Grupo Catalana Occidente,

Sociedad Anónima

Que en cumplimiento de lo establecido en la Ley de Sociedades de Capital (Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio), así como en los Estatutos Sociales, se presenta por el Consejo de Administración a la Junta General de Accionistas prevista para el 28 de Abril de 2022, en primera convocatoria, para dar cuenta de la gestión del año 2021, y para la aprobación de las Cuentas Anuales del ejercicio 157 de la Compañía.

El Informe de Gestión y las Cuentas Anuales que se acompañan, se depositarán en el Registro Mercantil.

El volumen de ingresos de la Sociedad durante el ejercicio 2021 ha ascendido a 91.641 Miles de Euros , correspondiendo 85.068 Miles de Euros a ingresos por participaciones en capital de entidades de seguros y 6.573 Miles de Euros a otros ingresos de explotación.

El resultado del ejercicio 2021 después de impuestos ha ascendido a 75.706 Miles de Euros .

Con respecto al resultado del ejercicio 2020 después de Impuestos, que ascendió a 503.191 Miles de Euros , el resultado del ejercicio 2021 ha disminuido en 427.485 Miles de Euros .

El Beneficio Neto de Grupo Catalana Occidente, S.A. asciende a 75.706 Miles de Euros .

El Consejo de Administración propone y somete a la Junta General de Accionistas la siguiente distribución del Beneficio Neto:

Grupo Catalana Occidente S.A. ha distribuido, en los meses de julio y octubre de 2021 y febrero de 2022 sendos dividendos a cargo de reservas de libre disposición de 0,1667 euros por acción cada uno de ellos, por un importe total en conjunto de 60.012.000 euros.

El Consejo de Administración tiene previsto proponer a la Junta General de Accionistas el reparto de un dividendo con cargo a los resultados del ejercicio 2021 de 0,4463 euros por acción, por un importe total de 53.556 miles de euros que será satisfecho en el mes de mayo de 2022.

La evolución del negocio de la Sociedad está ligada a la de sus filiales, principalmente aseguradoras.

El total de las inversiones de la Entidad a 31 de diciembre de 2021 es de 1.512.567 Miles de Euros , con la siguiente composición:

Las inversiones en empresas grupo y asociadas que alcanzan al cierre del ejercicio la cifra de 1.146.065 Miles de Euros corresponden a:

(*) Derechos económicos

(**) Incluye la participación mantenida a través de Grupo Compañía Española de Crédito y Caución, S.L.

(***) Participación deteriorada durante el ejercicio 2017 y 2018

Al cierre del ejercicio 2021 la Sociedad tiene 196 empleados, 70 más que a cierre del ejercicio anterior.

CONSEJO DE ADMINISTRACION

A cierre del ejercicio, el consejo de administración estaba formado por 16 consejeros, de los cuales 4 eran ejecutivos y 2 tenían la consideración de independientes.

A continuación se muestra la composición del consejo de administración y de las comisiones delegadas a cierre del ejercicio 2021. Todos ellos son personas de reconocida capacidad profesional, integridad e independencia de criterio. El perfil de los miembros consejo puede consultarse en la web del Grupo Catalana Occidente.

D. José Ignacio Álvarez Juste renunció a su cargo con fecha de efecto 31 de diciembre de 2021, asumiendo el cargo de Consejero Delegado D. Hugo Serra Calderón con fecha de efecto 1 de enero de 2022.

Conforme a las Recomendación 36 del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas, durante el ejercicio 2021 se ha encomendado a un consultor externo (KPMG Asesores, S.L.) la evaluación de la calidad y eficiencia del funcionamiento del Consejo de Administración, sus comisiones, así como el desempeño de las funciones del Presidente, el Consejero Delegado y el Secretario del Consejo.

El consultor externo ha analizado la estructura, tamaño y composición del Consejo de Administración y sus comisiones; así como sus dinámicas de funcionamiento, áreas de responsabilidad, tipo de informaciones remitidas al Consejo (en particular en materia de riesgos), sus relaciones con el equipo directivo Asimismo, ha analizado y cuestionado a los consejeros respecto al desempeño de las funciones del Presidente del Consejo, el Consejero Delegado y el Secretario del Consejo. El resultado del proceso de evaluación ha sido positivo, destacando la idoneidad de los procedimientos.

El consejo de administración ha aprobado el informe de gobierno corporativo y el informe sobre las remuneraciones de los miembros del consejo de administración correspondiente al ejercicio 2021 siguiendo las pautas establecidas por la normativa en materia de transparencia de las sociedades cotizadas. Puede consultarse todo el detalle en la página web del grupo:

CAPITALES PROPIOS

El capital social suscrito y desembolsado es de 36.000 Miles de Euros que corresponde a 120 millones de acciones con un valor nominal de 0,3 euros cada una, formalizadas mediante anotaciones en cuenta, con idénticos derechos políticos y económicos.

Los capitales propios pasan de 1.547.950 Miles de Euros en el año 2020 a 1.515.938 Miles de Euros en el 2021.

Los accionistas de la Sociedad con participación igual o superior al 10% del capital suscrito al 31 de diciembre de 2021 son los siguientes:

En fecha 28 de junio de 2021, se otorgó escritura de fusión por absorción de Corporación Catalana Occidente, S.A. (sociedad participada al 100% por Inoc, S.A. y antiguo accionista de la Sociedad, cuyo porcentaje de participación era de 29,40% a 31 de diciembre de 2020) por parte de Inoc, S.A., presentándose en el Registro Mercantil de Madrid el 30 de junio de 2021. Dicha fusión fue inscrita en el Registro Mercantil con fecha 3 de agosto de 2021. Tras la citada fusión, Inoc, S.A. ha pasado de ostentar directamente un 7,55% a un 36,94% de la Sociedad.

Adicionalmente, la sociedad Inoc, S.A. posee el 72,25% de La Previsión 96, S.A., ostentando directa e indirectamente el 55,00% de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020, y pertenece a un grupo cuya cabecera es CO Sociedad de Gestión y Participación, S.A.

Durante el año 2021 se abonaron a los Señores Accionistas un total de 0,8979 euros por acción. En febrero de 2021 se abonaron 0,1588 euros por acción en concepto de dividendos a cuenta del resultado del ejercicio 2020 y, en mayo de 2021, se abonaron un total de 0,4057 euros por acción en concepto de dividendo complementario del resultado del ejercicio 2020. En julio y octubre del 2021 y febrero de 2022 se abonaron un total de 0,5001 euros por acción en concepto de dividendos a cargo de reservas.

Durante el ejercicio, la Sociedad no ha realizado operaciones de compra-venta de acciones propias.

ACTIVIDADES I+D

En la Sociedad no ha llevado a cabo ninguna actividad en materia de investigación y desarrollo durante el ejercicio 2021 y 2020.

EVOLUCION ESPERADA DEL NEGOCIO

La evolución de la Sociedad está ligada a la de sus filiales, principalmente aseguradoras.

Previsiblemente las perspectivas de la actividad aseguradora se verán parcialmente influidas por la evolución de la económica mundial.

PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES

Los principales riesgos de la Sociedad están ligados a la evolución de sus sociedades participadas.

Dentro de la memoria de las Cuentas Anuales 2021, en la nota 7.5 se detallen los principales riesgos a los que está sujeta la Sociedad.

POLITICA CULTURAL Y MEDIOAMBIENTAL

El Grupo, a través de las distintas entidades, y en especial a través de la Fundación Jesús Serra ha financiado actividades ligadas a diversos campos tales como la investigación, la prevención de la salud, la difusión de la cultura y la conservación del patrimonio o la docencia, entre otras.

En cuanto a la política medioambiental, la Sociedad no realiza, de forma directa, ninguna actividad que pueda considerarse de riesgo. En todo caso, se han realizado actuaciones tendentes a optimizar la gestión de los residuos, el uso de materiales biodegradables, el uso de papel reciclado, así como la optimización del consumo energético entre otras.

INFORMACIÓN SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO

El periodo medio de pago a los proveedores durante el ejercicio 2021 ha sido de 26,86 días, siendo en el ejercicio 2020 de 29,41 días.

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

En el Informe de Gestión Consolidado se incluye el Informe Anual del Gobierno Corporativo de la Sociedad según lo dispuesto en el artículo 49.4 del Código de Comercio. De igual forma, dicho informe se encontrará disponible desde la publicación de estas cuentas en la web corporativa y en la web de la CNMV.

INFORME ANUAL DE REMUNERACIONES

En el Informe de Gestión Consolidado se incluye el Informe Anual de Remuneraciones según lo dispuesto en el artículo 538 de La Ley de Sociedades de Capital. De igual forma, dicho informe se encontrará disponible desde la publicación de estas cuentas en la web corporativa y en la web de la CNMV.

La información relativa al estado de información no financiera de la Sociedad se encuentra incluida en la Memoria de Sostenibilidad-Estado de Información no financiera del Grupo cuya cabecera es Grupo Catalana Occidente, S.A., formando parte de su Informe de Gestión Consolidado y que se depositará, junto con las Cuentas Anuales Consolidadas, en el Registro Mercantil de Madrid.

AUDITORIA

La Junta General de Accionistas de Grupo Catalana Occidente celebrada el 29 de abril de 2021, acordó renovar a PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., de conformidad con lo previsto en el artículo 264 de la Ley de Sociedades de Capital, como auditores de las cuentas anuales e informe de gestión consolidado del Grupo correspondiente al ejercicio social cerrados a 31 de diciembre de 2021.

HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se ha producido ningún hecho que las afecte de forma significativa.

GRUPO CATALANA OCCIDENTE, SOCIEDAD ANÓNIMA

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 (Notas 1 a 4)

(En Miles de Eur)

Memoria correspondiente al

ejercicio anual terminado el

31 de diciembre de 2021

1. Actividad de la Empresa

Grupo Catalana Occidente, Sociedad Anónima (en adelante la Sociedad), fue constituida con duración indefinida el 18 de julio de 1864 con la denominación “La Catalana, Sociedad de Seguros contra Incendios a Prima Fija”, pasando a denominarse en 1988 Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros, y cambiando esta denominación por la actual en el ejercicio 2001, como consecuencia del cese en la actividad aseguradora y cambio de objeto social tras la cesión el 2 de octubre de ese año de todo su negocio asegurador y reasegurador a la sociedad dependiente Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros (anteriormente denominada Multinacional Aseguradora, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros), mediante una aportación no dineraria de rama de actividad que comprendía la totalidad de los activos y pasivos afectos al negocio cedido y todo su personal.

Su objeto social consiste en la compra, suscripción, tenencia, administración, permuta y enajenación de toda clase de valores mobiliarios y participaciones, nacionales y extranjeros, por cuenta propia y sin actividad de intermediación, con la finalidad de dirigir, administrar y gestionar dichos valores y participaciones. La Sociedad realiza dichas actividades, especialmente en relación a valores mobiliarios de entidades dedicadas a la práctica de actividades y operaciones de seguros y reaseguros, y demás operaciones sometidas a la normativa de ordenación del seguro privado, previo el cumplimiento de los preceptivos requisitos legales. La Sociedad no ejerce directamente la actividad aseguradora, que realizan las entidades participadas, siempre que hayan obtenido y conserven la correspondiente autorización administrativa.

La Sociedad dirige y gestiona su participación en el capital social de otras entidades mediante la correspondiente organización de medios personales y materiales. Cuando la participación en el capital de estas entidades así lo permite, la Sociedad ejerce la dirección y el control de las mismas, mediante la pertenencia a sus órganos de administración social, o a través de la prestación de servicios de gestión y administración de dichas entidades.

El domicilio social radica en Paseo de la Castellana, número 4, Madrid.

La totalidad de las acciones de la Sociedad están admitidas a negociación a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo). La valoración bursátil al 31 de diciembre de 2021 era de 30,00 Euros por acción.

Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.