MONTEBALITO, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas e Informe
de Gestión Consolidado correspondientes
al ejercicio 2023 junto con el Informe de
Auditoría de Cuentas Anuales
Consolidadas
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión
Consolidado correspondientes al ejercicio 2023 junto con el
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2023:
- Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2023 y de 2022
- Cuenta de Resultados Consolidada correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022
- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondiente a los ejercicios
2023 y 2022
- Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondientes a los ejercicios 2023 y 2022
- Memoria Consolidada del ejercicio 2023
INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2023
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2023
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2023
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 1
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE A 31 DE
DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
(Expresado miles de euros)
ACTIVO
NOTA
2023
2022
A) ACTIVO NO CORRIENTE
I. Inmovilizado intangible.
7
II. Inmovilizado material.
9
III. Inversiones inmobiliarias.
10
2. Construcciones.
10
IV. Inversiones contabilizadas por el método de la participación
12
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
27
V. Inversiones financieras a largo plazo.
12
VI. Activos por impuestos diferidos.
23
B) ACTIVO CORRIENTE
II. Existencias.
14
2. Materias primas y otros aprovisionamientos.
14
3. Productos en curso.
14
4. Productos terminados.
14
6. Anticipos a proveedores.
14
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
15
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
16
V. Inversiones financieras a corto plazo.
16
VI. Periodificaciones a corto plazo.
17
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
18
TOTAL ACTIVO (A+B)
Las Notas 1 a 32 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante del
estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2023
(*) Se presenta únicamente a efectos comparativos
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 2
PASIVO
NOTA
2023
2022
A) PATRIMONIO NETO
19
I. Capital.
19
II. Prima de emisión.
19
III. Reservas.
19
1. Legal y estatutarias.
19
2. Otras reservas.
19
3. Reservas en sociedades consolidadas
19
(24.871 )
(26.793 )
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias).
19
(14 )
V. Resultados de ejercicios anteriores.
19
(44.893 )
(48.245 )
VII. Resultado del ejercicio.
19
A-2) Ajustes por cambios de valor.
19
(1.457 )
B) PASIVO NO CORRIENTE
II. Deudas a largo plazo.
2. Deuda con entidades de crédito.
20
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
8, 21
5. Otros pasivos financieros.
21
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
27
IV. Pasivos por impuesto diferido.
23
C) PASIVO CORRIENTE
II. Provisiones a corto plazo.
24
III. Deudas a corto plazo.
2. Deuda con entidades de crédito.
20
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
8, 21
5.Otros pasivos financieros.
21
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
27
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
1. Proveedores.
22
3. Acreedores varios.
22
5. Pasivos por impuesto corriente.
23
6. Otras deudas con las Administraciones Públicas.
23
7. Anticipos de clientes.
22
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C)
Las Notas 1 a 32 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante del
estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2023
(*) Se presenta únicamente a efectos comparativos.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 3
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2023 Y
2022
(Expresadas en miles de euros)
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Notas a la
Memoria
2023
2022
Importe neto de la cifra de negocios
Nota 25.1
Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación
Nota 25.2
(3.359 )
(1.852 )
Aprovisionamientos
Nota 25.3
(6.869 )
(9.512 )
Otros ingresos de explotación
Gastos de personal
Nota 25.4
(1.599 )
(1.661 )
Otros gastos de explotación
Nota 25.5
(2.177 )
(2.400 )
Valorización de inversiones inmobiliarias
Nota 25.7
Amortización del inmovilizado
Nota 7,8,9
(185 )
(105 )
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
Nota 25.6
(7 )
Otros resultados
Nota 25.8
(380 )
(89 )
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
(1.473 )
Ingresos financieros
Nota 25.9
Gastos financieros
Nota 25.10
(671 )
(682 )
Variación del valor razonable de instrumentos financieros
Nota 25.11
(9 )
Diferencias de cambio
Nota 25.12
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
Nota 25.14
(18 )
RESULTADO FINANCIERO
(362 )
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación
Nota 25.13
(3 )
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
Impuesto sobre beneficios
Nota 23
(591 )
(220 )
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
Resultado atribuido a la entidad dominante
Nota 26
BENEFICIO POR ACCIÓN
Básico
Diluido
Las Notas 1 a 32 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2023
(*) Se presenta únicamente a efectos comparativos
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 4
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADO DEL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
A) ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
2023 Y 2022
(Expresado en miles de euros)
INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS GRUPO MONTEBALITO
2023
2022(*)
RESULTADO DEL EJERCICIO (de la cuenta de pérdidas y ganancias)
INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO
NETO:
Por coberturas de flujos de efectivo
Efecto impositivo
TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS:
Por coberturas de flujos de efectivo
Efecto impositivo
TOTAL INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
B) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL
EJERCICIO 2022
(Expresado en miles de euros)
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL GRUPO
MONTEBALITO
Fondos propios
Ajustes
por
cambios
de valor
Total
Patrimonio
neto
Capital
Prima de
emisión y
Reservas
Acciones y
particip.
en
patrimonio
propias
Resultado
del
ejercicio
Saldo final 31/12/2021
(1.793 )
(622 )
Ajuste por errores
Saldo inicial ajustado al 01/01/2022
(1.793 )
(622 )
Total ingresos/ (gastos) reconocidos
Operaciones con socios o propietarios
(3.607 )
(1.814 )
Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio
propias (netas)
(236 )
(236 )
Distribución dividendo/prima de emisión
(3.170 )
(1.141 )
Incrementos/ (Reducciones) por combinaciones de negocios
(437 )
(437 )
Otras variaciones de patrimonio neto
(3.245 )
Distribución del rdo. del ejercicio anterior
(3.245 )
Diferencias de conversión
(293 )
Otros ajustes
Saldo final al 31/12/2022
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 5
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
B) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL
EJERCICIO 2023
(Expresado en miles de euros)
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL GRUPO
MONTEBALITO
Fondos propios
Ajustes
por
cambios
de valor
Total
Patrimonio
neto
Capital
Prima de
emisión y
Reservas
Acciones y
particip.
en
patrimonio
propias
Resultado
del
ejercicio
Saldo final 31/12/2022(*)
Ajuste por errores
Saldo inicial ajustado al 01/01/2023
Total ingresos/ (gastos) reconocidos
Operaciones con socios o propietarios
(14 )
(14 )
Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio
propias (netas)
(14 )
(14 )
Otras variaciones de patrimonio neto
(4.119 )
(1.565 )
(1.685 )
Distribución del resultado del ejercicio anterior
(4.119 )
Otros movimientos
(120 )
(1.565 )
(1.685 )
Saldo final al 31/12/2023
(14 )
(1.457 )
Las Notas 1 a 33 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante del
estado de cambio en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2023
(*) Se presenta únicamente a efectos comparativos
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 6
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS
2023 Y 2022
(Expresados en miles de euros)
Notas a la
Memoria
2023
2022
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Resultado antes de impuestos
Ajustes del resultado:
(5.048 )
Amortización del inmovilizado
Otros ajustes del resultado
Nota 18
(5.153 )
Cambios en el capital corriente
(760 )
activos y pasivos no corrientes
(760 )
Otros activos y pasivos corrientes
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(2.169 )
Pagos por inversiones:
Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias
(31 )
(25 )
Otros activos financieros
(4.857 )
(606 )
Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio
(900 )
Cobros por desinversiones:
Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias
Otros activos financieros
Otros flujos de efectivo de actividades de inversión
Cobros de intereses
Cobro de dividendos
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(2.798 )
(6.420 )
Cobros y (pagos) por instrumentos de patrimonio:
(14 )
(236 )
Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero:
Emisión
Devolución y amortización
(2.666 )
(7.914 )
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
(1.707 )
Otros flujos de efectivo de actividades de financiación
(671 )
(794 )
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
(1.565 )
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS
AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES
(2.901 )
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO
Tesorería adquirida variaciones périmetro
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO
Las Notas 1 a 32 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante del
estado de flujos de efectivo consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31
de diciembre de 2023.
(*) Las cifras del ejercicio 2022, se presentan únicamente a efectos comparativos.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 7
MEMORIA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 2023
DE MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 8
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 9
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 10
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 11
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 12
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 13
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 14
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 15
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 16
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 17
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 18
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 19
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 20
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 21
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 22
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 23
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 24
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 25
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 26
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 27
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 28
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 29
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 30
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 31
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 32
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 33
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 34
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 35
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 36
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 37
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 38
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 39
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 40
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 41
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 42
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 43
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 44
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 45
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 46
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 47
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 48
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 49
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 50
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 51
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 52
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 53
Chalets y Apartamentos Club
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 54
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 55
La tasa de ocupación de los inmuebles clasificados como inmuebles de inversión, a cierre de
ambos ejercicios, ha sido el siguiente:
Tasa de Ocupación 31.12.2023
Tasa de Ocupación 31.12.2022
Edificio Iberia
78,00%
72,74%
Tamberlick
73,96%
73,96%
Veiramar (1)
52,01%
52,01%
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 56
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 57
NOTA 12. INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL METODO DE LA PARTICIPACIÓN
En este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 , se integran aquellas participaciones en el capital
de sociedades donde el Grupo no tiene el control efectivo en el capital de sociedades. Entre
ellas se encuentran:
Inversiones contabilizadas por el método de la participación
% participación
Coste
participaciones
Valoración
Resultados
atribuidos
Residencial Quintana, S.L.
50%
2
387
(1)
Desarrollos turísticos Arguineguín, S.L.
50%
902
1.346
(3)
Residencial Candela
40%
20
201
1
924
1.934
(3)
En este epígrafe a 31 de diciembre de 2022, se integran aquellas participaciones en el capital
de sociedades donde el Grupo no tiene el control efectivo en el capital de sociedades. Entre
ellas se encuentran:
Inversiones contabilizadas por el método de la participación
% participación
Coste
participaciones
Valoración
Resultados
atribuidos
Residencial Quintana, S.L.
50%
2
359
(1)
Desarrollos turísticos ArguineguÍn, S.L.
50%
1
724
-
3
1.083
(1)
NOTA 14. EXISTENCIAS
La composición de este epígrafe al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente, en miles de
euros:
2023
2022
Terrenos
28.481
28.940
Inmuebles en curso
19.266
27.456
Inmuebles terminados
8.553
4.816
Otros
26
20
Total
56.326
61.232
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 58
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 59
Tamberlick
18
Poio
6
Total Deterioros netos
(301)
Durante el ejercicio 2023, se han dado de baja de existencias tanto por ventas, por pérdidas
total de la inversión, por salidas de perímetro o por traspasos entre Inmuebles de inversión y
existencias, un total de 9.573 miles de euros (8.877 miles de euros en el ejercicio anterior) (ver
nota 25.2 de Variación de Existencias).
El detalle de las bajas de existencias para los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2023
y de 2022, respectivamente, es el siguiente:
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 60
San Agustín (Maspalomas)
6.329
-
6.329
El Molar (Madrid)
1.412
-
1.412
Villalba
1.267
1.267
(0)
Cartuja
1.952
-
1.952
Las Rozas
31
-
31
Esperanto
361
-
361
La Pastora
1.193
-
1.193
Pobra Caramiñal
370
-
370
Comesaña
770
770
-
Poio
101
-
101
BRASIL
246
246
-
Terreno Club Meridional 2
246
246
-
REPUBLICA DOMINICANA
1.738
-
1.738
Porchella
1.738
-
1.738
MARRUECOS
1.492
-
1.492
Terreno Tánger
1.492
-
1.492
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 61
(miles de euros)
2022
Elemento
Coste neto
1 año
Más de 1 año
1.- TERRENOS
28.939
596
28.343
RUMANIA
3.366
3.366
Servan Boda (Bucarest)
3.366
3.366
ESPAÑA
19.625
596
19.029
Parcelas Balito residenciales MC
519
-
519
Parcelas Balito comerciales MC
418
-
418
Parcelas Balito Residenciales DTM
3.317
-
3.317
Parcelas Balito Hoteleras DTM
1.656
-
1.656
Suerte de la cruz (Mogán)
93
-
93
San Agustín (Maspalomas)
6.232
-
6.232
El Molar (Madrid)
1.106
-
1.106
Villalba
1.261
-
1.261
Cartuja
1.709
-
1.709
Las Rozas
31
-
31
Canido 2
553
553
-
Esperanto
335
-
335
La Pastora
1.184
-
1.184
Pobra Caramiñal
370
-
370
Cabo Estay
43
43
-
Comesaña
700
-
700
Poio
98
-
98
BRASIL
351
351
Terreno Club Meridional 2
139
139
Candela
212
212
REPUBLICA DOMINICANA
4.149
4.149
Porchella
1.852
1.852
Veiramar V
2.297
2.297
MARRUECOS
1.448
1.448
Terreno Tánger
1.448
1.448
INMUEBLES TERMINADOS
4.816
1.923
2.893
ESPAÑA
1.411
598
813
Siete Palmas (Las Palmas)
151
78
73
Locales Caideros (Mogán)
14
-
14
Secretario Artiles (Las Palmas)
304
-
304
Eurocan
231
231
-
Elite
7
6
1
Oficina Sant Peré
283
283
-
Semisótano Tamberlick
421
-
421
CHILE
-
-
-
Astra
-
-
-
FRANCIA
43
43
-
Port Vieux
43
43
-
REPUBLICA DOMINICANA
2.080
-
2.080
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 62
(miles de euros)
2022
Elemento
Coste neto
1 año
Más de 1 año
Veiramar
2.080
-
2.080
BRASIL
1.282
1.282
-
Club Meridional
-
-
-
Bitácora
1.282
1.282
-
INMUEBLES EN CURSO
27.458
5.718
21.740
ESPAÑA
14.270
5.718
8.552
Rafael de la Hoz
2.161
2.161
0
Residencial Cíes
7.670
3.557
4.113
Plaza Compostela 17
4.439
4.439
REPÚBLICA DOMINICANA
13.188
13.188
Veiramar III
13.188
13.188
OTROS
19
19
-
Otros
19
19
-
TOTAL EXISTENCIAS
61.232
8.237
52.976
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 63
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 64
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 65
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 66
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 67
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 68
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 69
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 70
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 71
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 72
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 73
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 74
b) Ejercicios abiertos a inspección
Las sociedades del Grupo mantienen abiertos a inspección fiscal los cuatro últimos ejercicios
para todos los impuestos que les son de aplicación (salvo para el impuesto de sociedades que
permanecen abiertos los últimos 5 años), excepto aquellas sociedades constituidas en los
últimos cuatro ejercicios, para las cuales únicamente están abiertos a inspección los ejercicios
desde su constitución.
Debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los
resultados de las inspecciones que se están produciendo o que en el futuro pudieran llevar a
cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación pueden dar lugar a pasivos
fiscales, por un lado estimables para los que se han dotado las provisiones descritas en los
párrafos siguientes, y por otro lado de carácter contingente cuyo importe no es posible
cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, en opinión de los asesores
fiscales del Grupo y de sus Administradores, la posibilidad de que se materialicen pasivos
significativos por estos conceptos, adicionales a los registrados, es remota.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 75
Pasivos por impuestos diferidos
2021
diferencias
temporales
aplicadas
en el
ejercicio
diferencias
temporales
generadas
en el
ejercicio
Bajas
Ventas
de
Activos
Variaciones
de
perímetro
Ajustes
tipos
de
cambio
2022
Ajustes Consolidación fiscal
634
(160)
68
0
0
0
542
Grupo Fiscal
634
(160)
68
542
Resto Grupo Mercantil
0
0
Valoración Activos
2.260
(156)
39
0
(743)
65
1.465
Grupo Fiscal
0
0
Resto Grupo Mercantil
2.260
(156)
39
(743)
65
1.465
2.894
(316)
107
0
(743)
65
2.007
Tal y como se muestra en el cuadro anterior, el Grupo presenta créditos fiscales activados por
bases imponibles negativas pendientes de compensar y deducciones pendientes de aplicar.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 76
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 77
Importe (miles
de euros)
Resultado Antes de Impuestos
1.674
Resultados antes de impuestos de sociedades no incluidas en el perímetro fiscal
(1.745)
Resultado consolidado antes de impuestos empresas Grupo Fiscal
3.418
Diferencias permanentes Grupo Fiscal
(300)
Diferencias temporales Grupo Fiscal
(528)
Activos por impuestos diferidos
(1.012)
Con origen en el presente ejercicio
-
Con origen en ejercicios anteriores
(1.012)
Pasivos por impuestos diferidos
484
Con origen en el presente ejercicio
-
Con origen en ejercicios anteriores
484
Bases imponibles negativas no deducidas
842
Base Imponible previa
3.432
Deducción Bases Imponibles negativas ejercicios anteriores
(2.403)
Base Imponible Grupo Fiscal
1.030
La conciliación del resultado consolidado contable del Grupo del ejercicio 2022 con la base
imponible del impuesto de Sociedades es la siguiente, en miles de euros:
Importe (miles de
euros)
Resultado Antes de Impuestos
4.339
Resultados antes de impuestos de sociedades no incluidas en el perímetro fiscal
1.723
Resultado consolidado antes de impuestos empresas Grupo Fiscal
2.616
Diferencias permanentes Grupo Fiscal
(3.272)
Diferencias temporales Grupo Fiscal
412
Activos por impuestos diferidos
44
Con origen en el presente ejercicio
44
Con origen en ejercicios anteriores
-
Pasivos por impuestos diferidos
368
Con origen en el presente ejercicio
(272)
Con origen en ejercicios anteriores
640
Base Imponible previa
(244)
Base Imponible Grupo Fiscal
(244)
Los cálculos realizados a efectos de la determinación del “Gasto (Ingreso) por Impuesto sobre
Sociedades” consolidado correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022 han sido los siguientes,
en miles de euros:
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 78
2023
2022
Resultado Antes de Impuestos
1.673
4.339
Diferencias permanentes
1.445
(4.995)
Eliminación resultados antes de impuestos fuera Grupo Fiscal
1.745
(1.723)
Diferencias permanentes Grupo Fiscal
(300)
(3.272)
Resultado Grupo fiscal ajustado
3.118
(656)
Gasto por Impuesto Grupo Fiscal
(780)
164
Gasto por Impuesto de Sociedades no incluidas en el Grupo Fiscal
(79)
(260)
Otros ajustes realizados que afectan al gasto por impuesto de sociedades
Impuestos diferidos asociados a inmuebles de inversión
(183)
(60)
Eliminación crédito por pérdidas generado año 2019 Grupo Fiscal
(392)
(63)
Activación por pérdidas a compensar
891
-
Total gasto por impuesto de sociedades
(591)
(220)
Al 31 de diciembre de 2023 el importe de las bases imponibles negativas pendientes de
compensar registradas en el Estado de Situación Financiera de todo el Grupo Montebalito
ascienden a 5.620 miles de euros (cuota de 1.415 miles de euros). Las bases imponibles
negativas del Grupo fiscal ascienden a 15.560 miles de euros, y se muestran en el siguiente
detalle:
Año
Base imponible negativa
Efecto fiscal
Año límite de compensación
2008
803
201
Indefinida
2009
1.629
407
Indefinida
2010
174
44
Indefinida
2012
3.374
844
Indefinida
2013
2.975
744
Indefinida
2015
1.170
293
Indefinida
2016
1.322
331
Indefinida
2018
1.247
312
Indefinida
2019
608
152
Indefinida
2020
1.259
315
Indefinida
2021
755
189
Indefinida
2022
244
61
Indefinida
Total
15.560
3.890
En el ejercicio 2022 las bases imponibles pendientes de compensar generadas en la
consolidación fiscal (por las sociedades en ella incluidas), junto con el efecto fiscal, son las
siguientes, en miles de euros:
Año
Base imponible negativa
Efecto fiscal
Año límite de compensación
2008
3.206
802
Indefinida
2009
1.629
407
Indefinida
2010
174
44
Indefinida
2012
3.374
844
Indefinida
2013
2.975
744
Indefinida
2015
1.170
293
Indefinida
2016
1.322
331
Indefinida
2018
1.247
312
Indefinida
2019
608
152
Indefinida
2020
1.259
315
Indefinida
2022
755
189
Indefinida
2023
244
61
Indefinida
Total
17.963
4.491
Al 31 de diciembre de 2022, el importe de las bases imponibles negativas pendientes de
compensar registradas en el Estado de Situación Financiera de todo el Grupo Montebalito
asciende a 5.620 miles de euros (cuota de 1.415 miles de euros). Las bases imponibles
negativas del Grupo fiscal ascendían a 17.719 miles de euros.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 79
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 80
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 81
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 82
Área
Importe (miles de euros)
2023
2022
Área Inmobiliaria
Alquileres:
1.117
1.228
España
873
802
República Dominicana
232
357
Brasil
12
69
Venta de Activos
201
78
España
30
-
República Dominicana
409
(70)
Brasil
(238)
148
Subtotal:
1.318
1.306
Área Promoción:
10.710
10.192
España
9.901
10.116
Chile
-
11
Brasil
749
5
Francia
60
60
Subtotal:
10.710
10.192
Construcción:
4.082
2.519
España
4.082
2.519
Subtotal:
4.082
2.519
Total
16.110
14.017
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 83
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 84
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 85
25.7) Variación del valor razonable de inversiones inmobiliarias
Esta partida de los Estados de Resultados Consolidados recoge el efecto neto de los ajustes
por las variaciones experimentadas en el valor razonable de los inmuebles de inversión
durante los ejercicios 2023 y 2022 (nota 10).
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 86
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 87
NOTA 26. RESULTADO CONSOLIDADO
El Resultado Consolidado se obtiene partiendo de la agregación de resultados individuales y
de subconsolidados atribuidos a la Sociedad Dominante más los ajustes de consolidación. Estas
partidas se detallan a continuación, diferenciando entre las que consolidan por el método de
integración global y las que consolidan por el método de la participación:
Sociedad
Miles de Euros
2023
2022
Resultado atribuido a la
dominante
Resultado atribuido a la
dominante
Integración Global
MONTEBALITO
(1.103)
2.381
DESARROLLOS TURISTICOS MOGAN
(12)
-
SAN AGUSTIN REALTY, S.L.
85
(15)
MONTEBALITO EUROPA, S.L.
766
161
MONTEBALITO CANARIAS, S.L.
318
6
INMOBILIARIA MERIDIONAL GALLEGA
401
(396)
RESIDENCIAL CIES
1.143
(275)
PLAZA COMPOSTELA 17
58
7
RESIDENCIAL CARAMIÑAL.
(1)
(1)
MONTEILLUNUM, S.A.
(9)
(52)
PATRIMONIAL BALITO, S.L.
672
489
RESIDENCIAL ANTIOQUÍA, S.L.
(3)
125
RESIDENCIAL APOLO, S.L.
(1)
-
VALDIVIA OBRAS, PROYECTOS Y CONSTRUCCIONES, S.L.
65
(315)
RESIDENCIAL PALERMO, S.L.
(2)
-
RESIDENCIAL VIRIDIANA, S.L.
376
(8)
PLAYFUL SPACE, S.L.
(8)
(1)
MONTEBALITO GERMAN FUND
15
7
SAS MERIDIONAL PYRENNES
(84)
66
TALIA 1 DEVELOPMENT
(6)
(1)
TALIA 2 DEVELOPMENT
292
(36)
INMOBILIARIA MERIDIONAL MARRUECOS
1
(5)
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 88
Sociedad
Miles de Euros
2023
2022
Resultado atribuido a la
dominante
Resultado atribuido a la
dominante
VEIRAMAR, S.A.
(2.697)
479
INVERSIONES VEIRAMAR, S.L.
(1)
-
ANTIGUO HOTEL EUROPA
-
470
MONTEBALITO BRASIL, S.A.
43
595
INVERCASA, S.L.
5
(27)
INVERLUXO, S.L.
93
18
CLUB MERIDIONAL DOIS, S.L.
20
(18)
INMOBILIARIA ASTRA, S.A.
138
260
INMOBILIARIA PENINSULAR, S.L.
(5)
(14)
METAMBIENTE PANAMA, S.A.
527
127
CONSORCIO INMOBILIARIO DUMONT
-
-
Método de la participación
RESIDENCIAL QUINTANA, S.L.
(1)
92
DESARROLLOS INMOBILIARIOS ARGUINEGUÍN
(3)
-
Total
1.082
4.119
Los principales ajustes al Resultado consolidado atribuido a la Sociedad Dominante realizados
como consecuencia del proceso de consolidación se muestran a continuación:
Miles de Euros
2023
2022
Resultado Agregado
1.776
9.392
Eliminación resultados transacciones internas
133
461
Deterioro/Reversiones créditos empresas del grupo
18
103
Deterioro activos no corrientes/existencias
(400)
(261)
Deterioros participaciones empresas del Grupo
(445)
(5.398)
Resultados por ventas de créditos y participaciones
-
(178)
Resultado Consolidado Atribuido a la Sociedad Dominante
1.082
4.119
a) Transacciones internas
En los ejercicios 2023 y 2022 las principales transacciones internas eliminadas se corresponden
con la actividad constructora que la filial Valdivia Obras Proyectos y Construcciones, S.L.,
realiza para otras promotoras del Grupo, y con la financiación de la actividad promotora por
parte de la Sociedad Dominante. De este modo se eliminan las transacciones entre empresas
del grupo, los márgenes existentes y amortización de los mismos, así como imputación de los
gastos financieros como mayor coste de las promociones.
b) Deterioro participaciones y créditos empresas del Grupo
El detalle es el siguiente:
Sociedad que realiza el deterioro
Participación deteriorada
Importe (miles de euros)
2023
2022
MONTEBALITO, S.A.
MONTEBALITO EUROPA, S.L.
966
84
MONTEBALITO CANARIAS, S.A.
(191)
761
VEIRAMAR, S.A.
234
756
INMOBILIARIA ASTRA, S.A.
(1.047)
551
INMOBILIAIRA MERIDIONAL MARRUECOS, S.A.
45
(117)
SARL MERIDIONAL PIRENEES
(95)
56
INMOBILAIRIA MERIDIONAL GALLEGA
526
(44)
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 89
MONTEBALITO GERMAN FUND GMBH
14
7
RESIDENCIAL ANTIOQUIA
-
(3)
MONTEBALITO EUROPA, S.L.
SAN AGUSTIN REALTY, S.L.
64
(56)
MONTEBALITO CANARIAS, S.A.
MONTEBALITO EUROPA, S.L.
147
14
INMOBILIRIA ASTRA
MONTEBALITO BRASIL
(218)
3.389
TOTAL
445
5.398
Sociedad que realiza el deterioro
Crédito deteriorado
Importe (miles de euros)
2023
2022
MONTEBALITO, S.A.
MONTEILLUNUM
(4)
(46)
RESIDENCIAL ANTIOQUIA
-
(3)
MERIDIONAL PYRENEES
-
-
PLAYFUL SPACE
(8)
(1)
INMOBILIARIA PENINSULAR
-
(17)
VALDIVIA OPC
(299)
(36)
MONTEBALITO EUROPA, S.L.
TALIA ONE, S.R.L.
(8)
-
TALIA TWO, S.R.L.
301
-
TOTAL
(18)
(103)
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 90
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 91
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 92
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 93
NOTA 29. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE
El Grupo no tiene activos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la
protección y mejora del medio ambiente.
No existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y
mejora del medio ambiente.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 94
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 95
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 96
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 97
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 98
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 99
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 100
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 101
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 102
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 103
MONTEBALITO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL
EJERCICIO 2023
I. INFORME DE GESTION
En el año 2023 la inmobiliaria Montebalito ha conseguido unos ingresos brutos de 18,9
millones de euros lo que supone un aumento de un 26,74% con respecto al año 2022. Estos
ingresos se han conseguido con ventas de promociones que ya habían sido finalizadas en
periodos anteriores, así como de promociones nuevas entregadas en el año 2023.
En España, se han entregado 16 unidades de las que 14 se corresponden con entregas de
nuevas promociones como Canido Cíes (11 de 20 unidades) y Rafael de la Hoz (3 de 4
unidades). Se espera que entre el tercer trimestre y el final del año 2024 se empiece a producir
la entrega de la promoción de Residencial Quintana.
Por otro lado, el Grupo tiene concedido la licencia de construcción para la promoción de 32
viviendas ubicada en la calle Pintor Sorolla, Villalba (Madrid) y la construcción de un hotel de
85 habitaciones en la Cartuja de Sevilla, esta última promoción se espera empezar los trabajos
de construcción durante el año 2024.
Respecto a otros desarrollos en España, En Vigo, el edificio de Plaza de Compostela 17 está en
proceso de obtención de licencia para la construcción de 17 viviendas. En Las Palmas de Gran
Canarias, en el terreno ubicado en San Bartolomé de Tirajana (San Agustín), se está
proyectando un complejo de 55 apartamentos con equipamiento turístico con otros usos
complementarios. También en las Palmas, en el municipio de Arguineguín, se ha preparado
proyecto básico para solicitud de licencia para 39 viviendas.
Respecto de las parcelas urbanísticas que tiene el Grupo en Mogán, comentar que salió
publicada en el Boletín Oficial del Gobierno de Canarias, la normativa de contenido urbanístico
del instrumento de planeamiento “Remodelación y Actualización del Plan Parcial Cornisa del
Suroeste, zona de Las Colinas” promovida por Montebalito. Esta publicación, es el paso final
necesario para que el Plan Parcial surta efecto, liberando la incertidumbre que existía por la
indefinición de un planeamiento en vigor. En la práctica, se ha validado un instrumento de
planeamiento dando legalidad a las licencias ya concedidas y abriendo la posibilidad de
solicitar otras nuevas.
En Brasil se han entregado 26 unidades de la promoción Bitácora y 5 últimas unidades de la
promoción Club Meridional con una facturación total de 2 millones de euros. Además, se ha
empezado a construir la promoción Candela de 54 viviendas en Recife con un valor de venta
estimado, como edificio terminado, de 2,5 millones de euros y se ha conseguido licencia para
la construcción de 231 apartamentos en la Praia Dos Carneiros (Pernambuco), cuyo valor de
venta, como edificio terminado, se estima en 10 millones de euros.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 104
En República Dominicana, en el año 2023, se han relanzado las ventas de unidades de las
promociones de Veiramar I y II y se han vendido 5 unidades por valor de 1,4 millones de euros.
Respecto a la torre Veiramar III, se ha concluido la estructura de la torre principal, que consta
de 23 plantas equivalentes a 23.000 metros cuadrados, y se ha ejecutado el edificio de parking
que consta de 703 plazas de garaje.
1.Cifra de Negocios y Resultados
En el año 2023, el Grupo ha obtenido una cifra de negocios bruta de 18,9 millones de euros. El
área de promoción es la que más ha aportado con unos 17,7 millones de euros en volumen de
ventas lo que supone un 73% del total de ventas.
2.Resultado Neto
En relación a los resultados globales, en el año 2023, el Grupo ha obtenido un resultado
después de impuestos de 1,08 millones de euros un 73% inferior a la del año anterior. Dicha
disminución en comparación con el ejercicio anterior, viene provocada porque en el ejercicio
anterior se vendió la sociedad Antiguo Hotel Europa y las variaciones de tipo de cambio fueron
muy superiores al año 2023.
3.Financiación
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 105
En el año 2023 la deuda financiera neta alcanza los 12,5 millones de euros, lo que supone una
reducción de un 22% respecto del año anterior y una ratio de deuda financiera respecto al GAV
(loan to value) de un 13%, una de las más bajas del sector.
4. Evolucion de la acción
Los parámetros bursátiles y su evolución, se reflejan en los siguientes datos:
EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN DURANTE EL AÑO 2023
Número de acciones admitidas a cotización
32.000.000
Volumen negociado (Miles Euros)
2.836.710
Días de negociación
239
Precio de cierre 2022 (Euros)
1,35
Precio de cierre 2023 (Euros)
1,46
Cotización máxima 2023 (Euros)
1,76
Cotización mínima 2023 (Euros)
1,20
Precio medio ponderado (Euros)
1,39
Volumen medio diario (nº. de acciones)
11.578
Liquidez (Acc. negociadas/capital)
8,86%
5. Costes de Explotación
Dentro de esta partida se engloban los costes de personal, así como el resto de costes de
explotación. Los costes de personal han disminuido un 3,73% provocado por una disminución
del personal del Grupo
Respecto al resto de costes de explotación, estos han disminuido un 2,24% respecto del año
anterior por los gastos asociados al Gran Hotel Europa.
II. EVOLUCION DE LAS AREAS DE NEGOCIOS
1. Actividad de Promoción
En el año de 2023 se han vendido 54 unidades con un volumen de ingresos de 13,7 millones
de euros frente a las 15 unidades vendidas y 10,4 millones de ingresos en el mismo periodo
del año anterior. El detalle de ventas es el siguiente:
País
2023
2022
(unidades)
Importe (miles de euros)
(unidades)
Importe (miles de euros)
Cardenal Herrera Oria
-
-
8
9.383
General Vives 306
1
340
-
-
Ronda San Pedro
1
425
-
-
Terreno Canido Playa
-
850
-
-
Terreno cab Estay
-
160
-
-
Residencial Cies
11
5.404
-
-
Rafael de la Hoz
3
3.062
-
-
España
16
10.241
8
9.383
Port Vieux
1
60
1
60
Francia
1
60
1
60
Edificio Bitácora
26
749
-
-
Club Meridional
6
1.257
5
717
Brasil
32
2.006
5
717
Veiramar I y II
5
1.400
1
275
República Dominicana
5
1.400
1
275
TOTAL
54
13.707
15
10.435
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 106
2. Negocio Patrimonial
En el año 2023 se han obtenido rentas por alquileres por valor de 1,1 miles de euros lo que supone una reducción
de un 5,4% respecto del mismo periodo del año anterior. Esto es como consecuencia de una reducción de rentas
por las ventas de inmuebles. Además, en el caso del Edificio Iberia, se ha producido un incremento de la ocupación
desde el año 2022 y se espera que en el primer trimestre del año 2024 alcance una ocupación del 95%.
En el siguiente cuadro, se incluyen los ingresos por alquiler, tanto de activos clasificados como inmuebles de
inversión, así como el alquiler de terrenos o viviendas clasificadas como existencias.
País
2023
2022
España
873
803
Edificio Iberia
742
707
Tamberlick
75
49
Otros
55
47
Brasil
12
68
Club Meridional
12
68
República Dominicana
231
357
Veiramar
231
230
Gran Hotel Europa
-
127
TOTAL
1.116
1.228
3. Construcción
El área de construcción ha obtenido unos ingresos brutos de 4,1 millones de euros. Esto supone un incremento
de la facturación de un 25,48% superior al mismo periodo del ejercicio anterior.
País
2023
2022
España
4.082
3.253
Empresas del Grupo
3.848
734
Resto
234
2.519
TOTAL
4.082
3.253
4. Cartera patrimonial y de promoción
a. Inmuebles de Inversión
La evolución de los datos patrimoniales correspondientes a inmuebles de inversión, en
explotación, es el siguiente:
Importe (miles de euros)
Superficie sobre rasante (m
2
)
Emplazamiento
2023
2022
2023
2022
España
16.804
16.236
4.683
4.683
República Dominicana
5.905
7.172
3.346
4.258
Brasil
-
1.426
-
759
Total
22.709
24.834
8.029
9.700
Importe (miles de euros)
Superficie sobre rasante (m
2
)
Emplazamiento
2023
2022
2023
2022
España
16.804
16.236
4.683
4.683
República Dominicana
5.905
7.172
3.346
4.258
Brasil
-
1.426
-
759
Total
22.709
24.834
8.029
9.700
Tipología
% sobre superficie
2023
2022
Viviendas
41,67%
43,23%
Oficinas
58,33%
31,81%
Turístico
24,96%
Total
100,00%
100,00%
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 107
2023
2022
% var 23-22
PATRIMONIO EN RENTA
Residencial
Metros cuadrados
3.346
5.447
(39%)
Nº de unidades
14
25
(44%)
Valoración de los activos gestionados (miles de euros)
5.905
8.598
(31%)
Ingresos (miles de euros)
243
299
(19%)
Oficinas y locales
Metros cuadrados
4.683
4.683
-
Nº de unidades
26
26
-
Valoración de los activos gestionados (miles de euros)
16.804
16.236
3%
Ingresos (miles de euros)
818
756
8%
Total
Metros cuadrados
8.029
10.130
(21%)
Nº de unidades
40
51
(22%)
Valoración de los activos gestionados (miles de euros)
22.709
24.834
(9%)
Ingresos (miles de euros)
1.062
1.055
1%
Ventas de Patrimonio
2.997
3.251
(8%)
b. Promoción
Terrenos
Residencial
Comercial y oficinas
Industrial
Turístico/hotelero
Rústico
Total
Pais
M
2
%
M
2
%
M
2
%
M
2
%
M
2
%
M
2
%
España
70.034
88,33%
4.503
100,00%
60.855
100,00%
10.912
11,23%
27.633
100,00%
173.937
64,55%
Rumanía
4.180
5,27%
4.180
1,55%
Brasil
0,00%
86.264
88,77%
0,00%
86.264
32,01%
República Dominicana
2.427
3,06%
2.427
0,90%
Marruecos
2.641
3,33%
2.641
0,98%
Total
79.283
100,00%
4.503
100,00%
60.855
100,00%
97.176
100,00%
27.633
100,00%
269.450
100,00%
Inmuebles terminados
Residencial
Comercial
Oficinas
Total
País
M
2
%
M
2
%
M
2
%
M
2
%
España
3.628
68,57%
243
100,00%
0,00%
3.871
69,95%
Brasil
450
8,51%
0,00%
0,00%
450
8,13%
República Dominicana
1.213
22,93%
0,00%
0,00%
1.213
21,92%
Total
5.291
100,00%
243
100,00%
0
0,00%
5.534
100,00%
Inmuebles en curso
Residencial
Oficina
Total
País
M
2
%
M
2
%
M
2
%
España
2.460
100,00%
0,00%
2.460
8,04%
República Dominicana
0,00%
28.154
100,00%
28.154
91,96%
Total
2.460
100,00%
28.154
100,00%
30.614
100,00%
2023
2022
% var 23-22
ACTIVOS INMOBILIARIOS EN PROMOCIÓN
Promoción Residencial
Preventas del periodo (unidades)
8
(100%)
Escrituras del periodo (unidades)
16
16
-
Stocks de activos pendientes de entrega (unidades)
109
142
(23%)
Cartera de preventas a fecha (unidades)
17
39
(56%)
Valoración cartera residencial (miles de euros)
10.671
6.293
70%
Metros cuadrados gestionados
5.291
6.047
(13%)
Cartera de suelo
Metros cuadrados
269.450
264.122
2%
- Residencial
79.283
89.144
(11%)
- Industrial
60.855
53.101
15%
- Comercial
4.503
4.503
-
- Hotelero
97.176
97.176
-
- Rústico
27.633
26.357
5%
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 108
Valoración cartera de suelo (en miles de euros)
38.830
37.375
4%
Cartera de obra en curso
Metros cuadrados
30.614
37.372
(18%)
- Residencial
2.460
10.490
(77%)
- Oficinas
28.154
28.154
0%
Valoración cartera obra en curso
28.575
35.867
(20%)
5. Magnitudes Financieras
El endeudamiento financiero neto bancario con los intereses devengados a cierre del año 2023
y 2022, en miles de euros, se muestra en el siguiente detalle:
ESTRUCTURA FINANCIERA
Resultados
DICIEMBRE
2023
DICIEMBRE
2022
Variación
INGRESOS BRUTOS
18.906
14.916
26,74%
Ventas Promoción
11.348
9.537
18,99%
Rentas Patrimonio
1.116
1.228
(9,09%)
Ventas Patrimonio
2.359
898
Ventas Construcción
4.082
3.253
25,48%
EBITDA
44
(1.070)
(104,11%)
EBIT
2.038
(1.473)
(238,36%)
BAI
1.673
4.339
(61,44%)
BDI
1.081
4.119
(73,75%)
Estructura Financiera
DICIEMBRE
2023
DICIEMBRE
2022
Variación
FONDOS PROPIOS
75.295
75.911
(0,81%)
NAV
98.841
89.807
10,06%
GAV
119.987
114.134
5,13%
DEUDA FINANCIERA BRUTA (A = A.1 + A.2 + A.3 + A.4 + A.5)
15.286
17.484
(12,57%)
A.1 Préstamos Hipotecarios sobre patrimonio
4.397
4.838
(9,12%)
A.2 Préstamos promotor
3.972
5.177
(23,28%)
A.4 Otras deudas bancarias
325
388
(16,24%)
A.5 Otras deudas no bancarias (inc. Empresas del Grupo)
6.592
7.081
(6,90%)
ACTIVOS FINANCIEROS LIQUIDOS (B = B.1 + B.2)
2.700
1.364
98,03%
B.1 Tesorería
2.473
767
222,51%
B.2 Instrumentos de renta variable
227
597
(61,90%)
DEUDA FINANCIERA NETA (A - B)
12.586
16.120
(21,92%)
Loan to value (Deuda Financiera/ GAV)
12,74%
15,32%
(16,83%)
Respecto a la conciliación de los “Ingresos Brutos”, EBITDA, EBIT, se detalla lo siguiente:
2023
Conciliación
Ingresos brutos (miles de euros)
Importe neto cifra de negocios (16.110) + costes venta inversiones inmobiliarias (2.796)
= 18.906
EBITDA (miles de euros)
Resultado de explotación (2.038) + Amortizaciones (185) + Deterioros existencias (-
2.318) + Provisiones (132) +Deterioros de inmovilizado (7) = ( 44)
EBIT (miles de euros)
Resultado de explotación = (2.038)
2022
Conciliación
Ingresos brutos (miles de euros)
Importe neto cifra de negocios (14.017) + costes venta inversiones inmobiliarias (899) =
14.916
EBITDA (miles de euros)
Resultado de explotación (-1.473) + Amortizaciones (105) + Deterioros existencias (301)
+Deterioros de inmovilizado (-3) =( -1.070)
EBIT (miles de euros)
Resultado de explotación = (-1.473)
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 109
6. Valoración Patrimonial
RATIOS VALORACION EMPRESA
RATIOS
Actividad
Patrimonial
Actividad
Promoción
Actividad
Construcción
Resto
TOTAL
31
DICIEMBRE
2023
%
TOTAL
31
DICIEMBRE
2023
%
TOTAL
31
DICIEMBRE
2023
%
TOTAL
31 DICIEMBRE 2023
%
TOTAL
31
DICIEMBRE
2023
Deuda Finan.
/ GAV
19,06%
4,46%
40,19%
89,09%
12,71%
GAV
23.064
19,18%
88.970
74,00%
809
0,67%
7.388
6,14%
120.231
NAV
16.972
17,17%
83.183
84,16%
(633)
(0,64%)
(682
(0,69%)
98.839
NNAV
16.972
18,19%
78.079
83,70%
(633)
(0,68%)
(1.133
(1,21%)
93.285
NAV/acción
0,53
17,17%
2,60
84,16%
(0,02)
(0,64%)
(0,02)
(0,69%)
3,09
NNAV/acción
0,53
18,19%
2,44
83,70%
(0,02)
(0,68%)
(0,04)
(1,21%)
2,92
Respecto a la conciliación del resto de partidas, NAV, NNNAVB, GAV, Loan to value, NAV/acción,
NNAV/acción, se presenta el cuadro relativo a los cálculos de las distintas partidas relativos al año 2023:
DETALLE NNAV POR NEGOCIOS (miles de euros) 31
DICIEMBRE 2023
ACTIVO
PASIVO
FINAC.
OTROS
PASIVOS
PATRIMONIO
NETO
PLUSVALIAS
LATENTES
NAV
IMP.
DIFERIDOS
NNAV
Edificio Iberia
Patrimonial Balito
15.536
4.397
11.139
11.139
-
11.139
Edificio Tamberlick
Montebalito
1.268
1.268
1.268
-
1.268
Veiramar
Veiramar
5.905
5.905
5.905
-
5.905
Resto circulante
0
273
(273)
(273)
-
(273)
Otros activos y pasivos
financieros
123
167
(44)
(44)
(44)
Impuestos diferidos
137
1.255
(1.117)
(1.117)
-
(1.117)
Tesoreria
94
94
94
-
94
Subtotal Negocio
Patrimonial
23.064
4.397
1.695
16.972
-
16.972
-
16.972
Suelo Residencial Villalba
Residencial Palermo
1.267
1.267
655
1.922
(164)
1.758
Suelo terciario Cartuja
Residencial Apolo
1.952
1.952
3.483
5.435
(871)
4.564
Eurocan
Merid. Canarias
243
243
-
243
-
243
Parcelas Balito
residenciales MC
Merid. Canarias
855
855
123
978
(31)
947
Parcelas Balito comerciales
MC
Merid. Canarias
481
481
749
1.230
(187)
1.043
Parcelas Balito
Residenciales MTB
Desarrollos Turísticos Mogán
3.584
3.584
2.366
5.950
(592)
5.359
Parcelas Balito Hoteleras
MTB
Desarrollos Turísticos Mogán
2.690
2.690
-
2.690
-
2.690
Suelo Comercial:
Maspalomas
San Agustín Realty
6.329
6.329
-
6.329
-
6.329
Suelo Industrial: El Molar
Montebalito
1.412
1.412
-
1.412
-
1.412
Poio
Residencial Cies
101
101
(3)
98
98
Residencial Cies
Residencial Cies
4.548
1.972
2.576
713
3.289
3.289
Plaza Compostela 17
Plaza de Compostela 17
4.547
2.000
2.547
998
3.545
3.545
Esperanto
Inmobiliaria Meridional
Gallega
361
361
19
380
380
La Pastora
Inmobiliaria Meridional
Gallega
1.193
1.193
97
1.290
1.290
Comesaña
Inmobiliaria Meridional
Gallega
770
770
-
770
770
Semisótano Tamberlick
Inmobiliaria Meridional
Gallega
424
424
36
460
460
Pobra del caramiñal
Residencial caramiñal
370
370
70
440
440
Las Rozas
Monteillunum
31
31
35
66
66
Rafael de la Hoz
Residencial Viridiana
982
-
982
313
1.295
1.295
Participaciones Arguineguín
Desarrollos Inmobiliarios
Arguineguín
902
902
1.192
2.094
(298)
1.796
Particpaciones Quintana
2
2
519
521
(130)
391
Resto de activos y suelos
570
570
111
681
(28)
653
Suelo Servan Boda
Talia Developm. Two
3.699
3.699
-
3.699
-
3.699
Suelo Tánger
Inmob. Meridio. Marruecos
1.491
1.491
0
1.491
(0)
1.491
Veiramar I y II
Veiramar
1.386
1.386
769
2.155
(208)
1.947
Torre Veiramar III
Veiramar
14.700
14.700
8.311
23.011
(2.244)
20.767
Solar Porchela
Veiramar
1.738
1.738
823
2.561
(222)
2.339
Terreno Club Meridional 2
Metamb. Brasil
246
246
1.833
2.079
(110)
1.969
Edificio Bitácora
Invercasa
364
364
176
540
(11)
530
Participaciones candela
Invercasa
20
20
157
177
(9)
168
Resto de circulante
1.087
1.131
(44)
(44)
-
(44)
Deudas empresas del Grupo
1.930
1.930
1.930
1.930
Otros activos y pasivos
financieros
1.374
2
1.371
1.371
1.371
Provisiones
679
(679)
(679)
-
(679)
Impuestos diferidos
1.562
4
1.558
1.558
-
1.558
Tesoreria
2.215
2.215
2.215
-
2.215
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 110
Subtotal Negocio
Promoción
65.425
3.972
1.816
59.637
23.545
83.183
(5.103)
78.079
Resto de circulante
Valdivia OPC
700
325
1.104
(729)
-
(729)
-
(729)
Otros activos y pasivos
financieros
54
54
54
54
Impuestos diferidos
53
13
40
40
40
Tesorería
2
2
2
2
Subtotal Negocio
construcción
809
325
1.117
(633)
-
(633)
-
(633)
Impuestos diferidos
2.079
405
1.674
1.674
-
1.674
Resto de circulante
3.727
837
2.890
2.890
-
2.890
Deuda corporativa
6.582
(6.582)
(6.582)
-
(6.582)
Otros activos y pasivos
financieros
1.421
246
1.175
1.175
(451)
724
Provisiones corto plazo
-
-
-
-
Tesorería
161
161
161
-
161
Subtotal Otros activos y
pasivos
7.388
-
8.071
(682)
-
(682)
(451)
(1.133)
TOTAL BALANCE
96.686
8.694
12.698
75.294
23.545
98.839
(5.554)
93.285
En este sentido, la conciliación a 31 de diciembre de 2023 es la siguiente:
Conciliación
NAV (miles de euros)
Fondos Propios (75.294) + Plusvalías latentes (23.545) = 98.839
NNAV (miles de euros)
NAV (98.839) - Impuestos diferidos asociados a plusvalías latentes (5.554) = (93.285)
GAV (miles de euros)
Total Activo (96.686) + Plusvalías latentes (23.545) = 120.231
Deuda Financiera Neta (miles
de euros)
Deuda Financiera Bruta (15.286) - Activos financieros líquidos (2.700) = 12.586
Loan To value (miles de euros)
Total Deuda Financiera Neta (12.586) / GAV (120.231) = 10,47%
NAV/Acción (euros por acción)
NAV (98.839) / Total acciones compañía (32.000) = (3,09)
NNAV/acción (euros por acción)
NNAV (93.285) / Total acciones compañía (32.000) = (2,92)
Respecto a la conciliación del resto de partidas, NAV, NNNAVB, GAV, Loan to value, NAV/acción,
NNAV/acción, se presenta el cuadro relativo a los cálculos de las distintas partidas relativos al año 2022:
DETALLE NNAV POR NEGOCIOS (miles de euros) 31
diciembre 2022
ACTIVO
PASIVO
FINAC.
PASIVO
FINAC.
PATRIMONIO
NETO
PLUSVALIAS
LATENTES
NAV
IMP.
DIFERIDOS
NNAV
Edificio Iberia
15.073
4.838
-
10.235
10.235
10.235
Edificio Tamberlick
1.163
-
-
1.163
1.163
1.163
Oficina General Vives
311
-
-
311
4
315
315
Veiramar
7.172
-
-
7.172
7.172
7.172
Chalets Club Meridional
1.426
-
-
1.426
1.426
1.426
Resto circulante
-
-
284
(284)
(284)
(284)
Otros activos y pasivos financieros
85
-
142
(57)
(57)
(57)
Provisiones
-
-
-
-
-
-
Impuestos diferidos
146
-
1.433
(1.287)
(1.287)
(1.287)
Otros activos y pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
Tesoreria
139
-
-
139
139
139
Subtotal Negocio Patrimonial
25.515
4.838
1.859
18.818
4
18.822
-
18.822
Residencial Quintana
-
-
-
-
-
-
Suelo Residencial Villalba
1.261
-
-
1.261
560
1.821
1.821
Suelo terciario Cartuja
1.709
-
-
1.709
2.612
4.321
4.321
Eurocan
231
-
-
231
231
231
Parcelas Balito residenciales MC
519
-
-
519
75
594
594
Parcelas Balito comerciales MC
418
-
-
418
3
421
421
Parcelas Balito Residenciales MTB
3.317
-
-
3.317
521
3.838
3.838
Parcelas Balito Hoteleras MTB
1.656
-
-
1.656
1.656
1.656
Suelo Comercial: Maspalomas
6.232
-
-
6.232
6.232
6.232
Suelo Industrial: El Molar
1.106
-
-
1.106
(2)
1.104
1.104
Poio
98
-
-
98
98
98
Residencial Cies
7.670
3.004
-
4.666
280
4.946
4.946
Plaza Compostela 17
4.439
2.000
-
2.439
541
2.980
2.980
Canido 2
553
-
-
553
47
600
600
Esperanto
335
-
-
335
335
335
La Pastora
1.184
-
-
1.184
86
1.270
1.270
Comesaña
700
-
-
700
(50)
650
650
Semisótano Tamberlick
421
-
-
421
421
421
Las Rozas
31
-
-
31
28
59
59
Rafael de la Hoz
2.161
173
-
1.988
194
2.182
2.182
Suelo Arguineguin
-
-
-
-
-
-
Plaza Sant Pere
283
-
-
283
142
425
425
Resto de activos y suelos
1.002
-
-
1.002
143
1.145
1.145
Suelo Servan Boda
3.366
-
-
3.366
-
3.366
3.366
Port Vieux
43
-
-
43
17
60
(6)
54
Suelo Tánger
1.449
-
-
1.449
1.449
1.449
Veiramar I y II
2.080
-
-
2.080
922
3.002
(249)
2.753
Torre Veiramar III
13.188
-
-
13.188
3.330
16.518
(899)
15.619
Veiramar V
2.297
-
-
2.297
1.094
3.391
(295)
3.096
Solar Porchela
1.852
-
-
1.852
403
2.255
(109)
2.146
Terreno Club Meridional 2
139
-
-
139
928
1.067
(56)
1.011
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 111
Edificio Bitácora
1.282
-
-
1.282
293
1.575
(18)
1.557
Edificio Candela
212
-
-
212
285
497
(17)
480
Resto de circulante
1.347
-
2.169
(822)
(822)
(822)
Participaciones Quintana
1
-
-
1
475
476
(119)
357
Participaciones Arquineguin
2
-
-
2
965
967
(241)
726
Deudas empresas del Grupo
414
-
2.033
(1.619)
(1.619)
(1.619)
Otros activos y pasivos financieros
4.407
-
3
4.404
4.404
4.404
Provisiones
-
-
260
(260)
(260)
(260)
Impuestos diferidos
1.117
-
73
1.044
1.044
1.044
Tesoreria
546
-
-
546
546
546
Subtotal Negocio Promoción
69.068
5.177
4.538
59.353
13.892
73.245
(2.009)
71.236
Resto de circulante
998
388
1.319
(709)
(709)
(709)
Otros activos y pasivos financieros
65
-
-
65
65
65
Impuestos diferidos
31
-
68
(37)
(37)
(37)
Tesorería
40
-
-
40
40
40
Subtotal Negocio construcción
1.134
388
1.387
(641)
-
(641)
-
(641)
Impuestos diferidos
3.138
-
433
2.705
2.705
2.705
Resto de circulante
1.138
-
707
431
431
431
Deuda corporativa
-
-
5.000
(5.000)
(5.000)
(5.000)
Otros activos y pasivos financieros
203
-
-
203
203
203
Provisiones corto plazo
-
-
-
-
-
-
Tesorería
42
-
-
42
42
42
Subtotal Otros activos y pasivos
4.521
-
6.140
(1.619)
-
(1.619)
-
(1.619)
TOTAL BALANCE
100.238
10.403
13.924
75.911
13.896
89.807
(2.009)
87.798
En este sentido, la conciliación es la siguiente:
Conciliación
NAV (miles de euros)
Fondos Propios (75.911) + Plusvalías latentes (13.896) = 89.807
NNAV (miles de euros)
NAV (89.807) - Impuestos diferidos asociados a plusvalías latentes (1.648) =
88.158
GAV (miles de euros)
Total Activo (102.238) + Plusvalías latentes (13.896) = 114.134
Deuda Financiera Neta (miles de
euros)
Deuda Financiera Bruta (13.924) - Activos financieros líquidos (-2.007) = 16.522
Loan To value (miles de euros)
Total Deuda Financiera Neta (16.120) / GAV (114.134) = 14,12%
NAV/Acción (euros por acción)
NAV (89.807) / Total acciones compañía (32.000) = 2,81
NNAV/acción (euros por acción)
NNAV (88.096) / Total acciones compañía (32.000) = 2,74
III. RECURSOS HUMANOS Y MEDIO AMBIENTE
Entre las distintas sociedades del Grupo, las que tienen personal son las siguientes:
Plantilla
Montebalito, S.A.
8
Valdivia Obras, Proyectos y Construcciones, S.L.
21
Veiramar, S.A.
3
Invercasa Emprendimientos inmobiliarios
2
Patrimonial Balito
1
Total
35
El Grupo no tiene activos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la
protección y mejora del medio ambiente.
No existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y
mejora del medio ambiente.
IV.- LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL
Los pagos a efectuar por la entidad y su grupo para cancelar los pasivos financieros corrientes
y los recursos financieros que dispone o puede disponer la entidad para poder atender los
vencimientos de los distintos préstamos son los siguientes:
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 112
Entidad
Tipo de préstamo
Vencimiento (años)
1
2
3
4
5
Más de 5
Total
Financiación Patrimonio
490
490
490
490
490
2.165
5.025
UNICAJA
Hipotecario
490
490
490
490
490
2.165
4.615
UNICAJA
Línea ICO Covid
91
91
91
91
46
410
Financiación Promoción
1.972
2.000
-
-
-
-
3.972
CAIXA RURAL GALEGA
Préstamo promotor
1.972
-
1.972
BANCO CAMINOS
Préstamo promotor
2.000
-
2.000
Financiación otras actividades
325
-
-
-
-
-
325
CAJAMAR
Línea de crédito
98
-
98
SABADELL
Línea ICO Covid
57
-
57
SABADELL
Línea ICO Covid
21
-
21
SABADELL
Línea Confirming
149
-
149
Total
2.787
2.490
490
490
490
2.165
9.322
1. Financiación de Patrimonio
a) El préstamo con la entidad UNICAJA, se satisfacen con las rentas generadas por el inmueble
que sirve de garantía.
2. Financiación de Promoción
a) Los préstamos formalizados con CAIXA RURAL GALEGA y BANCO CAMINOS son préstamos
promotores y tienen vencimiento a largo plazo y se cancelarían con la venta de las unidades
en promoción que sirven de garantía.
3. Financiación de otras actividades
El resto de financiación se corresponden con préstamos personales y líneas de crédito a largo
plazo que se satisfacen con la tesorería del propio negocio de la constructora.
4. Otros pasivos financieros
Los pagos a efectuar por la entidad y su Grupo para cancelar otros pasivos financieros
corrientes y los recursos financieros que dispone o puede disponer la entidad para poder
atender los vencimientos de los distintos préstamos son los siguientes:
Entidad
Vencimiento
Más de 1 año
Total
1-3 meses
3-6 meses
6 meses - 1 año
Préstamos empresas no financieras
-
590
623
4.406
5.619
TOTAL
-
590
623
4.406
5.619
Estos pasivos financieros se corresponden, principalmente, con los contratos de préstamos
formalizados con la sociedad IMESA que fueron refinanciados y que asciende a 5 millones de
euros de principal, con pago hasta el año 2027, con amortización semestral a partir del año
2023 manteniéndose el tipo de interés en el 4,5%.
V.- PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES
A continuación, se describen los factores de riesgo a los que está expuesta tanto Montebalito,
S.A., como las sociedades que componen su grupo a los efectos de normativa mercantil. Los
riesgos detallados abarcan los asociados a los sectores de actividad en los que está presente,
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 113
así como los específicos de sus negocios. Cualquiera de estos riesgos podría afectar
negativamente al negocio, a los resultados y a la situación financiera de MONTEBALITO, S.A o
del Grupo. El orden en el que se describen estos factores de riesgo no pretende indicar la
probabilidad de que ocurran o la magnitud de sus efectos potenciales.
Estos riesgos no son los únicos a los que el Grupo Montebalito podría estar expuesto en el
futuro. Con el transcurso del tiempo podrían existir riesgos adicionales o incertidumbres que
no pueden ser identificados actualmente o pueden ser considerados en el futuro significativos,
y que podrían tener un efecto adverso para el negocio, los resultados o la situación financiera
de MONTEBALITO, S.A. En este caso, el valor de las acciones de MONTEBALITO, S.A podría
reducirse y un inversor podría perder, de forma parcial e incluso total, su inversión.
1. Factores de Riesgo propios del emisor
a.- Mercados altamente competitivos
El sector de servicios inmobiliarios es un mercado altamente competitivo. Para competir
eficazmente en estos mercados, la Compañía necesita comercializar satisfactoriamente sus
productos y responder a las actuaciones de la competencia. Esta alta competitividad
representa una continua amenaza para mantener el número de clientes actual y potencial, los
beneficios y la rentabilidad.
b.- Carácter cíclico de la actividad inmobiliaria
Si se produjera un cambio de ciclo económico los demandantes potenciales de activos
inmobiliarios podrían perder la confianza, aplazar a medio plazo la decisión de adquisición y
presionar a la baja el precio de los activos.
c.- Subida de los tipos de interés
Un aumento de los tipos de interés podría provocar un aumento del coste financiero de los
préstamos hipotecarios y de los préstamos al promotor, una reducción de la demanda y una
reducción de los resultados de las empresas.
Sin embargo, el Grupo tiene contratados préstamos con tipos de interés fijo por lo que una
variación de los tipos de interés no afectaría a los fondos Fondos Propios y del Estado de
Resultados Consolidado.
La estructura de riesgo financiero a 31 de diciembre de 2023 y 2022 diferenciando entre riesgo
referenciado a tipo de interés fijo o protegido y riesgo referenciado a tipo de interés variable,
es la siguiente:
(miles de euros)
2023
2022
A tipo de interés fijo o protegido
8.897
15.230
A tipo de interés variable
4.297
1.373
Endeudamiento
13.194
16.603
% tipo fijo/deuda
67,43%
91,73%
Actualmente, el Grupo no tiene contratados coberturas de tipos de interés.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 114
d.- Falta de Acceso a Fuentes de Financiación
La dificultad de acceso a fuentes de financiación puede provocar retrasos a la hora de invertir,
disminución de las inversiones y, por tanto, un efecto desfavorable en el negocio, los
resultados y la situación financiera y patrimonial del Grupo.
e.- Efectos de la variación de valor de las monedas fuera de la zona euro
Un efecto negativo en el valor de la moneda de origen podría provocar una disminución del
valor real del activo objeto de venta provocando una merma en los beneficios del Grupo.
Las ganancias netas por variación de valor de la moneda, fuera de la zona euro, ha sido de 160
miles de euros a 31 de diciembre de 2023.
f.- Riesgo de inflación
Un aumento de los precios puedo provocar una pérdida de poder adquisitivo y, por tanto,
puede repercutir tanto en las ventas como en las compras de activos del Grupo. El Grupo
Montebalito no toma medidas para este tipo de riesgos.
g.- Riesgo de crédito
El Grupo Montebalito no tiene riesgo de crédito significativo ya que el cobro a sus clientes de
promociones y otros negocios inmobiliarios está garantizado por el bien transmitido.
Por lo que respecta a la actividad de patrimonio en renta, la concentración del riesgo de
clientes no es relevante en el ejercicio 2023 y, prácticamente, todos los contratos contemplan
el pago por anticipado a mes vencido de las rentas.
En la venta de inversiones inmobiliarias y otras, prácticamente, no se han concedido
aplazamiento.
El retraimiento de la demanda de viviendas unido al exceso de oferta y, en especial a la crisis
financiera internacional, que ha ocasionado un endurecimiento de las condiciones de
financiación y unas mayores restricciones de acceso a las misma, pueden provocar problemas
financieros a las sociedades del Grupo afectas a esta actividad.
h.- Riesgo de volatilidad de los valores de negociación
Las variaciones de valor de los activos para negociación, en poder del Grupo puede afectar a
la tesorería del Grupo y a las decisiones de inversiones futuras. El Grupo ha tomado la decisión
de deshacerse de este tipo de activos y concentrarse en la actividad real del Grupo aún a costa
de perder liquidez ya que se espera que esta situación no vaya a cambiar.
i.- Riesgo de Liquidez
Las necesidades de financiación previstas se encuentran actualmente vinculadas a las
decisiones de las entidades financieras de conceder financiación. Para continuar con nuevas
inversiones uno de los objetivos del Grupo es realizar desinversiones de activos inmobiliarios
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 115
que permitan, en el corto y medio plazo, conseguir liquidez para poder desarrollar nuevos
proyectos.
El Grupo determina las necesidades de tesorería con horizonte de 12 meses con detalle
mensual y quincenal y actualización también mensual, elaborado a partir de los presupuestos
de tesorería de cada Área de negocio.
Con esto el Grupo determina las necesidades de tesorería en importe y tiempo, y se planifican
las nuevas necesidades de financiación.
Las necesidades de financiación generadas por operaciones de inversión se estructuran y
diseñan en función de la vida de la misma.
A 31 de diciembre de 2023 la liquidez del Grupo a corto plazo, incluyendo los saldos disponibles
de las cuentas de crédito formalizadas, es de 2.700 miles de euros. Además, tiene cartera de
valores de renta variable valorada en 227 miles de euros.
j.- Riesgo de iliquidez del sector inmobiliario.
Las tendencias económicas asociadas a un determinado sector productivo pueden provocar, a
nivel individual, una reducción de la financiación y la prestación de avales y otras garantías por
parte de otros agentes externos al considerar que ejercen actividades productivas con alto
riesgo, reduciéndose así las expectativas de inversión.
k.- Valor de realización de activos susceptibles de desinversión
Los activos inmobiliarios son relativamente ilíquidos en el corto plazo por lo que el valor de
realización puede ser inferior al indicado por informes de tasación. A medio plazo el valor de
mercado puede presentar reducciones importantes por cambios en la calificación del suelo,
entre otros factores
l.- Fiscalidad asociada a los activos inmobiliarios
Un cambio en la fiscalidad del país donde opera el Grupo puede incidir en las expectativas de
inversión del Grupo. Además, un cambio en los tipos impositivos puede afectar al patrimonio
del Grupo como consecuencia de una variación de los créditos y pasivos fiscales.
2. FACTORES DE RIESGO PROPIOS DEL EMISOR
Riesgos asociados a litigios:
Montebalito y sus sociedades dependientes pueden ser parte en litigios derivados de su
negocio habitual. Dichos procedimientos pueden afectar significativa y adversamente a su
actividad y su situación financiera.
Fallo en el abastecimiento de proveedores:
El incumplimiento de los plazos por parte de los proveedores puede provocar un aumento en
los plazos de entrega de las unidades con la repercusión que ello tiene sobre los clientes y las
indemnizaciones por las entregas fuera de plazo. Además, en el caso de la construcción, puede
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 116
provocar un incremento de precios provocado una una disminución de la oferta, afectando a
los beneficios.
Cumplimiento de las leyes de los diferentes países en los que opera.
Una falta de cumplimiento de las Leyes en los países en los que opera el Grupo puede tener
consecuencias en los Fondos Propios de la Sociedad por las posibles sanciones asociadas a
dicho incumplimiento.
Riesgo de Producto
Una deficiente calidad en los productos que se comercializan puede tener consecuencias en
los costes posteriores a su fabricación, así como en la demanda de dichos productos afectando
negativamente a los Fondos Propios del Grupo.
Riesgos asociados a adquisiciones e integraciones de negocios:
El Grupo puede adquirir compañías, con el objetivo de reforzar su posición competitiva donde
se encuentra. Estas adquisiciones pueden conllevar dificultades de integrar las operaciones y
el personal adquirido, la potencial suspensión de los negocios en curso, dificultades para
mantener estándares, controles, procedimientos y políticas uniformes, dificultades en las
relaciones con los empleados como resultado de los cambios en la gestión y en la propiedad
de la compañía adquirida y la disminución de la solvencia de la compañía y de la situación de
liquidez, tanto por concentración de vencimientos de deuda futuros como por la menor
disponibilidad de excedentes para hacer frente a empeoramientos imprevistos en los negocios
o en los mercados de financiación. Si no se resuelve con éxito estas cuestiones, ello podría
tener efectos negativos sobre el negocio, las finanzas y resultados de estas operaciones.
Riesgo derivado de que el Grupo sufra pérdidas por deterioro de valor de sus activos:
El Grupo lleva a cabo un proceso de evaluación del deterioro de activos con carácter semestral,
en algunos casos, y anual en todos los casos. Si el valor contable del activo supera su valor
razonable, se registra un deterioro. El descenso de la demanda, la regulación u otro tipo de
factores pueden afectar negativamente a los valores razonables estimados. No puede
asegurarse que en el futuro no se requieran dotaciones significativas por deterioro. Dichas
dotaciones podrían afectar negativamente al negocio, situación financiera y resultado de
operaciones de Grupo.
Riesgo de que no se cumpla el Plan de Negocio 2024-2027:
De no cumplirse el Plan de Negocio establecido, podría derivar en una reducción de las nuevas
inversiones y, por tanto, de los planes de crecimiento del Grupo.
Existencia de un accionista de control y de acciones concertadas.
La existencia de un accionista de control puede provocar que los intereses del accionista de
control puedan diferir de los del resto de accionistas.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 117
Importancia de operaciones con partes vinculadas y riesgo de conflictos de interés.
La Compañía tiene vinculación con el principal accionista y con miembros del Consejo de
Administración. Esta vinculación provoca conflictos de interés en los que se exige la
independencia de los órganos de gestión y administración de la Compañía a través de la toma
de decisiones del Consejo de Administración sin la participación de las partes vinculadas.
Riesgo de reducción del valor de mercado de los activos inmobiliarios del Grupo
Los cambios económicos y la reducción de la demanda de los activos inmobiliarios explotados
o producidos por el grupo puede provocar una caída en los precios de venta de dichos
productos reduciendo así los márgenes de venta, la valoración de los activos inmobiliarios, los
niveles de inversión en un futuro y puede generar problemas de liquidez a corto plazo.
Anualmente, el Grupo realiza una valoración anual de los activos del Grupo. El importe de los
deterioros, reversiones y ajustes de valor registrados a 31 de diciembre de 2023 han supuesto
unas pérdidas de 2.935 miles de euros (pérdidas de 173 miles de euros de ganancia en 2022).
3. FACTORES DE RIESGO DE LOS VALORES OFERTADOS
1.- Volatilidad de la cotización.
Factores tales como la evolución de los resultados de explotación de la Sociedad, la publicación
negativa, los cambios en las recomendaciones de los análisis bursátiles sobre la Sociedad o en
las condiciones globales de los mercados financieros, de valores o en los sectores en los que
opera la Sociedad, podrían tener un efecto negativo en el precio de la cotización de las acciones
de la Sociedad.
2.- Valor de reducida capitalización bursátil
Los valores de reducida capitalización suelen caracterizarse por su mayor sensibilidad a las
órdenes de operadores y su volatilidad excesiva.
3.- Riesgos derivados de la venta posterior de las Acciones Nuevas
La venta de un número relevante de Acciones Nuevas de la Compañía podría afectar
negativamente la cotización de las acciones.
4.- Comportamiento bursátil del sector inmobiliario
La inestabilidad del sector inmobiliario en los últimos años podría producir un desplazamiento
del interés de los inversores hacia otros sectores representados en Bolsa.
5.- Riesgo de falta de difusión
El Grupo Montebalito tiene un free float de un 9,74 %.
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 118
VI.- CIRCUNSTANCIAS IMPORTANTES OCURRIDAS TRAS EL CIERRE DEL
EJERCICIO
Con fecha 14 de marzo de 2024 la sociedad ha vendido el 100% de las participaciones de las
filial Valdivia Obras Proyectos y construcciones, S.L. por valor de 1 euro.
VII.- ACTIVIDADES DE I+D+I
El Grupo Montebalito no ha realizado actividades relacionadas con I+D+I.
VIII.- ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS
El movimiento de las acciones propias adquiridas por empresas del Grupo durante los
ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: El movimiento de las acciones propias adquiridas
durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente:
Valor
Euros
Saldo 2022
Entradas
Salidas
Saldo 2023
Nº
Acciones
Coste (miles de
euros)
Nº
Acciones
Coste (miles de
euros)
Nº
Acciones
Coste Medio (miles
de euros)
Nº
Acciones
Coste (miles de
euros)
Montebalito
-
-
30.000
41
(20.000)
(27)
10.000
14
Valor
Euros
Saldo 2021
Entradas
Salidas
Saldo 2022
Nº
Acciones
Coste (miles de
euros)
Nº
Acciones
Coste (miles de
euros)
Nº
Acciones
Coste Medio (miles
de euros)
Nº
Acciones
Coste (miles de
euros)
Montebalito
1.132.057
1.793
165.821
217
(1.297.878)
(2.010)
-
-
IX.- OTRA INFORMACION RELEVANTE
a) Información Bursátil
Los parámetros bursátiles del 2023 y su evolución se reflejan en los siguientes datos:
EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN DURANTE EL AÑO 2023
Número de acciones admitidas a cotización
32.000.000
Volumen negociado (Miles Euros)
2.836.710
Días de negociación
239
Precio de cierre 2022 (Euros)
1,35
Precio de cierre 2023 (Euros)
1,46
Cotización máxima 2023 (Euros)
1,76
Cotización mínima 2023 (Euros)
1,2
Precio medio ponderado (Euros)
1,39
Volumen medio diario (nº. de acciones)
11.578
Liquidez (Acc. negociadas/capital)
8,86%
b) Política de dividendos y prima de emisión de acciones
En el año 2023 no habido pagos a los accionistas por dividendos o pago por devolución de
prima de emisión de acciones.
En la Junta General de Accionistas celebrada el día 23 de septiembre de 2022, se aprobó el
reparto de un dividendo de 12 céntimos de euro por acción con cargo a la prima de emisión
Cuentas Anuales Consolidadas de Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes – Ejercicio 2023 119
de acciones para el año 2022. En dicho acuerdo, se facultaba a los accionistas, con derecho al
cobro, la elección entre cobrar en efectivo o en acciones propias valoradas a 2 euros por
acción. Dicho pago se realizó en dos periodos.
Con fecha 15 de febrero de 2022, se realizó el primero de los pagos por un importe de 6
céntimos de euro por acción. El resultado de la devolución de prima de emisión concluyó con
la transmisión de 697.878 acciones de autocartera y 456 miles de euros en efectivo y una
disminución de la prima de emisión de 1.852 miles de euros.
El 15 de julio de 2022, se procedió al segundo pago de 6 céntimos de euro por acción. El
resultado de la devolución de prima de emisión concluyó con la transmisión de 600.000
acciones de autocartera y 684 miles de euros en efectivo y una disminución de la prima de
emisión de 1.884 miles de euros.
X.- INFORMACION PERIODO MEDIO DE PAGO
El periodo medio de pago a proveedores del Grupo Montebalito, se sitúa en 82 días.
XI.- INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
El Informe Anual de Gobierno Corporativo, del ejercicio 2023, que forma parte del Informe de Gestión, se
encuentra publicado en la página web de la CNMV en la siguiente Dirección electrónica
https://www.cnmv.es/portal/Consultas/ee/informaciongobcorp.aspx?nif=A-28294700 y en la página de la
sociedad en la siguiente Dirección https://www.montebalito.com/accionistasinversores/gobierno-corporativo/
XII.- INFORME ANUAL DE REMUNERACIÓN DE LOS CONSEJEROS
El Informe Anual de Remuneración de los Consejeros del ejercicio 2023, que forma parte del Informe de Gestión,
se encuentra publicado en la página web de la CNMV en la siguiente Dirección electrónica
https://www.cnmv.es/portal/consultas/ee/informaciongobcorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A-28294700 y en la
página de la sociedad en la siguiente Dirección https://www.montebalito.com/accionistasinversores/gobierno-
corporativo/
FORMULACIÓN DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN
En cumplimiento de la normativa mercantil vigente, el Consejo de Administración de
Montebalito, S.A. y Sociedades Dependientes formula las Cuentas Anuales Consolidadas,
Informe de Gestión Consolidado y los Informes Anual de Gobierno Corporativo y de
Remuneración de los Consejeros correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de
diciembre de 2023, que se componen de las adjuntas hojas número 1 a 119, preparados en
formato electrónico eXtensible HyperText Markup Language (XHTML) y, en el caso de los
estados financieros principales que contienen, etiquetados utilizando el estándar eXtensible
Business Reporting Language (XBRL), todo ello conforme al Formato Electrónico Único
Europeo (FEUE) establecido en la Directiva 2004/109/CE y en el Reglamento Delegado (UE)
2019/815.
Madrid, 31 de marzo de 2024
El Consejo de Administración
D. José Alberto Barreras Barreras
Dña. Ana Belén Barreras Ruano
(En representación de Metambiente,
S.A.)
Consejero
Presidente
D. Germán Rovira Murillo
D. Juan Antonio Laiseca Segura
Consejero
Consejero
D. Francisco Guijarro Zubizarreta
Consejero
DECLARACION DE RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES A
EFECTOS DE LO DISPUESTO EN EL ART. 8.1.b DEL REAL DECRETO
1362/2007, DE 19 DE OCTUBRE.
El Consejo de Administración de Montebalito, S.A., en su reunión celebrada el 31 de
marzo de 2024, declara que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales
Consolidadas e Individuales a 31 de diciembre de 2023 han sido elaboradas con arreglo
a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la
situación financiera, de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo de
Montebalito, S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su
conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los
resultados empresariales y de la posición de Montebalito, S.A. y de las empresas
comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de
los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
El Consejo de Administración es responsable del establecimiento y mantenimiento de un
adecuado sistema de control interno sobre la información financiera.
Madrid, 31 de marzo de 2024
El Consejo de Administración
D. José Alberto Barreras Barreras
Dña. Ana Belén Barreras Ruano
(En representación de Metambiente,
S.A.)
Consejero
D. Juan Antonio Laiseca Segura
D. Francisco Guijarro Zubizarreta
Consejero
Consejero
D. Germán Rovira Murillo
Consejero