte de una unidad de negocio que

se pretende enajenar (“operaciones en interrupción”) cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las

condiciones en las que tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la

que se refieren las cuentas anuales.

Por tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas, que pueden ser de naturaleza financiera y no

financiera, previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación, en lugar de

mediante su uso continuado.

Concretamente, los activos inmobiliarios u otros activos no corrientes recibidos por la Entidad para la satisfacción,

total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se consideran activos no corrientes en

venta; salvo que la Entidad haya decidido, atendiendo a su naturaleza y al uso al que sean destinados estos activos

que se clasifiquen como activos materiales de uso propio, como inversiones inmobiliarias o como existencias.

El valor inicial de reconocimiento de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas se

considera en base al menor valor entre el importe en libros del activo financiero aplicado, teniendo en cuenta la

estimación de las coberturas de pérdidas por riesgo de crédito y considerando como garantía el activo adjudicado

o recibido y el valor de tasación del activo recibido, menos un ajuste que recoja la estimación de la caída del valor

del activo en el momento de la venta (valor de tasación ajustado) y menos los costes de venta estimados.

Posteriormente los activos deben valorarse como mínimo cada año, utilizando tasaciones individuales completas,

en las que se indique expresamente que la valoración se emite para este fin. La entidad se basa en las tablas de

referencia sobre el valor de las garantías aportadas como solución alternativa por el Banco de España.

Adicionalmente, se incluye la posibilidad de “liberar” coberturas en el momento de adjudicación del activo si la

estimación de su valor de tasación ajustado obtenido por la entidad, en función de su experiencia ventas y

rotación de la cartera, así lo justifica.

Los resultados procedentes de la venta de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han

clasificado como mantenidos para la venta se presentan en el capítulo “Ganancias o pérdidas procedentes de

activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no

admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias

Por otra parte, los ingresos y gastos de las operaciones en interrupción, cuando estos sean significativos, se

presentan, cualquiera que sea su naturaleza, netos de su efecto impositivo, como un único importe en el epígrafe

“Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas

y ganancias.

s)Gastos de personal

Retribuciones a corto plazo

La Entidad registra y valora este tipo de retribuciones, sin actualizar, por el importe que se ha de pagar por los

servicios recibidos, registrándose con carácter general como gastos de personal del ejercicio y en una cuenta

periodificación de pasivo, por la diferencia entre el gasto total y el importe ya satisfecho.

Retribuciones post-empleo

El Banco en materia de previsión social mantiene compromisos de prestación definida y de aportación definida

con sus empleados en activo y ex empleados (tanto prejubilados como pensionistas en curso de pago).

De acuerdo con lo establecido en el Convenio Colectivo de Banca vigente, los bancos están obligados a

complementar las pensiones que la Seguridad Social satisface a sus empleados en concepto de jubilación,

incapacidad permanente, viudedad y orfandad según el régimen de pensiones oficiales. Esta obligación no es

aplicable en el caso de jubilación, para aquellos empleados con una antigüedad reconocida en banca posterior al 8

de marzo de 1980.

Durante el ejercicio 2000, el Banco procedió a exteriorizar con compañías aseguradoras sus compromisos por

pensiones post-empleo, manteniéndose desde entonces como fondo interno los compromisos de largo plazo por

prejubilaciones.

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El valor actual de las obligaciones existentes al cierre del ejercicio y el coste por servicios pasados se calcula

anualmente por actuarios independientes de acuerdo con el método de la unidad de crédito proyectada. El tipo de

interés de descuento se determina en base a los tipos de mercado de bonos y obligaciones empresariales de alta

calidad crediticia, denominados en la moneda en que se pagarán las prestaciones y con plazos de vencimiento

similares a los de las correspondientes prestaciones.

Los derechos de reembolso de parte o la totalidad de las obligaciones de pago en concepto de prestación definida

sólo son objeto de reconocimiento cuando el cobro de los mismos sea prácticamente cierto.

Actualmente, los compromisos por pensiones se encuentran asegurados con las siguientes compañías:

•Zurich Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

•Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

•VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros

En relación con la política de reconocimiento de pérdidas y ganancias actuariales, al valorar la provisión por fondo

de pensiones de compromisos post-empleo, las pérdidas y ganancias actuariales que se manifiestan en el

transcurso del ejercicio se reconocen directamente contra reservas, a través del estado de ingresos y gastos

reconocidos. En este caso, no se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias (en el ejercicio ni en ninguno

posterior).

En los compromisos asumidos con el personal prejubilado a largo plazo, derivados de su situación de

prejubilación, las pérdidas y ganancias actuariales se reconocen de forma inmediata en la cuenta de pérdidas y

ganancias.

Desde diciembre 2012 se están llevando a cabo Acuerdos de Jubilación Anticipada, al amparo del Real Decreto

Ley 5/2013, de 15 de marzo de 2013, que modificó y reformó la Ley 27/2011, de 1 de agosto de 2011, por

Acuerdo alcanzado con los Sindicatos con fecha 10 de diciembre de 2012 (a pesar de que este acuerdo venció el

31 de diciembre de 2020, los acuerdos de prejubilación se siguen efectuando aplicando de facto los efectos de

dicho acuerdo, hasta que se negocie un nuevo marco de prejubilaciones). Estas ofertas se han instrumentado

mediante acuerdos individuales de prejubilación con jubilación anticipada, bajo la figura de la extinción de

contrato hasta la fecha de jubilación (conforme al artº. 49.1 a) del Estatuto de los Trabajadores).

Las hipótesis actuariales y financieras consideradas son insesgadas, no resultando ni imprudentes ni

excesivamente conservadoras, y compatibles entre sí, reflejando las relaciones económicas existentes entre cada

una de ellas.

Remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital o pagos diferidos

El Grupo ha realizado concesiones de planes de compensación en el marco del DB Equity Plan. Este plan

representa un derecho a recibir acciones comunes de la casa matriz (Deutsche Bank A.G.) transcurrido un periodo

de tiempo. El beneficiario de la concesión no recibe dividendos durante el periodo de entrega (“vesting”) del plan.

Los planes concedidos en acciones bajo los términos y condiciones del DB Equity Plan pueden ser cancelados

(“forfeited”) total o parcialmente si el destinatario finaliza voluntariamente su relación laboral antes de las fechas

relevantes del periodo de entrega (o liberación para los “Upfront Awards”). La entrega suele continuar tras la

finalización de la relación laboral en casos como jubilación o salida involuntaria. Los planes de acciones diferidas

están sujetas a las condiciones de pérdida y rendimiento, hasta su liberación.

En la siguiente tabla se muestran las condiciones básicas de los planes de acciones:

Año(s) de Concesión		Deutsche Bank Equity Plan		Periodo de entrega (“Vesting schedule“)		Elebigilidad
20224		Annual Award		1/4: 12 meses1		Empleados con compensación
				1/4: 24 meses1		anual basada en rendimiento
				1/4: 36 meses1		(CB/IB/CRU y InstVV MRTs)2
				1/4: 48 meses1
		Annual Award		1/3: 12 meses1		Empleados con compensación
				1/3: 24 meses1		anual basada en rendimiento
				1/3: 36 meses1		(non-CB/IB/CRU)2

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		Annual Award		1/5: 12 meses1		Empleados con compensación
				1/5: 24 meses1		anual basada en rendimiento
				1/5: 36 meses1		(Senior Management)
				1/5: 48 meses1
				1/5: 60 meses1
		Retention/New Hire		Especificación individual		Empleados seleccionados; para atraer y retener el mejor talento
		Severance		Individual specification		Requerimiento regulatorio para empleados con indemnización diferida
		Annual Award – Upfront		Entrega inmediata en la concesión3		Empleados seleccionados
2019-20214		Annual Award		1/4: 12 meses1		Empleados con compensación
				1/4: 24 meses1		anual basada en rendimiento
				1/4: 36 meses1		(CB/IB/CRU and InstVV MRTs
				1/4: 48 meses1		en una MBU)2
		Annual Award		1/3: 12 meses1		Empleados con compensación
				1/3: 24 meses1		anual basada en rendimiento
				1/3: 36 meses1		(non-CB/IB/CRU)2
		Annual Award		1/5: 12 meses1		Empleados con compensación
				1/5: 24 meses1		anual basada en rendimiento
				1/5: 36 meses1		(Senior Management)
				1/5: 48 meses1
				1/5: 60 meses1
		Retention/New Hire/Off- Cycle5		Especificación individual		Empleados seleccionados; para atraer y retener el mejor talento
		Severance		Especificación Individual		Requerimiento regulatorio para empleados con indemnización diferida
		Annual Award – Upfront		Entrega inmediata en la concesión3		Empleados regulados
2017 -20184		Annual Award		1/4: 12 meses1		Empleados con compensación
				1/4: 24 meses1		anual basada en rendimiento
				1/4: 36 meses1
				1/4: 48 meses1
				O cliff vesting tras 54 meses1		Miembros del Senior Leadership Cadre
		Severance		Especificación Individual		Requerimiento regulatorio para empleados con indemnización diferida
		Retention/New Hire/Off- Cycle		Especificación individual		Empleados seleccionados; para atraer y retener el mejor talento

1  Para empleados regulados InstVV (y Senior Management) se aplica un periodo adicional de retención de 12 meses (6 meses para premios

concedidos de 2017 -2018).

2  Para año de concesión 2019 en las divisiones CIB, para años de concesión 2020 y 2021 CIB se divide en CB/IB/CRU.

3  La entrega de acciones se produce tras un periodo adicional de retención de 12 meses

4  Pagos anuales de Retention y a nuevas incorporaciones incluyen los garantizados hechos bajo el Plan Restricted Share de 2018-2022.

5  Off-cycles concedidos desde 2020.

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El Grupo tiene otros planes de compensación basados en acciones, ninguno de los cuales (de forma individual o

agregada) es signficativo para los estados financieros consolidados.

La siguiente tabla recoge los movimientos en unidades de acciones, incluyendo concesiones bajo la variante en

metálico del DB Equity Plan:

Unidades de acciones (en miles)		2022		2021
Pendientes a 1 de Enero		1,015		985
Concedidas		737		521
Entregadas		(342)		(429)
Perdidas		(7)		(99)
Otros Movimientos		(1)		37
Balance pendiente a 31 de Diciembre		1,402		1,015

La siguiente tabla contiene información sobre los planes concedidos, liberados y pendientes en el ejercicio:

Euros
	2022				2021
	Importe promedio ponderado por premio concedido en el año	Precio de acción promedio ponderado en la entrega en el año	Promedio años pendientes		Importe promedio ponderado por premio concedido en el año	Precio de acción promedio ponderado en la entrega en el año	Promedio años pendientes
DB Equity Plan	€ 8,97	€ 10,22	2 años		€ 9,30	€ 10,58	2 años

El volumen de planes de acciones concedidas pendientes fue aproximadamente 11,36 millones de euros y 8,18

millones de euros  a 31 de diciembre de 2022 y 2021 respectivamente. De estos, aproximadamente 9,07 millones

de euros  y 5,81 millones de euros respectivamente han sido reflejados como gasto de personal en el ejercicio. Por

tanto, el gasto de compensación para planes diferidos basados en acciones todavía no reconocidos ascendió a

aproximadamente 2,29 millones de euros y 2,37 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021

respectivamente.

Contabilización de los planes

La siguiente tabla muestra un desglose de los gastos específicos, de acuerdo con lo establecido en IAS 19 y NIC 2.

En millones de euros		2022		2021		2020
Gastos de pagos basados en acciones
Gastos de pagos basados en acciones (acciones) 1		5,7		4,5		2,6
Gastos de pagos basados en acciones (efectivo)1		0		0		0
Gastos de pagos de retención en efectivo1		4,6		3		1,9

1  Incluye gastos asociados a nuevas incorporaciones, así como la aceleración de gastos todavía no amortizados, debido a la discontinuación de la

relación laboral (incluyendo los importes reconocidos como parte de los gastos de restructuración del Grupo).

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41

Los gastos de personal asociados a concesión de acciones se calculan en la fecha de concesión, basados en el

valor razonable de los mismos. En el caso de acciones, el valor razonable es el precio de mercado de la acción,

reducido en el valor actual de los dividendos esperados que no serán recibidos por el empleado y ajustados al

efecto de, si existieran, restricciones posteriores a la fecha de entrega. En el caso en que un premio se modifique

de forma que el valor razonable resultante tras la modificación exceda el valor razonable previo, se realiza un

recálculo y el incremento en el valor razonable se registra como un gasto adicional de compensación.

El Grupo registra el importe de variación en el gasto de compensación como un capital adicional (APIC-Additional

Paid-In Capital). El gasto de compensación se registra de forma proporcional durante el periodo en el que el

empleado presta los servicios a los que se refiere la concesión, o sobre el periodo de los tramos (en caso de que

las acciones se entreguen en tramos).

El gasto de compensación por premios basados en acciones a pagar en efectivo se reajustan con el valor

razonable en la fecha de balance y se reconoce sobre el periodo de entrega durante el cual el empleado tiene

relación laboral. Las obligaciones asociadas se incluyen bajo pasivo hasta su pago.

Indemnizaciones por despido

De acuerdo con la legislación vigente, la Entidad satisface indemnizaciones a aquellos empleados cesados en sus

servicios sin causa justificada. Las indemnizaciones se reconocerán como una provisión por fondos de pensiones y

obligaciones y como un gasto de personal cuando se toma la decisión de efectuar el despido.

t)Provisiones y pasivos contingentes

La Entidad diferencia entre:

•Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como

consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para la Entidad, que

se consideran probables en cuanto a su ocurrencia; concretos en cuanto a su naturaleza pero indeterminados

en cuanto a su importe y/o momento de cancelación, y

•Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencias de sucesos pasados, cuya

materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la

voluntad de la Entidad.

Las cuentas anuales de la Entidad recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima

que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario (véase nota 20). Los

pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos.

Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como

resultado de un suceso pasado; es mayor la posibilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos que

incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación que de lo contrario; y se puede realizar una

estimación fiable del importe de la obligación.

Los importes reconocidos en el balance de situación corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los

desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres

relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento,

siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de

descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos

específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión.

El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las provisiones no incluyen el efecto fiscal, ni las ganancias esperadas por la enajenación o abandono de activos.

Los derechos de reembolso exigibles a terceros para liquidar la provisión se reconocen como un activo separado

cuando es prácticamente seguro su cobro efectivo. El ingreso relacionado con el reembolso se reconoce, en su

caso, en la cuenta de pérdidas y ganancias como una reducción del gasto asociado con la provisión con el límite

del importe de la provisión.

Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad de ocurrencia de que exista una

salida de recursos para cancelar tal obligación que de lo contrario. La reversión se realiza contra el epígrafe de la

cuenta de pérdidas y ganancias en el que se hubiera registrado el correspondiente gasto y el exceso, en su caso,

se reconoce en el epígrafe de otros ingresos de la cuenta de pérdidas y ganancias.

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42

(i)Provisiones por contratos onerosos

El importe de las provisiones por contratos onerosos se determina en función del valor actual de los costes

inevitables que se calcula como el menor entre los costes a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier

ingreso que se pudiera obtener y los costes de las compensaciones o sanciones relativas al incumplimiento.

(ii)Provisiones por reestructuraciones

Las provisiones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando la Entidad tiene una

obligación implícita debido a la existencia de un plan formal detallado y la generación de expectativas válidas

entre los afectados de que el proceso se va a llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por

haber anunciado sus principales características. Las provisiones por reestructuración sólo incluyen los

desembolsos directamente relacionados con la reestructuración que no se encuentran asociados con las

actividades continuadas de la Entidad.

(iii)Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso

Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y

reclamaciones entablados contra la Entidad con origen en el desarrollo habitual de su actividad. Tanto los

asesores legales de la Entidad como sus Administradores entienden que, considerando los importes

provisionados por la Entidad a estos efectos, la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá

un efecto significativo en las cuentas anuales de los ejercicios en los que finalicen.

u)Reconocimiento de ingresos ordinarios

(i)Intereses y dividendos

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo, definido por la Circular 4/2017 de Banco de

España, y modificaciones posteriores. El cálculo incluye las comisiones y puntos básicos de interés pagados o

recibidos por las partes del contrato, así como los costes de transacción y cualquier otra prima o descuento. En

aquellos casos en los que el Banco no puede estimar con fiabilidad los flujos de efectivo o la vida esperada de un

instrumento financiero, se utilizan los flujos de efectivo contractuales a lo largo del periodo contractual completo.

La reestimación de los flujos con el objeto de considerar las variaciones en los tipos de interés de mercado de

activos y pasivos financieros a tipos de interés variables afecta al tipo de interés efectivo. Si el Banco modifica las

estimaciones de los flujos de efectivo futuros de los activos y pasivos financieros, recalcula el valor contable

computando el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados al tipo de interés efectivo original o el tipo

de interés efectivo revisado por operaciones de cobertura, reconociendo el ajuste en resultados.

Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen en

resultados cuando han surgido los derechos para el Banco a su percepción.

(ii)Venta de bienes

Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando el Banco:

•Ha transmitido al comprador los riesgos y ventajas significativas inherentes a la propiedad de los bienes;

•No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente

asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;

•El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad;

•Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta y

•Los costes incurridos o por incurrir relacionados con la transacción se pueden medir de forma razonable.

(iii)Venta de inversiones inmobiliarias

Los ingresos ordinarios por la venta de inmuebles en el tráfico normal de las operaciones del Banco se reconocen

siguiendo los principios a los que se hace referencia en esta nota en el caso de la venta de bienes. En

circunstancias normales, el reconocimiento de ingresos tiene lugar en el momento en el que se produce la

transferencia del título legal de la propiedad, excepto en aquellos casos en los que se pueda justificar, atendiendo

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a las características de la transacción, que la transferencia de los riesgos y beneficios ha tenido lugar en un

momento anterior y el Banco ha cumplido sustancialmente con los compromisos contractuales.

Asimismo, el reconocimiento de ingresos no tiene lugar en el caso en el que exista una involucración continuada

del Banco en los inmuebles vendidos que fuese indicativa de que la transferencia de los riesgos y beneficios no se

ha producido o cuando los términos que determinan el pago de los mismos no son suficientemente persuasivos

del compromiso del cliente a proceder al desembolso total de las cantidades acordadas.

(iv)Prestación de servicios

Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios, se reconocen considerando el grado de realización

de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de la misma puede ser estimado con fiabilidad. Esta

circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los costes ya incurridos y los

pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y fuese probable que se reciban los beneficios

económicos derivados de la prestación del servicio.

v)Impuesto sobre los beneficios

El Banco realiza sus declaraciones del Impuesto sobre Sociedades en régimen consolidado con determinadas

sociedades del Grupo, siendo el Banco la entidad Representante del Grupo fiscal cuya entidad dominante no

residente en España es Deutsche Bank AG.

El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto

diferido.

El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la

ganancia o pérdida fiscal consolidada del ejercicio. Los activos o pasivos por impuesto sobre las ganancias

corriente se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la

normativa y tipos impositivos que están aprobados o se encuentran prácticamente aprobados en la fecha de

cierre.

Los impuestos diferidos pasivos son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre sociedades

relacionados con las diferencias temporarias imponibles mientras que los impuestos diferidos activos son los

importes a recuperar en concepto de impuesto sobre sociedades debido a la existencia de diferencias temporarias

deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos

se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable de los activos y pasivos y su

base fiscal.

El impuesto sobre las ganancias corrientes o diferidas se reconoce en resultados, salvo que surja de una

transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio

neto o de una combinación de negocios.

(i)Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles

Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que correspondan a diferencias

asociadas con inversiones en dependientes y negocios conjuntos sobre las que la Entidad tenga la capacidad de

controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.

(ii)Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles

Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que resulte probable que existan bases imponibles

positivas futuras suficientes para su compensación excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del

reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la

fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.

(iii)Valoración

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en

los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están

aprobados o se encuentren a punto de aprobarse y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se

derivarán de la forma en que el Banco espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.

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El Banco revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el valor contable de los activos por impuestos diferidos, con el

objeto de reducir dicho valor en la medida que no es probable que vayan a existir suficientes bases imponibles

positivas futuras para compensarlos.

Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el balance

de situación. El Banco reconsidera al cierre del ejercicio, si se cumplen las condiciones para reconocer los activos

por impuestos diferidos que previamente no habían sido reconocidos.

(iv)Compensación y clasificación

El Banco sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un derecho

legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o

bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.

El Banco sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho

legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden a la misma

autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los

activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos

simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes

significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en balance de situación como activos o pasivos no

corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación.

w)Recursos de clientes fuera de balance

El Banco registra los recursos confiados por terceros al Banco para su inversión en sociedades y fondos de

inversión, fondos de pensiones, contratos de seguro y contratos de gestión discrecional de carteras en cuentas de

orden, separando los recursos gestionados por entidades del Grupo y los comercializados pero gestionados por

terceros ajenos al Banco.

x)Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas

Se consideran «garantías financieras» los contratos por los cuales la Entidad se obliga a pagar cantidades

concretas por cuenta de un tercero en caso de que éste no lo hiciese, independientemente de la forma en que esté

instrumentada la obligación, ya sea fianza, aval financiero o técnico y crédito documentario irrevocable emitido o

confirmado por la Entidad. Estas operaciones se registran en la pro-memoria del balance de situación en cuentas

de orden en la categoría de «Garantías concedidas».

Al formalizarse los contratos, éstos se reconocen por su valor razonable –entendido como el valor actual de los

flujos de efectivo futuros– en el epígrafe del activo «Activos financieros a coste amortizado – Otros activos

financieros», con contrapartida en el capítulo de pasivo «Periodificaciones». Los cambios en el valor de los

contratos se registran como un ingreso financiero en «Ingresos por intereses» de la cuenta de pérdidas y

ganancias.

Las carteras de garantías financieras, sea cual sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan

periódicamente para determinar el riesgo de crédito al cual están expuestas y, si procede, estimar las necesidades

de constituir provisiones. En este proceso se aplican criterios similares a los establecidos para cuantificar las

pérdidas por deterioro de los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado.

Las provisiones constituidas se contabilizan en el epígrafe «Provisiones» del pasivo del balance. Las dotaciones y

recuperaciones de las provisiones se registran con contrapartida en el capítulo «Provisiones o reversión de

provisiones» de la cuenta de pérdidas y ganancias.

y)Cuenta de pérdida y ganancias y Estados de cambios en el patrimonio neto

La Entidad ha optado por presentar de manera separada, por una parte, un estado que muestra los componentes

del resultado (“Cuenta de pérdidas y ganancias”) y un segundo estado que, partiendo del resultado del ejercicio,

muestra los componentes del otro resultado global del ejercicio que aparece denominado en las cuentas anuales

como “Estado de ingresos y gastos totales reconocidos”, aplicando la denominación de la Circular 4/2017 del

Banco de España, y modificaciones posteriores.

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(i)Estado de ingresos y gastos reconocidos

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por el

Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como

resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo

con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto.

Por tanto, en este estado se presenta:

a)El resultado del ejercicio.

b)El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el

patrimonio neto.

c)El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto.

d)El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores, salvo para

los ajustes por valoración con origen en participaciones en empresas asociadas o multigrupo valoradas por el

método de la participación, que se presentan en términos netos.

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como otro resultado global

acumulado se desglosan en:

a)Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el

ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio en esta

partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y

ganancias, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida.

b)Importes transferidos a resultados: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas

previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de

pérdidas y ganancias.

c)Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por

valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se

reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.

d)Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes

por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose, salvo como se ha indicado

anteriormente para las partidas correspondientes a ajustes por valoración de entidades valoradas por el método

de la participación, su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.

(ii)Estado total de cambios en el patrimonio neto

En el Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto se presentan todos los estados habidos en el patrimonio

neto, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este

estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las

partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las

siguientes partidas:

a)Efectos por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio

neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con

origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.

b)Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el

estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.

c)Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como

pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de dotación, distribución de resultados, operaciones con

instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partidas del patrimonio

neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.

z)Estado de flujos de efectivo

El Banco ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de efectivo, los cuales tienen

las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios de clasificación:

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•Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las

inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

•Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no

pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. También se consideran actividades de

explotación los intereses pagados por cualquier financiación recibida, aunque sean consideradas como

actividades de financiación. Las actividades realizadas con las distintas categorías de instrumentos

financieros que se han señalado en la nota d anterior son consideradas, a efectos de la elaboración de este

estado, actividades de explotación, con las excepciones de la cartera de inversión a vencimiento, los pasivos

financieros subordinados y las inversiones en instrumentos de capital clasificados como disponibles para la

venta que sean inversiones estratégicas. A estos efectos, se considera como estratégica aquella inversión que

se haya realizado con la intención de establecer o de mantener una relación operativa a largo plazo con la

participada, por darse, entre otras, alguna de las situaciones que podrían determinar la existencia de

influencia significativa, sin que exista realmente dicha influencia significativa.

•Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo

plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, tales como activos materiales, activos

intangibles, participaciones, activos no corrientes en venta y sus pasivos asociados, instrumentos de capital

clasificados como disponibles para la venta que sean inversiones estratégicas e instrumentos de deuda

incluidos en la cartera de inversión a vencimiento.

•Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio

neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación, tales como los pasivos

subordinados.

A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han considerado como “efectivo y equivalentes de

efectivo” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta

manera, la Entidad considera efectivo o equivalentes de efectivo, el efectivo propiedad de la Entidad, el cual se

encuentra registrado en el epígrafe “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista”

del balance. El importe del efectivo propiedad de la Entidad al 31 de diciembre de 2022 ascendía a 2.585.115

miles de euros (2.136.853 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).

aa)Transacciones con partes vinculadas

Las transacciones con partes vinculadas se contabilizan de acuerdo con las normas de valoración detalladas

anteriormente, excepto para las siguientes transacciones:

–Las aportaciones no dinerarias de un negocio a una empresa del grupo se valoran, en general, por el valor

contable de los elementos patrimoniales entregados en las cuentas anuales consolidadas en la fecha en que

se realiza la operación.

–En las operaciones de fusión y escisión de un negocio, los elementos adquiridos se valoran, en general, por el

importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales individuales.

Las diferencias que se originan se registran en reservas.

Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran adecuadamente soportados, por lo

que los Administradores consideran que no existen riesgos que puedan originar pasivos.

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(5)Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista

El detalle de efectivo y bancos centrales al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

								Miles de euros
								31.12.2022	31.12.2021
Efectivo, saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista
	Efectivo							35.678	44.180
	Saldos en efectivo en bancos centrales							2.429.858	1.944.647
	Otros depósitos a la vista							119.579	148.026
								2.585.115	2.136.853
En Euros								2.564.717	2.114.594
En Moneda Extranjera								20.398	22.259
								2.585.115	2.136.853

Los importes depositados en Bancos Centrales durante 2022 y 2021, son principalmente a la vista excepto la

cantidad correspondiente a las reservas mínimas obligatorias (110,6 millones de euros a 31 de diciembre de 2022

y 98,9 millones de euros a 31 de diciembre de 2021) . La rentabilidad media en el 2022 fue de 0,18% y en el 2021

de (0,50)%.

(6)Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar

La composición del saldo de estos epígrafes del balance de situación a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como

sigue:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Activos financieros mantenidos para negociar
Derivados		562.774	192.542
		562.774	192.542
En Euros		562.618	192.501
En Moneda Extranjera		156	41
		562.774	192.542

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Derivados		562.847	175.115
		562.847	175.115
En Euros		562.094	174.972
En Moneda Extranjera		753	143
		562.847	175.115

En la nota 41 se incluye determinada información relativa a los riesgos de interés, liquidez y mercado asumidos

por la Entidad en relación con los activos incluidos en esta categoría, así como información sobre concentración

de riesgos.

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Los métodos de valoración generalmente aceptados que se han utilizado para valorar los derivados incluyen

valores observables de mercado directa e indirectamente.

La exposición al riesgo de los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de la cartera de

negociación corresponde a su valor razonable registrado en los libros , incluyendo el ajuste de valor de crédito

(CVA) que generan variaciones tal y como están expresadas en la nota 28, excepto en derivados de negociación

en lo referente a opciones vendidas y otros derivados cuya máxima exposición de mercado podría llegar a superar

el nominal comprometido, aunque la totalidad de las posiciones están cubiertas con Deutsche Bank AG.

A continuación, se presenta un desglose, por tipo de riesgo y tipo de producto o mercado, del valor razonable, así

como los nocionales relacionados, de los derivados financieros de negociación, registrados en el balance adjunto,

distinguiendo entre los contratados en mercados organizados y no organizados a 31 de diciembre de 2022 y

2021.

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar		Importe nocional - Total
				Total:	Del cual: vendido
Tipo de interés
De los cuales: coberturas económicas	---	---		---	---
Opciones OTC	197	197		127.586	63.793
Otros OTC	201.973	179.112		13.268.460
	202.170	179.309		13.396.046	63.793
Instrumentos de patrimonio
De los cuales: coberturas económicas	---	---		---	---
Otros en mercados organizados	1.251	---		1.284	---
	1.251	---		1.284	---
Divisas y oro
De los cuales: coberturas económicas	---	---		---	---
Opciones OTC	271.998	272.091		13.722.187	6.860.641
Otros OTC	87.355	111.447		3.689.513	---
	359.353	383.538		17.411.700	6.860.641
	562.774	562.847		30.809.030	6.924.434
Derivados
De los cuales: OTC - entidades de crédito	200.637	513.628		23.394.534	---
De los cuales: OTC - otras sociedades financieras	---	---		---	---
De los cuales: OTC - resto	362.137	49.219		7.414.496	---
	562.774	562.847		30.809.030	---

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	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar		Importe nocional - Total
				Total:	Del cual: vendido
Tipo de interés
De los cuales: coberturas económicas	---	---		---	---
Opciones OTC	9	9		127.918	63.959
Otros OTC	39.013	20.862		24.428.924	---
	39.022	20.872		24.556.842	63.959
Instrumentos de patrimonio
De los cuales: coberturas económicas	---	---		---	---
Otros en mercados organizados	2.572	---		1.284	---
	2.572	---		1.284	---
Divisas y oro
De los cuales: coberturas económicas	---	---		---	---
Opciones OTC	107.915	111.210		9.419.957	4.709.953
Otros OTC	43.033	43.033		2.886.993	---
	150.948	154.243		12.306.950	4.709.953
	192.542	175.115		36.865.075	4.773.912
Derivados
De los cuales: OTC - entidades de crédito	91.752	134.319		32.466.917	---
De los cuales: OTC - otras sociedades financieras	191	114		8.995	---
De los cuales: OTC - resto	100.599	40.682		4.389.163	---
	192.542	175.115		36.865.075	---

Todos los derivados contratados con clientes están cerrados con el Grupo Deutsche Bank AG, por lo que la

Entidad, no toma posiciones propias, salvo aquella que se toma con la casa matriz para cubrir el riesgo de tipo de

interés, en la gestión del balance.

(7)Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en

resultados

La composición del saldo de este capítulo de los balances individuales adjuntos a 31 de diciembre de 2022 y 2021

es:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio		4.946	4.635
		4.946	4.635
En Euros		4.946	4.635
En Moneda Extranjera		---	---
		4.946	4.635

El saldo del epígrafe está compuesto mayoritariamente por inversiones en instrumentos de patrimonio de la

sociedad CESCE (Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, S.A.) por valor de 4.278 miles de

euros (3.986 miles de euros al cierre del ejercicio 2021).

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Entidad no presenta valores representativos de deuda clasificados como

activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en

resultados.

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

50

(8)Activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Entidad no presenta saldo clasificado como activo y pasivos financieros

designados a valor razonable con cambios en resultados.

(9)Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Entidad no presenta saldo clasificado como activo financieros designado a

valor razonable con cambios en otro resultado global.

(10)Activos financieros a coste amortizado

A continuación, se presenta la composición del saldo de los Activos financieros a coste amortizado del balance

individual adjunto, atendiendo a la contrapartida del instrumento financiero en el que tiene su origen a 31 de

diciembre de 2022 y 2021:

			Miles de euros
			31.12.2022	31.12.2021
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos			17.026.443	15.160.872
Bancos centrales			43.521	28.861
Administraciones públicas			361.730	332.339
Entidades de crédito			1.968.595	910.248
Otras sociedades financieras			45.951	98.721
Sociedades no financieras			5.704.233	4.792.798
Hogares			8.902.413	8.997.905
			17.026.443	15.160.872
En Euros			15.887.125	13.953.606
En Moneda Extranjera			1.139.318	1.207.266
			17.026.443	15.160.872

El detalle de los tipos de interés efectivo medios de la cartera de activos a coste amortizado es el siguiente:

	Porcentajes
	2022	2021
Bancos centrales	0,00%	0,00%
Entidades de crédito	0,02%	0,05%
Clientela	2,77%	1,38%

En la Nota 42 se facilita determinada información sobre el valor razonable de estos activos financieros, mientras

que en la Nota 41 se incluye determinada información relativa a los riesgos de interés, liquidez y mercado

asumidos por la Entidad en relación con los activos financieros incluidos en esta categoría, así como información

sobre concentración de riesgos.

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

51

A continuación, se muestra un detalle de los subepígrafes que componen del capítulo de Activos financieros a

coste amortizado, por sector de actividad y tipo de producto a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Bancos Centrales	43.521	28.861
Otros préstamos a plazo	256	—
Anticipos distintos de préstamos	43.265	28.861
Préstamos y anticipos en Administraciones Públicas	361.730	332.339
Cartera comercial	57.721	62.652
Otros préstamos a plazo	304.002	269.681
Anticipos distintos de préstamos	7	6
Préstamos y anticipos en Entidades de Crédito	1.968.595	910.248
Cartera comercial	---	96
Otros préstamos a plazo	1.549.716	879.922
Anticipos distintos de préstamos	418.879	30.230
Préstamos y anticipos en otras Sociedades financieras	45.951	98.721
A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente)	---	—
Deuda por tarjetas de crédito	23	27
Cartera comercial	197	205
Arrendamientos financieros	---	2
Otros préstamos a plazo	45.366	98.059
Anticipos distintos de préstamos	365	428
Préstamos y anticipos:
De los cuales: préstamos hipotecarios (préstamos garantizados por bienes inmuebles)	477	1.936
De los cuales: otros préstamos con garantías reales	19.344	54.105
Préstamos y anticipos en Sociedades no financieras	5.704.233	4.792.798
A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente)	3.575	1.708
Deuda por tarjetas de crédito	1.419	1.313
Cartera comercial	1.455.802	1.127.885
Arrendamientos financieros	39.890	45.466
Otros préstamos a plazo	3.966.923	3.491.954
Anticipos distintos de préstamos	236.624	124.472
Préstamos y anticipos:	511.697	420.934
De los cuales: préstamos hipotecarios (préstamos garantizados por bienes inmuebles)	204.889	170.849
De los cuales: otros préstamos con garantías reales	306.808	250.085
Préstamos y anticipos en Hogares	8.902.413	8.997.906
A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente)	52.286	26.776
Deuda por tarjetas de crédito	110.736	109.721
Cartera comercial	2.405	981
Arrendamientos financieros	1.685	1.963
Otros préstamos a plazo	8.734.027	8.856.311
Anticipos distintos de préstamos	1.274	2.154
Préstamos y anticipos:	7.277.885	7.508.241
De los cuales: préstamos hipotecarios (préstamos garantizados por bienes inmuebles)	6.804.351	7.074.679
De los cuales: otros préstamos con garantías reales	473.534	433.562
	17.026.443	15.160.873

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

52

Arrendamientos financieros - Arrendador

A continuación se presenta un detalle de este epígrafe a 31 de diciembre de 2022 y 2021, así como el valor actual

de los pagos mínimos a percibir:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Pagos mínimos a recibir por el arrendamiento	39.708	45.289
Valor residual	1.867	2.142
Inversión bruta en el arrendamiento	41.575	47.431

El detalle de los Activos financieros a coste amortizado a 31 de diciembre de 2022 y 2021, por actividad, activos

sin un incremento significativo del riesgo desde el reconocimiento inicial (fase 1),  activos con un incremento

significativo del riesgo desde el reconocimiento inicial (fase 2), activos con deterioro crediticio (fase 3) y las

consiguientes correcciones de valor, es el siguiente:

							Miles de euros
		Importe en libros bruto			Deterioro de valor acumulado
A 31 de diciembre de 2022	Importe bruto en libros	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Fase 1	Fase 2	Fase 3
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos
Bancos centrales	43.522	43.522	---	---	(1)	---	---
Administraciones Públicas	363.496	202.062	11.836	149.598	(571)	(15)	(1.181)
Entidades de crédito	1.968.637	1.960.382	---	8.255	---	---	(43)
Otras sociedades financieras	46.313	44.705	1.358	250	(89)	(111)	(162)
Sociedades no financieras	5.948.155	4.903.448	630.324	414.383	(19.087)	(31.797)	(193.038)
Hogares	9.049.872	8.319.575	440.652	289.645	(25.878)	(26.106)	(95.474)
	17.419.995	15.473.694	1.084.170	862.131	(45.626)	(58.029)	(289.898)

							Miles de euros
		Importe en libros bruto			Deterioro de valor acumulado
A 31 de diciembre de 2021	Importe bruto en libros	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Fase 1	Fase 2	Fase 3
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos
Bancos centrales	28.861	28.861	---	---	---	---	---
Administraciones Públicas	334.464	160.520	20.121	153.823	(701)	(38)	(1.385)
Entidades de crédito	910.333	892.958	---	17.375	---	---	(86)
Otras sociedades financieras	100.576	95.854	3.115	1.607	(136)	(217)	(1.503)
Sociedades no financieras	5.010.474	4.123.602	515.864	371.008	(15.237)	(18.392)	(184.047)
Hogares	9.142.230	8.439.078	401.617	301.535	(21.530)	(18.696)	(104.098)
	15.526.938	13.740.873	940.717	845.348	(37.604)	(37.343)	(291.119)

A continuación se muestra el detalle del movimiento del importe en libros bruto de los Activos financieros a coste

amortizado y del deterioro de valor acumulado durante los ejercicios 2022 y 2021:

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

53

-Instrumentos de deuda a coste amortizado:

Importe en libros bruto	Miles de euros
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2021	13.740.873	940.717	845.348	15.526.939
Transferencias entre fases	—	—	—	—
De fase 1	(461.885)	383.920	77.965	—
De fase 2	167.992	(229.579)	61.587	—
De fase 3	5.032	24.852	(29.884)	—
Altas/aumentos	4.039.855	116.328	60.589	4.216.773
Bajas/Disminuciones distintas de fallidos	(2.018.174)	(152.069)	(119.693)	(2.289.936)
Fallidos	—	—	(33.781)	(33.781)
Saldo al 31 de diciembre de 2022	15.473.694	1.084.170	862.131	17.419.995

Importe en libros bruto	Miles de euros
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2020	14.317.256	678.882	732.376	15.728.513
Transferencias entre fases
De fase 1	(533.608)	447.854	85.754	—
De fase 2	169.248	(256.224)	86.976	—
De fase 3	7.714	14.060	(21.774)	—
Altas/aumentos	2.532.797	138.887	119.332	2.791.016
Bajas/Disminuciones distintas de fallidos	(2.752.533)	(82.742)	(114.596)	(2.949.871)
Fallidos	—	—	(42.719)	(42.719)
Saldo al 31 de diciembre de 2021	13.740.873	940.717	845.348	15.526.939

-Deterioro del valor acumulado:

	Miles de euros
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2021	37.604	37.343	291.119	366.067
Transferencias entre fases	—	—	—	—
De fase 1	(1.668)	22.089	17.727	38.147
De fase 2	578	(9.812)	13.770	4.536
De fase 3	9	717	(3.564)	(2.839)
Altas/aumentos	57.911	75.183	129.281	262.375
Bajas/Disminuciones	(48.896)	(67.507)	(125.968)	(242.370)
Utilizaciones	—	—	(32.561)	(32.561)
Otros ajustes	88	16	93	197
Saldo al 31 de diciembre de 2022	45.626	58.029	289.898	393.553

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

54

	Miles de euros
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2020	37.443	30.123	270.556	338.122
Transferencias entre fases
De fase 1	(1.973)	17.739	17.680	33.446
De fase 2	549	(15.075)	19.799	5.274
De fase 3	20	836	(6.962)	(6.106)
Altas/aumentos	36.101	51.649	141.250	228.999
Bajas/Disminuciones	(34.675)	(47.928)	(107.922)	(190.525)
Utilizaciones	—	—	(40.504)	(40.504)
Otros ajustes	140	—	(2.779)	(2.639)
Saldo al 31 de diciembre de 2021	37.604	37.343	291.119	366.067

A continuación, se muestra el movimiento del importe en libros brutos de los activos clasificados en Fase 3 del

capítulo de Activos financieros a coste amortizado, por sector de actividad y tipo de producto a 31 de diciembre

de 2022 y 2021:

	Miles de euros
	Saldo de apertura a 1 de enero de 2022	Altas	Bajas	Diferencias de cambio	Saldo de cierre 31 de diciembre 2022
Préstamos y anticipos	845.348	303.195	(291.736)	5.324	862.131
Bancos Centrales	---	---	---	—	—
Administraciones Públicas	153.823	66.087	(72.517)	2.206	149.599
Entidades de crédito	17.375	238	(9.358)	---	8.255
Otras sociedades financieras	1.607	64	(1.421)	---	250
Sociedades no financieras	371.008	167.598	(127.454)	3.230	414.382
Hogares	301.535	69.208	(80.986)	(112)	289.645
	845.348	303.195	(291.736)	5.324	862.131

	Miles de euros
	Saldo de apertura a 1 de enero de 2021	Altas	Bajas	Diferencias de cambio	Saldo de cierre 31 de diciembre 2021
Préstamos y anticipos	732.376	389.446	(284.062)	7.588	845.348
Bancos Centrales	-	---	---	-	-
Administraciones Públicas	138.838	86.070	(74.572)	3.487	153.823
Entidades de crédito	26.534	344	(8.300)	(1.203)	17.375
Otras sociedades financieras	7.941	120	(6.453)	(1)	1.607
Sociedades no financieras	297.421	200.140	(131.589)	5.036	371.008
Hogares	261.642	102.772	(63.148)	269	301.535
	732.376	389.446	(284.062)	7.588	845.348

Un instrumento fundamental en la gestión del riesgo de crédito es el buscar que los activos financieros adquiridos

o contratados por el Banco cuenten con garantías reales y otra serie de mejoras crediticias adicionales a la propia

garantía personal del deudor. Las políticas de análisis y selección de riesgo del Banco definen, en función de las

distintas características de las operaciones, tales como finalidad del riesgo, contraparte, plazo, consumo de

recursos propios, etc, las garantías reales o mejoras crediticias de las que deberán disponer las mismas, de

manera adicional a la propia garantía personal del deudor, para proceder a su contratación.

La valoración de las garantías reales se realiza en función de la naturaleza de la garantía real recibida. Con carácter

general, las garantías reales en forma de bienes inmuebles se valoran por su valor de tasación, realizada por

entidades independientes de acuerdo con las normas establecidas por Banco de España para ello en el momento

de la contratación.

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

55

En la Entidad, la revisión del valor de las garantías hipotecarias se establece con la frecuencia mínima normativa

establecida para cada tipo de inmueble. Actualmente, y con carácter general, es de un año para inmuebles no

residenciales y de tres años para inmuebles residenciales.

La actualización será anual también para:

•Operaciones en fase 2 con garantías de edificios y elementos de edificios terminados con un importe en libros

bruto superior a un millón de euros y con una relación entre el importe de la operación y la última valoración

disponible de la garantía superior a un 70 %

•Operaciones en fase 2 con garantía inmobiliaria distinta de edificios y elementos de edificios terminados y

operaciones cuyo importe en libros bruto supere los 3 millones de euros o el 5 % de los fondos propios de la

entidad

•Operaciones en fase 3

•Aquellos segmentos de riesgo en los que el agregado total de las operaciones con garantías de edificios y

elementos de edificios terminados clasificadas en fase 2  tenga un importe en libros bruto superior a 300

millones de euros o al 10 % de los fondos propios de la entidad

Como excepción, y debido a su baja materialidad, se excluyen del proceso periódico de revaluación las garantías

de operaciones hipotecarias en fase 1 cuyo vencimiento sea en los próximos 12 meses y/o cuyo importe pendiente

de amortizar sea igual o inferior a 6.000 euros.

Adicionalmente, con la frecuencia mínima de un año, la entidad deberá verificar la existencia de indicios de caídas

significativas en sus valoraciones de referencia para operaciones clasificadas como riesgo normal con garantías

inmobiliarias. Solo en el caso de que existan evidencias de pérdidas de valor de estas garantías o en aquellos

casos en los que se produzca algún deterioro de la solvencia del deudor que pueda hacer pensar que se pueda

tener que hacer uso de estas garantías, se actualiza esta valoración de acuerdo con estos mismos criterios.

En general, son admisibles los métodos automatizados de revaluación, salvo para los siguientes casos, para los

cuales será necesaria una tasación individual completa:

•Riesgos que superen los 3 millones de euros (o el 5% de los fondos propios de la Entidad)

•Activos clasificados en fase 3 de más de 0,3 millones de euros

•Inmuebles singulares, o no susceptibles de producción repetida

•Operaciones clasificadas en fase 2 con garantías de edificios y elementos de edificios terminados con un

importe en libros bruto superior a un millón de euros y con una relación entre el importe de la operación y la

última valoración disponible de la garantía superior a un 70%. Esta actualización deberá realizarse mediante

tasación individual completa; excepcionalmente, la actualización podrá realizarse mediante métodos

automatizados de valoración siempre que la Entidad justifique la idoneidad de la utilización de dichos modelos

masivos

La tasación individual completa es admisible con o sin visita interior (“drive by”). Para operaciones clasificadas en

fase 3 con garantías de edificios y elementos de edificios terminados con importe bruto menor o igual a 0,3

millones de euros, la tasación anual podrá ser automática, si bien, cada 3 años, será necesario realizar la valoración

mediante tasación individual completa.

Las garantías reales en forma de valores cotizados en mercados activos se valoran por su valor de cotización,

ajustado en un porcentaje para cubrirse de posibles variaciones en dicho valor de mercado que pudiese perjudicar

la cobertura del riesgo. La revaluación se realizará diariamente o en función de la disponibilidad del precio de

mercado en base a la información de los sistemas de los productos respectivos (Valores, Fondos, etc.).

Los avales y garantías reales similares se miden por el importe garantizado en dichas operaciones; los derivados

de crédito y operaciones similares utilizados como cobertura del riesgo de crédito se valoran, a efectos de

determinar la cobertura alcanzada, por su valor nominal que equivale al riesgo cubierto; por su parte, las garantías

en forma de depósitos pignorados, se valoran por el valor de dichos depósitos, y en caso de que estén

denominados en moneda extranjera,  convertidos al tipo de cambio en cada fecha de valoración.

A continuación se presenta el detalle de los préstamos y anticipos en función de las garantías reales, importe

máximo del riesgo de crédito que se encuentra cubierto por cada una de estas garantías, a 31 de diciembre de

2022 y 2021:

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

56

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Préstamos hipotecarios (préstamos garantizados por bienes inmuebles)			Otros préstamos con garantías reales		Total
	Inmuebles residenciales	Inmuebles comerciales		Efectivo (instrumentos de deuda emitidos)	Resto
Préstamos y anticipos	6.790.401	159.848		24.260	742.064	7.716.573
De las cuales: Otras sociedades financieras	392	84		---	19.319	19.795
De las cuales: Sociedades no financieras	125.730	72.792		17.610	264.593	480.725
De las cuales: Hogares	6.664.279	86.972		6.650	458.152	7.216.053

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Préstamos hipotecarios (préstamos garantizados por bienes inmuebles)			Otros préstamos con garantías reales		Total
	Inmuebles residenciales	Inmuebles comerciales		Efectivo (instrumentos de deuda emitidos)	Resto
Préstamos y anticipos	7.013.686	154.742		17.408	700.718	7.886.554
De las cuales: Otras sociedades financieras	629	1.306		50	54.046	56.031
De las cuales: Sociedades no financieras	109.228	57.657		8.089	227.533	402.507
De las cuales: Hogares	6.903.829	95.779		9.269	419.139	7.428.016

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

57

A continuación se presenta el detalle de la distribución de los préstamos y anticipos a la clientela por actividad, así como el detalle de las garantías en función del tipo, a 31 de

diciembre de 2022 y 2021:

			Miles de euros
			Total 31 de diciembre de 2022	De los cuales: garantía inmobiliaria	De los cuales: resto de garantías reales	Préstamos con garantía real. Importe en libros sobre importe de la última tasación disponible (loan to value)
						Inferior o igual al 40%	Entre el 40 y el 60%	Entre el 60 y el 80%	Entre el 80 y el 100%	Superior al 100%
Administraciones Públicas			361.730	---	---	---	---	---	---	---
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)			45.951	4.700	15.102	699	10.188	4.072	4.827	16
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)			5.704.233	299.348	229.535	267.125	61.955	84.520	67.974	47.310
	Construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)		8.746	8.005	---	6.471	1.535	---	---	---
	Construcción de obra civil		---	---	---	---	---	---	---	---
	Resto de finalidades		5.695.487	291.343	229.535	260.654	60.420	84.520	67.974	47.310
	Grandes empresas		3.028.588	37.595	34.041	32.053	227	10.228	18.541	10.587
	Pymes y empresarios individuales		2.666.899	253.748	195.494	228.601	60.193	74.292	49.433	36.723
Resto de hogares			8.902.413	6.857.695	393.185	2.413.673	1.862.143	2.486.778	413.844	74.439
	Viviendas		6.971.866	6.828.786	29.199	2.395.766	1.817.128	2.321.690	277.919	45.481
	Consumo		1.131.319	46	161.168	4.804	20.666	75.571	48.117	12.055
	Otros fines		799.228	28.863	202.818	13.103	24.349	89.517	87.808	16.903
Total			15.014.327	7.161.743	637.822	2.681.497	1.934.286	2.575.370	486.645	121.765
Pro-Memoria
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas			455.252	219.783	392	56.366	55.214	53.957	27.445	27.193

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

58

			Miles de euros
			Total 31 de diciembre de 2021	De los cuales: garantía inmobiliaria	De los cuales: resto de garantías reales	Préstamos con garantía real. Importe en libros sobre importe de la última tasación disponible (loan to value)
						Inferior o igual al 40%	Entre el 40 y el 60%	Entre el 60 y el 80%	Entre el 80 y el 100%	Superior al 100%
Administraciones Públicas			332.339	---	---	---	---	---	---	---
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)			98.721	6.426	49.605	798	46.537	6.336	2.360	---
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)			4.792.798	251.114	192.894	211.266	83.315	95.442	27.027	26.961
	Construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)		11.026	9.764	---	8.152	1.612	---	---	1
	Construcción de obra civil		---	---	---	---	---	---	---	---
	Resto de finalidades		4.781.772	241.350	192.894	203.114	81.703	95.442	27.027	26.960
	Grandes empresas		2.356.047	21.075	15.920	13.624	10.013	8.853	512	3.995
	Pymes y empresarios individuales		2.425.725	220.275	176.974	189.490	71.690	86.589	26.515	22.965
Resto de hogares			8.997.905	7.129.433	344.690	2.578.566	2.071.276	2.503.923	252.067	68.293
	Viviendas		7.229.994	7.108.970	19.786	2.559.831	1.995.724	2.308.285	212.625	52.291
	Consumo		1.244.243	9	180.366	8.263	43.474	93.108	21.915	13.615
	Otros fines		523.668	20.454	144.538	10.472	32.078	102.530	17.527	2.387
Total			14.221.763	7.386.973	587.189	2.790.630	2.201.128	2.605.701	281.454	95.254
Pro-Memoria
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas			500.895	237.625	537	54.977	63.561	55.265	32.440	31.920

A 31 de diciembre de 2022, el importe de los activos clasificados como dudosos asciende a 862.131 miles de euros. A 31 de diciembre de 2021, el importe por el mismo

concepto ascendía a 845.348 miles de euros. Dichos importes no incluyen las garantías concedidas que al 31 de diciembre de 2022 ascienden a 33.412 miles de euros (39.289

miles de euros a 31 de diciembre de 2021). En el apartado de Activos financieros a coste amortizado, se incluyen 1.084.170 miles de euros (940.717 miles de euros al 31 de

diciembre de 2021) correspondientes a riesgo normal en vigilancia especial.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

59

A continuación, se muestra el detalle de los Activos financieros a coste amortizado, por tipo de producto, clasificados en función de si se consideran o no dudosos; y de estos,

si lo son, por razón de la morosidad o dudosos por razón distinta a la morosidad, a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Importe en libros brutos	Sin incumplimiento				Con incumplimientos								Garantías reales recibidas sobre exposiciones con incumplimientos	Deterioro de valor acumulado, cambios en el valor razonable debido al riesgo de crédito y provisiones	Importe en libros neto
		No vencidas o vencidas <= 30 días	Vencidas > 30 días <= 90 días	Total		Improbable que se paguen que no están vencidas o están vencidas <= 90 días	Vencidas > 90 días <= 180 días	Vencidas > 180 días <= 1 año	Vencidas > 1 año <= 5 años	Vencidas > 5 año	Total	De las cuales: con impago	De los cuales: deteriorado
Préstamos y anticipos
Bancos Centrales	43.522	43.522	---	43.522		---	---	---	---	---	---	---	---	---	(1)	43.521
Administraciones públicas	363.496	213.898	---	213.898		149.478	---	---	82	37	149.597	149.598	149.598	---	(1.767)	361.730
Entidades de crédito	1.968.636	1.960.382	---	1.960.382		8.255	---	---	---	---	8.255	8.255	8.255	---	(42)	1.968.595
Otras sociedades financieras	46.313	46.062	1	46.063		59	81	---	110	---	250	250	250	38	(362)	45.951
Sociedades no financieras	5.948.155	5.531.945	1.827	5.533.772		236.919	30.352	15.794	108.231	23.086	414.383	414.383	414.383	27.894	(243.922)	5.704.233
De los cuales: pequeñas y medianas empresas	2.813.593	2.529.938	1.827	2.531.765		138.647	15.608	14.614	92.066	20.893	281.828	281.828	281.828	26.383	(187.820)	2.625.773
De los cuales: garantizados por bienes inmuebles comerciales	83.219	69.935	---	69.935		9.379	411	485	1.435	1.574	13.284	13.284	13.284	8.675	(4.801)	78.418
Hogares	9.049.872	8.747.858	12.369	8.760.227		104.010	46.982	18.281	72.907	47.465	289.645	289.645	289.645	171.718	(147.459)	8.902.413
De los cuales: préstamos garantizados por bienes inmuebles residenciales	6.746.899	6.552.307	8.044	6.560.351		77.607	32.830	11.242	34.040	30.828	186.548	186.548	186.548	162.031	(33.805)	6.713.094
De los cuales: crédito al consumo	1.200.552	1.135.201	1.324	1.136.525		13.606	8.727	5.118	35.041	1.536	64.028	64.028	64.028	1.152	(69.233)	1.131.319
	17.419.995	16.543.667	14.197	16.557.864		498.721	77.415	34.075	181.330	70.588	862.131	862.131	862.131	199.650	(393.553)	17.026.443

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31 de diciembre de 2022

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	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Importe en libros brutos	Sin incumplimiento				Con incumplimientos								Garantías reales recibidas sobre exposiciones con incumplimientos	Deterioro de valor acumulado, cambios en el valor razonable debido al riesgo de crédito y provisiones	Importe en libros neto
		No vencidas o vencidas <= 30 días	Vencidas > 30 días <= 90 días	Total		Improbable que se paguen que no están vencidas o están vencidas <= 90 días	Vencidas > 90 días <= 180 días	Vencidas > 180 días <= 1 año	Vencidas > 1 año <= 5 años	Vencidas > 5 año	Total	De las cuales: con impago	De los cuales: deteriorado
Préstamos y anticipos
Bancos Centrales	28.861	28.861	---	28.861		---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	28.861
Administraciones públicas	334.463	180.641	---	180.641		153.703	---	---	119	---	153.823	153.823	153.823	---	(2.124)	332.339
Entidades de crédito	910.334	892.958	---	892.958		17.375	---	---	---	---	17.375	17.375	17.375	---	(85)	910.249
Otras sociedades financieras	100.576	98.967	2	98.969		113	---	48	1.447	---	1.607	1.607	1.607	46	(1.856)	98.720
Sociedades no financieras	5.010.472	4.635.185	4.280	4.639.465		203.744	18.221	24.397	102.666	21.980	371.008	371.008	371.008	25.511	(217.676)	4.792.796
De los cuales: pequeñas y medianas empresas	2.556.105	2.312.400	4.279	2.316.679		97.401	13.782	11.880	96.364	19.999	239.425	239.425	239.425	23.490	(169.759)	2.386.346
De los cuales: garantizados por bienes inmuebles comerciales	70.525	49.369	335	49.704		9.927	4.504	937	1.843	3.611	20.822	20.822	20.822	11.792	(9.082)	61.443
Hogares	9.142.231	8.808.956	31.740	8.840.696		103.002	44.354	42.463	65.997	45.721	301.535	301.535	301.535	174.888	(144.325)	8.997.907
De los cuales: préstamos garantizados por bienes inmuebles residenciales	7.024.654	6.802.053	22.438	6.824.491		78.716	32.764	15.451	38.252	34.981	200.162	200.162	200.162	164.615	(47.408)	6.977.246
De los cuales: crédito al consumo	1.306.699	1.240.354	6.332	1.246.686		10.943	6.512	22.281	19.408	870	60.014	60.014	60.014	1.470	(64.393)	1.242.306
	15.526.938	14.645.568	36.022	14.681.590		477.937	62.575	66.908	170.229	67.701	845.348	845.348	845.348	200.444	(366.067)	15.160.872

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(Continúa)

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A continuación se presenta el valor en libros, por contraparte y garantía, de los saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones, a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros
	TOTAL																	De los cuales: con incumplimientos/ dudosos
A 31 de diciembre de 2022	Sin garantía real					Con garantía real									Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable			Sin garantía real				Con garantía real								Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable
	Número de operaciones		Importe en libros bruto			Número de operaciones		Importe en libros bruto			Importe máximo de la garantía real que puede considerarse							Número de operaciones		Importe en libros bruto		Número de operaciones		Importe en libros bruto		Importe máximo de la garantía real que puede considerarse
											Garantía inmobiliaria		Resto de garantías reales													Garantía inmobiliaria		Resto de garantías reales
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	4		43			---		---			---		---		(43)			4		43		---		---		---		---		(43)
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	1.176		295.368			152		39.734			24.603		230		(90.408)			795		159.554		118		34.882		19.949		167		(85.792)
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2		827			1		783			164		---		(1.308)			2		827		1		783		164		---		(1.308)
Resto de hogares	1.354		30.618			1.637		216.175			191.239		16		(36.232)			953		20.440		738		98.642		80.799		---		(31.000)
Total	2.534		326.029		1.789			255.909			215.842		246		(126.683)			1.752		180.037		856		133.524		100.748		167		(116.835)

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(Continúa)

62

	Miles de euros
	TOTAL																	De los cuales: con incumplimientos/ dudosos
A 31 de diciembre de 2021	Sin garantía real					Con garantía real									Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable			Sin garantía real				Con garantía real								Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable
	Número de operaciones		Importe en libros bruto			Número de operaciones		Importe en libros bruto			Importe máximo de la garantía real que puede considerarse							Número de operaciones		Importe en libros bruto		Número de operaciones		Importe en libros bruto		Importe máximo de la garantía real que puede considerarse
											Garantía inmobiliaria		Resto de garantías reales													Garantía inmobiliaria		Resto de garantías reales
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	6		1.149			---		---			---		---		(1.032)			4		1.026		---		---		---		---		(1.023)
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	1.363		318.455			177		47.627			26.765		248		(90.477)			885		161.503		139		41.094		20.856		95		(85.967)
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2		751			2		1.151			207		---		(1.351)			2		751		2		1.151		207		---		(1.351)
Resto de hogares	1.584		33.686			1.756		236.247			202.015		26		(44.760)			1.133		23.445		795		111.562		89.006		---		(39.411)
Total	2.953		353.290		1.933			283.874			228.780		274		(136.269)			2.022		185.974		934		152.656		109.862		95		(126.401)

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63

El importe de las operaciones que, con posterioridad a la refinanciación o reestructuración, han sido clasificadas

como dudosas en el ejercicio 2022 asciende a 15,6 millones de euros (de los cuales 7,8 millones de euros

correspondiente a operaciones con garantía real). En el ejercicio 2021 este importe fue de 19,7 millones de euros

(de los cuales 12,1 millones de euros correspondiente a operaciones con garantía real).

La política de modificación de operaciones Deutsche Bank S.A.E.U. establece el marco global para la definición,

identificación, clasificación contable, seguimiento y revisión de las refinanciaciones en Deutsche Bank S.A.E.U. de

acuerdo con los requerimientos regulatorios del Banco de España, así como los roles y responsabilidades de las

funciones involucradas.

Dicha política, es un instrumento necesario para la gestión eficiente de la exposición a clientes que atraviesan

dificultades financieras transitorias, al disponer de unos criterios y procedimientos orientados a conseguir una

mayor homogeneidad de las políticas de refinanciación aplicadas (condiciones, garantías y revisiones ulteriores de

la evolución del riesgo), la clasificación contable y el estricto cumplimiento de los criterios establecidos.

Todas las operaciones de refinanciación se identifican y monitorizan a través de un transaccional específico a tal

efecto, y se revisan individualmente para verificar que están correctamente identificadas y clasificadas como

refinanciación. Por defecto, las operaciones se clasificarán como fase 2 (riesgo normal en vigilancia especial),

salvo que cumplan los criterios para clasificarlas como fase 3 (riesgo dudoso), establecido en la circular del Banco

de España. En cuanto a las curas de refinanciaciones se realizan siguiendo los criterios de reclasificación a fase 2

(normal en vigilancia especial) desde fase 3 (dudoso) o a fase 1 (normal) desde normal en vigilancia especial.

Al respecto, automáticamente se genera un proceso mensual que actualiza la información de comportamiento de

pago de las operaciones con amortización periódica en función de los pagos regulares realizados con el objeto de

considerar una eventual reclasificación contable en base a los criterios establecidos a tal efecto por el Banco de

España. Ese comportamiento de pago se ha de mantener 12 meses para pasar de fase 3 (dudoso) a fase 2

(vigilancia especial) y 24 meses para pasar de fase 2 (vigilancia especial) a fase 1 (normal). No existe

comportamiento de pago sostenido mientras el préstamo se encuentre en carencia. Las curas no se producen

cuando existen limitaciones tales como, mantener un loan-to-value en concesión superior al 80% para el canal

indirecto, que el plazo de la operación sea superior a 50 años, la existencia de limitaciones para un determinado

centro o la ausencia de autorización expresa para operaciones que exceden un importe determinado.

El proceso automático genera el cambio de clasificación una vez cumplidas las condiciones correspondientes,

siempre y cuando no apliquen otras condiciones al margen de la refinanciación más restrictivas que impidan su

cura, como por ejemplo, el rating default del cliente.

Existen algunas operaciones que por su características y complejidad son objeto de análisis individualizado con la

periodicidad que Workout estime conveniente para aquellos casos que no son objeto de la cura automática, tales

como préstamos sindicados, operaciones con amortización especial y operaciones de Promoción y Construcción

Inmobiliaria (sujetas al RDL 2/2012).

Los resultados de la revisión individualizada que hayan valorado como cura se envían al CRO y COO para su

registro y autorización en la transacción SEMR para su clasificación contable como Normal (cura total de acuerdo

con la Política Refinanciaciones) o Normal en Vigilancia Especial (cura parcial de acuerdo con la Política).En

general, las circunstancias para dar de baja de un activo, no específicas a las refinanciaciones / restructuraciones,

y sus efectos contables son:

•Quitas de capital: condonación de la deuda y, por tanto, dotación del deterioro del 100% por el importe de la

quita.

•Pase a fallidos: antes de su pase a Fallidos el activo está deteriorado en el 100% del riesgo

•Activos adjudicados o recibidos en pago o para reducir deudas: la parte no recuperada del riesgo por activo

adjudicado o recibido pasa a fallidos; de acuerdo con la Circular 4/2017 del Banco de España y

modificaciones posteriores, se calculará el deterioro por el nuevo activo.

•Venta de activos: se considera el valor neto de provisiones para determina el beneficio o la pérdida por la

venta.

No existen otras circunstancias específicas a las refinanciaciones/restructuraciones para dar de baja un activo,

salvo las bajas de los contratos de riesgo origen y altas correspondientes de los contratos de riesgo de destino de

la propia refinanciación/restructuración cuando ésta implica un cambio de contratos de riesgo.

El movimiento durante el ejercicio correspondiente de las correcciones de valor constituidas para la cobertura del

riesgo de crédito, según hayan sido valoradas individual o colectivamente, ha sido el siguiente:

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(Continúa)

64

A 31 de diciembre de 2022:

			Miles de euros
	Correcciones de valor valorados individualmente	Correcciones de valor valorados colectivamente	Total
Saldo a 1 de enero de 2022	(47.289)	(318.778)	(366.067)
Aumentos por originación y adquisición	(19.483)	(297.782)	(317.265)
Disminuciones por baja en cuentas	27.424	229.991	257.415
Disminución en la cuenta correctora de valor por fallidos dados de baja	6.978	25.583	32.561
Otros ajustes	(20.233)	20.036	(197)
Saldo a 31 de diciembre de 2022	(52.603)	(340.950)	(393.553)

A 31 de diciembre de 2021:

			Miles de euros
	Correcciones de valor valorados individualmente	Correcciones de valor valorados colectivamente	Total
Saldo a 1 de enero de 2021	(32.222)	(305.900)	(338.122)
Aumentos por originación y adquisición	(21.306)	(264.316)	(285.622)
Disminuciones por baja en cuentas	23.902	190.633	214.535
Disminución en la cuenta correctora de valor por fallidos dados de baja	8.680	31.823	40.503
Otros ajustes	(26.343)	28.982	2.639
Saldo a 31 de diciembre de 2021	(47.289)	(318.778)	(366.067)

Desde el comienzo de la pandemia del COVID-19, el Banco ha ofrecido a sus clientes acogerse a las diferentes

modalidades de moratorias, tanto legislativa como sectorial.

Las moratorias legislativas, habilitadas por el Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo y Real Decreto-ley 11/2020, de

31 de marzo, consisten en un aplazamiento por tres meses del pago de capital e intereses, y han sido destinadas a

los colectivos especialmente vulnerables señalados en las citadas normas.

La moratoria sectorial, habilitada por el convenio promovido por la Asociación Española de Bancos, consiste en el

aplazamiento por un periodo de 12 meses del pago de capital en el caso de préstamos hipotecarios y de hasta 6

meses en el caso de préstamos personales. La moratoria sectorial estaba en vigor hasta el 29 de septiembre de

2020, pero amplió su extensión hasta el 30 de marzo de 2021, si bien solo se permite el aplazamiento del pago de

capital en préstamos hipotecarios hasta 9 meses, manteniéndose el aplazamiento de 6 meses en los préstamos

personales. El Banco ha ofrecido la posibilidad de que, una vez vencidas las moratorias legislativas, los clientes se

adhieran a esta moratoria sectorial por el plazo remanente hasta completar el límite previsto en ésta.

Adicionalmente, el Instituto de Crédito Oficial (ICO) publicó varios programas de ayudas dirigidos al colectivo de

autónomos, Pymes y Empresas, mediante los cuales se otorga una garantía pública de entre el 60% y el 80% por

un plazo de 5 años a la financiación concedida, parte nueva y parte renegociada. El importe de la garantía y su

duración dependen del tamaño de la empresa y del tipo de producto.

El Real Decreto Ley 5/2021 y el Código de Buenas Prácticas ha dado facilidades en términos de extensiones de

plazo (hasta un plazo máximo de 10 años), de conversión de las operaciones de financiación en Préstamos

participativos, así como de Quitas en parte de la financiación.

El Real Decreto-ley 6/2022 por el que se adoptan medidas urgentes en el marco del Plan Nacional de respuesta a

las consecuencias económicas y sociales de la guerra en Ucrania ha incluido una nueva línea de avales públicos

por importe de 10.000 millones de euros gestionada por el ICO con el fin de dar cobertura a la financiación

otorgada por entidades financieras a autónomos y empresas, que les permita hacer frente a sus necesidades de

liquidez.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

65

El Acuerdo del Consejo de Ministros del 21 de junio de 2022 ha habilitado la posibilidad de que las entidades

puedan acordar con los clientes la extensión del plazo de vencimiento de los avales liberados al amparo del

artículo 29 del Real Decreto-ley 8/2020 y del artículo 1 del Real Decreto-ley 25/2020.

A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, los importes de las moratorias, vigentes y

finalizadas, así como el tiempo restante hasta el vencimiento de la moratoria:

						Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Importe en libros bruto	De los cuales: sujetos a moratorial legal	De los cuales: vencidos	Tiempo restante hasta el vencimiento de la moratoria
				Menos de 3 meses	Entre 3 y 6 meses	Entre 6 y 9 meses
Préstamos y anticipos sujetos a moratorias	221.115	80.797	221.115	---	---	---
De las cuales: Sociedades no financieras	78.058	22.916	78.058	---	---	---
De las cuales: pequeñas y medianas empresas	1.829	60	1.829	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles comerciales	802	---	802	---	---	---
De las cuales: Hogares	142.642	57.759	142.642	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales	137.787	55.691	137.787	---	---	---
Total	221.115	80.797	221.115	---	---	---

						Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Importe en libros bruto	De los cuales: sujetos a moratorial legal	De los cuales: vencidos	Tiempo restante hasta el vencimiento de la moratoria
				Menos de 3 meses	Entre 3 y 6 meses	Entre 6 y 9 meses
Préstamos y anticipos sujetos a moratorias	252.290	91.400	240.707	1.611	9.972	---
De las cuales: Sociedades no financieras	87.606	26.845	77.285	350	9.972	---
De las cuales: pequeñas y medianas empresas	1.094	115	1.094	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles comerciales	970	---	970	---	---	---
De las cuales: Hogares	164.063	64.248	162.801	1.262	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales	157.300	61.526	156.151	1.149	---	---
Total	252.290	91.400	240.707	1.611	9.972	---

A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, los importes de las moratorias vigentes, según

su clasificación contable:

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

66

					Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Importe en libros bruto	De los cuales: fase 1	De los cuales: fase 2	De los cuales: fase 3	De los cuales: vencidos <= 90 días
Préstamos y anticipos sujetos a moratorias	---	---	---	---	---
De las cuales: Sociedades no financieras	---	---	---	---	---
De las cuales: pequeñas y medianas empresas	---	---	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles comerciales	---	---	---	---	---
De las cuales: Hogares	---	---	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales	---	---	---	---	---
Total	---	---	---	---	---

					Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Importe en libros bruto	De los cuales: fase 1	De los cuales: fase 2	De los cuales: fase 3	De los cuales: vencidos <= 90 días
Préstamos y anticipos sujetos a moratorias	11.583	11.468	351	115	115
De las cuales: Sociedades no financieras	10.322	10.287	19	35	35
De las cuales: pequeñas y medianas empresas	---	---	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles comerciales	---	---	---	---	---
De las cuales: Hogares	1.262	1.181	332	81	81
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales	1.149	1.090	288	60	60
Total	11.583	11.468	351	115	115

A continuación se detalla el deterioro de valor acumulado para los préstamos y anticipos sujetos a moratorias, al

31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 2021 y el desglose según su clasificación contable:

					Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Deterioro de valor acumulado, pérdidas acumuladas	De los cuales: fase 1	De los cuales: fase 2	De los cuales: fase 3	De los cuales: vencidos <= 90 días
Préstamos y anticipos sujetos a moratorias	---	---	---	---	---
De las cuales: Sociedades no financieras	---	---	---	---	---
De las cuales: pequeñas y medianas empresas	---	---	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles comerciales	---	---	---	---	---
De las cuales: Hogares	---	---	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales	---	---	---	---	---
Total	---	---	---	---	---

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

67

					Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Deterioro de valor acumulado, pérdidas acumuladas	De los cuales: fase 1	De los cuales: fase 2	De los cuales: fase 3	De los cuales: vencidos <= 90 días
Préstamos y anticipos sujetos a moratorias	106	32	12	62	62
De las cuales: Sociedades no financieras	34	30	2	2	2
De las cuales: pequeñas y medianas empresas	---	---	---	---	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles comerciales	---	---	---	---	---
De las cuales: Hogares	72	1	10	61	61
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales	48	1	3	44	44
Total	106	32	12	62	62

Adicionalmente, el Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha publicado varios programas de ayudas dirigidos al

colectivo de autónomos, Pymes y Empresas, mediante los cuales se otorga una garantía pública de entre el 60% y

el 80% por un plazo máximo de 8 años a la financiación concedida, parte nueva y parte renegociada. El importe de

la garantía y su duración dependen del tamaño de la empresa y del tipo de producto. Durante el ejercicio

terminado en 31 de diciembre de 2022 se ha concedido un total de 526 operaciones de financiación con garantía

pública (1.465 operaciones durante el ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2021).

A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, los importes de la financiación concedida con

garantía pública:

A 31 de diciembre de 2022	Miles de euros
	Importe en libros bruto	De los cuales: refinanciados
Préstamos y anticipos sujetos a programas de garantías públicas	1.677.424	118.775
De las cuales: Sociedades no financieras	1.664.920	118.592
De las cuales: pequeñas y medianas empresas	1.224.372	---
De las cuales: Hogares	6.958	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales	---
Total	1.677.424	118.775

A 31 de diciembre de 2021	Miles de euros
	Importe en libros bruto	De los cuales: refinanciados
Préstamos y anticipos sujetos a programas de garantías públicas	1.642.163	111.507
De las cuales: Sociedades no financieras	1.630.953	111.320
De las cuales: pequeñas y medianas empresas	1.171.728	---
De las cuales: Hogares	7.443	---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales	29	---
Total	1.642.163	111.507

A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, los importes de la financiación concedida con

garantía pública, según su clasificación contable:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

68

A 31 de diciembre de 2022	Miles de euros
	Importe en libros bruto	De los cuales: fase 1	De los cuales: fase 2	De los cuales: fase 3
Préstamos y anticipos sujetos a programas de garantías públicas	1.677.424	957.195	561.732	158.496
De las cuales: Sociedades no financieras	1.664.920	949.122	557.648	158.150
Total	1.677.424	957.195	561.732	158.496

A 31 de diciembre de 2021	Miles de euros
	Importe en libros bruto	De los cuales: fase 1	De los cuales: fase 2	De los cuales: fase 3
Préstamos y anticipos sujetos a programas de garantías públicas	1.642.163	1.108.616	466.697	66.850
De las cuales: Sociedades no financieras	1.630.953	1.100.551	463.863	66.539
Total	1.642.163	1.108.616	466.697	66.850

A continuación se detalla el deterioro de valor acumulado para la financiación concedida con garantía pública y el

desglose según su clasificación contable, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 :

2022	Miles de euros
	Deterioro de valor acumulado, pérdidas acumuladas en el valor razonable debido a riesgo de crédito	De los cuales: fase 1	De los cuales: fase 2	De los cuales: fase 3
Préstamos y anticipos sujetos a programas de garantías públicas	(39.112)	(2.343)	(7.562)	(29.207)
De las cuales: Sociedades no financieras	(39.005)	(2.330)	(7.529)	(29.146)
Total	(39.112)	(2.343)	(7.562)	(29.207)

2021				Miles de euros
	Deterioro de valor acumulado, pérdidas acumuladas en el valor razonable debido a riesgo de crédito	De los cuales: fase 1	De los cuales: fase 2	De los cuales: fase 3
Préstamos y anticipos sujetos a programas de garantías públicas	(21.416)	(1.907)	(7.753)	(11.756)
De las cuales: Sociedades no financieras	(21.324)	(1.896)	(7.724)	(11.704)
Total	(21.416)	(1.907)	(7.753)	(11.756)

Como se ha indicado, la concesión de moratorias supone la suspensión temporal, total o parcial, de las

obligaciones contractuales de forma que éstas se difieren por un período concreto de tiempo. Bajo la

consideración de que las moratorias concedidas por la COVID -19 proporcionan un alivio temporal a los clientes

del Banco y que el valor económico de los préstamos afectados no se ve significativamente impactado, las

medidas de moratoria otorgadas no se han considerado modificaciones contractuales sustanciales y, por tanto, los

préstamos modificados se contabilizan como una continuación de los originales. Por otra parte, el diferimiento

temporal de las obligaciones contractuales genera una pérdida de valor temporal en la operación, que se calcula

como la diferencia entre el valor (en el momento de concesión de la moratoria) de los flujos de caja originales y los

modificados, descontados ambos al tipo de interés efectivo de la operación original. La diferencia se reconoce en

el momento de concesión de la moratoria en la cuenta de pérdidas y ganancias dentro del epígrafe de “Deterioro

del valor o (reversión) del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

69

resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación”, y en el balance como una corrección valorativa del

coste amortizado de los préstamos en el activo. A partir de ese momento, dicha corrección se devenga en el

margen de intereses al tipo de interés efectivo original en el plazo de la moratoria. De esta forma, al final del

período de moratoria, el impacto en el resultado atribuido es prácticamente neutro. A 31 de diciembre de 2022 la

pérdida de valor temporal de las moratorias reconocida en la Cuenta de pérdidas y ganancias asciende a 0 miles

de euros (272 miles de euros en 2021) que ya se había reconocido, en su mayor parte, como mayor margen de

intereses a dicha fecha.

En cuanto a la clasificación de las exposiciones en función de su riesgo de crédito, el Banco ha mantenido la

norma aplicable en el momento de la concesión de las moratorias, a la par que ha reforzado los procedimientos

para realizar el seguimiento del riesgo de crédito tanto durante la vigencia de las mismas como a su vencimiento.

Esto supone que la concesión de una moratoria no implica por sí misma un desencadenante automático de

incremento de riesgo significativo y que las operaciones objeto de la moratoria continúan inicialmente clasificadas

en la categoría que tuviesen previamente a no ser que, en función de su perfil de riesgo, debieran clasificarse en

una categoría peor. Asimismo, se han considerado las indicaciones proporcionadas por la Autoridad Bancaria

Europea para no considerar como refinanciaciones las moratorias que cumplan una serie de requisitos, sin

perjuicio de mantener su consideración como refinanciación si previamente estaba así calificada o de clasificar la

exposición en la categoría de riesgo que corresponda.

Respecto a la financiación concedida con garantía pública, ésta no afecta a la evaluación del incremento

significativo del riesgo dado que éste se valora a través de la calidad crediticia del instrumento y no del garante.

No obstante, en las estimaciones de la pérdida esperada, la existencia del garante implica una posible reducción

del nivel de provisiones necesario dado que, para la parte cubierta, se tiene en cuenta la pérdida que se tendría en

la ejecución de una garantía.

(11)Transparencia Informativa

La Entidad, en cumplimiento de la Circular 4/2017 y posteriores modificaciones, incluye en esta nota, una serie de

información, cuantitativa y cualitativa, en relación a los siguientes aspectos:

•Financiación a la construcción, promoción inmobiliaria y para la adquisición de vivienda.

•Activos adquiridos en pago de deudas.

•Políticas y estrategias de gestión de los activos frente a este sector.

a)Sector de la construcción y promoción inmobiliaria

A continuación, se presentan los detalles de la financiación concedida por el Banco destinada a la financiación de

actividades de construcción y promoción inmobiliaria y sus correspondientes coberturas por riesgo de crédito

realizadas, 31 de diciembre de 2022 y 2021:

		Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022		Importe en libros bruto	Exceso sobre el valor de la garantía real	Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)		13.725	3.760	(4.977)
De las cuales: con incumplimientos/dudosos		4.554	2.927	(4.252)
Pro memoria:
Activos fallidos		(11.686)	—	—
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros)		14.414.336	—	—
Total activo (negocios totales) (importe en libros)		20.779.119	—	—
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales (negocios totales)		112.826	—	—
Total		13.725	3.760	(4.977)

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

70

		Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021		Importe en libros bruto	Exceso sobre el valor de la garantía real	Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)		16.377	4.163	(5.349)
De las cuales: con incumplimientos/dudosos		5.241	3.167	(4.367)
Pro memoria:
Activos fallidos		(8.977)	—	—
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros)		13.762.369	—	—
Total activo (negocios totales) (importe en libros)		18.105.740	—	—
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales (negocios totales)		82.180	—	—
Total		16.377	4.163	(5.349)

El desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria del Banco a 31 de diciembre

de 2022 y 2021 se presenta a continuación:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Sin garantía inmobiliaria	1.578	2.037
Con garantía inmobiliaria (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía)	12.147	14.340
Edificios y otras construcciones terminados	7.888	10.406
Vivienda	7.888	10.406
Resto	---	---
Suelo	4.259	3.933
Suelo urbano consolidado	4.259	3.933
Resto de suelo	---	---
Total	13.725	16.377

A continuación se presenta un detalle de las operaciones de financiación para adquisiciones de vivienda realizadas

por la Entidad a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

		Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022		Importe en libros bruto	De los cuales: Con incumplimientos/ dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda		6.903.122	193.818
Sin hipoteca inmobiliaria		152.899	15.475
Con hipoteca inmobiliaria		6.750.223	178.343

		Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021		Importe en libros bruto	De los cuales: Con incumplimientos/ dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda		7.155.065	214.997
Sin hipoteca inmobiliaria		130.471	21.929
Con hipoteca inmobiliaria		7.024.595	193.068

El desglose del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que

supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV) del Banco a 31 de diciembre de 2022 y

2021 se presenta a continuación:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

71

		Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)										Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022		Inferior o igual al 40%		Superior al 40% e inferior o igual al 60%		Superior al 60% e inferior o igual al 80%		Superior al 80% e inferior o igual al 100%		Superior al 100%		Total
Importe en libros bruto		2.304.480		1.806.338		2.319.652		268.489		51.264		6.750.223
De los cuales: con incumplimientos/ dudosos		40.729		46.802		58.297		14.141		18.375		178.344

		Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)										Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021		Inferior o igual al 40%		Superior al 40% e inferior o igual al 60%		Superior al 60% e inferior o igual al 80%		Superior al 80% e inferior o igual al 100%		Superior al 100%		Total
Importe en libros bruto		2.455.485		1.982.607		2.309.312		218.055		59.136		7.024.595
De los cuales: con incumplimientos/ dudosos		42.604		50.306		61.162		18.617		20.379		193.068

b)Activos Adjudicados

El desglose de los activos adjudicados del Banco (negocios en España) a 31 de diciembre de 2022 y 2021 se

presenta a continuación:

		Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022		Importe en libros bruto	Deterioro de valor acumulado	Total
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda		13.156	(6.603)	6.553
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas		2.614	(1.563)	1.051
Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas		30.916	(22.425)	8.491
Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas		1.797	(20)	1.777

		Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021		Importe en libros bruto	Deterioro de valor acumulado	Total
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda		14.892	(6.777)	8.115
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas		2.679	(1.503)	1.176
Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas		30.916	(22.870)	8.046
Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas		---	---	---

(12)Derivados - Contabilidad de coberturas

El Grupo establece estrategias de cobertura de riesgo de tipo de interés de las posiciones que no forman parte de

la cartera de negociación como herramienta fundamental del riesgo de tipo de interés. Para ello se utilizan

instrumentos derivados, que se designan como coberturas de valor razonable o de flujos de efectivo en función de

las partidas cubiertas.

El Grupo ha establecido las siguientes tipologías de macrocoberturas (coberturas destinadas a mitigar el riesgo de

masa de balance) y microcoberturas (coberturas destinadas a mitigar el riesgo de un activo o pasivo en particular)

destinadas a mitigar el riesgo estructural de tipo de interés:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

72

•Microcoberturas de valor razonable: coberturas de la exposición a los cambios en el valor razonable de

pasivos reconocidos en el balance, o bien de una porción identificada de dichos pasivos, que sea atribuible al

riesgo de tipo de interés. Son utilizadas para mantener estable el valor económico.

•Macrocoberturas de flujos de efectivo: coberturas de la exposición a los cambios en los flujos de fondos de

activos reconocidos en el balance, o bien de una porción identificada de dichos activos, que sea atribuible al

riesgo de tipo de interés. Son utilizadas para reducir la volatilidad del margen de interés, siendo, los activos

cubiertos préstamos a tipo variable recogidos en la cartera de inversión crediticia.

•Macrocoberturas de valor razonable: coberturas de la exposición a los cambios en el valor razonable de

activos reconocidos en el balance, o bien de una porción identificada de dichos activos, que sea atribuible al

riesgo de tipo de interés. Son utilizados para mantener estable el valor económico de los activos cubiertos.

Un detalle de los derivados de cobertura distinguiendo por productos y tipo de mercado, del valor razonable, así

como los nocionales de los derivados financieros de cobertura registrados en el balance individual adjunto a 31 de

diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Importe en libros bruto			Importe nocional
	Activo	Pasivo		Total coberturas
Coberturas de flujos de efectivo	305	244.943		1.943.793
Tipo de interés
Otros OTC	305	244.943		1.943.793
Coberturas de valor razonable	130.327	81.259		2.523.463
Tipo de interés
Otros OTC	130.327	81.259		2.523.463
Total derivados - contabilidad de coberturas	130.632	326.202		4.467.256
De los cuales: OTC - entidades de crédito	130.632	324.777		4.361.335
De los cuales: OTC - resto (*)	---	1.425		105.921
(*) Operaciones CARI

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Importe en libros bruto			Importe nocional
	Activo	Pasivo		Total coberturas
Coberturas de flujos de efectivo	47.107	19.949		2.069.920
Tipo de interés
Otros OTC	47.107	19.949		2.069.920
Coberturas de valor razonable	33.958	1.411		2.405.321
Tipo de interés
Otros OTC	33.958	1.411		2.405.321
Total derivados - contabilidad de coberturas	81.065	21.360		4.475.241
De los cuales: OTC - entidades de crédito	81.065	19.949		4.369.320
De los cuales: OTC - resto (*)	---	1.411		105.921
(*) Operaciones CARI

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

73

A continuación se muestra el detalle de los instrumentos de cobertura vigentes al 31 de diciembre de 2022 y 2021

respectivamente:

	Miles de euros
	Nominal al 31.12.2022	Valor razonable del instrumento de cobertura al 31.12.2022	Valor razonable del instrumento de cobertura al 31.12.2021	Cambios en el valor razonable en el ejercicio 2022
Microcoberturas de valor razonable
De tipo de interés, que cubren los siguientes elementos
TLTRO II			---
Cédulas hipotecarias	2.000.000	(59.692)	32.006	(91.698)
Operaciones CARI	204.686	(1.425)	(1.411)	(14)
Macrocoberturas de valor razonable
De tipo de interés, que cubren los siguientes elementos
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo fijo	318.777	110.241	1.952	108.289
Macrocoberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés, que cubren los siguientes elementos
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo variable	1.943.793	(244.638)	27.158	(271.796)

	Miles de euros
	Nominal al 31.12.2021	Valor razonable del instrumento de cobertura al 31.12.2021	Valor razonable del instrumento de cobertura al 31.12.2020	Cambios en el valor razonable en el ejercicio 2021
Microcoberturas de valor razonable
De tipo de interés, que cubren los siguientes elementos
TLTRO II	---	---	---	---
Cédulas hipotecarias	2.000.000	32.006	61.523	(29.517)
Operaciones CARI	169.953	(1.411)	(1.393)	(18)
Macrocoberturas de valor razonable
De tipo de interés, que cubren los siguientes elementos
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo fijo	235.368	1.952	(16.680)	18.632
Macrocoberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés, que cubren los siguientes elementos
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo variable	2.069.920	27.158	90.167	(63.009)

A continuación se muestra el detalle de los elementos cubiertos al 31 de diciembre de 2022 y 2021,

respectivamente:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

74

				Miles de euros
	Valor en libros al 31.12.2022	Ajuste acumulado por coberturas al 31.12.2022	Ajuste acumulado por coberturas al 31.12.2021	Ajuste por coberturas reconocido en el ejercicio 2022
Microcoberturas de valor razonable
TLTRO II			—
Cédulas hipotecarias	2.000.000	59.692	(32.006)	91.698
Operaciones CARI	204.686	1.425	1.411	14
Macrocoberturas de valor razonable
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo fijo	318.777	(110.241)	(1.952)	(108.289)
Macrocoberturas de flujos de efectivo
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo variable	5.602.931	(162.382)	14.515	(179.898)

				Miles de euros
	Valor en libros al 31.12.2021	Ajuste acumulado por coberturas al 31.12.2021	Ajuste acumulado por coberturas al 31.12.2020	Ajuste por coberturas reconocido en el ejercicio 2021
Microcoberturas de valor razonable
TLTRO II	—	—	—	—
Cédulas hipotecarias	2.000.000	(32.006)	(61.523)	29.517
Operaciones CARI	169.953	1.411	1.393	18
Macrocoberturas de valor razonable
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo fijo	169.953	(1.952)	16.680	(18.632)
Macrocoberturas de flujos de efectivo
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo variable	6.154.017	14.515	54.461	(39.946)

En la nota 42 se facilita determinada información sobre el valor razonable de estos activos financieros, mientras

que en la nota 41 se incluye determinada información relativa a los riesgos de interés, liquidez y mercado

asumidos por la Entidad en relación con los activos financieros incluidos en esta categoría, así como información

sobre concentración de riesgos. En la nota 28 se incluye la ineficacia reconocida en el ejercicio terminado en 31 de

diciembre de 2022 y 2021.

Los programas de cobertura contables en la Entidad cuentan como instrumentos de cobertura permutas de tipo

de interés denominadas a Euribor 3 meses, 6 meses y 12 meses por lo que la Entidad no está expuesta a los

riesgos derivados de los cambio de la reforma de índices IBOR.

Macrocoberturas del flujo de efectivo

El objetivo del programa de cobertura es estabilizar el margen de intereses de la Entidad, independientemente del

desarrollo de los tipos de mercado, reduciendo el riesgo de tipo de interés, mediante la cobertura del riesgo de

tipo de interés variable de la cartera hipotecaria.

Los flujos de caja previstos de la cartera hipotecaria a tipo variable referidos a Euribor (elemento cubierto) se

convierten, utilizando una permuta de tipo de interés o Interest Rate Swap con Deutsche Bank AG (instrumento de

cobertura), en ingresos de tipo de interés fijo. De esta forma, la volatilidad de los flujos de caja futuros relativos a la

cartera hipotecaria se reduce significativamente. Como requiere la normativa contable, la inefectividad de la

cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de resultados.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

75

Los riesgos cubiertos son una porción de los flujos futuros de efectivo de intereses brutos de la cartera de

préstamos hipotecarios concedidos a clientes externos. El porfolio de hipotecas está compuesto principalmente

de préstamos vivienda a tipo variable referenciados a Euribor 12 meses medio, cuyo objetivo es la financiación de

adquisición de inmuebles. De la cartera total de hipotecas, solo se consideran elegibles para ser cubiertos los

préstamos que cumplen las siguientes condiciones:

•Préstamos vivienda vigentes (se excluyen los préstamos morosos)

•En Euros

•Referenciados a tipo variable

Macrocoberturas del valor razonable

El objetivo del programa de cobertura es estabilizar el margen de intereses de la Entidad, independientemente del

desarrollo de los tipos de mercado, reduciendo el riesgo de tipo de interés, mediante la cobertura del riesgo de

tipo de interés fijo de la cartera hipotecaria.

Una porción de la cartera de préstamos hipotecarios de tasa fija de la Entidad (elemento cubierto) se convierten,

utilizando una permuta de tipo de interés o Interest Rate Swap con Deutsche Bank AG (instrumento de cobertura),

en ingresos de tipo de interés variable, a fin de igualar los pasivos financieros a tipo de interés variable de la

Entidad. Para presentar esta cobertura económica de manera consistente, se aplica la contabilidad de cobertura

del valor razonable de la cartera. El ajuste por valoración del elemento cubierto, que asciende a (123.739) miles de

euros a 31 de diciembre de 2022, (13.798) miles de euros a 31 de diciembre de 2021, está registrado en el

epígrafe de “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de

tipos de interés” del Balance de la Entidad. Como se requiere en la normativa aplicable, la inefectividad de la

cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de resultados.

La cartera de hipotecas está compuesto de préstamos vivienda a tipo fijo, cuyo objetivo es la financiación de

adquisición de inmuebles.

Microcoberturas del valor razonable

Cobertura de la emisión de cédulas

A 31 de diciembre de 2022, el Banco tiene colocadas en mercado institucional 2.000 millones de euros de cédulas

hipotecarias a través de tres emisiones. A 31 de diciembre de 2021 este importe era de 2.000 millones de euros.

Todas las emisiones son a cupón fijo y para mitigar el riesgo de tipo de interés de balance, cada emisión tiene su

correspondiente operación de microcobertura.

Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (Operaciones CARI)

El Banco comercializa préstamos con convenio de ajuste recíproco de intereses con el Instituto de Crédito Oficial

(ICO), que sirve para garantizar un apoyo financiero oficial a las exportaciones españolas de bienes y servicios y

mediante el cual se incentiva la concesión, por parte de las entidades financieras, de créditos a la exportación a

largo plazo (2 o más años) y a tipos de interés fijos. Mediante el Convenio de Ajuste Reciproco de Intereses, el ICO

se obligará por cuenta del Estado, a satisfacer a la entidad financiera que concede el crédito a la exportación el

resultado neto de la operación de ajuste de intereses, cuando éste sea positivo, y recíprocamente la entidad

financiera se obligará a satisfacer al ICO el referido resultado neto de la operación de ajuste de interés, cuando

éste sea negativo.

La Entidad tiene transacciones de microcobertura que suponen una cobertura perfecta de tipo de interés de los

préstamos CARI por la propia naturaleza de las operaciones. El riesgo de crédito de los mismos está cubierto por

garantías CESCE.

Determinación de la efectividad de cobertura

Efectividad de cobertura esperada

La Circular 4/2017 exige que la relación de cobertura, tanto desde su inicio como de forma permanente, tiene que

ser altamente eficiente para que logre compensar los cambios en el flujo de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

Evaluación de la efectividad

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

76

Para la evaluación de la efectividad, según sea de aplicación en de cada tipo de cobertura, ser realizan test de

capacidad, retrospectivos, prospectivos, homogeneidad y dollar/offset. A estos efectos, el análisis se ha realizado

utilizando métodos de valoración generalmente aceptados que incluyen datos observables del mercado (véase

Nota 42) para la valoración de los derivados de cobertura.

Pérdidas y Ganancias Reconocidas

A continuación se muestra el detalle de las ganancias o pérdidas reconocidas por las coberturas de flujo de

efectivo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 respectivamente:

				Miles de euros
	Ganancia o pérdida reconocida en patrimonio en el ejercicio 2022	Inefectividad reconocida en la cuenta de resultados	Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar	Flujos de caja afectados por la cuenta de resultados
Coberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo variable	(176.898)	(10.955)	—	—

				Miles de euros
	Ganancia o pérdida reconocida en patrimonio en el ejercicio 2021	Inefectividad reconocida en la cuenta de resultados	Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar	Flujos de caja afectados por la cuenta de resultados
Coberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo variable	(57.065)	(4.257)	—	—

A continuación se muestra el movimiento de la reserva de coberturas de flujos de efectivo al 31 de diciembre de

2022 y 2021 respectivamente:

	Miles de euros
Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2022
Importes reconocidos en OCI	14.516
Cobertura de flujos de efectivo - riesgo de tipo de interés
Cambios en valor razonable	(263.667)
Importes reclasificados de reservas a pérdidas y ganancias	10.955
Impuestos	75.814
Balance a 31 de diciembre de 2022	(162.382)

	Miles de euros
Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2021	54.461
Importes reconocidos en OCI
Cobertura de flujos de efectivo - riesgo de tipo de interés
Cambios en valor razonable	(61.321)
Importes reclasificados de reservas a P&G	4.257
Impuestos	17.119
Balance a 31 de diciembre de 2021	14.516

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

77

El detalle del valor nocional de los derivados clasificados como cobertura al 31 de diciembre de 2022 y 2021,

atendiendo a su plazo de vencimiento se muestra a continuación:

				Miles de euros
31.12.2022	Hasta 3 años	De 3 a 10 años	Más de 10 años	Total
Coberturas de valor razonable
De tipo de interés
TLTRO II
Cédulas hipotecarias	2.000.000	---	---	2.000.000
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo fijo	---	1.000	416.542	417.542
Operaciones CARI	98.601	55.079	51.006	204.686
Coberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo variable	651.963	1.238.163	53.667	1.943.793

				Miles de euros
31.12.2021	Hasta 3 años	De 3 a 10 años	Más de 10 años	Total
Coberturas de valor razonable
De tipo de interés
TLTRO II	---	---	---	---
Cédulas hipotecarias	1.500.000	500.000	---	2.000.000
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo fijo	---	1.000	234.368	235.368
Operaciones CARI	81.869	45.733	42.351	169.953
Coberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo variable	608.668	1.370.322	90.930	2.069.920

Un detalle de los importes reconocidos como ingresos/gastos financieros que corresponden al devengo de

intereses de los derivados de cobertura, es como sigue:

	Miles de euros
	31.12.2022		31.12.2021
	Ingresos	Gastos	Ingresos	Gastos
Derivados - contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de interés
Microcoberturas	---	9.449	---	2.961
Valores representativos de deuda	---	5.258	---	1.964
Derivados	---	4.191	---	997
Cobertura de carteras	17.359		28.748	---
	17.359	9.449	28.748	2.961

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

78

(13)Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas

El detalle de este epígrafe del balance de situación de la Entidad, es como sigue:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Entidades asociadas	—	—
Negocios Conjuntos	1.433	1.433
Entidades dependientes	13.348	12.132
	14.781	13.565
En euros	14.781	13.565
En moneda extranjera	---	---
	14.781	13.565

La cartera de participaciones se compone íntegramente de títulos no admitidos a cotización.

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por integración global al 31 de diciembre de 2022 es como

sigue:

31 de diciembre de 2022	% Participación						Euros		Miles de euros
	Directa	Indirecta	Total		Nº acciones		Valor nominal		Capital	Prima de emisión	Reservas	Resultados	VNC  participación del banco	Precio de adquisición	Precio de adquisición corregido
DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U.	100,00%	0,00%	100%		28.204		100,00		2.820	28.095	(22.868)	451	8.498	30.916	8.491
Deutsche Wealth Management (Spain) S.G.I.I.C., S.A.	99.99%	0,01%	100%		189.999		16,00		3.040	---	1.084	320	4.444	3.064	3.064
DB O.S. Interactivos, S.L.U.	100,00%	0,00%	100%		149.120		6,01		896	---	---	---	896	896	896
IVAF I Manager	100,00%	0,00%	100%		125		26,81		13	---	36	---	49	335	---
MEF I Manager	100,00%	0,00%	100%		125		10,53		13	---	268	10	291	132	132
Tech Venture Growth S.C.R., S.A.	100,00%	0,00%	100%		600.000		1,00		600	---	---	(11)	589	600	600
Tech Venture Growth Portfolio, F.C.R.	100,00%	0,00%	100%		165.000		1,00		165	---	---	(19)	146	165	165
															13.348

El detalle de los negocios conjuntos consolidados por puesta en equivalencia a 31 de diciembre de 2022 es como

sigue:

31 de diciembre de 2022	% Participación						Euros		Miles de euros
	Directa	Indirecta	Total		Nº acciones		Valor nominal		Capital	Prima de emisión	Reservas	Resultados	VNC  participación del banco	Precio de adquisición	Precio de adquisición corregido
Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, SA	50,00%	0,00%	50%		366.667		3,91		1.433	---	702	205	2.340	1.433	1.433

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

79

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por integración global a 31 de diciembre de 2021 era el

siguiente:

31 de diciembre de 2021	% Participación						Euros		Miles de euros
	Directa	Indirecta	Total		Nº acciones		Valor nominal		Capital	Prima de emisión	Reservas	Resultados	VNC  participación del banco	Precio de adquisición	Precio de adquisición corregido
DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U.	100,00%	0,00%	100%		28.204		100,00		2.820	28.095	(25.097)	2.228	5.818	30.916	8.046
Deutsche Wealth Management (Spain) S.G.I.I.C., S.A.	99,99%	0,01%	100%		189.999		16,00		3.040	---	373	711	3.413	3.064	3.064
DB O.S. Interactivos, AIE	99,25%	0,75%	100%		148.000		6,01		889	---	---	---	889	889	889
IVAF I Manager	100,00%	0,00%	100%		125		26,81		13	---	44	(8)	49	335	---
MEF I Manager	100,00%	0,00%	100%		125		10,53		13	---	227	41	4	132	132
															12.132

El detalle de los negocios conjuntos a 31 de diciembre de 2021 era el siguiente:

31 de diciembre de 2021	% Participación						Euros		Miles de euros
	Directa	Indirecta	Total		Nº acciones		Valor nominal		Capital	Prima de emisión	Reservas	Resultados	VNC  participación del banco	Precio de adquisición	Precio de adquisición corregido
Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, SA	50,00%	0,00%	50%		366.667		3,91		1.433	---	648	327	2.408	1.433	1.433

Los rendimientos de instrumentos de capital por tipo de sociedad del Grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es

la siguiente:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Negocios Conjuntos		272	69
	Cotizada	—	—
	No cotizada (Nota 25)	272	69
		272	69

Los ingresos por dividendos más significativos procedentes de sociedades del Grupo vienen motivados

principalmente por el reparto de dividendos en Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondo de

Pensiones, S.A.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

80

(14)Activo tangible

A continuación se muestra la composición del saldo del activo tangible tal y como se muestra en el balance

individual adjunto, a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Activo Tangible
Inmovilizado Material		132.783	125.198
De uso propio		132.783	125.198
Cedido en arrendamiento operativo		---	---
		132.783	125.198
En Euros		132.783	125.198
En Moneda Extranjera		---	---
		132.783	125.198

a)De uso propio

El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2022 y que se encuentran

operativos asciende a 97.573 miles de euros (96.769 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

Un resumen de este epígrafe del balance de situación y de su movimiento durante los ejercicios 2022 y 2021 se

presenta a continuación:

	Miles de euros
	31.12.21	Altas	Bajas	Otros movimientos	31.12.22
Coste
Equipos informáticos y sus instalaciones	25.628	3.145	(360)	—	28.413
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	104.961	16.643	(2.971)	100	118.733
Edificios	155.374	11.833	(8.731)	(100)	158.376
	285.963	31.621	(12.062)	—	305.522
Amortización acumulada
Equipos informáticos y sus instalaciones	(21.068)	(523)	339	—	(21.252)
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	(89.280)	(4.595)	2.833	(1)	(91.043)
Edificios	(50.417)	(18.597)	8.569	1	(60.444)
	(160.765)	(23.715)	11.741	—	(172.739)
Saldo neto	125.198	7.906	(321)	—	132.783

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

81

	Miles de euros
	31.12.20	Altas	Bajas	Otros movimientos	31.12.21
Coste
Equipos informáticos y sus instalaciones	20.513	5.131	(16)	---	25.628
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	103.557	1.451	(47)	---	104.961
Edificios	135.191	20.184	(1)	---	155.374
	259.261	26.766	(64)	---	285.963
Amortización acumulada
Equipos informáticos y sus instalaciones	(19.556)	(1.525)	13	---	(21.068)
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	(87.885)	(1.420)	25	---	(89.280)
Edificios	(37.119)	(13.298)	0		(50.417)
	(144.560)	(16.243)	38	---	(160.765)
Saldo neto	114.701	10.523	(26)	---	125.198

El detalle por tipo de activo de las pérdidas netas registradas en el ejercicio 2022 y 2021 por la venta de activos

materiales de uso propio se plasma en la Nota 34, Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no

financieros y participaciones.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no tiene activos tangibles, de uso propio o en construcción, para los

que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados en garantía de cumplimientos de deudas.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no tiene compromisos de adquisición de activo material con terceros.

En los ejercicios 2022 y 2021, no se han recibido ni se esperan recibir importes de terceros por compensaciones o

indemnizaciones por deterioro o pérdida de valor de activos materiales de uso propio.

b)Inversiones inmobiliarias

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el banco no tiene activos tangibles clasificados como inversiones inmobiliarias.

c)Arrendamientos como arrendatario

La Entidad arrienda un numero de inmuebles y vehículos. El plazo de estos arrendamientos es como sigue:

Tipo de bien	Plazo
Inmuebles	5 - 10 años
Vehículos	2 - 4 años
Otros	2 - 4 años

Los pagos mínimos de algunos arrendamientos se ajustan anualmente por el índice de precios local.

La información sobre arrendamientos en los cuales la Entidad es el arrendatario se presenta a continuación.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

82

i.Activo por Derecho a Uso

	Miles de euros
	Inmuebles	Vehículos	Otros	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2021	104.039	293	—	104.332
Altas	10.810	—	—	10.810
Bajas	(72)	—	—	(72)
Amortización	(18.636)	(218)	—	(18.854)
Saldo a 31 de diciembre de 2022	96.141	75	—	96.216

	Miles de euros
	Inmuebles	Vehículos	Otros	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2020	97.693	805	---	98.498
Altas	17.726	---	---	17.726
Bajas	---	---	---	---
Amortización	(11.379)	(512)	---	(11.891)
Saldo a 31 de diciembre de 2021	104.039	293	---	104.332

ii.Importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias

A continuación, se presenta el importe de las cuotas de arrendamientos reconocidas bajo Circular 2/2018 como

ingresos y gastos a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros
Arrendamientos bajo Circular 2/2018	2022	2021
Intereses sobre el pasivo por arrendamientos	1.443	1.571
Amortización derecho de uso	218	512
Total	1.661	2.083

iii.Pagos futuros mínimos no cancelables

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, los pagos futuros mínimos no cancelables por arredramientos operativos son

como sigue:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Hasta un año	16.676	17.459
Entre uno y cinco años	53.270	61.429
Más de cinco años	32.397	41.570
Total de pagos por arrendamientos no descontados	102.343	120.458

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

83

iv.Importes reconocidos en el estado de flujos de efectivo consolidado

	Miles de euros
	2022	2021
Total flujos de efectivo por arrendamientos	16.260	16.290

v. Arrendamientos como Arrendador

La Entidad arrienda cierto equipo bajo arrendamientos financieros.

El importe total de los pagos mínimos futuros por subarriendo que se espera recibir es como sigue:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Pagos futuros mínimos por subarriendo a recibir	1.802	518

(15)Activos y pasivos por impuestos

La composición de estos epígrafes del balance de situación al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Activos por impuestos
Activos por impuestos corrientes		39	2.767
Activos por impuestos diferidos		316.110	245.041
		316.149	247.808
En Euros		316.149	247.808
En Moneda Extranjera		---	---
		316.149	247.808

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Pasivos por impuestos
Pasivos por impuestos corrientes		657	---
Pasivos por impuestos diferidos		3.287	5.492
		3.944	5.492
En Euros		3.944	5.492
En Moneda Extranjera		---	---
		3.944	5.492

El detalle de los activos y pasivos por impuestos a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

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(Continúa)

84

	Miles de euros
	Activos		Pasivos
	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2021
Corrientes (Nota 40)	39	2.767	657	---
Impuesto de Sociedades	39	2.767	657	---
Impuesto Valor Añadido	---	---	---	---
Impuesto General Islas Canarias	---	---	---	---
Diferidos (Nota 40)	316.110	245.041	3.287	5.492
Impuesto de Sociedades	316.110	245.041	3.287	5.492
Impuesto Valor Añadido	---	---	---	---
Impuesto General Islas Canarias	---	---	---	---
	316.149	247.808	3.944	5.492
En euros	316.149	247.808	3.944	5.492
En moneda extranjera	---	---	---	---
	316.149	247.808	3.944	5.492

(16)Otros activos y pasivos

La composición de estos capítulos del activo y del pasivo del balance de situación al 31 de diciembre de 2022 y

2021, es la siguiente:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Otros activos
Resto de los otros activos		120.794	131.958
Periodificaciones		99.016	108.816
Operaciones en camino		2.243	1.691
Otros conceptos		19.535	21.451
		120.794	131.958
En Euros		120.456	131.607
En Moneda Extranjera		338	351
		120.794	131.958

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85

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Otros pasivos
Periodificaciones		127.431	170.819
Resto de los otros pasivos		24.300	32.152
		151.731	202.971
En Euros		150.070	202.971
En Moneda Extranjera		1.661	---
		151.731	202.971

(17)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta

El detalle de este epígrafe del balance de situación de la Entidad, es como sigue:

				Miles de euros
				31.12.2022	31.12.2021
Activo material que se han clasificado como mantenidos para la venta				16.607	19.525
Deterioro del valor				(8.166)	(8.281)
				8.441	11.244

El detalle y movimiento de los Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado

como mantenidos para la venta es el siguiente:

		Miles de euros
		Activo material		Inversiones Inmobiliarias		Total
		2022	2021	2022	2021	2022	2021
Coste
	Saldo al inicio	17.571	19.829	1.954	1.954	19.525	21.783
	Altas	1.987	2.745	---	---	1.987	2.745
	Ajustes por fusión	---	---	---	---	---	---
	Bajas	(3.774)	(5.003)	(1.340)	---	(5.114)	(5.003)
	Otros Ajustes	(15)	---	224	---	209	---
	Saldo al final	15.769	17.571	838	1.954	16.607	19.525
Deterioro de valor
	Saldo al inicio	(8.281)	(10.929)	---	---	(8.281)	(10.929)
	Altas	(301)	(933)	---	---	(301)	(933)
	Ajustes por fusión	---	---	---	---	---	---
	Ajustes de valoración	---	---	---	---	---	---
	Bajas	1.917	3.661	---	---	1.917	3.661
	Otros Ajustes	(1.501)	(80)	---	---	(1.501)	(80)
	Saldo al final	(8.166)	(8.281)	---	---	(8.166)	(8.281)
Saldo neto al final		7.603	9.290	838	1.954	8.441	11.244

El impacto por la aplicación de la circular 6/2021 ha sido muy poco significativo,  de 66 miles de euros.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

86

El Banco mantiene una política activa para la enajenación de todos los activos no corrientes y grupos enajenables

de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta, siendo superiores las tasaciones obtenidas

que el valor en libros.

Los activos adjudicados son tasados de forma periódica y de acuerdo con la Orden ECO/805/2003. Las empresas

tasadoras utilizadas para la valoración de edificios y terrenos son las siguientes:

•Tasaciones Hipotecarias SAU

•Gloval Valuation SAU

•Gesvalt Sociedad de Tasacion SA

•TINSA Tasaciones Inmobiliarias S.A.U.

El método de valoración principalmente utilizado por estas empresas, y cumpliendo con los requerimientos OM

ECO/805/2003, de 27 de marzo, es el comparativo.

Durante los ejercicios 2022 y 2021, la Entidad ha realizado diversas operaciones de venta de activos no corrientes

y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta, excluidos los

empleados del Banco, las cuales ha procedido a financiar al comprador el importe del precio de venta establecido.

El importe de los préstamos concedidos por la Entidad durante los ejercicios 2022 y 2021 para la financiación de

este tipo de operaciones ascendió a 622 y 1.454 miles de euros, respectivamente. El porcentaje medio financiado

de las operaciones de financiación de este tipo vivas al 31 de diciembre de 2022 era del 96,9% del precio de venta

de los mismos (84,0% para las operaciones vivas al 31 de diciembre de 2021).

Una clasificación por categorías y por plazo medio de permanencia en la cartera de activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta es el siguiente:

	Miles de euros
	Activos residenciales		Terrenos		Instrumentos de Capital		Totales
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Hasta 12 meses	2.404	3.688	77	78	---	---	2.481	3.766
Más de 12, sin exceder de 24	1.416	1.702	71	---	---	---	1.487	1.702
Más de 24, sin exceder de 36	1.105	1.120		154	---	---	1.105	1.274
Más de 36 meses	3.327	4.428	41	74	---	---	3.368	4.502
	8.252	10.938	189	306	---	---	8.441	11.244

Los beneficios y pérdidas registrados en los ejercicios 2022 y 2021 por la venta de activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta se detallan en la nota 35.

La Entidad no mantiene al 31 de diciembre de 2022 y 2021 pasivos asociados con activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

87

(18)Pasivos financieros a coste amortizado

El detalle de este epígrafe del balance de situación a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:

		Miles de euros
Pasivos financieros a coste amortizado		31.12.2022	31.12.2021
Depósitos		16.324.793	14.092.647
Bancos centrales		2.500.000	2.500.000
Entidades de crédito		1.896.226	1.494.661
Clientela		11.928.567	10.097.986
Valores representativos de deuda emitidos		1.945.719	2.034.840
Otros pasivos financieros		451.030	367.150
		18.721.542	16.494.637
Pro memoria:
Pasivos subordinados		295.738	195.235
En Euros		17.517.549	15.217.430
En Moneda Extranjera		1.203.993	1.277.207
		18.721.542	16.494.637

En la Nota 42 se facilita determinada información sobre el valor razonable de estos pasivos financieros, mientras

que en la Nota 41 se incluye determinada información relativa a los riesgos de interés, liquidez y mercado

asumidos por la entidad en relación con los pasivos financieros incluidos en esta categoría, así como información

sobre concentración de riesgos.

Los pasivos financieros que componen la cartera de pasivos financieros a coste amortizado son registrados

inicialmente a valor razonable y valorados al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés de efectivo.

a)Depósitos

El desglose del saldo de este epígrafe del balance de situación adjunto, por tipos de instrumentos financieros, se

muestra a continuación:

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

88

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Depósitos
Bancos Centrales		2.500.000	2.500.000
Depósitos a plazo		2.500.000	2.500.000
Entidades de crédito		1.896.226	1.494.661
Cuentas corrientes/ depósitos intradía		62.331	60.222
Depósitos a plazo		1.833.895	1.434.439
Administraciones públicas		524.255	581.992
Cuentas corrientes/ depósitos intradía		517.448	581.692
Depósitos a plazo		6.807	300
Otras sociedades financieras		654.358	438.407
Cuentas corrientes/ depósitos intradía		442.418	259.366
Depósitos a plazo		211.940	179.041
Sociedades no financieras		4.146.861	2.917.899
Cuentas corrientes/ depósitos intradía		3.362.557	2.721.582
Depósitos a plazo		784.304	196.317
Hogares		6.603.093	6.159.688
Cuentas corrientes/ depósitos intradía		5.898.791	5.782.370
Depósitos a plazo		704.302	377.318
		16.324.793	14.092.647

La Entidad participó el 24 de junio de 2021 en las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo

específico (TLTRO-III), que es una de las herramientas de política monetaria no convencionales que utiliza el

Banco Central Europeo, obteniendo 400 millones de euros, adicionalmente a lo tomado en las subastas anteriores

de diciembre de 2020 y de junio de 2020 en las que se obtuvo un volumen de financiación de 500 millones de

euros y 1.600 millones de euros respectivamente. A 31 de diciembre de 2022, el saldo en balance es 2.500

millones de euros, sin variación con el saldo de 2.500 millones de euros a 31 de diciembre de 2021. A 31 de

diciembre de 2022, los intereses devengados como resultado de la subvención del Banco Central Europeo

ascienden a 9.236 miles de euros (11.672 miles de euros a 31 de diciembre de 2021), ya que se estima cumplir el

crecimiento mínimo establecido del volumen de préstamos elegibles, y están registrado en la partida de Ingresos

por Intereses.

El saldo de los depósitos a plazo en entidades de crédito incluye préstamos subordinados por importe de 295

millones de euros así como créditos ordinarios no preferentes por importe de 800 millones de euros. El resto del

saldo corresponde a los depósitos tomados de la casa matriz por un importe de 739 millones de euros.

Deutsche Bank S.A.E.U. ha recibido 295 millones de euros de préstamos subordinados de Deutsche Bank AG,

todos a 10 años: 95 millones de euros en diciembre de 2018, 100 millones de euros en noviembre de 2021 y 100

millones de euros en diciembre de 2022, que son elegibles para cumplir con los requerimientos regulatorios de

capital de MREL interno.

La Entidad ha recibido también 800 millones de euros de créditos ordinarios no preferentes (senior non-preferred)

con Deutsche Bank AG:  250 millones de euros en noviembre de 2021 a 11 años, 100 millones de euros en mayo

de 2022 a 11 años, 200 millones de euros en mayo de 2022 a 8 años y 250 millones de euros en diciembre de

2022 a 6 años, que son elegible para cumplir con los requerimientos regulatorios de MREL interno.

b)Valores representativos de deuda

La composición del saldo de este capítulo de los balances individuales adjuntos a 31 de diciembre de 2022 y 2021

es:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Valores representativos de deuda emitidos
Bonos garantizados		1.945.719	2.034.840
		1.945.719	2.034.840

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

89

El saldo de la partida de bonos garantizados al 31 de diciembre 2022 corresponde a las emisiones de cédulas

hipotecarias suscritas íntegramente por inversores cualificados pendientes de vencimiento (2.000 millones de

euros) así como su revaluación y la periodificación de intereses. El total al 31 de diciembre de las cédulas

hipotecarias emitidas y retenidas asciende a 3.355 millones y de las cédulas de internacionalización emitidas y

retenidas 500 millones de euros. Al estar retenidas no figuran en el balance de la Entidad.

Con fecha 28 de junio de 2012, la Entidad realizó una emisión de cédulas hipotecarias por un importe nominal de

555 millones de euros a un tipo de interés variable del Euríbor 12 meses más 3% que fue retenida y no colocada

entre inversores.

Con fecha 13 de enero de 2016, la Entidad realizó una emisión de cédulas hipotecarias por un importe nominal de

500 millones de euros a un tipo de interés fijo del 1,125% pagadero anualmente y con vencimiento 20 de enero de

2023. Dicha emisión fue suscrita íntegramente por inversores cualificados conforme a la Directiva 2003/71/CE del

Parlamento Europeo, a un precio de emisión del 99,453%. A su vez, el Grupo contrató con Deutsche Bank AG, una

permuta de tipo de interés por el nominal de la operación, con el objetivo de cubrir el valor razonable de la emisión

de cédulas hipotecarias.

Con fecha 11 de septiembre de 2018, la Entidad realizó una emisión de cédulas hipotecarias adicional por un

importe de 1.000 millones de euros a un tipo de interés fijo del 0,5% pagadero anualmente y con vencimiento a 11

de marzo de 2024. Dicha emisión fue suscrita por inversores cualificados conforme a la Directiva 2003/71/CE del

Parlamento Europeo, a un precio de emisión del 99,37%. Paralelamente,la Entidad contrató con Deutsche Bank

AG, una permuta de tipo de interés por el nominal de la operación, con el objetivo de cubrir el valor razonable de la

emisión de cédulas hipotecarias.

Con fecha 16 de enero de 2019, la Entidad realizó una emisión de cédulas hipotecarias adicional por un importe de

500 millones de euros a un tipo de interés fijo del 0,875% pagadero anualmente y con vencimiento a 16 de enero

de 2025. Dicha emisión fue suscrita por inversores cualificados conforme a la Directiva 2003/71/CE del

Parlamento Europeo, a un precio de emisión del 99,43%. Paralelamente, la Entidad contrató con Deutsche Bank

AG, una permuta de tipo de interés por el nominal de la operación, con el objetivo de cubrir el valor razonable de la

emisión de cédulas hipotecarias.

Durante el ejercicio 2020, la Entidad realizó dos emisiones de cédulas y que, en ambos casos fueron retenidas y no

colocadas entre inversores.

•La primera emisión fue de 500 millones de euros de cédulas de internacionalización a un tipo variable del

Euríbor a 3 meses más 0,85% y con vencimiento en octubre de 2023, siendo la primera emisión de este

tipo que realiza la Entidad.

De conformidad con la normativa aplicable y, en particular, en cumplimiento de lo establecido en el

artículo 10.5 del Real Decreto 579/2014, de 4 de julio, por el que se desarrollan determinados aspectos

de la Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalización, en

materia de cédulas y bonos de internacionalización (el “Real Decreto 579/2014”), el Consejo de

Administración manifiesta que la Sociedad cuenta con políticas y procedimientos expresos en relación

con sus actividades de financiación de contratos de exportación de bienes y servicios o de procesos de

internacionalización de empresas, así como con otras políticas relacionadas con los riesgos a asumir por

la Sociedad, y acuerda hacerse responsable del cumplimiento de la normativa que resulte aplicable a las

Emisiones de las Cédulas de Internacionalización.

•En diciembre de 2020, se renovó el vencimiento de una emisión de cédulas hipotecarias, colocada entre

inversores, por otra del mismo volumen de 1.000 millones de euros a un tipo de interés variable del

Euríbor a 12 meses más 0,75%, pero en este caso no se distribuyó y cuyo vencimiento es en diciembre de

2024.

Durante el ejercicio 2021 no se realizaron emisiones de cédulas.

Durante el ejercicio 2022 se realizaron en marzo dos emisiones de cédulas hipotecarias que fueron retenidas y no

colocadas a inversores, por un importe nominal total de 1.800 millones de euros. También en marzo se realizó la

amortización anticipada de 800 millones de euros de cédulas hipotecarias emitidas el 28 de junio de 2012 que

estabas retenidas y no colocadas a inversores cuyo vencimiento era el 5 de julio de 2022.

A continuación, se muestra el detalle de las emisiones realizadas durante el ejercicio 2022:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

90

A 31 de diciembre de 2022	Miles de euros
Emisión	Nominal	Saldo Vivo	% Intereses	Vencimiento final de la emisión
Cédulas hipotecarias	1.000.000	—	Euríbor 12M + 0,75%	07/03/2027
Cédulas hipotecarias	800.000	—	Euríbor 12M + 0,75%	21/03/2029
	1.800.000	—

c)Otros pasivos financieros

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance de

situación es el siguiente:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Otros pasivos financieros
Obligaciones a pagar		4.005	3.758
Fianzas recibidas		1.521	4.688
Cámaras de compensación		---	---
Cuentas de recaudación		52.224	69.242
Cuentas especiales		265.257	158.832
Garantías Financieras		1.024	745
Resto de los otros pasivos financieros		27.914	23.480
Pasivos por arrendamiento (Nota 14.c)		99.085	106.405
		451.030	367.150
En Euros		435.310	348.656
En Moneda Extranjera		15.720	18.494
		451.030	367.150

(19)Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a los proveedores. Disposición adicional tercera “Deber

de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio”

La entrada en vigor de la Ley 15/2010, de 5 de julio, que modificó la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la cual se

establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, establece la obligación para las

sociedades de publicar de forma expresa las informaciones sobre los plazos de pago a sus proveedores en la

memoria de sus cuentas anuales. En relación con esta obligación de información, el 4 de febrero de 2016 se

publicó en el BOE la correspondiente resolución emitida por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas

(ICAC).

En relación con la información requerida por la Ley 15/2010, de 5 de julio y por el artículo 9 de la ley 18/2022, de

28 de septiembre de creación y crecimiento de empresas, los pagos realizados y pendientes de pago en la fecha

de cierre del balance de 2022 y 2021 son los siguientes:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

91

Pagos realizados y pendientes en la fecha de cierre del balance			Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Total pagos realizados		142.403	141.635
Total pagos pendientes		3.500	3.932
Total pagos del ejercicio		145.903	145.567
Periodo medio de pago y ratios de pago a proveedores
		31.12.2022	31.12.2021
Periodo medio de pago a proveedores		41,69	35,09
Periodo medio de pago a proveedores de las operaciones pagadas		41,83	34,85
Periodo medio de pago a proveedores de las operaciones pendientes de pago		36,18	43,76

La información sobre las facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de

morosidad es como sigue:

Pagos realizados y pendientes en la fecha de cierre del balance		Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Volumen monetarios pagado en euros	132.742	132.413
Porcentaje que supone sobre el total monetario de pagos a los proveedores	91%	91%
Número de facturas pagadas	22.224	21.917
Porcentaje sobre el número total de facturas a proveedores	91%	92%

En los ejercicios 2022 y 2021 y, de acuerdo con la Disposición Transitoria Segunda de la Ley 15/2010, con

carácter general, el plazo máximo legal para pagos entre empresas es de 60 días.

(20)Provisiones

La composición de este epígrafe del balance de situación al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Provisiones
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo	18.120	20.595
Compromisos y garantías concedidos	15.229	13.862
Restantes provisiones	25.002	49.917
Reestructuración	987	13.308
Otras provisiones	24.015	36.609
	58.351	84.374
En Euros	56.203	82.025
En Moneda Extranjera	2.148	2.349
	58.351	84.374

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

92

El movimiento por tipo de provisión, durante los ejercicios 2022 y 2021, ha sido el siguiente:

	Miles de euros
	Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post- empleo	Reestructuración	Compromisos y garantías concedidos	Otras provisiones	Total
Saldo a 1 de enero de 2022	20.595	13.308	13.862	36.609	84.373
Adiciones, incluidos los aumentos de provisiones existentes	6.031	—	21.739	8.644	36.414
(-) Importes utilizados	(8.506)	(8.521)	(20.437)	(12.440)	(49.903)
(-) Importes no utilizados revertidos durante el periodo	—	(3.800)	—	(8.798)	(12.598)
Aumento de importe descontado (por el paso del tiempo) y efecto de las variaciones del tipo de descuento	—	—	—	—	—
Otros movimientos	—	—	65	—	65
Saldo a 31 de diciembre de 2022	18.120	987	15.229	24.015	58.351

	Miles de euros
	Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post- empleo	Reestructuración	Compromisos y garantías concedidos	Otras provisiones	Total
Saldo a 1 de enero de 2021	21.292	19.518	12.353	38.615	91.777
Adiciones, incluidos los aumentos de provisiones existentes	9.582	2.254	14.961	7.595	34.392
(-) Importes utilizados	(10.279)	(8.464)	(13.584)	(8.092)	(40.419)
(-) Importes no utilizados revertidos durante el periodo	—	—	—	(1.509)	(1.509)
Aumento de importe descontado (por el paso del tiempo) y efecto de las variaciones del tipo de descuento	—	—	—	—	—
Otros movimientos			132		132
Saldo a 31 de diciembre de 2021	20.595	13.308	13.862	36.609	84.373

a)Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo y otras retribuciones a los empleados a

largo plazo

Los fondos están calculados para los pagos con plazo superior a un año por el valor presente de los mismos, e

incluyen principalmente compromisos por prejubilaciones.

El periodo medio de la expiración de las obligaciones de pago oscila entre 2 y 3 años.

El movimiento del valor actual de las obligaciones sin los beneficios / pérdidas actuariales es como sigue:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

93

	Miles de euros
	Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
Saldo al 31.12.21	20.595
Coste por intereses	---
Costes por servicios pasados	6.031
Prestaciones pagadas	(8.506)
Liquidaciones de los planes	---
Pérdidas (+) y ganancias (-) actuariales	---
Saldo al 31.12.22	18.120

	Miles de euros
	Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
Saldo al 31.12.20	21.292
Coste por intereses	---
Costes por servicios pasados	9.582
Prestaciones pagadas	(10.279)
Liquidaciones de los planes	---
Pérdidas (+) y ganancias (-) actuariales	---
Saldo al 31.12.21	20.595

b)Provisiones para compromisos y garantías concedidos

A continuación se muestra el detalle de las provisiones para compromisos y garantías concedidas a fecha de cierre

31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 2021.

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Provisiones y garantías concedidos
Fondos por riesgo país	453	320
Cobertura específica de pasivos contingentes dudosos	5.738	6.406
Otras provisiones	9.038	7.136
	15.229	13.862

c)Reestructuración

El epígrafe Reestructuración recoge los importes pendientes de liquidar de las indemnizaciones por despidos o

prejubilaciones  previstas por el Banco. Con fecha 19 de noviembre de 2020, los administradores aprobaron llevar

a cabo un plan de reestructuración enmarcado en el proceso de transformación del Banco para focalizarse en los

segmentos estratégicos, que contemplaba, entre otras cuestiones, el cierre de oficinas y una reducción del

número de empleados, y para el que se estimó un coste total de 30.000 miles de euros, que a 31 de diciembre de

2022 ha quedado totalmente utilizado o liberado.

En noviembre 2021 se provisionaron 2.339 miles de euros en el área de CB Ops y se han satisfecho 1.352 miles a

31 de diciembre de 2022. El importe remanente que asciende a 987 miles de euros está provisionado en el

balance.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

94

d)Restantes provisiones

El epígrafe Otras provisiones recoge las provisiones por litigios y el resto de las provisiones no recogidas en los

epígrafes anteriores. El calendario esperado de resolución de los mismos es incierto.

Los administradores del Banco no esperan que la resolución de dichos litigios pueda afectar de forma significativa

a los estados financieros.

(21)Fondos Propios

El detalle del movimiento de los fondos propios de la Entidad en los ejercicios 2022 y 2021 se muestra en el

Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto.

a)Capital

Al 31 de diciembre de 2022 el capital social de Deutsche Bank S.A.E.U. asciende a 109.973 miles de euros

(109.793 miles de euros en 2021) representado por 18.298.795 acciones nominativas de 6 euros de valor nominal

cada una (18.298.795 acciones nominativas de 6 euros de valor nominal cada una en 2021), totalmente suscritas y

desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.

El 20 de julio de 2021 tuvo lugar una Junta General Extraordinaria de Accionistas (segunda convocatoria) en

virtud de la que se aprobó por las mayorías legalmente establecidas la reducción de capital de Deutsche Bank

S.A.E.U., mediante la amortización de 32.454 acciones (cuya titularidad correspondía a accionistas distintos a

Deutsche Bank AG), con devolución de aportaciones a dichos accionistas distintos a Deutsche Bank AG.

El 15 de diciembre de 2021 el Banco Central Europeo autorizó la referida reducción de capital y consiguiente

modificación de Estatutos Sociales.

El 17 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración de Deutsche Bank S.A.E.U. acordó por unanimidad la

ejecución de la reducción de capital por un importe de ciento noventa y cuatro mil setecientos veinticuatro euros

(194.724 euros), mediante la amortización y anulación de treinta dos mil cuatrocientas cincuenta y cuatro acciones

(32.454 acciones) ordinarias, nominativas, de seis euros (6 euros) de valor nominal cada una de ellas,

íntegramente suscritas y desembolsadas. Como resultado de dicha ejecución de capital, Deutsche Bank S.A.E.U.

ha pasado a tener un capital social de ciento nueve millones setecientos noventa y dos mil setecientos setenta

euros  (109.792.770 euros) dividido en 18.298.795 acciones ordinarias, nominativas, de valor nominal seis euros

(6 euros) cada una de ellas, como así ha quedado reflejado en la nueva versión del artículo 5 los Estatutos

Sociales. Asimismo, y con el fin de evitar intervalos numéricos entre las acciones no amortizadas, se acordó

renumerar las acciones restantes (distintas de las acciones amortizadas), consecutivamente, de la 1 a la

18.298.795, ambas inclusive, dejando sin efecto su anterior numeración. Se procedió por tanto a la sustitución de

los títulos emitidos a favor del que pasó a ser el accionista único, Deutsche Bank AG.

El 21 de diciembre de 2021 se elevó en escritura pública el acuerdo social de ejecución de reducción de capital. Se

procedió entonces con la devolución de aportaciones a los accionistas: una contraprestación unitaria de sesenta y

cuatro euros con dieciséis céntimos por acción amortizada (64,16 euros), como resultado de (i) la referida

reducción de capital por importe total de ciento noventa y cuatro mil setecientos veinticuatro euros (194.724

euros) y (ii) el pago de una prima de emisión por importe de dos millones ochenta y dos mil doscientos cuarenta y

ocho euros con sesenta y cuatro céntimos (2.082.248,64 euros). Asimismo, el Consejo de Administración aprobó

destinar un importe igual al del valor nominal de las acciones objeto de amortización, por ciento noventa y cuatro

mil setecientos veinticuatro euros (194.724 euros), a la dotación de una reserva voluntaria no disponible, en los

términos del artículo 335.c) del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto

Legislativo de 1/2010, de 2 de julio (la Ley de Sociedades de Capital)

El 14 de enero de 2022 se presentó la escritura pública ante el Registro Mercantil.

El 21 de enero de 2022 se inscribió la escritura pública en el Registro Mercantil.

Las acciones no cotizan en mercados organizados, y la Entidad no ha realizado emisiones de Obligaciones

Convertibles.

El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital social, al 31 de

diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

95

		Porcentaje de participación
		31.12.2022	31.12.2021
Deutsche Bank AG		100%	100%

b)Prima de emisión

A 31 de diciembre de 2022, el saldo de este epígrafe del balance individual asciende a 544.057 miles de euros

(544.057 miles de euros en 2021).

El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización de la prima de emisión

para ampliar el capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.

c)Ganancias acumuladas

Un detalle de este epígrafe del balance individual al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Reserva legal		21.997	21.997
Reservas voluntarias		536.147	536.147
Reserva especial e indisponible		309	309
Reserva por fusión		20.802	20.802
Reserva voluntarias		502.806	502.806
Reserva voluntarias especiales		12.230	12.230
Perdidas de Ejercicios anteriores		(155.045)	(143.123)
Impacto nueva C. 02/2018		(319)	(319)
Impacto nueva C. 04/2017		(22.830)	(22.830)
Reserva por aplicación C. 04/2004		75.360	75.360
		455.310	467.234

•Reserva Legal:

De acuerdo con el artículo 274 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las entidades que

obtengan beneficios en el ejercicio económico deberán destinar el 10% del mismo a la reserva legal hasta que éste

alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser

utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y

ganancias. También bajo ciertas circunstancias se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta

reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada.

•Reservas voluntarias

Las reservas voluntarias son de libre disposición, sujeto a los segmentos de recursos propios (ver nota 21.g).

d)Reservas no distribuibles

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, los importes de las reservas no distribuibles son como sigue:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

96

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Reservas no distribuibles:
Reserva legal		21.997	21.997
Reserva especial e indisponible		309	309
		22.306	22.306

e)Beneficios por acción

Los beneficios por acción son calculados dividiendo las ganancias del ejercicio entre el número medio de acciones

en circulación durante el ejercicio correspondiente. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el beneficio por acción es

el siguiente:

	31.12.2022	31.12.2021
Resultado del ejercicio (miles de euros)	9.609	(11.924)
Número de acciones	18.298.795	18.298.795
Beneficios por acción básico (euros)	0,52	(0,65)
Beneficios por acción diluida (euros)	0,52	(0,65)

f)Dividendos y retribuciones

El Accionista Único aprobó el 14 de Junio de 2022 no distribuir dividendos y llevar las pérdidas a Resultados de

ejercicios anteriores.

La Junta General de Accionistas celebrada el día 2 de junio de 2021 aprobó no distribuir dividendos y llevar las

pérdidas a Resultados de ejercicios anteriores.

Recursos Propios

Desde el 1 de enero de 2014, entró en vigor el nuevo marco normativo que regula los recursos propios mínimos

que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como consolidado, y la forma en

que la se han de determinar tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación de capital

que deben realizarse y la información de carácter público que deben remitir al mercado. Este marco normativo

está compuesto por:

La Directiva 2013/36/UE (generalmente conocida como CRD-IV), de 26 de junio, del Parlamento Europeo y del

Consejo, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades

de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 202/87/CE y se derogan las directivas

2006/48/CE y 2006/49/CE.

El Reglamento (UE) 575/2013 (CRR), de 26 de junio de 2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre los

requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el

Reglamento (UE) 648/2012.

Esta Directiva CRD-IV ha sido parcialmente implementada en España a través de (i) el RD-Ley 14/2013, de 29 de

noviembre, de medidas urgentes para la adaptación al derecho español a la normativa de la Unión Europea en

materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, y (ii) la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación,

supervisión y solvencia de las entidades de crédito.

El Reglamento CRR, que es de aplicación inmediata a las entidades de crédito españolas, implementa los

requerimientos de la Directiva CRD-IV dejando potestad a las autoridades competentes nacionales para que

hagan uso respecto determinadas opciones. El Banco de España, en virtud de la habilitación dada por el Real

Decreto-ley 14/2013, publicó las Circulares 2/2014 y 3/2014, de 31 de enero y 30 de julio respectivamente, por las

que hizo uso de algunas de las opciones regulatorias de carácter permanentes previstas en el Reglamento CRR

incluyendo las normas relevantes aplicables al régimen transitorio de los requerimientos de capital y al tratamiento

de las deducciones.

De acuerdo con los requerimientos establecidos en el Reglamento CRR, las entidades de crédito deberán en todo

momento cumplir con un ratio total de capital del 8%. No obstante, debe tenerse en cuenta que los reguladores

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

97

pueden ejercer sus poderes bajo el nuevo marco normativo y requerir a las entidades el mantenimiento de niveles

adicionales de capital.

De acuerdo con el anterior nuevo marco normativo, a partir del 1 de enero de 2014 quedaron derogadas las

disposiciones de la Circular 3/2008 del Banco de España que vayan en contra de la normativa europea antes

mencionada.

Los recursos de capital se clasifican en categorías en función de su capacidad de absorción de pérdidas, su grado

de permanencia y su grado de subordinación. Las categorías de capital, ordenadas de mayor a menor

permanencia, capacidad de absorción de pérdidas y subordinación son el common equity y los otros instrumentos

de capital de primera categoría, cuya suma da lugar al capital Tier 1, y los instrumentos de capital de segunda

categoría (capital Tier 2). La base de capital total se obtiene como la suma del capital de primera categoría y de

segunda categoría.

En el siguiente cuadro se detallan los recursos propios computables de la Entidad a 31 de diciembre de 2022 y

2021:

					Miles de euros
					31.12.2022		31.12.2021
					Importe	en %	Importe	en %
Fondos Propios Contables					1.109.160		1.109.160
	Capital o fondo de dotación				109.793		109.793
	Reservas y prima de emisión				999.367		1.011.291
	Otros instrumentos de capital				---		---
	Resultado atribuido al Grupo neto de dividendo pagados				—		(11.924)
- Previsión de dividendos					---		---
+ Intereses minoritarios y ajustes por valoración					-164.266		12.631
- Elementos no computables					161.251		-14.888
Instrumentos de Capital					1.106.145		1.106.903
- Deducciones de CET1					—		—
- Cobertura Tier 1					—		—
CET1					1.106.145	9,72%	1.106.903	9,72%
+ Instrumentos de Tier 1 adicional					—		—
- Deducciones de recursos propios básicos					—		—
+ Cobertura Tier 1					—		—
Recursos Propios Básicos (Tier 1)					1.106.145	9,72%	1.106.903	9,72%
+ Financiaciones subordinadas					295.000		195.000
+ Cobertura genérica computable					—		—
- Deducciones de Recursos Propios de Segunda Categoría					—		—
Recursos Propios de Segunda Categoría (Tier 2)					295.000	2,59%	195.000	1,71%
Recursos Propios Totales (Tier Total)					1.401.145	12,31%	1.301.903	11,44%
Pro-memoria: Activos Ponderados por Riesgo					11.384.853		11.384.486
	Riesgo de crédito				10.391.518		10.399.913
	Riesgo accionarial				---		---
	Riesgo operacional				937.017		937.628
	Riesgo de mercado				56.318		46.945

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

98

En esta tabla, se han ajustado los datos del ejercicio anterior de 2021, para reflejar correctamente el aumento de

los activos ponderados por riesgo, debido al riesgo de contrapartida que no estaba debidamente contemplado en

las cifras originales de las Cuentas Anuales de 2021. Cómo consecuencia los ratios de CET1/T1 y capital total son

respectivamente 25 y 28 puntos básicos menores que los originalmente publicados.

(22)Otro resultado global acumulado - Patrimonio Neto

El detalle del otro resultado global acumulado (Patrimonio Neto) durante el ejercicio 2022 y 2021 por tipos de

instrumentos es el siguiente:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Otro resultado global acumulado- Patrimonio Neto
Elementos que no se reclasificarán en resultados	(1.884)	(1.884)
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	(1.884)	(1.884)
Elementos que pueden clasificarse en resultados	(162.382)	14.515
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva) (Nota 12)	(162.382)	14.515
	(164.266)	12.631

En el estado de ingresos y gastos reconocidos de los ejercicios 2022 y 2021, que forma parte integrante del

estado de cambios en el patrimonio neto, se presentan los movimientos habidos en este epígrafe del balance de

situación durante dichos ejercicios.

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el Patrimonio Neto como otro resultado global

acumulado se deben al importe de las pérdidas como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo (porción

efectiva) y la valoración de planes de pensiones de prestaciones definidas que suponen pérdidas actuariales.

(23)Exposiciones fuera de Balance:

a)Compromisos de préstamos, garantías financieras y otros compromisos concedidos y recibidos

La composición del saldo de estos importes del balance adjunto a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

99

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Compromisos de préstamos concedidos		2.353.576	2.362.268
De los cuales: con incumplimientos:		30.519	62.539
Administraciones públicas		95.556	132.135
Entidades de crédito		2.411	1.827
Otras sociedades financieras		35.616	394.015
Sociedades no financieras		1.721.959	1.370.776
Hogares		498.034	463.515
Garantías financieras concedidas		101.482	38.344
De los cuales: con incumplimientos:		996	810
Entidades de crédito		459	460
Otras sociedades financieras		16.506	1.662
Sociedades no financieras		83.548	36.002
Hogares		969	220
Otros compromisos concedidos		4.992.906	4.543.392
De los cuales: con incumplimientos:		32.417	38.479
Administraciones públicas		-	-
Entidades de crédito		751.204	728.035
Otras sociedades financieras		47.443	34.876
Sociedades no financieras		4.149.524	3.745.439
Hogares		44.735	35.042

A continuación, se muestra el detalle del saldo de estos importes del balance adjunto por el importe máximo de la

garantía y nominal a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

		Miles de euros
		31.12.2022		31.12.2021
		Importe máximo de la garantía	Nominal	Importe máximo de la garantía	Nominal
Compromisos de préstamos recibidos		---	11.246	---	17.352
Entidades de crédito		---	11.246	---	17.352
Garantías financieras recibidas		3.397.735	---	3.011.181	---
Administraciones públicas		428.396	---	392.480	---
Entidades de crédito		8.250	---	17.326	---
Otras sociedades financieras		19.619	---	26.020	---
Sociedades no financieras		2.919.912	---	2.550.530	---
Hogares		21.559	---	24.825	---

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

100

b)Otras cuentas de orden

El detalle de otras cuentas de orden al 31 de diciembre de 2022 y 2021, las siguientes operaciones:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Derivados financieros		35.276.287	41.340.316
Riesgo de tipo de cambio		17.411.700	12.306.950
Riesgo de tipo de interés		17.863.303	29.032.082
Riesgo sobre acciones		1.284	1.284
Compromisos y riesgos por pensiones y obligaciones similares		20.595	20.595
Planes de prestación definida		20.595	20.595
Operaciones por cuenta de terceros		18.776.411	21.192.611
Otras cuentas de orden		32.865.849	33.671.719
		86.939.142	96.225.241

(24)Ingresos y gastos por intereses

a)Ingresos por intereses

Comprende los intereses devengados en el ejercicio por los activos financieros cuyo rendimiento implícito o

explícito se obtiene al aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su

valor razonable, así como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas contables.

A continuación, se detalla el origen de los ingresos por intereses registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias

individual a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Activos financieros mantenidos para negociar	71.443	55.183
De los cuales: Derivados- negociación	71.326	55.183
De los cuales: Valores representativos de deuda	117	—
Activos financieros a coste amortizado	311.645	233.450
De las cuales: Préstamos y anticipos	311.645	233.450
Otros activos	1.711	16.200
Derivados- contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de interés	17.359	28.748
Ingresos por intereses de pasivos	20.284	28.773
	422.442	362.354
En Euros	382.658	340.231
En Moneda Extranjera	39.784	22.123
	422.442	362.354

El tipo de interés efectivo medio de la cartera de activos financieros a coste amortizado en el  2022 fue de 1,57% y

en el 2021 de 1,16%.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

101

Un detalle de los ingresos por intereses de los préstamos y anticipos por instrumentos y sectores de la contraparte a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como

sigue:

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Administraciones públicas	Entidades de crédito	Otras sociedades financieras	Bancos Centrales	Sociedades no financieras		Hogares		Total
					Total	De las cuales: pymes	Total	Hogares excluidas ISFLSH (actividad no empresarial)
Préstamos y anticipos
No dudosos	8.291	8.594	1.106	5.674	131.987	61.263	155.993	152.132	311.645
A la vista y con breve plazo de preaviso [cuenta corriente]	—	336	—	—	376	316	651	609	1.363
Deuda por tarjetas de crédito	—	—	—	—	26	25	9.437	9.407	9.462
Cartera comercial	81	—	3	—	32.900	6.669	40	2	33.024
Cartera comercial con recurso	—	—	3	—	6.184	3.596	34	2	6.221
Cartera comercial sin recurso	81	—	—	—	26.716	3.073	6	—	26.803
Arrendamientos financieros	—	—	—	—	839	609	71	55	910
Préstamos de recompra inversa	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Otros préstamos a plazo	8.210	8.259	1.103	5.674	97.846	53.643	145.794	142.059	266.886
Anticipos distintos de préstamos	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dudosos	—	—	—	—	—	—	—	—	—
	8.291	8.594	1.106	5.674	131.987	61.263	155.993	152.132	311.645
En Euros	5.949	6.002	595	5.674	99.017	59.640	155.058	151.216	272.295
En Moneda Extranjera	2.342	2.592	511	—	32.970	1.623	935	916	39.350
	8.291	8.594	1.106	5.674	131.987	61.263	155.993	152.132	311.645

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

102

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Administraciones públicas	Entidades de crédito	Otras sociedades financieras	Bancos Centrales	Sociedades no financieras		Hogares		Total
					Total	De las cuales: pymes	Total	Hogares excluídas ISFLSH (actividad no empresarial)
Préstamos y anticipos
No dudosos	7.338	2.089	1.264	---	89.207	45.176	133.552	131.054	233.450
A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente)	---	17	---	---	1.119	23	2.655	2.549	3.790
Deuda por tarjetas de crédito	---	---	---	---	29	29	9.935	9.892	9.964
Cartera comercial	757	---	2	---	18.496	4.004	28	2	19.283
Cartera comercial con recurso	---	---	2	---	4.477	2.293	25	2	4.504
Cartera comercial sin recurso	757	---	---	---	14.019	1.711	4	---	14.779
Arrendamientos financieros	---	---	---	---	768	585	76	72	843
Préstamos de recompra inversa	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Otros préstamos a plazo	6.582	2.072	1.262	---	68.795	40.537	120.858	118.538	199.569
Anticipos distintos de préstamos	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Dudosos	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	7.338	2.089	1.264	---	89.207	45.178	133.552	131.054	233.450
En Euros	4.792	2.001	903	---	71.438	44.428	132.618	130.166	211.753
En Moneda Extranjera	2.546	88	360	---	17.769	749	933	887	21.697
	7.338	2.089	1.264	---	89.207	45.178	133.552	131.054	233.450

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

103

b)Gastos por intereses

Comprende los intereses devengados en el ejercicio por los pasivos financieros con rendimiento, implícito o

explícito, incluidos los procedentes de remuneraciones en especie, que se obtienen de aplicar el método del tipo

de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, así como las rectificaciones del

coste como consecuencia de coberturas contables.

A continuación, se detalla el origen de los gastos por intereses registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias

individual a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Pasivos financieros mantenidos para negociar	53.120	44.684
De los cuales: Derivados- negociación	53.120	44.684
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados	---	---
Pasivos financieros a coste amortizado	48.358	34.651
De los cuales: depósitos	27.999	5.287
De los cuales: valores representativos de deuda emitidos	18.919	27.793
De los cuales: otros pasivos financieros	1.440	1.571
Otros Pasivos	715	---
Gastos por intereses de activos	5.808	11.673
Derivados- contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de interés	9.449	2.961
	117.450	93.969
En Euros	102.463	89.821
En Moneda Extranjera	14.987	4.148
	117.450	93.969

El tipo de interés efectivo medio de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado en el  2022 fue de 0,26% y

en el 2021 de 0,19%.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

104

Un detalle de los gastos por intereses de los depósitos, por instrumentos y sectores de la contraparte a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	Bancos Centrales	Administraciones públicas	Entidades de crédito	Otras Sociedades financieras	Sociedades no financieras		Hogares		Total
					Total	De las cuales: pymes	Total	De los cuales: hogares excluidas ISFLSH
Depósitos
Depósitos a la vista	---	35	8.008	77	224	13	65	65	8.409
Depósitos a plazo	---	8	13.000	1.997	2.870	976	1.715	1.607	19.590
Depósitos disponibles con preaviso	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Pactos de recompra	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	---	43	21.008	2.074	3.094	989	1.780	1.672	27.999
En Euros	---	43	9.851	347	1.743	312	1.028	922	13.012
En Moneda Extranjera	---	---	11.157	1.727	1.351	677	752	750	14.987
	---	43	21.008	2.074	3.094	989	1.780	1.672	27.999

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

105

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	Bancos Centrales	Administraciones públicas	Entidades de crédito	Otras Sociedades financieras	Sociedades no financieras		Hogares		Total
					Total	De las cuales: pymes	Total	De los cuales: hogares excluidas ISFLSH
Depósitos
Depósitos a la vista	---	---	157	19	25	2	42	42	243
Depósitos a plazo	---	---	4.012	237	475	100	319	315	5.044
Depósitos disponibles con preaviso	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Pactos de recompra	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	---	---	4.169	256	501	102	361	356	5.287
En Euros	---	---	820	15	45	29	262	259	1.143
En Moneda Extranjera	---	---	3.349	241	456	72	99	97	4.144
	---	---	4.169	256	501	102	361	356	5.287

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

106

(25)Ingresos por dividendos

Comprende los dividendos y retribuciones de instrumentos de patrimonio correspondientes a beneficios

generados por entidades participadas:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Ingresos por dividendos
Activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados		431	262
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas (Nota 13)		272	69
Negocios conjuntos		272	69
		703	331
En Euros		703	331
En Moneda Extranjera		---	---
		703	331

El epígrafe de inversiones en entidades dependientes, negocios conjuntos y asociadas, comprende los dividendos

cobrados de Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A. por 272 miles de euros

(69 miles de euros en 2021)

(26)Ingresos por comisiones

Comprende el importe de las comisiones devengadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integral del tipo

de interés efectivo de los instrumentos financieros.

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias individual a 31 de diciembre de 2022 y

2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Ingresos por comisiones
Valores	27.124	27.157
Otros	27.124	27.157
Compensación y liquidación	2.126	3.504
Custodia (por tipos de clientes)	7.655	8.333
Inversión colectiva	551	1.113
Otros	7.104	7.220
Operaciones fiduciarias	---	---
Servicios de pago	52.737	46.562
Recursos de clientes distribuidos pero no gestionados (por tipos de productos)	73.969	77.435
Inversión colectiva	56.537	59.448
Productos de seguro	17.432	16.367
Otros ingresos por comisiones en relación con recursos de clientes distribuidos pero no gestionados	---	1.620
Financiación estructurada	2.116	2.729
Compromisos de préstamos concedidos	14.248	13.195
Garantías financieras concedidas	10.864	10.346
Otros	57.070	86.167
	247.909	275.428
En Euros	242.219	270.254
En Moneda Extranjera	5.690	5.175
	247.909	275.428

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

107

(27)Gastos por comisiones

Comprende el importe de todas las comisiones pagadas o a pagar devengadas en el ejercicio, excepto las que

formen parte integral del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros.

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias individual a 31 de diciembre de 2022 y

2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Gastos por comisiones
Valores	117	4
Compensación y liquidación	1.633	1.179
Custodia	2.614	5.404
Servicios de pago	82	76
Compromisos de préstamo recibidos	7.593	6.893
Garantías financieras recibidas	3.541	1.477
Otros	19.378	20.333
	34.958	35.366
En Euros	34.958	35.366
En Moneda Extranjera	---	---
	34.958	35.366

(28)Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros

Dentro de esta Nota se agrupan los epígrafes “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos

financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas”, “Ganancias o pérdidas por activos y

pasivos financieros mantenidos para negociar, netas”, “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros

designados a valor razonable con cambios en resultados, netas” y “Ganancias o pérdidas resultantes de la

contabilidad de coberturas, netas”.

El desglose de los saldos de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta a 31 de diciembre de 2022

y 2021, es el siguiente:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	(15.791)	(979)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas	311	110
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	(12.606)	(1.925)
	(28.086)	(2.794)

a)Un detalle del epígrafe “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar,

netas” por instrumentos, a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
Derivados	(15.791)	(979)
	(15.791)	(979)

Dentro de este epígrafe se ha registrado registrado una perdida de 24.278 miles de euros (ganancia de 678 miles

de euros al 31 de diciembre de 2021) en concepto de Ajuste de Valor de Crédito (CVA) sobre el valor de mercado

de los derivados, ajustando el mismo al riesgo de impago de la contraparte.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

108

b)Un detalle del epígrafe “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable

con cambios en resultados, netas” a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas
Valores representativos de deuda emitidos	311	110
	311	110

c)Un detalle del epígrafe “Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas” a 31 de

diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
Cambios del valor razonable del instrumento de cobertura (incluidas actividades interrumpidas)	21.850	(8.922)
Cambios del valor razonable de la partida cubierta atribuibles al riesgo cubierto	(23.501)	11.254
Ineficacia en resultados de las coberturas de flujos de efectivo	(10.955)	(4.257)
	(12.606)	(1.925)

(29)Diferencias de cambio, netas

Este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias recoge, fundamentalmente, los resultados obtenidos en la

compraventa de divisas y las diferencias que surgen al convertir las partidas monetarias del balance en moneda

extranjera a euros.

El importe de estas diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de

diciembre de 2022, excluidas las correspondientes a la cartera de activos y pasivos financieros a valor razonable

con cambios en pérdidas y ganancias, es de 13.182 miles de euros (9.169 miles de euros al 31 de diciembre de

2021).

A su vez, los activos y pasivos del balance de situación del Banco denominados en las monedas más significativas,

expresados en euros al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

		Miles de euros
		31.12.2022		31.12.2021
		Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Dólar USA		1.130.674	1.140.148	1.140.419	1.151.982
Franco Suizo		22.496	49.112	24.663	47.996
Libra Esterlina		41.141	38.699	40.380	40.700
Yen Japonés		22.924	24.181	29.583	30.939
Otras		85.430	85.369	34.787	33.392
		1.302.665	1.337.509	1.269.832	1.305.009

(30)Otros ingresos y otros gastos de explotación

El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es

el siguiente:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

109

	Miles de euros
	31.12.2022		31.12.2021
	Ingresos	Gastos	Ingresos	Gastos
Otros ingresos y otros gastos de explotación
Inversiones inmobiliarias	71	—	91	—
Aportaciones a fondos de resolución y sistemas de garantía de depósitos	—	23.938	—	22.173
Otros	4.710	14.842	3.755	16.634
	4.781	38.780	3.846	38.807

(31)Gastos de administración

a)Gastos de personal

La composición de los importes que bajo este concepto figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio

2022 y 2021, es la siguiente:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Sueldos y gratificaciones al personal activo	143.662	129.432
Cuotas de la Seguridad Social	29.170	27.004
Dotaciones a planes de prestación definida	(618)	9.897
Dotaciones a planes de aportación definida	7.580	6.267
Indemnizaciones por despidos	3.574	5.836
Gastos de formación	574	730
Remuneraciones basadas en instrumentos de capital	---	---
Otros gastos de personal	357	10.730
	184.299	189.897

El número de empleados a 31 de diciembre de 2022 y 2021 se distribuye como sigue:

	31.12.2022 (*)
	Hombres	Mujeres	Total	Media
Directivos	257	153	410	399
Técnicos	716	757	1.473	1.500
Administrativos	38	69	107	105
	1.011	979	1.990	2.004

(*) A 31 de diciembre de 2022 la Entidad tiene 16 empleados con un grado de discapacidad entre el 33% y el 65% (20 empleados a 31 de diciembre

de 2021).

(*) A 31 de diciembre de 2022 la Entidad queda por debajo del objetivo establecido en la Ley LISMI en 4.42 empleados con discapacidad o bien en

108.000 euros destinados a medidas alternativas.

	31.12.2021
	Hombres	Mujeres	Total	Media
Directivos	223	140	363	346
Técnicos	737	792	1.529	1.518
Administrativos	42	73	115	123
	1.002	1.005	2.007	1.986

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

110

El Banco concede anticipos de nómina, al 0% de tipo de interés anual, a los empleados que cumpliendo

determinados requisitos así lo soliciten siendo el importe de dichos anticipos limitado a un número determinado

de nóminas.

Los préstamos con tipo de interés menor al de mercado corresponden a productos para empleados concedidos

bajo las condiciones estipuladas en el Convenio Colectivo de Banca.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco mantiene compromisos por pensiones y/u obligaciones similares con

los siguientes colectivos:

	Número de empleados
	31.12.2022	31.12.2021
Empleados en activo con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980 y derecho a jubilación anticipada	---	---
Resto de empleados en activo	1.990	2.007
Jubilados	1.102	1.140
Prejubilados	122	152
	3.214	3.299

Los compromisos que mantiene el Banco por pensiones y/u obligaciones similares a 31 de diciembre de 2022, con

sus empleados, son los siguientes:

–Personal en activo con antigüedad reconocida anterior a 1980: Compromisos de pensiones post-empleo

externalizados en una Póliza de Prestación Definida con la compañía de seguros Zurich Vida, Compañía de

Seguros y Reaseguros, S.A. Sociedad Unipersonal y Plan de Pensiones de aportación definida con la

compañía Deutsche Zurich Pensiones EGFP.

–Personal en activo con antigüedad reconocida posterior a 1980: Plan de Pensiones de aportación definida con

la compañía Deutsche Zurich Pensiones EGFP.

–Jubilados: Compromisos de pensiones post-empleo externalizados en las compañías Zurich Vida Compañía

de Seguros y Reaseguros, S.A., Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros y VidaCaixa,

S.A. de Seguros y Reaseguros.

–Prejubilados:

–Compromisos de pensiones post-empleo externalizados en las compañías Zurich Vida Compañía de

Seguros y Reaseguros, S.A. y Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros.

–Compromisos por prejubilaciones que el Banco mantiene en un fondo interno.

•Personal activo

Las hipótesis actuariales utilizadas para los cálculos del estudio actuarial, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, para

los compromisos con el personal activo con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980 y derecho a

jubilación anticipada son las que se detallan en el cuadro adjunto:

	31.12.2022		31.12.2021
Mortalidad:	100% GKM-95 (Mujeres 7 años menos)		100% GKM-95 (Mujeres 7 años menos)
Supervivencia
Varones:	GRM-95		GRM-95
Mujeres:	GRF-95		GRF-95
Invalidez:	IAPITP2000		IAPITP2000

En relación al tipo de interés, por la parte devengada al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se ha considerado una

tasa de rentabilidad igual al tipo de interés garantizado a través de póliza de seguro que es la siguiente:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

111

	31.12.2022		31.12.2021
	Primeros años	Resto	Primeros años	Resto
Prestaciones garantizadas por la parte de:
Compañía de seguros: Zurich Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Sociedad Unipersonal	6,09% (40 primeros años)	2,50%	6,09% (40 primeros años)	2,50%
	4,25% - 3,20% (27 primeros años)	2,50%	4,25% - 3,20% (27 primeros años)	2,50%

Por la parte no devengada, se ha considerado al 31 de diciembre de 2022 un tipo de interés igual al tipo de interés

de la parte devengada, igual a fecha 31 de diciembre de 2021.

Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2022 y 2021 son los siguientes:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Valor actual de los compromisos a cubrir		---	---
Compromisos por pensiones causadas		---	---
Riesgos devengados por pensiones no causadas		---	---
Riesgos por pensiones no causadas		---	---
Patrimonio de Planes de Pensiones		164.108	178.241
Provisiones matemáticas de contratos de seguro que cumplan los requisitos de ser fondos externos		---	---
Compañía de seguros Zurich Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Sociedad Unipersonal		---	---
Póliza de Aportación definida (Excesos al Plan de Pensiones)		370	430

Adicionalmente, el Banco realiza aportaciones al plan de pensiones de aportación definida para el resto de

empleados en activo.

•Jubilados

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, las prestaciones ya causadas por jubilación, viudedad, orfandad e

incapacidad, derivadas de los compromisos por pensiones asumidos por Deutsche Bank, S.A.E.U. con el personal

pasivo, están cubiertas a través de pólizas de seguro suscritas con Zurich Vida Compañía de Seguros y

Reaseguros, S.A.- Sociedad Unipersonal.  Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de

diciembre de 2022 y 2021, son los siguientes:

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

112

		31.12.2022	31.12.2021
Valor actual de los compromisos por pensiones causadas (miles de euros)		95.444	103.636
Patrimonio de planes de pensiones		---	---
Provisiones matemáticas de contratos de seguro que cumplan los requisitos de ser fondos externos (miles de euros)		95.444	103.636
Hipótesis actuariales
Tablas utilizadas
Pensiones derivadas de la prima inicial		GRMF-95 / GRMF-80	GRMF-95 / GRMF-80
Pensiones derivadas de aportaciones posteriores		GRMF-95 / PER2000 / PER2020	GRMF-95 / PER2000 / PER2020
Tipo de interés técnico
Prestaciones garantizadas fecha efecto póliza		5,57%  30 años - 4,00% resto	5,57%  30 años - 4,00% resto
		4% 29 años - 2,50% resto	4% 29 años - 2,50% resto
		6,09% 40 años - 2,50% resto	6,09% 40 años - 2,50% resto
		4,25% 27 años - 2,50% resto	4,25% 27 años - 2,50% resto
Prestaciones garantizadas aportaciones posteriores		(4,18%  -  4,13% );Colas 2,00%	(4,18%  -  4,13% );Colas 2,00%
		(4,07% - 3,20%);Colas 2,00%	(4,07% - 3,20%);Colas 2,00%
		(4,50% - 3,45%) - Colas 2,00%	(4,50% - 3,45%) - Colas 2,00%
		(3,44% - 3,35%) - Colas 2,00%	(3,44% - 3,35%) - Colas 2,00%
		(4,07%) - Colas 2,00%	(4,07%) - Colas 2,00%
		(0,01% - 0,68%) - Colas 0,10%	(0,01% - 0,68%) - Colas 0,10%

•Prejubilados

En el ejercicio 2022, el Banco acometió procesos de prejubilación de 30 empleados , el número de prejubilaciones

durante el ejercicio 2021 fue de 37. Los compromisos asumidos con los mismos están dotados en un fondo

interno.

Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 para los

compromisos con el personal prejubilado son las que se detallan en el cuadro adjunto:

		31.12.2022	31.12.2021
Supervivencia:
Varones		PERM 2020	PERM 2020
Mujeres		PERF 2020	PERF 2020
Tipo de actualización:		3,75%	0,00%
Crecimiento IPC:
Fase prejubilación		1,00%	1,00%
Fase jubilación		---	---
Crecimiento salarial		0,00%	0,00%
Evolución Seguridad Social		---	---

Para la fase de jubilación del personal prejubilado y por la parte devengada y no devengada al 31 de diciembre de

2022 y 2021, se han considerado el mismo tipo de descuento que el mencionado anteriormente para los

compromisos contraídos con el personal activo.

En relación a los tipos de interés para la fase de jubilación y prejubilación son los siguientes:

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

113

	31.12.2022	31.12.2021
Prejubilados - FI (fase prejubilación)	3,75%	0,00%
Prejubilados - FI (fase post jubilación)	0,00%	0,00%
Prejubilados - PÓLIZAS

En cuanto al personal jubilado al 31 de diciembre de 2022 y 2021, los tipos de descuento aplicados en la

valoración han sido los siguientes:

	31.12.2022	31.12.2021
Jubilados - FI (fase post jubilación)	0,00%	0,00%
Jubilados - PÓLIZAS	Tipo de interés de Póliza	Tipo de interés de Póliza

Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2022 y 2021 son los siguientes:

		31.12.2022		31.12.2021
		Fase prejubilación	Fase jubilación	Fase prejubilación	Fase jubilación
Valor actual de los compromisos a cubrir
Compromisos por pensiones causadas		18.120	---	20.595	---
Riesgos devengados por pensiones no causadas		---	---	---	---
Patrimonio de Planes de Pensiones		---	---	---	---
Provisiones matemáticas de contratos de seguro que cumplan los requisitos de ser fondos externos		---	---	---	---

Al 31 de diciembre de 2022, y para los cuatro ejercicios anteriores, el valor actual de los compromisos de

prestación definida en materia de retribuciones post-empleo y otras prestaciones de largo plazo asumidos por el

Banco atendiendo a la forma en la que esos compromisos se encontraban cubiertos, así como el valor razonable

de los activos, afectos y no afectos, destinados a la cobertura de los mismos, son los siguientes:

	Miles de euros
	31.12.2022		31.12.2021
Valor actual de las  obligaciones por prestaciones definidas	113.564		124.231
Valor razonable de los activos  del plan de prestaciones definidas- Otros activos de los planes de prestaciones definidas	95.444		103.636
Déficit resultante	18.120		20.595
Ajuste por provisiones pendientes de otros ejercicios	---		---
Provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo (importe en libros)	18.120		20.595

A continuación se detalla el análisis de sensibilidad para cada hipótesis actuarial principal a 31 de diciembre de

2022, que muestra cómo se habría visto afectada la obligación por cambios en las hipótesis actuariales

pertinentes, razonablemente posibles en dicha fecha.

	Miles de euros
	Provisión -0.50 pb	Provisión	Provisión +0.50 pb
Variación del IPC	18.119	18.120	18.120
Variación del incremento de prestaciones	17.994	18.120	18.246
Variación del tipo de descuento	18.288	18.120	17.955

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

114

El detalle a 31 de diciembre de 2022 y 2021 de los valores actuales de los compromisos son los siguientes:

	Miles de euros
	31.12.2022		31.12.2021
Valor actual de las  obligaciones por prestaciones definidas
Pensiones no causadas			---
Pensiones causadas	113.564		124.231
	113.564		124.231
Menos - Valor razonable de los activos afectos a las obligaciones	95.444		103.636
Ajuste por provisiones pendientes de otros ejercicios	---		---
Provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo (importe en libros)	18.120		20.595

El desglose de las pensiones causadas (113.564 miles de euros) se corresponde con los compromisos por

pensiones causadas con el personal jubilado y con el personal prejubilado. Dichos compromisos están asegurados

o bien provisionados en fondo interno.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el valor razonable de los activos afectos a la cobertura de retribuciones post-

empleo se desglosaba de la siguiente forma:

	Miles de euros
Naturaleza de los Activos afectos a la Cobertura de Compromisos	31.12.2022		31.12.2021
Fondo de pensiones externo
Activos en régimen de prestación definida	95.444		103.636
Fondos de capitalización imputados (aportación definida)	---		---
Patrimonio asignado a la cobertura de pasivos en régimen de prestación definida	---		---
Total	95.444		103.636

El movimiento del valor razonable de los activos de afectos a la cobertura de los compromisos con los empleados

del Banco durante el ejercicio 2022 y 2021 ha sido el siguiente:

	Miles de euros
Valor Razonable	31.12.2022		31.12.2021
Saldo al inicio	103.636		111.747
Aportaciones al Plan	564		739
Derechos procedentes de otro Plan	0		---
Prestaciones a cargo de aseguradores	(12.503)		(14.021)
Provisión matemática en poder de aseguradoras	(8.192)		(8.111)
Al inicio del ejercicio	103.636		111.747
Al final del ejercicio	95.444		103.636
Prestaciones	0		---
Traslado de derechos a otro Plan	0		---
Gastos por garantías externas	0		---
Gastos propios del Plan (pérdidas)	8.158		8.116
Ingresos propios el Plan (rentabilidad)	3.781		5.166
Beneficios del Fondo imputados	0		---
Saldo al final	95.444		103.636

Las principales categorías de activos que componen el valor razonable de los activos al 31 de diciembre de 2022 y

2021 es el siguiente:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

115

Valor Razonable	31.12.2022			31.12.2021
	Miles de euros	%		Miles de euros	%
Instrumentos de deuda Nacional	---	---		---	---
Instrumentos de capital Nacional	---	---		---	---
Ajustes por valoración	---	---		---	---
Tesorería	---	---		---	---
Inversiones materiales	---	---		---	---
Otros (Pólizas de Seguros)	95.444	100%		103.636	100%
	95.444	100%		103.636	100%

El importe de esos compromisos ha sido determinado por actuarios independientes, quienes han aplicado para

cuantificarlos, entre otros, los siguientes criterios:

a)Hipótesis actuariales y financieras utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis

actuariales más significativas que han considerado en sus cálculos fueron las siguientes:

	2022	2021
Hipótesis Actuariales
Tipo de actualización	3,75%	0,00%
Tablas de mortalidad y esperanza de vida	PERM/F 2020	PERM/F 2020
Tasa de crecimiento de salarios revisables	1,00%	1,00%
Tipo de revalorización de las prestaciones	Entre 0% y 1,50% (según compromiso)	Entre 0% y 1,50% (según compromiso)
Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización	N/A	N/A

La tasa esperada de rendimiento total de los activos (tasa de actualización), se ha determinado en base al tipo de

interés garantizado por la póliza de seguros contratada.

b)La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera en la que tienen derecho a jubilarse o la pactada,

en su caso.

A continuación, se presenta la conciliación entre el importe al inicio y al final del ejercicio 2022 y 2021 del valor

actual de las obligaciones por prestación definida:

	Miles de euros
Saldo al 31 de diciembre de 2021	124.231
Coste de los servicios del ejercicio corriente	0
Coste por intereses	3.777
Coste por servicios pasados	7.164
Pérdidas y (ganancias) actuariales	534
Perdidas y (ganancias) actuariales Largo plazo	(1.095)
Reducción del Plan	0
Prestaciones pagadas	(21.047)
Saldo al 31 de diciembre de 2022	113.564

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

116

	Miles de euros
Saldo al 31 de diciembre de 2020	133.039
Coste de los servicios del ejercicio corriente	0
Coste por intereses	5.166
Coste por servicios pasados	9.396
Pérdidas y (ganancias) actuariales	743
Perdidas y (ganancias) actuariales Largo plazo	188
Reducción del Plan	---
Prestaciones pagadas	(24.300)
Saldo al 31 de diciembre de 2021	124.231

A continuación, se presenta la conciliación entre el importe al inicio y al final del ejercicio 2022 y 2021 del valor

razonable de los activos del plan de los compromisos por prestación definida (estos activos se materializan en

pólizas de seguros):

	Miles de euros
Valor razonable al 31 de diciembre de 2021	103.636
Rendimiento esperado de los activos del plan	3.781
Primas pagadas / (Extornos cobrados) netas	564
(Pérdidas) y ganancias actuariales	(34)
Prestaciones pagadas	(12.503)
Valor razonable al 31 de diciembre de 2022	95.444

	Miles de euros
Valor razonable al 31 de diciembre de 2020	111.747
Rendimiento esperado de los activos del plan	5.166
Primas pagadas / (Extornos cobrados) netas	739
(Pérdidas) y ganancias actuariales	5
Prestaciones pagadas	(14.021)
Valor razonable al 31 de diciembre de 2021	103.636

A continuación, se presenta el valor de determinadas magnitudes relacionadas con los compromisos post-empleo

de prestación definida al 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros
Valor actual de las  obligaciones por prestaciones definidas	113.564
Valor razonable de los activos  del plan de prestaciones definidas	(95.444)
Valor razonable al 31 de diciembre de 2022	18.120

	Miles de euros
Valor actual de las  obligaciones por prestaciones definidas	124.231
Valor razonable de los activos  del plan de prestaciones definidas	(103.636)
Valor razonable al 31 de diciembre de 2021	20.595

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

117

A continuación, detallamos el gasto contable durante los ejercicios 2022 y 2021:

Gasto contable de 2022	Miles de euros
Coste de los servicios del ejercicio corriente
Coste por intereses	3,777
Rendimiento esperado de los activos del plan	(3.777)
Coste por servicios pasados	7,164
Reduccion de los Planes
Pérdidas y (Ganancias) actuariales obligaciones Largo Plazo	(1.095)
Gasto total	6.069

Gasto contable de 2021	Miles de euros
Coste de los servicios del ejercicio corriente	---
Coste por intereses	5.166
Rendimiento esperado de los activos del plan	(5.166)
Coste por servicios pasados	9.644
Reduccion de los Planes	---
Pérdidas y (Ganancias) actuariales obligaciones Largo Plazo	190
Gasto total	9.834

A fecha actual, la mejor estimación, determinada razonablemente, de las aportaciones que se espera pagar al plan

de pensiones durante el ejercicio 2023 es de 6.840 miles de euros (ejercicio 2022 es de 5.930 miles de euros).

El rendimiento real de los activos del plan durante el ejercicio, según la información facilitada por las

aseguradoras, es el siguiente:

•Generali: los rendimientos financieros actuariales implícitos en las provisiones matemáticas del contrato de

seguro colectivo de rentas durante el periodo fueron de -530 miles de euros ó -5,87% .

•Zurich: No dispone de información de activos por número de póliza, sino por cartera o grupo homogéneo de

pólizas (tal como establece el ROSSP de la DGS):

1. Las pólizas con fecha de efecto anterior a 31.12.1999 pertenecen a la cartera de Rentas Colectivas

Antiguas (código 12010).

2. Las pólizas con fecha de efecto posterior a 31.12.1999 pertenecen a la cartera de Rentas Colectivas

Nuevas (código 12011).

La rentabilidad según “Weighted Purchase Yield o TIR de compra ponderada” de los activos en cartera a

31.12.2021 y 31.12.2022 han sido:

			31.12.2022	31.12.2021
* 12010 Rentas Colectivas Antigua……..			4,98%	5,66%
* 12011 Rentas Colectivas Nuevas……..			4,98%	5,66%

No hay derechos de reembolso reconocidos en el plan.

Los compromisos dotados en fondo interno (compromisos con prejubilados, con ex empleados y los derivados del

antiguo economato), han sido valorados a un tipo de descuento basado en una metodología definida, basada en el

rendimiento medio de los bonos corporativos de alta calidad crediticia dentro del mercado de referencia, según la

metodología generalmente aceptada bajo la normativa internacional IAS 19.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

118

Los tipo de interés se fijan a partir de un universo considerado de bonos de alta calidad crediticia según los rangos

de vencimiento, y a los que posteriormente se ajusta una curva. Los tipos de interés al contado (tipos de interés de

bonos cupón cero) son obtenidos a partir de esta curva y utilizados para descontar los flujos correspondientes a

las prestaciones asociadas a cada año futuro. Como generalmente no hay disponibles bonos corporativos de

vencimiento superior a 30 años, se asume que el tipo de interés de contado se mantiene constante más allá del

año 30.

El valor presente de las prestaciones del plan se calcula aplicando los tipos de descuento resultantes de aplicar la

curva definida a las prestaciones futuras. Posteriormente se determina una tasa única de descuento que replique

el mismo valor presente y la cual representará la tasa de descuento a utilizar en la valoración.

b)Otros gastos de administración

La composición de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es

como sigue:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Inmuebles, instalaciones y material	11.152	11.089
Informática	115.865	129.887
Comunicaciones	5.665	7.000
Publicidad y propaganda	3.488	4.368
Gastos judiciales y de letrados	2.564	6.558
Informes técnicos	2.612	1.704
Servicios de vigilancia y traslado de fondos	829	723
Primas de seguros y autoseguro	545	313
Por órganos de gobierno y control	1.013	281
Representación y desplazamiento del personal	932	1.269
Cuotas de asociaciones	74	148
Servicios administrativos subcontratados	2.727	6.069
Contribuciones e impuestos	1.662	2.310
Dotaciones a fundaciones	85	101
Otros	44.555	49.741
	193.768	221.561

c)  Honorarios de Auditoría

Los honorarios correspondientes a los servicios prestados por Ernst & Young, S.L., auditor de las cuentas anuales

de la Entidad, durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022, son los siguientes:

	Miles de euros
	31.12.2022
Por servicios de auditoría	363
Por otros servicios de verificación contable	21
Por otros servicios	---
	384

Los importes incluidos en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluyen la totalidad de los honorarios por

dichos servicios de auditoría, con independencia del momento de su facturación.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2022 existen honorarios pactados, pendientes de facturación, entre

Deutsche Bank, S.A.E.U. y Ernst & Young, S.L. por importe de 36 miles de euros, correspondientes principalmente

a otros servicios de verificación contable, que se corresponden con informes de procedimientos acordados.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

119

No ha habido otras entidades afiliadas a Ernst & Young Global que hayan facturado a la Entidad durante el

ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 honorarios y gastos por servicios profesionales.

La información relativa a los servicios distintos de la auditoría de cuentas prestados por Ernst & Young, S.L. a las

sociedades controladas por Deutsche Bank, S.A.E.U. durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 se

encuentra recogida en las cuentas anuales consolidadas de Deutsche Bank, S.A.E.U. y sociedades dependientes

de 31 de diciembre de 2022.

Los honorarios correspondientes a los servicios prestados por Ernst & Young, S.L., auditor de las cuentas anuales

de la Entidad, durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, son los siguientes:

	Miles de euros
	31.12.2021
Por servicios de auditoría	344
Por otros servicios de verificación contable	23
Por otros servicios	---
	367

Los importes incluidos en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluyen la totalidad de los honorarios por

dichos servicios de auditoría, con independencia del momento de su facturación.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2021 existían honorarios pactados, pendientes de facturación, entre

Deutsche Bank, S.A.E.U. y Ernst & Young, S.L. por importe de 49 miles de euros, correspondientes principalmente

a otros servicios de verificación contable, que se corresponden con informes de procedimientos acordados.

No ha habido otras entidades afiliadas a Ernst & Young Global que hayan facturado a la Entidad durante el

ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 honorarios y gastos por servicios profesionales.

La información relativa a los servicios distintos de la auditoría de cuentas prestados por Ernst & Young, S.L. a las

sociedades controladas por Deutsche Bank, S.A.E.U. durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 se

encuentra recogida en las cuentas anuales consolidadas de Deutsche Bank, S.A.E.U. y sociedades dependientes

de 31 de diciembre de 2021.

(32)Provisiones o reversiones de provisiones

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, las dotaciones netas con cargo a este epígrafe de la cuenta de pérdidas y

ganancias individual fue el siguiente:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Provisiones o reversión de provisiones
Compromisos y garantías concedidos		(1.303)	(1.372)
Otras provisiones		8.069	5.224
		6.766	3.852

A 31 de diciembre de 2022, la mayor parte del importe de “Otras provisiones” se correspondía con utilizaciones y

liberaciones de otras provisiones de años anteriores.

A 31 de diciembre de 2021, la mayor parte del importe de “Otras provisiones” se correspondía con utilizaciones

del plan de reestructuración del negocio dotado en el ejercicio 2021.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

120

(33)Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con

cambios en resultados

A continuación, se presentan las pérdidas por deterioro de los activos financieros, desglosados por la naturaleza

de dichos activos, registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2022 y 2021.

Ejercicio a 31 de diciembre de 2022:

	Miles de euros
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro de  valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2022	Saldo de apertura	Aumentos por originación y adquisición	Disminución por baja en cuentas	Disminución por fallidos dados de baja	Otros ajustes	Saldo de cierre
Correcciones por activos financieros sin aumento del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial (fase 1)	(37.604)	(58.498)	50.564	---	(88)	(45.626)
Préstamos y anticipos	(37.604)	(58.498)	50.564	---	(88)	(45.626)
Bancos centrales	---	(2)	2	---	(2)	(2)
Administraciones Públicas	(701)	(545)	673	---	2	(571)
Entidades de crédito	—	---	---	---	—	---
Otras sociedades financieras	(136)	(91)	103	---	35	(89)
Sociedades no financieras	(15.237)	(24.542)	21.137	---	(444)	(19.087)
Hogares	(21.530)	(33.318)	28.649	---	321	(25.878)
Correcciones por instrumentos de deuda con un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, pero sin deterioro crediticio (fase 2)	(37.343)	(97.988)	77.319	---	(16)	(58.029)
Préstamos y anticipos	(37.343)	(97.988)	77.319	---	(16)	(58.029)
Administraciones Públicas	(38)	(1)	6	---	18	(15)
Otras sociedades financieras	(217)	(187)	148	---	146	(111)
Sociedades no financieras	(18.392)	(53.610)	42.321	---	(2.116)	(31.797)
Hogares	(18.696)	(44.190)	34.844	---	1.936	(26.106)
Correcciones por instrumentos de deuda con deterioro crediticio (fase 3)	(291.119)	(160.778)	129.532	32.561	(93)	(289.898)
Préstamos y anticipos	(291.119)	(160.778)	129.532	32.561	(93)	(289.898)
Administraciones Públicas	(1.385)	(197)	420	---	(20)	(1.181)
Entidades de crédito	(85)	(4)	14	---	34	(41)
Otras sociedades financieras	(1.503)	(90)	72	982	376	(163)
Sociedades no financieras	(184.047)	(107.350)	86.322	22.640	(10.603)	(193.038)
Hogares	(104.099)	(53.137)	42.704	8.938	10.119	(95.475)
Total correcciones por deterioro	(366.067)	(317.265)	257.415	32.561	(197)	(393.553)

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

121

Ejercicio al 31 de diciembre de 2021:

	Miles de euros
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro de  valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2021	Saldo de apertura	Aumentos por originación y adquisición	Disminución por baja en cuentas	Disminución por fallidos dados de baja	Otros ajustes	Saldo de cierre
Correcciones por activos financieros sin aumento del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial (fase 1)	(37.443)	(36.669)	36.648	---	(140)	(37.604)
Préstamos y anticipos	(37.443)	(36.669)	36.648	---	(140)	(37.604)
Bancos centrales	—	—	—	---	—	—
Administraciones Públicas	(2.099)	(349)	1.916	---	(170)	(701)
Entidades de crédito	—	—	—	---	—	—
Otras sociedades financieras	(181)	(109)	220	---	(66)	(136)
Sociedades no financieras	(16.061)	(14.911)	14.655	---	1.080	(15.237)
Hogares	(19.101)	(21.301)	19.856	---	(984)	(21.530)
Correcciones por instrumentos de deuda con un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, pero sin deterioro crediticio (fase 2)	(30.123)	(70.224)	63.003	---	---	(37.343)
Préstamos y anticipos	(30.123)	(70.224)	63.003	---	---	(37.343)
Administraciones Públicas	(187)	(24)	13	---	160	(38)
Otras sociedades financieras	(232)	(410)	368	---	57	(217)
Sociedades no financieras	(13.275)	(34.493)	30.931	---	(1.554)	(18.392)
Hogares	(16.429)	(35.296)	31.691	---	1.338	(18.696)
Correcciones por instrumentos de deuda con deterioro crediticio (fase 3)	(270.556)	(178.729)	114.883	40.504	2.779	(291.119)
Préstamos y anticipos	(270.556)	(178.729)	114.883	40.504	2.779	(291.119)
Administraciones Públicas	(1.708)	(269)	138	0	455	(1.385)
Entidades de crédito	(130)	(12)	5	---	52	(85)
Otras sociedades financieras	(2.966)	(926)	596	118	1.676	(1.503)
Sociedades no financieras	(177.482)	(113.368)	72.893	35.986	(2.077)	(184.047)
Hogares	(88.270)	(64.154)	41.252	4.400	2.673	(104.099)
Total correcciones por deterioro	(338.122)	(285.622)	214.535	40.504	2.639	(366.067)

(34)Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no financieros y participaciones

El detalle de las pérdidas netas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones a 31 de

diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
Ganancias o pérdidas por dar de baja en cuentas activos no financieros
Inversiones inmobiliarias		---	---
Activos intangibles		---	---
Otros activos		(148)	(22)
		(148)	(22)

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(Continúa)

122

(35)Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como

mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2022 y 2021

es:

	Miles de euros
	31.12.2022				31.12.2021
	Total	Ganancias	Pérdidas		Total	Ganancias	Pérdidas
Activos tangibles adjudicados	1.546	4.053	(2.506)		3.136	4.665	(1.529)
	1.546	4.053	(2.506)		3.136	4.665	(1.529)

(36)Remuneraciones y Saldos con Miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección

a)Retribuciones, dietas, sueldos y planes de incentivos

Las remuneraciones devengadas en el ejercicio 2022 por los Consejeros de la Entidad con responsabilidades

ejecutivas ascendieron a 6.281 miles de euros (4.910 miles de euros en 2021), cuyo desglose se muestra en el

cuadro adjunto.

Asimismo, durante los ejercicios 2022 y 2021, los miembros del Consejo de Administración no recibieron ninguna

asignación por el ejercicio de sus funciones a excepción de los consejeros independientes.

En este sentido, la retribución de los consejeros independientes consiste en una asignación fija anual que es

distribuida por el Consejo de Administración de la manera que éste determina (teniendo en cuenta y valorando las

funciones y responsabilidades que le son atribuidas por el Consejo y su pertenencia a las distintas Comisiones).

En el año 2022 han causado baja del Consejo de Administración de Deutsche Bank S.A.E.U., D. Florencio García

Ruiz (como Consejero ejecutivo, a 31 de marzo),  D. Antonio Rodríguez-Pina Borges (como CEO y Consejero

Ejecutivo), Dña. María Teresa Corzo Santamaría (como Consejera Independiente, a 31 de agosto) y D. José

Manuel Mora-Figueroa (como Consejero Ejecutivo, a 30 de septiembre). Por otra parte, han sido nombrados

miembros del Consejo de Administración de Deutsche Bank S.A.E.U. , Dña. Marie-Jeanne Deverdun (como

Consejera no Ejecutiva, a 29 de junio), D. Michael Morley (como Consejero no Ejecutivo "otros externos", a 29 de

junio), D. Antonio Rodríguez-Pina Borges (como Consejero no Ejecutivo "otros externos", a 1 de julio), Dña

Sonsoles Seoane García (como Consejera Independiente, a 1 de septiembre), Dña. María González-Adalid (como

Consejera Ejecutiva, a 1 de octubre) y Dña. Jasmine Mathews (como Consejera no Ejecutiva, a 1 de diciembre).

		Miles de euros
		31.12.2022		31.12.2021
Retribuciones		4.666		2.972
Retribuciones Salariales Fijas		3.476		2.334
Retribuciones Salariales Variables (1)		545		638
Otras Retribuciones Salariales Variables (2)		645		—
Remuneraciones por Instrumentos Diferidos (3)		1.056		1.436
Primas seguros de vida y aportaciones post-empleo		559		502
Total		6.281		4.910
(1) Devengadas en el ejercicio considerado, y percibidas en el ejercicio siguiente.
(2) Incluye el pago de otras retribuciones que tienen consideración de remuneración variable, pero no se devengaron durante el ejercicio de desempeño (pacto de no competencia y compensación por preaviso).
(3) Devengadas en el ejercicio considerado, y a percibir en ejercicios posteriores, según se detalla en el siguiente apartado.

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(Continúa)

123

Durante el ejercicio 2022 se incorpora la figura de Consejero "Otros Externos", según consta en los Estatutos de

Deutsche Bank, S.A.E.U. y en el Reglamento del Consejo de Administración de Deutsche Bank, S.A.E.U.

Del total de remuneraciones (en miles de euros), los siguientes importes corresponden a:

–Remuneraciones en calidad de Consejeros Independientes: Dña. Miriam González-Amézqueta López

(120 miles de euros), Dña. María Teresa Corzo Santamaría (80 miles de euros), Dña. Sonsoles Seoane

García (40 miles de euros)

–Remuneraciones en calidad de Consejeros "Otros Externos": D. Michael Morley (83 miles de euros) y D.

Antonio Rodríguez-Pina Borges (230 miles de euros).

Por otra parte, la retribución de los Consejeros Ejecutivos es la establecida en sus respectivos contratos que

regulan su prestación de servicios en sus funciones de administración de Deutsche Bank, S.A.E.U., ascendiendo

en total a 5.728 miles de euros. 

El resto de Consejeros no Ejecutivos no perciben ninguna remuneración de Deutsche Bank S.A.E.U.  por su

condición de Consejeros.

Las remuneraciones de los Directores Generales de la Entidad y personas que desempeñan funciones asimiladas –

excluidos quienes, simultáneamente, tienen la condición de miembro del Consejo de Administración (cuyas

retribuciones han sido detalladas anteriormente) –  devengadas durante los ejercicios 2022 y 2021 se resumen de

la forma siguiente:

		Miles de euros
		31.12.2022		31.12.2021
Número de personas		9		8
Retribuciones		3.212		2.521
Retribuciones Salariales Fijas		2.503		2.112
Retribuciones Salariales Variables (1)		251		409
Otras Retribuciones Salariales Variables (2)		458		—
Remuneraciones por Instrumentos Diferidos (3)		1.911		726
Primas seguros de vida y aportaciones post-empleo		189		180
Total		5.312		3.427
(1) Devengadas en el ejercicio considerado, y percibidas en el ejercicio siguiente.
(2) Incluye el pago de otras retribuciones que tienen consideración de remuneración variable, pero no se devengaron durante el ejercicio de desempeño (pacto de no competencia y compensación por preaviso).
(3) Devengadas en el ejercicio considerado, y a percibir en ejercicios posteriores, según se detalla en el siguiente apartado.

Las indemnizaciones abonadas en el ejercicio a Directores Generales de la Entidad o personas que desempeñan

funciones asimiladas – excluidos quienes, simultáneamente, tienen la condición de miembro del Consejo de

Administración (cuyas retribuciones han sido detalladas anteriormente) en el ejercicio 2022 ascendieron a 930

miles de euros (en 2021 fueron 857 miles de euros).

En aplicación de la Norma 40 de la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, a las entidades de

crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva

2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º 575/2013, se informa que durante el ejercicio 2022 se han abonado 1.094

miles de euros (en 2021 1.842 miles de euros) en concepto de pagos por resolución anticipada de contrato que

superen el importe correspondiente a dos anualidades de la remuneración fija (a los que se refiere el artículo

34.1.h) de la Ley 10/2014), quedando pendientes de abono en ejercicios posteriores 1.834  miles de euros (en

2021 fueron 2.031 miles de euros)

D. Florencio García Ruiz, D. José Manuel Mora-Figueroa y Dña. Teresa Corzo Santamaría causaron baja  como

miembros del Consejo de Administración durante el 2022. Asimismo, D. Fernando Sousa y Dña. Amaya Llovet 

causaron baja en la entidad durante el ejercicio 2022.

b)Remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital o pagos diferidos

Entorno Regulatorio

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(Continúa)

124

Como entidad con sede en la UE, Deutsche Bank está sujeto al Reglamento/Directiva sobre Requisitos de Capital

(CRR / CRD) a nivel global, de conformidad con la trasposición efectuada en la German Banking Act y en el

InstVV .Estas normas se aplican a todas las filiales y sucursales del Deutsche Bank en todo el mundo en la medida

exigida por el artículo 27 de la InstVV. Como "Significant Institution” (en el sentido de InstVV), Deutsche Bank

identifica a todos los empleados cuyo puesto sea susceptible de tener un impacto material en el perfil de riesgo de

la entidad (“Material Risk Takers” o “MRTs”),  de acuerdo con los criterios actualizados estipulados en la German

Banking Act y en el Reglamento Delegado 2021/923 de la Comisión. Los MRTs se identifican a nivel del Grupo, a

nivel de las entidades significativas y, de acuerdo con la German Banking Act, para todas las instituciones CRR

("Capital Requirements Regulation") a nivel individual.

Algunas de las subsidiarias de Deutsche Bank (en particular de DWS Group) están dentro del alcance de las

trasposiciones locales de la "Alternative Investments Fund Managers Directive" (AIFMD) o "Undertakings for

Collective Investments in Transferable Securities Directive" (UCITS). También se identifican los MRTs en estas

subsidiarias, que están sujetos a los requerimientos de remuneración descritos en las "Guidelines on sound

remuneration policies under AIFMD/UCITS", y publicados por la "European Securities and Markets

Authority" (ESMA)y la “European Banking Authority” (EBA).

Deutsche Bank también tiene en cuenta la regulación dirigida a los empleados que tienen contacto directa o

indirectamente con los clientes del banco, por ejemplo con las trasposiciones locales de "Markets in Financial

Instruments Directive II" (MiFID II); por tanto, se han implementado cláusulas específicas para los empleados

considerados "Relevant Persons", de cara a asegurar que actúan de cara al mejor interés de nuestros clientes.

Deutsche Bank cuenta con una sólida estructura de gobierno sobre las estructuras y procesos de compensación,

que están descritas con detalle en los documentos "Compensation Strategy" y "Compensation Policy".

Estrategia de Compensación

Deutsche Bank reconoce que su marco de compensación juega un papel vital en el apoyo a sus objetivos

estratégicos. Permite atraer y retener a las personas necesarias para alcanzar los objetivos del banco. La

Estrategia de Compensación y Beneficios del Grupo está alineada con la estrategia de negocio, de riesgo, con su

valores y creencias de la compañía.

El marco retributivo, de aplicación general a nivel mundial en todas las regiones y negocios, hace especial énfasis

en un apropiado equilibrio entre las componentes fijos ("Fixed Pay" ) y variables ("Variable Compensation", VC en

adelante), junto con la compensación total ("Total Compensation"). De esta forma se alinea el rendimiento

sostenible de Deutsche Bank a todos los niveles, a la vez que garantiza la transparencia de las decisiones de

compensación y su impacto en los accionistas y empleados. Los principios subaycentes del marco se aplican a

todos los empleados por igual, independientemente de las diferencias de las diferencias de antigüedad, cargo,

género o etnia.

De conformidad con la CRD y los requisitos adoptados posteriormente por la German Banking Act, Deutsche

Bank está sujeto a una proporción máxima de 1:1 en lo que respecta a los componentes de remuneración fijos a

variables, que se incrementó a 1:2 con la aprobación de los accionistas.

Para ciertas áreas del banco, se aplican estructuras de compensación que se desvían (dentro de las delimitaciones

regulatorias) en algunos aspectos de la "Group Compensation Framework".

En línea con el InstVV, el Banco ha definido funciones de control que están sujetas a requerimientos regulatorios

específicos. Estas funciones de control son Risk, Compliance, Anti-Financial Crime, Group Audit, y parte de

Recursos Humanos. Para prevenir conflictos de interés, los parámetros utilizados para determinar el VC individual

de estas funciones de control no siguen los mismos parámetros utilizados para el resto de negocios que

supervisan. Basados en su perfil de riesgo, estas funciones están sujetas a un ratio de remuneración fijo a variable

de 2:1.

Adicionalmente, para algunas funciones corporativas que realizan funciones de control (Legal, Group Finance,

Group Tax, Regulation y otras partes de Human Resources), el Banco ha determinado una aplicación de un ratio de

1:1.

El Banco presta especial atención a la gobernanza sobre los procesos de toma de decisiones en materia de

compensación. Se ha aplicado un sólido conjunto de principios para la toma de decisiones en materia de

compensación estrechamente vinculadas con resultados del negocio e individuales.

El importe total de Compensación Variable anual se deriva de una evaluación de la rentabilidad, la solvencia y la

liquidez del banco, y seguidamente es asignado a las divisiones y las funciones de infraestructura en función de

sus resultados en apoyo de la consecución de los objetivos estratégicos del banco.

Estructura de Compensación Variable

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(Continúa)

125

Las estructuras de compensación de Deutsche Bank están diseñadas para proporcionar un mecanismo que

promueva y dé soporte al rendimiento a largo plazo de empleados y del banco. Mientras una porción del VC se

paga "upfront", estas estructuras requieren que una parte se difiera con el objetivo de asegurar alineación con el

rendimiento sostenible del Grupo. Para ambas partes de la VC, utilizamos las acciones de Deutsche Bank AG

como instrumentos y como una forma eficaz de alinear la compensación con el rendimiento sostenible de

Deutsche Bank y los intereses de los accionistas.

Deutsche Bank continúa yendo más allá de los requerimientos regulatorios en relación con el importe de VC que

se difiere y los periodos mínimos de diferimiento para determinados grupos de empleados. El porcentaje y el

periodo de diferimiento se determinan en función de la categoría de riesgo del empleado, la división y la unidad de

negocio. En su caso, el banco empieza a diferir parte de la compensación variable a los Material Risk Takers con

una Compensación Variable igual o superior a 50.000 euros o cuando excede de 1/3 de la Compensación Total.

Para los no MRTs, los diferimientos comienzan a niveles más altos de VC.

Los MRTs están sujetos, en promedio, a porcentajes de diferimiento superiores al mínimo del 40 % (60 % para la

Alta Dirección), exigido por el InstVV. Para MRTs de "Material Business Units" (MBUs) se ha introducido un

porcentaje de diferimiento de al menos el 50 %. El umbral de VC para los MRTs que requieren un diferimiento de

al menos el 60 % se ha fijado en 500.000 euros.

Además, a los Directors y Managing Directors de las divisiones de Banca Corporativa (CB), Banca de Inversión (IB)

y Capital Release Unit (CRU) se les aplica un porcentaje de diferimiento de la VC del 100 % con respecto a

cualquier VC superior a 500.000 euros. Además, si la Remuneración fija de estos empleados supera 500.000

euros, se difiere la totalidad de VC.

Como se detalla en la tabla inferior, el periodo de diferimiento varía entre tres y cinco años, en función de los

grupos de empleados.

Resumen de los tipos de reconocimientos de 2022
Tipo de Compensación Variable		Descripción		Beneficiarios		Periodo de diferimiento		Periodo de retención		Proporción
Upfront Cash VC		Porción de efectivo no diferido		Todos los empleados elegibles		No aplicable		No aplicable		MRTs con  ≥ 50.000 EUR de VC o que su VC exceda de 1/3 de su Compensacion total: 50 % de VC upfront No MRTs con una TC en 2022 ≤ € 500.000: 100% de VC Upfront
Equity Upfront Award (“EUA”)		Concesión no diferida de acciones. Vinculado al precio de las acciones del Banco durante el periodo de retención.		Todos los MRTs InstVV con VC ≥ 50,000 euros o cuando el  VC supera 1/3 de TC Todos los empleados con una TC en 2022 ≤ 500.000 euros		No aplicable		12 meses		50% de VC Upfront
Deferred Restricted Incentive Award (“RIA”)		Porción de efectivo diferido.		Todos los empleados con VC diferida		Idénticos tramos de entrega: MRTs: 4 años Sen. Mgmt.: 5 años No MRTs en IB/CB/ CRU: 4 años Otros: 3 años		No aplicable		50% de VC diferida
Deferred Restricted Equity Award (“REA”)		Concesión diferida de acciones. Vinculado al precio de las acciones del Banco, en el momento de la entrega y durante el periodo de retención.		Todos los empleados con VC diferida		Idénticos tramos de entrega: MRTs:4 años Sen. Mgmt.: 5 años No MRTs en IB/CB/ CRU: 4 años Otro: 3 años		12 meses para MRTs InstVV		50% de VC diferida

Ajustes ex-post de la Compensación Variable

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126

En línea con los requerimientos regulatorios en materia de ajuste ex post del riesgo de la retribución variable, el

Grupo, considera que una visión a largo plazo de la conducta y del rendimiento de sus empleados es un elemento

clave de la VC diferida. En consecuencia, bajo la supervisión del Consejo de Administración, todos los planes de

diferimiento están sujetos a requerimientos de cumplimiento de condiciones de rendimiento y "forfeiture".

En Deutsche Bank S.A.E.U., 46 empleados (incluidos Consejeros independientes y no ejecutivos de Deutsche

Bank AG), fueron identificados como Material Risk Takers para el ejercicio 2022, de acuerdo con CRD V (en

comparación a los 44 empleados de 202).

Las remuneraciones variables diferidas de los Directores Generales de la Entidad y personas que desempeñan

funciones asimiladas, así como de los miembros del Consejo de Administración concedidas durante los ejercicios

2022 y 2021 se resumen de la forma siguiente:el Banco

		Miles de euros
		31.12.2022			31.12.2021
		Administradores	Personal clave		Administradores	Personal clave
Restricted Incentive Award (RIA)		409	878		479	242
Restricted Equity Award (REA)		409	878		479	242
Key Retention Award (KRP) - Cash		161	113		239	121
Key Retention Award (KRP) - Equity		77	42		239	121
Total		1.056	1.911		1.436	726

c)Créditos concedidos y garantías constituidas por la Entidad a favor de los Consejeros

El plazo medio (original) de los préstamos y créditos a consejeros es de 16 años en 2022 (14,5 años en 2021) y los

tipos de interés va del 0% al 3,2% (era 0% en 2021).

Todos los préstamos concedidos a consejeros y personal clave de la dirección se han aprobado siguiendo lo

establecido en la Política de autorización y comunicación de créditos a altos cargos de Deutsche Bank S.A.E.U.,

conforme a lo establecido en la Ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito

(‘LOSS’), el RDL 84/2015 de desarrollo de la misma y la Circular 2/2016 del Banco de España.

La regulación establece una diferenciación en las operaciones que requieren autorización previa del Banco de

España y las que únicamente requieren comunicación con posterioridad a su concesión.

La regulación establece una diferenciación en las operaciones que requieren autorización previa del Banco de

España y las que únicamente requieren comunicación con posterioridad a su concesión.

Los préstamos con tipo de interés menor corresponden a productos para empleados concedidos bajo las

condiciones estipuladas en el Convenio Colectivo de Banca.

Los anticipos y créditos concedidos durante el ejercicio a los Administradores de la Entidad y al personal clave de

la dirección son como sigue:

	Miles de euros
	31.12.2022			31.12.2021
	Dinerario	No Dinerario		Dinerario	No Dinerario
Anticipos	---	---		---	---
Créditos	600	---		90	---
Riesgos de Firma	---	---		---	---
Total personal clave de la dirección	600	---		90	---
Anticipos	---	---		---	---
Créditos	308	---		---	---
Riesgos de Firma	---	---		---	---
Total Administradores de la Entidad	308	---		---	---

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127

Las condiciones de los anticipos y créditos del personal clave de la dirección son las siguientes:

	31.12.2022			31.12.2021
	Anticipos	Créditos		Anticipos	Créditos
Plazo de reembolso	---	4 a 24años		---	4 a 31 años
Tipo de interés anual	---	0% a 3,2%		---	0%

Las condiciones de los anticipos y créditos de los Administradores de la Entidad son las siguientes:

	31.12.2022			31.12.2021
	Anticipos	Créditos		Anticipos	Créditos
Plazo de reembolso	---	7 a 25 años		---	7 a 28 años
Tipo de interés anual	---	0% a 3,2%		---	0%

Las posiciones en la Entidad del personal clave de la dirección y de los Administradores de la Entidad, son las

siguientes:

	Miles de euros
	31.12.2022		31.12.2021
Activo	5.922		4.787
Pasivo	2.749		2.426

d)Participaciones y operaciones con Miembros del Consejo de Administración / Consejo Rector

No se han advertido situaciones de conflictos de interés en que se encuentren los Consejeros de la Entidad que

pudieran afectar al desempeño del cargo.

Los miembros del Consejo de Administración del Banco no tienen participaciones1 ni ostentan cargos o

desarrollan funciones en empresas cuyo objeto social sea idéntico, análogo o complementario al desarrollado por

la Entidad. Altos Cargos del Banco ocupan cargos directivos y funciones relacionadas con la gestión de empresas

que forman parte del Grupo Consolidado, cuya entidad dominante es Deutsche Bank A.G. (matriz de Deutsche

Bank, S.A.E.U.) y que no son objeto de mención al no suponer menoscabo alguno de sus deberes de diligencia y

lealtad o la existencia de potenciales conflictos de interés en el contexto de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de

ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, Ley 26/2003

de 17 de julio, por la que se modifican la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y del Real Decreto

Legislativo 1/2010, de 2 de julio por el que se aprueba la Ley de Sociedades de Capital (véase anexo IV).

La Entidad no tiene información sobre ninguna operación con Consejeros (ni con el accionista único y directivos)

que sean ajenas al tráfico ordinario de Deutsche Bank S.A.E.U. o que no se hayan realizado en condiciones

normales de mercado, a efectos de lo dispuesto en el artículo 114.2 de la Ley del Mercado de Valores.

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(Continúa)

128

1 No se consideran a los efectos anteriores las inversiones de carácter financiero de los Consejeros al considerar

que estas últimas no son susceptibles de generar situación de conflicto de interés a los efectos del artículo 229 de

la Ley de Sociedades de Capital.

(37)Información sobre el medio ambiente

Las operaciones globales de la Entidad se rigen por leyes relativas a la protección del medioambiente (“leyes

medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). La Entidad ha

adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en

su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto.

(38)Servicio de atención al cliente

La Orden 734/2004 de 11 de marzo del Ministerio de Economía, sobre los departamentos y servicios de atención

al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras incluye en su artículo 17, entre otros aspectos, la

necesidad de elaborar un informe de las actividades realizadas por estos servicios a lo largo del ejercicio anterior e

igualmente, que un resumen del mismo se integre en la memoria anual de las entidades.

En el año 2022 el Servicio de Atención al Cliente recibió un total de 4.892 quejas y reclamaciones (5.797 en 2021).

De ellas, 311 fueron tramitadas a través del Defensor del Cliente, mientras que en el año anterior se tramitaron

370 a través de dicho organismo.

En 2022, el Servicio de Atención al Cliente ha contestado 4.845 quejas y reclamaciones recibidas tanto en 2022

como a finales de 2021, de las que en 944 se reclamaba devolución de un importe económico, en total

1.906.328,79 euros. En 369 reclamaciones hubo un importe de retrocesión o quebranto a favor del cliente, en total

317.868,31 euros (se incluyen las reclamaciones sobre hipotecas multidivisa y gastos de formalización de

préstamos hipotecarios).

En 2021, el Servicio de Atención al Cliente contestó 6.747 quejas y reclamaciones recibidas tanto en 2021 como a

finales de 2020, de las que en 1.434 se reclamaba devolución de un importe económico, en total 2.857.065,32

euros. En 763 reclamaciones, hubo un importe de retrocesión o quebranto a favor del cliente, en total 696.601,76

euros (se incluyen las reclamaciones sobre hipotecas multidivisa).

(39)Agentes financieros

En cumplimiento del artículo 22 del Real Decreto 1245/1995 se deberá informar de la relación de agentes de la

Entidad.

La Entidad opera al 31 de diciembre de 2022 con una red de 118 agentes (incluidos Agentes Financieros, Agentes

Deutsche Bank y Agentes AM).

La Entidad operaba al 31 de diciembre de 2021 con una red de 121 agentes (incluidos Agentes Financieros,

Agentes Deutsche Bank y Agentes AM).

La relación de los mismos se encuentra depositada en la Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España.

(40)Situación fiscal

La relación de sociedades del Banco que componen el grupo fiscal a 31 de diciembre de 2022 es la siguiente:

Deutsche Bank, S.A.E.U. (Representante)

DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Sucursal en España

A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable individual de los ejercicios 2022 y 2021 y el

resultado fiscal individual que la Entidad espera declarar tras la oportuna aprobación de cuentas anuales:

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

129

				Miles de euros
				31.12.2022	31.12.2021
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos				16.726	(14.003)
Diferencias permanentes				5.219	4.374
		Base contable del impuesto		21.945	(9.629)
Diferencias temporarias				1.829	8.460
		Base imponible fiscal		23.774	(1.169)
		Cuota al 30%		7.132	(351)
				7.132	(351)
Retenciones y pagos a cuenta				6.424	903
Deducciones y bonificaciones				51	27
Impuesto sobre sociedades a pagar/(devolver)				657	(903)

A continuación, se incluye un detalle de las diferencias temporarias y permanentes a 31 de diciembre de 2022 y

2021:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Planes de pensiones	1.142	1.241
Provisiones para prejubilados	6.036	9.582
Desarrollos informáticos	(4.893)	4.331
Provisiones por insolvencias	19.242	7.455
Provisiones de fondos específicos	(4.820)	(5.019)
Planes de compensación	4.233	(1.743)
Provisiones por restructuración y otros deterioros no deducibles	(17.830)	(5.876)
Amortizaciones	(1.281)	(1.511)
Diferencias temporarias	1.829	8.460
Exenciones por doble imposición	(258)	(69)
Impuesto sobre actos jurídicos documentados no deducible	3.576	2.503
Donaciones	141	76
Otros quebrantos	1.760	1.864
Diferencias permanentes	5.219	4.374

Los componentes principales del gasto/ingreso por el impuesto sobre las ganancias de los ejercicios 2022 y 2021

son los siguientes:

			Miles de euros
			31.12.2022	31.12.2021
	Gasto(+)/Ingreso(-) Impuesto sobre Sociedades corriente		7.132	(351)
	Gasto(+)/Ingreso(-) Impuesto sobre Sociedades diferido		(549)	(2.538)
	Diferencia Impuesto sobre Sociedades ejercicio anterior		585	837
	Bonificaciones y deducciones		(51)	(27)
			7.118	(2.079)

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

130

Al 31 de diciembre de 2022, la Entidad no tiene registradas contablemente provisiones para impuestos.

Con fecha 22 de diciembre de 2021 la Administración tributaria notificó a la entidad y al grupo fiscal en el que se

integra el inicio de actuaciones inspectoras de comprobación de alcance general en relación con los períodos

impositivos 2018, 2019 y 2020 y los siguientes Impuestos: Impuesto sobre Sociedades, Impuesto sobre el Valor

Añadido, Retenciones/ Ingresos a Cuenta del Capital Mobiliario y Retenciones a cuenta del Impuesto de No

Residentes. A 31 de diciembre de 2022, las citadas actuaciones de comprobación siguen en curso. No se espera

que de la revisión surjan pasivos adicionales que pudieran afectar significativamente a las cuentas anuales del

Grupo Deutsche Bank S.A.E.U.

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta

que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el

plazo de prescripción de cuatro años.

De acuerdo con la normativa reguladora del Impuesto sobre Sociedades vigente a 31 de diciembre de 2022, si en

virtud de las normas aplicables para la determinación de la base imponible ésta resultase negativa, su importe

podrá ser compensado con las rentas positivas de los períodos impositivos  siguientes con el límite del 25%  de la

base imponible previa a la aplicación de la reserva de capitalización establecida en el artículo 25 de la ley del IS y a

la propia compensación de bases imponibles negativas. La compensación se realizará al tiempo de formular la

declaración del Impuesto sobre Sociedades, sin perjuicio de las facultades de comprobación que correspondan a

las autoridades fiscales.

Por otra parte, la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, establece lo siguiente:

Las dotaciones por deterioro de los créditos u otros activos derivadas de las posibles insolvencias de los deudores

no vinculados con el sujeto pasivo así como los correspondientes a dotaciones o aportaciones a sistemas de

previsión social y, en su caso, prejubilación, que hayan generado activos por impuesto diferido, se integrarán en la

base imponible de acuerdo con lo establecido en la ley del impuesto sobre sociedades, con el límite el límite del

25%  de la base imponible positiva previa a su integración y a la aplicación de la reserva de capitalización y a la

compensación de bases imponibles negativas.

Los activos por impuesto diferido correspondientes a dotaciones por deterioro de los créditos u otros activos

derivadas de las posibles insolvencias de los deudores no vinculados con el sujeto pasivo, así como los derivados

de dotaciones o aportaciones a sistemas de previsión social y, en su caso, prejubilación,  podrán convertirse  en un

crédito exigible frente a la Administración tributaria en los supuestos en que el sujeto pasivo presente pérdidas

contables en sus cuentas anuales auditadas y aprobadas por el órgano correspondiente o  que la entidad sea

objeto de liquidación o insolvencia judicialmente declarada.  En cualquier caso, estos activos por impuesto diferido

podrán canjearse por valores de Deuda Pública, una vez transcurrido un plazo de 18 años.

Por su parte, la Ley 48/2015, de 29 de octubre, ha introducido en la Ley del Impuesto sobre Sociedades nuevas

condiciones para que los activos por impuesto diferido generados a partir de 1 de enero de 2016 puedan adquirir

el derecho a su conversión en un crédito exigible frente a la Hacienda Pública. Asimismo, los activos por impuesto

diferido generados con anterioridad que no satisfagan las nuevas condiciones podrán mantener el derecho a la

conversión, si bien quedan, en tal caso, obligados al pago de una prestación patrimonial. Hasta la fecha, la entidad

no ha tenido que hacer frente a la citada prestación.

De acuerdo con la normativa reguladora del Impuesto sobre Sociedades vigente a 31 de diciembre de 2022, en el

caso de entidades de crédito que tributen en el régimen de consolidación fiscal, la cuota líquida no podrá ser

inferior al resultado de aplicar a la base imponible (ajustada por determinadas cantidades reguladas en los

artículos 105 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre y 27 de la Ley 19/1994, de 6 de julio) el tipo del 18%, la cual

tendrá el carácter de cuota líquida mínima.

A su vez, el detalle de los activos y pasivos por impuestos diferidos que los Administradores de la Entidad esperan

sean revertidos en los ejercicios futuros, son las siguientes:

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

131

	Miles de euros
Ejercicio esperado	Diferencias temporarias	Diferencias temporarias
de reversión	de activo	de pasivo
2023	16.636	0
2024	19.274	0
2025	17.377	0
2026	16.638	0
>2027	248.183	3.287
	316.110	3.287

La entidad considera, atendiendo al plan de negocio, que la generación de beneficios futuros permitirá recuperar

los activos por impuestos diferidos reconocidos.

Del total de dichos activos por impuestos diferidos 210.356 miles de euros corresponden a dotaciones por

deterioro de los créditos u otros activos derivados de las posibles insolvencias de los deudores no vinculados con

la Entidad, y a dotaciones o aportaciones a sistemas de previsión social y, en su caso, de prejubilación los cuales,

según se indica en la nota 40 de la memoria de las cuentas anuales, pueden convertirse en un crédito exigible

frente a la Administración Tributaria en el caso de pérdidas contables o de liquidación o insolvencia de la Entidad

y, en cualquier caso, pueden canjearse por valores de Deuda Pública una vez transcurrido un plazo de 18 años

computado desde el último día del período impositivo en que se produzca el registro contable de tales activos,

dado que cumplirían el mecanismo de monetización establecido en el Real Decreto Ley 14/2013, de 29 de

diciembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en

materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, así como lo dispuesto en los artículos 11.12 y 130 de

la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

En lo que respecta al resto de activos por impuestos diferidos su recuperabilidad se ha estimado atendiendo a un

calendario probable de recuperación que toma en consideración la naturaleza del activo en cuestión y su plazo

previsible de deducibilidad fiscal de conformidad con la normativa aplicable y el plan de negocio de la entidad.

Los diferentes beneficios fiscales aplicados en el cálculo de la cuota impositiva en el Impuesto sobre Sociedades

de la Entidad de los ejercicios 2022 y 2021 se muestran en el siguiente cuadro:

		Miles de euros
		31.12.2022	31.12.2021
En cuota impositiva
	Deducción por donativos a entidades	51	27
		51	27

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

132

La Entidad no tiene diferencias temporarias deducibles, ni pérdidas o créditos fiscales para los que no se hayan

reconocido activos por impuestos diferidos en el balance.

El detalle de activos y pasivos por impuestos diferidos por tipos de activos y pasivos es como sigue:

	Miles de euros
	Activos		Pasivos		Netos
	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2021
Inmovilizado material	427	597	---	---	427	597
Fondo de comercio	788	1.040	---	---	788	1.040
Otros activos intangibles	8.956	10.471	---	---	8.956	10.471
Inversiones inmobiliarias	---	---	---	---	---	---
Activos financieros disponibles para la venta	---	---	---	---	---	---
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados	---	---	---	---	---	---
Cobertura de flujos de efectivo	72.879	---	3.287	6.221	69.592	(6.221)
Prestaciones a empleados	81.561	77.329	---	(808)	81.561	78.136
Diferencia temporal por aplicación Circular 4/2004 Banco de España	---	---	---	---	---	---
Provisiones	151.500	155.226	---	78	151.500	155.148
Créditos por pérdidas a compensar	---	378	---	---	---	378
Conversión de activos por impuesto diferido en crédito exigible frente a la Administración tributaria	---	---	---	---	---	---
Derechos por deducciones y bonificaciones	---	---	---	---	---	---
Total activos/pasivos	316.110	245.041	3.287	5.492	312.823	239.549
Activos y pasivos netos	316.110	245.041	3.287	5.492	312.823	239.549

El detalle de la variación de los impuestos diferidos por tipos de activos y pasivos que ha sido reconocida contra el

gasto/(ingreso) por impuesto sobre las ganancias diferido de la cuenta de pérdidas y ganancias es como sigue:

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Inmovilizado material	(170)	(131)
Fondo de comercio	(252)	(252)
Otros activos intangibles	(1.515)	1.291
Inversiones inmobiliarias	—	—
Activos financieros disponibles para la venta	—	394
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados	—	—
Cobertura de flujos de efectivo	75.813	17.090
Prestaciones a empleados	3.425	33.911
Provisiones	(3.649)	(32.421)
Créditos por pérdidas a compensar	(378)	378
Total	73.274	20.260

El detalle de los activos y pasivos por impuestos diferidos cuyo plazo de realización o reversión es superior a 12

meses es como sigue:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

133

	Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Activos por impuestos diferidos relacionados con diferencias temporarias	316.110	244.663
Créditos por pérdidas a compensar	---	378
Derechos por deducciones y bonificaciones	---	---
Total activos	316.110	245.041
Pasivos por impuestos diferidos	3.287	5.492
Neto	312.823	239.549

El importe total del impuesto sobre las ganancias corriente y diferido, relativo a partidas cargadas o abonadas

directamente contra patrimonio neto durante los ejercicios 2022 y 2021, es como sigue:

	Miles de euros
			2022		2021
	Nota		Corriente	Diferido	Corriente	Diferido
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9		---	---	---	---
Coberturas del flujo de efectivo	12		---	69.592	---	(6.221)

(41)Gestión de riesgos

El Consejo de Administración apoyado en órganos como la Comisión de Riesgos (Risk Commission), la Comisión

de Auditoría (Audit Commission), Comité de Activos y Pasivos (Assets and Liabilities Committee), Comité Ejecutivo

(Executive Council), Comité Operativo (Operating Council) y Comité de Riesgos Corporativos (Enterprise Risk

Council), así como las diferentes funciones de control, tutela y supervisa los riesgos derivados de las actividades

de la Entidad. Así mismo, la Entidad cuenta con el Órgano de Control Interno (“OCI”) para la prevención del

blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.

A tales efectos, el Consejo de Administración revisa y aprueba las políticas y procedimientos de riesgos, gestiona

el riesgo de negocio mediante discusiones estratégicas y ejercicios de planificación y revisa y aprueba los

informes de Autoevaluación de Capital (ICAAP) y de Gestión de Riesgos de la Entidad.

El “Chief Risk Officer” (CRO) supervisa los principales riesgos a los que la Entidad está expuesta y proporciona

una visión completa e integrada de éstos, lidera el desarrollo del apetito de riesgo de la Entidad y actúa como

mecanismo de escalado ante el Consejo de Administración sobre los aspectos de riesgos pertinentes.

La gestión de riesgos sigue un enfoque integral, independiente y continúo apoyado en los siguientes principios:

i.Asunción de riesgos dentro de un apetito definido.

ii.Perfil de financiación estable y niveles de liquidez estratégicos.

iii.Evitar concentraciones indebidas considerando múltiples dimensiones (contrapartida, región, industria,

producto o línea de negocio).

iv.Optimización del binomio rentabilidad-riesgo y asunción de responsabilidad por la toma de riesgos.

v.Asegurar que todas las actividades se apoyan en procesos y controles adecuados para minimizar el

riesgo operacional.

vi.Minimizar el impacto reputacional de las actividades empresariales de la Entidad.

El riesgo es parte inherente de las actividades de la Entidad. Por lo tanto, su gestión se considera intrínseca a los

procesos estratégicos, de negocio y de planificación de capital. Asimismo, la cultura de riesgos aplica a todos los

empleados, que son responsables de poner a la Entidad y su reputación en el centro de todas las decisiones.

El marco de gestión de riesgos se apoya en la estructura de la casa matriz y está diseñado en línea con el modelo

operativo de las tres líneas de defensa (3LoD). La Entidad requiere de una estricta independencia entre las

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

134

diferentes líneas de defensa con el propósito de evitar conflictos de interés, garantizar una asignación clara de

responsabilidades y permitir una cobertura completa de todas las actividades de gestión de riesgos.

El Grupo Deutsche Bank pone especial énfasis en la identificación, medición, control y seguimiento de los

siguientes riesgos:

•Riesgo de crédito, incluyendo el riesgo de contraparte y concentración.

•Riesgo operacional.

•Riesgo de liquidez.

•Riesgo de mercado, incluyendo el riesgo estructural de tipo de interés.

Los sistemas de control se extienden, asimismo, a otros riesgos derivados de la actividad del Grupo (con especial

foco en los riesgos no financieros), e incluyendo entre otros el riesgo estratégico, el riesgo reputacional, el riesgo

de modelo o el riesgo de tecnologías de la información.

a)Gestión del riesgo estructural

En el Grupo Deutsche Bank en España, dada la política dictada por el Grupo, contraria a tomar posiciones propias

en derivados con fines especulativos a nivel local, y teniendo en cuenta la estructura del balance sin saldos en

divisa significativos y con una cartera de negociación mínima, el riesgo de mercado se limita casi totalmente al

riesgo de tipo de interés, que queda minimizado mediante los sistemas de control establecidos.

•Riesgo estructural de tipo de interés

El riesgo de interés estructural es el definido como la exposición del Grupo a variaciones en los tipos de interés de

mercado, derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y movimientos de tipos de interés de las

partidas de activo y pasivo del balance individual.

Con el objetivo de realizar una gestión más eficiente del riesgo de tipo de interés ante un entorno económico cada

vez más competitivo y globalizado, el Grupo Deutsche Bank AG ha diseñado un sistema por el que se persigue

minimizar cualquier actividad de asunción de riesgos de tipo de interés.

De esta manera, el gestor del Balance de situación del Grupo Deutsche Bank representado por el Comité de

Activos y Pasivos (ALCo), asume la función de supervisor y coordinador de procesos y políticas de gestión de

riesgos, en lugar de cumplir un papel de tomador de riesgos, lo que se realiza en forma centralizada en Deutsche

Bank AG. Los gestores del balance de situación forman parte de un equipo europeo donde intercambian mutuos

conocimientos y experiencias.

Risk Square es la herramienta que evalúa la posición de riesgo de tipo de intereses del balance del Banco

globalmente, considerado en base a sus flujos de caja. Las operaciones de cobertura correspondientes para cubrir

este riesgo son contratadas todas ellas con Deutsche Bank AG. La aplicación Risk Square ha sido diseñada

internamente y está basada en un modelo financiero de gestión de riesgo de tipo de interés definido por el Grupo

a nivel mundial. La gestión de riesgo del tipo de interés se realiza teniendo en cuenta el riesgo especifico creado

por cada producto de activo y pasivo para asegurar una mayor eficacia.

•Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se asocia a la capacidad para atender las obligaciones de pago adquiridas y financiar su

actividad inversora. El Grupo Deutsche Bank España realiza un seguimiento continuo de la situación de liquidez y

de las actuaciones a realizar, teniendo previstas medidas para poder restablecer el equilibrio financiero global en

el caso de un eventual déficit de liquidez.

En el ejercicio 2022, la Entidad contaba con una financiación a través de un mercado mayorista con la emisión de

cédulas hipotecarias (2.000 millones de euros), lo que ha permitido diversificar las fuentes de financiación

aumentando su autonomía financiera.

El apoyo de la matriz Deutsche Bank AG en términos de liquidez está reflejado en una línea de financiación por

valor de 8.000 millones de euros a 31 de diciembre de 2022. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo

Deutsche Bank España tenía disponible del límite de la línea de crédito un 91%% y un 80% respectivamente. La

utilización de las líneas de crédito con la casa matriz mantiene estable su ratio de utilización. Esto se debe a que la

Entidad ha continuado diversificando las fuentes de financiación, históricamente muy concentradas en la casa

matriz y ha aumentado el resto de las herramientas de financiación disponibles para optimizar y diversificar las

fuentes de liquidez. Por este motivo, los depósitos tomados de la matriz a 31 de diciembre de 2022 fueron 733

millones de euros tomados, en comparación con los 988 millones de euros tomados a 31 de diciembre de 2021.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

135

Deutsche Bank S.A.E.U. también cuenta con financiación a largo ejecutada a través de transacciones con

Deutsche Bank AG que apoyan el cumplimiento de los requerimientos regulatorios de capital y de MREL interno:

295 millones en instrumentos de capital de nivel 2 y 800 millones de euros en créditos ordinarios no preferentes

(senior non-preferred).

Basado en la información prudencial supervisora, la clasificación de las principales partidas de activo y pasivo de

Deutsche Bank España al 31 de diciembre de 2022 y 2021, por plazos de vencimiento contractual remanente, se

recoge a continuación:

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

136

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	A la vista	Hasta un mes	Más de un mes y hasta tres meses	Más de tres meses y hasta nueve meses	Más de nueve meses y hasta un año	Más de un año y hasta dos años	Más de dos años y hasta tres años	Más de tres años y hasta cinco años	Más de cinco años	Saldo Total
Total Entradas	752.641	—	2.307.128	1.782.938	—	72.029	—	1.664.638	12.192.541	19.702.572
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Depósitos en entidades de crédito	121.588	—	1.288.139	444.973	—	25.054	—	75.534	125.815	2.081.103
Préstamos a otras instituciones financieras	145	—	48	17.245	—	794	—	5.455	24.305	47.991
Adquisiciones temporales de valores y préstamos de valores (tomador)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Préstamos	630.908	—	1.018.941	1.320.721	—	46.181	—	1.583.649	12.042.421	17.573.478
Clientes minoristas (hogares y pymes)	370.663	—	235.017	692.981	—	27.497	—	1.031.371	10.890.919	13.248.448
Resto de empresas no financieras	260.245	—	783.806	567.326	—	18.684	—	532.009	1.002.793	3.164.862
Administraciones Públicas	—	—	119	60.414	—	—	—	20.269	148.709	229.511
Saldos vencidos e inversión crediticia dudosa y adjudicados	—	—	—	—	—	—	—	—	—	580.674
Fallidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	349.983

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2022	A la vista	Hasta un mes	Más de un mes y hasta tres meses	Más de tres meses y hasta nueve meses	Más de nueve meses y hasta un año	Más de un año y hasta dos años	Más de dos años y hasta tres años	Más de tres años y hasta cinco años	Más de cinco años	Saldo Total
Total Salidas	(10.284.967)	—	(606.240)	(1.686.440)	(553.096)	(1.668.419)	—	(4.595.275)	(800.006)	(20.194.444)
Emisiones mayoristas	—	—	—	—	(500.000)	(1.555.000)	—	(1.000.000)	(800.000)	(3.855.000)
Depósitos de entidades de crédito	(62.346)	—	(185.121)	(553.774)	—	—	—	(1.095.000)	—	(1.896.241)
Depósitos de otras instituciones financieras y organismos internacionales	(442.624)	—	(51.363)	(159.424)	—	(3.052)	—	—	—	(656.463)
Depósitos de grandes empresas no financieras	(1.717.262)	—	(215.790)	(287.159)	(53.096)	(941)	—	—	—	(2.274.248)
Financiaciones del resto de la clientela	(8.062.735)	—	(153.966)	(686.083)	—	(109.426)	—	(275)	(6)	(9.012.491)
Depósitos de clientela minorista	(7.545.287)	—	(152.964)	(680.230)	—	(109.426)	—	(275)	(6)	(8.488.189)
Depósitos de otras empresas no financieras	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Depósitos de Administraciones Públicas	(517.448)	—	(1.003)	(5.853)	—	—	—	—	—	(524.303)
Financiaciones con colaterales de valores	—	—	—	—	—	—	—	(2.500.000)	—	(2.500.000)
Otras Salidas (netas)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

137

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	A la vista	Hasta un mes	Más de un mes y hasta tres meses	Más de tres meses y hasta nueve meses	Más de nueve meses y hasta un año	Más de un año y hasta dos años	Más de dos años y hasta tres años	Más de tres años y hasta cinco años	Más de cinco años	Saldo Total
Total Entradas	596.017	—	1.382.996	1.270.797	—	550.707	—	1.388.549	10.649.011	16.727.005
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Depósitos en entidades de crédito	150.193	—	606.624	58.100	—	25.058	—	75.356	125.653	1.040.984
Préstamos a otras instituciones financieras del grupo	694	—	265	57.356	—	1.490	—	8.923	30.966	99.694
Adquisiciones temporales de valores y préstamos de valores (tomador)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Préstamos	445.130	—	776.107	1.155.341	—	524.159	—	1.304.270	10.492.392	15.586.327
Clientes minoristas (hogares y pymes)	307.755	—	135.507	601.173	—	33.570	—	1.023.978	10.079.979	12.181.963
Resto de empresas no financieras	137.375	—	595.368	479.366	—	490.588	—	275.286	357.064	2.335.047
Administraciones Públicas	—	—	45.231	74.802	—	—	—	5.007	55.349	180.389
Saldos vencidos e inversión crediticia dudosa y adjudicados	—	—	—	—	—	—	—	—	—	565.473
Fallidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	323.455

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(Continúa)

138

	Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021	A la vista	Hasta un mes	Más de un mes y hasta tres meses	Más de tres meses y hasta nueve meses	Más de nueve meses y hasta un año	Más de un año y hasta dos años	Más de dos años y hasta tres años	Más de tres años y hasta cinco años	Más de cinco años	Saldo Total
Total Salidas	(9.405.281)	—	(185.525)	(1.502.107)	(8.168)	(546.610)	(1.000.000)	(3.445.341)	(106.411)	(16.199.442)
Emisiones mayoristas	—	—	—	—	—	(500.000)	(1.000.000)	(500.000)	—	(2.000.000)
Depósitos de entidades de crédito	(60.227)	—	(119.308)	(870.131)	—	—	—	(445.000)	—	(1.494.666)
Depósitos de otras instituciones financieras y organismos internacionales	(259.371)	—	(57.483)	(119.623)	—	(2.077)	—	—	—	(438.553)
Depósitos de grandes empresas no financieras	(1.130.011)	—	(70)	(107.341)	(8.168)	(513)	—	—	—	(1.246.104)
Financiaciones del resto de la clientela	(7.955.671)	—	(8.664)	(405.012)	—	(44.020)	—	(341)	(6)	(8.413.714)
Depósitos de clientela minorista	(7.373.980)	—	(8.664)	(404.712)	—	(44.020)	—	(341)	(6)	(7.831.723)
Depósitos de otras empresas no financieras	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Depósitos de Administraciones Públicas	(581.692)	—	—	(300)	—	—	—	—	—	(581.992)
Financiaciones con colaterales de valores	—	—	—	—	—	—	—	(2.500.000)	—	(2.500.000)
Otras Salidas (netas)	—	—	—	—	—	—	—	—	(106.405)	(106.405)

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

139

En los cuadros anteriores, debe considerarse que proyectan los vencimientos de las operaciones en función de su

plazo contractual y residual, sin considerar ninguna hipótesis de renovación de los activos y/o pasivos. En una

entidad financiera que tenga una elevada financiación minorista, el vencimiento medio del activo es mayor que el

de pasivo, por lo que se genera un gap negativo en el corto plazo. Adicionalmente, hay que considerar en el

análisis de estos cuadros, que las cuentas a la vista de la clientela tienen un alto grado de estabilidad. Por otro

lado, en el entorno actual de liquidez, hay que tener en cuenta en el análisis, la influencia que en dicho cálculo

ejercen los vencimientos de operaciones de cesión temporal de activos y de depósitos obtenidos, mediante

garantías pignoradas en la póliza con el Banco Central Europeo. En conclusión, gran parte de los pasivos son

estables, otros tienen una alta probabilidad de renovarse, y por otro lado existen garantías adicionales disponibles

con el Banco Central Europeo y capacidad de generar nuevos depósitos instrumentalizados mediante la

titulización de activos y la emisión de cédulas hipotecarias. Adicionalmente, la entidad legal dispone de activos

líquidos disponibles que permiten obtener liquidez de forma inmediata. También es importante mencionar que el

cálculo no considera hipótesis de crecimiento, por lo que se ignoran las estrategias internas de captación neta de

liquidez, especialmente importante en el mercado minorista.

Las herramientas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el ‘Gap de Liquidez’ y el informe de situación

en el mercado interbancario.

b)Actividad de tesorería

La División de Tesorería presta sus servicios para la gestión global de los riesgos de interés y de liquidez.

La actividad en derivados del Grupo se centra en las operaciones con clientes, que se casan en el momento con

nuestra casa matriz y con la cobertura de tipos de intereses inherentes a nuestro balance, que se realiza también

con Deutsche Bank AG. Las cifras correspondientes a las posiciones de los citados productos derivados a final de

los ejercicios 2022 y 2021 presentan la siguiente evolución:

Miles de euros
	Moneda	Nocional 2022 (c/v Eur)	Nocional 2021 (c/v Eur)	Variación
Derivado de tipo de interés
Total IRS	EUR	14.755.756	12.298.244	2.457.512
Total CMS	EUR	615.030	13.126.000	(12.510.970)
		15.370.786	25.424.244	(10.053.458)
				Miles de euros
	Moneda	Nocional 2022 (c/v Eur)	Nocional 2021 (c/v Eur)	Variación
Derivado de tipo de interés
Total IRS	USD	108.690	---	108.690
Total CMS	USD	227.520	1.477.000	(1.249.480)
		336.210	1.477.000	(1.140.790)

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(Continúa)

140

c)Medición del riesgo de mercado

•Delta Economic Value of Equity (EVE), valor económico de los fondos propios

Es una de las métricas que se usa para medir el riesgo a cambios en los tipos de interés del balance de la Entidad.

Esta métrica permite cuantificar el impacto inmediato en el balance del banco ante cambios en los tipos de interés.

Los cálculos se hacen usando diversos escenarios que permiten anticipar impactos ante distintas situaciones

incluyendo algunas situaciones de “stress”.

A 31 de diciembre de 2022, la sensibilidad de esta métrica, excluyendo la cartera de negociación y la actividad

financiera no denominada en euros, ante el escenario más adverso de aplanamiento de la curva, es del 1,15%

sobre los recursos propios consolidados (0,30%, al 31 de diciembre de 2021).

•Delta Net Interest Income (NII), margen de intereses

Es otra de las principales medidas de riesgo de mercado que refleja el impacto en el margen financiero como

consecuencia de variaciones en los tipos de interés. Se calcula el impacto en un periodo de 12 meses simulando

distintos escenarios sobre el comportamiento de la curva de tipos de interés.

Al 31 de diciembre de 2022, la sensibilidad del margen de intereses, excluyendo la cartera de negociación y la

actividad financiera no denominada en euros, ante el escenario más adverso de desplazamiento paralelo de bajada

de 100 puntos básicos. de la curva de tipos en un horizonte temporal de un año con el suelo situado según

instrucciones de la EBA y en un escenario de mantenimiento de balance de situación, es del 5,1% sobre recursos

propios consolidados (2.1% al 31 de diciembre de 2021).

d)Riesgo de crédito

La unidad de gestión de riesgo de crédito, englobada dentro de la unidad de gestión de riesgos encabezada por el

CRO, es una función independiente de las áreas de negocio cuyo objetivo es proteger el capital de los accionistas

y optimizar el binomio riesgo-rendimiento de la Entidad, siendo responsable del ciclo vital completo de toda

operación crediticia otorgada a clientes de la Entidad, empezando por su estudio inicial y sanción, pasando por su

control y seguimiento una vez concedida y dispuesta, y finalizando en el recobro de posiciones morosas por vía

contenciosa o judicial en el caso de que fuese necesario.

Dentro de la unidad de gestión de riesgo de crédito, es importante destacar que:

•Las políticas de crédito del Grupo Deutsche Bank  se adoptan por las diferentes áreas, siendo el CRO

responsable de asegurar que sigan siendo adecuadas para el negocio del Banco.

•Las facultades crediticias derivan del Management Board del Grupo el cual ha asignado esta facultad al CRO

del Grupo, que a su vez las subdelega siguiendo los procedimientos establecidos al CRO de la Entidad.

•Las facultades crediticias personales de la unidad de gestión de riesgo de crédito para International Private

Bank (IPB) Spain se conceden por el CRO al CRO Spain, para su posterior subdelegación según proceda.

•Las facultades crediticias dependen principalmente de la probabilidad de incumplimiento (PD) y/o de la

pérdida esperada (EL) así como de la exposición total del cliente o grupo. Los riesgos crediticios del

Grupodeben ser aprobados por personal con facultades de crédito suficientes para cubrir la totalidad de la

exposición con el Grupo bajo el “principio de un deudor” - “one obligor principle”

•Todas las decisiones crediticias relevantes para el Grupo están sujetas a la aprobación de la unidad de gestión

de riesgo de crédito.

•La Entidad gestiona el riesgo de crédito de acuerdo con las políticas y directrices establecidas a nivel local y/o

por el Grupo a nivel global. Las más importantes son los “Principles for Managing Credit Risk” y “Corporate &

Financial Institutuions (CFI) Credit Process Guide”, a nivel global y la “IPB Spain Credit Policy and Process

Guide”, a nivel local.

Como principio general, las políticas de riesgo de crédito, la estrategia crediticia y el apetito de riesgo establecen

unas normas de actuación y restricciones, que incluyen métricas clave. Estas métricas, son revisadas

periódicamente por la Comisión de Riesgos y reportadas al Consejo de Administración.

Una de estas métricas es el rating, que refleja la calidad crediticia del cliente. Es una parte esencial del proceso de

concesión de créditos y constituye la base para la decisión de créditos y fijación de precios. Cada prestatario debe

ser clasificado en función de su tipología, en base a lo cual se determina el circuito de riesgos y sistema de rating a

seguir.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

141

Los límites de crédito se fijan en función del rating considerando las garantías reales o personales aportadas a la

operación. Dichos límites establecen las exposiciones máximas de crédito que la Entidad está dispuesta a asumir

durante períodos específicos. Los límites y los saldos dispuestos de crédito se consolidan para todo el grupo

económico del cliente, permitiendo siempre una visión integral y única de cada cliente con riesgo de crédito.

Es importante destacar que los riesgos relacionados con clientes del área de Corporate Bank (CB) e Investment

Bank (IB) están totalmente integrados en la estructura global del Grupo a nivel global con el soporte de la

estructura de riesgos local. Los riesgos de clientes de las áreas International Private Bank (IPB), Corporate Bank

(CB) e Investment Bank (IB) se gestionan, en primera instancia, localmente.

A 31 de diciembre de 2022, la Entidad cuenta con una exposición al riesgo (excluyendo las posiciones fuera de

balance) de 17,0 billones de euros con un incremento de 12% en comparación a 2021 (15,2 billones de euros). El

incremento viene motivado principalmente por:

i.El riesgo crediticio con Entidades de Crédito que asciende 2,0 billones de euros (vs. 0,9 billones de euros

en 2021), que se ha incrementado principalmente debido al aumento de depósitos con Otras Entidades

del Grupo;

ii.Aumento del riesgo crediticio concedido a las Sociedades no financieras, que a 31 de diciembre de 2022

ascendió a 5,7 billones de euros (4,8 billones de euros en 2021), con un incremento del 19%

principalmente derivado de las facilidades crediticias garantizadas por el Instituto de Crédito Oficial

E.P.E. (“ICO”) y por la Sociedad Española de Seguros de Crédito a la Exportación (“CESCE”), enfocadas a

PYMES, así como también a grandes corporaciones.

En cuanto al riesgo crediticio de exposiciones fuera de balance, a 31 de diciembre de 2022 este ascendía a 5,0

billones de euros (sin incluir 2,4 billones de euros de limites no dispuestos). Esto supone un incremento del 10% en

comparación a 2021, principalmente debido a:

i.Las Sociedades no financieras, que han pasado de 3,7 billones de euros en 2021 a 4,1 billones de euros

en 2022, y

El resto de segmentos ha permanecido estable

e)Calidad crediticia

La calidad crediticia y el nivel de sus provisiones permiten a la Entidad, junto con unas estrategias centradas en

clientes con perfiles de riesgo crediticio adecuados, afrontar de cara al futuro un progresivo crecimiento de la

inversión con la seguridad de que seguirá generando valor de forma sostenida en el tiempo.

A cierre de ejercicio la tasa de créditos dudosos para el segmento de ‘Otros Sectores Residentes’ (comparable con

la información publicada de forma mensual el Banco de España para el sector bancario español) se situó en un

4,8% (4,8% en 2021) con un ratio de cobertura del 44% (46% en 2021). La tasa de créditos dudosos se ha

mantenido estable con respecto a 2021. debido a que en 2022 el portfolio de “Otros Sectores Residentes” se ha

incrementado, principalmente por el portfolio de PYMEs (como consecuencia de las facilidades otorgadas con

garantías del Instituto de Crédito Oficial E.P.E. (ICO)), así como también por el incremento del portfolio de Wealth

Management, dentro de la estrategia crediticia de “Bank for Entrepreneurs” (B4E). Por otro lado, el volumen

dudoso también se ha incrementado (aunque en menor proporción que el volumen total), como consecuencia de

los volúmenes reclasificados a dudoso por razón distinta de la morosidad, como resultado de la identificación de

clientes / operaciones con deterioro de valor durante las revisiones continuas de la cartera crediticia,

perteneciente a los sectores más vulnerables a la situación macroeconómica, que efectúan los equipos de análisis

y seguimiento crediticio. El ratio de cobertura se ha reducido ligeramente respecto del año 2021 debido

principalmente a la mitigación en el cálculo de provisiones de las garantías otorgadas por el ICO

En cuanto al total de los préstamos dudosos de la Entidad (Fase 3), se ha mantenido relativamente estable,

pasando de 845 millones de euros en 2021 a 862 millones de euros en 2022 (estas cifras no incluyen las

posiciones fuera de balance). El incremento, se ha registrado principalmente en las Sociedades no financieras,

cuyo volumen dudoso ha pasado de 371 millones en 2021 a 414 millones en 2022 (12% de incremento).

Las dotaciones netas de provisiones del año 2022 ascendieron a 63 millones de euros (vs. 71 millones de euros de

2021). Este importe incluye el impacto de aproximadamente € 30m por la implementación de la Circular 6/ 2021

en Junio de 2022, que ha supuesto el incremento de los coeficientes de provisionamiento del método de

soluciones alternativas adoptado por la Entidad para el cálculo de las pérdidas esperadas por riesgo de crédito.

Asimismo, las provisiones por riesgo de crédito han estado mitigadas por la existencia de las garantías otorgadas

por el ICO.

A continuación, se presenta el desglose de los activos dudosos en función de la clasificación de mora:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

142

		Miles de euros
		2022	2021	Variación
Activos dudosos
Dudosos en función de la morosidad		362.656	364.320	(1.664)
Hasta 6 meses		76.662	59.906	16.756
Más de 6 meses, sin exceder de 9		20.051	31.543	(11.492)
Más de 9 meses, sin exceder de 12		14.024	34.942	(20.918)
Más de 12 meses		251.919	237.929	13.990
		362.656	364.320	(1.664)

Las líneas básicas de actuación de la gestión del riesgo de crédito en la Entidad durante el ejercicio 2022 han sido

las siguientes:

i.Estrategia crediticia centrada en clientes con buenos perfiles de riesgo crediticio, en línea con los

estándares definidos por el Grupo Deutsche Bank.

ii.Un seguimiento continuado de la calidad crediticia de la nueva producción y de la cartera total con el

objetivo de adecuar en todo momento los criterios de aceptación de riesgos al apoyo de las iniciativas de

crecimiento de negocio manteniendo una buena calidad crediticia. Otro objetivo adicional es la detección

de prestatarios susceptibles de presentar dificultades futuras y proceder, en consecuencia, a limitar o

disminuir el nivel de riesgo, minorando el posible impacto de la morosidad del Grupo (disminución de la

exposición, obtención de mejores garantías, etc.). Como parte de las medidas para paliar la crisis

energética derivada del conflicto bélico, en 2022, el Gobierno aprobó una línea del Instituto de Crédito

Oficial E.P.E. (“ICO”), conocida como ICO Ucrania, bajo la cual la Entidad ha otorgado estas facilidades

garantizadas a empresas afectadas. Por otra parte, la Entidad se ha adherido al Código de Buenas

Prácticas para aliviar el impacto de la subida de los tipos de interés en los deudores hipotecarios (Real

Decreto 19 / 2022).

iii.En el año 2022, en línea con años anteriores, la Entidad ha continuado por la misma línea, de anticiparse a

los potenciales problemas financieros de los clientes, derivados del entorno geopolítico y

macroeconómico (actualmente el impacto de la guerra de Rusia-Ucrania, la alta tasa de inflación, la

subida de los tipos de interés, entre otros), con el objetivo de otorgarles soluciones para hacer frente a

sus necesidades.

f)Derivados

Los derivados contratados son valorados y contabilizados a su valor razonable, tomando precios de mercados

activos para los contratos en mercados organizados y empleando modelos de valoración por unidades del Grupo

Deutsche Bank especializadas en los contratados en mercados no organizados.

g)Matriz de concentración de riesgos

A continuación, se muestra un detalle de las concentraciones de riesgos de los distintos instrumentos financieros

por sector y área geográfica a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

143

	Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2022	España	Resto de la Unión Europea	América	Resto del mundo	Total
Entidades de crédito	2.531.328	2.456.356	485.801	170.999	5.644.485
Administraciones Públicas	27.667	—	190.553	143.510	361.730
Administración Central	7	—	183.193	143.510	326.709
Resto	27.660	—	7.360	—	35.020
Otras instituciones financieras	71.635	43.266	4.046	—	118.947
Sociedades no financieras y empresarios individuales	9.317.278	45.261	339.719	664.741	10.366.999
Construcción y promoción inmobiliaria	8.812	8	—	—	8.820
Construcción de obra civil	—	—	—	—	—
Resto de finalidades	9.308.466	45.253	339.719	664.741	10.358.179
Grandes empresas	6.155.449	10.896	329.837	655.605	7.151.788
Pymes y empresarios individuales	3.153.017	34.357	9.882	9.136	3.206.391
Resto de hogares e ISFLSH	8.548.847	239.756	9.251	93.387	8.891.241
Viviendas	6.665.836	215.298	7.476	83.256	6.971.866
Consumo	1.105.701	18.439	842	6.337	1.131.319
Otros fines	777.310	6.018	932	3.794	788.055
Subtotal	20.496.755	2.784.639	1.029.370	1.072.637	25.383.401

	Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2021	España	Resto de la Unión Europea	América	Resto del mundo	Total
Entidades de crédito	2.052.115	1.596.119	99.069	185.791	3.933.094
Administraciones Públicas	10.210	—	207.367	114.762	332.339
Administración Central	6	—	196.597	114.762	311.366
Resto	10.203	—	10.770	—	20.974
Otras instituciones financieras	102.229	37.284	4.263	426	144.201
Sociedades no financieras y empresarios individuales	7.807.169	42.395	280.535	611.365	8.741.465
Construcción y promoción inmobiliaria	11.091	8	—	—	11.100
Construcción de obra civil	—	—	—	—	—
Resto de finalidades	7.796.078	42.387	280.535	611.365	8.730.365
Grandes empresas	5.036.276	11.464	270.060	607.009	5.924.809
Pymes y empresarios individuales	2.759.802	30.923	10.475	4.356	2.805.556
Resto de hogares e ISFLSH	8.626.986	228.563	10.963	109.477	8.975.989
Viviendas	6.925.577	200.375	8.815	95.226	7.229.994
Consumo	1.208.881	23.122	1.907	10.334	1.244.243
Otros fines	492.529	5.066	241	3.917	501.753
Subtotal	18.598.710	1.904.361	602.196	1.021.821	22.127.088

La definición de riesgo a efectos de este estado incluye las siguientes partidas del balance público: Depósitos en

entidades de crédito, Crédito a la clientela, Valores representativos de deuda, Instrumentos de capital, Derivados

de negociación, Derivados de cobertura, Participaciones y Riesgos contingentes.

El importe a reflejar para los activos es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las

correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas.

Las correcciones de valor por deterioro de un conjunto de activos que no se puedan asignar a operaciones

concretas se registran en la partida “Correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones

concretas”.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

144

La distribución de la actividad por áreas geográficas se realizará en función del país o comunidad autónoma de

residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y riesgos contingentes.

	Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2022	Andalucía	Aragón	Asturias	Baleares	Canarias	Cantabria	Castilla - La Mancha	Castilla y León	Cataluña	Extremadura
Entidades de crédito	—	1.633	—	2.525	—	1.361	—	—	29.998	—
Administraciones Públicas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Administración Central	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Otras instituciones financieras	4.076	774	2.576	4.002	—	1	9	—	4.628	—
Sociedades no financieras y empresarios individuales	617.551	231.352	88.394	161.167	180.860	44.140	84.555	164.782	1.589.425	52.245
Construcción y promoción inmobiliaria	342,89678	—	—	—	180	—	61,49572	—	3124	—
Construcción de obra civil	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resto de finalidades	617.208	231.352	88.394	161.167	180.680	44.140	84.493	164.782	1.586.301	52.245
Grandes empresas	166.582	76.614	54.259	76.879	39.381	32.559	36.901	58.164	838.101	20.553
Pymes y empresarios individuales	450.626	154.738	34.135	84.288	141.300	11.581	47.592	106.618	748.201	31.692
Resto de hogares e ISFLSH	1.054.834	108.473	45.200	169.123	175.307	25.920	274.929	169.495	2.851.009	46.341
Viviendas	803.460	69.017	33.880	134.746	113.416	19.507	219.435	129.587	2.529.746	36.014
Consumo	156.680	9.653	8.270	26.191	41.794	4.028	42.267	26.723	247.527	6.472
Otros fines	94.694	29.803	3.050	8.186	20.097	2.385	13.227	13.185	73.737	3.855
Subtotal	1.676.461	342.232	136.170	336.817	356.167	71.422	359.494	334.277	4.475.060	98.586

	Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2022	Galicia	Madrid	Murcia	Navarra	Comunidad Valenciana	País Vasco	La Rioja	Ceuta y Melilla	Total
Entidades de crédito	—	2.491.486	—	—	4.324	—	—	—	2.531.328
Administraciones Públicas	—	27.660	—	—	—	—	—	—	27.667
Administración Central	—	7	—	—	—	—	—	—	7
Resto	—	27.660	—	—	—	—	—	—	27.660
Otras instituciones financieras	5.679	47.557	1.544	16	623	152	—	—	71.635
Sociedades no financieras y empresarios individuales	197.953	4.095.513	142.315	65.330	528.372	1.057.927	15.396	—	9.317.278
Construcción y promoción inmobiliaria	—	4.247	625	—	231	—	—	—	8.812
Construcción de obra civil	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resto de finalidades	197.953	4.091.265	141.690	65.330	528.141	1.057.927	15.396	—	9.308.466
Grandes empresas	118.115	3.432.444	80.504	23.666	210.379	889.087	1.261	—	6.155.449
Pymes y empresarios individuales	79.837	658.821	61.186	41.665	317.762	168.839	14.135	—	3.153.017
Resto de hogares e ISFLSH	170.312	2.554.961	86.680	34.972	656.937	112.583	11.769	—	8.548.847
Viviendas	108.744	1.875.037	55.559	21.046	432.476	76.517	7.650	—	6.665.836
Consumo	41.227	278.191	22.075	5.706	168.166	17.881	2.851	—	1.105.701
Otros fines	20.341	401.733	9.045	8.220	56.295	18.185	1.269	—	777.310
Subtotal	373.944	9.217.177	230.539	100.319	1.190.256	1.170.661	27.166	—	20.496.755

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

145

	Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2021	Andalucía	Aragón	Asturias	Baleares	Canarias	Cantabria	Castilla - La Mancha	Castilla y León	Cataluña	Extremadura
Entidades de crédito	2.100	1.774	---	8.263	---	3.015	---	---	46.207	---
Administraciones Públicas	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Administración Central	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Resto	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Otras instituciones financieras	43.538	453	1.937	6.623	2	17	20	7	8.298	---
Sociedades no financieras y empresarios individuales	549.445	178.106	84.246	134.904	146.840	40.692	67.796	133.552	1.293.023	54.137
Construcción y promoción inmobiliaria	420,54976	---	---	---	230	---	64,8771	0	3679	---
Construcción de obra civil	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Resto de finalidades	549.024	178.106	84.246	134.904	146.611	40.692	67.731	133.552	1.289.344	54.137
Grandes empresas	168.497	89.533	50.205	81.106	34.552	31.062	22.098	38.831	610.192	13.998
Pymes y empresarios individuales	380.527	88.573	34.041	53.798	112.059	9.630	45.633	94.720	679.152	40.140
Resto de hogares e ISFLSH	1.076.149	102.105	47.141	171.700	174.317	26.733	267.430	184.564	2.885.980	52.002
Viviendas	847.535	75.458	36.793	139.569	118.722	20.451	214.345	145.820	2.577.492	41.297
Consumo	171.286	14.033	8.618	26.946	42.620	4.564	44.320	30.920	255.726	8.106
Otros fines	57.327	12.613	1.730	5.185	12.976	1.718	8.765	7.825	52.762	2.600
Subtotal	1.671.232	282.438	133.323	321.490	321.160	70.457	335.246	318.123	4.233.508	106.140

	Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2021	Galicia	Madrid	Murcia	Navarra	Comunidad Valenciana	País Vasco	La Rioja	Ceuta y Melilla	Total
Entidades de crédito	---	1.984.274	---	---	6.483	---	---	---	2.052.115
Administraciones Públicas	---	10.209	---	---	---	---	---	---	10.209
Administración Central	---	6	---	---	---	---	---	---	6
Resto	---	10.203	---	---	---	---	---	---	10203
Otras instituciones financieras	5.145	28.453	1.883	---	5.313	538	---	---	102.229
Sociedades no financieras y empresarios individuales	164.791	3.503.030	102.441	59.501	404.473	880.988	9.205	---	7.807.169
Construcción y promoción inmobiliaria	---	5738	402	---	558	---	---	---	11091,3202 2
Construcción de obra civil	---	---	---	---	---	---	---	---	0
Resto de finalidades	164.791	3.497.292	102.039	59.501	403.915	880.988	9.205	---	7.796.078
Grandes empresas	76.421	2.910.256	49.728	23.223	127.443	709.129	3	---	5.036.276
Pymes y empresarios individuales	88.370	587.036	52.312	36.278	276.472	171.859	9.202	---	2.759.802
Resto de hogares e ISFLSH	177.650	2.526.595	89.154	32.386	685.903	113.907	13.270	---	8.626.986
Viviendas	118.379	1.941.740	59.434	22.659	470.323	86.818	8.742	---	6.925.577
Consumo	49.317	316.978	25.332	6.036	180.876	19.746	3.458	---	1.208.881
Otros fines	9.954	267.878	4.388	3.691	34.703	7.343	1.070	---	492.529
Subtotal	347.586	8.052.555	193.478	91.888	1.102.172	995.433	22.475	---	18.598.710

h)Riesgo operacional

El Grupo Deutsche Bank gestiona el riesgo operacional (incluyendo el riesgo legal y tecnológico, pero no el riesgo

de negocio o reputacional) en base al marco establecido por la función de gestión de riesgos no financieros (Non-

Financial Risk Management, NFRM), con el objetivo de que los riesgos sean adecuadamente identificados,

evaluados, mitigados, monitorizados y reportados.

La responsabilidad principal sobre la gestión del riesgo operacional recae sobre las divisiones de negocio, que

representan la primera línea de defensa. Adicionalmente, las funciones de gestión de riesgos no financieros de

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

146

segunda línea (NFRM), monitoriza, revisa y evalúa de manera independiente los riesgos operacionales y supervisa

la aplicación del marco de gestión.

La gestión de los riesgos operacionales se realiza a través de un marco global de gestión que permite la

identificación, evaluación, control y monitorización de los riesgos. La gestión indicada se materializa en procesos

específicos tales como: identificación de los riesgos a través de los perfiles y mapas periódicos de riesgos no

financieros, implementación de controles y evaluación de su eficacia (“Risk and Control Assessments” (RCA), y

procesos de lecciones aprendidas (“Lessons Learned”). En concreto, las lecciones aprendidas se realizan para

aquellos casos de pérdidas operacionales de mayor impacto, no solo a nivel grupo, sino eventos externos

relevantes a nivel industria, con el objetivo de identificar, valorar e implementar mejoras en los procesos de

control, mitigando así los riesgos asociados. En base a estas determinaciones, se realiza una monitorización

efectiva de los riesgos y su mitigación, así como la relativa documentación y escalado.

En particular, para la medición del riesgo operacional, la Entidad utiliza el método de enfoque básico, definido

como el 15% de la media de los últimos 3 años sobre ingresos.

Durante el conjunto del año 2022, se han registrado unas pérdidas operacionales totales de 6,3 millones de euros,

principalmente influenciadas por tres efectos / dotaciones:

i.6,1 millones de euros como reserva para ajustar la provisión total existente por gastos de constitución de

hipotecas a las pérdidas potenciales esperadas,

ii.0,5 millones de euros de provisiones operacionales relativos a demanda de un cliente respecto de la venta

de productos de inversión, y

iii.Liberación de 2,3 millones de euros de reservas referentes a diversos casos antiguos.

(42)Valor razonable de los activos y pasivos financieros

En relación con los instrumentos financieros cuyo valor en libros coincide con su valor razonable, el proceso de

valoración se ha realizado de acuerdo con una de las siguientes metodologías:

•NIVEL 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha determinado tomando su cotización en

mercados activos, sin realizar ninguna modificación sobre dichas cotizaciones. Entre ellas cabe citar:

bonos del gobierno, derivados negociados en bolsa y valores bursátiles negociados en bolsas activas y

líquidas.

•NIVEL 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado en base a precios cotizados en

mercados organizados para instrumentos similares o mediante la utilización de otras técnicas de

valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado observables

directa o indirectamente. Entre ellas cabe citar: muchos derivados extrabursátiles; muchos bonos de

crédito cotizados en bolsa con calificación de inversión; algunos CDS; muchas obligaciones de deuda con

garantía (CDO); y muchas acciones menos líquidas.

•NIVEL 3: Instrumentos cuyo valor razonable se ha estimado mediante la utilización de técnicas de

valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables. Se

considera que un input es significativo cuando es importante en la determinación del valor razonable en

su conjunto.

Entre ellas cabe citar: derivados OTC más complejos; deuda en dificultades; bonos altamente estructurados;

valores respaldados por activos no líquidos (ABS); CDO no líquidos (efectivo y sintético); algunas colocaciones de

capital privado; muchos préstamos inmobiliarios comerciales (CRE); préstamos no líquidos; y algunos bonos

municipales.

En los siguientes cuadros se presentan los principales instrumentos financieros registrados a valor razonable en

los balances de situación adjuntos, desglosados según el método de valoración utilizado en la estimación de su

valor razonable, así como las variaciones del valor razonable para el periodo, junto con las variaciones acumuladas

a 31 de diciembre de 2022 y 2021 no materializadas.

No se han producido transferencias entre niveles de la jerarquía de valor razonable en el ejercicio 2022.

No se han producido transferencias entre niveles de la jerarquía de valor razonable en el ejercicio 2021.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

147

	Miles de euros
Valor Razonable a 31 de diciembre de 2022	Valor Contable	Valor Razonable			Cambio en el Valor Razonable para el periodo		Cambio acumulado en el Valor Razonable antes de impuestos
		Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Nivel 2	Nivel 3	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
ACTIVO
Activos financieros mantenidos para negociar	562.774	---	562.774	---	(621.932)	---	---	562.774	---
Derivados	562.774	---	562.774	---	(621.932)	---	---	562.774	---
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	4.946	---	---	4.946	---	311	311	---	4.489
Instrumentos de patrimonio	4.946	---	---	4.946	---	311	311	---	4.489
Valores representativos de deuda	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Derivados - contabilidad de coberturas	130.632	---	130.632	---	(49.872)	---	---	130.632	---
TOTAL ACTIVO	698.351	---	693.406	4.946	(671.805)	311	311	693.406	4.489
PASIVO
Pasivos financieros mantenidos para negociar	562.847	---	562.847	---	(633.051)	---	---	562.847	---
Derivados	562.847	---	562.847	---	(633.051)	---	---	562.847	---
Derivados - contabilidad de coberturas	326.202	---	326.202	---	(304.853)	---	---	326.202	---
TOTAL PASIVO	889.049	---	889.049	---	(937.904)	---	---	889.049	---

	Miles de euros
Valor Razonable a 31 de diciembre de 2021	Valor Contable	Valor Razonable			Cambio en el Valor Razonable para el periodo		Cambio acumulado en el Valor Razonable antes de impuestos
		Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Nivel 2	Nivel 3	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
ACTIVO
Activos financieros mantenidos para negociar	192.542	---	192.542	---	192.032	---	---	192.542	---
Derivados	192.542	---	192.542	---	192.032	---	---	192.542	---
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	4.635	---	---	4.635	---	110	110	---	(4.320)
Instrumentos de patrimonio	4.635	---	---	4.635	---	110	110	---	4.178
Valores representativos de deuda	---	---	---	---	---	---	---	---	(8.498)
Derivados - contabilidad de coberturas	81.065	---	81.065	---	69.867	---	---	152.661	---
TOTAL ACTIVO	278.242	---	273.607	4.635	261.899	110	110	345.203	(4.320)
PASIVO
Pasivos financieros mantenidos para negociar	175.115	---	175.115	---	202.327	---	---	175.115	---
Derivados	175.115	---	175.115	---	202.327	---	---	175.115	---
Derivados - contabilidad de coberturas	21.360	---	21.360	---	(1.894)	---	---	21.360	---
TOTAL PASIVO	196.475	---	196.475	---	200.433	---	---	196.475	---

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

148

Técnicas de valoración

La Entidad tiene establecido un marco de control de valoración que rige las normas, metodologías, técnicas y

procedimientos de control interno sobre el proceso de valoración y la medición del valor razonable. El entorno

económico y geopolítico mundial, incluida la guerra en Rusia, sigue caracterizándose por incremento de inflación,

el aumento de los tipos de interés y la volatilidad en los mercados financieros mundiales, lo que requirió mayor

atención y examen en determinadas esferas, incluida la evaluación de los diferenciales de oferta para garantizar

que fueran representativos del valor razonable.

A continuación se explican las técnicas de valoración utilizadas para determinar el valor razonable de los distintos

tipos de instrumentos financieros que negocia la Entidad:

–Valores soberanos, cuasi soberanos y de renta variable - Cuando no haya transacciones recientes, el valor

razonable podrá determinarse a partir del último precio de mercado ajustado para todos los cambios en

los riesgos y la información desde esa fecha. Cuando un instrumento sustitutivo cercano se cotiza en un

mercado activo, el valor razonable se determina ajustando el valor sustitutivo para tener en cuenta las

diferencias en el perfil de riesgo de los instrumentos. Cuando no se dispone de aproximaciones cercanas,

el valor razonable se calcula utilizando técnicas de modelización más complejas. Estas técnicas incluyen

modelos de flujos de efectivo descontados que utilizan los tipos de interés de mercado actuales para el

crédito, los intereses, la liquidez y otros riesgos. Para las técnicas de modelización de valores de renta

variable también pueden incluir las basadas en múltiplos de beneficios.

–Préstamos - Para determinados préstamos, el valor razonable puede determinarse a partir del precio de

mercado de una operación reciente ajustada a todos los cambios en los riesgos y la información desde

esa fecha de transacción. Cuando no hay transacciones de mercado recientes, se utilizan para determinar

el valor razonable las cotizaciones de los intermediarios, la fijación de precios consensuados, los

instrumentos sustitutivos o los modelos de flujos de caja descontados. Los modelos de flujos de efectivo

descontados incorporan insumos de parámetros para el riesgo de crédito, el riesgo de tipo de interés, el

riesgo de cambio, la pérdida según las estimaciones por impago y los montos utilizados en caso de

impago, según proceda. El riesgo de crédito, la pérdida por impago y la utilización de los parámetros por

impago se determinan utilizando la información de los mercados de préstamos u otros mercados

crediticios, cuando se dispone de ella y procede.

–Instrumentos Financieros Derivados OTC- Las operaciones estándar de mercado en mercados de

comercio líquido, como swaps de tipos de interés, contratos de divisas a plazo y de opciones en monedas

del G7, y los contratos de permuta de acciones y opciones sobre valores o índices cotizados se valoran

utilizando modelos normalizados de mercado e insumos de parámetros cotizados. Los insumos de los

parámetros se obtienen de los servicios de fijación de precios, los servicios de fijación de precios

consensuados y las transacciones que se producen recientemente en los mercados activos siempre que

es posible.

Los instrumentos más complejos se modelan utilizando técnicas de modelización más sofisticadas específicas

para el instrumento y se calibran a los precios de mercado disponibles. Cuando el valor de salida del modelo no se

calibre a una referencia de mercado pertinente, se hacen ajustes de valoración al valor de salida del modelo para

ajustar cualquier diferencia. En los mercados menos activos, los datos se obtienen de transacciones de mercado,

cotizaciones de intermediarios menos frecuentes y de técnicas de extrapolación e interpolación. Cuando no se

disponga de precios o insumos observables, se requiere un juicio de la administración para determinar los valores

razonables mediante la evaluación de otras fuentes de información pertinentes, como los datos históricos, el

análisis fundamental de la economía de la transacción y la información de intermediación de transacciones

similares.

Análisis de los instrumentos financieros con valor razonable derivados de técnicas de valoración que contengan

parámetros no observables significativos (nivel 3)

Algunos de los activos financieros y pasivos financieros del nivel 3 de la jerarquía del valor razonable tienen

exposiciones compensatorias idénticas o similares a los insumos no observables. Sin embargo, según las NIIF,

deben presentarse en cifras brutas.

–Valores de negociación - Algunos bonos corporativos de mercados emergentes no líquidos y bonos

corporativos altamente estructurados no líquidos se incluyen en este nivel de la jerarquía.

–Los valores de mercado positivos y negativos de instrumentos derivados clasificados en este nivel de la

jerarquía del valor razonable se valoran sobre la base de uno o más parámetros no observables

significativos. Los parámetros no observables pueden incluir ciertas correlaciones, ciertas volatilidades a

largo plazo, ciertas tasas de prepago, los diferenciales de crédito y otros parámetros específicos de las

transacciones.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

149

Los derivados de nivel 3 incluyen ciertas opciones en las que la volatilidad no es observable;

determinadas cestas de opciones en las que no se observan las correlaciones entre los activos

subyacentes a los que se hace referencia; derivados de opciones de tipos de interés a más largo plazo;

derivados en divisas múltiples; y ciertos swaps de incumplimiento crediticio para los que no se observa el

diferencial crediticio.

–Otros instrumentos de negociación clasificados en el nivel 3 de la jerarquía del valor razonable consisten

principalmente en préstamos negociados valorados utilizando modelos de valoración basados en uno o

más parámetros no observables significativos. Los préstamos de nivel 3 comprenden préstamos no

líquidos apalancados y préstamos hipotecarios no líquidos, residenciales y comerciales.

–Activos/Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - Ciertos préstamos

corporativos y pasivos estructurados que fueron designados a valor razonable con cambios en resultados

en la opción del valor razonable se clasificaron en este nivel de la jerarquía del valor razonable. Los

préstamos empresariales se valoran utilizando técnicas de valoración que incorporan diferenciales de

crédito observables, tasas de recuperación y parámetros de utilización no observables. Las facilidades de

préstamos renovables se reportan en el tercer nivel de la jerarquía porque la utilización en caso de que se

produzca el parámetro predeterminado es significativa y no se puede observar.

La Dirección del Banco estima que el valor razonable de los activos y pasivos financieros a coste amortizado no

difiere significativamente de su valor contable, debido a que los tipos de interés aplicados son variables en la

mayor parte de los casos y son acordes con los tipos de mercado para activos y pasivos con riesgo y vencimiento

similar.

(43)Información relativa a las cédulas hipotecarias emitidas por Deutsche Bank S.A.E.U

A continuación se incluye la información sobre los datos procedentes del registro contable especial de la entidad

emisora Deutsche Bank S.A.E.U. al que se refiere el artículo 21 del Real Decreto 716/2009, en virtud de lo

establecido en la Circular 4/2017 de Banco de España.

a)Operaciones activas

En relación con el valor nominal de la totalidad de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios a 31 de

diciembre de 2022 y 2021 que respaldan las emisiones, elegibilidad y computabilidad a efectos del mercado

hipotecario, se presenta la siguiente información:

	Miles de euros
Desglose del total de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios que respaldan emisiones del mercado hipotecario;
Elegibilidad y computabilidad a efectos del mercado hipotecario (valores nominales)
	2022	2021
Total cartera de préstamos y créditos hipotecarios	7.341.804	7.580.181
De los que: Préstamos mantenidos en balance	---	---
Certificados de transmisión de hipoteca emitidos	---	---
De los que: Préstamos mantenidos en balance	---	---
Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas	---	---
Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	7.341.804	7.580.181
Préstamos no elegibles	1.218.174	528.944
Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009	---	---
Resto	1.218.174	528.944
Préstamos elegibles	6.123.630	7.051.237
Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios	---	---
Préstamos aptos para la cobertura legal de las emisiones de cédulas hipotecarias	6.123.630	7.051.237
Importes no computables	257.601	3.936
Importes computables	5.866.029	7.047.301

A continuación se presenta el valor nominal de los préstamos y créditos que respaldan la emisión de cédulas

hipotecarias por parte de Deutsche Bank S.A.E.U. y el de aquellos préstamos y créditos que resultan elegibles sin

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

150

considerar los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009, a 31 de diciembre de

2022 y 2021, desglosados ateniendo a (i) si han sido originados por el Grupo, si son derivados de subrogaciones

de acreedor y los restantes; (ii) si están denominados en euros o en otras divisas; (iii) si están en situación de

normalidad en el pago y los restantes; (iv) según su vencimiento medio residual; (v) si son a tipo fijo, variable o

mixto; (vi) si se trata de operaciones destinadas a personas jurídicas y físicas que las dediquen a su actividad

empresarial (con desglose de la parte vinculada a promoción inmobiliaria) y las operaciones destinadas a hogares;

(vii) si la garantía consiste en activos/ edificios terminados (distinguiendo los de uso residencial, comercial y

restantes), activos/ edificios en construcción (con idéntico desglose al de los edificios terminados) o terrenos

(diferenciando entre urbanizados y otros), con indicación de las operaciones que cuenten con garantía de

viviendas de protección oficial, incluso en proyecto:

	Miles de euros
Desglose del total de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios que respaldan emisiones del mercado hipotecario
	2022		2021
	Total	De los que: Préstamos elegibles	Total	De los que: Préstamos elegibles
Total cartera de préstamos y créditos hipotecarios	7.341.804	6.123.630	7.580.181	7.051.237
Origen de las operaciones
Originadas por la entidad	6.989.643	5.861.481	7.172.852	6.664.925
Subrogadas de otras entidades	196.974	135.707	221.573	203.494
Resto	155.187	126.442	185.755	182.818
Moneda
Euro	7.295.318	6.084.392	7.523.371	6.999.619
Resto de monedas	46.486	39.238	56.810	51.618
Situación en el pago
Normalidad en el pago	6.999.425	5.887.505	7.434.857	7.015.876
Otras situaciones	342.379	236.125	145.323	35.361
Vencimiento medio residual
Hasta 10 años	834.860	775.014	815.699	778.790
De 10 a 20 años	2.512.596	2.193.838	2.714.312	2.624.453
De 20 a 30 años	3.779.646	3.085.470	3.799.029	3.561.178
Más de 30 años	214.702	69.308	251.141	86.816
Tipo de interés
Fijo	2.909	2.247	2.537	1.864
Variable	5.996.744	5.121.891	6.551.115	6.245.860
Mixto	1.342.151	999.493	1.026.528	803.513
Titulares
Personas jurídicas y personas físicas empresarios	359.598	249.101	329.560	270.676
Del que: Promociones inmobiliarias	19.822	2.629	301.243	251.650
Resto de personas físicas e ISFLSH	6.982.206	5.874.529	7.250.621	6.780.561
Tipo de garantía
Activos/Edificios terminados	7.298.091	6.100.324	7.468.010	6.948.699
Residenciales	7.189.323	6.034.626	7.184.533	6.718.923
De los que: Viviendas de protección oficial	305.573	267.175	333.038	305.032
Comerciales	101.150	65.698	283.477	229.776
Resto	7.618	-	-	-
Activos/Edificios en construcción	16.666	11.486	22.356	21.724
Residenciales	12.313	11.486	11.198	11.110
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-	-	-
Comerciales	4.262	-	11.159	10.614
Resto	91	-	-	-
Terrenos	27.047	11.821	89.815	80.814
Urbanizados	23.772	10.444	12.552	8.873
Resto	3.275	1.377	77.263	71.941

El valor nominal de los importes disponibles (importes comprometidos no dispuestos) de la totalidad de los

préstamos y créditos hipotecarios son los siguientes:

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

151

	Miles de euros
Saldos disponibles (valor nominal). Total préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	2022	2021
Potencialmente elegibles	257.873	858
No elegibles	1.218.173	9.702

La distribución de los valores nominales en función del porcentaje que supone el riesgo sobre el importe de la

última tasación disponible (loan to value (LTV)) de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la

emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias se detallan a continuación:

	Miles de euros
LTV por tipo de garantía. Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	2022	2021
Con garantía sobre vivienda	6.046.112	4.618.777
De los que LTV <= 40%	1.499.831	2.363.712
De los que LTV 40%-60%	1.798.122	2.152.264
De los que LTV 60%-80%	2.494.420	102.800
De los que LTV > 80%	253.739	---
Con garantía sobre el resto de bienes	77.518	2.432.461
De los que LTV <= 40%	42.358	2.398.718
De los que LTV 40%-60%	30.326	33.742
De los que LTV > 60%	4.834	---
Nota: Los datos están calculados con datos de tasación iniciales

El movimiento de los valores nominales del ejercicio 2022 y 2021 de los préstamos hipotecarios que respaldan la

emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (elegibles y no elegibles) son los siguientes:

	Miles de euros
Movimientos de los valores nominales de los préstamos hipotecarios	Elegibles	No elegibles
Saldo inicial a 31 de diciembre de 2021	7.051.237	528.944
Bajas en el período	1.542.132	78.911
Cancelaciones a vencimiento	6.286	1.539
Cancelaciones anticipadas	481.360	35.792
Subrogaciones por otras entidades	0	0
Resto	1.054.486	41.580
Altas en el período	614.525	768.141
Originadas por la entidad	587.648	213.895
Subrogaciones de otras entidades	226	0
Resto	26.651	554.246
Saldo final a 31 de diciembre de 2022	6.123.630	1.218.174

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

152

	Miles de euros
Movimientos de los valores nominales de los préstamos hipotecarios	Elegibles	No elegibles
Saldo inicial a 31 de diciembre de 2020	7.098.215	532.014
Bajas en el período	813.870	167.948
Cancelaciones a vencimiento	6.871	4.277
Cancelaciones anticipadas	342.117	25.204
Subrogaciones por otras entidades	-	-
Resto	464.882	138.467
Altas en el período	766.892	164.878
Originadas por la entidad	643.429	164.878
Subrogaciones de otras entidades	751	-
Resto	122.712	-
Saldo final a 31 de diciembre de 2021	7.051.237	528.944

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

153

b)Operaciones pasivas

Seguidamente se detallan las emisiones realizadas y colateralizadas a partir de la cartera de préstamos y créditos

hipotecarios de Deutsche Bank S.A.E.U. atendiendo a si se han realizado o no mediante oferta pública, así como al

vencimiento residual de las mismas:

	Miles de euros
Valor Nominal	2022	2021
Bonos hipotecarios emitidos vivos	---	---
Cédulas hipotecarias emitidas	5.355.000	4.355.000
De las que: No registradas en el pasivo del balance	2.000.000	2.000.000
Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública	2.000.000	2.000.000
Vencimiento residual hasta un año	500.000	---
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	1.000.000	500.000
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	500.000	1.000.000
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	---	500.000
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	---	---
Vencimiento residual mayor de diez años	---	---
Valores representativos de deuda. Resto de emisiones	3.355.000	2.355.000
Vencimiento residual hasta un año	---	---
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	1.555.000	800.000
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	---	---
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	1.000.000	1.555.000
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	800.000	---
Cédulas internacionalización emitidas	---	---
De las que: No registradas en el pasivo del balance	---	---

Políticas relativas a las actividades en el Mercado Hipotecario aprobadas por el Consejo de Administración

En cumplimiento de lo requerido por la normativa aplicable, el Consejo de Administración de Deutsche Bank

S.A.E.U. indica que esta entidad dispone de las políticas y procedimientos expresos en relación con sus

actividades realizadas en el mercado hipotecario.

De acuerdo con el Real Decreto 716/2009, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de

25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y otras normas del sistema hipotecario financiero, el Consejo

de Administración se responsabiliza de que, a 31 de diciembre de 2022, la entidad dispone de un conjunto de

políticas y procedimientos para garantizar el cumplimiento de la normativa que regula el mercado hipotecario.

Marco general de actuación

•El riesgo crediticio

El riesgo es un factor inherente a cualquier actividad empresarial. Siempre que se realiza una inversión, existen

dos objetivos: obtención de los beneficios esperados y recuperación del capital invertido.

La actividad bancaria tiene también estos dos objetivos en las operaciones que realiza y especialmente en las

relacionadas con la inversión crediticia.

La gestión del riesgo se dirige a mantener el equilibrio entre dos objetivos:

–Obtener beneficio, aumentando al máximo el beneficio sobre los recursos propios.

–Prestar dinero con prudencia, reduciendo al mínimo las pérdidas.

•Criterios de aceptación de riesgos

Al analizar una operación que conlleve riesgo crediticio, es necesario analizar, entre otras, tres características

básicas:

–Seguridad y capacidad de reembolso

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

154

Los fondos invertidos por el Banco habrán de ser reembolsados en su totalidad en la forma establecida en los

contratos.

La seguridad conlleva dos aspectos distintos: por un lado, el prestatario debe generar los fondos necesarios en

relación con las obligaciones contraídas; y por otro lado, si ello no fuera posible, debe tener la suficiente solvencia

como para poder hacer frente a la deuda realizando parte de su activo.

Por tanto, el criterio fundamental por el que se debe guiar cualquier análisis de un prestatario es su capacidad de

generación de fondos, que se complementará con la solvencia patrimonial del mismo y las garantías propias o de

terceros que se aporten.

–Liquidez

El Banco debe buscar la máxima seguridad en las inversiones que realice, teniendo en cuenta que la recuperación

de dichas inversiones en plazo le permitirá disponer del nivel de liquidez necesario para reembolsar a sus fuentes

de financiación cuando llegue el momento.

Por otro lado, alcanzar un mayor nivel de liquidez en las inversiones crediticias permite aumentar la rotación de

fondos, con lo que se consigue atender a un mayor número de prestatarios.

La ejecución de garantías sólo puede considerarse una solución para los casos inevitables, ya que el cobro a través

de esta vía puede resultar lento e incierto.

–Rentabilidad

El objetivo básico del Banco es recuperar la inversión junto con la rentabilidad que haya generado.

Es necesario obtener la mayor rentabilidad posible, medida a nivel de relación global con el prestatario. Un factor

estrechamente ligado a la rentabilidad es la obtención de negocio colateral que, directa o indirectamente, generen

los prestatarios, ya que puede aumentar la rentabilidad de estas relaciones.

Siempre debe buscarse una proporción entre la financiación concedida en relación con la otorgada por otros

Bancos y la aplicación colateral de negocio.

Es importante asimismo fijar nuestra rentabilidad también en función del rating del prestatario, de manera que la

eventual menor calidad del riesgo asumido se vea compensada con una mayor rentabilidad.

En el caso en que la solicitud del cliente no cumpla con los criterios generales de la estrategia crediticia

establecida por el Grupo en cada momento, las operaciones podrán ser estudiadas para su viabilidad en el

departamento más especializado para ello, Credit Decision Team de Risk Spain y excepcionalmente aprobadas

siguiendo el Proceso de Reconsideración y la Política Local de Overrides.

Actividades específicas en el mercado hipotecario

En cumplimiento de la Circular 7/2010 de Banco de España, con carácter específico de la actividad en el mercado

hipotecario, entre otros, se establecen los siguientes criterios:

Valoración de la relación entre importe del préstamo y valor de tasación del bien inmueble hipotecado, así como la

existencia de otras garantías suplementarias. Adicionalmente la entidad que efectúe la tasación del inmueble debe

ser una de las homologadas por el Grupo.

Valoración de la relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, así como verificación de la documentación

facilitada por el prestatario y de su solvencia.

Evitar desequilibrios entre los flujos procedentes de la cartera de cobertura y los derivados de la atención de los

títulos emitidos.

Responsabilidades y Procesos del riesgo de crédito

El departamento de Riesgos en España es la unidad que monitoriza los riesgos crediticios.

Si bien los riesgos relacionados con clientes de las áreas Corporate e Investment Bank (CB/IB) están totalmente

integrados en nuestra estructura global, los riesgos de clientes de las áreas de International Private Bank (IPB) y

Asset Management (AM) se gestionan, en primera instancia, localmente.

Por ello, este epígrafe se refiere básicamente a estos últimos.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

155

•El proceso de crédito

En consonancia con la normativa del Grupo Deutsche Bank a nivel mundial, el ciclo de todos los riesgos crediticios

de nuestro Banco debe realizarse conforme a estándares unificados con objeto de conseguir la mejor calidad de

nuestros activos y prevenir situaciones irregulares e insolvencias.

Las partes integrales del proceso son:

–La formación constante, la comunicación intensiva y la transferencia de conocimientos entre todas las

áreas involucradas en la inversión crediticia.

–El permanente análisis y seguimiento de los riesgos hasta su cancelación. Este proceso se hace extensivo

a las insolvencias, a fin de gestionar su rápida recuperación, y consecuentemente evitar y/o mitigar

pérdidas.

–La responsabilidad primaria acerca del desarrollo y desenlace de los riesgos recae en la persona que

propone y plantea el riesgo, constituyéndose, por tanto, en la primera línea de defensa en caso de

dificultades.

–El asesor que propone el riesgo es responsable de su análisis previo, de proporcionar información

transparente y equilibrada, así como de su correcta formalización. Todo incumplimiento de lo antedicho

significa una conducta censurable y punible.

–Los autorizantes asumen la responsabilidad de examinar la viabilidad de las operaciones, siendo co-

responsables en el análisis de los prestatarios y la evolución de sus riesgos.

–Es competencia del departamento de Riesgos velar por el estricto cumplimiento de los procedimientos y

normativas establecidas en materia de riesgos. Asimismo, debe valorar y controlar no sólo la inversión

crediticia total, sino también la calidad individual de los riesgos.

El Ciclo de Créditos definido en el Banco se compone de las siguientes fases:

Responsabilidad y funciones de las unidades involucradas

Como norma general, la responsabilidad de la decisión y buen fin de los riesgos concedidos recae, en primer

término, en el asesor proponente quien, a la hora de estudiar y plantear una concesión, debe considerar que las

operaciones otorgadas contribuyan al logro de los objetivos de:

–Seguridad de la devolución en la fecha prevista.

–Toma de riesgos con prestatarios solventes y fiables.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

156

–Obtención de buenos rendimientos.

–Captación de nuevos clientes y negocios colaterales.

Para ello, es preciso realizar una labor previa de recopilación de información y estudio de cada operación con la

calidad suficiente para poder tomar decisiones con los elementos de juicio necesarios. No sólo la persona que

propone, sino todas las personas integrantes de los distintos niveles de decisión que se responsabilizan de la

operación deben cumplir las normas dictadas en cada momento por el Grupo.

(44)Hechos posteriores

Desde el 1 de enero de 2023 hasta la fecha de aprobación de estos estados financieros, no se han producido otros

hechos que afecten de forma significativa a la situación patrimonial y/o los resultados de la Entidad que los

indicados en otras notas de la memoria.

A finales de febrero de 2023, se presentó al ALCO de la Entidad para su aprobación una propuesta para cancelar

el programa de macro-cobertura de valor razonable (Macro Fair Value Hedge program) mediante la cancelación

de los derivados de tipos de interés existentes con la matriz DB AG. Una vez votada y aprobada la propuesta se

procedió a su cancelación.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

157

Anexo I. Operaciones y Saldos con Partes Vinculadas a 31 de diciembre de 2022

a)Correspondiente al 31 de diciembre de 2022

	Miles de euros
	Dominante y entes con control conjunto o influencia significativa	Dependientes y otros entes del mismo grupo	Personal clave de la dirección de la entidad o de su dominante	Otras partes vinculadas
Selección de activos financieros	1.652.534	1.796	5.922
Instrumentos de patrimonio	---	---	---	---
Valores representativos de deuda	---	---	---	---
Préstamos y anticipos	1.540.799	1.796	5.922
De los cuales: dudosos	---	---	---	---
Otros depósitos a la vista	111.735	---	---
Selección de pasivos financieros	1.847.426	5.543	2.749
Depósitos	1.847.426	5.543	2.749
Valores representativos de deuda emitidos	---	---	---	---
Importe nominal de los compromisos de préstamo, garantías financieras y otros compromisos concedidos	---	---	---	---
Compromisos de préstamo, garantías financieras y otros compromisos recibidos	---	---	---	---
Importe nocional de los derivados	---	---	---	---
Deterioro de valor acumulado y cambios acumulados negativos en el valor razonable debidos al riesgo de crédito por exposiciones dudosas	---	---	---	---
Provisiones por exposiciones fuera de balance dudosas	---	---	---	---

	Miles de euros
	Dominante y entes con control conjunto o influencia significativa	Dependientes y otros entes del mismo grupo	Personal clave de la dirección de la entidad o de su dominante	Otras partes vinculadas
Ingresos por intereses	8.854	---	---	---
Gastos por intereses	30.385	---	---	---
Ingresos por dividendos	---	---	---	---
Ingresos por comisiones	49.206	4.508	---	---
Gastos por comisiones	3.888	---	---	---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados	---	---	---	---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros	---	---	---	---
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de las exposiciones dudosas	---	---	---	---
Provisiones o (-) reversión de las provisiones por las exposiciones dudosas	---	---	---	---
TOTAL	23.787	4.508	---	---

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

158

b)Correspondiente al 31 de diciembre de 2021

	Miles de euros
	Dominante y entes con control conjunto o influencia significativa	Dependientes y otros entes del mismo grupo	Personal clave de la dirección de la entidad o de su dominante	Otras partes vinculadas
Selección de activos financieros	988.099	---	4.787	1.466
Instrumentos de patrimonio	---	---	---	---
Valores representativos de deuda	---	---	---	---
Préstamos y anticipos	857.128	---	4.787	1.466
De los cuales: dudosos	---	---	---	---
Otros depósitos a la vista	130.971	---	---	---
Selección de pasivos financieros	1.449.205	3.156	2.426	1.540
Depósitos	1.449.205	3.156	2.426	1.540
Valores representativos de deuda emitidos	---	---	---	---
Importe nominal de los compromisos de préstamo, garantías financieras y otros compromisos concedidos	---	---	---	---
Compromisos de préstamo, garantías financieras y otros compromisos recibidos	---	---	---	11
Importe nocional de los derivados	---	---	---	---
Deterioro de valor acumulado y cambios acumulados negativos en el valor razonable debidos al riesgo de crédito por exposiciones dudosas	---	---	---	---
Provisiones por exposiciones fuera de balance dudosas	---	---	---	---

	Miles de euros
	Dominante y entes con control conjunto o influencia significativa	Dependientes y otros entes del mismo grupo	Personal clave de la dirección de la entidad o de su dominante	Otras partes vinculadas
Ingresos por intereses	1.454	2	---	---
Gastos por intereses	14.678	---	---	4
Ingresos por dividendos	---	---	---	---
Ingresos por comisiones	76.187	4.184	---	---
Gastos por comisiones	1.177	---	---	---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados	---	---	---	---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros	---	---	---	---
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de las exposiciones dudosas	---	---	---	---
Provisiones o (-) reversión de las provisiones por las exposiciones dudosas	---	---	---	---
TOTAL	61.786	4.186	---	4

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

159

Anexo II. Relación de los Servicios Centrales y Sociedades dependientes más significativas

Servicios Centrales

DEUTSCHE BANK, S.A.E.U.

Madrid

Paseo de la Castellana, 18

28046 Madrid

Teléfono: 91 335 58 00

Barcelona

Ronda de General Mitre, 72 – 74

08017 Barcelona

Teléfono: 93 367 30 01

Sociedades dependientes

DEUTSCHE WEALTH MANAGEMENT, SGIIC,S.A. (Spain), Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva, S.A.

Paseo de la Castellana, 18

28046 Madrid

Teléfono:  91335 5800

DB CARTERA DE INMUEBLES 1, S.A.U.

Paseo de la Castellana, 18

28046 Madrid

Teléfono:  91 769 17 38

DEUTSCHE ZURICH PENSIONES, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A.

Paseo de la Castellana 81, Planta 22

28046 Madrid

Teléfono:  93 367 37 80

DB OPERACIONES Y SERVICIOS INTERACTIVOS, S.L.U.

Paseo de la Castellana, 18

28046 Madrid

Teléfono:  93 367 28 99

IVAF I MANAGER S.à.r.l.

3, rue Gabriel Lippmann

L-5365, Munsbach, Luxembourg

MEF I MANAGER S.à.r.l.

3, rue Gabriel Lippmann

L-5365, Munsbach, Luxembourg

Este anexo forma parte integrante de la nota 1 de la memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2022.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

160

Anexo III. Mapa y listado de la red de oficinas de Deutsche Bank S.A.E.U.

Provincia	Sucursales ¹	Centros de Banca Privada ¹	Centros de Negocios ¹	Centros Wealth Management ¹
Cataluña	30	5	7	1
Madrid	30	5	4	1
Valencia	16	2	4	1
Andalucía	14	2	5	1
Baleares	6	1	1	0
Castilla y León	6	1	1	0
Canarias	4	1	2	0
Aragón	1	0	1	1
Galicia	5	1	2	0
País Vasco	3	1	2	0
Castilla la Mancha	2	0	0	0
Asturias	2	0	1	0
Murcia	2	0	1	0
Extremadura	1	0	1	0
La Rioja	1	0	0	0
Navarra	1	0	1	0
Cantabria	1	0	0	0
Total	125	19	33	5
¹ Las sucursales incluyen 15 Flagships y 110 oficinas de Banca Premium. Los centros de Banca Privada, los centros de Negocios y los Centros Wealth Management están integrados en las sucursales.

Este anexo forma parte integrante de la nota 1 de la memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2022.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

161

Anexo IV. Composición del Consejo de Administración y del Comité Ejecutivo

(i) Composición del Consejo de Administración a 31 de diciembre de 2022:

Presidente

D. Antonio Rodríguez-Pina Borges (no ejecutivo “otro externo”)

Consejero Delegado

D. Ignacio Manuel (Íñigo) Martos Blázquez (ejecutivo)

Consejeros

Dña. María González-Adalid Guerreiro (ejecutivo)

D. Frank Rueckbrodt (no ejecutivo)

Dña. Kirsten Oppenlaender (no ejecutivo)

D. Christian Nolting (no ejecutivo)

D. Jan-Philipp Gillmann (no ejecutivo)

Dña. Marie Jeanne Deverdun (no ejecutivo)*

Dña. Jasmine Fidahusain Ray (Mathews)

D. Michael Morley (no ejecutivo “otro externo”)

Dña. Miriam González-Amézqueta López (independiente)

Dña. Sonsoles Seoane García (independiente)

Secretario no consejero y secretario general

Dña. Nieves Estévez Luaña

Vicesecretario no consejero

Dña. Natalia Fuertes González

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

(Continúa)

162

Dimisiones 2023

*Dña. Marie Jeanne Deverdun presentó su dimisión como consejera no ejecutiva el 11 de enero de 2023

Bajas 2022

D. Florencio García Ruiz causó baja como consejero ejecutivo del Consejo de Administración el 31 de marzo de

2022.

Dña. Amaya Llovet Díaz causó baja como secretaria no consejera del Consejo de Administración el 30 de junio de

2022.

Dña. Teresa Corzo Santamaría causó baja como consejera independiente del Consejo de Administración el 31 de

agosto de 2022.

D. José Manuel Mora-Figueroa Monfort causó baja como consejero ejecutivo del Consejo de Administración el 30

de septiembre de 2022.

Altas 2022

D. Antonio Rodríguez-Pina Borges causó baja como consejero ejecutivo del Consejo de Administración y fue

nombrado consejero no ejecutivo “otro externo” por el Accionista Único con efectos 1 de julio de 2022. Su cargo

como Presidente fue ratificado por el Consejo de Administración en junio 2022.

D. Ignacio Manuel (Íñigo) Martos Blázquez fue nombrado consejero ejecutivo por el Accionista Único el 19 de

enero de 2022 (inicio de sus funciones 12 de mayo de 2022) y consejero delegado por el Consejo de

Administración con efectos 1 de julio de 2022.

D. Jan-Philipp Gillmann fue nombrado consejero no ejecutivo por el Accionista Único el 19 de enero de 2022

(inicio de sus funciones 4 de febrero de 2022)

D. Michael Morley fue nombrado consejero no ejecutivo “otro externo” por el Accionista Único el 14 de junio de

2022 (inicio de sus funciones 29 de junio de 2022).

Dña. Marie Jeanne Deverdun fue nombrada consejera no ejecutiva por el Accionista Único el 14 de junio de 2022

(inicio de sus funciones 29 de junio de 2022). Se hace constar que Dña. Marie Jeanne Deverdun ha presentado su

dimisión el 11 de enero de 2023.

Dña. Sonsoles Seoane García fue nombrada consejera independiente por el Accionista Único el 14 de junio de

2022 (inicio de sus funciones 18 de agosto de 2022).

Dña. María González-Adalid Guerreiro fue nombrada consejera ejecutiva por el Accionista Único el 13 de julio de

2022 (inicio de sus funciones 1 de octubre de 2022).

Dña. Jasmine Fidahusain Ray (Mathews) fue nombrada consejera no ejecutiva por el Accionista Único el 18 de

octubre de 2022 (inicio de sus funciones 1 de diciembre de 2022)

Dña. Nieves Estévez Luaña fue nombrada secretaria no consejera por el Consejo de Administración celebrado el

14 de septiembre de 2022 (inicio de sus funciones 7 de diciembre de 2022).

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

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Consejeros con responsabilidades en otras entidades del grupo a 31 de diciembre de 2022:

Nombre o denominación social del consejero/miembro del órgano de administración	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo
Ignacio Manuel (Íñigo) Martos Blázquez	DB AG Sucursal España	Director General Sucursal
María González-Adalid Guerreiro	DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U.	Presidente del Consejo
María González-Adalid Guerreiro	DB Operaciones y Servicios Interactivos, S.L.U.	Presidente del Consejo
María González-Adalid Guerreiro	Deutsche Zurich Pensiones EGFP, S.A.	Consejera
Frank Rueckbrodt	Board DWS Investment SA Lux	Consejero (Supervisory Board)
Frank Rueckbrodt	DB Luxembourg SA	Consejero (Management Board)
Frank Rueckbrodt	DB AG Luxembourg Branch	Director Sucursal (General Manager)
Jan-Philipp Gillmann	Deutsche Bank Ltd (Moscow)	Consejo (Supervisory Board)
Jasmine Fidahusain Ray (Mathews)	Deutsche Bank Società per Azioni	Consejo (Supervisory Board)
Jasmine Ray (Mathews)	Deutsche CIB Centre Private Limited	Consejera

Este anexo forma parte integrante de la nota 36 de la memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2022.

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(ii) Composición del Comité Ejecutivo a 31 de diciembre de 2022

Ignacio Manuel (Íñigo) Martos Blázquez	Presidente	CEO – Head of International Private Bank
María González-Adalid Guerreiro	Vicepresidente	Director General – Chief Operating Officer
Marc Daniel Cisneros	Vocal	Chief Risk Officer
Marcelino García Ramos	Vocal	Chief Financial Officer
Mariela Bickenbach	Vocal	Head Human Resources
Nieves Estévez Luaña	Vocal	Head of Legal
Javier Espurz Font	Vocal	Head Corporate Bank
Javier Rapallo Ledesma	Vocal	Head of Investment Banking Origination and Advisory Spain
Jose Garriga Johansson	Vocal	Head of Institutional Client Group Spain

Este anexo forma parte integrante de la nota 36 de la memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2022.

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Informe de Gestión

1. Entorno económico

El año 2022 será recordado como el año de la agresión de Rusia a Ucrania, una agresión que se iniciaba el 25 de

febrero y que a cierre de este informe todavía persiste. La respuesta de la comunidad internacional, que establecía

desde el primer momento abultadas sanciones a Rusia, además de provisión de ayuda militar y económica a

Ucrania, no ha sido suficiente para conseguir frenar el conflicto. La guerra provocaba además un fuerte

incremento de los precios de las materias primas y alimentos, agravando las presiones inflacionistas que ya se

venían arrastrando desde finales de 2021.

La guerra en Ucrania ensombrecía la fuerte recuperación económica mundial que se había iniciado a mediados de

2021, y que pese a todo se ha mantenido durante gran parte del año 2022. El elevado ahorro acumulado durante

la pandemia favorecía ya desde inicios de año el boom de la demanda, no sólo de bienes, sino también de servicios

(el turismo se acercaba en verano a niveles pre-pandemia), y permitía además hacer frente a la fuerte subida de

los precios, manteniendo el consumo. Fuerte también ha sido la creación de empleo. En EEUU, la tasa de paro se

situaba a cierre de año en el 3,5%, lo que implica niveles de pleno empleo. En Europa, las cifras de empleo también

han sido muy favorables, con niveles de desempleo inferiores al 7% de media (por debajo del 13% en España).

El tema del año ha sido, sin duda, la inflación. Las presiones inflacionistas que comenzaban ya en la última parte

del año 2021 (como consecuencia del desajuste entre demanda y oferta) se vieron incrementadas como

consecuencia de la guerra en Ucrania y la subida de los precios de alimentos y energía. El resultado, en verano la

inflación tanto en EEUU como en la Eurozona superaba el 10% anual, niveles no vistos desde los años 70.

La respuesta de los bancos centrales a estas abultadas cifras de inflación ha sido histórica. En sólo un año, la Fed

ha subido los tipos de interés desde el 0% al 4,25%, mientras que el BCE, que empezó más tarde en su andadura

(antes del verano), ha llevado los tipos de interés (tipo depo) desde el -0,5% al 2%. El resto de bancos centrales

desarrollados (con la excepción de China y Japón) ha seguido también esta tendencia alcista. La mayor

preocupación ha estado en la traslación de la subida de alimentos y energía al resto de la economía, y

especialmente, a los salarios, dada la fortaleza del empleo.

La agresividad de los bancos centrales ha tenido su reflejo en los mercados financieros, que cierran uno de los

peores años de la historia. A cierre de año el índice S&P ha acumulado caídas superiores al 20%, el Eurostoxx 50

del 12%, y nuestro selectivo Ibex, pese a haber tenido un comportamiento relativo algo más favorable, se ha

dejado un 5,6%.

En renta fija, las pérdidas han sido históricas, para desgracia de los inversores más conservadores. La agresividad

de las subidas de tipos de interés realizadas por los bancos centrales ha provocado fuerte subidas de las

rentabilidades de los bonos. Así, la rentabilidad del Treasury americano a 2 años ha escalado del 0,39% al 4,45%,

mientras que la del Bund al mismo plazo ha subido del -0,62% al 2,50%. De hecho, los miedos a una recesión han

provocado la inversión de las curvas de tipos de interés gobierno (pendiente negativa). Y si miramos la renta fija

corporativa, las pérdidas han rondado de media, un 15%.

En cuanto a las materias primas, la guerra en Ucrania disparaba los precios, especialmente del gas en Europa, si

bien los esfuerzos de los gobiernos europeos para buscar nuevas fuentes de suministro fuera de Rusia y acumular

existencias de cara al invierno permitían que el precio del gas cerrara el año cerca de los 140 €/MVH, muy lejos de

los máximos cercanos a los 300 €/MVH del verano. En cuanto al crudo, cierra el año en torno a los 85 dólares, tras

haber tocado después del verano niveles cercanos a los 120 dólares (Brent).

2. La Entidad y su modelo de negocio

Deutsche Bank es el único banco global con todos los servicios para corporaciones, instituciones, empresas y

particulares en España. Replica con éxito el modelo del Grupo en Alemania y ofrece todos los servicios financieros

de un banco universal a través de cuatro negocios posicionados para el crecimiento. De esta manera, los clientes

se benefician de la generación de sinergias derivadas de la actividad de las diferentes áreas.

El Grupo Deutsche Bank en España cuenta con más de 130 años de historia en España, más de 2.200

profesionales, de los cuales 1.900 pertenecen a la plantilla de Deutsche Bank, S.A.E.U., que dan servicio a más de

500.000 clientes. A cierre de 2022, cuenta con 125 oficinas para clientes particulares localizadas en todas las

Comunidades Autónomas.

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31 de diciembre de 2022

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Las cuatro divisiones de negocio son: Corporate Bank, Investment Bank, International Private Bank (que incluye el

área de grandes patrimonios) y la gestión de activos a través de una representación de DWS.

Desde noviembre de 2014, está sujeto al marco regulatorio y la supervisión del Banco de España, la CNMV y del

Banco Central Europeo (BCE).

Cuenta con el soporte de Deutsche Bank, A.G., el principal banco de Alemania y uno de los más relevantes en

Europa.

3. Situación de la Entidad

3.1 Política de autofinanciación

Desde 2012, el Grupo en España ha llevado a cabo una política de autofinanciación basada en un modelo de

gestión de liquidez local con acceso a los instrumentos provistos por el BCE.  Asimismo, Deutsche Bank, S.A.E.U.

dispone de una línea de financiación interna a través de depósitos tomados con el Grupo con un límite de 8.000

millones de euros de la que al cierre del ejercicio 2022 había utilizado el 9%.

Además, en 2012 se solicitó a los accionistas de Deutsche Bank, S.A.E.U. la fijación de límites de emisión de

deuda con dos objetivos fundamentales:

1. Diversificar las fuentes de financiación hasta entonces muy concentradas en la casa matriz.

2. Aumentar las herramientas de financiación disponibles para optimizar el coste financiero de la Entidad.

Desde su aprobación, la Entidad da sido activa emitiendo cédulas hipotecarias y cédulas de internacionalización,

que ha usado de distintas maneras:

•como colateral con el BCE,

•como fuente de financiación con la matriz, y

•directamente vendiendo las cédulas a inversores institucionales.

El volumen emitido, que inicialmente fue de 6 billones de euros de cédulas hipotecarias, quedando un saldo vivo a

fecha 31 diciembre 2021 de 5,8 billones de euros, de los cuales 5,3 bn. de euros se corresponden con cédulas

hipotecarias y 500 millones de euros de cédulas de internacionalización. La decisión sobre el uso de los

instrumentos se realiza de manera que se optimice el coste financiero de la Entidad.

3.2 Capital

A cierre del 2022, la Entidad mantenía una ratio de Capital Total de 12,31%, una ratio de Capital de Nivel 1 de

9,72% y una ratio de Capital de Nivel 1 ordinario de 9,72%, en comparación con el 11.44%, el 9,72%  y el 9,72%

respectivamente de finales de 2021. De esta manera, las ratios de solvencia están por encima del requerimiento

mínimo regulatorio establecido por el regulador: 10,5% para la ratio de Capital Total, 8,5% para la ratio de Capital

de Nivel 1 y 7% para la ratio de Capital de Nivel 1 ordinario.

La entidad cuenta con 295 millones de euros de préstamos subordinados formalizados con la matriz:  95 millores

de euros diciembre de 2018, , 100 millones de euros en noviembre de 2021 y 100 millones de euros en diciembre

de 2022, todos a 10 años y elegibles como instrumentos de capital Tier 2, que garantizan que el Banco está en

disposición de cumplir con los requerimientos mínimos regulatorios en vigor

•Capital Total: 10,50%

•Capital de Nivel 1 (Tier 1): 8,50%

•Capital de Nivel 1 Ordinario (Common Equity Tier 1): 7,00%

3.3 Resumen del ejercicio y hechos relevantes

Deutsche Bank S.A.E.U. ha cerrado el ejercicio 2022 con unos resultados positivos después de impuestos de

9.609 millones de euros (-11,9 millones de euros en 2021).

A continuación, destacamos los principales movimientos en el resultado neto:

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(Continúa)

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•El margen de intereses ha tenido un incremento significativo respecto 2021 del 13,6%,parcialmente

compensado por la reducción de 11,3% en el margen de comisiones. Finalmente, el resto de ingresos

hasta alcanzar el margen bruto han disminuido en 19 millones de euros, comparado con 2021,

debido básicamente peores resultados de la revaluación de derivados relacionados con la gestión del

balance así como por las perdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar

registradas en 2022.

•La dotación neta de provisiones por riesgo de crédito en 2022 ha sido de  63 millones de euros, con

una reducción de 11,27% respecto de la dotación de 71 millones de euros del año 2021. Este importe

incluye un impacto de aproximadamente 30 millones de euros por la implementación en Junio de

2022 de la Circular 6 / 2021, que ha supuesto el incremento de los coeficientes de provisionamiento

del método de soluciones alternativas adoptado por la Sociedad para el cálculo de las pérdidas

esperadas por riesgo de crédito. Asimismo, las provisiones por riesgo de crédito han estado

mitigadas por la existencia de las garantías otorgadas por el ICO.

•En cuanto a los gastos de administración, observamos una reducción del 8% (33,4 millones de euros),

motivado básicamente por menores gastos por servicios informáticos.

•En 2022 el tipo efectivo del impuesto sobre sociedades se ha situado en el 42,6% debido

fundamentalmente al efecto del pago del Impuesto sobre Actos Jurídicos Documentados en las

operaciones de constitución de préstamo con garantía hipotecaria (artículo 15.m de la Ley 27/2014,

de 27 de diciembre) y a gastos no deducibles de ejercicios anteriores.

3.4 Uso de instrumentos financieros por la Sociedad

En las notas 42 y 43 de las cuentas anuales se incluye un detalle de la exposición a instrumentos financieros de la

Entidad, así como de las exposiciones a los riesgos y su gestión en el balance de la Entidad.

3.5 Actividades en materia de investigación, desarrollo e innovación

La Entidad no ha realizado actividades en materia de investigación, desarrollo e innovación.

3.6 Información medioambiental

Las operaciones globales de la Entidad se rigen por leyes relativas a la protección del medioambiente (“leyes

medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). La Entidad ha

adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en

su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto.

3.7 Adquisición de acciones propias

La Entidad no ha adquirido ni posee acciones propias durante el ejercicio 2022.

3.8 Periodo medio de pago

En el ejercicio 2022, el periodo medio de pago ha sido de 50,13 días.

4. Evolución por Áreas de Negocio

4.1 International Private Bank (IPB)

La división existe en la estructura del Grupo DB desde junio de 2020 como resultado de la unión de los negocios

de Private & Commercial Bank International (PCB-I) y de Wealth Management. En España, ambas divisiones se

fusionan para formar una región, IPB España, dentro de IPB International.

IPB España aspira a convertirse en el banco de los Entrepreneurs para ofrecerles un único punto de contacto

tanto en el activo como en el pasivo, así como el banco de referencia para los clientes affluent.

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Modelo de negocio

La división IPB España ofrece servicios financieros para clientes particulares, empresas y grandes patrimonios.

Además de los productos transaccionales habituales, el banco tiene una amplia experiencia y conocimiento en

productos de inversión para particulares, aporta un gran valor añadido en comercio exterior, gestión de riesgos y

tesorería en banca de empresas y los recursos de un banco global para los grandes patrimonios que requieren de

soluciones de inversión sofisticadas.

IPB ofrece dos propuestas de valor diferenciadas:

•Bank for Entrepreneurs. La finalidad es ser el banco de referencia de los Entrepreneurs en la gestion de

su patrimonio y en las necesidades financieras de las compañías de su propiedad. 

•Premium Bank. El propósito es ser el banco líder para el segmento affluent en sus necesidades de ahorro,

inversión y financiación combinando eficientemente la mejor atención personal con las mejores

soluciones digitales.

Durante 2022 la división ha trabajado en el lanzamiento y consolidación de estas propuestas de valor. Los

esfuerzos de Bank for Entrepreneurs se han enfocado en la contratación de hasta 50 profesionales procedentes

de las principales entidades de bancas privadas que operan en España. Por otra parte, en Premium Bank el foco

ha estado en la creación de un nuevo modelo de Flagship. Esto es, oficinas de un mayor tamaño (>1.000m2) que

integran empleados de todos los segmentos para facilitar su colaboración y servicio a clientes. Este nuevo modelo

de oficina se ubica en lugares emblemáticos de las más importantes capitales de provincia y da servicio en un

único lugar tanto a clientes privados, como a empresas, teniendo un espacio diferenciado el área de Wealth

Management.

Algunas cifras destacadas:

•Presente en casi todas las provincias de España con 125 oficinas, de las cuales 10 son oficinas flagship, 5

centros de Wealth Management, 33 centros de negocios, 19 centros de inversión y la oficina digital.

•Ofrece servicio a más de 26.000 empresas, de las que más de 7.500 son PYMES con negocio

internacional, segmento en el que contamos con una cuota de mercado de cerca del 20%.

•La mejor oferta de fondos de inversión: arquitectura abierta guiada con más de 2.500 fondos de 80

gestoras para todos sus clientes.

•Primer banco en calidad de servicio en España, según el estudio EQUOS de 2022 por undécima vez

desde 2004.

Evolución 2022

A pesar de la incertidumbre presente en los mercados, marcada principalmente por la elevada inflación y la guerra

de Ucrania, la división de IPB España alcanzó sus objetivos de ingresos, impulsados principalmente por las

entradas netas de AuM registradas a lo largo de 2022.

Perspectivas 2023

IPB Spain espera conseguir sus objetivos de ingresos previstos para el 2023 a pesar del difícil entorno

macroeconómico que se plantea.

2023 supondrá la consolidación de las dos propuestas de valor de la división: Bank for Entrepreneurs y Premium

Bank. Desde Bank for Entrepreneurs se seguirá contribuyendo en la búsqueda de sinergias entre los diferentes

negocios mientras que Premium Bank se enfocará en la consolidación del modelo de oficinas flagship y en el

desarrollo de soluciones digitales dirigidas a las necesidades de los clientes affluent.

El modelo de relación con el cliente seguirá fundamentado en una atención personalizada, todos los clientes

tienen gestor personal, ya bien sea en centro físico o de manera remota. La tipología de gestor para cada

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(Continúa)

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segmento se adapta a la complejidad y necesidades de cada cliente, lo que permite mejorar en eficiencia y en

experiencia de cliente.

De esta manera, IPB Spain seguirá ofreciendo a nuestros clientes:

•Excelente servicio a través de un robusto proceso de asesoramiento con asesores específicos para los

segmentos affluent, banca privada y wealth management

•Soluciones de inversión innovadoras y únicas en el mercado asegurando la mejor oferta a los clientes.

•Acceso a la oferta líder internacional en productos de banca de empresas beneficiándose de las

divisiones de Corporate Bank, Investment Bank y la red internacional de Deutsche Bank.

•Seguridad, como seña de identidad de nuestra marca.

•Trabajar con uno de los bancos líderes de Europa, otorgando exclusividad, confianza y una planificación

sostenible.

•Asesoramiento totalmente personalizado, de calidad y adaptado a las necesidades y expectativas del

cliente.

4.2 Corporate Bank (CB)

Modelo de negocio

La división de Corporate Bank tiene como objetivo ser el banco de referencia de los departamentos de Tesorería y

Finanzas de Instituciones Corporativas y Financieras. Nuestro objetivo es ofrecer soluciones totalmente

integradas y eficaces para nuestros clientes. Para seguir siendo el primer banco internacional en España para

nuestros clientes corporativos y el único banco con una oferta de productos universal, continuamos aprovechando

al máximo nuestras oportunidades de venta cruzada no solo con nuestras propias áreas de producto (Cash

Management, FX y Trade Finance) sino también a través de la colaboración con las divisiones de Investment Bank

(IB) y de IPB (International Private Bank).

Organizativamente estamos estructurados en dos áreas principales: Corporate Treasury Services (ofrece servicio a

alrededor de 100 grupos internacionales nacionales, y a unos 625 grupos de filiales de clientes de Deutsche Bank

en el extranjero) e Institutional Client Services (ofrece servicio a instituciones financieras, inversores y emisores).

Nuestro negocio a través de las distintas áreas (Cash Management, Trade Finance, Securities Services y Risk

Management Solutions) ofrece la gama completa de productos y servicios, incluidos pagos nacionales e

internacionales, gestión de riesgos y financiación del comercio internacional, soluciones de tipo de cambio y tipo

de interés, así como servicios de fideicomiso, agencia, depósito, custodia y servicios relacionados.

Evolución 2022

Nuestro negocio continúa proporcionando un flujo de ingresos sólido y estable a nuestra organización. Hemos

conseguido incrementar los ingresos un 12% (vs 2021) y reducir nuestros costes en un 10% (YoY) lo que nos ha

llevado a obtener un CIR (Cost Income Ratio) del 70%, y posicionarnos de nuevo como uno de los grandes

contribuidores a nivel IbIT para Deutsche Bank España.  La consecución de dichos resultados ha sido gracias a

una serie de factores, tales como; un crecimiento orgánico, obtención de volúmenes récord por Trade Finance en

sus distintos productos (Avales, Confirming, Factoring), un incremento de negocio generado por el departamento

de RMS FX, y una mayor rentabilidad derivada de la gestión realizada por Cash Management, donde han sabido

optimizar la generación de ingresos gracias a la iniciativa de €-charging (en la primera parte del año) y a la subida

de los tipos de interés (segunda parte del año). Nuestra estrategia de gestión del balance se mantiene y seguimos

evaluando constantemente cómo administrar mejor la utilización de nuestro balance para proporcionar el mejor

rendimiento para la franquicia.

Perspectivas 2023

Para el año 2023 seguimos teniendo perspectivas de crecimiento en todas las áreas a través de la implementación

de distintas estrategias que nos permitirán ayudar a la consecución de los objetivos financieros establecidos para

nuestra división.

Durante el 2023, seguiremos optimizando la utilización de las líneas de nuestros clientes; influenciando la

estrategia de Tesorería de nuestros clientes; desarrollando las oportunidades de venta cruzada; consolidando

nuestro crecimiento en productos de FX; desarrollando nuevas estrategias para crecer el negocio de Trade

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Finance (e.g. soluciones para Factoring); explorando nuevas vías de negocio para seguir incrementando la  cuota

de mercado en nuestras grandes empresas y determinadas empresas subsidiarias; así como estabilizando y

mejorando los procesos operativos de Trade Finance para reducir la complejidad y el riesgo.

4.3 Investment Bank

Markets

El área de Markets lleva a cabo actividades de originación, ventas, operaciones de deuda, renta variable, divisas,

derivados y productos de mercado monetario. Cuenta con un equipo de profesionales con amplia experiencia en

los mercados financieros.

Origination & Advisory (O&A)

Modelo de negocio

El área de Origination & Advisory (O&A) ofrece asesoramiento estratégico en una amplia gama de servicios,

incluyendo fusiones y adquisiciones, emisiones de deuda, salidas a bolsa y ampliaciones de capital.

Evolución 2022

Tras un año 2021 histórico en cuanto a la actividad de banca de inversión a nivel mundial, con volúmenes récord

de transacciones de M&A, de salidas a bolsa y de emisiones de deuda, el año 2022 ha vuelto a niveles más

normalizados, suponiendo una fuerte caída con respecto a 2021. España no ha sido diferente y el mercado,

medido por los honorarios generados por los bancos de inversión, ha caído más de un 35% respecto del año

anterior (9% si lo comparamos con 2020). Esta caída se ha repartido entre los diversos productos, pero

especialmente en ECM - Equity Capital Markets, que apenas ha tenido actividad en 2022 (-93%), en bonos sub-

investment grade – High Yield, que ha tenido un 80% menos de actividad que en 2021. Por otro lado, M&A (-26%),

como DCM – Debt Capital Markets (-34%) también han visto reducidos su nivel de actividad, aunque en menor

medida. Sólo el área de préstamos (especialmente el referido a financiaciones apalancadas – Leverage Debt) ha

tenido un nivel de actividad mayor que en 2021 (+42%). Cabe destacar, que si hacemos esta comparación con el

año 2020 (un año normalizado) los honorarios en M&A han subido +35% y en LDCM (que incluye tanto préstamos

apalancados como HY) cerca de un 60%.

Buena parte de este comportamiento se ha debido a la situación macroeconómica vivida en Europa (y en el

mundo) tras el estallido de la invasión de Ucrania por parte de Rusia. Las medidas económicas impuestas por los

aliados occidentales, con EEUU y la UE a la cabeza, para limitar la capacidad de Rusia de financiar su atropello

han propiciado subidas del coste de materias primas, especialmente del petróleo y del gas, elevando

considerablemente la tasa de inflación y provocando fuertes subidas de los tipos de interés de referencia por parte

de los principales bancos centrales del mundo. Este cambio de tendencia en las políticas monetarias ultra

expansivas derivadas de la pandemia ya empezó a intuirse durante el otoño de 2021. Todo este escenario ha

provocado dudas respecto de la evolución de las grandes economías mundiales, incrementándose el riesgo de

recesión en Estados Unidos, zonas de la UE y el Reino Unido y ha disparado los niveles de volatilidad de los

mercados, tanto los de renta variable como los de High Yield . En la misma línea, tanto en M&A como en mercados

de deuda en general, el nivel de actividad durante la segunda mitad del año ha sido particularmente reducida.

Por lo que a nuestra actividad de O&A en España respecta, a pesar de que el equipo ha continuado aprovechando

las fortalezas del banco para promover todos los productos de nuestra plataforma, nos hemos visto lastrados por

la tendencia del mercado. Mientras que hemos conseguido alcanzar los objetivos en M&A, los productos que

están más directamente relacionados con los mercados se han visto afectados.

Aun así, durante el ejercicio 2022, hemos continuado liderando algunas de las transacciones de finanzas

corporativas más relevantes del mercado español.

En fusiones y adquisiciones, a modo de ejemplo, hemos asesorado a Antin Infrastructure Partners en la venta de

lyntia Networks; a Telefónica Tech en la compra de BE-terna, una compañía de servicios de IT alemana; a

Mediaset España en la Fairness Opinion de la oferta pública de adquisición presentada por Media for Europe; y a

Unicaja en la extensión de su acuerdo de banca seguros con Santalucia a la red de Liberbank. Más aún, durante

2022 se ha trabajado en crear una importante cartera de proyectos, tanto en mandatos de compra como de venta

para 2023.

En ECM, como comentado, ha habido mucha menos actividad. Es destable nuestra participación como banco

coordinador global en la ampliación de capital de eDreams ODIGEO de 75 millones de euros.

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Respecto al mercado de deuda de compañías no financieras, hemos liderado la financiación para adquisición de

compañías como Konecta (ICG) o LaLiga (CVC). Asimismo, hemos liderado emisiones de deuda para clientes

como eDreams ODIGEO, Neuraxpharm, Tendam, Cirsa, Cellnex, Santander, Sabadell, Amadeus, Iberdrola,

Telefónica, así como el Tesoro Público de España, el gobierno de Portugal y el gobierno de Azores.

Por lo que respecta a entidades financieras, hemos continuado con un buen nivel de actividad participando en

transacciones para Banco Santander, BBVA y Banco Sabadell.

Cabe resaltar que Deutsche Bank ha sido el banco extranjero líder en DCM en España en 2022 con más de 8.500

millones de euros de volumen de negocio. A ello ha contribuido principalmente que Deutsche Bank es la única

entidad que ha liderado las cuatro emisiones sindicadas por importe de 30.000 millones realizadas por el Tesoro

español en el periodo. Adicionalmente, hemos sido el banco de inversión europeo que ha encabezado operaciones

en el mercado americano para todos los emisores españoles que han hecho uso de esta opción en 2022.

Por último, en 2022 hemos continuado apoyando desde O&A a la actividad de financiación estructurada,

promoviendo transacciones con clientes relevantes de Corporate Finance como lyntia, Clikalia, Metrovacesa

Gescobro o Sacyr.

Nuestra posición en los rankings de actividad de banca de inversión en España no fue particularmente buena en

2022, ya que terminamos el año en la posición 13 y no dentro de los diez primeros puestos, que es donde el banco

debiera aspirar a estar considerando sus capacidades y compromiso con el negocio de O&A. Es importante

resaltar que algunas de las transacciones en las que participa Deutsche Bank España no están reflejadas en estas

tablas, dado que se trata de una entidad internacional con clientes involucrados de diferentes países. Además,

nuestra posición relativa no es del todo comparable a la de nuestros competidores, debido a la decisión

estratégica del banco de dejar algunos negocios como puede ser oil&gas. En este sentido, la filosofía del banco en

2022, igual que en años anteriores, ha sido la de promover prioritariamente negocios rentables y por tanto

sostenibles, sin menospreciar los rankings de actividad, pero sin priorizarlos. En concreto, 2022, al haber sido un

año de muy poca actividad en bonos High Yield, un área en la que Deutsche Bank es particularmente fuerte, ha

sido un año relativamente peor para nuestras aspiraciones a situarnos en una posición razonable en los rankings.

Por otro lado, nuestra actividad en préstamos apalancados, también se ha reducido este año.

Perspectivas 2023

Tras un año 2022 lleno de incertidumbre, principalmente por la reversión en las políticas monetarias, la invasión de

Ucrania y la crisis energética e inflacionaria que han generado dudas respecto de la evolución económica de las

principales economías del planeta, 2023 se presenta como un año de transición y estabilización de los mercados y

asentamientos / normalización de la nueva situación macroeconómica, siempre y cuando las diferentes tensiones

geopolíticas que acechan el mundo lo permitan.

En este comienzo de año, las tensiones inflacionistas se empiezan a moderar, los mercados de deuda investment

grade han comenzado particularmente fuertes y los mercados de equity se están recuperando de las fuertes

caídas sufridas durante los primeros tres trimestres del 2022. Adicionalmente, se empieza a apreciar un

incremento del apetito de los inversores por los mercados de deuda High Yield, que debería fomentar la vuelta del

aseguramiento de financiación para adquisiciones, algo que lleva sin producirse desde el final de la primera mitad

del año pasado.

En M&A, el año ha comenzado lento, dado que este producto suele ir por detrás de aquellos relacionados con los

mercados, si bien continúa habiendo sectores específicos con un nivel interesante de actividad, como el de las

energías renovables, donde hay un número importante de activos en venta, así como en otros sectores como el de

gestión medioambiental e infraestructura de telecomunicaciones.

En este entorno, afrontamos el ejercicio 2023 con optimismo, pero con cierta cautela. El equipo se encuentra

trabajando en cerrar las transacciones, tanto de venta como de compra, en las que estamos involucrados.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

172

5. Principales retos y perspectivas futuras

Entorno

La desaceleración que hemos empezado a ver en los indicadores económicos en los últimos meses de 2022

debería acelerarse a lo largo de 2023 si bien los primeros indicadores disponibles de este nuevo año muestran una

fortaleza mayor de lo esperado, lo que hace que se apunte a tan sólo una suave recesión mundial. La rebaja en los

precios de la energía, la reapertura de China y los continuos estímulos fiscales están permitiendo compensar los

efectos económicos negativos de las subidas acumuladas de los tipos de interés.

No obstante, el escenario sigue siendo extraordinariamente incierto. Los bancos centrales siguen muy pendientes

de la evolución de los precios, con nuevas subidas de tipos previstas durante la primera parte del año. En el caso

de la Fed, se espera que eleve los tipos oficiales al menos hasta el 5%, mientras que el BCE podría alcanzar el 3%

(tipo depo), a la vez que el impulso fiscal podría mantenerse en torno al 2% de media para la Eurozona.

Clave para un escenario económico mundial más favorable es la evolución de la economía china. A diferencia de

EEUU y Europa, donde se esperan tasas de crecimiento más bajas en 2023 frente a 2022, la continua retirada de

las restricciones por Covid, las medidas de apoyo monetario y fiscal y la prudencia en la reestructuración del

sector inmobiliario permitirían a la economía china acelerar su crecimiento paulatinamente, hasta cerrar el año

2023 con un crecimiento medio superior al 5% tras un 3% en 2022. La recuperación china favorecerá también una

recuperación del crecimiento de la zona asiática.

La energía podría seguir siendo un gran motor de la inflación. El leve descenso reciente de los precios del petróleo

podría ir seguido de una nueva subida este año, debido a factores del lado de la demanda, como la aceleración

prevista de la economía china, y del lado de la oferta, como los recortes de la producción decididos por la OPEP+ y

la baja capacidad de producción de las petroleras debido a inversiones insuficientes en los últimos años. Los

esfuerzos de la Unión Europea y EEUU para excluir el petróleo ruso del mercado se sumarán a las presiones. Tras

más de un año de conflicto en Ucrania, la evolución del gas sigue siendo un factor clave para Europa. Si bien los

precios del gas han disminuido últimamente, siguen bien por encima de sus niveles de antes de la guerra entre

Rusia y Ucrania. El consumo de gas durante lo que queda de invierno, así como un llenado temprano de las

instalaciones de almacenamiento para el invierno de 2023/2024, serán factores importantes.

Regulatorios

Durante 2022, el Banco de España ha publicado las siguientes Circulares:

•Circular 1/2022, de 24 de enero, del Banco de España, a los establecimientos financieros de crédito,

sobre liquidez, normas prudenciales y obligaciones de información, y que modifica la Circular 1/2009, de

18 de diciembre, a entidades de crédito y otras supervisadas, en relación con la información sobre la

estructura de capital y cuotas participativas de las entidades de crédito, y sobre sus oficinas, así como

sobre los altos cargos de las entidades supervisadas, y la Circular 3/2019, de 22 de octubre, por la que se

ejerce la facultad conferida por el Reglamento (UE) 575/2013 de definir el umbral de significatividad de

las obligaciones crediticias vencidas. (BOE de 3 de febrero de 2022). La entrada en vigor de esta circular

ha tenido lugar en 2022.

•Circular 2/2022, de 15 de marzo, del Banco de España, sobre normas para el envío al Banco de España

de estadísticas de pagos por parte de proveedores de servicios de pago y operadores de sistemas de

pago. (BOE de 18 de marzo de 2022). La entrada en vigor de esta circular ha tenido lugar en 2022.

•Circular 3/2022, de 30 de marzo, del Banco de España, por la que se modifican la Circular 2/2016, de 2

de febrero, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del

ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º 575/2013; la Circular

2/2014, de 31 de enero, a las entidades de crédito, sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias

contenidas en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de

2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el

que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012; y la Circular 5/2012, de 27 de junio, a entidades de

crédito y proveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los servicios bancarios y

responsabilidad en la concesión de préstamos. (BOE de 6 de abril de 2022). La entrada en vigor de esta

circular ha tenido lugar en 2022.

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Digitalización

Los canales digitales continúan tomando más relevancia, debido a que permiten una distribución más eficiente de

productos y asimismo una oportunidad de mejorar la experiencia con el cliente, y su adopción continua en línea

ascendente. Igualmente, la digitalización crea una oportunidad de simplificación y automatización de tareas y

procesos, en beneficio de la eficiencia y mejora de la experiencia de cliente. Dicho aumento en la importancia de

los canales digitales está conllevando un aumento de inversión en tecnología. De igual modo, es necesario

considerar las posibles consecuencias: (i) la aparición de las llamadas “fintech”, que están intermediando entre la

producción y distribución de servicios financieros; y (ii) la amenaza de la irrupción de las grandes compañías

tecnológicas en el sector. Estas amenazas requieren reforzar nuestra posición en canales digitales de cara a

asegurar la relevancia con el cliente.

Riesgos

Revisión analítica de los riesgos en 2022 y expectativas 2023

En la nota 41 de la memoria de estas cuentas anuales se describe la política de riesgos de la Sociedad, así como la

gestión de riesgos durante el ejercicio 2022. Adicionalmente a lo expuesto en dicha nota, a continuación, se

analizan los principales riesgos a los que se ha enfrentado la Sociedad en 2022, así como las perspectivas para

2023.

A pesar del entorno geopolítico a causa del conflicto de Rusia-Ucrania, la economía española ha respondido

positivamente, habiendo crecido un 5,5% en 2022 (vs. 5% en 2021).

Durante el 2022, la Sociedad ha continuado haciendo hincapié en la gestión de la cartera crediticia para mitigar un

potencial deterioro, como consecuencia del entorno, tanto geopolítico como macroeconómico (la crisis energética,

así como con las altas tasas de inflación y la subida de los tipos de interés).

Como parte de las medidas para paliar la crisis energética derivada del conflicto bélico, en 2022, el Gobierno

aprobó una línea del Instituto de Crédito Oficial E.P.E. (“ICO”), conocida como ICO Ucrania, bajo la cual la

Sociedad ha otorgado estas facilidades garantizadas a empresas afectadas. Por otra parte, la Sociedad se ha

adherido al Código de Buenas Prácticas para aliviar el impacto de la subida de los tipos de interés en los deudores

hipotecarios (Real Decreto 19 / 2022).

Desde el punto de vista de riesgo de crédito, la tasa de créditos dudosos, calculada para el segmento de otros

sectores residentes (comparable a la publicada por Banco de España para el conjunto del sector), se ha situado en

el 4,83% a cierre de 2022 (vs. 3,54% del conjunto del sector). La tasa de créditos dudosos del sector ha bajado

significativamente en el ejercicio, como consecuencia de importantes ventas de cartera que se han llevado a cabo

principalmente en el segundo trimestre del año, mientras que el crédito dudoso de la Sociedad se ha mantenido

relativamente estable desde el 4,78% a diciembre 2021, principalmente debido a la reclasificación de créditos a

dudoso no moroso como consecuencia de la revisión continua y pormenorizada de los equipos de análisis

crediticio y seguimiento. El ratio de cobertura (44%) se ha reducido ligeramente respecto del año 2021 (46%)

debido principalmente a la mitigación en el cálculo de provisiones de las garantías otorgadas por el ICO.

En 2022, el volumen total del portfolio de “Otros Sectores Residentes” se ha incrementado, principalmente por el

portfolio de PYMEs (como consecuencia de las facilidades otorgadas con garantías del Instituto de Crédito Oficial

E.P.E. (ICO)), así como también por el incremento del portfolio de Wealth Management, dentro de la estrategia

crediticia de “Bank for Entrepreneurs” (B4E). Por otro lado, el volumen dudoso también se ha incrementado

(aunque en menor proporción que el volumen total), como consecuencia de los volúmenes reclasificados a dudoso

por razón distinta de la morosidad, como resultado de la identificación de clientes / operaciones con dificultades

financieras durante las revisiones continuas de la cartera crediticia, perteneciente a los sectores potencialmente

más vulnerables al entorno macroeconómico, que efectúan los equipos de análisis y seguimiento crediticio.

Respecto de las provisiones por riesgo de crédito, se han dotado € 63m en 2022 (vs. € 71m dotados en 2021).

Este importe incluye un impacto de aproximadamente € 30m por la implementación en Junio de 2022 de la

Circular 6 / 2021, que ha supuesto el incremento de los coeficientes de provisionamiento del método de

soluciones alternativas adoptado por la Sociedad para el cálculo de las pérdidas esperadas por riesgo de crédito.

Asimismo, las provisiones por riesgo de crédito han estado mitigadas por la existencia de las garantías otorgadas

por el ICO.

Dentro del riesgo de liquidez, cabe destacar que, a pesar de las dificultades del entorno, la Sociedad ha contado

con una sólida posición de liquidez durante el conjunto del año, manteniendo los principales ratios de liquidez muy

por encima de los requerimientos mínimos.

Adicionalmente, cabe destacar que la entidad posee unas fuentes de financiación diversificadas, entre las que se

encuentran: i) depósitos de clientes, ii) financiación mayorista, iii) capital social, iv) bancos centrales (programas

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TLTRO) y (v) financiación intragrupo. Dichas fuentes de financiación no se han visto negativamente afectadas por

la crisis de COVID-19 durante 2021, registrando incluso un incremento del volumen total de depósitos en el

conjunto del año, principalmente focalizado en los clientes minoristas. 2021 ha cerrado con un volumen de

depósitos de € 10.2bn, +€ 0.2bn de incremento respecto al ejercicio anterior (€ 10.0bn en 2020).

Desde el punto de vista de riesgos no financieros, durante 2022, el riesgo operacional (principal riesgo no

financiero) se ha monitorizado de una forma diligente, sustentado por controles que permiten mitigar los riesgos

asociados, y por tanto, han permitido, mantener una perdidas operacionales limitadas dentro del apetito de riesgo

establecido.

El año 2022, como se ha mencionado anteriormente, se ha cerrado con un crecimiento de la economía española

del 5,5%, habiéndose desacelerado el crecimiento de la demanda interna y el gasto del consumidor, con un

desempeño positivo del sector externo. Para 2023, se prevé que esta cifra sea significativamente inferior, pero

aun positiva, en torno al 0,8%, sin embargo se considera que tanto los hogares como las empresas están mejor

preparadas para enfrentar un entorno más volátil. No hay grandes desequilibrios en los sectores económicos.

No obstante, estamos en un contexto de incertidumbre mundial, lo cual puede potencialmente afectar a la calidad

de la cartera crediticia de la Sociedad:

•Uno de los principales riesgos es la inflación. En enero de 2023 se han registrado cifras elevadas de

inflación. El IPC subyacente registrado fue del 7,7%, interanual, superior a lo esperado, después de los

cambios en los componentes del IPC, y del fin de los subsidios a los precios de la energía. Aunque parece

que la inflación alcanzará su punto máximo en el segundo trimestre de 2023, los riesgos permanecerán al

alza.  Esta situación supone también que el gasto de los hogares se verá afectado por la subida de

precios, así como el aumento de la incertidumbre, la ralentización del empleo y el aumento de los tipos de

interés.

•Asimismo, la desaceleración del crecimiento de la Eurozona, aunque menor que el inicialmente esperado,

junto con el agotamiento de la recuperación del turismo harán que la contribución al crecimiento de la

demanda exterior sea probablemente negativa en 2023+.

•Por último, también podría impactar en la calidad crediticia de los clientes de la Sociedad el inicio del

repago de las medidas gubernamentales implementadas para mitigar tanto el impacto que ha ocasionado

la pandemia, como las destinadas al apoyo a los afectados por las consecuencias que ha acarreado el

conflicto de Rusia-Ucrania.

6. Sistemas de control y gestión de riesgos

6.1. Sistema de Gestión de Riesgos de la entidad

La gestión de riesgos sigue un enfoque integral, independiente y continuo, apoyado en los siguientes principios:

i.Asunción de riesgos dentro de un apetito definido.

ii.Perfil de financiación estable y niveles de liquidez estratégicos.

iii.Evitar concentraciones indebidas considerando múltiples dimensiones (contrapartida, región, industria,

producto o línea de negocio).

iv.Optimización del binomio rentabilidad-riesgo y asunción de responsabilidad por la toma de riesgos.

v.Asegurar que todas las actividades se apoyan en procesos y controles adecuados para minimizar el

riesgo operacional.

vi.Minimizar el impacto reputacional de nuestras actividades empresariales.

El riesgo es parte inherente de las actividades de la Sociedad. Por lo tanto, su gestión se considera intrínseca a los

procesos estratégicos, de negocio y de planificación de capital. Asimismo, la cultura de riesgos aplica a todos los

empleados, que son responsables de poner a la Sociedad y su reputación en el centro de todas las decisiones.

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175

El marco de gestión de riesgos se apoya en la estructura de su matriz y está diseñado siguiendo el modelo

operativo de las tres líneas de defensa (3LoD). La Sociedad requiere una estricta independencia entre las

diferentes líneas de defensa con el objetivo de evitar conflictos de interés, garantizar una asignación clara y

completa de responsabilidades y permitir una cobertura completa de todas las actividades de gestión de riesgos.

La gestión del riesgo de crédito, que incluye la cobertura del riesgo de contraparte y riesgo de concentración, se

basa en la experiencia de la Sociedad y se apoya en metodologías de cuantificación del riesgo basadas en

modelos de rating interno (“Internal Ratings Based Approach”, IRBA). Estos modelos internos, basados a su vez

en metodologías estadísticas, permiten una valoración de riesgo homogénea en la admisión de operaciones

crediticias y en la fijación de precios.

En la admisión de operaciones, los modelos internos usados por el Grupo Deutsche Bank en España permiten la

sanción automática de gran parte de operaciones “retail”. En caso de no cumplir con los requisitos establecidos,

las operaciones se analizan siguiendo procedimientos de análisis y de sanción manual o automático. La estructura

de facultades crediticias se encuentra integrada en los sistemas internos, de forma que la sanción crediticia se

pueda realizar de forma automática o manual en base a los requisitos establecidos. Funciones como la de

seguimiento y control de riesgo de crédito se realizan dentro de la unidad de riesgos de forma periódica,

asegurando el cumplimiento de las políticas, permitiendo una rápida reacción y asegurando una gestión dinámica

y proactiva del riesgo.

La Sociedad gestiona el riesgo operacional (incluyendo el riesgo legal y tecnológico, pero no el riesgo de negocio o

reputacional) en base al marco establecido por la función de gestión de riesgos no financieros (“Non-Financial

Risk Management”, NFRM), con el objetivo de que los riesgos sean adecuadamente identificados, evaluados,

mitigados, monitorizados y reportados.

La responsabilidad principal sobre la gestión del riesgo operacional recae sobre las divisiones de negocio, que

representan la primera línea de defensa. Adicionalmente, la función de gestión de riesgos no financieros de

segunda línea (NFRM), monitoriza, revisa y evalúa de manera independiente los riesgos operacionales y supervisa

la aplicación del marco de gestión.

6.2. Órganos de la entidad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de

Control y Gestión de Riesgos de la entidad

La estructura organizativa de la Sociedad en relación con la elaboración y ejecución del sistema de gestión de

riesgos se puede dividir en órganos de gobierno y de apoyo, cuyas principales funciones se describen a

continuación:

a.Órganos de gobierno

i.Consejo de Administración

Es el órgano de administración de la Sociedad. Ejerce el control estratégico y la supervisión de la Sociedad

y está investido de amplios poderes para realizar todas aquellas operaciones relacionadas con el objeto

social y tiene las facultades de representación y administración que se establecen en la ley, en los Estatutos

Sociales y en el Reglamento del Consejo de Administración.

Sus funciones relacionadas con la gestión de los riesgos son las siguientes:

–Revisar y aprobar anualmente las políticas y procedimientos de identificación, medición del riesgo

y monitorización.

–Gestionar el riesgo de negocio, mediante discusiones estratégicas y ejercicios de planificación.

–Revisar anualmente el Informe de Autoevaluación del Capital (ICAAP), constituyendo el último

nivel de control para asegurar la adecuada relación entre el perfil de riesgos de la Sociedad y los

recursos propios.

–Revisión y aprobación del Informe de Gestión de Riesgo elaborado por la función de riesgos.

ii.Comité Ejecutivo (“Executive Council”)

Sus funciones consisten en servir de órgano de supervisión de las actividades desarrolladas por el Grupo

en España, sirviendo de plataforma para el escalado de aquellas materias que así lo exijan y asegurando

que las estrategias, proyectos e iniciativas globales de las distintas divisiones y funciones de infraestructura

son implementadas de forma consistente con los requerimientos locales.

iii.Comisión de Riesgos y Comisión de Auditoría

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Las funciones de la Comisión de Auditoría son, entre otras, las siguientes:

–Proponer al Consejo de Administración, para que a su vez lo someta a la decisión del Accionista

Único el nombramiento de los auditores de cuentas externos.

–Ser informado por la dirección financiera y tomar conocimiento del proceso de información

financiera y sistemas de control interno.

–Reunirse periódicamente con los auditores externos.

–Emitir anualmente un informe en el que se exprese una opinión sobre la independencia del

auditor de cuentas.

–Supervisar los servicios de auditoría interna.

Las funciones de la Comisión de Riesgos son, entre otras, las siguientes:

–Asesorar al Consejo de Administración sobre la propensión global de riesgo de la Sociedad y su

estrategia en este ámbito.

–Examinar si los precios de los productos ofrecidos a los clientes tienen plenamente en cuenta el

modelo empresarial y la estrategia de riesgo.

b.Órganos de apoyo: consejos y comités que tienen encomendada la tarea de análisis, decisión y comunicación

de riesgos.

i.Comité Operativo (“Operating Council”)

Sus funciones incluyen coordinar las funciones de infraestructura y control del Grupo en España, así como

asegurar que la implementación de estrategias globales es coherente con los requerimientos locales.

ii.Comité de Activos y Pasivos (ALCo)

Sus funciones incluyen la de gestionar el capital, así como las necesidades de liquidez y de financiación,

teniendo en cuenta el perfil y el apetito de riesgo.

iii.Comité de Riesgos Empresariales (“Enterprise Risk Council”)

Presidido por el responsable de la unidad de riesgos (“Chief Risk Officer”, CRO), tiene como objetivo

reforzar los canales de comunicación y proveer una visión holística de los riesgos a los que la Sociedad se

expone, incluyendo el riesgo de crédito, mercado, liquidez y operacional.

Adicionalmente, la Sociedad cuenta con el Órgano de Control Interno (OCI) para la prevención del blanqueo de

capitales y de la financiación del terrorismo que tiene encomendada, entre otras funciones, la de analizar la

normativa en esta materia y la aprobación de políticas y procedimientos relacionados con la aceptación de

clientes. Es también el órgano que adopta la decisión de qué operativa sospechosa se comunica al supervisor en

materia de prevención de blanqueo (SEPBLAC).

6.3. Principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de

negocio

La Sociedad está sujeta a los riesgos derivados de la actividad bancaria y financiera, como son el riesgo de crédito,

riesgo no financiero (riesgo operacional), riesgo de mercado o el riesgo de liquidez, que pueden afectar a la

consecución de los objetivos de negocio, los cuales se describen a continuación:

i.Riesgo de crédito: se deriva de todas las transacciones crediticias que dan lugar a derechos reales,

contingentes o posibles contra cualquier entidad de contrapartida, prestataria o deudora. Dentro del

riesgo de crédito se incluye también el riesgo por concentración, que es el riesgo derivado de la pérdida

potencial por una distribución inadecuada o desequilibrada de las interdependencias de los conductores

de riesgo específicos.

ii.Riesgos no financieros: incluyen como principal riesgo el operacional, que es el riesgo de incurrir en

pérdidas como consecuencia de fallos y desajustes en procesos internos, personas y sistemas, así como

por eventos externos. Adicionalmente, entre otros no financieros se incluyen: el riesgo legal, el riesgo de

tecnologías de la información, y el riesgo de modelo, que es el derivado de decisiones fundamentadas en

modelos que resulten inapropiados, incorrectos o estuvieran mal utilizados.

iii.Riesgo de mercado: surge de la incertidumbre sobre la modificación de precios y variables del mercado,

así como las correlaciones entre ellos y sus niveles de volatilidad.

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iv.Riesgo de liquidez: es el riesgo derivado de la incapacidad potencial para satisfacer todas las

obligaciones de pago al vencimiento, o de sólo ser capaz de cumplir con estas obligaciones a un coste

excesivo.

Además, entre otros, la Sociedad también está sujeta a los siguientes riesgos:

i.Riesgo de negocio: focaliza en el riesgo derivado de una potencial bajada en los ingresos debido a un

posicionamiento estratégico inadecuado, fallos en la ejecución de la estrategia o respuestas inefectivas

ante desviaciones sobre los planes. Los principales factores relacionados con este riesgo incluyen

elementos internos (por ejemplo, la implementación de la estrategia de la Sociedad), así como cambios en

las condiciones generales del negocio, tales como el entorno de mercado, comportamiento de clientes o

progreso tecnológico. Este riesgo incluye diferentes elementos, como el riesgo estratégico, fiscal y de

refinanciación.

ii.Riesgo reputacional: es el riesgo de sufrir posibles daños a la marca y reputación del Grupo Deutsche

Bank como consecuencia de toda acción u omisión que pudieran ser consideradas inapropiadas, poco

éticas o incoherentes con respecto a los valores y creencias del Grupo Deutsche Bank. El riesgo

reputacional puede surgir de una opinión, acción u omisión y puede proceder de cualquier área del

negocio o incluso de un solo empleado.

iii.Riesgo Corporativo (“Enterprise Risk”): es el riesgo de pérdidas potenciales o consecuencias adversas de

distintos riesgos, generalmente de forma cruzada, como pudieran ser el riesgo estratégico, carencia de

capital, estar expuesto a que en la cartera haya concentraciones de alto riesgo o riesgos derivados de las

acciones de ESG, a nivel corporativo.

6.4 Nivel de tolerancia al riesgo

La Sociedad desea mantener un perfil de riesgos moderado y adecuado, que propicie un balance equilibrado y una

cuenta de resultados recurrente, saneada y sostenible en el tiempo, maximizando el valor del accionista.

La Sociedad cuenta con un apetito de riesgo que se basa en principios cualitativos y en métricas de riesgos que

muestran la robustez financiera a la que la Sociedad aspira en relación con los niveles de capital y los requisitos de

liquidez. A su vez, se establece un sistema de control y gobernanza para proveer los mecanismos adecuados de

escalado y la correcta monitorización de la adherencia a los límites establecidos. Estos niveles de tolerancia se

calibran periódicamente y se basan en los requerimientos regulatorios y en la estrategia definida para la Sociedad.

Asimismo, se establecen límites en relación con los diferentes tipos de riesgos, incluyendo el riesgo de crédito, el

riesgo no financiero (riesgo operacional), el riesgo de mercado, y el riesgo de liquidez:

i.Riesgo de crédito

La unidad de gestión de riesgos es responsable del ciclo vital completo de toda operación crediticia,

empezando por su estudio inicial y sanción, pasando por su control y seguimiento una vez concedida y

dispuesta, y finalizando en el recobro de posiciones morosas por vía contenciosa o judicial en el caso de

que fuese necesario.

Como principio general, las políticas de riesgo de crédito, la estrategia crediticia y el apetito de riesgo

establecen unas normas de actuación y restricciones, que incluyen métricas clave. Estas métricas son

revisadas periódicamente por la Comisión de Riesgos y reportadas al Consejo de Administración.

Una de estas métricas es el rating, que refleja la calidad crediticia del cliente. Es una parte esencial del

proceso de concesión de créditos y constituye la base para la decisión de créditos y fijación de precios.

Cada prestatario debe ser clasificado en función de su tipología, en base a lo cual se determina el circuito

de riesgos y sistema de rating a seguir.

Los límites de crédito se fijan en función del rating considerando las garantías reales o personales

aportadas a la operación. Dichos límites establecen las exposiciones máximas de crédito que la Sociedad

está dispuesta a asumir durante períodos específicos. Los límites y los saldos dispuestos de crédito se

consolidan para todo el grupo económico del cliente, permitiendo siempre una visión integral y única de

cada cliente con riesgo de crédito. No debe haber límites de crédito sin un rating crediticio previamente

asignado.

A nivel de cartera crediticia, se pueden establecer límites de crédito para industrias, países o productos en

función del apetito de la Sociedad. Adicionalmente, la Sociedad tiene políticas de crédito que limitan el

riesgo de concentración y velan por la diversificación de la cartera. La Sociedad es consciente del valor que

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supone disponer de una metodología de “scoring” avanzada para gestionar activamente los riesgos que

haya contraído. Por este motivo, trabaja constantemente en el desarrollo de los elementos necesarios que

permitan mantener la calidad de los modelos de “scoring” y cumplir con los requerimientos que Basilea

exige para estos.

ii.Riesgo operacional

La Sociedad cuenta con un marco global establecido para la gestión del riesgo operacional que permite

determinar el perfil de riesgo y establecer su apetito para el riesgo operacional definiendo niveles de

tolerancia frente al riesgo residual. Dicho marco global permite mantener un proceso integral de gestion de

riesgo operacional en el que los riesgos son i) identificados en tiempo y forma, ii) evaluados en base a su

tipología, iii) controlados y mitigados y iv) monitorizados y escalados.. De acuerdo a los estándares del

Grupo Deutsche Bank, todas las divisiones deben cumplir con las normas de control definidas para cada

tipo de riesgo.

Como medida prudencial de control y gestión de riesgo operacional, el la Sociedad cuenta con métricas y

límites asociados para monitorizar el riesgo operacional, tales como las pérdidas derivadas de eventos

operacionales o el número de reclamaciones de los clientes. Dichos parámetros, así como el apetito

asociado a sus riesgos, son revisados periódicamente, con el fin de mantener un marco de control acorde a

la gobernanza interna.

Asimismo, con el fin de dar seguimiento a la evolución de los principales indicadores de riesgo, se

monitorizan métricas adicionales para las diferentes tipologías de riesgos subyacentes, incluyendo, entre

otros, el riesgo de delegación de servicios, continuidad de negocio, blanqueo de capital o cumplimiento

normativo. Estos riesgos se asignan a diferentes funciones de control de segunda línea en base a la

taxonomía de riesgos no financieros del Grupo.

iii.Riesgo de mercado

Los riesgos de mercado son gestionados globalmente por la función de MRM (“Market Risk Management”)

de la matriz, como parte de la estructura de la gestión del riesgo global.

A nivel global, se desarrollan los modelos de Delta “Economic Value of Equity” (∆ EVE) y Delta “Net Interest

Income” (∆ NII), y los límites fijados son utilizados para medir y gestionar el riesgo de mercado de la

Sociedad.

Las posiciones de riesgo de mercado son principalmente no especulativas de tipo de interés. No existen en

la Sociedad otros tipos de riesgo de mercado como por ejemplo el riesgo del precio de acciones y

productos.

iv.Riesgo de liquidez

La gestión de la liquidez en la Sociedad está plenamente integrada en la gestión de liquidez de la matriz,

apoyada por el departamento local de tesorería.

Se establecen límites para ratios regulatorios (“Liquidy Coverage Ratio”, LCR) y ratios internos (“Net Stable

Funding Ratio”, NSFR), potenciales salidas de depósitos o niveles de financiación intragrupo, y se revisan y

ajustan según cambios en el entorno de mercado y según parámetros específicos del Grupo. Asimismo,

tesorería puede decidir reducir temporalmente los límites en el caso de situaciones de contingencia.

Se realizan periódicamente pruebas de estrés de liquidez sobre la base de una plataforma global

desarrollada por la matriz. Este estudio analiza la capacidad de la Sociedad de soportar eventos de estrés

predefinidos.

Asimismo, existe un plan de contingencia de liquidez que se revisa al menos una vez al año.

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6.5 Riesgos materializados durante el ejercicio

Uno de los principales riesgos que ha tenido que gestionar la Sociedad en el año 2022, ha sido el potencial

deterioro de la cartera crediticia como consecuencia del actual entorno geopolítico y macroeconómico (el impacto

de la guerra de Rusia-Ucrania, la alta inflación, la subida de los tipos de interés, entre otros). Los equipos de

análisis y seguimiento crediticio han llevado a cabo continuas revisiones de la cartera crediticia, perteneciente a

los sectores potencialmente más vulnerables al entorno actual, con el objetivo de identificar clientes / operaciones

con dificultades financieras.

Como parte de las medidas para paliar la crisis energética derivada del conflicto bélico, en 2022, el Gobierno

aprobó una línea del Instituto de Crédito Oficial E.P.E. (“ICO”), conocida como ICO Ucrania, bajo la cual el Grupo

ha otorgado estas facilidades garantizadas a empresas afectadas. Por otra parte, la Sociedad se ha adherido al

Código de Buenas Prácticas para aliviar el impacto de la subida de los tipos de interés en los deudores

hipotecarios (Real Decreto 19 / 2022).

Por otra parte, durante el ejercicio el Grupo también ha tenido que gestionar el incremento de Mark-to Market del

portfolio de derivados que tuvo lugar en el tercer trimestre del año como consecuencia de la depreciación del euro

frente al dólar estadounidense, con varios clientes con excesos sobre los límites autorizados para esta operativa.

Bajo el “CTS Remediation Program”, el Grupo ha llevado a cabo acciones encaminadas a la reducción de este

portfolio.

Adicionalmente, ella Sociedad  ha considerado en las provisiones de 2022, un impacto de aproximadamente €

30m por la implementación de la circular 6 / 2021 en Junio de 2022, que ha supuesto el incremento de las

coeficientes de provisionamiento del método de soluciones alternativa adoptado por la Sociedad para el cálculo

de las pérdidas esperadas por riesgo de crédito. Asimismo, las provisiones por riesgo de crédito han estado

mitigadas por la existencia de la garantías otorgadas por el ICO.

6.6 Planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad

La gestión y el control de los diferentes tipos de riesgo inherentes a la actividad de la Sociedad se realizan a

diversos niveles de la organización, habiéndose establecido procedimientos específicos para concretar las

responsabilidades y funciones de las distintas áreas involucradas, así como los límites y controles definidos.

Como se ha reseñado en las secciones E1 y E2 de este informe, el Consejo de Administración es el órgano

principal de dirección, siendo el máximo responsable de la tutela y supervisión de las políticas y los sistemas y

procedimientos de control interno en relación con los riesgos.

Por su parte, la Comisión de Riesgos tiene atribuida la función de asesorar al Consejo de Administración sobre la

propensión global de riesgo de la Sociedad y su estrategia en este ámbito y, además, tiene encomendada, entre

otras materias, la responsabilidad de determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad

y el formato y frecuencia de la información sobre riesgos que deban recibir la propia comisión y el Consejo de

Administración. A estos efectos, trimestralmente, la Comisión de Riesgos y el Consejo de Administración revisan

el Informe de Gestión de Riesgos de la Sociedad.

El “Chief Risk Officer” supervisa los principales riesgos a los que la Sociedad está expuesta, proporciona una

visión completa e integrada de éstos, lidera el desarrollo del apetito de riesgo de la Sociedad y actúa como

mecanismo de escalado ante el Consejo de Administración sobre los aspectos de riesgos pertinentes.

El departamento de auditoría interna de la Sociedad tiene encomendada la función de revisión independiente y

objetiva de la adecuación del diseño, eficacia y eficiencia del sistema de gestión de riesgos y los sistemas de

control interno y actúa como asesor independiente, proactivo y con visión de futuro al servicio de la dirección de la

Sociedad.

La capacidad de respuesta de la Sociedad ante los principales riesgos puede resumirse como sigue:

i.La política de admisión de riesgo crediticio es conservadora. Los planes de negocio de la Sociedad se

focalizan en segmentos de clientes de riesgo bajo o moderado (incluyendo personas físicas y/o jurídicas),

con un binomio rentabilidad-riesgo adecuado. Los sistemas de control de riesgo crediticio, seguimiento y

recuperación se reforzaron de forma significativa a lo largo de los años de crisis. En los últimos años,

primero durante la pandemia, y ahora con el actual entorno sociopolítico y macroeconómico, la Sociedad

ha adaptado de forma adecuada su estrategia crediticia, sistemas y procesos, manteniendo una política

de admisión del riesgo conservadora.

ii.La gestión de los riesgos operacionales se realiza a través de un marco global de gestión que permite la

identificación, evaluación, control y monitorización de los riesgos. La gestión indicada se materializa en

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procesos específicos tales como: identificación de los riesgos a través de los perfiles y mapas periódicos

de riesgos no financieros, implementación de controles y evaluación de su eficacia. (“Risk and Control

Assessments” (RCA)), y procesos de lecciones aprendidas (“Lessons Learned”). En concreto, las

lecciones aprendidas se realizan para aquellos casos de pérdidas operacionales de mayor impacto, no

solo a nivel grupo, sino eventos externos relevantes a nivel industria, con el objetivo de identificar, valorar

e implementar mejoras en los procesos de control, mitigando así los riesgos asociados. En base a estas

determinaciones, se realiza una monitorización efectiva de los riesgos y su mitigación, así como la relativa

documentación y escalado.

iii.Se mantiene una gestión activa del riesgo de mercado y de interés estructural con el objetivo de proteger

el margen financiero y el valor económico de la Sociedad ante variaciones de los tipos de interés.

iv.La Sociedad ha reforzado su posición de liquidez mediante el acceso a financiación a largo plazo en el

mercado mayorista que complementa los depósitos de clientes. Adicionalmente, tiene la posibilidad de

usar las líneas de financiación existentes de la matriz.

7. Sistemas internos de control y gestión de riesgos en relación

con el proceso de emisión de la información financiera (SCIIF)

7.1. Entorno de control de la entidad

7.1.1 Órganos y funciones

De conformidad con lo previsto en el artículo 5 del Reglamento del Consejo de Administración, el Consejo de

Administración de la Sociedad tiene entre sus competencias asumir la responsabilidad de la administración y

gestión de la Sociedad y la aprobación y vigilancia de la aplicación de sus objetivos estratégicos, su estrategia de

riesgo y su gobierno interno, así como garantizar la integridad de los sistemas de información contable y

financiera, incluidos el control financiero y operativo y el cumplimiento de la legislación aplicable.

La Comisión de Auditoría, según establece el artículo 22 del Reglamento del Consejo de Administración y el

artículo 38 de los Estatutos Sociales, tiene las siguientes competencias en relación con el Sistema de control

interno de la información financiera (“SCIIF”): (a) ser informada por la dirección financiera de la Sociedad y tomar

conocimiento del proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la Sociedad y (b)

supervisar los servicios de auditoría interna.

El departamento de auditoría interna tiene entre sus funciones dar apoyo a la Comisión de Auditoría en la

supervisión del Sistema de Control Interno de la Sociedad.

La Comisión de Riesgos, según establece el artículo 23 del Reglamento del Consejo de Administración y el artículo

44 de los Estatutos Sociales, se encarga de asesorar al Consejo de Administración sobre la propensión global de

riesgo de la Sociedad y su estrategia en este ámbito y asistirle en la vigilancia de la aplicación de esta estrategia,

sin perjuicio de la responsabilidad global respecto de los riesgos que seguirá siendo del Consejo de

Administración.

El responsable del área de control dentro del departamento financiero es responsable, entre otras funciones, de la

revisión del diseño y seguimiento del entorno de control interno a través de las áreas clave, incluidos los puntos de

auditoría interna y externa, gestión del riesgo operacional y el “reporting” del “Balance Sheet

Substantiation” (BSS).

7.1.2 Elementos del proceso de elaboración de la información financiera

Departamentos y/o mecanismos encargados del diseño y revisión de la estructura organizativa, de

definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas

y funciones y de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.

El diseño de la estructura organizativa de cada área funcional y de negocio de la Sociedad está determinado por el

responsable del área funcional o área de negocio junto con su respectivo Manager Global. Cada responsable de

área controla, modifica y autoriza la actualización del organigrama.

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Los organigramas de cada departamento están disponibles en la herramienta global de gestión de Recursos

Humanos (Workday). Cada área es responsable de asegurar que sus datos están debidamente actualizados.

En consecuencia, la estructura organizativa de la Sociedad siempre está actualizada y a disposición de todos los

empleados.

El departamento de comunicación se encarga de informar internamente de los cambios más relevantes en la

organización y funcionamiento de la Sociedad y de las noticias relativas a resultados financieros periódicos

publicados por la Sociedad o su grupo y de actividades como operaciones relevantes, premios y reconocimientos,

responsabilidad corporativa, etc. a través de la intranet del Grupo Deutsche Bank.

Asimismo, la Sociedad facilita, entre otros, diferentes elementos de información financiera, destacando, entre

otros, los siguientes:

i.Cuentas Anuales e Informe de Gestión, individuales y consolidados;

ii.Estado de Información no Financiera;

En relación con las líneas de responsabilidad y autoridad, la descripción detallada de los puestos de trabajo y

responsabilidades queda recogida en el modelo global de “role framework”.

Asimismo, se han definido descripciones de tareas y funciones para los puestos relevantes en el proceso de

elaboración y “reporting” de la información financiera:

i.Chief Finance Officer Spain;

ii.Head of Accounting & Reporting Spain;

iii.Head of Control Oversight & Business Finance Spain.

Código de conducta.

El Grupo Deutsche Bank dispone de un Código de Conducta (el “Código de Conducta”), aprobado por el Consejo

de Administración de la Sociedad en octubre de 2018, que se encuentra publicado en su intranet a disposición de

todos los empleados.

Los nuevos empleados de la Sociedad reciben, el día de su incorporación, un correo electrónico del departamento

de recursos humanos con un enlace a las políticas y procedimientos más relevantes, entre los que se incluye el

Código de Conducta. La lectura de estas políticas y su aceptación es obligatoria para todos ellos.

El Código de Conducta se revisa anualmente por el Grupo Deutsche Bank en España y, en caso de ser necesario,

es actualizado siguiendo los procedimientos establecidos en la Política sobre Requisitos para Políticas y

Procedimientos.

La Sociedad participa en su revisión y traducción y comprueba que no existen discrepancias conforme a la

normativa española de aplicación. Cualquier modificación o cambio sustancial en el Código de Conducta se

presenta por parte del departamento de “Compliance” al Consejo de Administración de la Sociedad.

El Código de Conducta define los valores, las creencias y los estándares mínimos de conducta que deben guiar el

comportamiento íntegro y ético de todos los empleados y establece instrucciones sobre cómo gestionar los

riesgos y los conflictos de interés, así como la información confidencial, además de explicar cómo se pueden

detectar y prevenir los delitos financieros.

La Sociedad exige que todos los empleados conozcan, entiendan y se acojan al contenido del Código de

Conducta, respetando el espíritu del mismo. Igualmente se establece la obligación para todos los empleados de

cumplir con el resto de las políticas y procedimientos aplicables. Así, su principal finalidad es la consolidación de

una conducta empresarial de obligado cumplimiento para todos los empleados y directivos, garantizando que los

empleados se comporten de acuerdo con los más altos estándares éticos. Por otro lado, el Código de Conducta

regula, además, las relaciones de los empleados del Grupo Deutsche Bank con sus clientes y los accionistas,

constituyendo por tanto una cultura integral de cumplimiento.

Los principales valores y principios de actuación recogidos en el Código de Conducta son los siguientes:

integridad, rendimiento sostenible, centrados en el cliente, innovación, disciplina y colaboración.

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El Grupo Deutsche Bank ha establecido través de su área de “Employee Compliance” el proceso anual

denominado “Global Attestation/Certificación Global” dirigido a todos sus empleados. Este proceso consiste en la

realización de una serie de certificaciones que incluyen la lectura y comprensión del Código de Conducta.

Canal de denuncias

Los valores y creencias del Grupo Deutsche Bank, tal y como constan en su Código de Conducta, exigen que

todos los empleados se comporten siguiendo las normas de integridad más estrictas.

La Sociedad considera esencial mantener una cultura de cumplimiento normativo positiva en la que los empleados

respeten todas las políticas del Grupo Deutsche Bank, así como las leyes y la normativa aplicables en cada caso.

Por esta razón, la Sociedad facilita diversos canales para denunciar posibles irregularidades, asuntos o sospechas

relacionados con infracciones, estableciendo una regla de prohibición de represalias expresamente recogida en el

Código de Conducta, así como en la Política de Comunicación de Preocupaciones (incluida la denuncia de

irregularidades).

Conforme consta en las diferentes políticas que hacen referencia al canal de integridad (o canal de denuncias)

(entre otras, el Código de Conducta, la Política de Denuncia de Irregularidades, Raising Concerns Policy, el

Programa de Prevención de Riesgos Penales y la Handling of Concerns Raised Policy), las posibles infracciones se

pueden comunicar de una o varias de las siguientes maneras:

i.A través del superior directo o jefe de departamento y de otros representantes de la dirección (donde se

incluyen representantes de los departamentos de “anti financial crime”, “compliance”, seguridad,

recursos humanos −incluyendo, en su caso, relaciones laborales−, auditoría legal o los miembros de los

órganos de dirección de la Sociedad).

ii.Por correo electrónico, dirigido o bien a la Función Central responsable del canal de integridad (o canal de

denuncias) o bien a whistleblowing.central-function@db.com.

iii.A través de la plataforma electrónica https://www.bkms-system.net/deutschebank.

iv.A través del teléfono: 91 901 83 10

Además, como parte del Plan de Igualdad de la Sociedad, existen dos instrumentos para poder canalizar

denuncias que, en estos dos casos, no son anónimas:

i.Protocolo de prevención del acoso moral, sexual, por razón de sexo, orientación sexual o identidad de

género en el que se establece un método para la rápida solución de las reclamaciones relativas a esta

materia.

ii.Protocolo de resolución de conflictos, a través del cual se podrán plantear tratos injustos o

discriminatorios o supuestos de posiciones enconadas mediante una mediación imparcial entre las partes

implicadas que permita encontrar una solución rápida y justa para ambas.

A través del canal de integridad (o canal de denuncias) se puede informar acerca de preocupaciones o sospechas

sobre posibles incumplimientos de, por ejemplo, leyes, cualquier otra normativa, políticas o procedimientos

internos, el Código de Conducta, prácticas de contabilidad, controles internos sobre dicha contabilidad o

cuestiones de auditoría, incidencias relacionadas con la falta de integridad o comportamientos no éticos. Se puede

utilizar también para presentar denuncias relacionadas con sospechas de prevención de blanqueo de capitales o

de financiación del terrorismo.

La gestión del canal de integridad (o canal de denuncias) la lleva el departamento de “anti-financial crime” y,

además, en el informe de este departamento que se presenta ante la Comisión de Auditoría se incluyen

estadísticas relacionadas con las incidencias reportadas a través del canal de integridad (o canal de denuncias),

así como también en el informe anual que se presenta al Consejo de Administración en ejecución del Programa de

Prevención de Riesgos Penales.

El Grupo Deutsche Bank prohíbe las represalias contra un empleado que haya presentado una queja de buena fe.

En aplicación de la normativa vigente, se permiten denuncias anónimas. En cualquier caso, si el denunciante

facilita su identidad, ésta se preserva con la máxima confidencialidad mediante el procedimiento implementado al

efecto y mediante el manejo de la información reportada de forma responsable.

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Programas de formación para el personal involucrado en el SCIIF

El Grupo Deutsche Bank promueve y apoya a todos sus empleados para que inviertan en la mejora de sus

conocimientos, aptitudes y otras competencias mediante el desarrollo profesional continuo.

Asimismo, las mejores prácticas regulatorias requieren que los empleados dispongan de las habilidades y

experiencia necesarias acorde con el riesgo de la organización para que puedan afrontar de forma efectiva los

desafíos a los que el Grupo Deutsche Bank se enfrenta.

Como parte del proceso anual de gestión del desempeño del Grupo Deutsche Bank, se solicita a cada empleado

que mantenga conversaciones frecuentes de “feedback” con su responsable directo en las que aflorar

necesidades formativas y valorar las soluciones oportunas para cubrirlas. El Grupo Deutsche Bank dispone de una

amplia oferta formativa online (“digital curriculum”) disponible para todos los empleados en cualquier momento.

En el caso de que la necesidad formativa detectada no pueda cubrirse con la oferta formativa online el

responsable directo debe gestionar la citada necesidad, involucrando al departamento de recursos humanos para

que se provea la solución adecuada.

En relación con la formación específica para empleados de departamentos involucrados en la preparación y

revisión de la información financiera, el Grupo Deutsche Bank dispone de una oferta formativa global permanente

llamada “Business and Finance Learning Hub”, que consiste en un centro de recursos de aprendizaje actualizados

(cursos online, vídeos, presentaciones, sesiones “WebEx”, etc.) relativos a las siguientes temáticas: IFRS,

fiscalidad, cumplimiento normativo, etc. En concreto, el “Business and Finance Learning Hub” contiene la llamada

“financial product library” que consiste en un catálogo integral de más de 50 cursos online que representan unas

300 horas de formación. El catálogo incluye cursos relativos a aspectos como contabilidad financiera, riesgos e

instrumentos financieros.

Adicionalmente y para cumplir con las expectativas de los diferentes reguladores, el departamento de “Group

Audit” tiene que realizar 40 horas de formación al año registradas en Connect to learn. Esta formación está

definida como un objetivo de Total Performance e incluye cursos obligatorios por parte del banco, cursos internos

de Group Audit relacionados con metodología y otros tipos de cursos técnicos (conocimientos) y de habilidades.

Credit Risk Management en España realiza anualmente una serie de sesiones informativas y formativas impartidas

por expertos del Grupo Deutsche Bank. En 2022, se realizaron 24 sesiones de 30 minutos de duración cada una.

7.2. Evaluación de riesgos  de la información financiera

7.2.1 Principales características del proceso de identificación de riesgos

Existencia del proceso y documentación

La Sociedad tiene implementado un procedimiento para la identificación de las áreas materiales, los procesos

relevantes y los potenciales eventos de riesgo (incluidos los riesgos de error y fraude), que pueden afectar de

forma significativa a la información financiera del Grupo Deutsche Bank en España. Este proceso se encuentra

documentado, estableciendo la frecuencia, la metodología, los tipos de riesgos, los controles realizados y la

frecuencia de los mismos, así como los responsables de su realización.

En relación con los riesgos específicos del SCIIF, la Sociedad dispone de una metodología uniforme y homogénea

para la evaluación de riesgos tanto a nivel IFRS (“International Financial Reporting Standards”) (“reporting”

consolidado del Grupo Deutsche Bank) como a nivel de GAAP (“Generally Accepted Accounting Principles”)

españoles (“reporting” local), evaluando las cuentas de balance, cuentas de pérdidas y ganancias y el “reporting”

regulatorio local. La evaluación se realiza siguiendo criterios cuantitativos y cualitativos (complejidad de las

transacciones, volumen de transacciones, errores de fraude, riesgo regulatorio, naturaleza de las cuentas, nivel de

automatización, etc.).

Durante el ejercicio 2015, la Sociedad realizó el esfuerzo de actualizar y documentar en detalle los procesos SCIIF,

los cuales siguen vigentes, identificando para cada uno de los riesgos financieros las aserciones financieras que

correspondan:

–Las transacciones, hechos y demás eventos recogidos por la información financiera efectivamente

existen y se han registrado en el momento adecuado (existencia y ocurrencia).

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–La información refleja la totalidad de las transacciones, hechos y demás eventos en los que la Sociedad

es parte afectada (integridad).

–Las transacciones, hechos y demás eventos se registran y valoran de conformidad con la normativa

aplicable (valoración).

–Las transacciones, hechos y demás eventos se clasifican, presentan y revelan en la información financiera

de acuerdo con la normativa aplicable (presentación, desglose y comparabilidad).

La información financiera refleja, a la fecha correspondiente, los derechos y obligaciones a través de los

correspondientes activos y pasivos, de conformidad con la normativa aplicable (derechos y obligaciones).

Asimismo, los procesos del SCIIF se revalúan con carácter anual.

Cobertura de los objetivos de la información financiera y actualización

La evaluación del riesgo de la información financiera que realiza la Sociedad es un proceso que permite la

identificación de los riesgos asociados a los objetivos de la información financiera (existencia y ocurrencia,

integridad, valoración, presentación, desglose y comparabilidad, y derechos y obligaciones), afectando a la

fiabilidad de la misma.

Identificación del perímetro de consolidación

El departamento financiero es el responsable de realizar la identificación y cambios en el perímetro de

consolidación.

En el ejercicio 2022 se han producido el alta de las entidades en el perímetro de consolidación

–Tech Venture Growth Portfolio, F.C.R.

–Tech Venture Growth S.C.R., S.A.

y no se ha producido ninguna baja.

La evaluación del perímetro se realiza ante situaciones de cambios normativos, cambios en las participaciones o

en las operaciones de ampliación o disolución de sociedades participadas.

En el caso de que existieran, dicho departamento evalúa y actualiza el perímetro y los porcentajes de

consolidación, considerando las estructuras complejas.

Adicionalmente, existe un comité específico a nivel global (“Group Legal Entity Council”) cuyo objetivo es velar por

el mantenimiento y desarrollo de la estructura societaria del Grupo Deutsche Bank.

Otras tipologías de riesgos que afectan a los estados financieros.

El proceso de identificación de riesgos toma en consideración el efecto de otras tipologías de riesgos (operativos,

tecnológicos, financieros, legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que éstos puedan

afectar a la información financiera de la Sociedad.

Órgano supervisor del proceso.

La Comisión de Auditoría debe ser informada por la Dirección Financiera de la Sociedad y tomar conocimiento del

proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la Sociedad, así como de los sistemas de

gestión de riesgos para, a su vez, informar al Consejo de Administración.

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7.3. Actividades de control

7.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y descripción del SCIIF

El SCIIF de la Sociedad está compuesto por tres líneas de defensa y cuatro niveles de control cuyo objetivo es

asegurar la calidad de la información financiera reflejada en los estados financieros.

i.Primera línea de defensa

–Primer nivel de control: está formado por los “primary owners” de las cuentas contables. Son los

responsables de certificar el saldo contable, realizar y/o verificar la ejecución de los controles diseñados

para la integridad del saldo. Los “primary owner” pertenecen mayoritariamente a las áreas de

infraestructura, principalmente de operaciones.

–Segundo nivel de control: está formado por los “secondary owners”. Son los responsables de revisar la

certificación realizada por los “primary owners”. Los “secondary owners” suelen pertenecer a la función

de “finance”.

ii.Segunda línea de defensa

–Tercer nivel de control: se corresponde con las funciones de “Group Reporting & Control”, responsable

del control interno de la información financiera en la Sociedad.

Las actividades de control que el Grupo Deutsche Bank en España realiza en relación con el proceso de

revisión y autorización de la información financiera y descripción del SCIIF son las siguientes:

a.“Balance Sheet Substantiation” (BSS): se dispone de un proceso mensual de certificación de todos

los saldos contables de balance a nivel del Grupo Deutsche Bank en España, soportado en la

herramienta “DB Integrity”.

b.Reporte de “Key Controls”: la Sociedad ha identificado y registrado un conjunto de controles

claves, que certifica periódicamente a la matriz y que los responsables de ejecutarlos deben

validar a través de la herramienta “DB Monitoring”. Dicha herramienta permite certificar la

ejecución del control.

Específicamente, la Sociedad dispone de un mapa de procesos, riesgos y controles que cubren

distintos tipos de transacciones que pueden afectar de forma material a los estados financieros. El

detalle de cada subproceso asociado a los procesos SCIIF es el siguiente:

▪Descripción de los procedimientos asociados a los subprocesos.

▪En relación con los procedimientos:

•      Identificación del ejecutor y departamento responsable.

•      Operatividad del procedimiento: manual, semiautomático, automático.

•      Frecuencia: periodicidad de realización del procedimiento.

•      Sistema: aplicaciones involucradas en el procedimiento.

▪En relación con los riesgos:

•      Descripción del riesgo.

•      Identificación del departamento responsable del riesgo.

▪En relación con los controles:

•      Descripción del control.

•      Evidencia del control.

•      Frecuencia: periodicidad de ejecución del control.

•      Finalidad: preventivo o detectivo.

•      Operatividad del control: manual, semiautomático o automático

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•      Sistemas: aplicaciones involucradas en el control.

•      Identificación del departamento responsable de ejecutar control.

•      Identificación del responsable de ejecutar control.

•      Identificación del responsable de certificar el control.

Adicionalmente, la dirección financiera utiliza ocasionalmente, en la elaboración de los estados

financieros, juicios, estimaciones y asunciones realizadas para cuantificar el valor de determinados

elementos patrimoniales. Dichas estimaciones son elevadas al Comité de Activos y Pasivos (ALCo)

y al Comité Ejecutivo del Grupo Deutsche Bank (ExCo).

iii.Tercera línea de defensa

Como tercera línea de defensa y cuarto nivel de control, el departamento de auditoría interna da apoyo a

la Comisión de Auditoría en la labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF.

Adicionalmente, la dirección financiera utiliza, en la elaboración de los estados financieros, la revisión

específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes. Dichas estimaciones son

elevadas al Comité de Activos y Pasivos (ALCo) y al Comité Ejecutivo del Grupo Deutsche Bank (ExCo)

para su aprobación.

7.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información que soportan los

procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información

financiera.

El Grupo Deutsche Bank tiene la responsabilidad de preservar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de

los datos de los clientes y socios comerciales, así como la de sus propios datos y activos. Como consecuencia, la

seguridad de la información es un tema fundamental para Deutsche Bank y por ello invierte en la mitigación de

riesgos e implementa las medidas necesarias para garantizar la seguridad de la información y la protección de los

datos relevantes de negocio frente a las ciberamenazas en continua evolución que pueden provocar

interrupciones tecnológicas, brechas de seguridad, accesos no autorizados, pérdida y destrucción de datos,

indisponibilidad de los servicios e inaccesibilidad de los sistemas y/o datos.

La unidad de “Chief Security Office” (CSO) es la encargada de definir y actualizar la estrategia de seguridad

corporativa y el marco de políticas internas con el objetivo de salvaguardar la información relevante y su uso en los

procesos y aplicaciones de negocio.

El banco cuenta con una variedad de políticas, procedimientos, mecanismos y controles de prevención, como

sistemas de inteligencia de ciberamenazas, prevención de fuga de datos, gestión de vulnerabilidades, y

programas continuos de concienciación de los empleados. También pone un fuerte énfasis en la detección,

respaldado por un sólido proceso de respuesta a incidentes. La gestión de incidentes de seguridad cubre eventos

no deseados o inesperados de ciberseguridad que pueden afectar Deutsche Bank, sus clientes y socios

comerciales, o sus empleados.

A nivel del Grupo Deutsche Bank se estableció un sistema de seguridad de la información basado en la norma

ISO27001 que garantiza la confidencialidad, integridad y disponibilidad de datos, independientemente del

formato de estos (electrónicos, impresos u otros). Este marco abarca cualquier aspecto sobre políticas,

procedimientos, y mecanismos de control relativos a la gestión, administración y utilización de los recursos y

activos de información del Grupo Deutsche Bank por parte de los diferentes usuarios, en función de su actividad

profesional, del nivel de riesgo que conlleven y del nivel de autorización que se asigne a cada usuario.

El marco de gobernanza y los programas de ciberseguridad se actualizan regularmente para garantizar que las

políticas y estándares de seguridad estén alineados con la evolución de los requisitos comerciales, los cambios en

el panorama de amenazas cibernéticas emergentes, el marco normativo y la nueva regulación. Las políticas de

seguridad de la información y su implementación constituyen el fundamento para adecuar los controles internos

necesarios e implementar los niveles de seguridad de la información, requeridos por las áreas de negocio, y para

proporcionar la continuidad operativa.

De esta manera, los sistemas de información están sujetos al documento Política de seguridad de la información

(por sus siglas en inglés, “ISP”). Dicho documento define los principios sobre cómo se gestiona la seguridad de la

información.

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La Política de seguridad de la información contiene:

–Roles y responsabilidades en seguridad de la información: define roles en relación con la gestión de la

seguridad de la información.

–Objetivos de los controles de seguridad de la información, cuya misión es cubrir todos los riesgos

conocidos y amenazas de ciberseguridad identificadas.

El marco de la Política de seguridad de la información se complementa con las siguientes políticas y

procedimientos relevantes:

–Controles de seguridad de información: se focaliza en las obligaciones de los usuarios, cómo proteger sus

accesos y cómo actuar en caso de pérdida de dispositivos del Grupo Deutsche Bank, y en la gestión de

información con proveedores.

–Controles para la gestión de la información: define el esquema de clasificación de la información. Incluye

también el mínimo de requerimientos al gestionar cada tipo de información, desde la calificada como

pública a estrictamente confidencial.

–Controles de seguridad de información para implementadores: detalla los controles técnicos obligatorios

(alineados con ISO27001) para las aplicaciones de IT que procesan, almacenan o transmiten información

del Grupo Deutsche Bank.

–Seguridad de la información para proveedores: define los controles de seguridad a aplicar por los

proveedores que acceden y/o gestionan información relevante de Deutsche Bank. Este documento se

incluye en los acuerdos de servicios y contratos con los proveedores.

–Sistemas de comunicaciones electrónicas: definen los sistemas autorizados para comunicar con

empleados, clientes y proveedores, así como los controles de seguridad a aplicar a todos los sistemas de

comunicación soportados.

–Procedimiento “New Application Repository” (NAR): repositorio de aplicaciones, que incorpora datos de

controles para el ciclo de vida de las aplicaciones.

–Proceso de evaluación y remediación de riesgos (RACER): se aplica a todas las infraestructuras y

aplicaciones.

–Procedimiento “Application Connectivity Request” (ACR): describe el proceso y controles a realizar para

el permitir el acceso a/desde redes públicas externas como Internet.

A continuación, se detallan los procedimientos más concretos relacionados con los principales aspectos de control

interno sobre los sistemas de información, esto es, controles de seguridad de acceso a aplicaciones, seguridad en

control de cambios en aplicaciones, y controles para proporcionar continuidad operativa:

i.Seguridad de acceso

Los siguientes documentos completan este tema:

–Política de acceso de clientes: define los requisitos mínimos a aplicar para el acceso seguro de los

clientes a sus datos y para la ejecución de sus operaciones por los canales de Internet, call-center,

cajeros u oficinas.

–Controles de seguridad de la información sobre registro y monitorización, que asegura que para

todos los activos de información crítica existe un control y monitorización adecuada de eventos y de

configuración de seguridad.

–Controles de segregación de funciones: establece controles para implantar adecuadamente la

segregación de funciones y como monitorizar y gestionar los incumplimientos.

ii.Control y operación de cambios

Por la parte de control y operación de cambios y ejecución de los mismos, los procesos se definen en:

–Política de Gestión IT: política y procedimientos para la gestión y control de aplicaciones en

producción y pruebas desde los requerimientos iniciales hasta la instalación final, incluyendo la

retirada.

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–Instrucciones Operativas de Gestión del Cambio (COO): aseguran que los cambios en el entorno de

producción IT son registrados adecuadamente y han sido sometidos a aprobación, confirmando que

la evaluación de riesgo/impacto, la validación de requerimientos, la planificación, coordinación,

pruebas y ajustes post implantación han sido llevado a cabo adecuadamente.

iii.Continuidad operativa

Para garantizar la continuidad operativa, el Grupo Deutsche Bank gestiona proactivamente el riesgo de

continuidad de negocio mediante la implementación de un conjunto de políticas y procedimientos

denominado “continuidad del negocio”, de conformidad con la normativa nacional e internacional

aplicable y en línea con las mejores prácticas del sector. El objetivo de este programa es mejorar la

resistencia de la Sociedad y el resto de entidades del Grupo Deutsche Bank y planificar la gestión de

negocio en situaciones de crisis y su recuperación, incluyendo pruebas sistemáticas y planes de mejora

continua.

En este sentido, la continuidad de negocio es un proceso de gestión que impacta en la información

financiera, ya que salvaguarda los recursos empleados en la elaboración de la misma y favorece el

mantenimiento de la estabilidad en los mercados financieros y la confianza de los clientes. Cada

departamento del Grupo Deutsche Bank debe evaluar la capacidad para recuperar sus operaciones en

caso de crisis con una periodicidad mínima anual. Dicha evaluación se realiza en base a pruebas de

resistencia tomando como referencia cada uno de los siguientes escenarios:

–Imposibilidad de uso de instalaciones en la oficina habitual.

–Pérdida de las aplicaciones.

–Carencia significativa de personal.

En lo relativo a los sistemas de información, la Sociedad dispone de un proceso de recuperación en caso

de desastres técnicos (DR), sincronizado con el proceso de continuidad de negocio. El mismo se centra

específicamente en la protección y recuperación de aplicaciones, activos de información e infraestructura

tecnológica. Asimismo, la Sociedad dispone de una política de copias de seguridad y recuperación.

7.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las

actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o

valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los

estados financieros.

El grupo Deutsche Bank cuenta con una política interna en materia de gestión de riesgo de proveedores (“Política

de gestión de Riesgo de Proveedores”) que establece las bases para identificar, evaluar y gestionar los potenciales

riesgos derivados de las actividades externalizadas a terceros.

La gestión de Riesgo de Proveedores se enmarca en un proceso integral que abarca los siguientes aspectos:

–Identificación del riesgo: durante este subproceso se asegura que el riesgo asociado al servicio prestado

por un proveedor ha sido determinado por todas las funciones como parte del marco general de gestión

de terceros, aportando la información necesaria para su posterior evaluación.

–Evaluación del riesgo: en este subproceso los riesgos identificados son analizados para decidir la

clasificación y el tratamiento que se llevará a cabo sobre los mismos. El análisis detallado de los

proveedores permite evaluar la materialidad del servicio, basado en la naturaleza del mismo.

–Mitigación del riesgo: a través del establecimiento de los correspondientes controles. Los indicadores de

riesgo son mapeados a controles mantenidos por los especialistas de la tipología de riesgo especifica (ej.

seguridad de la información, continuidad de negocio etc.). Dichos controles requieren de la aportación de

documentación y evidencias necesarias para garantizar la validación de la operativa del servicio y del

proveedor bajo un entorno de control y conducta adherido al estándar de Deutsche Bank.

–Supervisión del riesgo: en este subproceso se evalúa la efectividad de los controles aplicados. Se realiza

en base a información actualizada, y verifica si se encuentra alineado con el nivel de riesgo adecuado. En

función de la materialidad del servicio y riesgo del proveedor, los controles serán revisados con la

frecuencia necesaria para mantener una gestión de riesgo de proveedores adherida a la política interna

del grupo Deutsche Bank.

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31 de diciembre de 2022

(Continúa)

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Con el objetivo de asegurar el cumplimiento del proceso de gestión de riesgos, el marco de actuación de Deutsche

Bank cuenta con una definición de roles y responsabilidades que permitan la implementación de cada una de las

etapas de la gestión de riesgo con proveedores dentro de una gobernanza internamente establecida.

En el ejercicio 2022, las actividades encomendadas a terceros con impacto en los estados financieros han estado

relacionadas, principalmente, con:

–Procesos de soporte de tecnología de la información.

–Servicio de instalaciones.

–Procesos de formalización de los créditos hipotecarios.

–Proceso de pagos/gestión de efectivo.

7.4. Información y comunicación

7.4.1 Departamento financiero

Es responsabilidad del departamento financiero definir y mantener actualizadas las políticas contables y la

resolución de dudas o conflictos derivados de la interpretación de las mismas. El departamento financiero

depende del “Chief Operating Officer” (COO) de la Sociedad y se ubica, dentro de una estructura global con

dependencia funcional, integrado en la dirección financiera de EMEA (Europa, Oriente Medio y África).

Asimismo, dicho departamento se encarga de resolver aquellos aspectos contables que no se encuentren

recogidos en los circuitos contables y presenten dudas para las diversas áreas.

La elaboración de los estados financieros se realiza en base al plan de cuentas que el Grupo Deutsche Bank en

España establece tomando como referencia el marco normativo que aplica al grupo reflejado en los criterios que

recoge la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, actualizado en su caso por la Circular

2/2018, de 21 de diciembre, del Banco de España y sucesivas modificaciones. El procedimiento se informa a las

diferentes áreas y departamentos implicados. Los criterios de consolidación, incluyendo la definición del perímetro

de consolidación, se corresponden con los establecidos por las NIIF-UE.

En cuanto a los estados financieros en formato EBA (“European Banking Association”), el departamento financiero

se basa en el Reglamento (UE) nº 575/2013, en el Reglamento de Ejecución (EU) nº 680/2014, en el Reglamento

de Ejecución (EU) nº 1443/2017 y en el Reglamento de Ejecución (EU) 2018/1627 para elaborar tanto el

“reporting” financiero (FINREP) como el de recursos propios (COREP).

7.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera

En la Sociedad existen mecanismos, herramientas y aplicativos para capturar y preparar la información financiera

consolidada. Con el objetivo de asegurar la integridad, homogeneidad y el correcto funcionamiento de estos

mecanismos, se realizan conciliaciones entre contabilidad, inventarios y aplicativos, así como mecanismos de

supervisión.

Desde el departamento financiero se elaboran los estados financieros e informes requeridos por la normativa. Las

fuentes básicas para la obtención de saldos contables y otra información financiera requerida son los principales

“Enterprise Resource Planning” (ERP) y los aplicativos desarrollados por la propia Sociedad. Dicha información se

obtiene en la fecha de cierre y se concilia con contabilidad e inventarios hasta la fecha de formulación. Asimismo,

se utilizan plantillas de Excel en función de los requerimientos de contenido y formato diseñados.

A efectos de elaborar la información financiera consolidada, las operaciones se capturan de ficheros elaborados

internamente y se realizan ajustes de consolidación. Cada sociedad individual, remite a la sociedad matriz el

balance y la cuenta de resultados, así como los estados adicionales siguiendo un formato adaptado a los

requerimientos del supervisor, lo que garantiza su homogeneidad. Adicionalmente, se comprueba la integridad de

la información, validando la correcta asignación a los epígrafes correspondientes según el criterio establecido en

la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España y sus posteriores modificaciones, en particular, la

Circular 2/2018, de 21 de diciembre, del Banco de España. A continuación, se eliminan las operaciones intragrupo,

previamente identificadas por cada una de las sociedades. Los criterios de consolidación, incluyendo la definición

del perímetro de consolidación, se corresponden con los establecidos por las NIIF-UE. De esta manera, la

Sociedad obtiene una información financiera consolidada a partir de la cual se generan los diferentes estados a

reportar a Banco de España. Los estados consolidados se reportan al Banco de España trimestralmente.

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La captura y preparación de la información que se detalla sobre el SCIIF es centralizada por el departamento

financiero, quien a través de los distintos departamentos mantiene entrevistas con los distintos directores de los

departamentos implicados para recopilar la información que soporta y justifica la descripción del SCIIF.

Adicionalmente, la Sociedad, dentro de la estrategia iniciada por el Grupo Deutsche Bank en 2015, ha

implementado la función del “Chief Data Officer” (CDO) con el objetivo de establecer un marco estable y

consistente de control de la calidad de los datos, así como de la normalización y racionalización de la

infraestructura de información regulatoria y de gestión.

7.5 Supervisión del funcionamiento del sistema

7.5.1 Actividades de supervisión del SCIIF.

La Comisión de Auditoría de la Sociedad, que actúa según los criterios de la LOSS, y normativa de desarrollo (la

Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España) y lo establecido en el Reglamento del Consejo de

Administración en su artículo 22, y en los Estatutos en su artículo 34, tiene entre sus funciones principales, el

conocimiento de los procesos de información financiera y los sistemas de control interno de la empresa así como

realizar cualesquiera actividades relacionadas con  el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas (por

ejemplo, reunirse periódicamente con los auditores externos de la Sociedad).

El Grupo Deutsche Bank en España dispone de un estatuto de la función de auditoría interna, que se revisa y

actualiza anualmente, en el que se definen la misión, responsabilidades, principios de actuación, entregables y

aseguramiento de la calidad.

Para el desarrollo de sus funciones, la Comisión de Auditoría se apoya en el departamento de auditoría interna,

que opera con total independencia formal y efectiva, informando a esta comisión.

El departamento de auditoría interna añade valor ofreciendo una garantía independiente y objetiva a la Comisión

de Auditoría de la Sociedad sobre la adecuación del diseño, la efectividad y la eficiencia del sistema de gestión de

riesgos y de los sistemas de control interno. El departamento de auditoría interna también actúa como asesor

independiente, proactivo y con visión de futuro de la alta dirección del Grupo Deutsche Bank en España.

El trabajo de auditoría interna de la Sociedad se realiza principalmente por los empleados de la función de

auditoría de la Sociedad, sin perjuicio de que dicha función pueda ser asistida por el personal del Grupo Deutsche

Bank, “Group Audit” (GA).

Los empleados del departamento de auditoría interna deben evitar conflictos de interés y han de cumplir con los

reglamentos del Grupo Deutsche Bank y con lo establecido por el “Group Audit” (GA), así como con los “IIA

Standards” (Estándares profesionales y éticos de Práctica Profesional de Auditoría Interna) publicados por el

“Institute of Internal Auditors”. El departamento de auditoría interna se compromete a desarrollar estos

reglamentos y metodologías en los más altos estándares, de acuerdo a los avances en materia legal, regulatoria y

científica.

El departamento de auditoría interna es responsable de mantener los registros a salvo y en estricta

confidencialidad. A estos efectos, tiene la facultad absoluta de exigir en todo momento, aquella información

requerida para el cumplimiento de estas responsabilidades. En concreto, el departamento de auditoría interna

tiene acceso sin restricciones a todas las instalaciones, empleados, información y documentación en desempeño

de sus funciones, y la autoridad para examinar cualquier actividad, sistemas de información o sociedades. Estas

facultades se extienden igualmente a aquellas actividades, sistemas de información y operaciones en general, que

hayan sido externalizadas.

El plan de auditoría, así como cualquier otra modificación importante, tal como éstas se definen en la política de

“Group Audit” (GA), se presenta al Consejo de Administración de la Sociedad. El plan de auditoría cubre las

actividades y procesos del Grupo Deutsche Bank en España en función del riesgo, independientemente de si 

están externalizados o no. El ciclo de auditoría es de tres y cuatro años y no debería extenderse más de cinco años.

La Comisión de Auditoría está informada sobre el plan de auditoría del Grupo Deutsche Bank en España y de los

resultados del trabajo del departamento de auditoría interna.

De acuerdo a la metodología de auditoría interna basada en el riesgo, el departamento de auditoría interna analiza

actividades clave del negocio con visión de futuro y evalúa su impacto en el entorno de riesgo y control del Grupo

Deutsche Bank en España. Al ejecutar tareas de auditoría, el departamento de auditoría interna analiza los flujos

de actividad y examina aquellos controles mitigadores de riesgos requeridos para cubrir el riesgo de auditoría

residual en un área concreta. El departamento de auditoría interna evalúa la importancia de los puntos de auditoría

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identificados en función del nivel de riesgo (financiero, reputacional y regulatorio) y la probabilidad de que éste se

materialice y pueda impactar en la Sociedad. El seguimiento del plan de acción para corregir las debilidades

detectadas dentro de las fechas consensuadas constituye una parte fundamental del trabajo del departamento.

7.5.2 Procedimiento de discusión y comunicación a la alta dirección y al Comité de Auditoría o

administradores de la entidad de las debilidades significativas de control interno identificadas.

Como mínimo, una vez al año, el departamento de auditoría interna presenta los resultados de la ejecución del

plan de auditoría a la Comisión de Auditoría, destacando las debilidades significativas de control interno

identificadas durante los procesos de revisión y considerando su impacto en los estados financieros.  La Comisión

de Auditoría invita a sus sesiones a los responsables de las áreas afectadas por las incidencias más significativas

para que puedan informar del estado de cumplimiento del plan de acción acordado con el departamento de

auditoría interna para corregir o mitigar las debilidades observadas.

Periódicamente, el auditor externo comunica a la Comisión de Auditoría las debilidades de control interno

identificadas durante el desarrollo de la auditoría.

La presidenta de la Comisión de Auditoría informa al Consejo de Administración los temas más relevantes

tratados en la comisión.

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8. ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA

COMPLEMENTARIO

8.1.  INTRODUCCIÓN

Bases para la formulación del estado de información no financiera complementario.

El presente Estado de información no financiera de Deutsche Bank S.A.E.U se ha elaborado de forma

complementaria al Estado de Información no Financiera del grupo alemán Deutsche Bank al que pertenece.

De conformidad con la Ley 11/2018 de 28 de diciembre, en materia de información no financiera y

diversidad, el Consejo de Administración de Deutsche Bank S.A.E.U. formula el Estado de Información No

Financiera (EINF complementario) consolidado para el ejercicio de 2022 como parte del Informe de Gestión

de Deutsche Bank S.A.E.U. y Sociedades Dependientes, en adelante Deutsche Bank.

Las sociedades dependientes que forman parte del Grupo son:

•DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U

•Deutsche Wealth Management (Spain) S.G.I.I.C., S.A.

•DB O.S. Interactivos, S.L.U.

•Deutsche Zurich Pensiones, E.G.F.P., S.A.

•IVAF I Manager

•MEF I Manager

•TECH VENTURE GROWTH, S.C.R., SA

•TECH VENTURE GROWTH PORTFOLIO, F.C.R.

Deutsche Bank S.A.E ha decidido acogerse a la dispensa recogida en el art. 49.6 del Código de Comercio por

integrar parte de su información no financiera en el EINF del Grupo Deutsche Bank radicado en Alemania al

cual pertenece. Con el fin de cumplir con las obligaciones mercantiles en materia de publicación de

información no financiera en vigor, Deutsche Bank S.A.E ha formulado el EINF complementario con

información parcial, en el que se incluye, de acuerdo con el análisis realizado por Deutsche Bank en el

apartado “Tabla de contenidos requeridos por la Ley 11/2018”, la información complementaria exigida por el

artículo 49.6 del Código de Comercio en comparación con la requerida en los artículos 19. Bis 1 y 29. Bis 1 de

la directiva 2014/95/UE.

Nuestro modelo de responsabilidad corporativa centra sus acciones en las tres dimensiones de la

sostenibilidad para crear valor económico, medioambiental y social. Su objetivo es establecer la dirección de

una estrategia de negocio orientada al futuro que equilibre el éxito económico con la responsabilidad social y

medioambiental, todo en línea con las expectativas de nuestros públicos.

Buscamos promover un negocio sostenible, incrementar la transparencia y asegurar los procesos de gestión

de riesgo para conseguir que nuestro negocio provoque impactos positivos en la sociedad y el

medioambiente. Adicionalmente, tratamos de gestionar nuestra operativa de negocio de forma sostenible y

fomentamos nuestras responsabilidades como ciudadano corporativo.

Análisis de materialidad y riesgos

Este Estado de Información No Financiera complementario facilita información no financiera de acuerdo con

los requerimientos de la Ley 11/2018 en materia de información financiera y de diversidad. También se nutre

parcialmente de la información no financiera que facilita el grupo Deutsche Bank en su Non-Financial Report,

que ofrece información no financiera de acuerdo con el Código de Comercio alemán (Handelsgesetzbuch,

HGB) para Deutsche Bank AG.

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Para la publicación de los indicadores clave de resultados no financieros Deutsche Bank España ha seguido,

como marco internacional de información, la guía de la Global Reporting Initiative (en adelante, GRI), de

acuerdo con la última versión actualizada en diciembre de 2021.

Proceso de Análisis de materialidad

Este Estado de Información No Financiera complementario presenta información material no financiera para

Deutsche Bank y nuestros grupos de interés, determinada según el análisis de materialidad anual de

Deutsche Bank AG, y, sobre esa base, nuestra propia estimación para Deutsche Bank S.A.E.U. El análisis,

que se basa en los estándares GRI tiene en cuenta las expectativas externas y la relevancia interna en el

negocio de los asuntos no financieros de nuestro grupo.

Como punto de partida, tomamos la matriz de materialidad de Deutsche Bank AG según se indica en el Non

Financial Report 2022 de Deutsche Bank AG, y que se muestra a continuación como referencia:

En dicha matriz, se tuvieron en cuenta los requerimientos en la normativa de referencia alemana para valorar

(a) la relevancia de un asunto no financiero para entender el desarrollo, rendimiento o posición de Deutsche

Bank, teniendo en cuenta la relevancia de dicho asunto para los grupos de interés (en el eje de las X) y (b) la

relevancia de la actividad de Deutsche Bank sobre el asunto no-financiero (en el eje de las Y).

Para asegurar que nuestro Estado de Información No Financiera complementario está de acuerdo con los

requerimientos de la normativa española y nuestro entorno de negocio, suplementamos este análisis con una

valoración propia sobre si un asunto no financiero es relevante para entender nuestra actual o futura

evolución, situación financiera, desempeño o flujos de caja de acuerdo con la Ley 11/2018.

Para el informe de Deutsche Bank S.A.E.U. 2022 hemos tomado como base los asuntos que se consideran

materiales por Deutsche Bank AG en 2022 y hemos realizado una valoración subjetiva teniendo en cuenta el

contexto de negocio de Deutsche Bank España en dicho ejercicio y los requerimientos de la normativa

española. Principalmente, tenemos en cuenta la mayor importancia de los asuntos relacionados con el

cambio climático, en consonancia con el interés expresado por el grupo Deutsche Bank sobre esta materia.

Este enfoque se ha presentado al Comité Ejecutivo de Deutsche Bank S.A.E.U.

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Nuestro propósito

Estamos aquí para facilitar el crecimiento económico y el progreso social generando un impacto positivo para

nuestros clientes, nuestra gente, nuestros inversores y nuestras comunidades. Para eso estamos aquí, eso es

lo que hacemos.

Nuestros valores

Pretendemos crear un entorno en el que los empleados puedan «hablar sin reservas» y los desafíos sean bien

acogidos y respetados, y que sean una parte esencial de nuestras responsabilidades, siempre acorde con el

Código de Conducta de la entidad.

–Integridad: nos ganamos la confianza de nuestros clientes, grupos de interés, comunidades y

nuestra confianza mutua actuando con honestidad e integridad y ciñéndonos a los estándares éticos

más elevados. Tratamos de mantener relaciones abiertas, creíbles, constructivas y transparentes

entre nosotros, nuestros clientes y con nuestras autoridades reguladoras.

–Rendimiento sostenible: nuestro banco asume el compromiso de generar un valor sostenible

equilibrando los riesgos y los beneficios de forma responsable y anteponiendo el éxito a largo plazo

a las ganancias a corto plazo. Lo hacemos aplicando la supervisión, los controles y la gobernanza

pertinentes.

–Centrados en el cliente: los clientes son el centro de nuestras actividades. Para tener éxito, debemos

comprender las necesidades de nuestros clientes, que cambian constantemente. Nuestra finalidad

es ayudar a nuestros clientes a crear valor. Al prestar nuestros servicios, ofrecemos lo que

prometemos y los tratamos justamente.

–Innovación: adoptamos constantemente nuevas y mejores maneras de hacer las cosas teniendo en

cuenta en todo momento los riesgos potenciales. La innovación es clave para nuestro éxito, pero se

debe evaluar adecuadamente en pro de los intereses de nuestros clientes y grupos de interés;

además, debe incluir la evaluación de los riesgos financieros, operativos, normativos y

reputacionales.

–Disciplina: aceptamos responsabilidades y asignamos obligaciones claras de rendición de cuentas.

Respetamos nuestros compromisos y cumplimos con los plazos, objetivos y resultados.

Aprendemos de nuestros errores.

–Colaboración: nos beneficiamos de colaborar en un entorno inclusivo en el que nuestra diversidad

enriquece nuestra toma de decisiones y la generación de ideas. Interactuamos con otras personas y

aprendemos de ellas a través de un diálogo abierto. Tratamos de trabajar con espíritu de

cooperación, no solo con nuestros compañeros, sino también con nuestros clientes, grupos de

interés, responsables políticos y la comunidad en general.

Nuestro negocio

Deutsche Bank ofrece productos y servicios de banca comercial y de inversión, banca minorista, banca

transaccional, gestión de activos y de patrimonios a corporaciones, gobiernos, inversores institucionales,

pequeñas y medianas empresas y particulares. Deutsche Bank S.A.E.U. forma parte de un grupo bancario

que es líder de Alemania, cuenta con una sólida posición en Europa y una presencia significativa en América

y Asia Pacífico.

Nuestra estrategia

Tras la transformación estratégica presentada en el 2018, Deutsche Bank ha planteado nuevos objetivos

estratégicos para el 2025, no se trata de una revolución de la exitosa estrategia Compete to Win’, sino una

evolución de la misma. Deutsche Bank es ahora más resiliente, más prudente con la gestión del riesgo, con

un balance más sólido, con controles mejorados y con un rendimiento sostenido en el tiempo.

Queremos demostrar la estabilidad y el liderazgo necesario para nuestros clientes, como el banco global

(Global HouseBank), operando en un fuerte mercado doméstico, como el alemán y con alcance en todo el

mundo.  Contamos con buenos pilares para seguir con el crecimiento

Se mantienen las cuatro líneas de negocio:

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•Corporate Bank es la división que presta servicios transaccionales globales a grandes empresas e

instituciones financieras en más de 60 países. Facilita soluciones para comercio internacional,

gestión de tesorería y circulante, financiación a corto y largo plazo, gestión de riesgos mercado

como de divisa y tipos de interés o servicios de custodia y agencia.

•Investment Bank, se enfoca en sus fortalezas tradicionales de financiamiento, asesoramiento, renta

fija y divisas. Brinda asesoramiento estratégico a clientes corporativos, incluido un negocio centrado

en los mercados de capital.

•Private Bank se enfoca en clientes particulares en todos los segmentos -tanto banca comercial,

como privada o grandes patrimonios-, así como a empresas medianas y pequeñas. Es líder del

mercado en Alemania, con una fuerte presencia en Europa, así como en grandes patrimonios.

•DWS es la gestora de activos de Deutsche Bank y tiene como objetivo convertirse en una de las 10

mejores gestoras de activos a nivel mundial, invirtiendo en áreas de crecimiento y desempeñando

un papel activo en la consolidación de la industria.

Deutsche Bank España

Deutsche Bank es la única entidad internacional que participa en la economía española con todos los

servicios de un banco global para corporaciones, instituciones, empresas y particulares y una red de oficinas

bancarias. Esta singularidad aporta una ventaja competitiva para el banco y para sus clientes, que se

benefician de las sinergias de un banco universal. El banco en España replica con éxito el modelo de negocio

de la matriz en Alemania, manteniendo las cuatro divisiones en nuestro país.

Cuenta con más de 135 años de historia en España, más de 2.300 empleados que dan servicio a más de

500.000 clientes con 125 oficinas en todo el territorio nacional (a cierre de 2022).

El International Private Bank (IPB), que tiene como objetivo ser el banco para las familias emprendedoras, la

gestión patrimonial y la banca digital para los clientes affluent. Ofrece servicios, tanto de financiación como

inversión a grandes patrimonios, empresas y clientes particulares y ha experimentado un fuerte crecimiento

en nuestro país durante al año pasado.

      8.2 GESTIÓN Y ASPECTOS NO FINANCIEROS

8.2.1 Responsabilidad Social Corporativa

El programa de Responsabilidad Social Corporativa de Deutsche Bank contribuye al propósito del banco de

fomentar el progreso económico y social de las comunidades en las que opera. Tiene un impacto positivo

directo en los grupos menos favorecidos o con potencial de mejora.

El Grupo Deutsche Bank ha invertido más de 55 millones de euros a través de las actividades de ciudadano

corporativo responsable en 2022. Gracias a estas acciones, se beneficiaron casi 1.400 millones de personas

en todo el mundo.

Se actúa sobre cuatro pilares estratégicos:

-Educación – Born to Be. Nuestros programas de apoyo a la educación y la formación de jóvenes

para que puedan alcanzar su máximo potencial. 

–Emprendimiento social – Made for Good. El emprendimiento social es uno de los sectores que

mayor dinamización pueden dar a la economía y aportar valor en entornos de riesgo de exclusión. A

través de las actividades de Made for Good, contribuimos a que estos emprendedores lleguen a sus

objetivos.

–Desarrollo de la Comunidad – In the Community. Ayudamos al desarrollo de colectivos menos

favorecidos en las comunidades en las que operamos. Este año, los programas estuvieron más

dirigidos a la asistencia social inmediata, sin perder el foco en la integración.

–Voluntariado corporativo – Plus You. Los empleados de Deutsche Bank son los primeros

embajadores del propósito del banco y de sus actividades de responsabilidad corporativa.

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Acciones especiales

Deutsche Bank a nivel global apoyó a los afectados por la guerra de Ucrania a través de Cruz Roja con

labores humanitarias. Además, pidió a los empleados que también colaboraran con la causa y realizaran

donativos de forma particular, habilitando un sitio en el que concentrar y facilitar dichas donaciones. Los

empleados de Deutsche Bank España también participaron en esta ayuda, aportando más de 13.000€ para

Cruz Roja Española y el apoyo a las personas afectadas por la guerra de Ucrania.

Los donativos se realizaron a la Cruz Roja, tanto a nivel internacional como a las representaciones locales

para ayudar en diferentes ámbitos de esta crisis.

Además, empleados de Polonia, Rumania, Hungría, Alemania, entre otros países, organizaron y participaron

en campañas puntuales de ayuda recibiendo refugiados de la crisis, y recolectando alimentos y otras

necesidades esenciales.

El banco en Alemania también derivó otros fondos a una ONG que ayuda a madres ucranianas con hijos

pequeños. La fundación Deutsche además contribuyó a la compra de paquetes escolares a través de la ONG

CARE, que tenía como objetivo que los niños de Ucrania no pudieran seguir con sus estudios. Y se unió a

JobAidUkraine que ‘emparejaba’ refugiados con gente que podía recibirles en casa.

En España

Desde el año 2006, Deutsche Bank España trazó una estrategia de Responsabilidad Social Corporativa,

siguiendo los preceptos globales pero con un impacto local en España.

Se siguen las mismas líneas estratégicas establecidas por el grupo en sus actuaciones sociales.

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Inversión en España 2022

In the community – nuestro programa de desarrollo de la comunidad

La estrategia de Deutsche Bank para ayudar a los colectivos más desfavorecidos, se extiende más allá de la

filantropía e incluye el liderazgo y compromiso de los empleados. Esto amplía el alcance de nuestros

programas y mejora nuestra ayuda para los desfavorecidos o marginados. Mediante aportaciones

económicas y de voluntariado, abordamos cuestiones como la pobreza, el desempleo, la falta de vivienda y la

migración forzada. También brindamos ayuda en emergencias y alentamos la visión de futuro sobre los

desafíos emergentes.

In the community – En España 

–Fundación ONCE. El objetivo principal de Fundación ONCE consiste en la realización de programas

de integración laboral-formación y empleo para personas con discapacidad, y accesibilidad global,

promoviendo la creación de entornos, productos y servicios globalmente accesibles.

◦Deutsche Bank España ha sido un aliado para la Bienal de Arte de Fundación Once desde

su origen, una Exposición de Arte organizada cada dos años con el objetivo de promover la

integración de las personas con discapacidad a través del arte. Durante el 2022, se realizó

esta exposición en el espacio Centro de Madrid, con una gran acogida entre el público, con

más de 200.000 visitas en los meses que ha estado la exposición. Además, Deutsche Bank

España realizó dos visitas guiadas para los empleados, ayudando así a la sensibilización de

la inserción de las personas con discapacidad en nuestro colectivo interno. 

–Fundación Deporte y Desafío. El objetivo principal de la Fundación Deporte y Desafío es la

Integración social de personas con discapacidad física, intelectual y/o sensorial a través del deporte.

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Mediante la promoción del deporte, aumentamos la libertad de las personas que tienen una

discapacidad, promovemos la independencia y ayudamos a descubrir, tanto a ellos como a sus

familias, su potencial social, mental y deportivo.

◦Becas deportivas. En este curso, que ha podido llevarse a cabo a pesar de la incidencia de

la COVID-19, se han impartido dos actividades de pádel en formato online, clases

presenciales de Golf y talleres presenciales de hipoterapia, con el objetivo de ayudar a

niños y a jóvenes a través del deporte adaptado. Estos cursos contribuyen a mejorar el

equilibrio y el tono muscular, el control postural y el aumento de la movilidad y la fuerza. En

el 2022, se beneficiaron de las becas de Deutsche Bank España 153 personas.

–Fundación CEE Prodis. Es una fundación dedicada a la integración de las personas con

discapacidad. Desarrolla actividades formativas, educativas, culturales, deportivas y de ocio, con un

particular apoyo y atención a niños y jóvenes que pertenecen a los grupos más desfavorecidos de la

población. Así como, investigación y elaboración de programas educativos adaptados a sus

necesidades y formas de aprendizaje. Cuenta con centros de formación y empleo para lograr la

integración laboral.

–Mercadillos solidarios Los empleados de Deutsche Bank, en colaboración con la Fundación Prodis,

celebraron una nueva edición de su mercadillo solidario con el fin de recaudar fondos a favor de la

inclusión laboral de las personas con discapacidad. En 2022 este evento se realizó tanto de forma

presencial en las oficinas de Castellana, 18 con gran éxito de recaudación.

–Cooperación Internacional ONG. Es una ONG que quiere ‘cambiar el mundo’ mediante la

cooperación que ayude a los colectivos más desfavorecidos. Promueve un desarrollo social acorde a

la dignidad de las personas, en toda su dimensión ética y cultural. Busca sensibilizar a la sociedad,

especialmente a los jóvenes, para que se conviertan en agentes de cambio e incentiven la

solidaridad.

◦Una sonrisa por Navidad. Deutsche Bank España ha participado un año más en la campaña

“Una sonrisa por Navidad”, organizada por Cooperación Internacional ONG y que pretende

llegar a las personas más necesitadas en fechas navideñas. La campaña consiste en la

donación de regalos a niños en riesgo de exclusión social cuyos nombres figuraban en las

tarjetas que colgaban de los árboles de Navidad solidarios ubicados en las distintas oficinas

de Deutsche Bank. Gracias a la colaboración de los empleados, 160 niños recibieron una

sorpresa en la navidad del 2022.

–Save the Children. Es una ONG que trabaja a favor de los derechos de los niños. En España y en

todo el mundo, trabaja para asegurar que todos los niños sobreviven, aprenden y están protegidos

frente a la violencia. Cuando se produce una emergencia, y los niños son más vulnerables, también

actúan de forma inmediata.

◦Jumper Day Solidario. Deutsche Bank España ha realizado, por segundo año consecutivo,

un evento solidario a favor de Save the Children. Se pidió a los empleados que vistieran con

una prenda navideña durante su jornada laboral (ya fuera en casa o en la oficina). Por cada

persona que visitó esta prenda y mandó su fotografía o vídeo, Deutsche Bank España

realizó un donativo a Save the Children. Gracias a esta acción, ayudamos a cubrir las

necesidades básicas de 50 niños durante el periodo vacacional de Navidad.

Born to Be – nuestro programa de fomento a la educación

Deutsche Bank cree en el poder de la educación. Es por eso que Born to Be apoya los esfuerzos para permitir

que los niños y jóvenes alcancen su potencial y obtengan un empleo remunerado y gratificante más adelante.

La educación es clave tanto para el desarrollo social y económico como para la cohesión social, ya que

permite a las personas de entornos desfavorecidos obtener un ingreso decente y lograr una mejor calidad de

vida. Born to Be hace esto al elevar las aspiraciones, actitudes y progreso, al desarrollar habilidades técnicas,

académicas y de empleabilidad, y al permitir el acceso y los caminos hacia la educación y el empleo.

Born to Be – en España

Siguiendo los mismos principios que el grupo, en España nos apoyamos en diversas organizaciones que

ayudan a los niños y jóvenes a alcanzar su máximo potencial.

Fundación Junior Achievement

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Creada en España en el año 2001, JA trabaja con centros educativos, organizaciones empresariales y

gobiernos para proporcionar a los jóvenes experiencias que les ayuden a desarrollar las habilidades y

competencias necesarias para triunfar en una economía global. Deutsche Bank colaboró en varias

actividades en 2022, en las que participaron 906 estudiantes, acompañados por 62 voluntarios del banco

que donaron más de 192 horas de su tiempo.

◦Tus Finanzas, Tu Futuro. Programa educativo, realizado junto con la AEB, cuyo objetivo es

fomentar la educación financiera entre los jóvenes con el objetivo de que comiencen a

gestionar sus financias y aprendan a tomar decisiones de manera informada y responsable.

◦Socios por un día. Programa educativo a través del cual los alumnos tienen la oportunidad

de compartir una jornada laboral con un profesional del campo al que les gustaría dedicarse

en el futuro.

◦10xchallenge. Este programa educativo está pensado para fomentar el espíritu

emprendedor entre los jóvenes. Los estudiantes dispondrán de cuatro semanas para crear

su empresa y lanzar al mercado su producto/servicio, contando con el asesoramiento de

voluntarios de las empresas.

◦Las ventajas de permanecer en el colegio. El programa Las ventajas de permanecer en el

colegio está dirigido a alumnos de 12-14 años, y tiene una duración de 5 sesiones de una

hora semanal. En él, los alumnos realizan ejercicios de análisis de habilidades y

aspiraciones de personajes a los que admiran, ponen en práctica el proceso de toma de

decisiones, elaboran su propio presupuesto equilibrado, realizan role playings, y detectan

los conocimientos, actitudes y habilidades que les facilitará el logro de su realización

personal y profesional. Todo acompañados por voluntarios de la empresa.

Fundación Exit.

La misión de Fundación Exit es reducir el abandono educativo temprano de jóvenes en situación de

vulnerabilidad social a través de proyectos formativos innovadores y escalables que conformen un itinerario y

que aporten valor añadido a las empresas, potencien el trabajo en red y promuevan la inserción laboral. En

2022, Deutsche Bank España participó en los programas Coach y eDuo, del que se beneficiaron 20 jóvenes,

participaron 20 voluntarios, invirtiendo 400 horas de su tiempo. 

◦Proyecto Coach. Una iniciativa que pretende orientar y motivar a jóvenes en situación de

vulnerabilidad social que provienen de una experiencia de fracaso escolar a través del

coaching y del mentoring por medio de voluntarios que estén trabajando en activo. El

voluntario, durante 6 sesiones, acompaña al joven en esta experiencia de descubrir el

mundo de la empresa, presentándole a sus compañeros y potenciando el trabajo en equipo.

◦Proyecto eduo. surge del nuevo paradigma laboral y económico y pone el foco en que el

colectivo joven consiga como mínimo unos estudios de Formación Profesional (FP) de

Grado Medio para garantizar una inserción laboral de calidad. El objetivo es acompañar,

motivar y orientar al alumnado para reducir la elevada tasa de abandono que se produce

sobre todo durante el primer año de algunos ciclos de Formación Profesional (entre el

30-50%).

Fundación Lo Que De Verdad Importa.

Tiene como objetivo promover los valores humanos, éticos y morales universales al público en general

fundamentalmente mediante el desarrollo de actividades de difusión (congresos) para adolescentes. Su

objetivo es que se descubran ‘lo que de verdad importa’ a través de personas normales con historias

extraordinarias. Deutsche Bank es una entidad aliada de la fundación y apoya los congresos que realiza.

Durante 2022, se llevó a cabo el Congreso de Madrid con la asistencia de más de 2.000 jóvenes estudiantes

que pudieron oír de primera mano historias inspiradoras.

Made for Good – nuestro programa de apoyo al emprendimiento social

El espíritu emprendedor desempeña un papel vital en el crecimiento y la prosperidad de las economías y

sociedades de todo el mundo. Hoy en día, cada vez más empresarios están abriendo nuevas formas de

abordar la pobreza, el desempleo, la desigualdad, la privación y otros desafíos socioeconómicos. Se estima

que una de cada cuatro nuevas empresas en Europa, una es una empresa social. Sin embargo, una

investigación reciente de Small Business Trends mostró que el 90% de las nuevas empresas fracasan, y los

obstáculos son aún mayores para las empresas con objetivos sociales. Las habilidades comerciales, las redes

y las fuentes de financiamiento que brindamos pueden ayudar a las empresas nuevas, microempresas,

organizaciones sin fines de lucro y similares a escalar sus ofertas.

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200

En línea con el compromiso del Deutsche Bank de defender las iniciativas que impulsan un cambio social

positivo, el programa Made for Good se creó hace cuatro años para desarrollar las capacidades de las

empresas de nueva creación y en las primeras etapas que crean un bien social.

Made for Good – en España

Con el programa Made for Good, la Deutsche Bank favorece el emprendimiento con impacto social positivo.

Deutsche Bank España apoya, fundamentalmente un proyecto:

–Fundación SECOT. Una Asociación sin Ánimo de Lucro apolítica, independiente y no confesional,

declarada de Utilidad Pública en 1995. Sus voluntarios son los Seniors, profesionales, directivos y

empresarios que habiendo finalizado su actividad laboral o que encontrándose en activo deseen,

con espíritu altruista, ofrecer su experiencia y conocimientos en gestión empresarial o académica a

quienes lo necesitan.  El Estatuto del Senior regulará su condición de voluntario.

How we Live

Nuestro programa de RSC de impacto medioambiental ‘How we live’ se inspira en la convicción de que

cuando actuamos juntos, los resultados son más poderosos y de mayor alcance. A través de proyectos

centrados en océanos, costas, ríos y humedales, bosques, tierras de cultivo y espacios verdes urbanos,

trabajamos con nuestros socios y nuestros empleados para ayudar a proteger y restaurar la naturaleza.

Cambiar nuestra forma de vivir exige que cambiemos nuestra forma de pensar, por lo que también

impartimos educación sobre cuestiones medioambientales. Este conocimiento beneficia a las comunidades

mediante la creación de puestos de trabajo y el apoyo a empresas relacionadas con el medio ambiente. Y

puede cambiar la vida de los jóvenes. Queremos motivar a la próxima generación no sólo para que cuide del

mundo natural, sino para que lidere la construcción de una sociedad más respetuosa con el clima.

How we Live – en España

Deutsche Bank España ha retomado el Día del Voluntariado, que se había suspendido desde el año 2020 por

la COVID19. En esta ocasión, las actividades desarrolladas fueron con el lema medioambiental, por lo que en

Madrid se limpió el río Jarama y en Barcelona, la playa de la Barceloneta.

–River Clean Up. River Clean Up es una ONG de origen belga que tiene como objetivo limpiar de

basura los ríos para evitar que lleguen a los océanos y se conviertan en un problema mayor. En

2022, cerca de 50 empleados pasaron media jornada limpiando el río Jarama en Madrid, de la mano

de esta ONG y de SEO Birdlife, como partner local. Los voluntarios de Deutsche Bank recogieron

721 kilos de basura en este día.

–Limpieza de la Barceloneta. Con un doble objetivo de concienciación, y de ayuda a la naturaleza, se

organizó una jornada con la Fundación Deporte y Desafío para limpiar la playa de la Barceloneta en

Barcelona. Cerca de 20 voluntarios del banco participaron en esta media jornada, en la que también

estuvieron presentes chicos con discapacidad, ayudando en la recogida de basura.

Plus You – nuestro programa de voluntariado

Durante más de 25 años, Deutsche Bank ha involucrado a los empleados en sus actividades de

responsabilidad corporativa. El compromiso de nuestra gente de ayudar a los demás refleja los valores que

vive Deutsche Bank, así como nuestro compromiso de crear un impacto positivo en la sociedad. Con una

amplia gama de oportunidades de voluntariado y esquemas de donaciones disponibles, los empleados de

Deutsche Bank pueden tomarse un tiempo para compartir sus habilidades profesionales y de vida u ofrecer

apoyo práctico a proyectos de la comunidad local. El voluntariado corporativo no solo aumenta el impacto de

nuestros programas de RSE sino que también tiene un impacto positivo en el desarrollo personal, la

motivación y la lealtad de nuestros empleados.

En 2022, cerca de 150 personas de Deutsche Bank en España participaron en alguna de las actividades de

voluntariado del banco, aportando 856 horas de su tiempo para fines sociales y medioambientales. Además,

cerca de 500 personas participaron en la actividad de Jumper Day Solidario para recaudar fondos a favor de

Save the Children, y 160 más hicieron un regalo a un niño a través de la campaña Una Sonrisa por Navidad.

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Apoyo a las artes escénicas

Deutsche Bank España ha formalizado un convenio con la Fundacióndel Teatro Real con el fin de promover la

cultura española, que permitirá a la institución el desarrollo de actividades sociales y el impulso de su

programación musical, lírica y coreográfica.  Deutsche Bank apoyará durante la temporada 2022/2023 al

Teatro Real y a su relevante posición internacional, lograda a través de a sus coproducciones con los

principales teatros europeos y americanos, su participación en los foros mundiales de la ópera y las

numerosas menciones y premio que reconocen su labor.

El total de las aportaciones a ONGs, Fundaciones y el Teatro Real, asciende a 168.865€ en el 2022 y a

94.312€ en el 2021.

8.2.2      Gestión de Riesgos No Financieros

La gestión de riesgos sigue un enfoque integral, independiente y continúo apoyado en los siguientes

principios:

–Asunción de riesgos dentro de un apetito definido.

–Perfil de financiación estable y niveles de liquidez estratégicos.

–Limitar concentraciones de riesgo indebidas bajo diferentes criterios, incluyendo contrapartida,

región, industria, producto o línea de negocio.

–Asegurar que las actividades se apoyan en procesos y controles adecuados para contener y limitar

el riesgo operacional.

–Minimizar el impacto reputacional de nuestras actividades empresariales.

El riesgo es parte inherente de las actividades de la Sociedad. Por lo tanto, su gestión se considera intrínseca

a los procesos estratégicos, de negocio y de planificación de capital. Asimismo, la cultura de riesgos aplica a

todos los empleados, que son responsables de poner a la Sociedad y su reputación en el centro de todas las

decisiones.

El marco de gestión de riesgos se apoya en la estructura de su matriz y está diseñado siguiendo el modelo

operativo de las tres líneas de defensa (3 LoD por sus siglas en inglés). La Sociedad requiere una estricta

independencia entre las diferentes líneas de defensa con el objetivo de evitar conflictos de interés, garantizar

una asignación clara y completa de responsabilidades y permitir una cobertura completa de todas las

actividades de gestión de riesgos.

Riesgos No Financieros

Deutsche Bank S.A.E.U. gestiona el Riesgo Operacional basándose en el marco global establecido a nivel

grupo que permite:

–Determinar el perfil de Riesgo Operacional en comparación con la tolerancia al riesgo.

–Deutsche Bank S.A.E.U. cuenta con la determinación de un apetito de riesgos no

financieros. Este límite establece un marco anual de control y seguimiento sobre el que

monitorizar eventos con impacto en pérdidas operacionales de diversa tipología, tales

como fraude interno/externo, legal, o de incidencias operativas.

–Así mismo, y bajo un enfoque de visión integral y continua del riesgo, Deutsche Bank

S.A.E.U. cuenta con procesos de identificación y valoración de riesgos específicos. Entre

ellos, se encuentra la actualización trimestral del perfil de riesgos, que supone una revisión

periódica de los principales riesgos no financieros. Dentro de este análisis, no solo se

identifican los principales riesgos no financieros a los que se enfrenta la entidad a corto-

medio plazo, sino también aquellos riesgos emergentes que podrían suponer una amenaza

potencial y podrían materializarse en el medio-largo plazo.

–Identificar sistemáticamente los temas de Riesgo Operacional.

–Al amparo del marco global establecido para la gestión de riesgo operacional, los eventos

operacionales quedan recogidos en función de su importe y tipo de riesgo, facilitando su

identificación en tiempo y forma, análisis y escalado en caso de aplicación.

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–Establecer las medidas mitigantes correspondientes.

–Localmente, se establecen medidas de supervisión relacionados con los controles

establecidos, de cara a determinar su eficacia, y poder limitar la recurrencia de los riesgos

asociados. En concreto y con frecuencia mensual, se realizan revisiones dinámicas bajo el

análisis de riesgos y controles.

–Adicionalmente, se completan ejercicios de “lecciones aprendidas” para aquellos casos de

pérdidas operacionales de mayor impacto, con el objetivo de identificar, valorar e

implementar mejoras en los procesos de control, mitigando así los riesgos asociados.

–Siguiendo la metodología global y con enfoque prospectivo, se identifican eventos

relevantes no solo a nivel grupo, sino a nivel industria. En caso de ser necesario, se llevará a

cabo el análisis de escenarios con el fin de identificar riesgos no financieros adicionales que

pudiesen impactar a Deutsche Bank S.A.E.U.

–En base a estas determinaciones, se realiza una monitorización efectiva de los riesgos y su

mitigación, así como la relativa documentación y escalado oportuno.

Basado en el Marco Global, los responsables de los riesgos dentro de las divisiones de Infraestructura y

Negocio tienen la total responsabilidad de sus Riesgos Operacionales y de gestionarlos frente a un apetito de

riesgo definido. La primera línea de defensa (1LoD por sus siglas en inglés) de Riesgo Operacional (también

conocida como Director divisional de control, DCO por sus siglas en inglés), o equivalentes, apoyan a los

propietarios de los riesgos. Son responsables de integrar el marco dentro de la división de Infraestructura o

Negocio relevante. En Deutsche Bank S.A.E.U., la estructura DCO está presente en la división de banca

minorista (International Private Bank, IPB por sus siglas en inglés), mientras que el resto de las “Primeras

Líneas de Defensa” cuentan con DCOs dedicados para toda la región de Europa, Oriente Medio y África.

Adicionalmente, se ha establecido a nivel grupo el marco de Riesgo Reputacional, siguiendo los principios y

pautas globales, para gestionar el Riesgo Reputacional con la finalidad de prevenir y anticipar daños

reputacionales siempre que sea posible. La política y las directrices también definen estándares coherentes

para la identificación, evaluación y gestión de los asuntos relacionados con el riesgo de reputación.

Función de gestión de Riesgos No Financieros en Deutsche Bank S.A.E.U.

La gestión de Riesgos No Financieros (Non – Financial Risk Management, NRFM por sus siglas en inglés)

corresponde con la función de control de “Segunda Línea de Defensa” (2 LoD por sus siglas en inglés) para el

tipo de Riesgo Operacional (OR por sus siglas en inglés) y es propietaria del “Marco Global de Gestión de

Riesgos Operacionales”. Adicionalmente, también actúa como 2 LoD para distintos tipos de Riesgos No

Financieros (por ejemplo, Riesgo de Proveedores, Tecnología, Continuidad de Negocio, etc.) en colaboración

con otras funciones como Prevención del fraude y blanqueo de capitales, Cumplimiento o Legal.

El marco local está basado en la política global de gestión del Riesgo Operacional. Dicha política es objeto de

revisiones anuales, siendo aprobada por los respectivos comités globales según los criterios de gobernanza

global. La actualización correspondiente a 2022 no incorporó modificaciones en el contenido de la política. El

documento establece tres entandares mínimos como líneas de trabajo:

–Cobertura por parte de la función de NFRM de los distintos temas / riesgos relacionados

con NFRM-Riesgo Operacional (NFRM-OR por sus siglas en inglés).

–Modelo de cobertura de país / Entidad Legal.

–Reporte y gobernanza NFRM-OR a nivel local.

1.Cobertura de NFRM-OR

La cobertura de NFRM-OR del país / Entidad Legal representan áreas clave de las actividades de gestión del

Riesgo Operacional. Se derivan de los componentes y están completamente alineados con el “Marco de

Gestión de Riesgo Operacional”.

La función de NFRM diseña el “Marco de Gestión de Riesgo Operacional” y facilita la identificación de los

temas de Riesgo Operacional que requieren cobertura dentro de un país / Entidad Legal para garantizar el

cumplimiento de dicho marco:

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–Proporciona una cobertura completa de los componentes y está totalmente alineado con el

“Marco de Gestión de Riesgo Operacional”.

–Establece los roles y responsabilidades de la función de control de la 2 LoD (siguiendo los

estándares de las tres líneas de defensa).

–Identifica las actividades realizadas por las funciones centrales de NFRM o la organización

a nivel divisional / funcional de NFRM.

Entre las distintas funciones que debe cubrir NFRM-OR como 2 LoD:

1.Regulatorios 

a.Seguimiento del marco local: identificación y evaluación de las leyes y requisitos

regulatorios locales

b.Interacción y compromiso regulatorio

2.Marco 

a.Responsable de las políticas y marco de Riesgo Operacional local, incluyendo las leyes y

requisitos regulatorios locales

b.Revisión de la implementación del marco de Riesgo Operacional

3.Gestión de los componentes y temas relacionados con Riesgo Operacional 

a.Desempeño y revisión de los componentes y distintos temas relacionados con el riesgo

operacional

4.Reporte y Gobernanza 

a.Reporte del Riesgo Operacional del país / Entidad Legal

b.Acudir a los comités y foros locales de Riesgo Operacional

      2.        Modelo de Cobertura de Riesgo Operacional a nivel país / Entidad Legal

El responsable de la función de NFRM a nivel país será el punto de contacto del tipo de riesgo para el

Director de Riesgos (CRO por sus siglas en inglés) para responder todas aquellas preguntas relacionadas

con el Riesgo Operacional del país / Entidad Legal y deberá proporcionar al CRO, cuando sea necesario, una

formación adecuada sobre los principios básicos de NFRM-OR.

Es por esto, el responsable de NFRM a nivel país constará con:

–Habilidades adecuadas en el idioma local para garantizar el acceso a los documentos regulatorios

locales y la capacidad para realizar interacciones regulatorias locales.

–Conocimiento adecuado del entorno legal / regulatorio / comercial local.

Adicionalmente, el responsable de NFRM a nivel país será deberá:

–Contribuir en el reporte de los estándares mínimos del Riesgo Operacional.

–Revisar el informe inicial de Riesgo Operacional del país y enriquecerlo con información cualitativa e

informes al órgano de gobierno local apropiado para su revisión y acción.

–Proporcionar un resumen de los informes trimestralmente a través del perfil de riesgo y escalado de

Riesgo Operacional del país a la alta dirección local, según corresponda (y coordinado con CRO).

–Escalar (cuando sea necesario) al CRO y a dirección local / global de NFRM, incluyendo la falta de

estructuras de gobernanza local, desafío en cuanto a la adecuación de las acciones tomadas y los

seguimientos.

            3.        Reporte y gobernanza NFRM-OR a nivel local

El responsable de la función de NFRM del país coordinará con el CRO o el COO (Director de Operaciones) el

formato específico y el momento de la presentación de informes de Riesgo Operacional (ya sea de forma

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independiente o integrada en la presentación de informes de riesgo cruzado para el país). La frecuencia

mínima de presentación de los informes debe ser trimestral.

Riesgos No Financieros significativos 2022

Durante 2022, la identificación y monitorización de los riesgos significativos reportados por la función de

NFRM han estado relacionados principalmente con:

i.Riesgos legales relacionados con productos específicos

ii.Riesgos de ciberseguridad y tecnológicos

iii.Riesgos relacionados con blanqueo de capitales

iv.Procesamiento de transacciones para asegurar adherencia de aplicativos a políticas globales

v.Obligaciones con clientes derivadas principalmente de reclamaciones

Los principales riesgos de 2022 han formado parte de la gestión integral de riesgos no financieros, habiendo

sido analizados, monitorizados y escalados. Deutsche Bank S.A.E.U. mantiene una visión holística sobre los

riesgos no financieros, con el propósito último de mitigar y limitar el potencial impacto derivado de los

mismos.

Riesgos asociados al cambio climático

Deutsche Bank S.A.E.U. reconoce la gestión de los Riesgos Climáticos como un componente clave en la

respuesta al cambio climático, es por ello por lo que a nivel grupo se están desarrollando políticas y

procedimientos de manera consistente con los compromisos climáticos que Deutsche Bank grupo ha decido

apoyar. Los puntos clave de dichas políticas se han incorporado en los procesos locales en la medida en la

que, por materialidad y volumen de las carteras, fuera relevante.

Desde 2021, los Riesgos Climáticos y aquellos riesgos relacionados con factores ambientales, sociales y de

gobernanza (ASG) están incluidos en la taxonomía de riesgos como un tipo de riesgo diferenciado. Además la

política del grupo sobre riesgos climáticos y medioambientales define los roles y responsabilidades a nivel

grupo, así como los principios cualitativos definidos en el apetito de riesgo y métricas cuantitativas en línea

con el apetito de riesgo.

Tanto por parte del grupo como a nivel Deutsche Bank S.A.E.U., se han llevado a cabo diversas formaciones

en materia de Riesgos Climáticos no sólo para los especialistas en Riesgo de Crédito, sino también para

aquellas divisiones para las que fuera relevante conocer qué son y cuáles son los potenciales impactos.

Un esfuerzo clave que Deutsche Bank ha implementado para promover la agenda de sostenibilidad es

establecer el apetito por el riesgo sobre nuestros riesgos climáticos. La división de IPB ha enfocado el

análisis de los riesgos climáticos desde el punto de vista de su potencial impacto en los diferentes productos

que comercializa, mediante el análisis y el diseño de productos que ayuden a impulsar y acelerar el cambio

hacia una cartera más sostenible. Por ello, las métricas en las que el grupo están trabajando recogen, entre

otros factores, la contribución al objetivo de € 200 mil millones en financiación sostenible hasta finales de

2023. Durante 2023, se incorporarán al apetito de riesgo los principios definidos por el grupo, así como los

objetivos cuantitativos para la división de IPB.

Por otro lado, las divisiones de Corporate Bank (CB) e Investment Bank (IB) también están trabajando en fijar

un apetito de riesgo cuantitativo durante el próximo año. Durante 2022, las relaciones con empresas con una

elevada exposición al riesgo climático son gestionadas siguiendo las directrices de la política sobre factores

medioambientales y sociales definida por Deutsche Bank grupo.

Las divisiones de CB e IB cuentan además con una serie de herramientas para la identificación de clientes

con una exposición mayor al riesgo climático:

–El marco de financiación sostenible que define unos criterios necesarios para clasificar productos/

transacciones y clientes como sostenibles. A nivel sector, el documento establece umbrales

específicos para cada sector, así como aspectos cualitativos a aplicar en las revisiones de clientes.

–Una taxonomía de riesgos climáticos en la que continuamos trabajando, tendrá una cobertura de

unos 1.000 sectores de actividad económica. La taxonomía nos brinda la oportunidad de clasificar

de forma general las carteras de clientes empresa teniendo en cuenta (i) la Taxonomía de la UE; (ii)

los criterios del grupo de trabajo de la UE en torno a comparaciones de los sectores en relación con

las emisiones de CO2; (iii) huella de carbono media de los sectores y (iv) valoración y juicio experto. 

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En línea con las expectativas del Banco Central Europeo recogidas en las Guías sobre riesgos climáticos y

medioambientales, en las carteras de banca minorista uno de los productos más significativos son las

hipotecas. Durante 2022, Deutsche Bank S.A.E.U. ha centrado sus esfuerzos en la recopilación de las

etiquetas energéticas de nuestra cartera hipotecaria, que nos permitirán desarrollar métricas adicionales, y

en el análisis de los riesgos físicos a partir de metodologías desarrolladas por terceros.

Objetivos de desarrollo para 2022

Deutsche Bank está colaborando en todas las iniciativas del grupo, trabajando en la definición de la

taxonomía, y en la definición del apetito de riesgos de la entidad que será trasladado una vez cerrado desde

el grupo a las diferentes entidades legales para su implementación y desarrollo.

8.3.      MEDIO AMBIENTE

8.3.1.    Gestión medioambiental

La gestión ambiental y las políticas relativas al medio ambiente son marcadas por el grupo Deutsche Bank y,

por lo tanto, las acciones establecidas para dar cumplimiento a esas políticas también son establecidas

desde el grupo.

Las operaciones globales de Deutsche Bank se rigen por leyes relativas a la protección del medioambiente

(“leyes medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). Deutsche

Bank ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la

minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto.

En el año 2022 Deutsche Bank ha realizado 177 proyectos de reforma en diferentes edificios y oficinas para

mejorar la eficiencia y ahorro energético. Todas estas intervenciones se han realizado con empresas

autorizadas que gestionan los residuos generados según la legislación vigente.

Debido a la actividad desarrollada por la Deutsche Bank, el impacto para el medio ambiente con relación a

emisiones o residuos es muy limitado.

Relacionado con nuestra actividad la parte que podríamos considerar de mayor impacto medioambiental

seria referida al consumo y residuo de papel. Deutsche Bank hace una gestión sostenible de todo el papel

confidencial bajo su control, utilizando los servicios de una empresa homologada a tal fin.

El principio de precaución está relacionado con las medidas protectoras adoptadas en la gestión de riesgos

para la salud pública o el medio ambiente. Para ello, Deutsche Bank realiza seguimientos periódicos de los

consumos energéticos y supervisa la eficiencia energética en las actuaciones de reforma de estos.

8.3.2      Uso Sostenible de los Recursos y generación de residuos

En el año 2022, Deutsche Bank ha continuado realizando inversiones en los siguientes equipos con el

objetivo de hacer un uso más sostenible de los recursos:

•Instalación de equipos de aire acondicionado VRV (Volumen de Refrigerante Variable) que es un

sistema de climatización para grandes superficies en el edificio de Castellana 18 y en 11 sucursales.

Estos equipos tienen tecnología Inverter (Componente electrónico que acelera el compresor a

máxima potencia para que, al encender, alcance antes la temperatura marcada), lo que permiten que

sean más eficientes.

•Sustitución a tecnología LED de la iluminación interior y de los rótulos publicitarios en 11 sucursales,

reduciendo notablemente los consumos energéticos

Se estima que todas estas iniciativas han ahorrado aproximadamente 49.149 kWh y 12.779 KgCO2 (Factor

de emisión considerado 0,26 KgCO2/Kwh).

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Energía

Además de las medidas citadas anteriormente en 2019 se realizó un cambio de todos los contratos de

suministro eléctrico a tarifas de “Energía Verde” procedente de fuentes 100% renovables, las cuales limitan

la emisión de gases que provocan efecto invernadero.

Durante el 2022, las instalaciones de Deutsche Bank han tenido un consumo total de 6.188,19 MWh un 16,8

% inferior al año anterior.

Combustible

El consumo de combustibles fósiles, en nuestro caso GASOLEO C, , ha sido de 15.000 litros, 25% menos que

el año anterior, correspondiente a la única caldera de Deutsche Bank. La recarga de gases de los equipos de

climatización ha sido de 64,2 kg de gas un 25% inferior que el 2021.

Papel

Dada la actividad de Deutsche Bank, el papel es la materia prima de mayor importancia en cuanto al

consumo de materias primas. En este sentido la entidad solicitó durante el 2022 en sus edificios principales y

en sucursales  17.747,41 kg (20.642 en 2021) de papel, un 14% menos que en 2021.

En cuanto a residuos de papel, se mantiene contratada una empresa especializada en destrucción

confidencial, que se encarga además de su reciclaje. En 2022 este servicio ha permitido cuidar más del

medio ambiente, reciclando 146.075 kg de papel, reforzando el compromiso del banco en apostar por

iniciativas que mejoren las prácticas de la organización.

Asimismo, el papel que el banco utiliza para las comunicaciones escritas remitidas por correo ordinario es

reciclado con el certificado FSC®. La certificación FSC nos asegura la cadena de custodia sobre la

procedencia de bosques sostenibles.

Entre otras iniciativas el Banco ha fomentado la digitalización de las comunicaciones que ha supuesto una

reducción de un 39% del número de cartas enviadas en 2022.

Plástico

Deutsche Bank tiene como objetivo delimitar el uso de plásticos de un solo uso, por eso tiene instalados

centros de reciclaje para la separación de los residuos en sus edificios de Castellana 18 y Mitre.

Agua

Deutsche Bank está formado por varios edificios de servicios centrales, así como de una extensa red de

oficinas repartidas por todo el territorio nacional. Cada una de las oficinas gestiona de manera independiente

su consumo y facturación del agua de acuerdo con sus respectivos contratos con las compañías municipales

correspondientes. Para el edificio Mitre en Barcelona el consumo de agua durante el 2022 fue de 4.459 m3.

8.3.3 Cambio climático

Emisiones de gases de efecto invernadero

Las emisiones de gases de efecto invernadero de Alcance 1 corresponden al consumo de combustibles

fósiles de los inmuebles, en nuestro caso GASOLEO C fueron 43,21 t CO2, un 25% menos que en 2021

(Factor de emisión obtenido según publicación del Informe de Mezcla de Comercializadoras y su impacto

medioambiental por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia). También habría que

tener en cuenta el efecto invernadero generado por los 0,0642 t, un 25% menos que en 2021, de gas

refrigerante que se ha fugado en averías de los equipos de climatización, principalmente R407C y R404A con

un PCA (potencial de calentamiento atmosférico) que ronda los 2000.

Las emisiones de Alcance 2 corresponden a la generación de energía eléctrica. Dado que nuestro suministro

eléctrico es procedente de fuentes 100% renovables, a cierre de 2022 las emisiones de este tipo fueron cero.

Las emisiones de Alcance 3 incluye todas las demás emisiones indirectas que se producen en la cadena de

valor de una empresa (productos y servicios comprados, viajes de negocios, uso de productos vendidos,

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eliminación de residuos, etc.). En Deutsche Bank las emisiones de alcance 3 ascienden a 200,79 Tm CO2

correspondientes al kilometraje recorrido de la flota de vehículos en renting.

Medidas y metas para la reducción de emisiones

Deutsche Bank S.A.E no tiene establecidos objetivos concretos en la reducción de emisiones, ya que

considera poco relevantes los riesgos medioambientales de la actividad propia del banco.

Sin embargo, centrado en el compromiso de desarrollar una actividad más sostenible y respetuosa con el

medio ambiente, ha puesto en marcha diversas medidas:

–Todas las máquinas de clima que se reponen cumplen con la normativa actual y tienen menores

emisiones de CO2.

–Como medida de reducción de consumo eléctrico, todos los cambios de iluminación se hacen a

luces led, generando un ahorro importante.

–Se está potenciando el uso de coches eléctricos para aquellos coches corporativos. Deutsche Bank

para favorecer y fomentar este cambio, ha realizado la instalación de 60 cargadores eléctricos de

uso gratuito para sus empleados en los edificios principales de Madrid (Paseo de la Castellana 18) y

Barcelona (Ronda General Mitre). 

–El edificio en Via Augusta 258, donde están las oficinas centrales  del Banco en Barcelona  ha

obtenido  la certificación LEED Gold. Este certificado (por sus siglas en inglés, Leadership in Energy

& Environmental Design) es el sistema de certificación más utilizado en el mundo para el diseño,

construcción, mantenimiento y mejora de eficiencia energética

Otras iniciativas

Reducción de rutas de mensajería - En octubre de 2022 se realizó una revisión detallada de las rutas de

mensajería para ver cuáles ya no eran necesarias o podían reducirse o cancelarse. 60% de reducción en las

rutas de mensajería

Hora de la tierra - Anualmente, el evento de la hora del planeta se lleva a cabo durante el mes de marzo.

Apagado de luces en edificios principales a partir de las 21:30 horas como medida de concienciación para la

reducción y consumo energético. A partir de 2023, esperamos realizar este ejercicio también en Flagships.

Modificación de puntos de ajuste de iluminación (apagado automático de luces externas de 22 a 8 h).

Los pasillos y las escaleras del edificio principal están equipados con detectores automáticos de presencia.

Aumento de la temperatura en las salas de TI a 24 °C grados.

Se ha implantado el sistema BMS (Building Managemen System) en 4 sucursales para mejorar la eficiencia

energética.

8.4.  DERECHOS HUMANOS

8.4.1 Código de Conducta

El Grupo Deutsche Bank cuenta con un Código de Conducta que establece los estándares de conducta ética

para que las relaciones entre el propio Grupo, sus empleados, sus clientes, sus socios comerciales, los

organismos públicos y sus accionistas sean éticas y honestas, así como para evitar y mitigar los posibles

conflictos de interés entre ellos. Con este objetivo en julio de 2018 el Grupo Deutsche Bank publicó una

versión actualizada de este Código que define los valores y los estándares mínimos de conducta que deben

guiar el comportamiento íntegro y ético de todos los empleados, y que además proporciona guías sobre

cómo gestionar los riesgos y los conflictos de interés.

Mediante nuestro Código queremos promover un entorno abierto y diverso en el que expresarse

abiertamente no sólo es bienvenido y respetado, sino que es considerado también un punto básico en

nuestras responsabilidades, especialmente cuando ciertas acciones o la ausencia de ellas puedan no

respetar lo indicado en nuestro Código.

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Esta nueva versión del Código ha sido acompañada de formación obligatoria desde 2019, así como de

recordatorios y apartados específicos sobre el Código en las formaciones obligatorias relativas a otras

materias. Además, un repaso de su contenido y su comprensión están incluidos en el proceso anual

obligatorio de certificación que realizan todos los empleados del Grupo, así como en el momento de

incorporación de nuevos empleados.

Con anterioridad, en el año 2013 también se habían sentado las bases para promover un cambio cultural

orientado al largo plazo estableciendo nuevos valores y creencias. Nos hemos fijado el objetivo de ser

pioneros en este cambio, que creemos indispensable en el sector financiero. Nuestros valores son:

integridad, desarrollo sostenible, orientación al cliente, innovación, disciplina y colaboración.

El banco refuerza el cumplimiento del Código mediante las actividades, el soporte y el trabajo de las

funciones internas que son responsables de las políticas incluidas en él. Además, de forma continua

buscamos fomentar el comportamiento adecuado y correcto a través de una serie de iniciativas.

Iniciativas más relevantes en 2022

–Desde 2018 se ha realizado un programa de formación y sensibilización para los empleados sobre la

necesidad de expresar sus opiniones, plantear sus inquietudes y notificar conductas indebidas

(también conocido como “Speak-up”). En concreto durante 2022 se ha incluido formación específica

relativa a este concepto en la formación obligatoria para empleados, con el objeto de reforzar y

transmitir la importancia de expresarse libremente. Creemos que una cultura en la que los

empleados se sienten libres para expresar sus inquietudes sin miedo a represalias es positiva para

mejorar la probabilidad de identificar y detectar problemas. Nuestro Código incluye una sección

específica a este respecto y nuestros procedimientos están diseñados para proteger a los

empleados que comunican sus inquietudes sobre comportamientos inadecuados, ilegales o poco

éticos, tanto si son reales como potenciales.

–La traducción al español de la “Política de Comunicación de Preocupaciones (incluida la denuncia de

irregularidades)” del Grupo ha sido actualizada durante 2022 de acuerdo con nuestros

procedimientos internos, con el objeto de hacer accesible siempre a todos los empleados de nuestra

entidad la versión en vigor de la política del Grupo.

–El Canal de Integridad o de Denuncia de Irregularidades permite que tanto los empleados como

terceros ajenos a la entidad (proveedores, clientes, etc), contacten, incluso de forma anónima, para

denunciar irregularidades. Este contacto puede ser realizado por diferentes vías (teléfono, internet,

correo electrónico) y los casos son objeto de análisis y seguimiento, reportándose como mínimo una

vez al año a la Comisión de Auditoría los casos gestionados por el Canal, así como incorporándose

información también sobre las estadísticas de casos recibidos, gestionados y medidas adoptadas,

como parte del Informe Anual elaborado en ejecución del Programa de Prevención de Riesgos

Penales, informe anual que también es presentado al Consejo de Administración de Deutsche Bank.

–Protocolo del acoso moral, sexual, por razón de sexo, orientación sexual o identidad de género, y su

canal de denuncias.

–Protocolo de resolución de conflictos.

Protección de los Derechos Humanos

Deutsche Bank está plenamente comprometido en sus responsabilidades con el respeto de los derechos

humanos. Es una parte integral de nuestros Valores y Creencias que son el núcleo de aquello que aspiramos

a hacer cumpliendo de una forma consistente con los estándares éticos más altos. Debemos guiarnos por lo

que es correcto, no sólo por lo que está permitido, y así lo refleja nuestro Código de Conducta.

Sabemos que es una tarea compleja poder cumplir todos los requisitos, recomendaciones, guías, principios o

estándares relacionados con los derechos humanos, pero siempre buscamos mejorar nuestra actitud y

nuestros procesos internos relacionados con el respeto de los derechos humanos. Por eso, gran número de

nuestros documentos básicos incluyen nuestro compromiso con los derechos humanos, como por ejemplo

nuestro Código de Conducta en el que tienen un apartado específico y completo. Además, Deutsche Bank se

guía siempre por los principios y normas internacionales más exigentes.

Como medidas para prevenir el riesgo de vulnerar los derechos humanos, Deutsche Bank alienta a todos sus

grupos de interés a ponerse en contacto con el banco en caso de que tengan pruebas claras de

incumplimiento de la responsabilidad de Deutsche Bank de evitar cualquier daño a los derechos humanos o

su participación en una cuestión que atente contra los derechos humanos.

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Las quejas o reclamaciones relativas a derechos humanos son gestionadas por el Servicio de Atención al

Cliente de Deutsche Bank mediante sus procedimientos de gestión y resolución de reclamaciones en vigor.

Durante el 2022 se han recibido 2 denuncias en el buzón del protocolo interno de actuación en supuestos de

presunto acoso laboral y sexual, ambas con resultado de sobreseimiento.

En este ejercicio se han recibido 3 denuncias en materia de discriminación, acoso o vulneración de los

derechos humanos en otros buzones habilitados a tal fin. Dos de ellas con resultado de sobreseimiento y una

confirmación de una situación de acoso.

Durante 2021 no recibió ninguna denuncia por infracción de derechos humanos y se recibió 1 denuncia por

corrupción entre particulares.

8.5.      CORRUPCIÓN Y SOBORNO

Como banco europeo líder con una presencia global que ofrece un amplio conjunto de productos y servicios

en sus áreas de negocio (Corporate Bank (CB), Investment Bank (IB), Private Bank (PB), Asset Management

(AM) y Capital Release Unit (CRU)) , el banco está expuesto a diversos riesgos de delitos financieros,

incluidos el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo, las infracciones de sanciones y embargos

internacionales, así como otras actividades delictivas como el fraude, el soborno y la corrupción. En línea con

sus obligaciones legales y regulatorias, Deutsche Bank cree que es vital combatir los delitos financieros para

garantizar la estabilidad de los bancos y la integridad del sistema financiero internacional. La falta de

identificación y gestión de riesgos relacionados con delitos financieros expone a Deutsche Bank y su

personal a posibles responsabilidades penales y / o regulatorias, demandas civiles y una pérdida de

reputación.

Dado el estricto y desafiante entorno regulatorio y legal en el que opera, Deutsche Bank invierte

regularmente en controles con el fin de prevenir todo tipo de delitos financieros. Los medios, las autoridades

y el público en general han mostrado interés en las deficiencias de control percibidas o reales, mientras que

la evolución de las estructuras del mercado global plantea nuevos desafíos, como por ejemplo la aparición de

nuevos métodos de pago o fintechs. Actualmente, el Grupo Deutsche Bank está sujeto a mayores niveles de

escrutinio regulatorio y actividades sobre su gestión del riesgo de delitos financieros. Estas actividades

regulatorias han llevado al nombramiento de varios monitores externos, uno de ellos KPMG como

Representante Especial de BaFin para supervisar la implementación de las medidas ordenadas por la

Autoridad Federal de Supervisión Financiera (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin). En

respuesta a estos desafíos, el Grupo Deutsche Bank continuó mejorando activamente su entorno de control

durante 2022 mejora que se aplica a todo el Grupo Deutsche Bank (incluida su actividad en España).

El Banco es un miembro asociado de la AEB (Asociación Española de Banca). La aportación durante 2022 ha

sido de 91,3 miles de euros, 83,6 miles de euros en 2021.

8.5.1 Organización

El Consejo de Administración del Deutsche Bank S.A.E.U. es en última instancia responsable de la gestión y

mitigación de los riesgos de delitos financieros. Esta responsabilidad se extiende también, en materia de

prevención del Blanqueo de Capitales y de Financiación del Terrorismo, a los miembros del Órgano de

Control Interno (donde, además del Director General de la entidad y el representante ante el Sepblac, están

presentes el Chief Risk Officer y los directores generales de cada una de las áreas de negocio).

En línea con su Código de Conducta, Deutsche Bank:

–No acepta ni tolera ninguna participación o asociación deliberada y negligente en el lavado de

dinero, las sanciones o la facilitación de la evasión fiscal. Además, Deutsche Bank no tolera el

incumplimiento deliberado de las normas, regulaciones y leyes relacionadas que se reflejan en las

políticas del banco.

–No acepta ni tolera el soborno y la corrupción, el robo o el fraude por parte del personal del

Deutsche Bank. Además, Deutsche Bank no tolera el incumplimiento de las normas,

reglamentaciones y leyes relacionadas.

Aunque no es posible eliminar por completo estos riesgos de delitos financieros, deben existir controles

proporcionales para minimizar estos riesgos.

Si bien el departamento de Anti-Financial Crime es una de las principales funciones de control (forma parte

de la “Segunda Línea de Defensa”) involucrada en la prevención e identificación de posibles riesgos y

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conductas delictivas, en cumplimiento de la normativa española Deutsche Bank S.A.E.U. tiene un Programa

de Prevención de Riesgos Penales o “Corporate Defence”, donde de manera continuada las diferentes áreas

de control y las áreas de negocio comparten sus inquietudes, controles, mapas de riesgo, propuestas de

mejora, proyectos de subsanación de incidencias… que pudieran tener relevancia para la prevención de la

comisión de delitos por los empleados de Deutsche Bank o por sus directivos, de los que Deutsche Bank se

pueda beneficiar. Como una de las medidas de funcionamiento de este Programa, se informa a la Comisión

de Auditoría y al Consejo sobre los trabajos realizados, incidencias detectadas, casos puestos de manifiesto a

través del Canal de Denuncias y medidas adoptadas, cumpliendo así con el compromiso de información a la

Alta Dirección de la entidad, de manera que puedan cumplir con sus obligaciones y dotar a la entidad de

medios materiales y humanos necesarios para poder cumplir con todas estas medidas de prevención.

El Consejo de Administración de nuestra matriz, Deutsche Bank AG, ha delegado en el departamento de

Anti-Financial Crime las obligaciones de prevención de los delitos financieros. AFC es uno de los

departamentos de control de la “segunda línea de defensa”, bajo la supervisión del Consejo de

Administración y encargado de mitigar los riesgos relacionados con los delitos financieros conforme a la

“Non-Final Risk Type Taxonomy”. Los riesgos de delitos financieros gestionados por AFC se definen y se

agrupan conforme a las siguientes categorías:

–Riesgo de blanqueo de capitales: Si Deutsche Bank, a sabiendas o a pesar de sospechas razonables,

emplea un marco inadecuado de controles que conducen a un mal uso de los productos y servicios

de Deutsche Bank para facilitar el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y / o la

evasión fiscal.

–Riesgo de violar sanciones o embargos financieros internacionales: si Deutsche Bank, a sabiendas o

a pesar de sospechas razonables, participa en una actividad financiera sancionada, incluidas

sanciones sectoriales o financiación basada en proyectos, o no toma las medidas adecuadas para

prevenir o detectar la elusión de los controles existentes.

–Riesgo de soborno y corrupción: si Deutsche Bank se involucra en soborno, ya sea como empresa o

por medio de un empleado, tercero, vendedor, proveedor o intermediario, o proporciona productos y

servicios a clientes en el sector público o privado que abusan de una posición de poder para una

ventaja inadecuada o comercial, lo que facilita directa o indirectamente el mal uso de fondos o

financiación por parte de personas o entidades corruptas.

–Riesgo de fraude: si, ya sea como empresa o por medio de un empleado, Deutsche Bank realiza

algún acto u omisión intencional, incluida una tergiversación que engaña u oculta, o intenta engañar

u ocultar, para obtener una ventaja personal o comercial, o para evitar una desventaja personal o

comercial.

–Riesgo de no evitar otras actividades delictivas que podrían poner en peligro los activos de la

institución (derivado de la sección 25h, Ley de Banca Alemana, así como en ejecución del Programa

de Prevención de Riesgos Penales, es decir, todos aquellos delitos que pudieran generar

responsabilidad de la persona jurídica).

Dos de estos riesgos, el blanqueo de capitales y las sanciones y embargos financieros internacionales, se

clasifican como principales riesgos o “Top Risks” para todo el grupo. No administrar ninguno de estos

riesgos puede tener serias consecuencias para los empleados y Deutsche Bank.

8.5.2 Funciones y medidas para mitigar el riesgo de delitos financieros

El Grupo Deutsche Bank está trabajando en estrecha colaboración con varios grupos de expertos y redes de

delitos financieros (por ejemplo, GAFI y el Grupo de Bancos Wolfsberg) y ha establecido las siguientes

funciones de AFC para manejar áreas específicas de riesgo de delitos financieros:

–La función de Prevención de Blanqueo de Capitales (AML, conforme a las siglas de su definición en

inglés, “Anti-Money Laundering”), entre otras cosas, instituye medidas para prevenir el blanqueo de

capitales y combatir la financiación del terrorismo y la proliferación. AML toma medidas para

cumplir con las normas y reglamentos relacionados con la identificación y verificación de clientes,

incluidas las revisiones de riesgo de delitos financieros de clientes y transacciones; para desarrollar,

actualizar y ejecutar políticas internas, procedimientos y controles; y para detectar e informar

operativa sospechosa. De esta manera, se proporciona información valiosa a los organismos

reguladores y gubernamentales de acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios existentes

para apoyar la lucha contra el delito financiero.

–La función de Sanciones y Embargos (S&E) es responsable de realizar medidas para cumplir con las

sanciones y embargos financieros y comerciales internacionales, especialmente detectar, evaluar y,

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si es necesario, garantizar el cumplimiento de las sanciones, publicaciones relacionadas con la ley y

requisitos vinculantes en relación con Las sanciones financieras y comerciales de las autoridades

respectivas.

–La función de lucha contra el fraude, el soborno y la corrupción (AFBC de acuerdo a sus siglas en

inglés, “Anti Fraud, Bribery and Corruption”) supervisa y asesora las funciones relevantes y

administra controles y salvaguardas para mitigar los riesgos de fraude, soborno y corrupción, por

ejemplo, con respecto al fraude de proveedores, “joint ventures”, ofreciendo y aceptando obsequios

y eventos de entretenimiento, prácticas de contratación, relaciones con clientes de alto riesgo,

transacciones y nuevos productos.

–AFC Investigations (AFCI) tiene el mandato de administrar y / o coordinar de manera consistente la

respuesta del banco al fraude y las investigaciones internas relacionadas con la mala conducta

asignadas a AFCI, y para facilitar la toma de decisiones y los procesos de autorización y toma de

decisión a través del Marco de Gobierno de AFC. Después de ser completamente operativo a fines

de 2018, AFCI actúa para proteger la integridad de Deutsche Bank al garantizar que brinde una

respuesta de investigación imparcial al fraude y la mala conducta interna de manera integral y

efectiva.

Como el Director del departamento de AFC es responsable de contar con un marco de gestión de riesgos

adecuado para todas las "otras actividades delictivas" que no se gestionan directamente dentro de la función

de AFC, se estableció adicionalmente un Grupo de Trabajo que vela por la aplicación efectiva del Programa

de Prevención de Riesgos Penales, siendo un foro donde se intercambia información sobre los diferentes

controles y mapas de riesgo que realizan las 3 líneas de defensa, para proporcionar gobernanza y supervisión

de todos los riesgos de delitos mencionados anteriormente.

Deutche Bank cumple con la normativa de prevención de blanqueo de capitales, incluyendo el requerimiento

de que el Canal de denuncias esté habilitado también para recibir denuncias en materia de prevención de

blanqueo. En este sentido, el compromiso de los empleados de la entidad en la lucha contra el blanqueo de

capitales es robusto y se confirma con su alta participación en la comunicación de alertas de blanqueo de

capitales que se notifican al departamento encargado de su tramitación (AFC), tanto a través del Canal de

denuncias como, sobre todo, a través de los diferentes medios habilitados para contactar con dicho

departamento. Todas las alertas de prevención de blanqueo de capitales de 2021 han sido tramitadas y

procesadas, sin que haya ninguna pendiente de gestión. Y durante 2022 no se ha identificado ninguna

conducta de ningún empleado o agente que de forma dolosa o negligente haya podido colaborar o facilitar

operativa sospechosa de blanqueo de capitales por parte de un cliente.

Durante el 2022 y 2021 no se han recibido denuncias relacionadas con corrupción y soborno.

8.6. SOCIEDAD

8.6.1. Desarrollo Sostenible

En Deutsche Bank tenemos convenio de colaboración con la mayoría de las universidades españolas a lo

largo de todo el territorio. Ofrecemos diferentes programas diseñados para aportar a jóvenes estudiantes la

experiencia y orientación que necesitan para desarrollar sus expectativas laborales y comenzar su carrera en

el mundo de la banca. Ayudamos a los jóvenes a adquirir sus primeras experiencias laborales, así como a

orientar su carrera profesional. Alrededor de 250 estudiantes al año tienen la oportunidad de conocer el

modelo de gestión de nuestras diferentes divisiones de negocio.

Asimismo, mantenemos una estrecha vinculación con las Universidades, creemos en la importancia de

trabajar alineados con ellos. Participamos activamente en foros de empleo y en charlas con profesionales de

nuestro negocio. De este modo, podemos ofrecer a los jóvenes la oportunidad de que tengan un

acercamiento del propio negocio en la Universidad para que puedan conocer de primera mano nuestro día a

día, así como facilitarles la orientación y asesoramiento necesarios para mejorar su empleabilidad.

Los jóvenes son nuestro futuro y nuestro presente, queremos comprender qué quieren para ayudarles a

conseguirlo.

8.6.2 Subcontratación y proveedores

Deutsche Bank cuenta con políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión

de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o

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valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a la

organización. Estas políticas incluyen cuestiones sociales y medio ambientales.

El entorno de control incluye varias fases de evaluación: desde la identificación de un nuevo servicio

propuesto y su alcance, el análisis continuado de los niveles de riesgo, hasta la supervisión de los servicios

externalizados.

Además, existen una serie de conductas y principios de aplicación en las operaciones encomendadas a

terceros. En este contexto, adquieren especial relevancia los controles que garantizan la seguridad de los

procesos subcontratados relacionados con la información financiera y la continuidad del negocio.

Según la política global de “Global Procurement”, incluimos en nuestros procesos de selección y en

redactado de nuestros contratos con proveedores un clausulado sobre el código de conducta, sostenibilidad

y respeto a los derechos humanos alineado con el “code of ethics” del banco.

Deutsche Bank no ha realizado auditorías a proveedores durante los ejercicios 2022 y 2021.

8.6.3 Clientes

Gestión de Reclamaciones

Con el objeto de mejorar la satisfacción de nuestros clientes, también tenemos que escuchar sus quejas y

reclamaciones con atención, así como gestionarlas con diligencia. Para conseguirlo hemos definido con

claridad un conjunto de valores para hacerlo de una forma justa, imparcial y sin ningún retraso injustificado.

La forma en que las gestionamos se encuentra definida por la Política de Requisitos Mínimos para la Gestión

y Registro de Reclamaciones del Grupo Deutsche Bank. Esta política, que aplica a todas las divisiones de

negocio, ha sido revisada durante 2022 con el objeto de cumplir con los requisitos y obligaciones

regulatorios más estrictos, así como de integrar una mejor definición de su ámbito de aplicación,

estableciendo unos procesos de registro más robustos para posibilitar una mejor gestión de las

reclamaciones y el escalado de aquéllas que lo requieran.

Además, tenemos disponible al público nuestro Reglamento de Defensa del Cliente en el que se describe la

estructura del Servicio de Atención al Cliente, los medios disponibles para la presentación de reclamaciones

y el procedimiento que sigue el Servicio para el trámite de las reclamaciones desde el momento en que son

recibidas. A continuación, si son admitidas a trámite de acuerdo con la regulación aplicable, son clasificadas

en función de su contenido, son revisadas junto a la documentación aportada y a la disponible en Deutsche

Bank, y finalmente el Servicio proporciona un dictamen vinculante para Deutsche Bank.

Nos esforzamos siempre para anticipar y evitar posibles reclamaciones antes de que sucedan, y en

solucionarlas, siempre que es posible, durante el primer contacto por parte del cliente. Un proceso de gestión

de las reclamaciones robusto y consistente facilita la mejora de la satisfacción de los clientes, permitiendo

identificar y remediar experiencias negativas, aprendiendo de la experiencia y ayudando en la reducción de

errores y de los costes derivados.

El registro y la gestión de las reclamaciones recibidas también se utiliza para analizar la necesidad de

implementar cambios o mejoras en los procesos internos del banco con un doble objetivo: evitar que se

repitan los incidentes que originaron las reclamaciones y asegurar un entorno de cumplimiento de la

regulación aplicable.

Durante 2022 hemos recibido un total de 4.892 reclamaciones (5.797 en 2021) en nuestro Servicio de

Atención al Cliente, y 20 reclamaciones recibidas y gestionadas por otras instancias de la entidad, habiendo

sido resueltas la totalidad de ellas a la fecha de publicación del EINF complementario, y no habiendo sido

ninguna de ellas relativa a posibles violaciones de los derechos humanos. La totalidad de las reclamaciones

ha sido gestionada de acuerdo con nuestro Reglamento.

8.6.4 Seguridad de la información

La digitalización supone una oportunidad para las instituciones financieras, permitiendo a los bancos ofrecer

servicios personalizados y agilizar los procesos comerciales. Los clientes acceden a los servicios bancarios en

cualquier momento, desde cualquier lugar y a través de una variedad de canales. Deutsche Bank opera en un

marco con niveles crecientes de digitalización y en un panorama de amenazas en continua evolución

relacionado con la seguridad de la información.

Los ciberataques pueden provocar interrupciones tecnológicas, brechas de seguridad, accesos no

autorizados, pérdida y destrucción de datos, indisponibilidad de los servicios e inaccesibilidad de los

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sistemas y/o datos. En medio de estas amenazas y desafíos, Deutsche Bank tiene la responsabilidad de

preservar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de los datos de los clientes y socios comerciales, así

como la de sus propios datos y activos. Como consecuencia, la seguridad de la información sigue siendo un

tema fundamental para Deutsche Bank y por ello continúo invirtiendo en la mitigación de riesgos. En 2022, el

banco fortaleció nuevamente sus capacidades para mitigar los riesgos de seguridad y afrontar las amenazas

en continua evolución, contribuyendo a un ecosistema financiero global más estable y resistente. La

estrategia de la seguridad de la información en todo el grupo bancario articula los pasos que Deutsche Bank

toma para salvaguardar su capacidad de proporcionar productos y servicios a los clientes, asegurando de

este modo flujos de ingresos.

Deutsche Bank S.A.E.U. no ha reportado ningún incidente de seguridad a la Agencia Española de Protección

de Datos en el 2022.

Gobernanza

CSO es responsable de los asuntos de seguridad en Deutsche Bank. CSO desarrolla la estrategia de

seguridad de la información del grupo bancario y supervisa su implementación y puesta en funcionamiento a

nivel global. La estrategia es revisada periódicamente para hacer frente a los cambios en el panorama de

amenazas, la tecnología, el marco normativo, la estrategia TI y del banco, y otros parámetros internos y

externos. El marco estratégico de Deutsche Bank proporciona controles de seguridad completos y en capas.

Este marco se ve reforzado por un enfoque basado en amenazas incluida la revisión y evaluación continua de

la madurez de la implementación de seguridad del banco.

El responsable de la división CSO depende directamente del responsable general de la división Tecnología,

Datos e Innovación, que es miembro del Consejo de Administración. Todas las actividades de seguridad de la

información son supervisadas por foros de gobierno presididos por el responsable de la división CSO. Los

foros incluyen el Comité de Seguridad de TI del Grupo (para las funciones de TI del banco) y el Comité de

Seguridad de la Información del Grupo (para las áreas de negocio del banco).

El responsable de la división CSO cuenta con el apoyo de titulares de funciones de seguridad de la

información en varios niveles de la empresa para garantizar que los requisitos de seguridad se cumplan tanto

a nivel regional como desde una perspectiva divisional y técnica. El Consejo de Administración recibe un

informe de postura de riesgo de seguridad de la información trimestral, así como información ad hoc en caso

necesario. Además, CSO proporciona al Comité del Consejo de Supervisión, responsable de Tecnología,

Datos e Innovación, actualizaciones periódicas sobre temas importantes relacionados con la seguridad de la

información.

Las políticas de seguridad de la información y su implementación están guiadas por estándares

internacionales y mejores prácticas. El Sistema de gestión de seguridad de la información del banco cuenta

con la certificación ISO 27001 desde 2012 y se certifica periódicamente. Para respaldar el cumplimiento de

los requisitos reglamentarios, Deutsche Bank cuenta con un proceso sólido para identificar, evaluar e

implementar controles relacionados con el cambio regulatorio aplicable. La eficacia del enfoque general de la

seguridad de la información es evaluada regularmente por organizaciones externas que comparan el enfoque

del banco con los puntos de referencia de la industria. Además, la función independiente de Auditoría del

Grupo incluye con frecuencia la evaluación de los controles de seguridad en su plan de auditoría.

Controles de seguridad contra Ciberataques y Ciberamenazas

Para defenderse de las ciberamenazas en continua evolución, Deutsche Bank adopta un enfoque de defensa

en profundidad de varios niveles para incorporar controles de seguridad de la información en cada capa de

tecnología de forma que proteja identidades, datos, infraestructuras, dispositivos y aplicaciones. El propósito

de este enfoque en capas es proporcionar protección de extremo a extremo, así como múltiples

oportunidades para detectar, prevenir, responder y recuperarse de los ciberataques. Este enfoque es una

faceta clave de la estrategia de seguridad de la información del grupo para aumentar la seguridad y la

estabilidad de las plataformas tecnológicas.

El banco cuenta con una variedad de métodos y controles de prevención, como sistemas de inteligencia de

ciberamenazas, prevención de fuga de datos, gestión de vulnerabilidades y programas continuos de

concienciación de los empleados. También pone un fuerte énfasis en la detección, respaldado por un sólido

proceso de respuesta a incidentes. La gestión de incidentes de seguridad cubre eventos no deseados o

inesperados de ciberseguridad que pueden afectar Deutsche Bank, sus clientes y socios comerciales, o sus

empleados. Los relativos procesos de gestión y presentación de informes son proyectados para permitir al

banco de responder en manera rápida y efectiva a los ciberataques o ciberamenazas, con el fin de minimizar

las pérdidas, fugas o interrupciones, y utilizar los conocimientos adquiridos en la gestión de incidentes para

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optimizar continuamente los procesos del banco. A nivel global el banco cuenta con centros de

ciberinteligencia y respuesta rápida como el Cyber Intelligence and Response Center (CIRC) en Asia-

Pacífico, Europa y los Estados Unidos que brindan una cobertura global y monitorización 24/7 en diferentes

zonas horarias, para mejora la capacidad del banco para detectar amenazas y responder a incidentes en todo

el mundo.

En 2022, no hubo impactos negativos significativos en los sistemas del banco, en los datos y activos, o en la

información de los clientes como resultado de un intento de ciberataque u otro incidente de seguridad de la

información.

Riesgos de ciberseguridad inducidos por proveedores

La dependencia de productos y servicios de organizaciones externas, terceros o proveedores que respaldan

operaciones críticas puede afectar la postura de riesgo del banco, ya que pueden ser el objetivo de nuevos

ciberataques. Esto, junto al aumento de requisitos reglamentarios, han requerido una supervisión detallada y

un control continuo de la seguridad de terceros. El banco gestiona el riesgo de la seguridad de la información

de terceros a través de su programa global de gestión de riesgos de terceros “Third-Party Risk Management

program”.

Los proveedores externos están obligados contractualmente a mantener un marco de controles de seguridad

de la información. De esta forma el banco se asegura que se defina y acuerde el nivel correcto de controles

de seguridad para cada proveedor de servicios. El cumplimiento de los controles de seguridad de la

información se supervisa de forma regular y continua a lo largo de la relación comercial.

Educación y concienciación

Un elemento clave de la estrategia de seguridad de Deutsche Bank es fomentar y mantener una cultura de

seguridad en todo el banco caracterizada por una fuerte colaboración entre divisiones y funciones y una

concienciación activa entre los empleados para reiterar el importante rol de ellos en la protección del banco

frente a las amenazas a la seguridad. Esto es reforzado mediante la realización de una campaña de

concienciación sobre seguridad, proporcionado a todos los empleados de Deutsche Bank, denominado

“Time to be aware – You are security”, la cual consta de prácticas básicas de seguridad y consejos útiles para

situaciones típicas de trabajo, complementada con información detallada y continuamente actualizada sobre

temas clave. Otra forma de reforzar la conciencia de seguridad es mediante la realización periódica de

ataques de phishing simulados. El propósito es aumentar la conciencia de los empleados sobre esta

importante amenaza a la seguridad, explicar qué acciones pueden tomar los empleados para protegerse a sí

mismos y al banco y cómo reportar un incidente sospechoso.

La dinámica del entorno de las ciberamenazas requiere que la formación continua sea fundamental. Todos

los empleados reciben anualmente formación obligatoria sobre la seguridad de la información. El

incumplimiento de esta capacitación y la finalización tardía pueden tener consecuencias disciplinarias.

También se brinda capacitación específica a los empleados titulares de funciones especialistas de seguridad

de la información. Por ejemplo, aproximadamente 1.000 empleados seleccionados para servir como

Responsables de Seguridad de la Información (Information Security Officer) o como Responsables Técnicos

de Seguridad de la Información (Technical Information Security Officer) deben completar seis horas de

formación inicial y también tomar cursos periódicos de actualización que los equipen con las habilidades y

conocimientos necesarios para realizar estas importantes funciones de seguridad.

Fomento de una cultura de seguridad, educación y concienciación

Deutsche Bank trabaja en estrecha colaboración con los reguladores para comprender y cumplir con sus

requisitos. También comparte mejores prácticas e información de amenazas y de inteligencia con

organizaciones de seguridad nacionales e internacionales, autoridades gubernamentales y organizaciones

pares. Deutsche Bank es por ejemplo miembro fundador de la asociación Cyber Security Sharing & Analytics

con sede en Berlín, una alianza de las principales corporaciones alemanas de varias industrias dedicadas a

compartir información para comprender y detectar mejor las amenazas y mejorar las contramedidas. Estas

relaciones ayudan a asegurar que la tecnología y procedimientos de seguridad de la información del banco

reflejen las mejores prácticas actuales de la industria y se mantengan al día con el entorno de las

ciberamenazas. Al compartir los indicadores de compromiso detectados (por ejemplo, datos de un actor

malicioso que esté intentando hackear un sistema del banco) con otras firmas, se reduce el riesgo para todo

el ecosistema financiero, y al mismo tiempo permite conocer de forma recíproca las tecnologías de seguridad

que están utilizando otras empresas y/o esquemas de ataque por los que están siendo impactados.

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En España, Deutsche Bank es miembro de la Asociación Española de Banca (AEB), del Comité de

Cooperación Interbancario CCI, y de la infraestructura interbancaria de pagos Iberpay, organismos que

disponen de un grupo de trabajo dedicado a la ciberseguridad en el que participamos, y en los que también

se comparte información de fraudes, ataques, y contramedidas para afrontar amenazas conjuntamente y

mejorar las prestaciones de seguridad.

8.6.5 Información fiscal

La relación de sociedades filiales del Banco que componen el Grupo fiscal a 31 de diciembre de 2022 es la

siguiente:

Deutsche Bank, S.A.E.U. (Representante)

DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Sucursal en España

A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable consolidado de los ejercicios 2022 y

2021 y el resultado fiscal consolidado que el Grupo espera declarar tras la oportuna aprobación de cuentas

anuales:

		Miles de euros
	31.12.2022	31.12.2021
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos	18,111	(11.632)
Diferencias permanentes	5,222	4,375
Base contable del impuesto	23,333	(7.256)
Diferencias temporarias	1,853	7,499
Compensación de bases negativas y otros ajustes
Base imponible fiscal	25,186	243
Cuota	7,616	49
Retenciones y pagos a cuenta	6,884	1,703
Deducciones y bonificaciones	51	27
Impuesto sobre sociedades a pagar/devolver	681	(1.303)

En la Nota 39 de las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio 2022 se detalla la situación

fiscal de Deutsche Bank en comparativa con el ejercicio 2021.

En el Impuesto de Sociedades de los ejercicios 2021 y 2022 no se ha tomado ningún beneficio fiscal

relacionado con subvenciones.

8.7 GESTIÓN DE PERSONAL

Operamos en un entorno competitivo, lo que nos hace tener una mayor exigencia por tener empleados

altamente cualificados y comprometidos. Ofrecemos a nuestros profesionales las condiciones que son

necesarias para el desarrollo de su trabajo. Nuestra cultura premia el desempeño, pero también la forma en la

que se lleva a cabo el trabajo, promovemos el comportamiento responsable con la empresa, entre los

empleados, con los clientes y con la sociedad.

Fomentamos la diversidad, ya que estamos convencido de que los equipos diversos piensan de una forma

más creativa y contribuyen positivamente al negocio y a tener mejores soluciones para nuestros clientes. El

talento viene de diferentes culturas, países, géneros, creencias, orientación sexual, edad y experiencias, por

ello fomentamos espacios respetuosos e inclusivos.

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

216

En Deutsche Bank España hemos firmado un Plan de Igualdad que tiene como finalidad crear entornos que

fomenten la diversidad y la equidad de oportunidades en el banco. El plan incluye medidas para fomentar

una cultura de respeto y facilitar que todos los empleados alcancen su máximo potencial dentro de la

organización, sin diferencias de género.

El Plan de Igualdad contiene cambios en los procesos y medidas en las áreas de: contratación y clasificación

profesional, política salarial, formación, promoción y conciliación; además de un Protocolo de prevención del

acoso moral, sexual o por razones de sexo.

Como objetivos, establece, entre otros, que, en los próximos años, ninguno de los dos géneros supere el 53%

del total de la plantilla, y que se reduzcan las diferencias porcentuales en los primeros niveles de la

organización.

Además, se establecen una serie de medidas con el objetivo de fomentar la conciliación de la vida laboral y

familiar. Otro punto importante es la introducción de medidas para la protección contra la violencia de

género.

Para garantizar que las medidas se implantan correctamente y los objetivos se cumplen, se ha establecido

una Comisión de la Igualdad para el seguimiento de las actuaciones, en la que participan varios miembros del

Comité Ejecutivo del Grupo Deutsche Bank en España, Recursos Humanos, y representantes de todos los

sindicatos que han firmado el acuerdo.

8.7.1 Condiciones de trabajo, prevención de riesgos y Sindicatos

Nuestras condiciones de trabajo y beneficios sociales se encuentran reguladas para el 100% de la plantilla en

el Convenio de Banca, Convenio Interno de Deutsche Bank, Convenio de Oficinas y Despachos de Madrid y

Cataluña y en el convenio de Consultoras de Planificación Contable. En el caso del Convenio Interno éste es

resultado de la negociación con los Sindicatos más representativos. 

2022

Convenio	F	M	Total
Convenio de Banca	46,43%	46,78%	93,22%
Convenio de oficinas y despachos Catalunya	2,63%	1,75%	4,38%
Convenio de oficinas y despachos Madri	1,23%	0,83%	2,06%
Convenio de Consultoras	0,31%	0,04%	0,35%
Total	50,59%	49,41%	100,00%

2021

Convenio	F	M	Total
Convenio de Banca National	47,23%	46,14%	93,37%
Oficinas y despachos Cataluña	2,75%	1,61%	4,36%
Convenio de oficinas y despachos Madrid	1,18%	0,74%	1,92%
Convenio de Consultoras	0,31%	0,04%	0,35%
Total	51,46%	48,54%	100,00%

Política general de seguridad y salud de la empresa

Deutsche Bank S.A.E.U. ha optado por el modelo de Servicio de Prevención Propio para la gestión integrada

de la prevención de riesgos laborales de sus trabajadores.

La Ley de Prevención de Riesgos Laborales en sus arts. 30 y 31 establece que la organización formal para el

desarrollo de la actuación preventiva se realizará con los medios propios de la empresa, los cuales podrán

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

217

complementarse concertando los medios ajenos para aquellas actividades que no se pueden asumir

cumpliendo algunas de las modalidades que se establecen en el Capítulo 3 del Reglamento de los Servicios

de Prevención.

La LPRL en su art. 20 establece que la empresa deberá designar al personal encargado de poner en práctica

las medidas de emergencia. El Capítulo quinto de la misma recoge los requerimientos para la consulta y

participación de los trabajadores.

Por otro lado, la Ley 54/2003, de reforma del marco normativo, en su artículo segundo especifica la

necesidad de integrar la prevención de los riesgos laborales en el proceso productivo de la empresa. El

mismo principio de integración queda reflejado en los artículos 1º y 2º del Reglamento de los Servicios de

Prevención y se destaca de forma reiterada en el R.D. 604/2600 por el que se modifica el citado reglamento.

Siguiendo los anteriores criterios, el Sistema de Gestión y Organización de la Prevención decidido por la

Dirección de la empresa y consultado con los representantes de los trabajadores corresponde, pues, a un

modelo de Gestión Integrada, cuyas características básicas son:

–Se ha establecido un contrato con QUIRONPREVENCIÓN S.L.U. para que desarrolle las actividades

que la empresa no pueda ejecutar por sus propios medios.

–Para facilitar la relación con dicho SPA se nombra un Interlocutor con el SPA.

–Entre las funciones contratadas con el SPA se encuentran las correspondientes a la vigilancia y

control de la salud de los trabajadores.

–La representación de los trabajadores se organiza a través del Delegado de Prevención.

De acuerdo con lo que establece la Ley de Prevención de Riesgos Laborales y en función de la organización

general de la empresa, su actividad y los procesos de trabajo implantados, la empresa ha decidido que las

actividades preventivas que se desarrollarán con carácter general y sistematizado en el marco del Plan de

Prevención son las siguientes:

–Evaluación de riesgos laborales.

–Planificación anual de las actividades preventivas a desarrollar por la empresa.

–Información y formación continuada a los trabajadores en plantilla.

–Información y formación para los trabajadores de nuevo ingreso.

–Coordinación de actividades preventivas con otras empresas.

–Investigación de incidentes y accidentes.

–Elaboración e implantación de medidas de actuación frente a emergencias,

–Desarrollo de procedimientos y normas.

–Revisiones periódicas de los lugares y puestos de trabajo.

–Controles periódicos de la eficacia de la organización preventiva.

–Controles periódicos de las medidas implantadas.

–Vigilancia de la salud de los trabajadores.

Para velar por la correcta implementación de la normativa de prevención de riesgos laborales existe un

Comité Único de Seguridad y Salud compuesto de forma paritaria por representantes de la Empresa y

representantes sindicales que se reúne trimestralmente.

Los Sindicatos más representativos en Deutsche Bank son CC.OO, U.G.T y C.G.T, los cuales disponen de 108

delegados sindicales que están presentes en menor o mayor medida en toda España.

El Banco apuesta por un marco de relaciones laborales basado en el diálogo y la negociación con la

representación sindical para alcanzar acuerdos que posibiliten para sus empleados unas condiciones de

trabajo justas y alineadas con nuestro sector.

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

218

Gestión de la situación de la pandemia por COVID-19

Desde que empezó la pandemia nuestro banco, como “actividad esencial”, ha tenido como objetivos

mantenerse operativo y atender a las necesidades de nuestros clientes, protegiendo adecuadamente a

nuestra plantilla. La protección de la salud de empleados y clientes ha sido siempre nuestra prioridad.

Los altos niveles de inmunidad alcanzados en la población española han determinado un cambio en la

epidemiología de la COVID-19 que apoya la transición hacia una estrategia diferente que vigile y dirija las

actuaciones a personas y ámbitos de mayor vulnerabilidad y monitorice los casos de COVID-19 graves y en

ámbitos y personas vulnerables.

El banco puso en marcha las siguientes medidas y protocolos para la gestión de la crisis sanitaria y los ha ido

adaptando en la misma medida en que lo hacía la pandemia:

–El 92% de la plantilla de servicios centrales, infraestructura, Corporate Bank, Investment Bank y

Wealth Management han teletrabajado en un tiempo récord, mientras que en oficinas, se ha

mantenido el personal mínimo y el resto (cerca del 60%) ha teletrabajado durante los meses más duros

de pandemia. En estos momentos, con la nueva llegada del teletrabajo, la plantilla ha vuelto al

desarrollo habitual del trabajo presencial según el acuerdo interno de Working From Home.

–Uso obligatorio/recomendable de mascarillas en oficinas y servicios centrales según protocolos hasta

el 21 de abril, fecha a partir de la cual Deutsche Bank mantiene la postura de eliminar la obligación de

llevar mascarilla en todos los centros de trabajo

–Protocolo de valoración para trabajadores especialmente sensibles Deutsche Bank.

–Planes para el retorno. Con fecha 25 de abril, el equipo de gestión de crisis acordó el retorno a la

organización habitual de trabajo.

–Protocolo de actuación en los edificios de servicios centrales.

–Protocolo de actuación en oficinas bancarias.

–Protocolo de contacto estrecho.

La empresa tiene un repositorio con la normativa aplicable a la covid-19 y con las últimas actualizaciones/

novedades respecto del virus.

8.7.2 Indicadores de RRHH y empleo

–Todos los empleados se encuentran en España.

–Número de Empleados por género.

Número de empleados	Mujeres	Hombres	Total
2022	1.156	1.129	2.285
2021	1.180	1.113	2.293
2020	1.174	1.085	2.259

La variación de los indicadores de 2022 respecto a 2021 responde a la evolución natural de la plantilla.

–Número de Empleados por categoría profesional

Categoría local	2022	2021
T1	229	212
T2	214	217
T3	157	152

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

219

T4	296	282
T5	216	237
T5C	87	88
T6	203	216
T6C	29	29
T7	307	315
T7C	40	42
T8	226	218
T8C	5	6
T9	56	59
T9C	2	3
T10	36	35
T10C	0	1
T11	27	29
TIS	6	6
G1	3	3
G2	5	5
G32	8	8
G42	12	8
G51	2	4
G52	8	8
G53	62	64
J1	6	7
J2	7	7
JF1	2	2
OF1	24	20
OF2	10	10
	2.285	2.293

–Número de empleados por edad.

◦2022

Rango de edad	Mujeres	Hombres	Total
Más de 40 años	877	818	1,695
Entre 25 y 40 años	272	305	577
Menores de 25 años	7	6	13
Total	1.156	1.129	2.285

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Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

220

◦2021

Rango de edad	Mujeres	Hombres	Total
Más de 40 años	869	786	1655
Entre 25 y 40 años	303	322	625
Menores de 25 años	8	5	13
Total	1.180	1.113	2.293

◦2020

Rango de edad	Mujeres	Hombres	Total
Más de 40 años	851	780	1,631
Entre 25 y 40 años	314	298	612
Menores de 25 años	9	7	16
Total	1.174	1.085	2.259

–Modalidades de contrato por género.

Tipo contrato	Mujeres		Hombres		Total
	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Indefinido tiempo completo	1.135	1.157	1.118	1.102	2.253	2.259
Indefinido tiempo parcial	21	23	10	10	31	33
Temporal tiempo completo	—	—	1	1	1	1
Temporal Parcial	—	—	—	—	—	—
Total contratos	1.156	1.180	1.129	1.113	2.285	2.293

–Modalidades de contrato (*) por edad.

◦2022

Tipo contrato	< 25	De 25 a 40	>40	Total
Indefinido tiempo completo	9	560	1.684	2.253
Indefinido tiempo parcial	4	16	11	31
Temporal tiempo completo	0	1	0	1
Temporal Parcial	0	0	0	0
Total contratos	13	577	1.695	2.285

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

221

◦2021

Tipo contrato	< 25	De 25 a 40	>40	Total
Indefinido tiempo completo	7	606	1.646	2.259
Indefinido tiempo parcial	6	18	9	33
Temporal tiempo completo	-	1		1
Temporal Parcial	-	-	-	-
Total contratos	13	625	1.655	2.293

◦2020

Tipo contrato	< 25	De 25 a 40	>40	Total
Indefinido tiempo completo	16	608	1.624	2.248
Indefinido tiempo parcial	-	2	6	8
Temporal tiempo completo	-	2	1	3
Temporal Parcial	-	-	-	-
Total contratos	16	612	1.631	2.259

(*) Los datos de modalidad de contrato corresponden a la cifra de cierre del ejercicio. Deutsche Bank considera

que el dato de cierre del ejercicio es significativa y representativa dada la no estacionalidad de la contratación y siendo

residual el número de contratos temporales.

–Promedio por modalidad de contrato.

Tipo contrato	Media 2022	Media 2021
Temporal tiempo completo (Interinidad)	1	1
Temporal tiempo parcial	0	0
Indefinido tiempo completo	2.262	2.242
Indefinido tiempo parcial	32	35
Total	2.295	2.279

–Promedio de contratos por género

Promedio contratos	Tiempo completo		Tiempo parcial
	2022	2021	2022	2021
Femenino	1.143	1.159	23	22
Masculino	1.119	1.084	10	13
Total	2.263	2.243	32	35

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

222

–Promedio de contratos por rango de edad

Rango de edad	Tiempo completo		Tiempo parcial
	2022	2021	2022	2021
>40	1.707	1.659	11	10
25 a 40	551	578	18	20
<25	5	5	4	6
Total	2.263	2.243	32	35

–Promedio de contratos por categoría profesional

Categoría profesional	Tiempo completo		Tiempo parcial
	2022	2021	2022	2021
CDE *	1	1
G1	3	3
G2	5	5
G32	7	7	1	1
G42	11	3
G51	2	4
G52	9	7		1
G53	55	52	5	5
J1	6	7
J2	7	6
JF1	2	2
OF1	22	20
OF2	10	8
T1	225	217
T10	35	35
T11	2	2	24	27
T2	221	220
T3	155	156
T4	303	286
T5	220	228	1	1
T5C	87	90
T6	203	218
T6C	29	30
T7	314	297
T7C	41	43
T8	219	211	2	1
T8C	5	6
T9	57	66
T9C	2	3
TIS	6	5
G41	0	5
T10C	0	1
Total	2.263	2.243	32	35

              (*) CDE: Consejero Delegado

–Número de despidos por género.

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

223

Categoria profesional	mujeres	hombres	total
T1	2	4	6
T2	1	5	6
T3		2	2
T4	5	2	7
T5	7	3	10
T6	8	2	10
T7	2	2	4
T8	7	2	9
T8C	1		1
T9	1		1
T11	1		1
G53		2	2
total	35	24	59

–Número de despidos por edad.

Número de Despidos	<25	25 a 40	>40	Total
2022	-	7	52	59
2021	-	8	33	41
2020	-	5	36	41

–Modalidades de contrato (*) y número de despidos por categoría profesional.

Categoría	Indefinido tiempo completo	Indefinido tiempo parcial	Temporal tiempo completo	Total Contratos	Total Despidos
T1	229			229	6
T2	214			214	6
T3	157			157	2
T4	296			296	7
T5	215	1		216	10
T5C	87			87
T6	203			203	10
T6C	29			29
T7	306		1	307	4
T7C	40			40
T8	226			226	9
T8C	5			5	1
T9	56			56	1

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

224

T9C	2			2
T10	36			36
T11	3	24		27	1
TIS	6			6
G1	3			3
G2	5			5
G32	7	1		8
G42	12			12
G51	2			2
G52	8			8
G53	57	5		62	2
J1	6			6
J2	7			7
JF1	2			2
OF1	24			24
OF2	10			10
Grand Total	2.253	31	1	2.285	59

                    (*) Los datos de modalidad de contrato corresponden a la cifra de cierre del ejercicio. Deutsche Bank

considera que el dato de cierre del ejercicio es significativo y representativo dada la no estacionalidad de la contratación y

siendo residual el número de contratos temporales.

La modalidad de contrato ”T” corresponde al convenio de banca, siendo éste el más representativo de

Deutsche Bank con un 93,22% de la población del Grupo.

A efectos de retribución se encuadran en los Niveles comprendidos entre el 1 y el 8 (T1 a T8), ambos

inclusive, a quienes, por sus conocimientos y experiencia profesional tienen atribuidas funciones directivas,

superiores de gestión, de apoderamiento o de responsabilidad ejecutiva, coordinadora o asesora, con

autonomía, capacidad de supervisión y responsabilidad acordes a las funciones asignadas. Tendrán que

encuadrarse en cualquiera de estos Niveles aquellas personas con titulación universitaria que sean

contratados por las Empresas para realizar específicamente funciones que requieran legalmente la titulación

que acrediten.

Quedan encuadrados en los Niveles retributivos entre el 9 y el 11 (T9 a T11) aquellos trabajadores y

trabajadoras que, poseyendo la formación suficiente, tengan atribuida la realización de trabajos bancarios

administrativos, de marketing telefónico o de gestión general o comercial de carácter básico aplicando los

procedimientos e instrucciones recibidas, bajo directa supervisión jerárquica y con responsabilidad acorde a

las tareas encomendadas.

La modalidad de contrato “G” corresponde al convenio de Oficinas y Despachos de Barcelona, “J” y “OF”

corresponden al convenio de Oficinas y despachos de Madrid y por último las modalidades “JF” y “TIS”

corresponden al convenio de Consultoría.

Número de empleados con discapacidad.

Grado de discapacidad	2022	2021	2020
Igual o superior a 65%	1	1	1
Entre 33% y 65% con ayudas		2	1
Entre 33% y 65%	19	22	25
Total	20	25	27

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

225

En este ejercicio estamos por debajo del objetivo establecido en la Ley LISMI en 4,42 empleados con

discapacidad o bien en 108.000 euros destinados a medidas alternativas.

–Las remuneraciones medias de la Compensación Total y su evolución desagregados por género.

Género	Media deTC2022	Media deTC2021	Media deTC2020
Mujeres	53.101,94	48.411,87	47.705,46
Hombres	83.269,64	75.246,58	75.460,31
Total	68.007,56	61.460,52	60.806,78

–Las remuneraciones medias de la Compensación Total y su evolución desagregados por edad.

Rango Edad	Media deTC2022	Media deTC2021	Media deTC2020
Más de 40 años	72.517,54	64.866,08	63.744,01
Entre 25 y 40 años	55.516,14	50.699,02	49.251,17
Menores de 25 años	34.401,75	18.436,43	N/A
Total	68.007,56	61.460,52	60.806,78

–Las remuneraciones medias de la Compensación Total y su evolución desagregados por

clasificación profesional o igual valor.

Categoría local	Media deTC2022	Media deTC2021	Media deTC2020
T1	210.063,85	184.844,39	177.448,20
T2	92.121,08	86.600,76	82.021,02
T3	69.879,55	62.766,37	59.540,38
T4	62.171,76	57.674,58	54.048,02
T5	52.045,92	48.824,26	46.965,61
T5C	44.613,10	42.002,10	40.815,41
T6	49.696,31	45.439,10	42.844,17
T6C	43.728,33	40.361,54	39.232,31
T7	45.272,88	41.269,57	39.740,30
T7C	38.520,17	36.307,77	34.375,79
T8	37.397,71	34.727,44	34.181,63
T8C	34.610,14	31.443,00	30.241,85
T9	33.587,49	30.883,95	30.174,86
T9C	31.637,58	29.730,00	26.866,00
T10	30.174,91	27.672,24	26.573,24
T11	24.993,29	13.902,50	22.193,00
TIS	49.951,27	50.102,60	50.284,37
G1	37.156,15	36.268,11	35.707,67
G2	42.580,38	42.125,17	39.839,40
G32	24.943,93	20.478,92	19.459,01
G42	24.400,62	22.034,67	21.329,31
G51	21.614,50	21.024,51	20.633,50
G52	21.720,51	20.060,59	18.706,08

DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA UNIPERSONAL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2022

226

G53	19.501,10	18.481,28	18.019,33
J1	43.994,18	43.026,70	41.145,17
J2	32.114,53	31.184,65	28.665,91
JF1	45.377,81	44.904,50	43.432,31
OF1	26.267,23	25.336,95	24.266,39
OF2	20.283,89	18.950,08	18.263,71
Grand Total	68.007,56	61.460,52	60.806,78

–Brecha salarial

Remuneración media 2022		MediaTotal	Brecha vs Media Hombres[1]
Mujeres	Hombres	68.007,56	36,23%
53.101,94	83.269,64

Remuneración media 2021		MediaTotal	Brecha vs Media Hombres[2]
Mujeres	Hombres	63.337,52	37,39%
49.103,61	78.428,27

Remuneración media 2020		MediaTotal	Brecha vs Media Hombres[1]
Mujeres	Hombres	60.825,56	35,67%
48.031,48	74.669,10

[1] (Remuneración media Hombres – Remuneración media Mujeres) / Remuneración media Hombres (en %)

En el cálculo de la brecha salarial se están teniendo en cuenta diferentes entidades con diferentes convenios

colectivos (Oficinas y Despachos de Madrid, Oficinas y Despachos de Cataluña, Empresas de Consultoras y

Banca). La distribución de la plantilla total del grupo incluye en las categorías más altas, y como tal con mayor

retribución, un mayor número de hombres respecto a un mayor porcentaje de mujeres en las categorías más

bajas, ello puede motivar el hecho de que en datos agregados los hombres cobren más que las mujeres. Por

otra parte, tenemos una plantilla donde los empleados con mayor antigüedad suelen ser hombres, ya que la

incorporación de la mujer al mundo laboral de manera plena se produjo más tarde, con lo que los empleados

de mayor antigüedad suelen ser hombres.

–La Compensación Total media de Consejeros y Directivos que forman parte del Colectivo

Identificado es:

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227

Directivos

	Mujeres	Hombres
Remuneración media	246.706	558.441
Número de directivos	10	30

En 2021 la Compensación Total media de directivos (de los cuales, el 23,53% eran mujeres) fue: 222.140

para las mujeres y 545.060 para los hombres.

En 2020 la Compensación Total media de directivos (de los cuales, el 20,45% eran mujeres) fue: 237.592

para las mujeres y 491.652 para los hombres.

En 2019 la Compensación Total media de directivos (de los cuales, el 23,40% eran mujeres) fue: 206.421

para las mujeres y 419.940 para los hombres.

Consejeros       

	2022	2021	2020
Remuneración media	197.500	120.000	120.000
Número de consejeros	4	2	2

El consejo está formado por 11 consejeros de los cuales 2 son consejeras independientes y 2 “otros

externos” En la anterior tabla se reporta exclusivamente la remuneración media para estos 4 consejeros. El

resto de los consejeros, no reciben una retribución exclusiva por su labor en el consejo, sino que ésta se

encuentra incluida en la remuneración que perciben como empleados.

Políticas de desconexión laboral

En el acuerdo colectivo alcanzado con la representación del banco en fecha 4 de diciembre de 2019 de

Registro Horario y Desconexión Digital se regula el derecho de los empleados a la desconexión laboral, así

como los límites en comunicaciones, reuniones, formaciones y se establecen límites a las convocatorias, todo

ello con el objetivo de garantizar la desconexión laboral de los empleados.

Desconexión Digital

–Derecho a la desconexión digital

Se garantiza el derecho a la desconexión digital a las personas trabajadoras una vez finalizada la

jornada laboral con el fin de respetar su tiempo de descanso, permisos y vacaciones, así como su

intimidad personal y familiar.

–Comunicaciones

En este sentido, las personas trabajadoras tendrán derecho a no responder ninguna comunicación,

fuera cual fuera el medio utilizado (correo electrónico, sistemas de mensajería, teléfono, etc.), una vez

finalizada la jornada laboral. No obstante, salvo causa de fuerza mayor, para hacer un uso más eficiente

de la jornada y respetar el tiempo de descanso no se enviarán comunicaciones por cualquier medio

desde las 19:00 hasta las 08:00 del día siguiente, ni durante los fines de semana, días de fiesta o

vísperas de festivo.

Excepcionalmente, para asuntos que no puedan esperar al principio de la jornada laboral del día

siguiente, el contacto telefónico entre las personas superiores jerárquicas y el personal a su cargo, así

como el envío de correos electrónicos o de mensajería de cualquier tipo, se reducirán al mínimo

imprescindible y, en ningún caso, podrán contener mandatos, exigencias o requerimientos que

conlleven realizar cualquier tipo de actividad laboral fuera de la jornada ordinaria.

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228

Se reconoce la desconexión digital como un derecho, aunque no como una obligación, aplicable a todas

las personas trabajadoras. Esto implica expresamente que, aquellas personas que realicen

comunicaciones fuera de la jornada ordinaria podrán hacerlo con total libertad, sin embargo, deberán

asumir que no tendrán respuesta hasta el día hábil posterior.

Se excluye la aplicación del derecho a desconexión digital a aquellas personas trabajadoras que por la

naturaleza de su trabajo (guardias o similares) permanezcan a disposición de la Empresa y que

perciban, por ello, un complemento de disponibilidad u otro de similar naturaleza.

Deutsche Bank garantiza que el ejercicio de este derecho por parte de las personas trabajadoras no

puede conllevar medidas sancionadoras ni puede influir de manera negativa en los procesos de

evaluación y valoración.

–Reuniones de trabajo

A los efectos de garantizar el derecho a la desconexión digital en relación con la efectiva conciliación de

la vida personal, familiar y laboral, las reuniones de trabajo, presenciales o telemáticas, se convocarán

dentro de los límites de la jornada ordinaria de cada empleado, no pudiendo extenderse su duración

más allá de la finalización de dicha jornada. Si, por causas justificadas, dichas reuniones deben

realizarse fuera de dicha jornada ordinaria la asistencia será de carácter voluntario y será tenida en

cuenta como tiempo efectivo de trabajo.

Se potenciará el uso de la videoconferencia y nuevas tecnologías como vía para reducir la necesidad de

los viajes de trabajo y/o desplazamientos, y así facilitar una mejor conciliación de la vida profesional y

personal.

–Formación

Lo mismo ocurrirá con la convocatoria de sesiones formativas, que deberá realizarse dentro de la

jornada ordinaria de las personas trabajadoras. Si excepcionalmente dichas convocatorias se

extendieran más allá de la jornada ordinaria se deberá convocar con una antelación mínima de 48 horas

y con indicación expresa de su carácter voluntario. En caso de disponer de la documentación que vaya a

ser tratada en la sesión ésta se facilitará junto con la convocatoria.

–Límite de las convocatorias

Las convocatorias para cualquier actividad fuera de los límites de la jornada ordinaria no podrán

realizarse nunca:

En días o tardes no laborables o festivos.

En vísperas de días no laborables o festivos.

Durante los días de jornadas reducidas por fiesta mayor y similares.

–Teletrabajo

Se preservará el derecho a la desconexión digital en los supuestos de realización parcial de trabajo a

distancia.

Otras medidas de desconexión laboral

Además de la desconexión digital, el Plan de Igualdad de Deutsche Bank S.A.E.U. recoge muchas otras

medidas tales como el horario continuado, mejoras en el derecho a la reducción de jornada, permisos no

retribuidos adicionales, mejoras en las licencias retribuidas, mejoras en excedencias y traslados, reducción

de viajes de trabajo o desplazamientos mediante la potenciación del uso de la videoconferencia, etc. Todas

estas medidas se encuentran recogidas en el apartado 2º.- Medidas de conciliación para favorecer la

igualdad del Plan de Igualdad.

8.7.3 Organización del trabajo

Tal como establece el Convenio Interno en su apartado número 5, la distribución del horario laboral estándar

de aplicación para todo el colectivo de empleados de Deutsche Bank S.A.E se divide en dos periodos:

-La distribución del horario laboral para los meses comprendidos entre el 1 de octubre y 30 de abril

(ambos inclusive) será de lunes a jueves de 8:00 a 17:00 horas, con una hora de pausa para el

almuerzo y viernes de 8:00 a 15:00 horas. El inicio y final del día tendrán una flexibilidad de una hora.

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229

- La distribución del horario laboral para los meses comprendidos entre el 1 de mayo y el 30 de

septiembre (ambos inclusive) será de lunes a jueves de 8:00 a 15:00 horas y viernes de 8:00 a 14:00

horas, en las que están computados como tiempo de trabajo efectivo los 15 minutos diarios de

descanso obligatorio. El inicio y final del día tendrán una flexibilidad de una hora.

Debido a la diversidad de las necesidades de cada negocio, este horario laboral tiene sus excepciones en

determinados departamentos del banco, como son Cash Ops, PBC Ops, Global Trade Finance Ops, Client on

Boarding, Corporate Bank Coverage, International Leaging, Corp. Bank. Service Trade, Investment Bank,

Wealth Management, Group CIO, Technology Data Innovation PB, y el segmento de banca personal de IPB.

Todo el personal sin excepción tendrá derecho a disfrutar a su elección de 25 días laborables de vacaciones,

que podrá disfrutar en los períodos anuales que necesite, salvando las necesidades de la oficina o centro de

trabajo.

El teletrabajo se encuentra regulado a través de un acuerdo colectivo firmado en fecha 2 de julio de 2021 y

establece las condiciones en las que se pueden prestar los servicios en dicha modalidad para aquellos

puestos de trabajo susceptibles de disfrutar de teletrabajo. Actualmente, debido a la pandemia, todas las

divisiones están respetando unos turnos de rotación entre trabajo presencial y teletrabajo de manera

excepcional para dar cumplimiento a las medidas de prevención de riesgos laborales.

En 2022 se ha registrado un total de 271.200 horas de absentismo (267.000 horas en 2021): 162.496 horas

para mujeres (187.448 horas en 2021) y 108.704 horas para hombres (79.552 horas en 2021). En estos

totales se está incluyendo el absentismo gestionable, que incluye el desglose de los conceptos: accidente

profesional, enfermedad común, permiso de maternidad y paternidad. Durante este ejercicio no ha habido

ningún caso de enfermedad profesional.

–Número de accidentes por género en 2022:

	Mujeres	Hombres
Número de accidentes 1	7	3

–Número de accidentes por género en 2021:

	Mujeres	Hombres
Número de accidentes 1	6	4

[1] Se reportan únicamente accidentes con baja médica

–Tasa de frecuencia y de gravedad de accidentes laborales desglosada por género:

	Mujeres		Hombres
	2022	2021	2022	2021
Índice de frecuencia de accidentes (Nº de accidentes de trabajo que se producen por cada millón de horas trabajadas)	3,6193	3,02	1,5738	2,11
Índice de gravedad (Número de jornadas perdidas por accidentes de trabajo por cada mil horas trabajadas)	0,12	0,074	0,0205	0,0338

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230

8.7.4 Formación

El grupo Deutsche Bank promueve y apoya a todos sus empleados para que inviertan en la mejora de sus

conocimientos, aptitudes y otras competencias mediante el desarrollo profesional continuo.

Asimismo, las mejores prácticas regulatorias requieren que la plantilla disponga de las habilidades y

experiencia necesarias acorde con el riesgo de la organización para que puedan afrontar de forma efectiva

los desafíos a los que el grupo Deutsche Bank se enfrenta.

El grupo Deutsche Bank dispone de una amplia oferta formativa online (“digital curriculum”) disponible para

todos los empleados en cualquier momento.

En relación con la formación específica para empleados de departamentos involucrados en las labores de

asesoramiento o información a clientes Deutsche Bank facilita la certificación y la formación continua anual a

los empleados de acuerdo con los requerimientos de las regulaciones MIFID-ESMA, LCCI y IDD.

Para 2022 el detalle de horas por categoría local es el siguiente:

Categoria	Nº horas
G1	39
G2	74
G32	102
G42	139
G51	23
G52	246
G53	1.558
J	12
J1	99
J2	138
OF1	464
OF2	125
T1	9.025
T10	1.232
T11	323
T2	10.931
T3	7.065
T4	13.592
T5	10.694
T5C	3.917
T6	10.270
T6C	2.051
T7	17.730
T7C	2.340
T8	17.027
T8C	56
T9	3.475
T9C	15
TIS	163
Grand Total	112.925

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Para 2021 el detalle de horas por categoría local es el siguiente:

Categoría	Nº horas
G1	46
G2	119
G32	151
G41	47
G42	21
G51	37
G52	144
G53	749
J1	129
J2	64
JF1	14
OF1	204
OF2	90
T1	11.750
T10	1.515
T10C	10
T11	1.590
T2	14.034
T3	11.754
T4	19.648
T5	15.186
T5C	5.238
T6	17.290
T6C	3.330
T7	24.397
T7C	3.648
T8	24.909
T8C	72
T9	5.774
T9C	43
TIS	80
Total	162.084

Para 2020 el detalle de horas por categoría local es el siguiente:

Row Labels	Sum of Total
G1	13,61
G2	74,06
G32	46,24
G41	43,11
G42	7,17
G51	11,18

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G52	54,22
G53	506,04
J1	33,36
J2	26,35
JF2	16,67
OF1	78,14
OF2	40,36
T1	7.472,82
T10	2.055,85
T10C	11,73
T11	103,25
T2	7.839,66
T3	7.060,31
T4	9.815,09
T5	8.503,96
T5C	2.747,13
T6	9.651,54
T6C	1.708,50
T7	11.773,52
T7C	920,41
T8	13.436,34
T8C	85,36
T9	2.095,72
T9C	9,59
TIS	46,77
Grand Total	86.288,06

8.7.5 Accesibilidad universal

Todos los edificios principales de Deutsche Bank, en concreto Castellana 18 y Ronda General Mitre en

Barcelona, son accesibles, entendiendo como tal que el itinerario accesible permita a un trabajador con

discapacidad llegar hasta su puesto de trabajo desde la calle y que una vez en él pueda hacer uso de los

servicios.

Durante el año 2022 se ha mejorado la accesibilidad en 16 oficinas bancarias.

En cuanto a la red de oficinas, todas aquellas que se han incorporado nuevas en los últimos años cumplen

con la política constructiva y las medidas de accesibilidad establecidas. Las oficinas antiguas son accesibles

algunas de ellas, donde se han podido realizar algunas modificaciones en los accesos, decididas y aprobadas

por negocio, dado que no es mandatorio hacerlas accesibles si no lo eran en su origen.

En aquellos inmuebles que tienen aparcamiento asociado al mismo, existen plazas reservadas para personas

con discapacidad.

8.8 INFORMACIÓN SOBRE EL REGLAMENTO DE TAXONOMÍA (UE) 2020/852

El 22 de junio de 2020, se ha publicado el Reglamento (UE) 2020/852 del Parlamento Europeo y del Consejo

de 18 de junio de 2020 relativo al establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles y por

el que se modifica el Reglamento (UE) 2019/2088. En este sentido, el artículo 8 del mencionado Reglamento, 

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233

establece que toda empresa obligada a publicar información no financiera con arreglo a lo dispuesto en los

artículos 19 bis o 29 bis de la Directiva 2013/34/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de

2013, incluirá en su estado de información no financiera o en su estado de información no financiera

consolidado, información sobre la manera y la medida en que las actividades de la empresa se asocian a

actividades económicas que se consideren medioambientalmente sostenibles con arreglo a lo dispuesto en

los artículos 3 y 9 de este Reglamento.

Así, dado que el Grupo en España no es sujeto obligado conforme a los artículos 19 bis o 29 bis, la

información relativa a este aspecto a 31 de diciembre de 2022 se incluye de manera agregada para todo el

grupo en el Estado de Información no Financiera del ejercicio 2022 del grupo alemán al que pertenece la

Sociedad dominante, Deutsche Bank. En todo caso, en este informe del grupo se señala que el documento

de Preguntas Frecuentes (FAQ) emitido por la Comisión Europea en diciembre de 2021 estipula que las

divulgaciones relacionadas con la elegibilidad de empresas financieras con respecto a empresas financieras

o no financieras en el ámbito del artículo 8 del Reglamento de Taxonomía se basarán en la información real

proporcionada por ellas.

Tabla de contenidos requeridos por la Ley 11/2018

Como resultado del análisis de materialidad descrito al inicio de este informe, hemos elaborado la siguiente

tabla, basada principalmente en los contenidos requeridos por la ley 11/2018, donde se indica los asuntos

que son considerados como materiales o no materiales a los efectos de este Estado No Financiero

Complementario. Dentro de este informe, cada tema se corresponderá con un epígrafe que contiene el

enfoque de gestión en 2022 para dicho asunto.

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Información solicitada por la Ley 11/2018	Materialidad	Apartado del EINF complementario de Deutsche Bank donde se da respuest	Comentarios/ Razón de la omisión	Criterio de reporting: GRI seleccionados (Versión 2021 si no se indica lo contrario)
Información general
Descripción del modelo de negocio: –Entorno empresarial –Organización y estructura –Mercados en los que opera –Objetivos y estrategias –Principales factores y tendencias que pueden afectar a su futura evolución	Material	8.1 Introducción		GRI 2-22 GRI 2-1 GRI 2-6 GRI 2-16 GRI 3-1 GRI 3-2 GRI 2-7
Cuestiones Medioambientales
Enfoque de gestión	Material	8.3 Medio Ambiente 8.3.1 Gestión ambiental
Gestión medioambiental
Efectos actuales y previsibles de las actividades de la empresa en el medio ambiente y en su caso, la salud y la seguridad	Material	8.3 Medio Ambiente 8.3.1 Gestión ambiental	Indicador llevado a nivel Grupo	GRI 2-16
Procedimientos de evaluación o certificación ambiental	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.1 Gestión ambiental	Indicador llevado a nivel Grupo	GRI 3-3 GRI 2-25
Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales	No Material	-	Indicador llevado a nivel Grupo	GRI 3-3 GRI 2-25
Aplicación del principio de precaución	Material	8.3 Medio Ambiente 8.3.1 Gestión ambiental	Indicador llevado a nivel Grupo	GRI 2-23 GRI 3-3 GRI 2-25
Cantidad de provisiones y garantías para riesgos ambientales	No Material	-	Indicador llevado a nivel Grupo	GRI 3-3 GRI 2-25
Contaminación
Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones que afectan gravemente el medio ambiente; teniendo en cuenta cualquier forma de contaminación atmosférica específica de una actividad, incluido el ruido y la contaminación lumínica	No Material	-		GRI 3-3 GRI 2-25
Economía circular y prevención y gestión de residuos
Medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras formas de recuperación y eliminación de desechos	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.2 Uso sostenible de los recursos y generación de residuos		GRI 3-3 GRI2-25 GRI 306-2
Acciones para combatir el desperdicio de alimentos	No material
Uso sostenible de los recursos

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Información solicitada por la Ley 11/2018	Materialidad	Apartado del EINF complementario de Deutsche Bank donde se da respuest	Comentarios/ Razón de la omisión	Criterio de reporting: GRI seleccionados (Versión 2021 si no se indica lo contrario)

Consumo de agua y suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.2 Uso sostenible de los recursos y generación de residuos	Cada una de las oficinas de Deutsche Bank gestiona de manera independiente su consumo y facturación del agua de acuerdo a sus respectivos contratos con las compañías locales correspondientes. Por otra parte, alguno de los edificios centrales tiene incluido el consumo del agua en la cuota de alquiler del edificio. Por ello este dato no está disponible para Deutsche Bank	GRI 303-5
Consumo de materias primas y medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de su uso	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.2 Uso sostenible de los recursos y generación de residuos		GRI 301-1
Consumo, directo e indirecto, de energía	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.2 Uso sostenible de los recursos y generación de residuos		GRI 302-1 GRI 302-3
Medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.2 Uso sostenible de los recursos y generación de residuos		GRI 302-4 GRI 3-3 GRI 2-25
Uso de energías renovables	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.2 Uso sostenible de los recursos y generación de residuos		GRI 302-1
Cambio climático
Emisiones de gases de efecto invernadero generadas como resultado de las actividades de la empresa, incluido el uso de los bienes y servicios que produce	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.3 Cambio climático		GRI 305-1 GRI 305-2 GRI 305-3 GRI 305-4
Medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del cambio climático	Material	8.3 Medio ambiente 8.3.3 Cambio climático		GRI3-3 GRI 2-25 GRI 201-2
Metas de reducción establecidas voluntariamente a medio y largo plazo para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y los medios implementados para tal fin.	Material		Indicador llevado a nivel Grupo	GRI 305-5
Protección de la biodiversidad
Medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad	No material		No se han considerado medidas para preservar o restaurar la biodiversidad, debido al mínimo riesgo que representa la actividad del banco para la preservación futura de la diversidad biológica.	GRI 304-3
Impactos causados por las actividades u operaciones en áreas protegidas	No material		Deutsche Bank no realiza actividades que puedan tener un impacto en áreas protegidas.	GRI 304-1 GRI 304-2
Cuestiones sociales y relativas al personal

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Información solicitada por la Ley 11/2018	Materialidad	Apartado del EINF complementario de Deutsche Bank donde se da respuest	Comentarios/ Razón de la omisión	Criterio de reporting: GRI seleccionados (Versión 2021 si no se indica lo contrario)

Enfoque de gestión	Material	8.7 Gestión de personal.
Empleo
Número total y distribución de empleados por país, sexo, edad y clasificación profesional	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH		GRI 2-8 GRI 2-7 GRI 405-1
Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo por sexo, edad y clasificación profesional	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH		GRI 2-7 GRI 2-8
Promedio anual de contratos por modalidad de contrato	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH y empleo		GRI 2-7 GRI 2-8
Número de despidos por sexo, edad y clasificación profesional	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 405-2
Remuneraciones medias y su evolución desagregados por sexo, edad y clasificación profesional o igual valor	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 405-2
Brecha salarial, la remuneración de puestos de trabajo iguales o de media de la sociedad	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH		GRI 33 GRI 2-25 GRI 405-2
Remuneración media de los consejeros y directivos desagregada por sexo	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 405-2
Implantación de políticas de desconexión laboral	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH - Política de desconexión laboral.		GRI 3-3 GRI 2-25
Número de empleados con discapacidad	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH		GRI 405-1
Organización del trabajo
Organización del tiempo de trabajo	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.3 Organización del trabajo		GRI 3-3 GRI 2-25
Número de horas de absentismo	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.3 Organización del trabajo		GRI 403-9 (Versión GRI 2018)
Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de estos por parte de ambos progenitores	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.2 Indicadores de RRHH - Políticas de desconexión laboral		GRI 3-3 GRI 2-25
Salud y seguridad
Condiciones de salud y seguridad en el trabajo	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.1 Condiciones de trabajo, prevención de riesgos y Sindicatos - Política general de seguridad y salud de la empresa. - Gestión de la situación de la pandemia por COVID-19		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 403-1 GRI 403-2 GRI 403-3 GRI 403 -7 (2018)
Accidentes de trabajo, en particular su frecuencia y gravedad, así como enfermedades profesionales; desagregado por sexo	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.3 Organización del trabajo		GRI 403-9 (Versión GRI 2018)
Relaciones sociales

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Información solicitada por la Ley 11/2018	Materialidad	Apartado del EINF complementario de Deutsche Bank donde se da respuest	Comentarios/ Razón de la omisión	Criterio de reporting: GRI seleccionados (Versión 2021 si no se indica lo contrario)

Organización del diálogo social incluidos procedimientos para informar y consultar al personal y negociar con ellos	Material	8.4. DERECHOS HUMANO 8.4.1 Código de conducta		GRI 3-3 GRI 2-25
Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.1 Condiciones de trabajo, prevención de riesgos y Sindicatos.		GRI 2-30
Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y la seguridad en el trabajo	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.1 Condiciones de trabajo, prevención de riesgos y Sindicatos.		GRI 403-4 (Versión GRI 2018)
Mecanismos y procedimientos con los que cuenta la empresa para promover la implicación de los trabajadores en la gestión de la compañía, en términos de información, consulta y participación	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.1 Condiciones de trabajo, prevención de riesgos y Sindicatos.		GRI 3-3 GRI 2-25
Formación
Políticas implementadas en el campo de la formación	Material	8.7 Gestión de personal.		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 404-2
Cantidad total de horas de formación por categoría profesional	Material	8.7 Gestión de personal. 8.7.4 Formación		GRI 404-1
Integración y accesibilidad universal de las personas con discapacidad	Material	8.7 Gestión de personal 8.7.5 Accesibilidad universal		GRI 3-3 GRI 2-25
Igualdad
Medidas adoptadas para promover la igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres	Material	8.7 Gestión de personal.		GRI 3-3 GRI 2-25
Planes de igualdad, medidas adoptadas para promover el empleo, protocolos contra el acoso sexual y por razón de sexo	Material	8.7 Gestión de personal.		GRI 3-3 GRI 2-25
Política contra todo tipo de discriminación y, en su caso, de gestión de la diversidad	Material	8.7 Gestión de personal.		GRI 3-3 GRI 2-25
Respeto a los derechos humanos
Enfoque de gestión	Material	8.4 Derechos humanos 8.4.1 Código de conducta
Aplicación de procedimientos de diligencia debida
Aplicación de procedimientos de diligencia debida en materia de derechos humanos y prevención de los riesgos de vulneración de derechos humanos y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles abusos cometidos	Material	8.4 Derechos humanos 8.4.1 Código de conducta		GRI 2-23 GRI 2-26
Denuncias por casos de vulneración de derechos humanos	Material	8.4 Derechos humanos 8.4.1 Código de conducta Iniciativas más relevantes en 2020		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 406-1
Medidas implementadas para la promoción y cumplimiento de las disposiciones de los convenios fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto por la libertad de asociación y el derecho a la negociación colectiva; la eliminación de la discriminación en el empleo y la ocupación; la eliminación del trabajo forzoso u obligatorio; la abolición efectiva del trabajo infantil	Material	8.4 Derechos humanos 8.4.1 Código de conducta Iniciativas más relevantes en 2022	Nuestro código de conducta aborda las cuestiones señaladas, con objeto de prevenir incumplimientos de las disposiciones de los convenios fundamentales de la OIT	GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 407-1 GRI 408-1 GRI 409-1
Lucha contra la corrupción y el soborno
Enfoque de gestión	Material	8.5 Corrupción y soborno

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Información solicitada por la Ley 11/2018	Materialidad	Apartado del EINF complementario de Deutsche Bank donde se da respuest	Comentarios/ Razón de la omisión	Criterio de reporting: GRI seleccionados (Versión 2021 si no se indica lo contrario)

Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno	Material	8.5 Corrupción y soborno 8.5.2 Funciones y medidas para mitigar el riesgo de delitos financieros		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 2-23 GRI 2-26 GRI 205-2 GRI 205
Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales	Material	8.5 Corrupción y soborno 8.5.2 Funciones y medidas para mitigar el riesgo de delitos financieros		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 2- GRI 2-26 GRI 205-2 GRI 205-3
Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro	Material	8.2.1 Responsabilidad Social Corporativa		GRI 2-28 GRI 201-1
Información sobre la sociedad
Enfoque de gestión	Material
Compromisos de la empresa con el desarrollo sostenible
El impacto de la actividad de la sociedad en el empleo y el desarrollo local	Material	8.6 SOCIEDAD 8.6.1 Desarrollo Sostenible		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 203-2 GRI 204-1
El impacto de la actividad de la sociedad en las poblaciones locales y en el territorio	No Material			GRI 413-1 GRI 413-2
Las relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades del diálogo con estos	No Material			GRI 2-29 GRI 413-1
Las acciones de asociación o patrocinio	Material	8.2 GESTIÓN Y ASPECTOS NO FINANCIEROS 8.2.1 Responsabilidad Social Corporativa		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 201-1
Subcontratación y proveedores
Inclusión en la política de compras de cuestiones sociales, de igualdad de género y ambientales	Material	8.6 Sociedad 8.6.2 Subcontratación y proveedores		GRI 3-3 GRI 2-25
Consideración en las relaciones con proveedores y subcontratistas de su responsabilidad social y ambiental	Material	8.6 Sociedad 8.6.2 Subcontratación y proveedores		GRI 2-6 GRI 308-1 GRI 414-1
Sistemas de supervisión y auditorias y resultados de las mismas	Material	8.6 Sociedad 8.6.2 Subcontratación y proveedores	No se realizan auditorías a proveedores	GRI 2-6 GRI 308-1 GRI 308-2 GRI 414-2
Consumidores
Medidas para la salud y la seguridad de los consumidores	Material	8.6 Sociedad 8.6.3 Clientes 8.6.4 Seguridad de la información		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 416-1
Sistemas de reclamación, quejas recibidas y resolución de las mismas	Material	8.6 Sociedad 8.6.3 Clientes Gestión de reclamaciones		GRI 3-3 GRI 2-25 GRI 418-
Información fiscal
Los beneficios obtenidos por país	Material	8.6.5 Información fiscal		GRI 207-4 GRI 201-1
Los impuestos sobre beneficios pagados	Material	8.6.5 Información fiscal		GRI 207-4 GRI 201-1
Las subvenciones públicas recibidas	Material	8.6.5 Información fiscal		GRI 201-4
Taxonomía
Información sobre Reglamento de Taxonomía UE	Material	8.8 Información sobre el Reglamento de Taxonomía UE (2020/852)	Indicador llevado a nivel Grupo.

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