Ibercaja Banco, S.A.
Cuentas anuales al 31 de diciembre de 2021
e informe de gestión correspondiente al ejercicio 2021
DILIGENCIA FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia que extiende el Secretario del Consejo, D. Jesús Barreiro Sanz, para hacer constar que el Consejo
de Administración de Ibercaja Banco, S.A., en su reunión de fecha 25 de febrero de 2022, ha formulado las
cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado
de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de
efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión correspondiente al ejercicio 2021,
habiendo sido firmadas por todos los Consejeros.
Para que así conste, expido el presente escrito, en Zaragoza, a 25 de febrero de 2022.
D. JESÚS BARREIRO SANZ
Secretario no Consejero
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
1/11- Sr. Aguirre.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. JOSÉ LUIS AGUIRRE LOASO
Presidente
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
2/11- Sr. Bueno.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. JESÚS BUENO ARRESE
Vicepresidente 1º
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
3/11- Sr. Iglesias.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. VÍCTOR IGLESIAS RUIZ
Consejero Delegado
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
4/11- Sra. González-Bueno.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
Dª. GABRIELA GONZÁLEZ-BUENO LILLO
Vocal
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
5/11- Sr. Solchaga.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. JESÚS SOLCHAGA LOITEGUI
Vocal
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
6/11- Sr. Echarri.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. JOSÉ MIGUEL ECHARRI PORTA                                             
Vocal
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
7/11- Sr. Cóndor.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. VICENTE CÓNDOR LÓPEZ
Vocal
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
8/11- Sr. Longás.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. FÉLIX LONGÁS LAFUENTE
Vocal
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
9/11- Sr. Tejel.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. JESÚS TEJEL GIMÉNEZ
Vocal
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
10/11- Sr. Arrufat.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
D. ENRIQUE ARRUFAT GUERRA
Vocal
IBERCAJA BANCO, S.A.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
Diligencia* para hacer constar que reunido el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, S.A. el 25 de
febrero de 2022 en Zaragoza, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación vigente,
acuerda formular las cuentas anuales del ejercicio 2021 constituidas por el balance, la cuenta de pérdidas y
ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria (Notas 1 a 41 y Anexos I a III) y el informe de gestión
correspondiente al ejercicio 2021, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado, incluida la
presente diligencia, con numeración correlativa, y quedan refrendados con la firma a continuación de los
miembros del Consejo de Administración.
Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2021 elaboradas con arreglo a
los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los
resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
*Esta Diligencia consta de 11 páginas correlativas, cada una de ellas firmada por un Consejero. Diligencia
11/11- Sra. Segura.
Zaragoza, 25 de febrero de 2022
Dª. MARÍA PILAR SEGURA BAS
Vocal
Ibercaja Banco, S.A.
Cuentas anuales al
31 de diciembre de 2021
IBERCAJA BANCO, S.A.
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de euros)
ACTIVO
Nota
2021
2020 (*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
6
6.218.527
7.387.451
Activos financieros mantenidos para negociar
7
2.589
4.953
Derivados
2.589
4.953
Valores representativos de deuda
-
-
Pro-memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración
-
-
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados
8
1.496
1.542
Instrumentos de patrimonio
-
-
Valores representativos de deuda
-
-
Préstamos y anticipos
1.496
1.542
Clientela
1.496
1.542
Pro-memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración
-
-
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
-
-
Pro-memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración
-
-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
9
932.907
437.288
Instrumentos de patrimonio
299.508
311.733
Valores representativos de deuda
633.399
125.555
Pro-memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración
190.604
71.059
Activos financieros a coste amortizado
10
41.087.817
39.858.274
Valores representativos de deuda
9.891.699
8.386.550
Préstamos y anticipos
31.196.118
31.471.724
Entidades de crédito
357.311
282.362
Clientela
30.838.807
31.189.362
Pro-memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración
3.623.061
3.126.292
Derivados – contabilidad de coberturas
11.1
71.866
142.020
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés
-
-
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
12
835.206
899.019
Dependientes
744.120
807.964
Negocios conjuntos
38.226
38.226
Asociadas
52.860
52.829
Activos tangibles
13
790.782
758.550
Inmovilizado material
581.067
561.217
De uso propio
581.067
561.217
Cedido en arrendamiento operativo
-
-
Inversiones inmobiliarias
209.715
197.333
De las cuales: cedido en arrendamiento operativo
39.065
40.616
Pro-memoria: adquirido en arrendamiento financiero
-
-
Activos intangibles
14
146.988
130.224
Fondo de comercio
25.613
38.420
Otros activos intangibles
121.375
91.804
Activos por impuestos
1.284.460
1.301.762
Activos por impuestos corrientes
6.481
6.046
Activos por impuestos diferidos
22.4
1.277.979
1.295.716
Otros activos
15
195.323
192.998
Contratos de seguros vinculados a pensiones
82.720
92.310
Existencias
247
338
Resto de los otros activos
112.356
100.350
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
16
37.001
62.245
TOTAL ACTIVO
51.604.962
51.176.326
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.4).
Las notas 1 a 41 descritas en la memoria y los anexos adjuntos forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2021.
IBERCAJA BANCO, S.A.
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de euros)
PASIVO
Nota
2021
2020 (*)
Pasivos financieros mantenidos para negociar
7
2.210
3.729
Derivados
2.210
3.729
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
-
-
Pro-memoria: pasivos subordinados
-
-
Pasivos financieros a coste amortizado
17
47.542.061
47.061.417
Depósitos
45.413.788
45.213.080
Bancos centrales
5.871.128
5.371.202
Entidades de crédito
745.173
1.207.848
Clientela
38.797.487
38.634.030
Valores representativos de deuda emitidos
1.057.849
1.021.094
Otros pasivos financieros
1.070.424
827.243
Pro-memoria: pasivos subordinados
502.752
510.326
Derivados – contabilidad de coberturas
11.1
275.690
216.202
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés
11.2
17.758
37.593
Provisiones
18
265.573
369.532
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
89.239
99.268
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
1.544
122
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes
5.617
6.235
Compromisos y garantías concedidos
16.789
19.523
Restantes provisiones
152.384
244.384
Pasivos por impuestos
142.266
143.546
Pasivos por impuestos corrientes
-
-
Pasivos por impuestos diferidos
22.4
142.266
143.546
Otros pasivos
19
173.200
183.383
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
-
-
TOTAL PASIVO
48.418.758
48.015.402
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.4).
Las notas 1 a 41 descritas en la memoria y los anexos adjuntos forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2021.
IBERCAJA BANCO, S.A.
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de euros)
PATRIMONIO NETO
Nota
2021
2020 (*)
Fondos propios
20
3.187.507
3.126.166
Capital
214.428
214.428
Capital desembolsado
214.428
214.428
Capital no desembolsado exigido
-
-
Pro-memoria: capital no exigido
-
-
Prima de emisión
-
-
Instrumentos de patrimonios emitidos distintos del capital
350.000
350.000
Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos
-
-
Otros instrumentos de patrimonio emitidos
350.000
350.000
Otros elementos de patrimonio neto
-
-
Ganancias acumuladas
566.640
562.518
Reservas de revalorización
2.327
2.327
Otras reservas
1.976.797
1.988.922
(Acciones propias)
-
-
Resultado del ejercicio
124.315
7.971
(Dividendos a cuenta)
(47.000)
-
Otro resultado global acumulado
(1.303)
34.758
Elementos que no se reclasificarán en resultados
25.970
24.571
Ganancias/pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
21.1
(7.558)
(5.802)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos
para la venta
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con
cambios en otro resultado global
21.3
33.528
30.373
Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con
cambios en otro resultado global (elemento cubierto)
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con
cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)
-
-
Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
atribuibles a cambios en el riesgo de crédito
-
-
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(27.273)
10.187
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz)
-
-
Conversión en divisas
-
-
Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo (parte eficaz)
21.2
(24.973)
8.551
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios
en otro resultado global
21.3
(2.300)
1.636
Instrumentos de cobertura (elementos no designados)
-
-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
-
-
TOTAL PATRIMONIO NETO
3.186.204
3.160.924
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
51.604.962
51.176.326
Pro-memoria: exposiciones fuera de balance
Compromisos de préstamo concedidos
24.3
3.443.229
3.780.315
Garantías financieras concedidas
24.1
98.283
94.627
Otros compromisos concedidos
822.121
798.930
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.4).
Las notas 1 a 41 descritas en la memoria y los anexos adjuntos forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2021.
IBERCAJA BANCO, S.A.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de euros)
Nota
2021
2020 (*)
Ingresos por intereses
25
448.109
499.320
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
2.592
2.501
Activos financieros a coste amortizado
406.918
460.154
Resto
38.599
36.665
(Gastos por intereses)
26
69.766
84.632
(Gastos por capital social reembolsable a la vista)
-
-
MARGEN DE INTERESES
378.343
414.688
Ingresos por dividendos
27
171.881
144.539
Ingresos por comisiones
28
306.376
274.203
(Gastos por comisiones)
29
10.759
10.137
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados, netas
30
43.986
127.534
Activos financieros a coste amortizado
40.779
125.366
Restantes activos y pasivos financieros
3.207
2.168
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
30
644
1.148
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado
-
-
Otras ganancias o (-) pérdidas
644
1.148
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente
a valor razonable con cambios en resultados, netas
30
103
(10.364)
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado
-
-
Otras ganancias o (-) pérdidas
103
(10.364)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados, netas
30
-
-
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
30
(193)
(364)
Diferencias de cambio, netas
31
557
852
Otros ingresos de explotación
32
49.310
45.379
(Otros gastos de explotación)
33
71.886
71.902
MARGEN BRUTO
868.362
915.576
(Gastos de administración)
517.298
627.778
(Gastos de personal)
34
361.547
490.353
(Otros gastos de administración)
35
155.751
137.425
(Amortización)
13 y 14
71.908
68.410
(Provisiones o (-) reversión de provisiones)
18
5.748
(15.399)
(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o (-) ganancias netas por modificación)
78.240
209.387
(Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global)
9
1
(164)
(Activos financieros a coste amortizado)
10.5
78.239
209.551
(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos
o asociadas)
36
31.930
32.600
(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos no financieros)
37
2.946
506
(Activos tangibles)
2.957
388
(Activos intangibles)
-
-
(Otros)
(11)
118
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas
38
(282)
(3.735)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados
-
-
Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos
clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas
39
(3.390)
(2.158)
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
156.620
(13.599)
Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas
22
32.305
(21.570)
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES
CONTINUADAS
124.315
7.971
Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas
-
-
RESULTADO DEL EJERCICIO
124.315
7.971
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.4).
Las notas 1 a 41 descritas en la memoria y los anexos adjuntos forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021.
IBERCAJA BANCO, S.A.
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de euros)
Nota
2021
2020 (*)
RESULTADO DEL EJERCICIO
124.315
7.971
OTRO RESULTADO GLOBAL
21
(31.036)
142
Elementos que no se reclasificarán en resultados
6.424
(3.790)
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
(2.509)
1.525
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
11.642
(8.854)
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de
patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)
-
-
Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en
resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito
-
-
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán
22.4
(2.709)
3.539
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(37.460)
3.932
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz)
-
-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
-
-
Transferido a resultados
-
-
Otras reclasificaciones
-
-
Conversión de divisas
-
-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
-
-
Transferido a resultados
-
-
Otras reclasificaciones
-
-
Coberturas de flujos de efectivo (parte eficaz)
(47.891)
39
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
(42.246)
39
Transferido a resultados
(5.645)
-
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos
Otras reclasificaciones
-
-
-
-
Instrumentos de cobertura (elementos no designados)
-
-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
-
-
Transferido a resultados
-
-
Otras reclasificaciones
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global
(5.623)
5.578
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
(237)
17.111
Transferido a resultados
30
(5.386)
(11.533)
Otras reclasificaciones
-
-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
-
-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
-
-
Transferido a resultados
-
-
Otras reclasificaciones
-
-
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en ganancias o (-) pérdidas
22.4
16.054
(1.685)
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO
93.279
8.113
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.4).
Las notas 1 a 41 descritas en la memoria y los anexos adjuntos forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2021.
IBERCAJA BANCO, S.A.
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL
EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
Miles de euros
Capital
Prima de
emisión
Instrumentos de
patrimonio
emitidos distintos
del capital
Otros
elementos
del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
Reservas de
revalorización
Otras
reservas
(Acciones
propias)
Resultado
del ejercicio
(Nota 4)
(Dividendo
s a cuenta)
Otro resultado
global
acumulado
(Nota 21)
Total (Nota 20)
I. Saldo final al 31/12/2020
214.428
-
350.000
-
562.518
2.327
1.988.922
-
7.971
-
34.758
3.160.924
Efectos de la corrección de errores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Efectos de los cambios en las políticas contables
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
II. Saldo inicial ajustado
214.428
-
350.000
-
562.518
2.327
1.988.922
-
7.971
-
34.758
3.160.924
Resultado global total del periodo
-
-
-
-
-
-
-
-
124.315
-
(31.036)
93.279
Otras variaciones de patrimonio neto
-
-
-
-
4.122
-
(12.125)
-
(7.971)
(47.000)
(5.025)
(67.999)
Emisión de acciones ordinarias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de acciones preferentes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio (Nota
20)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de
patrimonio emitidos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Conversión de deuda en patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reducción de capital (Nota 20)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 4)
-
-
-
-
(3.849)
-
-
-
-
(47.000)
-
(50.849)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del
patrimonio neto al pasivo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo
al patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del patrimonio
neto
-
-
-
-
7.971
-
5.025
-
(7.971)
-
(5.025)
-
Aumento o (-) disminución) del patrimonio neto
resultante de combinaciones de negocios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Pagos basados en acciones
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros aumentos/(disminuciones) del patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
(17.150)
-
-
-
-
(17.150)
III. Saldo final al 31/12/2021
214.428
-
350.000
-
566.640
2.327
1.976.797
-
124.315
(47.000)
(1.303)
3.186.204
Las notas 1 a 41 descritas en la memoria y los anexos adjuntos forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto del ejercicio 2021.
IBERCAJA BANCO, S.A.
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL
EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 (*)
(Miles de euros)
Miles de euros
Capital
Prima de
emisión
Instrumentos de
patrimonio
emitidos distintos
del capital
Otros
elementos
del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
Reservas de
revalorización
Otras
reservas
(Acciones
propias)
Resultado
del ejercicio
(Nota 4)
(Dividendo
s a cuenta)
Otro resultado
global
acumulado
(Nota 21)
Total (Nota 20)
I. Saldo final al 31/12/2019
214.428
-
350.000
-
507.825
2.327
1.968.925
-
72.193
-
69.906
3.185.604
Efectos de la corrección de errores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Efectos de los cambios en las políticas contables
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
II. Saldo inicial ajustado
214.428
-
350.000
-
507.825
2.327
1.968.925
-
72.193
-
69.906
3.185.604
Resultado global total del periodo
-
-
-
-
-
-
-
-
7.971
-
142
8.113
Otras variaciones de patrimonio neto
-
-
-
-
54.693
-
19.997
-
(72.193)
-
(35.290)
(32.793)
Emisión de acciones ordinarias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de acciones preferentes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio (Nota
20)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de
patrimonio emitidos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Conversión de deuda en patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reducción de capital (Nota 20)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 4)
-
-
-
-
(17.500)
-
-
-
-
-
-
(17.500)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del
patrimonio neto al pasivo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo
al patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del patrimonio
neto
-
-
-
-
72.193
-
35.290
-
(72.193)
-
(35.290)
-
Aumento o (-) disminución) del patrimonio neto
resultante de combinaciones de negocios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Pagos basados en acciones
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros aumentos/(disminuciones) del patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
(15.293)
-
-
-
-
(15.293)
III. Saldo final al 31/12/2020
214.428
-
350.000
-
562.518
2.327
1.988.922
-
7.971
-
34.758
3.160.924
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.4).
Las notas 1 a 41 descritas en la memoria y los anexos adjuntos forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto del ejercicio 2021
.
IBERCAJA BANCO, S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de euros)
Nota
2021
2020 (*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
(1.085.325)
3.726.127
Resultado del ejercicio
20
124.315
7.971
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación
357.371
368.547
Amortización
13 y 14
71.908
68.410
Otros ajustes
285.463
300.137
Aumento/disminución neto de los activos de explotación
(1.862.416)
326.277
Activos financieros mantenidos para negociar
2.364
1.144
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
46
10.655
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
-
-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
(498.679)
529.297
Activos financieros a coste amortizado
(1.393.035)
(174.352)
Otros activos de explotación
26.888
(40.467)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación
314.999
2.966.270
Pasivos financieros mantenidos para negociar
(1.519)
(1.159)
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
Pasivos financieros a coste amortizado
410.063
2.840.293
Otros pasivos de explotación
(93.545)
127.136
Cobros/pagos por impuesto sobre las ganancias
(19.594)
57.062
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(69.639)
(7.228)
Pagos
(84.525)
(84.680)
Activos tangibles
(43.691)
(50.895)
Activos intangibles
(40.082)
(32.456)
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
(597)
-
Otras unidades de negocio
-
-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
(155)
(1.329)
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
-
-
Cobros
14.886
77.452
Activos tangibles
10.489
22.446
Activos intangibles
-
-
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
834
1.671
Otras unidades de negocio
-
-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
3.563
53
Otros cobros relacionados con actividades de inversión
-
53.282
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(25.349)
(42.000)
Pagos
(75.349)
(542.000)
Dividendos
4
(50.849)
(17.500)
Pasivos subordinados
17.4
-
(500.000)
Amortización de instrumentos de patrimonio propio
-
-
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio
-
-
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
20
(24.500)
(24.500)
Cobros
50.000
500.000
Pasivos subordinados
17.4
-
500.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio
-
-
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio
-
-
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
50.000
-
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
-
-
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)
(1.180.313)
3.676.899
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO
7.377.476
3.700.577
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
6.197.163
7.377.476
PROMEMORIA
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
Efectivo
6
221.484
239.018
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales
6
5.961.332
7.079.491
Otros activos financieros
6 y 17.2
14.347
58.967
Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista
-
-
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos (Nota 1.4).
Las notas 1 a 41 descritas en la memoria y los anexos adjuntos forman parte integrante estado de flujos de efectivo del ejercicio 2021.
Ibercaja Banco, S.A.
Memoria de las cuentas anuales correspondientes al
ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021
Índice
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
Ibercaja Banco, S.A.
Memoria de las cuentas anuales correspondientes al
ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021
1.Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información
1.1Introducción
Ibercaja Banco, S.A. (en adelante Ibercaja Banco, el Banco o la Sociedad), es una entidad de crédito,
participada en un 88,04% de su capital por la Fundación Bancaria Ibercaja (en adelante la Fundación), sujeta
a la normativa y regulación que determinan las autoridades económicas y monetarias españolas y de la Unión
Europea.
Ibercaja Banco tiene su domicilio social en Plaza de Basilio Paraíso nº 2, y figura inscrito en el Registro
Mercantil de Zaragoza, tomo 3865, libro 0, folio 1, hoja Z-52186, inscripción 1ª, y en el Registro Especial del
Banco de España con el número 2085. Su página Web corporativa (sede electrónica) es www.ibercaja.com,
donde pueden consultarse los estatutos sociales y otra información pública. Durante el ejercicio 2021 la
Entidad no ha cambiado su denominación social.
Tiene por objeto social la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios
propios del negocio de banca en general que le estén permitidos por la legislación vigente en cada momento,
incluida la prestación de servicios de inversión y servicios auxiliares.
Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, la Sociedad es cabecera de un grupo de
entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que constituyen junto con ella el Grupo
Ibercaja Banco (en adelante, el “Grupo” o “Grupo Ibercaja Banco”). La Sociedad ha elaborado, además de
sus propias cuentas anuales individuales, las cuentas anuales consolidadas del Grupo Ibercaja Banco que
incluyen también las participaciones en entidades multigrupo y asociadas. Dichas cuentas anuales
consolidadas, que se presentan por separado, muestran un resultado consolidado del ejercicio atribuido al
Grupo de 150.985 miles de euros (23.602 miles de euros de resultado consolidado al 31 de diciembre de
2020), unos fondos propios consolidados de 3.253.857 miles de euros (3.160.630 miles de euros al 31 de
diciembre de 2020) y un patrimonio neto consolidado de 3.270.401 miles de euros (3.218.420 miles de euros
al 31 de diciembre de 2020), las cuales se someten igualmente a auditoría independiente.
El Grupo Ibercaja Banco pertenece al Grupo Ibercaja, cuya entidad dominante es la Fundación Bancaria
Ibercaja, que también formula cuentas anuales individuales y consolidadas. Tiene su domicilio social en
Joaquín Costa nº 13, Zaragoza. A la fecha de la formulación de las presentes cuentas anuales, la Fundación
no había formulado cuentas anuales individuales ni consolidadas.
Las cuentas anuales individuales del ejercicio 2020 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas
celebrada telemáticamente el 15 de abril de 2021. Los acuerdos adoptados por este órgano de gobierno
fueron adoptados mediante votación por escrito y sin sesión, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 40.2
del Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo, de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al
impacto económico y social del Covid-19.
1.2Bases de presentación de las cuentas anuales
Las cuentas anuales han sido elaboradas teniendo en consideración los principios, normas contables y
criterios de valoración aplicables de acuerdo con lo establecido por la Circular 4/2017, de 27 de noviembre,
de Banco de España (en adelante, “Circular 4/2017”), y modificaciones posteriores, de forma que muestran la
imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021, de los
resultados de sus operaciones y flujos de efectivo que se han producido en el ejercicio anual terminado en
esa fecha.
Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2021 han sido formuladas por los Administradores de la
Sociedad, en reunión de su Consejo de Administración celebrada el 25 de febrero de 2022, aplicando los
principios y políticas contables y criterios de valoración descritos en la Nota 2, de forma que muestran la
imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad a 31 de diciembre de 2021 y de los
resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo generados durante el ejercicio anual terminado en
esa fecha
Las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.
1.3Estimaciones realizadas
En las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2021 se han utilizado, en determinadas ocasiones,
juicios y estimaciones para cuantificar algunos de los activos y pasivos que figuran registrados en el
mencionado balance. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:
Las pérdidas por deterioro de determinados activos financieros y la estimación de las garantías
asociadas a los mismos (Notas 10 y 11), en particular en lo referido a los cambios derivados de las
modificaciones en las carteras como consecuencia de los modelos de negocio definidos, a la
consideración del “incremento significativo en el riesgo de crédito (SICR)” y del “default”, así como en la
incorporación de información forward-looking,
las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-
empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (Notas 2.12, 34.2 y 34.3),
la valoración de los fondos de comercio y otros activos intangibles (Nota 14),
la vida útil de los activos tangibles e intangibles (Notas 2.14 y 2.15),
la valoración de los activos inmobiliarios (Notas 2.16, 15 y 16),
la probabilidad de ocurrencia de aquellos sucesos considerados como pasivos contingentes y, en su
caso, las provisiones necesarias para la cobertura de estos hechos (Notas 2.17 y 18),
el valor razonable de determinados activos financieros (Nota 23),
el gasto del impuesto de sociedades y la recuperabilidad de los activos por impuesto diferido (Notas
2.13, 22.3 y 22.4),
la valoración de las participaciones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas (Nota 12), y
el tipo de descuento utilizado en la valoración del pasivo por arrendamiento (Nota 2.10).
La aparición del Coronavirus Covid-19 en China y su expansión global a un gran número de países, provocó
que el brote vírico haya sido calificado como una pandemia global por la Organización Mundial de la Salud
desde el pasado 11 de marzo de 2020. La pandemia ha afectado y sigue afectando adversamente a la
economía y a la actividad mundial, si bien durante el ejercicio 2021 se han empezado a generar signos de
recuperación económica, pese a la persistencia aún de determinadas incertidumbres.
Teniendo en consideración la complejidad de los mercados a causa de la globalización de los mismos, los
efectos de las medidas gubernamentales para frenar la propagación del virus y el avance de las campañas de
vacunación como tratamiento médico contra el virus, las consecuencias para las operaciones de Ibercaja
Banco están sometidas aún a un grado de incertidumbre relevante y van a depender en gran medida de la
evolución de la pandemia en los próximos meses, así como de la capacidad de reacción y adaptación de
todos los agentes económicos impactados.
En esta situación, Ibercaja Banco ha centrado su atención en garantizar la continuidad en la seguridad
operativa del negocio como prioridad y monitorizar los impactos en el negocio y en los riesgos de la Entidad
(como los impactos en los resultados, el capital o la liquidez).
Adicionalmente, Ibercaja Banco adoptó desde el principio de la pandemia una serie de medidas para apoyar a
sus principales grupos de interés. En este sentido, el propósito y las prioridades estratégicas a largo plazo de
Ibercaja Banco continúan siendo los mismos. Con el objetivo de mitigar el impacto asociado al Covid-19,
diversos organismos tanto europeos como internacionales, realizaron, principalmente durante el ejercicio
2020, diversos pronunciamientos dirigidos a permitir una mayor flexibilidad en lo que respecta a la
implementación de los marcos contables y prudenciales.
Los principales impactos derivados de la pandemia del Covid-19 en las cuentas anuales se han considerado
en las estimaciones antes mencionadas y sus efectos se detallan en las notas correspondientes.
Las estimaciones anteriormente descritas se han realizado en función de la mejor información disponible al 31
de diciembre de 2021 sobre los hechos analizados, considerando la incertidumbre mencionada derivada de la
crisis sanitaria del coronavirus. Por ello, es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificarlas en
próximos ejercicios, lo que se haría conforme a lo establecido en la normativa vigente, de forma prospectiva
reconociendo los efectos del cambio de estimación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los
ejercicios afectados.
1
1.4Información comparativa referida al ejercicio 2020
Conforme a lo exigido por la normativa vigente, la información contenida en estas cuentas anuales referida al
ejercicio 2020 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al
ejercicio 2021, con el objetivo de favorecer la comprensión de las mismas.
1.5Contratos de agencia
Ni al cierre del ejercicio 2021 y 2020, ni en ningún momento durante ambos ejercicios, la Sociedad ha
mantenido en vigor “contratos de agencia” en la forma en la que éstos se contemplan en el artículo 21 del
Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero.
1.6Participaciones en el capital de entidades de crédito
De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 28 del Real Decreto 84/2015, ni al 31 de diciembre de 2021 y 2020 ni
en ningún momento durante ambos ejercicios, la Sociedad ha mantenido participaciones en el capital de
entidades de crédito, nacionales o extranjeras, de forma directa o indirecta que superaran el 5% del capital o
de los derechos de voto de dichas entidades.
1.7Requerimientos y gestión del capital
1.7.1Marco normativo
En diciembre de 2010, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea aprobó un nuevo marco normativo
(Basilea III) que incrementa las exigencias de capital con instrumentos de mejor calidad, buscando
consistencia y una aplicación homogénea por entidades y países. El nuevo acuerdo mejora la transparencia y
la comparabilidad de las ratios de capital e incorpora nuevas herramientas prudenciales, en el ámbito de la
liquidez y el apalancamiento.
La Unión Europea trasladó a su ordenamiento jurídico los citados acuerdos (Basilea III) mediante la Directiva
2013/36/UE (CRD-IV) del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 relativa al acceso a la
actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas
de inversión y el Reglamento (UE) Nº 575/2013 (CRR) del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio
de 2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, de
aplicación desde el 1 de enero de 2014.
Con el objeto de adaptar el ordenamiento jurídico nacional a los cambios normativos que se imponen en el
ámbito internacional se aprobó la ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de
entidades de crédito y el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la citada ley,
continuando la transposición iniciada por el Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre y las Circulares
2/2014 y 3/2014 del Banco de España que establecen las opciones regulatorias de requerimientos aplicables
durante el período transitorio.
Durante 2015 se publicaron nuevas normativas que complementan el Reglamento (UE) Nº 575/2013 (CRR)
en aspectos relativos a Fondos Propios, Liquidez, Riesgos de Pilar I y Requerimientos de Capital.
Adicionalmente, en el mes de febrero de 2016 se publicó la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de
España, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del
ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º 575/2013.
2
En junio de 2019, entró en vigor el nuevo marco normativo de capital que modifica al anterior (CRR /CRD IV)
por parte de los órganos de gobierno europeos. Entre sus medidas, el paquete de reforma incluyó la adopción
de la Directiva (UE) 2019/878 del Parlamento Europeo y del Consejo de 20 de mayo de 2019 por la que se
modifica la Directiva 2013/36/UE en lo que respecta a los entes exentos, las sociedades financieras de
cartera, las sociedades financieras mixtas de cartera, las remuneraciones, las medidas y las facultades de
supervisión y las medidas de conservación del capital (en adelante, CRD V), y el Reglamento (UE) 2019/876
del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2019, por el que se modifica el Reglamento (UE)
575/2013 en lo que se refiere a la ratio de apalancamiento, la ratio de financiación estable neta, los requisitos
de fondos propios y pasivos admisibles, el riesgo de crédito de contraparte, el riesgo de mercado, las
exposiciones a entidades de contrapartida central, las exposiciones a organismos de inversión colectiva, las
grandes exposiciones y los requisitos de presentación y divulgación de información, y el Reglamento (UE)
648/2012 (en adelante, CRR II).
Sin embargo, las alteraciones económicas causadas por la pandemia de Covid-19 y las excepcionales
medidas de contención adoptadas por las autoridades han afectado de manera significativa a los principales
agentes económicos.
En junio de 2020, entró en vigor el Reglamento (UE) 2020/873 del Parlamento Europeo y del Consejo, por el
que se modificaban tanto el CRR como el CRR II en lo relativo a determinadas adaptaciones realizadas en
respuesta a la pandemia.
Como novedad más relevante cabe destacar la prórroga por dos años de las disposiciones transitorias sobre
la aplicación de la NIIF 9, limitando el efecto negativo que pueda tener en el capital de las entidades un
eventual aumento de las provisiones para pérdidas crediticias previstas. También establece, con carácter
temporal, un filtro prudencial sobre las exposiciones a bonos soberanos, dirigido a atenuar las consecuencias
de la volatilidad de los mercados financieros sobre la solvencia de las entidades.
Adicionalmente, entre las modificaciones incluidas también se encuentra el adelanto de la introducción de
algunas medidas de reducción de las exigencias de capital para los bancos en relación con determinados
préstamos garantizados mediante pensiones o salarios, y de los préstamos a pymes e infraestructuras.
En diciembre de 2020 se publicó el Reglamento Delegado (UE) 2020/2176 de la Comisión que modifica la
deducción vigente de activos intangibles asociados a desarrollos internos de programas informáticos. Esta
modificación, introducida con el fin de seguir apoyando la transición hacia un sector bancario más digitalizado,
permite que los activos consistentes en programas informáticos que hayan sido valorados con prudencia y
cuyo valor no se vea significativamente afectado por la resolución, insolvencia o liquidación de una entidad no
sean deducidos directamente del capital de las entidades financieras.
En paralelo, cabe recordar que, se implementó el Term Sheet del TLAC fijado a nivel internacional por el FSB
(Financial Stability Board) en el marco de capital europeo, denominado MREL (Minimun requirement of
Elegible Liabilities) de tal forma que las entidades sistémicas tienen que cumplir con los requerimientos de
MREL en un Pilar 1. Dentro de este paquete de modificaciones, se incluyó también las modificaciones del
Reglamento y la Directiva de Resolución (SRMR y BRRD, respectivamente) sustituyéndose con las SRMR II
y BRRD II donde se establecen unos requerimientos de MREL para todas las entidades de resolución, sean
sistémicas o no, donde la autoridad de resolución irá decidiendo caso a caso los requerimientos.
Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la normativa vigente (Pilar I) se calculan en
función de la exposición del Grupo a los riesgos de crédito, de tipo de cambio, de los activos y pasivos
financieros mantenidos para negociar, de mercado y operacional. Adicionalmente, el Grupo está sujeto al
cumplimiento de límites a la concentración de riesgos.
3
1.7.2Información cuantitativa
El Grupo Ibercaja Banco determina sus ratios de capital y apalancamiento atendiendo a lo previsto en la
Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 sobre el acceso a la
actividad de las entidades de crédito y su supervisión prudencial (CRD IV), y el Reglamento (UE) nº 575/2013
sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (CRR) en sus
actualizaciones mediante el Reglamento (UE) 2019/876 del Parlamento Europeo y del Consejo (CRR II) y el
Reglamento (UE) 2020/873 del Parlamento Europeo y del Consejo (CRRII Quick Fix).
Al 31 de diciembre de 2021 el Grupo Ibercaja Banco cumple con los coeficientes mínimos de solvencia (Pilar I
de Basilea) exigidos por la normativa vigente, como se detalla en el siguiente cuadro:
2021
2020
Coeficientes de capital
Capital ordinario computable de nivel 1 (miles de euros) (a)
2.420.441
2.484.668
Capital adicional computable de nivel 1 (miles de euros) (b)
350.000
350.000
Capital computable de nivel 2 (miles de euros) (c)
500.000
500.000
Riesgos (miles de euros) (d)
18.051.935
18.248.449
Coeficiente de capital ordinario de nivel 1 (CET 1) (A)=(a)/(d)
13,41%
13,62%
Coeficiente de capital adicional de nivel 1 (AT 1) (B)=(b)/(d)
1,94%
1,92%
Coeficiente de capital de nivel 1 (Tier 1) (A)+(B)
15,35%
15,53%
Coeficiente de capital de nivel 2 (Tier 2) (C)=(c)/(d)
2,77%
2,74%
Coeficiente de capital total (A)+(B)+(C)
18,12%
18,27%
2021
2020
Apalancamiento
Capital de nivel 1 (miles de euros) (a)
2.770.441
2.834.668
Exposición (miles de euros) (b)
46.071.860
45.295.546
Ratio de apalancamiento (a)/(b)
6,01%
6,26%
De acuerdo con los requerimientos establecidos en CRR, las entidades de crédito deberán en todo momento
cumplir con un ratio CET 1 del 4,5%, Tier I del 6% y Coeficiente de capital total del 8%. No obstante, los
reguladores pueden bajo el nuevo marco normativo requerir a las entidades el mantenimiento de niveles
adicionales de capital.
En este sentido, el Banco Central Europeo (BCE) ha comunicado la decisión respecto a los requisitos
mínimos prudenciales de capital, una vez conocidos los resultados del Proceso de Revisión y Evaluación
Supervisoras (SREP).
Esta decisión supone que Ibercaja Banco debe mantener, a partir del 1 de marzo de 2022, un ratio de
Common Equity Tier 1 phased-in (CET1) del 8,21% y un ratio de Capital Total phased-in del 12,65%. Este
requerimiento de capital total incluye el mínimo exigido por Pilar 1 (4,5% de CET 1 y 8% de capital total), el
requerimiento de Pilar 2 (1,21% para CET1 y 2,15% para capital total) y el colchón de conservación de capital
(2,5%).
Al 31 de diciembre de 2021, las ratios de Ibercaja Banco en base consolidada, CET1 del 13,41% y capital
total del 18,12%, se sitúan un 5,20% y 5,47%, respectivamente, por encima de los requerimientos regulatorios
establecidos para 2022.
4
A continuación, se presenta la conciliación entre los fondos propios computables y los fondos propios
contables:
Miles de euros
2021
2020
Capital suscrito
214.428
214.428
Instrumentos de patrimonio emitido distintos del capital
350.000
350.000
Ganancias acumuladas
621.589
602.663
Reservas de revalorización
3.288
3.297
Otras reservas
1.960.567
1.966.640
Resultado atribuido a la entidad dominante
150.985
23.602
Dividendos a cuenta
(47.000)
-
Fondos propios en balance público
3.253.857
3.160.630
Otro resultado global acumulado
16.544
57.790
Intereses minoritarios
-
-
Patrimonio neto en balance público
3.270.401
3.218.420
Activos intangibles
(275.742)
(245.635)
Ajuste amortización prudencial activos intangibles
30.772
25.369
Activos fiscales diferidos
(265.415)
(263.693)
Ajustes del capital de nivel 1 ordinario debido a filtros prudenciales
23.151
(9.940)
Ajuste transitorio primera aplicación IFRS9
74.110
114.002
del que por modificaciones introducidas por Quick Fix
23.607
40.359
Propuesta distribución de dividendos
(51.140)
(3.849)
Deducción insuficiencia cobertura operaciones dudosas
(3.689)
-
Deducciones adicionales capital nivel 1 ordinario
(32.000)
-
Instrumentos de patrimonio no computables como CET1
(350.000)
(350.000)
Obligaciones contingentes convertibles
-
-
Diferencias patrimonio neto público y a efectos prudenciales
(7)
(6)
Total ajustes y deducciones
(849.960)
(733.752)
Total capital de nivel 1 ordinario (CET1)
2.420.441
2.484.668
Instrumentos de patrimonio computables como AT1
350.000
350.000
Otros ajustes transitorios del capital de nivel 1 adicional
-
-
Total Capital de nivel 1 adicional (AT1)
350.000
350.000
Total Capital de nivel 1 (T1)
2.770.441
2.834.668
Financiación subordinada y otros
500.000
500.000
Total Capital de nivel 2 (T2)
500.000
500.000
Total fondos propios computables
3.270.441
3.334.668
5
A continuación, se presenta el detalle al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 de los fondos propios
computables (phased-in) del Grupo consolidable, indicando cada uno de sus componentes y deducciones, y
desglosado en instrumentos de capital de nivel 1 ordinario, instrumentos de capital de nivel 1 adicional e
instrumentos de capital de nivel 2:
Miles de euros
2021
2020
TOTAL FONDOS PROPIOS COMPUTABLES
3.270.441
3.334.668
Capital de nivel 1 (T1)
2.770.441
2.834.668
Capital de nivel 1 ordinario (CET1)
2.420.441
2.484.668
Instrumentos de capital desembolsados
214.428
214.428
Ganancias acumuladas y otras reservas
2.582.149
2.569.298
Resultados admisibles
52.845
19.753
Reservas de revalorización
3.288
3.297
Intereses minoritarios
-
-
Otro resultado global acumulado
16.544
57.789
Ajustes del capital de nivel 1 ordinario debido a filtros prudenciales
23.151
(9.940)
Ajuste transitorio primera aplicación IFRS9
74.110
114.002
del que por modificaciones introducidas por Quick Fix
23.607
40.359
Deducciones de instrumentos de capital nivel 1 ordinario (CET 1)
(546.074)
(483.959)
    Deducción insuficiencia cobertura operaciones dudosas
(3.689)
-
    Deducciones adicionales capital nivel 1 ordinario
(32.000)
-
Activos inmateriales
(275.742)
(245.635)
Ajuste amortización prudencial activos intangibles
30.772
25.369
Activos fiscales diferidos que dependen de rendimientos futuros
(265.415)
(263.693)
Capital de nivel 1 adicional (AT1)
350.000
350.000
Instrumentos de capital nivel 1 adicional
350.000
350.000
Deducciones de instrumentos de capital nivel 1 adicional (AT 1)
-
-
Capital de nivel 2 (T2)
500.000
500.000
Financiaciones subordinadas y préstamos subordinados y otros
500.000
500.000
En cuanto a los requerimientos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles, MREL en adelante por sus
siglas en inglés, la actual normativa establece como fecha límite para cumplir con los requerimientos que se
exponen a continuación el 1 de enero de 2024, con un requerimiento intermedio que debe cumplirse el 1 de
enero de 2022, expresándose estos requerimientos en porcentaje tanto de activos ponderados por riesgo
como de ratio de apalancamiento. El requisito intermedio vinculante de 1 de enero de 2022 ha quedado
establecido en el 15,38% de APRs, sin incluir el capital dedicado a cubrir el Combined Buffer Requirement
(2,5% APRs). El requisito en términos de ratio de apalancamiento MREL es de 5,21%.
Dada la estructura de fondos propios y pasivos admisibles del grupo de resolución, a 31 de diciembre de
2021, el ratio MREL en APRs se sitúa en 15,89%, sin incluir el capital dedicado a cubrir el Combined Buffer
Requirement (2,5% APRs) y en 7,21% en términos de ratio de apalancamiento, 6,38% sin considerar la
dispensa de no computar las exposiciones bancos centrales que expira en marzo de 2022, cumpliendo con
los citados requisitos MREL. Ibercaja Banco deberá contar a partir del 1 de enero de 2024 con un porcentaje
de fondos propios y pasivos admisibles del 18,59%, sin incluir el capital dedicado a cubrir el Combined Buffer
Requirement (2,5% APRs). El requisito en términos de ratio de apalancamiento será de 5,21%.
Los citados requerimientos se encuentran alineados con el plan de financiación de Ibercaja Banco.
En el Informe con Relevancia Prudencial que se publica en la web corporativa de la Sociedad, se detalla tanto
esta información como un mayor detalle en relación con el capital regulatorio y los activos ponderados por
riesgo.
6
1.7.3Gestión del capital
El objetivo del Pilar II de Basilea es asegurar la adecuada relación entre el perfil de riesgos del Grupo y los
recursos propios que efectivamente mantiene. Para ello, el Grupo lleva a cabo un proceso recurrente de auto-
evaluación del Capital en el que:
Aplica una serie de procedimientos de identificación, medición y agregación de riesgos,
Determina el capital necesario para cubrirlos. De manera adicional a los recursos propios mínimos
mantiene un nivel acorde con los riesgos inherentes a su actividad, al entorno económico en el que
opera, a la gestión y control que realiza de estos riesgos, a los sistemas de gobierno y auditoría interna
de los que dispone y a su plan estratégico de negocio,
Planifica el capital a medio plazo, y
Establece el objetivo de recursos propios.
El Grupo fija un objetivo de capital que le permita mantener de forma permanente una holgura adecuada
sobre los requerimientos mínimos prudenciales y las directrices de capital, asegurando la correcta relación
entre su perfil de riesgo y sus recursos propios.
El capital total necesario del Grupo se ha estimado mediante la agregación de las necesidades de capital
asociadas a cada riesgo.
Para llevar a cabo una adecuada planificación de las necesidades de capital futuras del Grupo, se han
realizado proyecciones de fuentes y consumos de capital derivados de la evolución de la actividad y de los
resultados esperados con un horizonte temporal de tres años.
Asimismo, el Grupo estima los niveles de capital proyectados bajo escenarios de estrés.
1.7.4Información con relevancia prudencial
Para dar cumplimiento a las obligaciones de información al mercado, el Consejo de Administración aprobó la
política de divulgación de la información con relevancia prudencial (Pilar III de Basilea), de modo que el Grupo
Ibercaja, previamente a la aprobación de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021, hará pública
dicha información en su página web.
1.7.5Calificaciones crediticias otorgadas
Fecha
Corto plazo
Largo plazo
Perspectiva
Entidad
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Standard&Poors
Junio 2021
Abril 2020
B
B
BB+
BB+
Estable
Negativa
Moody’s
Octubre 2021
Abril 2020
NP
NP
Ba1
Ba3
Estable
Estable
Fitch Ratings
Septiembre 2021
Septiembre 2020
B
B
BB+
BB+
Positiva
Negativa
Durante el ejercicio 2020 las agencias de rating revisaron a la baja sus perspectivas para el sistema
financiero español como resultado de los impactos esperados en la economía española derivados la crisis
sanitaria provocada por el Covid-19. Como resultado de esta revisión sectorial, las perspectivas de la
calificación crediticia de Ibercaja banco fueron revisadas a la baja. Durante el ejercicio 2021, las agencias de
calificación han revisado nuevamente sus perspectivas para Ibercaja Banco, mejorando su perspectiva
respecto al ejercicio anterior.
Con fecha 27 de enero de 2022 S&P Global Ratings ha ratificado la calificación crediticia de “BB+” de Ibercaja
Banco, S.A., manteniendo la perspectiva sin cambios en “Estable”.
1.7.6Salida a bolsa
Con fecha 31 de marzo de 2020 se publicó el RDL 11/2020, por el que se adoptan medidas urgentes
complementarias en el ámbito social y económico para hacer frente al Covid-19. En un contexto como el
actual de situación de crisis sanitaria, social, económica, la obra social de las fundaciones bancarias adquiere
una relevancia aún mayor. Por ello, y con el objetivo de garantizar dicha obra social, se propone modificar la
Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de ahorros y fundaciones bancarias para extender en dos años el
plazo de desinversión previsto para las fundaciones bancarias con participación mayoritaria en entidades de
crédito.
7
En ese contexto, la Sociedad mantiene su previsión de salida a bolsa dentro del nuevo plazo establecido por
la normativa vigente, antes de finalizar 2022, y está realizando las acciones oportunas y necesarias para
alcanzar dicho objetivo.
1.8Fondo Único de Resolución y Fondo de Garantía de Depósitos
1.8.1Fondo Único de Resolución
La Ley 11/2015, de 18 de junio, junto con su desarrollo reglamentario a través del Real Decreto 1012/2015
supuso la transposición al ordenamiento jurídico español de la Directiva 2014/59/UE que estableció un nuevo
marco para la resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión y reguló la creación del
Fondo de Resolución Nacional.
En el contexto del desarrollo de esta normativa, el 1 de enero de 2016 entró en vigor el Fondo Único de
Resolución, que se establece como un instrumento de financiación con el que podrá contar la Junta Única de
Resolución, que es la autoridad europea que tomará las decisiones en materia de resolución, para acometer
eficazmente las medidas de resolución que se adopten. El Fondo Único de Resolución se nutrirá de las
aportaciones que realicen las entidades de crédito y empresas de servicios de inversión sujetas al mismo.
Según el Reglamento (UE) 2015/63, el cálculo de la contribución de cada entidad tiene en cuenta la
proporción que representa sobre el total agregado de los pasivos totales del conjunto de entidades adheridas,
una vez deducidos los recursos propios y el importe garantizado de los depósitos, y ajustado con el perfil de
riesgo de la Sociedad.
En el ejercicio 2021, el gasto incurrido por la contribución realizada a este organismo ascendió a 13.794 miles
de euros (11.094 miles de euros en el ejercicio 2020; Nota 33).
1.8.2Fondo de Garantía de Depósitos
La Sociedad está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito.
El Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, modificado por el Real Decreto 1012/2015, de 6 de
noviembre, establece que la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos determinará las
aportaciones anuales de las Entidades adscritas al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito.
La Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de entidades de crédito, al amparo de lo previsto
en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011 y en el artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, ha fijado la
aportación a realizar para el conjunto de las entidades adheridas al compartimento de garantía de depósitos
en un 1,8 por mil del importe de los depósitos garantizados a 30 de junio de cada año. El cálculo de la
aportación de cada entidad se realiza en función del importe de los depósitos garantizados y de su perfil de
riesgo, tomando en consideración indicadores como la adecuación del capital, la calidad de los activos y la
liquidez, que han sido desarrollados por la Circular 5/2016, de 27 de mayo, del Banco de España, modificada
por la Circular 1/2018, de 31 de enero. Asimismo, la aportación al compartimento de garantía de valores se ha
fijado en un 2 por mil del 5% del importe garantizado de los valores y otros instrumentos financieros al 31 de
diciembre de cada año.
El gasto por las aportaciones ordinarias a las que se refiere el párrafo anterior se devenga en su totalidad al
cierre del ejercicio, de manera que en ese momento el balance recoge el pasivo por la aportación que se
desembolsa en el primer trimestre del ejercicio posterior (44.786 y 46.229 miles de euros al 31 de diciembre
de 2021 y 2020, respectivamente; Nota 19).
El 30 de julio de 2012, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos acordó la realización de una
derrama extraordinaria entre las entidades adheridas al mismo, a pagar por cada entidad mediante diez
cuotas anuales iguales. El importe de la derrama correspondiente al Banco asciende a 81.460 miles de euros
(diez cuotas anuales de 8.146 miles de euros cada una).
En el ejercicio 2021, el gasto incurrido por todas las contribuciones realizadas a este organismo ascendió a
52.094 miles de euros (53.774 miles de euros en el ejercicio 2020). Este importe se encuentra registrado en
los epígrafes “Otros gastos de explotación” (51.819 miles de euros y 53.269 miles de euros en el ejercicio
2021 y 2020, respectivamente; Nota 33) y “Gastos por intereses” (275 miles de euros y 505 miles de euros en
el ejercicio 2021 y 2020, respectivamente; Nota 26).
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1.9Coeficiente de Reservas Mínimas
Al 31 de diciembre de 2021, así como a lo largo del ejercicio 2021, la Sociedad cumplía con los mínimos
exigidos para el coeficiente de reservas mínimas. En cumplimiento de las obligaciones legales establecidas
por el Banco Central Europeo, la media diaria de las reservas mínimas a mantener al 31 de diciembre de
2021 asciende a 359.127 miles de euros (362.377 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
1.10Hechos posteriores
Entre la fecha de cierre y la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidados y las correspondientes
notas explicativas no se ha producido ningún suceso que les afecte de manera significativa, adicionales a los
mencionados en las distintas notas explicativas que conforman este documento.
1.11Cambios en los criterios y estimaciones contables
Adopción de la Circular 6/2021, de Banco de España
Durante el año 2021 ha entrado en vigor la Circular 6/2021 que modifica la Circular 4/2017 con el objetivo de
responder a varios aspectos tanto relacionados con las Normas internacionales de Información Financiera de
la Unión Europea (proyecto de reforma de los índices de referencia) como para alinearse con los cambios en
los requerimientos de FINREP y de la European Banking Authority European Banking Authority, entre otros.
Respecto al proyecto de reforma de los índices de referencia, se simplifica el tratamiento contable de los
contratos afectados por esta reforma (Ibor Reform fase 2) en línea con los cambios ya introducidos en IFRS 9
e IFRS 7 por el IASB.
En el contexto de la reforma global de las tasas de interés de referencia (IBORs), el IASB inició un proyecto
de revisión de las principales normas afectadas y que ha dividido en dos fases.
La primera fase se centró en los impactos contables antes de la sustitución de los índices de tipo de interés y
se materializó con la publicación, en septiembre de 2019, de determinadas modificaciones en la NIC 39, NIIF
9 y NIIF 7, que fueron aprobadas a nivel europeo con fecha 17 de enero de 2020, y cuya entrada en vigor
tuvo lugar el 1 de enero de 2020. Estas modificaciones proporcionaban excepciones para que las entidades
no discontinuaran sus relaciones de cobertura en un entorno de incertidumbre sobre la viabilidad a largo
plazo de algunas tasas de interés de referencia.
El 27 de agosto de 2020, el IASB emitió la segunda fase de la mencionada reforma de los índices de
referencia, que supone la introducción de modificaciones a la NIC39, NIIF 9, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16, para
garantizar que los estados financieros reflejen de la mejor manera posible los efectos económicos de esta
reforma. Estas modificaciones se centran en la contabilización de los instrumentos financieros, una vez que
se haya introducido un nuevo índice de referencia libre de riesgo (en adelante “RFR”) y se centran en los
casos en los que una entidad reemplaza la tasa de interés de referencia anterior por una tasa de referencia
alternativa y en los efectos del cambio en los estados financieros. En concreto:
Cambios en los flujos de efectivo contractuales: una entidad no tendrá que dar de baja en cuentas o
ajustar el valor en libros de los instrumentos financieros por cambios requeridos por la reforma
adoptada, sino que actualizará la tasa de interés efectiva para reflejar el cambio a la tasa de
referencia alternativa;
Contabilidad de coberturas: una entidad no tendrá que discontinuar su contabilidad de coberturas
simplemente por el hecho de realizar cambios requeridos por la reforma si la cobertura cumple con
otros criterios de contabilidad de coberturas; y
Desgloses: la entidad deberá divulgar información sobre los nuevos riesgos que surjan de la reforma
y cómo gestiona la transición a tasas de referencia alternativas.
9
Una parte relevante de los activos y pasivos financieros del Grupo se encuentran referenciados al Índice
Euribor, al igual que las relaciones de cobertura existentes están basadas en este Índice, sin existir
posiciones referenciadas a otros índices.
El Índice Euribor no ha sido objeto de sustitución, y las autoridades europeas han promovido modificaciones
en su metodología para que cumpla los requerimientos del Reglamento Europeo de Índices de Referencia,
por lo que este índice no desaparece.
En relación con los estados financieros individuales reservados, estos se modifican para alinearlos con el 
nuevo marco de FINREP (Reglamento 2021/451 de la Comisión) que aplica a los estados financieros
consolidados. En concreto, destacar que la definición de dudoso que se utilizará para estos Estados será la
definición de dudoso (non performing loan) establecida en el artículo 47bis a) de la CRR. Está modificación
entra en vigor en 2022.
La Circular también introduce varias modificaciones al Anejo IX de la Circular 4/2017. Por un lado se alinea la
redacción con los criterios de la EBA en relación al cómputo del año para la salida de las operaciones
refinanciadas del stage 3, se eliminan los criterios sobre concesión y seguimiento de préstamos y, se
actualizan las tablas de las soluciones alternativas tanto para la estimación colectiva de las coberturas de la
pérdida por riesgo de crédito como para los descuentos sobre el valor de referencia de los activos
adjudicados o recibidos en pago de deudas (elevación de los porcentajes). La entrada en vigor de estas
modificaciones es el 30 de junio del 2022.
Por último, la Circular actualiza los requerimientos de datos estadísticos de la Unión Económica y Monetaria
(UEM) con entrada en vigor en 2022.
2.Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados
A continuación, se describen los principios y políticas contables, así como los criterios de valoración más
significativos aplicados para la elaboración de las presentes cuentas anuales. No existe ningún principio
contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en el ejercicio 2021, se haya dejado de
aplicar en su elaboración.
2.1Participaciones y combinaciones de negocios
2.1.1Entidades dependientes
Se consideran “entidades del grupo” aquellas sobre las que la entidad tiene capacidad para ejercer control,
que se manifiesta, general, aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, de más del 50% de
los derechos de voto de las entidades participadas o, aun siendo inferior o nulo este porcentaje, por la
existencia de otras circunstancias o acuerdos que otorguen el control. Conforme a lo dispuesto en la
normativa vigente, se entiende por control, el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de una
entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
Las participaciones en “entidades del grupo” se presentan en estas cuentas anuales registradas en el
epígrafe “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas – Entidades del grupo” del balance y
valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas
participaciones.
Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, existen evidencias de deterioro de estas
participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe
recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes
necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se
espera recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o
disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las
recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe
“Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o
asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe “Ingresos por
dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
En los Anexos I y II se facilita información relevante sobre estas sociedades.
10
2.1.2Negocios conjuntos
Se consideran “Negocios conjuntos” aquellas sociedades que, no siendo dependientes, tienen acuerdos
contractuales de control conjunto, en virtud de los cuales las decisiones sobre las actividades relevantes se
toman de forma unánime por las entidades que comparten el control teniendo derecho a sus activos netos.
Las participaciones en “Negocios conjuntos” se presentan en estas cuentas anuales registradas en el
epígrafe “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas – Negocios conjuntos” del balance y
valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido.
Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, existen evidencias de deterioro de estas
participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe
recuperable y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones
de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe “Deterioro del valor o
reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas” de la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe “Ingresos por
dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
En los Anexos I y II se facilita información relevante sobre estas sociedades.
2.1.3Entidades asociadas
Se consideran “entidades asociadas” aquellas sobre las que la Institución tiene capacidad para ejercer una
influencia significativa, aunque no constituyen una unidad de decisión con la misma ni se encuentran bajo
control conjunto. En general, aunque no exclusivamente, esta capacidad se manifiesta en una participación
(directa o indirecta) igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada.
Las participaciones en “entidades asociadas” se presentan en estas cuentas anuales registradas en el
epígrafe “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas – Entidades asociadas” del balance y
valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido.
Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, existen evidencias de deterioro de estas
participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe
recuperable y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones
de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe “Deterioro del valor o
reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas” de la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe “Ingresos por
dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
En los Anexos I y II se facilita información relevante sobre estas sociedades.
2.1.4Combinaciones de negocios
Una combinación de negocios es la unión de dos o más entidades o unidades económicas independientes en
una única entidad o grupo de entidades en la que la adquirente obtiene el control del resto de entidades.
A la fecha de adquisición, la entidad adquirente incorporará en sus estados financieros los activos, pasivos y
pasivos contingentes de la adquirida, incluidos los activos intangibles no reconocidos por ésta, registrándose
inicialmente todos ellos por su valor razonable.
Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades respecto a los
correspondientes valores teórico-contables adquiridos, ajustados en la fecha de la primera combinación de
negocios, se imputan de la siguiente forma:
Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las entidades adquiridas, se imputan
aumentando el valor de los activos o reduciendo el valor de los pasivos cuyos valores de mercado
fuesen superiores o inferiores, respectivamente, a los valores netos contables con los que figuran en
sus balances y cuyo tratamiento contable sea similar al de los mismos activos o pasivos,
respectivamente, del grupo.
Si son asignables a activos intangibles concretos, se imputan mediante su reconocimiento explícito
en el balance consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisición pueda
determinarse fiablemente.
11
Las diferencias restantes no imputables se registran como un fondo de comercio que se asigna a
una o más unidades generadoras de efectivo específicas.
Las diferencias negativas, una vez establecido su importe, se reconocen en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Las compras de intereses minoritarios, realizadas con posterioridad a la toma de control de la entidad, se
registran como más coste de la combinación de negocios.
En aquellos casos en los que el coste de la combinación de negocios o los valores razonables asignados a
los activos, pasivos o pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida no pueden determinarse de
forma definitiva, la contabilización inicial de la combinación de negocios se considerará provisional; en
cualquier caso, el proceso deberá quedar completado en el plazo máximo de un año desde la fecha de
adquisición y con efecto en esta fecha.
2.1.5Operaciones de fusión y escisión entre empresas del Grupo
Los elementos patrimoniales adquiridos se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una
vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad.
La diferencia que pudiera ponerse de manifiesto entre el valor neto de los activos y pasivos de la sociedad
adquirida o escindida, ajustado por el saldo que deba lucir en la subagrupación “Otro resultado global
acumulado” del patrimonio neto, y cualquier importe correspondiente al capital y prima de emisión que, en su
caso, hubiera emitido la sociedad adquirente, se contabilizará en una partida de reservas.
La fecha de efectos contables será la de inicio del ejercicio en que se aprueba la fusión o escisión siempre
que sea posterior al momento en que las sociedades se hubiesen incorporado al Grupo. Si una de las
sociedades se ha incorporado al Grupo en el ejercicio en que se produce la fusión o escisión, la fecha de
efectos contables será la fecha de adquisición.
2.2Instrumentos financieros
2.2.1Registro inicial de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se registran inicialmente en el balance cuando la Sociedad se convierte en una
parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones de dicho contrato. En concreto, los
instrumentos de deuda tales como los créditos y los depósitos de dinero se registran en la fecha en la que
surge el derecho legal a recibir o la obligación legal de pagar, respectivamente, efectivo. Por su parte, los
derivados financieros, con carácter general, se registran en la fecha de su contratación.
Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales
se registran en la fecha en la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario
sean de la parte adquiriente, que dependiendo del tipo de activo financiero comprado o vendido puede ser la
fecha de contratación o la fecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones realizadas en el
mercado de divisas de contado se registran en la fecha de liquidación, las operaciones realizadas con
instrumentos de patrimonio negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la
fecha de contratación y las operaciones realizadas con instrumentos de deuda negociados en mercados
secundarios de valores españoles se registran en la fecha de liquidación.
2.2.2Baja de los instrumentos financieros
Un activo financiero se da de baja del balance cuando se produce alguna de las siguientes circunstancias:
los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que genera han expirado, o
se transfiere el activo financiero y se transmiten sustancialmente sus riesgos y beneficios, o
no se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero
transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta
emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones en las que el cedente
asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido
y otros casos semejantes -, si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido, se
da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como
consecuencia de la transferencia.
12
Por su parte, un pasivo financiero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que
genera o cuando se readquiere por parte de la Sociedad.
2.2.3Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el importe por el que
podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes interesadas, debidamente informadas, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor
razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría en un mercado organizado, transparente y
profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”).
Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su
valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a
modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniéndose en
consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos
tipos de riesgos que lleva asociados.
Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros negociados en mercados organizados,
transparentes y profundos, incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por
razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a
métodos similares a los utilizados para valorar los derivados no negociados en mercados organizados.
El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados en mercados
organizados poco profundos o transparentes se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en
el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el
proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” (VAN), modelos
de determinación de precios de opciones, etc.
Todas las inversiones en instrumentos de patrimonio y en contratos sobre estos instrumentos se valoran a
valor razonable.
Por coste amortizado se entiende el importe por el cual se valora un activo o pasivo financiero en el
reconocimiento inicial, corregido por los reembolsos de principal y por la amortización acumulada de toda
diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento de dichos instrumentos financieros,
utilizando el método del tipo de interés efectivo. En el caso de los activos financieros el coste amortizado
incluye, además, las correcciones a su valor por pérdidas por deterioro.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el importe en libros bruto de un activo
financiero o el importe en libros de un pasivo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la
vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, sin considerar pérdidas crediticias
esperadas. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el
tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las
comisiones y por los costes de transacción que, de acuerdo a lo dispuesto en la normativa vigente, formen
parte integral del rendimiento o coste efectivo del instrumento y por tanto deban incluirse en el cálculo de
dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés
efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo fijo, siendo recalculado en cada fecha de
revisión del tipo de interés contractual de la operación atendiendo a los cambios que hayan sufrido los flujos
de efectivo futuros de la operación.
2.2.4Clasificación y valoración de los activos y pasivos financieros
Modelo de negocio y características de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros
Los activos financieros se clasifican en distintas categorías en función del modelo de negocio bajo el que son
gestionados y de las características contractuales de sus flujos de efectivo.
Por modelo de negocio se entiende la forma en que la Sociedad gestiona sus activos financieros para generar
flujos de efectivo, considerando cómo se gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para
alcanzar un objetivo concreto. Es decir, el modelo de negocio no depende de las intenciones de la Sociedad
para un instrumento individual, sino que se determina para un conjunto de instrumentos.
13
En particular, los modelos de negocio utilizados por la Sociedad consisten en mantener los activos financieros
para percibir sus flujos de efectivo contractuales, en la venta de estos activos o en una combinación de
ambos objetivos (modelo mixto):
Mantenimiento de los activos financieros para percibir sus flujos de efectivo contractuales: el objetivo de la
Sociedad es mantener los activos financieros para percibir sus flujos de efectivo contractuales. De
acuerdo con los requerimientos establecidos por la norma, los instrumentos de deuda gestionados bajo
este modelo presentan ventas poco frecuentes o poco significativas, es decir, son accesorias, y se
establecen limitaciones a su realización, si bien el Banco considera que las ventas de activos financieros
próximos al vencimiento y las motivadas por el incremento del riesgo de crédito de los activos financieros
o para gestionar el riesgo de concentración son consistentes con este modelo de negocio.
Venta de los activos financieros: el objetivo de la Sociedad es la realización de los activos financieros.
Modelo mixto: el objetivo de la Sociedad combina la percepción de flujos de efectivo contractuales y la
realización de los activos financieros. En los instrumentos financieros gestionados con el modelo mixto las
ventas de activos financieros son esenciales y no accesorias, por lo que no se han establecido
limitaciones a su realización.
Asimismo, en función de las características de sus flujos de efectivo contractuales, un activo financiero se
clasifica en el momento inicial en una de las siguientes categorías:
Aquellos cuyas condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que
consisten solamente en pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Resto de activos financieros.
A efectos de esta clasificación, el principal de un activo financiero es su valor razonable en el momento del
reconocimiento inicial. Dicho importe puede cambiar a lo largo de la vida del activo financiero; por ejemplo, si
hay reembolsos de principal. Asimismo, se entiende por interés la suma de la contraprestación por el valor
temporal del dinero, por los costes de financiación y estructura, y por el riesgo de crédito asociado al importe
de principal pendiente de cobro durante un período concreto, más un margen de ganancia.
Aunque dada la naturaleza del negocio de la Sociedad la práctica totalidad de sus instrumentos de deuda no
contiene características que den lugar a flujos de efectivo distintos de los correspondientes al pago de
principal e intereses, la Sociedad evalúa el cumplimiento de las mencionadas condiciones contractuales de
sus activos financieros (test SPPI), clasificando éstos en función de dicha evaluación.
La función principal de este test es discriminar qué productos contenidos en los modelos de negocio de
“mantenimiento de los activos financieros para percibir sus flujos de efectivo contractuales” y “modelo mixto”
se pueden medir a coste amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado global, o, por el
contrario, se deben medir a valor razonable con cambios en resultados.
Los juicios que permiten guiar el análisis para determinar que los flujos de efectivo contractuales de un
instrumento financiero son únicamente pagos de principal y de intereses sobre el importe del principal
pendiente son los siguientes:
Clasificación y carteras de los instrumentos financieros a efectos de su valoración
Los instrumentos financieros se presentan clasificados en el balance de la Sociedad de acuerdo a las
siguientes categorías:
Activos financieros a coste amortizado: en esta categoría se incluyen los activos financieros que se
gestionan con un modelo de negocio cuyo objetivo es mantenerlos para percibir sus flujos de efectivo
contractuales y cuyas condiciones contractuales dan lugar a flujos de efectivo en fechas especificadas,
que son solamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente.
Esta cartera incluye la financiación prestada a terceros con origen en las actividades típicas de crédito y
préstamo, los valores representativos de deuda que cumplan las dos condiciones anteriormente
señaladas, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes y por los usuarios de los
servicios. Se incluyen también las operaciones de arrendamiento financiero en las que se actúa como
arrendador.
14
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado
por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo
financiero. Con posterioridad a su adquisición, los activos incluidos en esta categoría se valoran a su
coste amortizado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo.
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros a coste amortizado se reconocen con los siguientes
criterios:
Los intereses devengados se registran en el epígrafe “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas
y ganancias, utilizando el tipo de interés efectivo de la operación sobre el importe en libros bruto de la
operación (excepto en el caso de activos dudosos que se aplica sobre el valor neto contable).
Los restantes cambios de valor se reconocen como ingreso o gasto cuando el instrumento financiero
cause baja del balance; cuando se reclasifica; cuando se producen diferencias de cambio (Ver Nota
2.5.3) y cuando se producen pérdidas por deterioro de valor o ganancias por su posterior
recuperación.
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global: en esta categoría se
incluyen fundamentalmente instrumentos de deuda adquiridos para gestionar el balance de la Sociedad
que son gestionados con un modelo de negocio mixto cuyo objetivo combina la percepción de sus flujos
de efectivo contractuales y la venta, y cuyas condiciones contractuales dan lugar a flujos de efectivo en
fechas especificadas, que son solamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal
pendiente.
Asimismo, la Sociedad ha optado por incluir en esta cartera las inversiones que mantiene en instrumentos
de patrimonio que no deban clasificarse en la cartera de “Activos financieros mantenidos para negociar” y
que se clasificarían como activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados de no ejercitarse esta opción. Dicha opción se ejercita instrumento a instrumento.
Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por
el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo
financiero. Posteriormente a su adquisición, los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran
por su valor razonable con cambios en otro resultado global.
Los ingresos y gastos de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global se
reconocen de acuerdo con los siguientes criterios:
Los intereses devengados o, cuando corresponda, los dividendos devengados se reconocen en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Las diferencias de cambio se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias si se trata de activos
financieros monetarios, y en otro resultado global, netos del efecto impositivo, cuando se trata de
activos financieros no monetarios.
Para el caso de los instrumentos de deuda, las pérdidas por deterioro de valor o las ganancias por su
posterior recuperación se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los restantes cambios de valor se reconocen, netos del efecto impositivo, en otro resultado global.
Cuando un instrumento de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del
balance, la pérdida o ganancia acumulada en otro resultado global acumulado se reclasifica pasando al
resultado del período. En cambio, cuando un instrumento de patrimonio neto a valor razonable con cambios
en otro resultado global se da de baja del balance, el importe de la pérdida o ganancia registrada en otro
resultado global acumulado no se reclasifica a la cuenta de pérdidas y ganancias, sino a una partida de
reservas.
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Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados: en esta categoría se
integran los siguientes instrumentos financieros:
Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar: aquellos que se adquieren con la
intención de realizarse a corto plazo, los que forman parte de una cartera de instrumentos financieros
identificados y gestionados conjuntamente, para la que hay evidencia de actuaciones recientes para
obtener ganancias a corto plazo y los instrumentos derivados que no cumplen con la definición de
contrato de garantía financiera y no han sido designados como instrumentos de cobertura, incluidos
aquellos segregados de instrumentos financieros híbridos en aplicación de lo dispuesto en la
normativa vigente.
También se considera cartera de negociación las posiciones cortas de valores fruto de ventas de
activos adquiridos temporalmente con pacto de retrocesión no opcional o de valores recibidos en
préstamo.
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable
con cambios en resultados: aquellos activos financieros cuyas condiciones contractuales incumplen
el test SPPI, es decir, no dan lugar a flujos de efectivo que consisten solamente en pagos de principal
e intereses sobre el importe del principal pendiente, tal y como se define en el apartado anterior.
Un activo financiero se clasifica en la cartera de activos financieros mantenidos para negociar o en la cartera
de activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios
en resultados siempre que por el modelo de negocio de la Sociedad para su gestión o por las características
de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las carteras de activos
financieros descritas anteriormente.
Los instrumentos financieros clasificados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se valoran
inicialmente por su valor razonable, reconociendo inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias los
costes de transacción directamente atribuibles.
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados se
reconocen de acuerdo a los siguientes criterios:
Los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias,
distinguiendo, para los instrumentos que no sean derivados, entre la parte atribuible a los rendimientos
devengados del instrumento, que se registran como intereses o como dividendos según su naturaleza,
y el resto, que se registra como resultados de operaciones financieras con contrapartida en los
epígrafes “Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (netas)” y
“Ganancias/pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados (netas)” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los intereses devengados correspondientes a los instrumentos de deuda se calculan aplicando el
método del tipo de interés efectivo.
En relación a los instrumentos derivados, tanto los calificados como “Activos y pasivos financieros
mantenidos para negociar” como los calificados como derivados de cobertura, la Sociedad los gestiona
sobre la base de su exposición neta al riesgo de crédito de los mismos, por lo que se ha estimado su valor
razonable teniendo en cuenta dicha exposición neta.
Pasivos financieros a coste amortizado: en esta categoría de instrumentos financieros se incluyen
aquellos pasivos financieros que no pertenecen a ninguna de las categorías anteriores, y que responden a
las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable,
ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a su emisión.
Posteriormente se valoran a su coste amortizado, calculado mediante la aplicación del método del tipo de
interés efectivo.
Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación de dicho método, se
registran en el epígrafe “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
No obstante a lo anterior, los instrumentos financieros que deban ser considerados como activos no
corrientes y grupos enajenables en venta de acuerdo a lo dispuesto en normativa vigente, se presentan
registrados en los estados financieros de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.16.
16
2.3Deterioro del valor de los activos financieros
Un activo financiero u otra exposición que comporte riesgo de crédito se considera deteriorado cuando existe
una evidencia objetiva de que se han producido eventos que dan lugar a:
En el caso de instrumentos de deuda (préstamos y anticipos, y valores representativos de deuda), un
impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la
transacción.
En el caso de otras exposiciones que comporten riesgo de crédito, distintas de los instrumentos de deuda,
un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se deberían en el caso de la disposición del
compromiso de préstamo y los flujos de efectivo que se espera recibir si se dispone del mismo, o en el
caso de garantías financieras concedidas, en los pagos que la entidad espera realizar.
Las pérdidas por deterioro del período en los instrumentos de deuda se reconocen como un gasto en el
epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación” de la cuenta de
pérdidas y ganancias. En los instrumentos de deuda clasificados como activos financieros a coste amortizado
dichas pérdidas por deterioro se reconocen contra una cuenta correctora que reduce el importe en libros del
activo, mientras que en los instrumentos de deuda clasificados a valor razonable con cambios en otro
resultado global las pérdidas por deterioro se reconocen contra “otro resultado global acumulado”.
Las coberturas por pérdidas por deterioro en las exposiciones que comportan riesgo de crédito distintas de
los instrumentos de deuda se registran en el pasivo del balance como una provisión. Las pérdidas por
deterioro del período para estas exposiciones se registran como un gasto en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Las reversiones posteriores de las coberturas por pérdidas por deterioro previamente reconocidas, se
registran inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias del período.
El cálculo del deterioro de los activos financieros se realiza en función del tipo de instrumento y de otras
circunstancias que puedan afectarles, una vez tenidas en cuenta las garantías recibidas. Para los
instrumentos de deuda valorados a coste amortizado, la Sociedad reconoce tanto cuentas correctoras,
cuando se constituyen provisiones por insolvencias para cubrir las pérdidas estimadas, como saneamientos
directos contra el activo, cuando se estima que la recuperación es remota.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses se realiza aplicando el tipo
de interés efectivo al importe en libros bruto de la operación, en el caso de las operaciones clasificadas como
riesgo normal (stage 1) y riesgo normal en vigilancia especial (stage 2); mientras que se realiza aplicando el
tipo de interés efectivo al coste amortizado, es decir, ajustado por cualquier corrección de valor por deterioro,
en el caso de las operaciones clasificadas como riesgo dudoso (stage 3).
A continuación, se presentan los criterios aplicados por la Sociedad para determinar las pérdidas por deterioro
existentes en cada una de las distintas categorías de instrumentos financieros, así como el método seguido
para el cálculo de las coberturas contabilizadas por dicho deterioro.
Instrumentos de deuda y otras exposiciones que comportan riesgo de crédito
En el marco de la Circular 4/2017, en la que se regulan los criterios de valoración y deterioro de los activos
financieros, se considera importante la vinculación entre las políticas de seguimiento del Riesgo de Crédito y
el registro contable de provisiones.
La gestión del Riesgo de Crédito constituye una prioridad para la Sociedad con el objetivo de facilitar un
crecimiento sostenible y equilibrado, garantizar en todo momento la solidez financiera y patrimonial y
optimizar la relación rentabilidad riesgo. Estos principios se recogen en el Manual de Políticas y
Procedimientos para la Gestión del Riesgo de la Inversión Crediticia.
Con el objetivo de determinar las pérdidas por deterioro, la Sociedad lleva a cabo un seguimiento de los
deudores de carácter individual, al menos para todos aquellos que sean significativos, y colectivo, para los
grupos de activos financieros que presentan características de riesgo de crédito similares indicativas de la
capacidad de los deudores para pagar los importes pendientes. Cuando un instrumento concreto no se puede
incluir en ningún grupo de activos con características de riesgo similares, se analiza exclusivamente de forma
individual para estimar la pérdida por deterioro.
17
Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar los instrumentos son, entre otras: tipo
de instrumento, sector de actividad del deudor, área geográfica de la actividad, tipo de garantía, antigüedad
de los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo
futuros.
La Sociedad cuenta con políticas, métodos y procedimientos para estimar las pérdidas esperadas como
consecuencia de los riesgos de crédito que mantiene, tanto por la insolvencia atribuible a las contrapartes
como por riesgo país. Dichas políticas, métodos y procedimientos son aplicados en la concesión, el estudio y
la formalización de los instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance, así como en la identificación
de su posible deterioro y, en su caso, en el cálculo de los importes necesarios para la cobertura de las
pérdidas estimadas.
La Sociedad ha establecido criterios que permiten identificar los acreditados y emisores de bonos que
presenten incrementos significativos de riesgo o evidencias objetivas de deterioro y clasificarlos en función de
su riesgo de crédito.
En los siguientes apartados se desarrollan los principios y la metodología de clasificación utilizados por la
Sociedad.
Definición de las categorías de clasificación
Las exposiciones crediticias se clasifican, en función del riesgo de crédito, en:
Riesgo normal (stage 1): se entenderá que una operación se encuentra en esta fase cuando no haya
tenido lugar un incremento significativo del riesgo desde su reconocimiento inicial. En su caso, la
corrección valorativa por pérdidas (o provisión) reflejará las pérdidas crediticias esperadas que resultan de
posibles defaults en el transcurso de los 12 meses siguientes a la fecha de reporte.
Riesgo normal en vigilancia especial (stage 2): en caso de que haya tenido lugar un incremento
significativo del riesgo desde la fecha en que se reconoció inicialmente, sin que se haya materializado el
deterioro, la operación se encuadrará dentro de esta fase. En este caso, el importe relativo a la corrección
valorativa por pérdidas reflejará las pérdidas esperadas por defaults a lo largo de la vida residual del
instrumento financiero.
Riesgo dudoso (stage 3): una operación se catalogará dentro de esta fase cuando muestre signos
efectivos de deterioro como resultado de uno o más eventos ya ocurridos que se materializarán en una
perdida. En este caso, el importe relativo a la corrección valorativa por pérdidas reflejará las pérdidas
esperadas por riesgo de crédito a lo largo de la vida residual esperada del instrumento financiero.
Por razón de la morosidad del titular: operaciones con algún importe vencido por principal, intereses
o gastos pactados contractualmente, con carácter general, con más de 90 días de antigüedad, salvo
que proceda clasificarlas como fallidas. También se incluyen en esta categoría las garantías
concedidas cuando el avalado haya incurrido en morosidad de la operación avalada. Asimismo, se
incluyen los importes de todas las operaciones de un titular cuando las operaciones con importes
vencidos con carácter general, según se ha indicado anteriormente, de más de 90 días de
antigüedad, sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobro.
Por razones distintas de la morosidad del titular: operaciones en las que, sin concurrir las
circunstancias para clasificarlas en las categorías de fallidos o dudosos por razón de la morosidad,
se presenten dudas razonables sobre su reembolso total en los términos pactados contractualmente;
así como las exposiciones fuera de balance no calificadas como dudosas por razón de la morosidad
cuyo pago por la Sociedad sea probable y su recuperación dudosa.
Para determinar la existencia de dudas razonables sobre el reembolso total de estas operaciones, la
Entidad realiza un análisis de indicadores en operaciones que no presenten importes vencidos con
más de 90 días de antigüedad, que pueden suponer la clasificación automática o no de la operación
en stage 3.
Los indicadores analizados para aquellos acreditados cuya provisión se determina de manera
individualizada, que no suponen la clasificación automática de la operación en stage 3 son los
siguientes:
Fondos propios negativos o que se hayan reducido de forma significativa en el último
ejercicio.
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EBITDA negativo durante dos años o disminución significativa del EBITDA durante un año.
Descenso muy significativo en el Importe Neto de la Cifra de Negocios y en el resultado de
explotación.
Disminución significativa del cash-flow generado en los últimos tres años o en el último año.
Acumulación de impagos con otras entidades de crédito.
Acreditado tiene impagos iguales o superiores a 91 días en menos del 20% de exposición, y
existen dudas sobre su reembolso total.
Los indicadores analizados que suponen la clasificación automática de la operación en stage 3 son los
siguientes:
Operación que deja de tener importes vencidos con antigüedad igual o superior a 91 días,
pero no se clasifica en Stage 1 por otras operaciones clasificadas en Stage 3.
Refinanciación con clasificación de Stage 3 por cumplir las condiciones para su
reclasificación en dudoso.
El acreditado se encuentra en concurso de acreedores no curado.
Las operaciones de los titulares que estén declarados o conste que se van a declarar en
concurso de acreedores sin petición de liquidación.
Operación reclamada judicialmente o en proceso de ejecución de la garantía real.
Riesgo fallido: operaciones para los que después de un análisis individualizado se considera que no
existen expectativas razonables de recuperarlas en su totalidad o una parte de ésta, debido a un deterioro
notorio o irrecuperable de la solvencia de la operación o del titular. La Entidad considera en todo caso que
no existen expectativas razonables de recuperación para los siguientes casos:
Los riesgos de los clientes que estén declarados en concurso de acreedores para los que conste que
se haya declarado o se vaya a declarar la fase de liquidación, salvo que cuenten con garantías
reales eficaces que cubran al menos el 10% del importe en libros bruto de la operación.
Los riesgos dudosos por razones de morosidad con una antigüedad superior a los cuatro años o
antes de alcanzar esta antigüedad, cuando el importe no cubierto con garantías eficaces se haya
mantenido con una cobertura por riesgo de crédito del 100% durante más de dos años, salvo
aquellos saldos que cuenten con garantías reales eficaces que cubran al menos el 10% del importe
en libros bruto de la operación.
En las situaciones anteriores, la Sociedad da de baja de balance cualquier importe registrado junto con su
provisión, sin perjuicio de las actuaciones que puedan llevarse a cabo para intentar conseguir su cobro
hasta que no se hayan extinguido definitivamente los derechos a percibirlo, ya sea por prescripción,
condonación u otras causas.
Operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio
Al 31 de diciembre de 2021 no existen operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio. El Grupo
Ibercaja no ha realizado durante los ejercicios recientes adquisiciones de activos con descuento significativo
considerando el umbral de importancia relativa establecido por la Dirección del Grupo.
Criterios de clasificación de operaciones
La Sociedad aplica una diversidad de criterios para clasificar los acreditados, y los emisores de bonos, así
como las operaciones en las distintas categorías en función de su riesgo crediticio. Entre ellos, se encuentran:
Criterios automáticos,
Criterios específicos para las refinanciaciones, y
Criterios basados en indicadores.
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Los factores automáticos y los criterios de clasificación específicos para las refinanciaciones constituyen el
algoritmo de clasificación y cura y se aplican sobre la totalidad de la cartera.
Asimismo, con el objetivo de permitir una temprana identificación del incremento significativo del riesgo o de
los indicios de deterioro de las operaciones, la Sociedad ha definido una serie de indicadores, diferenciando
entre acreditados significativos y no significativos, que recogen todos los eventos de default e indicios de los
mismos en base a la composición de su cartera. Esta metodología se basa en la experiencia de la Sociedad
en la gestión del Riesgo de Crédito, en la composición de su cartera y en los eventos de pérdida identificados
por la Sociedad y pretende anticipar proactivamente la potencial existencia de eventos de deterioro. En
particular, los acreditados no significativos que una vez hayan superado el algoritmo de clasificación
automática no cumplan ninguna de sus condiciones para su pase a dudoso o en vigilancia especial, son
evaluados mediante indicadores cuyo objetivo es la identificación de debilidades que pueden suponer asumir
pérdidas superiores a otras operaciones similares clasificadas como riesgo normal. Estos indicadores se
basan en la mejor estimación actual de probabilidad de caída a dudoso, asociada a cada operación.
Para la evaluación del incremento significativo del riesgo de crédito, se tienen en cuenta los indicadores
cuantitativos de medición utilizados en la gestión ordinaria del riesgo de crédito, como es el aumento del
riesgo de que se produzca un incumplimiento en alguno de los indicadores clave para los que previamente se
ha definido un umbral; que depende de las prácticas de gestión de cada cartera, por ejemplo, se consideran
impagos de entre 30 y 90 días, salvo en los casos en los que la cifra impagada no supere los umbrales de
materialidad fijados por la Dirección del Grupo para cada cartera, o incrementos de la Probabilidad de Default
(PD) de reporting con respecto a la PD en el momento de originación, en base a unos umbrales establecidos.
También son consideradas otras variables cualitativas tales como la indicación de si una operación no
deteriorada se considera como refinanciada, o la consideración de operaciones incluidas en un acuerdo
especial de sostenibilidad de la deuda.
La definición de default se basa en el impago superior a 90 días, salvo en los casos mencionados
anteriormente, si bien, de acuerdo a la EBA (4.3.1.89 a – 4.3.1.90), se han establecido indicadores de mora
subjetiva (unlikeliness to pay events) descritos anteriormente.
Las operaciones clasificadas como dudosas se reclasifican a riesgo normal cuando, como consecuencia del
cobro total o parcial de los importes impagados en el caso de dudosos por razones de morosidad, o por haber
superado el periodo de cura en el caso de dudosos por razones distintas de la morosidad, desaparezcan las
causas que en su día motivaron su clasificación en dudoso, salvo que subsistan otras razones que aconsejen
su mantenimiento en esta categoría.
Como resultado de estos procedimientos, la Sociedad clasifica sus acreditados en las categorías de riesgo
normal en vigilancia especial o dudoso por razones de la morosidad del titular, o las mantiene como riesgo
normal.
Clasificación individual
La Sociedad ha establecido un umbral en términos de exposición para considerar a los acreditados como
significativos, basado en niveles según el parámetro de exposición al incumplimiento (EAD).
El Banco, sobre la base de los criterios de gestión y seguimiento de riesgo de crédito, ha considerado
identificar como acreditados individualmente significativos, los siguientes:
Acreditados/emisores con exposición (EAD) superior a 3 millones de euros.
Acreditados clasificados en dudoso por razones distintas de la morosidad por factores no automáticos
(mora manual).
Acreditados sin riesgo apreciable clasificados contablemente en dudoso, independientemente de la
exposición (EAD).
Para los acreditados significativos evaluados mediante análisis individualizado, se ha establecido un sistema
de triggers de incremento significativo del riesgo o de indicios de deterioro. En el sistema de triggers se
cubren los indicios de deterioro o de debilidades mediante la definición de:
Triggers con diferentes umbrales de prealerta que permiten la identificación del incremento de riesgo e
indicios de deterioro.
Triggers específicos que indiquen incremento significativo de riesgo.
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Triggers específicos que indiquen indicios de deterioro.
Un equipo de analistas de riesgo expertos analiza los acreditados con triggers activados para concluir sobre
la existencia de incremento significativo de riesgo o de evidencia objetiva de deterioro y, para el caso de
evidencia de deterioro, si ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de
efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de ellos.
Este sistema de indicadores de los acreditados significativos está automatizado y contempla las
especificidades de segmentos de comportamiento diferenciado de la cartera crediticia. A continuación, se
enumeran los aspectos que pretende identificar el sistema de indicadores:
Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado.
Incumplimiento de cláusulas contractuales, impagos o retrasos en el pago de intereses.
Por dificultades financieras se le otorgan al acreditado concesiones o ventajas que no se considerarían de
otro modo.
Probabilidad de que el prestatario entre en concurso de acreedores: en casos en los que existe una
elevada probabilidad de que el prestatario entre en quiebra o reestructuración.
La Sociedad realiza una revisión anual de la razonabilidad de los umbrales y de las coberturas de análisis
individualizado alcanzadas con su aplicación, salvo que se produzcan modificaciones sustanciales de su
situación financiera que obliguen a realizar una revisión del mismo.
Los niveles definidos ubican por encima del umbral de significatividad y, por tanto, debiendo quedar sujetos a
un análisis experto individualizado, un volumen de acreditados que permite una cobertura razonable sobre el
total de exposición crediticia.
Clasificación colectiva
Tanto para los acreditados que superen el umbral de significatividad mencionados anteriormente, como para
los acreditados que no superan el umbral de significatividad y que, además, no hayan sido clasificados como
dudosos o en vigilancia especial por el algoritmo automático de clasificación, el Grupo tiene definido un
indicador sintético mediante el cual identifica aquellas exposiciones que presentan incremento significativo de
riesgo o debilidades que pueden suponer pérdidas superiores a las de otras operaciones similares
clasificadas como riesgo normal. En este sentido, el Grupo ha establecido umbrales que, una vez superados,
suponen su clasificación automática como riesgo normal en vigilancia especial por incremento significativo del
riesgo o debilidades asociadas.
Los métodos utilizados para determinar si el riesgo de crédito de un instrumento ha aumentado de forma
significativa desde el reconocimiento inicial deben tener en cuenta las características del instrumento (o grupo
de instrumentos) y los patrones de impago registrados en el pasado en instrumentos financieros
comparables. Para la definición del incremento significativo del riesgo (ISCR) en el Grupo se tienen en cuenta
variables cualitativas e indicadores cuantitativos de medición utilizados en la gestión ordinaria del riesgo de
crédito. Entre estos últimos se encuentran los incrementos de la probabilidad de default (PD) con respecto a
la PD en el momento del origen de la operación, en base a una serie de umbrales.
Para los acreditados evaluados bajo aproximación colectiva, se han definido unos umbrales a partir de la
comparativa de la PD durante la vida esperada de la operación. En el caso de no disponer de suficiente
información granular de carácter histórico, se han definido unos umbrales a partir de la comparativa de PD
PIT 12 meses actual versus la de PD PIT 12 meses de originación para dicho periodo. Dichos umbrales se
han determinado de tal manera que las tasas de morosidad observadas, para un periodo suficientemente
largo, son estadísticamente diferentes.
Refinanciaciones y reestructuraciones
Una vez que la operación ha sido identificada como refinanciación, refinanciada o reestructurada, su
clasificación inicial solo puede ser dudosa o vigilancia especial.
Se clasificarán en dudoso las siguientes refinanciaciones o reestructuraciones:
Operaciones que proceden de dudoso o que se refinancien para evitar su clasificación como dudosas por
razón de la morosidad.
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Operaciones con plazo de carencia en capital superior a 24 meses.
Operaciones con quitas superiores al deterioro que le correspondería si se considerara como vigilancia
especial.
Operaciones sustentadas en un plan de pagos inadecuado, bien porque se haya incumplido de manera
reiterada, porque se haya modificado para evitar su incumplimiento o porque se sustente en expectativas
no refrendadas por las previsiones macroeconómicas.
Para que una refinanciación o reestructuración clasificada como dudosa pase a vigilancia especial será
necesario que, además de verificarse todos los criterios que, con carácter general, determinan la clasificación
de las operaciones fuera de la categoría de riesgo dudoso, se verifique:
Que se haya concluido, tras una revisión exhaustiva de la situación patrimonial y financiera del titular, que
no es previsible que pueda tener dificultades financieras.
Que haya transcurrido un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración.
Que haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el capital renegociado. En
consecuencia, la operación no puede tener importes vencidos.
Que se hayan satisfecho los importes de principal e intereses que se hallasen vencidos en el momento de
la refinanciación o que se hubieran dado de baja como consecuencia de la misma, o bien que se
verifiquen otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular. La existencia de
cláusulas que dilaten el reembolso, como las carencias de principal, implicará que la operación siga
clasificada en riesgo dudoso.
Que el titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos de más de 90 días en la fecha de la
posible reclasificación.
Se clasificarán en vigilancia especial las refinanciaciones o reestructuraciones que no cumplan las
características anteriores para clasificarse como dudosas. Deberán permanecer en vigilancia especial durante
un periodo de prueba hasta que cumplan los siguientes requisitos:
Que se haya concluido, tras una revisión exhaustiva de la situación patrimonial y financiera del titular, que
no es previsible que pueda tener dificultades financieras.
Que haya transcurrido un plazo mínimo de 2 años desde la formalización de la operación o desde su
reclasificación desde la categoría de riesgo dudoso.
Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha de la
refinanciación o si fuese posterior desde la fecha de reclasificación desde riesgo dudoso.
Que se hayan satisfecho los importes de principal e intereses que se hallasen vencidos en el momento de
la refinanciación o que se hubieran dado de baja como consecuencia de la misma, o bien que se
verifiquen otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular. La existencia de
cláusulas que dilaten el reembolso, como las carencias de principal, implicará que la operación siga en
vigilancia especial.
Que el titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos de más de 30 días al final del
periodo de prueba.
Durante el periodo de prueba descrito, una nueva refinanciación o reestructuración de las operaciones
refinanciadas o reestructuradas o la existencia de importes vencidos con una antigüedad superior a 30 días,
supondrá la reclasificación de estas operaciones a riesgos dudosos por razones distintas de la morosidad,
siempre que estuvieran clasificadas como dudosas antes del periodo de prueba.
Las políticas y los procedimientos en materia de gestión del riesgo de crédito aplicadas por la Sociedad
garantizan un seguimiento pormenorizado de los acreditados poniendo de manifiesto la necesidad de realizar
provisiones cuando se evidencien indicios de deterioro en la solvencia de los mismos. Por ello, la Sociedad
constituye las provisiones de insolvencias requeridas para aquellas operaciones en las que la situación de su
acreditado así lo exija antes de formalizar las operaciones de reestructuración/refinanciación.
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Para las operaciones refinanciadas el algoritmo establece su clasificación inicial en función de sus
características, principalmente que se den dificultades financieras en el acreditado y que concurran
determinadas cláusulas como periodos dilatados de carencia; posteriormente el algoritmo modifica la
clasificación inicial en función de los periodos de cura fijados.
Las políticas de refinanciación, reestructuración, renovación y renegociación establecidas por la Sociedad se
detallan en la Nota 3.1.5.2 de las presentes cuentas anuales.
Determinación de coberturas
Una vez determinada la clasificación contable del acreditado y consecuentemente de sus operaciones, se
calculan las coberturas de las pérdidas por riesgo de crédito. Estas coberturas se pueden obtener por análisis
individual o análisis colectivo.
Los criterios para la selección de carteras para desarrollo de modelos internos en la evaluación colectiva del
deterioro, han seguido los principios de significatividad y complejidad, y ofrecen resultados adecuados a la
realidad de las operaciones en el entorno económico vigente.
En el caso de no desarrollarse metodologías internas en el Banco para las estimaciones colectivas, se utilizan
a modo de solución alternativa, las estimaciones elaboradas por Banco de España sobre la base de su
experiencia y de la información que tiene del sector bancario español.
La Sociedad aplica los criterios descritos seguidamente para el cálculo de las coberturas de las pérdidas por
riesgo de crédito.
El importe de las coberturas por pérdidas por deterioro se calcula en función de si se ha producido o no un
incremento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial de la operación, y de si se ha
producido o no un evento de incumplimiento. De este modo, la cobertura por pérdidas por deterioro de las
operaciones es igual a:
Las pérdidas crediticias esperadas en doce meses, cuando el riesgo de que ocurra un evento de
incumplimiento en la operación no haya aumentado de forma significativa desde su reconocimiento
inicial (stage 1).
Las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación, si el riesgo de que ocurra un evento
de incumplimiento en la operación ha aumentado de forma significativa desde su reconocimiento
inicial (stage 2).
Las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación, cuando se ha producido un evento de
incumplimiento en la operación (stage 3).
La Sociedad incorpora información forward looking en el cálculo de la pérdida esperada, para lo que utiliza
modelos de proyección de escenarios. Las consideraciones realizadas por la Sociedad en relación con los
efectos de la crisis sanitaria provocada por el Covid-19 se explican en la Nota 10.6.3.
La aplicación de diferentes escenarios para recoger el efecto de la no linealidad de las pérdidas conlleva la
estimación de las coberturas necesarias ante diferentes escenarios, incluso aquellos que son poco probables
pero plausibles. En concreto se han considerado 3 escenarios macroeconómicos, un escenario central, un
escenario adverso y un escenario favorable, los cuales han sido definidos a nivel de Grupo, siendo sus
probabilidades de ocurrencia del 60%, 30% y 10% respectivamente, teniendo en consideración la
incertidumbre actual sobre la evolución de la pandemia y el momento de la normalización de buena parte de
la economía. Para la realización de las proyecciones de estos escenarios se consideran horizontes
temporales a 3 años, siendo las variables consideradas la evolución del PIB, la tasa de paro y el precio de la
vivienda, entre otras.
Escenario central:
La recuperación se sigue consolidando y continúa la convergencia con la Zona Euro iniciada en el
segundo semestre de 2021. La buena evolución del empleo nos hace considerar que los daños
estructurales han sido escasos y permitirá, junto a las inversiones derivadas de los fondos europeos, una
inercia positiva y una intensa mejora de los sectores más rezagados en 2022 y 2023, lo que llevaría a un
crecimiento superior a la tendencia a largo plazo.
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Escenario adverso:
En el escenario adverso la recuperación del turismo internacional sigue siendo incompleta y provoca
daños más graves en los sectores afectados. El aumento de los precios energéticos es persistente y daña
la capacidad de gasto de los hogares. Por otra parte, se produce un escaso aprovechamiento de los
fondos Next Generation European Union.
Escenario favorable:
En escenario favorable la rápida retirada de las restricciones ligadas a la pandemia permite una
recuperación más rápida del turismo internacional. La inflación se modera en el segundo semestre del año
gracias a la estabilización de los precios de las materias primas y a la reducción de los problemas de
suministro.
Asimismo, la Sociedad ha estimado las tasas de prepago para diferentes productos y segmentos en base a
datos históricos observados. Dichas tasas de prepago se aplican en la determinación de la pérdida esperada
de las exposiciones clasificadas en Stage 1 y Stage 2. Adicionalmente, se aplica el cuadro de amortización
pactado para cada operación.
Por otro lado, a las operaciones identificadas sin riesgo apreciable (fundamentalmente, las realizadas con
bancos centrales, administraciones y empresas y públicas y entidades financieras, todos ellos pertenecientes
a la Unión Europea o a ciertos países considerados sin riesgo, así como los anticipos a pensionistas de la
Seguridad Social), se les aplica un porcentaje de cobertura del 0% (en base al análisis histórico de dichas
operaciones y los análisis de backtesting realizados), salvo en el caso de las operaciones clasificadas como
dudosas, en que se realiza una estimación individualizada del deterioro. En el proceso de estimación se
calcula el importe necesario para la cobertura, por un lado, del riesgo de crédito imputable al titular y, por otro,
del riesgo país. Cuando se dan simultáneamente razones para la cobertura por riesgo de crédito del titular y
del riesgo país se aplican los criterios de cobertura más exigentes.
La Sociedad considera como métrica de exposición para su cobertura los saldos dispuestos actualmente y la
estimación de las cuantías que se espera desembolsar en caso de entrada en mora de las exposiciones fuera
de balance mediante la aplicación de un factor de conversión (Credit Conversion Factor o CCF).
Para las operaciones calificadas como dudosas, se realiza una estimación de las pérdidas esperadas,
entendidas como la diferencia entre el importe actual de exposición y los flujos futuros de efectivo estimados,
según se describe más adelante.
Posteriormente, dichos flujos de efectivo se actualizan al tipo de interés efectivo actual del activo financiero (si
su tipo contractual es fijo) o al tipo de interés contractual efectivo en la fecha de la actualización (cuando este
sea variable).
En los siguientes apartados se describen las distintas metodologías del Banco.
Estimaciones individualizadas de las coberturas
Para la estimación de las provisiones por riesgo de crédito por insolvencias de un instrumento financiero, la
Sociedad lleva a cabo una estimación individualizada de las pérdidas crediticias esperadas de aquellos
instrumentos financieros que sean considerados significativos y con información suficiente para realizar dicho
cálculo.
En este punto, cabe destacar que la Entidad estima colectivamente las posiciones clasificadas en stage 1 de
acreditados individualmente significativos (excepto para los acreditados con una exposición superior a 50
millones de euros), pues atendiendo a su experiencia histórica y a los análisis de seguimiento de coberturas
realizados, la estimación individualizada de las coberturas de estos acreditados sería considerablemente
inferior a la calculada por la estimación colectiva.
La Sociedad ha desarrollado una metodología para la estimación de dichas coberturas, calculando la
diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se espera
cobrar (excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se haya incurrido), descontados al tipo de
interés efectivo actual del activo financiero. Asimismo, el cálculo del valor presente de los flujos de efectivo
futuros estimados de un activo financiero con garantía reflejará los flujos de efectivo que podrían resultar de la
ejecución de la misma, menos los costes de obtención y venta de la garantía, con independencia de que la
ejecución de ésta sea probable o no, a través de la aplicación de un recorte (haircut) sobre la garantía.
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Se establecen los siguientes métodos para el cálculo del valor recuperable en activos evaluados a nivel
individual:
a)Generación de flujos de caja por la propia actividad (Going Concern): se aplicará para aquellos
acreditados para los que se estima capacidad de generar flujos de caja futuros con el desarrollo del propio
negocio que permitan la devolución de parte o de la totalidad de la deuda contraída. Adicionalmente, es
posible que dichos flujos puedan ser complementados con potenciales ventas de activos patrimoniales no
esenciales para la generación de los mencionados flujos de caja.
b)Ejecución de garantías (Gone Concern): se aplicará para aquellos acreditados que no tienen capacidad
de generar flujos de caja con el desarrollo de su propio negocio, siendo la única forma de recuperar la
inversión, la ejecución y posterior liquidación de sus activos.
c)Enfoque mixto: análisis individual del acreditado en el que se combinan los dos enfoques anteriores,
ejecutando garantías secundarias (no esenciales).
La Sociedad incorpora la aplicación de escenarios macroeconómicos en su metodología del cálculo de
provisiones para acreditados individualmente significativos, a través de la incorporación de un add-on
calculado a partir de los modelos internos de la Sociedad.
Estimaciones colectivas de las coberturas
La Sociedad estima las pérdidas crediticias esperadas de forma colectiva en aquellos casos en los que no se
estimen de manera individualizada.
Los criterios para la selección de carteras para desarrollo de modelos internos, han seguido los principios de
significatividad, complejidad y ofrecen resultados adecuados a la realidad de las operaciones en el entorno
económico vigente.
La Sociedad ha realizado un estudio previo de las operaciones sujetas a cálculo colectivo de coberturas.
Como resultado de este estudio, la Sociedad ha elegido las siguientes carteras a ser objeto de desarrollo de
metodologías internas:
Adquisición de vivienda,
Tarjetas de crédito, y
Empresas (pymes).
Quedan excluidas de utilizar modelos internos las siguientes carteras:
Consumo,
Autónomos,
Grandes Empresas, y
Promotores.
Para las carteras excluidas, al margen de los acreditados que son objeto de análisis individualizado, la
Sociedad realiza el cálculo colectivo de coberturas a partir de los modelos elaborados a nivel sectorial por
Banco de España sobre la base de experiencia y de la información que tiene del sector bancario español, así
como de las previsiones sobre condiciones futuras. En todo caso, estos modelos son objeto de contraste
retrospectivo de manera periódica para asegurar la razonabilidad de la provisión.
25
Al realizar el cálculo de la pérdida por deterioro colectiva, la Sociedad, atendiendo a lo establecido en la
Circular 4/2017, de Banco de España, y tomando en consideración la NIIF 9, tiene en consideración,
principalmente, los siguientes aspectos:
El proceso de estimación del deterioro tiene en cuenta todas las exposiciones crediticias, excepto las sin
riesgo apreciable no dudosas para las que se utilizan los métodos de estimación del deterioro basados en
datos y modelos estadísticos que agregan el comportamiento medio de las entidades del sector bancario
en España. La Sociedad reconoce una pérdida por deterioro igual a la mejor estimación por modelos
internos disponible, teniendo en cuenta toda la información relevante de que se disponga sobre las
condiciones existentes al final del periodo sobre el que se calcula. La Sociedad ha identificado las
siguientes operaciones sin riesgo apreciable para la estimación de cobertura por riesgo de crédito:
Las operaciones con los bancos centrales.
Las operaciones con Administraciones Públicas de países de la Unión Europea, incluidas las
derivadas de préstamos de recompra inversa de valores representativos de deuda pública.
Las operaciones con Administraciones Centrales de países clasificados en el grupo 1 a efectos de
riesgo-país.
Las operaciones a nombre de fondos de garantía de depósitos y fondos de resolución, siempre que
sean homologables por su calidad crediticia a los de la Unión Europea.
Las operaciones que estén a nombre de las entidades de crédito y establecimientos financieros de
crédito de países de la Unión Europea y, en general, de países clasificados en el grupo 1 a efectos de
riesgo-país.
Las operaciones con sociedades de garantía recíproca españolas y con organismos o empresas
públicas de otros países clasificadas en el grupo 1 a efectos de riesgo-país cuya actividad principal
sea el aseguramiento o aval de crédito.
Las operaciones con sociedades no financieras que tengan la consideración de sector público.
Los anticipos sobre pensiones y nóminas correspondientes al mes siguiente, siempre que la entidad
pagadora sea una administración pública y estén domiciliadas en la entidad, y
Los anticipos distintos de préstamos.
Al objeto de realizar una evaluación colectiva del deterioro, los activos financieros se agrupan en función
de la similitud en las características relativas al riesgo de crédito (tales como tipología de producto,
destino de la financiación, identificador de comercio, las garantías, etc.) con el fin de estimar parámetros
de riesgo diferenciados para cada grupo homogéneo. Esta segmentación es distinta según el parámetro
de riesgo estimado y permite obtener un cálculo más preciso de las pérdidas esperadas, al recoger las
diferentes elasticidades de los parámetros de riesgo al ciclo y plazos de vencimiento. La segmentación
tiene en cuenta la experiencia histórica de pérdidas observadas para un grupo homogéneo de activos
(segmento), una vez condicionada a la situación económica actual, que es representativa de las pérdidas
incurridas no reportadas que acontecerán en ese segmento. Dicha segmentación discrimina el riesgo,
estando alineada con la gestión y siendo utilizada en los modelos internos de la Sociedad con varios usos
contrastados por las unidades de control interno y el supervisor. Finalmente, está sometida a pruebas de
back-test recurrentes y a la actualización y revisión frecuente de las estimaciones para incorporar toda la
información disponible.
La Sociedad ha desarrollado modelos internos para el cálculo colectivo de las pérdidas por deterioro en los
que se determina el importe agregado de una pérdida por riesgo de crédito a partir de los siguientes
parámetros:
Probabilidad de deterioro (PD): probabilidad que se produzca el deterioro de un activo (correspondiente a
un acreditado o conjunto homogéneo de acreditados) en un determinado horizonte temporal (adecuado al
periodo de identificación/emergencia del deterioro).
Probabilidad de Recuperación: porcentaje de recuperación sobre el activo, en caso que se produzca el
evento de deterioro (determinado por el parámetro anterior, de probabilidad de deterioro).
Descuento de garantías: porcentaje de pérdida de valor que tienen las garantías.
Exposición en el momento de Default: exposición al riesgo que tendrá la Sociedad en el momento en que
se produzca el deterioro del acreditado (a partir del que se determina la probabilidad de deterioro
anteriormente citada).
26
Clasificación y Cobertura por riesgo de crédito por razón de riesgo país
Por riesgo país se considera el riesgo que concurre en las contrapartes residentes en un determinado país
por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual (riesgo soberano, riesgo de transferencia o riesgos
derivados de la actividad financiera internacional). La Sociedad clasifica las operaciones realizadas con
terceros en diferentes grupos en función de la evolución económica de los países, su situación política, marco
regulatorio e institucional, capacidad y experiencia de pagos.
Se consideran activos dudosos por materialización del riesgo país aquellos instrumentos de deuda o
exposiciones fuera de balance con obligados finales residentes en países que presentan dificultades
prolongadas para hacer frente al servicio de su deuda, considerándose dudosa la posibilidad de recobro, así
como las exposiciones fuera de balance cuya recuperación se considere remota, salvo que se deban
clasificar como riesgos fallidos.
La estimación de las coberturas se realiza en dos etapas: primero se estima la cobertura por riesgo de
insolvencia y, a continuación, la cobertura adicional por riesgo-país.
Los niveles de provisión por este concepto no resultan significativos en relación con las coberturas por
deterioro constituidas por la Sociedad.
Garantías
Se consideran eficaces aquellas garantías reales y personales para las que la Sociedad demuestra su validez
como mitigante del riesgo de crédito. El análisis de la eficacia de las garantías tiene en cuenta, entre otros, el
tiempo necesario para la ejecución de las garantías y la capacidad y experiencia de realización de las mismas
por parte de la Sociedad.
En ningún caso se consideran admisibles como garantías eficaces aquellas cuya eficacia dependa
sustancialmente de la calidad crediticia del deudor o del grupo económico del que, en su caso, forme parte.
La Sociedad tiene criterios de valoración de las garantías reales alineados con la normativa vigente. En
particular, la Sociedad aplica criterios de selección y contratación de proveedores de valoraciones orientados
a garantizar la independencia de los mismos y la calidad de las valoraciones, siendo todos ellos sociedades y
agencias de tasación inscritas en el Registro Especial de Sociedades de Tasación del Banco de España y las
valoraciones se llevan a cabo según los criterios establecidos en la Orden ECO/805/2003 sobre normas de
valoración de bienes inmuebles y determinados derechos para ciertas finalidades financieras.
Las garantías inmobiliarias de operaciones de crédito y los inmuebles se tasan en el momento de su
concesión o alta, estos últimos ya sea a través de la compra, adjudicación o dación en pago y cuando el
activo sufre una caída de valor significativo. Adicionalmente se aplican criterios de actualización mínima que
garantizan una frecuencia anual en el caso de los activos deteriorados (vigilancia especial, dudosos e
inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas) o trienal para las deudas de elevado importe en
situación normal. Se utilizan metodologías estadísticas para la actualización de las tasaciones cuando la
normativa lo permite, especialmente para los anteriores activos cuando son de reducida exposición y riesgo.
2.4Coberturas contables
La Sociedad utiliza derivados financieros como parte de su estrategia para disminuir su exposición a los
riesgos de tipo de interés y tipo de cambio de moneda extranjera cuando las operaciones realizadas cumplen
los requisitos establecidos en la Circular 4/2017.
La Sociedad designa una operación como de cobertura desde el momento inicial. En la documentación de las
operaciones de cobertura se identifican adecuadamente el instrumento o los instrumentos cubiertos y el
instrumento o instrumentos de cobertura, además de la naturaleza del riesgo que se pretende cubrir, así
como los criterios o métodos seguidos por la Sociedad para valorar su eficacia a lo largo de toda la duración.
La Sociedad sólo considera como operaciones de cobertura aquellas que son altamente eficaces a lo largo de
toda su duración. Una cobertura se considera altamente eficaz si durante su plazo previsto de duración las
variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidas al riesgo cubierto son
compensadas en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo,
según el caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura.
27
Para medir la efectividad de las operaciones de cobertura, la Sociedad analiza si, desde el inicio y hasta el
final del plazo definido para la operación, se puede esperar prospectivamente que los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto serán
compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el
caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la
cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto
al resultado de la partida cubierta.
Las operaciones de cobertura realizadas por la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:
Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y
pasivos financieros o de compromisos en firme, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos
o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Coberturas de flujos de efectivo: cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuyen a un
riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente
probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias.
En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas en el valor razonable tanto en los elementos
de cobertura como en los elementos cubiertos, en lo que se refiere al tipo de riesgo cubierto, se reconocen
directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En las coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración surgidas en la parte de cobertura eficaz
de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe de patrimonio neto “Otro resultado
global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Derivados de cobertura. Reserva de
cobertura de flujos de efectivo (parte eficaz)” hasta el momento en que se produzcan las transacciones que
han sido motivo de cobertura. A partir de ese momento, los importes previamente registrados en el patrimonio
neto se llevan a la cuenta de pérdidas y ganancias de forma simétrica a los flujos de efectivo cubiertos. Las
diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficaz de las operaciones
de cobertura de flujos de efectivo se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los
instrumentos financieros cubiertos en este tipo de operaciones de cobertura se registran de acuerdo a los
criterios explicados en la Nota 2.2 sin modificación alguna por el hecho de ser considerados instrumentos
cubiertos.
Además de las operaciones de cobertura anteriormente descritas, el Banco realiza operaciones de cobertura
de valor razonable del riesgo de tipo de interés de un determinado importe de activos financieros (o pasivos
financieros) que forman parte del conjunto de instrumentos de su cartera, pero no instrumentos concretos, y
que contablemente se denominan macro-coberturas.
En las macro-coberturas de valor razonable, las diferencias de valoración de los elementos cubiertos,
atribuibles al riesgo de tipo de interés, se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, pero
su contrapartida en lugar de registrarse en los epígrafes donde figuran registrados los elementos cubiertos se
registra en los epígrafes de activo “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera
con cobertura del riesgo de tipo de interés” o pasivo “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos
de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés”, en función de la naturaleza del elemento cubierto.
La técnica contable de la macro-cobertura exige la evaluación periódica de su eficacia, y por ello se realiza
trimestralmente la verificación de la eficacia mediante la comprobación de que la posición neta de activos y
pasivos que vencen o reprecian en la banda temporal correspondiente resulta superior o igual al importe
cubierto (suma de instrumentos de cobertura en la banda de referencia). Las ineficacias, por tanto, se
producen cuando el importe cubierto resulte superior al neto de activos y pasivos de la misma banda
temporal, registrándose inmediatamente el valor razonable de la parte ineficaz en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
La Sociedad interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el instrumento
de cobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de cumplir los requisitos para ser
considerada como tal o se procede a revocar la consideración de la operación como de cobertura
Cuando de acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior se produzca la interrupción de la operación de
cobertura de valor razonable, los ajustes en su valor realizados con motivo de la aplicación de la contabilidad
de coberturas se imputarán a la cuenta de resultados hasta el vencimiento de los instrumentos cubiertos,
aplicando el tipo de interés efectivo recalculado en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura.
28
Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos de efectivo, el
importe acumulado del instrumento de cobertura reconocido en el patrimonio neto se mantendrá así hasta
que la transacción cubierta se produzca, momento en el que se registrará en la cuenta de pérdidas y
ganancias, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción en cuyo caso se registrará
inmediatamente.
2.5Operaciones en moneda extranjera
2.5.1.Moneda funcional
La moneda funcional y de presentación de Ibercaja Banco es el euro. Consecuentemente todos los saldos y
transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda
extranjera”.
El desglose del contravalor de los principales saldos de activo y pasivo del balance mantenidos en moneda
extranjera, atendiendo a la naturaleza de las partidas que los integran y a las divisas más significativas en las
que se encuentran denominados, es el siguiente:
Contravalor en miles de euros
2021
2020
Activos
Pasivos /
Patrimonio neto
Activos
Pasivos /
Patrimonio neto
Desglose por tipo de cartera
179.968
38.902
68.695
45.801
Activos/Pasivos financieros a valor razonable
con cambios resultados o en patrimonio
104.863
-
10.443
-
Activos/Pasivos a coste amortizado
75.105
41.988
58.252
45.321
Resto
-
(3.086)
-
480
Desglose por tipo de moneda
179.968
38.902
68.695
45.801
Dólares USA
171.237
38.902
53.076
41.692
Libras esterlinas
4.357
2.974
6.600
2.949
Francos Suizos
872
796
1.353
1.331
Yenes Japoneses
943
15
909
16
Dólares Canadienses
23
8
10
7
Corona Noruega
45
20
2.798
19
Resto
2.491
(3.813)
3.949
(213)
2.5.2.Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente por el contravalor en euros resultante de
aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que se realizan las operaciones. Posteriormente se
convierten los saldos monetarios en moneda extranjera a su moneda funcional utilizando el tipo de cambio
vigente a la fecha de emisión de información financiera.
Asimismo:
Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda funcional al tipo de
cambio de la fecha de su adquisición.
Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de
cambio de la fecha en que se determinó el mismo.
2.5.3.Registro de las diferencias de cambio
Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda
funcional se registran, con carácter general, por su importe neto en el epígrafe “Diferencias de cambio
(netas)” de la cuenta de pérdidas y ganancias, a excepción de las diferencias de cambio producidas en
instrumentos financieros clasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, las cuales
se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe “Ganancias/pérdidas por activos y pasivos
financieros mantenidos para negociar (netas)” y “Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros
designados a valor razonable con cambios en resultados (netas)” sin diferenciarlas del resto de variaciones
que pueda sufrir su valor razonable.
29
Se registran en el epígrafe del patrimonio neto “Otro resultado global acumulado – Elementos que no se
reclasificarán en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a
valor razonable con cambios en otro resultado global” del balance, hasta el momento en que éstas se
realicen, las diferencias de cambio surgidas en instrumentos de patrimonio en moneda extranjera cuyo valor
razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto. Cuando un instrumento de patrimonio neto a
valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, el importe de las diferencias
de cambio surgidas en estos instrumentos financieros no se reclasifica a la cuenta de pérdidas y ganancias,
sino a una partida de reservas junto a las pérdidas o ganancias registradas en otro resultado global
acumulado por cambios en su valor razonable.
2.6Reconocimiento de ingresos y gastos
Seguidamente se resumen los criterios contables más significativos utilizados por la Sociedad para el
reconocimiento de sus ingresos y gastos:
2.6.1.Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen
contablemente en función de su periodo de devengo, por aplicación del método de interés efectivo. Los
dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en el momento en que se declare el
derecho a percibirlos por la Sociedad. Los dividendos cuyo derecho al cobro haya sido declarado con
anterioridad al reconocimiento inicial no formarán parte del importe en libros del instrumento de patrimonio
neto ni se reconocerán como ingresos. Si la distribución corresponde a resultados generados por el emisor
con anterioridad a la fecha de reconocimiento inicial, los dividendos no se reconocerán como ingresos sino
que, minorarán el importe en libros del instrumento.
2.6.2.Comisiones, honorarios y conceptos asimilados
Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados que no deban formar parte del
cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no formen parte del coste de adquisición de
activos o pasivos financieros distintos de los clasificados como a valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos según sea su
naturaleza. Los más significativos son:
Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios
en pérdidas y ganancias, los cuales se reconocen en la cuenta de resultados en el momento de su
liquidación.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales
se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias durante la vida de tales transacciones o servicios.
Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultados cuando se produce
el acto que los origina.
2.6.3.Ingresos y gastos no financieros
Se reconocen contablemente cuando se produce la entrega del bien o la prestación del servicio no financiero.
Para determinar el importe y el momento del reconocimiento, se sigue un modelo de 5 pasos: identificación
del contrato con el cliente, identificación de las obligaciones separadas del contrato, determinación del precio
de la transacción, distribución del precio de la transacción entre las obligaciones identificadas y finalmente
registro del ingreso a medida que se satisfacen las obligaciones.
2.6.4.Cobros y pagos diferidos en el tiempo
Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente a tasas de mercado los
flujos de efectivo previstos.
2.6.5Contribuciones al Fondo Único de Resolución y al Fondo de Garantía de Depósitos.
De acuerdo a la interpretación CNIIF 21 "Gravámenes", el reconocimiento de la obligación, que conlleva el
registro del importe devengado hasta la fecha, se realiza al recibirse la notificación de pago (segundo
trimestre para la contribución al Fondo Único de Resolución y cuarto trimestre para la contribución al Fondo
de Garantía de Depósitos).
30
2.7Compensaciones de instrumentos financieros
Sólo se compensan entre sí, y consecuentemente se presentan en el balance por su importe neto, los saldos
deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma
legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o
de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
2.8Transferencias de activos financieros
El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se
traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:
Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros, el activo
financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u
obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de
las titulizaciones de activos financieros en las que se mantengan financiaciones subordinadas u otro tipo
de mejoras crediticias que absorban sustancialmente las pérdidas crediticias esperadas para los activos
titulizados, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorándolo con los
mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente, sin
compensarse entre sí:
Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora
posteriormente a su coste amortizado.
Tanto los ingresos del activo financiero transferido, pero no dado de baja, como los gastos del nuevo
pasivo financiero.
De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido
los flujos de efectivo que generan, cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y
beneficios que llevan implícitos, y en los casos en los que la entidad cedente no retiene el control del activo
financiero transferido.
En la Nota 24.5 se resumen las circunstancias más significativas de las principales transferencias de activos
que se encontraban en vigor en la Sociedad al cierre del ejercicio.
2.9Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas
Se consideran “garantías financieras” los contratos por los que la Sociedad se obliga a pagar cantidades
concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste; independientemente de la forma en
que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido o
confirmado por la entidad, etc.
En el momento de su registro inicial, la Sociedad contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo
del balance por su valor razonable, el cual, con carácter general, equivale al valor actual de las comisiones y
rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, en el
activo del balance el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las
operaciones y las cuentas a cobrar por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro.
Estos importes son amortizados linealmente durante la duración de los contratos en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular o instrumentación, se analizan periódicamente con
objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de
constituir provisión por ellas, que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para
cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda que se han explicado en
la Nota 2.3 anterior.
Las provisiones constituidas sobre estas operaciones se encuentran contabilizadas en el epígrafe
“Provisiones – Compromisos y garantías concedidos” del pasivo del balance. La dotación y recuperación de
dichas provisiones se registra con contrapartida en el epígrafe “Provisiones o reversión de provisiones” de la
cuenta de pérdidas y ganancias.
31
En la circunstancia de que fuese necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las
comisiones pendientes de devengo asociadas que se encuentran registradas en el epígrafe “Otros pasivos”
del pasivo del balance, se reclasificarán a la correspondiente provisión.
Los ingresos obtenidos de los instrumentos de los instrumentos de garantía se registran en el capítulo
“Ingresos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculan aplicando el tipo establecido en
el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía (Nota 28).
2.10Contabilización de las operaciones de arrendamiento
La Sociedad deberá identificar al inicio del arrendamiento si un contrato es un arrendamiento o contiene un
componente de arrendamiento y, esta conclusión, únicamente se revaluará en caso de modificación de los
términos y condiciones del contrato. De acuerdo con los criterios de la Norma, un contrato es de
arrendamiento si otorga al cliente el derecho de ejercer el control del uso del activo identificado en el contrato
durante un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación.
La Norma prevé dos exenciones al reconocimiento de los activos y pasivos por arrendamiento, que se
pueden aplicar en los casos de contratos a corto plazo y aquellos cuyo activo subyacente sea de escaso
valor, a las que la Sociedad ha decidido acogerse.
Arrendamientos en los que el banco actúa como arrendatario
El plazo de arrendamiento corresponde al periodo no revocable de un arrendamiento, al que se añaden los
periodos cubiertos por la opción de prorrogar el arrendamiento, si se tiene la certeza razonable de que el
arrendatario ejercerá esa opción, así como los periodos cubiertos por la opción de rescindir el arrendamiento,
si se tiene la certeza razonable de que el arrendatario no la ejercerá.
Los pasivos por arrendamiento, que se registran inicialmente en el epígrafe “Pasivos financieros a coste
amortizado- Otros pasivos financieros” del balance, incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos por
arrendamiento:
pagos fijos (incluyendo pagos fijos en esencia), menos cualquier incentivo por arrendamiento a cobrar,
los pagos variables por arrendamiento que dependen de un índice o un tipo,
los importes que se espera que abone el arrendatario en concepto de garantías de valor residual,
el precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene la certeza razonable de que
ejercerá esa opción, y
los pagos de penalizaciones por rescisión del arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja el
ejercicio por el arrendatario de esa opción.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se valoran a coste amortizado, determinándose este de
acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”.
Los pagos por arrendamiento se descuentan usando el tipo de interés implícito en el arrendamiento. La tasa
de descuento utilizada ha sido determinada por la Unidad de Estrategia de Capital y Balance de la Sociedad,
que ha calculado una curva de financiación que se aproxime al coste de financiación del Grupo mediante
deuda senior.
En aquellas ocasiones en las que el tipo de interés implícito no pueda calcularse fácilmente, se aplicará la
tasa de interés incremental, definida como la tasa que un arrendatario tendría que pagar por pedir prestado,
para un plazo similar a la duración del arrendamiento y con una seguridad semejante, los fondos necesarios
para obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso en un entorno económico parecido.
Cada pago por arrendamiento se asigna entre el pasivo y el gasto financiero. El gasto financiero se imputa a
resultados durante el plazo del arrendamiento de forma que produzca un tipo de interés periódico constante
sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. Los gastos por intereses de los pasivos por
arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe de “Gastos por intereses-
Otros pasivos”.
32
Los activos por derecho de uso se valoran inicialmente a su coste, que incluye lo siguiente:
el importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento,
cualquier pago por arrendamiento hecho en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo por
arrendamiento recibido,
cualquier coste directo inicial, y
los costes de restauración.
Dichos activos se valoran con posterioridad a su reconocimiento inicial corregido por:
La amortización acumulada y el deterioro acumulado, y
cualquier revalorización del pasivo por arrendamiento correspondiente.
La amortización se calcula durante la vida útil del activo o el plazo de arrendamiento, el más corto de los dos,
sobre una base lineal. Las dotaciones anuales en concepto de amortización se realizan con cargo al epígrafe
“Amortización – Activo tangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculan en función de los años de
vida útil estimada de las diferentes clases de activos subyacentes que componen los derechos de uso, de
acuerdo con el siguiente detalle:
Años de vida
útil estimada
Oficinas
1 a 20
Sale & lease-back
8 a 28
Resto
2 a 8
Los criterios para deteriorar estos activos son análogos a los utilizados para los activos tangibles (ver Nota
2.14).
Arrendamientos en los que el banco actúa como arrendador
Arrendamiento financiero
Un arrendamiento se clasificará como financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad de un activo subyacente.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien en una operación de
arrendamiento financiero, la suma de los valores actuales de los importes que recibirán del arrendatario más
el valor residual garantizado, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo que se incluye en
el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado” del balance consolidado, de acuerdo con la naturaleza del
arrendatario.
Arrendamiento operativo
Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad de un activo subyacente.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras en operaciones de arrendamiento operativo,
presentan el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe “Activos tangibles”, bien como
“Inversiones inmobiliarias” bien como “Otros activos cedidos en arrendamiento operativo”, dependiendo de la
naturaleza de los activos objeto de dicho arrendamiento. Estos activos se amortizan de acuerdo con las
políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los
contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de forma lineal
en el epígrafe “Otros ingresos de explotación”.
En la Nota 13.2 se presentan los impactos de estos arrendamientos en la cuenta de resultados.
2.11Patrimonios gestionados
Los patrimonios de terceros gestionados por la Sociedad no se incluyen en el balance. Las comisiones
generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del epígrafe “Ingresos por comisiones” de la cuenta de
pérdidas y ganancias. En la Nota 24.4 se facilita información sobre los patrimonios de terceros gestionados al
cierre del ejercicio.
33
2.12Gastos de personal
2.12.1Retribuciones post-empleo
Las retribuciones post-empleo son remuneraciones a los empleados que se liquidan tras la terminación de su
periodo de empleo. Todas las obligaciones post-empleo se clasifican como planes de aportación definida o
planes de prestación definida, en función de las condiciones de dichas obligaciones.
Los compromisos post-empleo mantenidos por el Banco con sus empleados se consideran "Planes de
aportación definida" cuando el Banco realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad
separada, según los acuerdos alcanzados con cada colectivo de empleados en particular, sin tener obligación
legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las
retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los
anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores se considerarán como
"Planes de prestación definida".
Planes de aportación definida
Los compromisos por pensiones que tiene la Sociedad con sus empleados en activo se instrumentan en un
sistema de aportación definida para la contingencia de jubilación y de prestación definida para las
contingencias de incapacidad permanente y fallecimiento en actividad, siendo estas últimas garantizadas a
través de seguros temporales anuales.
Las aportaciones efectuadas por este concepto se registran en el epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta
de pérdidas y ganancias. Las aportaciones realizadas por los promotores de los planes de pensiones en
régimen de aportación definida han ascendido a 15.413 miles de euros en 2021 y a 15.230 miles de euros en
2020 (Nota 34).
Planes de prestación definida
La Sociedad registra en el epígrafe “Provisiones- Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas
post-empleo” y “Provisiones- Otras retribuciones a los empleados a largo plazo” del pasivo del balance,
respecto de los planes de prestación definida, el valor actual de la obligación post-empleo menos el valor
razonable de los activos afectos al plan. Las obligaciones por prestación definida son calculadas anualmente
por actuarios independientes de acuerdo con el método de la unidad de crédito proyectada.
Se consideran "activos afectos al plan" aquellos vinculados con un determinado compromiso de prestación
definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones, que cumplen con las siguientes
condiciones:
No son propiedad del Banco, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte
vinculada.
Sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones de los empleados, no estando disponibles
para los acreedores del Banco, ni siquiera en caso de situación concursal.
No pueden retornar al Banco salvo que los activos que quedan en el plan sean suficientes para cumplir
todas las obligaciones, del plan o de la entidad, relacionadas con las prestaciones de los empleados; o
bien cuando los activos retornan al Banco para reembolsarlo de prestaciones de los empleados ya
pagados por ella.
No pueden ser instrumentos financieros intransferibles por el Banco.
La Sociedad registra su derecho al reembolso en el activo del balance, en el capítulo "Otros activos -
Contratos de seguros vinculados a pensiones" que, en los demás aspectos, se trata como un activo del plan.
En este sentido, los activos que cubren compromisos con el personal contratados con Ibercaja Vida, S.A., no
son activos del plan por tratarse de parte vinculada del Banco y se registran como "Otros activos - Contratos
de seguros vinculados a pensiones".
El valor actual de las obligaciones con el personal de prestación definida se determina descontando los flujos
de efectivo futuros estimados a tasas de descuento de bonos corporativos de alta calidad crediticia que se
corresponden con la moneda y los plazos estimados en que se pagarán las obligaciones por prestaciones
post-empleo.
34
La rentabilidad esperada de los activos afectos a los planes de prestación definida y de los derechos de
reembolso se determina aplicando el mismo tipo de interés técnico que para calcular el valor actual de las
obligaciones.
Las retribuciones post-empleo se registran como sigue:
En la cuenta de pérdidas y ganancias: el coste del servicio prestado por los empleados, tanto el
correspondiente al ejercicio como a ejercicios anteriores no reconocidos en los mismos, el interés neto
sobre la provisión (activo), así como la ganancia o pérdida que se produzca en el momento de la
liquidación.
En el estado de cambios del patrimonio: las nuevas valoraciones de la provisión (activo), consecuencia
de las ganancias o pérdidas actuariales, del rendimiento de los activos del plan que no se hayan incluido
en el interés neto sobre la provisión (activo), así como variaciones en el valor actual del activo
consecuencia de cambios en el valor actual de los flujos disponibles para la entidad, que no estén
incluidos en el interés neto sobre la provisión (activo). Los importes que no estén incluidos en el interés
neto en el patrimonio neto no se reclasificarán a la cuenta de pérdidas y ganancias en un ejercicio
posterior.
Se consideran "ganancias y/o pérdidas actuariales" las que proceden de las diferencias entre hipótesis
actuariales previas y la realidad y de cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.
Complementos de jubilación vitalicios con personal activo y pasivo
Los compromisos post-empleo adquiridos por la Sociedad con su personal activo y pasivo se derivan de los
diferentes convenios colectivos y se corresponden con complementos de percepciones de la Seguridad
Social en los casos de jubilación de activos, jubilación causada, viudedad, orfandad, incapacidad permanente
o gran invalidez.
Los compromisos post-empleo adquiridos por la Sociedad con su personal pasivo incluidos en el “Plan de
Pensiones de Empleados de Ibercaja”, están derivados del convenio colectivo y se corresponden con
complementos de percepciones de la Seguridad Social en los casos de jubilación de activos, jubilación
causada, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez.
Por otro lado, la Sociedad mantiene compromisos de complementos de jubilación con determinados
colectivos, personal pasivo antiguo y personal directivo, los cuales están exteriorizados con pólizas de
seguros con Caser, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. y con Ibercaja Vida, S.A.
2.12.2Otras retribuciones a largo plazo al personal
Los compromisos asumidos con el personal prejubilado, los compromisos por viudedad e invalidez anteriores
a la jubilación que dependan de la antigüedad del empleado, y otros conceptos similares se tratan
contablemente, en lo aplicable, según lo establecido para los planes post-empleo de prestación definida, con
la salvedad de que las pérdidas y ganancias actuariales se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias
de forma inmediata.
El Banco no mantiene compromisos adquiridos con el personal prejubilado de abonar complementos en
materia de salarios, así como de otras cargas sociales desde el momento de su prejubilación hasta su fecha
de jubilación efectiva.
2.12.3Indemnizaciones por cese
Las indemnizaciones por cese se reconocen como un gasto de personal cuando la Sociedad se compromete
a rescindir el vínculo laboral antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese
como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los empleados.
2.12.4Otros beneficios sociales
La Sociedad tiene el compromiso de entregar a los empleados ciertos bienes y servicios, total o parcialmente
subvencionados, conforme a lo establecido en el Convenio Colectivo y los Acuerdos Sociales o de Empresa.
Los beneficios sociales más relevantes son facilidades crediticias.
Los empleados de Ibercaja Banco, S.A. que cuenten con contrato indefinido, en activo y una vez superado el
periodo de prueba, tienen en general derecho a solicitar préstamos o créditos, cuyo límite se calcula sobre el
salario anual.
35
Préstamo de vivienda habitual: la cantidad máxima a conceder será la que resulte del valor de la vivienda
incrementada por los gastos inherentes a la adquisición de la misma, que deberán ser debidamente
justificados, no sobrepasando en ningún caso el importe de cinco anualidades, considerando éstas las
integradas por los conceptos señalados en el artículo 39 del Convenio Colectivo, más ayuda familiar. De ser
de aplicación este segundo límite, la cuantía que resulte no podrá ser inferior a 200.000 euros según Acuerdo
del Consejo de Administración. La duración máxima es de 35 años y el tipo de interés aplicable es el 60% del
Euribor a un año de abril y octubre con un mínimo del 0,50% y un máximo del 5,25%.
Préstamo/crédito de atenciones varias: el capital máximo a financiar será el 25% de la retribución anual
que perciba el empleado por los conceptos que puedan corresponder de los establecidos en el artículo
39 del Convenio Colectivo, más la ayuda familiar. No obstante, cualquier empleado podrá obtener hasta
la cantidad de 30.000 euros. La duración máxima es de 10 años, y el tipo de interés a aplicar es el
Euribor a un año del mes de octubre, con un mínimo del 0%.
Anticipo social: para atender necesidades perentorias plenamente justificadas. La cuantía no será
superior a seis mensualidades brutas, computados todos los conceptos fijos que integran la nómina de
final de mes y se amortizará mediante la entrega mensual del 10% de los haberes brutos.
2.12.5Plan de incentivos plurianual
El 15 de abril del 2021 La Junta General de Accionistas de Ibercaja Banco aprobó las condiciones del plan de
incentivos a largo plazo (en adelante, el “Plan”) para los directivos clave del Banco, vinculado al Plan
estratégico desafío 2023. Este Plan está dirigido a un grupo de 29 miembros del personal (en adelante, los
“Beneficiarios”) cuyas actividades profesionales inciden de manera significativa en el perfil del riesgo del
Banco.
El Plan está vinculado a la permanencia de los Beneficiarios y al cumplimiento de objetivos en el periodo
2021-2023. La evaluación del grado de cumplimiento de los objetivos plurianuales se medirá desde la fecha
de inicio hasta la fecha final.
El importe máximo del incentivo se fijará como un porcentaje de la retribución fija anual correspondiente con
cada Beneficiario. El incentivo diferido se abonará en el primer trimestre de los ejercicios 2024, 2025, 2026,
2027 y 2028, respectivamente. Cada pago de incentivo diferido se realizará un 45% en metálico y el 55%
restante en instrumentos vinculados al valor del Banco y sujetos a un periodo de retención de un año.
El grado de consecución de los objetivos plurianuales se determinará en función de:
I.Cumplimiento del retorno del accionista del Banco fijado para el periodo 2021-2023.
II.Cumplimiento del objetivo de rendimiento de patrimonio tangible para el ejercicio 2023.
III.Cumplimiento del objetivo del ratio de capital de nivel I ordinario “Fully Loaded” fijado para el 2023
IV.Cumplimiento de objetivos de sostenibilidad para el ejercicio 2023.
El valor total estimado de estos compromisos en caso de alcanzarse los objetivos fijados en 2023 asciende a
4.632 miles de euros. A 31 de diciembre del 2021 la Entidad ha registrado una provisión de 1.544 miles de
euros en el epígrafe “Provisiones - Otras retribuciones a los empleados a largo plazo “ del balance adjunto
(Notas 21 y 38), por el importe devengado al considerar que los objetivos fijados en el plan se cumplirán
sobre la base de la información disponible al cierre del ejercicio.
2.13Impuesto sobre beneficios
El gasto por el impuesto sobre beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto cuando
es consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto, en
cuyo caso el impuesto sobre beneficios se registra con contrapartida en el patrimonio neto.
El gasto por impuesto sobre beneficios se calcula como el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal del
ejercicio, ajustado por el importe de las variaciones producidas durante el ejercicio en los activos y pasivos
registrados derivados de diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones fiscales y
de las posibles bases imponibles negativas (Nota 22).
Tal como se indica en la Nota 22, la Sociedad forma parte del Grupo Fiscal nº 579/11, cuya matriz es la
Fundación Bancaria Ibercaja, de acuerdo con el Capítulo VI del Título VII de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades. De esta manera, en el cálculo del gasto por impuesto de las cuentas anuales individuales del
Banco se han de tener en cuenta, además de lo indicado en el párrafo anterior, las diferencias temporales y
permanentes producidas como consecuencia de la eliminación de resultados por operaciones entre
sociedades del grupo, derivada del proceso de determinación de la base imponible consolidada.
36
Existe una diferencia temporaria si se presenta una diferencia entre el valor en libros y la base fiscal de un
elemento patrimonial. Se considera imponible aquélla que generará en el futuro la obligación de realizar algún
pago a la Administración y se considera deducible aquélla que generará algún derecho de reembolso o un
menor pago a realizar a la Administración en el futuro.
Se registran como activos y/o pasivos por impuestos diferidos las diferencias temporarias, las bases
imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas.
Estos importes se registran aplicándoles el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.
Por su parte, los activos por impuestos diferidos, sólo se reconocen cuando se estima probable que en el
futuro se dispondrá de suficientes ganancias fiscales para poder recuperarlos. Se reconocen pasivos por
impuesto diferidos por las diferencias temporarias imponibles.
Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas son importes
que, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para generar su derecho, no se
aplican fiscalmente en la declaración correspondiente hasta el cumplimiento de los condicionantes
establecidos en la normativa tributaria para ello, considerándose probable su aplicación en ejercicios futuros.
En la Nota 22 se detallan los activos registrados por estos conceptos.
Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que, respectivamente, se
prevén recuperables de la Administración o pagaderos a la misma en un plazo que no excede a los 12 meses
desde la fecha de cierre del ejercicio. Por su parte, se consideran activos o pasivos por impuestos diferidos
aquellos importes que, respectivamente, se espera recuperar de la administración o pagar a la misma en
ejercicios futuros.
Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como
pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los
mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.
2.14Activos tangibles
Con carácter general, los activos tangibles se presentan valorados en el balance a su coste de adquisición,
formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos
dinerarios realizados o comprometidos neto de la amortización acumulada y de la corrección de valor que
resulta de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.
La amortización se calcula aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos menos su
valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones
tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.
Las dotaciones anuales en concepto de amortización se realizan con cargo al epígrafe “Amortización – Activo
tangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculan en función de los años de vida útil estimada de
los diferentes elementos del activo tangible, de acuerdo con el siguiente detalle:
Años de vida
útil estimada
Edificios de uso propio
50 a 100
Mobiliario
6 a 12,5
Instalaciones
5 a 16,6
Equipos informáticos y sus instalaciones
4 a 8
Con ocasión de cada cierre contable, se analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el
valor neto de los elementos de su activo tangible excede de su importe recuperable, en cuyo caso, se reduce
el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y se ajustan los cargos futuros en
concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el
caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros se realiza, en caso de
ser necesaria, con cargo al epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no
financieros (neto) – Activos tangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
37
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangible deteriorado,
se registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el
correspondiente abono al “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros
(neto) – Activos tangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias y se ajustan en consecuencia los cargos
futuros en concepto de su amortización.
Los activos adjudicados que, de acuerdo a su naturaleza y al fin al que se destinan, sean clasificados como
inversiones inmobiliarias por parte del Banco, se contabilizan inicialmente por el menor entre su valor
razonable neto de costes de venta y su coste de adquisición, entendiéndose por tal el valor neto contable de
las deudas en las que tengan su origen, calculado este valor neto de acuerdo a lo dispuesto en la normativa
aplicable a la Sociedad según se define en la Nota 2.16. Posteriormente, estos activos adjudicados están
sujetos a la estimación de las correspondientes pérdidas por deterioro que, en su caso, se produzcan sobre
los mismos, para lo que se realiza una evaluación sobre si la operación de arrendamiento cumple con los dos
requisitos siguientes:
la capacidad de pago del arrendatario se considera suficiente para atender los pagos acordados en el
contrato, y
el precio del arrendamiento evidencia un valor de mercado del bien superior a su importe en libros.
En caso de no cumplirse alguno de los dos puntos anteriores, la estimación del valor razonable se realizará
usando las metodologías internas descritas en la Nota 2.16.
Asimismo, al menos con una periodicidad anual, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos
del inmovilizado material, de cara a detectar cambios significativos en la misma que, de producirse, se
ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios
futuros en concepto de su amortización en virtud de las nuevas vidas útiles.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales se cargan en el epígrafe “Gastos de
administración – Otros gastos de administración” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 35).
2.15Activos intangibles
Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física,
que surgen como consecuencia de una adquisición a terceros o han sido desarrollados internamente.
2.15.1Fondo de comercio
La diferencia positiva entre el precio pagado en una combinación de negocios y el porcentaje adquirido del
valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de las entidades adquiridas se registra
como fondo de comercio en el activo del balance. Así, el fondo de comercio representa el pago anticipado
realizado por la Sociedad de los beneficios económicos futuros derivados de activos de una entidad adquirida
que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles y solo se reconoce cuando se haya
adquirido a título oneroso en una combinación de negocios. Dicho fondo de comercio se amortiza anualmente
en un plazo de 10 años, y se registra con cargo al epígrafe "Amortización - Activo intangible" de la cuenta de
pérdidas y ganancias. Con ocasión de cada cierre contable se procede a estimar si se ha producido algún
deterioro que reduzca su valor recuperable a un importe inferior al coste neto registrado y, en caso afirmativo,
se procede a su oportuno saneamiento contra la cuenta de pérdidas y ganancias.
A efectos de comprobar si existe deterioro de valor, el fondo de comercio adquirido en una combinación de
negocios se distribuirá, desde la fecha de adquisición, entre las unidades generadoras de efectivo de la
entidad adquirente que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación de negocios,
independientemente de que otros activos o pasivos de la entidad adquirida se asignen a esas unidades o
grupos de unidades. Cada unidad o grupo de unidades entre las que se distribuya el fondo de comercio:
a) representará el nivel más bajo de detalle, dentro de la entidad al cual el fondo de comercio es controlado a
efectos de gestión interna; y
b) no será mayor que un segmento de explotación, según se define en la Nota 24.8.
Por tanto, en el test de deterioro anual del fondo de comercio, se compara el importe recuperable de la unidad
generadora de efectivo (mayor importe entre su valor razonable y su valor en uso) que contiene el fondo de
comercio con el valor contable de dicha unidad.
38
A efectos de detectar los posibles indicios de deterioro del fondo de comercio se realizan valoraciones
utilizando principalmente el método del descuento de los dividendos potenciales esperados a medio plazo, en
las que se tienen en cuenta los siguientes parámetros:
Hipótesis clave del negocio. Sobre estas hipótesis se basan las proyecciones de flujos de efectivo
contempladas en la valoración. Para aquellos negocios con actividad financiera, se proyectan variables
como son: la evolución del crédito, de la morosidad, de los depósitos de clientes y de los tipos de
interés, así como los requerimientos de capital.
Plazo de las proyecciones. El tiempo/plazo de proyección se sitúa habitualmente en 5 años, periodo a
partir del cual se alcanza un nivel recurrente tanto en términos de beneficio como de rentabilidad. A
estos efectos se tiene en cuenta el escenario económico existente en el momento de la valoración.
Tasa de descuento. El valor presente de los dividendos que se estima generará el negocio en el futuro,
utilizado para la obtención del valor en uso, se calcula utilizando como tasa de descuento el coste de
capital de la entidad desde la perspectiva de un participante de mercado. Para su determinación se
utiliza el método Capital Asset Pricing Model (CAPM).
Tasa de crecimiento empleada para extrapolar las proyecciones de flujos de efectivo más allá del
ejercicio en que estos se consideran normalizados. Basándose en las estimaciones a largo plazo de las
principales magnitudes macroeconómicas y de las variables claves del negocio, y teniendo en cuenta la
situación, en todo momento, de los mercados financieros, se estima una tasa de crecimiento a
perpetuidad.
Las pérdidas por deterioro del fondo de comercio no son objeto de reversión posterior.
2.15.2Otros activos intangibles
Los activos intangibles distintos del fondo de comercio, se registran en el balance consolidado por su coste de
adquisición o producción, neto de su amortización acumulada y de las posibles pérdidas por deterioro que
hubiesen sufrido.
Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida” cuando, sobre la base de los análisis realizados, se
concluye que no existe un límite previsible del periodo durante el cual se espera que generarán flujos de
efectivo netos y no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, la Entidad revisa sus vidas
útiles remanentes con objeto de asegurarse de que éstas siguen siendo indefinidas. La Entidad no ha
identificado activos de estas características.
Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose criterios similares
a los adoptados para la amortización de los activos materiales. La amortización anual de los elementos del
inmovilizado intangible de vida útil definida se registra en el epígrafe “Amortización - Activo intangible” de la
cuenta de pérdidas y ganancias, y su dotación anual se calcula en función de los años de vida útil
inicialmente estimada, de acuerdo con el siguiente detalle:
Años de vida
útil estimada
Aplicaciones informáticas
3 a 14
Marca comercial
5
Relaciones con clientes (Core Deposits) de Banco Grupo Cajatrés, S.A.U.
6 a 10
Durante el ejercicio 2020 se restimaron las vidas útiles de las aplicaciones informáticas en base a un análisis
funcional, técnico y estratégico, oscilando las nuevas vidas útiles entre los 3 y 14 años, respecto a los 3 y 5
años del ejercicio 2019.
La Entidad reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de
estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe “Deterioro del valor o
reversión del deterioro del valor de activos no financieros (neto) – Activos intangibles” de la cuenta de
pérdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en
su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares
a los aplicados para los activos materiales de uso propio (Nota 2.14).
39
2.16Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta
En este epígrafe se registran los activos cuyo valor en libros se vaya a recuperar fundamentalmente mediante
su venta en lugar de su uso continuado y siempre que la venta se considere altamente probable.
Estos se valoran, tanto en la fecha de adquisición como posteriormente, por el menor importe entre su valor
en libros y el valor razonable neto de los costes de venta estimados. Mientras permanezcan clasificados
como activos no corrientes que se han clasificado como mantenidos para la venta, los activos amortizables
por su naturaleza no se amortizan.
En particular, los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas por la Sociedad para la
satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago de sus deudores, se consideran activos no corrientes
y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta, salvo que la
Sociedad haya decidido hacer uso continuado de estos activos o se afecten a la explotación en régimen de
alquiler.
El valor en libros en la fecha de adquisición de los activos no corrientes y grupos enajenables de
elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta procedentes de adjudicaciones o
recibidos en pago de deudas se define como el saldo pendiente de cobro de los préstamos o créditos en
los que tengan su origen netos de las coberturas que le corresponden en su clasificación contable
anterior a la entrega, tratando el activo adjudicado o recibido en pago de deudas como una garantía real.
Este importe en libros se compara con el importe en libros previo y la diferencia se reconoce como un
incremento o una liberación de coberturas, según proceda.
Para la estimación de las coberturas mencionadas, se toma como importe a recuperar de la garantía el
valor razonable menos los costes de venta estimados del activo adjudicado o recibido en pago de
deudas, dado que la Sociedad cuenta con la experiencia en ventas suficiente para refrendar su
capacidad de realizar los activos a su valor razonable.
A efectos de la determinación el valor razonable neto de los costes de venta, los activos adjudicados o
recibidos en pago de deudas se valoran en el momento inicial partiendo, como valor de referencia, del
valor de mercado otorgado en tasaciones individuales completas y siguiendo las políticas y criterios
descritos en el apartado “Garantías” de la Nota 2.3. Adicionalmente, la Sociedad evalúa si es necesario
aplicar al valor de referencia un descuento teniendo en cuenta su experiencia en ventas y el tiempo
medio de permanencia en balance de bienes similares.
Salvo para algunos inmuebles, que no representan un importe significativo en esta cartera, clasificados en la
categoría de Resto de bienes inmuebles a los que se aplican a modo de solución alternativa los descuentos
sobre el valor de referencia proporcionados por Banco de España sobre la base de su experiencia y de la
información que tiene del sector bancario español, la Sociedad tiene desarrolladas metodologías internas
para las estimaciones de los descuentos sobre el valor de referencia y los costes de venta, teniendo en
cuenta su experiencia en venta de bienes similares.
A efectos de determinar el importe de deterioro posterior a la fecha de adjudicación o recepción en pago,
cuando el valor razonable neto de los costes de venta sea superior al importe en libros, la diferencia se
reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso por reversión del deterioro, con el límite del
importe del deterioro acumulado desde el reconocimiento inicial del activo adjudicado o recibido en pago de
deudas. Cuando el activo ha superado el período de permanencia medio para inmuebles con políticas de
venta activas, la Sociedad revisa el procedimiento para determinar el valor razonable de forma que no se
reconocen ingresos por reversión de deterioro para estos activos.
La Sociedad realiza ejercicios periódicos de comparación y referencia para las estimaciones realizadas y ha
establecido metodologías de contraste retrospectivo (backtesting) entre las pérdidas estimadas y las
realmente realizadas.
Fruto de este contraste, la Sociedad establece modificaciones sobre las metodologías internas cuando, de
forma significativa, el contraste periódico mediante pruebas retrospectivas muestre diferencias entre las
pérdidas estimadas y la experiencia de pérdidas reales.
Adicionalmente, tanto las metodologías como las pruebas de contraste son revisadas por las funciones de
control interno.
40
Las ganancias y pérdidas generadas en la enajenación de los activos no corrientes y grupos enajenables de
elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta, así como las pérdidas por deterioro y su
reversión, cuando proceda, se reconocen en el epígrafe de “Ganancias o (pérdidas) procedentes de activos
no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles
como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los restantes ingresos y gastos
correspondientes a dichos activos y pasivos se presentan de acuerdo con su naturaleza.
2.17Provisiones y pasivos contingentes
Al tiempo de formular el balance de la Sociedad, sus Administradores diferencian entre:
Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como
consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para la Sociedad,
que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia y concretos en cuanto a su naturaleza, pero
indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación.
Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya
materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la
voluntad de la Sociedad.
Las cuentas anuales recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la
probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos
contingentes no se reconocen en el balance, sino que se informa sobre los mismos en sus notas explicativas,
conforme a los requerimientos de la normativa vigente (Nota 24.1).
Las provisiones, que se cuantifican con la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso
que las justifica y son reestimadas si existe nueva información o al menos anualmente, se utilizan para
afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su
reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
La contabilización de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo a los criterios anteriores se
registra con cargo o abono al epígrafe “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Al cierre del ejercicio se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados
contra la Sociedad con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales de la
Sociedad como sus Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no
producirá un efecto significativo en las cuentas anuales de los ejercicios en los que finalicen.
2.18Estados de ingresos y gastos reconocidos
En el “Estado de ingresos y gastos reconocidos” se presentan los ingresos y gastos generados por la
Sociedad como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como
resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos, de acuerdo con lo
dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto.
Con carácter general, los ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio se presentan por su
importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios”.
Por tanto, en este estado se presenta:
a)El resultado del ejercicio.
b)El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos como Otro resultado global acumulado en el
patrimonio neto que no se reclasificarán en resultados.
c)El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto que pueden reclasificarse en
resultados.
d)El impuesto sobre las ganancias devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores.
e)El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores.
41
2.19Estados totales de cambios en el patrimonio neto
En el “Estado total de cambios en el patrimonio neto” se presentan todos los cambios del patrimonio neto,
incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este
estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las
partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos en función de su naturaleza en los
siguientes conceptos:
a)Efectos de los cambios en políticas contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el
patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los
estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.
b)Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el
estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.
c)Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto,
como pueden ser aumentos o disminuciones del capital, distribución de resultados, operaciones con
instrumentos de patrimonio propios, pagos con instrumentos de patrimonio, traspasos entre partidas del
patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.
2.20Estados de flujos de efectivo
En el “Estado de flujos de efectivo”, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:
Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por éstos
las inversiones a la vista.
Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito. Las actividades realizadas con
instrumentos financieros tendrán la consideración de actividades de explotación, con algunas
excepciones, tales como los instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global que sean inversiones estratégicas y los pasivos
financieros subordinados.
Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo
plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio
neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.
A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han considerado como “efectivo y
equivalentes” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor. De
esta manera, la Sociedad considera efectivo o equivalentes de efectivo, los siguientes activos y pasivos
financieros:
El efectivo propiedad de la Sociedad, el cual se encuentra registrado en el epígrafe “Efectivo, saldos en
efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance (Nota 6).
Los saldos netos a la vista mantenidos con Bancos Centrales, los cuales se encuentran registrados en el
epígrafe “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance (Nota
6).
Los saldos netos a la vista mantenidos con entidades de crédito, distintos de los saldos mantenidos con
Bancos Centrales. Los saldos deudores se encuentran registrados en el epígrafe “Efectivo, saldos en
efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance (Nota 6). Por su parte, los saldos
acreedores se encuentran registrados en el epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado –
Depósitos– Entidades de crédito” del pasivo del balance (Nota 17.2).
42
3.Gestión del riesgo
3.1Principios generales
La gestión del riesgo del Grupo Ibercaja está basada en los principios estratégicos que se detallan a
continuación:
Mantener un perfil de riesgo medio-bajo.
Cumplir con los requerimientos regulatorios en todo momento, así como con los objetivos de capital y
liquidez establecidos en los procesos de autoevaluación.
Mantener una buena gobernanza de riesgos mediante la involucración efectiva de la Alta Dirección y del
Consejo de Administración.
Fomentar la cultura de riesgos y facilitar el mejor entendimiento por la organización del nivel y naturaleza
de los riesgos a los que está expuesta.
Mantener y fomentar la confianza de clientes, inversores, empleados, proveedores y otros agentes.
Mantener unos niveles de riesgo de crédito, mercado y tipo de interés que aseguren un perfil de riesgos
medio-bajo y los objetivos de rentabilidad y solvencia.
Evitar la concentración de riesgos en cualquiera de sus manifestaciones (individual, de grupos
económicos, sectorial...).
Evitar la materialización de riesgos operacionales, de cumplimiento normativo, legal o reputacionales
mediante una gestión activa y constante de los mismos.
Mantener una posición de liquidez que asegure hacer frente a las obligaciones de pago.
Mantener los niveles adecuados de rentabilidad ajustada al riesgo para asegurar el cumplimiento de los
objetivos de generación de resultados.
3.2Catálogo de riesgos materiales para el Grupo Ibercaja
Los riesgos materiales identificados por el Grupo Ibercaja en el desarrollo de su actividad son los siguientes:
Riesgo de crédito: es el riesgo de pérdidas por incumplimiento de las obligaciones de pago por parte de
los acreditados, así como pérdidas de valor por el deterioro de la calidad crediticia de los mismos. Incluye
las siguientes sub-categorías:
Riesgo de concentración: Se define como el riesgo de sufrir pérdidas originadas por una posición o
grupo de posiciones determinadas, suficientemente importantes en relación con el capital, los activos
totales o el nivel de riesgo general, que puedan poner en peligro la solidez de la institución.
Riesgo inmobiliario: Riesgo de deterioro de inmuebles utilizados como garantía en operaciones de
financiación o adquiridos por proceso de adjudicación derivado de periodos de crisis en el mercado
inmobiliario.
Riesgo soberano: Se relaciona con el riesgo de que el país en el que se realiza la inversión, a
menudo en forma de compra de bonos y deuda del Estado, incumpla sus obligaciones de pago,
fuera de los riesgos normales de una operación crediticia común.
Riesgo Operacional: comprende la posible pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de
los procesos, el personal y los sistemas internos o bien derivada de acontecimientos externos. Incluye las
siguientes sub-categorías:
Riesgo Reputacional: Riesgo vinculado a la percepción de los diferentes grupos de interés (clientes,
inversores, empleados, proveedores y otros agentes), de la que se puedan derivar pérdidas
económicas.
43
Riesgo Legal: posibilidad de que exista una pérdida económica por el incumplimiento de las
disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y
judiciales desfavorables, la aplicación de multas o sanciones con relación a cualquiera de las
operaciones que la entidad lleva a cabo, procesos o actividades como errores en opiniones legales,
contratos, fianzas o cualquier documento legal que no permita la exigibilidad de un derecho o la
imposibilidad legal de ejecutar un contrato debido a fallos de implementación legal.
Riesgo Tecnológico: es la probabilidad de que los servicios o infraestructuras TIC (tecnologías de la
información y la comunicación) de la entidad no alcancen los niveles de servicio necesarios para dar
soporte con garantías suficientes a los procesos de negocio, como consecuencia de la
materialización de un evento que afecte a la disponibilidad, integridad o confidencialidad de los
datos, aplicaciones y redes que conforman dichas infraestructuras, provocando impactos de pérdida
económica o de otro tipo.
Riesgo de Mercado: posibilidad de incurrir en pérdidas por el mantenimiento de posiciones en los
mercados como consecuencia de un movimiento adverso de las variables financieras o factores de riesgo
(tipos de interés, tipos de cambio, precio de las acciones, precio de las materias primas), que determinan
el valor de dichas posiciones. Afecta a la cartera de negociación y la cartera “Hold to collect & sell”.
Riesgo de Tipo de Interés: riesgo de que el margen financiero o el valor económico de la Entidad puedan
resultar afectados negativamente como consecuencia de variaciones adversas en los tipos de interés que
repercutan en los flujos de efectivo de los instrumentos financieros.
Riesgo de liquidez y financiación: posibilidad de incurrir en pérdidas por no disponer o no poder acceder a
fondos líquidos suficientes para hacer frente a las obligaciones de pago.
Riesgo de negocio y rentabilidad: probabilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de no generar un
volumen de negocio suficientemente rentable como para cubrir los costes incurridos. Adicionalmente, se
incluyen las amenazas extraordinarias, que puedan poner en peligro la continuidad del negocio o de la
Entidad.
Riesgo del negocio asegurador. Además del riesgo de negocio bancario, Ibercaja Banco como
Conglomerado Financiero debe gestionar y controlar específicamente el riesgo de negocio asegurador.
Los riesgos materiales de este negocio incluyen el riesgo de tipo de interés, de spread, de concentración,
de contraparte, de suscripción, operacional y soberano.
Adecuación de recursos propios: Posibilidad de tener una cantidad o calidad de capital inadecuada para
cumplir con los objetivos internos de negocio, requerimientos regulatorios o expectativas del mercado.
3.3Procesos y herramientas de gestión global del riesgo
Marco de Apetito al Riesgo (RAF)
La gestión de riesgos del Grupo se ordena a través del Marco de Apetito al Riesgo (en adelante RAF, siglas
del término inglés Risk Appetite Framework). El RAF del Grupo Ibercaja tiene como objetivo fundamental el
establecimiento de un conjunto de principios, procedimientos, controles y sistemas mediante los cuales se
define, comunica y monitoriza el apetito al riesgo de la Entidad.
Se considera apetito al riesgo el nivel o perfil de riesgo que el Grupo Ibercaja está dispuesto a asumir y
mantener, tanto por su tipología como por su cuantía, así como su nivel de tolerancia y debe orientarse a la
consecución de los objetivos del plan estratégico, de acuerdo con las líneas de actuación establecidas en el
mismo.
El objetivo en la gestión de los diferentes riesgos es la consecución de un perfil de riesgo que se encuentre
dentro del nivel de apetito deseado, definido a partir de los límites establecidos, llevándose a cabo aquellas
medidas de gestión que se consideren más adecuadas para conseguirlo.
El RAF contiene la declaración del apetito al riesgo, los límites de riesgo y las funciones y responsabilidades
de los diferentes órganos de gobierno y gestión que supervisan la implementación y realizan la monitorización
del mismo.
El Marco de Apetito al Riesgo definido por el Grupo Ibercaja se caracteriza por:
Estar alineado con el plan estratégico y la planificación de capital.
Estar integrado en la cultura de riesgo de la Entidad, contando con la involucración de todos los niveles
de responsabilidad de la misma.
44
Ser flexible, capaz de adaptarse a cambios en los negocios y en las condiciones de mercado, por lo que
debe ser objeto de revisión periódica, con periodicidad mínima anual
Estar vinculado con los sistemas de gestión de la información.
Autoevaluación de capital y liquidez (ICAAP & ILAAP)
Los procesos de autoevaluación de capital y liquidez (ICAAP & ILAAP) buscan dar certeza sobre los riesgos a
los que la Entidad está o puede estar expuesta y la capacidad de la entidad para permanecer viable,
manteniendo un adecuado nivel de capitalización y liquidez y gestionando sus riesgos eficazmente.
Esto requiere asegurar prospectivamente que todos los riesgos materiales están identificados, gestionados
eficazmente (con una adecuada combinación de medición y controles) y cubiertos por una cantidad suficiente
de capital de alta calidad en el caso del ICAAP y por una cantidad suficiente de activos líquidos y con fuentes
estables de financiación en el caso del ILAAP.
Los objetivos del ICAAP y el ILAAP es asegurar la adecuada relación entre el perfil de riesgos de la entidad y
los recursos propios que efectivamente mantiene. Para ello, se lleva a cabo un proceso recurrente que
permite:
En relación con el capital.
Identificar los riesgos materiales cuya materialización puedan deteriorar la base de capital del Grupo
Ibercaja Banco.
Evaluar la capacidad del Grupo para gestionar los principales riesgos identificados: políticas, límites
mitigación, herramientas, gobernanza y monitorización.
Cuantificar las necesidades de capital, adicionales a Pilar 1, de los riesgos materiales mediante
metodologías internas.
Realizar un ejercicio de planificación de capital en base a la proyección de la evolución del negocio a
futuro.
Realizar escenarios adversos severos pero plausibles.
Evaluar los resultados de la autoevaluación e identificar si existen déficits de capital respecto a los
niveles necesarios para cubrir los requerimientos de Pilar 1, de Pilar 2, de buffer combinado, de la
directriz de capital y de la cuantificación económica.
Establecer planes de acción para dar respuesta a posibles situaciones de déficit de capital.
Presentar una declaración formal e inequívoca sobre la adecuación del capital del Grupo.
En relación con la liquidez.
Identificar los riesgos materiales cuya materialización puedan deteriorar la posición de liquidez de
Ibercaja Banco.
Evaluar la capacidad del Grupo para gestionar los principales riesgos identificados: políticas, límites
mitigación, herramientas, gobernanza y monitorización.
Evaluar la adecuación de la estrategia de financiación del Grupo conforme al modelo de negocio y su
perfil de riesgo, así como la medida en la que la planificación financiera contribuye a mejorar el perfil de
financiación.
Evaluar la capacidad del Grupo para hacer frente a tensiones inesperadas de liquidez, considerando la
posibilidad de afrontar condiciones de tensión propias de su naturaleza, del sistema financiero o una
combinación de ambas.
Evaluar la disponibilidad de fuentes de financiación alternativas en caso de tener que afrontar cambios
en las condiciones de mercado.
Presentar una declaración formal e inequívoca sobre la adecuación de la liquidez del Grupo.
45
Plan de Recuperación
El plan de recuperación de Ibercaja Banco da respuesta al requerimiento de la Directiva 2014/59/EU de 15 de
mayo de 2014, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión o
“Bank Recovery and Resolution Directive” (BRRD). Los principales objetivos del plan son:
Proporcionar una visión detallada del Banco, incluyendo un análisis de sus principales líneas de negocio
y funciones económicas críticas.
Describir el proceso de desarrollo, aprobación y actualización del plan, y cómo éste se integra en los
procedimientos de la Entidad.
Describir de forma detallada el modelo de escalado y toma de decisiones en una situación de
continuidad, alerta temprana y recuperación.
Identificar el conjunto de indicadores de recuperación que serán monitorizados periódicamente para
anticipar posibles situaciones de estrés severo.
Exponer las medidas de recuperación que han sido seleccionadas, y que podrían ser tomadas en una
situación de recuperación para restaurar la posición de capital y liquidez de Ibercaja. Para cada medida
de recuperación se ha llevado a cabo un análisis de viabilidad, del impacto financiero, se ha diseñado un
plan operativo para su implantación, un plan de comunicación y se han analizado las necesidades desde
un punto de vista de la gestión de la información. Adicionalmente, se detalla un test de efectividad de las
medidas ante los hipotéticos escenarios de crisis planteados.
Diseñar el plan de comunicación tanto interno como externo que se llevará a cabo en una situación de
recuperación.
Describir las medidas preparatorias.
Estos marcos de gestión (RAF, ICAAP & ILAAP y Plan de Recuperación) son consistentes entre sí, se
integran en los procesos de gestión de riesgos existentes, y se revisan y aprueban por el Consejo de
Administración de la Entidad con periodicidad anual.
3.4Modelo de Gobierno
El Grupo Ibercaja cuenta con una estructura organizativa robusta que permite asegurar una eficaz gestión y
control de riesgos. La estructura de gobierno proporciona los canales adecuados de comunicación para
trasmitir la información y las decisiones a todos los niveles de la organización.
A continuación, se detallan los Órganos de Gobierno y Comités Ejecutivos directamente vinculados con la
gestión y el control del riesgo.
3.4.1Órganos de Gobierno
Consejo de Administración
El Consejo de Administración es el órgano responsable de velar por una robusta cultura de riesgos,
establecer las líneas estratégicas de su gestión y control y aprobar las políticas, manuales y procedimientos
relativos a la gestión de riesgos.
Entre sus competencias en relación con la gestión y el control del riesgo se encuentran las siguientes:
Establecer y aprobar el Marco de Apetito al Riesgo (RAF) del Grupo Ibercaja previo informe de la
Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia y revisarlo con una periodicidad mínima anual o cuando sea
necesario en función de las circunstancias.
Evaluar y supervisar el perfil de riesgo y su adecuación al marco establecido y a la estrategia del Grupo y
aprobar los informes de autoevaluación de capital y liquidez (ICAAP & ILAAP).
Aprobar y revisar periódicamente las estrategias y políticas de asunción, gestión, supervisión y reducción
de los riesgos a los que el Grupo esté o pueda estar expuesto, incluidos los que presente la coyuntura
macroeconómica en que opera en relación con la fase del ciclo económico.
Participar activamente en la gestión de los riesgos sustanciales contemplados en la normativa de
solvencia y velar por que la organización disponga de los recursos adecuados para dicha gestión.
46
Asegurar que se establecen los planes de acción y medidas correctoras necesarias para la gestión de
excesos de límites.
Establecer y supervisar los sistemas de información y control de los riesgos del Grupo, previo informe de
la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia.
Velar por que se integren en la gestión todos los aspectos de la planificación de capital en coherencia con
los escenarios utilizados en el Plan Estratégico, en el Marco de Apetito al Riesgo y en el Plan de
financiación.
Los Consejos de Administración de las filiales son los responsables de aprobar las respectivas propuestas de
apetito de riesgo una vez validadas por el Comité Global de Riesgos y la Comisión de Grandes Riesgos y
Solvencia.
El Grupo Ibercaja constituye un Conglomerado Financiero y su negocio asegurador es relevante, por lo que
gestiona conjuntamente los riesgos que derivan de los negocios bancario y asegurador.
Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia
La Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia tiene delegada, por parte del Consejo de Administración, la
ejecución de las funciones de definición y supervisión de la gestión de riesgos.
Entre sus competencias en relación con la gestión de riesgos se encuentran las siguientes:
Informar al Consejo de Administración, con carácter previo a su aprobación por el mismo, sobre el Marco
de Apetito al Riesgo de la Entidad (RAF), la Declaración de Apetito al Riesgo (RAS), los informes de
autoevaluación de capital y liquidez (ICAAP & ILAAP) y el Plan de Recuperación, velando por que sean
coherentes con las demás políticas y con el marco estratégico de la Entidad.
Revisar la efectividad del marco de gestión de riesgos y los sistemas de control internos. Revisar
periódicamente el cumplimiento del apetito al riesgo (exposiciones relevantes al riesgo, incumplimientos
de límites y medidas acordadas para su gestión).
Recibir de la dirección la información adecuada para poder tener identificados los riesgos a los que se
enfrenta la Entidad y su Grupo, poder valorar y, en su caso, proponer las medidas para mitigar el impacto
de los riesgos identificados.
Comisión de Estrategia
La Comisión de Estrategia se encarga principalmente de informar al Consejo de Administración sobre la
política estratégica de la Entidad, velando por que exista una organización precisa para su puesta en práctica.
Comisión de Auditoría y Cumplimiento
Las funciones de la Comisión vienen expresamente recogidas en el Reglamento del Consejo de
Administración. En particular: informar en la Junta General sobre las cuestiones que planteen los accionistas
en materias de su competencia, supervisar la eficacia del control interno de la Entidad, la auditoría interna y
los sistemas de gestión de riesgos, incluidos los fiscales, supervisar el proceso de elaboración y presentación
de la información financiera regulada, proponer la designación o reelección del auditor de cuentas, establecer
las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir información sobre cuestiones relativas a su
independencia y recibir anualmente del auditor externo confirmación escrita de su independencia frente a la
Entidad o su Grupo, emitiendo el correspondiente informe.
3.4.2Comités Ejecutivos
Comité Global de Riesgos
Órgano ejecutivo encargado de definir y efectuar el seguimiento de las estrategias y de las políticas de riesgo
del Grupo. Las principales funciones y responsabilidades del Comité Global de Riesgos son las siguientes:
Reportar periódicamente a la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia el grado de cumplimiento de las
métricas establecidas en la Declaración de Apetito al Riesgo, proponiendo en su caso los planes de
acción necesarios para la subsanación de excesos o incumplimientos.
47
Elevar la propuesta del RAF, los informes de autoevaluación de capital y liquidez (ICAAP & ILAAP) y el
Plan de Recuperación a la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia para su evaluación y análisis de la
coherencia con la política de gestión de riesgos y el Plan estratégico del Grupo.
Evaluar y aprobar los planes de acción sobre situaciones de alerta o exceso, previamente a su elevación
a la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia.
Garantizar que el Grupo cuenta con los procedimientos y medios adecuados para la identificación,
medición, seguimiento y monitorización del perfil de riesgo.
Comité de Auditoría
Entre las funciones del Comité de Auditoria está la de conocer el Plan Operativo anual de la función de
Auditoria Interna que se presenta a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, ser informado periódicamente
de los resultados de los informes de auditoría interna e impulsar la implantación de las recomendaciones de
mejora propuestas para mitigar las debilidades observadas.
El esquema organizativo dota a la Entidad de una estructura global de gobierno y gestión del riesgo,
proporcional a la complejidad del negocio del Grupo Ibercaja, con tres líneas de defensa:
Primera línea de defensa: Configurada por las unidades de negocio y de soporte del Grupo, tomadoras
del riesgo.
Segunda línea de defensa: Ubicada organizativamente en la Secretaría General-Dirección de Control
como titular de la segunda línea, actúa de forma independiente de las unidades de negocio. Está
configurada por las funciones de Control de Riesgos, que realiza el seguimiento y reporte de riesgos, así
como la revisión de la aplicación de las políticas de gestión y procedimientos de control por la primera
línea, y de Cumplimiento Normativo encargada de la revisión de que la operatoria se realiza conforme con
las legislaciones, regulaciones y políticas internas aplicables.
Tercera línea de defensa: Auditoría interna, como función independiente que aporta una evaluación y
propuestas de mejora de los procesos de gestión y control de los riesgos.
3.5Exposición al riesgo de crédito
Se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incumplimiento de las obligaciones de
pago por parte de los acreditados, así como pérdidas de valor por el deterioro de la calidad crediticia de los
mismos.
3.5.1Estrategias y políticas para la gestión del riesgo de crédito
La gestión del riesgo de crédito está orientada a facilitar el crecimiento de la inversión crediticia de forma
sostenida y equilibrada, garantizando en todo momento la solidez financiera y patrimonial de la Sociedad, con
el objetivo de optimizar la relación rentabilidad / riesgo dentro de los niveles de tolerancia fijados por el
Consejo de Administración en base a los principios de gestión y las políticas de actuación definidos.
El Consejo de Administración aprueba el marco de gestión, las estrategias, políticas y límites para la gestión
de este riesgo, previo informe de la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia, documentados en el “Marco
de Gestión de Riesgo de Crédito”, “Marco de Gestión de Activos Irregulares” y “Marco de Gestión de Modelos
de Riesgo” así como los distintos manuales de políticas que se desarrollan a partir de los mismos. En los
mencionados manuales se incluyen entre otros los criterios de actuación en los principales segmentos de
actividad y las líneas máximas de riesgo con los principales acreditados, sectores, mercados y productos.
Corresponde al Consejo de Administración autorizar los riesgos que exceden a la competencia del circuito
operativo.
En el contexto actual de pandemia sanitaria la Entidad, a través de las distintas medidas de apoyo (públicas y
privadas) puestas en marcha como consecuencia de la crisis Covid-19, ha ofrecido a sus clientes soluciones
acorde a su situación financiera al tiempo que ha implementado las directrices emitidas por el regulador en
cuanto al tratamiento y reconocimiento contable de estas ayudas. (Nota 10.6.1).
Se han realizado ejercicios de identificación de acreditados afectados por esta crisis, con el objetivo de
evaluar su capacidad de pago y sobre estos clientes y exposiciones identificadas por tener un mayor perfil de
riesgo, la Entidad ha llevado a cabo distintas acciones, tanto de gestión del riesgo, como de reconocimiento
contable del mismo.
48
El impacto de la crisis Covid-19, las medidas de apoyo concedidas y sus características, así como las
previsiones macroeconómicas han sido consideradas en la proyección de los estados financieros para los
próximos ejercicios, con especial atención en la evolución previsible de las entradas y salidas de morosidad,
provisionamiento contable y solvencia.
3.5.2Políticas de concesión, seguimiento y recuperación del riesgo de crédito
La cartera de inversión crediticia es segmentada en grupos de clientes con perfiles homogéneos de riesgo y
susceptibles de tratamiento diferenciado mediante la aplicación de modelos de evaluación específicos.
a) En el ámbito de la concesión de riesgo de crédito, se establecen las siguientes políticas:
Clasificaciones de riesgo para grupos de acreditados, mediante el establecimiento de unos límites previos
de exposición, al objeto de evitar concentraciones de riesgo inadecuadas.
Criterios de admisión de nuevas operaciones y límites a las facultades de concesión según el segmento
del cliente al que se financia.
Metodología de análisis de las operaciones en función de su tipología y pertenencia a los diferentes
segmentos.
Modelos internos de calificación crediticia integrados en los sistemas de decisión para los diferentes
ámbitos del negocio minorista.
Requerimientos necesarios para dotar de seguridad jurídica a cada operación.
Técnicas de mitigación del riesgo.
Políticas de precios acordes a la calidad crediticia de los clientes.
La estructura de gestión del riesgo de crédito presenta un esquema de concesión de operaciones
descentralizado, que se fundamenta en una delegación de facultades formalmente establecida y plasmada en
los manuales de riesgo.
El Banco tiene establecidas en su “Manual de Políticas de Admisión” unas políticas de concesión de riesgos
acordes con la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible, la Orden EHA/2899/2011, de 28 de
octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios, la Circular del Banco de España
5/2012, de 27 de junio sobre transparencia de servicios bancarios y responsabilidad en la concesión de
préstamos y créditos, el Marco general del Anejo 9 de la Circular 4/2017 y conforme a lo establecido en las
Directrices sobre Concesión y Seguimiento de Préstamos (Guidelines on Loan Origination and Monitoring
EBA/GL/2020/06) publicadas en mayo de 2020.
En la concesión de préstamos, el manual contempla como criterios fundamentales la razonabilidad de la
propuesta, el análisis de la capacidad de pago del acreditado y la valoración prudente de las garantías. En el
caso de garantías inmobiliarias son tasadas siempre por tercero independiente (sociedades tasadoras
autorizadas por el Banco de España).
Por lo que respecta a la transparencia y protección del cliente de servicios bancarios, la Sociedad realiza las
siguientes actuaciones:
Se exponen en las oficinas las tarifas vigentes (tipos de interés, comisiones y gastos) aplicadas a los
distintos productos financieros.
Se comunican trimestralmente al Banco de España las tarifas vigentes.
En la página web de la Sociedad (http://contransparencia.ibercaja.es) se accede a las tarifas aplicadas a
sus distintos productos.
Se entrega al cliente documento con las condiciones contractuales previamente a la firma.
Posteriormente se entrega copia del contrato.
Anualmente, en el mes de enero, el cliente recibe una comunicación personal donde se detallan los
intereses, comisiones y gastos aplicados durante el ejercicio precedente en los distintos productos que
tiene contratados.
Auditoría Interna, dentro de los controles efectuados a las oficinas, es el encargado de velar por el
cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos.
49
b) En el ámbito del seguimiento del riesgo de crédito, el objetivo fundamental es el de identificar de forma
anticipada posibles deterioros en la calidad del riesgo de los acreditados, para adoptar medidas correctoras y
minimizar el impacto negativo que supondría la entrada en mora de la exposición, o la clasificación de la
misma en Stage 2.
La función de seguimiento de riesgo de crédito se lleva a cabo a partir del seguimiento individualizado de los
clientes que por exposición o perfil de riesgo requieren mayor atención, del seguimiento a nivel de cartera, así
como del seguimiento individualizado de las métricas y umbrales del Marco de Apetito al Riesgo (apartado 2
del Marco de Gestión de Riesgo de Crédito), y de otra serie de indicadores operativos o de segundo nivel,
que complementan a las anteriores métricas.
Parte del seguimiento del riesgo de crédito realizado en la entidad, incluyendo la clasificación y estimación de
cobertura de las exposiciones, se fundamenta en lo establecido por el Anejo 9 Análisis y Cobertura del Riesgo
de Crédito, de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España. En dicha norma se establece
que las entidades deben contar con políticas para la evaluación, seguimiento y control del riesgo de crédito
que exijan el máximo cuidado y diligencia en el estudio y evaluación rigurosa del riesgo de crédito de las
operaciones, no solo en el momento de su concesión, sino también durante su vigencia. En el ámbito de esta
Circular, la Sociedad considera como acreditados individualmente significativos aquellos con los que la
exposición supera los 3 millones de euros.
Los principios, procedimientos y herramientas fundamentales en los que se apoya la función de seguimiento
para llevar a cabo su labor de forma efectiva se recogen en la Política de Seguimiento de Riesgo de Crédito
de la Sociedad.
c) La gestión integral del riesgo se completa con políticas de recuperación, orientadas a evitar o minimizar
posibles quebrantos mediante circuitos de recuperación específicos en función de la cuantía y tipología de la
operación y con la intervención de diferentes gestores internos y externos para adecuar las acciones
necesarias a cada situación.
3.5.3Riesgo país
Se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incumplimiento de las obligaciones de
pago de un país globalmente consideradas por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual.
Comprende el riesgo soberano, el riesgo de transferencia y los restantes riesgos derivados de la actividad
financiera internacional.
Los países son clasificados en seis grupos de acuerdo con la Circular 4/2017 del Banco de España,
atendiendo a su rating, evolución económica, situación política, marco regulatorio e institucional, capacidad y
experiencia de pagos.
En relación al riesgo soberano, la Sociedad ha establecido límites máximos para la deuda pública emitida por
los Estados de la Unión Europea y otros Estados en función también de su rating.
50
3.5.4Información sobre el riesgo de crédito de los instrumentos financieros
A continuación, se detalla la calidad crediticia de la cartera de activos financieros no destinados a negociación
valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 8) y de la cartera de activos
financieros a coste amortizado (Nota 10) al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31/12/2021
 
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Importe bruto
39.394.877
1.525.911
692.121
41.612.909
Cambios acumulados negativos en el valor
razonable debidos al riesgo de crédito por
exposiciones dudosas
-
-
1.278
1.278
Correcciones de valor por deterioro de activos
53.223
109.537
359.558
522.318
Del que: calculadas colectivamente
53.223
95.161
278.155
426.539
Del que: calculadas individualmente
-
14.376
81.403
95.779
Importe neto
39.341.654
1.416.374
331.285
41.089.313
Miles de euros
31/12/2020
 
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Importe bruto
37.864.766
1.637.473
983.574
40.485.813
Cambios acumulados negativos en el valor
razonable debidos al riesgo de crédito por
exposiciones dudosas
-
-
2.241
2.241
Correcciones de valor por deterioro de activos
59.292
128.532
435.932
623.756
Del que: calculadas colectivamente
59.292
116.262
352.326
527.880
Del que: calculadas individualmente
-
12.270
83.606
95.876
Importe neto
37.805.474
1.508.941
545.401
39.859.816
Los importes de las correcciones de valor por deterioro de activos calculadas colectivamente incluyen 2 miles
de euros al 31 de diciembre de 2021 y 57 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 por razón de riesgo-
país.
En relación con el nivel de exposición máximo al riesgo de crédito, se detallan los sectores de actividad más
relevantes referidos a los activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados (Nota 8) y a los activos financieros a coste amortizado (Nota 10), según
la finalidad de la operación:
Miles de euros
2021
2020
Sector Público
10.459.847
7.333.670
Entidades de Crédito
383.985
309.978
Construcción y promoción inmobiliaria
1.254.136
1.254.451
Resto actividades productivas
9.283.149
10.638.672
Adquisición y rehabilitación de vivienda
18.385.388
19.052.798
Consumo y otros a familias
736.008
771.815
Otros sectores sin clasificar
1.110.396
1.124.429
41.612.909
40.485.813
51
En relación con el nivel de exposición máximo al riesgo de crédito, los activos financieros a coste amortizado
(Nota 10) con garantías o mejoras crediticias tomadas es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Garantías hipotecarias
20.952.780
21.959.232
Garantías pignoraticias activos financieros
92.685
67.311
Garantías de firma de Sector Público, Entidades de Crédito y SGR
3.278.296
3.175.311
Garantía de Deuda del Estado
1.615.394
1.620.857
25.939.155
26.822.711
Por otro lado, en lo que respecta a las garantías recibidas y a las garantías financieras concedidas, a
continuación, se detallan al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Valor de las garantías reales
20.553.958
21.480.701
Del que: garantiza riesgos en vigilancia especial
997.881
1.121.722
Del que: garantiza riesgos dudosos
421.001
639.759
Valor de otras garantías
7.349.774
7.585.891
Del que: garantiza riesgos en vigilancia especial
696.164
713.748
Del que: garantiza riesgos dudosos
249.012
316.938
Total valor de las garantías recibidas
27.903.732
29.066.592
Miles de euros
2021
2020
Compromisos de préstamos concedidos (Nota 24.3)
3.443.229
3.780.314
Del que: importe clasificado como dudoso
5.383
5.732
Importe registrado en el pasivo del balance (Nota 18)
4.256
4.943
Garantías financieras concedidas (Nota 24.1)
98.283
94.627
Del que: importe clasificado como dudoso
4.733
5.495
Importe registrado en el pasivo del balance (Nota 18)
6.072
6.049
Otros compromisos concedidos
822.122
798.931
Del que: importe clasificado como dudoso
25.359
31.270
Importe registrado en el pasivo del balance (Nota 18)
6.461
8.531
A diciembre de 2021 el LTV (loan to value, que refleja la relación entre el saldo de la operación financiada y el
valor de la garantía afecta a dicha operación) de la cartera con garantía hipotecaria de Ibercaja era del
50,16% (51,14% a diciembre de 2020).
52
A continuación, se ofrece la conciliación de las garantías hipotecarias con la nota de información del mercado
hipotecario:
Miles de euros
2021
2020
Garantías hipotecarias
20.952.780
21.959.232
Titulizaciones fuera de balance (+)
-
-
Intereses patrimoniales (-)
2.084
2.720
Valor nominal de préstamos hipotecarios
20.950.696
21.956.512
La clasificación de activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados (Nota 8), de los activos de renta fija a valor razonable con cambios en
otro resultado global (Nota 9) y de los activos financieros a coste amortizado (Nota 10) que se encuentran
deteriorados, distinguiendo entre los que en su cálculo se ha tenido en cuenta la existencia de impagos y
aquellos en los que se han considerado otros factores distintos, es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Por morosidad del cliente
572.801
839.140
Por otras razones
119.320
144.434
692.121
983.574
Los principales factores considerados para calcular el deterioro por razones distintas de la morosidad son los
reflejados en la Nota 2.3.
Como norma general no existen activos financieros morosos que no estén deteriorados. Las únicas
excepciones a esta norma son operaciones cuyo titular es el Sector Publico o tienen garantía dineraria, y su
importe es de muy escasa relevancia.
Adicionalmente, en la Nota 10.4.1 se incluye el detalle de los activos vencidos y no deteriorados, indicando
que su antigüedad es inferior a 90 días.
53
3.5.5Información relativa a concentración de riesgos, refinanciaciones y reestructuraciones
3.5.5.1Información sobre concentración de riesgos
A continuación, se ofrece un detalle del valor en libros de la distribución de los préstamos a la clientela por
actividad al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31/12/2021
Total
De los
cuales:
garantía
inmobiliaria
De los
cuales:
resto de
garantías
reales
Préstamos con garantía real. Importe en libros sobre importe de
la última tasación disponible (loan to value)
Inferior o
igual al
40%
Sup. al 40
% e inferior
o igual al
60%
Sup. al 60
% e inferior
o igual al
80%
Sup. al 80%
e inferior o
igual al
100%
Sup. al
100%
Administraciones Públicas
670.831
48.679
334
4.782
21.835
21.241
381
774
Otras instituciones financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial financiera)
2.144.415
7.571
1.615.122
5.056
2.463
59
1.615.115
-
Sociedades no financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial no financiera)
7.820.065
2.274.970
47.076
680.815
615.223
459.312
258.295
308.401
Construcción y promoción inmobiliaria
(incluido suelo)
1.216.519
1.031.065
19
103.246
171.439
282.314
209.372
264.713
Construcción de obra civil
18.090
29
-
29
-
-
-
Resto de finalidades
6.585.456
1.243.876
47.057
577.540
443.784
176.998
48.923
43.688
Grandes empresas
1.770.126
27.732
172
6.975
8.158
12.502
-
269
Pymes y empresarios individuales
4.815.330
1.216.144
46.885
570.565
435.626
164.496
48.923
43.419
Resto de hogares
19.945.288
18.448.699
49.241
5.809.684
7.096.571
4.965.959
392.659
233.067
Viviendas
18.236.178
17.993.549
21.622
5.551.930
6.975.555
4.898.612
374.194
214.880
Consumo
714.277
97.582
17.396
72.192
22.190
14.176
5.221
1.199
Otros fines
994.833
357.568
10.223
185.562
98.826
53.171
13.244
16.988
Total
30.580.599
20.779.919
1.711.773
6.500.337
7.736.092
5.446.571
2.266.450
542.242
Pro memoria: operaciones de
refinanciación, refinanciadas y
reestructuradas
383.609
342.443
510
70.714
68.623
75.654
49.155
78.807
Miles de euros
31/12/2020
Total
De los
cuales:
garantía
inmobiliaria
De los
cuales:
resto de
garantías
reales
Préstamos con garantía real. Importe en libros sobre importe de
la última tasación disponible (loan to value)
Inferior o
igual al
40%
Sup. al 40
% e inferior
o igual al
60%
Sup. al 60
% e inferior
o igual al
80%
Sup. al 80%
e inferior o
igual al
100%
Sup. al
100%
Administraciones Públicas
731.567
53.579
-
5.408
17.753
29.207
396
815
Otras instituciones financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial financiera)
2.148.499
4.033
1.620.429
1.093
2.740
200
1.620.429
-
Sociedades no financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial no financiera)
7.377.653
2.470.972
24.643
736.013
622.236
452.491
270.090
414.785
Construcción y promoción inmobiliaria
(incluido suelo)
1.213.361
1.040.612
-
80.589
153.749
236.948
216.284
353.042
Construcción de obra civil
18.651
33
-
33
-
-
-
-
Resto de finalidades
6.145.641
1.430.327
24.643
655.391
468.487
215.543
53.806
61.743
Grandes empresas
1.409.897
23.676
-
10.349
1.863
10.257
-
1.207
Pymes y empresarios individuales
4.735.744
1.406.651
24.643
645.042
466.624
205.286
53.806
60.536
Resto de hogares
20.627.328
19.141.646
28.783
5.858.906
7.413.127
5.039.182
539.079
320.135
Viviendas
18.851.339
18.614.980
11.066
5.565.573
7.279.779
4.961.056
519.706
299.932
Consumo
748.502
118.191
11.606
87.511
23.870
12.441
4.721
1.254
Otros fines
1.027.487
408.475
6.111
205.822
109.478
65.685
14.652
18.949
Total
30.885.047
21.670.230
1.673.855
6.601.420
8.055.856
5.521.080
2.429.994
735.735
Pro memoria: operaciones de
refinanciación, refinanciadas y
reestructuradas
524.107
472.615
64
98.656
87.388
106.157
73.827
106.651
Seguidamente se detalla el valor en libros de los riesgos clasificados por actividad y área geográfica,
incluyendo préstamos y anticipos, valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio, derivados
de negociación, derivados de cobertura, participaciones y riesgos contingentes.
54
Actividad total:
Miles de euros
31/12/2021
España
Resto
de la UE
América
Resto del
mundo
Total
Bancos centrales y entidades de crédito
6.211.412
177.629
6.891
54.357
6.450.289
Administraciones Públicas
9.578.307
1.322.838
100.972
-
11.002.117
Administración Central
8.615.664
1.322.838
100.972
-
10.039.474
Otras Administraciones Públicas
962.643
-
-
-
962.643
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial
financiera)
3.045.216
91.852
-
1.978
3.139.046
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial
no financiera)
8.916.436
128.802
34.949
10.379
9.090.566
Construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
1.359.957
-
-
-
1.359.957
Construcción de obra civil
26.005
-
-
-
26.005
Resto de finalidades
7.530.474
128.802
34.949
10.379
7.704.604
Grandes empresas
1.950.253
85.010
15.033
6.671
2.056.967
Pymes y empresarios individuales
5.580.221
43.792
19.916
3.708
5.647.637
Resto de hogares
19.948.486
58.199
10.522
41.918
20.059.125
Viviendas
18.127.226
57.561
9.619
41.772
18.236.178
Consumo
713.226
451
497
104
714.278
Otros fines
1.108.034
187
406
42
1.108.669
Total
47.699.857
1.779.320
153.334
108.632
49.741.143
Miles de euros
31/12/2020
España
Resto
de la UE
América
Resto del
mundo
Total
Bancos centrales y entidades de crédito
7.396.737
112.408
8.962
33.781
7.551.888
Administraciones Públicas
6.688.698
684.868
-
3.981
7.377.547
Administración Central
5.814.801
684.868
-
3.981
6.503.650
Otras Administraciones Públicas
873.897
-
-
-
873.897
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial
financiera)
4.762.592
170.455
-
-
4.933.047
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial
no financiera)
8.520.936
95.039
26.333
22.246
8.664.554
Construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
1.538.081
-
-
-
1.538.081
Construcción de obra civil
26.629
-
-
-
26.629
Resto de finalidades
6.956.226
95.039
26.333
22.246
7.099.844
Grandes empresas
1.729.556
57.995
7.613
18.190
1.813.354
Pymes y empresarios individuales
5.226.670
37.044
18.720
4.056
5.286.490
Resto de hogares
20.612.683
57.961
12.637
46.598
20.729.879
Viviendas
18.736.242
57.137
11.481
46.479
18.851.339
Consumo
746.961
673
790
76
748.500
Otros fines
1.129.480
151
366
42
1.130.039
Total
47.981.646
1.120.731
47.932
106.606
49.256.914
55
Actividad en España:
Miles de euros
31/12/2021
Aragón
Madrid
Cataluña
Comun.
Valenc.
Andaluc.
Castilla
León
Castilla La
Mancha
La Rioja
Resto
Total
Bancos centrales y
entidades de crédito
6.072.911
39.603
-
39.006
24.257
-
-
-
35.635
6.211.412
Administraciones
Públicas
161.958
99.054
5.691
62.017
41.049
102.726
44.693
36.170
409.285
9.578.307
Administración Central
(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8.615.664
Otras Administraciones
Públicas
161.958
99.054
5.691
62.017
41.049
102.726
44.693
36.170
409.285
962.643
Otras instituciones
financieras y
empresarios individuales
(actividad empresarial
financiera)
1.227.825
1.812.359
862
316
649
1.947
231
153
874
3.045.216
Sociedades no
financieras y
empresarios individuales
(actividad empresarial no
financiera)
2.521.556
2.257.550
991.070
630.970
551.877
422.026
258.803
211.220
1.071.364
8.916.436
Construcción y
promoción
inmobiliaria (incluido
suelo)
318.238
710.770
65.190
47.886
79.210
47.025
25.906
17.002
48.730
1.359.957
Construcción de obra
civil
1.356
24.280
-
-
-
211
-
-
158
26.005
Resto de finalidades
2.201.962
1.522.500
925.880
583.084
472.667
374.790
232.897
194.218
1.022.476
7.530.474
Grandes empresas
238.393
657.264
313.117
174.277
114.183
75.633
46.758
25.353
305.275
1.950.253
Pymes y empresarios
individuales
1.963.569
865.236
612.763
408.807
358.484
299.157
186.139
168.865
717.201
5.580.221
Resto de hogares
5.265.178
5.366.501
1.929.489
1.669.938
1.233.424
859.798
1.215.559
561.534
1.847.065
19.948.486
Viviendas
4.279.095
5.102.456
1.821.792
1.589.463
1.177.322
782.682
1.147.152
512.894
1.714.371
18.127.226
Consumo
286.765
112.789
52.795
41.385
27.075
38.344
42.022
24.709
87.342
713.226
Otros fines
699.318
151.256
54.902
39.090
29.027
38.772
26.385
23.931
45.353
1.108.034
Total
15.249.428
9.575.067
2.927.112
2.402.247
1.851.256
1.386.497
1.519.286
809.077
3.364.223
47.699.857
(*) El riesgo correspondiente a la Administración Central no se distribuye por Comunidades Autónomas.
Miles de euros
31/12/2020
Aragón
Madrid
Cataluña
Comun.
Valenc.
Andaluc.
Castilla
León
Castilla La
Mancha
La Rioja
Resto
Total
Bancos centrales y
entidades de crédito
7.166.135
65.951
-
27.063
21.584
-
-
-
116.004
7.396.737
Administraciones
Públicas
158.389
58.542
6.723
63.996
20.787
86.295
14.788
44.905
419.472
6.688.698
Administración Central
(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.814.801
Otras Administraciones
Públicas
158.389
58.542
6.723
63.996
20.787
86.295
14.788
44.905
419.472
873.897
Otras instituciones
financieras y
empresarios individuales
(actividad empresarial
financiera)
1.258.538
3.497.872
1.595
449
696
2.052
320
11
1.059
4.762.592
Sociedades no
financieras y
empresarios individuales
(actividad empresarial no
financiera)
2.544.309
2.086.680
925.737
578.099
491.649
452.756
252.013
211.171
978.522
8.520.936
Construcción y
promoción
inmobiliaria (incluido
suelo)
527.043
657.467
52.264
66.467
80.418
76.593
18.095
13.773
45.961
1.538.081
Construcción de obra
civil
1.441
24.768
2
-
-
267
-
-
151
26.629
Resto de finalidades
2.015.825
1.404.445
873.471
511.632
411.231
375.896
233.918
197.398
932.410
6.956.226
Grandes empresas
353.659
566.459
248.063
128.897
83.470
63.397
35.904
15.206
234.501
1.729.556
Pymes y empresarios
individuales
1.662.166
837.986
625.408
382.735
327.761
312.499
198.014
182.192
697.909
5.226.670
Resto de hogares
5.516.848
5.396.724
1.956.076
1.732.034
1.289.584
912.126
1.281.060
594.611
1.933.620
20.612.683
Viviendas
4.534.543
5.118.429
1.840.461
1.646.431
1.228.761
828.019
1.206.575
543.892
1.789.130
18.736.242
Consumo
296.552
119.886
53.567
43.424
28.511
41.710
42.166
26.051
95.095
746.961
Otros fines
685.753
158.409
62.048
42.179
32.312
42.397
32.319
24.668
49.395
1.129.480
Total
16.644.219
11.105.769
2.890.131
2.401.641
1.824.300
1.453.229
1.548.181
850.698
3.448.677
47.981.646
(*) El riesgo correspondiente a la Administración Central no se distribuye por Comunidades Autónomas.
56
A continuación, se detalla la concentración del riesgo por calidad crediticia de los valores representativos de
deuda en base al rating de la contraparte al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
 
Miles de euros
2021
Activos financieros no
destinados a negociación
valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios
en resultados
Activos financieros a
valor razonable con
cambios en otro
resultado global
Activos financieros a
coste amortizado
AAA / AA
-
328.718
-
A
-
183.399
6.512.116
BBB
-
121.282
3.286.911
BB
-
-
29.808
B
-
-
-
CCC
-
-
5.225
Sin calificación
-
-
57.639
Total
-
633.399
9.891.699
 
Miles de euros
2020
Activos financieros no
destinados a negociación
valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios
en resultados
Activos financieros a
valor razonable con
cambios en otro
resultado global
Activos financieros a
coste amortizado
AAA / AA
-
3.499
6.209
A
-
41.231
5.539.040
BBB
-
80.825
2.738.167
BB
-
-
30.431
B
-
-
-
CCC
-
-
9.068
Sin calificación
-
-
63.635
Total
-
125.555
8.386.550
3.5.5.2Información sobre refinanciaciones y reestructuraciones
El Grupo dispone de una política dirigida a utilizar la refinanciación y la reestructuración de operaciones como
instrumentos de gestión del riesgo de crédito que, llevada a la práctica prudente y adecuadamente, contribuye
a mejorar la calidad del riesgo, a partir de análisis individualizados enfocados a dar viabilidad económica a los
acreditados que, en algún momento de la vida de las operaciones, presentan dificultades transitorias para
atender los compromisos de pago asumidos en el momento inicial de las mismas. La política definida está
encaminada a:
Garantizar la viabilidad económica de los acreditados y las operaciones (concesión de carencia, aumento
de plazo, etc.).
Mejorar en la medida de lo posible la posición de riesgo de la Sociedad mediante la aportación de
garantías eficaces adicionales y revisión de las ya existentes.
Admisión operaciones:
Con carácter general las operaciones de refinanciación/reestructuración deben cumplir los siguientes
requisitos:
Análisis de su viabilidad en base a la existencia de voluntad y capacidad de pago del cliente que, aunque
deteriorada respecto a la inicial, debe existir con las nuevas condiciones.
Adecuación de las cuotas a la capacidad real de pago del cliente, tras un análisis actualizado de la
situación económico-financiera del acreditado que la soporte.
Valoración del historial del cumplimiento del acreditado y/o la operación.
57
Valoración de la eficacia de las garantías existentes y las nuevas a aportar. A estos efectos se consideran
garantías eficaces las siguientes:
Garantías pignoraticias sobre depósitos dinerarios, instrumentos de patrimonio cotizados y valores
representativos de deuda.
Garantía hipotecaria sobre viviendas, oficinas y locales polivalentes y fincas rústicas.
Garantías personales (avales, fianzas, nuevos titulares, etc.) que cubran plenamente el riesgo
garantizado.
Sanción:
La Red comercial carece de atribuciones para la sanción de operaciones de refinanciación/reestructuración.
Las operaciones son autorizadas por un circuito específico distinto del de admisión, encontrándose totalmente
desvinculado de la Red Comercial.
En el año 2012, Ibercaja se adhirió al Código de Buenas Prácticas para la reestructuración viable de las
deudas con garantía hipotecaria sobre vivienda habitual regulado en el Real Decreto 6/2012.
Los saldos de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes:
Miles de euros
2021
2020
 
Total
Del que: con
incumplimientos/
dudoso
Total
Del que: con
incumplimientos/
dudoso
Importe bruto
535.921
327.778
733.543
496.266
Cambios acumulados negativos en el valor
razonable debidos al riesgo de crédito por
exposiciones dudosas
1.278
1.278
2.241
2.241
Correcciones de valor por deterioro de activos
151.034
138.427
207.195
188.384
Del que: colectivas
95.711
84.408
146.529
130.308
Del que: individuales
55.323
54.019
60.666
58.076
Importe neto
383.609
188.073
524.107
305.641
Valor de las garantías recibidas
565.906
331.075
784.194
511.512
Valor de garantías reales
384.451
217.692
539.756
351.281
Valor de otras garantías
181.455
113.383
244.438
160.231
Al 31 de diciembre de 2021 el Grupo evaluó las operaciones renegociadas, y según su mejor juicio identificó y
provisionó aquellas que de no mediar renegociación podrían haber entrado en mora o se habrían deteriorado,
por un importe de riesgo global de 208.143 miles euros (237.277 miles euros al 31 de diciembre de 2020).
Por otro lado, la conciliación del importe bruto de las operaciones refinanciadas y reestructuradas al 31 de
diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Saldo de apertura
733.543
987.855
(+) Refinanciaciones y reestructuraciones del periodo
64.432
64.557
Pro-memoria: impacto registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo
7.860
13.862
(-) Amortizaciones de deuda
126.663
165.891
(-) Adjudicaciones
26.249
41.052
(-) Baja de balance (reclasificación a fallidos)
26.658
19.460
(+)/(-) Otras variaciones (*)
(82.484)
(92.466)
Saldo al final del periodo
535.921
733.543
(*) Incluye las operaciones que han dejado de estar identificadas como refinanciación, refinanciada o reestructurada, por haber cumplido los requisitos para su
reclasificación de riesgo normal en vigilancia especial a riesgo normal (Nota 2.3).
58
Al 31 de diciembre de 2021, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas es el siguiente:
Miles de euros
Total
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas en
el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Valor en
libros
Nº de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Nº de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Entidades de crédito
Administraciones públicas
Otras sociedades financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial financiera)
3
15
1
29
29
-
(13)
31
Sociedades no financieras y empresarios
individuales (actividad empresarial no
financiera)
930
70.162
749
144.680
107.654
274
(90.232)
124.610
De las cuales: financiación a la construcción
y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
8
3.424
115
53.679
40.006
6
(23.569)
33.534
Resto de hogares
2031
24.071
3.597
296.964
262.570
76
(62.068)
258.967
Total
2.964
94.248
4.347
441.673
370.253
350
(152.313)
383.608
Información adicional
Financiación clasificada como activos no
corrientes y grupos enajenables de
elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
Miles de euros
De los cuales: con incumplimientos/dudosos
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas en
el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Valor en
libros
Nº de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Nº de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Entidades de crédito
Administraciones públicas
Otras sociedades financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial financiera)
1
12
1
29
29
-
(13)
28
Sociedades no financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial no financiera)
582
48.551
516
107.861
75.932
91
(85.645)
70.767
De las cuales: financiación a la construcción
y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
7
3.334
102
44.709
31.056
6
(22.565)
25.478
Resto de hogares
1.349
18.315
1.908
153.009
129.280
65
(54.048)
117.276
Total
1.932
66.878
2.425
260.899
205.241
156
(139.706)
188.071
Información adicional
Financiación clasificada como activos
no corrientes y grupos enajenables de
elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
59
Al 31 de diciembre de 2020, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas es el siguiente:
Miles de euros
Total
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas en
el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Valor en
libros
Nº de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Nº de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
-
-
Administraciones públicas
1
815
5
1.069
578
-
673
1.211
Otras sociedades financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial financiera)
2
20
1
29
29
-
15
34
Sociedades no financieras y empresarios
individuales (actividad empresarial no
financiera)
1.155
92.846
1.026
204.936
160.439
435
122.403
175.379
De las cuales: financiación a la construcción
y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
8
8.118
143
77.470
63.353
6
29.780
55.808
Resto de hogares
2.409
28.824
4.772
405.004
358.161
52
86.345
347.483
Total
3.567
122.505
5.804
611.038
519.207
487
209.436
524.107
Información adicional
Financiación clasificada como activos no
corrientes y grupos enajenables de
elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
-
-
-
-
-
-
-
-
Miles de euros
De los cuales: con incumplimientos/dudosos
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas en
el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Valor en
libros
Nº de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Nº de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
-
-
Administraciones públicas
-
-
5
1.069
578
-
673
396
Otras sociedades financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial financiera)
1
17
1
29
29
-
14
32
Sociedades no financieras y
empresarios individuales (actividad
empresarial no financiera)
710
66.426
756
152.835
114.875
255
114.072
105.189
De las cuales: financiación a la construcción
y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
7
7.978
125
57.739
43.761
6
28.882
36.835
Resto de hogares
1.497
20.533
2.963
255.357
220.860
50
75.866
200.024
Total
2.208
86.976
3.725
409.290
336.342
305
190.625
305.641
Información adicional
Financiación clasificada como activos
no corrientes y grupos enajenables de
elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
-
-
-
-
-
-
-
-
Se adjunta el detalle de las operaciones refinanciadas o reestructuradas que, con posterioridad a la
reestructuración o refinanciación, han sido clasificadas como dudosas durante los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Administraciones públicas
-
-
Resto de personas jurídicas y empresarios individuales
4.674
7.269
Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria
-
364
Resto de personas físicas
10.932
15.708
Total
15.606
22.977
60
3.5.6Políticas para la gestión de los activos problemáticos
Ibercaja Banco, S.A., establece políticas específicas en relación con la gestión de los activos del sector
inmobiliario.
Estas políticas están enfocadas a favorecer el cumplimiento de las obligaciones de los acreditados y mitigar
los riesgos a los que está expuesto el Grupo. En este sentido se buscan alternativas que permitan la
finalización y venta de los proyectos, analizándose la renegociación de los riesgos si mejora la posición
crediticia del Grupo y con la finalidad básica de que el acreditado pueda mantener su actividad mercantil.
Para ello se tienen en cuenta la experiencia anterior con el acreditado, la voluntad manifiesta de pago y la
mejora del Grupo en términos de pérdida esperada, procurando aumentar las garantías de los créditos y no
incrementar el riesgo del cliente.
Adicionalmente el Grupo apoya a los promotores una vez terminadas las promociones, colaborando en la
gestión y agilización de las ventas.
En caso de que las medidas de apoyo no sean posibles o suficientes, se buscan otras alternativas como
pueden ser la dación en pago o la compra de activos, siendo la última opción la reclamación judicial y
posterior adjudicación de los inmuebles.
Todos aquellos activos que pasan a formar parte del balance del Grupo se gestionan buscando su
desinversión o su arrendamiento.
Para ello, el Grupo tiene acuerdos con terceros o cuenta con sociedades instrumentales, especializadas en
gestión de proyectos urbanísticos, comercialización de inmuebles y arrendamiento de activos inmobiliarios.
Por otro lado, el Grupo dispone de Unidades específicas para desarrollar estas estrategias y coordinar las
acciones de las filiales instrumentales, de la red de oficinas y del resto de agentes implicados.
Adicionalmente, el Grupo cuenta con la web www.ibercaja.es/inmuebles como una de las principales
herramientas con las que dar a conocer al público interesado dichos activos.
3.5.6.1Inversión crediticia vinculada a actividades promotoras e inmobiliarias y a hipotecas minoristas
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el detalle de la financiación destinada a la construcción y promoción
inmobiliaria y sus coberturas es el siguiente:
Miles de euros
 
Importe en libros bruto
Exceso de la exposición
bruta sobre el importe
máximo recuperable de
las garantías reales
eficaces (*)
Deterioro de valor
acumulado
Valor neto
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Financiación a la
construcción y promoción
inmobiliaria (incluido suelo)
(negocios en España)
1.277.499
1.280.951
368.694
293.306
37.617
41.736
1.239.882
1.239.215
De las cuales: con
incumplimientos/dudosos
57.701
79.927
31.061
38.696
28.745
34.457
28.956
45.470
Pro memoria: activos
fallidos
133.524
131.500
(*) Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces calculadas según Circular 04/2017. Es decir, importe de la
diferencia positiva entre el importe en libros bruto de los activos financieros y el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces.
Miles de euros
Pro memoria:
Valor contable
2021
2020
Préstamos a la clientela, excluidas las Administraciones Públicas (negocios en España)
29.909.769
30.153.481
Total activo (negocios totales)
51.604.962
51.176.326
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales (negocios totales)
170.526
195.348
61
El desglose del epígrafe de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido
suelo), al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
Financiación a la construcción y promoción
inmobiliaria. Importe bruto
2021
2020
Sin garantía hipotecaria
195.362
179.697
Con garantía hipotecaria
1.082.136
1.101.254
Edificios y otras construcciones terminados
351.426
285.707
Vivienda
313.416
246.398
Resto
38.010
39.309
Edificios y otras construcciones en construcción
581.646
638.685
Vivienda
581.260
638.577
Resto
386
108
Suelo
149.064
176.862
Suelo urbano consolidado
114.690
161.857
Resto de suelo
34.374
15.005
Total
1.277.498
1.280.951
A continuación, se muestra un detalle de las garantías recibidas y garantías financieras concedidas en
relación con la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) al 31 de diciembre de
2021 y 2020:
Garantías recibidas:
Miles de euros
2021
2020
Valor de las garantías reales
1.027.908
1.028.265
Del que: garantiza riesgos con incumplimientos/dudosos
42.091
57.041
Valor de otras garantías
352.739
408.851
Del que: garantiza riesgos con incumplimientos/dudosos
20.136
18.533
Total valor de las garantías recibidas
1.380.647
1.437.116
Garantías financieras concedidas:
Miles de euros
2021
2020
Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y promoción
inmobilaria
5.347
5.973
Importe registrado en el pasivo del balance
2.306
2.804
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el desglose de préstamos a los hogares para adquisición de vivienda, es
el siguiente:
Miles de euros
Importe bruto
De los cuales: con
incumplimientos/dudosos
 
2021
2020
2021
2020
Préstamos para adquisición de vivienda
18.062.695
18.692.949
272.530
416.727
Sin hipoteca inmobiliaria
238.729
224.210
8.198
9.824
Con hipoteca inmobiliaria
17.823.966
18.468.739
264.332
406.903
62
El desglose de los préstamos con hipoteca inmobiliaria a los hogares para adquisición de vivienda según el
porcentaje que supone el importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value) al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
Inferior o
igual al
40%
Superior al
40% e
inferior o
igual al 60%
Superior al
60% e inferior
o igual al 80%
Superior al
80% e
inferior o
igual al
100%
Superior al
100%
Total
Importe en libros bruto
5.391.568
6.924.348
4.902.202
377.912
227.936
17.823.966
De los cuales: con
incumplimientos/dudosos
38.095
69.579
83.629
30.327
42.702
264.332
Miles de euros
2020
Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
Inferior o
igual al
40%
Superior al
40% e
inferior o
igual al 60%
Superior al
60% e inferior
o igual al 80%
Superior al
80% e
inferior o
igual al
100%
Superior al
100%
Total
Importe en libros bruto
5.394.865
7.227.198
4.993.412
534.422
318.842
18.468.739
De los cuales: con
incumplimientos/dudosos
49.009
96.534
133.142
57.881
70.337
406.903
Al 31 de diciembre de 2021 el 96,6% del crédito para adquisición de vivienda con garantía hipotecaria tiene
un LTV inferior al 80% (95% al 31 de diciembre de 2020).
3.5.6.2Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas.
A continuación, se detalla la siguiente información sobre los activos adjudicados o recibidos en pago de
deudas al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31/12/2021
Importe en
libros brutos (*)
Correcciones
totales de valor
por deterioro
Del que:
Correcciones
de valor por
deterioro desde
el momento de
la adjudicación
Valor en libros
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones
destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria
16.157
(9.495)
(9.217)
6.662
Edificios y otras construcciones terminados
2.459
(1.414)
(1.412)
1.045
Vivienda
-
-
-
-
Resto
2.459
(1.414)
(1.412)
1.045
Edificios y otras construcciones en construcción
-
-
-
-
Vivienda
-
-
-
-
Resto
-
-
-
-
Terrenos
13.698
(8.081)
(7.805)
5.617
Suelo urbano consolidado
295
(276)
-
19
Resto de terrenos
13.403
(7.805)
(7.805)
5.598
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones
hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda
3.479
(1.986)
(1.023)
1.493
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en
pago de deudas
10.757
(7.682)
(2.974)
3.075
30.393
(19.163)
(13.214)
11.230
(*) Importe antes de deducir las correcciones de valor por deterioro
63
Miles de euros
31/12/2020
Importe en
libros brutos (*)
Correcciones
totales de valor
por deterioro
Del que:
Correcciones
de valor por
deterioro desde
el momento de
la adjudicación
Valor en libros
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones
destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria
16.276
(8.934)
(8.622)
7.342
Edificios y otras construcciones terminados
2.578
(1.197)
(1.161)
1.381
Vivienda
119
(35)
-
84
Resto
2.459
(1.162)
(1.161)
1.297
Edificios y otras construcciones en construcción
-
-
-
-
Vivienda
-
-
-
-
Resto
-
-
-
-
Terrenos
13.698
(7.737)
(7.461)
5.961
Suelo urbano consolidado
295
(276)
-
19
Resto de terrenos
13.403
(7.461)
(7.461)
5.942
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones
hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda
3.918
(2.327)
(1.277)
1.591
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en
pago de deudas
11.768
(8.199)
(2.876)
3.569
31.962
(19.460)
(12.775)
12.502
(*) Importe antes de deducir las correcciones de valor por deterioro
Al 31 de diciembre de 2021, Ibercaja Banco ostenta la participación en Cerro Murillo, S.A., Residencial Murillo
S.A., y CAI Inmuebles S.A. (en liquidación) (Nota 12) por un valor neto de 116.885 miles de euros (161.386
miles de euros al 31 de diciembre de 2020). El importe en libros de la financiación concedida a dichas
sociedades asciende a 187.500 miles de euros (209.192 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
El desglose del valor en libros de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas clasificados por
epígrafe de balance al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
31/12/2021
Importe en
libros bruto
Correcciones de
valor por
deterioro
procedentes de
la inversión
crediticia
Amortización
acumulada
Correcciones
de valor por
deterioro desde
el momento de
la adjudicación
Valor en libros
Activo tangible – Inversiones inmobiliarias
4.344
(118)
(36)
(2.237)
1.953
Activos no corrientes y grupos enajenables de
elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta
26.049
(5.791)
(4)
(10.977)
9.277
30.393
(5.909)
(40)
(13.214)
11.230
Miles de euros
31/12/2020
Importe en
libros bruto
Correcciones de
valor por
deterioro
procedentes de
la inversión
crediticia
Amortización
acumulada
Correcciones
de valor por
deterioro desde
el momento de
la adjudicación
Valor en libros
Activo tangible – Inversiones inmobiliarias
4.463
(169)
(32)
(1.970)
2.292
Activos no corrientes y grupos enajenables de
elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta
27.499
(6.480)
(4)
(10.805)
10.210
31.962
(6.649)
(36)
(12.775)
12.502
64
Las sociedades para la gestión de estos activos de las que la Sociedad es partícipe son:
Cerro Murillo, S.A., cuya actividad es la compraventa de activos inmobiliarios: suelos, y vivienda en curso
principalmente; y que desarrolla en el contexto de su pertenencia al Grupo Ibercaja Banco.
Ibercaja Banco, S.A. controla de forma directa el 99,77% de la Sociedad, y de forma indirecta el 0,23%.
Residencial Murillo, S.A.: cuya actividad es la compraventa de activos inmobiliarios, especialmente
viviendas terminada tanto nueva como de segunda mano; y que desarrolla en el contexto de su
pertenencia al Grupo Ibercaja Banco.
Ibercaja Banco, S.A. controla de forma directa el 100% de la Sociedad.
Al 31 de diciembre de 2021 el volumen acumulado de los activos entregados a dichas sociedades ascendía a
346.579 miles de euros (405.273 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
El valor contable total de los activos financieros (neto de provisiones y deterioros) recibidos a cambio
ascendía, al 31 de diciembre de 2021, a 177.936 miles de euros de financiación (194.767 miles de euros de
financiación al 31 de diciembre de 2020).
El volumen de activos entregados durante 2021 asciende a 48.068 miles de euros (58.795 miles de euros al
31 de diciembre de 2020) y el volumen de los activos financieros recibidos a cambio asciende a 48.068 miles
de euros de financiación (58.795 miles de euros de financiación al 31 de diciembre de 2020).
A continuación, se presenta un detalle con las líneas de financiación, clasificadas como inversión normal, que
Ibercaja Banco les tiene otorgadas a las sociedades detalladas anteriormente, indicando su finalidad, importe
y condiciones financieras:
Miles de euros
Finalidad
Condiciones
2021
2020
Suelo
Euribor 6 m + 0,75%/2,75%
159.768
174.459
Vivienda terminada nueva
Euribor 6 m + 0,75%/2,75%
15.699
13.205
Vivienda en curso
Euribor 6 m + 1%/2,25%
1.139
1.189
Vivienda terminada usada
Euribor 6 m + 0,75%/2,75%
1.330
5.335
Préstamo participativo
0%
-
-
177.936
194.188
3.6Exposición al riesgo operacional
Se define como el riesgo de pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, el
personal y los sistemas internos, o bien derivado de acontecimientos externos, contemplando, por tanto,
subcategorías de riesgos tales como riesgo de conducta, riesgo tecnológico o riesgo de modelo, entre otros.
3.6.1Estrategias y políticas para la gestión del riesgo operacional
El Consejo de Administración aprueba las estrategias, políticas y límites para la gestión de este riesgo, previo
informe de la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia, documentados en el “Marco de gestión de riesgo
operacional”.
El Grupo cuenta actualmente con un modelo de gestión y evaluación de este riesgo, que contempla
básicamente los siguientes puntos:
Aspectos generales: definición del riesgo operacional, categorización y valoración de riesgos.
Metodologías aplicadas para la identificación, evaluación y medición de riesgos operacionales.
Ámbito de aplicación de las metodologías y personal que participa en la gestión de este riesgo.
Indicadores, límites y umbrales de tolerancia.
Generación de escenarios de estrés.
Modelos de apoyo a la gestión (gestión, control y mitigación del riesgo operacional): información derivada
de las metodologías anteriores e implementación de medidas dirigidas a la mitigación de este riesgo.
El ámbito de aplicación del modelo de gestión y evaluación del riesgo operacional se extiende tanto a las
unidades de negocio y soporte de Ibercaja Banco, como a las sociedades del Grupo.
65
Su aplicación y utilización efectiva en cada una de las unidades y sociedades filiales se desarrollan de forma
descentralizada. Por su parte, la Unidad de Control de Riesgo de Mercado, Operacional y Reputacional
coordina junto con las unidades y sociedades filiales la medición del riesgo así como lleva a cabo el
seguimiento, análisis y comunicación del riesgo.
Por último, se debe indicar que la Unidad de Control de Riesgo de Mercado, Operacional y Reputacional está
incorporando a su actividad aquellos aspectos vinculados al Riesgo Medioambiental que afectan al ámbito de
Riesgo Operacional.
3.6.2Procedimientos de medición, gestión y control
El Grupo, en aplicación del modelo adoptado para la gestión del riesgo operacional, utiliza de forma
combinada las siguientes metodologías, las cuales están soportadas por herramientas informáticas
específicas:
Metodología cualitativa, basada en la identificación y evaluación experta de riesgos operacionales y de los
controles existentes en los procesos y actividades, junto con la recopilación y análisis de indicadores de
riesgo. Durante el ejercicio 2021 se han revisado y autoevaluado 585 riesgos operacionales,
concluyéndose de dicho proceso, un perfil de riesgo bajo.
Metodología cuantitativa, soportada en la identificación y análisis de las pérdidas reales acaecidas en el
Grupo, que son registradas en la base de datos establecida al efecto (BDP).
La cuantificación de las pérdidas reales registradas en la base de datos de pérdidas en 2021 muestra que el
importe total anual de pérdidas (neto de recuperaciones directas y por seguros) por eventos de riesgo
operacional es de 39.584 miles de euros correspondientes a 15.457 eventos, de los que 667 eventos por
22.182 miles de euros derivan de quebrantos vinculados a cláusulas suelo (devolución de intereses por
20.631 miles de euros y costas judiciales por 1.551 miles de euros). Si se descuentan las provisiones
asociadas a dichos quebrantos por cláusulas suelo, así como otras provisiones asociadas a diferentes
quebrantos también de carácter extraordinario, el importe total neto anual de pérdidas es de 13.121 miles de
euros.
Sin considerar el citado impacto extraordinario de algunos quebrantos como cláusulas suelo, las pérdidas
operacionales reales son reducidas en relación a los requerimientos de capital, de manera consistente con el
resultado global de la evaluación cualitativa antes referida.
La optimización en los procesos de gestión y control del riesgo operacional resultado de las políticas y
metodologías establecidas permiten a la Entidad calcular desde diciembre de 2010 el consumo de capital por
Riesgo Operacional por método estándar, de conformidad con lo previsto en el Reglamento (UE) Nº
575/2013.
3.7Exposición al riesgo de tipo de interés
Se define como el riesgo actual o futuro para el capital o las ganancias de la Sociedad a raíz de fluctuaciones
adversas de las tasas de interés que afecten a las posiciones de su cartera de inversión.
Las fuentes del riesgo de tipo de interés son los riesgos de gap, de base y de opcionalidad. En particular, el
riesgo de gap deriva de la distinta estructura temporal de los instrumentos del balance sensibles a los tipos de
interés, que surge de las diferencias en el calendario de sus reprecios o vencimientos, el riesgo de base
deriva del diferente índice de referencia que utilizan para su reprecio, los instrumentos del activo y del pasivo
sensibles a los tipos de interés, y el riesgo de opcionalidad deriva de las opciones implícitas o explícitas, que
surge cuando, bien la entidad, bien el cliente, tienen opción de alterar flujos de efectivo futuros si les resulta
beneficioso.
3.7.1Estrategias y políticas para la gestión del riesgo de tipo de interés
El objetivo de la gestión de este riesgo es contribuir al mantenimiento de la rentabilidad actual y futura en los
niveles adecuados, preservando el valor económico de la Sociedad.
El Consejo de Administración establece las estrategias, políticas y límites para la gestión de este riesgo,
previo informe de la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia, documentados en el “Manual de políticas y
procedimientos para la gestión y control del riesgo de tipo de interés”.
66
3.7.2Procedimientos de medición y control
La Sociedad gestiona la exposición al riesgo que deriva de las operaciones de su cartera, tanto en el
momento de su contratación como en su posterior seguimiento, e incorpora a su horizonte de análisis la
evolución prevista para el negocio y las expectativas respecto a los tipos de interés, así como las propuestas
de gestión y cobertura, simulando distintos escenarios de comportamiento.
Las herramientas de que dispone la Sociedad permiten medir los efectos de las variaciones de los tipos de
interés sobre el margen de intermediación y el valor económico, simular escenarios en función de las
hipótesis de evolución de los tipos de interés y de la actividad comercial así como estimar el impacto potencial
en capital y en resultados derivado de fluctuaciones anormales del mercado de manera que sus resultados
sean considerados en el establecimiento y revisión de las políticas y de los límites del riesgo así como en el
proceso de planificación y de toma de decisiones.
En relación al riesgo de opcionalidad, existen modelos comportamentales que establecen las hipótesis
esenciales sobre la sensibilidad y duración de las operaciones de ahorro a la vista, al no estar establecida
contractualmente su fecha de vencimiento, así como sobre amortizaciones anticipadas en préstamos,
cancelación anticipada de depósitos a plazo, y duración de los activos improductivos, todo ello basado en la
experiencia histórica para distintos escenarios.
Del mismo modo, se controla el efecto que las variaciones de tipo de interés tienen sobre el margen
financiero y el valor económico a través del establecimiento de límites a la exposición. Los límites permiten
mantener la exposición al riesgo de tipo de interés dentro de los niveles compatibles con las políticas
aprobadas.
A continuación, se muestra el perfil de sensibilidad del balance de la Sociedad al riesgo de tipo de interés al
31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, indicando el valor en libros de aquellos activos y
pasivos financieros afectados por dicho riesgo, los cuales aparecen clasificados en función del plazo
estimado hasta la fecha de revisión del tipo de interés o de vencimiento.
Al 31 de diciembre de 2021:
 
Millones de euros
 
Plazos hasta la revisión del tipo de interés efectivo o de vencimiento
 
Hasta 1
mes
Entre 1 y
3 meses
Entre 3
meses y
1 año
Saldo
Sensible
Saldo
Insensible
Entre 1 y
5 años
Más de
5 años
Activos
12.578
5.861
15.201
33.640
17.964
6.554
11.410
Activos financieros con tipo de interés
fijo y otros activos sin vencimiento
determinado
8.842
1.287
4.089
14.218
14.917
5.227
9.690
Activos financieros a tipo fijo cubiertos
con derivados
21
(444)
(360)
(783)
2.181
800
1.381
Activos financieros a tipo de interés
variable
3.715
5.018
11.472
20.205
866
527
339
Pasivos
13.660
619
10.366
24.646
26.959
21.712
5.247
Pasivos financieros con tipo de interés
fijo y otros pasivos sin vencimiento
determinado
7.401
1.235
8.183
16.820
26.438
21.136
5.302
Pasivos financieros a tipo fijo cubiertos
con derivados
517
124
1.027
1.668
510
575
(65)
Pasivos financieros a tipo de interés
variable
5.742
(740)
1.156
6.158
11
1
10
Diferencia o Gap del periodo
(1.082)
5.242
4.835
8.995
(8.995)
(15.159)
6.164
Diferencia o Gap acumulado
(1.082)
4.160
8.995
8.995
(8.995)
(6.164)
Gap medio
(1.082)
2.849
3.730
5.269
% s/ activo total
(2,10)
5,52
7,23
10,21
67
Al 31 de diciembre de 2020:
 
Millones de euros
 
Plazos hasta la revisión del tipo de interés efectivo o de vencimiento
 
Hasta 1
mes
Entre 1 y
3 meses
Entre 3
meses y
1 año
Saldo
Sensible
Saldo
Insensible
Entre 1 y
5 años
Más de
5 años
Activos
13.589
6.341
16.899
36.829
14.347
4.521
9.826
Activos financieros con tipo de interés
fijo y otros activos sin vencimiento
determinado
9.133
1.080
3.188
13.401
12.265
4.080
8.185
Activos financieros a tipo fijo cubiertos
con derivados
21
(151)
1.256
1.126
1.133
-
1.133
Activos financieros a tipo de interés
variable
4.435
5.412
12.455
22.302
949
441
508
Pasivos
8.603
6.607
11.967
27.177
23.999
18.403
5.596
Pasivos financieros con tipo de interés
fijo y otros pasivos sin vencimiento
determinado
7.690
1.339
8.615
17.644
25.127
19.478
5.649
Pasivos financieros a tipo fijo cubiertos
con derivados
518
1.300
2.036
3.854
(1.144)
(1.076)
(68)
Pasivos financieros a tipo de interés
variable
395
3.968
1.316
5.679
16
1
15
Diferencia o Gap del periodo
4.986
(266)
4.932
9.652
(9.652)
(13.882)
4.230
Diferencia o Gap acumulado
4.986
4.720
9.652
9.652
(9.652)
(4.230)
Gap medio
4.986
4.787
1.165
6.018
% s/ activo total
9,74
9,35
2,28
12
Se consideran saldos sensibles aquellos cuyo vencimiento o repreciación se produce en los próximos doce
meses. Este periodo se establece como referencia para cuantificar el efecto de la variación de los tipos de
interés sobre el margen de intermediación anual del Grupo.
El Gap que aparece en el cuadro representa la diferencia entre los activos y pasivos sensibles en cada
periodo, es decir, el saldo neto expuesto a cambios en los precios. El Gap medio del periodo asciende a
5.269 millones de euros, el 10,21% del activo (6.018 millones de euros, el 11,76% del activo al 31 de
diciembre de 2020).
Con datos al 31 de diciembre de 2021, el impacto en el margen de intereses de la Sociedad ante una subida
de 200 puntos básicos en los tipos de interés es de 79,20 millones de euros, un 19,55% sobre el margen de
intereses de los próximos 12 meses y ante una bajada de 200 puntos básicos es de -62,95 millones de euros,
un -15,54% sobre el margen de intereses de los próximos 12 meses (en diciembre de 2020, 157,84 millones
de euros y 41,20% ante subidas y -64,57 millones de euros y -16,85% ante bajadas) bajo la hipótesis de
mantenimiento de tamaño y estructura del balance y de que los movimientos de los tipos de interés se
producen instantáneamente y son iguales para todos los puntos de la curva, con un suelo progresivo que va
de menos 100 pb, subiendo 5 pb cada año hasta cero.
Por su parte, el impacto en el valor económico de la Sociedad ante una subida de 200 puntos básicos en los
tipos de interés es de -251,65 millones de euros, un -4,37% sobre el valor económico patrimonial y ante una
bajada de 200 puntos básicos es de 120,77 millones de euros, un 2,10% sobre el valor económico patrimonial
(en diciembre de 2020, 150,71 millones de euros y 2,47% ante subidas y -10,41 millones de euros y -0,17%
ante bajadas) bajo la hipótesis que los movimientos de los tipos de interés se producen instantáneamente y
son iguales para todos los puntos de la curva, con un suelo progresivo que va de menos 100 pb, subiendo 5
pb cada año hasta cero.
68
3.8Exposición al riesgo de liquidez
Se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas por no disponer o no poder acceder a fondos líquidos
suficientes para hacer frente a las obligaciones de pago.
3.8.1Estrategias y políticas para la gestión del riesgo de liquidez
La gestión y control del riesgo de liquidez se rigen por los principios de autonomía financiera y equilibrio de
balance, garantizando la continuidad del negocio y la disposición de los recursos líquidos suficientes para
cumplir con los compromisos de pago asociados a la cancelación de los pasivos en sus respectivas fechas de
vencimiento sin comprometer la capacidad de respuesta ante oportunidades estratégicas de mercado.
El Consejo de Administración establece las estrategias, políticas y límites para la gestión de este riesgo,
previo informe de la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia, documentados en el “Manual de políticas y
procedimientos para la gestión del riesgo de liquidez”.
Las estrategias de captación de recursos en los segmentos minoristas y la utilización de fuentes alternativas
de liquidez a corto, medio y largo plazo permiten al Grupo disponer de los recursos necesarios para atender
la demanda de crédito solvente derivada de la actividad comercial y mantener las posiciones de tesorería
dentro de los parámetros de gestión establecidos en el Marco de apetito al riesgo y en el Manual de liquidez.
3.8.2Procedimientos de medición y control
La medición del riesgo de liquidez considera los flujos de tesorería estimados de los activos y pasivos, así
como las garantías o instrumentos adicionales de los que dispone para asegurar fuentes alternativas de
liquidez que pudiesen ser requeridas.
Asimismo, se incorpora la evolución prevista para el negocio y las expectativas respecto a los tipos de interés,
así como las propuestas de gestión y cobertura, simulando distintos escenarios de comportamiento. Estos
procedimientos y técnicas de análisis son revisados con la frecuencia necesaria para asegurar su correcto
funcionamiento.
Se realizan previsiones a corto, medio y largo plazo para conocer las necesidades de financiación y el
cumplimiento de los límites, que tienen en cuenta las tendencias macroeconómicas más recientes, por su
incidencia en la evolución de los diferentes activos y pasivos del balance, así como en los pasivos
contingentes y productos derivados. Del mismo modo, se controla el riesgo de liquidez a través del
establecimiento de umbrales de tolerancia compatibles con las políticas aprobadas.
Además, la Sociedad está preparada para afrontar eventuales crisis, tanto internas como de los mercados en
los que opera, con planes de acción que garanticen liquidez suficiente al menor coste posible.
Al 31 de diciembre de 2021, la liquidez disponible de la Sociedad asciende a 15.250 millones de euros
(14.959 millones de euros al 31 de diciembre de 2020), y la capacidad de emisión 8.776 millones de euros
(8.380 millones de euros al 31 de diciembre de 2020). Así, la disponibilidad total se sitúa en 24.027 millones
de euros (23.339 millones de euros al 31 de diciembre de 2020), con un incremento de 687 millones de euros
respecto al cierre del pasado año. Durante el año 2021 se atendieron vencimientos mayoristas por un importe
nominal de 605 millones de euros: cédulas hipotecarias (525 millones de euros), bonos de titulización
propiedad de terceros (80 millones de euros). Además, se han llevado a cabo recompras de emisiones
propias por 14 mil euros, instrumentadas en bonos de Titulización.
En la póliza de garantías ante el BCE figuran activos pignorados por valor descontable de 6.938 millones de
euros al 31 de diciembre de 2021 (6.278 millones de euros al 31 de diciembre de 2020), de los que se han
dispuesto 5.959 millones de euros, por lo que, mantiene un disponible de 1.051 millones de euros (892
millones de euros al 31 de diciembre de 2020), al que puede acceder para satisfacer sus necesidades de
liquidez.
69
Además de la mencionada póliza, la Sociedad cuenta con muy diversas fuentes de financiación. Así, destaca
la amplia base de depósitos minoristas por 33.298 millones de euros (32.256 millones de euros al 31 de
diciembre de 2020), de los que el 85% corresponden a saldos estables. Igualmente, cuenta con financiación
con colateral de valores por 6.560 millones de euros (6.056 millones de euros al 31 de diciembre de 2020), de
los que 512 millones de euros están contratados en entidades centrales de contrapartida. Además, emisiones
mayoristas por 2.786 millones de euros (3.327 millones de euros al 31 de diciembre de 2020), caracterizadas
por la diversificación de sus vencimientos y depósitos de instituciones financieras del Grupo por 398 millones
de euros (859 millones de euros al 31 de diciembre de 2020), así como depósitos del resto de la clientela por
3.441 millones de euros (3.269 millones de euros al 31 de diciembre de 2020), entre otras.
El balance de la Sociedad no presenta concentraciones significativas de riesgo de liquidez en sus activos ni
en sus fuentes de financiación.
En relación a otros riesgos contingentes, la Sociedad controla la posición de:
Financiaciones recibidas de fondos de inversión y planes de pensiones con cláusulas que provocan el
reembolso en función de rebajas en la calificación crediticia de Ibercaja Banco. A cierre de 2021, no había
ningún importe afecto por la rebaja de un escalón en la calificación.
Derivados pasivos por 250 millones de euros que han requerido la aportación de garantías adicionales por
253 millones, así como derivados activos por 4 millones de euros, por los que se han recibido garantías
adicionales por 4 millones de euros. Adicionalmente los realizados por cámara han aportado garantías por
21 millones de euros.
Financiación con colateral de valores por 601 millones de euros, que ha requerido la aportación de
garantías adicionales por 142 millones de euros en efectivo (las garantías incluyen tanto las cesiones
como las adquisiciones temporales de activos).
La operatoria internacional con tarjetas con CECA requiere una aportación de garantías de 11 millones de
euros en renta fija.
Ibercaja Banco ha firmado contratos marco de compensación o “netting”, y sus anexos de intercambio de
garantías, con todas las entidades con las que opera en derivados OTC (over the counter, por sus siglas en
inglés) y en operaciones simultáneas. Su firma es un requisito previo para aquellas entidades con las que se
vaya a iniciar este tipo de operativa. Ibercaja Banco participa como miembro directo de las cámaras centrales
de compensación de operaciones simultáneas LCH Clearnet y MEFFClear, y en Eurex para la operativa con
algunas clases de derivados de tipos de interés, siendo una práctica habitual de mercado que se ha
extendido entre los participantes tras la entrada en vigor de la normativa EMIR.
A continuación, se ofrece un desglose de la liquidez disponible:
 
Miles de euros
2021
2020
Efectivo y bancos centrales
6.183.414
7.318.509
Disponible en póliza
1.050.679
891.981
Activos elegibles fuera de póliza
7.590.280
6.421.078
Otros activos negociables no elegibles por el Banco Central
425.796
326.665
Saldo disponible acumulado
15.250.169
14.958.233
Al 31 de diciembre de 2021, la capacidad de emisión de cédulas hipotecarias asciende a 8.776 millones de
euros (8.380 millones de euros al 31 de diciembre de 2020).
70
El LCR (Ratio de Cobertura de Liquidez) de Ibercaja Banco al 31 de diciembre de 2021 asciende al 437%
(433% al 31 de diciembre de 2020). Seguidamente se presenta un detalle de la composición de los activos
líquidos al 31 de diciembre de 2021 bajo los criterios establecidos para el cálculo de la ratio LCR:
Miles de euros
31/12/2021
31/12/2020
Saldo Balance
Ponderación
(%)
Saldo
ponderado
Saldo Balance
Ponderación
(%)
Saldo
ponderado
Caja y Bancos Centrales
5.811.646
100
5.811.646
6.958.041
100
6.958.041
Renta Fija catalogada Nivel 1
8.602.572
100
8.602.572
7.053.254
100
7.053.254
Deuda Soberana Estatal
6.522.189
100
6.522.189
5.175.852
100
5.175.852
Deuda Soberana CCAA
-
100
-
494.132
100
494.132
Deuda Soberana Extranjera
1.111407
100
1.111.407
225.300
100
225.300
SAREB/ICO
-
100
-
8.698
100
8.698
FADE/FROB/Bonos Garantizados por
el Estado
58.650
100
58.650
190.332
100
190.332
Adquisicion Temporal de Activos de
Renta Fija catalogada Nivel 1
1.508.129
100
1.508.129
1.612.850
100
1.612.850
Repos sobre Renta Fija
(597.803)
100
(597.803)
(653.910)
100
(653.910)
Cédulas hipotecarias NCC1
-
93
-
-
93
-
ACTIVOS NIVEL 1
14.414.218
14.414.218
14.011.295
14.011.295
Bonos de entidades no financieras
NCC1
-
85
-
-
85
-
Cédulas Hipotecarias NCC2
1.244
85
1.057
128.265
85
109.025
ACTIVOS NIVEL 2A
1.244
1.057
128.265
109.025
Titulizaciones NCC1
-
75
-
-
75
-
Bonos de entidades no financieras NCC
2/3
13.790
50
6.895
17.502
50
8.751
Cédulas hipotecarias NCC3
-
70
-
-
70
-
Renta variable disponible
117.709
50
58.854
118.640
50
59.320
ACTIVOS NIVEL 2B
131.499
65.749
136.142
68.071
ACTIVOS LÍQUIDOS
14.546.961
14.481.024
14.275.702
14.188.391
Los datos de la ratio LCR para el Ibercaja Banco son:
Miles de euros
31/12/2021
31/12/2020
Saldo Balance
Ponderación
(%)
Saldo
ponderado
Saldo Balance
Ponderación
(%)
Saldo
ponderado
ACTIVOS NIVEL 1 (con límite 70%)
14.414.218
100
14.414.218
14.011.295
100
14.011.295
ACTIVOS NIVEL 2ª
1.244
85
1.057
128.265
85
109.025
ACTIVOS NIVEL 2B
131.499
50
65.749
136.142
50
68.071
ACTIVOS LÍQUIDOS
14.546.961
-
14.481.025
14.275.702
14.188.391
Depósitos Estables
28.350.519
5
1.417.526
27.468.796
5
1.373.440
Depósitos No Estables
4.639.109
5
463.911
4.428.714
10
442.871
DEPÓSITOS DE CLIENTES
MINORISTAS
32.989.628
6
1.881.437
31.897.510
6
1.816.311
Financiación Mayorista No Garantizada
4.142.113
36
1.482.184
4.304.381
34
1.482.041
Requerimientos Adicionales
3.318.345
11
375.737
4.334.237
10
425.855
SALIDAS BRUTAS
3.739.358
3.724.208
ENTRADAS
845.821
50
426.063
827.517
54
444.058
SALIDAS NETAS
3.313.295
3.280.150
RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ
(LCR)
437,06%
432,55%
71
Seguidamente se presenta el desglose por plazos de los vencimientos contractuales de activos y pasivos
(gap de liquidez) al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020:
Miles de euros
A la vista
Hasta un mes
Entre uno y
tres meses
Entre tres
meses y un año
Entre uno y
cinco años
Más de cinco
años
Total
ACTIVO
Depósitos en entidades de
crédito
35.724
-
-
-
-
-
35.724
Préstamos a otras
instituciones financieras
-
10.006
17.107
272.418
201.522
30.015
531.068
Adquisiciones temporales de
valores y préstamos de
valores
-
1.615.394
-
-
-
-
1.615.394
Préstamos (incluye vencido,
dudoso, fallido y
adjudicado)
-
729.674
1.086.530
2.519.176
8.295.019
17.472.468
30.102.866
Liquidación de cartera de
valores
-
211.000
233.829
226.328
3.687.012
5.123.532
9.481.700
Derivados de cobertura
-
49
4.381
33.821
16.586
1.291
56.128
Derivados negociación
-
-
-
-
-
-
-
Margen de Intereses
-
47.973
60.478
311.773
-
-
420.224
Total al 31 de diciembre de
2021
35.724
2.614.096
1.402.325
3.363.516
12.200.139
22.627.306
42.243.105
Total al 31 de diciembre de
2020
68.942
2.103.983
1.430.408
3.080.392
11.317.728
22.801.588
40.803.041
PASIVO
Emisiones mayoristas
-
3.343
6.664
48.996
2.447.215
279.792
2.786.010
Depósitos de entidades de
crédito
17.256
10.927
2.000
-
290
2.371
32.844
Depósitos de otras
instituciones financieras y
organismos
470.329
308
435
9.155
39.635
-
519.862
Depósitos de grandes
empresas no financieras
197.725
1
-
2.200
-
-
199.926
Financiaciones del resto de la
clientela
34.008.688
321.502
484.036
1.518.114
403.988
2.694
36.739.023
Fondos para créditos de
mediación
-
2.928
2.881
19.954
59.508
26.246
111.517
Financiaciones con colateral
de valores
-
511.906
89.066
-
5.959.000
-
6.559.972
Otras salidas netas
-
35.694
50.941
160.411
43.364
51.284
341.694
Derivados de cobertura
-
6.249
4.746
(7.807)
16.680
4.121
23.989
Préstamos formalizados
pendientes de desembolso
-
487.454
-
-
-
-
487.454
Compromisos disponibles por
terceros
3.443.229
-
-
-
-
-
3.443.229
Garantías financieras emitidas
9.015
3.041
278
1.468
1.865
1.122
16.789
Total al 31 de diciembre de
2021
38.146.242
1.383.353
641.047
1.752.491
8.971.545
367.631
51.262.309
Total al 31 de diciembre de
2020
36.845.040
1.633.745
803.446
2.684.927
8.794.898
472.885
51.234.941
Gap del período 2021
(38.110.518)
1.230.742
761.278
1.611.025
3.228.594
22.259.675
Gap del período 2020
(36.776.098)
470.238
626.962
395.464
2.522.830
22.328.703
Gap acumulado (sin ahorro
vista) 2021
1.230.742
1.992.019
3.603.045
6.831.639
29.091.314
Gap acumulado (sin ahorro
vista) 2020
470.238
1.097.201
1.492.665
4.015.495
26.344.198
Incluye vencimientos de principal e intereses y no se asumen hipótesis de nuevo negocio.
El vencimiento de los depósitos a la vista no está determinado contractualmente. Se ha consignado en la
primera franja temporal (a la vista) aunque en su mayor parte, estos depósitos son estables.
Las financiaciones del resto de la clientela incluyen el derivado implícito en los depósitos estructurados.
Los compromisos de préstamo ascienden a 3.443 millones de euros (3.780 millones de euros al 31 de
diciembre de 2020). Si bien estos compromisos son disponibles con carácter inmediato por los clientes, y por
tanto tendrían el carácter de “a la vista” de acuerdo con la NIIF 7, en la práctica las salidas de flujos de
efectivo se distribuyen en todas las franjas temporales.
72
En relación con los contratos de garantía financiera emitidos, el importe nominal de la garantía no tiene por
qué representar necesariamente una obligación real de desembolso o de necesidades de liquidez, las cuales
dependerán de que se cumplan las condiciones para que se deba desembolsar el importe de la garantía
comprometida.
El Banco sólo espera que se produzca una salida de efectivo en relación con contratos de garantía financiera
que se han calificado como dudosos y vigilancia especial. El importe que se espera desembolsar de dichos
contratos se encuentra registrado dentro de “Provisiones para riesgos y compromisos contingentes”, en el
epígrafe de Provisiones (Nota 18), por un importe de 17 millones de euros (20 millones de euros al 31 de
diciembre de 2020).
En los siguientes cuadros se muestran los vencimientos de la financiación mayorista a largo plazo.
Al 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
A la vista
Hasta 1
mes
Entre 1 y 3
meses
Entre 3
meses y 1
año
Entre 1 y 5
años
Más de 5
años
Total
Deuda senior
-
-
-
-
50.000
-
50.000
Deuda avalada por el estado
-
-
-
-
-
-
-
Subordinadas y preferentes
-
-
-
-
850.000
-
850.000
Bonos y cédulas hipotecarias y territoriales
-
-
-
19.444
1.416.026
165.000
1.600.470
Titulizaciones
-
3.343
6.664
29.551
131.190
114.792
285.540
Pagarés y certificados de depósito
-
-
-
-
-
-
-
Emisiones mayoristas
-
3.343
6.664
48.996
2.447.215
279.792
2.786.010
Financiación con colateral de valores a largo
plazo
-
-
-
-
5.959.000
-
5.959.000
Vencimientos del período
-
3.343
6.664
48.996
8.406.215
279.792
8.745.010
Vencimientos acumulados
-
3.343
10.006
59.002
8.465.217
8.745.010
Las emisiones mayoristas aparecen netas de autocartera. Sin embargo, las cédulas multicedentes figuran por su importe bruto emitido mientras que la autocartera
se consigna como liquidez disponible de acuerdo con los criterios de elaboración de los estados LQ de Banco de España.
Al 31 de diciembre de 2020:
Miles de euros
A la vista
Hasta 1
mes
Entre 1 y 3
meses
Entre 3
meses y 1
año
Entre 1 y 5
años
Más de 5
años
Total
Deuda senior
-
-
-
-
-
-
-
Deuda avalada por el estado
-
-
-
-
-
-
-
Subordinadas y preferentes
-
-
-
-
850.000
-
850.000
Bonos y cédulas hipotecarias y territoriales
-
-
225.000
300.000
1.435.470
165.000
2.125.470
Titulizaciones
-
3.052
6.097
31.895
155.723
155.189
351.956
Pagarés y certificados de depósito
-
-
-
-
-
-
-
Emisiones mayoristas
-
3.052
231.097
331.895
2.441.193
320.189
3.327.426
Financiación con colateral de valores a largo
plazo
-
-
-
-
5.400.000
-
5.400.000
Vencimientos del período
-
3.052
231.097
331.895
7.841.193
320.189
8.727.426
Vencimientos acumulados
-
3.052
234.148
566.043
8.407.237
8.727.426
Las emisiones mayoristas aparecen netas de autocartera. Sin embargo, las cédulas multicedentes figuran por su importe bruto emitido mientras que la autocartera
se consigna como liquidez disponible de acuerdo con los criterios de elaboración de los estados LQ de Banco de España.
La política de diversificación en el tiempo de los vencimientos de las emisiones mayoristas, va a permitir a la
Sociedad cubrir los vencimientos de los próximos ejercicios, manteniendo una holgada posición de liquidez.
Así, teniendo en cuenta la liquidez disponible (15.250 millones de euros), la Sociedad podría cubrir el total de
los vencimientos de la financiación mayorista a largo plazo (2.786 millones de euros). Además, dispone de
una capacidad de emisión de 8.776 millones de euros (disponibilidad total de 24.027 millones de euros).
73
3.9Exposición a otros riesgos
3.9.1Exposición al riesgo de mercado y contraparte
3.9.1.1 Estrategias y políticas para la gestión del riesgo de mercado y contraparte
a) Riesgo de mercado
Se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas por el mantenimiento de posiciones en los mercados
como consecuencia de un movimiento adverso de las variables financieras o factores de riesgo (tipos de
interés, tipos de cambio, precio de las acciones…), que determinan el valor de dichas posiciones.
La Sociedad gestiona el riesgo de mercado tratando de obtener una adecuada rentabilidad financiera en
relación al nivel de riesgo asumido, teniendo en cuenta unos determinados niveles de exposición global,
exposición por tipos de segmentación (carteras, instrumentos, ratings), estructura de la cartera y objetivos de
rentabilidad/riesgo. En su gestión y control se aplican análisis de sensibilidad y simulación de escenarios de
estrés para la estimación de su impacto en los resultados y en el patrimonio.
El Consejo de Administración aprueba las estrategias, políticas y límites para la gestión de este riesgo, previo
informe de la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia, documentados en el “Manual de Políticas de la
Dirección de Mercado de Capitales”.
Para la gestión del riesgo de mercado, se dispone de políticas de identificación, medición, seguimiento,
control y mitigación, así como de políticas de operaciones en lo relativo a su negociación, revaluación de
posiciones, clasificación y valoración de carteras, cancelación de operaciones, aprobación de nuevos
productos, relaciones con intermediarios y delegación de funciones.
b) Riesgo de contraparte
Se define como la posibilidad de que se produzcan impagos por parte de las contrapartidas en operaciones
financieras (renta fija, interbancario, derivados, etc).
El Consejo de Administración aprueba las estrategias, políticas y límites para la gestión de este riesgo, previo
informe de la Comisión de Grandes Riesgos y Solvencia, documentados en el “Manual de Líneas de Riesgo”
de Ibercaja Banco.
Para la gestión del riesgo de contraparte, la Sociedad dispone de políticas de identificación, medición,
seguimiento, control y mitigación. Además, el “Manual de Líneas de Riesgo de Ibercaja Banco” establece los
criterios, métodos y procedimientos para la concesión de líneas de riesgo, la propuesta de límites, el proceso
de formalización y documentación de las operaciones, así como los procedimientos de seguimiento y control
de los riesgos para entidades financieras, administraciones públicas con rating y sociedades cotizadas y/o
calificadas con rating, a excepción de entidades promotoras.
Las líneas de riesgo se establecen básicamente en función de los ratings asignados por las agencias de
calificación crediticia, de los informes que emiten dichas agencias y del análisis experto de sus estados
financieros.
Para la concesión de operaciones relacionadas con el riesgo de contraparte a las entidades anteriormente
mencionadas, serán la Unidad de Gestión de Capital y Balance y los Órganos de Gobierno los encargados de
gestionar la asunción de riesgo, atendiendo a los límites fijados para las líneas de crédito.
La Sociedad utiliza para la gestión, control y medición del riesgo de contraparte herramientas especializadas
con el objetivo de considerar el consumo de riesgo de cada producto y recoger bajo un mismo aplicativo el
cómputo de riesgos a nivel de Grupo.
3.9.1.2 Procedimientos de medición y control
a) Riesgo de Mercado:
Las carteras expuestas a Riesgo de Mercado se caracterizan por su elevada liquidez y por la ausencia de
materialidad en la actividad de “trading”, lo que conlleva que el Riesgo de Mercado asumido por la actividad
de negociación sea poco significativo en su conjunto.
74
La Sociedad monitoriza la evolución de la pérdida esperada de la cartera de gestión dado un nivel de
confianza del 99% y un horizonte temporal (1 día ó 10 días) como consecuencia de las variaciones de los
factores de riesgo que determinan el precio de los activos financieros a través del indicador VaR (valor en
riesgo).
El cálculo del VaR se lleva a cabo con diferentes metodologías:
-El VaR paramétrico asume normalidad de las variaciones relativas de los factores de riesgo para el
cálculo de la pérdida esperada de la cartera dado un nivel de confianza del 99% y un horizonte
temporal (1 día ó 10 días).
-El VaR paramétrico diversificado tiene en cuenta la diversificación ofrecida por las correlaciones de los
factores de riesgo (tipos de interés, tipos de cambio, cotización acciones...). Es la medida estándar.
-El VaR paramétrico no diversificado asume ausencia de diversificación entre dichos factores
(correlaciones igual a 1 o –1 según los casos), y es útil en periodos de estrés o cambios de las
correlaciones de los factores de riesgo.
-El VaR Simulación Histórica utiliza las variaciones relativas realizadas del último año de los factores de
riesgo para generar los escenarios en los que se evalúa la potencial pérdida de la cartera dado un
nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal.
-El VaR Shortfall mide, dado un VaR calculado al 99% y con un horizonte temporal de 1 día, la pérdida
esperada en el 1% de los peores resultados más allá del VaR. Proporciona una medida de las
pérdidas en caso de ruptura del VaR.
-En cualquier caso, el impacto en términos absolutos del VaR se relativiza sobre los recursos propios.
Así, al 31 de diciembre de 2021, la medición de VaR presenta los siguientes valores:
Miles de euros
Nivel de
conf.:99%
VaR
paramétrico
Diversificado
VaR
paramétrico
vs RR.PP.
VaR
paramétrico no
Diversificado
VaR
paramétrico no
Diversificado vs
RR.PP.
VaR
Simulación
Histórica
VaR
Simulación
Histórica vs
RR.PP.
VaR
Shortfall
VaR
Shortfall vs
RR.PP.
Horizonte
temp.: 1 día
(4.769)
0,15%
(12.966)
0,40%
(6.587)
0,20%
(6.587)
0,20%
Horizonte
temp.: 10 días
(15.080)
0,46%
(41.003)
1,25%
Así, al 31 de diciembre de 2020, la medición de VaR presenta los siguientes valores:
Miles de euros
Nivel de
conf.:99%
VaR
paramétrico
Diversificado
VaR
paramétrico
vs RR.PP.
VaR
paramétrico no
Diversificado
VaR
paramétrico no
Diversificado vs
RR.PP.
VaR
Simulación
Histórica
VaR
Simulación
Histórica vs
RR.PP.
VaR
Shortfall
VaR
Shortfall vs
RR.PP.
Horizonte
temp.: 1 día
(5.422)
0,16%
(9.831)
0,29%
(4.411)
0,13%
(5.430)
0,16%
Horizonte
temp.: 10 días
(17.147)
0,51%
(31.089)
0,93%
Asimismo, y complementando el análisis del VaR, se han realizado pruebas de estrés que analizan el impacto
de diferentes escenarios de los factores de riesgo sobre el valor de la cartera objeto de medición.
b) Riesgo de contraparte
Los límites autorizados por el Consejo de Administración se establecen por volumen de inversión ponderado
por la calidad crediticia del acreditado, el plazo de la inversión y el tipo de instrumento.
Además, se observan los límites legales a la concentración y grandes exposiciones en aplicación del
Reglamento (UE) Nº 575 / 2013.
Los sistemas de seguimiento aseguran que los riesgos consumidos se encuadran en todo momento dentro de
los límites establecidos. Incorporan controles sobre las variaciones producidas en los ratings, y en general de
la solvencia de los acreditados.
Entre las técnicas de mitigación del riesgo de contraparte figuran los contratos marco de compensación o
«netting», los contratos de garantías, la reducción de carteras en casos de eventos crediticios adversos, la
reducción de las líneas de riesgo en caso de bajadas de rating o noticias negativas de alguna compañía y el
seguimiento puntual de la información financiera de las compañías.
Con aquellas entidades con las que se acuerde una compensación de riesgos y un acuerdo de aportación de
garantías, de conformidad con los requisitos exigidos por el Banco de España, el riesgo se podrá computar
por la posición neta resultante.
75
3.9.2Gestión del riesgo de tipo de cambio
Se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas de las fluctuaciones adversas en los tipos de
cambio de las monedas en las que están denominados los activos, pasivos y operaciones fuera de balance
de la Sociedad.
La Sociedad no mantiene posiciones significativas en moneda extranjera de carácter especulativo. Tampoco
mantiene posiciones abiertas en moneda extranjera de carácter no especulativo de importe significativo.
La política de la Sociedad es limitar este tipo de riesgo, mitigándolo con carácter general, en el momento en
que se presente mediante la contratación de operaciones simétricas activas o pasivas o a través de derivados
financieros que permitan su cobertura.
3.9.3Exposición a deuda soberana
A continuación, se detalla la siguiente información sobre la exposición a deuda soberana, que incluye todas
las posiciones con entidades públicas, al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Desglose del valor en libros de la exposición por países:
Miles de euros
2021
2020
España
9.569.479
6.679.094
Italia
1.065.999
644.727
Portugal
34.963
40.141
Francia
219.466
-
Estados Unidos
100.972
4.001
Total importe bruto
10.990.879
7.367.963
(Pérdidas por deterioro)
(180)
(821)
Total importe neto
10.990.699
7.367.142
Desglose del valor en libros de la exposición por cartera en la que se encuentran registrados los
activos:
Miles de euros
2021
2020
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
531.107
34.293
Activos financieros a coste amortizado
10.459.772
7.333.670
10.990.879
7.367.963
El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición máximo al riesgo de
crédito en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.
Desglose del plazo a vencimiento residual de la exposición por cartera en la que se encuentran
registrados los activos:
Miles de euros
2021
 
Hasta 3
meses
De 3
meses a 1
año
De 1 a 3
años
De 3 a 5
años
Más de 5
años
Total
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
-
2.026
-
-
529.081
531.107
Activos financieros a coste amortizado
733.675
242.935
2.216.292
2.152.623
5.114.247
10.459.772
733.675
244.961
2.216.292
2.152.623
5.643.328
10.990.879
76
Miles de euros
2020
 
Hasta 3
meses
De 3
meses a 1
año
De 1 a 3
años
De 3 a 5
años
Más de 5
años
Total
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
-
-
34.293
-
-
34.293
Activos financieros a coste amortizado
3.362
249.261
259.383
1.868.642
4.953.022
7.333.670
3.362
249.261
293.676
1.868.642
4.953.022
7.367.963
Otra información
Valor razonable. El valor razonable de los instrumentos incluidos en la cartera de activos financieros
mantenidos para negociar y en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global coincide con el valor en libros indicado anteriormente.
En la Nota 23 se indica la metodología de valoración de la cartera de activos financieros a coste
amortizado, en la que se observa que el valor razonable detallado no difiere significativamente del
valor en libros. El valor razonable asociado al riesgo soberano se obtiene mediante técnicas de
valoración de nivel 1 (la descripción de las mismas se detalla en la Nota 23).
El efecto de una variación de 100 puntos básicos en el tipo de interés tendría un efecto en el valor
razonable del -4,89% (-5,38% en el ejercicio 2020).
3.9.4Gestión del Riesgo reputacional
El riesgo reputacional se define como el impacto desfavorable que un evento puede causar en la reputación
corporativa de las entidades que forman parte del Grupo. Está asociado a una percepción negativa por parte
de los grupos de interés (clientes, empleados, sociedad en general, reguladores, accionistas, proveedores,
contrapartes, inversores, analistas de mercado…) que afecta a la capacidad del Grupo para mantener las
relaciones comerciales existentes o establecer nuevas.
La gestión de dicho riesgo tiene como objetivo proteger uno de los principales activos intangibles como es la
reputación corporativa, evitando la aparición de eventos que puedan tener un efecto negativo sobre la misma.
El riesgo reputacional tiene una estrecha relación con el resto de riesgos por el efecto amplificador que puede
provocar sobre ellos. En la mayoría de las ocasiones el riesgo reputacional surge por la materialización de
otros riesgos que pueden afectan a cualquiera de las entidades del Grupo, especialmente con el riesgo
regulatorio o de incumplimiento normativo (imposición de sanciones, especialmente en caso de que fueran
objeto de difusión pública). Por ello, se ha dotado de políticas y procedimientos dirigidos a velar por el
cumplimiento de la normativa aplicable, ya sea interna o externa.
Además, y como función clave de control, para mitigar el riesgo de sufrir eventuales impactos negativos
derivados de incumplimientos regulatorios, la Sociedad y diversas entidades financieras del Grupo cuentan
con una función de verificación del cumplimiento normativo, con competencias de supervisión en ámbitos
especialmente relevantes como son la prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del
terrorismo, la protección del inversor en la comercialización de instrumentos financieros y prestación de
servicios de inversión (MIFID), las normas de conducta en el ámbito del Mercados de Valores, la normativa
sobre comunicación de operaciones sospechosas de abuso de mercado, etc.
El Grupo concede, por tanto, la máxima relevancia a la gestión de la reputación corporativa como método
para prevenir, evitar y/o gestionar posibles riesgos reputacionales, y por su impacto positivo en la generación
de valor. Se elaboran métricas de reputación, con mediciones periódicas recurrentes, para el seguimiento de
la percepción sobre la Sociedad de la población en general, clientes y empleados, así como la evolución del
Grupo en Redes Sociales. Los resultados son la base para identificar puntos fuertes, áreas de mejora,
posibles focos de riesgo reputacional y elaborar los planes de acción de mejora de la reputación.
Durante el año 2021 ha continuado la medición del riesgo reputacional de la Sociedad, identificando puntos
fuertes y áreas de mejora y continuando con planes de acción de mejora de la reputación que involucran a las
principales áreas de la Sociedad.
77
3.10 Gestión de los riesgos climáticos
Ibercaja está trabajando en la inclusión de los factores ASG en los procesos de admisión y seguimiento del
riesgo de crédito, en línea con la Guía de la EBA de Originación y Monitorización de los préstamos, que
define los mecanismos y procedimientos de gobierno interno de las entidades financieras en relación con las
operaciones y concesiones de crédito. En este sentido ha incorporado en sus políticas de admisión un
análisis del potencial impacto de los factores ASG tanto en aspectos que pueden marcar un riesgo inherente
(sector de actividad, la zona geográfica de operación, etc.) así como en otros aspectos idiosincráticos de las
contrapartes (políticas internas, medidas de mitigación, sanciones y/o controversias, planes de inversión
sostenible…). En aspectos relativos al seguimiento de la cartera de actividades productivas, se va a
comenzar a realizar un seguimiento sobre la evolución de la exposición del Grupo Ibercaja a aquellos
sectores que pudieran tener un mayor riesgo ASG y, en particular, a riesgos de cambio climático.
En esta línea, Ibercaja ha trabajado en el desarrollo de una Política de Exclusiones que limite el impacto de
los factores ASG sobre el riesgo de crédito de la Entidad.
Este trabajo tendrá su continuidad durante 2022 con el objetivo de tener completamente integrados los
riesgos ASG en el ámbito de la actividad de gestión y control de estos.
En la misma línea, las gestoras de activos del Grupo Financiero (Ibercaja Pensión e Ibercaja Gestión),
comprometidas con el desarrollo de la sociedad y cuidado y protección del medio ambiente a través de la
inversión socialmente responsable, están desarrollando un modelo interno y progresivo de selección de
inversiones y gestión de riesgos extra financieros que se incorpora al tradicional análisis fundamental. Así, en
2021 se han aprobado las siguientes políticas:
Política de Sostenibilidad, para poner de manifiesto y formalizar el compromiso del Grupo Financiero
con el desarrollo sostenible y la creación de valor a través de su actividad, y establecer el marco de
actuación en materia de sostenibilidad, conteniendo los compromisos asumidos voluntariamente para
impulsar un crecimiento sostenible, inclusivo y respetuoso con el medioambiente, con visión de largo de
plazo.
Política de Integración de Riesgos de Sostenibilidad, que establece los principios, procesos y marco de
gobierno que rigen la integración de riesgos ASG en las decisiones de inversión.
Política de Exclusiones, con el fin de asegurar que las carteras de inversión no están expuestas a
actividades no éticas, irresponsables o no sostenibles, y contribuir a la consecución de los Objetivos de
Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidos (ODS) en el marco de la Política de Integración de riesgos
ASG.
Política de Incidencias Adversas, para la identificación, análisis y gestión de los impactos de las
decisiones de inversión que puedan tener efectos negativos sobre los factores de sostenibilidad.
Política de Implicación, que recoge los principios generales, criterios y procedimientos en materia de
fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en las sociedades cotizadas.
En cuanto a la gestión del riesgo de liquidez, se ha incorporado como novedad la depreciación de activos
líquidos adicional para activos ASG (incluyendo los riesgos climáticos y medioambientales) dentro de las
principales tipologías de riesgo.
En la gestión del riesgo de mercado, se ha trabajado en el ámbito de la actividad de gestión de carteras
mediante el seguimiento de indicadores que definan criterios ASG (donde se incluyen aspectos relacionados
con los riesgos climáticos y medioambientales) y ciertos criterios de selección de activos que permitan
caracterizar las carteras de renta fija privada y renta variable.
Finalmente, en materia de riesgo operacional la Entidad ha adaptado el Marco de Gestión de Riesgo
Operacional dando entrada a la consideración de factores ASG incorporando el riesgo climático y
medioambiental entre los riesgos operacionales. Igualmente, la Entidad ha actualizado el mapa de riesgos
operacionales incorporando una identificación de los riesgos físicos en el ámbito de los riesgos climáticos y
medioambientales incorporándolos igualmente en las herramientas de evaluación.
78
4.Distribución de los resultados y beneficio por acción
4.1Distribución de los resultados
La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2021, que el Consejo de Administración propondrá
para su aprobación a la Junta General de Accionistas, y la que fue aprobada del ejercicio 2021 son las
siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Distribución
A dividendos:
98.140
3.849
A ganancias acumuladas:
26.175
4.122
Reserva legal
-
-
Reserva de capitalización
1.825
-
Reserva voluntaria
24.350
4.122
Resultado del ejercicio
124.315
7.971
Como consecuencia de los impactos económicos generados por el Covid-19, y con el objetivo de preservar el
capital regulatorio de las entidades de crédito, el Banco Central Europeo emitió una recomendación, con
fecha 27 de marzo de 2020, en la que instaba a los bancos europeos bajo su supervisión, entre los que se
encuentra Ibercaja Banco, a que, al menos hasta el 1 de octubre de 2020, se abstuvieran de repartir
dividendos o de contraer compromisos irrevocables de repartirlos respecto de los ejercicios 2019 y 2020, así
como de recomprar acciones para remunerar a los accionistas. Dicha recomendación fue actualizada con
fecha 27 de julio de 2020, extendiendo la mencionada limitación hasta el 1 de enero de 2021.
Posteriormente, con fecha 15 de diciembre de 2020, el Banco Central Europeo modificó nuevamente su
recomendación, instando a las entidades de crédito a que, hasta el 30 de septiembre de 2021, fueran muy
prudentes al decidir los importes de los dividendos o al recomprar acciones para remunerar a los accionistas.
Asimismo, en dicha recomendación, instaba a que las entidades de crédito que se hubieran propuesto aplicar
medidas de reparto dividendos o recompra de acciones para remunerar a los accionistas, se pongan en
contacto con sus equipos conjuntos de supervisión, en el marco del diálogo supervisor, para examinar la
prudencia de esas medidas.
Cabe destacar que, durante el segundo semestre del ejercicio 2021, el Banco Central Europeo ha decidido,
en vistas de la mejora en las expectativas macroeconómicas del Eurosistema para el periodo 2021-2023, no
prorrogar esta recomendación sobre el reparto de dividendos, instando, no obstante, a las entidades de
crédito a mantener la prudencia en la decisión de distribución de los dividendos o al recomprar acciones para
remunerar a los accionistas y a considerar el impacto del pago de la remuneración variable en la capacidad
de mantener una sólida base de capital.
La Junta General de Accionistas de Ibercaja Banco celebrada el día 15 de abril de 2021 aprobó la distribución
de un dividendo con cargo a resultados del ejercicio 2020 por importe de 3.849 miles de euros, atendiendo de
manera íntegra las recomendaciones del Banco Central Europeo mencionadas anteriormente, el cual fue
abonado el 16 de abril de 2021.
Con fecha 5 de octubre de 2021, el Consejo de Administración de Ibercaja Banco, teniendo en cuenta las
recomendaciones anteriormente mencionadas, acordó, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 277 de
la Ley de Sociedades de Capital, un reparto entre accionistas, en proporción a su respectiva participación en
el capital social de la Entidad, de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio en curso por importe de
47.000 miles de euros. Este dividendo a cuenta fue íntegramente abonado el 7 de octubre de 2021.
79
A continuación, se muestra el estado contable formulado de acuerdo con los requisitos legales y que ponían
de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución del dividendo a cuenta aprobado:
Miles de euros
Beneficios antes de impuestos desde el 1 de enero de 2021 al 31 de agosto de 2021
91.178
Estimación del Impuesto sobre Sociedades
(38.916)
Reserva legal
-
Resultado distribuido
-
Cantidad máxima de posible distribución
52.262
Cantidad a distribuir
47.000
Miles de euros
Saldo en efectivo y equivalentes al 1 de enero de 2021
7.377.476
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
(1.660.791)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
(20.103)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
(16.099)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
-
Saldo en efectivo y equivalentes al 31 de agosto de 2021
5.680.483
Dividendo a cuenta distribuido
(47.000)
Saldo en efectivo y equivalentes al 31 de agosto de 2021 tras distribución del dividendo
5.633.483
Adicionalmente, el Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas que acuerde la
distribución de un dividendo con cargo a resultados de 2021 por importe de 98.140 miles de euros; teniendo
en cuenta que ya se ha abonado a los accionistas un dividendo a cuenta por 47.000 miles de euros,
quedando pendiente de aprobación y reparto 51.140 miles de euros.
4.2Beneficio por acción
Beneficio básico por acción: se determina dividiendo el resultado neto atribuido a la Sociedad en el ejercicio
entre el número medio ponderado de las acciones en circulación, excluido el número medio de acciones
propias mantenidas, durante ese periodo.
Beneficio diluido por acción: para su cálculo, tanto el importe del resultado atribuible a los accionistas
ordinarios, como el promedio ponderado de las acciones en circulación, neto de las acciones propias, se
ajustan por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales (opciones sobre
acciones, warrants y deuda convertible).
A continuación, se detalla información al 31 de diciembre de 2021 y 2020 sobre el beneficio básico y diluido
por acción:
31/12/2021
31/12/2020
Numerador del beneficio por acción
Resultado del ejercicio (miles de euros)
124.315
7.971
Ajuste: Remuneración de otros instrumentos de patrimonio AT1 (miles de euros)
(17.150)
(17.150)
Resultado ajustado (miles de euros)
107.165
(9.179)
Denominador del beneficio por acción
Número medio ponderado de acciones
214.427.597
214.427.597
Beneficio básico y diluido por acción (euros)
0,50 €
(0,04 €)
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen efectos dilusivos en el cálculo del beneficio por acción.
80
5.Información sobre el Consejo de Administración y la Alta Dirección
En el marco de la Circular 4/2017 del Banco de España, el “personal clave de la administración y dirección”
de Ibercaja Banco, entendido como aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar,
dirigir y controlar las actividades de la Sociedad, directa o indirectamente, está integrado por los miembros del
Consejo de Administración y la Alta Dirección. Por sus cargos, este colectivo de personas se considera “parte
vinculada” y, como tal, sujeta a unos requerimientos de información que se recogen en esta Nota.
También constituyen partes vinculadas el conjunto de personas que mantienen con “el personal clave de la
administración y dirección” determinadas relaciones de parentesco o afectividad, como también aquellas
sociedades controladas, con influencia significativa o con poder de voto importante del personal clave o de
personas de su entorno familiar. De las transacciones del Grupo Ibercaja Banco con partes vinculadas se
informa en la Nota 40.
5.1Remuneración al Consejo de Administración
Las remuneraciones y otras prestaciones devengadas en 2021, a favor de las personas que han integrado el
Consejo de Administración de la Sociedad, en su condición de Consejeros, o de Secretario del Consejo de
Administración, se detallan a continuación por concepto retributivo de manera individualizada:
Miles de euros
Miembros del Consejo de
Administración
Cargo
Retribución
Dietas
Primas
Seguros de
vida
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Otros
conceptos
Total
Fija
Variable
José Luis Aguirre Loaso
Presidente
361,0
-
33,6
15,3
-
6,9
416,8
Jesús Bueno Arrese 
Vicepresidente 1º
-
-
46,2
34,8
-
4,3
85,3
Victor Iglesias Ruiz
Consej. Delegado
394,2
87,0
33,6
2,0
-
5,6
522,4
Jesús Solchaga Loitegui
Vocal
-
-
42,7
-
30,4
4,4
77,5
Gabriela González-Bueno Lillo
Vocal
-
-
25,2
-
-
1,9
27,1
Vicente Cóndor López 
Vocal
-
-
49,7
5,3
45,6
3,5
104,1
Jesús Tejel Giménez
Vocal
-
-
49,7
3,7
45,6
5,6
104,6
Félix Longás Lafuente
Vocal
-
-
39,9
4,0
-
4,9
48,8
José Miguel Echarri Porta (1)
Vocal
-
-
4,9
-
-
0,1
5,0
Enrique Arrufat Guerra
Vocal
-
-
23,8
5,3
-
6,9
36,0
María Pilar Segura Bas
Vocal
-
-
35,7
2,8
-
5,6
44,1
Jesús Barreiro Sanz
Secretario no Cons.
-
-
66,5
5,7
-
6,9
79,1
Emilio Jiménez Labrador (2)
Vocal
-
-
38,5
-
-
0,5
39,0
(1) Consejero de la Sociedad Dominante nombrado el 28 de octubre de 2021.
(2) Consejero de la Sociedad Dominante que cesó en el ejercicio de su cargo el 28 de octubre de 2021.
Las remuneraciones y otras prestaciones devengadas en 2020, a favor de las personas que han integrado el
Consejo de Administración de la Sociedad, en su condición de Consejeros, o de Secretario del Consejo de
Administración, se detallan a continuación por concepto retributivo de manera individualizada:
Miles de euros
Miembros del Consejo de
Administración
Cargo
Retribución
Dietas
Primas
Seguros de
vida
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Otros
concepto
s
Total
Fija
Variable
José Luis Aguirre Loaso
Presidente
360,9
-
28,0
13,8
-
6,7
409,4
Jesús Bueno Arrese 
Vicepresidente 1º
-
-
42,0
31
-
4,3
77,3
Victor Iglesias Ruiz
Consej. Delegado
395,2
139,2
28,0
1,6
-
5,5
569,5
Jesús Solchaga Loitegui
Vocal
-
-
28,7
-
30,4
4,2
63,3
Gabriela González-Bueno Lillo
Vocal
-
-
17,5
6,5
19,0
1,8
44,8
Vicente Cóndor López 
Vocal
-
-
44,8
4,8
45,6
3,0
98,2
Jesús Tejel Giménez
Vocal
-
-
41,3
3,4
26,6
5,5
76,8
Félix Longás Lafuente
Vocal
-
-
27,3
3,7
-
6,7
37,7
Emilio Jiménez Labrador
Vocal
-
-
42,7
-
-
0,6
43,3
Enrique Arrufat Guerra
Vocal
-
-
18,2
4,9
-
6,7
29,8
María Pilar Segura Bas
Vocal
-
-
23,1
2,3
-
5,5
30,9
Jesús Barreiro Sanz
Secretario no Cons.
-
-
52,5
5,1
-
6,7
64,3
81
En relación con las dietas por asistencia a percibir por el consejero dominical designado por la fundación
accionista Fundación Ordinaria Caja Badajoz, se hace constar que:
Con carácter general, las dietas de asistencia se imputan, a efectos de la información anterior, al
consejero dominical designado a propuesta de la referida fundación accionista, si bien en aplicación de la
legislación sectorial que les es aplicable, y en la medida en que el consejero forma parte de los órganos
de administración o dirección de las mismas, han sido abonadas directamente a la fundación accionista.
En el apartado “Remuneración por pertenencia a comisiones del consejo” se computan los importes brutos
devengados por los Presidentes de las comisiones internas del Consejo de Administración.
En el apartado “Otros conceptos” se incluyen las primas de seguros distintos del seguro de vida (salud y
accidentes).
La Sociedad no tiene contraídas obligaciones en materia de compromisos por pensiones con los miembros
antiguos y actuales del Consejo de Administración por su condición de Consejeros.
5.2Remuneraciones a la Alta Dirección
A efectos de la elaboración de las cuentas anuales, se ha considerado como personal de Alta Dirección a
quien han desempeñado el cargo de Consejero Delegado así como a los empleados del equipo directivo
(Comité de Dirección) de Ibercaja Banco, S.A.
Al 31 de diciembre de 2021, el Comité de Dirección (incluyendo el Consejero Delegado) está formado por 12
personas, colectivo identificado como Alta Dirección.
En el cuadro siguiente se muestran las remuneraciones devengadas por la Alta Dirección, tal y como se ha
definido anteriormente, en los ejercicios 2021 y 2020:
Retribuciones a corto plazo
Prestaciones post-empleo
Total
Miles de euros
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Alta Dirección
2.555
2.626
223
184
2.778
2.810
En los ejercicios 2021 y 2020, no se han registrado remuneraciones en materia de pensiones o primas de
seguro de vida a los antiguos miembros de la Alta Dirección.
Adicionalmente, en relación con el Plan de Incentivos a Largo Plazo descrito en la Nota 2.12.5 se han
devengado 1.017 miles de euros correspondientes a los miembros de la Alta Dirección.
5.3Deberes de lealtad de los Administradores
Al 31 de diciembre de 2021, y en relación con los requerimientos de los artículos 229 y 230 del Texto
Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, los miembros del Consejo de Administración de Ibercaja
Banco, así como las personas a ellos vinculadas a las que se refiere el artículo 231 de la mencionada Ley,
han confirmado que no desarrollan actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una
competencia efectiva, sea actual o potencial, con la Sociedad o que, de cualquier otro modo, le sitúen en un
conflicto permanente con los intereses de la misma.
5.4Transacciones con accionistas significativos
Durante los ejercicios de 2021 y 2020, no se han realizado operaciones ajenas al tráfico o que no se realicen
en condiciones normales con los accionistas, significativos, a excepción de las que se detallan a continuación:
Contrato de prestación de servicios (asesoramiento jurídico, fiscal, tecnológico, marketing,
comunicación…) formalizado con la Fundación Bancaria Ibercaja por importe de 142.194 euros
(142.867 euros al 31 de diciembre de 2020).
Alquiler de inmuebles propiedad de Ibercaja Banco utilizados por la Fundación Bancaria Ibercaja
para la realización de sus actividades por importe de 99.294 euros (149.559 euros al 31 de
diciembre de 2020). 
Contrato de prestación de servicios (uso y gestión de instalaciones, patrimonio artístico…) por la
Fundación Bancaria Ibercaja a Ibercaja Banco por importe de 1.006.829 euros (1.028.627 euros al
31 de diciembre de 2020).
82
Todas las operaciones a formalizar con las fundaciones accionistas son previamente informadas por la
Comisión de Auditoría y Cumplimiento, y sometidas a la aprobación del Consejo de Administración
6.Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
El desglose del saldo de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Efectivo
221.484
239.018
Saldos en efectivo en bancos centrales
5.961.332
7.079.491
Otros depósitos a la vista
35.711
68.942
6.218.527
7.387.451
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera durante el ejercicio
2021 ha sido del -0,33% (-0,33% durante el ejercicio 2020).
7. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
7.1Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - saldos deudores
A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, clasificados por áreas geográficas, por clases de contrapartes y por tipo de
instrumento:
Miles de euros
2021
2020
Por áreas geográficas
España
2.192
4.403
Resto de países de la Unión Económica Monetaria
358
434
Resto del mundo
39
116
 
2.589
4.953
Por clases de contrapartes
Entidades de crédito
-
1.588
Administraciones Públicas residentes
760
-
Otros sectores residentes
1.829
3.365
 
2.589
4.953
Por tipos de instrumentos
Valores representativos de deuda
-
-
Derivados no negociados en mercados organizados
2.589
4.953
 
2.589
4.953
El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición máximo al riesgo de
crédito en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.
83
7.2Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - saldos acreedores
A continuación, se presenta un desglose de los pasivos financieros incluidos en esta categoría al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, clasificados por áreas geográficas, por clases de contrapartes y por tipo de
instrumento:
 
Miles de euros
2021
2020
Por áreas geográficas
España
1.263
2.100
Resto de países de la Unión Económica Monetaria
408
436
Resto del mundo
539
1.193
2.210
3.729
Por clases de contrapartes
Entidades de crédito
2.170
3.652
Otros sectores residentes
40
77
2.210
3.729
Por tipos de instrumentos
Derivados no negociados en mercados organizados
2.210
3.729
De los que: derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos
-
-
2.210
3.729
7.3Derivados financieros mantenidos para negociar
A continuación, se presentan los desgloses, por tipos de producto, del valor razonable y nocional de los
derivados financieros mantenidos para negociar al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Valor razonable
Saldos deudores
Saldos acreedores
2021
2020
2021
2020
Compra-venta de divisas no vencidas
245
400
-
-
Opciones sobre valores/índices
-
-
377
377
Opciones sobre tipos de interés
13
5
1.418
494
Otras operaciones sobre tipos de interés
2.331
4.548
415
2.858
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS’s)
2.331
4.548
415
2.858
2.589
4.953
2.210
3.729
Miles de euros
Nocional
2021
2020
Compra-venta de divisas no vencidas
142.104
26.148
Opciones sobre valores/índices
7.550
7.550
Opciones sobre tipos de interés
-
-
Derivados implícitos sobre valores/índices
-
-
Otras operaciones sobre tipos de interés
2.124.643
2.413.804
Derivados implícitos sobre tipos de interés
-
-
Derivados mercado mayorista
2.072.651
2.346.253
Distribución de derivados
51.992
67.551
2.274.297
2.447.502
Adicionalmente a los saldos detallados en el cuadro anterior, el nocional de las opciones sobre valores
(saldos acreedores) derivadas de la garantía de rentabilidad otorgada por la Sociedad a Fondos de Inversión
comercializados por la misma asciende al 31 de diciembre de 2021 a 639.778 miles de euros (811.107 miles
de euros al 31 de diciembre de 2020).
84
8.Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, clasificados por áreas geográficas, por clases de contrapartes y por tipo de
instrumentos:
Miles de euros
2021
2020
Por áreas geográficas
España
2.774
3.783
Total importe bruto
2.774
3.783
(Cambios acumulados negativos en el valor razonable debidos al riesgo de crédito por
exposiciones dudosas)
(1.278)
(2.241)
Total importe neto
1.496
1.542
Por clases de contrapartes
Otros sectores residentes
2.774
3.783
2.774
3.783
Por tipo de instrumentos
Valores representativos de deuda
-
-
Créditos y préstamos
2.774
3.783
2.774
3.783
El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición máximo al riesgo de
crédito en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.
En el ejercicio 2020, en el epígrafe “Valores representativos de deuda”, la Entidad, sobre la base del último
Plan de Negocio aprobado por la Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración
Bancaria (SAREB), disminuyó el valor de la deuda subordinada que mantenía en esta entidad por importe de
10.350 miles de euros, reduciendo a cero el importe en libros de dicho activo. Esta disminución en el valor
razonable se registró con cargo al epígrafe “Ganancias/pérdidas por activos financieros no destinados a
negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de
pérdidas y ganancias.
En el ejercicio 2021 se ha producido la conversión de esta deuda subordinada en acciones nominativas de
SAREB, quedando dicha emisión de deuda totalmente amortizada, pasando a clasificarse las nuevas
acciones de la Sociedad en el epígrafe “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado
global” del balance consolidado, sin generar ningún quebranto o efecto patrimonial en el balance consolidado
o cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al encontrarse tanto la emisión como las acciones de la
Sociedad registrados hasta entonces totalmente deterioradas.
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera durante el ejercicio
2021 ha sido del 0,00% (0,01% durante el ejercicio 2020).
85
9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
9.1Composición del saldo y riesgo de crédito máximo
A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, clasificados por áreas geográficas, por clases de contrapartes y por tipos de
instrumentos:
Miles de euros
2021
2020
Por áreas geográficas
España
460.445
293.415
Resto de países de la Unión Económica Monetaria
345.891
109.140
Resto de Europa
1.777
19.792
Resto del mundo
125.132
15.279
Total importe bruto
933.245
437.626
(Pérdidas por deterioro)
(338)
(338)
Total importe neto
932.907
437.288
Por clases de contrapartes
Entidades de crédito
53.821
47.230
Administraciones Públicas residentes
210.076
32.246
Administraciones Públicas no residentes
322.964
2.047
Otros sectores residentes
209.172
225.767
Otros sectores no residentes
137.212
130.336
Total importe bruto
933.245
437.626
Por tipos de instrumentos
Valores representativos de deuda:
633.737
125.893
Deuda Pública del Estado
208.641
-
Otras Administraciones Públicas
422
32.245
Deuda Pública extranjera
322.964
2.047
Emitidos por entidades financieras
45.249
34.438
Otros valores de renta fija
56.461
57.163
Otros instrumentos de patrimonio:
299.508
311.733
Acciones de sociedades españolas cotizadas
64.315
72.066
Acciones de sociedades españolas no cotizadas
134.388
136.796
Acciones de sociedades extranjeras cotizadas
84.646
76.788
Acciones de sociedades extranjeras no cotizadas
45
45
Participaciones en el patrimonio de Fondos de Inversión
8.723
19.916
Participaciones en el patrimonio de Fondos de Capital Riesgo
7.391
6.122
Total importe bruto
933.245
437.626
El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición máximo al riesgo de
crédito en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.     
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 en el epígrafe “Otros instrumentos de patrimonio” se registra la
participación que la Entidad ostenta sobre la SAREB, la cual se encuentra totalmente deteriorada.
La totalidad de las pérdidas por deterioro que se detallan en el cuadro anterior están relacionadas con la
cobertura del riesgo de crédito de valores representativos de deuda, las cuales tienen carácter reversible.
86
Dentro de este epígrafe se incluye un saldo de 113.717 miles de euros (113.717 miles de euros al 31 de
diciembre del 2020) correspondiente a la participación en la sociedad Caser. A este respecto, con fecha 24 de
enero de 2020, Ibercaja Banco, S.A. suscribió con Helvetia Schweizerische Versicherungsgesellschaft AG un
contrato de compraventa sobre una parte de su participación accionarial en la sociedad Caja de Seguros
Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (“Caser”), que representa un 4,45% del capital social y
derechos de voto de dicha sociedad. Con fecha 25 de junio de 2020, Ibercaja obtuvo las autorizaciones
regulatorias pertinentes para formalizar la referida venta, materializándose la misma por un precio final de 53
millones de euros. El registro de esta transacción supuso una reclasificación entre masas del Patrimonio
Neto, desde el epígrafe “Otro resultado global acumulado” a “Otras reservas por un importe de 32 millones de
euros. Ibercaja mantiene en Caser una participación accionarial del 9,5%.
El impacto positivo de esta transacción en el ratio Common Equity Tier 1 (CET1) fully-loaded de Ibercaja fue
de 24 puntos básicos.
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera durante el ejercicio
2021 ha sido del 0,60% (0,78% durante el ejercicio 2020), que incluye el efecto de las correcciones de
ingresos por operaciones de cobertura de riesgo de tipo de interés.
9.2Valores representativos de deuda deteriorados
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 no existen valores representativos de deuda deteriorados.
9.3Cobertura del riesgo de crédito y otros
A continuación, se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la cobertura del
riesgo de crédito de los valores representativos de deuda incluidos en esta cartera durante los ejercicios 2021
y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Saldo al inicio del periodo
338
502
Dotación con cargo a resultados del ejercicio
1
-
Reversión de provisiones con abono a resultados
-
(164)
Utilizaciones
-
-
Diferencias de cambio y otros movimientos
(1)
-
Saldo al final del periodo
338
338
De los que:
- Determinados individualmente
-
-
- Determinados colectivamente
338
338
Las pérdidas por deterioro indicadas en esta Nota se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias dentro
del epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación – Activos financieros a
valor razonable con cambios en otro resultado global)”.
87
10.Activos financieros a coste amortizado
A continuación, se detallan las partidas que integran los saldos de este epígrafe de los balances al 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Valores representativos de deuda (Nota 10.2)
9.891.699
8.386.550
Préstamos y anticipos
31.196.118
31.471.724
Entidades de crédito (Nota 10.3)
357.311
282.362
Clientela (Nota 10.4)
30.838.807
31.189.362
41.087.817
39.858.274
10.1Composición del saldo y riesgo de crédito máximo
A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, clasificados por áreas geográficas, por clases de contrapartes y por tipo de
instrumentos:
Miles de euros
2021
2020
Por áreas geográficas
España
40.106.259
39.486.482
1.105.059
-
Resto del mundo
398.817
995.548
Total importe bruto
41.610.135
40.482.030
(Pérdidas por deterioro)
(522.318)
(623.756)
Total importe neto
41.087.817
39.858.274
Por clases de contrapartes
Entidades de crédito
383.985
309.978
Administraciones Públicas residentes
9.360.914
6.646.848
Administraciones Públicas no residentes
1.098.935
686.822
Otros sectores residentes
30.569.979
32.634.566
Otros sectores no residentes
196.322
203.816
Total importe bruto
41.610.135
40.482.030
Por tipos de instrumentos
Valores representativos de deuda
9.891.730
8.386.686
Créditos y préstamos
29.485.857
29.886.099
Adquisiciones temporales de activos
1.615.394
1.727.248
Resto
617.154
481.997
Total importe bruto
41.610.135
40.482.030
El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel máximo de exposición al riesgo de
crédito en relación con los instrumentos financieros en él incluidos, excepto para:
El activo correspondiente al valor actual de las comisiones pendientes de cobro en garantías financieras,
registrado en el epígrafe “Resto” (en el desglose por tipo de instrumentos), asciende a 1.558 miles de
euros al 31 de diciembre de 2021 (1.456 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). En la Nota 24.1 se
desglosa el valor nominal de las garantías financieras, que supone el nivel máximo de exposición al riesgo
de crédito.
Asimismo, en este epígrafe se incluyen los saldos correspondientes a “Otros activos financieros”
detallados en las notas 10.3 y 10.4.
88
Los activos transferidos a fondos de titulización que no se han dado de baja de balance, de acuerdo a lo
expuesto en la Nota 2.8, están registrados en el epígrafe “Créditos y préstamos” (en el desglose por tipo
de instrumentos) y al 31 de diciembre de 2021 ascienden a 2.115.334 miles de euros (2.441.430 miles de
euros al 31 de diciembre de 2020), presentándose su desglose en la Nota 24.5. El nivel máximo de
exposición al riesgo de crédito viene recogido por el valor de todas las posiciones de la Sociedad en los
mencionados fondos de titulización, que asciende a 2.010.108 miles de euros al 31 de diciembre de 2021
(2.249.870 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). El importe de los bonos emitidos por los fondos de
titulización que han sido suscritos por terceros ajenos al Grupo asciende a 258.354 miles de euros al 31
de diciembre de 2021 (326.522 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
10.2Valores representativos de deuda
El desglose de los activos financieros incluidos en la categoría de Valores representativos de deuda al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Valores representativos de deuda
9.891.730
8.386.686
Activos deteriorados
-
-
Total importe bruto
9.891.730
8.386.686
(Pérdidas por deterioro)
(31)
(136)
Total importe neto
9.891.699
8.386.550
Este epígrafe incluye, entre otros, bonos de SAREB, con garantía irrevocable de la Administración General
del Estado, cuyo valor nominal al 31 de diciembre de 2021 asciende a 1.628.700 miles de euros (1.653.300
miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
En el ejercicio 2021, la Entidad ha realizado una operación de venta de cartera de títulos de deuda pública
nacional por valor nominal de 320.000 miles de euros. El resultado de esta operación ha ascendido a 18.686
miles de euros que se han registrado en el epígrafe “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y
pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas – Activos financieros a
coste amortizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 30). Está operación no se considera
significativa por lo que no cuestiona el modelo de negocio bajo el que se gestionan los activos afectados de
acuerdo con lo establecido en la NIIF 9 y en las políticas y manuales metodológicos del grupo.
En el ejercicio 2020 la Entidad realizó una operación de venta de cartera de títulos de deuda pública nacional
por valor nominal de 1.381.770 miles de euros, de los cuales, 300.000 miles de euros se realizó mediante una
venta a plazo, que se materializó durante el primer trimestre del ejercicio 2021. Esta operación de venta se
efectuó como respuesta a las circunstancias extraordinarias de la pandemia causada por el Covid-19 y la
magnitud inusitada de los retos planteados. Esta operación de venta extraordinaria fue congruente con el
modelo de negocio bajo el que se gestionan los activos afectados (Mantenimiento de los activos financieros
para percibir sus flujos de efectivo contractuales, Nota 2.2.4) de acuerdo con lo establecido en la Circular
4/2017 y en las políticas y manuales metodológicos de la Entidad. El resultado de está operación ascendió a
147.721 miles de euros, de los que 114.619 miles de euros se registraron en el ejercicio 2020 y 33.102 miles
de euros que se han registrado en el ejercicio 2021 en el epígrafe “Ganancias o pérdidas al dar de baja en
cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas –
Activos financieros a coste amortizados” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 30).
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera durante el ejercicio
2021 ha sido del 0,64% (0,67% durante el ejercicio 2020).
89
10.3Entidades de crédito
El desglose de los activos financieros incluidos en la categoría de Entidades de crédito al 31 de diciembre de
2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
A plazo o con preaviso:
14
106.391
Cuentas a plazo
14
-
Adquisición temporal de activos
-
106.391
Otras cuentas
-
-
Otros activos financieros:
357.297
176.146
Cheques a cargo de entidades de crédito
831
1.217
Fianzas dadas en efectivo
349.628
136.059
Otros conceptos
6.838
38.870
Activos deteriorados
-
-
Ajustes por valoración
-
(175)
Total importe bruto
357.311
282.362
(Pérdidas por deterioro)
-
-
Total importe neto
357.311
282.362
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera durante el ejercicio
2021 ha sido del -0,08% (0% durante el ejercicio 2020).
10.4Clientela
El desglose de los activos financieros incluidos en la categoría de Clientela al 31 de diciembre de 2021 y 2020
es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Créditos y préstamos
29.485.857
29.886.099
Crédito comercial
562.519
450.769
Deudores con garantía real
20.112.680
20.805.073
Otros deudores a plazo
7.268.826
6.986.895
Deudores a la vista y varios
757.774
582.688
Activos deteriorados
690.843
981.333
Ajustes por valoración
93.215
79.341
Adquisición temporal de activos
1.615.394
1.620.857
Otros activos financieros
259.843
306.026
Operaciones financieras pendientes de liquidar
-
165
Fianzas dadas en efectivo
105.658
170.188
Comisiones por garantías financieras
1.432
1.288
Otros conceptos
152.753
134.385
Total importe bruto
31.361.094
31.812.982
(Pérdidas por deterioro)
(522.287)
(623.620)
Total importe neto
30.838.807
31.189.362
El apartado de “Ajustes por valoración” al 31 de diciembre de 2021, recoge un importe de 22.317 miles de
euros correspondiente al ajuste al coste amortizado de los activos cubiertos pendiente de periodificar tras la
interrupción de la macro-cobertura descrita en la Nota 11.2 (31.262 miles de euros al 31 de diciembre de
2020).
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera durante el ejercicio
2021 ha sido del 1,18% (1,30% durante el ejercicio 2020).
90
10.4.1.Activos vencidos deteriorados y no deteriorados
A continuación, se muestra un detalle del crédito a la clientela considerado como deteriorado por razón de su
riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020, clasificado en función del plazo transcurrido desde el
vencimiento del importe impagado a dichas fechas más antiguo de cada operación:
 
Miles de euros
 
No
vencidos
Hasta 6
meses
Entre 6 y 9
meses
Entre 9 y
12 meses
Más de 12
meses
Total 
Saldos al 31 de diciembre de 2021
118.042
49.861
28.994
28.480
465.466
690.843
Saldos al 31 de diciembre de 2020
142.193
45.327
44.896
49.401
699.516
981.333
El detalle de activos deteriorados por clases de contrapartes es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Administraciones Públicas residentes
178
1.246
Otros sectores residentes
688.648
975.820
Otros sectores no residentes
3.295
4.267
692.121
981.333
En general, los activos vencidos no se consideran deteriorados hasta que la antigüedad del impago supera
los 90 días. El detalle de activos vencidos no deteriorados por clases de contrapartes y antigüedad al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
Menos de un
Mes
Entre 1 y 2
meses
Entre 2
meses
y 90 días
Total
Entidades de crédito
-
-
-
-
Administraciones Públicas residentes
8
-
-
8
Otros sectores residentes
15.624
5.830
2.781
24.235
Otros sectores no residentes
47
3
14
64
15.679
5.833
2.795
24.307
Miles de euros
2020
Menos de un
Mes
Entre 1 y 2
meses
Entre 2
meses
y 90 días
Total
Entidades de crédito
-
-
-
-
Administraciones Públicas residentes
68
73
-
141
Otros sectores residentes
21.063
4.923
3.768
29.754
Otros sectores no residentes
49
13
11
73
21.180
5.009
3.779
29.968
91
10.5Cobertura del riesgo de crédito y otros
A continuación, se presenta el movimiento del saldo bruto de los activos financieros incluidos en esta
categoría durante los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Saldo bruto al 1 de enero
37.863.224
1.637.473
981.333
40.482.030
Traspasos:
(142.271)
98.245
44.026
-
de stage 1 a stage 2:
(658.963)
658.963
-
-
de stage 1 a stage 3
(46.120)
-
46.120
-
de stage 2 a stage 3
-
(61.107)
61.107
-
de stage 3 a stage 2
-
62.922
(62.922)
-
de stage 2 a stage 1
562.533
(562.533)
-
-
de stage 3 a stage 1
279
-
(279)
-
Aumentos
11.460.385
135.837
30.095
11.626.317
Disminuciones
(9.787.957)
(345.644)
(217.167)
(10.350.768)
Traspasos a fallidos
-
-
(147.444)
(147.444)
Otros movimientos
-
-
-
-
Saldo bruto al 31 de diciembre
39.393.381
1.525.911
690.843
41.610.135
Miles de euros
2020
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Saldo bruto al 1 de enero
37.923.113
1.375.945
1.262.233
40.561.291
Traspasos:
(306.210)
255.525
50.685
-
de stage 1 a stage 2:
(658.418)
658.418
-
-
de stage 1 a stage 3
(49.432)
-
49.432
-
de stage 2 a stage 3
-
(88.313)
88.313
-
de stage 3 a stage 2
-
86.933
(86.933)
-
de stage 2 a stage 1
401.513
(401.513)
-
-
de stage 3 a stage 1
127
-
(127)
-
Aumentos
10.461.814
325.791
38.726
10.826.331
Disminuciones
(10.215.493)
(319.788)
(180.085)
(10.715.366)
Traspasos a fallidos
-
-
(190.226)
(190.226)
Otros movimientos
-
-
-
-
Saldo bruto al 31 de diciembre
37.863.224
1.637.473
981.333
40.482.030
92
A continuación, se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la cobertura del
riesgo de crédito de los activos financieros incluidos en esta categoría durante los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Saldo al 1 de enero
59.292
128.532
435.932
623.756
De los que:
- Determinados individualmente
-
12.270
83.606
95.876
- Determinados colectivamente
59.292
116.262
352.326
527.880
Movimientos con reflejos en resultados:
(62.967)
39.640
109.576
86.249
Aumentos en originación
35.585
-
-
35.585
Cambios por variación de riesgo de crédito
(71.586)
46.551
147.102
122.067
Cambios en metodología de cálculo
-
-
-
-
Otros
(26.966)
(6.911)
(37.526)
(71.403)
Movimientos sin reflejos en resultados:
56.898
(58.635)
(185.950)
(187.687)
Traspasos:
65.352
(59.464)
(5.888)
-
de stage 1 a stage 2:
(15.590)
15.590
-
-
de stage 1 a stage 3:
(186)
-
186
-
de stage 2 a stage 3:
-
(11.123)
11.123
-
de stage 3 a stage 2
-
17.197
(17.197)
-
de stage 2 a stage 1
81.128
(81.128)
-
-
de stage 3 a stage 1
-
-
-
-
Utilización de provisiones constituidas
-
-
(170.337)
(170.337)
Otros movimientos
(8.454)
829
(9.725)
(17.350)
Saldo al 31 de diciembre
53.223
109.537
359.558
522.318
De los que:
- Determinados individualmente
-
14.376
81.403
95.779
- Determinados colectivamente
53.223
95.161
278.155
426.539
Miles de euros
2020
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Saldo al 1 de enero
68.280
63.002
492.382
623.664
De los que:
- Determinados individualmente
-
10.109
111.065
121.174
- Determinados colectivamente
68.280
52.893
381.317
502.490
Movimientos con reflejos en resultados:
(54.852)
114.450
155.561
215.159
Aumentos en originación
30.573
-
-
30.573
Cambios por variación de riesgo de crédito
(58.029)
124.369
190.664
257.004
Cambios en metodología de cálculo
-
-
-
-
Otros
(27.396)
(9.919)
(35.103)
(72.418)
Movimientos sin reflejos en resultados:
45.864
(48.920)
(212.011)
(215.067)
Traspasos:
55.591
(52.014)
(3.577)
-
de stage 1 a stage 2:
(17.501)
17.501
-
-
de stage 1 a stage 3:
(291)
-
291
-
de stage 2 a stage 3:
-
(16.414)
16.414
-
de stage 3 a stage 2
-
20.282
(20.282)
-
de stage 2 a stage 1
73.383
(73.383)
-
-
de stage 3 a stage 1
-
-
-
-
Utilización de provisiones constituidas
-
-
(195.710)
(195.710)
Otros movimientos
(9.727)
3.094
(12.724)
(19.357)
Saldo al 31 de diciembre
59.292
128.532
435.932
623.756
De los que:
- Determinados individualmente
-
12.270
83.606
95.876
- Determinados colectivamente
59.292
116.262
352.326
527.880
93
Con fecha 23 de diciembre de 2021, Ibercaja Banco, S.A. formalizó un contrato de venta de una cartera de
préstamos dudosos, con un valor nominal de 51.260 miles de euros, a favor de las sociedades LM IV B S.V y
Axactor España S.L.  El impacto negativo de la operación, 9.623 miles de euros, está registrado en el
epígrafe “Ganancias/pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 30).
El saldo de utilizaciones en el ejercicio 2021 recoge fundamentalmente las provisiones correspondientes a las
operaciones dadas de baja del balance consolidado por importe de 147.444 miles de euros (190.226 miles de
euros en el ejercicio 2020). Adicionalmente, en 2021 recoge las provisiones dadas de baja de balance de la
cartera de préstamos mencionada en el párrafo anterior por importe de 17.117 miles de euros.
El concepto de “Otros” incluye las liberaciones generadas por las bajas de provisión de las operaciones
canceladas por cobros en el periodo. Las bajas de provisión en operaciones dadas de baja de balance se
incluyen en el concepto de “Utilizaciones de provisiones constituidas”.
El concepto de “Otros movimientos” incluye los traspasos de los fondos de insolvencias que tenían las
operaciones de crédito que se han cancelado mediante la adjudicación o dación en pago de activos para la
satisfacción total o parcial de la deuda, de acuerdo con los criterios descritos en la Nota 2.16.
El detalle de las pérdidas por deterioro por clases de contrapartes es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Administraciones Públicas residentes
178
821
Otros sectores residentes
518.845
620.591
Otros sectores no residentes
3.295
2.344
522.318
623.756
A continuación, se presentan los distintos conceptos registrados en el ejercicio 2021 y 2020 en el epígrafe
“Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable
con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación – Activos financieros a coste
amortizado” de las cuentas de pérdidas y ganancias de dichos ejercicios:
Miles de euros
2021
2020
Pérdidas por deterioro con abono a correcciones de valor de activos
86.249
215.159
Recuperaciones de activos fallidos
(8.010)
(5.608)
78.239
209.551
El movimiento de las inversiones crediticias dadas de baja del balance en los ejercicios 2021 y 2020 es el
siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Saldos al comienzo del ejercicio
615.387
802.492
Utilización del saldo del deterioro de valor acumulado
129.295
132.495
Intereses contractualmente exigibles
17.480
24.506
Saneamiento directo en la cuenta de PyG
7.698
-
Cobro en efectivo de principal a las contrapartes
(7.761)
(5.395)
Cobro en efectivo de intereses a las contrapartes
(248)
(213)
Condonación
(30.080)
(66.975)
Prescripción
(777)
(384)
Adjudicación de activos tangibles
-
(2.524)
Refinanciación o reestructuración de deuda
-
-
Ventas
(3.624)
(268.615)
Otros conceptos
-
-
Saldos al cierre del ejercicio
727.370
615.387
94
Dentro del apartado de “Ventas” en el ejercicio 2020 se incluyó, principalmente, el impacto que ha tenido la
operación de venta de una cartera de créditos fallidos con un valor nominal de 269 millones de euros que el
Grupo formalizó a favor de DSSV, S.A.R.R.L. La operación supuso un resultado positivo de 3 millones de
euros.
Los intereses devengados pendientes de cobro, registrados en cuentas de orden, asociados a activos
financieros deteriorados ascienden a 41.299 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (50.389 miles de
euros al 31 de diciembre de 2020).
10.6Impacto del Covid-19 en la clasificación y deterioro de instrumentos financieros (NIIF 9)
10.6.1Medidas implementadas para mitigar los impactos del Covid-19
Desde el comienzo de la pandemia, el Grupo ha ofrecido medidas de apoyo Covid-19 a sus clientes que han
consistido tanto en moratorias de préstamos vigentes, como en nueva financiación con garantía pública,
amparadas en los siguientes paquetes legislativos y acuerdos sectoriales, para llegar así a un mayor número
de afectados por esta crisis sanitaria.
Con fecha 18 de marzo de 2020 se publicó el Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo, de medidas urgentes
extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social del Covid-19. Con fecha 1 de abril se publicó
el Real Decreto-ley 11/2020, de 31 de marzo, por el que se adoptan medidas urgentes complementarias en el
ámbito social y económico para hacer frente al Covid-19, que modificó el anterior Real Decreto-ley 8/2020,
introduciendo modificaciones que lo mejoran o amplían.
Una de las medidas desarrolladas por dichos Reales Decretos es la dirigida a asegurar la protección de los
deudores hipotecarios en situación de vulnerabilidad económica, estableciéndose una moratoria en el pago
de su hipoteca de la vivienda habitual, préstamo cuya garantía sean inmuebles afectos a la actividad
económica, los que tengan como garantía viviendas que estuvieran destinadas a alquiler y en los que el
deudor haya dejado de percibir la renta por la situación de Covid-19, así como contratos de préstamo y
crédito sin garantía hipotecaria, incluyendo el consumo. Las entidades bancarias podían formalizar
operaciones de este tipo hasta el 29 de septiembre de 2020.
Cabe destacar sobre estas operaciones de moratoria, que se ha publicó el Real Decreto-ley 3/2021, de 2 de
febrero, por el que se adoptaban medidas para la reducción de la brecha de género y otras materias en los
ámbitos de la Seguridad Social y económico, que, entre las medidas que englobaba, recogía la ampliación del
plazo de solicitud de las moratorias, de forma coherente con la extensión de los efectos de la pandemia. De
esta forma, se permitía que las personas beneficiarias de cualesquiera moratorias, tanto legales como
acogidas a un acuerdo sectorial, disfrutasen de las mismas por una duración máxima acumulada de nueve
meses, incluidos aquéllos que inicialmente hubieran solicitado una moratoria por un plazo inferior a éste. El
plazo para solicitar estas moratorias se amplió hasta el 31 de marzo de 2021.
Otra de las medidas adoptadas en el Real Decreto-ley 8/2020, abordó la difícil situación económica a la que
se tendrían que enfrentar tanto empresas como autónomos con motivo de la crisis sanitaria mediante la
creación de una línea de avales de 100.000 millones de euros por cuenta del Estado para garantizar una
parte de la financiación que las entidades de crédito concedan a las empresas y autónomos para atender sus
necesidades de liquidez. Esta línea ha sido gestionada por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y el objetivo de
la misma era facilitar la concesión de liquidez suficiente para el mantenimiento del empleo y paliar los efectos
económicos del Covid-19. Las entidades podían formalizar operaciones de este tipo hasta el 1 de junio de
2021, siempre y cuando no agotasen antes los importes de financiación garantizada concedidos por el
Instituto de Crédito Oficial.
Análogamente a esta medida, con fecha de 3 de julio de 2020 se publicó el Real Decreto-Ley 25/2020, por el
que se aprobaba la creación de una línea de avales de 40.000 millones de euros por cuenta del Estado para
garantizar una parte de la financiación que las entidades de crédito concediesen a las empresas y autónomos
para atender sus necesidades de nuevas inversiones. Las entidades podían formalizar operaciones de este
tipo hasta el 1 de junio de 2021, siempre y cuando no agotasen antes los importes de financiación
garantizada concedidos por el Instituto de Crédito Oficial.
Adicionalmente, la publicación del Real Decreto-ley 34/2020, de 17 de noviembre, de medidas urgentes de
apoyo a la solvencia empresarial y al sector energético, y en materia tributaria, además de ampliar el plazo de
solicitud de estas operaciones de financiación con garantía pública hasta el 1 de junio de 2021, establece una
extensión de los plazos de vencimiento y de carencia de estas operaciones para todos aquellos deudores que
así lo soliciten. En concreto, se extendía el plazo de vencimiento de estas operaciones por un máximo de tres
años, siempre y cuando el vencimiento total de la operación avalada no superase los ocho años desde la
fecha de formalización inicial de la operación, y se aumentaba el plazo de carencia en la amortización del
principal de la operación avalada en un máximo de doce meses adicionales, si el plazo total de carencia,
teniendo en cuenta la carencia inicial, no superaba los veinticuatro meses.
95
Por último, el Grupo se adhirió al Acuerdo sectorial sobre aplazamiento de operaciones de financiación de
clientes afectados por la crisis del coronavirus aprobado por el Consejo de la Confederación Española de
Cajas de Ahorro (CECA) y publicado el 16 de abril de 2020. Este acuerdo tenía por objeto establecer el marco
y los criterios generales de moratoria, por parte de determinados deudores afectados por esta crisis sanitaria,
en el pago de préstamos o créditos con garantía hipotecaria y los préstamos o créditos personales. Las
entidades podían formalizar operaciones de este tipo hasta el 30 de septiembre de 2020.
El 15 de diciembre de 2020, CECA emitió una adenda al Acuerdo sectorial mencionado, por el que adaptaba
la vigencia del mismo hasta el 30 de marzo de 2021, fecha máxima para la presentación de solicitudes al
amparo de este Acuerdo sectorial, de acuerdo con las nuevas previsiones contenidas en las Directrices EBA/
GL/2020/15.
El Real Decreto-ley 5/2021, de 12 de marzo, de medidas extraordinarias de apoyo a la solvencia empresarial
en respuesta a la pandemia de la Covid-19 amplió hasta el 31 de diciembre de 2021 el plazo de solicitud de
los avales de la Línea ICO Avales Covid-19, desarrollada al amparo del Real Decreto-ley 8/2020 y el Real
Decreto-ley 25/2020 y aprobó tres niveles de actuación posible en torno a la financiación avalada por el ICO
para reforzar la solvencia empresarial. El Acuerdo del Consejo de Ministros de 11 de mayo de 2021 aprobó el
Código de Buenas Prácticas, al cual se adherido la Entidad, y a partir del cual se estructuran los tres niveles
de actuación posibles regulados por el este Real Decreto-ley:
Ampliación del plazo de vencimiento de los avales.
Conversión en préstamos participativos de la financiación avalada.
Transferencias para reducción de principal pendiente de préstamos avalados.
Finalmente, el Acuerdo del Consejo de Ministros de 30 de noviembre de 2021 aprobó la ampliación de
solicitud de los avales otorgados a empresas y autónomos hasta el 1 de junio de 2022.
El detalle de estas operaciones al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
31/12/2021
Datos totales
Desglose del saldo vivo
por stages de riesgo
Número de
operaciones
concedidas
Saldo
concedido
del cual:
moratorias
legales
del cual:
moratorias
prorrogadas
del cual:
moratorias
vencidas
Saldo
vivo
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Préstamos y anticipos
sujetos a moratoria
legal y sectorial
Operaciones
hipotecarias
7.642
693.308
598.939
240.998
669.395
23.913
19.429
4.114
370
Financiación al
consumo
363
3.613
3.385
1.400
3.407
208
139
26
43
Resto de operaciones
898
42.656
35.495
15.006
41.414
1.244
747
497
-
Total
8.903
739.577
637.819
257.404
714.216
25.365
20.315
4.637
413
Miles de euros
31/12/2020
Datos totales
Desglose del saldo vivo
por stages de riesgo
Número de
operaciones
concedidas
Saldo
concedido
del cual:
moratorias
legales
del cual:
moratorias
prorrogadas
del cual:
moratorias
vencidas
Saldo
vivo
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Préstamos y anticipos
sujetos a moratoria
legal y sectorial
Operaciones
hipotecarias
7.353
688.112
607.058
232.826
348.039
340.073
241.165
89.479
9.426
Financiación al
consumo
372
4.179
3.987
1.649
3.059
1.120
1.034
72
14
Resto de operaciones
913
47.950
40.235
14.813
24.117
23.833
19.747
3.584
502
Total
8.638
740.241
651.280
249.288
375.215
365.026
261.946
93.135
9.945
96
Miles de euros
31/12/2021
Datos totales
Desglose del saldo vivo por stages de
riesgo
Número de
operaciones
concedidas
Importe
concedido
Importe
avalado
Saldo vivo
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Avales ICO Covid-19
18.815
2.084.062
1.254.417
1.627.528
1.328.388
267.135
32.005
Autónomos
3.694
83.099
55.778
69.735
58.241
10.106
1.388
Pymes
14.693
1.628.870
999.735
1.267.287
1.043.435
197.946
25.906
Otras empresas
428
372.093
198.904
290.506
226.712
59.083
4.711
Miles de euros
31/12/2020
Datos totales
Desglose del saldo vivo por stages de
riesgo
Número de
operaciones
concedidas
Importe
concedido
Importe
avalado
Saldo vivo
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Avales ICO Covid-19
16.754
1.808.770
1.074.455
1.435.678
1.255.520
177.762
2.396
Autónomos
3.591
79.263
56.467
72.264
71.579
607
78
Pymes
12.804
1.417.729
856.006
1.111.004
953.369
155.398
2.237
Otras empresas
359
311.778
161.982
252.410
230.572
21.757
81
Toda la operativa anteriormente descrita se ha realizado siguiendo tanto lo dispuesto en la normativa de los
Reales Decretos, así como en las directrices y los acuerdos sectoriales.
Las características de los instrumentos financieros bajo los cuales se han instrumentalizado estas medidas de
mitigación son las siguientes:
Moratoria legal: conlleva la suspensión de la deuda hipotecaria durante el plazo de tres meses y la
consiguiente inaplicación, durante el periodo de vigencia de la misma, de la cláusula de vencimiento
anticipado que, en su caso, constara en el contrato de préstamo con garantía hipotecaria. Durante el
periodo de vigencia, la Entidad no podrá exigir el pago de la cuota hipotecaria, ni de ninguno de los
conceptos que la integran (amortización del capital o pago de intereses), ni íntegramente, ni en un
porcentaje. Hasta el 31 de diciembre de 2021, se han formalizado medidas de moratoria legal que
afectan a 7.736 operaciones, ascendiendo el riesgo vivo de las operaciones con este tipo de moratoria
vigente a 17.005 miles de euros (7.669 operaciones con un riesgo vivo de 38.640 miles al 31 de
diciembre de 2020). De acuerdo con la Circular 4/2017, estas medidas han supuesto una modificación
no sustancial del contrato, por lo que no se ha procedido a la baja de los activos afectados, si bien el
Grupo ha registrado en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas
por modificación - Activos financieros a coste amortizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias, el
ajuste al valor en libros de estos activos como consecuencia de la modificación de los flujos de
efectivo. En cualquier caso, el efecto de las modificaciones en la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio 2021 y 2020 no ha sido significativo.
Moratoria sectorial: En esta moratoria, se concede el aplazamiento de la amortización del principal
del préstamo durante el periodo de vigencia, si bien el cliente asumirá el pago de los intereses sobre el
principal pendiente durante dicho periodo. El plazo de la moratoria es de un máximo de 12 meses en
préstamos o créditos con garantía hipotecaria, y un máximo de 6 meses en el caso de préstamos o
créditos personales. En el caso de clientes a los que se les conceda esta moratoria tras haber agotado
la moratoria legal concedida, al plazo máximo de la moratoria sectorial se le descontará el plazo de la
moratoria legal. Al 31 de diciembre de 2021, la Entidad tenía formalizadas medidas de moratoria
sectorial que afectaban a 3.808 operaciones, de las cuales 2.641 operaciones han sido formalizadas
tras haber agotado el cliente la moratoria legal concedida, ascendiendo el riesgo vivo de las
operaciones con este tipo de moratoria vigente a 8.360 miles de euros (3.645 operaciones, de las
cuales 2.676 operaciones han sido formalizadas tras haber agotado el cliente la moratoria legal
concedida, ascendiendo el riesgo vivo de las operaciones con este tipo de moratoria vigente a 326.386
miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
97
Líneas ICO Covid-19: el Real Decreto-ley 8/2020 establece que el Ministerio de Asuntos Económicos
y Transformación Digital otorgará hasta 100.000 millones de euros en avales a la financiación
concedida por entidades de crédito para atender sus necesidades derivadas de la gestión de facturas,
necesidad de circulante, obligaciones financieras o tributarias, el abono del salario de los empleados u
otras necesidades de liquidez que les permitan mantener la actividad económica. Las empresas y
autónomos tienen acceso a estos avales, mediante la formalización de nuevas operaciones de
financiación o renovación de las existentes. Al 31 de diciembre de 2020, las líneas de avales activadas
por parte del Gobierno ya totalizaban los 100.000 millones de euros establecidos en el Real Decreto-
ley 8/2020, en cinco líneas, aprobadas por Acuerdo del Consejo de Ministros de 24 de marzo, 10 de
abril, 5 de mayo, 19 de mayo de 2020 y 16 de junio, cuyos importes totales están destinados en
67.500 millones de euros a pymes y autónomos, 25.000 millones de euros a otras empresas, 4.000
millones de euros para la emisión de pagarés, 2.500 millones de euros para pymes y autónomos del
sector turístico y actividades conexas, 500 millones de euros para autónomos y empresas para la
adquisición o arrendamiento financiero u operativo de vehículos de motor de transporte por carretera
de uso profesional y 500 millones de euros para CERSA (Compañía Española de Reafianzamiento,
S.A).
Adicionalmente, el Real Decreto-ley 25/2020 establece que el Ministerio de Asuntos Económicos y
Transformación Digital otorgará hasta 40.000 millones de euros en avales a la financiación concedida
por entidades de crédito para atender, principalmente, las necesidades financieras derivadas de la
realización de nuevas inversiones. Las empresas y autónomos tienen acceso a estos avales, mediante
la formalización de nuevas operaciones de financiación. Hasta el 31 de diciembre de 2021, se han
activado por parte del Gobierno seis tramos de esta línea de avales, algunos de los cuales serán
gestionados por el ICO, por total de 26.800 millones de euros, aprobada por Acuerdo del Consejo de
Ministros del 28 de julio, 24 de noviembre 22 de diciembre de 2020 y 28 de mayo de 2021, cuyos
importes totales están destinados en 15.000 millones de euros a pymes y autónomos, 8.000 millones
de euros a otras empresas, 2.550 millones de euros destinados a avalar operaciones de financiación a
empresas y autónomos que estén en fase de ejecución de convenio concursal dentro de un
procedimiento de concurso de acreedores (pero que se encuentran al corriente de sus obligaciones
conforme al convenio y puedan acreditarlo mediante informe judicial o del administrador), 250 millones
de euros para avalar los pagarés emitidos en el MARF (Mercado Alternativo de Renta Fija) por
empresas que no pudieron beneficiarse del tramo dispuesto en la primera línea al estar en fase de
renovación de su programa de pagarés, 500 millones de euros para atender las necesidades de
inversión y liquidez de pymes y autónomos pertenecientes al sector turístico, hostelería y actividades
conexas y 500 millones de euros para reforzar los avales de CERSA y aumentar la capacidad de las
SGR.
Al 31 de diciembre de 2021 el número de operaciones formalizadas por el Grupo para autónomos,
pymes y otras empresas asciende a 18.815 con un saldo vivo de 1.627.528 miles de euros, y una
cuantía de aval del ICO de 1.254.417 miles de euros (16.754 operaciones con un saldo vivo de
1.435.678 miles de euros, y una cuantía de aval del ICO de 1.074.455 miles de euros a 31 de
diciembre de 2020).
Respecto a los avales ICO Covid-19, estos no afectan a la evaluación del incremento significativo del riesgo
dado que éste se valora a través de la calidad crediticia del instrumento. El Grupo considera que los avales
ICO Covid-19 forman parte sustancial de la financiación garantizada (aval integral), ya que se trata en todo
caso de nuevas operaciones o renovaciones de líneas de crédito existentes con modificaciones sustanciales
de las condiciones originales. Por tanto, el tratamiento contable que les aplica se basa en las siguientes
premisas alineadas con las especificaciones de Circular 4/2017: (i) la comisión abonada por la Entidad al ICO
se incorpora como coste incremental en el cálculo del tipo de interés efectivo de la operación, y (ii) los flujos
que se esperan obtener como consecuencia de la ejecución del aval se tienen en cuenta en el cálculo de la
pérdida esperada de la operación.
La Entidad ha reforzado los procedimientos tanto en el momento de concesión de las moratorias como para
realizar el seguimiento del riesgo de crédito durante la vigencia de las mismas y en su vencimiento. Las
operaciones son analizadas en función de la calidad crediticia del cliente sin que la concesión de la moratoria
implique por sí misma un desencadenante automático de incremento de riesgo significativo.
Por otra parte, al haber dejado de existir evidencias de pago o haberse visto éstas reducidas, la Entidad ha
introducido indicadores adicionales para identificar el incremento significativo de crédito o deterioro que se
puede haber producido en algunas operaciones o conjunto de ellas y, en su caso, se ha procedido a su
clasificación en Stage 2 o, en su caso, a Stage 3.
Asimismo, se han considerado las indicaciones proporcionadas por la Autoridad Bancaria Europea (“EBA” por
sus siglas en inglés) para no considerar refinanciaciones las moratorias que cumplan una serie de requisitos.
98
Todo ello sin perjuicio de mantener su consideración como refinanciación si previamente estaba así calificada
o de clasificar la exposición en la categoría de riesgo que corresponda tal y como ha sido expuesto
anteriormente.
Por otra parte, el tratamiento contable de las operaciones singulares, es decir, no amparadas en los marcos
generales descritos, así como el de las moratorias vencidas y que hayan requerido apoyos adicionales, es
acorde con la evaluación actualizada de calidad crediticia del cliente y de las características de la solución
que se otorgue.
10.6.2Efecto en la clasificación por stages de riesgo de crédito
En el contexto económico derivado de la crisis sanitaria provocada por el Covid-19, los reguladores y
supervisores bancarios de todo el mundo recomendaron hacer un uso adecuado de la flexibilidad implícita en
el marco regulatorio, sin menoscabo de la adecuada identificación y cobertura del riesgo de crédito. Siguiendo
estas directrices y recomendaciones, el Grupo ha adaptado sus criterios de clasificación por stages de los
instrumentos financieros en función de su riesgo de crédito. El objetivo es evitar automatismos y permitir una
mayor flexibilidad en la aplicación del juicio experto para la clasificación por riesgo de crédito de las
operaciones, incluyendo las afectadas por moratorias legales y sectoriales, las que han sido objeto de un aval
de la Línea ICO Covid-19, y el tratamiento de las refinanciaciones. En este sentido la existencia de
dificultades de liquidez de prestatarios con un buen comportamiento de pago no llevaría automáticamente a
identificar como refinanciaciones o reestructuraciones las modificaciones de las operaciones motivadas por la
crisis del Covid-19 en el momento de su concesión. Estas operaciones pueden mantenerse clasificadas como
normales en la medida en que no presenten dudas razonables sobre su reembolso y no haya habido un
incremento significativo de su riesgo de crédito.
La Entidad ha considerado estas directrices y recomendaciones en sus criterios para determinar si existe un
incremento significativo del riesgo en sus exposiciones crediticias. Además, en base a las recomendaciones
de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) y de la Autoridad Europea de Valores y
Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés), y con el objetivo de distinguir entre aquellas exposiciones
afectadas por una reducción temporal de liquidez (“Temporary Liquidity Constraints” según ESMA) y las que
están afectadas realmente por una situación de incremento significativo del riesgo, el Grupo refuta la
presunción de que se produce un incremento significativo del riesgo en el caso de operaciones afectadas por
moratorias legales y sectoriales, durante todo el periodo que dura dicha moratoria. No obstante, aquellas
operaciones afectadas por moratorias sectoriales de más de tres meses de antigüedad y para las que se
determine una baja capacidad de superar esta crisis, en base al seguimiento de riesgo de crédito realizado
por la Entidad, se considerará que se ha producido un incremento significativo del riesgo, con su consecuente
clasificación a Stage 2
Adicionalmente, cabe destacar que, en base a los resultados de los análisis de seguimiento del riesgo de
crédito de su cartera crediticia descritos en la Nota 10.6.3., la Entidad ha considerado la clasificación a Stage
2 de aquellas exposiciones en empresas (no individualmente significativas, puesto que éstas son analizadas
mediante un análisis experto individualizado) pertenecientes a sectores económicos especialmente afectados
por la crisis sanitaria o que, dentro del seguimiento de riesgo de crédito llevado a cabo por la Entidad, se haya
determinado una baja capacidad de superar esta crisis.
10.6.3Impacto en las coberturas por deterioro de riesgo de crédito
La pandemia del coronavirus (Covid-19) ha continuado afectando a la actividad económica durante el
ejercicio 2021 debido a la prolongación de las medidas de contención. No obstante, los progresos en la lucha
contra la pandemia y el avance de la campaña de vacunación, la mejora de la capacidad de los agentes
económicos para adaptarse a la pandemia, las importantes medidas de política fiscal adicionales políticas
nacionales y supranacionales, así como la actual recuperación de la demanda están conteniendo el impacto
sobre la actividad.
El Grupo en su proceso de recalibración de los modelos de riesgo de crédito en 2021, ha actualizado,
utilizando la información disponible a cierre del ejercicio, las variables macroeconómicas que afectan a la
información forward looking de los modelos de coberturas por deterioro. Para ello, se ha reponderado la
probabilidad de ocurrencia de cada escenario utilizado (Nota 2.3).
99
Mientras que en 2020, dada la excepcionalidad de la situación macroeconómica provocada por el Covid-19,
en la que se observaron y se estimaban tasas de caídas y rebotes sin precedentes en las series históricas de
muchas variables, el Grupo consideró, con base en las comunicaciones realizadas por Supervisores y
organismos supranacionales para mitigar el tratamiento de la prociclidad en el corto plazo en los modelos de
riesgo de crédito de las entidades, que, para aquellas variables en las que se alcanzaban cotas máximas y
mínimas muy alejadas, resultaba más prudente confeccionar los escenarios utilizando el efecto neto de las
variables y, por ello, se decidió elevar la probabilidad de ocurrencia del escenario central. Por el contrario, en
el ejercicio 2021, a pesar de haberse reducido el nivel de incertidumbre sobre las previsiones económicas
futuras, el Grupo ha incrementado el peso del escenario pesimista dados los riesgos que han aflorado sobre
todo durante la última parte del ejercicio 2021 relacionados con la inflación, la cadena de suministros u otros
de carácter geopolítico, que podrían retrasar la recuperación económica y las perspectivas de crecimiento de
las proyecciones emitidas por el Banco Central Europeo o el Banco de España.
Las principales variables proyectadas consideradas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son las siguientes:
 
2021
2022
2023
Crecimiento del PIB
Escenario Base
6,5%
6,9%
2,7%
Escenario optimista
6,8%
7,6%
3,0%
Escenario pesimista
2,7%
6,3%
2,0%
Tasa de desempleo
Escenario Base
16,3%
16,0%
14,7%
Escenario optimista
16,0%
15,2%
13,6%
Escenario pesimista
19,4%
18,9%
17,4%
Tipo de interés
Escenario Base
(0,5%)
(0,4%)
(0,4%)
Escenario optimista
(0,5%)
(0,4%)
(0,4%)
Escenario pesimista
(0,5%)
(0,5%)
(0,5%)
Crecimiento precio vivienda
Escenario Base
1,5%
4,6%
4,0%
Escenario optimista
2,1%
6,0%
4,7%
Escenario pesimista
(6,5)
3,3%
2,7%
 
2020
2021
2022
Crecimiento del PIB
 
 
 
Escenario Base
(11,4%)
6,2%
6,3%
Escenario optimista
(11,4%)
8,6%
5,6%
Escenario pesimista
(11,5%)
1,7%
5,8%
Tasa de desempleo
 
 
 
Escenario Base
16,8%
18,4%
16,3%
Escenario optimista
16,8%
17,5%
15,1%
Escenario pesimista
16,9%
19,3%
18,5%
Tipo de interés
 
 
 
Escenario Base
(0,4%)
(0,4%)
(0,4%)
Escenario optimista
(0,4%)
(0,4%)
(0,4%)
Escenario pesimista
(0,4%)
(0,6%)
(0,7%)
Crecimiento precio vivienda
 
 
 
Escenario Base
(2,3%)
(1,8%)
(2,4%)
Escenario optimista
(2,3%)
(0,8%)
(2,7%)
Escenario pesimista
(2,3%)
(9,7%)
(2,9%)
100
Dada la excepcionalidad de la situación macroeconómica provocada por el Covid-19, en la que se han
observado y se estiman tasas de caídas y rebotes sin precedentes en las series históricas de muchas
variables, la Entidad ha considerado, en base a las comunicaciones realizadas por Supervisores y
organismos supranacionales para mitigar el tratamiento de la prociclidad en el corto plazo en los modelos de
riesgo de crédito de las entidades, que, para aquellas variables en las que se alcanzan cotas máximas y
mínimas muy alejadas, resulta más prudente confeccionar los escenarios utilizando el efecto neto de las
variables.
La ponderación de los escenarios previstos en los ejercicios 2021 y 2020 es la siguiente:
2021
2020
Escenario optimista
10%
10%
Escenario base
60%
70%
Escenario pesimista
30%
20%
Adicionalmente, el Grupo ha realizado un análisis de su cartera crediticia teniendo en cuenta la distinta
tipología y segmentación de los clientes afectados por la nueva situación económica (afectados por ERTE,
desempleos o circunstancias equivalentes), por las características de los mismos (empresas, particulares,
autónomos…) así como el sector al que pertenece cada uno de los acreditados (CNAE). Tras ese análisis, se
ha concluido que hay sectores económicos especialmente impactados por la crisis del Covid-19 como son
transporte aéreo, hostelería, restauración y turismo, para los que el Grupo ha de ser especialmente prudente
en la determinación de las coberturas por riesgo de crédito.
En el ejercicio 2020 el Grupo realizó una dotación de carácter no recurrente de 90 millones de euros, que se
registraron contablemente en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por
modificación - Activos financieros a coste amortizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, de
los que 52 millones de euros se registraron como un ajuste posterior al modelo (post model adjustment),
atendiendo a las múltiples comunicaciones y recomendaciones de los reguladores y supervisores nacional e
internacionales sobre el tratamiento que las entidades de crédito debían realizar a la hora de gestionar el
riesgo de crédito de sus activos financieros ante la elevada incertidumbre existente en aquel momento de la
pandemia, con el fin de cubrir el incremento de riesgo de crédito de clientes que se encontraban sin impagos
al cierre del ejercicio 2021, pero que, por la persistencia del deterioro de la situación macroeconómica, se
esperaba que transitasen al Stage 2 en el ejercicio 2021, puesto que el efecto potencial de las transiciones
entre stages no son recogidas por los modelos internos.
Debido a las extensiones y ampliaciones de los programas de ayuda gubernamental antes descritos y a la
recuperación de la actividad económica, en el ejercicio 2021 siguen sin observarse los impagos y transiciones
de stage esperados al cierre del ejercicio 2020. Este hecho se ha visto evidenciado en el análisis realizado
por la Entidad sobre las operaciones de esta tipología que han visto modificada su clasificación contable de
Stage 1 en diciembre de 2020 a Stage 2 en diciembre de 2021, observando que el impacto sobre el deterioro
de estas operaciones asciende, aproximadamente, a 6 millones de euros. Este hecho se ha ratificado con el
resultado de la recalibración de los modelos realizada en el ejercicio 2021, sobre todo, en la cartera de
empresas.
Por tanto, al cierre del ejercicio 2021, el Grupo ha mantenido, por prudencia y ante la vigencia y extensión de
las medidas de apoyo gubernamental, un ajuste al modelo por importe de 52 millones de euros. La asignación
de este ajuste posterior al modelo por stage y finalidad se explica atendiendo a la evolución de las
transiciones entre stages de las operaciones de moratoria e ICO Covid-19 que se han observado en el Grupo
durante el ejercicio 2021 y con base en las proyecciones de evolución de la cartera crediticia utilizadas en el
Plan de Negocio del Grupo.
101
El desglose por stages y por finalidad del ajuste posterior al modelo que ha constituido el Grupo por la crisis
sanitaria se presenta a continuación para el 31 de diciembre de 2021 y 2020:
 
Miles de euros
31/12/2021
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Empresas y autónomos
-
28.933
19.614
48.547
Hipotecas a particulares
-
3.453
-
3.453
Otros segmentos
-
-
-
-
Total
-
32.386
19.614
52.000
 
Miles de euros
31/12/2020
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Empresas y autónomos
-
31.720
-
31.720
Hipotecas a particulares
-
19.240
-
19.240
Otros segmentos
-
1.040
-
1.040
Total
-
52.000
-
52.000
Este ajuste posterior al modelo (post-model adjustment) tiene un carácter temporal, hasta que desaparezcan
las razones que lo motivaron o se materialicen las mismas.
La Entidad sigue muy de cerca la evolución tanto de los sectores como de los acreditados individuales más
relevantes que se puedan ver afectados por esta crisis, con el fin de adaptar sus coberturas por riesgo de
crédito a los distintos escenarios que se puedan ir planteando.
11.Derivados – contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) y Cambios del valor razonable de los
elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés
11.1Derivados – contabilidad de coberturas
A continuación, se presentan los desgloses por tipos de productos del valor razonable de los derivados
financieros designados como instrumentos de cobertura en operaciones de cobertura de valor razonable y de
flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Valor razonable
Saldos deudores
Saldos acreedores
2021
2020
2021
2020
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS´s)
71.866
142.020
275.690
216.202
71.866
142.020
275.690
216.202
El valor en libros mostrado en el cuadro anterior representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito
en relación con los instrumentos financieros en él incluidos, excepto para los activos por derivados
contratados en los que existen acuerdos de netting o compensación, y que además tienen un acuerdo de
colateral que consiste en la formalización de depósitos por un importe equivalente al valor razonable neto de
las operaciones de derivados, de forma que ante el impago de las obligaciones por derivados por una de las
partes, la otra parte no ha de satisfacer las obligaciones asociadas al depósito.
Las principales variaciones del epígrafe “Derivados – contabilidad de coberturas” se corresponde con la
contratación de permutas financieras para cubrir el riesgo de bonos indexados a la inflación.
En el epígrafe “Derivados – contabilidad de coberturas” se encuentran registrados por importe de 25.449
miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (45.809 miles de euros a 31 de diciembre de 2020),
correspondientes a macro coberturas sobre las cédulas hipotecarias y depósitos a la vista.
102
La Sociedad no ha compensado los instrumentos financieros que dan origen a estos depósitos de garantía,
manteniendo los activos y pasivos por separado sin registrar una posición neta, ya que no se dan las
circunstancias descritas en la Nota 2.7. El detalle del valor contable de los instrumentos financieros afectos a
estos acuerdos y los depósitos activos y pasivos que se generan con las contrapartes (tanto para los
derivados de cobertura como para los derivados de negociación que se detallan en la Nota 7.3), es el
siguiente:
Miles de euros
Instrumentos financieros
afectos a acuerdos de
compensación
2021
2020
Activos por derivados
250.311
25.283
Pasivos por derivados
4.227
46.378
Miles de euros
Depósitos afectos a acuerdos
de compensación por
derivados
2021
2020
Depósitos activos
4.150
70.217
Depósitos pasivos
252.752
23.010
Todas las coberturas de valor razonable realizadas por la Sociedad tienen por objetivo cubrir el riesgo de
variaciones en el valor razonable de instrumentos de deuda, activos o pasivos emitidos a tipo fijo, ante
cambios en el tipo de interés de referencia. Dicho riesgo se concreta en el incremento del valor razonable de
los pasivos financieros ante disminuciones del tipo de interés de referencia y en las disminuciones del valor
razonable de los activos financieros ante incrementos del mismo. Para mitigar dicho riesgo, la Entidad
contrata fundamentalmente permutas financieras (Interest Rate Swaps) cuyo valor varía de forma similar y
simétrica a los cambios de valor de los elementos cubiertos.
El objetivo de las coberturas de flujo de efectivo es estabilizar el impacto en el margen financiero derivado del
reconocimiento de los intereses vinculados a la deuda pública indexada a la inflación, eliminando el riesgo
subyacente del índice de referencia. Para la cobertura del mencionado riesgo se han contratado en mercado
permutas sobre tipos de interés, que transforman el tipo variable indexado a la inflación de la emisión en un
tipo fijo.
En el evento de presentarse ineficacia en las coberturas de valor razonable o de flujo de efectivo, la entidad
contempla principalmente las siguientes causas:
Posibles eventos económicos que afecten a la entidad (e.g: default).
Por movimientos y posibles diferencias relativas al mercado en las curvas colateralizadas y no
colateralizadas utilizadas en la valoración de los derivados y partidas cubiertas, respectivamente.
Posibles diferencias entre el valor nominal, las fechas de liquidación/reprecio y riesgo de crédito de la
partida cubierta y el elemento de cobertura.
En la Nota 3 se analiza la naturaleza de los principales riesgos de la Entidad cubiertos a través de estos
instrumentos financieros.
103
A continuación, se muestra el detalle de vencimientos de los nocionales de los instrumentos de cobertura
utilizados por la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
Hasta 1
mes
Entre 1 y 3
meses
Entre 3
meses y 1
año
Entre 1 y 5
años
Más de 5
años
Total
Coberturas de valor razonable
21.000
950.000
705.128
1.372.650
365.000
3.413.778
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS
´s)
21.000
950.000
705.128
1.372.650
365.000
3.413.778
Tipo de interés promedio
1,25%
0,00%
0,00%
0,00%
0,03%
0,04%
Coberturas de flujos de efectivo
-
-
300.000
-
503.500
803.500
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS
´s)
-
-
300.000
-
503.500
803.500
Tipo de interés promedio
-
-
-
-
-
-
Miles de euros
2020
Hasta 1
mes
Entre 1 y 3
meses
Entre 3
meses y 1
año
Entre 1 y 5
años
Más de 5
años
Total
Coberturas de valor razonable
-
227.948
6.000
3.058.900
1.485.000
4.777.848
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS
´s)
-
227.948
6.000
3.058.900
1.485.000
4.777.848
Tipo de interés promedio
-
0,08%
4,00%
0,85%
1,52%
0,49%
Coberturas de flujos de efectivo
-
-
200.000
-
423.500
623.500
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS
´s)
-
-
200.000
-
423.500
623.500
Tipo de interés promedio
-
-
-
-
-
-
A continuación, se presenta el detalle de los instrumentos de cobertura utilizados por la Sociedad al 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
Nocional
Activo
Pasivo
Cambio en el VR
utilizado para calcular
la ineficacia de la
cobertura
Coberturas de valor razonable
3.413.778
67.362
(7.295)
(34.427)
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS´s)
3.413.778
67.362
(7.295)
(34.427)
Coberturas de flujos de efectivo
803.500
4.504
(268.395)
(24.973)
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS´s)
803.500
4.504
(268.395)
(24.973)
Miles de euros
2020
Nocional
Activo
Pasivo
Cambio en el VR
utilizado para calcular
la ineficacia de la
cobertura
Coberturas de valor razonable
4.777.848
122.347
135.747
(49.019)
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS´s)
4.777.848
122.347
135.747
(49.019)
Coberturas de flujos de efectivo
623.500
19.673
80.455
8.551
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS´s)
623.500
19.673
80.455
8.551
104
A continuación, se presenta el detalle de las partidas cubiertas por la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y
2020:
Miles de euros
2021
Importe en libros
del instrumento
cubierto
Ajuste de VR
acumulado en el
instrumento cubierto
Cambio en el VR
utilizado para
calcular la
ineficacia de la
cobertura
Reserva de
coberturas
de flujos de
efectivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Coberturas de valor razonable
220.699
3.167.360
(4.370)
(32.387)
34.233
-
Operaciones con clientes
-
163.462
-
(1.709)
2.132
-
Empréstitos
-
2.053.898
-
(29.557)
44.503
-
Renta Fija
220.699
(4.370)
-
(20.188)
-
Depósitos tomados (Mercado
Monetario)
-
-
-
-
-
-
Renta variable
-
-
-
-
-
-
Cobertura Depósitos Ahorro vista
-
950.000
-
(1.122)
7.786
-
Coberturas de flujos de efectivo
1.081.884
-
-
-
-
(24.973)
Renta Fija
1.081.884
-
-
-
-
(24.973)
Miles de euros
2020
Importe en libros
del instrumento
cubierto
Ajuste de VR
acumulado en el
instrumento cubierto
Cambio en el VR
utilizado para
calcular la
ineficacia de la
cobertura
Reserva de
coberturas
de flujos de
efectivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Coberturas de valor razonable
1.142.031
3.441.265
112.988
(86.809)
48.655
-
Operaciones con clientes
-
175.716
-
(3.842)
(599)
-
Empréstitos
-
2.315.549
-
(74.059)
11.291
-
Renta Fija
1.142.031
-
112.988
-
26.408
-
Depósitos tomados (Mercado
Monetario)
-
-
-
-
2.475
-
Renta variable
-
-
-
-
5.619
-
Cobertura Depósitos Ahorro vista
-
950.000
-
(8.908)
3.461
-
Coberturas de flujos de efectivo
701.929
-
-
-
-
8.551
Renta Fija
701.929
-
-
-
-
8.551
En la siguiente tabla se detallan los impactos en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el estado de ingresos
y gastos de las relaciones de cobertura designadas por la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
Cambio en el valor del
elemento de cobertura
reconocido en otro
resultado global
Ineficacia
reconocida en
resultados
Importe reclasificado desde
patrimonio a resultados
Interrupción
de la
cobertura
Reconocimiento
en resultados de
la transacción
cubierta
Coberturas de valor razonable
-
(194)
-
-
Operaciones con clientes
-
72
-
-
Empréstitos
-
(76)
-
-
Renta Fija
-
135
-
-
Depósitos tomados (Mercado
Monetario)
-
-
-
-
Renta variable
-
(624)
-
-
Coberturas de flujos de efectivo
(29.572)
-
-
(25.465)
Renta Fija
(29.572)
-
-
(25.465)
105
Miles de euros
2020
Cambio en el valor del
elemento de cobertura
reconocido en otro
resultado global
Ineficacia
reconocida en
resultados
Importe reclasificado desde
patrimonio a resultados
Interrupción
de la
cobertura
Reconocimiento
en resultados de
la transacción
cubierta
Coberturas de valor razonable
-
(364)
-
-
Operaciones con clientes
-
205
-
-
Empréstitos
-
(20)
-
-
Renta Fija
-
(212)
-
-
Depósitos tomados (Mercado
Monetario)
-
162
-
-
Renta variable
-
(499)
-
-
Coberturas de flujos de efectivo
27
-
-
11.802
Renta Fija
27
-
-
11.802
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existían coberturas contables que no cumplieran el test de efectividad.
11.2Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del
riesgo de tipo de interés
De acuerdo con lo explicado en la Nota 2.4, en estos epígrafes del balance se cargan o abonan, según
proceda, las ganancias o pérdidas con origen en las variaciones del valor razonable del riesgo de tipo de
interés de los instrumentos financieros eficazmente cubiertos en operaciones de macro-coberturas de valor
razonable.
A continuación, se presentan los desgloses de los ajustes a activos y pasivos financieros por macro-
coberturas al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Valor razonable
Saldos deudores
Saldos acreedores
2021
2020
2021
2020
Préstamos hipotecarios
-
-
-
-
Pasivos financieros
-
-
17.758
37.593
-
-
17.758
37.593
En cuanto a los activos afectos a las macro-coberturas, en el ejercicio 2012 Banco Grupo Cajatres, S.A.U.
suscribió un contrato de opción sobre tipos de interés, por el cual durante el período 2013-2026 pagaría sobre
el nocional vigente en cada periodo la diferencia positiva entre el tipo floor y el tipo Euribor a doce meses (o
cero si dicha diferencia fuera negativa). El valor nocional inicial y máximo de la opción ascendía a 2.672
millones de euros cubriendo el cambio de valor del floor implícito en los préstamos hipotecarios en cartera
ante variaciones en los tipos de interés. Durante el ejercicio 2015, la Sociedad decidió interrumpir la macro-
cobertura. El ajuste al coste amortizado de los activos cubiertos en la fecha de interrupción de la cobertura,
por importe de 140,9 millones de euros, se periodifica a lo largo del periodo de cobertura inicialmente
designado. Al 31 de diciembre de 2021 el ajuste pendiente de periodificar asciende a 22,3 millones de euros
(31,2 millones de euros al 31 de diciembre de 2020) y se encuentra registrado desde la interrupción de la
cobertura en el epígrafe de “Activos financieros a coste amortizado - Clientela” del activo de balance (Nota
10.4). En la misma fecha de la interrupción de la cobertura se procedió a la cancelación del derivado con la
contraparte.
El nominal de los pasivos financieros correspondientes a emisiones propias, cédulas hipotecarias,
operaciones y depósitos con clientes, cubiertos por permutas financieras sobre tipos de interés (IRS´s),
asciende a 375.897 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (450.897 miles de euros al 31 de diciembre de
2020).
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existían coberturas contables que no cumplieran el test de efectividad.
106
12.Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
12.1Inversiones en dependientes - Entidades del Grupo
A continuación, se presenta un detalle de las participaciones mantenidas por la Sociedad en entidades del
Grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Entidad
País
Porcentaje de participación
Valor en libros
2021
2020
2021
2020
Directa
Indirecta
Directa
Indirecta
Badajoz Siglo XXI, S.A.
España
100,00%
-
100,00%
-
47.107
47.107
CAI Inmuebles, S.A. (en liquidación)
España
100,00%
-
100,00%
-
225.770
225.770
Cerro Goya, S.L.
España
98,70%
1,30%
98,70%
1,30%
19.452
19.452
Cerro Murillo, S.A.
España
99,77%
0,23%
99,77%
0,23%
1.107.325
1.107.325
Ibercaja Gestión de Inmuebles, S.A.
España
100,00%
-
100,00%
-
402
402
Ibercaja Gestión, S.G.I.I.C., S.A.
España
99,80%
0,20%
99,80%
0,20%
48.726
48.726
Ibercaja Leasing y Financiación, S.A.
España
99,80%
0,20%
99,80%
0,20%
11.586
11.586
Ibercaja Mediación de Seguros, S.A.
España
100,00%
-
100,00%
-
31.064
31.064
Ibercaja Pensión, E.G.F.P., S.A.
España
100,00%
-
100,00%
-
42.385
42.385
Ibercaja Vida, S.A.
España
100,00%
-
100,00%
-
364.266
364.266
Ibercaja, Cajaragón, S.A.U.
España
100,00%
-
100,00%
-
129.995
129.995
Inmobinsa Inversiones Inmobiliarias, S.A.
España
-
100,00%
-
100,00%
-
-
Residencial Murillo, S.A.
España
100,00%
-
100,00%
-
549.181
549.181
Ibercaja Connect, SL
España
95,00%
5,00%
95,00%
5,00%
472
472
Total importe bruto
2.577.731
2.577.731
(Pérdidas por deterioro)
(1.833.611)
(1.769.767)
Total importe neto
744.120
807.964
A continuación, se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro de las entidades del Grupo durante
los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Saldo al comienzo del ejercicio
        1.769.767
1.674.556
Dotaciones netas (Nota 36)
            31.802
32.471
Dotación con cargo a resultados del ejercicio
            139.062
91.542
Recuperación con abono a resultados del ejercicio
          (107.260)
(59.071)
Utilizaciones
-
-
Otros movimientos
32.042
62.740
Saldo al cierre del ejercicio
1.833.611
1.769.767
Las pérdidas por deterioro están asociadas básicamente con la inversión directa e indirecta en filiales
inmobiliarias (Cerro Murillo, S.A. y Residencial Murillo, S.A.) y se han ocasionado principalmente como
consecuencia de los deterioros relacionados con sus activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de
deudas.
Asimismo, una parte significativa de los “Otros movimientos”, se corresponde con los traspasos a las
correcciones de valor mencionadas en el párrafo anterior, desde deterioro del valor en activos financieros a
coste amortizado asociado a la financiación concedida a las filiales inmobiliarias (Nota 10.5).
107
12.2Inversiones en negocios conjuntos - Entidades multigrupo
A continuación, se presenta un detalle de las participaciones directas mantenidas por la Sociedad en
entidades multigrupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Entidad
País
Porcentaje de participación
Valor en libros
2021
2020
2021
2020
Directa
Indirecta
Directa
Indirecta
Aramón Montañas de Aragón, S.A.
España
50,00%
-
50,00%
-
54.930
54.930
Ciudad del Corredor, S.L.
España
-
-
-
-
-
-
Corredor del Iregua, S.L
España
-
50,00%
-
50,00%
-
-
Total importe bruto
54.930
54.930
(Pérdidas por deterioro)
(16.704)
(16.704)
Total Importe Neto
38.226
38.226
A continuación, se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro de las entidades multigrupo durante
los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Saldo al comienzo del ejercicio
16.704
16.704
Dotaciones netas (Nota 36)
-
-
Dotación con cargo a resultados del ejercicio
-
-
Recuperación con abono a resultados del ejercicio
-
-
Utilizaciones
-
-
Otros movimientos
-
-
Saldo al cierre del ejercicio
16.704
16.704
12.3Inversiones en asociadas - Entidades asociadas
A continuación, se presenta un detalle de las participaciones mantenidas por la Sociedad en entidades
asociadas al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Entidad
País
Porcentaje de participación
Valor en libros
2021
2020
2021
2020
Directa
Indirecta
Directa
Indirecta
C y E Badajoz Servicios Sociosanitarios, S.A.
España
-
-
33,00%
-
-
477
Centro de Transportes Aduana de Burgos, S.A.
España
25,45%
-
25,45%
-
1.106
1.106
Cerro de Mahí, S.L.
España
-
33,33%
-
33,33%
-
-
Concessia Cartera y Gestión de Infraest., S.A.
España
30,15%
-
30,15%
-
5.207
5.207
Districlima Zaragoza, S.L.
España
35,00%
-
35,00%
-
540
540
Henneo (antes Grupo Heraldo)
España
39,94%
-
39,94%
-
64.322
64.322
Northwind Finco, S.L.
España
-
20,00%
-
20,00%
-
Nuevos Materiales de Construcción, S.A.
España
21,93%
-
21,93%
-
5.014
5.014
Proyectos y Realizaciones Aragonesas de
Montaña, Escalada y Senderismo, S.A.
España
31,29%
-
31,29%
-
608
608
Rioja Nueva Economía, S.A.
España
43,20%
-
43,20%
-
5.200
5.200
Sociedad Gestora del Conjunto Paleontológico
de Teruel, S.A.
España
23,42%
-
23,42%
-
384
384
Sociedad para la Promoción y Desarrollo
Empresarial de Teruel, S.A.
España
22,17%
-
22,17%
-
1.425
1.425
Solavanti, S.L.
España
-
20,00%
-
20,00%
-
-
Viacajas, S.L.
España
20,59%
-
16,13%
-
934
336
Total importe bruto
84.740
84.619
(Pérdidas por deterioro)
(31.880)
(31.790)
Total importe neto
52.860
52.829
108
A continuación, se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro de las entidades asociadas durante
los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Saldo al comienzo del ejercicio
            31.790
31.661
Dotaciones netas (Nota 36)
                  128
129
Dotación con cargo a resultados del ejercicio
                  128
129
Recuperación con abono a resultados del ejercicio
                      -
-
Recuperación con abono al resultado de ejercicios anteriores
                      -
-
Utilizaciones
(38)
-
Otros movimientos
-
-
Saldo al cierre del ejercicio
31.880
31.790
13.Activos tangibles
El movimiento habido en este epígrafe del balance en los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente:
Miles de euros
De uso
propio
Inversiones
inmobiliarias
Cedido en
arrendamiento
Total
Coste
Saldos al 1 de enero de 2020
1.239.539
334.507
-
1.574.046
Adiciones
43.740
7.155
-
50.895
Bajas por enajenaciones o por otros medios
(47.111)
(31.232)
-
(78.343)
Otros traspasos y otros movimientos
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2020
1.236.168
310.430
-
1.546.598
Adiciones
68.975
7.548
-
76.523
Bajas por enajenaciones o por otros medios
(53.247)
(18.527)
-
(71.774)
Otros traspasos y otros movimientos
20.563
5.365
-
25.928
Saldos al 31 de diciembre de 2021
1.272.459
304.816
-
1.577.275
Amortización acumulada
Saldos al 1 de enero de 2020
(671.744)
(81.178)
-
(752.922)
Bajas por enajenaciones o por otros medios
40.548
7.442
-
47.990
Dotaciones con cargo a la cuenta de resultados
(43.734)
(3.912)
-
(47.646)
Otros traspasos y otros movimientos
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2020
(674.930)
(77.648)
-
(752.578)
Bajas por enajenaciones o por otros medios
52.653
2.836
-
55.489
Dotaciones con cargo a la cuenta de resultados
(44.913)
(3.677)
-
(48.590)
Otros traspasos y otros movimientos
(9.488)
2.519
-
(6.969)
Saldos al 31 de diciembre de 2021
(676.678)
(75.970)
-
(752.648)
Pérdidas por deterioro
Saldos al 1 de enero de 2020
(118)
(37.743)
-
(37.861)
Dotación con cargo a resultados del ejercicio (Nota 37)
(386)
(2)
-
(388)
Recuperación con abono a resultados del ejercicio (Nota 37)
-
-
-
-
Utilizaciones y otros movimientos
483
2.296
-
2.779
Saldos al 31 de diciembre de 2020
(21)
(35.449)
-
(35.470)
Dotación con cargo a resultados del ejercicio (Nota 37)
(1.764)
(1.193)
-
(2.957)
Recuperación con abono a resultados del ejercicio (Nota 37)
-
-
-
-
Utilizaciones y otros movimientos
(12.929)
17.511
-
4.582
Saldos al 31 de diciembre de 2021
(14.714)
(19.131)
-
(33.845)
Activo tangible neto
Saldos al 31 de diciembre de 2020
561.217
197.333
-
758.550
Saldos al 31 de diciembre de 2021
581.067
209.715
-
790.782
109
Al 31 de diciembre de 2021 el importe de los activos materiales en uso totalmente amortizados es de 481.117
miles de euros (427.307 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
Ibercaja Banco, S.A. y Banco Grupo Cajatrés, S.A.U., se acogieron durante el ejercicio 2013 a la posibilidad
ofrecida por el artículo 9 de la Ley 16/2012 de actualizar el valor fiscal del activo tangible, siendo objeto de
actualización determinados inmuebles de uso propio e inversiones inmobiliarias.
El importe de la actualización fiscal en Ibercaja Banco, S.A. ascendió a 17.888 miles de euros, generando una
cuota a pagar del 5% de dicha actualización, por un importe de 894 miles de euros. No obstante, dado que
los activos revalorizados fiscalmente ya habían sido revalorizados contablemente con ocasión de la primera
aplicación de la Circular 4/2004, el incremento del valor contable de los activos se limitó a aquellos activos en
los que el nuevo valor fiscal superaba el valor contable previo a la actualización, por importe de 2.450 miles
de euros.
En Banco Grupo Cajatrés, S.A.U., el importe de la actualización fiscal ascendió a 36.094 miles de euros,
generando una cuota a pagar del 5% de dicha actualización, por un importe de 1.805 miles de euros. No
obstante, dado que los activos revalorizados fiscalmente ya habían sido revalorizados contablemente en el
ejercicio 2010 con ocasión de la constitución del Sistema Institucional de Protección que dio origen a la
Sociedad, no se produjo ningún incremento en el valor contable de los mismos ya que en ningún caso el
nuevo valor fiscal superaba el valor contable previo a la actualización.
En virtud del artículo 9 de la Ley 16/2012, el efecto de la actualización sobre la amortización fiscal de dichos
activos comenzó a partir del 1 de enero de 2015.
En las cuentas anuales del ejercicio 2013 de ambas entidades se detallan los movimientos acaecidos durante
dicho ejercicio en la reserva de revalorización de la Ley 16/2012. Con motivo de la fusión de dichas
entidades, en el balance de Ibercaja Banco se refleja únicamente la reserva procedente de esta entidad. En la
Nota 20.4 se detalla el movimiento experimentado por esta reserva durante el ejercicio 2021.
13.1Inmovilizado material de uso propio
El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo de este epígrafe del balance
al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de euros
Coste
Amortización
acumulada
Pérdidas por
deterioro
Saldo neto
Equipos informáticos y sus instalaciones
217.393
(178.517)
-
38.876
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones
372.379
(327.341)
-
45.038
Edificios
513.899
(126.968)
(21)
386.910
Obras en curso
8.230
-
-
8.230
Derechos de uso por arrendamiento
124.267
(42.104)
-
82.163
De los cuales: Oficinas
76.547
(32.065)
-
44.482
De los cuales: Sale & lease-back
44.263
(9.247)
-
35.016
De los cuales: Resto
3.457
(792)
-
2.665
Saldos al 31 de diciembre de 2020
1.236.168
(674.930)
(21)
561.217
Equipos informáticos y sus instalaciones
213.157
(163.646)
-
49.511
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones
361.351
(311.203)
-
50.148
Edificios
527.930
(140.031)
(14.714)
373.185
Obras en curso
4.689
-
-
4.689
Derechos de uso por arrendamiento
165.332
(61.798)
-
103.534
De los cuales: Oficinas
115.436
(46.082)
-
69.354
De los cuales: Sale & lease-back
45.415
(14.093)
-
31.322
De los cuales: Resto
4.481
(1.623)
-
2.858
Saldos al 31 de diciembre de 2021
1.272.459
(676.678)
(14.714)
581.067
No se han recibido durante el ejercicio 2021 indemnizaciones de terceros por deterioro de activos, no
existiendo indemnizaciones pendientes de recibir al 31 de diciembre de 2021.
No existen compromisos significativos de adquisición de inmovilizado material de uso propio ni restricciones a
su titularidad al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
110
13.2Inversiones inmobiliarias
En el ejercicio 2021 los ingresos por rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias propiedad de la
Sociedad ascendieron a 2.442 miles de euros (2.844 miles de euros en 2020) (Nota 32), otros gastos
relacionados con las mismas ascendieron a 1.079 miles de euros (1.591 miles de euros en 2020) (Nota 33) y
se incurrió en gastos de explotación por amortización durante el ejercicio 2021 por un importe de 3.677 miles
de euros (3.912 miles de euros en el ejercicio 2020; Nota 13.1).
El 86% del valor neto contable de las inversiones inmobiliarias (95% en 2020) está basado en tasaciones
realizadas por peritos con capacidad profesional reconocida y experiencia reciente en la localidad y categoría
de las inversiones inmobiliarias objeto de la valoración. Las tasaciones de estos inmuebles se han realizado
por las sociedades tasadoras homologadas por la Sociedad: TINSA, Sociedad de Tasación, Tasvalor, UVE
Valoraciones, Gesvalt, Gevasa, Instituto de Valoraciones y Eurovaloraciones.
El valor razonable facilitado por tasadores independientes para los activos asciende a 209.792 miles de euros
al 31 de diciembre de 2021 (226.577 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
Las tasaciones tienen un nivel 2 en la jerarquía de valor razonable.
En la Nota 16 se informa sobre los criterios aplicados para determinar el valor razonable de estos activos.
No existen compromisos significativos para la adquisición o mantenimiento de inversiones inmobiliarias ni
restricciones a la titularidad de las mismas al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
13.3Pérdidas por deterioro
Durante el ejercicio 2021 se han registrado 2.957 miles de euros de pérdidas por deterioro de activos
materiales (pérdidas por deterioro de 388 miles de euros durante el ejercicio 2020) (Nota 37).
14.Activos intangibles
14.1Fondo de comercio
El desglose de este epígrafe es el siguiente:
Miles de euros
Coste
Amortización
acumulada
Pérdidas por
deterioro
Saldo neto
Fondo de comercio
128.065
(89.645)
-
38.420
Saldos al 31 de diciembre de 2020
128.065
(89.645)
-
38.420
Fondo de comercio
128.065
(102.452)
-
25.613
Saldos al 31 de diciembre de 2021
128.065
(102.452)
-
25.613
Con fecha 23 de mayo de 2013, se comunicó al mercado que Ibercaja Banco, S.A.U., Banco Grupo Cajatrés,
S.A. y sus respectivas Cajas accionistas habían acordado la integración de los bancos mediante un proceso
de canje de acciones y posterior fusión por absorción de Banco Grupo Cajatrés, S.A. por Ibercaja Banco,
S.A.U.
Con fecha 25 de julio de 2013, previo cumplimiento de las condiciones suspensivas y la obtención de las
exenciones y autorizaciones administrativas preceptivas, Ibercaja Banco pasó a ser titular del 100% del
capital social de Banco Grupo Cajatrés, S.A. Para ello, realizó una ampliación de capital por importe de 325,5
millones de euros que suscribieron los accionistas de Banco Grupo Cajatrés, S.A. aportando como
contraprestación todo el capital social de dicho Banco. Los nuevos accionistas pasaron a obtener una
participación conjunta del 12,20% en el capital social de Ibercaja Banco.
Por diferencia entre la contraprestación por el negocio adquirido y la suma en la fecha de adquisición del valor
razonable de los activos y pasivos y el importe de los intereses minoritarios, se registró un fondo de comercio
en las cuentas anuales consolidadas de 128.065 miles de euros. Este fondo de comercio tiene en
consideración, entre otros factores, los resultados futuros, las sinergias esperadas de la combinación de la
adquirida y la adquirente, así como otros activos intangibles que no cumplen las condiciones para su
reconocimiento por separado.
111
A efectos de la distribución del fondo de comercio a la que se refiere la Nota 2.15.1, de acuerdo con la Norma
30 Deterioro de valor de otros activos de la Circular 4/2017, de Banco de España, la Sociedad ha considerado
que solamente existe una unidad generadora de efectivo coincidente con la totalidad de su balance, ya que ni
el fondo de comercio se controla a un nivel más bajo a efectos de gestión interna ni existen segmentos de
explotación diferenciados, de acuerdo a lo indicado en la Nota 24.8. Por tanto, se ha considerado que
Ibercaja Banco es la unidad generadora de efectivo a la que está asignado el fondo de comercio.
La Entidad determina la recuperabilidad del fondo de comercio al cierre de cada ejercicio, de acuerdo con lo
establecido en la Norma 30 de la Circular 4/2017, comparando el importe recuperable de la unidad
generadora de efectivo (mayor importe entre su valor razonable y su valor en uso) que contiene el fondo de
comercio con el valor contable de dicha unidad.
Para el cálculo al cierre de ejercicio del valor en uso de la unidad generadora de efectivo que constituye
Ibercaja Banco, la Sociedad ha contado con la valoración de un experto independiente (Deloitte Financial
Advisory, S.L.U.). Del cálculo realizado se ha concluido que no existía necesidad de registrar ningún deterioro
de la misma.
De acuerdo con la Norma 12 Definiciones de los criterios de valoración de la Circular 4/2017, de Banco de
España, el valor en uso se ha calculado mediante el descuento de flujos. Los flujos proyectados son los
dividendos potencialmente distribuibles con arreglo al beneficio que se espera obtener en un escenario
proyectado explícito de 5 años, netos del cumplimiento de los requerimientos mínimos de solvencia definidos
por el supervisor. Estos flujos se han descontado usando tipos de mercado ajustados al coste del capital
estimado de acuerdo con el modelo de capital asset pricing model (CAPM) (Nota 2.15.1).
A continuación, se resumen los criterios principales utilizados en el cálculo del valor en uso:
Flujos de caja estimados a partir del plan de negocio de la Sociedad
Recuperación del margen de intereses como consecuencia de una ligera subida de la curva de tipos.
Incremento de las comisiones por gestión de activos (fondos de inversión y planes de pensiones)
derivado del incremento de saldos, el cual se explica por la estrategia de traspaso del ahorro de los
clientes desde las cuentas a la vista.
Incremento de las comisiones bancarias, principalmente las relacionadas con medios de pago.
Reducción de los gastos de personal y los gastos generales, como consecuencia de los distintos
planes de racionalización puestos en marcha por el Banco.
Normalización de las provisiones por deterioro de activos a partir de 2023 tras dejar atrás el impacto
del Covid.
Cabe destacar que las proyecciones de ejercicios anteriores se han cumplido de manera razonable
con los resultados obtenidos en dichos ejercicios. Sin embargo, en ocasiones, las desviaciones a la
baja sobre las proyecciones de ejercicios anteriores se han producido principalmente por diferencias
entre los tipos reales y la curva de tipos utilizada o por algún evento extraordinario que no se hubiese
podido conocer en el momento de la realización de la proyección (por ejemplo, la venta de una
cartera de créditos o adjudicados, dado que se realizan cuando se aprecia que existe apetito en el
mercado y éste no siempre es posible anticiparlo). Exceptuando esas casuísticas, las proyecciones
de la Entidad no suelen presentar otras desviaciones a la baja significativas. No obstante, en algunos
casos, dichas desviaciones a la baja han sido compensadas con desviaciones al alza que se han
producido en otros epígrafes de la cuenta de resultados, bien por un mejor desempeño de la misma
o bien por el empleo de palancas para compensar impactos negativos. No obstante. la elaboración
de las proyecciones ha tenido en cuenta la línea estratégica marcada por la Entidad, de forma que
sigue una senda continuista y claramente definida.
Adicionalmente, las consecuencias económicas que está provocando el Covid-19, junto con las
medidas adoptadas por el gobierno para contener su propagación, añaden una incertidumbre mayor
a la hora de realizar las proyecciones de los flujos distribuibles, debido a las dudas que existen sobre
cuál será la evolución futura de las principales variables macroeconómicas, por lo que la Entidad ha
extremado la prudencia en sus estimaciones.
112
Partiendo de lo anterior, se puede avanzar que el impacto de la contingencia Covid-19 ha tenido un
impacto negativo en la generación de beneficio de la Entidad el primer año de proyección. Este
impacto negativo es el resultado de las pérdidas esperadas por el deterioro crediticio de las carteras
hasta 2021, donde podría alcanzarse el mayor repunte de la morosidad y por la evolución prevista de
la pandemia y sus efectos macroeconómicos, que la Entidad espera dejar atrás en 2023.
En cualquier caso, la previsión de la Entidad es que tenga lugar una reversión de estas dotaciones,
que dependerá de la evolución de la situación, a los niveles anteriores a la pandemia, lo que ha
justificado las medidas de flexibilización contable y prudencial aprobadas por los supervisores, toda
vez que no se esté poniendo en duda la imagen fiel de buena parte de los activos bancarios en el
largo plazo.
Estos efectos deben contrastarse con una capacidad de generación de margen de intereses similar a
la proyectada en el anterior plan de negocio, un contexto de bajos tipos de interés y las nuevas
condiciones del programa TLTRO III del Banco Central Europeo, que, sumado al incremento de
concesiones avaladas por el ICO, compensen el menor devengo de ingresos financieros por
inversiones dudosas.
Tasa de descuento
La tasa de descuento ha sido calculada en base al modelo de capital asset pricing model (CAPM). En
dicha fórmula, se ha tenido en consideración: una tasa libre de riesgo del 3,24% (3,1% en el ejercicio
2020), la cual, dada la coyuntura actual de tipos de la deuda soberana, se ha estimado a partir de la
normalización del bono español a 10 años; una beta ajustada por la metodología de Blume de cotizadas
comparables tomando la media de datos mensuales de los últimos 5 años de 1,27 (1,16 en el ejercicio
2020), y una prima de riesgo de mercado del 4,9% (5,4% en el ejercicio 2020). Teniendo en
consideración estos factores, la tasa de descuento calculada a partir del resultado después de impuestos
es del 9,5% (9,8% en el ejercicio 2020), mientras que la tasa de descuento calculada a partir del
resultado antes de impuestos es del 13% (14% en el ejercicio 2020).
Tasa de crecimiento a perpetuidad del flujo de caja a partir de 2025.
La tasa se ha fijado en un 1,8% (1,7% en el ejercicio 2020), niveles similares a las estimaciones de
crecimiento a largo plazo de España.
Se ha realizado un análisis de sensibilidad de la valoración ante cambios razonablemente posibles en las
variables clave de la valoración (tasa de crecimiento a perpetuidad de los flujos de caja, tasa descuento,
ajustes del coste de crédito por el efecto de modificaciones en las medidas gubernamentales para combatir el
Covid-19 y la ventana temporal de la proyección de flujos), observando que, en ningún caso, el valor en uso
calculado sería inferior al valor contable de la unidad generadora de efectivo, lo que supondría el deterioro del
fondo de comercio. La tasa de descuento debería variar en 418 p.b. (119 p.b. en el ejercicio 2020) para que,
tras incorporar al valor recuperable todos los efectos que sean consecuencia de ese cambio sobre las otras
variables, se iguale el valor en uso de la unidad generadora de efectivo con su valor en libros.
14.2Otros activos intangibles
El desglose de este epígrafe es el siguiente:
Miles de euros
Coste
Amortización
acumulada
Pérdidas por
deterioro
(Nota 37)
Saldo neto
Aplicaciones informáticas
192.614
(107.940)
(673)
84.001
Marca comercial
7.500
(7.500)
-
-
Relaciones con clientes (Core deposits) de Banco Grupo Cajatrés,
S.A.U.
45.031
(37.228)
-
7.803
Resto
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2020
245.145
(152.668)
(673)
91.804
Aplicaciones informáticas
232.697
(115.331)
(673)
116.693
Marca comercial
7.500
(7.500)
-
-
Relaciones con clientes (Core deposits) de Banco Grupo Cajatrés,
S.A.U.
45.031
(40.349)
-
4.682
Resto
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2021
285.228
(163.180)
(673)
121.375
La “Marca comercial” recoge el valor estimado de las marcas de las antiguas Cajas de Ahorros que dieron
origen a Banco Grupo Cajatrés, S.A. (CAI, Caja Círculo y Caja Badajoz).
113
El coste del activo Relaciones con clientes de Banco Grupo Cajatrés, S.A.U. recoge el valor actual neto que,
en el momento de la adquisición de esta entidad, supone el ahorro de costes que los depósitos a la vista y a
plazo de esta entidad representan respecto a otras fuentes de financiación alternativa.
El movimiento habido en este epígrafe del balance a lo largo de los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el
siguiente:
Miles de euros
Aplicaciones
informáticas
Marca de
Banco Grupo
Cajatrés
Relaciones con
clientes de Banco
Grupo Cajatrés
Resto
Total
Coste
Saldos al 1 de enero de 2020
160.158
7.500
45.031
-
212.689
Adiciones
32.456
-
-
-
32.456
Bajas por enajenaciones o por otros medios
-
-
-
-
-
Otros traspasos y otros movimientos
-
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2020
192.614
7.500
45.031
-
245.145
Adiciones
40.083
-
-
-
40.083
Bajas por enajenaciones o por otros medios
-
-
-
-
-
Otros traspasos y otros movimientos
-
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2021
232.697
7.500
45.031
-
285.228
Amortización acumulada
Saldos al 1 de enero de 2020
(103.104)
(7.500)
(34.107)
-
(144.711)
Bajas por enajenaciones o por otros medios
-
-
-
-
-
Dotaciones con cargo a la cuenta de resultados
(4.836)
-
(3.121)
-
(7.957)
Otros traspasos y otros movimientos
-
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2020
(107.940)
(7.500)
(37.228)
-
(152.668)
Bajas por enajenaciones o por otros medios
-
-
-
-
-
Dotaciones con cargo a la cuenta de resultados
(7.391)
-
(3.121)
-
(10.512)
Otros traspasos y otros movimientos
-
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2021
(115.331)
(7.500)
(40.349)
-
(163.180)
Pérdidas por deterioro
Saldos al 1 de enero de 2020
(673)
-
-
-
(673)
Dotación con cargo a resultados del ejercicio
Recuperación con abono a resultados del
ejercicio
Utilizaciones y otros movimientos
Saldos al 31 de diciembre de 2019
(673)
-
-
-
(673)
Dotación con cargo a resultados del ejercicio
-
-
-
-
-
Recuperación con abono a resultados del
ejercicio
-
-
-
-
-
Utilizaciones y otros movimientos
-
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre de 2021
(673)
-
-
-
(673)
Activo intangible neto
Saldos al 31 de diciembre de 2020
84.001
-
7.803
-
91.804
Saldos al 31 de diciembre de 2021
116.693
-
4.682
-
121.375
Al 31 de diciembre de 2021 el importe de los activos intangibles en uso totalmente amortizados es de 112.543
miles de euros (111.904 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
114
15.Otros activos
La composición de los saldos de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la
siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Contratos de seguros vinculados a pensiones
82.720
92.310
Existencias
247
338
Resto de los otros activos
112.356
100.350
Periodificaciones
99.732
92.915
Operaciones en camino
2.291
2.052
Activos netos en planes de pensiones
10.333
2.633
Resto
-
2.750
195.323
192.998
16. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos
para la venta
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo de este epígrafe presentaba la siguiente composición:
Miles de euros
2021
2020
Activos procedentes de adjudicaciones
20.255
21.015
Residenciales
9.186
9.889
Industriales
1.245
1.302
Agrícolas
9.824
9.824
Otros activos
32.262
53.331
Residenciales
25.604
29.654
Industriales
-
20.546
Agrícolas
6.658
3.131
Total importe bruto
52.517
74.346
(Pérdidas por deterioro)
(15.516)
(12.101)
Total importe neto
37.001
62.245
115
El movimiento habido en este epígrafe del balance en los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente:
Miles de euros
Activos
procedentes de
adjudicaciones
Otros activos
Total
Coste
Saldos al 1 de enero de 2020
22.174
54.536
76.710
Adiciones
629
145
774
Bajas por enajenaciones o por otros medios
(4.055)
(1.350)
(5.405)
Otros traspasos y otros movimientos
2.267
-
2.267
Saldos al 31 de diciembre de 2020
21.015
53.331
74.346
Adiciones
129
287
416
Bajas por enajenaciones o por otros medios
(890)
(2.085)
(2.975)
Otros traspasos y otros movimientos
-
(19.270)
(19.270)
Saldos al 31 de diciembre de 2021
20.254
32.263
52.517
Pérdidas por deterioro
Saldos al 1 de enero de 2020
(10.333)
(1.479)
(11.812)
Dotaciones netas con cargo a la cuenta de resultados (Nota 39)
(775)
-
(775)
Utilizaciones y otros movimientos
303
183
486
Saldos al 31 de diciembre de 2020
(10.805)
(1.296)
(12.101)
Dotaciones netas con cargo a la cuenta de resultados (Nota 39)
(533)
(1.933)
(2.466)
Utilizaciones y otros movimientos
361
(1.310)
(949)
Saldos al 31 de diciembre de 2021
(10.977)
(4.539)
(15.516)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos
que se han clasificado como mantenidos para la venta neto
Saldos al 31 de diciembre de 2020
10.210
52.035
62.245
Saldos al 31 de diciembre de 2021
9.277
27.724
37.001
La Sociedad dispone de un Plan de realización de los Activos no corrientes en venta que incluye la Política de
financiación en ventas. Dicho Plan implica la colaboración de la red de oficinas, de agentes de la propiedad
inmobiliaria, la divulgación de información específica en la página web de la Sociedad y la existencia de una
unidad específica dedicada a la enajenación de los activos adjudicados en pago de deudas.
Según la experiencia histórica de la Sociedad, los Activos no corrientes en venta permanecen en balance un
periodo medio que oscila entre uno y tres años. Dado que en su mayor parte se corresponden con activos
inmobiliarios, la Sociedad considera que es posible que parte de dichos activos permanezca en su balance
por un periodo superior al que se deriva de su experiencia histórica dada la situación por la que atraviesa el
mercado.
La venta de Activos no corrientes se realiza al contado, con aplazamiento por un plazo prudencial
preservando los intereses de la Sociedad mediante las adecuadas fórmulas jurídicas, o con financiación con
garantía hipotecaria en las condiciones habituales para este tipo de operaciones:
No existen ganancias pendientes de reconocer ya que las ventas cumplen los siguientes criterios:
el comprador no está controlado por la entidad vendedora,
la Sociedad no retiene ventajas ni riesgos, de carácter significativo, relacionados con la propiedad del
activo vendido,
la Sociedad no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente del activo, asociada con su
propiedad, y no retiene su control efectivo,
el porcentaje de venta financiado por la entidad al comprador no excede del que éste obtendría de una
entidad de crédito no vinculada con el grupo,
la capacidad de pago, presente y futura, del comprador es suficiente para atender el préstamo, y
el plazo y las condiciones de financiación son similares a las concedidas para la financiación de
adquisiciones de activos semejantes que no son de su propiedad.
La Sociedad ha financiado en 2021 el 6,71% del importe de las ventas (20,65% en 2020).
116
El importe de los préstamos concedidos durante el ejercicio para la financiación de ventas de estos activos es
de 46 miles de euros (422 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) y el importe acumulado de préstamos
concedidos es de 91.798 miles de euros (91.752 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
El cuadro siguiente muestra una clasificación por tipo de activo de los activos no corrientes en venta. Así
mismo se indica el saldo que ha sido valorado por un tasador independiente
Miles de euros
Valor contable (sin pérdidas
por deterioro)
Del que: valorado por tasador
independiente
2021
2020
2021
2020
Activos no corrientes en venta
52.517
74.346
46.755
66.852
Residenciales
34.788
39.543
30.195
38.895
Industriales
1.245
21.848
1.245
15.514
Agrícolas
16.484
12.955
15.315
12.443
El valor razonable facilitado por tasadores independientes para los activos asciende a 74.561 miles de euros
al 31 de diciembre de 2021 (92.733 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
El Grupo cuenta con una política corporativa que garantiza la competencia profesional y la independencia y
objetividad de las compañías de valoración externa, de acuerdo con lo establecido por la normativa, que
requiere que las sociedades de tasación cumplan con los requisitos de neutralidad y credibilidad al objeto de
que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política establece que
la totalidad de las sociedades de tasación con las que el Grupo trabaje, tienen que estar inscritas en el
Registro Oficial de Banco de España y sus valoraciones se deben realizar siguiendo la metodología
establecida en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo.
Las técnicas de valoración son utilizadas de manera generalizada por todas las sociedades de tasación en
función de la tipología de cada activo inmobiliario. Por requerimiento normativo, dichas sociedades emplean
de manera generalizada el uso de datos observables de mercado y otros factores que los participantes en el
mercado considerarían al fijar el precio, limitando todo lo posible el empleo de consideraciones subjetivas y
de datos no observables o contrastables.
Para determinar el valor de tasación se realizan las comprobaciones necesarias para conocer las
características y situación real del objeto de la valoración, que, atendiendo a lo establecido en la mencionada
Orden, son los siguientes:
La identificación física del inmueble, mediante su localización e inspección ocular por parte de un técnico
competente, comprobando si su superficie y demás características coinciden con la descripción que
conste en la documentación utilizada para realizar la tasación, así como de la existencia de servidumbres
visibles y de su estado de construcción o conservación aparente.
El estado de ocupación del inmueble y uso o explotación al que se destine.
En el caso de viviendas, el régimen de protección pública.
El régimen de protección del patrimonio arquitectónico.
La adecuación del inmueble al planeamiento urbanístico vigente y, en su caso, la existencia del derecho al
aprovechamiento urbanístico que se valore.
Para calcular el valor de mercado de los activos adquiridos se han usado diferentes métodos de valoración
según la tipología de activos. Como norma general, se ha utilizado el método residual para valorar los suelos
y las Obras en curso, el de actualización para activos en renta y el de comparación para edificios y elementos
de edificios terminados. Las características fundamentales de los métodos son las siguientes:
Método Residual: De acuerdo con una proyección de los precios de venta de las unidades a construir se
determina el valor de mercado final. A este importe se le detraen los costes de urbanización, construcción,
financieros y el margen industrial del promotor, obteniéndose el precio del suelo. En aquellos casos en los
que el periodo de gestión y desarrollo sea superior al tiempo medio normal de una promoción, se estima
un horizonte temporal del proyecto, realizándose una actualización de los flujos de caja esperados a una
tasa de mercado adecuada (método residual dinámico).
117
Para el cálculo del valor residual por el procedimiento de cálculo dinámico se siguen los siguientes pasos: se
estiman los flujos de caja, se elige el tipo de actualización y se aplica la fórmula de cálculo. Se tomarán como
flujos de caja: los cobros y, en su caso, las entregas de crédito que se estime obtener por la venta del
inmueble a promover; y los pagos que se estime realizar por los diversos costes y gastos durante la
construcción o rehabilitación, incluso los pagos por los créditos concedidos. Dichos cobros y pagos se
aplicarán en las fechas previstas para la comercialización y construcción del inmueble.
Para la utilización del método residual será necesario el cumplimiento de los siguientes requisitos:
La existencia de información adecuada para determinar la promoción inmobiliaria más probable a
desarrollar con arreglo al régimen urbanístico aplicable o, en el caso de terrenos con edificios
terminados, para comprobar si cumplen con dicho régimen.
La existencia de información suficiente sobre costes de construcción, gastos necesarios de
promoción, financieros, en su caso, y de comercialización que permita estimar los costes y gastos
normales para un promotor de tipo medio y para una promoción de características semejantes a la
que se va a desarrollar.
La existencia de información de mercado que permita calcular los precios de venta más probables de
los elementos que se incluyen en la promoción o en el edificio en las fechas previstas para su
comercialización.
La existencia de información suficiente sobre los rendimientos de promociones semejantes.
Para poder aplicar el método residual por el procedimiento dinámico será necesario, además, la existencia de
información sobre los plazos de construcción o rehabilitación, de comercialización del inmueble y, en su caso,
de gestión urbanística y de ejecución de la urbanización.
Método de Actualización: Para determinar el valor de los inmuebles en renta se calcula el valor actual
según la renta de mercado y/o renta actual, teniendo en cuenta la rentabilidad exigida para cada tipología
de activo.
El cálculo del valor de actualización exige al tasador estimar los flujos de caja, estimar el valor de reversión,
elegir el tipo de actualización y aplicar la fórmula de cálculo.
Para la utilización del método de actualización será necesario que se cumpla, al menos, uno de los siguientes
requisitos:
La existencia de un mercado de alquileres representativo de los comparables. Para presumir tal
existencia, será necesario disponer, como mínimo, de seis datos de rentas de alquiler sobre
comparables que reflejen adecuadamente la situación actual de este mercado y disponer de
suficientes datos sobre transacciones en alquiler u ofertas que permitan identificar parámetros
adecuados para realizar la homogeneización de rentas en comparables.
La existencia de un contrato de arrendamiento sobre el inmueble objeto de valoración.
Que el inmueble valorado esté produciendo o pueda producir ingresos como inmueble ligado a una
actividad económica y que además existan suficientes datos contables de la explotación o
información adecuada sobre ratios estructurales medias de la rama de actividad correspondiente.
Método de Comparación: Parte del principio de sustitución, por el que se compara el inmueble a valorar
con otros de los que se conoce su valor. La metodología se basa en la obtención de productos
comparables homogéneos, teniendo en cuenta operaciones de compraventa en la zona, ofertas de
inmuebles similares y las opiniones de otros operadores del mercado inmobiliario. Para llegar a un valor
definitivo se adapta el valor obtenido a las características específicas del inmueble según su estado físico
y estructural, el diseño y distribución de las superficies, la situación arrendaticia, la ubicación y otros
factores (situación urbanística, entorno inmediato, etc.).
Para calcular el valor por comparación se siguen las siguientes reglas generales:
Se establecen las cualidades y características del inmueble tasado que influyan en su valor. En el
caso de edificios de carácter histórico o artístico, para establecer dichas cualidades y características,
se tiene en cuenta, además, el valor particular de los elementos de la edificación que le confiere ese
carácter.
118
Se analiza el segmento del mercado inmobiliario de comparables y, basándose en informaciones
concretas sobre transacciones reales y ofertas firmes apropiadamente corregidas en su caso, se
obtienen precios actuales de compraventa al contado de dichos inmuebles.
Se selecciona entre los precios obtenidos tras el análisis anterior, una muestra representativa de los
que corresponden a los comparables, a la que se aplica el procedimiento de homogeneización
necesario. En la selección se deberá, previamente, contrastar aquellos precios que resulten
anormales a fin de identificar y eliminar tanto los procedentes de transacciones y ofertas que no
cumplen las condiciones exigidas en la definición de valor de mercado de los bienes afectados como,
cuando se trate de una valoración para la finalidad prevista la mencionada Orden, los que pueden
incluir elementos especulativos.
Se realiza la homogeneización de comparables con los criterios, coeficientes y/o ponderaciones que
resulten adecuados para el inmueble de que se trate.
Se asigna el valor del inmueble, neto de gastos de comercialización, en función de los precios
homogeneizados, previa deducción de las servidumbres y limitaciones del dominio que recaen sobre
aquél y que no han sido tenidas en cuenta en la aplicación de las reglas precedentes.
Para la utilización del método de comparación será necesario que se cumplan los siguientes requisitos:
La existencia de un mercado representativo de los inmuebles comparables.
Disponer de suficientes datos sobre transacciones u ofertas que permitan, en la zona de que se
trate, identificar parámetros adecuados para realizar la homogeneización de comparables.
Disponer de información suficiente sobre al menos seis transacciones u ofertas de comparables que
reflejen adecuadamente la situación actual de dicho mercado.
De esta manera los activos inmobiliarios adjudicados tienen un nivel 3 de valor razonable.
Las valoraciones se han realizado por las siguientes sociedades tasadoras homologadas: TINSA, Sociedad
de Tasación, Tasvalor, UVE Valoraciones, Gesvalt, Gevasa, Instituto de Valoraciones y Eurovaloraciones.
17.Pasivos financieros a coste amortizado
A continuación, se detallan las partidas que integran los saldos de este epígrafe del balance al 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Depósitos
45.413.788
45.213.080
Bancos centrales (Nota 17.1)
5.871.128
5.371.202
Entidades de crédito (Nota 17.2)
745.173
1.207.848
Clientela (Nota 17.3)
38.797.487
38.634.030
Valores representativos de deuda emitidos (Nota 17.4)
1.057.849
1.021.094
Otros pasivos financieros (Nota 17.5)
1.070.424
827.243
47.542.061
47.061.417
17.1Depósitos - Bancos Centrales
La composición de los saldos de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a
la naturaleza de las operaciones, se indican a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Banco Central Europeo
5.959.000
5.400.000
Ajustes por valoración
(87.872)
(28.798)
5.871.128
5.371.202
119
Con fecha 30 de abril de 2020, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo realizó una serie de
modificaciones de los términos y condiciones de estas operaciones de financiación con el fin de apoyar aún
más la concesión de crédito a los hogares y las empresas con el fin de mitigar los efectos económicos que la
crisis sanitaria ha provocado. Con el vencimiento de la financiación correspondiente al programa TLTRO II
(1.650.000 miles de euros), la Entidad acudió a la cuarta subasta del programa TLTRO III por un importe de
5.400.000 miles de euros con vencimiento en 2023, los cuales se han registrado en el epígrafe “Pasivos
financieros a coste amortizado – Depósitos en Bancos Centrales” del balance. Adicionalmente, con fecha 24
de junio de 2021, la Entidad acudió a la séptima subasta del programa TLTRO III por un importe de 559.000
miles de euros.
Para las entidades que cumplan un determinado volumen de préstamos computables, entre el 1 de marzo de
2020 y el 31 de marzo de 2021, el BCE bonificó el tipo de interés un 0,5% con respecto al tipo medio de las
facilidades de depósito, alcanzando, en total, el -1% para el periodo comprendido entre junio de 2020 y junio
de 2021. Además, estas condiciones fueron ampliadas el 10 de diciembre de 2020, estableciendo,
adicionalmente a lo anterior, que, si se cumple un determinado volumen de préstamos computables entre el 1
de octubre de 2020 y 31 de diciembre de 2021, el tipo de interés -1% puede aplicarse para el periodo
comprendido entre junio de 2021 y junio de 2022.
Las entidades tendrán la posibilidad de ejercitar el reembolso anticipado de la financiación transcurrido un
año desde la liquidación de cada operación, trimestralmente.
Atendiendo a lo establecido en la Circular 4/2017 sobre la aplicación del método del tipo de interés efectivo en
los activos y pasivos financieros a coste amortizado, la Entidad ha optado por devengar los intereses de
acuerdo con los periodos específicos de ajuste a las tasas de mercado, de manera que se registrará en el
epígrafe de “Ingresos por intereses y otros ingresos similares – Intereses de pasivos” de la cuenta de
pérdidas y ganancias en el periodo desde junio de 2020 hasta junio de 2022 el interés correspondiente a
dicho periodo (esto es, el -1%), asumiendo el cumplimiento del umbral de préstamos computables que da
lugar al extratipo. Este criterio se somete a la asunción de que la probabilidad de cumplir con el objetivo de
financiación establecido por el BCE, es decir, que se produzca un crecimiento de la cartera elegible superior
al 0%, es altamente probable. Para ello, la Entidad se ha apoyado en las estimaciones de crecimiento y
desarrollo utilizados en el Plan de Negocio y en la evolución de las formalizaciones reales de la cartera tras
varios meses de seguimiento.
El importe de esta remuneración positiva asciende a 68.352 y 37.815 miles de euros al 31 de diciembre de
2021 y 2020, respectivamente (Nota 28).
Adicionalmente, la Entidad monitoriza mensualmente las formalizaciones realizadas para asegurar el
cumplimiento de las hipótesis asumidas, disponiendo hasta la fecha, de un margen holgado sobre los límites
establecidos por el BCE, lo que refrenda las hipótesis asumidas por la Entidad para el reconocimiento del
devengo de los intereses generados por estas subastas de liquidez.
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe durante el
ejercicio 2021 ha sido del -1,01% (-0,93% al 31 de diciembre de 2020).
17.2Depósitos - Entidades de crédito
La composición de los saldos de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a
la naturaleza de las operaciones, se indica a continuación:
Miles de euros
2021
2020
A la vista:
-
9.975
Otras cuentas
-
9.975
A plazo o con preaviso:
745.334
1.198.364
Cuentas a plazo
113.807
526.315
Cesión temporal de activos
600.972
632.633
Otras cuentas
30.555
39.416
Ajustes por valoración
(161)
(491)
745.173
1.207.848
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe durante el
ejercicio 2021 ha sido del -0,08% (0,15% durante el ejercicio 2020).
120
17.3Depósitos - Clientela
La composición del saldo de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a la
situación geográfica, a su naturaleza y a las contrapartes de las operaciones, se indica a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Por situación geográfica
España
38.670.231
38.504.610
Resto del mundo
127.256
129.420
38.797.487
38.634.030
Por naturaleza
Depósitos a la vista
34.953.308
33.349.346
Cuentas corrientes
27.159.117
25.639.560
Cuentas de ahorro
7.749.652
7.622.237
Resto de depósitos a la vista
44.539
87.550
Depósitos a plazo
3.721.746
5.083.700
Imposiciones a plazo fijo
2.396.573
3.139.589
Cédulas y bonos emitidos no negociables (Nota 41.1)
1.100.470
1.625.470
Depósitos híbridos
-
-
Resto de depósitos a plazo
224.703
318.641
Cesiones temporales de activos
-
23.001
Ajustes por valoración
122.433
177.983
38.797.487
38.634.030
Por contrapartes
Administraciones Públicas residentes
1.606.263
1.430.828
Otros sectores residentes
37.063.968
37.073.782
Administraciones Públicas no residentes
13
13
Otros sectores no residentes
127.243
129.407
38.797.487
38.634.030
En el epígrafe Cédulas y bonos emitidos no negociables (en el desglose por naturaleza) figuran cédulas
hipotecarias singulares emitidas al amparo de lo dispuesto en la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación
del Mercado Hipotecario por importe de 1.100.470 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (1.625.470
miles de euros al 31 de diciembre de 2020). Las emisiones de cédulas hipotecarias se han realizado a tipo de
interés variable o fijo. Las emisiones a tipo de interés fijo se encuentran cubiertas del riesgo de tipo de interés
mediante la contratación de permutas financieras sobre tipos de interés.
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe durante el
ejercicio 2021 ha sido del -0,18% (0,14% durante el ejercicio 2020).
17.4Valores representativos de deuda emitidos
La composición del saldo de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Nominal Cédulas hipotecarias (Nota 41.1)
3.000.000
3.000.000
Valores propios en cartera
(2.500.000)
(2.500.000)
Obligaciones ordinarias preferentes
50.000
-
Nominal Bonos subordinados
500.030
500.030
Ajustes por valoración
7.819
21.064
1.057.849
1.021.094
Durante el ejercicio 2020 vencieron cédulas hipotecarias por un importe nominal 900 millones de euros. (Nota
41.1).
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe durante el
ejercicio 2021 ha sido del -0,43% (1,14% durante el ejercicio 2020).
121
El detalle de las emisiones de obligaciones ordinarias preferentes es el siguiente:
Miles de euros
Importe nominal
Emisión
Interés
nominal
Vencimiento
2021
2020
2 de diciembre de 2021
Mixto
2 de diciembre de 2027
50.000
-
50.000
-
Con fecha 2 de diciembre de 2021, Ibercaja Banco, S.A. emitió obligaciones ordinarias preferentes por
importe de 50 millones de euros con vencimiento el 2 de diciembre del 2027. El precio de la emisión fue del
99.754% y devengarán un cupón fijo anual del 1,25% hasta el 2 de diciembre de 2022. A partir de esta fecha
devengarán un interés fijo igual al tipo swap a 1 año más un margen del 1,25%.
El detalle de cada una de las emisiones de Bonos subordinados es el siguiente:
Miles de euros
Importe nominal
Emisión
Interés
nominal
Vencimiento
2021
2020
15 de junio de 2007
Mixto
15 de junio de 2022
30
30
28 de julio de 2015
Fijo
28 de julio de 2025 (*)
-
-
23 de enero de 2020
Fijo
23 de julio de 2030 (*)
500.000
500.000
500.030
500.030
(*) La Sociedad se reserva el derecho a amortizar estas emisiones pasados 5 años desde la fecha de emisión. Adicionalmente, existe la posibilidad de amortización
anticipada por parte del emisor y antes de cinco años desde el momento de la emisión por causas derivadas de un cambio en la fiscalidad del producto y/o en su
tratamiento como instrumento de capital. Estas amortizaciones deben ser autorizadas por el Regulador competente en cada momento.
Con fecha 8 de enero de 2020, Ibercaja Banco, S.A. acordó llevar a cabo una oferta de recompra en efectivo
dirigida a todos los tenedores de la emisión de obligaciones subordinadas denominada “€500,000,000 Fixed
Rate Reset Subordinated Notes due 28 July 2025”. Concluida dicha oferta, Ibercaja aceptó la compra de
Obligaciones por importe nominal de 281.900 miles de euros, cuya liquidación se produjo el 23 de enero de
2020. Posteriormente, Ibercaja atendió el interés vendedor de otros inversores que no habían participado en
la oferta pública, recomprando adicionalmente otros 77.700 miles de euros a lo largo del primer semestre de
este ejercicio.
Finalmente, con fecha 28 de julio de 2020, tal y como anticipó en su comunicado de “Otra información
relevante” a CNMV del 3 de junio de 2020, el Grupo, una vez obtuvo las autorizaciones necesarias, ha
procedido a amortizar anticipadamente el importe restante (140.400 miles de euros) de su emisión de
Obligaciones Subordinadas denominada “€500,000,000 Fixed Rate Reset Subordinated Notes due 28 July
2025”. Se ha abonado por cada título vivo su nominal de 100 miles de euros más los intereses devengados y
no satisfechos hasta la mencionada fecha (excluida), de acuerdo con lo establecido en los términos y
condiciones del folleto de emisión.
Con fecha 16 de enero de 2020, Ibercaja Banco, S.A. fijó los términos económicos de una emisión de
obligaciones subordinadas por un importe nominal de 500 millones de euros y con vencimiento previsto el 23
de julio de 2030. El precio de emisión de las Obligaciones Subordinadas fue del 100% y devengarán un
cupón fijo anual del 2,75% hasta el 23 de julio de 2025, fecha en la que Ibercaja tiene la opción de llevar a
cabo una amortización anticipada. A partir de esta fecha devengarán un interés fijo igual al tipo swap a 5 años
(5 year Mid-Swap Rate) aplicable más un margen del 2,882%. El desembolso y cierre de esta emisión se
produjo el 23 de enero de 2020.
Los nuevos bonos computan como instrumentos de capital de nivel 2 (Tier 2) a efectos de los requisitos de
fondos propios a que esté sujeto conforme al Reglamento (UE) 575/2013, de 26 de junio de 2013, sobre los
requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión.
Estas emisiones tienen el carácter de subordinadas y, a efectos de la prelación de créditos, se sitúan detrás
de todos los acreedores comunes.
Las emisiones de bonos subordinados cuentan con la autorización de Banco de España para su clasificación
como recursos propios computables.
122
Los intereses devengados por los pasivos subordinados durante el ejercicio 2021 han ascendido a 14.391
miles de euros (19.387 miles de euros durante el ejercicio 2020).
El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe durante el
ejercicio 2021 ha sido del -2,52% (3,31% durante el ejercicio 2020).
Se incluye a continuación una conciliación del valor en libros de los pasivos originados por las actividades de
financiación distinguiendo separadamente los cambios que generan flujos de efectivo de aquellos que no lo
hacen:
Miles de euros
2021
2020
Saldo al inicio del periodo
510.326
508.997
Flujos de caja
50.000
-
Emisión bonos subordinados por Ibercaja Banco, S.A.
-
500.000
Emisión obligaciones ordinarias preferentes
50.000
Amortización bonos subordinados emitidos por Ibercaja Banco, S.A.
-
(500.000)
Amortización participaciones preferentes
-
-
Sin impactos de flujos
(7.574)
1.329
Ajustes por valoración
(7.574)
1.329
Saldo al final del periodo
552.752
510.326
17.5Otros pasivos financieros
La composición del saldo de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Obligaciones a pagar
42.814
35.124
Fianzas recibidas
45.783
24.522
Cuentas de recaudación
707.996
536.856
Cuentas especiales
41.167
37.714
Garantías financieras
1.502
1.401
Otros conceptos
231.162
191.626
1.070.424
827.243
Dentro de “Otros conceptos” se incluyen los depósitos formalizados por el neto de los “repos” tomados y/o
cedidos con la misma contraparte en base a los acuerdos de compensación formalizados para las
operaciones de repos o simultaneas. Asimismo, el saldo incluye pasivos por arrendamiento por un importe de
106.798 miles de euros (83.962 miles de euros durante el ejercicio 2020, Nota 2.10).
123
La Sociedad no ha compensado los instrumentos financieros que dan origen a estos depósitos de garantía,
manteniendo los activos y pasivos por separado sin registrar una posición neta, ya que no se dan las
circunstancias descritas en la Nota 2.7. El detalle del valor contable de los instrumentos financieros afectos a
estos acuerdos y los depósitos activos y pasivos que se generan con las contrapartes, es el siguiente:
Miles de euros
Instrumentos financieros
afectos a acuerdos de
compensación
2021
2020
Activos por repos
-
-
Pasivos por repos
812
182
Miles de euros
Depósitos afectos a acuerdos
de compensación por repos
2021
2020
Depósitos activos
310
1.060
Depósitos pasivos
-
1.000
17.6Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera.
«Deber de información» de la Ley 15/2010, de 5 de julio
De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la
que se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley
3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las
operaciones comerciales, y en relación a la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales
sobre aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales calculado en base a lo establecido
en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, la información
relativa al ejercicio 2021 y 2020 es la siguiente:
2021
2020
Días
Días
Periodo medio de pago a proveedores
49
59
Ratio de operaciones pagadas
50
60
Ratio de operaciones pendientes de pago
36
37
Miles de euros
Miles de euros
Total pagos realizados
173.764
155.671
Total pagos pendientes
5.190
7.582
124
18.Provisiones
A continuación, se muestran los movimientos de los ejercicios 2021 y 2020 y la finalidad de las provisiones
registradas en los epígrafes del balance al 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
Pensiones y
otras
obligaciones
de
prestaciones
definidas
post-empleo
Otras
retribuciones
a los
empleados a
largo plazo
Cuestiones
procesales
y litigios
por
impuestos
pendientes
Compromisos
y garantías
concedidos
Restantes
provisiones
Saldos al 1 de enero de 2020
105.622
466
6.385
22.727
159.853
Dotación con cargo a resultados
Gastos por intereses
2
-
-
-
-
Dotaciones a provisiones y otros
-
432
434
17.141
23.341
Gastos de personal (Nota 34)
2.359
-
-
-
151.041
Reversión de provisiones con abono a
resultados
-
-
-
(20.435)
(36.312)
Provisiones utilizadas
(311)
(776)
(584)
-
(13.539)
Otros movimientos
(8.404)
-
-
90
(40.000)
Saldos al 31 de diciembre de 2020
99.268
122
6.235
19.523
244.384
Dotación con cargo a resultados
Gastos por intereses
3
-
-
-
-
Dotaciones a provisiones y otros
562
1.019
7.887
8.601
Gastos de personal (Nota 34)
2.254
1.544
-
-
16.333
Reversión de provisiones con abono a
resultados
-
-
-
(10.599)
(1.722)
Provisiones utilizadas
(308)
(684)
(1.637)
(115.212)
Otros movimientos
(11.978)
-
-
(22)
-
Saldos al 31 de diciembre de 2021
89.239
1.544
5.617
16.789
152.384
La composición de los epígrafes de provisiones “Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas
post-empleo” y “Otras retribuciones a los empleados a largo plazo” se detallan en la Nota 34 “Gastos de
personal”. En Otros movimientos se presenta la variación de los compromisos exteriorizados instrumentados
en planes de pensiones y pólizas de seguro sin desagregar el componente financiero, el actuarial y las
prestaciones pagadas, facilitándose la información en la referida Nota.
El epígrafe de “Provisiones - Compromisos y garantías concedidos” recoge las pérdidas por deterioro
asociadas a las garantías financieras (Nota 24.1) y resto de exposiciones fuera de balance (Nota 24.3)
concedidas por la Sociedad.
Retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo
Conforme se describe en la Nota 2.12, la Sociedad tiene asumidos con el personal determinados
compromisos de prestación definida. A continuación, se detallan los mencionados compromisos post-empleo
y otras retribuciones a largo plazo al personal, que se encuentran registrados como provisiones en el balance
al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Pasivo
Prejubilaciones acuerdo laboral
-
-
Prestaciones post-empleo exteriorizadas
82.720
92.310
Prestaciones post-empleo no exteriorizadas
6.519
6.958
Fondo coste laboral del plan de reestructuración
-
122
Incentivos a largo plazo
1.544
-
90.783
99.390
125
El desglose del saldo neto en el Balance correspondiente a planes de prestación definida es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Obligaciones en Balance para:
Retribuciones post-empleo (Nota 34.2)
4.287
(3.687)
Otras retribuciones a largo plazo – prejubilado (Nota 34.3)
(1.544)
(122)
(Déficit) / Superávit
2.743
(3.809)
Impacto del límite del activo
(473)
(638)
Activo (Pasivo) neto en balance:
2.270
(4.447)
Activos vinculados a pensiones (*)
82.720
92.310
Activo neto por pensiones (**)
10.333
2.633
(Provisión) neta por pensiones
(90.783)
(99.390)
(*) Activos financieros en la filial Ibercaja Vida, S.A.
(**) Importe registrado en el epígrafe “Otros activos” del activo del balance.
Los costes de prestaciones al personal registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias son los siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Planes de prestación definida
(2.254)
(2.359)
Aportaciones a planes de aportación definida
(15.304)
(15.230)
Intereses y cargas asimiladas (neto)
-
36
Dotaciones a provisiones (*)
(561)
(412)
Ganancias (-) pérdidas actuariales de prestaciones a largo plazo al personal
(1)
(20)
(18.120)
(17.985)
(*) Incluye dotaciones anuales a formación, ayudas de estudios de hijos, etc.
Los importes reconocidos en el estado de cambios en el patrimonio neto son los siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Ganancias o (-) pérdidas actuariales de retribuciones post empleo
(2.345)
1.595
Limitación al activo
(165)
(70)
(2.510)
1.525
A continuación, se detallan las principales hipótesis financiero-actuariales utilizadas en la valoración de los
compromisos:
2021
2020
Tipo de interés técnico
0,68% - 1,57%
0,00% - 1,57%
Rentabilidad esperada de los activos
0,68% - 1,57%
0,22% - 1,57%
Tasa anual de revisión de pensiones
0,00% - 2,00%
0,00% - 2,00%
Tasa anual de crecimiento de los salarios
2,00%
2,00%
Crecimiento Bases Cotización Seguridad Social
1,00%
1,00%
Edad de jubilación
63 - 67 años
63 - 67 años
Tablas de mortalidad
PER 2020 Col. 1er orden
PERM/F 2000P - PERM/F 2000C
Esperanza de vida
Personas que se jubilan ejercicio 2021/2020
Hombres
24,18
22,66
Mujeres
27,91
27,15
Personas que se jubilan ejercicio 2041/2040
Hombres
26,75
24,95
Mujeres
30,30
29,21
126
Los tipos de interés técnicos considerados para la actualización de los flujos de prestaciones son aplicados
en función de la duración de cada compromiso y la curva de referencia ha sido determinada tomando como
referencia bonos corporativos de alta calidad crediticia AA emitidos en la misma moneda y en el plazo de
pago estimado para el pago de las prestaciones en la fecha en que se refieren los estados financieros. La
metodología seguida para la construcción de la curva del tipo de descuento está basada en Euro-
Denominated Corporate bonds de alta calidad (AA) de la zona euro seleccionados tomando como referencia
datos de Bloomberg como fuente principal.
La duración media ponderada de las obligaciones post-empleo es de 10,76 años y la tasa de descuento
media ponderada ha sido del 1,08%.
Restantes provisiones
A continuación, presentamos el detalle y movimiento durante el ejercicio 2021 del epígrafe “Provisiones –
Restantes provisiones” del balance:
Miles de euros
Saldo al
31/12/2020
Dotaciones
Reversiones
Utilizaciones
Otros
movimientos
Saldo al
31/12/2021
Cláusulas suelo
20.659
5.516
-
(16.006)
-
10.169
Provisiones ERE
207.379
16.333
-
(89.894)
-
133.818
Gastos de hipotecarios
5.367
2.555
-
(5.456)
-
2.466
Demandas entregas a cuenta de
compra de vivienda (compradores
sin y con aval)
10.330
278
(1.558)
(3.619)
-
5.431
Resto de provisiones
649
252
(164)
(237)
-
500
Total
244.384
24.934
(1.722)
(115.212)
-
152.384
Costes laborales de expedientes de regulación de empleo
A 31 de diciembre del 2021, el epígrafe de “Provisiones – restantes provisiones” recoge el coste laboral de los
expedientes de regulación de empleo de los ejercicios 2014, 2015, 2017 y 2020 pendiente de desembolso por
importe 133.818 miles de euros (207.379 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). Durante el ejercicio
2021, se han realizado pagos por importe de 89.894 miles de euros. Durante el ejercicio 2021, se ha
estimado un coste adicional de la provisión del expediente de regulación de empleo del 2020 por un importe
de 12.842 miles de euros (Nota 34). Durante el ejercicio 2020, se produjo una liberación de los fondos
asociados a este concepto por 19.011 miles de euros, por la prescripción de una contingencia ligada a estos
costes laborales procedentes de Cajatres.
Cláusulas suelo
En relación al posible impacto de la devolución de las cantidades percibidas como consecuencia de la
aplicación de las denominadas cláusulas suelo, bien como consecuencia de la hipotética anulación por los
tribunales de las cláusulas suelo, bien por aplicación del Real Decreto-ley 1/2018, de 20 de enero, de
medidas de protección de consumidores en materia de cláusulas suelo, la Sociedad mantiene provisiones
constituidas para cubrir un hipotético riesgo legal derivado de la potencial eliminación de cláusulas suelo en
préstamos hipotecarios.
El día 11 de abril de 2018, el Tribunal Supremo, en sentencia dictada por el pleno del tribunal, al analizar uno
de estos acuerdos lo consideró válido, ya que se trataba de una auténtica transacción, donde ambas partes,
reduciendo sus pretensiones originales, acuerdan de forma libre e informada llegar a un pacto para evitar un
litigio sobre la posible abusividad de la cláusula suelo, renunciando ambas partes a reclamar las
consecuencias de la posible abusividad de la cláusula suelo por falta de transparencia, y por tanto, dado que
todos los acuerdos obedecen al mismo patrón y fueron adaptados con igual o mayor transparencia que el
analizado por el T.S, el Grupo considera que todos los acuerdos que formalizó con sus clientes son válidos.
El 26 de junio de 2018 el Juzgado de Primera Instancia e Instrucción 3 de Teruel, al analizar un acuerdo de
Ibercaja Banco, similar al que examinó el Tribunal Supremo en su sentencia de 11 de abril de 2018, instó ante
el Tribunal de Justicia de la Unión Europea ("TJUE") una cuestión prejudicial (asunto C-452/18), poniendo en
cuestión la doctrina establecida por el Tribunal Supremo en su Sentencia de Pleno de 11 de abril de 2018. 
127
El día 9 de julio de 2020, el TJUE dictó Sentencia del asunto C-452/18. El TJUE afirma, a diferencia de lo que
opinaba el Juzgado 3 de Teruel y en línea con lo manifestado por el Abogado General en sus conclusiones
emitidas el 30 de enero de 2020, que es posible que un banco y un cliente puedan firmar un acuerdo de
novación o transacción sobre una cláusula suelo, que es potencialmente abusiva, en virtud del cual el cliente
vea reducido el tipo de la cláusula suelo y por su parte renuncie a reclamar al banco por la supuesta
abusividad de la cláusula suelo inicial, siempre que el cliente preste su consentimiento de forma libre e
informada. 
Posteriormente el T.S., el 5 noviembre de 2020, al resolver un recurso de casación interpuesto por Ibercaja,
consideró, por aplicación de la sentencia del TJUE de 11 de julio, que, dado que el acuerdo novatorio firmado
por el cliente con Ibercaja era un contrato predispuesto y sus cláusulas, condiciones generales, era necesario
examinar la transparencia de sus cláusulas. Al hacerlo, consideró que la cláusula de modificación del tipo de
interés era transparente y por tanto valida, pero no lo era la cláusula que contenía la renuncia recíproca al
ejercicio de acciones, por tratarse de una renuncia genérica no ceñida exclusivamente a la cláusula suelo.
Ello hizo cambiar el criterio que estableció el T.S. en su sentencia de 11 de abril de 2018 con relación a los
acuerdos novatorios firmados por la Sociedad, y condenó a Ibercaja a devolver al cliente demandante los
intereses cobrados de más por la aplicación de la cláusula suelo desde que esta empezó a operar en el
contrato hasta la fecha de la novación, y a partir de ella, la Entidad podía seguir cobrando al cliente la
cláusula suelo.
Adicionalmente, cabe destacar que es aplicable el nuevo plazo de prescripción de las acciones que no tengan
señalado un término especial, que ha pasado de 15 años a 5 años (Art. 1964 del Código Civil), excepto en
Cataluña que se mantiene el plazo de 10 años por su regulación foral, que hace que quien no haya
reclamado la cláusula suelo de su préstamo novado, podrá tener prescrita su acción de reclamación si han
transcurrido más de 5 años desde que firmó el contrato de novación. Esta afirmación, está avalada por la
jurisprudencia del TJUE, así en su sentencia dictada con fecha 16 de julio de 2020, el tribunal europeo se
pronunció sobre la duración del plazo de prescripción de la acción dirigida a hacer valer los efectos
restitutorios de la declaración de nulidad de una cláusula abusiva y afirmó que “un plazo de 5 años “no
parece” que pueda hacer imposible en la práctica o excesivamente difícil el ejercicio de los derechos
conferidos por la Directiva 93/13” (STJUE de 16 de julio de 2020, apdo. 87), máxime cuando el TJUE, en
otros supuestos, ha considerado conformes con el principio de efectividad plazos de prescripción de tres años
(STJUE de 15 de abril de 2010,Barth, C-542/08, apdo. 28) y de dos años (STJUE de 15 de diciembre de
2011, Banca Antoniana Popolare Veneta, C-42772010, apdo. 25).
No obstante lo anterior, se ha elevado por el T.S. al TJUE, una cuestión prejudicial referida al inicio del
cómputo del plazo para aplicar la prescripción, referida a la cláusula de gastos de los préstamos hipotecarios,
que servirá de base para determinar cuál es la fecha de inicio del cómputo del plazo de la prescripción, para
todas las acciones que reclamen la abusividad de una condición general concertada en la firma de un
préstamo hipotecario.
La cláusula de IRPH en los préstamos hipotecarios.
El 14 de diciembre de 2017, el Tribunal Supremo español, ante criterios dispares de las distintas audiencias
provinciales, declaró en unificación de doctrina, que el índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios
(IRPH) era válido y no era abusivo, dado que se trata de un índice oficial y como tal no puede ser objeto de
un análisis de transparencia.
El 16 de febrero de 2018 el Juzgado de Primera Instancia número 38 de Barcelona, instó ante el TJUE una
petición de decisión prejudicial (asunto C125/18), poniendo en cuestión el criterio establecido por el T.S. en su
sentencia de 14 de diciembre de 2017.
El 3 de marzo de 2020, el TJUE dictó sentencia del Asunto C-125/18, en donde aclara que una cláusula que
fija el tipo de interés en base a un índice de referencia oficial está sujeta a la Directiva 93/13 de consumo, y
por tanto, un juez nacional puede examinar si el índice de referencia se ha informado al consumidor de forma
transparente, salvo que dicho índice oficial se aplique al contrato de préstamo por aplicación de una norma
imperativa, como sucede por ejemplo, en el caso español, con los préstamos convenidos (VPO).
Tras esta sentencia, las distintas audiencias provinciales españolas, mantuvieron criterios dispares. Unas
consideraron que las cláusulas de tipo de interés que incluyen el IRPH, son transparentes y, por tanto, no
abusivas, y otras, en cambio, las consideraron no transparentes y declararon la cláusula del tipo de interés
abusiva, pero estas últimas coinciden en que el contrato de préstamo no puede subsistir sin está cláusula, y
por ello es posible la integración el contrato, pero  con criterios muy dispares, ya que unas audiencias lo
sustituyeron por el Euribor, otras por el IRPH entidades de crédito.
128
En el mes de noviembre de 2020, el T.S. emitió 5 sentencias relativas al IRPH, 4 de ellas referentes a
préstamos libres, y una de ellas relacionada con un préstamo convenido. En las 4 primeras, el Tribunal
concluyó que, a pesar de que la cláusula de IRPH no es transparente, ya que no se informó al cliente de la
evolución pasada del índice, se considera que no es abusiva, ya que, desde la óptica de la buena fe
contractual, la cláusula no crea un desequilibrio en las obligaciones del contrato para el consumidor, y, por
tanto, al pactarse por la Entidad con el cliente con buena fe, no puede ser declarada abusiva. En relación con
la quinta sentencia, relativa a un préstamo de VPO, el TS, ha manifestado que dicha cláusula, cuyo tipo de
interés viene impuesto por la aplicación de una norma, no puede ser considerada abusiva, puesto que la
Entidad actuó con buena fe, limitándose a aplicar al préstamo el tipo de interés que viene impuesto para estos
préstamos por una norma legal.
El TJUE mediante auto de fecha 17 de noviembre de 2021, ha confirmado lo que manifestó en su sentencia
de 3 de marzo de 2020, aclarando que, para que exista transparencia, no es necesario entregar un folleto al
consumidor antes de la firma del contrato que recoja la evolución anterior del índice, ni que el contrato incluya
una definición concreta del mismo, dado que la información relativa al IRPH "es objeto de publicación oficial",
y que por tanto, un consumidor atento y perspicaz, pudo fácilmente tener conocimiento de esta información
en el momento de la concertación de su préstamo.
En el caso del Grupo, la mayor cartera de préstamos referenciados a IRPH, provienen de préstamos
convenidos o de VPO, donde el tipo de interés lo impone de forma imperativa la administración y, por tanto, la
cláusula de dichos préstamos queda fuera del ámbito de aplicación de la Directiva de consumo, como así lo
ha afirmado la sentencia del TJUE.
El resto de la cartera de préstamos referenciados a IRPH es escasa y muchos de estos préstamos ya han
sido amortizados. Ello ha provocado que el número de demandas recibidas por esta contingencia legal haya
sido muy reducido.
A 31 de diciembre de 2021 el Grupo tiene vivas 26 demandas pendientes de resolución. En el resto de los
procedimientos en los que hemos sido demandados (esto es, un total de 21 procedimientos), todas las
resoluciones firmes son favorables a la Sociedad.
Sobre la base de estos antecedentes y dado que la jurisprudencia vigente sobre este particular es favorable a
considerar la cláusula de IRPH como una cláusula no abusiva, el Grupo ha considerado conveniente no
provisionar cantidad alguna por este riesgo legal, al estimar como remota la probabilidad de que la Sociedad
tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación.
Gastos hipotecarios
El Tribunal Supremo español declaró, por abusiva, en su sentencia de fecha 23 de diciembre de 2015, la
nulidad de la cláusula de gastos de los préstamos hipotecarios por atribuir el pago de todos ellos al
consumidor. Según su criterio se produce un grave desequilibrio en las prestaciones del contrato a favor de
los bancos acreedores y en contra de los consumidores. La nulidad provoca la expulsión de la cláusula del
contrato de préstamo, lo que hace que, conforme a la doctrina del Tribunal Supremo fijada en su sentencia de
23 de enero de 2019 que deban aplicarse las reglas del derecho nacional para determinar quién paga cada
uno de los gastos del préstamo. 
El TJUE en su Sentencia de 16 de julio de 2020, reconoce que, una vez declarada abusiva la cláusula de
gastos, se puede aplicar el derecho nacional para regular el reparto de los gastos de constitución y
cancelación de hipoteca en defecto de acuerdo entre las partes. En esos apartados, en particular, el Tribunal
hace expresa mención a la posibilidad de no restituirse al consumidor aquellas cantidades que le sean
impuestas por el Derecho nacional (como por ejemplo el Impuesto de Actos Jurídicos Documentados).
En definitiva, el TJUE vino a confirmar como válida la interpretación realizada por el Tribunal Supremo de tal
forma que corresponde al juez nacional determinar, en ausencia de la cláusula de gastos al haberse
eliminado del contrato, qué gastos de los sufragados por el consumidor le venían impuestos por las
disposiciones de derecho nacional. Y estas disposiciones nacionales son las que ha venido aplicando el
Tribunal Supremo en su jurisprudencia.
129
En este sentido, el Tribunal Supremo estableció a partir de su sentencia 49/2019, de 23 enero de 2019, las
reglas de reparto que deben aplicarse estas disposiciones nacionales estipulan que:
Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos documentados: Conforme disponía la
legislación vigente en el momento de la concertación del préstamo, el prestatario era sujeto pasivo
del impuesto y así lo ha confirmado la jurisprudencia del Tribunal Supremo.  Por tanto, dicho gasto le
correspondía pagarlo al prestatario hasta la entrada en vigor del Real Decreto Ley 17/2018, de 8 de
noviembre, que estableció que el sujeto pasivo del impuesto en los préstamos hipotecarios era el
banco y no el prestatario.
Gastos notariales: A falta de cláusula en el contrato que regule este particular, señala la norma Sexta
del Anexo II del Real Decreto 1426/1989, de 17 de noviembre, por el que se aprueba el Arancel de
los Notarios que “La obligación de pago de los derechos corresponderá a los que hubieren requerido
la prestación de funciones o los servicios del Notario y, en su caso, a los interesados según las
normas sustantivas y fiscales, y si fueren varios, a todos ellos solidariamente”. Dado que las dos
partes son interesadas en la formalizar el préstamo en escritura pública (el prestatario para obtener
un préstamo hipotecario de larga duración y reducido tipo de interés para adquirir un inmueble y el
banco para tener a su disposición un título ejecutivo inscribible en el Registro de la propiedad) los
dos deben soportar este coste al 50%.
Gastos registrales: A falta de cláusula en el contrato que regule este particular, señala la regla octava
del anexo II del Real Decreto 1427/1989 de 17 de noviembre por el que se aprueba el Arancel de los
Registradores de la Propiedad, que los derechos del Registrador se pagarán por aquél o aquéllos a
cuyo favor se inscriba o anote inmediatamente el derecho, siendo exigibles también a la persona que
haya presentado el documento. Por tanto, según advierten las normas arancelarias y dado que el
interesado en inscribir la hipoteca es el banco, debe ser éste quien soporte este gasto.
Gastos de tasación: Indicar con relación a este gasto,  el T.S. en su sentencia 61/2021, de fecha 27
de enero de 2021,  fijó como criterio que este gasto debe soportarlo el banco, pues el inmueble se
tasa para hipotecarlo y dado que la hipoteca se constituye a favor del banco, debe este soportar
dicho coste, salvo que el préstamo se haya formalizado tras la entrada de la Ley 5/2019 de 15 de
marzo, reguladora de los contratos de Crédito Inmobiliario, que de forma imperativa establece que
este coste debe soportarlo el prestatario.
Gastos de gestoría: En un principio el TS entendió que según la norma nacional este coste debía ser
satisfacerlo por Banco y el prestatario a partes iguales, ya que la gestoría, hace un doble servicio, uno en
favor del prestatario: liquidar los impuestos que debe pagar, y otro en favor del banco: inscribir la escritura en
el Registro de la Propiedad. No obstante, en una sentencia de noviembre de 2020, el T.S. cambia de criterio y
establece que el pago de los gastos de gestoría corresponde al banco, ya que la actividad principal del gestor
es inscribir la escritura de préstamo hipotecario en el registro de la propiedad.
No obstante lo anterior, debemos tener en cuenta varios hitos de gran importancia que han sucedido o que
van a suceder de forma cierta en el futuro y que, a nuestro juicio, pueden afectar a la cuantificación de este
riesgo legal:
En el año 2017, Ibercaja, modificó la cláusula de distribución de gastos del contrato de préstamo,
conviniendo con el deudor un reparto equitativo de estos gastos (gastos registro: de cuenta del
banco; gastos notario: primera copia sin efectos ejecutivos de cuenta del cliente y primera copia con
efectos ejecutivos de cuenta del banco; impuestos conforme a Ley, gastos de tasación, a cargo del
cliente, si bien con campañas promocionales que los asumía Ibercaja).
En junio de 2019 entró en vigor la Ley 5/2019 de 15 de marzo, sobre la ley de créditos inmobiliarios,
que fijó de forma imperativa la distribución de los gastos de los préstamos hipotecarios formalizados
con consumidores, por lo que, a partir de esta norma, ningún préstamo de nueva producción puede
ser objeto de reclamación por la cláusula de gastos.
130
El número de demandas nuevas que creemos se van a interponer frente a IBERCAJA va a disminuir
en gran parte por el efecto de la prescripción. Con fecha 28 de diciembre de 2020 (contando los 82
días del estado de alarma en el que se dejaron suspendidos los plazos de prescripción) entró en
vigor el nuevo plazo de 5 años para la prescripción de las acciones de reclamación de cantidad, en
lugar 15 años. Ello permitiría, a nuestro juicio, salvar toda la cartera de préstamos formalizados con
anterioridad a 28 de diciembre de 2015, que no hubieran reclamado antes del 28 de diciembre de
2020 la restitución de cantidades indebidamente pagadas por la cláusula de gastos. No obstante lo
anterior, el Tribunal Supremo español, ante la divergencia de criterios de las distintas audiencias
provinciales, ha elevado una cuestión prejudicial al TJUE, para que este se pronuncie sobre cuál
debe ser la fecha de inicio del cómputo de plazo de la prescripción. Según cual sea su resultado, la
entidad deberá reestimar las provisiones que tiene constituidas para cubrir este riesgo legal.
El resto del saldo se corresponde con la cobertura de otros riesgos ordinarios del negocio de la Sociedad.
19.Otros pasivos
La composición del saldo de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Periodificación de gastos de personal
13.964
9.882
Operaciones en camino
1.417
4.320
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos (Nota 1.8.2)
44.786
46.229
Resto
113.033
122.952
173.200
183.383
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el epígrafe “Resto” recoge, principalmente, los gastos con proveedores
periodificados por el Grupo.
20.Fondos propios
El detalle de los fondos propios al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Capital
214.428
214.428
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital
350.000
350.000
Ganancias acumuladas
566.640
562.518
Reserva legal
59.215
59.215
Reserva por fondo de comercio
12.807
12.807
Reservas voluntarias
472.134
471.169
Reserva de capitalización
22.484
19.327
Reservas de revalorización
2.327
2.327
Otras reservas
1.976.797
1.988.922
Reserva legal
13.672
13.672
Reserva por amortización fondo de comercio
(25.614)
(25.614)
Resto de reservas
1.988.739
2.000.864
De las que: derivadas de la aplicación de Circular 4/2017 (Nota 1.4)
(114.372)
(114.372)
De las que: derivadas de la emisión de instrumentos de patrimonio distintos del
capital
(67.020)
(49.870)
Resultado de ejercicio
124.315
7.971
Dividendos a cuenta (Nota 4.1)
(47.000)
-
Total
3.187.507
3.126.166
Los instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital corresponden a una emisión de participaciones
preferentes cuenta con la autorización del Supervisor competente para su clasificación como recursos propios
computables de primera categoría (Nota 1.7.2).
131
El devengo y pago del cupón asociado a estos instrumentos se reconoce contra el epígrafe "Otras reservas"
del patrimonio neto. Al 31 de diciembre de 2021 dicho pago asciende a 24.500 miles de euros, 17.150 miles
de euros neto de efecto impositivo. (24.500 miles de euros, 17.150 miles de euros neto de efecto impositivo al
31 de diciembre de 2020).
Durante el ejercicio 2021 se han producido movimientos en los fondos propios del Grupo para cumplir con los
requisitos establecidos en el artículo 25 de la Ley del Impuesto de Sociedades relativos a la creación de una
reserva indisponible, separada y con título apropiado, por el importe de la reducción por reserva de
capitalización.
De esta manera, se ha producido una liberación, con abono a reservas voluntarias, por importe de 7.528
miles de euros de la reserva por capitalización que existía en el balance consolidado del Grupo al 31 de
diciembre de 2020, quedando una reserva de capitalización correspondiente al ejercicio 2017 por importe de
11.799 miles de euros.
Adicionalmente, el Grupo ha constituido, con cargo a reservas voluntarias, otra reserva de capitalización
correspondiente al ejercicio 2019, acorde a lo establecido en el referido artículo de la Ley del Impuesto de
Sociedades, por importe de 10.684 miles de euros, de manera que el importe en libros de las reservas por
capitalización del balance consolidado asciende a 22.484 miles de euros (19.328 miles de euros al 31 de
diciembre de 2020).
De acuerdo con la definición de Partidas Distribuibles que figura en la normativa CRR, en el artículo 4,
apartado 1, párrafo; el saldo de las mismas, al 31 de diciembre de 2021, ascendía a 380.146 miles de euros
(323.785 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
En el epígrafe “Dividendos a cuenta” se registra el dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2021
repartido entre los accionistas durante el último trimestre del ejercicio 2021 (Nota 4.1).
20.1Capital
Al 31 de diciembre de 2021 el capital social está constituido por 214.427.597 acciones (214.427.597 acciones
al 31 de diciembre de 2020), de un euro de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas,
pertenecientes a la misma clase y serie. Las acciones del Banco están representadas por títulos nominativos.
A continuación, se detallan los accionistas de Ibercaja Banco, S.A.:
Miles de euros
31/12/2021
31/12/2020
Fundación Bancaria Ibercaja
88,04%
88,04%
Fundación Caja de Ahorros de la Inmaculada de Aragón
4,73%
4,73%
Cajacírculo Fundación Bancaria
3,33%
3,33%
Fundación Ordinaria Caja Badajoz
3,90%
3,90%
Durante el ejercicio 2020 se produjo la transmisión de 513.958 acciones de Ibercaja Banco provenientes de
Fundación Caja de Ahorros de la Inmaculada de Aragón y de Cajacírculo Fundación Bancaria a favor de
Fundación Bancaria Ibercaja, según con lo establecido en el acuerdo transaccional alcanzado entre las
fundaciones accionistas mencionadas en relación con el pago del ajuste de precio practicado por SAREB
como pago de la compensación derivada del Acuerdo de Integración entre Ibercaja Banco y Banco Grupo
Cajatrés.
20.2Reserva legal
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las sociedades que obtengan en el
ejercicio económico beneficios deberán dotar el 10% de dicho beneficio a la reserva legal hasta que esta
llegue, como mínimo, al 20% del capital social. Mientras no supere el límite indicado, sólo podrá destinarse a
la compensación de pérdidas en el caso de que no existan otras reservas disponibles para este fin.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10%
de capital social ya aumentado.
132
20.3Reserva por fondo de comercio
La reserva por fondo de comercio está constituida conforme a lo exigido en el antiguo artículo 273.4 de la Ley
de Sociedades de Capital (suprimido para estados financieros iniciados a partir de 1 de enero de 2016) y es
indisponible. La Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas establece que, en los ejercicios iniciados
a partir del 1 de enero de 2016, la reserva por fondo de comercio se reclasificará a las reservas voluntarias de
la sociedad y será disponible a partir de esa fecha en el importe que supere el fondo de comercio
contabilizado en el activo del balance.
20.4Reservas de revalorización
Las reservas de revalorización al 31 de diciembre de 2021 están compuestas por la reserva de revalorización
de la Ley 16/2012 (Nota 13), por un importe de 2.327 miles de euros (2.327 miles de euros al 31 de diciembre
de 2020).
21.Otro resultado global acumulado
21.1Ganancias/pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
Al 31 de diciembre de 2021 el importe de las pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones
definidas es de 7.558 miles de euros (ganancias actuariales por 5.802 miles de euros al 31 de diciembre de
2020).
21.2Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo (parte eficaz)
Al 31 de diciembre de 2021 el importe de las pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto por
coberturas de flujos de efectivo es 24.973 miles de euros (ganancias por 8.551 miles de euros al 31 de
diciembre de 2020).
21.3Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Este epígrafe de los balances recoge el importe neto de las variaciones del valor razonable de los activos
clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado global que, conforme a lo dispuesto en la Nota 2,
deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto del correspondiente efecto impositivo (cuyo
movimiento figura detallado en la Nota 22.4).
El desglose de ajustes por valoración y las jerarquías de valor razonable (detalladas en la Nota 23) es el
siguiente:
Miles de euros
2021
Ajustes por
valoración
(netos de
efecto
impositivo)
Valor
razonable
Jerarquía valor razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Instrumentos de patrimonio cotizados
(10.431)
157.379
146.912
10.467
-
Instrumentos de patrimonio no cotizados
43.959
142.129
-
113.717
28.412
Renta fija cotizada
(2.300)
633.400
626.271
7.129
-
Total
31.228
932.908
773.183
131.313
28.412
Miles de euros
2020
Ajustes por
valoración
(netos de
efecto
impositivo)
Valor
razonable
Jerarquía valor razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Instrumentos de patrimonio cotizados
(13.930)
168.770
159.468
9.302
-
Instrumentos de patrimonio no cotizados
44.303
142.963
-
113.717
29.246
Renta fija cotizada
1.636
125.555
86.369
39.186
-
Total
32.009
437.288
245.837
162.205
29.246
133
22.Situación fiscal
22.1Grupo Fiscal Consolidado
Ibercaja Banco tributa en régimen de consolidación fiscal por el Impuesto sobre Sociedades como sociedad
dependiente del Grupo nº 579/11 cuya entidad dominante es Fundación Bancaria Ibercaja (antes, Caja de
Ahorros y Monte Piedad de Zaragoza, Aragón y Rioja), de acuerdo con lo previsto en el capítulo VI del título
VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.
Como consecuencia del canje de valores de julio de 2013 por el que Ibercaja Banco adquirió el control de
Banco Grupo Cajatrés, a partir del período impositivo iniciado el 1 de enero de 2014, Banco Grupo Cajatrés y
las sociedades participadas por éste que cumplían los requisitos para ello, quedaron incluidas en el Grupo de
Consolidación fiscal.
Igualmente, Ibercaja Banco está integrado en el Grupo de IVA nº 78/11 en la modalidad avanzada cuya
entidad dominante es la Fundación Bancaria Ibercaja.
22.2Ejercicios sujetos a inspección fiscal
La Sociedad tiene sujetos a inspección los períodos impositivos correspondientes a 2013 y siguientes por el
Impuesto sobre Sociedades, y para el resto de tributos, los períodos correspondientes a diciembre de 2017 y
siguientes. A este especto, en julio de 2020 se iniciaron actuaciones inspectoras en relación con los ejercicios
2013 a 2017, ambos incluidos, del Impuesto sobre Sociedades, así como a los períodos comprendidos entre
julio 2016 y diciembre de 2017, ambos incluidos, por el Impuesto sobre el Valor Añadido y por las retenciones
e ingresos a cuenta sobre rendimientos del trabajo, actividades profesionales, y rendimientos del capital
mobiliario. Dichas actuaciones se encuentran en curso.
Asimismo, al adquirir en bloque Banco Grupo Cajatrés, S.A. el patrimonio efectivamente segregado de Caja
de Ahorros de la Inmaculada de Aragón, Caja de Ahorros y Monte de Piedad del Círculo Católico de Obreros
de Burgos, y Monte de Piedad y Caja General de Ahorros de Badajoz, asumió todas las obligaciones y quedó
subrogado en el ejercicio de todos los derechos y acciones integrados en el referido patrimonio que
corresponden a dichas entidades. Banco Grupo Cajatrés y su grupo de consolidación fiscal tienen sujetos a
inspección los períodos impositivos de 2011, 2012 y 2013 por el Impuesto sobre Sociedades. Precisamente
en relación con el Impuesto sobre Sociedades de dicho Grupo y de varias sociedades del mismo, en julio de
2020 se recibió comunicación de inicio de actuaciones de inspección respecto de declaraciones
complementarias y solicitudes de rectificación presentadas por los referidos ejercicios 2011 a 2013,
actuaciones que están en curso.
Debido a posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable, podrían existir determinados
pasivos fiscales de carácter contingente que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en
opinión del Consejo de Administración y de la Dirección de la Sociedad, la deuda tributaria que de ellos
pudiera derivarse no afectaría significativamente a la situación financiero-patrimonial ni a sus resultados.
134
22.3Conciliación de los resultados contable y fiscal
A continuación, se presenta la conciliación entre el resultado antes de impuestos de los ejercicios 2021 y
2020 y el gasto por Impuesto sobre beneficios:
Miles de euros
2021
2020
Resultado antes de impuestos
156.620
(13.599)
Impuesto sobre beneficios al tipo impositivo del 30%
46.986
(4.080)
Efecto de las diferencias permanentes
Ingresos por dividendos
  (47.376)
(42.017)
Deterioros renta variable no cotizada
31.164
22.201
Amortización del fondo de comercio
3.841
3.841
Otros
  2.970
1.678
Deducciones y bonificaciones de la cuota con origen en:
Doble imposición sobre dividendos
-
-
Otras deducciones en la cuota
(1.992)
(1.122)
Gasto del ejercicio por el impuesto sobre beneficios registrado con contrapartida en
la cuenta de resultados
35.593
(19.499)
Ajustes en el gasto del impuesto de ejercicios anteriores
  (3.288)
(2.071)
Total gasto por impuesto sobre beneficios
32.305
(21.570)
Del cual: gasto por impuestos corrientes
              3.551
6.085
Del cual: gasto por impuestos diferidos
            28.754
(27.655)
El desglose de “Otros” incluido en el epígrafe de “Efecto de las diferencias permanentes” recoge 5.495 miles
de euros al 31 de diciembre de 2020 por la reversión de forma lineal durante 5 años de los deterioros de valor
de participaciones que resultaron fiscalmente deducibles en periodos previos a 2013, en aplicación del Real
Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre.
En el ejercicio 2020, y como consecuencia de lo establecido en la Disposición transitoria decimosexta de la
Ley del Impuesto sobre Sociedades, conforme a la redacción dada por el Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de
diciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito tributario dirigidas a la consolidación de las finanzas
públicas y otras medidas urgentes en materia social, el Banco integró en su base imponible 22.867 miles de
euros, en concepto de reversión de las pérdidas por deterioro de los valores representativos de la
participación en los fondos propios de entidades que resultaron fiscalmente deducibles en la base imponible
del Impuesto sobre Sociedades en períodos impositivos iniciados con anterioridad a 1 de enero de 2013.
Asimismo, como consecuencia de la venta y liquidación de sociedades durante el ejercicio 2020 ya no fue
necesario integrar rentas por importe de 143 miles de euros. A 31 de diciembre de 2021 no queda ningún
importe pendiente de integrar en la base imponible por este concepto.
El gasto por Impuesto sobre Sociedades ha incrementado en el ejercicio 2021 en un importe de 19.867 miles
de euros como consecuencia de los impuestos diferidos relacionados con el nacimiento y reversión de
diferencias temporarias (disminución de 28.602 miles de euros en el ejercicio 2020).
135
En los ejercicios anteriores a 2015 se originaron rentas susceptibles de acogerse a la entonces vigente
deducción por reinversión de beneficios extraordinarios, habiéndose completado el compromiso de
reinversión de la citada deducción. En el siguiente cuadro se detallan los beneficios extraordinarios acogidos
a la misma:
Miles de euros
Año obtención renta
Renta acogida
Año de
materialización
reinversión
1998
3.498
2001
1999
190
2001
2001
6.001
2002
2002
6.017
2002
2003
4.181
2003
2004
6.707
2004
2005
4.486
2007
2006
14.633
2005-2007
2007
3.380
2007
2008
101.953
2007-2011
2009
1.598
2008-2010
2010
4.403
2009-2010
2011
17.729
2010-2011
2012
1.406
2012
2013
1.165
2012-2013
2014
9.229
2013-2014
Nota: los datos de 2010 y años anteriores se refieren a operaciones de la Fundación Bancaria Ibercaja (antes Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Zaragoza,
Aragón y Rioja).
22.4Impuestos diferidos deudores y acreedores
Al amparo de la normativa fiscal vigente en España surgen determinadas diferencias temporarias y créditos
fiscales que deben ser tenidos en cuenta al tiempo de cuantificar el correspondiente gasto del impuesto sobre
beneficios. El saldo y el movimiento de los impuestos diferidos registrados en los balances al 31 de diciembre
de 2021 y 2020 son los siguientes:
Miles de euros
Impuestos
diferidos
deudores
Impuestos
diferidos
acreedores
Saldo al 31 de diciembre de 2019
1.268.982
1.268.982
Regularización ejercicio anterior y otros
(984)
(984)
Generado en el ejercicio
79.252
79.252
Aplicado en el ejercicio
(53.381)
(53.381)
Variación Impuestos diferidos aplicados sobre el patrimonio neto
1.847
1.847
Saldo al 31 de diciembre de 2020
1.295.716
1.295.716
Regularización ejercicio anterior y otros
              1.100
-
Generado en el ejercicio
            16.968
95
Aplicado en el ejercicio
          (49.147)
(1.372)
Variación Impuestos diferidos aplicados sobre el patrimonio neto
            13.342
(3)
Saldo al 31 de diciembre de 2021
        1.277.979
142.266
Conforme a lo establecido en la Disposición transitoria trigésima novena de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades en su redacción mediante el Real Decreto-ley 27/2019, de 28 de diciembre, los ingresos o gastos
registrados directamente en reservas como consecuencia de la primera aplicación de la Circular 4/2017 que
tengan efectos fiscales se integrarán por partes iguales en la base imponible de cada uno de los tres primeros
ejercicios que se inicien a partir de 1 de enero de 2018. El importe integrado en la base imponible del ejercicio
2020 por este concepto fue de 10.733 miles de euros. A 31 de diciembre 2020 no quedaba ningún importe
pendiente de integrar por este motivo, por lo que en el ejercicio 2021 no se ha integrado ninguna cantidad
correspondiente a este concepto. 
136
El detalle de los activos y pasivos por impuestos diferidos de la Sociedad, clasificado por tipos de diferencia
temporaria y crédito fiscal es el siguiente:
 
Miles de euros
 
Activos fiscales diferidos
Pasivos fiscales diferidos
 
2021
2020
2021
2020
Deterioro activos financieros
831.365
827.572
3.519
3.520
Compromisos por pensiones y otras provisiones
84.610
73.475
-
-
Inmovilizado
15.395
12.858
107.784
109.061
Otros ajustes
34.019
73.676
17.693
17.692
Total diferencias temporarias con contrapartida
en la Cuenta de Resultados
965.389
987.581
128.996
130.273
Cartera
18.291
19.442
5.686
5.061
Coberturas de flujos de efectivo
10.703
-
-
3.665
Actuariales
7.317
3.527
7.584
4.547
Total diferencias temporarias con contrapartida
en el patrimonio neto
36.311
22.969
13.270
13.273
Crédito por BIN pendientes de compensar
272.550
269.191
-
-
Crédito por deducciones pendientes de aplicar
3.729
15.975
-
-
Total créditos fiscales
276.279
285.166
-
-
1.277.979
1.295.716
142.266
143.546
El desglose del impuesto sobre beneficios asociado a cada partida incluida en el estado de los ingresos y
gastos reconocidos es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones de prestación
definida
753
(458)
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados
a valor razonable con cambios en otro resultado global
(3.462)
3.997
Partidas que no serán reclasificadas a resultados
(2.709)
3.539
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado
global
1.687
(1.673)
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
71
(5.133)
Transferido a resultados
1.616
3.460
Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
14.367
(12)
Partidas que podrán ser reclasificadas a resultados
16.054
(1.685)
13.345
1.854
Según la normativa fiscal y contable vigente existen determinadas diferencias temporarias que deben ser
tenidas en cuenta a la hora de cuantificar el correspondiente gasto por el impuesto sobre las ganancias de
actividades continuadas.
En 2013, el Real Decreto-ley 14/2013 dio la condición de activos garantizados por el Estado Español, a los
activos fiscales generados por dotaciones por deterioro de los créditos u otros activos derivadas de las
posibles insolvencias de los deudores no vinculados con el sujeto pasivo, posteriormente también de las
Entidades de Derecho Público, así como los correspondientes a provisiones o aportaciones a sistemas de
previsión social y, en su caso, prejubilación (en adelante “activos fiscales monetizables”).
Los activos fiscales monetizables pueden convertirse en crédito exigible frente a la Administración tributaria
en los supuestos en que el sujeto pasivo presente pérdidas contables o que la entidad sea objeto de
liquidación o insolvencia judicialmente declarada. Asimismo, podrán canjearse por valores de Deuda Pública,
una vez transcurrido el plazo de 18 años, computado desde el último día del período impositivo en que se
produzca el registro contable de tales activos. Para mantener la garantía del Estado Español, están sujetos a
una prestación patrimonial del 1,5% anual sobre el importe de los mismos a partir del ejercicio 2016 (Nota
33).
En el ejercicio 2021, el importe neto de activos y pasivos fiscales diferidos asociados a diferencias
temporarias asciende a 859.434 miles de euros (867.004 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
137
Tal como se ha indicado anteriormente, una parte de los activos fiscales diferidos por diferencias temporarias
son exigibles frente a la Administración pública en las circunstancias anteriormente mencionadas (activos
monetizables), las cuales suponen que su recuperabilidad no depende de la existencia de ganancias fiscales
futuras, por lo que su registro está justificado. Al 31 de diciembre de 2020 el importe de estos activos fiscales
diferidos asciende a 671 millones de euros (670 millones de euros al 31 de diciembre de 2020).
Por otra parte, al 31 de diciembre de 2021 se encuentran registrados activos fiscales diferidos por bases
imponibles negativas pendientes de compensar y por deducciones pendientes de aplicar por un importe de
276.279 miles de euros (285.166 miles de euros al 31 de diciembre del 2020). La inmensa mayoría de estos
activos fiscales se generaron fundamentalmente por las pérdidas de ejercicios anteriores, que tuvieron
carácter extraordinario y no recurrente, debido fundamentalmente al saneamiento realizado de los activos
inmobiliarios en 2012 y de los activos renegociados en 2013, tal como se desglosa en las cuentas anuales de
dichos ejercicios.
Los créditos fiscales descritos en el apartado anterior se encuentran registrados contablemente en la
consideración de que se podrán obtener beneficios fiscales futuros que permitan la compensación de tales
bases imponibles negativas en un plazo razonable. De acuerdo con la normativa aplicable, no existe límite
temporal de compensación para estos activos fiscales diferidos.
De acuerdo con el plan de negocio de Ibercaja Banco, aprobado por el Consejo de Administración del Banco
el 27 de enero de 2022, y con las proyecciones de la Dirección que han servido de base para la realización
del test de deterioro del Fondo de Comercio y para otros reportes regulatorios, se generarán ganancias
fiscales futuras suficientes que permitan la recuperación de estos activos fiscales diferidos, por lo que la
Sociedad considera que existe una evidencia objetiva convincente para el registro de los activos fiscales
diferidos. En la Nota 14.1 se describe la justificación de las hipótesis básicas utilizadas en la determinación
del plan de negocio considerado por la Sociedad, así como la justificación de las desviaciones significativas
producidas en el mismo en años anteriores que podrían comprometer su cumplimiento.
De acuerdo con las proyecciones financieras comentadas anteriormente, el plazo estimado en el ejercicio
2021 para recuperar los activos por impuestos diferidos registrados no es superior a 15 años.
22.5Deducciones por pérdidas por deterioro de valores representativos de la participación en el
capital de entidades que no cotizan en mercados regulados y en entidades del Grupo,
asociadas y multigrupo
De acuerdo con la estimación realizada al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad no deducirá importe alguno
en el Impuesto sobre Sociedades en aplicación del derogado artículo 12.3 del Texto Refundido del Impuesto
por el concepto de deterioro sin imputación contable de participaciones en el capital de entidades del grupo,
multigrupo y asociadas, pero en aplicación del Real Decreto-ley 3/2016 se integra cantidad en la base
imponible por este concepto. En consecuencia, las cantidades pendientes de integrar por este tema han
pasado a ser 3.011 miles de euros (3.011 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
22.6Información sobre Régimen fiscal especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de
activos y canje de valores en el Impuesto sobre Sociedades
En el ejercicio 2011 se produjo la operación de segregación para el ejercicio indirecto de la actividad
financiera en virtud de la cual se creó la Sociedad, y que supone la adquisición de los activos y pasivos de
Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Zaragoza, Aragón y Rioja afectos al negocio financiero, quedando
únicamente en ésta los activos y pasivos afectos a la Obra benéfico-social, a la actividad del Monte de
Piedad, y determinados elementos del patrimonio artístico relacionados con la Obra benéfico-social que no
generan ingresos.
En el ejercicio 2012 se produjo la aportación de activos a favor de las sociedades de gestión de activos del
Grupo según se establece en la Ley 8/2012, de 30 de octubre, sobre saneamiento y venta de activos
inmobiliarios del sector financiero, respecto de la cual se optó por el régimen de neutralidad fiscal del Capítulo
VIII del Título VII del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades en los términos regulados por
el artículo 8 de la citada Ley 8/2012.
En el ejercicio 2013 tuvo lugar la adquisición de Banco Grupo Cajatrés, S.A.U. por parte de Ibercaja Banco,
S.A.. Dicha operación se acogió al régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos, y
canje de valores regulado en el Capítulo VIII del Título VII del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades. En virtud de dicho proceso, Ibercaja entregó a los accionistas de Banco Grupo Cajatrés el 12,2%
de la participación de Ibercaja Banco, recibiendo a cambio el 100% de la participación de Banco Grupo
Cajatrés a través de su filial Ibercaja Banco.
138
En el ejercicio 2014 se produjo la operación de fusión por absorción en virtud de la cual la Sociedad absorbió
Banco Grupo Cajatrés, S.A. y también tuvo lugar la fusión por absorción de Ibercaja Servicios Financieros,
S.A. Dichas operaciones se acogieron al régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de
activos, y canje de valores regulado en el Capítulo VIII del Título VII del Texto Refundido de la Ley del
Impuesto sobre Sociedades, aprobado mediante el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo.
En el ejercicio 2018 se produjo la operación de fusión por absorción en virtud de la cual la Sociedad absorbió
Ibercaja Patrimonios, S.G.C., S.A.U. Dicha operación se acogió al régimen especial de las fusiones,
escisiones, aportaciones de activos, y canje de valores regulado en el Capítulo VII del Título VII de la Ley
27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.
La información relativa a las operaciones de ejercicios anteriores acogidas al mencionado régimen fiscal
especial figura en las notas fiscales de las cuentas anuales de los correspondientes ejercicios anteriores.
23.Valor razonable de los activos y pasivos financieros
23.1 Desglose
A continuación, se detalla el valor razonable de los activos y pasivos financieros de la Sociedad al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, comparado con su correspondiente valor en libros reflejado en el balance a esa
misma fecha; asimismo, se incluye un desglose del valor razonable en función del sistema de valoración
(niveles 1, 2 y 3):
Miles de euros
2021
Total balance
Valor
razonable
Jerarquía valor razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Efectivo, saldos en efectivo en bancos
centrales y otros depósitos a la vista
6.218.527
6.218.527
-
6.218.527
-
Activos financieros mantenidos para
negociar
2.589
2.589
-
2.589
-
Activos financieros no destinados a
negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados
1.496
1.496
-
-
1.496
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
932.907
932.908
773.183
131.313
28.412
Activos financieros a coste amortizado
41.087.817
43.777.947
7.893.075
2.398.847
33.486.025
Derivados – contabilidad de coberturas
71.866
71.866
-
71.866
-
Total activos financieros
48.315.202
51.005.333
8.666.258
8.823.142
33.515.933
Pasivos financieros mantenidos para
negociar
2.210
2.209
-
1.832
377
Pasivos financieros a coste amortizado
47.542.061
8.631.272
-
8.631.272
-
Derivados – contabilidad de coberturas
275.690
275.690
-
275.690
-
Total pasivos financieros
47.819.961
8.909.171
-
8.908.794
377
139
Miles de euros
2020
Total balance
Valor
razonable
Jerarquía valor razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Efectivo, saldos en efectivo en bancos
centrales y otros depósitos a la vista
7.387.451
7.387.451
-
7.387.451
-
Activos financieros mantenidos para
negociar
4.953
4.953
-
4.953
-
Activos financieros no destinados a
negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados
1.542
1.542
-
-
1.542
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
437.288
437.288
245.837
162.205
29.246
Activos financieros a coste amortizado
39.858.274
43.185.049
6.548.678
2.322.307
34.314.064
Derivados – contabilidad de coberturas
142.020
142.020
-
142.020
-
Total activos financieros
47.831.528
51.158.303
6.794.515
10.018.936
34.344.852
Pasivos financieros mantenidos para
negociar
3.729
3.729
-
3.352
377
Pasivos financieros a coste amortizado
47.061.417
47.651.314
-
47.651.314
-
Derivados – contabilidad de coberturas
216.202
216.202
-
216.202
-
Total pasivos financieros
47.281.348
47.871.245
-
47.870.868
377
Los criterios utilizados en la determinación de los valores razonables han sido los siguientes:
Nivel 1: utilizando los precios cotizados en mercados activos para los instrumentos financieros.
Nivel 2: utilizando precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares u otras técnicas de
valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado directa o
indirectamente observables.
Nivel 3: utilizando técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de
mercado observables.
En particular las técnicas de valoración utilizadas en los niveles 2 y 3, así como las hipótesis consideradas,
para la determinación de los valores razonables han sido:
Valores representativos de deuda y permutas financieras de tipos de interés: Se han utilizado técnicas de
valoración basadas en el descuento de los flujos, utilizando la curva de tipos de interés y el spread de
mercado para instrumentos similares.
Opciones: se valoran mediante la aplicación de modelos aceptados como estándares en el mercado. En
aquellos casos en los que no se disponga de un modelo de valoración se valorarán mediante la
cotización facilitada por las contrapartes.
Instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable: En general, siempre y cuando se disponga de
datos de mercado directa o indirectamente observables, su valor razonable se obtiene a partir de precios
cotizados o de transacciones realizadas en mercados activos para instrumentos similares. En caso de
que no se disponga de información de mercado suficiente, su valor razonable se obtiene por descuento
de los flujos de efectivo estimados, los cuales se derivan de los planes de negocio de las empresas
participadas para un periodo generalmente de cinco años, calculando para el periodo restante un valor
residual. Estos flujos se han descontado usando tipos de mercado y ajustados al coste medio de capital.
Activos financieros a coste amortizado – Préstamos y anticipos - Clientela: La técnica de valoración
utilizada se ha basado en el descuento de los flujos futuros estimados, considerando las fechas de
vencimiento y de repreciación, calculando los intereses a partir de la curva de tipos de interés del
interbancario. Adicionalmente se ha tenido en cuenta una amortización anticipada del 1,39% del importe
total. Este porcentaje está basado en información histórica de la Sociedad y es utilizado en la gestión
interna.
El impacto de un incremento de 100 puntos básicos en la curva de tipos de interés del interbancario
supondría una reducción del valor razonable del -2,57%.
140
En este caso se estima que no existen diferencias significativas por riesgo de crédito entre el valor
contable del crédito a la clientela y su valor razonable ya que la Sociedad ha cuantificado el nivel de
provisiones por riesgo de crédito para su cartera conforme a la normativa contable que le es de
aplicación y que se considera suficiente para cubrir dicho riesgo. No obstante, dado que no existe un
mercado para dichos activos financieros, el importe por el que pudieran intercambiarse entre partes
interesadas podría resultar distinto a su valor neto registrado ya que el potencial adquirente tendría en
cuenta las pérdidas esperadas y contabilizadas siguiendo la normativa contable aplicable y su mejor
estimación de las que podría haber en el futuro.
Depósitos - Clientela: La técnica de valoración utilizada se ha basado en el descuento de los flujos
futuros estimados, considerando las fechas de vencimiento y de repreciación, calculando los intereses a
partir de la curva de tipos de interés del interbancario.
Valores representativos de deuda emitidos: Se han valorado utilizando precios o spread de mercado de
instrumentos similares.
Las causas por las que pueden existir diferencias entre el valor razonable y el valor contable de los
instrumentos financieros son las siguientes:
En los instrumentos emitidos a tipo fijo, el valor razonable del instrumento varía en función de la
evolución de los tipos de interés de mercado. La variación es superior cuanto mayor sea la vida residual
del instrumento.
En los instrumentos emitidos a tipo variable el valor razonable puede diferir del valor contable si los
márgenes respecto al tipo de interés de referencia han variado desde la emisión del instrumento. Si los
márgenes se mantienen constantes, el valor razonable coincide con el valor contable sólo en las fechas
de repreciación. En el resto de fechas existe riesgo de tipo de interés para los flujos que ya están
determinados.
La Sociedad realiza un análisis para evaluar si los niveles de jerarquía de valor razonable en los que se
clasifican los instrumentos financieros pueden haber variado. En caso de que se produzcan transferencias
entre dichos niveles, se considera que éstas se han producido al final del trimestre en que se han identificado.
Durante el ejercicio 2021 y 2020 no ha habido instrumentos financieros que hayan dejado de valorarse con
criterios de nivel 2 y 3 y hayan pasado a valorarse con criterios del nivel 1.
En el caso de determinados instrumentos financieros (fundamentalmente la cartera de activos y pasivos
financieros mantenidos para negociar, la cartera de activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados y la operativa relacionada con derivados
financieros), sus cambios en el valor razonable tienen contrapartida en la cuenta de resultados. El detalle del
efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias producido por los cambios en el valor razonable es el siguiente,
clasificado en función del nivel de jerarquía del valor razonable en los que se encuentran los instrumentos
financieros:
Miles de euros
2021
2020
Nivel 1
7.114
(776)
Nivel 2
(40.897)
915
Nivel 3
103
(10.475)
(33.680)
(10.336)
141
A continuación, dentro de la jerarquía de valor razonable para valoraciones de nivel 3, se ofrece una
conciliación de los saldos de apertura con los saldos de cierre, revelando de forma separada los cambios
durante el ejercicio atribuibles a lo siguiente:
Miles de euros
Activos
financieros
mantenidos
para negociar
Activos
financieros no
destinados a
negociación
valorados oblig.
a valor
razonable con
cambios en
resultados
Activos
financieros a
valor razonable
con cambios en
otro resultado
global
Pasivos
financieros
mantenidos
para negociar
Saldo a 1 de enero de 2021
-
1.542
29.246
377
Resultados reconocidos en la cuenta de pérdidas y
ganancias y/o en el estado de ingresos y gastos
reconocidos
-
103
(239)
-
Compras
-
-
159
-
Ventas
-
-
(754)
-
Emisiones
-
-
-
-
Liquidaciones y vencimientos
-
(149)
-
-
Transferencias desde o hacia el nivel 3 dentro o fuera
de las carteras descritas
-
-
-
-
Saldo al 31 de diciembre de 2021
-
1.496
28.412
377
Miles de euros
Activos
financieros
mantenidos
para negociar
Activos
financieros no
destinados a
negociación
valorados oblig.
a valor
razonable con
cambios en
resultados
Activos
financieros a
valor razonable
con cambios en
otro resultado
global
Pasivos
financieros
mantenidos
para negociar
Saldo a 1 de enero de 2020
-
22.547
30.490
387
Resultados reconocidos en la cuenta de pérdidas y
ganancias y/o en el estado de ingresos y gastos
reconocidos
-
(10.364)
91
-
Compras
-
-
150
-
Ventas
-
-
(1.485)
-
Emisiones
-
-
-
-
Liquidaciones y vencimientos
-
(10.641)
-
(10)
Transferencias desde o hacia el nivel 3 dentro o fuera
de las carteras descritas
-
-
-
-
Saldo al 31 de diciembre de 2020
-
1.542
29.246
377
El valor razonable de las inversiones en los fondos de capital riesgo se determina de acuerdo a las
valoraciones que proporciona periódicamente la entidad gestora de los mismos. Los criterios de valoración se
basan con carácter general en las directrices marcadas por la EVCA (European private equity Venture Capital
Association).
Teniendo en cuenta los importes de estas inversiones, la Sociedad considera que las modificaciones que se
producirían en su valor razonable, como consecuencia de cambios posibles en las variables que determinan
dicho valor, en ningún caso tendrían un impacto significativo en los resultados, en los activos totales y en el
patrimonio neto de Ibercaja Banco.
142
23.2 Impacto del Covid-19 en los niveles de jerarquía de valor razonable
Los acontecimientos anteriormente expuestos relacionados con el Covid-19 tuvieron un impacto significativo
en los mercados financieros durante determinados momentos del ejercicio 2020, y especialmente en el primer
semestre del ejercicio, en las semanas posteriores a la declaración del Covid-19 como una pandemia
mundial. Con el anuncio de medidas restrictivas que afectaban a la mayor parte de las economías mundiales,
se observó una disminución de la liquidez, una ampliación de los diferenciales de precio entre oferta y
demanda en algunos instrumentos financieros y una cierta pérdida de convergencia entre los distintos
contribuidores de precio.
Posteriormente, las condiciones de los mercados se han ido normalizando. Ciertos activos han recuperado
parte de las pérdidas acumuladas, la liquidez se ha recuperado y la volatilidad ha disminuido en la mayor
parte de mercados desde los máximos alcanzados en las semanas posteriores a la declaración del Covid-19
como pandemia mundial. Ni a cierre del ejercicio 2021 ni del ejercicio 2020 se ha observado una reducción
significativa de las fuentes de precios utilizadas para la valoración de los instrumentos financieros.
Como consecuencia, durante el ejercicio 2021 y 2020, el Grupo no ha identificado cambios significativos en
los niveles de jerarquía de valor razonable de los activos financieros que tiene en su cartera.
24.Otra información significativa
24.1Riesgos contingentes
A continuación, se muestra el detalle al 31 de diciembre de 2021 y 2020, atendiendo al riesgo máximo
asumido por la Sociedad:
Miles de euros
2021
2020
Avales y otras cauciones prestadas
770.260
742.132
Avales financieros
98.283
94.627
Otros avales y cauciones
671.977
647.505
Créditos documentarios irrevocables
41.725
23.018
Emitidos irrevocables
41.725
23.018
Confirmados irrevocables
-
-
Activos afectos a obligaciones de terceros
234
235
812.219
765.385
Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación
de pago para la Sociedad, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado
como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por la Sociedad.
Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en los epígrafes “Ingresos por
comisiones” e “Ingresos por intereses” (por el importe correspondiente a la actualización del valor de las
comisiones) de la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculan aplicando el tipo establecido
contractualmente sobre el importe nominal de la garantía.
Las provisiones registradas para la cobertura de estas garantías prestadas, las cuales se han calculado
aplicando criterios similares a los correspondientes al cálculo del deterioro de activos financieros valorados a
su coste amortizado, se han registrado en el epígrafe “Provisiones – Compromisos y garantías concedidos”
del balance (Nota 18).
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no ha identificado ningún pasivo contingente.
143
24.2Activos prestados o en garantía
El detalle de los activos prestados o en garantía es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Activos cartera propia cedidos temporalmente
598.062
627.085
Activos afectos a la póliza de Banco de España (*)
3.215.603
2.570.266
3.813.665
3.197.351
(*) Adicionalmente hay 3.580.615 miles de euros (3.707.465 miles de euros en 2020) correspondientes a los bonos de titulización propios y cédulas hipotecarias que
también están afectos a la póliza ante Banco de España, en garantía de las operaciones de política monetaria en el Eurosistema.
24.3Compromisos contingentes
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los límites de los contratos de financiación concedidos y los importes
pendientes de disponer eran los siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Límite
concedido
Importe
pendiente de
disponer
Límite
concedido
Importe
pendiente de
disponer
Disponibles de terceros
6.646.254
3.443.229
6.900.365
3.780.314
Con disponibilidad inmediata
3.984.497
2.401.805
4.169.085
2.788.325
Con disponibilidad condicionada
2.661.757
1.041.424
2.731.280
991.989
Valores suscritos pendientes de desembolso
-
1.268
-
1.268
Documentos en cámaras de compensación
-
106.917
-
126.905
6.646.254
3.551.414
6.900.365
3.908.487
Los importes pendientes de disponer corresponden a operaciones con tipo de interés variable.
Las provisiones registradas para la cobertura de estas exposiciones, las cuales se han calculado aplicando
criterios similares a los correspondientes al cálculo del deterioro de activos financieros valorados a su coste
amortizado, se han registrado en el epígrafe “Provisiones - Compromisos y garantías concedidos” del balance
(Nota 18).
24.4Recursos de terceros comercializados por la Sociedad y depositaría de valores
A continuación, se muestra un detalle del saldo de los recursos de clientes fuera de balance que han sido
comercializados por la Sociedad en los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Instituciones de Inversión Colectiva
19.600.522
16.234.844
Fondos de Pensiones
6.562.703
5.907.074
Productos de Seguros
6.868.109
7.103.732
Gestión discrecional de carteras (*)
4.922.073
4.602.628
37.953.407
33.848.278
De los que: gestionados por el Grupo
37.829.464
32.816.129
(*) Incluye principalmente Instituciones de Inversión Colectiva gestionadas discrecionalmente.
Asimismo, se muestra un detalle de los valores depositados en la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y
2020:
Miles de euros
2021
2020
Renta Fija
6.827.180
8.006.973
Renta Variable
2.816.011
2.611.663
9.643.191
10.618.636
144
24.5Titulización de activos
La Sociedad ha realizado operaciones de titulización de activos mediante la cesión de préstamos de la
cartera a fondos de titulización, en las que, como consecuencia de las condiciones acordadas para la
transferencia, la Sociedad ha conservado riesgos y ventajas sustanciales sobre los activos titulizados
(otorgamiento de financiaciones subordinadas al fondo que absorben sustancialmente las pérdidas crediticias
esperadas de los activos titulizados), por lo que estos activos se han mantenido íntegramente en el balance. A
continuación, se muestra un detalle de los saldos registrados asociados con estas operaciones:
Miles de euros
2021
2020
Activos transferidos a TDA Ibercaja 2, FTA en el ejercicio 2005
112.351
137.840
Activos transferidos a TDA Ibercaja 3, FTA en el ejercicio 2006
167.066
197.836
Activos transferidos a TDA Ibercaja 4, FTA en el ejercicio 2006
259.640
305.692
Activos transferidos a TDA Ibercaja 5, FTA en el ejercicio 2007
268.203
313.746
Activos transferidos a TDA Ibercaja 6, FTA en el ejercicio 2008
432.015
491.065
Activos transferidos a TDA Ibercaja ICO-FTVPO, FTH en el ejercicio 2009
72.088
93.950
Activos transferidos a TDA Ibercaja 7, FTA en el ejercicio 2009
803.971
901.301
2.115.334
2.441.430
En la Nota 10.1 se detalla la información sobre la exposición que la Sociedad mantiene en los fondos de
titulización, así como el importe de los pasivos de los fondos de titulización que han sido suscritos por
terceros ajenos al Grupo.
En la Nota 23 se detallan los criterios de cálculo para la estimación del valor razonable del crédito a la
clientela, en cuyo epígrafe se encuentran registrados los activos titulizados detallados en el cuadro anterior.
A continuación, se detalla el valor razonable de los pasivos emitidos por los fondos de titulización al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, los cuales están respaldados por los activos transferidos indicados anteriormente:
Miles de euros
2021
2020
Pasivos emitidos por TDA Ibercaja 2, FTA en el ejercicio 2005
112.407
136.906
Pasivos emitidos por TDA Ibercaja 3, FTA en el ejercicio 2006
165.529
192.725
Pasivos emitidos por TDA Ibercaja 4, FTA en el ejercicio 2006
258.198
298.965
Pasivos emitidos por TDA Ibercaja 5, FTA en el ejercicio 2007
268.835
259.101
Pasivos emitidos por TDA Ibercaja 6, FTA en el ejercicio 2008
420.383
466.713
Pasivos emitidos por TDA Ibercaja ICO-FTVPO, FTH en el ejercicio 2009
70.965
91.057
Pasivos emitidos por TDA Ibercaja 7, FTA en el ejercicio 2009
749.904
813.562
2.046.221
2.259.029
24.6Activos recibidos en garantía
Existen activos recibidos en garantía al 31 de diciembre de 2020 por 5.384 miles de euros (6.709 miles de
euros al 31 de diciembre de 2020). El valor razonable de los activos recibidos en garantía no difiere de su
valor contable.
24.7Medio ambiente
Las operaciones globales de la Sociedad se rigen por leyes relativas a la protección del medio ambiente
(“leyes medioambientales”). La Sociedad considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene
procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento.
La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y
la minimización, en su caso, de los posibles impactos, cumpliendo con la normativa vigente al respecto.
Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad no ha realizado inversiones significativas en este ámbito ni
considera que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medio
ambiente.
145
24.8Segmentación
24.8.1Segmentación por líneas de negocio
El negocio fundamental de la Sociedad es la Banca Minorista, sin que existan otras líneas de negocio
significativas que requieran, conforme a la normativa, que la Sociedad ofrezca información financiera
segmentada.
24.8.2Segmentación por ámbito geográfico
La Sociedad desarrolla la totalidad de su actividad en territorio español, siendo similar la tipología de la
clientela en todo el territorio de actuación. Por tanto, se considera un único segmento geográfico para su
operativa.
25.Ingresos por intereses
El desglose de los ingresos por intereses de las cuentas de pérdidas y ganancias, clasificados atendiendo a
la cartera de instrumentos financieros que los han originado, en los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Activos financieros mantenidos para negociar
-
-
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
-
-
razonable con cambios en resultados
-
4
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
2.592
2.501
Activos financieros a coste amortizado
406.918
460.154
Derivados - contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de interés
(37.378)
(11.026)
Otros activos
516
1.008
Ingresos por intereses de pasivo
75.461
46.679
448.109
499.320
El concepto de “Ingresos por intereses de pasivo” incluye los ingresos por intereses derivados de la aplicación
de los tipos de interés negativos sobre las subastas de liquidez del programa TLTRO del Banco Central
Europeo por importe de 59.074 miles de euros (33.173 miles de euros al 31 de diciembre de 2020; Nota
17.1).
26. Gastos por intereses
El detalle de los gastos por intereses de las cuentas de pérdidas y ganancias, clasificados atendiendo a la
cartera que los han originado, en los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Pasivos financieros mantenidos para negociar
-
-
Pasivos financieros a coste amortizado
89.440
125.878
Derivados - contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de interés
(50.108)
(59.367)
Otros pasivos
7.560
3.709
Gastos por intereses de activos
22.874
14.412
69.766
84.632
El concepto de "Otros pasivos" incluye los gastos por intereses derivados de la contribución realizada al
Fondo de Garantía de Depósitos por importe de 275 miles de euros (505 miles de euros al 31 de diciembre de
2020) (Nota 1.8). Asimismo, al 31 de diciembre de 2021, incluye 1.738 miles de euros en concepto de gastos
por intereses de pasivo por arrendamiento (1.973 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) (Nota 2.10).
146
27. Ingresos por dividendos
El desglose del saldo del epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 es el
siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Instrumentos de patrimonio clasificados como:
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
9.231
4.890
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
162.650
139.649
171.881
144.539
Instrumentos de patrimonio con la naturaleza de:
Acciones
171.881
144.539
171.881
144.539
Por entidades:
Entidades del Grupo
152.573
138.530
Entidades asociadas
10.077
1.119
Otras entidades
9.231
4.890
171.881
144.539
28. Ingresos por comisiones
A continuación, se presenta el importe del ingreso por comisiones devengadas en los ejercicios 2021 y 2020,
clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se ha originado:
Miles de euros
2021
2020
Comisiones por riesgos contingentes
8.684
8.633
Comisiones por compromisos contingentes
2.723
3.421
Comisiones por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros
107
90
Comisiones por servicios de cobros y pagos
123.238
113.165
Comisiones por servicios de valores
49.582
38.997
Comisiones por comercialización de productos financieros no bancarios
102.168
87.860
Otras comisiones
19.874
22.037
306.376
274.203
29. Gastos por comisiones
A continuación, se presenta el importe del gasto por comisiones devengadas en los ejercicios 2021 y 2020
clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se ha originado:
Miles de euros
2021
2020
Comisiones cedidas a otras entidades
6.809
5.790
Comisiones pagadas por operaciones con valores
2.442
2.605
Otras comisiones
1.508
1.742
10.759
10.137
147
30. Resultado de operaciones financieras neto
El desglose de los resultados de operaciones financieras de las cuentas de pérdidas y ganancias
correspondientes a los ejercicios 2021 y 2020, en función de las carteras de instrumentos financieros que los
originan, es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Ganancias/pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas
43.986
127.534
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
5.386
11.531
Activos financieros a coste amortizado
40.779
125.366
Pasivos financieros a coste amortizado
(2.179)
(9.363)
Otros
-
-
Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar,
netas
644
1.148
Ganancias/pérdidas por activos financieros no destinados a negociación
valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
103
(10.364)
Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados, netas
-
-
Ganancias/pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
(193)
(364)
Ajustes realizados sobre instrumentos cubiertos (cobertura de valor razonable)
34.234
48.655
Derivados de cobertura (cobertura de valor razonable)
(34.427)
(49.019)
44.540
117.954
Al 31 de diciembre de 2020, el epígrafe “Ganancias/pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas – Activos financieros a coste
amortizado” recogía, entre otros, el impacto que tuvo la operación de venta de cartera de títulos de deuda
pública nacional explicada en la Nota 10.2., que supuso un resultado positivo de 114.619 miles de euros.
Como se indica en esta nota, parte del nominal de la cartera se vendió a plazo, generando un resultado de
33.102 miles de euros en el ejercicio 2021. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2020 se recogía el impacto
que tuvo la operación de venta de una cartera de créditos fallidos con un valor nominal de 269 millones de
euros que el Grupo formalizó a favor de DSSV, S.A.R.R.L. La operación supuso un resultado positivo de 3
millones de euros.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2021, este epígrafe recoge tanto el impacto que ha tenido la operación
de venta de cartera de títulos de deuda pública nacional realizada en el ejercicio 2021 (Nota 10.2), que ha
supuesto un resultado positivo de 18.686 miles de euros, como el impacto que ha tenido la operación de
venta de una cartera de créditos dudosos formalizada a finales del ejercicio 2021 (Nota 10.5) y que ha
supuesto un impacto negativo de 9.623 miles de euros.
Al 31 de diciembre de 2020, el epígrafe “Ganancias/pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas - Pasivos financieros a coste
amortizado” recogía, principalmente, el impacto que tuvo la operación de recompra de obligaciones
subordinadas realizada en el ejercicio 2020 que se describe en la Nota 17.4. El Grupo tuvo que satisfacer el
pago de una prima media del 2,14% lo que supuso un resultado negativo de 9.363 miles de euros.
En último lugar, al 31 de diciembre de 2020, el epígrafe “Ganancias/pérdidas por activos financieros no
destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas”
recogía, principalmente, el impacto de la reducción en 10.350 miles de euros del valor de la deuda
subordinada de SAREB (Nota 8).
31. Diferencias de cambio
El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 es
el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Conversión a la moneda funcional de las partidas monetarias en moneda extranjera
389
1.376
Compraventa de divisas
168
(524)
557
852
No existen resultados por cancelación de diferencias de cambio registradas en el patrimonio neto, de acuerdo
a lo expuesto en la Nota 2.5.3.
148
32. Otros ingresos de explotación
El desglose del epígrafe de Otros ingresos de explotación de las cuentas de pérdidas y ganancias durante los
ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Ingresos de las inversiones inmobiliarias (Nota 13.2)
2.442
2.844
Ventas e ingresos por prestaciones de servicios no financieros
2.241
2.035
Otros conceptos
44.627
40.500
49.310
45.379
33.Otros gastos de explotación
El desglose del epígrafe de Otros gastos de explotación de las cuentas de pérdidas y ganancias durante los
ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Gastos por explotación de inversiones inmobiliarias (Nota 13.2)
1.079
1.591
Contribución al Fondo de Resolución Nacional (Nota 1.8.1)
13.794
11.094
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos (Nota 1.8.2)
51.819
53.269
Otros conceptos
5.194
5.948
71.886
71.902
El epígrafe de “Otros conceptos” incluye al 31 de diciembre de 2021 el gasto de la prestación patrimonial por
conversión de activos por impuestos diferidos en crédito exigible frente a la Administración Tributaria
Española por importe de 2.744 miles de euros (3.361 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
34.Gastos de personal
El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 es
el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Sueldos y salarios
260.101
254.112
Seguridad Social
65.959
66.156
Planes de prestación definida
2.254
2.359
Aportaciones a planes de aportación definida
15.304
15.230
Indemnizaciones por cese
16.333
151.372
Gastos de formación
725
640
Otros gastos de personal
871
484
361.547
490.353
Al 31 de diciembre del 2021 la Entidad ha registrado un gasto de 1.544 miles de euros en la partida de
“Sueldos y salarios” correspondientes al devengo del plan plurianual de incentivos de la dirección (Nota
2.12.5).
En diciembre de 2020, la Dirección de Ibercaja Banco y los representantes de los empleados, dentro de un
expediente de regulación de empleo, llegaron a un acuerdo que contemplaba un plan de bajas indemnizadas
que afectaría a un número máximo de 750 empleados, estableciéndose como criterio preferente de selección
la adscripción voluntaria, bien por razones de edad o bien por cierre del centro laboral. Las salidas de los
empleados adheridos están siendo escalonadas y se producirán hasta junio de 2022. De acuerdo con lo
establecido en el punto 165 de la NIC 19 “Retribuciones a empleados” y a las condiciones establecidas en la
NIC 37 “Provisiones” para el registro de los costes de reestructuración, este plan supuso el registro de gastos
de personal en la partida de “Indemnizaciones por cese” por un importe de 151.041 miles de euros en la
cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2020. En la Nota 18 se incluyen los pasivos pendientes de
desembolso asociados a este acuerdo. En el ejercicio 2021 se ha registrado un gasto adicional de 12.842
miles de euros debido a los cambios en las fechas de salida de algunos empleados, correspondiendo el resto
de la dotación a una contingencia ligada a costes laborales procedentes de procesos de reestructuración de
ejercicios anteriores por los cambios en la legislación de la Seguridad Social durante el ejercicio 2021.
149
34.1Número de empleados
La distribución por categorías y sexo de los empleados de la Sociedad es la siguiente:
31/12/2021
31/12/2020
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
GR. 1 Alta dirección
9
3
12
9
3
12
GR. 1 Niveles I a V
1.215
709
1.924
1.391
748
2.139
GR. 1 Niveles VI a X
981
1.404
2.385
1.139
1.534
2.673
GR. 1 Niveles XI a XIII
131
119
250
103
102
205
GR. 2 y Servicio de limpieza
14
2
16
23
3
26
2.350
2.237
4.587
2.665
2.390
5.055
La totalidad de la plantilla al 31 de diciembre de 2021 y 2020 realiza su actividad en España.
El número medio de empleados durante los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:
2021
2020
GR. 1 Alta dirección
12
12
GR. 1 Niveles I a V
2.065
2.125
GR. 1 Niveles VI a X
2.552
2.687
GR. 1 Niveles XI a XIII
258
269
GR. 2 y Servicio de limpieza
23
26
4.910
5.119
Al 31 de diciembre de 2021 el número medio de empleados de la Sociedad con discapacidad mayor o igual al
33% es de 49 empleados (57 empleados al 31 de diciembre de 2020).
34.2Gastos de personal – retribuciones post-empleo
Los importes netos reconocidos en Balance por planes post-empleo de prestación definida a diciembre de
2021 y 2020, son los siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones financiadas
(223.504)
(233.797)
Valor razonable de los activos afectos al plan
227.791
230.109
(Déficit) / Superávit
4.287
(3.687)
Impacto del límite del activo
(473)
(638)
Activo (Pasivo) neto en balance:
3.814
(4.325)
Activos vinculados a pensiones (Nota 18) (*)
82.720
92.310
Activo neto por pensiones (Nota 18) (**)
10.333
2.633
(Provisión) neta por pensiones (Nota 18)
(89.239)
(99.268)
(*) Activos financieros en la filial Ibercaja Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
(**) Importe registrado en el epígrafe “Otros activos” del activo del balance.
150
La conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual de las obligaciones de los planes post-
empleo de prestación definida, durante los ejercicios 2021 y 2020, es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Valor actual inicial de las obligaciones
(233.796)
(247.217)
Coste de los servicios del ejercicio corriente
(2.254)
(2.359)
Coste por intereses
(157)
(282)
Costes de los servicios pasados
-
-
Ganancias y pérdidas en liquidaciones, reducciones del plan
-
-
Recálculo de valoraciones:
-
-
Ganancias / (Pérdidas) por cambios en hipótesis demográficas
(14.908)
-
Ganancias / (Pérdidas) por cambios en hipótesis financieras
7.079
(2.050)
Ganancias / (Pérdidas) por experiencia
3.107
(861)
Prestaciones pagadas
17.425
18.972
Otros aumentos o disminuciones
-
-
Valor actual final de las obligaciones
(223.504)
(233.797)
La conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual de los activos afectos a los planes post-
empleo de prestación definida, durante los ejercicios 2021 y 2020, es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Valor razonable inicial de los activos
229.471
241.388
Ingreso por intereses
157
318
Ganancias y pérdidas en liquidaciones, reducciones del plan
-
-
Recálculo de valoraciones:
Rendimiento de activos afectos al plan, excluidos importes incluidos en (gasto)/
ingreso por intereses
-
-
Ganancias / (Pérdidas) por cambios en hipótesis financieras
(6.438)
2.411
Ganancias / (Pérdidas) por experiencia
8.485
2.093
Cambio en límite del activo, excluidos importes incluidos en gasto por intereses
166
(68)
Aportaciones efectuadas por el empleador
12.594
1.991
Aportaciones efectuadas por los participantes
-
  - 
Prestaciones pagadas
(17.117)
(18.662)
Valor razonable final de los activos
227.318
229.471
El detalle de los principales tipos de activos que componen los activos de los planes afectos al 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Acciones
15,90%
13,74%
Instrumentos de deuda
79,19%
82,51%
Inmuebles
-
-
Cuentas a la vista
4,91%
3,75%
Otros activos
-
-
Total
100,00%
100,00%
No se esperan realizar aportaciones a planes post-empleo de prestación definida durante el ejercicio 2020.
151
El análisis del vencimiento esperado de las prestaciones post-empleo no descontadas de los próximos 10
años es el siguiente:
Miles de euros
2022
2023
2024
2025
2026
2027-2031
Prestaciones post-empleo probables
15.435
14.914
14.367
13.800
13.209
56.928
Los cambios en las hipótesis principales producirían variaciones en el cálculo de las obligaciones. La
sensibilidad en las obligaciones de planes post-empleo ante modificaciones en las principales hipótesis se
muestra a continuación:
Variación en p.b.
Incremento en
hipótesis
Decremento en
hipótesis
Tasa de descuento
50 p.b.
(5,39%)
5,98%
Tasa de crecimiento pensión
50 p.b.
5,57%
(5,11%)
Tasa de crecimiento salarial
50 p.b.
0,18%
(0,17%)
El análisis de sensibilidad se corresponde con variaciones individuales de cada una de las hipótesis, mientras
el resto se mantiene constante.
A continuación, se presenta el valor de la obligación y el valor razonable de los activos afectos a los planes
post-empleo de prestación definida del ejercicio actual y de los cuatro años anteriores:
2021
2020
2019
2018
2017
Valor actual de las obligaciones financiadas
(223.504)
(233.796)
(247.217)
(228.620)
(236.512)
Valor razonable de los activos afectos al plan
227.791
230.109
241.956
231.427
249.884
Superávit (Déficit)
4.287
(3.687)
(5.261)
2.807
13.372
Impacto del límite del activo (Nota 18)
(473)
(638)
(568)
(388)
(386)
Activo (Pasivo) neto en balance:
3.814
(4.325)
(5.829)
2.419
12.986
Contratos de seguro vinculados a pensiones (Nota 18)
82.720
92.310
98.470
97.238
104.690
Activo neto por pensiones (Nota 18)
10.333
2.633
1.323
8.660
16.329
Activo (Provisión) neto por pensiones (Nota 18)
(89.239)
(99.268)
(105.622)
(103.479)
(108.033)
34.3Gastos de personal – retribuciones a largo plazo al personal prejubilado
Los importes netos reconocidos en Balance por retribuciones a largo plazo al personal prejubilado de
prestación definida a diciembre de 2021 y 2020, son los siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones financiadas
(1.544)
(122)
Valor razonable de los activos afectos al plan
-
-
Pasivo neto en balance:
(1.544)
(122)
Activos vinculados a pensiones
-
-
Activo neto por pensiones
-
-
(Provisión) neta por pensiones (Nota 18)
(1.544)
(122)
152
La conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual de las obligaciones de los planes a largo
plazo al personal prejubilado de prestación definida, durante los ejercicios 2021 y 2020, es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Valor actual inicial de las obligaciones
(122)
(466)
Coste de los servicios del ejercicio corriente
(1.544)
-
Coste por intereses
-
-
Costes de los servicios pasados
(561)
(412)
Ganancias y pérdidas en liquidaciones, reducciones del plan
-
-
Recálculo de valoraciones:
-
-
Ganancias / (Pérdidas) por cambios en hipótesis demográficas
-
-
Ganancias / (Pérdidas) por cambios en hipótesis financieras
-
-
Ganancias / (Pérdidas) por experiencia
(1)
(20)
Prestaciones pagadas
684
776
Valor actual final de las obligaciones
(1.544)
(122)
El análisis del vencimiento esperado de las otras retribuciones a largo plazo al personal no descontadas de
los próximos 10 años es el siguiente:
Miles de euros
2022
2023
2024
2025
2026
2027-2031
Prestaciones a largo plazo al
personal probables
-
-
386 
386
386
386
Los cambios en las hipótesis principales no producirían variaciones en el cálculo de las obligaciones.
35.Otros gastos de administración
El detalle de los otros gastos de administración durante los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
De inmuebles, instalaciones y material de oficina
27.293
26.047
Mantenimiento de equipos, licencias, trabajos y programas informáticos
21.815
22.172
Comunicaciones
11.521
10.281
Publicidad y propaganda
5.047
4.351
Contribuciones e impuestos
16.754
18.186
Otros gastos de gestión y administración
73.321
56.388
155.751
137.425
El epígrafe de “Contribuciones e impuestos” incluye al 31 de diciembre de 2021 el gasto correspondiente al
Impuesto sobre los Depósitos en las Entidades de Crédito, que asciende a 10.685 miles de euros en el
ejercicio de 2021 (11.242 miles de euros en 2020).
153
Otra información
Con fecha 19 de diciembre de 2019, la Junta General de Accionistas del Banco procedió al nombramiento
como auditor de Ibercaja Banco, S.A. para los ejercicios 2021, 2022 y 2023, a la firma de auditoría Ernst &
Young, S.L., en sustitución de PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.
Los honorarios correspondientes a los servicios prestados por la empresa auditora Ernst & Young, S.L. de las
cuentas anuales del Banco durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, son los siguientes:
Miles de euros
2021
Por servicios de auditoría al Grupo
625
Por otros servicios de verificación
651
Por otros servicios
83
1.359
El importe indicado en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluye la totalidad de los honorarios por
dichos servicios de auditoría, con independencia del momento de su facturación.
Durante el ejercicio 2021, no se han prestado servicios por otras sociedades que utilizan la marca Ernst &
Young, S.L.
Adicionalmente, los otros servicios relacionados con la auditoría, corresponden principalmente a revisiones
limitadas sobre los estados financieros consolidados intermedios del Grupo y otros servicios requeridos al
auditor de cuentas.
El detalle de los honorarios correspondientes al ejercicio 2020 pactados por el Banco con la firma de auditoría
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. (auditor de Ibercaja Banco, S.A. hasta el ejercicio 2020) se presenta
a continuación:
Miles de euros
2020
Por servicios de auditoría al Grupo
650
Por otros servicios de verificación
420
Por otros servicios
557
1.627
Los honorarios devengados por servicios distintos de auditoría prestados durante el ejercicio 2020 por la
sociedad de auditoría, corresponden principalmente a revisiones limitadas sobre los estados financieros
consolidados intermedios del Grupo y otros servicios requeridos al auditor de cuentas.
Durante el ejercicio 2020, no se prestaron servicios por otras sociedades que utilizan la marca
PricewaterhouseCoopers.
36.Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios
conjuntos o asociadas
El desglose del saldo del epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 es el
siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Pérdidas por deterioro de Inversiones en dependientes - Entidades del Grupo (Nota
12.1)
31.802
32.471
Pérdidas por deterioro de Participaciones en Entidades multigrupo (Nota 12.2)
-
-
Pérdidas por deterioro de Participaciones en Entidades asociadas (Nota 12.3)
128
129
31.930
32.600
154
37.Deterioros de valor y reversiones de deterioro de valor de activos no financieros
A continuación, se desglosan los deterioros de valor y reversiones de deterioro de valor de activos no
financieros de los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Activos tangibles (Nota 13)
2.957
388
Inmovilizado material
1.764
386
Inversiones inmobiliarias
1.193
2
Activos intangibles (Nota 14)
-
-
Fondo de comercio
-
-
Otros activos intangibles
-
-
Otros
(11)
118
2.946
506
38.Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas
El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020
es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Resultados por enajenación de activos no clasificados como no corrientes en venta
(282)
(3.745)
Ganancias (pérdidas) por venta de participaciones
-
10
(282)
(3.735)
Los resultados por enajenación de activos se corresponden en su práctica totalidad por ventas de inmuebles.
39.Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos
clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas
El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020
es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Ganancias (pérdidas) por deterioro de otros activos no corrientes en venta (Nota 16)
(2.466)
(775)
Resultados por enajenación de otros activos no corrientes en venta
(924)
(1.383)
(3.390)
(2.158)
155
40.Partes vinculadas
Los saldos registrados en el balance al 31 de diciembre de 2021 y 2020 y en las cuentas de pérdidas y
ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 son los siguientes:
Miles de euros
2021
Accionistas
Empr. Grupo.
Empr. Asoc.
Empr. Multi.
Otras
partes
vinc.(*)
Personas
físicas vinc.
(**)
ACTIVO
Préstamos y partidas a cobrar
70.452
764.594
2.058
-
25.143
9.160
Contraparte contratos de seguros
-
82.720
-
-
-
-
PASIVO
Depósitos
175.288
529.206
10.750
1.319
2.262.318
20.393
Provisiones
-
82
1
-
-
-
PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Gastos
Gastos por intereses
81
5.183
-
-
2.957
4
Comisiones y otros gastos
1.063
10.575
-
-
-
2
Ingresos
Ingresos por intereses
-
4.834
-
80
53
60
Comisiones y otros ingresos
241
133.986
-
-
4
Dividendos
50.849
-
-
-
-
-
OTROS
Pasivos contingentes
-
-
1.242
-
-
-
Compromisos
-
224.972
-
6.007
-
800
(*) Fondos y sociedades de inversión, Fondos de pensiones y Fondos de titulización.
(**) Alta Dirección, Consejo de Administración, familiares hasta segundo grado y entidades vinculadas a los mismos.
Miles de euros
2020
Accionistas
Empr. Grupo.
Empr. Asoc.
Empr. Multi.
Otras
partes
vinc.(*)
Personas
físicas vinc.
(**)
ACTIVO
Préstamos y partidas a cobrar
45.148
790.441
2.462
-
25.143
8.936
Contraparte contratos de seguros
-
92.310
-
-
-
-
PASIVO
Depósitos
84.584
752.777
12.305
1.004
2.919.792
22.484
Provisiones
-
46
3
-
-
-
PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Gastos
Gastos por intereses
79
11.390
345
-
6.165
4
Comisiones y otros gastos
1.086
9.536
-
-
-
2
Ingresos
 
 
 
 
 
 
Ingresos por intereses
-
6.101
-
29
68
63
Comisiones y otros ingresos
292
121.033
-
-
-
4
Dividendos
17.500
-
-
-
-
-
OTROS
Pasivos contingentes
-
5.460
3.288
14
-
4
Compromisos
-
491.327
6
6.000
-
719
(*) Fondos y sociedades de inversión, Fondos de pensiones y Fondos de titulización.
(**) Alta Dirección, Consejo de Administración, familiares hasta segundo grado y entidades vinculadas a los mismos.
Las operaciones financieras reflejadas han sido realizadas de acuerdo con la operativa habitual de la entidad
financiera dominante del Grupo y según condiciones de mercado. Así mismo, para el resto de operaciones
con partes vinculadas se aplican términos equivalentes a los de transacciones realizadas en condiciones de
mercado. A estos efectos, el método de valoración preferentemente considerado es el de precio libre
comparable.
156
41.Otros requerimientos de información
41.1Información del mercado hipotecario
De acuerdo con lo establecido por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan
determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras
normas del sistema hipotecario financiero, y la Circular de Banco de España 3/2010, de 29 de junio, el
Consejo de Administración aprobó el "Manual de políticas y procedimientos para la gestión del riesgo de la
Inversión Crediticia" desarrollado por la Sociedad para garantizar el cumplimiento de la normativa que regula
el mercado hipotecario, el cual en particular incluye criterios sobre los siguientes extremos:
La relación entre importe del préstamo y el valor de tasación (conforme a la OM ECO/805/2003) del
inmueble hipotecado, así como la selección de entidades de valoración autorizadas por el Banco de
España.
La relación entre la deuda y la capacidad de generar ingresos del prestatario, la verificación de la
información facilitada por el mismo y su solvencia, así como la existencia de otras garantías
adicionales.
El equilibrio entre los flujos procedentes de la cartera de cobertura y los derivados de la atención de
los pagos debidos por los títulos emitidos.
La Junta General de Ibercaja Banco, S.A. tiene competencia para la emisión de obligaciones u otros títulos de
renta fija facultando al Consejo de Administración para la emisión de cualquier tipo de empréstitos por un
importe máximo, que incluye los títulos del mercado hipotecario.
Los títulos hipotecarios se emiten de conformidad con la legislación española, que regula el Mercado
Hipotecario y el Mercado de Valores. La normativa establece que el volumen de las cédulas hipotecarias
emitidas por una entidad y no vencidas no puede superar el 80% de los capitales no amortizados de todos los
préstamos y créditos hipotecarios de su cartera elegible. El Consejo de Administración de la Sociedad aprobó
un límite más restrictivo, de tal forma que el citado ratio de cédulas emitidas no podrá superar el 65%. Al 31
de diciembre de 2021 este ratio era del 26,37% (29,54% al 31 de diciembre de 2020).
Las cédulas hipotecarias son valores especialmente garantizados por el emisor en las que la totalidad de la
cartera de préstamos hipotecarios constituidos a su favor garantiza el cumplimiento de sus compromisos de
pago.
El grado de sobrecolateralización o de respaldo de las cédulas hipotecarias por la cartera hipotecaria total es
al 31 de diciembre de 2021 del 446,78% (409,76% al 31 de diciembre de 2020).
A dicha fecha, el 99,56% de las operaciones de la cartera hipotecaria se ha formalizado mediante préstamos
(99,48% al 31 de diciembre de 2020); de éstos el 97,94% tiene una periodicidad mensual en el cobro de
cuotas (97,69% al 31 de diciembre de 2020). Las operaciones formalizadas a tipo de interés variable son el
99,38% del total (99,45% al 31 de diciembre de 2020) y de éstas el 78,32% está referenciado al Euribor
(80,34% al 31 de diciembre de 2020).
157
A continuación, se adjunta la siguiente información sobre el mercado hipotecario:
Información relativa a la emisión de cédulas hipotecarias. Importe total de préstamos y créditos hipotecarios
pendientes de amortización (con independencia de su nivel de LTV e incluyendo titulizaciones dadas de baja
del balance):
Miles de euros
Valor nominal
2021
2020
Total préstamos
20.950.696
21.956.512
Participaciones hipotecarias emitidas
851.069
995.475
De los cuales: préstamos reconocidos en el activo
851.069
995.475
Certificados de transmisión de hipoteca emitidos
1.288.009
1.445.955
De los cuales: préstamos reconocidos en el activo
1.288.009
1.445.955
Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas
-
Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias
18.811.618
19.515.082
Préstamos no elegibles
3.253.653
3.842.758
Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto límite del art. 5.1 del RD 716/2009
2.997.474
3.477.412
Resto de préstamos no elegibles
256.179
365.346
Préstamos elegibles
15.557.965
15.672.324
Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios
-
-
Préstamos aptos para cobertura de las emisiones de cédulas hipotecarias
15.557.965
15.672.324
Importes no computables
10.963
13.247
Importes computables
15.547.002
15.659.077
Pro-memoria
Valor actualizado
Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios
-
En la Nota 3.5.4 se indica el valor contable de los préstamos con garantía hipotecaria y su conciliación con la
información del mercado hipotecario.
Información sobre los préstamos y créditos hipotecarios elegibles:
Miles de euros
2021
Riesgo dispuesto sobre el importe de la última
tasación disponible (loan to value)
Inferior o
igual al 40%
Superior al
40% e inferior
o igual al 60%
Superior al
60% e inferior
o igual al 80%
Superior al
80%
Total
Préstamos elegibles para la emisión
de bonos hipotecarios y cédulas
hipotecarias
15.557.965
Sobre vivienda
4.351.484
6.027.579
4.349.849
-
14.728.912
Sobre resto de bienes inmuebles
455.589
346.286
27.178
829.053
Miles de euros
2020
Riesgo dispuesto sobre el importe de la última
tasación disponible (loan to value)
Inferior o
igual al 40%
Superior al
40% e inferior
o igual al 60%
Superior al
60% e inferior
o igual al 80%
Superior al
80%
Total
Préstamos elegibles para la emisión
de bonos hipotecarios y cédulas
hipotecarias
15.672.324
Sobre vivienda
4.275.966
6.195.817
4.262.679
-
14.734.462
Sobre resto de bienes inmuebles
524.909
364.098
48.855
937.862
158
Información relativa a la emisión de cédulas hipotecarias. Importe desglosado de préstamos y créditos
hipotecarios pendientes de amortización:
Miles de euros
2021
2020
Préstamos que
respaldan la
emisión de
bonos
hipotecarios y
cédulas
hipotecarias
De los que:
Préstamos
elegibles
Préstamos que
respaldan la
emisión de
bonos
hipotecarios y
cédulas
hipotecarias
De los que:
Préstamos
elegibles
Total
18.811.618
15.557.965
19.515.082
15.672.324
Origen de las operaciones
18.811.618
15.557.965
19.515.082
15.672.324
Originadas por la entidad
13.055.673
10.392.629
13.339.039
10.252.575
Subrogadas de otras entidades
308.761
298.974
349.447
334.967
Resto
5.447.184
4.866.362
5.826.596
5.084.782
Moneda
18.811.618
15.557.965
19.515.082
15.672.324
Euro
18.810.650
15.557.965
19.513.236
15.672.324
Resto de monedas
968
-
1.846
-
Situación en el pago
18.811.618
15.557.965
19.515.082
15.672.324
Normalidad de pago
18.352.058
15.473.797
18.824.638
15.558.535
Otras situaciones
459.560
84.168
690.444
113.789
Vencimiento medio residual
18.811.618
15.557.965
19.515.082
15.672.324
Hasta diez años
2.347.150
1.769.443
2.547.022
1.826.748
Más de diez años y hasta veinte años
7.207.578
6.226.128
7.362.897
6.270.273
Más de veinte años y hasta treinta años
8.833.180
7.352.301
8.949.357
7.221.455
Más de treinta años
423.710
210.093
655.806
353.848
Tipo de interés
18.811.618
15.557.965
19.515.082
15.672.324
Tipo de interés fijo
214.865
112.431
156.439
75.462
Tipo de interés variable
16.413.490
13.877.263
17.431.077
14.052.888
Tipo de interés mixto
2.183.263
1.568.271
1.927.566
1.543.974
Titulares
18.811.618
15.557.965
19.515.082
15.672.324
Personas jurídicas y empresarios individuales
(actividades empresariales)
2.486.212
1.209.015
2.717.982
1.254.242
De los cuales: constitución y promoción inmobiliaria
(incluido suelo)
1.107.242
299.529
1.132.046
266.928
Resto de hogares
16.325.406
14.348.950
16.797.100
14.418.082
Tipo de garantía
18.811.618
15.557.965
19.515.082
15.672.324
Activos/edificios terminados
18.168.111
15.243.624
18.777.153
15.347.661
Viviendas
17.588.933
14.851.272
18.091.717
14.896.076
De las cuales: viviendas de protección oficial
1.065.425
994.586
1.223.772
1.145.526
Oficinas y locales comerciales
281.042
206.706
336.552
240.021
Restantes edificios y construcciones
298.136
185.646
348.884
211.564
Activos/edificios en construcción
337.723
201.196
352.045
187.679
Viviendas
62.480
18.162
67.461
2.063
De las cuales: viviendas de protección oficial
1.750
902
2.029
1.046
Oficinas y locales comerciales
671
488
-
-
Restantes edificios y construcciones
274.572
182.546
284.584
185.616
Terrenos
305.784
113.145
385.884
136.984
Suelo urbano consolidado
127.838
3.971
150.640
2.117
Resto de terrenos
177.946
109.174
235.244
134.867
159
Valor nominal de cédulas emitidas por la Sociedad:
Miles de euros
Valor nominal
2021
2020
Cédulas hipotecarias (Nota 17.4)
3.000.000
3.000.000
Ibercaja Octubre 2016
500.000
500.000
Ibercaja Septiembre 2018 I
750.000
750.000
Ibercaja Septiembre 2018 II
750.000
750.000
Ibercaja Diciembre 2018
1.000.000
1.000.000
Cédulas hipotecarias AYT (Nota 17.3)
600.470
825.470
Cédula Singular AYT 10 (20 años)
341.026
341.026
Cédula Singular AYT Global 2021
-
225.000
Cédula Singular AYT Global 2022 Serie III
19.444
19.444
Cédula Cajas Global AYT 2023 Serie X
75.000
75.000
Cédula Cajas Global AYT 2027 Serie XIII
165.000
165.000
Cédulas hipotecarias TDA (Nota 17.3)
500.000
800.000
Cédula Singular TDA 6
250.000
250.000
Cédula Singular TDA 6 (Ampliación)
250.000
250.000
Cédula Singular TDA Serie A4
-
300.000
Información sobre el vencimiento residual de títulos del mercado hipotecario:
Miles de euros
2021
2020
Valor
nominal
Vto.
Residual
medio
(meses)
Valor
nominal
Vto.
Residual
medio
(meses)
Bonos hipotecarios emitidos
-
-
-
-
De los cuales: reconocidos en el pasivo
-
-
-
-
Cédulas hipotecarias emitidas
4.100.470
4.625.470
De las cuales: reconocidos en el pasivo
1.600.470
2.125.470
Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta
pública
Valores representativos de deuda. Resto de emisiones (Nota
17.4)
3.000.000
3.000.000
Vencimiento residual hasta un año
750.000 
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
-
750.000
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
1.250.000
500.000
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
-
750.000
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
1.000.000
1.000.000
Vencimiento residual mayor de diez años
Depósitos
1.100.470
1.625.470
Vencimiento residual hasta un año
19.444
525.000
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
75.000
19.444
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
-
75.000
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
841.026
841.026
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
165.000
165.000
Vencimiento residual mayor de diez años
Participaciones hipotecarias emitidas
851.026
86
995.475
88
Emisiones mediante oferta pública
Resto de emisiones
851.026
86
995.475
88
Certificados de transmisión de hipoteca emitidos
1.288.009
99
1.445.955
102
Emisiones mediante oferta pública
Resto de emisiones
1.288.009
99
1.445.955
102
160
Ninguna de las emisiones ha sido realizada mediante oferta pública y todas se denominan en euros. La
Sociedad no emite bonos hipotecarios y tampoco dispone de activos de sustitución afectos a los mismos.
Información relativa a los préstamos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas
hipotecarias (elegibles y no elegibles):
Miles de euros
2021
2020
Préstamos
elegibles
Préstamos
no elegibles
Préstamos
elegibles
Préstamos
no elegibles
Saldo inicial
15.672.324
3.842.758
15.744.874
4.420.677
Bajas en el periodo
1.366.079
1.029.627
1.411.541
848.548
Principal vencido cobrado en efectivo
771.624
743.198
926.654
546.507
Cancelaciones anticipadas
526.846
230.068
399.653
230.607
Subrogaciones por otras entidades
10.649
1.242
9.236
129
Resto de bajas
56.960
55.119
75.998
71.305
Altas en el periodo
1.251.720
440.522
1.338.991
270.629
Originadas por la entidad
966.893
400.366
992.397
237.174
Subrogaciones de otras entidades
6.943
-
451
-
Resto de altas
277.884
40.156
346.143
33.455
Saldo final
15.557.965
3.253.653
15.672.324
3.842.758
Información relativa a los préstamos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas
hipotecarias. Saldos disponibles:
Miles de euros
2021
2020
Total
562.383
506.587
Potencialmente elegibles
548.712
487.222
No elegibles
13.671
19.365
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad no tenía activos de sustitución afectos a emisiones de
cédulas hipotecarias y de bonos hipotecarios.
41.2Servicio de atención al cliente
Como cada año, el Servicio de Atención al cliente del Grupo Ibercaja elabora un informe con el que da
cumplimiento al requerimiento del artículo 17.1 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los
Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las Entidades Financieras y al
requerimiento del art 25 del Reglamento para la Defensa del Cliente del Grupo Ibercaja. Este informe anual
es presentado y sometido a la consideración del Consejo de Administración y contiene el resumen de su
actividad a lo largo del año, un análisis estadístico de las quejas, reclamaciones y sugerencias atendidas y de
las decisiones adoptadas, así como una serie de recomendaciones y sugerencias surgidas de su estudio y
análisis y por su labor dentro del grupo como una de las unidades encargadas de garantizar el control
adecuado de los riesgos, el cumplimiento de leyes, normativas y requisitos de los supervisores y las políticas
y procedimientos internos de la Entidad así, como unidad favorecedora de una conducta empresarial
prudente del Grupo Ibercaja.
A estos efectos, el Grupo Ibercaja comprende las siguientes entidades: Ibercaja Banco, S.A.; Ibercaja Leasing
y Financiación, S.A., Establecimiento Financiero de Crédito; Ibercaja Gestión, Sociedad Gestora de
Instituciones de Inversión Colectiva, S.A; Ibercaja Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.U.; Ibercaja
Pensión, Sociedad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A.; e Ibercaja Mediación de Seguros, S.A.U.
De conformidad con las disposiciones antes indicadas, se someterá a la consideración del Consejo de
Administración de Ibercaja Banco, S.A. el informe estadístico del Servicio de Atención al Cliente del Grupo
Ibercaja comprensivo de las quejas y reclamaciones atendidas, de las decisiones dictadas y de los criterios
generales contenidos en las decisiones y las recomendaciones o sugerencias con vistas a una mejor
consecución de los fines que informan su actuación, cuyo resumen es el siguiente:
161
a)Reclamaciones atendidas
Durante el año 2021 el Servicio de Atención al Cliente (SAC) del Grupo Ibercaja ha gestionado un total de
23.995 solicitudes que pueden clasificarse en dos grupos:
Reclamaciones y quejas sobre gastos de constitución de hipoteca y otras cláusulas de préstamos
hipotecarios: 11.561.
Resto de Reclamaciones, quejas y Sugerencias: 11.490, divididas en 6.768 reclamaciones, 4.667 quejas y
55 sugerencias.
b)Procedimiento extrajudicial especial para resolución de las reclamaciones sobre cláusulas suelo con
arreglo al RDL 1/2018 de 20 de enero 
Desde el mes de febrero de 2017 el Servicio de Atención al cliente del Grupo Ibercaja a través del Servicio
Reclamaciones cláusula suelo (SERS) se encarga también de resolver las reclamaciones sobre cláusulas
suelo en el marco de este RD Ley 1/2017 de 20 de enero. Este servicio tiene carácter voluntario para los
consumidores y obligatorio para Ibercaja y los clientes consumidores que no acudan a este procedimiento y
acudan a la vía judicial no tienen derecho a las costas procesales si Ibercaja se allana a sus pretensiones
antes de la contestación a la demanda. En este año 2021 las reclamaciones gestionadas han sido 944 de las
cuales resultaron favorables alrededor del 20%. Este año se están resolviendo también favorablemente para
el cliente aquellas reclamaciones de devolución de cantidades en préstamos novados en las que se solicitan
solamente cantidades cobradas de más por la cláusula suelo desde su activación hasta la fecha de la firma
de la novación, acorde con la jurisprudencia del Tribunal Supremo que ha dado validez a estos acuerdos.
El plazo medio de resolución de quejas y reclamaciones en 2021 se sitúa en torno a 27 días en ambos
procedimientos, plazo que se encuentra dentro de la normativa vigente. Queda patente el esfuerzo del
servicio para resolver todas las quejas y reclamaciones dentro de los plazos establecidos.
Criterios generales contenidos en las resoluciones
Las resoluciones se han emitido con observancia rigurosa de la normativa de transparencia y protección de la
clientela y las buenas prácticas y usos bancarios, teniendo en cuenta las manifestaciones formalmente
expresadas por los clientes y los informes emitidos por las Oficinas, departamentos y empresas del Grupo
afectados, y fundamentando los dictámenes en los documentos contractuales suscritos con los clientes.
162
ANEXO I
INFORMACIÓN SOBRE PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS 
y ASOCIADAS
Entidades del Grupo:
Entidad
Domicilio
País de
residencia
Porcentaje de participación
2021
2020
Directa
Indirecta
Directa
Indirecta
Badajoz Siglo XXI, S.A.
Pº Fluvial, 15, Badajoz
España
100,00%
-
100,00
%
-
CAI Inmuebles, S.A. (en liquidación)
Pº Constitución, 4, 5ª planta, Zaragoza
España
100,00%
-
100,00
%
-
Cerro Goya, S.L.
Pº Constitución, 4, 5ª planta, Zaragoza
España
98,70%
1,30%
98,70%
1,30%
Cerro Murillo, S.A.
Pº Constitución, 4, 5ª planta, Zaragoza
España
99,77%
0,23%
99,77%
0,23%
Ibercaja Gestión de Inmuebles, S.A.
Pº Constitución, 10, entlo. izda., Zaragoza
España
100,00%
-
100,00
%
-
Ibercaja Gestión, S.G.I.I.C., S.A.
Pº Constitución, 4, 3ª planta, Zaragoza
España
99,80%
0,20%
99,80%
0,20%
Ibercaja Leasing y Financiación, S.A.
Pº Constitución, 4, 1ª planta, Zaragoza
España
99,80%
0,20%
99,80%
0,20%
Ibercaja Mediación de Seguros, S.A.
Pº Constitución, 4, 1ª planta, Zaragoza
España
100,00%
-
100,00
%
-
Ibercaja Pensión, E.G.F.P., S.A.
Pº Constitución, 4, 8ª planta, Zaragoza
España
100,00%
-
100,00
%
-
Ibercaja Vida, S.A.
Pº Constitución, 4, 8ª planta, Zaragoza
España
100,00%
-
100,00
%
-
Ibercaja Cajaragón, S.A.U.
Pza. Basilio Paraíso, 2, Zaragoza
España
100,00%
-
100,00
%
-
Inmobinsa Inversiones Inmobiliarias, S.A.
Pº Constitución, 4, 5ª planta, Zaragoza
España
-
100,00%
-
100,00%
Residencial Murillo, S.A.
Pº Constitución, 4, 5ª planta, Zaragoza
España
100,00%
-
100,00
%
-
Ibercaja Connect, S.L.
C/ Bari, 49, Zaragoza
España
95,00%
5,00%
95,00%
5,00%
Negocios conjuntos:
Entidad
Domicilio
País de
residencia
Porcentaje de participación
2021
2020
Directa
Indirecta
Directa
Indirecta
Aramón Montañas de Aragón, S.A.
Pza. Aragón,1, Zaragoza
España
50,00%
-
50,00%
-
Corredor del Iregua, S.L.
Avda. Pío XXI, 1, Bajo, Logroño
España
-
50,00%
-
50,00%
Entidades asociadas:
Entidad
Domicilio
País de
residencia
Porcentaje de participación
2021
2020
Directa
Indirecta
Directa
Indirecta
C y E Badajoz Servicios Sociosanitarios, S.A.
Avda. Juan Carlos I, 17, entpta., Badajoz
España
-
-
33,00%
-
Centro de Transportes Aduana de Burgos, S.A.
Ctra. Madrid-Irún (Villafría), (KM 245), Burgos
España
25,45%
-
25,45%
-
Cerro de Mahí, S.L.
Pza. Roma, F-1, 1ª planta, of. 5, Zaragoza
España
-
33,33%
-
33,33%
Concessia Cartera y Gestión de Infraest., S.A.
C/ Severo Ochoa, 3, of 4B, Las Rozas Madrid
España
30,15%
-
30,15%
-
Districlima Zaragoza, S.L.
Avda. Ranillas, 107, Zaragoza
España
35,00%
-
35,00%
-
Henneo (antes Grupo Heraldo)
Pº Independencia, 29, Zaragoza
España
39,94%
-
39,94%
-
Northwind Finco, S.L
C/ Vía de los Poblados, 3, Ed.1,Parque
Empresarial Cristalia, Madrid
España
-
20,00%
-
20,00%
Nuevos Materiales de Construcción, S.A.
C/ San Norberto, 26, Madrid
España
21,93%
-
21,93%
-
Proyectos y Realizaciones Aragonesas de Montaña,
Escalada y Senderismo, S.A.
Camino Molinos, 32, Zaragoza
España
31,29%
-
31,29%
-
Rioja Nueva Economía, S.A.
Gran Vía Rey Juan Carlos I, 9, Logroño
España
43,20%
-
43,20%
-
Sociedad Gestora del Conjunto Paleontológico de
Teruel, S.A.
Pol. Ind. Los Llanos, s/n, Teruel
España
23,42%
-
23,42%
-
Sociedad para la Promoción y Desarrollo Empresarial
de Teruel, S.A.
C/ Los Enebros, 74, Teruel
España
22,17%
-
22,17%
-
Solavanti, S.L.
Avda. Academia Gral. Militar, 52, Zaragoza
España
-
20,00%
-
20,00%
Viacajas, S.L.
C/ Alcalá, 27, Madrid
España
20,59%
-
16,13%
-
163
ANEXO II
INFORMACIÓN FINANCIERA DE PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DEPENDIENTES, NEGOCIOS
CONJUNTOS  Y ASOCIADAS
Entidades del Grupo:
Entidad
Fecha
estados
financ.
Información financiera
2021
2020
Capital
Reservas
y Aj. Val.
Resulta.
Capital
Reservas y
Aj. Val.
Resulta.
Badajoz Siglo XXI
dic-21
  40.950
  (5.168)
(991)
40.950
(4.261)
(907)
CAI Inmuebles, S.A. (en liquidación)
dic-21
64
    (10.628)
129
64
(10.630)
2
Cerro Goya, S.L.
dic-21
    1.912
(3)
  (835)
2.748
(4)
(835)
Cerro Murillo, S.A.
dic-21
146.566
  (33.044)
  (31.790)
206.385
(35.591)
(57.272)
Ibercaja Cajaragón, S.A.U.
dic-21
  58.041
  5.946
    2.018
58.041
5.247
700
Ibercaja Banco, S.A.
dic-21
  214.428
2.497.461
  124.315
214.428
2.588.525
7.971
Ibercaja Gestión, S.A.
dic-21
  2.705
  (30.243)
  45.976
2.705
(13.575)
27.902
Ibercaja Gestión de Inmuebles, S.A.
dic-21
120
290
  95
120
264
25
Ibercaja Leasing y Financiación, S.A.
dic-21
    5.006
  21.024
  5.222
3.006
26.524
2.982
Ibercaja Mediación de Seguros, S.A.
dic-21
60
  (23.216)
  27.992
60
(33.370)
35.598
Ibercaja Pensión, S.A.
dic-21
  11.010
    (197)
    10.894
11.010
843
10.841
Ibercaja Vida, S.A.
dic-21
  135.065
160.945
    65.056
135.065
184.718
57.449
Inmobinsa Inversiones Inmobiliarias, S.A.
dic-21
  40.051
    30.125
    1.118
40.051
29.478
746
Residencial Murillo, S.A.
dic-21
  182.817
  (22.400)
  (25.536)
197.306
(7.756)
(29.133)
Ibercaja Connect, S.L.
dic-21
480
103
  31
480
103
22
Negocios conjuntos:
A continuación, se detalla la información de los negocios conjuntos más relevantes:
Miles de euros
Información financiera
2021
2020
Entidad
Aramon, Montañas de Aragón, S.A. (*)
Aramon, Montañas de Aragón, S.A. (*)
Activo corriente
4,332
3,906
Activo no corriente
124,926
118,14
Efectivo y equivalentes
385
4,3
Pasivo corriente
20,509
12,34
Pasivo no corriente
45,749
31,685
Pasivos financieros corrientes
15,749
3,05
Pasivos financieros no corrientes
42,992
28,329
Ingresos ordinarios
1,3
46,1
Dividendos pagados
-
-
Total ingresos y gastos reconocidos
(20.987)
2,143
Resultado ejercicio actividades ordinarias
(20.987)
2,143
Resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas
-
-
Otros ingresos y gastos reconocidos
-
-
Depreciación
-
1,703
Amortización
10,089
10,507
Ingresos por intereses
1,73
2
Gasto por intereses
2,928
1,384
Gasto/ingreso por impuesto sobre ganancias
(2.066)
4,006
(*)  Información financiera a 30 de septiembre del ejercicio en curso.
164
Entidades asociadas:
A continuación, se detalla la información de las entidades asociadas más relevantes:
Miles de euros
Información financiera
2021
2020
Entidad
Concessia
Cartera y
Gestión de
Infra. , S.A. (*)
Henneo (antes
Grupo
Heraldo) (*)
Rioja Nueva
Economía, S.A.
(*)
Concessia
Cartera y
Gestión de
Infra. , S.A. (*)
Henneo (antes
Grupo
Heraldo) (*)
Rioja Nueva
Economía, S.A.
(*)
Activo corriente
12.823
65.570
18.392
4.177
56.137
14.889
Activo no corriente
5.461
50.123
29.858
14.478
44.995
37.458
Pasivo corriente
16
41.509
12.709
171
31.581
16.516
Pasivo no corriente
          933,0
18.524
11.981
1.027
16.043
15.100
Ingresos ordinarios
                    12
113.611
96.375
461
92.763
93.604 
Dividendos pagados
-                                                 
                -
-
-
-
-
Total ingresos y gastos reconocidos
                                           
(312)
(854)
20.984
(308)
4.712
5.894
Resultado ejercicio actividades ordinarias
                (312)
(854)
20.984
(308)
4.712
  5.894
Resultado después de impuestos de las
actividades interrumpidas
12.823
65.570
-
-
-
-
Otros ingresos y gastos reconocidos
5.461
50.123
          -
-
-
-
(*) La información financiera de estas sociedades corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
165
ANEXO III
INFORMACIÓN SOBRE PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y FONDOS DE INVERSIÓN Y DE
PENSIONES GESTIONADOS POR EL PROPIO GRUPO
Porcentaje de participación
2021
2020
IBERCAJA ALPHA FI
-
0,48%
IBERCAJA BOLSA INTERNACIONAL FI
0,02%
0,02%
IBERCAJA DEUDA CORPORATIVA 2024 FI
-
0,03%
IBERCAJA DEUDA CORPORATIVA 2025 FI
0,10%
-
IBERCAJA DIVIDENDO FI
-
0,20%
IBERCAJA EUROPA STAR FI
0,02%
0,01%
IBERCAJA GESTION EQUILIBRADA FI
-
0,03%
IBERCAJA OBJETIVO 2026 FI
0,01%
-
IBERCAJA OBJETIVO 2028 FI
0,04%
0,83%
IBERCAJA RENTA FIJA 2026 FI
-
0,06%
IBERCAJA RENTA FIJA 2027 FI
0,02%
-
IBERCAJA RENTA FIJA SOSTENIBLE FI
0,01%
-
IBERCAJA SMALL CAPS FI
0,01%
0,01%
SELECCIÓN BANCA PRIVADA 60 FI
1,38%
-
166
Ibercaja Banco, S.A.
INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021
Índice
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
1.1 Descripción, estructura accionarial
y organizativa
Ibercaja es una entidad bancaria de nivel nacional especializada en el
negocio de particulares y empresas y cuyo objetivo es generar valor para
sus clientes, accionistas y la sociedad en general.
El Grupo tiene como actividad principal la banca minorista, desarrollando la totalidad
de su negocio en el territorio nacional. Su objeto social es la realización de toda clase de
actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de banca en
general, permitidos por la legislación vigente en cada momento, incluida la prestación de
servicios de inversión y auxiliares.
El Banco se creó en 2011 tras la segregación y traspaso a Ibercaja Banco del negocio
financiero de la extinta Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Zaragoza, Aragón y Rioja,
hoy transformada en la Fundación Bancaria Ibercaja, de conformidad con lo previsto en la
Ley de Fundaciones Bancarias. En 2013, el Banco absorbió Banco Caja3, una entidad
formada a raíz de la segregación y posterior fusión del negocio financiero de tres antiguas
cajas de ahorros: Caja de Ahorros de la Inmaculada (en la actualidad, Fundación Caja
Inmaculada), Caja Badajoz (en la actualidad, Fundación Caja Badajoz) y Caja de Ahorros
Círculo de Burgos (en la actualidad, Fundación Caja Círculo), que desde ese momento se
transformaron en fundaciones y son los actuales accionistas minoritarios del Banco, junto
a la Fundación Bancaria Ibercaja que es su accionista mayoritario.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    4
Estructura Accionarial
Desde el punto de vista organizativo, el Banco es cabecera de un conjunto de entidades
dependientes entre las que destacan por su importancia, tanto desde el punto de vista de
la diversificación de la oferta de productos bancarios como de la rentabilidad, las del
Grupo Financiero, formado por sociedades especializadas en fondos de inversión, planes
de pensiones, bancaseguros y leasing-renting.
Estructura Organizativa
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    5
1.2 Entorno económico y financiero
La recuperación económica se consolida a pesar de la
persistencia de la pandemia.
Escenario económico mundial
La recuperación de la economía mundial se ha consolidado a lo largo de 2021, a pesar de
la persistencia de la pandemia con sus diferentes olas y el surgimiento de nuevas
variantes del SARS-CoV-2. El FMI estima que el crecimiento del PIB a nivel global
alcanzó el 5,9% tras la caída del -3,1% en el año 2020. De esta forma, se habrían
superado los niveles de producción anteriores a la crisis.
Según estas estimaciones, el crecimiento habría sido más elevado en los países
emergentes (6,5%) que en los desarrollados (5,0%), los cuales, además, venían de un
mayor retroceso en el año 2020 (-4,5% frente a -2,0%). La diferente afección de la
pandemia por países y por sectores económicos se ha traducido en que, a pesar del
crecimiento generalizado en 2021, no todas las economías ni todas las ramas de actividad
se han recuperado completamente.
La economía de China fue la primera en salir de la crisis y creció un 8,1% en 2021, tras el
2,3% del año 2020. No obstante, más allá del efecto base de las estadísticas, se aprecia
una desaceleración del crecimiento ligada al menor dinamismo de los sectores
constructor e inmobiliario, lo que está impulsando a las autoridades a implementar
políticas fiscales y monetarias de carácter expansivo.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    6
La economía estadounidense lideró la recuperación entre los países occidentales, y su
PIB ya superaba el previo a la pandemia en el segundo trimestre de 2021. En el conjunto
del año habría crecido un 5,6% tras caer un -3,4% en 2020. El mercado laboral ha
mostrado un buen tono a lo largo de 2021, si bien, no se ha recuperado la ocupación
anterior a la pandemia.
En el lado negativo hay que
señalar que la rápida mejora de
la demanda, al superar en
muchos casos al ritmo de
recuperación de la oferta, ha
provocado fuertes subidas de
precios. Además, la generosa
política fiscal para combatir la
crisis ha agravado la situación
de unas cuentas públicas que
ya partían de un importante
desequilibrio.
Evolución PIB por países  (BASE 100=4T19)
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    7
La mayor severidad de las restricciones ante la llegada de las diferentes olas pandémicas
retrasó la recuperación de la Zona Euro respecto a otras regiones avanzadas. No
obstante, a partir del segundo trimestre, la economía ganó tracción y podría haber
terminado el año con un crecimiento del PIB del 5,2% según las primeras estimaciones,
lo que, no obstante, sería insuficiente para superar la fuerte caída que sufrió en 2020
(-6,5%). La evolución por países ha presentado una elevada dispersión por las diferentes
medidas adoptadas para frenar el coronavirus y por la dependencia relativa de los
sectores más afectados por dichas limitaciones. Además, la política fiscal ha tenido un
carácter más o menos expansivo según la situación de las cuentas públicas, algo que
podría cambiar a partir de 2022 gracias a la implementación de los fondos Next
Generation EU. La recuperación del mercado laboral ha sido más rápida de lo previsto y la
tasa de paro ya es inferior a la previa a la pandemia, si bien, continúa presentando fuertes
diferencias por países, desde el pleno empleo en Holanda o Malta hasta tasas de dos
dígitos en Grecia y España.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    8
Política monetaria y mercados financieros
Las condiciones monetarias siguieron siendo muy laxas a lo largo de 2021. No obstante,
el incremento de las tensiones inflacionistas en la última parte del año está provocando
un cambio en la orientación de los bancos centrales después de años de lucha contra el
riesgo de deflación. La aceleración de los precios tiene un carácter más estructural en
EE.UU., lo que puede llevar a subidas del tipo de intervención en los próximos meses,
mientras que, en Europa, las políticas cuantitativas seguirán manteniéndose con compras
de deuda al menos hasta el final del tercer trimestre de 2022, y no se esperan subidas del
tipo de intervención al menos hasta final de año.
El año 2021 fue muy positivo para la mayor parte de los mercados bursátiles. El S&P
500 de Estados Unidos subió un 26,9% y el Stoxx 600 europeo un 22,2%. El Ibex quedó
algo rezagado con una subida del 7,9% y un cierre inferior a los máximos del año. Todos
los sectores del Stoxx 600 cerraron 2021 en positivo. Las mayores subidas se las
anotaron la banca (34,0%), el sector tecnológico (33,7%), el de media (31,7%) y el
constructor (31,1%). Sólo dos sectores no presentaron ganancias de dos dígitos: el
eléctrico (5,4%) y viajes y ocio (3,7%).
Los tipos de interés de la deuda pública se mantuvieron en niveles muy reducidos en
términos históricos en 2021, si bien, se produjo cierta recuperación tras los mínimos
alcanzados en 2020. Esta subida podría tener continuidad en 2022 ante el aumento de las
presiones sobre los precios y las políticas no tan expansivas de los bancos centrales. El
Euribor a 12 meses cotizó en el entorno del -0,50% durante la mayor parte de 2021,
algo que puede cambiar conforme se comiencen a descontar movimientos al alza en los
tipos de intervención.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    9
Economía española
La recuperación del PIB español fue algo decepcionante durante el primer semestre del
año, antes de ganar vigor en el segundo. En el conjunto de 2021, el PIB creció un 5,0%
según la primera estimación del INE, lo que resulta escaso si atendemos a la caída del
-10,8% que se produjo en 2020. Entre las economías europeas que han publicado datos,
la española sigue siendo la más alejada de los niveles de producción anteriores a la crisis.
La insuficiente vuelta a la normalidad de los sectores más castigados por la pandemia, que
presentan un mayor peso relativo en la economía española, y del consumo privado
explican este peor comportamiento relativo. El elevado ahorro generado durante el año
anterior no se canalizó hacia el consumo sino hacia la inversión, algo que se vio reflejado
en las buenas cifras del sector inmobiliario, pero no en las de PIB.
Respecto al año 2019, el PIB
de 2021 aún era un -6,4%
inferior a pesar del citado
rebote del 5,0%.
Evolución del PIB en España (BASE 100= 4T19)
La insuficiencia de la recuperación fue manifiesta en el valor añadido bruto de servicios
profesionales y administrativos (-12,6% en 2021 respecto a 2019), construcción (-14,9%),
comercio transporte y hostelería (-15,5%) y entretenimiento y otros servicios (-25,0%).
En sentido contrario, hay que señalar el buen comportamiento de servicios financieros
(13,7%), administración pública, educación y sanidad (3,4%) y actividades inmobiliarias
(2,3%).
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    10
El mercado laboral sorprendió favorablemente al recuperarse mucho más rápido que la
producción, comportamiento contrario al habitual tras una crisis. En promedio en el año,
el número de ocupados fue prácticamente el mismo en 2021 que en 2019, y lo superaba
en un 1,1% en el cuarto trimestre según los datos de la EPA. La tasa de paro se redujo
hasta el 14,8% de media anual (13,3% en el último trimestre) desde el 15,5% en 2020 y el
14,1% en 2019. El número de trabajadores en ERTE pasó de 925.000 en febrero a
126.000 en diciembre.
La recuperación se ha acelerado en los últimos trimestres y este dinamismo
puede continuar en los próximos, siempre que continúe retorno de la actividad a
los sectores más afectados por la pandemia. Para el crecimiento futuro, más allá
del mero efecto rebote, es imprescindible recuperar la productividad perdida,
algo a lo que pueden contribuir los fondos europeos Next Generation.
El comportamiento de la inflación ha estado condicionado por el incremento del precio
de la energía. El IPC se aceleró del -0,5% en diciembre de 2020 al 6,6% en diciembre de
2021, con un promedio anual del 3,1% (tras el -0,3% de 2020).
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    11
Entorno bancario y regulatorio
El sistema bancario español ha desempeñado un papel fundamental para mitigar los
efectos de la pandemia en la actividad económica y, en colaboración con las autoridades,
facilitar la financiación a familias y empresas, de modo que puedan atender sus
obligaciones financieras en un contexto adverso como el actual. Asimismo, está siendo
también un factor clave en la recuperación, manteniendo el flujo de crédito que financie
la inversión necesaria para la modernización del tejido productivo y la transición hacia
una economía más sostenible. No obstante, el sector se enfrenta a importantes retos
entre los que sobresalen: la mejora de la rentabilidad que compense de manera
recurrente el coste del capital, el progreso de la digitalización, la competencia con nuevos
actores menos regulados como son los gigantes tecnológicos y las compañías Fintech, los
riesgos vinculados a la ciberseguridad, la gestión de los riesgos climáticos y las finanzas
sostenibles y las incertidumbres que pesan todavía sobre los efectos de la retirada
progresiva de las medidas de apoyo a empresas y familias.
El crédito a hogares y empresas del sistema sube un 0,3% interanual. La financiación a
empresas no financieras avanza el 0,2% tras superar los retrocesos anotados durante la
mayor parte del año por el efecto base originado por el incremento de la financiación a
actividades productivas en los primeros meses de 2020 al amparo de las líneas ICO
avaladas por el Estado. Por su parte, la financiación a hogares se incrementa el 0,3%
debido al dinamismo, observado en la última parte del ejercicio, tanto del crédito
destinado a adquisición de vivienda como a consumo, que aumentan el 1,1% y 1,4%,
respectivamente.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    12
Los depósitos minoristas del sistema repuntan el 5,6% en los últimos doce meses.
Aunque el impulso generado por la crisis sanitaria ha perdido ritmo, los aumentos siguen
siendo significativos. En empresas la variación llega al 8,9%, frente al 14,7% en diciembre
de 2020, mientras en familias sube un 4,6% vs. 7,5% a cierre de 2020. Los fondos de
inversión incrementan su patrimonio un 15,7% interanual tanto por aportaciones netas
como por las rentabilidades obtenidas en un escenario muy positivo para los mercados
bursátiles.
El efecto de la pandemia sobre la actividad económica no se ha reflejado, en contraste con
lo observado en crisis precedentes, en un aumento de los préstamos dudosos contenidos
principalmente por las medidas de apoyo público como los ERTE, los avales para el acceso
al crédito y las moratorias. El saldo se contrae, con datos a noviembre, un 4,7% en
relación a diciembre de 2020. La tasa de mora del crédito al sector privado residente del
conjunto de las entidades de crédito se sitúa en el 4,29%, lo que supone 22 puntos
básicos menos que a cierre de 2020. No obstante, persiste el riesgo de deterioro de la
calidad crediticia en los sectores económicos más castigados por la crisis. Los créditos
clasificados en vigilancia especial han aumentado, con los últimos datos conocidos a
septiembre, el 53% interanual, mientras que los créditos refinanciados o reestructurados,
tras el descenso en los trimestres prepandemia, han pasado a tasas de variación positivas.
Las dotaciones por deterioro de activos, después del extraordinario aumento en 2020,
anticipando riesgos futuros, se han reducido hasta niveles de 2019.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    13
Indicadores de dudosidad entidades de crédito
VAR. DUDOSOS CRÉDITO SECTOR PRIVADO
TASA I.A. %
RATIO DE MORA CRÉDITO SECTOR PRIVADO
En el ámbito regulatorio el Banco de España publicó la Circular 5/2021, de 22 de
septiembre, por la que se modifica la Circular 2/2016, de 2 de febrero, sobre supervisión
y solvencia de entidades crédito, con el objeto de desarrollar determinados instrumentos
macroprudenciales, que permitan establecer un requerimiento de colchón de capital
anticíclico en sectores específicos, límites a la concentración sectorial de crédito en
relación con el capital bancario, y requisitos a los criterios de concesión de crédito.
El Banco de España mediante la Circular 6/2021, de 22 de diciembre, ha modificado la
Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de crédito, sobre normas de
información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, y la
Circular 4/2019, de 26 de noviembre, a establecimientos financieros de crédito, sobre
normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros.
El objetivo de la norma es preservar la convergencia de la normativa contable española
con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión
Europea (NIIF-UE).
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    14
La Comisión Europea publicó el 27 de octubre una propuesta de revisión de la
regulación aplicable al sector bancario, que incluye cambios legislativos para
implementar el acuerdo de Basilea III, considerando las características particulares del
sector bancario europeo. La propuesta tiene como objetivo fortalecer la resiliencia de los
bancos de la UE, sin que ello lleve a aumentos significativos de capital, e introduce un
período transitorio amplio, comenzando para algunos aspectos en 2025. Asimismo, se
introducen normas sobre la gestión, supervisión e información a terceros de los riesgos
ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), en consonancia con los objetivos
establecidos en la estrategia de financiación sostenible de la UE.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    15
1.3 Gobierno corporativo
La estructura de gobierno de Ibercaja ejerce sus
funciones de forma eficiente guiada por las normas
y códigos de buen gobierno corporativo.
El modelo de gobierno interno está constituido por la Junta General de Accionistas y el
Consejo de Administración, que cuenta con una Comisión Delegada y cinco comisiones
asesoras.
Los órganos de gobierno, su composición y normas de funcionamiento están regulados en
los Estatutos y en el Reglamento del Consejo de Administración, cuyo contenido se
ajusta, entre otras disposiciones, a lo previsto en la normativa de ordenación, supervisión
y solvencia de las entidades de crédito, la Ley de Sociedades de Capital, la Ley de
Auditoría de Cuentas, las guías emitidas por organismos internacionales (EBA, ESMA...) y
al Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas, tomado como referencia de las
mejores prácticas en este ámbito.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    16
En este sentido, hay que señalar:
1.La separación de funciones entre el Presidente no ejecutivo y el Consejero
Delegado ejecutivo.
2.La condición de independientes del 55% de los miembros del Consejo de
Administración.
3.La presidencia de todas las comisiones asesoras por parte de un consejero
independiente. 
La composición, independencia y modo de actuación de los órganos de gobierno, los
códigos de conducta y normas internas de obligado cumplimiento, los sistemas de
control establecidos, la política de comunicación y la transparencia, la lucha contra el
fraude y la corrupción y la confidencialidad en el tratamiento de la información son la
base del gobierno corporativo de Ibercaja.
La información sobre la composición de los diferentes órganos de gobierno y la
política de remuneraciones se difunde en el Informe Anual de Gobierno Corporativo
y, además, está disponible en la página Web corporativa de la Entidad,
www.ibercaja.com, a través del apartado “Accionistas e Inversores- Gobierno
Corporativo y Políticas de Remuneraciones”.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    17
1.4 Modelo de negocio y Plan
Estratégico
El modelo de negocio de Ibercaja, de marcado perfil minorista,
aúna la universidad con la especialización por segmentos.
1.4.1 Posicionamiento empresarial                                           
y mercados en los que opera
El Grupo Ibercaja, con un balance de 58.631 millones de euros, es el noveno por volumen
de activos del sistema bancario español. El Banco desarrolla un modelo de “banca
universal” para satisfacer todas las necesidades financieras de sus clientes. Cuenta con
una amplia gama de productos y servicios bancarios y financieros, centrándose
especialmente en las hipotecas de primera vivienda, la financiación a pymes, la gestión de
activos y los productos de seguros de vida-ahorro y seguros de riesgo.
El carácter eminentemente minorista del negocio se refleja en la estructura del balance
y en el bajo perfil de riesgo. El crédito a particulares y pequeñas y medianas empresas
representa casi el 85% de los préstamos y anticipos a la clientela y los depósitos
minoristas el 80% de la financiación ajena. A nivel nacional, ostenta una cuota de mercado
del 2,4% en crédito a hogares y sociedades no financieras, alcanzando en el segmento de
adquisición de vivienda de particulares el 3,6%, y 2,7% en depósitos de hogares y
empresas, de acuerdo con las estadísticas publicadas por el Banco de España.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    18
Ibercaja es propietaria de la totalidad de su Grupo Financiero, que está formado por
filiales especializadas en la gestión de fondos de inversión y planes de pensiones,
bancaseguros, y leasing y renting, a través de los cuales ofrece una extensa variedad de
productos especialmente orientados a clientes minoristas y que complementan los
servicios bancarios más tradicionales. El Grupo Financiero de Ibercaja convierte al Banco
en la cuarta entidad financiera a nivel nacional en términos de gestión de activos y
seguros de vida con 32.810 millones de euros en activos gestionados y provisiones
técnicas, alcanzando una cuota de mercado agregada en esta gama de productos del 5,1%
a 31 de diciembre de 2021.
La Entidad opera exclusivamente en España y tiene un posicionamiento de liderazgo en
su zona tradicional de actuación (las comunidades autónomas de Aragón y la Rioja y las
provincias de Guadalajara, Burgos y Badajoz), donde se concentra el 61% de los clientes y
obtiene el 60% del volumen de negocio minorista. La cuota de mercado en este
territorio, 31% en depósitos del sector privado y 22% en crédito, llega en Aragón al 44% y
31%, respectivamente, de acuerdo con las estadísticas publicadas por el Banco de España.
Posee asimismo una importante implantación en otras áreas de gran relevancia
económica como Madrid y Arco Mediterráneo (incluye las comunidades autónomas de
Cataluña y Valencia), que acumulan el 18% y 12% de los clientes y el 18% y 12% del
volumen de negocio de la Entidad.
1 Volumen de negocio minorista en situación normal: crédito a clientes ex adquisición temporal de activos y activos dudosos + depósitos minoristas + gestión de activos y
seguros
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    19
A diciembre de 2021, la red totaliza 914 sucursales, de las que 255 son de carácter rural.
En el marco del Acuerdo del ERE suscrito en 2020, durante el año se han cerrado 117
centros, de los 199 previstos.  Su supresión, atendiendo a criterios de racionalidad
económica, se compatibiliza en todo momento con el compromiso de garantizar la
continuidad del negocio, preservar la cercanía con el cliente y mantener el servicio en
núcleos de escasa población.
Distribución de la red de
oficinas de Ibercaja Banco
La distribución de oficinas por Comunidades Autónomas es: 333 puntos de venta en
Aragón, 135 en la Comunidad de Madrid, 87 en Extremadura 70 en Castilla y León, 70 en
Cataluña, 60 en La Rioja, 56 en Castilla-La Mancha, 46 en la Comunidad Valenciana, 28 en
Andalucía y 29 en otras Comunidades Autónomas.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    20
El número de empleados del Grupo se eleva a 4.880 personas (4.587 en la matriz). En
diciembre de 2020, la Dirección de Ibercaja Banco y los representantes de los empleados,
dentro de un expediente de regulación de empleo ejecutable hasta el 30 de junio de 2022,
llegaron a un acuerdo que contempla un plan de bajas indemnizadas. Afecta a un número
máximo de 750 personas, estableciéndose como criterio preferente de selección la
adscripción voluntaria, bien por razones de edad o bien por el cierre del centro laboral.
Las salidas durante 2021 han ascendido a 525 personas, el 70% de las desvinculaciones
acordadas. El resto de las extinciones se producirá de forma escalonada hasta junio de
2022.
La eficacia comercial se está incrementando con la especialización de un mayor número
de empleados para atender a los distintos tipos de clientes y sus necesidades específicas.
Apoyan a la red de oficinas, prestando un servicio de alto valor añadido, 212 gestores
especializados en banca de empresas, 426 de banca personal y 76 de banca privada.
Adicionalmente, existen 83 gestores digitales (67 gerentes de banca personal digital y 16
gestores clientes digitales) que asesoran a clientes digitales que necesitan relacionarse
con expertos financieros.
La situación creada por la crisis sanitaria ha acelerado la utilización de los servicios no
presenciales y activos digitales a través de los cuales el cliente puede realizar sus
operaciones en el entorno que le resulte más práctico y sencillo, ya sea en Internet o
mediante telefonía móvil. La estrategia de digitalización que Ibercaja viene desplegando
en los últimos años ha permitido responder a la mayor demanda de servicios online
manteniendo la calidad de la atención. Los clientes digitales llegan al 57,6%, frente al
54,1% de 2020 y el número de operaciones efectuadas en el año supone el 74,3% del
total. Los clientes de banca digital que han utilizado alguno de los diferentes canales en el
último mes llegan a 878.818, con un crecimiento interanual del 4,3%, destacando los
avances en usuarios de banca móvil (+15,7%) y pago móvil (+51,1%).
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    21
Distribución del número de operaciones por canal y evolución banca a distancia
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    22
1.4.2 Objetivos y Estrategias
En abril de 2021 el Presidente y el Consejero Delegado de Ibercaja presentaron el nuevo
Plan Estratégico 2021-2023, que bajo el nombre “Desafío 2023”, será la hoja de ruta de
la Entidad en el trienio. Los principales objetivos de este Plan son mejorar la rentabilidad
recurrente del Banco, reforzar el liderazgo de Ibercaja en la experiencia del cliente
como valor diferencial y acelerar su transformación para asegurar la competitividad en
el futuro manteniendo un proyecto propio, independiente y sostenible en sí mismo.
Para ello se han definido dos programas:
1) Cliente y crecimiento rentable
Este programa parte de la premisa de que toda la Organización ha de volcarse en el
cliente y en satisfacer plenamente sus necesidades anticipándose, con una propuesta
personalizada de valor, y ofreciéndole un servicio global que resulte diferencial.
Persigue que el cliente se sienta más cerca
del Banco y perciba una experiencia única
independientemente del canal por el que se
relacione con la Entidad. De esta manera, se
conseguirá una monetización equitativa del
valor y utilidad proporcionados por el
servicio prestado a los clientes.
En el plano comercial se habilitan tres grandes focos de actuación:
1.1 Banca de empresas
1.2 Seguros de riesgo
1.3 Banca personal
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    23
estableciéndose dos iniciativas comunes a todo el programa:
1.4 Modelo de cobro de productos y servicios: permitirá personalizar la oferta de
productos, así como servicios y redefinir nuevas líneas que contribuyan a
incrementar y diversificar la oferta, maximizando al mismo tiempo los ingresos.
1.5 Conocimiento del cliente e inteligencia de negocio: el conocimiento profundo de
cada cliente y una óptima inteligencia de negocio facilitará desarrollar una oferta
diferencial, adaptada a las necesidades de cada cliente en cada momento, con un
enfoque omnicanal.
2) Productividad y Eficiencia
Persigue que la Organización sea capaz de reorientar los recursos y focalizarlos en la
creación de valor, reduciendo los costes operativos menos productivos, de forma que
esos ahorros sirvan para acelerar la transformación digital y operativa del Banco.
Para ello, desarrolla dos grandes iniciativas:
2.1 Evolución del modelo operativo:
incide en cuatro líneas de trabajo -
eficiencia, autoservicio,
externalización y robotización-.
2.2 Presupuesto base 0: puesta en marcha de una nueva metodología de
presupuestación para la asignación eficiente de los recursos disponibles,
conociendo de antemano los costes reales asignados a cada tarea y proceso.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    24
Adicionalmente se han establecido dos bloques de                                                                                 
iniciativas transversales a los dos programas:
1) Iniciativas de valor
Estas medidas están dirigidas a lograr una mejora del conocimiento de los riesgos y una
gestión de los mismos más avanzada. La rentabilidad ajustada al riesgo es el criterio
básico en la toma de decisiones, así como en la orientación del crecimiento comercial.
Las principales iniciativas son:
1.1 Modelo IRB: lanzada en el Plan
anterior, trata de alcanzar una
gestión integrada de los riesgos de
la Organización, mejorar la posición
competitiva del Banco y permitir la
comparación sectorial en términos
1.2 Pricing y asignación eficiente de capital: despliegue de la metodología RAROC para
la fijación de precios basada en la rentabilidad ajustada al riesgo y al consumo de
capital.
1.3 Gobierno del dato: a partir de los avances logrados en el pasado Plan
2018-2020, esta iniciativa aspira a completar un marco corporativo que garantice
la transparencia y fiabilidad de la información, agilice la toma de decisiones y
maximice el rendimiento comercial y de gestión de los riesgos.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    25
2) Iniciativas habilitadoras
La tecnología, las personas y el propósito corporativo son los pilares básicos para
convertir al Banco en una organización más ágil, innovadora y flexible, con una cultura
corporativa volcada en la creación de valor para clientes y accionistas.
Estas iniciativas incluyen:
2.1 Evolución del modelo tecnológico
para conseguir que la tecnología sea
una ventaja competitiva, mejorar la
eficiencia y la agilidad de los
procesos, alinear capacidades y
servicio TIC con los objetivos de
negocio y optimizar la gestión y el
control de los riesgos.
2.2 Planificación estratégica de personas: configuración de un nuevo modelo de
gestión de personas que impulse el desarrollo interno, movilice el talento e
identifique las necesidades de la plantilla para responder a los retos estratégicos
del Banco.
2.3 Propósito y sostenibilidad: esta iniciativa da respuesta a las expectativas del BCE
en los cuatro grupos que ha establecido el Supervisor: estrategia y modelo de
negocio, gobierno y apetito al riesgo, gestión de riesgos y divulgación. Las líneas
de trabajo, en las que se materializa la iniciativa, y sus objetivos son:   
Gestión de riesgos ASG: incorporar los riesgos relacionados con el clima y
medioambientales en los procesos transversales de riesgos, así como en
las políticas y procedimientos de riesgos existentes.
Estrategia de negocio sostenible: alinear la estrategia comercial del Grupo con
los principios de banca responsable y acompañar a los clientes en la
transición hacia un futuro sostenible y una economía baja en carbono. 
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    26
Comunicación y reporting: crear un marco de comunicación permanente y
transparente que refuerce el compromiso de la Organización con la
sostenibilidad.
Sinergias con fundaciones accionistas: desarrollar líneas de colaboración con las
fundaciones accionistas para dar respuesta a las principales necesidades
sociales y ambientales de los territorios de actuación del Banco.
Los objetivos financieros a medio plazo anunciados en la presentación del Plan
Estratégico han sido revisados al alza posteriormente, teniendo en cuenta que fueron
diseñados a final de 2020 y desde entonces se ha minorado significativamente el grado de
incertidumbre sobre el impacto del COVID-19 en la evolución de la economía y,
particularmente, en el negocio del Banco. La siguiente tabla recoge las principales
magnitudes financieras del Grupo Ibercaja a cierre de 2021 y el nuevo objetivo a medio
plazo:
Objetivos a medio plazo
DIC- 2021
OBJETIVOS A MEDIO PLAZO
SOLVENCIA
Ratio CET1 (fully loaded)
12,7%
12,5%
Ratio de capital total (fully loaded)
17,4%
17,0%
Ratio pay-out
65%
60% (*)
RENTABILIDAD
ROTE
5,7%
c.9%
Ratio de eficiencia recurrente
64,2%
≈55%
CALIDAD DEL ACTIVO
Coste del riesgo
35 p.b.
30 p.b.
Ratio de morosidad
2,3%
c.2,5%
Índice de activos problemáticos
4,0%
c.4%
Tasa de cobertura de los activos problemáticos
69%
>65%
(*) La Entidad ha revisado al alza el objetivo de pay-out desde el 50% anterior.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    27
1.4.3 Líneas del Modelo de Negocio del Grupo
Ibercaja apuesta por un modelo de banca universal, centrado en
el negocio minorista y basado en una sólida relación con el
cliente, el asesoramiento, la calidad del servicio y la innovación.
Atiende a una base estable de 1,8 millones de clientes (unidades de gestión): familias,
empresas e instituciones públicas y privadas. La segmentación de clientes, en función de
sus necesidades financieras, permite brindarles una cartera diversificada de productos y
soluciones a medida a través de gestores especializados. La Entidad ofrece además de
los servicios bancarios básicos, otros complementarios como seguros, fondos de
inversión y planes de pensiones, apoyándose para ello en un Grupo Financiero
especializado, de cuyas sociedades es propietario al 100%.
La estrategia comercial de Ibercaja se basa en:
1.Especialización: trata de cubrir las necesidades financieras y las expectativas del
cliente por medio de gestores especializados en banca personal, banca privada y
banca de empresas que cuentan con una cualificación específica.
2.Asesoramiento: el asesoramiento se ha erigido en un factor diferencial que
caracteriza a Ibercaja. En 2012 la Entidad fue el primer banco español en obtener
de la Asociación Española de Normalización y Certificación (AENOR) el
certificado por su excelencia en el asesoramiento en banca personal y desde 2007
cuenta con el Sello de Excelencia Europea 500+, que otorga la Fundación Europea
para la Gestión de la Calidad (EFQM) y, que ha sido renovado en este ejercicio,
bajo el Modelo EFQM actualizado, siendo la primera entidad financiera en
obtenerlo.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    28
3.Modelo de relación omincanal: el cliente decide la forma más adecuada de
interactuar con el Banco según sus preferencias, necesidades, características,
contexto y ciclo de vida. El sistema omnicanal pone a su disposición una
experiencia única y reconocible de forma que puede utilizar la interacción
personal en sus necesidades de asesoramiento mientras acude a los canales
digitales para sus transacciones diarias. Los clientes omnicanal generan los
mayores ingresos con un número medio de productos y servicios contratados
muy superior a los que operan únicamente en sucursales.
4.Oferta personalizada de productos: la producción de las filiales del Grupo goza
de una sólida reputación y hace posible una oferta personalizada adaptada a cada
tipo de cliente, sus circunstancias personales y económicas, así como al nivel de
riesgo que está dispuesto a asumir.
El cliente evoluciona a un ritmo continuo por lo que es importante profundizar en el
conocimiento de sus expectativas y de su experiencia en relación con el Banco. Los
estudios de satisfacción, mediante encuestas a particulares y empresas, permiten
conocer su percepción de la Entidad, evaluar los servicios que ofrece e identificar
aquellos aspectos susceptibles de mejora. De acuerdo con los resultados obtenidos en el
informe sectorial sobre la Satisfacción de los Clientes Particulares del Sector Financiero
(BMKS), realizado por la consultora Stiga, Ibercaja se sitúa en la segunda posición entre
sus comparables en términos de satisfacción general, fidelización y recomendación.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    29
El nivel de satisfacción del cliente se
traduce en términos de compromiso y
vinculación con la Entidad.
En el modelo de negocio de Ibercaja se distinguen los siguientes segmentos en
función de la estrategia comercial definida para cada tipología de cliente:
1.Banca Personal
2.Banca Privada
3.Resto de particulares
4.Empresas no inmobiliarias
5.Empresas inmobiliarias
6.Instituciones, sector público y otros
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    30
1.5.4 Grupo Financiero
La actividad del Grupo Financiero permite aportar al cliente
soluciones de inversión de reconocido prestigio, apoyo experto para
fortalecer su relación con el Banco, así como diversificar el negocio y
generar ingresos de carácter recurrente.
Creado en 1988 y 100% propiedad de Ibercaja, lo forman sociedades especializadas en
fondos de inversión, planes de ahorro y pensiones, bancaseguros y leasing-renting. Sus
productos, que se dirigen tanto a particulares como a empresas, se distribuyen
fundamentalmente a través de la red de oficinas y canales digitales, complementando la
oferta de productos y servicios bancarios de la Entidad.
VALORES DIFERENCIALES
La innovación y especialización de la oferta son
valores diferenciales del Grupo Financiero Ibercaja.
   
      Las compañías que forman parte del Grupo Financiero son:
Cifras expresadas en miles de millones de euros
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    31
Ibercaja logra avances de cuota de mercado en los segmentos más significativos:
Nota: INVERCO, con la publicación de las estadísticas de fondos de inversión de abril, homogeneizó los criterios de exclusión del patrimonio de fondos que
invierten en fondos propios de la gestora (fondos de fondos). Este cambio provocó una disminución del patrimonio global del sistema y un reajuste de cuotas
que eleva la participación de Ibercaja Gestión a cierre de diciembre de 2020 hasta el 5,56%.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    32
2.1 Aspectos más relevantes del                                       
periodo en Ibercaja
En un contexto complejo para el desarrollo del negocio se
ha puesto de manifiesto la idoneidad de la estrategia de
especialización de Ibercaja, la fortaleza de sus señas de
identidad y la calidad de su balance.
En el primer año del plan “Desafío 2023”, la actividad comercial de Ibercaja ha sido muy
dinámica consiguiéndose notables avances en segmentos clave para la estrategia del negocio
como son la gestión de activos, distribución de seguros y financiación a empresas.
Los recursos minoristas, 70.769 millones de euros, crecen el 6,9% gracias a la
gestión de activos y seguros, cuyo volumen ha experimentado una evolución
muy favorable incrementándose un 12,9%, de forma que su peso en el conjunto
del ahorro gestionado alcanza el 46,7%.
El patrimonio de los fondos de inversión administrados por Ibercaja Gestión
mantiene su senda ascendente totalizando 18.367 millones de euros, con un
avance en el ejercicio del 20,5%, por encima del 15,7% que anota el conjunto de
IIC españolas. Las aportaciones, 2.337 millones de euros, duplican las de un año
antes y la cuota de mercado, 5,78%, gana 22 puntos básicos.
El volumen gestionado en planes de pensiones se incrementa un 9,0%
permitiendo que la cuota de mercado, 5,97%, sume 6 puntos básicos. En planes
individuales y de empleo la participación de cada uno de ellos se eleva 11 puntos
básicos.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    34
La inversión de carácter sostenible y solidario, materializada en fondos de
inversión y planes de pensiones, multiplica su patrimonio por 2,5 en un año,
poniendo de manifiesto el compromiso del Grupo con la sostenibilidad.
Las formalizaciones de créditos y préstamos, 5.421 millones de euros, recuperan
niveles pre-covid y casi el 60% de ellas están destinadas a empresas. El crédito
otorgado para adquisición de vivienda se revitaliza en los últimos meses, de modo
que la nueva producción del cuarto trimestre se eleva en más de un 70% sobre el
promedio de los tres primeros trimestres, consiguiendo que la cartera se
estabilice en la última parte del año. Adicionalmente, es de resaltar el fuerte
dinamismo del volumen negociado de crédito circulante, con un avance del 15,7%
respecto a 2020.
La nueva Área de Banca de Empresas ha dado un significativo impulso comercial
al negocio de actividades productivas. El crédito normal a empresas crece el
6,9%, aumentando la cuota de mercado 8 puntos básicos en el ejercicio. Ibercaja,
en colaboración con consultoras experimentadas, ha puesto a disposición de los
clientes un servicio de asesoramiento para acceder a los fondos procedentes del
plan NextGeneration EU, a fin de que puedan aprovechar las oportunidades de
inversión que suponen dichos fondos.
La nueva producción de primas de seguros de vida riesgo y no vida repunta el
33% interanual hasta los 66 millones de euros.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    35
Ibercaja ha obtenido un resultado neto de 124 millones de euros, que supera en 116
millones al del ejercicio anterior. Los ingresos típicos de la actividad bancaria se mantienen
prácticamente estables, mientras que las dotaciones por riesgo de crédito e inmuebles se
normalizan tras los saneamientos extraordinarios realizados en 2020 para cubrir el potencial
impacto económico de la pandemia en la cartera de crédito.
El margen de intereses acusa la repreciación de la cartera hipotecaria, debida al
descenso de la curva de tipos, y la menor aportación de los títulos de deuda. Las
comisiones aumentan un 11,8%, por la excelente trayectoria del ahorro
gestionado fuera de balance. De esta forma, el conjunto de ingresos recurrentes
permanece prácticamente estable.
Los gastos de explotación recurrentes suben el 5,7% interanual. La base de costes
recogerá en los próximos meses el efecto del Expediente de Regulación de
Empleo que suscribió la Entidad con los representantes de los trabajadores en
diciembre de 2020. Las salidas de los empleados acogidos al ERE se realizan
progresivamente hasta junio de 2022, de modo que será un catalizador para la
rentabilidad en el próximo año.
El conjunto de provisiones y saneamientos, 121 millones, se reduce un 46,8% en
relación a 2020 porque en dicho año se constituyó una provisión extraordinaria
de 90 millones destinada a cubrir el impacto potencial en la cartera de crédito de
los efectos económicos del COVID-19.
El reparto de dividendo, por importe de 98,14 millones de euros, que el Consejo
de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas, supone un pay-
out sobre el beneficio neto obtenido del Grupo del 65%.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    36
Prosigue la reducción de activos improductivos del balance sin que la debilidad del marco
económico se haya traducido en una merma de la calidad crediticia de la inversión que goza de
elevadas coberturas. La entidad mantiene la solidez de sus ratios de capital con un CET1
fully loaded del 12,7%.
Los activos dudosos disminuyen un 29,6%, frente a la variación, -4,7%, en el
sector (última información a noviembre), cayendo la tasa de mora 91 puntos
básicos para situarse en el 2,30%. El gap positivo respecto al conjunto de
entidades de crédito se amplía a 208 puntos básicos. El grado de cobertura de la
exposición morosa sube más de 12 puntos porcentuales hasta el 75,65%.
Ibercaja disfruta de una sólida estructura de financiación basada en los depósitos
de clientes minoristas que constituyen el 80,4% de la financiación ajena, de modo
que la ratio crédito sobre financiación minorista (LTD) está por debajo del 100%.
La liquidez disponible supone el 29,6% del balance y cubre ampliamente la
totalidad de los vencimientos de la deuda mayorista.
La ratio CET1 fully loaded suma 12 puntos básicos hasta el 12,71%, superando el
objetivo a medio plazo establecido por el Grupo. El índice de capital total asciende
al 17,43% siendo uno de los más elevados del sistema bancario español. Estos
ratios se elevan por encima de los requerimientos PRES 2021 y de los que
entrarán en vigor en marzo de 2022.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    37
2.2 Análisis de las principales
magnitudes del balance
Los recursos minoristas avanzan impulsados por la gestión de activos
y seguros de vida, mientras aumenta la financiación a actividades
productivas y se refuerzan los indicadores de calidad de activos.
Principales epígrafes balance:
Cifras en miles de euros
31/12/2021
31/12/2020
VARIACIÓN
VARIACIÓN %
Efectivo y entidades de crédito
6.575.838
7.669.813
(1.093.975)
(14,3)
Préstamos y anticipos a la clientela
30.840.303
31.190.904
(350.601)
(1,1)
Cartera de valores
11.659.812
9.722.857
1.936.955
19,9
Activos tangibles
790.782
758.550
32.232
4,2
Activos intangibles
146.988
130.224
16.764
12,9
Resto de activos
1.591.239
1.703.978
(112.739)
(6,6)
Total activo
51.604.962
51.176.326
428.636
0,8
Depósitos de entidades de crédito y bancos
centrales
6.616.301
6.579.050
37.251
0,6
Depósitos de la clientela
38.797.487
38.634.030
163.457
0,4
Valores representativos de deuda emitidos
1.057.849
1.021.094
36.755
3,6
Provisiones
265.573
369.532
(103.959)
(28,1)
Resto de pasivos
1.681.548
1.411.696
269.852
19,1
Total pasivo
48.418.758
48.015.402
403.356
0,8
Patrimonio neto
3.186.204
3.160.924
25.280
0,8
Total pasivo y patrimonio neto
51.604.962
51.176.326
428.636
0,8
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    38
Activo
Los activos totales del balance suman 51.605 millones de euros, frente a 51.176 millones
de euros de diciembre de 2020, el aumento del 0,8% responde principalmente al
crecimiento de la cartera de valores.
Los préstamos y anticipos a la clientela, contabilizados en activos financieros a coste
amortizado y activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente
a valor razonable con cambios en resultados, ascienden a 30.840 millones, un 1,1%
menos que al finalizar 2020. En términos brutos, es decir sin correcciones de valor por
deterioro de activos, la cartera crediticia se sitúa en 31.364 millones. La inversión sana,
29.056 millones, excluyendo los activos morosos y la adquisición temporal de activos,
cede 156 millones de euros o el 0,5% interanual.
Las formalizaciones de préstamos y créditos totalizan 5.421 millones de euros,
alcanzando los niveles prepandemia. La nueva producción a empresas suma 3.188
millones, cifra inferior a la obtenida en 2020 debido al efecto base, ya que el pasado año
se vio fuertemente impulsada por la concesión de líneas de crédito ICO avaladas por el
Estado con las que las empresas hicieron acopio de liquidez para paliar los efectos
económicos del COVID-19. Las formalizaciones destinadas a adquisición de vivienda
ascienden a 1.431 millones de euros, importe similar al del pasado ejercicio. Cabe
destacar que están revitalizándose tras la atonía de meses pasados, de forma que la
nueva producción del cuarto trimestre supera en más de un 70% a la otorgada en
promedio durante los tres primeros trimestres de 2021. Atendiendo a mercados
geográficos, Madrid y Arco Mediterráneo  concentran más del 51% de lo concedido en el
año, mientras que un 34% corresponde a la Zona Tradicional. Adicionalmente, las
formalizaciones de crédito circulante para empresas superan los 7.450 millones, un
15,7% por encima de las de diciembre de 2020.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    39
Los indicadores de la calidad de los activos evolucionan de forma favorable sin que la
debilidad de la actividad económica en algunos sectores y el vencimiento de la mayor
parte de las moratorias hipotecarias se haya reflejado en su trayectoria. Los activos
deteriorados de préstamos y anticipos a la clientela, 692 millones, disminuyen un 29,6%
en el año debido al menor ritmo de entradas en mora y la venta de una cartera de crédito
dudoso por importe de 51 millones de euros. La contracción de los activos deteriorados
en Ibercaja ha sido significativamente mayor que la del sector (-4,7% con la última
información estadística del Banco de España a noviembre).
La tasa de mora, 2,21%, es una de las más bajas del sistema bancario español. Esta ratio
cae 88 puntos básicos en relación con el cierre de 2020 ampliándose el diferencial
favorable respecto al conjunto de entidades de crédito a 208 puntos básicos (142 puntos
básicos al finalizar 2020). El grado de cobertura de la exposición morosa sube más de 12
puntos porcentuales hasta el 75,65%, siendo una de las más altas entre las entidades
comparables.
La política de refinanciación y reestructuración del Grupo se enfoca a facilitar el
cumplimiento de las obligaciones de los acreditados que presentan dificultades
transitorias para atender sus compromisos y mejorar en lo posible la calidad del riesgo
mediante la incorporación de garantías adicionales. Los saldos refinanciados totalizan
536 millones, un 26,9% menos que a cierre de 2020 y representan únicamente el 1,7% de
los préstamos y anticipos a la clientela brutos. El 61,2% de los créditos refinanciados
están clasificados como dudosos, siendo su grado de cobertura del 42,6%.
La cartera de valores de renta fija, acciones y participaciones en empresas suma 11.660
millones de euros. Según la clasificación contable, los activos financieros a coste
amortizado tienen un peso del 84,8%, los activos financieros designados a valor
razonable con cambios en otro resultado global representan el 8,0%  y el resto (7,2%) son
inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas. Atendiendo a la tipología, la
renta fija, 10.525 millones, representa del total.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    40
La cartera ALCO administrada por la matriz aumenta 2.023 millones hasta los 10.462
millones, por las adquisiciones realizadas, principalmente deuda pública española, para
recomponerla tras la venta de títulos efectuada en 2020 y rentabilizar el exceso de
liquidez del balance. Esta cartera se compone de bonos de bajo riesgo, principalmente
deuda pública española (63%) y bonos de la Sareb (16%), con una duración media,
incluidas coberturas, de 5,3 años. Su objetivo es gestionar el riesgo de tipo de interés del
balance, generar un resultado recurrente que refuerce el margen de intereses y
contribuir a mantener un holgado nivel de liquidez. Según la clasificación contable, el 94%
de estos activos financieros están clasificados a coste amortizado.
La renta variable, 1.135 millones, comprende participaciones en empresas no cotizadas,
de sectores estratégicos para el Banco o para el desarrollo territorial de las regiones en
las que opera la Entidad, junto a acciones cotizadas de compañías domésticas y
extranjeras. La disminución en el ejercicio es de 76 millones y es debido principalmente al
decremento del valor en libros de las sociedades dependientes Residencial Murillo, S.A.,
Cerro Goya S.L. e Ibercaja Cajaragon S.A.U.
El saldo activo en bancos centrales, entidades de crédito y efectivo es de 6.576
millones. La disminución en el año, 1.094 millones, concentrada mayoritariamente en el
epígrafe “saldos en efectivo en bancos centrales”, se debe básicamente a las compras de
renta fija referidas anteriormente.
Las posiciones pasivas en bancos centrales y entidades de crédito ascienden a 6.616
millones, un 0,6% más que en diciembre de 2020. La financiación procedente del BCE,
5.871 millones, aumenta 500 millones, movimiento que se explica básicamente por la
adjudicación de 559 millones en la subasta TLTRO III de marzo de 2021. Los depósitos de
entidades de crédito, 745 millones, bajan 463 millones, a consecuencia principalmente de
la minoración de las cuentas a plazo en 413 millones, así como el decremento del volumen
de cesiones temporales de activos contratadas con otras entidades.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    41
Los activos tangibles suman 791 millones, con un incremento desde diciembre de 32
millones originado por el aumento del inmovilizado material de uso propio en 20 millones
y de las inversiones inmobiliarias en 16 millones. Los activos intangibles, 147 millones,
comprenden el fondo de comercio, otros conceptos generados en la adquisición de Caja3
y aplicaciones informáticas. El desarrollo de proyectos estratégicos y regulatorios
explican el incremento neto en 17  millones de este epígrafe.
Los activos por impuestos, 1.284 millones, disminuyen un 1,3%, debido al descenso en un
1,4% de los activos por impuestos diferidos, por su compensación en el Impuesto sobre
Sociedades del ejercicio fiscal 2021.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    42
Pasivo y patrimonio neto
Los depósitos de la clientela finalizan el año con un saldo de 38.797 millones, lo que
representa un crecimiento del 0,4% respecto al cierre de 2020. Esta variación obedece al
incremento de los depósitos de naturaleza minorista en un 2,0%, contrarrestado, en
parte, por el vencimiento, 525 millones, de cédulas hipotecarias singulares y la menor
cesión temporal de activos. El incremento de los depósitos minoristas, ahorro vista e
imposiciones a plazo tradicionales sin cédulas hipotecarias ni cesión temporal de activos,
se ha reducido significativamente respecto a un año antes, en el que se alcanzó una tasa
del 9,6%. Las empresas han hecho uso de la liquidez acumulada, aprovechando las líneas
de avales ICO, y los depósitos de las familias han moderado significativamente su ritmo
de avance al reducirse la incertidumbre y por la estrategia de la Entidad de diversificar el
ahorro hacia otros activos financieros con mayores expectativas de rentabilidad para el
cliente.
Los valores representativos de deuda emitidos, 1.058 millones, aumentan 37 millones
debido al efecto conjunto de la emisión de deuda senior preferente, elegible para el
cumplimiento de los requerimientos MREL, por 50 millones de euros y el descenso de los
ajustes por valoración.
Los recursos minoristas gestionados dentro y fuera de balance, 70.679 millones, avanzan
el 6,9%. Al aumento de los depósitos minoristas, señalado anteriormente, se une el
crecimiento del 12,9% en gestión de activos y seguros hasta 33.031 millones de euros.
Esta rúbrica supone el 46,7% de la totalidad de los recursos de clientes del Banco y
explica el 83% de su incremento interanual.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    43
Las provisiones del pasivo del balance, 266 millones, están compuestas por fondos para
pensiones y obligaciones similares, gastos de carácter laboral pendientes de desembolso
y otras provisiones. Su variación neta, -104 millones, responde principalmente a la
utilización de saldos procedentes de ejercicios anteriores asociados a expedientes de
regulación de empleo, clausulas suelo y a compromisos por pensiones que el Grupo
mantiene con sus empleados.
El patrimonio neto totaliza 3.186 millones, lo que supone 25 millones más que a cierre de
2020. El crecimiento de los fondos propios en 61 millones compensa la disminución, 36
millones, del epígrafe “Otro resultado global acumulado”.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    44
2.3 Cuenta de resultados
Ibercaja alcanza un beneficio neto de 124 millones
mejorando ampliamente el obtenido un año antes.
Principales epígrafes de la cuenta de resultados:
Cifras en miles de euros
Variación %
31/12/2021
31/12/2020
Variación
Margen de intereses
378.343
414.688
(36.345)
(8,8)
Comisiones netas y diferencias de cambio
296.174
264.918
31.256
11,8
Ingresos recurrentes
674.517
679.606
(5.089)
-0,7
Resultado de operaciones financieras
44.540
117.954
(73.414)
(62,2)
Otros resultados de explotación
149.305
118.016
31.289
26,5
    Otros productos y cargas de explotación
(22.576)
(26.523)
3.947
(14,9)
    Dividendos
171.881
144.539
27.342
18,9
Margen bruto
868.362
915.576
(47.214)
(5,2)
Gastos de explotación
(589.206)
(696.188)
106.982
(15,4)
Resultado antes de saneamientos
279.156
219.388
59.768
27,2
Provisiones, deterioros y otros saneamientos
(121.330)
(227.869)
106.539
(46,8)
. de los que: saneamientos COVID-19
-
(90.124)
90.124
-
Otras ganancias y pérdidas
(1.206)
(5.118)
3.912
(76,4)
Resultados antes de impuestos
156.620
(13.599)
170.219
-
Impuestos
(32.305)
21.570
(53.875)
(249,8)
Resultado del ejercicio
124.315
7.971
116.344
-
El margen de intereses totaliza 378 millones, anotando un descenso interanual del 8,8%,
debido principalmente a la disminución de los ingresos procedentes del crédito y la menor
aportación de la cartera de renta fija. Parte de estos impactos, originados por el reducido
nivel de tipos de interés, se ha contrarrestado con el menor coste de la financiación
minorista y mayorista y las favorables condiciones de la financiación obtenida del BCE en la
subasta TLTRO III. En este sentido, el Banco, teniendo en cuenta la evolución del crédito
elegible y las proyecciones de negocio, ha devengado un interés del -1%.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    45
Las comisiones netas y diferencias de cambio suman 296 millones de euros, un 11,8% más
que en 2020. Las procedentes de comercialización y gestión de activos suben más de un
20%, por el mayor volumen del patrimonio gestionado en productos fuera de balance y el
incremento de las comisiones de éxito, a causa del buen comportamiento de los mercados en
el año. Las comisiones derivadas de la actividad bancaria aumentan más del 3%,
principalmente por el avance en un 8,9% de las procedentes de servicios de cobros y pagos,
mientras descienden las asociadas a compraventa de valores y riesgos y compromisos
contingentes.
Los ingresos recurrentes, agregación del margen de intereses y comisiones netas,
descienden un 0,7% hasta los 675 millones. El buen comportamiento de las comisiones,
especialmente de las ligadas a la gestión de activos, contrarresta solo parcialmente la
minoración del margen de intereses, afectado básicamente por la evolución de la curva de
tipos que presiona el rendimiento de la cartera de crédito y de la de renta fija.
Los ingresos por dividendos, 172 millones, aumentan el 18,9% al incrementarse los
procedentes de empresas del Grupo.
El resultado de operaciones financieras se sitúa en 45 millones de euros. Recoge
principalmente las plusvalías materializadas, 33 millones, en la venta a plazo, realizada en
2020, de una cartera de títulos de deuda pública nacional que se hizo efectiva en el primer
trimestre de 2021. La disminución respecto a un año antes obedece a que en 2020 se
contabilizaron 115 millones de plusvalías por la parte de la venta efectuada al contado de la
citada cartera de deuda a coste amortizado.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    46
El neto de otros productos y cargas de explotación detrae 23 millones de euros al margen
bruto. En este apartado se recogen, entre otros, ingresos y gastos de actividades no
financieras junto a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos (51,8 millones), al
Fondo de Resolución Nacional (13,8 millones) y el gasto de la prestación patrimonial por la
conversión de activos por impuestos diferidos en crédito exigible frente a la Administración
Tributaria Española (2,7 millones).
El margen bruto totaliza 868 millones, un 5,2% menos que a cierre de 2020. La contracción
es consecuencia de la minoración del resultado de operaciones financieras, ya que los
ingresos recurrentes permanecen prácticamente estables.
Los gastos de explotación, 589 millones, bajan un 15,4%. Descontando el impacto de los
costes derivados del Expediente de Regulación de Empleo en curso (151 millones dotados en
2020 y 12,8 millones de coste adicional en 2021), los gastos recurrentes, 576 millones, se
incrementan el 5,7%.
Los gastos de personal sin extraordinarios aumentan un 2,8%, por el cumplimiento de
determinados objetivos de retribución variable en 2021. Los ahorros de costes derivados del
ERE se materializarán progresivamente, ya que las desvinculaciones de empleados acogidos
al Expediente se están realizando escalonadamente hasta finalizar en junio de 2022. A
diciembre de 2021 se han producido 525 salidas de las 750 aprobadas y el cierre de 117
oficinas de las 199 previstas.
El conjunto de otros gastos de administración y amortizaciones crece un 10,6%, por la
ralentización de proyectos y actividades en 2020 a causa de la irrupción del COVID-19 y el
lanzamiento del Plan Estratégico, que ha incrementado el coste de los servicios externos e
informes técnicos asociados a la puesta en marcha de las distintas iniciativas contempladas
en el mismo.
La ratio de eficiencia, entendida como el cociente entre los gastos de explotación
recurrentes y el margen bruto, se sitúa en el 66,4%.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    47
El resultado antes de saneamientos llega a 279 millones de euros, un 27,2% más que un año
antes. El conjunto de provisiones y saneamientos contabilizados en pérdidas por deterioro
de activos financieros, no financieros, activos no corrientes en venta y dotación a
provisiones, 121 millones de euros, se reduce un 46,8% en relación a 2020, al haberse
constituido en el ejercicio anterior una provisión no recurrente de 90 millones destinada a
cubrir el impacto potencial de los efectos económicos asociados al COVID-19.
El apartado otras ganancias y pérdidas recoge los resultados por venta de inmovilizado
material y participaciones empresariales. Esta rúbrica detrae a resultados 1,2 millones,
frente a las pérdidas de 5 millones registradas en 2020. La mejora se debe al mayor
resultado en la enajenación de activos a consecuencia de la reactivación económica. 
El beneficio antes de impuestos asciende a 157 millones. Una vez deducido el gasto por
impuesto de sociedades, el beneficio neto es de 124 millones, superando en 116 millones al
obtenido en 2020.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    48
2.4 Estructura de financiación y liquidez
Los depósitos minoristas son la base de
la financiación ajena del Grupo.
Ibercaja se ha caracterizado tradicionalmente por una política conservadora en materia de
liquidez, basada en la vocación de financiar la actividad crediticia con recursos minoristas y
de gestionar la liquidez y sus fuentes de financiación de forma diversificada, prudente y
equilibrada, anticipándose a las necesidades de fondos para cumplir puntualmente sus
obligaciones y no condicionar la actividad inversora a la coyuntura de los mercados
mayoristas de financiación.
Los principios básicos que rigen su estrategia son: gestión activa mediante un sistema de
control continuo basado en límites e indicadores internos documentados en el Manual de
Liquidez, establecimiento de medidas y actuaciones ante escenarios de crisis (Plan de
Contingencia), aprovechamiento de las diferentes alternativas que ofrece el mercado para
diversificar la inversión tanto en plazos como en instrumentos de máxima liquidez y
mantenimiento de un importante colchón de activos en garantía en el BCE para hacer
frente a eventuales tensiones.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    49
La medición del riesgo de liquidez considera los flujos de tesorería estimados de los activos
y pasivos, así como las garantías o instrumentos adicionales de los que se dispone para
asegurar fuentes alternativas que pudiesen requerirse. Se realizan previsiones a corto,
medio y largo plazo para conocer las necesidades de financiación y el cumplimiento de los
límites, que tienen en cuenta las tendencias macroeconómicas más recientes, por su
incidencia en la evolución de los diferentes activos y pasivos del balance, así como en los
pasivos contingentes y productos derivados. Del mismo modo, se controla el riesgo de
liquidez a través del establecimiento de límites a la exposición, dentro de los niveles
compatibles con las políticas aprobadas.
En la nota 3.8. de las Cuentas Anuales del ejercicio 2021 se detallan más
ampliamente la estrategia y políticas para la gestión del riesgo de liquidez y los
procedimientos de medición y control.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    50
Los depósitos de clientes minoristas constituyen la principal fuente de financiación ajena
con el 80,4% del total. La ratio crédito sobre financiación minorista (LTD) es del 77,6%. En el
ejercicio ha descendido 2,5 puntos porcentuales, debido principalmente al aumento de los
depósitos minoristas en un 2,0%.
La financiación mayorista complementa la obtenida de particulares y empresas. Está
enfocada al medio y largo plazo y forman parte de ella repos y saldos que mantiene el Grupo
en el BCE, cédulas hipotecarias, titulizaciones, pasivos subordinados y otras emisiones.
Los depósitos de bancos centrales, 5.871
millones, proceden en su totalidad de las
subastas TLTRO III. Ibercaja ha tomado
en este ejercicio 559 millones
adicionales a los 5.400 millones a cierre
de 2020. De esta forma, su peso en el
conjunto de la financiación ajena ha
pasado del 11,6% en diciembre de 2020
al 12,5% a 31 de diciembre de 2021.
Desglose de la estructura de financiación
Los depósitos de entidades de crédito, 745 millones, representan el 1,6% de la financiación
ajena, en comparación con el 2,6% al cierre de 2020. Su descenso, 463 millones, es
consecuencia de la minoración de las cuentas a plazo en 413 millones, así como el
decremento del volumen de cesiones temporales de activos contratadas con otras
entidades.
Los depósitos de la clientela, el 82,9% del conjunto de la financiación (82,9% en diciembre
de 2020), aumentan un 0,4% al pasar de 38.634 millones de euros al cierre del ejercicio
anterior a 38.797 millones en diciembre de 2021. La variación obedece al incremento de los
depósitos de naturaleza minorista en un 2,0%, compensado, en parte, por el vencimiento,
525 millones, de cédulas hipotecarias singulares y la menor cesión temporal de activos.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    51
Los valores representativos de deuda emitidos, 1.058 millones, crecen el 3,6%,
representando el 2,3% de la financiación ajena, en comparación con el 2,2% en 2020. El
incremento, 37 millones, responde al efecto conjunto de la emisión de deuda senior
preferente, elegible para el cumplimiento de los requerimientos MREL, por 50 millones de
euros y el descenso de los ajustes por valoración.
Composición de la financiación ajena:
Cifras en miles de euros y %
31/12/2021
31/12/2020
Variación
SALDO
%
SALDO
%
SALDO
%
Depósitos de bancos centrales
5.871.128
12,5
5.371.202
11,5
499.926
9,3
Depósitos de entidades de crédito
745.173
1,6
1.207.848
2,6
(462.675)
(38,3)
Depósitos de la clientela
38.797.487
82,9
38.634.030
82,9
163.457
0,4
    Del que: depósitos minoristas
37.647.449
80,4
36.896.087
79,2
751.362
2,0
Valores representativos de deuda emitidos
1.057.849
2,3
1.021.094
2,2
36.755
3,6
Emisión AT1
350.000
0,7
350.000
0,8
-
-
FINANCIACIÓN AJENA
46.821.637
100,0
46.584.174
100,0
237.463
0,5
Financiación minorista
37.647.449
80,4
36.896.087
79,2
751.362
2,0
Financiación mayorista
9.174.188
19,6
9.688.087
20,8
(513.899)
(5,3)
La liquidez disponible, 15.250 millones de euros, representa el 29,6% del activo. Teniendo
en cuenta la capacidad de emisión de cédulas hipotecarias y territoriales, 8.776 millones, la
disponibilidad total de liquidez llega a 24.027 millones.
Las métricas de liquidez se mantienen en niveles muy holgados. Así, la ratio de cobertura de
liquidez LCR, que mide el nivel de activos líquidos de alta calidad y libres de cargas para
superar un escenario de estrés de liquidez a 30 días, alcanza el 437,1%, muy por encima del
umbral del 100% exigido por la normativa. A su vez, la ratio NSFR, llega al 152,2%. Este
indicador expresa la proporción de financiación a un año cubierta con pasivos estables y
pretende asegurar una estructura equilibrada del balance, limitando la dependencia
excesiva de la financiación mayorista a corto plazo.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    52
Indicadores de liquidez:
Cifras en miles de euros y %
31/12/2021
31/12/2020
Caja y bancos centrales
6.183.414
7.318.509
Disponible en póliza
1.050.679
891.981
Activos elegibles fuera de póliza
7.590.280
6.421.078
Otros activos no elegibles por el Banco Central
425.796
326.665
LIQUIDEZ DISPONIBLE
15.250.169
14.958.233
Capacidad de emisión de cédulas hipotecarias y territoriales
8.776.402
8.379.866
DISPONIBILIDAD TOTAL DE LIQUIDEZ
24.026.571
23.338.099
Liquidez disponible / activo total (%)
29,6%
29,2%
Ratio crédito / financiación minorista (%)
77,6%
80,1%
LCR (%)
437,1%
432,6%
NSFR (%) - Grupo Ibercaja
152,2%
151,5%
En la póliza de garantías ante el BCE figuran activos pignorados por valor descontable de
6.938 millones de euros, de los que se han dispuesto 5.959 millones, por lo que, mantiene un
disponible de 1.051 millones, al que la Entidad puede acceder para satisfacer sus
necesidades de liquidez.
Los vencimientos de emisiones en mercados mayoristas se escalonan en un calendario de
amortizaciones que llega hasta 2027. La disponibilidad total de liquidez, 24.027 millones,
cubre 2,8 veces los vencimientos de deuda y el importe tomado en la subasta TLTROs III. 
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    53
Tendencias y fluctuaciones esperadas respecto a la liquidez:
Las proyecciones de evolución del negocio permiten prever que Ibercaja dispondrá en el
corto y medio plazo de unos niveles de liquidez adecuados y en consonancia tanto con los
límites de gestión internos como con los regulatorios. El Banco cuenta con un alto peso de la
financiación minorista, de elevada estabilidad, y las emisiones mayoristas son de escasa
relevancia  y escalonado vencimiento. No obstante, si se produjese un hipotético aumento
de las tensiones de liquidez en la economía o una contracción del mercado del crédito que
afectase a la liquidez y a la base de depósitos, el Grupo, además de su actual holgada posición
de liquidez, cuenta con diversas fuentes de financiación (emisión de deuda senior y cédulas
hipotecarias, así como el recurso a la financiación del BCE mediante la pignoración de renta
fija, emisiones propias y titulización de activos) y, en su caso, pondría en marcha el Plan de
Contingencia específico que tiene establecido para las situaciones de crisis.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    54
2.5 Gestión de capital
Sólidos ratios de solvencia que se elevan holgadamente
sobre los requerimientos regulatorios y superan los
objetivos a medio plazo.
La gestión del capital del Grupo tiene como objetivo asegurar en todo momento el
cumplimiento de los requerimientos regulatorios y mantener una adecuada relación entre
el perfil de riesgos y los recursos propios. Para ello, la Entidad lleva a cabo un proceso
recurrente de autoevaluación del capital en el que aplica procedimientos de identificación,
medición y agregación de riesgos con el fin de determinar el capital necesario para cubrirlos.
Adicionalmente a los recursos propios mínimos exigibles, fija un objetivo de capital con una
holgura adecuada sobre las necesidades reales y realiza proyecciones de fuentes y consumo
de capital en función de la actividad y de los resultados esperados en el medio plazo.
La evolución proyectada del capital y los índices de solvencia de Ibercaja Banco muestran la
capacidad de la Entidad para hacer frente a potenciales situaciones de estrés. No obstante, si
como consecuencia de un cambio extremadamente adverso del entorno macroeconómico,
de la regulación o del negocio bancario fuera necesario acudir a fuentes alternativas de
capital para cubrir un posible déficit, el Grupo, siguiendo las directrices y recomendaciones
de la European Banking Association (EBA) y lo dispuesto por la Ley 11/2015, de 18 de junio,
de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión,
ha definido un plan de recuperación para prevenir y garantizar su capacidad de reacción
ante situaciones de deterioro de su solvencia o de su capacidad de financiación.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    55
En febrero de 2022 Ibercaja ha
recibido del Banco Central Europeo
la decisión respecto a los nuevos
requisitos mínimos prudenciales de
capital, una vez conocidos los
resultados del Proceso de Revisión y
Evaluación Supervisora (PRES).
Esta decisión supone que Ibercaja Banco debe mantener, a partir del 1 de marzo de 2022,
un ratio de Common Equity Tier 1 phased-in (CET1) del 8,21% y un ratio de Capital Total
phased-in del 12,65%. Este requerimiento de capital total incluye el mínimo exigido por Pilar
1 (8%, del que CET1 4,5%), el requerimiento de Pilar 2 (2,15%, del que como mínimo el 1,21%
debe ser satisfecho con CET1) y el colchón de conservación de capital (2,5%).
El capital total del Grupo Ibercaja a 31 de diciembre de 2021 suma 3.270 millones de euros y
representa un coeficiente de capital total del 18,12%. La ratio CET1 phased in, que mide la
relación entre el capital de primera categoría y los activos ponderados por riesgo, se sitúa en
el 13,41%. Estos niveles de capital implican, sobre los requerimientos PRES vigentes a partir
de 2022, un exceso de CET1 y Capital total de 5,47 y 5,20 puntos porcentuales,
respectivamente. La ratio pay-out, 65%, es una de las más altas del sistema bancario
español.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    56
Evolución y principales índices de solvencia
Phased in
Fully loaded
(Cifras rendondeadas a millones de euros y %)
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2021
31/12/2020
Capital de nivel I
2.770
2.835
2.640
2.640
    Capital de nivel I ordinario
2.420
2.485
2.290
2.290
    Capital de nivel I adicional
350
350
350
350
Capital de nivel II
500
500
500
500
Capital total
3.270
3.335
3.140
3.140
Activos ponderados por riesgo
18.052
18.248
18.014
18.191
Densidad APRs (APRs / activo total)
30,79 %
31,25 %
---
---
Tier I (%)
15,35%
15,53%
14,65%
14,51%
    CET1 (%)
13,41%
13,62%
12,71%
12,59%
    AT1 (%)
1,94%
1,92%
1,94%
1,92%
Tier II (%)
2,77%
2,74%
2,78%
2,75%
Coeficiente de capital total (%)
18,12%
18,27%
17,43%
17,26%
Ratio de apalancamiento (%)
6,01%
6,26%
5,75%
5,85%
Ratio MREL s/ APRs (%)
18,39%
18,27%
Ratio MREL s/ LRE (%)
7,21%
7,36%
En términos de fully loaded, la ratio de capital total suma 17 puntos básicos hasta el
17,43%, uno de los índices más elevados del sector, mientras que el CET1 asciende al
12,71%, superando ambas ratios el objetivo establecido por el Banco a medio plazo. El
incremento en el año del CET1 es de 12 puntos básicos, variación que responde a la
disminución de los activos ponderados por riesgo en un 1%, motivada básicamente por la
contracción de los dudosos.
La ratio de apalancamiento muestra la relación entre el capital y los activos de una entidad
de crédito, con independencia del grado de riesgo de esos activos. El requerimiento de una
ratio de apalancamiento del 3%, establecido por las Reformas Bancarias de la UE que
entraron en vigor el 27 de junio de 2019, ha pasado a ser de obligado cumplimiento el 28 de
junio de 2021.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    57
En septiembre de 2020, el BCE, en el contexto de la crisis generada por el COVID 19,
permitió que las entidades de crédito excluyesen temporalmente determinadas
exposiciones frente a bancos centrales de los denominadores de sus ratios de
apalancamiento, opción a la que se acogió Ibercaja. En junio de 2021, el BCE ha prorrogado
esa medida hasta el final de marzo de 2022, por lo que, a partir del 1 de abril de 2022, se
deberán incluir de nuevo las exposiciones frente a bancos centrales en la ratio de
apalancamiento.
A cierre de 2021, la ratio de apalancamiento fully loaded del Grupo Ibercaja excede
ampliamente el requisito mínimo exigido alcanzando el 5,75%.
La nueva Directiva de Recuperación y Resolución Bancaria (BRRD2) establece como fecha
para cumplir con los requerimientos de MREL el 1 de enero de 2024 y fija un requerimiento
intermedio que debe cumplirse el 1 de enero de 2022. Ambos han de expresarse como
porcentaje de los activos ponderados por riesgo y de la exposición de la ratio de
apalancamiento.
De acuerdo con la notificación del Banco de España sobre la última decisión de la Junta
Única de Resolución, el Grupo deberá contar a partir del 1 de enero de 2024 con un
porcentaje de fondos propios y pasivos admisibles del 18,59% sobre activos ponderados
por riesgo (21,09% incluyendo el requisito combinado de colchones de capital). La
exigencia en términos de ratio de apalancamiento es de 5,21%. El requerimiento
intermedio a 1 de enero de 2022 es el 15,38% sobre activos ponderados por riesgo (17,88%
incluyendo el requisito combinado de colchones de capital) y 5,21% en términos de ratio de
apalancamiento. La ratio MREL del Grupo Ibercaja a diciembre de 2021 asciende al 18,39%
de los activos ponderados por riesgo y al 7,21% de la exposición de la ratio de
apalancamiento, niveles por encima de los exigidos a 1 de enero de 2022. Los requisitos
establecidos para 1 de enero de 2024 se encuentran alineados con el plan de financiación y
capital de la Entidad.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    58
Según la definición de Partidas Distribuibles que figura en la normativa CRR, el saldo de las
mismas, a nivel individual de Ibercaja Banco a 31 de diciembre de 2021, asciende a 380
millones de euros.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    59
3. Estado de información no financiera
(EINF)
De conformidad con lo establecido en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, en materia de
información no financiera y diversidad, el Grupo ha elaborado el Estado de información
no financiera consolidado relativo al ejercicio 2021 que forma parte del informe de
gestión consolidado, según lo establecido en el artículo 44 del Código de Comercio. La
información individual correspondiente a Ibercaja Banco, S.A. se ha incluido en el Informe
de Gestión Consolidado, que se depositará en el Registro Mercantil de Zaragoza.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    61
4. Gestión de los riesgos
La gestión de riesgos, tanto financieros como de sostenibilidad,
es clave en la estrategia de desarrollo de negocio de Ibercaja.
La gestión global de riesgos es una de las prioridades estratégicas de Ibercaja con el fin
de preservar su solidez financiera e impulsar el negocio de acuerdo con los niveles de
apetito y tolerancia al riesgo determinados por los órganos de gobierno.
La gestión de riesgos se ordena a través del “Marco de Apetito al Riesgo”, cuyo objetivo
fundamental es el establecimiento de un conjunto de principios, procedimientos,
controles y sistemas mediante los cuales se define, comunica y monitoriza el apetito al
riesgo del Grupo. Se entiende como apetito al riesgo el nivel o perfil de riesgo que la
Entidad está dispuesta a asumir y mantener, tanto por su tipología como por su cuantía, y
debe orientarse a la consecución de los objetivos del Plan Estratégico, de acuerdo con las
líneas de actuación establecidas.
Los principios que configuran la gestión del riesgo del Grupo son:
Mantener un perfil de riesgo medio-bajo.
Cumplir con los requerimientos regulatorios, así como con los objetivos de capital
y liquidez establecidos en los procesos de autoevaluación.
Mantener una buena gobernanza de riesgos mediante la involucración efectiva de
la Alta Dirección y del Consejo de Administración.
Fomentar la cultura de riesgos y facilitar el entendimiento por la organización del
nivel y naturaleza de los riesgos a los que está expuesta.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    63
Mantener la confianza de clientes, inversores, empleados, proveedores y otros
agentes.
Preservar unos niveles de riesgo de crédito, mercado y tipo de interés que
aseguren un perfil de riesgo medio-bajo y los objetivos de rentabilidad y
solvencia.
Impedir la concentración de riesgos.
Evitar la materialización de riesgos operacionales, de cumplimiento normativo,
legal o reputacional mediante una gestión activa y constante de los mismos.
Disponer de una posición de liquidez que permita hacer frente con holgura a las
obligaciones de pago.
Conseguir los niveles de rentabilidad ajustada al riesgo que aseguren el
cumplimiento de los objetivos de generación de resultados.
El riesgo de crédito es el de mayor relevancia dentro de la actividad del Banco, si bien la
gestión del riesgo considera otros, como el riesgo de negocio y rentabilidad, de
concentración, operacional, de tipo de interés, de mercado y de liquidez.
Adicionalmente, la Entidad tiene establecidas una serie de medidas y procedimientos
para minimizar aquellos riesgos de carácter no financieros, tales como el riesgo
reputacional, de cumplimiento y los relacionados con cuestiones sociales, derechos
humanos y medioambientales.
Entre los principios generales de sostenibilidad, establecidos en la Política de
Sostenibilidad aprobada por el Consejo de Administración en diciembre de 2020,
Ibercaja observa en el desarrollo de su actividad la gestión prudente y global de todos los
riesgos, financieros y no financieros, dentro de los que se encuadran los riesgos ASG
(ambientales, sociales y de buen gobierno). Además, la Entidad se compromete a analizar
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    64
los riesgos derivados del cambio climático y del deterioro medioambiental, su impacto en
los clientes y en su actividad financiera, para la paulatina integración en los
procedimientos de gestión del riesgo, en cumplimiento de las expectativas supervisoras.
En este sentido, Ibercaja ha elaborado un Plan de Acción, aprobado también por el
Consejo de Administración el 11 de mayo de 2021, para dar respuesta a las expectativas
de la Guía sobre riesgos relacionados con el clima y medioambientales del Banco
Central Europeo. Dicho Plan se desarrolla en el marco de la Iniciativa Estratégica
“Propósito y Sostenibilidad”, integrada en el Plan Estratégico Desafío 2023.
Cabe destacar que Ibercaja está trabajando en la inclusión de los factores ASG en los
procesos de admisión y seguimiento del riesgo de crédito, en línea con la Guía de la EBA
de Originación y Monitorización de los préstamos, habiendo incluido en sus políticas de
admisión un análisis del potencial impacto de los factores ASG. Asimismo, la Entidad
estudia el desarrollo de una Política de Exclusiones que limite el impacto de los factores
ASG sobre el riesgo de crédito. Dentro de los ámbitos de riesgo operacional, liquidez y
mercado, se han incorporado en los manuales de políticas y procedimientos de estos
riesgos aspectos ASG, en los que se manifiesta la voluntad de tenerlos presentes en el
ámbito de la actividad de gestión y control. Asimismo, el Banco está trabajando en la
integración de los riesgos climáticos y medioambientales en los procesos del Marco de
Apetito al Riesgo y las Autoevaluaciones de Capital y Liquidez, considerando las
expectativas supervisoras tanto del BCE como de la European Banking Authority (EBA).
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    65
Por otra parte, las gestoras de activos del Grupo Financiero (Ibercaja Gestión e Ibercaja
Pensión), comprometidas con el desarrollo de la sociedad y cuidado y protección del
medioambiente a través de la inversión socialmente responsable, han aprobado durante
el ejercicio las siguientes políticas: Política de Sostenibilidad, Política de Integración de
Riesgos en Sostenibilidad, Política de Exclusiones, Política de Incidencias Adversas y
Política de Implicación.
En la nota 3 de la Memoria de Ibercaja Banco correspondiente al ejercicio 2021 se
presenta con más detalle la información relevante sobre la gestión de las distintas
tipologías de riesgo.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    66
5. Investigación, desarrollo y
tecnología
El nuevo Plan Estratégico refuerza la apuesta por la transformación
digital del Banco y la mejora continua de los procesos operativos.
La innovación tecnológica desempeña un papel fundamental en una coyuntura de
cambios muy relevantes para el sector: transformación de los hábitos del cliente,
necesidad de mejorar la eficiencia de los procesos operativos para ganar competitividad,
regulación normativa en continua evolución y aparición de nuevos actores en el campo de
la distribución de productos financieros.
La tecnología es una palanca decisiva para apuntalar las ventajas competitivas del
modelo operativo y comercial del Banco. En el Plan Estratégico 2021-2023 la evolución
del modelo operativo se erige como una iniciativa que profundiza en la transformación
emprendida en el trienio anterior. El nuevo Plan mantiene las cuatro líneas
fundamentales de trabajo: eficiencia, autoservicio, externalización y robotización. Para
su desarrollo se va ha fijado un mapa de procesos del Banco, como guía de la optimización
y evaluación permanente, completando la reingeniería de procesos llevada a cabo
durante los últimos años.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    68
Entre las principales actuaciones y proyectos en los que                                                                     
se ha trabajado se encuentran:
"Sistema de Pensión
por Consumo" de
Ibercaja y Pensumo
Este proyecto, presentado en la primera edición del Sandbox financiero, ha
sido uno de los 18 seleccionadas sobre un total de 67 presentados. El
“Sistema Pensión por Consumo” se basa en vincular el ahorro para la
jubilación con el consumo, redirigiendo los flujos económicos que genera el
estilo de vida diario hacia la pensión futura. Para ello, se ha creado un
servicio digital disponible en una nueva aplicación móvil o en la propia App
de Ibercaja. A través de acuerdos con terceros, establecimientos
comerciales y empresas, éstos aplican un porcentaje de la compra,
bonificaciones, descuentos o promociones al plan de ahorro del usuario.
Además, el propio cliente podrá destinar a su sistema de ahorro una
cantidad fija cada mes o el redondeo de la compra realizada. Este servicio
innova los mecanismos establecidos hasta ahora para las aportaciones
destinadas al ahorro y es un paso más que consolida a la Entidad como líder
innovador en el ámbito de ahorro-inversión.
Transformación
digital
Se han extendido a todos los canales nuevas funcionalidades y cambios en
las aplicaciones existentes, con el fin de facilitar su uso y mejorar la
experiencia del cliente.
Mejora de la
eficiencia en
operaciones
bancarias
La Entidad ha seguido desarrollando su modelo operativo que persigue la
excelencia en la realización de operaciones internas y de cliente y un mejor
uso de los recursos. Además de reforzar la mecanización y robotización ha
implantado una línea de utilidades de inteligencia artificial ligada a análisis
documental e informacional. La creación de soluciones de inteligencia
artificial en procesos tales como inversiones crediticias y riesgos ha
proporcionado ya importantes resultados con el ahorro de horas de trabajo
de equipos humanos y el aprovechamiento de los datos obtenidos por estas
utilidades.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    69
Plan de autoservicio
Se han incorporado nuevas funcionalidades a los canales de autoservicio
tales como el pago de tributos de diferentes administraciones o
transferencias, junto a mejoras en procesos robóticos. Los cambios han
dado como resultado un mejor servicio al cliente y una asistencia a sus
necesidades más eficaz y rápida. De forma complementaria, la Entidad ha
desplegado herramientas de apoyo a clientes en zonas con menor densidad
de servicio. Se trata de utilidades de cash back, que permiten realizar
reintegros de efectivo en comercios con TPV de Ibercaja o la implantación
de correos cash, solución para enviar giros postales, incluso a domicilio,
desde la APP y oficinas de Ibercaja.
Contact center
Proporciona atención al cliente de forma permanente en tarjetas, TPV,
quejas, líneas de información genéricas y atención especializada en fraude.
Gestión de crisis y
continuidad del
negocio
Ibercaja ha reforzado esta línea de trabajo que tiene como objetivo
garantizar la calidad y continuidad del servicio al cliente en situaciones
complejas, evitando que se produzcan impactos que alteren el
funcionamiento de los procesos de negocio. La modernización del sistema
de gestión de continuidad culminará con la consecución a principios de
2022 de la certificación por AENOR de la Norma Internacional de Gestión
de Continuidad del Negocio (ISO 22301).
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    70
6. Información sobre acciones propias
Durante 2021 no se han realizado operaciones con acciones propias.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    72
7. Otra información
7.1 Política de Dividendos
El reparto de dividendos lo determina la Junta General de Accionistas en base a la
propuesta realizada por el Consejo de Administración.
Teniendo en cuenta los efectos de la pandemia del COVID-19 en la evolución de la
economía, el Banco Central Europeo (BCE) emitió el 15 de diciembre de 2020 una
Recomendación (ECB/2020/62) dirigida a todas las entidades de crédito significativas de
la Eurozona, en relación con la distribución de beneficios correspondientes a 2019 y
2020, que se extendió hasta el 30 de septiembre de 2021, instando a que la
remuneración a los accionistas se mantenga por debajo del 15% del beneficio acumulado
en ambos ejercicios y que, en todo caso, no supere 20 puntos básicos del CET1.
La Junta General de Accionistas celebrada el 15 de abril de 2021 aprobó la distribución
de un dividendo de 3.849 miles de euros, con cargo a los resultados obtenidos por la
Entidad en el ejercicio 2020, que se hizo efectivo el 16 de abril de 2021.
El 23 de julio el BCE, mediante la Recomendación (ECB/2021/31), decidió no prorrogar
su recomendación en relación con la distribución de beneficios más allá del 30 de
septiembre de 2021.
Con fecha 5 de octubre de 2021, el Consejo de Administración de Ibercaja Banco,
teniendo en cuenta la Recomendación del BCE de 23 de julio de 2021, acordó, de
conformidad con lo dispuesto en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital, un
reparto entre accionistas, en proporción a su respectiva participación en el capital social
de la Entidad, de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2021 por importe
de 47 millones de euros. Este dividendo fue abonado íntegramente el 7 de octubre de
2021.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    74
El Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas que acuerde la
distribución de un dividendo con cargo a los resultados de 2021 por importe de 98,14
millones de euros (de ellos, se ha abonado el dividendo a cuenta por 47 millones de euros,
quedando pendiente de aprobación y reparto 51,14 millones de euros), que representa
una ratio pay-out (porcentaje de reparto de los beneficios en forma de dividendo) a
nivel de del 65%.
El Banco no tiene restricción o limitación legal alguna en el pago de dividendo y, salvo
circunstancias extraordinarias como la producida por la crisis sanitaria en la que ha
adoptado la recomendación del BCE, se propone dar continuidad a la política de
remuneración a sus accionistas. En cualquier caso, distribuirá siempre su beneficio de una
manera prudente, de modo que no afecte al objetivo de mantener un adecuado nivel de
capital, incluso si se deteriorase la situación económica y las condiciones financieras.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    75
7.2 Calificaciones de las agencias de rating
Durante 2021 los principales movimientos de las calificaciones de las agencias de rating
han sido: 
El 24 de junio Standard & Poor´s elevó la perspectiva de Ibercaja Banco desde
“negativa” a “estable”, ratificando el rating a largo plazo en “BB+”.
El 9 de septiembre Fitch Ratings revisó la perspectiva de Ibercaja Banco a “positiva”
desde “negativa”, afirmando la calificación crediticia de largo plazo en “BB+”.
Con fecha 13 de julio Moody´s Investors Service, como consecuencia de la revisión
interna de su metodología, modificó el rating de los depósitos a largo plazo de
Ibercaja Banco a "Ba2" desde "Ba3". Asimismo, el 1 de octubre Moody´s, atendiendo
a los fundamentales de la Entidad, elevó el rating de los depósitos a largo plazo de
Ibercaja Banco a "Ba1" desde "Ba2", manteniendo la perspectiva en "estable".
Calificaciones de las agencias de rating
LARGO PLAZO
CORTO PLAZO
PERSPECTIVA
Standard & Poor´s
BB+
B
Estable
Moody's (rating de los depósitos)
Ba1
NP
Estable
Fitch Ratings
BB+
B
Positiva
Con fecha 27 de enero de 2022 la agencia de calificación S&P Global Ratings ratificó el
rating a largo plazo de Ibercaja Banco en “BB+”, manteniendo la perspectiva en “estable”.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    76
7.3 Plazo medio de pago de los proveedores
El plazo medio de pago a proveedores durante el ejercicio 2021 ha sido de 49 días,
inferior al máximo legal de 60 días que fija la Ley 15/2010, de 5 de julio, por la que se
establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    77
8. Perspectivas y evolución previsible
del negocio
Escenario macroeconómico
La recuperación continuará en 2022, si bien, han surgido riesgos
relevantes como el aumento de la inflación y las tensiones
geopolíticas, además de la propia persistencia de la pandemia.
Las expectativas de crecimiento mundial son favorables para 2022, con aumentos del PIB
superiores al potencial a largo plazo, aunque sin alcanzar las tasas de 2021, más altas por
el efecto base provocado por la recesión de 2020. El FMI espera un aumento del 4,4% en
el PIB mundial en 2022 (5,9% en 2021), con un incremento del 4,0% en EE.UU. y del 3,9%
en la Zona Euro (5,6% y 5,2%, respectivamente, en 2021). No obstante, existen riesgos
relevantes a la baja. Por una parte, la variante ómicron del coronavirus ha afectado a la
recuperación en los últimos meses al requerir de nuevo la aplicación de medidas
restrictivas para la movilidad y las actividades que requiere concentración de personas;
por otra parte, la aceleración de los precios, ligada al encarecimiento de la energía y de las
materias primas, puede afectar negativamente al consumo de bienes y servicios. A todo
ello hay que sumar la amenaza de un conflicto bélico en Ucrania.
El retraso en la recuperación de España en el año que acaba de finalizar implica un mayor
potencial de crecimiento a corto plazo, de forma que es una de las pocas economías para
las que el Fondo Monetario Internacional (FMI) prevé un incremento superior en 2022
(5,8%) que en 2021 (5,0%). Más allá del retorno a los niveles de producción previos a la
pandemia, el crecimiento dependerá del impacto de los riesgos mencionados
anteriormente y de que se recupere la productividad perdida en el último año. Para ello,
la adecuada utilización de los fondos Next Generation EU puede tener un papel
fundamental.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    79
Alcance y evolución previsible de                                                       
la actividad del Grupo Ibercaja
El Plan Estratégico puesto en marcha en 2021 pone el foco en
mejorar la competitividad y rentabilidad del banco,
desgranando una serie de iniciativas que contribuirán a lograr
los objetivos de Ibercaja para el trienio 2021-2023.
Ibercaja ha cubierto el primer año del nuevo Plan Estratégico 2021-2023 consiguiendo
buena parte de los exigentes objetivos comerciales que se planteaba y, simultáneamente,
logrando un decidido impulso a la transformación del modelo operativo y de negocio en el
camino de mejora de su competitividad.
La actividad comercial se ha desarrollado a buen ritmo, como pone de manifiesto la
progresión de las líneas de negocio estratégicas para la Entidad: Banca de Empresas,
Banca Personal y gestión de activos y seguros. Cabe destacar que en crédito a empresas
se ha conseguido un importante avance de la cuota de mercado dentro de un contexto
muy competitivo, mientras que en financiación hipotecaria se han puesto las bases para
alcanzar la cuota natural de saldo y formalizaciones que corresponde a la Entidad en los
próximos años. El balance en gestión de activos (fondos de inversión, planes de pensiones
y unit linked) ha sido excelente, poniendo de manifiesto la destacada especialización del
Grupo en este ámbito tan relevante para la rentabilidad del Banco. La calidad del balance
se ha fortalecido con una nueva reducción del volumen de activos improductivos y, al
mismo tiempo, el Grupo ha mantenido uno de los mayores ratios de solvencia del sistema
financiero español. Por otra parte, se ha abordado una intensa acción comercial en la
distribución de seguros de riesgo, identificado como uno de los pilares básicos del
crecimiento en periodo estratégico 2021-2023. Con una perspectiva temporal más
amplia se ha seguido avanzando en la transformación digital del Banco, de su modelo
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    80
operativo y de relación con el cliente y en la implementación de la estrategia de
sostenibilidad del Grupo.
La progresiva vuelta a la normalidad y el relanzamiento económico que se prevé en 2022
son las coordenadas en las que se desenvolverá la actividad de Ibercaja en el ejercicio que
comienza. La Entidad continuará trabajando en impulsar el dinamismo comercial y en
reforzar la competitividad y rentabilidad del Grupo, dentro de las directrices marcadas
por el Plan Estratégico “Desafío 2023”.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    81
Los principales desafíos y objetivos que centrarán la actividad son:
Empresas
Proporcionar liquidez a las empresas y colaborar con ellas, siendo especialmente
un actor relevante en la financiación de los proyectos apoyados e impulsados por
los fondos europeos Next Generation.
Particulares
Poner a disposición de particulares créditos hipotecarios para adquisición de
vivienda en condiciones ventajosas, aprovechando la revitalización del mercado
tras el profundo bache de los meses más críticos de la pandemia.
Banca
Empresas y
Personal
Consolidar los planes de Banca de Empresas y Banca Personal, segmentos
estratégicos en la actividad del Banco, potenciando el negocio de gestión de activos
y distribución de seguros de riesgo.
Rentabilidad
Maximizar la rentabilidad incrementando los ingresos del crédito, con tipos
ajustados al riesgo, así como la generación de comisiones por servicios,
principalmente los derivados de gestión de activos y seguros, que proporcionan
valor añadido al cliente
Activos
Irregulares
Gestionar los activos improductivos con el objetivo de seguir fortaleciendo la
calidad del balance. 
Calidad de
servicio
Potenciar la excelencia en el servicio y la vinculación del cliente como guías de
la gestión y factores diferenciales en un mercado altamente competitivo. En este
sentido, se continuará avanzando en la especialización de los empleados de la red
de oficinas en los diferentes segmentos identificados como claves en el negocio del
Banco.
Eficiencia
Aumentar la eficiencia y productividad, optimizando la asignación de recursos y
manteniendo un estricto control de costes. Desde el punto de vista de la eficiencia,
en los primeros meses de 2022 se ejecutará la última parte del ERE acordado con
una mayoría de la representación de la plantilla a finales de 2020.
Digitalización
Progresar decididamente en la digitalización del negocio con el fin de impulsar
la actividad comercial y satisfacer las expectativas de los clientes.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    82
Sostenibilidad
Apoyar la transición hacia una economía más sostenible e incrementar, en
coherencia con la apuesta de la Entidad por la sostenibilidad, la gama de
productos sostenibles con el fin de cubrir tanto las expectativas y necesidades del
cliente como las del regulador.
Solvencia
Mantener la solvencia del Grupo entre las más elevadas del sistema bancario
español tras haber superado el objetivo de CET1 fully loaded del 12,5% marcado
en el Plan Estratégico 2021-2023.
Valor
Generar valor para el accionista remunerándole con un pay-out objetivo del
60% del beneficio obtenido.
Por último, uno de los principales retos corporativo al que se enfrenta Ibercaja, por su
envergadura y transcendencia para el futuro de la Entidad, es lograr con éxito la
proyectada salida a Bolsa, para cumplir por esta vía con la normativa que afecta a la
Fundación Bancaria Ibercaja y homologarse con la mayoría de los competidores en
España y Europa como banco cotizado.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    83
9. Hechos posteriores al cierre
Entre la fecha de cierre y la de formulación de las cuentas anuales no se ha producido
ningún suceso que afecte a éstas de modo significativo.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    85
10. Medidas Alternativas de
Rendimiento
De acuerdo con las recomendaciones emanadas de las directrices de la Autoridad
Europea de Valores y Mercados (European Securities and Markets Authority, ESMA,
ESMA/2015/1415es), a continuación se definen las Medidas Alternativas de
Rendimiento (MAR) utilizadas en este informe, así como su definición y conciliación con
las partidas del balance y la cuenta de resultados utilizadas para su cálculo.
Ibercaja utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objeto de que contribuyan
a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben
considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información
financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo define y calcula
estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y,
por tanto, podrían no ser comparables.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    87
MARs relacionadas con la cuenta de resultados
INGRESOS RECURRENTES:
Definición: sumatorio del margen de intereses y comisiones netas y diferencias de
cambio (MAR definida y calculada más adelante).
Relevancia de su uso: mide la evolución de los ingresos directamente relacionados con la
actividad típicamente bancaria.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Margen de intereses (1)
378.343
414.688
+
Comisiones netas y diferencias de cambio (2)
296.174
264.918
=
Ingresos recurrentes
674.517
679.606
(1) Fuente: cuenta de resultados  en las cuentas anuales.
(2) MAR. Ver su definición y cálculo más adelante.
COMISIONES NETAS Y DIFERENCIAS DE CAMBIO:
Definición: agregación del neto de ingresos por comisiones y gastos por comisiones junto
a diferencias de cambio.
Relevancia de su uso: mide los ingresos generados vía comisiones.
(MILES DE EUROS)
31/12/201
31/12/2020
+
Ingresos por comisiones
306.376
274.203
-
Gastos por comisiones
10.759
10.137
+
Diferencias de cambio, netas
557
852
=
Comisiones netas y diferencias de cambio
296.174
264.918
Fuente: cuenta de resultados en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    88
RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS NETO:
Definición: sumatorio de ganancias/pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, ganancias/
pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, ganancias/pérdidas
por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados, ganancias/pérdidas por activos y pasivos
financieros designados a valor razonable con cambios en resultados y ganancias/pérdidas
resultantes de la contabilidad de coberturas.
Relevancia de su uso: conocer el importe de resultados relacionados con la actividad
financiera pero que, por su naturaleza, no pueden considerarse como ingresos
recurrentes.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Ganancias/pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados
43.986
127.534
+
Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para
negociar
644
1.148
+
Ganancias/pérdidas por activos financieros no destinados a negociación
valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
103
(10.364)
+
Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados
-
-
+
Ganancias/pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas
(193)
(364)
=
Resultados de operaciones financieras
44.540
117.954
Fuente: cuenta de resultados en las cuentas anuales
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    89
OTROS PRODUCTOS Y CARGAS DE EXPLOTACIÓN:
Definición: sumatorio del neto de otros ingresos y gastos de explotación.
Relevancia de su uso: medir los ingresos y gastos que no provienen, en su totalidad, de la
actividad financiera, pero que están relacionados con nuestro negocio.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Otros ingresos de explotación
49.310
45.379
-
Otros gastos de explotación
71.886
71.902
=
Otros productos y cargas de explotación
(22.576)
(26.523)
Fuente: cuenta de resultados en las cuentas anuales.
GASTOS DE EXPLOTACIÓN:
Definición: sumatorio de gastos de personal, otros gastos de administración y
amortización.
Relevancia de su uso: indicador de los gastos incurridos en el ejercicio de nuestra
actividad.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2010
+
Gastos de personal
361.547
490.353
+
Otros gastos de administración
155.751
137.425
+
Amortización
71.908
68.410
=
Gastos de explotación
589.206
696.188
Fuente: cuenta de resultados  en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    90
GASTOS DE EXPLOTACIÓN RECURRENTES:
Definición: gastos de explotación (MAR definida y calculada anteriormente) excluidos los
conceptos no recurrentes.
Relevancia de su uso: medir la evolución de los gastos ordinarios generados por nuestra
actividad (negocio bancario, gestión de activos y bancaseguros), excluyendo conceptos no
recurrentes, tales como los gastos asociados al Expediente de Regulación de Empleo.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Gastos de explotación (1)
589.206
696.188
-
Gastos no recurrentes (2)
12.842
151.041
=
Gastos de explotación recurrentes
576.364
545.147
(1) MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente.
(2) Fuente: nota 34 en las cuentas anuales.
RESULTADO ANTES DE SANEAMIENTOS:
Definición: margen bruto menos gastos de explotación (gastos de administración y
amortización).
Relevancia de su uso: mostrar la rentabilidad antes de saneamientos.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Margen bruto
868.362
915.576
-
Gastos de administración
517.298
627.778
-
Amortización
71.908
68.410
=
Resultado antes de saneamientos
279.156
219.388
Fuente: cuenta de resultados  en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    91
PROVISIONES, DETERIOROS Y OTROS SANEAMIENTOS:
Definición: sumatorio de provisiones, deterioro del valor de activos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados, deterioro del valor de inversiones
en negocios conjuntos o asociadas, deterioro del valor de activos no financieros y la parte
del epígrafe ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles
como operaciones interrumpidas que se corresponde con pérdidas por deterioro de otros
activos no corrientes en venta.
Relevancia de su uso: indicador del coste por dotaciones realizadas en el ejercicio para
cubrir el deterioro del valor de nuestros activos.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Provisiones o (-) reversión de provisiones
5.748
(15.399)
+
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos financieros
no valorados a valor razonable con cambios en resultados
78.240
209.387
+
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de inversiones en
negocios conjuntos o asociados
31.930
32.600
+
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos no
financieros
2.946
506
+
Pérdidas por deterioro de otros activos no corrientes en venta
2.466
775
=
Provisiones, deterioros y otros saneamientos
121.330
227.869
Fuente: cuenta de resultados  y nota 39 en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    92
OTRAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS:
Definición: sumatorio de ganancias/pérdidas al dar de baja en cuenta activos no
financieros y participaciones y resultados por enajenación de otros activos no corrientes
en venta dentro del epígrafe ganancias/pérdidas de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles
como actividades interrumpidas.
Relevancia de su uso: indicador del impacto en nuestros resultados de la baja /
enajenación de activos no relacionados con la actividad ordinaria.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuenta activos no financieros y
participaciones, netas (1)
(282)
(3.735)
+
Resultados por enajenación de otros activos no corrientes en venta (2)
(924)
(1.383)
=
Otras ganancias y pérdidas
(1.206)
(5.118)
(1) Fuente: cuenta de resultados consolidada en las cuentas anuales.
(2) Fuente: nota 39 en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    93
MARs relacionadas con rentabilidad
RATIO DE EFICIENCIA:
Definición: cociente entre los gastos de explotación recurrentes (MAR definida y
calculada anteriormente) y el margen bruto.
Relevancia de su uso: medir nuestra eficiencia operativa.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
Numerador
Gastos de explotación recurrentes (1)
576.364
545.147
Denominador
Margen bruto (2)
868.362
915.576
=
Ratio de eficiencia (%)
66,37%
59,54%
(1) MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente.
(2) Fuente: cuenta de resultados  en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    94
MARs relacionadas con solvencia
DENSIDAD DE LOS APRS:
Definición: cociente entre los activos ponderados por riesgo y el activo total.
Relevancia de su uso: medir el perfil de riesgo de nuestro balance.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
Numerador
Activos ponderados por riesgo phased in (1)
18.051.935
18.248.449
Denominador
Activo total consolidado (2)
58.631.409
58.400.790
=
Densidad de los APRs (%)
30,79%
31,25%
(1) Fuente: nota 1.7.2 en las cuentas anuales.
(2) Fuente: balance consolidado en las cuentas anuales.
RATIO PAY-OUT:
Definición: cociente entre el dividendo previsto a repartir a los accionistas y el resultado
atribuido a la entidad dominante.
Relevancia de su uso: medir la retribución al accionista.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
Numerador
Distribución de dividendos (1)
98.140
3.849
Denominador
Resultado atribuido a la entidad dominante (2)
150.985
23.602
=
Ratio pay-out (%)
65,00%
16,31%
(1) Fuente: nota 4 en las cuentas anuales.
(2) Fuente: cuenta de resultados  consolidada en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    95
MARs relacionadas con calidad de activos
RATIO DE MOROSIDAD PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS A LA CLIENTELA:
Definición: cociente entre los activos deteriorados de préstamos y anticipos a la clientela
y los préstamos y anticipos a la clientela brutos.
Relevancia de su uso: monitorizar la calidad de la cartera crediticia.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
Numerador
Activos deteriorados préstamos y anticipos clientela (1)
692.121
983.574
Denominador
Préstamos y anticipos a la clientela brutos (2)
31.363.868
31.816.765
=
Ratio de morosidad ptmos y anticipos clientela (%)
2,21%
3,09%
(1) Fuente nota 3.5.4 en las cuentas anuales.
(2) Fuente: notas 8 y 10.4 en las cuentas anuales
COBERTURA DE LOS RIESGOS DUDOSOS:
Definición: suma de pérdidas por deterioro de préstamos y anticipos a la clientela y
cambios acumulados negativos en el valor razonable debidos al riesgo de crédito por
exposiciones dudosas. Incluye las correcciones de valor por deterioro de activos de los
stages 1, 2 y 3.
Relevancia de su uso: monitorizar el grado en que las provisiones asociadas a riesgo de
crédito cubren los créditos dudosos.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Pérdidas por deterioro de activos préstamos y anticipos a la clientela (1)
522.287
623.620
+
Cambios acumulados negativos valor razonable exposiciones dudosas (2)
1.278
2.241
=
Cobertura de los riesgos dudosos
523.565
625.861
(1) Fuente: nota 10..4 en las cuentas anuales.
(2) Fuente: nota 8 en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    96
TASA DE COBERTURA DE LOS RIESGOS DUDOSOS:
Definición: cociente entre las provisiones constituidas por deterioro de activos (MAR
definida y calculada anteriormente) sobre los activos deteriorados de préstamos y
anticipos a la clientela.
Relevancia de su uso: monitorizar el grado en que las provisiones asociadas a riesgo de
crédito cubren los créditos dudosos.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
Numerador
Cobertura de los riesgos dudosos (1)
523.565
625.861
Denominador
Activos deteriorados préstamos y anticipos clientela (2)
692.121
983.574
=
Tasa de cobertura de los riesgos dudosos (%)
75,65%
63,63%
(1) Fuente MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente.
(2) Fuente nota 3.5.4 en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    97
MARS relacionadas con volumen de negocio
DEPÓSITOS MINORISTAS:
Definición: sumatorio de ahorro vista e imposiciones a plazo tradicionales sin cédulas
hipotecarias ni cesión temporal de activos contabilizados en el epígrafe depósitos de la
clientela del balance consolidado.
Relevancia de su uso: indicador de la financiación minorista en balance.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Depósitos a la vista (1)
34.953.308
33.349.347
+
Depósitos a plazo (1)
3.721.746
5.083.700
-
Cédulas hipotecarias (incluye importe nominal y prima de emisión)
1.027.605
1.536.960
Importe nominal cédulas hipotecarias (1)
1.100.470
1.625.470
Prima de emisión cédulas hipotecarias (2)
(72.865)
(88.510)
Depósitos a plazo (excluidas cédulas hipotecarias)
2.694.141
3.546.740
=
Depósitos minoristas
37.647.449
36.896.087
(1) Fuente: nota 17.3 en las cuentas anuales. 
(2) Representa la diferencia entre el valor nominal de un título y el precio al que fue emitido. En este caso particular, los bonos multicedentes (aquellos en los que
participan varias entidades en el total de la emisión) se emitieron por debajo de la par, a un coste inferior al nominal.
GESTIÓN DE ACTIVOS Y SEGUROS:
Definición: sumatorio del patrimonio administrado en sociedades y fondos de inversión
(incluye los fondos de terceros, pero excluye el patrimonio de los fondos que invierten a
su vez en fondos de Ibercaja Gestión), planes de pensiones y seguros.
Relevancia de su uso: este indicador es relevante por la importancia para Ibercaja del
ahorro fuera de balance como fuente de ingresos del Grupo.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Sociedades y fondos de inversión (1)
19.600.522
16.234.844
+
Fondos de pensiones (1)
6.562.703
5.907.074
+
Productos de seguros (1)
6.868.109
7.103.732
=
Gestión de activos y seguros
33.031.334
29.245.650
(1) Fuente: nota 24.4 en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    98
TOTAL RECURSOS MINORISTAS:
Definición: sumatorio de los depósitos minoristas y la gestión de activos y seguros (MARs
definidas y calculadas anteriormente).
Relevancia de su uso: indicador del volumen de ahorro minorista administrado por
Ibercaja.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Depósitos minoristas (1)
37.647.449
36.896.087
+
Gestión de activos y seguros (2)
33.031.334
29.245.650
=
Total recursos minoristas
70.678.783
66.141.737
(1) Fuente: MAR. Ver su definición y cálculo explicados anteriormente. 
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    99
MARs relacionadas con la liquidez
RATIO CRÉDITO SOBRE FINANCIACIÓN MINORISTA (LTD):
Definición: relación entre los préstamos y anticipos a la clientela netos descontada la
adquisición temporal de activos y los depósitos minoristas (MAR definida y calculada
anteriormente).
Relevancia de su uso: medir la proporción de los préstamos y anticipos a la clientela
financiada por depósitos minoristas.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
Numerador
(a) Préstamos y anticipos a la clientela netos (1)
30.840.303
31.190.904
(b) Adquisición temporal de activos (2)
1.615.394
1.620.857
(a) – (b) Préstamos netos ex ATA
29.224.909
29.570.047
Denominador
Depósitos minoristas (3)
37.647.449
36.896.087
=
LTD (%)
77,63%
80,14%
(1) Fuente: balance en las cuentas anuales.
(2) Fuente: 10.4 en las cuentas anuales.
(3) Fuente: MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    100
LIQUIDEZ DISPONIBLE:
Definición: sumatorio de efectivo y bancos centrales, disponible en póliza, activos
elegibles fuera de póliza y otros activos negociables no elegibles por el Banco Central, de
acuerdo con los criterios establecidos en el estado oficial LQ 2.2. del Banco de España.
Relevancia de su uso: conocer el volumen de nuestros activos disponibles ante una
eventual salida de depósitos de clientes.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Efectivo y bancos centrales
6.183.414
7.318.509
+
Disponible en póliza
1.050.679
891.981
+
Activos elegibles fuera de póliza
7.590.280
6.421.078
+
Otros activos negociables no elegibles por el Banco Central
425.796
326.665
=
Liquidez disponible
15.250.169
14.958.233
Fuente: nota 3.8.2 en las cuentas anuales.
LIQUIDEZ DISPONIBLE SOBRE ACTIVO TOTAL:
Definición: cociente entre la liquidez disponible (MAR definida y calculada
anteriormente) y el activo total.
Relevancia de su uso: conocer el peso de la liquidez disponible sobre activo total.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
Numerador
Liquidez disponible (1)
15.250.169
14.958.233
Denominador
Activo total (2)
51.604.962
51.176.326
=
Liquidez disponible sobre activo total (%)
29,55%
29,23%
(1) Fuente: MAR. Ver su definición y cálculo explicados anteriormente. 
(2) Fuente: balance en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    101
DISPONIBILIDAD TOTAL DE LIQUIDEZ:
Definición: agregación de la liquidez disponible (MAR definida y calculada
anteriormente) y capacidad de emisión de cédulas hipotecarias.
Relevancia de su uso: conocer el volumen de nuestros activos disponibles ante una
eventual salida de depósitos de clientes.
(MILES DE EUROS)
31/12/2021
31/12/2020
+
Liquidez disponible (1)
15.250.169
14.958.233
+
Capacidad de emisión de cédulas hipotecarias (2)
8.776.402
8.379.866
=
Disponibilidad total de liquidez
24.026.571
23.338.099
(1) Fuente: MAR. Ver su definición y cálculo explicados anteriormente. 
(2) Fuente: nota 3.8.2 en las cuentas anuales.
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    102
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    103
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    104
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    105
IBERCAJA  Informe de gestión 2021    106