Índice

Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 ................................................................................................	3
Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 ..............................................................................................................................	6
Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 ...................................................................................................................	7
Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 ..........................................................................................	8
Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 ..............................................................................................................................	10
Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 .........................................................	11
1. Naturaleza, actividades y composición de Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio .......	11
2. Criterios contables aplicados .......................................................................................................................	12
3. Distribución del resultado del ejercicio ......................................................................................................	13
4. Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución ............................................................	13
5. Principios contables y normas de valoración aplicados ...........................................................................	13
6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista .....................................	30
7. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ........................................................................	31
8. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados ...............................................................................................................................	32
9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global ......................................	33
10. Activos financieros a coste amortizado ...................................................................................................	35
11. Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo .................................................................	38
12. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta .................................................................................................................................	40
13. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas ..........................................................	42
14. Activos tangibles .........................................................................................................................................	52
15. Derechos de uso por arrendamiento .......................................................................................................	53
16. Activos intangibles ......................................................................................................................................	54
17. Activos y pasivos por impuestos ...............................................................................................................	55
18. Otros activos y otros pasivos ....................................................................................................................	57
19. Pasivos financieros a coste amortizado ...................................................................................................	57
20. Provisiones ...................................................................................................................................................	63
21. Otro resultado global acumulado .............................................................................................................	64
22. Fondos propios ............................................................................................................................................	65
23. Compensación de activos y pasivos financieros y Colaterales. ............................................................	67
24. Garantías y compromisos contingentes concedidos ..............................................................................	68
25. Transferencias de activos financieros ......................................................................................................	68
26. Derivados financieros .................................................................................................................................	70
27. Gastos de personal .....................................................................................................................................	70
28. Ingresos y gastos por comisiones ............................................................................................................	75
29. Ingresos por intereses /gastos por intereses .........................................................................................	75
30. Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas .................	76
31. Diferencias de cambio (neto) ....................................................................................................................	77

32. Otros gastos de administración ................................................................................................................	77
33. Otros ingresos y otros gastos de explotación ........................................................................................	78
34. Ganancias y pérdidas en la baja de activos no financieros y participaciones y Ganancias y pérdidas procedentes de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas ..................................................................................................	78
35. Operaciones y saldos con partes vinculadas ..........................................................................................	78
36. Remuneración y saldos con miembros del Consejo de Administración ..............................................	78
37. Información sobre Gestión de la Sostenibilidad .....................................................................................	88
38. Servicio de atención al cliente ..................................................................................................................	90
39. Oficinas, centros y agentes .......................................................................................................................	91
40. Negocios fiduciarios y servicios de inversión ..........................................................................................	92
41. Retribución de los auditores de cuentas .................................................................................................	92
42. Situación fiscal .............................................................................................................................................	93
43. Valor Razonable de activos y pasivos. .....................................................................................................	96
44. Políticas y gestión de riesgos ....................................................................................................................	102
45. Información del Mercado Hipotecario ......................................................................................................	139
46. Exposición al sector de construcción y promoción ................................................................................	145
47. Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración. Concentración geográfica y sectorial de riesgos. .........................................................................................	149
48. Recursos propios y reservas mínimas ......................................................................................................	160
49. Participaciones en el capital de entidades de crédito ............................................................................	161
50. Información sobre el periodo medio de pago a proveedores ..............................................................	162
51. Hechos posteriores .....................................................................................................................................	162
Anexo I - Operaciones con partes vinculadas ...............................................................................................	163
Anexo II Estados financieros consolidados ....................................................................................................	165
Anexo III. Informe Bancario Anual .................................................................................................................	173
Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 .................................................	175

Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de Euros)

ACTIVO	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	6	12.531.236	21.762.533
Activos financieros mantenidos para negociar	7	4.055.770	4.038.256
Derivados		1.181.732	342.070
Instrumentos de patrimonio		164.756	197.862
Valores representativos de deuda		974.684	1.246.748
Préstamos y anticipos		1.734.598	2.251.575
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		1.320.483	2.251.575
Clientela		414.115	—
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		524.832	667.722
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	8	104.973	187.694
Instrumentos de patrimonio		71.717	129.675
Valores representativos de deuda		884	739
Préstamos y anticipos		32.372	57.281
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		32.372	57.281
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		—	—
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Valores representativos de deuda		—	—
Préstamos y anticipos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		—	—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	2.605.817	2.525.109
Instrumentos de patrimonio		195.616	304.892
Valores representativos de deuda		2.410.201	2.220.217
Préstamos y anticipos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		618.859	868.516
Activos financieros a coste amortizado	10	83.450.572	76.182.598
Valores representativos de deuda		9.702.877	7.945.821
Préstamos y anticipos		73.747.695	68.236.778
Bancos Centrales		—	—
Entidades de crédito		4.225.845	3.623.268
Clientela		69.521.850	64.613.510
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		9.285.766	7.095.267
Derivados - contabilidad de coberturas	11	1.056.927	162.792
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	11	(576.938)	53.396
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	650.646	567.593
Dependientes		604.401	430.592
Negocios conjuntos		—	90.686
Asociadas		46.245	46.315
Activos tangibles	14,15	386.342	393.097
Inmovilizado material		386.342	393.097
De uso propio		380.041	384.389
Cedido en arrendamiento operativo		6.301	8.708
Afecto a la Obra Social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
Inversiones inmobiliarias		—	—
De los cuales: cedido en arrendamiento operativo		—	—
Pro memoria: Adquirido en arrendamiento financiero		125.717	127.151
Activos intangibles	16	57.385	58.662
Fondo de comercio		—	—
Otros activos intangibles		57.385	58.662
Activos por impuestos	17	580.306	796.398
Activos por impuestos corrientes		197.938	413.179
Activos por impuestos diferidos		382.368	383.220
Otros activos	18	69.087	64.835
Contratos de seguros vinculados a pensiones		—	—
Existencias		—	—
Resto de los otros activos		69.087	64.835
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	12	11.232	17.414
TOTAL ACTIVO		104.983.353	106.810.378

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.        3

Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de Euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
PASIVO
Pasivos financieros mantenidos para negociar	7	3.338.249	3.690.800
Derivados		1.131.119	433.099
Posiciones cortas		918.983	1.472.332
Depósitos		1.288.147	1.785.370
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	245.677
Clientela		1.288.147	1.539.693
Valores representativos de deuda emitidos		—	—
Otros pasivos financieros		—	—
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Depósitos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Valores representativos de deuda emitidos		—	—
Otros pasivos financieros		—	—
Pro memoria: pasivos subordinados			—
Pasivos financieros a coste amortizado	19	95.757.045	97.363.036
Depósitos		85.759.777	87.249.296
Bancos centrales		11.699.869	14.190.714
Entidades de crédito		4.663.867	5.953.977
Clientela		69.396.041	67.104.604
Valores representativos de deuda emitidos		6.974.805	8.400.112
Otros pasivos financieros		3.022.463	1.713.627
Pro memoria: pasivos subordinados		1.081.087	1.693.350
Derivados - contabilidad de coberturas	11	622.286	275.076
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		(203.914)	1.957
Provisiones	20	278.401	320.023
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo		1.154	1.109
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo		—	—
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes		47.552	62.118
Compromisos y garantías concedidos		25.636	24.608
Restantes provisiones		204.060	232.188
Pasivos por impuestos	17	286.060	290.835
Pasivos por impuestos corrientes		230.038	185.041
Pasivos por impuestos diferidos		56.022	105.793
Capital social reembolsable a la vista		—	—
Otros pasivos	18	241.158	187.621
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
TOTAL PASIVO		100.319.285	102.129.347

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

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Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de Euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
FONDOS PROPIOS		4.577.227	4.383.944
Capital	21	269.660	269.660
a) Capital desembolsado		269.660	269.660
b) Capital no desembolsado exigido		—	—
Pro memoria: capital no exigido
Prima de emisión		—	—
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital		—	—
a) Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos		—	—
b) Otros instrumentos de patrimonio emitidos		—	—
Otros elementos de patrimonio neto		11.700	5.877
Ganancias acumuladas		4.040.536	2.904.007
Reservas de revalorización		—	—
Otras reservas		—	—
(-) Acciones propias		(1.261)	(905)
Resultado del ejercicio		456.430	1.371.351
(-) Dividendos a cuenta	21	(199.837)	(166.046)
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO	22	86.841	297.087
Elementos que no se reclasificarán en resultados		141.617	246.582
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		6.255	3.584
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		135.362	242.998
d) Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto]		—	—
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura]		—	—
e) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		—	—
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		(54.776)	50.505
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz]		—	—
b) Conversión de divisas		—	—
c) Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo [parte eficaz]		6.402	(329)
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(61.178)	50.834
e) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]		—	—
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
TOTAL PATRIMONIO NETO		4.664.068	4.681.031
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		104.983.353	106.810.378
PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE
Compromisos de préstamo concedidos	24	14.546.275	12.773.074
Garantías financieras concedidas	24	2.092.400	1.765.266
Otros compromisos concedidos	24	9.634.105	8.400.677

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

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Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios

anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de Euros)

		(Debe)/Haber	(Debe)/Haber
	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
Ingresos por intereses	29	1.425.752	1.157.430
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		48.550	56.029
Activos financieros a coste amortizado		1.311.306	987.100
Restantes activos		65.896	114.301
(Gastos por intereses)	29	(276.100)	(208.469)
(Gastos por capital social reembolsable a la vista)		—	—
A) MARGEN DE INTERESES		1.149.652	948.960
Ingresos por dividendos		99.917	50.552
Ingresos por comisiones	28	631.761	667.163
(Gastos por comisiones)	28	(178.344)	(174.591)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	41.583	35.522
Activos financieros a coste amortizado		34.403	32.134
Restantes activos y pasivos financieros		7.180	3.390
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	30	27.170	19.758
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		—	—
Otras ganancias o pérdidas		27.170	19.758
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	(5.843)	16.241
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		—	—
Otras ganancias o pérdidas		(5.843)	16.241
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	—	—
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas		(109)	12
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas	31	(7.911)	1.864
Otros ingresos de explotación	33	34.369	33.323
(Otros gastos de explotación)	33	(164.682)	(144.673)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
B) MARGEN BRUTO		1.627.563	1.454.131
(Gastos de administración)		(718.720)	(672.756)
(Gastos de personal)	27	(388.893)	(367.397)
(Otros gastos de administración)	32	(329.827)	(305.358)
(Amortización)		(42.078)	(42.272)
(Provisiones o reversión de provisiones)	20	(74.860)	(102.708)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación)		(131.264)	(143.985)
(Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global)	9	(65)	164
(Activos financieros a coste amortizado)	10	(131.199)	(144.150)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas)	13	(16.070)	(66)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros)		—	(2.377)
(Activos tangibles)		—	—
(Activos intangibles)		—	(2.377)
(Otros)		—	—
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas	34	(1.738)	735
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados		—	—
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas	34	(1.555)	(2.854)
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		641.278	487.847
Gastos o ingresos por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas	42	(184.848)	(128.186)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		456.430	359.662
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas	13	—	1.011.689
E) RESULTADO DEL EJERCICIO		456.430	1.371.351
BENEFICIO POR ACCION:
Básico	22	0,51	1,53
Diluido	22	0,49	1,50

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2022.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.        6

Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los

ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de euros)

	31-12-2022	31-12-2021(*)
A) RESULTADO DEL EJERCICIO	456.430	1.371.351
B) OTRO RESULTADO GLOBAL	(210.246)	204.593
Elementos que no se reclasificarán en resultados	(104.965)	247.277
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	3.787	6.072
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	—	—
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	(109.276)	246.699
d) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas	—	—
e) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)	—	—
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)	—	—
g) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito	—	—
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán	524	(5.494)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	(105.281)	(42.684)
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva]	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
b) Conversión de divisas	—	—
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]	9.617	904
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	9.617	904
Transferido a resultados	—	—
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global	(160.017)	(61.880)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	(158.393)	(58.612)
Transferido a resultados	(1.624)	(3.268)
Otras reclasificaciones	—	—
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
g) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados	45.120	18.293
C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO	246.184	1.575.944

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de del estado de ingresos y gastos totales del ejercicio 2022.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.        7

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de euros)

	Capital (Nota 22)	Prima de emisión (Nota 22)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias (Nota 22)	Resultado del ejercicio	(-) Dividendos a cuenta (Nota 22)	Otro resultado global (Nota 21)	Total
Saldo de cierre 31-12-2021(*)	269.660	—	—	5.877	2.904.007	—	—	(905)	1.371.351	(166.046)	297.087	4.681.031
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de apertura 01-01-2022	269.660	—	—	5.877	2.904.007	—	—	(905)	1.371.351	(166.046)	297.087	4.681.031
Resultado global total del ejercicio	—	—	—	—	—	—	—	—	456.430	—	(210.246)	246.184
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	5.822	1.136.529	—	—	(356)	(1.371.351)	(33.792)	—	(263.147)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Conversión de deuda en patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reducción del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (nota 13)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(252.479)	—	(252.479)
Compra de acciones propias	—	—	—	—	(825)	—	—	(20.232)	—	—	—	(21.057)
Venta o cancelación de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	19.876	—	—	—	19.876
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	1.152.663	—	—	—	(1.371.351)	218.688	—	—
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pagos basados en acciones	—	—	—	5.822	—	—	—	—	—	—	—	5.822
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(15.309)	—	—	—	—	—	—	(15.309)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de cierre 31-12-2022	269.660	—	—	11.700	4.040.536	—	—	(1.261)	456.430	(199.837)	86.841	4.664.068

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio 2022.

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

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Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de euros)

	Capital (Nota 22)	Prima de emisión (Nota 22)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias (Nota 22)	Resultado del ejercicio	(-) Dividendos a cuenta (Nota 22)	Otro resultado global (Nota 21)	Total
Saldo de cierre 31-12-2020(*)	269.660	1.184.265	—	7.112	2.765.801	—	—	(2.146)	201.957	—	92.494	4.519.141
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de apertura 01-01-2021	269.660	1.184.265	—	7.112	2.765.801	—	—	(2.146)	201.957	—	92.494	4.519.141
Resultado global total del ejercicio	—	—	—	—	—	—	—	—	1.371.351	—	204.593	1.575.944
Otras variaciones del patrimonio neto	—	(1.184.265)	—	(1.234)	138.206	—	—	1.241	(201.957)	(166.046)	—	(1.414.054)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Conversión de deuda en patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reducción del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	—	(1.184.265)	—	—	—	—	—	—	—	(210.769)	—	(1.395.034)
Compra de acciones propias	—	—	—	—	279	—	—	(18.832)	—	—	—	(18.552)
Venta o cancelación de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	20.073	—	—	—	20.073
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	157.233	—	—	—	(201.957)	44.724	—	—
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pagos basados en acciones	—	—	—	(1.234)	—	—	—	—	—	—	—	(1.234)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(19.306)	—	—	—	—	—	—	(19.306)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de cierre 31-12-2021(*)	269.660	—	—	5.877	2.904.007	—	—	(905)	1.371.351	(166.046)	297.087	4.681.031

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

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Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios

anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de euros)

	Nota	31/12/2022	31/12/2021(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		(8.370.334)	7.119.567
Resultado del ejercicio		456.430	1.371.351
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación		447.261	(489.050)
Amortización	14,15	42.078	42.272
Otros ajustes		405.183	(531.322)
Aumento/disminución neto de los activos de explotación		7.784.194	6.370.191
Activos financieros mantenidos para negociar		17.514	1.879.514
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados		(82.721)	38.815
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		350.065	(94.190)
Activos financieros a coste amortizado		6.760.769	4.278.720
Otros activos de explotación		738.567	267.333
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación		(1.580.532)	12.917.540
Pasivos financieros mantenidos para negociar		(352.551)	2.311.979
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Pasivos financieros a coste amortizado		(1.317.502)	10.948.387
Otros pasivos de explotación		89.521	(342.826)
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias		90.701	(310.081)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(108.128)	(64.659)
Pagos		236.393	78.564
Activos tangibles		13.250	10.600
Activos intangibles		6.253	8.461
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	216.890	59.503
Otras unidades de negocio		—	—
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
Otros pagos relacionados con actividades de inversión		—	—
Cobros		128.265	13.905
Activos tangibles		4.416	7.685
Activos intangibles		—	—
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	117.768	—
Otras unidades de negocio		—	—
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		6.081	6.220
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	13	—	—
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		(752.835)	340.472
Pagos		772.711	429.601
Dividendos	21	252.479	210.769
Pasivos subordinados	19	500.000	200.000
Amortización de instrumentos de patrimonio propio		—	—
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio		20.232	18.832
Otros pagos relacionados con actividades de financiación		—	—
Cobros		19.876	770.073
Pasivos subordinados	19	—	750.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio		—	—
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio		19.876	20.073
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		—	—
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		—	—
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)		(9.231.297)	7.395.380
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	6	21.762.533	14.367.153
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	6	12.531.236	21.762.533
Del que : Intereses percibidos		1.341.211	1.036.186
Del que : Intereses pagados		309.242	233.199

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2022.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.      10

Bankinter, S.A.

Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de

diciembre de 2022

1. Naturaleza, actividades y composición de

Bankinter S.A., y hechos significativos del

ejercicio

Bankinter, S.A. fue constituido en España mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4

de junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de

1990 adquiere su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de

Bancos y Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo

de Garantía de Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en

Paseo de la Castellana número 29, 28046 Madrid, España. El código identificador de entidad

jurídica (LEI, por sus siglas en inglés) de Bankinter, S.A., es VWMYAEQSTOPNV0SUGU82.

Bankinter, S.A. (el Banco o la Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad

bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en

España.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un

Grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente,

servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que

constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter (el Grupo o el Grupo Bankinter).

Las sociedades que forman el Grupo Bankinter se relacionan en la Nota 13.

Los balances consolidados del Grupo Bankinter al 31 de diciembre de 2022 y 2021 y las

cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios terminados

en dichas fechas se presentan en el Anexo II.

Los hechos más destacados, con impacto en las inversiones del Banco, producidos durante el

presente ejercicio son los siguientes:

•Durante el ejercicio, Bankinter y Liberty Seguros han alcanzado un acuerdo para

desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía

Bankinter Liberty Hogar y Auto, S.A, que centrará su actividad en la

comercialización de productos y servicios en estas dos líneas de negocio. Mediante

esta operación, sujeta a recibir las correspondientes autorizaciones regulatorias,

Liberty adquiere a Bankinter el 50,01% de Bankinter Hogar y Auto, S.A., reteniendo

Bankinter el 49,99% restante. Los productos contarán en su diseño y desarrollo con

la experiencia de Liberty Seguros, y serán distribuidos en exclusiva a través de todas

las redes comerciales de Bankinter, tanto presenciales como a distancia, en España

y Portugal, incluido EVO Banco, la entidad 100% digital del Grupo Bankinter. A

cierre del ejercicio, la sociedad continuaba sin actividad, continuando en curso las

correspondientes autorizaciones regulatorias para la ejecución del acuerdo.

•Durante el primer semestre del ejercicio, se ha constituido la sociedad Bankinter

Investment, S.A.U., íntegramente participada por Bankinter, S.A. Esta última

sociedad ha segregado a favor de aquélla el patrimonio correspondiente a la unidad

económica que venía desarrollando hasta ahora el negocio de banca de inversión,

consistente esencialmente en: i) originación y estructuración de operaciones de

inversión alternativa; ii) asesoramiento en operaciones corporativas (principalmente

en fusiones y adquisiciones); y iii) asesoramiento en operaciones de financiación

estructurada y alternativa.

•Igualmente, se ha constituido Bankinter Investment SGEIC, sociedad gestora de

fondos de inversión alternativa dependiente de Bankinter Investment, S.A.U. Esta

gestora pretende evolucionar las posibilidades de la inversión alternativa, poniendo

ésta a disposición de sus clientes en un formato de gestión delegada, atendiendo al

perfil de cada cliente y procurando una adecuada diversificación de las inversiones.

Al amparo del nuevo marco regulatorio recientemente aprobado (Ley 18/2022, de

28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas), esta plataforma de

Inversión Alternativa, a través de la Gestora, estará disponible para inversiones a

partir de 10.000 euros. La Gestora mantendrá el modelo seguido hasta ahora por el

banco: inversiones en sectores de la economía real perfectamente seleccionadas por

su potencial de crecimiento, búsqueda del mejor gestor profesional para cada tipo

de inversión, monitorización muy cercana de todas las inversiones velando por los

intereses de los inversores y coinversión de Bankinter Investment S.A.U.  y sus

socios expertos sectoriales junto al resto de los inversores.

•Por otro lado, durante el ejercicio, ha comenzado sus actividades Bankinter

International Notes S.à r.l., filial al 100% del grupo Bankinter, ubicada en

Luxemburgo y dedicada a la emisión de bonos estructurados, los cuales son

comercializados por su matriz Bankinter, S.A.

•A cierre del ejercicio, el Grupo Bankinter, a través de su filial dedicada a la

financiación al consumo, Bankinter Consumer Finance, E.F.C, se encuentra en

conversaciones avanzadas con Sonae SGPS, S.A., para la creación de una empresa

conjunta que pretende liderar el mercado de financiación al consumo en Portugal.

Dicha asociación, se sustentará en la combinación de los negocios de consumo

actuales de ambos socios en Portugal.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  11

•Durante el ejercicio, ha procedido a la amortización anticipada íntegra de la serie de

Obligaciones Subordinadas por 500 millones de euros de nominal, emitida en

abril de 2017 a un tipo fijo de 2,50% (Nota 19). Igualmente, durante el ejercicio se

ha realizado una emisión de Cédulas Hipotecarias por importe de 750 millones de

euros con un vencimiento de 5,5 años (nota 19).

•Durante el ejercicio, han vencido 2.550 millones de euros dispuesto por la entidad

de las líneas de la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más

largo con objetivo específico (TLTRO III) del Banco Central europeo, quedando

pendientes de vencimiento 11.682 millones de euros. Asimismo, las condiciones de

estas líneas TLTRO III ha sido recalibradas por el ECB como parte de sus medidas

de política monetaria para combatir la inflación; concretamente, ha establecido su

tipo de interés como la media del tipo de interés de la facilidad de depósito del ECB

durante el período restante hasta vencimiento de cada disposición; y ha facilitado la

cancelación anticipada de las disposiciones (nota 19).

•En diciembre de 2022 se ha aprobado la Ley 38/2022, que establece un gravamen

temporal a las entidades de crédito: Las entidades de crédito y establecimientos

financieros de crédito que operen en territorio español cuya suma de ingresos por

intereses y comisiones, determinada de acuerdo con su normativa contable de

aplicación, correspondiente al año 2019 sea igual o superior a 800 millones de

euros, deberán satisfacer durante los años 2023 y 2024 dicho gravamen temporal.

Dicho gravamen temporal tendrá la naturaleza jurídica de prestación patrimonial de

carácter público no tributario. El importe de la prestación a satisfacer por cada

obligado al pago será el resultado de aplicar el porcentaje del 4,8 por ciento a la

suma del margen de intereses y de los ingresos y gastos por comisiones derivados

de la actividad que desarrollen en España. (Nota 51. Hechos posteriores).

2. Criterios contables aplicados

a)Bases de presentación de las cuentas anuales individuales

Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los

principios y criterios de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por

los reglamentos de la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular

4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, cuya entrada en vigor se fijaba en el 1 de

enero de 2018. El Banco de España actualiza esta circular para mantener su alineamiento con

los cambios introducidos en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas

en la Unión Europea, así como con en otra normativa europea.

Esta Circular, por tanto, materializa la estrategia del Banco de España de mantener la

comparabilidad del régimen contable de las entidades de crédito españolas con los principios

y criterios establecidos por las NIIF, adoptados por la Unión Europea (NIIE- UE), conforme a

lo dispuesto en el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de

julio de 2002, relativo a la aplicación de las normas internacionales de contabilidad.

Las cuentas anuales del Banco correspondientes al ejercicio 2022 han sido formuladas por los

Administradores (en reunión de su Consejo de Administración de 22 de febrero de 2023) de

acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Banco que es el establecido en

el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en la Circular 4/2017 del Banco de

España y sus modificaciones posteriores, y resto de normativa. Estas cuentas anuales se

presentarán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán

aprobadas sin modificaciones.

Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco.

Las cuentas anuales de Bankinter, S.A. correspondientes al ejercicio 2021 fueron aprobadas

por la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 23 de marzo de 2022.

Las notas de la memoria de las cuentas anuales contienen información adicional a la

presentada en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado total de

cambios en el patrimonio neto, en el estado de ingresos y gastos reconocidos y en el estado

de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de los

citados estados de forma clara, relevante, fiable y comparable.

Los Administradores del Banco, como sociedad dominante de un grupo empresarial, han

formulado, simultáneamente a las cuentas anuales individuales del Banco del ejercicio 2022,

las cuentas anuales consolidadas del Grupo Bankinter correspondientes a dicho ejercicio.

Dichas cuentas anuales consolidadas, se incluyen como anexo en este documento.

Las políticas y métodos contables utilizados en la elaboración de las presentes cuentas

anuales son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales del ejercicio anterior,

tomando en consideración las Normas e Interpretaciones que entraron en vigor durante el

presente ejercicio.

b)Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables y normas

de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5. No existe ningún principio

contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales,

se haya dejado de aplicar en su elaboración.

Las presentes Cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

Para presentar los importes en miles de euros, los saldos contables han sido objeto de

redondeo; por ello, es posible que los importes que aparezcan en ciertas tablas no sean la

suma aritmética exacta de las cifras que los preceden.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  12

c)Juicios y estimaciones utilizados

La información incluida en las presentes cuentas anuales es responsabilidad de los

Administradores del Banco, habiéndose utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración

de determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que han sido realizadas

por la Alta Dirección del Banco y ratificadas por sus Administradores. Dichas estimaciones

corresponden, fundamentalmente, a:

–las pérdidas por deterioro de determinados activos, incluyendo el valor de las

garantías inmobiliarias, la definición del incremento significativo del riesgo (Notas 10

y 44).

–la vida útil aplicada a los elementos del Activo tangible y del Activo intangible (Notas

14 y 16).

–el valor razonable de determinados activos financieros no cotizados e inmuebles

(Notas 43 y 12).

–las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por

retribuciones post-empleo (Nota 27).

–el cálculo de las provisiones legales y fiscales (Nota 20).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado de acuerdo con la mejor información

disponible al cierre del ejercicio sobre las partidas afectadas, es posible que acontecimientos

que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en cualquier sentido en los

próximos ejercicios. Dicha modificación se realizará, en su caso, de forma prospectiva,

reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas

y ganancias.

d)Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al ejercicio anterior se presenta,

exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio actual.

No existen aspectos adicionales de relevancia que puedan afectar de manera significativa a la

comparabilidad de las cifras presentadas correspondientes al ejercicio con las referidas al

ejercicio precedente.

3. Distribución del resultado del ejercicio

La propuesta de distribución del resultado de Bankinter, S.A. del ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2022, formulada por los administradores del Banco y que se someterá a la

aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente:

Distribución:
Reservas voluntarias	176.329
Reserva legal	-
Dividendos (Nota 22)	280.101
Resultado distribuido	456.430
Resultado del ejercicio	456.430

La Junta General de Accionistas celebrada el 23 de marzo de 2022 aprobó la distribución de

resultados del ejercicio 2021 que constaba de 1.152.663 miles de euros destinados a

“Reservas voluntarias” y 218.687 miles de euros destinados a “Dividendos”.

El detalle de los dividendos a cuenta repartidos y los correspondientes estados de liquidez se

detallan en la Nota 22.

4. Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único

de Resolución

El gasto reconocido por las aportaciones de la Entidad al Fondo de Garantía de Depósitos y al

Fondo Único de Resolución se registra en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la

cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 33).

5. Principios contables y normas de valoración

aplicados

Estas cuentas anuales han sido formuladas siguiendo los principios contables y las normas de

valoración establecidas por la normativa contable en vigor. Un resumen de los más

significativos se presenta a continuación:

a)Principio de empresa en funcionamiento

En la elaboración de las cuentas anuales se ha considerado que la gestión del Banco

continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está

encaminada a determinar el valor del Patrimonio Neto a efectos de su transmisión global o

parcial ni el importe resultante en caso de su liquidación.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  13

b)Principio de devengo

Las presentes cuentas anuales, salvo en lo relativo a los Estados de flujos de efectivo, se han

elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha

de su pago o de su cobro.

La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de

liquidación superiores a 12 meses, se calculan por el método financiero. En las operaciones a

menor plazo se periodifica indistintamente por el método financiero o lineal.

Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se

producen, que puede diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan

los ingresos y gastos financieros.

c)Transacciones y saldos en moneda extranjera

Moneda funcional y de presentación de estas cuentas anuales es el euro. Consecuentemente,

todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran

denominados en “moneda extranjera”.

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las

siguientes reglas de conversión:

•Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten a la moneda

funcional utilizando el tipo de cambio al cierre del ejercicio.

•Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la

moneda funcional al tipo de cambio de la fecha de su adquisición.

•Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten al tipo

de cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable.

•Los ingresos y gastos se convierten aplicando el tipo de cambio de la fecha de

la operación, pudiendo utilizarse un tipo de cambio medio del período para

todas las operaciones realizadas en el mismo.

•Las operaciones de compraventa a plazo de divisas contra divisas y de divisas

contra euros que no cubren posiciones patrimoniales se convierten a los tipos

de cambio establecidos en la fecha de cierre del ejercicio por el mercado de

divisas a plazo para el correspondiente vencimiento.

•Compra venta a plazo de divisa: Dichas operaciones se convierten a los tipos de

cambio de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo,

teniendo en cuenta el plazo de vencimiento.

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias con la

excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su valor

razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto.

d)Estados de flujos de efectivo

El Banco ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de

efectivo, los cuales tienen las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios

de clasificación:

•Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes;

entendiendo por estos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y

bajo riesgo de alteraciones en su valor. Por efectivo y equivalentes entendemos los

saldos incluidos en los epígrafes “Efectivo, saldos en efectivo en saldos en Bancos

Centrales y otros depósitos a la vista” de los balances adjuntos, así como otros

saldos gestionados como efectivo (Nota 6).

•Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como

otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

•Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros

medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus

equivalentes.

•Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y

composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las

actividades de explotación.

e)Estado de ingresos y gastos reconocidos

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos

generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo

aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los

otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente,

directamente en el patrimonio neto.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  14

Por tanto, en este estado se presenta:

a.El resultado del ejercicio.

b.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes

por valoración en el patrimonio neto.

c.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el

patrimonio neto.

d.El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b)

y c) anteriores.

e.El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras

anteriores.

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como

ajustes por valoración se desglosan en:

•Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos

de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio

neto. Los importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta

partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y

ganancias o se reclasifiquen a otra partida.

•Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el

importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el

patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta

de pérdidas y ganancias.

•Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el

importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el

patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor

inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de

efectivo.

•Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el

ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios

establecidos en la normativa vigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su

correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.

f)Estado total de cambios en el patrimonio neto

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los cambios

habidos en el patrimonio neto, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios

contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del

valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el

patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las

siguientes partidas:

•Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que

incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la

reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en

cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.

•Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el

total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos

anteriormente indicadas.

•Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas

en el patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de

dotación, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital

propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partida del patrimonio

neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.

g)Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando el Banco se convierte en parte de

los acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos.

Activos financieros

Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su valor razonable. Salvo

evidencia en contrario, el valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento

inicial será el precio de la transacción. En el caso de los instrumentos sin mercado activo, se

utilizará el precio de la transacción en el reconocimiento inicial, a menos que se pueda

evidenciar, por las condiciones específicas del instrumento de la transacción, que es otro

valor el que representa el valor razonable.

Se entiende por valor razonable precio que sería pagado por vender un activo financiero o

pagado por transferir un pasivo financiero en una transacción ordenada entre participantes

del mercado en la fecha de valoración. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de

cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado activo, transparente y

profundo.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  15

Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para

estimar su valor razonable a técnicas de valoración que deberán cumplir con las siguientes

características:

–Serán las más consistentes y adecuadas técnicas e incorporarán los datos de

mercados observables tales como: transacciones recientes de otros instrumentos

que son sustancialmente iguales; descuento de los flujos de efectivo y modelos de

mercado para valorar opciones.

–Serán técnicas que proporcionen la estimación más realista sobre el precio del

instrumento, y preferentemente, serán aquellas que, habitualmente, utilizan los

participantes en el mercado al valorar el instrumento.

–Maximizarán el uso de datos observables de mercado limitándose el uso de datos no

observables tanto como sea posible. La metodología de valoración se respetará a lo

largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron su

elección. En cualquier caso, se deberá evaluar periódicamente la técnica de

valoración y examinar su validez utilizando precios observables de transacciones

recientes y de datos corrientes de mercado.

–Además, se considerarán, entre otros, factores tales como, el valor temporal de

dinero; el riesgo de crédito, el tipo de cambio, los precios de instrumentos de

patrimonio, la volatilidad, la liquidez, el riesgo de cancelación anticipada y los costes

de administración.

En el caso de que el activo financiero no se contabilice al valor razonable con cambios en

resultados, el importe del valor razonable se ajustará añadiendo o deduciendo los costes de

transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del mismo. En el

caso de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes

de transacción directamente atribuibles se reconocerán inmediatamente en la cuenta de

pérdidas y ganancias.

El Banco clasificará los activos financieros, a efectos de su valoración, en alguna de las

siguientes carteras:

a)Activos financieros a coste amortizado.

b)Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.

c)Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados:

Activos financieros mantenidos para negociar.

Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor

razonable con cambios en resultados.

d)Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.

e)Derivados-contabilidad de coberturas.

f)Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas.

Esta decisión se tomará sobre la base de los elementos siguientes:

–El modelo de negocio indicado por el Banco para gestionar los activos financieros, y

–Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

1.- Modelo de negocio:

Por modelo de negocio se entiende la forma en que el Banco gestiona sus activos financieros

para generar flujos de efectivo. La determinación del mismo toma en cuenta los principios y

estructuras aplicadas por la Alta Dirección y cómo se reflejan en la gestión diaria de las

carteras individuales. Se debe hacer una evaluación a nivel de cartera y no a nivel individual,

así como considerar cómo la Dirección gestiona las carteras (cobro de flujos, venta de activos

o ambos).

Existen tres modelos de negocio diferentes:

•Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales o Tradicional.

•Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales y para vender o "Modelo

Mixto".

•Modelo de Negocio para obtener plusvalías por venta o de Negociación.

En determinadas circunstancias de carácter relevante, la entidad podría tomar la decisión de

modificar las definiciones de modelos de negocio. Estos cambios en los modelos de negocio

podrían implicar reclasificaciones prospectivas entre carteras contables de los activos

afectados, con fecha efectiva desde el primer día hábil del siguiente período de información

financiera.  Dicho cambio de modelo debe cumplir los requisitos de la normativa contable en

cuanto a: a) infrecuencia; b) cambio de gestión aprobado por el órgano de gobierno

competente; y c) originados por factores externos de impacto relevante y observable.

2.- Características de los flujos de efectivo contractuales:

El análisis sobre los flujos de efectivo recibidos busca concretar si los flujos de efectivo a

recibir con el activo financiero analizado cumplen con el criterio de “principal más intereses

sobre el principal”, siendo el “principal” el valor razonable del activo financiero en el momento

del reconocimiento inicial, y el “interés”, la contraprestación por el valor temporal del dinero,

por el riesgo crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un periodo de

tiempo concreto y por otros costes de financiación y estructura, así como por un margen de

ganancia.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  16

En el momento del reconocimiento inicial de un instrumento financiero, el grupo evalúa si se

cumple el test SPPI para dicho instrumento. Condiciones contractuales que tengan un efecto

mínimo o improbable sobre los flujos de efectivo de un instrumento financiero no implican un

incumplimiento de este test SPPI.

En las evaluaciones del cumplimiento de las condiciones del test SPPI, el proceso de análisis

de los flujos contractuales considera la totalidad de los activos financieros, por tanto, no se

han realizado excepciones en el análisis por materialidad. Cuando existen condiciones

contractuales que pudieran impactar al cumplimiento del test SPPI, se procede a realizar un

análisis de tipo “Benchmark”, para constatar que el impacto de dichas condiciones en los

flujos de efectivo no es significativo, concretamente, que es inferior al 5%.

Esta situación se ha puesto sólo de manifiesto en activos financieros (préstamos) en los que

el plazo del tipo de interés de referencia difiere del plazo de repreciación de la referencia

(e.g. un préstamo a Euribor 12 meses de tipo de interés que reprecia cada 6 meses). En

estas situaciones, se han analizado los flujos contractuales del activo financiero,

comparándolos con los de un instrumento similar en el que el plazo de la referencia coincide

con su plazo de repreciación, para verificar que la diferencia acumulada entre ambos no es

superior a un 5%. El importe agregado de los activos financieros afectados es inmaterial.

Un activo financiero deberá clasificarse, a los efectos de su valoración, en la cartera de

activos financieros a coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

a)El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales

(modelo de negocio Tradicional y,

b)las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses

sobre el importe del principal pendiente.

El coste amortizado se determina como el importe por el cual se valora el activo financiero en

el reconocimiento inicial, menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización

acumulada de toda diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento,

utilizando el método del tipo de interés efectivo y, en el caso de los activos financieros,

ajustado por cualquier corrección de valor por pérdidas por deterioro. El método del tipo de

interés efectivo se utiliza tanto para calcular el coste amortizado de un activo financiero como

para imputar y reconocer los ingresos o gastos por intereses en el resultado del período.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el importe en

libros bruto de un activo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida

esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, pero sin considerar

pérdidas crediticias esperadas. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de

transacción y demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del

rendimiento o coste efectivo del instrumento.

Un activo financiero se clasificará en la cartera de activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global si se cumplen las dos condiciones siguientes:

a)El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se

logra tanto obteniendo flujos de efectivo contractuales como a través de las ventas

(Modelo de Negocio “Mixto”) y,

b)las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e

intereses sobre el importe del principal pendiente.

Un activo financiero se clasificará en la cartera de activos financieros a valor razonable con

cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio escogido para su gestión o por

las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente valorarlo ni a

coste amortizado ni a valor razonable con cambios en otro resultado global.

En esta cartera, las compras y ventas convencionales se contabilizan a la fecha de

liquidación.

Además, dentro de la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en

resultados, se incluirán necesariamente en la cartera de negociación todos aquellos para los

que se cumpla alguna de las siguientes características:

a)Se originen o adquieran con el objetivo de realizarlos a corto plazo.

b)Sean parte de un grupo de instrumentos financieros identificados y gestionados

conjuntamente para el que haya evidencia de actuaciones recientes para obtener

ganancias a corto plazo.

c)Sean instrumentos derivados que no cumplan la definición de contrato de garantía

financiera ni hayan sido designados como instrumentos de cobertura contable.

Sin embargo, el Banco puede realizar una elección irrevocable en el momento del

reconocimiento inicial de incluir en la cartera de activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que,

en otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados.

Igualmente, el Banco podría, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo

financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si

haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o

reconocimiento (también denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  17

medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los

mismos sobre bases diferentes.

Tal y como se ha indicado antes, tras su reconocimiento inicial, el Banco valorará los activos

financieros a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global, a

valor razonable con cambios en resultados, o a coste, en función de su clasificación.

Las inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas se valorarán por su coste

menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por deterioro

estimadas.

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se incluirán a efectos de su valoración en alguna de las siguientes

carteras:

a)Pasivos financieros mantenidos para negociar.

b)Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.

c)Pasivos financieros a coste amortizado.

d)Derivados-contabilidad de coberturas, que incluye los derivados financieros

adquiridos o emitidos por la Entidad que cualifican para poder ser considerados de

cobertura contable.

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran de la misma manera que los activos

financieros a coste amortizado. El Banco clasificará, por defecto, los pasivos financieros en la

cartera de pasivos financieros a coste amortizado, a no ser que se dé alguna las

circunstancias para clasificarlos en otra cartera tal y como se describe a continuación:

La cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar incluirá obligatoriamente todos

los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:

a)Se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo.

b)Son posiciones cortas de valores.

c)Forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados

conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para

obtener ganancias a corto plazo.

d)Son instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía

financiera, ni han sido designados como instrumentos de cobertura.

El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no

conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.

En la cartera de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados

se incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:

a)Han sido designados de forma irrevocable en su reconocimiento inicial por la

entidad. Dicha designación sólo se podrá realizar si:

–Se trata de un instrumento financiero híbrido y se cumplen una serie de

circunstancias.

–Al hacerlo, se elimina o reduce significativamente alguna incoherencia

(asimetría contable) en la valoración o en el reconocimiento que surgiría, de

otro modo, de la valoración de los activos o pasivos, o del reconocimiento de

sus ganancias o pérdidas, sobre bases diferentes, o,

–Se obtiene una información más relevante por tratarse de un grupo de pasivos

financieros, o de activos y pasivos financieros, que se gestiona y su rendimiento

se evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de

gestión del riesgo o de inversión documentada, y se facilita información de

dicho grupo también sobre la base del valor razonable al personal clave de la

dirección.

b)Han sido designados en su reconocimiento inicial o con posterioridad por la entidad

como partida cubierta para la gestión del riesgo de crédito mediante el uso de un

derivado de crédito valorado a valor razonable con cambios en resultados.

Tras su reconocimiento inicial, la entidad valorará un pasivo financiero a coste amortizado o a

valor razonable con cambios en resultados.

Instrumentos de Patrimonio

Un instrumento financiero será un instrumento de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos

condiciones descritas a continuación:

a)El instrumento no incorpora una obligación contractual:

(i)de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o

(ii)de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad emisora.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  18

b)Si el instrumento va a ser o puede ser liquidado mediante instrumentos de

patrimonio propio del emisor, es:

(i)un instrumento no derivado que no comprende ninguna obligación contractual

para el emisor de entregar un número variable de instrumentos de patrimonio

propio; o

(ii)un instrumento derivado que se liquidará exclusivamente mediante el

intercambio, por parte del emisor, de una cantidad fija de efectivo u otro activo

financiero, por un número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio.

Una obligación contractual, incluyendo aquélla que surja de un instrumento financiero

derivado, que dará o pueda dar lugar a la recepción o entrega futura de los instrumentos de

patrimonio propio del emisor, no tendrá la consideración de un instrumento de patrimonio si

no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores.

h)Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se registran

contablemente, en general, en función de su período de devengo y por aplicación del método

del tipo de interés efectivo. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de

transacción y demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del

rendimiento o coste efectivo del instrumento.

Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso cuando se declare el

derecho de la entidad a recibir el pago.

Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la

denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorías, que

determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias:

i.Comisiones crediticias, que son aquéllas que forman parte integral del rendimiento o

coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y

ganancias a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o

rendimiento efectivo de la misma. Entre ellas se incluyen las comisiones de apertura

y las comisiones de estudio de los productos de activo, las comisiones de excedidos

de créditos y las comisiones de descubierto de cuentas de pasivo.

ii.Comisiones no crediticias, que son aquéllas derivadas de las prestaciones de

servicios financieros distintos de las operaciones de financiación y pueden surgir en

la ejecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo y en la

prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular.

Los ingresos y gastos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias individual, en

general, de acuerdo a los siguientes criterios:

i.Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con

cambios en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro.

ii.Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un

período de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios.

iii.Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto

singular se registran cuando se produce el acto que los origina.

Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función de principio del

devengo. Los cobros y pagos diferidos en el tiempo, para plazos superiores a un año, se

registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de

efectivo previstos a tasas de mercado.

El reconocimiento de los gravámenes y obligaciones de impuestos se produce cuando tiene

lugar el hecho que genera el pago.

i)Deterioro del valor de los activos financieros

Instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance

Las pérdidas por deterioro del período en los instrumentos de deuda se reconocerán como un

gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro en los instrumentos

de deuda a coste amortizado se reconocerán contra una cuenta correctora que reduzca el

importe en libros del activo, mientras que las de aquellos a valor razonable con cambios en

otro resultado global se reconocerán contra “Otro resultado global acumulado”.

Las reversiones posteriores de las coberturas por pérdidas por deterioro previamente

reconocidas se registrarán inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y

ganancias del periodo.

Las pérdidas crediticias esperadas corresponden a la diferencia entre todos los flujos de

efectivo contractuales que se deben a la entidad de acuerdo con el contrato del activo

financiero y todos los flujos de efectivo que esta espera recibir, descontada al tipo de interés

efectivo original o, aproximación razonable de la misma o, para los activos financieros

comprados u originados con deterioro crediticio, al tipo de interés efectivo ajustado por la

calidad crediticia.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  19

Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes,

principal e intereses, que el Grupo estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En

dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en

la fecha de elaboración de los estados financieros consolidados, que proporcione datos

actualizados y fiables sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo

contractuales. Asimismo, en la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos

que cuenten con garantías reales, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su

realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta,

con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.

Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las

categorías recogidas a continuación:

1)Riesgo normal (Fase 1)

2)Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2)

3)Riesgo dudoso (Fase 3)

4)Riesgo fallido

En su reconocimiento inicial, las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio,

como las compradas con un descuento importante que refleja pérdidas crediticias, se

incluirán como parte de la categoría de riesgo dudoso. La pérdida crediticia esperada en la

compra u originación de estos activos no formará parte de la cobertura ni del importe en

libros bruto en el reconocimiento inicial. Con independencia de su clasificación posterior,

cuando una operación se compra u origina con deterioro crediticio, la cobertura será igual al

importe acumulado de los cambios en las pérdidas crediticias posteriores al reconocimiento

inicial y los ingresos por intereses de estos activos se calcularán aplicando el tipo de interés

efectivo ajustado por calidad crediticia al coste amortizado del activo financiero.

Las pérdidas crediticias esperadas se determinan y asignan individualmente a cada

instrumento. Para ello se utilizan modelos que proporcionan estimaciones de la probabilidad

de default (PD), la severidad del default (LGD) y la exposición en caso de default (EAD),

condicionadas a la situación concreta de cada una de las exposiciones y sus obligados, lo que

permite disponer de una estimación colectiva con periodicidad diaria de las pérdidas

esperadas. No obstante, en las Fases 2 y 3 se realiza una evaluación individualizada de los

instrumentos considerados significativos con carácter sistemático. Por el contrario, en el caso

de la Fase 1 y también para exposiciones no significativas de las Fases 2 y 3 se puede

desencadenar, con carácter excepcional, la aplicación de un análisis experto cuando en el

seguimiento de la estimación colectiva se consideren inadecuados ciertos resultados

proporcionados por los modelos.

En la nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos se amplía la información sobre este punto.

Instrumentos de patrimonio neto: inversiones en entidades dependientes, negocios conjuntos

y asociadas

El Banco registrará correcciones de valor por deterioro de la inversión en entidades

dependientes, negocios conjuntos y asociadas, siempre que exista evidencia objetiva de que

el importe en libros de una inversión no será recuperable. El importe de las correcciones de

valor por deterioro será la diferencia entre el importe en libros o del instrumento y su importe

recuperable. Este último será el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de

venta y el valor en uso.

A estos efectos, la entidad estimará el valor en uso de su inversión como:

a)el valor actual de su participación en los flujos de efectivo que se espera sean

generados por la participada, que incluirán tanto los procedentes de actividades

ordinarias como los resultantes de su enajenación o disposición por otros medios, o

b)el valor actual de los flujos de efectivo que se esperen recibir en forma de

dividendos repartidos por la participada y los correspondientes a la enajenación o

disposición por otros medios de la inversión.

Las correcciones de valor por deterioro se registrarán inmediatamente como un gasto en la

cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en que se manifiesten. Las reversiones

posteriores de pérdidas por deterioro previamente reconocidas se registrarán

inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias individual.

Existe evidencia objetiva de que los instrumentos de patrimonio neto se han deteriorado

cuando, después de su reconocimiento inicial, ocurra un evento, o se produzca el efecto

combinado de varios eventos, que evidencia que no se va a poder recuperar su importe en

libros. La entidad utilizará toda la información disponible sobre el rendimiento y las

operaciones de la entidad participada para determinar si existe evidencia objetiva de

deterioro.

j)Derivados financieros

El Banco utiliza derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados

bilateralmente con contrapartes fuera de mercados organizados (OTC), tanto en operaciones

propias como en operaciones con el segmento mayorista o minorista de clientes.

El Banco toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una

gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los

precios de los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de

cobertura se consideran como derivados de negociación.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  20

Los derivados para los que existe un mercado activo se valoran según la cotización de dichos

mercados. Si, por razones excepcionales, no se pudiera establecer su cotización en una fecha

dada, se recurrirá para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los

derivados financieros no contratados en mercados organizados.

Los derivados sin mercado o para los que existe un mercado poco activo se valoran siguiendo

las más consistentes y adecuadas metodologías económicas, maximizando la utilización de

datos observables y considerando cualquier factor que un participante en el mercado

valoraría, tales como: a) transacciones recientes de otros instrumentos que son

sustancialmente iguales, b) descuento de los flujos de efectivo, c) modelos de mercado para

valorar opciones. Las técnicas aplicadas, son las usadas preferentemente por los

participantes del mercado y han demostrado proporcionar la estimación más realista sobre el

precio del instrumento.

En su reconocimiento inicial, todos los derivados financieros se registran por su valor

razonable. En el momento del reconocimiento inicial la mejor evidencia del valor razonable de

un instrumento financiero es normalmente el precio de la transacción. Si se determina que el

valor razonable en el reconocimiento inicial difiere del precio de transacción, se contabilizará

dicho instrumento en esa fecha como sigue:

a)Si dicho valor razonable está respaldado por un precio cotizado en un mercado

activo por un activo o pasivo idéntico (es decir, una variable de nivel 1) o se basa en

una técnica de valoración que emplea únicamente datos de mercados observables,

la entidad reconoce la diferencia existente entre el valor razonable en el

reconocimiento inicial y el precio de transacción como ganancia o pérdida.

b)En todos los casos restantes, se difiere la diferencia entre el valor razonable en el

reconocimiento inicial y el precio de la transacción, reconociéndola en resultados

únicamente en la medida en la que se derive de una modificación de un factor

(incluido el tiempo) que los participantes en el mercado tendrían en cuenta a la hora

de fijar el precio del activo o pasivo.

Bankinter no realiza operaciones relevantes con instrumentos derivados cuyo valor razonable

en el reconocimiento inicial difiera del precio de la transacción.

Bankinter ha optado por mantener la contabilidad de coberturas de la Norma Internacional

de Contabilidad 39 (NIC39) hasta que sea emitida la nueva norma del marco de coberturas.

Un derivado podrá ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple

los siguientes criterios:

i.Puede ser calificado íntegramente como instrumento de cobertura, aun cuando solo

lo sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en

cuyo caso podrá designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor

intrínseco excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que

podrán serlo por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo

subyacente.

ii.Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente.

iii.En el supuesto de cobertura de más de un riesgo, se puedan identificar claramente

los diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura

de partidas cubiertas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas.

La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente

documentada por medio de los análisis de eficacia, que es la herramienta que prueba que las

diferencias producidas por las variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y

su cobertura se mantienen en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones,

cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación.

Si esto no es así en algún momento, las operaciones asociadas en el grupo de cobertura

pasarían a ser consideradas de negociación y reclasificadas debidamente en el balance.

Las coberturas realizadas por Bankinter pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable y

flujos de efectivo:

–Las microcoberturas o coberturas individuales (en las que existe una identificación

específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la

exposición a la variación en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la

partida cubierta. En el caso de coberturas de valor razonable, la ganancia o pérdida

surgida al valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos

se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de

coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración atribuibles a la parte

del instrumento de cobertura (eficaz) se reconocerán transitoriamente en una

partida de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto consolidado. La

parte ineficaz de la pérdida o ganancia del instrumento de cobertura se reconocerá

inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  21

–Las coberturas de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos

financieros (también llamadas “macrocoberturas”) son aquellas en las que se cubren

la exposición al riesgo de tipo de interés de un determinado importe de activos

financieros o pasivos financieros que forman parte del conjunto de instrumentos

financieros de la cartera, pero no se cubren instrumentos concretos. En coberturas

de valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera que sean altamente

eficaces, la ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se

reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias y, en el caso del

importe cubierto, la ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce

directamente en la cuenta de resultados utilizando como contrapartida “Cambios del

valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo

del tipo de interés” del activo o pasivo, según el importe cubierto corresponda a

activos financieros o a pasivos financieros. En coberturas de flujos de efectivo del

riesgo de tipo de interés de una cartera, la parte eficaz de la variación de valor del

instrumento de cobertura se registrará transitoriamente en una partida de “Otro

resultado global acumulado” del patrimonio neto hasta el período en que ocurran las

transacciones previstas, momento en el que se registrará en la cuenta de pérdidas y

ganancias. La parte ineficaz se registrará directamente en la cuenta de pérdidas y

ganancias.

k)Transferencias y baja del balance de instrumentos financieros

Las transferencias de instrumentos financieros se contabilizan teniendo en cuenta la forma en

que se produce el traspaso de los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos

financieros transferidos, sobre la base de los criterios siguientes:

i.Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las

ventas incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la

fecha de la recompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra

adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de

activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede

ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento financiero

transferido se da de baja del balance, reconociéndose, simultáneamente, cualquier

derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

ii.Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento

financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de

recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, los contratos de

préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los

mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de baja

del balance y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes de la

transferencia. No obstante, se reconocen contablemente el pasivo financiero asociado

por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a

su coste amortizado. Los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de

baja y los gastos del nuevo pasivo financiero, se reconocerán directamente en la

cuenta de pérdidas y ganancias.

iii.Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al

instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con una

opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni

fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asume una financiación

subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido,

etc., se distingue entre:

•Si el Banco no retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo

caso se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación

retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

•Si el Banco retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso

continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los

cambios de valor que pueda experimentar y se reconoce un pasivo financiero

asociado al activo financiero transferido.

El importe neto del activo transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado de los

derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o

el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide

por su valor razonable.

Por tanto, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido

los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los

riesgos y beneficios que llevan implícitos. De manera similar, los pasivos financieros solo se

dan de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se

adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

Cuando el activo financiero transferido cause baja del balance íntegramente, se reconocerá

en la cuenta de pérdidas y ganancias la diferencia entre su valor en libros y la suma de: a) la

contraprestación recibida, incluyendo cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo

asumido, y b) cualquier resultado acumulado reconocido directamente como "Otro resultado

global acumulado" en el patrimonio neto atribuible al activo financiero transferido.

La normativa contable establece que, bajo determinadas circunstancias, la modificación de un

contrato puede dar lugar a la baja de balance de la cuenta origen y la consideración de la

cuenta destino como una operación “nueva”. La interpretación general de este párrafo es que

la baja y alta en balance sólo se justifica por una modificación sustancial de las condiciones

del instrumento financiero.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  22

En consecuencia, en los procedimientos internos del Banco se establece que solo se podrán

considerar las refinanciaciones y reestructuraciones como nuevas operaciones cuando se den

simultáneamente las siguientes condiciones, con la debida justificación:

a) Se refinancien operaciones dudosas o, en caso contrario, la nueva operación de

refinanciación se reclasifique a riesgo dudoso.

b) Se produce una modificación sustancial de las condiciones del contrato. Esto incluye:

• Incorporación de intervinientes que modifican sustancialmente el perfil de riesgo

de la operación.

• Aportación de garantías adicionales que mejoran sustancialmente las expectativas

de recuperación en caso de default.

• La refinanciación es el resultado de un proceso judicial o concurso que da lugar a

una liquidación de la deuda de la que aflora un acuerdo de sostenibilidad sobre una

parte de la misma.

l)Activos tangibles

Como norma general, los activos tangibles se valoran a su coste de adquisición menos su

correspondiente amortización acumulada y, en su caso, menor cualquier pérdida por

deterioro.

Las amortizaciones se calculan sistemáticamente según el método lineal o de números

dígitos, aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de

adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se

asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y

que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de

amortización del activo material se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias

y se calculan en función de los años de vida útil estimada, que vienen a coincidir con los

mínimos legales:

	Método de Amortización
Inmuebles	Lineal en 50 años
Mobiliario e instalaciones y otros	Lineal de 6 a 12 años
Equipos informáticos	Lineal hasta 4 años

El Banco revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada

uno de los activos materiales.

Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su

utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de

pérdidas y ganancias en el momento en que se producen.

En cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de

que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente

importe recuperable. En dicho caso, el Banco reduce el valor en libros del correspondiente

elemento hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de

amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en

el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen

indicios de que se ha recuperado el valor de un elemento, el Banco registra la reversión de la

pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en

concepto de su amortización. La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en

ningún caso puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que

tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance recoge los valores netos de los terrenos,

edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de

alquiler, bien para obtener una posible plusvalía en su venta como consecuencia de los

incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones

inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para

el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos anteriormente.

m) Activos intangibles

Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin

apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido

desarrollados internamente por el Banco. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos

intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que el

Banco estima probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y,

posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente

amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  23

Los activos intangibles se amortizan en función de su vida útil, aplicándose criterios similares

a los adoptados para la amortización de los activos materiales. La amortización anual de los

elementos del activo intangible se registra en el capítulo “Amortización” de la cuenta de

pérdidas y ganancias. La entidad revisa al menos al final de cada ejercicio, el periodo y el

método de amortización del activo intangible.

La vida útil del software registrado como activo intangible se estima en base, principalmente,

a la utilización esperada del mismo, a los ciclos típicos de vida del producto y su

obsolescencia, a la estabilidad de la industria, a sus costes de mantenimiento, a la

experiencia histórica y a comparables de mercado. Consecuentemente, Las políticas

contables de la entidad clasifican el software activado en tres categorías: software de

arquitectura y estructural (con vidas útiles entre 10 y 15 años), software desarrollado en las

aplicaciones bancarias (con vidas útiles entre 10 y 15 años) y software digital (con vidas

útiles entre 3 y 5 años).

El Banco reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor

registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el

epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros- b)

Activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios para el

reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las

recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares

a los aplicados para los activos materiales de uso propio.

n)Arrendamientos

Los contratos de arrendamiento se presentan en función del fondo económico de la

operación, con independencia de su forma jurídica, y se clasifican desde el inicio como

arrendamientos financieros u operativos.

i.Un arrendamiento se considera como arrendamiento financiero cuando se

transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes

a la propiedad del activo objeto del contrato al arrendatario.

Cuando el Banco actúa como arrendador de un bien, la suma de los valores actuales

de los importes que recibirá del arrendatario más valor residual garantizado,

habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la

finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por

lo que se incluye en el epígrafe “Préstamos y partidas a cobrar” del balance, de

acuerdo con la naturaleza el arrendatario.

Por otra parte, cuando el Banco actúa como arrendatario, se registra el coste de los

activos arrendados en el balance, según la naturaleza del bien objeto del contrato,

y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe, que será el menor del valor

razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades

a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de

compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto

de los activos materiales de uso propio. 

ii.Los contratos de arrendamiento que no se consideran arrendamientos financieros se

clasifican como arrendamientos operativos.

Cuando el Banco actúa como arrendador, se registra el coste de adquisición de los

bienes arrendados en el epígrafe “Activo tangible”. Dichos activos se amortizan de

acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso

propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen

en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal.

iii.Los contratos de arrendamiento en los que la entidad actúa como arrendatario se

tratarán del siguiente modo:

No se realiza la distinción entre arrendamiento financiero u operativo. Todos los

arrendamientos (salvo determinadas excepciones) deben activarse como derechos

de uso en el balance del arrendatario, contra un pasivo por arrendamiento calculado

como el valor actual de los pagos esperados del arrendamiento a lo largo del plazo

que se considere razonablemente cierto que el contrato estará en vigor, siendo la

tasa de descuento el tipo de interés implícito en el arrendamiento o, en su defecto,

la tasa incremental de endeudamiento del arrendatario.  A estos efectos, la entidad

calcula dicha tasa incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda

cotizados emitidos por el Grupo.

Desde el primer día y hasta el vencimiento, el activo por arrendamiento se

amortizará, mientras que el pasivo por arrendamiento será tratado de forma similar

a un pasivo financiero, esto es, incrementando el importe en libros para reflejar el

interés sobre el pasivo por arrendamiento, reduciendo el importe en libros para

reflejar los pagos por arrendamiento realizados, y midiendo nuevamente el importe

en libros para reflejar las nuevas mediciones o modificaciones del arrendamiento, y

también para reflejar los pagos por arrendamiento fijos en esencia que hayan sido

revisados.

La norma permite que los arrendamientos de activos intangibles, aquellos a corto

plazo (duración de menos de 12 meses), y aquellos donde el bien arrendado sea de

bajo valor (menos de 5.000 euros) sean excluidos del impacto de la norma para los

arrendatarios, y registrados como gasto.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  24

Al determinar el plazo del arrendamiento, la Dirección considera todos los hechos y

circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de

ampliación, o no ejercer una opción de finalización. Las opciones de ampliación (o

periodos posteriores a opciones de finalización) solo se incluyen en el plazo de

arrendamiento si es razonablemente cierto que el arrendamiento se extienda (o no

finalice).

En cada cierre contable la Entidad evalúa si existen indicios de deterioro de los

derechos de uso, de acuerdo con los mismos criterios establecidos para los activos

tangibles.

o)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han

clasificado como mantenidos para la venta

Se consideran activos no corrientes mantenidos para la venta aquéllos cuyo valor en libros se

pretende recuperar, fundamentalmente, a través de su venta, siempre que estén disponibles

para su venta inmediata y que su venta se considere altamente probable.

Los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas son activos que el Banco recibe de

sus prestatarios u otros deudores, para la satisfacción, total o parcial, de activos financieros

que representan derechos de cobro frente a aquellos, y que se clasifican como “activos no

corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para

la venta”.

Los activos no corrientes mantenidos para la venta se contabilizan por el menor valor de su

valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros, y no son objeto de

amortización.

La estimación del valor razonable de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago

de deudas en el momento de la adjudicación o recepción deberá realizarse partiendo, como

valor de referencia, del valor de mercado otorgado mediante una tasación individual

completa. Con posterioridad al momento de la adjudicación o recepción, deberá actualizarse

la valoración de referencia, que sirve de partida para la estimación del valor razonable, con

una frecuencia mínima anual, se podrán combinar métodos automatizados de valoración y

tasaciones individuales completas, de forma que estas últimas se realicen, al menos cada tres

años.

En el proceso de estimación del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de

deudas, se evaluará si es necesario aplicar al valor de referencia un descuento derivado de

las condiciones específicas de los activos, como su situación o estado de conservación, o de

los mercados para estos activos, como descensos en el volumen o nivel de actividad. En esta

evaluación, el Banco tendrá en cuenta su experiencia de ventas y el tiempo medio de

permanencia en balance de bienes similares.

El Banco tiene sus metodologías propias para las estimaciones de los descuentos sobre el

valor de referencia y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de

deudas, teniendo en cuenta su experiencia de ventas de bienes similares, en términos de

plazos, precios y volumen, así como el tiempo de permanencia del activo en el balance de la

entidad. Estas metodologías se desarrollan en el marco de las metodologías internas para las

estimaciones colectivas de coberturas de los riesgos. Sin embargo, las pérdidas de los activos

adjudicados serán calculadas de forma individual para aquéllos que permanezcan durante un

período superior al inicialmente previsto para su venta.

Las pérdidas por deterioro de los activos no corrientes mantenidos para la venta se

reconocen en la partida “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como

actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las

recuperaciones de valor se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

hasta un importe igual a las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas. En la nota 13

se detalla la política contable de “Operaciones Interrumpidas”.

Considerar una actividad como  interrumpida desencadena cambios en los criterios contables

a aplicar a la misma, así como en  su presentación en el balance y en la cuenta de

resultados:

–Los activos que formen parte de una actividad interrumpida se presentarán 

separadamente en el balance en la partida «activos no corrientes y grupos

enajenables  de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta»,

mientras que los  pasivos se presentarán en la partida «pasivos incluidos en grupos

enajenables de  elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta».

Los importes  relacionados con dichas partidas registrados en «otro resultado global

acumulado» del  patrimonio neto se clasificarán en la partida «activos no corrientes

y grupos  enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para

la venta».  Este criterio de presentación no se aplicará retroactivamente en los

balances  comparativos que se publiquen en las cuentas anuales.

–Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza generados en el ejercicio

por la actividad interrumpida, aunque se hubiesen generado con anterioridad a

dicha clasificación, se presentarán, netos del efecto impositivo, en la cuenta de

pérdidas y ganancias como un único importe en la partida «ganancias o pérdidas

después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”, incluyendo

también en dicha  partida los resultados obtenidos en su enajenación o disposición.

–En la cuenta de pérdidas y ganancias que incluida en los estados financieros a

efectos  comparativos también se presentará en la partida «ganancias o pérdidas

después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas» el importe neto de

todos los ingresos y gastos generados en el ejercicio anterior por la actividad

interrumpida. 

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  25

–Los activos amortizables correspondientes a las actividades interrumpidas no se 

amortizarán mientras permanezcan en esta categoría.

p)Compensación de saldos

Los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por

imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la

intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del

pasivo de forma simultánea se presentan en el balance por su importe neto.

q)Valores prestados o en garantía

Los préstamos de valores son transacciones en las que el prestatario recibe la plena

titularidad de unos valores sin efectuar más desembolso que el pago de unas comisiones, con

el compromiso de devolver al prestamista unos valores de la misma clase que los recibidos.

Los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tenga la obligación de

devolver los mismos activos, otros activos sustancialmente iguales y otros similares que

tengan idéntico valor razonable se consideran como operaciones en las que los riesgos y

beneficios asociados a la propiedad del activo son retenidos sustancialmente por el

prestamista.

r)Garantías financieras

Un contrato de garantía financiera se considera un contrato que exige que el emisor efectúe

pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un

deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales

o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que

puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.

El Banco reconoce los contratos de garantía financiera en la partida “Otros pasivos

financieros” por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente

atribuibles a su emisión. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los

contratos de garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una

transacción aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en

su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar

al de activos financieros concedidos por la entidad con similar plazo y riesgo;

simultáneamente, reconoce como un crédito en el activo el valor actual de los flujos futuros

pendientes de recibir utilizando el tipo de interés anteriormente citado.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratarán de acuerdo con los

siguientes criterios:

a.El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará

registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso

financiero.

b.El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como

dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte

imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida

esperada de la garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más

adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.

Las garantías financieras se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente

o a la operación y, en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones mediante la

aplicación de criterios similares indicados en la Nota (f) para los instrumentos de deuda

valorados a su coste amortizado.

En el caso de que sea necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las

comisiones pendientes de devengo se reclasifican a la correspondiente provisión.

s)Gastos de personal

Retribuciones post-empleo

Los compromisos post-empleo mantenidos por el Banco con sus empleados se consideran

“Planes de aportación definida”, cuando el Banco realiza contribuciones de carácter

predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar

contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los

empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los

anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores serán

considerados como “Planes de prestación definida”. Las características de dichos

compromisos se describen en la Nota 27.

Planes de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el

epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En el caso de que al 31 de diciembre del ejercicio existiese algún importe pendiente de

aportar al plan externo en el que se encuentren materializados los compromisos, este se

registra por su valor actual en el epígrafe “Provisiones- fondo para pensiones y obligaciones

similares”. A cierre de los dos últimos ejercicios, no existía ningún importe pendiente de

aportación a planes externos de aportación definida.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  26

Planes de prestación definida

El Banco registra en el epígrafe Provisiones - Fondo para pensiones y obligaciones similares

del pasivo del balance (o en el activo, en el epígrafe Resto de activos, dependiendo del signo

de la diferencia) el valor actual de los compromisos postempleo de prestación definida, netos

del valor razonable de los activos afectos al plan.

Se consideran “activos afectos al plan” aquellos vinculados con un determinado compromiso

de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen

las siguientes condiciones: no son propiedad del Banco, sino de un tercero separado

legalmente y sin el carácter de parte vinculada; sólo están disponibles para pagar o financiar

retribuciones post-empleo de los empleados; y no pueden retornar a las entidades, salvo

cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las

obligaciones del plan o de las entidades relacionadas con las prestaciones de los empleados

actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el

Banco.

Si el Banco puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad

del desembolso requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando

prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos

exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones

para ser un activo del plan, el Banco registra su derecho al reembolso en el activo del

balance en el epígrafe “Contrato de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás

aspectos, se trata como un activo del plan.

Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:

•En la cuenta de pérdidas y ganancias se incluyen los siguientes componentes de las

retribuciones post-empleo:

•El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento

del valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los

servicios prestados en el ejercicio por los empleados) se reconoce en el capítulo

“Gastos de personal”.

•El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones

introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción

de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce en el

capítulo “Provisiones o reversión de provisiones”.

•Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación el plan se registra en

el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones”.

•El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación

definida (entendido como el cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo)

neto por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo), se

reconoce en los capítulos “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses” de la

cuenta de pérdidas y ganancias.

•El recálculo sobre el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas se reconoce en

el capítulo Ajustes por valoración e incluye:

•Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su

origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los

cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.

•El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades

incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

•Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades

incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

Otras retribuciones a largo plazo

Prejubilaciones

El Banco garantiza determinados compromisos adquiridos con el personal prejubilado - tanto

en materia de salarios, como de otras cargas sociales- desde el momento de su prejubilación

hasta la fecha de su jubilación efectiva.

Los compromisos por prejubilaciones hasta la fecha de jubilación efectiva se tratan

contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para

las retribuciones post-empleo de prestación definida, con la excepción que las ganancias y/o

pérdidas actuariales se registran de manera inmediata en el momento en el que surgen con

contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Fallecimiento e invalidez del personal activo

Los compromisos asumidos por el Banco para la cobertura de las contingencias de

fallecimiento e invalidez de los empleados durante el período en el que permanecen en activo

y que se encuentran cubiertos mediante una póliza de seguro contratada en coaseguro con

Axa y Caser se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias por un importe igual al importe

de las primas de dicha póliza de seguros devengados en cada ejercicio.

Remuneración con pagos basados en acciones.

El banco remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir,

entregando instrumentos de capital propio a cambio de los servicios prestados.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  27

De acuerdo con la normativa contable, los servicios recibidos bajo este sistema de

remuneración se registran en la cuenta de resultados generando como contrapartida un

incremento de Fondos Propios.

Indemnizaciones por cese.

Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos de pensiones y

obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando la entidad se haya

comprometido de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o

grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por

cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte

de los empleados. Las indemnizaciones que se vayan a pagar después de los doce meses

posteriores a la fecha de los estados financieros se valorarán por su importe actualizado,

utilizando el tipo de actualización que se utilizaría para los planes de prestación definida. En

el supuesto de existir una oferta de la entidad para incentivar la rescisión voluntaria del

contrato, la valoración de la indemnización se basará en el número esperado de empleados

que aceptarán dicha oferta.

t)Provisiones y contingencias

El Banco contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones

actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en

cuanto a su naturaleza, pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de

cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos

que incorporen beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos

siguientes:

•Una disposición legal o contractual.

•Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida

creada por el Banco frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de

responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Banco acepta

públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de

políticas empresariales de dominio público.

•La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en

particular, proyectos normativos de los que el Banco no podrá sustraerse.

Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Banco, surgidas como consecuencia de

sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos

futuros independientes de la voluntad del Banco. Los pasivos contingentes incluyen las

obligaciones actuales del Banco cuya cancelación no sea probable que origine una

disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos

extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

Las obligaciones contingentes se califican como probables cuando existe mayor probabilidad

de que ocurra que de lo contrario, posibles cuando existe menor probabilidad de que ocurra

que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.

El Banco incluye en las cuentas anuales todas las provisiones significativas con respecto a las

cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que

de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales sino que se

informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca

una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible

sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable,

teniendo en cuenta el efecto financiero en caso de que sea significativo. Las mismas son

utilizadas para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas,

procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir.

A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas anuales se encontraban en curso

distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Banco con origen en

el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Banco como los

Administradores de la Entidad entienden que la conclusión de estos procedimientos y

reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional, en su caso, al importe incluido

como provisión, en estas cuentas anuales.

A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas anuales, no concurren activos

contingentes de importe significativo.

u)Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las

actividades continuadas

El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe

“Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” de la

cuenta de pérdidas y ganancias excepto cuando es consecuencia de una transacción

registrada directamente en el Patrimonio neto, en cuyo supuesto se registra directamente en

el Patrimonio neto, y de una combinación de negocios, en la que el impuesto diferido se

registra como un elemento patrimonial más de la misma.

El gasto del epígrafe “Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades

continuadas” viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base

imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas

de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases

imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del “Resultado del

periodo” presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias ya que excluye las partidas de

ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios y las partidas que nunca

lo son.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  28

Los activos y pasivos por impuestos diferidos corresponden a aquellos impuestos que se

prevén pagaderos o recuperables en las diferencias entre los importes en libros de los activos

y pasivos en los estados financieros y las bases imponibles correspondientes, se contabilizan

utilizando el método del pasivo en el balance y se cuantifican aplicando a la diferencia

temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperar o

liquidar.

Un activo por impuesto diferido, tal como un impuesto anticipado, un crédito por deducciones

y bonificaciones y un crédito por bases imponibles negativas, se reconoce siempre que sea

probable que el Banco obtenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que

pueda hacerlo efectivo. Se considera probable que el Banco obtendrá en el futuro suficientes

ganancias fiscales, entre otros supuestos, cuando:

i.Existen pasivos por impuestos diferidos cancelables en el mismo ejercicio que el de

la realización del activo por impuesto diferido o en otro posterior en el que pueda

compensar la base imponible negativa existente o producida por el importe

anticipado.

ii.Las bases imponibles negativas han sido producidas por causas identificadas que es

improbable que se repitan.

No obstante lo anterior, sólo se reconoce el activo por impuesto diferido que surge en el

registro contable de inversiones en negocios conjuntos y asociadas, cuando es probable que

se vaya a realizar en un futuro previsible y se espera disponer de suficientes ganancias

fiscales en el futuro contra las que se podrá hacer efectivo el mismo. Tampoco se reconoce

cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de

negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al

fiscal.

Los pasivos por impuestos diferidos se contabilizan siempre, salvo cuando se reconozca un

fondo de comercio o surjan en la contabilización de inversiones en negocios conjuntos o

asociadas, si el Banco es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia

temporaria y, además, es probable que ésta no revierta en un futuro previsible. Tampoco se

reconoce un pasivo por impuesto diferido cuando inicialmente se registra un elemento

patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del

reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

Por su parte, el Banco sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias

temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de

bases imponibles negativas si se cumplen las siguientes condiciones:

•Los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se

considere probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro

suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos; o se

encuentran garantizados de acuerdo a la legislación, y

•En el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles

negativas, éstas se han producido por causas identificadas que es improbable que

se repitan.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto

activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las

oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

v)Recursos de clientes fuera de balance

En el balance no se registran los recursos de clientes sobre los que se ejerce la custodia o

que han sido comercializados por el grupo, por pertenecer dichos recursos a patrimonios de

terceros ajenos al grupo. Igualmente, los patrimonios gestionados por el Banco son

propiedad de sus clientes por lo que tampoco se registran en el balance. En su lugar, en las

notas de estas cuentas anuales se informa de la naturaleza y volumen de estas actividades.

Las comisiones generadas por esta actividad se registran en el epígrafe “Ingresos por

comisiones” y “Gastos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

w)Combinación de negocios

El método contable de adquisición se usa para contabilizar todas las combinaciones de

negocios, con independencia de si se adquieren instrumentos de patrimonio u otros activos.

La contraprestación transferida para la adquisición de una dependiente comprende:

•los valores razonables de los activos transferidos

•los pasivos incurridos con los anteriores propietarios del negocio adquirido

•las participaciones en el patrimonio emitidas por el Banco

•el valor razonable de cualquier activo o pasivo que resulte de un acuerdo de

contraprestación contingente, y

•el valor razonable de cualquier participación en el patrimonio previa en la

dependiente

Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una

combinación de negocios, con excepciones limitadas, se valoran inicialmente a sus valores

razonables en la fecha de adquisición.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  29

Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gastos cuando se incurre en

ellos.

El exceso de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no

dominante en la entidad adquirida, y el valor razonable en la fecha de adquisición de

cualquier participación en el patrimonio previa en la entidad adquirida, sobre el valor

razonable de los activos netos identificables adquiridos se registra como fondo de comercio.

Si esos importes son menores que el valor razonable de los activos netos identificables de la

dependiente adquirida, la diferencia se reconoce directamente en resultados como una

compra en condiciones muy ventajosas.

Cuando la liquidación de cualquier parte de la contraprestación en efectivo se difiere, los

importes a pagar en el futuro se descuentan a su valor actual en la fecha del intercambio. El

tipo de descuento usado es el tipo de interés incremental del endeudamiento de la entidad,

siendo el tipo al que podría obtenerse un préstamo similar de una financiera independiente

bajo términos y condiciones comparables.

La contraprestación contingente se clasifica como patrimonio neto o pasivo financiero. Los

importes clasificados como un pasivo financiero se vuelven a valorar posteriormente a valor

razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados.

Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor contable en la fecha de

adquisición de la participación en el patrimonio de la adquirida previamente mantenida se

valora nuevamente por su valor razonable en la fecha de adquisición, reconociendo cualquier

ganancia o pérdida resultante en resultados.

x) Patrimonio neto

Las partidas de patrimonio neto se presentan en el balance agrupadas dentro de las

siguientes categorías: «fondos propios», «otro resultado global acumulado» y, cuando

proceda en patrimonio neto consolidado, «intereses minoritarios».

La categoría «fondos propios» incluye los importes del patrimonio neto que corresponden a

aportaciones realizadas por los accionistas o socios; resultados acumulados reconocidos

previamente a través de la cuenta de pérdidas y ganancias; resultados acumulados

reclasificados desde «otro resultado global acumulado», y otros instrumentos que tienen

carácter de patrimonio neto permanente. También comprenderá los importes procedentes de

gastos en la emisión o reducción de instrumentos de patrimonio neto propios, y resultados de

enajenaciones de instrumentos de patrimonio neto propios y de la reexpresión retroactiva de

los estados financieros por errores y cambios de criterio contable.

La categoría «otro resultado global acumulado» incluirá los importes acumulados, netos del

efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos cuyos cambios de valor se

registran en otro resultado global. Las partidas que se incluyan en esta categoría se

desglosan, según su naturaleza, en «elementos que no se reclasificarán en resultados» y

«elementos que pueden reclasificarse en resultados»

Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio adquiridos:

El valor de los instrumentos de patrimonio neto emitidos por el banco en poder del mismo se

registra minorando el patrimonio neto en el epígrafe correspondiente. Estos instrumentos se

registran a su coste de adquisición; y los resultados derivados de su enajenación se registran

en el epígrafe de “Otras reservas”.

La información sobre ganancias obtenidas por acción se presentará al final de la cuenta de

pérdidas y ganancias, distinguiendo el importe básico del diluido. Las ganancias por acción

básicas se calcularán como el cociente entre el resultado del ejercicio atribuible a los

tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante (numerador) y el

promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio

(denominador). Para el cálculo de las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el

numerador y el denominador anteriores, por todos los efectos dilutivos inherentes a las

acciones ordinarias potenciales.

6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos

centrales y otros depósitos a la vista

En este epígrafe se incluyen los saldos en efectivo y los saldos mantenidos en el Banco de

España, en otros bancos centrales y otros depósitos a la vista. El detalle de este epígrafe es

el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Efectivo	180.437	191.843
Saldos en efectivo en bancos centrales	11.461.908	21.293.492
Banco de España	11.333.314	20.684.745
Otros bancos centrales	128.205	610.896
Ajustes por valoración	389	(2.149)
Otros depósitos a la vista	888.891	277.198
De los que gestionados como efectivo	888.891	277.198
	12.531.236	21.762.533
En euros	11.893.568	21.560.472
En moneda extranjera	637.668	202.061
	12.531.236	21.762.533

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  30

7. Activos y pasivos financieros mantenidos para

negociar

El desglose del epígrafe “Activos financieros mantenidos para negociar” del balance al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Activo:
Préstamos y anticipos	1.734.598	2.251.575
Valores representativos de deuda	974.684	1.246.748
Instrumentos de patrimonio	164.756	197.862
Derivados	1.181.732	342.070
	4.055.770	4.038.256
En euros	3.876.396	3.923.592
En moneda extranjera	179.374	114.663
	4.055.770	4.038.256
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	524.832	667.722

El importe registrado en “Préstamos y anticipos” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se

corresponde, principalmente, con adquisiciones temporales de activos.

El detalle de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar del balance al 31 de

diciembre de 2022 y 2021, por tipos de instrumentos y contrapartes es el siguiente:

		Miles de euros
		Al 31 de Diciembre de 2022
	Administraciones Públicas	Entidades de Crédito	Otros Sectores Privados	Total
Préstamos y anticipos	-	1.320.483	414.115	1.734.598
Valores representativos de deuda	962.584	12.100	-	974.684
Instrumentos de patrimonio	-	62.626	102.129	164.756
Derivados	-	1.084.500	97.233	1.181.732
	962.584	2.479.709	613.477	4.055.770

		Miles de euros
		Al 31 de Diciembre de 2021
	Administraciones Públicas	Entidades de Crédito	Otros Sectores Privados	Total
Préstamos y anticipos	-	2.251.575	-	2.251.575
Valores representativos de deuda	1.239.991	6.756	1	1.246.748
Instrumentos de patrimonio	-	103.826	94.036	197.862
Derivados	-	252.327	89.743	342.070
	1.239.991	2.614.484	183.781	4.038.256

El detalle de la cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar del balance al 31 de

diciembre de 2022 y 2021, por tipos de instrumentos es el siguiente:

	Miles de euros
Pasivo	31/12/2022	31/12/2021
Depósitos	1.288.147	1.785.370
Derivados de negociación	1.131.119	433.099
Posiciones cortas de valores	918.983	1.472.332
	3.338.249	3.690.800
En euros	3.174.318	3.573.792
En moneda extranjera	163.931	117.008
	3.338.249	3.690.800

El importe registrado en “Depósitos” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se corresponde,

principalmente, con cesiones temporales de activos. Las posiciones cortas de valores se

corresponden a 31 de diciembre de 2022 y 2021 con la operativa de venta de activos

financieros recibidos en préstamo o en garantía.

Las ganancias o pérdidas netas (Nota 30) generadas por las operaciones realizadas en estas

carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ascienden a 27.170 miles

de euros en 2022 y 19.758 miles de euros en 2021.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  31

Las carteras de activos y de pasivos financieros mantenidos para negociar se gestionan

conjuntamente. La Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgo describe la política y gestión

conjunta de estas carteras.

a)Valores representativos de deuda

El detalle de este epígrafe en función de la naturaleza de los títulos que la componen es el

siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Letras	125.300	229.781
Bonos	53.958	258.730
Obligaciones	570.128	504.287
Strips	225.298	253.950
	974.684	1.246.748

La totalidad de los importes de este epígrafe están denominados en euros. En ambos

ejercicios, la cartera de valores representativos de deuda mantenidos para negociar se

compone de títulos que cotizan en mercados organizados.

b)Instrumentos de patrimonio

La composición de los instrumentos de patrimonio, según coticen o no en un mercado

organizado es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Cotizados	164.756	197.862
No cotizados	-	-
	164.756	197.862

Por moneda, prácticamente la totalidad de instrumentos de patrimonio están denominados

en euros.

c)Derivados

La composición de este epígrafe de activos financieros mantenidos para negociar y pasivos

financieros mantenidos para negociar es la siguiente:

Miles de euros
Importe en libros	31/12/2022		31/12/2021
	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar
Tipo de interés	413.832	450.609	100.377	137.951
Instrumentos de patrimonio	72.777	107.320	55.688	118.488
Divisas y oro	695.124	573.190	186.005	176.659
DERIVADOS	1.181.732	1.131.119	342.070	433.099

d)Posiciones cortas

Este epígrafe del balance está formado por los pasivos financieros originados por

descubiertos en cesiones por importe de 918.984 miles de euros al 31 de diciembre de 2022

(1.472.332 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). Estos descubiertos en cesiones se

generan por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente. Los saldos

están denominados en euros.

El procedimiento de estimación del valor razonable de estos activos y pasivos se detalla en la

nota 43.

8. Activos financieros no destinados a

negociación valorados obligatoriamente a valor

razonable con cambios en resultados

El desglose de este epígrafe a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Valores representativos de deuda	884	739
Instrumentos de patrimonio	71.717	129.675
Préstamos y anticipos-Clientela	32.372	57.281
	104.973	187.694
En euros	94.879	177.957
En moneda extranjera	10.094	9.738
	104.973	187.694
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía		-

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  32

El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2022 y 2021, por tipo de

instrumentos y contraparte es el siguiente:

	Miles de Euros
	31/12/2022
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	-	-	884	884
Instrumentos de patrimonio	-	-	71.717	71.717
Préstamos y anticipos-Clientela	-	-	32.372	32.372
	-	-	104.973	104.973

	Miles de Euros
	31/12/2021
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	-	-	739	739
Instrumentos de patrimonio	-	-	129.675	129.675
Préstamos y anticipos-Clientela	-	-	57.281	57.281
	-	-	187.694	187.694

9. Activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global

El desglose de este epígrafe del balance es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Valores representativos de deuda	2.410.201	2.220.217
Instrumentos de patrimonio	195.616	304.892
	2.605.817	2.525.109
En euros	2.549.951	2.468.341
En moneda extranjera	55.865	56.768
	2.605.817	2.525.109
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	618.859	868.516
Valores representativos de deuda
Fase 1	2.410.201	2.220.217
Fase 2	-	-
Fase 3	-	-

La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se encuentran cedidos a plazos

inferiores a un año.

Por zonas geográficas, la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro

resultado global se concentra, principalmente, en España (Nota 47).

No hay importe de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

cuyo riesgo de crédito haya aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial.

La inversión que la entidad mantiene en Línea Directa Aseguradora, S.A., se registra en la

cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global”, en el

ejercicio de la opción irrevocable contemplada en la normativa contable para designar

instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otro resultado global. Incluido

en “Otro resultado global” del “Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos”, entre los

“Elementos que no se reclasificarán en resultados”, se presentan los ajustes por valoración

correspondientes a estos instrumentos de patrimonio registrados en el ejercicio (Nota 1).

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  33

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	737.883	1.497.641	174.677	2.410.201
Instrumentos de patrimonio	-	-	195.616	195.616
	737.883	1.497.641	370.293	2.605.817

	Miles de Euros
	31/12/2021
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	782.571	1.246.506	191.140	2.220.217
Instrumentos de patrimonio	-	-	304.892	304.892
	782.571	1.246.506	496.032	2.525.109

Las ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en patrimonio neto (nota 30), así como las

transferidas a resultados, correspondientes a los Valores representativos de deuda incluidos

en esta cartera, se detallan en el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos de estas cuentas

anuales.

Durante el ejercicio 2022, la Entidad ha registrado una dotación de deterioro por importe de

64 miles de euros (164 miles de euros de reversión de deterioro en el ejercicio 2021),

relacionado con valores representativos de deuda bajo el epígrafe “Deterioro del valor o

reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja

de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o

ganancias netas por modificación” de la cuenta de resultados adjunta. Asimismo, estos

importes se incluyen en el “Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos”, epígrafe “e)

Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global”, subepígrafe

“Transferido a resultados”. El deterioro acumulado asciende a 890 miles de euros al 31 de

diciembre de 2022 (826 miles de euros en el ejercicio 2021)

La composición del valor en libros del epígrafe “Otro resultado global acumulado”

desglosando separadamente las minusvalías y plusvalías es la siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Valores Representativos de Deuda: Plusvalías	10.528	56.629
Valores Representativos de Deuda: Minusvalías	(71.707)	(5.795)
Total Renta Fija	(61.178)	50.834
Instrumentos de Patrimonio: Plusvalías	135.362	242.998
Instrumentos de Patrimonio: Minusvalías	-	-
Total Renta Variable	135.362	242.998
Saldo al cierre del periodo	74.184	293.832

A continuación, se detalla desglose del movimiento de las plusvalías y minusvalías de esta

cartera registradas en el epígrafe “Otro resultado global acumulado”:

	Miles de Euros
	2022
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2021	293.832
Ganancias y pérdidas por valoración	(267.669)
Importes transferidos a resultados	(1.624)
Impuesto sobre beneficios	49.644
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2022	74.184
Valores representativos deuda	(61.178)
Instrumentos de patrimonio	135.362

	Miles de Euros
	2021
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2020	94.150
Ganancias y pérdidas por valoración	188.086
Importes transferidos a resultados	(3.268)
Impuesto sobre beneficios	14.864
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2021	293.832
Valores representativos deuda	50.834
Instrumentos de patrimonio	242.998

En el ejercicio 2022, el Comité de Activos y Pasivos decidió dejar sin efecto su decisión,

previamente adoptada durante el ejercicio, de modificar el “modelo de negocio mixto (para la

consecución de los flujos contractuales y para vender)” y el “modelo de negocio para la

consecución de flujos contractuales” de los valores representativos de deuda privada

institucional. Esta decisión hubiera supuesto la reclasificación contable de los títulos afectados

desde la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado

global” a la cartera de “Activos Financieros a Coste Amortizado”.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  34

10. Activos financieros a coste amortizado

El desglose de este epígrafe del balance del Banco es el siguiente:

	Miles de Euros
	31/12/2022	31/12/2021
Préstamos y anticipos en entidades de crédito:	4.223.991	3.623.286
Ajustes por valoración	1.855	(18)
Total préstamos y anticipos en entidades de crédito	4.225.845	3.623.268
Préstamos y anticipos a la clientela:	70.172.828	65.317.190
Ajustes por valoración	(650.979)	(703.680)
Total préstamos y anticipos a la clientela	69.521.850	64.613.510
Valores representativos de deuda	10.038.124	7.737.588
Ajustes por valoración	(335.247)	208.232
Total Valores representativos de deuda	9.702.877	7.945.821
	83.450.572	76.182.598
En euros	78.491.782	71.794.382
En moneda extranjera	4.958.790	4.388.217
	83.450.572	76.182.598
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	9.285.766	7.095.267
Préstamos y anticipos adquiridos con deterioro	22.690	37.914

Los ajustes por valoración de la partida de activos financieros a coste amortizado son los

siguientes;

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Correcciones de valor por deterioro de activos	(856.881)	(801.287)
Descuento en la adquisición de activos financieros-Portugal	(57.475)	(74.438)
Intereses devengados	156.761	70.498
Operaciones de micro cobertura	(370.929)	217.684
Resto	144.153	92.076
	(984.371)	(495.466)

A continuación, se muestra un detalle del movimiento producido en el saldo de los activos

financieros a coste amortizado clasificados como dudosos:

	Miles de euros
	2022	2021
Saldo al inicio del período	1.486.981	1.477.479
Entradas netas	38.635	69.624
Traspasos a fallidos	(53.126)	(60.122)
Saldo al cierre del período	1.472.490	1.486.981

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte, con

independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar

su cumplimiento, es el siguiente:

Miles de euros
	31/12/2022
	Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	Préstamos y anticipos a la Clientela	Valores representativos de deuda	Total
Entidades de crédito	4.225.845	-	942.330	5.168.175
Administraciones públicas	-	968.190	7.721.541	8.689.731
Otros sectores privados	-	68.553.659	1.039.006	69.592.665
	4.225.845	69.521.850	9.702.877	83.450.572

Miles de euros
	31/12/2021
	Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	Préstamos y anticipos a la Clientela	Valores representativ os de deuda	Total
Entidades de crédito	3.623.268	-	759.574	4.382.841
Administraciones públicas	-	731.676	6.309.624	7.041.299
Otros sectores privados	-	63.881.834	876.623	64.758.458
	3.623.268	64.613.510	7.945.821	76.182.598

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  35

Los intereses y rendimientos generados por la cartera de préstamos y anticipos, registrados

en la cuenta de pérdidas y ganancias, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, son los siguientes:

	Miles de euros
	2022	2021
Depósitos en entidades de crédito (Nota 29)	45.176	21.277
Crédito a la clientela (Nota 29)	1.071.229	853.941
	1.116.405	875.218

a)Préstamos y anticipos-Entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance

del Banco es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Cuentas a plazo	2.658.411	2.822.735
Adquisición temporal de activos	1.235.965	437.915
Otras cuentas	329.517	362.560
Activos dudosos	98	76
Total sin considerar ajustes por valoración	4.223.991	3.623.286
Ajustes por valoración	1.855	(18)
Intereses devengados	1.914	75
Resto	(60)	(93)
	4.225.845	3.623.268
En euros	2.172.848	2.189.814
En moneda extranjera	2.052.998	1.433.454
	4.225.845	3.623.268
Pro Memoria
Del que actividad con clientes	2.047.612	1.540.586

b)Préstamos y anticipos-Clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance

del Banco es la siguiente:

	Miles de euros
Préstamos y anticipos a la clientela	31/12/2022	31/12/2021
Administraciones Públicas
Crédito a Administraciones Públicas	971.171	737.724
Activos dudosos	277	200
Total sin considerar ajustes por valoración	971.448	737.924
Ajustes por valoración	(3.257)	(6.248)
	968.190	731.676
Otros sectores privados
Crédito comercial	3.757.316	3.004.677
Deudores con garantía real	34.643.268	34.023.908
Adquisición temporal de activos	-	-
Otros deudores a plazo	26.762.472	23.945.180
Arrendamientos financieros	695.795	858.437
Deudores a la vista y varios	1.871.170	1.261.115
Activos dudosos	1.471.360	1.485.949
Total sin considerar ajustes por valoración	69.201.380	64.579.266
Ajustes por valoración	(647.721)	(697.432)
	68.553.659	63.881.834
	69.521.849	64.613.510
En euros	66.625.401	61.658.747
En moneda extranjera	2.896.449	2.954.763
	69.521.850	64.613.510

El desglose de los activos dudosos por plazo de vencimiento es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Menos de 90 días	278.614	293.995
Más de 90 días, sin exceder de 180 días	94.661	79.510
Más de 180 días, sin exceder 1 año	140.627	170.413
Más de 1 año	957.735	942.231
	1.471.637	1.486.149

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  36

Los importes vencidos pendientes de cobro no deteriorados asociados a operaciones no

dudosas al 31 de diciembre de 2022 ascienden a 100.679 miles de euros (52.242 miles de

euros al 31 de diciembre de 2021).

c)Valores representativos de Deuda

La composición de la cartera de valores representativos de deuda del epígrafe activos

financieros a coste amortizado del balance del Banco es la siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Administraciones públicas	8.055.115	6.100.411
Entidades de crédito	942.504	759.574
Otros sectores privados	1.039.749	876.848
Activos dudosos	756	756
Total sin considerar ajustes por valoración	10.038.124	7.737.588
Ajustes por valoración	(335.247)	208.232
Correcciones de valor por deterioro de activos	(1.837)	(1.370)
Descuento en la adquisición de activos financieros	-	-
Operaciones de micro cobertura	(333.408)	209.603
	9.702.877	7.945.821
Pro Memoria
Del que actividad con clientes	389.766	226.667

Calidad crediticia de la cartera de Activos financieros a coste amortizado

A continuación, se adjuntan los datos de la calidad de la cartera de activos financieros a

coste amortizado:

IMPORTE BRUTO (*)	31/12/2022	31/12/2021
Riesgo normal	80.567.477	73.654.104
Riesgo normal en vigilancia especial	2.299.245	1.888.138
Riesgo dudoso	1.440.730	1.441.642
Total importe bruto	84.307.453	76.983.884

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*)	31/12/2022	31/12/2021
Riesgo normal	113.980	129.421
Riesgo normal en vigilancia especial	66.373	63.651
Riesgo dudoso	676.528	608.214
Total correcciones de valor por deterioro de activos	856.881	801.286
Corrección de valor por deterioro calculada colectivamente	634.870	616.342
Corrección de valor por deterioro calculada individualmente	222.011	184.944

VALOR EN LIBROS	31/12/2022	31/12/2021
Riesgo normal	80.453.497	73.524.684
Riesgo normal en vigilancia especial	2.232.873	1.824.486
Riesgo dudoso	764.202	833.429
Total valor en libros	83.450.572	76.182.599

GARANTÍAS RECIBIDAS	31/12/2022	31/12/2021
Valor de las garantías reales	36.587.880	36.251.210
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial	1.286.777	1.113.967
Del que: garantiza riesgos dudosos	435.817	565.732
Valor de otras garantías	12.058.662	11.579.750
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial	723.339	512.208
Del que: garantiza riesgos dudosos	286.081	168.777
Total valor de las garantías recibidas	48.646.541	47.830.959

GARANTÍAS FINANCIERAS CONCEDIDAS	31/12/2022	31/12/2021
Compromisos de préstamos concedidos	14.546.275	12.773.074
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	365.999	104.310
Del que importe clasificado como dudoso	-	-
Importe registrado en el pasivo del balance	15.192	10.613
Garantías financieras concedidas	2.092.400	1.765.266
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	55.442	17.049
Del que importe clasificado como dudoso	8.438	4.172
Importe registrado en el pasivo del balance	4.996	6.122
Otros compromisos concedidos	9.634.105	8.400.677
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	75.947	46.070
Del que importe clasificado como dudoso	7.466	9.059
Importe registrado en el pasivo del balance	5.448	7.873

(*) El Importe Bruto de la tabla anterior recoge el descuento obtenido en la compra de la cartera crediticia de Portugal a Barclays Plc por 57

millones y 74 millones de €, a 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente. Estos importes, por tanto, no aparecen entre las

“correcciones de valor por deterioro” de la tabla anterior, pero constituyen una cobertura de las deudas de los clientes que debe ser

considerada al valorar el riesgo al que está expuesta la entidad.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  37

11. Derivados – contabilidad de coberturas de

activo y pasivo

A continuación, se muestra el detalle de los instrumentos de cobertura vigentes al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 respectivamente:

			Miles de euros
	Nominal		Valor Razonable Instrumento de Cobertura
	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021
Coberturas de Valor razonable
Tipo de interés
Renta fija EUR	1.361.940	1.901.940	404.124	(111.959)
Préstamos EUR	417.758	356.586	32.631	(12.205)
Préstamos USD*	57.472	69.043	2.765	(829)
Préstamos MXN**	1.175	2.104	35	12
Deuda senior	2.000.000	2.000.000	(213.498)	(1.690)
Deuda subordinada	789.823	1.289.823	(101.909)	6.196
Cédulas hipotecarias	1.750.000	2.000.000	(58.346)	58.378
Macrocoberturas cuentas a la vista	3.000.000	5.000.000	(215.993)	4.696
Macrocoberturas hipotecarias	2.631.732	2.350.305	576.846	(54.413)
Total	12.009.900	14.969.801	426.654	(111.814)
Coberturas de Flujos de efectivo
Tipo de interés
Macrocoberturas hipotecarias	1.800.000	1.800.000	(18.687)	39
Otros
Ventas forward	1.164.000	55.000	26.674	(510)
Total	2.964.000	1.855.000	7.987	(471)
* Dólar Americano
** Pesos Mexicano

A continuación, se muestra el detalle de los elementos cubiertos al 31 de diciembre de 2022

y 2021, respectivamente:

	Valor en libros		Ajuste acumulado por coberturas (*)		Ajuste por coberturas reconocido en el ejercicio 2022	Cobertura de Flujo de Efectivo
	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021		Coberturas Continuada s	Coberturas Discontinuadas
Valor razonable
Renta fija EUR	1.081.449	2.291.303	(344.985)	208.249	(553.234)
Préstamos EUR	384.355	363.861	(33.403)	7.575	(40.978)
Préstamos USD*	54.751	69.861	(2.721)	818	(3.539)
Préstamos MXN**	1.141	2.092	(35)	(12)	(23)
Total Activos Financieros	1.521.696	2.727.117	(381.143)	216.630	(597.773)
Deuda senior	1.792.311	1.994.367	207.689	5.633	202.056
Deuda subordinada	689.381	1.295.298	100.442	(5.476)	105.918
Cédulas hipotecarias	1.685.083	2.042.041	64.917	(42.041)	106.958
Total Pasivos Financieros	4.166.775	5.331.706	373.048	(41.884)	414.932
Macrocoberturas cuentas a la vista	2.796.086	5.001.957	203.914	(1.957)	205.871
Macrocoberturas hipotecarias	2.054.781	2.403.701	(576.938)	53.396	(630.334)
Flujo de efectivo
Macrocoberturas hipotecarias	1.800.000	1.800.000		-		(17.528)
Ventas Forward	1.181.203	51.273		-		26.674
* Dólar Americano
** Pesos Mexicano

(*) Los ajustes acumulados por coberturas de esta tabla incluyen ajustes por coberturas correspondientes a activos

clasificados en la cartera de Activos a Valor Razonable con cambios en Otro resultado global por -10,2 millones de euros

(-1,4 millones de euros para 2021)

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  38

A continuación, se muestra un resumen por vencimientos de las coberturas al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 respectivamente:

(millones de €)	Vencimiento
	Hasta un año	Entre uno y dos años	Entre dos y cinco años	Mas de cinco años
Coberturta de Valor Razonable
Tipo de Interés
Interes Rate Swap
Nominal	21	1.543	5.345	5.101
Cobertura de flujos de efectivo
Tipo de Interés
Interes Rate Swap
Nominal	1.800	-	-	-
Otros
Venta forward
Nominal	1.164	-	-	-

(millones de €)	Vencimiento
	Hasta un año	Entre uno y dos años	Entre dos y cinco años	Mas de cinco años
Coberturta de Valor Razonable
Tipo de Interés
Interes Rate Swap
Nominal	4.513	63	4.392	6.001
Cobertura de flujos de efectivo
Tipo de Interés
Interes Rate Swap
Nominal	-	1.800	-	-
Otros
Venta forward
Nominal	55	-	-	-

*Los CCIRS cubren la cartera hipotecaria referenciada a variable. El spread medio es el diferencial medio de la cartera

cubierta.

A continuación, se muestra el detalle de las ganancias o pérdidas reconocidas por las

coberturas de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 respectivamente:

	Importes reclasificados de reservas a P&G como:
	Ganancia o pérdida reconocida en ORG en el ejercicio 2022	Inefectividad reconocida en P&G	Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar	Flujos de caja afectados por P&G
Flujo de efectivo
Tipo de cambio	-	-	-	-
Hipotecas JPY
Tipo de interés
Macrocobertura Hipotecaria	(17.567)	-	-	(1.049)
Otros
Ventas Forward	27.184	-	-	-

	Importes reclasificados de reservas a P&G como:
	Ganancia o pérdida reconocida en ORG en el ejercicio 2021	Inefectividad reconocida en P&G	Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar	Flujos de caja afectados por P&G
Flujo de efectivo
Tipo de cambio
Hipotecas JPY	(167)	-	-	-
Tipo de interés
Macrocobertura Hipotecaria	39	-	-	-
Otros
Ventas Forward	1.032	-	-	-

A continuación, se muestra el movimiento de la reserva de coberturas de flujos de efectivo al

31 de diciembre de 2022 y 2021 respectivamente:

Importes Reconocidos en Otro Resultado Global	Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2022	(329)
Riesgo de tipo de interés	(12.297)
- Cambios en valor razonable	(17.567)
- Impuestos	5.270
Otros	19.028
- Cambios en valor razonable	27.183
- Impuestos	(8.155)
Balance a 31 de diciembre de 2022	6.403

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  39

Importes Reconocidos en Otro Resultado Global	Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2021	(962)
Riesgo de tipo de cambio	(117)
- Cambios en valor razonable	(167)
- Impuestos	50
Riesgo de tipo de interés	27
- Cambios en valor razonable	39
- Impuestos	(12)
Otros	722
- Cambios en valor razonable	1.032
- Impuestos	(310)
Balance a 31 de diciembre de 2021	(329)

Bankinter SA realiza y documenta los correspondientes análisis para verificar que, al inicio y

durante la vida de las mismas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el

valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo

cubierto serán compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o

flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de

la cobertura han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco

por ciento respecto del resultado de la partida cubierta. Las coberturas en Bankinter, S.A. son

altamente eficaces.

12. Activos no corrientes y grupos enajenables

de elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta

El desglose del saldo registrado en este epígrafe al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el

siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Activos adjudicados/recibidos en pago de deudas	11.232	17.414
Valor bruto	18.904	27.486
Ajustes por valoración	(7.672)	(10.072)
Importe en libros	11.232	17.414

El movimiento experimentado por el valor bruto de los activos adjudicados/recibidos en pago

de deudas durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
Saldo al 31-12-2020	36.145
Altas	9.731
Bajas	(18.390)
Saldo al 31-12-2021	27.486
Altas	6.867
Bajas	(15.449)
Saldo al 31-12-2022	18.904

El movimiento experimentado por los ajustes de valoración de los activos adjudicados/

recibidos en pago de deudas, clasificados como mantenidos para la venta, a lo largo del

ejercicio 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Saldo inicial	10.072	11.431
Dotación neta con cargo a resultados	2.309	2.844
De las que por insolvencias (Nota 44)	758	519
De las que efecto antigüedad (Nota 34)	1.551	2.325
Utilización de fondos	(4.884)	(4.203)
Otros movimientos	175	-
Saldo final	7.672	10.072

Los resultados netos reconocidos en el ejercicio 2022 (Nota 34) por enajenación de activos

no corrientes clasificados como mantenidos para la venta han ascendido a una pérdida de 3,2

miles de euros (pérdida de 529 miles de euros en 2021).

Durante el ejercicio 2022, el Banco ha reconocido unas pérdidas por deterioro en concepto

de activos no corrientes en venta por importe de 2.309 miles de euros (2.844 miles de euros

en 2021).

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  40

La clasificación, por categorías y por plazo medio de permanencia en cartera de activos no

corrientes en venta de los inmuebles adjudicados es la siguiente:

						Miles de euros
	Activos Residenciales		Activos Industriales		Otros Activos		Totales
	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021
Hasta un mes	364	94	300	86	110	-	774	180
Más de un mes y hasta tres meses	32	157	117	188	55	-	204	345
Más de tres y hasta seis meses	521	-	86	138	-	-	607	138
Más de seis meses y hasta un año	471	535	148	1.464	-	-	619	2.000
Más de un año	5.535	7.006	2.460	5.527	1.033	2.219	9.028	14.752
Totales	6.923	7.792	3.111	7.403	1.198	2.219	11.232	17.414

En la Nota 46 de esta memoria, se proporciona mayor detalle sobre los activos adjudicados.

Los activos adjudicados que no se destinen a uso propio o a inversiones inmobiliarias se

deben enajenar en el plazo máximo de un año desde que se encuentren disponibles para su

venta inmediata. La falta de disponibilidad para dicha venta inmediata puede determinar que

el período de permanencia en balance de un activo adjudicado pueda ser superior al año.

Desde el 31 de diciembre de 2022 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no

se han clasificado importes significativos en el epígrafe de "Activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" del

balance.

Los elementos del epígrafe “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se

han clasificado como mantenidos para la venta – Activos adjudicados / recibidos en pago de

deudas” corresponden a activos adjudicados en pago de deudas, a daciones en pagos de

deudas y a adquisiciones de activos con subrogación al Banco. Inicialmente, estos activos se

registran por el valor neto contable de las deudas en las que tienen su origen, no liberando

las pérdidas por deterioro contabilizadas. Posteriormente, estos activos se valoran por el

menor valor entre el valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de

adquisición o por el valor razonable del bien adjudicado (estimado a partir de su valor de

tasación), ajustado a la baja en función del tiempo de permanencia del activo en el balance.

El valor de tasación de los activos no corrientes en venta se ha estimado fundamentalmente,

a través de tasaciones de sociedades inscritas en el registro de entidades especializadas en

tasación del Banco de España, la totalidad de estos activos están denominados en euros al 31

de diciembre de 2022 y 2021.

En la siguiente tabla se detallan las sociedades de tasación que han valorado activos

adjudicados durante el ejercicio 2022 y 2021, así como el importe total valorado para cada

clase de activo.

Miles de euros
Sociedades Tasadoras	Activos Residenciales		Activos Industriales		Otros Activos		Totales
	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021
SOCIEDAD DE TASACION SA	2.653	2.685	3.909	30.980	3.148	3.131	9.710	36.796
P3 -EC- ENGENHARIA E CONSTRUÇÃO, LDA	-	120	-	-	-	158	-	278
EUROVALORACION ES SA	759	3.235	3.824	9.513	954	3.198	5.537	15.946
TECNICOS EN TASACION SA TECNITASA	58	603	48	2.529	-	-	106	3.132
PRIMEYIEELD	708	-	-	-	-	-	708	-
TINSA TASACIONES INMOBILIARIAS	379	11	2	2	-	53	381	65
KRATA SA	-	103	-	150	86	-	86	252
GESVALT SOCIEDAD DE TASACION	5.774	7.837	322	746	457	1.138	6.553	9.720
NCG - CONSULTORIA E GESTÃO, LDA		-		-		-		-
PY - AVALIAÇÃO E CONSULTADORIA IMOBILIARIA, LDA		-		-		-		-
GLOVAL VALUATION SAU		341		621		-		962
CIA HISPANIA DE TASACIONES	47	-	143	337	18	18	208	355
OTRAS	-	-	-	-	64	64	64	64
Total	10.378	14.935	8.248	44.878	4.727	7.760	23.353	67.570

Las tasaciones utilizadas por el Banco son principalmente elaboradas por Sociedad de

Tasación, Eurovaloraciones y Gesvalt. La práctica totalidad de estas tasaciones cumplen con

la Orden Ministerial ECO 805/2003 y la legislación aplicable. Los métodos técnicos de

valoración utilizados habitualmente son: el método del coste, el método de comparación, el

método de actualización de rentas y el método residual. Las principales hipótesis bajo dichos

modelos son:

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  41

•El coeficiente de homogeneización de precio por metro cuadrado, en el caso de

tasaciones realizadas mediante el método de comparación.

•El coeficiente de homogeneización de rentas anuales estimadas y el tipo de descuento

aplicado, en el caso de tasaciones realizadas mediante método de actualización de

rentas.

•El plazo de construcción y tasa de descuento, en el caso de tasaciones realizadas

mediante el método residual.

El Banco utiliza su filial, Intermobiliaria, S.A., como sociedad gestora de los activos

procedentes de riesgos problemáticos (adjudicaciones, daciones en pago, etc). Esta sociedad

se constituyó el 16 de febrero de 1976 y tiene su domicilio social en el Paseo de la

Castellana, 29, Madrid. La política general del grupo es que todos los activos procedentes de

riesgos problemáticos se registren en esta filial, no obstante, ocasionalmente se pueden

producir circunstancias que aconsejen que dicho registro se realice directamente en

Bankinter, S.A.

La adquisición de estos activos es financiada por Bankinter, S.A. en condiciones de mercado.

Los recursos aportados por el Banco a Intermobiliaria a 31 de diciembre de 2022 y 2021 se

resumen en la siguiente tabla:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Aportaciones de Capital	7.319	7.319
Préstamos participativos (Nota 8)	680.000	680.000
Cuenta de crédito	48.000	72.800
	735.319	760.119

Las garantías ejecutadas por el Banco (adjudicados) a diciembre del 2022 y 2021, son las

siguientes:

	Miles de euros
	2022	2021
Bankinter, S.A.	12.215	18.074

Los importes financiados en las ventas realizadas por el Banco de activos incluidos en este

epígrafe a diciembre 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Bankinter, S.A.	1.582	4.727

13. Inversiones en dependientes, negocios

conjuntos y asociadas

El desglose de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el

siguiente:

	Miles de Euros
	31/12/2022	31/12/2021
Entidades Asociadas	46.315	46.315
Negocios Conjuntos	-	90.729
Entidades del Grupo	662.948	473.139
Ajustes por valoración	(58.617)	(42.590)
	650.646	567.593
En euros	650.646	567.593
	650.646	567.593

Se presenta a continuación el movimiento de los ajustes por valoración de las participaciones

de los ejercicios 2022 y 2021:

	Miles de Euros
	31/12/2022	31/12/2021
Saldo inicial	(42.590)	(42.523)
Dotaciones con cargo a resultados	(16.031)	(317)
Utilizaciones/Reversiones	3	250
Saldo final	(58.617)	(42.590)

Los hechos más significativos con impacto en el perímetro de consolidación del Grupo,

producidos durante el presente ejercicio se enuncian a continuación:

•Durante el ejercicio, Bankinter y Liberty Seguros han alcanzado un acuerdo para

desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía

Bankinter Liberty Hogar y Auto, S.A, que centrará su actividad en la

comercialización de productos y servicios en estas dos líneas de negocio. Mediante

esta operación, sujeta a recibir las correspondientes autorizaciones regulatorias,

Liberty adquiere a Bankinter el 50,01% de Bankinter Hogar y Auto, S.A., reteniendo

Bankinter el 49,99% restante. Los productos contarán en su diseño y desarrollo con

la experiencia de Liberty Seguros, y serán distribuidos en exclusiva a través de todas

las redes comerciales de Bankinter, tanto presenciales como a distancia, en España

y Portugal, incluido EVO Banco, la entidad 100% digital del Grupo Bankinter. A

cierre del ejercicio, las correspondientes autorizaciones regulatorias para la

ejecución de este acuerdo continuaban en curso.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  42

•Con fecha 17 de febrero de 2022, se ha constituido la sociedad Bankinter

Investment, S.A.U., íntegramente participada por Bankinter, S.A. Con fecha 20 de

abril de 2022, el Consejo de Administración acordó la segregación de una parte del

patrimonio de Bankinter, S.A., a favor de Bankinter Investment, S.A.U. (Sociedad

beneficiaria), conforme al proyecto común de segregación de 23 de marzo de 2022,

sujeto a la obtención de las correspondientes autorizaciones por parte de las

autoridades competentes.  El patrimonio segregado constituye una unidad

económica que viene prestando en la Sociedad de manera individualizable los

servicios y actividades propias de originación y estructuración de operaciones de

inversión alternativa, asesoramiento en operaciones corporativas (principalmente en

fusiones y adquisiciones) y asesoramiento en operaciones de financiación

estructurada y alternativa.

La estructura jurídica de la segregación se corresponde con una segregación

simplificada, por ser la Sociedad beneficiaria una sociedad directa e íntegramente

participada por Bankinter, S.A. Por tanto, la segregación está sujeta al régimen

previsto en el artículo 49 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones

estructurales de las sociedades mercantiles.

Una vez recibidas las correspondientes autorizaciones por parte de las autoridades

competentes, la Sociedad ha procedido a registrar la segregación, dando de baja

unos activos netos por importe de 184,7 millones de euros contra un mayor valor de

la participación en Bankinter Investment, S.A.U., todo ello con efectos contables

desde el 1 de enero de 2022, de acuerdo con la normativa contable vigente. El

patrimonio segregado se corresponde con el siguiente balance:

Millones de euros
ACTIVO		PASIVO
Efectivo y otros depósitos a la vista	4,8	Pasivos financieros a coste amortizado	0,1
Activos financieros no destinados a negociación valorados a VR con cambios en PyG	71,5	Resto de Pasivos	9,0
Inversiones en filiales, negocios conjuntos y asociadas	116,2	TOTAL PASIVO	9,0
Otros activos	1,2	FONDOS PROPIOS	184,7
TOTAL ACTIVO	193,7	TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	193,7

•Igualmente, se ha constituido Bankinter Investment SGEIC, sociedad gestora de

fondos de inversión alternativa dependiente de Bankinter Investment, S.A.U. Esta

gestora pretende evolucionar las posibilidades de la inversión alternativa, poniendo

ésta a disposición de sus clientes en un formato de gestión delegada, atendiendo al

perfil de cada cliente y procurando una adecuada diversificación de las inversiones.

Al amparo del nuevo marco regulatorio recientemente aprobado (Ley 18/2022, de

28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas), esta plataforma de

Inversión Alternativa, a través de la Gestora, estará disponible para inversiones a

partir de 10.000 euros. La Gestora mantendrá el modelo seguido hasta ahora por el

banco: inversiones en sectores de la economía real perfectamente seleccionadas por

su potencial de crecimiento, búsqueda del mejor gestor profesional para cada tipo

de inversión, monitorización muy cercana de todas las inversiones velando por los

intereses de los inversores y coinversión de Bankinter Investment S.A.U.  y sus

socios expertos sectoriales junto al resto de los inversores.

•Por otro lado, durante el ejercicio, ha comenzado sus actividades Bankinter

International Notes S.à r.l., filial al 100% del grupo Bankinter, ubicada en

Luxemburgo y dedicada a la emisión de bonos estructurados, los cuales son

comercializados por su matriz Bankinter, S.A.

•A cierre del ejercicio, el Grupo Bankinter, a través de su filial dedicada a la

financiación al consumo, Bankinter Consumer Finance, E.F.C, se encuentra en

conversaciones avanzadas con Sonae SGPS, S.A., para la creación de una empresa

conjunta que pretende liderar el mercado de financiación al consumo en Portugal.

Dicha asociación, se sustentará en la combinación de los negocios de consumo

actuales de ambos socios en Portugal.

Durante el ejercicio 2021 las variaciones más significativas del perímetro de consolidación

fueron las siguientes:

•Durante el mes de abril de 2021 se ejecutó el acuerdo de la Junta General de

Accionistas de Bankinter, S.A., de 19 de marzo de 2020, de distribución en especie

de la totalidad de su prima de emisión (1.184 millones de euros), mediante la

entrega a sus accionistas de títulos representativos del 82,6% del capital social de

su filial Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros. La

valoración de la compañía realizada a partir de precios de mercado del día de la

operación no difirió significativamente de la realizada por expertos independientes.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  43

•El impacto de esta distribución en el “Resultado del Ejercicio” ascendió a 895.732

miles de euros (910.797 miles de euros antes de impuestos) registrados en el

epígrafe “Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de

actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. El

resultado de esta operación tuvo origen en la diferencia entre el valor en libros

consolidados de Línea Directa Aseguradora, S.A. y su valor razonable.

•Previamente a la ejecución de la operación, Línea Directa Aseguradora, S.A.,

distribuyó un dividendo de 120 millones de euros; según estaba previsto para dejar

su ratio de solvencia en niveles similares a los habituales en el mercado para este

tipo de empresas aseguradoras. Dicho dividendo no tuvo efecto en los resultados

consolidados del grupo por eliminarse en el proceso de consolidación.

•Por otro lado, en el mes de mayo de 2021, la Junta General de Accionistas de

Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.I.C., S.A., acordó la disolución y liquidación de esta

sociedad. Previamente, durante el ejercicio 2020 se había, a su vez, disuelto y

liquidado el Fondo Bankinter Capital Riesgo I, FCR que era gestionado por aquélla.

•Asimismo, durante el 2021 se constituyó la sociedad Bankinter Hogar y Auto

Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros como parte de un ejercicio de

reorganización de los negocios de seguros en el Grupo Bankinter. A cierre del

ejercicio se encontraba en proceso de creación la sociedad Bankinter International

Notes S.à r.l., cuyo propósito será la emisión bonos estructurados.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  44

El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2022 consolidadas por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación:

Ejercicio 2022			% participación									Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN	Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Global Services, S.A.	A85982411	Calle Pico de San Pedro 2, 28760 Madrid	99,99	0,01	100	3.100	30.000.000	1	30.000	42.767	4.240	77.862	77.862	30.854	235.809	157.948
Relanza Gestión, S.A.	A85593770	Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid	-	100	100	73	1.000	60	60	235	183	478	478	60	576	98
Bankinter Luxembourg, S.A	LU001623854	37, avenue J. F Kennedy L - 1855 Luxembourg	99,99	0,01	100	-	65.230	870	56.750	17.811	9.853	73.652	73.652	69.598	845.269	771.618
Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros	A67777144	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100	-	100	-	4.507	1.000	9.015	990	-	10.005	10.005	10.015	10.005	-
Bankinter International Notes SARL	LU2021249	46A, avenue J. F Kennedy        L - 1855 Luxembourg	100		100		12.000	1	12	600	(669)	(57)	(57)	612.000	259.804	259.861
Bankinter Investment SAU	A09777020	Paseo Eduardo dato 18. 28010 Madrid	100	-	100	-	60.000	1	60	(3)	33.070	217.722	217.722	184.655	435.322	217.600
Bankinter Investment SGEIC SAU	A72811755	Paseo Eduardo dato 18. 28010 Madrid	-	100	100	-	150.000	1	150	450	(16)	584	584	600	600	16

* No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

Ejercicio 2022			% participación									Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN	Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	A78757143	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100		35.222	30	1.060	33.831	82	34.973	34.973	28.060	61.746	26.773
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	A78368909	Calle Marqués de Riscal 11. 28010 Madrid	99,99	0,01	100	45.582	144.599	30	4.345	28.452	39.015	71.852	71.852	6.416	87.871	16.019
Hispamarket, S.A.	A28232056	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100		4.516.452	6	27.144	11.263	515	38.791	38.791	32.962	38.962	171
Intermobiliaria, S.A.	A28420784	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100		243.546	30	7.319	(644.121)	(11.292)	(648.094)	(648.094)	42.496	82.101	730.195
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	A82650672	Avda de Bruselas nº 7- Alcobendas. 28108 Madrid	99,99	0,01	100		1.299.999	30	39.065	205.058	55.447	299.570	299.570	60.002	3.184.372	2.884.802
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U.	A84129378	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100	-	100		602	100	60	2.539	4	2.604	2.604	60	502.642	500.038
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	B84428945	Calle Marqués de Riscal 13. 28010 Madrid	100	0,01	100		2.976	1	9	(3)	-	6	6	12	6	-
Evo Banco, S.A	A70386024	Calle Serrano 45, Madrid	100	0,01	100		254.327.121	1	254.327	(50.248)	(18.098)	184.013	184.013	197.124	4.592.579	4.408.566
Avantcard, D.A.C	IE002008000	Dublin Rd, Ck-on-Shannon, Leitrim	-	100	100		18.125.002	1	18.125	48.748	19.406	86.280	86.280	79.796	2.423.248	2.336.969

* No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  45

Las sociedades consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2022, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:

Ejercicio 2022			% participación
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Coste
Olimpo Real Estate Socimi S.A (*)	A-87709655	Calle Goya 3, Madrid	-	7,44	7,44	569	19.625.887	0,1	19.670	143.552	7.087	12.285
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	A-78510138	Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid	50,00	-	50,00	33.313	549.348	30	33.016	80.364	68.210	41.295
Bankinter Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros	A-78801172	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	49,90	-	49,90		998	5.030	10.060	84	1.898	5.020
Atom Hoteles Socimi, S.A (*)	A-87998928	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	-	5,35	5,35	382	32.288.750	1	32.289	265.800	28.217	15.862
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A (*)	PT-515727504	Lugar doespido-Via Norte, 4470-177 Maja Portugal	-	12,01	12,01		12.550.000	1	12.550	36.326	647	5.682
Victoria Hotels & Resorts, S.L	B99077844	Av Gremi Boters 24, 7009 Palma/ Baleares	-	7,50	7,50		1.150.504	1	15.340	192.120	(2.703)	14.968
Bankinter Logística, S.A	A05303581	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	-	6,41	6,41		4.054.000	1	85.988	780.766	(5.273)	55.981
Atrium Bire SIGI SA	PT-517060132	Lugar doespido-Via Norte, 4470-177 Maja Portugal	-	10,00	10,00		37.000.000	1	37.000	71.163	2.007	11.100

(*) Sociedad sobre la que la Entidad mantiene control conjunto

En las sociedades consolidadas por el método de la participación en las que no se alcanza el 20% de participación, se ejerce influencia significativa por tener representación en el consejo de

administración.

El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2021 consolidas por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación:

Ejercicio 2021			% participación									Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN	Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Global Services, S.A.	A85982411	Calle Pico de San Pedro 2, 28760 Madrid	99,99	0,01	100	-	30.000.000	1	30.000	42.767	3.100	76.717	76.717	30.850	223.592	146.875
Relanza Gestión, S.A.	A85593770	Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid	-	100	100		1.000	60	60	235	73	367	367	60	418	50
Bankinter Luxembourg, S.A	LU001623854	37, avenue J. F Kennedy L - 1855 Luxembourg	99,99	0,01	100	-	65.230	870	56.750	10.647	7.164	74.562	77.295	69.598	903.422	826.127
Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros	A67777144	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100	-	100		4.507	1.000	4.508	994	-	5.502	5.502	4.508	5.502	1

(*) No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  46

Ejercicio 2021			% participación									Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN	Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	A78757143	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	35.222	30	1.060	32.992	839	34.892	34.892	28.060	61.798	26.906
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	A78368909	Calle Marqués de Riscal 11. 28010 Madrid	100	-	100	5.239	144.599	30	4.345	28.452	45.582	78.420	78.420	6.416	97.813	19.393
Hispamarket, S.A.	A28232056	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100	0,01	100	-	4.516.452	6	27.144	10.894	369	38.287	38.287	32.962	38.414	127
Intermobiliaria, S.A.	A28420784	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	99,99	-	100	-	243.546	30	7.319	(636.109)	(8.013)	(636.802)	(636.802)	42.496	119.249	756.050
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	A82650672	Avda de Bruselas nº 7- Alcobendas. 28108 Madrid	99,99	-	100	5.000	1.299.999	30	39.065	197.359	7.699	244.123	244.123	60.002	2.548.209	2.304.086
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U.	A84129378	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100	-	100	-	602	100	60	2.537	3	2.600	2.600	60	502.638	500.039
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	B84428945	Calle Marqués de Riscal 13. 28010 Madrid	100	-	100	-	2.976	1	3	(3)	-	-	-	6	-	-
Evo Banco, S.A	A70386024	Calle Serrano 45, Madrid	100	-	100	-	254.327.121	1	254.327	(26.533)	(23.716)	204.079	203.956	197.124	5.181.531	4.977.575
Avantcard, D.A.C	IE002008000	Dublin Rd, Ck- on-Shannon, Leitrim	-	100	100	-	18.125.002	1	18.125	34.977	13.738	66.841	66.841	79.796	1.010.680	943.840

* No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

Las sociedades consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2021, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:

Ejercicio 2021			% participación
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Coste
Olimpo Real Estate Socimi S.A (*)	A-87709655	Calle Goya 3, Madrid	7,44	—	9,98	366	19.625.887	0,1	19.670	152.172	6.864	13.150
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	A-78510138	Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid	50,00	—	50,00	25.023	549.348	30,1	33.016	80.363	58.846	41.295
Bankinter Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros	A-78801172	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	49,90	—	49,90	—	998	5.030	10.060	(838)	828	5.020
Atom Hoteles Socimi, S.A (*)	A-87998928	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	5,35	—	6,90	272	32.288.750	1	32.289	270.755	6.384	16.356
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A (*)	PT-515727504	Lugar doespido-Via Norte, 4470-177 Maja Portugal	12,01	—	12,01	—	12.550.000	1	12.550	36.501	542	5.955
Bankinter Logística, S.A	A05303581	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	6,41	—	6,41	—	4.054.000	1	63.227	562.141	(559)	40.000
Victoria Hotels & Resorts, S.L	B99077844	Av Gremi Boters 24, 7009 Palma/ Baleares	7,50	—	7,50	—	1.150.504	1	15.340	188.055	4.333	15.268

(*) Sociedad sobre la que la Entidad mantiene control conjunto

En las sociedades consolidadas por el método de la participación en las que no se alcanza el 20% de participación, se ejerce influencia significativa por tener representación en el consejo de

administración.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  47

A continuación, se presenta una breve descripción de la actividad de las sociedades del grupo, negocios conjuntos y asociadas:

Nombre	Actividad
Empresas del grupo:
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	Atención telefónica
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	Gestión de activos
Hispamarket, S.A.	Tenencia y adquisición de valores
Intermobiliaria, S.A.	Gestión de bienes inmuebles
Bankinter Consumer Finance, E.F.C.,S.A.	Establecimiento financiero de crédito
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U	Emisión de valores de deuda
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	Sin actividad
Bankinter Global Services, S.A.	Consultoría
Relanza Gestión, S.A.	Prestación de servicios de recobro
Naviera Sorolla, S.L	Vehículo propósito especial
Naviera Goya, S.L	Vehículo propósito especial
Bankinter Luxembourg	Banca Privada
Evo Banco S.A	Entidad financiera de crédito
Avantcard D.A.C	Tarjetas y créditos consumo
Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros	Entidad aseguradora
Baankinter International Notes SARL	Emisión de valores Estructurados
Bankinter Investment SAU	Banca de Inversion
Bankinter Investment SGEIC SAU	Entidad Gestora Vehiculos Inversion Alternativa
Negocios conjuntos y entidades asociadas:
Olimpo Real Estate Socimi, S.A	Sociedad de inversión inmobiliaria
Atom Hoteles Socimi, S.A,	Sociedad de inversión inmobiliaria
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	Entidad aseguradora
Bankinter Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros	Entidad aseguradora
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A	Sociedad de inversión inmobiliaria
Bankinter Logística, S.A	Adquisición activos logísticos
Victoria Hotels & Resorts, S.L	Adquisición activos hoteleros
Atrium Bire SIGI SA	Sociedad de inversión inmobiliaria

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  48

Por otra parte, el grupo ha estructurado las entidades que se detallan a continuación, indicando su condición de consolidadas o no.

A) Entidades Estructuradas no consolidadas

A cierre de los dos últimos ejercicios, todas las entidades estructuradas por el grupo subsistentes aparecen consolidadas en los estados financieros.

B) Entidades estructuradas consolidadas

Ejercicio 2022:

Nombre	CIF	Domicilio	Actividad	% control total	Fecha Originación	Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación	Total exposiciones titulizadas al 31-12-2022
Bankinter 9 Fondo de titulización de activos	V-84246099	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100	14-02-05	1.035.000	112.700
Bankinter 10 Fondo de titulización de activos	V-84388115	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100	27-06-05	1.740.000	211.633
Bankinter 11 Fondo de titulización Hipotecaria	V-84520899	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100	28-11-05	900.000	135.122
Bankinter 13 Fondo de titulización de activos	V-84752872	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100	20-11-06	1.570.000	312.422

En el ejercicio 2022 no se ha amortizado ningún fondo de titulización. Durante el ejercicio 2021 se amortizaron los fondos Bankinter 7 FTH y Bankinter 8 FTA  (Nota 25).

Otras estructuras. Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%participación directo de Bankinter	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Valor teórico contable	PN	Coste	Activos	Pasivos
NAVIERA SOROLLA, S.L	B86728185	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100	3.000	1	3	(17)	(7)	19	19	20	545.698	545.679
NAVIERA GOYA, S.L	B86728193	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100	3.000	1	3	(18)	(9)	11	11	20	292.250	292.239

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  49

Ejercicio 2021:

Nombre	CIF	Domicilio	Actividad	% control total	Fecha Originación	Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación	Total exposiciones titulizadas al 31-12-2021
Bankinter 9 Fondo de titulización de activos	V-84246099	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	14-02-05	1.035.000	135.244
Bankinter 10 Fondo de titulización de activos	V-84388115	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	27-06-05	1.740.000	252.750
Bankinter 11 Fondo de titulización Hipotecaria	V-84520899	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	28-11-05	900.000	158.426
Bankinter 13 Fondo de titulización de activos	V-84752872	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	20-11-06	1.570.000	359.133

Otras estructuras. Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%participación directo de Bankinter	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Valor teórico contable	PN	Coste	Activos	Pasivos
NAVIERA SOROLLA, S.L	B86728185	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100,00	3.000	1	3	(11)	(9)	11	11	20	517.581	517.569
NAVIERA GOYA, S.L	B86728193	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100,00	3.000	1	3	(14)	(4)	8	8	20	376.241	376.234

En el ejercicio 2022 así como en el ejercicio 2021, no existe ningún acuerdo contractual en virtud del que la dominante o sus subsidiarias hayan prestado o deban prestar apoyo financiero ni

patrocinado a estas entidades estructuradas consolidadas.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  50

C) Fondos de Inversión, Sicavs y Fondos de Pensiones gestionados por el

Grupo.

Ejercicio 2022

	TOTAL ACTIVO	TOTAL PATRIMONIO
Fondos de pensiones	3.504.269	3.497.603
Garantizado R Fija	52.755	52.657
Garantizado R Variable	35.708	35.403
Mixto Renta Fija	917.764	916.930
Mixto Renta Variable	723.222	721.645
Renta Fija a corto	603.169	602.056
Renta Fija a largo	152.935	152.408
Renta Variable	1.018.715	1.016.504
Fondos de Inversión Mobiliaria	11.359.272	11.315.840
De garantía Parcial	8.725	8.716
Garantizado R Fija	48.283	47.399
Garantizado R Variable	712.241	678.792
Objetivo concreto de rtb no garantizado	69.959	69.873
Global	29.721	28.571
Renta Fija Euro Corto Plazo	1.575.017	1.574.427
Renta Fija Euro	990.356	989.911
Renta Fija Mixto Euro	410.106	409.899
Renta Fija Mixta Internacional	3.230.328	3.228.055
Renta Variable Euro	257.297	256.964
Renta Variable Internacional	1.084.708	1.083.448
Renta Variable Mixta Euro	115.671	115.577
Renta Variable Mixta Internacional	2.810.439	2.807.805
Retorno Absoluto	16.422	16.404
Sociedades de Inversión de Capital Variable	2.729.735	2.726.851
TOTAL GENERAL	17.593.276	17.540.294

Ejercicio 2021

	TOTAL ACTIVO	TOTAL PATRIMONIO
Fondos de pensiones	3.800.666	3.792.735
Garantizado R Fija	102.437	102.275
Garantizado R Variable	55.560	54.910
Mixto Renta Fija	993.572	992.491
Mixto Renta Variable	770.810	769.394
Renta Fija a corto	513.023	511.765
Renta Fija a largo	143.647	143.063
Renta Variable	1.221.617	1.218.837
Fondos de Inversión Mobiliaria	11.034.166	10.958.792
De garantía Parcial	26.040	24.734
Garantizado R Fija	84.673	83.369
Garantizado R Variable	862.484	827.375
Global	6.334	6.329
IIC De Gestión Pasiva	84.055	83.772
Monetario	900.456	900.096
Renta Fija Euro	626.968	626.589
Renta Fija Mixto Euro	375.029	374.809
Renta Fija Mixta Internacional	3.406.345	3.396.331
Renta Variable Euro	303.443	302.887
Renta Variable Internacional	1.287.240	1.281.597
Renta Variable Mixta Euro	134.964	134.837
Renta Variable Mixta Internacional	2.911.007	2.890.960
Retorno Absoluto	25.130	25.107
Sociedades de Inversión de Capital Variable	4.259.550	4.246.132
TOTAL GENERAL	19.094.381	18.997.659

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  51

14. Activos tangibles

El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
De uso propio	380.041	384.389
Inversiones inmobiliarias	-	-
Otros activos cedidos en arrendamiento operativo	6.301	8.708
	386.342	393.097

Un resumen de los elementos del activo tangible y de su movimiento durante los ejercicios

2022 y 2021 se presenta a continuación:

2022			Miles de Euros
	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste:
De uso propio;	667.603	13.269	4.440	676.432
Terrenos y Edificios	295.624	-	(1.014)	296.638
Obras en curso	3.774	10.408	10.966	3.216
Instalaciones	301.442	2.145	(5.594)	309.181
Equipos para procesos de información	2.381	-	(702)	3.083
Mobiliario y enseres	64.370	715	783	64.302
Otro inmovilizado material	11	-	-	11
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	8.708	-	2.407	6.301

Amortización:
De uso propio;	410.365	15.053	3.312	422.108
Terrenos y Edificios	91.152	4.418	1	95.570
Obras en curso	-	-	-	-
Instalaciones	259.268	8.698	2.683	265.283
Equipos para procesos de información	1.313	515	3	1.825
Mobiliario y enseres	58.631	1.423	625	59.429
Otro inmovilizado material	1	-	-	1
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	-	-	-	-

Neto:
De uso propio;	257.238	(1.785)	1.128	254.325
Terrenos y Edificios	204.472	(4.418)	(1.015)	201.068
Obras en curso	3.774	10.408	10.966	3.216
Instalaciones	42.175	(6.552)	(8.277)	43.900
Equipos para procesos de información	1.068	(515)	(705)	1.258
Mobiliario y enseres	5.738	(708)	158	4.872
Otro inmovilizado material	10	-	-	10
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	8.708	-	2.407	6.301
Total	265.946	(1.785)	3.535	260.626

2021			Miles de Euros
	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste:
De uso propio;	660.391	10.600	3.388	667.603
Terrenos y Edificios	297.771	3	2.150	295.624
Obras en curso	2.499	8.385	7.110	3.774
Instalaciones	294.280	1.551	(5.611)	301.442
Equipos para procesos de información	1.901	1	(479)	2.381
Mobiliario y enseres	63.928	660	218	64.370
Otro inmovilizado material	11	-	-	11
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	19.530	-	10.822	8.708

Amortización:
De uso propio;	396.265	15.687	1.586	410.365
Terrenos y Edificios	87.587	4.420	855	91.152
Instalaciones	250.506	9.293	531	259.268
Equipos para procesos de información	907	410	3	1.313
Mobiliario y enseres	57.264	1.564	197	58.631
Otro inmovilizado material	1	-	-	1
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	-	-	-	-

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  52

Neto:
De uso propio;	264.126	(5.087)	1.801	257.238
Terrenos y Edificios	210.184	(4.417)	1.295	204.472
Obras en curso	2.499	8.385	7.110	3.774
Instalaciones	43.775	(7.742)	(6.142)	42.175
Equipos para procesos de información	994	(409)	(482)	1.068
Mobiliario y enseres	6.664	(905)	21	5.738
Otro inmovilizado material	10	-	-	10
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	19.530	-	10.822	8.708
Total	283.656	(5.087)	12.623	265.946

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han registrado deterioros del inmovilizado material.

El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2022 y

que se encuentran operativos asciende a 284.415 miles de euros (274.988 miles de euros al

31 de diciembre de 2021).

El detalle por tipo de activo de los beneficios y pérdidas registradas en el ejercicio 2022 y

2021 por la venta de inversiones inmobiliarias y otros conceptos se presentan en la Nota 34.

En la Nota 43 “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable de los

principales elementos del activo material, así como la metodología utilizada para su cálculo.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no tiene activos materiales, de uso propio o en

construcción, para los que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados

en garantía de cumplimiento de deudas. Tampoco existen a dichas fechas compromisos con

terceros para la adquisición de activo material. En dichos ejercicios no se han recibido ni se

esperaba recibir importes de terceros por compensaciones o indemnizaciones por deterioro o

pérdida de valor de activos materiales de uso propio.

Arrendamientos Operativos.

El saldo de los activos cedidos en arrendamiento operativo recogidos en el balance al 31 de

diciembre de 2022 es de 6.301 miles de euros, siendo 8.708 miles de euros el saldo al 31 de

diciembre de 2021. 

El importe de los cobros mínimos en los contratos de arrendamientos operativos, en los que

el Banco actúa como arrendador es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Arrendamientos operativos - Cuotas mímimas
Menos de un año	2.491	2.402
Entre uno y cinco años	3.810	6.306
Más de cinco años	-	-

No existen cuotas de carácter contingente en los arrendamientos operativos vigentes en la

actualidad.

La totalidad del activo tangible de uso propio del Banco al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se

encuentra denominado en euros.

15. Derechos de uso por arrendamiento

El desglose de los derechos de uso por arrendamiento y de su movimiento se presentan a

continuación:

					31/12/2022
	Coste Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Coste Final	Amortización Acumulada
Derechos de uso;	186.122	26.385	(11.055)	201.452	(75.735)
Terrenos y Edificios	180.596	25.149	(9.808)	195.937	(73.016)
Equipos para procesos de información	-	-	-	-	-
Elementos de transporte	4.564	1.227	(1.247)	4.544	(2.414)
Otros	962	9	-	971	(305)

					31/12/2021
	Coste Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Coste Final	Amortización Acumulada
Derechos de uso;	152.391	38.318	(4.588)	186.122	(58.971)
Terrenos y Edificios	147.973	36.238	(3.615)	180.596	(56.399)
Equipos para procesos de información	-	-	-	-	-
Elementos de transporte	3.536	2.001	(973)	4.564	(2.343)
Otros	883	79	-	962	(229)

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  53

Respecto a los pasivos por arrendamiento asociados a los derechos de uso, se presenta a

continuación el detalle de los mismos:

	31/12/2022	31/12/2021
Otros Pasivos - Pasivos por arrendamiento	128.621	129.905
Por arrendamientos corrientes	21.407	19.379
Por arrendamientos no corrientes	107.214	110.526

Estos pasivos por arrendamiento mantenidos por Bankinter a 31 de diciembre de 2022 y

2021 presentan el siguiente desglose por vencimiento.

				31/12/2022
Hasta un mes	Entre un mes y tres meses	Entre tres meses y un año	Entre un año y cinco años	Más de cinco años
1.929	3.695	15.783	64.372	42.842

				31/12/2021
Hasta un mes	Entre un mes y tres meses	Entre tres meses y un año	Entre un año y cinco años	Más de cinco años
1.708	3.361	14.310	63.400	47.126

La tasa incremental media ponderada aplicada en el cálculo de los pasivos por arrendamiento

durante del ejercicio 2022 es el 0,49%.  (0,53% a 31 de diciembre de 2021).

Por otro lado, el impacto en la cuenta de resultados de los derechos de uso por

arrendamientos se presenta a continuación:

	31/12/2022	31/12/2021
Gasto por amortización de los derechos de uso	20.009	20.404
Terrenos y Edificios	18.644	19.127
Equipos para procesos de información	-	-
Elementos de transporte	1.289	1.201
Otros	76	76
Gasto por intereses de los pasivos por arrendamiento	1.086	886
Salidas de efectivo	21.684	19.986

16. Activos intangibles

Un detalle de este epígrafe del balance y de su movimiento durante los ejercicios 2022 y

2021 es el siguiente:

2022			Miles de euros
	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste:	75.750	6.253	(956)	81.046
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	62.486	-	10.418	72.904
Software en curso	13.264	6.253	(11.374)	8.143
Amortización:	13.262	7.015	(442)	19.836
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	13.262	7.015	(442)	19.836
Software en curso	-	-	-	-
Deterioro:	3.826	-	-	3.826
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	3.826	-	-	3.826
Software en curso	-
Neto:	58.662	(762)	(515)	57.385
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	45.398	(7.015)	10.859	49.242
Software en curso	13.264	6.253	(11.374)	8.143

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  54

2021			Miles de euros
	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste:	68.990	8.461	(1.701)	75.750
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	46.308	-	16.178	62.486
Software en curso	22.682	8.461	(17.879)	13.264
Amortización:	7.781	6.181	(700)	13.262
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	7.781	6.181	(700)	13.262
Software en curso	-	-	-	-
Deterioro:	1.449	2.377	-	3.826
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	1.449	2.377	-	3.826
Software en curso	-			-
Neto:	59.760	(97)	(1.001)	58.662
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	37.078	(8.558)	16.878	45.398
Software en curso	22.682	8.461	(17.879)	13.264

El Grupo Bankinter mantiene dentro de sus objetivos para los próximos ejercicios la

renovación de la Plataforma Tecnológica, el rediseño de sus procesos y el desarrollo de la

banca digital, considerando el crecimiento del Grupo y sus crecientes necesidades de

transformación operativa y tecnológica. En línea con dichos objetivos, durante los ejercicios

2022 y 2021, las activaciones de desarrollos informáticos son la única fuente de generación

de nuevos activos intangibles en el Banco.

17. Activos y pasivos por impuestos

El desglose de estos epígrafes de los balances a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el

siguiente:

			Miles de euros
	Corrientes		Diferidos
	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021
Activos por impuestos:
Retenciones	11.405	12.921	-	-
Impuesto sobre Beneficios	176.873	387.915	382.368	383.220
IVA	9.660	12.343	-	-
Otros	-	-	-	-
	197.938	413.179	382.368	383.220
Pasivos por impuestos:
Impuesto sobre Beneficios	222.897	178.470	56.022	105.793
IVA	7.141	6.571	-	-
	230.038	185.041	56.022	105.793

El movimiento de los activos y pasivos por Impuestos Diferidos durante los ejercicios 2022 y

2021, es como sigue:

		Miles de euros
	Impuestos Diferidos
	Activos	Pasivos
Saldo a 31-12-20	390.381	123.561
Altas	18.515	3.700
Bajas	25.676	21.468
Saldo a 31-12-21	383.220	105.793
Altas	20.257	8.543
Bajas	21.109	58.315
Saldo a 31-12-22	382.368	56.022

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  55

La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2022 es la

siguiente:

			Miles de Euros
	Saldo a 31/12/2021	Cargo/Abono en la Cuenta de Resultados	Cargo/Abono en Patrimonio Neto	Saldo a 31/12/2022
I. Diferidos de Activo	383.220	(786)	(65)	382.368
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	5.476	(220)	-	5.256
I. Diferidos de Pasivo	105.793	(2.861)	(46.911)	56.022
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	29.586	(2.113)	-	27.473

Los cargos/abonos por impuestos diferidos contabilizados en la cuenta de resultados (-2.075

miles de euros) incluyen el gasto por impuestos diferidos correspondiente al 30% de las

diferencias temporarias del ejercicio 2022 del negocio en España (-4.669 miles de euros). El

importe restante se corresponde principalmente con los cargos/abonos que se contabilizan en

la cuenta de resultados del ejercicio 2022 como consecuencia de la contabilización definitiva

del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio anterior (166 miles de euros), la contabilización

del gasto por impuesto diferido correspondiente a la sucursal de Bankinter en Portugal

(-1.893 miles de euros), así como otros cargos/abonos al gasto por impuestos diferidos que

no se corresponden necesariamente con diferencias temporarias.

Del importe de diferidos de pasivo registrados al 31 de diciembre de 2022, 27.473 miles de

euros se corresponden con el importe registrado en el ejercicio 2016 correspondiente a la

diferencia temporaria de pasivo generada por el fondo de comercio negativo reconocido en

resultados en la adquisición del negocio de la sucursal en Portugal por importe de 40.152

miles de euros.  El Banco imputa dicho importe como beneficio a efectos del cálculo del

impuesto sobre sociedades durante un periodo de 20 años, siguiendo el marco de la

normativa fiscal portuguesa en vigor.

La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2021 fue la

siguiente:

			Miles de Euros
	Saldo a 31/12/2020	Cargo/Abono en la Cuenta de Resultados	Cargo/Abono en Patrimonio Neto	Saldo a 31/12/2021
I. Diferidos de Activo	390.381	(6.851)	(310)	383.220
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	4.798	679	-	5.476
I. Diferidos de Pasivo	123.561	(3.018)	(14.749)	105.793
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	31.699	(2.113)	-	29.586

El detalle de los impuestos diferidos de activo y pasivo es como sigue:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Activos diferidos	382.368	383.220
Antes 10 años
Provisiones y otras periodificaciones	170.494	183.665
Fondo Pensiones	522	1.708
Otros	4.936	4.458
Comisiones préstamos	388	465
Mas de 10 años
Deterioro participaciones	206.028	192.924
Pasivos diferidos	56.022	105.793
Antes 10 años
Activos financieros a valor razonable con cambios en Otro resultado global	(21.555)	25.357
Provisiones y otros	8.105	8.105
Mas de 10 años
Fondo de Comercio	27.473	29.586
Revalorizacion inmuebles	41.999	42.745

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  56

El Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación

del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y

solvencia de entidades financieras, añadió la disposición adicional vigésimo segunda al Texto

Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, estableciendo la conversión de

determinados activos por impuestos diferidos en créditos exigibles frente a la Administración

tributaria. El Banco estima que aproximadamente serán monetizables activos por impuestos

diferidos por importe de 55.163 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 (57.779 miles de

euros en 2020). No obstante, lo anterior, el Real Decreto Ley 3/2016 de 2 de diciembre

introdujo unas modificaciones en la Ley 27/2014 de 29 de noviembre, del impuesto de

sociedades. En concreto en relación a los activos monetizables se establece una limitación a

la integración de los mismos en la base imponible y a la compensación de bases del 25%.

Adicionalmente, existe un nuevo límite para la aplicación de deducciones por doble

imposición que asciende al 50% de la cuota íntegra para aquellas empresas con importe neto

de cifra de negocios superior a 20 millones de euros, siendo igualmente de aplicación durante

el ejercicio 2022.

El Banco ha realizado un análisis de la capacidad de recuperación de los activos fiscales

diferidos registrados a 31 de diciembre de 2022, que soporta su recuperabilidad con

anterioridad a su prescripción legal.

18. Otros activos y otros pasivos

El desglose de estos epígrafes del balance al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

			Miles de euros
	Activo		Pasivo
	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021
Periodificaciones	58.169	55.186	153.087	147.963
Otras partidas:	10.917	9.649	88.071	39.658
Operaciones en camino	1.872	2.467	14.528	16.156
Otros conceptos	9.046	7.182	73.543	23.502
	69.087	64.835	241.158	187.621
En euros	68.289	64.835	241.035	187.445
En moneda extranjera	797	—	123	176
	69.087	64.835	241.158	187.621

El epígrafe “Otros conceptos” incluye partidas transitorias pendientes de ser asignadas en

función de su naturaleza.

19. Pasivos financieros a coste amortizado

El desglose de este epígrafe del balance es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Depósitos	85.759.777	87.249.296
Depósitos de bancos centrales	11.699.869	14.190.714
Depósitos de entidades de crédito	4.663.867	5.953.977
Depósitos de la clientela	69.396.041	67.104.604
Valores representativos de deuda emitidos	6.974.805	8.400.112
Débitos representados por valores negociables	5.893.718	6.706.763
Pasivos subordinados	1.081.087	1.693.350
Otros pasivos financieros	3.022.463	1.713.627
	95.757.045	97.363.036
En euros	92.120.411	93.932.283
En moneda extranjera	3.636.634	3.430.753
	95.757.045	97.363.036

El desglose de los “Ajustes por valoración” de la cartera de pasivos financieros a coste

amortizado es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Intereses devengados
Depósitos en bancos centrales	(169.643)	(174.730)
Depósitos en entidades de crédito	9.468	3.527
Depósitos de la clientela	10.354	9.564
Débitos representados por valores negociables	46.234	52.296
Pasivos subordinados	5.138	15.180
	(98.449)	(94.164)
Operaciones de micro-cobertura	(373.048)	41.883
Resto	(10.791)	(13.170)
	(482.288)	(65.451)

En la Nota 44 “Políticas y gestión de riesgos” se facilitan los detalles de los vencimientos y

plazos de revisión de tipos de interés de las partidas que integran los pasivos financieros a

coste amortizado.

En la Nota 43 “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable por tipo de

instrumento de los pasivos financieros a coste amortizado y la metodología utilizada para su

cálculo.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  57

En el Anexo V de estas cuentas anuales, se desglosa información detallada de las principales

emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda.

a)Depósitos de bancos centrales

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Banco Centrales	11.869.512	14.365.444
Ajustes por valoración	(169.643)	(174.730)
Intereses devengados	(169.643)	(174.730)
	11.699.869	14.190.714
En euros	11.512.357	14.058.275
En moneda extranjera	187.512	132.439
	11.699.869	14.190.714

Entre los Saldos con Bancos Centrales a cierre del ejercicio se incluyen 11.682.000 miles de

euros (14.232.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2021), obtenidos en 4 operaciones de

la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico

(TLTRO III, por sus siglas en inglés) del Banco Central Europeo (BCE). El banco ha

participado en 5 de estas operaciones; una de las cuales, de 2.550.000 miles de euros,

venció en diciembre de 2022. En Ajustes por valoración se registran los intereses, negativos,

devengados por estas operaciones vivas hasta la fecha, por 169.643 miles de euros (174.730

miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

Las operaciones TLTRO III se iniciaron en el ejercicio 2019, originalmente a un plazo de 3

años. Como en las series anteriores, estas operaciones devengaron un tipo de interés más

favorable para aquellas entidades que cumplieron determinados umbrales de crecimiento de

inversión computable durante el período de 31 de marzo 2019 a 31 de marzo de 2021

(“período original”). Concretamente, en el caso de Bankinter, las operaciones devengaron el

tipo de interés de la facilidad de depósito del ECB, pues superaron dichos umbrales. 

No obstante, durante el ejercicio 2020, ante propagación de la enfermedad del coronavirus

(COVID-19), el Consejo de Gobierno del BCE decidió modificar algunas de las condiciones de

sus TLTRO III, con el fin de prestar mayor apoyo a la concesión de crédito a los hogares y

las empresas ante las perturbaciones económicas y el aumento de la incertidumbre.

Entre otras modificaciones, decidió establecer para las TLTRO III un “tipo de interés

especial”, siempre que se cumplieran crecimientos positivos de la inversión computable

durante “períodos de referencia especiales”. Se fijaron dos “períodos de referencia especial”:

de 1 de marzo de 2020 a 31 de marzo 2021 (periodo especial 1) y de 1 de octubre 2020 a 31

de diciembre 2021 (período especial 2), para poder beneficiarse del “tipo de interés especial”

en las operaciones de TLTRO III de junio-2020 a junio-2021 y de junio-2021 a junio-2022,

respectivamente. Concretamente, este “tipo de interés especial” se fija como 50 puntos

básicos inferior al tipo de interés medio de la facilidad de depósito, y en ningún caso puede

ser superior al -1%. A cierre de 2020 y 2021, este tipo especial fue del -1%.

Durante el ejercicio 2022, el Banco Central Europeo ha modificado las condiciones de estas

operaciones TLTRO III. Entre otros cambios, se ha establecido el tipo de interés de la

facilidad de depósito del ECB como el tipo de interés a cobrar por estas operaciones a partir

del 23 de noviembre de 2022.

La entidad reconoce los intereses de estas operaciones aplicando el tipo de interés efectivo,

calculado para cada operación en base a lo siguiente:

•El banco ha superado los umbrales de crecimiento de inversión establecidos para el

“período original”; de modo que las operaciones de TLTRO III devengarán, al menos,

el tipo de la facilidad de depósito de BCE durante su vida estimada.

•El banco ha superado los umbrales de crecimiento de inversión establecidos para los

períodos especiales 1 y 2; de modo que las operaciones de TLTRO III devengarán el

“tipo de interés especial” 50 puntos básicos inferior al tipo de interés medio de la

facilidad de depósito durante la parte fijada de su vida estimada.

•El Banco proyecta la evolución del tipo de la facilidad de depósito del BCE durante la

vida esperada de las operaciones de TLTRO III para determinar los flujos esperados

de las mismas.

•La vida estimada de las operaciones de TLTRO III coindice con su plazo original.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  58

b)Depósitos de entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Cuentas a plazo	1.634.364	3.714.791
Cesión temporal de activos	1.949.476	1.879.849
Otras cuentas	1.070.559	355.811
Ajustes por valoración	9.468	3.527
Intereses devengados	9.468	3.527
	4.663.867	5.953.977
En euros	3.830.868	5.233.996
En moneda extranjera	832.999	719.981
	4.663.867	5.953.977

c)Depósitos de la clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Administraciones Públicas	1.192.518	948.722
Depósitos recibidos	1.192.513	948.728
Ajustes por valoración	5	(6)
Intereses devengados	5	(6)
Otros sectores privados	68.203.523	66.155.883
Depósitos a la vista	64.387.765	62.820.128
Depósitos a plazo	3.805.408	3.192.153
Cesión temporal de activos	-	134.032
Ajustes por valoración	10.349	9.570
Intereses devengados	10.349	9.570
Operaciones de micro-cobertura	-	-
	69.396.041	67.104.604
En euros	67.148.855	64.832.570
En moneda extranjera	2.247.186	2.272.034
	69.396.041	67.104.604

d)Débitos representados por valores negociables

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Pagarés y efectos	1.220.009	1.235.192
Títulos hipotecarios	16.445.857	15.680.708
Otros valores no convertibles	1.995.738	1.995.738
Valores híbridos	434.122	678.328
Valores propios	(13.968.686)	(12.964.528)
Ajustes por valoración	(233.322)	81.325
Intereses devengados	46.234	52.296
Operaciones de micro-cobertura	(272.606)	36.408
Resto	(6.950)	(7.379)
	5.893.718	6.706.763
En euros	5.684.253	6.506.652
En moneda extranjera	209.465	200.111
	5.893.718	6.706.763

Como consecuencia de la planificación que requiere la gestión de la liquidez y el capital del

Banco, Bankinter, S.A. mantiene diversos programas e instrumentos de financiación, tanto en

el mercado doméstico español como en los mercados internacionales, para obtener

financiaciones o emitir valores de todo tipo, tanto a corto (Pagarés, Euro Commercial Paper)

como a largo plazo (bonos, obligaciones y notas, cédulas hipotecarias), en cualquiera de las

modalidades de deuda (garantizada, senior, subordinada…)

Dentro del epígrafe “Valores propios” al 31 de diciembre de 2022 el importe de las cédulas

hipotecarias es de 13.950.000 miles de euros (12.950.000 miles de euros al 31 de diciembre

del 2021).

Pagarés y efectos

Un detalle de las emisiones de pagarés en vigor al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se

muestra a continuación, por el valor de reembolso:

		Miles de Euros
	Saldo vivo al 31/12/2022	Saldo vivo al 31/12/2021
Fecha inscripción CNMV
10/10/2021	¨-	1.252.550
10/10/2022	1.236.301
Pagarés	1.236.301	1.252.550
Intereses pendientes al descuento	(16.292)	(17.358)
Total	1.220.009	1.235.192

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  59

Estas emisiones están denominadas en euros.

Los intereses devengados por estas emisiones de pagarés en el curso del ejercicio 2022 han

ascendido a 40.534 miles de euros (Nota 29) (40.252 miles de euros en 2021).

Títulos Hipotecarios

Los títulos hipotecarios recogen el saldo vivo de las emisiones de bonos, obligaciones y

cédulas hipotecarios realizadas por el Banco. El detalle de los títulos hipotecarios en

circulación es el siguiente (nominales en miles de euros):

31/12/2022
Emisión	Nominal (Miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
feb-15	1.000.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,00%	SI	feb-25
abr-17	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,60%	SI	abr-27
nov-17	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	nov-27
feb-18	500.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 1,25%	SI	feb-28
sep-18	1.700.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,15%	SI	sep-23
jun-19	50.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 1,20%	SI	jun-35
sep-19	1.250.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-29
dic-19	1.200.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,25%	SI	nov-26
dic-19	206.638	Cedula hipotecaria	Libor3m+0,65 %	SI	dic-27
abr-20	2.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,40%	SI	abr-30
may-20	2.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	may-25
sep-20	500.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-24
feb-21	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,20%	SI	feb-28
oct-22	2.300.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,45%	SI	oct-32
nov-22	750.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 3,05%	SI	may-28
	16.456.638
Intereses al Dto. y otros	(10.781)
Total	16.445.857

31/12/2021
Emisión	Nominal (Miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
may-13	1.300.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+2,50%	SI	may-23
feb-15	1.000.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,00%	SI	feb-25
ago-15	1.000.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 0,857%	SI	ago-22
abr-17	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,60%	SI	abr-27
nov-17	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	nov-27
feb-18	500.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 1,25%	SI	feb-28
sep-18	1.700.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,15%	SI	sep-23
jun-19	50.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 1,20%	SI	jun-35
sep-19	1.250.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-29
dic-19	1.200.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,25%	SI	nov-26
dic-19	194.597	Cedula hipotecaria	Libor3m+0,65%	SI	dic-27
abr-20	2.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,40%	SI	abr-30
may-20	2.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	may-25
sep-20	500.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-24
feb-21	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,20%	SI	feb-28
	15.694.597
Intereses al Dto. y otros	(13.889)
Total	15.680.708

Los intereses devengados por estas emisiones de cédulas hipotecarias en el curso del

ejercicio 2022 han ascendido a 30.239 miles de euros (28.419 miles de euros en 2021) (Nota

29).

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  60

Valores Híbridos

A continuación, se presenta un detalle de las emisiones de pasivos híbridos (bonos

estructurados) en circulación, por plazo original.

PLAZO		SALDO
	31/12/2022	31/12/2021
hasta 1 año		-
más 1 año - 2años		-
más 2 años - 3 años		-
más 3 años - 4 años	5.601	23.825
más 4 años - 5 años	50.792	50.792
más 5 años	377.729	603.712
Total	434.122	678.328

En la contabilización de los pasivos financieros híbridos (bonos estructurados) se han

separado los derivados implícitos del contrato principal. Estos derivados implícitos se

registran, por su valor razonable, en los epígrafes de “Derivados” de las carteras de Activos o

Pasivos “Mantenidos para Negociar” del balance consolidado. A cierre del ejercicio 2022,

dichos derivados implícitos se desglosaban en posiciones activas por 23.525 miles de euros

(44.824 miles de euros a cierre del ejercicio 2021).

Las características principales de las emisiones de pasivos híbridos (bonos estructurados) se

resumen en la contratación de un bono cuya remuneración está ligada a la evolución de

riesgos de mercados financieros de renta variable (acciones e índices, principalmente). Los

bonos estructurados tienen una duración máxima de 7 años, y pueden presentar distintos

porcentajes de capital inicial garantizado para el inversor (entre el 0% y el 100%). En la

contabilización se segrega el contrato principal (un instrumento de deuda) del derivado

implícito que refleja la exposición a los mencionados riesgos en mercados financieros, en

cumplimiento de las normas contables aplicables y, especialmente, considerando que las

características económicas y los riesgos del derivado implícito no están relacionados

estrechamente con los del contrato principal.

Los intereses devengados por estas emisiones de en el curso del ejercicio 2022 han

ascendido a 1.346 miles de euros (1.270 miles de euros en 2021) (Nota 29).

Otros valores no convertibles

A continuación, se presenta un detalle de los bonos no convertibles en circulación (nominales

en miles de euros):

31–12-2022
Emisión	Nominal (miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
Otros valores no convertibles
mar.-19	500.000	Bonos	Tipo fijo 0,875%	SI	mar.-24
jul.-19	750.000	Bonos	Tipo fijo 0,875%	SI	jul.-26
feb.-20	750.000	Bonos	Tipo fijo 0,675%	SI	oct.-27
	2.000.000
Intereses al Descuento	(4.262)
	1.995.738

31–12-2021
Emisión	Nominal (miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
Otros valores no convertibles
mar.-19	500.000	Bonos	Tipo fijo 0,875%	SI	mar.-24
jul.-19	750.000	Bonos	Tipo fijo 0,875%	SI	jul.-26
feb.-20	750.000	Bonos	Tipo fijo 0,675%	SI	oct.-27
	2.000.000
Intereses al Descuento	(4.262)
	1.995.738

Todas las emisiones en vigor están denominadas en euros.

Los intereses devengados por las emisiones de otros valores no convertibles en el curso del

ejercicio 2022 han ascendido a 16.931 miles de euros (16.931 miles de euros en 2021) (Nota

29).

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  61

e)Pasivos subordinados

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Pasivos subordinados	1.180.371	1.678.376
No convertibles	830.371	1.328.376
Participaciones Preferentes contingentes convertibles	350.000	350.000
Ajustes por valoración	(99.284)	14.974
Intereses devengados	5.138	15.180
Operaciones de micro-cobertura	(100.442)	5.476
Resto	(3.980)	(5.682)
	1.081.087	1.693.350
En euros	1.081.087	1.693.350
	1.081.087	1.693.350

Los intereses devengados por las emisiones de obligaciones subordinadas no convertibles en

el curso del ejercicio 2022 han ascendido a 20.425 miles de euros (23.505 miles de euros en

2021).

Los intereses devengados por las emisiones de participaciones preferentes contingentes

convertibles vigentes al 31 diciembre de 2022 y 2021, se reconocen en el patrimonio neto,

conforme a lo indicado en la Nota 22 f). En los ejercicios 2022 y 2021 no hay importes de

intereses pagados por las participaciones preferentes que se encuentran registrados en el

epígrafe “Intereses y cargas asimiladas” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (véase

Nota 29).

Obligaciones Subordinadas no convertibles

El detalle al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de las obligaciones subordinadas no convertibles

es el siguiente (nominales en miles de euros):

Saldo al 31 de diciembre de 2022				Miles de Euros
	Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento Emisión
III O. SUBORDINADAS 1998	14/05/1998	81.893	Tipo fijo 6,00%	18/12/2028
I. O. SUBORDINADA junio 2021	23/06/2021	750.000	Tipo fijo 1,25%	23/12/2032
		831.893
Intereses y otros conceptos		(1.522)
		830.371

Saldo al 31 de diciembre de 2021				Miles de Euros
	Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento Emisión
III O. SUBORDINADAS 1998	14/05/1998	81.893	Tipo fijo 6,00%	18/12/2028
I. O. SUBORDINADA abril 2017	6/04/2017	500.000	Tipo fijo 2,50%	6/04/2027
I. O. SUBORDINADA junio 2021	23/06/2021	750.000	Tipo fijo 1,25%	23/12/2032
		1.331.893
Intereses y otros conceptos		(3.518)
		1.328.375

En abril 2022, Bankinter ha amortizado una emisión de deuda subordinada por importe de

500 millones de euros emitida en abril 2017 a un tipo de interés de 2,50%.

Por otro lado, en junio 2021, Bankinter ha realizado una emisión de deuda subordinada

(considerada tier 2 a efectos de la regulación de solvencia) por importe de 750 millones de

euros, a un plazo de 11 años y medio (hasta el 23 de diciembre de 2032) y opción de

amortización call a partir de los 6 años y medio, el 23 de diciembre de 2027. El tipo de

interés de esta emisión es el 1,25% (Nota 29).

Participaciones preferentes

El 17 de julio de 2020 Bankinter, S.A realizó una nueva emisión de instrumentos perpetuos

no acumulativos contingentes convertibles clasificable como Additional Tier 1 (AT1) en la

forma de acciones preferentes, por importe de 350 millones de euros.

Estas acciones preferentes devengan un cupón inicial del 6,25% manteniendo el Banco la

potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y en

cualquier momento.

Como condición contingente para la conversión irrevocable y obligatoria de las acciones

preferentes en acciones ordinarias se ha establecido que la ratio de capital principal de nivel

1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. En este caso los propietarios de

las acciones preferentes recibirán un número variable de acciones ordinarias que dependerá

del mayor del (i) precio de mercado de la acción en el momento de la conversión, (ii) un

valor mínimo de 4,1686 euros sujeto a ajustes o (iii) el valor nominal de las acciones

ordinarias (0,30 euros).

Esta emisión de acciones preferentes se orientó a inversores autorizados por el Real Decreto

Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del

Mercado de Valores, no estando permitida su venta a inversores minoristas. Los títulos

emitidos han sido aceptados a cotización en la Bolsa de Irlanda (IES).

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  62

Atendiendo a las características de la emisión, la conversión en acciones del nominal de estos

instrumentos se produciría en caso de que la ratio CET1 del grupo consolidable al que

pertenece el Banco descienda de un determinado nivel, no pudiendo en dicho caso el emisor

evitar la entrega de un número variable de acciones. En consecuencia, conforme a los

criterios establecidos por la NIC 32, el principal de los instrumentos emitidos ha sido

clasificado como pasivo financiero. Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decidir sobre

el pago de cupón, razón por la cual éste se ha considerado como componente de patrimonio

neto, conforme a la NIC 32. Al 31 de diciembre de 2022 se habían registrado en las

ganancias acumuladas del Grupo 97.581 miles de euros (netos de impuestos) en concepto de

cupón devengado por las participaciones preferentes emitidas (82.272 miles de euros a 31 de

diciembre de 2021)

En el año 2021 se ha amortizado una emisión de instrumentos perpetuos no acumulativos

contingentes convertibles clasificable como Additional Tier 1 (AT1) en la forma de acciones

preferentes, por importe de 200 millones de euros.

El detalle de las emisiones de participaciones preferentes que se mantenían en balance al 31

de diciembre del 2022 y 2021 es el siguiente:

31/12/2022
	Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento Emisión
Bankinter SA	17/07/2020	350.000	6,250%	PERPETUO
		350.000

31/12/2021
	Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento Emisión
Bankinter SA	17/07/2020	350.000	6,250%	PERPETUO
		350.000

f)Otros pasivos financieros

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance, es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Obligaciones a pagar	335.457	332.757
Acreedores por factoring	55.629	28.762
Otras	279.828	303.995
Fianzas recibidas	911.116	81.449
Cámaras de compensación	671.349	317.262
Cuentas de recaudación	649.371	634.014
Cuentas especiales	256.335	254.454
del cual: Operaciones pendientes de liquidar	195.161	136.321
Garantías Financieras	16.580	17.289
Otros conceptos	182.255	76.403
	3.022.463	1.713.627
En euros	2.862.990	1.607.439
En divisa	159.473	106.188
	3.022.463	1.713.627

20. Provisiones

A continuación, se presentan los saldos y movimientos de las provisiones durante los

ejercicios 2022 y 2021:

				Miles de Euros
	Total	Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post- empleo	Compromisos y garantías concedidos	Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes	Restantes provisiones
Saldo al 31-12-2020	384.903	932	24.330	75.408	284.233
Dotaciones netas del ejercicio	102.708	-	178	43.477	59.053
Utilización de fondos	(163.228)	-	-	(56.767)	(106.461)
Otros movimientos	(4.361)	177	99	-	(4.637)
Saldo al 31-12-2021	320.023	1.109	24.608	62.118	232.188
Dotaciones netas del ejercicio	74.860	-	902	37.568	36.390
Utilización de fondos	(107.442)	-	-	(52.134)	(55.308)
Otros movimientos	(9.039)	45	126	-	(9.210)
Saldo al 31-12-2022	278.401	1.154	25.635	47.552	204.060

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  63

Las Provisiones por “Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes” incluyen,

entre otros conceptos, las correspondientes a provisiones por litigios fiscales y legales, que

han sido estimadas aplicando procedimientos de cálculo razonables y consistentes con las

condiciones de incertidumbre inherentes a las obligaciones que cubren;  estando estimado el

momento definitivo de la salida de recursos por cada una de las obligaciones en algunos

casos, y sin un plazo fijo de cancelación en otros casos, en función de los litigios en curso.

Con base en la información dispuesta, el Banco ha estimado las obligaciones relativas a cada

reclamación y/o proceso legal y ha reconocido, cuando es necesario, provisiones adecuadas

que cubren, de forma razonable, aquellos pasivos que pudieran derivarse de las

reclamaciones de índole legal recibidas y/o de los procesos judiciales abiertos.

Específicamente, la estimación de las provisiones relacionadas con litigios con clientes es un

proceso de especial complejidad, dada la incertidumbre en cuanto a su posible desenlace y/o

la cuantía definitiva de la pérdida. Dicha estimación parte de un análisis detallado de la

naturaleza y cuantía reclamada por los clientes. Posteriormente, el Banco estima la cuantía

de las provisiones considerando, entre otros aspectos, el número de reclamaciones recibidas,

su tipología, la cuantía sujeta al riesgo de salida de recursos, y la probabilidad de que ésta,

finalmente, se produzca, teniendo en cuenta, entre otros factores, la experiencia histórica de

sentencias en contra de la Entidad en demandas ya resueltas. Las hipótesis utilizadas para el

establecimiento de las provisiones, se mantienen en continua revisión y son validadas de

acuerdo a los resultados históricos de reclamaciones recibidas y de las reclamaciones que

concluyen en contra del Banco.

En el epígrafe de “Restantes provisiones” se incluyen principalmente las provisiones derivadas

de los contratos de préstamo multidivisa por los que la entidad cuenta con demandas

pendientes de resolución por parte de los tribunales.

Estas provisiones son estimadas para el total de procedimientos legales abiertos. La entidad

realiza periódicamente un seguimiento de las contingencias y obligaciones asociadas a este

tipo de instrumentos. En cada fecha de cierre contable, la dirección de la entidad analiza y

determina la mejor estimación de la provisión legal a registrar en los estados financieros del

Banco, teniendo en cuenta, el número de demandas presentadas por clientes, así como la

evolución de las resoluciones producidas en las sentencias de segunda instancia de los

distintos procedimientos iniciados por clientes. Concretamente, para el cálculo de la provisión

legal asociada a esta tipología de operaciones, se tienen en cuenta tanto la media histórica

de fallos en contra de la entidad por parte de los Juzgados como la pérdida media estimada

por procedimiento. Los Órganos de Gobierno y la Dirección consideran que la provisión

reflejada al cierre del ejercicio es la mejor estimación de la probable salida de recursos a la

que tendría que hacer frente la entidad por la contingencia actual derivada de préstamos

multidivisa comercializados a clientes.

La estimación del importe máximo de la obligación, al cierre del ejercicio, derivada de las

demandas pendientes de resolución por préstamos multidivisa comercializados a clientes, en

el supuesto de que todas las demandas se resolvieran a favor del cliente ascendería a 188,1

millones de euros (239,3 millones de euros a cierre del ejercicio anterior).

Respecto al calendario de salida de recursos, el vencimiento medio ponderado de las

contingencias fiscales es de 2,8 años y de 3,2 años para las contingencias de tipo legal en el

ejercicio (2 años, y 2, respectivamente, en el ejercicio anterior).

El Banco considera que no se producirán eventuales reembolsos que deban dar lugar al

reconocimiento de activos.

En la nota 42 “Situación fiscal” de la memoria se describen las principales contingencias del

Grupo. En la Nota 27 “Gastos de personal” se da mayor detalle sobre las provisiones por

Fondos de Pensiones y obligaciones similares. Asimismo, en la Nota 44 “políticas y gestión de

riesgos”, se proporciona mayor detalle acerca de las Provisiones para riesgos y compromisos

contingentes.

La crisis generada por el Covid-19 no ha supuesto cambios en la metodología que el grupo

viene aplicando para la estimación de las provisiones que cubren estas contingencias.

21. Otro resultado global acumulado

El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO	86.841	297.087
Elementos que no se reclasifican en resultados	141.617	246.582
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	6.255	3.584
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	135.362	242.998
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	(54.776)	50.505
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz]	6.402	(329)
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	(61.178)	50.834
Instrumentos de deuda	(61.178)	50.834
Instrumentos de patrimonio	-	-

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  64

22. Fondos propios

El detalle de la composición y movimientos de los fondos propios del Banco en los ejercicios

2022 y 2021 se incluye en el Estado total de cambios en el patrimonio neto.

a)Capital

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el capital social de Bankinter, S.A. está representado por

898.866.154 acciones nominativas de 0,3 euros de valor nominal cada una, totalmente

suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.

Todas las acciones están representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización

oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.

En el capital social no se han producido movimientos durante los ejercicios 2022 y 2021.

		Miles de Euros
	Número de Acciones	Valor Nominal
Saldo al 31-12-2020	898.866.154	269.660
Altas	-	-
Saldo al 31-12-2021	898.866.154	269.660
Altas	-	-
Saldo al 31-12-2022	898.866.154	269.660

El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del

capital social al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

	Nº de Acciones Directas		Nº de Acciones Indirectas		% sobre el Capital Social
Accionista	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021
Cartival, S.A.	208.455.116	208.426.443	-	-	23,19	23,19

b)Prima de emisión

El movimiento de la prima de emisión en los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de Euros
	Prima de Emisión
Saldo al 31-12-2020	1.184.265
Altas	-
Bajas	1.184.265
Saldo al 31-12-2021	-
Altas	-
Bajas
Saldo al 31-12-2022	-

Durante el mes de abril de 2021 se ejecutó el acuerdo de la Junta General de Accionistas de

Bankinter, S.A., de 19 de marzo de 2020, de distribución en especie de la totalidad de su

reserva por prima de emisión (1.184 millones de euros), mediante la entrega a sus

accionistas de títulos representativos del 82,6% del capital social de su filial Línea Directa

Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros (nota 13).

c)Reservas

El concepto de reservas agrupa los siguientes epígrafes del balance: “Ganancias

acumuladas”, “Reservas de revalorización” y “Otras reservas”. El detalle de la asignación de

dichas reservas es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Reserva legal	57.467	57.467
Reserva libre disposición	3.460.053	2.396.640
Reserva de revalorización	-	-
Reserva por acciones propias:	322.261	261.943
Por adquisición	1.261	905
Por garantía	321.000	261.038
Reserva capitalización	172.392	159.594
Reserva inversiones en Canarias	28.363	28.363
	4.040.536	2.904.007

Reserva legal: Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada

ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos el 20%

del capital social.  Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada

para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de

pérdidas y ganancias. También, bajo ciertas circunstancias se podrá destinar a incrementar el

capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya

ampliada. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, las reservas legales se encontraban totalmente

constituidas.

Reserva Capitalización: Esta reserva se constituye para dar cumplimiento a lo establecido en

el apartado 1.b) del artículo 25 de la 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades como

consecuencia de la aplicación por parte del Grupo Bankinter en el ejercicio 2022 y 2021 del

beneficio fiscal de la reserva de capitalización regulado en dicho artículo.

Con la excepción de las reservas de libre disposición, el resto de reservas son indisponibles.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  65

d)Otros Elementos de Patrimonio Neto

En este epígrafe se registran remuneraciones basadas en instrumentos de capital propios.

e)Acciones propias

Al 31 de diciembre de 2022 el Banco poseía 200.000 acciones en autocartera de 0,3 euros de

valor nominal (200.000 acciones al 31 de diciembre de 2021).

Durante el ejercicio 2022, se han efectuado en Bolsa operaciones de compra de 3.611.432

acciones (3.813.873 en 2021) y de venta de 3.611.432 acciones (4.095.413 en 2021) por los

que se ha obtenido una pérdida de 825 miles de euros en la rúbrica “Reservas” del Balance

(279 miles de euros de beneficio en 2021).

f)Beneficios por acción

Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Banco ajustado por

el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio

neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes y entre el número medio

ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las

acciones propias adquiridas por el Banco. En los ejercicios 2022 y 2021, el beneficio por

acción es el siguiente:

	2022	2021
Beneficio del ejercicio (miles de euros)	456.430	1.371.351
Importe cupón instrumento perpetuo no acumulativo convertible contingente	(15.309)	(19.306)
Ganancias del ejercicio (miles de euros)	441.121	1.352.045
Número medio de acciones (miles de acciones)	898.866	898.866
Número medio de acciones propias (miles de acciones)	191	209
Beneficio básico por acción (euros)	0,51	1,53
Beneficio diluido por acción (euros)	0,49	1,5
Promemoria:
Actividades Continuadas.
Ganancias del ejercicio (miles de euros)	441.121	340.355
Beneficio básico por acción (euros)	0,51	0,4
Beneficio diluido por acción (euros)	0,49	0,38
Actividades Interrumpidas.
Ganancias del ejercicio (miles de euros)	-	1.011.690
Beneficio básico por acción (euros)	-	1,13
Beneficio diluido por acción (euros)	-	1,13

La convertibilidad de los instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes

del Banco (participaciones preferentes, nota 19) está condicionada al cumplimiento de unas

circunstancias distintas de las ganancias del Banco o del precio de mercado de las acciones

del Banco. Conforme a la normativa financiera aplicable, se ha considerado que, por no

cumplirse dichas condiciones al 31 de diciembre de 2022, dichos instrumentos convertibles

no tienen efecto sobre el promedio ponderado de acciones en circulación, y por tanto no

afectan el beneficio diluido por acción del Banco ni al 31 de diciembre de 2022 ni a 31 de

diciembre de 2021.

Estos instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes devengan su

correspondiente cupón (nota 19), manteniendo el Banco la potestad de cancelar el

desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción, el cual, de acuerdo con la

normativa financiera aplicable, tiene la consideración de elemento del patrimonio neto,

registrándose en el apartado “Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio” del Estado

Total de Cambios en el Patrimonio Neto. El cupón devengado durante el ejercicio por estos

instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes, neto de impuestos, se

ajusta del resultado del periodo procedente de las actividades continuadas para el cálculo de

las ganancias por acción diluidas.

g)Dividendos y retribuciones

El detalle de los dividendos distribuidos y a distribuir con cargo a resultados, el cual no

incluye acciones propias en poder del Banco, de 2022 y 2021 es el siguiente:

Fecha	Dividendo por Acción (Euros)	Número de Acciones	Importe (Miles de Euros)	Fecha Aprobación Consejo	Resultados del Ejercicio
oct.-2021	0,13328659	898.866.154	119.780	sep.-2021	2.021
dic.-2021	0,05148231	898.866.154	46.265	dic.-2021	2.021
mar.-2022	0,05857824	898.866.154	52.642	feb.-2022	2.021
	0,24334714		218.688
jun.-2022	0,07412058	898.866.154	66.610	jun.-2022	2.022
sep.-2022	0,06453401	898.866.154	57.995	sep.-2022	2.022
dic.-2022	0,08371622	898.866.154	75.233	dic.-2022	2.022
mar.-2023	0,08931488	898.866.154	80.264	feb.-2023	2.022
	0,31168569		280.101

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  66

Los estados contables provisionales de Bankinter, S.A. que ponen de manifiesto la existencia

de los recursos suficientes para la distribución de los dividendos a cuenta, fueron los

siguientes:

	Mayo de 2022	Agosto de 2022	Noviembre de 2022
	Primero	Segundo	Tercero
Beneficio después de impuestos (miles de euros)	206.285	372.709	503.385
Dividendos previos satisfechos (miles de euros)		66.610	124.605
Dividendo a cuenta del periodo (miles de euros)	66.610	57.995	75.233
Dividendos a cuenta acumulados (miles de euros)	66.610	124.605	199.838
Dividendo bruto por acción del periodo (euros)	0,07412058	0,06453401	0,08371622
Fecha de pago	jun.-2022	sep.-2022	dic.-2022

23. Compensación de activos y pasivos

financieros y Colaterales.

La entidad no realiza actividades que impliquen el reconocimiento compensado de activos y

pasivos. Por otra parte, sí realiza actividades que exigen el depósito de colaterales mutuos

con contrapartidas, calculados en base riegos netos.

Los productos afectados por colateralizaciones son, principalmente, los derivados bajo CSA

(Credit Support Annex) firmados y las adquisiciones y cesiones temporales de activos bajo

GMRA (Global Master Repurchase Agreement) o GMSLA.

A continuación, se desglosan las principales:

Contrapartida	Activo	Pasivo	Neto	Colateral Recibido	Colateral aportado
Entidad 1	378.019	(26.288)	351.731	358.020	-
Entidad 2	433.257	(228.216)	205.041	205.050	-
Entidad 3	114.375	(21.016)	93.359	93.360	-
Entidad 4	661.112	(633.191)	27.921	27.930	-
Entidad 5	67.657	(89.630)	(21.972)	-	21.980
Entidad 6	77.809	(98.961)	(21.152)	-	21.150
Entidad 7	59.218	(41.366)	17.852	17.653	-
Entidad 8	17.494	-	17.494	17.490	-
Entidad 9	22.504	(5.133)	17.371	17.430	-
Entidad 10	28.448	(11.180)	17.268	17.270	-
Entidad 11	19.936	(3.031)	16.906	16.910	-
Entidad 12	16.029	-	16.029	15.180	-
Entidad 13	23.669	(9.550)	14.119	14.120	-
Entidad 14	37.726	(47.947)	(10.221)	-	10.230
Entidad 15	18.776	(9.517)	9.259	9.260	-
Entidad 16	12.698	(4.608)	8.090	8.100	-
Entidad 17	14.703	(21.933)	(7.230)	-	5.480
Entidad 18	17.896	(10.789)	7.106	7.110	-
Entidad 19	8.483	(14.013)	(5.529)	-	4.490
Entidad 20	32.025	(26.619)	5.406	5.410	-
Entidad 21	-	(5.326)	(5.326)	-	5.520
Entidad 22	7.699	(3.271)	4.427	4.350	-
Entidad 23	24.350	(28.529)	(4.179)	-	4.200
Entidad 24	1.563	(3.483)	(1.920)	-	1.930
Entidad 25	-	(1.698)	(1.698)	-	1.700
Entidad 26	3.011	(1.407)	1.605	1.650	-
Entidad 27	3.945	(5.492)	(1.548)	-	1.520
Entidad 28	42.762	(44.031)	(1.269)	-	1.410
Entidad 29	1.103	(109)	994	870	-
Entidad 30	2.489	(1.525)	964	900	-
Entidad 31	75	(997)	(922)	-	910
Resto	34.527	(34.768)	(242)	1.601	1.677

Se debe tener en cuenta que las diferencias a cierre del ejercicio entre la valoración y los

colaterales se regularizan mediante aportaciones de colateral entre las contrapartidas al

siguiente día hábil, si se alcanzan los mínimos de transferencia.

Adicionalmente, hay garantías depositadas en Cámaras de Compensación por 529 millones de

euros.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  67

Respecto a las operaciones de adquisición y cesión de activos, la situación de colaterales es

la siguiente, según representen una valoración positiva o negativa para el Banco:

Contrapartida	Exposición	Colateral
Entidad 1	56.077	57.050
Entidad 2	53.577	51.232
Entidad 3	23.944	23.940
Entidad 4	10.788	10.774
Entidad 5	10.656	10.650
Entidad 6	7.841	7.840
Entidad 7	5.974	5.878
Entidad 8	5.026	5.030
Otros	16.223	15.754

Además, el Grupo tiene depositadas a cierre del ejercicio fianzas especiales por la operativa

de titulización, que se detallan a continuación (miles de euros):

Contrapartida	Fianza especial
FIANZA 13 FTA	12.640
FIANZA 10 FTA	6.830
FIANZA 11 FTH	4.420
FIANZA BK 9 FTA	1.990

24. Garantías y compromisos contingentes

concedidos

La composición de los “Garantías concedidas” al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es la

siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Riesgos contingentes
Avales financieros	2.092.400	1.765.266
Otros avales y cauciones prestadas	4.930.742	4.084.451
Créditos documentarios irrevocables	417.002	971.636
	7.440.144	6.821.352
Compromisos contingentes
Disponibles por terceros:	14.546.275	12.773.074
Contratos convencionales de adquisición de activos financieros	4.272.071	3.321.934
Otros compromisos contingentes	14.290	22.657
	18.832.636	16.117.665

El epígrafe “Compromisos contingentes concedidos disponibles por terceros”, recoge en su

totalidad compromisos de crédito de disponibilidad inmediata.

25. Transferencias de activos financieros

El desglose de las transferencias de activos financieros realizadas por el Banco al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de Euros
	31/12/2022	31/12/2021
Dados de baja del balance		-
Mantenidos íntegramente en el balance	771.878	905.583
	771.878	905.583

En el ejercicio 2022 no se amortizó ningún Fondo de Titulización. Durante el ejercicio 2021 se

ha amortizado el fondo Bankinter 6 FTH por importe 131.680 miles de euros, Bankinter 7 FTH

por importe 48.502 miles de euros y Bankinter 8 FTA por importe 102.750 miles de euros.

Las principales características de las transferencias de activos, realizadas vía titulizaciones de

préstamos, son las siguientes:

Fondo	Serie	Rating	Importe Nominal	Cupón	Vencimiento
BK 13 FTA	Serie A1	Aaa/AAA:	85.000	Eur 3 m. + 0.06%	17/07/2049
	Serie A2	Aaa/AAA:	1.397.400	Eur 3 m. + 0.15%
	Serie B	Aa3/A:	22.400	Eur 3 m. + 0.27%
	Serie C	A3/BBB	24.100	Eur 3 m. + 0.48%
	Serie D	Ba1/BB-	20.500	Eur 3 m. + 2,25%
	Serie E	Ca/CCC-	20.600	Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.570.000

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  68

Fondo	Serie	Rating	Importe Nominal	Cupón	Vencimiento
BK 9 FTA	Serie A1 (P)	Aaa/AAA:	66.600	Eur 3 m. + 0.07%	16/07/2042
	Serie A2 (P)	Aaa/AAA:	656.000	Eur 3 m. + 0.11%
	Serie B (P)	A2/A+:	15.300	Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C (P)	Baa3/BBB:	7.100	Eur 3 m. + 0.95%
		Total (1)	745.000
	Serie A1 (T)	Aaa/AAA:	21.600	Eur 3 m. + 0.07%	16/07/2042
	Serie A2 (T)	Aaa/AAA:	244.200	Eur 3 m. + 0.11%
	Serie B (T)	A1/A:	17.200	Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C (T)	Baa1/BBB-:	7.000	Eur 3 m. + 0.95%
		Total (2)	290.000
Total			1.035.000
BK 10 FTA	Serie A1	Aaa/AAA:	80.000	Eur 3 m. + 0.08%	21/06/2043
	Serie A2	Aaa/AAA:	1.575.400	Eur 3 m. + 0.16%
	Serie B	A1/A:	20.700	Eur 3 m. + 0.29%
	Serie C	Baa1/BBB-:	22.400	Eur 3 m. + 0.70%
	Serie D	Ba3/BB-:	19.100	Eur 3 m. + 2.00%
	Serie E	Caa3/CCC-	22.400	Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.740.000
BK 11 FTH	Serie A1	Aaa/AAA:	30.000	Eur 3 m. + 0.05%	21/08/2048
	Serie A2	Aaa/AAA:	816.800	Eur 3 m. + 0.14%
	Serie B	Aa3/A:	15.600	Eur 3 m. + 0.30%
	Serie C	Baa1/BBB-:	15.300	Eur 3 m. + 0.55%
	Serie D	Ba3/BB-:	9.800	Eur 3 m. + 2.25%
	Serie E	Ca	12.500	Eur 3 m. + 3,90%
Total			900.000

A 31 de diciembre de 2022 los bonos de titulización emitidos por fondos de titulización

adquiridos o retenidos por el Banco ascienden a 524.662.173 euros (600.553.913 euros a 31

de diciembre de 2021). Estos títulos se registran en el pasivo del balance minorando el

importe de las emisiones correspondientes, en el epígrafe "Valores representativos de deuda

emitidos".

No existen acuerdos por los que la entidad deba reconocer un pasivo financiero en el balance

por comprometerse a aportar respaldo financiero a los activos titulizados.

Respecto a las titulizaciones mantenidas íntegramente en balance, se detalla la siguiente

información:

					Miles de Euros
	Saldo vivo a 31/12/2022	Valor en libros pasivos asociados (bonos)	Valor razonable Activos transferidos	Valor razonable Pasivos asociados	Posición Neta
Mantenidos íntegramente en balance:
Bankinter 9 Fondo de Titulización de Activos	112.700	41.652	114.464	41.640	72.824
Bankinter 10 Fondo de Titulización de Activos	211.633	68.962	214.944	69.113	145.831
Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria	135.122	55.552	137.237	55.772	81.465
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos	312.422	81.050	317.310	81.575	235.735
	771.878	247.215	783.954	248.099	535.855

				Miles de Euros
	Saldo vivo a 31/12/2021	Valor en libros pasivos asociados (bonos)	Valor razonable Activos transferidos	Valor razonable Pasivos asociados	Posición Neta
Mantenidos íntegramente en balance:
Bankinter 9 Fondo de Titulización de Activos	135.274	54.689	138.464	55.002	83.462
Bankinter 10 Fondo de Titulización de Activos	252.750	89.294	258.709	89.873	168.836
Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria	158.426	67.759	162.161	68.289	93.872
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos	359.133	93.287	367.601	94.222	273.379
	905.583	305.030	926.935	307.386	619.550

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  69

26. Derivados financieros

El detalle de los valores nocionales de los derivados financieros mantenidos por el Banco a 31

de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Derivados financieros (Notas 7 y 11):
Riesgo de cambio	45.593.217	31.021.071
Riesgo de tipo de interés	27.293.655	24.930.544
Riesgo sobre acciones	3.286.931	1.822.004
Riesgo sobre mercaderías	366	-
	76.174.169	57.773.619

En el detalle anterior se recoge el importe nocional de los contratos formalizados, el cual no

supone el riesgo real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos

financieros resulta de la compensación y / o combinación de los mismos.

27. Gastos de personal

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

		Millones de euros
	2022	2021
Sueldos y gratificaciones al personal activo	287.366	272.043
Cuotas de la Seguridad Social	64.593	62.143
Dotaciones a planes de prestación definida	740	1.604
Dotaciones a planes de aportación definida	5.347	5.497
Indemnizaciones	4.544	4.010
Otros gastos de personal	26.304	22.100
	388.893	367.397

El Banco remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir,

entregando acciones a cambio de los servicios prestados. De acuerdo con la normativa

contable, los servicios recibidos se registran en la cuenta de resultados generando como

contrapartida un incremento de Fondos Propios. El importe registrado en Fondos Propios a 31

de diciembre de 2022 asciende a 6.255 miles de euros (5.877 miles de euros a 31 de

diciembre de 2021).

El detalle del personal del Banco (número de empleados) al 31 de diciembre de 2022 y 2021

en función de los compromisos por pensiones es el siguiente:

	31/12/2022	31/12/2021
Empleados de España con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980	18	26
Empleados de Portugal con antigüedad reconocida anterior a marzo de 2009	603	617
Personal beneficiario de una pensión causada.	132	126
Exempleados con derechos devengados	138	119
Resto de empleados en activo	4.130	3.936

Retribuciones post-empleo

En relación con los compromisos por pensiones de Bankinter España, de acuerdo con el

Convenio Colectivo vigente, para el personal contratado con anterioridad al 8 de marzo de

1980, así como para determinado personal conforme a acuerdos individualmente

establecidos, el Banco tiene asumido el compromiso de completar las percepciones de la

Seguridad Social en caso de jubilación (en régimen de prestación definida). Este plan de

previsión social está gestionado y garantizado, de forma externa a la gestión del Banco, a

través de diversas pólizas de seguro que permiten tener cubiertos todos sus riesgos

económicos (rentabilidad y variación de tipos de interés) y demográficos (supervivencia),

obteniendo así, primero, una elevada inmunización sobre los riesgos comentados y una

diversificación de los mismos entre diferentes entidades aseguradoras; y, segundo, la

garantía de una gestión del plan externa respecto de los riesgos del propio Banco.

Los anteriores compromisos por prestación definida de Convenio afectan al colectivo de

empleados aún no jubilados y, por tanto, que aún no son perceptores de prestación

(denominados personal en activo o colectivo de activos y personal prejubilado o colectivo de

prejubilados); y al personal que ha causado una prestación por jubilación, viudedad,

orfandad o incapacidad permanente y están percibiendo una pensión (colectivo de pasivos).

Para la cobertura de estos compromisos por pensiones antes mencionados, el Banco tiene un

contrato de seguro suscrito con la compañía AXA Seguros y Reaseguros S.A. (“AXA”), con el

aval incondicional de su matriz, que garantiza la cobertura futura de todos los pagos por

complementos de pensiones al personal pasivo causado con anterioridad al ejercicio 2003.

Para el personal pasivo a partir del ejercicio 2003 y para las coberturas del personal en

activo, están garantizadas las prestaciones anteriormente descritas mediante póliza en

régimen de coaseguro en el cual AXA Seguros y Reaseguros S.A. participa en un 40%

actuando como abridora del coaseguro, y Caser, S. A. de Seguros y Reaseguros (“Caser”) y

Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. (“Allianz”) en un 30% cada una.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  70

Adicionalmente, para un colectivo reducido de personal jubilado (pasivos), se garantiza una

retribución en especie (cesta de navidad). Este compromiso post-jubilación, al no ser

monetario no está exteriorizado, sino que se encuentra provisionado en balance.

Por último, para los Altos Cargos se les realizará las siguientes aportaciones:

–Para los Altos Cargos nombrados a partir del año 2012, en el año de nombramiento

como Alto Cargo, una aportación inicial igual a 656.560 euros a un contrato de “Unit

Linked” contratado con AXA Seguros y Reaseguros S.A y, a partir del sexto año

desde el desembolso de la aportación inicial anterior, le corresponderá una

aportación anual periódica a un contrato de seguro de ahorro contratado con

Generali España S.A. Seguros y Reaseguros (“Generali”), que será equivalente a un

porcentaje del salario bruto anual según categoría profesional y año de

nombramiento.

–Para los Altos Cargos nombrados entre el año 2000 y 2010, desde el año 2019, le

corresponderá una aportación anual periódica a un contrato de seguro de ahorro

contratado con Generali España S.A. Seguros y Reaseguros, que será equivalente a

un porcentaje del salario bruto anual según categoría profesional y año de

nombramiento.

En caso de jubilación, fallecimiento o incapacidad, el Alto Cargo o beneficiario/s asignado/s

percibirá los fondos acumulados en los contratos de “Unit Linked” y de seguro de ahorro en

el momento de la contingencia.

Con respecto a Bankinter Portugal, para todos los empleados con antigüedad anterior a

marzo 2009, considerando la fecha de antigüedad de Barclays Bank, tendrán derecho a

percibir a la edad de jubilación una pensión de jubilación conforme a lo establecido por el

Convenio Colectivo de Banca de Portugal o, si fuese mayor, una pensión complementaria a la

pensión de jubilación de la Seguridad Social, siendo la suma de ambas pensiones igual al

70% del salario fijo en el momento de la jubilación.

Este Plan de Pensiones se encuentra exteriorizado a través de un Fondo de Pensiones,

gestionado por BPI Vida e Pensões – Companhia de Seguros de Vida, S.A.

Adicionalmente, en el Fondo de Pensiones indicado anteriormente se incluye la cobertura del

SAMS para el periodo de post-jubilación para todos los empleados de Bankinter Portugal.

Por último, el Convenio Colectivo de Banca en Portugal incluye un premio de jubilación para

todos los empleados consistente en 1,5 mensualidades en el momento de la jubilación,

encontrándose este compromiso en fondo interno.

Otras retribuciones a largo plazo

De igual forma, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, el Banco tiene asumido los

compromisos de complementar las percepciones de la Seguridad Social hasta alcanzar, si

fuera necesario, determinadas percepciones de incapacidad permanente, viudedad u

orfandad.

Adicionalmente, la prima pagada para las coberturas de fallecimiento e incapacidad en

España ascendió en el ejercicio 2022 a 63 miles de euros (189 miles de euros en 2021).

Hipótesis de valoración utilizadas para la determinación de los compromisos por

pensiones

Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial de las obligaciones de

prestación definida, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, para los compromisos con el

personal activo, pasivos y prejubilados de Bankinter son las que se detallan en el cuadro

adjunto:

	España		Portugal
	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021
Supervivencia	PERM/F-2020p	PERM/F-2020p	TV88/90	TV88/90
Invalidez	N/A	N/A	EKV80	EKV80
Tipo Actualización	3,50%	1,00%	3,20%	1,65%
Tasa Esperada rendimiento	3,50%	1,00%	3,20%	1,65%
Estado Civil	Estado Civil Real	Estado Civil Real	70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado	70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado
IPC	2,00%	2,00%	2,00%	2,00%
Crecimiento Salarial	3,50%	3,50%	5% para 2023; 4% para 2024 y 1,75% para 2025 y posteriores	1,75%
Crecimiento Pensiones	2%	2%	4% para 2023; 3% para 2024 y 0,75% para 2025 y posteriores	0,75%
Edad Jubilación Banco	65	65	65	65
Edad Jubilación Seg. Social	65	65	66 años y 4 meses en 2023 y 2024, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa	66 años y 7 meses en 2022, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  71

En la valoración de los compromisos por pensiones a cierre de 2022 se ha utilizado la tabla

de supervivencia PERMF2020p.

La duración financiera del total de las obligaciones de pago asumidas o devengadas al cierre

del ejercicio (retribuciones post-empleo y a largo plazo) es de 14,40 años en Bankinter

España (15,00 años en 2021) y de 19,83 años en Bankinter Portugal (22,95 años en 2021),

siendo su distribución la siguiente:

	2022		2021
	España	Portugal	España	Portugal
hasta 5 años	21%	0%	21%	0%
de 5 a 10 años	20%	3%	21%	0%
de 10 a 15 años	18%	28%	18%	24%
de 15 a 20 años	14%	16%	14%	7%
Más de 20 años	27%	53%	26%	69%

El valor razonable de los activos afectos se ha realizado conforme a la siguiente metodología:

•Para la valoración del contrato de coaseguro suscrito con AXA, Allianz y Caser, en los

cuales se encuentran exteriorizados los compromisos por pensiones de los empleados

de Convenio Banca anteriores al 8 de marzo de 1980, al tratarse de pólizas de seguros

de ahorro a “tipo matcheado”, para las prestaciones aseguradas que se encuentren

“perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados se tomará el valor actual

actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo de actualización utilizado

para el cálculo de la obligación; y para las prestaciones aseguradas que no se

encuentren “perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados, se tomará el

valor actuarial actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo estimado

de desinversión utilizado por las compañías de seguros.

•Para la valoración de Plan de Pensiones en el cual se encuentra exteriorizado los

compromisos por pensiones de Bankinter Portugal, se tomará el valor del Fondo de

Pensiones a final del año.

A continuación, se incluye el cuadro de conciliación del valor de las obligaciones y el valor

razonable de los activos asignados a su cobertura de los años 2021 y 2022:

	España		Portugal
	Obligaciones por compromisos por pensiones	Valor Razonable de los activos del Plan	Obligaciones por compromisos por pensiones	Valor Razonable de los activos del Plan
Saldo a 31 de Diciembre de 2020 – Total	21.461	23.783	95.211	94.957
Personal en Activo	12.027	14.376	74.055	74.125
Personal Beneficiario de pensión causada	9.433	9.406	19.365	19.243
Personal ExEmpleado Desde la jubilación	—	—	1.791	1.589
Personal ExEmpleado Hasta	—	—	—	—
Coste Contable Total Año 2021	(931)	234	1.822	954
Coste Normal del Ejercicio	253	—	569	—
Aportaciones del Empleado	—	—	—	541
Prima Riesgo Activos	—	—	—	(1.152)
Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones)	214	234	1.571	1.566
Reducciones	(1.397)	—	(318)	—
Variaciones distintas a Gasto Contable 2021	(3.947)	(5.591)	(1.732)	2.193
Prestaciones Abonadas (Pensiones)	(4.429)	(6.894)	(1.186)	(1.078)
Aportaciones de la Empresa (Pensiones)	—	312	—	—
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis	—	—	—	—
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia	482	—	(546)	—
(Pérdidas) / Ganancia del Fondo	—	991	—	3.271
Saldo a 31 de Diciembre de 2021 – Total	16.582	18.424	95.301	98.104
Personal en Activo	6.800	8.669	73.899	76.705
Personal Beneficiario de pensión causada	9.782	9.755	19.429	19.429
Personal ExEmpleado Desde la jubilación	—	—	1.973	1.970
Coste Contable Total Año 2022	(364)	176	2.012	845
Coste Normal del Ejercicio	132	—	441	—
Aportaciones del Empleado	—	—	—	472
Prima Riesgo Activos				(1.246)
Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones)	164	176	1.571	1.619

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  72

Reducciones	(660)
Variaciones distintas a Gasto Contable 2022	(5.190)	(6.556)	(21.900)	(18.306)
Prestaciones Abonadas (Pensiones)	(1.588)	(2.740)	(1.099)	(1.133)
Aportaciones de la Empresa (Pensiones)		72		664
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis	(3.861)	—	(24.157)	—
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia	259	—	3.356	—
(Pérdidas) / Ganancia del Fondo		(3.888)	—	(17.837)
Saldo a 31 de Diciembre de 2022 – Total	11.027	12.045	75.412	80.643
Personal en Activo - Convenio Banca	3.390	4.426	55.255	58.838
Personal Beneficiario de pensión causada	7.637	7.619	18.669	20.248
Personal ExEmpleado Desde la jubilación			1.488	1.557

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de

diciembre de 2022 y 2021, cabe señalar que:

•Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones - España: estas

dotaciones se han visto reducidas como consecuencia de las bajas con pérdida de

compromiso producidas en el año 2022, y a las jubilaciones que se han producido en

el año 2022, percibiendo la prestación en casi todos los casos en forma de un capital

único.

•Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones – Portugal: estas

dotaciones se han visto reducidas por dos factores:

–Por un lado, se han incrementado como consecuencia de las jubilaciones

anticipadas producidas en el año 2022, teniendo que reconocer en el año el

100% de la obligación asumida por este colectivo.

–Por otro lado, se han reducido como consecuencia de las bajas producidas en

el año 2022, disminuyendo los compromisos a asumir al pasar del colectivo

de Activo al colectivo de ExEmpleados.

En términos netos, las dotaciones de Portugal se han reducido con respecto al año

anterior.

•(Pérdidas) / Ganancia Actuarial - España: se ha producido una minoración importante

en la valoración, tanto de los compromisos por pensiones como en el valor del Fondo

(activos del plan) debido al incremento de la curva de tipos de interés en el año 2022

que ha propiciado que ambos valores (compromisos de pago a largo plazo) se hayan

visto significativamente minorados. Esta minoración en paralelo se debe al

homogéneo nivel de cobertura de los activos afectos respecto a las obligaciones por

pensiones de Bankinter.

El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del plan se estimaba en

176 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de -3.888 miles de

euros.

•(Pérdidas) / Ganancia Actuarial - Portugal: se ha producido una minoración importante

en la valoración, tanto de los compromisos por pensiones como en el valor del Fondo

(activos del plan) debido al incremento de la curva de tipos de interés en el año 2022

que ha propiciado que ambos valores (compromisos de pago a largo plazo) se hayan

visto significativamente minorados.

El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del Plan se estimaba en

1.608 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de -17.837 miles de

euros, por la bajada de los mercados, decreciendo el valor de los activos en los cuales

se encuentra invertidos el Fondo de Pensiones.

•Coste Contable de las Obligaciones por Compromisos por Pensiones: el importe total

reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio 2022 por coberturas

para compromisos por pensiones de prestaciones definida asciende a un ingreso de

541 miles de euros en España y a un coste de 502 miles de euros en Portugal (1.212

miles de euros en España y 868 miles de euros en Portugal en el ejercicio 2021).

La estimación al inicio del ejercicio de la entidad relativa al gasto por pensiones para

el ejercicio 2023 asciende a -62 miles de euros.

Las provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestación definida post-empleo y

retribuciones a largo plazo a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 son las

siguientes.

	31-12-2022			31-12-2021
	RD 1588/1999			RD 1588/1999
	Extereorizado	Interno	Resto	Exteriorizado	Interno	Resto
Valor actual de las retribuciones comprometidas	85.285	1.154		110.774	1.109	-
Valor de los fondos afectos	92.688			116.528	-	-
Pasivo por pensiones		1.154		-	1.109	-
Activo por pensiones	7.402			5.755	-	-
Contratos de seguros vinculados a pensiones				-	-	-

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  73

Detalle de la evolución del valor actual de las obligaciones por pensiones

asumidas en régimen de prestación definida, y de los activos afectos a su

cobertura, al cierre de cada anualidad

				Miles de Euros
Año	Obligaciones Prestación Definida	Activos Afectos	Otros Fondos	Déficit/ Superávit	P y G actuarial Total
2018	109.153	112.462	509	3.818	(2.425)
2019	117.573	118.510	751	1.688	(3.102)
2020	116.671	118.739	932	3.000	5.046
2021	111.883	116.528	1.109	5.755	4.326
2022	86.439	92.688	1.154	7.402	2.671

Acumulado en pérdidas y ganancias actuariales reconocidas en reservas

A 31 de diciembre de 2022, Bankinter tenía un acumulado de ganancias actuariales

reconocidas en otro resultado global acumulado de 6.255 miles de euros (a 31 de diciembre

de 2021 la ganancia actuarial era de 3.584 miles de euros).

Sensibilidad a la variación de las principales hipótesis de valoración

	Cierre del Año	Tipo Interés		Incr. Salarial		Incr. Pensiones		Tabla Mortalidad
		-50 pb	+50 pb	-50 pb	+50 pb	-50 pb	+50 pb	-1 Año
Valor Actual de las Retribuciones Comprometidas	86.439	95.281	79.689	81.471	92.226	84.783	88.488	88.992
Valor de los Fondos Afectos	92.688	93.229	92.130	92.687	92.688	92.688	92.688	92.973

Detalle de los activos del plan asociado a la cobertura de pensiones de los

compromisos de prestación definida

Las principales categorías de los activos del plan son los que se indican a continuación:

		2022
	Porcentaje	Importe (en miles de euros)
Renta fija	69,24%	64.181
Renta variable	17,34%	16.068
Inmobiliario	0,00%	4
Efectivo	0,42%	391
Pólizas Seguro No Vinculadas	12,99%	12.045

La estimación de la entidad de las contribuciones empresariales esperadas al plan (netas de

recuperaciones) durante el ejercicio 2023 asciende a 0 miles de euros.

Gasto por pensiones incurrido en el ejercicio 2022 por los compromisos de

aportación definida

El gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en la anualidad 2022 por

coberturas para compromisos por pensiones de aportación definida asciende a 5.347 miles de

euros (5.497 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

Este coste se debe, prácticamente en su totalidad, al Plan de Previsión Social Empresarial

implementado en 2014 y gestionado por Mutuactivos Pensiones, dando cumplimiento a lo

establecido en el XXII Convenio Colectivo de Banca, donde se establece la creación de un

sistema de Previsión Social Complementario de aportación definida a favor de los empleados

contratados a partir del 8 de marzo de 1980, que cuenten con, al menos, dos años de

antigüedad en la Empresa y con una aportación mínima anual de 450 euros y asimismo, a las

aportaciones realizadas a los contratos Unit Linked y seguro de ahorro que cubre los

compromisos por pensiones de altos cargos.

El número medio de empleados durante el ejercicio 2022 y 2021 es el siguiente:

	2022		2021
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores	83	38	88	33
Mandos Intermedios	757	533	732	513
Comerciales / Técnicos Senior	742	743	720	707
Comerciales / Técnicos	558	862	561	896
Staff	140	228	119	209
Total general	2.280	2.404	2.220	2.358

El número de empleados por categoría y sexo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el

siguiente:

	2022		2021
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores	81	40	86	35
Mandos Intermedios	760	538	738	510
Comerciales / Técnicos Senior	751	742	724	726
Comerciales / Técnicos	576	871	562	885
Staff	150	242	121	213
Total	2.318	2.433	2.231	2.369

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  74

A continuación, el número medio de personas empleadas con una discapacidad mayor o igual

al 33%:

	2022		2021
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores			1	-
Mandos Intermedios	9	4	10	4
Comerciales / Técnicos Senior	6	6	4	6
Comerciales / Técnicos	5	15	7	12
Staff	3	1	2	1
Total	23	26	24	23

28. Ingresos y gastos por comisiones

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Ingresos por comisiones
Por avales y créditos documentarios	58.887	49.238
Por compromisos contingentes	21.718	21.415
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros	90.979	82.642
Por cobros y pagos	127.926	99.828
Efectos comerciales	18.212	14.940
Cuentas a la vista	26.100	20.620
Tarjetas crédito y débito	54.034	39.667
Cheques	1.749	1.611
Órdenes de pago	27.832	22.989
Por servicio de valores	92.398	126.569
Aseguramiento y colocación de valores	256	36.106
Compraventa valores (Nota 40)	34.866	35.730
Administración y custodia de valores	43.830	40.321
Gestión patrimonios (Nota 40)	13.446	14.412
Por comercialización de productos financieros no bancarios	180.943	179.919
Otras comisiones	58.910	107.552
Total	631.761	667.163
Gastos por comisiones
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales	80.687	78.961
Comisiones cedidas a agentes	77.795	77.825
Otras comisiones	19.861	17.805
Total	178.344	174.591

29. Ingresos por intereses /gastos por intereses

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a la

naturaleza de las operaciones que originan los resultados, de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
Ingresos por intereses:	2022	2021
Depósitos en Banco de España y otros Bancos Centrales	95.821	121.846
Depósitos en entidades de crédito (Nota10)	45.176	21.277
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida	783	24
Crédito a la clientela (Nota 10)	1.071.229	853.941
Valores representativos de deuda	230.168	190.404
Activos dudosos	14.051	11.633
Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura	(55.297)	(63.337)
Rendimientos de contratos de seguros vinculados a pensiones y obligaciones similares	1.790	1.789
Otros intereses	22.031	19.854
	1.425.752	1.157.430

La rúbrica “Crédito a la clientela” incluye, en el ejercicio 2022, 384.934 miles de euros

correspondientes a operaciones con garantía hipotecaria (317.843 miles de euros en 2021).

	Miles de euros
Gastos por intereses:	2022	2021
Depósitos de Banco de España	42.786	63.672
Depósitos de entidades de crédito	90.528	62.632
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida	11	227
Depósitos de la clientela	43.592	30.296
Débitos representados por valores negociables (Nota 19)	89.051	86.872
Pasivos subordinados (Nota 19)	20.425	23.505
Rectificación de gastos por operaciones de cobertura	(20.348)	(66.933)
Coste intereses de los fondos de pensiones	1.730	1.776
Otros intereses	8.325	6.422
	276.100	208.469

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  75

El rendimiento medio anual por rúbrica durante los ejercicios 2022 y 2021 del Grupo

Bankinter es el siguiente:

	Rendimiento Medio
	31/12/2022	31/12/2021
Rendimientos asimilados:
Depósitos en bancos centrales	0,53%	0,70%
Depósitos en entidades de crédito	0,16%	0,18%
Crédito a la clientela	2,15%	1,85%
Valores representativos de deuda	1,93%	1,70%
Renta variable	2,47%	2,99%
Costes asimilados:
Depósitos de bancos centrales	0,31%	0,46%
Depósitos de entidades de crédito	1,40%	1,28%
Recursos de clientes	0,10%	0,03%
Depósitos de la clientela	0,05%	0,00%
Débitos representados por valores negociables	0,77%	0,28%
Pasivos subordinados	1,61%	1,65%

30. Ganancias o pérdidas por instrumentos

financieros y de la contabilidad de coberturas

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros
	2022	2021
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas (Nota 7)	27.170	19.758
Valores representativos de deuda	15.784	(7.056)
Instrumentos de patrimonio	2.949	17.692
Derivados de negociación	8.437	9.122
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	-	-
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	41.583	35.522
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9)	1.689	3.104
Valores representativos de deuda	1.689	3.104
Instrumentos de patrimonio	-	-
Activos financieros a coste amortizado	34.403	32.134
Pasivos financieros a coste amortizado	1.604	534
Otros	3.888	(249)
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	(109)	12
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 8)	(5.843)	16.241
	62.801	71.533

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  76

31. Diferencias de cambio (neto)

El importe de las diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias

del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022, es una pérdida de 7.911 miles de euros

(beneficio de 1.864 miles de euros en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021).

El detalle por moneda de los activos y pasivos del balance del Banco denominados en divisa

al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

			Miles de euros
	2022		2021
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Dólar USA	4.492.903	3.297.670	3.528.440	3.202.564
Libra esterlina	422.254	207.743	251.456	146.955
Yen japonés	460.397	47.876	653.275	42.838
Franco suizo	219.782	173.229	221.242	82.122
Corona noruega	25.546	12.905	25.767	9.675
Corona sueca	21.793	42.274	1.922	14.867
Corona danesa	2.895	921	1.216	2.203
Dólar autraliano	71.262	7.821	-	-
Otras	128.555	11.149	88.164	49.279
	5.845.387	3.801.588	4.771.482	3.550.503

32. Otros gastos de administración

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Inmuebles, instalaciones y material	15.356	14.530
Informática	159.132	148.762
Comunicaciones	12.730	10.407
Publicidad y propaganda	20.180	17.852
Gastos judiciales y de letrados	2.779	4.392
Informes técnicos	6.983	4.960
Servicios de vigilancia y traslado de fondos	2.923	2.966
Primas de seguros y autoseguro	5.120	3.641
Por órganos de gobierno y control	3.570	3.590
Representación y desplazamiento del personal	5.806	3.691
Cuotas de asociaciones	8.109	7.738
Servicios administrativos subcontratados	73.050	68.167
Contribuciones e impuestos	11.643	12.406
Otros	2.445	2.256
	329.828	305.359

Durante el ejercicio 2022 se ha satisfecho una prima por el seguro colectivo de

responsabilidad civil de todos los administradores y directivos de Bankinter, por potenciales

daños ocasionados por actos incorrectos cometidos o supuestamente cometidos en el

ejercicio del cargo, por un importe total de 373 miles de euros (295 miles de euros en el

ejercicio 2021).

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  77

33. Otros ingresos y otros gastos de explotación

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022		2021
	Ingresos	Gastos	Ingresos	Gastos
Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias y otros arrendamientos operativos	5.334		5.986	-
Comisiones financieras compensadoras de costes directos	17.787		16.822	-
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución (Nota 4)		109.135	-	93.258
Otros	11.248	55.546	10.516	51.414
	34.369	164.682	33.323	144.673

34. Ganancias y pérdidas en la baja activos no

financieros y participaciones y Ganancias y

pérdidas procedentes de activos no corrientes

clasificados como mantenidos para la venta no

admisibles como actividades interrumpidas

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no financieros y participaciones
Activo tangible (Nota 14/15)	(469)	(282)
Activo intangible (Nota 16)	(1.269)	(1.000)
Participaciones	-	2.018
Total	(1.737)	736
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta clasificados como mantenidos para la venta
Beneficios por venta	5.139	4.402
Pérdidas por venta	(5.142)	(4.931)
Pérdidas por deterioro de activos (Nota 12)	(1.551)	(2.325)
Total	(1.554)	(2.854)

35. Operaciones y saldos con partes vinculadas

Las operaciones y saldos entre el Banco y otras entidades y personas físicas vinculadas, al 31

de diciembre de 2022 y 2021, se detallan en el Anexo I y la Nota 36 siguiente. Las

condiciones de las transacciones con las partes vinculadas son equivalentes a las que se dan

en transacciones hechas en condiciones de mercado o se han imputado las correspondientes

retribuciones en especie.

36. Remuneración y saldos con miembros del

Consejo de Administración

Remuneraciones al Consejo de Administración

La Política de remuneraciones de consejeros para los ejercicios 2022, 2023 y 2024 fue

aprobada por la Junta General Ordinaria de accionistas el 21 de abril de 2021, con un

porcentaje de aprobación del 86,475%.

Además, Bankinter somete anualmente a votación consultiva a la Junta General Ordinaria el

informe sobre remuneraciones de los consejeros, siguiendo la estructura establecida por la

Circular de la CNMV vigente. El último informe de remuneraciones de consejeros fue

aprobado en la Junta General de accionistas el pasado 23 de marzo de 2022, con un

89,508% del capital total presente y representado en ésta, incluía información sobre su

política general en esta materia, su aplicación al ejercicio 2022 y el sistema retributivo

aplicable al ejercicio 2021. Si bien esta práctica es de obligado cumplimiento para las

sociedades cotizadas sólo desde el 2014, Bankinter lleva presentando este informe a su Junta

General desde 2008, siguiendo las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de las

sociedades cotizadas. Igualmente, dicho informe, se incluye, en una sección separada dentro

del informe de gestión de estas cuentas anuales.

i)Remuneraciones de los consejeros por el ejercicio de sus funciones en su

condición de tales:

Según los Estatutos sociales de Bankinter los consejeros podrán ser retribuidos a través de

los siguientes conceptos por el ejercicio de sus funciones como meros consejeros:

•Asignación fija anual.

•Dietas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las

Comisiones del Consejo de Administración a las que pertenezcan.

•Entrega de acciones, reconocimiento de derechos de opción sobre las mismas o

retribución referenciada al valor de las acciones, previo el acuerdo correspondiente

de la Junta General en cuanto al número, precio y demás conceptos establecidos

por la ley.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  78

La Junta General Ordinaria de 21 de abril de 2021 aprobó, de conformidad con los artículos

217 y 529 septdecies de la Ley de Sociedades de Capital, fijar el importe máximo de la

retribución anual de los consejeros en su condición de tales en el importe de 2.200.000

euros.

El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, determinó el

importe concreto que corresponde a cada uno de los consejeros en su condición de tal,

ajustándose al acuerdo de la Junta General cuando proceda legalmente. En este sentido, y

dentro del límite fijado por la Junta, el Consejo de Administración, en su sesión de 20 de

diciembre de 2021, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, aprobó incrementar en un 3

por 100 las cantidades establecidas para el ejercicio anterior, en línea con el incremento

general aplicable a los empleados del Grupo Bankinter.

Para el ejercicio 2022, la remuneración total percibida de forma individual por los consejeros

en su condición de tales ha sido satisfecha mediante: i) asignación fija anual por su

pertenencia al Consejo de Administración y el ejercicio de sus funciones como presidentes de

sus comisiones y ii) dietas de asistencia a las reuniones del Consejo y de sus comisiones.

Como viene sucediendo desde el 1 de enero de 2015, tampoco durante este año, se ha

realizado entrega de acciones Bankinter en concepto de retribución por sus funciones como

meros consejeros.

La retribución de los consejeros no ejecutivos no incluye componentes variables, en tanto en

cuanto su obtención no está sujeta a la consecución de objetivos, cumpliendo así con las

recomendaciones en materia de gobierno corporativo.

Por lo que se refiere a la retribución de los miembros del Consejo de Administración de

Bankinter, el desglose individualizado de la remuneración total percibida en su condición de

meros consejeros (funciones de supervisión y decisión colegiada) durante los ejercicios 2022

y 2021 es el siguiente:

		En Euros
Consejeros	2022	2021
D. Pedro Guerrero Guerrero	244.561	238.553
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda (1)	174.226	-
Dª. María Dolores Dancausa Treviño	203.801	196.193
D. Fernando Masaveu Herrero	129.170	114.819
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	121.133	127.079
Dª. María Teresa Pulido Mendoza	114.818	113.145
Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio	155.578	153.276
Dª. María Luisa Jordá Castro	157.874	165.538
D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza	168.208	154.948
D. Fernando José Francés Pons	148.689	129.866
Dª. Cristina García-Peri Álvarez (2)	145.819	92.461
Exconsejeros (3)	53.113	282.955
	1.816.990	1.768.833

(1) Con motivo del vencimiento del mandato como consejero de CARTIVAL en 2022, y no pudiendo ser reelegida la persona jurídica

consejero de Bankinter, se propuso el nombramiento de D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como nuevo Consejero dominical,

aprobándose el mismo el 23 de marzo de 2022 (el Sr. Botin-Sanz de Sautuola y Naveda ejercía hasta esa fecha la representación de

CARTIVAL en el Consejo de Administración de Bankinter S.A).

(2) Dª. Cristina García-Peri Álvarez fue nombrada miembro del Consejo de Administración (consejera externa independiente) en la Junta

General de accionistas celebrada el 21 de abril de 2021.

(3) Se incluyen las remuneraciones pagadas: (i) en 2021 a D. Rafael Mateu de Ros Cerezo, que finalizó su mandato como consejero de

Bankinter el 21 de abril de 2021, no proponiéndose su reelección por el Consejo de Administración dado que perdían la condición de

consejeros externos independientes tras superar los 12 años de ejercicio como tales; y (ii) en 2021 y 2022 al consejero CARTIVAL (persona

jurídica), que dejó de ser consejero de Bankinter el 23 de marzo de 2022, según se explica en la nota (1) de esta tabla.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  79

A continuación, se desglosan las cantidades globales indicadas en el cuadro anterior que

corresponden a cada consejero en su condición de tal distinguiendo lo percibido en concepto

de retribución fija y lo percibido en concepto de dietas de asistencia a las reuniones del

Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo durante los ejercicios 2022 y

2021:

				En Euros
	2022		2021
Consejeros	Retribución Fija	Dietas Asistencia	Retribución Fija	Dietas Asistencia
D. Pedro Guerrero Guerrero	195.190	49.371	189.504	49.049
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda (1)	146.670	27.556	-	-
Dª. María Dolores Dancausa Treviño	172.226	31.575	167.210	28.983
D. Fernando Masaveu Herrero	97.595	31.575	94.753	20.066
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	97.595	23.538	94.752	32.327
Dª. María Teresa Pulido Mendoza	97.595	17.223	94.752	18.393
Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio	114.818	40.760	111.474	41.802
Dª. María Luisa Jordá Castro	114.818	43.056	111.474	54.064
D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza	114.818	53.390	111.474	43.474
D. Fernando José Francés Pons	97.595	51.094	94.752	35.114
Dª. Cristina García-Peri Álvarez (2)	114.818	31.001	77.413	15.048
Exconsejeros (3)	42.779	10.334	218.301	64.654
Subtotales	1.406.517	410.473	1.365.859	402.974
Total	1.816.990		1.768.833

(1) Con motivo del vencimiento del mandato como consejero de CARTIVAL en 2022, y no pudiendo ser reelegida la persona jurídica

consejero de Bankinter, se propuso el nombramiento de D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como nuevo Consejero dominical,

aprobándose el mismo el 23 de marzo de 2022 (el Sr. Botin-Sanz de Sautuola y Naveda ejercía hasta esa fecha la representación de

CARTIVAL en el Consejo de Administración de Bankinter S.A).

(2) Dª. Cristina García-Peri Álvarez fue nombrada miembro del Consejo de Administración (consejera externa independiente) en la Junta

General de accionistas celebrada el 21 de abril de 2021.

(3) Se incluyen las remuneraciones pagadas: (i) en 2021 a D. Rafael Mateu de Ros Cerezo, que finalizó su mandato como consejero de

Bankinter el 21 de abril de 2021, no proponiéndose su reelección por el Consejo de Administración dado que perdían la condición de

consejeros externos independientes tras superar los 12 años de ejercicio como tales; y (ii) en 2021 y 2022 al consejero CARTIVAL (persona

jurídica), que dejó de ser consejero de Bankinter el 23 de marzo de 2022, según se explica en la nota (1) de esta tabla.

ii)Remuneración Fija del Presidente del Consejo de Administración por el desempeño, desde

enero 2013, de funciones institucionales no ejecutivas adicionales1 a las que desempeña

en su condición de Presidente del órgano colegiado (estas últimas retribuidas según el

esquema del punto anterior). El importe de la remuneración fija que ha percibido D.

Pedro Guerrero Guerrero, durante el año 2022, ha sido de 748.083 euros. Dicha cantidad

ha sido objeto de actualización respecto del año 2021, en un 3 por 100, al igual que las

retribuciones de los consejeros detalladas en el epígrafe anterior y en línea con el

incremento general aplicable a los empleados del Grupo Bankinter.

Adicionalmente, ha percibido como beneficiario de pólizas de seguro médico y otros

conceptos percibidos por remuneraciones en especie u otros beneficios corporativos un

importe total de 4.930 euros (en 2021 fue 5.428 euros).

El Presidente del Consejo de Administración no percibe remuneración variable alguna,

aplicándose el régimen descrito en el punto anterior para con los consejeros no ejecutivos,

tampoco es beneficiario de sistemas de previsión social.

Bankinter no tiene acordadas, en el contrato de prestación de servicios celebrado con D.

Pedro Guerrero Guerrero, cláusulas de blindaje, ni cláusulas que liguen el devengo de

derechos económicos a situaciones de cambio de control en el banco (cláusulas habituales en

este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en los informes sobre

remuneraciones de los consejeros que se someterá a votación consultiva en la Junta General

de accionistas en los últimos años.

iii)Retribución de consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas.

a)Componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones

ejecutivas

Los componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos durante el ejercicio 2021 en

concepto de retribución por su función ejecutiva, son los que a continuación se detallan:

•La remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y la

responsabilidad en la organización; y

•La remuneración variable, que refleja un rendimiento sostenible y adaptado al riesgo.

Retribución Fija:

La remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y la

responsabilidad en la organización.

Los consejeros ejecutivos pueden ser beneficiarios de pólizas de seguro médico suscritas por

el Banco. El Banco satisface las correspondientes primas, que son imputadas a los consejeros

como retribución en especie. Adicionalmente, el Banco satisface a los citados consejeros,

según el caso, otras retribuciones en especie como renting de vehículos y otros beneficios

sociales aplicables al resto de empleados.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  80

1El detalle de dichas funciones está recogido en el Informe de Gobierno Corporativo, que forma parte del Informe de Gestión de la Memoria anual.

Adicionalmente, Bankinter tiene implantado un “Sistema de Previsión Social Complementaria

para Consejeros Ejecutivos y Comité de Dirección”, en el que actualmente solo participa, de

entre los consejeros ejecutivos, la Consejera Delegada.

El esquema de previsión social de Bankinter es de la modalidad de aportación definida, y

para instrumentarlo el Banco ha suscrito como tomador un seguro colectivo Unit-Linked y un

seguro colectivo de rentabilidad asegurada que cubren las contingencias de jubilación,

fallecimiento e incapacidad.

Consta de una contribución inicial, que es una aportación fija de cuantía igual para todos los

beneficiarios, y de contribución anual, que varía según las responsabilidades y el alcance

funcional de cada profesional.

Este Sistema y aportación está explicado en la Política de remuneraciones de consejeros y

también en los Informes de remuneraciones de consejeros que se han aprobado

consultivamente por la Junta General de accionistas los últimos años.

Retribución Variable:

•Retribución variable anual:

El sistema de retribución variable anual de los Consejeros ejecutivos, es el mismo que se

aplica al resto de la plantilla del Grupo Bankinter que percibe este tipo de retribución.

Para el ejercicio 2022, el incentivo variable se ha calculado con periodicidad anual. Dicha

retribución variable anual tenía establecidos como indicadores financieros del incentivo anual:

i) el Beneficio Antes de Impuestos (BAI) de la Actividad Bancaria de España, Portugal e

Irlanda (incluyendo EVO), para contribuir a la adecuada gestión de los riesgos y su

vinculación a la gestión del medio y largo plazo, y ii) el Margen de Explotación antes de

provisiones de la Actividad Bancaria de España, Portugal e Irlanda (incluyendo EVO), como

elemento crucial en la sostenibilidad del negocio en el medio y largo plazo y el alineamiento

con la política de riesgo de la Entidad.. Cada uno de los indicadores, BAI de la Actividad

Bancaria y Margen de Explotación de la Actividad Bancaria de España, Portugal e Irlanda

(incluyendo EVO), condicionan el 40 por 100 y el 60 por 100, respectivamente, de la

retribución variable, de forma independiente. El devengo del componente variable se produce

desde la consecución de un 90 por 100 de los objetivos y hasta un máximo del 120 por 100

del mismo, pudiendo percibir, según los citados porcentajes de consecución, entre el 80 y el

120 por 100 de la cantidad variable asignada a cada uno de los beneficiarios. En atención a

lo anterior, el incentivo a percibir en caso del máximo grado de consecución de los objetivos

es del 120 por 100 del incentivo objetivo. En aplicación de estas tablas de consecución y

devengo, el porcentaje de devengo global del incentivo en 2022 ha sido 113,97% (en 2021 el

índice de devengo global fue del 106,62%). Adicionalmente, la consolidación del devengo de

esta retribución variable 2022 queda condicionada a que se cumplan los siguientes

indicadores de forma acumulativa, que pueden implicar la reducción de la retribución variable

devengada hasta cero, pero que en ningún caso pueden incrementar el importe devengado:

•Ratios del Marco Apetito al Riesgo, que miden los siguientes riesgos: Riesgo de

crédito, Riesgo de Solvencia, Riesgo de liquidez, Riesgo de tipo de interés y Riesgo

reputacional, que tienen que cumplir la condición de no superar el nivel del riesgo

establecido en el Marco de Apetito al Riesgo. El porcentaje de consecución en 2022

de estos ratios ha sido del 100%, por lo que no se ve minorado el importe de la

retribución variable a percibir por el objetivo BAI y Margen de Explotación antes de

provisiones.

•ROE TTC (through the cycle), rentabilidad sobre capital invertido que incorpora la

perspectiva estructural que elimina el efecto del ciclo, incorporando así la medición

idónea de la gestión realizada; debía ser superior al 7 por 100 para devengar el 100

por 100 del incentivo alcanzado. Si esta ratio se situaba entre el 6 por 100 y el 7 por

100 se devengaba el 50 por 100 de lo conseguido, y por debajo del 6 por 100, no se

devengaba cantidad alguna. El porcentaje de consecución en 2022 de este indicador

ha superado el 100% (al haber alcanzado el 10,15%), por lo que no se ve minorado

el importe de la retribución variable a percibir por el objetivo BAI y Margen de

Explotación antes de provisiones.

En consecuencia, el porcentaje de devengo final de la retribución variable anual es del:

113,97% anteriormente mencionado.

•Retribución variable plurianual:

Adicionalmente, es preciso mencionar que está en vigor el plan de incentivos plurianual 2022

- 2023, cuyas características esenciales están descritas en el Informe sobre remuneraciones

de consejeros, del que serán beneficiarios, entre otros, los consejeros ejecutivos.

Uno de los indicadores de dicho Plan es el ROE del Grupo, el cual debe quedar anualmente

por encima del punto medio del grupo comparable de entidades (“Grupo de Comparación”) a

fecha 31 de diciembre de cada año. El Grupo de Comparación para el 2022 está compuesto

por: Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Unicaja Banco, Sabadell y Bankinter.

Se informa que el ROE del Grupo a 31 de diciembre de 2022 ha quedado por encima del

punto medio del “Grupo de Comparación”.

b.)Importes de retribución devengada en 2022 por el Vicepresidente

ejecutivo:

En relación con el Vicepresidente ejecutivo, es preciso tener en cuenta que dicho cargo fue

desempeñado por el consejero persona jurídica CARTIVAL, S.A, entre el 1 de enero de 2022

y el 23 de marzo de 2022,  fecha en la cual se produjo el vencimiento de su mandato como

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  81

consejero. No pudiendo ser reelegida la persona jurídica como consejero de Bankinter, la

Junta General celebrada el 23 de marzo de 2022 aprobó el nombramiento de D. Alfonso

Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como nuevo Consejero dominical, (el Sr. Botin-Sanz de

Sautuola y Naveda ejercía hasta esa fecha la representación de CARTIVAL en el Consejo de

Administración de Bankinter S.A) y, en la misma fecha, el Consejo de Administración le

designó Vicepresidente ejecutivo.

b.1)Importe de retribución fija percibido por el Vicepresidente ejecutivo en

2022:

CARTIVAL, S.A., como Vicepresidente Ejecutivo de Bankinter, percibió por la parte

proporcional que le corresponde por el ejercicio de sus funciones ejecutivas entre el 1 de

enero de 2022 y el 23 de marzo de 2022, un total de 145.049 euros en concepto de

retribución fija.

D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como Vicepresidente Ejecutivo de Bankinter,

por la parte proporcional que le corresponde por el ejercicio de sus funciones ejecutivas

desde el 23 de marzo de 2022, percibió un total de 697.500 euros en concepto de retribución

fija.

CARTIVAL, S.A. (ni su representante persona física en el Consejo), durante el ejercicio de sus

funciones como Vicepresidente ejecutivo, ha sido beneficiario de pólizas de seguro médico

suscritas por el Banco, ni tampoco de otras retribuciones en especie como renting de

vehículos y otros beneficios sociales aplicables al resto de empleados.

D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como Vicepresidente Ejecutivo, ha percibido

como beneficiario de pólizas de seguro médico y otros conceptos percibidos por

remuneraciones en especie u otros beneficios corporativos un importe total de 3.037 euros.

El Sistema de previsión social descrito anteriormente no es de aplicación al Vicepresidente

ejecutivo, ni a CARTIVAL ni a D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda.

b.2)Importe de retribución variable anual devengada por el Vicepresidente

ejecutivo en 2022:

A la vista de los cambios indicados anteriormente, producidos el 23 de marzo de 2022, sobre

el vencimiento y nuevo nombramiento para el desempeño del cargo de Vicepresidente

Ejecutivo, el importe devengado del incentivo variable 2022 por el Vicepresidente ejecutivo,

proporcional en cada caso, es el que se indica a continuación:

CARTIVAL, S.A.: 56.861 euros, importe por el ejercicio de sus funciones ejecutivas desde el

1 de enero de 2022 hasta el fin de su mandato en marzo de 2022, que se abonará en la

forma y plazos que a continuación se indica:

•En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes

serán abonados netos de impuestos):

–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable

de 2022: 17.058 euros.

–El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de

2022 será abonada en efectivo, de acuerdo con el siguiente calendario:

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2024:2.274 euros.

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2025: 2.274 euros.

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2026: 2.274 euros.

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2027: 2.274 euros.

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2028: 2.274 euros.

•En acciones2 (condicionado a la aprobación de la Junta General tal y como se ha indicado

anteriormente) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a

continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados. Para

determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de

referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de

las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2023 ambos inclusive,

siendo este precio de 6,5928 euros/ por acción:

–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará mediante la entrega de 2.587 acciones. Si la

entrega de acciones indicada anteriormente es aprobada por la Junta

General, se procederá a la entrega de las acciones dentro de los 15 días

hábiles bursátiles siguientes al de su aprobación.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  82

2 En todo caso las entregas de acciones están condicionadas en el caso del Vicepresidente ejecutivo a su aprobación por la Junta General de Accionistas de Bankinter que se celebrará el año 2023 (año siguiente al de

devengo), tal y como requiere el artículo 219 de la Ley de Sociedades de Capital.

–El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 será abonada en acciones, según se desglosa a

continuación:

•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero

de 2024, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable

diferida devengada por el incentivo variable de 2022.

•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero

de 2025, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable

diferida devengada por el incentivo variable de 2022.

•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero

de 2026, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable

diferida devengada por el incentivo variable de 2022.

•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero

de 2027, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable

diferida devengada por el incentivo variable de 2022.

•344 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero

de 2028, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable

diferida devengada por el incentivo variable de 2022.

Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al

calendario anteriormente descrito.

D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda:  279.326 euros, importe por el ejercicio

de sus funciones ejecutivas desde el 23 de marzo de 2022 hasta el 31 de diciembre de 2022,

que se abonará en la forma y plazos que a continuación se indica:

•En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes

serán abonados netos de impuestos):

–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable

de 2022: 83.798 euros.

–El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de

2022 será abonada en efectivo, de acuerdo con el siguiente calendario:

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2024: 11.173 euros.

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2025: 11.173 euros.

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2026: 11.173 euros.

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2027: 11.173 euros.

•1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2028: 11.173 euros.

•En acciones3 (condicionado a la aprobación de la Junta General tal y como se ha indicado

anteriormente) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a

continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados. Para

determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de

referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de

las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2023 ambos inclusive,

siendo este precio de 6,5928 euros/ por acción:

–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará mediante la entrega de 12.710 acciones. Si la

entrega de acciones indicada anteriormente es aprobada por la Junta General, se

procederá a la entrega de las acciones dentro de los 15 días hábiles bursátiles

siguientes al de su aprobación.

–El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de

2022 será abonada en acciones, según se desglosa a continuación:

•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2024, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2025, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2026, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  83

3 En todo caso las entregas de acciones están condicionadas en el caso del Vicepresidente ejecutivo a su aprobación por la Junta General de Accionistas de Bankinter que se celebrará el año 2023 (año siguiente al de

devengo), tal y como requiere el artículo 219 de la Ley de Sociedades de Capital.

•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2027, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

•1.694 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2028, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al

calendario anteriormente descrito.

c)Importes de retribución devengada en 2022 por la Consejera Delegada:

c.1)Importe de retribución fija percibido por la Consejera Delegada en 2022:

Dª. María Dolores Dancausa Treviño, Consejera Delegada de Bankinter, percibió un total de

971.043 euros en concepto de retribución fija. Dicha retribución fue objeto de actualización

respecto al año 2021, en un 4 por 100, igual a la media de incremento aplicado a su equipo

directivo, en razón de su dedicación y desempeño en los últimos años, manteniendo, aun así,

una diferencia significativa con sus pares de otras sociedades según muestran los estudios

retributivos utilizados.

Adicionalmente, la Consejera Delegada percibió el importe de 13.391 euros (13.966 euros en

2021), como remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios

corporativos por la Consejera Delegada.

c.2)Aportaciones al Sistema de previsión social en 2022 e importes

acumulados

A la Consejera Delegada se le ha realizado una contribución anual para en el ejercicio 2022

de 582.626 euros (en 2021 de 560.217 euros). Estas aportaciones no están consolidadas,

informando en el Informe de remuneraciones de consejeros que se someta a votación

consultiva de la Junta General de accionistas que se celebre en 2023 la cantidad acumulada.

c.3)Importe de retribución variable anual devengada por la Consejera

Delegada en 2022:

Al cierre del ejercicio 2022 teniendo en cuenta el porcentaje de consecución anteriormente

indicado, el importe devengado del incentivo variable por la Consejera Delegada es de

387.331 euros, que se abonará en la forma y plazos que a continuación se indica:

•En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes

serán abonados netos de impuestos):

–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable de

2022: 77.466 euros.

–El 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de

2022 será abonada en efectivo, de acuerdo con el siguiente calendario:

•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2024: 18.592 euros.

•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2025: 18.592 euros.

•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2026: 18.592 euros.

•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2027: 18.592 euros.

•1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo

variable de 2022 se abonará en enero 2028: 18.592 euros.

•En acciones4 (condicionado a la aprobación de la Junta General tal y como se ha indicado

anteriormente) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a

continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados. Para

determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de

referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de

las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2023 ambos inclusive,

siendo este precio de 6,5928 euros/ por acción:

–El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable

de 2022 se abonará mediante entrega de 11.750 acciones. Si la entrega de acciones

indicada anteriormente es aprobada por la Junta General, se procederá a la entrega

de las acciones dentro de los 15 días hábiles bursátiles siguientes al de su

aprobación.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  84

4 En todo caso las entregas de acciones están condicionadas en el caso de la Consejera Delegada a su aprobación por la Junta General de Accionistas de Bankinter que se celebrará el año 2023 (año siguiente al de

devengo), tal y como requiere el artículo 219 de la Ley de Sociedades de Capital.

–El 60% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de

2022 será abonada en acciones, según se desglosa a continuación:

•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2024, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2025, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2026, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2027, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

•4.230 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de

2028, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida

devengada por el incentivo variable de 2022.

Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y

conforme al calendario anteriormente descrito.

Durante el año 2022 se han entregado a los Consejeros ejecutivos las acciones

correspondientes por el diferimiento de la retribución variable devengada en los años 2018,

2019 y 2020 y las acciones correspondientes a la entrega inmediata de la retribución variable

anual devengada en 2021 y la parte diferida correspondiente de retribución variable

plurianual devengada en 2018, según el detalle de los acuerdos aprobados en la Junta

General entre los años 2019 y 2022. Se incluye el detalle de las entregas realizadas durante

el año 2022:

	Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2018		Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2019		Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2020		Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2021		Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable plurianual devengada en 2018
Consejero Ejecutivo	Precio unitario asignado a cada acción 1	En acciones5	Precio unitario asignado a cada acción2	En acciones5	Precio unitario asignado a cada acción3	En  acciones5	Precio unitario asignado a cada acción4	En acciones5	Precio unitario asignado a cada acción1	En acciones5
CARTIVAL, S.A.(*)	7,022	1.509	6,44708	1.694	4,8014	634	4,9125	14.076	7,022	10.760
María Dolores Dancausa Treviño	7,022	2.539	6,44708	2.914	4,8014	1.122	4,9125	9.220	7,022	16.947

(*) Su mandato venció el 23 de marzo de 2022.

1 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de

enero y el 20 de enero de 2019. Precio por acción en el momento de la entrega: 5,156 euros/acción (retribución variable anual 2018) y

5,042 euros/acción (retribución variable plurianual 2018).

2 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de

enero y el 20 de enero de 2020. Precio por acción en el momento de la entrega: 5,156 euros/acción.

3 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de

enero y el 20 de enero de 2021. Precio por acción en el momento de la entrega: 5,156 euros/acción.

4  Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de

enero y el 20 de enero de 2022. Precio por acción en el momento de la entrega: 5,252 euros/acción.

5 Número de acciones entregadas una vez deducidos los impuestos correspondientes. En el caso de las acciones correspondiente a la

retribución variable relativa a ejercicios anteriores a 2021, al número de acciones brutas a entregar originalmente calculadas se le aplica el

ajuste aprobado por el Consejo de Administración de Bankinter para mitigar el impacto en el valor de la acción de la salida a Bolsa de Línea

Directa Aseguradora, S.A., que determinó la entrega de 1,28379 acciones por cada acción pendiente de entrega.

En relación con el registro de la retribución variable liquidable en acciones sobre

Remuneraciones del Consejo de Administración, no ha tenido impacto en las cuentas de

resultados de los ejercicios 2022 y 2021 al estar provisionados en los ejercicios de devengo,

respectivamente. El valor económico de las acciones entregadas ha sido el siguiente

(importes en euros):

	2022(*)	2021(*)
Consejeros		-
Consejeros Ejecutivos	409.805	332.384

(*) Datos brutos de impuestos

El impacto recogido en patrimonio neto de estas entregas de acciones es de 409.805 euros a

31 de diciembre de 2022.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  85

iv)Otros sobre remuneraciones:

No se ha devengado por parte de los consejeros de Bankinter remuneración alguna como

contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo, ni

remuneraciones en sociedades con el fin de remunerar los servicios de éste en una tercera

entidad en la cual presta servicios el consejero.

Bankinter no mantiene con sus consejeros externos o no ejecutivos compromisos por

pensiones.

Bankinter no tiene acordadas cláusulas de blindaje con ninguno de sus consejeros ejecutivos

en sus contratos mercantiles de administración, ni cláusulas que liguen el devengo de

derechos económicos a situaciones de cambio de control en el banco (cláusulas habituales en

este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en el informe sobre

remuneraciones de los consejeros que se sometió a votación consultiva en la Junta General

de 2022 al igual que en años anteriores.

Resumen retribuciones, créditos y otros beneficios de los consejeros

Retribuciones por conceptos retributivos

	Miles de Euros
	2022	2021
Retribución fija (1)	2.583	2.297
Retribución variable (2)	724	579
Dietas (3)	410	403
Atenciones Estatutarias (4)	1.407	1.366
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros	-	-
Otros	-	-
	5.124	4.645

(1) Retribución fija devengada en 2022 exclusivamente correspondiente a los consejeros ejecutivos en su condición de ejecutivos y al

Presidente del Consejo de Administración, por el ejercicio de sus funciones institucionales no ejecutivas. En el caso del Vicepresidente

ejecutivo, se incluye tanto el importe percibido por CARTIVAL, S.A. hasta el fin de su mandato el 23 de marzo de 2022, como el percibido

por D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda desde su nombramiento como Vicepresidente ejecutivo, en esa misma fecha. Se incluye la

remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos percibidos por el Presidente, Vicepresidente y la Consejera

Delegada (que ascienden a 21 miles de euros en 2022 y 19 miles de euros en 2021).

En el ejercicio 2022, se ha realizado una aportación anual del sistema de previsión social del que es beneficiaria la Consejera Delegada de

582.625,80euros (en 2021 de 560.217 euros). Dichas aportaciones anuales no están incluidas en el epígrafe de la retribución fija, dado que

no están consolidadas.

(2)  Retribución variable correspondiente únicamente a los consejeros ejecutivos en su condición de ejecutivos, procedente de la retribución

variable anual devengada en el ejercicio 2022 y 2021. A cada uno de los consejeros ejecutivos, se les asignó una cantidad que percibiría en

caso de cumplirse los objetivos previstos, tanto para la retribución variable anual como plurianual, según se ha explicado en el epígrafe

“Retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas”. En el caso del Vicepresidente se incluye tanto el importe percibido

por CARTIVAL, S.A. hasta el 23 de marzo de 2022, como el percibido por D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, como Vicepresidente

ejecutivo, desde esa misma fecha. A efectos meramente aclaratorios, el Presidente del Consejo no percibe retribución variable. Ni en 2021 y

ni en 2022 se ha devengado retribución plurianual.

(3 )Dietas de asistencia a Consejos y Comisiones (consejeros)

(4) Comprende retribución fija del Consejo (por sus funciones como mero consejeros)

Retribuciones por tipología de consejero incluidos todos los conceptos

			Miles de Euros
	2022		2021
Tipología Consejeros	Por Sociedad1	Por Grupo (**)	Por Sociedad2	Por Grupo (**)
Ejecutivos (*)	2.985	-	2.561	-
Externos Dominicales	250	-	243	-
Externos Independientes	891	72	871	108
Otros Externos (***)	998	-	970	-
	5.124	72	4.645	108

1 Incluye la remuneración en especie percibida por el Presidente, Vicepresidente ejecutivo y la Consejera Delegada y otros conceptos

percibidos por beneficios corporativos (que ascienden a 21 miles de euros).

2 incluye la remuneración en especie percibida por el Presidente y la Consejera Delegada y otros conceptos percibidos por beneficios

corporativos (que ascienden a 19 miles de euros).

(*) Tienen la condición de consejeros ejecutivos: i) Vicepresidente ejecutivo, ocupando dicho cargo, desde el 1 de enero de 2022 hasta el 23

de marzo de 2022, la persona jurídica CARTIVAL, S.A. y desde el 23 de marzo de 2022, D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, y ii)

Dª. María Dolores Dancausa Treviño, Consejera Delegada. A la Consejera Delegada se le ha realizado una contribución anual al sistema de

previsión social igual en el ejercicio 2022 por importe de 582.625,80 euros (en 2021 de 560.217 euros). Estas no están incluidas en el

epígrafe de retribución fija, dado que no están consolidadas.

(**) Se incluyen los importes percibidos por:

-D. Rafael Mateu de Ros, fue miembro del Consejo de Administración de Bankinter hasta el 21 de abril de 2021, en calidad de consejero

externo independiente. También fue, miembro del Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora, S.A., en calidad de consejero

no ejecutivo, percibiendo en concepto de dietas de asistencia el importe de 13.733 euros desde el 1 de enero de 2021 hasta el hasta el

momento que renunció a su cargo en dicha sociedad, abril de 2021.

-Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio es miembro del Consejo de Administración de EVO Banco, filial de Bankinter, así como vocal de varias de

sus comisiones de supervisión. Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio percibió por estos conceptos en 2021 el importe de 66 miles de euros y en

2022, el importe de 44 miles de euros.

-Dª. Cristina García-Peri Álvarez fue miembro del  Consejo de Administración de EVO Banco, filial de Bankinter, así como vocal de varias de

sus comisiones de supervisión, hasta el 6 de julio de 2022. Dª. Cristina García-Peri percibió desde su nombramiento en Bankinter (21 de

abril de 2021) hasta finales de 2021, la cantidad de 37.600 euros, y en 2022, la cantidad de 28 miles de euros hasta el momento de su

renuncia el 6 de julio de 2022.

(***) Tiene la condición de “otros externos” el Presidente, D. Pedro Guerrero Guerrero.

Otros beneficios

	Miles de euros
Anticipos	-
Créditos concedidos	-
Fondos y Sistemas de Previsión social: Aportaciones	583
Fondos y Sistemas de Previsión social: Obligaciones contraídas	3.381
Primas de seguros de vida	3
Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  86

Operaciones con miembros del Consejo de Administración

Conforme a lo que se recoge del apartado 5 del Informe Anual de Gobierno Corporativo

correspondiente al ejercicio 2022 (operaciones con partes vinculadas), a cuyo contenido

procede remitirse, no se han celebrado en dicho ejercicio operaciones significativas que

supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la Sociedad y entidades del

Grupo y los consejeros de Bankinter, S.A., sus accionistas significativos, directivos y partes

vinculadas, ajenas al tráfico ordinario de Bankinter, S.A. o que no se hayan realizado en

condiciones normales de mercado.

A continuación, se proporcionan los datos y características globales de los créditos y avales

concedidos a los Consejeros:

•El importe dispuesto de los créditos concedidos a los consejeros a 31 de diciembre

de 2022 asciende a 1.341 miles de euros, con un límite de 12.338 miles de euros

(dispuesto de 745 miles de euros al 31 de diciembre de 2021, con un límite de

11.842 miles de euros). A 31 de diciembre de 2022 la Entidad no tiene constituidos

avales a favor de sus Consejeros (al igual que a 31 de diciembre de 2021).

•El plazo medio remanente de los préstamos y créditos concedidos a los Consejeros

de la Entidad es aproximadamente de 4 años y 9 meses en 2022 (1 año y 11 meses

en 2021). Los tipos de interés se sitúan entre el 0,30% y el 1,55 % en 2021 (0,15%

y el 1,25% en 2021).

A continuación, se desglosa información adicional sobre las transacciones con partes

vinculadas que figura en el Anexo I de la presente memoria:

•El plazo medio remanente de los acuerdos de financiación que figuran en el citado

Anexo de la memoria es de 7 años y 10 meses (6 años y 11 meses en 2021).

•El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a Administradores y Directivos es

del 2,868% (0,374% en 2021). Del importe total de esos créditos, el 55% tiene

garantía personal y el 45% restante tiene garantía real, (58% y 42%,

respectivamente en 2021).

•El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a “Otras Partes Vinculadas” es del

2,660% (0,431% en 2021). Del importe total de esos créditos, el 71% tiene

garantía personal y el 29% tiene garantía real, (89% y 11%, respectivamente en

2021).

Al cierre de 2022 y al cierre de 2021 no se han reconocido correcciones valorativas por

deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes.

Al cierre de 2022 y al cierre de 2021 no se han reconocido gastos relativos a las deudas

incobrables o de dudoso cobro de partes vinculadas.

Conflictos de interés de los miembros del Consejo de Administración.

El artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital establece que los administradores deberán

comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto,

que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la sociedad.

Bankinter cuenta, además, con una Política de prevención de conflictos de interés adoptada

por Acuerdo del Consejo de 22 de abril de 2015 y modificada el 16 de noviembre de 2016.

Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ha manifestado situación de

conflicto de interés de las definidas en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital,

dejando constancia expresa en cumplimiento del tercer apartado del citado artículo.

Participación de los consejeros en el capital social

El desglose de las participaciones de los miembros del Consejo de Administración en el

capital social de la Entidad se encuentra desglosado en el Informe Anual de Gobierno

Corporativo correspondiente al ejercicio 2022.

Retribución de la alta dirección.

A 31 de diciembre de 2022, el número de altos directivos de la entidad era de 7 personas

(mismas que a 31 de diciembre de 2021; y en ninguno de dichos ejercicios se incluyen dentro

de este colectivo a los consejeros ejecutivos ni al Presidente, dado el carácter no ejecutivo

del mismo).

Teniendo en cuenta lo anterior, la remuneración de la alta dirección en 2022 fue la que se

detalla a continuación por conceptos y de forma agregada:

–Salario Fijo: 2.670 miles de euros (en 2021 fue de 2.406 miles de euros).

–Retribución variable anual: 940 miles de euros (en 2021 fue de 940 miles de euros).

–Retribución variable plurianual: 31 miles de euros (en 2021 fue 839 miles de euros).

–Aportaciones a sistemas de previsión social: 726 miles de euros durante 2022 (624

miles de euros en 2021).

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  87

37. Información sobre Gestión de la

Sostenibilidad

En el desempeño de sus actividades, las entidades del Grupo Bankinter (en adelante, “el

Grupo” o “BANKINTER”) persiguen, además del cumplimiento del objeto propio de cada una

de ellas en beneficio de sus accionistas, la generación de valor compartido con sus grupos de

interés mediante la implantación de pautas de comportamiento responsables con el objetivo

de constituir el banco en referente de la Sostenibilidad dentro del sector.

Para ello, ha sido preciso implantar un proceso integral de gestión de la responsabilidad

corporativa sostenible, duradero, centrado en la creación de valor, e integrado en la gestión

del banco de manera global, transversal y progresiva.

En marzo de 2021, el Consejo de Administración aprobó una nueva Política de Sostenibilidad,

que es el marco transversal de actuación según el cual el Grupo Bankinter integra en su

actividad los valores y principios de la gestión responsable, con el fin de contribuir a la

prosperidad social y al desarrollo sostenible. En relación a las políticas predecesoras,

incorpora materias que son de nueva tendencia, como la gestión del impacto en

biodiversidad, de la ciberseguridad o una política de derechos humanos, incluyendo en su

alcance las filiales Evo y Avant Money.

Los principios de esta política tienen como objetivo la contribución al desarrollo sostenible e

inclusivo del entorno en el que la entidad desarrolla su actividad, en base a sus tres pilares

estratégicos de Calidad, Innovación y Tecnología, y en coherencia con sus valores

corporativos de – Agilidad, Entusiasmo, Integridad, Originalidad -.

Los principios de la Política de Sostenibilidad del Grupo Bankinter son:

1.La buena gobernanza de la Organización, promoviendo las mejores prácticas de

Gobierno Corporativo en la gestión que aseguren el cumplimiento de la normativa

aplicable, la promoción de las finanzas sostenibles, la transparencia, la ética en los

negocios, la adecuada gestión de los riesgos, el establecimiento de una política fiscal

transparente con criterios responsables y prudentes, y la aplicación de las mejores

prácticas en materia de seguridad de la información.

2.El establecimiento de una relación equilibrada, transparente y clara con nuestros

grupos de interés, así como para nuestros clientes, desarrollando productos y

servicios orientados a sus necesidades.

3.La incorporación de criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobernanza) en los

análisis de inversión y financiación.

4.La consideración de los impactos social y ambiental en el diseño de sus productos y

servicios, propiciando aquellos que generen un valor ambiental o social añadido.

5.La integración de los riesgos de sostenibilidad en los procesos de toma de

decisiones de inversión así como en el asesoramiento sobre inversiones o seguros.

6.La inclusión financiera, facilitando el acceso a los servicios de Bankinter y a la

educación financiera en igualdad de condiciones, asegurando la no discriminación. 

7.La gestión avanzada de las personas como principal capital del banco, fomentando

su bienestar y motivación a través de medidas de conciliación, de desarrollo

personal y profesional, de seguridad y salud, y promoviendo la inclusión y la

diversidad del equipo humano.

8.La gestión responsable y sostenible de la cadena de suministro, propiciando una

influencia positiva mutua para la mejora del desempeño social, ético y ambiental.

9.La contribución al desarrollo social de las comunidades en las que la entidad opera,

tanto a través de su propia actividad como de iniciativas orientadas a la inversión

social, a través de la Fundación Innovación Bankinter, de la colaboración con el

tercer sector y del programa de voluntariado corporativo.

10.El desarrollo de su actividad de la manera más respetuosa con el medio ambiente,

implicando a sus principales grupos de interés en el desafío global que el cambio

climático y la pérdida de biodiversidad plantean.

11. La asunción de los compromisos recogidos en protocolos y estándares

internacionales, implementando sus mejores prácticas.

La Política de Sostenibilidad del Grupo se implementa, garantizando siempre su plena

adecuación y coherencia con la estrategia del banco y con las demandas de un entorno en

permanente cambio, a través de los siguientes instrumentos:

•Los planes estratégicos de sostenibilidad, que se establecen con carácter plurianual;

•Las líneas estratégicas, que estructuran y desarrollan los planes anteriormente

mencionados;

•Los programas correspondientes y sus objetivos asociados de orden económico,

social y ambiental, en que se concreta la implementación de las líneas estratégicas;

•El resto de las políticas internas del Grupo, que recogen las directrices definidas por

el banco en las diferentes materias.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  88

El Consejo de Administración es el órgano competente para establecer y velar por el

cumplimiento de esta Política de Sostenibilidad y sus instrumentos de desarrollo, así como

para acordar las modificaciones que resulten necesarias.

Corresponde a la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos del Consejo, la función de

seguimiento de la implementación de esta Política.

El Comité de Sostenibilidad es el órgano responsable de proponer y ejecutar el Plan

Estratégico, planificando y desarrollando las iniciativas recogidas en éste, e integrando en

cada una de las áreas de la entidad los principios recogidos en la Política de Sostenibilidad,

de manera coherente e integrada con la estrategia global del banco. Los acuerdos del Comité

deberán adoptarse por mayoría de votos, ostentando el Presidente voto de calidad en caso

de empate. El Comité de Sostenibilidad se reúne con una periodicidad mínima cuatrimestral y

reportará al Consejo de Administración, a través de la Comisión de Nombramientos y

Gobierno Corporativo, al menos una vez al año y en todo caso cada vez que ésta se lo

requiera, sobre el grado de despliegue de las líneas estratégicas recogidas en el plan

estratégico de Sostenibilidad.

Al Presidente del Comité de Sostenibilidad le corresponden las funciones de coordinación,

propuesta y supervisión de las actividades del Comité, además de las propias como

Presidente del órgano colegiado.

La Dirección de Sostenibilidad es responsable de la coordinación de las acciones definidas en

las Líneas y Programas del Plan Estratégico de Sostenibilidad y su seguimiento, la verificación

del grado de cumplimiento de los objetivos que de él se derivan, y de la identificación de las

áreas de mejora, en base al diálogo continuo con los grupos de interés, y según estándares

reconocidos e índices de sostenibilidad.

Es responsabilidad del área de Auditoría Interna la labor de supervisión de la información no

financiera que es reportada, al menos una vez al año, por el Comité de Sostenibilidad al

Consejo a través de la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos.

A raíz de la aprobación de la política de sostenibilidad, se definió un Plan estratégico de

sostenibilidad para el periodo 2021-23, denominado 3D, dado que aborda la gestión de las

tres dimensiones de la sostenibilidad, recogidas en las siglas ASG (Ambiental, Social y

Gobernanza). Este plan se estructura en 20 líneas estratégicas, que están contribuyendo a la

consecución de 11 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030 de

Naciones Unidas, según ha verificado la firma de certificación EQA (European Quality

Assurance) en un informe independiente.

Para su diseño se tuvieron en cuenta los resultados de un análisis de materialidad que se

llevó a cabo a partir de un cuestionario en el que participaron los principales grupos de

interés del banco y que tenía el objetivo de identificar cuáles son los asuntos que

consideraban más relevantes para la gestión de la sostenibilidad en el banco.

Además, el Plan está inspirado en estándares reconocidos como la Guía de Responsabilidad

Corporativa ISO 26000 o la Norma SGE21 de Forética; y siguiendo recomendaciones de

prescriptores internacionales, como las agencias de calificación de sostenibilidad y los

observatorios de la responsabilidad corporativa.

La gestión de la sostenibilidad del banco ha sido reconocida en 2022 con la inclusión de

Bankinter en el índice Dow Jones Sustainability World por quinto año consecutivo, como una

de las entidades que tienen un mejor gobierno corporativo, y un mejor desempeño social y

ambiental. Además, mantiene su posicionamiento en los índices de Sostenibilidad FTSE4Good

y MSCI, entre otros, y en el de gestión ambiental CDP, junto con otras grandes empresas

mundiales por capitalización. Es de destacar que Bankinter asimismo ha sido incluido por

primera vez en el Índice de Igualdad de Género 2023 de Bloomberg (Gender-Equality Index)

Bankinter está adherido a las principales iniciativas y compromisos internacionales en materia

de sostenibilidad y cambio climático, como, por ejemplo: el Pacto Mundial de las Naciones

Unidas, los Principios de Ecuador, UNEPFI (iniciativa financiera del programa de Naciones

Unidas para el medio ambiente), los Principios de Banca Responsable y, más recientemente,

la Net Zero Banking Alliance. A través de esta última iniciativa, sus miembros se

comprometen a que todas sus carteras de crédito e inversión sean neutras en emisiones

netas de gases de efecto invernadero en 2050 como fecha límite, estableciendo objetivos

intermedios a 2030.

En línea con estos objetivos, en febrero de 2022 se aprobó por parte de la Comisión de

Sostenibilidad y Nombramientos del Grupo, una hoja de ruta de descarbonización hasta el

año 2030, para el negocio de Banca de empresas de España, en línea con los objetivos de

reducción de emisiones establecidos en el Plan Nacional Integrado de Energía y Clima

(PNIEC). Mensualmente se lleva a cabo un seguimiento de las emisiones financiadas en este

segmento y su comparación con la senda objetivo. Además, se ha incorporado a lo largo del

año 2022 el negocio de Banca de empresas de Portugal a la hoja de ruta definida. Asimismo,

se han llevado a cabo importantes avances en la gestión del riesgo de cambio climático, tanto

en el negocio de empresas como en el hipotecario, que están detallados en la nota

correspondiente a gestión de riesgos.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  89

Otros hitos destacables en materia ASG (ambiental, social y de gobernanza) del año 2022

han sido:

–La actualización de políticas del Grupo como la Política Ambiental y de Cambio

Climático, la Política de Accesibilidad o las guías sectoriales de financiación.

–El establecimiento de un Procedimiento de Inversión Social.

–La extensión del Plan de Sostenibilidad 3D al negocio de Bankinter en Portugal.

–El incremento del volumen de negocio sostenible.

–La ampliación del programa de formación en materias ASG para toda la plantilla del

banco.

–La ampliación del alcance del sistema de gestión ambiental.

–La ampliación del alcance del sistema de gestión de accesibilidad, tanto física como

digital.

–El desarrollo del programa Bankinter Te Cuida en materia de salud y seguridad de

los empleados.

Por otra parte, Bankinter es miembro promotor de Forética, asociación de empresas

españolas que tiene como misión fomentar la cultura de la gestión ética empresarial, y es

colaborador del Corporate Excellence for Reputation Leadership, fundación empresarial

constituida para promover la gestión excelente de los intangible, y de la Fundación Lealtad,

institución sin ánimo de lucro cuya misión es fomentar la confianza de la sociedad española

en las ONG´s fomentando la transparencia de éstas.

Respecto a su gestión ecológica, durante el ejercicio el Grupo no ha considerado necesario

registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir

contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni se ha recibido

ningún tipo de sanción ni multa en relación con la gestión ambiental desarrollada por el

Grupo Bankinter. El Grupo tampoco ha recibido subvenciones relacionadas con dichos

riesgos. Los Administradores del Grupo consideran adecuadamente cubiertos los riesgos

medioambientales que se pudieran derivar de su actividad operacional, si bien se está

trabajando muy activamente en la gestión de los riesgos de cambio climático asociados a su

actividad financiera.

38. Servicio de atención al cliente

Los clientes y usuarios de Bankinter disponen de un Servicio de Atención al Cliente (SAC)

para atender y resolver aquellas quejas o reclamaciones respecto a las operaciones, servicios

bancarios y financieros, que se deriven de la relación con la entidad. Es un servicio que actúa

con independencia de criterio siendo sus decisiones vinculantes para la entidad. Se encuentra

separado de los servicios comerciales y de negocio de la entidad contando con los medios

adecuados para una correcta atención y resolución de los casos que se le planteen.

De forma adicional, Bankinter dispone de una figura independiente, el Defensor del Cliente,

igualmente competente en la resolución de las reclamaciones con total autonomía en sus

decisiones, siendo éstas vinculantes para la entidad.

El SAC garantiza la adecuada atención, resolución y comunicación al cliente. Los clientes y

usuarios del Grupo Bankinter tienen distintos canales disponibles para dirigir al SAC sus

quejas y reclamaciones (web, e-mail, móvil, oficina, teléfono, etc.).

Las actividades del Servicio de Atención al Cliente y del Defensor de Cliente de Bankinter SA

se desarrollan de acuerdo con lo establecido en el artículo 17 de La Orden 734/2004 de 11 de

marzo del Ministerio de Economía. De conformidad con dicho Artículo a continuación

indicamos un resumen de la actividad.

Informe de actividad del Servicio Atención al Cliente.

Durante el ejercicio 2022, el Servicio de Atención al Cliente ha resuelto 11.651 expedientes.

Por tipología, 2.748 son quejas (23,6%) y 8.903 reclamaciones (76,4%). De las

reclamaciones, el 76,2% han sido favorables a Bankinter y el 23,8% a favor del cliente.

Durante este ejercicio 2022, se han resuelto el 41,9% de los expedientes en menos de 2

días, siendo el plazo medio de resolución de 7 días.

El SAC cuenta con una herramienta informática específica a través de la cual realiza el

seguimiento, análisis, motivos de las reclamaciones, y el control de los plazos de respuesta al

cliente. En este ejercicio se ha continuado con la mejora de los sistemas que se utilizan para

mejorar la eficiencia en la gestión del departamento. Asimismo, se ha reforzado la

comunicación al cliente aportando vía correo electrónico su respuesta y haciendo accesible la

misma a través de un enlace en la web.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  90

En este año 2022 se ha continuado con el plan de formación previsto. El objetivo principal es

garantizar el conocimiento adecuado de los gestores del Servicio de Atención al Cliente

necesarios para el cumplimiento de las funciones en el control de la actuación de la entidad y

para que ésta sea adecuada a las normativas actualmente vigentes. Formación sobre

transparencia bancaria, productos, servicios, y operativas de riesgo (prevención de blanqueo

de capitales y financiación del terrorismo).

Informe de actividad del Defensor del Cliente.

Los clientes y usuarios cuentan, además del Servicio de Atención al Cliente, con un

organismo competente e independiente del banco al que dirigir las quejas y reclamaciones.

El Defensor del Cliente D. José Luís Gómez-Dégano y Ceballos-Zúñiga, atiende las

reclamaciones tanto para el caso de disconformidad con la resolución del SAC o porque los

clientes prefieran dirigir directamente a este órgano sus requerimientos.

El Defensor del Cliente durante el ejercicio 2022 ha resuelto 540 expedientes. Del total, 3 son

quejas y 537 reclamaciones económicas. De las reclamaciones económicas, 429 han sido

resueltas a favor del Banco (79,9%) y 108 a favor del cliente (20,1%).

Banco de España

Durante el 2022, se tramitaron 214 expedientes del Banco de España. De estos expedientes:

◦A favor del banco:                          25

◦A favor del cliente:                          35

◦Allanamientos:                                58

◦No competencia:                            4

◦Pendientes:                                    92

Comisión Nacional del Mercado de Valores

Durante el ejercicio 2022, se presentaron a través de la Comisión Nacional del Mercado de

Valores 23 reclamaciones. Dentro de estas reclamaciones:

◦En contra del banco:                          8

◦A favor del banco:                            3

◦Allanamientos:                                  5

◦Pendientes:                                      7

39. Oficinas, centros y agentes

El desglose de las oficinas, centros y agentes de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2022 y

2021, es el siguiente:

	31/12/2022	31/12/2021
Oficinas	445	446
Centros de gestión comercial
Corporativa	25	25
Pymes	77	77
Banca Privada y Finanzas Personales	49	50
Oficinas Virtuales	355	346
Número de Agentes y Eafis	367	379
Oficinas Telefónicas y por Internet	3	3

Bankinter, S.A. opera al 31 de diciembre de 2022 con una red de 337 agentes más 7 agentes

en Bankinter Sucursal en Portugal (353 al 31 de diciembre del 2021), personas físicas o

jurídicas a las que se les han otorgado poderes para actuar habitualmente frente a su

clientela, en nombre y por cuenta de Bankinter, S.A., en la negociación y formalización de

operaciones típicas de la actividad de una Entidad de Crédito y con 23 Empresas de

Asesoramiento Financiero (26 al 31 de diciembre del 2021). Esta red gestiona unos recursos

típicos medios de 3.293 millones de euros (2.599 millones de euros al 31 de diciembre del

2021) y una inversión media de 1.997 millones de euros a diciembre 2021 (1.874 millones de

euros al 31 de diciembre del 2021). La relación de los mismos se encuentra depositada en la

Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España. Las Empresas de Asesoramiento

Financiero se regulan en la Ley del Mercado de Valores, el Real Decreto 217/2008, de 15 de

febrero, sobre régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión, y, en particular, en

la Circular 10/2008, de 30 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores,

sobre Empresas de Asesoramiento Financiero.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  91

40. Negocios fiduciarios y servicios de inversión

El siguiente cuadro detalla las comisiones registradas en los ejercicios 2022 y 2021 por las

actividades de servicios de inversión y actividades complementarias que el Banco presta:

	Miles de euros
	2022	2021
Por servicio de valores-	92.398	126.569
Aseguramiento y colocación de valores	256	36.106
Compraventa valores	34.866	35.730
Administración y custodia de valores	43.830	40.321
Gestión patrimonios	13.446	14.412
Por comercialización de productos financieros no bancarios	180.943	179.919
Total comisiones percibidas	273.341	306.488

El siguiente cuadro muestra, de forma resumida, los saldos de los fondos de inversión,

fondos de pensiones y carteras de clientes y SICAVs gestionados por el Grupo, del cual el

Banco es Sociedad Dominante, junto con los fondos de inversión ajenos comercializados

(Nota 28):

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Fondos de Inversión propios (Nota 13)	11.315.840	10.958.792
Fondos de Inversión ajenos comercializados	17.685.511	20.366.577
Fondos de pensiones (Nota 13)	3.497.603	3.792.735
Gestión patrimonial y SICAVS	4.716.542	5.940.968
	37.215.496	41.059.071

41. Retribución de los auditores de cuentas

Durante los ejercicios 2022 y 2021, los importes por honorarios cargados relativos a los

servicios de auditoría de cuentas anuales y a otros servicios prestados por el auditor del

Banco y del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., o por una empresa vinculada al

auditor por control, propiedad común o gestión, han sido los siguientes:

Descripción	Honorarios por servicios cargados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas
	Miles de euros
	Bankinter, S.A.
	2022	2021
Servicios de auditoría	1.080	972
Otros servicios de verificación	135	86
Total servicios de auditoría y relacionados	1.215	1.058
Servicios de asesoramiento fiscal	5	40
Otros servicios	257	107
Total servicios profesionales	1.477	1.205

Durante el ejercicio 2022, el auditor del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., y las

empresas vinculadas al auditor por control, propiedad común o gestión, han prestado

servicios distintos a la auditoría al mismo. Dichos servicios, corresponden, principalmente, a

las siguientes tipologías:

•Otros servicios de verificación:

–Informe de procedimientos acordados sobre determinada información

incluida en el Formulario en relación con las aportaciones ex ante al Fondo

Único de Resolución del ejercicio 2023.

–Emisión del informe de auditor referido a la “Información relativa al

Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF)”.

–Informe Anual de Protección de Activos de Clientes de varias sociedades

del Grupo.

–Otros informes de procedimientos acordados requeridos por el Banco de

España.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  92

•Otros servicios:

–Informe de revisión de Experto Externo en materia de Prevención y

Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo.

–Informe de verificación del Estado de información no financiera.

–Due diligence financiera sobre compra de sociedades que no forman parte

del perímetro de consolidación.

42. Situación fiscal

Con fecha 27 de diciembre de 2000, el Banco comunicó a la Oficina Nacional de Inspección

de la Agencia Tributaria su opción por la aplicación del régimen de consolidación fiscal a

partir del ejercicio 2001. El número de Grupo Fiscal asignado por la Oficina Nacional de

Inspección de la Agencia Tributaria fue el 13/2001.

La relación de sociedades filiales del Banco que componían el Grupo fiscal a 31 de diciembre

de 2014 era la siguiente:

•Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A.

•Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C.

•Hispamarket, S.A.

•Intermobiliaria, S.A.

•Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A.

•Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.C.R, S.A.

•Bankinter Emisiones, S.A.

•Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.

•Arroyo Business Consulting Development, S.L.

•Relanza Gestión, S.A.

•Bankinter Global Services, S.A.

•Línea Directa Aseguradora, S.A.

•Línea Directa Asistencia, S.L.U.

•Motoclub LDA. S.L.U.

•Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U.

•Ambar Medline, S.L.U.

•LDActivos, S.L.

•Naviera Goya S.L.U.

•Naviera Sorolla, S.L.U.

•Bankinter Securities, S.A.

Con efectos 1 de enero de 2015, entró en vigor la Ley 27/2014, de 27 de noviembre de 2014

(en adelante LIS) que sustituye al anterior texto refundido de la Ley del Impuesto sobre

Sociedades aprobado por RDL 4/2004, de 5 de marzo, y que modifica los tipos de gravamen

minorando el tipo general del 30% al 25% (28% en 2015). No obstante, para las entidades

de crédito se mantiene el tipo de gravamen del 30%.

Como consecuencia de esta modificación y de las novedades en el régimen de consolidación

fiscal que de ello se derivan, el Banco ha modificado la composición del grupo fiscal de forma

que, desde 1 de enero de 2015, el grupo fiscal 13/01 quedó formado por Bankinter S.A.,

Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A. e Intermobiliaria S.A. Asimismo, con efectos 1 de

enero de 2016 se han incorporado las sociedades Naviera Goya S.L.U y Naviera Sorolla S.L.U.

al grupo fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A.

El resto de sociedades que en 2014 formaban parte del grupo fiscal 13/01 salen del mismo y

pasan a tributar en régimen individual, a excepción de las entidades Línea Directa

Aseguradora, S.A., Línea Directa Asistencia, S.L.U., Motoclub LDA. S.L.U., Centro Avanzado

de Reparaciones CAR, S.L.U., Ambar Medline, S.L.U., y LDActivos, S.L. que formaron su

propio grupo de consolidación fiscal con efectos 1 de enero de 2015 (Grupo 486 /15). A este

grupo fiscal se ha incorporado la sociedad LDA Reparaciones SL con efectos 1 de enero de

2017.

Con fecha 31 de mayo de 2019 y como consecuencia de la adquisición de EVO Banco S.A. y

Avantcard por parte de Bankinter S.A. se produce la salida de EVO Banco S.A. del Grupo de

IVA 0066/15 y del grupo fiscal 269/15 en el que EVO Banco S.A. venía tributando en régimen

de consolidación fiscal desde el ejercicio 2015, tributando en el ejercicio 2019 en régimen

individual del Impuesto sobre Sociedades en España.  En el ejercicio 2020 la entidad EVO

Banco S.A. se ha incorporado al grupo fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A.

con efectos 1 de enero de 2020.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  93

Por su parte, Avantcard continúa tributando en régimen individual en su jurisdicción

correspondiente (Irlanda).

A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable y el resultado fiscal

para los ejercicios 2022 y 2021:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos	641.278	1.514.449
Diferencias permanentes-	(90.400)	(1.064.005)
Exención Sucursal en Portugal	(50.112)	(25.700)
Exención Operación LDA	-	(862.893)
Resto	(40.289)	(175.412)
Resultado contable ajustado	550.878	450.444
Diferencias temporarias	15.565	(22.392)
Base contable del impuesto	566.443	428.052

Las diferencias temporarias positivas en el ejercicio 2022 ascienden a 109.752 miles de euros

e incluyen, fundamentalmente, diferencias debidas a ajustes por provisiones no deducibles

fiscalmente.

Las diferencias temporarias negativas en el ejercicio 2022 ascienden a 94.187 miles de euros

e incluyen, fundamentalmente, diferencias por reversiones de ajustes por provisiones y otros

conceptos no deducibles fiscalmente en ejercicios pasados.

El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2022 y 2021 se calcula

como sigue:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Gasto correspondiente al ejercicio (España)	165.263	135.133
Gasto correspondiente al ejercicio (sucursal en Portugal)	16.407	8.432
Bonificaciones y deducciones	(1.366)	(3.537)
Otros conceptos	4.696	2.636
Ajustes impositivos de ejercicios anteriores	(152)	433
	184.848	143.098

La rúbrica “Ajustes impositivos de ejercicios anteriores” en el 2022 recoge el gasto por

Impuesto sobre Sociedades por ajustes fiscales realizados en la liquidación del Impuesto

sobre Sociedades de Bankinter correspondiente al ejercicio 2021 no previstos a 31 de

diciembre de 2021.

El gasto corriente correspondiente al ejercicio y el importe del gasto (ingreso) por impuestos

diferidos de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Gasto corriente	186.923	139.265
Gasto por Impuestos diferidos	(2.075)	3.833
Total Gasto por Impuesto	184.848	143.098

La conciliación del resultado antes de impuestos con el gasto del ejercicio se detalla a

continuación:

	Miles de euros
	2022	2021
Resultado contable antes de impuestos:	641.278	1.514.449
Impuesto al 30%	192.384	454.335
Detalle de partidas de conciliación entre el gasto al tipo fiscal y el gasto por Impuesto de Sociedades del año:
Gastos no deducibles	19.560	7.941
Ingresos no computables	(46.681)	(327.143)
Total deducciones aplicadas en el ejercicio	(1.366)	(3.537)
Bases Imponibles negativas
Otros:
Ajuste Impuesto sobre Sociedades del ej. anterior	(152)	433
Gasto por impuesto sucursal en Portugal	16.407	8.432
Otros	4.696	2.636
Gasto del ejercicio por Impuesto de Sociedades	184.848	143.098
Tipo impositivo efectivo del ejercicio	28,82%	9,45%

Con fecha 18 de junio de 2021, el Banco recibió como sociedad dominante del Grupo fiscal

13/01 y del Grupo de IVA 0066/15 comunicación de inicio de actuaciones inspectoras de

carácter parcial y limitado para la comprobación de la deducción por Innovación Tecnológica

en el Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2017-2019 así como de la proporción del volumen

de operaciones en territorio común y forales de la sociedad Intermobiliaria, S.A. a efectos del

Impuesto sobre el Valor Añadido  por el período comprendido entre febrero 2017-2019.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  94

Con fecha 10 de febrero 2022 se ha notificado ampliación de dichas actuaciones parciales al

ejercicio 2020 en el caso de IVA y para los ejercicios 2017-2020 en relación con la

comprobación de la proporción del volumen de operaciones en territorio común y forales a

efectos del Impuesto sobre Sociedades. Una vez finalizadas las actuaciones de comprobación,

se han firmado con fecha 22 de marzo 2022 actas en Intermobiliaria, S.A. sin que se haya

producido ningún efecto de regularización en el IVA e Impuesto sobre Sociedades de esta

sociedad como consecuencia de la comprobación realizada. Con fecha 3 de junio 2022 se ha

firmado acta A01 de IVA en conformidad sin regularización por parte de Bankinter como

entidad dominante del Grupo IVA.

En cuanto a la comprobación de la deducción por Innovación Tecnológica en el Impuesto

sobre Sociedades ejercicios 2017-2019 se ha procedido con fecha 11 de julio de 2022 al pago

del acta en conformidad dando por finalizadas las actuaciones inspectoras en el Banco.

En relación con los procedimientos abiertos derivados de Inspecciones de Hacienda en

ejercicios anteriores, en el procedimiento correspondiente a la Inspección del Impuesto sobre

Sociedades ejercicios 2007 a 2009, con fecha 26 de julio de 2022 se ha recibido auto de

admisión a trámite el recurso de casación interpuesto en este procedimiento y se ha

procedido a la interposición de recurso ante el Tribunal Supremo del que se espera sentencia,

votación y fallo en el ejercicio 2023.

En cuanto a los procedimientos correspondientes a las actuaciones de comprobación e

investigación de carácter parcial limitado al IRPF por las indemnizaciones abonadas en los

ejercicios 2010 a 2012 en Bankinter S.A se ha recibido con fecha 2 de febrero 2022 sentencia

de la Audiencia Nacional desestimatoria del recurso interpuesto en relación con este

procedimiento y se ha procedido a abonar con fecha 10 de febrero 2022 el importe pendiente

dando por finalizado este procedimiento.

Por su parte, los procedimientos correspondientes a la Inspección general ejercicios 2011 a

2013 se encuentran actualmente recurridos ante la Audiencia Nacional en relación con el

Impuesto sobre el Valor Añadido y, en relación con el Impuesto sobre Sociedades, se ha

recibido con fecha de 13 de diciembre de 2022 resolución del Tribunal Económico

Administrativo Central estimatoria parcial de nuestras pretensiones y por la parte no estimada

será objeto de recurso ante la Audiencia Nacional.

En cualquier caso, los pasivos fiscales que pudieran derivarse como resultado de las

reclamaciones interpuestas contra los conceptos suscritos en disconformidad están

adecuadamente provisionados a la fecha de cierre de los ejercicios 2022 y anteriores.

Debido a las posibles interpretaciones que pueden hacerse de la normativa fiscal aplicable a

algunas operaciones realizadas en el sector bancario, podrían existir determinados pasivos

fiscales de carácter contingente. En opinión de los administradores del Banco, la posibilidad

de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que

de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.

Durante el ejercicio 2005 se optó por la aplicación del régimen tributario de entidad de

tenencia de valores extranjeros regulado en el capítulo XIII del Título VII de la Ley 27/2014,

de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades, habiendo comunicado dicha opción al

órgano competente de la Agencia Estatal de la Administración Tributaria, con fecha 21 de

abril de 2005. De acuerdo con lo establecido en el artículo 108.3 de esta Ley, se informa que

el Banco no ha obtenido durante los ejercicios 2022 y 2021 plusvalías ni dividendos.

En relación con la operación de fusión entre Bankinter, S.A. (como sociedad absorbente) y

Bankinter Securities, Sociedad de Valores., S.A. (como sociedad absorbida) realizada en el

ejercicio 2018, los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria

anual según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del

Impuesto sobre Sociedades, figuran en la memoria anual aprobada en 2019 correspondiente

a las cuentas anuales del ejercicio 2018.

Finalmente, durante el ejercicio 2022 se ha llevado a cabo la operación de segregación del

patrimonio de Bankinter S.A. correspondiente a la unidad económica que venía desarrollando

hasta ahora el negocio de banca de inversión a una sociedad de nueva creación denominada

Bankinter Investment, S.A. con efectos retroactivos contables 1 de enero de 2022.

Dicha operación ha quedado sujeta al régimen fiscal establecido en el artículo 86.1 el capítulo

VII del título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades,

habiéndose realizado la preceptiva comunicación a la Administración Tributaria en la forma y

plazos determinados.

En cuanto al cumplimiento de las obligaciones contables y registrales establecidas por el

artículo 86.1 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, se

informa que el valor contable y fiscal de los valores entregados y recibido por Bankinter, S.A.

es de 184.655 miles de euros.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  95

43. Valor Razonable de activos y pasivos.

a)Valor razonable de instrumentos financieros

A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los instrumentos financieros, y el

procedimiento empleado para la obtención del precio:

Ejercicio 2022:

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	12.531.236	12.531.867	Level 2	12.531.867	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Activos financieros mantenidos para negociar
Préstamos y anticipos- Entidades de crédito	1.320.483	1.320.483	Level 2	1.320.483	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Préstamos y anticipos- Clientela	414.115	414.115	Level 2	414.115	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Valores representativos de deuda	974.684	974.684	Level 1	974.684	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Instrumentos de Patrimonio	164.756	164.756	Level 1	164.756	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
		699	Level 1	699	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Derivados	1.181.732	1.181.034	Level 2	413.832	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	521.250	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	182.082	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	38.530	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	25.339	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  96

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio	71.717	71.717	Level 1	9.500	Capturar directamente los precios cotizados en mercados	Datos observables en Mercados
			Level 3	62.216	Método de descuento de flujos de caja, net asset value	NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Valores representativos de deuda	884	884	Level 1	884	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Préstamos y anticipos- clientela	32.372	32.372	Level 3	32.372	Importe en libros bruto menos deterioro	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Valores representativos de deuda	2.410.201	2.410.201	Level 1	2.410.201	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Instrumentos de patrimonio	195.616	195.616	Level 1	195.616	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos- entidades de crédito	4.225.845	4.335.368	Level 2	4.335.368	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Préstamos y anticipos- clientela	69.521.850	71.156.993	Level 2	71.156.993	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Valores representativos de deuda	9.702.877	8.718.859	Level 1	7.780.293	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
			Level 2	491.838	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 3	446.729	Cálculo del valor presente como valor actual de los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta estimaciones internas. Coste menos deterioro.	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Derivados de cobertura
Derivados-contabilidad de coberturas	1.056.927	1.056.927	Level 2	1.056.927	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
					Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  97

PASIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Depósitos-Entidades de crédito	-	-	Level 2	-	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Depósitos-Clientela	1.288.147	1.288.147	Level 2	1.288.147	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
		86.961	Level 1	86.961	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Derivados de negociación	1.131.119	1.044.158	Level 2	450.235	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	390.059	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	184.248	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	19.101	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	514	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés
Posiciones cortas de valores	918.983	918.983	Level 1	918.983	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	11.699.869	12.452.380	Level 2	12.452.380	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos de entidades de crédito	4.663.867	4.669.911	Level 2	4.669.911	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos de la clientela	69.396.041	64.445.588	Level 2	64.445.588	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Débitos representados por valores negociables	5.880.698	5.616.082	Level 2	5.616.082	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Pasivos subordinados	1.094.107	1.028.311	Level 2	1.028.311	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Otros pasivos financieros	3.022.463	3.022.463	Level 2	3.022.463	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados-contabilidad de coberturas
Derivados de cobertura	622.286	622.286	Level 2	622.286	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  98

Ejercicio 2021:

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	21.762.533	21.762.700	Level 2	21.762.700	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Activos financieros mantenidos para negociar
Préstamos y anticipos- Entidades de crédito	2.251.575	2.251.575	Level 2	2.251.575	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Préstamos y anticipos- Clientela	-	-	Level 2	-	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Valores representativos de deuda	1.246.748	1.246.748	Level 1	1.246.748	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Instrumentos de Patrimonio	197.862	197.862	Level 1	197.862	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
		338	Level 1	338	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Derivados	342.071	341.733	Level 2	100.397	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	69.420	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	116.585	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	8.753	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	46.578	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  99

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio	129.675	129.675	Level 1	8.354	Capturar directamente los precios cotizados en mercados	Datos observables en Mercados
			Level 3	121.320	Método de descuento de flujos de caja, net asset value	NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Valores representativos de deuda	739	739	Level 1	739	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Préstamos y anticipos- clientela	57.281	57.281	Level 3	57.281	Importe en libros bruto menos deterioro	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Valores representativos de deuda	2.220.217	2.220.217	Level 1	2.220.217	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Instrumentos de patrimonio	304.892	304.892	Level 1	304.892	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos- entidades de crédito	3.623.268	3.744.781	Level 2	3.744.781	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Préstamos y anticipos- clientela	64.613.510	68.845.281	Level 2	68.845.281	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Valores representativos de deuda	7.945.821	8.414.808	Level 1	7.686.397	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
			Level 2	501.939	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 3	226.472	Cálculo del valor presente como valor actual de los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta estimaciones internas. Coste menos deterioro.	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Derivados de cobertura
Derivados-contabilidad de coberturas	162.792	162.792	Level 2	162.792	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 2	-	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  100

PASIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Depósitos-Entidades de crédito	245.677	245.677	Level 2	245.677	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Depósitos-Clientela	1.539.693	1.539.693	Level 2	1.539.693	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
		107.080	Level 1	107.080	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Derivados de negociación	433.099	326.019	Level 2	137.080	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	56.688	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	120.721	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	5.807	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	5.723	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés
Posiciones cortas de valores	1.472.332	1.472.332	Level 1	1.472.332	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	14.190.714	14.334.411	Level 2	14.334.411	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos de entidades de crédito	5.953.977	5.953.797	Level 2	5.953.797	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos de la clientela	67.104.604	66.956.810	Level 2	66.956.810	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Débitos representados por valores negociables	6.706.763	7.022.752	Level 2	7.022.752	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Pasivos subordinados	1.693.350	1.816.345	Level 2	1.816.345	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Otros pasivos financieros	1.713.627	1.713.627	Level 2	1.713.627	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados-contabilidad de coberturas
Derivados de cobertura	275.076	275.076	Level 2	275.076	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  101

La jerarquía "Level 1" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables

se obtienen de precios cotizados en mercados activos para el mismo instrumento, es decir,

sin modificar o reorganizar de diferente forma. La jerarquía "Level 2" recoge datos de los

instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de precios cotizados en

mercados activos para instrumentos similares u otras técnicas de valoración en las que todos

los inputs significativos están basados en datos de mercado observables. La jerarquía "Level

3" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de

técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de

mercado observables. Durante el ejercicio 2022 no se han producido transferencias entre

niveles de jerarquía por importe relevante.

Determinados instrumentos de capital se valoran al coste por no poderse estimar su valor

razonable de manera fiable. La falta de fiabilidad de una estimación de valor razonable se

debe a la amplitud de su rango de estimaciones y a la imposibilidad de evaluar,

razonablemente, las probabilidades de cada estimación en el rango.

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos tiene

en cuenta los términos de los contratos y los datos observables de mercado, incluyendo tipos

de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de acciones, volatilidades, etc. Se

asume que los mercados en los que se opera son eficientes y por tantos sus datos son

representativos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividades.

Por otro lado, en algunos casos y dada la complejidad de los productos valorados el precio

empleado es el publicado por la contraparte en medios oficiales tales como Reuters.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 las principales técnicas usadas por los modelos internos

para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son el modelo de valor

presente (que descuenta los flujos futuros al momento actual empleando tipos de interés de

mercado) y el modelo de Black-Scholes y su derivada (que permiten, mediante una fórmula

cerrada y usando inputs exclusivamente de mercado, la valoración de opciones de tipo de

interés). En el caso de derivados de crédito, para su valoración se procede como en cualquier

otro derivado de tipo de interés, pero incluyendo en los inputs de mercado los diferenciales

(también de mercado) correspondientes al subyacente de la emisión. Se mantiene un

contraste permanente con las contrapartes en las distintas valoraciones que aseguran la

vigencia de los modelos e inputs usados en todo momento.

En la determinación del valor razonable de los derivados de pasivo, la entidad distingue entre

posiciones colateralizadas, para las que el impacto del riesgo de crédito propio se estima

nulo, y posiciones no colateralizadas, para las cuales el ajuste a la valoración por riesgo de

crédito propio se estima objetivamente en base a la probabilidad de impago de la entidad

observada en datos publicados por las agencias de información financiera más relevantes del

mercado.

En la determinación del valor razonable de los derivados de activo, la entidad distingue entre

posiciones colateralizadas, para las que el impacto del riesgo de crédito de contraparte se

estima nulo, y posiciones no colateralizadas, para las cuales el ajuste al valor razonable por

riesgo de crédito de contraparte se estima según modelos internos de probabilidades de

impago construidos sobre la base de la información histórica de las bases de datos del banco.

En la determinación del valor razonable de las participaciones en sociedades dependientes,

multigrupo o asociadas, la política contable de la entidad es considerar como unidad de

cuenta la inversión en su totalidad.

b)Valor razonable de activos y pasivos no financieros

A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los activos y pasivos no

financieros al 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros		Miles de euros
	31/12/2022		31/12/2021
	Importe Registrado	Valor Razonable	Importe Registrado	Valor Razonable
Activo:
Activo tangible	386.342	408.363	393.097	418.648
Activos no corrientes mantenidos para la venta	11.232	23.353	17.414	67.570

Los valores razonables de los inmuebles se han calculado en base a los precios observables

en el mercado proporcionados por informes de tasación certificados por Sociedades de

Tasación, sin incluir potenciales descuentos necesarios para la liquidación de los activos.

44. Políticas y gestión de riesgos

Apetito al riesgo

Bankinter entiende la función de Riesgos como uno de los elementos centrales de su

estrategia competitiva, lo cual se traslada a la gestión que realiza de los riesgos y diferencia a

la Entidad en el sistema financiero.

Es una prioridad del Consejo de Administración que los riesgos relevantes de todos los

negocios de la Entidad se encuentren adecuadamente identificados, medidos, gestionados y

controlados. Para ello establece los mecanismos y principios básicos para su adecuada

gestión, de manera que se pueda alcanzar los objetivos estratégicos de la Entidad, proteger

los resultados y la reputación de la Entidad, defender los intereses de los accionistas,

clientes, otros grupos de interés y de la sociedad en general, y garantizar la estabilidad

empresarial y la solidez financiera de forma sostenida en el tiempo.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  102

El Consejo de Administración aprueba y revisa regularmente el Marco de Apetito al Riesgo, en

el cual se define el apetito y la tolerancia al riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir en

el ejercicio de su actividad. El Marco contiene un conjunto de métricas clave en relación con

los niveles de los distintos riesgos, la calidad y recurrencia de los resultados, la liquidez y la

solvencia. Para cada una de estas métricas se definen unos niveles de tolerancia al riesgo

que la Entidad está dispuesta a asumir.

Se realiza un seguimiento trimestral de estas métricas, y en caso de que se observe una

tendencia negativa en cualquiera de ellas se establecen planes de acción que se monitorizan

hasta que se vuelve a los niveles adecuados.

El Marco de Apetito al Riesgo constituye así un instrumento de gobierno para asegurar que

los niveles de riesgo asumidos son coherentes con la estrategia y planes de negocio de la

Entidad, sin perjuicio de los límites que sobre los distintos riesgos se establecen y se siguen

regularmente a través de los correspondientes Comités y estructuras organizativas. Puede

encontrarse más información en el apartado “Marco de Apetito al Riesgo” del Informe con

Relevancia Prudencial.

Gobierno corporativo de la función de riesgos

A continuación se describen brevemente el Gobierno Corporativo y la organización de la

función de riesgos. Para una descripción más extensa puede acudirse respectivamente a los

siguientes apartados del Informe de Relevancia Prudencial: “Gobierno Corporativo de la

función de riesgos” y “Estructura y organización de la función de gestión y control del riesgo”.

Bankinter cuenta con un sistema de gobierno corporativo en línea con las mejores prácticas

del sector y adaptado a los requerimientos regulatorios.

El Consejo de Administración, de conformidad con lo establecido en el Reglamento del

Consejo, es el órgano encargado de aprobar la política de control y gestión de los riesgos, así

como de efectuar el seguimiento periódico de los sistemas de información y control de

Riesgos.Dicho Reglamento establece que “El Consejo de Administración ordenará su trabajo

mediante la constitución de Comisiones que asuman la decisión de determinados asuntos,

faciliten la preparación y propuesta de decisión sobre los mismos y refuercen las garantías de

objetividad y control en la actividad del Consejo.”. Conforme a lo previsto en el mismo, las

comisiones del Consejo involucradas en la función de control y gestión de los riesgos son las

siguientes:

Comisión Ejecutiva

La Comisión Ejecutiva tiene delegadas todas las funciones del Consejo salvo las que no

puedan ser delegadas en virtud de la ley, los estatutos o el Reglamento del Consejo. Adopta

decisiones para la gestión y seguimiento de todo tipo de riesgos, y delega a su vez en los

siguientes Comités de primer nivel:

Riesgo de Crédito, en el Comité Ejecutivo de Riesgos., que a su vez fija los límites de

delegación de facultades a órganos internos inferiores, dentro de los límites establecidos por

el Consejo de Administración. (El Comité Ejecutivo de Riesgos es el comité de referencia en

materia de Riesgos, salvo para aquellos que se sitúan en el Comité de Dirección y en el

Comité de Activos y Pasivos).

Riesgo de Negocio, en el Comité de Dirección.

Riesgos estructurales (liquidez, tipo de interés, divisa) y Mercado, en el Comité de Activos y

Pasivos (ALCO).

Comisión de Riesgos y Cumplimiento

La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ejerce funciones de supervisión en materia de

riesgos, siendo el apoyo más importante del Consejo en esta materia.

Entre sus funciones destacan: i) el asesoramiento al Consejo de Administración sobre la

propensión global al riesgo, su estrategia en este ámbito y asistirle en la vigilancia de la

aplicación de esa estrategia determinando, junto con el Consejo, la naturaleza, cantidad,

formato y frecuencia de la información a suministrar a éste. Así como ii) acordar el

nombramiento y sustitución del Director de Riesgos y del Director de Control y Cumplimiento,

previa valoración de su idoneidad en ambos casos por la Comisión competente, y iii) la

supervisión de la función de control y cumplimiento del Grupo, y en concreto el control de

riesgos, validación interna, cumplimiento normativo y de prevención de blanqueo de capitales

y financiación del terrorismo.

Comisión de Auditoría

Es el órgano del Consejo de Administración competente para el ejercicio de las facultades del

Consejo relativas a la supervisión y control de la actividad de la Sociedad, de la veracidad,

objetividad y transparencia de la contabilidad social, de la información económica y financiera

y del cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias a que está sometido el

Banco. Como regla general, actúa a través de la formulación de recomendaciones de buenas

prácticas dirigidas a las áreas correspondientes del Banco si bien, también podrá adoptar

acuerdos, en asuntos de su competencia.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  103

La Comisión de Auditoría dirige la actividad de Auditoría Interna. Esta Comisión incluye en su

Plan anual una atención primordial a los trabajos relacionados con la medición, seguimiento y

gestión de los riesgos.

Comisión de Retribuciones

Entre sus responsabilidades se encuentra la revisión anual de las políticas de retribuciones de

los consejeros y de los empleados cuyas actividades profesionales tienen incidencia

significativa en el perfil de riesgo de la Sociedad (en términos generales, todos ellos, forman

el colectivo identificado en materia de remuneraciones), para asegurar que está alineada con

la situación y la estrategia a corto, medio y largo plazo de la entidad y con las condiciones del

mercado y para valorar si contribuye a la creación de valor a largo plazo y a un control y

gestión adecuados de los riesgos.

Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos

Esta comisión entra en la esfera de la gestión de los riesgos al asumir competencias

específicas en materia de sostenibilidad, entre las que destacan: i) Revisar la política de

Sostenibilidad y la Política de Gobierno Corporativo del Grupo Bankinter, velando por que

estén orientadas en todo momento a la creación de valor; ii) el seguimiento de la estrategia y

prácticas de sostenibilidad, mejores prácticas en este sentido y la evaluación de su grado de

cumplimiento; iii) Evaluar todo lo relativo a los riesgos sociales, medio ambientales, políticos

y reputacionales de la Sociedad, con independencia de las facultades que correspondan a la

Comisión de Riesgos y Cumplimiento, u a otras comisiones del Consejo.

Organización de la función de Riesgos

La estructura organizativa de Bankinter responde al principio de independencia y segregación

de funciones entre las distintas unidades que asumen y gestionan los riesgos y las unidades

que realizan su seguimiento y control.

La responsabilidad última de la gestión y control de los riesgos de Bankinter reside en el

Consejo de Administración.

El Director General de Riesgos ostenta la condición de CRO (“Chief Risk Officer”) conforme a

lo dispuesto en la regulación vigente. El nombramiento o sustitución del Director de Riesgos

es competencia de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento del Consejo a propuesta del

Presidente, Vicepresidente si éste fuera ejecutivo, o del Consejero Delegado de la Entidad.

Bajo la tutela de la Dirección General de Riesgos / CRO se establecen dos funciones

diferenciadas y separadas:

•Función de Gestión de Riesgos.

•Función de Control y Cumplimiento.

A continuación se desarrolla la organización de estas funciones.

Función de Gestión de Riesgos

Agrupa los principales riesgos (crédito y contraparte, mercado, liquidez, estructural,

operacional y de modelo), con responsabilidades de alcance global y corporativo y de apoyo

a los órganos de gobierno del Grupo. Es la encargada de establecer las metodologías y la

ejecución de los controles sobre los riesgos en primera línea de defensa. Además, está

orientada a la ejecución e integración en la gestión de la función de riesgos en los diferentes

negocios de Bankinter y su Grupo. Está compuesta por las siguientes Direcciones y Unidades

de primera línea:

Riesgo de Crédito: tiene como función la definición de las políticas de riesgos asociadas a

cada uno de los segmentos. Tiene delegadas facultades para que dentro de las mismas

sancione operaciones de clientes. Es responsable del proceso integral de riesgos, desde su

admisión que requiere de un soporte informático capaz de conseguir la mejor eficiencia,

hasta su seguimiento y recuperación. 

Gestión Global del Riesgo: Es responsable del desarrollo, mejora, control, implantación y

seguimiento periódico de los modelos estadísticos y de los parámetros de riesgo de las

distintas carteras crediticias; así como de potenciar la integración de estos modelos en la

gestión.  Los modelos internos desempeñan un papel clave en la sanción, en el cálculo de

capital regulatorio e interno, en el cálculo de provisiones colectivas, en los procesos de

recuperación y en la fijación de medidas de rentabilidad ajustada al riesgo (RARORAC). 

También tutela, junto con la Dirección de Riesgo Global, el desarrollo de las políticas y

procedimientos específicos que deben formar parte del Marco para la Gestión del Riesgo de

Modelo. Asimismo están entre sus responsabilidades la relación con el supervisor,

comunicaciones oficiales y reporte regulatorio en lo referente a modelos, y el seguimiento del

plan de implantación secuencial de los modelos IRB en el Banco.

Análisis y Procesos de Riesgos: Tiene como principales funciones la definición y soporte de la

información de riesgos, así como la definición, implantación, mantenimiento y evolución de

los sistemas de admisión y seguimiento del riesgo de crédito.

Riesgo Global: coordina las distintas áreas de Riesgos en las actividades y proyectos relativos

a metodologías, políticas, procedimientos y normativa, persiguiendo la adopción de las

mejores prácticas de la industria en la medición y gestión de los distintos riesgos y en

particular en la gestión del perfil de riesgo global del Grupo.

La Unidad de Análisis de Riesgos actúa sobre factores transversales, coordinando y

promoviendo: la aproximación sectorial a la gestión de las carteras de crédito, realizando los

análisis sectoriales e impulsando la información y procesos de gestión más convenientes en

cada momento. Así como la gestión de los factores relacionados con el clima y el

medioambiente y su traslación a los distintos riesgos.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  104

Riesgo de Mercado y Control Institucional: En dependencia del Director General de Riesgos /

CRO, tiene como función el control y seguimiento de los riesgos estructurales (riesgo de

liquidez, de tipo de interés y de cambio) y de mercado derivados de la operativa institucional

y de trading de la Entidad.

Como se desarrolla más adelante, la gestión del riesgo de liquidez, interés, cambio (riesgos

estructurales) y la gestión del riesgo de mercado son responsabilidad respectivamente del

área Gestión de Balance y del departamento de Trading, en dependencia de la Dirección

General de Mercado de Capitales. Riesgo de Mercado tiene la función independiente de la

medición, seguimiento y control de la evolución de los riesgos de interés, liquidez, cambio,

mercado y contrapartida de las posiciones “Institucionales”, es decir aquellas tomadas por el

Comité de Activos y Pasivos (ALCO), así como de las que toma Tesorería para negociación.

Riesgo Operacional: es responsable de promover y coordinar los procedimientos y

herramientas para la identificación, medición, control y reporte de los riesgos operacionales,

proporcionando a la organización una visión uniforme del riesgo operacional. La gestión de

primera línea del riesgo operacional está delegada en las distintas filiales, áreas de soporte y

unidades de negocio del grupo.  Esta gestión se ejerce en ocasiones por departamentos

especializados o centralizados cuando las circunstancias así lo determinan (complejidad,

tamaño, procesos corporativos transversales…).

Incidencia y Morosidad: Tiene la responsabilidad de dirigir y gestionar el proceso de recobro

de la inversión en situación de impago temprano, instaurando y promoviendo las

herramientas y las gestiones internas o externas necesarias para tal fin, con el objetivo de

minimizar la entrada de las operaciones en morosidad. Asimismo es responsable de dirigir y

gestionar los procesos de control, seguimiento y recobro no amistoso de la inversión de

acuerdo con la normativa vigente, instaurando y promoviendo sistemas automáticos que

hagan la gestión más eficiente; y de la implantación de los mecanismos y procesos más

eficientes y eficaces para mejorar el recobro de las operaciones morosas. Es también

responsable de todo lo relacionado con la política, análisis, sanción y seguimiento de las

refinanciaciones.

Activos Inmobiliarios: Realiza la fijación y la actualización del precio de los activos

adjudicados, determinando el destino de los mismos. Dentro de sus responsabilidades está la

adecuación técnica y jurídica de los activos y el seguimiento de los mismos para evitar su

deterioro. La finalidad y su principal responsabilidad es la búsqueda proactiva de

compradores, publicitando y gestionando el activo bajo los principios de transparencia,

publicidad suficiente, concurrencia y eficacia para obtener el mayor precio posible primando

de forma importante la agilidad en la venta.

Función de Control y Cumplimiento

La Dirección de Control y Cumplimiento Corporativo, como segunda línea de defensa,

depende de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento y se integra en la organización del Banco

a través de la Dirección de Riesgos (CRO). Las responsabilidades que tiene asignadas son de

alcance global y de carácter corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno del Grupo. Se

organiza en las siguientes Unidades y con las siguientes competencias:

Unidad de Control de Riesgos: Su misión es la de supervisar la calidad de la gestión de

riesgos del Grupo, y en particular garantizar que los sistemas de gestión y de control de los

diferentes riesgos inherentes a su actividad cumplen con los criterios más exigentes y las

mejores prácticas observadas en el sector y/o requeridas por los reguladores, y verificando

que el perfil de riesgo efectivo asumido se adecua a lo establecido por la Alta Dirección.

Adicionalmente se encarga de supervisar la gestión de riesgo de crédito de las organizaciones

territoriales.

Dirección Técnica: Se encarga de los aspectos procedimentales del Marco de Apetito al

Riesgo y del Mapa Corporativo de Riesgos, así como de la supervisión en segunda línea de

determinados riesgos específicos (reputacional, etc.). Se encarga igualmente del control de

las segundas líneas de las filiales del Grupo.

Unidad de Validación Interna: Se encarga de la validación de los modelos avanzados de

riesgo y sus resultados, para lo cual los examina y emite informes en los que se pronuncia

sobre la validez de los mismos para la gestión de los riesgos y sobre su uso en la gestión,

emitiendo las recomendaciones correspondientes.

Unidad de Cumplimiento Normativo

El Consejo de Administración es el responsable de velar por el cumplimiento del código

general de conducta del Grupo, la política global de prevención del blanqueo de capitales y

de la financiación del terrorismo y de la política de comercialización de productos y servicios.

La Comisión de Riesgos y Cumplimiento tiene encomendadas, entre otras, las funciones de

vigilar el cumplimiento de los requisitos legales, supervisar la eficacia de los sistemas de

control interno y gestión de riesgos, supervisar el cumplimiento del código de conducta del

Grupo en los mercados de valores, de los manuales y procedimientos de prevención de

blanqueo de capitales y, en general, de las reglas de gobierno y cumplimiento del Banco y

hacer las propuestas necesarias para su mejora, así como la de revisar el cumplimiento de las

acciones y medidas que sean consecuencia de los informes o actuaciones de las autoridades

administrativas de supervisión y control.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  105

La Unidad de Cumplimiento Normativo, integrada en la Dirección de Control y Cumplimiento

corporativo, con reporte a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, tiene entre otras las

siguientes funciones: Asesoramiento a la alta dirección, a los empleados y a las áreas de

negocio y operativas del Grupo. Supervisión y control del cumplimiento de normas de

conducta. Detección y gestión del riesgo de incumplimiento. Relación con las autoridades y

organismos reguladores y de supervisión en las materias de su competencia.

Unidad de Control y Análisis Financiero.

La Unidad de Control y Análisis Financiero, integrada en la Dirección de Control y

Cumplimiento Corporativo, reporta de forma directa y periódica a la Comisión de Auditoría.

Su misión es la evaluación de la efectividad del marco general de control interno financiero,

de forma que se asegure la fiabilidad de la información financiera del Grupo. En el ámbito de

actuación, extiende sus funciones y competencias a todas las entidades, filiales y sucursales

pertenecientes al Grupo Bankinter. Del mismo modo, puede aplicarse a actividades que se

encuentran bajo régimen de servicios externalizados.

Siguiendo un enfoque sistemático y metodológico, además de velar por la existencia de un

marco de control efectivo (SCIIF) realiza trabajos de control interno sobre la información

financiera. De esta forma contribuye a la mejora de la efectividad de los procesos de gestión

de riesgos financieros y su marco de control interno.

Adicionalmente la función contempla el Control sobre los Servicios Externalizados de acuerdo

a las directrices establecidas en la Guía EBA sobre Externalización (Outsourcing).

Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales.

Es la unidad técnica que depende de la Dirección de Control y Cumplimiento y reporta al

Órgano de Control Interno. Cuenta con personal especializado, en dedicación exclusiva y con

formación adecuada en materia de análisis, tal y como establece la normativa vigente.

Periódicamente, informa a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento del Consejo de

Administración del Banco, sobre la evolución de las medidas y los planes de acción en

materia de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo (en adelante,

PBC/FT).

Su objetivo es garantizar la adecuada cobertura de los riesgos existentes derivados del

Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo, en cumplimiento de todos los

requerimientos normativos en esta materia.

Otros riesgos tutelados indirectamente por el Director General de Riesgos / CRO

Riesgos Estructurales

En relación con los Riesgos Estructurales (riesgo de interés, de liquidez y de cambio) y con el

Riesgo de Mercado, el Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los

mismos y delega en distintos órganos su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil

de riesgos a asumir por el Grupo, estableciendo unos límites máximos que delega en dichos

órganos, tal y como se establece en el Marco de Control y Gestión de Riesgos.

El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento

continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés

y de liquidez), de riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la

Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Con carácter anual,

revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos

anteriormente citados.

El ALCO es el órgano directamente responsable de la gestión de los riesgos globales de tipos

de interés y liquidez, así como del riesgo bursátil y de cambio institucional y de las políticas

de financiación del Grupo, sin perjuicio de que Mercado de Capitales dentro de sus facultades

o siguiendo las directrices del Presidente, de la Consejera Delegada o de la Director General y

Mercado de Capitales pueda llevar a cabo actuaciones tendentes a proteger al Banco de sus

riesgos o bien para aprovechar oportunidades de "Trading" que se pudieran presentar.

El Consejo de Administración revisa con la frecuencia que estima oportuna, y en todo caso

una vez al año, el marco y políticas de gestión de estos riesgos y la conveniencia de modificar

los límites operativos establecidos en el mismo.

El área de Tesorería y el área de Gestión de Balance, integrados dentro de la Dirección de

Tesorería y Mercado de Capitales, ejecutan las decisiones tomadas por el ALCO en relación

con las funciones comentadas en el apartado anterior, teniendo potestad para actuar de

forma inmediata si las circunstancias del mercado así lo requieren, informando con

posterioridad al ALCO.

Riesgos Tecnológicos

Estos riesgos están supervisados por el Área de Seguridad Digital, con dependencia de la

Dirección General de Banca Digital y con dependencia funcional del Director General de

Riesgos / CRO de Bankinter, a quien reporta periódicamente. Sus principales

responsabilidades en relación con la gestión de estos riesgos son: La formación y

concienciación sobre la seguridad en la información; la coordinación de los planes de mejora

del entorno tecnológico; la gestión de vulnerabilidades de los sistemas; la coordinación de los

sistemas certificados de gestión de riesgos; la custodia de claves criptográficas; la

identificación y definición de requisitos de seguridad para los nuevos proyectos y desarrollos;

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  106

la definición, aprobación y mantenimiento de las políticas y normas relativas al riesgo

tecnológico; la autorización de accesos de usuarios excepcionales; la dirección de planes de

continuidad de negocio, contingencia tecnológica y planes de respuesta ante incidentes; la

implantación de medidas de seguridad sobre los sistemas operativos, bases de datos y

“middleware”; la identificación y gestión de las vulnerabilidades detectadas.

Riesgo reputacional

La gestión de primera línea de este riesgo está delegada en las distintas filiales, áreas de

soporte y unidades de negocio del Grupo, sujeta, en su caso, a las políticas y directrices

emitidas por la Unidad de Reputación Corporativa. Dicha Unidad, encuadrada en el área de

'Comunicación y Responsabilidad Corporativa', es también responsable de la elaboración de

métricas de riesgo reputacional, de la gestión preventiva de este riesgo, y de la mitigación de

posibles eventos de riesgo reputacional mediante su participación en las actuaciones ante

crisis.

Otras unidades que completan el Marco de Control y Gestión de Riesgos

Delegado de Protección de Datos.

En dependencia de la Asesoría Jurídica, el Delegado de Privacidad y Protección de Datos

Corporativo tiene asignadas las siguientes funciones: Coordinar a los Delegados de Privacidad

y Protección de Datos de las distintas entidades del Grupo para garantizar que se siguen los

mismos criterios en materia de privacidad y protección de datos personales. Aprobar las

nuevas iniciativas que afecten al derecho de privacidad y protección de datos que no sean

similares a las ya aprobadas en la Organización y cuya competencia exceda a los Delegados

de Privacidad y Protección de Datos de todas las entidades del Grupo. Asesorar al

responsable de las obligaciones que deben cumplir con materia de privacidad y protección de

datos. Supervisar el cumplimiento de lo dispuesto en las normativas que regulen la privacidad

y protección de datos.

Comité de Privacidad

Es competencia del Comité de Privacidad la aprobación de aquellas iniciativas de importancia

estratégica para la organización o que planteen riesgos jurídicos o tecnológicos de

importancia en relación con el derecho de privacidad y de protección de datos personales.

También realiza una labor de supervisión de las iniciativas y procedimientos adoptados por

los delegados de protección de datos.

Servicio de Atención a Clientes.

El Servicio de Atención a Clientes analiza de forma continua los datos sobre la gestión de

quejas y reclamaciones con objeto de identificar y abordar los problemas recurrentes o

sistémicos, y los posibles riesgos jurídicos, operacionales y de conducta, entre otros, dando

debida cuenta de los resultados de tal análisis al Consejo de Administración. En este sentido

y dada la información relevante que gestiona se constituyen como un mecanismo de alerta

temprana de problemas derivados de la comercialización de productos o servicios y/o de la

relación de la entidad con sus clientes que es tomada en consideración por la propia entidad

para seleccionar y adoptar las medidas oportunas con el fin de corregir tales problemas o

incluso evitar su aparición.

La diversificación de los riesgos es un principio fundamental de gestión, como se viene

demostrando en las sucesivas crisis financieras. La Entidad realiza un seguimiento periódico

de la diversificación de riesgos por sectores, ubicación geográfica, productos, garantías,

clientes y contrapartidas.

Clasificación de la cartera en función del riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el más relevante al que está sometida la Entidad. A continuación se

describen los procedimientos y criterios para su estimación, comenzando en este apartado

por su clasificación y continuando en el siguiente por la estimación de las pérdidas crediticias

esperadas.

Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las

categorías recogidas a continuación:

1)Riesgo normal (Fase 1): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de

crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial. La

cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en doce

meses. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo

al importe en libros bruto de la operación.

2)Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2): comprende aquellas operaciones para

las que su riesgo de crédito ha aumentado significativamente desde su

reconocimiento inicial, pero no presentan un evento de incumplimiento o deterioro.

La cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida

de la operación. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés

efectivo al importe en libros brutos de la operación.

3)Riesgo dudoso (Fase 3): comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio,

esto es, que presentan un evento de incumplimiento o deterioro. La cobertura será

igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Los ingresos por

intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al coste amortizado (esto

es, ajustado por cualquier corrección de valor por deterioro) del activo financiero. En

caso de reclasificación de estas posiciones a fase 1 o fase 2, la reversión de

coberturas por deterioro previamente reconocidas se registra como liberación de

deterioro, no como ingresos por intereses.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  107

4)Riesgo fallido: en esta categoría se incluirán las operaciones para las que no se

tengan expectativas razonables de recuperación o cuando la antigüedad en

morosidad de las mismas supere los 4 años. La clasificación en esta categoría

llevará aparejada el reconocimiento en resultados de pérdidas por el importe en

libros de la operación así como su baja total del balance, aunque la Entidad pueda

llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto

no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación

u otras causas.

Los criterios utilizados por el Banco para determinar si se ha producido un incremento

significativo del riesgo pueden agruparse en tres categorías:

•Incremento objetivo de la Probabilidad de Default (PD), de acuerdo con las

estimaciones que proporcionan los modelos de provisiones diariamente. Una vez se

identifica dicho incremento objetivo de la PD, en función de la significatividad de la

operación y el rating del cliente, se determina si la reclasificación a Vigilancia

Especial (Fase 2) es automática o, por el contrario, requiere ratificación o refutación

de un analista experto, la cual siempre se exigirá para exposiciones por encima de 1

MM €. El análisis a realizar se halla establecido en un procedimiento interno en el

que se detallan las circunstancias tanto en personas físicas como en jurídicas para

verificar un cambio sustancial desde la concesión del instrumento en su perfil de

riesgo, tanto en personas físicas como jurídicas. En cuanto a la exención por riesgo

bajo que prevé el párrafo 5.5.10 de la NIIF 9, cabe destacar que Bankinter analiza el

incremento significativo de riesgo en todas sus exposiciones, aunque no se

consideran de forma automática incrementos significativos de riesgo por aumento

objetivo de la PD cuando la PD a 12 meses es inferior al 0,3% o el rating interno es

superior a 7, en una escala de 1 a 9, como se detalla más adelante.

•Valoración experta: Adicionalmente, se puede producir una reclasificación por

criterio experto si se observa una situación que pueda llevar a concluir la existencia

de un incremento significativo del riesgo. Para ello se cuenta con un sistema de

alertas que contribuye a la identificación temprana de tales situaciones así como un

procedimiento establecido para la valoración experta del incremento significativo del

riesgo que incluye, entre otros, los siguientes indicadores:

◦Cambios en el entorno económico o regulatorio o en las condiciones de los

mercados a los que pueda ser especialmente sensible el cliente.

◦Deterioro de la estructura económica y financiera del cliente (ingresos,

niveles de endeudamiento, márgenes, flujos de efectivo, ratios de servicio

de la deuda, …)

◦Riesgos tecnológicos

◦Litigios pendientes

◦Pre – concurso de acreedores

◦Disminución significativa del rating interno y/o externo

◦Deterioro significativo de los indicadores de mercado

◦Waivers, ruptura de covenants, standstill, etc

◦Posibles efectos contagio

◦Impagos en otras exposiciones

Estos indicadores atienden a las directrices recogidas en los estándares IFRS9, la

EBA - Guidelines on accounting for expected credit losses o el Anejo 9 de la Circular

4/2017 del Banco de España.

•Backstops: De forma subsidiaria, se consideran los siguientes criterios adicionales:

◦La reestructuración o refinanciación de exposiciones constituye un criterio

objetivo de incremento significativo del riesgo y, por tanto, su

reclasificación a Fase 2 siempre que no se observe deterioro.

◦Adicionalmente, con carácter general, el Banco añade la acumulación de

más de 35 días de impago como criterio adicional objetivo de incremento

significativo del riesgo. La refutación del criterio general que se establece

en el párrafo 5.5.11 de la NIIF 9 con respecto a la presunción de un

incremento significativo del riesgo cuando se produce un impago con una

antigüedad mayor de 30 días responde al ejemplo recogido en el párrafo

B5.5.20 de la misma norma. Se sustenta en el análisis empírico de las

frecuencias observadas de default condicionadas a los días de impago así

como de la actividad de recobro. De este análisis se desprende que hay un

importante volumen de recobro entre los días 30 y 35 de impago, lo que se

explica por varios motivos:

▪Los ingresos regulares de los clientes, aunque se produzcan con

carácter mensual, no tienen por qué estar distanciados

exactamente 30 días tanto por la propia duración de los meses

como por efecto de los días festivos.

▪Las exposiciones a partir de los 30 días de impago pasan a una

situación de gestión distinta y, en consecuencia, se intensifican las

acciones para el recobro.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  108

▪Hay productos como, por ejemplo, el factoring en el que pueden

acumularse 30 días de impago sin que ello desencadene recurso

al cedente, por lo que no se produce realmente un incremento

significativo del riesgo.

En consecuencia, el Banco optó por ajustar en cinco días el criterio general

con el único objetivo de no clasificar en Fase 2 de forma automática

exposiciones en las que realmente no se observa un incremento

significativo de riesgo, aportando de esta forma una mayor estabilidad al

sistema de clasificación.

◦En cuanto a la exención por riesgo bajo que prevé la Norma, cabe destacar

que Bankinter analiza el incremento significativo de riesgo en todas sus

exposiciones.

Todo el sistema de clasificación se halla bajo el gobierno del Comité de Seguimiento y

Provisiones de Riesgo de Crédito, foro en el que se aprueban los criterios y procedimientos

para el análisis y determinación de la existencia de un incremento significativo del riesgo. En

concreto, en este Comité se aprueban los umbrales fijados con respecto a los incrementos de

las PDs así como de los días de impago que conducen a determinar la existencia de un

incremento significativo del riesgo en cada una de las categorías en las que se divide la

cartera de crédito. Para ello, se toman en consideración análisis cuantitativos que, entre otras

cosas, revisan la estabilidad del sistema, teniendo en cuenta que la clasificación se actualiza

diariamente y que entrar en Fase 2 significa un cambio en la gestión de los clientes.

La NIIF 9 prevé en los párrafos B5.5.1 a B5.5.6 la posible aplicación de un enfoque colectivo

para medir los incrementos significativos de riesgo. Su objetivo es el reconocimiento

temprano de la existencia de tales incrementos, aun cuando no se disponga de evidencias o

información suficiente como para poderlos descender a nivel de instrumento. Así, el estándar

incluso permite que se reconozcan pérdidas esperadas a horizonte de vida para una porción

de los activos con características comunes cuando se presume que en una parte de los

mismos ha podido producirse un incremento significativo del riesgo.

Teniendo esto en consideración, si bien la Entidad adopta un análisis de carácter colectivo en

determinadas carteras, como resultado del mismo, siempre se determinan los instrumentos

para los que a nivel individual se considera que existe un incremento significativo del riesgo.

Este es un matiz relevante porque dicho análisis colectivo no se corresponde exactamente a

lo indicado en los citados párrafos B5.5.1 a B5.5.6 de la NIIF 9.

En primer lugar, tal como se detalla más adelante, la pérdida esperada se calcula y asigna

contrato a contrato, teniendo en cuenta sus características específicas a partir de las cuales

se determinan los parámetros de riesgo de EAD, PD y LGD. No hay, por tanto, una

estimación a partir de grupos de exposiciones agregados con un perfil de riesgo homogéneo,

salvo en aquellas carteras en las que se recurre a los denominados “Expedientes prácticos”

previstos en el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9 y que son residuales si excluimos las categorías

correspondientes a entidades financieras y sector público, como también se detalla en el

siguiente apartado.

Aunque una gran parte de la cartera de crédito está sujeta a una estimación colectiva de las

pérdidas esperadas a través de los modelos de provisiones, éstos proporcionan valores

individualizados para cada instrumento, considerando no solo la cartera a la que pertenece

sino también un conjunto de variables explicativas que se refieren al perfil de los titulares,

historial de impagos, características del producto o la clase y el valor de las garantías.

Además, las estimaciones se condicionan a las expectativas macroeconómicas, considerando

distintos escenarios y recogiendo de esta forma una visión prospectiva de los parámetros de

riesgo.

No obstante, pueden darse situaciones específicas que afecten de manera muy desigual a

determinados segmentos de cartera y que no se encuentren reflejadas en la evidencia

empírica en la que se soportan los modelos. Hemos tenido la oportunidad de observar este

tipo de situaciones como consecuencia de la crisis sanitaria y de la guerra en Ucrania. Por

ello, es necesario incorporar un enfoque prospectivo que no se limite al escenario económico

general proyectado, sino que contemple efectos específicos que pueden conducir a un

incremento significativo del riesgo. Este tipo de análisis forma parte del ejercicio de

identificación del incremento significativo de riesgo por valoración experta que se realiza de

forma recurrente y que admite dos enfoques diferenciados que se complementan:

•El análisis individualizado de los instrumentos que cumplen con una serie de

características comunes o para los que se desencadenan ciertos eventos relevantes.

•El análisis colectivo. No obstante, como resultado del mismo siempre se determina

un conjunto concreto de instrumentos para los que se considera la existencia de un

incremento significativo del riesgo. A este respecto, la Entidad dispone de suficientes

criterios de clasificación para poder diferenciar el riesgo a nivel de exposición, bien a

través de los propios modelos de provisiones o del rating interno.

En concreto, durante la crisis sanitaria y también en el contexto actual considerando los

efectos de la guerra de Ucrania, como parte de la valoración experta del incremento

significativo de riesgo se han identificado colectivos especialmente vulnerables que podrán

estar sujetos a una revisión individualizada o, bien, ser transferidos directamente a fase 2,

pero siempre instrumento a instrumento. A este respecto, se han considerado indicadores

tales como el sector de actividad que se valoran conjuntamente junto con otras variables

entre las que destacan la calificación que proporcionan los modelos internos y su evolución,

las alertas de seguimiento o un mayor recurso a los instrumentos de ayuda desplegados

desde la pandemia.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  109

En lo que se refiere al deterioro, los criterios establecidos para su identificación son los

siguientes:

•Días de impago superior a 90 días: Se incluyen todas las posiciones con importes

vencidos con una antigüedad superior a 90 días, sin aplicar filtro alguno de

materialidad.

•Arrastre: En esta categoría se incluyen todas las operaciones de un titular cuando

las exposiciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean

superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro.

•Operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que cumplan las

siguientes características:

◦La operación contenga carencia superior a 24 meses

◦Si algún contrato a refinanciar ya se encontraba deteriorado, incluyendo las

sucesivas refinanciaciones sobre posiciones que se encontraban ya

refinanciadas y con deterioro.

◦Si se acuerda una quita sobre el principal de la operación

Más adelante en esta Nota se describe la política de refinanciación y

reestructuración, que incluye los criterios que determinan la existencia de deterioro.

•Otros criterios por razones distintas a la morosidad, contemplando los indicadores

que se relacionan a continuación:

◦Las posiciones en las que se inician acciones legales para reclamar

judicialmente la deuda.

◦Las operaciones de los titulares que estén declarados o conste que se van

a declarar en concurso de acreedores sin petición de liquidación. Las

garantías concedidas a avalados declarados en concurso de acreedores

para los que conste que se haya declarado o se vaya a declarar la fase de

liquidación, o sufran un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia,

aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.

◦Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad haya

decidido rescindir el contrato para recuperar la posesión del bien

◦El conjunto de las operaciones de los titulares con algún saldo calificado

como dudoso por razón de su morosidad, que no alcancen el porcentaje

señalado en la situación de arrastre, si después de su estudio

individualizado se concluyese que existen dudas razonables sobre su

reembolso total (principal e intereses)

◦Las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio o con un

descuento importante

◦Ventas de crédito de un deudor con pérdidas significativas.

◦Las exposiciones que pasan a una situación de no devengo de intereses o

devengo condicional.

Por otra parte, la Entidad contempla, entre otros, los siguientes indicadores para determinar

a través de un análisis si se ha producido deterioro:

•Dificultades financieras del cliente significativas que comprometen seriamente su

capacidad para el cumplimiento de sus obligaciones crediticias.

•Pérdidas continuadas que hayan comprometido la solvencia del deudor.

•Retraso generalizado de los pagos para atender las deudas y otras obligaciones.

•Existencia de una calificación crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto

el deterioro del titular.

•Existencia de posiciones deterioradas en otras sociedades del grupo al que

pertenece el deudor o con las que se identifica una relación de contagio sobre éste.

Todos estos criterios establecidos para el reconocimiento del deterioro son plenamente

consistentes con la definición de “Activo deteriorado” recogida en el Apéndice A de la NIIF 9

así como con las indicaciones de su párrafo B5.5.37, considerando en todos los casos que un

instrumento se reconoce como dudoso a partir de los 90 días de impago.

En el Informe con Relevancia Prudencial del Grupo Bankinter se describen en la sección “4.1

Definiciones contables” las diferencias existentes entre el concepto de default aplicado a

efectos prudenciales (que responde a lo establecido en el artículo 178 del Reglamento (UE)

Nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 - CRR) así como

a las directrices emitidas por la Autoridad Bancaria Europea sobre la aplicación de la

definición de default, y el de deterioro crediticio. En concreto, se señala que, aunque la

definición de Default prudencial presenta ciertas diferencias con respecto al concepto de

mora/duda, éstas no tienen un efecto sustancial, de forma que las discrepancias entre la

cartera en default y la que se encuentra en mora/duda son en la práctica limitadas.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  110

Podemos destacar como principales diferencias las siguientes:

•El concepto de mora/duda se aplica a nivel de exposición, de forma que podemos

encontrar operaciones de un mismo deudor con distintas clasificaciones (por

ejemplo, tramos sostenible y no sostenible en un acuerdo de reestructuración). Por

el contrario, en personas jurídicas, el concepto de default se aplica a nivel de

obligado y, una vez que éste se considera en tal situación, arrastra todas sus

exposiciones. Cabe destacar, no obstante, que en la clasificación a mora/duda se

prevén criterios de arrastre y, en general, un dudoso por criterios subjetivos se

aplica también a nivel de persona.

•El concepto de default incluye umbrales de materialidad no contemplados en la

mora/duda, aunque estos umbrales son de carácter muy limitado de acuerdo con lo

establecido en la Regulación UE 2018/171.

•En el caso de las personas físicas, el concepto de default se aplica a nivel de

exposición, no considerando criterios automáticos de arrastre como los que se

prevén en el caso de la mora/duda.

•En el default prudencial se considera un “Periodo de prueba” de tres meses durante

el cual se mantiene la situación, aunque se haya regularizado el impago. En la

mora/duda no se contempla este criterio automático de forma que la posición puede

abandonar la Fase 3 una vez se regulariza el impago si no existen otros criterios

adicionales para la consideración de deterioro.

Las transiciones entre una fase de riesgo crediticio y otra se producen en función de cuándo

un activo financiero cumple las definiciones de deterioro e incremento significativo de riesgo

de crédito o deja de cumplirlas. No obstante lo anterior, la Entidad ha establecido periodos

mínimos de cura para posiciones refinanciadas y/o restructuradas y vigencias mínimas del

análisis individualizado. Asimismo, las medidas de refinanciación/restructuración de

operaciones constituyen indicadores de deterioro y/o incremento significativo de riesgo de

crédito. El tratamiento de este tipo de operaciones está alineado con los estándares emitidos

al respecto por la Autoridad Bancaria Europea y las Circulares del Banco de España.

Estimación de las pérdidas crediticias esperadas

La pérdida esperada se calcula y asigna contrato a contrato, teniendo en cuenta sus

características específicas a partir de las cuales se determinan los parámetros de riesgo de

EAD, PD y LGD. No hay, por tanto, una estimación a partir de grupos de exposiciones

agregados con un perfil de riesgo homogéneo salvo en aquellas carteras en las que se

recurre a los denominados “Expedientes prácticos” previstos en el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9.

Cabe distinguir, no obstante, entre dos procedimientos diferenciados:

•La estimación individualizada de las coberturas a partir de un análisis pormenorizado

de los flujos futuros realizado por un analista experto.

•La estimación colectiva de las coberturas que se obtiene de forma automática a

través de los modelos internos de provisiones.

El primero de estos procedimientos se aplica de forma sistemática en los siguientes casos:

•A partir de 2 millones de euros de riesgo crediticio (que incluye dispuesto más

disponible comprometido) para las exposiciones en Fase 3.

•A partir de 3 millones de euros de riesgo crediticio para las exposiciones en Fase 2.

Estos umbrales, que aplican sin excepciones, siguen un criterio de riesgo cliente de forma

que, si por ejemplo un cliente es dudoso y tiene un riesgo superior a 2 MM, será analizado

bajo una metodología individualizada aunque no todas sus posiciones estén dudosas.

Adicionalmente, prima la peor calidad del cliente. Es decir, si un cliente solo tiene una

exposición en Fase 2 y el resto en Fase 1, se aplicará la metodología que corresponda a la

Fase 2 para todas, salvo que el riesgo en Fase 2 se considere residual (no superior al 5% del

riesgo total del cliente).

Por el contrario, a las operaciones clasificadas como riesgo normal (fase 1) solo les

corresponde, con carácter general, la estimación colectiva de las pérdidas esperadas. No

obstante, cabe señalar que el procedimiento de estimación de coberturas prevé la extensión

del análisis individualizado a aquellas operaciones, independientemente de su clasificación, en

las que se aprecie que el modelo proporciona una estimación de la cobertura inadecuada.

Este tratamiento excepcional se desarrolla bajo unos criterios de gobierno, de forma que

todas las propuestas se presentan al Comité de Seguimiento y Provisiones, dejando traza de

la justificación, vigencia y proponente. Dicha extensión no se circunscribe, además, a un

segmento concreto de la cartera dado que pueden aflorar criterios de valoración prospectiva

no capturados adecuadamente por los modelos.

Podría considerarse que la estimación colectiva no deja de ser una estimación compartida

para grupos de instrumentos con similares características. Sin embargo, si tenemos en

cuenta que existen 21 modelos internos para la estimación de la PD y 19 modelos para la

estimación de la LGD donde, además, estos modelos se descomponen en submodelos y cada

uno de ellos se caracteriza por sus propias variables explicativas, la combinatoria de

situaciones posibles caracterizadas por una determinada pérdida esperada es elevadísima e

incompatible con un procedimiento alternativo no paramétrico al no existir suficientes

individuos en cada grupo homogéneo como para estimar pérdidas con una mínima precisión.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  111

Adicionalmente, la estimación individualizada en el caso de una exposición no deteriorada y

clasificada en Fase 2, requiere igualmente disponer de las probabilidades de default que

ofrecen los modelos de estimación colectiva. La diferencia, por tanto, entre el análisis

individualizado y el colectivo reside en que en el primero se desarrolla un análisis

pormenorizado de las potenciales pérdidas en caso de default bajo tres escenarios

alternativos que se ponderan de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, considerando la

evolución de la exposición a lo largo de la vida del instrumento. Un hipotético cálculo de la

provisión a través de un análisis individualizado para exposiciones en Fase 1 se simplifica en

la medida que se reduce a la pérdida esperada en los primeros 12 meses desde la fecha de

referencia por lo que no debería diferenciarse significativamente (salvo posibles sesgos en la

valoración experta de la LGD a los que se hace referencia en el siguiente párrafo) del cálculo

colectivo en la medida en que ambos procedimientos parten de las estimaciones de PD

proporcionadas por los modelos.

Cabe destacar, además, que un hipotético análisis individualizado aplicado sobre exposiciones

en situación normal para la determinación de las pérdidas esperadas a 12 meses debería

apoyarse en las probabilidades de default que aportan los modelos y, sobre la hipótesis de la

realización del default, analizar las potenciales pérdidas. Sin embargo, este análisis tiene el

riesgo de incorporar un sesgo porque las condiciones de partida en términos de capacidad de

generación de ingresos o incluso valor de las garantías en caso de su liquidación pueden

estar muy lejos de las que existirían bajo una hipotética situación de default, teniendo

además en cuenta que no se ha producido un incremento significativo de riesgo. De hecho,

en los modelos de LGD un factor muy relevante es la denominada probabilidad de cura, que

no deja de ser un parámetro difícilmente precisable por parte de un analista y que ha de

estar soportado en una evidencia empírica. De ahí que no consideremos adecuado establecer

un umbral en la fase 1 que conduzca de forma sistemática a sustituir la estimación colectiva

por el análisis individualizado.

Los modelos internos de provisiones constituyen el elemento fundamental de la metodología

de cálculo del importe de deterioro, proporcionando los distintos componentes que afectan a

la pérdida esperada tanto a un horizonte de doce meses desde la fecha de referencia (Fase

1) como al de la vida del instrumento (Fases 2 y 3): la EAD (“exposure at default” o

exposición en incumplimiento) refleja el riesgo dispuesto en las operaciones en el momento

en el que se incurre en el deterioro y, en consecuencia, incorpora la estimación de las

cuantías que se espera desembolsar de las exposiciones fuera de balance a través de un

factor de conversión aplicado sobre el valor nominal de la operación; la PD (“probability of

default” o probabilidad de incumplimiento) refleja la probabilidad de que un acreditado no

cumpla con sus obligaciones de pago en el horizonte temporal considerado (un año o a

vencimiento); por último, la LGD (“loss given default” o severidad) recoge la parte de la EAD

que se asume como pérdida ante un evento de este tipo. Dichos parámetros se calculan

considerando su ajuste al momento económico en cada fecha de cierre.

En la siguiente tabla se presentan las distintas categorías en que se divide la cartera de

riesgo de crédito del Banco a cierre del ejercicio 2022. Se indica, además, el enfoque aplicado

para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas:

Aplicación	Categoría	Enfoque a partir de 1 de enero 2018
BK España	Hipotecas a Personas Físicas	Modelos Colectivos
	Préstamos Personales a Personas Físicas
	Tarjetas Bankinter no empresa
	Resto operaciones P. Físicas
	Empresas pequeñas
	Empresas medianas
	Empresas grandes
	Empresas muy grandes
	Aseguradoras muy grandes
	Financiación Proyectos Promotor
	Emp. Sin balance válido
BK Portugal	Crédito Habitaçao
	Grandes Operaçoes
	Segundas hipotecas
	Pequeñas Empresas
	Medias Empresas
	Grandes Empresas
	Empresas sem balanço
	Empresas Corporativas
BK España	Inmuebles adjudicados
BK España	Descubiertos P.Físicas	Soluciones Alternativas
	Entidades Financieras
	Sector Público - Admin. Central
	Sector Público - Admin. Territorial
	Empresas Públicas
	Operaciones Ponderación 100%
	Resto
	Renta Fija
	Cuentas Contables No inventariadas
BK Portugal	Crédito Pessoal	Benchmarks / Modelos Colectivos Simples
	Cartoes de Crédito
	Restantes operaçoes particulares
	Promoçao imobiliaria
	Entidades Financieras
	Sector Público

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  112

Como puede observarse, la cartera está sujeta a una segmentación muy granular, atendiendo

a distintos criterios como la situación geográfica, naturaleza y dimensión del deudor. En el

caso de personas físicas se considera, además, el tipo de financiación, la garantía o incluso el

canal de distribución (negocio Bankinter o negocio abierto). En personas jurídicas se aíslan en

categorías específicas ciertas actividades y tipos concretos de financiación, como los

proyectos de promotor. Asimismo, se aísla el sector público, distinguiendo entre sociedades

mercantiles y administraciones locales, autonómicas o del estado.

En general, cada una de estas categorías presenta características de riesgo compartidas que

permiten en la mayor parte de los casos el desarrollo de modelos colectivos propios, los

cuales establecen una relación causal entre un conjunto de variables concomitantes y el

riesgo de crédito. No obstante, dentro de estos modelos pueden encontrarse submodelos que

ofrecen una respuesta específica cuando, por ejemplo, los instrumentos se encuentran en

situación de impago. Evidentemente, dentro de una misma categoría podemos encontrar

diferencias muy sustanciales en el perfil de riesgo y son precisamente estos modelos los que

permiten identificar tales diferencias de acuerdo con las variables explicativas que

caracterizan al deudor y al instrumento.

A cierre de 2022, el 90,5% de las provisiones de los instrumentos y activos sujetos a

estimación colectiva corresponden a las categorías para las que se aplican modelos internos

colectivos. El recurso a los denominados “Expedientes prácticos” (NIIF 9, párrafo B.5.5.35),

que incluyen tanto las denominadas soluciones alternativas que proporciona el Banco de

España como otras soluciones simples aplicadas en otras geografías, es residual si excluimos

las categorías correspondientes a entidades financieras y sector público.

La Entidad ha establecido procedimientos de contraste periódico de la fiabilidad y coherencia

de los resultados de sus métodos de estimación colectiva de las coberturas por riesgo de

crédito, mediante pruebas retrospectivas (backtesting), que evalúan su precisión a través de

su comparación a posteriori con las pérdidas reales efectivamente observadas en las

operaciones.

Cabe destacar que la pérdida esperada de las exposiciones con entidades financieras, sector

público y renta fija se determina recurriendo a las soluciones alternativas. Ello se justifica en

el hecho de que la Entidad no dispone de una experiencia histórica suficiente de defaults en

estas carteras que permita desarrollar modelos internos, máxime cuando es preciso cubrir

diversos tipos de clientes e instrumentos y, además, aquéllos deben ser sensibles al

escenario económico. Como alternativa, el Banco de España, sobre la base de su experiencia

y de la información que tiene del sector bancario español, así como de las previsiones sobre

condiciones futuras, ha estimado unos porcentajes de cobertura para las distintas Fases, los

cuales nos parecen la mejor opción y no contradicen en absoluto nuestra limitada experiencia

así como nuestras expectativas futuras en este tipo de exposiciones. No obstante, esta

decisión está sujeta a una revisión continua de acuerdo con los eventos que se puedan ir

materializando así como de las expectativas de los analistas.

A este respecto, debemos señalar lo siguiente:

–La evaluación prospectiva de las pérdidas crediticias esperadas se ha desarrollado,

hasta el momento, considerando diversos escenarios en los que se asume la

continuidad del euro.

–La exposición al sector público está acotada en el Marco de Apetito al Riesgo del

Grupo.

–Las calificaciones otorgadas por las agencias de calificación constituyen en este

ámbito una referencia fundamental, exigiendo un rating inversor.

–Otros indicadores como las primas de riesgo, de carácter más coyuntural, son

también relevantes como indicadores de un potencial cambio estructural.

La Entidad toma en consideración información prospectiva futura tanto en la determinación

de pérdidas esperadas crediticias como en la identificación de incremento significativo de

riesgo. En este sentido, la Entidad tiene definido un cuadro macroeconómico base que aplica

en la confección de los presupuestos, las proyecciones de negocio y la planificación de

capital. Este cuadro se extiende a un periodo de cinco años, revirtiendo las proyecciones de

forma parsimoniosa hacia unas condiciones terminales coherentes con medidas tendenciales

de crecimiento potencial de la economía. La Entidad considera que, más allá de este plazo,

no es posible realizar predicciones con un mínimo de precisión. aunque ello no impide

considerar los plazos contractuales de las operaciones en la determinación de las pérdidas

esperadas. Adicionalmente, la Entidad considera información prospectiva alternativa al

escenario base de la siguiente forma:

–Bankinter establece dos escenarios alternativos al base: pesimista y optimista, que

utiliza para la estimación de los parámetros de riesgo con los que se calculan las

pérdidas esperadas crediticias a través de la aplicación de modelos colectivos. Los

resultados asociados a cada escenario – base, optimista y pesimista – se ponderan

por una probabilidad de ocurrencia, que se fija en el 40% para el escenario base y

en el 30% para cada uno de los escenarios alternativos.

–La función de estos escenarios es corregir los posibles sesgos en la estimación de

las pérdidas esperadas y, por ello, deben reflejar adecuadamente la dispersión del

ciclo económico en ambas direcciones y de forma equilibrada Representan, por

tanto, desviaciones equiprobables con respecto al escenario base, convergiendo a

este último al final del periodo de proyección y se construyen por simulación de

Monte Carlo, de acuerdo con la evidencia histórica de relaciones entre las distintas

variables macroeconómicas consideradas y su incertidumbre. Así, las probabilidades

de ocurrencia atribuidas tienen un fundamento empírico, minimizando la diferencia

entre la dispersión de los miles de escenarios simulados con respecto a la que se

deriva de los tres escenarios seleccionados.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  113

Para España, cada escenario se caracteriza por unos valores concretos para la tasa de

variación interanual del PIB, la tasa de desempleo, la tasa de variación interanual del precio

de la vivienda y la tasa de variación interanual del índice de la cifra de negocios empresarial

(ICNE). En el caso de Portugal, se consideran las mismas variables con la excepción del ICNE

y se añade la tasa de inflación. En la siguiente tabla se resumen los distintos escenarios

contemplados a través de las tres variables comunes a todas las geografías:

		Promedios de los 3 primeros años de proyección*
País	Escenario	Prob.	PIB	Tasa paro	Precio vivienda
España	Base	40%	2,6	12,9	(0,4)
	Pesimista	30%	1,1	17,4	(2,7)
	Optimista	30%	4,1	8,6	2,0
Portugal	Base	40%	2,2	5,4	6,0
	Pesimista	30%	1,5	8,8	4,7
	Optimista	30%	3,0	2,0	7,3

(*) 2022-2024. En España el precio de la vivienda responde a las estadísticas de valor tasado publicadas por el Ministerio de Transportes.

–Se presentan los promedios correspondientes a los tres primeros años de la

proyección dado que en los dos siguientes años, hasta completar el periodo

completo de cinco ejercicios, se produce la reversión al escenario base. Este

responde en los tres países considerados a las proyecciones macroeconómicas que

han venido publicando en 2022 sus respectivos bancos centrales de forma

coordinada con el Banco Central Europeo, tal como se detalla en el apartado

“Información e impactos en relación con la guerra de Ucrania en el contexto post-

pandemia”, incluido en esta Nota.

–Los modelos de provisiones, que proporcionan la estimación de las pérdidas

esperadas, son sensibles a estos escenarios en la medida en que incorporan una

relación causal entre los componentes estructurales de la pérdida esperada

(probabilidad de default o PD, pérdida en caso de default o LGD y factor de

conversión del crédito o CCF) y las variables macroeconómicas. Dada la naturaleza

multifactorial de esta relación, la sensibilidad de la pérdida esperada a cada una de

estas variables es de carácter marginal, es decir, excluyendo efectos comunes que

puedan quedar atribuidos a otras variables. Pero, adicionalmente, al determinarse la

pérdida esperada por unidad expuesta como producto de sus componentes

estructurales, se produce un efecto multiplicativo entre distintas variables

macroeconómicas. Es por este motivo que los análisis unifactoriales de sensibilidad

pueden resultar bastante engañosos y, por ello, es preferible valorar la sensibilidad

de la pérdida esperada ante la realización de los escenarios alternativos al base. De

esta forma se recoge de manera simultánea el efecto conjunto de las distintas

variables concomitantes. Por otra parte, tal como se comentará más adelante en el

siguiente apartado dedicado a explicar los cambios introducidos en 2022 en los

modelos de provisiones, se ha observado que la sensibilidad al entorno

macroeconómico resulta bastante mayor en las exposiciones no deterioradas, tanto

en fase 1 como en fase 2, con respecto a las que se encuentran en fase 3. Ello es

debido, por un lado, al mencionado efecto multiplicativo y, por otro, a que la

capacidad recuperatoria termina encontrándose mucho más condicionada por

variables tales como la antigüedad del impago con respecto a las que caracterizan el

entorno macroeconómico en el corto plazo. En consecuencia, es conveniente ofrecer

las sensibilidades en cada una de las fases. En la siguiente tabla se presenta el

impacto sobre las pérdidas esperadas estimadas5 a partir de los modelos colectivos

considerando los dos escenarios alternativos:

Variación relativa de las pérdidas esperadas estimadas por los modelos colectivos con respecto al escenario base
Escenarios alternativos
Fase	Optimista	Pesimista
1	-10,22%	12,29%
2	-4,91%	5,37%
3	-0,48%	0,51%

Estos impactos incluyen el efecto asociado a las migraciones entre fases como

consecuencia de un mayor o menor reconocimiento de incrementos significativos de

riesgo por variación de la PD. No obstante, cabe destacar que estos movimientos

entre fases no dependen únicamente de la probabilidad de default aportada por los

modelos de provisiones. De hecho, en el contexto actual, tiene bastante peso en las

clasificaciones a fase 2 la aplicación de criterio experto de carácter prospectivo.

De forma complementaria, en la siguiente tabla se presenta el impacto que tendría

en la pérdida esperada estimada por los modelos colectivos de cada una de las fases

una reducción/incremento del PIB en un punto porcentual, ceteris paribus, por

tratarse de la variable más relevante:

Variación relativa de las pérdidas esperadas estimadas por los modelos colectivos con respecto a la variación de un punto porcentual del PIB, manteniendo el resto de variables constantes
Variable	Fase	Var. -1%	Var. +1%
PIB	1	-3,18%	3,35%
	2	-1,12%	1,15%
	3	-0,04%	0,04%

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  114

5 Esta sensibilidad se determina sin considerar los ajustes “overlays”, descritos en el apartado “Información e impactos de la crisis sanitaria”, dentro de esta nota.

–Las estimaciones individualizadas, consideran también los escenarios establecidos y

se ponderan las estimaciones teniendo en cuenta la probabilidad de ocurrencia de

cada escenario y, en el caso de activos financieros en fase 2, la probabilidad de

incumplimiento de una contrapartida en cada escenario.

–Los elementos idiosincrásicos prospectivos son capturados en los modelos colectivos

con ajustes ad hoc, gobernados en un comité de provisiones, con el fin de corregir

elementos que los modelos de estimación de pérdidas crediticias no capturan. A

este respecto debemos destacar lo explicado en el apartado dedicado a los impactos

de la crisis sanitaria en relación con el mantenimiento del ajuste “overlay” ante la

incertidumbre que todavía existe sobre el impacto potencial de la pandemia en la

cartera de crédito.

Como parte de la evaluación prospectiva de las pérdidas esperadas deben considerarse

ciertos riesgos emergentes, especialmente los relacionados con el clima y el medioambiente.

El cambio climático presenta algunas singularidades que obligan a adoptar una aproximación

muy distinta a la de otros riesgos. En primer lugar, su capacidad potencial de provocar daños

radicales e irreversibles. Pero estos efectos se materializarían en el muy largo plazo, mucho

más allá de los periodos utilizados habitualmente en los ejercicios de planificación financiera.

En segundo lugar, su incertidumbre, teniendo en cuenta su efecto en el muy largo plazo y,

sobre todo, considerando el alcance de las medidas de mitigación que se desplieguen y que

deben ser de carácter global. En tercer lugar, la ausencia de referencias históricas

comparables.

Los modelos de provisiones, a través de los cuales se determinan las pérdidas esperadas y

una parte importante de la identificación de incrementos significativos de riesgo, se calibran a

partir de información histórica. Por tanto, considerando las mencionadas singularidades,

actualmente es muy difícil que los modelos reflejen totalmente los riesgos derivados del

cambio climático. Pero incluso si así fuera, su repercusión en medidas de riesgo a plazos

relativamente cortos (12 meses para la cartera en situación normal) sería actualmente

bastante marginal.

No obstante, existen otros mecanismos que ya están teniendo cierto impacto en la

estimación de las pérdidas esperadas y lo tendrán todavía más en el futuro:

•Por un lado, el valor de los colaterales inmobiliarios, que tiene una influencia directa

en la tasa de recuperación estimada, va a encontrarse cada vez más condicionado

por su eficiencia energética, factor cada vez más importante en un contexto de

fuerte incremento de los precios de la energía.

•Por otro lado, el enfoque prospectivo que se introduce a través de la definición de

escenarios futuros también puede verse afectado por los factores climáticos.

•El reconocimiento de incrementos significativos de riesgo tuvo durante la pandemia

un enfoque dominante de naturaleza prospectiva y sigue siendo así en la situación

actual, focalizándose en determinadas actividades muy intensivas en energía. Esto,

evidentemente, se encuentra relacionado con los riesgos de transición asociados al

cambio climático.

•El propio análisis individualizado puede también incorporar en la evaluación de las

pérdidas esperadas factores relacionados con los riesgos climáticos.

En resumen, aunque no podemos introducir en los modelos relaciones que no se soportan en

la evidencia empírica, los riesgos climáticos pueden incorporarse a través de las vías que

dotan a las estimaciones de una visión prospectiva. Además, en el futuro irá aflorando esta

evidencia empírica y se irá incorporando en unos modelos que son objeto de una

recalibración recurrente.

Actualmente, la prioridad es comprender mejor el problema, conocer cómo se están

adaptando nuestros clientes y en qué medida podemos ayudarles, así como capturar

información relacionada con los factores climáticos que a día de hoy es todavía bastante

escasa, no suficientemente verificada e, incluso de una calidad cuestionable. En este sentido,

se están introduciendo importantes cambios normativos para revertir esta situación,

obligando a las sociedades financieras y no financieras a una mayor divulgación de sus

emisiones y actividades.

Actualización de los modelos de provisiones

En el primer semestre de 2022 se realizó una importante actualización de los modelos de

provisiones, que se extendió al segundo semestre del año con algunos ajustes adicionales y

que afecta tanto a la estimación de las pérdidas esperadas en las distintas fases como a la

determinación de la existencia de un incremento significativo del riesgo.

Ello responde a la experiencia acumulada desde la implantación de IFRS9 en enero de 2018,

tanto en términos de evidencia empírica como en lo que se refiere a la consolidación del

estándar y de los criterios interpretativos del mismo. Además, cabe destacar que durante

este periodo todo el sistema se ha visto sometido a unas condiciones realmente

excepcionales como consecuencia de la crisis sanitaria.

Esta actualización no se traduce en un incremento significativo de la cobertura de la cartera

de crédito, aunque sí se produce un importante aumento de la exposición en fase 2 y, en

consecuencia, de su provisión a nivel de instrumento, lo que no responde al reconocimiento

de un mayor riesgo en el conjunto de la cartera.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  115

En primer lugar, se ha actualizado y mejorado la especificación de los modelos para la

estimación de las PDs, LGDs, Ajustes de Amortización y Factores de Conversión de las

distintas categorías de exposición. De este ejercicio, cabe señalar los siguientes resultados:

•Las pérdidas esperadas de la cartera en fase 1 y 2 estaban incorporando de manera

sistemática un cierto sesgo conservador, aspecto que se corrige con los nuevos

desarrollos.

•Por el contrario, en la cartera en fase 3 se ha incrementado la sensibilidad de los

nuevos modelos al tiempo en impago de las exposiciones. Ello está relacionado con

el aumento de los periodos de ejecución o resolución de procedimientos judiciales.

•Adicionalmente, se pone de manifiesto una sensibilidad al entorno macroeconómico

bastante mayor en las exposiciones no deterioradas, tanto en fase 1 como en fase

2, con respecto a las que se encuentran en fase 3. Se ha observado que esta

dependencia es considerablemente más intensa en la PD que en la LGD.

•Por otra parte, determinados factores concomitantes, tales como el sector de

actividad o las garantías ganan protagonismo en los nuevos modelos.

En segundo lugar, se ha modificado el criterio para la identificación de la existencia de un

incremento significativo del riesgo relacionado con un aumento objetivo de la probabilidad de

default, lo que ha motivado una reclasificación significativa de exposiciones a fase 2. Aunque

el estándar IFRS9 deja bastante abierta la interpretación de lo que debe entenderse por

“significativo”, a lo largo de estos años se ha consolidado un enfoque de carácter más

financiero que de riesgos.

En la aproximación financiera subyace la hipotética pérdida de valor del instrumento como

consecuencia de un mayor riesgo de crédito. Así, bajo la hipótesis de que los precios se

encuentran perfectamente ajustados al riesgo asumido en el momento de la concesión, esta

pérdida de valor, en términos de un menor margen neto de ajustes por deterioro, se

relaciona con las variaciones relativas de la probabilidad de default.

Por el contrario, en una interpretación de riesgos, subyacen dos ideas fundamentales:

•Las condiciones que conducen a un reconocimiento de un incremento significativo

de riesgo no pueden ser efímeras ni irrelevantes desde un punto de vista de riesgos.

Esto es, además, especialmente importante en sistemas de estimación y clasificación

que se ejecutan diariamente, como es el caso de Bankinter.

•Se espera que la fase 2 muestre un perfil de riesgo sustancialmente peor que la fase

1.

Esto en la práctica conduce a un enfoque en el que los incrementos relativos de PD se

valoran de manera diferente de acuerdo con el valor absoluto de la PD actual.

El propio estándar, con el fin de aproximar ambos enfoques, introduce la excepción del

“riesgo bajo”, es decir, un nivel de PD por debajo del cual se descarta la existencia de un

incremento significativo del riesgo. Sin embargo, en estos años desde la implantación del

estándar se ha impuesto claramente el denominado enfoque financiero, ajustando además el

riesgo bajo a niveles de probabilidad de default equivalentes a un rating de inversión.

En estas condiciones, Bankinter ha decidido adaptar su sistema de clasificación por

incremento objetivo de la PD desde la concesión ajustando los umbrales a partir de los cuales

se considera significativo dicho incremento e introduciendo de esta forma una mayor

sensibilidad a los aumentos relativos de la probabilidad de default.

Desde la instrumentación del estándar IFRS9 en 2018 y hasta el 31 de diciembre de 2021

estos umbrales se traducían en un doble criterio a satisfacer de forma simultánea:

•La PD Lifetime debía presentar un incremento relativo significativo, fijado en el

100% en la mayor parte de las carteras, salvo en la hipotecaria y en las de grandes

y muy grandes empresas, para las que se sitúa en el 200%. Esta diferenciación

obedece al menor nivel medio de PDs que presentan estas carteras.

•La PD a 12 meses debía alcanzar, como consecuencia del incremento significativo,

un valor mínimo. Este criterio, soportado en el concepto de “Riesgo bajo” que

introduce el estándar IFRS9 puede ser específico para cada subcartera aunque

prácticamente todas las de empresas comparten el mismo umbral.

Sin embargo, a partir de 2022 el concepto de “Riesgo bajo” se simplifica y se unifica para

todas las carteras, situándose en una PD a 12 meses inferior al 0,3% o un rating interno

superior a 7, en una escala de 1 a 9. A partir de este nivel de PD, se consideran incrementos

relativos en la PD lifetime del 200% como único valor aplicable en todos los casos (“Threefold

criterion”).

Esto se traduce no solo en un incremento de la cartera en fase 2 sino también en una mejora

no despreciable del perfil de la misma dado que las nuevas incorporaciones se caracterizan

por probabilidades inferiores a las que presentaban las exposiciones que se encontraban en

fase 2 antes de la instrumentación de los cambios.

Cabe destacar que la revisión del criterio de incremento objetivo de la PD afecta

fundamentalmente a exposiciones con pequeñas y medianas empresas y particulares, es

decir, a las carteras más diversificadas. El motivo es que los clientes significativos se

encuentran sujetos a un análisis individualizado que, como consecuencia de la crisis sanitaria,

ha dado lugar a un volumen relevante de reclasificaciones a fase 2 por criterio experto

prospectivo.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  116

En resumen, los distintos cambios señalados se traducen en un reajuste de las coberturas

entre las distintas fases, con una transferencia de provisiones hacia la fase 3.

Información e impactos en relación con la guerra de Ucrania en el contexto post-

pandemia

El pasado 14 de septiembre de 2022, el director general de la Organización Mundial de la

Salud (OMS) aseguró que el final de la pandemia estaba a la vista, después de registrarse el

número de decesos más bajo desde su inicio. Considerando el escenario de incertidumbre

que todavía existía al cierre de 2021 ante la rápida propagación de la variante Ómicron, no

cabe duda de que esta declaración refleja el extraordinario avance en la lucha contra el

coronavirus, sustentado en la eficacia de las vacunas, las cuales permiten mantener de

momento la tranquilidad ante el fuerte repunte de contagios en China.

Así, al menos desde el punto de vista de la crisis sanitaria, se ha confirmado la hipótesis de

shock transitorio que subyace en las medidas extraordinarias que adoptaron los distintos

gobiernos dirigidas, por un lado, a frenar el avance del virus mientras se trabajaba en el

desarrollo de un remedio eficaz y, simultáneamente, a proteger el tejido productivo y el

empleo. En concreto, el Gobierno español puso en marcha múltiples iniciativas legislativas en

20206 y 20217 que, entre otras cuestiones, promovieron el despliegue de los denominados

instrumentos de ayuda en forma tanto de moratorias legislativas y no legislativas como de

líneas de liquidez con garantía pública a través del Instituto de Crédito Oficial.

Con el mismo objetivo, el Gobierno portugués desplegó también durante los dos últimos años

un paquete de medidas de ayuda similares, tanto en forma de moratorias para personas

físicas y empresas como de líneas de Apoyo a la Economía – Covid19 bajo la coordinación de

las Sociedades de Garantía Mutua (SGM) aunque, en comparación con España, con un

considerable mayor peso en el uso de las moratorias.

Este despliegue de iniciativas dio lugar a una importante cartera de esta clase de

instrumentos de ayuda que, a cierre de 2021, representaba en la Entidad 1.969 MM € en

forma de moratorias, de las que un 98,3% ya se encontraban expiradas en esa fecha (y en

consecuencia, habían recuperado su calendario original de amortización), y 6.512 MM € en

forma de préstamos y anticipos concedidos bajo esquemas de garantía pública. Estos últimos

representan dinero nuevo que introduce un aumento del nivel de endeudamiento,

especialmente en aquellos sectores más afectados por la crisis sanitaria y que, en

consecuencia, han requerido de una mayor liquidez para superar la caída de actividad.

Lo cierto es que la recuperación económica fue un hecho a lo largo de 2021, aunque más

moderada de lo que en principio preveían los organismos cuyas proyecciones durante esta

crisis han servido de referencia para Bankinter, en especial el Banco Central Europeo (BCE) y

los bancos centrales de España y Portugal, que actúan de forma coordinada con el BCE. Los

motivos de esta mayor moderación residen fundamentalmente en la sucesión de distintas

olas de contagios que se produjeron durante 2021, así como en las denominadas fricciones

asociadas a la recuperación de la actividad y que tuvieron su reflejo durante los últimos

meses de 2021 en la escasez de suministros y el incremento del precio de la energía, lo que a

su vez daba lugar a un aumento generalizado de precios, tal como apuntaba el Banco de

España en su informe de proyecciones de la economía española de diciembre 2021.

Esta ralentización de la recuperación requería introducir medidas adicionales que,

fundamentalmente, permitieran la extensión de los plazos y/o de las carencias de los

instrumentos de ayuda, teniendo en cuenta además que a partir de abril de 2021 se

produciría un importante vencimiento de los periodos de gracia. Y esta fue la función

principal del denominado Código de Buenas Prácticas, previsto en el Real Decreto-ley 5/2021,

de 12 de marzo, de medidas extraordinarias de apoyo a la solvencia empresarial en

respuesta a la pandemia de la COVID-19, instrumentado en España o la Linha Retomar en

Portugal8.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  117

6 Reales Decretos-Ley 6/2020, 8/2020, 11/2020, 15/2020, 18/2020, 19/2020, 25/2020 y 26/2020

7 Reales Decretos-Ley 3/2021, 5/2021 y desarrollo del Código de Buenas Prácticas, aprobado el 11 de mayo de 2021 por Acuerdo del Consejo de Ministros y previsto en el RDL 5/2021.

8 El RD 5/2021, de 12 de marzo, introdujo medidas extraordinarias de apoyo a la solvencia empresarial con el fin de mantener vivos los negocios que, siendo sostenibles, se habían visto seriamente afectados por la

crisis sanitaria. Ello se traducía en la movilización de 11.000 millones destinados a la concesión de ayudas directas (7.000 MM €), el apoyo a los procesos de reestructuración de la deuda financiera de las empresas

(3.000 MM €) y la constitución de un fondo de recapitalización (1.000 MM €) complementario al ya gestionado por la SEPI. Con respecto a los procesos de reestructuración, se apuntaban en este Real Decreto las

posibles actuaciones consideradas y se anunciaba la aprobación de un Código de Buenas Prácticas en el que se fijarían los criterios específicos para la instrumentación de estas actuaciones y la adecuada coordinación

entre los acreedores.

Este Código de Buenas Prácticas fue aprobado el 11 de mayo de 2021 por Acuerdo del Consejo de Ministros y publicado el 13 de Mayo. Su objetivo fundamental es reforzar la solvencia de empresas viables con deuda

avalada por el Estado, de forma que pueda garantizarse el mantenimiento de la actividad productiva. Bankinter remitió formalmente su adhesión a este Código de Buenas Prácticas el 1 de junio.

Por su parte, en Portugal, ante el inminente vencimiento el 1 de octubre de 2021 de un porcentaje muy significativo de las moratorias concedidas, el Banco Portugués de Fomento presentó la denominada Línea

Retomar. Esta línea, con una dotación total de garantías a emitir por 1.000 millones de euros, se destina a empresas no financieras viables de cualquier dimensión a través de tres mecanismos: restructuración de la

totalidad de los créditos en moratoria, refinanciación parcial de la totalidad de los mismos o concesión de un préstamo garantizado para la cobertura de necesidades de liquidez.

En este contexto de recuperación ralentizada por las fricciones, estalló el 24 de febrero de

2022 la guerra de Ucrania. Siguiendo la terminología del Banco Central Europeo, pueden

distinguirse tres tipos de efectos:

•De primera ronda, por exposiciones cuya contraparte resida en alguno de los países

en conflicto.

•De segunda ronda, por exposiciones con contrapartes con inversiones o

dependencias comerciales en Rusia, Bielorusia o Ucrania.

•Y, por último, de tercera ronda, por la propagación de los efectos asociados al

incremento de la energía, alimentos y materias primas en el conjunto de la

economía.

Los efectos de primera y segunda ronda en la cartera de crédito de Bankinter han sido muy

limitados. En concreto, las exposiciones directas con residentes en Rusia, Bielorrusia o

Ucrania se limitan básicamente a préstamos con garantía hipotecaria por un importe de 14,2

MM € a 31 de diciembre de 2022. Sin embargo, lo que preocupa realmente son los

potenciales efectos de tercera ronda y, en concreto, el impacto que puedan tener en la

recuperación económica en un contexto post-pandemia.

Entre las medidas adoptadas por el Gobierno Español para paliar los efectos económicos de

la guerra de Ucrania, cabe destacar en primer lugar la aprobación del Real Decreto-ley

6/2022, de 29 de marzo. Este Real Decreto prevé el despliegue de nuevas líneas de avales y

de financiación con garantía pública, equivalentes a las desplegadas durante la pandemia, a

empresas y autónomos que se hayan visto afectados por los efectos económicos del conflicto

y con alcance amplio, excluyendo únicamente al sector financiero y de seguros.

Adicionalmente y de manera complementaria, a través del Acuerdo del Consejo de Ministros

de 29 de marzo, se modificó el Código de Buenas Prácticas en el marco de renegociación

para clientes con financiación avalada previsto en el Real Decreto-ley 5/2021, de 12 de

marzo. La novedad más relevante que se introdujo fue la eliminación del requisito de caída

de la facturación de 2020 con respecto a 2019 en, al menos, el 30% para poder optar a la

ampliación obligatoria de plazos de las operaciones con aval público. Además, se concedía a

los autónomos y las pymes de los sectores agrícola, ganadero, pesquero y de transporte por

carretera, el derecho a una carencia de seis meses para las ampliaciones de vencimientos

solicitadas y otorgadas a partir del 31 de marzo.

En los siguientes cuadros se presenta un resumen de las moratorias legislativas y no

legislativas a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2022, respectivamente, en

Bankinter:

Moratorias legislativas y no legislativas - 31/12/2022		Valor en libros bruto, miles €			Distrib. por Fases
	Núm. deudores	Total	Moratorias legislativas	Moratorias no expiradas	1	2	3
Hogares		1.304.474	644.790	-	82,0%	15,6%	2,4%
Garantizados por inmuebles residenciales		1.270.150	637.731	-	82,1%	15,5%	2,4%
Sociedades no financieras		319.647	319.276	6.996	83,1%	14,4%	2,5%
Pequeñas y medianas empresas		270.988	270.617	6.996	80,4%	16,8%	2,7%
Garantizados por inmuebles comerciales		140.699	140.616	5.161	83,7%	15,7%	0,6%
Total préstamos y anticipos	11.400	1.633.023	972.969	6.996	82,3%	15,3%	2,4%

Moratorias legislativas y no legislativas - 31/12/2021		Valor en libros bruto, miles €			Distrib. por Fases
	Núm. deudores	Total	Moratorias legislativas	Moratorias no expiradas	1	2	3
Hogares		1.491.081	727.715	10.777	81,3%	16,9%	1,8%
Garantizados por inmuebles residenciales		1.450.612	719.663	10.159	81,3%	16,9%	1,8%
Sociedades no financieras		461.256	460.692	23.006	81,6%	7,3%	11,0%
Pequeñas y medianas empresas		356.081	355.517	12.577	88,8%	9,5%	1,7%
Garantizados por inmuebles comerciales		202.971	202.874	18.886	70,5%	7,1%	22,4%
Total préstamos y anticipos	12.213	1.968.875	1.204.944	33.783	81,5%	14,5%	3,9%

Como puede verse, la Entidad mantiene un valor en libros bruto de moratorias por 1.633 MM

€, de las que no han expirado únicamente 7 MM €. En cuanto a su distribución por fases, el

porcentaje de cartera en fase 2 se incrementa en 0,8 puntos porcentuales por puro efecto

denominador al tratarse de una cartera en extinción, dado que la exposición en esta fase

disminuye. En cuanto al riesgo dudoso, se reduce sustancialmente, con una ratio que pasa en

2022 del 3,9% al 2,4%.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  118

A continuación, se presentan las operaciones con esquemas de garantía pública en el

contexto de la crisis del Covid-19 a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2022,

respectivamente:

Préstamos y anticipos originados bajo esquemas de garantía pública en el contexto de la crisis COVID-19, 31/12/2022			Distribución por Fases
	Número de deudores	Valor en libros bruto (miles €)	1	2	3
Hogares		56.337	97,3%	0,0%	2,7%
Sociedades no financieras		5.647.462	87,5%	8,8%	3,7%
Total préstamos y anticipos	29.173	5.732.773	87,7%	8,7%	3,7%

Préstamos y anticipos originados bajo esquemas de garantía pública en el contexto de la crisis COVID-19, 31/12/2021			Distribución por Fases
	Número de deudores	Valor en libros bruto (miles €)	1	2	3
Hogares		67.792	99,0%	0,0%	1,0%
Sociedades no financieras		6.413.121	99,3%	5,4%	1,3%
Total préstamos y anticipos	31.056	6.511.936	93,4%	5,3%	1,3%

Se trata de una información que hace referencia tanto a la cartera de España como de

Portugal y, en consecuencia, recoge tanto préstamos avalados por el ICO, CESCE o FEI

(estos dos últimos con un peso marginal), así como los garantizados por las Sociedades de

Garantía Mutua portuguesas en coordinación con el Estado de Portugal. Todos ellos

comparten características similares y un mismo propósito. Como puede observarse, la

Entidad mantiene a cierre del ejercicio 2022 un valor en libros bruto de 5.733 MM €, con una

tasa de morosidad del 3,7%, lo que representa un incremento en el año de 2,4 puntos

porcentuales, de los que 0,4 puntos son atribuibles a efecto denominador. Cabe destacar

que, aunque estos instrumentos tienen la particularidad de que una parte sustancial de la

deuda se encuentra avalada en última instancia por el Estado, al cierre de 2022 la Entidad los

ha registrado como un único riesgo, de forma que su clasificación en cualquiera de las fases

se realiza por su importe íntegro. Por este motivo no se ha contemplado a esta fecha la baja

de balance de ninguna de estas exposiciones al encontrarse garantizadas.

La suma de moratorias y líneas con esquemas de garantía pública, representan un 9,1% del

riesgo computable. Analizando la distribución de las ayudas por ramas de actividad, destaca

el peso del sector del comercio al por mayor y al por menor. Le sigue la industria

manufacturera por la gran dimensión de este agregado sectorial aunque, en términos

relativos, también destaca la hostelería.

El conjunto de medidas adoptadas ha tenido hasta ahora un efecto claramente positivo en la

contención de los perjuicios económicos de la pandemia con el agravante de la guerra de

Ucrania. Prueba de ello es la favorable evolución del coste de riesgo tanto en 2021 como en

2022, ejercicio este último en el que se registra un importe acumulado de 132,2 MM € (131,3

millones registrados en “Deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor

razonable con cambios en resultados” y 0,9 millones en “Provisiones por compromisos y

garantías concedidos”).

Sin embargo, es necesario mantener la prudencia tanto por la gran incertidumbre que

caracteriza el contexto actual como por la acumulación de impactos. De hecho, el rápido y

fuerte repunte de los tipos de interés, unido a la pérdida de poder adquisitivo como

consecuencia de la subida de precios, puede dejar en una situación de especial vulnerabilidad

a familias con deudas hipotecarias e ingresos bajos. Por este motivo, se ha aprobado en

España el RDL 19/2022, de 22 de noviembre, por el que se establece un Código de Buenas

Prácticas para aliviar la subida de los tipos de interés en préstamos hipotecarios sobre

vivienda habitual, se modifica el Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, de medidas

urgentes de protección de deudores hipotecarios sin recursos, y se adoptan otras medidas

estructurales para la mejora del mercado de préstamos hipotecarios. A través de este Real

Decreto no solo se adapta el anterior Código de Buenas Prácticas a la situación actual, sino

que se introduce un nuevo Código de Buenas Prácticas de carácter temporal con un mayor

alcance. Teniendo en consideración que en Bankinter la producción hipotecaria de los últimos

años se ha realizado mayoritariamente a tipo de interés fijo, no se espera que la aplicación

de estos marcos, a los que se ha adherido el Banco, tenga un impacto significativo en los

resultados de la Entidad.

Siguiendo la recomendación del Banco Central Europeo, Bankinter ha venido tomando como

referencia desde el principio de la crisis sanitaria las previsiones trimestrales publicadas por el

BCE para la Unión Europea y las específicas por países emitidas por los bancos centrales,

coherentes con las primeras. El Banco de España publicó nuevas previsiones en los meses de

abril, junio, octubre y diciembre de 2022 incorporando el nuevo escenario que introduce la

guerra de Ucrania. Ante la persistencia de las presiones inflacionistas, que alcanzan niveles

de doble dígito, y las intervenciones de los bancos centrales para controlarlas con un alza

muy significativa de los tipos de interés, estas previsiones han ido asumiendo un menor

crecimiento de la actividad en 2023 unido a tasas de inflación todavía elevadas en el próximo

ejercicio. Las últimas del mes de diciembre se resumen en la siguiente tabla:

	Proyecciones de diciembre 2022
Tasa de variación anual (%), salvo indicación en contrario	2020	2021	2022	2023	2024	2025
PIB	(11,3)	5,5	4,6	1,3	2,7	2,1
Índice armonizado de precios de consumo (IAPC)	(0,3)	3,0	8,4	4,9	3,6	1,8
Tasa de paro (% de la población activa). Media anual	15,5	14,8	12,8	12,9	12,2	12,0

*Fuente: Banco de España: Escenarios macroeconómicos para la economía española 2020-2022. Dic. 2021

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  119

Con estas proyecciones, la recuperación de la actividad de 2019 se retrasa a 2024, con un

importante ajuste a la baja del crecimiento en 2023, año en el continuarán las tensiones

sobre los precios. Sin embargo, también cabe destacar que las previsiones de paro mejoran

para el 2022 a la luz de los datos de afiliación, siendo ésta la tónica general de todas las

previsiones publicadas desde septiembre de 2020. A este respecto, debe tenerse en cuenta

que el desempleo es un indicador fundamental en la determinación de las pérdidas esperadas

en las carteras de crédito de personas físicas.

Tal como señala el propio Banco de España, este escenario macroeconómico se sustenta en

ciertas hipótesis que pueden verse incumplidas, con un riesgo a la baja en el crecimiento de

la actividad y un riesgo al alza en los precios, pudiendo conducir a la economía a una

situación de estancamiento acompañada de elevadas tasas de inflación.

En la medida en que uno de los focos de riesgo más importantes se sitúa en la evolución de

los precios de la energía, este escenario desfavorable afectaría de manera general a toda

Europa y, por tanto, a los países en los que Bankinter desarrolla su actividad. Aun

cumpliéndose las hipótesis subyacentes con respecto a los mercados energéticos, existen

otros elementos de riesgo, entre los que destaca la posible activación de una espiral

redistributiva que eleve la persistencia del crecimiento de precios, obligando a adoptar

medidas de política económica más agresivas, lo que en su conjunto podría afectar

significativamente tanto a la actividad como al empleo.

Por otra parte, un elemento relevante en el que descansa la recuperación económica es el

despliegue del programa de fondos europeos Next Generation EU, que ha experimentado

retrasos y cuyo nivel de aprovechamiento podría ser inferior al esperado. La Comisión

Europea aprobó los planes nacionales de recuperación presentados por España y Portugal,

permitiendo aplicar, entre 2021 y 2026, 70.000 MM € en ayudas y 70.000 MM € en créditos

en el caso de España; y 14.000 MM € en ayudas y 2.600 MM € en préstamos para Portugal.

En definitiva, incluso verificándose el escenario propuesto por el Banco de España, que se

desarrolla en coordinación con el Banco Central Europeo y que, por tanto, comparte hipótesis

equivalentes a las adoptadas por otros bancos centrales como el de Portugal, el efecto

conjunto de la elevación de precios y mayores tipos de interés socava tanto el flujo de caja

de empresas como la renta disponible de los particulares, comprometiendo su capacidad de

pago. Por este motivo, resulta bastante probable un repunte durante 2023 de las tasas de

morosidad y el coste de riesgo, aunque en caso de cumplirse el escenario central y

mantenerse por tanto el crecimiento de la actividad, dicho repunte sería moderado.

En 2020, como consecuencia de la irrupción de la pandemia, la Entidad realizó una

importante dotación de provisiones resultado del cambio de escenario macroeconómico con

una particularidad: bajo la hipótesis de shock transitorio, el despliegue de las medidas de

ayuda tendría un efecto positivo en la contención de los efectos de la pandemia, de forma

que era necesario tener en consideración para una evaluación prospectiva de las pérdidas

esperadas tanto la caída de la actividad en 2020 como la posterior recuperación prevista en

los siguientes ejercicios y cómo esta recuperación, unida a dichas medidas, podía proteger el

tejido productivo. Esta dotación extraordinaria es la que se denominó “Efecto

macroeconómico” y no tenía la consideración de “ajuste overlay” dado que se derivaba

directamente de la aplicación de los modelos internos de provisiones. A lo largo de 2021 se

fueron publicando proyecciones macroeconómicas que reflejaban un creciente optimismo

soportado en la evidencia del avance y eficacia del proceso de vacunación, la evolución de la

propia economía y la realidad de los fondos de recuperación europeos. La aplicación de estos

nuevos escenarios conducía a una estimación más favorable de las pérdidas esperadas pero,

a su vez, introducían un foco de mayor incertidumbre en la medida en que planteaban un

ritmo más lento de recuperación del nivel de actividad perdido como consecuencia de la

pandemia, distribuido entre los años 2021 y 2022 y, en menor medida, en el 2023. Ante esta

situación la Entidad decidió mantener a cierre de 2021 las provisiones constituidas en 2020

por el denominado “Efecto macroeconómico” con el fin de cubrir el denominado riesgo de

modelo asociado a las estimaciones que, bajo una situación tan singular como la provocada

por la crisis sanitaria, era muy elevado.

Del mismo modo, la Entidad ha decidido mantener a cierre de 2022 un ajuste overlay de

provisiones adicionales por importe de 115,3 millones de euros por los mismos motivos, y

que se determina como diferencia entre la estimación ajustada al escenario macroeconómico

actualizado y una estimación que se corresponde con un escenario más pesimista.

Este ajuste no ha impactado en el staging de los instrumentos financieros, el cual durante la

pandemia ha tenido un enfoque predominantemente prospectivo y muy vinculado a la

evaluación experta, tanto desde un enfoque individualizado como colectivo.

Además de los riesgos antes señalados que pueden condicionar a la baja la actividad y al alza

la inflación, se añade el hecho de que no deben ignorarse los antecedentes: un fuerte shock

provocado por el coronavirus que fue mitigado asumiendo su carácter transitorio y, por tanto,

con capacidad de recuperar con relativa rapidez los niveles de actividad previos a la crisis.

Así, una ralentización de esta recuperación económica podría incidir significativamente en

aquellos clientes que resultaron más afectados por la pandemia, con el agravante del

incremento de costes financieros y no financieros. Por tanto, un mayor crecimiento no

justifica necesariamente una menor pérdida cuando éste es más lento en un contexto de

recuperación de la actividad perdida y en el que las empresas han debido asumir una mayor

deuda para financiar la caída de producción de 2020.

En cualquier caso, Bankinter mantiene su actividad y ha incrementado el resultado de

explotación antes de provisiones en 2022 en un 17,3%. Además, la propia pandemia ha

constituido en la gestión de los riesgos un ejercicio continuo de preparación, así como una

potenciación de dicha función, con más medios y herramientas.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  120

Evolución en el ejercicio

Como se explica en el apartado anterior, el ejercicio 2022 ha estado marcado por una

recuperación económica incierta debido a los problemas de las cadenas de suministro y la

crisis energética, provocados por el relanzamiento de la actividad económica tras la crisis

sanitaria y por la guerra de Ucrania.

En este contexto, Bankinter ha continuado apoyando la actividad con el crecimiento del

crédito, centrado fundamentalmente en los negocios de Banca Corporativa e hipotecas

vivienda.

El riesgo en vigilancia especial crece un 24,8% como consecuencia principalmente de la

reclasificación de clientes en los sectores más afectados por las crisis sanitaria y energética.

El riesgo dudoso se reduce un 0,8% y el índice de morosidad ha descendido hasta el 1,84%,

lo cual supone una reducción en el ejercicio del 8,4%. El índice de morosidad en España es

un 49% de la media del sector (3,77% según datos del Banco de España de octubre de

2022).

Las provisiones por riesgo de crédito se han incrementado un 3,9% como se explica

ampliamente en el citado apartado sobre impactos de la guerra de Ucrania en el contexto

post pandemia.

Al cierre de diciembre de 2022 la cartera de activos adjudicados es de 19 millones de euros,

un 0,02% del riesgo crediticio total, habiéndose reducido un 31% en el ejercicio.

Calidad de Activos - Riesgo de crédito
Miles de €	31/12/2022	31/12/2021	Variación	%
Riesgo computable	80.786.361	74.586.122	6.200.238	8,3%
Fase 1 (Riesgo Normal)	76.852.754	71.126.300	5.726.454	8,1%
Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial)	2.445.212	1.959.611	485.601	24,8%
Fase 3 (Riesgo Dudoso)	1.488.394	1.500.212	(11.818)	-0,8%
Provisiones por riesgo de credito	923.939	888.916	35.023	3,9%
Fase 1 (Riesgo Normal)	133.419	154.543	(21.124)	-13,7%
Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial)	79.417	77.333	2.084	2,7%
Fase 3 (Riesgo Dudoso)	711.104	657.040	54.063	8,2%
Indice de morosidad (%)	1,84%	2,01%	(0,17)%	-8,4%
Indice de cobertura de la morosidad (%)	62,08%	59,25%	2,82%	4,8%
Activos adjudicados	18.904	27.486	(8.582)	-31,2%
Provisión por adjudicados	7.672	10.072	(2.401)	-23,8%
Cobertura adjudicados (%)	40,58%	36,65%	3,94%	10,7%

A continuación, se describe la evolución y las principales magnitudes en España por

segmentos internos de negocio en términos de riesgo computable:

Personas físicas

En 2022 el crédito a personas físicas en España creció un 5,4%.  La cartera de personas

físicas al cierre del ejercicio se situó en 31.065 millones de euros, con un índice de morosidad

del 1,23%.

La cartera hipotecaria vivienda de personas físicas muestra un Loan To Value del 50% al

cierre de 2021 y un 88% tiene como garantía la primera vivienda de los titulares. El índice de

morosidad de esta cartera era del 1,4% al cierre del ejercicio. El esfuerzo medio (medido

como la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario)

se mantiene en niveles muy bajos (23%).

Banca Corporativa

El riesgo crediticio en el segmento de Banca Corporativa creció un 9,7% hasta los 19.684

millones de euros, con un índice de morosidad del 0,57%. Bankinter ha priorizado en 2022 su

crecimiento en este segmento, más resiliente a las circunstancias económicas adversas.

Pequeñas y Medianas Empresas

El segmento de pequeñas y medianas empresas creció en el ejercicio un 4,7% y la cartera se

situó en 15.881 millones de euros, con un índice de morosidad del 5,5%.

Portugal

La cartera crediticia de Portugal aporta al balance un riesgo de 8.634 millones de euros al

cierre del ejercicio, con un crecimiento del 13,4% en el ejercicio y un índice de morosidad del

1,31%.

Máxima exposición al riesgo de crédito

El cuadro siguiente muestra el nivel máximo de exposición al Riesgo Crediticio asumido por el

Grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 para cada clase de instrumentos financieros, sin

deducir del mismo las garantías reales ni otras mejoras crediticias recibidas para asegurar el

cumplimiento de los deudores.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  121

Al 31 de Diciembre de 2022:

Clases de instrumentos	Miles de Euros
	Saldos de activo					Cuentas Fuera de Balance	Total
	Activos financieros mantenidos para negociar	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros a coste amortizado	Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	Derivados- contabilidad de coberturas
Instrumentos de deuda y patrimonio
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	1.320.483		4.225.845				5.546.329
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio	1.139.440	2.605.817	9.702.877	72.601			13.520.734
Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela	414.115		69.521.850	32.372			69.968.336
Total instrumentos de deuda y patrimonio	2.874.038	2.605.817	83.450.572	104.973	-	-	89.035.399
Riesgos contingentes							-
Avales financieros						2.092.400	2.092.400
Otros riesgos contingentes						5.347.744	5.347.744
Total riesgos contingentes	-	-	-	-	-	7.440.144	7.440.144
Otras exposiciones							-
Derivados	1.181.732						1.181.732
Compromisos contingentes					1.056.927	18.832.636	19.889.564
Total otras exposiciones	1.181.732	-	-	-	1.056.927	18.832.636	21.071.296
NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO	4.055.770	2.605.817	83.450.572	104.973	1.056.927	26.272.781	117.546.839

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  122

Al 31 de Diciembre de 2021:

Clases de instrumentos	Miles de Euros
	Saldos de activo					Cuentas Fuera de Balance	Total
	Activos financieros mantenidos para negociar	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros a coste amortizado	Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	Derivados- contabilidad de coberturas
Instrumentos de deuda y patrimonio
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	2.251.575	-	3.623.268	-	-	-	5.874.843
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio	1.444.611	2.525.109	7.945.821	130.413	-	-	12.045.953
Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela	-	-	64.613.510	57.281	-	-	64.670.791
Total instrumentos de deuda y patrimonio	3.696.186	2.525.109	76.182.598	187.694	-	-	82.591.587
Riesgos contingentes
Avales financieros	-	-	-	-	-	1.765.266	1.765.266
Otros riesgos contingentes	-	-	-	-	-	5.056.086	5.056.086
Total riesgos contingentes	-	-	-	-	-	6.821.352	6.821.352
Otras exposiciones
Derivados	342.070	-	-	-	162.792	-	504.862
Compromisos contingentes	-	-	-	-	-	16.117.665	16.117.665
Total otras exposiciones	342.070	-	-	-	162.792	16.117.665	16.622.528
NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO	4.038.256	2.525.109	76.182.598	187.694	162.792	22.939.018	106.035.467

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  123

A continuación, se presenta un análisis de la antigüedad de los importes vencidos pendientes

de cobro de activos financieros que no han sido deteriorados a 31 de diciembre de 2022 y

2021:

	Miles de euros
Por tipo de garantía	31/12/2022	31/12/2021
Operaciones con garantía real hipotecaria	4.255	12.369
Operaciones con otras garantías reales	796	818
Resto	95.628	39.055
de los que Bankinter Sucursal en Portugal	1.522	932
Total	100.679	52.242
Por plazo
0-30 días en impago	81.099	42.341
30-60 días en impago	12.264	6.319
60-90 días en impago	7.316	3.582
Total	100.679	52.242

Mitigación del riesgo

La capacidad de pago y solvencia, y las garantías operan como un nivel complementario de

afianzamiento de las obligaciones. Las garantías no deben constituir una fuente primaria de

recobro de las operaciones y no son determinantes en la decisión de admisión. No obstante,

si cumplen determinados requisitos constituyen un elemento de mitigación del riesgo de

crédito y se requieren siempre que es posible.

A efectos contables, se consideran garantías eficaces aquellas garantías reales y personales

que son válidas como mitigante del riesgo en función del tiempo necesario para su ejecución,

la capacidad o posibilidad de realización y la experiencia en la realización de las mismas.

Las garantías personales cubren salvo excepciones la totalidad del importe de la operación e

implican la responsabilidad directa y solidaria del avalista ante el Banco. Se evalúa la

capacidad de pago y solvencia del avalista para hacer frente a la obligación avalada. Las

garantías personales son particularmente relevantes en las operaciones con empresas, en las

que es frecuente requerir el aval de los socios.

Las garantías hipotecarias sobre inmuebles se instrumentan como regla general como

primera carga, y se constituyen y registran a favor del Banco. Los inmuebles sobre los que

toma garantía el Banco, como norma general, están situados en zonas urbanas y cuentan

con un elevado grado de liquidez.

Las garantías pignoraticias sobre activos financieros se depositan por norma general en el

Banco y se realizan los correspondientes bloqueos operativos sobre las mismas. Se aplican

criterios de cobertura más o menos exigentes en función de la naturaleza y liquidez de los

activos pignorados.

En aplicación de la normativa vigente, la actualización de valores de activos inmobiliarios en

garantía de operaciones se desarrolla según se indica a continuación:

Cartera sana: La política de actuación en la cartera residencial y comercial (locales, naves y

oficinas) es de proceder a la actualización de la valoración, cuando se identifiquen caídas de

valor significativas, mediante tasaciones individuales completas o métodos automatizados de

valoración llevados a cabo por una sociedad de tasación independiente. Para los bienes

singulares, tales como terrenos y solares o bienes ligados a alguna explotación económica,

así como para todas las operaciones con importe de riesgo significativo, se realiza tasación

individual completa con una frecuencia de 3 años o menor si se identifican caídas de valor

significativas. La verificación de posibles caídas de valor se realiza anualmente.

Las operaciones clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial se actualizan

anualmente. La actualización de la valoración de las garantías de operaciones dudosas se

realiza en el momento de su clasificación como dudoso y posteriormente con una frecuencia

anual. La actualización de la valoración de los activos adjudicados o recibidos en pago de

deudas se realiza en el momento de su adjudicación o recepción, y posteriormente se

actualiza con una frecuencia anual.

La función de Control de Riesgos de Bankinter verifica el cumplimiento del procedimiento de

admisión de garantías y estimación de valor aprobado por el Consejo de Administración.

Morosidad y activos adjudicados

El Grupo define su exposición al riesgo de crédito en términos de riesgo computable, como se

ha indicado anteriormente. El riesgo computable representa el riesgo dispuesto por los

prestatarios, así como el importe comprometido que podrían llegar a disponer o riesgo de

firma

Al cierre del ejercicio 2022 el riesgo computable dudoso total se sitúa en 1.488 millones de

euros, con una reducción de 12 millones de euros (-1,0%) sobre el año anterior. El índice de

morosidad se sitúa al cierre del ejercicio en un 1,84 con una reducción de 17 puntos básicos,

un 8,4%.

La cartera de refinanciaciones y reestructuraciones de riesgo crediticio al cierre de 2022

asciende a 742 millones de euros, considerando como refinanciación cualquier modificación

en las condiciones de riesgo del crédito.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  124

El flujo de los saldos dudosos en el ejercicio ha sido el siguiente:

Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente)
Miles de €	31/12/2022	31/12/2021	Variación	% Variac.
Saldo al inicio del período	1.500.212	1.492.701	7.511	1,0%
Entradas netas	41.308	67.633	(26.325)	-39,0%
Traspasos a fallidos de principal	(53.126)	(60.122)	6.996	-12,0%
Saldo al cierre del período	1.488.394	1.500.212	(11.818)	-1,0%
Provisión por Deterioro	923.939	888.916	35.023	4,0%

El flujo de los saldos de activos fallidos en el ejercicio ha sido el siguiente:

Movimiento de Activos Fallidos		Miles de euros
	31/12/2022	31/12/2021
Saldo al inicio del ejercicio	998.539	960.009
Altas (Incluyendo intereses registrados en ctas orden)	56.247	81.181
Bajas	71.091	42.652
Por recuperación en efectivo	5.832	5.193
Por enajenación de fallidos	21.831	-
Por condonación, prescripción y otros	43.429	37.459
Saldo al final del ejercicio	983.695	998.539

A continuación se muestran los movimientos entre fases 1, 2 y 3 que se ha producido

durante el ejercicio 2022 y 2021 en el importe en libros bruto de los préstamos y anticipos de

la cartera de activos financieros a coste amortizado (nota 10 (a) y (b)), así como los

movimientos de las correspondientes correcciones de valor por deterioro:

Préstamos y Anticipos
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Importe en libros bruto a 31/12/2021	65.707.670	1.888.138	1.440.887	69.036.694
Altas, bajas y variaciones de saldo	6.240.192	(451.043)	(174.087)	5.615.063
Transferencias entre fases	(1.084.345)	862.150	222.195	-
Salidas Fase 1	(1.685.765)	1.655.458	30.306	-
Salidas Fase 2	570.841	(846.774)	275.934	-
Salidas Fase 3	30.579	53.466	(84.045)	-
Fallidos	-	-	(49.020)	(49.020)
Importe en libros bruto a 31/12/2022	70.863.517	2.299.245	1.439.975	74.602.737

Préstamos y Anticipos
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Importe en libros bruto a 31/12/2020	61.795.459	1.461.937	1.420.115	64.677.511
Altas, bajas y variaciones de saldo	4.765.079	(226.265)	(124.712)	4.414.102
Transferencias entre fases	(852.868)	652.466	200.402	–
Salidas Fase 1	(1.312.866)	1.284.014	28.852	–
Salidas Fase 2	431.321	(679.839)	248.518	–
Salidas Fase 3	28.677	48.291	(76.968)	–
Fallidos	–	–	(54.919)	(54.919)
Importe en libros bruto a 31/12/2021	65.707.670	1.888.138	1.440.887	69.036.694

(*) El importe en libros bruto es la suma del importe en libros y el valor por deterioro de activos. Incluye, por tanto, el

valor del descuento en la adquisición de activos financieros de Portugal, así como el resto de ajustes de valoración del

apartado préstamos y anticipos a la clientela y a entidades de crédito (nota 10)

A 31 de diciembre de 2022, incluido en las cifras anteriores, el “Importe en libros Bruto” de la

cartera de préstamos y anticipos adquiridos con deterioro ascendía a 22.690  miles de euros

(37.914 miles de euros a 31 de diciembre de 2021), lo que representa un descuento medio

con respecto al principal adeudado en estas exposiciones del 59,9% (55,3% a 31 de

diciembre de 2021) y a lo que se añade una corrección de valor por deterioro de 6.423 miles

de euros (4.982 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

Préstamos y anticipos. Correcciones de Valor por Deterioro
	31/12/2022
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo de cierre a 31/12/2021	128.278	63.652	607.987	799.917
Altas, bajas y variaciones de provisión	(31.547)	33.394	84.995	86.842
Transferencias entre fases	15.637	(30.673)	15.036	-
Salidas Fase 1	(11.047)	10.303	744	-
Salidas Fase 2	22.004	(49.225)	27.221	-
Salidas Fase 3	4.680	8.248	(12.928)	-
Fallidos	-	-	(31.716)	(31.716)
Saldo de cierre a 31/12/2022	112.368	66.373	676.302	855.043

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  125

Préstamos y anticipos. Correcciones de Valor por Deterioro
	31/12/2021
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo de cierre a 31/12/2020	128.588	45.464	564.447	738.500
Altas, bajas y variaciones de provisión	(2.235)	38.342	58.666	94.773
Transferencias entre fases	1.924	(20.154)	18.230	—
Salidas Fase 1	(10.326)	9.593	733	—
Salidas Fase 2	7.988	(37.524)	29.536	—
Salidas Fase 3	4.263	7.777	(12.040)	—
Fallidos	—	—	(33.356)	(33.356)
Saldo de cierre a 31/12/2021	128.278	63.652	607.987	799.917

Tanto en 2021 como en 2022, a pesar del crecimiento que experimenta el importe en libros

bruto de los préstamos y anticipos clasificados en Fase 1, puede observarse cómo se reduce

el volumen de provisiones en esta Fase. En el caso del año 2021, la Entidad no liberó

provisiones durante este ejercicio como consecuencia de unas mejores expectativas ligadas al

fin de la pandemia, ni tampoco introdujo ajustes significativos en los procedimientos de

estimación de las pérdidas esperadas. Además, en la tabla anterior también se observa que

las transferencias entre fases representan incluso una entrada neta en Fase 1 próxima a los 2

millones de €. Por tanto, la reducción de la cobertura media en esta fase solo puede

obedecer a una rotación de la cartera hacia un nivel de riesgo inferior, destacando el

crecimiento de la cartera de financiación de vivienda a particulares, que registró un

incremento de 1.496 MM € así como la exposición con otras sociedades financieras, con un

aumento por 805 MM €.

En el año 2022 puede observarse una mayor reducción de las provisiones en Fase 1 con

respecto al ejercicio anterior. De nuevo, ello no es atribuible a la consideración de un

escenario prospectivo más favorable dado que se mantiene un ajuste “overlay” de 115,3

millones de €. El motivo fundamental se encuentra en los cambios introducidos en la

estimación de las pérdidas esperadas y que, entre otras cosas, implican un reajuste de las

coberturas entre las distintas Fases, tal como se explica detalladamente en el apartado

“Actualización de los modelos de provisiones” de esta Nota. A ello se añade, al igual que en

2021, un efecto por rotación visible en los cuadros “Distribución de los préstamos a la

clientela por actividad (valor en libros)” para los ejercicios 2021 y 2022, presentados en la

Nota 47 de este Informe Anual. En concreto, ganan peso relativo otras sociedades financieras

así como las grandes empresas.

El saldo bruto de la cartera de activos adjudicados al cierre del ejercicio asciende a 19

millones de euros, con una reducción en el año de 9 millones.

Los activos inmobiliarios están altamente diversificados tanto geográficamente como por tipo

de inmueble, lo cual facilita su comercialización

En la cartera de activos inmobiliarios, es destacable la práctica inexistencia de promociones

en curso y el escaso importe de suelos rústicos.

Política de refinanciación y reestructuración

La Política de Refinanciaciones del Grupo sigue las mejores prácticas recogidas en la

normativa vigente.  En este sentido, el objetivo principal de la política de refinanciaciones es

la recuperación de todos los importes debidos, lo cual implica la necesidad de reconocer

inmediatamente las cantidades que se consideren irrecuperables.

Cabe destacar que la política de refinanciaciones del Grupo descrita a continuación no se ha

visto alterada por la crisis sanitaria provocada por el COV SARS 2. Únicamente se han

seguido las recomendaciones de los reguladores y supervisores bancarios en el sentido de

hacer un uso adecuado de la flexibilidad implícita en el marco regulatorio, evitando el

reconocimiento automático como refinanciaciones de las distintas medidas desplegadas de

apoyo a las familias y empresas como consecuencia de la pandemia. Así, tanto las moratorias

legislativas y sectoriales como las líneas de liquidez con esquemas de garantía pública

descritas en el último apartado de esta Nota, se interpretan como mecanismos

macroprudenciales destinados fundamentalmente a aliviar las dificultades transitorias

derivadas de la crisis sanitaria y, en consecuencia, no se presupone de forma automática que

deban ser consideradas como refinanciaciones y que constituyan, por tanto, un incremento

significativo del riesgo.

La refinanciación de operaciones deberá considerar:

•Un Análisis individualizado y actualizado de la situación económica y financiera

de los prestatarios y avalistas, así como su capacidad y voluntad de pago

•La Situación y eficacia de las garantías aportadas

•La Experiencia con el prestatario: historial de cumplimiento suficientemente

extenso o, en su defecto, de un importe de amortización del principal que sea

equivalente.

La refinanciación o reestructuración de las operaciones que no se encuentren al corriente de

pagos no interrumpirá su morosidad, ni producirá su reclasificación salvo que exista una

certeza razonable de que el cliente puede hacer frente a sus pagos o se aporten nuevas

garantías eficaces y, en ambos casos, se perciban al menos los intereses ordinarios

pendientes de cobro.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  126

De entre las opciones posibles de refinanciación, se escogerá a través del análisis

individualizado la solución que mejor se adapte a la situación de los obligados, con el objetivo

de recuperar todos los importes debidos. A este respecto, se optará por un plan de

amortización adecuado sin periodos de carencia, salvo que existan restricciones de liquidez

en el corto plazo o se contemple la necesidad de ejecutar un plan de desinversiones que

permita cubrir toda o parte de la deuda. En general, las medidas que permiten en el corto

plazo diferir los pagos o dejar abiertas las condiciones de refinanciación en el largo plazo

deben fundamentarse en el carácter transitorio de la situación de los obligados que aconseja

adoptar este tipo de medidas, así como en la clara voluntad de los clientes de cumplir con

sus compromisos de pago.

La refinanciación de operaciones llevará asociada su calificación bajo una de las siguientes

categorías:

•Refinanciación normal en Vigilancia Especial: Aquellas para las que se tenga

evidencia objetiva que haga altamente probable la recuperación de todos los

importes debidos. En este sentido, se tomarán en consideración los siguientes

factores:

–Periodo de carencia inferior a 24 meses.

–Existencia de un plan de amortización adecuado. En el caso de operaciones

con particulares estructuradas a través de cuotas de pago mensuales, se

tendrá en cuenta que el esfuerzo no exceda del 50 por ciento.

–Incorporación de avalistas de indudable solvencia, o de nuevas garantías

eficaces.

•Refinanciación dudosa: Serán calificadas así las operaciones en las hay evidencia de

la debilidad en la capacidad de pago del prestatario. En este sentido, se tomarán en

consideración los siguientes factores:

–El otorgamiento de periodos de carencia de amortización del capital

superiores a 24 meses.

–La necesidad de dar de baja del balance importes por estimarse

irrecuperables para la continuidad de la operación.

–La no aportación de nuevas garantías eficaces.

–La procedencia de refinanciaciones o reestructuraciones previas.

Todo ello, salvo que exista evidencia de una suficiente capacidad del prestatario

para atender sus compromisos en el tiempo y forma previstos contractualmente.

“Distress restructuring”: el Grupo por su dimensión y gestión del riesgo aparece, en

general, como entidad minoritaria entre los acreedores en los procesos de

restructuración de deuda y, por tanto, no le corresponde un papel protagonista en

estos procesos. No obstante, deberán valorarse las distintas propuestas planteadas

con el objetivo de defender aquélla que presente unas mejores expectativas de

recuperación de la deuda en un contexto de incertidumbre. Será necesario, por

tanto, analizar en detalle bajo qué condiciones la continuidad del negocio es viable y

verosímil, así como la razonabilidad de los planes de desinversión y sus

implicaciones.

Reclasificación de refinanciaciones

La reclasificación entre categorías de Refinanciación requiere una revisión exhaustiva de la

situación patrimonial y financiera que concluya que no es previsible que el titular pueda tener

dificultades financieras. En este sentido se deberá valorar:

•Para la reclasificación de Refinanciación Dudosa a Refinanciación Normal en

Vigilancia Especial:

–Que hayan transcurrido 12 meses desde la fecha de la refinanciación

–Que se haya reducido el principal renegociado desde la fecha en la que se

formalizó la operación, no existiendo en ese momento importes vencidos.

–Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de

90 días.

•Para la reclasificación de Refinanciación Normal en Vigilancia Especial a Normal.

–Que hayan transcurrido 24 meses desde la fecha de la refinanciación o

desde la fecha de reclasificación como riesgo dudoso

–Que se haya satisfecho una cuantía similar a la que se hallaba vencida en

el momento de la refinanciación, no existiendo en ese momento importes

vencidos.

Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 30 días.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  127

Clasificación contable

Se considera refinanciación la operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se

concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades

financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para cancelar una o varias

operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su grupo, al titular (o

titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas

operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de

las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque

no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus

condiciones.

En relación con las modificaciones de condiciones, las operaciones se pueden clasificar en:

•Operación de refinanciación: operación que, cualquiera que sea su titular o

garantías, se concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con

dificultades financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para

cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras

entidades de su grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo

económico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al

corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones

canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no

puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus

condiciones.

•Operación refinanciada: operación que se pone total o parcialmente al corriente

de pago como consecuencia de una operación de refinanciación realizada por la

propia entidad u otra entidad de su grupo económico.

•Operación reestructurada: operación en la que, por razones económicas o

legales relacionadas con dificultades financieras, actuales o previsibles, del titular (o

titulares), se modifican sus condiciones financieras con el fin de facilitar el pago de

la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no vaya

a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha

modificación estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como

reestructuradas las operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos

para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su

plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortización para minorar el importe de

las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo

de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar

que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades

financieras de los titulares y sean análogas a las que se apliquen en el mercado en

la fecha de su modificación a las operaciones que se concedan a clientes con similar

perfil de riesgo.

•Operación de renovación: operación formalizada para sustituir a otra concedida

previamente por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que

pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, la operación se formaliza

por motivos diferentes de la refinanciación.

•Operación renegociada: operación en la que se modifican sus condiciones

financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro,

dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos

diferentes de la reestructuración.

En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares

deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o

renegociación, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las

que le aplique la entidad, y estar estas ajustadas a las que se concedan en esa fecha a

clientes con similar perfil de riesgo.

A continuación, se presenta la conciliación de los balances de apertura y cierre de los activos

refinanciados y reestructurados.

	Miles de euros
Cartera Refinanciada 31.12.2021	Valor en Libros
Administraciones Públicas	48
Personas Jurídicas y Empresarios	453.399
Personas Físicas	291.263
Saldo a 31.12.21	744.709
Entradas
Administraciones Públicas	-
Personas Jurídicas y Empresarios	164.951
Personas Físicas	20.926
Total Entradas	185.877
Salidas
Administraciones Públicas	25
Personas Jurídicas y Empresarios	127.620
Personas Físicas	60.576
Total Salidas	188.220
Cartera Refinanciada 31.12.2022
Administraciones Públicas	23
Personas Jurídicas y Empresarios	490.730
Personas Físicas	251.612
Saldo a 31.12.22	742.366

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  128

Exposición al riesgo soberano

A continuación, se presenta el valor en libros de la información relevante en relación con la

exposición al riesgo soberano, al cierre de los ejercicios correspondientes:

Ejercicio 2022	Valores representativos de deuda
Miles de euros
	Posiciones cortas de valores	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros mantenidos para negociar	Activos Financieros a Coste Amortizado
ESPAÑA	(913.159)	1.471.736	936.348	4.905.230
ITALIA	(5.825)	-	-	1.690.124
PORTUGAL	-	-	2.569	782.060
BULGARIA	-	-	-	1.882
RUMANÍA	-	-	-	11.056
ANDORRA	-	9.074	-	16.107
ARABIA SAUDÏ	-	-	-	17.510
UNIÓN EUROPEA	-	16.831	23.667	241.939
	(918.984)	1.497.641	962.584	7.665.908

Ejercicio 2021	Valores representativos de deuda
Miles de euros
	Posiciones cortas de valores	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros mantenidos para negociar	Activos Financieros a Coste Amortizado
ESPAÑA	(1.472.333)	1.236.147	1.007.043	4.068.550
ITALIA	-	-	232.897	1.386.620
PORTUGAL	-	10.359	51	798.964
BULGARIA	-	-	-	2.464
RUMANÍA	-	-	-	11.195
ISLANDIA	-	-	-	7.018
ANDORRA	-	-	-	9.102
ARABIA SAUDÏ	-	-	-	25.711
	(1.472.333)	1.246.506	1.239.991	6.309.624

Riesgos estructurales y de mercado

Riesgo de liquidez estructural

El Riesgo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las

obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora. El Banco realiza un

seguimiento activo de la situación de liquidez y su proyección, así como de las actuaciones a

realizar en situaciones tanto normales de mercado como en situaciones excepcionales

originadas a causas internas o por los comportamientos de los mercados.

La gestión de este riesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de

Administración.

Los principios, estrategias y prácticas de gestión de la liquidez se recogen en el Marco de

Planificación de Liquidez y garantizan que la Entidad mantenga liquidez suficiente para hacer

frente tanto a las obligaciones de liquidez diarias como a un periodo de tensiones de liquidez.

Los principios estratégicos en los que se basa la gestión de la liquidez son los siguientes

•Reducción de la dependencia de mercados mayoristas para la financiación de la

actividad, en base a un crecimiento equilibrado de los recursos minoristas.

•Diversificación de las fuentes de financiación mayorista, tanto desde el punto de

vista de instrumentos como de mercados, y mantenimiento de un perfil de

vencimientos equilibrado.

Con el objetivo de cumplir los anteriores principios se han definido las siguientes líneas

estratégicas de gestión de liquidez:

•Mantener el gap comercial que permita una ratio LtD por debajo del 120%;

•Estar presente en los mercados mayoristas, emitiendo de forma frecuente según las

necesidades y oportunidades de mercado;

•Ofrecer máxima transparencia a los inversores, facilitando regularmente información

de la Entidad;

•Contar con un adecuado perfil de vencimientos mayoristas, evitando

concentraciones; y

•Mantener un colchón de activos líquidos suficiente para hacer frente a un posible

cierre de mercados mayoristas.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  129

Durante 2022 los recursos de clientes se han incrementado en más de 2.000 millones de

euros, contribuyendo cada una de las áreas de negocio a este aumento.  De esta forma, el

importe de recursos típicos minoristas continúa siendo considerablemente superior al de la

inversión de clientes, situándose el ratio de recursos sobre inversión a cierre de ejercicio en

102.8%.

Respecto a la financiación mayorista, venció una emisión de cédulas hipotecarias en agosto

de 1.000 millones y se reemplazó parcialmente con una emisión de cédulas hipotecarias de

750 millones realizada en noviembre con una excelente aceptación por parte de los

inversores mayoristas. En diciembre vencieron 2.550 millones de la subasta de liquidez del

programa TLTRO.

Como consecuencia de estas variaciones de liquidez, el buffer de liquidez se sitúa en niveles

inferiores a los del ejercicio anterior, aun así, cabe destacar que la posición de liquidez a

cierre de 2022 permite mantener unos niveles de LCR holgadamente superiores tanto a los

límites internos como regulatorios, alcanzando la cifra de 188.68% a cierre de año.

A continuación se detalla uno de los análisis utilizados por los analistas es la información

sobre los activos líquidos respecto a los vencimientos de los pasivos. Es el perfil de liquidez

de la Entidad. En él se puede comprobar la capacidad del Banco para asumir los

compromisos de liquidez sin afectar a su negocio tradicional de activo.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  130

Activos Líquidos	PERFIL DE LIQUIDEZ
			Liquidez
				Total mill EUR
			Caja	11.642
			Activos líquidos	4.035
			Elegible por Banco de España	4.035
			Elegible por otros Bancos Centrales	-
			Otros valores	177
			Renta Fija (A o superior)	10
			Valores listados	167
			Fondos Monetarios	-
			Entidades Financieras (sin repos)
				Total mill EUR		<1 mes	1-3 meses	3-6 meses	6-9 meses	9-12 meses	1 -2 años	2 -3 años	3 -5 años	>5 años
			Neto Entidades Financieras	2.610		(4.152)	1.253	1.979	489	390	1.304	363	519	466
			Prestado			-	-	-	-	-	-	-	-	-
			Bancos	3.547		1.678	654	436	202	60	33	12	23	450
			Otras entidades financieras	6.771		104	776	1.607	307	364	1.336	373	745	1.159
			Tomado			-	-	-	-	-	-	-	-	-
			Bancos	(2.476)		(1.262)	(50)	(27)	(3)	(4)	(5)	-	-	(1.125)
			Préstamos de mediación	(436)		(9)	(13)	(27)	(15)	(24)	(60)	(21)	(249)	(18)
			Otras entidades financieras	(4.797)		(4.663)	(114)	(10)	(2)	(7)	-	-	-	-
			Otros mayoristas
				Total mill EUR		<1 mes	1-3 meses	3-6 meses	6-9 meses	9-12 meses	1 -2 años	2 -3 años	3 -5 años	>5 años
			Otros Mayoristas	(3.504)
			Corporativo	(1.662)		(1.634)	(5)	(10)	(1)	(12)	(1)	-	-	-
			Sector Público	(1.842)		(1.819)	(23)	-	-	-	-	-	-	-
			Acuerdos de recompra
				Total mill EUR		<1 mes	1-3 meses	3-6 meses	6-9 meses	9-12 meses	1 -2 años	2 -3 años	3 -5 años	>5 años
			Repos neto	(12.869)		(1.348)	(2.389)	(5.050)	(2.788)	-	(1.294)	-	-	-
			Activo
			Adquisiciones temporales	2.969		2.458	511	-	-	-	-	-	-	-
			Pasivo
			Repos BCE	(11.682)		-	(2.550)	(5.050)	(2.788)	-	(1.294)	-	-	-
			Otras cesiones temporales	(4.156)		(3.806)	(350)	-	-	-	-	-	-	-
			Deuda viva
				Total mill EUR		<1 mes	1-3 meses	3-6 meses	6-9 meses	9-12 meses	1 -2 años	2 -3 años	3 -5 años	>5 años
			Deuda viva	(5.729)
			Senior	(2.000)		-	-	-	-	-	(500)	-	(1.500)	-
			Garantizada por Estado	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-
			Subordinada y Preferente	(1.182)		-	-	-	-	-	-	-	(1.100)	(82)
			Cédulas	(2.300)		-	-	-	-	-	-	(1.000)	-	(1.300)
			Corto plazo	-
			Titulizaciones	(247)		(28)	(7)	(10)	(9)	(9)	(70)	(61)	(14)	(40)
			Deuda retenida	13.950
			Garantizada por el Estado	-
			Cédulas hipotecarias	13.950
			Capacidad emisión	3.622
			En progreso	-
			Cédulas hipotecarias	3.622
			Garantizado por el Estado	-
			Financiación minorista
				Total mill EUR		<1 mes	1-3 meses	3-6 meses	6-9 meses	9-12 meses	1 -2 años	2 -3 años	3 -5 años	>5 años
			Minorista
			Físicas y Pymes	(61.704)		(58.909)	(807)	(806)	(222)	(676)	(135)	(36)	(72)	(41)
			Deuda colocada en minoristas
			Colocaciones	(2.070)		(77)	(797)	(348)	(671)	(176)	(1)	-	-	-
			Lineas de crédito	13.331

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  131

Además de lo mencionado anteriormente, las medidas utilizadas para el control del riesgo de

liquidez por Riesgos de Mercado es la verificación del cumplimiento de los límites fijados por

el Consejo, y delegados en los responsables de su gestión y el ALCO. El cálculo de los límites

se realiza por Riesgos de Mercado basados en la información que se prepara para los

diferentes reguladores.

Los tipos de límites se agrupan en tres grandes clases:

1)Determinación del colchón de liquidez

Se usa tanto la definición del LCR regulatorio como una ratio similar ampliado a

noventa días y con una definición de activos líquidos acorde con los admitidos por el

Banco Central Europeo como colaterales de liquidez. Otra referencia para el cálculo

del colchón de liquidez son los vencimientos de emisiones mayoristas los próximos

meses.

2)Ratios de concentración de financiación mayorista

Con el objetivo de no someter a Bankinter a un estrés por el posible súbito cierre de

los mercados mayoristas, se establecen límites sobre la financiación mayorista a

corto plazo que se puede tomar, así como sobre la concentración de vencimientos

de emisiones

3)Ratio de depósitos estables sobre el total de préstamos.

Con el fin de acotar la apelación a la financiación mayorista, se establece un mínimo

de depósitos estables sobre los préstamos. De cara a establecer la estabilidad de los

depósitos se conjugan la definición regulatoria del NSFR y la experiencia del sector

financiero español.

Además de los límites establecidos por el Consejo, se sigue la evolución del gap o “plano de

liquidez”, e información y análisis sobre la situación específica de los saldos resultantes de las

operaciones comerciales, de los vencimientos mayoristas, de los activos y pasivos

interbancarios, y de otras fuentes de financiación. Estos análisis se realizan tanto en

condiciones normales de mercado como simulando distintos escenarios de liquidez que

podrían suponer distintas condiciones de negocio o variaciones en las condiciones de los

mercados.

Respecto de los pasivos contingentes, cuya tabla se incluye a continuación, el hecho de

declarar a la vista 15.217 Millones de euros no implica que la disposición de los mismos sea

inmediata. Las cuentas de crédito, principal componente de la cantidad, se van disponiendo

por los clientes en base a necesidades de financiación a lo largo del tiempo.

Datos diciembre 2022 en millones de euros	A la vista	1D a 1M	1M a 3M	3M A 12M	12M a 5A	> 5A	TOTAL
Pasivos Contingentes
Avales financieros y créditos documentarios	671	216	410	924	41	247	2.509
Compromisos disponibles por terceros	14.546	-	-	-	-	-	14.546

Bankinter dispone de un plan de contingencia de liquidez en el que se determinan las

personas responsables y las líneas de actuación en caso de condiciones adversas en los

mercados financieros para la obtención de liquidez. En el mismo se identifican tres niveles de

alerta; problemas leves, graves y crisis severa de liquidez. Además de tener el procedimiento

de identificación, se marcan las formas de actuación de las personas afectadas en cada uno

de los escenarios. La activación del plan de contingencia vendrá decidida por el ALCO. Las

alertas marcadas en el plan de contingencia son seguidas tanto por Gestión de Balance como

por Riesgos de Mercado, que informarán a los miembros del ALCO en caso de deterioro de

las condiciones objetivas identificadas.

Riesgo estructural de tipo de interés

El riesgo de interés estructural es la exposición de la Entidad a variaciones en los tipos de

interés de mercado, derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y

repreciaciones de las partidas del Balance Global.

Bankinter hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen

financiero y preservar el valor económico del Banco ante variaciones de los tipos de interés.

Para controlar la exposición al riesgo estructural de tipo de interés, el Banco tiene establecida

una estructura de límites que se revisa y aprueba anualmente por el Consejo de

Administración, conforme con las estrategias y políticas de Bankinter en esta materia.

Bankinter cuenta con herramientas para el control y seguimiento del riesgo de interés

estructural. A continuación, se especifican las principales medidas utilizadas por el Banco que

permiten gestionar y controlar el perfil de riesgo de tipos de interés aprobado por el Consejo

de Administración:

a.Sensibilidad del Margen Financiero:

A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición

del margen financiero ante distintos escenarios de variación de los tipos de interés y

para un horizonte temporal de 12 meses. La sensibilidad del margen financiero se

obtiene como diferencia entre el margen financiero proyectado con las curvas de

mercado a cada fecha de análisis y el proyectado con las curvas de tipos de interés

modificadas bajo distintos escenarios, tanto de movimientos paralelos de los tipos

como de cambios en la pendiente de la curva.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  132

La exposición al riesgo de tipo de interés del margen financiero de Bankinter ante

variaciones en paralelo de 100 puntos básicos en los tipos de interés de mercado es

de aproximadamente un +6.2% para subidas de tipos y -6.3% para bajadas, ambas

para un horizonte de 12 meses.

b.Sensibilidad del Valor Económico:

Se trata de una medida complementaria a las dos anteriores y se calcula con

periodicidad mensual. Permite cuantificar la exposición del valor económico del

Banco al riesgo de tipo de interés y se obtiene por diferencia entre el valor actual

neto de las partidas sensibles a los tipos de interés calculado con las curvas de tipos

bajo distintos escenarios y la curva de tipos cotizada en el mercado a cada fecha de

análisis.

La sensibilidad del valor económico ante los escenarios de +/- 100 puntos básicos paralelos

se situaba a cierre de 2022 en un +3,5% y -4,5% de sus recursos propios respectivamente.

Para el cálculo de ambas mediciones se utilizan las hipótesis de gestión.

Riesgo de mercado

El Consejo de Administración delega en la Dirección de Mercado de Capitales la actuación por

cuenta propia en los mercados financieros, la cual se realiza a través de su Área de Trading,

Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, suficientemente líquidos y

disponer de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede derivarse de la gestión de las

cuentas propias está asociado al movimiento de los tipos de interés, bolsa, cambio,

volatilidad y de spread de crédito.

El Consejo de Administración delega en el ALCO el seguimiento continuo de la gestión

realizada por el Área de Trading de la Tesorería por cuenta propia y establece unos límites

máximos para la autorización de los posibles excesos que se puedan producir por esta

actividad.

Riesgo de Mercado, dependiente del Director de Riesgos/CRO, tiene las funciones

independientes de medición, seguimiento y control del riesgo de mercado de la Entidad y de

los límites delegados por el Consejo.

El riesgo de mercado se mide, principalmente, utilizando la metodología de “Valor en

Riesgo” (VaR).

Valor en Riesgo (VaR)

El “Valor en Riesgo” (VaR) se define como la pérdida máxima esperada de una cartera

concreta de instrumentos financieros, bajo condiciones normales de los mercados, para un

nivel de confianza y un horizonte temporal determinados, como consecuencia de

movimientos en los precios y variables de mercado.

El VaR es el principal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de

forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta

variable, tipos de cambio, volatilidad y crédito.

La metodología utilizada para la medición del VaR es la de “Simulación Histórica”. El cálculo

de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día,

aunque se realiza seguimientos adicionales con otros niveles de confianza.

A continuación, se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio

2022 y 2021 de las posiciones del Banco, tanto total como diferenciado por cartera:

VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2022		VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2021
millones de euros	Último	millones de euros	Último
VaR Tipo de Interés	0,44	VaR Tipo de Interés	0,46
VaR Renta Variable	1,13	VaR Renta Variable	0,40
VaR Tipo de Cambio	0,33	VaR Tipo de Cambio	0,06
VaR Tipo de Volatilidad	1,26	VaR Tipo de Volatilidad	0,40
	2,55		0,71

VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2022		VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2021
millones de euros	Último	millones de euros	Último
VaR Tipo de Interés	13,03	VaR Tipo de Interés	0,90
VaR Renta Variable	-	VaR Renta Variable	-
VaR Tipo de Cambio	-	VaR Tipo de Cambio	-
	13,03		0,90

VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 2022		VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 2021
millones de euros	Último	millones de euros	Último
VaR Tipo de Interés	0,04	VaR Tipo de Interés	-
VaR Renta Variable	0,10	VaR Renta Variable	0,08
VaR Tipo de Cambio	-	VaR Tipo de Cambio	-
	0,11		0,08

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  133

Riesgo operacional

El riesgo operacional es el riesgo de sufrir pérdidas debido a fallos de procesos, personas o

sistemas internos; o bien a causa de acontecimientos externos, incluyendo los riesgos

legales. Se trata de riesgos que se encuentran en los procesos y son generados internamente

por personas y sistemas, o bien como consecuencia de agentes externos tales como

catástrofes naturales.

El modelo de gestión del riesgo operacional de Bankinter es el denominado 'método estándar'

según la normativa de solvencia vigente. La utilización de este método requiere la existencia

de sistemas de identificación, medición y gestión de riesgos operacionales, la autorización

previa del Banco de España, y una auditoría anual. Con la participación en el Consorcio

Español de Riesgo de Operacional (foro de entidades financieras para el intercambio de

experiencias en la gestión de riesgos operacionales) Bankinter se asegura el acceso a las

mejores prácticas de gestión del sector.

Principios de actuación y Marco de Gestión

Con el fin de lograr un esquema adecuado de gestión del Riesgo Operacional, Bankinter

establece los siguientes principios básicos de actuación:

–El objetivo fundamental es la identificación y mitigación de los mayores riesgos

operacionales, buscando minimizar las posibles pérdidas.

–Se establecen procedimientos sistemáticos de evaluación, análisis, medición y

reporte de riesgos.

–Para explorar las actividades de la entidad para inventariar riesgos, se elige como

unidad de análisis las unidades de negocio, de manera que analizados los riesgos de

estas se llega a los riesgos totales de la entidad por agregación de los primeros.

El Marco de gestión del Riesgo Operacional en Bankinter gira en torno a los siguientes

elementos principales:

–Identificación y evaluación de los riesgos. Mediante el desarrollo de mapas de

riesgos, donde se estima la importancia del riesgo y se valora la adecuación de su

entorno de control.

–Registro de los eventos de pérdidas, con la información de gestión a ellas asociadas.

–Confección de Planes de Continuidad y Contingencia recogiendo los procedimientos

alternativos a la operativa normal, para restablecer la actividad ante interrupciones

de servicios críticos.

–Generación y difusión de información de gestión, adecuada a las necesidades de

cada órgano de gobierno.

Estructura de Gobierno

Bankinter sigue un modelo descentralizado, donde la responsabilidad final de la gestión del

Riesgo Operacional recae en las unidades de negocio y soporte.

Para su gobierno, se establecen los siguientes órganos de control y líneas de responsabilidad:

–Consejo de Administración: Aprueba políticas y marco de gestión, marcando el nivel

de riesgo que Bankinter quiere asumir.

–Comisión de Riesgos y Cumplimiento: Asume las siguientes funciones en la gestión

del riesgo operacional:

–Promover la implementación de políticas de gestión del riesgo operacional.

–Seguir los riesgos operacionales significativos.

–Resolver conflictos de responsabilidad y decidir sobre propuestas elevadas

por Riesgo Operacional.

–Comité de Productos y Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones en la

gestión del riesgo operacional:

–Velar por el cumplimiento de procedimientos de identificación y evaluación

de riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos y

nuevas líneas de negocio. Autorizando o denegando en su caso la

comercialización de productos con riesgos operacionales relevantes.

–La revisión de los riesgos operacionales asociados a la comercialización de

productos existentes, a las políticas comerciales de los mismos y a la

materialización de estos riesgos en la relación con clientes, socios y

proveedores.

–Seguir los planes de mitigación de riesgos asociados al lanzamiento y

comercialización de productos y servicios.

–Seguir y analizar los principales indicadores asociados a la gestión del

riesgo operacional, tales como, las pérdidas operacionales, seguimiento de

los riesgos actuales o potenciales, monitorización de la eficacia de los

controles, seguimiento del perfil y apetito del riesgo.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  134

–Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones:

–Promover la gestión de los riesgos operacionales en las áreas, impulsando

su identificación, la asignación de tutela, la formalización de controles, la

generación de indicadores, la confección de planes de mitigación, la

revisión periódica, y la actuación ante nuevas pérdidas o riesgos

significativos.

–Facilitar a las áreas las metodologías, herramientas y procedimientos

necesarios para la gestión de sus riesgos.

–Velar por la correcta y completa recogida de pérdidas operacionales de la

entidad.

–Proporcionar a la organización una visión uniforme de su exposición al

riesgo operacional, en la que se identifiquen, integren y valoren los riesgos

operacionales existentes.

–Facilitar información sobre riesgo operacional a enviar a reguladores,

supervisores y entidades externas.

–Unidades de Negocio: Con las siguientes funciones:

–La gestión de sus riesgos operacionales y en concreto, la identificación,

valoración, seguimiento, análisis, mitigación y control de los riesgos

operacionales sobre los que tiene capacidad de actuación.

–El registro de incidentes y la comunicación de pérdidas operacionales

producidas en su actividad.

–El estudio, definición, priorización y financiación de los planes de mitigación

de los riesgos operacionales bajo su gestión.

–El mantenimiento y pruebas de los planes de continuidad de negocio

tutelados.

En lo relativo a bases de datos de eventos de pérdidas, el perfil del riesgo operacional de

Bankinter queda reflejado en los siguientes gráficos:

Distribución porcentual por intervalos de importes	Distribución porcentual por líneas de negocio

Los seguros en la gestión del riesgo operacional

Bankinter utiliza los seguros como un elemento clave en la gestión de algunos riesgos

operacionales complementando así la mitigación de aquellos riesgos que por su naturaleza lo

requieren. Para ello el Área de Seguros junto con las distintas áreas de Bankinter y teniendo

presente las evaluaciones de riesgos operacionales y el historial de pérdidas, valoran la

conveniencia de modificar el perímetro de coberturas de las pólizas de seguros sobre los

diferentes riesgos operacionales.

Son ejemplos de esto los seguros suscritos con distintas compañías de reconocida solvencia

ante contingencias en los inmuebles de la entidad, (terremotos, incendios...), ante fraudes

internos o externos (robos, infidelidades...), responsabilidad civil de empleados, etc.

Riesgo reputacional

El riesgo reputacional es aquel que se genera cuando las expectativas de los grupos de

interés (clientes, accionistas, empleados, inversores, etc.) no se ven satisfechas, y cuya

reacción puede terminar afectando negativamente a las relaciones de negocio actuales o de

futuro con ellos.

Tiene la singularidad de que depende de una valoración externa y que puede originarse por

una gran variedad de fuentes, derivar de otros riesgos e incluso del entorno social,

económico o sectorial.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  135

El modelo de gestión de estos riesgos consiste en su prevención, identificándolos y

controlándolos de manera proactiva para reducir la probabilidad de que ocurran, y mitigar su

impacto. Para ello la entidad dispone de diferentes herramientas:

•Medición periódica de la percepción y de las expectativas de los principales grupos

de interés (encuestas de reputación, satisfacción de clientes, clima interno, rating de

analistas…)

•Monitorización y análisis de las menciones sobre la entidad en medios de

comunicación y redes sociales, además de una escucha activa para conocer las

tendencias del mercado y del entorno.

•Evaluación del riesgo reputacional previo a la comercialización de un producto,

externalización de un servicio o asociación con un tercero.

•Mapa de riesgos reputacionales, que incluye un catálogo de 33 posibles eventos

relacionados con productos y servicios, conducta, finanzas, liderazgo, innovación,

aspectos laborales, sostenibilidad, e imagen. Asociados todos ellos con indicadores

de desempeño, impacto y mecanismos de control.

•Protocolo de gestión de crisis para preservar la reputación y continuidad del

negocio.

•Formación y sensibilización a los empleados de la entidad para fortalecer la cultura

preventiva.

•Reporting a los diferentes órganos de gobierno.

A lo largo de 2022 se han llevado a cabo diversas acciones dirigidas a la mejora continua de

los procesos de gestión y control. Entre ellas cabe destacar la elaboración de un Manual de

gestión de este riesgo para documentar las medidas de identificación, medición, vigilancia y

control del mismo. Además, se han revisado los criterios de jerarquización del mapa de

riesgos.

Riesgo legal

En relación con las operaciones crediticias de Bankinter correspondientes al segmento

hipotecario minorista y denominadas en divisa (“préstamos multidivisa”), la Entidad

Dominante ha recibido demandas cuyas obligaciones estimadas por la Entidad han sido

registradas a 31 de diciembre de 2022 en el epígrafe “Restantes provisiones”, Nota 20.

Asimismo, sigue en curso una demanda colectiva interpuesta por una Asociación de

Consumidores que alega representar a los consumidores clientes de Bankinter que tienen una

hipoteca multidivisa. El procedimiento fue iniciado en el año 2016. El 17 de mayo de 2021

Bankinter presentó la correspondiente contestación a la demanda y el procedimiento sigue su

curso, sin que, hasta el momento, se haya dictado sentencia alguna sobre el fondo del

asunto.

La Entidad dispone de políticas y procedimientos encaminados a realizar una adecuada

gestión del riesgo legal derivado de estas operaciones, resumiéndose a continuación algunos

de sus principales aspectos:

–La Entidad cuenta con una política de estimación de las provisiones legales, definida

en la Nota 20, que contempla un seguimiento periódico de las principales variables,

como son la media histórica de fallos en contra de la Entidad y la pérdida media por

procedimiento, para la estimación de las coberturas necesarias para cubrir el riesgo

legal asociado a las operaciones demandadas.

–La Entidad dispone de un análisis individualizado, tanto por Juzgado como por

ámbito geográfico, de los factores críticos que determinan el fallo de las sentencias

recibidas, y su posible implicación en el riesgo máximo y en la estimación, en cada

fecha de revisión, de las necesidades de provisión legal asociada a la operativa de

préstamos multidivisa. La Entidad realiza igualmente un seguimiento puntual de la

jurisprudencia dictada tanto por el Tribunal Supremo como por el Tribunal de

Justicia de la Unión Europea, analizando con expertos independientes los

potenciales impactos en la cartera de préstamos multidivisa de la Entidad.

–Adicionalmente, la Entidad tiene identificada la cartera de préstamos hipotecarios

multidivisa como un segmento separado dentro de la cartera de préstamos

hipotecarios. En este sentido, para el cálculo de la pérdida esperada asociada a los

préstamos multidivisa, los modelos internos de la Entidad incorporan determinados

elementos que inciden en la estimación de la PD y LGD asociada a estas

operaciones, resultando en una mayor cobertura de riesgo de crédito para el

segmento de préstamos multidivisa.

Al 31 de diciembre de 2022, la Entidad considera que se encuentran adecuadamente

constituidas las provisiones que se estiman necesarias para cubrir las eventuales pérdidas

asociadas a la cartera de préstamos multidivisa y para hacer frente al desenlace de los

riesgos que pudieran afectarle.

Riesgo de cambio climático

Bankinter trabaja activamente en identificar, evaluar, gestionar y reducir el impacto que el

cambio climático tendrá sobre su cartera crediticia, de acuerdo con las expectativas

supervisoras. Con este fin, ya en 2021 se establecieron cuatro líneas de trabajo:

Identificación y Medición, Evaluación, Acción y Seguimiento.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  136

Identificación y medición:

Debido a la escasez de información o de mediciones previas, gran parte de los datos con los

que se trabaja son todavía estimaciones y ponderaciones, aunque de forma continua,

Bankinter va mejorando este aspecto, ayudado en buena medida por el despliegue de las

iniciativas regulatorias dirigidas a mejorar significativamente la divulgación por parte de las

empresas tanto financieras como no financieras de información relacionada con la

sostenibilidad (en concreto, las directivas NFRD y CSRD9).

Se identifican para la identificación y medición de estos riesgos tres aproximaciones

complementarias:

–A través de la Metodología PCAF de Estimación de Emisiones Financiadas. Según

ella, las emisiones que financia Bankinter en España y Portugal en empresas

ascienden a 1,8MM Tms, con una inversión de 30.789 MM €. Esto supone un mejor

punto de partida que el sistema debido a la composición de la cartera, con menos

financiación en sectores especialmente emisores (como agricultura o refinerías) y

con una cuota importante de renovables en la financiación a energía.

–Bankinter ha implantado un rating climático para todas las empresas, que indica la

predisposición de cada empresa a verse afectada por riesgos derivados del cambio

climático, y permite iniciar un diálogo con ellas para analizarlo.

–En la cartera Hipotecaria de personas físicas, Bankinter se adhirió en 2021 a un

proyecto sectorial para obtener los Certificados de Eficiencia Energética de todos los

inmuebles hipotecados. Con esta información ya se ha realizado una primera

estimación de las emisiones financiadas en Bankinter España para esta cartera.

Adicionalmente, se dispone de una serie de indicadores de riesgo físico de acuerdo

con la geolocalización de las garantías entre los que cabe destacar, por ejemplo, los

riesgos de inundación fluvial y marítima o desertización. A este respecto,

considerando las zonas geográficas donde Bankinter concentra su actividad, los

riesgos por inundación son muy limitados.

Evaluación

Siendo conscientes de que ésta plantea un auténtico desafío a las entidades financieras por

el plazo tan largo de sus efectos potenciales, la dificultad de obtener información fiable y

verificada y la novedad de los ejercicios, Bankinter trabaja en tres tipos de metodologías,

siguiendo lo que señala la EBA en su documento “EBA Report on management and

supervisión of ESG risks for credit institutions and investment firms”:

–Alineamiento de la cartera. La medición de emisiones financiadas ha permitido

establecer una estrategia de descarbonización, así como caracterizar las

concentraciones de emisiones directas e indirectas, y la huella de carbono por ramas

de actividad.

–Análisis de Sensibilidad, que incluye el Stress Test del Banco Central Europeo 2022.

Además, Bankinter ha desarrollado sus propios análisis de sensibilidad a partir de los

escenarios y proyecciones ofrecidos por el NGFS; analizando su posible efecto en

función de los sectores de actividad y sus efectos a largo plazo.

–Método de exposición, consistente en entender los riesgos a los que están

expuestos los clientes y de qué manera los están mitigando o tienen proyectado

hacerlo. Para ello, en el ámbito de empresas, se ha implantado el rating climático al

que se hacía referencia en el apartado anterior, tanto en España como en Portugal.

Acción.

Básicamente en 2 líneas

Inclusión del Riesgo de Cambio Climático en el proceso de admisión de Riesgo Crediticio.

Desde octubre de 2021, está implantado el rating climático de empresas en el proceso de

admisión de riesgos, con el objetivo de focalizar el diálogo con los clientes, especialmente en

los niveles de riesgo más altos. De esta forma se incorporan los factores relacionados con el

clima y el medioambiente en la toma de decisiones de riesgos y se trata de identificar

oportunidades para apoyarles financieramente en la transición.

Definición de una Estrategia de Negocio ante el Riesgo de Cambio climático. Bankinter

trabaja en los 4 pilares que deben fundamentarla:

–Política de Sostenibilidad. Bankinter realiza una gestión de la sostenibilidad desde

hace más de una década, a través de sucesivas políticas y planes estratégicos y

estando adherido a las principales iniciativas y compromisos internacionales en

materia de sostenibilidad y cambio climático, como el Pacto Mundial de las Naciones

Unidas, los Principios de Ecuador, UNEPFI (iniciativa financiera del programa de

Naciones Unidas para el medio ambiente), los Principios de Banca Responsable y  la

Net Zero Banking Alliance.

–Análisis de Escenarios. Tomando como referencia un escenario base, actualmente el

Net Zero 2050, y a su vez evaluando la fortaleza de la entidad de acuerdo con su

estrategia bajo la hipótesis de que se realicen otros escenarios alternativos

plausibles.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  137

9 NFRD: Non Financial Reporting Directive; CSRD: Corporate Sustainability Directive

–Estrategia de descarbonización. Bankinter reconoce que el sector financiero debe

asumir su papel como facilitador de la transformación hacia un modelo de economía

sostenible, que permita mitigar o adaptarse a los efectos del cambio climático y

preservar el medioambiente. El compromiso de Bankinter es firme en esta dirección

y ello se demuestra en su pertenencia a la Red Española de Pacto Mundial y su

adhesión a la UNEP FI y a la Net Zero Banking Alliance. Cabe destacar que formar

parte de esta alianza es comprometerse a neutralizar las emisiones correspondientes

a su actividad financiera e inversora antes de 2050, en línea con los objetivos del

Acuerdo de París sobre cambio climático. Para satisfacer este fin, la Entidad ha

establecido su propia estrategia de descarbonización, aprobada por el Órgano de

Administración a través de su Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos, en

febrero de 2022. Ello ha supuesto fijar objetivos cuantitativos concretos en términos

de densidad de emisiones financiadas hasta el año 2030, consistentes con los planes

de reducción recogidos en el Plan Nacional Integrado de Energía y Clima (PNIEC).

Para el cumplimiento de los objetivos de descarbonización, Bankinter apuesta

claramente por una estrategia inclusiva que apoye a nuestros clientes a

transformarse y adaptarse a una economía menos emisora y respetuosa con el

medio ambiente. No obstante, no podemos obviar que la mayor fuente de gases de

efecto invernadero procede de la combustión de combustibles fósiles, por lo que los

esfuerzos en los próximos años se centrarán en reducir muy sustancialmente su

dependencia. En este contexto, Bankinter será progresivamente más exigente con el

cumplimiento de los objetivos de descarbonización, limitando la financiación de

actividades incompatibles con la reducción de emisiones o la financiación a clientes

que no están dispuestos a transformarse.

–Negocios Sostenibles. Bankinter ha desarrollado una serie de productos vinculados a

criterios de Sostenbilidad, como Fondos de Inversión sostenibles, Hipotecas Verdes,

Emisiones de Deuda, Financiación de Proyectos de Energía Renovable, Fondos de

Capital Riesgo Alternativos, Fondos de pensiones gestionados con criterios de

Sostenibilidad y Financiación de actividades de eficiencia energética en comunidades

de propietarios.

Comunicación y Seguimiento

Por último, otra línea de trabajo es la definición de indicadores que ayuden en el seguimiento

de la gestión y evolución del riesgo climático a través de los sistemas de información de

Bankinter. Gradualmente, se va enriqueciendo la información a la Alta Dirección y al Consejo

de la Entidad para mantener un seguimiento y atención específica a estos riesgos climáticos.

A pesar de la escasez de información concreta de clientes y de la incertidumbre actual del

riesgo climático, en base a las estimaciones y ponderaciones utilizadas por la Entidad y la

gestión activa para identificar, evaluar y reducir dicho riesgo, no se estima un impacto

significativo a corto plazo en los estados financieros de Bankinter.

Reforma Ibor

La discontinuidad del Libor, confirmada en marzo de 2021, ha supuesto la transición del

mercado hacia tasas alternativas que, de acuerdo con las recomendaciones del FSB (Financial

Stability Board) y de otras autoridades, han de estar basadas en los tipos libres de riesgo

designadas por los diferentes grupos de trabajo en cada una de las jurisdicciones afectadas.

La transición a tasas libres de riesgo supone, por tanto, uno de los temas de mayor

complejidad en la industria financiera, en los últimos años. El impacto es transversal porque

involucra prácticamente toda la operativa del banco, transacciones operativas, contratos,

riesgos de mercado, contabilidad, entre otros. En consecuencia, con el objetivo de ayudar a

las entidades que utilizan el índice en sus operaciones financieras y contratos, a gestionar de

forma adecuada la transición, CNMV ha incidido en la conveniencia de realizar un

seguimiento de los desarrollos y actuaciones de los grupos de trabajo y de los principales

avances en el proceso de reforma, así como en la identificación y evaluación de los riesgos y

posibles impactos derivados de su exposición.

Durante el ejercicio 2022 el grupo de trabajo constituido en el Grupo Bankinter S.A, para

garantizar una transición fluida hacia tasas libres de riesgo, ha dado continuidad a las líneas

de trabajo definidas en el 2021 y se ha seguido trabajando en preparar los sistemas

operativos y tecnológicos, en los cambios contractuales necesarios y en seguir formando a la

plantilla.

En todo el trabajo se han tenido en cuenta los distintos enfoques y plazos de transición a los

nuevos índices a la hora de trazar la ruta de trabajo y medir los riesgos asociados; teniendo

especial relevancia durante el año 2022 el fin del LIBOR JPY en diciembre de 2022.

También se han seguido muy cerca las consultas de la FCA (Financial Conduct Authority) del

Reino Unido sobre la intención de seguir exigiendo a IBA (ICE Benchmark Administration,

entidad administradora del Libor) que publique el Libor GBP sintético a 3 meses hasta finales

de marzo de 2024, así como el Libor USD a 1, 3 y 6 meses bajo una metodología sintética

hasta finales de septiembre de 2024 después de lo cual cesarán de forma permanente.

Por último, en cuanto a los índices LIBOR, la exposición en el Grupo se puede considerar no

significativo dado el escaso volumen de activos y pasivos referenciados a estos índices,

siendo el LIBOR USD el más representativo en términos de exposición. El resto de las divisas

LIBOR, tienen presencia en algunos productos del grupo, pero sin presentar un riesgo

material teniendo en cuenta que la exposición del LIBOR JPY se ha migrado con el fin de

dicha tasa.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  138

Referenciados al LIBOR a 31/12/2022				Productos
	Préstamos y anticipos		Depósitos
	Número de contratos	En miles de €	Número de contratos	En miles de €
USD	1.120	964.255	797	77.123
GBP	102	12.349	313	75.018
CHF
JPY	3.986	435.037	53	1.137

Referenciados al LIBOR a 31/12/2021				Productos
	Préstamos y anticipos		Depósitos
	Número de contratos	En miles de €	Número de contratos	En miles de €
USD	1.162	1.293.139	1.503	265.890
GBP	130	18.146	586	48.433
CHF	1.468	204.281	496	19.509
JPY	4.939	632.371	135	30.398

45. Información del Mercado Hipotecario

El Consejo de Administración de Bankinter manifiesta que el banco dispone de políticas y

procedimientos expresos en relación con sus actividades en el mercado hipotecario. El

Consejo de Administración es responsable del cumplimiento de la normativa del mercado

hipotecario y, como tal, ha aprobado dichas políticas y procedimientos.

El Marco de Control y Gestión de Riesgos es el documento en el que anualmente el Consejo

de Administración fija los principios básicos en materia de Política de Riesgos para cada uno

de los segmentos de negocio. El Consejo aprueba adicionalmente una Política de Préstamo

Responsable siguiendo con lo establecido por la Ley de Transparencia, en la cual se recogen

los principios que en esta materia se vienen aplicando tradicionalmente en la Entidad.

Los productos y procesos de Bankinter se ajustan Bankinter a la Ley 5/2019 de 15 de marzo,

reguladora de los contratos de crédito inmobiliario.

Las Políticas sobre concesión de préstamos hipotecarios incluyen, entre otros, los criterios

sobre:

•La relación entre importe del préstamo y el valor de tasación del bien inmueble

hipotecado, así como la existencia de otras garantías suplementarias.

•La relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, así como la verificación de

la información facilitada por el prestatario y de su solvencia.

Los ejes de la política de riesgos para este producto son los siguientes:

Sanción automática y discriminación por rating.

•En las operaciones de préstamo hipotecario vivienda se busca la máxima

sancionabilidad a través de sistemas automáticos.

•Bankinter dispone de un modelo de calificación interna o rating,

desarrollado y mejorado a lo largo de los años, basado en sistemas

estadísticos de acuerdo con la normativa de solvencia. La obtención de un

rating o calificación para cada una de las operaciones implica una

determinada probabilidad de impago, estimada en función de

comportamientos históricos y de proyecciones de escenarios futuros. El

rating es el principal indicador de la calidad de una operación, es la variable

fundamental en la sanción automática y en la sanción manual.

Tipología de clientes y capacidad de repago

•La admisión de operaciones de clientes se basa en el estudio

individualizado de las mismas, el rating y la capacidad económica. Los

precios se personalizan en función del rating de la operación y del perfil

socioeconómico del cliente.

•Se deberá tener siempre en cuenta el esfuerzo máximo que puede asumir

el cliente. Para su cálculo es necesario contar con la siguiente información:

servicio de todas las deudas en el sistema financiero y sus ingresos netos

recurrentes (no se deberán tener en cuenta los ingresos extraordinarios).

De esta manera se comprueba si la renta neta disponible final es suficiente

para atender la financiación y los gastos habituales. La documentación que

sirve de base para el cálculo del esfuerzo de la operación es fiscal,

debiendo ser lo más actualizada posible.

Financiación de vivienda habitual y segunda residencia.

•La política de préstamos hipotecarios en Bankinter se dirige a la

financiación de vivienda habitual y a la segunda residencia para clientes

personas físicas, y no a financiaciones de carácter inversor.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  139

LTV (Loan to Value, relación entre el valor del préstamo y el del inmueble).

•La política general del banco es la financiación de vivienda hasta un 80%

de LTV. De forma excepcional, en aquellas operaciones correspondientes a

los clientes de perfil socio-económico alto, con elevada capacidad de

reembolso y solvencia, se podría permitir un mayor LTV. Se requiere una

correcta valoración de la garantía, tanto en la admisión como durante la

vigencia de la operación.

•En la admisión, el valor de la garantía vendrá determinado por una

tasación oficial o el valor de compra escriturado, la menor de ambas, no

pudiendo existir grandes diferencias entre estos dos valores.

No residentes

•En estas operaciones el ratio de esfuerzo requerido es más exigente.

Tipo de bien

•La vivienda objeto de financiación debe estar situada en zonas

consolidadas, emplazamientos urbanos, donde debe existir un mercado

inmobiliario amplio de oferta y demanda.

Estandarización del proceso hipotecario

•La estandarización del proceso tiene la máxima importancia para conseguir

un proceso donde la eficiencia sea el eje central, sobre todo en banca

minorista.

•La gestión integral del mismo, así como la coordinación con todos los

intervinientes (principalmente gestorías y sociedades de tasación) está

encomendada a un departamento especializado, que se encarga de

establecer los procedimientos, aplicaciones, organización y control del

proceso. De esta manera se garantiza el correcto desarrollo del proceso, un

óptimo nivel de servicio al cliente y una excelente calidad crediticia de las

operaciones hipotecarias.

Proceso de tasación independiente

•El proceso de tasación es absolutamente independiente de la red

comercial. Con carácter general se lleva a cabo de manera centralizada y la

tasadora que se asigna a cada valoración se selecciona de forma aleatoria,

de esta manera está garantizado que las operaciones de cualquier oficina

han sido valoradas por diferentes sociedades de tasación.

Seguimiento del mercado inmobiliario

•Periódicamente se recaban informes oficiales para realizar el seguimiento

del valor del mercado inmobiliario. El valor de las garantías hipotecarias se

actualiza de acuerdo con la normativa vigente.

Multidivisa.

•Dada la volatilidad de la cartera vinculada a la divisa, se realiza un especial

seguimiento y control de la misma. (ver nota 44)

Política de comercialización de activos adjudicados

Antes de la adjudicación, el equipo de profesionales especializados que componen la Unidad

de Activos Inmobiliarios tiene como cometido inicial un estudio in-situ del inmueble, con el

objetivo de realizar un análisis técnico que abarca características, tipología, descripción y

estado del inmueble, así como un estudio de mercado y de precios de la zona.

La fijación de precios de venta se realiza de forma centralizada y bajo criterios objetivos,

siendo revisados periódicamente para conseguir de esta forma una adecuación al mercado,

siguiendo una política activa de gestión de inmuebles lo más rápida y eficiente posible.

Para la venta de los activos inmobiliarios el banco tiene creada una red de colaboradores

externos especializados del mercado inmobiliario. La selección de estos colaboradores se

realiza individualmente y se basa en criterios de cercanía, conocimiento de la zona y

adecuación del producto. El seguimiento de la eficacia de esta red se realiza muy de cerca

manteniendo contacto diario y evaluando el nivel de ventas y compromisos.

Como apoyo a la venta el banco cuenta con:

•La red de oficinas, que tiene un incentivo económico por referenciar posibles

compradores interesados.

•Portal inmobiliario propio en la web del banco: https://www.bankinter.com/www/es-

es/cgi/ebk+inm+home

•Se publican los activos en los principales portales de ámbito nacional.

•Call center de atención comercial.

•Existe una política activa dirigida al estudio para la movilización de la cartera de

forma global o por lotes de adjudicados.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  140

Suelos y obras en curso

Como consecuencia de una política de riesgos muy restrictiva en relación con la financiación

de promotores, el importe de suelo adjudicado es muy reducido en relación con el tamaño

del banco y sobre todo en comparación con el sector.

El conocimiento del promotor, el tamaño de la promoción y la política de riesgos seguida, nos

han permitido el apoyo al promotor para, al menos, la finalización del proyecto financiado,

por lo que prácticamente no existen promociones en curso dentro de los adjudicados. En

todo caso, la política para la gestión del suelo se dirige a establecer un control para evitar el

deterioro del valor del activo y mejorar las condiciones del mismo para una rápida

comercialización.

En concreto y a modo de ejemplo, las principales gestiones son:

•Selección y control de proveedores especializados para resolver las gestiones

urbanísticas de los suelos y promociones sin terminar, aceptación de presupuestos y

seguimiento de la ejecución de presupuestos.

•Supervisión y seguimiento de los trámites antes Organismos oficiales o municipios

de las licencias necesarias para su venta.

•Propuesta a inversores y promotores inmobiliarios el análisis de estudios de

viabilidad para el desarrollo inmobiliario de los mismos.

Política de financiación concedida a promotor problemático

Bankinter mantiene un apetito de riesgo limitado en este negocio, vigilando estrechamente

que las cifras de exposición estén dentro de los marcos autorizados y que se respete la

rigurosa política de riesgos establecida para la admisión de las operaciones de préstamo

promotor.

A continuación, se presenta la información que, de acuerdo con la Circular 4/2017 de Banco

de España, las entidades emisoras de cedulas hipotecarias o bonos hipotecarios deben

publicar en sus cuentas anuales: estados PI 11, del 1 al 7. La normativa que regula estos

estados todavía no ha sido adaptada al Decreto-ley 24/2021, de 2 de noviembre, de

transposición de directivas de la Unión Europea en las materias de, entre otras, bonos

garantizados, por lo que los mismos deben interpretarse considerando esta situación.

a) Operaciones activas

PI 11-1 Préstamos Hipotecarios:

31 diciembre 2022
	Valor nominal	Valor actualizado
1 Total préstamos	33.966.997
2 Participaciones hipotecarias emitidas	193.835
De los que: Préstamos mantenidos en balance	193.835
3 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos	529.968
De los que: Préstamos mantenidos en balance	529.968
4 Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas	-
5 Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	33.243.194
5.1 Préstamos no elegibles	12.107.786
5.1.1 Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009	-
5.1.2 Resto	12.107.786
5.2 Préstamos elegibles	21.135.408
5.2.1 Importes no computables	-
5.2.2 Importes computables	21.135.408
5.2.2.1 Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios	-
5.2.2.2 Préstamos aptos para cobertura de las emisiones de cédulas hipotecarias	21.135.408

31 diciembre 2021
	Valor nominal	Valor actualizado
1 Total préstamos	33.914.536
2 Participaciones hipotecarias emitidas	233.202
De los que: Préstamos mantenidos en balance	233.202
3 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos	633.785
De los que: Préstamos mantenidos en balance	633.785
4 Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas	-
5 Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	33.047.549
5.1 Préstamos no elegibles	5.276.923
5.1.1 Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009	-
5.1.2 Resto	5.276.923
5.2 Préstamos elegibles	27.770.626
5.2.1 Importes no computables	-
5.2.2 Importes computables	27.770.626
5.2.2.1 Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios	-
5.2.2.2 Préstamos aptos para cobertura de las emisiones de cédulas hipotecarias	27.770.626

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  141

PI 11-2 Préstamos Hipotecarios. Clasificación de los valores nominales según diferentes

atributos.

31 diciembre 2022
	Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	De los que: Préstamos elegibles
TOTAL	33.243.194	21.135.408
1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES	33.243.194	21.135.408
1.1 Originadas por la entidad	31.202.284	19.412.442
1.2 Subrogadas de otras entidades	2.040.910	1.722.966
1.3 Resto	-	-
2 MONEDA	33.243.194	21.135.408
2.1 Euro	32.642.282	21.135.408
2.2 Resto de monedas	600.912	-
3 SITUACIÓN EN EL PAGO	33.243.194	21.135.408
3.1 Normalidad en el pago	32.944.854	21.135.408
3.2 Otras situaciones	298.340	-
4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL	33.243.194	21.135.408
4.1 Hasta diez años	4.950.909	3.275.351
4.2 Más de diez años y hasta veinte años	12.294.256	8.217.180
4.3 Más de veinte años y hasta treinta años	13.734.911	9.642.821
4.4 Más de treinta años	2.263.117	56
5 TIPOS DE INTERÉS	33.243.194	21.135.408
5.1 Fijo	13.175.461	9.149.322
5.2 Variable	19.526.668	11.586.790
5.3 Mixto	541.065	399.296
6 TITULARES	33.243.194	21.135.408
6.1 Personas jurídicas y personas físicas empresarios	6.407.933	3.643.022
Del que: Promociones inmobiliarias	-	-
6.2 Resto de personas físicas e ISFLSH	26.835.261	17.492.386
7 TIPO DE GARANTÍA	33.243.194	21.135.408
7.1 Activos/edificios terminados	31.125.150	19.979.276
7.1.1 Residenciales	29.720.719	19.084.640
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-
7.1.2 Comerciales	1.404.431	894.636
7.1.3 Restantes	-	-
7.2 Activos/edificios en construcción	1.749.936	1.119.327
7.2.1 Residenciales	27.650	27.650
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-
7.2.2 Comerciales	1.722.286	1.091.676
7.2.3 Restantes	-	-
7.3 Terrenos	368.107	36.805
7.3.1 Urbanizados	368.107	36.805
7.3.2 Resto	-	-

31 diciembre 2021
	Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	De los que: Préstamos elegibles
TOTAL	33.047.549	27.770.626
1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES	33.047.549	27.770.626
1.1 Originadas por la entidad	30.995.050	25.877.274
1.2 Subrogadas de otras entidades	2.052.500	1.893.353
1.3 Resto	-	-
2 MONEDA	33.047.549	27.770.626
2.1 Euro	32.170.915	26.987.630
2.2 Resto de monedas	876.635	782.996
3 SITUACIÓN EN EL PAGO	33.047.549	27.770.626
3.1 Normalidad en el pago	32.622.792	27.768.877
3.2 Otras situaciones	424.757	1.749
4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL	33.047.549	27.770.626
4.1 Hasta diez años	5.104.998	4.421.784
4.2 Más de diez años y hasta veinte años	12.453.035	10.941.616
4.3 Más de veinte años y hasta treinta años	13.271.476	11.927.316
4.4 Más de treinta años	2.218.040	479.910
5 TIPOS DE INTERÉS	33.047.549	27.770.626
5.1 Fijo	8.800.411	7.302.392
5.2 Variable	23.728.202	20.021.552
5.3 Mixto	518.936	446.682
6 TITULARES	33.047.549	27.770.626
6.1 Personas jurídicas y personas físicas empresarios	6.572.522	4.918.053
Del que: Promociones inmobiliarias	329.585	76.405
6.2 Resto de personas físicas e ISFLSH	26.475.028	22.852.573
7 TIPO DE GARANTÍA	33.047.549	27.770.626
7.1 Activos/edificios terminados	30.743.333	26.114.081
7.1.1 Residenciales	29.258.075	24.959.777
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-
7.1.2 Comerciales	1.485.259	1.154.304
7.1.3 Restantes	-	-
7.2 Activos/edificios en construcción	1.888.669	1.540.668
7.2.1 Residenciales	63.769	63.769
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-
7.2.2 Comerciales	1.824.899	1.476.899
7.2.3 Restantes	-	-
7.3 Terrenos	415.547	115.877
7.3.1 Urbanizados	331.039	109.713
7.3.2 Resto	84.508	6.163

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  142

PI 11-3 Préstamos hipotecaros elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas

hipotecarias. Distribución de los valores nominales en función del porcentaje que supone el

principal dispuesto sobre el importe de la última tasación disponible (“loan to value”).

31 diciembre 2022
	RIESGO SOBRE IMPORTE ULTIMA TASACIÓN DISPONIBLE A EFECTOS DEL MERCADO HIPOTECARIO (loan to value)
TIPO DE GARANTÍA	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80%	TOTAL
Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	6.186.215	8.197.472	-	6.751.721	-	21.135.408
- Sobre vivienda	4.843.107	6.884.882		6.751.721	-	18.479.710
- Sobre resto de bienes	1.343.108	1.312.590	-	-		2.655.698

31 diciembre 2021
	RIESGO SOBRE IMPORTE ULTIMA TASACIÓN DISPONIBLE A EFECTOS DEL MERCADO HIPOTECARIO (loan to value)
TIPO DE GARANTÍA	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80%	TOTAL
Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	10.437.650	10.460.097	-	6.872.879	-	27.770.626
- Sobre vivienda	8.218.256	8.976.608		6.872.879	-	24.067.744
- Sobre resto de bienes	2.219.393	1.483.489	-	-		3.702.883

PI 11-4. Movimientos de los valores nominales en el ejercicio.

31 diciembre 2022
MOVIMIENTOS	Préstamos elegibles	Préstamos no elegibles
1 Saldo inicial 31/12/2021	27.770.626	5.276.923
2 Bajas en el período	9.842.101	1.005.264
2.1 Cancelaciones a vencimiento	8.282.606	315.906
2.2 Cancelaciones anticipadas	1.559.495	689.358
2.3 Subrogaciones por otras entidades	-	-
2.4 Resto	-	-
3 Altas en el período	3.206.883	7.836.127
3.1 Originadas por la entidad	2.975.453	7.746.666
3.2 Subrogaciones de otras entidades	93.041	62.030
3.3 Resto	138.389	27.431
4 Saldo final 31/12/2022	21.135.408	12.107.786

31 diciembre 2021
MOVIMIENTOS	Préstamos elegibles	Préstamos no elegibles
1 Saldo inicial 31/12/2020	23.199.855	8.087.062
2 Bajas en el período	3.257.146	3.829.999
2.1 Cancelaciones a vencimiento	1.888.691	538.949
2.2 Cancelaciones anticipadas	1.368.454	513.569
2.3 Subrogaciones por otras entidades	-	-
2.4 Resto	-	2.777.480
3 Altas en el período	7.827.917	1.019.860
3.1 Originadas por la entidad	4.814.181	977.971
3.2 Subrogaciones de otras entidades	38.089	9.288
3.3 Resto	2.975.647	32.600
4 Saldo final 31/12/2021	27.770.626	5.276.923

PI 11-5 Principales disponibles.

31 diciembre 2022
Préstamos y créditos hipotecarios	Saldos disponibles
	Valor nominal
Total	903.688
– Potencialmente elegibles	463.114
– No elegibles	440.575

31 diciembre 2021
Préstamos y créditos hipotecarios	Saldos disponibles
	Valor nominal
Total	902.855
– Potencialmente elegibles	537.952
– No elegibles	364.903

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  143

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen en el Banco activos de sustitución afectos a

emisiones de cédulas hipotecarias y de bonos hipotecarios (PI 11-6).

b) Operaciones pasivas

PI 11-7 Títulos hipotecarios emitidos:

31 diciembre 2022
TÍTULOS HIPOTECARIOS	Valor nominal	Valor actualizado	Vencimiento residual medio
1 Bonos hipotecarios emitidos vivos	-	-
2 Cédulas hipotecarias emitidas	16.456.638	-
De las cuales: reconocidas en el pasivo	2.506.638
2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública	16.456.638	-
2.1.1 Vencimiento residual hasta un año	1.700.000	-
2.1.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	500.000	-
2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	3.000.000	-
2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	2.200.000	-
2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	6.706.638	-
2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años	2.350.000	-
2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones	-	-
2.2.1 Vencimiento residual hasta un año	-	-
2.2.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-	-
2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	-	-
2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	-	-
2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	-	-
2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años	-	-
2.3 Depósitos	-	-
2.3.1 Vencimiento residual hasta un año	-	-
2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-	-
2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	-	-
2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	-	-
2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	-
2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años	-
3 Participaciones hipotecarias emitidas	193.835		134
3.1 Emitidas mediante oferta pública	193.835		134
3.2 Resto de emisiones	-		-
4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos	529.968		152
4.1 Emitidos mediante oferta pública	529.968		152
4.2 Resto de emisiones	-		-

El vencimiento medio residual está expresado en días.

31 diciembre 2021
TÍTULOS HIPOTECARIOS	Valor nominal	Valor actualizado	Vencimiento residual medio
1 Bonos hipotecarios emitidos vivos	-	-
2 Cédulas hipotecarias emitidas	15.694.597
De las cuales: reconocidas en el pasivo	2.744.597
2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública	15.694.597
2.1.1 Vencimiento residual hasta un año	1.000.000
2.1.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	3.000.000
2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	500.000
2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	4.200.000
2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	6.944.597
2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años	50.000
2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones	-
2.2.1 Vencimiento residual hasta un año	-
2.2.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-
2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	-
2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	-
2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	-
2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años	-
2.3 Depósitos	-
2.3.1 Vencimiento residual hasta un año	-
2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-
2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	-
2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	-
2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	-
2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años	-
3 Participaciones hipotecarias emitidas	233.202		142
3.1 Emitidas mediante oferta pública	233.202		142
3.2 Resto de emisiones	-		-
4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos	633.785		212
4.1 Emitidos mediante oferta pública	633.785		212
4.2 Resto de emisiones	-		-

El vencimiento medio residual está expresado en días.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  144

En julio de 2022, entró en vigor el Decreto-ley 24/2021, de 2 de noviembre, de transposición

de directivas de la Unión Europea en las materias de, entre otras, bonos garantizados (en

adelante, el RDL 24/2021).

Desde la entrada en vigor del RDL 24/2021, las Cédulas Emitidas han pasado a estar

garantizadas por aquellos activos que Bankinter ha incorporado al conjunto de activos

cobertura previsto por la norma (el Conjunto de Cobertura), el cual difiere en su composición

y en su valor del conjunto de activos que venían garantizando a las cédulas hipotecarias

hasta este momento.

El Conjunto de Cobertura está compuesto por los diferentes activos de cobertura que

Bankinter ha incorporado al Registro Especial de Cobertura con la previa autorización del

Órgano de Control del Conjunto de Cobertura, de conformidad con el RDL 24/2021.

El art. 34 del RDL 24/2021 requiere que las entidades emisoras cuenten con un programa de

bonos garantizados autorizado con carácter previo por Banco de España, en el marco del cual

se ha designado a Intermoney Agency Services, S.A. (“IMAS”) como Órgano de Control del

Conjunto de Cobertura. A tales efectos, Bankinter ha obtenido de Banco de España la

aprobación de su programa de cédulas hipotecarias en fecha 4 de julio de 2022.

46. Exposición al sector de construcción y

promoción

Exposición al riesgo de crédito de naturaleza inmobiliaria (Negocios en España)

IMPORTE BRUTO	31/12/2022	31/12/2021
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	329.580	384.467
De los cuales: dudosos	3.631	5.884
Total importe bruto	329.580	384.467

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO	31/12/2022	31/12/2021
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2.727	3.016
De los cuales: dudosos	1.786	1.842
Total correcciones de valor por deterioro de activos	2.727	3.016

VALOR EN LIBROS	31/12/2022	31/12/2021
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	326.853	381.451
De los cuales: dudosos	1.845	4.041
Total valor en libros	326.853	381.451
Valor en libros total de la financiación concedida a la clientela	62.452.445	57.959.982

GARANTÍAS RECIBIDAS	31/12/2022	31/12/2021
Valor de las garantías reales	307.318	363.227
Del que: garantiza riesgos dudosos	1.610	2.758
Valor de otras garantías	3.210	7.141
Del que: garantiza riesgos dudosos	30	-
Total valor de las garantías recibidas	310.528	370.369

GARANTÍAS FINANCIERAS	31/12/2022	31/12/2021
Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y promoción inmobiliaria	-	-
Importe registrado en el pasivo del balance	-	-

Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España)

IMPORTE BRUTO (*)	31/12/2022	31/12/2021
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas	9.306	15.408
De los cuales: terrenos	1.228	1.228
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria	-	-
Total importe bruto	9.306	15.408

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*)	31/12/2022	31/12/2021
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas	3.227	4.374
De los cuales: terrenos	922	832
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria	-	-
Total correcciones de valor por deterioro de activos	3.227	4.374

VALOR EN LIBROS (*)	31/12/2022	31/12/2021
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas	6.079	11.034
De los cuales: terrenos	306	395
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria	-	-
Total valor en libros	6.079	11.034

(*) Incluye el valor de los activos tangibles clasificados como inversiones inmobiliarias y los activos no corrientes que se han clasificado

como mantenidos para la venta procedentes de la adjudicación de inmuebles en pago de deudas.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  145

Financiaciones realizadas por las entidades de crédito a la construcción y

promoción inmobiliaria (Negocios en España)

Datos a 31/12/2022
	Importe en libros bruto	Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces	Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)	329.580	58.570	(2.727)
De las cuales: dudosos	3.631	1.701	(1.786)

Datos a 31/12/2021
	Importe en libros bruto	Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces	Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)	384.467	50.617	(3.016)
De las cuales: dudosos	5.884	3.317	(1.842)

Datos a 31/12/2022
	Importe en libros bruto
Pro memoria:
Activos fallidos	(6.619)
	Importe
Pro memoria:
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros)	60.162.077
Total activo (negocios totales) (importe en libros)	104.983.353
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales)	204.064

Datos a 31/12/2021
	Importe en libros bruto
Pro memoria:
Activos fallidos	(6.619)
	Importe
Pro memoria:
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros)	56.430.991
Total activo (negocios totales) (importe en libros)	106.810.378
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales)	215.009

Desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria

(incluido suelo) (Negocios en España)

Datos a 31/12/2022
	Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias. Importe bruto
Sin garantía inmobiliaria	5.616
Con garantía inmobiliaria (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía)	323.964
Edificios y otras construcciones terminados	78.315
Vivienda	48.828
Resto	29.487
Edificios y otras construcciones en construcción	206.672
Vivienda	206.672
Resto	-
Suelo	38.977
Suelo urbano consolidado	38.977
Resto de suelo	-
TOTAL	329.580

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  146

Datos a 31/12/2021
	Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias. Importe bruto
Sin garantía inmobiliaria	9.750
Con garantía inmobiliaria (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía)	374.717
Edificios y otras construcciones terminados	106.163
Vivienda	85.753
Resto	20.409
Edificios y otras construcciones en construcción	233.877
Vivienda	233.877
Resto	-
Suelo	34.676
Suelo urbano consolidado	34.676
Resto de suelo	-
TOTAL	384.467

Préstamos a los hogares para adquisición de vivienda (Negocios en España)

Datos a 31/12/2022
	Importe en libros bruto	De los cuales: dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda	20.879.294	220.282
Sin hipoteca inmobiliaria	159.505	6.116
Con hipoteca inmobiliaria	20.719.789	214.166

Datos a 31/12/2021
	Importe en libros bruto	De los cuales: dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda	21.123.206	251.696
Sin hipoteca inmobiliaria	165.219	6.438
Con hipoteca inmobiliaria	20.957.988	245.258

Desglose de los préstamos con hipoteca inmobiliaria a los hogares para

adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el importe en libros bruto

sobre el importe de la última tasación (loan to value) (Negocios en España)

Datos a 31/12/2022
	Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%	TOTAL
Importe en libros bruto	4.715.382	6.816.607	7.903.251	988.306	296.244	20.719.789
De los cuales: dudosos	29.736	41.603	55.229	34.415	53.184	214.166

Datos a 31/12/2021
	Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%	TOTAL
Importe en libros bruto	4.570.322	6.554.935	8.189.382	1.248.774	394.575	20.957.988
De los cuales: dudosos	30.444	46.751	57.130	47.813	63.119	245.258

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  147

Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España)

Ejercicio 2022	Miles de Euros
	Importe en libros bruto	Deterioro de valor acumulado
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria	1.503	(1.000)
Edificios y otras construcciones terminados	275	(78)
Viviendas	43	(5)
Resto	232	(72)
Edificios y otras construcciones en construcción	-	-
Viviendas	-	-
Resto	-	-
Terrenos	1.228	(922)
Suelo urbano consolidado	1.228	(922)
Resto de terrenos	-	-
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda	2.680	(488)
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	5.123	(1.740)
Instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas	-	-
Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	42.494	(42.494)
Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	79.906

Ejercicio 2021	Miles de Euros
	Importe en libros bruto	Deterioro de valor acumulado
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria	2.212	(960)
Edificios y otras construcciones terminados	984	(128)
Viviendas	66	(10)
Resto	918	(118)
Edificios y otras construcciones en construcción	-	-
Viviendas	-	-
Resto	-	-
Terrenos	1.228	(832)
Suelo urbano consolidado	1.228	(832)
Resto de terrenos	-	-
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda	3.033	(533)
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	10.164	(2.881)
Instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas	-	-
Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	42.494	(42.494)
Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	91.597

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  148

47. Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración.

Concentración geográfica y sectorial de riesgos.

La política de Refinanciaciones y Restructuraciones establecida por el Banco se encuentra descrita en la Nota 44.

A continuación, se presenta un detalle por contrapartes, clasificación de insolvencias y tipo de garantías, los saldos vigentes al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de restructuraciones y

refinanciaciones realizadas por el Banco.

Operaciones de refinanciación y restructuración

Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2022

Ejercicio 2022	TOTAL							Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real		Con garantía real				Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidos al riesgo de crédito	Sin garantía real		Con garantía real				Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito
	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Importe máximo de la garantía real que puede considerarse			Número de operaciones	Importe en libros bruto	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Importe máximo de la garantía real que puede considerarse
					Garantía inmobiliaria	Resto de garantías reales						Garantía inmobiliaria	Resto de garantías reales
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	1	23	-	-	-	-	-	1	23	-	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	20	2.895	6	1.436	1.407	-	(1.404)	16	2.696	3	300	271	-	(1.404)
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.250	293.261	1.348	342.448	280.296	10.097	(147.907)	2.136	166.495	520	133.237	93.446	1.059	(139.454)
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2	71	13	4.908	3.898	-	(938)	2	71	7	2.055	1.054	-	(929)
Resto de hogares	943	14.156	2.270	263.674	239.213	1.169	(26.218)	486	8.331	570	72.738	56.154	152	(21.547)
Total	4.214	310.336	3.624	607.559	520.916	11.266	(175.529)	2.639	177.545	1.093	206.275	149.871	1.211	(162.405)
INFORMACIÓN ADICIONAL
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  149

Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2021:

Ejercicio 2021	TOTAL							Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real		Con garantía real				Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidos al riesgo de crédito	Sin garantía real		Con garantía real				Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito
	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Importe máximo de la garantía real que puede considerarse			Número de operaciones	Importe en libros bruto	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Importe máximo de la garantía real que puede considerarse
					Garantía inmobiliaria	Resto de garantías reales						Garantía inmobiliaria	Resto de garantías reales
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	1	48	-	-	-	-	-	1	48	-	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	30	3.502	9	1.071	1.071	-	26	21	3.215	8	998	998	-	26
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	2.968	230.680	1.463	373.668	313.994	6.313	(155.548)	2.015	160.988	537	149.216	111.492	494	(141.401)
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2	71	18	9.618	7.091	-	(1.409)	2	71	8	4.360	2.041	-	(1.201)
Resto de hogares	1.100	15.108	2.467	302.770	275.954	1.494	(26.616)	485	8.644	655	86.486	69.346	142	(20.950)
Total	4.099	249.339	3.939	677.509	591.019	7.807	(182.138)	2.522	172.895	1.200	236.700	181.835	636	(162.325)
INFORMACIÓN ADICIONAL
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  150

Cifras en miles de euros

Detalle de la probabilidad de incumplimiento media de los conjuntos de operaciones refinanciadas y restructuradas:

Año 2022	TOTAL				Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real		Con garantía real		Sin garantía real		Con garantía real
	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	1	-		-	1	-		-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	20	0,95	6	0,76	16	1	3	1
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.250	0,74	1.348	0,52	2.136	1	520	1
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2	1	13	0,76	2	1	7	1
Resto de hogares	943	0,71	2.270	0,51	486	1	570	1
Total	4.214	0,75	3.624	0,52	2.639	1	1.093	1

Año 2021	TOTAL				Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real		Con garantía real		Sin garantía real		Con garantía real
	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	1	-	-	-	1	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	30	0,95	9	0,75	21	1,00	8	1,00
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	2.968	0,74	1.463	0,55	2.015	1,00	537	1,00
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2		18		2		8
Resto de hogares	1.100	0,7	2.467	0,46	485	1,00	655	1,00
Total	4.099	0,73	3.939	0,51	2.522	1,00	1.200	1,00

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  151

Concentración geográfica y sectorial de riesgos.

A continuación, se muestra la distribución del valor en libros de los activos financieros más significativos del Banco al 31 de diciembre de 2022 y 2021 desglosados atendiendo al área geográfica

de actuación y segmento de actividad, contraparte y finalidad de la financiación concedida. Las posiciones activas de la cartera mantenida para negociar están incluidas en estos datos, no así

las posiciones pasivas que las compensan, necesarias para medir el riesgo neto de cada sector o zona geográfica. En la nota 7 de esta memoria se da más información sobre la composición de

la cartera mantenida para negociar.

Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros). Ejercicio 2022

Ejercicio 2022				Crédito con garantía real. Loan to value
	TOTAL	Del que: Garantía inmobiliaria	Del que: Resto de garantías reales	Inferior o igual al 40%	Superior al 40 % e inferior o igual al 60%	Superior al 60 % e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%
Administraciones Públicas	968.190	6.791	-	6.170	622	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	6.796.857	177.497	116.490	102.619	126.674	34.153	9.724	20.818
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	32.195.345	7.606.668	1.281.075	3.045.676	3.373.281	1.568.245	448.565	451.976
Construcción y promoción inmobiliaria	331.512	324.351	129	65.882	126.294	110.648	4.958	16.698
Construcción de obra civil	403.972	9.160	4.398	2.339	4.196	1.806	880	4.337
Resto de finalidades	31.459.861	7.273.158	1.276.549	2.977.456	3.242.791	1.455.791	442.727	430.941
Grandes empresas	11.979.008	666.957	214.028	280.759	329.955	181.145	35.780	53.347
Pymes y empresarios individuales	19.480.853	6.606.200	1.062.521	2.696.697	2.912.837	1.274.647	406.947	377.594
Resto de hogares	28.578.032	26.751.430	616.236	6.081.485	9.048.608	10.546.583	1.289.345	401.644
Viviendas	25.150.194	24.993.014	81.890	5.429.197	8.338.678	9.914.404	1.072.036	320.589
Consumo	701.931	466.272	96.498	128.139	203.214	178.928	44.758	7.730
Otros fines	2.725.908	1.292.144	437.849	524.149	506.716	453.251	172.552	73.325
TOTAL	68.538.424	34.542.386	2.013.801	9.235.949	12.549.185	12.148.982	1.747.634	874.438
PRO MEMORIA
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas	742.366	534.103	12.986	173.234	134.414	113.210	53.013	73.218

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  152

Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros). Ejercicio 2021

Ejercicio 2021				Crédito con garantía real. Loan to value
	TOTAL	Del que: Garantía inmobiliaria	Del que: Resto de garantías reales	Inferior o igual al 40%	Superior al 40 % e inferior o igual al 60%	Superior al 60 % e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%
Administraciones Públicas	731.676	7.706	-	7.007	699	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	4.287.768	155.533	106.416	45.866	158.371	34.091	4.782	18.839
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	30.852.397	7.464.774	1.422.577	2.968.466	3.138.887	1.802.742	586.365	390.890
Construcción y promoción inmobiliaria	387.007	375.729	167	48.629	126.593	155.386	16.915	28.373
Construcción de obra civil	354.036	8.739	3.847	2.367	4.002	1.532	1.431	3.254
Resto de finalidades	30.111.353	7.080.306	1.418.563	2.917.470	3.008.293	1.645.825	568.019	359.263
Grandes empresas	11.040.067	651.147	300.688	322.614	268.581	107.316	189.561	63.764
Pymes y empresarios individuales	19.071.286	6.429.160	1.117.875	2.594.857	2.739.713	1.538.509	378.457	295.500
Resto de hogares	27.901.515	26.408.648	614.212	5.794.562	8.541.317	10.679.144	1.507.998	499.840
Viviendas	24.824.138	24.660.764	86.869	5.160.406	7.819.371	10.005.033	1.338.174	424.648
Consumo	717.622	480.060	102.900	123.898	200.666	202.637	44.988	10.771
Otros fines	2.359.755	1.267.824	424.443	510.258	521.280	471.473	124.836	64.420
TOTAL	63.773.356	34.036.661	2.143.205	8.815.902	11.839.274	12.515.977	2.099.145	909.568
PRO MEMORIA
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas	744.709	607.496	9.396	176.626	157.439	133.961	71.391	77.475

* Bankinter gestiona internamente como “Pequeñas y Medianas Empresas” una exposición inferior a la que figura en esta tabla para “Pymes y Empresarios Individuales”. En el apartado “Pequeñas y medianas empresas” de la nota 44 Políticas y

Gestión de Riesgos, se detalla el importe y características de dicha cartera.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  153

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total. Ejercicio 2022

Ejercicio 2022
Datos en miles de euros	TOTAL	España	Resto de la Unión Europea	América	Resto del mundo
Bancos centrales y entidades de crédito	22.208.118	16.713.103	3.393.737	518.423	1.582.855
Administraciones Públicas	11.335.593	8.222.484	3.026.238	20.874	65.998
Administración Central	10.120.090	7.251.825	2.825.574	-	42.691
Otras Administraciones Públicas	1.215.503	970.659	200.664	20.874	23.307
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	9.506.731	5.803.618	3.591.601	54.343	57.169
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	39.988.629	34.619.490	3.893.870	1.055.556	419.712
Construcción y promoción inmobiliaria	331.512	326.853	4.659	-	-
Construcción de obra civil	688.338	539.914	84.827	63.597	-
Resto de finalidades	38.968.779	33.752.723	3.804.384	991.959	419.712
Grandes empresas	16.603.238	14.076.543	1.236.802	929.331	360.562
Pymes y empresarios individuales	22.365.541	19.676.181	2.567.582	62.628	59.150
Resto de hogares	28.676.576	22.662.751	5.113.702	205.285	694.838
Viviendas	25.150.194	19.795.082	4.533.432	194.564	627.116
Consumo	707.770	148.034	533.866	1.548	24.322
Otros fines	2.818.612	2.719.635	46.403	9.173	43.400
SUBTOTAL	111.715.647	88.021.446	19.019.148	1.854.481	2.820.572

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  154

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España. Ejercicio 2022

Datos en miles de euros	TOTAL	Andalucía	Aragón	Asturias	Baleares	Canarias	Cantabria	Castilla - La Mancha	Castilla y León	Cataluña
Bancos centrales y entidades de crédito	16.713.103	13.536	27.005	—	209	—	628.726	115	—	1
Administraciones Públicas	8.222.484	39.514	13.780	89.302	848	61.038	2.347	152	85.981	3.154
Administración Central	7.251.825	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Otras Administraciones Públicas	970.659	39.514	13.780	89.302	848	61.038	2.347	152	85.981	3.154
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	5.803.618	22.346	6.845	4.980	36.134	8.462	2.867	4.676	4.454	64.414
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	34.619.490	3.490.301	1.062.706	410.251	1.424.144	1.282.236	362.994	803.034	616.779	4.285.532
Construcción y promoción inmobiliaria	326.853	20.161	19.559	11.370	7.239	57	4.195	5.004	14.246	40.150
Construcción de obra civil	539.914	33.996	13.352	3.700	6.522	4.099	7.531	5.763	12.557	29.993
Resto de finalidades	33.752.723	3.436.144	1.029.795	395.181	1.410.383	1.278.081	351.268	792.266	589.977	4.215.389
Grandes empresas	14.076.543	788.985	379.030	204.688	938.904	460.381	103.969	256.555	168.527	1.544.567
Pymes y empresarios individuales	19.676.181	2.647.159	650.765	190.493	471.479	817.700	247.299	535.711	421.450	2.670.821
Resto de hogares	22.662.751	2.653.167	504.257	240.947	636.746	742.754	329.060	538.727	655.735	3.239.775
Viviendas	19.795.082	2.410.603	426.979	211.024	593.604	669.932	255.025	495.315	604.989	2.929.316
Consumo	148.034	14.237	4.609	2.293	2.209	6.074	3.002	3.716	6.094	18.796
Otros fines	2.719.635	228.326	72.669	27.630	40.933	66.748	71.033	39.696	44.652	291.663
TOTAL	88.021.446	6.218.862	1.614.593	745.480	2.098.081	2.094.491	1.325.995	1.346.703	1.362.950	7.592.875

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  155

Datos en miles de euros	TOTAL	Extremadura	Galicia	Madrid	Murcia	Navarra	Comunidad valenciana	País Vasco	La Rioja	Ceuta y Melilla
Bancos centrales y entidades de crédito	16.713.103	—	364.425	14.333.846	49	—	1.034.018	311.173	—	—
Administraciones Públicas	8.222.484	43.282	70.724	7.657.541	—	55.130	5.722	93.968	—	—
Administración Central	7.251.825	—	—	7.251.825	—	—	—	—	—	—
Otras Administraciones Públicas	970.659	43.282	70.724	405.716	—	55.130	5.722	93.968	—	—
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	5.803.618	557	20.267	5.525.086	17.501	2.624	33.586	47.277	1.542	—
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	34.619.490	282.225	784.778	12.267.172	871.830	485.740	3.258.696	2.664.955	250.199	15.918
Construcción y promoción inmobiliaria	326.853	29	11.919	115.189	10.492	1.673	40.380	24.241	949	—
Construcción de obra civil	539.914	2.813	15.270	282.791	9.670	37.412	60.307	13.366	771	—
Resto de finalidades	33.752.723	279.383	757.589	11.869.193	851.668	446.655	3.158.009	2.627.348	248.479	15.918
Grandes empresas	14.076.543	113.136	262.863	5.600.209	324.350	173.666	1.099.968	1.597.251	58.493	1.003
Pymes y empresarios individuales	19.676.181	166.248	494.726	6.268.983	527.318	272.990	2.058.041	1.030.096	189.986	14.915
Resto de hogares	22.662.751	149.851	467.357	9.012.821	394.390	189.388	1.819.548	964.418	116.553	7.258
Viviendas	19.795.082	139.961	410.062	7.581.841	334.040	167.818	1.630.830	829.922	96.832	6.990
Consumo	148.034	780	4.551	52.561	2.376	1.380	11.586	12.699	981	90
Otros fines	2.719.635	9.110	52.744	1.378.419	57.974	20.190	177.133	121.796	18.741	178
TOTAL	88.021.446	475.914	1.707.551	48.796.467	1.283.770	732.881	6.151.571	4.081.790	368.294	23.176

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  156

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total.

Ejercicio 2021

Ejercicio 2021
Datos en miles de euros	TOTAL	España	Resto de la Unión Europea	América	Resto del mundo
Bancos centrales y entidades de crédito	30.497.327	26.318.106	1.994.100	523.293	1.661.828
Administraciones Públicas	9.645.704	7.037.637	2.526.325	29.816	51.926
Administración Central	8.774.668	6.290.275	2.442.561	-	41.832
Otras Administraciones Públicas	871.036	747.362	83.764	29.816	10.094
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	6.482.213	4.533.363	1.886.313	48.339	14.198
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	37.450.464	32.647.948	3.523.289	905.988	373.239
Construcción y promoción inmobiliaria	391.739	386.182	5.556	-	-
Construcción de obra civil	564.985	459.206	84.574	21.205	-
Resto de finalidades	36.493.740	31.802.560	3.433.158	884.783	373.239
Grandes empresas	15.011.931	12.795.828	1.038.487	836.874	340.741
Pymes y empresarios individuales	21.481.809	19.006.733	2.394.671	47.909	32.497
Resto de hogares	27.980.377	22.639.437	4.531.794	155.100	654.045
Viviendas	24.824.138	20.134.360	3.947.818	147.303	594.656
Consumo	722.887	143.811	544.876	1.809	32.391
Otros fines	2.433.352	2.361.267	39.101	5.987	26.998
SUBTOTAL	112.056.085	93.176.492	14.461.822	1.662.536	2.755.236

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  157

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España. Ejercicio 2021

Datos en miles de euros	TOTAL	Andalucía	Aragón	Asturias	Baleares	Canarias	Cantabria	Castilla - La Mancha	Castilla y León	Cataluña
Bancos centrales y entidades de crédito	26.318.106	194.417	11.692	-	81	-	526.952	-	-	1.145
Administraciones Públicas	7.037.637	15.912	15.318	68.986	1.048	68.261	2.717	666	61.170	2.237
Administración Central	6.290.275	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	747.362	15.912	15.318	68.986	1.048	68.261	2.717	666	61.170	2.237
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	4.533.363	25.504	12.626	3.831	31.774	7.675	4.400	1.957	6.148	65.930
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	32.647.948	3.456.647	1.016.652	421.856	1.397.487	1.401.534	367.217	752.327	617.054	4.310.014
Construcción y promoción inmobiliaria	386.182	31.316	16.416	9.741	11.628	924	6.937	4.145	11.834	45.033
Construcción de obra civil	459.206	25.920	14.928	2.335	4.897	4.057	5.968	5.248	6.770	15.654
Resto de finalidades	31.802.560	3.399.411	985.308	409.780	1.380.961	1.396.553	354.312	742.934	598.450	4.249.327
Grandes empresas	12.795.828	746.580	319.096	221.691	955.862	579.956	113.658	180.463	135.119	1.608.413
Pymes y empresarios individuales	19.006.733	2.652.831	666.212	188.089	425.100	816.598	240.654	562.470	463.331	2.640.915
Resto de hogares	22.639.437	2.668.903	511.755	248.159	640.944	744.803	332.612	568.453	696.178	3.275.167
Viviendas	20.134.360	2.431.304	427.468	217.793	595.498	672.394	257.341	522.022	640.556	2.968.329
Consumo	143.811	13.640	4.175	2.052	2.160	6.073	2.801	4.041	5.712	18.295
Otros fines	2.361.267	223.958	80.112	28.314	43.286	66.336	72.470	42.390	49.910	288.542
TOTAL	93.176.492	6.361.382	1.568.043	742.831	2.071.334	2.222.273	1.233.899	1.323.404	1.380.550	7.654.492

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  158

Datos en miles de euros	TOTAL	Extremadura	Galicia	Madrid	Murcia	Navarra	Comunidad valenciana	País Vasco	La Rioja	Ceuta y Melilla
Bancos centrales y entidades de crédito	26.318.106	-	68.073	23.205.384	-	-	1.616.487	693.875	-	-
Administraciones Públicas	7.037.637	45.784	22.831	272.149	-	57.358	2.208	102.830	7.887	-
Administración Central	6.290.275	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	747.362	45.784	22.831	272.149	-	57.358	2.208	102.830	7.887	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	4.533.363	507	21.875	4.248.465	19.285	2.851	39.964	39.457	1.114	-
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	32.647.948	266.716	710.831	10.597.104	847.583	424.526	3.204.700	2.561.682	275.677	18.343
Construcción y promoción inmobiliaria	386.182	-	7.395	118.386	12.385	-	58.695	26.269	25.080	-
Construcción de obra civil	459.206	2.088	11.803	238.337	9.761	34.570	52.515	23.418	938	-
Resto de finalidades	31.802.560	264.628	691.633	10.240.382	825.437	389.956	3.093.490	2.511.996	249.659	18.343
Grandes empresas	12.795.828	112.855	221.735	4.783.269	297.425	122.715	1.014.110	1.318.291	61.429	3.161
Pymes y empresarios individuales	19.006.733	151.773	469.898	5.457.113	528.012	267.241	2.079.380	1.193.704	188.230	15.181
Resto de hogares	22.639.437	160.221	467.640	8.812.255	404.635	193.449	1.799.737	993.346	113.120	8.059
Viviendas	20.134.360	149.528	412.234	7.771.117	337.092	172.683	1.602.116	857.198	91.930	7.756
Consumo	143.811	812	4.185	50.810	2.611	1.881	11.401	12.084	974	104
Otros fines	2.361.267	9.881	51.222	990.327	64.932	18.886	186.220	124.064	20.216	199
TOTAL	93.176.492	473.228	1.291.251	47.135.357	1.271.503	678.184	6.663.096	4.391.191	397.799	26.402

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  159

48. Recursos propios y reservas mínimas

a) Recursos Propios

Normativa aplicable

A 31 de diciembre de 2022 los recursos propios computables consolidados del Grupo

Bankinter se calculan de acuerdo con el Reglamento (UE) nº 876/2019 del Parlamento

Europeo y del Consejo, del 20 de mayo de 2019 que modifica el anterior Reglamento (UE) nº

575/2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de

inversión, junto con la Directiva Europea 2019/878/UE del Parlamento Europeo, la cual

modifica la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo,  sobre el acceso a la

actividad de las entidades de crédito y su supervisión prudencial. Ambos textos regulan los

niveles de solvencia y composición de los recursos computables con los que deben de operar

las entidades de crédito En 2020, para mitigar los efectos potenciales de la pandemia

COVID19 en el sistema financiero, el Parlamento Europeo y el Consejo Europeo aprobaron el

Reglamento 2020/873 (“CRR Quick Fix”) que modifica tanto el reglamento CRR como el

reglamento CRR2, incluyendo determinadas medidas que contribuyen positivamente a las

ratios de capital, destacando los nuevos factores de apoyo a pymes e infraestructuras, que

reducen el consumo de capital y el nivel de Activos Ponderados por Riesgo (APRs).

Los requerimientos mínimos de capital se calculan, en cumplimiento de dichas normas, en

base a la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución, al riesgo de contraparte, al

riesgo de mercado de la cartera de negociación, al riesgo de tipo de cambio y al riesgo

operacional. Asimismo, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites de grandes

riesgos, al cumplimiento de las ratios de liquidez y apalancamiento y al cumplimiento de las

obligaciones internas de Gobierno Corporativo que establece la normativa.

El Grupo Bankinter solicitó a su Supervisor una exención para el cumplimiento individual de

los requerimientos establecidos en la normativa de solvencia para Bankinter, S.A. y Bankinter

Consumer Finance, E.F.C, S.A., por motivos de eficiencia y mejor gestión y ya que, dadas las

características del Grupo, queda garantizada la adecuada distribución de los fondos propios

entre la matriz y sus filiales. El Supervisor autorizó ambas exenciones el 8 de octubre de

2009.

Los recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2022 y 2021 y las correspondientes

ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro:

Miles de €
	31/12/2022	31/12/2021	Variación	Var %
Capital	269.660	269.660	-	0,00%
Reservas	4.537.767	4.513.848	23.919	0,53%
Deducciones CET 1	(463.542)	(529.305)	65.763	(12,42)%
Capital Nivel 1 Ordinario (CET 1)	4.343.884	4.254.202	89.682	2,11%
Instrumentos AT1	350.000	350.000	-	0,00%
Deducciones AT1	-	-	-	0,00%
Capital Nivel 1 adicional (AT1)	350.000	350.000	-	0,00%
Capital Nivel 1 (TIER 1 = CET 1 + AT1)	4.693.884	4.604.202	89.682	1,95%
Instrumentos TIER 2	830.371	830.371	-	0,00%
Deducciones TIER 2		-	-	0,00%
Capital Nivel 2 (TIER 2)	830.371	830.371	-	0,00%
Capital Total (TIER 1 + TIER 2)	5.524.256	5.434.574	89.682	1,65%
Activos ponderados por riesgo	36.174.282	35.303.115	871.167	2,47%
De los que riesgo de crédito	31.024.308	30.248.699	775.609	2,56%
De los que riesgo de mercado	200.019	389.100	(189.081)	(48,59)%
De los que riesgo operacional	3.346.804	3.096.891	249.913	8,07%
CET1 (%)	12,01%	12,05%	(0,04)%	(0,35)%
Tier I (%)	12,98%	13,04%	(0,07)%	(0,51)%
Tier II (%)	2,30%	2,35%	(0,06)%	(2,41)%
Ratio de solvencia (%)	15,27%	15,39%	(0,12)%	(0,80)%

Las variaciones de la ratio de Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) se justifican, principalmente,

por la retención del resultado anual recurrente y por una disminución de las deducciones.

La variación que presenta la ratio de Capital de Nivel 1 (TIER 1) y de Nivel 2 (TIER 2) está

alineado con la variación del CET1.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  160

A continuación, se muestra una conciliación del Patrimonio Neto contable del Grupo Bankinter

con su capital regulatorio:

	31/12/2022	31/12/2021
Fondos propios	5.034.001	4.736.621
(-) Beneficio pdte por distribuir	(80.264)	(52.642)
(+/-) Otros conceptos	(3.042)	1.025
(+) Ajustes por valoración	(129.028)	115.539
Deducciones CET1	(477.783)	(546.341)
Common equity Tier I	4.343.884	4.254.202

Gestión de los recursos propios

El principio marcado por el Consejo de Administración de Bankinter en relación con la gestión

de sus recursos propios consiste en operar con un nivel de solvencia por encima del

establecido por la normativa aplicable, adecuado a los riesgos inherentes a su actividad y al

entorno en el que opera. El objetivo es el refuerzo continuo de la solvencia como base para

crecimiento sostenido y la creación de valor a largo plazo para los accionistas.

Para cumplir este objetivo, el Banco dispone de una serie de políticas y procesos de gestión

de los recursos propios, cuyas principales directrices son:

•El Consejo de Administración y la Alta Dirección se implican activamente en las

estrategias y políticas que afectan a la gestión del capital del Grupo.

•Los ejes fundamentales en la gestión del capital del Grupo son:

–El mantenimiento de unas ratios de solvencia robustos y con una adecuada

calidad, coherentes con el perfil de riesgo del banco y su modelo de

negocio.

–La maximización de la rentabilidad del Capital y creación de valor de forma

sostenida en el tiempo sin perder el foco en preservar la solvencia del

Banco y su adecuación al perfil de riesgos de la entidad, conjugando

solvencia y rentabilidad de manera que se permita mantener la robustez de

los ratios y composición de capital.

–Existe independencia entre la función de gestión y seguimiento del Capital

y las áreas encargadas de la gestión, el desarrollo y mantenimiento de

metodologías de medición del riesgo y las áreas que realizan la validación,

el control y la revisión independiente de los resultados.

•Se utilizan metodologías internas de medición de los riesgos (Métodos IRB) para la

gestión del riesgo y el cálculo de los requerimientos de recursos propios de

determinadas carteras crediticias, que han sido validadas y aprobadas por el

Supervisor.

La Entidad considera sus recursos propios computables y los requerimientos de recursos

propios establecidos por la normativa como elementos fundamentales de su gestión, que

afectan a las decisiones de inversión, al análisis de la viabilidad de operaciones, a la

estrategia de distribución de resultados y de emisiones por parte de la matriz, las filiales y del

Grupo, etc.

b) Coeficiente de Reservas Mínimas

A cierre del ejercicio actual y anterior, así como a lo largo de los mismos, el Banco cumplía

con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa aplicable

49. Participaciones en el capital de entidades de

crédito

A continuación, se presenta la relación de participaciones en el capital de entidades de

crédito o establecimientos financieros de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el

Banco que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas:

	% de Participación
Bankinter Consumer Finance, S.A., E.F.C	100
Bankinter Luxemburgo, S.A.	100
EVO Banco S.A	100
Avantcard D.A.C	100

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, en

relación a las participaciones en el capital de entidades financieras del Banco que superan el

5% del capital o de los derechos de voto de las mismas y que se encuentren en poder de

entidades de crédito nacionales o extranjeras o de Bancos, en el sentido del artículo 4 de la

Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito nacional o

extranjera, a 31 de diciembre del 2022 y 2021 no existe ninguna Entidad o Banco que supere

dicho porcentaje.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  161

50. Información sobre el periodo medio de pago

a proveedores

Conforme a la Resolución de 29 de enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría

de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en

relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales, se

desglosa la siguiente información:

	2022	2021
	Días	Días
Periodo medio de pago a proveedores	9,64	15,35
Ratio de operaciones pagadas	9,50	15,31
Ratio de operaciones pendientes de pago	35,32	27,41
Total pagos realizados	344.253	366.254
Total pagos pendientes	1.943	1.257

Adicionalmente, la Ley 18/2022 requiere incluir información adicional en relación con el

volumen monetario y número de facturas pagas en un periodo inferior al máximo establecido

(30 días) así como el % de dichas facturas sobre el total. El desglose se muestra en el

siguiente cuadro:

Facturas pagadas en periodo inferior al máximo según la normativa de morosidad	2022	2021
Número de facturas pagadas en periodo inferior a 30 días	131.232	132.270
% facturas pagadas en periodo inferior a 30 días	81%	72%
Importe de facturas pagadas en periodo inferior a 30 días	316.640	327.591
% importe pagado en periodo inferior a 30 días	92%	89%

51. Hechos posteriores

La Ley 38/2022, que instaura un gravamen temporal a las entidades de crédito (nota 1),

establece que dicho gravamen es una prestación temporal por dos años, la cual nace el 1 de

enero de cada uno de los  años 2023 y 2024; debiéndose satisfacer la misma durante los

primeros veinte días naturales del mes de septiembre de cada año respectivo;  sin perjuicio

del pago anticipado que se deberá ingresar durante los primeros veinte días naturales del

mes de febrero de cada uno de esos años por un 50% de la misma. De acuerdo con lo

anterior, Bankinter, S.A, ha registrado en el ejercicio 2023, con anterioridad a la formulación

de estas cuentas anuales, el importe estimado de este gravamen (78 millones de euros).

Por otro lado, el 6 de febrero de 2023, Bankinter realizó una emisión de valores perpetuos

eventualmente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de Bankinter por un

importe de 300 millones de euros. La fecha de valor de la emisión fue el 15 de febrero de

2023. Está previsto que los valores computen como capital de nivel 1 adicional del Grupo

Bankinter de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable. Esta emisión presenta

características similares a las participaciones preferentes que ya figuran en el balance a cierre

del ejercicio 2022. 

Estos valores preferentes devengan un cupón trimestral inicial del 7,375 %, manteniendo el

Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y

en cualquier momento. Como condición contingente para la conversión irrevocable y

obligatoria de las acciones preferentes en acciones ordinarias se ha establecido que la ratio

de capital principal de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. En

este caso los propietarios de las acciones preferentes recibirán un número variable de

acciones ordinarias que dependerá del mayor del (i) precio de mercado de la acción en el

momento de la conversión, (ii) un valor mínimo de 4,32036 euros o (iii) el valor nominal de

las acciones ordinarias (0,30 euros).

Atendiendo a las características de la emisión, la conversión en acciones del nominal de estos

instrumentos se produciría en caso de que la ratio CET1 del grupo consolidable al que

pertenece el Banco descienda de un determinado nivel, no pudiendo en dicho caso el emisor

evitar la entrega de un número variable de acciones. En consecuencia, conforme a los

criterios establecidos por la NIC 32, el principal de los instrumentos emitidos se clasificará

como pasivo financiero. Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decidir sobre el pago de

cupón, razón por la cual éste se ha considerado como componente de patrimonio neto,

conforme a la NIC 32.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  162

Anexo I - Operaciones con partes vinculadas

El detalle de los saldos más significativos mantenidos con partes vinculadas, así como el efecto en la cuenta de resultado de las transacciones realizadas con ellas, se muestra a continuación:

Gastos e Ingresos de las partes vinculadas				Miles de Euros
					2022
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Gastos financieros	-	-	58.263	177	58.440
Recepción de servicios			194.692		194.692
Otros gastos			10.939		10.939
Total	-	-	263.894	177	264.071
Ingresos financieros (*)	-	42	53.117	722	53.881
Dividendos recibidos		-	48.681	33.313	81.994
Prestación de servicios		-	9.849	2.383	12.232
Otros ingresos	-	-	47.442	45.591	93.034
Total	-	42	159.089	82.009	241.140

(*)Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación.

Saldos cierre del ejercicio				Miles de Euros
					2022
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Clientes y Deudores comerciales	-	-	1.427	-	1.427
Préstamos y créditos concedidos		6.408	6.529.733	126.426	6.662.567
Otros derechos de cobro	-	-	45.805	-	45.805
TOTAL SALDOS DEUDORES	-	6.408	6.576.964	126.426	6.709.798
Proveedores y Acreedores comerciales	-	-	13.031	-	13.031
Préstamos y créditos recibidos	-	7.822	3.423.558	205.590	3.636.970
Otras obligaciones de pago	-	-	3.725	-	3.725
TOTAL SALDOS ACREEDORES	-	7.822	3.440.313	205.590	3.653.726

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  163

Gastos e Ingresos de las partes vinculadas				Miles de Euros
					2021
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Gastos financieros	-	-	52.833	94	52.927
Recepción de servicios			180.520		180.520
Otros gastos			6.485		6.485
Total	-	-	239.838	94	239.932
Ingresos financieros (*)	-	10	41.548	211	41.769
Dividendos recibidos		-	5.239	25.661	30.899
Prestación de servicios		-	9.099	2.320	11.419
Otros ingresos	-	-	41.528	58.514	100.042
Total	-	10	97.414	86.705	184.129

(*)Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación.

Saldos cierre del ejercicio				Miles de Euros
					2021
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Clientes y Deudores comerciales	-	-	1.465	-	1.465
Préstamos y créditos concedidos		6.133	4.371.759	23.063	4.400.955
Otros derechos de cobro	-	-	75.858	-	75.858
TOTAL SALDOS DEUDORES	-	6.133	4.449.082	23.063	4.478.278
Proveedores y Acreedores comerciales			13.714		13.714
Préstamos y créditos recibidos	-	11.286	4.801.999	331.344	5.144.629
Otras obligaciones de pago	-	-	3.751	-	3.751
TOTAL SALDOS ACREEDORES	-	11.286	4.819.465	331.344	5.162.094

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  164

Anexo II Estados financieros consolidados

Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de

2022 y 2021

(Miles de euros)

ACTIVO	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	6	13.351.217	22.373.090
Activos financieros mantenidos para negociar	7	4.055.770	4.038.256
Derivados		1.181.732	342.071
Instrumentos de patrimonio		164.756	197.862
Valores representativos de deuda		974.684	1.246.748
Préstamos y anticipos		1.734.598	2.251.575
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		1.320.483	2.251.575
Clientela		414.115	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		524.832	667.722
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	8	161.397	131.316
Instrumentos de patrimonio		160.047	130.328
Valores representativos de deuda		884	738
Préstamos y anticipos		466	250
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		466	250
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		-	-
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Valores representativos de deuda		-	-
Préstamos y anticipos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	2.810.920	2.751.517
Instrumentos de patrimonio		195.617	304.893
Valores representativos de deuda		2.615.303	2.446.624
Préstamos y anticipos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		618.859	868.516
Activos financieros a coste amortizado	10	84.862.782	76.285.363
Valores representativos de deuda		9.352.619	7.595.987
Préstamos y anticipos		75.510.163	68.689.376
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		3.758.565	2.407.309
Clientela		71.751.598	66.282.067
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		9.285.766	7.095.267
Derivados - contabilidad de coberturas	11	1.128.474	170.077
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		(648.517)	46.124
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	13	178.203	169.971
Negocios conjuntos		118.243	91.329
Asociadas		59.960	78.642
Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro		-	-
Activos tangibles	14,15	447.853	450.436
Inmovilizado material		447.853	450.436
De uso propio		438.915	441.728
Cedido en arrendamiento operativo		8.938	8.708
Afecto a obra social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-	-
Inversiones inmobiliarias		-	-
De las cuales: cedido en arrendamiento operativo		-	-
Pro memoria: adquirido en arrendamiento		135.048	130.740
Activos intangibles	16	278.940	269.685
Fondo de comercio		2.276	2.276
Otros activos intangibles		276.664	267.409
Activos por impuestos	17	460.241	638.444
Activos por impuestos corrientes		195.412	364.636
Activos por impuestos diferidos		264.829	273.808
Otros activos	18	156.758	153.645
Contratos de seguros vinculados a pensiones		-	-
Existencias		-	-
Resto de los otros activos		156.758	153.645
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	12	262.994	106.184
TOTAL ACTIVO		107.507.032	107.584.108

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.    165

Anexo II

Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de

2022 y 2021

(Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
PASIVO		102.602.060	102.731.948
Pasivos financieros mantenidos para negociar	7	3.347.198	3.696.496
Derivados		1.140.068	438.795
Posiciones cortas		918.983	1.472.331
Depósitos		1.288.147	1.785.370
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	245.677
Clientela		1.288.147	1.539.693
Valores representativos de deuda emitidos		-	-
Otros pasivos financieros		-	-
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Depósitos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Valores representativos de deuda emitidos		-	-
Otros pasivos financieros		-	-
Pro memoria: pasivos subordinados		-	-
Pasivos financieros a coste amortizado	19	97.817.081	97.809.974
Depósitos		87.965.731	87.995.644
Bancos centrales		11.699.869	14.190.714
Entidades de crédito		3.363.826	3.026.174
Clientela		72.902.036	70.778.756
Valores representativos de deuda emitidos		6.433.093	7.689.865
Otros pasivos financieros		3.418.257	2.124.465
Pro memoria: pasivos subordinados		1.080.928	1.693.190
Derivados - contabilidad de coberturas	11	625.125	275.264
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		(203.914)	1.957
Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro		-	-
Provisiones	20	376.159	419.911
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo		1.293	1.669
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo		-	-
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes		122.755	136.609
Compromisos y garantías concedidos		39.143	38.216
Restantes provisiones		212.968	243.417
Pasivos por impuestos	17	291.132	254.543
Pasivos por impuestos corrientes		231.932	139.054
Pasivos por impuestos diferidos		59.200	115.489
Capital social reembolsable a la vista		-	-
Otros pasivos	18	349.279	273.803
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-	-
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	-
TOTAL PASIVO		102.602.060	102.731.948

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.    166

Anexo II - Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de

2022 y 2021

(Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
Fondos propios		5.034.000	4.736.621
Capital	21	269.660	269.660
a)Capital desembolsado		269.660	269.660
b)Capital no desembolsado exigido		-	-
Pro memoria: capital no exigido		-	-
Prima de emisión	21	-	-
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital		-	-
a)Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos		-	-
b)Otros instrumentos de patrimonio emitidos		-	-
Otros elementos de patrimonio neto		11.905	6.163
Ganancias acumuladas	21	4.406.753	3.306.854
Reservas de revalorización	21	-	-
Otras reservas	21	(13.290)	(12.093)
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas		(13.290)	(12.093)
Otras		-	-
(-) Acciones propias		(1.393)	(1.025)
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante		560.203	1.333.108
(-) Dividendos a cuenta		(199.838)	(166.046)
Otro resultado global acumulado	22	(129.028)	115.539
Elementos que no se reclasificarán en resultados		(47.171)	57.602
a)Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		6.135	3.272
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	-
c)Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas		-	-
d)Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(53.306)	54.330
e)Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto]		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura]		-	-
f)Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		-	-
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		(81.857)	57.937
a)Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz]		-	-
b)Conversión de divisas		-	-
c)Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz]		4.434	(452)
d)Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(71.776)	53.951
e)Instrumentos de cobertura [elementos no designados]		-	-
f)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	-
g)Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas		(14.515)	4.438
Intereses minoritarios [participaciones no dominantes]		-	-
Otro resultado global acumulado		-	-
Otras partidas		-	-
TOTAL PATRIMONIO NETO		4.904.972	4.852.160
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		107.507.032	107.584.108
PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE
Compromisos de préstamo concedidos	24	16.370.121	15.963.920
Garantías financieras concedidas	24	1.976.956	1.676.285
Otros compromisos concedidos	24	9.682.797	8.405.185

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.    167

Anexo II - Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas

al 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de Euros)

		(Debe)/Haber	(Debe)/Haber
	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
Ingresos por intereses	29	1.767.606	1.446.347
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		50.749	58.164
Activos financieros a coste amortizado		1.650.888	1.273.523
Restantes ingresos por intereses		65.969	114.660
Gastos por intereses	29	(230.884)	(171.069)
Gastos por capital social reembolsable a la vista		-	-
A) MARGEN DE INTERESES		1.536.722	1.275.278
Ingresos por dividendos		17.960	20.611
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	21	36.600	33.368
Ingresos por comisiones	28	789.379	787.772
Gastos por comisiones	28	(183.287)	(184.313)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	38.182	36.073
Activos financieros a coste amortizado		34.403	32.134
Restantes activos y pasivos financieros		3.779	3.939
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	30	26.251	16.559
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		-	-
Otras ganancias o pérdidas		26.251	16.559
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	14.079	19.401
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		-	-
Otras ganancias o pérdidas		14.079	19.401
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas		-	-
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	30	(109)	12
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas	31	(7.611)	2.254
Otros ingresos de explotación	33	30.734	28.556
Otros gastos de explotación	33	(214.598)	(180.244)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-	-
Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro	33	-	-
Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro	33	-	-
B) MARGEN BRUTO		2.084.302	1.855.327
Gastos de administración		(837.950)	(775.417)
a) Gastos de personal	27	(508.859)	(472.786)
b) Otros gastos de administración	32	(329.091)	(302.631)
Amortización	14/15/16	(80.088)	(77.787)
Provisiones o reversión de provisiones	20	(107.017)	(182.835)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación		(253.018)	(263.071)
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(80)	166
b) Activos financieros a coste amortizado	10	(252.938)	(263.237)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas		-	-
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros		(9.192)	(7.185)
Activos tangibles		(56)	(1.142)
Activos intangibles	16	(9.136)	(6.046)
Otros		-	3
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros	34	(1.313)	(742)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados	13	-	-
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas	34	(10.687)	(11.581)
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		785.037	536.709
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas	42	(224.834)	(139.276)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		560.203	397.433
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas	13	-	935.675
E) RESULTADO DEL EJERCICIO		560.203	1.333.108
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)		-	-
Atribuible a los propietarios de la dominante		560.203	1.333.108
BENEFICIO POR ACCION:
Básico	21	0,62	1,49
Diluido	21	0,61	1,46

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.    168

Anexo II - Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados

GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de Euros)

	Nota	31-12-2022	31-12-2021(*)
A) RESULTADO DEL EJERCICIO		560.203	1.333.108
B) OTRO RESULTADO GLOBAL		(244.567)	(32.564)
Elementos que no se reclasificarán en resultados		(104.774)	51.403
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		4.060	6.029
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta		-	(9.567)
c) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas		-	-
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(109.276)	52.875
e) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas		-	-
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)		-	-
g) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)		-	-
h) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		-	-
i) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán		442	2.066
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		(139.793)	(83.967)
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva]		-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		-	-
Transferido a resultados		-	-
Otras reclasificaciones		-	-
b) Conversión de divisas		-	-
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto		-	-
Transferido a resultados		-	-
Otras reclasificaciones		-	-
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]		6.981	727
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		6.981	727
Transferido a resultados		-	-
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos		-	-
Otras reclasificaciones		-	-
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]		-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		-	-
Transferido a resultados		-	-
Otras reclasificaciones		-	-
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(179.611)	(65.365)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		(177.545)	(61.544)
Transferido a resultados		(2.066)	(3.821)
Otras reclasificaciones	13	-	-
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta		-	(50.067)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		-	(50.067)
Transferido a resultados		-	-
Otras reclasificaciones	13	-	-
g) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas		(18.952)	(1.166)
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en ganancias o (-) pérdidas		51.789	31.904
C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO		315.636	1.300.544
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)		-	-
Atribuible a los propietarios de la dominante		315.636	1.300.544

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.    169

Anexo II - Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidados GRUPO BANKINTER

correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de Euros)

												Intereses Minoritarios
	Capital	Prima de emisión	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Otro resultado global acumulado	Otras partidas	Total
Saldo de cierre 31-12-2021	269.660	-	-	6.163	3.306.854	-	(12.093)	(1.025)	1.333.108	(166.046)	115.539	-	-	4.852.160
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2022	269.660	-	-	6.163	3.306.854	-	(12.093)	(1.025)	1.333.108	(166.046)	115.539	-	-	4.852.160
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	560.203	-	(244.567)	-	-	315.636
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	5.742	1.099.899	-	(1.197)	(368)	(1.333.108)	(33.792)	-	-	-	(262.824)
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(252.480)	-	-	-	(252.480)
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(145)	-	-	(84.469)	-	-	-	-	-	(84.614)
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	84.101	-	-	-	-	-	84.101
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	1.114.420	-	-	-	(1.333.108)	218.688	-	-	-	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	5.742	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.742
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-		(14.376)	-	(1.197)	-	-	-	-	-	-	(15.573)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de cierre 31-12-2022	269.660	-	-	11.905	4.406.753	-	(13.290)	(1.393)	560.203	(199.838)	(129.028)	-	-	4.904.972

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.        170

												Intereses Minoritarios
	Capital	Prima de emisión	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Otro resultado global acumulado	Otros elemento s	Total
Saldo de cierre 31-12-2020(*)	269.660	1.184.265	-	7.482	3.051.137	4.806	(14.778)	(3.641)	317.123	-	148.103	-	-	4.964.157
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2021	269.660	1.184.265	-	7.482	3.051.137	4.806	(14.778)	(3.641)	317.123	-	148.103	-	-	4.964.157
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	1.333.108	-	(32.564)	-	-	1.300.544
Otras variaciones del patrimonio neto	-	(1.184.265)	-	(1.319)	255.717	(4.806)	2.685	2.616	(317.123)	(166.046)	-	-	-	(1.412.54 1)
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	(1.184.265)	-	-	-	-	-	-	-	(210.769)	-	-	-	(1.395.034)
Compra de acciones propias	-	-	-	-	733	-	-	(48.836)	-	-	-	-	-	(48.103)
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	51.452	-	-	-	-	-	51.452
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	272.400	-	-	-	(317.123)	44.723	-	-	-	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	(1.319)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.319)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	(17.416)	(4.806)	2.685	-	-	-	-	-	-	(19.537)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de cierre 31-12-2021(*)	269.660	-	-	6.163	3.306.854	-	(12.093)	(1.025)	1.333.108	(166.046)	115.539	-	-	4.852.160

(*) Se presentan, única y exclusivamente a efectos comparativos.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.        171

Anexo II - Estados de flujos de efectivo consolidados GRUPO

BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el

31 de diciembre de 2022 y 2021

(Miles de Euros)

	Nota	31/12/2022	31/12/2021(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		(8.034.976)	7.050.834
Resultado del ejercicio		560.203	1.333.108
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación	14/15/16	698.795	(182.434)
Amortización		80.088	77.787
Otros ajustes		618.707	(260.221)
Aumento/disminución neto de los activos de explotación		9.405.758	5.615.322
Activos financieros mantenidos para negociar		17.514	1.879.514
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados		29.864	11.511
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		392.816	(140.270)
Activos financieros a coste amortizado		8.182.913	3.599.962
Otros activos de explotación		782.651	264.605
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación		59.516	11.877.918
Pasivos financieros mantenidos para negociar		(349.298)	2.314.196
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Pasivos financieros a coste amortizado		295.483	9.971.341
Otros pasivos de explotación		113.331	(407.619)
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias		52.268	(362.436)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(234.051)	(63.908)
Pagos		(287.478)	(121.156)
Activos tangibles		(18.838)	(18.304)
Activos intangibles		(53.412)	(49.019)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas		-	-
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	13	(27.081)	(53.833)
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		(188.147)	-
Otros pagos relacionados con actividades de inversión		-	-
Cobros		53.427	57.248
Activos tangibles		4.880	7.685
Activos intangibles		2.334	-
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	13	2.166	-
Entidades dependientes y otras unidades de negocio		-	-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		44.047	49.563
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	13	-	-
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		(752.846)	341.847
Pagos		(836.948)	(459.605)
Dividendos		(252.479)	(210.769)
Pasivos subordinados	19	(500.000)	(200.000)
Amortización de instrumentos de patrimonio propio		-	-
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio		(84.469)	(48.836)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación		-	-
Cobros		84.102	801.452
Pasivos subordinados	19	-	750.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio		-	-
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio		84.102	51.452
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		-	-
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		-	-
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D		(9.021.873)	7.328.773
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	6	22.373.090	15.044.317
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	6	13.351.217	22.373.090
Del que : Intereses percibidos		1.692.647	1.317.773
Del que : Intereses pagados		260.396	198.439

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.    172

Anexo III. Informe Bancario Anual

La presente información se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87 y

la Disposición transitoria decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación,

supervisión y solvencia de entidades de crédito, publicada en el Boletín Oficial del Estado del

27 de junio de 2014, que transpone el artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento

Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 relativa al acceso a la actividad de las

entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas

de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE (CRD IV) y se derogan las

Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.

a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad

Bankinter, S.A. fue constituido mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de junio de

1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990 adquiere

su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros.

Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía de

Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la

Castellana número 29, 28046 Madrid, España.

Bankinter, S. A. tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a

la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un

grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente,

servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que

constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter. Consecuentemente, el Banco está obligado a

elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas

del Grupo, que incluyen, asimismo, las participaciones en negocios conjuntos e inversiones

en entidades asociadas.

El grupo consolidado desarrolla su actividad en España, salvo en el caso de la filial Bankinter

Luxembourg S.A., que desarrolla su actividad en otro país miembro de la Unión Europea,

Luxemburgo, las sucursales de Bankinter en Portugal, desde que con fecha 1 de abril de

2016 se formalizó la adquisición de parte del negocio bancario de la sucursal de Barclays

Bank PLC en Portugal, y que desarrolla su actividad en otro país miembro de la Unión

Europea, Portugal, y desde 1 de junio de 2019 en Irlanda, previamente a través de la

adquisición del 100% del capital social de EVO BANCO S.A.U y consecuentemente de su filial

de consumo en Irlanda, Avantcard D.A.C.

En la actualidad, Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. pasó a ser la matriz de AvantCard,

D.A.C., mediante la adquisición de acciones que representaban la totalidad de su capital

social.

b) Volumen de negocio

En este epígrafe se muestra la información correspondiente al volumen de negocio, por

países, en base consolidada. Se ha considerado como volumen de negocio, el margen bruto,

según aparece en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, al cierre del

ejercicio 2022;

Datos a 31 de diciembre de 2022
Volumen de negocio (en miles de euros)
España	1.793.602
Luxemburgo	20.293
Portugal	190.728
Irlanda	79.678
Total	2.084.301

c) Número de empleados a tiempo completo

A continuación, se muestran los datos de empleados a tiempo completo por países al cierre

de 2022;

Datos a 31 de diciembre de 2022
	Nº de empleados
España	5.327
Luxemburgo	39
Portugal	780
Irlanda	273
Total	6.419

d) Resultado bruto antes de impuestos

En este epígrafe se muestra el resultado bruto antes de impuestos, en base consolidada.

	Datos a 31 de diciembre de 2022
Resultado bruto (en millones de euros)
España	675.521
Luxemburgo	9.853
Portugal	77.517
Irlanda	22.147
Total	785.037

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  173

e) Impuestos sobre el resultado

En este epígrafe se muestra el Impuesto sobre el resultado, en base consolidada.

Datos a 31 de diciembre de 2022
Impuesto sobre el resultado (en millones de euros)
España	201.475
Luxemburgo	-
Portugal	20.573
Irlanda	2.786
Total	224.835

f) Subvenciones o ayudas públicas recibidas

No se han recibido subvenciones o ayudas públicas por parte de Bankinter S.A ni ninguna

entidad del grupo.

g) Rendimiento de los Activos.

El rendimiento de los activos del grupo, como se establece en la Ley 10/2014, de 26 de junio,

se calcula dividiendo el beneficio neto entre el balance total a 31 de diciembre del 2022,

siendo a esa fecha del 1,24% incluyendo los resultados de actividades interrumpidas.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  174

Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31

de diciembre de 2022

1. Evolución del grupo en el ejercicio

Bankinter, S.A. ha generado en el ejercicio 2022 un resultado después de Impuestos es de

456 millones de euros, frente a los 1.371 millones de euros del ejercicio anterior que incluían

la plusvalía por la operación de Línea Directa. El margen de intereses alcanza 1.150 millones

de euros, que suponen un crecimiento del 21,1%. Los ingresos por dividendos crecen un

97,7%. Las comisiones netas cierran 2022 en 453 millones de euros, una caída del 7,9%

(39,1 millones de euros menos). Los gastos de administración se incrementan un 8%. Las

pérdidas por deterioro se reducen en 12,7 millones de euros, cerrando el ejercicio 2022 en

131,2 millones de euros

Por su parte, el activo de Bankinter, S.A., presenta una caída 1,7%, el crédito a la clientela

aumenta un 7,6% y los derivados se incrementan por su parte un 245%. Por el lado de los

recursos, los depósitos de la clientela aumentan un 3,4%

Bankinter, S.A, es la matriz de un grupo compuesto por sociedades filiales y asociadas,

principalmente de los sectores bancario y de valores. La gestión de la misma es la gestión de

grupo, por ello, a continuación, se incorpora el informe de gestión del grupo consolidado del

que Bankinter, S.A. es la sociedad matriz.

1.1. Actividad Societaria

En la nota 13, “Combinaciones de negocios, inversiones en negocios conjuntos y asociadas”,

de las cuentas anuales consolidadas se describe la estructura del grupo: principales

sociedades filiales y asociadas, porcentajes de participación directa e indirecta, actividad,

principales datos económicos, entre otra información de interés. Igualmente se informa de

las entidades estructuradas por el grupo, consolidadas o no consolidadas y de los fondos de

inversión, de Pensiones y SICAVs gestionadas por el grupo.

Las variaciones más significativas en el perímetro de consolidación del Grupo, producidas

durante el presente ejercicio se muestran a continuación:

–Durante el ejercicio 2022, Bankinter y Liberty Seguros han alcanzado un acuerdo

para desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía

Bankinter Liberty Hogar y Auto, S.A, que centrará su actividad en la

comercialización de productos y servicios en estas dos líneas de negocio. Mediante

esta operación, sujeta a recibir las correspondientes autorizaciones regulatorias,

Liberty adquiere a Bankinter el 50,01% de Bankinter Hogar y Auto, S.A., reteniendo

Bankinter el 49,99% restante. Los productos contarán en su diseño y desarrollo con

la experiencia de Liberty Seguros, y serán distribuidos en exclusiva a través de todas

las redes comerciales de Bankinter, tanto presenciales como a distancia, en España

y Portugal, incluido EVO Banco, la entidad 100% digital del Grupo Bankinter. A

cierre del ejercicio, las correspondientes autorizaciones regulatorias para la

ejecución de este acuerdo continuaban en curso.

–Durante el primer semestre del ejercicio, se ha constituido la sociedad Bankinter

Investment, S.A.U., íntegramente participada por Bankinter, S.A. Esta última

sociedad ha segregado a favor de aquélla, el patrimonio correspondiente a la unidad

económica que venía desarrollando hasta ahora el negocio de banca de inversión,

consistente esencialmente en: i) originación y estructuración de operaciones de

inversión alternativa; ii) asesoramiento en operaciones corporativas (principalmente

en fusiones y adquisiciones); y iii) asesoramiento en operaciones de financiación

estructurada y alternativa.

–Igualmente, se ha constituido Bankinter Investment SGEIC, sociedad gestora de

fondos de inversión alternativa dependiente de Bankinter Investment, S.A.U. Esta

gestora pretende evolucionar las posibilidades de la inversión alternativa, poniendo

ésta a disposición de sus clientes en un formato de gestión delegada, atendiendo al

perfil de cada cliente y procurando una adecuada diversificación de las inversiones.

Al amparo del nuevo marco regulatorio recientemente aprobado (Ley 18/2022, de

28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas), esta plataforma de

Inversión Alternativa, a través de la Gestora, estará disponible para inversiones a

partir de 10.000 euros. La Gestora mantendrá el modelo seguido hasta ahora por el

banco: inversiones en sectores de la economía real seleccionadas por su potencial

de crecimiento, búsqueda del mejor gestor profesional para cada tipo de inversión,

monitorización muy cercana de todas las inversiones velando por los intereses de los

inversores y coinversión de Bankinter Investment S.A.U.  y sus socios expertos

sectoriales junto al resto de los inversores.

–Por otro lado, durante el ejercicio, ha comenzado sus actividades Bankinter

International Notes S.à r.l., filial al 100% del grupo Bankinter, ubicada en

Luxemburgo y dedicada a la emisión de bonos estructurados, los cuales son

comercializados por su matriz Bankinter, S.A.

–A cierre del ejercicio, el Grupo Bankinter, a través de su filial dedicada a la

financiación al consumo, Bankinter Consumer Finance, E.F.C, se encuentra en

conversaciones avanzadas con Sonae SGPS, S.A., para la creación de una empresa

conjunta que pretende liderar el mercado de financiación al consumo en Portugal.

Dicha asociación, se sustentará en la combinación de los negocios de consumo

actuales de ambos socios en Portugal.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  175

Las variaciones más significativas durante el ejercicio 2021 fueron las siguientes;

–Durante el mes de abril de 2021 se ejecutó el acuerdo de la Junta General de

Accionistas de Bankinter, S.A., de 19 de marzo de 2020, de distribución en especie

de la totalidad de su prima de emisión (1.184 millones de euros), mediante la

entrega a sus accionistas de títulos representativos del 82,6% del capital social de

su filial Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros.

El impacto de esta distribución en el “Resultado del Ejercicio” ascendió a 895.732

miles de euros (910.797 miles de euros antes de impuestos) registrados en el

epígrafe “Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de

actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

–Por otro lado, en el mes de mayo de 2021, la Junta General de Accionistas de

Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.I.C., S.A., acordó la disolución y liquidación de esta

sociedad. Previamente, durante el ejercicio 2020 se había, a su vez, disuelto y

liquidado el Fondo Bankinter Capital Riesgo I, FCR que era gestionado por aquélla.

A cierre del ejercicio se encontraba en proceso de creación la sociedad Bankinter

International Notes Sárl, cuyo propósito será la emisión bonos estructurados.

1.2. Resultados

El Grupo Bankinter alcanza al 31 de diciembre de 2022 un resultado antes de impuestos de

785 millones de euros que, comparado con la misma cifra del ejercicio anterior, supone un

alza del 46,3%. Por su parte, el beneficio neto fue de 560,2 millones de euros un 28,1%

más, y ello a pesar de que en 2021 todavía se incluyeron cuatro meses de ingresos de la

compañía aseguradora, aunque eludiendo en la comparativa la plusvalía generada por la

salida a Bolsa de Línea Directa que el banco se anotó ese año.

Por lo tanto, la entidad ha alcanzado, con un año de anticipación, los objetivos de beneficio

previstos para 2023, consiguiendo superar los resultados previos a la pandemia y a la

segregación de Línea Directa. Estos buenos resultados parten de una sustancial mejora de

todos los márgenes de la cuenta, como consecuencia de un mayor impulso comercial y de

una capacidad de atracción de negocio que ha llevado al banco a crecer en todas las líneas,

segmentos de clientes y diferentes geografías en las que opera.

Los diferentes ratios e indicadores acompañan esa fortaleza del negocio. Así, el ROE

(rentabilidad sobre recursos propios) se sitúa en el 12%, frente a un 9,6% del año anterior

que no incluye la plusvalía extraordinaria de Línea Directa; y con un ROTE en el 12,7%. Y la

eficiencia mejora hasta el 44%, o el 40,5% para el caso de España. Todas estas cifras se

mantienen entre las mejores del sector a nivel europeo.

En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded sube hasta el 12%, muy por

encima del requerimiento mínimo que ha establecido para Bankinter el BCE para todo 2023,

que es del 7,726%, el mismo que el año anterior.

De forma paralela, Bankinter mantiene controlado su nivel de morosidad, a pesar de un

empeoramiento del entorno macroeconómico, con una ratio que se reduce hasta el 2,10%

frente al 2,24% de hace un año, y con una cobertura fortalecida que llega hasta el 66,3%

desde el 63,6% de diciembre de 2021. En lo que se refiere a la liquidez, Bankinter conserva

un gap comercial negativo, al disponer de un volumen superior de depósitos que de créditos,

un 102,8%, destacando a la vez que la entidad no cuenta para este año con vencimientos de

emisiones mayoristas. Mención aparte merece el buen comportamiento de la acción BKT, con

un incremento en su valor del 39%, y un rendimiento total para el accionista en el año,

incluyendo dividendos, del 45%

Una focalización estratégica consistente en el tiempo y muy bien definida, un sólido

posicionamiento reputacional y el mayor impulso de la red comercial del banco han tenido

como resultado importantes crecimientos en todos los negocios, en todos los productos y en

todas las geografías.

En el negocio de Empresas, que aporta el 33% del margen bruto del banco, cabe destacar el

incremento de la cartera de inversión, un 9,3% superior a la de 2021, con una nueva

producción que crece en el año un 28%. Si atendemos solo a la cartera de inversión a

empresas en España, el crecimiento es de un 8,2%, frente a un sector que crece al 1,8%,

con datos a Noviembre del Banco de España. Esto supone que Bankinter sigue ganando

cuota de mercado y que ha permanecido al lado de sus clientes, financiando su actividad

empresarial en un entorno tensionado. El apoyo a las empresas también en su actividad

exterior, con nuevos servicios y equipos cada vez más especializados, se ha traducido a su

vez en crecimientos del 25% de la inversión en el negocio internacional de empresas, que

alcanza ya los 8.000 millones de euros. Asimismo, la relación de Bankinter con sus clientes

empresas sigue fortaleciéndose, como lo demuestra el mayor protagonismo que está

adquiriendo el negocio transaccional, cuyo margen bruto supera en un 48% al generado en

2021.

En cuanto al negocio de Banca Comercial, o de personas físicas, destaca el crecimiento del

patrimonio gestionado entre los perfiles más altos, como los de Banca Patrimonial, y también

en Banca Retail. Este patrimonio alcanza en el primero de estos segmentos los 51.100

millones de euros, frente a los 49.900 millones de hace un año, y ello pese a un efecto

mercado que ha impactado negativamente en el valor de ese patrimonio en unos 3.300

millones. Bankinter ha captado en el año más de 4.000 millones de patrimonio neto nuevo.

En Banca Retail, el patrimonio gestionado alcanza los 41.400 millones de euros, frente a los

39.700 millones del año pasado, pese a un efecto mercado negativo de 1.500 millones. El

patrimonio neto nuevo captado en 2022 en este segmento fue de 3.400 millones de euros.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  176

El principal producto captador de clientes de Banca Comercial sigue siendo la cuenta nómina,

la única de sus características que mantiene sus ventajosas condiciones desde su

lanzamiento hace más de diez años. La cartera de cuentas nómina asciende ya a 16.700

millones de euros, lo que supone multiplicar por 2,4 el volumen de hace 5 años, en 2017.

Por lo que se refiere al negocio hipotecario, la cartera alcanza una cifra global de 33.700

millones de euros. El crecimiento de la cartera hipotecaria en España fue en el año del 2,8%,

frente a una media de crecimiento sectorial del 0,4%, con datos a noviembre del BdE. La

nueva producción hipotecaria, incluyendo todas las geografías y también a EVO, fue en 2022

de 6.700 millones de euros, lo que supone un 13% más que en 2021, y representa un 6,7%

de cuota de mercado en nuevas operaciones.

Mención específica merece la actividad de banca de inversión, y dentro de ella especialmente

el negocio de inversión alternativa, desarrollada desde la filial Bankinter Investment. La

entidad ha lanzado hasta ahora 19 vehículos de inversión, con un capital comprometido por

inversores superior a los 4.000 millones de euros. Este negocio, que generó en el año un

margen bruto de 154 millones, iniciará en 2023 una nueva senda de crecimiento tras el

lanzamiento de la nueva gestora de inversión alternativa, que permitirá que clientes

minoristas puedan acceder a estos activos.

El resultado en los diferentes países en los que opera Bankinter puede definirse como muy

positivo. Este es el caso de Portugal, donde el volumen de negocio gestionado no ha dejado

de crecer desde la llegada del banco a este país. Este negocio, sumados recursos, dentro y

fuera de balance, e inversión, alcanza los 18.200 millones de euros, versus los 11.400

millones de 2017. Por lo que se refiere a este año, la inversión ha crecido un 15%, hasta los

8.000 millones de euros; y un 9% más los recursos de clientes, hasta los 6.400 millones. La

cuenta de resultados de Bankinter Portugal obtiene en el año datos muy relevantes, que

parten de un crecimiento del margen de intereses del 35%, de un 25% en el margen bruto y

de un 47% en el margen antes de provisiones. Todo ello da como resultado un beneficio

antes de impuestos de 78 millones de euros, un 54% superior al de 2021.

El negocio de Irlanda, por su parte, refleja la excelente evolución de la actividad hipotecaria,

cuyos buenos resultados se plasman ya en el margen bruto. La cartera de inversión de Avant

Money, marca con la que Bankinter opera en Irlanda, alcanza los 2.300 millones de euros, un

132% más que en 2021. De ese volumen 1.600 millones corresponden a hipotecas, una cifra

que supone multiplicar por tres la cartera que había hace un año, y con una ratio de mora de

apenas el 0,4%. Avant Money cerró 2022 con un margen bruto de 80 millones de euros, un

34% por encima de 2021.

En lo que se refiere a Bankinter Consumer Finance, la filial del banco en donde consolidan los

datos de Irlanda, el comportamiento en el año ha sido igualmente positivo. La cartera de

inversión suma ya 5.500 millones de euros, de los que 1.600 millones son hipotecas en

Irlanda y el resto, negocio de Consumo: 2.600 millones en préstamos y lo demás, negocio de

tarjetas en sus diversas modalidades. Y en cuanto a EVO Banco, los datos de inversión ponen

de manifiesto que la nueva estrategia seguida por la filial está encontrando aceptación por

parte de los clientes digitales. Las nuevas hipotecas firmadas en el año ascendieron a 984

millones de euros, un 35% más que en 2021, un 98% de las cuales son a tipo fijo gracias a

una de las ofertas más competitivas del mercado. La cartera de inversión suma ya 2.700

millones de euros, con un crecimiento en el año del 45%. El margen de bruto de este

negocio ascendió en 2022 a 37 millones de euros, un 55% superior al de 2021.

Cabe mencionar, por último, algunos datos relativos a la actividad en materia de

Sostenibilidad, en sus respectivos ámbitos: Ambiental, Social y de Gobernanza. En el primero

de ellos, el banco ha seguido avanzando en su proceso de descarbonización de la cartera de

Empresas y con la previsión de incorporar la cartera hipotecaria a esta hoja de ruta de

descarbonización. A su vez, el negocio sostenible ha mantenido un ritmo ascendente, con

cifras destacadas, como los más de 1.600 millones en financiación sostenible a empresas, o

el incremento en fondos de inversión y planes de pensiones ASG propios, que por primera

vez superan los 1.000 millones de euros. Por lo que se refiere al ámbito Social y de

Gobernanza sobresalen los datos de accesibilidad digital en las webs y app del banco, el

compromiso con el empleo o el pleno cumplimiento de las recomendaciones de Buen

Gobierno.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  177

A continuación, se presentan los resultados comparativos del ejercicio 2022 y 2021.

	31/12/2022	31/12/2021	Diferencia
GRUPO BANKINTER	Importe	Importe	Importe	%
Intereses y rendimientos asimilados	1.767.606	1.446.347	321.259	22,21
Intereses y cargas asimiladas	(230.884)	(171.069)	(59.814)	34,96
Margen de Intereses	1.536.722	1.275.277	261.445	20,50
Rendimiento de instrumentos de capital	17.960	20.611	(2.652)	-12,87
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	36.600	33.368	3.232	9,69
Comisiones netas	606.092	603.459	2.633	0,44
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio	70.792	74.300	(3.508)	-4,72
Otros productos/cargas de explotación	(183.864)	(151.688)	(32.176)	21,21
Margen Bruto	2.084.301	1.855.327	228.974	12,34
Gastos de Personal	(508.860)	(472.786)	(36.074)	7,63
Gastos de Administración/ Amortización	(409.178)	(380.418)	(28.760)	7,56
Resultado de explotación antes de provisiones	1.166.264	1.002.123	164.141	16,38
Dotaciones a provisiones	(107.017)	(182.835)	75.818	-41,47
Pérdidas por deterioro de activos	(253.018)	(263.069)	10.051	-3,82
Resultado de la actividad de explotación	806.229	556.219	250.010	44,95
Ganancias/pérdidas en baja de activos	(21.191)	(19.510)	(1.681)	8,62
Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas	785.037	536.709	248.328	46,27
Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas	(224.835)	(139.276)	(85.559)	61,43
Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas	560.203	397.433	162.770	40,96
Resultado de las Actividades Interrumpidas	-	935.674	(935.674)	-100,00
Resultado del ejercicio	560.203	1.333.108	(772.905)	-57,98
Resultado neto atribuido al Grupo excluida la plusvalía por la distribución de la prima de emisión	560.203	437.375	122.827	28,08

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  178

La siguiente tabla muestra la evolución de la cuenta de resultados por trimestres:

	Grupo Bankinter					Variación en %
CUENTA DE RESULTADOS
	4T2022	3T2022	2T2022	1T2022	4T2021	4T2022/4T2021	4T2022/3T2022
Intereses y rendimientos asimilados	542.917	455.473	400.408	368.807	369.065	47,1%	19,2%
Intereses y cargas asimiladas	(71.728)	(55.659)	(54.708)	(48.789)	(48.840)	46,9%	28,9%
Margen de Intereses	471.189	399.814	345.700	320.019	320.225	47,1%	17,9%
Rendimiento de instrumentos de capital	3.634	4.898	4.787	4.640	6.653	-45,4%	-25,8%
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	5.154	11.640	8.579	11.227	9.315	-44,7%	-55,7%
Comisiones netas	153.898	148.861	156.740	146.593	160.807	-4,3%	3,4%
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio	11.984	5.549	20.744	32.515	9.332	28,4%	116%
Otros productos/cargas de explotación	(79.243)	(15.888)	(73.234)	(15.500)	(73.898)	7,2%	398,8%
Margen Bruto	566.617	554.874	463.317	499.493	432.433	31%	2,1%
Gastos de Personal	(145.682)	(126.127)	(122.276)	(114.775)	(126.702)	15%	15,5%
Gastos de Administración/ Amortización	(117.279)	(101.236)	(97.802)	(92.861)	(102.274)	14,7%	15,8%
Resultado de explotación antes de provisiones	303.656	327.511	243.240	291.856	203.457	49,2%	-7,3%
Dotaciones a provisiones	(32.235)	(29.319)	(22.523)	(22.940)	(26.534)	21,5%	9,9%
Pérdidas por deterioro de activos	(79.595)	(65.854)	(56.791)	(50.778)	(74.728)	6,5%	20,9%
Resultado de la actividad de explotación	191.826	232.338	163.926	218.139	102.195	87,7%	-17,4%
Ganancias/pérdidas en baja de activos	(8.359)	(4.650)	(4.314)	(3.868)	(8.286)	0,9%	79,8%
Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas	183.466	227.688	159.612	214.271	93.909	95,4%	-19,4%
Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas	(53.387)	(68.576)	(42.876)	(59.996)	(11.448)	366,3%	-22,1%
Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas	130.079	159.113	116.736	154.275	82.461	57,7%	-18,2%
Resultado de las Actividades Interrumpidas	-	-	-	-	-	-100%	—%
Resultado del ejercicio	130.079	159.113	116.736	154.275	82.461	57,7%	-18,2%
Resultado neto atribuido al Grupo excluida la plusvalía por la distribución de la prima de emisión	130.079	159.113	116.736	154.275	82.461	57,7%	-18,2%

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  179

El margen de intereses cierra el ejercicio en 1.536,7 millones de euros, con un 20,5% de

crecimiento respecto a 2021, por mayores volúmenes y el incremento de tipos.

El margen de clientes ha presentado un crecimiento constante en los últimos años, cerrando

en diciembre 2022 en 2,05% frente al 1,82% del ejercicio anterior. Este incremento, se debe

fuerte crecimiento en el crédito a la clientela, que cierre en 2,15% frente al 1,85% de

2021.Respecto a los depósitos a la clientela, cierran el ejercicio de 2022, en 0,05% frente al

0,00% de 2021.

Rendimientos y costes acumulados
	31/12/2022		31/12/2021
	Ponderación	Tipo	Ponderación	Tipo
Depósitos en bancos centrales	16,85%	0,53%	17,24%	0,70%
Depósitos en entidades de crédito	3,97%	0,16%	3,29%	0,18%
Crédito a la clientela (a)	63,40%	2,15%	63,77%	1,85%
Valores representativos de deuda	11,14%	1,93%	11,33%	1,70%
De los que Cartera ALCO	9,34%	1,72%	8,85%	1,75%
Renta variable	0,67%	2,47%	0,69%	2,99%
Otros rendimientos sin ponderación		(0,05)%		(0,07)%
Activos medios remunerados (b)	96,03%	1,71%	96,31%	1,52%
Otros activos	3,97%		3,69%
ACTIVOS TOTALES MEDIOS	100%	1,64%	100%	1,46%
Depósitos de bancos centrales	12,96%	0,31%	13,85%	0,46%
Depósitos de entidades de crédito	2,80%	1,40%	3,12%	1,28%
Recursos de clientes (c)	73,85%	0,10%	72,70%	0,03%
Depósitos de la clientela	68,84%	0,05%	66,41%	-%
Débitos representados por valores negociables	5,00%	0,77%	6,29%	0,28%
Pasivos subordinados	1,17%	1,61%	1,41%	1,65%
Otros costes sin ponderación		0,04%		0,03%
Recursos medios con coste (d)	90,78%	0,23%	91,09%	0,19%
Otros pasivos	9,22%		8,91%
RECURSOS TOTALES MEDIOS	100%	0,21%	100%	0,17%
Margen de clientes (a-c)		2,05%		1,82%
Margen de intermediación (b-d)		1,47%		1,33%

Respecto a las comisiones del Grupo, el crecimiento de las comisiones netas es de un 0,44%.

Cabe destacar el crecimiento a pesar del extraordinario de 2021 por 47,9 millones de euros

de comisiones cobradas procedentes de la venta de los activos del fondo de energías

renovables Helia I al grupo Northland Power, dentro de la actividad de Bankinter Investment.

Mención especial, al crecimiento en cobros y pagos, avales y créditos documentarios y

cambio de divisas.

COMISIONES ACUMULADO	31/12/2022	31/12/2021	Diferencia	%
COMISIONES PAGADAS	183.287	184.313	(1.026)	(0,56)
COMISIONES PERCIBIDAS
Por avales y créditos documentarios	58.861	49.180	9.681	19,68
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros	91.152	82.821	8.331	10,06
Por compromisos contingentes	21.718	21.415	303	1,42
Por cobros y pagos	165.013	129.760	35.252	27,17
Por servicio de valores	132.613	136.188	(3.575)	(2,63)
Aseguramiento y colocación de valores	29.416	36.106	(6.690)	(18,53)
Compraventa valores	35.892	36.416	(524)	(1,44)
Administración y custodia de valores	45.291	41.707	3.584	8,59
Gestión de patrimonio	22.014	21.959	55	0,25
Por comercialización de productos financieros no bancarios	256.603	261.232	(4.629)	(1,77)
Gestión de activos	172.404	181.921	(9.517)	(5,23)
Seguros y FFPP	84.199	79.311	4.887	6,16
Otras comisiones	63.420	107.175	(43.755)	(40,83)
Total comisiones percibidas	789.379	787.772	1.607	0,20
TOTAL COMISIONES NETAS :	606.092	603.459	2.633	0,44

En cuanto al margen bruto, suma al 31 de diciembre de 2022, 2.084,3 millones de euros, un

12,34% más que hace un año. Este aumento se debe, al incremento en margen de intereses

(+20,50%) y al resultado de entidades valoradas por el método de participación, con un

incremento del 9,69%, por la mejora de resultados de BK Vida y de Bankinter Investment. En

otros resultados de explotación, donde principalmente se recogen las cargas regulatorias, se

incrementan un 21,21%. La suma de ROF y dividendos disminuye un 6,5%. Por lo tanto, un

año más, el crecimiento del Margen Bruto está basado en la actividad de clientes.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  180

Los costes operativos (incluyen gastos de personal, gastos generales y amortizaciones) se

han incrementado en el año un 7,6%. En cuanto a la ratio de eficiencia de la actividad

bancaria con amortizaciones, se sitúa en el 44,1%, mejorando sustancialmente frente al

46,0% de hace un año.

1.3. Evolución de Recursos e Inversión

La inversión crediticia a clientes crece, respecto al cierre del ejercicio anterior, en 6.194,7

millones de euros, lo que supone un 9,10%., destacando el crecimiento en Hipotecas y

Préstamos Personales

			Miles €
INVERSIÓN CREDITICIA	31/12/2022	31/12/2021	Diferencia	%
Administraciones Públicas	968.190	731.676	236.515	32,33
Otros sectores privados	70.783.407	65.550.392	5.233.016	7,98
Crédito comercial	3.757.316	3.004.677	752.639	25,05
Deudores con garantía real	38.993.523	36.452.675	2.540.849	6,97
Otros deudores a plazo	23.234.615	21.914.197	1.320.419	6,03
Préstamos personales	15.066.262	14.038.938	1.027.324	7,32
Cuentas de crédito	8.080.196	7.813.354	266.842	3,42
Resto	88.157	61.904	26.253	42,41
Arrendamientos financieros	703.487	867.900	(164.413)	(18,94)
Activos dudosos	1.717.571	1.679.278	38.294	2,28
Ajustes por valoración	(849.985)	(874.480)	24.496	(2,80)
Otros créditos	3.226.878	2.506.145	720.733	28,76
Préstamos y Anticipos - Clientela	71.751.598	66.282.067	5.469.531	8,25
Otros Activos a Coste Amortizado con Clientes	2.491.847	1.766.687	725.160	41,05
Total	74.243.445	68.048.754	6.194.691	9,10
Riesgos fuera de balance	23.694.821	22.696.291	998.530	4,40
Riesgos Contingentes	7.324.700	6.732.371	592.330	8,80
Disponibles por terceros	16.370.121	15.963.920	406.201	2,54

Los recursos minoristas de clientes han crecido 2.679,5 millones de euros, lo que se traduce

en un 3,70% más que al cierre del ejercicio de 2021.

Los recursos fuera de balance disminuyen un 9,36% más que en 2021, que implica 3.843,6

millones menos.

			Miles de €
RECURSOS DE CLIENTES	31/12/2022	31/12/2021	Diferencia	%
Recursos Minoristas	75.164.331	72.484.855	2.679.475	3,70
Depósitos Administraciones Públicas	1.192.518	948.722	243.796	25,70
Depósitos sector privado	71.709.837	69.695.832	2.014.005	2,89
Cuentas corrientes	65.223.866	63.993.348	1.230.518	1,92
Imposiciones a plazo	6.476.285	5.698.340	777.945	13,65
Ajustes por valoración	9.687	4.145	5.542	133,72
Otros pasivos a la vista	847.294	773.573	73.721	9,53
Valores negociables en red	1.414.681	1.066.728	347.953	32,62
Cesión temporal de activos	726.347	1.363.039	(636.692)	(46,71)
Valores negociables mayoristas	4.498.964	5.106.770	(607.806)	(11,90)
Bonos titulizados	247.215	305.030	(57.814)	(18,95)
Cédulas hipotecarias	2.495.857	2.726.355	(230.498)	(8,45)
Bonos senior	1.995.738	1.992.711	3.026	0,15
Ajustes por valoración	(239.846)	82.674	(322.519)	(390,11)
Total Recursos en balance	80.389.642	78.954.664	1.434.977	1,82
Recursos fuera de balance	37.215.496	41.059.071	(3.843.575)	(9,36)
Fondos de Inversión propios	11.315.840	10.958.792	357.048	3,26
Fondos de inversión ajenos comercializados	17.685.511	20.366.577	(2.681.066)	(13,16)
Fondos de pensiones y contratos de seguro	3.497.603	3.792.735	(295.131)	(7,78)
Gestión patrimonial Sicavs	4.716.542	5.940.968	(1.224.426)	(20,61)

1.4. Liquidez

Bankinter incorpora dentro de su gestión de liquidez el seguimiento de las ratios regulatorias

tanto de corto plazo, ratio de cobertura de liquidez (LCR), como de largo plazo, ratio de

financiación estable neto (NSFR). Ambas ratios también están incluidas en las métricas de

liquidez del Marco de Apetito al Riesgo (MAR).

Durante 2022, la posición de liquidez de la Entidad se ha mantenido en un nivel elevado, con

un gap comercial (diferencia entre inversión y recursos de clientes) que sigue siendo

negativo. Los fondos de clientes experimentaron crecimiento, si bien éste no alcanzó a cubrir

el de la inversión crediticia. El LCR ha estado durante todo el año en niveles holgadamente

superiores tanto a los límites internos fijados en el MAR como al regulatorio. A cierre de

2022, el ratio de LCR se situó en el 193,5% frente al 228,6% registrado a cierre de 2021, con

una media anual del 208,4%.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  181

1.5. Evolución de los segmentos de negocio

En el anexo III de las cuentas anuales consolidadas se proporciona información detallada y

comparativa sobre los resultados de los principales segmentos de actividad del banco, así

como de sus principales magnitudes de negocio.

2. Solvencia y gestión de los Recursos Propios

La gestión del capital de Bankinter, su modelo de negocio y su prudente política de riesgos le

permiten operar con unos niveles de capital holgados, de alta calidad y que están muy por

encima de los requerimientos de las autoridades reguladoras y supervisoras.

En la nota 48 de la memoria de estas cuentas anuales se informa sobre Solvencia y Gestión

de los Recursos Propios del grupo.

3. Entorno Económico

El crecimiento global muestra cierta desaceleración a cierre del ejercicio, afectado por la

guerra en Ucrania y el endurecimiento de las políticas monetarias. La escalada de la inflación,

hasta niveles no vistos en décadas, merma el poder adquisitivo de familias y empresas y

frena el consumo y la inversión. Los principales organismos internacionales como FMI o

Banco Mundial recortan sus previsiones de crecimiento para 2022 y 2023. 

Las presiones de precios se generalizan por países y por categorías de bienes y servicios,

alcanzado cifras de doble dígito en algunas regiones. En la Eurozona alcanza máximos no

vistos en décadas de +10,6% en octubre, en España +10,8% en julio, en EE.UU. +9,1% en

junio. Aunque los registros más recientes han mostrado moderación, las expectativas de

inflación a largo plazo se sitúan por encima de los objetivos de los bancos centrales. Aunque

el crecimiento de los salarios se mantiene contenido, los incrementos salariales se intensifican

en algunos países. 

El mercado laboral en los principales mercados desarrollados se mantiene robusto,

especialmente en EE.UU. donde el desequilibrio entre oferta y demanda de trabajo es

acusado. Las tasas de paro han seguido reduciéndose hasta niveles históricamente bajos. 

En este contexto, los bancos centrales mantienen sus políticas monetarias restrictivas,

elevando tipos de manera significativa e iniciando o anunciando el comienzo de la reducción

de sus balances. En el año la Fed mantuvo el ritmo de subidas hasta un total de +425 pb

hasta 4,25/4,50% desde que inició su endurecimiento en marzo. El BCE eleva el tipo de

depósito +250pb hasta 2,0% desde julio. 

A final de año China abandona su política de “covid-cero” y procede gradualmente a levantar

las restricciones. Ello junto con la aplicación de estímulos, especialmente en el sector

inmobiliario, alivia el riesgo de nuevas disrupciones en las cadenas de suministro. Y supone

un aliciente para la reactivación del consumo privado, especialmente en el sector servicios. 

En este entorno, los activos de riesgo han tenido un comportamiento negativo en el año. Hay

que remontarse hasta 1973 para encontrar un año con caídas tan acusadas y simultáneas de

bolsas y bonos. En renta variable, el EuroStoxx 50 retrocede -11,7%, el Ibex 35 -5,6%,

S&P500 -19,4% y Nasdaq100 -33,0%. En renta Fija, el índice Bloomberg Barclays Global

Aggregate Total Return Index, se deja un -16,3%. Solo las materias primas como crudo

(Brent +10,5%), gas natural (+20,0%) o níquel (+44,8%) tienen un comportamiento

positivo. En el mercado de divisas, tras perder la paridad frente al dólar, el euro recupera en

el último trimestre tras la mayor contundencia del BCE y un entorno de menor percepción de

riesgo. El yen sufre una fuerte depreciación por la divergencia en la política monetaria

aplicada. Japón no ha elevado tipos de interés y mantiene su tipo director en -0,10%.

4. Gestión del Riesgo

En la nota 44 de la memoria de estas cuentas anuales se describe la política de riesgos del

grupo así como la gestión de riesgos durante el ejercicio, remitimos a dicha nota, en la que

se trata concretamente:

•Marco de Política de Riesgos establecido por el Consejo de Administración.

•Riesgo de Crédito: Organización, políticas y gestión, Evolución en el ejercicio,

Máxima exposición al riesgo de crédito, Política de refinanciación y reestructuración,

Evolución del riesgo de clientes, Control, seguimiento y recuperaciones, Morosidad y

Adjudicados, Provisiones.

•Políticas de gestión de los riesgos estructurales: riesgo estructural de tipo de interés,

de liquidez y de mercado.

•Políticas de gestión del riesgo de mercado.

•Riesgo Operacional.

•Riesgo Reputacional y de Cumplimiento.

•Riesgo de cambio climático.

Igualmente, en la nota 11 de la memoria, se detallan las principales operaciones de

cobertura contable de activo y pasivo realizadas por la entidad.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  182

5. Otra información relevante

La acción de Bankinter tuvo en 2022 un comportamiento extraordinario y su rentabilidad se

situó entre los mejores valores del año. Los accionistas que mantuvieron sus acciones a lo

largo de todo el ejercicio obtuvieron un rendimiento total superior al 45%, incluyendo los

dividendos repartidos, que crecieron más de un 20% sobre el año anterior. La revalorización

del precio de la acción fue del 39%, mientras la media de los bancos cotizados españoles se

situó en el 27%. La capitalización del banco a 31 de diciembre de 2022 se elevó a 5.634

millones de euros.

La mejora de la acción en bolsa contrasta con el negativo comportamiento de los activos de

riesgo, afectados por la guerra en Ucrania, el endurecimiento de la política monetaria y la

escalada de la inflación. El IBEX 35 cedió un 5,6% y el Eurostoxx 50 cayó un 11,7%.

Capital social

Al cierre de 2022, el capital social de Bankinter SA estaba formado por 898.866.154 acciones

de 0,30 euros de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas. Todas

ellas se encuentran representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en

las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.

El número de accionistas era de 55.088 a 31 de diciembre. Un 54% del capital estaba en

manos de residentes en España y el restante 46% pertenecía a no residentes. Los accionistas

titulares registrados con una participación significativa se detallan en el cuadro adjunto.

Los datos y ratios más significativos de la acción de Bankinter en 2022 se describen en las

siguientes tablas:

Cuadro de accionistas con una participación significativa

Accionistas con una participación significativa		31/12/2022
Nombre	Total Acciones	%
Cartival, S.A.	208.455.116	23,19
Fernando Masaveu Herrero	47.727.576	5,31
Lazard Asset Management Inc.	27.254.415	3,03
Fidelity International Limited	18.233.852	2,03

Cuadro de estructura de accionistas por número de acciones

Estructura de accionistas por número de acciones				31/12/2022
Tramos	Nº de accionistas	%	Nº Acciones	%
De 1 a 100 acciones	14.782	26,83	250.649	0,03
De 101 a 1.000 acciones	18.426	33,45	9.183.812	1,02
De 1.001 a 10.000 acciones	18.422	33,44	60.972.014	6,78
De 10.001 a 100.000 acciones	3.165	5,75	74.122.002	8,25
Más de 100.000 acciones	293	0,53	754.337.677	83,92
Total	55.088		898.866.154

Cuadro resumen por tipo de accionistas

Resumen por tipo de accionistas	Nº Accionistas	%	Nº Acciones	%
Residentes	54.282	98,54	483.735.260	53,82
No residentes	806	1,46	415.130.894	46,18
Total	55.088		898.866.154

Cuadro de datos por acción del periodo

Datos por acción del período, a 31/12/2022 (euros)
Beneficio por acción	0,61
Dividendo por acción	0,28
Valor teórico contable por acción	5,46
Cotización al inicio del año	4,51
Cotización mínima intradía	4,01
Cotización máxima intradía	6,51
Cotización última	6,27
Revalorización últimos 12 meses (%)	39,01

Cuadro de ratios bursátiles a 31/12/2022

Ratios bursátiles a 31/12/2022
Precio/Valor teórico contable (veces)	1,15
PER (precio/beneficio, veces)	10,05
Rentabilidad por dividendo (%)	4,48
Número de accionistas	55.088
Número de acciones	898.866.154
Número de acciones de no residentes	415.130.894
Contratación media diaria (número de acciones)	3.523.508
Contratación media diaria (miles de €)	19.328
Capitalización bursátil (miles de €)	5.634.093

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  183

Gráfico de cotización de la acción

Cotización bursátil. Variación relativa (%) últimos 12 meses (dic-21 base 100)

Política de dividendos

Tras la pandemia y la invasión de Ucrania, Bankinter retornó en 2022 a la normalidad en su

política de distribución trimestral de dividendos. Los tres dividendos pagados a cuenta del

resultado del ejercicio 2022 se situaron en 0,222 euros por acción, lo que supone una cifra

distribuida de 200 millones de euros.

Estos dividendos a cuenta se complementarán con el dividendo final que se apruebe en la

Junta General de Accionistas de 2023 a propuesta del Consejo de Administración en su

reunión previa.

El detalle de los dividendos distribuidos o propuestos con cargo a resultados en 2022, sin

incluir las acciones propias en poder del banco, es el siguiente:

Cuadro de distribución de dividendos

Fecha	Dividendo por Acción (Euros)	Número de Acciones	Importe (Miles de Euros)	Fecha Aprobación Consejo	Resultados del Ejercicio
jun-22	0,07412058	898.866.154	66.610	jun.-2022	2.022
sep-22	0,06453401	898.866.154	57.995	sep.-2022	2.022
dic-22	0,08371622	898.866.154	75.233	dic.-2022	2.022
mar.-23	0,08931488	898.866.154	80.264	feb.-2023	2.022
Total	0,31168569		280.101

American Depositary Receipts (ADR)

Bankinter dispone de un programa de ADRs Level 1 administrado por Bank of New York-

Mellon y al cierre de 2022 tenía en circulación 1.514.883 ADRs. Con ellos se permite a los

residentes en Estados Unidos invertir en compañías extranjeras a través de un producto

denominado en dólares y con pago de dividendos en su propia divisa.

6. Nuevos productos

Banca Comercial

El año 2022 no ha sido el año en el que la OMS ha declarado el final de la pandemia mundial

de Covid19, aunque sí es el año en el que se han visto muy mitigados sus efectos en la

población y la actividad económica, y en el que se reconoce ver próximo el final de la misma

(Joe Biden habló del fin de la pandemia en septiembre de 2022).

Aunque no podemos olvidar que el Covid19 todavía no se ha ido y ha estado presente en el

año, sin duda el 2022 será recordado por la invasión de Rusia a Ucrania y los efectos de esta

situación sin precedentes en suelo europeo en el siglo XXI, esta situación ha provocado un

encarecimiento de las materias primas y los recursos, que unidas a la recuperación del

empleo y de la producción “post-pandemia”, ha derivado en una inflación elevada, que ha

traído consigo un incremento del precio del dinero. En este aspecto, la subida de los tipos de

interés en general, y del Euribor en particular, se ha adelantado y ha sido más rápida de lo

que cabía esperar cuando arrancamos el año.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  184

Por ello, el pasado 23 de noviembre se publicó en Real Decreto-ley 19/2022 sobre medidas

de alivio a deudores hipotecarios en riesgo de exclusión, con un doble objetivo:

•Creación de un nuevo Código de Buenas Prácticas, con carácter transitorio (hasta el

31 de diciembre de 2024), con el fin de mitigar el efecto de la subida del Euribor a

aquellos deudores hipotecarios con préstamos a tipo variable.

•Modificación del Código de Buenas Prácticas existente desde el año 2012, por las

que se relaja los requisitos de acceso de los deudores a dicho código y se mejoran

las condiciones a aplicar para los deudores en virtud de este. 

En Bankinter, fieles a nuestro compromiso social, hemos comunicado a todos los clientes que

tienen una Hipoteca con nosotros, que nos hemos adherido al nuevo Código de Buenas

Prácticas. Por consiguiente, hemos puesto en marcha todos los desarrollos y adaptaciones

necesarias en nuestros productos para poder aplicar a los clientes las condiciones

establecidas en los mismos.

Asimismo, antes de que el Gobierno legislara en este sentido y ante el final de las moratorias

hipotecarias legales y sectoriales por el Covid19, desde Bankinter desarrollamos y pusimos a

disposición de nuestras oficinas y clientes un nuevo simulador de renegociaciones para dar la

mejor solución de financiación y plan de pagos a los deudores con dificultades para atender

las cuotas.

En el marco de ese compromiso social adquirido por nuestra entidad, también se ha lanzado

la Hipoteca Joven 90 Plus, destinada a facilitar el acceso a la vivienda a los jóvenes, dándoles

hasta el 90% del valor de compra-venta o valor de tasación del inmueble, incluso, sin la

necesidad de avales adicionales.

Por el lado de los Recursos de nuestros clientes, la Cuenta Nómina sigue siendo el producto

de referencia y captador, cerrando 2022 con más de 470.000 cuentas Nómina (un 5% más

que en 2021). Además, no solo hemos mantenido la remuneración del 5% y 2% el primer y

segundo año de la cuenta, incluso cuando los tipos han estado en negativo), o la posibilidad

de tener una tarjeta de crédito gratuita asociada a la misma, sino que hemos mejorado el

producto y desde marzo de 2022, da acceso a dos cuentas adicionales sin comisiones a los

titulares de Cuenta Nómina.

Por último, en este 2022 hemos seguido reforzado la multicanalidad, la digitalización y la

transparencia en los distintos productos y servicios que ponemos a disposición de nuestros

clientes. Así por ejemplo, a finales de año lanzamos una cuenta Nómina para nuevos clientes

por web, que además de tener las ventajas mencionadas anteriormente de nuestra Cuenta

Nómina, da a los clientes la posibilidad de tener una tarjeta de débito gratuita. 

También relacionado con la multicanalidad y la digitalización, hemos integrado en la web de

personas jurídicas el Reporting o cartera de inversiones, que es una herramienta de consulta

que permite a los clientes el análisis de la evolución de su patrimonio en el banco.

Banca de Empresas

En el año 2020, motivado por la pandemia del COVID-19, se tuvieron que llevar a cabo

medidas extraordinarias para paliar los efectos negativos del parón de actividad mundial que

hubo. Una de esas medidas fue la línea de Avales ICO-COVID19 que durante dos años se han

estado comercializando con una importante acogida entre los clientes. En el año 2021 nos

adherimos al Código de Buenas Prácticas con el fin de ayudar al tejido empresarial y la

recuperación económica del país. Este código permitía a los clientes tres medidas para

ayudarles:

–Extensiones de plazo de las operaciones (incluidas nuevas carencias)

–Conversión en préstamos participativos

–Solicitudes de transferencias

Estas medidas terminaron el 1 de junio de 2022 con una acogida limitada por parte de los

clientes dada la cierta complejidad que tenía, siendo el volumen de solicitudes bastante bajo.

No obstante, al término de este Código de Buenas Prácticas, se hacía necesario el tener

nuevas herramientas para poder ayudar a los clientes que lo necesiten y que tengan

dificultades por el aumento de la inflación, tipos de interés, precio de los combustibles, por lo

que 27 de junio de 2022 se publica el Acuerdo del Consejo de Ministros de 21 de junio de

2022 que permite a los clientes solicitar una vez más la ampliación de plazo de las

operaciones sin pasarse de los plazos máximos marcados en el Reglamento de Marco

Temporal de ayudas de Estado.

Además, en este 2022 hemos tenido la invasión de Ucrania por parte de Rusia lo que ha

provocado una fuerte subida de precios sobre todo en combustibles, materias primas… Para

paliar estos problemas el estado ha vuelto a recurrir a una de las medidas que tanto éxito

tuvo en la pandemia que describíamos en el párrafo anterior, lanzo la línea de Avales ICO –

UCRANIA apoyada en un nuevo Reglamento de Ayudas Temporales de Estado. Bankinter fue

uno de los pocos bancos en adherirse en 2022 ya que había que tener en cuenta que la línea

inicialmente tenía un horizonte temporal muy limitado, se terminaba el 1 de diciembre de

2022, y los desarrollos que había que hacer eran más complejos de lo que parecían. Esto nos

ha posicionado con cerca del 40% de cuota de mercado en esta línea, según fuentes internas

del ICO.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  185

Además, el año 2022 se estuvo comercializando, junto con Bankinter Portugal, el acuerdo con

el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) que proporciona a Bankinter una garantía del 70%  y

nos permite acercarnos a pequeñas empresas para apoyarlas en sus nuevos proyectos de

crecimiento. Este acuerdo está respaldado por el Fondo de Garantía Europeo (FEAG), que

forma parte del paquete de rescate de 540.000 millones de euros aprobado por el Consejo

Europeo para responder al impacto económico causado por la pandemia. El acuerdo se cierra

con una cartera aproximada de 265 millones de euros.

Durante el año 2021 se revisó todo el catálogo de cuentas que teníamos a disposición de

nuestras Pymes lanzando la comercialización de la Cuenta Plan Empresa como cuenta

soporte para nuestros clientes en las que se busca una vinculación del cliente para reducir las

comisiones, con distintas situaciones dependiendo de esta vinculación (Plan 0, 10 ó 20). En

2022 se han seguido implementando mejoras en el producto, y se seguirá evolucionando en

2023. De estas mejoras cabría destacar por un lado la visión en conjunto del cliente y todas

sus cuentas para medir la vinculación y por otro la posibilidad de seguir la situación de su

Plan a través de la web, pudiendo consultar el detalle de su vinculación y facilitándole el

acceso directo a la operativa que le puede permitir acceder al mejor nivel (Plan 0).

En los productos relacionados con negocio internacional se ha estado trabajando en dos

focos de gran importancia para nuestros clientes:

–Supply Chain Finance - Confirming: en 2022, después de un desarrollo bastante

complejo, se ha hecho el GO live de la nueva plataforma de Supply Chain que

permite a nuestros clientes tener un instrumento de pago innovador y diferencial.

Nuestros clientes pueden extraer el máximo valor de su cadena de suministro y

fortalecer la imagen de su empresa fuera de sus fronteras. Esta fórmula e permitirá

delegar la gestión de los pagos en divisa a sus proveedores internacionales. El

producto permite:

•Financiar el pago a sus proveedores.

•Los proveedores podrán anticipar y garantizar sus cobros.

•Y todo con una interfaz sencilla, intuitiva, con información detallada y de

fácil encaje con los distintos sistemas de gestión de las empresas.

–Préstamo en “monodivisa”: estandarizamos un producto muy demandado por los

clientes de Banca de Empresas que les permite tomar financiación a plazo en la

divisa en la que facturen (siempre limitado a las divisas cotizadas y convertibles en

Bankinter), evitando así al cliente el riesgo de tipo de cambio en la devolución del

préstamo.

Como viene siendo habitual en los últimos años, hay una apuesta decidida del banco para

mejorar los productos que financian el circulante de los clientes, destacando las inversiones

realizadas en los productos de factoring,  confirming y Multilinea. En este último, se ha

lanzado una modalidad que le hemos llamado Confirmimng Descuento, este producto permite

optimizar la tesorería de los clientes sin aumentar su CIRBE. La multilínea es un producto

global que con una sola firma ante notario le permite al cliente gestionar toda la financiación

de su empresa y durante el 2022 hemos hecho desarrollos que permita ser un producto más

digital para que la gestión del cliente desde la web pueda ser lo más cómoda posible.

En julio de 2020, el Consejo Europeo acordó un instrumento excepcional de recuperación

temporal conocido como Next Generation EU (Próxima Generación UE) dotado con 750.000

millones de euros para el conjunto de los Estados Miembros. El Fondo de Recuperación

garantiza una respuesta europea coordinada con los Estados Miembros para hacer frente a

las consecuencias económicas y sociales de la pandemia.

Para ayudar a la distribución de los fondos europeos se han creado varios productos:

–Avales NextGeneration UE: cuando los clientes solicitan una subvención lo normal es

que se le solicite una aval que garantice el desarrollo del proyecto, tenemos a

disposición de los clientes la posibilidad de emitir ese aval.

–Anticipo de Subvenciones: Una vez concedida la subvención suele tardar varios

meses en que el estado desembolse la ayuda, por lo que tenemos productos que le

permiten adelantar ese cobro y agilizar el desarrollo de su proyecto.

–Préstamos NextGeneration: las subvenciones no suelen ser suficientes para financiar

los proyectos por lo que ponemos a disposición de clientes préstamos que

complementan estas necesidades financieras.

7. Evolución previsible.

De cara al futuro, el Grupo continuará desarrollando su modelo de negocio basado en la

creación de valor a través de la diferenciación, centrado en la calidad de servicio y apoyado

en la multicanalidad e innovación permanente, junto con una rigurosa monitorización de la

calidad de los activos y la solvencia. Con este modelo, espera mantener la tendencia positiva

en resultados y creación de valor.

8. Hechos posteriores

Los hechos posteriores al cierre relevantes, ocurridos hasta la formulación de estas cuentas

anuales, se incluyen en la nota 51 de la memoria de las mismas.

  Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.  186

9. Actividades de investigación y desarrollo

Al cierre del ejercicio el Banco no desarrolla actividades de investigación y desarrollo

relevantes.

10. Dependencia de patentes y licencias.

Al cierre del ejercicio el Banco no se encuentra sometido a ningún grado de dependencia

relevante con respecto a emisores de patentes, licencias, contratos industriales, mercantiles o

financieros o de nuevos procesos de fabricación.

11. Operaciones con acciones propias

Se describen en la Nota 22 de la Memoria Individual.

12. Informe de Gobierno Corporativo

El Informe anual de gobierno corporativo, bajo la estructura prevista en la Circular 5/2013,

de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (incluidas sus modificaciones

posteriores) y que forma parte del Informe de Gestión, en una sección separada, de

conformidad al artículo 538 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se

aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, puede consultarse en la web

de la CNMV como Otra información relevante (OIR), así como en la página web de Bankinter

dentro del epígrafe de “Gobierno Corporativo y política remuneraciones”.

Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Consultas/EE/

InformacionGobCorp.aspx?nif=A28157360

13. Informe anual sobre remuneraciones de los

consejeros

El Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros, bajo la estructura prevista en la

Circular 4/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (incluidas

sus modificaciones posteriores ) que forma parte del Informe de Gestión, tras la entrada en

vigor de la Ley 5/2021, de 12 de abril por la que se modifica el texto refundido de la Ley de

Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y otras

normas financieras, en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los

accionistas en las sociedades cotizadas, puede consultarse en la web de la CNMV como Otra

información relevante (OIR) así como en la página web de Bankinter dentro del epígrafe de

“Gobierno Corporativo y política remuneraciones”.

Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Consultas/EE/

InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A28157360

14. Información no financiera

El Estado de Información No Financiera, que forma parte del Informe de Gestión del grupo

consolidado, de conformidad con la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica,

entre otros, el apartado 5 del artículo 49 del Código de Comercio, y que incorpora la

información no financiera correspondiente al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de

2022, puede consultarse en la web de la CNMV como Otra información relevante (OIR) así

como en la página web de Bankinter dentro del epígrafe de “Sostenibilidad”.

Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Otra-Informacion-Relevante/

Resultado-OIR.aspx?nif=A28157360

15. Medidas alternativas de rendimiento

El Grupo Bankinter utiliza determinadas “Medidas Alternativas de Rendimiento” (“MAR” o

“APM’s”, por sus siglas en inglés). Estas MAR no son objeto de auditoría. Dichas medidas

contribuyen a una mejor comprensión de la evolución financiera del grupo, deben

considerarse como información adicional y en ningún caso sustituyen la información

financiera elaborada bajo las normas internacionales de información financiera. Asimismo,

estas medidas pueden, tanto en su definición como en su cálculo, diferir de otras medidas

similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables.

Las Directrices de la European Securities and Markets Authority (ESMA) definen las MAR

como una medida del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de

los flujos de efectivo, que no está definida o detallada en el marco normativo de la

información financiera aplicable.

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A continuación, se incluye detalle de las principales MAR utilizadas por el Grupo Bankinter:

Medida Alternativa de Rendimiento	Definición	Objetivo
Riesgo Computable	Préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) de cada cartera de activos financieros + Prestamos y anticipos a entidades de crédito de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) + Renta Fija de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) + Riesgos contingentes + Titulizados dados de baja de balance (anteriores al 2004)	Mide el riesgo de crédito total asumido por el grupo con la clientela.
Índice de morosidad	Calculado como el saldo de dudosos (con riesgo de firma) entre el saldo del riesgo total.	Mide la calidad de la cartera crediticia de las entidades, indicando el porcentaje de créditos de dudoso cobro con respecto al total de créditos.
Índice de cobertura de la morosidad (%)	Calculado como el saldo de los fondos constituidos entre el saldo de dudosos (con riesgo de firma).	Mide el porcentaje de la cartera morosa que está cubierta con provisiones de insolvencia.
Ratio de Eficiencia	Es el resultado de dividir la suma de gastos de personal, otros gastos generales de administración y amortizaciones entre el margen bruto	Permite medir cuantos gastos generales de administración y gastos por amortizaciones son necesarios para generar los ingresos.
ROE (Return on Equity)	Es el resultado de dividir el beneficio neto de las actividades continuadas entre los fondos propios medios del período (excluido el resultado del ejercicio, los dividendos y retribuciones y los ajustes por valoración). En el denominador los fondos propios medios son la media móvil de los fondos propios existentes en los últimos doce meses naturales, o periodo correspondiente, excluyendo el beneficio atribuido al grupo como parte de los fondos propios así como los dividendos y otro resultado global acumulado.	Mide el rendimiento que se obtiene por los fondos invertidos/retenidos en la sociedad.

Medida Alternativa de Rendimiento	Definición	Objetivo
BPA (Beneficio neto atribuido por acción)	Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Grupo, ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes, entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las acciones propias adquiridas por el Grupo	Mide el beneficio neto generado por cada acción, y permite al accionistas medir la rentabilidad de su inversión por acción.
Ratio Depósitos sobre Créditos	El ratio de depósitos sobre créditos es el resultado de dividir los recursos depositados de los clientes entre la inversión de los mismos	Mide el porcentaje de la inversión que está financiada con recursos de clientes, por lo que representa el grado de dependencia a la financiación mayorista
Gap Comercial	El gap comercial se define como la parte de inversión a clientes que no es financiada con recursos minoristas, sino que se financia por los fondos captados en los mercados mayoristas y por los fondos propios de la entidad. Se consideran dentro de la inversión crediticia: AAPP, Crédito Comercial- incluidos préstamos ICO-, Efecto Tipo de Cambio, Préstamos con garantía real, otros deudores a plazo, deudores a la vista, dudosos y ajustes por valoración, No residentes, valores representativos de deuda de Portugal que se corresponden con efectos comerciales y la inversión crediticia a entidades de crédito. Se considera dentro de los recursos de clientes: Cuentas Vista, Depósitos a plazo, Pagarés colocados en la red, Repos de pagarés, Bonos estructurados, Subordinadas colocadas en la red y Fondos ICO.	Medida adicional de la dependencia a la financiación mayorista, mide el importe de la actividad de negocio que necesita ser financiado con recursos propios o mayoristas
Gap de liquidez	El gap de liquidez se define como las necesidades de liquidez generadas por el negocio que son cubiertas por los fondos captados en los mercados mayoristas y por los fondos propios de la entidad. Se compone del gap comercial, diferencia entre inversión y recursos de clientes, al que se le añaden otras partidas que generan entradas y salidas de fondos. Por la parte del activo: activos adjudicados, neto de colaterales y neto de derivados; y por la parte del pasivo: cuentas de fondos de titulización externos, cuentas de fondos de titulización BK y neto de otros pasivos y activos financieros (como cuentas transitorias de operaciones en vuelo)	Medida adicional de la dependencia a la financiación mayorista, mide el importe de la actividad de negocio que necesita ser financiado con recursos propios o mayoristas

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MAR		Conceptos	31/12/2022	31/12/2021
Riesgo computable	A	Prestamos y anticipos a entidades de crédito de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración)	2.047.711	1.540.662
	B	Préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) de cada cartera de activos financiero	72.608.547	67.167.868
	C	Valores representativios de deuda,  actividad con clientes (sin ajustes por valoración)	445.212	226.667
	D	Prestamos y Anticipos con cambios en resultados	466	250
	E	Riesgos contingentes	7.324.700	6.732.371
		A+B+C+D+E+F	82.426.636	75.667.818
Índice de morosidad	A	Riesgo dudoso (incluye riesgos contingentes)	1.734.606	1.693.541
	B	Riesgo Computable	82.426.636	75.667.818
		A/B	2,10%	2,24%
Índice de cobertura de la morosidad (%)	A	Provisiones por riesgo de crédito	1.150.700	1.076.381
	B	Riesgo dudoso (incluye riesgo contingente)	1.734.606	1.693.541
		A/B	66,34%	63,56%
Ratio de eficiencia	A	Gastos de personal	508.860	472.786
	B	otros gastos generales de administración	329.090	302.631
	C	Amortización	80.088	77.787
	D	Margen Bruto	2.084.301	1.855.327
		(A+B+C)/D	44,05%	45,99%
ROE	A	Resultado del periodo	560.203	437.375
	B	Fondos propios medios	4.677.934	4.560.879
		A/B	11,98%	9,59%
BPA	A	Resultado del periodo ajustado por participaciones preferentes convertibles contingentes	544.894	1.313.802
	B	Nº medio de acciones en circulación a cierre del ejercicio excluyendo  autocartera (miles)	898.592	897.715
		A/B	0,61	1,46
Ratio Depósitos sobre Créditos	A	Recursos con cuentas de recaudación	74.635.686	72.486.299
	B	Inversión ex titulización	72.584.145	66.815.028
		A/B	102,8%	108,5%
Gap Comercial	A	Inversión crediticia en clientes	72.831.360	67.120.058
	B	Recursos de clientes	73.985.066	71.850.361
		A-B	(1.153.706)	(4.730.303)
Gap de liquidez	A	Gap comercial	(1.153.706)	(4.730.303)
	B	Otros activos	-	481.655
	C	Otros pasivos	(1.034.290)	(1.015.719)
		A+B+C	(2.187.996)	(5.264.367)

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