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Informe de
Auditoría de
Grupo Ecoener, S.A.
y sociedades
Dependientes
(Junto con las cuentas anuales consolidadas e
informe de gestión consolidado de Grupo
Ecoener, S.A. y sociedades dependientes
correspondientes al ejercicio finalizado el
31.12.2022)
KPMG Auditores, S.L.
Calle de la Fama, 1 1º
15001 A Coruña
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas
emitido por un Auditor Independiente
A los accionistas de Grupo Ecoener, S.A.:
INFORME SOBRE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Opinión __________________________________________________________________
Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de Grupo Ecoener, S.A. (la Sociedad dominante) y
sus sociedades dependientes (el Grupo), que comprenden el estado de situación financiera a 31 de
diciembre de 2022, el estado del resultado, el estado de otro resultado global, el estado de cambio
en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria, todos ellos consolidados,
correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.
En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas adjuntas expresan, en todos los aspectos
significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo a 31 de diciembre
de 2022, así como de sus resultados y flujos de efectivo, todos ellos consolidados, correspondientes
al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera, adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), y demás disposiciones del marco normativo
de información financiera que resultan de aplicación en España.
Fundamento de la opinión ________________________________________________
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad
de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas
normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la
auditoría de las cuentas anuales consolidadas de nuestro informe.
Somos independientes del Grupo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de
independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas en
España, según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este
sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido
situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora,
hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y
adecuada para nuestra opinión.
KPMG Auditores S.L., sociedad española de responsabilidad limitada y firma
Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el nº.S0702, y en el
miembro de la organización global de KPMG de firmas miembro independientes
Registro de Sociedades del Instituto de Censores Jurados de Cuentas con el nº.10.
afiliadas a KPMG International Limited, sociedad inglesa limitada por garantía.
Reg. Mer Madrid, T. 11.961, F. 90, Sec. 8, H. M -188.007, Inscrip. 9
Todos los derechos reservados.
N.I.F. B-78510153
Paseo de la Castellana, 259C 28046 Madrid
2
Cuestiones clave de la auditoría ___________________________________________
Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional,
han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas del
periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas
anuales consolidadas en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no
expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.
Valor recuperable del inmovilizado material
Véanse Notas 4c) y 7 de las cuentas anuales consolidadas
Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría
Nuestros procedimientos de auditoría han
A 31 de diciembre de 2022, el valor neto contable
del inmovilizado material del Grupo asciende a
comprendido, entre otros:
331.934 miles de euros, correspondiente
la evaluación del diseño e implementación de
principalmente a instalaciones de generación de
los controles clave vinculados al proceso de
energía eólica, solar fotovoltaica e hidráulica. A 31
estimación del valor recuperable.
de diciembre de 2022, el valor neto contable
incluye deterioros acumulados registrados por
importe de 5.734 miles de euros.
la evaluación de los criterios utilizados por la
Dirección del Grupo para la identificación de los
indicadores de deterioro de valor.
El Grupo estima, al cierre de cada ejercicio, el valor
recuperable para aquellos activos de su
la evaluación de la razonabilidad de la
inmovilizado material en los que existen indicios
de deterioro.
metodología e hipótesis utilizadas por la
Dirección del Grupo para estimar el importe
recuperable, involucrando a nuestros
El Grupo calcula este valor recuperable mediante
especialistas en valoración para la evaluación de
la estimación de su valor en uso, que ha
alguna de las principales hipótesis.
determinado mediante la aplicación de técnicas de
valoración que requieren el ejercicio de juicio por
parte de la Dirección del Grupo y el uso de
el contraste de la coherencia de los flujos de
hipótesis y estimaciones. Debido a la
efectivo futuros incluidos en el modelo de
incertidumbre asociada a las citadas hipótesis y
valoración con el plan financiero de esos activos.
estimaciones, así como la significatividad del valor
Asimismo, hemos comparado las previsiones de
contable del inmovilizado material, se ha
flujos estimadas en ejercicios anteriores, con los
considerado una cuestión clave de nuestra
flujos reales obtenidos.
auditoría.
la evaluación de la sensibilidad del valor
recuperable ante cambios en determinadas
hipótesis que pueden considerarse razonables.
la evaluación de si la información revelada en las
cuentas anuales consolidadas cumple con los
requerimientos del marco normativo de
información financiera aplicable al Grupo.
3
Recuperabilidad de activos por impuesto diferido
Véanse Notas 4j) y 19 de las cuentas anuales consolidadas
Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría
Nuestros procedimientos de auditoría han
A 31 de diciembre de 2022 el Grupo tiene
registrados 22.388 miles de euros de activos por
comprendido, entre otros:
impuesto diferido que se corresponden
la evaluación del diseño e implementación de los
principalmente con derechos por deducciones.
controles clave sobre
el reconocimiento y la
valoración de los activos por impuesto diferido.
El reconocimiento de activos por impuesto diferido
la evaluación de las hipótesis clave utilizadas para
implica un elevado grado de juicio por parte de la
estimar las ganancias fiscales futuras del Grupo.
Dirección respecto a la evaluación de la
probabilidad y suficiencia de las ganancias fiscales
la evaluación de la suficiencia de las ganancias
futuras, las reversiones futuras de las diferencias
fiscales futuras para compensar los activos por
temporarias imponibles existentes y las
impuesto diferido en los plazos estimados para
oportunidades de planificación fiscal existentes.
ello.
la evaluación de si la información revelada en las
Debido a lo significativo del saldo de los activos
cuentas anuales consolidadas cumple con los
por impuesto diferido y a la incertidumbre
requerimientos del marco normativo de
asociada a su recuperación, se ha considerado una
información financiera aplicable al Grupo.
cuestión clave de nuestra auditoría.
4
Reconocimiento de ingresos
Véanse Notas 2b), 4i) y 21 de las cuentas anuales consolidadas
Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría
Nuestros procedimientos de auditoría han
El Grupo registra en el importe neto de la cifra de
negocios principalmente los ingresos por la
comprendido, entre otros:
retribución obtenida de la producción de energía
el entendimiento del marco regulatorio de las
eléctrica a partir de fuentes de energía renovables.
actividades en las que opera el Grupo.
la evaluación del diseño e implementación de
El reconocimiento de ingresos es un área
los controles clave sobre el proceso de
susceptible de incorrección material,
contabilización de los ingresos por la retribución
particularmente en relación con la aplicación del
obtenida de la producción de energía eléctrica.
marco regulatorio vigente y con la adecuada
la comparación de las liquidaciones periódicas a
imputación temporal del ingreso al ejercicio
la retribución con los ingresos registrados.
correspondiente, considerándolo por ello una
la evaluación del cálculo del valor de ajuste por
cuestión clave de nuestra auditoría.
desviaciones en el precio de mercado realizado
por el Grupo en aplicación del régimen
retributivo especial establecido en el Real
Decreto 413/2014 en las sociedades españolas
acogidas a dicho régimen.
la evaluación de si la información revelada en las
cuentas anuales consolidadas cumple con los
requerimientos del marco normativo de
información financiera aplicable al Grupo.
Otra información: Informe de gestión consolidado __________________________
La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión consolidado del ejercicio 2022,
cuya formulación es responsabilidad de los administradores
de la Sociedad dominante y no forma
parte integrante de las cuentas anuales consolidadas.
Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales consolidadas no cubre el informe de gestión
consolidado. Nuestra responsabilidad sobre la información contenida en el informe de gestión
consolidado, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría
de cuentas, consiste en:
a) Comprobar únicamente que determinada información incluida en el Informe Anual de Gobierno
Corporativo y el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros, a los que se refiere la Ley
de Auditoría de Cuentas, se ha facilitado en la forma prevista en la normativa aplicable y en caso
contrario, a informar sobre ello.
b) Evaluar e informar sobre la concordancia del resto de la información incluida en el informe de
gestión consolidado con las cuentas anuales consolidadas, a partir del conocimiento del Grupo
obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas, así como evaluar e informar de si
el contenido y presentación de esta parte del informe de gestión consolidado son conformes a la
normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado,
concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.
5
Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito anteriormente, hemos comprobado que la
información mencionada en el apartado a) anterior se facilita en la forma prevista en la normativa
aplicable y que el resto de la información que contiene el informe de gestión consolidado concuerda
con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022 y su contenido y presentación son
conformes a la normativa que resulta de aplicación.
Responsabilidad de los administradores y de la comisión de auditoría en
relación con las cuentas anuales consolidadas ______________________________
Los administradores de la Sociedad dominante son responsables de formular las cuentas anuales
consolidadas adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados consolidados del Grupo, de conformidad con las NIIF-UE y demás
disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo en España, y del
control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales
consolidadas libres de incorrección material, debida a fraude o error.
En la preparación de las cuentas anuales consolidadas, los administradores de la Sociedad
dominante son responsables de la valoración de la capacidad del Grupo para continuar como
empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con
empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto
si los citados administradores tienen intención de liquidar el Grupo o de cesar sus operaciones, o
bien no exista otra alternativa realista.
La comisión de auditoría de la Sociedad dominante es responsable de la supervisión del proceso de
elaboración y presentación de las cuentas anuales consolidadas.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas
anuales consolidadas _____________________________________________________
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales consolidadas en
su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de
auditoría que contiene nuestra opinión.
Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de
conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España
siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a
fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse
razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en
las cuentas anuales consolidadas.
6
Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría
de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de
escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
– Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales
consolidadas, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para
responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para
proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material
debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya
que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones
intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.
– Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la
finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo.
– Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores de la
Sociedad dominante.
– Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores de la Sociedad
dominante, del principio contable de empresa en funcionamiento y basándonos en la evidencia
de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada
con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del
Grupo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una
incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría
sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales consolidadas o, si dichas
revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones
se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin
embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Grupo deje de ser una
empresa en funcionamiento.
– Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales
consolidadas, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales consolidadas representan
las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.
– Obtenemos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las
entidades o actividades empresariales dentro del grupo para expresar una opinión sobre las
cuentas anuales consolidadas. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de
la auditoría del Grupo. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.
Nos comunicamos con la comisión de auditoría de la Sociedad dominante en relación con, entre
otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos
significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que
identificamos en el transcurso de la auditoría.
También proporcionamos a la comisión de auditoría de la Sociedad dominante una declaración de
que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables, incluidos los de independencia, y nos
hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan
suponer una amenaza para nuestra independencia y, en su caso, de las correspondientes
salvaguardas.
7
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación a la comisión de auditoría de la Sociedad
dominante, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas
anuales consolidadas del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la
auditoría.
Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o
reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.
INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS
Formato electrónico único europeo ________________________________________
Hemos examinado los archivos digitales del formato electrónico único europeo (FEUE) de Grupo
Ecoener, S.A. y sociedades dependientes del ejercicio 2022 que comprenden el archivo XHTML en
el que se incluyen las cuentas anuales consolidadas del ejercicio y los ficheros XBRL con el
etiquetado realizado por la Sociedad dominante, que formarán parte del informe financiero anual.
Los administradores de Grupo Ecoener, S.A. son responsables de presentar el informe financiero
anual del ejercicio 2022 de conformidad con los requerimientos de formato y marcado establecidos
en el Reglamento Delegado UE 2019/815, de 17 de diciembre de 2018, de la Comisión Europea (en
adelante Reglamento FEUE).
Nuestra responsabilidad consiste en examinar los archivos digitales preparados por los
administradores de la Sociedad dominante, de conformidad con la normativa reguladora de la
actividad de auditoría de cuentas en vigor en España. Dicha normativa exige que planifiquemos y
ejecutemos nuestros procedimientos de auditoría con el fin de comprobar si el contenido de las
cuentas anuales consolidadas incluidas en los citados archivos digitales se corresponde
íntegramente con el de las cuentas anuales consolidadas que hemos auditado, y si el formato y
marcado de las mismas y de los archivos antes referidos se ha realizado en todos los aspectos
significativos, de conformidad con los requerimientos establecidos en el Reglamento FEUE.
En nuestra opinión, los archivos digitales examinados se corresponden íntegramente con las cuentas
anuales consolidadas auditadas, y éstas se presentan y han sido marcadas, en todos sus aspectos
significativos, de conformidad con los requerimientos establecidos en el Reglamento FEUE.
Informe adicional para la comisión de auditoría de la Sociedad dominante ___
La opinión expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional
para la comisión de auditoría de la Sociedad dominante de fecha 24 de febrero de 2023.
8
Periodo de contratación ___________________________________________________
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de diciembre de 2020 nos nombró
auditores del Grupo por un período de tres años, contados a partir del ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2020.
KPMG Auditores, S.L.
Inscrito en el R.O.A.C
. nº S0702
Este informe se
corresponde con
el sello distintivo
nº 04/23/00778
emitido por el
Instituto de
Censores Jurados
de Cuentas de
España.
Inscrito en el R.O.A.C. nº 18135
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)
Notas 31.12.2022 31.12.2021
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmovilizado intangible 6 7.796 8.000
Fondo de Comercio 3.905 3.905
Derechos de servidumbre 1.687 1.834
Otro inmovilizado intangible 2.204 2.261
Activos por derechos de uso 8 9.839 7.756
Inmovilizado material 7 331.934 222.057
Terrenos y construcciones 83.745 85.889
Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 100.755 92.081
Inmovilizado en curso y anticipos 147.434 44.087
Inversiones en partes relacionadas no corriente 11 y 20 6 4
Inversiones financieras no corrientes 10 y 11 216 250
Instrumentos de patrimonio 80 -
Créditos a terceros - 196
Otros activos financieros 136 54
Activos por impuesto diferido 19 22.388 22.085
Otros activos no corrientes 18 655 665
Total activo no corriente 372.834 260.817
ACTIVO CORRIENTE
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 10 y 11 14.991 19.346
Clientes por ventas y prestaciones de servicios 9.332 7.299
Deudores varios 360 698
Otros créditos con las Administraciones Públicas 19 5 .299 11.349
Activos por impuesto corriente 19 939 1.266
Inversiones financieras en partes relacionadas 10 y 20 103 702
Inversiones financieras corrientes 10 y 11 9.922 41.509
Instrumentos de patrimonio 8.244 39.906
Créditos a terceros 197 297
Otros activos financieros 1.481 1.306
Otros activos corrientes 18 4.971 1.710
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 12 80.385 42.542
Tesorería 80.379 37.528
Otros activos líquidos equivalentes 6 5.014
Total activo corriente 111.311 107.075
TOTAL ACTIVO 484.145 367.892
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital escriturado 18.224 18.22 4
Prima de emisión 99.326 99.32 6
Reservas (15.055) (19.605)
Otras aportaciones de accionistas 6.573 6.573
Acciones propias (124) -
Beneficio atribuible a la Sociedad Dominante 16.878 6.058
Diferencias de conversión (3.398) 506
Patrimonio neto atribuido a la sociedad dominante 122.424 111.082
Participaciones no dominantes 10.099 8.050
Total patrimonio neto 13 132.523 119.132
PASIVO NO CORRIENTE
Provisiones no corrientes 14 1.789 1.886
Otras provisiones 1.789 1.886
Deudas financieras no corrientes 15 271.506 193.460
Deudas con entidades de créditos 128.924 62.215
Pasivos por arrendamiento 8.827 7.142
Obligaciones y otros valores negociables 101.824 109.874
Otros pasivos financieros 31.931 14.229
Pasivos por impuesto diferido 19 1.962 1.141
Subvenciones 16 13.007 13.260
Acreedores comercionales no corrientes 15 14.373 11.830
Otros pasivos no corrientes 18 3.044 2.319
Total pasivo no corriente 305.681 223.896
PASIVO CORRIENTE
Deudas financieras corrientes 15 15.955 16.378
Deudas con entidades de créditos 5.210 8.408
Pasivos por arrendamiento 529 277
Obligaciones y otros valores negociables 8.050 6.221
Deudas con empresas relacionadas 180 180
Otros pasivos financieros 1.986 1.292
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- 15 29.600 8.241
Proveedores 13.812 1.216
Acreedores varios 13.524 5.408
Personal 138 34
Otras deudas con las Administraciones Públicas 19 1 .528 1.043
Anticipos de clientes 598 540
Pasivos por impuesto corriente 19 229 82
Otros pasivos a corto plazo 18 157 163
Total pasivo corriente 45.941 24.864
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 484.145 367.892
Las Notas 1 a 25 adjuntas y el Anexo I adjunto forman parte integrante de las Cuentas Anuales
Consolidadas del ejercicio 2022
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS
ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)
Ejercicio Ejercicio
Notas 2022 2021
OPERACIONES CONTINUADAS
Importe neto de la cifra de negocios 21 72.886 39.927
Ingresos ordinarios 72.210 38.373
Otros ingresos 676 1.554
Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación - 237
Trabajos realizados por la empresa para su activo 7 3.305 1.368
Aprovisionamientos (12.141) (6.081)
Otros ingresos de explotación 206 105
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 204 103
Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 2 2
Gastos de personal (6.563) (3.887)
Sueldos, salarios y asimilados (5.381) (3.203)
Cargas sociales 21 (970) (684)
Provisiones (212) -
Otros gastos de explotación 21 (15.072) (10.416)
Servicios exteriores (13.052) (8.793)
Tributos (791) (549)
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales 10 (1.223) (1.074)
Otros gastos de gestión corriente (6) -
Amortización del inmovilizado 6, 7 y 8 (11.747) (9.951)
Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 16 251 140
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado 6 y 7 (340) (169)
Deterioros y pérdidas - 391
Resultados por enajenaciones y otros (340) (560)
Otros resultados (104) 213
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 30.681 11.486
Ingresos financieros 10 2.238 167
Gastos financieros 15 (6.048) (5.959)
Con empresas relacionadas 20 - (45)
Por deudas con terceros (5.937) (5.845)
Por pasivos por arrendamiento 8 (92) (64)
Por actualización de provisiones 14 (19) (5)
Variación del valor razonable de instrumentos financieros 10 y 15 (277) (14 .489)
Diferencias de cambio (3.777) 621
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros - (21)
RESULTADO FINANCIERO (7.864) (1 9.681)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 22.817 (8.195)
Impuestos sobre beneficios 19 (2.662) 13.817
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 20.155 5.622
OPERACIONES INTERRUMPIDAS
Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas, neto de impuestos--
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO20.1555.622
RESULTADO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE 13
16.8786.058
RESULTADO ATRIBUIDO A PARTICPACIONES NO DOMINANTES 133.277(436)
RESULTADO POR ACCIÓN BÁSICO 0,30 0,1 4
RESULTADO POR ACCIÓN DILUIDO 0,30 0,14
Las Notas 1 a 25 adjuntas y el Anexo I adjunto forman parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DE OTRO RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS
EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Euros)
Ejercicio Ejercicio
Notas 2022 2021
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (I) 20.155 5.622
Resultado consolidado imputado directamente al patrimonio neto-
Diferencias de conversión (3.765) 1.053
TOTAL RESULTADO CONSOLIDADO IMPUTADO DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO (II) (3.765) 1 .053
Otros resultados gobales consolidados, que pueden reclasificarse al Estado del Resultado del período- - -
TOTAL OTROS RESULTADOS GLOBALES CONSOLIDADOS (III) - -
TOTAL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO (I+II+III) 16.390 6.675
Atribuible a:
Sociedad dominante 12.974 6.920
Participación no dominante 3.416 (245)
Las Notas 1 a 25 adjuntas y el Anexo I adjunto forman parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOs DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES
A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)
Resultado del
ejercicio
atribuido a la
Sociedad
Dominante
Otras
aportaciones
de accionistas
Diferencias
de
conversión
Prima de
emisión
Acciones
propias
Participaciones
no dominantes
Capital
Reservas
Total
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 560 4.750 - (5.840) 3.457 73 (356) 8.972 11.616
Resultado Global Total - - - - 6.058 - 862 (245) 6.675
Operaciones con accionistas-
Aumento de capital 5 .424 94.576 - - - - - - 100.000
Ampliación de capital 12.240 - - (12.240) - - - - -
Gastos de emisión de instrumentos de patrimonio - - - (4.689) - - - - (4.689)
Aportaciones de accionistas - - - - - 6.500 - - 6.500
Dividendos participaciones no dominantes - - - - - - - (756) (756)
Otras variaciones del patrimonio neto -
Distribución del resultado del ejercicio anterior - - - 3.457 (3.457) - - - -
Variación del perímetro de consolidación - - - (192) - - - 178 (14)
Otros movimientos - - - (101) - - - (99) (200)
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 18.224 99.326 - (19.605) 6.058 6.573 506 8.050 119.132
Resultado Global Total - - - - 16.878 - (3.904) 3.416 16.390
Operaciones con accionistas-
Operaciones con acciones o participaciones en
patrimonio propias (netas)
- - (124) (30) - - - - (154)
Dividendos participaciones no dominantes - - - - - - - (976) (976)
Otras variaciones del patrimonio neto -
Distribución del resultado del ejercicio anterior - - - 6.058 (6.058) - - - -
Variación del perímetro de consolidación - - - 13 - - - 36 49
Otros movimientos - - - (1.491) - - - (427) (1.918)
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 18.224 99.326 (124) (15.055) 16.878 6.573 (3.398) 10.099 132.523
Las Notas 1 a 25 adjuntas y el Anexo I adjunto forman parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Miles de Euros)
Ejercicio Ejercicio
Nota 2022 2021
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Resultado del ejercicio antes de impuestos 22.817 (8.195)
Ajustes al resultado: 27.042 26 .944
Amortización del inmovilizado 11.747 9.951
Correcciones valorativas por deterioro 1.223 1.074
Variación de provisiones - (391)
Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado 340 560
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros - 21
Ingresos financieros (2.238) (167)
Gastos financieros 6.048 5.959
Diferencias de cambio 3.777 (621)
Variación de valor razonable en instrumentos financiero 277 14.489
Imputación de subvenciones (251) (140)
Otros gastos/ingresos 6.119 (3.791)
Cambios en el capital corriente 9.886 2.1 84
Existencias - 230
Deudores y otras cuentas a cobrar (1.921) (2.219)
Otros activos corrientes (3.452) (1.260)
Acreedores y otras cuentas a pagar 14.833 5.642
Otros pasivos corrientes (6) 45
Otros activos y pasivos no corrientes 432 (254)
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (7.220) (5. 764)
Pagos de intereses (6.104) (5.511)
Cobros de intereses 204 109
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (1.312) (362)
Otros pagos (8) -
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 52.525 15 .169
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos por inversiones
Inmovilizado intangible (137) (151)
Inmovilizado material (121.376) (56.172)
Otros activos financieros (33) (40.158)
Cobros por desinversiones
Inmovilizado intangible y material 112 178
Otros activos financieros 31.030 455
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (90.404) (95.848)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
Emisión de instrumentos de patrimonio - 100.000
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (1.514) -
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio 1.360 -
Subvenciones, donaciones y legados recibidos 6.533 3.252
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
Emisión de deudas
Deudas con entidades de crédito 67.383 25.270
Otras deudas 19.585 -
Devolución y amortización de otras deudas
Obligaciones y valores similares (6.421) (6.590)
Deudas con entidades de crédito (5.616) (2.535)
Otras deudas (1.053) (3.264)
Obligaciones por arrendamiento financiero (679) (630)
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
Dividendos (976) (525)
Otros - (6.253)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 78.602 108.725
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO (IV) (2.880) 815
AUMENTO NETO DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III+IV) 37.843 28 .861
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 42.542 13 .681
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 80.385 42 .542
Las Notas 1 a 25 adjuntas y el Anexo I adjunto forman parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022
Grupo Ecoener, S.A.
y Sociedades Dependientes
Memoria consolidada
correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2022
1. Breve reseña histórica, actividad y composición del Grupo
Grupo Ecoener, S.A. (en lo sucesivo, la Sociedad Dominante o Grupo Ecoener, conjuntamente
con sus Sociedades Dependientes, el Grupo) fue constituida como sociedad anónima
unipersonal de conformidad con la legislación española el 28 de enero de 2020, e inscrita en
el Registro Mercantil de La Coruña en el Tomo 3.716 del Archivo, Sección General, al folio 40,
hoja número C-59.313. Su domicilio social se encuentra en Cantón Grande, nº 6 - 6º (La
Coruña).
El objeto social de la Sociedad Dominante y de las Sociedades Dependientes es la generación
de electricidad a partir de fuentes de energía renovables (tales como la eólica, la hidráulica y
la solar fotovoltaica); así como el diseño, la promoción y desarrollo, la construcción, la gestión,
el mantenimiento, la explotación y el cierre y desmontaje de las correspondientes instalaciones
de producción. Dichas actividades pueden ser desarrolladas de manera directa o indirecta,
mediante la constitución, adquisición y tenencia de acciones, obligaciones, participaciones y
derechos en sociedades mercantiles.
Asimismo, el objeto social también incluye servicios de administración y gestión,
intermediación en operaciones mercantiles de todo tipo de género, prestación de servicios de
asistencia técnica en general, así como la administración y gestión de todo tipo de patrimonios,
tanto mobiliarios como inmobiliarios, y su desarrollo empresarial. Desarrollando sus
actividades en Cantón Grande, nº 6 - 6º (La Coruña).
Las acciones de Grupo Ecoener, S.A., que se indican en la nota 13, están admitidas a cotización
en el mercado continuo de la bolsa española desde el 4 de mayo de 2021.
Grupo Ecoener, S.A. se integra dentro del Grupo Luis de Valdivia, cuya sociedad dominante es
Luis de Valdivia, S.L., con domicilio social en Calle Juana de Vega nº10B 4º (La Coruña). Las
cuentas anuales consolidadas de Luis de Valdivia, S.L. están depositadas en el Registro
Mercantil de La Coruña.
En el Anexo I se relacionan las empresas participadas por Grupo Ecoener a la fecha de cierre.
Al cierre del ejercicio 2022, el Grupo tiene en operación las siguientes plantas hidráulicas y
eólicas, que realizan su actividad al amparo de las correspondientes concesiones:
Régimen
Sociedad del Grupo
Inicio
Vencimiento
de los
Instalación
propietaria País Región
Concesión
Concesión
terrenos
Central Hidráulica San Bartolomé *
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
España
Galicia
25/04/1997
09/01/2025
Propiedad
Central Hidráulica Cierves *
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
España
Galicia
25/05/2000
09/08/2045
Propiedad
Central Hidráulica Peneda *
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
España
Galicia
30/09/1993
07/07/2041
Propiedad
Central Hidráulica Arnoya *
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
España
Galicia
07/07/1993
07/01/2042
Propiedad
Central Hidráulica Landro
Sociedad Lucense de Energía
España
Galicia
18/07/2008
18/07/2048
Propiedad
Hidráulica y Eólica, S.L.
Central Hidráulica Xestosa
Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
España
Galicia
06/08/2008
06/08/2058
Propiedad
Central Hidráulica Las Fuentes II
Energías del Ocosito, S.A.
Guatemala
Retalhuleu
03/10/2011
02/10/2061
Arrendados
Parque Eólico Singular Lalín
Energías de Pontevedra, S.L.
España
Galicia
07/08/2008
07/08/2048
Propiedad
*El titular de las concesiones de las centrales hidráulicas San Bartolomé, Cierves, Peneda y Arnoya es un tercero. La
sociedad del Grupo Hidroeléctrica del Giesta, S.L. es arrendataria de dichas concesiones
.
1
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Adicionalmente, al cierre del ejercicio 2022, el Grupo tiene en operación las siguientes plantas
hidráulicas, eólicas y solares fotovoltaicos que operan al amparo de las correspondientes
autorizaciones administrativas:
Sociedad del Grupo
Régimen de
Instalación
propietaria País Región Año
los terrenos
Parque Eólico Ourol
Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
España
Galicia
2008
Propiedad
Parque Eólico San Bartolomé
Mocan Renovables, S.L.
España
Canarias
2017
Arrendados
Parque Eólico Llanos de la Aldea
Drago Renovables, S.L.
España
Canarias
2017
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Llanos del Sur
Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A.
Honduras
Choluteca
2015
Arrendados
Parque Eólico La Caleta
Cardo de Plata, S.L.
España
Canarias
2020
Arrendados
Parque Eólico El Rodeo
Yesquera de Aluce, S.L
España
Canarias
2020
Arrendados
Parque Eólico Las Casillas 1
Alamillo de Doramas, S.L.
España
Canarias
2020
Arrendados
Parque Eólico Lomo del Moral
Eólicos del Matorral, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Parque Eólico Arcos del Coronadero
Violeta Palmera, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Barranco de la Grea
Canutillo de Sabinosa, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Bocabarranco
Canutillo de Sabinosa, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Corral de Espino
Canutillo de Sabinosa, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Juncalillo del Sur
Canutillo de Sabinosa, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica La Tartaguera
Canutillo de Sabinosa, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Llanos de la Aldea I
Bencomia del Risco, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Llanos de la Aldea II
Bencomia del Risco, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Llanos de la la Aldea III
Bencomia del Risco, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Aldea Blanca I
Tabaiba Solar, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Aldea Blanca II
Tabaiba Solar, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Aldea Blanca III
Tabaiba Solar, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Planta solar fotovoltaica Aldea Blanca IV
Tabaiba Solar, S.L.
España
Canarias
2021
Arrendados
Parque Eólico La Florida III
Oilean Telde Eólica Energy, S.L.
España
Canarias
2022
Arrendados
Parque Eólico Jedey
Siempreviva Gigante, S.L.
España
Canarias
2022
Arrendados
Parque Eólico La Sabina
Siempreviva Gigante, S.L.
España
Canarias
2022
Arrendados
Parque Eólico Las Tricias
Siempreviva Gigante, S.L.
España
Canarias
2022
Arrendados
Parque Eólico Tijarafe
Siempreviva Gigante, S.L.
España
Canarias
2022
Arrendados
Parque Eólico Timijaraque
Siempreviva Gigante, S.L.
España
Canarias
2022
Arrendados
Es preciso resaltar que las autorizaciones administrativas no contemplan, al contrario que las
concesiones, una fecha de finalización.
Variaciones de perímetro y operaciones del ejercicio-
Las principales variaciones habidas en el perímetro de consolidación del Grupo, han sido las
siguientes:
Ejercicio 2022-
• Constitución de las sociedades Santa Rosa Energy Sanenergy S.A.S. y El Rosario
Energy Elroenergy S.A.S. y Ecoener Ingeniería Ecuador S.A.S., domiciliadas en
Ecuador, ostentando la sociedad dominante el 100% de participación.
• Constitución de la sociedad Aquis Querquennis Panamá, S.A., domiciliada en Panamá,
ostentado la sociedad dominante el 100% de participación.
• Constitución de las sociedades domiciliadas en España, Ecobombeo del Miño I, S.L.,
Ecobombeo del Miño II, S.L., Ecoener Generación Dedicada, S.L., ostentando en todas
ellas la sociedad dominante una participación del 100%.
2
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
• Constitución de la sociedad Ecoener One, S.L., domiciliada en España, participada al
51% por la sociedad dominante.
Ejercicio 2021-
• Constitución de las sociedades Ecoener Kenia Kipkurere Ltd y Ecoener Kenia Kundos
Ltd, domiciliadas en Kenia, ostentando la sociedad dominante el 100% de
participación, y adquisición de la sociedad Leo City LTD, cuyo impacto no es
significativo.
• Constitución de la sociedad Ecoener Wind Power Plant d.o.o. Beograd, domiciliada en
Serbia, participada al 100% por la sociedad dominante.
• Adquisición de la sociedad Genersol, S.A.S. y constitución de Ecoener Fotovoltaica
Pradera, S.A.S. E.S.P. y Aquis Querquennis Colombia, S.A.S., estando las tres
sociedades domiciliadas en Colombia.
• Disolución por acuerdo de los socios de las sociedades domiciliadas en España
Conservilla Majorera, S.L., Cresta de Gallo, S.L. y Mosquera de Tamadaba, S.L., siendo
el efecto de esta liquidación una disminución de 13 miles de euros para las
participaciones no dominantes.
• Disolución por acuerdo de los socios de la sociedad domiciliada en Luxemburgo Drago
General Partner, S.à.R.L, cuyo impacto patrimonial no es significativo.
• Venta del 49% de la participación en la sociedad dependiente domiciliada en España
Amagante Herreño, S.L., sin que se haya modificado su grado de control sobre la
misma, ostentando a cierre del ejercicio 2021 el 51% de participación, siendo el efecto
de esta modificación un traspaso por importe de 192 miles de euros, desde el epígrafe
reservas a participaciones no dominantes.
2. Bases de presentación, Políticas Contables
y Normas de consolidación
a) Aplicación de las Normas Internaciones de Información
Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE)
Las cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de
Grupo Ecoener, S.A. y de las entidades dependientes. Las cuentas anuales consolidadas del
ejercicio 2022 se han preparado de conformidad con las Normas Internacionales de
Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), demás disposiciones del
marco normativo de información financiera que resultan de aplicación y con los
requerimientos de formato y marcado establecidos en el Reglamento Delegado UE
2018/815 de la Comisión Europea, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio
consolidado y de la situación financiera consolidada de Grupo Ecoener, S.A. y sociedades
dependientes al 31 de diciembre de 2022 y del resultado consolidado, de sus flujos de
efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes
al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022. (NIC 1.16).
Estas Cuentas Anuales Consolidadas han sido formuladas por el Consejo de Administración
en fecha 24 de febrero de 2023. Las cuentas anuales consolidadas, así como las cuentas
anuales individuales de la Sociedad Dominante, correspondientes al ejercicio 2022, se
encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas. No obstante, el
Consejo de Administración de la Sociedad Dominante no espera que se produzcan
modificaciones en las mismas como consecuencia de dicha aprobación. Las cuentas anuales
consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 fueron aprobadas
en la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2022.
3
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Normas NIIF-UE e interpretaciones CINIIF efectivas desde el 1 de enero de 2022
En el ejercicio 2022 han entrado en vigor las siguientes modificaciones publicadas por el
IASB y adoptadas por la Unión Europea que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la
elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas, sin que hayan tenido un
impacto significativo:
Normas y enmiendas a normas
Fecha efectiva UE
Modificación NIIF 3-
Se actualiza la NIIF 3 para alinear las definiciones de
activo y pasivo en una combinación de negocios con las
1 de enero de 2022
Referencia al Marco
Conceptual
contenidas en el marco conceptual
Modificación NIC 16-
La modificación prohíbe deducir del coste de un
inmovilizado material cualquier ingreso obtenido de la
1 de enero de 2022
Ingresos obtenidos
antes del uso previsto
venta de los artículos producidos mientras la
entidad está
preparando el activo para su uso previsto
Modificación NIC 37-
La modificación explica que el coste directo de cumplir un
1 de enero de 2022
Contratos onerosos -
contrato comprende los costes incrementales de cumpl
ir
ese contrato y una asignación de otros costes que se
Coste de cumplir un
contrato
relacionan directamente con el cumplimiento del contrato.
Mejoras anuales de las
Mejoras anuales de las normas de las NIIF Ciclo 2018-
1 de enero de 2022
normas de las NIIF Ciclo
2020 (Enmiendas a la NIIF 1, NIIF 9, NIIF 16, NIC 41)
2018-2020
Normas emitidas que no son efectivas a partir del 1 de enero de 2022 y que el Grupo
espera adoptar a partir del 1 de enero de 2023 o posteriormente.
Normas y enmiendas a normas
Fecha efectiva UE
Enmiendas a la NIC 1 Enmiendas a la NIC 1 Presentación de estados financieros:
1 de enero de 2023
Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes y
Aplazamiento de la fecha efectiva. Modificaciones que
permiten a las entidades identificar adecuadamente la
información sobre las políticas contables materiales que
clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes -
debe ser desglosada en los estados financieros.
Modificación NIC 8 Definición de un estimado contable 1 de enero de 2023
Modificación a la NIC 12
Aclaraciones sobre que la excepción al reconocimiento
inicial no es aplicable cuando existen diferencias
1 de enero de 2023
temporarias imponibles y deducibles por el
mismo
importe.
NIIF 17 Contratos de
Reemplaza a la NIIF 4 y recoge los principios de registro,
valoración, presentación y desglose de los contratos de
1 de enero de 2023
seguros y sus
modificaciones
seguros, con el objetivo de que la entidad
proporcione
información relevante y fiable que permita a los usuarios
de la información financiera determinar el efecto que los
contratos de seguros tienen en los estados financieros .
4
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Normas, mejoras e interpretaciones con entrada en vigor en ejercicios posteriores
que no han sido aprobadas por la Unión Europea
A fecha de elaboración de estas Cuentas Anuales Consolidadas las siguientes NIIF y
enmiendas a las NIIF han sido publicadas por el IASB pero no son de aplicación obligatoria:
Normas y enmiendas a normas Fecha efectiva UE
Modificación NIC 1
Clasificación de pasivos como corrientes y no
corrientes y clasificación de pasivos no corrientes
con covenants
1 de enero de 2024
Modificación NIIF
Aclaraciones sobre la contabilidad posterior de los
pasivos por arrendamientos que surgen en las
transacciones de venta y arrendamiento posterior.
1 de enero de 2024
16
No se espera que las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones no adoptadas a
la fecha tengan un impacto significativo en las Cuentas Anuales del Grupo.
b) Regulación sectorial
A continuación, se describen brevemente las principales normativas que rigen las
actividades que desarrolla el Grupo en sus principales mercados. Las referencias a leyes,
regulaciones y otros documentos administrativos y regulatorios se refieren al texto
completo de los mismos.
Regulación sobre la producción de energía a partir de fuentes de energía
renovables y otras normas que impactan en la actividad del grupo en España
La regulación del sector en España sufrió cambios a lo largo del año 2014 consolidándose
las reformas iniciadas en el ejercicio 2013. En consecuencia, las principales normas que
regulan el sector español son:
- Real Decreto 9/2013, del 12 de julio, por el que se adoptan medidas urgentes para
garantizar la estabilidad financiera del sistema eléctrico. Este reglamento establece
los principios retributivos a aplicar a las instalaciones de energía renovable
existentes en funcionamiento en la fecha de su entrada en vigor.
- Ley 3/2013, de 4 de junio, de creación de la Comisión Nacional de los Mercados y
la Competencia (“CNMC”).
- Ley 24/2013, de 26 de diciembre, del Sector Eléctrico. Esta ley deroga la Ley
54/1997, de 27 de noviembre del Sector Eléctrico salvo las disposiciones adicionales
sexta, séptima, vigésima primera y vigésima tercera, así como los artículos 3 y 4
del Real Decreto Ley 2/2013 y que establece las normas generales aplicables a todo
el sector eléctrico.
- Real Decreto 17/2019, de 22 de noviembre, por el que se adoptan medidas
urgentes para la necesaria adaptación de parámetros retributivos que afectan al
sistema eléctrico y por el que se da respuesta al proceso de cese de actividad de
centrales térmicas de generación.
- Real Decreto 23/2020, de 23 de junio, por el que se aprueban medidas en materia
de energía y en otros ámbitos para la reactivación económica. Además, obliga al
Gobierno español a desarrollar un nuevo marco retributivo para las energías
renovables y la generación eléctrica basado en precios de la energía a largo plazo,
diferente al esquema de Retribución Específica establecido por el Real Decreto
9/2013. Además, el Real Decreto 23/2020 estableció algunas disposiciones sobre
la vigencia de los permisos de acceso y conexión y estableció hitos específicos a
cumplir por los promotores de energías renovables para asegurar la vigencia de
dichos permisos de acceso y conexión.
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Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
- Real Decreto 1955/2000, de 1 de diciembre, por el que se regulan las actividades
de transporte, distribución, comercialización, suministro y procedimientos de
autorización de instalaciones de energía eléctrica.
- Real Decreto 413/2014 de 6 de junio y Orden de parámetros asociada
IET/1045/2014, actualizada para el periodo 2017-2019 por la Orden
ETU/130/2017, de 17 de febrero, que hacen firme lo adelantado en el Real Decreto
Ley 9/2013, pasando las instalaciones a operar en el Mercado y recibiendo además
algunas de ellas un régimen retributivo específico fijo anual en función de su
naturaleza, antigüedad y rentabilidad.
- Real Decreto 960/2020, de 3 de noviembre, por el que se fija el régimen económico
de energías renovables para instalaciones de producción de energía eléctrica.
- Real Decreto 1183/2020, de 29 de diciembre, de acceso y conexión a las redes de
transporte y distribución de energía eléctrica.
- Orden Ministerial IET / 1045/2014, de 16 de junio de 2014, por la que se aprueban
los parámetros retributivos de las instalaciones tipo aplicables a determinadas
instalaciones de producción de energía eléctrica a partir de fuentes de energía
renovables, cogeneración y residuos.
- Orden Ministerial ETU / 130/2017, de 17 de febrero por la que se actualizan los
parámetros retributivos de las instalaciones tipo aplicables a determinadas
instalaciones de producción de energía eléctrica a partir de fuentes de energía
renovables, cogeneración y residuos, a efectos de su aplicación al semiperiodo
regulatorio que tiene su inicio el 1 de enero de 2017.
- Durante el mes de febrero de 2020 se publicó la Orden TED/171/2020, de 24 de
febrero, por la que se actualizan los parámetros retributivos de las instalaciones
tipo aplicables a determinadas instalaciones de producción de energía eléctrica a
partir de fuentes de energía renovables, cogeneración y residuos, a efectos de su
aplicación al semiperiodo regulatorio que tiene su inicio el 1 de enero de 2020 y
finaliza el 31 de diciembre de 2022.
- Orden Ministerial TED / 1161/2020, de 4 de diciembre, por la que se regula el
primer mecanismo de subasta para el otorgamiento del régimen económico de
energías renovables y se establece el calendario indicativo para el periodo 2020-
2025.
- Real Decreto-ley 12/2021 y Real Decreto 17/2021 por el que se adoptan medidas
urgentes en el ámbito de la fiscalidad energética y en materia de generación de
energía, y sobre gestión del canon de regulación y de la tarifa de utilización del
agua (RDL 12/2021), el cual establece una serie de medidas que tratan de reducir
los precios de energía y amortiguar su impacto sobre los consumidores finales;
entre otras, la suspensión del pago del Impuesto sobre el Valor de la Producción de
Energía Eléctrica (IVPEE) establecido por el Título I de la Ley 15/2012, de 27 de
diciembre, de medidas fiscales para sostenibilidad energética, para la energía
generada durante el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, ante la continua
escalada de precios, se establecieron nuevas medidas a través del Real Decreto-ley
17/2021, de 14 de septiembre. En su artículo 2 se establece la suspensión del IVPEE
para el tercer y cuarto trimestre del año 2021. Posteriormente, el Real Decreto-ley
29/2021, de 21 de diciembre, prorrogó esta suspensión temporal durante el primer
trimestre de 2022.El Real Decreto-ley 6/2022, de 29 de marzo, por el que se
adoptan medidas urgentes en el marco del Plan Nacional de respuesta a las
consecuencias económicas y sociales de la guerra en Ucrania, prorroga de nuevo
esta suspensión temporal hasta el 30 de junio de 2022.Con efectos desde el 26 de
junio de 2022, en virtud del artículo 17 del RDL 11/2022, de 25 de junio, se ha
prorrogado la suspensión del Impuesto sobre el Valor de la Producción de Energía
Eléctrica a todo el ejercicio 2022.
- Orden TED/1232/2022, de 2 de diciembre, por la que se actualizan los parámetros
retributivos de las instalaciones tipo aplicables a determinadas instalaciones de
producción de energía eléctrica a partir de fuentes de energía renovables,
cogeneración y residuos, a efectos de su aplicación al año 2022.
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Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Las reformas en la regulación del sector eléctrico en los años 2013 y 2014 no alteraron
la Ley 15/2012, de 27 de diciembre, en la que el Gobierno español aprobó un impuesto
generalizado del 7% sobre la generación de electricidad, así como nuevos impuestos
a la energía nuclear y la hidroeléctrica a gran escala, además de un nuevo gravamen
sobre el carbón. El impuesto se aplica desde enero 2013. En el ejercicio 2018 se publicó
el Real Decreto 15/2018, de 5 de octubre, de medidas urgentes para la transición
energética y la protección de los consumidores que exonera del IVPEE a la electricidad
producida e incorporada al sistema eléctrico durante seis meses (el cuarto trimestre
del ejercicio 2018 y el primer trimestre del ejercicio 2019)..
Adicionalmente, las sociedades con instalaciones de producción en Canarias reciben un
incentivo a la inversión por reducción del coste de generación de las instalaciones tipo
aprobadas en la Orden IET/1459/2014, de 1 de agosto y por la Orden IET/2735/2015,
de 17 de diciembre, actualizada para el periodo 2017-2019 por la citada Orden
ETU/130/2017, de 17 de febrero.
Regulación sobre la producción de energía a partir de fuentes de energía
renovables y otras normas que impactan en la actividad del grupo en Honduras
En Honduras, la producción de energía se vende en el marco de un acuerdo de Power
Purchase Agreement (PPA) suscrito con el gobierno soberano de Honduras, en particular
con la Empresa Nacional de Energía Eléctrica (ENEE). ENEE es la empresa generadora que
proporciona la producción eléctrica al operador del sistema, que actúa como conexión entre
la ENEE y las empresas distribuidoras y es responsable de la operación del sistema eléctrico
nacional.
Por otro lado, existe la Comisión Reguladora de Energía Eléctrica (CREE) como organismo
independiente y especializado encargado de la supervisión y cumplimiento de las normas
legales y reglamentos que rigen la actividad del sector eléctrico.
La regulación del sector en Honduras promueve la liberalización del sector desde la
promulgación en 2013 de la Ley General de la Industria Eléctrica (LGIE) aprobada por el
Decreto 404-2013. Según la LGIE, el sector eléctrico se divide en cuatro segmentos
principales: generación, transmisión, distribución y comercialización de electricidad.
Además, la LGIE contiene disposiciones sobre la importación y exportación de electricidad.
Adicionalmente, en 2007, mediante el Decreto 70-2007, se aprobó la Ley de Promoción de
la Generación de Energía Eléctrica a través de Recursos Renovables. Este reglamento
contiene disposiciones para incentivar la inversión pública y / o privada en proyectos de
generación eléctrica utilizando recursos renovables nacionales.
La LGIE establece una nueva estructura, organización y operación del sector eléctrico donde
el CREE se convierte en un pilar fundamental como regulador y supervisor del sector al ser
responsable de la supervisión y coordinación de las plantas de producción de energía y los
sistemas de transmisión, y garantizando un suministro eléctrico seguro y el mejor
aprovechamiento de la energía.
Entre otras, las principales funciones del CREE incluyen: (i) otorgar licencias de operación
para transmisión y distribución, (ii) aprobar la normativa necesaria, (iii) aplicar sanciones
y (iv) definir la metodología para el cálculo de tarifas de transmisión y distribución.
Finalmente, según lo establecido en el Diario Oficial La Gaceta de la República de Honduras,
de fecha 5 de marzo de 2013, en lo relativo a la publicación del Costo Marginal de Corto
Plazo y sus incentivos que figuran en el Decreto 138-2013 de la República de Honduras,
número 33.191 del 01 de agosto de 2013, de Reforma al Artículo 2 y sus numerales 1), 2),
3) y 5) del Decreto 70-2007 contentivo de la Ley de Promoción a la generación de Energía
Eléctrica con Recursos Renovables, aquellas plantas de generación con fecha de puesta en
marcha anterior al 1 de agosto de 2015, como es el caso de la planta solar fotovoltaica
Llanos del Sur, tienen derecho a recibir durante la vigencia del contrato de suministro el
cobro de un incentivo adicional de 30 dólares por MWh generado. El incentivo se devenga
mensualmente, pues consiste en un mayor precio de venta de cada MWh generado.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Regulación sobre la producción de energía a partir de fuentes de energía
renovables y otras normas que impactan en la actividad del grupo en Guatemala
En Guatemala, la producción de energía del Grupo se vende principalmente bajo PPAs y
mediante contratos por los cuales el Grupo opera como proveedor mayorista el exceso de
producción no contratado bajo los PPAs.
En Guatemala existen dos autoridades reguladoras del sector eléctrico: (i) la Comisión
Nacional de Energía Eléctrica (CNEE), responsable de dictar y hacer cumplir las regulaciones
energéticas y establecer las tarifas de transmisión y distribución, y (ii) la Autoridad del
Mercado Mayorista (AMM), a cargo de supervisar las operaciones del Sistema Eléctrico
Nacional.
La regulación del sector en Guatemala se encuentra liberalizada desde 1996. La ley de
aplicación es la Ley General de Electricidad (LGE), estableciendo el marco legal y regulatorio
de la industria eléctrica guatemalteca. La LGE regula la generación, transmisión,
distribución, comercialización y venta de electricidad. En Guatemala, el mercado de
generación de electricidad no está restringido y las empresas no necesitan obtener
autorización o licencias especiales del gobierno para operar. Sin embargo, las centrales
hidroeléctricas que superen los 5 MW necesitan una autorización para la generación de
electricidad utilizando recursos hidroeléctricos. Adicionalmente, de acuerdo con la LGE, los
precios del servicio eléctrico deben ser libremente determinados, excepto para los servicios
de transmisión y distribución, que requieren de autorización.
c) Principios contables no obligatorios aplicados-
Los Administradores de la Sociedad Dominante han formulado estas cuentas anuales
consolidadas teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de
aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales
consolidadas descritos en la Nota 4. No existe ningún principio contable que, siendo
obligatorio, haya dejado de aplicarse.
d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la
incertidumbre-
En la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas se han utilizado, ocasionalmente,
estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad Dominante para valorar
ciertos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas.
Básicamente estas estimaciones se refieren a:
− La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos. El Grupo, para
cada instalación de generación (UGE) que presente indicadores de deterioro, estima los
flujos de efectivo futuros esperados, utilizando un tipo de interés. La incertidumbre se
refiere a las hipótesis sobre los resultados de explotación futuros y a la determinación
de un tipo de descuento adecuado.
− La determinación del valor razonable de determinados instrumentos financieros. Las
estimaciones e hipótesis para determinar el valor razonable de los instrumentos
financieros, cuando no se dispone de cotizaciones activas de mercado, se basan en datos
observables en la medida de lo posible o en la mejor estimación posible.
− La recuperación de los activos por impuesto diferido, que se basa en la evaluación de la
probabilidad de que se disponga de ingresos fiscales futuros contra los que puedan
utilizarse.
− La estimación del período de arrendamiento. En la determinación del plazo de
arrendamiento se consideran los hechos y circunstancias relevantes que crean un
incentivo económico significativo al arrendatario para ejercer la opción de renovación o
no ejercer la opción de cancelación. Las opciones de renovación o terminación solo se
incluyen en la determinación del plazo de arrendamiento si es razonablemente cierto
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
que el contrato va a extenderse o no va a cancelarse. En el caso de que ocurra un evento
significativo o un cambio significativo en las circunstancias que pudieran afectar a la
determinación del plazo, el Grupo revisa las valoraciones realizadas en la determinación
del plazo de arrendamiento.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información
disponible al cierre del ejercicio anual 2022, es posible que acontecimientos que puedan
tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas, lo que se realizaría, en su caso, de forma
prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en los Estados del
Resultados Consolidadas de los ejercicios afectados.
e) Comparación de la información-
La información referida al ejercicio 2021 que se incluye en esta Memoria Consolidada se
presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos, con la información del ejercicio
2022.
f) Moneda funcional y moneda de presentación-
Esta Cuentas Anuales Consolidadas se presentan en miles de euros, redondeados al millar
más cercano, siendo el euro la moneda funcional y de presentación de la Sociedad
Dominante.
g) Agrupación de partidas-
Determinadas partidas del Estado de Situación Financiera, de la Estado del Resultado, del
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado de Flujos de Efectivo, todos ellos
consolidados, se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la
medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las
correspondientes Notas de la Memoria consolidada.
h) Normas de consolidación-
La consolidación de todas las sociedades dependientes se ha realizado por el método de
integración global por tener la Sociedad Dominante un dominio efectivo sobre dichas
sociedades dependientes.
Las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación al 31 de diciembre de 2022 y
2021 se detallan en el Anexo I.
- Sociedades dependientes-
El Grupo considera que mantiene el control en una sociedad cuando está expuesto, o tiene
derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la sociedad y tiene la
capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre esta.
Para contabilizar la adquisición de sociedades dependientes se utiliza el método de
adquisición. El coste de adquisición es el valor razonable de los activos entregados, de los
instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha
de adquisición incluyendo cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos
futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones.
Los cambios posteriores no producidos durante el periodo de contabilidad provisional en
el valor razonable de la contraprestación contingente que se considere un activo o un
pasivo se reconocen de acuerdo con la NIIF 9 en resultados o como un cambio en otro
resultado global. La contraprestación contingente que se clasifique como patrimonio neto
no se valora de nuevo y su liquidación posterior se contabiliza dentro del patrimonio neto.
Los costes directamente atribuibles a la adquisición se registran directamente en el Estado
del Resultado Consolidado.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Los activos identificables adquiridos, los pasivos y los pasivos contingentes asumidos en
una combinación de negocios se valoran inicialmente a su valor razonable en la fecha de
adquisición o toma de control.
Los resultados de las sociedades dependientes adquiridas o enajenadas durante el
ejercicio se incluyen en los Estado del Resultado Consolidado respectivamente desde y
hasta la fecha efectiva de la operación.
Para cada combinación de negocios el Grupo puede optar por reconocer cualquier
participación minoritaria en la adquirida a valor razonable o por la parte proporcional de
la participación minoritaria de los importes reconocidos de los activos netos identificables
de la adquirida. El exceso del coste de adquisición sobre el valor razonable de los activos
netos identificados en la transacción se reconoce como fondo de comercio de
consolidación, por corresponder a activos no susceptibles de identificación y valoración
separada. En el caso de que la diferencia sea negativa, se registra con abono a la Estado
del Resultado Consolidado.
- Participaciones no dominantes-
Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes se registran en la fecha
de adquisición por el porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos
identificables. Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes adquiridas
con anterioridad a la fecha de transición se reconocieron por el porcentaje de participación
en el patrimonio neto de las mismas en la fecha de primera consolidación.
La participación de la Sociedad Dominante y las participaciones no dominantes en los
resultados consolidados del ejercicio y en los cambios en el patrimonio neto de las
entidades dependientes, una vez considerados los ajustes y eliminaciones derivados de la
consolidación, se determina a partir de las participaciones en la propiedad al cierre del
ejercicio.
Los resultados y cada componente del otro resultado global se asignan al patrimonio neto
atribuible a los accionistas de la Sociedad Dominante y a las participaciones no dominantes
en proporción a su participación, aunque esto implique un saldo deudor de participaciones
no dominantes. Los acuerdos suscritos entre la Sociedad Dominante y las participaciones
no dominantes se reconocen como una transacción separada.
- Conversión de los Estados Financieros de sociedades extranjeras-
Los Estados Financieros de cada una de las sociedades extranjeras han sido preparados
en su moneda funcional, entendiendo por tal la divisa del entorno económico en que cada
sociedad opera y en la que genera y emplea el efectivo.
La conversión de los Estados Financieros de las sociedades extranjeras se ha realizado
aplicando el método del tipo de cambio de cierre. Este método consiste en la conversión
a euros de todos los bienes, derechos y obligaciones, utilizando el tipo de cambio vigente
en la fecha de cierre de las Cuentas anuales consolidadas y el tipo de cambio medio del
ejercicio (siempre y cuando no haya operaciones significativas que hagan poco apropiada
la utilización del tipo de cambio promedio) para las partidas del Estado del Resultado
Consolidado, manteniendo el patrimonio a tipo de cambio histórico a la fecha de su
adquisición (o al tipo de cambio medio del ejercicio de su generación en el caso de los
resultados acumulados). La diferencia de conversión resultante se imputa directamente a
cuentas de patrimonio.
i ) Corrección de errores-
En la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas no se han detectado errores
significativos que hayan supuesto la re expresión de los importes incluidos en las cuentas
anuales del ejercicio 2021.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
3. Distribución de resultados de la Sociedad Dominante
La propuesta de distribución de resultados de la Sociedad Dominante para el ejercicio 2022
formulada por el Consejo de Administración a la Junta General de Accionistas, así como la
aplicación de la pérdida del ejercicio 2021 aprobada por la Junta General de Accionistas, se
muestra a continuación (en miles de euros):
2022
2021
Bases de reparto:
Beneficios (pérdidas) del ejercicio
6.821
(2.115)
Distribución/(Aplicación):
A reserva legal
682
-
A reservas voluntarias
4.024
-
Resultado negativo
2.115
(2.115)
6.821
(2.115)
4. Normas de registro y valoración
Las principales normas de registro y valoración utilizadas por el Grupo en la elaboración de
estas cuentas anuales consolidadas, de acuerdo con las establecidas por las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea Plan General de
Contabilidad, han sido las siguientes:
a) Inmovilizado intangible-
Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de
adquisición o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la
correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que
haya experimentado, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.c). Dichos activos se
amortizan en función de su vida útil.
Los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor
del negocio del Grupo en su conjunto, como fondo de comercio, marcas y similares
generadas internamente, así como los gastos de establecimiento, se registran como gasto
en el Estado del Resultado Consolidado a medida que se incurren.
Los costes posteriores incurridos en el inmovilizado intangible, se registran como gasto,
salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.
Fondo de comercio-
El fondo de comercio representa el exceso del coste de adquisición sobre el valor razonable
de la participación en los activos netos identificables de la dependiente en la fecha de
adquisición.
El fondo de comercio no se amortiza, si bien al cierre de cada ejercicio se analiza su
recuperabilidad procediéndose, en su caso, al correspondiente saneamiento. Cualquier
pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente como un gasto y posteriormente no se
revierte.
Otros activos intangibles-
Patentes, licencias, marcas y similares-
Los importes registrados en concepto de patentes, licencias, marcas y similares
corresponden al coste incurrido en su adquisición neto de su amortización acumulada y las
correcciones valorativas por deterioro en caso de ser aplicable.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Aplicaciones informáticas-
Los costes de adquisición y desarrollo incurridos en relación con las aplicaciones
informáticas se registran con cargo al epígrafe Otros inmovilizados intangibles. Los costes
de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran con cargo el Estado del
Resultado Consolidado del ejercicio en que se incurren.
Derechos de servidumbre-
El Grupo tiene contratos de derechos de servidumbre para los terrenos en los que están
ubicadas las plantas de generación, los cuales se amortizan conforme a la vigencia
establecida en contrato.
Igualmente, el Grupo incluye en esta cuenta un contrato PPA (Power Purchase Agreement)
de la sociedad filial Energías del Ocosito, S.A.
Vida útil y amortizaciones-
La amortización de los inmovilizados intangibles se realiza distribuyendo el importe
amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil mediante la aplicación de los
siguientes criterios:
Método de
Años de vida
amortización
útil estimada
Patentes, licencias y similares
Lineal
10
Derecho de servidumbre
Lineal
(*)
Aplicaciones informáticas
Lineal
4
Otro inmovilizado intangible
Lineal
10-25-50
(*) En el periodo de validez del contrato.
El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los
inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios
inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
Deterioro-
El Grupo evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de
las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de acuerdo con los criterios
que se mencionan en el apartado c) Deterioro de valor de activos no financieros.
b) Inmovilizado material-
Los bienes comprendidos en el inmovilizado material se presentan por su valor de coste de
adquisición menos la amortización acumulada y, en su caso, la pérdida acumulada por
deterioro del valor.
El coste del inmovilizado material incluye la mejor estimación de los costes de
desmantelamiento o retiro, así como los de la rehabilitación del lugar sobre el que se
encuentra ubicado, siempre que constituyan obligaciones incurridas como consecuencia de
su uso y con propósitos distintos de la producción de existencias. Dentro del coste del
inmovilizado material también se incluyen los costes de desarrollo asociados a la
construcción de las plantas.
Los anticipos a cuenta de inmovilizado, relacionados con los parques que se encuentran en
construcción, se reconocerán inicialmente por su coste.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Amortizaciones-
La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su
importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se
entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. El Grupo
determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente que
tenga un coste significativo en relación con el coste total del elemento y una vida útil distinta
del resto del elemento.
La amortización de los inmovilizados materiales se realiza distribuyendo el importe
amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil mediante la aplicación del método
de amortización lineal durante los siguientes años de vida útil estimada:
Años de vida útil
Años de vida útil
Años de vida útil
estimada por
estimada por
estimada por
tecnología
tecnología eólica
tecnología solar
hidráulica
fotovoltaica
Construcciones
29-42
25-36
25
Instalaciones técnicas y maquinaria
8-50
8-50
8-50
Otras instalaciones, utillaje y
mobiliario
3-10
3-10
3-10
Otro inmovilizado material
3-10
3-10
3-10
El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado
material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente
establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
Costes posteriores-
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes
incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o
alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos
sustituidos. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento del inmovilizado
material se registran en resultados a medida que se incurren.
Deterioro del valor de los activos-
El Grupo evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de
las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios
que se mencionan en el apartado c) Deterioro de valor de activos no financieros.
Capitalización de gastos financieros-
El Grupo incluye en el coste del inmovilizado material que necesite un periodo de tiempo
superior a un año para estar en condiciones de uso, explotación o venta (activos
cualificados), los gastos financieros relacionados con la financiación específica o genérica,
directamente atribuibles a su adquisición, construcción o producción.
En la medida en que la financiación se haya obtenido específicamente, el importe de los
intereses a capitalizar se determina en función de los gastos financieros devengados por la
misma, menos los rendimientos obtenidos por las inversiones temporales realizadas con
dichos fondos. En aquellos casos en los que se interrumpe el desarrollo de las actividades
llevadas a cabo en los activos en curso cualificados, los gastos financieros relacionados con
la misma no son objeto de capitalización.
El importe de los intereses a capitalizar correspondiente a la financiación genérica se
determina aplicando un tipo de interés medio ponderado a la inversión en curso,
descontando la parte financiada específicamente, con el límite de los gastos financieros
devengados en el Estado del Resultado Consolidado.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
c) Deterioro de valor de activos no financieros-
El Grupo sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de
manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a
amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados
activos excede de su valor recuperable.
El Grupo realiza un análisis que permite detectar si alguna sociedad dependiente presenta
indicios de deterioro, considerando que existe un indicio de deterioro si ya hay un deterioro
dotado y/o se registran pérdidas. También se consideran indicios de deterioro los cambios
en el régimen regulatorio de los activos que pudieran provocar impactos en la rentabilidad
de estos o cambios significativos en las proyecciones de flujos.
Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor,
el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor
que pudiera afectar al fondo de comercio y a los activos intangibles de vida útil indefinida,
así como a los activos intangibles que aún no se encuentran disponibles para su uso.
El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes
de venta y su valor en uso. La determinación del valor de uso del activo se determina en
función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del
activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de
los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre
relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en
la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo.
El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no
genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las
correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe
recuperable se determina para la UGE a la que pertenece. El Grupo identifica como UGE
cada una de las instalaciones de producción de energía renovable que posee.
El Grupo evalúa en cada fecha de cierre y si existe algún indicio de que la pérdida por
deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber
disminuido.
La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a resultados. No
obstante, la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por
encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera
registrado el deterioro.
Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de cada UGE reducen inicialmente, en
su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma, y a continuación a los demás
activos de la UGE, prorrateando en función del valor contable de cada uno de los activos,
con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable (menos los costes de
enajenación o disposición por otra vía), su valor en uso o cero.
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes al fondo de comercio no son
reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese
producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable
del activo.
d) Arrendamientos-
El Grupo como arrendatario-
El Grupo evalúa al inicio de un contrato si el mismo es o contiene un contrato de
arrendamiento. El Grupo reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por
arrendamiento para todos los contratos de arrendamiento en los que es el arrendatario,
excepto los arrendamientos a corto plazo (definidos como arrendamientos con un plazo de
arrendamiento de 12 meses o menos) y arrendamientos de activos de bajo valor. Para
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
estos arrendamientos, el Grupo reconoce los pagos del arrendamiento como un gasto
operativo de forma lineal durante el plazo del arrendamiento, a menos que exista otra base
sistemática más representativa del marco temporal en el que se consumen los beneficios
económicos del activo arrendado.
El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor actual de los pagos del
arrendamiento que no se pagan en la fecha de inicio, descontados utilizando la tasa implícita
en el arrendamiento. Si esta tasa no es directamente determinable, el Grupo utiliza su tasa
de endeudamiento incremental.
Los pagos por arrendamiento incluidos en el valor del pasivo comprenden:
− Pagos de arrendamiento fijos, menos incentivos de arrendamiento;
− Pagos de arrendamiento variables que dependen de un índice o tasa, inicialmente
medidos utilizando el índice o tasa en la fecha de inicio;
− El importe que se espera que pague el arrendatario con garantías de valor residual;
− El precio de ejercicio de las opciones de compra, si el arrendatario está razonablemente
seguro de ejercer las opciones; y
− Pagos de penalizaciones por rescisión del contrato de arrendamiento, si el plazo del
mismo refleja el ejercicio de una opción para rescindir el contrato de arrendamiento.
El pasivo por arrendamiento se presenta en una línea separada en el Estado de Situación
Financiera Consolidado.
El valor en libros del pasivo por arrendamiento aumenta cuando se reflejan los intereses
sobre dicho pasivo (utilizando el método de interés efectivo) y disminuye cuando se reflejan
los pagos de arrendamiento realizados.
El Grupo vuelve a medir el pasivo por arrendamiento (y realiza los ajustes correspondientes
al activo relacionado con el derecho de uso) cuando:
− El plazo del arrendamiento ha cambiado o hay un cambio en la evaluación del ejercicio
de una opción de compra, en cuyo caso se vuelve a medir el pasivo del arrendamiento
mediante el descuento de los pagos del arrendamiento revisados utilizando una tasa de
descuento revisada.
− Los pagos de arrendamiento cambian debido a variaciones en un índice o tasa o un
cambio en el pago esperado bajo un valor residual garantizado, en cuyo caso el pasivo
por arrendamiento se mide descontando los pagos de arrendamiento revisados
utilizando la tasa de descuento inicial (a menos que los cambios en los pagos de
arrendamiento se deban a un cambio en una tasa de interés variable, en cuyo caso se
usa una tasa de descuento revisada).
− Se modifica un contrato de arrendamiento y la modificación del arrendamiento no se
contabiliza como un arrendamiento separado, en cuyo caso el pasivo del arrendamiento
se vuelve a medir descontando los pagos del arrendamiento revisados utilizando una
tasa de descuento revisada.
Los activos por derecho de uso incluyen la valoración inicial del pasivo de arrendamiento
correspondiente, los pagos de arrendamiento realizados en o antes del día de inicio y
cualquier coste directo inicial. Posteriormente, se miden a coste menos la depreciación
acumulada y las pérdidas por deterioro del valor.
Siempre que el Grupo incurra en una obligación por los costes de desmantelar y eliminar
un activo arrendado, restaurar el sitio en el que se encuentra o restaurar el activo
subyacente a la condición requerida por los términos y condiciones del arrendamiento, se
reconoce una provisión y se valora según lo indicado en la NIC 37. Los costes se incluyen
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
en el activo relacionado con el derecho de uso, a menos que esos costes se incurran para
producir inventarios.
Los activos por derecho de uso se deprecian en el período más corto entre el plazo de
arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si un arrendamiento transfiere la
propiedad del activo subyacente o el coste del activo por el derecho de uso refleja que el
Grupo espera ejercer una opción de compra, el activo relacionado con el derecho de uso se
deprecia durante la vida útil del activo subyacente. La depreciación comienza en la fecha
de inicio del arrendamiento.
Los activos por derecho de uso se presentan en una línea separada en el Estado de Situación
Financiera consolidado.
El Grupo aplica la NIC 36 – Deterioro del valor de los activos, para determinar si un activo
con derecho de uso está deteriorado y contabiliza cualquier pérdida por deterioro del valor.
Las rentas variables que no dependen de un índice o tasa no se incluyen en la valoración
del pasivo de arrendamiento y el activo por derecho de uso. Los pagos relacionados se
reconocen como gasto en el periodo en que ocurre el evento o condición que desencadena
su devengo en el epígrafe Otros gastos de explotación del Estado del Resultado
Consolidado.
Adicionalmente, NIIF 16 permite que el arrendatario no separe los componentes no
arrendados y en su lugar se contabilice cualquier arrendamiento y los componentes no
arrendados como un solo acuerdo.
e) Instrumentos financieros-
Reconocimiento y clasificación de instrumentos financieros-
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como
un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad
con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero,
pasivo financiero o de instrumento de patrimonio desarrolladas en la NIC 32 “Instrumentos
financieros: Presentación”.
A efectos de su valoración, el Grupo clasifica los instrumentos financieros en las categorías
de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en el estado del resultado
consolidado, activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado y activos
financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, separando
los instrumentos de patrimonio designados como tales, del resto de activos financieros.
El Grupo clasifica un activo financiero a coste amortizado, si se mantiene en el marco de
un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para obtener flujos de
efectivo y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre
el importe del principal pendiente (SPPI).
El Grupo a 31 de diciembre de 2022 y 2021 tiene todos sus activos y pasivos financieros
valorados a coste amortizado.
Principios de compensación –
Un activo y un pasivo financieros son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene
el derecho legal actualmente exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la
intención de liquidar por diferencias o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente. Para que el Grupo tenga el derecho legal actualmente exigible, éste no
debe ser contingente a un evento futuro y debe ser exigible legalmente en el curso ordinario
de las operaciones, en caso de insolvencia o liquidación judicialmente declarada y en caso
de impago.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Activos y pasivos financieros a coste amortizado-
Los activos y pasivos financieros a coste amortizado se reconocen inicialmente por su valor
razonable más o menos los costes de transacción incurridos, y se valoran posteriormente
al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo, que es el tipo de
descuento que iguala el valor de los todos los flujos futuros esperados de un activo o pasivo
financiero, excluyendo las pérdidas por deterioro, al valor de dicho activo o pasivo financiero
en el momento de su reconocimiento inicial.
Deterioro de valor-
Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros se estiman en base a la
experiencia histórica de pérdidas crediticias del Grupo, ajustada por factores que son
específicos de los deudores, las condiciones económicas generales y una evaluación basada
tanto en las condiciones actuales como de la previsión de condiciones en la fecha de cierre,
incluido el valor temporal del dinero cuando corresponda. Las pérdidas de crédito esperadas
representan la diferencia entre los flujos contractuales y los esperados, tanto en importe
como en plazo.
Las pérdidas crediticias esperadas para toda la vida del activo representan las pérdidas
crediticias esperadas que resultarán de todos los posibles eventos de incumplimiento
durante la vida del instrumento financiero.
Cancelaciones de activos financieros-
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo
relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y se consideran traspasados
sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad.
La baja de un activo financiero implica el reconocimiento en el Estado del Resultado
Consolidado de la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la
contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos
obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en otro resultado
global.
Intereses y dividendos-
Los ingresos por intereses se contabilizan con referencia al principal pendiente,
considerando el tipo de interés efectivo aplicable, que es el que iguala el valor en libros del
activo con el descuento de los flujos de efectivo futuros esperados en la vida estimada del
activo.
Los ingresos por dividendos de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen en
el Estado del Resultado Consolidado cuando surgen los derechos del Grupo a su percepción,
es probable que se obtengan los beneficios económicos y se pueda estimar de forma fiable
su importe.
Bajas y modificaciones de pasivos financieros-
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte de este cuando ha cumplido con la
obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad
principal contenida en el pasivo, ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las
modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como
una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo
financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes.
El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de
los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier
comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual
descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes
o comisiones se reconocen en resultados formando parte del resultado de esta. En caso
contrario, los flujos modificados se descuentan al tipo de interés efectivo original,
reconociendo en resultados cualquier diferencia con el valor contable previo. Asimismo, los
costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo financieros y se amortizan por el
método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado.
El Grupo reconoce en resultados la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero
o de una parte de este cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada,
incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido.
Reclasificaciones de instrumentos financieros-
El Grupo reclasifica los activos financieros cuando modifica el modelo de negocio para su
gestión. El Grupo no reclasifica los pasivos financieros.
f) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos
bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras
inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que fuesen fácilmente convertibles en
importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios
de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres
meses desde la fecha de adquisición.
El Grupo clasifica los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y pagados
como flujo de explotación y los dividendos recibidos y pagados como flujos de financiación.
g) Acciones propias
El importe pagado o recibido de las acciones propias se reconoce directamente en el
patrimonio, cuando el Grupo adquiere o vende sus propias acciones. No se reconoce
ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de la compra, venta,
emisión o amortización de dichos instrumentos de patrimonio propio del Grupo. Los costes
incurridos en las transacciones con instrumentos de patrimonio propio, se registran como
una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal
Las acciones de la Sociedad Dominante se valoran al precio medio de adquisición
h) Provisiones y contingencias-
El Consejo de Administración de la Sociedad Dominante, en la elaboración de las presentes
Cuentas Anuales Consolidadas, diferencia entre:
1. Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos
pasados, cuya cancelación es probable que originen una salida de recursos, pero que
resultan indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.
2. Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurran, o no, uno o más
eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo.
Se reconocen las provisiones cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o
implícita, como resultado de sucesos pasados, sea probable que vaya a ser necesaria una
salida de recursos para liquidar la obligación y el importe se haya estimado de forma fiable.
No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gasto financiero en el Estado del
Resultado Consolidado.
Las provisiones no incluyen el efecto fiscal, ni las ganancias esperadas por enajenación o
abandono de activos.
Los importes de la provisión reconocidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado
corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para
cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres
relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido
por el descuento, siempre que se puedan determinar con fiabilidad los desembolsos que se
van a efectuar en cada periodo.
Los pasivos contingentes no se reconocen en el Estado de Situación Financiera Consolidado,
pero se informan en las notas de las Cuentas Anuales Consolidadas.
El detalle de las provisiones que el Grupo mantenía en el Estado de Situación Financiera
Consolidado se detalla a continuación:
− Provisiones para impuestos
El importe de las provisiones para impuestos corresponde al importe estimado de las
deudas tributarias determinado siguiendo los criterios generales expuestos anteriormente.
Las provisiones se dotan con cargo al impuesto sobre beneficios por la cuota del ejercicio,
a gastos financieros por los intereses de demora y a otros resultados por la sanción. Los
efectos de los cambios de estimación de las provisiones de ejercicios anteriores se
reconocen en las partidas por su naturaleza, salvo que se trate de la corrección de un
error.
− Provisiones por desmantelamiento, restauración y similares
Las provisiones a las que se hace referencia en este apartado se reconocen siguiendo los
criterios generales de reconocimiento de provisiones y se registran como mayor valor de
coste de los elementos de inmovilizado material con los que se encuentran relacionadas
cuando surgen por la adquisición o construcción de estos. Se calcula mediante la
estimación del valor actual de los desembolsos estimados y asociados al
desmantelamiento de dichos activos, tomando en consideración toda la información
disponible a fecha de cierre del ejercicio.
Las variaciones en la provisión derivadas de cambios en el importe, en la estructura
temporal de los desembolsos o en el tipo de descuento al cierre del ejercicio, aumentan o
reducen el valor de coste del inmovilizado con el límite del valor contable de este
componente reconociéndose el exceso en el Estado del Resultado Consolidado.
i) Reconocimiento de ingresos-
Los ingresos del Grupo provienen principalmente de la venta de energía y prestación de
servicios. Para determinar el reconocimiento de ingresos, el Grupo, se basa en la NIIF 15
“Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes”, sigue un proceso de cinco
pasos:
1. Identificación del contrato con un cliente.
2. Identificación de las obligaciones de ejecución.
3. Determinación del precio de la transacción.
4. Asignación del precio de transacción a las obligaciones de ejecución.
5. Reconocimiento de ingresos cuando se cumplen las obligaciones de ejecución.
En todos los casos, el precio total de transacción de un contrato se distribuye entre las
diversas obligaciones de ejecución sobre la base de sus precios de venta independientes
relativos. El precio de transacción de un contrato excluye cualquier cantidad cobrada en
nombre de terceros.
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Los ingresos ordinarios se reconocen en un momento determinado o a lo largo del tiempo,
cuando el Grupo satisface las obligaciones de rendimiento mediante la transferencia de
control de los bienes o servicios comprometidos a sus clientes.
Ingresos por venta de energía-
Los ingresos por venta de energía proceden de la venta directa al mercado o de contratos
pactados con clientes externos para asegurar el precio de la energía vendida. Estos contratos
fijan una contraprestación por la venta de energía establecida en acuerdos de suministro a
corto plazo en España y por la entrega de energía a largo plazo en Guatemala y Honduras.
Las ventas de electricidad se reconocen como ingreso en el momento en que son entregadas
al cliente, en función de las cantidades suministradas durante el período.
El Grupo formalizó en octubre de 2020 un acuerdo con la sociedad Axpo Iberia, S.L., con
vigencia desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2021, en virtud del cual
se aseguró para la totalidad de la energía producida por sus instalaciones en España un
precio por MWh comprendido dentro de una banda pactada en el contrato. El contrato no
establece una cantidad fija, sino que se cubre la totalidad de la producción generada en las
instalaciones. Dicho contrato es un contrato que se liquida por diferencias en base anual,
con liquidaciones a cuenta mensuales. Dicho contrato cumple con la definición de derivado
establecida por NIIF 9, si bien a los mismos no se les aplica la contabilidad de coberturas,
dado que no cumple con los requisitos establecidos para ello.
El ingreso de las transacciones de venta de energía en España en 2021 se determinaba a
partir del precio establecido en el mercado liberalizado para cada transacción,
independientemente de la contraprestación que se haya acordado en el contrato con Axpo
Iberia, S.L. La diferencia entre ambos importes se registraba dentro del Resultado financiero
en el epígrafe Variación del valor razonable de instrumentos financieros.
En el ejercicio 2022, los ingresos por ventas proceden de las operaciones directas en el
mercado al precio establecido en el momento de cada transacción.
Adicionalmente, para algunas instalaciones en España existen ingresos regulados,
destinados, con la finalidad de favorecer el desarrollo de la generación de energía a partir
de fuentes renovables, a garantizar un umbral de rentabilidad mínimo a largo plazo de dichas
instalaciones. Son contraprestaciones que se reconocen como ingreso para el Grupo, a lo
largo del tiempo, en la medida en que las instalaciones permanecen en funcionamiento
generando energía que se entrega al mercado. Entre estas retribuciones variables destacan:
− Ingresos por retribución a la inversión: Las sociedades españolas del Grupo que son
titulares de instalaciones con derecho a recibir ingresos regulados registran como
retribución a la inversión el importe por dicho concepto establecido en el Real Decreto
9/2013 y desarrollos posteriores. El detalle de las instalaciones de producción que son
receptoras de ingresos por retribución a la inversión es el siguiente:
Potencia
Instalada
Vida regulatoria
de la
reconocida desde
Régimen
Planta
puesta en marcha
regulatorio
Instalación
Sociedad del Grupo propietaria
(Mw)
(en años)
hasta (año)
Parque Eólico Ourol
Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
18
20
2027
Parque Eólico San Bartolomé
Mocan Renovables, S.L.
9,2
20
2037
Parque Eólico Llanos de la Aldea
Drago Renovables, S.L.
20
20
2037
Central Hidráulica San Bartolomé (*)
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
1,2
25
2022
Central Hidráulica Cierves (**)
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
5
25
2025
Central Hidráulica Peneda
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
10
25
2028
Central Hidráulica Arnoya
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
10
25
2028
Central Hidráulica Landro
Sociedad Lucense de Energía
Hidráulica y Eólica, S.L.
9,2
25
2033
Central Hidráulica Xestosa
Hidroeléctrica de Ourol, S.L
2,9
25
2033
Parque Eólico Singular Lalín
Energías de Pontevedra, S.L.
3
20
2028
(*) La central hidráulica San Bartolomé ha renunciado al régimen retributivo específico con efectos 1 de febrero de 2022.
(**) La central hidráulica Cierves ha renunciado al régimen retributivo específico con efectos 1 de abril de 2022.
20
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Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
− Ingresos por incentivo a la inversión: Las sociedades del Grupo que son titulares de
instalaciones de producción ubicadas en Canarias con derecho a recibir ingresos
regulados, registran como incentivo a la inversión el importe por dicho concepto
establecido en la Orden IET/1459/2014 y desarrollos posteriores. El detalle de las
instalaciones de producción que son receptoras de ingresos por incentivo a la inversión
es el siguiente:
Vida
regulatoria
reconocida
Potencia
desde
Instalada
puesta en
Régimen
Sociedad del Grupo
de la Planta
marcha (en
regulatorio
Instalación
propietaria
(Mw)
años)
hasta (año)
Parque Eólico San Bartolomé
Mocan Renovables, S.L.
9,2
20
2037
Parque Eólico Llanos de la Aldea
Drago Renovables, S.L.
20
20
2037
− Ingresos por ajustes por desviaciones al precio de mercado: Las sociedades españolas
del Grupo que son titulares de instalaciones de producción receptoras de ingresos por
retribución a la inversión, registran como ingresos positivos o negativos del ejercicio el
correspondiente “valor de ajuste” de acuerdo con el artículo 22 del Real Decreto
413/2014 por la diferencia, en caso de producirse, entre el precio medio diario e
intradiario del ejercicio y los límites superiores e inferiores establecidos en la citada
norma y en las órdenes de parámetros correspondientes.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se registra en el epígrafe Acreedores comerciales no
corrientes por importe de 14.373 miles de euros y 11.830 miles de euros, respectivamente;
el ajuste por desviaciones al precio de mercado de los ejercicios 2022 y 2021, cuya
compensación se producirá a partir del semiperiodo regulatorio posterior al que fueron
registrados y durante el resto de la vida útil regulatoria de los parques eólicos y centrales
hidráulicas que explota el Grupo, así como el importe deudor y acreedor que se compensará
a largo plazo correspondiente a los semiperiodos regulatorios 2014-2016, 2017-2019, 2020-
2021 y 2022, respectivamente.
La política del Grupo es presentar la posición acreedora o deudora que se ostenta a largo y
a corto plazo y en virtud del subperiodo regulatorio. Concretamente el detalle de los citados
ajustes al precio a largo y a corto plazo es el siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Acreedores comerciales no corrientes
(14.373)
(11.830)
Proveedores a corto plazo
(2.977)
(503)
(17.350) (12.633)
Prestación de servicios-
El Grupo presta servicios en las siguientes áreas:
− Intermediación de compraventa de electricidad distinta de la producida en las
instalaciones de las que el Grupo es propietario. El importe neto de la cifra de ingresos
incluye el importe de las ventas de comercialización de electricidad en Centroamérica.
− Servicios de construcción, operación y mantenimiento de instalaciones de generación de
electricidad a partir de fuentes renovables. Al cierre del ejercicio 2022, el Grupo ha
prestado servicios a terceros en este concepto por importes poco relevantes y en
cualquier caso no forma parte de su línea de actividad principal.
21
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
j) Impuesto sobre beneficios-
Como se indica en la nota 19, algunas sociedades del Grupo tributan, en relación con el
Impuesto sobre Sociedades, de acuerdo con el Régimen Especial de consolidación fiscal
previsto en la legislación fiscal vigente en España. La sociedad cabecera del grupo fiscal es
Luis de Valdivia, S.L.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o
ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto
diferido.
La sociedad cabecera del grupo fiscal tiene un acuerdo formalizado con las sociedades
dependientes a las que hace referencia el párrafo anterior por el que se regula el reparto
de la carga tributaria derivada del Impuesto sobre Sociedades consolidado. Conforme a
este acuerdo, cuando dichas sociedades dependientes obtienen bases imponibles positivas
se genera un crédito impositivo a favor de la sociedad Cabecera. En el caso de que las
citadas sociedades dependientes obtengan bases imponibles negativas o aporten
deducciones y bonificaciones fiscales a la cuota, se generará un débito a favor de la
Sociedad Cabecera cuando el grupo consolidado las compense o deduzca.
La contabilización de los impuestos anticipados y diferidos se determina en función de las
diferencias entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base fiscal, utilizando las
tasas fiscales que se espera objetivamente que estén en vigor cuando los activos y pasivos
se realicen.
El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja
de una transacción o suceso económico que se haya reconocido en el mismo ejercicio o en
otro diferente contra patrimonio neto consolidado o de una combinación de negocios.
El Grupo reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos, excepto en aquellos
que:
− Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una
transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no
afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal;
− Correspondan a diferencias temporarias relacionadas con inversiones en sociedades
dependientes, asociadas y negocios conjuntos sobre las que el Grupo tenga la capacidad
de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su
reversión en un futuro previsible.
El Grupo reconoce los activos por impuesto diferido siempre que:
− Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su
compensación o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura
de activos por impuesto diferido en un crédito exigible frente a la Administración Pública.
No obstante, los activos por impuesto diferido que surjan del reconocimiento inicial de
activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la
fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal no
son objeto de reconocimiento;
− Correspondan a diferencias temporarias relacionadas con inversiones en dependientes,
asociadas y negocios conjuntos en la medida en que las diferencias temporarias no vayan
a revertir en un futuro previsible y no se espere generar ganancias fiscales futuras
positivas para compensar las diferencias.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por los tipos impositivos que vayan a
ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos,
a partir de la normativa y tipos que están vigentes o aprobados y pendientes de publicación
y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el
Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos. A estos efectos, el Grupo ha
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GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
considerado la deducción por reversión de medidas temporales desarrollada en la disposición
transitoria trigésima séptima de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre
Sociedades, como un ajuste al tipo impositivo aplicable a la diferencia temporaria deducible
asociada a la no deducibilidad de las amortizaciones practicadas en los ejercicios 2013 y
2014.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en el Estado de Situación Financiera
Consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada
de realización o liquidación.
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados,
efectuándose las oportunas correcciones a los mismos, en la medida en que existan dudas
sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos
diferidos no registrados en el estado de situación financiera y son objeto de reconocimiento
en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.
Para aquellas sociedades que no pertenecen al grupo fiscal se aplica la normativa
correspondiente de la legislación del país de origen, contemplando los acuerdos y convenios
de doble imposición, en su caso.
Las deducciones de la cuota para evitar la doble imposición y por incentivos fiscales y las
bonificaciones del Impuesto sobre Sociedades originadas por hechos económicos
acontecidos en el ejercicio minoran el gasto devengado por Impuesto sobre Sociedades,
salvo que existan dudas sobre su realización.
La existencia de incertidumbres sobre el tratamiento de las operaciones a efectos fiscales se
considera en la determinación de la base imponible, créditos por bases imponibles negativas
o deducciones aplicadas. En aquellos casos en los que el activo o el pasivo por impuesto
excede del importe presentado en las autoliquidaciones, éste se presenta como corriente o
no corriente en el Estado de Situación Financiera Consolidado atendiendo a la fecha esperada
de recuperación o liquidación, considerando, en su caso, el importe de los correspondientes
intereses de demora sobre el pasivo a medida que se devengan en el Estado del Resultado
Consolidado. El Grupo registra los cambios en hechos y circunstancias sobre las
incertidumbres fiscales como un cambio de estimación.
k) Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no
corriente-
Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que, con
carácter general, se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento,
enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de
cierre del ejercicio, el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no
cumplen estos requisitos se califican como no corrientes.
Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los
pasivos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros
cuyo plazo de liquidación sea superior al año y en general todas las obligaciones cuyo
vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como
no corrientes.
En el caso de que un pasivo no tenga, antes del cierre del ejercicio, un derecho incondicional
para el Grupo de diferir su liquidación por al menos doce meses a contar desde la fecha del
Estado de Situación Financiera Consolidado, este pasivo se clasifica como corriente.
l) Transacciones entre partes relacionadas-
Las transacciones entre partes relacionadas, salvo aquellas relacionadas con fusiones,
escisiones y aportaciones no dinerarias de negocios, se reconocen por el valor razonable de
la contraprestación entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe
acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente.
23
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
m) Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental-
Los gastos derivados de las actuaciones empresariales encaminadas a la protección y
mejora del medioambiente se contabilizan como gasto del periodo en que se incurren.
Cuando dichos gastos supongan incorporaciones al inmovilizado material, cuyo fin sea la
minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, se
contabilizan como mayor valor del inmovilizado.
El Consejo de Administración de la Sociedad Dominante estima que no existen
contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente,
no considerando necesario constituir una provisión de riesgos y gastos de carácter
medioambiental a 31 de diciembre de 2022 y 2021.
Durante los ejercicios 2022 y 2021 el Grupo no ha recibido subvenciones de naturaleza
medioambiental.
n) Subvenciones de capital-
Las subvenciones se reconocen cuando existe una seguridad razonable de que se recibirá
la subvención y se cumplirán todas las condiciones impuestas. Cuando la subvención está
relacionada con una partida de gastos, se reconoce como ingreso de forma sistemática
durante el periodo en que se registran los gastos relacionados, para los que la subvención
se ha otorgado como compensación. Cuando la subvención está relacionada con un activo,
se registra como ingreso linealmente durante la vida útil esperada del activo
correspondiente.
La NIC 20.24 permite dos opciones para la presentación de las subvenciones oficiales
relacionadas con los activos. El Grupo ha optado por presentar las subvenciones en el
Estado de Situación Financiera Consolidado como ingreso diferido, reconociéndolas
sistemáticamente como ingresos durante la vida útil del activo.
o) Combinaciones de negocios-
El Grupo aplica el método de adquisición en la contabilización de las combinaciones de
negocios. La contraprestación transferida por el Grupo para obtener el control de una filial
se calcula como la suma de los valores razonables en la fecha de adquisición de los activos
transferidos, los pasivos incurridos y las participaciones emitidas por el Grupo, que incluye
el valor razonable de cualquier activo o pasivo derivado de un acuerdo de contraprestación
contingente. Los costes de adquisición se imputan a el Estado del Resultado Consolidado
en el momento en que se incurren.
Los activos adquiridos y los pasivos asumidos se valoran generalmente por su valor
razonable en la fecha de adquisición.
p) Información financiera por segmentos-
El Grupo tiene cinco segmentos operativos: i) explotación de centrales hidráulicas, ii)
explotación de parques eólicos, iii) explotación de plantas solares fotovoltaicas, iv)
comercialización de electricidad y v) prestación de otros servicios (nota 5).
Los segmentos operativos, son aquellos componentes del Grupo que desarrollan actividades
de negocio de las que puede obtenerse ingresos ordinarios e incurrir en gastos, cuyos
resultados de explotación son revisados de forma regular pro la máxima autoridad en la
toma de decisiones de explotación del Grupo, para decidir sobre los recursos que deben
asignarse al segmento, evaluar su rendimiento y en relación con el cual se dispone de
información financiera diferenciada.
Las únicas operaciones inter-segmentos son aquellas relacionadas con el traspaso, desde
el segmento de “Otros servicios” a los segmentos de “Explotación de centrales hidráulicas”,
“Explotación de parques eólicos” y “Explotación de plantas solares fotovoltaicas” una vez
24
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
que las instalaciones están en condiciones de operar, de los activos y las deudas asociadas
a las mismas.
Los precios de venta inter-segmentos se establecen siguiendo los términos y condiciones
comerciales normales que están disponibles para terceros no vinculados, a excepción del
traspaso de los activos y pasivos del segmento de “Otros servicios” a los segmentos de
“Explotación de centrales hidráulicas”, “Explotación de parques eólicos” y “Explotación de
plantas solares fotovoltaicas” una vez que las instalaciones están en condiciones de operar,
que se realiza a valores consolidados.
5. Información segmentada
La adscripción a cada segmento operativo se efectúa a nivel de sociedad titular de la actividad,
teniendo en cuenta la tecnología con la que mayoritariamente generan sus ingresos. Estos
segmentos son base de revisión, discusión y evaluación regular. De este modo, los segmentos
que se han identificado son los siguientes:
- Explotación de centrales hidráulicas.
- Explotación de parques eólicos.
- Explotación de plantas solares fotovoltaicas.
- Comercialización de energía. Hace referencia a la comercialización de energía distinta
de la producida en las instalaciones de las que el Grupo es propietario.
- Otros servicios, entre los cuales se incluyen:
o Todas aquellas actividades que generan ingresos y soportan gastos de
fuentes diferente a la electricidad producida por las instalaciones de las
que el Grupo es propietario, o a la comercialización de energía.
o Los proyectos de generación de energía renovable en curso junto con
la deuda asociada a los mismos. Dichos proyectos, una vez que están
en condiciones de operar, son traspasados a valores consolidados a los
segmentos de “Explotación de centrales hidráulicas”, “Explotación de
parques eólicos” y “Explotación de plantas solares fotovoltaicas”.
También se incluye la deuda asociada a los bonos verdes emitidos.
o Gastos de gestión corporativos del Grupo, incluyendo el personal
dedicado a la operación de las instalaciones de generación.
Adicionalmente, a efectos de presentación de sus segmentos operativos, y en relación con el
epígrafe Otros Gastos de Explotación el Grupo presenta agrupados en una misma línea los
sub-epígrafes Servicios Exteriores y Tributos y en una línea separada: Pérdidas, deterioro y
variación de provisiones por operaciones comerciales.
25
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
El detalle del Estado del Resultado Consolidado y de los activos y pasivos del Estado de
Situación Financiera Consolidado correspondientes a los ejercicios anuales terminados al 31
de diciembre de 2022 y 2021 desglosado por segmentos operativos (en miles de euros), es el
siguiente:
31.12.2022
Explotación
Explotación
de centrales
Explotación
de plantas
hidráulicas
de parques
solares
Comercia
Otros
(*)
eólicos
fotovoltaicas
lización
servicios
Total
Importe neto de la cifra de negocios
12.676
34.583
13.360
8.230
4.037
72.886
Trabajos realizados para su propio activo - - - -
3.305
3.305
Aprovisionamientos
(1.066) -
-
(7.419)
(3.656)
(12.141)
Otros ingresos de explotación
22
143
28
-
13
206
Gastos de personal
- -
-
(93)
(6.470)
(6.563)
Servicios Exteriores y Tributos
(2.801)
(3.665)
(1.088)
(30)
(6.259)
(13.843)
Pérdidas, deterioro y variación de
provisiones por operaciones comerciales
- -
(1.168)
(55) -
(1223)
Amortización del inmovilizado
(3.212)
(5.950)
(2.003)
(10)
(572)
(11.747)
Otros gastos de gestión corriente
-
(3)
(3)
- -
(6)
Imputación subvenciones de inmovilizado
-
172
79
- -
251
Deterioro y resultado por enajenaciones del
inmovilizado
-
(9)
-
-
(331)
(340)
Otros resultados
-
(11)
160
87
(340)
(104)
5.619
25.260
9.365
710
(10.273)
30.681
Resultado de explotación
Ingresos financieros
35
543
1.622
3
35
2.238
Gastos financieros
(537)
(232)
(1.511)
(23)
(3.745)
(6.048)
Variación del valor razonable de
instrumentos financieros
- -
-
-
(277)
(277)
Diferencias de cambio
(711) 2
(56)
(35)
(2.977)
(3.777)
Resultado financiero
(1.213)
313
55
(55)
(6.964)
(7.864)
Resultado antes de impuestos
4.406
25.573
9.420
655
(17.237)
22.817
Impuesto beneficios período
(347)
1.114
(847)
-
(2.582)
(2.662)
Resultado después de impuestos
4.059
26.687
8.573
655
(19.819)
20.155
Activos del segmento-
No Corrientes
63.719
146.448
46.303
67
116.297
372.834
Corriente
13.536
23.042
13.476
2.582
58.675
111311
77.255
169.490
59.779
2.649
174.972
484.145
Pasivos y patrimonio del segmento 48.939 91.297 50.379 2.110
291.420
484.145
Adiciones por activos no corrientes
Inmovilizado intangible
- -
-
-
138
138
Inmovilizado material
2.724
18.106
1.909
-
98.538
121.277
2.724 18.106 1.909 - 98.676 121.415
(*) La Central Hidráulica de Xestosa se reporta bajo el segmento de “Explotación de Parques Eólicos” debido a que
dicha planta es propiedad de una sociedad cuya actividad principal es la explotación de un parque eólico. La
explotación de la central hidráulica aporta aproximadamente el 10% de la energía generada por su sociedad titular.
26
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
31.12.2021
Explotación
Explotación
de centrales
Explotación
de plantas
hidráulicas
de parques
solares
Comercia
Otros
(*)
eólicos
fotovoltaicas
lización
servicios
Total
Importe neto de la cifra de negocios
9.806
18.633
4.365
5.569
1.554
39.927
Variación de exist. Produc terminados y en
curso
-
- -
-
237
237
Trabajos realizados para su propio activo - - - -
1.368
1.368
Aprovisionamientos
(210) -
-
(5.042)
(829)
(6.081)
Otros ingresos de explotación
-
103
-
- 2
105
Gastos de personal
- -
-
(82)
(3.805)
(3.887)
Servicios Exteriores y Tributos
(1.790)
(2.960)
(455)
(69)
(4.068)
(9.342)
Pérdidas, deterioro y variación de
provisiones por operaciones comerciales
15
10
(1.108)
9 -
(1.074)
Amortización del inmovilizado
(3.037)
(5.483)
(1.113)
(8)
(310)
(9.951)
Imputación subvenciones de inmovilizado
-
138
2
- -
140
Deterioro y resultado por enajenaciones del
inmovilizado
(923)
1.334
-
-
(580)
(169)
Otros resultados
3
172
-
-
38
213
Resultado de explotación
3.864
11.947
1.691
377
(6.393)
11.486
Ingresos financieros
1
91
31
6
38
167
Gastos financieros
(1.307)
(175)
(1.176)
-
(3.301)
(5.959)
Variación del valor razonable de
instrumentos financieros
(2.586)
(11.808)
-
-
(95)
(14.489)
Deterioro y resultado por enajenaciones de
instrumentos financieros
- -
-
-
(21)
(21)
Diferencias de cambio
466 -
224
(24)
(45)
621
Resultado financiero
(3.426)
(11.892)
(921)
(18)
(3.424)
(19.681)
Resultado antes de impuestos
438
55
770
359
(9.817)
(8.195)
Impuesto beneficios período
238
6.605
6.422
(54)
606
13.817
Resultado después de impuestos
676
6.660
7.192
305
(9.211)
5.622
Activos del segmento-
No Corrientes
64.910
107.667
45.172
52
43.016
260.817
Corriente
9.927
10.028
10.037
2.002
75.081
107.075
74.837
117.695
55.209
2.054
118.097
367.892
Pasivos y patrimonio del segmento
41.350
37.604
42.874
1.516
244.548
367.892
Adiciones por activos no corrientes
Inmovilizado intangible
- 1
-
-
150
151
Inmovilizado material
52
1.396
18.580
-
31.309
51.337
52 1.397 18.580 -
31.459
51.488
(*) La Central Hidráulica de Xestosa se reporta bajo el segmento de “Explotación de Parques
Eólicos” debido a que dicha planta está ubicada en una sociedad cuya actividad principal
es la explotación de plantas de energía renovable eólica. Dicha central supone
aproximadamente el 10% de la generación de energía de su sociedad titular
27
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
El detalle del Estado del Resultado Consolidado correspondiente a los ejercicios terminados al
31 de diciembre de 2022 y 2021, así como los activos y pasivos, desglosados por geografías,
es el siguiente (en miles de euros):
31.12.2022
España Guatemala Honduras Otros Total
Importe neto de la cifra de negocios
54.845
13.510
4.531
-
72.886
Trabajos realizados para su propio activo
2.671
-
-
634
3.305
Aprovisionamientos
(3.656)
(8.485)
-
-
(12.141)
Otros ingresos de explotación
173
22
11
-
206
Gastos de personal
(5.098)
(582)
(54)
(829)
(6.563)
Servicios Exteriores y Tributos
(11.110)
(1.477)
(522)
(734)
(13.843)
Pérdidas, deterioro y variación de
provisiones por operaciones comerciales
- (55) (1.168)
-
(1.223)
Otros gastos de gestión corriente
(6)
-
-
-
(6)
Amortización del inmovilizado
(9.098)
(1.305)
(1.135)
(209)
(11.747)
Imputación subvenciones de inmovilizado
251
-
-
-
251
Deterioro y resultado por enajenaciones
del inmovilizado
(276)
(340)
-
(4)
(60)
Otros resultados
(199)
97
(1)
(1)
(104)
Resultado de explotación
28.497
1.725
1.658
(1.199)
30.681
Ingresos financieros
887
20
1.312
19
2.238
Gastos financieros
(4.244)
(561)
(1.001)
(242)
(6.048)
Variación del valor razonable de
instrumentos financieros
(277) - -
-
(277)
Diferencias de cambio
(1.971)
(741)
(58)
(1.007)
(3.777)
Resultado financiero
(5.605)
(1.282)
253
(1.230)
(7.864)
Resultado antes de impuestos
22.892
443
1.911
(2.429)
22.817
Impuesto beneficios período
(2.502)
(94)
-
(66)
(2.662)
Resultado después de Impuesto
20.390
349
1.911
(2.495)
20.155
Activos del segmento-
No Corrientes
250.302
35.715
14.657
72.160
372.834
Corriente
84.433
9.901
6.868
10.109
111.311
334.735
45.616
21.525
82.269
484.145
Patrimonio y Pasivos del segmento 399.155 37.206 18.212 29.572 484.145
Adiciones por activos no corrientes
Inmovilizado intangible
138
-
-
-
138
Inmovilizado material 32.652 72 58 88.497 121.277
32.790 72 58 88.497 121.415
28
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
31.12.2021
España Guatemala Honduras Otros Total
Importe neto de la cifra de negocios
25.948
9.847
4.132
-
39.927
Trabajos realizados para su propio activo
237
-
-
-
237
Variación de exist. Produc terminados y
en curso
1.368
1.368
-
-
-
Aprovisionamientos
(814)
(5.252)
-
(15)
(6.081)
Otros ingresos de explotación
105
-
-
-
105
Gastos de personal
(3.329)
(378)
(42)
(138)
(3.887)
Servicios Exteriores y Tributos
(6.496)
(1.994)
(531)
(321)
(9.342)
Pérdidas, deterioro y variación de
provisiones por operaciones comerciales
20 14 (1.108)
-
(1.074)
Amortización del inmovilizado
(7.732)
(1.140)
(1.018)
(61)
(9.951)
Imputación subvenciones de inmovilizado
140
-
-
-
140
Deterioro y resultado por enajenaciones
del inmovilizado
756
(169)
(922)
-
(3)
Otros resultados
213
-
-
-
213
Resultado de explotación
10.416
175
1.433
(538)
11.486
Ingresos financieros
114
8
31
14
167
Gastos financieros
(3.572)
(1.307)
(941)
(139)
(5.959)
Variación del valor razonable de
instrumentos financieros
(14.489) - -
-
(14.489)
Diferencias de cambio
(38)
428
225
6
621
Deterioro y resultado por enajenaciones
de instrumentos financieros
(21) - -
-
(21)
Resultado financiero
(18.006)
(871)
(685)
(119)
(19.681)
Resultado antes de impuestos
(7.590)
(696)
748
(657)
(8.195)
Impuesto beneficios período
13.958
(130)
(11)
-
13.817
Resultado después de Impuesto
6.368
(826)
737
(657)
5.622
Activos del segmento-
No Corrientes
204.944
37.111
14.956
3.806
260.817
Corriente
93.508
7.066
4.832
1.669
107.075
298.452
44.177
19.788
5.475
367.892
Patrimonio y Pasivos del segmento
302.016
36.181
16.387
13.308
367.892
Adiciones por activos no corrientes
Inmovilizado intangible
151
-
-
-
151
Inmovilizado material
48.995
89
5
2.248
51.337
49.146
89
5
2.248
51.487
Los activos no corrientes del Grupo (distintos de los instrumentos financieros, las inversiones
contabilizadas por el método de la participación y los activos por impuestos diferidos) a 31 de
diciembre de 2022 y 2021 se localizan en las siguientes áreas geográficas (en miles de euros):
2022
2021
España
227.706
182.807
Guatemala
35.713
36.914
Honduras
14.657
14.956
Otros
72.148
3.809
350.224 238.486
Los activos no corrientes se distribuyen en función del país de constitución de la sociedad del
Grupo propietaria del activo.
Los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones con un solo cliente
externo que representen el 10 por ciento o más de los ingresos de actividades ordinarias por
segmento, a 31 de diciembre de 2022 y 2021, son los siguientes (en miles de euros):
2022
2021
Explotación de parques eólicos
37.897
11.679
Comercialización
3.485
2.302
Explotación de plantas solares fotovoltaicas
10.178
4.132
Explotación de centrales hidráulicas
11.314
9.657
TOTAL 62.874 27.770
29
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
6. Inmovilizado intangible y Fondo de Comercio
El movimiento habido durante los ejercicios anuales 2022 y 2021 en las diferentes cuentas de
inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el
siguiente (en miles de euros):
Diferencias de
conversión
31.12.2021
Altas
31.12.2022
Coste-
Derechos de servidumbre
3.050
-
134
3.184
Otro inmovilizado intangible
3.225
138
-
3.363
Total Coste 6.275 138 134 6.547
Amortización acumulada-
Derechos de servidumbre
(1.216)
(234)
(47)
(1.497)
Otro inmovilizado intangible
(955)
(195)
-
(1.150)
Total amortizaciones acumulada
(2.171)
(429)
(47)
(2.647)
Deterioro acumulado de valor
Otro inmovilizado intangible
(9)
-
-
(9)
Otro inmovilizado intangible
(9)
-
-
(9)
Valor neto contable 4.095 (291) 87 3.891
Otros
Diferencias de
conversión
31.12.2020
Altas
Bajas
31.12.2021
Coste-
Derechos de servidumbre
2.735
-
-
-
315
3.050
Otro inmovilizado intangible
3.050
151
(22)
-
46
3.225
Total Coste
5.785
151
(22)
-
361
6.275
Amortización acumulada-
Derechos de servidumbre
(895)
(206)
-
-
(115)
(1.216)
Otro inmovilizado intangible
(757)
(163)
15
-
(50)
(955)
Total amortizaciones acumulada
(1.652)
(369)
15
-
(165)
(2.171)
Deterioro acumulado de valor
Otro inmovilizado intangible
(87)
-
24
54
-
(9)
Otro inmovilizado intangible
(87)
-
24
54
-
(9)
Valor neto contable 4.046 (218) 17 54 196 4.095
Las adiciones del ejercicio 2022 corresponden principalmente a los costes incurridos en la
implantación de un sistema informático de contabilidad que entrará en funcionamiento en el
próximo ejercicio.
En el ejercicio 2021 se registró una reversión del deterioro por importe de 24 miles de euros,
que se encontraba incluida en el epígrafe Deterioro y resultado por enajenaciones del
inmovilizado del Estado del Resultado Consolidado.
Dentro del epígrafe Otro inmovilizado intangible se registran principalmente los derechos de
servidumbre adquiridos como derechos de paso de líneas eléctricas y accesos para la
explotación de centrales hidráulicas, parques eólicos y plantas solares fotovoltaicas, así como
las aplicaciones informáticas.
30
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Dentro de Derechos de Servidumbre se registra el contrato de cesión firmado entre la sociedad
Energías del Ocosito, S.A. e Hidroeléctrica Tres Ríos, S.A. con fecha 23 de mayo de 2016,
mediante el cual Hidroeléctrica Tres Ríos, S.A. cede el derecho de abastecimiento de energía
generada con Distribuidora de Electricidad de Occidente, S.A. hasta el 30 de abril de 2030. El
detalle de los pagos comprometidos por la sociedad Energías del Ocosito, S.A. por la cesión
del PPA, es el siguiente:
2022
2021
Hasta un año
253
238
Entre uno y cinco años
1.034
973
Más de cinco años
317
536
Total no corriente
1.351
1.509
Total deuda
1.604 1.747
Bienes totalmente amortizados-
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, los elementos de inmovilizado intangible totalmente
amortizados ascienden a 93 miles de euros y 47 miles de euros, respectivamente.
Fondo de Comercio-
El fondo de comercio reconocido en el inmovilizado intangible corresponde a la diferencia
positiva de primera consolidación surgida en la integración en las Cuentas Anuales
Consolidadas de los activos netos de las siguientes sociedades (en miles de euros):
Sociedad
2022
2021
Hidroeléctrica del Giesta, S.L
3.669
3.669
Energías de Pontevedra, S.L
236
236
Total
3.905 3.905
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido movimientos en el fondo de comercio.
Los fondos de comercio están asignados a las unidades generadoras de efectivo (UGE) de cada
sociedad, y se comparan con sus valores recuperables.
Deterioros del Fondo de Comercio-
Anualmente el Grupo realiza una revisión del valor recuperable de los Fondos de Comercio.
Tal y como se describe en las normas de registro y valoración, para el análisis de la valoración
de los activos el Grupo clasifica las Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs) en función de la
tecnología de generación empleada por las instalaciones de energía renovable.
Los flujos considerados para la realización de los test de deterioro son extraídos del plan de
negocio aplicado el Grupo.
El plan de negocio considera una tasa media de inflación del 1,8% en el largo plazo y la
evolución de los tipos de cambio es proyectada en base a las curvas publicadas por Organismos
Internacionales.
En el análisis de los test de deterioro del fondo de comercio al 31 de diciembre de 2022 se han
descontado los flujos utilizando una tasa media ponderada del capital (WACC) del 5,28%
(4,75% para 2021).
Adicionalmente y tal como exige la NIC 36, se ha realizado un análisis de sensibilidad a las
principales variables contenidas en los test de deterioro, siendo las principales la curva de
31
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
precios de venta energía y la WACC. Concretamente se han realizado las siguientes
sensibilidades:
- En el caso de la curva de precios se ha sensibilizado los test de deterioro
asumiendo variaciones al alza y a la baja del 5% del precio de venta de la
energía, manteniendo el resto de las variables constantes.
- En el caso de la WACC, se han realizado sensibilidades considerando
variaciones de más menos 0,5% en el valor de WACC.
No se han identificado deterioros en los fondos de comercio fruto de la realización de los test
de deterioro, ni de los análisis de sensibilidad.
7. Inmovilizado material
El movimiento habido en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus
correspondientes amortizaciones acumuladas durante los ejercicios anuales 2022 y 2021 ha
sido el siguiente (en miles de euros):
Diferencias de
conversión
31.12.2021
Altas
Bajas
Traspasos
31.12.2022
Coste-
Terrenos y construcciones
128.511
1.837
- -
2.858
133.206
Instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado
131.560
1.864
(21)
13.133
10
146.546
Inmovilizado en curso y anticipos
44.087
117.576
(445)
(13.133)
(651)
147.434
Total Coste 304.158 121.277 (466)
-
2.217 427.186
Amortización acumulada-
Terrenos y construcciones
(38.833)
(4.389)
- -
(673)
(43.895)
Instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado
(39.311)
(6.517)
14 -
191
(45.623)
Total amortizaciones acumulada
(78.144)
(10.906)
14 -
(482)
(89.518)
Deterioro acumulado de valor
Terrenos y construcciones
(3.789)
(1.624)
- -
(153)
(5.566)
Instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado
(168)
-
- -
-
(168)
(3.957)
(1.624)
- -
(153)
(5.734)
Saldo final 222.057 108.747
(452)
-
1.582
331.934
Diferencias de
conversión
31.12.2020
Altas
Bajas
Traspasos
31.12.2021
Coste-
Terrenos y construcciones
120.541
72
(150)
2.289
5.759
128.511
Instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado
106.978
773
(37)
23.634
212
131.560
Inmovilizado en curso y anticipos
20.096
50.491
(595)
(25.923)
18
44.087
Total Coste
247.615
51.336
(782) -
5.989
304.158
Amortización acumulada-
Terrenos y construcciones
(34.026)
(3.860)
19 -
(966)
(38.833)
Instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado
(33.777)
(5.452)
32 -
(114)
(39.311)
Total amortizaciones acumulada
(67.803)
(9.312)
51 -
(1.080)
(78.144)
Deterioro acumulado de valor
Terrenos y construcciones
(3.401)
(923)
811 -
(276)
(3.789)
Instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado
(647)
-
479 -
-
(168)
(4.048)
(923)
1.290 -
(276)
(3.957)
Saldo final 175.764 41.101
559
-
4.633
222.057
Las principales adiciones registradas en el ejercicio 2022 corresponden a las inversiones
realizadas en dos plantas solares fotovoltaicas ubicadas en República Dominicana y Colombia
cuya potencia instalada será de 101 Mw. Adicionalmente, se ha concluido la construcción de
seis parques eólicos ubicados en Canarias, con una capacidad de 30 Mw aproximadamente.
32
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Las principales adiciones registradas durante el ejercicio 2021 correspondían a las inversiones
realizadas para la construcción de ocho parques eólicos y doce plantas solares fotovoltaicas en
Canarias.
Asimismo, el Grupo realizó durante el ejercicio 2022 y 2021 trabajos para su activo por importe
de 3.305 miles de euros y 1.368 miles de euros, capitalizados y registrados en el epígrafe de
trabajos realizados por la empresa para su activo en el Estado del Resultado Consolidado.
Las bajas a 31 de diciembre de 2022 corresponden principalmente a costes incurridos
proyectos que han sido descartados. Asimismo, se han dado de baja activos que se
encontraban en desuso. El valor neto contable de la totalidad de las bajas del ejercicio asciende
a 452 miles de euros y se registró una pérdida por 340 miles de euros que se encuentra
incluida en el epígrafe Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado del Estado del
Resultado Consolidado.
Durante el ejercicio 2021 las bajas de inmovilizado material correspondían principalmente a
activos que se encontraban en desuso con un valor neto contable de 731 miles de euros. Como
resultado de estas transacciones se registró una pérdida 553 miles de euros que se encontraba
incluida en el epígrafe Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado del Estado del
Resultado Consolidado.
Durante el ejercicio 2021 se capitalizaron 56 mil euros correspondientes a gastos financieros
relacionados con la financiación destinada a la construcción del Parque Eólico La Florida 3, en
Gran Canaria.
Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 se han realizado test de deterioro de activos en aquellos
casos en los que el Grupo ha identificado la existencia de indicios de deterioro, incluyendo el
análisis de un potencial cambio regulatorio y la revisión de las proyecciones de flujos de cada
UGE. Las proyecciones son construidas en base a los parámetros contenidos en el plan de
negocio del Grupo.
El plan de negocio considera una tasa media de inflación en el largo plazo del 1,8% para
España y del 4,3% para Guatemala y la evolución de los tipos de cambio es proyectada en
base a las curvas publicadas por Organismos Internacionales.
En el análisis de los test de deterioro al 31 de diciembre de 2022 se han descontado los flujos
utilizando una tasa media ponderada del capital (WACC) del 5,28% para España (4,75% en
2021) y del 8,30% para Guatemala (7,36% en 2021).
En el ejercicio 2022 no se registra ninguna dotación o reversión de deterioro adicional sobre
los activos de la Central Hidráulica de Xestosa, al considerar los Administradores que el importe
registrado en libros se ajusta al valor recuperable de dichos activos. Asimismo, en el ejercicio
2022, se ha registrado, con cargo a Reservas en Sociedades Consolidadas y a Participaciones
no Dominantes, una dotación por deterioro de valor que asciende al importe de 1.240 miles
de euros y 384.624 miles de euros, respectivamente, sobre los activos de la filial, ubicada en
Guatemala.
En el ejercicio 2021 se revertió parte del deterioro dotado en ejercicios anteriores por importe
1.290 miles de euros en 2021) sobre los activos de la Central Hidráulica de Xestosa, de la que
es titular la sociedad Hidroeléctrica de Ourol, S.L. Asimismo, en 2021, se registró una dotación
por importe de 923 miles de euros sobre los activos de Energías del Ocosito, S.A. que se
encontraba incluida en el epígrafe Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado del
Estado del Resultado Consolidado.
El detalle de los deterioros acumulados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 por sociedades, es
el siguiente (en miles de euros):
Sociedad
País
2022
2021
Guatemala
Energías del Ocosito, S.A.
5.281
3.504
Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
España
453
453
5.734
3.957
33
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Adicionalmente y tal como exige la NIC 36, se ha realizado un análisis de sensibilidad a las
principales variables contenidas en los test de deterioro, siendo las principales la curva de
flujos de caja generados y a la WACC. Concretamente se han realizado las siguientes
sensibilidades:
- En el caso de la curva de precios se ha sensibilizado los test de deterioro
asumiendo variaciones al alza y a la baja del 5% de los flujo de caja,
manteniendo el resto de las variables constantes.
- En el caso de la WACC, se han realizado sensibilidades considerando
variaciones de más menos 0,5% en los valores de la WACC calculados para
España y Guatemala.
De la realización del citado test de sensibilidad se desprenden los siguientes resultados
adicionales para el ejercicio 2022:
Crecimientos
WACC
operativos
Componente
+0,50%
-0,50%
+5%
-5%
Energías del Ocosito, S.A
(3.353)
653
346
(3.242)
Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
14
453
453
(47)
(Deterioros adicionales)/Reversiones adicionales
Bienes totalmente amortizados-
El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que
todavía están en uso a 31 de diciembre de 2022 y 202 es el siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Instalaciones técnicas y maquinaria
981
716
Otras instalaciones, utillaje y
mobiliario
306
178
Otro inmovilizado
306
266
Saldo final 1.465
1.288
Inmovilizado material afecto a garantías-
Al 31 de diciembre de 2022 el Grupo mantiene como inmovilizado material afecto a garantías
los elementos pignorados como consecuencia de la emisión de los bonos verdes, activos con
un valor neto contable de 85.115 miles de euros (88.508 miles de euros al 31 de diciembre de
2021).
Política de seguros-
El Grupo sigue la práctica de formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a
que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. En opinión de los
Administradores de la Sociedad Dominante las coberturas de seguro contratadas son
adecuadas, teniendo en consideración los diversos emplazamientos del inmovilizado material.
8. Arrendamientos
Los activos por derecho de uso se presentan en un sub-epígrafe separado del Estado de
Situación Financiera Consolidado donde el Grupo es arrendatario de diversos activos,
principalmente oficinas, terrenos y vehículos. Asimismo, actúa como arrendatario sobre
terrenos para la construcción de parques eólicos y plantas solares fotovoltaicas.
Los únicos arrendamientos de terrenos registrados como “activos por derechos de uso” son
aquellos que tienen una contraprestación fija. Los arrendamientos de terrenos cuya
contraprestación es un importe variable no se reconocen como “activos por derecho de uso”
34
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
en virtud de lo establecido en la NIIF 16. Asimismo, en relación con los cánones a satisfacer a
los propietarios de las concesiones administrativas arrendadas por el Grupo, aunque cumplen
con la definición de arrendamiento, no se ha registrado el derecho de uso por ser un pago
variable.
El movimiento de los derechos de uso en miles de euros, a 31 de diciembre de 2022 y 2021,
es el siguiente (en miles de euros):
Diferencias de
conversión
31.12.2021
Altas
Bajas
31.12.2022
Coste
Terrenos
7.923
1.992
-
407
10.322
Vehículos
108
105
(63)
-
150
Oficinas
517
-
-
-
517
8.548
2.097
(63)
407
10.989
Amortización
acumulada
Terrenos
(546)
(283)
-
(9)
(838)
Vehículos
(163)
(89)
-
-
(252)
Oficinas
(83)
(40)
63
-
(60)
(792)
(412)
63
(9)
(1.150)
Saldo final 7.756 1.685 - 398 9.839
Diferencias de
conversión
31.12.2020
Altas
Bajas
31.12.2021
Coste
Terrenos
7.827
80
(120)
136
7.923
Vehículos
145
18
(64)
9
108
Oficinas
450
254
-
(187)
517
8.422
352
(184)
(42)
8.548
Amortización
acumulada
Terrenos
(366)
(184)
-
4
(546)
Vehículos
(109)
(39)
64
(79)
(163)
Oficinas
(197)
(47)
-
161
(83)
(672) (270) 64 86 (792)
Saldo final 7.750 82 (120) 44 7.756
Las altas del ejercicio corresponden principalmente a un contrato de arrendamiento de terrenos
firmado por la filial ubicada en Colombia, con fecha de vencimiento estimado en marzo de
2052, cuya contraprestación contractual está basada en un importe fijo.
El tipo de interés incremental medio ponderado aplicado a los pasivos por arrendamiento
financiero reconocidos en virtud de la NIIF 16 es el 2,5% para los terrenos e inmuebles España,
el 6% para los terrenos en Honduras, República Dominicana y Guatemala y el 7,5% para
Colombia. Para el caso de los bienes muebles, se utilizó un 5,5% para vehículos arrendados
en España. Dada las características similares de los contratos, se ha estimado el mismo tipo
de interés incremental para todos los periodos.
Para el cálculo del tipo de interés incremental de los activos arrendados que son bienes
inmuebles, el Grupo se ha basado en el tipo de financiación media de este tipo de activos y
del área en la que se encuentran en la fecha de la firma de los contratos.
Los flujos de efectivo pagados por todos los contratos sujetos a NIIF 16 ascendieron en el
ejercicio 2022 a 92 miles de euros en concepto de intereses y 642 miles de euros en concepto
de cuotas por arrendamiento (64 y 459 miles de euros en el ejercicio 2021, respectivamente).
El importe de los arrendamientos de corto plazo y bajo valor que han sido excluidos del
cómputo de la NIIF 16 asciende a 469 miles de euros al cierre del ejercicio 2022 (566 miles
35
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
de euros en 2021), y está registrado en el epígrafe Otros gastos de explotación - servicios
exteriores del Estado del Resultado Consolidado.
El importe registrado en el Estado del Resultado Consolidado como gastos de arrendamiento
de cuota variables asciende a 1.923 miles de euros al cierre del ejercicio 2022 (256 miles de
euros en 2021).
El detalle de los pagos mínimos de los pasivos por arrendamientos futuro de estos contratos,
desglosados por plazos de vencimiento es el siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Hasta 1 año
653
513
Entre 1- 5 años
3.322
2.678
Más de 5 años
22.887
19.643
Saldo final 26.862 22.834
9. Política y Gestión de Riesgos
La Dirección del Grupo tiene la responsabilidad general del establecimiento y supervisión del
marco de gestión de riesgos del Grupo. El Consejo de Administración ha delegado en la
Dirección del Grupo el desarrollo y supervisión de las políticas de gestión de riesgos financieros
del Grupo. La Dirección del Grupo tiene un compromiso con la gestión de los riesgos financieros
y trabaja para analizar aquellos a los que tiene exposición, de manera que permita mitigar las
posibles incertidumbres a las que el Grupo debe hacer frente.
Las políticas de gestión de riesgos del Grupo se establecen para identificar y analizar los riesgos
financieros afrontados por el Grupo, para establecer límites y controles de riesgo adecuados y
para supervisar los riesgos y el cumplimiento de límites. Las políticas y los sistemas de gestión
de riesgos se revisan periódicamente para reflejar los cambios en el mercado, condiciones y
actividades del Grupo. El Grupo, a través de sus estándares de formación, gestión y
procedimientos, tiene como objetivo mantener un entorno de control financiero disciplinado y
constructivo en el que todos los empleados comprenden sus roles y obligaciones.
Las actividades que desarrolla el Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo
de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés y riesgo de precios),
riesgo de crédito y riesgo de capital. La evaluación de los riesgos se realiza sobre el análisis
de su probabilidad de impacto y su severidad, lo que sistema permite controlar los riesgos, y
a través de actualizaciones periódicas, se puede tener capacidad de actuación y adaptación,
mitigando las amenazas que pudieran derivarse del entorno cambiante y globalizado en el que
el Grupo opera.
El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los
mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la
rentabilidad financiera del Grupo. El Grupo emplea derivados para cubrir ciertos riesgos.
Los riesgos se clasifican en riesgos operativos y riesgos relacionados con la situación financiera.
(a) Factores de riesgo financieros
La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Central de Tesorería del Grupo.
Este Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha
colaboración con las unidades operativas del Grupo.
i. Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado (por ejemplo,
tipos de cambio o tipos de interés) afecten a los ingresos del Grupo o al valor de sus
instrumentos financieros. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es gestionar y
controlar la exposición a dicho riesgo dentro de parámetros aceptables, optimizando al
mismo tiempo la rentabilidad. El Grupo, en ocasiones, cierra contratos de venta de energía
a largo plazo a un precio determinable. Todas estas transacciones se llevan a cabo dentro
de las pautas establecidas por el Grupo.
36
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Riesgo de tipo de interés
El Grupo adopta la política de asegurar que la mayoría de sus flujos se encuentran
expuestos a una tasa de interés fija. Esto se logra en parte mediante la suscripción de
instrumentos de tasa fija y en parte tomar préstamos a tipo variable.
Como el Grupo no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de
efectivo de las actividades de explotación del Grupo son en su mayoría independientes
respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de
interés del Grupo surge de los recursos ajenos a largo plazo.
Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación del Grupo son en
su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de
mercado y en consecuencia, dado que el endeudamiento del Grupo se encuentra a tipo
de interés fijo principalmente, se estima que el riesgo de tipo de interés no sea
significativo al cierre del 31 de diciembre 2022.
La Dirección afronta un riesgo con respecto a las partidas de balance en la medida en
que las variaciones de los tipos de interés de mercado afectan a los flujos de efectivo
y al valor de mercado de la deuda. Con el fin de gestionar y limitar adecuadamente
este riesgo, se determina anualmente la estructura deseada de la deuda entre fijo y
variable, estableciendo las actuaciones a realizar a lo largo del ejercicio: tomar nueva
financiación (a tipo fijo, variable o indexado). La deuda con entidades de crédito y
obligaciones u otros valores negociables a tipo de interés variable y las colocaciones
de efectivo del Grupo están referenciadas básicamente a tipos de mercado
(principalmente al Euribor). Al cierre del ejercicio 2022 el importe nominal de la
financiación bancaria pendiente de pago asciende a un importe de 134 millones de
euros (70 millones de euros al cierre del ejercicio 2021). El tipo de interés medio de
estas deudas al cierre del ejercicio 2022 asciende a 3,14% (3,28% al cierre del
ejercicio 2021).
Riesgo de precio de mercado
El Grupo está expuesto al riesgo que supone, la volatilidad del mercado de la energía.
El mercado de la energía es un mercado activo, en el que el precio está sujeto a cierta
volatilidad fruto de la interacción de la oferta y la demanda. Ello expone al Grupo al
riesgo de comprometer sus resultados.
El Grupo firma determinados acuerdos con clientes para asegurar el precio de venta
de la energía vendida (Power Purchase Agreements o PPAs) y opera la mayor parte de
sus instalaciones en el marco de sistemas de retribución regulados, permitiendo
asegurar el precio de la energía durante un periodo de tiempo. La política del Grupo
es que dichos acuerdos y los sistemas de retribución regulados cubran como mínimo
el 70% de los ingresos, estando al cierre del ejercicio en un rango superior al 80%.
A continuación, mostramos los datos de las ventas de energía generada por el Grupo
para cada uno de los ejercicios:
En miles de euros 2022 2021
Ventas de energía (MWh)
382.014
344.590
Ventas de energía (miles de euros) 61.861 33.376
Precio medio de venta (Euros/MWh) 161,93 96,86
Cada cambio de 100 puntos básicos en los precios habría aumentado o disminuido las
ventas de energía en 619 miles de euros (334 miles de euros en 2021). Este análisis
supone que todas las demás variables, en tipos de cambio de moneda extranjera
particulares, permanecen constantes.
37
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras, activos y
pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero. El Grupo está
expuesto al riesgo de tipo de cambio transaccional en la medida en que el Grupo realiza
transacciones en monedas diferentes a las monedas funcionales con las que operan
las diferentes sociedades que lo componen. La moneda funcional de las sociedades del
Grupo es principalmente el Euro. No obstante, existen determinadas Sociedades
Dependientes que operan con divisas distintas al euro, especialmente el dólar, lempira
y quetzal.
Para reducir el riesgo inherente a las inversiones estructurales en negocios en el
extranjero con moneda funcional distinta del euro, el Grupo trata de endeudarse en la
misma moneda en la que se recibirán los flujos generados por los activos que financia.
Del análisis de sensibilidad no se desprenden impactos relevantes en el Grupo, tanto
en patrimonio como en el Estado del Resultado Consolidado, respecto a fluctuaciones
del cinco por ciento en las monedas más relevantes en comparación con la moneda
funcional de cada sociedad del Grupo al cierre de 2022 y 2021.
A continuación, se presenta la composición, en las principales monedas extranjeras
(mostrando su contravalor en euros) y en euros, de los activos y pasivos financieros
del Grupo:
2022
Quetzal
Lempira
Otras
En miles de euros
(Guatemala)
(Honduras)
monedas
(*)
(*)
Euros
(*)
Total
Efectivo
3.058 3.788 66.682
6.857 80.385
Deudas a largo plazo
39.219
12.758
216.170
3.359
271.506
Deudas a corto plazo
532
1.357
13.915
151
15.955
(*) Corresponde al contravalor en euros a t.c. del cierre del ejercicio
2021
Quetzal
Lempira
Otras
En miles de euros
(Guatemala)
(Honduras)
monedas
(*)
(*)
Euros
(*)
Total
Efectivo 1.235 1.144 38.858 1.305 42.542
Deudas a largo plazo
32.490
13.240
146.269
1.461
193.460
Deudas a corto plazo
5.365
1.208
9.744
61
16.378
(*) Corresponde al contravalor en euros a t.c. del cierre del ejercicio
ii. Riesgo de crédito
La exposición del Grupo al riesgo de crédito está influenciada principalmente por las
características individuales de cada cliente. Sin embargo, los Administradores también
consideran los factores que pueden influir en el riesgo crediticio de su base de clientes,
incluido el riesgo de incumplimiento asociado con la industria y el país en el que los clientes
operan.
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para el Grupo si un cliente o
contraparte de un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales y
surge principalmente de las cuentas a cobrar de clientes e inversiones en instrumentos de
deuda.
El objetivo de la gestión de este riesgo es disminuir, en la medida de lo posible, su impacto
a través del examen preventivo de la solvencia de los clientes del Grupo. Una vez los
contratos están en ejecución, periódicamente se evalúa la calidad crediticia de los importes
pendientes de cobro y se revisan los importes estimados recuperables de aquéllos que se
consideran de dudoso cobro.
38
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
El Grupo ha establecido una política crediticia según la cual cada nuevo cliente se analiza
individualmente para determinar su solvencia.
Del mismo modo, el Grupo mantiene su tesorería en entidades financieras de elevado nivel
crediticio.
El Grupo limita su exposición al riesgo crediticio de las cuentas comerciales a cobrar
estableciendo un plazo de pago de 30 y 90 días para clientes individuales y corporativos
respectivamente.
Las pérdidas por deterioro de activos financieros y activos contractuales reconocidas al 31
de diciembre de 2022 y 2021 se describen en la Nota 10.
iii. Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo encuentre dificultades para cumplir con las
obligaciones asociadas con sus pasivos financieros que se liquidan mediante la entrega de
efectivo u otro activo. El objetivo del Grupo a la hora de gestionar la liquidez es asegurarse,
en la medida de lo posible, de que cuenta con la liquidez suficiente para hacer frente a sus
pasivos en el momento de su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables o riesgo de
daño a la reputación del Grupo.
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el
mantenimiento de suficiente efectivo y la disponibilidad de financiación mediante la emisión
de valores negociables o facilidades de crédito disponibles, en caso de ser necesario.
10. Activos financieros por clases y categorías
La totalidad de los activos financieros del Grupo corresponden a activos financieros a coste
amortizado, excepto los instrumentos de patrimonio recogidos en el epígrafe Inversiones
financieras a, que corresponden a activos designados a valor razonable con cambios en el
Estado del Resultado.
Los activos financieros clasificados como Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar se
valoran por su valor nominal al constituir éste una aproximación aceptable de su valor
razonable.
Pérdidas y ganancias netas por categorías de activos financieros
El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de activos financieros a 31 de
diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente (en miles de euros):
Coste amortizado-
2022
2021
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones
comerciales
(1.223) (1.074)
Variación de valor razonable de instrumentos financieros
(277)
(94)
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
-
(21)
Ingresos financieros
2.238
167
(738) (1.022)
39
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
11. Inversiones financieras y Deudores Comerciales
a) Inversiones financieras –
El detalle de las inversiones financieras a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente (en
miles de euros):
2022
2021
No Corriente
Corriente
No Corriente
Corriente
Valor razonable-
No vinculadas
Instrumentos de patrimonio
80
8.244
-
39.906
80
8.244
-
39.906
Coste amortizado-
Partes relacionadas
Instrumentos de patrimonio 1
-
4
-
Créditos 5
103
-
702
No vinculadas
Créditos (Nota 15) -
197
196
297
Depósitos y fianzas
136
628
54
205
Otros activos financieros -
853
-
1.101
142
1.781
254
2.305
222 10.025 254 42.211
Los instrumentos de patrimonio a corto plazo registrados en 2022 y 2021 corresponden con
fondos de inversión colectiva. Al 31 de diciembre de 2022, dentro del epígrafe de Variación de
valor razonable de instrumentos financieros de la cuenta de resultados consolidada, se registró
una pérdida por importe de 277 miles de euros (94 miles de euros para el ejercicio 2021).
Al 31 de diciembre de 2022, en créditos con partes no vinculadas se registra principalmente el
importe a cobrar relacionado con un contrato con Agrícola La Entrada, S.A., por importe de
188 miles de euros en el corto plazo (176 miles de euros en el largo plazo y 237 miles de euros
en 2021 en el corto plazo).
Al 31 de diciembre de 2022 en créditos corrientes con partes relacionadas, se registran 103
miles de euros (702 miles de euros en 2021), correspondientes a saldos a cobrar por la
tributación en régimen de consolidación del Impuesto de Sociedades de las compañías del
Grupo con la sociedad cabecera del grupo fiscal, Luis de Valdivia, S.L.
La partida otros activos financieros corrientes con no vinculadas recoge fundamentalmente al
31 de diciembre de 2022 y 2021, las imposiciones formalizadas por la sociedad del grupo
Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A. por importe de 690 miles de euros y 1.008 miles de euros
respectivamente.
b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar-
El detalle de Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar al 31 de diciembre de 2022 y
2021, es el siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Clientes por ventas y prestación de servicios
15.335
14.325
Clientes, partes vinculadas
2.528
-
Deterioro de valor de créditos
(8.531)
(7.026)
Otros créditos con la Administración Pública
5.299
11.349
Deudores varios
360
698
14.991 19.346
Dentro del epígrafe Clientes por ventas y prestación de servicios se recogen fundamentalmente
los saldos a cobrar por la venta de energía en España, Honduras y Guatemala, así como el
incentivo reconocido a la planta solar fotovoltaica Llanos del Sur en Honduras, por importe de
40
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
8.531 miles euros (7.026 miles euros en 2021), el cual se encuentra deteriorado en su
totalidad.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2022 una de las filiales del grupo mantiene unas cuentas a
cobrar por importe de 2.528 miles de euros a una sociedad asociada ubicada en Panamá, que
forma parte del grupo consolidado Luis de Valdivia, S.L.
Al 31 de diciembre de 2021, en el epígrafe Otros créditos con las Administraciones Públicas,
se encontraban reconocidas principalmente subvenciones de capital para la construcción de
parques eólicos y plantas solares fotovoltaicas en Canarias pendientes de cobro por importe
de 6.532 miles de euros
El movimiento en la provisión por deterioro de las cuentas comerciales a cobrar y los activos
de contratos con clientes durante el año fue el siguiente (en miles de euros)
2022
2021
Saldo inicial
7.026
5.431
Dotaciones
1.223
1.115
Reversiones
-
(41)
Diferencias de conversión
282
521
Saldo final 8.531 7.026
Las dotaciones al 31 de diciembre de 2022 y 2021 corresponde al incentivo reconocido en cada
ejercicio y correspondiente a la planta solar fotovoltaica Llanos del Sur, en Honduras.
c) Clasificación por vencimientos-
La clasificación de los activos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2022 y 2021
es la siguiente (en miles de euros):
A 31 de diciembre de 2022-
No corriente
Menos de
un año
Tres a
cinco años
Años
posteriores
Dos años
Total
Inversiones en partes relacionadas y asociadas
Instrumentos de patrimonio
-
-
- 1
1
Créditos
103
-
- 5
5
Inversiones financieras
Instrumentos de patrimonio
8.244
-
-
80
80
Créditos
197
-
- -
-
Depósitos y fianzas
628
-
- -
-
Otros activos financieros
853
136
- -
136
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Clientes por ventas y prestación de servicios
6.804
-
- -
-
Clientes, partes vinculadas
2.528
-
- -
-
Deudores varios
360
-
- -
-
Total activos financieros 19.717
136
-
86
222
A 31 de diciembre de 2021-
No Corriente
Menos de
un año
Tres a
cinco años
Años
posteriores
Dos años
Total
Inversiones en partes relacionadas y asociadas
Instrumentos de patrimonio
-
-
- 4
4
Créditos
702
-
- -
-
Inversiones financieras
Instrumentos de patrimonio
39.906
-
- -
-
Créditos
297
196
- -
196
Depósitos y fianzas
205
-
-
54
54
Otros activos financieros
1.101
-
- -
-
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Clientes por ventas y prestación de servicios
7.299
-
- -
-
Deudores varios
698
-
- -
-
Total activos financieros 50.208
196
-
58
254
41
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
12. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el detalle es el siguiente:
2022
2021
Tesorería
80.379
37.528
Otros activos líquidos equivalentes
6
5.014
Saldo final 80.385 42.542
En el epígrafe de Tesorería a 31 de diciembre de 2022 el Grupo mantiene 10.279 miles de
euros corresponde a caja restringida, como garantía de los bonos verdes listados el 10 de
septiembre de 2020 (9.023 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).
En el epígrafe Otros activos líquidos equivalentes a 31 de diciembre de 2021 se encontraban
registrados pagares de renta fija que cotizaban en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF).
13. Patrimonio neto
La composición y el movimiento del patrimonio neto se presentan en el Estado de Cambios en
el Patrimonio Neto Consolidado.
Capital-
Grupo Ecoener, S.A. se constituyó como sociedad anónima el 28 de enero de 2020, con un
capital social de 60 miles de euros, representado por 600 acciones nominativas con valor
nominal de 100 euro cada una, totalmente suscritas y desembolsadas mediante aportación
dineraria.
Con fecha 12 de junio de 2020, el entonces Accionista Único llevó a cabo una ampliación del
capital social de la Sociedad Dominante por valor de 500 miles de euros mediante la creación
de 5.000 nuevas acciones nominativas con un valor nominal de 100 euros, íntegramente
suscritas y desembolsadas, y una prima de emisión de 950 euros cada acción, por valor de
4.750 miles de euros. La ampliación de capital se realizó mediante aportación no dineraria.
Con fecha 22 de marzo de 2021, el entonces Accionista Único llevó a cabo una ampliación de
capital en la cantidad de 12.240 miles de euros, mediante la emisión de 122.400 nuevas
acciones con cargo a reservas de libre disposición. Simultáneamente, en este mismo acto, se
aprobó la modificación del valor nominal de la totalidad de las acciones mediante un
desdoblamiento de 312,5 acciones nuevas por cada acción existente. Como resultado de esta
operación el capital se estableció en 40.000.000 de acciones de 0,32 euros de valor nominal.
Con fecha 30 de abril de 2021, el entonces Accionista Único de Grupo Ecoener, S.A. aumentó
el capital en 5.424 miles de euros, mediante emisión de 16.949.150 nuevas acciones de la
Sociedad Dominante por un valor nominal de 0,32 euros por acción.
El 4 de mayo de 2021, se produjo la salida a Bolsa de la Sociedad Dominante con la puesta en
circulación de la totalidad de acciones emitidas el 30 de abril de 2021 con una prima de emisión
de 5,58 euros por acción. En consecuencia, el importe total de la emisión para la salida a bolsa
ascendió a 100 millones de euros.
En relación con estos aumentos de capital y la salida a bolsa, la Sociedad Dominante registró,
en 2021, los gastos incrementales asociados a los mismos como una reducción de las reservas,
netos de su efecto fiscal, por importe de 4.689 miles de euros.
El capital social de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2022 y 2021 asciende a
18.224 miles de euros y estaba representado por 56.949.150 acciones de 0,32 euros de valor
nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas.
42
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
El detalle de los Accionistas de la Sociedad Dominante que ostentan una participación superior
al 3%, es el siguiente:
Porcentaje de Participación
2022 2021
Luis de Valdivia, S.L.
70,98%
70,98%
Carmen Ybarra Careaga (*)
8.10%
6,14%
Gam Holding AG
-
4,76%
Handelsbanken Fonder AB
3,33%
3,33%
(*) A través de su participación en Onchena, S.L.
Prima de emisión-
Al 31 de diciembre 2022 y 2021 la prima de emisión asciende 99.326 miles de euros.
Esta reserva es de libre disposición.
Reservas-
La Sociedad Dominante estará obligada a destinar el 10 por ciento del resultado del ejercicio
hasta constituir un fondo de reserva que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social,
no encontrándose a 31 de diciembre de 2022 y 2021 constituida por el mínimo legal vigente.
Esta reserva, mientras no supere el límite indicado, solo podrá destinarse a la compensación
de pérdidas en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la reserva legal asciende a 2.560 miles de euros
La reserva de capitalización asciende a 137 miles de euros, a 31 de diciembre de 2022 y 2021,
ha sido dotada de conformidad con los artículos 25 y 62 de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades, que establece que se dote la reserva por el importe del derecho a la reducción de
la base imponible del grupo fiscal del ejercicio. El derecho a la reducción de la base imponible
del grupo fiscal asciende al 10% del incremento de los fondos propios del grupo fiscal, según
quedan definidos en dicho artículo, sin que en ningún caso pueda exceder del importe del 10%
de la base imponible positiva del grupo fiscal del periodo impositivo previa a la reducción y a
la integración a la que se refiere el apartado 12 del artículo 11 de la Ley y a la compensación
de bases imponibles negativas. No obstante, en caso de insuficiente base imponible del grupo
fiscal para aplicar la reducción, las cantidades pendientes pueden ser objeto de aplicación en
los periodos impositivos que finalicen en los dos años inmediatos y sucesivos al cierre del
periodo impositivo en que se haya generado el derecho a la reducción, conjuntamente con la
reducción que pudiera corresponder en dicho ejercicio y con el límite indicado. La reserva es
indisponible y está condicionada a que se mantenga el incremento de fondos propios del grupo
fiscal durante un plazo de 5 años desde el cierre del periodo impositivo al que corresponda la
reducción, salvo por existencia de pérdidas contables.
Otras aportaciones de accionistas-
Con fecha de 4 de marzo de 2021, el entonces Accionista Único de Grupo Ecoener, S.A. llevó
a cabo una aportación de socios a través de la condonación de parte del crédito que tenía con
Grupo Ecoener, S.A por importe de 6.500 miles de euros,
43
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Acciones propias en autocartera-
El movimiento en miles de euros de las acciones propias durante el ejercicio 2022 ha sido el
siguiente (en miles de euros):
2022
-
Saldo inicial
Altas
1.514
Bajas
(1.390)
Saldo final
124
El 17 de marzo de 2022 la Sociedad Dominante suscribió un contrato de liquidez con una
entidad financiera para la gestión de su autocartera. Las operaciones sobre acciones de la
Sociedad Dominante que realiza la entidad financiera, en el marco de este contrato, son
realizadas en las Bolsas de valores españolas y tienen como finalidad favorecer la liquidez de
las transacciones y la regularidad de la cotización de sus acciones.
Al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad Dominante Grupo Ecoener posee 26.607 acciones
propias que representan un 0,047% del capital social a la fecha. El resultado de las operaciones
con acciones propias arrojó un resultado negativo de 30 miles de euros que han sido
registrados en el epígrafe Reservas del Estado de Situación Financiera Consolidada.
Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad Dominante, Grupo Ecoener S.A., no poseía acciones
propias.
Diferencias de conversión-
El detalle de las diferencias de conversión, generadas en su totalidad por la conversión a euros
de las cuentas anuales de las sociedades ubicadas en el extranjero a 31 de diciembre de 2022
y 2021, es el siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Países:
Guatemala
(1.067)
(732)
Panamá
9
6
República Dominicana
4.041
(37)
Honduras
151
270
Kenia
15
5
Serbia
(3)
(1)
Colombia
269
(17)
Ecuador
54
-
Kirguistán
(71)
-
Saldo final 3.398
(506)
Participaciones no dominantes-
El detalle y movimiento de las participaciones no dominantes al 31 de diciembre de 2022 y
2021, es como sigue (en miles de euros).
2022
2021
Saldo inicial
8.050
8.972
Atribución del resultado
3.416
(245)
Dividendos
(976)
(756)
Otros movimientos
(391)
79
Saldo final 10.099 8.050
Durante el ejercicio 2022, se ha registrado un pago de dividendos a los socios minoritarios de
Drago Renovables, S.L., Mocan Renovables, S.L. por importe total de 976 miles de euros (756
miles de euros en 2021).
44
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Tal y como se describe en la nota 7, en el ejercicio 2022, se ha registrado, con cargo a Reservas
en Sociedades Consolidadas y a Participaciones no Dominantes, una dotación por deterioro de
valor que asciende al importe de 1.240 miles de euros y 384 miles de euros, respectivamente,
sobre los activos de la filial, ubicada en Guatemala Energías del Ocosito, S.A.
El detalle por sociedad del saldo de las participaciones no dominantes a 31 de diciembre de
2022 y 2021 se muestra a continuación (en miles de euros):
2022
2021
Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
1.905
1.480
Hidro Quetzal, S.A.
2.055
2.055
Ecoener Ingeniería, S.A.
79
66
Energías del Ocosito, S.A.
(676)
(219)
Energías de Forcarei, S.L.
42
44
Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A.
3.601
2.557
Ecoener Ingeniería Honduras, S.A.
3
4
Drago Renovables, S.L
1.734
1.128
Mocan Renovables, S.L.
1.116
698
Amagante Herreño, S.L.
218
237
Ecoener One, S.L.
22
-
Saldo final 10.099 8.050
Las sociedades no dominantes cuentan con los habituales derechos de protección,
fundamentalmente en cuanto a restricciones de inversión, desinversión y financiación. No
existen restricciones significativas o derechos sustantivos relevantes que limiten la capacidad
del Grupo de acceder a los dividendos.
Las sociedades dependientes con una participación no dominante más significativa se
corresponden con Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A., Hidro Quetzal, S.A., Drago Renovables,
S.L. y Mocan Renovables, S.L., el detalle de los activos y pasivos al cierre de los ejercicios
2022, y 2021 es el siguiente (en miles de euros):
2022
Activos no
corrientes
Activos
Corrientes
Pasivos no
corrientes
Pasivos
Corrientes
Patrimonio
Hidro Quetzal, S.A.
-
17
-
-
17
Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A.
14.588
6.823
12.758
1.381
7.272
Drago Renovables, S.L
28.769
5.356
5.280
1.438
27.407
Mocan Renovables, S.L.
10.328
2.578
2.377
685
9.844
2021
Activos no
corrientes
Activos
Corrientes
Pasivos no
corrientes
Pasivos
Corrientes
Patrimonio
Hidro Quetzal, S.A.
-
17
-
-
17
Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A.
14.933
4.655
13.240
1.210
5.138
Drago Renovables, S.L
30.974
2.505
4.380
269
28.830
Mocan Renovables, S.L.
11.124
1.022
2.015
96
10.035
Beneficio/ (Pérdida) por acción-
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los
accionistas de la Sociedad Dominante entre el número medio ponderado de las acciones en
circulación durante ese período, excluido, en su caso, el número medio de las acciones propias
mantenidas a lo largo del mismo.
La Sociedad Dominante no tiene efectos potencialmente dilusivos, y en consecuencia, las
ganancias básicas por acción coinciden con ganancias diluidas por acción.
45
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el beneficio básico y diluido por acción, es el siguiente:
2022
2021
Número de acciones
56.949.150
56.949.150
Número promedio de acciones
56.931.489
43.001.488
Resultado atribuible a la Sociedad
16.878
6.058
Beneficio por acción (euros por acción)
0,30
0,14
14. Provisiones a largo plazo
El detalle de las provisiones a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente (en miles de
euros):
2022
2021
Provisión para impuestos
422
430
Provisión por desmantelamiento
1.155
1.456
Provisión para plan de incentivos
212
-
Saldo final 1.789 1.886
La provisión para impuestos cubre los posibles desembolsos que se pudiesen derivar de los
procedimientos de inspección por el Impuesto sobre Sociedades llevados a cabo por la Agencia
Tributaria sobre las Sociedades del Grupo Hidroeléctrica de Ourol, S.L. y Energías de
Pontevedra, S.L. (Nota 19).
Al 31 de diciembre de 2022, el Grupo registra como provisión por desmantelamiento un
importe de 1.155 miles de euros asociada a los parques eólicos y las plantas fotovoltáicas
construidos en Canarias (1.456 miles de euros de euros en 2021).
Las provisiones constituidas incrementan el valor del inmovilizado. Para su cálculo el Grupo
realizó un análisis técnico detallado que estima que el coste medio de desmantelamiento por
MW instalado es de 14 miles de euros, aproximadamente.
De acuerdo con la legislación aplicable, estas sociedades tienen la obligación de restaurar los
terrenos ubicados en los parques eólicos donde operan a sus condiciones originales una vez
concluyan la explotación. Está previsto que el desmantelamiento se realice entre los ejercicios
2040 y 2045, dependiendo de cada uno de los parques.
Durante el ejercicio 2022 y 2021 se han registrado gastos financieros por actualización de esta
provisión por importe de 19 miles de euros y 5 miles de euros, respectivamente, registrados
en el epígrafe Gastos financieros del Estado del Resultado Consolidado.
Durante el ejercicio 2022 la Sociedad Dominante ha realizado una provisión de 212 miles de
euros en concepto del del Plan de Incentivos a Largo Plazo 2021-2023, aprobado por el Consejo
de Administración de la Sociedad. El Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad consiste
en la entrega de una cantidad en efectivo a ciertos miembros de la Alta Dirección o Consejeros,
sujeta al cumplimiento de una cifra establecida del EBITDA obtenida en el ejercicio 2023. Su
eventual liquidación está diferida y será satisfecha, en su caso, posterior al cierre del ejercicio
2023.
15. Deudas financieras y acreedores comerciales
A 31 de diciembre de 2022 y 2021 la totalidad de los pasivos financieros del Grupo
corresponden a pasivos financieros a coste amortizado.
46
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
A 31 de diciembre de 2022 y 2021 los pasivos financieros se valoran a valor nominal al
constituir una aproximación aceptable de su valor razonable y no variar significativamente,
salvo las deudas con entidades de crédito que se valoran a coste amortizado.
Deudas financieras-
El detalle de las deudas financieras a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente (en
miles de euros):
2022
2021
No Corriente
Corriente
No Corriente
Corriente
Partes relacionadas
Deudas con partes relacionadas
-
180
-
180
No vinculadas
A coste amortizado
Obligaciones y otros valores negociables
101.824
8.050
109.874
6.221
Deudas con entidades de crédito
128.924
5.210
62.215
8.408
Acreedores por arrendamiento
8.827
529
7.142
277
Otros pasivos financieros
31.931
1.986
14.229
1.292
271.506
15.955
193.460
16.378
Obligaciones y otros valores negociables-
Con fecha 10 de septiembre de 2020, la sociedad del Grupo Ecoener Emisiones, S.A
. emitió
dos clases de bonos verdes listados en el Open Market (Freiverkerh) de la Bolsa de Frankfurt,
por un importe de 130 millones de euros, cuyas características principales son las siguientes:
Clase 1: Estos bonos tienen un nominal de 39.000 miles de euros y un vencimiento fijado el
31 de diciembre de 2040. El tipo de interés aplicable a los mismos es el 2,35%.
Clase 2: Estos bonos tienen un nominal de 91.000 miles de euros y un vencimiento fijado el
31 de diciembre de 2040. El tipo de interés aplicable a los mismos es el 2,35%.
Durante el ejercicio 2022, el Grupo ha pagado 6.421 miles de euros de principal y 2.734 miles
de euros de intereses (6.590 y 2.885 miles de euros, respectivamente en el ejercicio 2021).
El Grupo presta las siguientes garantías para asegurar la devolución de los bonos emitidos:
- Las sociedades del Grupo Hidroeléctrica del Giesta, S.L., Energías de Pontevedra, S.L.,
Hidroeléctrica de Ourol, S.L. Sociedad Lucense de Energía Hidráulica y Eólica, S.L.,
Drago Renovables, S.L., Mocan Renovables, S.L. y Yesquera de Aluce, S.L., han
firmado una promesa de garantía hipotecaria sobre los activos de las plantas que son
objeto de explotación. Adicionalmente, han firmado una pignoración de los derechos
de crédito y una pignoración de las cuentas corrientes.
- La sociedad Ecoener Emisiones, S.A., ha firmado una garantía real sobre todas las
participaciones de las que es titular.
- La Sociedad Dominante del Grupo, ha firmado una garantía real sobre las
participaciones de las que es titular de la sociedad Ecoener Emisiones, S.A.U.
Adicionalmente, el epígrafe de efectivo y otros activos líquidos equivalentes (ver nota 12)
incluye ciertos importes de caja restringida relacionados con restricciones derivadas del bono
verde, incluyendo una cuenta de reserva para el servicio de la deuda, así como una cuenta de
reserva de mantenimiento por 9.278 miles de euros y 1.000 miles de euros, respectivamente
(8.023 miles de euros y 1.000 miles de euros en 2021) .
47
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Los vencimientos del nominal que tienen programados los de bonos emitidos por Ecoener
Emisiones, S.A.U., son los siguientes (en miles de euros):
Vencimiento
2022
2021
2022
-
6.221
2023
8.050
8.050
2024
9.143
9.143
2025
9.080
9.080
2026
8.497
8.497
2027
8.472
8.472
Años posteriores
66.632
66.632
Saldo final 109.874
116.095
Los vencimientos del nominal de ambas clases de bonos están sujetos al cumplimiento por
parte del Grupo de una serie de covenants financieros y no financieros tal y como están
detallados en el contrato de emisión. Al 31 de diciembre de 2022, los Administradores de la
Sociedad Dominante prevén cumplir con las condiciones establecidas en dicho contrato de
valores negociables. Tal como se cumplieron al 31 de diciembre de 2021.
Adicionalmente, el Grupo mantiene una serie de compromisos, como pueden ser la constitución
de garantías sobre determinados activos críticos, la venta de determinados activos críticos o
la realización de determinadas operaciones de restructuración societaria, entre otros, que en
caso de incumplirse podría suponer el vencimiento anticipado de los mismos (véase nota 6 y
7). Los Administradores del Grupo, estiman que no se van a incumplir ninguno de los ratios
anteriormente mencionados, por lo que ha clasificado la deuda por dichos bonos conforme a
los vencimientos programados para los mismos.
Debido al contexto de tipo de interés de mercado el valor razonable de los bonos asciende a
110.244 miles de euros (116.368 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).
Deudas con entidades de crédito-
La sociedad del Grupo Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A. ubicada en Honduras firmó un préstamo
por importe de 19.493 miles de dólares y último vencimiento el 16 de diciembre de 2028. Al
31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre de 2021, el importe pendiente de amortizar
asciende a 13.222 miles de euros y 13.552 miles de euros, respectivamente.
Durante el ejercicio 2022, la filial ubicada en Guatemala, Energías del Ocosito, S.A., refinanció
las condiciones del préstamo firmado en ejercicio anteriores, disminuyendo el tipo de interés
y extendiendo el plazo de vencimiento de dicho préstamo. El importe financiado ha quedado
fijado en 37.090 miles de euros, con vencimiento en 2042. A 31 de diciembre de 2022 el
capital pendiente asciende a 34.725 miles de euros (31.782 miles de euros a 31 de diciembre
de 2021).
Durante el ejercicio 2022, dos sociedades españolas dependientes firmaron préstamos por un
importe total concedido de 1.505 miles de euros destinado a la construcción de plantas eólicas
cuya fecha de vencimiento se fijó en el año 2037. Durante el ejercicio 2021 las sociedades
españolas dependientes del Grupo firmaron préstamos por un importe total concedido de
40.160 miles de euros para la construcción de plantas eólicas y solares fotovoltaicas ubicadas
en Gran Canaria. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el capital no dispuesto de estos préstamos
ascendía a 1.290 miles de euros y 15.590 miles de euros, respectivamente.
Con fecha octubre 2022, la Sociedad Dominante suscribió un contrato de Financiación
Sostenible con un grupo de entidades financieras por importe de 85.500 miles de euros. Esta
financiación será destinada a la construcción de plantas eólicas y fotovoltaicas ubicadas tanto
en España, como en República Dominicana, Colombia y Panamá. El plazo de vencimiento es
de 5 años, con un período de 1 año de carencia siendo las cuotas semestrales. El tipo de interés
está fijado de acuerdo al EURIBOR a 6 meses más una tasa de mercado. El importe pendiente
de disposición al cierre de 2022 asciende a 35.500 miles de euros.
48
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Dicho préstamo está sujeto al cumplimiento de determinados ratios de endeudamiento y otros
compromisos financieros y no financieros. Para garantiza este préstamo se han entregado en
prenda las acciones de las sociedades EFD Fotovoltaica Dominicana, S.R.L., L.C.V. Ecoener
Solares Dominicana, S.R.L., Genersol, S.A.S., Ecoener Solar Panamá, S.A., Cardoncillo Gris,
S.L., Tiraventos, S.L.. Los Administradores de la Sociedad Dominante prevén cumplir con las
condiciones establecidas en dicho contrato.
Todos los prestamos formalizados por el Grupo devengan intereses de mercado.
Acreedores por arrendamiento-
La mayoría de los arrendamientos afectados por esta normativa corresponden al
arrendamiento de los terrenos donde las plantas de generación de energía están instaladas, y
a arrendamientos de oficinas (Nota 8).
Otros pasivos financieros-
Al 31 de diciembre de 2022, dentro del epígrafe Otros pasivos financieros a largo plazo, se
registra a 31 de diciembre de 2022, principalmente una deuda formalizada en la sociedad
Ecoener Inversiones, NAIF-SICAV PLC por 30.370 miles de euros. Dicha deuda está compuesta
por cuatro tramos por importe de 5.150 miles de euros, 6.820 miles de euros, 8.400 y 10.000
miles de euros, respectivamente, cuyos vencimientos se efectuarán en los años 2025 al 2028
(en dos tramos de 5.150 miles de euros y 7.500 miles de euros, cuyo vencimiento final es el
31 de diciembre de 2025 y 17 de septiembre de 2025, respectivamente en 2021)
El movimiento registrado en este ejercicio 2022 corresponde a la devolución de la inversión a
un suscriptor del tramo I por importe de 680 miles de euros y a la apertura de dos nuevos
proyectos de inversión por importe de 8.400 miles de euros y 10.000 miles de euros,
respectivamente.
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar-
El detalle del epígrafe Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar al 31 de diciembre de
2022 y 2021, es el siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Acreedores comerciales no corrientes
14.373
11.830
Acreedores comerciales corrientes
Proveedores a corto plazo
13.812
1.216
Acreedores varios
13.524
5.408
Personal
138
34
Administraciones públicas
1.528
1.043
Anticipo de clientes
598
540
Saldo final 43.973 20.071
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se registra en el epígrafe Acreedores comerciales no
corrientes por importe neto de 14.373 miles de euros y 11.830 miles de euros,
respectivamente, el ajuste por desviaciones al precio de mercado de los ejercicios 2022 y 2021
y el correspondiente a los semiperiodos regulatorios 2017-2019 y 2014-2016, cuya
compensación se produce a partir del semiperiodo regulatorio posterior al que fueron
registrados y durante el resto de vida útil regulatoria de los parques eólicos y centrales
hidráulicas que explota el Grupo (Nota 4.i).
49
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros
El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros es como
sigue (en miles de euros):
Pasivos financieros a valor
Pasivos financieros a coste
razonable con cambios en el
amortizado
Estado del Resultado
2022
2021
2022
2021
Gastos financieros aplicando el método
de coste amortizado
-
-
6.048 5.959
Variación valor razonable instrumentos
financieros
- - - (14.395)
Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas
6.048 5.959 -
(14.395)
y ganancias
Clasificación de la deuda por vencimiento-
2022
Deuda no corriente
Deuda
Cuatro
años
Años
posteriores
Total no
corriente
corriente
Dos años
Tres años
Cinco años
Deudas a corto y largo plazo-
Partes relacionadas
Deudas con partes relacionadas
180 -
-
-
-
-
-
No vinculadas
Débitos y partidas a pagar
Obligaciones y otros valores negociables
8.050
9.143
9.080
8.497
8.472
66.632
101.824
Deudas con entidades de crédito
5.210
11.095
12.329
11.764
32.659
61.077
128.924
Acreedores por arrendamiento
529
512
474
449
409
6.983
8.827
Otros pasivos financieros
1.986
226
7.046
5.395
226
19.038
31.931
Total Deudas a corto y largo plazo 15.955 20.976
28.929
26.105
41.766
153.730
271.506
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar-
Proveedores
13.812 -
-
-
-
-
-
Acreedores varios
13.524
1.962
1.956
1.956
1.956
6.543
14.373
Personal
138 -
-
-
-
-
-
Otras deudas con las Administraciones Públicas
1.528 -
-
-
-
-
-
Anticipos de clientes
598 -
-
-
-
-
-
Total Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 29.600 1.962
1.956
1.956
1.956
6.543
14.373
2021
Deuda no corriente
Deuda
Cuatro
años
Años
posteriores
Total no
corriente
corriente
Dos años
Tres años
Cinco años
Deudas a corto y largo plazo-
Partes relacionadas
Deudas con partes relacionadas
180 -
-
-
-
-
-
No vinculadas
Debitos y partidas a pagar
Obligaciones y otros valores negociables
6.221
8.050
9.143
9.080
8.497
75.104
109.874
Deudas con entidades de crédito
8.408
6.323
5.102
5.116
5.198
40.476
62.215
Acreedores por arrendamiento
277
585
411
380
374
5.392
7.142
Otros pasivos financieros
1.292 -
1.849
7.230
5.150
-
14.229
Total Deudas a corto y largo plazo 16.378 14.958
16.505
21.806
19.219
120.972
193.460
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar-
Proveedores
1.216 -
-
-
-
-
-
Acreedores varios
5.408
1.872
1.872
1.551
1.551
4.984
11.830
Personal
34 -
-
-
-
-
-
Otras deudas con las Administraciones Públicas
1.043 -
-
-
-
-
-
Anticipos de clientes
540
Total Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 8.241 1.872
1.872
1.551
1.551
4.984
11.830
50
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
16. Subvenciones
El detalle y movimiento de las subvenciones de capital recibidas de carácter no reintegrable
recibidas a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente (en miles de euros):
Importe
Concedido
Saldo a
31.12.2021
Traspaso a
resultado
Saldo a
31.12.2022
Subvenciones otorgadas por organismos oficiales 13.402
13.252
(251)
13.000
Otras subvenciones 11
8
(1)
7
Subvenciones 13.413
13.260
(252)
13.007
Importe
Concedido
Saldo a
31.12.2020
Traspaso a
resultado
Saldo a
31.12.2021
Altas
Subvenciones otorgadas por organismos oficiales 13.402
3.607
9.782
(137)
13.252
Otras subvenciones 11
- 11
(3)
8
Subvenciones 13.413
3.607
9.793
(140)
13.260
Durante el ejercicio 2021, el Instituto para la Diversificación y Ahorro de Energía (IDAE),
dependiente del Ministerio para la Transición Ecológica, concedió al Grupo subvenciones por
un total de 9.782 miles de euros para financiar los trabajos de construcción de parques eólicos
y plantas solares fotovoltaicas en Canarias. Durante el ejercicio 2022 se cobraron las
subvenciones pendientes al cierre 2021 por importe de 6.532 miles de euros.
Los Administradores de la Sociedad Dominante prevén cumplir las condiciones establecidas
que generaron la concesión de las subvenciones recibidas, que consiste en la construcción de
los activos por los que han sido concedidas.
17. Información sobre el período medio de pago a proveedores.
Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la
Ley 15/2010, de 5 de julio”
La información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores por las sociedades
consolidadas españolas es como sigue:
2022 2021
Período medio de pago a proveedores (días)
49 20
Ratio de operaciones pagadas (días)
47 19
Ratio de operaciones pendientes de pago (días)
69 45
Total pagos realizados (miles de euros)
88.768 40.991
Total pagos pendientes (miles de euros)
9.959 1.973
51
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
La información sobre las facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la
normativa de morosidad es como sigue:
2022
Volumen monetario pagado en euros (miles de
euros)
62.839
Porcentaje que supone sobre el total monetario de
pagos a los proveedores (%)
71%
Número de facturas pagadas
5.685
Porcentaje sobre el número total de facturas pagadas
a proveedores (%)
89%
18. Otros activos y pasivos
El detalle del epígrafe periodificaciones a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente (en
miles de euros):
2022
2021
No Corriente
Corriente
No Corriente
Corriente
Otros activos
655
4.971
665
1.710
Otros pasivos
3.044
157
2.319
163
El epígrafe Otros activos no corrientes refleja principalmente la linealización del gasto por los
cánones sobre los terrenos alquilados en Canarias (nota 8).
El epígrafe Otros activos corrientes refleja principalmente los pagos por adelantado derivados
del arrendamiento de terrenos donde se ubican dos de los parques eólicos.
El saldo del epígrafe Otros pasivos corresponde íntegramente a la imputación lineal al resultado
del ejercicio de la periodificación registrada por la sociedad del Grupo Hidroeléctrica de Ourol,
S.L. por el cobro realizado por anticipado a diversas sociedades, por los derechos de utilización
compartida de las infraestructuras de evacuación de energía de las que es propietaria
Hidroeléctrica de Ourol, S.L. Los importes pendientes de imputación a resultados al 31 de
diciembre de 2022 lo serán en los próximos 21 años en base al periodo de vigencia del
contrato .
52
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
19. Situación fiscal
El detalle de los saldos con Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el
siguiente (en miles de euros):
2022
2021
No Corriente
Corriente
No Corriente
Corriente
Activos
Activos por impuesto diferido
22.388
-
22.085
-
Activos por impuesto corriente
-
939
-
1.266
Impuesto sobre el valor añadido
-
5.030
-
4.817
Subvenciones de capital
-
-
-
6.532
Otros impuestos
-
269
-
-
22.388
6.238
22.085
12.615
Pasivos-
Pasivo por impuesto diferido
1.962
-
1.141
-
Pasivos por impuesto corriente
-
229
-
82
Impuesto sobre el valor añadido y similares
-
852
-
304
Seguridad Social
-
100
-
83
Retenciones
-
483
-
607
Otros
-
93
-
49
1.962
1.757
1.141
1.125
La Sociedad Dominante tributa por Impuesto de Sociedades en España bajo el Régimen
especial de Consolidación Fiscal, formando parte del grupo consolidado fiscal número 146/10,
del que es cabecera la sociedad Luis de Valdivia, S.L. Dicho grupo está integrado por todas
las sociedades residentes en España, en las que el porcentaje de participación directo o
indirecto es igual o superior al 70%. En este caso las sociedades del Grupo serían todas las
sociedades dependientes españolas excepto Hidroeléctrica de Ourol, S.L., Drago Renovables,
S.L, Mocan Renovables, S.L., Energías de Forcarei, S.L. Ecoener Oner, S.L. y Amagante
Herreño, S.L. El Grupo fiscal se constituyó en el año 2010.
Las sociedades no integradas en el grupo de consolidación fiscal tributan de forma
individualizada de acuerdo con el régimen fiscal vigente en cada país.
Como consecuencia de la tributación de la Sociedad en régimen de consolidación, para el
cálculo del impuesto sobre sociedades individual se tienen en cuenta las eliminaciones de los
resultados procedentes de operaciones realizadas durante el ejercicio entre las sociedades que
forman parte del grupo fiscal, así como la incorporación de eliminaciones efectuadas en
ejercicios precedentes. Para el cómputo de las deducciones se tienen en cuenta los límites y
requisitos que tenga el grupo fiscal con independencia de la base imponible individual de cada
sociedad.
53
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
La conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible
a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es la siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Resultado consolidado del ejercicio
20.155
5.622
Impuesto sobre beneficios
2.662
(13.817)
Resultado consolidado antes de impuesto
22.817
(8.195)
Ajustes de consolidación
16.222 -
Diferencias permanentes-
De las sociedades individuales
Aumentos
881
3.167
Disminuciones
(2.207)
(6.517)
Diferencias temporarias con origen el ejercicio-
De las sociedades individuales
Aumentos
212
-
Disminuciones
(95)
(905)
Diferencias temporarias con origen el ejercicio anteriores-
De las sociedades individuales
Aumentos
14
29
Disminuciones
(6.631)
-
Base imponible (Resultado fiscal)
31.209
(12.421)
Compensación bases imponibles negativas
(16.030)
-
Reserva de capitalización
(369)
-
Base imponible ajustada
14.810
(12.421)
Las diferencias temporarias negativas originadas en el ejercicio 2022 y 2021 surgen
principalmente de la reversión a la amortización del inmovilizado no deducible en los ejercicios
2013 y 2014.
Las diferencias temporarias positivas corresponden principalmente con la limitación a la
deducibilidad de los gastos financieros y al registro de una provisión contable, cuya dotación
no se consideró fiscalmente deducible.
Las diferencias permanentes en 2021 se correspondían principalmente a gastos incurridos
asociados al aumento de capital y la salida a bolsa, que se registraron como una reducción de
las reservas por importe de 6.253 miles de euros, netas de efecto fiscal. Asimismo, durante el
ejercicio se registró un incremento de la base imponible por importe de 650 miles y 2.516
miles de euros por concepto de la eliminación del consolidado de los resultados de sociedades
extranjeras y de la eliminación de operaciones entre empresas del Grupo, respectivamente.
Se relacionan a continuación los tipos impositivos vigentes en cada país en los principales
países en que las empresas del Grupo tienen su residencia:
Países
Impuesto aplicable
España
25% s/beneficios
Guatemala
25% s/beneficios
Guatemala
7% s/ingresos
República Dominicana
28% s/beneficios
Honduras
25% s/beneficios; 1% s/activos y 5% s/el exceso de beneficios
La sociedad Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A. (Honduras) tiene una exoneración del pago del
impuesto sobre la renta y todos aquellos impuestos conexos a la renta para su actividad de
producción de energía solar fotovoltaica por un período de 10 años. Dicha exoneración
finalizará en el año 2025.
La sociedad Energías del Ocosito, S.A. (Guatemala) tiene una exoneración del pago del
impuesto sobre la renta y todos aquellos impuestos conexos a la renta para su actividad de
producción de energía hidráulica por un período de 10 años. Dicha exoneración finalizará en el
año 2026.
54
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
La relación existente entre el gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios consolidado y el
beneficio / (pérdida) consolidado del ejercicio a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la
siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Resultado consolidado antes de impuesto
22.817
(8.195)
Diferencias permanentes
(1.695)
(3.350)
21.122
(11.545)
Compensación de bases imponibles negativas
(16.030)
-
Base fiscal
5.092
(11.545)
Impuesto sobre beneficios (25%)
(1.273)
-
Deducciones y bonificaciones del ejercicio corriente
1.829
13.322
Variación de impuesto diferido activo
1.655
(219)
Deducciones
(5.745)
3.948
Variación de impuesto diferido pasivo
821
(1.128)
Gastos Incrementales de capital
-
(1.563)
Bases imponibles activadas
(24)
-
Ajustes al Impuesto sobre beneficios de año anterior
12
(676)
Otros ajustes
63
133
(Gasto) Ingreso por impuesto sobre beneficio consolidado (2.662) 13.817
Las deducciones y descuentos corresponden a los beneficios aplicados por las sociedades del
Grupo establecidas en Canarias, y que se contemplan en la Ley 19/1994, de 6 de julio, de
modificación del Régimen Económico y Fiscal de Canarias.
La normativa fiscal aplicable en Canarias establece una bonificación del cincuenta por ciento
de la cuota íntegra correspondiente a los rendimientos derivados de la venta de bienes
corporales producidos en dicho territorio. Igualmente sigue siendo de aplicación en Canarias
la deducción por inversiones en activos fijos nuevos. En los años 2022 y 2021, las empresas
del grupo beneficiadas con estas bonificaciones y deducciones tenían a su disposición los
parques eólicos, plantas solares fotovoltaicas y subestaciones que soportar las ventajas
fiscales.
El detalle del (gastos) ingreso del impuesto sobre beneficios a 31 de diciembre de 2022 y
2021, es el siguiente (en miles de euros):
2022 2021
Gastos por impuesto corriente
(385)
246
Ingreso por impuesto diferido
3.058
(14.739)
Ajuste imposición
(11)
676
Gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficio consolidado 2.662 (13.817)
El movimiento de los activos y pasivos por impuesto diferido es el siguiente (en miles de
euros):
31.12.2021 Altas Bajas 31.12.2022
Activos por impuesto diferidos-
Gastos financieros no deducibles
1.630
-
(1.630)
-
Activos por diferencias temporarias deducibles
-
54
(1)
53
Amortización no deducible
245
7
(85)
167
Créditos por pérdidas a compensar
4.434
24
(4.017)
441
Derechos por deducciones
15.776
6.123
(172)
21.727
22.085
6.208
(4.275)
22.388
Pasivos por impuesto diferido-
Diferencias temporarias
1.128
912
(96)
1.944
Arrendamiento por derechos de uso
13
5
-
18
1.141
917
(96) 1.962
55
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
31.12.2020 Altas Bajas 31.12.2021
Activos por impuesto diferidos-
Gastos financieros no deducibles
1.805
33
(208)
1.630
Amortización no deducible
288
7
(50)
245
Créditos por pérdidas a compensar
486
3.948
-
4.434
Derechos por deducciones
2.454
15.776
(2.454)
15.776
5.033
19.764
(2.712)
22.085
Pasivos por impuesto diferido-
Diferencias temporarias -
1.128
-
1.128
Arrendamiento por derechos de uso
126
13
(126)
13
126 1.141
(126) 1.141
Las bases imponibles negativas pendientes de compensar fiscalmente por las sociedades
individuales del perímetro de Grupo Ecoener, S.A. a 31 de diciembre de 2022 y 2021 que han
sido generadas por las sociedades residentes en España y que se encuentran registradas en el
Estado de situación financiera consolidado adjunto, se resumen a continuación:
2022 2021
2012
884
1.204
2013
411
411
2014
64
64
2015
106
106
2016
25
25
2017
57
57
2018
25
25
2019
41
41
2020
11
279
2021
41
15.526
2022
97
-
1.762 17.738
Igualmente, las bases imponibles negativas pendientes de compensar fiscalmente por las
sociedades individuales del perímetro de Grupo Ecoener, S.A. a 31 de diciembre de 2022 y
2021 que no han sido registradas en el Estado de situación financiera consolidado adjunto,
se resumen a continuación:
2022 2021
2003
1
1
2008
19
19
2009
627
627
2010
3
3
2012
18
18
2013
15
15
2014
2
2
2015
2
2
2016
1
1
2017
1
1
689 689
Durante el ejercicio 2022 el Grupo ha incrementado su activo por impuesto diferido por importe
de 6.208 miles de euros, de los cuales 6.123 miles de euros se corresponden con deducciones
por inversiones realizadas en activos fijos de sociedades dependientes establecidas en
Canarias. Dicha activación se ha basado en el análisis llevado a cabo por el Grupo a partir de
los resultados futuros esperados de las instalaciones que han generado la deducción y de otras
sociedades integrantes del grupo fiscal. Igualmente, en el ejercicio 2022, se han compensado
deducciones por inversiones realizadas en activos fijos por importe de 172 miles de euros.
56
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Durante el ejercicio 2021 el Grupo se incrementó su activo por impuesto diferido por importe
de 17.052 miles de euros, de los cuales 15.776 miles de euros se correspondían con
deducciones por inversiones realizadas en activos fijos de sociedades dependientes
establecidas en Canarias. Dicha activación se ha basado en el análisis llevado a cabo por el
Grupo a partir de los resultados futuros esperados de las instalaciones que han generado la
deducción y de otras sociedades integrantes del grupo fiscal.
Análisis de recuperabilidad de activos por impuestos diferidos y créditos fiscales activados:
Como se establece en las políticas contables, el Grupo reconoce los activos por impuestos
diferidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado solamente en el caso de que éstos
sean recuperables en un plazo razonable, considerando también las limitaciones legalmente
establecidas para su aplicación. Para la estimación de la recuperación de los créditos fiscales
activados se considera un horizonte temporal acorde a la realidad del negocio del Grupo,
teniendo presente los plazos máximos de recuperabilidad de dichos créditos establecidos por
la normativa fiscal aplicable.
El análisis de recuperabilidad de los créditos fiscales pendientes de compensar es realizado por
el Grupo sobre estimaciones para cada una de las sociedades con créditos fiscales activados,
sobre los que realiza los ajustes fiscales necesarios para determinar las bases imponibles.
Adicionalmente, el Grupo considera las limitaciones a la compensación de bases imponibles
establecidas por las respectivas jurisdicciones, realizando para cada una de ellas un análisis
específico. El Grupo también evalúa la existencia de pasivos por impuestos diferidos con los
que compensar dichas pérdidas fiscales en el futuro. En las estimaciones y presupuestos el
Grupo considera las circunstancias operativas, financieras y macroeconómicas aplicables a
cada sociedad, tales como el nivel de uso de la capacidad de producción instalada en cada
planta, los precios de venta en el mercado de la energía producida y, cuando existe, el régimen
retributivo regulatorio de aplicación, el marco financiero aplicable a cada proyecto y los gastos
de operación asociados al mismo. Dichos parámetros se proyectan considerando datos
históricos y pronósticos e informes de expertos y organismos independientes, así como
objetivos marcados por el Grupo.
Ejercicios abiertos a inspección fiscal-
Según se establece en la legislación vigente los impuestos no pueden considerarse
definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas
por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31
de diciembre de 2022 las sociedades españolas pertenecientes al Grupo tienen pendiente de
inspección los ejercicios 2019 a 2022 y de 2018 a 2022 respecto al Impuesto sobre Sociedades.
Actuaciones Administrativas-
Durante el ejercicio 2016, el Grupo recibió notificación de inicio de actuaciones de inspección
relativas a los ejercicios 2011 a 2013, para el Impuesto sobre Sociedades. En el ejercicio 2017
la Administración emitió acta y propuesta de imposición de sanción en relación con un deterioro
registrado en la sociedad del grupo fiscal Energías de Pontevedra, S.L., contra la que se
presentaron alegaciones no atendidas. Con fecha 28 de marzo de 2018, la Administración
emitió acuerdo de liquidación y de imposición de sanción, por un importe que asciende a 405
miles de euros y 176 miles de euros, respectivamente. Se interpuso reclamación económico-
administrativa contra ambos acuerdos.
Adicionalmente, con fecha 27 de noviembre de 2014, la sociedad del grupo Hidroeléctrica de
Ourol, S.L. firmó acta de disconformidad en relación a la inspección parcial por el Impuesto
sobre Sociedades de los ejercicios 2012 y 2013. En ella se emitió acuerdo de liquidación y de
imposición de sanción, en relación a un deterioro registrado en esta sociedad, por un importe
que ascendía a 681 miles de euros y 411 miles de euros, respectivamente. Las alegaciones
presentadas fueron rechazadas. Se interpuso reclamación económico-administrativa contra
ambos acuerdos. Con fecha 9 de noviembre de 2018 se dictó resolución estimando la
reclamación interpuesta en lo que afecta a la sanción, y estableciendo que la determinación
del valor a efectos del deterioro debe ser objeto de tasación pericial contradictoria. Por parte
de Hidroeléctrica de Ourol, S.L. se interpuso recurso interesando que la liquidación además se
57
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
anule por falta de motivación del propio acuerdo de liquidación, en cuanto carece de una
valoración que haya sido formalizada como tal.
A 19 de noviembre de 2021, el Tribunal Económico-Administrativo Central ha resuelto el
recurso de alzada, estimando la cuestión relativa al aspecto formal y anulando por ello la
liquidación relativa a la sociedad Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
En tanto la resolución del Tribunal Central suponía solo una estimación parcial se interpuso
contra ella recurso contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional. Sin perjuicio de lo
anterior, cuantificada nuevamente la deuda por la inspección se promovió contra el nuevo
acuerdo dictado la tasación pericial contradictoria. Como resultado del valor fijado en ese
procedimiento de tasación pericial contradictoria se devolvieron a la sociedad 356 miles de
euros por el impuesto sobre sociedades de los ejercicios 2012 y 2013. A esta fecha el
procedimiento seguido ante la Audiencia Nacional sigue en curso.
No obstante lo anterior, en tanto los recursos de los procedimientos de inspección no se
resuelvan definitivamente, y cumpliendo con el criterio descrito en las actas de inspección,
tanto Hidroeléctrica de Ourol, S.L., como Energías de Pontevedra, S.L. registraron una
provisión en la declaración de impuestos de los ejercicios 2014-2021 derivada de la diferencia
entre el criterio aplicado por la Sociedad y el propuesto por la Agencia Tributaria para los
ejercicios objeto de inspección parcial. En este sentido, y a pesar de estimar que el recurso
interpuesto tendrá resolución favorable, a 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo mantiene
una provisión por impuesto por importe de 430 miles de euros. En este sentido, el Consejo de
Administración considera suficientes los importes detallados anteriormente, por disponer de
argumentos sólidos para justificar parcialmente la deducibilidad del deterioro mencionado.
El Grupo ha efectuado un análisis y estima que no hay posiciones fiscales inciertas en las
declaraciones fiscales presentadas por el Grupo, que deban ser objeto de revelación en las
presentes Cuentas Anuales Consolidadas, distintas a las ya mencionadas.
En opinión de los Administradores de la Sociedad Dominante, la posibilidad de que en las
inspecciones en curso o futuras inspecciones se materialicen pasivos adicionales es remota y,
en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría
significativamente a las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022.
20. Saldos y transacciones con partes relacionadas
Saldos con partes relacionadas-
El detalle de los saldos deudores y acreedores con empresas relacionadas, excluidas del
perímetro de consolidación, sociedades puestas en equivalencia, negocios conjuntos y partes
vinculadas, incluyendo el personal de Alta Dirección y a los miembros del Consejo de
Administración a 31 de diciembre de 2022 y 2021 se muestra a continuación (en miles de
euros):
2022 2021
Inversiones con empresas relacionadas a largo plazo
Otros activos financieros (Nota 10)
6
4
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Clientes, empresas del grupo y asociadas (Nota 11)
2.528
-
Inversiones con empresas relacionadas a corto plazo
Otros activos financieros (Nota 10)
103
702
Total activo con partes relacionadas 2.637 706
Corto plazo-
Otros pasivos (Nota 15)
-
Deudas con empresas relacionadas
180
180
Total pasivo con partes relacionadas 180 180
58
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Transacciones con partes relacionadas-
Las principales transacciones realizadas durante los ejercicios de 2022 y 2021 por el Grupo
con su principal accionista y sus Administradores, se muestra a continuación (en miles de
euros):
2022
2021
Accionistas Administradores Accionistas Administradores
Gastos financieros
-
45
-
Recepción de servicios
350
127
100
97
Total Gastos 350 127 145 97
Ingresos financieros
-
-
1
-
Prestación de servicios
3.502
-
1.118
-
Total Ingresos 3.502 - 1.119 -
Otras operaciones
Otras aportaciones de accionista
-
-
6.500
-
Adquisición de inmovilizado
-
-
774
-
Otras transacciones - - 7.274 -
Información relativa a los miembros del Consejo de
Administración y Alta Dirección del Grupo-
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Consejo de Administración está formado por diez
consejeros.
Las funciones de Alta Dirección en 2022 y 2021 son desempeñadas por seis personas que no
forman parte del Consejo de Administración.
Situaciones de conflicto de interés de los Administradores de
la Sociedad dominante-
Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante y las personas
vinculadas a los mismos no han incurrido en ninguna situación de conflicto de interés que haya
tenido que ser objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el art. 229 del TRLSC.
No obstante, los Administradores de la Sociedad dominante han sido informados de que el
presidente del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante desempeña cargos de
administración en otras sociedades con el mismo, análogo o complementario género de
actividad que la Sociedad pertenecientes al grupo empresarial del que Luis de Valdivia, S.L. es
sociedad matriz.
Con fecha 9 de abril del 2021 la Junta General de Accionistas de la Sociedad Dominante decidió
autorizar a D. Luis de Valdivia Castro, socio único de la sociedad Luis de Valdivia, S.L y
Presidente del Consejo de Administración, para que pudiera continuar con el desarrollo de
proyectos ya iniciados a través de la mencionada entidad, de conformidad con los artículos
229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital. La sociedad Luis de Valdivia, S.L., dispone de
la mayoría de los derechos de voto de Grupo Ecoener, S.A., en el sentido del artículo 42 del
Código de Comercio.
La dispensa de conflicto de interés y no competencia mencionada en el apartado anterior no
incluía futuros proyectos desarrollados a través de Luis de Valdivia, S.L. o a través de
sociedades distintas de ésta. La Junta General de Accionistas de la Sociedad Dominante tomó
razón de que, para que la Sociedad Dominante pueda llevar a cabo futuros proyectos, se
realizarán siguiendo el procedimiento establecido en los artículos 32 y 33 del Reglamento del
Consejo de Administración, en relación con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de
Capital.
59
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Retribución de Administradores y Alta Dirección-
Al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad Dominante ha satisfecho por importe de 62 miles de
euros, la prima anual de seguro de responsabilidad civil de Administradores y Directivos (95
miles de euros en 2021).
A continuación, se indican las remuneraciones satisfechas y devengadas por los miembros del
Consejo de Administración durante el ejercicio 2022 y 2021(en miles de euros):
Importe
2022
2021
Remuneración fija
500
370
Dietas
150
107
Remuneración por pertenencia a comisiones del consejo
115
67
Sueldo
920
639
Otros conceptos
33
19
Total remuneraciones 1.718 1.202
Al 31 de diciembre de 2022, la Alta Dirección ha devengado un importe de 990 miles de euros
(434 miles de euros en 2021).
Durante el ejercicio 2022 la Sociedad Dominante ha realizado una provisión de 212 miles de
euros en concepto del del Plan de Incentivos a Largo Plazo 2021-2023, aprobado por el Consejo
de Administración de la Sociedad. El Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad consiste
en la entrega de una cantidad en efectivo a ciertos miembros de la Alta Dirección o Consejeros,
sujeta al cumplimiento de una cifra establecida del EBITDA obtenida en el ejercicio 2023. Su
eventual liquidación está diferida y será satisfecha, en su caso, al finalizar el ejercicio 2023
En 2021, la sociedad Luis de Valdivia, S.L., controlada por D. Luis de Valdivia Castro, firmó un
contrato con Grupo Ecoener, S.A., para la prestación de servicios de consultoría,
asesoramiento estratégico y desarrollo de negocio, en el que la participación de D. Luis de
Valdivia Castro tiene un carácter esencial. Durante el ejercicio 2022, el Presidente del Consejo
de Administración percibió una retribución por importe de 350 miles de euros (100 miles de
euros en 2021).
La celebración de este contrato fue aprobada por el Consejo de Administración de la Sociedad
Dominante, con la abstención de D. Luis de Valdivia, con fecha 17 de septiembre de 2021,
previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones en su reunión
celebrada el 9 de septiembre de 2021 y previo informe favorable de la Comisión de Auditoría
en su reunión celebrada el 16 de septiembre de 2021, al tratarse de una operación vinculada.
La aprobación del Contrato de Prestación de Servicios estaba sujeta a la aprobación posterior
de la modificación de la Política de Retribuciones de los consejeros. La Política de
Remuneraciones fue modificada por la Junta General de Accionistas Extraordinaria de la
Sociedad Dominante el día 29 de octubre de 2021, a propuesta del Consejo de Administración
de la Sociedad Dominante, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y
Retribuciones, con la abstención de Luis de Valdivia, S.L., en cumplimiento de lo dispuesto en
la Ley de Sociedades de Capital, los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de
Administración.
60
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
21. Ingresos y gastos
Importe neto de la cifra de negocios-
La distribución por segmentos operativos del importe neto de la cifra de negocios del Grupo
correspondiente a los ejercicios anuales 2022 y 2021, es la siguiente (en miles de euros):
2022
2021
Explotación de centrales hidráulicas
12.676
9.806
Explotación de parques eólicos
34.583
18.633
Explotación de plantas solares fotovoltaicas
13.360
4.365
Comercialización de energía
8.230
5.569
Otros ingresos
4.037
1.554
Total Importe neto de la cifra de negocios
72.886
39.927
A 31 de diciembre de 2022, se incluye un menor ingreso por el ajuste por desviaciones al
precio de mercado en base al Real Decreto 413/214 correspondiente al ejercicio 2022 por
importe de 8.802 miles de euros (12.636 miles de euros al ejercicio 2021 como menor
ingreso). Adicionalmente, incluye un gasto por la reversión del ajuste de los periodos 2014-
2016 por importe de 72 miles de euros (91 miles de euros en el ejercicio 2021), un ingreso
por importe de 372 miles de euros (489 miles de euros en el ejercicio 2021) por la reversión
del ajuste del subperiodo 2017-2019 y un ingreso por importe de 655 miles de euros por la
reversión del ajuste del subperiodo 2020-2021.
Otros gastos de explotación-
El detalle del epígrafe Otros gastos de explotación correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021
se muestra a continuación (en miles de euros).
2022
2021
Arrendamientos y cánones
2.392
818
Reparación y conservación
2.361
1.654
Servicios de profesionales independientes
2.263
1.426
Primas de seguros
1.064
846
Otros servicios
4.102
3.482
Otros conceptos
870
567
Servicios Exteriores
13.052
8.793
Tributos
791
549
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales
1.223
1.074
Otros gastos de gestión corriente
6
-
Total gastos de explotación 15.072 10.416
En el epígrafe de otros servicios se incluyen los gastos de retribución al consejo por importe
de 1.524 y 1.111 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente.
En el epígrafe de Tributos del ejercicio 2021, se incluía la reversión de los cánones
hidroeléctrico correspondiente a los años 2013 a 2020, de acuerdo con las sentencias judiciales
dictadas por importe de 903 miles de euros.
61
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Gastos de personal-
El detalle de las cargas sociales correspondiente a los ejercicios anuales 2022 y 2021, es el
siguiente, (en miles de euros):
2022
2021
Seguridad Social a cargo de la empresa
970
683
Otros gastos sociales -
1
Total Gastos de Personal 970 684
22. Información sobre empleados
El número medio de empleados del Grupo en los ejercicios 2022 y 2021 desglosado por
categorías, es el siguiente:
2022
2021
Personal directivo 6
5
Empleados de tipo administrativo 3
3
Resto de personal cualificado
82
57
Otros trabajadores no cualificados
51
9
Total
143
74
La distribución por sexos a 31 de diciembre de 2022 y 2021 del personal y del Consejo de
Administración, es la siguiente:
31.12.2022
31.12.2021
Hombre
Mujeres
Hombres
Mujeres
Consejo de Administración
7
3
7
3
Resto del personal directivo
6
-
8
-
Empleados de tipo administrativo
2
3
1
2
Resto de personal cualificado
57
32
47
25
Otros trabajadores no cualificados
96
14
22
2
Total 168 51 85 32
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo no mantiene empleados con discapacidad igual
o superior a 33%.
23. Honorarios de auditoría
Los honorarios correspondientes a los servicios prestados por la empresa auditora KPMG
Auditores, S.L. de las cuentas anuales del Grupo durante los ejercicios terminados el 31 de
diciembre de 2022 y 2021, con independencia del momento de su facturación, son los
siguientes (en miles de euros):
2022
2021
Por servicios de auditoría
185
145
Otros servicios de verificación 3
-
Otros servicios 11
358
Total
199
503
62
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
Otros servicios distintos en el ejercicio 2022 se corresponden con la emisión de dos informes
sobre cuenta justificativa de subvenciones y tres informes de cumplimiento de ratios de
cumplimiento. Otros servicios distintos en el ejercicio 2021 se correspondían con la emisión de
dos informes de estados financieros bajo ISA 700 prestados por KPMG Auditores, S.L. a Grupo
Ecoener, S.A. y sus sociedades controladas durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre
de 2022 (servicios de emisión de “confort letters” y la emisión de dos informes de estados
financieros bajo ISA 700 durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021).
Por otro lado, la red y otras entidades afiliadas a KPMG internacional han facturado al Grupo
durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, honorarios por servicios
profesionales según el siguiente detalle (en miles de euros).
2022
2021
Por servicios de auditoría
36
47
Otros servicios -
15
Total
36
62
24. Garantías comprometidas con terceros y otros pasivos
contingentes
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo tenía concedidos, de diversas entidades
financieras y compañías aseguradoras, determinados avales y certificados de caución para
garantizar el cumplimiento de las obligaciones o compromisos adquiridos con diferentes
instituciones y Organismos Oficiales; los cuales se detallan a continuación (en miles de euros):
31.12.2022
31.12.2021
Cumplimiento compromisos de la instalación
7.899
5.153
Cumplimiento Fondos FEDER Canarias
8.209
8.419
Impuestos
1.385
466
Reserva de punto de conexión a la red eléctrica
28.602
26.503
Total
46.095
40.541
Adicionalmente, se ha otorgado una póliza de prenda sobre las acciones de Ecoener Emisiones,
S.A.U. como garantía de la deuda que mantiene ésta última, como consecuencia de la emisión
de bonos en el Open Market (Freiverkerh) de la Bolsa de Frankfurt.
Igualmente, la Sociedad Dominante ha otorgado una promesa de prenda sobre las
participaciones de las filiales EFD Ecoener Fotovoltaica Dominicana, S.R.L., Genersol, S.A.S.,
Cardoncillo Gris, S.L, Tiraventos, S.L. y LCV Ecoener Solares Dominicana, S.R.L. como garantía
del préstamo sostenible firmado en el ejercicio 2022.
El Consejo de Administración de la Sociedad Dominante no espera que se originen pasivos
significativos para el Grupo en relación con los avales detallados anteriormente.
Como se describe en la nota 7 el Grupo mantiene como inmovilizado material afecto a garantías
elementos pignorados.
25. Hechos posteriores
Desde el 31 de diciembre de 2022 hasta la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales
Consolidadas por el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante, no se ha producido
ni se ha tenido conocimiento de ningún hecho significativo.
63
ANEXO I
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Información relativa a las Sociedades Dependientes a 31 de diciembre de 2022
%
Participación
Sociedad
Domicilio
Actividad
Efectivo
Sub- Grupo Ecoener Emisiones
Ecoener Emisiones, S.A.
España
Otros Servicios
100%
Drago Renovables, S.L.
España
Parques Eólicos
75%
Energías de Pontevedra, S.L.
España
Parques Eólicos
100%
Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
España
Parques Eólicos
70%
Hidroeléctrica del Giesta, S.L. (*)
España
Centrales Hidráulicas
100%
Mocan Renovables, S.L.
España
Parques Eólicos
75%
Soc. Lucense de Energía Hidráulica, S.L.
España
Centrales Hidráulicas
100%
Yesquera de Aluce, S.L.
España
Parques Eólicos
100%
Sub- Grupo Ecoener Invers. de Centroamérica
Ecoener Invers. de Centroamérica S.A.
Guatemala
Otros Servicios
99,99%
Comercializadora Centroamericana de Energía
La Ceiba, S.A. (*)
Guatemala
100%
Comercializadoras
Ecoener Solar de Guatemala, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
100%
Ecoener Sol de Escuintla, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
100%
Ecoener Sol del Puerto, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
98%
Sol de Guatemala, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería Honduras, S.A.
Honduras
Otros Servicios
98%
Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A.
Honduras
Plantas Solares Fotovoltaicas
50%
Sub-Grupo Energías de Forcarei
Energías de Forcarei, S.L.
España
Otros Servicios
97%
Hidro Quetzal, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
76%
Energías del Ocosito, S.A. (*)
Guatemala
Centrales Hidráulicas
76%
Sub- Grupo Ecoener Inversiones SCA, SICAV-NAIF
Ecoener Inversiones SCA, SICAV-NAIF
Malta
Otros Servicios
100%
Alamillo de Doramas, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
Cardo de Plata, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
Dama de Bandama, S.L.
España
Parques Eólicos
100%
Siempreviva Gigante, S.L. (*)
España
Otros Servicios
100%
Sub- Grupo Aquis Querquennis
Aquis Querquennis, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
Aquis Querquennis Colombia, S.A.S.
Colombia
Otros Servicios
100%
Aquis Querquennis Guatemala, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
100%
Aquis Querquennis Panamá, S.A.S.
Panamá
Otros Servicios
100%
Amagante Herreño, S.L.
España
Otros Servicios
51%
Bejeque Rojo, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Bencomia de Risco, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
Canutillo de Sabinosa, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
Cardoncillo Gris, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Chajorra de Aluce, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Colino Majorero, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Ecobombeo del Miño I, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Ecobombeo del Miño II, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Ecoener Generación Dedicada, S.L.
España
Otros Servicios
100%
64
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2022
%
Participación
Sociedad
Domicilio
Actividad
Efectivo
Ecoener Ingeniería, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Ecoener Inversiones, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Ecoener One, S.L.
España
Otros Servicios
51%
Eólicos de Ferrol, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Eólicos del Matorral, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
Eólicos Herculinos, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Fonte Dos Arcos, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Helecho de Cristal, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Herdanera, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Hierba Muda, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Magarza del Andén, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Magarza Plateada, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Malva de Risco, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Oilean Telde Eolica Energy, S.L. (*)
España
Otros Servicios
100%
Picocernicalo, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Risoela, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Rosalito Palmero, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Salvia Blanca, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Siempreviva Azul, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Sociedad Eólica Punta Maeda, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Tabaiba Solar, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
Tiraventos, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Violeta de Anaga, S.L
España
Otros Servicios
100%
Violeta Palmera, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
Ecoener del Norte Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener del Sur Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Energías Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Generadora Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Industrial Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Productora Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Renovables Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Solar Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Técnicas Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería Dominicana, S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros Servicios
100%
EFD Ecoener Fotovoltaica Dominicana, S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros Servicios
100%
EID Ecoener Inversiones Dominicana S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros Servicios
100%
LCV Ecoener Solares Dominicana, S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingenieria Colombia, S.A.A
Colombia
Otros Servicios
100%
Genersol, S.A.
Colombia
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería Kenia Ltd.
Kenia
Otros Servicios
100%
Ecoener Kenia Kundos Ltd.
Kenia
Otros Servicios
100%
Ecoener Sagana Kianjege Ltd.
Kenia
Otros Servicios
100%
Ecoener Wind Power Plant d.o.o. Beograd
Serbia
Otros Servicios
100%
Ecoener Mirazul Dos, S.A.
Nicaragua
Otros Servicios
98%
Ecoener Solar Liited Liability Company
Kirguistán
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería Ecuador, S.A.S.
Ecuador
Otros Servicios
100%
El Rosario Energy Elroenergy, S.A.S.
Ecuador
Otros Servicios
100%
Santa Rosa Sanenergy, S.A.S.
Ecuador
Otros Servicios
100%
Integración patrimonial-
Yerbamora, S.L.
España
Otros Servicios
50%
(*) Estados Financieros auditados por KPMG, su red u otras entidades afiliadas.
65
ANEXO I
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Información relativa a las Sociedades Dependientes a 31 de diciembre de 2021
%
Participación
Sociedad
Domicilio
Actividad
Efectivo
Sub- Grupo Ecoener Emisiones
Ecoener Emisiones, S.A.
España
Otros Servicios
100%
Drago Renovables, S.L.
España
Parques Eólicos
75%
Energías de Pontevedra, S.L.
España
Parques Eólicos
100%
Hidroeléctrica de Ourol, S.L.
España
Parques Eólicos
70%
Hidroeléctrica del Giesta, S.L.
España
Centrales Hidráulicas
100%
Mocan Renovables, S.L.
España
Parques Eólicos
75%
Soc. Lucense de Energía Hidráulica, S.L.
España
Centrales Hidráulicas
100%
Yesquera de Aluce, S.L.
España
Parques Eólicos
100%
Sub- Grupo Ecoener Invers. de Centroamérica
Ecoener Invers. de Centroamérica S.A.
Guatemala
Otros Servicios
99,99%
Comercializadora Centroamericana de Energía La Ceiba, S.A.
Guatemala
Comercializadoras
100%
Ecoener Solar de Guatemala, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
100%
Ecoener Sol de Escuintla, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
100%
Ecoener Sol del Puerto, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
98%
Ecoener Ingeniería Honduras, S.A.
Honduras
Otros Servicios
98%
Llanos del Sur Fotovoltaica, S.A.
Honduras
Plantas Solares Fotovoltaicas
50%
Sub-Grupo Energías de Forcarei
Energías de Forcarei, S.L.
España
Otros Servicios
97%
Hidro Quetzal, S.A.
Guatemala
Otros Servicios
76%
Energías del Ocosito, S.A.
Guatemala
Centrales Hidráulicas
76%
Sub- Grupo Ecoener Inversiones SCA, SICAV-NAIF
Ecoener Inversiones SCA, SICAV-NAIF
Malta
Otros Servicios
100%
Alamillo de Doramas, S.L.
España
Parques Eólicos
100%
Cardo de Plata, S.L.
España
Parques Eólicos
100%
Sub- Grupo Aquis Querquennis
Aquis Querquennis, S.L.
España
Parques Eólicos
100%
Aquis Querquennis Dominicana, S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros Servicios
100%
Aquis Querquennis Colombia, S.A.S.
Colombia
Otros Servicios
100%
Amagante Herreño, S.L.
España
Otros Servicios
51%
Bejeque Rojo, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Bencomia de Risco, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
Canutillo de Sabinosa, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
Cardoncillo Gris, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Chajorra de Aluce, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Colino Majorero, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Dama de Bandama, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Ecoener Inversiones, S.L.
España
Otros Servicios
100%
(*) Estados Financieros auditados por KPMG, su red u otras entidades afiliadas
66
ANEXO I
GRUPO ECOENER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Información relativa a las Sociedades Dependientes a 31 de diciembre de 2021
%
Participación
Sociedad
Domicilio
Actividad
Efectivo
Eólicos de Ferrol, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Eólicos del Matorral, S.L. (*)
España
Otros Servicios
100%
Eólicos Herculinos, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Fonte Dos Arcos, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Helecho de Cristal, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Herdanera, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Hierba Muda, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Magarza del Andén, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Magarza Plateada, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Malva de Risco, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Oilean Telde Eolica Energy, S.L. (*)
España
Otros Servicios
100%
Picocernicalo, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Risoela, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Rosalito Palmero, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Salvia Blanca, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Siempreviva Azul, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Siempreviva Gigante, S.L. (*)
España
Otros Servicios
100%
Sociedad Eólica Punta Maeda, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Tabaiba Solar, S.L. (*)
España
Plantas Solares Fotovoltaicas
100%
Tiraventos, S.L.
España
Otros Servicios
100%
Violeta de Anaga, S.L
España
Otros Servicios
100%
Violeta Palmera, S.L. (*)
España
Parques Eólicos
100%
Ecoener del Norte Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener del Sur Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Energías Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Generadora Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Industrial Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Productora Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
Ecoener Renovables Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
99%
Ecoener Solar Panamá, S.A.
Panamá
Otros Servicios
99%
Ecoener Técnicas Panamá S.A.
Panamá
Otros Servicios
100%
EFD Ecoener Fotovoltaica Dominicana, S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros Servicios
99%
EID Ecoener Inversiones Dominicana S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros Servicios
99%
LCV Ecoener Solares Dominicana, S.R.L.
Rep. Dominicana
Otros Servicios
99%
Ecoener Fotovoltaica Pradera SAS E.S.P.
Colombia
Otros Servicios
100%
Genersol, S.A.
Colombia
Otros Servicios
100%
Ecoener Ingeniería Kenia Ltd.
Kenia
Otros Servicios
100%
Ecoener Kenia Kundos Ltd.
Kenia
Otros Servicios
100%
Ecoener Sagana Kianjege Ltd.
Kenia
Otros Servicios
100%
Ecoener Wind Power Plant d.o.o. Beograd
Serbia
Otros Servicios
100%
Ecoener Mirazul Dos, S.A.
Nicaragua
Otros Servicios
98%
Ecoener Solar Liited Liability Company
Kirguistán
Otros Servicios
100%
Integración patrimonial-
Yerbamora, S.L.
España
Otros Servicios
50%
(*) Estados Financieros auditados por KPMG, su red u otras entidades afiliadas
67
Grupo Ecoener, S.A.
y Sociedades Dependientes
Informe de gestión consolidado
correspondiente al ejercicio anual
terminado al 31 de diciembre de 2022
1. Situación de la entidad
Grupo Ecoener, S.A. fue constituida como sociedad anónima unipersonal de conformidad con la legislación
española el 28 de enero de 2020, e inscrita en el Registro Mercantil de La Coruña. Su domicilio principal se
encuentra en Cantón Grande, nº 6 - 6º (La Coruña).
En el ejercicio 2020 se produjo una operación de restructuración donde el entonces Accionista Único del Grupo
decidió transmitir a Grupo Ecoener, S.A, los siguientes negocios:
a) Sus participaciones en las sociedades propietarias de sus instalaciones de generación de energía a partir
de fuentes renovables.
b) Su actividad de promoción y desarrollo de instalaciones de energía renovable, entendida dicha actividad
como todos los trabajos realizados desde las fases más tempranas de identificación de oportunidades
hasta su transformación en un proyecto listo para ser construido.
c) Y su actividad de operación y mantenimiento de instalaciones de energía renovable.
Con fecha de 4 de marzo de 2021, el entonces Accionista Único de Grupo Ecoener, S.A. llevó a cabo una aportación
de socios a través de la condonación de parte del crédito que tenía con la Sociedad Dominante por importe de
6.500 miles de euros, registrado en el epígrafe Deudas a largo plazo con partes relacionadas de las cuentas
consolidadas del ejercicio 2020.
Con fecha de 22 de marzo de 2021, se amplió el capital social en la cantidad de 12.240 miles de euros, mediante
la emisión de 122.400 nuevas acciones nominativas, de 100 euros de valor nominal cada una de ellas, mediante la
capitalización de un importe de 12.240 miles de euros de reservas de libre disposición a capital social.
Simultáneamente, en unidad de acto, se propuso modificar el valor nominal de las acciones que pasó a ser de 0,32
euros, creándose por desdoblamiento de las existentes 312,5 acciones nuevas por cada acción existente,
convirtiéndose por lo tanto las 128.000 acciones nominativas anteriormente existentes en 40.000.000 acciones
nominativas de la Sociedad de la misma clase y serie, totalmente suscritas y desembolsadas.
Con fecha 4 de mayo de 2021, se ha producido la salida a Bolsa de la Sociedad Dominante. Con carácter previo se
aumentó el capital social mediante emisión y puesta en circulación de 16.949.150 nuevas acciones ordinarias de
la Sociedad Dominante de la misma clase y serie por un valor nominal de 0,32 euros por acción aplicable a las
acciones ordinarias de nueva emisión suscritas en el tramo de inversores cualificados. El precio de adquisición en
el momento de la salida ascendía a 5,90 euros por acción. En consecuencia, el importe nominal total de la emisión
asciende a 100.000 miles de euros.
Las actividades principales del Grupo consisten en:
a) La generación de electricidad a partir de fuentes de energías renovables tales como la eólica, la hidráulica,
la solar, la biomasa y otras, así como el diseño, la promoción, la construcción, la gestión, el mantenimiento,
la explotación y el cierre y desmontaje de las correspondientes instalaciones de producción.
b) Ostentar la titularidad, mediante concesiones o autorizaciones administrativas, de las actividades e
instalaciones descritas en el punto anterior.
c) La realización de compraventas, cesiones, hipotecas, arrendamientos, usufructos y cualesquiera otros
negocios jurídicos sobre la producción o las instalaciones descritas en los puntos anteriores.
Actualmente, Grupo Ecoener es especialista en la construcción, gestión, promoción y mantenimiento de instalaciones
de energías renovables, así como su explotación. El Grupo opera centrales hidráulicas, parques eólicos y plantas solares
fotovoltaicas, controlando las tres tecnologías, generando energía a largo plazo para contribuir a un desarrollo
verdaderamente sostenible.
El Grupo posee una diversificada presencia geográfica, estando presente en 12 países en los que opera, construye
o desarrolla proyectos de energía renovable (España, Honduras, Guatemala, República Dominicana y Colombia son
los países donde, además de promover proyectos, tiene activos en operación o en construcción, y Panamá,
IG 2
Ecuador, Kenia, Serbia, Polonia, Italia y Canadá son los países donde está desarrollando proyectos clasificados en
diferentes etapas del “pipeline”).
1.1 Funcionamiento
Segmentos y divisiones de negocio
Las tres principales tecnologías de energía renovable (hidráulica, eólica y solar fotovoltaica) y en menor medida la
comercialización de energía, constituyen las líneas de actividad del Grupo y son la base para la evaluación de los
resultados generados para la toma de decisiones de gestión a nivel corporativo.
La categorización de los proyectos entre “pipeline” y cartera o “portfolio” brinda un indicador importante de la
situación actual y el potencial de crecimiento de los segmentos de operación y brinda información útil sobre las
tendencias y evolución de las actividades en años anteriores.
La gestión del negocio se basa en la capacidad para llevar a cabo con éxito los proyectos catalogados como "Early
Stage" y "Advanced Development" y desarrollar en su totalidad los proyectos catalogados como "Backlog".
Las categorías mencionadas anteriormente agrupan los proyectos que integran el "pipeline".
Los activos categorizados como "En construcción" y "En Operación" conforman la cartera o “portfolio”, sin que se
incluyan en la definición de "pipeline".
De acuerdo con dicha clasificación, las características o requisitos que, según nuestros parámetros, tienen que
cumplir los proyectos en cada una de las fases, son las siguientes:
• “Early Stage”: incluye los proyectos en estudio, cuya idoneidad y viabilidad en lo que respecta al
emplazamiento elegido ha sido comprobada, existiendo algunas posibilidades, sin cuantificar, de obtener
el derecho de uso sobre los terrenos y de obtener el punto de acceso y conexión.
• “Advanced Development”: se trata de proyectos con, al menos, un 50% de posibilidades de obtener el
derecho de uso sobre los terrenos y al menos un 90% de posibilidades de obtener punto de acceso y
conexión; también aquellos con, al menos, un 90% de posibilidades de obtener el derecho de uso de los
terrenos y al menos un 50% de posibilidades de obtener punto de acceso y conexión.
• “Backlog”: se consideran proyectos que (i) tienen acuerdos que permiten el uso de los terrenos -o cuentan
con un mecanismo legal que posibilita dicho uso sin necesidad de acuerdo-, (ii) disponen de permiso de
acceso y/o de conexión y (iii) han podido obtener algunos y tienen, en todo caso, un 90% de posibilidades
de obtener todos los permisos necesarios para su construcción.
Las siguientes tablas muestran la capacidad instalada en MW de las instalaciones del “portfolio”, así como el
"pipeline” de proyectos, a 31 de diciembre de 2022 por tecnología y por geografía:
”Portfolio”
“Pipeline”
En
Advanced
En Operación
Construcción
Backlog
Development
Early Stage
Hidráulica
52
3
99
-
270
Eólica
104
-
40
90
270
Solar Fotovoltaica
46
217
281
72
615
Total 202 220 420 162 1.155
IG 3
”Portfolio”
“Pipeline”
En
Advanced
En Operación
Construcción
Backlog
Development
Early Stage
España
171
17
125
66
-
Resto de Europa
-
-
-
90
420
Centro y Sur América
31
203
295
6
535
América del Norte
-
-
-
-
180
África
-
-
-
-
20
Total 202 220 420 162 1.155
A 31 de diciembre de 2022, nuestro “portfolio” de instalaciones asciende a 422 MW distribuidos entre instalaciones
en operación (que representan 202 MW) e instalaciones en construcción (que suponen 220 MW), radicadas en 5
países (España, Guatemala, Honduras, República Dominicana y Colombia).
Adicionalmente, a 31 de diciembre de 2022, nuestros proyectos clasificados como “pipeline” representan 1.737
MW, que incluyen los proyectos en “Backlog” (420 MW), “Advanced Development” (162 MW) y “Early Stage” (1.155
MW) en España y otros 11 países en el Resto de Europa, América y África.
La diversificación del “portfolio” por tecnología y geografía lleva implícita una cobertura natural denominada
“Efecto portfolio”, que permite mitigar fluctuaciones por disponibilidad de recursos en un momento determinado.
2. Evolución y resultado de los negocios
2.1 Hechos significativos del periodo
Durante el ejercicio 2022 han entrado en funcionamiento seis parques eólicos construidos en 2022 con una
potencia instalada conjunta de 31 MW.
Actualmente se encuentran en construcción once plantas solares fotovoltaicas con una potencia instalada
conjunta de 217 MW y la ampliación de una central hidráulica con una potencia instalada de 3 MW.
Durante el ejercicio 2022 el Grupo ha formalizado, entre otros, un crédito sindicado sostenible de 85.500 miles de
euros, con el objetivo de acelerar sus planes crecimiento.
2.2 Indicadores fundamentales de carácter financiero
Los resultados del ejercicio 2022 han estado en línea con las estimaciones establecidas para el ejercicio,
principalmente debido a la evolución favorable que el sector de las energías renovables está experimentando a
nivel global. Esta evolución del negocio se apoya en distintos aspectos, tales como un aumento significativo de la
demanda de electricidad, siendo el sector de la energía renovable el que más crece dentro de los sectores
energéticos productores de energía.
IG 4
Las cifras más destacables de los resultados obtenidos correspondientes a los ejercicios 2022 y 2021 se
detallan a continuación (en miles de euros):
31.12.2022
31.12.2021
Variación
Variación (%)
Importe neto de la cifra de negocios 72.886 39.927 32.958 82,55
EBITDA
42.428
21.437
20.991
97,92
Margen de EBITDA (%)
58.21%
53,69%
EBITDA ajustado
44.095
22.467
21.628
96,26
Margen de EBITDA AJUSTADO (%) 60,50% 56,27%
Resultado de explotación 30.681 11.486 19.195 167,12
Resultado Neto
20.155
5.622
14.533
258,50
Fondo de maniobra
65.370
82.211
(16.841)
(20,49)
Deuda financiera neta 187.798 118.368 69.430 58,66
A nivel patrimonial, el activo total del Grupo a 31 de diciembre de 2022 asciende a 484.145 miles de euros (367.892
miles de euros a 31 de diciembre de 2021), el patrimonio neto asciende a 132.523 miles de euros (119.132 miles
de euros a 31 de diciembre de 2021) y el pasivo, tanto a corto como a largo plazo, asciende a 351.622 miles de
euros (248.760 miles de euros a 31 de diciembre de 2021), de los cuales 134.134 miles de euros corresponden a
deudas con entidades de crédito (70.623 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).
Importe neto de la cifra de negocios
Grupo Ecoener cuenta con cinco líneas principales de actividad: i) explotación de centrales hidráulicas, ii)
explotación de parques eólicos, iii) explotación de plantas solares fotovoltaicas iv) comercialización de energía y
v) otros servicios.
La producción de energía tuvo la siguiente evolución en el ejercicio 2022 con respecto al ejercicio 2021:
- el segmento hidráulico disminuyó en 2022 hasta 94,49 GWh, un (35,07)% (-51,02 GWh) menos que en 2021,
periodo en el que se produjeron 145,51 GWh.
- el segmento eólico aumentó en 2022 hasta 212,82 GWh, un 23,33% (40,26 GWh) más que en 2021, periodo
en el que se produjeron 172,56 GWh.
- el segmento solar fotovoltaico aumentó en 2022 hasta 74,71 GWh, un 181,72% (48,19 GWh) más que 2021,
periodo en el que se produjeron 26,52 GWh.
El desglose del importe neto de la cifra de negocios por geografía correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021 se
detalla a continuación (cifras en miles de euros):
31.12.2022
31.12.2021
Variación
Variación (%)
España
54.845
25.948
28.897
111,37
Guatemala 13.510 9.847 3.663 37,20
Honduras 4.531 4.132 399 9,66
Total
72.886
39.927
32.959
82,55
IG 5
El desglose del importe neto de la cifra de negocios por segmento operativo correspondientes a los ejercicios 2022
y 2021 se detalla a continuación (cifras en miles de euros):
31.12.2022
31.12.2021
Variación
Variación (%)
Parques eólicos 34.583 18.633 15.950 85,60
Centrales hidráulicas 12.676 9.806 2.870 341,67
Comercialización 8.230 5.569 2.661 47,78
Plantas solares fotovoltaicas
13.360
4.365
8.995
206,07
Otros servicios
4.037
1.554
2.483
159,78
Total 72.886 39.927 32.959 82,55
El importe neto de la cifra de negocios se incrementó 32.959 miles de euros (82,55%) hasta 72.886 miles de euros
en el ejercicio 2022, desde 39.927 miles de euros en el ejercicio 2021, principalmente debido a:
• un aumento de 15.950 miles de euros (85,60%) en Importe neto de la cifra de negocios de los parques
eólicos, por el mayor precio medio de venta de la energía obtenido en el mercado en España y la mayor
producción generada por el funcionamiento durante el año completo de los parques que iniciaron su
explotación en Canarias durante el ejercicio 2021;
• un aumento de 2.870 miles de euros (341,67%) en Importe neto de la cifra de negocios de las centrales
hidráulicas tanto en España (Cierves, San Bartolomé, Peneda, Arnoya, Landro y Xestosa, instalaciones
con una capacidad agregada de 38 MW) como en Guatemala (Las Fuentes II con 14 MW de capacidad),
por el mayor precio medio de venta de la energía obtenido en el mercado en España;
• un aumento de 2.661 miles de euros (47,78%) en Importe neto de la cifra de negocios del segmento de
comercialización de energía, por el aumento de la energía vendida y del precio medio de dicha venta;
• un aumento de 8.995 miles de euros (206,07%) en Importe neto de la cifra de negocios de las plantas
solares fotovoltaicas, por la mayor producción generada por el funcionamiento durante el año completo
de las plantas fotovoltaicas que iniciaron su explotación en Canarias durante el ejercicio 2021;
Resultado de explotación
El resultado de explotación se incrementó un 167,12% hasta 30.681 miles de euros en el ejercicio 2022 desde
11.486 miles de euros en el ejercicio 2021, principalmente debido al esfuerzo corporativo empleado en el desarrollo
del “pipeline”, que se traduce en:
• un incremento en los costes de Aprovisionamientos hasta alcanzar los 12.141 miles de euros en el
ejercicio 2022, desde los 6.081 miles de euros del ejercicio 2021, que representan un incremento de
99,65%.
• un aumento del 44,70% en Otros gastos de explotación hasta 15.073 miles de euros en el ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2022, desde 10.416 miles de euros en el ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2021.
• un aumento en Gastos de personal, alcanzando 6.563 miles de euros en el ejercicio 2022, desde 3.887
miles de euros del ejercicio 2021, con un incremento del 68,85% en el número promedio de empleados,
pasando de 74 empleados en 2021 a 143 empleados en 2022.
IG 6
Resultado antes de impuestos
El resultado antes de impuestos se incrementó un 378,41% hasta 22.817 miles de euros en el ejercicio 2022 desde
la pérdida alcanzada en el ejercicio precedente por un importe de 8.195 miles de euros, principalmente debido a:
• el incremento en Importe neto de la cifra de negocios
• la disminución de la pérdida generada por la Variación del valor razonable de instrumentos financieros,
que a 31 de diciembre de 2021 recogía principalmente la valoración del instrumento financiero sobre el
precio de venta de la energía contratado por las empresas del Grupo titulares de instalaciones de
generación en España. Durante el ejercicio 2022 no se ha formalizado ningún instrumento financiero
para cubrir el precio de la energía en España.
2.2.1 Medidas Alternativas de Rendimiento
El Grupo prepara sus Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-EU), incluyendo información del
ejercicio 2021. Adicionalmente, el Grupo presenta algunas Medidas Alternativas de Rendimiento (“MARs” o “APMs”
por sus siglas en inglés) para proporcionar información adicional que favorezca la comparabilidad y comprensión
de su información financiera, y facilite la toma de decisiones y evaluación del rendimiento del Grupo. Las MARs
deben ser consideradas por el usuario de la información financiera como complementarias de las magnitudes
presentadas conforme a las bases de presentación de las Cuentas Anuales Consolidadas, pero en ningún caso
como sustitutivas de éstas. Las MARs más significativas del Grupo son las siguientes:
A. EBITDA
Definición: Resultado consolidado del ejercicio – Resultado financiero – Impuesto sobre beneficio del ejercicio –
Amortización del inmovilizado.
Reconciliación: la reconciliación de esta MAR con las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente (cifras en miles de euros):
31.12.2022
31.12.2021
Resultado del ejercicio
20.155
5.622
(-) Resultado financiero
7.864
19.681
(-) Impuestos sobre beneficios del ejercicio
2.662
(13.817)
(-) Amortización del inmovilizado
11.747
9.951
EBITDA 42.428 21.437
Explicación del uso: el EBITDA es considerado como una medida del rendimiento de la actividad, ya que
proporciona un análisis del resultado obtenido a lo largo del ejercicio (excluyendo intereses e impuestos, así como
la amortización), como una aproximación a los flujos de caja operativos que reflejan la generación de caja.
Adicionalmente, es una magnitud ampliamente utilizada para la valoración de empresas por parte de inversores,
como por agencias de rating y acreedores para evaluar el nivel de endeudamiento, comparando el EBITDA con la
Deuda Financiera Neta o con el servicio de la deuda.
IG 7
B. MARGEN DE EBITDA
Definición: EBITDA / Importe neto de la cifra de negocios
Reconciliación: la reconciliación de esta MAR con las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente (cifras en miles de euros):
31.12.2022
31.12.2021
EBITDA (I) 42.428 21.437
Importe neto de la cifra de negocios (II) 72.886 39.927
Margen de EBITDA (I/II) 58,21% 53,69%
Explicación del uso: el Margen de EBITDA es considerado por el Grupo como una medida del rendimiento de su
actividad, pues proporciona información sobre la contribución porcentual que representa el EBITDA sobre el
importe neto de la cifra de negocios. Esta contribución permite realizar análisis comparativos sobre el rendimiento
de los márgenes de los proyectos.
C. EBITDA AJUSTADO
Definición: EBITDA – Otros resultados – Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones
comerciales – Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado.
Reconciliación: la reconciliación de esta MAR con las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente (cifras en miles de euros):
31.12.2022 31.12.2021
EBITDA
42.428
21.437
(-) Otros resultados
104
(213)
(-) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales
1.223
1.074
(-) Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado
340
169
EBITDA Ajustado 44.095 22.467
Explicación del uso: El EBITDA Ajustado es considerado por el Grupo como una medida del rendimiento de su
actividad, ya que proporciona un análisis de los resultados operativos excluyendo ingresos no derivados
estrictamente de su actividad, así como deterioros y enajenación de bienes no corrientes.
IG 8
D. MARGEN DE EBITDA AJUSTADO
Definición: EBITDA ajustado / Importe neto de la cifra de negocios
Reconciliación: la reconciliación de esta MAR con las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente (cifras en miles de euros):
31.12.2022 31.12.2021
EBITDA ajustado (I)
44.095
22.467
Importe neto de la cifra de negocios (II) 72.885 39.927
Margen de EBITDA Ajustado (II/I)) 60,50% 56,27%
Explicación del uso: el Margen de EBITDA Ajustado es considerado por el Grupo como una medida del rendimiento
de su actividad, excluyendo ingresos no derivados estrictamente de la actividad, así como deterioros y enajenación
de bienes no corrientes, y proporciona información sobre la contribución porcentual que representa el EBITDA
ajustado sobre el importe neto de la cifra de negocios.
E. FONDO DE MANIOBRA
Definición: Total activo corriente – Total pasivo corriente.
Reconciliación: la reconciliación de esta MAR con las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente (cifras en miles de euros):
31.12.2022 31.12.2021
Total activo corriente (I)
111.311
107.075
Total pasivo corriente (II) 45.941 24.864
Fondo de maniobra (I-II) 65.370 82.211
Explicación del uso: el Fondo de Maniobra es una magnitud financiera utilizada como medida del desempeño de
la actividad del Grupo, dado que brinda un análisis de su liquidez, eficiencia operativa y salud financiera a corto
plazo.
IG 9
F. DEUDA FINANCIERA NETA
Definición: Deuda a largo plazo + Deuda a corto plazo – Pasivos por arrendamientos a largo y corto plazo –
Inversiones financieras a corto plazo – Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
Reconciliación: la reconciliación de esta MAR con las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente (cifras en miles de euros):
31.12.2022 31.12.2021
Deuda a largo plazo (I) 271.506 193.460
Pasivos por arrendamiento a largo plazo (II) 8.827 7.142
Deuda a corto plazo (III) 15.955 16.378
Pasivos por arrendamiento a corto plazo (IV) 529 277
Inversiones financieras a corto plazo (V) 9.922 41.509
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (VI) 80.385 42.542
Deuda financiera neta (I-II+III-IV-V-VI)) 187.798 118.368
Explicación del uso: La Deuda Financiera Neta es una magnitud que mide la posición de deuda financiera del Grupo.
Es una magnitud ampliamente utilizada por los inversores a la hora de evaluar el apalancamiento financiero neto,
así como por las agencias de rating y acreedores para evaluar el nivel de endeudamiento neto.
2.2.2 Segmentos Operativos
Ejercicio 2022
Centrales
Plantas
hidráulicas
Parques
solares
Comerciali
Otros
(Miles de euros)
(*)
eólicos
fotovoltaicas
zación
servicios
Total
Importe neto de la cifra de negocios (I)
12.676
34.583 13.360 8.230
4.037 72.886
Resultado del ejercicio
4.059
26.687
8.573
655
(19.819)
20.155
(-) Resultado financiero
1.213
(313)
(55)
55
6.964
7.864
(-) Impuestos sobre beneficios del ejercicio
347
(1.114)
847
-
2.582
2.662
(-) Amortización del Inmovilizado
3.212
5.950
2.003
10
572
11.747
EBITDA (II)
8.831 31.210 11.368 720 (9.701) 42.428
(-) Otros resultados
-
11
(160)
(87)
340
104
(-) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones
por operaciones comerciales
-
-
1.168
55
-
1.223
(-) Deterioro y resultado por enajenación del
inmovilizado
-
9 - -
331
340
EBITDA Ajustado (III)
8.831
31.230 12.376 688
(9.030) 44.095
Margen de EBITDA (II/I)
69,67%
90,25% 85,09% 8,75%
(240,30%) 58,21%
Margen de EBITDA Ajustado (III/I)
69,67%
90,30% 92,63% 8,36%
(223,68%) 60,50%
IG 10
Ejercicio 2021
Centrales
Plantas
hidráulicas
Parques
solares
Comerciali
Otros
(Miles de euros)
(*)
eólicos
fotovoltaicas
zación
servicios
Total
Importe neto de la cifra de negocios (I)
9.806
18.633 4.365 5.569
1.554 39.927
Resultado del ejercicio
676
6.660
7.192
305
(9.211)
5.622
(-) Resultado financiero
3.426
11.892
921
18
3.424
19.681
(-) Impuestos sobre beneficios del ejercicio
(238)
(6.605)
(6.422)
54
(606)
(13.817)
(-) Amortización del Inmovilizado
3.037
5.483
1.113
8
310
9.951
EBITDA (II)
6.901 17.430 2.804 385 (6.083) 21.437
(-) Otros resultados
(3)
(172)-
-
(38)
(213)
(-) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones
por operaciones comerciales
(15)
(10)
1.108
(9)
-
1.074
(-) Deterioro y resultado por enajenación del
inmovilizado
923
(1.334)-
-
580
169
EBITDA Ajustado (III)
7.807
15.914 3.911 376
(5.542) 22.467
Margen de EBITDA (II/I)
70,38%
93,54% 64,22% 6,93%
(391,51%) 53,69%
Margen de EBITDA Ajustado (III/I)
79,61%
85,41% 89,60% 6,75%
(356,63%) 56,27%
(*)La Central Hidráulica de Xestosa se reporta bajo el segmento de “Explotación de Parques
Eólicos” debido a que dicha planta está ubicada en una sociedad cuya actividad principal es la
explotación de plantas de energía renovable eólica. Dicha central supone aproximadamente el
10% del la generación de energía de su sociedad titular
2.2.3 Información Geográfica
Ejercicio 2022
(Miles de euros)
España
Guatemala
Honduras
Otros
Total
Importe neto de la cifra de negocios (I) 54.845
13.510
4.531
- 72.886
Resultado del ejercicio
20.389
349
1.911
(2.494)
20.155
(-) Resultado financiero
5.605
1.282
(253)
1.230
7.864
(-) Impuestos sobre beneficios del ejercicio
2.502
94
-
66
2.662
(-) Amortización del Inmovilizado
9.098
1.305
1.135
209
11.747
EBITDA (II)
37.594 3.030 2.793 (989) 42.428
(-) Otros resultados
199
(97)
1
1
104
(-) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por
operaciones comerciales
-
55
1.168
-
1.223
(-) Deterioro y resultado por enajenación del
inmovilizado
276
-
4
60
340
EBITDA Ajustado (III)38.068
2.988
3.966
928 44.095
Margen de EBITDA (II/I)68,55%
22,43%
61,67%
- 58,21%
Margen de EBITDA Ajustado (III/I)
69,41%
22,12%
87,53%
- 60,50%
IG 11
Ejercicio 2021
(Miles de euros)
España
Guatemala
Honduras
Otros
Total
Importe neto de la cifra de negocios (I)25.948
9.847
4.132
39.927
Resultado del ejercicio
6.368
(826)
737
(657)
5.622
(-) Resultado financiero
18.005
872
685
119
19.680
(-) Impuestos sobre beneficios del ejercicio
(13.959)
130
11
(13.817)
(-) Amortización del Inmovilizado
7.732
1.140
1.019
60
9.951
EBITDA (II)
18.148 1.314 2.453 (479) 21.436
(-) Otros resultados
(213)
-
-
-
(213)
(-) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por
operaciones comerciales
(20)
(14)
1.108
-
1.074
(-) Deterioro y resultado por enajenación del
inmovilizado
(756)
923
-
2
169
EBITDA Ajustado (III)17.159
2.223
3.561
(477) 22.466
Margen de EBITDA (II/I) 69,94%
13,34%
59,73%
- 53,69%
Margen de EBITDA Ajustado (III/I)66,13%
22,58%
86,18%
- 56,27%
2.3 Indicadores de carácter no financiero
2.3.1 Producción
La totalidad de la energía eléctrica generada por el Grupo tiene su origen en fuentes renovables: hidráulica, eólica
y solar fotovoltaica, en las siguientes regiones:
Producción de energía eléctrica (GWh)
Tecnología
País
Región
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
Hidráulica España Galicia 54,75 110,95
92,88 101,45
Hidráulica Guatemala Quetzaltenango 39,73 34,56
35,97 31,39
Hidráulica
TodosTodas
94,49
145,51
128,85 132,84
Eólica España Galicia 61,21 57,08
63,16 61,21
Eólica España Canarias 151,61 115,48
80,33 81,14
Eólica
TodosTodas
212,82
172,56
143,49 142,35
Solar fotovoltaica
España
Canarias
50,29
1,03
-
-
Solar fotovoltaica
Honduras
Choluteca
24,42
25,49
25,78
27,77
Solar fotovoltaica
Todos Todas 74,71 26,52
25,78 27,77
Todas
TodosTodas
382,02
344,59
298,12 302,96
IG 12
Potencia en operación por región (MW)
País
Región
Tecnología
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
España Galicia Hidráulica
38 38
38 38
España Galicia Eólica
21 21
21 21
España Canarias Eólica
83 52 44 29
España Canarias
Solar f
otovoltaica
30
30
- -
España Todas Todas
172 141
103 88
Guatemala
Quetzaltenango
Hidráulica
14
14
1414
Honduras
Choluteca
Solar fotovoltaica
16
16
16
16
Todas Todos Todas 202 171 133 118
Potencia en operación por tecnología (MW)
Tecnología País Región 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019
Hidráulica España Galicia 38 38 38 38
Hidráulica
Guatemala
Quetzaltenango
14
14
14
14
Hidráulica Todos Todas 52 52 52 52
Eólica España Galicia 21 21 21 21
Eólica España Canarias 83 52 44 29
Eólica Todos Todas 104 73 65 50
Solar fotovoltaica
España
Canarias
30
30
-
-
Solar fotovoltaica
Honduras
Choluteca
16
16
16
16
Solar fo
tovoltaica
Todos Todas 46 46 16 16
Todas Todos Todas 202 171 133 118
2.3.2 Personal
El número medio de empleados del Grupo en los ejercicios 2022 y 2021 desglosado por categorías, es como sigue:
2022
2021
Personal directivo6
5
Empleados de tipo administrativo3
3
Resto de personal cualificado
82
57
Otros trabajadores no cualificados
51
9
143
74
IG 13
La distribución por sexos a 31 de diciembre de 2022 y 2021 del personal y del órgano de administración, es como
sigue:
31.12.2022
31.12.2021
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Consejo de Administración7
3
7
3
Resto de personal directivo6
-
8
-
Empleados de tipo administrativo2
3
1
2
Resto de personal cualificado
57
31
47
24
96
14
22
2
Otros trabajadores no cualificados
168
51
85
32
2.4 Período medio de pago a proveedores
El período medio de pago efectuado por las sociedades españolas es de 49 días en el ejercicio 2022 (20 días en el
ejercicio 2021). Esto supone un incremento en el ejercicio 2022 con respecto al período medio de pago a
proveedores en 2021 debido al mayor volumen de compras de equipamiento utilizado en la construcción de
parques eólicos y plantas fotovoltaicas.
3. Liquidez y recursos de capital
Las principales fuentes de financiación utilizadas por el Grupo son las siguientes:
- Un conjunto de instalaciones hidráulicas y eólicas en España que agregadamente cuentan con 93 MW de
potencia instalada está financiada con un bono verde sin recurso. El bono se emitió en septiembre de 2020
por un importe de 130.000 miles de euros a un tipo de interés fijo del 2,35% con vencimiento el 31 de
diciembre de 2040, para reemplazar las financiaciones pre-existentes asociadas a las instalaciones y
financiar el desarrollo del “pipeline”. El bono verde, suscrito por Manulife, Aviva y Schroders, supuso la
extensión del plazo de vencimiento y reducir el coste de financiación respecto a las condiciones de la deuda
pre-existe cancelada con los recursos captados con la emisión del bono..
- La instalación hidráulica en Guatemala, las plantas fotovoltaicas en Honduras y Gran Canaria y tres parques
eólicos, también en Gran Canaria, están financiados por bancos locales con préstamos bancarios bajo
estructuras de “project finance”.
- Dos parques eólicos en Gran Canaria y cinco parques eólicos en La Gomera están financiados por
inversores privados a través de una estructura apta para materializar incentivos fiscales específicos
aplicables en Canarias.
- En octubre de 2022 la Sociedad formalizó con un consorcio de 6 entidades la concesión de un crédito
sindicado sostenible de 85,5 millones de euros, ampliable hasta 100 millones, para acelerar sus planes
crecimiento. El crédito se anticipa al project finance, lo que evita los largos plazos de gestión y obtención de
este tipo de recursos financieros. Este préstamo está ligado a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y
atiende a los parámetros de financiación sostenible al cumplir con los criterios internacionales
incorporados por la Loan Market Association (LMA).
IG 14
Los pasivos financieros corrientes y no corrientes del Grupo ascienden a 287.461 miles de euros al 31 de diciembre
de 2022 (209.838 miles de euros al 31 de diciembre de 2021), lo que representa un 81,75% (84,35% al 31 de
diciembre de 2021), de nuestros pasivos totales a esas fechas. El aumento de los pasivos financieros al 31 de
diciembre de 2022 corresponde principalmente al contrato de financiación sostenible, que esta destinado a la la
construcción de plantas eólicas y fotovoltaicas ubicadas tanto en España, como en República Dominicana,
Colombia y Panamá.
El Grupo revisa regularmente las circunstancias operativas de las plantas, las condiciones de venta de la
electricidad en el mercado, las variaciones en la estructura de gastos y otros eventos que pudiesen derivar en la
decisión de reembolsar, canjear, recomprar o refinanciar parte de su deuda existente, formalizar nuevo
endeudamiento o ampliar capital.
En cuanto a la posición de liquidez, los flujos de efectivo de las operaciones y la financiación externa son las
principales fuentes de financiación en efectivo para operaciones existentes, gastos de capital, inversiones y
servicio de la deuda. La política de financiación general del Grupo consiste en administrar la liquidez para asegurar
la disponibilidad de los fondos necesarios para atender las obligaciones derivadas de sus operaciones.
3.1 Obligaciones financieras
La siguiente tabla muestra el desglose de los pasivos financieros corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de
2022 y 2021 (en miles de euros):
31.12.2022
31.12.2021
No
No
corriente Corriente
corriente Corriente
Deudas con entidades de crédito
128.924
5.210
62.215
8.408
Pasivos por arrendamiento
8.827
529
7.142
277
Obligaciones y otros valores negociables
101.824
8.050
109.874
6.221
Deudas con empresas del grupo
-
180
-
180
Otros pasivos financieros
31.931
1.986
14.229
1.292
271.506 15.955 193.460 16.378
Total deudas a largo y corto plazo
El principal pasivo financiero es el bono verde. Los vencimientos del valor nominal del bono, en miles de euros,
distribuidos entre las clases A1 y A2 son los siguientes:
Años
En miles de euros 2020 2021 2022 2023 2024
Total
posteriores
Clase A1 1.650
1.977 1.926 2.472 2.796 28.179 39.000
Clase A2 3.849
4.613 4.494 5.768 6.524 65.752 91.000
Total 5.499
6.590 6.420 8.240 9.320 93.931 130.000
Los importes y vencimientos del bono verde y de los préstamos bancarios bajo estructuras de “project finance”
están sujetos al cumplimiento de una serie de “covenants” financieros y no financieros, que se han venido
cumpliendo hasta el 31 de diciembre de 2022.
IG 15
3.2 Análisis de obligaciones contractuales y operaciones fuera del Estado de Situación
Financiera
El Grupo está expuesto a pasivos contingentes relacionados con garantías bancarias, certificados de caución y
otras garantías proporcionadas en el curso normal de las operaciones. Al 31 de diciembre de 2022 el importe de
las garantías aportadas asciende a 46.095 miles de euros (40.541 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).
4. Principales riesgos e incertidumbres
4.1. Riesgos operativos
4.1.1. Riesgo regulatorio
a) Cambios regulatorios
La actividad de generación eléctrica está regulada en todas las jurisdicciones en las que el Grupo opera.
Por ello, la regulación puede tener un impacto directo sobre los resultados.
El Grupo está sujeto a las leyes y regulaciones vigentes en los mercados en los que opera, estando todas
ellas sujetas a cambios, y pudiendo algunas de ellas entrar en conflicto entre sí. El Grupo desarrolla sus
actividades en ubicaciones geográficas diversas, incluyendo mercados emergentes y mercados con
incertidumbres políticas. En la nota 2 de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 se describe
el marco regulatorio más relevante que afecta al Grupo.
b) Licencias, autorizaciones, concesiones y permisos
El Grupo está obligado a obtener diversas aprobaciones de interconexión, ambientales, de construcción y
otras aprobaciones administrativas en relación con sus operaciones en los países en los que opera. El
incumplimiento de las leyes, reglamentos o normas aplicables o la no obtención o renovación de los
permisos y aprobaciones necesarios puede desencadenar en la pérdida del derecho a operar en las
instalaciones del Grupo o a continuar sus operaciones, la imposición de responsabilidades administrativas
o la tramitación de procedimientos de incumplimiento u otras medidas que podrían tener el efecto de cerrar
o limitar la producción de las instalaciones de generación del Grupo, afectando a su capacidad para
competir con éxito en su segmento de operación, lo que podría tener un efecto material adverso en el Estado
del Resultado Consolidado.
4.1.2. Riesgo operacional
a) “Pipeline” de proyectos
Los cambios en la composición de la cartera de proyectos o “pipeline” pueden tener un impacto
significativo en los resultados de operación del Grupo. En términos generales, el aumento en el número
de proyectos se traduce en un crecimiento general de los gastos en el Estado del Resultado
Consolidado.
b) Inversiones iniciales significativas en proyectos
Para materializar la cartera de los proyectos, el Grupo debe realizar inversiones iniciales relevantes,
particularmente en relación con los costes asociados con el análisis del proyecto y los estudios de
viabilidad, pagos por derechos sobre terrenos, pagos por interconexión y acuerdos de conectividad a la
red, permisos gubernamentales e ingeniería en relación con las instalaciones de energía renovable
desarrolladas y dedicación de horas del personal, afectan al resultado operativo.
IG 16
c) Riesgos relacionados con la operativa habitual
El riesgo operacional en las actividades de Grupo se concentra en la imposibilidad de generar
electricidad, o de culminar la obra de una planta solar fotovoltaica, central hidráulica o parque eólico.
Con el objetivo de minimizar estos riesgos, el Grupo toma las siguientes medidas:
- Aseguramiento: la mayoría de los riesgos operacionales mencionados son susceptibles de ser
asegurados. De esa manera, tanto durante la operación de los activos de energía renovable como
durante su construcción, el Grupo desarrolla un programa de seguros completo con aseguradoras
de reconocida solvencia para cubrir de manera adecuada estos riesgos. La adecuada gestión del
riesgo y su adecuada transferencia al mercado asegurador es uno de los pilares básicos de las
pólizas. El programa de seguros cubre los riesgos de lucro cesante anticipado, responsabilidad civil,
riesgos de daños materiales, averías de maquinaria, pérdida de beneficios operativos y
responsabilidad civil por contaminación.
- Proceso de calidad: el Grupo desarrolla procesos de operación y mantenimiento adecuados para
que aquellos eventos no asegurables de interrupción en la producción sean mínimos.
Adicionalmente, el Grupo aplica criterios de disponibilidad de recambios en las plantas orientados a
la rápida resolución de paradas de producción.
4.1.3. Concentración de clientes
El Grupo opera sus activos principalmente en el marco de contratos PPA de venta de energía y con esquemas de
retribución regulados que, en un número elevado de casos, cuenta con un cliente principal como comprador de
energía y con un precio de venta de energía establecido. Esta concentración de clientes elevada está mitigada por
el hecho de que los contratos son a largo plazo y obligan al comprador a la compra de energía durante ese periodo,
por lo que la perdida de negocio futuro será únicamente en casos de insolvencia del comprador, y no por decisiones
comerciales del mismo.
El Grupo genera el resto de sus ingresos a través de sistemas de remuneración comercial, vendiendo la energía
generada en el mercado.
4.2. Riesgos financieros
La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Central de Tesorería del Grupo con arreglo a políticas.
Este Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades
operativas del Grupo.
4.2.1. Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado (por ejemplo, tipos de cambio o
tipos de interés) afecten a los ingresos del Grupo o al valor de sus instrumentos financieros. El objetivo de la
gestión del riesgo de mercado es gestionar y controlar la exposición a dicho riesgo dentro de parámetros
aceptables, optimizando al mismo tiempo la rentabilidad. El Grupo utiliza derivados para gestionar los riesgos de
mercado, así como cierra contratos de venta de energía a largo plazo a un precio determinable. Todas estas
transacciones se llevan a cabo dentro de las pautas establecidas por el Grupo.
a) Riesgo de tipo de interés
El Grupo adopta la política de asegurar que la mayoría de sus flujos se encuentran expuestos a una tasa de
interés fija. Esto se logra en parte mediante la suscripción de instrumentos de tasa fija y en parte tomar
IG 17
préstamos a tipo variable y utilizar permutas de tipos de interés como coberturas de la variabilidad de los
flujos de efectivo atribuible a movimientos en las tasas de interés.
Como el Grupo no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de efectivo de las
actividades de explotación del Grupo son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los
tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos a largo
plazo.
Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación del Grupo son en su mayoría
independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado y, en consecuencia, dado
que el endeudamiento del Grupo se encuentra, principalmente fijado, a tipo de interés fijo, se estima que el
riesgo de tipo de interés no es significativo al cierre del 31 de diciembre 2022.
Al cierre del ejercicio 2022 el importe nominal de la financiación bancaria pendiente de pago asciende a un
importe de 134 millones de euros (70 millones de euros al cierre del ejercicio 2021). El tipo de interés medio
de estas deudas al cierre del ejercicio 2022 asciende a 3,14% (3,28% al cierre del ejercicio 2021).
b) Riesgo de precio de mercado
El Grupo está expuesto al riesgo que supone, la volatilidad del mercado de la energía. El mercado de la
energía es un mercado activo, en el que el precio está sujeto a cierta volatilidad fruto de la interacción de la
oferta y la demanda. Ello expone al Grupo al riesgo de comprometer sus resultados.
El Grupo firma acuerdos con clientes para asegurar el precio de venta de la energía vendida (Power Purchase
Agreements o PPAs) y opera la mayor parte de sus instalaciones en el marco de sistemas de retribución
regulados, permitiendo asegurar el precio de la energía durante un periodo de tiempo. La política del Grupo
es que dichos acuerdos y los sistemas de retribución regulados cubran como mínimo el 70% de los ingresos,
estando al cierre del ejercicio en un rango superior al 80%.
c) Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos e
inversiones netas en negocios en el extranjero. El Grupo está expuesto al riesgo de tipo de cambio
transaccional en la medida en que el Grupo realiza transacciones en monedas diferentes a las monedas
funcionales con las que operan las diferentes sociedades que lo componen. La moneda funcional de las
sociedades del Grupo es principalmente el Euro. No obstante, existen determinadas Sociedades
Dependientes que operan con divisas distintas al Euro, especialmente el dólar, lempira y quetzal.
Para reducir el riesgo inherente a las inversiones estructurales en negocios en el extranjero con moneda
funcional distinta del euro, el Grupo trata de endeudarse en la misma moneda en la que se recibirán los
flujos generados por los activos que financia.
4.2.2. Riesgo de crédito
La exposición del Grupo al riesgo de crédito está influenciada principalmente por las características individuales
de cada cliente. Sin embargo, los Administradores también consideran los factores que pueden influir en el riesgo
crediticio de su base de clientes, incluido el riesgo de incumplimiento asociado con la industria y el país en el que
los clientes operan.
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para el Grupo si un cliente o contraparte de un instrumento
financiero no cumple con sus obligaciones contractuales y surge principalmente de las cuentas a cobrar de clientes
e inversiones en instrumentos de deuda.
IG 18
El objetivo de la gestión de este riesgo es disminuir, en la medida de lo posible, su impacto a través del examen
preventivo de la solvencia de los clientes del Grupo. Una vez los contratos están en ejecución, periódicamente se
evalúa la calidad crediticia de los importes pendientes de cobro y se revisan los importes estimados recuperables
de aquéllos que se consideran de dudoso cobro.
El Grupo ha establecido una política crediticia según la cual cada nuevo cliente se analiza individualmente para
determinar su solvencia.
Del mismo modo, el Grupo mantiene su tesorería en entidades financieras de elevado nivel crediticio.
Por todo ello, el riesgo de crédito ha sido históricamente, incluyendo los ejercicios anuales terminados el 31 de
diciembre de 2022 y 2021, limitado, y sólo esporádicamente se han registrado algunos deterioros de cuentas a
cobrar.
4.2.3. Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo encuentre dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas
con sus pasivos financieros que se liquidan mediante la entrega de efectivo u otro activo. El objetivo del Grupo a
la hora de gestionar la liquidez es asegurarse, en la medida de lo posible, de que cuenta con la liquidez suficiente
para hacer frente a sus pasivos en el momento de su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables o riesgo de
daño a la reputación del Grupo.
El Grupo utiliza el coste de sus actividades para calcular el coste de sus productos y servicios, lo que contribuye a
la supervisión de los requisitos de flujo de efectivo y optimizar el rendimiento en efectivo de las inversiones.
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente
efectivo y la disponibilidad de financiación mediante la emisión de valores negociables o facilidades de crédito
disponibles, en caso de ser necesario.
5. Circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio
Con posterioridad al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022 y hasta la fecha de emisión de este
informe, no se ha producido ningún hecho relevante.
6. Información sobre la evolución previsible del grupo
El Grupo continuará promoviendo inversiones relativas al desarrollo y construcción de los proyectos incluidos en
el “pipeline”.
Las perspectivas actuales del negocio sitúan al Grupo en una posición favorable, tal y como indican las tendencias
actuales de la industria. A medio y largo plazo, se espera que la energía eléctrica obtenga exponencialmente una
mayor cuota de mercado y continúe evolucionando hasta convertirse en la proveedora de energía de referencia,
cubriendo el 49% de la demanda energética mundial.
El Grupo se encuentra en una posición óptima para capitalizar el impulso a las energías renovables, basada en la
experiencia en la operación de las tres tecnologías principales (hidráulica, eólica y solar fotovoltaica), en control
de todas las fases de la cadena de valor, desde la detección de la oportunidad hasta la explotación de la instalación
y la diversificación geográfica del “portfolio” y el “pipeline”.
Los proyectos en “Backlog” (420 MW), “Advanced Development” (162 MW) y “Early Stage” (1.155 MW) son
indicadores de la fortaleza del plan del negocio del Grupo, su capacidad de expansión geográfica y el medio para
generar ingresos operativos y flujos de caja adicionales a corto y medio plazo.
IG 19
Con base en lo anterior, la estrategia para los próximos años incluye dos vertientes principales:
i. por un lado, priorizar las áreas de crecimiento en función de criterios de rentabilidad y control de riesgos
ii. hay que asegurar que el crecimiento sea sostenible desde el punto de vista ambiental y de integración en
las comunidades en las que se desarrollan los proyectos.
7. Actividades de I+D
Durante los ejercicios 2022 y 2021, el Grupo no ha realizado inversiones relevantes en actividades de investigación
y desarrollo.
8. Adquisición y enajenación de acciones propias
Durante el ejercicio 2022, la Sociedad Dominante Grupo Ecoener suscribió un contrato de liquidez con el objetivo
de favorecer la liquidez de las transacciones y la regularidad de la cotización de sus acciones. A 31 de diciembre
de 2022 la Sociedad Dominante mantiene en cartera un total de 26.607 acciones con un saldo de 124 miles de
euros registrados en el epígrafe Acciones propias dentro del Estado de Situación Financiera Consolidada.
9. Política de dividendos
El objetivo del Grupo es reinvertir el flujo de caja operativo en el desarrollo del “pipeline” y aumentar el valor para el
accionista a través de la ejecución del plan de negocio. No está prevista la distribución de dividendos hasta el
ejercicio 2024, momento en el que se reconsiderará la política de dividendos de acuerdo con la evolución de las
perspectivas de negocio y su rendimiento financiero.
La futura política de dividendos dependerá de varios factores, tales como ingresos y generación de flujos de caja,
beneficios distribuibles, situación financiera, obligaciones del servicio de la deuda, necesidades de tesorería
(incluyendo planes de inversión), cumplimiento de obligaciones de hacer y no hacer establecidas en los contratos
de instrumentos de deuda, perspectivas futuras, condiciones de mercado y otros factores que se consideren
relevantes. El Consejo de Administración será el encargado de llevar a cabo la propuesta sobre el pago de
dividendos, siendo la Junta General de Accionistas la encargada de su aprobación.
IG 20
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2022
CIF:
A70611538
Denominación Social:
GRUPO ECOENER, S.A.
Domicilio social:
C/ CANTÓN GRANDE, Nº 6, 6º LA CORUÑA
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los
correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio:
Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
Fecha de última
Número de
Número de
Capital social (€)
modificación
acciones
derechos de voto
30/04/2021 18.223.728,00 56.949.150 56.949.150
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio,
incluidos los consejeros que tengan una participación significativa:
Nombre o
% derechos de voto
% derechos de voto a través
% total de
denominación
atribuidos a las acciones
de instrumentos financieros
derechos de voto
social del accionista
Directo Indirecto Directo Indirecto
HANDELSBANKEN
0,00 3,33 0,00 0,00 3,33
FONDER AB
DON LUIS DE
0,00 70,98 0,00 0,00 70,98
VALDIVIA CASTRO
DOÑA CARMEN
0,00 8,10 0,00 0,00 8,10
YBARRA CAREAGA
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
Nombre o
% derechos de
% derechos de voto a
% total de
denominación social
denominación social
voto atribuidos
través de instrumentos
derechos de voto
del titular indirecto
del titular directo
a las acciones
financieros
DON LUIS DE
LUIS DE VALDIVIA, S.L 70,98 0,00 70,98
VALDIVIA CASTRO
DOÑA CARMEN
ONCHENA, S.L. 8,13 0,00 8,13
YBARRA CAREAGA
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
En el mes de octubre de 2022 Gam Star Fund Plc - Gam Star Continental European Equity vendió su participación en la Sociedad, que en ese
momento ascendía a un 4,76% del capital social.
Adicionalmente, en el mes de octubre de 2022, Onchena, S.L. adquirió acciones de la Sociedad en el mercado hasta aumentar su participación
desde el 6,147% del capital social hasta alcanzar un 8,13% del capital de la Sociedad.
A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo
de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de
instrumentos financieros, excluidos los consejeros que se hayan identificado en el apartado A.2, anterior:
Del % total de
derechos de voto
atribuidos a las
% derechos de voto
% derechos de
acciones, indique,
Nombre o
atribuidos a las
voto a través de
en su caso, el % de
% total de
denominación
acciones (incluidos
instrumentos
los votos adicionales
derechos de voto
social del consejero
votos por lealtad)
financieros
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Directo Indirecto Directo Indirecto
Directo Indirecto
Sin datos
% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 70,98
Detalle de la participación indirecta:
Del % total de
derechos de
voto atribuidos
a las acciones,
Nombre o
% derechos de voto
% derechos de
Nombre o
indique, en su
denominación
atribuidos a las
voto a través de
% total de
denominación
caso, el % de los
social del
acciones (incluidos
instrumentos
derechos de voto
social del consejero
votos adicionales
titular directo
votos por lealtad)
financieros
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Sin datos
3 / 73
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:
% total de derechos de voto representados en el consejo de administración 70,98
Corresponde a la participación que ostenta D. Luis de Valdivia Castro, accionista indirecto de la Sociedad, quien es miembro del Consejo de
Administración y ostenta el cargo de Presidente del Consejo de Administración y Consejero Delegado Solidario.
A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los
titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean
escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el
apartado A.6:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de
participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del
giro o tráfico comercial ordinario:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
D. Luis de Valdivia Castro es accionista
significativo de la Sociedad (a través de la
sociedad Luis de Valdivia, S.L. ) y Consejero
Ejecutivo y Presidente del Consejo de
Administración D. Luis de Valdivia Castro
presta servicios de desarrollo de negocio
de la Sociedad a través de la sociedad Luis
de Valdivia, S.L., en virtud del Contrato de
Prestación de Servicios firmado entre la
Sociedad y Luis de Valdivia, S.L., el 29 de
octubre de 2021. La sociedad Luis de Valdivia,
DON LUIS DE VALDIVIA CASTRO Contractual
S.L. , controlada por D. Luis de Valdivia, firmó
un contrato para la construcción y puesta en
funcionamiento de la “Planta Fotovoltaica
Cardonera” en fecha 12 de marzo de 2021,
con la sociedad Aquis Querquennis, S.L.
(como constructora) (entidad participada al
100% por la Sociedad). El contrato concluyó
en el ejercicio 2022 con la finalización y
entrega del proyecto al que se refiere. (véase
apartado D.3 del presente Informe). VEr
continuación de explicaciones en apartado
H.3
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los
accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de
administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán
aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos
cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a
accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones
de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del
consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de
administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad
cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:
Nombre o denominación
Nombre o denominación
Denominación social de
social del consejero o
social del accionista
la sociedad del grupo del
Descripción relación/cargo
representante, vinculado
significativo vinculado
accionista significativo
Dª. Ana Isabel Palacio del
Valle de Lersundi ha sido
DOÑA ANA ISABEL
nombrada consejero a
PALACIO DEL VALLE
LUIS DE VALDIVIA, S.L LUIS DE VALDIVIA, S.L
propuesta del accionista
LERSUNDI
mayoritario Luis de Valdivia,
S.L.
D. Eduardo Serra Rexach
ha sido nombrado
consejero a propuesta
DON EDUARDO SERRA
LUIS DE VALDIVIA, S.L LUIS DE VALDIVIA, S.L
del accionista mayoritario
REXACH
Luis de Valdivia,
S.L. (anteriormente
denominada Ecoener, S.L.)
D. Rafael Canales Abaitua
ha sido nombrado
DON RAFAEL CANALES
LUIS DE VALDIVIA, S.L LUIS DE VALDIVIA, S.L
consejero a propuesta del
ABAITUA
accionista mayoritario Luis
de Valdivia, S.L.
D. Rafael Canales Onchena,
consejero dominical de
la Sociedad, tiene una
vinculación profesional
con el accionista directo
DON RAFAEL CANALES
ONCHENA, S.L. ONCHENA, S.L.
Onchena, S.L., que es
ABAITUA
titular real y efectivo de
acciones de la Sociedad
representativas del 8,10%
del capital social, tal y
como se hizo constar
5 / 73
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Nombre o denominación
Nombre o denominación
Denominación social de
social del consejero o
social del accionista
la sociedad del grupo del
Descripción relación/cargo
representante, vinculado
significativo vinculado
accionista significativo
en la Propuesta de
Nombramiento del
Consejo de Administración
puesta a disposición de los
accionistas en la página
web corporativa de la
Sociedad con carácter
previo a la Junta General
Ordinaria de Accionistas de
2022
A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en
los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los
accionistas vinculados por el pacto:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,
descríbalas brevemente:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o
acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de
acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
[ √ ]
Sí
[  ]
No
Nombre o denominación social
LUIS DE VALDIVIA CASTRO
D. Luis de Valdivia Castro, de conformidad con el artículo 5 de la Ley de Mercado de Valores, que se remite al artículo 42 del Código de Comercio,
posee la mayoría de los derechos de voto de la Sociedad, a través de la sociedad Luis de Valdivia, S.L..
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de
Número de acciones
% total sobre
acciones directas
indirectas(*)
capital social
26.607 0,04
(*) A través de:
Número de
Nombre o denominación social del titular directo de la participación
acciones directas
Sin datos
Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:
Explique las variaciones significativas
Las variaciones en la autocartera han sido fruto principalmente de la operativa habitual del contrato de liquidez suscrito por la Sociedad con
Banco Sabadell, S.A. en relación con sus acciones el pasado 17 de marzo de 2022.
A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración
para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:
El 9 de abril de 2021, el entonces accionista único de la sociedad (actual accionista mayoritario, Luis de Valdivia, .S.L) ejerciendo las facultades de la
Junta General de Accionistas, adoptó las siguientes decisiones:
“1) El Accionista Único decide autorizar a la Sociedad para que, directamente o a través de cualquiera de sus sociedades filiales, y durante al plazo
máximo de cinco (5) años partir de la fecha del presente acuerdo, pueda adquirir, en cualquier momento y cuantas veces lo estime oportuno,
acciones de la Sociedad por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre
disposición, todo ello de conformidad con el artículo 146 y concordantes de la Ley de Sociedades de Capital.
2) El Accionista Único decide autorizar a la Sociedad para que proceda a enajenar a cualesquiera terceros o a amortizar posteriormente
cualesquiera acciones propias adquiridas en virtud de la presente autorización o de las autorizaciones realizadas por acuerdos anteriores, todo ello
de conformidad con el artículo 146 y concordantes de la Ley de Sociedades de Capital. Delegar en el Consejo de Administración la ejecución de los
acuerdos de enajenación de las acciones propias que en cada momento sea titular la Sociedad.
3) El Accionista Único decide aprobar las condiciones de estas adquisiciones, que serán los siguientes:
a) Las modalidades de adquisición serán la compraventa, permuta o cualquier otra permitida por la ley.
b) Que el valor nominal de las acciones adquiridas directa o indirectamente, sumándose al de las que ya posean la sociedad adquirente y sus
filiales, y, en su caso, la sociedad dominante y sus filiales, no sea superior al diez por ciento (10%) del capital social de la Sociedad, respetándose en
todo caso las limitaciones establecidas para la adquisición de acciones propias por las autoridades reguladoras de los mercados donde la acción
de la Sociedad se encuentre admitida a cotización.
c) Que la adquisición, comprendidas las acciones que la sociedad, o persona que actuase en nombre propio pero por cuenta de aquella, hubiese
adquirido con anterioridad y tuviese en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte inferior al capital social más las reservas
legal o estatutariamente indisponibles. A estos efectos, se considerara patrimonio neto el importe que se califique como tal conforme a los criterios
para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe de los beneficios imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe
del capital social suscrito no exigido, así como en el importe del nominal y de las primas de emisión del capital suscrito que esté registrado
contablemente como pasivo.
d) Que el precio de adquisición no sea inferior al nominal ni superior en un diez por ciento (10%) al valor de cotización de las acciones a la fecha de
su adquisición o, tratándose de derivados, a la fecha del contrato que dé lugar a la adquisición. Las operaciones de adquisición de acciones propias
se ajustaran las normas y usos de los mercados de valores.
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
e) Que se establezca en el patrimonio neto una reserva indisponible equivalente al importe de las acciones propias computado en el activo. Esta
reserva deberá mantenerse en tanto las acciones no sean enajenadas.
4) El Accionista Único autoriza expresamente que las acciones adquiridas por la Sociedad, o sociedades filiales en uso de esta autorización, puedan
destinarse en todo o en parte a entrega a los trabajadores, empleados o administradores de la Sociedad, cuando exista un derecho reconocido,
bien directamente o como consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquéllos sean titulares, a los efectos previstos en el párrafo
último del artículo 146, apartado 1 (a), de la Ley de Sociedades de Capital.
5) El Accionista Único decide reducir el capital social, con el fin de amortizar las acciones propias de la Sociedad que pueda mantener en su
balance, con cargo a beneficios o reservas libres y por el importe que en cada momento resulte conveniente o necesario, hasta el máximo de las
acciones propias en cada momento existentes. Asimismo, el Accionista Único decide delegar en el Consejo de Administración de la Sociedad
la ejecución de la precedente decisión de reducción de capital, quien podrá llevarlo a cabo en una o varias veces y dentro del plazo máximo
de cinco años, a partir de la fecha del presente acuerdo, realizando cuantos trámites, gestiones y autorizaciones sean precisas o exigidas por la
Ley de Sociedades de Capital y demás disposiciones que sean de aplicación y, en especial, se le delega para que, dentro del plazo y los limites
señalados para dicha ejecución, fije la fecha o fechas de la concreta reducción o reducciones del capital, su oportunidad y conveniencia, teniendo
en cuenta las condiciones del mercado, la cotización, la situación económico financiera de la Sociedad, su tesorería, reservas y evolución de la
empresa y cualquier otro aspecto que influya en tal decisión; concretar el importe de la reducción de capital; determinar el destino del importe de
la reducción, bien a una reserva indisponible, o bien, a reservas de libre disposición, prestando en su caso, las garantías y cumpliendo los requisitos
legalmente exigidos; adaptar el artículo 6º de los Estatutos Sociales a la nueva cifra del capital social; solicitar la exclusión de cotización de los
valores amortizados y, en general, adoptar cuantos acuerdos sean precios, a los efectos de dicha amortización y consiguiente reducción de capital,
designando las personas que puedan intervenir en su formalización.”
A.11. Capital flotante estimado:
%
Capital flotante estimado 22,90
Tal y como se indicó en la solicitud de exoneración presentada por la Sociedad a la CNMV en fecha 30 de abril de 2021, sobre el requisito de
distribución suficiente del artículo 9.7 del RD 1310/2005 de 4 de noviembre, por el que se desarrolla parcialmente la Ley 24/1988, de 28 de julio,
del Mercado de Valores, en materia de admisión a negociación de valores en mercados secundarios oficiales, de ofertas públicas de venta o
suscripción y del folleto exigible a tales efectos, a 31 de diciembre de 2021, el capital flotante de la Sociedad ascendía a 22,90%.Como consecuencia
del aumento de la participación de Onchena, S.L., el capital flotante estimado de la Sociedad ha descendido de 22,90% a 20,89% en el ejercicio
2022
A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de
valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier
tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus
acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las
adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa
sectorial.
[  ]
Sí
[ √ ]
No
A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de
adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
[  ]
Sí
[ √ ]
No
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
restricciones:
A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.
[  ]
Sí
[ √ ]
No
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones
que confiera:
B. JUNTA GENERAL
B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades
de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital
(LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán
las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la
tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
La normativa aplicable a la modificación de los Estatutos de la Sociedad se encuentra recogida en la Ley de Sociedades de Capital, no existiendo
en los Estatutos Sociales mayorías distintas a las dispuestas por la Ley de Sociedades de Capital ni normas para la tutela de los socios distintas a las
previstas en la Ley de Sociedades de Capital
B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente
informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
% de
% en
% voto a distancia
Fecha junta general
Total
presencia física
representación
Voto electrónico Otros
29/10/2021 73,70 8,90 0,00 0,00 82,60
De los que Capital flotante 2,72 2,76 0,00 0,00 5,48
29/04/2022 70,98 7,98 14,65 0,00 93,61
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Datos de asistencia
% de
% en
% voto a distancia
Fecha junta general
Total
presencia física
representación
Voto electrónico Otros
De los que Capital flotante 0,00 7,98 8,51 0,00 16,49
En relación con los datos de ejercicios anteriores, se facilitan los datos de la Junta General Extraordinaria celebrada el 29 de octubre de 2021, que
se celebró exclusivamente de forma telemática. No aplica para los ejercicios anteriores
B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por
cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para
asistir a la junta general, o para votar a distancia:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan
una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones
corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno
corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a
través de la página web de la Sociedad:
En página web de la Sociedad puede accederse a la sección de “accionistas e inversiones” y, en este apartado, se encuentra tanto la información
sobre gobierno corporativo como la información sobre las juntas generales:
https://ecoener.es/junta-general-de-accionistas-2022/
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD
C.1. Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la
junta general:
Número máximo de consejeros 15
Número mínimo de consejeros 5
Número de consejeros fijado por la junta 10
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
Categoría
Cargo en
Fecha primer
Fecha último
Procedimiento
Representante
social del
del consejero
el consejo
nombramiento
nombramiento
de elección
consejero
DOÑA ANA
ACUERDO
ISABEL
JUNTA
PALACIO
Dominical CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
GENERAL DE
DEL VALLE
ACCIONISTAS
LERSUNDI
DON
ACUERDO
EDUARDO
JUNTA
Dominical CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
SERRA
GENERAL DE
REXACH
ACCIONISTAS
ACUERDO
DOÑA MARÍA
CONSEJERO
JUNTA
EUGENIA
Independiente
COORDINADOR
09/04/2021 09/04/2021
GENERAL DE
GIRÓN DÁVILA
INDEPENDIENTE
ACCIONISTAS
DOÑA CARLOS
ACUERDO
GONZÁLEZ-
JUNTA
BUENO
Dominical CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
GENERAL DE
CATALÁN DE
ACCIONISTAS
OCÓN
ACUERDO
DOÑA
JUNTA
INÉS JUSTE
Independiente CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
GENERAL DE
BELLOSILLO
ACCIONISTAS
ACUERDO
DON JUAN
JUNTA
CARLOS URETA
Independiente CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
GENERAL DE
DOMINGO
ACCIONISTAS
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Nombre o
denominación
Categoría
Cargo en
Fecha primer
Fecha último
Procedimiento
Representante
social del
del consejero
el consejo
nombramiento
nombramiento
de elección
consejero
DON
ACUERDO
FERNANDO
JUNTA
Independiente CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
LACADENA
GENERAL DE
AZPEITIA
ACCIONISTAS
ACUERDO
DON LUIS
PRESIDENTE-
JUNTA
DE VALDIVIA
Ejecutivo
CONSEJERO
28/01/2020 09/04/2021
GENERAL DE
CASTRO
DELEGADO
ACCIONISTAS
DON
ACUERDO
VICEPRESIDENTE-
FERNANDO
JUNTA
Ejecutivo
CONSEJERO
28/01/2020 09/04/2021
RODRIGUEZ
GENERAL DE
DELEGADO
ALFONSO
ACCIONISTAS
ACUERDO
DON DEAN
JUNTA
Independiente CONSEJERO 09/04/2021 09/04/2021
TENERELLI
GENERAL DE
ACCIONISTAS
ACUERDO
DON RAFAEL
JUNTA
CANALES
Dominical CONSEJERO 29/04/2022 29/04/2022
GENERAL DE
ABAITUA
ACCIONISTAS
Número total de consejeros 11
Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo
de administración durante el periodo sujeto a información:
Nombre o
Comisiones
Indique si el cese
Categoría del
denominación
Fecha del último
especializadas
se ha producido
consejero en el
Fecha de baja
social del
nombramiento
de las que
antes del fin
momento del cese
consejero
era miembro
del mandato
DOÑA CARLOS
GONZÁLEZ-
Dominical 09/04/2021 29/04/2022 NO
BUENO CATALÁN
DE OCÓN
Causa del cese, cuando se haya producido antes del término del mandato y otras observaciones; información
sobre si el consejero ha remitido una carta al resto de miembros del consejo y, en el caso de ceses de
consejeros no ejecutivos, explicación o parecer del consejero que ha sido cesado por la junta general
Don Carlos González-Bueno dimitió como miembro del Consejo de Administración mediante carta remitida al Consejo de Administración en la
que
expresaba que su cese se debía a motivos personales.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
Cargo en el
denominación
organigrama
Perfil
social del consejero
de la sociedad
D. Luis de Valdivia es el fundador, Presidente de Ecoener y Presidente
del Consejo de Administración. Fundó la Sociedad hace 34 años y ha
liderado su proceso de internacionalización. . Pionero en el desarrollo
de las energías renovables en España, Luis forma parte de las Juntas
Consultivas del Parque Nacional de las Fragas del Eume y del Parque
Nacional Corrubedo y Lagunas de Carregal e Vixán. Es vocal del Consejo
DON LUIS DE
Presidente y Consejero
Gallego de Medio Ambiente y Desarrollo Sostenible, órgano colegiado
VALDIVIA CASTRO
Delegado
de participación, consulta y asesoramiento de la Consellería de Medio
Ambiente, Territorio e Infraestructuras de la Xunta de Galicia en
relación con los planes, proyectos y actuaciones que tengan incidencia
sobre la sostenibilidad. Como representante de la Confederación de
Empresarios de Galicia, Luis Valdivia forma parte del Consejo Rector
de Aguas Galicia y es miembro de la Junta Directiva de la sección
hidráulica de APPA (Asociación de Empresas de Energías Renovables).
D. Fernando Rodríguez es el Vicepresidente del Consejo de
Administración, así como Director Jurídico y Director de Desarrollo
DON FERNANDO
de Negocio Nacional de Ecoener. Tiene 21 años de experiencia como
Vicepresidente y
RODRIGUEZ
abogado, los últimos 18 años dentro de Ecoener y antes, tres como
Consejero Delegado
ALFONSO
abogado independiente. Estudió Derecho en la Universidad de La
Coruña, tiene una amplia experiencia en la gestión administrativa de
activos y en la expansión e internacionalización de Ecoener.
Número total de consejeros ejecutivos 2
% sobre el total del consejo 18,18
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación del
Nombre o
accionista significativo
denominación
Perfil
a quien representa
social del consejero
o que ha propuesto
su nombramiento
Dña. Ana Palacio es abogada internacional y fundadora del bufete de
abogados Palacio & Asociados (Madrid, Bruselas, Washington, D.C.),
un despacho especializado en el derecho europeo e internacional
DOÑA ANA ISABEL
y en el arbitraje. Palacio ocupó diversos cargos de primera línea en
PALACIO DEL
LUIS DE VALDIVIA, S.L
el sector público al inicio de su carrera profesional, como miembro
VALLE LERSUNDI
del Parlamento Europeo y del Congreso de los Diputados en España.
También ha sido miembro del Consejo de Estado y ocupó el cargo
de Vicepresidenta Primera-Consejera General del Grupo Banco
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación del
Nombre o
accionista significativo
denominación
Perfil
a quien representa
social del consejero
o que ha propuesto
su nombramiento
Mundial. Fue la primera mujer en España que ocupó el cargo de
Ministra de Asuntos Exteriores (2002). También ha sido Vicepresidenta
Ejecutiva a cargo del Departamento Internacional del grupo nuclear
multinacional Areva. Palacio es, en la actualidad, miembro del Consejo
de Administración de Enagás (empresa de energía y operadora de
redes de transmisión europeas) y Emissions Reduction Corp (empresa
dedicada los créditos de carbono). Además, es miembro del Consejo
Asesor Internacional de OCP Group (dedicada a los fertilizantes) y es
miembro del Consejo Rector del Instituto de Empresa. También es
miembro del Comité Asesor Externo de Energy Futures Initiative (EFI)
y miembro del Consejo del Atlántico de Estados Unidos. Además, es
miembro de los órganos de gobierno de varias instituciones públicas
y de investigación, como el MD Anderson Cancer Center. Es Consejera
y miembro del Comité Científico del European House-Ambrosetti,
miembro del European Council on Foreign Relations (ECFR) y miembro
del Consejo Cientí?co y del Consejo de Asesores del Real Instituto
Elcano. Ana Palacio participa activamente en conferencias y foros
Internacionales relacionados con el sector de la energía, en particular,
el Foro Internacional de la Energía del G-20 o la Cumbre y el Foro
de Energía y Economía del Consejo Atlántico. Ha sido ponente en la
Agencia Internacional de la Energía (AIE). Es licenciada en Derecho,
Ciencias Políticas y Sociología y obtuvo el Doctorado Honorario en
Humanidades por la Universidad de Georgetown. Fue galardonada con
el Premio Sandra Day O’Connor de Justicia en 2017
D. Eduardo Serra comenzó su carrera en el sector público, siendo
Secretario de Estado de Defensa y también Ministro de Defensa
durante cuatro años. Serra ocupó cargos ejecutivos de alto nivel en el
sector privado, como Presidente de Telettra en España, Presidente de
Peugeot-Talbot en España y Presidente de UBS en España. También
fue fundador y presidente de la empresa de telecomunicaciones Airtel
y miembro del Consejo de Administración de Deutsche Bank España.
DON EDUARDO
En la actualidad es Presidente del Consejo de Administración de Everis
LUIS DE VALDIVIA, S.L
SERRA REXACH
(una empresa de NTT Data) y también es Presidente de la empresa de
consultoría Eduardo Serra y Asociados, S.L., de DigitalEs, y miembro del
Consejo de Administración de Pharma Mar, S.A. Colabora activamente
con organizaciones sin ánimo de lucro como el Real Instituto Elcano o
el Museo del Prado. Es presidente de la Fundación Transforma España y
de la Fundación España Constitucional. Serra es licenciado en Derecho
y completó sus estudios como Abogado del Estado, siendo el número
uno de su promoción (1974).
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación del
Nombre o
accionista significativo
denominación
Perfil
a quien representa
social del consejero
o que ha propuesto
su nombramiento
D. Rafael Canales cuenta con una amplia experiencia de más de 25
años en el ámbito financiero. Licenciado en Ciencias Económicas
y Empresariales por la Universidad Comercial de Deusto (Bilbao),
además, de estudios de postgrado en la Escuela de Organización
Industrial, así como un PDD del IESE. Desde septiembre de 2018
es Consejero Delegado de Onchena, S.L. sociedad familiar holding
de participaciones empresariales. El Sr. Canales ha desarrollado su
actividad profesional en el sector financiero. Desde el año 2001 en el
área de gestión de patrimonios, en diversos puestos directivos, primero
en Consultor Servicios Financieros y posteriormente en Banca March
DON RAFAEL
tras la adquisición de Consulnor por Banca March. Previamente trabajó
LUIS DE VALDIVIA, S.L
CANALES ABAITUA
en Banca Corporativa en Argentaria – BBVA y en Manufacturers Hanover
Trust Co. (actualmente J.P. Morgan). En el campo de la docencia ha sido
profesor de Banca, Financiación Internacional y Dirección Financiera en
ICADE (Universidad Pontificia de Comillas). El Sr. Canales es miembro
del Consejo de Administración de Inversa Prime, Socimi, S.A. y de
Serrano 61, Socimi, S.A., ambas sociedades cotizadas. Previamente ha
sido miembro de los Consejos de Administración y de los comités de
auditoría de las Sociedades cotizadas Mas Movil, S.A. y Solarpack S.A.
También forma parte de los consejeros de administración de Geniova
Technologies, S.L. Ortodoncia Digital Metódica, S.L. , Inveready Civilon,
S.C.R., District Heating Eco Energías S.L. y Gaea Inversión, S.C.
Número total de consejeros dominicales 3
% sobre el total del consejo 27,27
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
Perfil
social del consejero
Dña. María Eugenia Girón cuenta con 20 años de experiencia en la industria premium y del
lujo. Actualmente, Dª. María Eugenia Girón forma parte del Consejo de Administración de
CIE Automotive, S.A., siendo la Presidenta de la Comisión de ASG (Ambiental, Social y buen
DOÑA MARÍA
Gobierno) y miembro de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de
EUGENIA GIRÓN
Auditoría. Es consejera independiente de Corporación Financiera Alba, S.A., siendo la Presidenta
DÁVILA
de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y miembro de la Comisión de Auditoría.
También tiene experiencia en consejos de administración de fundaciones e instituciones, siendo
Presidenta del Patronato de la Fundación para la Diversidad, Vicepresidenta del Patronato de
Oceana, miembro de la Junta del Consejo del Instituto de Consejeros – Administradores (IC-
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
Perfil
social del consejero
A) y miembro del Patronato de la Real Fábrica de Tapices y del Patronato de la Universidad
del IE. También es miembro del jurado de la Agencia Ejecutiva para las Pequeñas y Medianas
Empresas (EASME) de la Comisión Europea. Es una activa inversora ángel en start-ups europeas
innovadoras, siendo la fundadora de los programas de Rising Tides Europe. También ha sido
Presidenta del Consejo de Go Beyond Investing y actualmente es miembro del Consejo Asesor
de South Summit. La Sra. Girón es profesora asociada en Universidad del IE e INCAE. La Sra. Girón
es licenciada en Ingeniería Industrial por la Universidad Ponti?cia de Comillas (ICAI-ICADE) y
tiene un MBA por la Harvard Business School.
Dña. Inés Juste es, desde 2011, la presidenta del Grupo JUSTE, una empresa familiar líder en
el sector químico-farmacéutico. Actualmente es miembro del Consejo de Administración de
Renta 4 Banco, S.A., y del Instituto de Consejeros – Administradores (IC-A). Es vicepresidenta de
la Fundación CEOE, miembro del Comité Ejecutivo de la CEOE y Vicepresidenta de la Fundación
Adecco. También ha sido presidenta de la Asociación para el Desarrollo de la Empresa Familiar
DOÑA INÉS JUSTE
de Madrid (ADEFAM), miembro de la Junta Directiva de la Asociación Española de Industria
BELLOSILLO
Farmacéutica (Farmaindustria) y vicepresidenta de la Federación de la Industria Química
Española (FEIQUE). Dª Inés Juste es licenciada en Administración y Dirección de Empresas por la
Universidad Autónoma de Madrid y tiene un máster en Dirección de Empresas por el IE Business
School. Ha sido galardonada con varios reconocimientos, como el premio nacional a la mujer
empresaria por FEDEPE y ASEME en 2020.
D. Juan Carlos Ureta comenzó su carrera profesional en 1980 en el Ministerio de Economía y
Hacienda como Abogado del Estado hasta 1984. Posteriormente fue Agente de Cambio y Bolsa
de la Bolsa de Madrid hasta 1989. Ha ocupado cargos de consejero en empresas como Bolsas
y Mercados Españoles (BME), Sociedad Rectora de la Bolsa de Madrid, S.A., Iberclear e Indra, y
DON JUAN CARLOS
también ha sido miembro de los Consejos Asesores de Lucent Technologies e ING Direct. Fue
URETA DOMINGO
Presidente del Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF) durante seis años. Es cofundador
y actual Presidente de Renta 4 Banco, S.A. Es licenciado en Derecho, en la especialidad de
jurídico económica por la Universidad de Deusto (siendo galardonado con el Premio Nacional
de ?n de carrera) y completó su formación como Abogado del Estado (1980) y como Agente de la
Bolsa (1984).
D. Fernando Lacadena cuenta con más de 40 años de experiencia en el sector ?nanciero, estando
muy orientado a la gestión de negocios, especializado durante la última etapa en la Dirección
General Financiera en grandes corporaciones multinacionales cotizadas, con intensa experiencia
en la expansión de los negocios, así como en la negociación y estructuración de operaciones de ?
nanciación, relación con el mercado de capitales y operaciones de inversión (M&A). Comenzó
su carrera en la ?rma de auditoría Arthur Andersen. Ha trabajado en el Grupo ACS-Dragados y
DON FERNANDO
como Director Financiero del Grupo Sacyr Vallehermoso. El Sr. Lacadena ha ocupado cargos de
LACADENA
alto nivel en el sector inmobiliario, como director ?nanciero de Merlin Properties SOCIMI, líder
AZPEITIA
patrimonialista de alquiler en el sector terciario en España, empresa cotizada integrante del
IBEX-35 y, anteriormente, como Consejero Delegado de Testa Inmuebles en Renta SOCIMI, S.A.,
dirigiendo todo el proceso para su salida a Bolsa. Es miembro del Consejo de Administración (y
Presidente de su Comité de Auditoría) de NH Hotel Group, S.A., una cadena hotelera cotizada
líder en Europa y América y de Vivenio Residencial SOCIMI, S.A. una compañía cotizada dedicada
al alquiler de viviendas para uso residencial en España. El Sr. Lacadena es también presidente
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
Perfil
social del consejero
de la Asociación de Inmobiliarias con Patrimonio en Alquiler (ASIPA), una asociación española
de empresas de alquiler de inmuebles. Licenciado en Derecho y en Ciencias Económicas y
Empresariales por la Universidad Ponti?cia de Comillas (ICADE).
D. Dean Tenerelli cuenta con más de treinta años de experiencia en el sector de la inversión.
Durante este tiempo, ha estado comprometido con cientos de equipos de gestión que se
enfrentan a retos estratégicos, competitivos, normativos, macroeconómicos y ?nancieros. El
Sr. Tenerelli comenzó su carrera en el sector de la inversión como gestor adjunto de carteras
en Artisan Partners, para después trabajar durante un año en Credit Suisse como analista de
renta variable, especializado en el área de telecomunicaciones. A continuación, se incorporó a
DON DEAN
T. Rowe Price, una empresa estadounidense de gestión de activos, donde ha trabajado durante
TENERELLI
los últimos 20 años como analista global europeo de telecomunicaciones y gestor de carteras
sectoriales, codirigiendo las estrategias globales y de EAFE. Asimismo, fue también el encargado
de gestionar la estrategia de renta variable europea y de los fondos europeos (Europe Equity)
durante 15 años y presidente del Comité de Asesoramiento en Inversiones. Tenerelli es licenciado
en Economía por la Universidad de Rutgers y tiene un MBA por la Escuela de Negocios ESADE
y un Máster en International Management por Thundbird (The American Graduate School of
International Management.
Número total de consejeros independientes 5
% sobre el total del consejo 45,45
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo,
cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha
mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de
su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad
que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho
consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
Nombre o
denominación
Descripción de la relación Declaración motivada
social del consejero
El de 23 de diciembre de 2022 la Sociedad
El Consejo de Administración de la Sociedad
suscribió un contrato marco de cuenta
ha considerado que la relación comercial
corriente y cuenta de valores con la entidad
mantenida con Renta 4 Banco, S.A. no afecta a
DON JUAN CARLOS
financiera Renta 4 Banco, S.A., en el curso
la independencia del Consejero D. Juan Carlos
URETA DOMINGO
ordinario de los negocios. El Consejero D. Juan
Ureta, toda vez que no ha intervenido en la
Carlos Ureta ocupa el cargo de Presidente del
negociación y firma de los correspondientes
Consejo de Administración de Renta 4 Banco,
contratos, ni puede considerarse una relación
S.A.
de negocios significativa o relevante.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
Sociedad, directivo o
denominación
Motivos
accionista con el que
Perfil
social del consejero
mantiene el vínculo
Sin datos
Número total de otros consejeros externos N.A.
% sobre el total del consejo N.A.
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada
consejero:
Nombre o denominación
Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual
social del consejero
Sin datos
C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos
4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
% sobre el total de
Número de consejeras
consejeros de cada categoría
Ejercicio
Ejercicio
Ejercicio
Ejercicio
Ejercicio
Ejercicio
Ejercicio
Ejercicio
2022
2021
2020
2019
2022
2021
2020
2019
Ejecutivas N.A. N.A. 0,00 0,00 N.A. N.A.
Dominicales 1 1 N.A. N.A. 33,33 33,33 N.A. N.A.
Independientes 2 2 N.A. N.A. 40,00 40,00 N.A. N.A.
Otras Externas N.A. N.A. 0,00 0,00 N.A. N.A.
Total 3 3 N.A. N.A. 27,27 30,00 N.A. N.A.
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de
la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la
formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición
contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que
tengan establecida en relación con la diversidad de género.
[  ]
Sí
[  ]
No
[ √ ]
Políticas parciales
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que
se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas
adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para
conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no
lo hace.
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos
El artículo 17 del Reglamento del Consejo de Administración, atribuye a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones las siguientes funciones:
(i) establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre
cómo alcanzar dicho objetivo; e (ii) informar y revisar los criterios que deben seguirse para la selección de candidatos, velando por que, al proveerse
nuevas vacantes o al nombrar nuevos Consejeros, los procedimientos no adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación
alguna y, en particular, que puedan obstaculizar la selección de consejeras.
La Sociedad cuenta con una Política de Selección de Consejeros, que fue aprobada por el Consejo de Administración en su reunión de 17 de
septiembre de 2021, y que establece lo siguiente:
“La selección de consejeros ha de estar guiada por el propósito de conseguir una composición del Consejo de Administración diversa y equilibrada,
que aporte puntos de vista distintos en los debates en su seno, enriqueciendo así la toma de decisiones. Con este fin, en la selección de candidatos
a consejero, se valorarán candidatos cuyo nombramiento contribuya a incrementar la diversidad de conocimientos, capacidades, experiencias,
orígenes, nacionalidades, edad y género. La práctica de selección deberá evitar sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna y, en
particular, que dificulte la selección de consejeras. Para ello, cuando la Comisión de Nombramientos y Retribuciones o el propio Consejo, según sea
el caso, busquen un perfil profesional, primero se tomará en consideración los intereses sociales, sin perjuicio que, ante dos perfiles profesionales
equivalentes, se optará por aquél que suponga el género menos representado. En este sentido, se procurará que el número de consejeras no
sea inferior al 30% de los miembros del Consejo de Administración y tienda, a medio plazo, a representar al menos el 40% de los miembros del
Consejo de Administración.”
Durante el año 2022 no se han producido modificaciones a la Política de Selección de Consejeros de la Sociedad
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que
los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de
consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos,
mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de
mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente
con un número significativo de altas directivas:
Explicación de las medidas
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones, como se ha indicado en el apartado anterior, debe velar (y vela) para que se tomen en
consideración a personas de ambos sexos que reúnan las condiciones y capacidades necesarias para desempeñar el cargo.
Durante el periodo considerado no ha tenido lugar ningún proceso de selección de candidatos, por lo que la Comisión de Nombramientos y
Retribuciones no ha adoptado medidas concretas a tal efecto.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de
consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
No aplica
C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la
política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.
Según lo establecido en la Política de Selección de Consejeros de la Sociedad, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones tiene como función
evaluar periódicamente la e?cacia de la Política y deberá adoptar las medidas adecuadas para solventar sus eventuales de?ciencias, proponiendo
las modi?caciones que considere oportunas.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
En contexto del proceso de sustitución del Consejero dominical D. Carlos González-Bueno, quien presentó su dimisión por motivos personales al
Consejo de Administración el pasado 25 de marzo de 2022, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, de conformidad con lo establecido
en el artículo 529 quindecies de la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 17.4 del Reglamento del Consejo de Administración, informó
favorablemente la propuesta del Consejo de nombramiento del Consejero D. Rafael Canales Abaitua, verificando el cumplimiento de la Política de
Selección de Consejeros de la Sociedad, tal y como se hizo constar en el Informe emitido por la Comisión el pasado 17 de marzo de 2022, puesto a
disposición de los accionistas en la página web corporativa de la Sociedad con carácter previo a la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2022.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de
accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:
Nombre o denominación
Justificación
social del accionista
Sin datos
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de
administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o
en comisiones del consejo:
Nombre o denominación
Breve descripción
social del consejero o comisión
Como Consejero Delegado Solidario, D. Luis de Valdivia tiene delegadas a su favor
de forma solidaria todas las facultades atribuidas al órgano de gobierno de la
LUIS DE VALDIVIA CASTRO
sociedad que no tienen el carácter de indelegables, y que no han sido reservadas
al pleno del Consejo por la Ley, los Estatutos Sociales o el Reglamento del Consejo
de Administración.
Como Consejero Delegado Solidario, D. Fernando Rodríguez tiene delegadas a su
favor de forma solidaria todas las facultades atribuidas al órgano de gobierno de la
FERNANDO RODRIGUEZ
sociedad que no tienen el carácter de indelegables, y que no han sido reservadas
ALFONSO
al pleno del Consejo por la Ley, los Estatutos Sociales o el Reglamento del Consejo
de Administración.
C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,
representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la
sociedad cotizada:
Nombre o denominación
Denominación social
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
social del consejero
de la entidad del grupo
DON LUIS DE VALDIVIA
ECOENER INVERSIONES DE
Administrador SI
CASTRO
CENTROAMERICA, S.A.
DON LUIS DE VALDIVIA
ECOENER INGENIERIA, S.A. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
ENERGIAS DEL OCOSITO,
Administrador SI
CASTRO
S.A.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Nombre o denominación
Denominación social
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
social del consejero
de la entidad del grupo
DON LUIS DE VALDIVIA
ECOENER EMISIONES, S.A. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
FONTE DOS ARCOS, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
CARDONCILLO GRIS, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
VIOLETA PALMERA, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
EOLICOS HERCULINOS, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
ECOENER INVERSIONES,
Administrador SI
CASTRO
S.L.
DON LUIS DE VALDIVIA
EOLICOS DEL MATORRAL,
Administrador SI
CASTRO
S.L.
DON LUIS DE VALDIVIA
Administrador
YERBAMORA, S.L.
SI
CASTRO
Mancomunado
DON LUIS DE VALDIVIA
HIDROELECTRICA DEL
Administrador SI
CASTRO
GIESTA, S.L.
DON LUIS DE VALDIVIA
SOCIEDAD EOLICA PUNTA
Administrador SI
CASTRO
MAEDA SL
DON LUIS DE VALDIVIA
ENERGIAS DE
Administrador SI
CASTRO
PONTEVEDRA, S.L.
SOCIEDAD LUCENSE DE
DON LUIS DE VALDIVIA
ENERGIA HIDRÁULICA Y
Administrador SI
CASTRO
EOLICA, S.L.
DON LUIS DE VALDIVIA
HIDROELECTRICA DE
Administrador SI
CASTRO
OUROL, S.L.
DON LUIS DE VALDIVIA
DRAGO RENOVABLES,S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
MOCAN RENOVABLES, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
Ecoener Ingeniería, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
TABAIBA SOLAR, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
MAGARZA DEL ANDEN,S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
Hierba Muda, S.L. Administrador SI
CASTRO
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Nombre o denominación
Denominación social
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
social del consejero
de la entidad del grupo
DON LUIS DE VALDIVIA
BENCOMIA DE RISCO,S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
CHAJORRA DE ALUCE, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
COLINO MAJORERO, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
PICOCERNICALO, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
AMAGANTE HERREÑO, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
DAMA DE BANDAMA, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
CANUTILLO DE SABINOSA,
Administrador SI
CASTRO
SL
DON LUIS DE VALDIVIA
MALVA DEL RISCO, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
SALVIA BLANCA, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
HERDANERA, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
HELECHO DE CRISTAL, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
SIEMPREVIVA AZUL, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
RISOELA, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
MAGARZA PLATEADA, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
ROSALITO PALMERO, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
BEJEQUE ROJO, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
VIOLETA DE ANAGA, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON LUIS DE VALDIVIA
EOLICOS DE FERROL, S.L. Administrador SI
CASTRO
DON FERNANDO
LLANOS DEL SUR
Gerente General SI
RODRIGUEZ ALFONSO
FOTOVOLTAICA, S.A.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Nombre o denominación
Denominación social
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
social del consejero
de la entidad del grupo
DON FERNANDO
ECOENER INGENIERIA
Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
HONDURAS, S.A.
DON FERNANDO
ECOENER WIND POWER
Director SI
RODRIGUEZ ALFONSO
PLANT D.O.O. BEOGRAD
DON FERNANDO
LCV ECOENER SOLARES
Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
DOMINICANA SRL
EFD ECOENER
DON FERNANDO
FOTOVOLTAICA
Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
DOMINICANA SRL
EID ECOENER
DON FERNANDO
INVERSIONES DOMINICANA
Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
SRL
DON FERNANDO
ECOENER INGENIERIA
Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
PANAMA S.A.
DON FERNANDO
HIDROELECTRICA DE
Consejero SI
RODRIGUEZ ALFONSO
OUROL, S.L.
DON FERNANDO
TIRAVENTOS, S.L. Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
DON FERNANDO
CARDO DE PLATA, S.L. Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
DON FERNANDO
ALAMILLO DE DORAMAS, SL Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
DON FERNANDO
YESQUERA DE ALUCE, S.L. Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
DON FERNANDO
OILEAN TELDE EOLICA
Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
ENERGY, S.L.
DON FERNANDO
ECOBOMBEO DEL MIÑO II,
Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
S.L.
DON FERNANDO
ECOBOMBEO DEL MIÑO I,
Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
S.L.
DON LUIS DE VALDIVIA
ECOENER GENERACIÓN
Consejero SI
CASTRO
DEDICADA, S.L.
DON LUIS DE VALDIVIA
ECOENER ONE, S.L. Consejero SI
CASTRO
DON FERNANDO
ECOENER ONE, S.L. Consejero SI
RODRIGUEZ ALFONSO
DON FERNANDO
SIEMPREVIVA GIGANTE, S.L. Administrador SI
RODRIGUEZ ALFONSO
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que
desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de
la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas:
Identificación del
Denominación social de
Cargo
consejero o representante
la entidad, cotizada o no
DON LUIS DE VALDIVIA CASTRO Luis de Valdivia, S.L.U, PRESIDENTE
DON LUIS DE VALDIVIA CASTRO APARCAMIENTOS HERCULINOS SL ADMINISTRADOR UNICO
DON FERNANDO RODRIGUEZ
Luis de Valdivia, S.L: SECRETARIO CONSEJERO
ALFONSO
DON EDUARDO SERRA REXACH Eduardo Serra y Asociados, S.L. ADMINISTRADOR UNICO
DON EDUARDO SERRA REXACH Pharma Mar, S.A. CONSEJERO
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Transforma España PRESIDENTE
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación España Constitucional PRESIDENTE
DON EDUARDO SERRA REXACH FUNDACIÓN BOTÍN CONSEJERO
DON EDUARDO SERRA REXACH Zityhub, S.L. CONSEJERO
DON EDUARDO SERRA REXACH Real Instituto Elcano PATRONO
DON EDUARDO SERRA REXACH MUSEO NACIONAL DEL PRADO PATRONO
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Consejo España-Japon PATRONO
DON EDUARDO SERRA REXACH Sociedad Civil Ahora OTROS
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Independiente PATRONO
DON EDUARDO SERRA REXACH Fundación Gadea Ciencia OTROS
DON EDUARDO SERRA REXACH NTT DATA Spain, S.L.U. PRESIDENTE
DON EDUARDO SERRA REXACH DigitalEs PRESIDENTE
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
Salesas Tres Centro De Estudios, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
Atlantic Council of the United States CONSEJERO
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
Emissions Reduction Corp CONSEJERO
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
Enagás, S.A. CONSEJERO
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
MD Anderson Cancer Center CONSEJERO
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
Real Instituto Elcano OTROS
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
International Energy Forum OTROS
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
OCP Group OTROS
VALLE LERSUNDI
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Identificación del
Denominación social de
Cargo
consejero o representante
la entidad, cotizada o no
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
Energy Futures Initiative, Inc. CONSEJERO
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
European House-Ambrosetti CONSEJERO
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
Observatorio de las Ideas OTROS
VALLE LERSUNDI
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL
European Leadership Network OTROS
VALLE LERSUNDI
DOÑA CARLOS GONZÁLEZ-BUENO
Despacho González-Bueno, S.L.P. ADMINISTRADOR UNICO
CATALÁN DE OCÓN
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO Grupo JUSTE PRESIDENTE
ICA (Instituto de Consejeros
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO
OTROS
Administradores)
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO Renta 4 Banco CONSEJERO
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO CEOE CONSEJERO
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO Fundación CEOE VICEPRESIDENTE
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO Fundación Adecco VICEPRESIDENTE
ASOCIACIÓN DE ANTIGUOS
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO
OTROS
ALUMNOS DEL IE
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Renta 4 Banco S.A. PRESIDENTE-CONSEJERO DELEGADO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Renta 4 Sociedad de Bolsa S.A. (Perú) CONSEJERO
Renta 4 Corredores de Bolsa S.A.
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO
CONSEJERO
(Chile)
Renta 4 Global Fiduciaria, S.A.
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO
CONSEJERO
(Colombia)
Saint Croix Holding Immobilier Socimi
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO
CONSEJERO
S.A.
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Torreal S.A. CONSEJERO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Casa Grande de Cartagena S.A. CONSEJERO
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN
CIE Automotive CONSEJERO
DÁVILA
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN
Corporación Financiera Alba CONSEJERO
DÁVILA
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN
ICA (Instituto de Consejeros
OTROS
DÁVILA
Administradores)
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN
Real Fábrica de Tapices PATRONO
DÁVILA
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Identificación del
Denominación social de
Cargo
consejero o representante
la entidad, cotizada o no
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN
Fundación para la Diversidad PRESIDENTE
DÁVILA
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN
Oceana VICEPRESIDENTE
DÁVILA
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN
IE University OTROS
DÁVILA
DON FERNANDO LACADENA
NH Hotel Group CONSEJERO
AZPEITIA
DON FERNANDO LACADENA
Vivenio Residencial SOCIMI, S.A. CONSEJERO
AZPEITIA
DON FERNANDO LACADENA
ASIPA (Asociación de Inmobiliarias
PRESIDENTE
AZPEITIA
con Patrimonio en Alquiler)
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Inversa Prime, Socimi, S.A. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Serrano 61, Socimi, S.A. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Geniova Technologies, S.L. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Inveready Civilon, S.C.R. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Ortodoncia Digital Metódica, S.L. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA District Heating Eco Energías S.L. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Gaea Inversión, S.C.R, S.A. CONSEJERO
DON RAFAEL CANALES ABAITUA Torre Bizkaia. S.A. CONSEJERO
Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros,
cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior.
Identificación del consejero o representante Demás actividades retribuidas
Profesora Asociada IE University y Asesora en Pedro García
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN DÁVILA
Enterprises, S.L.
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos
de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
[ √ ]
Sí
[  ]
No
Explicación de las reglas e identificación del documento donde se regula
Según lo establecido en el artículo 30.5 del Reglamento del Consejo de Administración, los Consejeros no podrán (salvo autorización expresa del
Consejo de Administración), formar parte del órgano de administración de más de ocho (8) sociedades ajenas al Grupo, excluyendo órganos de
administración de fundaciones, asociaciones o entidades similares.
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración
siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) 1.718
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros
antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)
C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la
remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
Nombre o denominación social Cargo/s
DON MIGUEL CAMINO DE MIGUEL Director General Corporativo
DON DAVID COLL GONZÁLEZ Director de Desarrollo de Negocio Internacional
DON JAVIER RÍO ARTIAGA Director de Operación y Mantenimiento
DON RUBÉN SOTO NICOLÁS Director de Construcción
DON MODESTO LUSQUIÑOS GARCIA Director de Auditoría Interna
Country Manager Colombia y Responsable General en Latinoamérica y
DON RAFAEL JAVIER JIMÉNEZ LÓPEZ
Panamá (CE Latam)
DON LUIS CAAMAÑO MARTÍNEZ Director de Desarrollo de Negocio Internacional
DON MANUEL SUAREZ LEMUS Director de Comunicación
DON JOSE ENRIQUE AUFFRAY GARCIA Director de Desarrollo de Negocio Internacional
Número de mujeres en la alta dirección
Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección 0,00
Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 990
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.
Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los
procedimientos.
La designación de miembros del Consejo de Administración corresponde a la Junta General de Accionistas, sin perjuicio de la facultad de designar
miembros por cooptación del Consejo de Administración en caso de que hubiera vacantes.
Las designaciones de miembros del Consejo de Administración (ya sea por cooptación o para su sometimiento a la decisión de la Junta General de
Accionistas) deberán ir precedidas de un informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones o, en el caso de los Consejeros
Independientes, a propuesta de esta, de conformidad con las previsiones contenidas en la normativa aplicable, los estatutos sociales y el artículo 17
del Reglamento del Consejo de Administración.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Tal y como establece la Política de Selección de la Sociedad aprobada por el Consejo de Administración el 17 de septiembre de 2021, el Consejo
de Administración procurará que la elección de candidatos recaiga sobre personas de reconocida solvencia, competencia y experiencia, debiendo
extremar el rigor en relación con aquellas personas llamadas a cubrir los puestos de Consejero Independiente. El Consejo de Administración, antes
de proponer la reelección de consejeros a la junta general de accionistas, evaluará, con abstención de los sujetos afectados, la calidad del trabajo y
la dedicación al cargo de los consejeros propuestos durante el mandato precedente.
Los Consejeros cesarán en el cargo cuando (i) mani?esten su voluntad de dimitir, (ii) haya transcurrido el período para el que fueron nombrados, o
(iii) cuando lo decida la Junta General de Accionistas en uso de las atribuciones que tiene conferidas legal o estatutariamente. De conformidad con
lo previsto en el artículo 25.3 del Reglamento del Consejo de Administración, en el caso de que, por dimisión o por acuerdo de la Junta General
de Accionistas, un miembro del Consejo de Administración cese en el cargo antes del término de su mandato, deberá explicar las razones de su
dimisión o, en el caso de Consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos de su cese por la Junta General de Accionistas, en una carta que
remitirá a todos los miembros del Consejo de Administración.
Por último, conforme a la Política de Selección de Consejeros, para la selección de candidatos a Consejero se partirá de un análisis de las
necesidades de la Sociedad, que llevará a cabo el Consejo de Administración con el apoyo e informe previo de la Comisión de Nombramientos y
Retribuciones.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su
organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
Descripción modificaciones
A la vista de los resultados de la evaluación anual del Consejo de Administración y sus Comisiones, no ha resultado necesario realizar cambios
relevantes en su organización interna ni en sus procedimientos. Únicamente se han detectado mejoras de carácter formal que no conllevan
cambios relevantes en la organización del Consejo ni en su funcionamiento.
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración auxiliado, en su caso, por un consultor
externo, respecto del funcionamiento y la composición del consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de
evaluación.
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración
auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del
consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
Para la evaluación del año 2022 no se ha contado con el auxilio de ningún consultor externo, sino que ha sido realizada de manera interna.
La autoevaluación se llevó a cabo en dos formatos, escrito y presencial. En el formato escrito los consejeros contestaron, anónimamente, a las
preguntas tipo contenidas en un cuestionario de autoevaluación que se les hizo llegar por comunicación escrita en el último trimestre de 2022
y, con posterioridad, en las sesiones del Consejo de Administración celebradas en diciembre de 2022 y febrero de 2023, se debatió acerca de
las conclusiones de la evaluación anual y de la necesidad de adoptar medidas correctoras y proponer actuaciones de mejora, en su caso. En
el proceso se han evaluado, entre otras áreas, la composición y estructura del Consejo y sus Comisiones, así como su funcionamiento interno,
la relación del Consejo con la alta dirección y los accionistas de la sociedad, y el grado de cumplimiento de las obligaciones del Consejo y sus
Comisiones.
C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las
relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo.
No aplica.
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
Según lo dispuesto en el artículo 25.2 del Reglamento del Consejo de Administración, los Consejeros deberán poner a disposición del Consejo de
Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión, en los siguientes casos:
a) Cuando se trate de Consejero dominical, (i) cuando éste, o el accionista al que represente, transmita su participación en la Sociedad y, (ii) en el
número que corresponda, cuando el accionista al que represente rebaje su participación social hasta un nivel que exija reducción del número de
Consejeros dominicales.
b) Cuando se trate de Consejero ejecutivo, siempre que el Consejo lo considere oportuno y, en todo caso, cuando cese en el puesto ejecutivo que
desempeñe en la Sociedad y/o sociedades de su Grupo.
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
c) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.
d) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave
instruido por las autoridades supervisoras.
e) Cuando resulten gravemente amonestados por el Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Auditoría por haber infringido
sus obligaciones como Consejeros.
f) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo o perjudicar los intereses, el crédito o la reputación de la Sociedad o cuando
desaparezcan las razones por las que fueron nombrados.
g) Cuando formen parte de más de ocho (8) órganos de administración de otras sociedades, en los términos previstos en el artículo 30.5 del
presente Reglamento (distintas de la Sociedad y sociedades del Grupo, y de sociedades del grupo de aquéllas en las que ejerzan como consejeros
ejecutivos).
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado
presidente del consejo de administración:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos
más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al
establecido en la normativa:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas
para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de
hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si
se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las
limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
De conformidad con el Reglamento del Consejo, los Consejeros deben acudir a las sesiones del Consejo de Administración y, cuando no puedan
hacerlo personalmente, delegarán su representación a favor de otro miembro del Consejo de Administración, junto con las instrucciones
oportunas y comunicándolo al Presidente del Consejo de Administración.
En caso de Consejeros no ejecutivos solo podrán ser representados por otro miembro del Consejo de Administración no ejecutivo.
La representación se otorgará con carácter especial para cada reunión del Consejo de Administración, y podrá ser comunicada por cualquiera de
los medios previstos para la convocatoria de las reuniones
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.
Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En
el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo 8
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Número de reuniones del consejo
0
sin la asistencia del presidente
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros,
sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones 2
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
Número de reuniones de
8
Comisión de Auditoría
Número de reuniones de
Comisión de Nombramientos
6
y Retribuciones
Número de reuniones de
2
Comisión de Sostenibilidad
Desde la salida a Bolsa de la Sociedad (i.e. 4 de mayo de 2021), el Consejo de Administración ha celebrado cuatro (4) reuniones.
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y
los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 8
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 93,75
Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones
6
específicas, de todos los consejeros
% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones
97,50
específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio
Los datos se refieren a las reuniones del Consejo de Administración que han tenido lugar desde la salida a Bolsa de la Sociedad (i.e. 4 de mayo de
2021).
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se
presentan al consejo para su formulación:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y
consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las
cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren
de conformidad con la normativa contable.
Corresponde a la Comisión de Auditoría la supervisión del proceso de elaboración y presentación de la información ?nanciera regulada y no ?
nanciera de la Sociedad.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
En particular, la Comisión de Auditoría tiene encomendada la función de supervisar la e?cacia del control interno de la Sociedad y de sus sistemas
de gestión, que conllevan la aplicación de la normativa contable. La Comisión de Auditoría debe informar favorablemente y con carácter previo al
Consejo de Administración sobre la información ?nanciera y no ?nanciera que se deba publicar periódicamente y/o aprobar.
Adicionalmente, la Sociedad cuenta con un departamento de auditoría interna que supervisa el proceso de cierre y el control de riesgos y somete
las cuentas anuales a una auditoría externa realizada por una de las ?rmas profesionales de auditoría de mayor reconocimiento en el país.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
[  ]
Sí
[ √ ]
No
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del secretario Representante
DON IGNACIO GOMEZ SANCHA
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de
los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los
analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se
han implementado en la práctica las previsiones legales.
Independencia del Auditor
El artículo 16 del Reglamento del Consejo de Administración regula, como parte de las funciones de la Comisión de Auditoría, cómo establecer las
oportunas relaciones con el auditor de cuentas para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo su independencia
y cualquier otra relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas. En particular, la Comisión de Auditoría deberá recibir
anualmente del auditor de cuentas la con?rmación escrita de su independencia frente a la entidad o entidades vinculadas a esta directa o
indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de cualquier clase prestados a estas entidades por el citado auditor.
En cumplimiento de lo establecido en el artículo 529 quaterdecies, apartado 4.f) de la LSC, la Comisión de Auditoría, en fecha 23 de febrero de
2022, emitió un informe con carácter previo a la emisión por parte de KPMG Auditores, S.L. de su informe de cuentas anuales consolidadas de la
sociedad correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, emitiendo una opinión favorable en relación con la independencia
del auditor externo, previa revisión de la confirmación escrita de su independencia frente a la entidad o entidades vinculadas a esta directa o
indirectamente, así como de los servicios adicionales de cualquier clase prestados a dichas entidades por el auditor, o por las personas o entidades
vinculadas a este de acuerdo con la normativa aplicable emitida el 23 de febrero de 2022.
De la información obtenida a través de los canales de comunicación anteriormente indicados, no se ha identificado ningún aspecto que ponga en
cuestión el cumplimiento de la normativa aplicable a la actividad de auditoría de cuentas en materia de independencia del auditor.
Independencia de los analistas, bancos de inversión y agencias de cali?cación
La Sociedad no tiene contratados, a día de hoy ,servicios de bancos de inversión, ni tiene contratados analistas o agencias de rating.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al
auditor entrante y saliente:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los
mismos:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de
auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje
que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/
o su grupo:
[ √ ]
Sí
[  ]
No
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Sociedades
Sociedad
Total
del grupo
Importe de otros trabajos distintos
4 10 14
de los de auditoría (miles de euros)
Importe trabajos distintos
de los de auditoría / Importe
3,00 10,00 6,00
trabajos de auditoría (en %)
Los trabajos distintos de los de auditoría realizados por la ?rma de auditoría consisten en la emisión de tres informes de cumplimiento de
compromisos financieros (convenants) y dos informes sobre cuenta justificativa de subvenciones. Por ello los trabajos distintos a auditoría
representan un 6% sobre los trabajos de auditoría.
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su
caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de
auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.
[  ]
Sí
[ √ ]
No
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida
realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo,
indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría
sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
IndividualesConsolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos 2 2
IndividualesConsolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de
100,00 100,00
ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)
C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con
la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo
suficiente:
[ √ ]
Sí
[  ]
No
Detalle del procedimiento
Las convocatorias a las reuniones del Consejo de Administración se remiten con la mayor antelación posible y respetando el límite mínimo de tres
(3) días establecido en los Estatutos Sociales.
Una vez enviadas las convocatorias al Consejo o las Comisiones, se promueven por parte de la Sociedad o de los Presidentes comunicaciones
para identi?car todos aquellos aspectos que necesiten un mayor nivel de información que la remitida, o para que los consejeros puedan realizar
preguntas aclaratorias o solicitar información adicional a la proporcionada.
La Sociedad pone a disposición de los Consejeros con antelación a la celebración de las reuniones la documentación relevante que va a ser
tratada bajo cada uno de los puntos del Orden del Día en cuestión. El Reglamento del Consejo prevé que todos los Consejeros puedan solicitar
asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones.
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a
informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su
actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:
[ √ ]
Sí
[  ]
No
Explique las reglas
El artículo 25.2(f) del Reglamento del Consejo de Administración establece que los miembros del Consejo de Administración deberán poner
su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión “cuando su
permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo o perjudicar los intereses, el crédito o reputación de la Sociedad”.
Adicionalmente, los artículos 32 y 33 del Reglamento del Consejo de Administración regulan las obligaciones de los Consejeros en materia
de obligación de no competencia y con?ictos de interés, respectivamente. En particular, los Consejeros deberán comunicar al Consejo de
Administración y a la Comisión de Auditoría, a través del Presidente o del Secretario, cualquier situación de con?icto de interés en que se
encuentre el Consejero en cuestión.
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia
en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un
consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y
reputación de ésta:
[  ]
Sí
[ √ ]
No
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean
modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de
adquisición, y sus efectos.
No aplica
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto
de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y
dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos
dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo
de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
Numero de beneficiarios 3
Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
- El contrato de trabajo del Director de Construcción de la Sociedad,
establece que en el momento en el que el Trabajador cause baja
en la Sociedad, cualquiera que sea el motivo de dicha baja, la
Empresa le abonará 30.000 euros brutos. Este importe se añadirá
la indemnización que se prevea legalmente para cada causa de
extinción. - Los contratos de trabajo celebrados con dos de los
Alta Dirección
trabajadores de la Sociedad establecen que en el momento en que el
trabajador solicite la extinción de la relación laboral a consecuencia
de: (i) modificación sustancial de las condiciones de trabajo; (ii) falta
de pago o retraso continuado en el mismo; o (iii) cambio de control
en la titularidad de la Sociedad, tendrá derecho a una indemnización
de 200.000 euros brutos. Adicionalmente, la misma indemnización
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
tendrá lugar en caso de que la relación laboral se vea terminada
unilateralmente por la Sociedad dentro de los 5 primeros años
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser
comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique
los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o
de realizar la comunicación:
Consejo de administración Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas √
Si No
¿Se informa a la junta
√
general sobre las cláusulas?
C.2. Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros
ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
Comisión de Auditoría
Nombre Cargo Categoría
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO VOCAL Independiente
DON FERNANDO LACADENA AZPEITIA PRESIDENTE Independiente
DON DEAN TENERELLI VOCAL Independiente
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 100,00
% de consejeros otros externos 0,00
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
El artículo 16 del Reglamento del Consejo de Administración recoge el conjunto de funciones que corresponden a la Comisión de Auditoría
(más allá de las atribuidas legalmente en virtud de lo dispuesto en el artículo 529 quaterdecies (4) de la Ley de Sociedades de Capital) y también
establece los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la Comisión.
Desde la constitución de la Comisión de Auditoría (i.e. 9 de abril de 2021), sujeta a la salida a bolsa de la Sociedad (i.e. 4 de mayo de 2021), la
Comisión de Auditoría se ha reunido en cinco (5) ocasiones.
En cuanto a las actuaciones más relevantes de la Comisión durante el ejercicio, cabe destacar las siguientes:
- En cuanto a la información financiera, ha analizado e informado sobre toda la información pública periódica que la Sociedad ha hecho pública
durante el ejercicio 2021, de conformidad con la legislación aplicable.
- Ha analizado e informado sobre la aprobación y modificación posterior de la Política del Sistema de Control Interno sobre la Información
Financiera (SCIIF) y No Financiera (SCIINF).
- En cuanto a los mecanismos de control interno, ha monitorizado la implantación del Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera
(SCIIF) y No Financiera (SCIINF).
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
- Ha supervisado el proceso de elaboración del mapa de riesgos.
- Ha trabajado en el borrador de la Política de Control y Gestión de Riesgos, que será aprobada en el ejercicio 2022 por el Consejo de
Administración.
- Ha participado en la designación de la persona responsable de la unidad de auditoría interna y ha supervisado la elaboración de su plan de
trabajo anual para el ejercicio 2022, que fue debidamente aprobado por la Comisión en su reunión celebrada en octubre.
- Ha mantenido una comunicación fluida con el auditor externo en el ejercicio de sus funciones, habiendo sido invitado a 3 reuniones de las que
ha mantenido la Comisión.
- Ha informado al Consejo de Administración sobre las operaciones vinculadas que han tenido lugar, en cumplimiento con lo establecido en la
normativa aplicable.
- Ha revisado y actualizado el procedimiento interno de análisis y aprobación por la Comisión de la contratación de servicios distintos de los de
auditoría con la firma de auditoría de la Sociedad
Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo
en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe
sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
DON JUAN CARLOS URETA
Nombres de los consejeros
DOMINGO / DON FERNANDO
con experiencia
LACADENA AZPEITIA / DON DEAN
TENERELLI
Fecha de nombramiento
09/04/2021
del presidente en el cargo
Comisión de Nombramientos y Retribuciones
Nombre Cargo Categoría
DOÑA MARÍA EUGENIA GIRÓN DÁVILA PRESIDENTE Independiente
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO VOCAL Independiente
DON FERNANDO LACADENA AZPEITIA VOCAL Independiente
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 100,00
% de consejeros otros externos 0,00
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
El artículo 17 del Reglamento del Consejo de Administración recoge el conjunto de funciones que corresponden a la Comisión de Nombramientos
y Retribuciones (más allá de las atribuidas legalmente en virtud de lo dispuesto en el artículo 529 quindecies (5) de la Ley de Sociedades de
Capital) y también establece los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la Comisión.
Desde la constitución de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (i.e. 9 de abril de 2021), sujeta a la salida a bolsa de la Sociedad (i.e. 4 de
mayo de 2021), la Comisión de Auditoría se ha reunido en cuatro (4) ocasiones.
En cuanto a las actuaciones más relevantes de la Comisión durante el ejercicio, cabe destacar las siguientes:
En materia de nombramientos, ha confirmado las categorías de los miembros del Consejo de Administración, designados el 9 de abril de 2021 por
el entonces Accionista Único, ha colaborado en la redacción de la Política de Selección de miembros del Consejo, ha informado sobre el mapa
de las personas clave de la Sociedad y ha informado al Consejo de Administración sobre la contratación de personal clave para la Sociedad, entre
ellos, el Director Corporativo, D. Miguel Camino. También se ha encargado de los trabajados relacionados con (i) la matriz de competencias del
Consejo de Administración; y (ii) el borrador del Plan de Sucesión del Presidente.
En materia de retribuciones, por su parte, cabe destacar las siguientes actuaciones: (i) elaborado el informe de ratificación de la Política de
Remuneraciones aprobada con anterioridad a la Salida a Bolsa y ha participado en el análisis y propuesta de modificación de la Política de
Remuneraciones de los Consejeros y en el análisis del esquema retributivo del Presidente y Consejero Ejecutivo, D. Luis de Valdivia; (ii) informado
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
sobre la novación del contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia y sobre la celebración del contrato de Prestación de Servicios entre
la Sociedad y Ecoener, S.L. (actualmente denominada Luis de Valdivia, S.L.), en aplicación de la modificación de la Política de Remuneraciones;
(iii) informado sobre la modificación del contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez para recoger el supuesto de que asuma la
dirección letrada de los asuntos o litigios de la Sociedad.
También cabe destacar que la Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha participado en la revisión de la Política de Retribuciones de los
Empleados y en el Plan de Incentivo a Largo Plazo (2021-2023) aprobado y en vigor.
Comisión de Sostenibilidad
Nombre Cargo Categoría
DOÑA ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI VOCAL Dominical
DOÑA INÉS JUSTE BELLOSILLO PRESIDENTE Independiente
DON DEAN TENERELLI VOCAL Independiente
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 33,33
% de consejeros independientes 66,67
% de consejeros otros externos 0,00
Explique las funciones que tiene delegadas o atribuidas esta comisión distintas a las que ya hayan sido
descritas en el apartado C.1.9, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento
de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el
ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la
ley, en los estatutos sociales o en otros acuerdos societarios.
El artículo 18 del Reglamento del Consejo de Administración recoge el conjunto de funciones que corresponden a la Comisión de Sostenibilidad (y
también establece los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la Comisión.
Desde la constitución de la Comisión de Auditoría (i.e. 9 de abril de 2021), sujeta a la salida a bolsa de la Sociedad (i.e. 4 de mayo de 2021), la
Comisión de Sostenibilidad se ha reunido en dos (2) ocasiones.
En cuanto a las actuaciones más relevantes de la Comisión durante el ejercicio, cabe destacar las siguientes:
- Ha conocido, impulsar, orientar y supervisar la situación de la Sociedad en materia de responsabilidad social empresarial y sostenibilidad.
- Ha orientado en la toma de decisión en lo tocante a la realización de una Memoria de Sostenibilidad de la Sociedad.
- Ha revisado las diferentes opciones existentes y sugerido la elección de la compañía asesoría externa para la elaboración tanto de los indicadores
ESG que deben ser incluidos en la Memoria, como de la propia maquetación de la misma, en forma alineada con la imagen corporativa de la
Sociedad.
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las
comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2019
Número % Número % Número % Número %
Comisión de
0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Auditoría
Comisión de
Nombramientos y
2 66,67 2 66,67 0 0,00 0 0,00
Retribuciones
Comisión de
2 66,67 2 66,67 0 0,00 0 0,00
Sostenibilidad
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están
disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez,
se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada
comisión.
La regulación de cada una de las Comisiones del Consejo de Administración está descrita en el Reglamento del Consejo de Administración de la
Sociedad, el cual fue aprobado por el Consejo de Administración en su reunión de 9 de abril de 2021 y que entró en vigor el 4 de mayo de 2021
como consecuencia de la salida a Bolsa de la Sociedad.
El Reglamento del Consejo de Administración se encuentra disponible en la página web de la sociedad (https://ecoener.es/reglamentos/).
No se han producido modificaciones a la regulación de la Comisiones contenida en el Reglamento del Consejo de Administración durante el año
2022.
Con carácter previo a la publicación de la convocatoria de la Junta General Ordinaria de Accionistas de la sociedad del año 2022 la Comisión
de Auditoría elaboró y puso a disposición de los accionistas un informe anual de funcionamiento, de acuerdo con lo previsto en el artículo 16.12
del Reglamento del Consejo de Administración, la Recomendación 6 del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas, y el apartado
9 de la Guía Técnica 3/2017 sobre Comisiones de Auditoría de Entidades de Interés Público. De igual manera, la Comisión de Nombramientos
y Retribuciones elaboró un informes anual de funcionamiento, de acuerdo con lo previsto en la misma Recomendación 6 del Código de Buen
Gobierno de las Sociedades Cotizadas y en el apartado 11 de la Guía Técnica 1/2019 sobre Comisiones de Nombramientos y Retribuciones.
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con
partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen
las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos
internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones
vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración.
Para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo será necesario el informe previo y favorable de la Comisión de Auditoría y la
posterior aprobación por parte del Consejo de Administración, o de la Junta General de Accionistas para el caso de que el valor de la operación sea
igual o superior al 10 por ciento del total de las partidas del activo según el último balance anual aprobado por la Sociedad.
Cuando la aprobación de la operación vinculada corresponda al Consejo de Administración, se llevará a cabo con la abstención por parte del
Consejero afectado o que represente al accionista afectado, de la deliberación y voto.
La Comisión de Auditoría informará con carácter previo sobre si la operación es justa y razonable desde el punto de vista de la Sociedad y si se
realiza en condiciones similares a las del mercado, dando cuenta de los presupuestos en que se basa la evaluación y de los métodos utilizados.
De conformidad con lo establecido en el artículo 39 del Reglamento del Consejo de Administración, la facultad del Consejo de aprobación de las
operaciones vinculadas es indelegable a excepción de las siguientes operaciones: (i) operaciones entre sociedades que formen parte del mismo
grupo que se realicen en el ámbito de la gestión ordinaria y en condiciones de mercado; y (ii) operaciones que se concierten en virtud de contratos
cuyas condiciones estandarizadas se apliquen en masa a un elevado número de clientes, se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter
general por quien actúe como suministrador del bien o servicio de que se trate, y cuya cuantía no supere el 0,5 por ciento del importe neto de la
cifra de negocios de la Sociedad.
La aprobación de las operaciones vinculadas que se mencionan en los romanillos (i) y (ii) anteriores no requerirá necesariamente de informe previo
de la Comisión de Auditoría. No obstante, el Consejo de Administración deberá ser informado mensualmente de todas las aprobaciones que se
lleven conforme a lo establecido en los romanillos (i) y (ii) anteriores, para poder controlar y supervisar las operaciones vinculadas aprobadas de
manera delegada.
La Comisión de Auditoría deberá elaborar previamente a la puesta a disposición del Consejo de Administración, un informe previo en el que veri?
cará la equidad y transparencia de dichas operaciones y, en su caso, el cumplimiento de los criterios legales aplicables a las anteriores excepciones.
D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su
materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más
de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha
sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En
caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el
consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
La propuesta a
Nombre o
la junta, en su
Nombre o
Identificación
denominación social
caso, ha sido
denominación
Importe
del accionista
del accionista o
%
Órgano que la
aprobada por
social de la
(miles de
significativo o
de cualquiera de
Participación
ha aprobado
el consejo sin el
sociedad o entidad
euros)
consejero que se
sus sociedades
voto en contra
dependiente
hubiera abstenido
dependientes
de la mayoría de
independientes
LUIS DE VALDIVIA,
GRUPO ECOENER,
Consejo de
Luis de Valdivia
(1)
70,98
100
SI
S.L
S.A.
Administración
Castro
LUIS DE VALDIVIA,
AQUIS
ADMINISTRADOR
(2)
70,98
945
N/A NO
S.L
QUERQUENNIS, S.L.
ÚNICO DE LA FILIAL
LUIS DE VALDIVIA,
ECOENER
ADMINISTRADOR
(3)
70,98
32
NO
S.L
INGENIERÍA, S.L.
ÚNICO DE LA FILIAL
38 / 73
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Nombre o
Naturaleza
Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación
denominación social
de la relación
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
LUIS DE VALDIVIA,
ContractualPrestación de Servicios
(1)
S.L
LUIS DE VALDIVIA,
ContractualCONSTRUCCIÓN Y PUESTA EN FUNCIONAMIENTO DE PLANTA FOTOVOLTAICA (Proyecto
(2)
S.L
Cardonera)
LUIS DE VALDIVIA,
ContractualOPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE PLANTA FOTOVOLTAICA (Proyecto Cardonera)
(3)
S.L
D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad,
incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle
conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún
accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta
de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación
La propuesta a la
Nombre o
social de los
Identificación
junta, en su caso,
denominación
administradores
Importe
del accionista
ha sido aprobada
social de la
Órgano que la
o directivos o de
Vínculo
(miles de
significativo o
por el consejo sin
sociedad
ha aprobado
sus entidades
euros)
consejero que se
el voto en contra
o entidad
controladas o
hubiera abstenido
de la mayoría de
dependiente
bajo control
independientes
conjunto
LUIS DE
Grupo Ecoener,
Prestaciones de
Consejo de
D. Luis de Valdivia
(1)
350
NO
VALDIVIA, S.L
S.A.
servicios
Administración
Castro
CONSTRUCCIÓN
Y PUESTA EN
AQUIS
FUNCIONAMIENTO
ADMINISTRADOR
LUIS DE
(2)
QUERQUENNIS,
DE PLANTA
945
ÚNICO DE LA
NO
VALDIVIA, S.L
S.L.
FOTOVOLTAICA
FILIAL
(Proyecto
Cardonera)
OPERACIÓN Y
MANTENIMIENTO
ADMINISTRADOR
LUIS DE
ECOENER
DE PLANTA
(3)
32
ÚNICO DE LA
NO
VALDIVIA, S.L
INGENIERÍA SL
FOTOVOLTAICA
FILIAL
(Proyecto
Cardonera)
ECOENER
AQUIS
SUMINISTRO
ADMINISTRADOR
(4)
FOTOVOLTAICA
QUERQUENNIS,
DE EQUIPOS Y
2.525
ÚNICO DE LA
NO
PANAMÁ S.A.
S.L.
CONSTRUCCIÓN
FILIAL
39 / 73
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Nombre o
denominación
La propuesta a la
Nombre o
social de los
Identificación
junta, en su caso,
denominación
administradores
Importe
del accionista
ha sido aprobada
social de la
Órgano que la
o directivos o de
Vínculo
(miles de
significativo o
por el consejo sin
sociedad
ha aprobado
sus entidades
euros)
consejero que se
el voto en contra
o entidad
controladas o
hubiera abstenido
de la mayoría de
dependiente
bajo control
independientes
conjunto
DE PLANTA
FOTOVOLTAICA
(Proyecto San
Juan)
OPERACIÓN Y
MANTENIEMIENTO
ECOENER
ECOENER
ADMINISTRADOR
DE PLANTA
(5)
FOTOVOLTAICA
INGENIERÍA
ÚNICO DE LA
NO
FOTOVOLTAICA
PANAMÁ S.A.
PANAMÁ, S.A.
FILIAL
(Proyecto San
Juan)
DOÑA ANA
Salesas Tres
Dña Ana Isabel
ISABEL PALACIO
Prestación de
Consejo de
(6)
Centro De
127
Palacio del Valle
NO
DEL VALLE
servicios
Administración
Estudios, S.L.
de Lersundi
LERSUNDI
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
LUIS DE
(1)
Controlada por D. Luis de Valdivia Castro
VALDIVIA, S.L
LUIS DE
(2)
Controlada por D. Luis de Valdivia Castro
VALDIVIA, S.L
LUIS DE
(3)
Controlada por D. Luis de Valdivia Castro
VALDIVIA, S.L
ECOENER
(4)
FOTOVOLTAICA
Controlada por D. Luis de Valdivia Castro
PANAMÁ S.A.
ECOENER
(5)
FOTOVOLTAICA
Controlada por D. Luis de Valdivia Castro
PANAMÁ S.A.
40 / 73
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
DOÑA ANA
ISABEL PALACIO
(6)
VINCULADA CON ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE DE LERSUNDI
DEL VALLE
LERSUNDI
El contrato de prestación de servicios ?rmado entre Luis de Valdivia, S.L. y la Sociedad, fue suscrito el 29/10/21 y aprobado por el Consejo de
Administración en su reunión del 17/09/21, sujeto a la modi?cación de la Política de Retribuciones aprobada por la Junta General de Accionistas del
29/10/21. El contrato fue aprobado por el Consejo de Administración con la abstención de D. Luis de Valdivia en su condición de Consejero (previo
informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, y de la Comisión de Auditoría, al tratarse de una operación vinculada). Del
mismo modo, la modi?cación de la Política de Remuneraciones fue aprobada por la Junta General de Accionistas, con la abstención de Luis de
Valdivia, S.L., como accionista mayoritario. El objeto del contrato es la prestación de servicios de consultoría, asesoramiento estratégico y desarrollo
de negocio a la Sociedad por parte de Luis de Valdivia, S.L., en el que la participación de D. Luis de Valdivia tiene un carácter esencial.
2) El contrato para la construcción y puesta en funcionamiento de la “Planta Fotovoltaica Cardonera” ?rmado entre Aquis Querquennis, S.L.
(entidad participada al 100% por la Sociedad) y Pico de Fuego, S.L. (entidad participada en su momento al 100% por Luis de Valdivia, S.L.) fue
suscrito el 12/03/21. El 15/09/21 la sociedad Pico de Fuego, S.L., se fusionó con Luis de Valdivia, S.L. El contrato fue aprobado por los administradores
únicos de cada una de las sociedades involucradas. Este contrato concluyó en 2022 con la ?nalización y entrega del proyecto al que se re?ere.
Asimismo, la Junta General de la Sociedad, el 9/04/21, con anterioridad a su salida a Bolsa de la Sociedad, acordó, de conformidad con los artículos
229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital, autorizar a D. Luis de Valdivia Castro y a D. Fernando Rodríguez Alfonso, ambos miembros del
Consejo de Administración de la Sociedad, para que pudieran continuar con el desarrollo de los proyectos ya iniciados en ese momento a través
de Luis de Valdivia, S.L., ya que no cabía esperar daño alguno para la Sociedad. El importe total del contrato asciende a 2.063.597 euros. El importe
total devengado bajo el contrato en 2021 asciende a 1.118.846 euros, habiendo sido pagados en 2021 la cantidad de 670.865 euros. El importe
total devengado bajo el contrato en 2022 asciende a 944.751 euros, habiendo sido pagados en 2022 la cantidad de 1.392.732 euros (447.961 euros
corresponden a cantidades devengadas en el año 2021).
Continua explicación en apartado H.1
D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo significativas por su cuantía o relevantes
por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al
grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que
ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas
se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o
territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
Denominación
social de la
Breve descripción de la operación y otra
Importe
entidad de
información necesaria para su evaluación
(miles de euros)
su grupo
LUIS DE VALDIVIA,
Una descripción de estos contratos puede encontrarse en el
350
S.L
apartado anterior.
Una descripción de estos contratos puede encontrarse en el apartado anterior.
41 / 73
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de
conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido
informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación
Breve descripción de la operación y otra
Importe
social de la
información necesaria para su evaluación
(miles de euros)
parte vinculada
Sin datos
D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses
entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas significativos u otras partes vinculadas.
El artículo 33 del Reglamento del Consejo de Administración establece expresamente un mecanismo para identi?car y resolver los con?ictos de
intereses, que se basa en las reglas de (a) comunicación, (b) abstención, y (c) transparencia
D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,
cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha entidad o
alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de
cualquiera de ellas.
[ √ ]
Sí
[  ]
No
Indique si ha informado públicamente con precisión acerca de las respectivas áreas de actividad y eventuales
relaciones de negocio entre por un lado, la sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus
filiales:
[ √ ]
Sí
[  ]
No
Informe de las respectivas áreas de actividad y las eventuales relaciones de negocio
entre, por un lado, la sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o
sus filiales, e identifique dónde se ha informado públicamente sobre estos aspectos
Durante el ejercicio 2022 no se han dado circunstancias que deban ser objeto de información pública, a excepción del detalle sobre las
respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre por un lado, la Sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la Sociedad
matriz o sus filiales que ha quedado reflejado en el apartado D.3.
Asimismo, tal y como se indica en el apartado D.2. del IAGC, la Sociedad ha celebrado un contrato de prestación de servicios con Luis de Valdivia,
S.L. en fecha 29 de octubre de 2021. La Sociedad ha informado públicamente acerca de este contrato en la Memoria de las Cuentas Anuales
Consolidadas relativas al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2021 (Nota 20. Saldos y transacciones con partes relacionadas), que se publicó
en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores así como en la página web de la Sociedad. Adicionalmente, la Sociedad
ha informado sobre este contrato en el Informe anual de funcionamiento de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones del Consejo
de Administración relativo al ejercicio 2021, que se puso a disposición de los accionistas en el página web de la Sociedad con ocasión de la
celebración de la Junta General Ordinaria correspondiente al ejercicio 2022. Este contrato no ha sido modificado desde su celebración hasta la
fecha.
No obstante lo anterior, tal y como se indica en la explicación incluida en el apartado G.2 del presente informe: la sociedad Luis de Valdivia,
S.L., dispone de la mayoría de los derechos de voto de Grupo Ecoener, S.A., en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio y lleva a cabo
actividades relacionadas con el desarrollo de proyectos para la producción de energía de renovable.
En fecha 9 de abril del 2021 la Junta General de Accionistas de la Sociedad decidió autorizar a D. Luis de Valdivia Castro, socio único de
la sociedad Luis de Valdivia, S.L. (anteriormente denominada Ecoener, S.L.) y Presidente del Consejo de Administración, para que pudiera
continuar con el desarrollo de proyectos ya iniciados a través de la mencionada entidad, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la Ley de
Sociedades de Capital, entre los que se encuentran los proyectos de construcción y mantenimiento de las plantas fotovoltaicas de Cardonera
(Gran Canaria) y San Juan (Panamá).
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Esta dispensa de conflicto de interés y no competencia no incluye futuros proyectos desarrollados a través de Luis de Valdivia, S.L. o a través de
sociedades distintas de ésta. La Junta General de Accionistas tomó razón de que, para que esta sociedad pueda llevar a cabo futuros proyectos,
se realizarán siguiendo el procedimiento establecido en los artículos 32 y 33 del Reglamento del Consejo de Administración, en relación con los
artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital
.
Identifique los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses entre la otra sociedad
dominante de la cotizada y las demás empresas del grupo:
Mecanismos para resolver los eventuales conflictos de intereses
Existe el artículo 33 del Reglamento del Consejo de Administración que regula los conflictos de interés, así como el artículo 39 del Reglamento
del Consejo de Administración que regula las operaciones vinculadas y operaciones intragrupo.
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS
E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no financieros de la sociedad,
incluidos los de naturaleza fiscal.
El modelo de gestión de riesgos de Grupo Ecoener se basa en un enfoque integral y sistemático, mediante la identi?cación de eventos y su
evaluación y priorización, la respuesta establecida para los mismos y ?nalmente, la monitorización de la gestión realizada de esos riesgos que
pueden impedir la consecución de la Estrategia y afectar a los objetivos y operaciones relacionadas.
El modelo de gestión de riesgos se ha concebido como una herramienta clave para la gestión de la incertidumbre y, como tal, debe ayudar a
reducir las amenazas y a aprovechar las oportunidades.
El modelo de gestión de riesgos no está limitado a un aspecto o circunstancia determinada, sino que se trata de un proceso dinámico, que
extiende su ámbito a todos los aspectos estratégicos y operativos de Grupo Ecoener de forma permanente en el tiempo.
Los puntos de partida del modelo son los siguientes:
• Una adecuada comprensión de la misión y visión del Grupo Ecoener, así como de los objetivos estratégicos
• Un elevado entendimiento de los objetivos a nivel operativo de cada área.
Una adecuada comunicación de la información pertinente en tiempo y en forma para facilitar a la Dirección la toma de decisiones y la gestión de
las operaciones en el día a día.
E.2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y
Gestión de Riesgos financieros y no financieros, incluido el fiscal.
El Consejo de Administración tiene atribuida la competencia de diseñar e implementar la política de control y gestión de riesgos y la supervisión
de los sistemas internos de información y control, con el apoyo de los siguientes órganos cuyas funciones relativas al sistema integral de control y
gestión de riesgos de Ecoener son las siguientes:
• Comisión de Auditoría:
Responsable del establecimiento de un modelo de control y gestión de riesgos. Así como de la ?jación de los niveles de riesgo que la Sociedad
considere aceptables. La revisión de los sistemas de control interno y gestión. La adecuación de las políticas y procedimientos de control
implantados para que los principales riesgos se identi?quen, gestionen y se den a conocer adecuadamente.
• Alta Dirección:
Responsable de la identi?cación y evaluación de los riesgos a los que se enfrenta Ecoener. Así mismo prevenir la aparición de dichos riesgos o,
en caso de ocurrencia, disminuir o eliminar su impacto. La alta dirección se encarga del diseño e implantación de los mecanismos de control, así
como en el impulso de su cumplimiento en toda la organización.
• Unidad de Auditoría Interna:
Esta unidad asume la función de la revisión del sistema de control y gestión de riesgos, bajo la supervisión de la Comisión de Auditoría. Se
asegurará del buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que se identi?can, gestionan, y cuanti?can
adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la Sociedad; participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en
las decisiones importantes sobre su gestión; velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente
E.3. Señale los principales riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales y en la medida que sean
significativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley
18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.
Ecoener identi?ca los principales riesgos que pueden afectar al cumplimiento de sus objetivos y la ejecución de sus estrategias. Dichos riesgos, que
pueden ser de diversa naturaleza, se clasi?can de acuerdo con la metodología COSO en nueve categorías principales atendiendo a la naturaleza de
los objetivos a los que afectan:
1. Riesgos del entorno: riesgos externos que condicionan a Ecoener por el sector en el que opera.
2. Riesgos estratégicos: afectan a los objetivos de alto nivel, alineados con la misión y visión de Ecoener.
3. Riesgos operativos: afectan a los objetivos vinculados al uso e?ciente de los recursos y de actividad continuada en el largo plazo, incluidos los
reputacionales.
4. Riesgos ?nancieros: son aquellos riesgos relacionados con la gestión de los activos monetarios (tipos de cambio, tipos de interés, liquidez, riesgos
de crédito).
5. Riesgos operativos – cumplimiento normativo: afectan a los objetivos relativos al cumplimiento de leyes y normas aplicables, incluyendo la
normativa interna, así como la protección de los empleados y la sociedad.
6. Riesgos de recursos humanos: son aquellos riesgos que se derivan de un inadecuado dimensionamiento, de?ciente capacitación, excesiva
rotación, inadecuado sistema de remuneración, falta de motivación y ?delización o inadecuada estructura organizativa.
7. Riesgos de la información: afectan a la ?abilidad de la información suministrada y a los objetivos sobre la disponibilidad de capital su?ciente y
recursos para llevar a cabo la actividad y conseguir los objetivos ?nancieros de la Sociedad.
8. Riesgos de Sistemas de Información: asociados al uso de nuevas tecnologías en los procesos de Ecoener.
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
9. Riesgos de fraude: son aquellos perjuicios económicos producidos por el engaño de un tercero o de personal interno.
Riesgos de Responsabilidad Penal: La Ley Orgánica 5/2010 reformó el Código Penal, introduciendo en España la responsabilidad penal de las
personas jurídicas. En 2015 y 2019 el Código Penal fue actualizado desarrollando y mejorando técnicamente esta regulación. En este contexto,
Ecoener podría ser declarada responsable penalmente en España por determinados delitos que se pudieran cometer en su seno. Para prevenir la
materialización de este riesgo, el Grupo está desarrollando con un Modelo de Prevención de Delitos que recoge los requisitos de Código Penal y ha
implantado las medidas necesarias para evitar su comisión y para eximir de responsabilidad penal a la compañía. Para la implantación del sistema
de prevención, la Sociedad ha encargado a un consultor externo la elaboración de un informe diagnostico que contenga la matriz de riesgos de la
Sociedad y sus sociedades dependientes. A raíz de las recomendaciones relativas a las medidas y controles a implementar recogidas en el informe
se han redactado y se encuentran pendientes de aprobación una serie de políticas de cumplimiento normativo, cuyo cumplimiento se someterá a
control periódico una vez implantado el sistema de prevención de delitos de la Sociedad.
E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
En el marco del sistema integral de control y gestión de riesgos, el Consejo de Administración es el encargado de determinar el apetito al riesgo, es
decir, el nivel de riesgo que Grupo Ecoener está dispuesto a aceptar para alcanzar sus objetivos.
La Dirección es la encargada de la elaboración de los mapas de riesgos en los que se representen, en base a su impacto y probabilidad, los riesgos
clave, como herramienta de gestión que permita una toma de decisiones informada.
La tolerancia al riesgo es de?nida como el nivel de variación que Grupo Ecoener acepta en la consecución de un objetivo, es decir, es el umbral
aceptable para cada riesgo y objetivo. Ecoener ha de?nido una serie de límites para las principales tipologías de riesgos que podría presentar el
Grupo (riesgos estratégicos, operacionales, ?nancieros y ?scales, de crédito y contraparte y de responsabilidad penal), estableciéndose el máximo
nivel de riesgo aceptable que se actualiza anualmente por la Comisión de auditoría. Estos límites se concretan en una serie de indicadores
monitorizados periódicamente a lo largo del ejercicio.
E.5. Indique qué riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio.
LLos riesgos materializados durante el ejercicio han sido inherentes a la propia actividad desarrollada, como por ejemplo: exposición a riesgos
regulatorios, volatilidad del pool en España, de tipo de cambio, de tipo de interés, de crédito o contraparte. Los mecanismos de control de
riesgos han permitido mantener el impacto dentro del rango de tolerancia del Grupo, de?nido mediante los límites de riesgo en vigor. Ante
la incertidumbre en la perspectiva económica del país y mundial, el Grupo buscará posicionarse en países que fomenten seguridad jurídica,
desarrollos económicos en entornos macroeconómicos estables que permitan garantizar un crecimiento constante que contribuya a la generación
de valor y rentabilidad de los negocios y empresa.
E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los fiscales,
así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da
respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.
Ecoener dispone de un sistema de identi?cación de riesgos que permite una evaluación periódica de la naturaleza y la magnitud de los riesgos
a los que se enfrenta la organización. El desarrollo de un proceso de control y gestión de riesgo, ha permitido desarrollar indicadores clave para
detectar potenciales riesgos y enviar alertas tempranas.
El proceso de control y gestión de riesgos comprende las siguientes fases:
• Identi?cación: El proceso de identi?cación de riesgos tiene por objeto generar el catálogo de riesgos basado en los sucesos que podrían impedir,
degradar o retrasar el logro de los objetivos. La identi?cación debe incluir los riesgos tanto si su origen está bajo el control de la organización como
si se debe a causas externas no gestionables.
• Evaluación: El objetivo es obtener los parámetros que permitan la medición del impacto económico y reputacional de todos los riesgos para
su posterior priorización. La evaluación, incluye la estimación de la pérdida potencial a partir de la evaluación de las distribuciones de impacto y
probabilidad.
• Seguimiento: El objetivo es la monitorización de los riesgos y el establecimiento de los mecanismos de gestión que permitan mantener los
riesgos dentro de los límites establecidos, así como tomar las acciones de gestión oportunas.
• Gestión: El objetivo es la ejecución de las acciones encaminadas a la adecuación de los niveles de riesgo a los niveles óptimos y respetando, en
todo caso, los límites ?jados.
Las conclusiones derivadas de aplicar este proceso se trasladan al Comité de Riesgos, que son los encargados de informar periódicamente a la
Comisión de Auditoría.
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de
emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
F.1. Entorno de control de la entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y
efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.
El sistema del control interno de la información ?nanciera y no ?nanciera de Ecoener se basa en las mejores prácticas y estándares internacionales,
entre otros el marco de control interno establecido en el informe COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission),
así como en el cumplimiento de los requisitos legales y regulatorios, para cubrir al menos los riesgos de existencia y ocurrencia, integridad,
valoración, presentación y desglose y comparabilidad de la información ?nanciera y no ?nanciera. Los responsables de este entorno de control son
los siguientes:
• La alta dirección, a través de la función económica ?nanciera, es la responsable del control interno de la información ?nanciera, encargándose del
diseño, implantación y funcionamiento de los controles que mitiguen los riesgos, así como de la de?nición, actualización y difusión de las políticas
y procedimientos contables a aplicar, buscando garantizar la homogeneidad en los procesos y en la información contable, así como del proceso de
consolidación y preparación de los estados ?nancieros consolidados.
• La Comisión de Auditoría tiene la función de supervisar, revisar y evaluar el proceso de elaboración, presentación e integridad de la información ?
nanciera y no ?nanciera relativa a la Sociedad y a su Grupo consolidado, revisando el correcto diseño de los sistemas de control interno y el
cumplimiento de los requisitos.
• La dirección de auditoría interna apoya a la Comisión de Auditoría en la supervisión del control interno de los sistemas de información ?nanciera
y no ?nanciera; realizando revisiones periódicas para veri?car la veracidad de la información reportada. Es la responsable de coordinar, junto con los
diferentes departamentos, la información no ?nanciera que será reportada en el Informe de Gestión.
F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los
siguientes elementos:
· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de
definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y
funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:
El diseño y revisión de la estructura organizativa, así como la de?nición de las líneas de responsabilidad corresponde al Consejo de Administración,
por medio de la Comisión de la Comisión de Nombramientos y retribuciones. Tal y como se recoge en el Reglamento de la Comisión del Consejo
de Administración, artículo 17.3 (vi) “Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de sus
contratos”.
Por otro lado dentro del Grupo, la Dirección de Recursos Humanos es la encargada del diseño, implementación y actualización permanente de la
estructura organizativa.
La difusión de la estructura organizativa se realiza a través de la Intranet estando a disposición de sus empleados un organigrama. Así mismo, las
normas y procedimientos especí?cos donde se detallan las responsabilidades derivadas de la misma, son publicadas en la intranet.
· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos
(indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información
financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y
sanciones:
A este nivel se dispone de los siguientes documentos alineados con el resto de las políticas corporativas del Grupo:
1) Reglamento interno de Conducta en los Mercados de Valores
El “Reglamento Interno de Conducta en los Mercados Valores” disponible en la Web externa y en la Intranet, elaborado y aprobado por el Consejo
de Administración con fecha 9 de abril de 2021, tiene por ?nalidad establecer las normas de conducta que deben ser observadas por la Sociedad,
sus órganos de administración, empleados, representantes y todas aquellas personas incluidas en su ámbito subjetivo de aplicación en sus
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
actuaciones relacionadas con el mercado de valores. Dicho Reglamento ?ja las reglas aplicables a la gestión control y difusión de la Información
Privilegiada, regula la realización de operaciones de autocartera y la detección y tratamiento de los con?ictos de interés, e impone ciertas
obligaciones, limitaciones y prohibiciones a las Personas Afectadas y a los Iniciados, todo ello con el ?n de tutelar los intereses de los inversores en
los valores de la Sociedad, prevenir situaciones de abuso de mercado, sin perjuicio de fomentar y facilitar la participación de los administradores y
empleados en el capital de la Sociedad dentro de la legalidad vigente.
2) Código de Conducta
El “Código de Conducta” del Grupo Ecoener fue aprobado el 10 de junio de 2020 por el Consejo de Administración. Está disponible en la intranet.
Tiene como ?nalidad establecer una serie de principios y políticas que responden a la manera única de actuar del Grupo. El Código mani?esta
el compromiso de la empresa para actuar con integridad y de manera responsable en cada uno de los proyectos y lugares en los que opera,
garantizando que sus actuaciones siempre estarán conforme a la Ley.
El Código de Conducta se revisa de manera periódica para garantizar su efectiva implantación y, en su caso de ser necesario, se puedan realizar
los ajustes pertinentes. Todas las revisiones y ajustes son aprobados por el Consejo de Administración y se pondrán en conocimiento de la Junta
General de Accionistas.
El Comité de Ética es el órgano que vela por el cumplimiento del Código y es quien asume la responsabilidad de analizar y dar respuesta a todas
las cuestiones éticas que surjan en la empresa.
· • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de
naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y
actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial y si
permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.
Se dispone de un canal de denuncias con?dencial denominado “canaletica” de consulta y noti?cación de irregularidades o incumplimiento del
Código de Conducta del Grupo Ecoener.
Los responsables conjuntos del canal de denuncias de la Sociedad son el Responsable de Auditoría Interna de la Sociedad y uno de los Consejeros
Delegados Solidarios.
La tramitación de dichas consultas y noti?caciones corresponde al Comité de Ética, que depende funcionalmente, reporta y responde de su
desempeño a la Comisión de Auditoría. Dicho Comité dará respuesta a las noti?caciones y elaborará periódicamente un informe que elevará a la
mencionada Comisión
· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión
de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,
auditoría, control interno y gestión de riesgos:
La necesidad de contar con una cuali?cación su?ciente y, sobre todo actualizada, de los profesionales involucrados en la preparación y revisión de
la información ?nanciera, así como en la evaluación del SCIIF, hace que sea imprescindible desarrollar un plan de formación adecuado, de
forma que las personas responsables de cada área puedan contar con los conocimientos necesarios para poder llevar a cabo las distintas funciones
incluidas en el proceso de preparación y revisión de la información ?nanciera.
Como programas relevantes realizados en 2022 podemos destacar los siguientes seminarios web y cursos presenciales:
• Sesiones sobre Riesgos, Cumplimiento y Control Interno
• Novedades PGC
• Claves de la Información Financiera y Fiscal 2022
F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.
Informe, al menos, de:
F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error
o fraude, en cuanto a:.
· Si el proceso existe y está documentado:
El proceso de identi?cación de riesgos se constituye como uno de los ejes fundamentales en el análisis de riesgos asociados al proceso de
elaboración de la información ?nanciera. Dicho proceso sigue el marco metodológico COSO (Comittee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission), siendo uno de sus objetivos el de contribuir a que las transacciones realizadas se registren ?elmente, de conformidad con
el marco contable correspondiente proporcionando una seguridad razonable en relación a la prevención o detección de errores que pudieran
tener un impacto signi?cativo en la información contenida en las cuentas anuales consolidadas.
La “Política de Sistema de Control Interno (SCIIF y SCIINF)” sirve de referente en este ámbito de identi?cación, puesto que declara los principios de
actuación al objeto de tratar e?cazmente la incertidumbre, sus riesgos y oportunidades asociados, mejorando la capacidad para generar valor, con
el ?n de facilitar tanto el logro de los objetivos del Grupo, como la ?abilidad de la información ?nanciera libre de errores.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Los principios y criterios recogidos en ella emanan del Comité de Riesgos de Grupo Ecoener. Dicho Comité es el encargado de de?nir, aprobar
y actualizar los criterios y principios básicos en los que se han de inspirar las actuaciones relacionadas con el riesgo, tal y como se recoge en su
procedimiento “Funcionamiento del Comité de Riesgos de Ecoener”.
Los principios recogidos en la “Política de Sistema de Control Interno (SCIIF y SCIIFN)”, se desarrollan a través de la Norma General de Control y
Gestión de Riesgos estableciendo un marco organizativo y metodológico que garantice la implementación apropiada y efectiva del proceso de
control y gestión de riesgos.
En cuanto a los riesgos especí?cos del Sistema de Control Interno de la Información Financiera de Grupo Ecoener se clasi?can dentro de dicho
marco en la categoría de riesgo operacional del Grupo, el proceso de identi?cación y evaluación de los mismos se realiza de acuerdo a lo
establecido en el Manual del Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera
· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia;
integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza
y con qué frecuencia:
De acuerdo con el “Manual SCIIF del Grupo Ecoener”, el proceso de identi?cación de riesgos de la información ?nanciera cubre en su totalidad los
objetivos del proceso de elaboración de la información ?nanciera al objeto de asegurar la ?abilidad e integridad de la misma. En este sentido, en el
citado manual se describen como riesgos propiamente asociados al proceso de elaboración de la información ?nanciera los siguientes:
• Riesgo de integridad: no se re?ejan la totalidad de las transacciones, hechos y eventos.
• Riesgo de derechos y obligaciones: no toda la información ?nanciera re?eja, a la fecha correspondiente, los derechos y obligaciones a través de los
correspondientes activos y pasivos, de conformidad con la normativa aplicable.
• Riesgo de existencia y ocurrencia: no todas las transacciones, hechos y eventos existen o no todos se han registrado en el momento adecuado.
• Riesgo de valoración: no todas las transacciones, hechos y eventos se registran y valoran de conformidad con la normativa aplicable.
• Riesgo de presentación, desglose y comparabilidad: no todas las transacciones, hechos y eventos se clasi?can, presentan y revelan en la
información ?nanciera de acuerdo con la normativa aplicable.
• Riesgo de Fraude Interno: incluye, por un lado, la manipulación de archivos, de programas y de la información, así como otra actividad no
autorizada (con implicación de los empleados) que suponen errores intencionados en los Estados Financieros y por otro lado la malversación de
fondos y activos que supone el uso inapropiado de los activos.
Periódicamente, desde la Dirección Financiera, se procede a una evaluación completa de la estructura de control y la correspondiente cobertura
de riesgos especi?cados anteriormente; a la vez, que se evalúa la necesidad de incorporar especí?camente nuevos riesgos a este nivel.
· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre
otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de
propósito especial:
El Grupo mantiene un proceso de gestión y actualización llevado a cabo por la Dirección Financiera para identi?car aquellas sociedades a incluir
en el perímetro de consolidación. Dicho proceso se encuentra documentado en el “Procedimiento de Elaboración, Cierre Contable de los Estados
Financieros y Cuentas Anuales Consolidadas”.
La Comisión de Auditoría en el artículo 16.5 (i)(a) del Reglamento del Consejo de Administración tiene como función, con relación a los Estados
Financieros, “supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información ?nanciera relativa a la Sociedad y, en su caso, al Grupo,
revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los
criterios contables”.
En la determinación de las sociedades alcanzadas en el SCIIF del Grupo se tienen en cuenta aquellas en las que ejerce, directa o indirectamente el
control, así como para el resto de sociedades que se consolidan en el Grupo se incluyen controles orientados a velar por la homogeneidad, validez
y ?abilidad de la información ?nanciera facilitada para su incorporación en los estados ?nancieros consolidados
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros,
legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados
financieros:
En el proceso de identi?cación de riesgos asociados al logro de los objetivos de la información ?nanciera, se tienen en consideración los posibles
efectos derivados de la materialización de otras tipologías de riesgos comprendidas en el modelo de control y gestión de riesgos que se encuentra
descrito en el apartado E) de este Informe. Esta afección vendría dada, en su caso, a través de los riesgos: entorno, estratégicos, operativos, ?
nancieros, de recursos humanos, de Sistemas de Información, de fraude.
· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:
La Comisión de Auditoría tiene como función “Supervisar la e?cacia del control interno de la Sociedad y de su Grupo, así como de sus sistemas de
gestión de riesgos, ?nancieros y no ?nancieros (incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, políticos y reputaciones
o relacionados con la corrupción), incluidos los ?scales, velando por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
interno se apliquen de modo efectivo en la práctica, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades signi?cativas del sistema de control
interno detectadas en el desarrollo de la auditoría, todo ello sin quebrantar su independencia. A tales efectos, en caso de identi?car debilidades
signi?cativas deberán presentar recomendaciones o propuestas al órgano de administración y el correspondiente plazo para su seguimiento”,
según el artículo 16.4 (ii) del Reglamento del Consejo de Administración de Grupo Ecoener.
F.3. Actividades de control.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF,
a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación
descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de
los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones,
valoraciones y proyecciones relevantes
Grupo Ecoener dispone de los siguientes documentos para salvaguardar la ?abilidad de la información financiera a publicar en los mercados de
valores:
• “Manual Políticas Contables”, que establece y da a conocer las políticas contables necesarias para tener un marco de referencia claro para la
realización de las imputaciones contables, así como, de los Estados Financieros y las Cuentas Anuales Individuales y Consolidados, de manera que
éstos muestren una imagen ?el del patrimonio, situación ?nanciera, resultado de las operaciones, cambios en el patrimonio neto y los ?ujos de
efectivo.
• “Procedimiento de Elaboración Cierre Contable de los Estados Financieros y Cuentas Anuales”, aprobados por el Director Financiero, en ellos se
establece el proceso para elaborar, procesar, revisar y autorizar, por los responsables asignados, la información ?nanciera de los cierres contables.
Asimismo, en ellos se establecen controles sobre los juicios, estimaciones y valoraciones que pudieran afectar de modo material a los estados ?
nancieros.
La información ?nanciera semestral y anual, es preparada bajo la supervisión de la Dirección Financiera y de la Dirección de Relación con Inversores
para posteriormente presentarla a la Comisión de Auditoría, la cual informa al Consejo de Administración para su adecuada formulación y
aprobación, antes de su publicación.
En dicho proceso es relevante la ?gura del Departamento de Administración, el cual dentro del proceso de cierre contable y de consolidación,
realiza diversas actividades de control que aseguran la ?abilidad de la información remitida.
Descripción del SCIIF: Flujo de Controles y Actividades
La estructura de control del SCIIF del Grupo toma como referencia los cinco componentes del Modelo COSO recogidos en el informe Internal
Control-Integrated Framework (2013):
• Entorno de control
• Evaluación de riesgos de la información
• Actividades de control
• Información y comunicación
• Revisión y monitorización
Asimismo, se tienen en consideración las pautas establecidas en el informe “Control interno sobre la información ?nanciera en las entidades
cotizadas” elaborado por el Grupo de Trabajo de Control Interno sobre la información ?nanciera (GTCI) de la CNMV (2010) para la información a
trasladar a los mercados.
En este sentido, el modelo con?gura una serie de objetivos de control críticos, cuya consecución, sin excepciones, han de permitir alcanzar
la ?abilidad y transparencia en el proceso de elaboración de la información ?nanciera. Esta consecución, va ligada intrínsecamente a que las
“Actividades de control”, así de?nidas, resulten ser e?cientes en todos sus términos a lo largo de su ejecución en cada uno de los procesos.
En este contexto, la estructura de control de?nida se determina en base a dos categorías de controles:
• Controles generales
• Controles de proceso
• Controles Generales
Los Controles Generales, suponen la base sobre la que se sustenta el SCIIF. Son controles transversales, con afección directa en la estructura
organizativa y de procesos. Es lo que el informe de recomendaciones de la CNMV o COSO denomina como “entorno de control”.
La responsabilidad de los mismos reside en el ámbito de la Dirección Financiera.
Con carácter anual dichos controles son evaluados al objeto de recoger las actualizaciones que procedan en los mismos, así como, la identi?cación
de nuevos componentes de control.
Controles de proceso
Los Controles de Proceso (actividades de control) son controles sobre los procesos operativos más especí?cos que los controles generales que
se encuentran integrados en cada uno de los principales ciclos y subciclos que conforman los procesos del SCIIF, garantizando la ?abilidad y la
transparencia de la información ?nanciera. Son considerados factores mitigantes de los riesgos existentes en los procesos de elaboración de la
información ?nanciera mencionados anteriormente para el cumplimiento de los objetivos de control establecidos.
Estas actividades de control se despliegan en el SCIIF a lo largo de las seis Áreas con impacto en la información Financiera:
• Compras de bienes y servicios
• Adquisición y construcción de Activos ?jos
• Ingresos
• Nóminas y personal
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• Cierre contable y consolidación
• Cálculo del Impuesto de Sociedades
En el diseño de los subciclos SCIIF, además de los controles anteriormente mencionados, se de?nen una serie de actividades operativas necesarias
para establecer la trazabilidad de la modelización en los subciclos (?ujogramas) con impacto en la información ?nanciera.
F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre
seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación
de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y
publicación de la información financiera.
El Departamento Financiero es el encargado de la gestión y funcionamiento del sistema de información ?nanciera. Por ello, se han establecido
controles internos por los cuales Grupo Ecoener se asegura el cumplimiento de la legislación y normas y políticas internas, así como la calidad
de la información ?nanciera publicada. Los controles consisten en la implantación de medidas técnicas y organizativas, así como segregación de
funciones en el sistema, seguridad de acceso al sistema, con?dencialidad por parte de todos los empleados que tienen acceso a la información ?
nanciera, etc. Además, una vez elaborada la información ?nanciera de cada cierre se comparte con la Dirección, previa presentación de los
resultados por el Departamento Financiero. Una vez que el Comité de Dirección valida la información, pasa al Consejo de Administración, que es
el máximo responsable de asegurar la calidad y veracidad de la información ?nanciera publicada. La Sociedad cuenta con una Política de Control
Interno de la Información Financiera los órganos implicados en el proceso de emisión de información ?nanciera, el proceso de elaboración de la
información ?nanciera, el análisis de riesgos y las actividades de control, supervisión y reporting. Además, la Sociedad cuenta con una Política de
Seguridad de la Información, que es complementada con procedimientos internos para garantizar la seguridad e integridad de la información de
Ecoener.
La Dirección de Sistemas de Información se encarga de velar por el funcionamiento de los sistemas de información, en particular respecto de los
procesos de elaboración de la información ?nanciera. Con el objeto, entre otras cosas, de reforzar los procesos de ciberseguridad, se ha creado un
Plan de Digitalización y Ciberseguridad cuyos objetivos fundamentales son, el establecimiento de las medidas técnicas y de organización de los
sistemas, difundir las políticas y estándares de seguridad, minimizar los riesgos en el uso de las tecnologías de la información, evitar pérdidas de
información sensible, y asegurar una mayor integridad, veracidad y con?dencialidad de la información generada.
F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades
subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración
encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados
financieros.
Se mantiene especial preocupación por las actividades subcontratadas a terceros que pudieran llegar a tener, en su caso, impacto signi?cativo en
los estados ?nancieros con el propósito de asegurar que, en procesos clave que se pudieran llegar a tener externalizados, existe la máxima garantía
de control, en relación a los estándares de seguridad y elaboración de información ?nanciera requeridos a nivel del Grupo.
Cuando se contratan los servicios de expertos independientes en trabajos que sirven de soporte a valoraciones, juicios o cálculos contables, se
asegura que los mismos acreditan que son firmas de reconocido prestigio en el mercado y manifiestan su independencia. En este sentido, se
garantiza en todo momento una supervisión y toma de decisión última por parte de la Dirección del Grupo sobre los procesos de estimaciones
que tengan incidencia en los registros contables.
F.4. Información y comunicación.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o
departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación,
manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así
como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que
opera la entidad.
La Dirección de Administración, ayudada por la Auditoría Interna, es la responsable de mantener actualizadas las políticas contables y transmitirlas
al personal involucrado en la elaboración de la información ?nanciera.
A tal objeto elabora el “Manual de Políticas Contables”, documento interno que sirve de referente para marcar las pautas y actuaciones en el
campo de los registros contables, al recoger las políticas contables que han de regir para la realización de las imputaciones contables así como
de los Estados Financieros y Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas para garantizar una imagen ?el del patrimonio, situación financiera,
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resultado de las operaciones, cambios en el patrimonio neto y Fujos de efectivo. Las actualizaciones que, en su caso, periódicamente se lleven a
cabo, se dan a conocer a los empleados a los que resulta de aplicación a través de la Intranet.
F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de
aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados
financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.
La preparación, revisión y aprobación de la información ?nanciera con formatos homogéneos se regula internamente por los procedimientos ya
mencionados de “Procedimiento de Elaboración Cierre Contable de Estados Financieros y Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas”, así como,
por el “Manual Políticas Contables”, que sirven de guía de actuación en las mencionadas tareas.
Adicionalmente, se dispone de un mecanismo especí?co para todo el proceso de formulación de las Cuentas Anuales, donde adquiere especial
relevancia la Comisión de Auditoría, como órgano dependiente del Consejo de Administración encargado de velar por la garantía de este proceso
(entre otras funciones, debe supervisar la función de Auditoría Interna y conocer los sistemas de control interno de información ?nanciera SCIIF,
así como supervisar los trabajos desarrollados por el auditor externo), como paso previo a la formulación por el Consejo de Administración. En
esta línea, las funciones encomendadas a la Comisión de Auditoría en relación a estos aspectos están recogidas en el art. 16 del “Reglamento del
Consejo de Administración de Grupo Ecoener”.
F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad
cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la
comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo
se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por
el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un
plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la
información financiera.
El departamento de auditoría interna apoya a la Comisión de Auditoría en el desarrollo de sus competencias, siendo una de éstas la supervisión del
funcionamiento del entorno de control de la sociedad. La función de auditoría interna incluye, dentro de su Plan anual de Auditoría
Interna, la supervisión del SCIIF de la Sociedad. Este Plan anual es aprobado por la Comisión de Auditoría y utilizado como base para informar
periódicamente de las actividades de Auditoría Interna.
Este análisis y seguimiento constante del SCIIF, se lleva a cabo, por medio de las siguientes acciones:
• Realización de una evaluación periódica del diseño y la efectividad de los programas y controles existentes. Su alcance y periodicidad depende
de la importancia del riesgo asociado y de la e?cacia demostrada por los controles.
• Efectiva supervisión por parte de la Comisión de Auditoría, en relación al control último sobre el modelo del SCIIF, delegado desde el Consejo de
Administración, e instrumentalizado a través de las funciones de Auditoría Interna.
• Reporte de las de?ciencias encontradas, creando acciones correctoras para solucionarlas, estableciendo los mecanismos para su seguimiento y
asignando los recursos necesarios para su cumplimiento.
• En última instancia, en caso de ?nalización, y posterior incorporación de las actuaciones propuestas, se iniciará un proceso de diseño y validación ?
nal, con incorporación ?nal al modelo del SCIIF.
A este respecto, la Dirección del Grupo ha realizado una evaluación interna del SCIIF, concluyendo favorablemente sobre la efectividad del citado
Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera de Grupo Ecoener, S.A. y sociedades dependientes sin encontrarse de?ciencias signi?
cativas.
F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con
lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta
dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de
control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros
que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de
corregir o mitigar las debilidades observadas.
La Comisión de Auditoría se reúne como mínimo con los auditores externos al menos dos veces al año para programar el plan de auditoría y
revisar su actualización. Adicionalmente, con carácter previo a su aprobación por el Consejo de Administración, se mantienen reuniones de
manera previa a la formulación de cuentas anuales y cada vez que la sociedad debe presentar los resultados semestrales o anuales.
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F.6. Otra información relevante.
n/a
F.7. Informe del auditor externo.
Informe de:
F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en
cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería
informar de sus motivos.
El Grupo ha revisado y actualizado el SCIIF a lo largo del ejercicio 2022 y no considera necesario someterlo a una a revisión especí?ca por parte del
auditor externo
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G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las
sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada
de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información
suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un
mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante
la adquisición de sus acciones en el mercado.
Cumple [ X ] Explique [  ]
2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por
otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha
entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas
con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad
cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales.
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses que puedan presentarse.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ] No aplicable [  ]
En fecha 9 de abril del 2021 la Junta General de Accionistas de la Sociedad decidió autorizar a D. Luis de Valdivia Castro, socio único de la sociedad
Luis de Valdivia, S.L. (anteriormente denominada Ecoener, S.L.) y Presidente del Consejo de Administración, para que pudiera continuar con el
desarrollo de proyectos ya iniciados a través de la mencionada entidad, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de
Capital. La sociedad Luis de Valdivia, S.L., dispone de la mayoría de los derechos de voto de Grupo Ecoener, S.A., en el sentido del artículo 42 del
Código de Comercio y lleva a cabo actividades relacionadas con el desarrollo de proyectos para la producción de energía de renovable.
Esta dispensa de con?icto de interés y no competencia no incluye futuros proyectos desarrollados a través de Luis de Valdivia, S.L. (anteriormente
denominada Ecoener, S.L.) o a través de sociedades distintas de ésta. La Junta General de Accionistas tomó razón de que, para que esta sociedad
pueda llevar a cabo futuros proyectos, se realizarán siguiendo el procedimiento establecido en los artículos 32 y 33 del Reglamento del Consejo de
Administración, en relación con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital.
3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del
informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los
accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en
particular:
a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código
de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
4. Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e
inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto
que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los
accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través
de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e
identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de
información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de
información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere adecuados
(medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la
información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para
emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe
superior al 20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles
con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web
los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma
preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la junta
general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a) Informe sobre la independencia del auditor.
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de
accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios
telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte
proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente
a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos
supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente
de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría
sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación
de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho
parecer.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que
aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el
ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y
se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general
de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la
sociedad:
a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia
con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y
propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de
administración.
c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto
que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o
deducciones sobre el sentido del voto.
d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos
complementarios o propuestas alternativas.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas,
establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
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12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de
criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el
interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva
su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un
comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente
aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus
empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados,
así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio
ambiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y
participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.
Cumple [ X ] Explique [  ]
14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración y que:
a) Sea concreta y verificable.
b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las
competencias requeridas por el consejo de administración; y
c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que
favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número
significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja
en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de
accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello
en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de
administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la
complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de
la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración
antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ]
Durante todo el año 2022 el número de consejeras supuso el 30% de los miembros del Consejo de Administración. De acuerdo con lo previsto
en la Política de Selección de Consejeros de la Sociedad, se procurará que el número de consejeras tienda, a medio plazo, a representar al
menos el 40% de los miembros del Consejo de Administración.
16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la
proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que
tengan legalmente la consideración de significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el
consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.
Cumple [ X ] Explique [  ]
17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un
accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de
consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
Cumple [ X ] Explique [  ]
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18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente
información sobre sus consejeros:
a) Perfil profesional y biográfico.
b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como
sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros
dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores
reelecciones.
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos, se
expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas
cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se
hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando
dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus
consejeros dominicales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del
cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa,
apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular,
se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas
obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de
consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan
perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas
públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la
estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración
vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
Cumple [ X ] Explique [  ]
22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir
cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que
puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de
administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes
procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones
mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las
circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o
no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero
o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que
concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello
sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la
adopción de las medidas correspondientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de
decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de
forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses,
cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de
administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el
consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir,
explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la
condición de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes
del término de su mandato, explique de manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de
consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos
los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida
en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo
referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente
disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden
formar parte sus consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus
funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del
ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no
previstos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe
anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
28. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de
los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de
administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento
preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento
externo con cargo a la empresa.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones,
las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Explique [  ] No aplicable [  ]
31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de
administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con
carácter previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo
de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento
previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que
los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
33. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además
de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de
administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del
consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del
consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión
a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada
consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,
además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de
administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las
preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer
sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con
el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y
decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas
en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
Cumple [ X ] Explique [  ]
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36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que
corrija las deficiencias detectadas respecto de:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las
distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al
consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor
externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos,
siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones
adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de
las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos,
tanto financieros como no financieros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de
auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que
funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría,
para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,
incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el
seguimiento de sus recomendaciones y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
1. En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no
financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos
a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales,
medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el
cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación
y la correcta aplicación de los criterios contables.
b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la
selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de
trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente
en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus
actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de
sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas
con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,
comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables,
o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o
su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos
en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del
denunciante y denunciado.
d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se
apliquen de modo efectivo en la práctica.
2. En relación con el auditor externo:
a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su
independencia.
c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de
una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de
administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable
y de riesgos de la sociedad.
e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de
servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en
general, las demás normas sobre independencia de los auditores.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso
disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y
corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración
sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje
propuesta.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales,
sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a
los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y
otros riesgos fuera de balance.
b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una
comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime
apropiado.
c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a
materializarse.
e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados
riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del
consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o
departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:
a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que
se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la
sociedad.
b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre
su gestión.
c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el
marco de la política definida por el consejo de administración.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos
y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos,
aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de
dichos miembros sean consejeros independientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una
comisión de remuneraciones separadas.
Cumple [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo
de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si
los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que
le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,
incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración
individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento
externo prestado a la comisión.
e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los
distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente
cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en
el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones
legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros
independientes.
b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los
conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere
sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración
posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el
desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,
social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se
reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de
nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra
comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización,
haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo
la mayoría independientes y se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que se indican en la
recomendación siguiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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54. Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las siguientes:
a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de
conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito
y valores.
b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información
económico-financiera, no financiera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e
inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la
entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.
c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia
medioambiental y social de la sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la
estrategia y política fijadas.
e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identifiquen e incluyan al menos:
a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes,
proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los
derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales
b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y
su gestión.
c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de
conducta empresarial.
d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la
integridad y el honor.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ]
La Sociedad cuenta con Políticas de Sostenibilidad, pero en los puntos c), d) y e) no se concretan los “mecanismos” de supervisión, ni los “canales”
o “prácticas” de comunicación. El motivo es que la Sociedad está en proceso de elaboración de un Programa de Cumplimiento Normativo
(Compliance) que, una vez aprobado por el Consejo de Administración, resultará en un futuro próximo en el diseño de todos los mecanismos de
comunicación de denuncias y cauce de la información entre los distintos grupos de interés.
56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado
y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para
comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
Cumple [ X ] Explique [  ]
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57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la
sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o
derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo
plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando
se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a
las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas
precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus
beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la
compañía o de otras circunstancias similares.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios
consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para
la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la
sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo
plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período
de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que
los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales,
ocasionales o extraordinarios.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suficiente
de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente
establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en
cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de
cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada
en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que implique
su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento
que lo haga aconsejable.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la
entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ] No aplicable [  ]
Se prevé en el artículo 28.5 del Reglamento del Consejo de Administración y en el apartado 6.3 de la Política de Remuneraciones de los Consejeros.
Sin perjuicio de lo anterior, en la actualidad no se prevé el pago de remuneración variable a los consejeros ejecutivos mediante la entrega de
acciones o de instrumentos ?nancieros referenciados a su valor.
62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros correspondientes a los sistemas
retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un
plazo de al menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una
exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a
un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones u
otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los
costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y
retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de
los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones
de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con
posterioridad.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la
retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha
cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán
cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la
extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no
previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de
pactos de no competencia post-contractual.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del
grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir
para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la
entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado
con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de
gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de
la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos
o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en
cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas
Tributarias, de 20 de julio de 2010:
Continuación a las explicaciones del Apartado A-5
La sociedad Luis de Valdivia, S.L. firmó un contrato para la operación y mantenimiento de la “Planta Fotovoltaica Cardonera” en fecha 13 de abril
de 2022, con la sociedad Ecoener Ingeniería, S.L., como operador, (entidad participada al 100% por la Sociedad). El contrato fue aprobado por
los administradores únicos de cada una de las sociedades involucradas. El contrato se encuentra vigente y tiene una duración de tres años a
contar desde la firma del acta de aceptación provisional de la planta, que se produjo el 29 de abril de 2022 y es prorrogable automáticamente por
períodos sucesivos de dos años salvo comunicación entre las partes en los plazos previstos.
La sociedad Ecoener Fotovoltaica Panamá, S.A., cuyo socio único es Luis de Valdivia, S.L., firmó un contrato para el suministro de equipos y la
construcción de “Planta Fotovoltaica San Juan” en fecha 1 de marzo de 2022, con las sociedades Aquis Querquennis, S.L. y Aquis Querquennis
Panamá, S.A., ambas como contratista (ambas entidades participadas al 100% por la Sociedad). El contrato fue aprobado por los administradores
únicos de cada una de las sociedades involucradas. El contrato se encuentra vigente y concluirá con la ?nalización y entrega del proyecto al que se
re?ere.
La sociedad Ecoener Fotovoltaica Panamá, S.A. (entidad participada al 100% por Luis de Valdivia, S.L.), firmó un contrato para la operación
y mantenimiento de la “Planta Fotovoltaica San Juan” en fecha 1 de marzo de 2022, con la sociedad Ecoener Ingeniería Panamá, S.A., como
operador, (entidad participada al 100% por la Sociedad). El contrato fue aprobado por los administradores únicos de cada una de las sociedades
involucradas. El contrato no se encuentra vigente todavía y entrará en vigor con la firma del acta de aceptación provisional de la planta.
CONTINUA EXPLICACIONES APARTADO D.3
3) El contrato para la operación y mantenimiento de la “Planta Fotovoltaica Cardonera” ?rmado entre Ecoener Ingeniería, S.L. (entidad participada
al 100% por la Sociedad) y Luis de Valdivia, S.L. fue suscrito el 13 de abril de 2022. El contrato fue aprobado por los administradores únicos de
cada una de las sociedades involucradas. El contrato se encuentra vigente y tiene una duración de tres años a contar desde la firma del acta de
aceptación provisional de la planta, que se produjo el 29 de abril de 2022, prorrogable automáticamente por períodos sucesivos de dos años salvo
comunicación entre las partes en los plazos previstos. Asimismo, la Junta General de la Sociedad, el 9 de abril de 2021, con anterioridad a su salida
a Bolsa de la Sociedad, acordó, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital, autorizar a D. Luis de Valdivia Castro
y a D. Fernando Rodríguez Alfonso, ambos miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, para que pudieran continuar con el desarrollo
de los proyectos ya iniciados en ese momento a través de Luis de Valdivia, S.L., ya que no cabía esperar daño alguno para la Sociedad. El importe
total devengado bajo el contrato en 2022 asciende a 31.845 euros, habiendo sido pagados en 2022 la cantidad de 22.716 euros.
4) El contrato para suministro de equipos y la construcción de “Planta Fotovoltaica San Juan” ?rmado entre Aquis Querquennis, S.L. y Aquis
Querquennis Panamá, S.A. (entidades participada al 100% por la Sociedad) y Ecoener Fotovoltaica Panamá, S.A. (entidad participada al 100% por
Luis de Valdivia, S.L.) fue suscrito el 1 de marzo de 2022. El contrato fue aprobado por los administradores únicos de cada una de las sociedades
involucradas. El contrato se encuentra vigente y concluirá con la ?nalización y entrega del proyecto al que se re?ere. Asimismo, la Junta General
de la Sociedad, el 9 de abril de 2021, con anterioridad a su salida a Bolsa de la Sociedad, acordó, de conformidad con los artículos 229 y 230
de la Ley de Sociedades de Capital, autorizar a D. Luis de Valdivia Castro y a D. Fernando Rodríguez Alfonso, ambos miembros del Consejo de
Administración de la Sociedad, para que pudieran continuar con el desarrollo de los proyectos ya iniciados en ese momento a través de Luis de
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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
Valdivia, S.L., ya que no cabía esperar daño alguno para la Sociedad. El importe total devengado bajo el contrato en 2022 asciende a 2.682.250
dólares, sin que se hayan pagado cantidades en relación con este contrato durante el ejercicio 2022.
5) El contrato para la operación y mantenimiento de la “Planta Fotovoltaica San Juan” firmado en la misma fecha del 1 de marzo de 2022 entre
la sociedad Ecoener Ingeniería Panamá, S.A. , como operador, (entidad participada al 100% por la Sociedad) y Ecoener Fotovoltaica Panamá, S.A
(entidad participada al 100% por Luis de Valdivia, S.L.), comenzó su desarrollo en el año 2020 por la entidad Ecoener, S.L., (actualmente Luis de
Valdivia, S.L.). El contrato fue aprobado por los administradores únicos de cada una de las sociedades involucradas. El contrato no se encuentra
vigente y entrará en vigor con la firma del acta de aceptación provisional de la planta. Asimismo, la Junta General de la Sociedad, el 9 de abril de
2021, con anterioridad a la salida a Bolsa de la Sociedad, acordó, de conformidad con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital,
autorizar a D. Luis de Valdivia Castro y a D. Fernando Rodríguez Alfonso, ambos miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, para que
pudieran continuar con el desarrollo de los proyectos ya iniciados en ese momento a través de Luis de Valdivia, S.L., ya que no cabía esperar daño
alguno para la Sociedad.
(6) En relación con el contrato ?rmado con Salesas Tres Centro de Estudios, S.L., el Consejo de Administración aprobó en el año 2021 (previo
informe de la Comisión de Auditoría por cuali?car como operación vinculada de conformidad con el artículo 39 del Consejo de Administración)
la celebración de un contrato de prestación de servicios entre la Sociedad y SALESAS TRES, S.L., para la prestación de servicios de asesoramiento
e información, así como de interlocución con instituciones para el desarrollo de proyectos en los países donde opera la Sociedad. La sociedad
SALESAS TRES, S.L., está vinculada a la Consejera Dominical de la Sociedad, Dª Ana Palacio, aunque la Consejera no ejerce control sobre la entidad.
Tras el análisis de la cuestión, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en su reunión del 10/06/21, estimó que la cantidad abonada a
SALESAS TRES, S.L., en virtud del mencionado contrato no debía considerarse como retribución de la Consejera Dª Ana Palacio, sino únicamente
como operación vinculada. El contrato venció el 15 de junio de 2022 sin que se haya pactado entre las partes su renovación.
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
24/02/2023
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[  ]
Sí
[ √ ]
No
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2022
CIF:
A70611538
Denominación Social:
GRUPO ECOENER, S.A.
Domicilio social:
C/ CANTÓN GRANDE, Nº 6, 6º LA CORUÑA
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO
A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida
que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones
aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, específica y concreta.
Se deberán describir las determinaciones específicas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de
los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a
cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos firmados con los consejeros ejecutivos y con
la política de remuneraciones aprobada por la junta general.
En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:
a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación
y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones.
b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la
política de remuneración de la sociedad.
c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo
d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar
excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y
componentes que pueden ser objeto de excepción según la política.
La política de remuneraciones de Grupo Ecoener, S.A. (la “Sociedad” o “Ecoener”), según lo establecido en el artículo 42 de los Estatutos Sociales
y en el artículo 29 del Reglamento del Consejo de Administración, establece el sistema de remuneración de los Consejeros de la Sociedad y está
orientada a promover la rentabilidad y sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad, e incorpora las cautelas necesarias para evitar la asunción
excesiva de riesgos y resultados desfavorables.
La política de remuneraciones vigente fue aprobada, como punto separado del orden del día, en fecha 9 de abril de 2021, por el entonces
accionista único de la Sociedad (Luis de Valdivia, S.L., anteriormente denominada Ecoener, S.L.) y entró en vigor en la fecha de admisión
a negociación o?cial de las acciones de la Sociedad en las Bolsas de Valores españolas (esto es, el 4 de mayo de 2021) (la “Política de
Remuneraciones” o la “Política”). La Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en su primera reunión celebrada el 10 de junio de 2021 con?rmó
el contenido de la Política, y elaboró un informe especí?co de rati?cación.
La Política de Remuneraciones fue modi?cada por la Junta General de Accionistas Extraordinaria de la Sociedad el día 29 de octubre de 2021,
a propuesta del Consejo de Administración de la Sociedad, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, , en
cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital, los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración.
Posteriormente, el 29 de abril de 2022 la Política de Remuneraciones fue modificada por la Junta General de Accionistas Ordinaria de la Sociedad,
a propuesta del Consejo de Administración, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en cumplimiento de lo
dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital, los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración, para adaptar la Política a la
modificación sufrida por el Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad aprobada por el Consejo de Administración de la Sociedad el pasado
24 de febrero de 2022, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones (compuesta por los Consejeros independientes Dª. María Eugenia Girón, Dª. Inés Juste y D.
Fernando Lacadena), cuyas funciones se de?nen en el artículo 47 de los Estatutos Sociales y en el artículo 17 del Reglamento del Consejo de
Administración, tiene un papel fundamental en la aplicación de la Política de Remuneraciones. En particular, la Comisión de Nombramientos y
Retribuciones ha participado en la revisión y modi?cación de la Política para ajustarla a las necesidades propias de la Sociedad y propuso
su modi?cación al Consejo de Administración mediante un informe especí?co aprobado en la reunión de dicha Comisión celebrada el 17 de marzo
de 2022. A su vez, el Consejo de Administración, en cumplimiento de lo establecido en el artículo 529 novodecies de la Ley de Sociedades de
Capital, elaboró una propuesta motivada sobre la modi?cación de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad, aprobada en su
reunión de fecha 25 de marzo de 2022.
En resumen, la Política de Remuneraciones ha sido elaborada, y modi?cada posteriormente, teniendo en cuenta la situación económica y las
necesidades particulares de la Sociedad y buscando establecer una retribución de los Consejeros adecuada a la dedicación y responsabilidades
asumidas, tomando en consideración el interés a largo plazo de los accionistas.
En la elaboración de la Política de Remuneraciones han participado los asesores de la Sociedad, y se han consultado empresas comparables del
sector para poder establecer unos criterios de remuneración ajustados a las condiciones del mercado.
La Política de Remuneraciones de la Sociedad establece y distingue entre (i) la remuneración de los Consejeros en su condición de tales, especi?
cando los importes a percibir por determinados Consejeros por el desempeño de funciones especiales; y (ii) la remuneración de los Consejeros
por el desempeño de sus funciones ejecutivas (Consejeros Ejecutivos), distinguiendo entre: (a) retribución ?ja; (b) retribución variable (a corto y a
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
largo plazo); (c) retribuciones especiales; y (d) previsión social y bene?cios sociales. Estos conceptos se detallarán y explicarán a lo largo del presente
Informe.
Por último, la Política de Remuneraciones prevé la posibilidad de que el Consejo de Administración reduzca el importe de la remuneración ?ja
establecida para los Consejeros en su condición de tales (incluidos los Consejeros Ejecutivos) en los ejercicios en los que estime conveniente, ya sea
por la situación económica de la Sociedad en cada momento, por los estándares de mercado de empresas comparables o por cualquiera otras
razones que el Consejo de Administración tome en consideración. Aparte de lo anterior, la Política no prevé otras excepciones temporales a su
aplicación y aclara en su apartado 10 que el sistema retributivo descrito en la Política será de aplicación a cualquier Consejero que se incorpore al
Consejo de Administración durante la vigencia de la misma.
A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos (mix retributivo) y qué criterios
y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre
los componentes fijos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la
sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo
a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a
medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo
plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades
profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad y medidas previstas para
evitar conflictos de intereses.
Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados
conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos financieros, un período de
diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos financieros ya devengados y consolidados, o si
se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue
al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado
atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta.
Según lo establecido en la Política de Remuneraciones de la Sociedad, únicamente los Consejeros Ejecutivos podrán disfrutar de componentes
variables en su retribución, que se detallarán en los apartados siguientes.
La estructura del “mix retributivo” de los Consejeros Ejecutivos se establece en los Contratos de Prestación de Servicios ?rmados entre la Sociedad y
los respectivos Consejeros Ejecutivos. En el caso de que se prevea una retribución variable a corto plazo, esta se ?jará según la valoración que haga
el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, tal y como establece el artículo 17.4(v) del Reglamento del Consejo
de Administración. En la actualidad, ninguno de los Contratos de Prestación de Servicios ?rmados entre la Sociedad y los respectivos Consejeros
Ejecutivos contempla el pago de una remuneración variable a corto plazo.
La retribución variable mencionada, como parte de la remuneración de los Consejeros por el desempeño de sus funciones ejecutivas que prevé la
Política de Remuneraciones en su apartado 4, se basa en los siguientes principios:
i. Recompensar con una oferta integral de elementos dinerarios que reconozca y respete la diversidad de sus necesidades y expectativas
relacionadas con el entorno profesional.
ii. Evaluar sistemáticamente y con criterios homogéneos el desarrollo profesional, los resultados de la actuación y el grado de adaptación a las
competencias requeridas en cada momento.
iii. Reconocer la capacidad de creación de valor del profesional por su impacto en los resultados del Grupo, así como por sus competencias y per?l
personal.
iv. Fomentar una cultura de compromiso con los objetivos del Grupo, donde la aportación tanto personal como de equipo es fundamental.
Las medidas establecidas para garantizar que la Política de Remuneraciones atiende a los resultados a largo plazo y a los objetivos de
sostenibilidad de la Sociedad son las siguientes, conforme al apartado 6 de la Política:
a) La remuneración total de los Consejeros Ejecutivos podrá estar compuesta tanto por una retribución ?ja como por una retribución variable a
corto y a largo plazo (esto es, el plan de incentivos a largo plazo), vinculada a los objetivos estratégicos, operativos y de crecimiento de la Sociedad.
La remuneración variable a corto plazo se basa en la consecución de objetivos con carácter anual y en la evaluación y desempeño personal de los
Consejeros Ejecutivos, mientras que la remuneración variable a largo plazo (esto es, el plan de incentivos a largo plazo), se enmarca dentro de los
objetivos plurianuales de la Sociedad. De esta forma, se garantiza un equilibrio entre una remuneración competitiva (retribución ?ja y retribución
variable anual) y el alcance de los objetivos de la Sociedad junto con la promoción del crecimiento sostenible (retribución variable plurianual),
evitando la asunción excesiva de riesgos.
b) La participación de los Consejeros Ejecutivos en el plan de incentivos a largo plazo implantado por la Sociedad, junto con los directivos y
trabajadores clave seleccionados, contribuye al cumplimiento de los objetivos ?nancieros y a la alineación de intereses.
c) En todo caso, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones analiza el grado de cumplimiento de los objetivos establecidos tanto a corto
como a largo plazo para los Consejeros Ejecutivos, informando de ello al Consejo de Administración.
Por lo tanto, el pago del importe correspondiente a la retribución variable a corto plazo estará sujeto a la comprobación su?ciente por el Consejo
de Administración de las condiciones ?jadas para su obtención.
d) Adicionalmente, como parte de la remuneración de los Consejeros por su condición de tales, se prevé, de manera especí?ca, que la contribución
al desarrollo de proyectos y actividades en bene?cio de la Sociedad sea retribuida. De esta forma, se incentiva y promueve la participación de los
Consejeros en la consecución de los objetivos estratégicos de la Sociedad.
Por otra parte, el Consejo de Administración, a propuesta (que en su caso formule) la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, tiene la
facultad para cancelar, reducir o diferir el pago de la remuneración variable (cláusula malus) o reclamar la devolución de las remuneraciones
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
ya satisfechas (cláusulas claw-back), tal y como se prevé en el apartado 8.4 de la Política, y el artículo 29.6 del Reglamento del Consejo de
Administración de la Sociedad.
En cuanto a los mecanismos establecidos para evitar con?ictos de intereses, la Política de Remuneraciones se remite al artículo 33 del Reglamento
de Consejo de Administración, que establece que los Consejeros deberán evitar incurrir en situaciones de con?icto entre el interés social y los suyos
propios o personales, debiendo, en caso de que se encuentren en una situación de con?icto de interés, llevar a cabo las medidas y actuaciones que
establece la Ley y que se detallan en el Reglamento, entre las que se incluyen el deber de comunicar dicha situación al Consejo de Administración
y a la Comisión de Auditoría, así como el deber de abstenerse de la deliberación que decida sobre su retribución.
A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes fijos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su
condición de tales.
La remuneración ?ja para cada uno de los Consejeros en su condición de tales (incluidos los Consejeros Ejecutivos) es de €50.000 al año por
Consejero. Esta cantidad se mantendrá vigente en tanto la Junta General de Accionistas no acuerde su modi?cación.
Adicionalmente, cada uno de los miembros del Consejo de Administración (con independencia de su condición y, por tanto, incluyendo a los
Consejeros Ejecutivos) percibirá, en concepto de dieta por asistencia a las reuniones del Consejo de Administración, la cantidad de €1.500 por cada
sesión a la que asistan por sí mismos, con un máximo de ocho (8) reuniones al año.
Además de lo anterior, los Consejeros que desempeñen funciones especiales percibirán una remuneración ?ja adicional. De esta manera:
a) El Consejero Coordinador percibirá un importe ?jo adicional de €10.000/año.
b) Los Consejeros que sean presidentes de la Comisión de Auditoría, de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de
Sostenibilidad percibirán un importe ?jo adicional de €20.000/año.
c) Los miembros de la Comisión de Auditoría, de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de Sostenibilidad (incluidos sus
respectivos presidentes en su condición de miembros de esas Comisiones) percibirán un importe ?jo adicional de €5.000/año.
d) Los miembros de la Comisión de Auditoría, de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de Sostenibilidad percibirán,
en concepto de dieta por asistencia a las reuniones de sus respectivas Comisiones, un importe adicional de €1.000 por cada sesión a la que asistan
por sí mismos, con un máximo de cuatro (4) reuniones al año.
De conformidad con lo previsto en el artículo 42 de los Estatutos Sociales relativo al importe máximo anual, la Política de Remuneraciones
establece que el importe máximo de la remuneración anual a satisfacer al conjunto de los Consejeros por el ejercicio de sus funciones en su
condición de tales (sin tener en consideración las cantidades percibidas por los Consejeros Ejecutivos de las detalladas en el punto 8 de la Política
de Remuneraciones) sea de €1.256.000.
A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes fijos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de
funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.
Según lo establecido en el contrato de prestación de servicios profesionales como Consejero Ejecutivo, de fecha 9 de abril de 2021, tal y como fue
modi?cado mediante adenda de fecha 29 de octubre de 2021 y, posteriormente, el 29 de abril de 2022 (el “Contrato de Consejero Ejecutivo de D.
Luis de Valdivia”), el Consejero Ejecutivo D. Luis de Valdivia Castro percibe por el desempeño de sus funciones ejecutivas (de alta dirección en la
Sociedad), en los términos establecidos en su Contrato, una retribución ?ja anual de €400.000 brutos, en mensualidades iguales.
En relación con los componentes ?jos devengados por los Consejeros Ejecutivos por el desempeño de funciones de alta dirección en la Sociedad,
véase también el apartado A.1.12 de este Informe. El accionista mayoritario Luis de Valdivia, S.L. percibe una retribución por la prestación de
servicios de consultoría, asesoramiento estratégico y desarrollo de negocio, en virtud de un contrato de prestación de servicios celebrado el 29
de octubre de 2021 entre el accionista mayoritario y la Sociedad (el “Contrato de Prestación de Servicios”), en el que la participación de D. Luis
de Valdivia tiene un carácter esencial. El total de la retribución percibida por D. Luis de Valdivia, a través del Contrato de Consejero Ejecutivo
(€400.000 anuales) y el importe del Contrato de Prestación de Servicios (€100.000 hasta el 31 de diciembre de 2021 y €350.000 a partir del 1
de enero de 2022), no superan en total el límite ?jado en el apartado 8.1 de la Política de Remuneraciones, aprobada por la Junta General de
Accionistas (i.e. €750.000/año por Consejero Ejecutivo).
En cuanto al contrato de prestación de servicios profesionales como Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez Alfonso, de fecha 9 de abril de
2021, tal y como fue modi?cado en fecha 29 de octubre de 2021 y en fecha 29 de abril de 2022 (el “Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando
Rodríguez), el Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso percibe el salario en virtud de su contrato de trabajo suscrito con la Sociedad en
fecha 5 de
noviembre de 2020 (donde se le reconoce una antigüedad desde el 8 de septiembre de 2003), plenamente vigente. Esta cantidad ha ascendido a
182.656,63 euros brutos en el ejercicio 2022. D. Fernando Rodríguez Alfonso no percibe retribución ?ja adicional por el desempeño de sus funciones
ejecutivas, sin perjuicio de la que recibe por sus funciones de consejero en su condición de tal, descrita en el apartado A.1.3 anterior.
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el
ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero.
Según lo establecido en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia, el Consejero Ejecutivo Luis Valdivia Castro tiene derecho a seguro
médico con cobertura médica fuera de España y seguro de vida.
Según lo establecido en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez, el Consejero Ejecutivo Fernando Rodríguez Alfonso tiene
derecho a seguro médico con cobertura médica fuera de España y seguro de vida.
A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo.
Parámetros financieros y no financieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de
cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación
de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la
entidad y con su perfil de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,
al finalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la
remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos
para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro
tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.
Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de
cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en
términos absolutos.
Como se ha informado en el apartado anterior, los únicos consejeros que pueden disfrutar de componentes variables en su retribución son los
Consejeros Ejecutivos.
La Política de Remuneraciones de la Sociedad contempla los siguientes elementos de retribución variable para los Consejeros Ejecutivos: 1.-
Retribución variable a corto plazo
En caso de existir, la retribución variable anual de cada Consejero Ejecutivo valora, con periodicidad anual, la aportación a la consecución de
objetivos pre?jados, concretos y cuanti?cables, relacionados con variables económico-?nancieras, de e?ciencia y crecimiento, así como con
cuestiones de calidad y seguridad, estando directamente vinculada al logro de los objetivos de creación de valor para la Sociedad.
En caso de que existiese retribución variable, los objetivos establecidos para cada Consejero Ejecutivo tendrán en cuenta los indicadores y
ponderaciones que ?je el Consejo de Administración al comienzo de cada año, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones,
tomando como base el presupuesto de la Sociedad y su grupo, así como objetivos de bene?cio y otras consideraciones de carácter individual y
corporativo, conforme sean aprobados en el Consejo de Administración. De esta forma, se incentiva la consecución de los objetivos (?nancieros,
no ?nancieros y personales) anuales, coherentes con la estrategia de la Sociedad.
En caso de existir, la retribución variable anual a corto de cada Consejero Ejecutivo podrá consistir en un importe de hasta el 50% de la totalidad
de la retribución ?ja del Consejero Ejecutivo en cuestión. En todo caso, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones debe evaluar el desempeño
de los Consejeros Ejecutivos en relación con los objetivos establecidos para determinar el nivel de cumplimiento.
En la actualidad, en los Contratos celebrados con los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad no se prevé la obtención de retribución variable a corto
plazo por los Consejeros Ejecutivos.
2.- Retribución variable a largo plazo
Con la ?nalidad de incentivar el cumplimiento de los objetivos ?nancieros y la alineación de intereses a largo plazo de los Consejeros Ejecutivos,
directivos y trabajadores clave de la Sociedad, se permite a los Consejeros Ejecutivos participar como bene?ciarios en los planes de incentivos a
largo plazo implantados por la Sociedad en cada momento.
El plan de incentivos a largo plazo que la Sociedad tiene establecido en este momento cubre el periodo 2021 a 2023 (el “Long Term Incentive Plan”,
“LTIP”, el “Plan de Incentivos a Largo Plazo” o el “Plan”) y consiste en la entrega en efectivo de una cantidad que dependerá de la cifra del EBITDA
obtenida en el ejercicio 2023. Su eventual liquidación está diferida y es satisfecha, en su caso, al ?nalizar el ejercicio 2023.
Las condiciones del LTIP se describirán en el apartado B) del presente Informe. 3.- Otros
Con carácter excepcional, el Consejo de Administración podrá establecer retribuciones para los Consejeros Ejecutivos en consideración de logros
singulares que hayan contribuido decisivamente a los resultados de la Sociedad.
Adicionalmente, el Consejo de Administración podrá reconocer a los Consejeros Ejecutivos prestaciones en materia de previsión social
complementaria a la Seguridad Social (seguro de ahorro colectivo, plan de pensiones y/o seguro de vida).
A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las
contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación definida, la aportación anual que se
tenga que realizar a los sistemas de aportación definida, la prestación a la que tengan derecho los beneficiarios
en el caso de sistemas de prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a
favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad
y el consejero.
Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado
a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo
del consejero.
La Sociedad no tiene ningún asumido compromiso de aportación ni de prestación de?nida a ningún sistema de jubilación o de ahorro a largo
plazo para ningún Consejero.
A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación
de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad
de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no
concurrencia post-contractual y permanencia o fidelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de
percepción.
Según lo previsto en la Política de Remuneraciones de la Sociedad, los contratos con los Consejeros Ejecutivos que apruebe el Consejo de
Administración podrán prever indemnizaciones por cese y en relación con la existencia de periodos de no competencia post-contractual, en
términos habituales de mercado.
En particular, los dos (2) Contratos de los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad aprobados por el Consejo de Administración, prevén lo siguiente: en
el supuesto de incumplimiento del plazo de preaviso de tres (3) meses en el supuesto de extinción del contrato por decisión unilateral del
Consejero Ejecutivo o como consecuencia de su jubilación, el Consejero Ejecutivo deberá abonar una indemnización equivalente a la retribución ?
ja correspondiente a la duración del periodo incumplido.
A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección
como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de
indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución
del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como
indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad,
permanencia o fidelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado
anterior.
En los dos (2) contratos formalizados con los Consejeros Ejecutivos se prevén las siguientes condiciones: (i) duración: inde?nida, extinguiéndose de
manera automática en la fecha en la que el Consejero Ejecutivo en cuestión cese como tal; y (ii) causas de resolución, plazos de preaviso y
consecuencias en materia de indemnización: (a) terminación del contrato por mutuo acuerdo; (b) terminación del contrato por decisión unilateral
del Consejero Ejecutivo o como consecuencia de su jubilación, con un plazo de preaviso de tres (3) meses por parte del Consejero Ejecutivo,
so pena de indemnizar a la Sociedad, en caso de incumplimiento con una cantidades equivalente a la retribución ?ja correspondiente a la
duración del periodo cumplido; (c) terminación del contrato por libre voluntad de la Sociedad por cualquier causa, incluidas las establecidas en los
Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo de Administración, sin que esté referida a un incumplimiento grave o culpable de los cometidos
del Consejero Ejecutivo; y (d) por decisión de la Sociedad como consecuencia de una conducta gravemente dolosa y culpable en el ejercicio de las
funciones del Consejero Ejecutivo.
No se exige ningún plazo de preaviso por parte de la Sociedad en caso de conducta gravemente dolosa por parte del Consejero Ejecutivo, siendo
de tres (3) meses en los demás casos. Los Contratos de los Consejeros Ejecutivos también incluyen cláusulas de con?dencialidad, utilización de los
recursos de la Sociedad y deberes deontológicos.
La Política de Remuneraciones de la Sociedad establece como regla general que los pagos que se abonen por resolución o extinción de la relación
del Consejero Ejecutivo con la Sociedad, cualquiera que sea su naturaleza y justi?cación (incluyendo los importes derivados de sistemas de ahorro
a largo plazo y de pactos de no competencia-post contractual) no superarán el equivalente a dos (2) años de retribución anual. Estas cantidades
no se abonarán hasta que la Sociedad haya podido comprobar de manera su?ciente que el Consejero Ejecutivo ha cumplido con los criterios o
condiciones establecidos para su percepción.
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los
consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su
cargo.
Cuando la Sociedad encargue a título personal al Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso la dirección letrada de un asunto
contencioso, y tal asunto concluya exitosamente, las costas de dicho asunto podrá facturarlas el Consejero Ejecutivo directamente a la sociedad
del Grupo que corresponda, sin que implique detracción alguna del resto de sus conceptos retributivos. Esta previsión está expresamente incluida
en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez.
A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de
anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.
No están previstas.
A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en
los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los
consejeros en el ejercicio en curso.
El Consejero Ejecutivo, D. Luis de Valdivia, tal y como se detalla en los apartados A.2 y B.11 de este Informe, adicionalmente a la cantidad fija por el
desempeño de sus funciones ejecutivas prevista en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia, percibe del accionista mayoritario,
la sociedad Luis de Valdivia, S.L., una cantidad fija anual por la prestación de servicios a dicha sociedad, en virtud del Contrato de Prestación de
Servicios con la Sociedad, según como se explica en el apartado A.1.4 anterior. Las cantidades percibidas por D. Luis de Valdivia (i) bajo el Contrato
de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia (€400.000/año); y (ii) de la sociedad Luis de Valdivia, S.L. en virtud de la Prestación de Servicios
(€350.000/año ) están dentro del límite establecido en la Política de Remuneraciones (€750.000/año).
Tal y como se ha mencionado en el apartado A.1.4 anterior, el Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso, según consta en su Contrato
de Consejero Ejecutivo, percibe un salario por el desempeño de sus funciones como Director de Asesoría Jurídica de la Sociedad, en virtud de su
contrato de trabajo suscrito en fecha 5 de noviembre de 2020 (donde se le reconoce una antigüedad desde el 8 de septiembre de 2003),
plenamente vigente, y cuya cuantía anual asciende actualmente a 200.000 euros brutos. D. Fernando Rodríguez no percibe ninguna cantidad ?ja
adicional por el desempeño de sus funciones ejecutivas.
A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso
derivada de:
a) Una nueva política o una modificación de la política ya aprobada por la Junta.
b) Cambios relevantes en las determinaciones específicas establecidas por el consejo para el ejercicio en
curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior.
c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas
a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso.
La Política de Remuneraciones aplicable en el ejercicio 2022 fue aprobada originalmente el 9 de abril de 2021 y posteriormente modificada
mediante acuerdo adoptado por la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de octubre de 2021.
Posteriormente, ya en el ejercicio 2022, la Junta General de Accionistas Ordinaria de la Sociedad aprobó, el 29 de abril de 2022, la modi?cación
de la Política de Remuneraciones de la Sociedad bajo un punto separado del Orden del Día (punto 6), de conformidad con lo establecido en el
artículo 529 novodecies apartado 1º de la Ley de Sociedades de Capital.
El proceso y contenido de la modi?cación de la Política de Remuneraciones fue el que sigue:
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones en su reunión de 17 de marzo de 2022 informó favorablemente al Consejo de Administración
sobre la modi?cación de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad y emitió un informe favorable especí?co al respecto, que
se puso a disposición de los accionistas en la página web de la Sociedad desde la fecha de la convocatoria de la Junta General de Accionistas. A su
vez, el Consejo de Administración de la Sociedad, en cumplimiento de lo establecido en el artículo 529 novodecies de la Ley de Sociedades
de Capital, elaboró una propuesta motivada sobre la modi?cación de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad, aprobada en
su reunión de fecha 25 de marzo de 2022. La Junta General de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2022 aprobó la Política de Remuneraciones
como punto separado del orden del día En la Junta General de Accionistas la Sra. Presidenta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones
explicó a los accionistas, con carácter previo a la deliberación y voto de dicho punto del orden del día, el objeto y ?nalidad de la modi?cación de la
Política de Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad. Los términos principales del mencionado discurso se incluyen a continuación:
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
“La Comisión de Nombramientos y Retribuciones en su reunión del pasado 17 de marzo de 2022 informó favorablemente al Consejo de
Administración sobre la modificación de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad y emitió un informe favorable específico
al respecto, que se ha puesto a disposición de todos ustedes en la página web de la Sociedad desde la fecha de la convocatoria de esta Junta.
En resumen, el contenido de la propuesta que se formula a la Junta relativa a la modificación de la Política de Remuneraciones de los Consejeros
se justifica en la reciente modificación del Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad aplicable a los consejeros ejecutivos y a determinados
directivos de la Sociedad. La modificación del Plan de Incentivos tiene como objetivo dotar de flexibilidad al Plan de Incentivos para incentivar
el cumplimiento de los objetivos financieros de la Sociedad. Mientras que la redacción anterior del Plan contenía un único escenario asociado a
un determinado resultado económico de la Sociedad, en el cual estaba previsto el devengo de un incentivo a favor de los beneficiarios del plan,
la nueva redacción del Plan contempla distintos escenarios para determinar el importe del incentivo a repartir entre los beneficiarios del Plan y
establece distintos niveles de incentivo a repartir en cada escenario, en función de los resultados de la Sociedad.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones y el Consejo de Administración de la Sociedad han estimado conveniente ajustar el contenido
de la Política de Remuneraciones de los Consejeros a la nueva redacción del Plan, de tal forma que la Política refleje adecuadamente los
distintos escenarios en los que los consejeros ejecutivos podrían recibir un incentivo al amparo del Plan, y las cuantías a recibir en cada uno de los
escenarios contemplados.
Asimismo se ha considerado oportuno, toda vez que la presente Junta General de Accionistas apruebe la modificación propuesta a la Política
de Remuneraciones de los Conejeros, ajustar el contenido de los contratos celebrados entre la Sociedad y los consejeros ejecutivos, para
reflejar la nueva redacción del Plan de Incentivos a Largo Plazo. Las modificaciones propuestas a los contratos fueron aprobadas por el Consejo
de Administración el pasado 25 de marzo de 2022, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, sujeto a la
aprobación de modificación de la Política de Remuneraciones por parte de esta Junta.”
A.3. Identifique el enlace directo al documento en el que figure la política de remuneraciones vigente de la
sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.
https://ecoener.es/wp-content/uploads/2022/06/Grupo-Ecoener-_Politica-de-Remuneraciones-Consejeros-2021-2023-Aprobada-29.04.2022.pdf
A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de
los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de
remuneraciones del ejercicio anterior.
En la medida en que el acuerdo por el que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de remuneraciones del ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2021 fue aprobado con el voto favorable del 98,47% del capital presente o representado en la Junta , no se ha
adoptado ninguna medida en relación con esta cuestión.
B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO
B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones
individuales que se reflejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel
desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y,
en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de
aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado.
La Política de Remuneraciones de la Sociedad, aprobada el 9 de abril de 2021 y modi?cada por decisión de la Junta General de Accionistas
Extraordinaria el 29 de octubre de 2021 y 29 de abril de 2022, se ha aplicado de conformidad con lo establecido en los Estatutos Sociales y en el
Reglamento del Consejo de Administración.
En particular, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones del Consejo de Administración se ha reunido en ocho (8) ocasiones durante el
ejercicio 2022.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en estas reuniones, ha participado en la revisión y modi?cación de la Política de Remuneraciones
para ajustarla a las necesidades propias de la Sociedad y, en particular, para ajustar el contenido de la Política de Remuneraciones de los
Consejeros a la nueva redacción del Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad, de tal forma que la Política refleje adecuadamente los
distintos escenarios en los que los consejeros ejecutivos podrían recibir un incentivo al amparo del Plan, y las cuantías a recibir en cada uno de los
escenarios contemplados en el Plan.
Adicionalmente, y tal y como se menciona en el apartado A.2 de este Informe, en la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2022
la Sra. Presidenta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones explicó a los accionistas, con carácter previo a la deliberación y voto, con
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
carácter consultivo, de dicho punto del orden del día, el objeto y objetivo de la modi?cación de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de
la Sociedad.
Como consecuencia de lo anterior, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha participado (informando favorablemente al respecto al
Consejo de Administración) en la (i) novación del Contrato de Prestación de Servicios del Consejero Ejecutivo, D. Luis de Valdivia, para adaptar la
redacción del apartado 3.2.3 “Retribución variable a largo plazo (plan de incentivos a largo plazo)” del Contrato a la nueva redacción del Plan de
Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad
(ii) modi?cación del Contrato de Prestación de Servicios del Consejero Ejecutivo, D. Fernando Rodríguez, para (a) adaptar la redacción del apartado
3.1.3 “Retribución variable a largo plazo (plan de incentivos a largo plazo)” del Contrato a la nueva redacción del Plan de Incentivos a Largo Plazo
de la Sociedad y (b) actualizar el párrafo primero del apartado 3 (“Régimen Económico”) para reflejar la actualización del salario acordado en
virtud del contrato de trabajo suscrito por el Consejero Ejecutivo con la Sociedad. Las modificaciones concretas de los Contratos de los Consejeros
Ejecutivos mencionadas en los puntos (i) y (ii) se detallarán en el apartado B.11 siguiente del presente Informe.
Asimismo, a lo largo del ejercicio 2022, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha informado favorablemente (para su posterior
sometimiento al Consejo de Administración): (i) los términos de la carta de adhesión del Consejero Ejecutivo D. Luis de Valdivia al Plan de
Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad, tal y como ha sido actualizado, en su sesión celebrada el 17 de junio de 2022; y (ii) los términos de la carta
de adhesión del Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez al Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad, tal y como ha sido actualizado, en
su sesión celebrada el 8 de septiembre de 2022.
B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de
remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.
No aplica.
B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse
aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los
componentes específicos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que
esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad
en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantifique, asimismo, el impacto que la aplicación de estas
excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.
No se ha aplicado ninguna excepción temporal a la Política de Remuneraciones.
B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y
cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses
a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar
que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado
un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, qué medidas han sido
adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una
repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar
conflictos de intereses, en su caso.
Remisión al apartado A.1 del presente Informe.
B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la
política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la
sociedad.
Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras
medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones
en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la variación de las remuneraciones de los consejeros,
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incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y
largo plazo de la sociedad.
La remuneración devengada en el ejercicio 2022 se ajusta plenamente a la Política de Remuneraciones de la Sociedad. En este sentido: (i) no
supera el límite global establecido de conformidad con el artículo 42.3 de los Estatutos Sociales; (ii) respeta los principios y estructura de la
retribución prevista en la Política de Remuneraciones: y (iii) las cantidades a percibir por los Consejeros respetan los límites establecidos tanto en la
Política de Remuneraciones como en los Contratos de los Consejeros Ejecutivos.
En particular, las cantidades percibidas por el Presidente del Consejo de Administración (y Consejero Ejecutivo), D. Luis de Valdivia, en virtud del
mediante el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia y el Contrato de Prestación de Servicios, tal y como se explica en el apartado
A.1.4 no superaron en global la cuantía total aprobada de retribución individual del Presidente por el desempeño de sus funciones ejecutivas (i.e.
€750.000/ año por Consejero Ejecutivo, establecido en Política de Remuneraciones).
Sobre las medidas concretas para garantizar que la Política de Remuneraciones atiende a los resultados a largo plazo y a los objetivos de
sostenibilidad de la Sociedad, nos remitimos al apartado A.1.2.
Sobre la remuneración variable a corto plazo de los Consejeros Ejecutivos por el desempeño de sus funciones ejecutivas, no se han establecido
parámetros y/u objetivos concretos, al no haberse acordado el pago de remuneraciones variables a corto plazo en los Contratos de los Consejeros
Ejecutivos firmados con la Sociedad. Respecto a la remuneración variable a largo plazo de los Consejeros Ejecutivos, tal y como se explica en
detalle en el apartado B.7, la eventual liquidación del LTIP está diferida y será satisfecha, en su caso, al finalizar el ejercicio 2023.
En aplicación de lo previsto en la Política de Remuneraciones, la remuneración total devengada por los Consejeros de la Sociedad en su condición
de tales (incluidos los Consejeros Ejecutivos) ha ascendido a € 763.000, lo cual se sitúa por debajo del límite de €1.256.000 aprobado por la
Junta General. Esta cantidad excluye la remuneración devengada por los Consejeros Ejecutivos por el desempeño de funciones ejecutivas en la
Sociedad.
B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del
ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan
emitido:
Número % sobre el total
Votos emitidos 53.312.243 93,61
Número % sobre emitidos
Votos negativos 817.264 1,53
Votos a favor 52.494.979 98,47
Votos en blanco 0,00
Abstenciones 0,00
Observaciones
B.5. Explique cómo se han determinado los componentes fijos devengados y consolidados durante el ejercicio por
los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto
al año anterior.
Los componentes ?jos devengados por los consejeros en su condición de tales se han determinado en aplicación de lo establecido en la Política de
Remuneraciones (ver apartado A.1.3 del presente Informe).
En particular, y tal y como se explica en el apartado A.1.3 anterior, hay determinados Consejeros que, por su dedicación en el desempeño de
funciones especiales (i.e. el Consejero Coordinador, los Presidentes y los miembros de las Comisiones de Auditoría, Nombramientos y Retribuciones
y Sostenibilidad), reciben una remuneración ?ja adicional, en comparación al resto de Consejeros que no desempeñan estas funciones.
El detalle de dichos Consejeros y las funciones especiales se indica a continuación:
• Consejero Coordinador: Dª. María Eugenia Girón (un importe ?jo adicional de €10.000/año).
• Presidente de Auditoría: D. Fernando Lacadena (un importe ?jo adicional de €20.000/año).
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
• Presidente de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones: Dª. María Eugenia Girón (un importe ?jo adicional de €20.000/año).
• Presidente de la Comisión de Sostenibilidad: Dª. Inés Juste (un importe ?jo adicional de €20.000/año).
• Miembros de la Comisión de Auditoría: D. Fernando Lacadena, D. Juan Carlos Ureta y D. Dean Tenerelli (un importe ?jo adicional de €5.000/año).
• Miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones: Dª. María Eugenia Girón, D. Fernando Lacadena y Dª. Inés Juste (un importe ?jo
adicional de €5.000/año).
• Miembros de la Comisión de Sostenibilidad: Dª. Inés Juste. D. Dean Tenerelli y Dª Ana Palacio (un importe ?jo adicional de €5.000/año).
Por lo tanto, la forma de determinar los componentes ?jos devengados y consolidados durante el ejercicio por los consejeros en su condición de
tales no ha variado respecto del año 2021.
B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado,
por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado
respecto al año anterior.
Los sueldos devengados y consolidados durante el ejercicio cerrado por el Consejero Ejecutivo Luis Valdivia Castro por el desempeño de funciones
de dirección en la Sociedad se han determinado según lo establecido en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia.
Adicionalmente, y tal y como se ha explicado en los apartados A.1.4 y A.1.12 de este Informe, el accionista mayoritario Luis de Valdivia, S.L.
(anteriormente denominada Ecoener, S.L.) percibe una retribución, en virtud del Contrato de Prestación de Servicios.
Así, el total de la retribución percibida por D. Luis de Valdivia, a través del Contrato de Consejero Ejecutivo (€400.000 anuales) y el importe del
Contrato de Prestación de Servicios (€350.000), no superan el límite fijado en el apartado 8.1 de la Política de Remuneraciones, aprobada por
la Junta General de Accionistas (i.e. €750.000). Adicionalmente, D. Luis de Valdivia ha percibido 20.000 euros como remuneración en especie
en concepto de seguro de vida, de acuerdo con los términos del Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia y de conformidad con
lo previsto en el apartado 8.6 de la Política de Remuneraciones. Dicha retribución está incluida en la partida “Detalle de Otros Conceptos” del
apartado C.1. a) iv).
Los sueldos devengados y consolidados durante el ejercicio cerrado por el Consejero Ejecutivo Fernando Rodríguez Alfonso se han determinado
según lo establecido en el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez. El sueldo percibido por D. Fernando Rodríguez ha sido de
182.656,63 euros brutos en el ejercicio 2022 (lo cual incluye la retribución en especie que consiste en el derecho a hacer uso de un vehículo de
empresa), frente a los 91.078,00 euros brutos percibidos en el ejercicio 2021. El aumento se debe al incremento salarial del contrato de trabajo de la
Sociedad con D. Fernando Rodríguez con efectos a partir del 1 de mayo de 2022; incremento que fue aprobado por el Consejo de Administración
el 29 de abril de 2022, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos
devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.
En particular:
a) Identifique cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones
variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información
sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación,
periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo
ello ha impactado en la fijación del importe variable devengado, así como los criterios de medición
que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las
condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado
en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las
condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación
de cada componente de la retribución variable.
b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros, las características
generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad
incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos financieros,
incluyendo el precio y plazo de ejercicio.
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales,
consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneficiarios de sistemas
retributivos o planes que incorporan una retribución variable.
d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se
hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos financieros,
si existieran.
Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos:
Los únicos consejeros que podrían percibir, según lo establecido en la Política de Remuneraciones, una retribución variable a corto plazo son los
Consejeros Ejecutivos.
En la actualidad, en los Contratos celebrados con los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad no se prevé la obtención de retribución variable a corto
plazo por los Consejeros Ejecutivos. El Plan de Incentivos a Largo Plazo (el “ILTP”) tiene aplicación a largo plazo (ver a continuación).
Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos:
De conformidad con lo establecido en el apartado 8.3 de la Política de Remuneraciones, los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad son bene?ciarios
del Plan de Incentivos a Largo Plazo 2021-2023, aprobado por el Consejo de Administración de la Sociedad el 18 de marzo de 2021 (como se ha de?
nido en el apartado A.1.6 anterior, el “Long Term Incentive Plan”, “LTIP”, el “Plan de Incentivos a Largo Plazo” o el “Plan”). Posteriormente, el Plan fue
modificado mediante acuerdo del Consejo de Administración de la Sociedad adoptado el 24 de febrero de 2022, previo informe favorable de la
Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad (i.e. D. Luis de Valdivia y D. Fernando Rodríguez) son bene?ciarios del Plan de Incentivos a Largo Plazo. El
Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad consiste en la entrega en efectivo de una cantidad que dependerá de la cifra del EBITDA obtenida
en las Cuentas Anuales consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023. Si la cifra de EBITDA es
igual o superior a 80 millones de euros, el importe total a repartir será igual al 1,1% del EBITDA correspondiente al año 2023. Si la cifra de EBITDA es
igual o superior a 70 millones de euros, el importe total a repartir será igual al 0,65% del EBITDA correspondiente al año 2023. Finalmente, si la cifra
de EBITDA es superior a 60 millones de euros, el importe total a repartir será igual al 0,4% del EBITDA correspondiente al año 2023. Su eventual
liquidación está diferida y es satisfecha, en su caso, al ?nalizar el ejercicio 2023.
Los Consejeros Ejecutivos, como bene?ciarios del Plan de Incentivos a Largo Plazo, tendrán derecho a percibir un importe que se determinará de
acuerdo con los términos previstos en sus cartas de adhesión al Plan de Incentivos a Largo Plazo. Los Consejeros Ejecutivos se adhirieron al Plan
de Incentivos mediante sendas cartas de adhesión de fecha 5 de abril de 2021. Además, D. Luis de Valdivia y D. Fernando Rodríguez han suscrito
nuevas cartas de adhesión al Plan, tal y como este ha sido modificado en 2022, actualizando los términos de las mismas, con fecha 17 de junio y 8
de septiembre de 2022, respectivamente.
B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables
devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el
segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después
demostrada de forma manifiesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas
de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden.
No aplica.
B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual
equivalente figura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de
supervivencia, que sean financiados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o
externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las contingencias que cubre,
las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero.
Como se ha indicado en el apartado A.1.7 anterior, la Sociedad no tiene asumido ningún compromiso de aportación ni de prestación de?nida a
ningún sistema de jubilación o de ahorro a largo plazo para ningún Consejero.
B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el
cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el
mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado.
No aplica.
B.11. Indique si se han producido modificaciones significativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta
dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones
principales de los nuevos contratos firmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan
explicado en el apartado A.1.
Los dos Consejeros Ejecutivos de la Sociedad firmaron, en fecha 9 de abril de 2021, un Contrato de Prestación de Servicios con la Sociedad,
cada uno, de conformidad con lo previsto en la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 42.5 de los Estatutos de la Sociedad (tal y como
se definieron en el apartado A.1.4 anterior, el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia, y el Contrato de Consejero Ejecutivo de D.
Fernando Rodríguez).
Desde dicha fecha se han realizado las siguientes modificaciones en los Contratos:
• En relación con el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia: En fecha 29 de octubre de 2021, y de conformidad con la modificación
de la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General de Accionistas en esa misma fecha, se firmó una Adenda al Contrato de
Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia por la que se modificaron parcialmente determinadas cláusulas del mencionado contrato con el objeto
de (i) reducir la retribución ?ja anual por el desempeño de sus funciones ejecutivas a €400.000; e (ii) incluir una nueva cláusula en la que se hace
constar la existencia del Contrato de Prestación de Servicios, con las particularidades que se explican en el apartado A.1.4.
En particular, la nueva cláusula aclara que la suma de los importes percibidos bajo ambos contratos no supera el límite previsto en la Política
de Remuneraciones para la cantidad ?ja a percibir anualmente por los Consejeros Ejecutivos por el desempeño de sus funciones ejecutivas (i.e.
€750.000).
Asimismo, en fecha 29 de abril de 2022 se firmó una Segunda Adenda al Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia para adaptar la
redacción del apartado 3.2.3 “Retribución variable a largo plazo (plan de incentivos a largo plazo)” del Contrato a la nueva redacción del Plan de
Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad.
• En relación con el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Fernando Rodríguez: En fecha 29 de octubre de 2021 se firmó la modificación del
Contrato de Prestación de Servicios suscrito por D. Fernando Rodríguez Alfonso originalmente en fecha 9 de abril de 2021, con el objetivo de
recoger que cuando la Sociedad encargue a título personal al Consejero Ejecutivo D. Fernando Rodríguez Alfonso la dirección letrada de un asunto
contencioso, y tal asunto concluya exitosamente, las costas de dicho asunto podrá facturarlas el Consejero Ejecutivo directamente a la sociedad
del Grupo que corresponda, sin que implique detracción alguna del resto de sus conceptos retributivos. Posteriormente, se volvió a modificar
el contrato día 29 de abril de 2022 para (a) adaptar la redacción del apartado 3.1.3 “Retribución variable a largo plazo (plan de incentivos a largo
plazo)” del Contrato a la nueva redacción del Plan de Incentivos a Largo Plazo de la Sociedad y (b) actualizar el párrafo primero del apartado 3
(“Régimen Económico”) para reflejar la actualización del salario acordado en virtud del contrato de trabajo suscrito por el Consejero Ejecutivo con
la Sociedad. L
Ambas modificaciones a los Contratos de los Consejeros Ejecutivos suscritas en 2022 fueron aprobadas por el Consejo de Administración, previo
informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Las condiciones principales mencionadas en el apartado A.1.9 anterior no han sido alteradas como consecuencia de estas modificaciones
mencionadas.
B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los
servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
Nos remitimos al apartado A.1.12 del presente Informe.
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del
tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones
asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.
No existen.
B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente
la naturaleza de los diferentes componentes salariales.
D. Fernando Rodríguez Alfonso ha recibido retribución en especie por importe de € 12.979 en el ejercicio 2022 por el derecho a hacer uso de un
vehículo propiedad de la empresa. Dicha retribución está incluida en la partida “Detalle de Otros Conceptos” del apartado C.1. a) iv).
B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad
cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como fin
remunerar los servicios de éste en la sociedad.
D. Luis de Valdivia ha devengado €350.000,00 en virtud de los importes abonados por la Sociedad al accionista Luis de Valdivia, S.L., e en virtud del
Contrato de Prestación de Servicios, tal y como se ha indicado en los apartados A.1.4, A.2, B.1.1, B.3 y B.11, anteriores.
De conformidad con el apartado 8.5 de la Política de Remuneraciones (modificado por la Junta General de Accionistas el 29 de octubre de 2021 y
el 29 de abril de 2022, tal y como se ha indicado en el apartado A.2), la Sociedad firmó el Contrato de Prestación de Servicios para la realización de
actividades de desarrollo de negocio por parte de Luis de Valdivia, S.L..
En virtud del Contrato de Prestación de Servicios, Luis de Valdivia, S.L. ha recibido € 350.000 durante el ejercicio 2022.
En el Contrato de Consejero Ejecutivo de D. Luis de Valdivia mencionado en el apartado B.11 anterior, se hacía mención expresa al Contrato de
Prestación de Servicios especificando que, la suma de los importes recibidos por D. Luis de Valdivia bajo ambos contratos no supera el límite
previsto en la Política de Remuneraciones para la realización de funciones ejecutivas (i.e., €750.000).
En fecha 16 de junio de 2021, la Sociedad firmó un contrato de prestación de servicios con la sociedad SALESAS TRES, S.L., para la prestación de
servicios de asesoramiento e información, así como de interlocución con instituciones para el desarrollo de proyectos en los países donde opera
la Sociedad. La sociedad SALESAS TRES, S.L., está vinculada a la Consejera Dominical de la Sociedad, Dª Ana Palacio, aunque la Consejera no
ejerce control sobre la entidad. Tras el análisis de la cuestión, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en su reunión de fecha 10 de junio
de 2021, estimó que la cantidad abonada a SALESAS TRES, S.L., en virtud del mencionado contrato no debía considerarse como retribución de
la Consejera Dª Ana Palacio, sino únicamente como operación vinculada. El Consejo de Administración aprobó (con la abstención de Dª. Ana
Palacio), en su reunión de fecha 11 de junio de 2021, la firma del mencionado contrato y su condición de operación vinculada, previo informe
favorable de la Comisión de Auditoría. Dicho contrato ha vencido el 15 de junio de 2022, sin que se haya acordado una prórroga del mismo por las
partes implicadas.
B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo
distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo
todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación
vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera significativa a la imagen fiel de las remuneraciones
totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la
naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no
constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de
sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el
apartado de “otros conceptos” de la sección C.
Nos remitimos al apartado A.1.12 del presente Informe
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS
Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2022
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO Presidente Ejecutivo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO Vicepresidente Ejecutivo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI Consejero Dominical Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Doña MARÍA EUGENIA GIRON DAVILA Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Doña FERNANDO LACADENA AZPEITA Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don EDUARDO SERRA REXECH Consejero Dominical Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don CARLOS GONZALEZ-BUENO CATALÁN DE OCÓN Consejero Dominical Desde 01/01/2022 hasta 29/04/2022
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don DEAN TENERELLI Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don RAFAEL CANALES ABAITUA Consejero Dominical Desde 29/04/2022 hasta 31/12/2022
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones
ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Remuneración
Retribución
Retribución
Remuneración
por pertenencia
Otros
Total ejercicio
Total
Nombre
Dietas
Sueldo
variable a
variable a
Indemnización
fija
a comisiones
conceptos
2022
ejercicio 2021
corto plazo
largo plazo
del consejo
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO 50 12 750 812 610
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO 50 14 170 234 137
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI 50 14 5 69 50
Doña MARÍA EUGENIA GIRON DAVILA 50 15 35 100 70
Doña FERNANDO LACADENA AZPEITA 50 20 30 100 70
Don EDUARDO SERRA REXECH 50 12 62 44
Don CARLOS GONZALEZ-BUENO CATALÁN DE OCÓN 16 5 21 44
Doña INES JUSTE BELLOSILLO 50 17 30 97 68
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 50 16 5 71 52
Don DEAN TENERELLI 50 17 10 77 57
Don RAFAEL CANALES ABAITUA 34 8 42
Observaciones
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros
Instrumentos
Instrumentos financieros al
Instrumentos financieros
concedidos durante
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
vencidos y
principio del ejercicio 2022
al final del ejercicio 2022
el ejercicio 2022
no ejercidos
Denominación
Beneficio bruto
Nombre
del Plan
de las acciones
Nº Acciones
Precio de
Nº
Nº Acciones
Nº
Nº Acciones
Nº
o instrumentos
Nº
Nº
Nº Acciones
equivalentes/
las acciones
instrumentos
equivalentes
instrumentos
equivalentes
instrumentos
financieros
instrumentos
instrumentos
equivalentes
consolidadas
consolidadas
consolidados
(miles €)
Don LUIS DE
Plan 0,00
VALDIVIA CASTRO
Don FERNANDO
RODRIGUEZ
Plan 0,00
ALFONSO
Doña ANA ISABEL
PALACIO DEL VALLE
Plan 0,00
LERSUNDI
Doña MARÍA
EUGENIA GIRON
Plan 0,00
DAVILA
Doña FERNANDO
Plan 0,00
LACADENA AZPEITA
Don EDUARDO
Plan 0,00
SERRA REXECH
Don CARLOS
GONZALEZ-BUENO
Plan 0,00
CATALÁN DE OCÓN
Doña INES JUSTE
Plan 0,00
BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS
Plan 0,00
URETA DOMINGO
Don DEAN
Plan 0,00
TENERELLI
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Instrumentos financieros
Instrumentos
Instrumentos financieros al
Instrumentos financieros
concedidos durante
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
vencidos y
principio del ejercicio 2022
al final del ejercicio 2022
el ejercicio 2022
no ejercidos
Denominación
Beneficio bruto
Nombre
del Plan
de las acciones
Nº Acciones
Precio de
Nº
Nº Acciones
Nº
Nº Acciones
Nº
o instrumentos
Nº
Nº
Nº Acciones
equivalentes/
las acciones
instrumentos
equivalentes
instrumentos
equivalentes
instrumentos
financieros
instrumentos
instrumentos
equivalentes
consolidadas
consolidadas
consolidados
(miles €)
Don RAFAEL
Plan 0,00
CANALES ABAITUA
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Remuneración por consolidación
Nombre
de derechos a sistemas de ahorro
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI
Doña MARÍA EUGENIA GIRON DAVILA
Doña FERNANDO LACADENA AZPEITA
Don EDUARDO SERRA REXECH
Don CARLOS GONZALEZ-BUENO CATALÁN DE OCÓN
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Remuneración por consolidación
Nombre
de derechos a sistemas de ahorro
Don DEAN TENERELLI
Don RAFAEL CANALES ABAITUA
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Nombre
económicos consolidados
económicos no consolidados
económicos consolidados
económicos no consolidados
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Don LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ
ALFONSO
Doña ANA ISABEL PALACIO
DEL VALLE LERSUNDI
Doña MARÍA EUGENIA GIRON
DAVILA
Doña FERNANDO LACADENA
AZPEITA
Don EDUARDO SERRA
REXECH
Don CARLOS GONZALEZ-
BUENO CATALÁN DE OCÓN
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Nombre
económicos consolidados
económicos no consolidados
económicos consolidados
económicos no consolidados
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Don DEAN TENERELLI
Don RAFAEL CANALES
ABAITUA
Observaciones
La Sociedad no tiene asumido ningún compromiso de aportación ni de prestación de?nida a ningún sistema de jubilación o de ahorro a largo plazo para ningún Consejero
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO Seguros de vida 20
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO Vehículo de empresa 13
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI Concepto
Doña MARÍA EUGENIA GIRON DAVILA Concepto
Doña FERNANDO LACADENA AZPEITA Concepto
Don EDUARDO SERRA REXECH Concepto
Don CARLOS GONZALEZ-BUENO CATALÁN DE OCÓN Concepto
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Concepto
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Concepto
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Nombre Concepto Importe retributivo
Don DEAN TENERELLI Concepto
Don RAFAEL CANALES ABAITUA Concepto
Observaciones
No aplica
b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Remuneración
Retribución
Retribución
Remuneración
por pertenencia
Otros
Total ejercicio
Total
Nombre
Dietas
Sueldo
variable a
variable a
Indemnización
fija
a comisiones
conceptos
2022
ejercicio 2021
corto plazo
largo plazo
del consejo
Sin datos
Observaciones
No aplica
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros
Instrumentos
Instrumentos financieros al
Instrumentos financieros
concedidos durante
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
vencidos y
principio del ejercicio 2022
al final del ejercicio 2022
el ejercicio 2022
no ejercidos
Beneficio bruto
Denominación
Nombre
de las acciones
del Plan
Nº Acciones
Precio de
Nº
Nº Acciones
Nº
Nº Acciones
Nº
o instrumentos
Nº
Nº
Nº Acciones
equivalentes/
las acciones
instrumentos
equivalentes
instrumentos
equivalentes
instrumentos
financieros
instrumentos
instrumentos
equivalentes
consolidadas
consolidadas
consolidados
(miles €)
Don LUIS DE
Plan 0,00
VALDIVIA CASTRO
Don FERNANDO
RODRIGUEZ
Plan 0,00
ALFONSO
Doña ANA ISABEL
PALACIO DEL VALLE
Plan 0,00
LERSUNDI
Doña MARÍA
EUGENIA GIRON
Plan 0,00
DAVILA
Doña FERNANDO
Plan 0,00
LACADENA AZPEITA
Don EDUARDO
Plan 0,00
SERRA REXECH
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Instrumentos financieros
Instrumentos
Instrumentos financieros al
Instrumentos financieros
concedidos durante
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
vencidos y
principio del ejercicio 2022
al final del ejercicio 2022
el ejercicio 2022
no ejercidos
Beneficio bruto
Denominación
Nombre
de las acciones
del Plan
Nº Acciones
Precio de
Nº
Nº Acciones
Nº
Nº Acciones
Nº
o instrumentos
Nº
Nº
Nº Acciones
equivalentes/
las acciones
instrumentos
equivalentes
instrumentos
equivalentes
instrumentos
financieros
instrumentos
instrumentos
equivalentes
consolidadas
consolidadas
consolidados
(miles €)
Don CARLOS
GONZALEZ-BUENO
Plan 0,00
CATALÁN DE OCÓN
Doña INES JUSTE
Plan 0,00
BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS
Plan 0,00
URETA DOMINGO
Don DEAN
Plan 0,00
TENERELLI
Don RAFAEL
Plan 0,00
CANALES ABAITUA
Observaciones
No aplica
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Remuneración por consolidación
Nombre
de derechos a sistemas de ahorro
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI
Doña MARÍA EUGENIA GIRON DAVILA
Doña FERNANDO LACADENA AZPEITA
Don EDUARDO SERRA REXECH
Don CARLOS GONZALEZ-BUENO CATALÁN DE OCÓN
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Don DEAN TENERELLI
Don RAFAEL CANALES ABAITUA
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Nombre
económicos consolidados
económicos no consolidados
económicos consolidados
económicos no consolidados
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Don LUIS DE VALDIVIA
CASTRO
Don FERNANDO RODRIGUEZ
ALFONSO
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Sistemas de ahorro con derechos
Nombre
económicos consolidados
económicos no consolidados
económicos consolidados
económicos no consolidados
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Doña ANA ISABEL PALACIO
DEL VALLE LERSUNDI
Doña MARÍA EUGENIA GIRON
DAVILA
Doña FERNANDO LACADENA
AZPEITA
Don EDUARDO SERRA
REXECH
Don CARLOS GONZALEZ-
BUENO CATALÁN DE OCÓN
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
Don DEAN TENERELLI
Don RAFAEL CANALES
ABAITUA
Observaciones
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO Concepto
Don FERNANDO RODRIGUEZ ALFONSO Concepto
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL VALLE LERSUNDI Concepto
Doña MARÍA EUGENIA GIRON DAVILA Concepto
Doña FERNANDO LACADENA AZPEITA Concepto
Don EDUARDO SERRA REXECH Concepto
Don CARLOS GONZALEZ-BUENO CATALÁN DE OCÓN Concepto
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Concepto
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Concepto
Don DEAN TENERELLI Concepto
Don RAFAEL CANALES ABAITUA Concepto
Observaciones
No aplica
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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
c) Resumen de las retribuciones (en miles de €):
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados
por el consejero, en miles de euros.
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Beneficio bruto
Beneficio bruto
Total
de las acciones
Remuneración
Remuneración
Total
de las acciones
Remuneración
Remuneración
Total ejercicio
Total ejercicio
Total ejercicio 2022
Nombre
Retribución
o instrumentos
por sistemas
por otros
Retribución
o instrumentos
por sistemas
por otros
2022 sociedad
2022 grupo
sociedad + grupo
metálico
financieros
de ahorro
conceptos
metálico
financieros
de ahorro
conceptos
consolidados
consolidados
Don LUIS DE VALDIVIA
812 20 832 832
CASTRO
Don FERNANDO
234 13 247 247
RODRIGUEZ ALFONSO
Doña ANA ISABEL
PALACIO DEL VALLE
69 69 69
LERSUNDI
Doña MARÍA EUGENIA
100 100 100
GIRON DAVILA
Doña FERNANDO
100 100 100
LACADENA AZPEITA
Don EDUARDO SERRA
62 62 62
REXECH
Don CARLOS GONZALEZ-
BUENO CATALÁN DE
21 21 21
OCÓN
Doña INES JUSTE
97 97 97
BELLOSILLO
27 / 31
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Beneficio bruto
Beneficio bruto
Total
de las acciones
Remuneración
Remuneración
Total
de las acciones
Remuneración
Remuneración
Total ejercicio
Total ejercicio
Total ejercicio 2022
Nombre
Retribución
o instrumentos
por sistemas
por otros
Retribución
o instrumentos
por sistemas
por otros
2022 sociedad
2022 grupo
sociedad + grupo
metálico
financieros
de ahorro
conceptos
metálico
financieros
de ahorro
conceptos
consolidados
consolidados
Don JUAN CARLOS URETA
71 71 71
DOMINGO
Don DEAN TENERELLI 77 77 77
Don RAFAEL CANALES
42 42 42
ABAITUA
TOTAL 1.685 33 1.718 1.718
Observaciones
C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan
sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados
de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.
Importes totales devengados y % variación anual
% Variación
% Variación
% Variación
% Variación
Ejercicio 2022
Ejercicio 2021
Ejercicio 2020
Ejercicio 2019
Ejercicio 2018
2022/2021
2021/2020
2020/2019
2019/2018
Consejeros ejecutivos
Don LUIS DE VALDIVIA CASTRO 832 36,39 610 - 0 - 0 - 0
28 / 31
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Importes totales devengados y % variación anual
% Variación
% Variación
% Variación
% Variación
Ejercicio 2022
Ejercicio 2021
Ejercicio 2020
Ejercicio 2019
Ejercicio 2018
2022/2021
2021/2020
2020/2019
2019/2018
Don FERNANDO RODRIGUEZ
247 80,29 137 - 0 - 0 - 0
ALFONSO
Consejeros externos
Doña MARÍA EUGENIA GIRON
100 42,86 70 - 0 - 0 - 0
DAVILA
Doña FERNANDO LACADENA
100 42,86 70 - 0 - 0 - 0
AZPEITA
Don EDUARDO SERRA REXECH 62 40,91 44 - 0 - 0 - 0
Doña ANA ISABEL PALACIO DEL
69 38,00 50 - 0 - 0 - 0
VALLE LERSUNDI
Don CARLOS GONZALEZ-BUENO
21 -52,27 44 - 0 - 0 - 0
CATALÁN DE OCÓN
Doña INES JUSTE BELLOSILLO 97 42,65 68 - 0 - 0 - 0
Don JUAN CARLOS URETA
71 36,54 52 - 0 - 0 - 0
DOMINGO
Don DEAN TENERELLI 77 35,09 57 - 0 - 0 - 0
Don RAFAEL CANALES ABAITUA 42 - 0 - 0 - 0 - 0
Resultados consolidados de
la sociedad
20.155 258,50 5.622 -2,53 5.768 -1,10 5.832 n.s 136
Remuneración media de los
empleados
29 / 31
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
Importes totales devengados y % variación anual
% Variación
% Variación
% Variación
% Variación
Ejercicio 2022
Ejercicio 2021
Ejercicio 2020
Ejercicio 2019
Ejercicio 2018
2022/2021
2021/2020
2020/2019
2019/2018
31 -13,89 36 -23,40 47 -12,96 54 25,58 43
Observaciones
Hasta 2021 el cargo de consejero no era retribuido.
30 / 31
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el
resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa
y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos
brevemente.
No aplica
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
24/02/2023
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[  ]
Si
[ √ ]
No
31 / 31
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS Y EL INFORME DE
GESTIÓN CONSOLIDADO DEL EJERCICIO ANUAL TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE
DE 2022
Las Cuentas Anuales Consolidadas y el Informe de Gestión Consolidado del ejercicio anual
terminado al 31 de diciembre de 2022 han sido formulados por el Consejo de Administración
de la Sociedad Dominante de Grupo Ecoener, S.A. en su reunión del 24 de febrero de 2023.
D. Luis de Valdivia Castro
Presidente
D. Fernando Rodríguez Alfonso
Vice-Presidente
Dña. María Eugenia Girón Dávila
D. Fernando Lacadena Azpeitia
Consejera
Consejero
D. Juan Carlos Ureta Domingo
D. Eduardo Serra Rexach
Consejero
Consejero
D. Rafael Canales Abaitua
Dña Ana Isabel Palacio del Valle Lersundi
Consejero
Consejera
D. Dean Tenerelli
D. Inés Juste Bellosillo
Consejero
Consejera
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Conforme a lo establecido en el artículo 8.1(b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, los
miembros del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante Grupo Ecoener, S.A. abajo
firmantes realizan la siguiente declaración de responsabilidad:
Que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales Consolidadas de Grupo Ecoener,
S.A. correspondientes al ejercicio 2022, formuladas el día 24 de febrero de 2023, por el Consejo de
Administración, han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables; ofrecen
la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Grupo Ecoener, S.A. y
de su grupo consolidado, tomándose en su conjunto; y el Informe de Gestión consolidado, incluye
un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Grupo Ecoener, S.A.
y sociedades dependientes junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que
se enfrentan.
D. Luis de Valdivia Castro
Presidente
D. Fernando Rodríguez Alfonso
Vice-Presidente
Dña. María Eugenia Girón Dávila
Consejera
D. Fernando Lacadena Azpeitia
Consejero
D. Juan Carlos Ureta Domingo
Consejero
D. Eduardo Serra Rexach
Consejero
D. Rafael Canales Abaitua
Consejero
Dña Ana Isabel Palacio del Valle Lersundi
Consejera
D. Dean Tenerelli
Consejero
D. Inés Juste Bellosillo
Consejera