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Índice de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado:
(1)
Naturaleza, actividades y composición del Grupo ............................................................................................
11
(2)
Criterios aplicados y otra información .................................................................................................................
12
(3)
Distribución de resultados .....................................................................................................................................
22
(4)
Principios contables y normas de valoración aplicados ...................................................................................
22
(5)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista .............................................
54
(6)
Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ................................................................................
55
(7)
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados ............................................................................................................................................
57
(8)
Activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados .........................
57
(9)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global ..............................................
57
(10)
Activos financieros a coste amortizado ...............................................................................................................
58
(11)
Transparencia Informativa .....................................................................................................................................
76
(12)
Derivados- Contabilidad de coberturas ..............................................................................................................
79
(13)
Activo tangible .........................................................................................................................................................
87
(14)
Activo y pasivos por impuestos ............................................................................................................................
91
(15)
Otros activos y pasivos ...........................................................................................................................................
92
(16)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos
para la venta .............................................................................................................................................................
92
(17)
Pasivos financieros a coste amortizado financieros a coste amortizado ......................................................
94
(18)
Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a los proveedores. ..........................................
97
(19)
Provisiones ................................................................................................................................................................
98
(20)
Fondos propios ........................................................................................................................................................
100
(21)
Otro resultado global acumulado - Patrimonio Neto ........................................................................................
105
(22)
Exposiciones fuera de balance ..............................................................................................................................
106
(23)
Ingresos y gastos por intereses ............................................................................................................................
107
(24)
Ingresos por dividendos .........................................................................................................................................
112
(25)
Ingresos por comisiones ........................................................................................................................................
112
(26)
Gastos por comisiones ............................................................................................................................................
113
(27)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros ..................................................................................
113
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
1
(28)
Diferencias de cambio, netas ................................................................................................................................
114
(29)
Otros ingresos y gastos de explotación ..............................................................................................................
114
(30)
Gastos de administración .......................................................................................................................................
115
(31)
Provisiones o reversiones de provisiones ...........................................................................................................
124
(32)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados ..................................................................................................................
125
(33)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no financieros .........................................................
126
(34)
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos
clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas ................
127
(35)
Remuneraciones y Saldos con Miembros del Consejo de Administración ..................................................
127
(36)
Información sobre el medio ambiente .................................................................................................................
132
(37)
Servicio de atención al cliente ...............................................................................................................................
132
(38)
Agentes financieros .................................................................................................................................................
133
(39)
Situación fiscal .........................................................................................................................................................
133
(40)
Gestión de riesgos ...................................................................................................................................................
137
(41)
Valor razonable de los activos y pasivos financieros ........................................................................................
149
(42)
Información relativa a la cédulas hipotecarias emitidas por Deutsche Bank, SAE .....................................
151
(43)
Información por segmentos ...................................................................................................................................
157
(44)
Hechos posteriores .................................................................................................................................................
158
Anexo I. Información Segmentada Consolidada a 31 de diciembre de 202 1 ..........................................................
159
Anexo II. Estructura de Financiación a 31 de diciembre de 202 1 ..............................................................................
161
Anexo III. Operaciones y Saldos con Partes Vinculadas ..............................................................................................
162
Anexo IV. Estados financieros individuales de Deutsche Bank S.A.E. a 31 de diciembre de 2021 y 2020.
Balances de Situación. ........................................................................................................................................................
165
Anexo V. Estados financieros individuales de Deutsche Bank S.A.E. a 31 de diciembre de 2021 y 2020.
Cuenta de Pérdidas y Ganancias. .....................................................................................................................................
168
Anexo VI. Inversiones en sociedades dependientes y negocios conjuntos y asociadas. ......................................
169
Anexo VII. Relación de los Servicios Centrales y Sociedades dependientes más significativas ...................
170
Anexo VIII. Oficinas del Grupo Deutsche Bank ..................................................................................
171
Anexo IX. Composición del Consejo de Administración y del Comité Ejecutivo: .......................................
172
Anexo X. Informe Bancario Anual ...................................................................................................
175
Informe de Gestión ..............................................................................................................................................................
176
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
2
Balance Consolidado a 31 de diciembre de 2021 y 2020
Miles de euros
ACTIVO
31.12.2021
31.12.2020
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista (Nota 5)
2.137.238
1.899.295
Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)
192.542
397.264
Derivados
192.542
397.263
Instrumentos de patrimonio
—
1
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
(Nota 8)
—
—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9)
—
—
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados (Nota 7)
7.766
4.523
Instrumentos de patrimonio
7.766
4.523
Activos financieros a coste amortizado (Nota 10)
15.160.872
15.387.995
Préstamos y anticipos
15.160.872
15.387.995
Bancos centrales
28.861
4.355
Entidades de crédito
910.248
1.840.399
Clientela
14.221.763
13.543.241
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12)
81.065
152.660
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
2.408
2.150
Negocios Conjuntos
2.408
2.150
Activos tangibles (Nota 13)
125.400
114.928
Inmovilizado material
125.400
114.928
De uso propio
125.400
114.928
Activos por impuestos (Nota 14)
256.779
254.638
Activos por impuestos corrientes
3.323
3.357
Activos por impuestos diferidos
253.456
251.281
Otros activos (Nota 15)
133.983
99.384
Resto de los otros activos
133.983
99.384
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta (Nota 16)
11.199
10.983
TOTAL ACTIVO
18.109.252
18.323.820
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
3
Miles de euros
PASIVO
31.12.2021
31.12.2020
Pasivos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)
175.115
383.761
Derivados
175.115
383.761
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en
resultados (Nota 8)
—
—
Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 17)
16.491.649
16.477.040
Depósitos
14.089.587
13.066.320
Bancos centrales
2.500.000
2.100.000
Entidades de crédito
1.494.661
1.036.206
Clientela
10.094.926
9.930.114
Valores representativos de deuda emitidos
2.034.840
3.059.931
Otros pasivos financieros
367.222
350.789
Pro memoria: pasivos subordinados
195.235
95.141
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12)
21.360
19.043
Provisiones (Nota 19)
84.868
91.776
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
21.089
21.291
Compromisos y garantías concedidos
13.862
12.353
Restantes provisiones
49.917
58.132
Pasivos por impuestos (Nota 14)
5.493
22.976
Pasivos por impuestos corrientes
1
—
Pasivos por impuestos diferidos
5.492
22.976
Otros pasivos (Nota 15)
207.228
153.236
TOTAL PASIVO
16.985.713
17.147.832
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
4
Miles de euros
PATRIMONIO NETO
31.12.2021
31.12.2020
Fondos propios (Nota 20)
1.110.908
1.123.411
Capital
109.793
109.988
Capital desembolsado
109.793
109.988
Prima de emisión
544.057
545.944
Ganancias acumuladas
466.625
472.162
Otras reservas
648
648
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en dependientes, negocios
conjuntos y asociadas contabilizadas mediante el método de la participación
648
648
Resultados atribuibles a los propietarios de la Sociedad dominante
(10.215)
(5.331)
Otro resultado global acumulado (Nota 21)
12.631
52.577
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(1.884)
(1.884)
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones
definidas
(1.884)
(1.884)
Elementos que pueden clasificarse en resultados
14.515
54.461
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
14.515
54.461
TOTAL PATRIMONIO NETO
1.123.539
1.175.988
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
18.109.252
18.323.820
Pro memoria: exposiciones fuera de balance (Nota 22)
Garantías financieras concedidas
38.344
37.771
Compromisos de préstamos concedidos
2.372.268
2.312.111
Otros compromisos concedidos
4.543.392
3.814.659
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
5
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada para los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Ingresos por intereses (Nota 23)
362.353
327.466
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
—
—
Activos financieros a coste amortizado
233.448
247.879
Restantes ingresos por intereses
128.905
79.587
Gastos por intereses (Nota 23)
(93.999)
(89.148)
MARGEN DE INTERESES
268.354
238.318
Ingresos por dividendos (Nota 24)
262
8
Ingresos por comisiones (Nota 25)
279.697
285.707
Gastos por comisiones (Nota 26)
(36.587)
(28.700)
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 27)
—
—
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
(Nota 27)
(980)
(9.125)
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados, netas (Nota 27)
110
359
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas (Nota 27)
(1.925)
525
Diferencias de cambio (ganancia o (-) pérdida), netas (Nota 28)
9.169
12.742
Otros ingresos de explotación (Nota 29)
1.678
5.283
Otros gastos de explotación (Nota 29)
(39.354)
(33.855)
MARGEN BRUTO
480.424
471.262
Gastos de administración (Nota 30)
(411.405)
(356.961)
Gastos de personal
(203.367)
(197.349)
Otros gastos de administración
(208.038)
(159.612)
Amortización (Nota 13)
(21.976)
(23.312)
(-) Provisiones o reversión de provisiones (Nota 31)
3.852
(21.403)
(-) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación
(Nota 32)
(69.924)
(79.643)
Activos financieros a coste amortizado
(69.924)
(79.643)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
(19.029)
(10.057)
(-) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros
6.393
1.579
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas (Nota 33)
(22)
—
Participación en las ganancias o (-) pérdidas de las inversiones en dependientes, negocios
conjuntos y asociadas
441
92
Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de
elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades
interrumpidas (Nota 34)
585
1.565
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES
CONTINUADAS
(11.632)
(6.821)
(-) Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas (Nota
39)
1.416
1.490
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS
(10.215)
(5.331)
RESULTADO DEL EJERCICIO
(10.215)
(5.331)
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
6
Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos Consolidado para los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2021
y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Resultado del ejercicio
(10.215)
(5.331)
Otro resultado global
(39.946)
4.450
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(39.946)
4.450
Coberturas de flujo de efectivo (porción efectiva) (Nota 12)
(57.065)
6.357
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
(57.065)
6.357
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
(Nota 9)
—
—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
—
—
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden
reclasificarse en resultados
17.119
(1.907)
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO
(50.161)
(881)
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
7
Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado a 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
Capital
Prima de
emisión
Ganancias
acumuladas
Otras
reservas
Resultado
atribuible a
los
propietarios
de la
Sociedad
dominante
Otro
resultado
global
acumulado
Total
Saldo a 1 de enero de 2021
109.988
545.944
472.162
648
(5.331)
52.577
1.175.988
Resultado global del ejercicio
—
—
—
—
(10.215)
(39.946)
(50.161)
Otras variaciones del patrimonio neto
(195)
(1.887)
(5.537)
—
5.331
—
(2.288)
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
—
—
—
—
—
—
—
Reducción de capital (Nota 20)
(195)
(1.887)
—
—
—
—
(2.081)
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
—
—
(5.331)
—
5.331
—
—
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto
—
—
(206)
—
—
—
(206)
Saldos a 31 de diciembre de 2021
109.793
544.058
466.625
648
(10.215)
12.631
1.123.539
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
8
Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado a 31 de diciembre de 2020:
Miles de euros
Capital
Prima de
emisión
Ganancias
acumuladas
Otras
reservas
Resultado
atribuible a
los
propietarios
de la
Sociedad
dominante
Otro
resultado
global
acumulado
Total
Saldo a 1 de enero de 2020
109.988
545.944
451.891
648
19.989
48.127
1.176.587
Resultado global del ejercicio
—
—
—
—
(5.331)
4.450
(881)
Otras variaciones del patrimonio neto
—
—
20.271
—
(19.989)
—
282
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
—
—
—
—
—
—
—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
—
—
19.989
—
(19.989)
—
—
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto
—
—
282
—
—
—
282
Saldos a 31 de diciembre de 2020
109.988
545.944
472.162
648
(5.331)
52.577
1.175.988
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
9
Estado de los Flujos de Efectivo Consolidado para los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
487.313
276.731
Resultado del ejercicio
(10.215)
(5.331)
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación
23.935
25.431
Amortización
21.976
23.313
Otros Ajustes
1.959
2.118
Aumento/disminución neto de los activos de explotación
(433.295)
654.005
Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)
(204.722)
221.651
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable
con cambios en resultados (Nota 7)
3.243
359
Activos financieros a coste amortizado (Nota 10)
(157.199)
529.232
Otros activos de explotación (Nota 15)
(74.617)
(97.237)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación
40.266
905.877
Pasivos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)
(208.646)
214.626
Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 17)
289.700
791.951
Otros pasivos de explotación (Nota 15)
(40.788)
(100.700)
Cobros/ Pagos por impuesto sobre las ganancias
32
4.759
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
630
5.417
Pagos
8.053
99
Activos tangibles (Nota 13)
7.974
—
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta (Nota 16)
79
99
Cobros
8.683
5.516
Activos tangibles (Nota 13)
—
428
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta (Nota 16)
8.421
5.080
Otros cobros relacionados con actividades de inversión
262
8
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(250.000)
(100.000)
Pagos
1.000.000
1.000.000
Dividendos
—
—
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
1.000.000
1.000.000
Cobros
750.000
900.000
Pasivos subordinados
100.000
—
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
650.000
900.000
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
—
—
AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
237.943
182.148
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO
1.899.295
1.717.147
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
2.137.238
1.899.295
Del que: intereses percibidos
242.188
272.509
Del que: intereses pagados
31.658
48.904
Del que: dividendos percibidos
262
8
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
10
Memoria Consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021:
(1)Naturaleza, actividades y composición del Grupo
Deutsche Bank Sociedad Anónima Española (en adelante Deutsche Bank S.A.E., el Banco o la Entidad) tiene por
objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades
bancarias operantes en España.
El Banco tiene su domicilio social en Madrid, Paseo de la Castellana, número 18, y su dirección en Internet es
www.deutsche-bank.es
Deutsche Bank S.A.E. fue constituido mediante escritura pública otorgada en España el 20 de mayo de 1950, con
el nombre de Banco Comercial Trasatlántico S.A. El 1 de enero de 1993 adquiere su denominación actual.
Asimismo, se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros con el número 0019.
Durante el ejercicio actual la sociedad no ha modificado su nombre.
El Banco se rige por una normativa legal, que regula entre otros, los siguientes aspectos:
•Mantenimiento de un porcentaje mínimo de activos líquidos para la cobertura del coeficiente de reservas
mínimas, que se situaba, al 31 de diciembre de 2021, en el 1% de los pasivos computables a tal efecto (1% al
31 de diciembre de 2020).
•Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios.
•Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos como garantía adicional a la aportada por los recursos
propios de la Entidad a los acreedores de la misma, cuya finalidad consiste en garantizar hasta 100.000 euros
los depósitos de los clientes.
•Contribución anual al Fondo Único de Resolución, tomando en consideración la proporción que la entidad
represente sobre el total agregado de las entidades y el perfil de riesgo de cada entidad.
Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es la cabecera de un grupo de
sociedades dependientes, que realizan actividades financieras y bancarias complementarias a las del Banco desde
la mera tenencia de bienes utilizados o no en la actividad bancaria, actividades inmobiliarias, etc., constituyendo
todas ellas el Grupo Deutsche Bank en España (en adelante el Grupo).
Los Administradores han formulado el 31 de marzo de 2022 las cuentas anuales individuales de Deutsche Bank
S.A.E. que muestran una pérdida de 11.924 miles de euros y un patrimonio neto de 1.121.791 miles de euros.
Los balances individuales al 31 de diciembre de 2021 y 2020 y las cuentas de pérdidas y ganancias individuales
correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas de Deutsche Bank S.A.E se presentan en el Anexo
V.
A 31 de diciembre de 2021, la Entidad dispone de una red de 158 oficinas (168 en 2020), desarrollando su
actividad principalmente en las Comunidades Autónomas de Cataluña, Madrid, Valencia y Andalucía (véase Anexo
VIII).
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (en adelante Deutsche Bank AG) posee al 31 de diciembre de 2021 el 100,00%
del capital social del Banco (99,82% en 2020). Por ello el Banco y sus sociedades dependientes forman parte del
Grupo Deutsche Bank a nivel mundial.
Las sociedades dependientes que forman parte del Grupo se enumeran en el Anexo VI.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
11
(2)Criterios aplicados y otra información
a)Bases de Presentación de las Cuentas Anuales Consolidadas
Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 se han preparado de conformidad con las NIIF-UE y teniendo
en cuenta los dispuesto en la Circular 4/2017, del , de 27 de noviembre, del Banco de España, a entidades de
crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, y sus
posteriores modificaciones, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación
financiera consolidada de Deutsche Bank S.A.E y Sociedades Dependientes al 31 de diciembre de 2021 y de los
resultados consolidados de sus operaciones, de sus flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el
patrimonio neto consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.
Las cuentas anuales consolidadas se han preparado a partir de los registros contables de Deutsche Bank S.A.E. y
de las entidades incluidas en el Grupo. No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración
aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2021 pueden diferir de los
utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido
ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las
Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE).
Los importes reflejados en estas cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros, salvo en los casos
en los que es más conveniente utilizar una unidad de diferente cuantía. Por tanto, determinadas partidas que
figuran sin saldo en las cuentas anuales consolidadas podrían presentar algún saldo de haberse utilizado unidades
menores. Para presentar los importes en miles de euros, los saldos contables han sido objeto de redondeo; por
ello, es posible que los importes que aparezcan en ciertas tablas no sean la suma aritmética exacta de las cifras
que los preceden.
Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2020 fueron aprobadas en la Junta General de
Accionistas celebrada el 2 de junio de 2021. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo y las cuentas anuales de
Deutsche Bank, S.A.E. correspondientes al ejercicio 2021 serán presentadas al Accionista Único para su
aprobación, las cuentas anuales del resto de entidades integradas en el Grupo, correspondientes al ejercicio 2021,
se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, los
Administradores de la Entidad estiman que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.
b)Comparación de la información
La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas referida a 31 de diciembre de 2020 se presenta,
única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa a 31 de diciembre de 2021.
c)Principio de empresa en funcionamiento
En la aplicación del principio de empresa en funcionamiento, el Grupo ha tenido en cuenta que ha incurrido en
pérdidas durante el ejercicio 2021. Al respecto, cabe señalar, que no se tiene la intención de liquidar la Entidad ni
ninguna de las sociedades consolidadas del grupo, tampoco se prevé que cesen sus operaciones, concluyendo
que no existen incertidumbres materiales sobre la capacidad para continuar como empresa en funcionamiento
durante al menos un año a partir de la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas.
En consecuencia, los Administradores de la Entidad han preparado estas cuentas anuales consolidadas bajo la
hipótesis de empresa en funcionamiento.
d)Impactos derivados del COVID-19
El 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud elevó la situación de emergencia de salud pública
ocasionada por el brote del coronavirus (COVID-19) a pandemia internacional. La evolución de los hechos, a
escala nacional e internacional, ha supuesto una crisis sanitaria sin precedentes que ha impactado en el entorno
macroeconómico y en la evolución de los negocios. Durante el ejercicio 2021 se está produciendo una
desescalada progresiva de la situación de alerta sanitaria iniciada en 2020 principalmente gracias al progreso en la
vacunación contra el coronavirus y a los significativos estímulos económicos adoptados por parte de las
autoridades, entre los que destacan la publicación del Real Decreto Ley 5/2021 de 12 de marzo, de medidas
extraordinarias de apoyo a la solvencia empresarial en respuesta a la pandemia de la COVID-19. Adicionalmente,
también se publicó el Código de Buenas Prácticas para el marco de renegociación con clientes con financiación
avalada por el Instituto de Crédito Oficial (ICO), previsto en el mencionado Real Decreto Ley 5/2021.
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12
Durante el ejercicio 2020, el Gobierno de España procedió, entre otras medidas, a la declaración del estado de
alarma mediante la publicación del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, que fue levantado el 1 de julio de
2020, y a la aprobación de una serie de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico
y social del COVID-19, mediante, entre otros, el Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo y el Real Decreto-ley
11/2020, de 31 de marzo.
Durante el ejercicio 2021 y hasta la fecha de formulación y posterior aprobación de las presentes cuentas anuales,
existen incertidumbres sobre el impacto final futuro de la pandemia y por ello sigue teniendo consecuencias para
la economía en general y para las operaciones del Banco, cuyos efectos en los próximos meses son inciertos y van
a depender en gran medida de la evolución de las nuevas variantes del coronavirus.
Los principales impactos derivados de la pandemia del COVID-19 en los estados financieros del Banco se detallan
en la nota 10, en la cual se incluye información sobre las iniciativas llevadas a cabo por el Banco para ayudar a los
clientes más afectados, en el marco de los programas de ayuda promocionados por el Gobierno de España.
Asimismo, se incluye, entre otras, información relativa al número de operaciones y el importe correspondiente a
las moratorias (vigentes y finalizadas), así como a los préstamos concedidos con garantía pública.
e)Principios contables y normas de valoración
e.1) Normas e interpretaciones aprobadas por la Unión Europea aplicadas por primera vez en este ejercicio
Las políticas contables utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales consolidadas son las mismas que las
aplicadas en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, excepto
por las siguientes normas y modificaciones que se han aplicado por primera vez en este ejercicio:
Normas e interpretaciones
Fecha de aplicación en la UE
Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF
4 y NIIF 16: Reforma al tipo de interés de
referencia – fase 2
1 enero 2021
Modificación a la NIIF 4 Contratos de seguro –
diferimiento de la NIIF 9
1 enero 2021
Concesiones de renta relacionadas con la
covid-19 más allá del 30 de junio de 2021
(Modificación a la NIIF 16)
1 abril 2021
-Modificación a la NIIF 4 Contratos de seguro: diferimiento de la NIIF 9
Actualmente, con la NIIF 4 Contratos de seguros, la fecha de aplicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros para
entidades que apliquen dicha norma es el 1 de enero de 2021. El IASB ha decidido retrasar la entrada en vigor,
para estas entidades, a ejercicios que se inicien el 1 de enero de 2023. Esta norma no es aplicable al Grupo.
-Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16: Reforma al tipo de interés de referencia – fase 2
En agosto de 2020, el IASB publicó las modificaciones a la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16: Reforma al tipo
de interés de referencia – fase 2. Estas modificaciones proporcionan un alivio temporal en la información
financiera mientras los tipos de oferta interbancaria (IBOR por sus siglas en inglés) son remplazadas por tipos de
interés libre de riesgo (RFR por sus siglas en inglés).
-Modificación a la NIIF 16 Concesiones de rentas relacionadas con el Covid-19 hasta el 30 de junio de 2022
Esta modificación permite que, como solución práctica, el arrendatario pueda elegir no contabilizar las
concesiones de rentas, derivadas del Covid-19, como una modificación del arrendamiento. En su caso, si así lo
eligiera, el arrendatario contabilizará las concesiones aplicando los criterios de la NIIF 16 Arrendamientos como si
dichas concesiones no fueran una modificación.
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13
Esta solución práctica solo puede aplicarse a concesiones de renta que hayan sido una consecuencia directa del
Covid-19. Lo cual, requiere cumplir las siguientes condiciones: (i) el cambio en los pagos del arrendamiento resulta
en una revisión de la contraprestación del arrendamiento que es sustancialmente la misma, o menor que, la
contraprestación que había inmediatamente antes del cambio; (ii) cualquier reducción en los pagos del
arrendamiento únicamente afecta a pagos que, originalmente, vencían el, o antes del, 30 de junio de 2022; y (iii) no
hay cambios sustantivos en otros términos y condiciones del arrendamiento.
e.2 )Normas e interpretaciones emitidas por el IASB, pero que no son aplicables en este ejercicio
El Grupo tiene la intención de adoptar las normas, interpretaciones y modificaciones a las normas emitidas por el
IASB, que no son de aplicación obligatoria en la Unión Europea, cuando entren en vigor, si le son aplicables.
Aunque el Grupo está actualmente analizando su impacto, en función de los análisis realizados hasta la fecha, el
Grupo estima que su aplicación inicial no tendrá un impacto significativo sobre sus cuentas anuales consolidadas,
excepto por las siguientes normas, interpretaciones y modificaciones emitidas:
Normas e interpretaciones
Fecha de aplicación del IASB
Modificaciones a:
-NIIF 3 Combinaciones de negocios
-NIC 16 Propiedad, planta y equipo
-NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos
contingentes
-Mejoras anuales 2018-2020
1 de enero de 2022
NIIF 17- Contratos de seguro
1 de enero de 2023
NIC 1 Presentación de estados financieros: Clasificación de
pasivos como corriente o no corriente
1 de enero de 2023
Información a Revelar sobre Políticas Contables
(Modificaciones a la NIC 1 y al Documento de Práctica de las
NIIF Nº 2)
1 de enero de 2023
Definición de Estimaciones Contables (Modificaciones a la
NIC 8)
1 de enero de 2023
Impuestos Diferidos relacionados con Activos y Pasivos que
surgen de una Transacción Única—Modificaciones a la NIC 12
1 de enero de 2023
-Modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de negocios: Referencia al marco conceptual
Estas modificaciones, emitidas por el IASB en mayo del 2020, pretenden reemplazar la referencia al Marco
Conceptual de 1989 con una referencia al del 2018, sin que sus requerimientos cambien significativamente.
El IASB también añadió una excepción a los requerimientos de la NIIF 3 para evitar ganancias o pérdidas en el “día
2” que puedan derivarse de pasivos o pasivos contingentes (dentro del alcance de la IAS 37 o IFRIC 21) si se
incurriera en ellos por separado. Al mismo tiempo, el IASB ha decidido aclarar la guía ya existente de la IFRS 3
para el reconocimiento de activos contingentes que no se verá afectada por las referencias al Marco Conceptual.
Estas modificaciones son efectivas para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2022 o posteriormente, y se
aplican prospectivamente.
-Modificaciones a la NIC 16 Propiedad planta y equipo: Importes obtenidos con anterioridad al uso previsto
Estas modificaciones, emitidas por el IASB en mayo de 2020, prohíben deducir del coste de adquisición de los
activos el importe de las ventas que se obtengan del activo mientras se lleva al lugar y condiciones necesarias para
que pueda operar en la forma prevista por la Dirección. En su lugar, estos importes se registrarán en la cuenta de
resultados.
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Estas modificaciones son efectivas para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2022 o posteriormente, y
tienen que ser aplicadas de forma retroactiva solo a los activos llevados al lugar y condiciones necesarias para que
puedan operar de la forma prevista por la Dirección a partir del comienzo del primer periodo presentado en los
estados financieros en los que se apliquen por primera vez.
El Grupo no espera ningún impacto significativo por estas modificaciones.
-Modificaciones a la NIC 37 – Costes de cumplir un contrato
Estas modificaciones, emitidas por el IASB en mayo de 2020, detallan los costes que las entidades tienen que
incluir cuando evalúan si un contrato es oneroso o en pérdidas. Las modificaciones proponen un “enfoque de
costes directos”. Los costes relacionados directamente con un contrato de entrega de bienes o prestación de
servicios incluyen ambos, los costes incrementales, así como una asignación de aquellos directamente
relacionados con el contrato. Los costes administrativos y generales no son directamente atribuibles a un
contrato, por lo que se excluyen del cálculo a no ser que, explícitamente, sean repercutibles a la contraparte de
acuerdo con el contrato.
Estas modificaciones son efectivas para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2022 o posteriormente.
El Grupo no espera ningún impacto significativo por estas modificaciones.
-Mejoras anuales 2018-2020
Como parte de las mejoras anuales de 2018-2020 se han emitido modificaciones a estas normas:
•NIIF 9 Instrumentos financieros: clarifica las comisiones que una entidad incluye al evaluar si los términos
de un pasivo financiero nuevo o modificado son sustancialmente diferentes de los del pasivo financiero
original. Al determinar las comisiones pagadas netas de las comisiones recibidas, un prestatario incluye
solo las comisiones pagadas o recibidas entre el prestatario y el prestamista, incluyendo las pagadas o
recibidas por uno u otro en nombre del otro.
•NIC 41 Agricultura: eliminan el requerimiento del párrafo 22 de la NIC 41 Agricultura para que las
entidades excluyan los flujos de efectivo destinados a impuestos al medir el valor razonable aplicando la
NIC 41.
Estas mejoras son efectivas para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2022 o posteriormente.
El Grupo no espera ningún impacto significativo por estos cambios.
-NIIF 17 Contratos de seguro
En mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos de seguro, una nueva norma de contabilidad integral para
los contratos de seguro que cubre el reconocimiento, la valoración, la presentación y los desgloses. Una vez esté
vigente, la NIIF 17 reemplazará a la NIIF 4 Contratos de seguro que fue emitida en 2005. El objetivo general de la
NIIF 17 es proporcionar un modelo contable para los contratos de seguro que sea más útil y uniforme para las
entidades aseguradoras. A diferencia de los requisitos de la NIIF 4, que se basan en gran medida en la aplicación
de las políticas contables locales, la NIIF 17 proporciona un modelo integral para los contratos de seguro, que
cubre todos los aspectos contables relevantes. El núcleo de la NIIF 17 es el modelo general, complementado por:
•Una adaptación específica para los contratos con características de participación directa (enfoque de
tarifa variable).
•Un enfoque simplificado (enfoque de asignación de primas) principalmente para contratos de corta
duración.
La NIIF 17 es efectiva para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2023 (teniendo en cuenta el
aplazamiento de su entrada en vigor), requiriéndose que se incluyan cifras comparativas. Se permite la aplicación
anticipada, siempre que la entidad también aplique la NIIF 9 y la NIIF 15 en la fecha en la que aplique por primera
vez la NIIF 17. Esta norma no es aplicable al Grupo.
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-Modificaciones a la NIC 1 Presentación de estados financieros: clasificación de pasivos financieros como
corrientes o no corrientes
En enero del 2020, el IASB emitió sus modificaciones a los párrafos 69 a 76 de la NIC 1 Presentación de estados
financieros para aclarar los requerimientos que hay que aplicar en la clasificación de los pasivos como corrientes o
no corrientes. En concreto, aclaró:
•Lo que significa tener derecho a aplazar la liquidación
•Que el derecho a aplazar la liquidación debe existir al cierre del ejercicio
•Que la clasificación no se ve alterada por la probabilidad de ejercer el derecho a aplazar
•Solo sí un derivado implícito en un pasivo convertible es por sí mismo un instrumento de patrimonio, las
condiciones del pasivo no impactarán en su clasificación.
Estas modificaciones son efectivas para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2023, o posteriormente y
deben aplicarse retroactivamente con arreglo a la NIC 8.
-Modificaciones a la NIC 1 y al Documento de Práctica de las NIIF Nº2 - Información a Revelar sobre Políticas
Contables
En estas modificaciones, el IASB ha incluido una guía y ejemplos para aplicar el juicio al identificar qué políticas
contables son materiales. Las modificaciones reemplazan el criterio de desglosar políticas contables significativas
por políticas contables materiales. También, proporciona una guía sobre cómo hay que aplicar el concepto de
material para decidir qué políticas contables lo son.
Estas modificaciones son efectivas para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2023 o posteriormente. El
Grupo se encuentra actualmente analizando el impacto de estas modificaciones.
-Modificaciones a la NIC 8 - Definición de Estimaciones Contables
En estas modificaciones, el IASB ha introducido una nueva definición de “estimación contable”, que clarifica la
diferencia entre los cambios de estimación contable, cambios en políticas contables y correcciones de errores.
Estas modificaciones son efectivas para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2023 o posteriormente.
-Modificaciones a la NIC 12 - Impuestos Diferidos relacionados con Activos y Pasivos que surgen de una
Transacción Única
Las modificaciones propuestas requerirían que una entidad reconozca los impuestos diferidos en el
reconocimiento inicial de transacciones específicas en la medida en que la transacción dé lugar a importes iguales
de activos y pasivos por impuestos diferidos. Las modificaciones propuestas se aplicarían a transacciones
específicas para las que una entidad reconoce un activo y un pasivo, tales como arrendamientos y obligaciones
por desmantelamiento.
Estas modificaciones son efectivas para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2023 o posteriormente.
f)Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de las políticas contables
La preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con las NIIF-UE requiere la aplicación de
estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación
de los criterios y principios contables y a los importes de activo, pasivo, ingresos, gastos y compromisos que
figuran registrados en ellas. En este sentido, se resumen a continuación un detalle de los aspectos que han
implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en las que las hipótesis y estimaciones son significativas para la
preparación de las cuentas anuales consolidadas.
Estimaciones contables relevantes e hipótesis para el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
(a)Clasificación y medición de los instrumentos financieros, por lo que respecta al análisis del modelo de
negocio y las características de los flujos contractuales (Nota 4.d).
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16
(b)Establecimiento de criterios para la determinación sobre si el riesgo de crédito de un activo financiero se ha
incrementado de forma significativa (Nota 4.d).
(c) Las pérdidas por deterioro de activos financieros (véase Notas 9 y 10).
(d)Las hipótesis empleadas en los cálculos actuariales realizadas para valorar los compromisos por pensiones
(véase Nota 29).
(e)Las pérdidas por deterioro de los activos tangibles (véase Notas 4.n y 13).
(f)Las estimaciones de vida útil de los activos tangibles (véase Notas 4.n y 13).
(g)Las estimaciones para el cálculo de provisiones (véase Nota 19).
(h)Las estimaciones para el cálculo y registro del Impuesto sobre Beneficios y de activos y pasivos fiscales
diferidos (véase Notas 14 y 39).
(i)El valor razonable de determinados activos y pasivos financieros no cotizados o cotizados en mercados
secundarios oficiales (véase Nota 41).
(j)Las hipótesis empleadas para determinar si un contrato contiene o no un contrato de arrendamiento,
establecer si es razonablemente seguro o no que se ejercerá una opción de renovación de arrendamiento,
considerar si es razonablemente seguro o no que no se ejercerá una opción de terminación anticipada de
arrendamiento, determinar si los pagos variables por arrendamiento son variables o fijos y el tipo de
descuento utilizado en la valoración del pasivo por arrendamiento.
Estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible a 31 de diciembre de 2021 sobre
los hechos analizados. Sin embargo, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen
a modificar dichas estimaciones (al alza o a la baja), lo que se haría, conforme a la normativa aplicable, de forma
prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada.
g)Principios de Consolidación
Los criterios de consolidación, incluyendo la definición del perímetro de consolidación, se corresponden con los
establecidos por las NIIF-UE.
En el Anexo VI se presenta un detalle de las sociedades del Grupo junto con determinada información significativa
sobre las mismas. Así mismo, en el Anexo III se incluye un detalle de los saldos y transacciones con dichas
Sociedades.
Todas las sociedades consolidadas preparan sus cuentas anuales individuales para el ejercicio finalizado a 31 de
diciembre de 2 021 y 2020.
(i)Entidades dependientes
Las entidades dependientes son aquellas sobre las que el Grupo tiene el control, situación que se produce cuando
el Grupo está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada
y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta.
Para que se considere que hay control debe concurrir:
- Poder: Un inversor tiene poder sobre una participada cuando posee derechos en vigor que le proporcionan la
capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, aquellas que afectan de forma significativa a los
rendimientos de la participada.
- Rendimientos: Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables por su implicación en la
participada cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la
evolución económica de la participada. Los rendimientos del inversor pueden ser solo positivos, solo negativos
o a la vez positivos y negativos.
- Relación entre poder y rendimientos: Un inversor controla una participada si el inversor no solo tiene poder
sobre la participada y está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la
participada, sino también la capacidad de utilizar su poder para influir en los rendimientos que obtiene por
dicha implicación en la participada.
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Adicionalmente, el Grupo toma en consideración cualquier hecho o circunstancia que pueda incidir en la
evaluación de si existe o no control así como los análisis descritos en las guías de aplicación de la normativa de
referencia (por ejemplo, si el Grupo mantiene una participación directa o indirecta de más del 50% de los derechos
de voto de la entidad que se evalúa).
En el momento de la adquisición del control de una entidad dependiente, el Grupo aplica el método de adquisición
previsto en el marco normativo salvo que se trate de la adquisición de un activo o grupo de activos.
Los estados financieros de las entidades dependientes se consolidan con las del Banco por aplicación del método
de integración global.
La participación de terceros en el patrimonio neto del Grupo se presenta en el epígrafe de intereses minoritarios
del balance de situación y la parte del resultado del ejercicio atribuible a los mismos se presenta en el epígrafe de
resultado atribuido a intereses minoritarios de la cuenta de pérdidas y ganancias.
(ii)Negocios conjuntos
Son aquellas entidades sobre las que se tienen acuerdos contractuales de control conjunto, en virtud de los cuales
las decisiones sobre las actividades relevantes se toman de forma unánime por las entidades que comparten el
control teniendo derecho a sus activos netos.
Las participaciones en negocios conjuntos se valoran por aplicación del método de la participación, es decir, por la
fracción del neto patrimonial que representa la participación de cada entidad en su capital una vez considerados
los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales.
(iii)Entidades Asociadas
Son entidades asociadas aquellas sobre las que el Grupo ejerce influencia significativa que se manifiesta, en
general, aunque no exclusivamente, por mantener una participación, directa o indirecta, del 20% o más de los
derechos de voto de la participada.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no dispone de participaciones en entidades asociadas.
(iv)Gestión de Instituciones de Inversión Colectiva
El Grupo gestiona y administra Fondos de Inversión y Sociedades de inversión colectiva por cuenta de terceros.
Estos estados financieros no están incluidos en el Grupo consolidado, salvo que el Grupo tenga el control de las
instituciones.
Por consiguiente, el Grupo incluye todas las sociedades en cuyo capital la Entidad participa, directa o
indirectamente, ejerciendo un control efectivo sobre ellas y constituyen, junto con ésta, una unidad de decisión.
h)Otros hechos significativos y operaciones en curso
Financiación Intragrupo
Financiación a través de Deutsche Bank AG: el Grupo obtiene parte de su financiación a través de Deutsche Bank
AG Frankfurt. A 31 de diciembre 2021, la financiación en efectivo ascendió a 988 millones de eur o s (965 millones
de euros en 2020). La mayoría del volumen se corresponde a divisas, principalmente USD. El límite asignado a
esta línea de financiación en efectivo es de 5.000 millones de euros, sin variación respecto a 31 de diciembre de
2020. Dicho límite se enmarca dentro de la revisión que realizó la casa matriz de todas las líneas de crédito
concedidas a sus filiales para adaptarlo a sus necesidades reales de financiación, aunque incluyendo un amplio
margen para poder gestionar con holgura potenciales estrés de liquidez, muy por encima de lo demandado por el
legislador.
El Grupo también recibe financiación intragrupo específica para apoyar el cumplimiento de los requerimientos de
regulatorios de capital y del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisible (MREL interno), este último
en vigor desde el 1 de enero de 2022. Con este objetivo, la E ntidad ha formalizado dos préstamos subordinados a
10 años con Deutsche Bank AG elegibles como instrumento de capital nivel 2 (95 millones de euros con fecha 18
de diciembre de 2018 y 100 millones de euros con fecha 29 de noviembre de 2021, ambos a 10 años), y un crédito
ordinario no preferente (senior non-preferred) a 11 años de Deutsche Bank AG, que computa como pasivo elegible
para MREL (250 millones de euros con fecha 29 de noviembre de 2021).
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Financiación a través del Banco Central Europeo
El Grupo participó el 24 de junio de 2021 en las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo
específico (TLTRO-III), que es una de las herramientas de política monetaria no convencionales que utiliza el
Banco Central Europeo, obteniendo 400 millones de euros, adicionalmente a lo tomado en las subastas anteriores
de diciembre de 2020 y de junio de 2020 en las que se obtuvo un volumen de financiación de 500 millones de
euros y 1.600 millones de euros respectivamente. A 31 de diciembre de 2021, el saldo en balance es 2.500
millones de euros, en comparación con el saldo de 2.100 millones de euros a 31 de diciembre de 2020.
El Consejo de Gobierno del BCE estableció una serie de modificaciones a los términos y condiciones de su TLTRO
III para apoyar aún más la provisión de crédito a hogares y empresas ante la actual perturbación económica y la
mayor incertidumbre causada por el COVID-19. Las medidas adoptadas incluyen un aumento del volumen que las
entidades pueden pedir prestado y la introducción de un periodo adicional de observación entre octubre 2020 y
diciembre 2021. Los bancos cuya inversión crediticia neta elegible exceda del 0 % entre el 1 de marzo de 2020 y
el 31 de marzo de 2021 pagan un tipo de interés un 0,5 % inferior al tipo medio de las facilidades de depósito
durante el período que comprende del 24 de junio de 2020 y el 23 de junio de 2021. La introducción del periodo
adicional de observación condicionado al cumplimiento de la condición, no tener decrecimiento, se benefician de
las mismas condiciones (pagan un tipo de interés un 0,5 % inferior al tipo medio de las facilidades de depósito
durante el período que comprende del 24 de junio de 2021 y el 23 de junio de 2022 Actualmente, esto equivale a
un interés total a razón del -1 %. El tipo de interés fuera de este periodo será el tipo de interés medio de la facilidad
de depósito (actualmente -0,5 %) siempre que se cumplan las condiciones requeridas.
El Grupo contabiliza la reducción potencial en la tasa de interés como subvención según la NIC 20. El ingreso de la
subvención se presenta en ingresos netos por intereses y se ha reconocido dado que existe una seguridad
razonable de que la Entidad cumplirá con las condiciones y recibirá la subvención.
El tipo de interés efectivo de cada préstamo tiene en cuenta el tipo de interés base, que es la media de los tipos de
las operaciones principales de financiación durante la vida de la operación TLTRO III correspondiente (con
excepción del período comprendido entre el 24 de junio de 2020 y el 23 de junio de 2022, sujeto al cumplimento
de las condiciones cuando será 50 puntos básicos inferior a ese promedio).
Las subvenciones relativas al programa de TLTRO III se han contabilizado en la partida de Ingresos por Intereses.
A 31 de diciembre de 2021, los intereses devengados ascienden a 11.672 miles de euros como resultado de la
subvención del Banco Central Europeo ya que se estima cumplir el crecimiento mínimo establecido del volumen
de préstamos elegibles, en comparación con el total de intereses devengados en 2020 que ascendieron a 4.355
miles de euros. El cobro de los intereses se hará efectivo en la fecha de vencimiento de correspondiente a cada
una de las tres subastas en las que se ha participado, el 28 de junio de 2023, 28 de diciembre de 2023 y 26 de
junio de 2024, respectivamente. Además de los intereses devengados anteriores, basados en el tipo de interés
aplicable a la facilidad de depósito, el Grupo ha sido recompensado con un tipo de interés más bajo al continuar
concediendo préstamos a las empresas y a las familias. Estas condiciones más atractivas se aplican desde el 24 de
junio de 2020 hasta el 23 de junio de 2022, y en 2021 supuso unos intereses devengados adicionales en 12.844
miles de euros.
La participación en los programas de TLTRO III requiere que las entidades aporten un colateral que cubra en todo
momento el nocional de la operación de financiación. DB SAE tenía depositados en el Banco de España colateral
por un nocional de 2.855 millones de euros a diciembre 2021 (2.450 millones de euros a 31 de diciembre de
2020).
Financiación mayorista
En diciembre de 2021 venció la emisión de cédulas hipotecarias de 15 de diciembre de 2016, colocada entre
inversores institucionales por un importe nominal de 1.000 millones de euros a tipo de interés fijo del 0,625%.
Durante el ejercicio 2022, está previsto emitir una nueva cédula por el mismo volumen de 1.000 millones de euros
que, en este caso, será retenida y no colocada entre inversores institucionales.
En noviembre de 2020 venció la emisión de cédulas hipotecarias de 25 de noviembre de 2015, colocada entre
inversores institucionales por un importe nominal de 1.000 millones de euros a tipo de interés fijo del 0,625%.
Durante el ejercicio 2020, se ha emitido una nueva cédula por el mismo volumen de 1.000 millones de euros y que,
en este caso fue retenida y no colocada entre inversores institucionales.
También durante el ejercicio 2020 se realizó una emisión de cédulas de internacionalización por un importe
nominal de 500 millones de euros con vencimiento en octubre de 2023, no colocada entre inversores. Se trata de
la primera emisión de este tipo que realiza la Entidad (véase nota 17).
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Durante el primer trimestre del 2022 la Entidad tiene previsto emitir cédulas hipotecarias con el objetivo de
optimizar la gestión del balance y generar de colateral disponible para disponer de fuentes alternativas de
financiación en caso de que sean necesarias.
Venta de cartera de activos NPL
Durante el ejercicio 2021 y 2020, no se vendió ninguna cartera de activos NPL por parte del Grupo.
Coeficiente de Reservas Mínimas
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, así como a lo largo de los ejercicios 2021 y 2020, el Grupo y las entidades
consolidadas cumplían con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable.
El importe del efectivo que el Grupo mantenía inmovilizado en la cuenta de Banco de España ascendía a 1.944.785
y 1.629.417 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente. La obligación de las diversas
sociedades del Grupo sujetas a este coeficiente de mantener el saldo requerido por la normativa aplicable para
cumplir con el indicado coeficiente de reservas mínimas se calcula sobre la media de los saldos finales del día
mantenidos por cada una de ellas en dicha cuenta, durante el periodo mantenido.
i)Fondo de Garantía de Depósitos
Con fecha 2 de febrero de 2021 entró en vigor la Circular 2/2021, de 28 de enero, del Banco de España, que
modifica la Circular 8/2015, de 18 de diciembre, del Banco de España, a las entidades y sucursales adscritas al
Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, sobre información para determinar las bases de cálculo
de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (BOE de 2 de febrero de 2021).
El Real Decreto 1464/2018, de 21 de diciembre, por el que se desarrollan el texto refundido de la Ley del Mercado
de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y el Real Decreto-ley 21/2017, de
29 de diciembre, de medidas urgentes para la adaptación del Derecho español a la normativa de la Unión Europea
en materia de mercado de valores, y por el que se modifica parcialmente el Real Decreto 217/2008, de 15 de
febrero, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan
servicios de inversión, y por el que se modifican parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de
noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre,
y otros reales decretos en materia de mercado de valores, modificó el Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero,
sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan servicios
de inversión, y por el que se modifica parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de
Instituciones de Inversión Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, introduciendo
en él, entre otros, los artículos 30 quáter y 43.
El artículo 30 quáter del Real Decreto 217/2008 prevé la cobertura por el Fondo de Garantía de Depósitos de
Entidades de Crédito, en caso de concurso de una entidad de crédito, de los saldos mantenidos por las empresas
de servicios de inversión en cuentas instrumentales y transitorias de efectivo abiertas a nombre de la empresa de
servicios de inversión por cuenta de sus clientes en la entidad declarada en concurso. En relación con lo anterior,
el apartado 3 del artículo 43 de esta norma añade que, cuando las empresas de servicios de inversión depositen
efectivo de los clientes en una entidad de crédito, deberán individualizar los saldos correspondientes a cada
cliente y comunicar a la entidad de crédito periódicamente los datos individualizados de aquellos.
Por su parte, la Circular 8/2015, de 18 de diciembre, del Banco de España, a las entidades y sucursales adscritas
al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, sobre información para determinar las bases de
cálculo de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, establece la información
que las entidades de crédito y sucursales adscritas al FGD deben remitir y tener a disposición del Banco de
España sobre sus depósitos garantizados, a los efectos de calcular sus aportaciones al citado FGD.
Los cambios citados en el Real Decreto 217/2008 hacen necesario modificar la Circular 8/2015, para establecer
cómo debe recogerse la nueva información que, de acuerdo con los mismos, deben remitir y tener a disposición
del Banco de España, las entidades de crédito y sucursales adscritas en el FGD, en el estado «Información para
determinar las bases de cálculo de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos» y en el «Registro detalle
de los depósitos recibidos».
Al mismo tiempo, se introducen requisitos de información adicionales para las entidades y sucursales adscritas al
FGD, que aseguren el correcto cumplimiento de las obligaciones de cooperación del FGD establecidas a escala
europea y que sobre esta materia se derivan del vigente marco normativo. En particular, el artículo 9.8 del Real
Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito,
incorporado en esta norma por el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley
11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de
inversión, y por el que se modifica el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de
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depósitos de entidades de crédito, recoge que, en el marco del sistema de pagos transfronterizos, el FGD español
comunicará periódicamente al sistema de garantía de depósitos del Estado miembro de acogida, donde las
entidades adscritas al FGD español tengan establecidas sucursales, información sobre el importe agregado de los
depósitos admisibles y garantizados de cada depositante.
El Fondo de Garantía de Depósitos se divide en dos compartimentos estancos: el compartimento de garantía de
depósitos, cuyos fondos se destinarán a las tareas encomendadas por la Directiva, y el compartimento de garantía
de valores cuyos fondos se destinarán a los titulares de valores u otros instrumentos financieros confiados a una
entidad de crédito. Además, se establece un nivel objetivo mínimo que deberán alcanzar los recursos del
compartimento de garantía de depósitos que será del 0,8 por ciento de los depósitos garantizados, pudiendo
reducirse este nivel al 0,5 por ciento previa autorización de la Comisión Europea.
Los depósitos garantizados de menos de 100.000 euros mantienen la garantía directa del Fondo de Garantía de
Depósitos, y además, contarán con un tratamiento preferente máximo en la jerarquía de acreedores.
La Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGD), en su sesión de 26 de
noviembre de 2021, al amparo de lo dispuesto en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por
el que se crea el FGD y en el artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía
de depósitos de entidades de crédito, acordó fijar las aportaciones anuales correspondientes a 2021 en los
siguientes términos:
a) La aportación anual total correspondiente al ejercicio 2021 del compartimento de garantía de
depósitos se fijó en el 1.7 por mil (1,8 por mil a 31 de diciembre de 2020) de la base de cálculo,
constituida por los depósitos dinerarios garantizados según se indica el apartado 2. a) del artículo 3 del
Real Decreto 2606/1996, existente a 31 de diciembre de 2020, calculándose la aportación en función del
importe de los depósitos garantizados y de su perfil de riesgo.
b) La aportación anual total correspondiente al ejercicio 2021 del compartimento de garantía de valores
se fijó en el 2/1.000 de la base de cálculo, constituida por el 5/100 del importe de valores garantizados
(2/1.000 de la base de cálculo, constituida por el 5/100 del importe de valores garantizados a diciembre
de 2020), según se indica en el apartado 2. b) del artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, existentes a 31
de diciembre de 2021.
Las aportaciones devengadas en concepto de las aportaciones señaladas en los párrafos anteriores en los
ejercicios 2021 y 2020 ascendieron a 10.702 y 11.535 miles de euros, respectivamente, habiéndose registrado el
31 de diciembre de cada año.
Por otra parte, en lo que respecta a las contribuciones extraordinarias, la Comisión Gestora del FGD, al objeto de
restaurar la suficiencia patrimonial del Fondo conforme a lo previsto en el artículo 6.2 del Real Decreto-Ley
16/2011, de 14 de octubre, el 30 de julio de 2012 acordó la realización de una derrama entre las entidades
adscritas al mismo, distribuidas según la base de cálculo de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011, a pagar
mediante diez cuotas anuales iguales. El importe de las cuotas que se debe ingresar en cada fecha podrá ser
deducida de la aportación ordinaria anual que, en su caso, satisfaga la entidad en esa misma fecha, y hasta el
importe de la cuota ordinaria. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el valor actual del importe pendiente de
desembolsar por este concepto asciende a 1.255 miles de euros y 2.510 miles de euros, respectivamente.
j)Fondo Único de Resolución
Consecuencia de la transposición de la Directiva 2014/59/UE, de 15 de mayo de 2014, por la que se establece un
marco para la reestructuración y la resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, es la
creación de un Fondo de Resolución Nacional (FRN) a través de la Ley 11/2015, el cual tiene como finalidad
financiar las medidas de resolución que ejecute el FROB (Fondo de Resolución Ordenada Bancaria), quien ejerce
su gestión y administración. El FRN está financiado por las aportaciones de las entidades de crédito y las
empresas de servicios de inversión, debiendo alcanzar sus recursos financieros, al menos, el 1 por ciento de los
depósitos garantizados de todas las entidades no más tarde del 31 de diciembre de 2024.
Con el fin de alcanzar este nivel, el FROB recaudará, al menos anualmente y con inicio en el ejercicio 2015,
contribuciones ordinarias de las entidades, incluidas sus sucursales en la Unión Europea, tomando en
consideración (i) la proporción que la entidad represente sobre el total agregado de las entidades, en términos de
pasivos totales, excluidos los recursos propios y el importe garantizado de depósitos, y (ii) el perfil de riesgo de
cada entidad, el cual incluye una evaluación de la probabilidad de ser objeto de resolución, la complejidad de su
estructura y resolubilidad, e indicadores de la situación financiera y nivel de riesgo entre otros.
De acuerdo con el calendario previsto, en enero de 2016 la Autoridad Única de Resolución Europea inició
plenamente sus operaciones, habiéndose fusionado a finales de ese mismo mes el FRN con el resto de Fondos
Nacionales de los Estados miembros de la Zona del Euro en un Fondo Único de Resolución Europeo.
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Las aportaciones correspondientes al ejercicio 2016 y siguientes son realizadas a este Fondo Europeo, quedando
el FRN únicamente para las empresas de servicios de inversión.
La aportación devengada por este concepto en el ejercicio 2021, según comunicación recibida por parte del
FROB, asciende a 7.792 miles de euros (6.941 miles de euros en el ejercicio 2020).
(3)Distribución de resultados
La propuesta de distribución del resultado de Deutsche Bank S.A.E. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de
2021, formulada por los Administradores y que se someterá a la aprobación por el Accionista Único es la
siguiente:
Miles de euros
Resultado neto distribuible
(11.924)
Resultados negativos de ejercicios anteriores o ganancias acumuladas
(11.924)
La distribución del resultado de Deutsche Bank S.A.E. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020,
aprobada por la Junta General de Accionistas el 2 de junio de 2021 ha sido la siguiente:
Miles de euros
Resultado neto distribuible
(4.785)
Resultados negativos de ejercicios anteriores o ganancias acumuladas
(4.785)
(4)Principios contables y normas de valoración aplicados
Estas cuentas anuales han sido formuladas siguiendo los principios contables y normas de valoración establecidas
por las NIIF-UE, tomando en consideración lo establecido por la Circular 4/2017 de Banco de España, de 27 de
noviembre y modificaciones posteriores. Un resumen de los más significativos se presenta a continuación:
a)Principio de devengo
Los ingresos y gastos se reconocen en función de su fecha de devengo y no en base a su fecha de cobro o pago, a
excepción de los intereses relativos a inversiones crediticias y otros riesgos sin inversión con prestatarios
considerados como deteriorados que se abonan a resultados en el momento de su cobro.
La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de liquidación superiores a
doce meses, se calculan por el método del tipo de interés efectivo. En las operaciones a menor plazo se periodifica
indistintamente por el método del tipo de interés efectivo o lineal.
Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se producen, que puede
diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan los ingresos y gastos financieros.
b)Transacciones y saldos en moneda extranjera
(i) Moneda funcional y moneda de presentación.
Las cuentas anuales se presentan en miles de euros, redondeadas al millar más cercano, que es la moneda
funcional y de presentación del Grupo.
(ii) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera.
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos
de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las
transacciones.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo
existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten
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aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a
euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio
en la fecha en la que se determinó su valor razonable.
En la presentación del estado de flujos de efectivo, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera
se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto
de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en
moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como “Efecto de las diferencias
de cambio en el efectivo”.
Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la
conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en
resultados. No obstante, las diferencias de cambio surgidas en partidas monetarias que forman parte de la
inversión neta de negocios en el extranjero se registran como diferencias de conversión en cuentas de patrimonio
neto.
Las operaciones de compraventa de divisas a plazo contratadas y no vencidas, que no sean de cobertura, se
valoran a los tipos de cambio del mercado de divisas a plazo en la fecha de cierre del ejercicio.
Los tipos de cambio aplicados por el Grupo en la conversión de los saldos en moneda extranjera a euros son los
publicados por el Banco Central Europeo.
Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio relacionadas con activos o pasivos financieros monetarios
denominados en moneda extranjera, se reconocen igualmente en resultados.
Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio de activos y pasivos financieros no monetarios, se reconocen
conjuntamente con la variación del valor razonable. No obstante, el componente de la variación del tipo de cambio
de los activos financieros no monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la
venta y que sean calificados como partidas cubiertas en coberturas del valor razonable de dicho componente, se
reconoce en resultados.
c)Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista incluye billetes y monedas en
circulación, saldos sin restricción con bancos centrales y activos financieros altamente líquidos con vencimientos
iniciales inferiores a tres meses, que no están sometidas a riesgos significativos de cambios de valor razonable, y
es utilizado por el Grupo en la gestión de su liquidez a corto plazo.
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista están valorados a su coste amortizado.
d)Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando el Grupo se convierte en parte de los acuerdos
contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos. En concreto, los instrumentos de deuda,
tales como los créditos y los depósitos de dinero se registran desde la fecha en la que surge el derecho legal a
recibir o la obligación legal de pagar, respectivamente, efectivo. Por su parte, los derivados financieros, con
carácter general, se registran en la fecha de su contratación.
Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales,
entendidos como aquellos contratos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse
dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones del mercado y que no pueden
liquidarse por diferencias, tales como los contratos bursátiles o las compra ventas a plazo de divisas, se registran
desde la fecha en la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte
adquiriente, que dependiendo del tipo de activo financiero comprado o vendido puede ser la fecha de contratación
o la fecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas de contado
se registran en la fecha de liquidación; las operaciones realizadas con instrumentos de capital negociados en
mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de contratación y las operaciones realizadas
con instrumentos de deuda negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de
liquidación.
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d.1) Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración
La NIIF 9 contiene tres categorías principales de clasificación para activos financieros: valorados a coste
amortizado, valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, y valorados a valor razonable con
cambios en resultados.
La clasificación de los activos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor razonable dependerá de
dos factores: el modelo de negocio del Grupo para gestionar estos activos y las características de los flujos de
efectivo contractuales del activo comúnmente conocido como el criterio SPPI (por sus siglas en inglés).
Modelo de negocio
El modelo de negocio es la forma en que se gestionan los activos financieros para generar flujos de efectivo, y se
determina considerando cómo se gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un
objetivo concreto. Por lo tanto, el modelo de negocio no depende de las intenciones del Grupo para un
instrumento individual sino que se determina para un conjunto de instrumentos.
A continuación se indican los modelos de negocio que utiliza el Grupo:
–Mantenido para percibir los flujos de efectivo contractuales (HTC, por sus siglas en inglés): bajo este
modelo, los activos financieros se gestionan con el objetivo de cobrar sus flujos de efectivo contractuales.
No obstante, se permiten enajenaciones anteriores al vencimiento de los activos bajo determinadas
circunstancias. Entre las ventas que pueden ser coherentes con un modelo de mantener los activos para
recibir flujos de efectivo contractuales se encuentran: las poco frecuentes o poco significativas, las de
activos próximos al vencimiento, las motivadas por un incremento del riesgo de crédito y aquellas
realizadas para gestionar el riesgo de concentración.
–Mantenido para vender (HTS, por sus siglas en inglés): bajo este modelo, los activos financieros se
originen o adquieran con el objetivo de realizarlos a corto plazo.
–Combinación de los dos modelos de negocio anteriores (HTC&S, por sus siglas en inglés): este modelo de
negocio implica la realización de ventas, siendo estas esenciales al modelo de negocio, pero siendo las
mismas más frecuentes y de mayor valor que en el modelo de mantener los activos para recibir flujos de
efectivo contractuales.
Características de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros
Un activo financiero se debe clasificar en el momento inicial en una de las dos siguientes categorías:
–Aquellos cuyas condiciones contractuales dan lugar a flujos de efectivo que consisten únicamente en
pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
–Resto de activos financieros.
A efectos de esta clasificación, el principal de un activo financiero es su valor razonable en el momento del
reconocimiento inicial, que puede cambiar a lo largo de la vida del activo financiero (si hay reembolsos de
principal, por ejemplo). Asimismo, se entiende por interés la suma de la contraprestación por el valor temporal del
dinero, por los costes de financiación y estructura, y por el riesgo de crédito asociado al importe de principal
pendiente de cobro durante un período concreto, más un margen de beneficio.
Los activos financieros se clasifican a efectos de su valoración en las siguientes carteras, en función del modelo de
negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características de los flujos de efectivo
•Activos financieros a coste amortizado
Un instrumento financiero de deuda deberá valorarse al coste amortizado si se cumplen las dos condiciones
siguientes:
•Un modelo de negocio cuyo objetivo sea mantenerlos para percibir sus flujos de efectivo contractuales
(HTC), y
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•Condiciones contractuales que den lugar a flujos de efectivo en fechas especificadas, que sean
solamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente.
Después de su reconocimiento inicial, estos activos financieros, clasificados en esta categoría, se valoran a coste
amortizado, el cual debe entenderse como el coste de adquisición corregido por los reembolsos de principal y la
parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, utilizando el método del tipo de interés efectivo, de la
diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.
Además, el coste amortizado debe minorarse por cualquier reducción de valor por deterioro reconocida
directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora o partida
compensadora de su valor.
•Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.
Un instrumento financiero de deuda deberá valorarse al valor razonable con cambios en otro resultado global si se
cumplen las dos condiciones siguientes:
•Se gestionen con un modelo de negocio cuyo objetivo combine la percepción de sus flujos de efectivo
contractuales y su venta (HTC&S), y
•Las condiciones contractuales den lugar a flujos de efectivo en fechas específicas que sean solamente
pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente.
Asimismo, el Grupo puede optar, en el momento del reconocimiento inicial y de forma irrevocable, por incluir en la
cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global las inversiones en
instrumentos de patrimonio que no deban clasificarse como mantenidos para negociar y que se clasificarían, de
otro modo, como activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados. Esta opción se
ejercita instrumento a instrumento.
Las pérdidas por deterioro de valor de los instrumentos de deuda, o las ganancias por su posterior recuperación,
se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y, en el caso de instrumentos de patrimonio, en otro resultado
global. Los restantes cambios de valor se registran en otro resultado global.
Cuando un instrumento de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del
balance, el importe por cambio de valor registrado en el epígrafe de “Otro resultado global” del patrimonio neto se
reclasifica a la cuenta de pérdidas y ganancias. Sin embargo, cuando un instrumento de patrimonio neto a valor
razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, este importe no se reclasifica a la
cuenta de pérdidas y ganancias, sino a una partida de reservas.
•Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
En general, los instrumentos financieros de patrimonio se valoran a valor razonable con cambios en resultados. No
obstante, el Grupo, tal como se menciona anteriormente, podría elegir de manera irrevocable en el momento del
reconocimiento inicial presentar los cambios posteriores del valor razonable en otro resultado global.
Un instrumento financiero de deuda se clasificará a valor razonable con cambios en resultados siempre que por el
modelo de negocio de la entidad para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no
sea procedente clasificarlo en alguna de las otras carteras descritas.
Esta cartera se subdivide, a su vez, en:
•Activos financieros mantenidos para negociar. Los activos financieros mantenidos para negociar son
aquellos que se han adquirido con el objetivo de realizarlos a corto plazo, o sean parte de una cartera de
instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que se han realizado
actuaciones recientes para la obtención de ganancias a corto plazo. También se consideran activos
financieros mantenidos para negociar los instrumentos derivados que no cumplan la definición de
contrato de garantía financiera ni hayan sido designados como instrumentos de cobertura contable.
•Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados. En esta cartera se clasifican el resto de los activos financieros valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados.
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Los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En relación con la evaluación de los flujos de efectivos a los que dan lugar las condiciones contractuales, el Grupo
considera que estos corresponden solamente al pago de principal e intereses del capital pendiente y, por tanto,
pasan el test SPPI, si, y solo si, son consistentes con un acuerdo básico de préstamo:
•Principal: es el valor actual del activo financiero en el momento inicial. El principal puede cambiar durante
la vida del activo, por ejemplo, si hay amortizaciones anticipadas.
•Interés: en un acuerdo básico de préstamo, toma en consideración el valor temporal del dinero y el riesgo
de crédito asociado al capital durante un periodo determinado de tiempo. También puede:
i.incluir otras consideraciones para otros riesgos básicos de préstamo, como puede ser el riesgo
de liquidez y otros costes, como pueden ser costes administrativos asociados al mantenimiento
del activo financiero para un tiempo determinado,
ii.incluir el margen que sea consistente con el acuerdo básico de préstamo.
En este sentido, los juicios más significativos empleados por el Grupo en la evaluación del cumplimiento de las
condiciones del test SPPI son los siguientes:
•Cláusulas de cancelación anticipada: con carácter general, una cláusula que permite al deudor prepagar
una deuda cumple las condiciones del test SPPI siempre que el importe a prepagar represente
sustancialmente los importes pendientes de principal e intereses (y puede incluir, además, una
compensación adicional razonable por la terminación anticipada).
•Plazo tipo de interés: consistencia entre el plazo del tipo de interés de referencia y el plazo del tipo de
interés del préstamo.
•Carencia: en caso de existir periodo de carencia, el préstamo cumple las condiciones del test SPPI
siempre que se devenguen intereses durante el mismo.
La NIIF 9 establece que si una característica es de minimis, no debe afectar a la conclusión del SPPI Test y que
para poder determinar el impacto, la entidad debe considerar el posible efecto en las características de los flujos
de caja contractuales en cada periodo de reporte y en el acumulado de toda la vida de la operación.
El Test SPPI siempre se realiza en la divisa en la que está denominado el préstamo.
d.2) Clasificación de los pasivos financieros a efectos de valoración
Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en que se
clasifican a efectos de su gestión y valoración, salvo que se tengan que presentar como "Pasivos incluidos en
grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta", o correspondan a "Cambios del
valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés" o
"Derivados – contabilidad de coberturas", que se muestran de forma independiente.
Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:
•Pasivos financieros mantenidos para negociar: pasivos financieros emitidos, incurridos o asumidos, con el
objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten los precios o con las diferencias
existentes entre sus precios de compra y venta así como los derivados financieros que no se consideran de
cobertura contable, y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos
temporalmente o recibidos en préstamo (posiciones cortas de valores).
•Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios a resultados: se incluyen los pasivos
financieros en esta categoría cuando se obtenga información más relevante, ya sea porque con esto se
eliminan o reducen significativamente inconsistencias en el reconocimiento o valoración (también
denominadas asimetrías contables) que surgirían en la valoración de los pasivos o por el reconocimiento de
sus ganancias o pérdidas con diferentes criterios, ya sea porque haya un grupo de pasivos financieros que se
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gestionen, y cuyo rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de
gestión del riesgo o de inversión documentada, y se facilite información de este grupo también sobre la base
del valor razonable al personal clave de la Dirección del Grupo. Los pasivos solo se pueden incluir en esta
cartera en la fecha de emisión o creación.
•Pasivos financieros a coste amortizado: pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las categorías
anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondo de las entidades financieras,
cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.
e)Criterios para el cálculo del valor razonable de instrumentos financieros
El valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un
comprador y vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. En
general el Grupo aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos
financieros:
•En primer lugar el Grupo aplica los precios de cotización del mercado activo más ventajoso al cual tiene acceso
inmediato, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los instrumentos
habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. A estos efectos se utiliza el precio comprador
para los activos comprados o pasivos a emitir y el precio vendedor para activos a vender o pasivos emitidos. Si
el Grupo tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se utilizan precios de mercado
medios para las posiciones de riesgo compensadas, aplicando el precio adecuado a la posición neta.
•Si no existen precios de mercado disponibles, se utilizan precios de transacciones recientes, ajustadas por las
condiciones.
•En caso contrario la Entidad aplica técnicas de valoración generalmente aceptadas, utilizando datos
procedentes del mercado o datos específicos del Grupo.
El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados en mercados
organizados poco profundos o transparentes, se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el
instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el
proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” (VAN), modelos
de determinación de precios de opciones, etc.
•Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero
corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y de intereses y, más o
menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del
método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso de dichos
instrumentos financieros. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado incluye, además, las
correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento
financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida
remanente, sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los instrumentos financieros a tipo
de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento
de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción, que de acuerdo con
lo dispuesto en la NIC 39, deban incluirse en el cálculo de dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos
financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las
operaciones de tipo de interés fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés contractual
de la operación, atendiendo a los cambios que hayan sufrido los flujos de efectivo futuros de la misma.
Las principales técnicas usadas por los “métodos internos de valoración” son las siguientes:
Métodos de Valoración de la cartera de Derivados:
Los principales métodos de valoración utilizados son:
•Para las permutas financieras sobre tipo de interés se emplea el modelo de descuento de flujos de caja.
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•Para el resto de instrumentos financieros derivados sobre el tipo de interés, tales como CAP, FLOOR,
Swaptions, CMS, se emplea el método SABR ("Stochastic Alpha, Beta, Rho"), modelo de volatilidad estocástica
que trata de reproducir el Smile de Volatilidad (relación entre volatilidad implícita y strikes) en los mercados de
derivados.
•Para las opciones sobre divisa, se emplea el método Black-Scholes o una combinación de modelos de
Volatilidad estocástica con modelos de volatilidad local.
Fundamentalmente, las hipótesis de base del modelo Black-Scholes, son las siguientes:
•El mercado funciona sin fricciones. Es decir, no existen costes de transacción, de información ni impuestos y
los activos son perfectamente divisibles.
•Las transacciones tienen lugar de forma continua y existe plena capacidad para realizar compras y ventas en
descubierto sin restricciones ni costes especiales.
•Los agentes pueden prestar y endeudarse a una misma tasa r, el tipo de interés a corto plazo expresado en
forma de tasa instantánea y supuesto conocido y constante en el horizonte de valoración de las opciones.
•Las opciones son europeas y el subyacente (la acción para Black-Scholes) no paga dividendos en el horizonte
de valoración.
•Por último, el precio del subyacente sigue un proceso continuo estocástico de evolución de Gauss-Wiener.
Métodos de Valoración de la cartera de Instrumentos de Capital:
Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado, para la valoración de Instrumentos de Capital, en
función de la última transacción de la que se tenga conocimiento o bien por el valor teórico contable de la
sociedad a la que corresponda siempre que se considere una aproximación válida a su precio de mercado en el
caso de que las participaciones no coticen en mercados organizados.
Métodos de Valoración de Activos y Pasivos Financieros:
Los activos financieros incluidos en la Inversión Crediticia se valoran a su coste amortizado utilizando para su
determinación el método de interés efectivo.
Coste amortizado es el importe por el que fue valorado inicialmente un activo o pasivo financiero, descontados los
reembolsos de principal producidos y la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando el método
del tipo de interés efectivo y para el caso de los activos financieros, menos cualquier ajuste de valor por deterioro
reconocido.
El tipo de interés efectivo es aquel que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de
efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin
considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se
carguen por adelantado en la concesión de financiación.
Métodos de Valoración de Valores representativos de Deuda:
Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran, prioritariamente, por su precio de mercado. Cuando no
exista precio de mercado, se recurre para estimar su valor razonable al precio de transacciones recientes de
instrumentos análogos y, en caso de no haberlas, a modelos de valoración suficientemente contrastados y
reconocidos por la comunidad financiera internacional, tomando siempre en consideración las características
específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgo asociados al mismo.
f)Comisiones
Como parte del cálculo de tipo de interés efectivo, el Grupo periodifica las comisiones financieras que surgen de la
formalización de préstamos, salvo en lo que compensen costes directos relacionados, en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada a lo largo de la vida esperada de las operaciones.
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Las comisiones devengadas por instrumentos financieros valorados por su valor razonable con cambios en
pérdidas y ganancias, se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Las comisiones no financieras no surgidas de la prestación de un servicio ejecutado en un acto singular se
periodifican y registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a lo largo del período que dura la
ejecución del servicio.
Las comisiones financieras surgidas de la prestación de un servicio ejecutado en un acto singular se registran en la
cuenta la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento de realización del acto singular.
g)Deterioro de valor y clasificación de los de activos financieros por riesgo de crédito
La NIIF 9 establece un modelo de deterioro de pérdida esperada, el cual se aplica a los activos financieros
valorados a coste amortizado y a los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado
global, excepto para los instrumentos de patrimonio; y a las exposiciones fuera de balance, que comprenden los
compromisos de préstamo concedidos, las garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos,
tanto los revocables como los irrevocables. Igualmente, se excluyen del modelo de deterioro todos los
instrumentos financieros valorados a valor razonable con cambio en resultados.
La norma clasifica los instrumentos financieros en tres categorías, que dependen de la evolución de su riesgo de
crédito desde el momento del reconocimiento inicial. La primera categoría recoge las operaciones cuyo riesgo de
crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial (riesgo normal o Fase 1), la segunda
comprende las operaciones para las que se ha identificado un incremento significativo de riesgo de crédito desde
su reconocimiento inicial (riesgo normal en vigilancia especial o Fase 2) y, la tercera, las operaciones deterioradas
(riesgo dudoso o Fase 3).
Clasificación contable en función del riesgo de crédito por insolvencia
El Grupo ha establecido criterios que permiten identificar los activos financieros que presenten incremento
significativo de riesgo o evidencia objetiva de deterioro y clasificarlos en función de su riesgo de crédito.
Las exposiciones crediticias, así como las exposiciones fuera de balance, se clasifican, en función del riesgo de
crédito, en las siguientes categorías:
•Fase 1 (riesgo normal): comprende las operaciones que no cumplan los requisitos para clasificarlas en otras
categorías.
•Fase 2 (riesgo normal en vigilancia especial): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de
crédito ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial, pero no presentan un evento de
incumplimiento.
•Fase 3 (riesgo dudoso): comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio, esto es, que presentan un
evento de incumplimiento. Estas operaciones, vencidas o no, en los que, sin concurrir las circunstancias para
clasificarlas en la categoría de riesgo fallido, presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e
intereses) por el titular, así como las exposiciones fuera de balance cuyo pago por el Grupo sea probable y su
recuperación dudosa.
Las operaciones se clasifican como riesgo dudoso por razones de morosidad del titular, es decir operaciones con
algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con carácter general, con más
de 90 días de antigüedad, salvo que proceda clasificarlas como fallidos. También se incluyen en esta categoría las
garantías concedidas cuando el avalado haya incurrido en morosidad de la operación avalada. Asimismo, se
incluyen los importes de todas las operaciones de un titular cuando las operaciones con importes vencidos con
carácter general, según se ha indicado anteriormente, de más de 90 días de antigüedad, sean superiores al 20%
de los importes pendientes de cobro.
Asimismo, el Grupo clasifica las operaciones como riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del titular:
operaciones en las que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlas en las categorías de fallidos o dudosos
por razón de la morosidad, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total en los términos pactados
contractualmente; así como las exposiciones fuera de balance no calificadas como dudosas por razón de la
morosidad cuyo pago por el Grupo sea probable y su recuperación dudosa.
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Incremento significativo de Riesgo
La identificación de incremento significativo del riesgo de crédito de los activos financieros mantenidos con
respecto a su reconocimiento inicial se realiza por parte del Grupo a partir de los siguientes criterios automáticos:
•Operaciones con impagos igual o superiores a 30 días: el incumplimiento de más de 30 días es una presunción
que puede refutarse en aquellos casos en los que el Grupo considere, en base a información razonable y
documentada, que tal impago no representa un incremento significativo del riesgo. A 31 de diciembre de 2021
y 2020, el Grupo no ha utilizado plazos superiores a 30 días para ninguna de las carteras.
•Descenso significativo en la calificación crediticia del titular a partir de los ratings internos de la entidad
•Si el rating interno es iCCC o iCCC-.
•Deterioro de 3 notches en los últimos 3 meses si el rating interno resultante es iB+ o peor.
•En los casos de financiación de compra/venta de inmuebles adjudicados previamente por el Grupo, así como
en las operaciones correspondientes a la cartera hipotecaria del canal indirecto, cuya comercialización está
discontinuada, un empeoramiento relevante de la relación entre la deuda y la garantía real, siempre que esta
sea superior al 80%.
•Refinanciaciones o reestructuraciones en las que no exista alguna de las condiciones detalladas a continuación
que implicaría la identificación automática como deterioro de valor:
•La operación previamente al cambio de condiciones hubiera sido identificada como deteriorada de valor.
•El cambio de condiciones implique una condonación de capital y/o una carencia de capital y/o intereses
superiores a 24 meses.
•La operación suponga una segunda o posterior refinanciación.
Adicionalmente, los departamentos de análisis y seguimiento crediticio valoran de forma individualizada la
identificación de incremento significativo del riesgo de crédito de los activos financieros mantenidos con respecto
a su reconocimiento inicial para aquellos casos en los que alguno de los siguientes indicadores supere
determinados thresholds establecidos internamente:
•Elevados niveles de endeudamiento.
•Caídas relevantes de los flujos de efectivo recurrentes identificados en el análisis individualizado por medio de
la bajada de Tesorería en las cuentas anuales del cliente.
•Estrechamiento de los márgenes de explotación o renta recurrente disponible, materializado en un deterioro
del Ebitda, dependiendo de la industria y/o actividad comercial.
•Sector económico en dificultades definido / identificado por el departamento de Riesgos en función de eventos
específicos que se produzcan en un periodo o de alguna coyuntura específica.
•Descenso significativo en la calificación crediticia del titular, siempre que no concurran las condiciones para su
clasificación automática.
•Operaciones con impagos superiores a un número determinado de días, siempre que no concurran las
condiciones para su clasificación automática.
Evidencia Objetiva de Deterioro
La identificación de deterioro de valor por riesgo de crédito de los activos financieros mantenidos con respecto a
su reconocimiento inicial se realiza por parte del Grupo a partir de los siguientes criterios basados en indicadores:
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•El importe total de los instrumentos de deuda, cualquiera que sea su titular y garantía, que tengan algún
importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con una antigüedad superior a
90 días, salvo que proceda clasificarlos como fallidos; el incumplimiento de los 90 días es una presunción que
puede refutarse en aquellos casos en los que el Grupo considere, en base a información razonable y
documentada, que es apropiado utilizar un plazo más extenso. A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no
ha utilizado plazos superiores a 90 días para ninguna de las carteras más significativas.
•El conjunto de las operaciones de los clientes con algún saldo calificado como dudoso por razón de su
morosidad que no alcancen el porcentaje del 20%, si después de su estudio individualizado se concluye que
existen dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses).
•Las garantías financieras concedidas en las que el avalado haya incurrido en morosidad.
•Las operaciones que cumplan alguno de los factores de clasificación indicados a continuación:
◦Las operaciones de los clientes que estén declarados en concurso de acreedores sin petición de
liquidación; así como los riesgos contingentes de los avalados declarados en concurso de acreedores
para los que conste que se vaya a declarar la fase de liquidación, o sufran un deterioro notorio e
irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.
◦Los saldos reclamados y aquellos sobre los que se haya decidido reclamar judicialmente su reembolso
por la entidad, aunque estén garantizados.
◦Las operaciones sobre las que el deudor haya suscitado litigio de cuya resolución dependa su cobro.
◦Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad haya decidido rescindir el contrato
para recuperar la posesión del bien.
◦Las operaciones refinanciadas o reestructuradas que cumplan los criterios para ser clasificadas en
esta categoría, según indicado más arriba en el párrafo específico de refinanciaciones de incremento
significativo de riesgo de crédito.
◦Las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio.
◦Las operaciones de entidades del mismo grupo que aquellas que hayan entrado en la categoría de
riesgo dudoso siempre y cuando existan dudas razonables sobre su reembolso total.
Adicionalmente, un activo financiero presenta un deterioro crediticio cuando han ocurrido uno o más sucesos que
tienen un impacto negativo sobre los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero. Constituyen
evidencia de que un activo financiero presenta un deterioro crediticio los datos observables sobre los siguientes
eventos:
•dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario
•incumplimiento de las cláusulas contractuales, tal como un impago o un suceso de mora
•concesiones o ventajas que el prestamista, por razones económicas o contractuales relacionadas con
dificultades financieras del prestatario, le ha otorgado a éste, que no le habría facilitado en otras circunstancias
•probabilidad cada vez mayor de que el prestatario entre en quiebra o en otra situación de reestructuración
financiera, entre otros.
Asimismo, también se considera que una exposición está deteriorada cuando:
•En el caso de las exposiciones fuera de balance que comportan riesgo de crédito, que los flujos que se esperen
recibir sean inferiores a los flujos de efectivo contractuales, en caso de disposición del compromiso o a los
pagos que se espera realizar, en el caso de garantías financieras concedidas.
•En el caso de instrumentos de deuda, incluidos los créditos y valores representativos de deuda, un impacto
negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción,
debido a la materialización de un riesgo de crédito.
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•En el caso de inversiones en negocios conjuntos y asociadas, que no se va a poder recuperar su valor en libros.
La definición de deterioro crediticio utilizada a nivel de cálculo de provisiones está alineada a los criterios
establecidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y en el Anejo IX de la Circular de
Banco de España. Asimismo, es coherente con la utilizada en la gestión interna del riesgo de crédito y con la
definición utilizada por la entidad en el marco prudencial.
Reclasificación a riesgo normal
Las operaciones clasificadas como dudosas se reclasifican a riesgo normal cuando, como consecuencia del cobro
total o parcial de los importes impagados, en el caso de dudosos por razones de morosidad, y/o, en el caso de
dudosos por razones distintas de la morosidad, por haber superado el periodo de cura, cuando desaparezcan las
causas que en su día motivaron su clasificación en dudoso, salvo que subsistan otras razones que aconsejen su
mantenimiento en esta categoría.
Operaciones significativas
El Grupo ha establecido los umbrales de 1 millón de euros para las operaciones clasificadas como dudosas (fase 3)
y 3 millones de euros para operaciones clasificadas en vigilancia especial (fase 2) para considerar a los acreditados
como significativos, basado en niveles según el importe crediticio bruto de la operación. Para las operaciones
clasificadas en normal (fase 1) la entidad no tiene definidos umbrales de significatividad dado que no considera
como significativa ninguna operación clasificada como normal. Sin embargo, sí que se han realizado revisiones de
carteras/clientes vulnerables para detectar posibles necesidades de reclasificación.
Para los acreditados significativos se establece un sistema de indicadores que permiten la identificación de
debilidades o de indicios de deterioro. El equipo experto de analistas de riesgo del Grupo analiza los acreditados y
teniendo dichos indicadores concluyen sobre la existencia de incremento significativo del riesgo o de evidencia
objetiva de deterioro y, para el caso de evidencia de deterioro, si ese evento o eventos causantes de la pérdida
tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o de su grupo.
Asimismo, el Grupo realiza una revisión trimestral de las coberturas de análisis individualizado alcanzadas con su
aplicación.
En el caso de los valores representativos de deuda, el Grupo supervisa los cambios en el riesgo de crédito
mediante el seguimiento de las calificaciones crediticias externas publicadas.
Bajo riesgo de crédito
A nivel general, el Grupo considera que los instrumentos indicados a continuación tienen bajo riesgo de crédito:
•Bancos centrales, Administraciones Públicas y entidades de crédito de los países clasificados en el grupo 1 a
efectos de riesgo-país
•Fondos de garantía de depósitos con calidad crediticia homologable a los de la Unión Europea
•Sociedades de garantía recíproca españolas y organismos públicos de países del grupo 1 cuya actividad sea el
aseguramiento
•También se incluyen en esta categoría los anticipos sobre pensiones y nóminas, cuando la entidad pagadora
sea una administración pública, y los anticipos distintos de préstamos.
Dentro de las posiciones del Grupo 1 se incluirán las operaciones con obligados finales residentes en:
i.Países del Espacio Económico Europeo
ii.Suiza, Estados Unidos, Canadá, Japón, Australia y Nueva Zelanda.
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No obstante, en caso de producirse un empeoramiento significativo en el riesgo país de alguno de los países
mencionados, la entidad lo analizará y, si lo considera necesario, cambiará su criterio y dejará de considerarlos
como de bajo riesgo de crédito.
Riesgo fallido
El Grupo da de baja del balance aquellas operaciones que tras un análisis individualizado se consideren de muy
difícil recuperación. Dentro de esta categoría se incluyen los riesgos de los clientes que están en concurso de
acreedores con petición de liquidación, así como las operaciones clasificadas como dudosas por razones de
morosidad con una antigüedad superior a los cuatro años, salvo aquellos saldos que cuenten con garantías
eficaces suficientes. Igualmente se incluyen operaciones que, sin presentar ninguna de las dos situaciones
anteriores, sufren un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia.
Operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio
La pérdida crediticia esperada en la compra u originación de estos activos no formará parte de la cobertura ni del
importe en libros bruto en el reconocimiento inicial. Cuando una operación se compra u origina con deterioro
crediticio, la cobertura será igual al importe acumulado de los cambios en las pérdidas crediticias esperadas en la
vida de las operaciones posteriores al reconocimiento inicial y los ingresos por intereses de estos activos se
calcularán aplicando el tipo de interés efectivo ajustado por calidad crediticia al coste amortizado del activo
financiero.
Determinación de coberturas
La estimación de las pérdidas esperadas por deterioro considera, entre otros aspectos:
•La existencia de varios resultados posibles, para los que determina diferentes ponderaciones en función de la
probabilidad de ocurrencia de los distintos escenarios
•El valor temporal del dinero
•La información disponible más actualizada sin coste ni esfuerzo desproporcionado, que refleje sucesos
pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones económicas futuras
El proceso de estimación de pérdidas esperadas por deterioro es llevado a cabo colectivamente o de forma
individual.
1.Estimaciones colectivas de las coberturas
Son objeto de estimación colectiva todas aquellas exposiciones crediticias que no son objeto de un análisis
individualizado, según se describe en el apartado siguiente, 2.) Estimaciones individualizadas de las coberturas.
Para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas los instrumentos se categorizan en grupos de activos en
base a sus características de riesgo. Las exposiciones dentro de cada grupo se segmentan en función de
características similares del riesgo de crédito, indicativas de la capacidad de pago del acreditado de acuerdo con
sus condiciones contractuales.
Al realizar el cálculo de la pérdida por deterioro colectiva, el Grupo tiene en cuenta todas las exposiciones
crediticias, y utiliza los métodos y porcentajes de cobertura establecidos por Banco de España en el Anejo IX de la
Circular 4/2017, en base a los datos y modelos estadísticos que agregan el comportamiento medio de las
entidades del sector bancario en España y de las previsiones sobre condiciones futuras. La Entidad considera que
dichos porcentajes de cobertura reflejan la situación real de acuerdo con la mejor información disponible.
La NIIF 9 requiere incorporar información presente, pasada y futura tanto para la detección del incremento de
riesgo significativo como para la medición de las pérdidas esperadas. A la hora de estimar las pérdidas esperadas
la norma no requiere identificar todos los posibles escenarios.
Sin embargo, se debe considerar la probabilidad de que ocurra un evento de pérdida y la probabilidad de que no
ocurra, incluso aunque la posibilidad de que ocurra una pérdida sea muy pequeña. Asimismo, cuando no exista
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una relación lineal entre los diferentes escenarios económicos futuros y sus pérdidas esperadas asociadas deberá
utilizarse más de un escenario económico futuro para la estimación.
El Grupo contrasta, al cierre del ejercicio, las coberturas colectivas reportadas con los resultados de estimar
dichas coberturas colectivas mediante los modelos internos que tiene implementados su sociedad matriz
(Deutsche Bank, AG), cuyas políticas contables se describen en sus cuentas anuales consolidadas. Algunos de
estos modelos internos son globales (grandes empresas, instituciones financieras, administraciones púbicas,…)
y los relativos a portfolios retail son modelos “ajustados” que combinan módulos de datos globales con
información específica para España. Como resultado de dicho contraste, al 31 de diciembre de 2021, no existen
diferencias significativas en el volumen total de las coberturas colectivas.
Los modelos internos del grupo Deutsche Bank AG a los que se hace referencia previa en relación con el ejercicio
de contraste, en dicho ejercicio incorporan proyecciones futuras de variables macroeconómicas en la
determinación de las pérdidas crediticias esperadas.
2.Estimaciones individualizadas de las coberturas
Son objeto de estimación individualizada:
•Las operaciones clasificadas en fase 2 (Vigilancia Especial) que se consideran significativas. De acuerdo con
los requerimientos normativos se definen como aquellas operaciones con un límite o un dispuesto mayor que 3
millones de euros, incluyendo las operaciones identificadas como sin riesgo apreciable.
•Las operaciones clasificadas en fase 3 (dudoso), que se consideran significativas, es decir que tienen un límite
o un dispuesto mayor que 1 millón de euros, incluyendo las operaciones identificadas como sin riesgo
apreciable.
•En su caso, las operaciones o acreditados cuyas características no permitan un cálculo colectivo de deterioro.
El Grupo ha desarrollado una metodología para la estimación de dichas coberturas, calculando la diferencia entre
el importe en libros bruto de la operación y el valor actualizado de la estimación de los flujos de efectivo que se
espera cobrar, descontados utilizando el tipo de interés efectivo. Para ello se tienen en cuenta las garantías
eficaces recibidas.
Se establecen tres métodos para el cálculo del valor recuperable en activos evaluados a nivel individual:
•Enfoque de descuento de flujos de caja: deudores para los que se estima capacidad de generar flujos de caja
futuros con el desarrollo del propio negocio permitiendo, mediante el desarrollo de la actividad y la estructura
económica-financiera de la compañía, la devolución de parte o de la totalidad de la deuda contraída. Implica la
estimación de cash flows obtenidos por el acreditado en el desarrollo de su negocio.
•Enfoque de recuperación de garantías reales: deudores sin capacidad de generar flujos de caja con el
desarrollo de su propio negocio, viéndose obligados a liquidar activos para hacer frente al pago de sus deudas.
Implica la estimación de cash flows en base a la ejecución de garantías.
•Enfoque mixto: deudores para los que se estima capacidad de generar flujos de caja futuros y adicionalmente
disponen de activos extrafuncionales. Los citados flujos pueden ser complementados con potenciales ventas
de activos patrimoniales no funcionales, en la medida en que no sean necesarios para el desarrollo de su
actividad y, en consecuencia, para la generación de los mencionados flujos de caja futuros.
En relación con las garantías, para el cálculo del valor actualizado de los flujos, se deberán tener en cuenta los
flujos derivados de la venta de los activos que garantizan la operación, descontados al tipo de interés efectivo
original de la operación, aplicando un descuento por los costes de obtención y venta. El descuento aplicado a las
garantías se basa en datos históricos internos y externos de recuperaciones, así como en juicio experto en base al
análisis individualizado y será como mínimo el establecido por el Banco de España.
El tipo de interés efectivo aplicado en el descuento será:
•Para operaciones a interés fijo, el tipo de la operación
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•Para operaciones a interés variable, el que sea efectivo en el momento de realizar el cálculo
•Para refinanciaciones o reestructuraciones, el de la operación de origen.
Al usar el descuento de flujos como método de cálculo de las provisiones, el mismo se ajusta periódicamente
mediante el unwinding que recoge la diferencia sobre los flujos actualizados a valor presente (en dos momentos
temporales diferentes) con los que se calcularon en la revisión anterior; de manera que asumiendo que los flujos
esperados se mantuvieran sin cambios, el paso del tiempo, que supone un acercamiento de las fechas de cobro,
hace que el importe actualizado a presente de los flujos esperados aumente, y por tanto, la provisión necesaria
disminuya.
Para las operaciones de bajo riesgo de crédito, en caso de que el instrumento financiero correspondiente no sea
significativo, es decir, todos los clasificados en fase 1, los clasificados en fase 2 con límite o dispuesto inferior a 3
millones de euros y los clasificados en fase 3 con límite o dispuesto inferior a 1 millón de euros, la provisión por
deterioro se estima por lo general utilizando la metodología proporcionada por el Banco de España en la circular
4/2017, salvo que la entidad considere necesario cambiar el criterio debido a un empeoramiento significativo en el
riesgo país asociado.
En caso de que el instrumento financiero correspondiente sea considerado significativo, la entidad aplicaría el
modelo de estimaciones individualizadas de pérdidas crediticias, teniendo en cuenta las características
específicas de dicho instrumento.
Clasificación y cobertura por riesgo de crédito por razón de riesgo país
Por riesgo país se considera el riesgo que concurre en las contrapartes residentes en un determinado país por
circunstancias distintas del riesgo comercial habitual (riesgo soberano, riesgo de transferencia o riesgos derivados
de la actividad financiera internacional). El Grupo clasifica las operaciones realizadas con terceros en diferentes
grupos en función de la evolución económica de los países, su situación política, marco regulatorio e institucional,
capacidad y experiencia de pagos, asignando a cada uno de ellos los porcentajes de provisión por insolvencia, de
acuerdo con lo establecido en la normativa vigente.
Se consideran activos dudosos por materialización del riesgo país a aquellas operaciones con obligados finales
residentes en países que presentan dificultades prolongadas para hacer frente al servicio de su deuda,
considerándose dudosa la posibilidad de recobro, así como las exposiciones fuera de balance cuya recuperación
se considere remota debido a las circunstancias imputables al país.
La estimación de las coberturas se realiza en dos etapas: primero se estima la cobertura por riesgo insolvencia y, a
continuación, la cobertura adicional por riesgo país.
Los niveles de provisión por este concepto no resultan significativos en relación con las coberturas por deterioro
constituidas por el Grupo.
1.Deterioro de valor de instrumentos de deuda clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado
global:
La pérdida por deterioro de los valores representativos de deuda incluidos en la cartera de activos financieros a
valor razonable con cambios en otro resultado global equivale, en su caso, a la diferencia positiva entre su coste de
adquisición (neto de cualquier amortización de principal) y su valor razonable; una vez deducida cualquier pérdida
por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Cuando existe una evidencia objetiva de que las diferencias positivas surgidas en la valoración de estos activos
tienen su origen en su deterioro, dejan de presentarse en el epígrafe del patrimonio neto «Ajustes por valoración –
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global» y se registran en la cuenta de pérdidas
y ganancias el importe considerado como deterioro acumulado hasta ese momento. En caso de recuperarse
posteriormente la totalidad o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce en la cuenta de pérdidas
y ganancias del período en que se produce la recuperación.
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2.Deterioro de valor de instrumentos de capital clasificados como activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global:
La pérdida por deterioro de los instrumentos de capital incluidos en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global equivale, en su caso, a la diferencia positiva entre su coste de
adquisición y su valor razonable, una vez deducida cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Las pérdidas por deterioro de valor de los instrumentos de patrimonio se registran en otro resultado global.
3.Deterioro de valor de instrumentos de capital valorados a coste:
Las pérdidas por deterioro de los instrumentos de capital valorados a su coste de adquisición equivalen a la
diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de
rentabilidad de mercado para valores similares.
Las pérdidas por deterioro de estos activos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que
se manifiestan, minorando directamente el coste del instrumento. Estas pérdidas sólo pueden recuperarse
posteriormente en el caso de venta de los activos.
h)Operaciones de refinanciación y/o restructuración
De acuerdo con lo establecido por la normativa, estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha
presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los
términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se ha procedido a modificar, cancelar y/o incluso formalizar
una nueva operación.
Estas operaciones se podrán materializar a través de:
•La concesión de una nueva operación (operación de refinanciación) con la que se cancelan total o
parcialmente otras operaciones (operaciones refinanciadas) que fueron previamente concedidas por el Grupo
al mismo titular, pasando a estar al corriente de pagos los riesgos previamente vencidos.
•La modificación de las condiciones contractuales de operación existente (operaciones reestructuradas) de
forma que varíe su cuadro de amortización (carencias, aumento del plazo, rebaja del tipo de interés,
modificación del cuadro de amortización, aplazamiento de todo o parte del capital al vencimiento, etc).
•La activación de cláusulas contractuales pactadas en origen que dilaten el reembolso de la deuda (carencia
flexible).
•La cancelación parcial de la deuda sin que haya aporte de fondos del cliente (adjudicación, compra o dación
de las garantías, o condonación de capital, intereses, comisiones o cualquier otro gasto derivado del crédito
otorgado al cliente).
La existencia de impagos previos es un indicio de dificultades financieras. Se presume, salvo prueba en contrario,
que existe una reestructuración o refinanciación cuando la modificación de las condiciones contractuales afecte a
operaciones que han estado vencidas durante más de 30 días al menos una vez en los tres meses anteriores a su
modificación. No obstante, no es condición necesaria la existencia de impagos previos para que una operación se
considere de refinanciación o reestructurada.
La cancelación de operaciones, modificación de condiciones contractuales o activación de cláusulas que dilaten el
reembolso ante la imposibilidad de hacer frente a vencimientos futuros constituye también una refinanciación/
reestructuración.
Frente a las anteriores, las renovaciones y renegociaciones se conceden sin que el prestatario tenga, o se prevea
que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, se formalizan por motivos comerciales y no con el
fin de facilitar el pago en la concesión de la operación.
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Para que una operación pueda considerarse como tal, los titulares deben tener capacidad para obtener en el
mercado, en la fecha, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las que le aplique
la Entidad. Estas condiciones, a su vez, deben estar ajustadas a las que se concedan en esa fecha a titulares con
similar perfil de riesgo.
Como norma general, las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su
refinanciación se clasifican en la categoría de riesgo normal en vigilancia especial. Sin embargo, atendiendo a las
características concretas de la operación se clasifican en riesgo dudoso cuando cumplen con los criterios
generales para clasificar como tales a los instrumentos de deuda y en particular i) operaciones sustentadas en un
plan de negocio inadecuado, ii) operaciones que incluyan cláusulas contractuales que dilaten el reembolso como
periodos de carencia superiores a 24 meses, y iii) operaciones que presenten importes dados de baja del balance
por estimarse irrecuperables que superen las coberturas que resultasen de aplicar los porcentajes establecidos
para riesgo normal en vigilancia especial.
Las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su refinanciación
permanecen identificadas como en vigilancia especial durante un período de prueba hasta que se cumplan todos
los siguientes requisitos:
•Que se haya concluido, después de una revisión de la situación patrimonial y financiera del titular, que no es
previsible que pueda tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que pueda
cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma.
•Que haya transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de formalización de la operación de
reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación desde la categoría de
riesgo dudoso.
•Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se
formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de
reclasificación desde la categoría de dudoso. Adicionalmente, es necesario: i) que el titular haya satisfecho
mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e intereses) que se hallasen
vencidos en la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como
consecuencia de ella; ii) o bien, cuando resulte más adecuado atendiendo a las características de las
operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del
titular.
•La existencia de cláusulas contractuales que dilaten el reembolso, tales como períodos de carencia para el
principal, implica que la operación permanezca identificada como riesgo normal en vigilancia especial hasta
que se cumplan todos los criterios.
•Que el titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos más de 30 días al final del período de
prueba.
Cuando se cumplan todos los requisitos anteriores, las operaciones dejan de estar identificadas en los estados
financieros como operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas.
Durante el anterior período de prueba, una nueva refinanciación o reestructuración de las operaciones de
refinanciación, refinanciadas, o reestructuradas, o la existencia de importes vencidos en dichas operaciones con
una antigüedad superior a los 30 días, supone la reclasificación de estas operaciones a la categoría de riesgo
dudoso por razones distintas de la morosidad, siempre que estuvieran clasificadas en la categoría de riesgo
dudoso antes del inicio del período de prueba.
Las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su refinanciación
permanecen identificadas como riesgo dudoso hasta que se verifiquen los criterios generales para los
instrumentos de deuda y en particular los siguientes requisitos:
•Que haya transcurrido un período de un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración.
•Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses (esto es, al corriente de pago)
reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formalizo la operación de reestructuración o
refinanciación o, si fuese posterior desde la fecha de reclasificación de aquella a la categoría de dudoso.
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•Que se haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e
intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se
dieron de baja como consecuencia de ella, o bien, cuando resulte más adecuado atendiendo a las
características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la
capacidad de pago del titular.
•El titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos en más de 90 días en la fecha de
reclasificación a la categoría de riesgo normal en vigilancia especial de la operación de refinanciación,
refinanciada o reestructurada.
Con objeto de la aplicación de la NIIF 9, el Grupo, en el caso de que una operación de refinanciación no de lugar a
una baja en cuentas del activo financiero, recalcula el importe en libros bruto del activo financiero y reconoce una
ganancia o pérdida por modificación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado.
COVID
El impacto económico causado por la pandemia del COVID-19 ha requerido la adecuación del calendario de
amortización préstamos con y sin garantía hipotecaria. Estas medidas de apoyo se han instrumentalizado
mediante la aplicación de las moratorias recogidas en el artículo 16bis del Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de
marzo y el artículo 27 del Real Decreto-ley 11/2020, de 31 de marzo (las llamadas “moratorias legislativas”) así
como en el convenio promovido por la Asociación Española de Bancos (AEB), al que el Banco se ha adherido (las
llamadas “moratorias sectoriales”).
Estas moratorias cumplen con los principios establecidos por la Autoridad Bancaria Europea en las llamadas
Guidelines on legislative and non-legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID-19
crisis, del 2 de abril de 2020 y actualizadas el 25 de junio y el 2 de diciembre de 2020, lo que ha posibilitado aplicar
un tratamiento contable diferencial. En la nota 10 se detalla información relativa al número de operaciones y el
importe correspondiente a las moratorias, tanto legislativas como sectoriales, concedidas por el Banco.
i)Reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros
Únicamente si el Grupo decidiera cambiar su modelo de negocio para la gestión de activos financieros,
reclasificaría todos los activos financieros afectados según los requerimientos dispuestos en la NIIF 9. Dicha
reclasificación se realizaría de forma prospectiva desde la fecha de la reclasificación. De acuerdo con el enfoque
de NIIF 9, con carácter general los cambios en el modelo de negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre carteras.
En este sentido, y de acuerdo con lo dispuesto en la normativa aplicable, durante los ejercicios 2021 y 2020 no se
realizaron reclasificaciones de instrumentos financieros como los indicados en el párrafo anterior.
j)Operaciones de cobertura para reducción de riego: Coberturas contables
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente
para los activos y pasivos financieros. Los instrumentos financieros derivados que no cumplen con los criterios de
la contabilidad de coberturas expuestos a continuación se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados. Los instrumentos financieros derivados que cumplen con los criterios
de la contabilidad de coberturas establecidos en la NIC 39, se reconocen inicialmente por su valor razonable, más,
en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la contratación de los mismos o menos,
en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos.
Al inicio de la cobertura, el Grupo designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como el
objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de cobertura,
sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la cobertura y en los
ejercicios siguientes para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo
atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado la misma (análisis prospectivo) y la
eficacia real, que puede ser determinada con fiabilidad, está en un rango del 80-125% (análisis retrospectivo).
El Grupo presenta y valora las coberturas individuales (en las que existe una identificación específica entre
instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) atendiendo a su clasificación, según los siguientes criterios:
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•Coberturas del valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos
financieros o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una porción identificada de dichos activos,
pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada. La ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se
reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el mismo epígrafe donde se
registran los resultados de la operación cubierta.
La ganancia o pérdida de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se reconocen mediante el ajuste de
valor contable de la partida cubierta con contrapartida en resultados. Este criterio se aplica con
independencia de que la partida cubierta se registre a coste o se trate de activos financieros calificados como
disponibles para la venta.
•Coberturas de los flujos de efectivo: cubren la exposición a la variación de los flujos de efectivo que se
atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o con una transacción prevista. El
Grupo reconoce como otro resultado global o patrimonio neto las pérdidas o ganancias procedentes de la
valoración a valor razonable del instrumento de cobertura que correspondan a la parte que se haya
identificado como cobertura eficaz. La parte de la cobertura que se considere ineficaz, así como el
componente específico de la pérdida o ganancia o flujos de efectivo relacionados con el instrumento de
cobertura, excluidos de la valoración de la eficacia de la cobertura, se reconocen con cargo o abono a cuentas
de gastos o ingresos financieros.
El componente separado de resultado global o patrimonio neto asociado con la partida cubierta, se ajusta al
menor valor del resultado acumulado del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma o el cambio
acumulado en el valor razonable o valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta
desde el inicio de la cobertura. No obstante, si el Grupo no espera que la totalidad o parte de una pérdida
reconocida en resultado global o patrimonio neto va a ser recuperada en uno o más ejercicios futuros, el importe
que no se va a recuperar se reclasifica a resultados como ingresos o gastos financieros.
Las ganancias o pérdidas acumuladas en cada cobertura son traspasadas a la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada en los períodos en los que las partidas cubiertas afecten a dicha cuenta, salvo que la cobertura
corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero en
cuyo caso se traspasa al coste de dicho activo o pasivo.
El Grupo interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el instrumento de
cobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de cumplir los requisitos para ser
considerada como tal o se procede a revocar la consideración de la operación como de cobertura.
Cuando de acuerdo con lo dispuesto en el párrafo anterior, se produce la interrupción de la operación de
cobertura de valor razonable, en el caso de partidas cubiertas valoradas a su coste amortizado, los ajustes en su
valor realizados con motivo de la aplicación de la contabilidad de coberturas arriba descritas se imputan a la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta el vencimiento de los instrumentos cubiertos, aplicando el tipo
de interés efectivo recalculado en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura.
Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos de efectivo o de
inversiones netas en el extranjero, el resultado acumulado del instrumento de cobertura registrado en el capítulo
“Otro resultado global” del patrimonio neto del balance consolidado, permanecerá registrado en dicho epígrafe
hasta que la transacción prevista cubierta ocurra, momento en el cual se procederá a imputar a la cuenta de
pérdidas o ganancias, o bien corregirá el coste de adquisición del activo o pasivo a registrar, en el caso de que la
partida cubierta sea una transacción prevista que culmine con el registro de un activo o pasivo no financiero.
k)Bajas y modificaciones de activos financieros
Un activo financiero se da de baja del balance consolidado cuando se produzca alguna de las siguientes
circunstancias:
•Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que generan han expirado, o
•Se transfiere el derecho a percibir los flujos de efectivo del activo financiero y se transmiten sustancialmente
los riesgos y beneficios significativos del activo financiero, o aún no existiendo ni transmisión ni retención de
éstos, se transmita el control del activo financiero
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El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se
traspasen a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:
•Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las
ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la
recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida
profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones
subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el
activo financiero transferido se da de baja del balance; reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u
obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
•Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las
ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés,
de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o
similares activos, las titulizaciones de activos financieros en las que se mantengan financiaciones
subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban sustancialmente las pérdidas crediticias
esperadas para los activos titulizados y otros casos análogos -, el activo financiero transferido no se da de
baja del balance consolidado y continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes de la
transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente, sin compensarse entre sí:
•Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora
posteriormente a su coste amortizado; o, en caso de que se cumplan los requisitos anteriormente indicados
para su clasificación como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, a
su valor razonable, de acuerdo con los criterios anteriormente indicados para esta categoría de pasivos
financieros.
•Tanto los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja como los gastos del nuevo pasivo
financiero.
•Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero
transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida
que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulaciones de activos financieros en las que el
cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo
transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre:
•Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: en este caso, se da de baja del
balance consolidado el activo transferido y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado
como consecuencia de la transferencia.
•Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el
balance consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y
reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido
y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido
se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo
transferido se mide por su valor razonable.
l)Bajas y modificaciones de pasivos financieros
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida
en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad fundamental contenida en el pasivo ya sea
en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los
pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente
diferentes.
Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se
reconocen en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones
ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del
pasivo modificado.
El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o
cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluido cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo
asumido en resultados.
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El Grupo recalcula el importe en libros bruto del activo financiero (o el coste amortizado del pasivo financiero)
descontando los flujos de efectivo contractuales modificados a la tasa e interés efectiva original, y reconocerá
cualquier ajuste resultante como una ganancia o pérdida de modificación en resultados.
m)Adquisición (cesión) temporal de activos
Las compras (ventas) de instrumentos financieros con el compromiso de retrocesión no opcional a un precio
determinado (“repos”) se registran en el balance de situación consolidado como una financiación concedida
(recibida) en función de la naturaleza del correspondiente deudor (acreedor), en los epígrafes “Préstamos y
anticipos en entidades de crédito” o “Préstamos y anticipos a la Clientela” (“Depósitos de Entidades de Crédito” o
“Depósitos de la Clientela”).
Las diferencias entre los precios de compra y venta se registran como intereses financieros durante la vida del
contrato.
n)Activos tangibles
El inmovilizado material de uso propio e inversiones inmobiliarias se presenta a su precio de adquisición, menos su
correspondiente amortización acumulada y, si hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro.
La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor
residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una
vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.
Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en el
capítulo “Amortización - Activos tangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, básicamente,
equivalen a los años de vida útil siguientes:
Años de vida útil
Equipos informáticos y sus instalaciones
3-5
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones
7-10
Edificios
50
Otros
7-10
Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios, tanto internos como
externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe
recuperable; en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y
ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva
vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros
de los activos materiales de uso propio se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al epígrafe “Deterioro del
valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material deteriorado, las
entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida del deterioro contabilizada en periodos anteriores,
mediante el correspondiente abono al epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos
no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y ajustan en consecuencia los cargos futuros en
concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer
el incremento de su valor en libros por encima de aquél que no tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por
deterioro en ejercicios anteriores.
Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o prolongan
la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento en
que se producen, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos que vayan a generar beneficios económicos
futuros que se puedan calificar como probables y el importe de los mencionados costes se pueda valorar con
fiabilidad.
Las inversiones inmobiliarias son inmuebles, considerados en su totalidad o en parte que se mantienen para
obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o
bien para fines administrativos del Grupo o su venta en el curso ordinario de las operaciones. Las inversiones
inmobiliarias se reconocen inicialmente al coste, incluyendo los costes de transacción.
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o)Compensación de saldos
Solo se compensan entre sí (y, consecuentemente, se presentan en el balance de situación consolidado por su
importe neto) los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por
imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos
por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
A estos efectos, la presentación de acuerdo en las NIIF-UE en estas cuentas anuales consolidadas de los activos
financieros sujetos a correcciones valorativas por depreciación o deterioro, netos de estos conceptos, no se
considera una “compensación de saldos”.
p)Arrendamientos
El arrendatario debe reconocer en el activo un derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo
arrendado que se registra en el epígrafe "Activo tangible - lnmovilizado material" del balance, y un pasivo por
arrendamiento que representa su obligación de realizar los pagos de arrendamiento que se registran en el epígrafe
"Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros" del balance, excepto los contratos de
arrendamiento a corto plazo y aquellos cuyo activo subyacente sea de bajo valor.
A la fecha de inicio del arrendamiento, el pasivo por arrendamiento representa el valor actual de todos los pagos
mínimos comprometidos por arrendamiento pendientes de pago. Los pasivos registrados en este capítulo de los
balances se valoran con posterioridad a su reconocimiento inicial a coste amortizado, determinándose este de
acuerdo con el método de tipo de interés efectivo.
Los derechos de uso se registran inicialmente a coste. Este coste debería incluir la valoración inicial del pasivo por
arrendamiento, cualquier pago que se realiza antes de la fecha de inicio menos incentivos de arrendamiento
recibidos, todos los gastos iniciales directos incurridos así como una estimación de los gastos a incurrir por el
arrendatario tales como gastos relacionados con la extracción y el desmontaje del activo subyacente.
Los activos registrados en este capítulo del balance se valoran con posterioridad a su reconocimiento inicial a
coste mas o menos:
•la amortización acumulada;
•cualquier deterioro acumulado; y
•cualquier revaloración del pasivo por arrendamiento correspondiente.
Los gastos por intereses de pasivos por arrendamiento se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias
consolidada en el epígrafe de "Gastos por intereses". Los pagos variables no incluidos en la valoración inicial del
pasivo por arrendamiento se registran en el epígrafe "Gastos de administración - Otros gastos de administración".
La amortización se calcula, aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos, sobre la vida del
contrato de arrendamiento. Las dotaciones en concepto de amortización de los activos tangibles se registran en el
capitulo "Amortización" de la cuenta de perdidas y ganancias consolidada.
En el caso de optar por una de las dos excepciones para no reconocer el derecho de uso y el pasivo
correspondiente en el balance, los pagos relacionados con los arrendamientos correspondientes se reconocen en
la cuenta de perdidas y ganancias consolidada, sobre el periodo de duración de contrato o de forma lineal o de
otra forma que mejor representa la estructura de la operación de arrendamiento, en el epígrafe "Otros gastos de
explotación ·- Otros Gastos de explotación".
Los ingresos de subarrendamiento y arrendamiento operativo se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias
consolidada en los epígrafes "Otros ingresos de explotación - Otros lngresos de explotación".
El modelo de contabilidad para el arrendador requiere que, desde el inicio de la operación, los contratos de
arrendamiento se clasifiquen como financieros cuando se transfieren sustancialmente todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los contratos de arrendamiento que no son
financieros se consideran arrendamientos operativos.
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Cuando las entidades consolidadas del Grupo actúan como arrendadoras de un bien en una operación de
arrendamiento financiero, la suma de los valores actuales de los importes que recibirán del arrendatario más el
valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la
finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo que se incluye en el capítulo
“Préstamos y partidas a cobrar” del balance de situación consolidado, de acuerdo con la naturaleza del
arrendatario.
Cuando las entidades consolidadas del Grupo actúan como arrendatarias en una operación de arrendamiento
financiero, presentan el coste de los activos arrendados en el balance de situación consolidado, según la
naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del
valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador
más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a
los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio del Grupo (véase Nota 4.n).
En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan,
respectivamente, a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en los epígrafes “Ingresos por intereses“ y
“Gastos por intereses”, respectivamente, aplicando para estimar su devengo el método del tipo de interés efectivo
de las operaciones calculado de acuerdo con lo dispuesto en la NIIF 9.
q)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la
venta y pasivos asociados con activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
El capítulo de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos
para la venta” del balance consolidado recoge el valor en libros de las partidas – individuales o integradas en un
conjunto (“grupo de disposición”) o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar
(“operaciones en interrupción”) – cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que
tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las
cuentas anuales consolidadas.
Por tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas, que pueden ser de naturaleza financiera y no
financiera, previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación, en lugar de
mediante su uso continuado.
Concretamente, los activos inmobiliarios u otros activos no corrientes recibidos por las entidades consolidadas
para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se consideran
activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta;
salvo que las entidades consolidadas hayan decidido, atendiendo a su naturaleza y al uso al que sean destinados
estos activos que se clasifiquen como activos materiales de uso propio, como inversiones inmobiliarias o como
existencias.
El valor inicial de reconocimiento de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas se
considera en base al menor valor entre el importe en libros del activo financiero aplicado, teniendo en cuenta la
estimación de las coberturas de pérdidas por riesgo de crédito y considerando como garantía el activo adjudicado
o recibido y el valor de tasación del activo recibido, menos un ajuste que recoja la estimación de la caída del valor
del activo en el momento de la venta (valor de tasación ajustado) y menos los costes de venta estimados.
Posteriormente los activos deben valorarse como mínimo cada año, utilizando tasaciones individuales completas,
en las que se indique expresamente que la valoración se emite para este fin. El Grupo se basa en las tablas de
referencia sobre el valor de las garantías aportadas como solución alternativa por el Banco de España.
Adicionalmente, se incluye la posibilidad de “liberar” coberturas en el momento de adjudicación del activo si la
estimación de su valor de tasación ajustado obtenido por el Grupo, en función de su experiencia ventas y rotación
de la cartera, así lo justifica.
Los resultados procedentes de la venta de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta se presentan en el capítulo “Ganancias o pérdidas procedentes de
activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no
admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
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Por otra parte, los ingresos y gastos de las operaciones en interrupción, cuando estos sean significativos, se
presentan, cualquiera que sea su naturaleza, netos de su efecto impositivo, como un único importe en el epígrafe
“Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas
y ganancias.
r)Gastos de personal
Retribuciones a corto plazo
La Entidad registra y valora este tipo de retribuciones, sin actualizar, por el importe que se ha de pagar por los
servicios recibidos, registrándose con carácter general como gastos de personal del ejercicio y en una cuenta
periodificación de pasivo, por la diferencia entre el gasto total y el importe ya satisfecho.
Retribuciones post-empleo
El Banco en materia de previsión social mantiene compromisos de prestación definida y de aportación definida
con sus empleados en activo y ex empleados (tanto prejubilados como pensionistas en curso de pago).
De acuerdo con lo establecido en el Convenio Colectivo de Banca vigente, los bancos están obligados a
complementar las pensiones que la Seguridad Social satisface a sus empleados en concepto de jubilación,
incapacidad permanente, viudedad y orfandad según el régimen de pensiones oficiales. Esta obligación no es
aplicable en el caso de jubilación, para aquellos empleados con una antigüedad reconocida en banca posterior al 8
de marzo de 1980.
Durante el ejercicio 2000, el Banco procedió a exteriorizar con compañías aseguradoras sus compromisos por
pensiones post-empleo, manteniéndose desde entonces como fondo interno los compromisos de largo plazo por
prejubilaciones.
El valor actual de las obligaciones existentes al cierre del ejercicio y el coste por servicios pasados se calcula
anualmente por actuarios independientes de acuerdo con el método de la unidad de crédito proyectada. El tipo de
interés de descuento se determina en base a los tipos de mercado de bonos y obligaciones empresariales de alta
calidad crediticia, denominados en la moneda en que se pagarán las prestaciones y con plazos de vencimiento
similares a los de las correspondientes prestaciones.
Los derechos de reembolso de parte o la totalidad de las obligaciones de pago en concepto de prestación definida
sólo son objeto de reconocimiento cuando el cobro de los mismos sea prácticamente cierto.
Actualmente, los compromisos por pensiones se encuentran asegurados con las siguientes compañías:
•Zurich Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
•Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
•VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros
En relación con la política de reconocimiento de pérdidas y ganancias actuariales, al valorar la provisión por fondo
de pensiones de compromisos post-empleo, las pérdidas y ganancias actuariales que se manifiestan en el
transcurso del ejercicio se reconocen directamente contra reservas, a través del estado de ingresos y gastos
reconocidos. En este caso, no se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias (en el ejercicio ni en ninguno
posterior).
En los compromisos asumidos con el personal prejubilado a largo plazo, derivados de su situación de
prejubilación, las pérdidas y ganancias actuariales se reconocen de forma inmediata en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Desde diciembre 2012 se están llevando a cabo Acuerdos de Jubilación Anticipada, al amparo del Real Decreto
Ley 5/2013, de 15 de marzo de 2013, que modificó y reformó la Ley 27/2011, de 1 de agosto de 2011, por
Acuerdo alcanzado con los Sindicatos con fecha 10 de diciembre de 2012 (a pesar de que este acuerdo venció el
31 de diciembre de 2020, los acuerdos de prejubilación se siguen efectuando aplicando de facto los efectos de
dicho acuerdo, hasta que se negocie un nuevo marco de prejubilaciones). Estas ofertas se han instrumentado
mediante acuerdos individuales de prejubilación con jubilación anticipada, bajo la figura de la extinción de
contrato hasta la fecha de jubilación (conforme al artº. 49.1 a) del Estatuto de los Trabajadores).
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Las hipótesis actuariales y financieras consideradas son insesgadas, no resultando ni imprudentes ni
excesivamente conservadoras, y compatibles entre sí, reflejando las relaciones económicas existentes entre cada
una de ellas.
Remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital o pagos diferidos
El Grupo DB ha realizado concesiones de planes de compensación basados en acciones bajo el DB Equity Plan.
Este plan representa un derecho a recibir acciones comunes de la casa matriz (Deutsche Bank A.G.) transcurrido
un periodo de tiempo. El destinatario de la concesión no recibe dividendos durante el periodo de entrega
(“vesting”) del plan.
Los planes concedidos en acciones bajo los términos y condiciones del DB Equity Plan pueden ser cancelados
(“forfeited”) total o parcialmente si el destinatario finaliza voluntariamente su relación laboral antes de las fechas
relevantes del periodo de entrega (o liberación para los “Upfront Awards”). La entrega usualmente continúa tras la
finalización de la relación laboral en casos como jubilación o salida involuntaria. Los planes de acciones diferidas
están sujetas a las condiciones de pérdida y rendimiento, hasta su liberación.
En la siguiente tabla se muestran las condiciones básicas de los planes de acciones:
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Año(s) de
Concesión
Deutsche Bank Equity
Plan
Periodo de entrega (“Vesting
schedule“)
Elebigilidad
2019-2021
Annual Award
1/4: 12 meses 1
Empleados con compensación
1/4: 24 meses 1
anual basada en rendimiento
1/4: 36 meses 1
(CB/IB/CRU and InstVV MRTs en
una MBU)2
1/4: 48 meses 1
Annual Award
1/3: 12 meses 1
Empleados con compensación
1/3: 24 meses 1
anual basada en rendimiento
1/3: 36 meses 1
(non-CB/IB/CRU)2
Annual Award
1/5: 12 meses 1
Empleados con compensación
1/5: 24 meses 1
anual basada en rendimiento
1/5: 36 meses 1
(Senior Management)
1/5: 48 meses 1
1/5: 60 meses 1
Retention/New Hire
Especificación individual
Empleados seleccionados; para
atraer y retener el mejor talento
Annual Award – Upfront
Entrega inmediata en la
concesión 3
Empleados regulados
2017 -2018
Annual Award
1/4: 12 meses 1
Empleados con compensación
1/4: 24 meses 1
anual basada en rendimiento
1/4: 36 meses 1
1/4: 48 meses 1
O cliff vesting tras 54 meses 1
Miembros del Senior Leadership
Cadre
Retention/New Hire
Especificación individual
Empleados seleccionados; para
atraer y retener el mejor talento
Key Retention Plan (KRP)4
1/2: 50 meses 3
Material Risk Takers (MRTs)
1/2: 62 meses 3
Cliff vesting tras 43 meses
Non-Material Risk Takers (non-
MRTs)
2016
Key Position Award (KPA)5
Cliff-vesting tras 4 años 3
Empleados seleccionados como
retención anual
El Grupo DB tiene otros planes de compensación basados en acciones, ninguno de los cuales (de forma individual
o agregada) son materiales en los estados financieros consolidados.
La siguiente tabla recoge los movimientos en unidades de acciones, incluyendo concesiones bajo la variante en
metálico del DB Equity Plan:
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Unidades de acciones (en miles)
2021
2020
Pendientes a 1 de Enero
986
1,447
Concedidas
521
374
Entregadas
(430)
(336)
Perdidas
(99)
(420)
Otros Movimientos
37
(79)
Balance pendiente a 31 de Diciembre
1,016
986
El Plan DB Equity Plan incluye también premios (“awards”) con índices de precio de acción bajo los planes “Key
Position Award” y “Key Retention Plan”. La condición del índice del precio de acción para ambos planes se evaluó
durante 2020 y no se alcanzó. Como resultado, aproximadamente 416,5 mil unidades de acción se perdieron
(“forfeited”). De acuerdo a la NIC 2, la pérdida debida a condiciones de mercado no implicó una reversión del
gasto reflejado.
La siguiente tabla contiene información sobre los planes concedidos, liberados y pendientes en el ejercicio:
Euros
2021
2020
Importe
promedio
ponderado
por premio
concedido
en el año
Precio de
acción
promedio
ponderado
en la
entrega en
el año
Promedio
años
pendientes
Importe promedio
ponderado por
premio concedido
en el año
Precio de
acción
promedio
ponderado en
la entrega en
el año
Promedio
años
pendientes
DB Equity Plan
9,30
10,58
2 años
7,32
7,75
1 año
El volumen de planes de acciones concedidas pendientes fue aproximadamente 8,18 millones de euros y 10,12
millones de euros a 31 de diciembre de 2021 y 2020 respectivamente. De estos, aproximadamente 5,82 millones
de euros y 8,29 millones de euros respectivamente han sido reflejados como gasto de personal en el ejercicio. Por
tanto, el gasto de compensación para planes diferidos basados en acciones todavía no reconocidos ascendió a
aproximadamente 2,37 millones de euros y 1,83 millones de euros a 31 de diciembre de 2021 y 2020
respectivamente.
Contabilización de los planes
La siguiente tabla muestra un desglose de los gastos específicos, de acuerdo con lo establecido en IAS 19 y NIC 2.
En millones de euros
2021
2020
2019
Gastos de pagos basados en acciones
Gastos de pagos basados en acciones (acciones) 1
4,5
2,6
9,3
Gastos de pagos basados en acciones (efectivo)1
—
—
—
Gastos de pagos de retención en efectivo 1
3
1,9
3
Los gastos de personal asociados a concesión de acciones se calculan en la fecha de concesión, basados en el
valor razonable de los mismos. En el caso de acciones, el valor razonable es el precio de mercado de la acción,
reducido en el valor actual de los dividendos esperados que no serán recibidos por el empleado y ajustados al
efecto de, si existieran, restricciones posteriores a la fecha de entrega. En el caso en que un premio se modifique
de forma que el valor razonable resultante tras la modificación exceda el valor razonable previo, se realiza un
recálculo y el incremento en el valor razonable se registra como un gasto adicional de personal.
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El Grupo registra el importe de variación en el gasto de personal como un capital adicional (APIC-Additional Paid-
In Capital). El gasto de personal se registra de forma proporcional durante el periodo en el que el empleado presta
los servicios a los que se refiere la concesión, o sobre el periodo de los tramos (en caso de que las acciones se
entreguen en tramos).
El gasto de personal por premios basados en acciones a pagar en efectivo se recalcula con el valor razonable en la
fecha de balance y se reconoce sobre el periodo de entrega durante el cual el empleado tiene relación laboral. Las
obligaciones asociadas se incluyen bajo pasivo hasta su pago.
Indemnizaciones por despido
De acuerdo con la legislación vigente, la Entidad satisface indemnizaciones a aquellos empleados cesados en sus
servicios sin causa justificada. Las indemnizaciones se reconocerán como una provisión por fondos de pensiones y
obligaciones y como un gasto de personal cuando se toma la decisión de efectuar el despido.
s)Provisiones y pasivos contingentes
El Grupo diferencia entre:
•Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance consolidado
surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para
él, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia; concretos en cuanto a su naturaleza pero
indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación, y
•Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencias de sucesos pasados, cuya
materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la
voluntad del Grupo.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo recogen provisiones significativas con respecto a las cuales se estima
que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario (véase Nota 19). Los
pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas, sino que se informa sobre los mismos,
conforme a los requerimientos de la NIC 37 (véase Nota 22).
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como
resultado de un suceso pasado; es mayor la posibilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos que
incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación que de lo contrario; y se puede realizar una
estimación fiable del importe de la obligación.
Los importes reconocidos en el balance de situación consolidado corresponden a la mejor estimación a la fecha de
cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e
incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el
descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada
periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así
como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión.
El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
Las provisiones no incluyen el efecto fiscal, ni las ganancias esperadas por la enajenación o abandono de activos.
Los derechos de reembolso exigibles a terceros para liquidar la provisión se reconocen como un activo separado
cuando es prácticamente seguro su cobro efectivo. El ingreso relacionado con el reembolso se reconoce, en su
caso, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como una reducción del gasto asociado con la provisión
con el límite del importe de la provisión.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad de ocurrencia de que exista una
salida de recursos para cancelar tal obligación que de lo contrario. La reversión se realiza contra el epígrafe de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas en el que se hubiera registrado el correspondiente gasto y el exceso,
en su caso, se reconoce en el epígrafe de otros ingresos de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
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(i)Provisiones por contratos onerosos
El importe de las provisiones por contratos onerosos se determina en función del valor actual de los costes
inevitables que se calcula como el menor entre los costes a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier
ingreso que se pudiera obtener y los costes de las compensaciones o sanciones relativas al incumplimiento.
(ii)Provisiones por reestructuraciones
Las provisiones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando el Grupo tiene una
obligación implícita debido a la existencia de un plan formal detallado y la generación de expectativas válidas
entre los afectados de que el proceso se va a llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por
haber anunciado sus principales características. Las provisiones por reestructuración sólo incluyen los
desembolsos directamente relacionados con la reestructuración que no se encuentran asociados con las
actividades continuadas del Grupo.
(iii)Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso
Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y
reclamaciones entablados contra las entidades consolidadas con origen en el desarrollo habitual de sus
actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como sus Administradores entienden que, considerando los
importes provisionados por el Grupo a estos efectos, la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no
producirá un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas de los ejercicios en los que finalicen.
t)Reconocimiento de ingresos ordinarios
(i)Intereses y dividendos
Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo, definido por la NIIF 9. El cálculo incluye las
comisiones y puntos básicos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, así como los costes de
transacción y cualquier otra prima o descuento. En aquellos casos en los que el Grupo no puede estimar con
fiabilidad los flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento financiero, se utilizan los flujos de efectivo
contractuales a lo largo del periodo contractual completo.
La reestimación de los flujos con el objeto de considerar las variaciones en los tipos de interés de mercado de
activos y pasivos financieros a tipos de interés variables, afecta al tipo de interés efectivo. Si el Grupo modifica las
estimaciones de los flujos de efectivo futuros de los activos y pasivos financieros, recalcula el valor contable
computando el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados al tipo de interés efectivo original o el tipo
de interés efectivo revisado por operaciones de cobertura, reconociendo el ajuste en resultados.
Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen en
resultados cuando han surgido los derechos para el Grupo a su percepción.
(ii)Venta de bienes
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando el Grupo:
•Ha transmitido al comprador los riesgos y ventajas significativas inherentes a la propiedad de los bienes;
•No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente
asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
•El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad;
•Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta y
•Los costes incurridos o por incurrir relacionados con la transacción se pueden medir de forma razonable.
(iii)Venta de inversiones inmobiliarias
Los ingresos ordinarios por la venta de inmuebles en el tráfico normal de las operaciones del Grupo se reconocen
siguiendo los principios a los que se hace referencia en esta Nota en el caso de la venta de bienes. En
circunstancias normales, el reconocimiento de ingresos tiene lugar en el momento en el que se produce la
transferencia del título legal de la propiedad, excepto en aquellos casos en los que se pueda justificar, atendiendo
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a las características de la transacción, que la transferencia de los riesgos y beneficios ha tenido lugar en un
momento anterior y el Grupo ha cumplido sustancialmente con los compromisos contractuales.
Asimismo, el reconocimiento de ingresos no tiene lugar en el caso en el que exista una involucración continuada
del Grupo en los inmuebles vendidos que fuese indicativa de que la transferencia de los riesgos y beneficios no se
ha producido o cuando los términos que determinan el pago de los mismos no son suficientemente persuasivos
del compromiso del cliente a proceder al desembolso total de las cantidades acordadas.
(iv)Prestación de servicios
Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios, se reconocen considerando el grado de realización
de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de la misma puede ser estimado con fiabilidad. Esta
circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los costes ya incurridos y los
pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y fuese probable que se reciban los beneficios
económicos derivados de la prestación del servicio.
u)Impuesto sobre los beneficios
Deutsche Bank S.A.E. realiza sus declaraciones del Impuesto sobre Sociedades en régimen consolidado con
determinadas sociedades del Grupo (véase Nota 39), siendo el Banco la entidad Representante del Grupo fiscal
cuya entidad dominante no residente en España es Deutsche Bank AG.
El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto
diferido.
El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la
ganancia o pérdida fiscal consolidada del ejercicio. Los activos o pasivos por impuesto sobre las ganancias
corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales.
Los impuestos diferidos de pasivo son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre
sociedades relacionados con las diferencias temporarias imponibles mientras que los impuestos diferidos de
activo son los importes a recuperar en concepto de impuesto sobre sociedades debido a la existencia de
diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de
aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable de
los activos y pasivos y su base fiscal.
El impuesto sobre las ganancias corrientes o diferidas se reconoce en resultados, salvo que surja de una
transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio
neto o de una combinación de negocios.
(i)Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles
Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que:
◦Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es
una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base
imponible fiscal;
◦Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en dependientes y negocios conjuntos sobre las que el
Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su
reversión en un futuro previsible.
(ii)Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles
Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que:
•Resulte probable que existan bases imponibles positivas futuras suficientes para su compensación excepto en
aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción
que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la
base imponible fiscal;
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•Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en dependientes y negocios conjuntos en la
medida que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar bases
imponibles futuras positivas para compensar las diferencias;
(iii) Valoración
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en
los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están
aprobados o se encuentren a punto de aprobarse y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se
derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.
El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el valor contable de los activos por impuestos diferidos, con el
objeto de reducir dicho valor en la medida que no es probable que vayan a existir suficientes bases imponibles
positivas futuras para compensarlos.
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el balance
de situación consolidado. El Grupo reconsidera al cierre del ejercicio, si se cumplen las condiciones para reconocer
los activos por impuestos diferidos que previamente no habían sido reconocidos.
(iv) Compensación y clasificación
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un derecho
legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o
bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho legal
de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden a la misma autoridad
fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y
pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en
cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o
pasivos por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en balance de situación consolidado como activos o
pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación.
v)Recursos de clientes fuera de balance
El Grupo registra los recursos confiados por terceros al Grupo para su inversión en sociedades y fondos de
inversión, fondos de pensiones, contratos de seguro y contratos de gestión discrecional de carteras en cuentas de
orden, separando los recursos gestionados por entidades del Grupo y los comercializados pero gestionados por
terceros ajenos al Grupo.
w)Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas
Se consideran «garantías financieras» los contratos por los cuales una entidad del Grupo se obliga a pagar
cantidades concretas por cuenta de un tercero en caso de que éste no lo hiciese, independientemente de la forma
en que esté instrumentada la obligación, ya sea fianza, aval financiero o técnico y crédito documentario
irrevocable emitido o confirmado por el Grupo. Estas operaciones se registran en la pro memoria del balance de
situación consolidado en cuentas de orden en la categoría de «Garantías concedidas».
De acuerdo con lo dispuesto en las NIIF-UE y con carácter general, el Grupo considera los contratos de garantías
financieros prestados a terceros, como instrumentos financieros dentro del alcance de la NIIF 9.
Al formalizarse los contratos, éstos se reconocen por su valor razonable –entendido como el valor actual de los
flujos de efectivo futuros– en el epígrafe del activo «Activos financieros a coste amortizado – Otros activos
financieros», con contrapartida en el capítulo de pasivo «Periodificaciones». Los cambios en el valor de los
contratos se registran como un ingreso financiero en «Ingresos por intereses» de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada.
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51
Las carteras de garantías financieras, sea cual sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan
periódicamente para determinar el riesgo de crédito al cual están expuestas y, si procede, estimar las necesidades
de constituir provisiones. En este proceso se aplican criterios similares a los establecidos para cuantificar las
pérdidas por deterioro de los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado.
Las provisiones constituidas se contabilizan en el epígrafe «Provisiones» del pasivo del balance. Las dotaciones y
recuperaciones de las provisiones se registran con contrapartida en el capítulo «Provisiones o reversión de
provisiones» de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
x)Información financiera por segmentos
Un segmento del negocio es un componente identificable del Grupo que tiene por objeto suministrar un único
servicio o bien un conjunto de servicios que se encuentran relacionados y que se caracteriza por estar sometido a
riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que corresponden a otros segmentos del negocio dentro del
mismo Grupo. La información segmentada ha sido preparada de acuerdo con las políticas de gestión adoptados
por el Grupo a nivel global tal y como se indica en la Anexo II.
El Grupo realiza la mayoría de sus operaciones en territorio Español.
y)Estados de cambios en el patrimonio neto consolidados
Tal y como se ha indicado anteriormente, de acuerdo con las opciones establecidas en la NIC 1.81, el Grupo ha
optado por presentar de manera separada, por una parte, un estado que muestra los componentes del resultado
consolidado (“Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada”) y un segundo estado que, partiendo del resultado
consolidado del ejercicio, muestra los componentes del otro resultado global del ejercicio que aparece
denominado en las cuentas anuales consolidadas como “Estado de ingresos y gastos totales reconocidos
consolidado”, aplicando la denominación de la Circular 4/2017 del Banco de España.
•Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado
En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan los ingresos y gastos
generados por el Grupo como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos
registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio y los otros ingresos y
gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto
consolidado.
Por tanto, en este estado se presenta:
–El resultado consolidado del ejercicio.
–El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el
patrimonio neto consolidado.
–El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto consolidado.
–El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores, salvo
para los ajustes por valoración con origen en participaciones en empresas asociadas o negocios conjuntos
valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos.
–El total de los ingresos y gastos consolidados reconocidos, calculados como la suma de las letras
anteriores, mostrando de manera separada el importe atribuido a la entidad dominante y el
correspondiente a intereses minoritarios.
El importe de los ingresos y gastos que corresponden a entidades valoradas por el método de la participación
registrados directamente contra el patrimonio neto se presentan en este estado, cualquiera que sea su naturaleza,
en la rúbrica “Entidades valoradas por el método de la participación”.
Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como otro resultado global
acumulado se desglosan en:
–Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el
ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto consolidado. Los importes reconocidos en el
ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida.
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52
–Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: recoge el importe de las ganancias o
pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto consolidado, aunque sea en el mismo
ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
–Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por
valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto consolidado, aunque sea en el mismo ejercicio, que
se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de
efectivo.
–Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes
por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.
Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose, salvo como se ha indicado
anteriormente para las partidas correspondientes a ajustes por valoración de entidades valoradas por el
método de la participación, su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del
estado.
•Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado
En el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (que aparece denominado en estas cuentas anuales consolidadas
como “Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado” de acuerdo con la terminología utilizada por la
Circular 4/2017 de Banco de España) se presentan todos los estados habidos en el patrimonio neto consolidado,
incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado
muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que
forman el patrimonio neto consolidado, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las
siguientes partidas:
–Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio
neto consolidado que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados
financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.
–Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas
en el estado de Ingresos y Gastos consolidado reconocidos anteriormente indicadas.
–Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto
consolidado, como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de dotación, distribución de resultados,
operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partidas
del patrimonio neto consolidado y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto consolidado.
z) Estado de flujos de efectivo consolidado
El Grupo ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de efectivo consolidados, los
cuales tienen las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios de clasificación:
•Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las
inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
•Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no
pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. También se consideran actividades de explotación
los intereses pagados por cualquier financiación recibida aunque sean consideradas como actividades de
financiación. Las actividades realizadas con las distintas categorías de instrumentos financieros que se han
señalado en la Nota 4.d anterior son consideradas, a efectos de la elaboración de este estado, actividades de
explotación, con las excepciones de la cartera de inversión a vencimiento, los pasivos financieros subordinados
y las inversiones en instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta que sean inversiones
estratégicas. A estos efectos, se considera como estratégica aquella inversión que se haya realizado con la
intención de establecer o de mantener una relación operativa a largo plazo con la participada, por darse, entre
otras, alguna de las situaciones que podrían determinar la existencia de influencia significativa, sin que exista
realmente dicha influencia significativa.
•Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo
plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, tales como activos materiales, activos
intangibles, participaciones, activos no corrientes en venta y sus pasivos asociados, instrumentos de capital
clasificados como disponibles para la venta que sean inversiones estratégicas e instrumentos de deuda
incluidos en la cartera de inversión a vencimiento.
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53
•Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio
neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación tales como los pasivos
subordinados.
A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, se han considerado como “efectivo y
equivalentes de efectivo” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su
valor. De esta manera, el Grupo considera efectivo o equivalentes de efectivo, el efectivo propiedad del Grupo, el
cual se encuentra registrado en el epígrafe “Efectivo, saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la
vista” del balance consolidado. El importe del efectivo propiedad del Grupo al 31 de diciembre de 2021 ascendía a
2.137.238 miles de euros (1.899.295 miles de euros al 31 de diciembre de 202 0).
aa)Transacciones con partes vinculadas
Las transacciones con partes vinculadas se contabilizan de acuerdo con las normas de valoración detalladas
anteriormente, excepto para las siguientes transacciones:
–Las aportaciones no dinerarias de un negocio a una empresa del grupo se valoran, en general, por el valor
contable de los elementos patrimoniales entregados en las cuentas anuales consolidadas en la fecha en que
se realiza la operación.
–En las operaciones de fusión y escisión de un negocio, los elementos adquiridos se valoran, en general, por el
importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas.
Las diferencias que se originan se registran en reservas.
Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran adecuadamente soportados, por lo
que los Administradores consideran que no existen riesgos que puedan originar pasivos.
(5)Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
El detalle de efectivo y bancos centrales al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Efectivo, saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista
Efectivo
44.180
48.392
Saldos en efectivo en bancos centrales
1.944.647
1.629.213
Otros depósitos a la vista
148.411
221.690
2.137.238
1.899.295
En Euros
2.114.979
1.847.632
En Moneda Extranjera
22.259
51.663
2.137.238
1.899.295
Los importes depositados en Bancos Centrales durante 2021 y 2020, son a la vista y tienen un volumen bastante
estable, la rentabilidad media en el 2021 fue de -0,50% y en el 2020 de -0,50%.
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54
(6)Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
La composición del saldo de estos epígrafes del balance de situación a 31 de diciembre de 2021 y 2020, es como
sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activos financieros mantenidos para negociar
Derivados
192.542
397.263
Instrumentos de patrimonio
1
192.542
397.264
En Euros
192.501
396.871
En Moneda Extranjera
41
393
192.542
397.264
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Derivados
175.115
383.761
175.115
383.761
En Euros
174.972
383.591
En Moneda Extranjera
143
170
175.115
383.761
En la Nota 40 se incluye determinada información relativa a los riesgos de interés, liquidez y mercado asumidos
por el Grupo en relación con los activos financieros incluidos en esta categoría, así como información sobre
concentración de riesgos.
Los métodos de valoración generalmente aceptados que se han utilizado para valorar los derivados incluyen
valores observables de mercado directa e indirectamente.
La máxima exposición al riesgo de los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de la cartera de
negociación corresponde a su valor razonable registrado en los libros sin correcciones de valor. Pueden existir
otros derivados de negociación, como opciones vendidas, cuya máxima exposición de mercado podría llegar a
superar el nominal comprometido. La totalidad de las posiciones están cubiertas con Deutsche Bank AG.
A continuación, se presenta un desglose, por tipo de riesgo y tipo de producto o mercado, del valor razonable así
como los nocionales relacionados, de los derivados financieros de negociación, registrados en el balance
Consolidado adjunto, distinguiendo entre los contratados en mercados organizados y no organizados a 31 de
diciembre de 2021 y 2020.
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55
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Activos
financieros
mantenidos para
negociar
Pasivos
financieros
mantenidos para
negociar
Importe nocional - Total
Total:
Del cual: vendido
Tipo de interés
De los cuales: coberturas económicas
---
---
---
---
Opciones OTC
9
9
127.918
---
Otros OTC
39.013
20.862
24.428.924
---
39.022
20.872
24.556.842
---
Instrumentos de patrimonio
De los cuales: coberturas económicas
---
---
---
---
Otros en mercados organizados
2.572
---
1.284
---
2.572
---
1.284
---
Divisas y oro
De los cuales: coberturas económicas
---
---
---
---
Opciones OTC
107.914
111.210
9.419.957
---
Otros OTC
43.033
43.033
2.886.993
---
150.947
154.243
12.306.950
---
---
192.542
175.115
36.865.075
---
---
DERIVADOS
---
De los cuales: OTC - entidades de crédito
91.752
134.319
32.466.917
---
De los cuales: OTC - otras sociedades financieras
191
114
8.995
---
De los cuales: OTC - resto
100.599
40.682
4.389.163
---
192.542
175.115
36.865.075
---
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Activos
financieros
mantenidos para
negociar
Pasivos
financieros
mantenidos para
negociar
Importe nocional - Total
Total:
Del cual: vendido
Tipo de interés
De los cuales: coberturas económicas
---
---
---
---
Opciones OTC
2
2
90.505
45.252
Otros OTC
36.806
25.185
28.665.635
---
36.808
25.187
28.756.140
45.252
Instrumentos de patrimonio
De los cuales: coberturas económicas
---
---
---
---
Opciones OTC
---
---
---
---
Otros OTC
---
---
---
---
2.344
---
1.284
---
Divisas y oro
De los cuales: coberturas económicas
---
---
---
---
Opciones OTC
291.292
291.755
9.257.029
5.892.569
Otros OTC
66.819
66.819
2.897.729
---
358.111
358.574
12.154.758
5.892.569
397.263
383.761
40.912.182
5.937.821
DERIVADOS
De los cuales: OTC - entidades de crédito
97.678
322.676
33.570.673
---
De los cuales: OTC - otras sociedades financieras
719
244
22.273
---
De los cuales: OTC - resto
298.866
60.841
7.319.236
---
397.263
383.761
40.912.182
5.937.821
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56
Todos los derivados contratados con clientes están cerrados con el Grupo Deutsche Bank AG, por lo que el Grupo
en España, no toma posiciones propias, salvo aquella que se toma con la casa matriz para cubrir el riesgo de tipo
de interés, en la gestión del balance.
(7)Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados
A continuación se presenta la composición del saldo de los activos financieros no destinados a negociación
valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados del balance consolidado adjunto a 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio
7.766
4.523
7.766
4.523
En Euros
7.766
4.523
En Moneda Extranjera
—
—
7.766
4.523
El saldo del epígrafe está compuesto mayoritariamente por inversiones en instrumentos de patrimonio de la
sociedad CESCE (Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, S.A.) por valor de 3.386 miles de
euros (3.872 miles de euros al cierre del ejercicio 2020) y participaciones en Fondos por valor de 3.132 miles de
euros (0 miles de euros al cierre del ejercicio 2020).
(8)Activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no presenta saldos clasificados como activos o pasivos financieros
designados a valor razonable con cambios en resultados.
(9)Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no presenta saldos clasificado como Activos financieros valorados a
valor razonable con cambios en otro resultado global.
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57
(10)Activos financieros a coste amortizado
A continuación se presenta la composición del saldo de los activos financieros a coste amortizado del balance
consolidado adjunto, atendiendo a la contrapartida del instrumento financiero en el que tiene su origen a 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos
15.160.872
15.387.995
Bancos centrales
28.861
4.355
Administraciones públicas
332.339
380.851
Entidades de crédito
910.248
1.840.399
Otras sociedades financieras
98.721
90.534
Sociedades no financieras
4.792.798
4.226.390
Hogares
8.997.905
8.845.466
15.160.872
15.387.995
En Euros
13.953.606
14.120.251
En Moneda Extranjera
1.207.266
1.267.744
15.160.872
15.387.995
El detalle de los tipos de interés efectivo medios de la cartera de activos a coste amortizado es el siguiente:
Porcentajes
2021
2020
Bancos centrales
0,00%
-0,26%
Entidades de crédito
0,05%
-0,46%
Clientela
1,38%
1,52%
En la Nota 41 se facilita determinada información sobre el valor razonable de estos activos financieros, mientras
que en la Nota 40 se incluye determinada información relativa a los riesgos de interés, liquidez y mercado
asumidos por el Grupo en relación con los activos financieros incluidos en esta categoría, así como información
sobre concentración de riesgos.
A continuación, se muestra un detalle de los subepígrafes que componen del capítulo de Activos financieros a
coste amortizado, por sector de actividad y tipo de producto a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
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(Continúa)
58
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Bancos Centrales
28.861
4.355
Anticipos distintos de préstamos
28.861
4.355
Préstamos y anticipos en Administraciones Públicas
332.339
380.851
Cartera comercial
62.652
88.639
Otros préstamos a plazo
269.681
292.205
Anticipos distintos de préstamos
6
7
Préstamos y anticipos en Entidades de Crédito
910.248
1.840.399
Cartera comercial
96
366
Otros préstamos a plazo
879.922
1.666.425
Anticipos distintos de préstamos
30.230
173.608
Préstamos y anticipos en otras Sociedades financieras
98.720
90.534
A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente)
—
205
Deuda por tarjetas de crédito
27
16
Cartera comercial
205
16.396
Arrendamientos financieros
2
5
Otros préstamos a plazo
98.058
73.035
Anticipos distintos de préstamos
428
877
Préstamos y anticipos:
11.651
De los cuales: préstamos hipotecarios (préstamos garantizados por bienes inmuebles)
1.936
860
De los cuales: otros préstamos con garantías reales
54.105
10.791
Préstamos y anticipos en Sociedades no financieras
4.792.798
4.226.390
A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente)
1.708
3.521
Deuda por tarjetas de crédito
1.313
1.302
Cartera comercial
1.127.885
780.483
Arrendamientos financieros
45.466
44.084
Otros préstamos a plazo
3.491.954
3.260.374
Anticipos distintos de préstamos
124.472
136.626
Préstamos y anticipos:
420.934
405.225
De los cuales: préstamos hipotecarios (préstamos garantizados por bienes inmuebles)
170.849
177.247
De los cuales: otros préstamos con garantías reales
250.085
227.978
Préstamos y anticipos en Hogares
8.997.906
8.845.466
A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente)
26.776
50.343
Deuda por tarjetas de crédito
109.721
107.929
Cartera comercial
981
994
Arrendamientos financieros
1.963
2.259
Otros préstamos a plazo
8.856.311
8.678.482
Anticipos distintos de préstamos
2.154
5.459
Préstamos y anticipos:
7.508.241
7.462.805
De los cuales: préstamos hipotecarios (préstamos garantizados por bienes inmuebles)
7.074.679
7.164.914
De los cuales: otros préstamos con garantías reales
433.562
297.891
15.160.872
15.387.995
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
59
Arrendamientos financieros - Arrendador
A continuación se presenta un detalle de este epígrafe a 31 de diciembre de 2021 y 2020, así como el valor actual
de los pagos mínimos a percibir:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Pagos mínimos a recibir por el arrendamiento
45.289
44.175
Valor residual
2.142
2.173
Inversión bruta en el arrendamiento
47.431
46.348
El detalle de los Activos financieros a coste amortizado a 31 de diciembre de 2021 y 2020, por actividad, activos
sin un incremento significativo del riesgo desde el reconocimiento inicial (fase 1), activos con un incremento
significativo del riesgo desde el reconocimiento inicial (fase 2), activos con deterioro crediticio (fase 3) y las
consiguientes correcciones de valor, es el siguiente:
Miles de euros
Importe en libros bruto
Deterioro de valor acumulado
A 31 de diciembre de 2021
Importe en
libros
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos
Bancos centrales
28.861
28.861
---
---
---
---
---
Administraciones Públicas
334.464
160.520
20.121
153.823
(701)
(38)
(1.385)
Entidades de crédito
910.333
892.958
---
17.375
---
---
(86)
Otras sociedades financieras
100.576
95.854
3.115
1.607
(136)
(217)
(1.503)
Sociedades no financieras
5.010.474
4.123.602
515.864
371.008
(15.237)
(18.392)
(184.047)
Hogares
9.142.230
8.439.078
401.617
301.535
(21.530)
(18.696)
(104.098)
15.526.938
13.740.873
940.717
845.348
(37.604)
(37.343)
(291.119)
Miles de euros
Importe en libros bruto
Deterioro de valor acumulado
A 31 de diciembre de 2020
Importe en
libros
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Préstamos y partidas a cobrar
Préstamos y anticipos
Bancos centrales
4.356
4.356
---
---
---
---
---
Administraciones públicas
384.845
208.019
37.988
138.838
(2.099)
(187)
(1.708)
Entidades de crédito
1.840.529
1.813.995
---
26.534
---
---
(130)
Otras sociedades financieras
93.913
81.269
4.703
7.941
(182)
(232)
(2.966)
Sociedades no financieras
4.433.231
3.877.000
258.811
297.420
(16.085)
(13.275)
(177.482)
Hogares
8.969.267
8.330.244
377.380
261.643
(19.101)
(16.429)
(88.270)
15.726.141
14.314.883
678.882
732.376
(37.467)
(30.123)
(270.556)
A continuación se muestra el detalle del movimiento del importe en libros bruto de los Activos financieros a coste
amortizado y del deterioro de valor acumulado durante el ejercicio 2021:
-Instrumentos de deuda a coste amortizado:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
60
Importe en libros bruto
Miles de euros
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Saldo al 31 de diciembre de 2020
14.314.883
678.882
732.376
15.726.140
Transferencias entre fases
De fase 1
(533.608)
447.854
85.754
—
De fase 2
169.248
(256.224)
86.976
—
De fase 3
7.714
14.060
(21.774)
—
Altas/aumentos
2.535.169
138.887
119.332
2.793.388
Bajas/Disminuciones distintas de fallidos
(2.752.533)
(82.742)
(114.596)
(2.949.871)
Fallidos
—
—
(42.719)
(42.719)
Saldo al 31 de diciembre de 2021
13.740.873
940.717
845.348
15.526.939
-Deterioro del valor acumulado:
Miles de euros
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Saldo al 31 de diciembre de 2020
37.467
30.123
270.556
338.146
Transferencias entre fases
De fase 1
(1.973)
17.739
17.680
33.446
De fase 2
549
(15.075)
19.799
5.274
De fase 3
20
836
(6.962)
(6.106)
Altas/aumentos
36.101
51.649
141.250
228.999
Bajas/Disminuciones
(34.699)
(47.928)
(107.922)
(190.549)
Utilizaciones
—
—
(40.504)
(40.504)
Otros ajustes
140
—
(2.779)
(2.639)
Saldo al 31 de diciembre de 2021
37.604
37.343
291.119
366.067
A continuación, se muestra el movimiento del importe en libros brutos de los activos clasificados en Fase 3 del
capítulo de Activos financieros a coste amortizado, por sector de actividad y tipo de prod ucto a 31 de diciembre
de 2021 y 2020:
Miles de euros
Saldo de apertura a
1 de enero de 2021
Altas
Bajas
Diferencias de
cambio
Saldo de cierre 31
de diciembre 2021
Préstamos y anticipos
732.376
389.446
(284.062)
7.588
845.348
Bancos Centrales
-
---
---
-
-
Administraciones Públicas
138.838
86.070
(74.572)
3.487
153.823
Entidades de crédito
26.534
344
(8.300)
(1.203)
17.375
Otras sociedades financieras
7.941
120
(6.453)
(1)
1.607
Sociedades no financieras
297.421
200.140
(131.589)
5.036
371.008
Hogares
261.642
102.772
(63.148)
269
301.535
732.376
389.446
(284.062)
7.588
845.348
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
61
Miles de euros
Saldo de apertura a
1 de enero de 2020
Altas
Bajas
Diferencias de
cambio
Saldo de cierre 31
de diciembre 2020
Préstamos y anticipos
669.579
187.822
(117.797)
(7.228)
732.376
Bancos Centrales
—
---
---
—
—
Administraciones Públicas
126.898
29.032
(13.980)
(3.112)
138.838
Entidades de crédito
35.690
13.175
(22.432)
101
26.534
Otras sociedades financieras
8.216
12.737
(13.227)
215
7.941
Sociedades no financieras
254.778
90.576
(45.262)
(2.672)
297.420
Hogares
243.997
42.302
(22.896)
(1.760)
261.643
669.579
187.822
(117.797)
(7.228)
732.376
Un instrumento fundamental en la gestión del riesgo de crédito es el buscar que los activos financieros adquiridos
o contratados por el Grupo cuenten con garantías reales y otra serie de mejoras crediticias adicionales a la propia
garantía personal del deudor. Las políticas de análisis y selección de riesgo del Grupo definen, en función de las
distintas características de las operaciones, tales como finalidad del riesgo, contraparte, plazo, consumo de
recursos propios, etc, las garantías reales o mejoras crediticias de las que deberán disponer las mismas, de
manera adicional a la propia garantía personal del deudor, para proceder a su contratación.
La valoración de las garantías reales se realiza en función de la naturaleza de la garantía real recibida. Con carácter
general, las garantías reales en forma de bienes inmuebles se valoran por su valor de tasación, realizada por
entidades independientes de acuerdo con las normas establecidas por Banco de España para ello en el momento
de la contratación.
En la Entidad, la revisión del valor de las garantías hipotecarias se establece con la frecuencia mínima normativa
establecida para cada tipo de inmueble. Actualmente, y con carácter general, es de un año para inmuebles no
residenciales y de tres años para inmuebles residenciales.
La actualización será anual también para:
•Operaciones en fase 2 con garantías de edificios y elementos de edificios terminados con un importe en
libros bruto superior a un millón de euros y con una relación entre el importe de la operación y la última
valoración disponible de la garantía superior a un 70 %.
•Operaciones en fase 2 con garantía inmobiliaria distinta de edificios y elementos de edificios terminados
y operaciones cuyo importe en libros bruto supere los 3 millones de euros o el 5 % de los fondos propios
de la entidad.
•Operaciones en fase 3
•Aquellos segmentos de riesgo en los que el agregado total de las operaciones con garantías de edificios y
elementos de edificios terminados clasificadas en fase 2 tenga un importe en libros bruto superior a 300
millones de euros o al 10 % de los fondos propios de la entidad
Como excepción, y debido a su baja materialidad, se excluyen del proceso periódico de revaluación las garantías
de operaciones hipotecarias en fase 1 cuyo vencimiento sea en los próximos 12 meses y/o cuyo importe pendiente
de amortizar sea igual o inferior a 6.000 Euros.
Adicionalmente, con la frecuencia mínima de un año, la Entidad deberá verificar la existencia de indicios de caídas
significativas en sus valoraciones de referencia para operaciones clasificadas como riesgo normal con garantías
inmobiliarias. Solo en el caso de que existan evidencias de pérdidas de valor de estas garantías o en aquellos
casos en los que se produzca algún deterioro de la solvencia del deudor que pueda hacer pensar que se pueda
tener que hacer uso de estas garantías, se actualiza esta valoración de acuerdo con estos mismos criterios.
En general, son admisibles los métodos automatizados de revaluación, salvo para los siguientes casos, para los
cuales será necesaria una tasación individual completa:
•Riesgos que superen los 3 millones de euros (o el 5% de los fondos propios de la Entidad)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
62
•Activos clasificados en fase 3 de más de 0,3 millones de euros
•Inmuebles singulares, o no susceptibles de producción repetida
•Operaciones clasificadas en fase 2 con garantías de edificios y elementos de edificios terminados con un
importe en libros bruto superior a un millón de euros y con una relación entre el importe de la operación y
la última valoración disponible de la garantía superior a un 70%. Esta actualización deberá realizarse
mediante tasación individual completa; excepcionalmente, la actualización podrá realizarse mediante
métodos automatizados de valoración siempre que la Entidad justifique la idoneidad de la utilización de
dichos modelos masivos
La tasación individual completa es admisible con o sin visita interior (“drive by”). Para operaciones clasificadas en
fase 3 con garantías de edificios y elementos de edificios terminados con importe bruto menor o igual a 0,3
millones de euros, la tasación anual podrá ser automática, si bien, cada 3 años, será necesario realizar la valoración
mediante tasación individual completa.
Las garantías reales en forma de valores cotizados en mercados activos se valoran por su valor de cotización,
ajustado en un porcentaje para cubrirse de posibles variaciones en dicho valor de mercado que pudiese perjudicar
la cobertura del riesgo. La revaluación se realizará diariamente o en función de la disponibilidad del precio de
mercado en base a la información de los sistemas de los productos respectivos (Valores, Fondos, etc.).
Los avales y garantías reales similares se miden por el importe garantizado en dichas operaciones; los derivados
de crédito y operaciones similares utilizados como cobertura del riesgo de crédito se valoran, a efectos de
determinar la cobertura alcanzada, por su valor nominal que equivale al riesgo cubierto; por su parte, las garantías
en forma de depósitos pignorados, se valoran por el valor de dichos depósitos, y en caso de que estén
denominados en moneda extranjera, convertidos al tipo de cambio en cada fecha de valoración.
A continuación se presenta el detalle de los préstamos y anticipos en función de las garantías reales, importe
máximo del riesgo de crédito que se encuentra cubierto por cada una de estas garantías, a 31 de diciembre de
2021 y 2020:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Préstamos hipotecarios
(préstamos garantizados por
bienes inmuebles)
Otros préstamos con
garantías reales
Total
Inmuebles
residenciales
Inmuebles
comerciales
Efectivo
(instrumentos
de deuda
emitidos)
Resto
Préstamos y anticipos
7.013.686
154.742
17.408
700.718
7.886.554
De las cuales: Otras sociedades financieras
629
1.306
50
54.046
56.031
De las cuales: Sociedades no financieras
109.228
57.657
8.089
227.533
402.507
De las cuales: Hogares
6.903.829
95.779
9.269
419.139
7.428.016
Miles de euros
Préstamos hipotecarios
(préstamos garantizados por
bienes inmuebles)
Otros préstamos con
garantías reales
Total
A 31 de diciembre de 2020
Inmuebles
residenciales
Inmuebles
comerciales
Efectivo
(instrumentos
de deuda
emitidos)
Resto
Préstamos y anticipos
7.128.273
146.515
82.935
438.329
7.796.052
De las cuales: Otras sociedades financieras
738
122
50
10.660
11.570
De las cuales: Sociedades no financieras
113.809
62.605
78.065
138.819
393.298
De las cuales: Hogares
7.013.726
83.788
4.820
288.850
7.391.184
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
63
A continuación se presenta el detalle de la distribución de los préstamos y anticipos a la clientela por actividad, a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Total 31 de
diciembre de
2021
De los cuales:
garantía
inmobiliaria
De los cuales:
resto de
garantías
reales
Préstamos con garantía real. Importe en libros sobre importe de la última tasación
disponible (loan to value)
Inferior o igual
al 40%
Entre el 40 y el
60%
Entre el 60 y el
80%
Entre el 80 y el
100%
Superior al
100%
Administraciones Públicas
332.339
---
---
---
---
---
---
---
Otras sociedades financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial financiera)
98.721
6.426
49.605
798
46.537
6.336
2.360
---
Sociedades no financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial no financiera)
4.792.798
251.114
192.894
211.266
83.315
95.442
27.027
26.961
Construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
11.026
9.764
---
8.152
1.612
---
---
1
Construcción de obra civil
---
---
---
---
---
---
---
---
Resto de finalidades
4.781.772
241.350
192.894
203.114
81.703
95.442
27.027
26.960
Grandes empresas
2.356.047
21.075
15.920
13.624
10.013
8.853
512
3.995
Pymes y empresarios individuales
2.425.725
220.275
176.974
189.490
71.690
86.589
26.515
22.965
Resto de hogares
8.997.905
7.129.433
344.690
2.578.566
2.071.276
2.503.923
252.067
68.293
Viviendas
7.229.994
7.108.970
19.786
2.559.831
1.995.724
2.308.285
212.625
52.291
Consumo
1.244.243
9
180.366
8.263
43.474
93.108
21.915
13.615
Otros fines
523.668
20.454
144.538
10.472
32.078
102.530
17.527
2.387
Total
14.221.763
7.386.973
587.189
2.790.630
2.201.128
2.605.701
281.454
95.254
Pro-Memoria
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y
reestructuradas
500.895
237.625
537
54.977
63.561
55.265
32.440
31.920
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
64
Miles de euros
Total 31 de
diciembre de
2020
De los cuales:
garantía
inmobiliaria
De los cuales:
resto de
garantías reales
Préstamos con garantía real. Importe en libros sobre importe de la última tasación disponible
(loan to value)
Inferior o igual al
40%
Entre el 40 y el
60%
Entre el 60 y el
80%
Entre el 80 y el
100%
Superior al 100%
Administraciones Públicas
380.851
---
---
---
---
---
---
---
Otras sociedades financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial financiera)
90.534
5.436
6.205
684
4.119
6.288
---
549
Sociedades no financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial no financiera)
4.226.390
252.256
164.381
207.520
64.640
51.070
11.934
81.473
Construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
13.720
12.477
---
10.292
2.050
---
---
134
Construcción de obra civil
---
---
---
---
---
---
---
---
Resto de finalidades
4.212.670
239.780
164.381
197.228
62.590
51.070
11.934
81.339
Grandes empresas
2.067.238
19.135
74.282
11.959
7.434
---
34
73.991
Pymes y empresarios individuales
2.145.432
220.645
90.099
185.269
55.156
51.070
11.900
7.348
Resto de hogares
8.845.466
7.223.515
224.131
2.699.117
2.164.250
2.299.367
213.295
71.617
Viviendas
7.277.751
7.210.761
2.320.456
2.682.967
2.111.863
2.168.305
189.317
60.629
Consumo
1.277.575
35
210.733
8.758
47.078
122.908
21.852
10.172
Otros fines
290.140
12.720
11.077
7.392
5.309
8.154
2.126
816
Total
13.543.241
7.481.207
394.717
2.907.321
2.233.009
2.356.725
225.229
153.639
Pro-Memoria
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y
reestructuradas
295.566
225.815
262
49.806
62.915
51.811
27.881
33.663
A 31 de diciembre de 2021, el importe de los activos clasificados como dudosos asciende a 845.348 miles de euros. A 31 de diciembre de 2020, el importe por el mismo
concepto ascendía a 732.375 miles de euros. Dichos importes no incluyen las garantías concedidas que al 31 de diciembre de 2021 ascienden a 32.289 miles de euros (32.618
miles de euros a 31 de diciembre de 2020). En el apartado de Activos financieros a coste amortizado, se incluyen 940.717 miles de euros (678.882 miles de euros al 31 de
diciembre de 2020) correspondientes a riesgo normal en vigilancia especial.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
65
A continuación, se muestra el detalle de los Activos financieros a coste amortizado, por tipo de producto, clasificados en función de si se consideran o no dudosos; y de estos,
si lo son, por razón de la morosidad o dudosos por razón distinta a la morosidad, a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Importe en
libros brutos
Sin incumplimiento
Con incumplimientos
Garantías reales
recibidas sobre
exposiciones
con
incumplimientos
Deterioro de
valor
acumulado,
cambios en el
valor razonable
debido al riesgo
de crédito y
provisiones
Importe en
libros neto
No vencidas o
vencidas <= 30
días
Vencidas >
30 días <=
90 días
Total
Improbable
que se
paguen que
no están
vencidas o
están
vencidas <=
90 días
Vencidas > 90
días <= 180
días
Vencidas >
180 días <= 1
año
Vencidas > 1
año <= 5 años
Vencidas > 5
año
Total
De las
cuales: con
impago
De los
cuales:
deteriorado
Préstamos y anticipos
Bancos Centrales
28.861
28.861
---
28.861
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
28.861
Administraciones públicas
334.463
180.641
---
180.641
153.703
---
---
119
---
153.823
153.823
153.823
---
(2.124)
332.339
Entidades de crédito
910.334
892.958
---
892.958
17.375
---
---
---
---
17.375
17.375
17.375
---
(85)
910.249
Otras sociedades
financieras
100.576
98.967
2
98.969
113
---
48
1.447
---
1.607
1.607
1.607
46
(1.856)
98.720
Sociedades no financieras
5.010.472
4.635.185
4.280
4.639.465
203.744
18.221
24.397
102.666
21.980
371.007
371.007
371.007
25.511
(217.676)
4.792.796
De los cuales: pequeñas y
medianas empresas
2.556.105
2.312.400
4.279
2.316.679
97.401
13.782
11.880
96.364
19.999
239.425
239.425
239.425
23.490
(169.759)
2.386.346
De los cuales:
garantizados por bienes
inmuebles comerciales
70.525
49.369
335
49.704
9.927
4.504
937
1.843
3.611
20.822
20.822
20.822
11.792
(9.082)
61.443
Hogares
9.142.231
8.808.956
31.740
8.840.696
103.002
44.354
42.463
65.997
45.721
301.536
301.536
301.536
174.888
(144.325)
8.997.907
De los cuales: préstamos
garantizados por bienes
inmuebles residenciales
7.024.654
6.802.053
22.438
6.824.491
78.716
32.764
15.451
38.252
34.981
200.162
200.162
200.162
164.615
(47.408)
6.977.246
De los cuales: crédito al
consumo
1.306.699
1.240.354
6.332
1.246.686
10.943
6.512
22.281
19.408
870
60.014
60.014
60.014
1.470
(64.393)
1.242.306
15.526.937
14.645.568
36.022
14.681.590
477.937
62.575
66.908
170.229
67.701
845.348
845.348
845.348
200.444
(366.066)
15.160.872
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
66
Miles de euros
A 31 de diciembre de
2020
Importe en
libros brutos
Sin incumplimiento
Con incumplimientos
Garantías reales
recibidas sobre
exposiciones con
incumplimientos
Deterioro de valor
acumulado,
cambios en el valor
razonable debido al
riesgo de crédito y
provisiones
Importe en
libros neto
No vencidas
o vencidas
<= 30 días
Vencidas >
30 días <=
90 días
Total
Improbable que se
paguen que no
estan vencidas o
están vencidas <=
90 días
Vencidas >
90 días <=
180 días
Vencidas >
180 días <=
1 año
Vencidas > 1
año
Total
De las
cuales: con
impago
De los
cuales:
deteriorado
Préstamos y anticipos
Bancos Centrales
4.355
4.355
—
4.355
—
—
—
—
—
—
—
---
---
4.355
Administraciones
públicas
384.845
246.007
—
246.007
138.719
119
—
—
138.838
138.838
138.838
---
(3.994)
380.851
Entidades de crédito
1.840.529
1.813.995
—
1.813.995
26.534
—
—
—
26.534
26.534
26.534
---
(130)
1.840.399
Otras sociedades
financieras
93.913
85.972
—
85.972
6.061
1.350
—
530
7.941
7.941
7.941
---
(3.379)
90.534
Sociedades no
financieras
4.433.232
4.128.131
7.681
4.135.812
139.961
53.796
24.141
79.522
297.420
297.420
297.420
26.699
(206.842)
4.226.390
De los cuales:
pequeñas y medianas
empresas
2.283.231
2.072.069
7.600
2.079.669
60.734
46.658
22.174
73.996
203.562
203.562
203.562
25.263
(165.633)
2.117.598
De los cuales:
garantizados por
bienes inmuebles
comerciales
71.555
50.854
526
51.380
11.828
4.140
1.218
2.988
20.174
20.174
20.174
11.481
(8.760)
62.794
Hogares
8.969.266
8.664.828
42.796
8.707.624
68.932
43.532
31.232
117.946
261.642
261.642
261.642
160.080
(123.800)
8.845.466
15.726.140
14.943.288
50.477
14.993.765
380.207
98.797
55.373
197.998
732.375
732.375
732.375
186779
(338.145)
15.387.995
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
67
A continuación se presenta el valor en libros, por contraparte y garantía, de los saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones, a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
TOTAL
De los cuales: con incumplimientos/ dudosos
A 31 de diciembre de 2021
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas en
el valor
razonable
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas en
el valor
razonable
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Importe máximo de la garantía
real que puede considerarse
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Importe máximo de la garantía
real que puede considerarse
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Otras sociedades financieras y
empresarios individuales
(actividad empresarial
financiera)
6
1.149
---
---
---
---
(1.032)
4
1.026
---
---
---
---
(1.023)
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
(actividad empresarial no
financiera)
1.363
318.455
177
47.627
26.765
248
(90.477)
885
161.503
139
41.094
20.856
95
(85.967)
De las cuales: financiación a
la construcción y promoción
inmobiliaria (incluido suelo)
2
751
2
1.151
207
---
(1.351)
2
751
2
1.151
207
---
(1.351)
Resto de hogares
1.584
33.686
1.756
236.247
202.015
26
(44.760)
1.133
23.445
795
111.562
89.006
---
(39.411)
Total
2.953
353.290
1.933
283.874
228.780
274
(136.269)
2.022
185.974
934
152.656
109.862
95
(126.401)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
68
Miles de euros
TOTAL
De los cuales: con incumplimientos/ dudosos
A 31 de diciembre de 2020
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Otras sociedades financieras y
empresarios individuales
(actividad empresarial
financiera)
8
7.079
---
---
---
---
(2.161)
6
7.079
---
---
---
---
(2.162)
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
(actividad empresarial no
financiera)
1.080
121.571
174
52.717
28.342
186
(90.404)
698
86.014
143
46.915
22.833
92
(86.673)
De las cuales: financiación a la
construcción y promoción
inmobiliaria (incluido suelo)
2
1.103
3
2.085
704
---
(1.686)
2
1.103
3
2.085
704
---
(1.686)
Resto de hogares
1.483
22.664
1.602
224.250
189.351
---
(40.150)
1.086
15.392
730
106.010
81.801
---
(35.434)
Total
2.571
151.314
1.776
276.967
217.693
186
(132.715)
1.790
108.485
873
152.925
104.634
92
(124.269)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
69
El importe de las operaciones que, con posterioridad a la refinanciación o reestructuración, han sido clasificadas
como dudosas en el ejercicio 2021 asciende a 19,7 millones de euros (de los cuales 12,1 millones de euros
correspondiente a operaciones con garantía real). En el ejercicio 2020 este importe fue de 17,1 millones de euro s
(de los cuales 11,1 millones de euros correspondiente a operaciones con garantía real).
La política de modificación de operaciones Deutsche Bank, S.A.E. establece el marco global para la definición,
identificación, clasificación contable, seguimiento y revisión de las refinanciaciones en Deutsche Bank, S.A.E de
acuerdo con los requerimientos regulatorios del Banco de España, así como los roles y responsabilidades de las
funciones involucradas.
Dicha política es un instrumento necesario para la gestión eficiente de la exposición a clientes que atraviesan
dificultades financieras transitorias, al disponer de unos criterios y procedimientos orientados a conseguir una
mayor homogeneidad de las políticas de refinanciación aplicadas (condiciones, garantías y revisiones ulteriores de
la evolución del riesgo), la clasificación contable y el estricto cumplimiento de los criterios establecidos.
Todas las operaciones de refinanciación se identifican y monitorizan a través de un transaccional específico a tal
efecto, y se revisan individualmente para verificar que están correctamente identificadas y clasificadas como
refinanciación. Por defecto, las operaciones se clasificarán como fase 2 (riesgo normal en vigilancia especial),
salvo que cumplan los criterios para clasificarlas como fase 3 (riesgo dudoso), establecido en la NIIF 9. En cuanto
a las curas de refinanciaciones se realizan siguiendo los criterios de reclasificación a fase 2 (normal en vigilancia
especial) desde fase 3 (dudoso) o a fase 1 (normal) desde fase 2 (normal en vigilancia especial).
Al respecto, automáticamente se genera un proceso mensual que actualiza la información de comportamiento de
pago de las operaciones con amortización periódica en función de los pagos regulares realizados con el objeto de
considerar una eventual reclasificación contable en base a los criterios establecidos a tal efecto por el Banco de
España. Ese comportamiento de pago se ha de mantener 12 meses para pasar de dudoso a vigilancia especial y
24 meses para pasar de fase 2 (vigilancia especial) a fase 1 (normal). No existe comportamiento de pago sostenido
mientras el préstamo se encuentre en carencia. Las curas no se producen cuando existen limitaciones tales como,
mantener un loan-to-value en concesión superior al 80% para el canal indirecto, que el plazo de la operación sea
superior a 50 años, la existencia de limitaciones para un determinado centro o la ausencia de autorización expresa
para operaciones que exceden un importe determinado.
El proceso automático genera el cambio de clasificación una vez cumplidas las condiciones correspondientes,
siempre y cuando no apliquen otras condiciones al margen de la refinanciación más restrictivas que impidan su
cura, como por ejemplo, el rating default del cliente.
Existen algunas operaciones que por su características y complejidad son objeto de análisis individualizado con la
periodicidad que Workout estime conveniente para aquellos casos que no son objeto de la cura automática, tales
como préstamos sindicados, operaciones con amortización especial y operaciones de Promoción y Construcción
Inmobiliaria (sujetas al RDL 2/2012).
Los resultados de la revisión individualizada que hayan valorado como cura se envían al CRO y COO para su
registro y autorización en la transacción SEMR para su clasificación contable como Normal (cura total de acuerdo
con la Política Refinanciaciones) o Normal en Vigilancia Especial (cura parcial de acuerdo con la Política).
En general, las circunstancias para dar de baja un activo, no específicas a las refinanciaciones / restructuraciones,
y sus efectos contables son:
•Quitas de capital: condonación de la deuda y, por tanto, dotación del deterioro del 100% por el importe de
la quita.
•Pase a fallidos: antes de su pase a fallidos, el activo está deteriorado en el 100% del riesgo.
•Activos adjudicados o recibidos en pago o para reducir deudas: la parte no recuperada del riesgo por activo
adjudicado o recibido pasa a fallidos; de acuerdo con la Circular 4/2017 del Banco de España y
modificaciones posteriores, se calculará el deterioro por el nuevo activo.
•Venta de activos: se considera el valor neto de provisiones para determina el beneficio o la pérdida por la
venta.
No existen otras circunstancias específicas a las refinanciaciones/restructuraciones para dar de baja un activo,
salvo las bajas de los contratos de riesgo origen y altas correspondientes de los contratos de riesgo de destino de
la propia refinanciación/restructuración cuando ésta implica un cambio de contratos de riesgo.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
70
El movimiento durante el ejercicio correspondiente de las correcciones de valor constituidas para la cobertura del
riesgo de crédito, según hayan sido valoradas individual o colectivamente, ha sido el siguiente:
A 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
Correcciones de valor
valorados
individualmente
Correcciones de valor
valorados
colectivamente
Total
Saldo a 1 de enero de 2021
(32.223)
(305.925)
(338.146)
Aumentos por originación y adquisición
(21.306)
(264.316)
(285.622)
Disminuciones por baja en cuentas
23.902
190.633
214.535
Cambios por variación de riesgos de crédito
---
23
23
Disminución en la cuenta correctora de valor por
fallidos dados de baja
8.682
31.824
40.506
Otros ajustes
(26.343)
28.982
2.639
Saldo a 31 de diciembre de 2021
(47.288)
(318.779)
(366.067)
A 31 de diciembre de 2020:
Miles de euros
Correcciones de valor
valorados
individualmente
Correcciones de valor
valorados
colectivamente
Total
Saldo a 1 de enero de 2020
(69.175)
(249.463)
(318.638)
Aumentos por originación y adquisición
(25.175)
(306.940)
(332.115)
Disminuciones por baja en cuentas
28.251
225.115
253.366
Cambios por variación del riesgo de crédito
---
35
35
Disminución en la cuenta correctora de valor por
fallidos dados de baja
12.298
45.086
57.384
Otros ajustes
21.580
(19.758)
1822
Saldo a 31 de diciembre de 2020
(32.223)
(305.925)
(338.146)
De acuerdo con lo descrito en las notas 2 (d), desde el comienzo de la pandemia del COVID-19, el Banco ha
ofrecido a sus clientes acogerse a las diferentes modalidades de moratorias, tanto legislativa como sectorial.
Las moratorias legislativas, habilitadas por el Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo y Real Decreto-ley 11/2020, de
31 de marzo, consisten en un aplazamiento por tres meses del pago de capital e intereses, y han sido destinadas a
los colectivos especialmente vulnerables señalados en las citadas normas.
La moratoria sectorial, habilitada por el convenio promovido por la Asociación Española de Bancos, consiste en el
aplazamiento por un periodo de 12 meses del pago de capital en el caso de préstamos hipotecarios y de hasta 6
meses en el caso de préstamos personales. La moratoria sectorial estaba en vigor hasta el 29 de septiembre de
2020, pero se ha ampliado su extensión hasta el 30 de marzo de 2021, si bien las nuevas condiciones solo prevén
el aplazamiento del pago de capital en préstamos hipotecarios hasta 9 meses, manteniéndose el aplazamiento de
6 meses en los préstamos personales. El Banco ha ofrecido la posibilidad de que, una vez vencidas las moratorias
legislativas, los clientes se adhieran a esta moratoria sectorial por el plazo remanente hasta completar el límite
previsto en ésta.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
71
A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los importes de las moratorias, vigentes y
finalizadas, así como el tiempo restante hasta el vencimiento de la moratoria:
Miles de euros
Tiempo restante hasta el vencimiento de la
moratoria
A 31 de diciembre de 2021
Importe en
libros bruto
De los
cuales:
sujetos a
moratoria
legal
De los
cuales:
vencidos
Menos de 3
meses
Entre 3 y 6
meses
Entre 6 y 9
meses
Préstamos y anticipos sujetos a
moratorias
252.290
91.400
240.707
1.611
9.972
---
De las cuales: Sociedades no
financieras
87.606
26.845
77.285
350
9.972
---
De las cuales: pequeñas y medianas
empresas
1.094
115
1.094
---
---
---
De las cuales: garantizadas por
bienes inmuebles comerciales
970
---
970
---
---
---
De las cuales: Hogares
164.063
64.248
162.801
1.262
---
---
De las cuales: garantizadas por
bienes inmuebles residenciales
157.300
61.526
156.151
1.149
---
---
Total
252.290
91.400
240.707
1.611
9.972
---
Miles de euros
Tiempo restante hasta el vencimiento de la
moratoria
A 31 de diciembre de 2020
Importe en
libros bruto
De los
cuales:
sujetos a
moratoria
legal
De los
cuales:
vencidos
Menos de 3
meses
Entre 3 y 6
meses
Entre 6 y 9
meses
Préstamos y anticipos sujetos a
moratorias
277.371
100.804
157.995
25.095
92.801
1.480
De las cuales: Sociedades no
financieras
87.575
29.776
48.254
8.854
29.467
1.000
De las cuales: pequeñas y medianas
empresas
1.359
1.215
---
215
144
1.000
De las cuales: garantizadas por
bienes inmuebles comerciales
1.348
489
699
270
106
273
De las cuales: Hogares
189.274
70.856
109.675
15.793
63.326
480
De las cuales: garantizadas por
bienes inmuebles residenciales
180.291
67.446
103.251
14.430
62.130
480
Total
277.371
100.804
157.995
25.095
92.801
1.480
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
72
A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los importes de las moratorias vigentes, según
su clasificación contable:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Importe en
libros bruto
De los cuales:
fase 1
De los cuales:
fase 2
De los cuales:
fase 3
De los cuales:
vencidos <=
90 días
Préstamos y anticipos sujetos a moratorias
11.583
11.468
351
115
115
De las cuales: Sociedades no financieras
10.322
10.287
19
35
35
De las cuales: pequeñas y medianas
empresas
---
---
---
---
---
De las cuales: garantizadas por bienes
inmuebles comerciales
---
---
---
---
---
De las cuales: Hogares
1.262
1.181
332
81
81
De las cuales: garantizadas por bienes
inmuebles residenciales
1.149
1.090
288
60
60
Total
11.583
11.468
351
115
115
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Importe en
libros bruto
De los cuales:
fase 1
De los cuales:
fase 2
De los cuales:
fase 3
De los cuales:
vencidos <=
90 días
Préstamos y anticipos sujetos a moratorias
119.376
69.661
45.812
3.903
850
De las cuales: Sociedades no financieras
39.321
25.942
12.410
969
37
De las cuales: pequeñas y medianas
empresas
1.359
1.048
311
---
---
De las cuales: garantizadas por bienes
inmuebles comerciales
650
380
215
55
---
De las cuales: Hogares
79.599
43.568
33.097
2.934
813
De las cuales: garantizadas por bienes
inmuebles residenciales
77.040
42.384
31.787
2.869
768
Total
119.376
69.661
45.812
3.903
850
A continuación se detalla el deterioro de valor acumulado para los préstamos y anticipos sujetos a moratorias, al
31 de diciembre de 2021 y 2020 y el desglose según su clasificación contable:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
73
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Importe en
libros bruto
De los cuales:
fase 1
De los cuales:
fase 2
De los cuales:
fase 3
De los cuales:
vencidos <= 90
días
Préstamos y anticipos sujetos a
moratorias
106
32
12
62
62
De las cuales: Sociedades no
financieras
34
30
2
2
2
De las cuales: pequeñas y medianas
empresas
---
---
---
---
---
De las cuales: garantizadas por bienes
inmuebles comerciales
---
---
---
---
---
De las cuales: Hogares
72
1
10
61
61
De las cuales: garantizadas por bienes
inmuebles residenciales
48
1
3
44
44
Total
106
32
12
62
62
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Importe en
libros bruto
De los cuales:
fase 1
De los cuales:
fase 2
De los cuales:
fase 3
De los cuales:
vencidos <= 90
días
Préstamos y anticipos sujetos a
moratorias
2.648
143
1.748
757
144
De las cuales: Sociedades no
financieras
665
41
491
133
2
De las cuales: pequeñas y medianas
empresas
6
1
5
---
---
De las cuales: garantizadas por bienes
inmuebles comerciales
7
---
5
2
---
De las cuales: Hogares
1.976
99
1.253
624
143
De las cuales: garantizadas por bienes
inmuebles residenciales
1.755
94
1.078
583
114
Total
2.648
143
1.748
757
144
Adicionalmente, el Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha publicado varios programas de ayudas dirigidos al
colectivo de autónomos, Pymes y Empresas, mediante los cuales se otorga una garantía pública de entre el 60% y
el 80% por un plazo de 5 años a la financiación concedida, parte nueva y parte renegociada. El importe de la
garantía y su duración dependen del tamaño de la empresa y del tipo de producto. Durante el ejercicio terminado
en 31 de diciembre de 2021 se ha concedido un total de 1.465 operaciones de financiación con garantía pública
(6.504 operaciones durante el ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2020).
A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los importes de préstamos y anticipos sujetos a
programas de garantías públicas, según su clasificación contable:
A 31 de diciembre de 2021
Miles de euros
Importe en libros bruto
De los cuales:
refinanciados
Préstamos y anticipos sujetos a programas de garantías
públicas
1.642.163
111.507
De las cuales: Sociedades no financieras
1.630.953
111.320
De las cuales: pequeñas y medianas empresas
1.171.728
---
De las cuales: Hogares
7.443
---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales
29
---
Total
1.642.163
111.507
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
74
A 31 de diciembre de 2020
Miles de euros
Importe en libros bruto
De los cuales:
refinanciados
Préstamos y anticipos sujetos a programas de garantías
públicas
1.161.780
12.617
De las cuales: Sociedades no financieras
1.152.507
12.483
De las cuales: pequeñas y medianas empresas
852.859
---
De las cuales: Hogares
5.152
---
De las cuales: garantizadas por bienes inmuebles residenciales
14
---
Total
1.161.780
12.617
A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los importes de la financiación concedida con
garantía pública, según su clasificación contable:
A 31 de diciembre de 2021
Miles de euros
Importe en libros
bruto
De los cuales:
fase 1
De los cuales:
fase 2
De los cuales:
fase 3
Préstamos y anticipos sujetos a programas de
garantías públicas
1.642.163
1.108.616
466.697
66.850
De las cuales: Sociedades no financieras
1.630.953
1.100.551
463.863
66.539
Total
1.642.163
1.108.616
466.697
66.850
A 31 de diciembre de 2020
Miles de euros
Importe en libros
bruto
De los cuales:
fase 1
De los cuales:
fase 2
De los cuales:
fase 3
Préstamos y anticipos sujetos a programas de
garantías públicas
1.161.780
948.981
198.925
13.874
De las cuales: Sociedades no financieras
1.152.507
941.386
197.282
13.839
Total
1.161.780
948.981
198.925
13.874
A continuación se detalla el deterioro de valor acumulado para la financiación concedida con garantía pública, al
31 de diciembre de 2021 y 2020 y el desglose según su clasificación contable:
A 31 de diciembre de 2021
Miles de euros
Deterioro de valor
acumulado, pérdidas
acumuladas en el valor
razonable
De los cuales:
fase 1
De los cuales:
fase 2
De los cuales:
fase 3
Préstamos y anticipos sujetos a programas
de garantías públicas
(21.416)
(1.907)
(7.753)
(11.756)
De las cuales: Sociedades no financieras
(21.324)
(1.896)
(7.724)
(11.704)
Total
(21.416)
(1.907)
(7.753)
(11.756)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
75
A 31 de diciembre de 2020
Miles de euros
Deterioro de valor
acumulado, pérdidas
acumuladas en el valor
razonable
De los cuales:
fase 1
De los cuales:
fase 2
De los cuales:
fase 3
Préstamos y anticipos sujetos a programas
de garantías públicas
7.073
2.037
3.111
1.925
De las cuales: Sociedades no financieras
7.044
2.028
3.095
1.921
Total
7.073
2.037
3.111
1.925
Como se ha indicado, la concesión de moratorias supone la suspensión temporal, total o parcial, de las
obligaciones contractuales de forma que éstas se difieren por un período concreto de tiempo. Bajo la
consideración de que las moratorias concedidas por la COVID -19 proporcionan un alivio temporal a los clientes
del Grupo y que el valor económico de los préstamos afectados no se ve significativamente impactado, las
medidas de moratoria otorgadas no se han considerado modificaciones contractuales sustanciales y, por tanto, los
préstamos modificados se contabilizan como una continuación de los originales. Por otra parte, el diferimiento
temporal de las obligaciones contractuales genera una pérdida de valor temporal en la operación, que se calcula
como la diferencia entre el valor (en el momento de concesión de la moratoria) de los flujos de caja originales y los
modificados, descontados ambos al tipo de interés efectivo de la operación original. La diferencia se reconoce en
el momento de concesión de la moratoria en la cuenta de pérdidas y ganancias dentro del epígrafe de “Deterioro
del valor o (reversión) del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en
resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación”, y en el balance como una corrección valorativa del
coste amortizado de los préstamos en el activo. A partir de ese momento, dicha corrección se devenga en el
margen de intereses al tipo de interés efectivo original en el plazo de la moratoria. De esta forma, al final del
período de moratoria, el impacto en el resultado atribuido es prácticamente neutro. A 31 de diciembre de 2021 la
pérdida de valor temporal de las moratorias reconocida en la Cuenta de pérdidas y ganancias asciende a 272 miles
de euros (951 miles de euros en 2020) que ya se había reconocido, en su mayor parte, como mayor margen de
intereses a dicha fecha.
En cuanto a la clasificación de las exposiciones en función de su riesgo de crédito, el Grupo ha mantenido la norma
aplicable en el momento de la concesión de las moratorias, a la par que ha reforzado los procedimientos para
realizar el seguimiento del riesgo de crédito tanto durante la vigencia de las mismas como a su vencimiento. Esto
supone que la concesión de una moratoria no implica por sí misma un desencadenante automático de incremento
de riesgo significativo y que las operaciones objeto de la moratoria continúan inicialmente clasificadas en la
categoría que tuviesen previamente a no ser que, en función de su perfil de riesgo, debieran clasificarse en una
categoría peor. Asimismo, se han considerado las indicaciones proporcionadas por la Autoridad Bancaria Europea
para no considerar como refinanciaciones las moratorias que cumplan una serie de requisitos, sin perjuicio de
mantener su consideración como refinanciación si previamente estaba así calificada o de clasificar la exposición
en la categoría de riesgo que corresponda.
Respecto a la financiación concedida con garantía pública, ésta no afecta a la evaluación del incremento
significativo del riesgo dado que éste se valora a través de la calidad crediticia del instrumento y no del garante.
No obstante, en las estimaciones de la pérdida esperada, la existencia del garante implica una posible reducción
del nivel de provisiones necesario dado que, para la parte cubierta, se tiene en cuenta la pérdida que se tendría en
la ejecución de una garantía.
(11)Transparencia Informativa
El Grupo, en cumplimiento de la Circular 4/2017, incluye en esta Nota, una serie de información, cuantitativa y
cualitativa, en relación a los siguientes aspectos:
•Financiación a la construcción, promoción inmobiliaria y para la adquisición de vivienda.
•Activos adquiridos en pago de deudas.
•Políticas y estrategias de gestión de los activos frente a este sector.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
76
a)Sector de la construcción y promoción inmobiliaria
A continuación se presentan los detalles de la financiación concedida por el Grupo destinada a la financiación de
actividades de construcción y promoción inmobiliaria y sus correspondientes coberturas por riesgo de crédito
realizadas, a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Importe en libros
bruto
Exceso sobre el
valor de la
garantía real
Deterioro de
valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria
(incluido suelo) (negocios en España)
16.377
4163
-5349
De las cuales: con incumplimientos/dudosos
5241
3167
-4367
Pro memoria:
Activos fallidos
(8.977)
---
---
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones
Públicas (negocios en España) (importe en libros)
13.889.423
---
---
Total activo (negocios totales) (importe en libros)
18.109.252
---
---
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones
clasificadas normales (negocios totales)
82.180
---
---
Total
16.377
4163
-5349
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Importe en libros
bruto
Exceso sobre el
valor de la
garantía real
Deterioro de
valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria
(incluido suelo) (negocios en España)
19.296
5.771
(5.575)
De las cuales: con incumplimientos/dudosos
5.012
3.913
(4.104)
Pro memoria:
Activos fallidos
(7.943)
---
---
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones
Públicas (negocios en España) (importe en libros)
13.162.390
---
---
Total activo (negocios totales) (importe en libros)
18.323.820
---
---
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones
clasificadas normales (negocios totales)
73.971
---
---
Total
19.296
5.771
(5.575)
El desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria del Grupo a 31 de diciembre de
2021 y 2020 se presenta a continuación:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
77
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Sin garantía inmobiliaria
2.037
1.579
Con garantía inmobiliaria (desglosado según el tipo de activo recibido en
garantía)
14.340
17.717
Edificios y otras construcciones terminados
10.406
13.411
Vivienda
10.406
13.411
Resto
---
---
Suelo
3.933
4.306
Suelo urbano consolidado
3.933
4.306
16.377
19.296
A continuación se presenta un detalle de las operaciones de financiación para adquisiciones de vivienda realizadas
por el Grupo a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Importe en libros bruto
Préstamos para adquisición de vivienda
Sin hipoteca inmobiliaria
7.155.065
Con hipoteca inmobiliaria
130.471
7.024.595
Sin hipoteca inmobiliaria
71.188
Con hipoteca inmobiliaria
7.107.611
7.178.799
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Importe en libros bruto
Préstamos para adquisición de vivienda
El desglose del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje
que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV) (negocios en España) del Grupo
a 31 de diciembre de 2021 y 2020 se presenta a continuación:
Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Inferior o igual
al 40%
Superior al
40% e inferior
o igual al 60%
Superior al
60% e inferior
o igual al 80%
Superior al
80% e inferior
o igual al 100%
Superior al
100%
Total
Importe en libros bruto
2.455.484
1.982.607
2.309.312
218.055
59.136
7.024.594
De los cuales: con incumplimientos/
dudosos
42.604
50.306
61.162
18.617
20.379
193.068
Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Inferior o igual
al 40%
Superior al
40% e inferior
o igual al 60%
Superior al
60% e inferior
o igual al 80%
Superior al
80% e inferior
o igual al 100%
Superior al
100%
Total
Importe en libros bruto
2.564.032
2.096.020
2.181.715
195.880
69.964
7.107.611
De los cuales: con incumplimientos/
dudosos
37.133
48.545
56.004
19.301
24.983
185.966
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
78
b)Activos Adjudicados
El desglose de los activos adjudicados del Grupo a 31 de diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a su naturaleza,
se presenta a continuación:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Importe en
libros bruto
Deterioro de
valor
acumulado
Total
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas
a la construcción y promoción inmobiliaria
7.164
(6.710)
454
Edificios y otras construcciones terminados
7.164
(6.710)
454
Viviendas
---
---
---
Resto
7.164
(6.710)
454
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones
hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda
14.892
(6.777)
8.115
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago
de deudas
5.023
(2.712)
2.311
Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos
inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas
30.916
(22.870)
8.046
Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios
adjudicados o recibidos en pago de deudas
---
---
---
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Importe en
libros bruto
Deterioro de
valor
acumulado
Total
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas
a la construcción y promoción inmobiliaria
7.752
(7.270)
482
Edificios y otras construcciones terminados
7.752
(7.270)
482
Viviendas
111
(84)
27
Resto
7.641
(7.186)
455
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones
hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda
17.114
(9.440)
7.674
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago
de deudas
5.574
(3.073)
2.501
Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos
inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas
30.916
(25.046)
5.870
Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios
adjudicados o recibidos en pago de deudas
2.373
(24)
2.349
En el Anexo II se presenta la Estructura de Financiación a 31 de diciembre de 2021.
(12)Derivados - Contabilidad de coberturas
El Grupo establece estrategias de cobertura de riesgo de tipo de interés de las posiciones que no forman parte de
la cartera de negociación como herramienta fundamental del riesgo de tipo de interés. Para ello se utilizan
instrumentos derivados, que se designan como coberturas de valor razonable o de flujos de efectivo en función de
las partidas cubiertas.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
79
El Grupo ha establecido las siguientes tipologías de macrocoberturas (coberturas destinadas a mitigar el riesgo de
masa de balance) y microcoberturas (coberturas destinadas a mitigar el riesgo de un activo o pasivo en particular)
destinadas a mitigar el riesgo estructural de tipo de interés:
•Microcoberturas de valor razonable: coberturas de la exposición a los cambios en el valor razonable de pasivos
reconocidos en el balance, o bien de una porción identificada de dichos pasivos, que sea atribuible al riesgo de
tipo de interés. Son utilizadas para mantener estable el valor económico.
•Macrocoberturas de flujos de efectivo: coberturas de la exposición a los cambios en los flujos de fondos de activos
reconocidos en el balance, o bien de una porción identificada de dichos activos, que sea atribuible al riesgo de tipo
de interés. Son utilizadas para reducir la volatilidad del margen de interés, siendo, los activos cubiertos préstamos
a tipo variable recogidos en la cartera de inversión crediticia.
•Macrocoberturas de valor razonable: coberturas de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos
reconocidos en el balance, o bien de una porción identificada de dichos activos, que sea atribuible al riesgo de tipo
de interés. Son utilizados para mantener estable el valor económico de los activos cubiertos.
Un detalle de los derivados de cobertura distinguiendo por productos y tipo de mercado, del valor razonable, así
como los nocionales de los derivados financieros de cobertura registrados en el balance individual adjunto a 31 de
diciembre de 2021 y 2020, es como sigue:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Importe en libros bruto
Importe nocional
Activo
Pasivo
Total coberturas
Coberturas de flujos de efectivo
33.958
1.411
2.405.321
Tipo de interés
Otros OTC
33.958
1.411
2.405.321
Coberturas de valor razonable
47.107
19.949
2.069.920
Tipo de interés
Otros OTC
47.107
19.949
2.069.920
Total derivados - contabilidad de coberturas
81.065
21.360
4.475.241
De los cuales: OTC - entidades de crédito
81.065
19.949
4.369.320
De los cuales: OTC - resto (*)
---
1.411
105.921
(*) Operaciones CARI
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
80
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Importe en libros bruto
Importe nocional
Activo
Pasivo
Total coberturas
Coberturas de flujos de efectivo
91.138
970
2.198.872
Tipo de interés
Otros OTC
91.138
970
2.198.872
Coberturas de valor razonable
61.523
18.073
3.223.106
Tipo de interés
Otros OTC
61.523
18.073
3.223.106
Total derivados - contabilidad de coberturas
152.660
19.043
5.421.978
De los cuales: OTC - entidades de crédito
152.660
17.650
5.306.272
De los cuales: OTC - resto (*)
---
1.393
115.706
(*) Operaciones CARI
A continuación se muestra el detalle de los instrumentos de cobertura vigentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020
respectivamente:
Miles de euros
Nominal al
31.12.2021
Valor razonable del
instrumento de
cobertura al
31.12.2021
Valor razonable del
instrumento de
cobertura al
31.12.2020
Cambios en el valor
razonable en el
ejercicio 2020
Microcoberturas de valor razonable
De tipo de interés, que cubren los
siguientes elementos
TLTRO II
---
---
---
---
Cédulas hipotecarias
2.000.000
32.006
61.523
(29.517)
Operaciones CARI
169.953
(1.411)
(1.393)
(18)
Macrocoberturas de valor razonable
De tipo de interés, que cubren los
siguientes elementos
Cartera de préstamos hipotecarios
a tipo fijo
235.368
1.952
(16.680)
18.632
Macrocoberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés, que cubren los
siguientes elementos
Cartera de préstamos hipotecarios
a tipo variable
2.069.920
27.158
90.167
(63.009)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
81
Miles de euros
Nominal al
31.12.2020
Valor razonable del
instrumento de
cobertura al
31.12.2020
Valor razonable del
instrumento de
cobertura al
31.12.2019
Cambios en el valor
razonable en el
ejercicio 2020
Microcoberturas de valor razonable
De tipo de interés, que cubren los
siguientes elementos
TLTRO II
---
---
634
(634)
Cédulas hipotecarias
3.000.000
61.523
55.769
5.754
Operaciones CARI
105.532
(1.393)
(1.413)
20
Macrocoberturas de valor razonable
De tipo de interés, que cubren los
siguientes elementos
Cartera de préstamos hipotecarios
a tipo fijo
107.400
(16.680)
---
(16.680)
Macrocoberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés, que cubren los
siguientes elementos
Cartera de préstamos hipotecarios
a tipo variable
2.198.872
90.167
86.201
3.966
A continuación se muestra el detalle de los elementos cubiertos al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
respectivamente:
Miles de euros
Valor en libros al
31.12.2021
Ajuste acumulado
por coberturas al
31.12.2021
Ajuste acumulado
por coberturas al
31.12.2020
Ajuste por
coberturas
reconocido en el
ejercicio 2020
Microcoberturas de valor razonable
Cédulas hipotecarias
2.000.000
(32.006)
(61.523)
29.517
Operaciones CARI
169.953
1.411
1.393
18
Macrocoberturas de valor razonable
Cartera de préstamos hipotecarios a
tipo fijo
169.953
(1.952)
16.680
(18.632)
Macrocoberturas de flujos de efectivo
Cartera de préstamos hipotecarios a
tipo variable
6.154.017
14.515
54.461
(39.946)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
82
Miles de euros
Valor en libros al
31.12.2020
Ajuste acumulado
por coberturas al
31.12.2020
Ajuste acumulado
por coberturas al
31/12/2019
Ajuste por
coberturas
reconocido en el
ejercicio 2020
Microcoberturas de valor razonable
TLTRO II
—
—
(634)
634
Cédulas hipotecarias
3.000.000
(61.523)
(55.769)
(5.754)
Operaciones CARI
105.532
1.393
1.413
(20)
Macrocoberturas de valor razonable
Cartera de préstamos hipotecarios a
tipo fijo
107.400
16.680
—
16.680
Macrocoberturas de flujos de efectivo
Cartera de préstamos hipotecarios a
tipo variable
6.391.235
54.461
50.011
4.450
En la Nota 41 se facilita determinada información sobre el valor razonable de estos activos financieros, mientras
que en la Nota 40 se incluye determinada información relativa a los riesgos de interés, liquidez y mercado
asumidos por el Grupo en relación con los activos financieros incluidos en esta categoría, así como información
sobre concentración de riesgos. En la Nota 27 se informa la ineficacia reconocida del ejercicio terminado en 31 de
diciembre de 2021 y 2020.
Los pr ogramas de cobertura contables en DB SAE cuentan como instrumentos de cobertura permutas de tipo de
interés denominadas a Euribor 3 meses, 6 meses y 12 meses por lo que la entidad no está expuesta a los riesgos
derivados de los cambio de la reforma de índices IBOR.
Macrocoberturas del flujo de efectivo
El objetivo del programa de cobertura es estabilizar el margen de intereses del Grupo, independientemente del
desarrollo de los tipos de mercado, reduciendo el riesgo de tipo de interés, mediante la cobertura del riesgo de
tipo de interés variable de la cartera hipotecaria.
La cobertura es entre compañías del Grupo. Los flujos de caja previstos de la cartera hipotecaria a tipo variable
referidos a Euribor (elemento cubierto) se convierten, utilizando una permuta de tipo de interés o Interest Rate
Swap con Deutsche Bank AG (instrumento de cobertura), en ingresos de tipo de interés fijo y conocidos. De esta
forma, la volatilidad de los flujos de caja futuros relativos a la cartera hipotecaria se reduce significativamente. Las
variaciones potenciales que se puedan producir por la inefectividad de la cobertura se reconocen inmediatamente
en la cuenta de resultados.
Los riesgos cubiertos son una porción de los flujos futuros de efectivo de intereses brutos de la cartera de
préstamos hipotecarios concedidos a clientes externos. El portfolio de hipotecas está compuesto principalmente
de préstamos vivienda a tipo variable referenciados a Euribor 12 meses medio, cuyo objetivo es la financiación de
adquisición de inmuebles. De la cartera total de hipotecas, solo se consideran elegibles para ser cubiertos los
préstamos que cumplen las siguientes condiciones:
•Préstamos vivienda vigentes (se excluyen los préstamos morosos).
•En Euros.
•Referenciados a tipo variable.
Macrocoberturas del valor razonable
El objetivo del programa de cobertura es estabilizar el margen de intereses del Grupo, independientemente del
desarrollo de los tipos de mercado, reduciendo el riesgo de tipo de interés, mediante la cobertura del riesgo de
tipo de interés fijo de la cartera hipotecaria.
Una porción de la cartera de préstamos hipotecarios de tasa fija del Grupo (elemento cubierto) se convierten,
utilizando una permuta de tipo de interés o Interest Rate Swap con Deutsche Bank AG (instrumento de cobertura),
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
83
en ingresos de tipo de interés variable, a fin de igualar los pasivos financieros a tipo de interés variable del Grupo.
Para presentar esta cobertura económica de manera consistente, se aplica la contabilidad de cobertura del valor
razonable de la cartera. Como se requiere en la normativa aplicable, la inefectividad de la cobertura se reconoce
inmediatamente en la cuenta de resultados.
La cartera de hipotecas está compuesto de préstamos vivienda a tipo fijo, cuyo objetivo es la financiación de
adquisición de inmuebles.
Microcoberturas del valor razonable
Cobertura de la emisión de cédulas
A 31 de diciembre de 2021, el Grupo tiene colocadas en mercado institucional 2.000 millones de euros de cédulas
hipotecarias a través de tres emisiones. A 31 de diciembre de 2020 este importe era de 3.000 millones de euros.
Todas las emisiones son a cupón fijo y para mitigar el riesgo de tipo de interés de balance, cada emisión tiene su
correspondiente operación de microcobertura.
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (Operaciones CARI)
El Banco comercializa préstamos con convenio de ajuste recíproco de intereses con el Instituto de Crédito Oficial
(ICO), que sirve para garantizar un apoyo financiero oficial a las exportaciones españolas de bienes y servicios y
mediante el cual se incentiva la concesión, por parte de las entidades financieras, de créditos a la exportación a
largo plazo (2 o más años) y a tipos de interés fijos. Mediante el Convenio de Ajuste Reciproco de Intereses, el ICO
se obligará por cuenta del Estado, a satisfacer a la entidad financiera que concede el crédito a la exportación el
resultado neto de la operación de ajuste de intereses, cuando éste sea positivo, y recíprocamente la entidad
financiera se obligará a satisfacer al ICO el referido resultado neto de la operación de ajuste de interés, cuando
éste sea negativo.
El Grupo tiene transacciones de microcobertura que suponen una cobertura perfecta de tipo de interés de los
préstamos CARI por la propia naturaleza de las operaciones. El riesgo de crédito de los mismos está cubierto por
garantías CESCE.
Determinación de la efectividad de cobertura
Efectividad de cobertura esperada
La NIC 39 exige que la relación de cobertura, tanto desde su inicio como de forma permanente, tiene que ser
altamente eficiente para que logre compensar los cambios en el flujo de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
Evaluación de la efectividad
Para la evaluación de la efectividad, según sea de aplicación en de cada tipo de cobertura, ser realizan test de
capacidad, retrospectivos, prospectivos, homogeneidad y dollar/offset. A estos efectos, el análisis se ha realizado
utilizando métodos de valoración generalmente aceptados que incluyen datos observables del mercado (véase
Nota 41) para la valoración de los derivados de cobertura.
Pérdidas y Ganancias Reconocidas
A continuación se muestra el detalle de las ganancias o pérdidas reconocidas por las coberturas de flujo de
efectivo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 respectivamente:
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
84
Miles de euros
Ganancia o
pérdida
reconocida en
patrimonio en el
ejercicio 2021
Inefectividad
reconocida en la
cuenta de
resultados (nota 27)
Flujos de caja
cubiertos que no
se van a realizar
Flujos de caja
afectados por la
cuenta de
resultados
Coberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés
Cartera de préstamos
hipotecarios a tipo variable
(57.065)
(4.257)
—
—
Miles de euros
Ganancia o
pérdida
reconocida en
patrimonio en el
ejercicio 2020
Inefectividad
reconocida en la
cuenta de
resultados
Flujos de caja
cubiertos que no
se van a realizar
Flujos de caja
afectados por la
cuenta de
resultados
Coberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés
Cartera de préstamos
hipotecarios a tipo variable
6.357
481
—
—
A continuación se muestra el movimiento de la reserva de coberturas de flujos de efectivo al 31 de diciembre de
2021 y 2020 respectivamente:
Miles de euros
Reserva de cobertura de flujos
de efectivo
Balance a 1 de enero de 2021
54.461
Importes reconocidos en otro resultado global acumulado
Cobertura de flujos de efectivo - riesgo de tipo de interés
Cambios en valor razonable
(61.321)
Importes reclasificados de reservas a la cuentas de pérdidas y ganancias
consolidada
4.257
Impuestos
17.119
Balance a 31 de diciembre de 2021
14.516
Miles de euros
Reserva de cobertura de flujos
de efectivo
Balance a 1 de enero de 2020
50.011
Importes reconocidos en otro resultado global acumulado
Cobertura de flujos de efectivo - riesgo de tipo de interés
Cambios en valor razonable
6.838
Importes reclasificados de reservas a la cuentas de pérdidas y ganancias
consolidada
(481)
Impuestos
(1.907)
Balance a 31 de diciembre de 2020
54.461
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
85
El detalle del valor nocional de los derivados clasificados como cobertura al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
atendiendo a su plazo de vencimiento se muestra a continuación:
31.12.2021
Hasta 3 años
De 3 a 10 años
Más de 10
años
Total
Coberturas de valor razonable
De tipo de interés
Cédulas hipotecarias
1.500.000
500.000
---
2.000.000
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo fijo
---
1.000
234.368
235.368
Operaciones CARI
81.869
45.733
42.351
169.953
Coberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo
variable
608.668
1.370.322
90.930
2.069.920
31.12.2020
Hasta 3 años
De 3 a 10 años
Más de 10
años
Total
Coberturas de valor razonable
De tipo de interés
TLTRO II
---
---
---
---
Cédulas hipotecarias
1.500.000
1.500.000
---
3.000.000
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo fijo
---
1.000
106.400
107.400
Operaciones CARI
50.836
28.398
26.298
105.532
Coberturas de flujos de efectivo
De tipo de interés
Cartera de préstamos hipotecarios a tipo
variable
685.029
1.396.150
117.693
2.198.872
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
86
Un detalle de los importes reconocidos como ingresos/gastos financieros registrados en el epígrafe de la cuenta
de pérdidas y ganancias consolidadas que corresponden al devengo de intereses de los derivados de cobertura,
es como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Ingresos
Gastos
Ingresos
Gastos
Derivados - contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de
interés
Microcoberturas
---
2.961
1.961
44
Valores representativos de deuda
---
1.964
1.961
---
Derivados
---
997
---
44
Cobertura de carteras
28.748
---
29.699
---
28.748
2.961
31.660
44
(13)Activo tangible
A continuación, se muestra la composición del saldo del activo tangible tal y como se muestra en el balance
consolidado adjunto, a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activo Tangible
Inmovilizado Material
125.400
114.928
De uso propio
125.400
114.928
125.400
114.928
En Euros
125.400
114.928
En Moneda Extranjera
---
---
125.400
114.928
a)De uso propio
Un resumen de los elementos de uso propio en el balance de situación consolidado y de su movimiento durante
los ejercicios 2021 y 2020 se presenta a continuación:
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
87
Miles de euros
31.12.20
Altas
Bajas
Otros
movimientos
31.12.21
Coste
Equipos informáticos y sus instalaciones
21.446
5.132
(16)
---
26.562
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones
103.814
1.451
(47)
---
105.218
Edificios
135.842
20.184
(1)
---
156.025
261.102
26.767
(64)
---
287.805
Amortización acumulada
Equipos informáticos y sus instalaciones
(20.172)
(1.532)
13
---
(21.691)
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones
(88.383)
(1.431)
25
---
(89.789)
Edificios
(37.620)
(13.305)
---
---
(50.925)
(146.174)
(16.269)
38
---
(162.405)
Saldo neto
114.928
10.498
(26)
---
125.400
Miles de euros
31.12.19
Altas
Bajas
Otros
movimientos
31.12.20
Coste
Equipos informáticos y sus instalaciones
23.306
489
(2.649)
---
21.446
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones
101.656
2.605
(148)
---
103.814
Edificios
136.970
25
(1144)
---
135.842
261.932
3.119
(3.941)
---
261.102
Amortización acumulada
Equipos informáticos y sus instalaciones
(22.578)
(143)
2.549
---
(20.172)
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones
(85.046)
(3.452)
115
---
(88.383)
Edificios
(18.396)
(3)
(19.230)
(37.620)
(126.020)
(3.598)
(16.556)
---
(146.174)
Saldo neto
135.671
(479)
(20.497)
---
114.928
El coste de los activos incluye los activos por derecho de uso por importe de 98.498 miles de euros, según se detalla en el apartado (c) de esta
nota.
El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados a 31 de diciembre de 2021 y que se encuentran
operativos asciende a 96.769 miles de euros ( 96.550 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
El detalle por tipo de activo de los beneficios y pérdidas registrados en el ejercicio 2021 y 2020 por la venta de
activos materiales de uso propio se plasma en la Nota 33 Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no
financieros.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no tiene activos tangibles, de uso propio o en construcción, para los
que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados en garantía de cumplimientos de deudas.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no tiene compromisos de adquisición de activo material con terceros.
En los ejercicios 2021 y 2020, no se han recibido ni se esperan recibir importes de terceros por compensaciones o
indemnizaciones por deterioro o pérdida de valor de activos materiales de uso propio.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
88
b)Inversiones inmobiliarias
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no tiene activos tangibles clasificados como inversiones inmobiliarias.
c)Arrendamientos como arrendatario
El Grupo arrienda un numero de inmuebles y vehículos. El plazo de estos arredramientos es como sigue:
Tipo de bien
Plazo
Inmuebles
5 - 10 años
Vehículos
2 - 4 años
Otros
2 - 4 años
Los pagos mínimos de algunos arrendamientos se ajustan anualmente por el índice de precios local.
La información sobre arrendamientos en los cuales el Grupo es el arrendatario se presenta a continuación.
i.Activo por Derecho a Uso
Miles de euros
Inmuebles
Vehículos
Otros
Total
Saldo a 31 de diciembre de 2020
97.693
805
---
98.498
Altas
17.726
---
---
17.726
Bajas
---
---
---
---
Amortización
(11.379)
(512)
---
(11.891)
Saldo a 31 de diciembre 2021
104.039
293
---
104.332
Miles de euros
Inmuebles
Vehículos
Otros
Total
Saldo a 31 de diciembre de 2019
118.041
1.688
---
119.729
Altas
25
---
---
25
Bajas
(1.130)
---
---
(1.130)
Amortización
(19.243)
(883)
---
(20.126)
Saldo a 31 de diciembre 2020
97.693
805
---
98.498
El análisis de los vencimientos de los pasivos por arrendamientos al 31 de diciembre de 2021 se desglosa en la
nota 41.
ii.Importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
A continuación, se presenta el importe de las cuotas de arrendamientos reconocidas bajo la NIIF 16 como
ingresos y gastos a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Arrendamientos bajo NIIF 16
2021
2020
Intereses sobre el pasivo por arrendamientos
1.571
1.791
Amortización derecho de uso
512
883
Total
2.083
2.674
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
89
iii.Pagos futuros mínimos no cancelables
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, los pagos futuros mínimos no cancelables por arredramientos operativos son
como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Hasta un año
17.395
16.975
Entre uno y cinco años
61.367
84.205
Más de cinco años
41.570
—
Total de pagos por arrendamientos no descontados
120.331
101.180
iv.Importes reconocidos en el estado de flujos de efectivo consolidado
Miles de euros
2021
2020
Total flujos de efectivo por arrendamientos
16.290
18.502
v. Arrendamientos como Arrendador
El Grupo arrienda cierto equipo bajo arrendamientos financieros.
El importe total de los pagos mínimos futuros por subarriendo que se espera recibir es como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Pagos futuros mínimos por subarriendo a recibir
392
408
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
90
(14)Activos y pasivos por impuestos
La composición de estos epígrafes del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es
como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activos por impuestos
Activos por impuestos corrientes
3.323
3.357
Activos por impuestos diferidos
253.456
251.281
256.779
254.638
En Euros
256.779
254.638
En Moneda Extranjera
---
—
256.779
254.638
Pasivos por impuestos
Pasivos por impuestos corrientes
1
—
Pasivos por impuestos diferidos
5.492
22.976
5.493
22.976
En Euros
5.493
22.976
En Moneda Extranjera
---
—
5.493
22.976
El detalle de los activos y pasivos por impuestos a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Activos
Pasivos
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Corrientes
3.323
3.357
1
---
Impuesto de Sociedades
3.316
3.355
1
---
Impuesto Valor Añadido
7
2
---
---
Impuesto General Islas Canarias
---
---
---
---
Diferidos
253.456
251.281
5.492
22.976
Impuesto de Sociedades
253.550
251.280
5.492
22.976
Impuesto Valor Añadido
(94)
1
---
---
Impuesto General Islas Canarias
---
---
---
---
256.779
254.638
5.493
22.976
En euros
256.779
254.638
5.493
22.976
En moneda extranjera
---
---
---
---
256.779
254.638
5.493
22.976
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
91
(15)Otros activos y pasivos
La composición de estos capítulos del activo y del pasivo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre
de 2021 y 2020, es la siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Otros activos
Resto de los otros activos
Periodificaciones
109.427
86.201
Operaciones en camino
1.691
1.376
Otros conceptos
22.865
11.807
133.983
99.384
En Euros
133.632
99.030
En Moneda Extranjera
351
354
133.983
99.384
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Otros pasivos
Periodificaciones
173.730
139.683
Resto de los otros pasivos
33.498
13.553
207.228
153.236
En Euros
202.972
153.236
En Moneda Extranjera
4.256
—
207.228
153.236
(16)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
El detalle de este epígrafe del balance de situación consolidado, es como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activo material clasificado como mantenidos para la venta
29.027
30.766
Deterioro del valor
(17.828)
(19.783)
11.199
10.983
El detalle y movimiento de los Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta es el siguiente:
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
92
Miles de euros
Activo material
Inversiones Inmobiliarias
Total
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Coste
Saldo al inicio
28.812
29.938
1.954
1.954
30.766
31.892
Altas
2.749
2.921
---
---
2.749
2.921
Bajas
6.110
5.756
---
---
6.110
5.756
Otros Ajustes
1.622
1.709
---
---
1.622
1.709
Saldo al final
27.073
28.812
1.954
1.954
29.027
30.766
Deterioro de valor
Saldo al inicio
19.783
21.384
---
---
19.783
21.384
---
---
Altas
938
862
---
---
938
862
Bajas
4.718
4.266
---
---
4.718
4.266
Otros Ajustes
1.825
1.803
---
---
1.825
1.807
Saldo al final
17.828
19.783
---
---
17.828
19.783
Saldo neto al final
9.245
9.029
1.954
1.954
11.199
10.983
El Grupo mantiene una política activa para la enajenación de todos los activos no corrientes y grupos enajenables
de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta, siendo superiores las tasaciones obtenidas
que el valor en libros.
Los activos adjudicados son tasados de forma periódica y de acuerdo con la Orden ECO/805/2003. Las empresas
tasadoras utilizadas para la valoración de edificios y terrenos son las siguientes:
•JLL Valoraciones, S.A.
•BIVALTASA GLOVAL ADVISORY S.L.
•Gesvalt S.A.
•Instituto de Valoraciones S.A.
•TINSA Tasaciones Inmobiliarias S.A.U.
El método de valoración principalmente utilizado por estas empresas, y cumpliendo con los requerimientos OM
ECO/805/2003, de 27 de marzo, es el comparativo.
Durante los ejercicios 2021 y 2020, el Grupo ha realizado diversas operaciones de venta de activos no corrientes y
grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta, excluidos los empleados
del Banco después de establecidos, las cuales ha procedido a financiar al comprador el importe del precio de
venta establecido. El importe de los préstamos concedidos por el Grupo durante los ejercicios 2021 y 2020 para la
financiación de este tipo de operaciones ascendió a 1.589 y 1.203 miles de euros, respectivamente. El porcentaje
medio financiado de las operaciones de financiación de este tipo vivas al 31 de diciembre de 2021 era del 84,5%
del precio de venta de los mismos (92,7% para las operaciones vivas al 31 de diciembre de 2020).
Una clasificación por categorías y por plazo medio de permanencia en la cartera de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta es el siguiente:
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
93
Miles de euros
Activos residenciales
Terrenos
Totales
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Hasta 12 meses
2.052
2.384
78
---
2.130
2.384
Más de 12, sin exceder de 24
1.702
1.435
---
147
1.702
1.582
Más de 24, sin exceder de 36
1.121
1.375
154
312
1.275
1.687
Más de 36 meses
5.534
5.036
558
294
6.093
5.330
10.409
10.230
790
753
11.199
10.983
Los beneficios y pérdidas registrados en los ejercicios 2021 y 2020 por la venta de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta se detallan en la nota 34.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no mantiene pasivos asociados con activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la vent a.
(17)Pasivos financieros a coste amortizado
El detalle de este epígrafe del balance de situación a 31 de diciembre de 2021 y 2020, es como sigue:
Miles de euros
Pasivos financieros a coste amortizado
31.12.2021
31.12.2020
Depósitos
14.089.587
13.066.320
Bancos centrales
2.500.000
2.100.000
Entidades de crédito
1.494.661
1.036.206
Clientela
10.094.926
9.930.114
Valores representativos de deuda emitidos
2.034.840
3.059.931
Otros pasivos financieros
367.222
350.789
16.491.649
16.477.040
Pro memoria:
Pasivos suborndinados
195.235
95.141
En Euros
15.214.442
15.171.796
En Moneda Extranjera
1.277.207
1.305.244
16.491.649
16.477.040
En la Nota 41 se facilita determinada información sobre el valor razonable de estos pasivos financieros, mientras
que en la Nota 40 se incluye determinada información relativa a los riesgos de interés, liquidez y mercado
asumidos por el Grupo en relación con los pasivos financieros incluidos en esta categoría, así como información
sobre concentración de riesgos.
Los pasivos financieros que componen la cartera de pasivos financieros a coste amortizado, son registrados
inicialmente a valor razonable y valorados subsecuentemente a coste amortizado, utilizando el método del tipo de
interés de efectivo.
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
94
a)Depósitos
El desglose del saldo de este epígrafe del balance de situación adjunto, por tipos de instrumentos financieros, se
muestra a continuación:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Depósitos
Bancos Centrales
2.500.000
2.100.000
Depósitos a plazo
2.500.000
2.100.000
Administraciones públicas
581.992
460.873
Cuentas corrientes/ depósitos intradía
581.692
460.573
Depósitos a plazo
300
300
Entidades de crédito
1.494.661
1.036.206
Cuentas corrientes/ depósitos intradía
60.222
70.031
Depósitos a plazo
1.434.439
966.175
Otras sociedades financieras
437.722
658.033
Cuentas corrientes/ depósitos intradía
258.681
454.005
Depósitos a plazo
179.041
204.028
Sociedades no financieras
2.915.524
3.021.133
Cuentas corrientes/ depósitos intradía
2.719.207
2.664.797
Depósitos a plazo
196.317
356.336
Hogares
6.159.689
5.790.074
Cuentas corrientes/ depósitos intradía
5.782.371
5.277.004
Depósitos a plazo
377.318
513.070
14.089.588
13.066.320
El Grupo inició su participación en la segunda serie del programa de operaciones de financiación a plazo más largo
(TLTRO II) durante el mes de junio del ejercicio 2016. El Grupo recibió un total de 1.200 millones de euros por
parte del Banco Central Europeo, a un tipo de interés fijo del 0%. Paralelamente, el Grupo llevó a cabo un SWAP
de cobertura a tipo variable con la matriz del Grupo, cubriendo el tipo fijo del 0% de la financiación del Banco
Central Europeo. El importe de financiación recibida se contabiliza como “Depósitos en Bancos Centrales-
Depósitos a plazo” por un valor de 1.201 millones de euros.
Adicionalmente, en 2016, el Deutsche Bank S.A.E llevó a cabo una operación de pacto de recompra (REPO) con la
matriz del Grupo por un valor de 2.200 millones de euros. De esta forma, la financiación entre entidades del grupo
pasa a estar colateralizada.
Durante el año 2017, como resultado de la política de gestión activa de la liquidez de la entidad legal, se hizo un
ajuste de 40 millones de euros, dejando el saldo vivo del REPO a 31 de diciembre de 2017 en 1.413 millones de
euros.
En diciembre 2018, la Entidad recibió un préstamo subordinado de 95 millones de euros de Deutsche Bank AG y
en noviembre de 2021 uno adicional de 100 millones de euros a 10 años, ambos elegibles como instrumentos de
capital nivel 2.
El Grupo participó el 24 de junio de 2021 en las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo
específico (TLTRO-III), que es una de las herramientas de política monetaria no convencionales que utiliza el
Banco Central Europeo, obteniendo 400 millones de euros, adicionalmente a lo tomado en las subastas anteriores
de diciembre de 2020 y de junio de 2020 en las que se obtuvo un volumen de financiación de 500 millones de
euros y 1.600 millones de euros respectivamente. A 31 de diciembre de 2021, el saldo en balance es 2.500
millones de euros, en comparación con el saldo de 2.100 millones de euros a 31 de diciembre de 2020. A 31 de
diciembre de 2021, los intereses devengados ascienden a 11.672 miles de euros como resultado de la subvención
del Banco Central Europeo ya que se estima cumplir el crecimiento mínimo establecido del volumen de préstamos
elegibles, en comparación con el total de intereses devengados en 2020 que ascendieron a 4.355 miles de euros.
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
95
b)Valores representativos de deuda
El desglose del saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto, por tipos de instrumentos
financieros, se muestra a continuación:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Valores representativos de deuda emitidos
Bonos garantizados
2.034.840
3.059.931
2.034.840
3.059.931
Con fecha 25 de noviembre de 2015, el Grupo realizó una emisión de cédulas hipotecarias por un importe nominal
de 1.000 millones de euros a un tipo de interés fijo del 0,625% y vencimiento 25 de noviembre de 2020.
Paralelamente, el Grupo contrató con la matriz del Grupo, Deutsche Bank AG, una permuta de tipo de interés por
el mismo nominal con finalidad de cobertura del valor razonable de la emisión de cédulas hipotecarias.
Con fecha 13 de enero de 2016, el Grupo realizó una emisión de cédulas hipotecarias por un importe nominal de
500.000 miles de euros a un tipo de interés fijo del 1,125% pagadero anualmente y con vencimiento 20 de enero
de 2023. Dicha emisión fue suscrita íntegramente por inversores cualificados conforme a la Directiva 2003/71/CE
del Parlamento Europeo, a un precio de emisión del 99,453%. A su vez, el Grupo contrató con Deutsche Bank AG,
una permuta de tipo de interés por el nominal de la operación, con el objetivo de cubrir el valor razonable de la
emisión de cédulas hipotecarias.
Posteriormente, con fecha 15 de diciembre de 2016, el Grupo realizó una emisión de cédulas hipotecarias
adicional por un importe de 1.000 millones de euros a un tipo de interés fijo del 0,625% pagadero anualmente y
con vencimiento a 15 de diciembre de 2021. Dicha emisión fue suscrita por inversores cualificados conforme a la
Directiva 2003/71/CE del Parlamento Europeo, a un precio de emisión del 99,608%. Paralelamente, el Grupo
contrató con Deutsche Bank AG, una permuta de tipo de interés por el nominal de la operación, con el objetivo de
cubrir el valor razonable de la emisión de cédulas hipotecarias.
Con fecha 11 de septiembre de 2018, el Grupo realizó una emisión de cédulas hipotecarias adicional por un
importe de 1.000 millones de euros a un tipo de interés fijo del 0,5% pagadero anualmente y con vencimiento a 11
de marzo de 2024. Dicha emisión fue suscrita por inversores cualificados conforme a la Directiva 2003/71/CE del
Parlamento Europeo, a un precio de emisión del 99,37%. Paralelamente, el Grupo contrató con Deutsche Bank AG,
una permuta de tipo de interés por el nominal de la operación, con el objetivo de cubrir el valor razonable de la
emisión de cédulas hipotecarias.
Con fecha 16 de enero de 2019, el Grupo realizó una emisión de cédulas hipotecarias adicional por un importe de
500 millones de euros a un tipo de interés fijo del 0,875% pagadero anualmente y con vencimiento a 16 de enero
de 2025. Dicha emisión fue suscrita por inversores cualificados conforme a la Directiva 2003/71/CE del
Parlamento Europeo, a un precio de emisión del 99,43%. Paralelamente, el Grupo contrató con Deutsche Bank AG,
una permuta de tipo de interés por el nominal de la operación, con el objetivo de cubrir el valor razonable de la
emisión de cédulas hipotecarias.
Durante 2020, Deutsche Bank S.A.E. realizó dos emisiones de cédulas. En ambos casos las emisiones fueron
retenidas y no colocada entre inversores. La primera se trata de una emisión de 500 millones de euros de cédulas
de internacionalización con un cupón de Euribor 3 meses más 0,85% y vencimiento en octubre 2023. Se trata de la
primera emisión de este tipo que hace Deutsche Bank S.A.E.
De conformidad con la normativa aplicable y, en particular, en cumplimiento de lo establecido en el artículo 10.5
del Real Decreto 579/2014, de 4 de julio, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 14/2013, de
27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalización, en materia de cédulas y bonos de
internacionalización (el “Real Decreto 579/2014”), el Consejo de Administración manifiesta que la Sociedad
cuenta con políticas y procedimientos expresos en relación con sus actividades de financiación de contratos de
exportación de bienes y servicios o de procesos de internacionalización de empresas, así como con otras políticas
relacionadas con los riesgos a asumir por la Sociedad, y acuerda hacerse responsable del cumplimiento de la
normativa que resulte aplicable a las Emisiones de las Cédulas de Internacionalización.
En diciembre de 2020, se renovó el vencimiento de una emisión de cédulas hipotecarias, colocada entre
inversores, por otra del mismo volumen de 1.000 millones de euros a un tipo de interés variable del Euríbor a 12
meses más 0,75% , pero en este caso no se distribuyó y cuyo vencimiento es en diciembre de 2024.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
96
Durante el ejercicio 2021 no se realización emisiones de cédulas.
A continuación, se muestra el detalle de las emisiones realizadas durante el ejercicio 2020:
A 31 de diciembre de 2020
Miles de euros
Emisión
Nominal
Saldo Vivo
% Intereses
Vencimiento
final de la
emisión
Cédulas hipotecarias
1.000.000
—
Euríbor 12M + 0,75%
31/12/2024
Cédulas de internacionalización
500.000
—
Euríbor 3M + 0,85%
31/10/2023
1.500.000
—
c)Otros pasivos financieros
La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance de
situación consolidado, es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Obligaciones a pagar
3.758
4.967
Fianzas recibidas
4.688
6.157
Cámaras de compensación
---
Cuentas de recaudación
69.242
58.916
Cuentas especiales
158.832
115.914
Garantías Financieras
744
1.115
Pasivos por arrendamientos (nota 13)
106.405
101.387
Resto de los otros pasivos financieros
23.552
62.333
367.222
350.789
En Euros
348.542
303.396
En Moneda Extranjera
18.679
47.393
367.222
350.789
(18)Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a los proveedores
La entrada en vigor de la Ley 15/2010, de 5 de julio, que modificó la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la cual se
establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, establece la obligación para las
sociedades de publicar de forma expresa las informaciones sobre los plazos de pago a sus proveedores en la
memoria de sus cuentas anuales. En relación con esta obligación de información, el 4 de febrero de 2016 se
publicó en el BOE la correspondiente resolución emitida por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas
(ICAC).
En relación con la información requerida por la Ley 15/2010, de 5 de julio, los pagos realizados y pendientes de
pago en la fecha de cierre del balance de 2021 y 2020 son los siguientes:
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
97
Pagos realizados y pendientes en la fecha de cierre del balance
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Total pagos realizados
167.160
147.970
Total pagos pendientes
3.932
2.929
Total pagos del ejercicio
171.092
150.899
Periodo medio de pago y ratios de pago a proveedores
31.12.2021
31.12.2020
Periodo medio de pago a proveedores
55,20
39,03
Periodo medio de pago a proveedores de las operaciones pagadas
54,19
38,83
Periodo medio de pago a proveedores de las operaciones pendientes de pago
43,76
49,42
En los ejercicios 2021 y 2020 y, de acuerdo con la Disposición Transitoria Segunda de la Ley 15/2010, con
carácter general, el plazo máximo legal para pagos entre empresas es de 60 días.
(19)Provisiones
La composición de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como
sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Provisiones
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
21.089
21.291
Compromisos y garantías concedidos
13.862
12.353
Restantes provisiones
49.917
58.132
Reestructuración
13.308
19.517
Otras provisiones
36.609
38.615
84.868
91.776
En Euros
82.519
90.400
En Moneda Extranjera
2.349
1.376
84.868
91.776
El movimiento por tipo de provisión, durante los ejercicios 2021 y 2020, ha sido el siguiente:
Miles de euros
Pensiones y otras
obligaciones de
prestaciones
definidas post-
empleo
Reestructuración
Compromisos y
garantías
concedidos
Otras provisiones
Total
Saldo a 1 de enero de 2021
21.292
19.518
12.353
38.615
91.778
Adiciones, incluidos los aumentos de
provisiones existentes
10.192
2.254
14.961
7.594
35.001
(-) Importes utilizados
(10.395)
(8.464)
(13.584)
(8.092)
(40.535)
(-) Importes no utilizados revertidos durante el
periodo
—
—
—
(1.508)
(1.508)
Aumento de importe descontado (por el paso
del tiempo) y efecto de las variaciones del tipo
de descuento
—
—
—
—
—
Otros movimientos
—
—
132
—
132
Saldo a 31 de diciembre de 2021
21.089
13.308
13.862
36.609
84.868
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
98
Miles de euros
Pensiones y otras
obligaciones de
prestaciones
definidas post-
empleo
Reestructuración
Compromisos y
garantías
concedidos
Otras provisiones
Total
Saldo a 1 de enero de 2020
19.278
2.835
14.093
33.805
70.011
Adiciones, incluidos los aumentos de
provisiones existentes
12.252
30.000
11.536
11.512
65.300
(-) Importes utilizados
(10.488)
(13.118)
---
(3.146)
(26.752)
(-) Importes no utilizados revertidos durante el
periodo
—
(200)
(13.149)
(3.556)
(16.905)
Aumento de importe descontado (por el paso
del tiempo) y efecto de las variaciones del tipo
de descuento
249
—
—
—
249
Otros movimientos
—
—
(127)
—
(127)
Saldo a 31 de diciembre de 2020
21.291
19.517
12.353
38.615
91.776
a)Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post empleo y Otras retribuciones a los empleados a
largo plazo
Los fondos están calculados para los pagos con plazo superior a un año por el valor presente de los mismos, e
incluyen principalmente compromisos por prejubilaciones.
El periodo medio de la expiración de las obligaciones de pago oscila entre dos y tres años.
El movimiento del valor actual de las obligaciones sin los beneficios / pérdidas actuariales es como sigue:
Miles de euros
Otras retribuciones a los
empleados a largo plazo
Saldo a 1 de enero de 2021
21.291
Coste por intereses
---
Costes por servicios pasados
10.193
Prestaciones pagadas
(10.395)
Liquidaciones de los planes
---
Pérdidas (+) y ganancias (-) actuariales
---
Saldo a 31 de diciembre de 2021
21.089
Miles de euros
Otras retribuciones a los
empleados a largo plazo
Saldo a 1 de enero de 2020
19.278
Coste por intereses
---
Costes por servicios pasados
12.263
Prestaciones pagadas
(10.500)
Liquidaciones de los planes
---
Pérdidas (+) y ganancias (-) actuariales
250
Saldo a 31 de diciembre de 2020
21.291
b)Provisiones para compromisos y garantías concedidos
A continuación se muestra el detalle de las provisiones para compromisos y garantías concedidas a fecha de cierre
31 de diciembre de 2021 y 2020.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
99
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Provisiones y garantías concedidos
Fondos por riesgo país
320
213
Cobertura específica de pasivos contingentes (dudosos)
6.406
5.887
Otras provisiones
7.136
6.253
13.862
12.353
c)Reestructuración
El epígrafe Reestructuración recoge los importes pendientes de liquidar de las indemnizaciones por despidos o
prejubilaciones previstas por el Banco. Con fecha 19 de noviembre de 2020, los administradores aprobaron llevar
a cabo un plan de reestructuración enmarcado en el proceso de transformación del Banco para focalizarse en los
segmentos estratégicos, que contemplaba, entre otras cuestiones, el cierre de oficinas y una reducción del
número de empleados, y para el que se estimó un coste total de 30.000 miles de euros, de los que al 31 de
diciembre de 2021 se han satisfecho 18.906 miles de euros.
En noviembre 2021 se han provisionado 2.339 miles de euros en el área de CB & IB Ops y se han satisfecho 203
miles.
d)Restantes provisiones
El epígrafe de Restantes provisiones recoge las provisiones por litigios y el resto de provisiones no recogidas en
los epígrafes anteriores. El calendario esperado de resolución de los mismos es incierto.
Los Administradores del Grupo no esperan que la resolución de dichos litigios pueda afectar de forma significativa
a los estados financieros.
(20)Fondos Propios
El detalle del movimiento de los fondos propios del Grupo en los ejercicios 2021 y 2020 se muestra en el Estado
Total de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado.
a)Capital
Al 31 de diciembre de 2021 el capital social de Deutsche Bank S.A.E. asciende a 109.793 miles de euros (109.988
miles de euros en 2020) representado por 18.298.795 acciones nominativas de 6 euros de valor nominal cada una
(18.331.249 acciones nominativas de 6 euros de valor nominal cada una en 2020), totalmente suscritas y
desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.
El 15 de diciembre de 2021 el Banco Central Europeo autorizó la referida reducción de capital y consiguiente
modificación de Estatutos Sociales.
El 17 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración de Deutsche Bank S.A.E. acordó por unanimidad la
ejecución de la reducción de capital por un importe de ciento noventa y cuatro mil setecientos veinticuatro euros
(194.724 euros), mediante la amortización y anulación de treinta dos mil cuatrocientas cincuenta y cuatro acciones
(32.454 acciones) ordinarias, nominativas, de seis euros (6 euros) de valor nominal cada una de ellas,
íntegramente suscritas y desembolsadas. Como resultado de dicha ejecución de capital, Deutsche Bank S.A.E. ha
pasado a tener un capital social de ciento nueve millones setecientos noventa y dos mil setecientos setenta euros
(109.792.770 euros) dividido en 18.298.795 acciones ordinarias, nominativas, de valor nominal seis euros (6
euros) cada una de ellas, como así ha quedado reflejado en la nueva versión del artículo 5 los Estatutos Sociales.
Asimismo, y con el fin de evitar intervalos numéricos entre las acciones no amortizadas, se acordó renumerar las
acciones restantes (distintas de las acciones amortizadas), consecutivamente, de la 1 a la 18.298.795, ambas
inclusive, dejando sin efecto su anterior numeración. Se procedió por tanto a la sustitución de los títulos emitidos a
favor del que pasó a ser el accionista único, Deutsche Bank AG.
El 21 de diciembre de 2021 se elevó en escritura pública el acuerdo social de ejecución de reducción de capital. Se
procedió entonces con la devolución de aportaciones a los accionistas: una contraprestación unitaria de sesenta y
cuatro euros con dieciséis céntimos por acción amortizada (64,16 euros), como resultado de (i) la referida
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
100
reducción de capital por importe total de ciento noventa y cuatro mil setecientos veinticuatro euros (194.724
euros) y (ii) el pago de una prima de emisión por importe de dos millones ochenta y dos mil doscientos cuarenta y
ocho euros con sesenta y cuatro céntimos (2.082.248,64 euros). Asimismo, el Consejo de Administración aprobó
destinar un importe igual al del valor nominal de las acciones objeto de amortización, por ciento noventa y cuatro
mil setecientos veinticuatro euros (194.724 euros), a la dotación de una reserva voluntaria no disponible, en los
términos del artículo 335.c) del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto
Legislativo de 1/2010, de 2 de julio (la Ley de Sociedades de Capital)
El 14 de enero de 2022 se presentó la escritura pública ante el Registro Mercantil.
El 21 de enero de 2022 se inscribió la escritura pública en el Registro Mercantil.
Las acciones no cotizan en mercados organizados, y la Entidad no ha realizado emisiones de Obligaciones
Convertibles.
El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital social, al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, es como sigue:
Porcentaje de participación
31.12.2021
31.12.2020
Deutsche Bank AG
100%
99,82%
100%
99,82%
b)Prima de emisión
A 31 de diciembre de 2021, el saldo de este epígrafe del balance individual asciende a 544.057 miles de euros
(545.944 miles de euros en 2020).
El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización de la prima de emisión
para ampliar el capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.
c)Ganancias acumuladas y Otras reservas
Un detalle de este epígrafe de balance consolidado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Reserva legal de la Sociedad dominante
21.997
21.997
Reservas voluntarias
536.147
537.821
Reserva especial e indisponible
114
114
Reserva por fusión
20.802
18.521
Reserva voluntarias
503.001
506.956
Reserva voluntarias especiales
12.230
12.230
Perdidas de Ejercicios anteriores
(143.123)
(140.010)
Reserva por aplicación de IFRS 16
(319)
(319)
Reserva por primera aplicación IFRS
75.360
75.360
Reserva por aplicación de IFRS 9
(22.829)
(22.829)
Reservas por ajustes de consolidación
(608)
142
Reservas de consolidación
648
648
Por integración global y proporcional
648
648
Remanente
—
467.273
472.810
•Reserva legal
Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo
de reserva hasta que éste alcance, al menos el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los
accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
101
de la cuenta de pérdidas y ganancias. También bajo ciertas circunstancias se podrá destinar a incrementar el
capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada.
•Reservas voluntarias
Las reservas voluntarias son de libre disposición, sujeto a los segmentos de recursos propios (ver nota 4).
d)Reservas no distribuibles
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, los importes de las reservas no distribuibles son como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Reservas no distribuibles:
Reserva legal
21.997
21.997
Reserva especial e indisponible
114
114
Otras reservas
648
648
22.759
22.759
e)Resultados atribuidos al Grupo
El detalle de los resultados aportados por cada una de las sociedades que han conformado el Grupo durante los
ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Deutsche Bank S.A.E.
(11.924)
(4.785)
Deutsche Wealth Management SGIIC, SA
711
(594)
DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U.
2.230
709
DB OS Interactivos A.I.E.
—
—
DZ Pensiones
327
69
IVAF I
(8)
—
MEF I
41
15
Ajustes de Consolidación
(1.592)
(745)
(10.215)
(5.331)
El impacto en el resultado bruto por ajustes de consolidación, se refiere a la eliminación de la provisión por
deterioro de la entidad DB Cartera de Inmuebles I y a la eliminación de los dividendos cobrados de Deutsche
Zurich Pensiones, participada al 50% y consolidada por el método de puesta en equivalencia. Son ajustes netos de
impuestos.
f)Beneficios por acción
Los beneficios por acción son calculados dividiendo las ganancias del ejercicio entre el número medio de acciones
en circulación durante el ejercicio correspondiente. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el beneficio por acción es
el siguiente:
31.12.2021
31.12.2020
Resultado del ejercicio (miles de euros)
(10.215)
(5.331)
Número de acciones
18.298.795
18.331.249
Beneficios por acción básico (euros)
(0,56)
(0,29)
Beneficios por acción diluido (euros)
(0,56)
(0,29)
g)Dividendos y retribuciones
La Junta General de Accionistas celebrada el día 2 de junio de 2021 aprobó no distribuir dividendos.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
102
La Junta General de Accionistas celebrada el día 2 de junio de 2020, de conformidad con las recomendaciones del
Banco Central Europeo y del Banco de España de 27 de marzo de 2020 de no distribuir dividendos, al menos
hasta octubre de 2020, teniendo en cuenta la situación de incertidumbre provocada por Covid-19, aprobó no
distribuir dividendos.
h)Recursos propios
Desde el 1 de enero de 2014, entró en vigor el nuevo marco normativo que regula los recursos propios mínimos
que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como consolidado, y la forma en
que se han de determinar tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación de capital que
deben realizarse y la información de carácter público que deben remitir al mercado. Este marco normativo está
compuesto por:
La Directiva 2013/36/UE (generalmente conocida como CRD-IV), de 26 de junio, del Parlamento Europeo y del
Consejo, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades
de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 202/87/CE y se derogan las directivas
2006/48/CE y 2006/49/CE.
El Reglamento (UE) 575/2013 (CRR), de 26 de junio de 2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre los
requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el
Reglamento (UE) 648/2012.
Esta Directiva CRD-IV ha sido parcialmente implementada en España a través de (i) el RD-Ley 14/2013, de 29 de
noviembre, de medidas urgentes para la adaptación al derecho español a la normativa de la Unión Europea en
materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, y (ii) la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación,
supervisión y solvencia de las entidades de crédito.
El Reglamento CRR, que es de aplicación inmediata a las entidades de crédito españolas, implementa los
requerimientos de la Directiva CRD-IV dejando potestad a las autoridades competentes nacionales para que
hagan uso respecto determinadas opciones. El Banco de España, en virtud de la habilitación dada por el Real
Decreto-ley 14/2013, publicó las Circulares 2/2014 y 3/2014, de 31 de enero y 30 de julio respectivamente, por las
que hizo uso de algunas de las opciones regulatorias de carácter permanentes previstas en el Reglamento CRR
incluyendo las normas relevantes aplicables al régimen transitorio de los requerimientos de capital y al tratamiento
de las deducciones.
De acuerdo con los requerimientos establecidos en el Reglamento CRR, las entidades de crédito deberán en todo
momento cumplir con un ratio total de capital del 8%. No obstante, debe tenerse en cuenta que los reguladores
pueden ejercer sus poderes bajo el nuevo marco normativo y requerir a las entidades el mantenimiento de niveles
adicionales de capital.
De acuerdo con el anterior nuevo marco normativo, a partir del 1 de enero de 2014 quedaron derogadas las
disposiciones de la Circular 3/2008 del Banco de España que vayan en contra de la normativa europea antes
mencionada.
Los recursos de capital se clasifican en categorías en función de su capacidad de absorción de pérdidas, su grado
de permanencia y su grado de subordinación. Las categorías de capital, ordenadas de mayor a menor
permanencia, capacidad de absorción de pérdidas y subordinación son el common equity y los otros instrumentos
de capital de primera categoría, cuya suma da lugar al capital Tier 1, y los instrumentos de capital de segunda
categoría (capital Tier 2). La base de capital total se obtiene como la suma del capital de primera categoría y de
segunda categoría.
En el siguiente cuadro se detallan los recursos propios computables del Grupo Deutsche Bank en España a 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
103
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Importe
en %
Importe
en %
Fondos Propios Contables
1.110.908
1.123.411
Capital o fondo de dotación
109.793
109.988
Reservas y prima de emisión
1.011.330
1.018.754
Otros instrumentos de capital
---
—
Resultado atribuido al Grupo neto de dividendo pagados
(10.215)
(5.331)
- Previsión de dividendos
---
—
+ Intereses minoritarios y ajustes por valoración
12.631
52.577
- Elementos no computables
(14.891)
(55.247)
Instrumentos de Capital
1.108.648
1.120.741
- Deducciones de CET1
—
—
- Cobertura Tier 1
—
—
CET1
1.108.648
9,98%
1.120.741
10,36%
+ Instrumentos de Tier 1 adicional
—
—
- Deducciones de recursos propios básicos
—
—
+ Cobertura Tier 1
—
—
Recursos Propios Básicos (Tier 1)
1.108.648
9,98%
1.120.741
10,36%
+ Financiaciones subordinadas
195.000
95.141
+ Cobertura genérica computable
—
—
- Deducciones de Recursos Propios de Segunda Categoria
—
—
Recursos Propios de Segunda Categoría (Tier 2)
195.000
1,76%
95.141
0,88%
Recursos Propios Totales (Tier Total)
1.303.648
11,74%
1.215.882
11,24%
Pro-memoria: Activos Ponderados por Riesgo
11.105.704
10.820.513
Riesgo de crédito
10.121.131
9.834.309
Riesgo accionarial
---
—
Riesgo operacional
937.628
953.063
Riesgo de mercado
46.945
33.141
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
104
(21)Otro resultado global acumulado - Patrimonio Neto
El detalle del otro resultado global acumulado (Patrimonio Neto) durante los ejercicios 2021 y 2020 por tipos de
instrumentos es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Otro resultado global acumulado - Patrimonio Neto
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(1.884)
(1.884)
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones
definidas
(1.884)
(1.884)
Elementos que pueden clasificarse en resultados
14.515
54.461
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
(Nota 12)
14.515
54.461
12.631
52.577
En el estado de ingresos y gastos reconocidos de los ejercicios 2021 y 2020, que forma parte integrante del
estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, se presentan los movimientos habidos en este epígrafe del
balance de situación consolidado durante dichos ejercicios.
Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el Patrimonio Neto como otro resultado global
acumulado se deben a las ganancias por valoración de la cartera propia clasificada como activos financieros
disponibles para la venta; el importe de las ganancias como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo
(porción efectiva) y la valoración de planes de pensiones de prestaciones definidas que suponen pérdidas
actuariales.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
105
(22)Exposiciones fuera de Balance
a)Compromisos de préstamos, garantías financieras y otros compromisos concedidos y recibidos
La composición del saldo de estos importes del balance consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2021 y 2020, es
el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Compromisos de préstamos concedidos
2.372.268
2.312.111
De los cuales: con incumplimientos:
62.539
111.711
Administraciones públicas
132.135
109.588
Entidades de crédito
1.827
7.017
Otras sociedades financieras
394.016
327.598
Sociedades no financieras
1.380.776
1.438.969
Hogares
463.514
428.939
De las cuales empresarios individuales
Garantías financieras concedidas
38.344
37.771
De los cuales: con incumplimientos:
810
177
Entidades de crédito
460
563
Otras sociedades financieras
1.661
2.043
Sociedades no financieras
36.003
34.876
Hogares
220
289
Otros compromisos concedidos
4.543.392
3.814.659
De los cuales: con incumplimientos:
38.479
32.441
Administraciones públicas
—
50
Entidades de crédito
728.035
617.882
Otras sociedades financieras
34.876
269.412
Sociedades no financieras
3.745.439
2.897.291
Hogares
35.042
30.024
A continuación, se muestra el detalle del saldo de estos importes del balance adjunto por el importe máximo de la
garantía y nominal a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Importe
máximo de la
garantía
Nominal
Importe
máximo de la
garantía
Nominal
Compromisos de préstamos recibidos
—
17.352
—
15.315
Entidades de crédito
—
17.352
—
15.315
Garantías financieras recibidas
3.011.181
—
1.714.189
—
Administraciones públicas
392.480
—
372.041
—
Entidades de crédito
17.326
—
26.440
—
Otras sociedades financieras
26.020
—
39.669
—
Sociedades no financieras
2.550.530
—
1.263.718
—
Hogares
24.825
—
12.321
—
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
106
b)Otras Cuentas de Orden
Además, el Grupo tiene contabilizadas en cuentas de orden al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las siguientes
operaciones:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Derivados financieros
41.340.316
46.334.161
Riesgo de tipo de cambio
12.306.950
12.154.758
Riesgo de tipo de interés
29.032.082
34.178.119
Riesgo sobre acciones
1.284
1.284
Compromisos y riesgos por pensiones y obligaciones similares
20.595
19.277
Planes de prestación definida
20.595
19.277
Operaciones por cuenta de terceros
21.192.611
102.098.563
Otras cuentas de orden
33.671.719
33.629.271
96.225.241
182.081.272
(23)Ingresos y gastos por intereses
a)Ingresos por intereses
Comprende los intereses devengados en el ejercicio por los activos financieros cuyo rendimiento implícito o
explícito se obtiene al aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su
valor razonable, así como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas contables.
A continuación, se detalla el origen de los ingresos por intereses registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activos financieros mantenidos para negociar
55.183
44.573
De los cuales: Derivados- negociación
55.183
44.573
Activos financieros a coste amortizado
233.449
247.879
De las cuales: Préstamos y anticipos
233.449
247.879
Otros activos
16.200
3.319
Derivados- contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de interés
28.748
31.660
Cobertura de carteras
28.748
31.660
Ingresos por intereses de pasivos
28.773
35
362.353
327.466
En Euros
340.230
294.521
En Moneda Extranjera
22.123
32.945
362.353
327.466
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
107
Un detalle de los ingresos por intereses de los préstamos y anticipos por instrumentos y sectores de la contraparte a 31 de diciembre de 2021 y 2020, es como sigue:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Administraci-
ones públicas
Entidades de
crédito
Otras
Sociedades
Financieras
Bancos
Centrales
Sociedades no financieras
Hogares
Total
Total
De las cuales:
pymes
Total
Hogares
excluídas
ISFLSH
Préstamos y anticipos
No dudosos
7.338
2.089
1.264
—
89.205
45.176
133.552
131.054
233.448
A la vista y con breve plazo de preaviso
(cuenta corriente)
—
17
—
—
1.119
23
2.655
2.549
3.791
Deuda por tarjetas de crédito
—
—
—
—
29
29
9.935
9.892
9.964
Cartera comercial
757
—
2
—
18.496
4.004
28
2
19.283
Cartera comercial con recurso
—
—
2
—
4.477
2.293
25
2
4.503
Cartera comercial sin recurso
757
—
—
—
14.019
1.711
4
—
14.779
Arrendamientos financieros
—
—
—
—
768
585
76
72
844
Préstamos de recompra inversa
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros préstamos a plazo
6.582
2.072
1.262
—
68.793
40.537
120.858
118.538
199.567
Anticipos distintos de préstamos
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Dudosos
—
—
—
—
—
—
—
—
—
7.338
2.089
1.264
—
89.205
45.176
133.552
131.054
233.448
En Euros
4.792
2.001
903
—
71.436
44.428
132.618
130.166
211.751
En moneda extranjera
2.546
88
360
—
17.769
749
933
887
21.697
7.338
2.089
1.264
—
89.205
45.176
133.552
131.054
233.448
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
108
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Administracio
-nes públicas
Entidades de
crédito
Otras
Sociedades
Financieras
Bancos
Centrales
Sociedades no financieras
Hogares
Total
Total
De las cuales:
pymes
Total
Hogares
excluídas
ISFLSH
(actividad no
empresarial)
Préstamos y anticipos
No dudosos
10.718
2.532
2.066
6.702
88.462
55.839
137.398
109.958
247.878
A la vista y con breve plazo de preaviso
cuenta corriente)
—
85
37
—
942
918
627
474
1.691
Deuda por tarjetas de crédito
—
—
—
—
36
36
10.928
9.316
10.964
Cartera comercial
10.557
868
839
—
17.677
866
27
26
29.967
Cartera comercial con recurso
—
—
—
—
108
100
—
—
108
Cartera comercial sin recurso
10.557
868
839
—
17.568
766
27
26
29.858
Arrendamientos financieros
—
—
2
—
810
809
101
5
913
Préstamos de recompra inversa
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros préstamos a plazo
162
1.579
1.188
6.702
68.997
53.210
125.716
100.137
204.344
Anticipos distintos de préstamos
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Dudosos
—
—
—
—
—
—
—
—
—
10.718
2.532
2.066
6.702
88.462
55.839
137.398
109.958
247.878
En Euros
5.626
2.402
1.334
6.702
62.904
54.358
136.361
109.088
215.330
En moneda extranjera
5.092
130
732
—
25.558
1.481
1.037
870
32.549
10.719
2.532
2.066
6.702
88.462
55.839
137.398
109.958
247.879
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
109
b)Gastos por intereses
Comprende los intereses devengados en el ejercicio por los pasivos financieros con rendimiento, implícito o
explícito, incluidos los procedentes de remuneraciones en especie, que se obtienen de aplicar el método del tipo
de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, así como las rectificaciones del
coste como consecuencia de coberturas contables.
A continuación, se detalla el origen 2021 y 2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Pasivos financieros mantenidos para negociar
44.684
30.170
De los cuales: Derivados- negociación
44.684
30.170
Pasivos financieros a coste amortizado
34.682
46.890
De los cuales: depósitos
5.318
11.530
De los cuales: valores representativos de deuda emitidos
27.793
31.301
De los cuales: otros pasivos financieros
1.571
4.059
Otros Pasivos
---
---
Gastos por intereses de activos
11.672
12.044
Derivados- contabilidad de coberturas, riesgo de tipo de interés
2.961
44
Cobertura de carteras
2.961
44
93.999
89.148
En Euros
89.871
78.665
En Moneda Extranjera
4.128
10.483
93.999
89.148
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
110
Un detalle de los gastos por intereses de los depósitos, por instrumentos y sectores de la contraparte a 31 de diciembre de 2021 y 2020, es como sigue:
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
Bancos
Centrales
Administraciones
públicas
Entidades
de crédito
Otras
Sociedades
financieras
Sociedades no
financieras
Hogares
Total
Total
De las
cuales:
pyme
Total
De los cuales: hogares
excluidas ISFLSH
Depósitos
Depósitos a la vista
---
---
157
19
25
2
42
42
243
Depósitos a plazo
---
---
4.044
237
475
100
319
315
5.075
---
---
4.201
256
501
102
361
356
5.318
En Euros
---
---
852
15
45
29
262
259
1.174
En moneda extranjera
---
---
3.349
241
456
72
99
97
4.144
---
---
4.201
256
501
102
361
356
5.318
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
Bancos
Centrales
Administraciones
públicas
Entidades
de crédito
Otras
Sociedades
financieras
Sociedades no
financieras
Hogares
Total
Total
De las
cuales:
pyme
Total
De los cuales: hogares
excluidas ISFLSH
Depósitos
Depósitos a la vista
---
---
---
45
203
20
35
35
283
Depósitos a plazo
---
---
7.805
989
1.484
634
969
948
11.247
---
---
7.805
1.034
1.687
654
1.004
983
11.530
En Euros
---
---
569
31
93
69
356
351
1.049
En moneda extranjera
---
---
7.236
1.003
1.594
585
648
632
10.481
---
---
7.805
1.034
1.687
654
1.004
983
11.530
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
111
(24)Ingresos por dividendos
Comprende los dividendos y retribuciones de instrumentos de patrimonio correspondientes a beneficios
generados por entidades participadas:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Ingresos por dividendos
Activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados
262
8
262
8
En Euros
262
8
En Moneda Extranjera
---
---
262
8
(25)Ingresos por comisiones
Comprende el importe de la s comisiones devengadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integral del tipo
de interés efectivo de los instrumentos financieros.
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado a 31 de diciembre de
2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Ingresos por comisiones
Valores
27.157
29.598
Otros
27.157
29.598
Compensación y liquidación
3.504
2.215
Custodia (por tipos de clientes)
8.334
8.233
Inversión colectiva
1.113
1.391
Otros
7.221
6.842
Operaciones fiduciarias
—
33
Servicios de pago
46.562
42.151
Recursos de clientes distribuidos pero no gestionados (por tipos de productos)
81.704
63.330
Inversión colectiva
63.717
49.060
Productos de seguro
16.367
14.270
Otros ingresos por comisiones en relación con recursos
1.620
—
Financiación estructurada
2.729
2.420
Servicios de administración de actividades de titulización
—
—
Compromisos de préstamos concedidos
13.195
10.728
Garantías financieras concedidas
10.346
16.740
Servicios con entidades del Grupo por gestión de tesorería
23.828
36.452
Servicios con entidades del Grupo por ventas y marketing
8.820
8.347
Resto de servicios con entidades del Grupo
45.721
56.900
Otros
6.177
8.560
279.697
285.707
En Euros
274.522
280.659
En Moneda Extranjera
5.175
5.048
279.697
285.707
La partida de resto de servicios con Entidades del Grupo incluye básicamente comisiones por asesoramiento e
intermediación en operaciones de banca de inversiones y comisiones en operaciones de opciones sobre divisa.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
112
(26)Gastos por comisiones
Comprende el importe de todas las comisiones pagadas o a pagar devengadas en el ejercicio, excepto las que
formen parte integral del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros.
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a 31 de diciembre de
2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Gastos por comisiones
Valores
4
2
Compensación y liquidación
1.179
1.391
Custodia
5.404
4.797
Servicios de pago
76
80
Compromisos de préstamo recibidos
6.893
5.387
Garantías financieras recibidas
1.477
1.869
Otros
21.554
15.174
36.587
28.700
En Euros
36.587
28.700
En Moneda Extranjera
---
---
36.587
28.700
(27)Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros
Dentro de esta Nota se agrupan los epígrafes “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas”, “Ganancias o pérdidas por activos y
pasivos financieros mantenidos para negociar, netas”, “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros
designados a valor razonable con cambios en resultados, netas”, y “Ganancias o pérdidas resultantes de la
contabilidad de coberturas, netas”.
El desglose de los saldos de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a 31 de diciembre de
2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para
negociar, netas
(980)
(9.125)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados, netas
110
359
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
(1.925)
525
(2.794)
(8.241)
a.Un detalle del epígrafe “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados
a valor razonable con cambios en resultados, netas” a 31 de diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Derivados
(980)
(9.125)
Instrumentos de patrimonio
---
---
(980)
(9.125)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
113
b)Un detalle del epígrafe “Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas” a 31 de
diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Cambios del valor razonable del instrumento de cobertura (incluidas actividades
interrumpidas)
(8.922)
702
Cambios del valor razonable de la partida cubierta atribuibles al riesgo cubierto
11.254
(658)
Ineficacia en resultados de las coberturas de flujos de efectivo
(4.257)
481
(1.925)
525
(28)Diferencias de cambio, netas
Este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas recoge, fundamentalmente, los resultados
obtenidos en la compraventa de divisas y las diferencias que surgen al convertir las partidas monetarias del
balance consolidado en moneda extranjera a euros.
El importe de estas diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31
de diciembre de 2021, excluidas las correspondientes a la cartera de activos y pasivos financieros a valor
razonable con cambios en pérdidas y ganancias, es de 9.169 miles de euros (12.742 miles de euros al 31 de
diciembre de 2020).
A su vez, los activos y pasivos del balance de situación consolidado del Grupo denominados en las monedas,
distintas del euro, más significativas al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activos
Pasivos
Activos
Pasivos
Dólar USA
1.140.419
1.151.982
1.208.293
1.201.583
Franco Suizo
24.663
47.996
25.913
44.965
Libra Esterlina
40.380
40.700
24.039
23.595
Yen Japonés
29.583
30.939
37.425
39.054
Otras
34.787
33.392
32.160
31.106
1.269.832
1.305.009
1.327.830
1.340.304
(29)Otros ingresos y gastos de explotación
El desglose del saldo de e ste epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a 31 de diciembre de
2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Ingresos
Gastos
Ingresos
Gastos
Otros ingresos y otros gastos de explotación
Inversiones inmobiliarias
91
—
160
44
Aportaciones a fondos de resolución y sistemas de
garantía de depósitos
—
22.174
—
21.340
Otros
1.587
17.180
5.123
12.471
1.678
39.354
5.283
33.855
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
114
(30)Gastos de administración
(a)Gastos de Personal
La composición de los importes que bajo este concepto figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio
2021 y 2020, es la siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Sueldos y gratificaciones al personal activo
139.316
133.798
Cuotas de la Seguridad Social
29.819
29.470
Dotaciones a planes de prestación definida
9.898
14.998
Dotaciones a planes de aportación definida
6.305
4.476
Indemnizaciones por despidos
5.864
3.945
Gastos de formación
731
667
Remuneraciones basadas en instrumentos de capital
—
—
Otros gastos de personal
11.433
9.995
203.367
197.349
El número de empleados a 31 de diciembre de 2021 y 2020 se distribuye como sigue:
31.12.2021 (*)
Hombres
Mujeres
Total
Media
Directivos
235
147
382
365
Técnicos
786
876
1.662
1.646
Administrativos
92
157
249
249
1.113
1.180
2.293
2.259
31.12.2020 (*)
Hombres
Mujeres
Total
Media
Directivos
217
136
353
349
Técnicos
775
900
1.675
1.696
Administrativos
93
138
231
233
1.085
1.174
2.259
2.278
(*) A 31 de diciembre de 2021 la Entidad tiene 24 empleados con un grado de discapacidad entre el 33% y el 65% (27 empleados a 31 de diciembre
de 2020).
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 Deutsche Bank mantiene compromisos por pensiones y/u obligaciones
similares con los siguientes colectivos:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
115
Número de empleados
31.12.2021
31.12.2020
Empleados en activo con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980
y derecho a jubilación anticipada
---
---
Resto de empleados en activo
2.293
2.259
Jubilados
1.140
1.189
Prejubilados
157
191
3.590
3.639
•Personal activo
Las hipótesis actuariales utilizadas para los cálculos del estudio actuarial, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, para
los compromisos con el personal activo con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980 y derecho a
jubilación anticipada son las que se detallan en el cuadro adjunto:
31.12.2021
31.12.2020
Mortalidad:
100% GKM-95 (Mujeres 7 años menos)
100% GKM-95 (Mujeres 7 años menos)
Supervivencia
Varones:
GRM-95
GRM-95
Mujeres:
GRF-95
GRF-95
Invalidez:
IAPITP2000
IAPITP2000
En relación al tipo de interés, por la parte devengada al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se ha considerado una
tasa de rentabilidad igual al tipo de interés garantizado a través de póliza de seguro que es la siguiente:
31.12.2021
31.12.2020
Primeros años
Resto
Primeros años
Resto
Prestaciones garantizadas por la parte de:
Compañía de seguros: Zurich Vida, Compañía
de Seguros y Reaseguros, S.A. Sociedad
Unipersonal
6,09% (40 primeros años)
2,50%
6,09% (40 primeros años)
2,50%
4,25% - 3,20%
(27 primeros años)
2,50%
4,25% - 3,20%
(27 primeros años)
2,50%
Por la parte no devengada, se ha considerado al 31 de diciembre de 2021 un tipo de interés igual al tipo de interés
de la parte devengada, igual a fecha 31 de diciembre de 2020.
Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Valor actual de los compromisos a cubrir
---
---
Compromisos por pensiones causadas
---
---
Riesgos devengados por pensiones no causadas
---
---
Riesgos por pensiones no causadas
---
---
Patrimonio de Planes de Pensiones
179.850
165.295
Provisiones matemáticas de contratos de seguro que cumplan los requisitos de
ser fondos externos
---
---
Compañía de seguros Zurich Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
Sociedad Unipersonal
---
---
Póliza de Aportación definida (Excesos al Plan de Pensiones)
430
435
Adicionalmente, el Grupo realiza aportaciones al plan de pensiones de aportación definida para el resto de
empleados en activo.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
116
•Jubilados
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las prestaciones ya causadas por jubilación, viudedad, orfandad e
incapacidad, derivadas de los compromisos por pensiones asumidos por Grupo Deutsche Bank con el personal
pasivo, están cubiertas a través de pólizas de seguro suscritas con Zurich Vida Compañía de Seguros y
Reaseguros, S.A.- Sociedad Unipersonal. Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, son los siguientes:
31.12.2021
31.12.2020
Valor actual de los compromisos por pensiones
causadas (miles de euros)
103.636
111.747
Patrimonio de planes de pensiones
---
---
Provisiones matemáticas de contratos de seguro que
cumplan los requisitos de ser fondos externos (miles de
euros)
103.636
111.747
Hipótesis actuariales
Tablas utilizadas
Pensiones derivadas de la prima inicial
GRMF-95 / GRMF-80
GRMF-95 / GRMF-80
Pensiones derivadas de aportaciones posteriores
GRMF-95 / PER2000 / PER2020
GRMF-95
Tipo de interés técnico
Prestaciones garantizadas fecha efecto póliza
5,57% 30 años - 4,00% resto
5,57% 30 años - 4,00% resto
4% 29 años - 2,50% resto
4% 29 años - 2,50% resto
6,09% 40 años - 2,50% resto
6,09% 40 años - 2,50% resto
4,25% 27 años - 2,50% resto
4,25% 27 años - 2,50% resto
Prestaciones garantizadas aportaciones posteriores
(4,18% - 4,13% );Colas 2,00%
(4,18% - 4,13% ) - Colas 2,00%
(4,07% - 3,20%);Colas 2,00%
(4,07% - 3,20%) - Colas 2,00%
(4,50% - 3,45%) - Colas 2,00%
(4,50% - 3,45%) - Colas 2,00%
(3,44% - 3,35%) - Colas 2,00%
(3,44% - 3,35%) - Colas 2,00%
(4,07%) - Colas 2,00%
(4,07%) - Colas 2,00%
(0,01% - 0,68%) - Colas 0,10%
(0,01% - 0,68%) - Colas 0,10%
•Prejubilados
En el ejercicio 2021, el Grupo acometió procesos de prejubilación de 37 empleados , el número de prejubilaciones
durante el ejercicio 2020 fue de 75. Los compromisos asumidos con los mismos están dotados en un fondo
interno.
Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 para los
compromisos con el personal prejubilado son las que se detallan en el cuadro adjunto:
31.12.2021
31.12.2020
Supervivencia:
Varones
PERM 2020
PERM 2000 p
Mujeres
PERF 2020
PERF 2000 p
Tipo de actualización:
0,00%
0,00%
Crecimiento IPC:
Fase prejubilación
1,00%
1,00%
Fase jubilación
---
---
Crecimiento salarial
---
---
Evolución Seguridad Social
---
---
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
117
Para la fase de jubilación del personal prejubilado y por la parte devengada y no devengada al 31 de diciembre de
2021 y 2020, se han considerado el mismo tipo de descuento que el mencionado anteriormente para los
compromisos contraídos con el personal activo.
En relación a los tipos de interés para la fase de jubilación y prejubilación son los siguientes:
31.12.2021
31.12.2020
Prejubilados - FI (fase prejubilación)
0,00%
0,00%
Prejubilados - FI (fase post jubilación)
0,00%
0,00%
Prejubilados - PÓLIZAS
En cuanto al personal jubilado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los tipos de descuento aplicados en la
valoración han sido los siguientes:
31.12.2021
31.12.2020
Jubilados - FI (fase post jubilación)
0,00%
0,00%
Jubilados - PÓLIZAS
Tipo de interés de Póliza
Tipo de interés de Póliza
Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes:
31.12.2021
31.12.2020
Fase prejubilación
Fase jubilación
Fase prejubilación
Fase jubilación
Valor actual de los compromisos a cubrir
Compromisos por pensiones causadas
21.090
---
21.292
---
Riesgos devengados por pensiones no
causadas
---
---
---
---
Patrimonio de Planes de Pensiones
---
---
---
---
Provisiones matemáticas de contratos de
seguro que cumplan los requisitos de ser
fondos externos
---
---
---
---
Al 31 de diciembre de 2021, y para los cuatro ejercicios anteriores, el valor actual de los compromisos de
prestación definida en materia de retribuciones post-empleo y otras prestaciones de largo plazo asumidos por el
Grupo atendiendo a la forma en la que esos compromisos se encontraban cubiertos, así como el valor razonable
de los activos, afectos y no afectos, destinados a la cobertura de los mismos, son los siguientes:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas
124.726
133.039
Valor razonable de los activos del plan de prestaciones definidas- Otros activos de los
planes de prestaciones definidas
103.636
111.747
Déficit resultante
21.090
21.292
Ajuste por provisiones pendientes de otros ejercicios
---
---
Provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
(importe en libros)
21.090
21.292
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
118
A continuación se detalla el análisis de sensibilidad para cada hipótesis actuarial principal en la fecha de cierre del
ejercicio, que muestra cómo se habría visto afectada la obligación por cambios en las hipótesis actuariales
pertinentes, razonablemente posibles en dicha fecha.
Miles de euros
Provisión
-0.50 pb
Provisión
Provisión
+0.50 pb
Variación del IPC
21.090
21.090
21.090
Variación del incremento de prestaciones
20.940
21.090
21.242
Variación del tipo de descuento
21.297
21.090
20.888
El detalle a 31 de diciembre de 2021 y 2020 de los valores actuales de los compromisos son los siguientes:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas
Pensiones no causadas
---
---
Pensiones causadas
124.726
133.039
124.726
133.039
Menos - Valor razonable de los activos afectos a las obligaciones
103.636
111.747
Ajuste por provisiones pendientes de otros ejercicios
---
---
Provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
(importe en libros)
21.090
21.292
El desglose de las pensiones causadas (124.726 miles de euros) se corresponde con los compromisos por
pensiones causadas con el personal jubilado y con el personal prejubilado. Dichos compromisos están asegurados
o bien provisionados en fondo interno.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el valor razonable de los activos afectos a la cobertura de retribuciones post-
empleo se desglosaba de la siguiente forma:
Miles de euros
Naturaleza de los Activos afectos a la Cobertura de Compromisos
31.12.2021
31.12.2020
Fondo de pensiones externo
Activos en régimen de prestación definida
103.636
111.747
Fondos de capitalización imputados (aportación definida)
---
---
Patrimonio asignado a la cobertura de pasivos en régimen de prestación definida
---
---
Total
103.636
111.747
El movimiento del valor razonable de los activos de afectos a la cobertura de los compromisos con los empleados
del Grupo durante el ejercicio 2021 y 2020 ha sido el siguiente:
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
119
Miles de euros
Valor Razonable
31.12.2021
31.12.2020
Saldo al inicio
111.747
119.336
Aportaciones al Plan
739
1.141
Derechos procedentes de otro Plan
---
---
Prestaciones a cargo de aseguradores
(14.021)
(14.534)
Provisión matemática en poder de aseguradoras
(8.111)
(7.589)
Al inicio del ejercicio
111.747
119.336
Al final del ejercicio
103.636
111.747
Prestaciones
---
---
Traslado de derechos a otro Plan
---
---
Gastos por garantías externas
---
---
Gastos propios del Plan (pérdidas)
8.116
7.643
Ingresos propios el Plan (rentabilidad)
5.166
5.750
Beneficios del Fondo imputados
---
---
Saldo al final
103.636
111.747
Las principales categorías de activos que componen el valor razonable de los activos al 31 de diciembre de 2021 y
2020 es el siguiente:
Valor Razonable
31.12.2021
31.12.2020
Miles de euros
%
Miles de euros
%
Instrumentos de deuda Nacional
---
---
---
---
Instrumentos de capital Nacional
---
---
---
---
Ajustes por valoración
---
---
---
---
Tesorería
---
---
---
---
Inversiones materiales
---
---
---
---
Otros (Pólizas de Seguros)
103.636
100%
111.747
100%
103.636
100%
111.747
100%
El importe de esos compromisos ha sido determinado por actuarios independientes, quienes han aplicado para
cuantificarlos, entre otros, los siguientes criterios:
a)Hipótesis actuariales y financieras utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis
actuariales más significativas que han considerado en sus cálculos fueron las siguientes:
2021
2020
Hipótesis Actuariales
Tipo de actualización
0,00%
0,00%
Tablas de mortalidad y esperanza de vida
PERM/F 2020p
PERM/F 2000p
Tasa de crecimiento de salarios revisables
1,00%
1,00%
Tipo de revalorización de las prestaciones
Entre 0% y 1,50% (según
compromiso)
Entre 0% y 1,50% (según
compromiso)
Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización
N/A
N/A
La tasa esperada de rendimiento total de los activos (tasa de actualización), se ha determinado en base al tipo de
interés garantizado por la póliza de seguros contratada.
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(Continúa)
120
b)La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera en la que tienen derecho a jubilarse o la pactada,
en su caso.
A continuación, se presenta la conciliación entre el importe al inicio y al final del ejercicio 2021 y 2020 del valor
actual de las obligaciones por prestación definida:
Miles de euros
Saldo al 31 de diciembre de 2020
133.648
Coste de los servicios del ejercicio corriente
0
Coste por intereses
5.166
Coste por servicios pasados
9.396
Pérdidas y (ganancias) actuariales
743
Perdidas y (ganancias) actuariales Largo plazo
188
Reducción del Plan
---
Prestaciones pagadas
(24.415)
Saldo al 31 de diciembre de 2021
124.726
Miles de euros
Saldo al 31 de diciembre de 2019
139.069
Coste de los servicios del ejercicio corriente
---
Coste por intereses
5.750
Coste por servicios pasados
12.625
Pérdidas y (ganancias) actuariales
1.195
Perdidas y (ganancias) actuariales Largo plazo
250
Reducción del Plan
---
Prestaciones pagadas
(25.241)
Saldo al 31 de diciembre de 2020
133.648
A continuación, se presenta la conciliación entre el importe al inicio y al final del ejercicio 2021 y 2020 del valor
razonable de los activos del plan de los compromisos por prestación definida (estos activos se materializan en
pólizas de seguros):
Miles de euros
Valor razonable al 31 de diciembre de 2020
111.747
Rendimiento esperado de los activos del plan
5.166
Primas pagadas / (Extornos cobrados) netas
739
(Pérdidas) y ganancias actuariales
5
Prestaciones pagadas
(14.021)
Valor razonable al 31 de diciembre de 2021
103.636
Miles de euros
Valor razonable al 31 de diciembre de 2019
119.336
Rendimiento esperado de los activos del plan
5.750
Primas pagadas / (Extornos cobrados) netas
1.141
(Pérdidas) y ganancias actuariales
54
Prestaciones pagadas
(14.534)
Valor razonable al 31 de diciembre de 2020
111.747
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
121
A continuación, se presenta el valor de determinadas magnitudes relacionadas con los compromisos post-empleo
de prestación definida al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas
124.726
Valor razonable de los activos del plan de prestaciones definidas
(103.636)
Valor razonable al 31 de diciembre de 2021
21.090
Miles de euros
Valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas
133.039
Valor razonable de los activos del plan de prestaciones definidas
(111.747)
Valor razonable al 31 de diciembre de 2020
21.292
A continuación, detallamos el gasto contable durante los ejercicios 2021 y 2020:
Gasto contable de 2021
Miles de euros
Coste de los servicios del ejercicio corriente
---
Coste por intereses
5.166
Rendimiento esperado de los activos del plan
(5.166)
Coste por servicios pasados
9.644
Reduccion de los Planes
---
Pérdidas y (Ganancias) actuariales obligaciones Largo Plazo
190
Gasto total
9.834
Gasto contable de 2020
Miles de euros
Coste de los servicios del ejercicio corriente
---
Coste por intereses
5.750
Rendimiento esperado de los activos del plan
(5.750)
Coste por servicios pasados
12.614
Reduccion de los Planes
---
Pérdidas y (Ganancias) actuariales obligaciones Largo Plazo
261
Gasto total
12.875
A fecha actual, la mejor estimación, determinada razonablemente, de las aportaciones que se espera pagar al plan
de pensiones durante el ejercicio 2022 es de 5.930 miles de euros (ejercicio 2021 es de 5.639 miles de euros).
El rendimiento real de los activos del plan durante el ejercicio, según la información facilitada por las
aseguradoras, es el siguiente:
•Generali: los rendimientos financiero actuariales implícitos en las provisiones matemáticas del contrato de
seguro colectivo de rentas durante el periodo fueron de 4.390 euros ó 0,03% .
•Zurich: No dispone de información de activos por número de póliza, sino por cartera o grupo homogéneo de
pólizas (tal como establece el ROSSP de la DGS):
1. Las pólizas con fecha de efecto anterior a 31.12.1999 pertenecen a la cartera de Rentas Colectivas
Antiguas (código 12010).
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Cuentas Anuales Consolidadas
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(Continúa)
122
2. Las pólizas con fecha de efecto posterior a 31.12.1999 pertenecen a la cartera de Rentas Colectivas
Nuevas (código 12011).
La rentabilidad según “Weighted Purchase Yield o TIR de compra ponderada” de los activos en cartera a
31.12.2021 ha sido:
31.12.2021
31.12.2020
* 12010 Rentas Colectivas Antigua……..
5,66%
5,77%
* 12011 Rentas Colectivas Nuevas……..
5,66%
5,77%
No hay derechos de reembolso reconocidos en el plan.
Los compromisos dotados en fondo interno (compromisos con prejubilados, con ex empleados y los derivados del
antiguo economato), han sido valorados a un tipo de descuento basado en una metodología definida, basada en el
rendimiento medio de los bonos corporativos de alta calidad crediticia dentro del mercado de referencia, según la
metodología generalmente aceptada bajo la normativa internacional IAS 19.
Los tipo de interés se fijan a partir de un universo considerado de bonos de alta calidad crediticia según los rangos
de vencimiento, y a los que posteriormente se ajusta una curva. Los tipos de interés al contado (tipos de interés de
bonos cupón cero) son obtenidos a partir de esta curva y utilizados para descontar los flujos correspondientes a
las prestaciones asociadas a cada año futuro. Como generalmente no hay disponibles bonos corporativos de
vencimiento superior a 30 años, se asume que el tipo de interés de contado se mantiene constante más allá del
año 30.
El valor presente de las prestaciones del plan se calcula aplicando los tipos de descuento resultantes de aplicar la
curva definida a las prestaciones futuras. Posteriormente se determina una tasa única de descuento que replique
el mismo valor presente y la cual representará la tasa de descuento a utilizar en la valoración.
b)Otros Gastos de Administración
La composición de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es
como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Inmuebles, instalaciones y material
11.729
11.284
Informática
112.216
90.824
Comunicaciones
7.027
7.235
Publicidad y propaganda
4.368
4.813
Gastos judiciales y de letrados
6.627
2.366
Informes técnicos
1.735
2.507
Servicios de vigilancia y traslado de fondos
736
782
Primas de seguros y autoseguro
317
209
Por órganos de gobierno y control
284
240
Representación y desplazamiento del personal
1.321
1.344
Cuotas de asociaciones
156
58
Servicios administrativos subcontratados
6.653
7.759
Contribuciones e impuestos
2.374
2.284
Dotaciones a fundaciones
101
145
Otros
52.394
27.762
208.038
159.612
c) Honorarios de Auditoria
Los honorarios correspondientes a los servicios prestados por Ernst & Young, S.L., auditor de las cuentas anuales
del Grupo, durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, son los siguientes:
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
123
Miles de euros
31.12.2021
Por servicios de auditoría
376
Por otros servicios de verificación contable
23
Por otros servicios
---
399
Los importes incluidos en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluyen la totalidad de los honorarios por
dichos servicios de auditoría, con independencia del momento de su facturación.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2021 existen honorarios pactados, pendientes de facturación, entre
Deutsche Bank, S.A.E. y sus sociedades controladas y Ernst & Young, S.L. por importe de 70 miles de euros,
correspondientes principalmente a otros servicios de verificación contable, que se corresponden con informes de
procedimientos acordados.
No ha habido otras entidades afiliadas a Ernst & Young Global que hayan facturado el Grupo durante el ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2021 honorarios y gastos por servicios profesionales.
Los honorarios correspondientes a los servicios prestados por Ernst & Young, S.L., auditor de las cuentas anuales
del Grupo, durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, son los siguientes:
Miles de euros
31.12.2020
Por servicios de auditoría
369
Por otros servicios de verificación contable
---
Por otros servicios
27
396
Los importes incluidos en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluyen la totalidad de los honorarios por
dichos servicios de auditoría, con independencia del momento de su facturación.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2020 existen honorarios pactados, pendientes de facturación, entre
Deutsche Bank, S.A.E. y sus sociedades controladas y Ernst & Young, S.L. por importe de 68 miles de euros,
correspondientes principalmente a otros servicios de verificación contable, que se corresponden con informes de
procedimientos acordados y el informe sobre información relativa al sistema de control interno sobre la
información financiera (SCIIF). Los honorarios por otros servicios facturados por Ernst & Young, S.L. en el ejercicio
2020 se corresponden con revisión de los procedimientos y órganos de control relacionados con la prevención de
blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo implantados en Deutsche Bank, S.A.E.
No ha habido otras entidades afiliadas a Ernst & Young Global que hayan facturado el Grupo durante el ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2020 honorarios y gastos por servicios profesionales.
(31)Provisiones o reversiones de provisiones
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, las dotaciones netas con cargo a este epígrafe de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada fue el siguiente:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Provisiones o reversión (-) de provisiones
Compromisos y garantías concedidos
(1.372)
1.613
Otras provisiones
5.224
(23.016)
3.852
(21.403)
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
124
A 31 de diciembre de 2021, la mayor parte del importe de “Otras provisiones” se correspondía con u tilizaciones
del plan de reestructuración del negocio dotado en el ejercicio 2021.
A 31 de diciembre de 2020, la mayor parte del importe de “Otras provisiones” se correspondía con dotaciones
correspondientes al plan de reestructuración del negocio a llevar a cabo durante el ejercicio 2021.
(32)Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con
cambios en resultados
A continuación se presentan las pérdidas por deterioro de los activos financieros, desglosados por la naturaleza de
dichos activos, registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Ejercicio 2021:
Miles de euros
Saldo de
apertura
Aumentos
por
originación
y
adquisición
Disminucion
es por baja
en cuentas
Cambios
por
variación del
riesgo de
crédito
(neto)
Disminución
en la cuenta
correctora
de valor por
fallidos
dados de
baja
Otros
ajustes
Saldo de
cierre
Correcciones por activos financieros sin
aumento del riesgo de crédito desde el
recnocimiento inicial (fase 1)
(37.467)
(36.669)
36.648
24
---
(140)
(37.604)
Préstamos y anticipos
(37.467)
(36.669)
36.648
24
---
(140)
(37.604)
Administraciones públicas
(2.099)
(349)
1.916
---
---
(170)
(701)
Entidades de crédito
---
---
---
---
---
---
---
Otras sociedades financieras
(181)
(109)
220
---
---
(66)
(136)
Sociedades no financieras
(16.085)
(14.911)
14.655
24
---
1.080
(15.237)
Hogares
(19.101)
(21.301)
19.856
---
---
(984)
(21.530)
Correcciones por instrumentos de deuda
con un aumento significativo del riesgo de
crédito desde el reconocimiento inicial,
pero sin deterioro crediticio (fase 2)
(30.123)
(70.224)
63.003
---
---
---
(37.343)
Préstamos y anticipos
(30.123)
(70.224)
63.003
---
---
---
(37.343)
Administraciones públicas
(187)
(24)
13
---
---
160
(38)
Otras sociedades financieras
(232)
(410)
368
---
---
57
(217)
Sociedades no financieras
(13.275)
(34.493)
30.931
---
---
(1.554)
(18.392)
Hogares
(16.429)
(35.296)
31.691
---
---
1.338
(18.696)
Correcciones por instrumentos de deuda
con deterioro crediticio (fase 3)
(270.556)
(178.729)
114.883
---
40.504
2.779
(291.119)
Préstamos y anticipos
(270.556)
(178.729)
114.883
---
40.504
2.779
(291.119)
Administraciones públicas
(1.708)
(269)
138
---
---
455
(1.385)
Entidades de crédito
(130)
(12)
5
---
---
52
(85)
Otras sociedades financieras
(2.966)
(926)
596
---
118
1.676
(1.503)
Sociedades no financieras
(177.482)
(113.368)
72.893
---
35.986
(2.077)
(184.047)
Hogares
(88.270)
(64.154)
41.252
---
4.400
2.673
(104.099)
Total correcciones por deterioro
(338.146)
(285.622)
214.535
24
40.504
2.639
(366.067)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
125
Ejercicio 2020:
Miles de euros
Saldo de
apertura
Aumentos
por
originación
y
adquisición
Disminucion
es por baja
en cuentas
Cambios
por
variación del
riesgo de
crédito
(neto)
Disminución
en la cuenta
correctora
de valor por
fallidos
dados de
baja
Otros
ajustes
Saldo de
cierre
Correcciones por activos financieros sin
aumento del riesgo de crédito desde el
recnocimiento inicial (fase 1)
40.584
41.506
(44.397)
(35)
---
(192)
37.467
Préstamos y anticipos
40.584
41.506
(44.397)
(35)
---
(192)
37.467
Administraciones públicas
507
903
(561)
---
---
1.250
2.099
Entidades de crédito
108
---
(0)
---
---
(108)
0
Otras sociedades financieras
324
179
(186)
---
---
(136)
181
Sociedades no financieras
22.180
17.730
(18.925)
(35)
---
(4.864)
16.086
Hogares
17.465
22.694
(24.725)
---
---
3.666
19.101
Correcciones por instrumentos de deuda
con un aumento significativo del riesgo de
crédito desde el reconocimiento inicial,
pero sin deterioro crediticio (fase 2)
29.589
71.877
(71.344)
---
---
---
30.123
Préstamos y anticipos
29.589
71.877
(71.344)
---
---
---
30.123
Administraciones públicas
---
242
(151)
---
---
97
187
Otras sociedades financieras
15
555
(552)
---
---
214
232
Sociedades no financieras
13.894
31.773
(31.579)
---
---
(813)
13.275
Hogares
15.680
39.307
(39.061)
---
---
503
16.429
Correcciones por instrumentos de deuda
con deterioro crediticio (fase 3)
248.463
218.732
(137.625)
---
(57.384)
(1.629)
270.556
Préstamos y anticipos
248.463
218.732
(137.625)
---
(57.384)
(1.629)
270.556
Administraciones públicas
1.209
670
(393)
---
---
222
1.708
Entidades de crédito
177
22
(10)
---
---
(58)
130
Otras sociedades financieras
1.585
2.408
(1.516)
---
(1.087)
1.575
2.966
Sociedades no financieras
162.475
143.996
(90.622)
---
(50.512)
12.146
177.482
Hogares
83.017
71.636
(45.084)
---
(5.785)
(15.514)
88.270
Total correcciones por deterioro
318.637
332.115
(253.366)
(35)
(57.384)
(1.821)
338.146
(33)Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no financieros
El detalle de las pérdidas netas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones a 31 de
diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de euros
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no financieros
31.12.2021
31.12.2020
Otros activos
(22)
—
(22)
—
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
126
(34)Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como
mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidada a 31 de diciembre de
2021 y 2020 es:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Total
Ganancias
Perdidas
Total
Ganancias
Perdidas
Activos tangibles adjudicados
585
4.665
(4.080)
1.565
3.111
(1.546)
585
4.665
(4.080)
1.565
3.111
(1.546)
(35)Remuneraciones y Saldos con Miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección
a)Retribuciones, dietas, sueldos y planes de incentivos
Las remuneraciones devengadas en el ejercicio 2021 por los Consejeros de la Entidad con responsabilidades
ejecutivas ascendieron a 4.910 miles de euros (en 2020 fueron 4.577 miles de euros), cuyo desglose se muestra en
el cuadro adjunto.
Asimismo, durante los ejercicios 2021 y 2020, los miembros del Consejo de Administración no recibieron ninguna
asignación por el ejercicio de sus funciones a excepción de los consejeros independientes. En este sentido, la
retribución de los consejeros independientes consiste en una asignación fija anual que es distribuida por el
Consejo de Administración de la manera que éste determina (teniendo en cuenta y valorando las funciones y
responsabilidades que le son atribuidas por el Consejo y su pertenencia a las distintas Comisiones).
En Octubre 2021 D. Daniel Schmand cesó como Consejero no ejecutivo del Consejo de Administración de
Deutsche Bank SAE y D. Christian Nolting fue nombrado Consejero no ejecutivo en la misma fecha.
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Retribuciones
2.972
2.825
Retribuciones Salariales Fijas
2.334
2.194
Retribuciones Salariales Variables (1)
638
631
Remuneraciones por Instrumentos Diferidos (2)
1.436
1.254
Primas seguros de vida y aportaciones post-empleo
502
498
Total
4.910
4.577
(1) Devengadas en el ejercicio considerado, y percibidas en el ejercicio siguiente.
(2) Devengadas en el ejercicio considerado, y a percibir en ejercicios posteriores, según se detalla en el siguiente apartado.
Durante los ejercicios 2021 y 2020, d el total de remuneraciones, 120 miles de euros han sido percibidos por
Miriam Gonzalez-Amezqueta Lopez y 120 miles de euros por Maria Teresa Corzo Santamaria por sus funciones
como consejeras independientes de Deutsche Bank, S.A.E.
Las remuneraciones de los Directores Generales de la Entidad y personas que desempeñan funciones asimiladas –
excluidos quienes, simultáneamente, tienen la condición de miembro del Consejo de Administración (cuyas
retribuciones han sido detalladas anteriormente) – devengadas durante los ejercicios 2021 y 2020 se resumen de
la forma siguiente:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
127
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Número de personas
8
8
Retribuciones
2.521
2.290
Retribuciones Salariales Fijas
2.112
1.912
Retribuciones Salariales Variables (1)
409
378
Remuneraciones por Instrumentos Diferidos (2)
726
557
Primas seguros de vida y aportaciones post-empleo
180
174
Total
3.427
3.021
(1) Devengadas en el ejercicio considerado, y percibidas en el ejercicio siguiente.
(2) Devengadas en el ejercicio considerado, y a percibir en ejercicios posteriores, según se detalla en el siguiente apartado.
Las indemnizaciones abonadas en el ejercicio a Directores Generales de la Entidad o personas que desempeñan
funciones asimiladas – excluidos quienes, simultáneamente, tienen la condición de miembro del Consejo de
Administración (cuyas retribuciones han sido detalladas anteriormente) en el ejercicio 2021 ascendieron a 857
miles de euros, siendo un total de 75 miles en 2020.
En aplicación de la Norma 40 de la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, a las entidades de
crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva
2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º 575/2013, se informa que durante el ejercicio 2021 se han abonado 2.210
miles de euros (en 2020 204 miles de euros) en concepto de pagos por resolución anticipada de contrato que
superen el importe correspondiente a dos anualidades de la remuneración fija (a los que se refiere el artículo
34.1.h) de la Ley 10/2014), quedando pendientes de abono en ejercicios posteriores 2.031 miles de euros (en
2020 fueron 194 miles de euro s).
D. Daniel Schmand causó baja como miembro del Consejo de Administración durante 2021. Asimismo, Andrés
Gutiérrez e Israel Fernández del Sol causaron baja en la Entidad durante el ejercici o 2021.
b)Remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital o pagos diferidos
Entorno Regulatorio
Como entidad con sede en la UE, Deutsche Bank está sujeto al Reglamento/Directiva sobre Requisitos de Capital
(CRR/CRD) globalmente. Ya se han implementado las normas en su versión actual (InstVV 4.0), en vigor desde el
25 de septiembre de 2021, para todas las filiales y sucursales de Deutsche Bank en todo el mundo, en la medida
en que se requiera de acuerdo con la Sección 27 de InstVV. Como "Significant Institution” (en el sentido de
InstVV), Deutsche Bank identifica a todos los empleados cuyo puesto sea susceptible de tener un impacto
material en el perfil de riesgo de la entidad (“Material Risk Takers” o “MRTs”), de acuerdo con los criterios
actualizados estipulados en la German Banking Act y en el Reglamento Delegado 2021/923 de la Comisión. Al
igual que en años anteriores, los MRTs se identifican a nivel del Grupo y a nivel de las entidades significativas.
Algunas de las subsidiarias de Deutsche Bank (en particular de DWS Group) están dentro del alcance de las
trasposiciones locales de la "Alternative Investments Fund Managers Directive" (AIFMD) o "Undertakings for
Collective Investments in Transferable Securities Directive" (UCITS). También se identifican los MRTs en estas
subsidiarias, que están sujetos a los requerimientos de remuneración descritos en las "Guidelines on sound
remuneration policies under AIFMD/UCITS", y publicados por la "European Securities and Markets
Authority" (ESMA).
Deutsche Bank también tiene en cuenta la regulación dirigida a los empleados que tienen contacto directa o
indirectamente con los clientes del banco, por ejemplo con las trasposiciones locales de "Markets in Financial
Instruments Directive II" (MiFID II); por tanto, se han implementado clausulas específicas para los empleados
considerados "Relevant Persons", de cara a asegurar que actúan de cara al mejor interés de nuestros clientes.
Deutsche Bank cuenta con una robusta gobernanza sobre las estructuras y procesos de compensación, que están
descritas con detalle en el apartado "Compensation Governance" del Report de Compensación Global.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
128
Estrategia de Compensación
Deutsche Bank reconoce que su marco de compensación juega un rol vital en dar soporte a objetivos estratégicos.
Permite a Deutsche Bank atraer y retener a los empleados requeridos para conseguir los objetivos del banco. La
Estrategia de Compensación del Grupo ("Group Compensation Strategy") está alineada con la estrategia de
negocio, de riesgo y los valores y creencias de la compañía.
Nuestra estructura de compensación garantiza un equilibrio entre las componentes fija ("Fixed Pay" ) y variable
("Variable Compensation"), junto con la compensación total ("Total Compensation"). De esta forma se alinea el
rendimiento sostenible a todos los niveles, a la vea que se asegura la transparencia de las decisiones de
compensación y su impacto en accionistas y empleados. Los principios básicos de nuestro marco de
compensación se aplican de igual forma a todos los empleados, independientemente de su antigüedad, puesto,
género o etnia.
Los componentes básicos de compensación están descritos en la Política de Remuneraciones de Deutsche Bank.
Compensación Variable
En 2021 se ha puesto un foco especial en continuar mejorando la gobernanza sobre los procesos de toma de
decisiones de compensación, aplicándose un sólido conjunto de principios en materia de compensación, con una
estrecha relación con los resultados tanto a nivel negocio como individuales.
El importe total de Compensación Variable para un año se determina inicialmente a nivel de grupo, y es después
asignado a las divisiones, teniendo en cuenta la rentabilidad, la solvencia y la posición de liquidez del Banco.
Estructura de Compensación Variable
Las estructuras de compensación de Deutsche Bank están diseñadas para proporcionar un mecanismo que
promueva y dé soporte al rendimiento a largo plazo de empleados y del banco. Mientras una porción del VC se
paga "upfront", estas estructuras requieren que una parte se difiera con el objetivo de asegurar alineación con el
rendimiento sostenible del Grupo. Para ambas partes de la VC, utilizamos las acciones de Deutsche Bank como
instrumentos y como una forma eficaz de alinear la compensación con el rendimiento sostenible de Deutsche
Bank y los intereses de los accionistas.
Deutsche Bank continúa yendo más allá de los requerimientos regulatorios, en relación con el importe de VC que
se difiere y los periodos mínimos de diferimiento. El porcentaje y el periodo de diferimiento se determinan en
función de la categoría de riesgo del empleado, la división y la unidad de negocio. Se comienza a diferir parte de la
compensación variable a los Material Risk Takers con una Compensación Variable igual o superior a 50.000 euros
o cuando excede de 1/3 de la Compensación Total. Para no MRTs, los diferimientos comienzan a niveles más altos
de VC.
Los MRTs están sujetos, en promedio, a porcentajes de diferimiento superiores al mínimo del 40 % (60 % para la
Alta Dirección), tal como exige InstVV. Para MRTs de "Material Business Units" (MBUs) se ha introducido un
porcentaje de diferimiento de al menos el 50 %. El umbral de VC para los MRTs que requieren un diferimiento de
al menos el 60 % se ha fijado en 500.000 euros.
Además, a los Directors y Managing Directors de las divisiones de Banca Corporativa (CB), Banca de Inversión (IB)
y Capital Release Unit (CRU) se les aplica un porcentaje de diferimiento de la VC del 100 % (aplicable a cualquier
VC que supere los 500.000 euros.) Si la retribución fija de estos empleados supera 500.000 euros, se difiere la
totalidad de VC.
Como se detalla en la tabla inferior, el periodo de diferimiento varía entre 3 y 5 años, en función del tipo de
empleado. En el caso de los MRTs, el periodo mínimo de diferimiento se ha incrementado de tres a cuatro años en
cumplimiento del InstVV 4.0, aplicable a partir de 2021
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
129
Resumen de los tipos de reconocimientos de 2021
Tipo de
Compensación
Variable
Descripción
Beneficiarios
Periodo de diferimiento
Periodo de
retención
Proporción
Upfront Cash VC
Porción de efectivo no diferido
Todos los
empleados
elegibles
No aplicable
No aplicable
MRTs InstVV: 50%
de VC Upfront
No MRTs: 100% de
VC Upfront
Equity Upfront Award
(“EUA”)
Concesión no diferida de
acciones. Vinculado al precio
de las acciones del Banco
durante el periodo de
retención.
Todos los MRTs
InstVV con VC ≥
50.000 euros
cuando el VC
supera 1/3 de
TC
Todos los
empleados con
2021 TC>
500.000 euros
No aplicable
12 meses
50% de VC Upfront
Deferred Restricted
Incentive Award
(“RIA”)
Porción de efectivo diferido.
Todos los
empleados con
VC diferida>
500.000 euros
Idénticos tramos de
entrega:
CB/IB/CRU: 4 años
Sen. Mgmt.: 5 años
Otros: 3 años
No aplicable
50% de VC diferida
Deferred Restricted
Equity Award (“REA”)
Concesión diferida de
acciones. Vinculado al precio
de las acciones del Banco, en
el momento de la entrega y
durante el periodo de
retención.
Todos los
empleados con
VC diferida
Idénticos tramos de
entrega:
CB/IB/CRU:4 años
MRTs en MBU: 4 años
Sen. Mgmt.: 5 años
Otro: 3 años
12 meses para
MRTs InstVV
50% de VC diferida
Ajustes ex-post de la Compensación Variable
Deutsche Bank tiene el convencimiento de que la conducta y rendimiento futuros de sus empleados son
elementos clave de la Compensación Variable. Como resultado, todos los planes diferidos están sujetos a
requerimientos de cumplimiento de condiciones y "forfeiture".
Tipologías de Empleados con Estructuras de Compensación específicas
Para ciertas áreas del banco, se aplican estructuras de compensación que se desvían (dentro de las delimitaciones
regulatorias) en algunos aspectos de la "Group Compensation Framework".
Control Functions
En línea con el InstVV, el Banco ha definido funciones de control que están sujetas a requerimientos regulatorios
específicos. Estas funciones son Risk, Compliance, Anti-Financial Crime, Group Audit, y parte de Recursos
Humanos. Para prevenir conflictos de interés, los parámetros utilizados para determinar el VC individual de estas
funciones de control no siguen los mismos parámetros utilizados para el resto de negocios que supervisan.
Basados en su perfil de riesgo, estas funciones están sujetas a un ratio de remuneración fijo a variable de 2:1.
Adicionalmente, para algunas funciones corporativas que realizan funciones de control (Legal, Group Finance,
Group Tax, Regulation, y otras partes de Human Resources), el Banco ha determinado una aplicación de un ratio
de 1:1.
En Deutsche Bank SAE, 44 empleados (incluidos Consejeros independientes y no ejecutivos de Deutsche Bank
AG), fueron identificados como Material Risk Takers para el ejercicio 2021, de acuerdo con CRD IV (en
comparación a los 46 empleados de 2020).
Las remuneraciones variables diferidas de los Directores Generales de la Entidad y personas que desempeñan
funciones asimiladas, así como de los miembros del Consejo de Administración concedidas durante los ejercicios
2021 y 2020 se resumen de forma siguiente:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
130
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Administradores
Personal clave
Administradores
Personal clave
Restricted Incentive Award (RIA)
479
242
473
241
Restricted Equity Award (REA)
479
242
473
241
Key Retention Award (KRP) - Cash
239
121
247
75
Key Retention Award (KRP) - Equity
239
121
61
---
Total
1.436
726
1.254
557
c)Créditos concedidos y garantías constituidas por la Entidad a favor de los Consejeros
El plazo medio (original) de los préstamos y créditos a consejeros es de 14,5 años en 2021 (9,4 años en 2020) y los
tipos de interés en todos los casos es el 0% (era 0% en 2020).
Todos los préstamos concedidos a consejeros y personal clave de la dirección se han aprobado siguiendo lo
establecido en la Política de autorización y comunicación de créditos a altos cargos de DB SAE, conforme a lo
establecido en la Ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito (‘LOSS’), el RDL
84/2015 de desarrollo de la misma y la Circular 2/2016 del Banco de España.
La regulación establece una diferenciación en las operaciones que requieren autorización previa del Banco de
España y las que únicamente requieren comunicación con posterioridad a su concesión.
Los préstamos con tipo de interés menor corresponden a productos para empleados concedidos bajo las
condiciones estipuladas en el Convenio Colectivo de Banca.
Los anticipos y créditos concedidos durante el ejercicio a los Administradores de la Sociedad y al personal clave
de la dirección son como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Dinerario
No Dinerario
Dinerario
No Dinerario
Anticipos
---
---
---
---
Créditos
90
---
160
---
Riesgos de Firma
---
---
---
---
Total personal clave de la dirección
90
---
160
---
Anticipos
---
---
---
---
Créditos
---
---
1.065
---
Riesgos de Firma
---
---
---
---
Total Administradores de la Sociedad
---
---
1.065
---
Las condiciones de los anticipos y créditos del personal clave de la dirección son las siguientes:
31.12.2021
31.12.2020
Anticipos
Créditos
Anticipos
Créditos
Plazo de reembolso
---
4 a 31 años
---
4 a 31 años
Tipo de interés anual
---
0%
---
0%
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
131
Las condiciones de los anticipos y créditos de los Administradores de la Sociedad son las siguientes:
31.12.2021
31.12.2020
Anticipos
Créditos
Anticipos
Créditos
Plazo de reembolso
---
7 a 28 años
---
7 a 28 años
Tipo de interés anual
---
0%
---
0%
Las posiciones en la Entidad del personal clave de la dirección y de los Administradores de la Sociedad, son las
siguientes:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activo
4.787
5.235
Pasivo
2.426
1.892
d)Participaciones y operaciones con Miembros del Consejo de Administración / Consejo Rector
Con carácter general, no se han advertido situaciones de conflictos de interés en que se encuentren los
Consejeros de la Entidad que pudieran afectar al desempeño del cargo.
Los miembros del Consejo de Administración del Banco no tienen participaciones 1 ni ostentan cargos o
desarrollan funciones en empresas cuyo objeto social sea idéntico, análogo o complementario al desarrollado por
la Sociedad. Altos Cargos del Banco ocupan cargos directivos y funciones relacionadas con la gestión de
empresas que forman parte del Grupo Consolidado, cuya entidad dominante es Deutsche Bank A.G. (matriz de
Deutsche Bank, S.A.E) y que no son objeto de mención al no suponer menoscabo alguno de sus deberes de
diligencia y lealtad o la existencia de potenciales conflictos de interés en el contexto de la Ley 10/2014, de 26 de
junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, Ley
26/2003 de 17 de julio, por la que se modifican la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y del Real
Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio por el que se aprueba la Ley de Sociedades de Capital (véase anexo IV).
La Entidad no tiene información sobre ninguna operación con Consejeros (ni con accionistas significativos y
directivos) que sean ajenas al tráfico ordinario de Deutsche Bank S.A.E. o que no se hayan realizado en
condiciones normales de mercado, a efectos de lo dispuesto en el artículo 114.2 de la Ley del Mercado de Valores.
(36)Información sobre el medio ambiente
Las operaciones globales del Grupo se rigen por leyes relativas a la protección del medioambiente (“leyes
medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). La Entidad ha
adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en
su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto.
(37)Servicio de atención al cliente
La Orden 734/2004 de 11 de marzo del Ministerio de Economía, sobre los departamentos y servicios de atención
al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras incluye en su artículo 17, entre otros aspectos, la
necesidad de elaborar un informe de las actividades realizadas por estos servicios a lo largo del ejercicio anterior e
igualmente, que un resumen del mismo se integre en la memoria anual de las entidades.
En el año 2021 el Servicio de Atención al Cliente recibió un total de 5.797 quejas y reclamaciones (5.069 en 2020).
De ellas, 370 fueron tramitadas a través del Defensor del Cliente, mientras que en el año anterior se tramitaron
289 a través de dicho organismo.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
132
1 No se consideran a los efectos anteriores las inversiones de carácter financiero de los Consejeros al considerar
que estas últimas no son susceptibles de generar situación de conflicto de interés a los efectos del artículo 229 de
la Ley de Sociedades de Capital.
En 2021, el Servicio de Atención al Cliente ha contestado 6.747 quejas y reclamaciones recibidas tanto en 2021
como a finales de 2020, de las que en 1.434 se reclamaba devolución de un importe económico, en total
2.857.065,32 euros. En 763 reclamaciones hubo un importe de retrocesión o quebranto a favor del cliente, en total
696.601,76 euros (se incluyen las reclamaciones sobre hipotecas multidivisa y gastos de formalización de
préstamos hipotecarios).
En 2020, el Servicio de Atención al Cliente contestó 4.127 quejas y reclamaciones recibidas tanto en 2020 como a
finales de 2019, de las que en 2.284 se reclamaba devolución de un importe económico, en total 1.566.538 euros.
En 396 reclamaciones, hubo un importe de retrocesión o quebranto a favor del cliente, en total 333.126 euros (se
incluyen las reclamaciones sobre hipotecas multidivisa).
(38)Agentes financieros
En cumplimiento del artículo 22 del Real Decreto 1245/1995 se deberá informar de la relación de agentes del
Grupo.
Deutsche Bank S.A.E. opera al 31 de diciembre de 2021 con una red de 121 agentes (incluidos Agentes
Financieros, Agentes Deutsche Bank y Agentes AM).
Deutsche Bank S.A.E.operaba al 31 de diciembre de 2020 con una red de 141 agentes (incluidos Agentes
Financieros, Agentes Deutsche Bank y Agentes AM).
La relación de los mismos se encuentra depositada en la Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España.
(39)Situación fiscal
La relación de sociedades filiales del Banco que componen el Grupo fiscal a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la
siguiente:
Deutsche Bank, S.A.E. (Representante)
DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Sucursal en España
A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable consolidado de los ejercicios 2021 y 2020
y el resultado fiscal consolidado que el Grupo espera declarar tras la oportuna aprobación de cuentas anuales:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos
(11.632)
(6.821)
Diferencias permanentes
4.375
1.549
Base contable del impuesto
(7.256)
(5.272)
Diferencias temporarias
7.499
21.152
Compensación de bases negativas y otros ajustes
Base imponible fiscal
243
15.880
Cuota
49
4.908
Retenciones y pagos a cuenta
1.703
7.186
Deducciones y bonificaciones
27
—
Impuesto sobre sociedades a pagar/devolver
(1.303)
(2.277)
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
133
A continuación, se incluye un detalle de las diferencias temporarias y permanentes a 31 de diciembre de 2021 y
2020:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Planes de pensiones
1.241
3.211
Desarrollos informáticos
4.259
(7.843)
Provisiones por insolvencias
7.101
330
Fondos específicos
(5.019)
1.353
Provisiones para prejubilaciones
9.483
13.104
Planes de compensación
(1.786)
696
Provisiones por restructuración y deterioros no deducibles
(6.268)
16.360
Amortizaciones
(1.512)
(1.321)
Primera aplicación circular 4/2017
—
(4.738)
Diferencias temporarias
7.499
21.152
Exenciones por doble imposición
(69)
(186)
Donaciones
76
—
Impuesto sobre actos jurídicos documentados no deducibles
2.503
1.384
Otros quebrantos
1.865
351
Diferencias permanentes
4.375
1.549
Los componentes principales del gasto/ingreso por el impuesto sobre las ganancias de los ejercicios 2021 y 2020
son los siguientes:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Gasto(+)/Ingreso(-) Impuesto sobre Sociedades corriente
49
4.908
Gasto(+)/Ingreso(-) Impuesto sobre Sociedades diferido
(2.275)
(6.391)
Diferencia Impuesto sobre Sociedades ejercicio anterior
837
(7)
Bonificaciones y deducciones
(27)
---
(1.416)
(1.490)
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no tiene registradas contablemente provisiones para impuestos al
haberse liquidado, durante el año 2013, todos los conceptos que estaban pendientes de liquidación y/o pago.
Con fecha 22 de diciembre de 2021 la Entidad recibió notificación de inicio de actuaciones inspectoras de
comprobación e investigación de alcance general, extendiéndose la comprobación a los ejercicios 2018, 2019 y
2020, por los siguientes Impuestos: Impuesto de Sociedades, Impuesto sobre el Valor Añadido, Retenciones/
Ingresos a Cuenta del Capital Mobiliario y Retenciones a cuenta del Impuesto de No Residentes. No se espera que
de la revisión surjan pasivos adicionales que pudieran afectar significativamente a las cuentas anuales del Grupo
Deutsche Bank S.A.E.
Con fecha 18 de abril de 2016, la Entidad recibió notificación de inicio de actuaciones inspectoras de
comprobación e investigación de alcance parcial limitándose tales actuaciones a la comprobación de los ajustes
declarados por el grupo en virtud del artículo 19.13 y disposición adicional 21 del Real-Decreto Legislativo 4/2004,
de 5 de marzo, respecto de los periodos impositivos 2013 y 2014.
Con fecha 7 de marzo de 2017 se amplió la extensión de las actuaciones inspectoras de comprobación e
investigación con carácter parcial a la comprobación de la regularización del error detectado en la contabilización
de macro coberturas de flujos de efectivo, y respecto a los periodos impositivos del Impuesto sobre sociedades
del 2012 al 2015.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
134
Con fecha 21 de abril de 2017 se firmó acta en conformidad por el citado Impuesto, conceptos y ejercicios. El 28
de abril de 2017 se dictó acuerdo confirmando la liquidación de carácter provisional propuesta en el acta por un
importe neto a devolver de 823 mil euros (628 mil euros incluyendo intereses de demora) como consecuencia de
la regularización en el Impuesto sobre Sociedades del citado error contable.
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta
que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el
plazo de prescripción de cuatro años.
De acuerdo con la normativa reguladora del Impuesto sobre Sociedades vigente a 31 de diciembre de 2021, si en
virtud de las normas aplicables para la determinación de la base imponible ésta resultase negativa, su importe
podrá ser compensado con las rentas positivas de los períodos impositivos siguientes con el límite del 25% de la
base imponible previa a la aplicación de la reserva de capitalización establecida en el artículo 25 de la nueva ley del
IS y a la propia compensación de bases imponibles negativas. La compensación se realizará al tiempo de formular
la declaración del Impuesto sobre Sociedades, sin perjuicio de las facultades de comprobación que correspondan
a las autoridades fiscales.
Por otra parte, la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, establece lo siguiente:
Las dotaciones por deterioro de los créditos u otros activos derivadas de las posibles insolvencias de los deudores
no vinculados con el sujeto pasivo así como los correspondientes a dotaciones o aportaciones a sistemas de
previsión social y, en su caso, prejubilación, que hayan generado activos por impuesto diferido, se integrarán en la
base imponible de acuerdo con lo establecido en la ley del impuesto sobre sociedades, con el límite el límite del
25% de la base imponible positiva previa a su integración y a la aplicación de la reserva de capitalización y a la
compensación de bases imponibles negativas.
Los activos por impuesto diferido correspondientes a dotaciones por deterioro de los créditos u otros activos
derivadas de las posibles insolvencias de los deudores no vinculados con el sujeto pasivo, así como los derivados
de dotaciones o aportaciones a sistemas de previsión social y, en su caso, prejubilación, podrán convertirse en un
crédito exigible frente a la Administración tributaria en los supuestos en que el sujeto pasivo presente pérdidas
contables en sus cuentas anuales auditadas y aprobadas por el órgano correspondiente o que la Entidad sea
objeto de liquidación o insolvencia judicialmente declarada. En cualquier caso, estos activos por impuesto diferido
podrán canjearse por valores de Deuda Pública, una vez transcurrido un plazo de 18 años.
Por su parte, la Ley 48/2015, de 29 de octubre, ha introducido en la Ley del Impuesto sobre Sociedades nuevas
condiciones para que los activos por impuesto diferido generados a partir de 1 de enero de 2016 puedan adquirir
el derecho a su conversión en un crédito exigible frente a la Hacienda Pública. Asimismo, los activos por impuesto
diferido generados con anterioridad que no satisfagan las nuevas condiciones podrán mantener el derecho a la
conversión, si bien quedan, en tal caso, obligados al pago de una prestación patrimonial. Hasta la fecha, la Entidad
no ha tenido que hacer frente a la citada prestación.
A su vez, el detalle de los activos y pasivos por impuestos diferidos que los Administradores del Grupo esperan
sean revertidos en los ejercicios futuros, son las siguientes:
Miles de euros
Ejercicio esperado
Diferencias
temporarias
Diferencias
temporarias
2022
21.314
78
2023
16.092
0
2024
12.483
0
2025
11.528
0
>2026
192.040
5.413
253.456
5.492
El grupo considera, atendiendo al plan de negocio, que la generación de beneficios futuros permitirá recuperar los
activos por impuestos diferidos reconocidos.
Del total de dichos activos por impuestos diferidos 211.795 miles de euros corresponden a dotaciones por
deterioro de los créditos u otros activos derivados de las posibles insolvencias de los deudores no vinculados con
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(Continúa)
135
la Entidad, y a dotaciones o aportaciones a sistemas de previsión social y, en su caso, de prejubilación los cuales,
según se indica en la nota 40 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas, pueden convertirse en un
crédito exigible frente a la Administración Tributaria en el caso de pérdidas contables o de liquidación o
insolvencia de la Entidad y, en cualquier caso, pueden canjearse por valores de Deuda Pública una vez
transcurrido un plazo de 18 años computado desde el último día del período impositivo en que se produzca el
registro contable de tales activos, dado que cumplirían el mecanismo de monetización establecido en el Real
Decreto Ley 14/2013, de 29 de diciembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la
normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, así como lo
dispuesto en el artículo 11.12 y 130 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.
En lo que respecta al resto de activos por impuestos diferidos su recuperabilidad se ha estimado atendiendo a un
calendario probable de recuperación que toma en consideración la naturaleza del activo en cuestión y su plazo
previsible de deducibilidad fiscal de conformidad con la normativa aplicable y el plan de negocio.
Los diferentes beneficios fiscales aplicados en el cálculo de la cuota impos itiva en el Impuesto sobre Sociedades
del Grupo de los ejercicios 2021 y 2020 se muestran en el siguiente cu adro:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
En cuota impositiva
Deducción por donativos a entidades
27
---
27
---
El grupo no tiene diferencias temporarias deducibles, ni pérdidas o créditos fiscales para los que no se hayan
reconocido activos por impuestos diferidos en los respectivos balances.
El detalle de activos y pasivos por impuestos diferidos por tipos de activos y pasivos es como sigue:
Miles de euros
Activos
Pasivos
Netos
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Inmovilizado material
597
728
---
---
597
728
Fondo de comercio
1.040
1.293
---
---
1.040
1.293
Otros activos intangibles
10.558
9.322
---
---
10.558
9.322
Inversiones inmobiliarias
---
---
---
---
---
---
Activos financieros disponibles para la
venta
---
---
0
394
---
-394
Activos financieros al valor razonable
con cambios en resultados
---
---
---
---
---
---
Cobertura de flujos de efectivo
---
---
6.221
23.311
-6.221
-23.311
Prestaciones a empleados
77.901
43.939
-808
-808
78.709
44.747
Diferencia temporal por aplicación
Circular 4/2004 Banco de España
---
---
---
---
---
---
Provisiones
162.980
195.999
78
78
162.902
195.921
Créditos por pérdidas a compensar
378
---
---
---
378
---
Conversión de activos por impuesto
diferido en crédito exigible frente a la
Administración tributaria
---
---
---
---
---
---
Derechos por deducciones y
bonificaciones
---
---
---
---
---
---
Total activos/pasivos
253.456
251.281
5.492
22.976
247.964
228.305
---
---
Activos y pasivos netos
253.456
251.281
5.492
22.976
247.964
228.305
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El detalle de la variación de los impuestos diferidos por tipos de activos y pasivos que ha sido reconocida contra el
gasto / (ingreso) por impuesto sobre las ganancias diferido de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es
como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Inmovilizado material
(131)
(167)
Fondo de comercio
(252)
(252)
Otros activos intangibles
1.236
(2.370)
Inversiones inmobiliarias
---
(2.971)
Activos financieros disponibles para la venta
394
394
Cobertura de flujos de efectivo
17.090
(1.878)
Prestaciones a empleados
33.962
1.086
Provisiones
(33.018)
12.280
Créditos por pérdidas a compensar
378
---
Total
19.659
6.120
El detalle de los activos y pasivos por impuestos diferidos cuyo plazo de realización o reversión es superior a 12
meses es como sigue:
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Activos por impuestos diferidos relacionados con diferencias temporarias
252.529
251.096
Créditos por pérdidas a compensar
927
185
Total activos
253.456
251.281
Pasivos por impuestos diferidos
5.492
22.976
Neto
247.964
228.305
El importe total del impuesto sobre las ganancias corriente y diferido, relativo a partidas cargadas o abonadas
directamente contra patrimonio neto durante los ejercicios 2021 y 2020, es como sigue:
Miles de euros
2021
2020
Nota
Corriente
Diferido
Corriente
Diferido
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
9
---
---
---
394
Coberturas del flujo de efectivo
12
---
6.221
---
23.311
(40)Gestión de riesgos
El Consejo de Administración apoyado en órganos como la Comisión de Riesgos (Risk Commission), la Comisión
de Auditoría (Audit Commission), Comité de Activos y Pasivos (Assets and Liabilities Committee), Comité Ejecutivo
(Executive Council), Comité Operativo (Operating Council) y Comité de Riesgos Corporativos (Enterprise Risk
Council), así como las diferentes funciones de control, tutela y supervisa los riesgos derivados de las actividades
del Banco. Así mismo, el Grupo cuenta con el Órgano de Control Interno (“OCI”) para la prevención del blanqueo
de capitales y de la financiación del terrorismo.
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(Continúa)
137
A tales efectos, el Consejo de Administración revisa y aprueba las políticas y procedimientos de riesgos, gestiona
el riesgo de negocio mediante discusiones estratégicas y ejercicios de planificación y revisa y aprueba los
informes de Autoevaluación de Capital (ICAAP) y de Gestión de Riesgos del Grupo.
El “Chief Risk Officer” (CRO) supervisa los principales riesgos a los que el Grupo está expuesto y proporciona una
visión completa e integrada de éstos, lidera el desarrollo del apetito de riesgo del Grupo y actúa como mecanismo
de escalado ante el Consejo de Administración sobre los aspectos de riesgos pertinentes.
La gestión de riesgos sigue un enfoque integral, independiente y continúo apoyado en los siguientes principios:
(i)Asunción de riesgos dentro de un apetito definido.
(ii)Perfil de financiación estable y niveles de liquidez estratégicos.
(iii)Evitar concentraciones indebidas considerando múltiples dimensiones (contrapartida, región, industria,
producto o línea de negocio).
(iv)Optimización del binomio rentabilidad-riesgo y asunción de responsabilidad por la toma de riesgos.
(v)Asegurar que todas las actividades se apoyan en procesos y controles adecuados para minimizar el riesgo
operacional.
(vi)Minimizar el impacto reputacional de las actividades empresariales del Grupo.
El riesgo es parte inherente de las actividades del Grupo. Por lo tanto, su gestión se considera intrínseca a los
procesos estratégicos, de negocio y de planificación de capital. Asimismo, la cultura de riesgos aplica a todos los
empleados, que son responsables de poner al Grupo y su reputación en el centro de todas las decisiones.
El marco de gestión de riesgos se apoya en la estructura de la casa matriz y está diseñado en línea con el modelo
operativo de las tres líneas de defensa (3LoD). El Grupo requiere de una estricta independencia entre las
diferentes líneas de defensa con el propósito de evitar conflictos de interés, garantizar una asignación clara de
responsabilidades y permitir una cobertura completa de todas las actividades de gestión de riesgos.
El Grupo pone especial énfasis en la identificación, medición, control y seguimiento de los siguientes riesgos:
•Riesgo de crédito, incluyendo el riesgo de contraparte y concentración.
•Riesgo operacional.
•Riesgo de liquidez.
•Riesgo de mercado, incluyendo el riesgo estructural de tipo de interés.
Los sistemas de control se extienden, asimismo, a otros riesgos derivados de la actividad del Grupo (con especial
foco en los riesgos no financieros), e incluyendo entre otros el riesgo estratégico, el riesgo reputacional, el riesgo
de modelo o el riesgo de tecnologías de la información.
a)Gestión del riesgo estructural
En el Grupo, dada la política dictada por el Grupo Deutsche Bank, contraria a tomar posiciones propias en
derivados con fines especulativos a nivel local, y teniendo en cuenta la estructura del balance sin saldos en divisa
significativos y con una cartera de negociación mínima, el riesgo de mercado se limita casi totalmente al riesgo de
tipo de interés, que queda minimizado mediante los sistemas de control establecidos.
• Riesgo estructural de tipo de interés
El riesgo de interés estructural es el definido como la exposición del Grupo a variaciones en los tipos de interés de
mercado, derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y movimientos de tipos de interés de las
partidas de activo y pasivo del balance individual.
Con el objetivo de realizar una gestión más eficiente del riesgo de tipo de interés ante un entorno económico cada
vez más competitivo y globalizado, el Grupo Deutsche Bank AG ha diseñado un sistema por el que se persigue
minimizar cualquier actividad de asunción de riesgos de tipo de interés.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
138
De esta manera, el gestor del Balance de situación del Grupo Deutsche Bank representado por el Comité de
Activos y Pasivos (ALCo), asume la función de supervisor y coordinador de procesos y políticas de gestión de
riesgos, en lugar de cumplir un papel de tomador de riesgos, lo que se realiza en forma centralizada en Deutsche
Bank AG. Los gestores del balance de situación forman parte de un equipo europeo donde intercambian mutuos
conocimientos y experiencias.
Risk Square es la herramienta que evalúa la posición de riesgo de tipo de intereses del balance del Banco
globalmente, considerado en base a sus flujos de caja. Las operaciones de cobertura correspondientes para cubrir
este riesgo son contratadas todas ellas con Deutsche Bank AG. La aplicación Risk Square ha sido diseñada
internamente y está basada en un modelo financiero de gestión de riesgo de tipo de interés definido por el Grupo
a nivel mundial. La gestión de riesgo del tipo de interés se realiza teniendo en cuenta el riesgo especifico creado
por cada producto de activo y pasivo para asegurar una mayor eficacia.
•Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez se asocia a la capacidad para atender las obligaciones de pago adquiridas y financiar su
actividad inversora. El Grupo Deutsche Bank España realiza un seguimiento continuo de la situación de liquidez y
de las actuaciones a realizar, teniendo previstas medidas para poder restablecer el equilibrio financiero global en
el caso de un eventual déficit de liquidez.
En el ejercicio 2021, el Grupo contaba con una financiación a través de un mercado mayorista con la emisión de
cédulas hipotecarias (2.000 millones de euros), lo que ha permitido diversificar las fuentes de financiación
aumentando su autonomía financiera.
El apoyo de la matriz Deutsche Bank AG en términos de liquidez está reflejado en una línea de financiación por
valor de 5.000 millones de euros a 31 de diciembre de 2021.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Deutsche Bank España tenía disponible del límite de la línea de
crédito un 80.2% y un 80.6% respectivamente. La utilización de las líneas de crédito con la casa matriz mantiene
estable su ratio de utilización. Esto se debe a que la Entidad ha continuado diversificando las fuentes de
financiación, históricamente muy concentradas en la casa matriz y ha aumentado el resto de las herramientas de
financiación disponibles para optimizar y diversificar las fuentes de liquidez. Por este motivo, los depósitos
tomados de la matriz a 31 de diciembre de 2021 fueron 965 millones de euros tomados, en comparación con los
988 millones de euros tomados a 31 de diciembre de 2020.
Basado en la información prudencial supervisora, la clasificación de las principales partidas de activo y pasivo de
Deutsche Bank España al 31 de diciembre de 2021 y 2020, por plazos de vencimiento contractual remanente, se
recoge a continuación:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
139
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
A la vista
Hasta un
mes
Más de un
mes y hasta
tres meses
Más de tres
meses y
hasta nueve
meses
Más de
nueve
meses y
hasta un
año
Más de un
año y hasta
dos años
Más de dos
años y hasta
tres años
Más de tres
años y hasta
cinco años
Más de
cinco años
Saldo Total
Total Entradas
592.511
---
1.382.117
1.268.049
---
549.025
---
1.352.586
9.581.521
15.614.736
---
---
---
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Depósitos en entidades de crédito
150.193
---
606.624
58.100
---
25.058
---
75.356
125.653
1.040.984
Préstamos a otras instituciones financieras
688
---
264
57.301
---
1.484
---
8.762
30.117
98.616
Préstamos
441.630
---
775.228
1.152.648
---
522.484
---
1.268.467
9.425.750
14.475.136
Clientes minoristas (hogares y pymes)
305.634
---
135.292
0
---
33.269
---
993.779
9.026.317
11.094.091
Resto de empresas no financieras
135.997
---
594.706
478.333
---
489.214
---
269.681
344.284
2.312.215
Administraciones Públicas
---
---
45.231
74.514
---
---
---
5.007
55.150
179.901
Saldos vencidos e inversión crediticia dudosa y adjudicados
---
---
---
---
---
---
---
---
---
565.473
Fallidos
---
---
---
---
---
---
---
---
---
323.455
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2021
A la vista
Hasta un
mes
Más de un
mes y hasta
tres meses
Más de tres
meses y
hasta nueve
meses
Más de
nueve
meses y
hasta un año
Más de un
año y hasta
dos años
Más de dos
años y hasta
tres años
Más de tres
años y hasta
cinco años
Más de
cinco años
Saldo Total
Total Salidas
(9.405.232)
---
(185.437)
(1.501.957)
(8.105)
(546.574)
(1.000.000)
(3.445.336)
(106.411)
(16.199.052)
---
Emisiones mayoristas
---
---
---
---
---
(500.000)
(1.000.000)
(500.000)
---
(2.000.000)
Depósitos de entidades de crédito
(60.222)
---
(119.308)
(870.131)
---
---
---
(445.000)
---
(1.494.661)
Depósitos de otras instituciones financieras y organismos internacionales
(259.366)
---
(57.397)
(119.567)
---
(2.076)
---
---
---
(438.407)
Depósitos de grandes empresas no financieras
(1.129.991)
---
(70)
(107.313)
(8.105)
(512)
---
---
---
(1.245.991)
Financiaciones del resto de la clientela
(7.955.653)
---
(8.662)
(404.946)
---
(43.987)
---
(336)
(6)
(8.413.589)
Depósitos de clientela minorista
(7.373.961)
---
(8.662)
(404.646)
---
(43.987)
---
(336)
(6)
(7.831.597)
Depósitos de otras empresas no financieras
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Depósitos de Administraciones Públicas
(581.692)
---
---
(300)
---
---
---
---
---
(581.992)
Financiaciones con colaterales de valores
---
---
---
---
---
---
---
(2.500.000)
---
(2.500.000)
Otras Salidas (netas)
---
---
---
---
---
---
---
---
(106.405)
(106.405)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
140
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
A la vista
Hasta un
mes
Más de un
mes y hasta
tres meses
Más de tres
meses y
hasta nueve
meses
Más de
nueve
meses y
hasta un
año
Más de un
año y hasta
dos años
Más de dos
años y hasta
tres años
Más de tres
años y hasta
cinco años
Más de
cinco años
Saldo Total
Total Entradas
373.932
2.098.690
974.824
1.057.251
900.508
491.670
587.533
1.509.443
6.685.124
15.496.763
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Depósitos en entidades de crédito
252.463
1.389.856
---
---
250.000
---
---
26.579
---
1.918.898
Préstamos a otras instituciones financieras
---
9.039
27.086
9.630
19.850
342
143
3.603
2.824
72.517
Adquisiciones temporales de valores y préstamos de valores (tomador)
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Préstamos
121.469
699.795
947.738
1.047.621
630.658
491.328
587.390
1.479.261
6.682.300
13.505.348
Clientes minoristas (hogares y pymes)
16.656
309.944
271.903
530.607
469.262
473.279
523.098
1.440.512
6.288.717
10.323.978
Resto de empresas no financieras
51.940
388.430
675.306
485.430
154.689
---
21.173
---
318.359
2.095.327
Administraciones Públicas
52.873
1.421
529
31.584
6.707
18.049
43.119
38.749
75.224
268.255
Saldos vencidos e inversión crediticia dudosa y adjudicados
---
---
---
---
---
---
---
---
---
520.635
Fallidos
---
---
---
---
---
---
---
---
---
297.153
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2020
A la vista
Hasta un
mes
Más de un
mes y hasta
tres meses
Más de tres
meses y
hasta nueve
meses
Más de
nueve
meses y
hasta un año
Más de un
año y hasta
dos años
Más de dos
años y hasta
tres años
Más de tres
años y hasta
cinco años
Más de
cinco años
Saldo Total
Total Salidas
(8.907.433)
(429.735)
(851.262)
(603.979)
(115.479)
(3.115.241)
(501.405)
(2.500.000)
(101.387)
(17.125.921)
Emisiones mayoristas
---
---
---
---
---
(1.000.000)
(500.000)
(2.500.000)
—
(4.000.000)
Depósitos de entidades de crédito
(33.245)
(154.481)
(500.202)
(209.348)
(5.739)
---
---
—
—
(903.015)
Depósitos de otras instituciones financieras y organismos internacionales
(269.845)
(93.447)
(147.331)
(12.281)
(3)
---
(64)
—
—
(522.971)
Depósitos de grandes empresas no financieras
(720.497)
(42.522)
(96.844)
(132.604)
(38.053)
(494)
(89)
—
—
(1.031.103)
Financiaciones del resto de la clientela
(7.883.846)
(64.809)
(106.885)
(249.746)
(71.684)
(14.747)
(1.252)
—
—
(8.392.969)
Depósitos de clientela minorista
(5.925.173)
(56.524)
(90.827)
(212.340)
---
(11.180)
(131)
—
—
(6.296.175)
Depósitos de otras empresas no financieras
(1.498.101)
(8.285)
(15.758)
(37.406)
(71.684)
(3.567)
(1.121)
—
—
(1.635.922)
Depósitos de Administraciones Públicas
(460.572)
---
(300)
---
---
---
---
—
—
(460.872)
Financiaciones con colaterales de valores
---
---
---
---
---
(2.100.000)
---
—
—
(2.100.000)
Otras Salidas (netas)
---
(74.476)
---
---
---
---
---
—
(101.387)
(175.863)
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
141
En los cuadros anteriores, debe considerarse que proyectan los vencimientos de las operaciones en función de su
plazo contractual y residual, sin considerar ninguna hipótesis de renovación de los activos y/o pasivos. En una
entidad financiera que tenga una elevada financiación minorista, el vencimiento medio del activo es mayor que el
de pasivo, por lo que se genera un gap negativo en el corto plazo. Adicionalmente, hay que considerar en el
análisis de estos cuadros, que las cuentas a la vista de la clientela tienen un alto grado de estabilidad. Por otro
lado, en el entorno actual de liquidez, hay que tener en cuenta en el análisis, la influencia que en dicho cálculo
ejercen los vencimientos de operaciones de cesión temporal de activos y de depósitos obtenidos, mediante
garantías pignoradas en la póliza con el Banco Central Europeo. En conclusión, gran parte de los pasivos son
estables, otros tienen una alta probabilidad de renovarse, y por otro lado existen garantías adicionales disponibles
con el Banco Central Europeo y capacidad de generar nuevos depósitos instrumentalizados mediante la
titulización de activos y la emisión de cédulas hipotecarias. Adicionalmente, la entidad legal dispone de activos
líquidos disponibles que permiten obtener liquidez de forma inmediata. También es importante mencionar que el
cálculo no considera hipótesis de crecimiento, por lo que se ignoran las estrategias internas de captación neta de
liquidez, especialmente importante en el mercado minorista.
Las herramientas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el ‘Gap de Liquidez’ y el informe de situación
en el mercado interbancario.
b)Actividad de tesorería
La División de Tesorería presta sus servicios para la gestión global de los riesgos de interés y de liquidez.
La actividad en derivados del Grupo se centra en las operaciones con clientes, que se casan en el momento con
nuestra casa matriz y con la cobertura de tipos de intereses inherentes a nuestro balance, que se realiza también
con Deutsche Bank AG. Las cifras correspondientes a las posiciones de los citados productos derivados a final de
los ejercicios 2021 y 2020 la siguiente evolución:
Miles de euros
Moneda
Nocional 2021
(c/v Eur)
Nocional 2020
(c/v Eur)
Variación
Derivado de tipo de interés
Total IRS
EUR
12.298.244
11.801.907
496.337
Total CMS
EUR
13.126.000
18.941.000
(5,815.000)
25.424.244
30.742.907
(5,318.663)
Miles de euros
Moneda
Nocional 2021
(c/v Eur)
Nocional 2020
(c/v Eur)
Variación
Derivado de tipo de interés
Total IRS
USD
---
---
---
Total CMS
USD
1.477.000
972.211
504.789
1.477.000
972.211
504.789
c) Medición del riesgo de mercado
• Economic value of equity (EVE)
Es una de las métricas que se usa para medir el riesgo a cambios en los tipos de interés del balance de la Entidad.
Esta métrica permite cuantificar el impacto inmediato en el balance del banco ante cambios en los tipos de interés.
Los cálculos se hacen usando diversos escenarios que permiten anticipar impactos ante distintas situaciones
incluyendo algunas situaciones de “stress”.
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
142
A 31 de diciembre de 2021, la sensibilidad de esta métrica, excluyendo la cartera de negociación y la actividad
financiera no denominada en euros, ante el escenario más adverso de aplanamiento de la curva, es del 0.05%
sobre los recursos propios consolidados (1.56%, al 31 de diciembre de 2020).
•Delta NII
Es otra de las principales medidas de riesgo de mercado que refleja el impacto en el margen financiero como
consecuencia de variaciones en los tipos de interés. Se calcula el impacto en un periodo de 12 meses simulando
distintos escenarios sobre el comportamiento de la curva de tipos de interés.
Al 31 de diciembre de 2021, la sensibilidad del margen de intereses, excluyendo la cartera de negociación y la
actividad financiera no denominada en euros, ante el escenario más adverso de desplazamiento paralelo de bajada
de 100 puntos básicos. de la curva de tipos en un horizonte temporal de un año con el Floor situado según
instrucciones de la EBA y en un escenario de mantenimiento de balance de situación, es del 7.45% (11.46% al 31
de diciembre de 2020).
d) Riesgo de crédito
La unidad de gestión de riesgo de crédito, englobada dentro de la unidad de gestión de riesgos encabezada por el
CRO, es una función independiente de las áreas de negocio cuyo objetivo es proteger el capital de los accionistas
y optimizar el binomio riesgo-rendimiento del Grupo, siendo responsable del ciclo vital completo de toda
operación crediticia otorgada a clientes del Grupo, empezando por su estudio inicial y sanción, pasando por su
control y seguimiento una vez concedida y dispuesta, y finalizando en el recobro de posiciones morosas por vía
contenciosa o judicial en el caso de que fuese necesario.
Dentro de la unidad de gestión de riesgo de crédito, es importante destacar que:
•Las políticas de crédito del Grupo se adoptan por las diferentes áreas, siendo el CRO responsable de asegurar
que sigan siendo adecuadas para el negocio del Grupo.
•Las facultades crediticias derivan del Management Board del Grupo el cual ha asignado esta facultad al CRO
del Grupo, que a su vez las subdelega siguiendo los procedimientos establecidos.
•Las facultades crediticias personales de la unidad de gestión de riesgo de crédito para International Private
Bank (IPB) Spain se conceden por el IPB CRO al CRO Spain, para su posterior subdelegación según proceda.
La delegación de Facultades Crediticias personales al Área de Negocio se otorga por el Head of Credit
Decision IPB Spain.
•Las facultades crediticias dependen principalmente de la probabilidad de incumplimiento (PD) y/o de la
pérdida esperada (EL) así como de la exposición total del cliente o grupo. Los riesgos crediticios del Grupo
deben ser aprobados por personal con facultades de crédito suficientes para cubrir la totalidad de la
exposición con el Grupo bajo el “principio de un deudor” - “deudor principle” -.
•Todas las decisiones crediticias relevantes para el Grupo están sujetas a la aprobación de la unidad de gestión
de riesgo de crédito.
•El Grupo gestiona el riesgo de crédito de acuerdo con las políticas y directrices establecidas a nivel local y/o
por el Grupo. Las más importantes son los “Principles for Managing Credit Risk” a nivel global y la “IPB Spain
Credit Policy and Process Guide” a nivel local.
Como principio general, las políticas de riesgo de crédito, la estrategia crediticia y el apetito de riesgo establecen
unas normas de actuación y restricciones, que incluyen métricas clave. Estas métricas, son revisadas
periódicamente por la Comisión de Riesgos y reportadas al Consejo de Administración.
Una de estas métricas es el rating, que refleja la calidad crediticia del cliente. Es una parte esencial del proceso de
concesión de créditos y constituye la base para la decisión de créditos y fijación de precios. Cada prestatario debe
ser clasificado en función de su tipología, en base a lo cual se determina el circuito de riesgos y sistema de rating a
seguir.
Los límites de crédito se fijan en función del rating considerando las garantías reales o personales aportadas a la
operación. Dichos límites establecen las exposiciones máximas de crédito que el Grupo está dispuesto a asumir
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
143
durante períodos específicos. Los límites y los saldos dispuestos de crédito se consolidan para todo el grupo
económico del cliente, permitiendo siempre una visión integral y única de cada cliente con riesgo de crédito.
Es importante destacar que los riesgos relacionados con clientes del área de Corporate Bank (CB) e Investment
Bank (IB) están totalmente integrados en la estructura global del Grupo a nivel globalcon el soporte de la
estructura de riesgos local. Los riesgos de clientes de las áreas International Private Bank (IPB), Corporate Bank
(CB) e Investment Bank (IB) se gestionan, en primera instancia, localmente.
A 31 de diciembre de 2021, el Grupo cuenta con una exposición al riesgo (excluyendo las posiciones fuera de
balance) de 15,2 billones de euros con un descenso de 1% en comparación a 2020 (15,4 billones de Euros). La
reducción del riesgo viene motivada principalmente por:
i.El riesgo crediticio con Entidades de Crédito que asciende a 0,9 billones de euros (vs. 1,8 billones de
euros en 2020), que se ha reducido principalmente debido a los menores depósitos con Otras Entidades
del Grupo,
ii.Así como por una reducción del 13% en el riesgo con las Administración Públicas hasta los 0,3 billones de
euros (vs. los 0,4 billones de euros en 2020).
Esta reducción se ha visto parcialmente compensada por el aumento del Crédito a la Clientela (la cartera con
mayor volumen del Grupo), que se ha debido a:
i.Aumento del riesgo crediticio concedido a Hogares, que a 31 de diciembre de 2021 ascendió a 9 billones
de euros (8,8 billones de euros en 2020), con un incremento del 2% (en comparación a 2020)
principalmente por los préstamos de particulares destinados a “otros fines”,
ii.Aumento del riesgo crediticio concedido a las Sociedades no financieras, que a 31 de diciembre de 2021
ascendió a 4,8 billones de euros (4,2 billones de euros en 2020), con un incremento del 13%
principalmente derivado de las facilidades crediticias garantizadas por el Instituto de Crédito Oficial
E.P.E. (“ICO”) y por la Sociedad Española de Seguros de Crédito a la Exportación (“CESCE”), enfocadas a
PyMES, así como también a grandes corporaciones.
En cuanto al riesgo crediticio de exposiciones fuera de balance, a 31 de diciembre de 2021 este ascendía a 4,6
billones de euros (sin incluir 2,4 billones de euros de limites no dispuestos). Esto supone un incremento del 19% en
comparación a 2020, principalmente debido a:
i.Las Sociedades no financieras, que ha pasado de 2,9 billones de euros en 2020 a 3,8 billones de euros en
2021, y
ii.Las Entidades de crédito, cuyo riesgo ha pasado de 0,6 billones de euros en 2020 a 0,7 billones de euros
en 2021.
e) Calidad crediticia
La calidad crediticia del Grupo y el nivel de sus provisiones permiten al Grupo, junto con unas estrategias
centradas en clientes con perfiles de riesgo crediticio adecuados, afrontar de cara al futuro un progresivo
crecimiento de la inversión con la seguridad de que seguirá generando valor de forma sostenida en el tiempo.
A cierre de ejercicio la tasa de morosidad para el segmento de ‘Otros Sectores Residentes’ (comparable con la
información publicada de forma mensual el Banco de España para el sector bancario español) se situó en un
4,78% (4,23% en 2020) con un ratio de cobertura del 46% (52% en 2020). El ratio consiste en el cociente entre
activos dudosos y el total de riesgo crediticio, para el segmento de ‘Otros Sectores ‘Residentes’. La tasa de
morosidad se ha visto incrementada como consecuencia del impacto en la cartera de la crisis del COVID-19, a
pesar de que los planes de apoyo propiciados por el Gobierno (moratorias de préstamos hipotecarios y de
consumo, así como créditos para empresas), hayan mitigado parcialmente un aumento aún mayor de la
morosidad. La mayor parte del incremento en el ratio de morosidad se explica por el incremento en los volúmenes
reclasificados a dudoso por razón distinta de la morosidad, como resultado de la identificación de clientes /
operaciones con deterioro de valor durante las revisiones continuas de las carteras crediticias que efectúan los
equipos de análisis y seguimiento crediticio. La reducción en el ratio de cobertura se explica por la mitigación en
provisiones producida por las garantías recibidas del Instituto de Crédito Oficial E.P.E. (“ICO”) y de la Sociedad
Española de Seguros de Crédito a la Exportación (“CESCE”).
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
144
En cuanto al total de los préstamos dudosos del Grupo (Fase 3), estos han pasado de 732 millones de euros en
2020 a 845 millones de euros en 2021 (estas cifras no incluyen las posiciones fuera de balance). El mayor
incremento se ha registrado en las Sociedades no financieras, cuyo volumen dudoso ha pasado de 297 millones
en 2020 a 371 millones en 2021 (25% de incremento), seguido del volumen dudoso del crédito a los Hogares que
ha pasado de 262 millones de euros en 2020 a 302 millones en 2021. En cuanto al volumen dudoso fuera de
balance asciende a 102 millones de euros en 2021 (144 millones de euros en 2020).
Las provisiones del año 2021 ascendieron a 71,3 millones de euros (vs. 78 millones de euros de 2020). El Grupo ha
considerado en este importe, las provisiones derivadas de la pandemia del COVID-19, que han sido
principalmente motivadas por la reclasificación de clientes pertenecientes a los sectores más afectados de la
crisis.
A continuación se presenta el desglose de los activos dudosos en función de su clasificación de mora:
Miles de euros
2021
2020
Variación
Activos dudosos
Dudosos en función de la morosidad
364.320
350.479
13.841
Hasta 6 meses
59.906
98.404
(38.498)
Más de 6 meses, sin exceder de 9
31.543
22.319
9.224
Más de 9 meses, sin exceder de 12
34.942
31.789
3.153
Más de 12 meses
237.929
197.967
39.962
364.320
350.479
13.841
Las líneas básicas de actuación de la gestión del riesgo de crédito en el Grupo durante el ejercicio 2021 han sido
las siguientes:
•Estrategia crediticia centrada en clientes con buenos perfiles de riesgo crediticio, en línea con los
estándares definidos por el Grupo.
•Un seguimiento continuado de la calidad crediticia de la nueva producción y de la cartera total con el
objetivo de adecuar en todo momento los criterios de aceptación de riesgos al apoyo de las iniciativas de
crecimiento de negocio manteniendo una buena calidad crediticia. Otro objetivo adicional es la detección
de prestatarios susceptibles de presentar dificultades futuras y proceder, en consecuencia, a limitar o
disminuir el nivel de riesgo, minorando el posible impacto de la morosidad del Grupo (disminución de la
exposición, obtención de mejores garantías, etc.).
•Desde el inicio de la crisis del COVID-19, se ha puesto especial foco en anticipar potenciales problemas
financieros de los clientes (incluyendo potenciales tensiones de liquidez, así como el fomento de
inversiones en empresas de cara al futuro), con el objetivo de proveerles de una financiación adecuada a
sus necesidades. Se ha participado en los programas de apoyo gubernamentales para combatir la crisis
de COVID-19, incluyendo tanto la concesión de moratoria de deuda para los préstamos hipotecarios y de
consumo (enfocada a clientes particulares), como la concesión de facilidades crediticias garantizadas por
el Instituto de Crédito Oficial E.P.E. (“ICO”) y por la Sociedad Española de Seguros de Crédito a la
Exportación (“CESCE”) (enfocadas a PyMES).
f) Derivados
Los derivados contratados son valorados y contabilizados a su valor razonable, tomando precios de mercados
activos para los contratos en mercados organizados y empleando modelos de valoración por unidades del Grupo
especializadas en los contratados en mercados no organizados.
g) Matriz de concentración de riesgos
A continuación, se muestra un detalle de las concentraciones de riesgos de los distintos instrumentos financieros
por sector y área geográfica a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre 2020:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
145
Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2021
España
Resto de la
Unión
Europea
América
Resto del
mundo
Total
Entidades de crédito
2.052.115
1.596.504
99.069
185.791
3.933.479
Administraciones Públicas
10.210
—
207.367
114.762
332.339
Administración Central
6
—
196.597
114.762
311.366
Resto
10.203
—
10.770
—
20.974
Otras instituciones financieras
94.204
37.284
4.263
426
136.177
Sociedades no financieras y empresarios individuales
7.807.169
42.395
280.535
611.365
8.741.465
Construcción y promoción inmobiliaria
11.091
8
—
—
11.100
Construcción de obra civil
—
—
—
—
—
Resto de finalidades
7.796.078
42.387
280.535
611.365
8.730.365
Grandes empresas
5.036.276
11.464
270.060
607.009
5.924.809
Pymes y empresarios individuales
2.759.802
30.923
10.475
4.356
2.805.556
Resto de hogares e ISFLSH
8.626.986
228.563
10.963
109.477
8.975.989
Viviendas
6.925.577
200.375
8.815
95.226
7.229.994
Consumo
1.208.881
23.122
1.907
10.334
1.244.243
Otros fines
492.529
5.066
241
3.917
501.753
Subtotal
18.590.684
1.904.746
602.197
1.021.821
22.119.449
Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2020
España
Resto de la
Unión
Europea
América
Resto del
mundo
Total
Entidades de crédito
1.666.610
2.378.135
261.604
258.054
4.564.403
Administraciones Públicas
40.543
---
242.672
97.685
380.900
Administración Central
7
---
229.134
97.685
326.826
Resto
40.536
---
13.538
---
54.074
Otras instituciones financieras
330.832
36.024
4.490
---
371.346
Sociedades no financieras y empresarios individuales
6.528.301
40.519
355.964
591.470
7.516.254
Construcción y promoción inmobiliaria
13.786
7
---
---
13.793
Construcción de obra civil
---
---
---
---
---
Resto de finalidades
6.514.515
40.512
355.964
591.470
7.502.461
Grandes empresas
3.901.155
16.646
346.735
587.110
4.851.646
Pymes y empresarios individuales
2.613.360
23.866
9.229
4.360
2.650.815
Resto de hogares e ISFLSH
8.481.112
212.771
11.786
120.949
8.826.618
Viviendas
6.978.393
184.845
9.117
105.396
7.277.751
Consumo
1.236.764
24.867
2.545
13.399
1.277.575
Otros fines
265.955
3.059
124
2.154
271.292
Subtotal
17.047.398
2.667.449
876.516
1.068.158
21.659.521
La definición de riesgo a efectos de este estado incluye las siguientes partidas del balance público: Depósitos en
entidades de crédito, Crédito a la clientela, Valores representativos de deuda, Instrumentos de capital, Derivados
de negociación, Derivados de cobertura, Participaciones y Riesgos contingentes.
El importe a reflejar para los activos es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las
correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas.
Las correcciones de valor por deterioro de un conjunto de activos que no se puedan asignar a operaciones
concretas se registran en la partida “Correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones
concretas”.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
146
La distribución de la actividad por áreas geográficas se realizará en función del país o comunidad autónoma de
residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y riesgos contingentes.
Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2021
Andalucía
Aragón
Asturias
Baleares
Canarias
Cantabria
Castilla -
La Mancha
Castilla y
León
Cataluña
Extremadura
Entidades de crédito
2.100
1.774
---
8.263
---
3.015
---
---
46.207
---
Administraciones Públicas
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Administración Central
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Resto
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Otras instituciones financieras
43.538
453
1.937
6.623
2
17
20
7
8.298
---
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
549.445
178.106
84.246
134.904
146.840
40.692
67.796
133.552
1.293.023
54.137
Construcción y promoción
inmobiliaria
421
---
---
---
230
---
65
0
3.679
---
Construcción de obra civil
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Resto de finalidades
549.024
178.106
84.246
134.904
146.611
40.692
67.731
133.552
1.289.344
54.137
Grandes empresas
168.497
89.533
50.205
81.106
34.552
31.062
22.098
38.831
610.192
13.998
Pymes y empresarios
individuales
380.527
88.573
34.041
53.798
112.059
9.630
45.633
94.720
679.152
40.140
Resto de hogares e ISFLSH
1.076.149
102.105
47.141
171.700
174.317
26.733
267.430
184.564
2.885.980
52.002
Viviendas
847.535
75.458
36.793
139.569
118.722
20.451
214.345
145.820
2.577.492
41.297
Consumo
171.286
14.033
8.618
26.946
42.620
4.564
44.320
30.920
255.726
8.106
Otros fines
57.327
12.613
1.730
5.185
12.976
1.718
8.765
7.825
52.762
2.600
Subtotal
1.671.232
282.438
133.323
321.490
321.160
70.457
335.246
318.123
4.233.508
106.140
Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2021
Galicia
Madrid
Murcia
Navarra
Comunidad
Valenciana
País Vasco
La Rioja
Ceuta y
Melilla
Total
Entidades de crédito
---
1.984.274
---
---
6.483
---
---
---
2.052.115
Administraciones Públicas
---
10.209
---
---
---
---
---
---
10.209
Administración Central
---
6
---
---
---
---
---
---
6
Resto
---
10.203
---
---
---
---
---
---
10203
Otras instituciones financieras
5.145
20.428
1.883
---
5.313
538
---
---
94.204
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
164.791
3.503.030
102.441
59.501
404.473
880.988
9.205
---
7.807.169
Construcción y promoción
inmobiliaria
---
5.738
402
---
558
---
---
---
11.091
Construcción de obra civil
---
---
---
---
---
---
---
---
0
Resto de finalidades
164.791
3.497.292
102.039
59.501
403.915
880.988
9.205
---
7.796.078
Grandes empresas
76.421
2.910.256
49.728
23.223
127.443
709.129
3
---
5.036.276
Pymes y empresarios
individuales
88.370
587.036
52.312
36.278
276.472
171.859
9.202
---
2.759.802
Resto de hogares e ISFLSH
177.650
2.526.595
89.154
32.386
685.903
113.907
13.270
---
8.626.986
Viviendas
118.379
1.941.740
59.434
22.659
470.323
86.818
8.742
---
6.925.577
Consumo
49.317
316.978
25.332
6.036
180.876
19.746
3.458
---
1.208.881
Otros fines
9.954
267.878
4.388
3.691
34.703
7.343
1.070
---
492.529
Subtotal
347.586
8.044.530
193.478
91.888
1.102.172
995.433
22.475
---
18.590.685
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
147
Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2020
Andalucía
Aragón
Asturias
Baleares
Canarias
Cantabria
Castilla - La
Mancha
Castilla y
León
Cataluña
Extremadu
ra
Entidades de crédito
1.500
640
---
---
---
1.693
---
---
27.734
---
Administraciones Públicas
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Administración Central
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Resto
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Otras instituciones financieras
8.025
500
1.617
2
7.210
1.605
32
9
14.627
---
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
511.050
138.988
85.725
99.213
131.848
15.155
60.795
115.332
1.322.044
48.991
Construcción y promoción
inmobiliaria
640
---
---
---
280
---
69
---
3.941
---
Construcción de obra civil
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Resto de finalidades
510.410
138.988
85.725
99.213
131.568
15.155
60.726
115.332
1.318.103
48.991
Grandes empresas
129.774
56.306
59.840
45.952
34.772
8.650
18.357
27.063
640.722
22.514
Pymes y empresarios
individuales
380.636
82.682
25.885
53.261
96.796
6.505
42.369
88.269
677.381
26.477
Resto de hogares e ISFLSH
1.077.315
98.182
53.149
170.958
174.549
27.757
254.684
188.642
2.797.541
52.618
Viviendas
878.219
79.427
41.918
140.885
122.357
22.422
206.194
151.983
2.513.253
43.155
Consumo
175.661
16.973
10.608
28.161
47.629
4.715
44.906
33.297
260.241
8.807
Otros fines
23.435
1.782
623
1.912
4.563
620
3.584
3.362
24.047
656
Subtotal
1.597.890
238.310
140.491
270.173
313.607
46.210
315.511
303.983
4.161.946
101.609
Miles de euros
Al 31 de diciembre de 2020
Galicia
Madrid
Murcia
Navarra
Comunidad
Valenciana
País Vasco
La Rioja
Ceuta y
Melilla
Total
Entidades de crédito
---
1.634.871
---
---
---
172
---
---
1.666.610
Administraciones Públicas
---
40.543
---
---
---
---
---
---
40.543
Administración Central
---
7
---
---
---
---
---
---
7
Resto
---
40.536
---
---
---
---
---
---
40.536
Otras instituciones financieras
5.148
105.641
1.585
---
5.033
179.798
---
---
330.832
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
157.914
2.896.757
84.956
56.052
401.260
393.827
8.394
---
6.528.301
Construcción y promoción
inmobiliaria
---
7.476
135
---
1.245
---
---
---
13.786
Construcción de obra civil
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Resto de finalidades
157.914
2.889.281
84.821
56.052
400.015
393.827
8.394
---
6.514.515
Grandes empresas
77.159
2.363.936
37.442
18.413
142.794
216.996
465
---
3.901.155
Pymes y empresarios individuales
80.755
525.345
47.379
37.639
257.221
176.831
7.929
---
2.613.360
Resto de hogares e ISFLSH
172.182
2.467.333
88.921
30.360
694.521
120.633
11.767
---
8.481.112
Viviendas
124.032
1.966.132
63.431
23.212
496.572
96.776
8.425
---
6.978.393
Consumo
45.201
320.941
23.912
5.317
185.767
21.552
3.076
---
1.236.764
Otros fines
2.949
180.260
1.578
1.831
12.182
2.305
266
---
265.955
Subtotal
335.244
7.145.145
175.462
86.412
1.100.814
694.430
20.161
---
17.047.398
h) Riesgo Operacional
El Grupo gestiona el riesgo operacional (incluyendo el riesgo legal y tecnológico, pero no el riesgo de negocio o
reputacional) en base al marco establecido por la función de gestión de riesgos no financieros (Non-Financial Risk
Management, NFRM), asegurando que estos riesgos son adecuadamente identificados, evaluados, mitigados,
monitorizados, reportados y escalados.
La responsabilidad principal sobre la gestión del riesgo operacional recae sobre las divisiones de negocio, que
representan la primera línea de defensa. Adicionalmente, las funciones de gestión de riesgos no financieros de
segunda línea NFRM monitoriza, revisa y evalúa de manera independiente los diferentes riesgos operacionales y
supervisa la aplicación del marco de gestión en todo el Grupo.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
148
La gestión de los riesgos operacionales se realiza a través de i) procesos de identificación y valoración, ii) medidas
de control y monitorización, y iii) captura de pérdidas operacionales a través de la recopilación de eventos. La
evaluación de los riesgos operacionales, así como de los controles, es integral y continua. Dicha evaluación se
enmarca en procesos específicos tales como: “Country Heatmaps” periódicos de riesgos no financieros, “Risk and
Control Assessments” (RCA), y procesos de lecciones aprendidas (“Lessons Learned”). En concreto, las “Lessons
Learned” se realizan para aquellos casos de pérdidas operacionales de mayor impacto, con el objetivo de
identificar, valorar e implementar mejoras en los procesos de control, mitigando así los riesgos asociados. En base
a estas determinaciones, se realiza una monitorización efectiva de los riesgos y su mitigación, así como la relativa
documentación y escalado oportuno.
En particular, para la medición del riesgo operacional, el Grupo utiliza el método de enfoque básico, definido como
el 15% de la media de los últimos 3 años sobre ingresos.
Durante el conjunto del año 2021, se han registrado unas pérdidas operacionales totales de 4,4 millones de euros,
principalmente influenciadas por tres efectos / dotaciones:
i.0,7 millones de euros como reserva para potenciales nuevas reclamaciones relacionadas con los gastos
de constitución de hipotecas,
ii.0,5 millones de euros de provisiones operacionales relativos a demanda de un cliente respecto de la venta
de productos de inversión, y
iii.0,5 millones de euros como reserva para una potencial sanción respecto de cláusulas abusivas en
hipotecas.
(41)Valor razonable de los activos y pasivos financieros
En relación con los instrumentos financieros cuyo valor en libros coincide con su valor razonable, el proceso de
valoración se ha realizado de acuerdo con una de las siguientes metodologías:
•NIVEL 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha determinado tomando su cotización en
mercados activos, sin realizar ninguna modificación sobre dichas cotizaciones.
•NIVEL 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado en base a precios cotizados en
mercados organizados para instrumentos similares o mediante la utilización de otras técnicas de valoración
en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado observables directa o
indirectamente.
•NIVEL 3: Instrumentos cuyo valor razonable se ha estimado mediante la utilización de técnicas de valoración
en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables. Se considera que un
input es significativo cuando es importante en la determinación del valor razonable en su conjunto.
En los siguientes cuadros se presentan los principales instrumentos financieros registrados a valor razonable en
los balances de situación consolidados adjuntos, desglosados según el método de valoración utilizado en la
estimación de su valor razonable, así como las variaciones del valor razonable para el periodo, junto con las
variaciones acumuladas a 31 de diciembre de 2021 y 2020 no materializadas:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
149
Miles de euros
Valor Razonable a 31 de diciembre de 2021
Valor
Contable
Valor Razonable
Cambio en el Valor
Razonable para el
periodo
Cambio acumulado en el Valor
Razonable antes de impuestos
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
ACTIVO
Activos financieros mantenidos para
negociar
192.542
---
192.542
---
192.032
---
---
192.542
---
Derivados
192.542
---
192.542
---
192.032
---
---
192.542
---
Activos financieros no destinados a
negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados
7.766
---
---
7.766
---
110
---
---
(4.320)
Instrumentos de patrimonio
7.766
---
---
7.766
---
110
---
---
4.178
Valores representativos de deuda
---
---
---
---
---
---
---
---
(8.498)
Derivados - contabilidad de coberturas
81.065
---
81.065
---
69.867
---
---
152.661
---
TOTAL ACTIVO
281.374
---
273.607
7.766
261.899
110
---
345.203
(4.320)
PASIVO
Pasivos financieros mantenidos para
negociar
175.115
---
175.115
---
202.327
---
---
175.115
---
Derivados
175.115
---
175.115
---
202.327
---
---
175.115
---
Derivados - contabilidad de coberturas
21.360
---
21.360
---
(1.894)
---
---
21.360
---
TOTAL PASIVO
196.475
---
196.475
---
200.433
---
---
196.475
---
Miles de euros
Valor Razonable a 31 de diciembre de 2020
Valor
Contable
Valor Razonable
Cambio en el Valor
Razonable para el
periodo
Cambio acumulado en el Valor
Razonable antes de impuestos
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
ACTIVO
Activos financieros mantenidos para negociar
397.264
---
397.263
1
376.770
---
---
397.263
1
Derivados
397.263
---
397.263
---
376.770
---
---
397.263
---
Instrumentos de patrimonio
1
---
---
1
---
---
---
---
1
Activos financieros no destinados a negociación
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
4.523
---
---
4.523
---
359
---
---
(4.430)
Instrumentos de patrimonio
4.523
---
---
4.523
---
359
---
---
4.068
Valores representativos de deuda
(8.498)
Derivados - contabilidad de coberturas
152.660
---
152.660
---
44.189
---
---
152.660
---
TOTAL ACTIVO
554.447
---
549.923
4.524
420.959
359
---
549.923
(4.430)
PASIVO
Pasivos financieros mantenidos para negociar
383.761
---
383.761
---
372.476
---
---
383.761
---
Derivados
383.761
---
383.761
---
372.476
---
---
383.761
---
Derivados - contabilidad de coberturas
19.043
---
19.043
---
---
---
---
19.043
---
TOTAL PASIVO
402.804
---
402.804
---
372.476
---
---
402.804
---
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
150
La Dirección del Grupo estima que el valor razonable de los activos y pasivos financieros a coste amortizado no
difiere significativamente de su valor contable, debido a que los tipos de interés aplicados son variables en la
mayor parte de los casos y son acordes con los tipos de mercado para activos y pasivos con riesgo y vencimiento
similar.
(42)Información relativa a la cédulas hipotecarias emitidas por el Grupo
a)Operaciones Activas
En relación con el valor nominal de la totalidad de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios a 31 de
diciembre de 2021 y 2020 que respaldas las emisiones, elegibilidad y computabilidad a efectos del mercado
hipotecario, se presenta la siguiente información:
Miles de euros
Desglose del total de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios que respaldan emisiones del mercado hipotecario;
Elegibilidad y computabilidad a efectos del mercado hipotecario (valores nominales)
2021
2020
Total cartera de préstamos y créditos hipotecarios
7.580.181
7.630.229
De los que: Préstamos mantenidos en balance
---
---
Certificados de transmisión de hipoteca emitidos
---
---
De los que: Préstamos mantenidos en balance
---
---
Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas
---
---
Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias
7.580.181
7.630.229
Préstamos no elegibles
528.944
532.014
Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD
716/2009
---
---
Resto
528.944
532.014
Préstamos elegibles
7.051.237
7.098.215
Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios
---
---
Préstamos aptos para la cobertura legal de las emisiones de cédulas hipotecarias
7.051.237
7.098.215
Importes no computables
3.936
4.033
Importes computables
7.047.301
7.094.182
A continuación se presenta el valor nominal de los préstamos y créditos que respaldan la emisión de cédulas
hipotecarias por parte del Grupo y el de aquellos préstamos y créditos que resultan elegibles sin considerar los
límites a su cómputo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009, a 31 de diciembre de 2021 y 2020,
desglosados ateniendo a (i) si han sido originados por el Grupo, si son derivados de subrogaciones de acreedor y
los restantes; (ii) si están denominados en euros o en otras divisas; (iii) si están en situación de normalidad en el
pago y los restantes; (iv) según su vencimiento medio residual; (v) si son a tipo fijo, variable o mixto; (vi) si se trata
de operaciones destinadas a personas jurídicas y físicas que las dediquen a su actividad empresarial (con desglose
de la parte vinculada a promoción inmobiliaria) y las operaciones destinadas a hogares; (vii) si la garantía consiste
en activos/ edificios terminados (distinguiendo los de uso residencial, comercial y restantes), activos/ edificios en
construcción (con idéntico desglose al de los edificios terminados) o terrenos (diferenciando entre urbanizados y
otros), con indicación de las operaciones que cuenten con garantía de viviendas de protección oficial, incluso en
proyecto:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
151
Miles de euros
Desglose del total de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios que respaldan emisiones del mercado hipotecario
2021
2020
Total
De los que:
Préstamos
elegibles
Total
De los que:
Préstamos
elegibles
Total cartera de préstamos y créditos hipotecarios
7.580.181
7.051.237
7.630.228
7.098.215
Origen de las operaciones
Originadas por la entidad
7.172.852
6.664.925
7.169.229
6.658.947
Subrogadas de otras entidades
221.573
203.494
245.354
226.723
Resto
185.755
182.818
215.645
212.545
Moneda
Euro
7.523.371
6.999.619
7.565.934
7.037.996
Resto de monedas
56.810
51.618
64.294
60.219
Situación en el pago
Normalidad en el pago
7.434.857
7.015.876
7.471.537
7.053.379
Otras situaciones
145.323
35.361
158.691
44.836
Vencimiento medio residual
Hasta 10 años
815.699
778.790
829.839
783.486
De 10 a 20 años
2.714.312
2.624.453
2.794.406
2.720.583
De 20 a 30 años
3.799.029
3.561.178
3.726.230
3.479.406
Más de 30 años
251.141
86.816
279.753
114.740
Tipo de interés
Fijo
2.537
1.864
2.818
2.459
Variable
6.551.115
6.245.860
6.908.023
6.559.007
Mixto
1.026.528
803.513
719.387
536.749
Titulares
Personas jurídicas y personas físicas empresarios
329.560
270.676
311.129
257.773
Del que: Promociones inmobiliarias
301.243
251.650
280.189
228.741
Resto de personas físicas e ISFLSH
7.250.621
6.780.561
7.319.099
6.840.442
Tipo de garantía
Activos/Edificios terminados
7.468.010
6.948.699
7.518.169
6.999.212
Residenciales
7.184.533
6.718.923
7.252.196
6.776.908
De los que: Viviendas de protección oficial
333.038
305.032
348.662
313.748
Comerciales
283.477
229.776
265.973
222.304
Resto
-
-
-
-
Activos/Edificios en construcción
22.356
21.724
31.160
30.760
Residenciales
11.198
11.110
16.247
16.182
De los que: Viviendas de protección oficial
-
-
-
-
Comerciales
11.159
10.614
14.913
14.578
Resto
-
-
-
-
Terrenos
89.815
80.814
80.899
68.243
Urbanizados
12.552
8.873
7.746
3.371
Resto
77.263
71.941
73.153
64.872
El valor nominal de los importes disponibles (importes comprometidos no dispuestos) de la totalidad de los
préstamos y créditos hipotecarios son los siguientes:
Miles de euros
Saldos disponibles (valor nominal). Total préstamos y créditos hipotecarios que respaldan
la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias
2021
2020
Potencialmente elegibles
858
22.663
No elegibles
9.702
793
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
152
La distribución de los valores nominales en función del porcentaje que supone el riesgo sobre el importe de la
última tasación disponible (loan to value (LTV)) de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la
emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias se detallan a continuación:
Miles de euros
LTV por tipo de garantía. Préstamos elegibles para la emisión de bonos
hipotecarios y cédulas hipotecarias
2021
2020
Con garantía sobre vivienda
4.618.777
6.951.954
De los que LTV <= 40%
2.363.712
2.446.390
De los que LTV 40%-60%
2.152.264
2.231.711
De los que LTV 60%-80%
102.800
2.273.853
De los que LTV > 80%
---
---
Con garantía sobre el resto de bienes
2.432.461
146.261
De los que LTV <= 40%
2.398.718
94.650
De los que LTV 40%-60%
33.742
51.611
De los que LTV > 60%
---
---
Nota: Los datos están calculados con datos de tasación iniciales
El movimiento de los valores nominales de los ejercicios 2021 y 2020 de los préstamos hipotecarios que respaldan
la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (elegibles y no elegibles) son los siguientes:
Miles de euros
Movimientos de los valores nominales de los préstamos hipotecarios
Elegibles
No elegibles
Saldo inicial a 31 de diciembre de 2020
7.098.215
532.014
Bajas en el período
813.870
167.948
Cancelaciones a vencimiento
6.871
4.277
Cancelaciones anticipadas
342.117
25.204
Subrogaciones por otras entidades
-
-
Resto
464.882
138.467
Altas en el período
766.892
164.878
Originadas por la entidad
643.429
164.878
Subrogaciones de otras entidades
751
-
Resto
122.712
-
Saldo final a 31 de diciembre de 2021
7.051.237
528.944
Miles de euros
Movimientos de los valores nominales de los préstamos hipotecarios
Elegibles
No elegibles
Saldo inicial a 31 de diciembre de 2019
7.162.565
559.864
Bajas en el período
772.752
193.142
Cancelaciones a vencimiento
12.871
3.706
Cancelaciones anticipadas
266.989
18.609
Subrogaciones por otras entidades
-
-
Resto
492.892
170.827
Altas en el período
708.402
165.292
Originadas por la entidad
574.538
165.292
Subrogaciones de otras entidades
503
-
Resto
133.361
-
Saldo final a 31 de diciembre de 2020
7.098.215
532.014
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
153
b)Operaciones Pasivas
Seguidamente se detallan las emisiones realizadas y colateralizadas a partir de la cartera de préstamos y créditos
hipotecarios de Deutsche Bank S.A.E. atendiendo a si se han realizado o no mediante oferta pública, así como al
vencimiento residual de las mismas:
Miles de euros
Valor Nominal
2021
2020
Bonos hipotecarios emitidos vivos
---
---
Cédulas hipotecarias emitidas
4.355.000
5.400.000
De las que: No registradas en el pasivo del balance
2.000.000
2.400.000
Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública
2.000.000
3.000.000
Vencimiento residual hasta un año
---
---
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
500.000
1.000.000
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
1.000.000
500.000
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
500.000
1.500.000
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
---
---
Vencimiento residual mayor de diez años
---
---
Valores representativos de deuda. Resto de emisiones
2.355.000
2.400.000
Vencimiento residual hasta un año
---
45.000
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
800.000
---
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
---
800.000
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
1.555.000
1.555.000
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
---
---
Vencimiento residual mayor de diez años
---
---
Cédulas internacionalización emitidas
---
500.000
De las que: No registradas en el pasivo del balance
---
500.000
Políticas relativas a las actividades en el Mercado Hipotecario aprobadas por el Consejo de Administración
En cumplimiento de lo requerido por la normativa aplicable, el Consejo de Administración de Deutsche Bank
S.A.E. indica que esta entidad dispone de las políticas y procedimientos expresos en relación con sus actividades
realizadas en el mercado hipotecario.
De acuerdo con el Real Decreto 716/2009, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de
25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y otras normas del sistema hipotecario financiero, el Consejo
de Administración se responsabiliza de que, a 31 de diciembre de 2021, la entidad dispone de un conjunto de
políticas y procedimientos para garantizar el cumplimiento de la normativa que regula el mercado hipotecario.
Marco general de actuación
•El riesgo crediticio
El riesgo es un factor inherente a cualquier actividad empresarial. Siempre que se realiza una inversión, existen
dos objetivos: obtención de los beneficios esperados y recuperación del capital invertido.
La actividad bancaria tiene también estos dos objetivos en las operaciones que realiza y especialmente en las
relacionadas con la inversión crediticia.
La gestión del riesgo se dirige a mantener el equilibrio entre dos objetivos:
–Obtener beneficio, aumentando al máximo el beneficio sobre los recursos propios.
–Prestar dinero con prudencia, reduciendo al mínimo las pérdidas.
•Criterios de aceptación de riesgos
Al analizar una operación que conlleve riesgo crediticio, es necesario analizar, entre otras, tres características
básicas:
–Seguridad y capacidad de reembolso
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
154
Los fondos invertidos por el Banco habrán de ser reembolsados en su totalidad en la forma establecida en los
contratos.
La seguridad conlleva dos aspectos distintos: por un lado, el prestatario debe generar los fondos necesarios en
relación con las obligaciones contraídas; y por otro lado, si ello no fuera posible, debe tener la suficiente solvencia
como para poder hacer frente a la deuda realizando parte de su activo.
Por tanto, el criterio fundamental por el que se debe guiar cualquier análisis de un prestatario es su capacidad de
generación de fondos, que se complementará con la solvencia patrimonial del mismo y las garantías propias o de
terceros que se aporten.
–Liquidez
El Banco debe buscar la máxima seguridad en las inversiones que realice, teniendo en cuenta que la recuperación
de dichas inversiones en plazo le permitirá disponer del nivel de liquidez necesario para reembolsar a sus fuentes
de financiación cuando llegue el momento.
Por otro lado, alcanzar un mayor nivel de liquidez en las inversiones crediticias permite aumentar la rotación de
fondos, con lo que se consigue atender a un mayor número de prestatarios.
La ejecución de garantías sólo puede considerarse una solución para los casos inevitables, ya que el cobro a través
de esta vía puede resultar lento e incierto.
–Rentabilidad
El objetivo básico del Banco es recuperar la inversión junto con la rentabilidad que haya generado.
Es necesario obtener la mayor rentabilidad posible, medida a nivel de relación global con el prestatario. Un factor
estrechamente ligado a la rentabilidad es la obtención de negocio colateral que, directa o indirectamente, generen
los prestatarios, ya que puede aumentar la rentabilidad de estas relaciones.
Siempre debe buscarse una proporción entre la financiación concedida en relación con la otorgada por otros
Bancos y la aplicación colateral de negocio.
Es importante asimismo fijar nuestra rentabilidad también en función del rating del prestatario, de manera que la
eventual menor calidad del riesgo asumido se vea compensada con una mayor rentabilidad.
En el caso en que la solicitud del cliente no cumpla con los criterios generales de la estrategia crediticia
establecida por Deutsche Bank en cada momento, las operaciones podrán ser estudiadas para su viabilidad en el
departamento más especializado para ello, Credit Decision Team de Risk Spain y excepcionalmente aprobadas
siguiendo el Proceso de Reconsideración y la Política Local de Overrides.
Actividades específicas en el mercado hipotecario
En cumplimiento de la Circular 7/2010 de Banco de España, con carácter específico de la actividad en el mercado
hipotecario, entre otros, se establecen los siguientes criterios:
Valoración de la relación entre importe del préstamo y valor de tasación del bien inmueble hipotecado, así como la
existencia de otras garantías suplementarias. Adicionalmente la entidad que efectúe la tasación del inmueble debe
ser una de las homologadas por la entidad.
Valoración de la relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, así como verificación de la documentación
facilitada por el prestatario y de su solvencia.
Evitar desequilibrios entre los flujos procedentes de la cartera de cobertura y los derivados de la atención de los
títulos emitidos.
Responsabilidades y Procesos del Riesgo de Crédito
El departamento de Riesgos en España es la unidad que monitoriza los riesgos crediticios.
Si bien los riesgos relacionados con clientes de las áreas Corporate e Investment Bank (CB/IB) están totalmente
integrados en nuestra estructura global, los riesgos de clientes de las áreas Private Bank (PB) y Asset
Management (AM) se gestionan, en primera instancia, localmente.
Por ello, este epígrafe se refiere básicamente a estos últimos.
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(Continúa)
155
•El proceso de crédito
En consonancia con la normativa del Grupo Deutsche Bank a nivel mundial, el ciclo de todos los riesgos crediticios
de nuestro Banco debe realizarse conforme a estándares unificados con objeto de conseguir la mejor calidad de
nuestros activos y prevenir situaciones irregulares e insolvencias.
Las partes integrales del proceso son:
–La formación constante, la comunicación intensiva y la transferencia de conocimientos entre todas las áreas
involucradas en la inversión crediticia.
–El permanente análisis y seguimiento de los riesgos hasta su cancelación. Este proceso se hace extensivo a las
insolvencias, a fin de gestionar su rápida recuperación, y consecuentemente evitar y/o mitigar pérdidas.
–La responsabilidad primaria acerca del desarrollo y desenlace de los riesgos recae en la persona que propone y
plantea el riesgo, constituyéndose, por tanto, en la primera línea de defensa en caso de dificultades.
–El asesor que propone el riesgo es responsable de su análisis previo, de proporcionar información transparente
y equilibrada, así como de su correcta formalización. Todo incumplimiento de lo antedicho significa una
conducta censurable y punible.
–Los autorizantes asumen la responsabilidad de examinar la viabilidad de las operaciones, siendo co-
responsables en el análisis de los prestatarios y la evolución de sus riesgos.
–Es competencia del departamento de Riesgos velar por el estricto cumplimiento de los procedimientos y
normativas establecidas en materia de riesgos. Asimismo, debe valorar y controlar no sólo la inversión
crediticia total, sino también la calidad individual de los riesgos.
El Ciclo de Créditos definido en el Banco se compone de las siguientes fases:
Responsabilidad y funciones de las unidades involucradas
Como norma general, la responsabilidad de la decisión y buen fin de los riesgos concedidos recae, en primer
término, en el asesor proponente quien, a la hora de estudiar y plantear una concesión, debe considerar que las
operaciones otorgadas contribuyan al logro de los objetivos de:
•Seguridad de la devolución en la fecha prevista.
•Toma de riesgos con prestatarios solventes y fiables.
•Obtención de buenos rendimientos.
•Captación de nuevos clientes y negocios colaterales.
Para ello, es preciso realizar una labor previa de recopilación de información y estudio de cada operación con la
calidad suficiente para poder tomar decisiones con los elementos de juicio necesarios. No sólo la persona que
propone, sino todas las personas integrantes de los distintos niveles de decisión que se responsabilizan de la
operación deben cumplir las normas dictadas en cada momento por el Banco.
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(Continúa)
156
(43)Información por segmentos
La información que se presenta a continuación sobre segmentos se ha preparado, de acuerdo con lo dispuesto en
la NIIF 8, identificando los correspondientes segmentos operativos sobre la base del tipo de clientes y tipo de
productos y servicios que se ofrecen en cada uno de ellos.
La información se presenta con este desglose de segmentación por ajustarse a la definición de segmentos
operativos indicada en la NIIF 8 y por ser la considerada como más relevante a efectos de facilitar la información
requerida por la mencionada NIIF 8 y por ser la forma en la que la misma se presenta, con carácter recurrente a la
alta dirección de la Entidad, que a los efectos de la NIIF 8, debe entenderse como la máxima instancia de toma
decisiones operativas del Grupo que evalúa el rendimiento y asigna recursos a cada uno de los segmentos
identificados, sin perjuicio de que la mencionada Comisión ejecutiva maneje, por ejemplo, otro tipo de información
por segmentos desagregada a nivel de direcciones territoriales.
International Private Bank (IPB):
Esta área de negocio es el producto de la unión de las anteriores áreas de negocios de Private & Commercial Bank
International (PCB-I) y de Wealth Management. International Private Bank (IPB) de Deutsche Bank ofrece
servicios financieros para clientes particulares, empresas y grandes patrimonios. Además de los productos
transaccionales habituales, el banco tiene una amplia experiencia y conocimiento en productos de inversión para
particulares, aporta un gran valor añadido en comercio exterior, gestión de riesgos y tesorería en banca de
empresas y los recursos de un banco global para los grandes patrimonios que requieren de soluciones de
inversión sofisticadas.
Algunas cifras destacadas:
•Presente en casi todas las provincias de España con 158 oficinas, incluyendo 4 de Wealth Management,
33 centros de negocios y 17 centros de inversión.
•Ofrece servicio a más de 27.000 empresas, de las que más de 6.900 son PYMES con negocio
internacional, segmento en el que contamos con una cuota de mercado de cerca del 20%.
•La mejor oferta de fondos de inversión: arquitectura abierta guiada con más de 1.300 fondos de 70
gestoras para todos sus clientes.
•Primer banco en calidad de servicio en España, según el estudio EQUOS de 2021. La entidad encabeza
este ranking por sexto año consecutivo.
Corporate Bank (CB):
El Corporate Bank tiene como objetivo ser el banco de referencia de los departamentos de Tesorería y Finanzas de
Instituciones Corporativas y Financieras. Nuestro objetivo es ofrecer soluciones totalmente integradas y eficaces
para nuestros clientes. Para seguir siendo el primer banco internacional en España para nuestros clientes
corporativos y el único banco con una oferta de productos universal, continuamos aprovechando al máximo
nuestras oportunidades de venta cruzada no solo con nuestras propias áreas de producto (Cash Management, FX
y Trade Flow) sino también a través de la colaboración con las divisiones de Investment Bank (IB) y de IPB
(International Private Bank).
Organizativamente estamos estructurados en dos áreas principales: Corporate Treasury Services (ofrece servicio a
alrededor de 100 grupos internacionales nacionales, y a unos 625 grupos de filiales de clientes de DB en el
extranjero) e Institutional Client Services (ofrece servicio a instituciones financieras, inversores y emisores).
Nuestro negocio a través de las distintas áreas (Cash Management, Trade Finance, Securities Services y Risk
Management Solutions) ofrece la gama completa de productos y servicios, incluidos pagos nacionales e
internacionales, gestión de riesgos y financiación del comercio internacional, soluciones de tipo de cambio y tipo
de interés, así como servicios de fideicomiso, agencia, depósito, custodia y servicios relacionados.
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
157
Investment Bank:
Formado por el área de Markets y Origination & Advisory (O&A).
El área de Markets lleva a cabo actividades de originación, ventas, operaciones de deuda, renta variable, divisas,
derivados y productos de mercado monetario. Cuenta con un equipo de profesionales con amplia experiencia en
los mercados financieros.
El área de Origination & Advisory (O&A) ofrece asesoramiento estratégico en una amplia gama de servicios,
incluyendo fusiones y adquisiciones, emisiones de deuda, salidas a bolsa y ampliaciones de capital.
44.Hechos posteriores del Grupo
Desde el 1 de enero de 2022 hasta la fecha de aprobación de estos estados financieros, no se han producido otros
hechos que afecten de forma significativa a la situación patrimonial y/o los resultados de la Entidad que los
indicados en otras notas de la memoria.
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31 de diciembre de 2021
(Continúa)
158
Anexo I. Información Segmentada Consolidada a 31 de diciembre de 2021
En el siguiente cuadro se muestra la información por segmentos operativos requerida por la NIIF 8 a 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente:
Operating Business
Miles de euros
Private Bank
Corporate Bank
Investment Bank
Asset Management
Infrastructure & Others
TOTAL
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Resultados
INGRESOS
Ingresos ordinarios de clientes
412.106
396.570
69.428
75.886
32.730
35.958
46
459
6.031
(2.190)
520.342
506.682
De los que: margen de intereses
228.595
239.116
33.618
33.040
-61
-1
38
96
6.164
(33.933)
268.354
238.318
De los que: margen de comisiones
136.327
116.622
29.692
31.514
9.039
2.989
8
---
68.043
105.881
243.111
257.007
Resultado de participaciones
valoradas por el método de la
participación
221
46
---
---
---
---
221
46
---
---
441
92
GASTOS
Gastos ordinarios de clientes
358.820
352.677
60.759
56.549
12.994
10.208
-372
872
35.310
16.838
467.512
437.144
De los que: gastos de
administración + amortización
332.964
325.944
57.183
52.885
12.821
10.097
-372
70
30.786
14.292
433.382
403.289
De los que: Otros gastos de
explotación
23.625
23.613
3.576
3.664
173
154
---
0
11.980
-14.916
39.354
12.515
Pérdidas por deterioro de activos
financieros/no financieros
72.975
91.336
-2.019
2.705
-21
-611
---
---
-6.032
-16.979
64.904
76.451
De las que: inversión crediticia
69.263
91.499
-896
2.125
-21
(9)
---
---
1.578
-16.502
69.924
77.113
Resultado antes de impuestos
(19.467)
-47.397
10.688
16.631
19.756
26.361
639
-367
(23.246)
(2.049)
(11.631)
(6.821)
Impuesto sobre beneficios
---
---
---
---
---
---
---
---
(1.416)
-1.490
(1.416)
(1.490)
Resultado después de impuestos
(19.467)
-47.397
10.688
16.631
19.756
26.361
639
-367
(21.830)
(559)
(10.215)
(5.331)
Balance consolidado
Activo
12.487.977
12.022.972
2.033.544
1.981.363
178.968
377.488
88
182
3.408.675
3.941.815
18.109.252
18.323.820
Pasivo
8.789.528
8.524.316
1.717.632
1.900.888
160.170
362.749
606
1.785
7.441.314
7.534.082
18.109.252
18.323.820
La información segmentada se confecciona en base a criterios establecidos por nuestra Casa Matriz, homogéneos para todo el Group DB, lo que conlleva a la necesidad
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
159
A continuación se presenta un desglose de los principales ingresos ordinarios de clientes externos al Grupo
desglosado por áreas geográficas en las que tienen su origen:
Miles de euros
2021
2020
España
Ingresos por intereses
268.354
238.318
Ingresos por dividendos
262
8
Ingresos por comisiones
243.031
256.952
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros
no valorados a valor razonable, con cambios en resultados, netas
110
---
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para
negociar, netas
(980)
(9.125)
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados, netas
---
---
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
-1.925
884
Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas
9.169
12.742
Otros ingresos de explotación
1.678
5.283
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y
participaciones, netas
-22
0
Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no
admisibles como actividades interrumpidas
585
1.565
Total ingresos España
505.676
506.676
Resto de Europa
Ingresos por intereses
---
---
Ingresos por dividendos
---
---
Ingresos por comisiones
80
55
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros
no valorados a valor razonable, con cambios en resultados, netas
---
---
---
---
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para
negociar, netas
---
---
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados, netas
---
---
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
---
---
Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas
---
---
Otros ingresos de explotación
---
---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y
participaciones, netas
---
---
Ganancias o (-) pérdidas por modificación, netas
Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no
admisibles como actividades interrumpidas
---
---
Total ingresos resto de Europa
80
55
Los ingresos incluidos en el cuadro anterior se han clasificado en "España", "Resto de Europa" o en "Resto del
mundo" atendiendo a la ubicación de la entidad, sucursal o centro en el que se ha realizado la operación que ha
dado lugar al ingreso.
Este anexo forma parte de la Nota 43 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
160
Anexo II. Estructura de Financiación a 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
Préstamos y partidas a cobrar
Préstamos y partidas a cobrar- Clientela (nota 10)
14.221.763
Créditos a entidades del grupo y relacionadas
991.562
Préstamos titulizados
---
Activos adjudicados (nota 11)
57.995
15.271.320
Miles de euros
Depósitos
Depósitos a la clientela (Nota 17)
10.094.926
Depósitos con entidades del grupo y relacionadas
1.006.253
11.101.179
Miles de euros
Financiación mayorista a largo plazo
Bonos y cédulas hipotecarios
—
Miles de euros
Vencimiento
2021
2022
A partir de 2023
Emisiones mayorista
Bonos y cédulas hipotecarios
1.000.000
---
2.000.000
Cédulas territoriales
---
---
---
Deuda senior
---
---
---
Emisiones avaladas por el Estado
---
---
---
Subordinadas, preferentes y convertibles (nota 17)
---
---
195.000
Otros instrumentos financieros a M y LP (nota 17)
---
---
---
Titulizaciones vendidas a terceros
---
---
---
Papel comercial
---
---
---
1.000.000
---
2.195.000
Miles de euros
Activos líquidos (valor nominal) (nota 17)
---
Actívos líquidos (valor de mercado y recorte BCE) (nota 17)
---
de los que: Deuda de las administraciones públicas centrales
---
---
Miles de euros
Capacidad de emisión de Cédulas Hipotecarias (nota 41)
5.650.060
Capacidad de emisión de Cédulas Territoriales
---
Disponible de emisiones avaladas por el estado
---
5.650.060
Este anexo forma parte de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
161
Anexo III. Operaciones y Saldos con Partes Vinculadas
a)Correspondiente al 31 de diciembre de 2021
Miles de euros
Dominante y entes
con control
conjunto o
influencia
significativa
Dependientes y
otros entes del
mismo grupo
Personal clave de la
dirección de la
entidad o de su
dominante
Otras partes
vinculadas
Selección de activos financieros
998.484
3.060
4.787
1.466
Instrumentos de patrimonio
---
---
---
---
Valores representativos de deuda
---
---
---
---
Préstamos y anticipos
857.128
---
4.787
1.466
De los cuales: dudosos
---
---
---
---
Otros depósitos a la vista
131.971
3.060
---
---
Selección de pasivos financieros
1.449.205
3.156
2.426
1.540
Depósitos
1.004.205
3.156
2.426
1.540
Valores representativos de deuda emitidos
445.000
---
---
---
Importe nominal de los compromisos de préstamo,
garantías financieras y otros compromisos concedidos
---
---
---
---
Compromisos de préstamo, garantías financieras y otros
compromisos recibidos
---
---
---
11
Importe nocional de los derivados
---
---
---
---
Deterioro de valor acumulado y cambios acumulados
negativos en el valor razonable debidos al riesgo de
crédito por exposiciones dudosas
---
---
---
---
Provisiones por exposiciones fuera de balance dudosas
---
---
---
---
Miles de euros
Dominante y entes
con control
conjunto o
influencia
significativa
Dependientes y
otros entes del
mismo grupo
Personal clave de la
dirección de la
entidad o de su
dominante
Otras partes
vinculadas
Ingresos por intereses
1.454
2
---
---
Gastos por intereses
14.678
2
---
4
Ingresos por dividendos
---
---
---
---
Ingresos por comisiones
76.187
---
---
---
Gastos por comisiones
1.176
---
---
---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos
y pasivos financieros no valorados a valor razonable con
cambios en resultados
---
---
---
---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos
no financieros
---
---
---
---
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor
de las exposiciones dudosas
---
---
---
---
Provisiones o (-) reversión de las provisiones por las
exposiciones dudosas
---
---
---
---
TOTAL
61.787
—
---
4
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
162
b) Correspondiente al 31 de diciembre de 2020:
Miles de euros
Dominante y
entes con
control
conjunto o
influencia
significativa
Dependientes
y otros entes
del mismo
grupo
Asociadas y
negocios
conjuntos
Personal clave
de la dirección
de la entidad o
de su
dominante
Otras partes
vinculadas
Selección de activos financieros
1.836.942
9.350
---
5.235
1.660
Instrumentos de patrimonio
---
---
---
---
---
Valores representativos de deuda
---
---
---
---
---
Préstamos y anticipos
197.151
2.373
---
5.235
1.660
De los cuales: dudosos
---
---
---
---
---
Otros depósitos a la vista
1.639.791
6.978
Selección de pasivos financieros
979.856
9.852
---
1.892
992
Depósitos
884.856
9.852
---
1.892
992
Valores representativos de deuda emitidos
95.000
---
---
---
---
Importe nominal de los compromisos de
préstamo, garantías financieras y otros
compromisos concedidos
---
---
---
---
---
De los cuales: dudosos
---
---
---
---
---
Compromisos de préstamo, garantías
financieras y otros compromisos recibidos
---
---
---
---
11
Importe nocional de los derivados
---
---
---
---
---
Deterioro de valor acumulado y cambios
acumulados negativos en el valor
razonable debidos al riesgo de crédito por
exposiciones dudosas
---
---
---
---
---
Provisiones por exposiciones fuera de
balance dudosas
---
---
---
---
---
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
163
Miles de euros
Dominante y
entes con
control
conjunto o
influencia
significativa
Dependiente
s y otros
entes del
mismo grupo
Asociadas y
negocios
conjuntos
Personal
clave de la
dirección de
la entidad o
de su
dominante
Otras partes
vinculadas
Ingresos por intereses
1.826
6
---
---
---
Gastos por intereses
19.821
6
---
1
7
Ingresos por dividendos
---
---
---
---
---
Ingresos por comisiones
104.387
333
---
---
---
Gastos por comisiones
2.220
---
---
---
---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en
cuentas activos y pasivos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en
resultados
---
---
---
---
---
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en
cuentas activos no financieros
---
---
---
---
---
Deterioro del valor o (-) reversión del
deterioro del valor de las exposiciones
dudosas
---
---
---
---
---
Provisiones o (-) reversión de las provisiones
por las exposiciones dudosas
---
---
---
---
---
84.172
333
---
1
7
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
164
Anexo IV. Estados financieros individuales de Deutsche Bank S.A.E. a 31 de diciembre de 2021 y 2020.
Balances de Situación.
Miles de euros
ACTIVO
31.12.2021
31.12.2020
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista (Nota 5)
2.136.853
1.899.257
Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)
192.542
397.263
Derivados
192.542
397.263
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados (Nota 7)
4.635
4.523
Instrumentos de patrimonio
4.635
4.523
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (Nota 8)
—
—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9)
—
—
Activos financieros a coste amortizado (Nota 10)
15.160.872
15.390.391
Préstamos y anticipos
15.160.872
15.390.391
Bancos centrales
28.861
4.356
Entidades de crédito
910.248
1.840.398
Clientela
14.221.763
13.545.637
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12)
81.065
152.661
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas (Nota 13)
13.565
11.388
Entidades del grupo
12.132
9.955
Entidades multigrupo
1.433
1.433
Entidades asociadas
—
—
Activos tangibles (Nota 14)
125.198
114.701
Inmovilizado material
125.198
114.701
De uso propio
125.198
114.701
Activos por impuestos (Nota 15)
247.808
245.784
Activos por impuestos corrientes
2.767
3.519
Activos por impuestos diferidos
245.041
242.265
Otros activos (Nota 16)
131.958
97.533
Otros activos
131.958
97.533
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta (Nota 17)
11.244
10.853
TOTAL ACTIVO
18.105.740
18.324.354
Este anexo forma parte de la Nota 1 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021. Las notas hacen referencia a la memoria
de Deutsche Bank SAE.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
165
Miles de euros
PASIVO
31.12.2021
31.12.2020
Pasivos financieros mantenidos para negociar (Nota 6)
175.115
383.761
Derivados
175.115
383.761
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (Nota 8)
—
—
Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 18)
16.494.637
16.483.945
Depósitos
14.092.647
13.075.670
Bancos centrales
2.500.000
2.100.000
Entidades de crédito
1.494.661
1.036.206
Clientela
10.097.986
9.939.464
Valores representativos de deuda emitidos
2.034.840
3.059.931
Otros pasivos financieros
367.150
348.344
Pro memoria: pasivos subordinados
195.235
95.141
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12)
21.360
19.043
Provisiones (Nota 20)
84.374
91.777
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
21.090
21.292
Reestructuración
13.308
19.518
Compromisos y garantías concedidos
13.862
12.353
Restantes provisiones
36.609
38.614
Pasivos por impuestos (Nota 15)
5.492
22.976
Pasivos por impuestos corrientes
—
—
Pasivos por impuestos diferidos
5.492
22.976
Otros pasivos (Nota 16)
202.971
147.109
TOTAL PASIVO
16.983.949
17.148.611
Este anexo forma parte de la Nota 1 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 Las notas hacen referencia a la memoria
de Deutsche Bank SAE.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
166
Miles de euros
PATRIMONIO NETO
31.12.2021
31.12.2020
Fondos propios (Nota 21)
1.109.160
1.123.166
Capital
109.793
109.988
Capital desembolsado
109.793
109.988
Capital no desembolsado exigido
—
—
Prima de emisión
544.057
545.944
Ganancias acumuladas
467.234
472.019
Resultados atribuibles a los propietarios de la dominante
(11.924)
(4.785)
Otro resultado global acumulado (Nota 22)
12.631
52.577
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(1.884)
(1.884)
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones
definidas
(1.884)
(1.884)
Elementos que pueden clasificarse en resultados
14.515
54.461
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
14.515
54.461
TOTAL PATRIMONIO NETO
1.121.791
1.175.743
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
18.105.740
18.324.354
Pro memoria: exposiciones fuera de balance (Nota 23)
Garantías financieras concedidas
38.344
37.771
Compromisos de préstamos concedidos
2.362.268
2.304.484
Otros compromisos concedidos
4.543.392
3.814.659
Este anexo forma parte de la Nota 1 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021. Las notas hacen referencia a la memoria
de Deutsche Bank SAE.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
167
Anexo V. Estados financieros individuales de Deutsche Bank S.A.E. a 31 de diciembre de 2021 y 2020.
Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Miles de euros
31.12.2020
31.12.2020
Ingresos por intereses (Nota 24)
362.354
327.472
Gastos por intereses (Nota 24)
93.969
89.128
MARGEN DE INTERESES
268.385
238.344
Ingresos por dividendos (Nota 25)
331
194
Ingresos por comisiones (Nota 26)
275.428
281.769
Gastos por comisiones (Nota 27)
35.366
26.587
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para
negociar, netas (Nota 28)
(979)
(9.125)
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas (Nota
28)
(1.925)
884
Diferencias de cambio (ganancia o (-) pérdida), netas (Nota 29)
9.169
12.742
Otros ingresos de explotación (Nota 30)
3.846
6.466
Otros gastos de explotación (Nota 30)
(38.807)
33.655
MARGEN BRUTO
480.192
471.032
Gastos de administración (Nota 31)
411.458
355.400
Gastos de personal
189.897
183.955
Otros gastos de administración
221.561
171.445
Amortización
21.956
23.282
Provisiones o (-) reversión de provisiones (Nota 32)
3.852
21.403
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados (Nota 33)
69.924
79.620
Activos financieros valorados al coste
(69.924)
79.620
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
(19.294)
(8.673)
Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de inversiones en
dependientes, negocios
2.177
(764)
conjuntos o asociadas
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas
(Nota 34)
(22)
—
Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no
admisibles como actividades interrumpidas (Nota 35)
3.136
1.727
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS
(14.003)
(6.182)
Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades
continuadas (Nota 40)
2.079
(1.397)
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS
(11.924)
(4.785)
Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades
interrumpidas
---
---
RESULTADO DEL EJERCICIO
(11.924)
(4.785)
Este anexo forma parte de la Nota 1 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021. Las notas hacen referencia a la memoria
de Deutsche Bank SAE.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
168
Anexo VI. Inversiones en sociedades dependientes y negocios conjuntos y asociadas.
Sociedades dependientes
El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por integración global al 31 de diciembre de 2021 es como
sigue:
31 de diciembre de 2021
% Participación
Euros
Miles de euros
Directa
Indirecta
Total
Nº
acciones
Valor
nominal
Capital
Prima de
emisión
Reservas
Resultados
VNC
participación
del banco
Precio de
adquisición
Precio de
adquisición
corregido
DB Cartera de Inmuebles
1, S.A.U.
100,00%
0,00%
100%
28.204
100,00
2.820
28.095
(25.097)
2.228
5.818
30.916
8.046
Deutsche Wealth
Management (Spain)
S.G.I.I.C., S.A.
99,99%
0,01%
100%
189.999
16,00
3.040
---
373
711
3.413
3.064
3.064
DB O.S. Interactivos, AIE
99,25%
0,75%
100%
148.000
6,01
889
---
---
---
889
889
889
IVAF I Manager
100,00%
0,00%
100%
125
26,81
13
---
44
(8)
49
335
---
MEF I Manager
100,00%
0,00%
100%
125
10,53
13
---
227
41
4
132
132
Total
12.132
El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por integración global al 31 de diciembre de 2020 es como
sigue:
31 de diciembre de 2020
% Participación
Euros
Miles de euros
Directa
Indirecta
Total
Nº
acciones
Valor
nominal
Capital
Prima de
emisión
Reservas
Resultados
VNC
participación
del banco
Precio de
adquisición
Precio de
adquisición
corregido
DB Cartera de Inmuebles
1, S.A.U.
100,00%
0,00%
100%
28.204
100,00
2.820
28.095
(25.806)
709
5.818
30.916
5.870
Deutsche Wealth
Management (Spain)
S.G.I.I.C., S.A.
99,99%
0,01%
100%
189.999
16,00
3.040
---
967
(594)
3.413
3.064
3.064
DB O.S. Interactivos, AIE
99,25%
0,75%
100%
148.000
6,01
889
---
---
---
889
889
889
IVAF I Manager
100,00%
0,00%
100%
125
26,81
13
---
44
---
57
335
---
MEF I Manager
100,00%
0,00%
100%
125
10,53
13
---
212
15
240
132
132
Total
9.955
El detalle de las sociedades del Grupo no consolidadas por integración global al 31 de diciembre de 2021 es como
sigue:
31 de diciembre de 2021
% Participación
Euros
Miles de euros
Directa
Indirecta
Total
Nº
acciones
Valor
nominal
Capital
Prima de
emisión
Reservas
Resultados
VNC
participación
del banco
Precio de
adquisición
Precio de
adquisición
corregido
Deutsche Zurich
Pensiones, Entidad
Gestora de Fondos de
Pensiones, SA
50,00%
0,00%
50%
366.667
3,91
1.433
---
1.296
372
3.101
1.433
1.433
El detalle de las sociedades del Grupo integrados por el método de la participación al 31 de diciembre de 2020 es
como sigue:
31 de diciembre de 2020
% Participación
Euros
Miles de euros
Directa
Indirecta
Total
Nº
acciones
Valor
nominal
Capital
Prima de
emisión
Reservas
Resultados
VNC
participación
del banco
Precio de
adquisición
Precio de
adquisición
corregido
Deutsche Zurich
Pensiones, Entidad
Gestora de Fondos de
Pensiones, SA
50,00%
0,00%
50%
366.667
3,91
1.433
---
1.296
137
2.866
1.433
1.433
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
169
Anexo VII. Relación de los Servicios Centrales y Sociedades dependientes más significativas
Servicios Centrales
DEUTSCHE BANK, S.A.E.
Madrid
Paseo de la Castellana, 18
28046 Madrid
Teléfono: 91 335 58 00
Barcelona
Ronda de General Mitre, 72 – 74
08017 Barcelona
Teléfono: 93 367 30 01
Sociedades dependientes
DEUTSCHE WEALTH MANAGEMENT, SGIIC,S.A. (Spain), Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión
Colectiva, S.A.
Paseo de la Castellana, 18
28046 Madrid
Teléfono: 91335 5800
DB CARTERA DE INMUEBLES 1, S.A.U.
Paseo de la Castellana, 18
28046 Madrid
Teléfono: 91 769 17 38
DEUTSCHE ZURICH PENSIONES, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A.
Paseo de la Castellana 81, Planta 22
28046 Madrid
Teléfono: 93 367 37 80
DB OPERACIONES Y SERVICIOS INTERACTIVOS, A.I.E.
Paseo de la Castellana, 18
28046 Madrid
Teléfono: 93 367 28 99
IVAF I MANAGER S.à.r.l.
3, rue Gabriel Lippmann
L-5365, Munsbach, Luxembourg
MEF I MANAGER S.à.r.l.
3, rue Gabriel Lippmann
L-5365, Munsbach, Luxembourg
Este anexo forma parte integrante de la nota 1 de la memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
170
Anexo VIII. Mapa y listado de la red de oficinas de Deutsche Bank SAE
Provincia
Sucursales
Centros de
Asesoramiento ¹
Centros de
Empresas ¹
Cataluña
42
4
7
Madrid
41
4
4
Valencia
20
2
4
Andalucía
16
2
5
Baleares
6
1
1
Castilla y León
6
1
1
Canarias
4
1
2
Aragón
3
0
1
Galicia
5
1
2
País Vasco
3
1
2
Castilla La Mancha
3
0
0
Asturias
2
0
1
Murcia
2
0
1
Extremadura
2
0
1
La Rioja
1
0
0
Navarra
1
0
1
Cantabria
1
0
0
Total
158
17
33
¹ Los centros de empresas (Business Banking hubs) y asesoramiento (Private Banking hubs)
están integrados en las sucursales.
Este anexo forma parte de la Nota 1 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
171
Anexo IX. Composición del Consejo de Administración y del Comité Ejecutivo:
(i) Composición del Consejo de Administración a 31 de diciembre de 2021:
Presidente y Consejero Delegado
Antonio Rodríguez-Pina Borges
Consejeros
Teresa Corzo
Florencio García Ruiz
Miriam González-Amézqueta
José Manuel Mora-Figueroa Monfort
Kirsten Oppenlaender
Frank Rueckbrodt
Christian Nolting
Secretario del Consejo no Consejero y Letrado Asesor
Amaya Llovet Díaz
Vicesecretario del Consejo no Consejero
Natalia Fuertes González
D. Daniel Schmand causó baja como miembro del Consejo de Administración el 1 de octubre de 2021.
D. Christian Nolting fue nombrado consejero en la Junta de Accionistas celebrada el 2 de junio de 2021 y
autorizado por el Banco Central Europeo el 29 de junio de 2021.
D. Jan Philipp-Gillmann fue nombrado consejero no ejecutivo por el Accionista Único de la Sociedad el 19 de
enero de 2022 y autorizado por el Banco Central Europeo el 4 de febrero de 2022.
D. Íñigo Martos fue nombrado consejero ejecutivo por el Accionista Único de la Sociedad el 19 de enero de 2022.
Pendiente autorización por el Banco Central Europeo.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
172
Consejeros con responsabilidades en otras entidades del grupo:
Nombre o denominación social del
consejero/miembro del órgano de
administración
Denominación social de la entidad
del grupo
Cargo
Antonio Rodríguez- Pina Borges
DB AG Sucursal en España
Director General
Antonio Rodríguez- Pina Borges
Deutsche Bank S.p.A, Italy
Consejero (Supervisory Board)
José Manuel Mora-Figueroa
Monfort
DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.
Presidente del consejo de
administración
José Manuel Mora-Figueroa
Monfort
DB Operaciones y Servicios A.I.E.
Vicepresidente del consejo de
administración
José Manuel Mora-Figueroa
Monfort
DWS International GmbH Sucursal
en España
Director Sucursal
Frank Rueckbrodt
Deutsche Bank AG, Luxembourg
branch
Director Sucursal
Frank Rueckbrodt
Deutsche Bank Luxembourg, S.A.
Presidente del consejo de
administración
Frank Rueckbrodt
DWS Investment S.A. (Lux)
Consejero (Supervisory Board)
Kirsten Oppenlaender
DB Europe GmbH
Consejera
Jan Philipp Gillmann
Deutsche Bank Ltd Moscow
Consejero (Supervisory Board)
Este anexo forma parte integrante de la nota 36 de la memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2021
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
173
(ii) Composición del Comité Ejecutivo
Antonio Rodríguez-Pina Borges
Presidente
Presidente y consejero delegado
José Manuel Mora-Figueroa Monfort
Vicepresidente
Director General (Chief Operating Officer)
Mariano Arenillas de Chaves
Vocal
Head of DWS International GmbH Sucrusal
en España
Mariela Bickenbach
Vocal
Head of Human Resources
Marc Daniel Cisneros
Vocal
Chief Risk Officer
Javier Espurz Font
Vocal
Head of Corporate Bank
Marcelino García Ramos
Vocal
Chief Financial Officer
Amaya Llovet Díaz
Vocal
Head of Legal
Fernando Sousa Brasa
Vocal
Head of International Private Bank
D. Florencio García Ruiz fue reemplazado por D. Marcelino García Ramos en el Comité Ejecutivo con fecha 1 de
abril de 2021.
Se hace constar que en enero de 2022, D. Fernando Sousa fue sustituido en el Comité Ejecutivo por D. Íñigo
Martos, nombrado Head of International Private Bank con efectos 1 de enero 2022.
Este anexo forma parte integrante de la nota 36 de la memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2021.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
174
Anexo X. Informe Bancario Anual
INFORME BANCARIO ANUAL DE ACUERDO AL ARTÍCULO 89 DE LA DIRECTIVA 2013/36/UE
De conformidad con la normativa vigente se presenta la siguiente información en base consolidada a cierre del
ejercicio 2021:
Volumen de
negocio
Nº de empleados
equivalentes a
tiempo completo
Resultado bruto
antes de
impuestos
Impuestos sobre
el resultado
Resultado bruto
después de
impuestos
España
643.648
2.259
(11.674)
1.425
(10.248)
Luxemburgo
80
—
42
(9)
33
Total (miles de
euros)
643.729
2.259
(11.632)
1.416
(10.215)
A efectos de la presente información se ha considerado como volumen de negocio la suma de los Intereses y
rendimientos asimilados, las comisiones percibidas y el resultado de otros productos de explotación, informados
en la cuenta de resultados pública. El resultado neto de los activos en el ejercicio 2021 ha sido del (0.056%),
mientras que el ratio de rentabilidad del capital se situó en un (0,92)%. Así mismo, se informa que no se han
recibido ayudas públicas en el ejercicio.
Esta información está disponible en las Cuentas Anuales consolidadas del grupo, junto con el resto de detalle de la
actividad de banca minorista y banca de inversión desarrollada por el Grupo Deutsche Bank en España.
La dirección del Grupo Deutsche Bank en España certifica la exactitud e integridad las Cuentas anuales
consolidadas que se presentan en esta fecha para su formulación al Consejo de Administración, haciendo constar
que en dichas Cuentas anuales consolidadas están incorporados los estados contables de todas las sociedades
participadas, tanto nacional como internacionalmente, que integran el perímetro de consolidación de acuerdo con
la normativa mercantil y contable de aplicación.
Marcelino García José Manuel Mora-Figueroa
Director Financiero Director General
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
175
Informe de Gestión
1. Entorno económico
El año 2021 ha sido el año del inicio de la recuperación económica tras la fuerte recesión de 2020 debido a la
pandemia. Aunque durante el año fueron llegando nuevas variantes del virus (primero la Delta y a finales del año
Omicron), la vacunación masiva a partir del segundo trimestre permitió poco a poco la reapertura de la economías
y con ello, la recuperación económica.
China y EEUU fueron los países que más pronto mostraron una recuperación, si bien con un balance distinto. En el
caso de China, las medidas de impulso monetario y fiscal permitieron a su economía iniciar el año con mucha
fuerza, pero a partir de mediados de año las continuas reformas estructurales llevadas a cabo por el gobierno
enfriaban dicho crecimiento y lo volvía a acercar al 5%. En EEUU, ya desde el primer trimestre de 2021 vimos un
crecimiento positivo que se ha ido acelerando durante todo el año, gracias al apoyo monetario y sobre todo fiscal,
con los paquetes de ayuda impulsados por la nueva administración Biden. El año lo cierra así este país con un
crecimiento en torno al 4,5% anual. En Europa, la reapertura se retrasó y eso hizo que el impulso llegara a partir del
segundo trimestre, cogiendo fuerza en el segundo semestre. A cierre de año, Omicron y los crecientes problemas
de suministro han frenado el crecimiento.
El alto crecimiento económico traía consigo un inesperado aumento de la inflación, que alcanza máximos
multianuales (en EEUU está en niveles no vistos desde 1982). La subida ha sido la consecuencia varios factores: i)
un efecto base desfavorable (en comparación con los bajos precios de 2020), ii) el boom del consumo tras la
reapertura, gracias a los altos niveles de ahorro acumulados por las familias durante la pandemia, y iii) la fuerte
subida de las materias primas asociada a los cuellos de botella en la producción (que ha tardado en reaccionar a la
fuerte demanda) y los problemas de suministro a nivel mundial.
Como resultado, tras años de expansión monetaria, los bancos centrales adelantaban en las últimas semanas de
2021 el inicio a partir de 2022 de un nuevo ciclo alcista de tipos de interés. En el caso de la Fed, en noviembre
empezó a reducir sus compras mensuales de deuda, con el fin de terminar dichas compras en marzo de 2022, y a
partir de ese momento empezar a subir tipos. Otros bancos centrales, como el de Inglaterra y el de Canadá se
adentraban también en este nuevo ciclo alcista. En cuanto al BCE, mantuvo durante todo el año 2021 el Programa
Especial de Compras para la Pandemia, pero en diciembre anunciaba que finalizará el mismo a finales de marzo de
2022 y lo sustituirá por el programa de compra habitual, primero reforzado, y luego en niveles más bajos.
En los mercados, el año 2021 se cierra, al igual que ocurrió en 2020, con un comportamiento muy positivo de las
bolsas internacionales. La reapertura de las economías a medida que empezaban a llegar las vacunas permitía una
fuerte recuperación económica, y con ella, de los beneficios empresariales (que en media han subido casi un 50%
en EEUU). Aunque la llegada de la variante Omicron en las últimas semanas del año y el cambio en la política de
los bancos centrales generaban algo de volatilidad, al cierre, pese a todo, el índice S&P sube cerca de un 29%, el
Euro Stoxx un 24%, y otra vez el selectivo Ibex se queda por detrás con una subida del 7%.
Mientras, la subida de la inflación y el miedo a un endurecimiento de las políticas monetarias de los bancos
centrales provocaba subidas en las rentabilidades de la deuda. A cierre de 2021, la rentabilidad del bono del
Tesoro americano a 10 años cierra muy cerca del 1,5%, mientras que la de su homólogo alemán al mismo plazo, se
sitúa en el -0,13%. Pese a estas subidas en las rentabilidades de los bonos refugio, los bonos corporativos tanto
Investment Grade como High Yield cierran un año positivo, y con las primas de riesgo en mínimos. La recuperación
ha permitido una rebaja de las tasas de impago, factor al que se sigue añadiendo la búsqueda de rentabilidad en
un mundo de tipos cero. Mientras, ha sido un año de fuerte volatilidad en los mercados emergentes. Las reformas
estructurales puestas en marcha por el gobierno chino, en especial en el sector inmobiliario, pesaban sobre los
bonos de este país, y por extensión, al resto de estos activos.
Por último, ha sido un año extraordinario también para las materias primas, en especial el crudo y los metales
industriales. La fuerte demanda de bienes por parte de los consumidores ha chocado con unas fábricas incapaces,
tras el parón de la pandemia, de satisfacer tan alta demanda. En el caso de la OPEP, el primer acuerdo para subir
la producción llegaba a finales de agosto, con los precios ya disparados.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
176
2. La Entidad y su modelo de negocio
Deutsche Bank es el único banco global con todos los servicios para corporaciones, instituciones, empresas y
particulares en España. Replica con éxito el modelo del Grupo en Alemania y ofrece todos los servicios financieros
de un banco universal a través de cuatro negocios posicionados para el crecimiento. De esta manera, los clientes
se benefician de la generación de sinergias derivadas de la actividad de las diferentes áreas.
La entidad cuenta con más de 130 años de historia en España, más de 2.000 empleados que dan servicio a más de
600.000 clientes. A cierre de 2021, cuenta con 158 oficinas para clientes particulares localizadas en todas las
Comunidades Autónomas.
Las cuatro divisiones de negocio son: Corporate Bank, Investment Bank, International Private Bank (que incluye el
área de grandes patrimonios) y la gestión de activos a través de una representación de DWS.
Desde noviembre de 2014, está sujeto al marco regulatorio y la supervisión del Banco de España, la CNMV y del
Banco Central Europeo (BCE).
Cuenta con el soporte de Deutsche Bank, A.G., el principal banco de Alemania y uno de los más relevantes en
Europa.
3. Situación de la Entidad
3.1 Política de autofinanciación
Desde 2012, el Grupo en España ha llevado a cabo una política de autofinanciación basada en un modelo de
gestión de liquidez local con acceso a los instrumentos provistos por el BCE. Asimismo, DB S.A.E. dispone de una
línea de financiación interna con el Grupo con un límite de 5.000 millones de euros de la que al cierre del ejercicio
2021 había utilizado el 20%.
Además, en 2012 se solicitó a los accionistas de DB SAE la fijación de límites de emisión de deuda con dos
objetivos fundamentales:
1. Diversificar las fuentes de financiación hasta entonces muy concentradas en la casa matriz.
2. Aumentar las herramientas de financiación disponibles para optimizar el coste financiero de la Entidad.
Desde su aprobación DB SAE ha sido activo emitiendo cédulas hipotecarias y cédulas de internacionalización, que
ha usado de distintas maneras:
•como colateral con el BCE,
•como fuente de financiación con la matriz, y
•directamente vendiendo las cédulas a inversores institucionales.
El volumen emitido, que inicialmente fue de 6 billones de euros de cédulas hipotecarias, quedando un saldo vivo a
fecha 31 diciembre 2021 de 4,8 billones de euros, de los cuales 4,3 bn. de euros se corresponden con cédulas
hipotecarias y 500 millones de euros de cédulas de internacionalización. La decisión sobre el uso de los
instrumentos se realiza de manera que se optimice el coste financiero de la Entidad.
3.2 Capital
A cierre del 2021, el Grupo mantenía una ratio de Capital Total de 11,74% y una ratio de Capital de Nivel 1
ordinario de 9,98%, en comparación con el 11.23% y el 10,36% respectivamente de finales de 2020. De esta
manera, las ratios de solvencia están por encima del requerimiento mínimo regulatorio establecido por el
regulador: 10,5% para la ratio de Capital Total y 7% para la ratio de Capital de Nivel 1 ordinario.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
177
En diciembre de 2018 se formalizó con la casa matriz un préstamo subordinado a 10 años por importe de 95
millones de euros y en noviembre de 2021 uno adicional de 100 millones de euros a 10 años, ambos elegibles
como instrumentos de capital Tier 2, que garantizan que DB S.A.E. está en disposición de cumplir con los
requerimientos mínimos regulatorios en vigor:
•Capital Total: 10,50%
•Capital de Nivel 1 (Tier 1): 8,50%
•Capital de Nivel 1 Ordinario (Common Equity Tier 1): 7,00%
3.3 Resumen del ejercicio y hechos relevantes
El Grupo ha cerrado el ejercicio 2021 con unos resultados negativos después de impuestos de -10,2 millones de
euros (-5,3 millones de euros en 2020).
A continuación, destacamos los principales movimientos en el resultado neto:
•El margen de intereses ha tenido un incremento significativo respecto 2020 del 12,6%, debido
principalmente al reconocimiento de la periodificación por devengo de intereses del programa de
TLTRO-III, parcialmente compensado por la reducción de 5,4% en el margen de comisiones.
Finalmente, el resto de ingresos hasta alcanzar el margen bruto han disminuido en 7 millones de
euros, comparado con 2020, debido básicamente menores ganancias por diferencias de tipo de
cambio y de resultados netos de explotación parcialmente compensados por mejores resultados de
la revaluación de derivados relacionados con la gestión del balance.
•La dotación de provisiones por riesgo de crédito en 2021 ha sido de 71,3 millones de euros, con una
reducción de 8,6% respecto de la dotación de 78 millones de euros del año 2020. La reducción se
explica principalmente por un menor impacto de la pandemia del COVID19 que en el año 2020. La
dotación de 2021 se distribuye en 69,9 millones de euros en operaciones de balance y 1,4 millones
de euros en operaciones de fuera de balance y compromisos contingentes
•En cuanto a los gastos de administración, observamos un incremento del 15% (54,4 millones de
euros), motivado básicamente por el incremento de gastos por servicios informáticos, y mayores
imputaciones de gastos de nuestra casa matriz.
•Las provisiones han disminuido significativamente en 28,2 millones de euros, debido a los costes de
30 millones de euros del plan de reestructuración de 2020.
•El tipo medio impositivo ha disminuido en un 10%, pasando del 21,8% en 2020 al 12,2% en 2021,
debido al resultado negativo antes de impuestos en 2021.
3.4 Uso de instrumentos financieros por la Sociedad
En la nota 42 de las cuentas anuales se incluye un detalle de la exposición a instrumentos financieros de la
Sociedad, así como de las exposiciones a los riesgos y su gestión en el balance de la Sociedad.
3.5 Actividades en materia de investigación, desarrollo e innovación
La Sociedad no ha realizado actividades en materia de investigación, desarrollo e innovación.
3.6 Información medioambiental
Las operaciones globales de la Entidad se rigen por leyes relativas a la protección del medioambiente (“leyes
medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). La Entidad ha
adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en
su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
(Continúa)
178
3.7 Adquisición de acciones propias
La Sociedad no ha adquirido ni posee acciones propias durante el ejercicio 2021.
3.8 Periodo medio de pago
En el ejercicio 2021, el periodo medio de pago ha sido de 55,2 días
4. Evolución por Áreas de Negocio
4.1 International Private Bank (IPB)
La división existe en la estructura del Grupo DB desde junio de 2020 como resultado de la unión de los negocios
de Private & Commercial Bank International (PCB-I) y de Wealth Management. En España, ambas divisiones se
fusionan para formar una región, IPB Spain, dentro de IPB International.
IPB Spain aspira a convertirse en el banco de asesoramiento líder en España para los siguientes segmentos de
cliente: clientes de Wealth Management y Banca Privada, pequeñas y medianas empresas y clientes affluent con
cobertura de la banca digital.
Durante 2021 se ha continuado ejecutando el proceso de restructuración interna de cara a unificar los procesos
de las dos divisiones y afianzar la estrategia comercial para la consecución de los objetivos de la división que se
inició en diciembre de 2020.
Modelo de negocio
International Private Bank (IPB) de Deutsche Bank ofrece servicios financieros para clientes particulares,
empresas y grandes patrimonios. Además de los productos transaccionales habituales, el banco tiene una amplia
experiencia y conocimiento en productos de inversión para particulares, aporta un gran valor añadido en comercio
exterior, gestión de riesgos y tesorería en banca de empresas y los recursos de un banco global para los grandes
patrimonios que requieren de soluciones de inversión sofisticadas.
Algunas cifras destacadas:
•Presente en casi todas las provincias de España con 158 oficinas, incluyendo 4 de Wealth Management,
33 centros de negocios y 17 centros de inversión.
•Ofrece servicio a más de 27.000 empresas, de las que más de 6.900 son PYMES con negocio
internacional, segmento en el que contamos con una cuota de mercado de cerca del 20%.
•La mejor oferta de fondos de inversión: arquitectura abierta guiada con más de 1.300 fondos de 70
gestoras para todos sus clientes.
•Primer banco en calidad de servicio en España, según el estudio EQUOS de 2021. La entidad encabeza
este ranking por sexto año consecutivo.
Evolución 2021
A pesar del impacto de COVID19, IPB consiguió sus objetivos de ingresos para el total del año 2021. El
crecimiento de saldos financiados vino de la mano de los esquemas de garantía del gobierno en la financiación a
empresas y, a través de Avanza Credit, en la financiación sostenible (ESG, Environmental, Social, and
Governance).
Dentro del proyecto de restructuración de la división, la iniciativa de “Bank for Entrepreneurs” permitirá
materializar las sinergias entre los segmentos de alto valor añadido.
IPB seguirá avanzando en digitalización para desarrollar el modelo híbrido de distribución.
Perspectivas 2022
IPB espera conseguir sus objetivos de ingresos en 2022 con el crecimiento de los ingresos comerciales que
compensará los impactos negativos que se siguen produciendo por los bajos tipos de interés y supeditado a que
se materialice la finalización de la pandemia y a los riesgos de conflicto bélico en Europa Oriental.
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Durante 2022 la división avanzará considerablemente en el desarrollo de su modelo híbrido de distribución,
combinación de asesoramiento personal y canales digitales, mediante la apertura de un nuevo modelo de oficina
(“flagship”) que supondrá la integración de la atención a todos los segmentos estratégicos en un nuevo espacio
con mayor impacto de marca. El desarrollo de este modelo se va a ejecutar mediante la fusión de oficinas
existentes para la formación de centros mayores con el nuevo formato. El resultado será una reducción neta en el
número de oficinas, pero sin impacto en negocio, clientes o mercados en los que estamos presentes.
El modelo de relación con el cliente seguirá fundamentado en una atención personalizada, todos los clientes
tienen gestor personal, ya bien sea en centro físico o de manera remota. La tipología de gestor para cada
segmento se adapta a la complejidad y al valor potencial de cada cliente, lo que permite mejorar en eficiencia y en
experiencia de cliente.
Esto ofrece a nuestros clientes:
•Excelente servicio a través de un robusto proceso de asesoramiento con asesores específicos para los
clientes affluent, banca privada y wealth management
•Excelentes productos:
•Soluciones de inversión innovadores y únicas en el mercado con arquitectura abierta asegurando la mejor
oferta a los clientes.
•Acceso a la oferta líder internacional en productos de banca de empresas beneficiándose de las
divisiones de Corporate Bank, Investment Bank y la red internacional de DB.
•Seguridad, como seña de identidad de nuestra marca.
•Percepción de exclusividad, confianza y éxito.
•Soluciones individuales a medida.
4.2 Corporate Bank (CB)
Modelo de negocio
El Corporate Bank tiene como objetivo ser el banco de referencia de los departamentos de Tesorería y Finanzas de
Instituciones Corporativas y Financieras. Nuestro objetivo es ofrecer soluciones totalmente integradas y eficaces
para nuestros clientes. Para seguir siendo el primer banco internacional en España para nuestros clientes
corporativos y el único banco con una oferta de productos universal, continuamos aprovechando al máximo
nuestras oportunidades de venta cruzada no solo con nuestras propias áreas de producto (Cash Managemen t, FX
y Trade Flow) sino también a través de la colaboración con las divisiones de Investment Bank (IB) y de IPB
(International Private Bank).
Organizativamente estamos estructurados en dos áreas principales: Corporate Treasury Services (ofrece servicio a
alrededor de 100 grupos internacionales nacionales, y a unos 625 grupos de filiales de clientes de DB en el
extranjero) e Institutional Client Services (ofrece servicio a instituciones financieras, inversores y emisores).
Nuestro negocio a través de las distintas áreas (Cash Management, Trade Finance, Securities Services y Risk
Management Solutions) ofrece la gama completa de productos y servicios, incluidos pagos nacionales e
internacionales, gestión de riesgos y financiación del comercio internacional, soluciones de tipo de cambio y tipo
de interés, así como servicios de fideicomiso, agencia, depósito, custodia y servicios relacionados.
Evolución 2021
Una vez más, a pesar del entorno de tipos de interés bajos, hemos logrado proporcionar un flujo de ingresos sólido
y estable a nuestra organización gracias a una base de ingresos recurrentes, el crecimiento (doble dígito) del
volumen de distintos productos de Trade Finance (avales, confirming, factoring), nuestra estrategia de
diversificación de clientes , y la ejecución de las iniciativas planificadas para el año 2021, tales como, cobro de
comisiones por depósitos, activos financiados y la revisión de los precios cobrados por los distintos servicios
dentro del área de Cash Management y Trade Finance. A pesar de cumplir el objetivo de crecimiento de activos,
nuestro negocio continúa requiriendo un capital relativamente bajo y está evaluando constantemente cómo
administrar mejor la utilización de nuestro balance para proporcionar el mejor rendimiento para la franquicia.
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Nuestro apoyo a los clientes que han requerido ayuda para navegar la pandemia continúa. En 2021
proporcionamos financiación y liquidez por valor de 154 millones de euros. La mayoría de los volúmenes están
relacionados con el programa de CESCE y en menor medida con ICO y líneas de descubierto.
Perspectivas 2022
Para el año 2022 tenemos perspectivas de crecimiento en todas las áreas a través de la implementación de
distintas estrategias que nos permitirán ayudar a la consecución de los objetivos financieros establecidos para
nuestra división.
Durante el 2022, seguiremos desarrollando las oportunidades de venta cruzada; monetizando diversas propuestas
innovadoras de gestión de efectivo; manteniendo el impulso en temas de ESG para lograr que nuestros clientes
puedan cumplir sus objetivos en este ámbito; explorando nuevas vías de negocio para captar mayor cuota de
mercado en nuestras grandes empresas; consolidando nuestra posición en soluciones de Trade Finance e
invirtiendo en nuestras plataformas tecnológicas como palanca para mejorar la eficiencia y reducir la complejidad
y costes.
4.3 Investment Bank
Markets
El área de Markets lleva a cabo actividades de originación, ventas, operaciones de deuda, renta variable, divisas,
derivados y productos de mercado monetario. Cuenta con un equipo de profesionales con amplia experiencia en
los mercados financieros.
Origination & Advisory (O&A)
Modelo de negocio
El área de Origination & Advisory (O&A) ofrece asesoramiento estratégico en una amplia gama de servicios,
incluyendo fusiones y adquisiciones, emisiones de deuda, salidas a bolsa y ampliaciones de capital.
Evolución 2021
2021 ha sido un año histórico en cuanto a la actividad de banca de inversión a nivel mundial, con volúmenes
récord de transacciones de M&A, de salidas a bolsa y de emisiones de deuda. España no ha sido diferente y el
mercado, medido por los honorarios generados por los bancos de inversión, ha subido más de un 45% respecto
del año anterior. En España tanto M&A (+70%), como ECM - Equity Capital Markets (+59%), como LDCM -
Leverage Debt Capital markets (+59%) han tenido un comportamiento extraordinario. DCM - Debt Capital
Markets, por su parte, ha tenido una actividad similar a la del año pasado, después de venir creciendo un 26% en
2019 y un 12% en 2020.
Buena parte de este comportamiento se ha debido a la consecución de transacciones que quedaron pospuestas
tras el inicio de la pandemia y a la ingente cantidad de liquidez en el sistema, que la pandemia ha exacerbado, y
que ha facilitado la compraventa de compañías y el acceso a los mercados de capitales tanto de equity como de
deuda. Sí es cierto que 2021 se ha visto caracterizado por la ejecución de un número importante de determinadas
transacciones de tamaño muy significativo que ha facilitado una mayor consolidación de la actividad en los diez
primeros bancos de inversión por ingresos de honorarios. Esta es una tendencia que viene produciendo desde
2018, cuando los “top 10” capturaron el 58% del mercado vs 2021, en el que esa cifra se ha elevado al 65%. Esto
también ha hecho que, no poder participar de determinadas transacciones relevantes por distintos motivos, haya
impactado en el ranking de bancos.
Por lo que a nuestra actividad de O&A en España respecta, el equipo ha continuado aprovechando las fortalezas
del banco para promover todos los productos de nuestra plataforma y así alcanzar un año de ingresos por encima
de objetivos, que destaca por el considerado aumento de ingresos totales si lo comparamos con la media de los
últimos años.
Aun así, durante el ejercicio 2021, hemos continuado liderando algunas de las transacciones de finanzas
corporativas más relevantes del mercado español, participando en 3 de las 5 transacciones más importantes (en
términos de honorarios generados).
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En fusiones y adquisiciones, a modo de ejemplo, hemos asesorado a MásMóvil en la adquisición de Euskaltel
mediante una oferta pública de adquisición (OPA) y posterior exclusión de bolsa; a Iberdrola en la creación de una
alianza estratégica con Mapfre para crear una JV de renovables; a Novo Banco en la venta de su negocio en
España a Abanca; a Neinor en la fusión por absorción de Quabit; a Liberbank en su fusión con Unicaja; y a China
Tianying en la venta de Urbaser. Asimismo, el equipo de España ha liderado el asesoramiento de clientes
internacionales como el fondo de pensiones holandés APG en su inversión en Sifi en EEUU o la aerolínea
portuguesa TAP en su reestructuración de capital. Más aún, durante 2021 se ha trabajado en crear una importante
cartera de proyectos, tanto en mandatos de compra como de venta para 2022.
En ECM, hemos estado activos con mandatos relevantes entre las que destacan la ampliación de capital de
Cellnex de 7.000 millones de euros, el bono convertible de IAG de 825 millones de euros y la SPAC de Levere de
270 millones de dólares.
Respecto al mercado de deuda de compañías no financieras, hemos liderado la financiación para adquisición de
compañías como Euskaltel (MásMóvil) o Urbaser (Platinum). Asimismo, hemos liderado emisiones de deuda para
clientes como Amadeus, Cellnex, Repsol, Millennium, Novo Banco, Iberdrola, Telefónica, Santander, Sabadell,
Werfen, Unicaja, Sata, Aedas, Cirsa, NH Hoteles, Neinor Homes, Via Celere, Titan y Grupo Antolin, así como de las
Comunidades Autónomas de Madrid, Andalucía, País Vasco, Castilla y León o el Gobierno de Portugal y Azores.
Por lo que a las emisiones de instituciones financieras se refiere, el volumen en 2021 fue ligeramente superior al
del año pasado, sobre todo impulsado por un mayor número de emisiones de instrumentos de capital híbrido (AT1
y AT2). Además, vimos instituciones financieras menos frecuentes participar en los mercados. En el sector
público, apreciamos un incremento sustancial de las emisiones públicas de Comunidades Autónomas, con alguna
región volviendo a los mercados tras varios años sin emitir. Sin embargo, el volumen emitido por el Reino de
España fue algo inferior al de 2020.
Por último, 2021 ha sido un año exitoso en transacciones de financiación estructurada, en las que colaboramos
con nuestros colegas de crédito, financiando las actividades de clientes relevantes de Coporate Finance como
Aedas, Brisa, Miya Water, Apollo, Gescobro, Clikalia, Metrovacesa, Neinor, Lyntia, Sacyr o Via Celere.
Nuestra posición en los rankings de actividad de banca de inversión en España continuó situándose dentro de los
diez primeros puestos por honorarios generados en 2021 de acuerdo con Dealogic. Es importante resaltar que
estos rankings han perdido algo de relevancia para nosotros, dado que nuestra plataforma ya no cubre ni todas las
regiones ni todos los sectores / clientes / negocios (como oil&gas o áreas de ECM). Además de esto, al ser
Deutsche Bank una plataforma internacional, no todas nuestras transacciones se ven reflejadas en los rankings de
España. Siendo así, nuestra posición relativa en estos rankings no es del todo comparable a la de nuestros
competidores, que no tienen estas carencias. En este sentido, la filosofía del banco en 2021, igual que en años
anteriores, ha sido la de promover prioritariamente negocios rentables y por tanto sostenibles, sin menospreciar
los rankings de actividad, pero sin priorizarlos. Al no poder participar de determinadas transacciones relevantes de
M&A y especialmente de ECM, todavía como consecuencia de la reestructuración anunciada en julio de 2019 en el
negocio de Equities del Banco de Inversión, ha supuesto una ligera caía de nuestra posición con respecto a 2020.
Perspectivas 2022
2022 se presenta como un año marcado por un claro incremento de la volatilidad, tanto por lo que esperamos
sean los últimos coletazos de la pandemia, como por la esperada progresiva retirada de los estímulos de política
monetaria ante el riesgo derivado de tensiones inflacionistas, como por las tensiones geopolíticas como el
conflicto entre Rusia y Ucrania.
La parte positiva es que el mercado, aun con una política monetaria que dejará de ser híper laxa como la que
hemos tenido en estos últimos años, continuará beneficiándose de altos niveles de liquidez debido a la llegada de
los fondos de nueva generación en Europa y equivalentes en otras economías desarrolladas así como a políticas
monetarias aún muy enfocadas en proteger el crecimiento económico.
En este entorno, afrontamos el ejercicio 2022 con la lógica cautela, pero con la esperanza que ofrecen las
numerosas transacciones en las que está trabajando el equipo, destacando en este comienzo de año, la
refinanciación y ampliación de capital de eDreams Odigeo que ha liderado el banco.
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5. Principales retos y perspectivas futuras
Entorno
La llegada de Omicron en la última parte del año ha frenado la recuperación a cierre de año. No obstante, la menor
virulencia de esta variable, muy contagiosa pero con una tasa de mortalidad más baja, hace esperar un año 2022
de todavía un elevado crecimiento mundial.
No obstante, habrá muchos altibajos, ligados a la pandemia, a la incertidumbre monetaria y fiscal y, sobre todo en
Europa, a la crisis ruso-ucraniana. La subida de los precios energéticos derivada de la misma (Europa es el mayor
importador de energía del mundo) supone una merma para la renta disponible de las familias, a la vez que el
incremento aún mayor de los costes de producción con las materias primas disparadas agrava la ya difícil
situación del sector industrial (graves problemas de suministro). En lo positivo, Europa cuenta con el apoyo fiscal
del fondo Next Generation UE, y de las posibles nuevas medidas fiscales a aprobar para paliar el coste de los altos
precios de la energía sobre las familias más vulnerables. Además, crecerá la inversión pública, con el incremento
del gasto en defensa y la aceleración de la inversión en energías alternativas. El objetivo, reducir la dependencia
energética europea para evitar situaciones como el actual conflicto en Ucrania.
Asia también será protagonista. Tras un año 2021 en el que la economía china se enfriaba a medida que se ponían
en marcha las reformas (positivas a medio plazo, pero costosas en el corto plazo), se espera que a partir de
mediados de 2022 mejore la actividad. No hay que olvidar que las autoridades chinas intentarán que la economía
se estabilice antes de que se renueve el cargo de Xi para otro mandato presidencial a finales de 2022. El Banco
Popular de China (PBoC) ya ha dado algunos indicios de una actitud más flexible y ya ha realizado nuevas medidas
de impulso monetarias y fiscales en estos inicios de 2022. También podría darse cierta marcha atrás en algunas
medidas legislativas, lo que favorecería los mercados.
Clave para la evolución de este año 2022 será la evolución de la inflación, disparada aun más por la crisis
energética derivada del conflicto ruso-ucraniano. El BCE podría esperar a 2023 para empezar a subir los tipos de
interés, pero la Fed será más virulenta, con subidas de hasta 125 pb. durante el año, empezando en marzo. Esto
implica que será un año complicado para la renta fija, donde las rentabilidades tenderán a subir en la medida en
que la mayor parte de los bancos desarrollados empezarán a retirar estímulos.
No obstante, se espera que las presiones alcistas sobre los costes de producción se moderen a medida que se
resuelvan la mayoría de los problemas de la oferta mundial (para el 2.º semestre de 2022). Dicho esto, no parece
probable que volvamos a niveles de inflación tan bajos como los existentes antes de la pandemia, por muchos
factores. Por ejemplo, la elevada demanda de ciertos puestos de trabajo en algunas economías (debido en parte a
los cambios en las cadenas de suministro) está generando presiones inflacionistas. La regionalización de las
cadenas de suministro (la llamada «globalización», debido a preocupaciones políticas o simplemente para mitigar
una nueva situación de cierre por pandemia) podría seguir intensificando las presiones sobre los precios. El deseo
de los países de conseguir una mayor independencia energética implica además la existencia de la llamada
«inflación verde» o lo que es lo mismo, el alza de precios debido a medidas medioambientales o a presiones para
construir nuevas infraestructuras verdes. En nuestro escenario base, la inflación se mantendrá en niveles
extraordinariamente altos durante gran parte de 2022, si bien la paulatina resolución de los cuellos de botella en la
producción y sobre todo, un efecto base favorable (al comparar con las altas tasas de inflación desde la segunda
mitad de 2021) deberían permitir acercarse a lo largo de 2023 de nuevo poco a poco a los objetivos de los bancos
centrales.
Regulatorios
Durante 2021, el Banco de España ha publicado las siguientes Circulares:
•Circular 2/2021, de 28 de enero, del Banco de España, que modifica la Circular 8/2015, de 18 de
diciembre, del Banco de España, a las entidades y sucursales adscritas al Fondo de Garantía de
Depósitos de Entidades de Crédito, sobre información para determinar las bases de cálculo de las
aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. (BOE de 2 de febrero de 2021).
•Circular 4/2021, de 25 de noviembre, del Banco de España, a entidades de crédito y otras entidades
supervisadas, sobre modelos de estados reservados en materia de conducta de mercado, transparencia y
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protección de la clientela, y sobre el registro de reclamaciones. (BOE de 1 de diciembre de 2021). Los
primeros estados reservados en materia de conducta que se han de remitir al Banco de España serán los
correspondientes al segundo semestre de 2022.
•Circular 5/2021 de Banco de España, de 22 de diciembre, por la que se regula determinados aspectos
relacionados con los requerimientos de solvencia por riesgo de crédito. En concreto, el establecimiento
del colchón de capital anticíclico sobre uno o varios sectores, los límites a las exposiciones frente a
determinados sectores y la posibilidad de establecer límites y condiciones sobre la concesión de
préstamos y otras operaciones por parte de las entidades para operaciones con el sector privado en
España. La entrada en vigor de esta circular tendrá lugar en 2022.
•Circular 6/2021, de 22 de diciembre, del Banco de España, por la que se modifican la Circular 4/2017, de
27 de noviembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y
modelos de estados financieros, y la Circular 4/2019, de 26 de noviembre, a establecimientos financieros
de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados
financieros. (BOE de 29 de diciembre de 2021).
Digitalización
Los canales digitales continúan tomando más relevancia, debido a que permiten una distribución más eficiente de
productos y asimismo una oportunidad de mejorar la experiencia con el cliente, y su adopción continua en línea
ascendente. Igualmente, la digitalización crea una oportunidad de simplificación y automatización de tareas y
procesos, en beneficio de la eficiencia y mejora de la experiencia de cliente. Dicho aumento en la importancia de
los canales digitales está conllevando un aumento de inversión en tecnología. De igual modo, es necesario
considerar las posibles consecuencias: (i) la aparición de las llamadas “fintech”, que están intermediando entre la
producción y distribución de servicios financieros; y (ii) la amenaza de la irrupción de las grandes compañías
tecnológicas en el sector. Estas amenazas requieren reforzar nuestra posición en canales digitales de cara a
asegurar la relevancia con el cliente.
Riesgos
Revisión analítica de los riesgos en 2021 y expectativas 2022
En la nota 40 de la memoria de estas cuentas anuales se describe la política de riesgos del Grupo, así como la
gestión de riesgos durante el ejercicio 2021. Adicionalmente a lo expuesto en dicha nota, a continuación, se
analizan los principales riesgos a los que se ha enfrentado la entidad en 2021, así como las perspectivas para
2022.
El marco de riesgos definido por el Grupo se ha visto condicionado por el escenario adverso experimentado
durante el 2021. La pandemia y sus efectos socio-económicos han dejado su huella en el sector financiero,
obligando a las entidades financieras a adoptar medidas y replantear estrategias crediticias con el fin de velar por
el buen funcionamiento y continuidad de sus servicios.
Durante el 2021, se ha hecho especial hincapié en la gestión de la cartera crediticia para mitigar un potencial
deterioro como consecuencia de la crisis generada por la pandemia del COVID-19.
Desde el inicio de la crisis de la pandemia en 2020, el Grupo ha sido partícipe en los planes de apoyo
contemplados por el Gobierno de España para mitigar el potencial impacto de la crisis en los clientes en el corto
plazo. En particular, el Grupo ha concedido moratoria de préstamos hipotecarios y de consumo de acuerdo a las
directrices marcadas por el Gobierno, así como también moratorias del Sector, promovida por la Asociación
Española de Banca para préstamos hipotecarios y de consumo. Adicionalmente, para el caso de las empresas, que
ha sido la cartera más afectada por la crisis, se han otorgado facilidades crediticias garantizadas por el Instituto de
Crédito Oficial E.P.E. (“ICO”) para evitar potenciales tensiones de liquidez a corto plazo, así como para fomentar
las inversiones en las empresas de cara al futuro.
Desde el punto de vista de riesgo de crédito, la tasa de morosidad, calculada para el segmento de otros sectores
residentes (comparable a la publicada por Banco de España para el conjunto del sector), se ha situado en el 4.78%
a cierre de 2021 (vs. 4.29%, cifra publicada por Banco de España a Diciembre 2021 para el conjunto del sector).
A pesar de las medidas gubernamentales en vigor para intentar mitigar el impacto de la COVID-19 sobre el
portfolio crediticio, la morosidad se ha incrementado en el conjunto del año desde el 4,23% a Diciembre 2020. La
mayor parte del incremento en el ratio de morosidad se explica por el incremento en los volúmenes reclasificados
a “dudoso por razón distinta de la morosidad” como resultado de la identificación de clientes / operaciones con
deterioro de valor (principalmente del portfolio de PYMEs) durante las revisiones continuas de las carteras
crediticias que efectúan los equipos de análisis y seguimiento crediticio.
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Respecto de las provisiones por riesgo de crédito, se han dotado 71,3 millones de euros en 2021 (78 millones de
euros dotados en 2020), viéndose afectados por la crisis derivada de la pandemia. Aún así, las provisiones se han
mantenido en niveles no excesivamente altos, gracias a una eficaz gestión del riesgo de la cartera crediticia, que
ha conseguido mitigar en gran medida el impacto inicialmente esperado de la crisis. Es importante destacar, que
no ha sido necesario ajustar los modelos de cálculo de pérdidas por riesgo de crédito.
Dentro del riesgo de liquidez, cabe destacar que a pesar de las dificultades del entorno el Grupo ha contado con
una sólida posición de liquidez durante el conjunto del año, manteniendo los principales ratios de liquidez muy por
encima de los requerimientos mínimos.
Adicionalmente, cabe destacar que el Grupo posee unas fuentes de financiación diversificadas, entre las que se
encuentran: i) depósitos de clientes, ii) financiación mayorista, iii) capital social, iv) bancos centrales (programas
TLTRO) y (v) financiación intragrupo. Dichas fuentes de financiación no se han visto negativamente afectadas por
la crisis de COVID-19 durante 2021, registrando incluso un incremento del volumen total de depósitos en el
conjunto del año, principalmente focalizado en los clientes minoristas. 2021 ha cerrado con un volumen de
depósitos de 10.2bn de euros, + 0.2bn de euros de incremento respecto al ejercicio anterior (10.0bn de euros en
2020).
Desde el punto de vista de riesgos no financieros, es importante destacar la eficaz gestión de crisis que se ha
llevado a cabo durante los meses de pandemia (a través del Comité de Gestión de Crisis), siempre salvaguardando
los controles para mitigar los riesgos a los que se ha enfrentado el Grupo, mientras que se velaba por la salud de
los empleados con un incremento sustancial del trabajo desde casa.
El riesgo operacional se ha mantenido en niveles relativamente bajos en el conjunto del año, con unas pérdidas
operacionales limitadas, y que no se han visto negativamente impactadas por la crisis de COVID-19.
El año 2021 se ha cerrado con un crecimiento de la economía española del 5%, y para 2022 el crecimiento podría
verse beneficiado por el dinamismo del consumo, la recuperación del sector turístico y la mayor inversión derivada
del Next Generation Funds de la UE (NGEU). No obstante, es un escenario no exento de riesgos, que pueden
potencialmente afectar a la calidad de la cartera crediticia del Grupo::
•El principal riesgo es la permanencia de los altos precios de combustibles y energía, y la existencia de
cuellos de botella en las cadenas de suministro, que pueden suponer un freno de la actividad económica.
•Esta situación supone también un riesgo para el empleo. La fuerte demanda de empleo, especialmente en
algunos sectores ligados al impulso fiscal del NGEU, puede traer consigo un encarecimiento de los costes
laborales, suponiendo no sólo un riesgo para la recuperación, sino también una pérdida de competitividad
frente a otros países.
•Adicionalmente, las altas tasas de inflación pueden llevar al BCE a acelerar su retirada de estímulos.
Actualmente se espera que el BCE suba los tipos 50 bps a 12 meses vista, y que termine el programa de
compra de deuda a cierre de este año. No obstante, existe el riesgo de que la inflación persista en niveles
elevados y obligue al BCE a actuar más deprisa, con un impacto muy negativo sobre los balances
empresariales, actualmente muy endeudados.
•Por último, también podría impactar en la calidad crediticia de los clientes del Grupo el fin de las medidas
gubernamentales implementadas para mitigar el potencial impacto de la pandemia, incluyendo la
finalización de las moratorias concedidas a préstamos hipotecarios y de consumo, o el repago de las
facilidades crediticias garantizadas por el Instituto de Crédito Oficial E.P.E. (“ICO”).
6. Sistemas de control y gestión de riesgos
A continuación se describen los sistemas de control y gestión de riesgos de Deutsche Bank, S.A.E., entidad
cabecera del Grupo Deutsche Bank en España.
6.1. Sistema de Gestión de Riesgos de la Entidad
La gestión de riesgos sigue un enfoque integral, independiente y continuo apoyado en los siguientes principios:
i.Asunción de riesgos dentro de un apetito definido.
ii.Perfil de financiación estable y niveles de liquidez estratégicos.
iii.Evitar concentraciones indebidas considerando múltiples dimensiones (contrapartida, región, industria,
producto o línea de negocio).
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iv.Optimización del binomio rentabilidad-riesgo y asunción de responsabilidad por la toma de riesgos.
v.Asegurar que todas las actividades se apoyan en procesos y controles adecuados para minimizar el
riesgo operacional.
vi.Minimizar el impacto reputacional de nuestras actividades empresariales.
El riesgo es parte inherente de las actividades de la Sociedad. Por lo tanto, su gestión se considera intrínseca a los
procesos estratégicos, de negocio y de planificación de capital. Asimismo, la cultura de riesgos aplica a todos los
empleados, que son responsables de poner a la Sociedad y su reputación en el centro de todas las decisiones.
El marco de gestión de riesgos se apoya en la estructura de su matriz y está diseñado siguiendo el modelo
operativo de las tres líneas de defensa (3LoD). La Sociedad requiere una estricta independencia entre las
diferentes líneas de defensa con el objetivo de evitar conflictos de interés, garantizar una asignación clara y
completa de responsabilidades y permitir una cobertura completa de todas las actividades de gestión de riesgos.
La gestión del riesgo de crédito, que incluye la cobertura del riesgo de contraparte y riesgo de concentración, se
basa en la experiencia de la Sociedad y se apoya en metodologías de cuantificación del riesgo basadas en
modelos de rating interno (“Internal Ratings Based Approach”, IRBA). Estos modelos internos, basados a su vez
en metodologías estadísticas, permiten una valoración de riesgo homogénea en la admisión de operaciones
crediticias y en la fijación de precios.
En la admisión de operaciones, los modelos internos usados por el Grupo Deutsche Bank en España permiten la
sanción automática de gran parte de operaciones “retail”. En caso de no cumplir con los requisitos establecidos,
las operaciones se analizan siguiendo procedimientos de análisis y de sanción manual o automático. La estructura
de facultades crediticias se encuentra integrada en los sistemas internos, de forma que la sanción crediticia se
pueda realizar de forma automática o manual en base a los requisitos establecidos. Funciones como la de
seguimiento y control de riesgo de crédito se realizan dentro de la unidad de riesgos de forma periódica,
asegurando el cumplimiento de las políticas, permitiendo una rápida reacción y asegurando una gestión dinámica
y proactiva del riesgo.
La Sociedad gestiona el riesgo operacional (incluyendo el riesgo legal y tecnológico, pero no el riesgo de negocio o
reputacional) en base al marco establecido por la función de gestión de riesgos no financieros (“Non-Financial
Risk Management”, NFRM), asegurando que estos riesgos son adecuadamente identificados, evaluados,
mitigados, monitorizados y reportados.
La responsabilidad principal sobre la gestión del riesgo operacional recae sobre las divisiones de negocio, que
representan la primera línea de defensa. Adicionalmente, la función de gestión de riesgos no financieros de
segunda línea (NFRM), monitoriza, revisa y evalúa de manera independiente los riesgos operacionales y supervisa
la aplicación del marco de gestión en todo el Grupo Deutsche Bank en España.
6.2. Órganos de la entidad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de
Control y Gestión de Riesgos del Grupo
La estructura organizativa de la Sociedad en relación con la elaboración y ejecución del sistema de gestión de
riesgos se puede dividir en órganos de gobierno y de apoyo, cuyas principales funciones se describen a
continuación:
a.Órganos de gobierno
i.Consejo de Administración
Es el órgano de administración de la Sociedad. Ejerce el control estratégico y la supervisión de la Sociedad
y está investido de amplios poderes para realizar todas aquellas operaciones relacionadas con el objeto
social y tiene las facultades de representación y administración que se establecen en la ley, en los Estatutos
Sociales y en el Reglamento del Consejo de Administración. La composición del Consejo de Administración
a 31 de diciembre de 2021 se detalla en el Anexo IV (i).
Sus funciones relacionadas con la gestión de los riesgos son las siguientes:
–Revisar y aprobar anualmente las políticas y procedimientos de identificación, medición del riesgo y
monitorización.
–Gestionar el riesgo de negocio, mediante discusiones estratégicas y ejercicios de planificación.
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–Revisar anualmente el Informe de Autoevaluación del Capital (ICAAP), constituyendo el último nivel
de control para asegurar la adecuada relación entre el perfil de riesgos de la Sociedad y los recursos
propios.
–Revisión y aprobación del Informe de Gestión de Riesgo elaborado por la función de riesgos.
ii.Comisión de Riesgos y Comisión de Auditoría
Las funciones de la Comisión de Auditoría son, entre otras, las siguientes:
Proponer al Consejo de Administración, para que a su vez lo someta a la decisión del Accionista el
nombramiento de los auditores de cuentas externos.
–Ser informado por la dirección financiera y tomar conocimiento del proceso de información financiera
y sistemas de control interno.
–Reunirse periódicamente con los auditores externos.
–Emitir anualmente un informe en el que se exprese una opinión sobre la independencia del auditor de
cuentas.
–Supervisar los servicios de auditoría interna.
Las funciones de la Comisión de Riesgos son, entre otras, las siguientes:
– Asesorar al Consejo de Administración sobre la propensión global de riesgo de la Sociedad y su
estrategia en este ámbito.
- Examinar si los precios de los productos ofrecidos a los clientes tienen plenamente en cuenta el
modelo empresarial y la estrategia de riesgo
b.Órganos de apoyo: consejos y comités que tienen encomendada la tarea de análisis, decisión y comunicación
de riesgos.
i.Comité Ejecutivo (“Executive Council”)
Sus funciones consisten en servir de órgano de supervisión y control del gobierno corporativo y de las
actividades desarrolladas por el Grupo Deutsche Bank en España, sirviendo de plataforma para la elevación
de aquellas materias que así lo exijan y asegurando que las estrategias, proyectos e iniciativas globales de
las distintas divisiones y funciones de infraestructura son implantadas de forma consistente con los
requerimientos locales. La composición del Comité Ejecutivo a 31 de diciembre de 2021 se detalla en el
Anexo IV (II).
ii.Comité Operativo (“Operating Council”)
Sus funciones incluyen coordinar las funciones de infraestructura y control del Grupo Deutsche Bank en
España, así como asegurar que la implementación de estrategias globales es coherente con los
requerimientos locales.
iii.Comité de Activos y Pasivos (ALCo)
Sus funciones incluyen la de gestionar el capital, así como las necesidades de liquidez y de financiación,
teniendo en cuenta el perfil y el apetito de riesgo.
iv.Comité de Riesgos Empresariales (“Enterprise Risk Council”)
Presidido por el responsable de la unidad de riesgos (“Chief Risk Officer”, CRO), tiene como objetivo
reforzar los canales de comunicación y proveer una visión holística de los riesgos a los que la Sociedad se
expone, incluyendo el riesgo de crédito, mercado, liquidez y operacional.
Adicionalmente, la Sociedad cuenta con el órgano de control interno (OCI) para la prevención del blanqueo de
capitales y de la financiación del terrorismo que tiene encomendada, entre otras funciones, la de analizar la
normativa en esta materia y la aprobación de políticas y procedimientos relacionados con la aceptación de
clientes. Es también el órgano que adopta la decisión de qué operativa sospechosa se comunica al supervisor en
materia de prevención de blanqueo (SEPBLAC).
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6.3. Principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de
negocio
La Sociedad está sujeta a los riesgos derivados de la actividad bancaria y financiera, como son el riesgo de
crédito, riesgo no financiero (riesgo operacional), riesgo de mercado o el riesgo de liquidez, que pueden afectar a
la consecución de los objetivos de negocio, los cuales se describen a continuación:
i.Riesgo de crédito: se deriva de todas las transacciones crediticias que dan lugar a derechos reales,
contingentes o posibles contra cualquier entidad de contrapartida, prestataria o deudora.
Dentro del riesgo de crédito se incluye también el riesgo por concentración, que es el riesgo derivado de la
pérdida potencial por una distribución inadecuada o desequilibrada de las interdependencias de los
conductores de riesgo específicos.
ii.Riesgos no financieros: incluyen como principal riesgo el operacional, que es el riesgo de incurrir en
pérdidas como consecuencia de fallos y desajustes en procesos internos, personas y sistemas, así como
por eventos externos.
Adicionalmente, como riesgos no financieros se incluyen (entre otros): el riesgo legal, el riesgo de
tecnologías de la información, y el riesgo de modelo, que es el derivado de decisiones fundamentadas en
modelos que resulten inapropiados, incorrectos o estuvieran mal utilizados.
iii.Riesgo de mercado: surge de la incertidumbre sobre la modificación de precios y variables del mercado así
como las correlaciones entre ellos y sus niveles de volatilidad.
iv.Riesgo de liquidez: es el riesgo derivado de la incapacidad potencial para satisfacer todas las obligaciones
de pago al vencimiento, o de sólo ser capaz de cumplir con estas obligaciones a un coste excesivo.
Además, entre otros, la Sociedad también está sujeta a los siguientes riesgos:
i.Riesgo de negocio: focaliza en el riesgo derivado de una potencial bajada en los ingresos debido a un
posicionamiento estratégico inadecuado, fallos en la ejecución de la estrategia o respuestas inefectivas
ante desviaciones sobre los planes. Los principales factores relacionados con este riesgo incluyen
elementos internos (por ejemplo, la implementación de la estrategia de la Sociedad), así como cambios en
las condiciones generales del negocio, tales como el entorno de mercado, comportamiento de clientes o
progreso tecnológico. Este riesgo incluye diferentes elementos, como el riesgo estratégico, fiscal y de
refinanciación.
ii.Riesgo reputacional: es el riesgo de sufrir posibles daños a la marca y reputación del Grupo Deutsche Bank
como consecuencia de toda acción u omisión que pudieran ser consideradas inapropiadas, poco éticas o
incoherentes con respecto a los valores y creencias del Grupo Deutsche Bank. El riesgo reputacional puede
surgir de una opinión, acción u omisión y puede proceder de cualquier área del negocio o incluso de un solo
empleado.
6.4 Nivel de tolerancia al riesgo
La Sociedad desea mantener un perfil de riesgos moderado y adecuado, que propicie un balance equilibrado y una
cuenta de resultados recurrente, saneada y sostenible en el tiempo, maximizando el valor del accionista.
La Sociedad cuenta con un apetito de riesgo que se basa en principios cualitativos y en métricas de riesgos que
muestran la robustez financiera a la que la Sociedad aspira en relación con los niveles de capital y los requisitos de
liquidez. A su vez, se establece un sistema de control y gobernanza para proveer los mecanismos adecuados de
escalado y la correcta monitorización de la adherencia a los límites establecidos. Estos niveles de tolerancia se
calibran periódicamente y se basan en los requerimientos regulatorios y en la estrategia definida para la Sociedad.
Asimismo, se establecen límites en relación con los diferentes tipos de riesgos, incluyendo el riesgo de crédito, el
riesgo no financiero (riesgo operacional), el riesgo de mercado, y el riesgo de liquidez:
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i.Riesgo de crédito
La unidad de gestión de riesgos es responsable del ciclo vital completo de toda operación crediticia,
empezando por su estudio inicial y sanción, pasando por su control y seguimiento una vez concedida y
dispuesta, y finalizando en el recobro de posiciones morosas por vía contenciosa o judicial en el caso de
que fuese necesario.
Como principio general, las políticas de riesgo de crédito, la estrategia crediticia y el apetito de riesgo
establecen unas normas de actuación y restricciones, que incluyen métricas clave. Estas métricas son
revisadas periódicamente por la Comisión de Riesgos y reportadas al Consejo de Administración.
Una de estas métricas es el rating, que refleja la calidad crediticia del cliente. Es una parte esencial del
proceso de concesión de créditos y constituye la base para la decisión de créditos y fijación de precios.
Cada prestatario debe ser clasificado en función de su tipología, en base a lo cual se determina el circuito
de riesgos y sistema de rating a seguir.
Los límites de crédito se fijan en función del rating considerando las garantías reales o personales
aportadas a la operación. Dichos límites establecen las exposiciones máximas de crédito que la Sociedad
está dispuesta a asumir durante períodos específicos. Los límites y los saldos dispuestos de crédito se
consolidan para todo el grupo económico del cliente, permitiendo siempre una visión integral y única de
cada cliente con riesgo de crédito. No debe haber límites de crédito sin un rating crediticio previamente
asignado.
A nivel de cartera crediticia, se pueden establecer límites de crédito para industrias, países o productos en
función del apetito de la Sociedad. Adicionalmente, la Sociedad tiene políticas de crédito que limitan el
riesgo de concentración y velan por la diversificación de la cartera. La Sociedad es consciente del valor que
supone disponer de una metodología de “scoring” avanzada para gestionar activamente los riesgos que
haya contraído. Por este motivo, trabaja constantemente en el desarrollo de los elementos necesarios que
permitan mantener la calidad de los modelos de “scoring” y cumplir con los requerimientos que Basilea
exige para estos.
ii.Riesgos no financieros
La Sociedad establece su apetito para el riesgo operacional definiendo niveles de tolerancia o no tolerancia
frente al riesgo residual. El Grupo Deutsche Bank implementa un marco consistente en la gestión de
riesgos operacionales en toda la organización. Todas las divisiones deben cumplir con las normas de
control definidas para cada tipo de riesgo.
La Sociedad cuenta con métricas y límites asociados para monitorizar el riesgo operacional, tales como las
pérdidas derivadas de eventos operacionales o el número de reclamaciones de los clientes.
Asimismo, se monitorizan indicadores para las diferentes tipologías de riesgos subyacentes, incluyendo,
entre otros, el riesgo de delegación de servicios, continuidad de negocio, blanqueo de capital o
cumplimiento normativo. Estos riesgos se asignan a diferentes funciones de control de segunda línea en
base a la taxonomía de riesgos no financieros de la casa matriz.
iii.Riesgo de mercado
Los riesgos de mercado son gestionados globalmente por la función de MRM (“Market Risk Management”)
de la matriz, como parte de la estructura de la gestión del riesgo global.
A nivel Grupo, se desarrollan los modelos de Delta “Economic Value of Equity” (∆ EVE) y Delta “Net Interest
Income” (∆ NII), y los límites fijados son utilizados para medir y gestionar el riesgo de mercado de la
Sociedad.
Las posiciones de riesgo de mercado son principalmente no especulativas de tipo de interés. No existen en
la Sociedad otros tipos de riesgo de mercado como por ejemplo el riesgo del precio de acciones y
productos.
iv.Riesgo de liquidez
La gestión de la liquidez en la Sociedad está plenamente integrada en la gestión de liquidez de la matriz,
apoyada por el departamento local de tesorería.
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Se establecen límites para ratios regulatorios (“Liquidy Coverage Ratio”, LCR y “Net Stable Funding Ratio
NSFR) y ratios internos (“Stress Net Liquidity Position”, sNLP), potenciales salidas de depósitos o niveles
de financiación intragrupo, y se revisan y ajustan según cambios en el entorno de mercado y según
parámetros específicos del Grupo Deutsche Bank. Asimismo, Tesorería puede decidir reducir
temporalmente los límites en el caso de situaciones de contingencia.
Se realizan periódicamente pruebas de estrés de liquidez sobre la base de una plataforma global
desarrollada por la matriz. Este estudio analiza la capacidad de la Sociedad de soportar eventos de estrés
predefinidos.
Asimismo, existe un Plan de contingencia de liquidez que se revisa al menos una vez al año.
6.5 Riesgos materializados durante el ejercicio
Uno de los principales riesgos que ha tenido que gestionar la Sociedad en el año 2021, ha seguido siendo el
deterioro de la cartera crediticia como consecuencia de la crisis generada por la pandemia del COVID-19. Desde el
inicio de la crisis de la pandemia en 2020, la Sociedad ha participado en los planes de apoyo contemplados por el
Gobierno de España para mitigar el potencial impacto de la crisis en los clientes en el corto y medio plazo
(moratorias de préstamos hipotecarios y de consumo / para empresas facilidades crediticias garantizadas por el
Instituto de Crédito Oficial E.P.E. (“ICO”) y por la Sociedad Española de Seguros de Crédito a la Exportación
(“CESCE”)), los cuales aún continúan vigentes, así como también, en el 2021, se ha adherido voluntariamente al
Código de Buenas Prácticas.
Adicionalmente, es importante destacar que la Sociedad ha considerado en sus estimaciones de provisiones de
2021, aquellas provisiones derivadas de la pandemia del COVID-19 (principalmente por la reclasificación de
clientes pertenecientes a los sectores más afectados por la crisis) sin que haya sido necesario ajustar los modelos
de cálculo de pérdidas por riesgo de crédito durante el ejercicio.
6.6 Planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad
La gestión y el control de los diferentes tipos de riesgo inherentes a la actividad de la Sociedad se realizan a
diversos niveles de la organización, habiéndose establecido procedimientos específicos para concretar las
responsabilidades y funciones de las distintas áreas involucradas, así como los límites y controles definidos.
Como se ha reseñado en las secciones 6.1 y 6.2 de este informe, el Consejo de Administración es el órgano
principal de dirección, siendo el máximo responsable de la tutela y supervisión de las políticas y los sistemas y
procedimientos de control interno en relación con los riesgos.
Por su parte, la Comisión de Riesgos tiene atribuida la función de asesorar al Consejo de Administración sobre la
propensión global de riesgo de la Sociedad y su estrategia en este ámbito y, además, tiene encomendada, entre
otras materias, la responsabilidad de determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad
y el formato y frecuencia de la información sobre riesgos que deban recibir la propia comisión y el Consejo de
Administración. A estos efectos, trimestralmente, la Comisión de Riesgos y el Consejo de Administración revisan
el Informe de Gestión de Riesgos de la Sociedad.
El “Chief Risk Officer” supervisa los principales riesgos a los que la Sociedad está expuesta, proporciona una
visión completa e integrada de éstos, lidera el desarrollo del apetito de riesgo de la Sociedad y actúa como
mecanismo de escalado ante el Consejo de Administración sobre los aspectos de riesgos pertinentes.
El departamento de auditoría interna de la Sociedad tiene encomendada la función de revisión independiente y
objetiva de la adecuación del diseño, eficacia y eficiencia del sistema de gestión de riesgos y los sistemas de
control interno y actúa como asesor independiente, proactivo y con visión de futuro al servicio de la dirección de la
Sociedad.
La capacidad de respuesta de la Sociedad ante los principales riesgos puede resumirse como sigue:
i.La política de admisión de riesgo crediticio es conservadora. Los planes de negocio de la Sociedad se
focalizan en segmentos de clientes de riesgo bajo o moderado (incluyendo personas físicas y/o jurídicas),
con un binomio rentabilidad-riesgo adecuado. Los sistemas de control de riesgo crediticio, seguimiento y
recuperación se reforzaron de forma significativa a lo largo de los años de crisis. Durante la pandemia del
COVID-19, la Sociedad ha adaptado de forma adecuada su estrategia crediticia, sistemas y procesos,
manteniendo una política de admisión del riesgo conservadora.
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ii.La gestión de los riesgos operacionales se realiza a través de i) procesos de identificación y valoración, ii)
medidas de control y monitorización, y iii) captura de pérdidas operacionales a través de la recopilación de
eventos. La evaluación de los riesgos operacionales, así como de los controles, es integral y continua. Dicha
evaluación se enmarca en procesos específicos tales como: “Country Heatmaps” periódicos de riesgos no
financieros, “Risk and Control Assessments” (RCA), y procesos de lecciones aprendidas (“Lessons
Learned”). En concreto, las “Lessons Learned” se realizan para aquellos casos de pérdidas operacionales
de mayor impacto, con el objetivo de identificar, valorar e implementar mejoras en los procesos de control,
mitigando así los riesgos asociados. En base a estas determinaciones, se realiza una monitorización
efectiva de los riesgos y su mitigación, así como la relativa documentación y escalado.
iii.Se mantiene una gestión activa del riesgo de mercado y de interés estructural con el objetivo de proteger el
margen financiero y el valor económico de la Sociedad ante variaciones de los tipos de interés.
iv.La Sociedad ha reforzado su posición de liquidez mediante el acceso a financiación a largo plazo en el
mercado mayorista que complementa los depósitos de clientes. Adicionalmente, tiene la posibilidad de usar
las líneas de financiación existentes de la matriz.
7. Sistemas internos de control y gestión de riesgos en relación
con el proceso de emisión de la información financiera (SCIIF)
A continuación se describen los sistemas de internos de control y gestión en relación con el proceso de emisión de
la información financiera de Deutsche Bank, S.A.E., entidad cabecera del Grupo Deutsche Bank en España.
7.1. Entorno de control de la entidad
7.1.1 Órganos y funciones
De conformidad con lo previsto en el artículo 5 del Reglamento del Consejo de Administración, el Consejo de
Administración de la Sociedad tiene entre sus competencias asumir la responsabilidad de la administración y
gestión de la Sociedad y la aprobación y vigilancia de la aplicación de sus objetivos estratégicos, su estrategia de
riesgo y su gobierno interno, así como garantizar la integridad de los sistemas de información contable y
financiera, incluidos el control financiero y operativo y el cumplimiento de la legislación aplicable.
La Comisión de Auditoría, según establece el artículo 22 del Reglamento del Consejo de Administración y el
artículo 38 de los Estatutos Sociales, tiene las siguientes competencias en relación con el Sistema de control
interno de la información financiera (“SCIIF”): (a) ser informada por la dirección financiera de la Sociedad y tomar
conocimiento del proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la Sociedad y (b)
supervisar los servicios de auditoría interna.
El departamento de auditoría interna tiene entre sus funciones dar apoyo a la Comisión de Auditoría en la
supervisión del Sistema de Control Interno de la Sociedad.
La Comisión de Riesgos, según establece el artículo 23 del Reglamento del Consejo de Administración y el artículo
44 de los Estatutos Sociales, se encarga de asesorar al Consejo de Administración sobre la propensión global de
riesgo de la Sociedad y su estrategia en este ámbito y asistirle en la vigilancia de la aplicación de esta estrategia,
sin perjuicio de la responsabilidad global respecto de los riesgos que seguirá siendo del Consejo de
Administración.
El responsable del área de control dentro del departamento financiero es responsable, entre otras funciones, de la
revisión del diseño y seguimiento del entorno de control interno a través de las áreas clave, incluidos los puntos de
auditoría interna y externa, gestión del riesgo operacional y el “reporting” del “Balance Sheet
Substantiation” (BSS).
7.1.2 Elementos del proceso de elaboración de la información financiera
Departamentos y/o mecanismos encargados del diseño y revisión de la estructura organizativa, de
definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas
y funciones y de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.
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El diseño de la estructura organizativa de cada área funcional y de negocio de la Sociedad está determinado por el
responsable del área funcional o área de negocio junto con su respectivo Manager Global. Cada responsable de
área controla, modifica y autoriza la actualización del organigrama.
Los organigramas de cada departamento están disponibles en la herramienta global de gestión de Recursos
Humanos (Workday). Cada área es responsable de asegurar que sus datos están debidamente actualizados.
En consecuencia, la estructura organizativa de la Sociedad siempre está actualizada y a disposición de todos los
empleados.
El departamento de comunicación se encarga de informar internamente de los cambios más relevantes en la
organización y funcionamiento de la Sociedad y de las noticias relativas a resultados financieros periódicos
publicados por la Sociedad o su grupo y de actividades como operaciones relevantes, premios y reconocimientos,
responsabilidad corporativa, etc. a través de la intranet del Grupo Deutsche Bank.
Asimismo, la Sociedad facilita, entre otros, diferentes elementos de información financiera, destacando, entre
otros, los siguientes:
i.Cuentas Anuales e Informe de Gestión, individuales y consolidados;
ii.Estado de Información no Financiera;
En relación con las líneas de responsabilidad y autoridad, la descripción detallada de los puestos de trabajo y
responsabilidades queda recogida en el modelo global de “role framework”.
Asimismo, se han definido descripciones de tareas y funciones para los puestos relevantes en el proceso de
elaboración y “reporting” de la información financiera:
i.Chief Finance Officer Spain;
ii.Head of Accounting & Reporting Spain;
iii.Head of Control Oversight & Business Finance Spain.
Código de conducta.
El Grupo Deutsche Bank dispone de un Código de Conducta (el “Código de Conducta”), aprobado por el Consejo
de Administración de la Sociedad en octubre de 2018, que se encuentra publicado en su intranet a disposición de
todos los empleados.
Los nuevos empleados de la Sociedad reciben, el día de su incorporación, un correo electrónico del departamento
de recursos humanos con un enlace a las políticas y procedimientos más relevantes, entre los que se incluye el
Código de Conducta. La lectura de estas políticas y su aceptación es obligatoria para todos ellos.
El Código de Conducta se revisa anualmente por el Grupo Deutsche Bank en España y, en caso de ser necesario,
es actualizado siguiendo los procedimientos establecidos en la Política sobre Requisitos para Políticas y
Procedimientos.
La Sociedad participa en su revisión y traducción y comprueba que no existen discrepancias conforme a la
normativa española de aplicación. Cualquier modificación o cambio en el Código de Conducta se presenta por
parte del departamento de “Compliance” al Consejo de Administración de la Sociedad.
El Código de Conducta define los valores, las creencias y los estándares mínimos de conducta que deben guiar el
comportamiento íntegro y ético de todos los empleados y establece instrucciones sobre cómo gestionar los
riesgos y los conflictos de interés, así como la información confidencial, además de explicar cómo se pueden
detectar y prevenir los delitos financieros.
En el Código de Conducta se exige que todos los empleados lean, entiendan y se acojan a su contenido,
respetando el espíritu del mismo. También se establece la obligación para todos los empleados de cumplir las
políticas y procedimientos aplicables. Así, su principal finalidad es la consolidación de una conducta empresarial
de obligado cumplimiento para todos los empleados y directivos, garantizando que los empleados se comporten
de acuerdo con los más altos estándares éticos. Por otro lado, el Código de Conducta regula, además, las
relaciones de los empleados del Grupo Deutsche Bank con sus clientes y los accionistas, constituyendo por tanto
una cultura integral de cumplimiento.
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Los principales valores y principios de actuación recogidos en el Código de Conducta son los siguientes:
integridad, rendimiento sostenible, orientación al cliente, innovación, disciplina y colaboración.
El Grupo Deutsche Bank ha establecido través de su área de “Employee Compliance” el proceso anual
denominado “Global Attestation/Certificación Global” dirigido a todos sus empleados. Este proceso consiste en la
realización de una serie de certificaciones que incluyen la lectura y comprensión del Código de Conducta.
Canal de denuncias
Los valores y creencias del Grupo Deutsche Bank, tal y como constan en su Código de Conducta, exigen que
todos los empleados se comporten siguiendo las normas de integridad más estrictas.
La Sociedad considera esencial mantener una cultura de cumplimiento normativo positiva en la que los empleados
respeten todas las políticas del Grupo Deutsche Bank, así como las leyes y la normativa aplicables en cada caso.
Por esta razón, la Sociedad facilita diversos canales para denunciar posibles irregularidades, asuntos o sospechas
relacionados con infracciones, estableciendo una regla de prohibición de represalias expresamente recogida en el
Código de Conducta, así como en la Política de Comunicación de Preocupaciones (incluida la denuncia de
irregularidades).
Conforme consta en las diferentes políticas que hacen referencia al canal de integridad (o canal de denuncias)
(entre otras, el Código de Conducta, la Política de Denuncia de Irregularidades, Raising Concerns Policy, el
Programa de Prevención de Riesgos Penales y la Handling of Concerns Raised Policy), las posibles infracciones se
pueden comunicar de una o varias de las siguientes maneras:
i.A través del superior directo o jefe de departamento y de otros representantes de la dirección (donde se
incluyen representantes de los departamentos de “anti financial crime”, “compliance”, seguridad,
recursos humanos −incluyendo, en su caso, relaciones laborales−, auditoría legal o los miembros de los
órganos de dirección de la Sociedad).
ii.Por correo electrónico, dirigido o bien a la Función Central r esponsable del canal de integridad (o canal de
denuncias) o bien a whistleblowing.central-function@db.com..
iii.A través de la plataforma electrónica https://www.bkms-system.net/deutschebank.
iv.A través del teléfono: 91 901 83 10.
Además, como parte del Plan de Igualdad de la Sociedad, existen dos instrumentos para poder canalizar
denuncias que, en estos dos casos, no son anónimas:
i.Protocolo de prevención del acoso moral, sexual, por razón de sexo, orientación sexual o identidad de
género en el que se establece un método para la rápida solución de las reclamaciones relativas a esta
materia.
ii.Protocolo de resolución de conflictos, a través del cual se podrán plantear tratos injustos o
discriminatorios o supuestos de posiciones enconadas mediante una mediación imparcial entre las partes
implicadas que permita encontrar una solución rápida y justa para ambas.
A través del canal de integridad (o canal de denuncias) se puede informar acerca de preocupaciones o sospechas
sobre posibles incumplimientos de, por ejemplo, leyes, cualquier otra normativa, políticas o procedimientos
internos, el Código de Conducta, prácticas de contabilidad, controles internos sobre dicha contabilidad o
cuestiones de auditoría, incidencias relacionadas con la falta de integridad o comportamientos no éticos. Se puede
utilizar también para presentar denuncias relacionadas con sospechas de prevención de blanqueo de capitales o
de financiación del terrorismo.
La gestión del canal de integridad (o canal de denuncias) la lleva el depar tamento de “anti-financial crime” y,
además, en el informe de este departamento que se presenta ante la Comisión de Auditoría se incluyen
estadísticas relacionadas con las incidencias reporta das a través del canal de integridad (o canal de denuncias),
así como también en el informe anual que se presenta al Consejo de Administración en ejecución del Programa de
Prevención de Riesgos Penales.
El Grupo Deutsche Bank prohíbe las represalias contra un empleado que haya presentado una queja de buena fe.
En aplicación de la normativa vigente, se permiten denuncias anónimas. En cualquier caso, si el denunciante
facilita su identidad, ésta se preserva con la máxima confidencialidad mediante el procedimiento implementado al
efecto y mediante el manejo de la información reportada de forma responsable.
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Programas de formación para el personal involucrado en el SCIIF
El Grupo Deutsche Bank promueve y apoya a todos sus empleados para que inviertan en la mejora de sus
conocimientos, aptitudes y otras competencias mediante el desarrollo profesional continuo.
Asimismo, las mejores prácticas regulatorias requieren que los empleados dispongan de las habilidades y
experiencia necesarias acorde con el riesgo de la organización para que puedan afrontar de forma efectiva los
desafíos a los que el Grupo Deutsche Bank se enfrenta.
Como parte del proceso anual de gestión del desempeño del Grupo Deutsche Bank, se solicita a cada empleado
que mantenga conversaciones frecuentes de “feedback” con su responsable directo en las que aflorar
necesidades formativas y valorar las soluciones oportunas para cubrirlas. El Grupo Deutsche Bank dispone de una
amplia oferta formativa online (“digital curriculum”) disponible para todos los empleados en cualquier momento.
En el caso de que la necesidad formativa detectada no pueda cubrirse con la oferta formativa online el
responsable directo debe gestionar la citada necesidad, involucrando al departamento de recursos humanos para
que se provea la solución adecuada.
En relación con la formación específica para empleados de departamentos involucrados en la preparación y
revisión de la información financiera, el Grupo Deutsche Bank dispone de una oferta formativa global permanente
llamada “Business and Finance Learning Hub”, que consiste en un centro de recursos de aprendizaje actualizados
(cursos online, vídeos, presentaciones, sesiones “WebEx”, etc.) relativos a las siguientes temáticas: IFRS,
fiscalidad, cumplimiento normativo, etc. En concreto, el “Business and Finance Learning Hub” contiene la llamada
“financial product library” que consiste en un catálogo integral de más de 50 cursos online que representan unas
300 horas de formación. El catálogo incluye cursos relativos a aspectos como contabilidad financiera, riesgos e
instrumentos financieros.
Adicionalmente, el departamento de “Group Audit” (GA) en España es socio del Instituto de Auditores Internos, lo
que permite a los empleados de dicho departamento asistir con regularidad a sesiones formativas acerca de
control interno, gestión de riesgos y certificaciones.
El Credit Risk Management en España realiza anualmente una serie de sesiones informativas y formativas
impartidas por expertos del Grupo Deutsche Bank. En 2021, se realizaron 30 sesiones de 30 minutos de duración
cada una.
7.2. Evaluación de riesgos de la información financiera
7.2.1 Principales características del proceso de identificación de riesgos
Existencia del proceso y documentación
La Sociedad tiene implementado un procedimiento para la identificación de las áreas materiales, los procesos
relevantes y los potenciales eventos de riesgo (incluidos los riesgos de error y fraude), que pueden afectar de
forma significativa a la información financiera del Grupo Deutsche Bank en España. E ste proceso se encuentra
documentado, estableciendo la frecuencia, la metodología, los tipos de riesgos, los controles realizados y la
frecuencia de los mismos, así como los responsables de su realización.
En relación con los riesgos específicos del SCIIF, la Sociedad dispone de una metodología uniforme y homogénea
para la evaluación de riesgos tanto a nivel IFRS (“International Financial Reporting Standards”) (“reporting”
consolidado del Grupo Deutsche Bank) como a nivel de GAAP (“Generally Accepted Accounting Principles”)
españoles (“reporting” local), evaluando las cuentas de balance, cuentas de pérdidas y ganancias y el “reporting”
regulatorio local. La evaluación se realiza siguiendo criterios cuantitativos y cualitativos (complejidad de las
transacciones, volumen de transacciones, errores de fraude, riesgo regulatorio, naturaleza de las cuentas, nivel de
automatización, etc.).
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad realizó el esfuerzo de actualizar y documentar en detalle los procesos SCIIF,
los cuales siguen vigentes, identificando para cada uno de los riesgos financieros las aserciones financieras que
correspondan:
–Las transacciones, hechos y demás eventos recogidos por la información financiera efectivamente
existen y se han registrado en el momento adecuado (existencia y ocurrencia).
–La información refleja la totalidad de las transacciones, hechos y demás eventos en los que la Sociedad
es parte afectada (integridad).
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–Las transacciones, hechos y demás eventos se registran y valoran de conformidad con la normativa
aplicable (valoración).
–Las transacciones, hechos y demás eventos se clasifican, presentan y revelan en la información financiera
de acuerdo con la normativa aplicable (presentación, desglose y comparabilidad).
La información financiera refleja, a la fecha correspondiente, los derechos y obligaciones a través de los
correspondientes activos y pasivos, de conformidad con la normativa aplicable (derechos y obligaciones).
Asimismo, los procesos del SCIIF se revalúan con carácter anual.
Cobertura de los objetivos de la información financiera y actualización
La evaluación del riesgo de la información financiera que realiza la Sociedad es un proceso que permite la
identificación de los riesgos asociados a los objetivos de la información financiera (existencia y ocurrencia,
integridad, valoración, presentación, desglose y comparabilidad, y derechos y obligaciones), afectando a la
fiabilidad de la misma.
Identificación del perímetro de consolidación
El departamento financiero es el responsable de realizar la identificación y cambios en el perímetro de
consolidación. En el ejercicio 2021 no se han producido altas o bajas en el perímetro de consolidación. La
evaluación del perímetro se realiza ante situaciones de cambios normativos, cambios en las participaciones o en
las operaciones de ampliación o disolución de sociedades participadas.
En el caso de que existieran, dicho departamento evalúa y actualiza el perímetro y los porcentajes de
consolidación, considerando las estructuras complejas.
Adicionalmente, existe un comité específico a nivel global (“Group Legal Entity Council”) cuyo objetivo es velar por
el mantenimiento y desarrollo de la estructura societaria del Grupo Deutsche Bank.
Otras tipologías de riesgos que afectan a los estados financieros.
El proceso de identificación de riesgos toma en consideración el efecto de otras tipologías de riesgos (operativos,
tecnológicos, financieros, legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que éstos puedan
afectar a la información financiera de la Sociedad.
Órgano supervisor del proceso.
La Comisión de Auditoría debe ser informada por la Dirección Financiera de la Sociedad y tomar conocimiento del
proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la Sociedad, así como de los sistemas de
gestión de riesgos para, a su vez, informar al Consejo de Administración.
7.3. Actividades de control
7.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y descripción del SCIIF
El SCIIF de la Sociedad está compuesto por tres líneas de defensa y cuatro niveles de control cuyo objetivo es
asegurar la calidad de la información financiera reflejada en los estados financieros.
i.Primera línea de defensa
–Primer nivel de control: está formado por los “primary owners” de las cuentas contables. Son los
responsables de certificar el saldo contable, realizar y/o verificar la ejecución de los controles diseñados
para la integridad del saldo. Los “primary owner” pertenecen mayoritariamente a las áreas de
infraestructura, principalmente de operaciones.
–Segundo nivel de control: está formado por los “secondary owners”. Son los responsables de revisar la
certificación realizada por los “primary owners”. Los “secondary owners” suelen pertenecer a la función
de “finance”.
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ii.Segunda línea de defensa
–Tercer nivel de control: se corresponde con las funciones de “Group Reporting & Control”, responsable
del control interno de la información financiera en la Sociedad.
Las actividades de control que el Grupo Deutsche Bank en España realiza en relación con el proceso de
revisión y autorización de la información financiera y descripción del SCIIF son las siguientes:
a.“Balance Sheet Substantiation” (BSS): se dispone de un proceso mensual de certificación de todos
los saldos contables de balance a nivel del Grupo Deutsche Bank en España, soportado en la
herramienta “DB Integrity”.
b.Reporte de “Key Controls”: la Sociedad ha identificado y registrado un conjunto de controles
claves, que certifica periódicamente a la matriz y que los responsables de ejecutarlos deben
validar a través de la herramienta “DB Monitoring”. Dicha herramienta permite certificar la
ejecución del control.
Específicamente, la Sociedad dispone de un mapa de procesos, riesgos y controles que cubren
distintos tipos de transacciones que pueden afectar de forma material a los estados financieros. El
detalle de cada subproceso asociado a los procesos SCIIF es el siguiente:
▪Descripción de los procedimientos asociados a los subprocesos.
▪En relación con los procedimientos:
• Identificación del ejecutor y departamento responsable.
• Operatividad del procedimiento: manual, semiautomático, automático.
• Frecuencia: periodicidad de realización del procedimiento.
• Sistema: aplicaciones involucradas en el procedimiento.
▪En relación con los riesgos:
• Descripción del riesgo.
• Identificación del departamento responsable del riesgo.
▪En relación con los controles:
• Descripción del control.
• Evidencia del control.
• Frecuencia: periodicidad de ejecución del control.
• Finalidad: preventivo o detectivo.
• Operatividad del control: manual, semiautomático o automático
• Sistemas: aplicaciones involucradas en el control.
• Identificación del departamento responsable de ejecutar control.
• Identificación del responsable de ejecutar control.
• Identificación del responsable de certificar el control.
Adicionalmente, la dirección financiera utiliza ocasionalmente, en la elaboración de los estados
financieros, juicios, estimaciones y asunciones realizadas para cuantificar el valor de determinados
elementos patrimoniales. Dichas estimaciones son elevadas al Comité de Activos y Pasivos (ALCo)
y al Comité Ejecutivo del Grupo Deutsche Bank (ExCo).
iii.Tercera línea de defensa
Como tercera línea de defensa y cuarto nivel de control, el departamento de auditoría interna da apoyo a
la Comisión de Auditoría en la labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF.
Adicionalmente, la dirección financiera utiliza, en la elaboración de los estados financieros, la revisión
específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes. Dichas estimaciones son
elevadas al Comité de Activos y Pasivos (ALCo) y al Comité Ejecutivo del Grupo Deutsche Bank (ExCo)
para su aprobación.
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7.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información que soportan los
procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información
financiera.
El Grupo Deutsche Bank implementa las medidas necesarias para garantizar la seguridad de la información y la
protección de los datos relevantes de negocio frente a un acceso no autorizado, o a su indebida utilización,
divulgación, alteración, modificación o destrucción de datos.
La unidad de “Chief Security Office” (CSO) es la encargada de definir y actualizar la estrategia de seguridad
corporativa y el marco de políticas internas con el objetivo de salvaguardar la información relevante y su uso en los
procesos y aplicaciones de negocio.
A nivel del Grupo Deutsche Bank se estableció un sistema de seguridad de la información basado en la norma
ISO27001 que garantiza la confidencialidad, integridad y disponibilidad de datos, independientemente del
formato de los mismos (electrónicos, impresos u otros). Este marco abarca cualquier aspecto sobre políticas,
procedimientos, y mecanismos de control relativos a la gestión, administración y utilización de los recursos y
activos de información del Grupo Deutsche Bank por parte de los diferentes usuarios, en función de su actividad
profesional, del nivel de riesgo que conlleven y del nivel de autorización que se asigne a cada usuario.
El marco de gobernanza y los programas de ciberseguridad se actualizan regularmente para garantizar que las
políticas y estándares de seguridad estén alineados con la evolución de los requisitos comerciales, las amenazas
cibernéticas emergentes y nueva regulación. Las políticas de seguridad de la información y su implementación
constituyen el fundamento para adecuar los controles internos necesarios e implementar los niveles de seguridad
de la información, requeridos por las áreas de negocio, y para proporcionar la continuidad operativa.
De esta manera, los sistemas de información están sujetos al documento Política de seguridad de la información
(por sus siglas en inglés, “ISP”). Dicho documento define los principios sobre cómo se gestiona la seguridad de la
información.
La Política de seguridad de la información contiene:
–Roles y responsabilidades en seguridad de la información: define roles en relación con la gestión de la
seguridad de la información.
–Objetivos de los controles de seguridad de la información, cuya misión es cubrir todos los riesgos
conocidos y amenazas de ciberseguridad identificadas.
El marco de la Política de seguridad de la información se complementa con las siguientes políticas y
procedimientos relevantes:
–Controles de seguridad de información: se focaliza en las obligaciones de los usuarios, cómo proteger sus
accesos y cómo actuar en caso de pérdida de dispositivos del Grupo Deutsche Bank, y en la gestión de
información con proveedores.
–Controles para el ciclo de vida de la información: define el esquema de clasificación de la información.
Incluye también el mínimo de requerimientos al gestionar cada tipo de información, desde la calificada
como pública a estrictamente confidencial.
–Controles de seguridad de información para implementadores: detalla los controles técnicos obligatorios
(alineados con ISO27001) para las aplicaciones de IT que procesan, almacenan o transmiten información
del Grupo Deutsche Bank.
–Seguridad de la información para proveedores: define los controles de seguridad a aplicar por los
proveedores que acceden y/o gestionan información relevante de Deutsche Bank. Este documento se
incluye en los acuerdos de servicios y contratos con los proveedores.
–Sistemas de comunicaciones electrónicas: definen los sistemas autorizados para comunicar con
empleados, clientes y proveedores, así como los controles de seguridad a aplicar a todos los sistemas de
comunicación soportados.
–Procedimiento “New Application Repository” (NAR): repositorio de aplicaciones, que incorpora datos de
controles para el ciclo de vida de las aplicaciones.
–Proceso de evaluación y remediación de riesgos (RACER): se aplica a todas las infraestructuras y
aplicaciones.
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–Procedimiento “Application Connectivity Request” (ACR): describe el proceso y controles a realizar para
el permitir el acceso a/desde redes públicas externas como Internet.
A continuación se detallan los procedimientos más concretos relacionados con los principales aspectos de control
interno sobre los sistemas de información, esto es, controles de seguridad de acceso a aplicaciones, seguridad en
control de cambios en aplicaciones, y controles para proporcionar continuidad operativa:
i.Seguridad de acceso
Los siguientes documentos completan este tema:
–Política de acceso de clientes: define los requisitos mínimos a aplicar para el acceso seguro de los
clientes a sus datos y para la ejecución de sus operaciones por los canales de Internet, call-center,
cajeros u oficinas.
–Política de seguridad de la información sobre registro y monitorización, que asegura que para todos
los activos de información crítica existe un control y monitorización adecuada de eventos y de
configuración de seguridad.
–Política de segregación de funciones: establece controles para implantar adecuadamente la
segregación de funciones y como monitorizar y gestionar los incumplimientos.
ii.Control y operación de cambios
Por la parte de control y operación de cambios y ejecución de los mismos, los procesos se definen en:
–Política de Gestión IT: política y procedimientos para la gestión y control de aplicaciones en
producción y pruebas desde los requerimientos iniciales hasta la instalación final, incluyendo la
retirada.
–Instrucciones Operativas de Gestión del Cambio (COO): aseguran que los cambios en el entorno de
producción IT son registrados adecuadamente y han sido sometidos a aprobación, confirmando que
la evaluación de riesgo/impacto, la validación de requerimientos, la planificación, coordinación,
pruebas y ajustes post implantación han sido llevado a cabo adecuadamente.
iii.Continuidad operativa
Para garantizar la continuidad operativa, el Grupo Deutsche Bank gestiona proactivamente el riesgo de
continuidad de negocio mediante la implementación de un conjunto de políticas y procedimientos
denominado “continuidad del negocio”, de conformidad con la normativa nacional e internacional
aplicable y en línea con las mejores prácticas del sector. El objetivo de este programa es mejorar la
resistencia de la Sociedad y el resto de entidades del Grupo Deutsche Bank y planificar la gestión de
negocio en situaciones de crisis y su recuperación, incluyendo pruebas sistemáticas y planes de mejora
continua.
En este sentido, la continuidad de negocio es un proceso de gestión que impacta en la información
financiera, ya que salvaguarda los recursos empleados en la elaboración de la misma y favorece el
mantenimiento de la estabilidad en los mercados financieros y la confianza de los clientes. Cada
departamento del Grupo Deutsche Bank debe evaluar la capacidad para recuperar sus operaciones en
caso de crisis con una periodicidad mínima anual. Dicha evaluación se realiza en base a pruebas de
resistencia tomando como referencia cada uno de los siguientes escenarios:
–Imposibilidad de uso de instalaciones en la oficina habitual.
–Pérdida de las aplicaciones.
–Carencia significativa de personal.
En lo relativo a los sistemas de información, la Sociedad dispone de un proceso de recuperación en caso
de desastres técnicos (DR), sincronizado con el proceso de continuidad de negocio. El mismo se centra
específicamente en la protección y recuperación de aplicaciones, activos de información e infraestructura
tecnológica. Asimismo, la Sociedad dispone de una política de copias de seguridad y recuperación.
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7.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las
actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o
valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los
estados financieros.
El Grupo Deutsche Bank dispone de una política de gestión de riesgos para proveedores (“Third Party Risk
Management Policy”), según la cual, el “Chief Operating Officer” (COO) de la división correspondiente es el
responsable de todos los riesgos derivados de las actividades subcontratadas a terceros y de mantener una
estructura organizacional adecuada para gestionar cualquier relación de servicio.
Los subprocesos que constituyen el proceso de gestión del riesgo asociado a los proveedores que prestan servicio
a la Sociedad son:
–Identificación del riesgo: durante este subproceso se asegura que el riesgo asociado al servicio prestado
por un proveedor ha sido analizado por todas las funciones como parte del marco general de gestión con
terceros.
–Evaluación del riesgo: en este subproceso los riesgos identificados son analizados para decidir el
tratamiento que se llevará a cabo sobre los mismos.
–Mitigación del riesgo: a través del establecimiento de los correspondientes controles.
–Supervisión del riesgo: en este subproceso se evalúa la efectividad de los controles aplicados y si se
encuentra en línea con el nivel de riesgo aceptado.
Además de la mencionada política, existen una serie de conductas y principios de aplicación en las operaciones
encomendadas a terceros. En este contexto, adquieren especial relevancia los controles que garantizan la
seguridad de los procesos subcontratados relacionados con la información financiera. Los controles de seguridad
en este ámbito se recogen en la política de gestión de riesgos para proveedores, que establece lo siguiente:
–Un proceso de gestión del riesgo de los proveedores para identificar, evaluar, mitigar y realizar el
seguimiento del riesgo asociado a los proveedores de la Sociedad.
–Definición de roles y responsabilidades en relación con el proceso de gestión de riesgos para
proveedores.
–Un marco de seguimiento que es supervisado por el Comité Global de Operaciones (CGO) del Grupo
Deutsche Bank con revisiones periódicas por parte de la junta directiva global.
En el ejercicio 2021, las actividades encomendadas a terceros con impacto en los estados financieros han estado
relacionadas, principalmente, con:
–Procesos de soporte de sistemas de información.
–Servicio de instalaciones.
–Procesos de formalización de los créditos hipotecarios.
–Proceso de pagos/gestión de efectivo.
7.4. Información y comunicación
7.4.1 Departamento financiero
Es responsabilidad del departamento financiero definir y mantener actualizadas las políticas contables y la
resolución de dudas o conflictos derivados de la interpretación de las mismas. El departamento financiero
depende del “Chief Operating Officer” (COO) de la Sociedad y se ubica, dentro de una estructura global con
dependencia funcional, integrado en la dirección financiera de EMEA (Europa, Oriente Medio y África).
Asimismo, dicho departamento se encarga de resolver aquellos aspectos contables que no se encuentren
recogidos en los circuitos contables y presenten dudas para las diversas áreas.
La elaboración de los estados financieros se realiza en base al plan de cuentas que el Grupo Deutsche Bank en
España establece tomando como referencia el marco normativo que aplica al grupo reflejado en los criterios que
recoge la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, actualizado en su caso por la Circular
2/2018, de 21 de diciembre, del Banco de España y sucesivas modificaciones. El procedimiento se informa a las
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diferentes áreas y departamentos implicados. Los criterios de consolidación, incluyendo la definición del perímetro
de consolidación, se corresponden con los establecidos por las NIIF-UE.
En cuanto a los estados financieros en formato EBA (“European Banking Association”), el departamento financiero
se basa en el Reglamento (UE) nº 575/2013, en el Reglamento de Ejecución (EU) nº 680/2014, en el Reglamento
de Ejecución (EU) nº 1443/2017 y en el Reglamento de Ejecución (EU) 2018/1627 para elaborar tanto el
“reporting” financiero (FINREP) como el de recursos propios (COREP).
7.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera
En la Sociedad existen mecanismos, herramientas y aplicativos para capturar y preparar la información financiera
consolidada. Con el objetivo de asegurar la integridad, homogeneidad y el correcto funcionamiento de estos
mecanismos, se realizan conciliaciones entre contabilidad, inventarios y aplicativos, así como mecanismos de
supervisión.
Desde el departamento financiero se elaboran los estados financieros e informes requeridos por la normativa. Las
fuentes básicas para la obtención de saldos contables y otra información financiera requerida son los principales
“Enterprise Resource Planning” (ERP) y los aplicativos desarrollados por la propia Sociedad. Dicha información se
obtiene en la fecha de cierre y se concilia con contabilidad e inventarios hasta la fecha de formulación. Asimismo,
se utilizan plantillas de Excel en función de los requerimientos de contenido y formato diseñados.
A efectos de elaborar la información financiera consolidada, las operaciones se capturan de ficheros elaborados
internamente y se realizan ajustes de consolidación. Cada sociedad individual, remite a la sociedad matriz el
balance y la cuenta de resultados, así como los estados adicionales siguiendo un formato adaptado a los
requerimientos del supervisor, lo que garantiza su homogeneidad. Adicionalmente, se comprueba la integridad de
la información, validando la correcta asignación a los epígrafes correspondientes según el criterio establecido en
la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España y sus posteriores modificaciones, en particular, la
Circular 2/2018, de 21 de diciembre, del Banco de España. A continuación, se eliminan las operaciones intragrupo,
previamente identificadas por cada una de las sociedades. Los criterios de consolidación, incluyendo la definición
del perímetro de consolidación, se corresponden con los establecidos por las NIIF-UE. De esta manera, la
Sociedad obtiene una información financiera consolidada a partir de la cual se generan los diferentes estados a
reportar a Banco de España. Los estados consolidados se reportan al Banco de España trimestralmente.
La captura y preparación de la información que se detalla sobre el SCIIF es centralizada por el departamento
financiero, quien a través de los distintos departamentos mantiene entrevistas con los distintos directores de los
departamentos implicados para recopilar la información que soporta y justifica la descripción del SCIIF.
Adicionalmente, la Sociedad, dentro de la estrategia iniciada por el Grupo Deutsche Bank en 2015, ha
implementado la función del “Chief Data Officer” (CDO) con el objetivo de establecer un marco estable y
consistente de control de la calidad de los datos, así como de la normalización y racionalización de la
infraestructura de información regulatoria y de gestión.
7.5 Supervisión del funcionamiento del sistema
7.5.1 Actividades de supervisión del SCIIF.
La Comisión de Auditoría de la Sociedad, que actúa según los criterios de la LOSS, y normativa de desarrollo (la
Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España) y lo establecido en el Reglamento del Consejo de
Administración en su artículo 22, y en los Estatutos en su artículo 34, tiene entre sus funciones principales, el
conocimiento de los procesos de información financiera y los sistemas de control interno de la empresa así como
realizar cualesquiera actividades relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas (por
ejemplo, reunirse periódicamente con los auditores externos de la Sociedad).
El Grupo Deutsche Bank en España dispone de un estatuto de la función de auditoría interna, que se revisa y
actualiza anualmente, en el que se definen la misión, responsabilidades, principios de actuación, entregables y
aseguramiento de la calidad.
Para el desarrollo de sus funciones, la Comisión de Auditoría se apoya en el departamento de auditoría interna,
que opera con total independencia formal y efectiva, informando a esta comisión.
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El departamento de auditoría interna añade valor ofreciendo una garantía independiente y objetiva a la Comisión
de Auditoría de la Sociedad sobre la adecuación del diseño, la efectividad y la eficiencia del sistema de gestión de
riesgos y de los sistemas de control interno. El departamento de auditoría interna también actúa como asesor
independiente, proactivo y con visión de futuro de la alta dirección del Grupo Deutsche Bank en España.
El trabajo de auditoría interna de la Sociedad se realiza principalmente por los empleados de la función de
auditoría de la Sociedad, sin perjuicio de que dicha función pueda ser asistida por el personal del Grupo Deutsche
Bank, “Group Audit” (GA).
Los empleados del departamento de auditoría interna deben evitar conflictos de interés y han de cumplir con los
reglamentos del Grupo Deutsche Bank y con lo establecido por el “Group Audit” (GA), así como con los “IIA
Standards” (Estándares profesionales y éticos de Práctica Profesional de Auditoría Interna) publicados por el
“I nstitute of Internal Auditors”. El departamento de auditoría interna se compromete a desarrollar estos
reglamentos y metodologías en los más altos estándares, de acuerdo a los avances en materia legal, regulatoria y
científica.
El departamento de auditoría interna es responsable de mantener los registros a salvo y en estricta
confidencialidad. A estos efectos, tiene la facultad absoluta de exigir en todo momento, aquella información
requerida para el cumplimiento de estas responsabilidades. En concreto, el departamento de auditoría interna
tiene acceso sin restricciones a todas las instalaciones, empleados, información y documentación en desempeño
de sus funciones, y la autoridad para examinar cualquier actividad, sistemas de información o sociedades. Estas
facultades se extienden igualmente a aquellas actividades, sistemas de información y operaciones en general, que
hayan sido externalizadas.
El plan de auditoría, así como cualquier otra modificación importante, tal como éstas se definen en la política de
“Group Audit” (GA), se presenta al Consejo de Administración de la Sociedad. El plan de auditoría cubre las
actividades y procesos del Grupo Deutsche Bank en España en función del riesgo, independientemente de si
están externalizados o no. El ciclo de auditoría es de tres y cuatro años y no debería extenderse más de cinco años.
La Comisión de Auditoría está informada sobre el plan de auditoría del Grupo Deutsche Bank en España y de los
resultados del trabajo del departamento de auditoría interna.
De acuerdo a la metodología de auditoría interna basada en el riesgo, el departamento de auditoría interna analiza
actividades clave del negocio con visión de futuro y evalúa su impacto en el entorno de riesgo y control del Grupo
Deutsche Bank en España. Al ejecutar tareas de auditoría, el departamento de auditoría interna analiza los flujos
de actividad y examina aquellos controles mitigadores de riesgos requeridos para cubrir el riesgo de auditoría
residual en un área concreta. El departamento de auditoría interna evalúa la importancia de los puntos de auditoría
identificados en función del nivel de riesgo (financiero, reputacional y regulatorio) y la probabilidad de que éste se
materialice y pueda impactar en la Sociedad. El seguimiento del plan de acción para corregir las debilidades
detectadas dentro de las fechas consensuadas constituye una parte fundamental del trabajo del departamento.
7.5.2 Procedimiento de discusión y comunicación a la alta dirección y al Comité de Auditoría o
administradores de la entidad de las debilidades significativas de control interno identificadas.
Como mínimo, una vez al año, el departamento de auditoría interna presenta los resultados de la ejecución del
plan de auditoría a la Comisión de Auditoría, destacando las debilidades significativas de control interno
identificadas durante los procesos de revisión y considerando su impacto en los estados financieros. La Comisión
de Auditoría invita a sus sesiones a los responsables de las áreas afectadas por las incidencias más significativas
para que puedan informar del estado de cumplimiento del plan de acción acordado con el departamento de
auditoría interna para corregir o mitigar las debilidades observadas.
Periódicamente, el auditor externo comunica a la Comisión de Auditoría las debilidades de control interno
identificadas durante el desarrollo de la auditoría.
La presidenta de la Comisión de Auditoría informa al Consejo de Administración los temas más relevantes
tratados en la comisión.
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8. Estado de Información no Financiera
8.1. Introducción
Bases para la formulación del estado de información no financiera
De conformidad con la Ley 11/2018 de 28 de diciembre, en materia de información no financiera y diversidad, el
Consejo de Administración de Deutsche Bank S.A.E. formula el Estado de Información No Financiera (EINF)
consolidado para el ejercicio de 2021 como parte del Informe de Gestión de Deutsche Bank SAE y Sociedades
Dependientes, en adelante Deutsche Bank.
Las sociedades dependientes que forman parte del Grupo son:
–DB Cartera de Inmuebles 1, S.A.U
–Deutsche Wealth Management (Spain) S.G.I.I.C., S.A.
–DB O.S. Interactivos, A.I.E
–Deutsche Zurich Pensiones, E.G.F.P., S.A.
–IVAF I Manager
–MEF I Manager
Nuestro modelo de responsabilidad corporativa centra sus acciones en las tres dimensiones de la sostenibilidad
para crear valor económico, medioambiental y social. Su objetivo es establecer la dirección de una estrategia de
negocio orientada al futuro que equilibre el éxito económico con la responsabilidad social y medioambiental, todo
en línea con las expectativas de nuestros públicos.
Buscamos promover un negocio sostenible, incrementar la transparencia y asegurar los procesos de gestión de
riesgo para conseguir que nuestro negocio provoque impactos positivos en la sociedad y el medioambiente.
Adicionalmente, tratamos de gestionar nuestra operativa de negocio de forma sostenible y fomentamos nuestras
responsabilidades como ciudadano corporativo.
Análisis de materialidad y riesgos
Este Estado de Información No Financiera facilita información no financiera de acuerdo con los requerimientos de
la Ley 11/2018 en materia de información financiera y de diversidad. También se nutre parcialmente de la
información no financiera que facilita el grupo Deutsche Bank en su Non-Financial Report, que ofrece información
no financiera de acuerdo con el Código de Comercio alemán (Handelsgesetzbuch, HGB) para Deutsche Bank AG.
El informe también se estructura parcialmente en referencia a los estándares de sostenibilidad de la Global
Reporting Initiative (GRI).
Proceso de Análisis de materialidad
Este Estado de Información No Financiera presenta información material no financiera para Deutsche Bank y
nuestros grupos de interés, determinada según el análisis de materialidad anual de Deutsche Bank AG, y, sobre
esa base, nuestra propia estimación para Deutsche Bank SAE. El análisis, que se basa en los estándares GRI tiene
en cuenta las expectativas externas y la relevancia interna en el negocio de los asuntos no financieros de nuestro
grupo.
Como punto de partida, tomamos la matriz de materialidad de Deutsche Bank AG según se indica en el Non
Financial Report 2021 de Deutsche Bank AG, y que se muestra a continuación como referencia:
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En dicha matriz, se tuvieron en cuenta los requerimientos en la normativa de referencia alemana para valorar (a) la
relevancia de un asunto no financiero para entender el desarrollo, rendimiento o posición de Deutsche Bank,
teniendo en cuenta la relevancia de dicho asunto para los grupos de interés (en el eje de las X) y (b) la relevancia
de la actividad de Deutsche Bank sobre el asunto no-financiero (en el eje de las Y).
Para asegurar que nuestro Estado de Información No Financiera está de acuerdo con los requerimientos de la
normativa española y nuestro entorno de negocio, suplementamos este análisis con una valoración propia sobre si
un asunto no financiero es relevante para entender nuestra actual o futura evolución, situación financiera,
desempeño o flujos de caja de acuerdo con la Ley 11/2018.
Para el informe de Deutsche Bank S.A.E. 2021 hemos tomado como base los asuntos que se consideran
materiales por Deutsche Bank AG en 2021 y hemos realizado una valoración objetiva teniendo en cuenta el
contexto de negocio de Deutsche Bank España en dicho ejercicio y los requerimientos de la normativa española.
Principalmente, tenemos en cuenta la mayor importancia de los asuntos relacionados con el cambio climático, en
consonancia con el interés expresado por el grupo Deutsche Bank sobre esta materia. Adicionalmente, en este
informe tenemos en cuenta otros hechos que puedan tener un impacto en los asuntos no financieros del grupo, en
particular los que se derivan de la pandemia por el Covid-19. Este enfoque se ha presentado al Comité Ejecutivo
de Deutsche Bank SAE.
Acerca de Deutsche Bank
Nuestro propósito
Estamos aquí para facilitar el crecimiento económico y el progreso social generando un impacto positivo para
nuestros clientes, nuestra gente, nuestros inversores y nuestras comunidades. Nuestro grupo quiere seguir siendo
un banco europeo líder con una red global. Valoramos nuestras raíces alemanas y seguimos comprometidos con
nuestra presencia internacional.
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Nuestros valores
Esperamos que toda nuestra gente aplique nuestros valores corporativos: integridad, desarrollo sostenible,
centrados en el cliente, innovación, disciplina y partnership. Nuestro Código de Conducta representa nuestro
banco y lo que queremos que sea nuestra cultura. Queremos fomentar un entorno abierto y diverso, donde se
valoren las opiniones del personal y que se pueda "alzar la voz" ante cualquier situación. El éxito de nuestros
empleados y de la empresa se basa en el respeto, la colaboración y el trabajo en equipo.
Nuestro negocio
Deutsche Bank ofrece productos y servicios de banca comercial y de inversión, banca minorista, banca
transaccional, gestión de activos y de patrimonios a corporaciones, gobiernos, inversores institucionales,
pequeñas y medianas empresas y particulares. Deutsche Bank S.A.E. forma parte de un grupo bancario que es
líder de Alemania, cuenta con una sólida posición en Europa y una presencia significativa en América y Asia
Pacífico.
Nuestra estrategia
En 2018 el banco, a nivel global, comenzó una transformación estratégica que se vio materializada en el 2019,
centrándose en aquellos negocios fuertes y con un claro enfoque al cliente. Tras esta reorganización, el banco
consta con cuatro negocios bien posicionados para el crecimiento, que están presentes en España.
–Corporate Bank, es el hub para clientes corporativos. En el núcleo de la nueva división, creada en 2019,
se encuentra el negocio de Corporate Treasury Services e Institutional Client Services que es líder en
Europa, y con presencia en más de 60 países.
–Investment Bank, se enfoca en sus fortalezas tradicionales de financiamiento, asesoramiento, renta fija y
divisas. Continúa brindando asesoramiento estratégico a clientes corporativos, incluido un negocio
centrado en los mercados de capital.
–Private Bank se enfoca en clientes privados en todos los segmentos, así como en empresas. Es líder del
mercado en Alemania, con una fuerte presencia en Europa, así como en grandes patrimonios.
–DWS es la gestora de activos de Deutsche Bank y tiene como objetivo convertirse en una de las 10
mejores gestoras de activos a nivel mundial, invirtiendo en áreas de crecimiento y desempeñando un
papel activo en la consolidación de la industria.
Deutsche Bank España
Deutsche Bank es la única entidad internacional que participa en la economía española con todos los servicios de
un banco global para corporaciones, instituciones, empresas y particulares y una red de oficinas bancarias. Esta
singularidad aporta una ventaja competitiva para el banco y para sus clientes, que se benefician de las sinergias
de un banco universal. El banco en España replica con éxito el modelo de negocio de la matriz en Alemania,
manteniendo las cuatro divisiones en nuestro país.
Cuenta con más de 130 años de historia en España, más de 2.000 empleados que dan servicio a alrededor de
600.000 clientes con 158 oficinas en todo el territorio nacional.
En 2020 el banco creó el International Private Bank (IPB), que tiene como objetivo ser el banco para las familias
emprendedoras, la gestión patrimonial y la banca digital para los clientes affluent. Ofrece servicios, tanto de
financiación como inversión a grandes patrimonios, empresas y clientes particulares.
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8.2. Gestión y aspectos no financieros
8.2.1 Responsabilidad Social Corporativa
El programa de Responsabilidad Social Corporativa de Deutsche Bank contribuye al propósito del banco de
fomentar el progreso económico y social de las comunidades en las que opera. Tiene un impacto positivo directo
en los grupos menos favorecidos o con potencial de mejora.
El Grupo Deutsche Bank ha invertido más de 52 millones de euros a través de las actividades de ciudadano
corporativo responsable en 2021. Gracias a estas acciones, se beneficiaron casi 1.800 millones de personas en
todo el mundo.
Se actúa sobre cinco pilares estratégicos:
–Educación – Born to Be. Nuestros programas de apoyo a la educación y la formación de jóvenes para que
puedan alcanzar su máximo potencial. A través de 148 proyectos en 2021 hemos ayudado a cambiado la
vida de miles de jóvenes.
–Emprendimiento social – Made for Good. El emprendimiento social es uno de los sectores que mayor
dinamización pueden dar a la economía y aportar valor en entornos de riesgo de exclusión. A través de las
actividades de Made for Good, contribuimos a que estos emprendedores lleguen a sus objetivos
.
–Desarrollo de la Comunidad – In the Community. Ayudamos al desarrollo de colectivos menos favorecidos
en las comunidades en las que operamos. Este año, los programas estuvieron más dirigidos a la
asistencia social inmediata, sin perder el foco en la integración. En 2021 apoyamos 131 proyectos
comunitarios en 20 países.
–Voluntariado corporativo – Plus You. Los empleados de Deutsche Bank son los primeros embajadores del
propósito del banco y de sus actividades de responsabilidad corporativa.
En España
Desde el año 2006, Deutsche Bank España trazó una estrategia de Responsabilidad Social Corporativa, siguiendo
los preceptos globales, pero con un impacto local en España.
Se siguen las mismas líneas estratégicas establecidas por el grupo en sus actuaciones sociales.
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In the community – nuestro programa de desarrollo de la comunidad
La estrategia de Deutsche Bank para ayudar a los colectivos más desfavorecidos se extiende más allá de la
filantropía e incluye el liderazgo y compromiso de los empleados. Esto amplía el alcance de nuestros programas y
mejora nuestra ayuda para los desfavorecidos o marginados. Mediante aportaciones económicas y de
voluntariado, abordamos cuestiones como la pobreza, el desempleo, la falta de vivienda y la migración forzada.
También brindamos ayuda en emergencias y alentamos la visión de futuro sobre los desafíos emergentes.
El valor de las aportaciones por parte de DB SAE a las diferentes asociaciones sin ánimo de lucro en 2021 fue
94.312 euros.
In the community – En España
–Fundación ONCE. El objetivo principal de Fundación ONCE consiste en la realización de programas de
integración laboral-formación y empleo para personas con discapacidad, y accesibilidad global,
promoviendo la creación de entornos, productos y servicios globalmente accesibles.
◦En Deutsche Bank España apoyamos regularmente la Bienal Fundación Once, una Exposición de
Arte organizada cada dos años con el objetivo de promover la integración de las personas con
discapacidad a través del arte.
–Fundación Deporte y Desafío. El objetivo principal de la Fundación Deporte y Desafío es la Integración
social de personas con discapacidad física, intelectual y/o sensorial a través del deporte. Mediante la
promoción del deporte, aumentamos la libertad de las personas que tienen una discapacidad,
promovemos la independencia y ayudamos a descubrir, tanto a ellos como a sus familias, su potencial
social, mental y deportivo.
◦Becas deportivas. En este curso, que ha podido llevarse a cabo a pesar de la incidencia de la
COVID-19, se han impartido dos actividades de pádel en formato online, clases presenciales de
Golf y talleres presenciales de hipoterapia, con el objetivo de ayudar a niños y a jóvenes a través
del deporte adaptado. Estos cursos contribuyen a mejorar el equilibrio y el tono muscular, el
control postural y el aumento de la movilidad y la fuerza. En el 2021, se beneficiaron de las becas
de Deutsche Bank España 126 personas.
–Fundación CEE Prodis. Es una fundación dedicada a la integración de las personas con discapacidad.
Desarrolla actividades formativas, educativas, culturales, deportivas y de ocio, con un particular apoyo y
atención a niños y jóvenes que pertenecen a los grupos más desfavorecidos de la población, así como,
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investigación y elaboración de programas educativos adaptados a sus necesidades y formas de
aprendizaje. Cuenta con centros de formación y empleo para lograr la integración laboral.
◦Mercadillos solidarios Los empleados de Deutsche Bank, en colaboración con la Fundación
Prodis, celebraron una nueva edición de su mercadillo solidario con el fin de recaudar fondos a
favor de la inclusión laboral de las personas con discapacidad. En 2021 este evento se realizó
tanto de forma presencial en las oficinas de Castellana, 18 como de forma virtual, a través de una
tienda especial elaborada por la fundación.
–Cooperación Internacional ONG. Es una ONG que quiere “cambiar el mundo” mediante la cooperación
que ayude a los colectivos más desfavorecidos. Promueve un desarrollo social acorde a la dignidad de las
personas, en toda su dimensión ética y cultural. Busca sensibilizar a la sociedad, especialmente a los
jóvenes, para que se conviertan en agentes de cambio e incentiven la solidaridad.
◦Una sonrisa por Navidad. Deutsche Bank España ha participado un año más en la campaña “Una
sonrisa por Navidad”, organizada por Cooperación Internacional ONG y que pretende llegar a las
personas más necesitadas en fechas navideñas. La campaña consiste en la donación de regalos
a niños en riesgo de exclusión social cuyos nombres figuraban en las tarjetas que colgaban de
los árboles de Navidad solidarios ubicados en las distintas oficinas de Deutsche Bank. Gracias a
la colaboración de los empleados, 180 niños recibieron una sorpresa en la navidad del 2021.
–Save the Children. Es una ONG que trabaja a favor de los derechos de los niños. En España y en todo el
mundo, trabaja para asegurar que todos los niños sobreviven, aprenden y están protegidos frente a la
violencia. Cuando se produce una emergencia, y los niños son más vulnerables, también actúan de forma
inmediata
◦Jumper Day Solidario. Deutsche Bank España ha realizado, por primera vez en 2021, un evento
solidario a favor de Save the Children. Se pidió a los empleados que vistieran con una prenda
navideña durante su jornada laboral (ya fuera en casa o en la oficina). Por cada persona que
vistió esta prenda y mandó su fotografía o vídeo, Deutsche Bank España realizó un donativo a
Save the Children. Gracias a esta acción, ayudamos a cubrir las necesidades básicas de 50 niños
durante el periodo vacacional de Navidad.
Born to Be – nuestro programa de fomento a la educación
Deutsche Bank cree en el poder de la educación. Es por eso que Born to Be apoya los esfuerzos para permitir que
los niños y jóvenes alcancen su potencial y obtengan un empleo remunerado y gratificante más adelante. La
educación es clave tanto para el desarrollo social y económico como para la cohesión social, ya que permite a las
personas de entornos desfavorecidos obtener un ingreso decente y lograr una mejor calidad de vida. Born to Be
hace esto al elevar las aspiraciones, actitudes y progreso, al desarrollar habilidades técnicas, académicas y de
empleabilidad, y al permitir el acceso y los caminos hacia la educación y el empleo.
Born to Be – en España
–#NotAlone – Deutsche Bank apoya a Save the Children en sus iniciativas para la salud menta l. El impacto
sobre la población más joven y vulnerable es un hecho en todo el mundo, con más de 1.500 millones de
jóvenes que no han asistido a la escuela debido a los cierres, según el Informe de seguimiento de la
educación mundial de la UNESCO de 2020. En España, los estudios llevados a cabo por el CIS y la
Asociación Española de Pediatría revelan que la pandemia de la Covid-19 ha tenido un impacto profundo
en la salud mental de los niños y los jóvenes.
Ante esta situación, Deutsche Bank España se ha sumado a la campaña global #NotAlone y apoya a Save
the Children en sus esfuerzos por ayudar a los jóvenes y niños en nuestro país.
Específicamente, la donación del banco se ha destinado a reforzar su trabajo de atención psicológica y
psicosocial a los hogares más vulnerables. La ONG está llevando a cabo acciones con más de 1.500
familias en siete comunidades autónomas de prevención de la violencia doméstica, mejora de la
convivencia familiar y atención psicológica telefónica.
Deutsche Bank España realizó un donativo “semilla” que fue doblado gracias a la participación de los
empleados. El banco puso en marcha de un reto de pasos, con un doble fin, involucrar a los empleados en
esta iniciativa y fomentar su propio bienestar físico y emocional. En España se llegó a la cifra récord de
más de 12 millones de pasos por parte de todos los participantes.
Con los fondos de la campaña #NotAlone de Deutsche Bank, Save the Children ha podido prestar
atención psicológica a más de 90 niños, impartiendo sesiones grupales, terapias individuales y ayuda a
través del call center de emergencia.
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Siguiendo los mismos principios que el grupo, en España nos apoyamos en diversas organizaciones que
ayudan a los niños y jóvenes a alcanzar su máximo potencial.
–Fundación Junior Achievemen t. Creada en España en el año 2001, JA trabaja con centros educativos,
organizaciones empresariales y gobiernos para proporcionar a los jóvenes experiencias que les ayuden a
desarrollar las habilidades y competencias necesarias para triunfar en una economía global. Deutsche
Bank colaboró en 2021 en las siguientes actividades, siendo el voluntariado corporativo una pieza clave
en todas ellas:
◦Tus Finanzas, Tu Futuro. Programa educativo, realizado junto con la AEB, cuyo objetivo es
fomentar la educación financiera entre los jóvenes con el objetivo de que comiencen a gestionar
sus financias y aprendan a tomar decisiones de manera informada y responsable.
◦Socios por un día. Programa educativo a través del cual los alumnos tienen la oportunidad de
compartir una jornada laboral con un profesional del campo al que les gustaría dedicarse en el
futuro.
–Fundación Exit. La misión de Fundación Exit es reducir el abandono educativo temprano de jóvenes en
situación de vulnerabilidad social a través de proyectos formativos innovadores y escalables que
conformen un itinerario y que aporten valor añadido a las empresas, potencien el trabajo en red y
promuevan la inserción laboral. Gracias a los programas que apoya Deutsche Bank, en 2021 se ha
ayudado a 102 jóvenes a través de estas actividades:
◦Proyecto Coach. Una iniciativa que pretende orientar y motivar a jóvenes en situación de
vulnerabilidad social que provienen de una experiencia de fracaso escolar a través del coaching
y del mentoring por medio de voluntarios que estén trabajando en activo. El voluntario, durante 6
sesiones, acompaña al joven en esta experiencia de descubrir el mundo de la empresa,
presentándole a sus compañeros y potenciando el trabajo en equipo.
◦Proyecto Job. El Proyecto Job es un módulo de dos meses en el que los jóvenes realizan, con la
ayuda de voluntarios de empresa, un entrenamiento intensivo en el que aprenden a posicionar
sus candidaturas en procesos de selección a través de las siguientes actividades: Speed Dating
Inicial, Identificación de competencias, Creación de marca personal y Speed Dating Final.
–Fundación Lo Que De Verdad Importa. Tiene como objetivo promover los valores humanos, éticos y
morales universales al público en general fundamentalmente mediante el desarrollo de actividades de
difusión (congresos) para adolescentes. Su objetivo es que se descubran lo que de verdad importa a
través de personas normales con historias extraordinarias. Deutsche Bank es una entidad aliada de la
fundación y apoya los congresos que realiza.
Made for Good – nuestro programa de apoyo al emprendimiento social
El espíritu emprendedor desempeña un papel vital en el crecimiento y la prosperidad de las economías y
sociedades de todo el mundo. Hoy en día, cada vez más empresarios están abriendo nuevas formas de abordar la
pobreza, el desempleo, la desigualdad, la privación y otros desafíos socioeconómicos. Se estima que una de cada
cuatro nuevas empresas en Europa, una es una empresa social. Sin embargo, una investigación reciente de Small
Business Trends mostró que el 90% de las nuevas empresas fracasan, y los obstáculos son aún mayores para las
empresas con objetivos sociales. Las habilidades comerciales, las redes y las fuentes de financiamiento que
brindamos pueden ayudar a las empresas nuevas, microempresas, organizaciones sin fines de lucro y similares a
escalar sus ofertas.
En línea con el compromiso del Deutsche Bank de defender las iniciativas que impulsan un cambio social positivo,
el programa Made for Good se creó hace cuatro años para desarrollar las capacidades de las empresas de nueva
creación y en las primeras etapas que crean un bien social.
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Made for Good – en España
Con el programa Made for Good, Deutsche Bank favorece el emprendimiento con impacto social positivo.
Deutsche Bank España apoya, fundamentalmente dos proyectos:
–Fundación SECOT. Una Asociación sin Ánimo de Lucro apolítica, independiente y no confesional,
declarada de Utilidad Pública en 1995. Sus voluntarios son los Seniors, profesionales, directivos y
empresarios que habiendo finalizado su actividad laboral o que encontrándose en activo deseen, con
espíritu altruista, ofrecer su experiencia y conocimientos en gestión empresarial o académica a quienes lo
necesitan. El Estatuto del Senior regulará su condición de voluntario.
–AUARA. Es una empresa social que comercializa agua embotellada y refrescos en España, que destina el
100% de sus dividendos a desarrollar proyectos de acceso a agua potable para quienes más lo necesitan,
vendiendo productos únicos en diseño y sostenibilidad. Por cada litro de agua que se compra en nuestro
país, AUARA genera cuatro litros de agua potable en países en vías de desarrollo.
◦Gracias a esta colaboración y al consumo de AUARA en Deutsche Bank durante 2021, 91
personas tendrán acceso a agua potable para siempre, aportando más de 205.922 litros de agua
en países en vías de desarrollo. Además, el impacto medioambiental también es significativo, ya
que se han reciclado 388 kilos de plástico, y se han ahorrado 647 litros de petróleo.
◦Además, Deutsche Bank y AUARA comenzaron, en el verano de 2019, un proyecto piloto de
economía circular, en el que se fomenta el reciclaje de las botellas de plástico consumidas en el
edificio principal del banco en España. Con estas botellas, se podrán realizar productos que
serán de utilidad para Deutsche Bank, fomentando la economía circular.
Plus You – nuestro programa de voluntariado
Durante más de 25 años, Deutsche Bank ha involucrado a los empleados en sus actividades de responsabilidad
corporativa. El compromiso de nuestra gente de ayudar a los demás refleja los valores que vive Deutsche Bank, así
como nuestro compromiso de crear un impacto positivo en la sociedad. Con una amplia gama de oportunidades
de voluntariado y esquemas de donaciones disponibles, los empleados de Deutsche Bank y Postbank pueden
tomarse un tiempo para compartir sus habilidades profesionales y de vida u ofrecer apoyo práctico a proyectos de
la comunidad local. El voluntariado corporativo no solo aumenta el impacto de nuestros programas de RSE, sino
que también tiene un impacto positivo en el desarrollo personal, la motivación y la lealtad de nuestros empleados.
En 2021, los programas de voluntariado se vieron afectados al no tener la posibilidad de reunirnos físicamente. No
obstante, se pudieron hacer algunas actividades de voluntariado en formato online o individual en el que
participaron 256 voluntarios.
–#NotAlone. El reto de pasos vinculado a la campaña de Salud Mental en colaboración con Save the
Children obtuvo una participación de 160 empleados, que alcanzaron la cifra récord de 12 millones de
pasos.
–En los proyectos realizados con Fundación Èxit, participaron 25 voluntarios, que invirtieron 265 horas en
beneficio de 204 personas.
– ‘Tus Finanzas, tu futuro’, en el que se beneficiaron más de 132 estudiantes con la ayuda de cerca de 18
voluntarios.
–También en colaboración con Junior Achievement se llevó a cabo el programa ‘Socios por un Día’, en el
que participaron siete voluntarios a favor de nueve estudiantes.
–En mayo de 2021, la situación de la pandemia de la COVID19 tuvo un incremento sustancial en la India,
por ello, Deutsche Bank lanzó una actividad de yoga benéfico para recaudar fondos a favor de Give India.
En España, participaron 46 personas.
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Gestión de la pandemia de la COVID-19
La pandemia derivada de la COVID-19 siguió siendo un tema dominante en 2021. Tuvo un impacto significativo en
la economía, los clientes y en la sociedad en general. Sin embargo, de forma mucho más atenuada que en el año
2020. La vacunación de grandes segmentos de la población contribuyó a que las consecuencias sanitarias fueran
mitigadas, aunque la aparición de nuevas cepas del virus, disminuyeron a la esperanza de que la pandemia había
terminado.
Deutsche Bank se enfrentó a los desafíos derivados de la crisis sanitaria y buscó un papel activo para ser parte de
la solución. Nuestra forma de gestionar la crisis nos permitió dar una respuesta efectiva para la continuidad del
negocio, siendo nuestra prioridad proteger la salud de los empleados, los clientes y sus familias, a la vez que
cumplíamos los requisitos regulatorios.
Nuestra respuesta hacia los proveedores
No hubo cambios significativos en nuestra cadena de suministro ni impactos en los proveedores de servicios
externos debido a la pandemia de la COVID-19 en 2021. Sin embargo, mejoramos nuestro marco de gestión de
proveedores y trabajamos en estrecha colaboración con los proveedores para evaluar y garantizar continuamente
la estabilidad operativa. La evaluación se basó en nuestra lista de proveedores críticos de todo el grupo que se
compartió con las divisiones comerciales y las funciones de infraestructura.
Nuestra respuesta hacia los clientes
Conscientes de las dificultades que sigue presentando la pandemia de la COVID-19, en Deutsche Bank se
establecieron una serie de medidas enfocadas a ser parte de la solución para nuestros clientes.
Las oficinas de Deutsche Bank permanecieron abiertas en 2021, manteniendo el protocolo recomendado por las
autoridades para crear ambientes seguros mientras permanecían abiertas las oficinas al público. Por ejemplo, se
pusieron en marcha planes para mantener la distancia social, se incrementaron los protocolos de higiene en las
oficinas y era obligatorio el uso de mascarilla.
•Clientes particulares
–Durante 2021, hemos continuado ofreciendo moratorias hipotecarias a aquellos clientes que
tuvieran necesidades especiales derivadas de la pandemia. Hasta el 31 de marzo (momento en el
que se terminó el plazo para solicitar esta moratoria), habíamos recibido 546 solicitudes, de las
que se aplicaron 333 por importe de cerca de 20 millones de euros.
–Para los clientes que no cumplían con los requisitos establecidos por el Gobierno, se ha puesto
en marcha un servicio de aplazamiento de préstamos, con el fin de ayudarles a paliar la situación
económica actual.
–Continuamos adelantando el pago de las pensiones y de las prestaciones por desempleo.
–Mantuvimos la eliminación de las comisiones por retirada en el cajero para las personas jubiladas
(con una pensión superior a 300 euros).
–El límite de transacciones para pagos sin contacto se mantiene en 50 euros, con el fin de evitar,
en la medida de lo posible, la transmisión por contacto de objetos.
–Desde noviembre de 2021, el Seguro de Protección de Pagos asociado a hipotecas incluye la
cobertura de Cese de Actividad de Trabajadores Autónomos (CATA), inclusive el cese de
actividad por situaciones de estado de alarma y pandemias.
–Para favorecer a los clientes afectados por un ERTE, al inicio del estado de alarma se estableció
que el certificado de constatación de cuenta fuera gratuito, puesto que lo necesitaban para
solicitar la prestación por desempleo. Lo siguió siendo durante casi todo 2021 (hasta el 14 de
diciembre de 2021).
–Servicio cita previa en Oficinas para evitar esperas
–Nuestros gestores, tanto en Red de Oficinas como en Wealth Management, han permanecido
disponibles para los clientes, ya sea a través de las oficinas (que han permanecido abiertas al
tratarse de un servicio esencial), como a través de canales remotos.
•Empresas y Corporaciones
–En 2021 hemos mantenido los mismos criterios de nuestra política de refinanciaciones a
empresas, ayudando a nuestros clientes con dificultades financieras. Hemos aumentado un 23%
con respecto a 2020 el número de operaciones refinanciadas.
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–Préstamos ICO. Somos el único banco internacional que se ha sumado a los préstamos ICO para
pequeñas empresas. En 2021, en IPB se han concedido 1.400 operaciones por 540 millones de
euros bajo el convenio de las líneas ICO Covid, siendo el total concedido desde el lanzamiento de
estas líneas en marzo de 2020 de 8.000 operaciones por 2.070 millones de euros
–Préstamos CESCE. Desde Corporate Bank se han firmado las primeras operaciones en relación
con préstamos con garantía CESCE, apoyando el comercio internacional por un importe de 60
millones. Las transacciones se han hecho con compañías punteras en el ámbito textil y de la
construcción.
–Desde IPB, durante 2021 se han concedido líneas de circulante con cobertura CESCE Covid-19
por un valor total de cerca de 106 millones de euros, cifra que asciende a 245 millones de euros
desde el inicio de la línea de CESCE Covid-19 en marzo de 2020.
–Tanto para PYMES como para grandes empresas, nuestros equipos han trabajado para mitigar
los riesgos derivados de la volatilidad de los mercados, con el fin de que la cuenta de resultados
de los clientes no se vea afectada de forma sustancial.
–En Investment Bank hemos ayudado a las empresas españolas a seguir financiándose en el
mercado de capitales. Por ejemplo, realizamos la primera emisión de bonos de una entidad
financiera relacionada con el COVID.
–Exención del cobro del fee mensual de nuestros TPVs en aquellos negocios que no hayan tenido
actividad durante el confinamiento debido al cese decretado por el gobierno.
•Canales remotos
–Se fomenta y se ayuda en las transacciones por canales remotos, como la banca online, la app, y
la banca telefónica.
–Incremento del 5,74% en las transacciones realizadas vía móvil, sin ningún incidente relevante.
–Hemos observado una tendencia de incremento de consultas a través de la app, con un
incremento del 68,5% con respecto al año anterior. Esto en detrimento de las consultas
realizadas a través de la web de banca online, que ha visto una disminución de las transacciones
del 45%.
–También se ha visto un incremento del 43,5% de las consultas a través del call center, parte de
este incremento se debe a la aplicación de sistema de doble autenticación para los clientes, con
el fin de aumentar la seguridad en las transacciones electrónicas.
–Incremento del 97.38% en las operaciones a través de e-commerce (pasarela de pagos segura).
Nuestra respuesta como empleador responsable
El principal objetivo de Deutsche Bank ha sido mantener la salud de nuestros empleados.
El Banco ha gestionado, de manera ágil, las peticiones a las adhesiones por parte de las personas trabajadoras al
Plan MeCuida. Dicho Plan, regulado en el Real Decreto ley 8/2020 y Real Decreto-ley 18/2021, de 28 de
septiembre, permite que las personas trabajadoras puedan acceder a la adaptación de sus jornadas y/o a la
reducción de las mismas en el supuesto de encontrarse en situación de deber de cuidado, respecto del cónyuge o
pareja de hecho, así como respecto de los familiares por consanguinidad hasta el segundo grado, cuando
concurren circunstancias excepcionales relacionadas con las actuaciones necesarias para evitar la transmisión
comunitaria del Covid-19. En tal sentido, el Banco ha recibido numerosas solicitudes de adaptación de jornada,
ninguna reducción, de forma tal que se habilitase la prestación de sus servicios en la modalidad de teletrabajo
para poder hacerse cargo de sus familiares afectadas por la Covid-19 (hijos que han dado positivo, hijos cuyas
clases han sido confinadas y tienen la obligación de permanecer en casa por ser contacto estrecho, padres cuyos
cuidadores han dado positivo y recaen en el cuidado de la persona trabajadora, etc.)
Nuestra respuesta como ciudadano corporativo
–La falta de colegios en muchas partes del mundo, la pérdida de la normalidad en las relaciones personales
y la sensación de incertidumbre han tenido un claro impacto en la salud mental de la población.
Respondimos lanzando la campaña #NotAlone, como parte de nuestro programa global de compromiso
juvenil Born to Be. #NotAlone se asoció con 41 organizaciones benéficas de salud mental para jóvenes en
más de 30 países y proporcionó más de 1 millón de euros para proyectos estratégicos. Nuestro apoyo
permitió que estas organizaciones benéficas ayudaran a más de 123.000 niños y jóvenes. Además, casi
13.000 empleados en todo el mundo participaron en el desafío de pasos #NotAlone y dieron más de
1.600 millones de pasos, promoviendo así su propia salud y bienestar.
En España, Deutsche Bank se sumó a esta campaña, como ya está recogido en el apartado de Responsabilidad
Corporativa.
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8.2.2 Gestión de riesgos no financieros
La gestión de riesgos sigue un enfoque integral, independiente y continuo apoyado en los siguientes principios:
–Asunción de riesgos dentro de un apetito definido.
–Perfil de financiación estable y niveles de liquidez estratégicos.
–Evitar concentraciones de riesgo indebidas bajo diferentes criterios, incluyendo contrapartida, región,
industria, producto o línea de negocio.
–Optimización del binomio rentabilidad-riesgo y asunción de responsabilidad por la toma de riesgos.
–Asegurar que las actividades se apoyan en procesos y controles adecuados para contener y limitar el
riesgo operacional.
–Minimizar el impacto reputacional de nuestras actividades empresariales.
El riesgo es parte inherente de las actividades de la Sociedad. Por lo tanto, su gestión se considera intrínseca a los
procesos estratégicos, de negocio y de planificación de capital. Asimismo, la cultura de riesgos aplica a todos los
empleados, que son responsables de poner a la Sociedad y su reputación en el centro de todas las decisiones.
El marco de gestión de riesgos se apoya en la estructura de su matriz y está diseñado siguiendo el modelo
operativo de las tres líneas de defensa (3LoD). La Sociedad requiere una estricta independencia entre las
diferentes líneas de defensa con el objetivo de evitar conflictos de interés, garantizar una asignación clara y
completa de responsabilidades y permitir una cobertura completa de todas las actividades de gestión de riesgos.
Riesgos no Financieros
DB S.A.E. gestiona el Riesgo Operacional basándose en el Marco Global establecido a nivel grupo que permite:
–Determinar el perfil de Riesgo Operacional en comparación con la tolerancia al riesgo.
–identificar sistemáticamente los temas de Riesgo Operacional.
–Establecer las medidas mitigantes correspondientes.
Basado en el Marco Global, los responsables de los riesgos dentro de las divisiones de Infraestructura y Negocio
tienen la total responsabilidad de sus Riesgos Operacionales y de gestionarlos frente a un apetito de riesgo
definido. Los “Divisional Control Officer” (DCO), o equivalentes, apoyan a los propietarios de riesgos. Son
responsables de integrar el marco dentro de la división de Infraestructura o Negocio relevante. En DB S.A.E., la
estructura DCO está presente en la división de IPB, mientras que el resto de las “Primeras Líneas de Defensa” (1st
LoD) cuentan con DCOs dedicados para toda la EMEA.
Adicionalmente, se ha establecido a nivel grupo el Marco de Riesgo Reputacional, siguiendo los Principios y
Pautas de Riesgo Reputacional Global, para gestionar el Riesgo Reputacional con la finalidad de prevenir y
anticipar daños reputacionales siempre que sea posible. La Política y las Directrices también definen estándares
coherentes para la identificación, evaluación y gestión de los asuntos relacionados con el riesgo de reputación.
Función de Non – Financial Risk Management en DB SAE
La gestión de Non – Financial Risk (NRFM) corresponde con la función de control de “Segunda Línea de
Defensa” (2nd LoD) para el tipo de Riesgo Operacional y es propietaria del “Marco Global de Gestión de Riesgos
Operacionales” (ORMF). Adicionalmente, también actúa como 2nd LoD para distintos tipos de Riesgos No
Financieros (e.g. Riesgo de Proveedores, Tecnología, Continuidad de Negocio etc.) en colaboración con otras
funciones como Anti-Financial Crime, Cumplimiento o Legal.
El Marco Local está basado en la política “Operational Risk Management Policy” (ORMP) – Deutsche Bank Group”
y establece tres entandares mínimos como líneas de trabajo:
1.Cobertura por parte de la función de NFRM de los distintos temas / riesgos relacionados con NFRM-OR
2.Modelo de cobertura de país / Entidad Legal
3.Reporte y gobernanza NFRM-OR a nivel local.
1.Cobertura de NFRM-OR
La cobertura de NFRM-OR del país / Entidad Legal representan áreas clave de las actividades de gestión del
Riesgo Operacional. Se derivan de los componentes y están completamente alineados con el Marco de Gestión de
Riesgo Operacional (ORMF).
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El Marco NFRM diseña el Marco de Gestión de Riesgo Operacional (ORMF) y facilita la identificación de los temas
de Riesgo Operacional que requieren cobertura dentro de un país / LE para garantizar el cumplimiento de dicho
marco:
–Proporciona una cobertura completa de los componentes y está totalmente alineado con el Marco de
Gestión de Riesgo Operacional (ORMF),
–Establece los roles y responsabilidades de la función de control de la 2nd LoD (siguiendo los estándares
de las “Tres Líneas de Defensa” 3LoD)
–Identifica las actividades realizadas por las funciones centrales de NFRM o la organización a nivel
divisional / funcional de NFRM.
Entre las distintas funciones que debe cubrir NFRM-OR como 2LoD:
1.Regulatorios:
–Seguimiento del marco local: identificación y evaluación de las leyes y requisitos regulatorios
locales.
–Interacción y compromiso regulatorio.
2.Marco:
–Responsable de las políticas y marco de Riesgo Operacional local, incluyendo las leyes y requisitos
regulatorios locales
–Revisión de la implementación del marco de Riesgo Operacional
3.Gestión de los componentes y temas relacionados con Riesgo Operacional
–Desempeño y revisión de los componentes y distintos temas relacionados con el riesgo
operacional
4.Reporte y Gobernanza
–Reporte del Riesgo Operacional del país / Entidad Legal
–Acudir a los comités y foros locales de Riesgo Operacional
2.Modelo de Cobertura de Riesgo Operacional a nivel país / Entidad Legal
El responsable de la función de NFRM a nivel país será el punto de contacto del tipo de riesgo “risk type point of
contact (PoC)” para el Director de Riesgos (CRO) o el Contacto de Riesgo del País (CRC) para responder todas
aquellas preguntas relacionadas con el Riesgo Operacional del país / Entidad Legal y deberá proporcionar al
CRO / CRC, cuando sea necesario, una formación adecuada sobre los principios básicos de NFRM-OR.
Es por esto, el responsable de NFRM a nivel país constará con:
•Habilidades adecuadas en el idioma local para garantizar el acceso a los documentos regulatorios locales
y la capacidad para realizar interacciones regulatorias locales
•Conocimiento adecuado del entorno legal / regulatorio / comercial local
Adicionalmente, el responsable de NFRM a nivel país será deberá:
•Contribuir en el reporte de los estándares mínimos del Riesgo Operacional
•Revisar el informe inicial de Riesgo Operacional del país y enriquecerlo con información cualitativa e
informes al órgano de gobierno local apropiado para su revisión y acción.
•Proporcionar un resumen de los informes y escalado de Riesgo Operacional del país a la alta dirección
local, según corresponda (y coordinado con CRO / CRC)
▪Escalar (cuando sea necesario) al CRO y a dirección Local / Global de NFRM, incluyendo la falta de
estructuras de gobernanza local, desafío en cuanto a la adecuación de las acciones tomadas y los
seguimientos.
3.Reporte y gobernanza NFRM-OR a nivel local
El responsable de la función de NFRM del país coordinará con el CRO / CRC o el COO (Director de Operaciones)
el formato específico y el momento de la presentación de informes de Riesgo Operacional (ya sea de forma
independiente o integrada en la presentación de informes de riesgo cruzado para el país). La frecuencia mínima de
presentación de los informes debe ser trimestral.
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Riesgos asociados al cambio climático
Deutsche Bank SAE reconoce la gestión de los riesgos climáticos como un componente clave en la respuesta al
cambio climático, es por ello por lo que a nivel Grupo se están desarrollando políticas y procedimientos de manera
consistente con los compromisos climáticos que DB Grupo ha decido apoyar. Los puntos clave de dichas políticas
se han incorporado en los procesos locales en la medida en la que, por materialidad y volumen de las carteras,
fuera relevante.
En 2021, los riesgos climáticos y ASG se incorporaron a la taxonomía de riesgos como un tipo de riesgo
diferenciado. Además, se aprobó la “Climate and Environmental Risk Policy” que define los roles y
responsabilidades a nivel Grupo, así como los principios cualitativos definidos en el apetito de riesgo y métricas
cuantitativas en línea con el apetito de Riesgo.
Tanto por parte del Grupo como a nivel DB SAE, se han llevado a cabo diversas formaciones en materia de riesgos
climáticos no sólo para los especialistas en riesgo de crédito, sino también para aquellas divisiones para las que
fuera relevante conocer qué son, cuáles son los potenciales impactos...
Un esfuerzo clave que Deutsche Bank ha implementado para promover la agenda de sostenibilidad es establecer
el apetito por el riesgo sobre nuestros riesgos climáticos. La división de Private Bank ha enfocado el análisis de los
riesgos climáticos desde el punto de vista de su potencial impacto en los diferentes productos que comercializa,
mediante el análisis y el diseño de productos que ayuden a impulsar y acelerar el cambio hacia una cartera más
sostenible. Por ello, las métricas en las que el Grupo están trabajando recogen, entre otros factores, la
contribución al objetivo de 200+ billones de euros en financiación sostenible hasta finales de 2023. Durante 2022,
se incorporarán al apetito de riesgo los principios definidos por el Grupo, así como los objetivos cuantitativos de
cada división de Private Bank.
Por otro lado, las divisiones de Corporate Bank e Investment Bank también están trabajando en fijar un apetito de
riesgo cuantitativo durante el próximo año. Durante 2021, y a pesar de no contar con métricas concretas, las
relaciones con empresas con una elevada exposición al riesgo climático son gestionadas siguiendo las directrices
del “Environmental and Social Policy Framework” definidas por DB Grupo.
Las divisiones de CB e IB cuentan además con una serie de herramientas para la identificación de clientes con una
exposición mayor al riesgo climático:
–El “Sustainable Finance Framework” que define unos criterios necesarios para clasificar productos/
transacciones y clientes como sostenibles. A nivel sector, el documento establece umbrales específicos
para cada sector, así como aspectos cualitativos a aplicar en las revisiones de clientes,
–Una taxonomía de riesgos climáticos en la que continuamos trabajando, tendrá una cobertura de unos
1.000 sectores de actividad económica. La taxonomía nos brinda la oportunidad de clasificar de forma
general las carteras de clientes empresa teniendo en cuenta (i) el borrador de la Taxonomía de la UE; (ii)
los criterios del grupo de trabajo de la UE en torno a comparaciones de los sectores en relación a las
emisiones de CO2; (iii) huella de carbono media de los sectores y (iv) valoración y juicio experto.
En línea con las expectativas del Banco Central Europeo recogidas en las Guías sobre riesgos climáticos y
medioambientales, en las carteras de retail uno de los productos más significativos son las hipotecas. Durante
2022, el foco se centrará en la recopilación de las etiquetas energéticas de nuestra cartera hipotecaria, que nos
permitirán desarrollar métricas adicionales, y en el análisis de los riesgos físicos a partir de metodologías
desarrolladas por terceros.
Objetivos de desarrollo para 2022
Deutsche Bank está colaborando en todas las iniciativas del grupo, trabajando en la definición de la taxonomía, y
en la definición del apetito de riesgos de la entidad que será trasladado una vez cerrado desde el grupo a las
diferentes entidades legales para su implementación y desarrollo.
Estamos comprometidos a seguir desarrollando nuestro enfoque para gestionar el clima y una sostenibilidad más
amplia, riesgos que nos permitan alinear aún más el apetito por el riesgo con los objetivos del Acuerdo de París.
8.3. Medio ambiente
8.3.1 Gestión medioambiental
Las operaciones globales de Deutsche Bank se rigen por leyes relativas a la protección del medioambiente (“leyes
medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). Deutsche Bank ha
adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en
su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto.
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La actividad desarrollada por Deutsche Bank no produce contaminantes ni emisiones que produzcan un perjuicio
destacable sobre el medio ambiente. Deutsche Bank orienta sus iniciativas hacia el Cumplimiento de la legislación
vigente y en función de las necesidades propias de su actividad. Hasta la fecha Deutsche Bank no ha hecho un
análisis exhaustivo de las modificaciones necesarias para prevenir, reducir o reparar las emisiones de carbono que
afectan gravemente el medio ambiente, aunque realiza actualización de los sistemas en base a reducir esa huella
de carbono y reducción de emisiones según legislación (cambio de máquinas de clima eficientes, cambio de
iluminación por LED de bajo consumo).
En la medida normal del desarrollo de la actividad no se considera que se afecte gravemente al medio ambiente
por contaminación lumínica o ruido.
Debido a la actividad desarrollada por la Deutsche Bank, el impacto para el medio ambiente con relación a
emisiones o residuos es muy limitado. Actualmente no se dispone de un sistema de Gestión Ambiental, aunque las
actuaciones realizadas se enfocan a la reducción de emisiones y situación más sostenible de la empresa.
Relacionado con nuestra actividad la parte que podríamos considerar de mayor impacto medioambiental seria
referida al consumo y residuo de papel. Deutsche Bank hace una gestión sostenible de todo el papel confidencial
bajo su control, utilizando los servicios de una empresa homologada a tal fin.
El principio de precaución está relacionado con las medidas protectoras adoptadas en la gestión de riesgos para la
salud pública o el medio ambiente. Para ello, DB realiza seguimientos periódicos de los consumos energéticos y
supervisa la eficiencia energética en las actuaciones de reforma de estos.
8.3.2 Uso Sostenible de los Recursos y generación de residuos
En el año 2021, Deutsche Bank ha continuado realizando inversiones en los siguientes equipos con el objetivo de
hacer un uso más sostenible de los recursos:
–Instalación de equipos de aire acondicionado VRV en varias sucursales. Estos equipos tienen tecnología
Inverter, lo que permiten que sean más eficientes que los anteriormente instalados y reduciendo además
su consumo eléctrico.
–Renovación de equipos de climatización antiguos y con bajo rendimiento o fuera de servicio, por modelos
actuales con menores consumos y mayores índices de eficiencia energética.
–Sustitución a tecnología LED de la iluminación interior y de los rótulos publicitarios en 33 sucursales,
reduciendo notablemente los consumos energéticos.
Se estima que todas estas iniciativas han ahorrado aproximadamente 117.908 kWh y 23.464 KgCO2 (Factor de
emisión considerado 0,199 KgCO2/Kwh).
Energía
Además de las medidas citadas anteriormente en 2019 se realizó un cambio de todos los contratos de suministro
eléctrico a tarifas de “Energía Verde” procedente de fuentes 100% renovables, las cuales limitan la emisión de
gases que provocan efecto invernadero
Durante el 2021, las instalaciones de Deutsche Bank han tenido un consumo total de 7.387,83 MWh, un 11%
inferior al año anterior.
Combustible
El consumo de combustibles fósiles, en nuestro caso GASOLEO C, ha sido de 20.000 litros correspondiente a la
única caldera de Deutsche Bank. La recarga de gases de los equipos de climatización ha sido de 85,7 kg de gas,
correspondiente a 15 intervenciones.
Papel
Dada la actividad de Deutsche Bank, el papel es la materia prima de mayor importancia en cuanto al consumo de
materias primas. En este sentido la entidad solicitó durante el 2021 en sus edificios principales y en sucursales
20.642 kg de papel.
En cuanto a residuos de papel, se mantiene contratada una empresa especializada en destrucción confidencial,
que se encarga además de su reciclaje. En 2021 este servicio ha permitido cuidar más del medio ambiente,
gestionando 138.973 kg de papel, reforzando el compromiso del banco en apostar por iniciativas que mejoren las
prácticas de la organización.
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Asimismo, el papel que el banco utiliza para las comunicaciones escritas remitidas por correo ordinario es
reciclado con el certificado FSC®. La certificación FSC nos asegura la cadena de custodia sobre la procedencia de
bosques sostenibles.
Entre otras iniciativas se fomenta la digitalización de las comunicaciones.
Plástico
Deutsche Bank está preparando diferentes iniciativas con el objetivo de limitar el uso de plásticos de un solo uso.
Agua
Deutsche Bank está formado por varios edificios de servicios centrales, así como de una extensa red de oficinas
repartidas por todo el territorio nacional. Cada una de las oficinas gestiona de manera independiente su consumo
y facturación del agua de acuerdo con sus respectivos contratos con las compañías locales correspondientes. Por
otra parte, alguno de los edificios centrales tiene incluido el consumo del agua en la cuota de alquiler del edificio.
Por ello este dato no está disponible para Deutsche Bank.
8.3.3 Cambio climático
Emisiones de gases de efecto invernadero
Las emisiones de gases de efecto invernadero de Alcance 1 corresponden al consumo de combustibles fósiles de
los inmuebles, en nuestro caso GASOLEO C fueron 57,36 t CO2, (Factor de emisión obtenido según publicación
del Informe de Mezcla de Comercializadoras y su impacto medioambiental por parte de la Comisión Nacional de
los Mercados y la Competencia) emisiones correspondientes a desplazamientos de vehículos asignados a
empleados (dato no disponible). También habría que tener en cuenta el efecto invernadero generado por los 85,7
kg de gas refrigerante que se ha fugado en averías de los equipos de climatización, principalmente R407C y
R404A con un PCA (potencial de calentamiento atmosférico) que ronda los 2000.
Las emisiones de Alcance 2 corresponden a la generación de energía eléctrica. Dado que nuestro suministro
eléctrico es procedente de fuentes 100% renovables, a cierre de 2021 las emisiones de este tipo fueron cero.
Las emisiones de Alcance 3 incluye todas las demás emisiones indirectas que se producen en la cadena de valor
de una empresa (productos y servicios comprados, viajes de negocios, uso de productos vendidos, eliminación de
residuos, etc.). En Deutsche Bank las emisiones de alcance 3 no se consideran significativas, por lo que no se
realiza mayor análisis de estas.
Medidas y metas para la reducción de emisiones
Deutsche Bank S.A.E no tiene establecidos objetivos concretos en la reducción de emisiones, ya que considera
poco relevantes los riesgos medioambientales de la actividad propia del banco.
Sin embargo, centrado en el compromiso de desarrollar una actividad más sostenible y respetuosa con el medio
ambiente, ha puesto en marcha diversas medidas:
–Todas las máquinas de clima que se reponen cumplen con la normativa actual y tienen menores
emisiones de CO2.
–Como medida de reducción de consumo eléctrico, todos los cambios de iluminación se hacen a luces led,
generando un ahorro importante.
–Se está potenciando el uso de coches eléctricos para aquellos coches corporativos. Deutsche Bank para
favorecer y fomentar este cambio, ha realizado la instalación de cargadores eléctricos de uso gratuito
para sus empleados en los edificios principales de Madrid (Paseo de la Castellana 18) y Barcelona (Ronda
General Mitre).
8.4. Derechos humanos
8.4.1 Código de Conducta
El Grupo DB cuenta con un Código de Conducta que establece los estándares de conducta ética para que las
relaciones entre el propio Grupo, sus empleados, sus clientes, sus socios comerciales, los organismos públicos y
sus accionistas sean éticas y honestas, así como para evitar y mitigar los posibles conflictos de interés entre ellos.
Con este objetivo en julio de 2018 el Grupo DB publicó una versión actualizada de este Código que define los
valores y los estándares mínimos de conducta que deben guiar el comportamiento íntegro y ético de todos los
empleados, y que además proporciona guías sobre cómo gestionar los riesgos y los conflictos de interés.
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Mediante nuestro Código queremos promover un entorno abierto y diverso en el que expresarse abiertamente no
sólo es bienvenido y respetado, sino que es considerado también un punto básico en nuestras responsabilidades,
especialmente cuando ciertas acciones o la ausencia de ellas puedan no respetar lo indicado en nuestro Código.
Esta nueva versión del Código ha sido acompañada de formación obligatoria desde 2019, así como de
recordatorios y apartados específicos sobre el Código en las formaciones obligatorias relativas a otras materias.
Además, un repaso de su contenido está incluido en el proceso anual obligatorio de certificación que realizan
todos los empleados del Grupo.
Con anterioridad, en el año 2013 también se habían sentado las bases para promover un cambio cultural orientado
al largo plazo estableciendo nuevos valores y creencias. Nos hemos fijado el objetivo de ser pioneros en este
cambio, que creemos indispensable en el sector financiero. Nuestros valores son: integridad, desarrollo sostenible,
orientación al cliente, innovación, disciplina y colaboración.
El banco refuerza el cumplimiento del Código mediante las actividades, el soporte y el trabajo de las funciones
internas que son responsables de las políticas incluidas en él. Además, de forma continua buscamos fomentar el
comportamiento adecuado y correcto a través de una serie de iniciativas.
Iniciativas más relevantes en 2021:
–Desde 2018 se ha realizado un programa de formación y sensibilización para los empleados sobre la
necesidad de expresar sus opiniones, plantear sus inquietudes y notificar conductas indebidas (también
conocido como “Speak-up”). En concreto durante 2021 se ha incluido formación específica relativa a este
concepto en la formación obligatoria para empleados, con el objeto de reforzar y transmitir la importancia
de expresarse libremente. Creemos que una cultura en la que los empleados se sienten libres para
expresar sus inquietudes sin miedo a represalias es positiva para mejorar la probabilidad de identificar y
detectar problemas. Nuestro Código incluye una sección específica a este respecto y nuestros
procedimientos están diseñados para proteger a los empleados que comunican sus inquietudes sobre
comportamientos inadecuados, ilegales o poco éticos, tanto si son reales como potenciales.
–La “Política de Comunicación de Preocupaciones” (incluida la denuncia de irregularidades) del Grupo ha
sido traducida al español en 2021, con el objeto de hacerla accesible a todos los empleados de nuestra
entidad.
–El Canal de Integridad o de Denuncia de Irregularidades permite que tanto los empleados como terceros
ajenos a la entidad (proveedores, clientes, etc), contacten, incluso de forma anónima, para denunciar
irregularidades. Este contacto puede ser realizado por diferentes vías (teléfono, internet, correo
electrónico) y los casos son objeto de análisis y seguimiento, reportándose como mínimo una vez al año a
la Comisión de Auditoría los casos gestionados por el Canal, así como incorporándose información
también sobre las estadísticas de casos recibidos, gestionados y medidas adoptadas, como parte del
Informe Anual elaborado en ejecución del Programa de Prevención de Riesgos Penales, informe anual
que también es presentado al Consejo de Administración de Deutsche Bank.
–Durante 2021 no se ha recibido ninguna denuncia por infracción de derechos humanos y se recibió 1
denuncia por corrupción entre particulares.
–Protocolo del acoso moral, sexual, por razón de sexo, orientación sexual o identidad de género, y su canal
de denuncias.
Protección de los Derechos Humanos
Deutsche Bank está plenamente comprometido en sus responsabilidades con el respeto de los derechos
humanos. Es una parte integral de nuestros Valores y Creencias que son el núcleo de aquello que aspiramos a
hacer cumpliendo de una forma consistente con los estándares éticos más altos. Debemos guiarnos por lo que es
correcto, no sólo por lo que está permitido, y así lo refleja nuestro Código de Conducta.
Sabemos que es una tarea compleja poder cumplir todos los requisitos, recomendaciones, guías, principios o
estándares relacionados con los derechos humanos, pero siempre buscamos mejorar nuestra actitud y nuestros
procesos internos relacionados con el respeto de los derechos humanos. Por eso, gran número de nuestros
documentos básicos incluyen nuestro compromiso con los derechos humanos, como por ejemplo nuestro Código
de Conducta en el que tienen un apartado específico y completo. Además, Deutsche Bank se guía siempre por los
principios y normas internacionales más exigentes.
Como medidas para prevenir el riesgo de vulnerar los derechos humanos, Deutsche Bank alienta a todos sus
grupos de interés a ponerse en contacto con el banco en caso de que tengan pruebas claras de incumplimiento de
la responsabilidad de Deutsche Bank de evitar cualquier daño a los derechos humanos o su participación en una
cuestión que atente contra los derechos humanos.
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Las quejas o reclamaciones relativas a derechos humanos son gestionadas por el Servicio de Atención al Cliente
de Deutsche Bank mediante sus procedimientos de gestión y resolución de reclamaciones en vigor.
8.5. Corrupción y soborno
Como banco europeo líder con una presencia global que ofrece un amplio conjunto de productos y servicios en
sus áreas de negocio (Corporate Bank (CB), Investment Bank (IB), Private Bank (PB), Asset Management (AM) y
Capital Release Unit (CRU)) , el banco está expuesto a diversos riesgos de delitos financieros, incluidos el
blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo, las infracciones de sanciones y embargos internacionales, así
como otras actividades delictivas como el fraude, el soborno y la corrupción. En línea con sus obligaciones legales
y regulatorias, Deutsche Bank cree que es vital combatir los delitos financieros para garantizar la estabilidad de los
bancos y la integridad del sistema financiero internacional. La falta de identificación y gestión de riesgos
relacionados con delitos financieros expone a Deutsche Bank y su personal a posibles responsabilidades penales
y / o regulatorias, demandas civiles y una pérdida de reputación.
Dado el estricto y desafiante entorno regulatorio y legal en el que opera, Deutsche Bank invierte regularmente en
controles con el fin de prevenir todo tipo de delitos financieros. Los medios, las autoridades y el público en general
han mostrado interés en las deficiencias de control percibidas o reales, mientras que la evolución de las
estructuras del mercado global plantea nuevos desafíos, como por ejemplo la aparición de nuevos métodos de
pago o fintechs. Actualmente, el Grupo Deutsche Bank está sujeto a mayores niveles de escrutinio regulatorio y
actividades sobre su gestión del riesgo de delitos financieros. Estas actividades regulatorias han llevado al
nombramiento de varios monitores externos, uno de ellos KPMG como Representante Especial de BaFin para
supervisar la implementación de las medidas ordenadas por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera
(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin). En respuesta a estos desafíos, el Grupo Deutsche Bank
continuó mejorando activamente su entorno de control durante 2021 mejora que se aplica a todo el Grupo
Deutsche Bank (incluida su actividad en España).
El Banco es un miembro asociado de la AEB (Asociación Española de Banca). La aportación durante 2021 ha sido
de 83,6 miles de euros, 92,7 miles de euros en 2020.
8.5.1 Organización
El Consejo de Administración del Deutsche Bank S.A.E. es en última instancia responsable de la gestión y
mitigación de los riesgos de delitos financieros. Esta responsabilidad se extiende también, en materia de
prevención del Blanqueo de Capitales y de Financiación del Terrorismo, a los miembros del Órgano de Control
Interno (donde, además del Director General de la entidad y el representante ante el Sepblac, están presentes el
Chief Risk Officer y los directores generales de cada una de las áreas de negocio).
En línea con su Código de Conducta, Deutsche Bank:
–No acepta ni tolera ninguna participación o asociación deliberada y negligente en el lavado de dinero, las
sanciones o la facilitación de la evasión fiscal. Además, Deutsche Bank no tolera el incumplimiento
deliberado de las normas, regulaciones y leyes relacionadas que se reflejan en las políticas del banco.
–No acepta ni tolera el soborno y la corrupción, el robo o el fraude por parte del personal del Deutsche
Bank. Además, Deutsche Bank no tolera el incumplimiento de las normas, reglamentaciones y leyes
relacionadas.
Aunque no es posible eliminar por completo estos riesgos de delitos financieros, deben existir controles
proporcionales para minimizar estos riesgos.
Si bien el departamento de Anti-Financial Crime es una de las principales funciones de control (forma parte de la
“Segunda Línea de Defensa”) involucrada en la prevención e identificación de posibles riesgos y conductas
delictivas, en cumplimiento de la normativa española Deutsche Bank SAE tiene un Programa de Prevención de
Riesgos Penales o “Corporate Defence”, donde de manera continuada las diferentes áreas de control y las áreas
de negocio comparten sus inquietudes, controles, mapas de riesgo, propuestas de mejora, proyectos de
subsanación de incidencias… que pudieran tener relevancia para la prevención de la comisión de delitos por los
empleados de Deutsche Bank o por sus directivos, de los que Deutsche Bank se pueda beneficiar. Como una de
las medidas de funcionamiento de este Programa, se informa a la Comisión de Auditoría y al Consejo sobre los
trabajos realizados, incidencias detectadas, casos puestos de manifiesto a través del Canal de Denuncias y
medidas adoptadas, cumpliendo así con el compromiso de información a la Alta Dirección de la entidad, de
manera que puedan cumplir con sus obligaciones y dotar a la entidad de medios materiales y humanos necesarios
para poder cumplir con todas estas medidas de prevención.
El Consejo de Administración de nuestra matriz, Deutsche Bank AG, ha delegado en el departamento de Anti-
Financial Crime las obligaciones de prevención de los delitos financieros. AFC es uno de los departamentos de
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control de la “segunda línea de defensa”, bajo la supervisión del Consejo de Administración y encargado de
mitigar los riesgos relacionados con los delitos financieros conforme a la “Non-Final Risk Type Taxonomy”. Los
riesgos de delitos financieros gestionados por AFC se definen y se agrupan conforme a las siguientes categorías:
–Riesgo de blanqueo de capitales: Si Deutsche Bank, a sabiendas o a pesar de sospechas razonables,
emplea un marco inadecuado de controles que conducen a un mal uso de los productos y servicios de
Deutsche Bank para facilitar el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y / o la evasión fiscal.
–Riesgo de violar sanciones o embargos financieros internacionales: si Deutsche Bank, a sabiendas o a
pesar de sospechas razonables, participa en una actividad financiera sancionada, incluidas sanciones
sectoriales o financiación basada en proyectos, o no toma las medidas adecuadas para prevenir o
detectar la elusión de los controles existentes.
–Riesgo de soborno y corrupción: si Deutsche Bank se involucra en soborno, ya sea como empresa o por
medio de un empleado, tercero, vendedor, proveedor o intermediario, o proporciona productos y
servicios a clientes en el sector público o privado que abusan de una posición de poder para una ventaja
inadecuada o comercial, lo que facilita directa o indirectamente el mal uso de fondos o financiación por
parte de personas o entidades corruptas.
–Riesgo de fraude: si, ya sea como empresa o por medio de un empleado, Deutsche Bank realiza algún
acto u omisión intencional, incluida una tergiversación que engaña u oculta, o intenta engañar u ocultar,
para obtener una ventaja personal o comercial, o para evitar una desventaja personal o comercial.
–Riesgo de no evitar otras actividades delictivas que podrían poner en peligro los activos de la institución
(derivado de la sección 25h, Ley de Banca Alemana, así como en ejecución del Programa de Prevención
de Riesgos Penales, es decir, todos aquellos delitos que pudieran generar responsabilidad de la persona
jurídica).
Dos de estos riesgos, el blanqueo de capitales y las sanciones y embargos financieros internacionales, se
clasifican como principales riesgos o “Top Risks” para todo el grupo. No administrar ninguno de estos riesgos
puede tener serias consecuencias para los empleados y Deutsche Bank.
8.5.2 Funciones y medidas para mitigar el riesgo de delitos financieros
El Grupo Deutsche Bank está trabajando en estrecha colaboración con varios grupos de expertos y redes de
delitos financieros (por ejemplo, GAFI y el Grupo de Bancos Wolfsberg) y ha establecido las siguientes funciones
de AFC para manejar áreas específicas de riesgo de delitos financieros:
–La función de Prevención de Blanqueo de Capitales (AML, conforme a las siglas de su definición en
inglés, “Anti-Money Laundering”), entre otras cosas, instituye medidas para prevenir el blanqueo de
capitales y combatir la financiación del terrorismo y la proliferación. AML toma medidas para cumplir con
las normas y reglamentos relacionados con la identificación y verificación de clientes, incluidas las
revisiones de riesgo de delitos financieros de clientes y transacciones; para desarrollar, actualizar y
ejecutar políticas internas, procedimientos y controles; y para detectar e informar operativa sospechosa.
De esta manera, se proporciona información valiosa a los organismos reguladores y gubernamentales de
acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios existentes para apoyar la lucha contra el delito
financiero.
–La función de Sanciones y Embargos (S&E) es responsable de realizar medidas para cumplir con las
sanciones y embargos financieros y comerciales internacionales, especialmente detectar, evaluar y, si es
necesario, garantizar el cumplimiento de las sanciones, publicaciones relacionadas con la ley y requisitos
vinculantes en relación con Las sanciones financieras y comerciales de las autoridades respectivas.
–La función de lucha contra el fraude, el soborno y la corrupción (AFBC de acuerdo a sus siglas en inglés,
“Anti Fraud, Bribery and Corruption”) supervisa y asesora las funciones relevantes y administra controles
y salvaguardas para mitigar los riesgos de fraude, soborno y corrupción, por ejemplo, con respecto al
fraude de proveedores, “joint ventures”, ofreciendo y aceptando obsequios y eventos de entretenimiento,
prácticas de contratación, relaciones con clientes de alto riesgo, transacciones y nuevos productos.
–AFC Investigations (AFCI) tiene el mandato de administrar y / o coordinar de manera consistente la
respuesta del banco al fraude y las investigaciones internas relacionadas con la mala conducta asignadas
a AFCI, y para facilitar la toma de decisiones y los procesos de autorización y toma de decisión a través
del Marco de Gobierno de AFC. Después de ser completamente operativo a fines de 2018, AFCI actúa
para proteger la integridad de Deutsche Bank al garantizar que brinde una respuesta de investigación
imparcial al fraude y la mala conducta interna de manera integral y efectiva.
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Como el Director del departamento de AFC es responsable de contar con un marco de gestión de riesgos
adecuado para todas las "otras actividades delictivas" que no se gestionan directamente dentro de la función de
AFC, se estableció adicionalmente un Grupo de Trabajo que vela por la aplicación efectiva del Programa de
Prevención de Riesgos Penales, siendo un foro donde se intercambia información sobre los diferentes controles y
mapas de riesgo que realizan las 3 líneas de defensa, para proporcionar gobernanza y supervisión de todos los
riesgos de delitos mencionados anteriormente.
8.6 Sociedad
8.6.1 Desarrollo Sostenible
En Deutsche Bank tenemos convenio de colaboración con la mayoría de las universidades españolas a lo largo de
todo el territorio. Ofrecemos diferentes programas diseñados para aportar a jóvenes estudiantes la experiencia y
orientación que necesitan para desarrollar sus expectativas laborales y comenzar su carrera en el mundo de la
banca. Ayudamos a los jóvenes a adquirir sus primeras experiencias laborales, así como a orientar su carrera
profesional. Alrededor de 250 estudiantes al año tienen la oportunidad de conocer el modelo de gestión de
nuestras diferentes divisiones de negocio.
Asimismo, mantenemos una estrecha vinculación con las Universidades, creemos en la importancia de trabajar
alineados con ellos. Participamos activamente en foros de empleo y en charlas con profesionales de nuestro
negocio. De este modo, podemos ofrecer a los jóvenes la oportunidad de que tengan un acercamiento del propio
negocio en la Universidad para que puedan conocer de primera mano nuestro día a día, así como facilitarles la
orientación y asesoramiento necesarios para mejorar su empleabilidad.
Los jóvenes son nuestro futuro y nuestro presente, queremos comprender qué quieren para ayudarles a
conseguirlo.
8.6.2 Subcontratación y proveedores
Deutsche Bank cuenta con políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las
actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración
encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a la organización. Estas políticas
incluyen cuestiones sociales y medio ambientales.
El entorno de control incluye varias fases de evaluación: desde la identificación de un nuevo servicio propuesto y
su alcance, el análisis continuado de los niveles de riesgo, hasta la supervisión de los servicios externalizados.
Además, existen una serie de conductas y principios de aplicación en las operaciones encomendadas a terceros.
En este contexto, adquieren especial relevancia los controles que garantizan la seguridad de los procesos
subcontratados relacionados con la información financiera y la continuidad del negocio.
Según la política global de “Global Procurement”, incluimos en nuestros procesos de selección y en redactado de
nuestros contratos con proveedores un clausulado sobre el código de conducta, sostenibilidad y respeto a los
derechos humanos alineado con el “code of ethics” del banco.
Deutsche Bank no ha realizado auditorías a proveedores durante el ejercicio 2021.
8.6.3 Clientes
Gestión de Reclamaciones
Con el objeto de mejorar la satisfacción de nuestros clientes, también tenemos que escuchar sus quejas y
reclamaciones con atención, así como gestionarlas con diligencia. Para conseguirlo hemos definido con claridad
un conjunto de valores para hacerlo de una forma justa, imparcial y sin ningún retraso injustificado.
La forma en que las gestionamos se encuentra definida por la Política de Requisitos Mínimos para la Gestión y
Registro de Reclamaciones del Grupo DB. Esta política, que aplica a todas las divisiones de negocio, ha sido
revisada durante 2021 con el objeto de cumplir con los requisitos y obligaciones regulatorios más estrictos, así
como de integrar una mejor definición de su ámbito de aplicación, estableciendo unos procesos de registro más
robustos para posibilitar una mejor gestión de las reclamaciones y el escalado de aquéllas que lo requieran.
Además, tenemos disponible al público nuestro Reglamento de Defensa del Cliente en el que se describe la
estructura del Servicio de Atención al Cliente, los medios disponibles para la presentación de reclamaciones y el
procedimiento que sigue el Servicio para el trámite de las reclamaciones desde el momento en que son recibidas.
A continuación, si son admitidas a trámite de acuerdo con la regulación aplicable, son clasificadas en función de su
contenido, son revisadas junto a la documentación aportada y a la disponible en DB, y finalmente el Servicio
proporciona un dictamen vinculante para Deutsche Bank.
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Nos esforzamos siempre para anticipar y evitar posibles reclamaciones antes de que sucedan, y en solucionarlas,
siempre que es posible, durante el primer contacto por parte del cliente. Un proceso de gestión de las
reclamaciones robusto y consistente facilita la mejora de la satisfacción de los clientes, permitiendo identificar y
remediar experiencias negativas, aprendiendo de la experiencia y ayudando en la reducción de errores y de los
costes derivados.
El registro de reclamaciones recibidas también se utiliza para analizar la necesidad de implementar cambios o
mejoras en los procesos internos del banco, con un doble objetivo: evitar que se repitan los incidentes que
originaron las reclamaciones y asegurar un entorno de cumplimiento de la regulación aplicable.
Durante 2021 hemos recibido un total de 5.797 reclamaciones (5.171 en 2020) en nuestro Servicio de Atención al
Cliente, habiendo sido resueltas 5.791 de ellas a la fecha de publicación del EINF (99,9%), y no habiendo sido
ninguna de ellas relativa a violaciones de derechos humanos. La totalidad de las reclamaciones ha sido gestionada
de acuerdo con nuestro Reglamento.
8.6.4 Seguridad de la información
La digitalización supone una oportunidad para las instituciones financieras, permitiendo a los bancos ofrecer
servicios personalizados y agilizar los procesos comerciales. Los clientes acceden a los servicios bancarios en
cualquier momento desde cualquier lugar y a través de una variedad de canales. Con la crisis pandémica, la
demanda de servicios digitales bancarios se ha incrementado sensiblemente. En paralelo, los ciberataques a
empresas están aumentando en escala, velocidad y sofisticación. Por otra parte, los reguladores europeos han
evaluado los riesgos a los que se enfrentan los bancos de la eurozona y han definido el cibercrimen y las
interrupciones de TI como uno de los principales factores de riesgo y por ello le están prestando especial atención.
En un panorama de amenazas en continua evolución, la seguridad de la información sigue siendo un tema
fundamental para Deutsche Bank, por ello continuó invirtiendo significativamente en 2021 en su capacidad para
mitigar los riesgos de seguridad y afrontar amenazas externas, contribuyendo a un ecosistema financiero global
más estable y resistente.
Deutsche Bank SAE no ha reportado ningún incidente de seguridad a la Agencia Española de Protección de Datos
en el 2020 y 2021.
Gobernanza
CSO desarrolla e impulsa la implementación de la estrategia de seguridad de la información, protegiendo a las
personas y los activos del banco. A nivel del grupo DB, el Consejo de Administración de nuestra matriz recibe
actualizado un informe trimestral del nivel de riesgo de seguridad de la información. Así como información ad hoc
en caso necesario.
Para estructurar el marco de políticas de seguridad de la información de Deutsche Bank se emplean los
estándares y mejores prácticas que garanticen la confidencialidad, integridad y disponibilidad de los datos. El
sistema de gestión de seguridad de la información del banco cuenta con la certificación ISO 27001 desde 2012 y
se certifica periódicamente. El marco de gobernanza y los programas de ciberseguridad se actualizan
regularmente para garantizar que las políticas de seguridad estén alineadas con la evolución de los requisitos
comerciales, ciberamenazas emergentes y nueva regulación. La implementación de las políticas de seguridad
asegura que los controles internos sean adecuados acorde con lo requerido por las áreas de negocio, y
proporcionan la continuidad operativa.
A nivel global, el marco de seguridad de la información se armonizó en diversas áreas: en particular con respecto a
roles se definió para cada división de negocio un “Divisional CISO”; asimismo se fortaleció aún más mediante el
nombramiento de responsables “Principal TISO” responsable técnico de seguridad para las diversas plataformas
TI, que dan soporte a nuestro director global de seguridad para garantizar que los requisitos de seguridad de
Deutsche Bank se cumplan tanto a nivel regional como desde una perspectiva divisional y técnica en todo el
banco.
Riesgos de ciberseguridad inducidos por proveedores
A medida que los vectores de nuevos ciberataques se dirigen hacia los proveedores, este hecho lleva a Deutsche
Bank a requerir estrictos controles de seguridad a estos proveedores y medios para su constante supervisión.
Adicionalmente, los reguladores están interesados en analizar los riesgos (incluyendo los de seguridad TI) al
subcontratar un nuevo servicio. Por todo ello, el grupo Deutsche Bank evalúa y supervisa todos los riesgos
derivados de “outsourcing” de sus procesos en el programa “Vendor Risk Management”, que incluye la gestión de
los riesgos de seguridad TI.
Nuestros proveedores están obligados contractualmente a mantener un marco de controles de seguridad de la
información. De esta forma, nos aseguramos de que se defina y acuerde el nivel correcto de controles de
seguridad para cada proveedor de servicios. El cumplimiento de los controles de seguridad de la información se
supervisa de forma regular y continua a lo largo de la relación comercial.
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Defensa contra ciberamenazas
Para proteger su información y sistemas, Deutsche Bank adopta un enfoque de defensa en profundidad de varios
niveles para incorporar controles de seguridad de la información en cada capa de tecnología de forma que proteja
datos, dispositivos y aplicaciones. Esto brinda protección de extremo a extremo, al tiempo que ofrece múltiples
oportunidades para detectar, prevenir, responder y recuperarse de los ciberataques. Es decir, si una capa de
control no es capaz de evitar al actor malicioso (atacante), la siguiente capa lo puede parar o al menos mitigar.
Este enfoque es una faceta clave de la estrategia de seguridad de la información del grupo para aumentar la
seguridad y la estabilidad de las plataformas tecnológicas.
Nuestra gestión de incidentes de seguridad cubre eventos no deseados o inesperados que afectan la
confidencialidad, integridad y disponibilidad de los activos de información, que podrían tener un impacto en
Deutsche Bank, sus clientes o empleados. Mediante análisis de ciberamenazas, prevención de fugas de
información, y gestión de vulnerabilidades se minimiza las pérdidas, fugas o interrupciones y se utiliza la
información obtenida en la gestión de incidentes para optimizar continuamente nuestros procesos.
A nivel global, contamos con centros de ciberinteligencia y respuesta rápida “Computer Security Incident
Response CIRC / CSIRT” en Singapur, Alemania y Estados Unidos que coordinados ofrecen una cobertura global
y monitorización 24/7 en diferentes zonas horarias, con gran agilidad para detectar amenazas, responder a
incidentes globales o para lograr parar el incidente antes de que se extienda.
Desde el comienzo de la pandemia, hemos observado cualquier aumento o cambio potencial que fuera relevante
respecto a las ciberamenazas. Una vez consolidado el modelo de teletrabajo, y tras el refuerzo de los controles
activos y preventivos, contamos un marco que protege eficazmente contra los vectores de amenazas asociados a
las conexiones remotas.
Educación y concienciación
Un elemento clave de nuestra estrategia de seguridad de la información es reiterar el papel que desempeñan
nuestros empleados en la protección del banco frente a las amenazas a la seguridad.
Anualmente proporcionamos un curso obligatorio de concienciación a todos los empleados de Deutsche Bank
basado en la campaña multicanal de nuestra matriz denominada “Time to be aware – the target is you”.
Adicionalmente, se llevan a cabo simulaciones de ataques de phishing. El propósito es aumentar la conciencia de
los empleados sobre esta importante amenaza a la seguridad, explicar qué acciones pueden tomar los empleados
para protegerse a sí mismos y al banco y cómo reportar un incidente sospechoso.
Asimismo, es también un área de suma importancia informar a los clientes sobre los nuevos métodos de
ciberfraude y cómo el banco protege sus datos y activos. Para este fin, proporcionamos materiales tipo folletos
explicativos, videos consejos en la web, y periódicamente organizamos eventos o presentaciones a clientes.
Colaboración
Deutsche Bank trabaja estrechamente con los reguladores para optimizar, aclarar y satisfacer sus requerimientos.
Adicionalmente, participamos en organizaciones sectoriales y multisector para compartir mejores prácticas de
seguridad e información de amenazas y de inteligencia. Así participamos en Financial Services Information
Sharing and Analysis Centre (FS-ISAC), donde a nivel global Deutsche Bank es uno de los miembros de su Comité
Ejecutivo. Al compartir los indicadores de compromiso detectados (por ejemplo, datos de un actor malicioso que
esté intentando hackear un sistema del banco) con otras firmas, reducimos el riesgo para todo el ecosistema
financiero, y al mismo tiempo nos permite conocer de forma recíproca las tecnologías de seguridad que están
utilizando otras empresas y esquemas de ataque por los que están siendo impactados.
En España, Deutsche Bank es miembro de la Asociación Española de Banca AEB, del Comité de Cooperación
Interbancario CCI, y de la infraestructura interbancaria de pagos Iberpay, organismos que disponen de un grupo
de trabajo dedicado a la ciberseguridad en el que participamos, y en los que también se comparte información de
fraudes, ataques, y contramedidas para afrontar amenazas conjuntamente y mejorar las prestaciones de
seguridad.
8.6.5 Información fiscal
El grupo fiscal está compuesto por las siguientes sociedades filiales del Banco: Deutsche Bank, S.A.E.
(representante), DB Cartera de Inmuebes 1, S.A.U y Deutsche Bank AG, Sucursal en España.
A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable consolidado de los ejercicios 2021 y 2020 y
el resultado fiscal consolidado que el Grupo espera declarar tras la oportuna aprobación de cuentas anuales:
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
222
Miles de euros
31.12.2021
31.12.2020
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos
(11.631)
(6.821)
Diferencias permanentes
4.375
1.549
Base contable del impuesto
(7.256)
(5.272)
Diferencias temporarias
7.499
21.152
Base imponible fiscal
243
15.880
Cuota
49
4.908
Retenciones y pagos a cuenta
1.703
7.186
Deducciones y bonificaciones
27
—
Impuesto sobre sociedades a pagar/devolver
(1.303)
(2.277)
Con carácter general, los ingresos y los gastos derivados de las transacciones o hechos económicos se imputan al
período impositivo en que se produzca su devengo, con arreglo a la normativa contable.
En la Nota 39 de las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio 2021 se detalla la situación fiscal
de Deutsche Banks en comparativa con el ejercicio 2020.
En el Impuesto de Sociedades de los ejercicios 2020 y 2021 no se ha tomado ningún beneficio fiscal relacionado
con subvenciones.
8.7 Gestión de personal
Operamos en un entorno competitivo, lo que nos hace tener una mayor exigencia por tener empleados altamente
cualificados y comprometidos. Ofrecemos a nuestros profesionales las condiciones que son necesarias para el
desarrollo de su trabajo. Nuestra cultura premia el desempeño, pero también la forma en la que se lleva a cabo el
trabajo, promovemos el comportamiento responsable con la empresa, entre los empleados, con los clientes y con
la sociedad.
Fomentamos la diversidad, ya que estamos convencido de que los equipos diversos piensan de una forma más
creativa y contribuyen positivamente al negocio y a tener mejores soluciones para nuestros clientes. El talento
viene de diferentes culturas, países, géneros, creencias, orientación sexual, edad y experiencias, por ello
fomentamos espacios respetuosos e inclusivos.
En Deutsche Bank España hemos firmado un Plan de Igualdad que tiene como finalidad crear entornos que
fomenten la diversidad y la equidad de oportunidades en el banco. El plan incluye medidas para fomentar una
cultura de respeto y facilitar que todos los empleados alcancen su máximo potencial dentro de la organización, sin
diferencias de género.
El Plan de Igualdad contiene cambios en los procesos y medidas en las áreas de: contratación y clasificación
profesional, política salarial, formación, promoción y conciliación; además de un Protocolo de prevención del
acoso moral, sexual o por razones de sexo.
Como objetivos, establece, entre otros, que, en los próximos años, ninguno de los dos géneros supere el 53% del
total de la plantilla, y que se reduzcan las diferencias porcentuales en los primeros niveles de la organización.
Además, se establecen una serie de medidas con el objetivo de fomentar la conciliación de la vida laboral y
familiar. Otro punto importante es la introducción de medidas para la protección contra la violencia de género.
Para garantizar que las medidas se implantan correctamente y los objetivos se cumplen, se ha establecido una
Comisión de la Igualdad para el seguimiento de las actuaciones, en la que participan varios miembros del Comité
Ejecutivo del Grupo Deutsche Bank en España, Recursos Humanos, y representantes de todos los sindicatos que
han firmado el acuerdo.
8.7.1 Condiciones de trabajo, prevención de riesgos y Sindicatos
Nuestras condiciones de trabajo y beneficios sociales se encuentran reguladas para el 100% de la plantilla en el
Convenio de Banca, Convenio Interno de Deutsche Bank, Convenio de Oficinas y Despachos de Madrid y
Cataluña y en el convenio de Consultoras de Planificación Contable. En el caso del Convenio Interno éste es
resultado de la negociación con los Sindicatos más representativos.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
223
Convenio
F
M
Total
Convenio de Banca Nacional
47,23%
46,14%
93,37%
Oficinas y despachos Cataluña
2,75%
1,61%
4,36%
Convenio de oficinas y despachos Madrid
1,18%
0,74%
1,92%
Convenio de Consultoras
0,31%
0,04%
0,35%
Total
51,46%
48,54%
100,00%
Política general de seguridad y salud de la empresa
Deutsche Bank S.A.E. ha optado por el modelo de Servicio de Prevención Propio para la gestión integrada de la
prevención de riesgos laborales de sus trabajadores.
La Ley de Prevención de Riesgos Laborales en sus arts. 30 y 31 establece que la organización formal para el
desarrollo de la actuación preventiva se realizará con los medios propios de la empresa, los cuales podrán
complementarse concertando los medios ajenos para aquellas actividades que no se pueden asumir cumpliendo
algunas de las modalidades que se establecen en el Capítulo 3 del Reglamento de los Servicios de Prevención.
La LPRL en su art. 20 establece que la empresa deberá designar al personal encargado de poner en práctica las
medidas de emergencia. El Capítulo quinto de la misma recoge los requerimientos para la consulta y participación
de los trabajadores.
Por otro lado, la Ley 54/2003, de reforma del marco normativo, en su artículo segundo especifica la necesidad de
integrar la prevención de los riesgos laborales en el proceso productivo de la empresa. El mismo principio de
integración queda reflejado en los artículos 1º y 2º del Reglamento de los Servicios de Prevención y se destaca de
forma reiterada en el R.D. 604/2600 por el que se modifica el citado reglamento.
Siguiendo los anteriores criterios, el Sistema de Gestión y Organización de la Prevención decidido por la Dirección
de la empresa y consultado con los representantes de los trabajadores corresponde, pues, a un modelo de Gestión
Integrada, cuyas características básicas son:
•Se ha establecido un contrato con QUIRONPREVENCIÓN S.L.U. para que desarrolle las actividades que
la empresa no pueda ejecutar por sus propios medios.
•Para facilitar la relación con dicho SPA se nombra un Interlocutor con el SPA.
•Entre las funciones contratadas con el SPA se encuentran las correspondientes a la vigilancia y control de
la salud de los trabajadores.
•La representación de los trabajadores se organiza a través del Delegado de Prevención.
De acuerdo con lo que establece la Ley de Prevención de Riesgos Laborales y en función de la organización
general de la empresa, su actividad y los procesos de trabajo implantados, la empresa ha decidido que las
actividades preventivas que se desarrollarán con carácter general y sistematizado en el marco del Plan de
Prevención son las siguientes:
•Evaluación de riesgos laborales.
•Planificación anual de las actividades preventivas a desarrollar por la empresa.
•Información y formación continuada a los trabajadores en plantilla.
•Información y formación para los trabajadores de nuevo ingreso.
•Coordinación de actividades preventivas con otras empresas.
•Investigación de incidentes y accidentes.
•Elaboración e implantación de medidas de actuación frente a emergencias.
•Desarrollo de procedimientos y normas.
•Revisiones periódicas de los lugares y puestos de trabajo.
•Controles periódicos de la eficacia de la organización preventiva.
•Controles periódicos de las medidas implantadas.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
224
•Vigilancia de la salud de los trabajadores.
Para velar por la correcta implementación de la normativa de prevención de riesgos laborales existe un Comité
Único de Seguridad y Salud compuesto de forma paritaria por representantes de la Empresa y representantes
sindicales que se reúne trimestralmente.
Los Sindicatos más representativos en Deutsche Bank son CC.OO, U.G.T y C.G.T, los cuales disponen de 105
delegados sindicales que están presentes en menor o mayor medida en toda España.
El Banco apuesta por un marco de relaciones laborales basado en el diálogo y la negociación con la
representación sindical para alcanzar acuerdos que posibiliten para sus empleados unas condiciones de trabajo
justas y alineadas con nuestro sector.
Gestión de la situación de la pandemia por COVID-19
Desde que empezó la pandemia nuestro banco, como “actividad esencial”, ha tenido como objetivos mantenerse
operativo y atender a las necesidades de nuestros clientes, protegiendo adecuadamente a nuestra plantilla. La
protección de la salud de empleados y clientes ha sido siempre nuestra prioridad.
Por ello el banco ha puesto en marcha las siguientes medidas y protocolos para la gestión de la crisis sanitaria:
–El 92% de la plantilla de servicios centrales, infraestructura, Corporate Bank, Investment Bank y Wealth
Management han teletrabajado en un tiempo récord, mientras que en oficinas, se ha mantenido el
personal mínimo y el resto (cerca del 60%) ha teletrabajado durante la pandemia. En estos momentos, la
plantilla en oficinas se ha incrementado hasta el 50%, mientras que en servicios centrales se encuentra
cerca del 15%.
–Uso obligatorio de mascarillas en oficinas y servicios centrales.
–Protocolo de valoración para trabajadores especialmente sensibles DB.
–Planes para el retorno.
–Protocolo de actuación en los edificios de servicios centrales.
–Protocolo de actuación en oficinas bancarias.
–Protocolo de contacto estrecho.
Actualización sobre "Split Operations" en turnos de 14 días. Los trabajadores de Deutsche Bank tienen acceso a
toda la información actualizada relativa al Covid en un enlace de la intranet que conduce a los canales digitales de
comunicación establecidos por la empresa.
8.7.2 Indicadores de RRHH y empleo
–Todos los empleados se encuentran en España.
–Número de Empleados por género:
Número de empleados
Mujeres
Hombres
Total
2021
1.180
1.113
2.293
2020
1.174
1.085
2.259
2019
1.182
1.119
2.301
La variación de los indicadores de 2021 respecto a 2020 responde a la evolución natural de la plantilla sin haberse
visto afectada por el COVID19.
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
225
–Número de empleados por edad:
2021
Rango de edad
Mujeres
Hombres
Total
Mas de 40 años
869
786
1.655
Entre 25 y 40 años
303
322
625
Menores de 25 años
8
5
13
Total
1.180
1.113
2.293
2020
Rango de edad
Mujeres
Hombres
Total
Mas de 40 años
851
780
1.631
Entre 25 y 40 años
314
298
612
Menores de 25 años
9
7
16
Total
1.174
1.085
2.259
2019
Rango de edad
Mujeres
Hombres
Total
Mas de 40 años
828
797
1.625
Entre 25 y 40 años
344
311
655
Menores de 25 años
10
11
21
Total
1.182
1.119
2.301
–Modalidades de contrato por género:
Tipo contrato
Mujeres
Hombres
Total
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Indefinido tiempo completo
1.157
1.167
1.102
1.081
2.259
2.248
Indefinido tiempo parcial
23
5
10
3
33
8
Temporal tiempo completo
—
2
1
1
1
3
Temporal Parcial
—
—
—
—
—
—
Total contratos
1.180
1.174
1.113
1.085
2.293
2.259
–Modalidades de contrato (*) por edad:
2021
Tipo contrato
<25
De 25 a 40
>40
Total
Indefinido tiempo completo
7
606
1.646
2.259
Indefinido tiempo parcial
6
18
9
33
Temporal tiempo completo
—
1
1
Temporal Parcial
—
—
—
—
Total contratos
13
625
1.655
2.293
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
226
2020
Tipo contrato
<25
De 25 a 40
>40
Total
Indefinido tiempo completo
16
608
1.624
2.248
Indefinido tiempo parcial
—
2
6
8
Temporal tiempo completo
—
2
1
3
Temporal Parcial
—
—
—
—
Total contratos
16
612
1.631
2.259
2019
Tipo contrato
<25
De 25 a 40
>40
Total
Indefinido tiempo completo
16
639
1.613
2.271
Indefinido tiempo parcial
—
—
5
5
Temporal tiempo completo
1
16
7
24
Temporal Parcial
1
—
—
1
Total contratos
21
655
1.625
2.301
(*) Los datos de modalidad de contrato corresponden a la cifra de cierre del ejercicio. Deutsche Bank considera que el dato de
cierre del ejercicio es significativa y representativa dada la no estacionalidad de la contratación y siendo residual el número de
contratos temporales.
–Promedio por modalidad de contrato
Tipo contrato
Average
Interinidad
1
Temporal
0
Indefinido tiempo completo
2,241
Indefinido tiempo parcial
35
Total
2,278
–Número de despidos por género. El total de despidos habidos en 2021 han sido 41 (41 en 2020), de los
cuales 23 corresponden a mujeres y 18 a hombres (18 y 23 respectivamente en 2020). Todos ellos se han
producido en contratos indefinidos a tiempo completo.
–Número de despidos por edad.
Número de despidos
<25
25 a 40
>40
Total
2021
-
8
33
41
2020
-
5
36
41
2019
-
19
30
49
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
227
–Modalidades de contrato (*) y número de despidos por categoría profesional.
Tipo contrato
Indefinido
tiempo completo
Indefinido
tiempo parcial
Temporal tiempo
completo
Total Contratos
Total Despidos
G1
3
3
G2
5
5
G32
7
1
8
G42
8
8
G51
4
4
G52
8
8
G53
59
5
64
1
J1
7
7
J2
7
7
OF1
20
20
1
OF2
10
10
T1
212
212
2
T10
35
35
T11
3
26
29
T2
217
217
2
T3
152
152
1
T4
282
282
8
T5
236
1
237
1
T6
216
216
8
T7
314
1
315
8
T8
218
218
4
T9
59
59
1
TIS
6
6
T5C
88
88
2
T9C
3
3
T6C
29
29
1
T8C
6
6
T7C
42
42
1
JF1
2
2
T10C
1
1
Total
2.259
33
1
2.293
41
(*) Los datos de modalidad de contrato corresponden a la cifra de cierre del ejercicio. La DB considera que el dato de cierre del
ejercicio es significativa y representativa dada la no estacionalidad de la contratación y siendo residual el número de contratos
temporales
.
La modalidad de contrato ”T” corresponde al convenio de banca, siendo éste el más representativo de Deutsche
Bank con un 93,4% de la población del Grupo.
A efectos de retribución se encuadran en los Niveles comprendidos entre el 1 y el 8 (T1 a T8), ambos inclusive, a
quienes, por sus conocimientos y experiencia profesional tienen atribuidas funciones directivas, superiores de
gestión, de apoderamiento o de responsabilidad ejecutiva, coordinadora o asesora, con autonomía, capacidad de
supervisión y responsabilidad acordes a las funciones asignadas. Tendrán que encuadrarse en cualquiera de estos
Niveles aquellas personas con titulación universitaria que sean contratados por las Empresas para realizar
específicamente funciones que requieran legalmente la titulación que acrediten.
Quedan encuadrados en los Niveles retributivos entre el 9 y el 11 (T9 a T11) aquellos trabajadores y trabajadoras
que, poseyendo la formación suficiente, tengan atribuida la realización de trabajos bancarios administrativos, de
marketing telefónico o de gestión general o comercial de carácter básico aplicando los procedimientos e
DEUTSCHE BANK SOCIEDAD ANÓNIMA ESPAÑOLA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
228
instrucciones recibidas, bajo directa supervisión jerárquica y con responsabilidad acorde a las tareas
encomendadas.
La modalidad de contrato “G” corresponde al convenio de Oficinas y Despachos de Barcelona, “J” y “OF”
corresponden al convenio de Oficinas y despachos de Madrid y por último las modalidades “JF” y “TIS”
corresponden al convenio de Consultoría.
–Número de empleados con discapacidad:
Grado de discapacidad
2021
2020
2019
Igual o superior a 65%
1
1
1
Entre 33% y 65% con ayudas
2
1
1
Entre 33% y 65%
22
25
25
Total
24
27
27
–Las remuneraciones medias de la Compensación Total y su evolución desagregados por género:
Género
Media de TC 2021
Media de TC 2020
Media de TC 2019
Mujeres
49.103,61
48.031,48
46.331,03
Hombres
78.428,27
78.775,68
73.683,48
Total
63.337,52
62.518,75
59.064,28
–Las remuneraciones medias de la Compensación Total y su evolución desagregados por edad:
Rango Edad
Media de TC 2021
Media de TC 2020
Media de TC 2019
Más de 40 años
68.065,64
66.670,06
63.024,32
Entre 25 y 40 años
51.351,16
49.581,29
45.744,95
Menores de 25 años
37.677,69
34.194
--------
Total
63.337,52
62.518,75
59.064,28
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
229
Las remuneraciones medias de la Compensación Total y su evolución desagregados por clasificación profesional o
igual valor:
Categoría local
Media de TC 2021
Media de TC 2020
Media de TC 2019
T1
197.150,97
190.275,49
169.350,89
T2
89.120,74
83.719,09
77.686,81
T3
64.415,54
61.456,06
59.129,71
T4
60.135,38
56.164,82
53.420,86
T5
50.710,67
48.549,05
46.214,37
TIS
47.817,50
47.351,3
44.747,15
T6
47.056,96
44.327,25
42.427,04
JF1
44.904,50
43.432,31
39.832,56
T5C
42.272,33
40.803,59
38.847,57
G2
42.125,00
39.917,12
38.483,64
T7
42.117,73
39.839,4
37.782,49
J1
41.741,86
39.369,14
35.082,75
T6C
40.525,10
39.232,31
34.479
T7C
36.608,64
35.707,67
33.594,04
G1
36.268,33
34.590,42
33.383,65
T8
35.757,20
34.561,54
31.805,5
T9
32.076,76
30.717,51
30.409,96
T8C
31.862,83
30.711,42
29.725,45
J2
31.184,86
28.665,91
28.044,14
T9C
29.702,67
27.257,69
26.361,93
T10C
28.421,00
26.685
26.212,5
T10
28.346,34
24.607,74
23.919,19
OF1
25.892,35
24.184,5
23.575
T11
23.421,07
23.462
23.343
G32
23.207,50
21.790,05
20.609,19
G42
23.147,00
21.760,74
20.180,27
G51
21.518,00
20.264,25
19.425,29
G52
21.433,88
19.598,02
19.408,05
OF2
20.213,60
19.442,23
18.801,7
G53
19.424,64
18.286,9
17.393,76
MEDIA
63.337,52
62.518,75
59.064,28
–Brecha salarial:
Remuneración media 2021
MediaTotal
Brecha vs Media
Hombres[1]
Mujeres
Hombres
63.337,52
37,39 %
49.103,61
78.428,27
Remuneración media 2020
MediaTotal
Brecha vs Media
Hombres[1]
Mujeres
Hombres
60.825,56
35,67%
48.031,48
74.669,10
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31 de diciembre de 2021
230
Remuneración media 2019
MediaTotal
Brecha vs Media
Hombres[1]
Mujeres
Hombres
58.033,16
33,11 %
46.782,05
69.937,83
[1] (Remuneración media Hombres – Remuneración media Mujeres)/ Remuneración media Hombres (en %)
En el cálculo de la brecha salarial se están teniendo en cuenta diferentes entidades con diferentes convenios
colectivos (Oficinas y Despachos de Madrid, Oficinas y Despachos de Cataluña, Empresas de Consultoras y
Banca). La distribución de la plantilla total del grupo incluye en las categorías más altas, y como tal con mayor
retribución, un mayor número de hombres respecto a un mayor porcentaje de mujeres en las categorías más bajas,
ello puede motivar el hecho de que en datos agregados los hombres cobren más que las mujeres. Por otra parte,
tenemos una plantilla donde los empleados con mayor antigüedad suelen ser hombres, ya que la incorporación de
la mujer al mundo laboral de manera plena se produjo más tarde, con lo que los empleados de mayor antigüedad
suelen ser hombres.
–La Compensación Total media de Consejeros y Directivos que forman parte del Colectivo Identificado es:
Directivos
Mujeres
Hombres
Remuneración media
222.410
545.060
Número de directivos
8
34
En 2020 la Compensación Total media de directivos (de los cuales, el 20,45% eran mujeres) fue: 237.592 para las
mujeres y 491.652 para los hombres.
En 2019 la Compensación Total media de directivos (de los cuales, el 23,40% eran mujeres) fue: 206.421 para las
mujeres y 419.940 para los hombres.
Consejeros
2021
2020
2019
Remuneración media
120.000
120.000
120.000
Número de consejeros
2
2
2
El consejo está formado por 5 consejeros de los cuales 2 son consejeras independientes. En la anterior tabla se
reporta exclusivamente la remuneración media para dichas consejeras independientes. El resto de consejeros, no
reciben una retribución exclusiva por su labor en el consejo, sino que ésta se encuentra incluida en la
remuneración que perciben como empleados.
Políticas de desconexión laboral
En el acuerdo colectivo alcanzado con la representación del banco en fecha 4 de diciembre de 2019 de Registro
Horario y Desconexión Digital se regula el derecho de los empleados a la desconexión laboral, así como los límites
en comunicaciones, reuniones, formaciones y se establecen límites a las convocatorias, todo ello con el objetivo de
garantizar la desconexión laboral de los empleados.
Desconexión Digital
–Derecho a la desconexión digital
Se garantiza el derecho a la desconexión digital a las personas trabajadoras una vez finalizada la jornada
laboral con el fin de respetar su tiempo de descanso, permisos y vacaciones, así como su intimidad
personal y familiar.
–Comunicaciones
En este sentido, las personas trabajadoras tendrán derecho a no responder ninguna comunicación, fuera
cual fuera el medio utilizado (correo electrónico, sistemas de mensajería, teléfono, etc.), una vez finalizada
la jornada laboral. No obstante, salvo causa de fuerza mayor, para hacer un uso más eficiente de la
jornada y respetar el tiempo de descanso no se enviarán comunicaciones por cualquier medio desde las
19:00 hasta las 08:00 del día siguiente, ni durante los fines de semana, días de fiesta o vísperas de
festivo.
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231
Excepcionalmente, para asuntos que no puedan esperar al principio de la jornada laboral del día
siguiente, el contacto telefónico entre las personas superiores jerárquicas y el personal a su cargo, así
como el envío de correos electrónicos o de mensajería de cualquier tipo, se reducirán al mínimo
imprescindible y, en ningún caso, podrán contener mandatos, exigencias o requerimientos que conlleven
realizar cualquier tipo de actividad laboral fuera de la jornada ordinaria.
Se reconoce la desconexión digital como un derecho, aunque no como una obligación, aplicable a todas
las personas trabajadoras. Esto implica expresamente que, aquellas personas que realicen
comunicaciones fuera de la jornada ordinaria podrán hacerlo con total libertad, sin embargo, deberán
asumir que no tendrán respuesta hasta el día hábil posterior.
Se excluye la aplicación del derecho a desconexión digital a aquellas personas trabajadoras que por la
naturaleza de su trabajo (guardias o similares) permanezcan a disposición de la Empresa y que perciban,
por ello, un complemento de disponibilidad u otro de similar naturaleza.
Deutsche Bank garantiza que el ejercicio de este derecho por parte de las personas trabajadoras no
puede conllevar medidas sancionadoras ni puede influir de manera negativa en los procesos de
evaluación y valoración.
–Reuniones de trabajo
A los efectos de garantizar el derecho a la desconexión digital en relación con la efectiva conciliación de
la vida personal, familiar y laboral, las reuniones de trabajo, presenciales o telemáticas, se convocarán
dentro de los límites de la jornada ordinaria de cada empleado, no pudiendo extenderse su duración más
allá de la finalización de dicha jornada. Si, por causas justificadas, dichas reuniones deben realizarse fuera
de dicha jornada ordinaria la asistencia será de carácter voluntario y será tenida en cuenta como tiempo
efectivo de trabajo.
Se potenciará el uso de la videoconferencia y nuevas tecnologías como vía para reducir la necesidad de
los viajes de trabajo y/o desplazamientos, y así facilitar una mejor conciliación de la vida profesional y
personal.
–Formación
Lo mismo ocurrirá con la convocatoria de sesiones formativas, que deberá realizarse dentro de la jornada
ordinaria de las personas trabajadoras. Si excepcionalmente dichas convocatorias se extendieran más
allá de la jornada ordinaria se deberá convocar con una antelación mínima de 48 horas y con indicación
expresa de su carácter voluntario. En caso de disponer de la documentación que vaya a ser tratada en la
sesión ésta se facilitará junto con la convocatoria.
–Límite de las convocatorias
Las convocatorias para cualquier actividad fuera de los límites de la jornada ordinaria no podrán
realizarse nunca:
En días o tardes no laborables o festivos.
En vísperas de días no laborables o festivos.
Durante los días de jornadas reducidas por fiesta mayor y similares.
–Teletrabajo
Se preservará el derecho a la desconexión digital en los supuestos de realización parcial de trabajo a
distancia.
Otras medidas de desconexión laboral
Además de la desconexión digital, el Plan de Igualdad de DB S.A.E. recoge muchas otras medidas tales como el
horario continuado, mejoras en el derecho a la reducción de jornada, permisos no retribuidos adicionales, mejoras
en las licencias retribuidas, mejoras en excedencias y traslados, reducción de viajes de trabajo o desplazamientos
mediante la potenciación del uso de la videoconferencia, etc. Todas estas medidas se encuentran recogidas en el
apartado 2º.- Medidas de conciliación para favorecer la igualdad del Plan de Igualdad.
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8.7.3 Organización del trabajo
Tal como establece el Convenio Interno en su apartado número 5, la distribución del horario laboral estándar de
aplicación para todo el colectivo de empleados de Deutsche Bank S.A.E se divide en dos periodos:
▪La distribución del horario laboral para los meses comprendidos entre el 1 de octubre y 30 de abril
(ambos inclusive) será de lunes a jueves de 8:00 a 17:00 horas, con una hora de pausa para el almuerzo y
viernes de 8:00 a 15:00 horas. El inicio y final del día tendrán una flexibilidad de una hora.
▪La distribución del horario laboral para los meses comprendidos entre el 1 de mayo y el 30 de septiembre
(ambos inclusive) será de lunes a jueves de 8:00 a 15:00 horas y viernes de 8:00 a 14:00 horas, en las que
están computados como tiempo de trabajo efectivo los 15 minutos diarios de descanso obligatorio. El
inicio y final del día tendrán una flexibilidad de una hora.
Debido a la diversidad de las necesidades de cada negocio, este horario laboral tiene sus excepciones en
determinados departamentos del banco, como son Cash Ops, PBC Ops, Global Trade Finance Ops, Client on
Boarding, Corporate Bank Coverage, International Leaging, Corp. Bank. Service Trade, Investment Bank, Wealth
Management, Group CIO, Technology Data Innovation PB, y el segmento de banca personal de IPB.
Todo el personal sin excepción tendrá derecho a disfrutar a su elección de 25 días laborables de vacaciones, que
podrá disfrutar en los períodos anuales que necesite, salvando las necesidades de la oficina o centro de trabajo.
El teletrabajo se encuentra regulado a través de un acuerdo colectivo firmado en fecha 2 de julio de 2021 y
establece las condiciones en las que se pueden prestar los servicios en dicha modalidad para aquellos puestos de
trabajo susceptibles de disfrutar de teletrabajo. Actualmente, debido a la pandemia, todas las divisiones están
respetando unos turnos de rotación entre trabajo presencial y teletrabajo de manera excepcional para dar
cumplimiento a las medidas de prevención de riesgos laborales.
En 2021 se ha registrado un total de 267.000 horas de absentismo (224.080 horas en 2020): 187.448 horas para
mujeres (158.952 horas en 2020) y 79.552 horas para hombres (65.128 horas en 2020). En estos totales se está
incluyendo el absentismo gestionable, que incluye el desglose de los conceptos: accidente profesional,
enfermedad común, permiso de maternidad y paternidad. Durante este ejercicio no ha habido ningún caso de
enfermedad profesional.
Número de accidentes por género en 2021:
Mujeres
Hombres
Número de accidentes[1]
6
4
[1] Se reportan únicamente accidentes con baja médica
Tasa de frecuencia y de gravedad de accidentes laborales desglosada por género:
Mujeres
Hombres
2021
2020
2019
2021
2020
2019
Índice de frecuencia de accidentes
(Nº de accidentes de trabajo que se
producen por cada millón de horas
trabajadas)
0,00030%
0,00020 %
0,00066%
0,00021%
0,00011%
0,00037%
Índice de gravedad (Número de
jornadas perdidas por accidentes de
trabajo por cada mil horas
trabajadas)
5,45 %
7,64415 %
36,3715%
3,38000 %
3,15890%
7,27622%
8.7.4 Formación
El grupo Deutsche Bank promueve y apoya a todos sus empleados para que inviertan en la mejora de sus
conocimientos, aptitudes y otras competencias mediante el desarrollo profesional continuo.
Asimismo, las mejores prácticas regulatorias requieren que la plantilla disponga de las habilidades y experiencia
necesarias acorde con el riesgo de la organización para que puedan afrontar de forma efectiva los desafíos a los
que el grupo Deutsche Bank se enfrenta.
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El grupo Deutsche Bank dispone de una amplia oferta formativa online (“digital curriculum”) disponible para todos
los empleados en cualquier momento.
En relación con la formación específica para empleados de departamentos involucrados en las labores de
asesoramiento o información a clientes Deutsche Bank facilita la certificación y la formación continua anual a los
empleados de acuerdo con los requerimientos de las regulaciones MIFID-ESMA, LCCI y IDD.
Para 2021 el detalle de horas por categoría local es el siguiente:
Categoría
Nº horas
G1
46
G2
119
G32
151
G41
47
G42
21
G51
37
G52
144
G53
749
J1
129
J2
64
JF1
14
OF1
204
OF2
90
T1
11.750
T10
1.515
T10C
10
T11
1.590
T2
14.034
T3
11.754
T4
19.648
T5
15.186
T5C
5.238
T6
17.290
T6C
3.330
T7
24.397
T7C
3.648
T8
24.909
T8C
72
T9
5.774
T9C
43
TIS
80
Total
162.084
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Para 2020 el detalle de horas por categoría local es el siguiente:
Categoría
Nº horas
G1
14
G2
74
G32
46
G41
43
G42
7
G51
11
G52
54
G53
506
J1
33
J2
26
JF2
17
OF1
78
OF2
40
T1
7.473
T10
2.056
T10C
12
T11
103
T2
7.840
T3
7.060
T4
9.815
T5
8.504
T5C
2.747
T6
9.652
T6C
1.709
T7
11.774
T7C
920
T8
13.436
T8C
85
T9
2.096
T9C
10
TIS
47
Total
86.288
8.7.5 Accesibilidad universal
Todos los edificios principales de Deutsche Bank, en concreto Castellana 18 y Rosario Pino en Madrid y Ronda
General Mitre en Barcelona, son accesibles, entendiendo como tal que el itinerario accesible permita a un
trabajador con discapacidad llegar hasta su puesto de trabajo desde la calle y que una vez en él pueda hacer uso
de los servicios.
En cuanto a la red de oficinas, todas aquellas que se han incorporado nuevas en los últimos años cumplen con la
política constructiva y las medidas de accesibilidad establecidas. Las oficinas antiguas son accesibles algunas de
ellas, donde se han podido realizar algunas modificaciones en los accesos, decididas y aprobadas por negocio,
dado que no es mandatorio hacerlas accesibles si no lo eran en su origen. En ciertas ocasiones no se ha podido
realizar la adaptación de la oficina a personas con minusvalía por imposibilidades técnicas del inmueble.
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En aquellos inmuebles que tienen aparcamiento asociado al mismo, existen plazas reservadas para personas con
discapacidad.
8.8 Información sobre el Reglamento de Taxonomía (UE) 2020/852
El 22 de junio de 2020, se ha publicado el Reglamento (UE) 2020/852 del Parlamento Europeo y del Consejo de 18
de junio de 2020 relativo al establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles y por el que se
modifica el Reglamento (UE) 2019/2088. En este sentido, el artículo 8 del mencionado Reglamento, establece que
toda empresa obligada a publicar información no financiera con arreglo a lo dispuesto en los artículos 19 bis o 29
bis de la Directiva 2013/34/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, incluirá en su
estado de información no financiera o en su estado de información no financiera consolidado, información sobre la
manera y la medida en que las actividades de la empresa se asocian a actividades económicas que se consideren
medioambientalmente sostenibles con arreglo a lo dispuesto en los artículos 3 y 9 de este Reglamento.
Así, dado que el Grupo en España no es sujeto obligado conforme a los artículos 19 bis o 29 bis, la información
relativa a este aspecto a 31 de diciembre de 2021 se incluye de manera agregada para todo el grupo en el Estado
de Información no Financiera del ejercicio 2021 del grupo alemán al que pertenece la Sociedad dominante,
Deutsche Bank. En todo caso, en este informe del grupo se señala que el documento de Preguntas Frecuentes
(FAQ) emitido por la Comisión Europea en diciembre de 2021 estipula que las divulgaciones relacionadas con la
elegibilidad de empresas financieras con respecto a empresas financieras o no financieras en el ámbito del artículo
8 del Reglamento de Taxonomía se basarán en la información real proporcionada por ellas.
Tabla de contenidos requeridos por la Ley 11/2018
Como resultado del análisis de materialidad descrito al inicio de este informe, hemos elaborado la siguiente tabla,
basada principalmente en los contenidos requeridos por la ley 11/2018, donde se indica los asuntos que son
considerados como materiales o no materiales a los efectos de este Estado No Financiero. Dentro de este informe,
cada tema se corresponderá con un epígrafe que contiene el enfoque de gestión en 2021 para dicho asunto.
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Información solicitada por la Ley 11/2018
Materialidad
Apartado del EINF
de Deutsche Bank
SAE donde se da
respuesta
Comentarios/
Razón de la
omisión
Criterio de
reporting: GRI
seleccionados
(Versión 2016 si
no se indica lo
contrario)
Información general
Descripción del modelo de negocio:
–Entorno empresarial
–Organización y estructura
–Mercados en los que opera
–Objetivos y estrategias
–Principales factores y tendencias que
pueden afectar a su futura evolución
Material
8.1 Introducción
- Acerca de Deutsche
Bank
GRI 102-1
GRI 102-2
GRI 102-5
GRI 102-6
GRI 102-7
GRI 103-13
Cuestiones Medioambientales
Enfoque de gestión
Material
8.3 Medio Ambiente
8.3.1 Gestión ambiental
GRI 103-2
Gestión medioambiental
Efectos actuales y previsibles de las actividades de la
empresa en el medio ambiente y en su caso, la salud y
la seguridad
Material
8.3 Medio Ambiente
8.3.1 Gestión ambiental
GRI 102-15
Procedimientos de evaluación o certificación
ambiental
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.1 Gestión ambiental
GRI 103
Recursos dedicados a la prevención de riesgos
ambientales
No Material
Dada la naturaleza
de la actividad del
banco, los riesgos
ambientales se
consideran
limitados.
Aplicación del principio de precaución
Material
8.3 Medio Ambiente
8.3.1 Gestión ambiental
El principio de
precaución está
relacionado con las
medidas protectoras
adoptadas en la
gestión de riesgos
para la salud pública
o el medio ambiente.
Para ello, la DB
realiza seguimientos
periódicos de los
consumos
energéticos y
supervisa la
eficiencia energética
en las actuaciones
de reforma de estos.
GRI 102-11
Cantidad de provisiones y garantías para riesgos
ambientales
No Material
El banco no dispone
de un seguro o
provisión para
riesgos ambientales.
GRI 103-2
Contaminación
Medidas para prevenir, reducir o reparar las
emisiones que afectan gravemente el medio
ambiente; teniendo en cuenta cualquier forma de
contaminación atmosférica específica de una
actividad, incluido el ruido y la contaminación lumínica
No Material
Economía circular y prevención y gestión de residuos
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Información solicitada por la Ley 11/2018
Apartado del EINF
de Deutsche Bank
SAE donde se da
respuesta
Comentarios/ Razón
de la omisión
Criterio de
reporting: GRI
seleccionados
(Versión 2016 si
no se indica lo
contrario)
Economía circular y prevención y gestión de residuos
Medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras
formas de recuperación y eliminación de desechos
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.2 Uso sostenible de
los recursos y
generación de residuos
GRI 301-1
GRI 301-2
Acciones para combatir el desperdicio de alimentos
No material
Uso sostenible de los recursos
Consumo de agua y suministro de agua de acuerdo
con las limitaciones locales
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.2 Uso sostenible de
los recursos y
generación de residuos
Cada una de las oficinas
de la entidad gestiona
de manera
independiente su
consumo y facturación
del agua de acuerdo a
sus respectivos
contratos con las
compañías locales
correspondientes. Por
otra parte, alguno de los
edificios centrales tiene
incluido el consumo del
agua en la cuota de
alquiler del edificio. Por
ello este dato no está
disponible para
Deutsche Bank.
GRI 301-1
Consumo de materias primas y medidas adoptadas
para mejorar la eficiencia de su uso
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.2 Uso sostenible de
los recursos y
generación de residuos
GRI 301-1
Consumo, directo e indirecto, de energía
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.2 Uso sostenible de
los recursos y
generación de residuos
GRI302-1
GRI 302-3
Medidas tomadas para mejorar la eficiencia
energética
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.2 Uso sostenible de
los recursos y
generación de residuos
GRI 302-4
Uso de energías renovables
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.2 Uso sostenible de
los recursos y
generación de residuos
GRI 302-1
Cambio climático
Emisiones de gases de efecto invernadero generadas
como resultado de las actividades de la empresa,
incluido el uso de los bienes y servicios que produce
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.3 Cambio climático
GRI 305-1
GRI 305-2
GRI 305-3
GRI 305-4
Medidas adoptadas para adaptarse a las
consecuencias del cambio climático
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.3 Cambio climático
GRI 103-2
GRI 201-2
Metas de reducción establecidas voluntariamente a
medio y largo plazo para reducir las emisiones de
gases de efecto invernadero y los medios
implementados para tal fin
Material
8.3 Medio ambiente
8.3.3 Cambio climático
(Medidas)
El banco no tiene
establecidos objetivos
concretos en esta
materia.
GRI 305-5
Protección de la biodiversidad
Medidas tomadas para preservar o restaurar la
biodiversidad
No material
No se han considerado
medidas para preservar
o restaurar la
biodiversidad, debido al
mínimo riesgo que
representa la actividad
del banco para la
preservación futura de
la diversidad biológica.
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238
Información solicitada por la Ley 11/2018
Apartado del EINF
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SAE donde se da
respuesta
Comentarios/
Razón de la
omisión
Criterio de
reporting: GRI
seleccionados
(Versión 2016 si
no se indica lo
contrario)
Impactos causados por las actividades u operaciones
en áreas protegidas
No material
DB no realiza
actividades que
puedan tener un
impacto en áreas
protegidas.
Cuestiones sociales y relativas al personal
Enfoque de gestión
Material
8.7 Gestión de
personal.
GRI 102-15
GRI 103-2
Empleo
Número total y distribución de empleados por país,
sexo, edad y clasificación profesional
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 102-8
GRI 405-1
Número total y distribución de modalidades de
contrato de trabajo por sexo, edad, y clasificación
profesional.
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 102-8
Promedio anual de contratos por modalidad de
contrato
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 102-8
Número de despidos por sexo, edad y clasificación
profesional
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 103-2
Remuneraciones medias y su evolución desagregados
por sexo, edad y clasificación profesional o igual valor
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 103-2
GRI 405-1
Brecha salarial, la remuneración de puestos de trabajo
iguales o de media de la sociedad
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 103-2
GRI 405-1
Remuneración media de los consejeros y directivos
desagregada por sexo.
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 103-2
GRI 405-1
Implantación de políticas de desconexión laboral
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 103-2
Número de empleados con discapacidad
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
GRI 405-1
Organización del trabajo
Organización del tiempo de trabajo
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.3 Organización del
trabajo
GRI 103-2
Número de horas de absentismo
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.3 Organización del
trabajo
GRI 403-9
(Versión GRI 2018)
Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la
conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de
estos por parte de ambos progenitores
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.2 Indicadores de
RRHH
- Políticas de
desconexión laboral
GRI 103-2
Salud y seguridad
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239
Información solicitada por la Ley 11/2018
Apartado del EINF
de Deutsche Bank
SAE donde se da
respuesta
Comentarios/
Razón de la
omisión
Criterio de
reporting: GRI
seleccionados
(Versión 2016 si
no se indica lo
contrario)
Condiciones de salud y seguridad en el trabajo
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.1 Condiciones de
trabajo, prevención de
riesgos y Sindicatos.
- Política general de
seguridad y salud de la
empresa.
- Gestión de la situación
de la pandemia por
COVID-19
Accidentes de trabajo, en particular su frecuencia y
gravedad, así como las enfermedades profesionales;
desagregado por sexo
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.3 Organización del
trabajo
GRI 403-2
Relaciones sociales
Organización del diálogo social incluidos
procedimientos para informar y consultar al personal
y negociar con ellos
Material
8.4. DERECHOS
HUMANOS
8.4.1 Código de
Conducta
GRI 103-2
Porcentaje de empleados cubiertos por convenio
colectivo por país
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.1 Condiciones de
trabajo, prevención de
riesgos y Sindicatos.
GRI 102-41
Balance de los convenios colectivos, particularmente
en el campo de la salud y la seguridad en el trabajo
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.1 Condiciones de
trabajo, prevención de
riesgos y Sindicatos.
GRI 403-4
(Versión GRI 2018)
Formación
Políticas implementadas en el campo de la formación
Material
8.7 Gestión de
personal.
GRI 103-2
GRI 404-2
Cantidad total de horas de formación por categoría
profesional
Material
8.7 Gestión de
personal.
8.7.4 Formación
GRI 404-1
Integración y accesibilidad universal de las personas
con discapacidad
Material
8.7 Gestión de personal
8.7.5 Accesibilidad
universal
GRI 103-2
Igualdad
Medidas adoptadas para promover la igualdad de
trato y de oportunidades entre mujeres y hombres
Material
8.7 Gestión de
personal.
GRI 103-2
Planes de igualdad, medidas adoptadas para
promover el empleo, protocolos contra el acoso
sexual y por razón de sexo
Material
8.7 Gestión de
personal.
GRI 103-2
Política contra todo tipo de discriminación y, en su
caso, de gestión de la diversidad
Material
8.7 Gestión de
personal.
GRI 103-2
Respeto a los derechos humanos
Enfoque de gestión
Material
8.4 Derechos humanos
8.4.1 Código de
conducta
GRI 102-16
GRI 103-2
Aplicación de procedimientos de diligencia debida
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31 de diciembre de 2021
240
Información solicitada por la Ley 11/2018
Apartado del EINF
de Deutsche Bank
SAE donde se da
respuesta
Comentarios/
Razón de la
omisión
Criterio de
reporting: GRI
seleccionados
(Versión 2016 si
no se indica lo
contrario)
Aplicación de procedimientos de diligencia debida en
materia de derechos humanos y prevención de los
riesgos de vulneración de derechos humanos y, en su
caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar
posibles abusos cometidos
Material
8.4 Derechos humanos
8.4.1 Código de
conducta
GRI 102-16
GRI 102-17
GRI 412-2
Denuncias por casos de vulneración de derechos
humanos
Material
8.4 Derechos humanos
8.4.1 Código de
conducta
Iniciativas más
relevantes en 2020
GRI 103-2
Medidas implementadas para la promoción y
cumplimiento de las disposiciones de los convenios
fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto
por la libertad de asociación y el derecho a la
negociación colectiva; la eliminación de la
discriminación en el empleo y la ocupación; la
eliminación del trabajo forzoso u obligatorio; la
abolición efectiva del trabajo infantil
Material
8.4 Derechos humanos
8.4.1 Código de
conducta
Iniciativas más
relevantes en 2020
Nuestro código de
conducta aborda las
cuestiones
señaladas, con
objeto de prevenir
incumplimientos de
las disposiciones de
los convenios
fundamentales de la
OIT
GRI 103-2
Lucha contra la corrupción y el soborno
Enfoque de gestión
Material
8.5 Corrupción y
soborno
GRI 102-16
Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el
soborno
Material
8.5 Corrupción y
soborno
8.5.2 Funciones y
medidas para mitigar el
riesgo de delitos
financieros
GRI 103-2
GRI 102-16
GRI 102-17
Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales
Material
8.5 Corrupción y
soborno
8.5.2 Funciones y
medidas para mitigar el
riesgo de delitos
financieros
GRI 103-2
GRI 102-16
GRI 102-17
Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de
lucro
Material
8.2.1 Responsabilidad
Social Corporativa
GRI 102-13
Información sobre la sociedad
Enfoque de gestión
Material
GRI 102-15
Compromisos de la empresa con el desarrollo sostenible
El impacto de la actividad de la sociedad en el empleo
y el desarrollo local
Material
8.6 SOCIEDAD
8.6.1 Desarrollo
Sostenible
GRI 103-2
El impacto de la actividad de la sociedad en las
poblaciones locales y en el territorio
No Material
GRI 413-1
Las relaciones mantenidas con los actores de las
comunidades locales y las modalidades del diálogo
con estos
No Material
GRI 102-43
GRI 413-1
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Información solicitada por la Ley 11/2018
Apartado del EINF
de Deutsche Bank
SAE donde se da
respuesta
Comentarios/
Razón de la
omisión
Criterio de
reporting: GRI
seleccionados
(Versión 2016 si
no se indica lo
contrario)
Las acciones de asociación o patrocinio
Material
8.2 GESTIÓN Y
ASPECTOS NO
FINANCIEROS
8.2.1 Responsabilidad
Social Corporativa
GRI 103-2
GRI 201-1
Subcontratación y proveedores
Inclusión en la política de compras de cuestiones
sociales, de igualdad de género y ambientales
Material
8.6 Sociedad
8.6.2 Subcontratación y
proveedores
GRI 103-2
Consideración en las relaciones con proveedores y
subcontratistas de su responsabilidad social y
ambiental
Material
8.6 Sociedad
8.6.2 Subcontratación y
proveedores
GRI 102-9
Sistemas de supervisión y auditorias y resultados de
las mismas
Material
8.6 Sociedad
8.6.2 Subcontratación y
proveedores
No se realizan
auditorías a
proveedores
GRI 102-9
Consumidores
Medidas para la salud y la seguridad de los
consumidores
Material
8.6 Sociedad
8.6.3 Clientes
Medidas de ayuda a los
clientes como
consecuencia de la
pandemia de la
COVID-19.
8.6.4 Seguridad de la
información
GRI 103-2
Sistemas de reclamación, quejas recibidas y
resolución de las mismas
Material
8.6 Sociedad
8.6.3 Clientes
Gestión de
reclamaciones
GRI 103-2
GRI 418-1
Información fiscal
Los beneficios obtenidos por país
Material
8.6.5 Información fiscal
GRI 207-4
(Versión 2019)
Los impuestos sobre beneficios pagados
Material
8.6.5 Información fiscal
GRI 207-4
(Versión 2019)
Las subvenciones públicas recibidas
Material
8.6.5 Información fiscal
GRI 201-1
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
243
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Cuentas Anuales Consolidadas
31 de diciembre de 2021
244
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