Índice

Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	3
Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	6
Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	7
Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	8
Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	10
1.Naturaleza, actividades y composición de Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	11
2.Criterios contables aplicados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	12
3.Distribución del resultado del ejercicio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	15
4.Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	15
5.Principios contables y normas de valoración aplicados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	15
6.Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista . . . . . . . . . . . . .	32
7.Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	33
8.Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	34
9.Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global . . . . . . . . . . . . . .	35
10.Activos financieros a coste amortizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	37
11.Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	40
12.Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	43
13.Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	45
14.Activos tangibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	54
15.Derechos de uso por arrendamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	56
16.Activos intangibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	57
17.Activos y pasivos por impuestos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	58
18.Otros activos y otros pasivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	59
19.Pasivos financieros a coste amortizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	59
20.Provisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	66
21.Otro resultado global acumulado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	67
22.Fondos propios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	67
23.Compensación de activos y pasivos financieros y Colaterales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	69
24.Riesgos y compromisos contingentes concedidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	70
25.Transferencias de activos financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	70
26.Derivados financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	71
27.Gastos de personal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	71

28.Ingresos y gastos por comisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	76
29.Ingresos por intereses /gastos por intereses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	77
30.Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas . . . .	78
31.Diferencias de cambio (neto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	78
32.Otros gastos de administración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	79
33.Otros ingresos y otros gastos de explotación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	79
34.Ganancias y pérdidas en la baja activos no financieros y participaciones y Ganancias y pérdidas procedentes de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	80
35.Operaciones y saldos con partes vinculadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	80
36.Remuneraciones y saldos con miembros del Consejo de Administración . . . . . . . . . . . . . . . .	80
37.Información sobre Gestión de la Sostenibilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	89
38.Servicio de atención al cliente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	91
39.Oficinas, centros y agentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	92
40.Negocios fiduciarios y servicios de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	92
41.Retribución de los auditores de cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	93
42.Situación fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	93
43.Valor Razonable de activos y pasivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	97
44.Políticas y gestión de riesgos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	103
45.Emisiones de bonos garantizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	139
46.Exposición al sector de construcción y promoción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	139
47.Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración. Concentración geográfica y sectorial de riesgos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	144
48.Recursos propios y reservas mínimas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	156
49.Participaciones en el capital de entidades de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	157
50.Información sobre el periodo medio de pago a proveedores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	157
51.Hechos posteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	158
Anexo I - Operaciones con partes vinculadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	159
Anexo II - Estados financieros consolidados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	161
ANEXO III - Informe Bancario Anual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	169
Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	171

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	3

Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)

ACTIVO	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	6	14.764.834	15.121.571
Activos financieros mantenidos para negociar	7	4.440.246	3.372.005
Derivados		579.664	966.855
Instrumentos de patrimonio		307.465	185.542
Valores representativos de deuda		2.199.984	1.316.576
Préstamos y anticipos		1.353.133	903.032
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		1.135.745	902.956
Clientela		217.388	76
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		10.269	149.999
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	8	76.819	85.380
Instrumentos de patrimonio		51.682	63.476
Valores representativos de deuda		168	172
Préstamos y anticipos		24.969	21.732
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		24.969	21.732
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		—	—
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Valores representativos de deuda		—	—
Préstamos y anticipos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		—	—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	834.685	856.960
Instrumentos de patrimonio		211.918	205.472
Valores representativos de deuda		622.767	651.488
Préstamos y anticipos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		276.551	3.642
Activos financieros a coste amortizado	10	108.174.042	100.003.434
Valores representativos de deuda		15.330.259	14.477.438
Préstamos y anticipos		92.843.783	85.525.996
Bancos Centrales		—	—
Entidades de crédito		12.432.720	8.374.572
Clientela		80.411.063	77.151.424
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		22.309.922	18.572.586
Derivados - contabilidad de coberturas	11	1.227.222	733.207
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	11	(742.833)	(208.562)
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	547.698	556.595
Dependientes		501.383	510.280
Negocios conjuntos		—	—
Asociadas		46.315	46.315
Activos tangibles	14,15	405.539	383.890
Inmovilizado material		403.554	379.827
De uso propio		403.554	379.773
Cedido en arrendamiento operativo		—	54
Afecto a la Obra Social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
Inversiones inmobiliarias		1.985	4.062,56625
De los cuales: cedido en arrendamiento operativo		—	—
Pro memoria: Adquirido en arrendamiento financiero		124.710	113.113
Activos intangibles	16	74.001	65.366
Fondo de comercio		—	—
Otros activos intangibles		74.001	65.366
Activos por impuestos	17	763.079	810.811
Activos por impuestos corrientes		352.215	370.821
Activos por impuestos diferidos		410.864	439.990
Otros activos	18	129.740	113.129
Contratos de seguros vinculados a pensiones		—	—
Existencias		—	—
Resto de los otros activos		129.740	113.129
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	12	31.146	37.129
TOTAL ACTIVO		130.726.218	121.930.915

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	4

Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
PASIVO		125.003.607	116.556.774
Pasivos financieros mantenidos para negociar	7	1.787.469	3.417.828
Derivados		679.797	1.071.106
Posiciones cortas		1.107.672	674.324
Depósitos		—	1.672.398
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	290
Clientela		—	1.672.108
Valores representativos de deuda emitidos		—	—
Otros pasivos financieros		—	—
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Depósitos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Valores representativos de deuda emitidos		—	—
Otros pasivos financieros		—	—
Pro memoria: pasivos subordinados		—	—
Pasivos financieros a coste amortizado	19	122.185.250	111.670.379
Depósitos		107.937.317	99.643.661
Bancos centrales		340.426	—
Entidades de crédito		11.334.187	13.185.575
Clientela		96.262.704	86.458.086
Valores representativos de deuda emitidos		10.910.451	9.619.446
Otros pasivos financieros		3.337.482	2.407.272
Pro memoria: pasivos subordinados		2.469.179	1.654.638
Derivados - contabilidad de coberturas	11	136.191	513.534
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		—	(32.880)
Provisiones	20	211.263	248.426
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo		1.524	1.481
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo		—	—
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes		65.387	76.629
Compromisos y garantías concedidos		23.316	21.605
Restantes provisiones		121.036	148.711
Pasivos por impuestos	17	401.229	467.131
Pasivos por impuestos corrientes		331.615	388.507
Pasivos por impuestos diferidos		69.614	78.624
Capital social reembolsable a la vista		—	—
Otros pasivos	18	282.205	272.356
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
TOTAL PASIVO		125.003.607	116.556.774

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	5

Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
FONDOS PROPIOS		5.570.184	5.216.469
Capital	21	269.660	269.660
a) Capital desembolsado	21	269.660	269.660
b) Capital no desembolsado exigido		—	—
Pro memoria: capital no exigido		—	—
Prima de emisión		—	—
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital		—	—
a) Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos		—	—
b) Otros instrumentos de patrimonio emitidos		—	—
Otros elementos de patrimonio neto		23.247	17.472
Ganancias acumuladas		4.755.193	4.471.899
Reservas de revalorización		—	—
Otras reservas		—	—
(-) Acciones propias		(2.230)	(1.216)
Resultado del ejercicio		930.069	824.178
(-) Dividendos a cuenta	21	(405.755)	(365.524)
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO	22	152.427	157.672
Elementos que no se reclasificarán en resultados		159.788	152.586
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		8.369	7.516
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		151.419	145.070
d) Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto]		—	—
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura]		—	—
e) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		—	—
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		(7.361)	5.086
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero  [parte eficaz]		—	—
b) Conversión de divisas		—	—
c) Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo [parte eficaz]		(2.497)	15.157
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(4.864)	(10.071)
e) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]		—	—
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
TOTAL PATRIMONIO NETO		5.722.611	5.374.141
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		130.726.218	121.930.915
PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE
Compromisos de préstamo concedidos	24	17.826.422	15.683.607
Garantías financieras concedidas	24	1.693.176	2.146.969
Otros compromisos concedidos	24	7.477.572	6.586.592

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	6

Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios

anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)

		(Debe)/Haber	(Debe)/Haber
	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
Ingresos por intereses	29	3.573.190	4.023.601
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		7.794	12.930
Activos financieros a coste amortizado		3.234.107	3.475.349
Restantes activos		331.289	535.322
(Gastos por intereses)	29	(1.674.451)	(2.171.150)
(Gastos por capital social reembolsable a la vista)		—	—
A) MARGEN DE INTERESES		1.898.739	1.852.451
Ingresos por dividendos		110.014	117.571
Ingresos por comisiones	28	789.828	729.571
(Gastos por comisiones)	28	(222.137)	(220.018)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	12.740	25.568
Activos financieros a coste amortizado		11.751	24.070
Restantes activos y pasivos financieros		989	1.498
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	30	260.436	(41.916)
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		—	—
Otras ganancias o pérdidas		260.436	(41.916)
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	1.576	(5.920)
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		—	—
Otras ganancias o pérdidas		1.576	(5.920)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	—	—
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas		(511)	(901)
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas	31	(243.612)	61.303
Otros ingresos de explotación	33	37.325	33.028
(Otros gastos de explotación)	33	(99.062)	(175.919)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
B) MARGEN BRUTO		2.545.336	2.374.818
(Gastos de administración)		(989.017)	(890.873)
(Gastos de personal)	27	(524.453)	(471.400)
(Otros gastos de administración)	32	(464.564)	(419.473)
(Amortización)	14	(49.470)	(53.427)
(Provisiones o reversión de provisiones)	20	(55.389)	(66.748)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación)		(175.740)	(183.452)
(Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global)	9	245	209
(Activos financieros a coste amortizado)	10	(175.985)	(183.661)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas)	13	1.105	(106)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros)		(2.922)	(26.821)
(Activos tangibles)		(490)	(22)
(Activos intangibles)	16	(2.432)	(26.799)
(Otros)		—	—
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas	34	504	(2.461)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados		—	—
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas	34	1.051	655
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		1.275.458	1.151.585
Gastos o ingresos por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas	42	(345.389)	(327.407)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		930.069	824.178
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas	13	—	—
E) RESULTADO DEL EJERCICIO		930.069	824.178
BENEFICIO POR ACCION:
Básico	22	1,03	0,92
Diluido	22	0,99	0,88

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	7

Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los

ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)

	31/12/2025	31/12/2024(*)
A) RESULTADO DEL EJERCICIO	930.069	824.178
B) OTRO RESULTADO GLOBAL	(5.246)	85.632
Elementos que no se reclasificarán en resultados	7.201	45.013
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	1.208	2.142
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	—	—
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	6.444	44.165
d) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas	—	—
e) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)	—	—
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)	—	—
g) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito	—	—
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán	(451)	(1.294)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	(12.447)	40.620
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva]	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
b) Conversión de divisas	—	—
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]	(25.220)	39.579
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	(25.220)	39.579
Transferido a resultados	—	—
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global	7.439	18.448
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	8.175	17.281
Transferido a resultados	(736)	1.167
Otras reclasificaciones	—	—
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
g) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados	5.334	(17.407)
C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO	924.823	909.811

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos totales del ejercicio 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	8

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el

31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)

	Capital (Nota 22)	Prima de emisión (Nota 22)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias (Nota 22)	Resultado del ejercicio	(-) Dividendos a cuenta (Nota 22)	Otro resultado global (Nota 21)	Total
Saldo de cierre 31/12/2024(*)	269.660	—	—	17.471	4.471.899	—	—	(1.216)	824.178	(365.524)	157.672	5.374.141
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de apertura 01/01/2025	269.660	—	—	17.471	4.471.899	—	—	(1.216)	824.178	(365.524)	157.672	5.374.141
Resultado global total del ejercicio	—	—	—	—	—	—	—	—	930.069	—	(5.246)	924.823
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	5.776	283.294	—	—	(1.014)	(824.178)	(40.231)	—	(576.354)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Conversión de deuda en patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reducción del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (nota 13)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(516.717)	—	(516.717)
Compra de acciones propias	—	—	—	—	(789)	—	—	(12.577)	—	—	—	(13.365)
Venta o cancelación de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	11.563	—	—	—	11.563
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	347.692	—	—	—	(824.178)	476.486	—	—
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pagos basados en acciones	—	—	—	5.776	—	—	—	—	—	—	—	5.776
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(63.610)	—	—	—	—	—	—	(63.610)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de cierre 31/12/2025	269.660	—	—	23.247	4.755.193	—	—	(2.230)	930.069	(405.755)	152.427	5.722.611

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio 2025.

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.  Véase explicación detallada en la Nota 2.e)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	9

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el

31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)

	Capital (Nota 22)	Prima de emisión (Nota 22)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias (Nota 22)	Resultado del ejercicio	(-) Dividendos a cuenta (Nota 22)	Otro resultado global (Nota 21)	Total
Saldo de cierre 31/12/2023(*)	269.660	—	—	18.295	4.187.276	—	—	(1.244)	722.405	(325.570)	72.173	4.942.995
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de apertura 01/01/2024	269.660	—	—	18.295	4.187.276	—	—	(1.244)	722.405	(325.570)	72.173	4.942.995
Resultado global total del ejercicio	—	—	—	—	—	—	—	—	824.179	—	85.632	909.811
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	(824)	284.623	—	—	29	(722.405)	(39.954)	(133)	(478.664)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Conversión de deuda en patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reducción del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (nota 13)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(462.348)	—	(462.348)
Compra de acciones propias	—	—	—	—	(1.522)	—	—	(25.997)	—	—	—	(27.519)
Venta o cancelación de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	26.026	—	—	—	26.026
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	300.012	—	—	—	(722.405)	422.394	—	1
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	—	—	—	—	531	—	—	—	—	—	(133)	398
Pagos basados en acciones	—	—	—	(824)	—	—	—	—	—	—	—	(824)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(14.398)	—	—	—	—	—	—	(14.398)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de cierre 31/12/2024	269.660	—	—	17.471	4.471.899	—	—	(1.215)	824.179	(365.524)	157.672	5.374.142

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.  Véase explicación detallada en la Nota 2.e)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	10

Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)

	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		523.372	1.843.388
Resultado del ejercicio		930.069	824.178
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación		582.584	689.839
Amortización	14,15	49.470	53.427
Otros ajustes		533.114	636.412
Aumento/disminución neto de los activos de explotación		13.229.026	7.335.030
Activos financieros mantenidos para negociar		1.068.240	(1.127.409)
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados		(7.574)	(6.368)
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		(36.404)	(335.993)
Activos financieros a coste amortizado		11.658.620	8.829.331
Otros activos de explotación		546.144	(24.531)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación		12.560.204	8.051.346
Pasivos financieros mantenidos para negociar		(1.630.359)	(472.087)
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Pasivos financieros a coste amortizado		14.176.442	8.640.819
Otros pasivos de explotación		14.121	(117.386)
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias		(320.459)	(386.945)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(232.476)	701.002
Pagos		(244.447)	(53.105)
Activos tangibles		(34.236)	(28.992)
Activos intangibles		(37.046)	(18.568)
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	(173.165)	(17)
Otras unidades de negocio		—	—
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	(5.528)
Otros pagos relacionados con actividades de inversión		—	—
Cobros		11.971	754.107
Activos tangibles		—	4.989
Activos intangibles		—	—
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	10.002	2
Otras unidades de negocio		—	—
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		1.969	5.027
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	13	—	744.089
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		282.269	(262.349)
Pagos		(529.294)	(488.374)
Dividendos	21	(516.717)	(462.348)
Pasivos subordinados	19	—	—
Amortización de instrumentos de patrimonio propio		—	—
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio		(12.577)	(25.997)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación		—	(29)
Cobros		811.563	226.025
Pasivos subordinados	19	800.000	200.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio		—	—
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio		11.563	26.025
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		—	—
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		—	—
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES  (A+B+C+D)		573.165	2.282.041
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	6	14.191.669	12.839.530
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	6	14.764.834	15.121.571
Del que : Intereses percibidos		3.545.986	3.672.633
Del que : Intereses pagados		1.886.779	1.934.771

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	11

Bankinter, S.A.

Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de

diciembre de 2025

1. Naturaleza, actividades y composición de

Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio

Bankinter, S.A. fue constituido en España mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de

junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990

adquiere su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y

Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía

de Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la

Castellana número 29, 28046 Madrid, España. El código identificador de entidad jurídica (LEI,

por sus siglas en inglés) de Bankinter, S.A., es VWMYAEQSTOPNV0SUGU82.

Bankinter, S.A. (el Banco o la Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad

bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en

España.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un

Grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente,

servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que

constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter (el Grupo o el Grupo Bankinter).

Las sociedades que forman el Grupo Bankinter se relacionan en la Nota 13.

Los balances consolidados del Grupo Bankinter al 31 de diciembre de 2025 y 2024 y las cuentas

de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios terminados en dichas

fechas se presentan en el Anexo II.

Los hechos más destacados, con impacto en las inversiones del Banco, producidos durante el

presente ejercicio son los siguientes:

– El 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. y

Bankinter, S.A. formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco

por Bankinter. El Consejo de Bankinter aprobó dicho proyecto el 26 de julio de 2024,

conforme al artículo 53 del Real Decreto-ley 5/2023. La fusión estaba sujeta a

autorización del Ministerio de Economía, que fue otorgada el 25 de noviembre de

2024. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura pública de fusión e inscripción en el

Registro Mercantil. Según la normativa contable, la fecha de efectos contables es el 1

de enero de 2024, retrotrayéndose la fusión a ese ejercicio. Las cuentas anuales

individuales de Bankinter de 2025 reflejan esta fusión con efecto retroactivo. En el

tercer trimestre, ha tenido lugar la integración informática de EVO Banco. Esta

operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz Bankinter,

S.A.,pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que EVO

Banco formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter.

– Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Bankinter, S.A.,

sociedad matriz del Grupo Bankinter, y de AvantCard DAC., sociedad filial íntegramente

participada por Bankinter, S.A., acordaron llevar a cabo una fusión por absorción,

integrando así AvantCard DAC en la estructura Bankinter, S.A., mejorando la

rentabilidad y la eficiencia del Grupo. El 1 de abril de 2025, se procedió a la fusión de

Bankinter, S.A. y Avantcard DAC , y a la constitución de una sucursal de Bankinter en

dicho país, a la cual se adscribieron todos los activos, pasivos, derechos, obligaciones y

demás relaciones jurídicas adquiridos por Bankinter, S.A., como consecuencia de la

fusión. Esta sucursal constituye un establecimiento permanente en Irlanda, y continúa

las actividades que venía desarrollando Avantcard DAC en dicha jurisdicción. Esta

operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A.,

pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que Avantcard

DAC formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter.

– En el primer semestre de 2025 se procedió a la disolución, liquidación y extinción de la

filial “Bankinter Hogar y Auto, S.A. de Seguros y Reaseguros, Unipersonal”. Esta filial

estaba participada íntegramente  por Bankinter, S.A. La liquidación de esta sociedad

no ha tenido impactos significativos sobre los estados financieros consolidados.

–

– El Consejo de Administración de Bankinter, S.A., acordó, en noviembre de 2025, dar

un nuevo impulso a la estrategia del Banco en los ámbitos de consumo y medios de

pago, integrando las capacidades diferenciales desarrolladas, hasta ahora, por su filial

de consumo, íntegramente participada, Bankinter Consumer Finance, EFC, S.A. Una

vez que los Consejos de Administración de Bankinter y Bankinter Consumer Finance

aprueben los respectivos proyectos de fusión y, obtenidas las autorizaciones

regulatorias pertinentes, se producirá la integración plena de equipos y capacidades.

Se espera que la fusión se ejecute durante el ejercicio 2026.

–

– En febrero de 2025, Bankinter, S.A., emitió bonos “Senior Non Preferred” por un

importe de 750 millones de euros, con un cupón anual del 3,625%. El vencimiento de

la emisión se establece en 2033, con opción de cancelación anticipada por el emisor

un año antes .

– En abril de 2025, Bankinter, S.A., llevó a cabo la emisión obligaciones subordinadas ,

computables como Tier 2 o capital de nivel 2, por un importe de 300 millones de

euros, con vencimiento en 2035 y posibilidad de amortización anticipada por el emisor

en 2030. La emisión pagará un cupón anual del 4,125% hasta 2030.

– En junio de 2025, Bankinter, S.A., emitió valores perpetuos eventualmente

convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión, con exclusión del derecho de

suscripción preferente, por un importe de 500 millones de euros. Estos títulos son

computables como capital de nivel 1 adicional de acuerdo con la normativa de

solvencia aplicable. La emisión incluye una opción de cancelación anticipada por parte

del emisor a partir de junio de 2030.  Esta emisión devenga un cupón inicial de 6,00%,

manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón

devengado a su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para

la conversión irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en un número

variable acciones ordinarias se estableció que la ratio de capital principal de nivel 1

ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	12

– La Ley 7/2024, de 20 de diciembre, creó un nuevo "impuesto sobre el margen de

intereses y comisiones de determinadas entidades financieras", para los períodos

impositivos 2024, 2025 y 2026. El importe devengado de este impuesto has sido cero

tanto en 2025 como en 2024, en aplicación de la metodología de cálculo regulada en

la mencionada ley.

–

2. Criterios contables aplicados

a) Bases de presentación de las cuentas anuales individuales

Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los

principios y criterios de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los

reglamentos de la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular 4/2017, de

27 de noviembre, del Banco de España, cuya entrada en vigor se fijaba en el 1 de enero de

2018. El Banco de España actualiza esta circular para mantener su alineamiento con los

cambios introducidos en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en la

Unión Europea, así como con en otra normativa europea.

Las cuentas anuales del Banco han sido formuladas por los Administradores (en reunión de su

Consejo de Administración de 19 de febrero de 2025) de acuerdo con el marco normativo que

resulta de aplicación al Banco que es el establecido en el Código de Comercio y la restante

legislación mercantil y en la Circular 4/2017 del Banco de España y sus modificaciones

posteriores, y resto de normativa. Estas cuentas anuales se presentarán a la aprobación de la

Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificaciones.

Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco. Las

cuentas anuales de Bankinter, S.A. correspondientes al ejercicio anterior fueron aprobadas por

la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 21 de marzo de 2024.

Las notas de la memoria de las cuentas anuales contienen información adicional a la presentada

en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de ingresos y gastos

reconocidos, en el estado total de cambios en el patrimonio neto, y en el estado de flujos de

efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de los citados

estados de forma clara, relevante, fiable y comparable.

Los Administradores del Banco, como sociedad dominante de un grupo empresarial, han

formulado, simultáneamente a las cuentas anuales individuales del Banco, las cuentas anuales

consolidadas del Grupo Bankinter. Dichas cuentas anuales consolidadas, se incluyen como

anexo en este documento.

Las políticas y métodos contables utilizados en la elaboración de las presentes cuentas anuales

son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales del ejercicio anterior, tomando en

consideración las Normas e Interpretaciones que entraron en vigor durante el presente

ejercicio.

b) Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas han seguido los principios contables

y normas de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5 denominada “Principios

Contables y Normas de Valoración Aplicados”. No existe ningún principio contable o criterio de

valoración que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de

aplicar en su elaboración.

Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en miles

de euros. Para presentar los importes en miles de euros, los saldos contables han sido objeto de

redondeo; por ello, es posible que los importes que aparezcan en ciertas tablas no sean la suma

aritmética exacta de las cifras que los preceden.

c) Juicios y estimaciones utilizados

La información incluida en las presentes cuentas anuales es responsabilidad de los

Administradores del Banco, habiéndose utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración de

determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que han sido realizadas por la

Alta Dirección del Banco y ratificadas por sus Administradores. Dichas estimaciones

corresponden, fundamentalmente, a:

– las pérdidas por deterioro de determinados activos, incluyendo el valor de las garantías

inmobiliarias y la definición del incremento significativo del riesgo (Notas 10 y 44).

– la vida útil aplicada a los elementos del Activo tangible y del Activo intangible (Notas

14 y 16).

– el valor razonable de determinados activos financieros no cotizados e inmuebles

(Notas 43 y 12).

– las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por

retribuciones post-empleo (Nota 27).

– el cálculo de las provisiones legales y fiscales (Nota 20).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado de acuerdo con la mejor información

disponible al cierre del ejercicio sobre las partidas afectadas, es posible que acontecimientos

que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en cualquier sentido en los

próximos ejercicios. Dicha modificación se realizará, en su caso, de forma prospectiva,

reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y

ganancias.

d) Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al ejercicio anterior se presenta,

exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al presente ejercicio.

Las cifras del ejercicio anterior han sido reexpresadas con motivo de la fusión por absorción de

EVO Banco y la consecuente integración en la estructura de Bankinter, SA. Véase explicación

detallada de los efectos en la Nota 2.e).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	13

e) Efectos contables de la fusión por absorción de EVO Banco, S.A.U.

Con fecha 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. (como

sociedad absorbida íntegramente participada) y Bankinter, S.A. (como sociedad absorbente)

formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco por parte de Bankinter. El

Consejo de Administración de Bankinter aprobó dicho proyecto con fecha 26 de julio de 2024,

conforme al artículo 52 del Real Decreto-ley 5/2023, de 28 de junio.

La fusión estaba sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, incluyendo

la autorización del Ministerio de Economía , Comercio y Empresa que fue otorgada con fecha 25

de noviembre de 2024.

El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura de fusión y se produjo la inscripción de la operación en

el Registro Mercantil.

De acuerdo con lo dispuesto en la Norma de Registro y Valoración 21ª del Plan General de

Contabilidad, que es la norma que regula este tipo de operaciones, al tratarse de una operación

de fusión entre sociedades del mismo Grupo, la fecha de efectos contables debe ser la

correspondiente al primer día del ejercicio en que se aprueba la fusión y se cumplen todas las

condiciones suspensivas, siendo en este caso el 1 de enero de 2024. En todo caso, y

atendiendo a lo dispuesto en la Consulta 2 del BOICAC 102, si la fecha de inscripción de la

operación es posterior al plazo previsto en la legislación mercantil para formular cuentas

anuales, éstas no recogerán el efecto de la fusión. En consecuencia, las cuentas anuales de

Bankinter del ejercicio 2024 no recogieron este efecto, y se está registrando con carácter

retroactivo en las presentes cuentas anuales de Bankinter del ejercicio 2025, aplicando la fecha

de efectos contables del 1 de enero de 2024. A partir de dicha fecha, todas las operaciones

realizadas por la sociedad absorbida se consideran realizadas por cuenta de la sociedad

absorbente desde el punto de vista contable.

Igualmente, de acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 21ª anteriormente referida, los

elementos patrimoniales adquiridos en este tipo de operaciones de fusión entre entidades del

Grupo se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una vez realizada la

operación, en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. En consecuencia, Bankinter ha

valorado los activos y pasivos adquiridos como consecuencia de la fusión por absorción de EVO

Banco, S.A.U. aplicando estos criterios de valoración a la fecha de efectos contables (1 de enero

de 2024).

Según esta misma normativa, la diferencia que pudiera ponerse de manifiesto en el registro

contable por la aplicación de los criterios anteriores, se registrará en una partida de reservas

(generalmente conocida como reserva de fusión).

El efecto de la fusión por absorción descrita al 1 de enero de 2024 es el siguiente:

Miles de euros
	01/01/2024
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	744.089
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	900
Activos financieros a coste amortizado	3.441.828
Derivados - contabilidad de coberturas	60.735
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	(40.952)
Activos tangibles	5.247
Activos intangibles	13.222
Activos por impuestos	7.946
Otros activos	15.049
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	18.672
Total activo (A)	4.266.736
Pasivos financieros a coste amortizado	4.021.397
Derivados – contabilidad de coberturas	19.697
Provisiones	3.038
Pasivos por impuestos	964
Otros pasivos	36.335
Total pasivo (B)	4.081.431
Patrimonio aportado (C = A - B)	185.305
Participación de Bankinter en EVO Banco (D)	184.907
Efecto en reservas de fusión (E = C - D)	398

Por tanto, el impacto en reservas de la fusión asciende a 398 miles de euros al 1 de enero de

2024, importe que ha sido registrado en el patrimonio neto de Bankinter como entidad

absorbente como consecuencia de la fusión.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	14

f) Efectos contables de la fusión por absorción de Avantcard, D.A.C

Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Avantcard, D.A.C. (como

sociedad absorbida íntegramente participada y establecida en Irlanda) y Bankinter, S.A. (como

sociedad absorbente) formularon el proyecto común de fusión por absorción de Avantcard por

parte de Bankinter. El Consejo de Administración de Bankinter aprobó dicho proyecto en la

misma fecha, como entidad absorbente, conforme al artículo 52 del Real Decreto-ley 5/2023,

de 28 de junio.

La fusión estaba sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, incluyendo

las siguientes: (i) la autorización de la fusión por el Ministerio de Economía, Comercio y

Empresa, (ii) la consumación de la adquisición de Avantcard por parte de Bankinter (hasta

entonces perteneciente a su filial Bankinter Consumer Finance), y (iii) la consecución de cada

uno de los procedimientos y requisitos siguientes en relación con el establecimiento de la

sucursal en Irlanda: (a) la no objeción o notificación de aceptación por el Banco Central Europeo

al establecimiento de la Sucursal, (b) la inscripción de la Sucursal en el Registro Mercantil de

Irlanda, y (c) la no objeción o notificación de aceptación por parte de la Dirección General de

Seguros y Fondos de Pensiones al inicio por Bankinter de sus actividades en Irlanda como

operador de banca-seguros vinculado bajo el régimen de derecho de establecimiento. Dichas

condiciones suspensivas se terminaron de cumplir con fecha 1 de abril de 2025.

Con fecha 12 de agosto de 2024 se firmó el contrato privado de compraventa de las acciones de

Avantcard entre Bankinter, S.A. (como comprador) y Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.

(como vendedor). Dicha operación fue materializada con fecha 31 de marzo de 2025.

El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura de fusión y se produjo la inscripción de la operación en

el Registro Mercantil.

De acuerdo con lo dispuesto en la Norma de Registro y Valoración 21ª del Plan General de

Contabilidad, que es la norma que regula este tipo de operaciones, al tratarse de una operación

de fusión entre sociedades del mismo Grupo, la fecha de efectos contables debe ser la

correspondiente al primer día del ejercicio en que se aprueba la fusión y se cumplen todas las

condiciones suspensivas, siendo en este caso el 1 de enero de 2025. A partir de dicha fecha,

todas las operaciones realizadas por la sociedad absorbida se consideran realizadas por cuenta

de la sociedad absorbente desde el punto de vista contable.

Igualmente, de acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 21ª anteriormente referida, los

elementos patrimoniales adquiridos en este tipo de operaciones de fusión entre entidades del

Grupo se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una vez realizada la

operación, en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. En consecuencia, Bankinter ha

valorado los activos y pasivos adquiridos como consecuencia de la fusión por absorción de

Avantcard aplicando estos criterios de valoración a la fecha de efectos contables (1 de enero de

2025).

Según esta misma normativa, la diferencia que pudiera ponerse de manifiesto en el registro

contable por la aplicación de los criterios anteriores, se registrará en una partida de reservas

(generalmente conocida como reserva de fusión).

El efecto de la fusión por absorción descrita al 1 de enero de 2025 es el siguiente:

Miles de euros
	01/01/2025
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	27.581
Activos financieros a coste amortizado	3.863.538
Activos tangibles	1.601
Activos intangibles	5.877
Activos por impuestos	163
Otros activos	3.759
Total activo (A)	3.902.520
Pasivos financieros a coste amortizado	3.732.529
Otros pasivos	20.213
Total pasivo (B)	3.752.742
Patrimonio aportado (C = A - B)	149.778
Ajustes: activo intangible (D)	13.951
Patrimonio aportado ajustado (E = C + D)	163.729
Participación de Bankinter en Avantcard (F)	163.729
Efecto en reservas de fusión (G = E - F)	0

Por tanto, esta operación de fusión no ha tenido impacto en reservas de Bankinter al 1 de enero

de 2025, al coincidir el patrimonio aportado con el valor de la participación que mantenía

Bankinter. A estos efectos, el patrimonio aportado ha sido ajustado para incorporar el activo

intangible que estaba registrado en los libros consolidados del Grupo Bankinter por la

adquisición de Avantcard, D.A.C., y que con la fusión por absorción pasa a registrarse también

en los libros individuales de Bankinter.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	15

3. Distribución del resultado del ejercicio

La propuesta de distribución del resultado de Bankinter, S.A. del ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2025, formulada por los administradores del Banco y que se someterá a la

aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente:

Miles de euros
Distribución:
Reservas voluntarias	385.081
Reserva legal	–
Dividendos (Nota 22)	544.988
Resultado distribuido	930.069
Resultado del ejercicio	930.069

La Junta General de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 aprobó la distribución de

resultados del ejercicio 2024, la cual constaba de 351.354 miles de euros destinados a

“Reservas voluntarias” y 476.486 miles de euros destinados a “Dividendos”.

El detalle de los dividendos a cuenta repartidos y los correspondientes estados de liquidez se

detallan en la Nota 22.

4. Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo

Único de Resolución

El gasto reconocido por las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos y al Fondo Único de

Resolución se registra en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada (Nota 33). El Grupo realiza en efectivo sus aportaciones a fondos de

resolución y sistemas de garantía de depósitos, sin aplicar  la opción de  compromisos de pago

irrevocables.

5. Principios contables y normas de valoración

aplicados

Las presentes cuentas anuales consolidadas han sido formuladas siguiendo los principios

contables y las normas de valoración establecidas por la normativa contable en vigor. Un

resumen de los más significativos se presenta a continuación:

a) Principio de empresa en funcionamiento

En la elaboración de las cuentas anuales se ha considerado que la gestión del Banco continuará

en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está encaminada a

determinar el valor del Patrimonio Neto a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe

resultante en caso de su liquidación.

b) Principio de devengo

Las presentes cuentas anuales consolidadas,  salvo en lo relativo a los estados de flujos de

efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con

independencia de la fecha de su pago o de su cobro.

La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de

liquidación superiores a 12 meses, se calculan por el método financiero(también conocido como

método del tipo de interés efectivo) En las operaciones a menor plazo, los intereses se

periodifican indistintamente por el método financiero o lineal.

Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se

producen, que puede diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan los

ingresos y gastos financieros.

c) Transacciones y saldos en moneda extranjera

La moneda funcional y de presentación de estas cuentas anuales consolidadas es el euro.

Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al

euro se consideran denominados en "moneda extranjera".

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las

siguientes reglas de conversión:

– Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los

tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio.

– Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición.

– Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable.

– Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la

fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las

operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a euros al

tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.

– Las operaciones de compra  venta a plazo de divisa se convierten a los tipos de cambio

de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo, teniendo en cuenta el

plazo de vencimiento.

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada,

con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su

valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto. El  epígrafe

"Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas" de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada registra las diferencias de cambio surgidas en la conversión a la moneda funcional.

Las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor

razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en los mismos epígrafes en los que

se registren los cambios de valor razonable  de los mismos.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	16

d) Estados de flujos de efectivo

La moneda funcional y de presentación de estas cuentas anuales consolidadas es el euro.

Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al

euro se consideran denominados en "moneda extranjera".

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las

siguientes reglas de conversión:

– Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los

tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio.

– Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición.

– Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable.

– Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la

fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las

operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a euros al

tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.

– Las operaciones de compra  venta a plazo de divisa se convierten a los tipos de cambio

de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo, teniendo en cuenta el

plazo de vencimiento.

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada,

con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su

valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto. El  epígrafe

"Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas" de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada registra las diferencias de cambio surgidas en la conversión a la moneda funcional.

Las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor

razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en los mismos epígrafes en los que

se registren los cambios de valor razonable  de los mismos.

e) Estado de ingresos y gastos reconocidos

En el estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por

el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos

registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros

ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente,

directamente en el patrimonio neto.

Por tanto, en este estado se presenta:

a. El resultado del ejercicio.

b. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes

por valoración en el patrimonio neto.

c. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio

neto.

d. El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y

c) anteriores.

e. El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras

anteriores.

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como

ajustes por valoración se desglosan en:

• Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los

gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los

importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida,

aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias o se

reclasifiquen a otra partida.

• Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de

las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio

neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y

ganancias.

• Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de

las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio

neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los

activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.

• Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio

entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la

normativa vigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su

correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.

f) Estado total de cambios en el patrimonio neto

En el estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan todos los

movimientos habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en

los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una

conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que

forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en

las siguientes partidas:

• Efecto de los cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye

los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión

retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los

criterios contables o en la corrección de errores.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	17

• Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las

partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocido consolidado

anteriormente indicadas.

• Otras variaciones del patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el

patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del capital, distribución

de resultados, operaciones con instrumentos de patrimonio propio, pagos con

instrumentos de capital, traspasos entre partidas del patrimonio neto y cualquier otro

incremento o disminución del patrimonio neto.

g) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando la entidad se convierte en parte de los

acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos.

Activos financieros

Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su valor razonable. Salvo

evidencia en contrario, el valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento

inicial será el precio de la transacción. En el caso de los instrumentos sin mercado activo, se

utilizará el precio de la transacción en el reconocimiento inicial, a menos que se pueda

evidenciar, por las condiciones específicas del instrumento de la transacción, que es otro valor el

que representa el valor razonable.

Se entiende por valor razonable el  precio que sería pagado por vender un activo financiero o

pagado por transferir un pasivo financiero en una transacción ordenada entre participantes del

mercado en la fecha de valoración. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de

cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado activo, transparente y

profundo.

Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para

estimar su valor razonable a técnicas de valoración que deberán cumplir con las siguientes

características:

– Serán las más consistentes y adecuadas técnicas e incorporarán los datos de

mercados observables tales como: transacciones recientes de otros instrumentos que

son sustancialmente iguales; descuento de los flujos de efectivo y modelos de

mercado para valorar opciones.

– Serán técnicas que proporcionen la estimación más realista sobre el precio del

instrumento, y preferentemente, serán aquellas que, habitualmente, utilizan los

participantes en el mercado al valorar el instrumento.

– Maximizarán el uso de datos observables de mercado limitándose el uso de datos no

observables tanto como sea posible. La metodología de valoración se respetará a lo

largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron su

elección. En cualquier caso, se deberá evaluar periódicamente la técnica de valoración

y examinar su validez utilizando precios observables de transacciones recientes y de

datos corrientes de mercado.

– Además, se considerarán, entre otros, factores tales como, el valor temporal de

dinero; el riesgo de crédito, el tipo de cambio, los precios de instrumentos de

patrimonio, la volatilidad, la liquidez, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de

administración.

En el caso de que el activo financiero no se contabilice al valor razonable con cambios en

resultados, el importe del valor razonable se ajustará añadiendo o deduciendo los costes de

transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del mismo. En el caso

de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes de

transacción directamente atribuibles se reconocerán inmediatamente en la cuenta de pérdidas

y ganancias consolidada.

Los activos financieros se clasificarán, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes

carteras:

a) Activos financieros a coste amortizado.

b) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.

c) Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados:

• Activos financieros mantenidos para negociar.

• Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor

razonable con cambios en resultados.

d) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.

e) Derivados-contabilidad de coberturas.

f) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas.

Esta decisión se tomará sobre la base de los elementos siguientes:

1. El modelo de negocio indicado para gestionar los activos financieros, y

2. Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

1.- Modelo de negocio:

Por modelo de negocio se entiende la forma en que los activos financieros se gestionan para

generar flujos de efectivo. La determinación del mismo toma en consideración los principios y

estructuras aplicadas por la Dirección y cómo se reflejan en la gestión diaria de las carteras

individuales. Se debe hacer una evaluación a nivel de cartera y no a nivel individual, así como

considerar cómo la Dirección gestiona las carteras (cobro de flujos, venta de activos o ambos).

Existen tres modelos de negocio diferentes:

•Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales o “Mantener”.

•Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales y para vender o “Modelo Mixto”.

•Modelo de Negocio para obtener plusvalías por venta o de “Negociación".

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	18

En determinadas circunstancias de carácter relevante, la entidad podría tomar la decisión de

modificar las definiciones de modelos de negocio. Estos cambios en los modelos de negocio

podrían implicar reclasificaciones prospectivas entre carteras contables de los activos afectados,

con fecha efectiva desde el primer día hábil del siguiente período de información financiera.  

Dicho cambio de modelo debe cumplir los requisitos de la NIIF 9 en cuanto a: a) infrecuencia; b)

cambio de gestión aprobado por el órgano de gobierno competente; y c) originados por factores

externos de impacto relevante y observable.

2.- Características de los flujos de efectivo contractuales:

El análisis sobre los flujos de efectivo recibidos busca concretar si los flujos de efectivo a recibir

con el activo financiero analizado cumplen con el criterio de que los cobros o pagos sean

“solamente principal más intereses sobre el principal” (Test SPPI), siendo el “principal” el valor

razonable del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial, y el “interés”, la

contraprestación por el valor temporal del dinero, por el riesgo crediticio asociado con el

importe principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto y por otros costes de

financiación y estructura, así como por un margen de ganancia. En el momento del

reconocimiento inicial de un instrumento financiero, se evalúa si se cumple el test SPPI para

dicho instrumento. Las condiciones contractuales que tengan un efecto mínimo o improbable

sobre los flujos de efectivo de un instrumento financiero no implican un incumplimiento de este

test SPPI.

En las evaluaciones del cumplimiento de las condiciones del test SPPI, el proceso de análisis de

los flujos contractuales considera la totalidad de los activos financieros, por tanto, no se han

realizado excepciones en el análisis por materialidad. Cuando existen condiciones contractuales

que pudieran impactar al cumplimiento del test SPPI, se procede a realizar un análisis de tipo

“Benchmark”, para constatar que el impacto de dichas condiciones en los flujos de efectivo no es

significativo, concretamente, que es inferior al 5%.

Esta situación se ha puesto solo de manifiesto en activos financieros (préstamos) en los que el

plazo del tipo de interés de referencia difiere del plazo de repreciación de la referencia (e.g. un

préstamo a Euribor 12 meses de tipo de interés que reprecia cada 6 meses). En estas

situaciones, se han analizado los flujos de efectivo contractuales del activo financiero,

comparándolos con los de un instrumento similar en el que el plazo de la referencia coincide con

su plazo de repreciación, para verificar que la diferencia acumulada entre ambos no es superior a

un 5%. El importe agregado de los activos financieros afectados no es significativo.

Respecto a los activos financieros que el Grupo ofrece vinculados con criterios ASG (Ambiental,

Social y Gobernanza),no se aplican políticas contables específicas a los mismos, pues sus

características fundamentales  (como pueden ser los tipos de interés) no presentan diferencias

relevantes sobre el resto de los productos no ASG ofrecidos por el Grupo. Debido a esto, la

Entidad estima que los flujos de efectivo contractuales de estos productos son únicamente pago

de principal e intereses y, por tanto,  pueden valorarse a coste amortizado, en caso de que su

modelo de negocio sea el de mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales.  

Un activo financiero se clasificará, a los efectos de su valoración, en la cartera de activos

financieros a coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales

(modelo de "negocio Tradicional") y,

b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a

flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del

principal pendiente.

El coste amortizado se determina como el importe por el cual se valora el activo financiero en el

reconocimiento inicial, menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización

acumulada de toda diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento,

utilizando el método del tipo de interés efectivo y, en el caso de los activos financieros, ajustado

por cualquier corrección de valor por pérdidas por deterioro. El método del tipo de interés

efectivo se utiliza tanto para calcular el coste amortizado de un activo financiero como para

imputar y reconocer los ingresos o gastos por intereses en el resultado del período.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el importe en libros

bruto de un activo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada

del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, pero sin considerar pérdidas

crediticias esperadas. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de transacción y

demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del rendimiento o coste

efectivo del instrumento.

Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros a valor razonable

con cambios en otro resultado global si se cumplen las dos condiciones siguientes:

a) El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra

tanto obteniendo flujos de efectivo contractuales como a través de las ventas (Modelo

de Negocio “Mixto”) y,

b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a

flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe

del principal pendiente.

Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros a valor razonable

con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio escogido para su gestión o

por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente valorarlo ni a

coste amortizado ni a valor razonable con cambios en otro resultado global.

En esta cartera, las compras y ventas convencionales se contabilizan a la fecha de liquidación.

Además, dentro de la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en

resultados, se incluirán necesariamente en la cartera de negociación todos aquellos para los

que se cumpla alguna de las siguientes características:

a) Se originen o adquieran con el objetivo de realizarlos a corto plazo.

b) Sean parte de un grupo de instrumentos financieros identificados y gestionados

conjuntamente para el que haya evidencia de actuaciones recientes para obtener

ganancias a corto plazo.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	19

c) Sean instrumentos derivados que no cumplan la definición de contrato de garantía

financiera ni hayan sido designados como instrumentos de cobertura contable.

Sin embargo, la entidad puede realizar una elección irrevocable en el momento del

reconocimiento inicial de incluir en la cartera de activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que, en

otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados.

Igualmente, la entidad podría, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo

financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si

haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o

reconocimiento (también denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la

medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los

mismos sobre bases diferentes.

Tal y como se ha indicado antes, tras su reconocimiento inicial, la entidad  valorará los activos

financieros a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global, a valor

razonable con cambios en resultados, en función de su clasificación.

Las inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociada s se valorarán por su coste

menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por deterioro estimadas.

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se incluirán a efectos de su valoración en alguna de las siguientes

carteras:

a) Pasivos financieros mantenidos para negociar.

b) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.

c) Pasivos financieros a coste amortizado.

d) Derivados-contabilidad de coberturas, que incluye los derivados financieros adquiridos o

emitidos por la Entidad que cualifican para poder ser considerados de cobertura

contable.

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran de la misma manera que los activos

financieros a coste amortizado. La entidad clasificará, por defecto, los pasivos financieros en la

cartera de pasivos financieros a coste amortizado, a no ser que se dé alguna las circunstancias

para clasificarlos en otra cartera tal y como se describe a continuación:

La cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar incluirá obligatoriamente todos los

pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:

a) Se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo.

b) Son posiciones cortas de valores.

c) Forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados

conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener

ganancias a corto plazo.

d) Son instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía

financiera, ni han sido designados como instrumentos de cobertura.

El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no

conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.

En la cartera de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se

incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:

a) Han sido designados de forma irrevocable en su reconocimiento inicial por la entidad.

Dicha designación solo se podrá realizar si:

– Se trata de un instrumento financiero híbrido y se cumplen una serie de

circunstancias.

– Al hacerlo, se elimina o reduce significativamente alguna incoherencia (asimetría

contable) en la valoración o en el reconocimiento que surgiría, de otro modo, de la

valoración de los activos o pasivos, o del reconocimiento de sus ganancias o pérdidas,

sobre bases diferentes, o,

– Se obtiene una información más relevante por tratarse de un grupo de pasivos

financieros, o de activos y pasivos financieros, que se gestiona y su rendimiento se

evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión

del riesgo o de inversión documentada, y se facilita información de dicho grupo

también sobre la base del valor razonable al personal clave de la dirección.

b) Han sido designados en su reconocimiento inicial o con posterioridad por la entidad

como partida cubierta para la gestión del riesgo de crédito mediante el uso de un

derivado de crédito valorado a valor razonable con cambios en resultados.

Tras su reconocimiento inicial, la entidad valorará un pasivo financiero a coste amortizado o a

valor razonable con cambios en resultados.

Bankinter cuenta con emisiones de participaciones preferente s (computables como AT1) El

principal de estas emisiones se clasifica como un componente de pasivo financiero, mientras

que el pago de los intereses generados por estas emisiones se registra como un componente de

patrimonio neto. La razón de esta clasificación dual reside en los derechos y obligaciones

asociadas a estos instrumentos.

En primer lugar, el principal es considerado pasivo financiero debido a la existencia de una

condición de conversión obligatoria e irrevocable en un número variable de acciones ordinarias

si la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET 1) del banco cae por debajo de cierto nivel. Este

“trigger” de conversión refleja una característica de deuda, ya que, en un escenario de crisis, el

banco estaría obligado a emitir acciones ordinarias y no tendría el control sobre dicha emisión,

lo que cumple con la definición de pasivo financiero de acuerdo con la normativa contable

(existe una obligación contractual de entregar efectivo, otros activos financieros o un número

variable de instrumentos de patrimonio propio, en este caso acciones).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	20

Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decisión sobre el pago del cupón, razón por la cual

este ha sido clasificado como un componente de patrimonio neto de conformidad con norma

contable. Aunque el principal se clasifica como pasivo financiero, el Banco conserva la opción de

decidir si paga o no el cupón. Según la normativa con, cuando una entidad tiene el derecho de

decidir sobre los pagos sin obligación contractual, éstos pueden clasificarse como un

componente de patrimonio neto. Esto implica que el cupón se trata como una ”distribución de

ganancias” y no como un gasto financiero.

En resumen, la estructura de estos instrumentos resulta en una clasificación híbrida: el principal

se considera pasivo financiero (debido a la obligación de conversión en un número variable de

acciones en caso de reducirse el capital regulatorio por debajo de un determinado límite),

mientras que los cupones se tratan como un componente del patrimonio, dada la discreción del

banco en cuanto a su pago.

Instrumentos de Patrimonio

Un instrumento financiero será un instrumento de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos

condiciones a) y b) descritas a continuación:

a) El instrumento no incorpora una obligación contractual:

(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o

(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad emisora.

b) Si el instrumento va a ser o puede ser liquidado mediante instrumentos de patrimonio

propio del emisor, es:

(i) un instrumento no derivado que no comprende ninguna obligación contractual para

el emisor de entregar un número variable de instrumentos de patrimonio propio; o

(ii) un instrumento derivado que se liquidará exclusivamente mediante el intercambio,

por parte del emisor, de una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero, por un

número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio.

Una obligación contractual, incluyendo aquella que surja de un instrumento financiero derivado,

que dará o pueda dar lugar a la recepción o entrega futura de los instrumentos de patrimonio

propio del emisor, no tendrá la consideración de un instrumento de patrimonio si no cumple las

condiciones (a) y (b) anteriores.

Las inversiones en sociedades dependientes, negocios conjuntos y empresas asociadas se

valorarán por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por

deterioro estimadas.

h) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se registran contablemente,

en general, en función de su período de devengo y por aplicación del método del tipo de interés

efectivo. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de transacción y demás

primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del rendimiento o coste efectivo del

instrumento.

Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso cuando se declare el

derecho de la entidad a recibir el pago.

Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la

denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorías, que

determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada:

I. Comisiones crediticias, que son aquellas que forman parte integral del rendimiento o

coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al

coste o rendimiento efectivo de la misma. Entre ellas se incluyen las comisiones de

apertura y las comisiones de estudio de los productos de activo, las comisiones de

excedidos de créditos y las comisiones de descubierto de cuentas de pasivo.

II. Comisiones no crediticias, que son aquellas derivadas de las prestaciones de servicios

financieros distintos de las operaciones de financiación y pueden surgir en la ejecución

de un servicio que se realiza durante un período de tiempo o en la prestación de un

servicio que se ejecuta en un acto singular.

Los ingresos y gastos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en general,

de acuerdo a los siguientes criterios:

I. Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios

en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro.

II. Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un período

de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios.

III. Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto singular

se registran cuando se produce el acto que los origina.

Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función de principio del

devengo. Los cobros y pagos diferidos en el tiempo, para plazos superiores a un año, se

registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de

efectivo previstos a tasas de mercado.

El reconocimiento de los gravámenes y obligaciones de impuestos se produce cuando tiene

lugar el hecho que genera el pago.

i) Deterioro del valor de los activos financieros

Instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	21

Las pérdidas por deterioro del período en los instrumentos de deuda se reconocerán como un

gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las pérdidas por deterioro en los

instrumentos de deuda a coste amortizado se reconocerán contra una cuenta correctora que

reduzca el importe en libros del activo, mientras que las de aquellos a valor razonable con

cambios en otro resultado global se reconocerán contra “Otro resultado global acumulado”.

Las reversiones posteriores de las coberturas por pérdidas por deterioro previamente

reconocidas se registrarán inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada del periodo.

Las pérdidas crediticias esperadas corresponden a la diferencia entre todos los flujos de efectivo

contractuales que se deben a la entidad de acuerdo con el contrato del activo financiero y todos

los flujos de efectivo que esta espera recibir, descontada al tipo de interés efectivo original o,

aproximación razonable de la misma o, para los activos financieros comprados u originados con

deterioro crediticio, al tipo de interés efectivo ajustado por la calidad crediticia.

Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes,

principal e intereses, que la entidad estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En

dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en la

fecha de elaboración de los estados financieros, que proporcione datos actualizados y fiables

sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales. Asimismo, en la

estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales,

se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los

costes necesarios para su obtención y posterior venta, independientemente de si la ejecución

es probable (es decir, que la estimación de los flujos de efectivo futuros considera la

probabilidad de una ejecución y los flujos de efectivo que procederían de la misma).

Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las

categorías recogidas a continuación:

1) Riesgo normal (Fase 1)

2) Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2)

3) Riesgo dudoso (Fase 3)

4) Riesgo fallido

En su reconocimiento inicial, las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio

(POCI), como las compradas con un descuento importante que refleja pérdidas crediticias, se

incluirán como parte de la categoría de riesgo dudoso. La pérdida crediticia esperada en la

compra u originación de estos activos no formará parte de la cobertura ni del importe en libros

bruto en el reconocimiento inicial. Con independencia de su clasificación posterior, cuando una

operación se compra u origina con deterioro crediticio, la cobertura será igual al importe

acumulado de los cambios en las pérdidas crediticias posteriores al reconocimiento inicial y los

ingresos por intereses de estos activos se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo

ajustado por la calidad crediticia sobre el  coste amortizado del activo financiero.

Las pérdidas crediticias esperadas se determinan y asignan individualmente a cada

instrumento. Para ello se utilizan modelos que proporcionan estimaciones de la probabilidad de

default (PD), la severidad del default (LGD) y la exposición en caso de default (EAD),

condicionadas a la situación concreta de cada una de las exposiciones y sus obligados, lo que

permite disponer de una estimación colectiva con periodicidad diaria de las pérdidas esperadas.

No obstante, en las Fases 2 y 3 se realiza una evaluación individualizada de los instrumentos

considerados significativos con carácter sistemático. Por el contrario, en el caso de la Fase 1 y

también para exposiciones no significativas de las Fases 2 y 3 se puede desencadenar, con

carácter excepcional, la aplicación de un análisis experto cuando en el seguimiento de la

estimación colectiva se consideren inadecuados ciertos resultados proporcionados por los

modelos.

En la Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos se amplía la información sobre este punto.

Negocios conjuntos y asociadas

La entidad registrará correcciones de valor por deterioro de la inversión en negocios conjuntos y

asociadas, siempre que exista evidencia objetiva de que el importe en libros de una inversión no

será recuperable. El importe de las correcciones de valor por deterioro será la diferencia entre el

importe en libros o del instrumento y su importe recuperable. Este último será el mayor importe

entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.

A estos efectos, la entidad estimará el valor en uso de su inversión como:

a) el valor actual de su participación en los flujos de efectivo que se espera que sean

generados por la participada, que incluirán tanto los procedentes de actividades

ordinarias como los resultantes de su enajenación o disposición por otros medios, o

b) el valor actual de los flujos de efectivo que se esperen recibir en forma de dividendos

repartidos por la participada y los correspondientes a la enajenación o disposición por

otros medios de la inversión.

Las correcciones de valor por deterioro se registrarán inmediatamente como un gasto en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en que se manifiesten. Las reversiones

posteriores de pérdidas por deterioro previamente reconocidas se registrarán inmediatamente

como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Existe evidencia objetiva de que las inversiones en negocios conjuntos y asociadas se han

deteriorado cuando, después de su reconocimiento inicial, ocurra un evento, o se produzca el

efecto combinado de varios eventos, que evidencia que no se va a poder recuperar su importe

en libros. La entidad utilizará toda la información disponible sobre el rendimiento y las

operaciones de la entidad participada para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.

j) Derivados financieros

La entidad utiliza derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados

bilateralmente con contrapartes fuera de mercados organizados (OTC), tanto en operaciones

propias como en operaciones con el segmento mayorista o minorista de clientes.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	22

La entidad toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una

gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los

precios de los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura

se consideran como derivados de negociación.

Los derivados para los que existe un mercado activo se valoran según la cotización de dichos

mercados. Si, por razones excepcionales, no se pudiera establecer su cotización en una fecha

dada, se recurrirá para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados

financieros no contratados en mercados organizados.

Los derivados sin mercado o para los que existe un mercado poco activo se valoran siguiendo las

más consistentes y adecuadas metodologías de valoración, maximizando la utilización de datos

observables y considerando cualquier factor que un participante en el mercado valoraría, tales

como: a) transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales, b)

descuento de los flujos de efectivo, c) modelos de mercado para valorar opciones. Las técnicas

aplicadas, son las usadas preferentemente por los participantes del mercado y han demostrado

proporcionar la estimación más realista sobre el precio del instrumento.

En su reconocimiento inicial, todos los derivados financieros se registran por su valor razonable.

En el momento del reconocimiento inicial la mejor evidencia del valor razonable de un

instrumento financiero es normalmente el precio de la transacción. Si se determina que el valor

razonable en el reconocimiento inicial difiere del precio de transacción, se contabilizará dicho

instrumento en esa fecha como sigue:

a) Si dicho valor razonable está respaldado por un precio cotizado en un mercado activo

por un activo o pasivo idéntico (es decir, una variable de nivel 1) o se basa en una

técnica de valoración que emplea únicamente datos de mercados observables, la

entidad reconoce la diferencia existente entre el valor razonable en el reconocimiento

inicial y el precio de transacción como ganancia o pérdida en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada.

b) En todos los casos restantes, se difiere la diferencia entre el valor razonable en el

reconocimiento inicial y el precio de la transacción, reconociéndola en resultados

únicamente en la medida en la que se derive de una modificación de un factor (incluido

el tiempo) que los participantes en el mercado tendrían en cuenta a la hora de fijar el

precio del activo o pasivo.

El Grupo Bankinter no realiza operaciones relevantes con instrumentos derivados cuyo valor

razonable en el reconocimiento inicial difiera del precio de la transacción.

De acuerdo con las opciones que permite el marco de información financiera aplicable, la

entidad ha optado por mantener sin cambios la contabilidad de coberturas hasta que sea

emitida y adoptada la nueva norma del marco de coberturas, que actualmente se encuentra en

proyecto bajo el nombre de "Risk Management Accounting" (RMA) .

Un derivado podrá ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple los

siguientes criterios:

i. Puede ser calificado íntegramente como instrumento de cobertura, aun cuando solo lo

sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en cuyo caso

podrá designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor intrínseco

excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que podrán serlo

por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo subyacente.

ii. Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente.

iii. En el supuesto de cobertura de más de un riesgo, se puedan identificar claramente los

diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura de

partidas cubiertas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas.

La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente

documentada por medio de los análisis de eficacia, que es la herramienta que prueba que las

diferencias producidas por las variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y

su cobertura se mantienen en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones,

cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación. Si esto no es así

en algún momento, las operaciones asociadas en el grupo de cobertura pasarían a ser

consideradas de negociación y reclasificadas debidamente en el balance consolidado.

Las coberturas realizadas por la entidad pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable y

flujos de efectivo:

– Las microcoberturas o coberturas individuales (en las que existe una identificación

específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la

exposición a la variación en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida

cubierta. En el caso de coberturas de valor razonable, la ganancia o pérdida surgida al

valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos se reconoce

inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de

coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración atribuibles a la parte del

instrumento de cobertura (eficaz) se reconocerán transitoriamente en una partida de

“Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto. La parte ineficaz de la pérdida

o ganancia del instrumento de cobertura se reconocerá inmediatamente en la cuenta

de pérdidas y ganancias consolidada.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	23

– Las coberturas de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros

(también llamadas “macrocoberturas”) son aquellas en las que se cubren la exposición

al riesgo de tipo de interés de un determinado importe de activos financieros o pasivos

financieros que forman parte del conjunto de instrumentos financieros de la cartera,

pero no se cubren instrumentos concretos. En coberturas de valor razonable del riesgo

de tipo de interés de una cartera que sean altamente eficaces, la ganancia o pérdida

surgida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce inmediatamente en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, en el caso del importe cubierto, la

ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce directamente en la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada utilizando como contrapartida “Cambios del valor

razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo del tipo

de interés” del balance consolidado, según el importe cubierto corresponda a activos

financieros o a pasivos financieros. En coberturas de flujos de efectivo del riesgo de

tipo de interés de una cartera, la parte eficaz de la variación de valor del instrumento

de cobertura se registrará transitoriamente en una partida de “Otro resultado global

acumulado” del patrimonio neto hasta el período en que ocurran las transacciones

previstas, momento en el que se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada. La parte ineficaz se registrará directamente en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada.

k) Transferencias y baja del balance de instrumentos financieros

Las transferencias de instrumentos financieros se contabilizan teniendo en cuenta la forma en

que se produce el traspaso de los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos financieros

transferidos, sobre la base de los criterios siguientes:

i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las ventas

incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de

la recompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de

venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de activos en las que el

cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora

crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento financiero transferido se da de

baja del balance consolidado, reconociéndose, simultáneamente, cualquier derecho u

obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento

financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de

recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, los contratos de

préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los

mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de baja

del balance consolidado y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados

antes de la transferencia. No obstante, se reconoce contablemente el pasivo

financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se

valora posteriormente a su coste amortizado. Los ingresos del activo financiero

transferido pero no dado de baja y los gastos del nuevo pasivo financiero, se

reconocerán directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al

instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con una

opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni

fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asume una financiación

subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido,

etc., se distingue entre:

• Si la entidad no retiene el control del instrumento financiero transferido, en

cuyo caso se da de baja del balance consolidado y se reconoce cualquier

derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la

transferencia.

• Si la entidad retiene el control del instrumento financiero transferido, en

cuyo caso continúa reconociéndolo en el balance consolidado por un importe

igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se

reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.

El importe neto del activo transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado de los

derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el

valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su

valor razonable.

Por tanto, los activos financieros solo se dan de baja del balance consolidado cuando se han

extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a

terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo

se dan de baja del balance consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan o

cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

Cuando el activo financiero transferido cause baja del balance consolidado íntegramente, se

reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada la diferencia entre su valor en

libros y la suma de: a) la contraprestación recibida, incluyendo cualquier nuevo activo obtenido

menos cualquier pasivo asumido, y b) cualquier resultado acumulado reconocido directamente

como "Otro resultado global acumulado" en el patrimonio neto atribuible al activo financiero

transferido.

La normativa contable establece que, bajo determinadas circunstancias, la modificación de un

contrato puede dar lugar a la baja de balance de la cuenta origen y la consideración de la cuenta

destino como una operación “nueva”. La interpretación general de este párrafo es que la baja y

alta en balance solo se justifica por una modificación sustancial de las condiciones del

instrumento financiero.

En consecuencia, en los procedimientos internos del Banco se establece que solo se podrán

considerar las refinanciaciones y reestructuraciones como nuevas operaciones cuando se den

simultáneamente las siguientes condiciones, con la debida justificación:

a) Se refinancien operaciones dudosas o, en caso contrario, la nueva operación de

refinanciación se reclasifique a riesgo dudoso.

b) Se produce una modificación sustancial de las condiciones del contrato. Esto incluye:

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	24

• Incorporación de intervinientes que modifican sustancialmente el perfil de riesgo de la

operación.

• Aportación de garantías adicionales que mejoran sustancialmente las expectativas de

recuperación en caso de default.

• La refinanciación es el resultado de un proceso judicial o concurso que da lugar a una

liquidación de la deuda de la que aflora un acuerdo de sostenibilidad sobre una parte

de la misma.

l) Activos tangibles

Como norma general, los activos tangibles se valoran a su coste de adquisición menos su

correspondiente amortización acumulada y, en su caso, menos cualquier pérdida por deterioro.

Las amortizaciones se calculan sistemáticamente según el método lineal o de números dígitos,

aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de

adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se

asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y que,

por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización 

se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y se calculan en función

de los años de vida útil estimada, que vienen a coincidir con los mínimos legales:

	Método de Amortización
Inmuebles	Lineal en 50 años
Mobiliario e instalaciones y otros	Lineal de 6 a 12 años
Equipos informáticos	Lineal hasta 4 años

El Grupo revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada uno

de los activos materiales.

Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su

utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada en el momento en que se producen.

En cada cierre contable, la entidad analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de

que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe

recuperable. En dicho caso, la entidad reduce el valor en libros del correspondiente elemento

hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de amortización en

proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser

necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen indicios de que se ha

recuperado el valor de un elemento, la entidad registra la reversión de la pérdida por deterioro

contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en concepto de su amortización.

La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en ningún caso puede suponer el

incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido

pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance consolidado recoge los valores netos de los

terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de

alquiler, bien para obtener una posible plusvalía en su venta. No existen restricciones para

realizar las Inversiones Inmobiliarias en mercado.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones

inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el

registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos anteriormente.

m) Activos intangibles

Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin

apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados

internamente. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede

estimarse de manera razonablemente objetiva, que son susceptibles de separarse, y de los que

se estima probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y,

posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización

acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar.

Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida“ cuando, sobre la base de los análisis

realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del

período durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor de la entidad; o

de “vida útil definida“, en los restantes casos.

Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre

contable, se revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que

estas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia. A cierre de

los dos últimos ejercicios, no existían activos intangibles de vida útil indefinida adicionales al

fondo de comercio.

Los activos intangibles con vida definida se amortizan linealmente en función de la misma. La

amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se registra

en el epígrafe “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La vida útil del

software registrado como activo intangible se estima en base, principalmente, a la utilización

esperada del mismo, a los ciclos típicos de vida del producto y su obsolescencia, a la estabilidad

de la industria, a sus costes de mantenimiento, a la experiencia histórica y a comparables de

mercado. Consecuentemente, las políticas contables del grupo clasifican el software activado en

tres categorías: software de arquitectura y estructural (con vidas útiles entre 10 y 15 años),

software desarrollado en las aplicaciones bancarias (con vidas útiles entre 10 y 15 años) y

software digital (con vidas útiles entre 3 y 5 años).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	25

Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, se

reconoce contablemente contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cualquier

pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su

deterioro. La evaluación de la posible existencia de deterioro se realiza en cada cierre contable a

través de una estimación del valor recuperable. Si este es inferior al coste neto registrado, se

procede al registro del correspondiente deterioro en la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos

y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios

anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio.

n) Arrendamientos

Los contratos de arrendamiento se presentan en función del fondo económico de la operación,

con independencia de su forma jurídica:

i. Un arrendamiento se considera como arrendamiento financiero cuando se transfieren

al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad del activo objeto del contrato al arrendatario.

Cuando el Grupo actúa como arrendador de un bien, la suma de los valores actuales de

los importes que recibirá del arrendatario más el valor residual garantizado,

habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la

finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo

que se incluye en el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado - Préstamos y

anticipos” del balance consolidado, de acuerdo con la naturaleza del arrendatario.

Por otra parte, cuando el Grupo actúa como arrendatario, se registra el coste de los

activos arrendados en el balance consolidado, según la naturaleza del bien objeto del

contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe, que será el menor del

valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las

cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de

compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto

de los activos materiales de uso propio.  

ii. Los contratos de arrendamiento que no se consideran arrendamientos financieros se

clasifican como arrendamientos operativos.

Cuando la entidad actúa como arrendador, se registra el coste de adquisición de los

bienes arrendados en el epígrafe “Activo tangible”. Dichos activos se amortizan de

acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio

y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de forma lineal.

iii. Los contratos de arrendamiento en los que el grupo actúa como arrendatario se

tratarán del siguiente modo:

No se realiza la distinción entre arrendamiento financiero u operativo. Todos los

arrendamientos (salvo determinadas excepciones) deben activarse como derechos de

uso en el balance del arrendatario, contra un pasivo por arrendamiento calculado como

el valor actual de los pagos esperados del arrendamiento a lo largo del plazo que se

considere razonablemente cierto que el contrato estará en vigor, siendo la tasa de

descuento el tipo de interés implícito en el arrendamiento o, en su defecto, la tasa

incremental de endeudamiento del arrendatario.  A estos efectos, el Grupo Bankinter

calcula dicha tasa incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda

cotizados emitidos por el Grupo.

Desde el primer día y hasta el vencimiento, el activo por arrendamiento se amortizará,

mientras que el pasivo por arrendamiento será tratado de forma similar a un pasivo

financiero, esto es, incrementando el importe en libros para reflejar el interés sobre el

pasivo por arrendamiento, reduciendo el importe en libros para reflejar los pagos por

arrendamiento realizados, y midiendo nuevamente el importe en libros para reflejar

las nuevas mediciones o modificaciones del arrendamiento, y también para reflejar los

pagos por arrendamiento fijos en esencia que hayan sido revisados.

La norma permite que los arrendamientos de activos intangibles, aquellos a corto

plazo (duración de menos de 12 meses), y aquellos donde el bien arrendado sea de

bajo valor (menos de 5.000 euros) sean excluidos del impacto de la norma para los

arrendatarios, y registrados como gasto.

Al determinar el plazo del arrendamiento, la Dirección considera todos los hechos y

circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de

ampliación, o no ejercer una opción de finalización. Las opciones de ampliación (o

periodos posteriores a opciones de finalización) solo se incluyen en el plazo de

arrendamiento si es razonablemente cierto que el arrendamiento se extienda (o no

finalice).

En cada cierre contable la entidad evalúa si existen indicios de deterioro de los

derechos de uso, de acuerdo con los mismos criterios establecidos para los activos

tangibles.

o) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han

clasificado como mantenidos para la venta

Se consideran activos no corrientes mantenidos para la venta aquellos cuyo valor en libros se

pretende recuperar, fundamentalmente, a través de su venta, siempre que estén disponibles

para su venta inmediata y que su venta se considere altamente probable.

Los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas son activos que la entidad recibe de sus

prestatarios u otros deudores, para la satisfacción, total o parcial, de activos financieros que

representan derechos de cobro frente a aquellos, y que se clasifican como “Activos no corrientes

y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta en el

balance consolidado”.

Los activos no corrientes mantenidos para la venta se contabilizan por el menor valor de su valor

razonable menos los costes de venta y su valor en libros, y no son objeto de amortización.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	26

La estimación del valor razonable de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de

deudas en el momento de la adjudicación o recepción deberá realizarse partiendo, como valor

de referencia, del valor de mercado otorgado mediante una tasación individual completa. Con

posterioridad al momento de la adjudicación o recepción, deberá actualizarse la valoración de

referencia, que sirve de partida para la estimación del valor razonable, con una frecuencia

mínima anual. En determinados casos, se pueden combinar métodos automatizados de

valoración y tasaciones individuales completas, de forma que estas últimas se realicen, al

menos cada tres años.

En el proceso de estimación del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de

deudas, se evaluará si es necesario aplicar al valor de referencia un descuento derivado de las

condiciones específicas de los activos, como su situación o estado de conservación, o de los

mercados para estos activos, como descensos en el volumen o nivel de actividad. En esta

evaluación, la entidad tendrá en cuenta su experiencia de ventas y el tiempo medio de

permanencia en balance de bienes similares.

La entidad tiene sus metodologías propias para las estimaciones de los descuentos sobre el

valor de referencia y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de

deudas, teniendo en cuenta su experiencia de ventas de bienes similares, en términos de

plazos, precios y volumen, así como el tiempo de permanencia del activo en el balance de la

entidad. Estas metodologías se desarrollan en el marco de las metodologías internas para las

estimaciones colectivas de coberturas de los riesgos. Sin embargo, las pérdidas de los activos

adjudicados serán calculadas de forma individual para aquellos que permanezcan durante un

período superior al inicialmente previsto para su venta.

Las pérdidas por deterioro de los Activos no corrientes mantenidos para la venta se reconocen

en la partida “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables

de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades

interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las recuperaciones de valor se

reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta un importe igual a las

pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

Considerar una actividad como interrumpida desencadena cambios en los criterios contables a

aplicar a la misma, así como en su presentación en el balance consolidado y en la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada:

– Los activos que formen parte de una actividad interrumpida se presentarán

separadamente en el balance consolidado en la partida «Activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta»,

mientras que los pasivos se presentarán en la partida «pasivos incluidos en grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta». Los

importes relacionados con dichas partidas registrados en «otro resultado global

acumulado» del patrimonio neto se clasificarán en la partida «activos no corrientes y

grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la

venta». Este criterio de presentación no se aplicará retroactivamente en los balances

comparativos que se publiquen en las cuentas anuales.

– Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza generados en el ejercicio por la

actividad interrumpida, aunque se hubiesen generado con anterioridad a dicha

clasificación, se presentarán, netos del efecto impositivo, en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada, como un único importe en la partida «ganancias o pérdidas

después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”, incluyendo también

en dicha partida los resultados obtenidos en su enajenación o disposición.

– En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada incluida en los estados financieros a

efectos comparativos también se presentará en la partida «Ganancias o pérdidas

después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas» el importe neto de

todos los ingresos y gastos generados en el ejercicio anterior por la actividad

interrumpida.

– Los activos amortizables correspondientes a las actividades interrumpidas no se

amortizarán mientras permanezcan en esta categoría.

p) Compensación de saldos

Los activos y los pasivos, así como los ingresos y los gastos, no se compensan a menos que así

lo requiera o permita la normativa contable. A continuación, se muestran ejemplos de ingresos

y gastos cuya compensación se exige o se permite:

a. Las ganancias y pérdidas por la venta o disposición por otra vía de activos no

corrientes, incluyendo inversiones y activos de la explotación, se presentan

deduciendo del importe recibido por dicha disposición el importe en libros del activo

y los gastos de venta correspondientes;

b. Los desembolsos relativos a las provisiones reconocidas, activos contingentes y

pasivos contingentes, que hayan sido reembolsados bajo un acuerdo contractual con

un tercero (por ejemplo, un acuerdo de garantía de un proveedor) pueden netearse

con el correspondiente reembolso.

c. Las ganancias y pérdidas que procedan de un grupo de transacciones similares se

presentan sobre una base neta (por ejemplo, las ganancias y pérdidas por diferencias

de cambio, o las derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar).

Sin embargo, estas ganancias y pérdidas se presentan separadamente si son

materiales.

q) Valores prestados o en garantía

Los préstamos de valores son transacciones en las que el prestatario recibe la plena titularidad

de unos valores sin efectuar más desembolso que el pago de unas comisiones, con el

compromiso de devolver al prestamista unos valores de la misma clase que los recibidos.

Los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tenga la obligación de devolver

los mismos activos, otros activos sustancialmente iguales y otros similares que tengan idéntico

valor razonable se consideran como operaciones en las que los riesgos y beneficios asociados a

la propiedad del activo son retenidos sustancialmente por el prestamista.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	27

r) Garantías financieras

Un contrato de garantía financiera se considera un contrato que exige que el emisor efectúe

pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor

específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o

modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede

ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.

El Grupo reconoce los contratos de garantía financiera en la partida “Otros pasivos financieros”

por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su

emisión. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de

garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacción

aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en su caso, el valor

actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al de activos

financieros concedidos por el grupo con similar plazo y riesgo; simultáneamente, reconoce

como un crédito en el activo el valor actual de los flujos futuros pendientes de recibir utilizando

el tipo de interés anteriormente citado.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratarán de acuerdo con los

siguientes criterios:

a. El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará

registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado como un

ingreso financiero.

b. El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como

dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada

a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado linealmente a lo largo de la vida

esperada de la garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más

adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.

Las garantías financieras se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o

a la operación y, en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones mediante la

aplicación de criterios similares indicados en la en el apartado (i) de esta misma Nota para los

instrumentos de deuda valorados a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro

resultado global.

En el caso de que sea necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las

comisiones pendientes de devengo se reclasifican a la correspondiente provisión.

s) Gastos de personal

Retribuciones post-empleo

Los compromisos post-empleo mantenidos por la entidad con sus empleados se consideran

“Planes de aportación definida”, cuando la entidad realiza contribuciones de carácter

predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar

contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los

empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores.

Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores serán considerados

como “Planes de prestación definida”. Las características de dichos compromisos se describen

en la Nota 27.

Planes de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el

epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En el caso de que al cierre del ejercicio existiese algún importe pendiente de aportar al plan

externo en el que se encuentren materializados los compromisos, este se registra por su valor

actual en el epígrafe “Provisiones- fondo para pensiones y obligaciones similares”. A cierre de los

dos últimos ejercicios, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de

aportación definida.

Planes de prestación definida

La entidad registra en el epígrafe “Provisiones, Pensiones y otras obligaciones de prestaciones

definidas post-empleo” del pasivo del balance consolidado el valor actual de las retribuciones

post-empleo de prestación definida, neta, según se explica a continuación, del valor razonable

de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como “Activos afectos al

plan”.

Se consideran “Activos afectos al plan” aquellos vinculados con un determinado compromiso de

prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen las

siguientes condiciones: no son propiedad de la Entidad, sino de un tercero separado legalmente

y sin el carácter de parte vinculada; solo están disponibles para pagar o financiar retribuciones

post-empleo de los empleados; y no pueden retornar a la Entidad, salvo cuando los activos que

quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de las

entidades relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para

reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por la Entidad.

Si la Entidad puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad del

desembolso requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando

prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos

exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para

ser un activo del plan, la Entidad registra su derecho al reembolso en el activo del balance en el

epígrafe “Otros activos-contrato de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás aspectos,

se trata como un activo del plan.

Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:

• En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada se incluyen los siguientes

componentes de las retribuciones post-empleo:

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	28

– El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento del

valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios

prestados en el ejercicio por los empleados) se reconoce en el capítulo "Gastos de

personal".

– El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones

introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción

de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce en el

capítulo "Provisiones o reversión de provisiones".

– Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación el plan se registra en el

capítulo "Provisiones o reversión de provisiones".

– El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación

definida (entendido como el cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo) neto

por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo), se reconoce

en el capítulo "Gastos por intereses" (o "Ingresos por intereses" en el caso de

resultar un ingreso) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

• El recálculo sobre el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas se reconoce en el

capítulo "-Otro resultado global acumulado" e incluye:

– Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su

origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los

cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.

– El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas

en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

– Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades

incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

Otras retribuciones a largo plazo

Prejubilaciones

La Entidad garantiza determinados compromisos adquiridos con el personal prejubilado - tanto

en materia de salarios, como de otras cargas sociales- desde el momento de su prejubilación

hasta la fecha de su jubilación efectiva.

Los compromisos por prejubilaciones hasta la fecha de jubilación efectiva se tratan

contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para las

retribuciones post-empleo de prestación definida, con la excepción de las ganancias y/o

pérdidas actuariales que se registran de manera inmediata en el momento en el que surgen con

contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Fallecimiento e invalidez del personal activo

Los compromisos asumidos por la Entidad para la cobertura de las contingencias de

fallecimiento e invalidez de los empleados durante el período en el que permanecen en activo y

que se encuentran cubiertos mediante una póliza de seguro contratada en coaseguro con Axa y

Caser se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por un importe igual al

importe de las primas de dicha póliza de seguros devengados en cada ejercicio.

Remuneración con pagos basados en acciones.

La Entidad remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir,

entregando instrumentos de patrimonio propio a cambio de los servicios prestados.

De acuerdo con la normativa contable, los servicios recibidos bajo este sistema de remuneración

se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas generando como contrapartida

un incremento de Fondos Propios.

Indemnizaciones por cese.

Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos de pensiones y

obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando la entidad se haya

comprometido de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo

de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese como

resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los

empleados. Las indemnizaciones que se vayan a pagar después de los doce meses posteriores a

la fecha de los estados financieros se valorarán por su importe actualizado, utilizando el tipo de

actualización que se utilizaría para los planes de prestación definida. En el supuesto de existir

una oferta de la entidad para incentivar la rescisión voluntaria del contrato, la valoración de la

indemnización se basará en el número esperado de empleados que aceptarán dicha oferta.

t) Provisiones y contingencias

La Entidad contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones

actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto

a su naturaleza, pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de

cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos que

incorporen beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos

siguientes:

• Una disposición legal o contractual.

• Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida

creada por la Entidad frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de

responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando la Entidad acepta públicamente

responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas

empresariales de dominio público.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	29

• La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en

particular, proyectos normativos de los que la Entidad no podrá sustraerse.

Son pasivos contingentes las obligaciones posibles de la Entidad, surgidas como consecuencia

de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos

futuros independientes de la voluntad de la Entidad. Los pasivos contingentes incluyen las

obligaciones actuales de la Entidad cuya cancelación no sea probable que origine una

disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos

extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

Las obligaciones contingentes se califican como probables cuando existe mayor probabilidad de

que ocurra que de lo contrario, posibles cuando existe menor probabilidad de que ocurra que de

lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.

El Grupo incluye en las cuentas anuales consolidadas todas las provisiones significativas con

respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es

mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales

sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se

produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre

las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable, teniendo

en cuenta el efecto financiero en caso de que sea significativo. Las mismas son utilizadas para

afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas, procediéndose a su

reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir.

A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas anuales se encontraban en curso

distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Grupo con origen en el

desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como los

Administradores el Grupo entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones

no producirá un efecto significativo, adicional, en su caso, al incluido como provisión, en las

cuentas anuales consolidadas.

Por otra parte, la normativa contable define un activo contingente como un activo posible,

surgido a raíz de sucesos pasados, y cuya existencia ha de ser confirmada por la ocurrencia, o en

su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están

enteramente bajo el control del Grupo. Un ejemplo de activo contingente es una reclamación

que la empresa haya podido emprender a través de procesos legales cuyo desenlace final sea

incierto. La entidad debe abstenerse de reconocer cualquier activo de carácter contingente. No

obstante, debe informar en la memoria sobre la existencia del mismo, siempre y cuando sea

probable la entrada de beneficios económicos por esta causa.

A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas consolidadas, no concurren activos

contingentes de importe significativo.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	30

u) Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades

continuadas

El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe “ Gastos o

ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” de la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada excepto cuando es consecuencia de una transacción

registrada directamente en el Patrimonio neto, en cuyo supuesto se registra directamente en el

Patrimonio neto, y de una combinación de negocios, en la que el impuesto diferido se registra

como un elemento patrimonial más de la misma.

El gasto del epígrafe “Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades

continuadas” viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible

del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las

diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles

negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado del periodo presentado en

la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ya que excluye las partidas de ingresos o gastos

que son gravables o deducibles en otros ejercicios (diferencias temporarias) y las partidas que

nunca lo son (diferencias permanentes).

Los activos y pasivos por impuestos diferidos corresponden a aquellos impuestos que se prevén

pagaderos o recuperables en las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos

en los estados financieros consolidados y las bases imponibles correspondientes, se

contabilizan utilizando el método del pasivo en el balance consolidado y se cuantifican aplicando

a la diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera

recuperar o liquidar.

Un activo por impuesto diferido, tal como un impuesto anticipado, un crédito por deducciones y

bonificaciones y un crédito por bases imponibles negativas, se reconoce siempre que sea

probable que la Entidad obtenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que pueda

hacerlo efectivo. Se considera probable que la Entidad obtendrá en el futuro suficientes

ganancias fiscales, entre otros supuestos, cuando:

i. Existen pasivos por impuestos diferidos cancelables en el mismo ejercicio que el de la

realización del activo por impuesto diferido o en otro posterior en el que pueda

compensar la base imponible negativa existente o producida por el importe anticipado.

ii. Las bases imponibles negativas han sido producidas por causas identificadas que es

improbable que se repitan.

No obstante lo anterior, solo se reconoce el activo por impuesto diferido que surge en el registro

contable de inversiones en negocios conjuntos o asociadas, cuando es probable que se vaya a

realizar en un futuro previsible y se espera disponer de suficientes ganancias fiscales en el

futuro contra las que se podrá hacer efectivo el mismo. Tampoco se reconoce cuando

inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que

en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

Los pasivos por impuestos diferidos se contabilizan siempre, salvo cuando se reconozca un

fondo de comercio o surjan en la contabilización de inversiones en negocios conjuntos o

asociadas, si la Entidad es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia

temporaria y, además, es probable que esta no revierta en un futuro previsible. Tampoco se

reconoce un pasivo por impuesto diferido cuando inicialmente se registra un elemento

patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento

no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

Por su parte, la Entidad solo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias

temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de

bases imponibles negativas si se cumplen las siguientes condiciones:

• Los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se

considere probable que la Entidad vaya a tener en el futuro suficientes ganancias

fiscales contra las que poder hacerlos efectivos; o se encuentran garantizados de

acuerdo a lo previsto en la legislación, y

• En el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles

negativas, estas se han producido por causas identificadas que es improbable que se

repitan.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto

activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las

oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

El Grupo opera en España, Irlanda, Luxemburgo y Portugal. La empresa matriz última (UPE en la

nomenclatura Globe) es Bankinter S.A., ubicada en España. A nivel de España, derivado de la

aprobación del Impuesto Complementario Nacional, cada una de las compañías españolas serán

entidades obligadas a dicho impuesto y, en el caso de no estar cubiertas por el denominado

puerto seguro transitorio basado en el informe país por país (“Puertos Seguros Transitorios”),

estarán obligadas a ingresar el correspondiente Impuesto Complementario Nacional en caso de

que el tipo de gravamen efectivo (ETR) en España sea inferior al 15% (calculado conforme

normas Pilar dos).

La regulación del Pilar Dos en estas jurisdicciones se encuentra en el siguiente estado:

España: El 25 de noviembre de 2024, el Congreso aprobó la ley española del Pilar Dos y,

posteriormente, el Senado español la adoptó el 19 de diciembre de 2024. Como último paso, la

ley se publicó en el Boletín Oficial de España el 21 de diciembre de 2024. Como resultado, la ley

española del Pilar Dos se considera "promulgada" y "sustancialmente promulgada" para fines

contables en 2024.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	31

Irlanda: En 2023 se consideró la legislación irlandesa de Pilar Dos como “promulgada” o

“sustancialmente promulgada” para fines contables. Posteriormente, Irlanda avanzó en su

desarrollo normativo: publicó el Proyecto de Ley de Finanzas 2024 en octubre de 2024,

convertido en ley en noviembre, que incluyó enmiendas a las reglas nacionales de Pilar Dos y

estableció un impuesto complementario doméstico reconocido por la OCDE como puerto

seguro. El 16 de octubre de 2025, Irlanda publicó su Proyecto de Ley de Finanzas de 2025, que

incorpora modificaciones derivadas de la Guía Administrativa de la OCDE de enero de 2025, así

como otras enmiendas técnicas. El 8 de enero de 2026, la Hacienda irlandesa actualizó la guía

sobre la aplicación del Pilar Dos.

Luxemburgo: La legislación “promulgada” y “sustancialmente promulgada” a efectos contables

en 2023. El proyecto de ley modificado fue aprobado por el Parlamento el 19 de diciembre de

2024 y publicado oficialmente en el Boletín Oficial el 23 de diciembre de 2024. Posteriormente,

el 24 de julio de 2025, el Gobierno de Luxemburgo emitió un nuevo proyecto de ley para

modificar su Ley de Impuesto Mínimo conforme a la Guía Administrativa de la OCDE de enero de

2025 y a los requisitos de presentación GIR de la DAC 9 de la UE, junto con un proyecto de

Reglamento que detalla el formato del GIR.

Portugal: El 8 de noviembre de 2024, la ley para transponer la Directiva de Impuesto Mínimo de

la UE fue publicada en el boletín Oficial. La ley entró en vigor el 9 de noviembre de 2024.

El Grupo ha determinado que el impuesto complementario global mínimo es un impuesto sobre

la renta dentro del alcance del Impuesto sobre Beneficios.

El gasto por el impuesto sobre las ganancias corriente del Grupo incluye el impuesto relacionado

con la imposición efectiva mínima de los grupos de empresas multinacionales (normas modelo

de la OCDE o Pilar dos, en adelante el Impuesto Complementario Nacional), siempre que la

sociedad del Grupo sea sujeto pasivo y contribuyente del impuesto.

Como se ha indicado antes, la sociedad Bankinter S.A., como UPE será responsable del impuesto

complementario en relación con sus operaciones y todas sus entidades constituyentes, salvo en

aquellos países en los que se haya aprobado un impuesto complementario nacional que se

considere “Puerto seguro” a estos efectos (a fecha actual, el impuesto complementario

doméstico de España, Irlanda, Portugal y Luxemburgo).

v) Recursos de clientes fuera de balance

En el balance consolidado no se registran los recursos de clientes sobre los que se ejerce la

custodia o que han sido comercializados por la Entidad, por pertenecer dichos recursos a

patrimonios de terceros ajenos a la Entidad. Igualmente, los patrimonios gestionados por el

Banco son propiedad de sus clientes, por lo que tampoco se registran en el balance consolidado.

En las notas de estas cuentas anuales consolidadas se informa de la naturaleza y volumen de

estas actividades. Las comisiones generadas por esta actividad se registran en el epígrafe

“Ingresos por comisiones” y “Gastos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada.

w) Combinación de negocios

El método contable de adquisición se usa para contabilizar todas las combinaciones de

negocios, con independencia de si se adquieren instrumentos de patrimonio u otros activos. La

contraprestación transferida para la adquisición de una dependiente comprende:

• los valores razonables de los activos transferidos

• los pasivos incurridos con los anteriores propietarios del negocio adquirido

• las participaciones en el patrimonio emitidas por el Grupo

• el valor razonable de cualquier activo o pasivo que resulte de un acuerdo de

contraprestación contingente, y

• el valor razonable de cualquier participación en el patrimonio previa en la dependiente

Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una

combinación de negocios, con excepciones limitadas, se valoran inicialmente a sus valores

razonables en la fecha de adquisición.

Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gastos cuando se incurre en ellos.

El exceso de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no dominante

en la entidad adquirida, y el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación

en el patrimonio previa en la entidad adquirida, sobre el valor razonable de los activos netos

identificables adquiridos se registra como fondo de comercio. Si esos importes son menores que

el valor razonable de los activos netos identificables de la dependiente adquirida, la diferencia se

reconoce directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como una compra en

condiciones muy ventajosas,en el epígrafe "Fondo de comercio negativo reconocido en

resultados".

Cuando la liquidación de cualquier parte de la contraprestación en efectivo se difiere, los

importes a pagar en el futuro se descuentan a su valor actual en la fecha del intercambio. El tipo

de descuento usado es el tipo de interés incremental del endeudamiento de la entidad, siendo

el tipo al que podría obtenerse un préstamo similar de una financiera independiente bajo

términos y condiciones comparables.

La contraprestación contingente se clasifica como patrimonio neto o pasivo financiero. Los

importes clasificados como un pasivo financiero se vuelven a valorar posteriormente a valor

razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados.

Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor contable en la fecha de adquisición

de la participación en el patrimonio de la adquirida previamente mantenida se valora

nuevamente por su valor razonable en la fecha de adquisición, reconociendo cualquier ganancia

o pérdida resultante en resultados.

x) Patrimonio neto

Las partidas de patrimonio neto se presentan en el balance agrupadas consolidado dentro de las

siguientes categorías: «fondos propios», «otro resultado global acumulado» y, cuando proceda,

«intereses minoritarios».

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	32

La categoría «fondos propios» incluye los importes del patrimonio neto que corresponden a

aportaciones realizadas por los accionistas o socios; resultados acumulados reconocidos

previamente a través de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada; resultados acumulados

reclasificados desde «otro resultado global acumulado», y otros instrumentos que tienen

carácter de patrimonio neto permanente. También comprenderá los importes procedentes de

gastos en la emisión o reducción de instrumentos de patrimonio neto propios, y resultados de

enajenaciones de instrumentos de patrimonio neto propios y de la reexpresión retroactiva de

los estados financieros consolidada por errores y cambios de criterio contable.

La categoría «otro resultado global acumulado» incluirá los importes acumulados, netos del

efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos cuyos cambios de valor se registran

en otro resultado global, así como otros conceptos que se registran directamente en otro

resultado global de acuerdo con el marco de información financiera aplicable. Las partidas que

se incluyan en esta categoría se desglosan, según su naturaleza, en «elementos que no se

reclasificarán en resultados» y «elementos que pueden reclasificarse en resultados».

Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio adquiridos:

El valor de los instrumentos de patrimonio neto emitidos por el Banco, o su Grupo, en poder del

mismo se registra minorando el patrimonio neto en el epígrafe correspondiente. Estos

instrumentos se registran a su coste de adquisición; y los resultados derivados de su

enajenación se registran en el epígrafe de “Otras reservas”.

La información sobre ganancias obtenidas por acción se presentará al final de la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada, distinguiendo el importe básico del diluido. Las ganancias por

acción básicas se calcularán como el cociente entre el resultado del ejercicio atribuible a los

tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante (numerador) y el

promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio (denominador).

Para el cálculo de las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el numerador y el

denominador anteriores, por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias

potenciales.

6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos

centrales y otros depósitos a la vista

En este epígrafe se incluyen saldos en efectivo y saldos mantenidos en Banco de España, en

otros bancos centrales y otros depósitos a la vista. El detalle de este epígrafe es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Efectivo	180.509	201.753
Saldos en efectivo en bancos centrales	13.571.856	12.855.944
Banco de España	10.980.555	10.426.520
Otros bancos centrales	2.591.301	2.429.353
Ajustes por valoración	–	71
Otros depósitos a la vista	1.012.469	2.063.874
De los que gestionados como efectivo	1.012.469	2.063.874
	14.764.834	15.121.571
En euros	14.551.479	14.751.305
En moneda extranjera	213.355	370.266
	14.764.834	15.121.571

El saldo de la partida en "Otros bancos centrales" recoge fundamentalmente  saldos depositados

por el Grupo Bankinter en el Banco Central de Portugal.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	33

7. Activos y pasivos financieros mantenidos

para negociar

El desglose del epígrafe “Activos financieros mantenidos para negociar” del balance es el

siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Activo:
Préstamos y anticipos	1.353.133	903.032
Valores representativos de deuda	2.199.984	1.316.576
Instrumentos de patrimonio	307.465	185.542
Derivados	579.664	966.855
	4.440.246	3.372.005
En euros	4.340.867	3.247.803
En moneda extranjera	99.379	124.202
	4.440.246	3.372.005
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	10.269	149.999

El importe registrado en “Préstamos y anticipos” corresponde, principalmente, a  adquisiciones

temporales de activos. La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se

encuentran cedidos a plazos inferiores a un año.

El detalle de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar del balance, por tipos de

instrumentos y contrapartes es el siguiente:

		Miles de euros
		Al 31 de Diciembre de 2025
	Administraciones Públicas	Entidades de Crédito	Otros Sectores Privados	Total
Préstamos y anticipos	–	1.135.745	217.388	1.353.133
Valores representativos de deuda	2.170.534	29.450	–	2.199.984
Instrumentos de patrimonio	–	77.445	230.020	307.465
Derivados	–	477.553	102.111	579.664
	2.170.534	1.720.193	549.519	4.440.246

		Miles de euros
		Al 31 de Diciembre de 2024
	Administraciones Públicas	Entidades de Crédito	Otros Sectores Privados	Total
Préstamos y anticipos	–	902.956	76	903.032
Valores representativos de deuda	1.316.535	41	–	1.316.576
Instrumentos de patrimonio	–	52.445	133.097	185.542
Derivados	–	830.353	136.502	966.855
	1.316.535	1.785.794	269.675	3.372.005

El detalle de la cartera de "Pasivos financieros mantenidos para negociar" del balance por tipos

de instrumentos es el siguiente:

	Miles de euros
Pasivo	31/12/2025	31/12/2024
Depósitos	–	1.672.398
Derivados de negociación	679.797	1.071.106
Posiciones cortas de valores	1.107.672	674.324
	1.787.469	3.417.828
En euros	1.690.967	3.272.205
En moneda extranjera	96.502	145.623
	1.787.469	3.417.828

El importe registrado en “Depósitos" se corresponde, principalmente, con cesiones temporales

de activos. Las posiciones cortas de valores se corresponden con la operativa de venta de

activos financieros recibidos en préstamo o en garantía.

Las ganancias o pérdidas netas (Nota 30) generadas por las operaciones realizadas en estas

carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ascienden a 260.436 miles

de euros en 2025 y (41.916) miles de euros en 2024.

Las carteras de activos y de pasivos financieros mantenidos para negociar se gestionan

conjuntamente. La Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgo describe la política y gestión conjunta

de estas carteras.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	34

a) Valores representativos de deuda

El detalle de este epígrafe en función de la naturaleza de los títulos que la componen es el

siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Letras	960.094	391.473
Bonos	405.967	125.708
Obligaciones	559.912	535.078
Strips	274.011	264.317
	2.199.984	1.316.576

La totalidad de los importes de este epígrafe están denominados en euros. En ambos ejercicios,

la cartera de valores representativos de deuda mantenidos para negociar se compone de títulos

que cotizan en mercados organizados.

b) Instrumentos de patrimonio

La composición de los instrumentos de patrimonio, según coticen o no en un mercado

organizado es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Cotizados	307.465	185.542
No cotizados	–	–
	307.465	185.542

Por moneda, prácticamente la totalidad de instrumentos de patrimonio están denominados en

euros.

c) Derivados

La composición de este epígrafe de activos financieros mantenidos para negociar y pasivos

financieros mantenidos para negociar es la siguiente:

Miles de euros
Importe en libros	31/12/2025		31/12/2024
	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar
Tipo de interés	210.876	236.981	250.722	280.835
Instrumentos de patrimonio	64.396	134.685	67.881	87.927
Divisas y oro	304.392	308.129	648.252	702.344
DERIVADOS	579.664	679.797	966.855	1.071.106

d) Posiciones cortas

Este epígrafe del balance está formado por los pasivos financieros originados por descubiertos

en cesiones por importe de 1.107.672 miles de euros al 31 de diciembre de 2025 ( 674.324

miles de euros al 31 de diciembre de 2024). Estos descubiertos en cesiones se generan por la

venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente. Los saldos están denominados

en euros. El procedimiento de estimación del valor razonable de estos activos y pasivos se

detalla en la nota 43.

8. Activos financieros no destinados a

negociación valorados obligatoriamente a valor

razonable con cambios en resultados

El desglose de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Valores representativos de deuda	168	172
Instrumentos de patrimonio	51.682	63.476
Préstamos y anticipos-Clientela	24.969	21.732
	76.819	85.380
En euros	73.051	75.760
En moneda extranjera	3.768	9.620
	76.819	85.380
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	–	–

El detalle de este epígrafe del balance al, por tipo de instrumentos y contraparte, es el

siguiente:

	Miles de Euros
	31/12/2025
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros  Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	–	–	168	168
Instrumentos de patrimonio	–	–	51.682	51.682
Préstamos y anticipos-Clientela	–	–	24.969	24.969
	–	–	76.819	76.819

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	35

	Miles de Euros
	31/12/2024
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros  Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	–	–	172	172
Instrumentos de patrimonio	–	–	63.476	63.476
Préstamos y anticipos-Clientela	–	–	21.732	21.732
	–	–	85.380	85.380

9. Activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global

El desglose de este epígrafe del balance es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Valores representativos de deuda	622.767	651.488
Instrumentos de patrimonio	211.918	205.472
	834.685	856.960
En euros	834.685	856.960
En moneda extranjera	–	–
	834.685	856.960
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	276.551	3.642
Valores representativos de deuda
Fase 1	622.767	651.488
Fase 2	–	–
Fase 3	–	–

La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se encuentran cedidos a plazos

inferiores a un año.

Por zonas geográficas, la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro

resultado global se concentra, principalmente, en España (Nota 47).

La inversión que el Grupo mantiene en Línea Directa Aseguradora, S.A., se registra dentro de

Instrumentos de Patrimonio, en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios

en otro resultado global”, en el ejercicio de la opción irrevocable contemplada en la normativa

contable para designar instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otro

resultado global. Incluido en “Otro resultado global” del “Estado de Ingresos y Gastos

Reconocidos Consolidados”, entre los “Elementos que no se reclasificarán en resultados”, se

presentan los ajustes por valoración correspondientes a estos instrumentos de patrimonio

registrados en el ejercicio.

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros  Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	272.464	315.685	34.618	622.767
Instrumentos de patrimonio	–	–	211.918	211.918
	272.464	315.685	246.536	834.685

	Miles de Euros
	31/12/2024
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros  Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	429.879	147.448	74.161	651.488
Instrumentos de patrimonio	–	–	205.472	205.472
	429.879	147.448	279.633	856.960

Las ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en patrimonio neto (nota 30), así como las

transferidas a resultados, correspondientes a los Valores representativos de deuda incluidos en

esta cartera, se detallan en el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos de estas cuentas

anuales.

Durante el ejercicio 2025, la Entidad ha registrado una reversión de deterioro por importe de

245 miles de euros (209 miles de euros de reversión de deterioro en el ejercicio 2024),

relacionado con valores representativos de deuda bajo el epígrafe “Deterioro del valor o

reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de

activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o

ganancias netas por modificación” de la cuenta de resultados adjunta. Asimismo, estos importes

se incluyen en el “Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos”, epígrafe “e) Instrumentos de

deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global”, subepígrafe “Transferido a

resultados”. El deterioro acumulado asciende a 10.229 miles de euros al 31 de diciembre de

2025 (10.474 miles de euros en el ejercicio 2024)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	36

La composición del valor en libros del epígrafe “Otro resultado global acumulado” desglosando

separadamente las minusvalías y plusvalías es la siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Valores Representativos de Deuda: Plusvalías	451	4.629
Valores Representativos de Deuda: Minusvalías	(5.315)	(14.700)
Total Renta Fija	(4.864)	(10.071)
Instrumentos de Patrimonio: Plusvalías	151.419	145.070
Instrumentos de Patrimonio: Minusvalías	–	–
Total Renta Variable	151.419	145.070
Saldo al cierre del periodo	146.555	134.999

A continuación, se detalla desglose del movimiento de las plusvalías y minusvalías de esta

cartera registradas en el epígrafe “Otro resultado global acumulado”:

	Miles de Euros
	2025
Saldo inicio a 1 de enero de 2025	134.999
Ganancias y pérdidas por valoración	14.620
Importes transferidos a resultados	(736)
Impuesto sobre beneficios	(2.328)
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2025	146.555
Valores representativos deuda	(4.864)
Instrumentos de patrimonio	151.419

	Miles de Euros
	2024
Saldo inicio a 1 de enero de 2024	78.583
Ganancias y pérdidas por valoración	61.446
Importes transferidos a resultados	1.167
Impuesto sobre beneficios	(6.197)
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2024	134.999
Valores representativos deuda	(10.071)
Instrumentos de patrimonio	145.070

A continuación, se presentan los importes correspondientes a los movimientos brutos de

inversiones, desinversiones, reclasificaciones y traspasos acontecidos en los Valores

representativos de deuda:

		Miles de Euros
	31/12/2025	31/12/2024
Saldo inicial	651.488	968.823
Inversiones	1.033.026	4.509.805
Desinversiones	1.074.818	4.855.612
Ajustes de valoración	13.071	28.473
Saldo final	622.767	651.489
Inversiones	1.033.026	4.509.805
Administraciones Públicas	463.375	298.069
Entidades de crédito	562	141.532
Sociedades no financieras	569.089	4.070.204
Desinversiones	1.074.818	4.855.612
Administraciones Públicas	297.436	349.428
Entidades de crédito	167.961	325.400
Sociedades no financieras	609.421	4.180.784

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	37

10. Activos financieros a coste amortizado

El desglose de este epígrafe del balance del Banco es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Préstamos y anticipos en entidades de crédito:	12.425.995	8.369.951
Ajustes por valoración	6.725	4.621
Total préstamos y anticipos en entidades de crédito	12.432.720	8.374.572
Préstamos y anticipos a la clientela:	80.766.686	77.608.170
Ajustes por valoración	(355.623)	(456.746)
Total préstamos y anticipos a la clientela	80.411.063	77.151.424
Valores representativos de deuda	15.700.225	14.522.950
Ajustes por valoración	(369.966)	(45.512)
Total Valores representativos de deuda	15.330.259	14.477.438
	108.174.042	100.003.434
En euros	102.783.135	95.059.256
En moneda extranjera	5.390.907	4.944.178
	108.174.042	100.003.434
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	22.309.922	18.572.586
Préstamos y anticipos adquiridos con deterioro	14.987	16.613

Los ajustes por valoración de la partida de activos financieros a coste amortizado son los

siguientes;

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Correcciones de valor por deterioro de activos	(984.686)	(999.537)
Descuento en la adquisición de activos financieros-Portugal	(38.145)	(41.832)
Intereses devengados	264.347	267.448
Operaciones de micro cobertura	(383.339)	(43.860)
Resto	422.959	320.144
	(718.864)	(497.637)

A continuación, se muestra un detalle del movimiento producido en el saldo de los activos

financieros a coste amortizado clasificados como dudosos:

	Miles de euros
	2025	2024
Saldo al inicio del período	1.602.604	1.517.604
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	–	20.554
Entradas netas	145.691	86.398
Traspasos a fallidos	(194.493)	(21.952)
Saldo al cierre del período	1.553.802	1.602.604

Durante el ejercicio 2025 se han realizado ventas de activos dudosos y fallidos. La cifra de las

exposiciones vendidas asciende a 185 millones de euros, con un precio de venta de 45 millones

y un impacto en PyG de 10 millones de euros. Durante el ejercicio 2024 se realizaron ventas de

activos dudosos y fallidos. La cifra de las exposiciones vendidas ascendió a 36 millones de euros.

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte, con

independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar su

cumplimiento, es el siguiente:

Miles de euros
	31/12/2025
	Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	Préstamos y anticipos a la Clientela	Valores representativos de deuda	Total
Entidades de crédito	12.432.720	–	764.263	13.196.983
Administraciones públicas	–	1.907.637	13.147.104	15.054.741
Otros sectores privados	–	78.503.426	1.418.892	79.922.318
	12.432.720	80.411.063	15.330.259	108.174.042

Miles de euros
	31/12/2024
	Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	Préstamos y anticipos a la Clientela	Valores representativos de deuda	Total
Entidades de crédito	8.374.572	–	977.298	9.351.870
Administraciones públicas	–	1.597.655	12.121.174	13.718.829
Otros sectores privados	–	75.553.769	1.378.966	76.932.735
	8.374.572	77.151.424	14.477.438	100.003.434

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	38

Los intereses y rendimientos generados por la cartera de préstamos y anticipos, registrados en

la cuenta de pérdidas y ganancias, al 31 de diciembre de 2025 y 2024, son los siguientes:

	Miles de euros
	2025	2024
Depósitos en entidades de crédito (Nota 29)	300.871	378.194
Crédito a la clientela (Nota 29)	2.521.272	2.764.910
	2.822.143	3.143.104

a) Préstamos y anticipos-Entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance del

Banco es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Cuentas a plazo	3.422.213	2.831.032
Adquisición temporal de activos	8.630.351	4.851.950
Otras cuentas	373.322	686.882
Activos dudosos	109	87
Total sin considerar ajustes por valoración	12.425.995	8.369.951
Ajustes por valoración	6.725	4.621
Intereses devengados	6.757	4.623
Resto	(32)	(2)
	12.432.720	8.374.572
En euros	10.176.664	6.233.682
En moneda extranjera	2.256.056	2.140.890
	12.432.720	8.374.572
Pro Memoria
Del que actividad con clientes	2.568.710	2.228.642

b) Préstamos y anticipos-Clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance del

Banco es la siguiente:

	Miles de euros
Préstamos y anticipos a la clientela	31/12/2025	31/12/2024
Administraciones Públicas
Crédito a Administraciones Públicas	1.899.686	1.591.319
Activos dudosos	1.233	2.105
Total sin considerar ajustes por valoración	1.900.919	1.593.424
Ajustes por valoración	6.718	4.231
	1.907.637	1.597.655
Otros sectores privados
Crédito comercial	3.629.650	3.589.136
Deudores con garantía real	44.253.073	38.935.466
Adquisición temporal de activos	–	–
Otros deudores a plazo	27.323.655	29.972.503
Arrendamientos financieros	582.528	549.322
Deudores a la vista y varios	1.527.038	1.367.906
Activos dudosos	1.549.823	1.600.412
Total sin considerar ajustes por valoración	78.865.767	76.014.746
Ajustes por valoración	(362.341)	(460.977)
	78.503.426	75.553.769
	80.411.063	77.151.424
En euros	77.289.079	74.357.715
En moneda extranjera	3.121.984	2.793.709
	80.411.063	77.151.424

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	39

El desglose de los activos dudosos por plazo de vencimiento es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Menos de 90 días	282.401	292.298
Más de 90 días, sin exceder de 180 días	131.966	140.106
Más de 180 días, sin exceder 1 año	226.764	201.726
Más de 1 año	909.925	968.387
	1.551.056	1.602.517

Los importes vencidos pendientes de cobro no deteriorados asociados a operaciones no

dudosas al 31 de diciembre de 2025 ascienden a 81.506 miles de euros (79.239 miles de euros

al 31 de diciembre de 2024).

c) Valores representativos de Deuda

La composición de la cartera de valores representativos de deuda del epígrafe activos

financieros a coste amortizado del balance del Banco es la siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Administraciones públicas	13.513.724	12.164.376
Entidades de crédito	764.678	977.080
Otros sectores privados	1.419.186	1.381.493
Activos dudosos	2.637	–
Total sin considerar ajustes por valoración	15.700.225	14.522.949
Ajustes por valoración	(369.966)	(45.512)
Correcciones de valor por deterioro de activos	(3.126)	(2.527)
Descuento en la adquisición de activos financieros	–	–
Operaciones de micro cobertura	(366.840)	(42.985)
	15.330.259	14.477.437
Pro Memoria
Del que actividad con clientes	772.728	743.971

Calidad crediticia de la cartera de Activos financieros a coste amortizado

A continuación, se adjuntan los datos de la calidad de la cartera de activos financieros a coste

amortizado:

IMPORTE BRUTO (*)	31/12/2025	31/12/2024
Riesgo normal	105.760.269	99.425.785
Riesgo normal en vigilancia especial	1.867.143	2.061.874
Riesgo dudoso	1.531.316	1.579.187
Total importe bruto	109.158.729	103.066.846

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*)	31/12/2025	31/12/2024
Riesgo normal	90.123	86.464
Riesgo normal en vigilancia especial	56.083	53.327
Riesgo dudoso	838.480	859.746
Total correcciones de valor por deterioro de activos	984.686	999.537
Corrección de valor por deterioro calculada colectivamente	712.537	707.662
Corrección de valor por deterioro calculada individualmente	272.149	291.875

VALOR EN LIBROS	31/12/2025	31/12/2024
Riesgo normal	105.670.146	99.339.321
Riesgo normal en vigilancia especial	1.811.060	2.008.547
Riesgo dudoso	692.836	719.441
Total valor en libros	108.174.042	102.067.309

GARANTÍAS RECIBIDAS	31/12/2025	31/12/2024
Valor de las garantías reales	45.838.364	40.667.415
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial	996.422	1.048.725
Del que: garantiza riesgos dudosos	292.148	365.623
Valor de otras garantías	12.584.269	11.623.060
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial	551.360	744.801
Del que: garantiza riesgos dudosos	592.298	507.576
Total valor de las garantías recibidas	58.422.633	52.290.475

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	40

GARANTÍAS FINANCIERAS CONCEDIDAS	31/12/2025	31/12/2024
Compromisos de préstamos concedidos	17.826.422	15.683.607
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	139.805	173.449
Del que importe clasificado como dudoso	–	–
Importe registrado en el pasivo del balance	11.444	9.592
Garantías financieras concedidas	1.693.176	2.146.969
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	31.890	77.161
Del que importe clasificado como dudoso	5.048	6.289
Importe registrado en el pasivo del balance	5.216	4.564
Otros compromisos concedidos	7.477.572	6.586.592
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	107.349	140.358
Del que importe clasificado como dudoso	5.921	7.666
Importe registrado en el pasivo del balance	6.655	7.449

(*) El Importe Bruto de la tabla  recoge el descuento obtenido en la compra de la cartera crediticia de Portugal a Barclays Plc por 38 millones

y 42 millones de €, a 31 de diciembre de 2025 y 2024, respectivamente. Estos importes, por tanto, no aparecen entre las “correcciones de

valor por deterioro” de la tabla anterior, pero constituyen una cobertura de las deudas de los clientes que debe ser considerada al valorar el

riesgo al que está expuesta la entidad.

11. Derivados – contabilidad de coberturas de

activo y pasivo

A continuación, se muestra el detalle de los instrumentos de cobertura vigentes a cierre de los

dos últimos ejercicios:

					Miles de euros
		Nominal		Valor Razonable  Instrumento de Cobertura
		31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024
Coberturas de Valor razonable
Tipo de interés
Renta Fija	EUR	2.444.000	2.221.900	342.835	76.784
Préstamos	EUR	693.524	602.172	12.758	(1.412)
Préstamos	USD*	5.597	18.590	172	825
Préstamos	MXN**	-	-	-	-
Macrocoberturas hipotecarias	EUR	8.433.762	6.588.943	757.785	222.205
Total Activos Financieros		11.576.882	9.431.605	1.113.550	298.402
Deuda senior	EUR	4.000.000	3.250.000	(17.981)	(34.598)
Deuda subordinada	EUR	989.823	989.823	(18.046)	(32.243)
Cédulas hipotecarias	EUR	750.000	1.750.000	17.075	13.483
Macrocoberturas cuentas a la vista	EUR	-	2.000.000	-	(47.063)
Total Pasivos Financieros		5.739.823	7.989.823	(18.953)	(100.421)
Coberturas de Flujos de efectivo
Tipo de interés
Macrocoberturas hipotecaria	EUR	9.000.000	3.600.000	11.287	22.560
Otros
Ventas forward	EUR	350.000	260.000	(3.916)	2.183
Compras forward	EUR	1.250.000	145.000	(10.938)	(3.090)
Total Activos		22.176.882	13.436.605	1.109.983	320.055
Total Pasivos		5.739.823	7.989.823	(18.953)	(100.421)
* Dólar Americano
** Pesos Mexicano

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	41

A continuación, se muestra el detalle de los elementos cubiertos a cierre de los dos últimos

ejercicios:

							Miles de euros
		Valor en libros		Ajuste acumulado por coberturas (*)		Ajuste por coberturas reconocido en el ejercicio	Cobertura de Flujo de Efectivo
		31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024		Coberturas Continuadas	Coberturas Discontinuadas
Valor razonable							-	-
Renta Fija	EUR	2.173.948	2.230.502	(367.805)	(49.649)	(318.156)	-	-
Préstamos	EUR	677.499	602.794	(16.025)	622	(16.647)	-	-
Préstamos	USD *	5.424	17.753	(173)	(837)	664	-	-
Préstamos	MXN **	-	-	-	-	-	-	-
Macrocoberturas hipotecarias	EUR	7.690.929	5.574.205	(742.833)	(208.562)	(534.271)	-	-
Total Activos Financieros		10.547.800	8.425.254	(1.126.836)	(258.426)	(868.409)	-	-
Deuda senior	EUR	3.972.100	3.228.811	27.900	21.189	6.711	-	-
Deuda subordinada	EUR	969.710	956.219	20.113	33.603	(13.491)	-	-
Cédulas hipotecarias	EUR	756.432	1.758.883	(6.432)	(8.883)	2.451	-	-
Macrocoberturas cuentas a la vista	EUR	-	1.967.120	-	32.880	(32.880)	-	-
Total Pasivos Financieros		5.698.242	7.911.034	41.581	78.789	(37.209)	-	-
Flujo de efectivo
Macrocoberturas hipotecaria	EUR	9.000.000	3.600.000	-	-	-	11.280
Ventas Forward	EUR	284.832	245.959	-	-	-	(3.916)
Compras Forward	EUR	1.250.000	145.000	-	-	-	(10.938)
Total Activos		21.082.631	12.416.213	(1.126.835)	(258.426)	(868.409)	(3.574)	-
Total Pasivos		5.698.242	7.911.034	41.581	78.789	(37.209)	-	-
* Dólar Americano
** Pesos Mexicano

(*) Los ajustes acumulados por coberturas de esta tabla incluyen ajustes por coberturas correspondientes a activos clasificados en la cartera

de Activos a Valor Razonable con cambios en Otro resultado global por 0 millones de euros (-5,78 millones de euros para 2024)

A continuación se muestra un resumen por vencimientos de las coberturas de valor razonable y

flujo de efectivo a cierre de los dos últimos ejercicios:

(millones de €)	Vencimiento 2025
	Hasta un año	Entre uno y dos años	Entre dos y cinco años	Mas de cinco años
Coberturta de Valor Razonable
Tipo de Intereses
Interes Rate Swap
Nominal	780	1.518	2.172	12.847
Cobertura de flujos de efectivo
Tipo de Interes
Interes Rate Swap
Nominal	3.750	4.050	1.200	–
Otros
Operaciones forward
Nominal	1.275	325	–	–

(millones de €)	Vencimiento 2024
	Hasta un año	Entre uno y dos años	Entre dos y cinco años	Mas de cinco años
Coberturta de Valor Razonable
Tipo de Intereses
Interes Rate Swap
Nominal	3.026	836	3.231	10.328
Cobertura de flujos de efectivo
Tipo de Interes
Interes Rate Swap
Nominal	1.050	2.550	–	–
Otros
Operaciones forward
Nominal	405	–	–	–

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	42

A continuación, se muestra el detalle de las ganancias o pérdidas reconocidas por las coberturas

de flujo de efectivo de los dos últimos ejercicios:

2025	Importes reclasificados de reservas a P&G como:
	Ganancia o pérdida reconocida en OCI en el ejercicio	Inefectividad reconocida en P&G	Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar	Flujos de caja afectados por P&G
Flujo de efectivo
Tipo de interés
Macrocobertura Hipotecaria	(11.254)	–	–	(19)
Otros
Ventas Forward	(6.099)	–	–	–
Compras Forward	(7.848)	–	–	–

2024	Importes reclasificados de reservas a P&G como:
	Ganancia o pérdida reconocida en OCI en el ejercicio	Inefectividad reconocida en P&G	Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar	Flujos de caja afectados por P&G
Flujo de efectivo
Tipo de interés
Macrocobertura Hipotecaria	22.725	–	–	25
Otros
Ventas Forward	19.919	–	–	–
Compras Forward	(3.090)	–	–	–

A continuación, se muestra el movimiento de la reserva de coberturas de flujos de efectivo de

los dos últimos ejercicios:

Importes Reconocidos en Otro Resultado Global	Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2025	15.157
Riesgo de tipo de interés	(7.891)
- Cambios en valor razonable	(11.273)
- Impuestos	3.382
Otros	(9.763)
- Cambios en valor razonable	(13.947)
- Impuestos	4.184
Balance a 31 de diciembre de 2025	(2.497)

Importes Reconocidos en Otro Resultado Global	Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2024	(12.548)
Riesgo de tipo de interés	15.925
- Cambios en valor razonable	22.750
- Impuestos	(6.825)
Otros	11.780
- Cambios en valor razonable	16.829
- Impuestos	(5.049)
Balance a 31 de diciembre de 2024	15.157

La entidad realiza y documenta los correspondientes análisis para verificar que, al inicio y

durante la vida de las coberturas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el

valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto

serán compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o flujos de

efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura

han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento

respecto del resultado de la partida cubierta. Las coberturas en el Grupo Bankinter son

altamente eficaces. Por otra parte, se han evaluado los escenarios macroeconómicos previstos

y se considera que sigue siendo altamente probable que acontezcan las transacciones previstas

cubiertas. Igualmente, a la vista de los análisis prospectivos y retrospectivos realizados, una

retirada no prevista de depósitos no tendría un impacto significativo en las macrocoberturas

registradas. Durante el ejercicio, no se ha discontinuado ninguna relación de cobertura.

Respecto al riesgo de que un fallido de la contrapartida conllevara la discontinuación de la

contabilidad de coberturas, hay que destacar que únicamente en las macrocoberturas de

activos los IRS son bilaterales. El resto de las coberturas, se cierran con cámaras de

contrapartida y, por tanto, no están sujetas al mencionado riesgo. En el caso de los IRS

bilaterales, existen contratos de colaterales que sirven de garantía del valor de mercado de las

operaciones de derivados. Estos intercambios de colateral se realizan en efectivo y su

periodicidad es diaria, por lo que el riesgo de contrapartida está totalmente minimizado en

estos casos. 

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	43

12. Activos no corrientes y grupos enajenables de

elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta

El desglose del saldo registrado en este epígrafe al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el

siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Activos adjudicados/recibidos en pago de deudas	2.253	4.025
Valor bruto	4.255	8.298
Ajustes por valoración	(2.002)	(4.273)
Otros activos	28.893	33.104
Importe en libros	31.146	37.129

El movimiento experimentado por el valor bruto de los activos adjudicados/recibidos en pago de

deudas durante los ejercicios 2025 y 2024 es el siguiente:

	Miles de euros
Saldo al 31-12-2023	13.413
Altas	1.827
Bajas	(7.099)
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	157
Saldo al 31-12-2024	8.298
Altas	401
Bajas	(4.445)
Saldo al 31-12-2025	4.255

El movimiento experimentado por los ajustes de valoración de los activos adjudicados/recibidos

en pago de deudas, clasificados como mantenidos para la venta, a lo largo del ejercicio 2025 y

2024 es el siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Saldo inicial	4.273	6.595
Dotación neta con cargo a resultados	3	1.123
De las que por insolvencias (Nota 44)	(3)	643
De las que efecto antigüedad (Nota 34)	6	480
Utilización de fondos	(2.275)	(3.445)
Saldo final	2.002	4.273

Los resultados netos reconocidos en el ejercicio 2025 (Nota 34) por enajenación de activos no

corrientes clasificados como mantenidos para la venta han ascendido a un beneficio  de 1.099

miles de euros (beneficio  de 787  miles de euros en 2024).

Durante el ejercicio 2025, el Banco ha reconocido unas pérdidas por deterioro en concepto de

activos no corrientes en venta por importe de 3 miles de euros (1.123 miles de euros en 2024).

La clasificación, por categorías y por plazo medio de permanencia en cartera de activos no

corrientes en venta de los inmuebles adjudicados es la siguiente:

						Miles de euros
	Activos Residenciales		Activos Industriales		Otros Activos		Totales
	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
Hasta un mes	-	-	-	6	-	-	-	6
Más de un mes y hasta tres meses	-	-	-	-	-	6	-	6
Más de tres y hasta seis meses	103	-	13	29	-	-	116	29
Más de seis meses y hasta un año	16	236	9	62	-	-	24	298
Más de un año	1.824	3.407	272	260	16	19	2.112	3.686
Totales	1.943	3.643	294	357	16	25	2.252	4.025

Desde la fecha de cierre del ejercicio hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no

se han clasificado importes significativos en el epígrafe de "Activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" del balance.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	44

Los elementos del epígrafe “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se

han clasificado como mantenidos para la venta – Activos adjudicados / recibidos en pago de

deudas” corresponden a activos adjudicados en pago de deudas, a daciones en pagos de deudas

y a adquisiciones de activos con subrogación al Banco. Inicialmente, estos activos se registran

por el valor neto contable de las deudas en las que tienen su origen, no liberando las pérdidas

por deterioro contabilizadas. Posteriormente, estos activos se valoran por el menor valor entre

el valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de adquisición o por el valor

razonable del bien adjudicado (estimado a partir de su valor de tasación), ajustado a la baja en

función del tiempo de permanencia del activo en el balance. El valor de tasación de los activos

no corrientes en venta se ha estimado fundamentalmente, a través de tasaciones de sociedades

inscritas en el registro de entidades especializadas en tasación del Banco de España, la totalidad

de estos activos están denominados en euros.

En la siguiente tabla se detallan las sociedades de tasación que han valorado activos adjudicados

durante los dos últimos ejercicios, así como el importe total valorado para cada clase de activo.

Miles de euros
Sociedades Tasadoras	Activos Residenciales		Activos Industriales		Otros Activos		Totales
	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
SOCIEDAD DE TASACIÓN SA	318	1.313	220	64	182	462	720	1.839
EUROVALORACIONES SA	639	934	174	223	235	586	1.048	1.743
TÉCNICOS EN TASACIÓN SA	-	-	-	8	-	-	-	8
INSTITUTO DE VALORACIONES	-	366	-	86	-	-	-	452
TINSA TASACIONES INMOBILIARIAS	-	-	-	35	-	-	-	35
GESVALT SOCIEDAD DE TASACIÓN	2.190	3.376	4	83	33	33	2.227	3.492
BENEGE	86	-	-	-	-	-	86	-
CIA HISPANIA DE TASACIONES	234	-	-	-	51	-	285	-
OTRAS	-	305	158	-	12	63	170	63
Total	3.467	6.294	556	498	514	1.145	4.537	7.937

La práctica totalidad de estas tasaciones cumplen con la Orden Ministerial ECO 805/2003 y la

legislación aplicable. Los métodos técnicos de valoración utilizados habitualmente son: el

método del coste, el método de comparación, el método de actualización de rentas y el método

residual. Las principales hipótesis bajo dichos modelos son:

• El coeficiente de homogeneización de precio por metro cuadrado, en el caso de

tasaciones realizadas mediante el método de comparación.

• El coeficiente de homogeneización de rentas anuales estimadas y el tipo de descuento

aplicado, en el caso de tasaciones realizadas mediante método de actualización de

rentas.

• El plazo de construcción y tasa de descuento, en el caso de tasaciones realizadas

mediante el método residual.

El Banco utiliza su filial, Intermobiliaria, S.A., como sociedad gestora de los activos procedentes

de riesgos problemáticos (adjudicaciones, daciones en pago, etc). Esta sociedad se constituyó el

16 de febrero de 1976 y tiene su domicilio social en el Paseo de la Castellana, 29, Madrid. La

política general del grupo es que todos los activos procedentes de riesgos problemáticos se

registren en esta filial, no obstante, ocasionalmente se pueden producir circunstancias que

aconsejen que dicho registro se realice directamente en Bankinter, S.A.

La adquisición de estos activos es financiada por Bankinter, S.A. en condiciones de mercado. Los

recursos aportados por el Banco a Intermobiliaria a 31 de diciembre de 2025 y 2024 se

resumen en la siguiente tabla:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Aportaciones de Capital	7.319	7.319
Préstamos participativos (Nota 8)	680.000	680.000
Cuenta de crédito	5.000	16.000
	692.319	703.319

Las garantías ejecutadas por el Banco (adjudicados) a diciembre del 2025 y 2024, son las

siguientes:

	Miles de euros
	2025	2024
Bankinter, S.A.	3.066	6.625

Los importes financiados en las ventas realizadas por el Banco de activos incluidos en este

epígrafe a diciembre 2025 y 2024 es el siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Bankinter, S.A.	335	750

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	45

13. Inversiones en dependientes, negocios

conjuntos y asociadas

El desglose de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024, es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Entidades Asociadas	46.315	46.315
Negocios Conjuntos	–	–
Entidades del Grupo	545.860	555.861
Ajustes por valoración	(44.477)	(45.581)
	547.698	556.595
En euros	547.698	556.595
	547.698	556.595

Se presenta a continuación el movimiento de los ajustes por valoración de las participaciones de

los ejercicios 2025 y 2024:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Saldo inicial	(45.581)	(57.693)
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	–	3.584
Dotaciones con cargo a resultados	(1.421)	(861)
Utilizaciones/Reversiones	2.525	9.389
Saldo final	(44.477)	(45.581)

Los hechos más significativos con impacto en el perímetro de consolidación del Grupo,

producidos durante el presente ejercicio se enuncian a continuación:

– El 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. y

Bankinter, S.A. formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco

por Bankinter . El Consejo de Bankinter aprobó dicho proyecto el 26 de julio de 2024,

conforme al artículo 53 del Real Decreto-ley 5/2023. La fusión estaba sujeta a

autorización del Ministerio de Economía, que fue otorgada el 25 de noviembre de

2024. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura pública de fusión e inscripción en el

Registro Mercantil. Según la normativa contable, la fecha de efectos contables es el 1

de enero de 2024, retrotrayéndose la fusión a ese ejercicio. Las cuentas anuales

individuales de Bankinter de 2025 reflejan esta fusión con efecto retroactivo. En el

tercer trimestre, ha tenido lugar la integración informática de EVO Banco. Esta

operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A.,

pero no tiene efectos directos en los estados financieros consolidados del Grupo

Bankinter, al tratarse de una operación intragrupo, ya que Evo Banco formaba parte

del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter.

– Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Bankinter, S.A.,

sociedad matriz del Grupo Bankinter, y de AvantCard DAC., sociedad filial íntegramente

participada por Bankinter, S.A., acordaron llevar a cabo una fusión por absorción,

integrando así AvantCard DAC en la estructura Bankinter, S.A., mejorando la

rentabilidad y la eficiencia del Grupo. El 1 de abril de 2025, se procedió a la fusión de

Bankinter, S.A. y Avantcard DAC , y a la constitución de una sucursal de Bankinter en

dicho país, a la cual se adscribieron todos los activos, pasivos, derechos, obligaciones y

demás relaciones jurídicas adquiridos por Bankinter, S.A., como consecuencia de la

fusión. Esta sucursal constituye un establecimiento permanente en Irlanda, y continúa

las actividades que venía desarrollando Avantcard DAC en dicha jurisdicción. Esta

operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter,

S.A.,pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que

Avantcard DAC formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter.

– En el primer semestre de 2025 se procedió a la disolución, liquidación y extinción de la

filial “Bankinter Hogar y Auto, S.A. de Seguros y Reaseguros, Unipersonal”. Esta filial

estaba participada íntegramente  por Bankinter, S.A. La liquidación de esta sociedad

no ha tenido impactos significativos sobre los estados financieros consolidados.

– El Consejo de Administración de Bankinter, S.A., acordó, en noviembre de 2025, dar

un nuevo impulso a la estrategia del Banco en los ámbitos de consumo y medios de

pago, integrando las capacidades diferenciales desarrolladas, hasta ahora, por su filial

de consumo, íntegramente participada, Bankinter Consumer Finance, EFC, S.A. Una

vez que los Consejos de Administración de Bankinter y Bankinter Consumer Finance

aprueben los respectivos proyectos de fusión y, obtenidas las autorizaciones

regulatorias pertinentes, se producirá la integración plena de equipos y capacidades.

Se espera que la fusión se ejecute durante el ejercicio 2026.

Durante el ejercicio anterior, las variaciones más significativas del perímetro de consolidación

fueron las siguientes:

– En febrero de 2024 se llevó a cabo una ampliación de capital por parte de EVO Banco,

S.A.U., por un nominal de 5 millones de euros y una prima de emisión de 75 millones

de euros, lo cual permitió incrementar sus recursos propios en 80 millones.

– Durante el ejercicio 2022, Bankinter y Liberty Seguros alcanzaron un acuerdo para

desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía Bankinter

Liberty Hogar y Auto, S.A. No obstante, durante el ejercicio 2024 las partes

renunciaron a dicho acuerdo.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	46

d) Detalle de sociedades del Grupo, negocios conjuntos y asociadas

El detalle de las sociedades de Grupo que consolidan por integración global a cierre del ejercicio

2025, junto con sus datos más significativos, se presentan a continuación:

Ejercicio 2025

			% participación			Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN	Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	A-78757143	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	68.446	30	2.060	43.675	(35)	45.700	45.700	38.061	72.937	27.236
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C., S.A.	A-78368909	Calle Marqués de Riscal, 11. 28010 Madrid	99,99	0,01	100	40.665	144.599	30	4.345	28.452	68.039	100.876	100.876	6.416	129.837	28.961
Hispamarket, S.A.	A-28232056	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	4.516.452	6	27.144	12.357	151	39.598	39.598	32.962	39.645	48
Intermobiliaria, S.A.	A-28420784	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	243.546	30	7.319	(665.757)	2.004	(656.435)	(656.435)	42.496	31.256	687.691
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	A-82650672	Avda de Bruselas, 7. 28108 Alcobendas. Madrid	99,99	0,01	100	-	1.299.999	30	39.065	370.320	182.084	591.469	591.469	60.002	3.539.586	2.948.117
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U.	A-84129378	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	100,00	-	100	-	602	100	60	2.738	90	2.888	2.888	60	497.548	494.660
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	B-84428945	Calle Marqués de Riscal, 13. 28010 Madrid	99,99	0,01	100	-	2.976	1	3	3	-	6	6	12	6	-
Bankinter Global Services, S.A.	A-85982411	Calle Pico de San Pedro, 2. 28760 Madrid	100,00	-	100	5.293	37.699.999	1	37.700	112.346	1.262	152.162	152.162	107.854	474.375	322.213
Bankinter Luxembourg, S.A.	LU-001623854	37, Avenue J. F Kennedy. L - 1855 Luxembourg	99,99	-	100	-	65.230	870	56.750	41.958	11.237	109.181	109.181	69.598	985.479	876.299
Bankinter International Notes, S.À R.L.	LU-2021249	46A, avenue J. F Kennedy. L - 1855 Luxembourg	100,00	-	100	-	12.000	251	3.012	(1.527)	265	1.750	1.750	3.612	401.721	399.971
Bankinter Investment, S.A.U.	A-09777020	Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid	100,00	-	100	-	60.000	1	60	66.946	53.057	304.658	304.658	184.655	375.983	71.326
Bankinter Investment S.G.E.I.C., S.A.U.	A-72811755	Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid	-	100	100	12.771	150.000	1	150	22.291	33.138	50.186	50.186	3.677	68.805	18.619

(*) No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	47

Las sociedades contabilizadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2025, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:

Ejercicio 2025

			% participación			Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Coste
Olimpo Real Estate Socimi, S.A (*)	A-87709655	Calle Goya, 3. 28001 Madrid	-	7,44	7,44	1.770	196.695.211	0,1	19.670	109.690	19.602	9.807
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	A-78510138	Avda de Bruselas, 12. 28108 Alcobendas. Madrid	50,00	-	50,00	38.218	1.098.698	30	33.016	85.284	72.955	41.295
Bankinter  Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros	A-78801172	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	49,90	-	49,90	-	2.000	5.030	10.060	(1.271)	1.851	5.020
Atom Hoteles Socimi, S.A (*)	A-87998928	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	-	5,35	5,35	1.896	32.288.750	1	32.289	270.919	49.916	15.382
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A  (*)	PT-515727504	Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal	-	12,01	12,01	79	12.550.000	1	12.550	27.341	1.053	4.759
Victoria Hotels & Resorts, S.L  (*)	B-99077844	Av Gremi Boters, 24. 7009 Palma/Baleares	-	7,50	7,50	-	15.340.053	1	15.340	133.676	53.332	12.972
Montepino Logística, Socimi, S.A. (*)	A-05303581	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	-	6,41	6,41	408	85.988.040	1	85.988	693.882	(9.753)	52.587
Atrium Bire SIGI, S.A (*)	PT-517060132	Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal	-	10,00	10,00	293,83	37.000.000	1	37.000	73.584	6.950	10.538
Palatino Residencial, S.A. (*)	A-56362098	Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid	-	6,16	6,16	2.715,00	17.219.000	1	17.219	153.017	(672)	10.060
Universo IME S.A. (*)	PT-513102248	Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal	-	50,00	50,00	-	90.000.000	1	90.000	(34.345)	5.804	52.077

(*) Sociedad sobre la que el Grupo mantiene control conjunto.

En las sociedades consolidadas por el método de la participación en las que no se alcanza el 20% de participación, se ejerce influencia significativa por tener representación en el consejo de

administración.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	48

El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2024 que consolidan por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación:

Ejercicio 2024

			% participación			Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN	Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	A-78757143	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	68.446	30	2.060	43.407	269	45.735	45.735	38.061	72.667	26.932
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C, S.A.	A-78368909	Calle Marqués de Riscal, 11. 28010 Madrid	99,99	0,01	100	61.683	144.599	30	4.345	28.452	60.950	73.503	73.503	6.416	99.419	25.916
Hispamarket, S.A.	A-28232056	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	4.516.452	6	27.144	12.122	235	39.280	39.280	32.962	39.358	78
Intermobiliaria, S.A.	A-28420784	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	243.546	30	7.319	(662.943)	(2.814)	(658.438)	(658.438)	42.496	39.421	697.859
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	A-82650672	Avda de Bruselas, 7. 28108 Alcobendas. Madrid	99,99	0,01	100	-	1.299.999	30	39.065	316.243	54.077	409.385	409.385	60.002	3.977.675	3.568.290
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U.	A-84129378	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	100,00	-	100	-	602	100	60	2.630	109	2.799	2.799	60	493.522	490.723
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	B-84428945	Calle Marqués de Riscal, 13. 28010 Madrid	99,99	0,01	100	-	2.976	1	3	3	-	6	6	12	6	-
Evo Banco, S.A.U.	A-70386024	Don Ramón de la Cruz, 8 .28006 Madrid	100,00	-	100	-	259.326.6 65	1	259.327	6.083	8.130	273.540	273.540	277.124	4.949.296	4.675.757
Avantcard, D.A.C.	IE-002008000	Dublin Rd. Ck-on-Shannon. Leitrim	-	100,00	100	-	18.125.002	1	18.125	96.963	34.691	149.778	149.778	79.796	3.902.521	3.752.743
Bankinter Global Services, S.A.	A-85982411	Calle Pico de San Pedro, 2. 28760 Madrid	99,99	0,01	100	2.510	37.700.00 0	1	37.700	112.346	5.293	156.193	156.193	107.854	403.792	247.599
Bankinter Luxembourg, S.A.	LU-001623854	37, Avenue J. F Kennedy. L - 1855 Luxembourg	99,99	0,01	100	-	65.230	870	56.750	33.330	8.628	96.763	96.763	69.598	833.204	736.441
Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros	A-67777144	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	100,00	-	100	-	9.015	1.000	9.015	954	(15)	9.954	9.954	10.015	9.954	-
Bankinter International Notes, S.À R.L.	LU-2021249	46A, avenue J. F Kennedy. L - 1855 Luxembourg	100,00	-	100	-	12.000	251	3.012	(2.595)	273	689	689	3.612	335.738	335.048
Bankinter Investment, S.A.U.	A-09777020	Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid	100,00	-	100	-	60.000	1	60	47.693	34.582	266.929	266.929	184.655	377.890	110.961
Bankinter Investment S.G.E.I.C., S.A.U.	A-72811755	Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid	-	100,00	100	10.433	150.000	1	150	10.356	23.869	29.819	29.819	3.677	45.175	15.356

(*) No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	49

Las sociedades contabilizadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2024, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:

Ejercicio 2024

			% participación			Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Coste
Olimpo Real Estate Socimi, S.A (*)	A-87709655	Calle Goya, 3. 28001 Madrid	-	7,44	7,44	171	196.695.211	-	19.670	119.429	4.916	10.551
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	A-78510138	Avda de Bruselas, 12. 28108 Alcobendas. Madrid	50,00	-	50,00	38.279	1.098.698	30	33.016	77.596	70.169	41.295
Bankinter  Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros	A-78801172	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	49,90	-	49,90	-	2.000	5.030	10.060	367	372	5.020
Atom Hoteles Socimi, S.A (*)	A-87998928	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	-	5,35	5,35	4.668	32.288.750	1	32.289	268.691	95.911	15.649
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A  (*)	PT-515727504	Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal	-	12,01	12,01	75	12.550.000	1	12.550	29.482	749	5.019
Victoria Hotels & Resorts, S.L  (*)	B-99077844	Av Gremi Boters, 24. 7009 Palma/ Baleares	-	7,50	7,50	-	15.340.053	1	15.340	188.733	2.965	13.572
Montepino Logística, Socimi, S.A.(*)	A-05303581	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	-	6,41	6,41	-	85.988.040	1	85.988	724.122	13.502	54.286
Atrium Bire SIGI, S.A (*)	PT-517060132	Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal	-	10,00	10,00	233	37.000.000	1	37.000	71.413	8.586	10.753
Palatino Residencial, S.A. (*)	A-56362098	Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid	-	6,16	6,16	407	17.219.000	1	17.219	152.238	890	10.060

(*) Sociedad sobre la que el Grupo mantiene control conjunto.

En las sociedades consolidadas por el método de la participación en las que no se alcanza el 20% de participación, se ejerce influencia significativa por tener representación en el consejo de

administración.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	50

A continuación, se presenta una breve descripción de la actividad de las sociedades del grupo, negocios conjuntos y asociadas:

Nombre	Actividad
Empresas del grupo:
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	Atención telefónica
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C, S.A	Gestión de activos
Hispamarket, S.A.	Tenencia y adquisición de valores
Intermobiliaria, S.A.	Gestión de bienes inmuebles
Bankinter Consumer Finance, E.F.C.,S.A.	Establecimiento financiero de crédito
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U.	Emisión de valores de deuda
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	Sin actividad
Bankinter Global Services, S.A.	Consultoría
Naviera Sorolla, S.L.	Vehículo propósito especial
Naviera Goya, S.L.	Vehículo propósito especial
Bankinter Luxembourg, S.A.	Banca Privada
Bankinter International Notes, S.À R.L.	Emision de valores Estructurados
Bankinter Investment, S.A.U.	Banca de Inversion
Bankinter Investment S.G.E.I.C., S.A.U.	Entidad Gestora Vehiculos Inversion Alternativa
Negocios conjuntos y entidades asociadas:
Olimpo Real Estate Socimi, S.A	Sociedad de inversión inmobiliaria
Atom Hoteles Socimi, S.A,	Sociedad de inversión inmobiliaria
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	Entidad aseguradora
Bankinter Seguros Generales, S.A.  de Seguros y Reaseguros	Entidad aseguradora
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A	Sociedad de inversión inmobiliaria
Montepino Logística, Socimi, S.A.	Adquisición activos logísticos
Victoria Hotels & Resorts, S.L	Adquisición activos hoteleros
Atrium Bire SIGI SA	Sociedad de inversión inmobiliaria
Palatino Residencial, S.A.	Sociedad de inversión inmobiliaria

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	51

Por otra parte, el Grupo ha estructurado las entidades que se detallan a continuación, indicando su condición de consolidadas o no.

i) Entidades estructuradas no consolidadas

A cierre de los dos últimos ejercicios, todas las entidades estructuradas por el grupo subsistentes aparecen consolidadas en los estados financieros.

ii) Entidades estructuradas consolidadas

Ejercicio 2025:

Nombre	CIF	Domicilio	Actividad	% control total	Fecha Originación	Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación	Total exposiciones titulizadas al 31-12-2025
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos	V-84752872	Calle Lagasca, 120. 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	20-11-06	1.570.000	174.630

En el ejercicio 2025 se amortizó el fondo Bankinter 11 FTA (Nota 25).

Otras estructuras. Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%participación directo de Bankinter	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Valor teórico contable	PN	Coste	Activos	Pasivos
NAVIERA SOROLLA, S.L	B-86728185	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	100	3.000	1	3	(40)	(9)	16	20	69	452.330	452.310
NAVIERA GOYA, S.L	B-86728193	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	100	3.000	1	3	(48)	(10)	3	4	62	6	1

Ejercicio 2024 :

Nombre	CIF	Domicilio	Actividad	% control total	Fecha Originación	Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación	Total exposiciones titulizadas al 31-12-2024
Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria	V-84520899	Calle Lagasca, 120. 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	28-11-05	900.000	90.054
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos	V-84752872	Calle Lagasca, 120. 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	20-11-06	1.570.000	205.698

En el ejercicio 2024 se amortizó el fondo Bankinter 10 FTA (Nota 25).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	52

Otras estructuras. Información financiera resumida
Nombre	CIF	Domicilio	%participación directo de Bankinter	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Valor teórico contable	PN	Coste	Activos	Pasivos
NAVIERA SOROLLA, S.L	B-86728185	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	100	3.000	1	3	(32)	(8)	21	23	90	545.254	545.231
NAVIERA GOYA, S.L	B-86728193	Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid	100	3.000	1	3	(39)	(9)	9	7	27	63.369	63.362

En el ejercicio 2025 así como en el ejercicio 2024, no existe ningún acuerdo contractual en virtud del que la entidad dominante o sus subsidiarias hayan prestado o deban prestar apoyo financiero ni

patrocinado a estas entidades estructuradas consolidadas.

C) Fondos de Inversión, Sicavs y Fondos de Pensiones gestionados por el grupo.

Ejercicio 2025:

	TOTAL ACTIVO	TOTAL PATRIMONIO
Fondos de pensiones	5.011.946	4.999.066
Garantizado R  Fija	68.854	66.480
Garantizado R  Variable	14.913	13.867
Mixto Renta Fija	1.399.878	1.398.424
Mixto Renta Variable	989.007	986.963
Renta Fija a corto	829.898	828.741
Renta Fija a largo	154.966	154.317
Renta Variable	1.554.430	1.550.274
Fondos de Inversión Mobiliaria	20.076.371	20.018.524
Garantizado R  Variable	270.285	247.846
Objetivo concreto de rtb no garantizado	44.662	44.498
Global	148.102	138.886
Renta Fija Euro Corto Plazo	3.029.134	3.027.384
Renta Fija Euro	1.486.949	1.486.155
Renta Fija Mixto Euro	451.639	451.319
Renta Fija Mixta Internacional	3.457.405	3.452.457
Renta Variable Euro	374.736	373.666
Renta Variable Internacional	1.800.230	1.796.162
Renta Variable Mixta Euro	123.687	123.593
Renta Variable Mixta Internacional	4.008.568	3.999.702
Retorno Absoluto	17.187	17.170
Renta Fija Internacional	4.863.787	4.859.685
Sociedades de Inversión de Capital Variable	4.233.759	4.227.091
TOTAL GENERAL	29.322.076	29.244.681

Ejercicio 2024:

	TOTAL ACTIVO	TOTAL PATRIMONIO
Fondos de pensiones	4.378.400	4.367.858
Garantizado R  Fija	71.444	70.110
Garantizado R  Variable	14.733	13.973
Mixto Renta Fija	1.169.475	1.168.079
Mixto Renta Variable	874.084	872.516
Renta Fija a corto	636.489	634.896
Renta Fija a largo	183.014	182.333
Renta Variable	1.429.160	1.425.951
Fondos de Inversión Mobiliaria	16.152.008	16.102.837
Garantizado R  Variable	409.178	388.568
Objetivo concreto de rtb no garantizado	48.410	48.197
Global	139.948	136.069
Renta Fija Euro Corto Plazo	2.273.531	2.272.099
Renta Fija Euro	1.390.835	1.389.866
Renta Fija Mixto Euro	327.015	326.796
Renta Fija Mixta Internacional	3.046.399	3.041.340
Renta Variable Euro	299.816	299.346
Renta Variable Internacional	1.598.895	1.595.147
Renta Variable Mixta Euro	66.100	66.025
Renta Variable Mixta Internacional	3.455.790	3.446.162
Retorno Absoluto	13.840	13.824
Renta Fija Internacional	3.082.251	3.079.398
Sociedades de Inversión de Capital Variable	3.752.808	3.745.545
TOTAL GENERAL	24.283.216	24.216.240

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	53

Bankinter no mantiene inversiones en Instituciones de inversión colectiva (en adelante, IIC) ni

fondos de pensiones gestionadas por sociedades gestoras del Grupo, en las que, en virtud del

porcentaje de participación o las magnitudes financieras del propio fondo, su impacto sea

material para el Grupo. La participación del Grupo Bankinter en estos vehículos es

completamente irrelevante, menor al 1% de media; por lo que no se cumplen los criterios

contables para concluir que existe control y obligación de consolidación. En base a lo indicado,

no procede consolidar ninguna IIC o fondo de pensiones en los estados financieros del Grupo

Bankinter. Dichas participaciones se registran en la cartera de "Activos financieros no destinados

a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados del

balance consolidado".

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	54

14. Activos tangibles

El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
De uso propio	403.554	379.773
Inversiones inmobiliarias	1.985	4.063
Otros activos cedidos en arrendamiento operativo	–	54
	405.539	383.890

Un resumen de los elementos del activo tangible y de su movimiento durante los ejercicios

2025 y 2024 se presenta a continuación:

2025			Miles de euros
	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste
De uso propio	710.083	29.933	4.322	735.694
Terrenos y Edificios	302.140	5.189	(2.276)	309.606
Obras en curso	12.036	19.058	20.631	10.463
Instalaciones	324.721	4.157	(12.924)	341.802
Equipos para procesos de información	5.171	673	(2.309)	8.153
Mobiliario y enseres	66.003	856	1.200	65.659
Otro inmovilizado material	11	—	—	11
Inversiones inmobiliarias	4.338	—	2.179	2.159
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	55	—	55	—

Amortización
De uso propio	443.422	16.148	3.210	456.360
Terrenos y Edificios	102.741	4.486	188	107.039
Obras en curso	—	—	—	—
Instalaciones	275.613	9.328	1.879	283.061
Equipos para procesos de información	4.286	1.287	—	5.573
Mobiliario y enseres	60.782	1.047	1.143	60.686
Otro inmovilizado material	1	—	—	1
Inversiones inmobiliarias	276	57	255	78
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	—	—	—	—

Deterioro
De uso propio	—	490	—	490
Terrenos y Edificios	—	—	—	—
Obras en curso	—	—	—	—
Instalaciones	—	240	—	240
Equipos para procesos de información	—	181	—	181
Mobiliario y enseres	—	70	—	70
Otro inmovilizado material	—	—	—	—
Inversiones inmobiliarias	—	—	(95)	95
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	—	—	—	—

Neto
De uso propio	266.661	13.295	1.111	278.844
Terrenos y Edificios	199.400	703	(2.464)	202.567
Obras en curso	12.036	19.058	20.631	10.463
Instalaciones	49.108	(5.411)	(14.804)	58.501
Equipos para procesos de información	885	(795)	(2.309)	2.400
Mobiliario y enseres	5.221	(261)	57	4.903
Otro inmovilizado material	10	—	—	10
Inversiones inmobiliarias	4.062	(57)	2.019	1.986
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	55	—	55	—
Total	270.778	13.238	3.185	280.830

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	55

2024
				Miles de euros
	Saldo Inicial	Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste
De uso propio	686.370	1.275	27.414	4.977	710.083
Terrenos y Edificios	296.653		5.931	444	302.140
Obras en curso	8.063		17.971	13.998	12.036
Instalaciones	313.254	313	1.689	(9.465)	324.721
Equipos para procesos de información	3.918	833	—	(420)	5.171
Mobiliario y enseres	64.471	129	1.824	420	66.003
Otro inmovilizado material	11		—		11
Inversiones inmobiliarias	—	4.338	—	—	4.338
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	3.810		(3.755)	—	55

Amortización
De uso propio	431.591	762	14.896	3.828	443.422
Terrenos y Edificios	99.284		4.314	857	102.741
Obras en curso	—		—	—	—
Instalaciones	269.382	69	8.701	2.540	275.613
Equipos para procesos de información	3.005	636	662	17	4.286
Mobiliario y enseres	59.919	57	1.220	414	60.782
Otro inmovilizado material	1		—	—	1
Inversiones inmobiliarias	—	276	—	—	276
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	—		—	—	—

Deterioro
De uso propio	—		—	—	—
Terrenos y Edificios	—		—	—	—
Obras en curso	—		—	—	—
Instalaciones	—		—	—	—
Equipos para procesos de información	—		—	—	—
Mobiliario y enseres	—		—	—	—
Otro inmovilizado material	—		—	—	—
Inversiones inmobiliarias	—		—	—	—
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	—		—	—	—

Neto
De uso propio	254.779	513	12.518	1.149	266.661
Terrenos y Edificios	197.370	—	1.617	(413)	199.400
Obras en curso	8.063	—	17.971	13.998	12.036
Instalaciones	43.872	244	(7.012)	(12.005)	49.108
Equipos para procesos de información	913	197	(662)	(437)	885
Mobiliario y enseres	4.551	72	604	6	5.221
Otro inmovilizado material	10	—	—	—	10
Inversiones inmobiliarias	—	4.062	—	—	4.062
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	3.810	—	(3.755)	—	55
Total	258.589	4.575	8.763	1.149	270.778

Las altas del ejercicio 2024 incluyen 5.735 miles de euros procedentes de la fusión de Bankinter

con EVO Banco, registrada con fecha 1 de enero de 2024. Igualmente, las altas del ejercicio

2025 incluyen 1.602 miles de euros procedentes de la fusión con Avantcard, registrada con

fecha 1 de enero de 2025.

Durante los ejercicios 2025 se han registrado deterioros del inmovilizado material por 585 miles

de euros

El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2025 y

que se encuentran operativos asciende a 324.412 miles de euros (310.919 miles de euros al 31

de diciembre de 2024).

El detalle por tipo de activo de los beneficios y pérdidas registradas en el ejercicio 2025 y 2024

por la venta de inversiones inmobiliarias y otros conceptos se presentan en la Nota 34.

En la Nota 43 “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable de los

principales elementos del activo material, así como la metodología utilizada para su cálculo.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	56

Al 31 de diciembre de 2025 y 2024, el Banco no tiene activos materiales, de uso propio o en

construcción, para los que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados en

garantía de cumplimiento de deudas. Tampoco existen a dichas fechas compromisos con

terceros para la adquisición de activo material. En dichos ejercicios no se han recibido ni se

esperaba recibir importes de terceros por compensaciones o indemnizaciones por deterioro o

pérdida de valor de activos materiales de uso propio.

Otros activos cedidos en arrendamiento operativo

La Entidad no presenta saldo de los activos cedidos en arrendamiento operativo recogidos en el

balance al 31 de diciembre de 2025 , 54 miles de euros al 31 de diciembre de 2024. 

El importe de los cobros mínimos en los contratos de arrendamientos operativos, en los que el

Banco actúa como arrendador es el siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Arrendamientos operativos - Cuotas mímimas
Menos de un año	–	54
Entre uno y cinco años	–	–
Más de cinco años	–	–

No existen cuotas de carácter contingente en los arrendamientos operativos vigentes en la

actualidad.

La totalidad del activo tangible de uso propio del Banco al 31 de diciembre de 2025 y 2024 se

encuentra denominado en euros.

15. Derechos de uso por arrendamiento

El desglose de los derechos de uso por arrendamiento y de su movimiento se presentan a

continuación:

					31/12/2025
	Coste Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Coste Final	Amortización Acumulada
Derechos de uso	229.641	43.061	12.628	260.074	(135.364)
Terrenos y Edificios	222.815	37.205	8.897	251.123	(132.601)
Equipos para procesos de información	–	–	–	–	–
Elementos de transporte	5.603	5.834	3.731	7.706	(2.210)
Otros	1.223	22	–	1.245	(555)

						31/12/2024
	Coste Inicial	Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	Adiciones	Bajas y otros	Coste Final	Amortización Acumulada
Derechos de uso	205.231	5.446	28.524	9.560	229.641	(116.528)
Terrenos y Edificios	199.236	5.446	26.986	8.853	222.815	(112.565)
Equipos para procesos de información	–	–	–	–	–	–
Elementos de transporte	4.824	–	1.486	707	5.603	(3.494)
Otros	1.171	–	52	–	1.223	(469)

Respecto a los pasivos por arrendamiento asociados a los derechos de uso, se presenta a

continuación el detalle de los mismos:

	31/12/2025	31/12/2024
Otros Pasivos - Pasivos por arrendamiento	125.570	114.194
Por arrendamientos corrientes	24.348	23.932
Por arrendamientos no corrientes	101.222	90.262

Estos pasivos por arrendamiento mantenidos por Bankinter a cierre de los dos últimos ejercicios

presentan el siguiente desglose por vencimiento.

				31/12/2025
Hasta un mes	Entre un mes y tres meses	Entre tres meses y un año	Entre un año y cinco años	Más de cinco años
2.119	4.251	17.978	54.711	46.511

				31/12/2024
Hasta un mes	Entre un mes y tres meses	Entre tres meses y un año	Entre un año y cinco años	Más de cinco años
2.111	4.178	17.643	63.113	27.149

La tasa incremental media ponderada aplicada en el cálculo de los pasivos por arrendamiento

durante del ejercicio 2025 es el 0,40%.  (0,44% a 31 de diciembre de 2024).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	57

Por otro lado, el impacto en la cuenta de resultados de los derechos de uso por arrendamientos

se presenta a continuación:

	31/12/2025	31/12/2024
Gasto por amortización de los derechos de uso	24.052	23.372
Terrenos y Edificios	22.215	21.788
Equipos para procesos de información	–	–
Elementos de transporte	1.751	1.499
Otros	86	85
Gasto por intereses de los pasivos por arrendamiento	757	808
Salidas de efectivo	25.752	25.060

16. Activos intangibles

Un detalle de este epígrafe del balance y de su movimiento durante los ejercicios 2025 y 2024

es el siguiente:

2025			Miles de euros
	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste	136.435	38.296	–	174.732
Fondo Comercio	–	–	–	–
Intangible	136.434	21.984	10.590	169.008
Software en curso	2	16.312	(10.590)	5.724
Amortización	34.145	11.308	–	45.453
Fondo Comercio	–	–	–	–
Intangible	34.145	11.308	–	45.453
Software en curso	–	–	–	–
Deterioro	36.926	18.352	–	55.278
Fondo Comercio	–	–	–	–
Intangible	36.926	18.352	–	55.278
Software en curso	–	–	–	–
Neto	65.366	8.636	–	74.001
Fondo Comercio	–	–	–	–
Intangible	65.365	(7.677)	10.590	68.278
Software en curso	1	16.313	(10.590)	5.724

2024				Miles de euros
	Saldo Inicial	Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste	92.904	31.865	11.666	–	136.435
Fondo Comercio	–	–	–	–	–
Intangible	76.122	31.865	–	28.447	136.434
Software en curso	16.783	–	11.666	(28.447)	2
Amortización	26.892	–	7.123	130	34.145
Fondo Comercio	–	–	–	–	–
Intangible	26.892	–	7.123	130	34.145
Software en curso	–	–	–	–	–
Deterioro	10.124	15.921	10.879	–	36.924
Fondo Comercio	–	–	–	–	–
Intangible	10.124	15.921	10.879	–	36.924
Software en curso	–	–	–	–	–
Neto	55.888	15.944	(6.336)	(130)	65.366
Fondo Comercio	–	–	–	–	–
Intangible	39.106	15.944	(18.002)	28.317	65.365
Software en curso	16.782	–	11.666	(28.447)	1

Por otro lado, como consecuencia de la integración en el Grupo de Avantcard DAC en el ejercicio

2019, se reconoció en el balance consolidado un activo intangible por importe de 36.100 miles

de euros, correspondiente a la valoración de la relación con los clientes de Avantcard DAC, la

cual no estaba registrada en los libros de esta sociedad por haberse generado orgánicamente.

El período de amortización de este activo intangible se estimó en 10 años. El impacto en los

resultados del ejercicio de dicha amortización ha ascendido a 3.610 miles de euros (3.610 miles

de euros en el ejercicio anterior). A cierre del ejercicio, tras la fusión por absorción de Avantcard

DAC por parte de Bankinter, S.A (Nota 1), este activo intangible se encuentra registrado en los

estados individuales de Bankinter, S.A.,asociado a la Sucursal de Irlanda en la que se ha

aportado el negocio que venía desarrollando Avantcard DAC. A cierre del ejercicio, los activos

intangibles anteriores no presentaban indicios de deterioro.

El Grupo Bankinter mantiene dentro de sus objetivos para los próximos ejercicios la renovación

de la Plataforma Tecnológica, el rediseño de sus procesos y el desarrollo de la banca digital,

considerando el crecimiento del Grupo y sus crecientes necesidades de transformación

operativa y tecnológica. En línea con dichos objetivos, durante el ejercicio, las activaciones de

desarrollos informáticos son la principal fuente de generación de nuevos activos intangibles en

el Banco.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	58

17. Activos y pasivos por impuestos

El desglose de estos epígrafes de los balances a 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el

siguiente:

			Miles de euros
	Corrientes		Diferidos
	31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024
Activos por impuestos:
Retenciones	12.779	10.862	-	-
Impuesto sobre Beneficios	331.015	348.962	410.864	439.990
IVA	8.421	10.983	-	-
Otros	–	15	-	-
	352.215	370.821	410.864	439.990
Pasivos por impuestos:
Impuesto sobre Beneficios	324.576	382.295	69.614	78.624
IVA	7.039	6.213	-	-
	331.615	388.507	69.614	78.624

El movimiento de los activos y pasivos por Impuestos Diferidos durante los ejercicios 2025 y

2024, es como sigue:

		Miles de euros
	Impuestos Diferidos
	Activos	Pasivos
Saldo a 31-12-23	388.881	62.947
Altas	74.044	21.588
Bajas	22.935	5.911
Saldo a 31-12-24	439.990	78.624
Altas	17.345	2.626
Bajas	46.471	11.636
Saldo a 31-12-25	410.864	69.614

La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2025 es la

siguiente:

			Miles de euros
	Saldo a 31/12/2024	Cargo/Abono en la Cuenta de Resultados	Cargo/Abono en Patrimonio Neto	Otros	Saldo a 31/12/2025
I. Diferidos de Activo	439.990	(31.911)	2.785	-	410.864
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	5.764	(1.763)	(5)	-	3.996
I. Diferidos de Pasivo	78.624	(6.786)	(2.224)	-	69.614
-De los que procedentes  de la sucursal en Portugal	23.246	(4.047)	-	-	19.199

Los cargos/abonos por impuestos diferidos contabilizados en la cuenta de resultados (25.125 

miles de euros) incluyen el gasto por impuestos diferidos correspondiente al 30% de las

diferencias temporarias del ejercicio 2025 del negocio en España (10.546 miles de euros). El

importe restante se corresponde principalmente con los cargos/abonos que se contabilizan en

la cuenta de resultados del ejercicio 2025 como consecuencia de la contabilización definitiva del

Impuesto sobre Sociedades del ejercicio anterior (-321 miles de euros), la contabilización del

gasto por impuesto diferido correspondiente a las sucursales de Bankinter en Portugal y en

Irlanda (-2.343 miles de euros), la aplicación de bases imponibles negativas (20.460 miles de

euros), así como otros cargos/abonos al gasto por impuestos diferidos que no se corresponden

necesariamente con diferencias temporarias.

Del importe de diferidos de pasivo registrados al 31 de diciembre de 2025, 19.199 miles de

euros se corresponden con el importe registrado en el ejercicio 2016 correspondiente a la

diferencia temporaria de pasivo generada por el fondo de comercio negativo reconocido en

resultados en la adquisición del negocio de la sucursal en Portugal por importe de 40.152 miles

de euros.  El Banco imputa dicho importe como beneficio a efectos del cálculo del impuesto

sobre sociedades durante un periodo de 20 años, siguiendo el marco de la normativa fiscal

portuguesa en vigor.

La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2024 fue la

siguiente:

			Miles de euros
	Saldo a 31/12/2023	Cargo/Abono en la Cuenta de Resultados	Cargo/Abono en Patrimonio Neto	Otros	Saldo a 31/12/2024
I. Diferidos de Activo	388.881	50.333	776	-	439.990
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	5.646	90	28	-	5.764
I. Diferidos de Pasivo	62.947	(2.860)	18.537	-	78.624
-De los que procedentes  de la sucursal en Portugal	25.359	(2.113)	-	-	23.246

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	59

El detalle de los impuestos diferidos de activo y pasivo es como sigue:

		Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Activos diferidos	410.864	439.990
Antes 10 años
Provisiones y otras periodificaciones	184.019	198.875
Fondo Pensiones	704	752
Otros	8.192	3.428
Bases imponibles negativas	–	20.460
Mas de 10 años
Deterioro participaciones	217.949	216.475
Pasivos diferidos	69.614	78.624
Antes 10 años
Activos financieros a valor razonable con cambios en Otro resultado global	2.547	4.772
Provisiones y otros	8.105	10.098
Mas de 10 años
Fondo de Comercio	19.199	23.246
Revalorizacion inmuebles	39.763	40.508

El Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del

derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de

entidades financieras, añadió la disposición adicional vigésimo segunda al Texto Refundido de la

Ley del Impuesto sobre Sociedades, estableciendo la conversión de determinados activos por

impuestos diferidos en créditos exigibles frente a la Administración tributaria. El Banco estima

que aproximadamente podrían ser monetizables activos por impuestos diferidos por importe de

57.590 miles de euros a 31 de diciembre de 2025 (68.050  miles de euros en 2024).

El Banco ha realizado un análisis de la capacidad de recuperación de los activos fiscales diferidos

registrados a 31 de diciembre de 2025, que soporta su recuperabilidad con anterioridad a su

prescripción legal.

18. Otros activos y otros pasivos

El desglose de estos epígrafes del balance al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente:

			Miles de euros
	Activo		Pasivo
	31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024
Periodificaciones	82.013	79.376	210.866	182.029
Otras partidas:	47.727	33.752	71.339	90.326
Operaciones en camino	35.960	16.584	27.259	45.218
Otros conceptos	11.767	17.168	44.080	45.108
	129.740	113.128	282.205	272.355
En euros	129.735	113.121	281.971	270.416
En moneda extranjera	5	7	234	1.939
	129.740	113.128	282.205	272.355

El epígrafe “Otros conceptos” incluye partidas transitorias pendientes de ser asignadas en función de su naturaleza.

19. Pasivos financieros a coste amortizado

El desglose de este epígrafe del balance es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Depósitos	107.937.317	99.643.661
Depósitos de bancos centrales	340.426	–
Depósitos de entidades de crédito	11.334.187	13.185.575
Depósitos de la clientela	96.262.704	86.458.086
Valores representativos de deuda emitidos	10.910.451	9.619.446
Débitos representados por valores negociables	8.441.272	7.964.808
Pasivos subordinados	2.469.179	1.654.638
Otros pasivos financieros	3.337.482	2.407.272
	122.185.250	111.670.379
En euros	118.823.207	108.805.154
En moneda extranjera	3.362.043	2.865.225
	122.185.250	111.670.379

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	60

El desglose de los “Ajustes por valoración” de la cartera de pasivos financieros a coste

amortizado es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Intereses devengados
Depósitos en bancos centrales	–	–
Depósitos en entidades de crédito	35.258	70.435
Depósitos de la clientela	106.281	230.131
Débitos representados por valores negociables	89.075	93.009
Pasivos subordinados	18.651	13.455
	249.265	407.030
Operaciones de micro-cobertura	(41.581)	(45.909)
Resto	(15.082)	(10.743)
	192.602	350.378

En la Nota 44 “Políticas y gestión de riesgos” se facilitan los detalles de los vencimientos y plazos

de revisión de tipos de interés de las partidas que integran los pasivos financieros a coste

amortizado.

En la Nota 43 “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable por tipo de

instrumento de los pasivos financieros a coste amortizado y la metodología utilizada para su

cálculo.

En el Anexo V de estas cuentas anuales, se desglosa información detallada de las principales

emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda.

a) Depósitos de bancos centrales

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Banco Centrales	340.426	–
Ajustes por valoración	–	–
Intereses devengados	–	–
	340.426	–
En euros	–	–
En moneda extranjera	340.426	–
	340.426	–

Depósitos de entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Cuentas a plazo	618.033	1.304.476
Cesión temporal de activos	10.073.665	10.033.034
Otras cuentas	607.233	1.777.630
Ajustes por valoración	35.258	70.435
Intereses devengados	35.258	70.435
	11.334.187	13.185.574
En euros	11.063.300	12.941.717
En moneda extranjera	270.887	243.857
	11.334.187	13.185.575

b) Depósitos de la clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Administraciones Públicas	7.628.694	4.522.792
Depósitos recibidos	7.626.861	4.518.958
Ajustes por valoración	1.833	3.834
Intereses devengados	1.833	3.834
Otros sectores privados	88.634.009	81.935.294
Depósitos a la vista	69.013.544	56.447.212
Depósitos a plazo	15.587.691	24.224.048
Cesión temporal de activos	3.928.326	1.037.737
Ajustes por valoración	104.448	226.297
Intereses devengados	104.448	226.297
Operaciones de micro-cobertura	–	–
	96.262.704	86.458.087
En euros	93.836.975	84.188.092
En moneda extranjera	2.425.729	2.269.995
	96.262.704	86.458.087

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	61

c) Débitos representados por valores negociables

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Pagarés y efectos	2.076.645	1.847.853
Títulos hipotecarios	19.986.213	18.501.366
Otros valores no convertibles	4.565.728	3.242.233
Valores híbridos	1.500	63.871
Valores propios	(18.250.000)	(15.764.989)
Ajustes por valoración	61.185	74.475
Intereses devengados	89.074	93.009
Operaciones de micro-cobertura	(21.468)	(12.306)
Resto	(6.421)	(6.228)
	8.441.272	7.964.808
En euros	8.253.163	7.752.009
En moneda extranjera	188.109	212.799
	8.441.272	7.964.808

Como consecuencia de la planificación que requiere la gestión de la liquidez y el capital del

Banco, Bankinter, S.A. mantiene diversos programas e instrumentos de financiación, tanto en el

mercado doméstico español como en los mercados internacionales, para obtener financiaciones

o emitir valores de todo tipo, tanto a corto (Pagarés, Euro Commercial Paper) como a largo plazo

(bonos, obligaciones y notas, cédulas hipotecarias), en cualquiera de las modalidades de deuda

(garantizada, senior, subordinada…)

Dentro del epígrafe “Valores propios” al 31 de diciembre de 2025 el importe de las cédulas

hipotecarias es de 18.250.000 miles de euros (15.750.000 miles de euros al 31 de diciembre

de 2024).

Pagarés y efectos

Un detalle de las emisiones de pagarés en vigor al 31 de diciembre de 2025 y 2024 se muestra

a continuación, por el valor de reembolso:

		Miles de euros
	Saldo vivo al 31/12/2025	Saldo vivo al 31/12/2024
Fecha inscripción CNMV
12/06/2024	–	1.891.633
12/06/2025	2.117.549	–
Pagarés	2.117.549	1.891.633
Intereses pendientes al descuento	(40.904)	(43.780)
Total	2.076.645	1.847.853

Estas emisiones están denominadas en euros.

Los intereses devengados por estas emisiones de pagarés en el curso del ejercicio 2025 han

ascendido a 74.431 miles de euros (Nota 29) (80.685 miles de euros en 2024).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	62

Bonos Garantizados

Los bonos garantizados recogen el saldo vivo de las emisiones cédulas hipotecarias realizadas

por el Banco (nota 45). El detalle de cédulas hipotecarias en circulación, a cierre de los dos

últimos ejercicios,  es el siguiente (nominales en miles de euros):

					31/12/2025
Emisión	Nominal(Miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
abr-17	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,60%	SI	abr-27
nov-17	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	nov-27
feb-18	500.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,25%	SI	feb-28
jun-19	50.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,20%	SI	jun-35
sep-19	1.250.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-29
dic-19	1.200.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,25%	SI	nov-26
dic-19	187.574	Cédula hipotecaria	SOFR 3m+0,511%	SI	dic-27
abr-20	2.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,40%	SI	abr-30
feb-21	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,20%	SI	feb-28
oct-22	2.300.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,45%	SI	oct-32
nov-22	750.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 3,05%	SI	may-28
mar-23	1.500.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,50%	SI	mar.-33
abr-23	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,40%	SI	nov.-28
abr-23	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,50%	SI	feb.-31
jun-23	250.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,70%	SI	jun.-31
feb-24	500.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,75%	SI	feb-34
nov-24	2.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,55%	SI	nov-36
mar.-25	1.500.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+60 pb	SI	mar.-35
may.-25	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+55 pb	SI	may.-34
	19.987.574
Intereses al Dto. y otros	(1.361)
Total	19.986.213

31/12/2024
Emisión	Nominal(Miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
feb-15	1.000.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,00%	SI	feb-25
abr-17	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,60%	SI	abr-27
nov-17	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	nov-27
feb-18	500.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,25%	SI	feb-28
jun-19	50.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,20%	SI	jun-35
sep-19	1.250.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-29
dic-19	1.200.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,25%	SI	nov-26
dic-19	212.147	Cédula hipotecaria	SOFR 3m+0,511%	SI	dic-27
abr-20	2.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,40%	SI	abr-30
feb-21	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,20%	SI	feb-28
oct-22	2.300.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,45%	SI	oct-32
nov-22	750.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 3,05%	SI	may-28
mar-23	1.500.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,50%	SI	mar.-33
abr-23	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,40%	SI	nov.-28
abr-23	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,50%	SI	feb.-31
jun-23	250.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,70%	SI	jun.-31
feb-24	500.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,75%	SI	feb-34
nov-24	2.000.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,55%	SI	nov-36
	18.512.147
Intereses al Dto. y otros	(10.781)
Total	18.501.366

Los intereses devengados por estas emisiones de cédulas hipotecarias en el curso del ejercicio

2025 han ascendido a 47.519 miles de euros (63.559 miles de euros en 2024 ) (Nota 29).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	63

Valores Híbridos

A continuación, se presenta un detalle de las emisiones de pasivos híbridos (bonos

estructurados) en circulación, por plazo original.

PLAZO		SALDO
	31/12/2025	31/12/2024
hasta 1 año	-	-
más 1 año - 2años	-	-
más 2 años - 3 años	-	-
más 3 años - 4 años	-	-
más 4 años - 5 años	-	-
más 5 años	1.500	63.871
Total	1.500	63.871

En la contabilización de los pasivos financieros híbridos (bonos estructurados) se han separado

los derivados implícitos del contrato principal. Estos derivados implícitos se registran, por su

valor razonable, en los epígrafes de “Derivados” de las carteras de Activos o Pasivos “Mantenidos

para Negociar” del balance consolidado. A cierre del ejercicio 2025, dichos derivados implícitos

se desglosaban en posiciones activas por 173 miles de euros (4.600 miles de euros a cierre del

ejercicio 2024).

Las características principales de las emisiones de pasivos híbridos (bonos estructurados) se

resumen en la contratación de un bono cuya remuneración está ligada a la evolución de riesgos

de mercados financieros de renta variable (acciones e índices, principalmente). Los bonos

estructurados tienen una duración máxima de 7 años, y pueden presentar distintos porcentajes

de capital inicial garantizado para el inversor (entre el 0% y el 100%). En la contabilización se

segrega el contrato principal (un instrumento de deuda) del derivado implícito que refleja la

exposición a los mencionados riesgos en mercados financieros, en cumplimiento de las normas

contables aplicables y, especialmente, considerando que las características económicas y los

riesgos del derivado implícito no están relacionados estrechamente con los del contrato

principal.

Los intereses devengados por estas emisiones durante el ejercicio 2025 han ascendido a 70

miles de euros (362 miles de euros en 2024) (Nota 29).

Otros valores no convertibles

A continuación, se presenta un detalle de los bonos no convertibles en circulación (nominales en

miles de euros):

					31/12/2025
Emisión	Nominal (miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
Otros valores no convertibles
jul-19	750.000	Bonos	Tipo fijo 0,875%	SI	jul-26
feb-20	750.000	Bonos	Tipo fijo 0,675%	SI	oct-27
may-23	500.000	Bonos	Tipo fijo 4,375%	SI	may-30
sep-23	500.000	Bonos	Tipo fijo 4,875%	SI	sep-31
sep-24	750.000	Bonos	Tipo fijo 3,5%	SI	sep-32
feb.-25	750.000	Bonos	Tipo fijo 3,625%	SI	feb.-33
abr.-25	75.000	Bonos	Eur 1M+0,15%	SI	abr.-27
nov.-25	500.000	Bonos	Tipo fijo 3,25%	SI	nov.-33
	4.575.000
Intereses al Descuento	(9.272)
	4.565.728

31/12/2024
Emisión	Nominal (miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
Otros valores no convertibles
jul.-19	750.000	Bonos	Tipo fijo 0,875%	SI	jul.-26
feb.-20	750.000	Bonos	Tipo fijo 0,675%	SI	oct.-27
may-23	500.000	Bonos	Tipo fijo 4,375%	SI	may-30
sep-23	500.000	Bonos	Tipo fijo 4,875%	SI	sep-31
sep-24	750.000	Bonos	Tipo fijo 3,5%	SI	sep-32
	3.250.000
Intereses al Descuento	(7.767)
	3.242.233

Todas las emisiones en vigor están denominadas en euros.

Los intereses devengados por las emisiones de otros valores no convertibles en el curso del

ejercicio 2025 han ascendido a 114.647 miles de euros (68.189 miles de euros en 2024) (Nota

29).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	64

En febrero de 2025, Bankinter llevó a cabo una nueva emisión de deuda Senior Non Preferred

por un importe de 750 millones de euros a un tipo fijo de 3,625% y a un vencimiento de ocho

años. El emisor tiene la posibilidad de amortización anticipada en el séptimo año.

En abril de 2025, se llevó a cabo una nueva emisión de deuda senior preferred por un importe

de 75 millones de euros a un tipo de interés variable de euríbor a 1 mes más un diferencial de

0,15% y a un vencimiento de dos  años.

El 3 de noviembre de 2025 se llevó a cabo una nueva emisión de deuda senior preferred de 500

millones de euros a un tipo fijo de 3,25% pagadero anualmente y a un vencimiento de ocho

años. El emisor tiene la posibilidad de amortización anticipada en el séptimo año.

En septiembre de 2024 se llevó a cabo una nueva emisión de deuda senior preferred por un

importe de 750 millones de euros a un tipo fijo de 3,50% pagadero anualmente y a un

vencimiento de ocho años. El emisor tiene la posibilidad de amortización anticipada en el

séptimo año.

En marzo de 2024 venció una emisión de deuda senior por importe 500 millones de euros a un

tipo fijo de 0,875% y a un plazo de 5 años.

d) Pasivos subordinados

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Pasivos subordinados	2.479.301	1.679.301
No convertibles	1.329.301	1.029.301
Participaciones Preferentes contingentes convertibles	1.150.000	650.000
Ajustes por valoración	(10.122)	(24.662)
Intereses devengados	18.652	13.455
Operaciones de micro-cobertura	(20.113)	(33.603)
Resto	(8.661)	(4.514)
	2.469.179	1.654.639
En euros	2.469.179	1.654.639
	2.469.179	1.654.639

Obligaciones Subordinadas no convertibles

El detalle al 31 de diciembre de 2025 y 2024 de las obligaciones subordinadas no convertibles

es el siguiente (nominales en miles de euros):

Saldo al 31 de diciembre de 2025			Miles de euros
	Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento Emisión
III O. SUBORDINADAS 1998	14/5/1998	81.893	Tipo fijo 6,00%	18/12/2028
I. O. SUBORDINADA junio 2021	23/6/2021	750.000	Tipo fijo 1,25%	23/12/2032
I. O. SUBORDINADA marzo 2024	25/3/2024	200.000	Tipo fijo 5,00%	25/6/2034
I. O. SUBORDINADA mayo 2025	8/5/2025	300.000	Tipo fijo  4,125%	8/8/2030
		1.331.893
Intereses y otros conceptos		(2.592)
		1.329.301

Saldo al 31 de diciembre de 2024				Miles de euros
	Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento Emisión
III O. SUBORDINADAS 1998	14/5/1998	81.893	Tipo fijo 6,00%	18/12/2028
I. O. SUBORDINADA junio 2021	23/6/2021	750.000	Tipo fijo 1,25%	23/12/2032
I. O. SUBORDINADA marzo 2024	25/3/2024	200.000	Tipo fijo 5,00%	25/06/2034
		1.031.893
Intereses y otros conceptos		(2.592)
		1.029.301

En mayo de 2025, Bankinter emitió obligaciones subordinadas por importe de 300 millones de

euros con un tipo de interés fijo pagadero anualmente del 4,125% y con fecha de vencimiento

agosto 2035. La emisión tiene la posibilidad de amortización anticipada para el emisor en

cualquier momento a partir del quinto año. Si la emisión no se amortiza, repreciará a Mid Swap

5 años+1,97%

En marzo de 2024, Bankinter emitió obligaciones subordinadas por importe de 200 millones de

euros con un tipo de interés fijo pagadero anualmente del 5% y con fecha de vencimiento junio

2034. La emisión tiene la posibilidad de amortización anticipada para el emisor en cualquier

momento a partir del quinto año. Si la emisión no se amortiza, repreciará a Mid Swap 5 años+

2,35%

En abril 2022, Bankinter ha amortizado una emisión de deuda subordinada por importe de 500

millones de euros emitida en abril 2017 a un tipo de interés de 2,50%.

Los intereses devengados por las emisiones de obligaciones subordinadas no convertibles en el

curso del ejercicio 2025 han ascendido a 34.295 miles de euros ( 23.452 miles de euros en

2024).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	65

Participaciones preferentes

El detalle de las emisiones de participaciones preferentes que se mantenían en balance al 31 de

diciembre del 2025 y 2024 es el siguiente:

31/12/2025
	Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento Emisión
Bankinter SA	17/7/2020	350.000	6,250%	PERPETUO
Bankinter SA	15/2/2023	300.000	7,375%	PERPETUO
Bankinter SA	30/6/2025	500.000	6,000%	PERPETUO
		1.150.000

31/12/2024
	Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento Emisión
Bankinter SA	17/7/2020	350.000	6,250%	PERPETUO
Bankinter SA	15/2/2023	300.000	7,375%	PERPETUO
		650.000

La emisión de 350 millones de euros, de julio de 2020, devenga un cupón inicial del 6,25%;

manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a

su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para la conversión

irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en un número variable de acciones

ordinarias se ha establecido que la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un

nivel inferior al 5,125%.

El 15 de  febrero 2023, Bankinter emitió participaciones preferentes convertibles en acciones

por importe de 300 millones de euros, computables como AT1 (Perpetual Non-Cumulative

Contingent Convertible Additional Tier 1 Preferred Securities). Esta emisión devenga un cupón

inicial de 7,375%, manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier

cupón devengado a su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para la

conversión irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en un número variable acciones

ordinarias se estableció que la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel

inferior al 5,125%.

En junio del 2025, Bankinter emitió obligaciones preferentes convertibles en acciones por

importe de 500 millones de euros, computables como AT1. La emisión tiene carácter perpetuo,

convertible en acciones de nueva emisión de Bankinter si el CET1 se situase por debajo del

5,125%, con posibilidad de amortización anticipada a partir del quinto año y sucesivos por el

emisor y una remuneración del 6,000% pagadero trimestralmente durante los primeros 5 años

y medio. Si no se amortiza, repreciará a Mid Swap 5 años + 3,856%.

Atendiendo a las características de estas  emisiones, la conversión en acciones del nominal de

estos instrumentos se produciría en caso de que la ratio CET1 del grupo consolidable al que

pertenece el Banco descienda de un determinado nivel, no pudiendo en dicho caso el emisor

evitar la entrega de un número variable de acciones. En consecuencia, conforme a los criterios

establecidos por la NIC 32, el principal de los instrumentos emitidos ha sido clasificado como

pasivo financiero. Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decidir sobre el pago de cupón,

razón por la cual este se ha considerado como componente de patrimonio neto, conforme a la

NIC 32. Al cierre del ejercicio actual, se habían acumulado 198.596 miles de euros (netos de

impuestos) en concepto de cupón devengado por las participaciones preferentes emitidas

(157.245  miles de euros a cierre del ejercicio anterior).

e) Otros pasivos financieros

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del

pasivo del balance, es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Obligaciones a pagar	242.811	205.369
Acreedores por factoring	55.649	47.703
Otras	187.162	157.666
Fianzas recibidas	1.515.025	684.567
Cámaras de compensación	408.058	466.465
Cuentas de recaudación	727.669	638.612
Cuentas especiales	247.469	240.888
del cual: Operaciones pendientes de liquidar	134.895	126.118
Garantías Financieras	17.633	17.912
Otros conceptos	178.817	153.459
	3.337.482	2.407.272
En euros	3.200.589	2.285.726
En divisa	136.893	121.546
	3.337.482	2.407.272

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	66

20. Provisiones

A continuación, se presentan los saldos y movimientos de las provisiones durante los ejercicios

2025 y 2024:

				Miles de euros
	Total	Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo	Compromisos y garantías concedidos	Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes	Restantes provisiones
Saldo al 31-12-23	254.122	1.253	21.119	55.290	176.460
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	3.861	—	—	1.602	2.259
Dotaciones netas del ejercicio	65.948	—	458	58.906	6.583
Utilización de fondos	(71.233)	—	—	(39.169)	(32.064)
Otros movimientos	(4.271)	229	28	—	(4.528)
Saldo al 31-12-24	248.427	1.481	21.605	76.629	148.711
Dotaciones netas del ejercicio	55.306	—	(840)	43.061	13.085
Utilización de fondos	(81.319)	—	—	(52.394)	(28.925)
Otros movimientos	(11.151)	43	2.550	(1.909)	(11.836)
Saldo al 31-12-25	211.263	1.524	23.316	65.387	121.036

Las Provisiones por “Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes” incluyen, entre

otros conceptos, las correspondientes a provisiones por litigios fiscales y legales, que han sido

estimadas aplicando procedimientos de cálculo razonables y consistentes con las condiciones

de incertidumbre inherentes a las obligaciones que cubren;  estando estimado el momento

definitivo de la salida de recursos por cada una de las obligaciones en algunos casos, y sin un

plazo fijo de cancelación en otros casos, en función de los litigios en curso.

Con base en la información dispuesta, el Banco ha estimado las obligaciones relativas a cada

reclamación y/o proceso legal y ha reconocido, cuando es necesario, provisiones adecuadas que

cubren, de forma razonable, aquellos pasivos que pudieran derivarse de las reclamaciones de

índole legal recibidas y/o de los procesos judiciales abiertos.

Específicamente, la estimación de las provisiones relacionadas con litigios con clientes es un

proceso de especial complejidad, dada la incertidumbre en cuanto a su posible desenlace y/o la

cuantía definitiva de la pérdida. Dicha estimación parte de un análisis detallado de la naturaleza

y cuantía reclamada por los clientes. Posteriormente, el Banco estima la cuantía de las

provisiones considerando, entre otros aspectos, el número de reclamaciones recibidas, su

tipología, la cuantía sujeta al riesgo de salida de recursos, y la probabilidad de que ésta,

finalmente, se produzca, teniendo en cuenta, entre otros factores, la experiencia histórica de

sentencias en contra de la Entidad en demandas ya resueltas. Las hipótesis utilizadas para el

establecimiento de las provisiones, se mantienen en continua revisión y son validadas de

acuerdo a los resultados históricos de reclamaciones recibidas y de las reclamaciones que

concluyen en contra del Banco.

En el epígrafe de “Restantes provisiones” se incluyen principalmente las provisiones derivadas

de los contratos de préstamo multidivisa por los que la entidad cuenta con demandas

pendientes de resolución por parte de los tribunales. Estas provisiones son estimadas para el

total de procedimientos legales abiertos. La entidad realiza periódicamente un seguimiento de

las contingencias y obligaciones asociadas a este tipo de instrumentos. En cada fecha de cierre

contable, la dirección de la entidad analiza y determina la mejor estimación de la provisión legal

a registrar en los estados financieros del Banco, teniendo en cuenta, el número de demandas

presentadas por clientes, así como la evolución de las resoluciones producidas en las sentencias

de segunda instancia de los distintos procedimientos iniciados por clientes. Concretamente,

para el cálculo de la provisión legal asociada a esta tipología de operaciones, se tienen en cuenta

tanto la media histórica de fallos en contra de la entidad por parte de los Juzgados como la

pérdida media estimada por procedimiento. Los Órganos de Gobierno y la Dirección consideran

que la provisión reflejada al cierre del ejercicio es la mejor estimación de la probable salida de

recursos a la que tendría que hacer frente la entidad por la contingencia actual derivada de

préstamos multidivisa comercializados a clientes.

La estimación del importe máximo de la obligación, al cierre del ejercicio, derivada de las

demandas pendientes de resolución por préstamos multidivisa comercializados a clientes, en el

supuesto de que todas las demandas se resolvieran a favor del cliente ascendería a 105,4

millones de euros (125,9 millones de euros a cierre del ejercicio anterior).

Respecto al calendario de salida de recursos, el vencimiento medio ponderado de las

contingencias fiscales es de 2 años y de 2 años para las contingencias de tipo legal en el

ejercicio (2,5  años, y 2,2 años, respectivamente, en el ejercicio anterior).

El Banco considera que no se producirán eventuales reembolsos que deban dar lugar al

reconocimiento de activos.

En la nota 42 “Situación fiscal” de la memoria se describen las principales contingencias del

Grupo. En la Nota 27 “Gastos de personal” se da mayor detalle sobre las provisiones por Fondos

de Pensiones y obligaciones similares. Asimismo, en la Nota 44 “políticas y gestión de riesgos”,

se proporciona mayor detalle acerca de las Provisiones para riesgos y compromisos

contingentes.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	67

21. Otro resultado global acumulado

El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2025 y 2024 , es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO	152.427	157.672
Elementos que no se reclasifican en resultados	159.788	152.586
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	8.369	7.516
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	151.419	145.070
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	(7.361)	5.086
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz]	(2.497)	15.157
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	(4.864)	(10.071)
Instrumentos de deuda	(4.864)	(10.071)
Instrumentos de patrimonio	-	-

22. Fondos propios

El detalle de la composición y movimientos de los fondos propios del Banco en los ejercicios

2025 y 2024 se incluye en el Estado total de cambios en el patrimonio neto.

a) Capital

Al 31 de diciembre de 2025 y 2024 el capital social de Bankinter, S.A. está representado por

898.866.154 acciones nominativas de 0,3 euros de valor nominal cada una, totalmente

suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.

Todas las acciones están representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial

en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.

En el capital social no se han producido movimientos durante los dos últimos ejercicios:

		Miles de euros
	Número de Acciones	Valor Nominal
Saldo al 31-12-2023	898.866.154	269.660
Altas	-	-
Saldo al 31-12-2024	898.866.154	269.660
Altas	-	-
Saldo al 31-12-2025	898.866.154	269.660

El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital

social a cierre de los dos últimos ejercicios, es el siguiente:

	Nº de Acciones Directas		Nº de Acciones Indirectas		% sobre el Capital Social
Accionista	31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024
Cartival, S.A.	208.505.602	208.501.054	-	-	23,20%	23,20%

b) Prima de emisión

El movimiento de la prima de emisión en los dos últimos ejercicios es el siguiente:

	Miles de euros
	Prima de Emisión
Saldo al 31-12-2023	-
Altas	-
Bajas	-
Saldo al 31-12-2024	-
Altas	-
Bajas	-
Saldo al 31-12-2025	-

c) Reservas

El concepto de reservas agrupa los siguientes epígrafes del balance: “Ganancias acumuladas”,

“Reservas de revalorización” y “Otras reservas”. El detalle de la asignación de dichas reservas es

el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Reserva legal	57.467	57.467
Reserva libre disposición	3.804.616	4.063.030
Reserva de revalorización	-	-
Reserva por acciones propias:	538.247	75.143
Por adquisición	2.230	1.216
Por garantía	536.017	73.928
Reserva capitalización	326.500	247.896
Reserva inversiones en Canarias	28.363	28.363
	4.755.193	4.471.899

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	68

Reserva legal: Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada

ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, el 20% del

capital social.  Esta reserva no es distribuible a los accionistas y solo podrá ser utilizada para

cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y

ganancias. Además, bajo ciertas circunstancias, se podrá destinar a incrementar el capital social

en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada. A cierre de los

dos últimos ejercicios, las reservas legales se encontraban totalmente constituidas.

Reserva Capitalización: Esta reserva se constituye para dar cumplimiento a lo establecido en el

apartado 1.b) del artículo 25 de la 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades como consecuencia

de la aplicación por parte del Grupo Bankinter en el ejercicio 2025 y 2024 del beneficio fiscal de

la reserva de capitalización regulado en dicho artículo.

Con la excepción de las reservas de libre disposición, el resto de reservas son indisponibles.

d) Otros Elementos de Patrimonio Neto

En este epígrafe se registran remuneraciones basadas en instrumentos de capital propios.

e) Acciones propias

Al 31 de diciembre de 2025 el Banco poseía 169.882 acciones en autocartera de 0,3 euros de

valor nominal (189.086 acciones al 31 de diciembre de 2024).

Durante el ejercicio 2025, se han efectuado en Bolsa operaciones de compra de 1.138.954

acciones (3.711.188 en 2024) y de venta de 1.132.077  acciones (3.752.102 en 2024) por los

que se ha obtenido una pérdida de 790 miles de euros en la rúbrica “Reservas” del Balance

(1.526 miles de euros de pérdida en 2024).

f) Beneficios por acción

Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Banco ajustado por el

importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio

neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes y entre el número medio

ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las

acciones propias adquiridas por el Banco. En los dos últimos ejercicios, el beneficio por acción es

el siguiente:

	2025	2024
Beneficio del ejercicio (miles de euros)	930.069	824.178
Importe cupón instrumento perpetuo no acumulativo convertible contingente	(41.350)	(30.758)
Ganancias del ejercicio (miles de euros)	888.718	793.421
Número medio de acciones  (miles de acciones)	898.866	898.866
Número medio de acciones propias (miles de acciones)	168	126
Beneficio básico por acción (euros)	1,03	0,92
Beneficio diluido por acción (euros)	0,99	0,88
Promemoria:
Actividades Continuadas.
Ganancias del ejercicio (miles de euros)	888.718	793.421
Beneficio básico por acción (euros)	1,03	0,92
Beneficio diluido por acción (euros)	0,99	0,88
Actividades Interrumpidas.
Ganancias del ejercicio (miles de euros)	-	-
Beneficio básico por acción (euros)	-	-
Beneficio diluido por acción (euros)	-	-

La convertibilidad de los instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes del

Banco (participaciones preferentes, nota 19) está condicionada al cumplimiento de unas

circunstancias distintas de las ganancias del Banco o del precio de mercado de las acciones del

Banco. Conforme a la normativa financiera aplicable, se ha considerado que, por no cumplirse

dichas condiciones al 31 de diciembre de 2025, estos instrumentos convertibles no tienen

efecto sobre el promedio ponderado de acciones en circulación y, por tanto, no afectan el

beneficio diluido por acción del Banco ni al 31 de diciembre de 2025 ni a 31 de diciembre de

2024.

Estos instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes devengan su

correspondiente cupón (nota 19), manteniendo el Banco la potestad de cancelar, a su

discreción, el desembolso de cualquier cupón devengado. Dicho cupón, de acuerdo con la

normativa financiera aplicable, tiene la consideración de elemento del patrimonio neto y se

registra en el apartado “Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio” del Estado Total de

Cambios en el Patrimonio Neto. El cupón devengado durante el ejercicio por estos instrumentos

perpetuos no acumulativos convertibles contingentes, neto de impuestos, se ajusta del

resultado del periodo procedente de las actividades continuadas para el cálculo de las ganancias

por acción diluidas.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	69

g) Dividendos y retribuciones

El detalle de los dividendos distribuidos y a distribuir con cargo a resultados, el cual no incluye

acciones propias en poder del Banco, de 2025 y 2024 es el siguiente:

Fecha	Dividendo por Acción (Euros)	Número de Acciones	Importe (Miles de Euros)	Fecha Aprobación Consejo	Resultados del Ejercicio
jun.-2024	0,11172225	898.866.154	100.401	jun .-2024	2.024
dic.-2024	0,29501838	898.866.154	265.123	dic.-2024	2.024
abr.-2025	0,1234737	898.866.154	110.962	feb.-2025	2.024
	0,53021433		476.486
jun.-2025	0,15029784	898.866.154	135.068	jun .-2025	2.025
dic.-2025	0,30121021	898.866.154	270.687	nov.-2025	2.025
abr.-2026	0,15493301	898.866.154	139.233	feb.-2026	2.025
	0,60644106		544.988

Los estados contables provisionales de Bankinter, S.A. que ponen de manifiesto la existencia de

los recursos suficientes para la distribución de los dividendos a cuenta, fueron los siguientes:

	Junio de 2025	Noviembre de 2025
	Primero	Segundo
Beneficio después de impuestos (miles de euros)	449.296	992.680
Dividendos previos satisfechos (miles de euros)	-	135.068
Dividendo a cuenta del periodo (miles de euros)	135.068	270.687
Dividendos a cuenta acumulados (miles de euros)	135.068	405.755
Dividendo bruto por acción del periodo (euros)	0,15029700	0,30121021
Fecha de pago	jun.-2025	Dic.-2025

23. Compensación de activos y pasivos

financieros y Colaterales.

La entidad no realiza actividades que impliquen el reconocimiento compensado de activos y

pasivos. Por otra parte, sí realiza actividades que exigen el depósito de colaterales mutuos con

contrapartidas, calculados en base riegos netos.

Los productos afectados por colateralizaciones son, principalmente, los derivados bajo CSA

(Credit Support Annex) firmados y las adquisiciones y cesiones temporales de activos bajo

GMRA (Global Master Repurchase Agreement) o GMSLA (Global Master Securities Lending

Agreement). A continuación, se desglosan las principales:

Contrapartida	Activo	Pasivo	Neto	Colateral Recibido	Colateral aportado
Entidad 1	15.778	(306.204)	(290.426)	-	290.430
Entidad 2	7.325	(193.013)	(185.688)	-	185.690
Entidad 3	24.421	(99.405)	(74.984)	-	75.000
Entidad 4	1.540	(49.361)	(47.821)	-	47.830
Entidad 5	1.919	(19.778)	(17.859)	-	17.860
Entidad 6	17.779	(1.738)	16.041	17.520	-
Entidad 7	13.588	(26.534)	(12.946)	-	12.950
Entidad 8	40.436	(27.782)	12.654	12.410	-
Entidad 9	150.620	(161.155)	(10.535)	-	10.770
Entidad 10	-	(8.551)	(8.551)	-	8.110
Entidad 11	30.985	(22.772)	8.213	8.220	-
Entidad 12	7.867	(1.319)	6.548	6.630	-
Entidad 13	7.938	(14.211)	(6.273)	-	6.330
Entidad 14	4.067	(9.762)	(5.695)	-	5.830
Entidad 15	3.649	(8.942)	(5.293)	-	5.070
Entidad 16	13.815	(9.672)	4.143	3.818	-
Entidad 17	8.285	(4.396)	3.889	3.930	-
Entidad 18	4.612	(8.377)	(3.765)	-	4.000
Entidad 19	7.887	(4.226)	3.661	3.500	-
Entidad 20	2.349	(5.379)	(3.030)	-	3.080
Entidad 21	2.980	-	2.980	2.980	-
Entidad 22	13.273	(10.568)	2.705	2.510	-
Entidad 23	24.635	(22.110)	2.525	2.520	-
Entidad 24	2.989	(5.372)	(2.383)	-	-
Entidad 25	7.242	(4.860)	2.382	1.300	-
Entidad 26	6.816	(8.910)	(2.094)	-	2.100
Entidad 27	222.812	(221.221)	1.591	1.820	-
Entidad 28	-	1.492	1.492	1.500	-
Entidad 29	1.485	-	1.485	1.310	-
Entidad 30	1.461	-	1.461	1.350	-
Entidad 31	3.521	(2.167)	1.354	-	-
Resto	46.504	(46.246)	257	7.280	6.171

Se debe tener en cuenta que las diferencias a cierre del ejercicio entre la valoración y los

colaterales se regularizan mediante aportaciones de colateral entre las contrapartidas al

siguiente día hábil, si se alcanzan los mínimos de transferencia.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	70

Adicionalmente, hay garantías depositadas en Cámaras de Compensación por 184 millones de

euros.

Respecto a las operaciones de adquisición y cesión de activos, la situación de colaterales es la

siguiente, según representen colateral recibido (negativo) o  aportado (positivo) para la Entidad:

Contrapartida	Exposición	Colateral
Entidad 1	(77.122)	(74.116)
Entidad 2	(55.706)	(55.716)
Entidad 3	(28.533)	(28.533)
Entidad 4	(23.284)	(23.281)
Entidad 5	(16.745)	(16.744)
Entidad 6	11.591	(4.161)
Entidad 7	11.430	10.753
Entidad 8	(9.925)	(9.920)
Otros	(3.370)	(2.161)

Además, la Entidad tiene depositadas, a cierre del ejercicio, fianzas especiales por la operativa

de titulización que se detallan a continuación (miles de euros):

Contrapartida	Fianza especial
FIANZA 13 FTA	4.220

24. Riesgos y compromisos contingentes

concedidos

La composición de este epígrafe, es la siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Riesgos contingentes
Avales financieros	1.693.176	2.146.969
Otros avales y cauciones prestadas	6.536.893	6.148.906
Créditos documentarios irrevocables	378.733	402.401
	8.608.802	8.698.276
Compromisos contingentes
Disponibles por terceros:	17.826.422	15.683.607
Contratos convencionales de adquisición de activos financieros	545.211	22.263
Otros compromisos contingentes	16.735	13.022
	18.388.368	15.718.893

El epígrafe “Compromisos contingentes concedidos disponibles por terceros”, recoge en su

totalidad compromisos de crédito de disponibilidad inmediata.

25. Transferencias de activos financieros

En esta nota se detallan  las transferencias de activos financieros realizadas mediante

titulizaciones de los mismos. El desglose de las transferencias de activos financieros vivas a

cierre de los dos últimos ejercicios  es el siguiente:

		Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Dados de baja del balance	—	—
Mantenidos íntegramente en el balance	174.630	295.752
	174.630	295.752

Durante el ejercicio 2025 se ha llevado a cabo la amortización del fondo Bankinter 11 FTH por

importe de 85.871 miles de euros. En el ejercicio 2024 se ha llevado a cabo la amortización del

fondo Bankinter 10 FTA por importe de 169.476 miles de euros

Las principales características de las transferencias de activos, realizadas vía titulizaciones de

préstamos, son las siguientes:

Fondo	Serie	Rating	Nominal Original	Cupón	Vencimiento
BK 13 FTA	Serie A1	Aaa/AAA:	85.000	Eur 3 m. + 0.06%	17/7/2049
	Serie A2	Aaa/AAA:	1.397.400	Eur 3 m. + 0.15%
	Serie B	Aa3/A:	22.400	Eur 3 m. + 0.27%
	Serie C	A3/BBB	24.100	Eur 3 m. + 0.48%
	Serie D	Ba1/BB-	20.500	Eur 3 m. + 2,25%
	Serie E	Ca/CCC-	20.600	Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.570.000

A 31 de diciembre 2025  los bonos de titulización emitidos por fondos de titulización adquiridos

o retenidos por el Banco ascienden a 130.757 miles de euros (210.693 miles de euros a 31 de

diciembre 2024). Estos títulos se registran en el pasivo del balance, minorando el importe de las

emisiones correspondientes, en el epígrafe "Valores representativos de deuda emitidos".

No existen acuerdos por los que la entidad deba reconocer un pasivo financiero en el balance

por comprometerse a aportar respaldo financiero a los activos titulizados.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	71

Respecto a las titulizaciones mantenidas íntegramente en balance, se detalla la siguiente

información:

				Miles de euros
	Saldo vivo a 31/12/2025	Valor en libros pasivos asociados (bonos)	Valor razonable Activos transferidos	Valor razonable Pasivos asociados	Posición Neta
Mantenidos íntegramente en balance:
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos	174.630	43.873	178.773	44.173	134.600
	174.630	43.873	178.773	44.173	134.600

				Miles de euros
	Saldo vivo a 31/12/2024	Valor en libros pasivos asociados (bonos)	Valor razonable Activos transferidos	Valor razonable Pasivos asociados	Posición Neta
Mantenidos íntegramente en balance:
Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria	90.054	32.891	92.320	33.042	59.278
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos	205.698	52.168	210.872	52.678	158.194
	295.752	85.059	303.192	85.720	217.472
	528.593	159.105	542.628	160.185	382.443

26. Derivados financieros

El detalle de los valores nocionales de los derivados financieros mantenidos por el Banco a cierre

de los dos últimos ejercicios es el siguiente:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Derivados financieros (Notas 7 y 11):
Riesgo de cambio	44.680.802	49.684.998
Riesgo de tipo de interés	43.046.019	33.572.761
Riesgo sobre acciones	3.122.106	3.514.661
Riesgo sobre mercaderías	25.164	242
	90.874.091	86.772.662

En el detalle anterior se recoge el importe nocional de los contratos formalizados, el cual no

supone el riesgo real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos

financieros resulta de la compensación y / o combinación de los mismos.

27. Gastos de personal

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente:

		Miles de euros
	2025	2024
Sueldos y gratificaciones al personal activo	369.874	339.627
Cuotas de la Seguridad Social	87.129	80.061
Dotaciones a planes de prestación definida	1.335	1.035
Dotaciones a planes de aportación definida	6.984	7.345
Indemnizaciones	19.461	7.925
Otros gastos de personal	39.670	35.407
	524.453	471.400

El Banco remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir, entregando

acciones a cambio de los servicios prestados. De acuerdo con la normativa contable, los

servicios recibidos se registran en la cuenta de resultados generando como contrapartida un

incremento de Fondos Propios. El importe registrado en Fondos Propios a 31 de diciembre de

2025 asciende a 8.369 miles de euros (7.516 miles de euros a 31 de diciembre de 2024).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	72

El detalle del personal del Banco (número de empleados) a 31 de diciembre de 2025 y 2024 en

función de los compromisos por pensiones es el siguiente:

	31/12/2025	31/12/2024
Empleados de España con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980	3	5
Empleados de Portugal con antigüedad reconocida anterior a marzo de 2009	573	583
Personal beneficiario de una pensión causada	135	134
Exempleados con derechos devengados	157	154
Resto de empleados en activo	4.891	4.519

Retribuciones post-empleo

En relación con los compromisos por pensiones de Bankinter España, de acuerdo con el

Convenio Colectivo vigente, para el personal contratado con anterioridad al 8 de marzo de 1980,

así como para determinado personal conforme a acuerdos individualmente establecidos, el

Banco tiene asumido el compromiso de completar las percepciones de la Seguridad Social en

caso de jubilación (en régimen de prestación definida). Este plan de previsión social está

gestionado y garantizado, de forma externa a la gestión del Banco, a través de diversas pólizas

de seguro que permiten tener cubiertos todos sus riesgos económicos (rentabilidad y variación

de tipos de interés) y demográficos (supervivencia), obteniendo así, primero, una elevada

inmunización sobre los riesgos comentados y una diversificación de los mismos entre diferentes

entidades aseguradoras; y, segundo, la garantía de una gestión del plan externa respecto de los

riesgos del propio Banco.

Los anteriores compromisos por prestación definida de Convenio afectan al colectivo de

empleados aún no jubilados y, por tanto, que aún no son perceptores de prestación

(denominados personal en activo o colectivo de activos y personal prejubilado o colectivo de

prejubilados); y al personal que ha causado una prestación por jubilación, viudedad, orfandad o

incapacidad permanente y están percibiendo una pensión (colectivo de pasivos).

Para la cobertura de estos compromisos por pensiones antes mencionados, el Banco tiene un

contrato de seguro suscrito con la compañía AXA Seguros y Reaseguros S.A. (“AXA”), con el aval

incondicional de su matriz, que garantiza la cobertura futura de todos los pagos por

complementos de pensiones al personal pasivo causado con anterioridad al ejercicio 2003. Para

el personal pasivo a partir del ejercicio 2003 y para las coberturas del personal en activo, están

garantizadas las prestaciones anteriormente descritas mediante póliza en régimen de

coaseguro en el cual AXA Seguros y Reaseguros S.A. participa en un 40% actuando como

abridora del coaseguro, y Caser, S. A. de Seguros y Reaseguros (“Caser”) y Allianz, Compañía de

Seguros y Reaseguros S.A. (“Allianz”) en un 30% cada una.

Adicionalmente, para un colectivo reducido de personal jubilado (pasivos), se garantiza una

retribución en especie (cesta de navidad). Este compromiso post-jubilación, al no ser monetario

no está exteriorizado, sino que se encuentra provisionado en balance.

Por último, para los Altos Cargos se les realizará las siguientes aportaciones:

– Para los Altos Cargos nombrados a partir del año 2012, en el año de nombramiento

como Alto Cargo, una aportación inicial igual a 656.560 euros a un contrato de “Unit

Linked” contratado con AXA Seguros y Reaseguros S.A y, a partir del sexto año desde el

desembolso de la aportación inicial anterior, le corresponderá una aportación anual

periódica a un contrato de seguro de ahorro contratado con Generali España S.A.

Seguros y Reaseguros (“Generali”), que será equivalente a un porcentaje del salario

bruto anual según categoría profesional y año de nombramiento.

– Para los Altos Cargos nombrados entre el año 2000 y 2010, desde el año 2019, le

corresponderá una aportación anual periódica a un contrato de seguro de ahorro

contratado con Generali España S.A. Seguros y Reaseguros, que será equivalente a un

porcentaje del salario bruto anual según categoría profesional y año de

nombramiento.

En caso de jubilación, fallecimiento o incapacidad, el Alto Cargo o beneficiario/s asignado/s

percibirá los fondos acumulados en los contratos de “Unit Linked” y de seguro de ahorro en el

momento de la contingencia.

Con respecto a Bankinter Portugal, para todos los empleados con antigüedad anterior a marzo

2009, considerando la fecha de antigüedad de Barclays Bank, tendrán derecho a percibir a la

edad de jubilación una pensión de jubilación conforme a lo establecido por el Convenio Colectivo

de Banca de Portugal o, si fuese mayor, una pensión complementaria a la pensión de jubilación

de la Seguridad Social, siendo la suma de ambas pensiones igual al 70% del salario fijo en el

momento de la jubilación.

Este Plan de Pensiones se encuentra exteriorizado a través de un Fondo de Pensiones,

gestionado por BPI Vida e Pensões – Companhia de Seguros de Vida, S.A.

Adicionalmente, en el Fondo de Pensiones indicado anteriormente se incluye la cobertura del

SAMS para el periodo de post-jubilación para todos los empleados de Bankinter Portugal.

Por último, el Convenio Colectivo de Banca en Portugal incluye un premio de jubilación para

todos los empleados consistente en 1,5 mensualidades en el momento de la jubilación,

encontrándose este compromiso en fondo interno.

Otras retribuciones a largo plazo

De igual forma, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, el Banco tiene asumido los

compromisos de complementar las percepciones de la Seguridad Social hasta alcanzar, si fuera

necesario, determinadas percepciones de incapacidad permanente, viudedad u orfandad.

Adicionalmente, la prima pagada para las coberturas de fallecimiento e incapacidad en España

ascendió en el ejercicio 2025 a 258 miles de euros (352 miles de euros en 2024).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	73

Hipótesis de valoración utilizadas para la determinación de los compromisos por

pensiones

Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial de las obligaciones de

prestación definida, al 31 de diciembre de 2025 y 2024, para los compromisos con el personal

activo, pasivos y prejubilados de Bankinter son las que se detallan en el cuadro adjunto:

	España		Portugal
	31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024
Supervivencia	PERM/F-2020p	PERM/F-2020p	TV88/90	TV88/90
Invalidez	N/A	N/A	EKV80	EKV80
Tipo Actualización	3,65%	3,25%	3,65%	3,10%
Tasa Esperada rendimiento	3,65%	3,25%	3,65%	3,10%
Estado Civil	Estado Civil Real	Estado Civil Real	70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado	70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado
IPC	2,00%	2,00%	2,00%	2,00%
Crecimiento Salarial	3,50%	4,00%	3% para 2026; 1,75% para 2027 y posteriores	3% para 2025; 1,75% para 2026 y posteriores
Crecimiento Pensiones	2%	2%	2% para 2026  y 0,75% para 2027 y posteriores	2% para 2025  y 0,75% para 2026 y posteriores
Edad Jubilación Banco	65	65	65	65
Edad Jubilación Seg. Social	65	65	66 años y 9 meses en 2026, 66 años y 11 meses en 2027, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa	66 años y 7 meses en 2025, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa

En la valoración de los compromisos por pensiones a cierre de 2025 se ha utilizado la tabla de

supervivencia PERMF2020p, en España y la tabla TV88/90 en Portugal.

La duración financiera del total de las obligaciones de pago asumidas o devengadas al cierre del

ejercicio (retribuciones post-empleo y a largo plazo) es de 11,4 años en Bankinter España (12

en 2024) y de 17,8 años en Bankinter Portugal (19 años en 2024), siendo su distribución la

siguiente:

	2025		2024
	España	Portugal	España	Portugal
hasta 5 años	37%	0%	26%	0%
de 5 a 10 años	25%	5%	22%	9%
de 10 a 15 años	17%	27%	18%	24%
de 15 a 20 años	11%	24%	14%	22%
Más de 20 años	10%	44%	20%	45%

El valor razonable de los activos afectos se ha realizado conforme a la siguiente metodología:

• Para la valoración del contrato de coaseguro suscrito con AXA, Allianz y Caser, en los

cuales se encuentran exteriorizados los compromisos por pensiones de los empleados

de Convenio Banca anteriores al 8 de marzo de 1980, al tratarse de pólizas de seguros

de ahorro a “tipo matcheado”, para las prestaciones aseguradas que se encuentren

“perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados se tomará el valor actual

actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo de actualización utilizado

para el cálculo de la obligación; y para las prestaciones aseguradas que no se encuentren

“perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados, se tomará el valor

actuarial actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo estimado de

desinversión utilizado por las compañías de seguros.

• Para la valoración de Plan de Pensiones en el cual se encuentra exteriorizado los

compromisos por pensiones de Bankinter Portugal, se tomará el valor del Fondo de

Pensiones a final del año.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	74

A continuación, se incluye el cuadro de conciliación del valor de las obligaciones y el valor

razonable de los activos asignados a su cobertura de los años 2024 y 2025:

	España		Portugal
	Obligaciones por compromisos por pensiones	Valor Razonable de los activos del Plan	Obligaciones por compromisos por pensiones	Valor Razonable de los activos del Plan
Saldo a 31 de Diciembre de 2023 – Total	8.826	9.590	73.840	79.778
Personal en Activo – Convenio Banca	2.225	2.908	53.256	56.964
Personal Beneficiario de  pensión causada	6.601	6.682	19.208	21.363
Personal ExEmpleado Desde	-	-	1.376	1.451
Coste Contable Total Año 2024	368	370	2.691	1.872
Coste Normal del Ejercicio	28	-	283	-
Aportaciones del Empleado	-	-	-	-
Prima Riesgo Activos	-	-	-	(1.159)
Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones)	340	370	2.643	2.846
Reducciones	-	-	(235)	185
Variaciones distintas a Gasto Contable 2024	(1.185)	(931)	6.864	9.024
Prestaciones Abonadas (Pensiones)	(2.116)	(2.115)	(1.404)	(1.395)
Aportaciones de la Empresa (Pensiones)	-	362	-	602
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis	544	-	7.424	-
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia	387	-	844	-
(Pérdidas) / Ganancia del Fondo	-	822	-	9.817
Saldo a 31 de Diciembre de 2024 – Total	8.009	9.029	83.395	90.674
Personal en Activo – Convenio Banca	971	1.676	61.962	67.061
Personal Beneficiario de  pensión causada	7.038	7.353	19.812	21.844
Personal ExEmpleado Desde	-	-	1.621	1.769
Coste Contable Total Año 2025	265	273	2.789	1.541
Coste Normal del Ejercicio	14		220
Aportaciones del Empleado				74
Prima Riesgo Activos				(1.315)
Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones)	251	273	2.569	2.782
Reducciones
Variaciones distintas a Gasto Contable 2025	(1.418)	(2.012)	(6.825)	(4.204)
Prestaciones Abonadas (Pensiones)	(1.180)	(1.178)	(1.494)	(1.705)
Aportaciones de la Empresa (Pensiones)		76		1.521
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis	(251)		(4.941)
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia	13		(390)

(Pérdidas) / Ganancia del Fondo		(907)		(4.020)
Saldo a 31 de Diciembre de 2025 – Total	6.856	7.293	79.360	88.011
Personal en Activo – Convenio Banca	615	1.060	58.463	64.411
Personal Beneficiario de  pensión causada	6.242	6.230	19.383	21.883
Personal ExEmpleado Desde	—	—	1.514	1.717

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de diciembre

de 2025 y 2024, cabe señalar que:

• Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones - España: estas

dotaciones se han visto reducidas como consecuencia de las jubilaciones que se han

producido en el año 2025, percibiendo la prestación en casi todos los casos en forma de

un capital único.

• Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones – Portugal: estas

dotaciones se han visto afectadas por dos factores:

– Por un lado, se han incrementado como consecuencia de las jubilaciones

anticipadas producidas en el año 2025, teniendo que reconocer en el año el

100% de la obligación asumida por este colectivo.

– Por otro lado, se han reducido como consecuencia de las bajas producidas en el

año 2025, disminuyendo los compromisos a asumir al pasar del colectivo de

Activo al colectivo de ExEmpleados.

En términos netos, las dotaciones de Portugal se han mantenido con respecto al año

anterior.

• (Pérdidas) / Ganancia Actuarial - España: se ha producido un decremento en la

valoración, tanto de los compromisos por pensiones como en el valor del Fondo (activos

del plan) debido al incremento de la curva de tipos de interés en el año 2025 que ha

propiciado que ambos valores (compromisos de pago a largo plazo) se hayan visto 

incrementados. Este incremento en paralelo se debe al homogéneo nivel de cobertura

de los activos afectos respecto a las obligaciones por pensiones de Bankinter.

El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del plan se estimaba en 273

miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de  -634 miles de euros.

• (Pérdidas) / Ganancia Actuarial - Portugal: se ha producido un decremento en la

valoración, tanto de los compromisos por pensiones como en el valor del Fondo (activos

del plan) debido al incremento de la curva de tipos de interés en el año 2025 que ha

propiciado que ambos valores (compromisos de pago a largo plazo) se hayan visto

incrementados.

El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del Plan se estimaba en

2.782 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de -1.238 miles de

euros, por la variación del tipo de interés de mercado, decreciendo el valor de los activos

en los cuales se encuentra invertidos el Fondo de Pensiones.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	75

• Coste Contable de las Obligaciones por Compromisos por Pensiones: el importe total

reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio 2025 por coberturas para

compromisos por pensiones de prestaciones definida asciende a un ingreso de 8 miles

de euros en España y a un coste de 1.248 miles de euros en Portugal (2 miles de euros

en España de ingreso y 819 miles de euros en Portugal de coste en el ejercicio 2024).

La estimación al inicio del ejercicio de la entidad relativa al gasto por pensiones para el ejercicio

2026 asciende a 201 miles de euros.

Las provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestación definida post-empleo y

retribuciones a largo plazo a 31 de diciembre de 2025 y a 31 de diciembre de 2024 son las

siguientes.

	31-12-2025			31-12-2024
	RD 1588/1999			RD 1588/1999
	Extereorizado	Interno	Resto	Extereorizado	Interno	Resto
Valor actual de las retribuciones comprometidas	84.693	1.524	-	89.924	1.481	-
Valor de los fondos afectos	95.304	-	-	99.703	-	-
Pasivo por pensiones		1.524	-	-	1.481	-
Activo por pensiones	10.611	-	-	9.779	-	-
Contratos de seguros vinculados a pensiones	-	-	-	-	-	-

Detalle de la evolución del valor actual de las obligaciones por pensiones asumidas en

régimen de prestación definida, y de los activos afectos a su cobertura, al cierre de cada

anualidad

					Miles de euros
Año	Obligaciones Prestación Definida	Activos Afectos	Otros Fondos	Déficit/Superávit	P y G actuarial Total
2021	111.883	116.528	1.109	5.755	4.326
2022	86.439	92.688	1.154	7.402	2.671
2023	82.667	89.367	1.253	7.953	(223)
2024	91.405	99.703	1.481	9.779	1.440
2025	86.217	95.304	1.524	10.611	966

Acumulado en pérdidas y ganancias actuariales reconocidas en reservas

A 31 de diciembre de 2025, Bankinter tenía un acumulado de ganancias actuariales reconocidas

en otro resultado global acumulado de 8.369 miles de euros (a 31 de diciembre de 2024 la

ganancia actuarial era de 7.516 miles de euros).

Sensibilidad a la variación de las principales hipótesis de valoración

	Cierre del Año	Tipo Interés		Incr. Salarial		Incr. Pensiones		Tabla Mortalidad
		-50 pb	+50 pb	-50 pb	+50 pb	-50 pb	+50 pb	-1 Año
Valor Actual de las Retribuciones Comprometidas	86.216	94.103	79.239	81.151	92.091	84.828	88.004	88.483
Valor de los Fondos Afectos	95.304	95.588	95.041	95.304	95.304	95.304	95.304	95.513

Detalle de los activos del plan asociado a la cobertura de pensiones de los compromisos

de prestación definida

Las principales categorías de los activos del plan son los que se indican a continuación:

		2025
	Porcentaje	Importe (en miles de euros)
Renta fija	18,53%	17.660
Renta variable	71,77%	68.394
Inmobiliario	0,00%	0
Efectivo	2,02%	1.924
Pólizas Seguro No Vinculadas	7,68%	7.325

La estimación de la entidad de las contribuciones empresariales esperadas al plan (netas de

recuperaciones) durante el ejercicio 2026 asciende a 0 miles de euros.

Gasto por pensiones incurrido en el ejercicio 2025 por los compromisos de aportación

definida

El gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en la anualidad 2025 por

coberturas para compromisos por pensiones de aportación definida asciende a 6.984 miles de

euros (7.345 miles de euros a 31 de diciembre de 2024).

Este coste se debe, prácticamente en su totalidad, al Plan de Previsión Social Empresarial

implementado en 2014 y gestionado por Mutuactivos Pensiones, dando cumplimiento a lo

establecido en el XXII Convenio Colectivo de Banca, donde se establece la creación de un sistema

de Previsión Social Complementario de aportación definida a favor de los empleados

contratados a partir del 8 de marzo de 1980, que cuenten con, al menos, dos años de

antigüedad en la Empresa y con una aportación mínima anual de 550 euros y asimismo, a las

aportaciones realizadas a los contratos Unit Linked y seguro de ahorro que cubre los

compromisos por pensiones de altos cargos.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	76

Número de Empleados

El número medio de empleados durante el ejercicio 2025 y 2024 es el siguiente:

	2025		2024
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores	86	45	91	49
Mandos Intermedios	834	645	787	644
Comerciales / Técnicos Senior	827	906	799	840
Comerciales / Técnicos	619	920	597	872
Staff	239	307	177	217
Total	2.605	2.823	2.452	2.623

El número de empleados por categoría y sexo al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el

siguiente:

	2025		2024
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores	83	43	91	50
Mandos Intermedios	849	648	763	684
Comerciales / Técnicos Senior	810	920	803	848
Comerciales / Técnicos	624	932	628	869
Staff	241	317	174	207
Total	2.607	2.860	2.459	2.658

A continuación, el número medio de personas empleadas con una discapacidad mayor o igual al

33%:

	2025		2024
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores	-	1	1	-
Mandos Intermedios	6	17	11	7
Comerciales / Técnicos Senior	6	6	6	6
Comerciales / Técnicos	9	8	8	17
Staff	2	2	3	3
Total	23	34	29	33

28. Ingresos y gastos por comisiones

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias en los dos últimos ejercicios

es el siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Ingresos por comisiones
Por avales y créditos documentarios	66.792	67.342
Por compromisos contingentes	22.574	22.734
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros	92.270	89.288
Por cobros y pagos	170.261	158.829
Efectos comerciales	19.605	19.913
Cuentas a la vista	30.749	29.889
Tarjetas crédito y débito	89.564	75.640
Cheques	1.399	1.469
Órdenes de pago	28.944	31.917
Por servicio de valores	138.340	123.109
Aseguramiento y colocación de valores	5.270	3.572
Compraventa valores (Nota 40)	46.733	43.065
Administración y custodia de valores	62.900	54.782
Gestión patrimonios (Nota 40)	23.437	21.690
Por comercialización de productos financieros no bancarios	234.571	204.166
Otras comisiones	65.019	64.103
Total	789.828	729.571
Gastos por comisiones
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales	78.013	82.160
Comisiones cedidas a agentes	97.359	95.213
Otras comisiones	46.765	42.645
Total	222.137	220.018

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	77

29. Ingresos por intereses /gastos por intereses

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a la naturaleza

de las operaciones que originan es el siguiente:

	Miles de euros
Ingresos por intereses:	2025	2024
Depósitos en Banco de España y otros Bancos Centrales	204.979	318.737
Depósitos en entidades de crédito (Nota10)	300.871	378.194
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida	5.197	9.459
Crédito a la clientela (Nota 10)	2.521.272	2.764.910
Valores representativos de deuda	471.998	385.694
Activos dudosos	10.309	10.458
Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura	38.483	140.188
Rendimientos de contratos de seguros vinculados a pensiones y obligaciones similares	3.054	3.216
Otros intereses	17.027	12.746
	3.573.190	4.023.601

La rúbrica “Crédito a la clientela” incluye, en el ejercicio 2025, 1.204.348 miles de euros

correspondientes a operaciones con garantía hipotecaria (1.225.562 miles de euros en 2024).

	Miles de euros
Gastos por intereses:	2025	2024
Depósitos de Banco de España	-	10.057
Depósitos de entidades de crédito	290.798	413.098
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida	15.107	2.531
Depósitos de la clientela	993.404	1.257.426
Débitos representados por valores negociables (Nota 19)	236.490	212.795
Pasivos subordinados (Nota 19)	34.295	23.452
Rectificación de gastos por operaciones de cobertura	81.699	222.213
Coste intereses de los fondos de pensiones	2.819	2.986
Otros intereses	19.839	26.593
	1.674.451	2.171.150

Las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada “Rectificación de ingresos por

operaciones de cobertura” y “Rectificación de gastos por operaciones de cobertura” hacen

referencia a coberturas contables, e incluyen la modificación de los tipos de interés de los

instrumentos cubiertos cuando el riesgo cubierto es el de tipo de interés de los mismos

Las variaciones habidas entre ejercicios se deben principalmente a los fuertes movimientos de

los tipos de interés ocurridos durante el periodo (reducción de tipos).

El rendimiento medio anual por rúbrica del Grupo Bankinter durante los dos últimos ejercicios es

el siguiente:

	Rendimiento Medio
	31/12/2025	31/12/2024
Rendimientos asimilados:
Depósitos en bancos centrales	2,05%	3,46%
Depósitos en entidades de crédito	2,10%	3,82%
Crédito a la clientela	3,65%	4,32%
Valores representativos de deuda	2,53%	2,51%
Renta variable	2,35%	1,84%
Costes asimilados:
Depósitos de bancos centrales	0,00%	3,22%
Depósitos de entidades de crédito	2,16%	3,78%
Recursos de clientes	1,27%	1,76%
Depósitos de la clientela	0,97%	1,42%
Débitos representados por valores negociables	2,63%	4,12%
Pasivos subordinados	1,62%	1,48%

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	78

30. Ganancias o pérdidas por instrumentos

financieros y de la contabilidad de coberturas

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de resultados en los dos últimos ejercicios es el

siguiente:

Miles de euros
	2025	2024
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas (Nota 7)	260.436	(41.916)
Valores representativos de deuda	7.236	11.545
Instrumentos de patrimonio	47.236	793
Derivados de negociación	205.964	(54.253)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	-	-
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	12.740	25.567
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9)	492	(1.376)
Valores representativos de deuda	492	(1.376)
Instrumentos de patrimonio	-	-
Activos financieros a coste amortizado	11.751	24.070
Pasivos financieros a coste amortizado	210	(1.420)
Otros	287	4.294
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	(511)	(901)
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 8)	1.576	(5.920)
	274.241	(23.170)

El epígrafe de “Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas” (Nota 31) registra las

diferencias de cambio surgidas fundamentalmente en la conversión de posiciones del balance

consolidado a la moneda funcional. La posición neta en moneda extranjera es cubierta

(económicamente, no contablemente) mediante la contratación de derivados incluidos los

registrados en las carteras de activos y pasivos financieros “mantenidos para negociar” (Nota 7),

cuyos resultados se registran en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos

financieros mantenidos para negociar, netas” (Nota 30). Los resultados generados por ambos

conceptos deben analizarse conjuntamente, pues se realiza una gestión conjunta de los

instrumentos y riesgos que son origen de ambas partidas de  resultados.

31. Diferencias de cambio (neto)

El importe de las diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias

del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2025, es una pérdida de -243.612 miles de euros

(ganancia de 61.303 miles de euros en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2024). 

Estos resultados deben interpretarse junto con los resultados descritos en la nota 30 

"Ganancias o pérdidas de Instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas", pues se

realiza una gestión conjunta de los instrumentos y riesgos que son origen de ambas partidas de 

resultados.

Los elevados resultados negativos de esta partida de la cuenta de resultados, durante el

ejercicio 2025, tienen origen en la fuerte depreciación del dólar durante dicho período, superior

a un 10%.  Estos resultados negativos se compensan con resultados positivos generados por la

cartera de negociación, la cual es utilizada  para cubrir las posiciones netas en moneda

extranjera (Nota 30).

El detalle por moneda de los activos y pasivos del balance del Banco denominados en divisa a

cierre de los dos últimos ejercicios es el siguiente:

			Miles de euros
	2025		2024
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Dólar USA	4.524.397	2.995.035	4.150.290	2.550.097
Libra esterlina	625.158	280.914	573.230	207.649
Yen japonés	162.028	48.527	308.027	75.215
Franco suizo	108.724	53.966	139.998	75.856
Corona noruega	17.878	11.187	18.525	11.858
Corona sueca	1.934	14.514	5.479	28.448
Corona danesa	2.045	2.051	1.912	4.633
Otras	265.482	53.188	251.650	41.304
	5.707.646	3.459.382	5.449.111	2.995.060

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	79

32. Otros gastos de administración

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Inmuebles, instalaciones y material	19.864	18.938
Informática	237.549	202.717
Comunicaciones	20.621	18.638
Publicidad y propaganda	26.268	31.983
Gastos judiciales y de letrados	1.857	1.315
Informes técnicos	10.090	9.857
Servicios de vigilancia y traslado de fondos	4.399	4.067
Primas de seguros y autoseguro	4.288	6.109
Por órganos de gobierno y control	3.539	3.668
Representación y desplazamiento del personal	8.558	6.931
Cuotas de asociaciones	2.934	2.957
Servicios administrativos subcontratados	101.356	92.655
Contribuciones e impuestos	12.661	12.049
Dotaciones a fundaciones	7	–
Otros	10.573	7.590
	464.564	419.473

Durante el ejercicio 2025 se ha satisfecho una prima por el seguro colectivo de responsabilidad

civil de todos los administradores y directivos de Bankinter, por potenciales daños ocasionados

por actos incorrectos cometidos o supuestamente cometidos en el ejercicio del cargo, por un

importe total de 291 miles de euros (329 miles de euros en el ejercicio 2024).

33. Otros ingresos y otros gastos de explotación

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente:

	Miles de euros
	2025		2024
	Ingresos	Gastos	Ingresos	Gastos
Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias y otros arrendamientos operativos	2.800	–	3.859	–
Comisiones financieras compensadoras de costes directos	21.613	–	21.580	–
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución (Nota 4)	–	4.335	–	3.791
Gravamen temporal de entidades de crédito	–	–	–	95.001
Otros	12.911	94.727	7.589	77.127
	37.325	99.062	33.028	175.919

La Junta de Única de Resolución (SRB, por sus siglas en inglés) no ha solicitado contribuciones al

Fondo Único de Resolución durante los dos últimos ejercicios. 

Por su parte, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos tampoco ha solicitado

aportaciones al compartimento de garantía de depósitos dinerarios de dicho fondo en los dos

últimos ejercicios

Los gastos recogidos en la rúbrica de “Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo

Único de Resolución” se corresponden, exclusivamente, con los fondos aportados al

compartimento de valores del Fondo de Garantía de Depósitos.

En la rúbrica de "Otros" se refleja fundamentalmente los importes de gastos de prescriptores, de

promoción de productos, incrementales de operativa de tarjetas y los importes anuales del

Impuesto sobre los Depósitos de las Entidades de Crédito.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	80

34. Ganancias y pérdidas en la baja activos no

financieros y participaciones y Ganancias y

pérdidas procedentes de activos no corrientes

clasificados como mantenidos para la venta no

admisibles como actividades interrumpidas

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias en los dos últimos ejercicios

es el siguiente:

	Miles de euros
	2025	2024
Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no financieros y participaciones
Activo tangible (Nota 14/15)	504	(1.140)
Activo intangible (Nota 16)	–	(1.321)
Participaciones	–	–
Total	504	(2.461)
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta clasificados como mantenidos para la venta
Beneficios por venta	3.160	3.523
Pérdidas por venta	(2.061)	(2.736)
Pérdidas por deterioro de activos (Nota 12)	(48)	(132)
Total	1.051	655

35. Operaciones y saldos con partes vinculadas

El detalle de las operaciones y saldos con entidades del Grupo y otras entidades y personas

físicas vinculadas, al cierre de los ejercicios 2025 y 2024, se detallan en el Anexo I y en la Nota

36 siguiente.  Las condiciones de las transacciones con las partes vinculadas son equivalentes a

las que se dan en transacciones hechas en condiciones de mercado o se han imputado las

correspondientes retribuciones en especie.

36. Remuneraciones y saldos con miembros del

Consejo de Administración

Remuneraciones al Consejo de Administración

La Política de remuneraciones de consejeros de Bankinter vigente es la aprobada por la Junta

General de accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 para los ejercicios 2025, 2026 y

2027, en vigor desde el momento de su aprobación (según el artículo 529 novodecies del Texto

refundido de la Ley de Sociedades de Capital) con una tasa de aprobación de un 88,953% del

capital presente y representado.

Igualmente, en relación con las remuneraciones del Consejo, Bankinter, como sociedad

cotizada, somete anualmente a votación consultiva de la Junta General Ordinaria el Informe

sobre remuneraciones de los consejeros, siguiendo la estructura establecida por la Circular de la

CNMV vigente. El último Informe de remuneraciones de consejeros, que fue aprobado en la

Junta General de accionistas el pasado 27 de marzo de 2025 con un porcentaje de aprobación

del 89,7928%, incluía información sobre su política general en esta materia, su aplicación al

ejercicio 2024 y el sistema retributivo aplicable al ejercicio 2025. Si bien esta práctica es de

obligado cumplimiento para las sociedades cotizadas desde el ejercicio 2014, Bankinter lleva

presentando este informe a su Junta General desde 2008, siguiendo las recomendaciones del

Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas. En el Informe de remuneraciones de

consejeros que se somete a la votación consultiva de la próxima Junta General (en la que se

propone, también, la aprobación de las presentes Cuentas anuales), se detalla, entre otros, la

información sobre la aplicación de la Política de remuneraciones de consejeros en el ejercicio

2025. El Informe se incorpora, como en ejercicios anteriores, en una sección separada dentro

del Informe de gestión de estas Cuentas anuales.

En el detalle de las remuneraciones reflejado en este apartado, hay que tener en cuenta los

siguientes cambios producidos en la composición del Consejo, aprobados por la Junta General

de Accionistas celebrada en marzo de 2025:

• Incremento del número de miembros del Consejo, de 11 a 12 consejeros.

• Nombramientos de D. Juan Antonio Zufiría Zataraín y D. Alfonso Villanueva Rodríguez,

como nuevos consejeros externos independientes.

Por último, se informa que el consejero externo independiente, D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza,

renunció a su cargo en el Consejo, por motivos personales, con fecha de efectos 27 de marzo de

2025.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	81

i) Remuneraciones de los consejeros por el ejercicio de sus funciones en su

condición de tales:

Según los Estatutos sociales de Bankinter, los consejeros podrán ser retribuidos a través de los

siguientes conceptos por el ejercicio de sus funciones como meros consejeros:

• Asignación fija anual.

• Dietas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las

Comisiones del Consejo de Administración a las que pertenezcan.

• Entrega de acciones, reconocimiento de derechos de opción sobre las mismas o

retribución referenciada al valor de las acciones, previo el acuerdo correspondiente de

la Junta General en cuanto al número, precio y demás conceptos establecidos por la

ley.

La Junta General Ordinaria de 27 de marzo de 2025 aprobó, de conformidad con los artículos

217 y 529 septdecies de la Ley de Sociedades de Capital, y dado el incremento del número de

miembros en el Consejo de Administración, fijar un nuevo importe máximo de la retribución

anual de los consejeros en su condición de tales en el importe de 3 millones de euros.

El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, determinó el

importe concreto que corresponde a cada uno de los consejeros en su condición de tales,

ajustándose al acuerdo de la Junta General. En este sentido, y dentro del límite fijado por la

Junta, el Consejo de Administración, en su sesión de 19 de diciembre de 2024, a propuesta de

la Comisión de Retribuciones, aprobó incrementar para el ejercicio 2025 en un 3 por 100 las

cantidades establecidas para el ejercicio anterior, en línea con el incremento general aplicable a

los empleados del Grupo Bankinter.

Para el ejercicio 2025, la remuneración total percibida de forma individual por los consejeros en

su condición de tales ha sido satisfecha mediante: i) asignación fija anual por su pertenencia al

Consejo de Administración, y el ejercicio de sus responsabilidades y funciones concretas dentro

del Consejo y las Comisiones, y ii) dietas de asistencia a las reuniones del Consejo y de sus

Comisiones. Como viene sucediendo desde el 1 de enero de 2015, tampoco durante este año

2025 se ha realizado entrega de acciones Bankinter en concepto de retribución por sus

funciones como meros consejeros.

La retribución de los consejeros externos, no ejecutivos, no incluye componentes variables, en

tanto en cuanto su obtención no está sujeta a la consecución de objetivos, cumpliendo así con

las recomendaciones en materia de gobierno corporativo.

Por lo que se refiere a la retribución de los miembros del Consejo de Administración de

Bankinter, el desglose individualizado de la remuneración total percibida en su condición de

meros consejeros (funciones de supervisión y decisión colegiada) durante los ejercicios 2025 y

2024 es el siguiente:

		En Euros
Consejeros	2025	2024
Dª. María Dolores Dancausa Treviño (1)	268.617	245.262
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	253.268	245.889
Dª. Gloria Ortiz Portero (1)	227.041	169.554
D. Fernando Masaveu Herrero	147.739	143.438
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	134.949	126.671
Dª. María Teresa Pulido Mendoza	147.739	126.050
Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio	179.079	175.728
Dª. María Luisa Jordá Castro	195.068	190.632
Dª. Cristina García-Peri Álvarez (1)	207.498	189.153
Dª. Teresa Paz-Ares Rodríguez (1)	173.208	99.056
D. Juan Antonio Zufiría Zataraín (2)	120.447	–
Exconsejeros (3)	47.872	291.716
	2.208.263	2.003.149

(1) La Junta General de accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 nombró miembros del Consejo de Administración a Dª. Gloria Ortiz

Portero (consejera ejecutiva) y Dª. Teresa Paz-Ares Rodríguez (consejera externa independiente). Igualmente, en esa misma fecha el Consejo

de Administración nombró a la Sra. Ortiz, Consejera Delegada en sustitución de Dª María Dolores Dancausa Treviño, fue nombrada Presidenta

no ejecutiva, y Dña. Cristina García-Peri Álvarez, consejera externa independiente, como consejera coordinadora.

(2) La Junta General de accionistas celebrada el 27 de marzo de 2025 nombró miembros del Consejo de Administración a D. Juan Antonio

Zufiría Zataraín y D. Alfonso Villanueva Rodríguez, ambos consejeros externos independientes.

(3) Hasta el 21 de marzo de 2024 fueron miembros del Consejo de Administración de Bankinter: D. Pedro Guerrero Guerrero, como

Presidente no ejecutivo, y D. Fernando José Francés Pons, como consejero externo independiente. Hasta el 27 de marzo de 2025 fue

miembro del Consejo de Administración D. Álvaro Alvarez-Alonso Plaza.

¹ El detalle de dichas funciones está recogido en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, que forma parte del Informe de Gestión de la Memoria anual.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	82

A continuación, se desglosan las cantidades globales indicadas en el cuadro anterior que

corresponden a cada consejero en su condición de tal distinguiendo lo percibido en concepto de

retribución fija y lo percibido en concepto de dietas de asistencia a las reuniones del Consejo de

Administración y de las Comisiones del Consejo durante los ejercicios 2025 y 2024:

				En Euros
	2025		2024
Consejeros	Retribución Fija	Dietas Asistencia	Retribución Fija	Dietas Asistencia
Dª. María Dolores Dancausa Treviño (1)	217.446	51.171	206.139	39.123
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	211.050	42.218	204.903	40.986
Dª. Gloria Ortiz Portero (1)	191.863	35.178	144.714	24.840
D. Fernando Masaveu Herrero	108.724	39.015	105.557	37.881
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	108.724	26.225	105.557	21.114
Dª. María Teresa Pulido Mendoza	108.724	39.015	105.557	20.493
Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio	127.911	51.168	124.185	51.543
Dª. María Luisa Jordá Castro	127.911	67.157	124.185	66.447
Dª. Cristina García-Peri Álvarez (1)	150.571	56.927	141.336	47.817
Dª. Teresa Paz-Ares Rodríguez (1)	123.320	49.888	82.289	16.767
D. Juan Antonio Zufiría Zataraín (2)	82.712	37.735	–	–
Exconsejeros (2)	30.603	17.269	194.840	96.876
Subtotales	1.672.271	535.992	1.539.262	463.887
Total	2.208.263		2.003.149

(1) La Junta General de accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 nombró miembros del Consejo de Administración a Dª. Gloria Ortiz

Portero (consejera ejecutiva) y Dª. Teresa Paz-Ares Rodríguez (consejera externa independiente). Igualmente, en esa misma fecha el Consejo

de Administración nombró a la Sra. Ortiz, Consejera Delegada en sustitución de Dª María Dolores Dancausa Treviño, fue nombrada Presidenta

no ejecutiva, y Dña. Cristina García-Peri Álvarez, consejera externa independiente, como consejera coordinadora.

(2) La Junta General de accionistas celebrada el 27 de marzo de 2025 nombró miembros del Consejo de Administración a D. Juan Antonio

Zufiría Zataraín y D. Alfonso Villanueva Rodríguez, ambos consejeros externos independientes.

(3) Hasta el 21 de marzo de 2024 fueron miembros del Consejo de Administración de Bankinter: D. Pedro Guerrero Guerrero, como

Presidente no ejecutivo, y D. Fernando José Francés Pons, como consejero externo independiente. Hasta el 27 de marzo de 2025 fue

miembro del Consejo de Administración D. Álvaro Alvarez-Alonso Plaza.

El incremento en la remuneración total de los consejeros (2025 vs. 2024) por el ejercicio de sus

funciones en su condición de tales se debe, principalmente, al incremento en el número de

miembros del Consejo aprobado por la Junta General de accionistas 2025, tal y como se ha

informado anteriormente en este apartado.

ii) Remuneración Fija de la Presidenta no ejecutiva del Consejo de

Administración

Dª. María Dolores Dancausa Treviño fue nombrada Presidenta no ejecutiva del Consejo de

Administración de Bankinter el 21 de marzo de 2024.

Los componentes de la retribución de la Presidenta del Consejo por el desempeño, de funciones

institucionales no ejecutivas adicionales 1 a las desempeñadas como Presidenta del órgano

colegiado (estas últimas retribuidas según el esquema del punto anterior), son los que a

continuación se detallan:

• Retribución fija; y

• Beneficios sociales y remuneración en especie.

Como, se ha indicado antes, la Presidenta no ejecutiva del Consejo de Administración no percibe

remuneración variable alguna. Tampoco tiene asociado sistemas de previsión social.

Bankinter no tiene acordadas, en el contrato de prestación de servicios celebrado con el

miembro del Consejo que ejerza la Presidencia, cláusulas de blindaje, ni cláusulas que liguen el

devengo de derechos económicos a situaciones de cambio de control en el Banco (cláusulas

habituales en este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en el

Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.

Retribución Fija:

El importe de la retribución fija que ha percibido Dª. María Dolores Dancausa Treviño, durante el

año 2025, ha sido de 515 miles de euros. Dicha cantidad fue objeto de actualización, respecto

del año 2024, en un 3 por 100 al igual que las retribuciones de los consejeros detalladas en el

epígrafe anterior y en línea con el incremento general aplicable a los empleados del Grupo

Bankinter

Beneficios sociales y remuneración en especie:

Dª María Dolores Dancausa Treviño ha percibido como beneficiaria de pólizas de seguro médico

y otra remuneración en especie y beneficios corporativos un importe total de 20 miles de euros

(en 2024 fue de 17 miles de euros).

iii) Retribución de consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas.

a) Componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones

ejecutivas

Los componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos durante el ejercicio 2025 en

concepto de retribución por su función ejecutiva, son los que a continuación se detallan:

• La remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y la

responsabilidad en la organización; y

• La remuneración variable, que refleja un rendimiento sostenible y adaptado al riesgo.

Retribución Fija.

Está compuesta por los siguientes conceptos:

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	83

• Una remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y

la responsabilidad en la organización.

• Beneficios sociales y remuneración en especie: Los consejeros ejecutivos pueden ser

beneficiarios de pólizas de seguro médico suscritas por el Banco. El Banco satisface las

correspondientes primas, que son imputadas a los consejeros como retribución en

especie. Adicionalmente, el Banco satisface a los citados consejeros, según el caso,

otras retribuciones en especie como renting de vehículos y otros beneficios sociales

aplicables al resto de empleados.

• “Sistema de Previsión Social Complementaria para Consejeros Ejecutivos y Comité de

Dirección”, en el que actualmente solo participa, de entre los consejeros ejecutivos, la

Consejera Delegada.

El esquema de previsión social de Bankinter es de la modalidad de aportación definida, y para

instrumentarlo el Banco ha suscrito como tomador un seguro colectivo Unit-Linked y un seguro

colectivo de rentabilidad asegurada, que cubren las contingencias de jubilación, fallecimiento e

incapacidad.

Se realizará, para la Consejera Delegada, una contribución anual equivalente al 40 % del salario

base, considerando exclusivamente la retribución fija, es decir, no se incluye para el cálculo de la

contribución anual ningún elemento de compensación variable, ni otros elementos retributivos

como beneficios sociales u otros.

Este Sistema y aportación está explicado en la Política de remuneraciones de consejeros y

también en los Informes de remuneraciones de consejeros que se han aprobado

consultivamente por la Junta General de accionistas los últimos años.

Retribución Variable.

Retribución variable anual:

El sistema de retribución variable anual de los consejeros ejecutivos es el mismo que se aplica al

resto de la plantilla del Grupo Bankinter que percibe este tipo de retribución.

En el ejercicio 2025, el incentivo variable se ha calculado con periodicidad anual. Dicha

retribución variable anual tenía establecidos como indicadores financieros:

1) el Beneficio Antes de Impuestos (BAI) del Grupo, para contribuir a la adecuada gestión

de los riesgos y su vinculación a la gestión del medio y largo plazo, y

2) el Margen de Explotación antes de provisiones del Grupo, como elemento crucial en la

sostenibilidad del negocio en el medio y largo plazo y el alineamiento con la política de

riesgo de la Entidad.

Cada uno de los indicadores, BAI y Margen de Explotación del Grupo, condicionan el 40 por 100

y el 60 por 100, respectivamente, de la retribución variable anual, de forma independiente. El

devengo del componente variable se produce desde la consecución de un 90 por 100 de los

objetivos y hasta un máximo del 120 por 100 del mismo, pudiendo percibir, según los citados

porcentajes de consecución, entre el 80 y el 120 por 100 de la cantidad variable asignada a

cada uno de los beneficiarios.

En aplicación de lo anterior, el porcentaje final de devengo del incentivo variable anual de los

consejeros ejecutivos en 2025 ha sido 99,01% (en 2024 el porcentaje de devengo global fue del

105,48%).

Retribución variable plurianual:

El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, aprobó en su sesión

de 17 de julio de 2024, un nuevo plan de incentivos plurianual 2024-2026 (en adelante, “ILP

2024-2026”), cuyas características esenciales están descritas en el Informe sobre

remuneraciones de consejeros, que se aprobó en la Junta General de accionistas 2025, y en el

que se somete a votación consultiva en la Junta General de accionistas 2026, y del que serán

beneficiarios, entre otros, los consejeros ejecutivos.

Dicho ILP 2024-2026 pretende conseguir la máxima motivación, fidelización y alineamiento de

sus beneficiarios con el Plan Estratégico de la Entidad para dicho periodo, trasladándoles así una

visión del Banco a largo plazo para generar una cultura de sostenibilidad. El periodo de medición

de los indicadores es de tres años, mientras que el periodo de devengo se inicia el 1 de julio de

2024.

El Importe de referencia del ILP 2024-2026, es de dos anualidades del salario fijo bruto anual a

31 de diciembre de 2023, para el Vicepresidente ejecutivo, y a 21 de marzo de 2024, fecha en

la que fue nombrada, en el caso de la Consejera Delegada. Para el cálculo de dicho importe de

referencia, quedan expresamente excluidos tanto los conceptos de retribución en especie y

beneficios sociales como de retribución variable.

El 100 por 100 del ILP 2024-2026 está sujeto a las siguientes condiciones finales:

• Anualmente, el ROE del Grupo (que mide la capacidad de generar valor a los

accionistas) debe quedar por encima del punto medio del grupo comparable de

entidades a fecha 31 de diciembre de cada año (2024, 2025 y 2026). El grupo

comparable de entidades será determinado por la Comisión de Retribuciones cada año,

informándose del mismo en los informes de remuneraciones de los consejeros. El

Grupo de Comparación para el 2025 estaba compuesto por: Banco Santander, BBVA,

CaixaBank, Unicaja, Sabadell, Abanca y Kutxabank. Se excluyen las operaciones

corporativas en el cálculo del ROE (tanto del Banco como del grupo comparable).

Si no se supera el punto medio del grupo comparable en 2024, 2025 y/o 2026, se reducirá el

importe de referencia de forma proporcional.

Se informa que el ROE del Grupo a 31 de diciembre en el año 2025 ha quedado por encima del

punto medio del grupo comparable de entidades (18,68%)

• Que el Beneficio después de impuestos (BDI) a 31 de diciembre de 2026 sea, al

menos, de 1.075 millones de euros.

Ajustes de la retribución anual y plurianual a indicadores asociados a la Sostenibilidad:

Adicionalmente, la consolidación del devengo de la retribución variable, tanto anual como

plurianual, queda condicionada a que se cumplan los siguientes indicadores de forma

acumulativa, que pueden implicar la reducción de la retribución variable devengada hasta cero,

pero que en ningún caso pueden incrementar el importe devengado:

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	84

• Ratios del Marco Apetito al Riesgo, que miden los siguientes riesgos, que están

explicados en el informe de remuneraciones de consejeros: Riesgo de crédito, Riesgo

de Solvencia, Riesgo de liquidez, Riesgo de tipo de interés, Riesgo reputacional y

Riesgo medioambiental, que tienen que cumplir la condición de no superar el nivel del

riesgo establecido en el Marco de Apetito al Riesgo. El porcentaje de consecución en

2025 de estas ratios ha sido del 100%, por lo que no se ve minorado el importe de la

retribución variable devengado o a percibir por el objetivo BAI y Margen de Explotación

antes de provisiones.

• ROE TTC (through the cycle), rentabilidad sobre capital invertido que incorpora la

perspectiva estructural que elimina el efecto del ciclo, incorporando así la medición

idónea de la gestión realizada; debe ser superior al 9 por 100 para devengar el 100 por

100 del incentivo alcanzado. Si esta ratio se sitúa entre el 6 por 100 y el 9 por 100, se

devenga el 50 por 100 de lo conseguido, y, por debajo del 6 por 100, no se devenga

cantidad alguna. El porcentaje de consecución de este indicador en 2025 ha superado

el 100% (al haber alcanzado el 16,31%), por lo que no se ve minorado el importe de la

retribución variable 2025 devengada por los indicadores anteriormente expresados.

En el caso de la retribución variable anual 2025, por tanto, el devengo final es del 99,01%, y en

el caso del ILP 2024-2026 se han alcanzado las dos primeras condiciones anuales para 2024 y

2025, quedando pendiente su devengo de la consecución de la última condición anual y la

condición final, descritas anteriormente.

b) Importes de retribución devengada en 2025 por el Vicepresidente ejecutivo.

Importe de retribución fija:

D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, Vicepresidente ejecutivo de Bankinter, percibió un

total de 1.003 miles de euros en concepto de retribución fija. Dicha retribución fue objeto de

actualización respecto al año 2024, en un 3 por 100, al igual que las retribuciones de los

consejeros detalladas en el epígrafe anterior, en línea con el incremento general aplicable a los

empleados del Grupo Bankinter y valorando su dedicación y desempeño.

Adicionalmente, el Vicepresidente ejecutivo percibió el importe de 4 miles de euros (igual que en

2024), como remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios

corporativos.

Como se ha indicado anteriormente, el Vicepresidente ejecutivo, no es beneficiario del Sistema

de previsión social.

Importe de retribución variable:

Al cierre del ejercicio 2025, solo se ha devengado retribución variable anual, siendo el importe

devengado por el Vicepresidente ejecutivo, teniendo en cuenta el porcentaje de consecución

anteriormente indicado, de 347 miles de euros, que se abonará en la forma y plazos que a

continuación se indica, y que es descrito con más detalle en el informe de remuneraciones de

consejeros (el 40% de la retribución variable total devengada es diferida durante 5 años, es

decir, hasta 2031):

1. En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes

serán abonados netos de impuestos):

• El 50% de la retribución variable anual no diferida: 104 miles de euros.

• El 50% de la retribución variable anual diferida, de acuerdo con el siguiente calendario:

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará

en enero 2027.

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará

en enero 2028.

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará

en enero 2029.

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará

en enero 2030.

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará

en enero 2031.

2. En acciones (condicionado a la aprobación de la Junta General de accionistas 2026) siendo

el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a continuación se detalla,

calculados sobre los importes brutos devengados. Para determinar el número de acciones

a entregar se ha considerado, como precio de referencia, el precio medio de cotización de

la acción Bankinter al cierre de mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el

20 de enero de 2026 ambos inclusive, siendo este precio de 14,1973 euros/ por acción:

• El 50% de la retribución variable anual no diferida devengada se abonará mediante la

entrega de acciones, correspondiendo: 7.341 acciones, cuya entrega se realizará

dentro de los 15 días hábiles bursátiles siguientes al de su aprobación por la Junta.

• El 50% de la retribución variable diferida devengada será abonada en acciones, según

se desglosa a continuación:

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en

enero 2027.

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en

enero 2028.

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en

enero 2029.

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en

enero 2030.

• 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en

enero 2031.

Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al

calendario anteriormente descrito.

c) Importes de retribución devengada en 2025 por la Consejera Delegada.

Importe de retribución fija:

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	85

Dª. Gloria Ortiz Portero, Consejera Delegada de Bankinter, percibió un total de 1.050 miles de

euros en concepto de retribución fija. Dicha retribución fue objeto de actualización respecto al

año 2024, en un 6 por 100, valorando su dedicación y desempeño.

Adicionalmente, la Consejera Delegada percibió el importe de 14 miles de euros, como

remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos (en 2024 fue

de 11 miles de euros).

La aportación al Sistema de previsión social realizado a la Sra. Ortiz, como Consejera Delegada,

en 2025 ha sido 420 miles de euros (40% la retribución fija anual proporcional desde su

nombramiento el 21 de marzo de 2024) (en 2024 fue 311 miles de euros). Estas aportaciones

no están consolidadas, informando en el Informe de remuneraciones de consejeros que se

someta a votación consultiva de la Junta General de accionistas que se celebre en 2026 la

cantidad acumulada.

Importe de retribución variable:

Al cierre del ejercicio 2025, solo se ha devengado retribución variable anual, siendo el importe

devengado por Dª. Gloria Ortiz Portero como Consejera Delegada, teniendo en cuenta el

porcentaje de consecución anteriormente indicado, de 364 miles de euros, que se abonará en la

forma y plazos que a continuación se indica, y que es descrito con más detalle en el informe de

remuneraciones de consejeros (el 60% de la retribución variable total devengada es diferida

durante 5 años, es decir, hasta 2031):

1. En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes

serán abonados netos de impuestos):

• El 50% de la retribución variable anual no diferida: 73 miles de euros.

• El 40% de la retribución variable anual diferida, de acuerdo con el siguiente calendario:

• 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará

en enero 2027.

• 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará

en enero 2028.

• 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará

en enero 2029.

• 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará

en enero 2030.

• 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará

en enero 2031.

2. En acciones (condicionado a la aprobación de la Junta General de accionistas 2026) siendo

el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a continuación se detalla,

calculados sobre los importes brutos devengados. Para determinar el número de acciones

a entregar se ha considerado, como precio de referencia, el precio medio de cotización de

la acción Bankinter al cierre de mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el

20 de enero de 2026 ambos inclusive, siendo este precio de 14,1973 euros/ por acción:

• El 50% de la retribución variable anual no diferida devengada se abonará mediante la

entrega de acciones, correspondiendo: 5.125 acciones, cuya entrega se realizará

dentro de los 15 días hábiles bursátiles siguientes al de su aprobación por la Junta.

• El 60% de la retribución variable diferida devengada será abonada en acciones, según

se desglosa a continuación:

• 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará

en enero 2027.

• 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará

en enero 2028.

• 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará

en enero 2029.

• 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará

en enero 2030.

• 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará

en enero 2031.

Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al

calendario anteriormente descrito.

Adicionalmente, se informa que durante el año 2025 se han entregado a los miembros del

Consejo de Administración, que se detallan a continuación, el efectivo y las acciones

correspondientes por el diferimiento de la retribución variable devengada en los años 2019,

2020, 2021, 2022 y 2023 y de la retribución variable plurianual 2022-2023, así como las

acciones correspondientes a la entrega no diferida de la retribución variable anual devengada en

2024, según el detalle de los acuerdos aprobados en la Junta General entre los años 2020 y

2025.

Las siguientes entregas de efectivo y de acciones traen causa de diferimientos de retribuciones

variables en el ejercicio de sus funciones como consejeros ejecutivos. En el caso de Dª. María

Dolores Dancausa Treviño, tienen su origen en las devengadas durante los períodos en que

ejerció el cargo de Consejera Delegada. Como se ha indicado anteriormente, desde el 21 de

marzo de 2024, la Sra. Dancausa  es Presidenta no ejecutiva de Bankinter, momento desde el

cual no tiene componentes de retribución variable asociados a su remuneración: 

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	86

ENTREGAS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE RETRIBUCIONES VARIABLES
	Retribución variable anual devengada en 2019	Retribución variable anual devengada en 2020	Retribución variable anual devengada en 2021	Retribución variable anual devengada en 2022	Retribución variable anual devengada en 2023	Retribución variable plurianual 2022-2023 devengada en 2023	Retribución variable anual devengada en 2024
Dª. María Dolores Dancausa Treviño (i)	15	4	17	19	19	81	25
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda (ii)	—	0	—	11	18	78	108
Dª. Gloria Ortiz Portero (iii)	0	0	0	0	0	0	58

(i) Entregas procedentes de diferimientos de retribuciones variables que la Sra. Dancausa devengó durante el período en el que ejerció el

cargo de Consejera Delegada. Desde el 21 de marzo de 2024, la Sra. Dancausa, como se ha indicado anteriormente, es Presidenta no

ejecutiva de Bankinter, momento desde el cual no tiene componentes de retribución variable asociados a su remuneración.

(ii) Su mandato se inició el 23 de marzo de 2022.

(iii) Entregas procedentes de retribuciones variables que la Sra. Ortiz ha devengado desde en el momento en que fue nombrada Consejera

Delegada (21 de marzo de 2024).

ENTREGAS DE ACCIONES PROCEDENTES DE RETRIBUCIONES VARIABLES
	Retribución variable anual devengada en 2019		Retribución variable anual devengada en 2020		Retribución variable anual devengada en 2021		Retribución variable anual devengada en 2022		Retribución variable anual devengada en 2023		Retribución variable plurianual 2022-2023 devengada en 2023		Retribución variable anual devengada en 2024
Consejero Ejecutivo	Precio unitario asignado a cada acción 1	En acciones7	Precio unitario asignado a cada acción2	En acciones7	Precio unitario asignado a cada acción3	En acciones7	Precio unitario asignado a cada acción4	En acciones7	Precio unitario asignado a cada acción5	En acciones7	Precio unitario asignado a cada acción5	En acciones7	Precio unitario asignado a cada acción6	En acciones7
Dª. María Dolores Dancausa Treviño (i)	6,45	2.914	4,80	1.122	4,91	3.318	6,59	2.749	6,01	3.118	6,01	13.094	8,01	2.063
D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda (ii)	—	0	—	0	—	0	6,59	1.101	6,01	2.890	6,01	12.621	8,01	8.752
Dª. Gloria Ortiz Portero (iii)	—	0	—	0	—	0	—	—	0,00	—	0,00	—	8,01	4.683

(i) Entregas procedentes de diferimientos de retribuciones variables que la Sra. Dancausa devengó durante el período en el que ejerció el

cargo de Consejera Delegada. Desde el 21 de marzo de 2024, la Sra. Dancausa, como se ha indicado anteriormente, es Presidenta no

ejecutiva de Bankinter, momento desde el cual no tiene componentes de retribución variable asociados a su remuneración.

(ii) Su mandato se inició el 23 de marzo de 2022.

(iii) Entregas procedentes de retribuciones variables que la Sra. Ortiz ha devengado desde en el momento en que fue nombrada Consejera

Delegada (21 de marzo de 2024).

1 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero

y el 20 de enero de 2020. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción.

2 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero

y el 20 de enero de 2021. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción.

3  Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 3 de

enero y el 20 de enero de 2022. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción.

4  Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de

enero y el 20 de enero de 2023. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción.

5  Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de

enero y el 19 de enero de 2024. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción.

6  Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de

enero y el 20 de enero de 2025. Precio por acción en el momento de la entrega: 10,54 euros/acción.

7 En el caso de las acciones correspondiente a la retribución variable relativa a ejercicios anteriores a 2021, al número de acciones brutas a

entregar originalmente calculadas se le aplica el ajuste aprobado por el Consejo de Administración de Bankinter para mitigar el impacto en el

valor de la acción de la salida a Bolsa de Línea Directa Aseguradora, S.A., que determinó la entrega de 1,28379 acciones por cada acción

pendiente de entrega.

En relación con el registro de la retribución variable liquidable en acciones sobre

Remuneraciones del Consejo de Administración, no ha tenido impacto en las cuentas de

resultados de los ejercicios 2025 y 2024 al estar provisionados en los ejercicios de devengo,

respectivamente. El valor económico de las acciones entregadas ha sido el siguiente (importes

en euros):

	2025(*)	2024(*)
Consejeros	-	-
Consejeros Ejecutivos	577.196	1.071.494
Total	577.196	1.071.494

(*) Datos brutos de impuestos. A Dª. Gloria Ortiz Portero se le han entregado acciones por la retribución variable diferida devengada como

Alta Dirección de Bankinter, por ello no son objeto de información en esta tabla, al no corresponder por el ejercicio de sus funciones como

Consejera Delegada.

El impacto recogido en patrimonio neto de estas entregas de acciones es de 577 miles de euros

a 31 de diciembre de 2025.

iv) Otros sobre remuneraciones:

No se ha devengado por parte de los consejeros de Bankinter remuneración alguna como

contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo, ni

remuneraciones en sociedades con el fin de remunerar los servicios de éste en una tercera

entidad en la cual presta servicios el consejero.

Bankinter no mantiene con sus consejeros compromisos por pensiones, salvo en el caso de los

consejeros que ejerzan la función de consejero delegado, tal y como se ha indicado

anteriormente.

Bankinter no tiene acordadas cláusulas de blindaje con ninguno de sus consejeros ejecutivos en

sus contratos mercantiles de administración, ni cláusulas que liguen el devengo de derechos

económicos a situaciones de cambio de control en el banco (cláusulas habituales en este tipo de

contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en el informe sobre remuneraciones

de los consejeros que se someterá a votación consultiva en la Junta General de 2025 al igual

que en años anteriores.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	87

Resumen retribuciones, créditos y otros beneficios de los consejeros

Retribuciones por conceptos retributivos

		Miles de Euros
	2025	2024
Retribución fija (1)	2.606	2.608
Retribución variable (2)	711	732
Dietas (3)	536	464
Atenciones Estatutarias (4)	1.672	1.539
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros	-	-
Otros	-	-
	5.525	5.343

(1) Retribución fija devengada en 2025 exclusivamente correspondiente a la retribución devengada por los consejeros ejecutivos y por la

Presidenta del Consejo de Administración, por el ejercicio de sus funciones institucionales no ejecutivas. En el ejercicio 2024, en el caso del

Presidente no ejecutivo, se incluye tanto el importe percibido por D. Pedro Guerrero Guerrero hasta el fin de su mandato el 21 de marzo de

2024, como el percibido por Dª. María Dolores Dancausa Treviño desde su nombramiento como Presidenta no ejecutiva en la misma fecha.

En el caso de la Consejera Delegada, se incluye tanto el importe percibido por Dª. María Dolores Dancausa Treviño hasta el cese de sus

funciones ejecutiva, el 21 de marzo de 2024, como el percibido por Dª. Gloria Ortiz Portero desde su nombramiento como Consejera

Delegada en la misma fecha. Se incluye también la remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos

percibidos por los consejeros que durante el ejercicio han ejercido el cargo de Presidente y consejeros ejecutivos y otros conceptos percibidos

por beneficios corporativos (que ascienden a 38 miles de euros en 2025 y mismo importe que en 2024).

(2) Retribución variable anual correspondiente únicamente a los consejeros ejecutivos durante el ejercicio. En el ejercicio 2024, en el caso de

la Consejera Delegada, se incluye tanto la retribución variable devengada por Dª. María Dolores Dancausa Treviño hasta el cese de sus

funciones ejecutivas, el 21 de marzo de 2024, como la percibida por Dª. Gloria Ortiz Portero desde su nombramiento como Consejera

Delegada en la misma fecha.

(3 ) Dietas de asistencia a Consejos y Comisiones (consejeros).

(4) Comprende retribución fija del Consejo (por sus funciones como mero consejeros).

Retribuciones por tipología de consejero incluidos todos los conceptos

			Miles de Euros
	2025		2024
Tipología Consejeros (*)	Por Sociedad1	Por Grupo (**)	Por Sociedad1	Por Grupo (**)
Ejecutivos	3.262	—	3.202	—
Externos Dominicales	283	—	270	—
Externos Independientes	1.177	9	1.009	44
Otros Externos	803	—	862	—
	5.525	9	5.343	44

1 Incluye la remuneración en especie percibida por los consejeros que durante el ejercicio han ejercido el cargo de Presidente y consejeros

ejecutivos y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos (que ascienden a 38 miles de euros en 2025, mismo importe que en

2024).

(*) Se incluye por cada categoría las retribuciones de los consejeros que hayan estado calificados en las citadas tipologías durante el ejercicio

2025, e independientemente del periodo por el que lo hayan sido. 

(**) Se incluyen los importes percibidos por Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio como miembro del Consejo de Administración de EVO Banco,

filial de Bankinter, así como vocal de varias de sus comisiones de supervisión. En 2025, corresponde a importes percibidos hasta la fusión de

EVO Banco, S.A.U. con Bankinter, S.A., en abril de 2025.

Otros beneficios

	Miles de euros
Anticipos	-
Créditos concedidos	-
Fondos y Sistemas de Previsión social: Aportaciones (1)	420
Fondos y Sistemas de Previsión social: Obligaciones contraídas (2)	2.968
Primas de seguros de vida	5
Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros	-

(1) El Consejo de Administración de Bankinter, a propuesta de la Comisión de Retribuciones aprobó el 20 de diciembre de 2017, un “Sistema

de previsión social complementaria para ejecutivos y comité de dirección”, compatible con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores

y los intereses a largo plazo de la Entidad, que contempla mecanismos que permiten el ajuste de las aportaciones de la Entidad

correspondientes en función de resultados o circunstancias adversas. Como se ha indicado anteriormente actualmente solo percibe

aportaciones entre los consejeros ejecutivos, la Consejera Delegada.

(2) El dato de las obligaciones contraídas en el ejercicio 2025 se corresponden con las aportaciones al “Sistema de Previsión social

complementaria” a favqeuor de la actual Consejera Delegada, a partir de la fecha de su designación como tal, así como las aportaciones

anuales realizadas en los ejercicios anteriores en su condición de Alta Dirección en años previos. Igualmente, se incluyen las aportaciones

vigentes a favor de la anterior Consejera Delegada (2010 a 2024), que quedan sujetos tanto a los requisitos de verificación de que no

procede la aplicación de cláusulas “malus” y “clawback” como a otros previstos en el propio Reglamento del citado Sistema de Previsión social

complementario.

Bankinter no mantiene con el resto de consejeros no ejecutivos, ni actualmente con el Vicepresidente ejecutivo, compromisos por pensiones.

Operaciones con miembros del Consejo de Administración.

Conforme a lo que se recoge del apartado 6 del Informe Anual de Gobierno Corporativo

correspondiente al ejercicio 2025 (operaciones con partes vinculadas), a cuyo contenido

procede remitirse, no se han celebrado en dicho ejercicio operaciones significativas que

supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la Sociedad y entidades del Grupo

y los consejeros de Bankinter, S.A., sus accionistas significativos, directivos y partes vinculadas,

ajenas al tráfico ordinario de Bankinter, S.A. o que no se hayan realizado en condiciones

normales de mercado.

A continuación, se proporcionan los datos y características globales de los créditos y avales

concedidos a los consejeros:

• El importe dispuesto de los créditos concedidos a los consejeros a 31 de diciembre de

2025 asciende a 6.450 miles de euros, con un límite de 17.764 miles de euros

(dispuesto de 4.915 miles de euros al 31 de diciembre de 2024, con un límite de

16.527 miles de euros). A 31 de diciembre de 2025 la Entidad no tiene constituidos

avales a favor de sus consejeros (al igual que a 31 de diciembre de 2024).

• El plazo medio remanente de los préstamos y créditos concedidos a los consejeros de

la Entidad es aproximadamente de 8 años y 7 meses en 2025 (9 años y 1 mes en

2024). Los tipos de interés se sitúan entre el 0,60% y el 3,00 % en 2025 (al igual que

en el ejercicio 2024).

A continuación, se desglosa información adicional sobre las transacciones con partes vinculadas

que figura en el Anexo I de la presente memoria:

• El plazo medio remanente de los acuerdos de financiación que figuran en el citado

Anexo de la memoria es de 8 años y 1 mes (7 años y 10 meses en 2024).

² La forma y plazos de abono de la retribución variable de la alta dirección, sigue el mismo esquema que la detallada para el Vicepresidente ejecutivo.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	88

• El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a Administradores y Directivos es del

2,689% (2,740% en 2024). Del importe total de esos créditos, el 59% tiene garantía

personal y el 41% restante tiene garantía real, (63% y 37%, respectivamente en

2024).

• El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a “Otras Partes Vinculadas” es del

3,357% (4,289% en 2024). Del importe total de esos créditos, el 82% tiene garantía

personal y el 18% tiene garantía real, (84% y 16%, respectivamente en 2024).

Al cierre de 2025 y al cierre de 2024 no se han reconocido correcciones valorativas por deudas

de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes.

Al cierre de 2025 y al cierre de 2024 no se han reconocido gastos relativos a las deudas

incobrables o de dudoso cobro de partes vinculadas.

Conflictos de interés de los miembros del Consejo de Administración.

El artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital establece que los administradores deberán

comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que

ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la sociedad. Bankinter

cuenta, además, con una Política de prevención de conflictos de interés adoptada por Acuerdo

del Consejo de 22 de abril de 2015 y modificada y siendo el texto actual el aprobado por el

Consejo el 19 de junio de 2024. Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ha

manifestado situación de conflicto de interés de las definidas en el artículo 229 de la Ley de

Sociedades de Capital, dejando constancia expresa en cumplimiento del tercer apartado del

citado artículo.

Participación de los consejeros en el capital social.

El desglose de las participaciones de los miembros del Consejo de Administración a 31 de

diciembre de 2025 en el capital social de la Entidad, se encuentra desglosado en el Informe

Anual de Gobierno Corporativo correspondiente al  ejercicio 2025, que forma parte del informe

de gestión de estas Cuentas anuales.

Retribución de la alta dirección.

A 31 de diciembre de 2025, el número de altos directivos de la entidad era de 9 personas,

informados en el Informe de Gobierno Corporativo 2025 que forma parte del informe de gestión

de estas cuentas (9 a 31 de diciembre de 2024; y en ninguno de dichos ejercicios se incluyen

dentro de este colectivo a los miembros del consejo durante el ejercicio de su cargo).

Teniendo en cuenta lo anterior, la remuneración de la alta dirección en 2025, de forma

agregada, es la que se detalla a continuación por conceptos:

• Salario Fijo: 3.359 miles de euros (en 2024 fue de 3.335 miles de euros).

• Retribución variable 2

• Retribución variable anual: 1.053 miles de euros (en 2024 fue de 1.082 miles

de euros.

• Retribución variable plurianual: 356 miles de euros. No se devengó importe

alguno en 2024.

• Aportaciones a sistemas de previsión social: 1.014 miles de euros durante 2025

(1.594 miles de euros en 2024).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	89

37. Información sobre Gestión de la

Sostenibilidad

En el desempeño de sus actividades, las entidades del Grupo Bankinter (en adelante, “el Grupo”

o “BANKINTER”) persiguen, además del cumplimiento del objeto propio de cada una de ellas en

beneficio de sus accionistas, la generación de valor compartido con sus grupos de interés

mediante la implantación de pautas de comportamiento responsables, con el objetivo de

constituir el banco en referente de la Sostenibilidad dentro del sector.

Para ello, ha sido preciso implantar un proceso integral de gestión de la responsabilidad

corporativa sostenible, duradero, centrado en la creación de valor, e integrado en la gestión del

banco de manera global, transversal y progresiva.

El Consejo de Administración aprobó en mayo de 2025 una nueva actualización de la Política de

Sostenibilidad del Grupo, a propuesta de la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos como

órgano que adopta las funciones de asesoramiento y propuesta al Consejo en las materias

cubiertas por esta política, así como velar por la información no financiera y de diversidad que se

haga pública.

En esta actualización, se han redefinido algunos de los principios y se han estructurado los

mismos en cada una de las tres dimensiones de la sostenibilidad (ambiental, social y de

gobernanza) tal y como se presentan a continuación:

• Dimensión Ambiental (A). Bankinter desarrollará sus actividades con arreglo a los

más avanzados estándares en materia de responsabilidad medioambiental, incluyendo

las iniciativas para reducir las emisiones de carbono, el uso eficiente de los recursos

naturales y la gestión de residuos. En desarrollo de este principio, Bankinter:

◦ Gestionará el impacto medioambiental directo e indirecto en los ámbitos más

relevantes que sus negocios y actividades pudieran generar, promoviendo los

impactos positivos y reduciendo los impactos negativos.

◦ Apoyará a sus clientes en su transición hacia modelos de negocio más

sostenibles actuando como palanca que potencie dichos comportamientos o

actuaciones.

◦ Integrará los aspectos ambientales, climáticos y de eficiencia energética en la

actividad y productos y servicios del Grupo.

• Dimensión Social (S). Bankinter tendrá en cuenta, en el desarrollo de sus

actividades, el impacto en las comunidades, la diversidad y la inclusión, las condiciones

laborales y el compromiso con sus grupos de interés. En desarrollo de este principio,

Bankinter:

◦ Velará por el impacto social directo e indirecto en los ámbitos más relevantes

que sus negocios y actividades pudieran generar, promoviendo los impactos

positivos y reduciendo los impactos negativos.

◦ Garantizará una relación equilibrada, accesible, honesta, transparente y clara

con sus clientes y con sus grupos de interés en general, ofreciendo productos

orientados a sus necesidades y un servicio de calidad.

◦ Garantizará una gestión de los recursos humanos que fomente su bienestar y

motivación a través de medidas de conciliación, de desarrollo personal y

profesional, de seguridad y salud, promoviendo la inclusión y la diversidad del

equipo humano.

◦ Contribuirá al desarrollo social de las comunidades en las que el Grupo opera,

tanto a través de su propia actividad, como de iniciativas orientadas a la

inversión social y a la inclusión financiera, apoyadas en el diálogo y la

colaboración con el tercer sector y en el programa de voluntariado

corporativo.

◦ Respetará los derechos humanos en todos los territorios en los que el Grupo

opere, de conformidad con sus Principios de Derechos Humanos y bajo la

guía de la Declaración Universal de los Derechos Humanos, los Principios

Rectores de las Naciones Unidas sobre Empresas y Derechos Humanos, las

Líneas Directrices de la OCDE para las Empresas Multinacionales, la

Declaración de la OIT relativa a los principios y derechos fundamentales de

los trabajadores y otros códigos internacionalmente reconocidos, como el

Pacto Mundial de las Naciones Unidas.

• Dimensión Gobernanza (G). Bankinter contará con unas reglas de gobierno interno

que garanticen la ética corporativa, la transparencia y el cumplimiento de la normativa

vigente. En desarrollo de este principio, Bankinter:

◦ Garantizará la promoción de una cultura de riesgos que rija las actuaciones de

todas las personas que forman parte del Grupo Bankinter asegurando, en su

relación con sus grupos de interés, la no discriminación, la transparencia, la

ética en los negocios, la adecuada cultura de gestión de los riesgos, la lucha

contra el blanqueo de capitales, la corrupción y la financiación del terrorismo,

y el establecimiento de una política fiscal transparente con criterios

responsables y prudentes.

◦ Contará con una estructura de órganos de gobierno y una normativa interna

clara, con roles y responsabilidades bien definidas y sistemas efectivos de

control, promoviendo las mejores prácticas en materia de Gobierno

Corporativo y, en general, de Sostenibilidad en la gestión, que aseguren el

cumplimiento de la normativa aplicable.

◦ Preservará la integridad, confidencialidad, privacidad y disponibilidad de la

información mediante la aplicación de las mejores prácticas en materia de

seguridad de la información y ciberseguridad.

◦ Asegurará la implicación del Consejo de Administración en la integración de

los criterios de sostenibilidad en la estrategia del grupo (en el corto, medio y/

o largo plazo), los planes comerciales y financieros, y en el modelo de

gestión, control y supervisión de los riesgos.

◦ Realizará una gestión responsable y sostenible de la cadena de suministro,

propiciando el respeto a los compromisos éticos, ambientales, sociales y de

gobernanza del Grupo aquí recogidos.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	90

La Política se aplica a todas las entidades que forman el Grupo Bankinter. Refleja el compromiso

de alineamiento con protocolos y estándares internacionales como los Objetivos de Desarrollo

Sostenible de la Agenda 2030 de Naciones Unidas y los Acuerdos de París, entre otros.

Bankinter también está adherido a alianzas y estándares como los Principios Rectores del Pacto

Mundial de Naciones Unidas, los Principios de Ecuador, los Principios de Banca Responsable y la

Iniciativa para el Sector Financiero del Programa de Naciones Unidas para el Medio Ambiente).

Estos marcos refuerzan el compromiso del Grupo Bankinter con la sostenibilidad y su

integración en la estrategia corporativa.

La Política de Sostenibilidad del Grupo se implementa garantizando siempre su plena

adecuación y coherencia con la estrategia del banco y con las demandas de un entorno en

permanente cambio, a través de los siguientes instrumentos:

• Los planes estratégicos de sostenibilidad, que se establecen con carácter plurianual;

• Las líneas estratégicas, que estructuran y desarrollan los planes anteriormente

mencionados;

• Los programas correspondientes y sus objetivos asociados de orden económico, social

y ambiental, en que se concreta la implementación de las líneas estratégicas;

• Los canales de comunicación y diálogo con los grupos de interés.

• La formación y desarrollo de competencias.

• El resto de las políticas internas del Grupo, que recogen las directrices definidas por el

banco en las diferentes materias.

El Consejo de Administración es el órgano competente para establecer y velar por el

cumplimiento de la Política de Sostenibilidad y sus instrumentos de desarrollo, así como para

acordar las modificaciones que resulten necesarias.

Corresponde a la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos del Consejo, la función de

seguimiento de la implementación de esta Política.

La Comisión de Riesgos y Cumplimiento del Consejo efectúa el seguimiento de la evolución de

los riesgos del Grupo y su grado de adecuación a la cultura, las estrategias y las políticas

definidas, entre las que se incluyen los relativos a Sostenibilidad.

La Comisión de Auditoría del Consejo a la que corresponde informar, con carácter previo, al

Consejo de Administración sobre la información no financiera relacionada que la Sociedad deba

hacer pública periódicamente.

Por su parte, el Comité de Sostenibilidad asume las funciones de coordinación en materia de

sostenibilidad, y es el responsable de preparar la propuesta del Plan Estratégico de

Sostenibilidad plurianual y promover, dentro del Grupo Bankinter, el cumplimiento de los

principios contenidos en la Política, así como de los objetivos de los planes estratégicos de

sostenibilidad vigentes en cada momento.

La Dirección de Sostenibilidad impulsa la estrategia de sostenibilidad en todo el grupo,

incorporando así a todas las áreas, filiales y sucursales. Igualmente, se encuentra bajo su

responsabilidad la identificación de las áreas de mejora, según estándares, normas, guías e

índices de ética y sostenibilidad internacionalmente reconocidos, así como de la propuesta de

adopción de instrumentos de desarrollo de la Política, para su aprobación por el órgano que

corresponda según su materialidad. También es el responsable de la elaboración de los

diferentes informes de rendición de cuentas, ante los distintos reguladores y organismos

competentes y otros grupos de interés, así como de la información requerida por inversores y

analistas de sostenibilidad. La Dirección de Sostenibilidad informa periódicamente del grado de

cumplimiento de los objetivos marcados a la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos, y al

Comité de Sostenibilidad.

Los planes de sostenibilidad son el instrumento que el banco pone en marcha para desplegar su

Política de Sostenibilidad. El plan estratégico de sostenibilidad vigente, denominado Plan ADN,

fue aprobado por la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos en enero de 2024. El plan

define 16 líneas estratégicas estructuradas en 3 pilares: Acción Responsable; Diferenciación y

Negocio Sostenible. Las iniciativas identificadas contribuyen a los Objetivos de Desarrollo

Sostenible de la Agenda 2030 de Naciones Unidas y recogen los asuntos que los diferentes

grupos de interés consideraron más relevantes según los análisis de materialidad realizados.

La consecución de los objetivos empresariales ha de ser compatible no solo con el cumplimiento

normativo, sino también con el desarrollo de las mejores prácticas y estándares nacionales e

internacionales exigidos a su actividad. El Plan estratégico se ha definido para dar cumplimiento

a los requisitos normativos en materia de sostenibilidad, y siguiendo recomendaciones de

prescriptores internacionales, como las agencias de calificación de sostenibilidad y los

observatorios de la responsabilidad corporativa.

Con motivo de la publicación de la CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), el

desarrollo de las NEIS (Normas Europeas de Información de Sostenibilidad) y las guías EFRAG

(European Financial Reporting Advisory Group) asociadas, el Grupo Bankinter realizó en 2024

un análisis de doble materialidad, que ha sido revisado y actualizado durante el año 2025. Se ha

obtenido como resultado de la actualización, agrupación y reclasificación, la identificación de 30

impactos, riesgos y oportunidades (IROs) materiales en las áreas de cambio climático (NEIS E1),

trabajadores propios (NEIS S1), consumidores y usuarios finales (NEIS S4), y de gobernanza

(NEIS G1), respecto a los 43 identificados en 2024.

Bankinter presenta en 2025, el Estado de Información No Financiera e Información de

Sostenibilidad (EINFIS), que de conformidad con lo establecido por el Código de Comercio y la

Ley de Sociedades de Capital, incluye la información necesaria para comprender la evolución,

resultados y situación del desempeño del Grupo en los aspectos de sostenibilidad, del impacto

de su actividad en el entorno ambiental y social, de las cuestiones relativas al personal, del

respeto de los derechos humanos, y de la lucha contra la corrupción y el soborno, entre otras

cuestiones. Bankinter ha elaborado el EINFIS conforme a la Ley de Información No Financiera y

cumpliendo, de forma voluntaria, las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad

(NEIS) aprobadas en el Reglamento Delegado 2023/2772 de la Comisión, al igual que en el año

2024.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	91

El EINFIS consolidado incluye asimismo información requerida por iniciativas de sostenibilidad a

las que el Grupo Bankinter está adherido, como la Iniciativa Financiera del Programa de

Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP-FI), los Principios de Ecuador o el Pacto Mundial

de las Naciones Unidas.

La información incluida en el EINFIS consolidado ha sido verificada externamente por la firma

PwC, en su condición de prestador independiente de servicios de verificación, con el alcance

indicado en su Informe de verificación.

La gestión de la sostenibilidad de Bankinter ha vuelto a ser reconocida en 2025 con la

permanencia del banco en los principales índices de sostenibilidad (Dow Jones Best-in-class

index o FTSE4Good). Por otra parte, cabe destacar que las agencias de ratings de sostenibilidad,

como MSCI, Sustainalytics e ISS, han mejorado su calificación para Bankinter con respecto a

2024.

Por otra parte, Bankinter es miembro promotor de Forética, asociación de empresas españolas

que tiene como misión fomentar la cultura de la gestión ética empresarial, y es entidad

colaboradora del Corporate Excellence for Reputation Leadership, fundación empresarial

constituida para promover la gestión excelente de los intangible, y de la Fundación Lealtad,

institución sin ánimo de lucro cuya misión es fomentar la confianza de la sociedad española en

las ONG´s fomentando la transparencia de estas.

Respecto a la gestión medioambiental propia, durante el ejercicio el Grupo no ha considerado

necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no

existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni se ha

recibido ningún tipo de sanción ni multa en relación con la gestión ambiental desarrollada por el

Grupo Bankinter. El Grupo tampoco ha recibido subvenciones relacionadas con dichos riesgos.

Los Administradores del Grupo consideran adecuadamente cubiertos los riesgos

medioambientales que se pudieran derivar de su actividad operacional, si bien se está

trabajando muy activamente en la gestión de los riesgos de cambio climático asociados a su

actividad financiera.

38. Servicio de atención al cliente

Bankinter pone a disposición de sus clientes y usuarios un Servicio de Atención al Cliente (SAC)

para atender y resolver aquellas quejas o reclamaciones respecto a las operaciones, servicios

bancarios y financieros, que se deriven de la relación con la entidad. Este servicio opera con

autonomía, y sus decisiones poseen carácter vinculante para la entidad. El SAC está

estructuralmente separado de las áreas comerciales y cuenta con los recursos necesarios para

gestionar y resolver los expedientes de manera eficaz y conforme a la normativa vigente.

El SAC asegura la atención, resolución y comunicación con el cliente. Los clientes de Bankinter

pueden enviar quejas y reclamaciones a través de varios canales: web, app, email, oficina,

teléfono y correo ordinario.

La resolución de las quejas y reclamaciones presentadas ante el SAC por consumidores deberá

llevarse a cabo en el plazo máximo de un mes, excepto las relacionadas con servicios de pago

(PSD2), en cuyo caso el plazo máximo de respuesta es de 15 días hábiles. En el caso de no

consumidores el plazo es de 2 meses desde la recepción.

Las actividades del Servicio de Atención al Cliente y del Defensor de Cliente de Bankinter SA se

desarrollan de acuerdo con lo establecido en el artículo 17 de La Orden 734/2004 de 11 de

marzo del Ministerio de Economía. De conformidad con dicho Artículo a continuación indicamos

un resumen de la actividad.

Informe de actividad del Servicio Atención al Cliente.

Durante el ejercicio 2025, el Servicio de Atención al Cliente ha resuelto 32.997 expedientes. Por

tipología, 10.108 son quejas (30,6%) y 22.889 reclamaciones (69,4%). De las reclamaciones, el

55,1% han sido favorables a Bankinter y el 44,9% a favor del cliente. Ver Nota.

Durante este ejercicio 2025, el plazo medio de resolución ha sido de 12 días.

El SAC cuenta con una herramienta informática propia a través de la cual realiza el seguimiento,

análisis y el control de los plazos de respuesta al cliente. En este ejercicio se ha continuado con

la mejora de los sistemas que se utilizan para mejorar la eficiencia en la gestión del

departamento.

Durante el año 2025, se ha seguido con el plan de formación establecido. El objetivo principal es

asegurar que los gestores del Servicio de Atención al Cliente posean el conocimiento necesario

para cumplir con sus funciones en el control de la actuación de la entidad y garantizar su

adecuación a las normativas vigentes. Esta formación incluye temas de transparencia bancaria,

productos, servicios y operativas de riesgo, como la prevención del blanqueo de capitales y la

financiación del terrorismo.

Banco de España

Durante el 2025, se tramitaron 459 expedientes del Banco de España. De estos expedientes:

• A favor del banco:	103
• A favor del cliente:	44
• Allanamientos:	106
• No competencia:	17
• Pendientes	189

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	92

Comisión Nacional del Mercado de Valores

Durante el ejercicio 2025, se presentaron a través de la Comisión Nacional del Mercado de

Valores 51 reclamaciones. Dentro de estas reclamaciones:

• En contra del banco:	6
• A favor del banco:	6
• Allanamientos:	14
• Pendientes	25

La información expuesta incluye la integración de datos procedentes de EVO.

39. Oficinas, centros y agentes

El desglose de las oficinas, centros y agentes de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2025 y

2024, es el siguiente:

	31/12/2025	31/12/2024
Oficinas	446	446
Centros de gestión comercial
Corporativa	25	25
Pymes	78	77
Banca Privada y Finanzas Personales	48	48
Oficinas Virtuales	393	381
Número de Agentes y Eafis	354	355
Oficinas Telefónicas y por Internet	2	3

Bankinter, S.A., opera al 31 de diciembre de 2025 con una red de 328 agentes en España  más

6 agentes en Bankinter Sucursal en Portugal (328 y 6, respectivamente, al 31 de diciembre del

2024), personas físicas o jurídicas a las que se les han otorgado poderes para actuar

habitualmente frente a su clientela, en nombre y por cuenta de Bankinter, S.A., en la

negociación y formalización de operaciones típicas de la actividad de una Entidad de Crédito y

con 20 Empresas de Asesoramiento Financiero (21 al 31 de diciembre del 2024). Esta red

gestiona unos recursos típicos medios de 2.360 millones de euros (2.563 millones de euros al

31 de diciembre del 2024) y una inversión media de 2.029 millones de euros (1.955 millones

de euros al 31 de diciembre del 2024). La relación de los mismos se encuentra depositada en la

Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España. Las Empresas de Asesoramiento

Financiero se regulan en la Ley del Mercado de Valores, el Real Decreto 217/2008, de 15 de

febrero, sobre régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión, y, en particular, en la

Circular 10/2008, de 30 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre

Empresas de Asesoramiento Financiero.

40. Negocios fiduciarios y servicios de inversión

El siguiente cuadro detalla las comisiones registradas en los ejercicios 2025 y 2024 por las

actividades de servicios de inversión y actividades complementarias que el Banco presta:

	Miles de euros
	2025	2024
Por servicio de valores	138.340	123.109
Aseguramiento y colocación de valores	5.270	3.572
Compraventa valores	46.733	43.065
Administración y custodia de valores	62.900	54.782
Gestión patrimonios	23.437	21.690
Por comercialización de productos financieros no bancarios	234.571	204.166
Total comisiones percibidas	372.911	327.275

El siguiente cuadro muestra, de forma resumida, los saldos de los fondos de inversión, fondos

de pensiones y carteras de clientes y SICAVs gestionados por el Grupo, del cual el Banco es

Sociedad Dominante, junto con los fondos de inversión ajenos comercializados (Nota 28):

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Fondos de Inversión propios (Nota 13)	20.018.524	16.102.838
Fondos de Inversión ajenos comercializados	30.430.507	25.772.729
Fondos de pensiones (Nota 13)	4.999.066	4.367.859
Gestión patrimonial y SICAVS	9.306.926	7.965.613
	64.755.023	54.209.039

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	93

41. Retribución de los auditores de cuentas

Durante los ejercicios 2025 y 2024, los importes por honorarios cargados relativos a los

servicios de auditoría de cuentas anuales y a otros servicios prestados por el auditor del Banco y

del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., o por una empresa vinculada al auditor por

control, propiedad común o gestión, han sido los siguientes:

	Honorarios por servicios cargados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas
			Miles de euros
Descripción	Bankinter, S.A.		Grupo Bankinter
	2025	2024	2025	2024
Servicios de auditoría	1.438	1.087	2.198	2.151
Otros servicios de verificación	454	484	481	533
Total servicios de auditoría y relacionados	1.892	1.571	2.679	2.684
Servicios de asesoramiento fiscal	-	-	-	-
Otros servicios	42	45	42	46
Total servicios profesionales	1.934	1.616	2.721	2.730

Durante el ejercicio 2025, el auditor del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., y las

firmas de su red, han prestado servicios distintos a la auditoría al mismo. Dichos servicios,

corresponden, principalmente, a las siguientes tipologías:

• Otros servicios de verificación:

– Informe de auditor referido a la “Información relativa al Sistema de Control Interno

sobre la Información Financiera (SCIIF).

– Informe Anual de Protección de Activos de Clientes de varias sociedades del Grupo.

– Informes de revisión limitada sobre la cuenta de pérdidas y ganancias intermedia

consolidada al 31 de marzo de 2025 y al 30 de septiembre de 2025 .

– Informe en materia de prevención de blanqueo de capitales requerido por el

regulador en Luxemburgo.

– Informe de verificación limitada del Estado de Información No Financiera e

información de Sostenibilidad (EINF) del Grupo Bankinter .

• Otros servicios:

– Revisión periódica de Qualified Intermediary (QI).

42. Situación fiscal

Con fecha 27 de diciembre de 2000, el Banco comunicó a la Oficina Nacional de Inspección de la

Agencia Tributaria su opción por la aplicación del régimen de consolidación fiscal a partir del

ejercicio 2001. El número de Grupo Fiscal asignado por la Oficina Nacional de Inspección de la

Agencia Tributaria fue el 13/2001.

La relación de sociedades filiales del Banco que componían el Grupo fiscal a 31 de diciembre de

2014 era la siguiente:

• Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A.

• Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C.

• Hispamarket, S.A.

• Intermobiliaria, S.A.

• Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A.

• Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.C.R, S.A.

• Bankinter Emisiones, S.A.

• Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.

• Arroyo Business Consulting Development, S.L.

• Relanza Gestión, S.A.

• Bankinter Global Services, S.A.

• Línea Directa Aseguradora, S.A.

• Línea Directa Asistencia, S.L.U.

• Motoclub LDA. S.L.U.

• Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U.

• Ambar Medline, S.L.U.

• LDActivos, S.L.

• Naviera Goya S.L.U.

• Naviera Sorolla, S.L.U.

• Bankinter Securities, S.A.

Con efectos 1 de enero de 2015, entró en vigor la Ley 27/2014, de 27 de noviembre de 2014

(en adelante LIS) que sustituye al anterior texto refundido de la Ley del Impuesto sobre

Sociedades aprobado por RDL 4/2004, de 5 de marzo, y que modifica los tipos de gravamen

minorando el tipo general del 30% al 25% (28% en 2015). No obstante, para las entidades de

crédito se mantiene el tipo de gravamen del 30%.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	94

Como consecuencia de esta modificación y de las novedades en el régimen de consolidación

fiscal que de ello se derivan, el Banco ha modificado la composición del grupo fiscal de forma

que, desde 1 de enero de 2015, el grupo fiscal 13/01 quedó formado por Bankinter S.A.,

Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A. e Intermobiliaria S.A. Asimismo, con efectos 1 de enero

de 2016 se han incorporado las sociedades Naviera Goya S.L.U y Naviera Sorolla S.L.U. al grupo

fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A.

El resto de sociedades que en 2014 formaban parte del grupo fiscal 13/01 salen del mismo y

pasan a tributar en régimen individual, a excepción de las entidades Línea Directa Aseguradora,

S.A., Línea Directa Asistencia, S.L.U., Motoclub LDA. S.L.U., Centro Avanzado de Reparaciones

CAR, S.L.U., Ambar Medline, S.L.U., y LDActivos, S.L. que formaron su propio grupo de

consolidación fiscal con efectos 1 de enero de 2015 (Grupo 486 /15). A este grupo fiscal se ha

incorporado la sociedad LDA Reparaciones SL con efectos 1 de enero de 2017.

Con fecha 31 de mayo de 2019 y como consecuencia de la adquisición de EVO Banco S.A. y

Avantcard por parte de Bankinter S.A. se produce la salida de EVO Banco S.A. del Grupo de IVA

0066/15 y del grupo fiscal 269/15 en el que EVO Banco S.A. venía tributando en régimen de

consolidación fiscal desde el ejercicio 2015, tributando en el ejercicio 2019 en régimen

individual del Impuesto sobre Sociedades en España.  En el ejercicio 2020 la entidad EVO Banco

S.A. se incorporó al grupo fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A. con efectos 1

de enero de 2020, fusionada con Bankinter S.A. en el ejercicio 2025.

A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable y el resultado fiscal para

los ejercicios 2025 y 2024:

		Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos	1.275.457	1.151.585
Diferencias permanentes	(386.904)	(195.001)
Exención Sucursal en Portugal	(207.289)	(171.009)
Gravamen extraordinario a la banca	-	95.001
Compensación de bases imponibles negativas	(68.947)	(1.299)
Resto	(110.668)	(117.694)
Resultado contable ajustado	888.553	956.584
Diferencias temporarias	(35.153)	30.564
Base contable del impuesto	853.400	987.148

Las diferencias temporarias positivas en el ejercicio 2025 ascienden a 59.842 miles de euros e

incluyen, fundamentalmente, diferencias debidas a ajustes por provisiones no deducibles

fiscalmente.

Las diferencias temporarias negativas en el ejercicio 2025 ascienden a 94.995 miles de euros e

incluyen, fundamentalmente, diferencias por reversiones de ajustes por provisiones y otros

conceptos no deducibles fiscalmente en ejercicios pasados.

El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2025 y 2024 se calcula

como sigue:

	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Gasto correspondiente al ejercicio (España)	266.566	286.975
Gasto correspondiente al ejercicio (sucursal en Portugal)	54.057	54.776
Bonificaciones y deducciones	(2.946)	(1.556)
Otros conceptos	28.152	(13.772)
Ajustes impositivos de ejercicios anteriores	(440)	983
	345.389	327.406

La rúbrica “Ajustes impositivos de ejercicios anteriores” en el 2025 recoge el gasto por Impuesto

sobre Sociedades por ajustes fiscales realizados en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades

de Bankinter correspondiente al ejercicio 2024 no previstos a 31 de diciembre de 2024.

El gasto corriente correspondiente al ejercicio y el importe del gasto (ingreso) por impuestos

diferidos de los ejercicios 2025 y 2024 es el siguiente:

		Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Gasto corriente	318.107	381.242
Gasto por Impuestos diferidos	27.282	(53.836)
Total Gasto por Impuesto	345.389	327.406

La conciliación del resultado antes de impuestos con el gasto del ejercicio se detalla a

continuación:

	Miles de euros
	2025	2024
Resultado contable antes de impuestos:	1.275.457	1.151.585
Impuesto al 30%	382.637	345.475
Detalle de partidas de conciliación entre el gasto al tipo fiscal y el gasto por Impuesto de Sociedades del año:
Gastos no deducibles	16.945	43.541
Ingresos no computables	(112.333)	(101.651)
Total deducciones aplicadas en el ejercicio	(2.946)	(1.556)
Bases Imponibles negativas	(20.684)	(390)
Otros:
Ajuste Impuesto sobre Sociedades del ej. anterior	(440)	(16.629)
Gasto por impuesto sucursal en Portugal	54.057	54.776
Otros	28.153	3.840
Gasto del ejercicio por Impuesto de Sociedades	345.389	327.406
Tipo impositivo efectivo del ejercicio	27,08%	28,43%

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	95

En relación con los procedimientos abiertos derivados de Inspecciones de Hacienda en ejercicios

anteriores, en el procedimiento correspondiente a la Inspección del Impuesto sobre Sociedades

ejercicios 2007 a 2009, se ha recibido con fecha 9 de enero de 2025 ejecución de la sentencia

de la Audiencia Nacional de fecha 30 de julio de 2021 confirmada por la sentencia del Tribunal

Supremo de 8 de abril de 2024 desestimatoria del recurso que habíamos planteado y se ha

procedido al pago de la deuda correspondiente dando por finalizado este procedimiento.

Por su parte, los procedimientos correspondientes a la Inspección general ejercicios 2011 a

2013 en relación con el Impuesto sobre el Valor Añadido y  con el Impuesto sobre Sociedades se

encuentran actualmente recurridos ante la Audiencia Nacional.

Finalmente, el procedimiento de Inspección en EVO Banco S.A. en relación con las deducciones

de I+D en el Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2014 y 2015 se encuentra recurrido ante los

Tribunales de Justicia a 31 de diciembre de 2025.

En cualquier caso, los pasivos fiscales que pudieran derivarse como resultado de las

reclamaciones interpuestas contra los conceptos suscritos en disconformidad están

adecuadamente provisionados a la fecha de cierre de los ejercicios 2025 y anteriores.

Con fecha 22 de abril de 2024, se recibió comunicación de inicio de actuaciones inspectoras de

carácter general para los ejercicios 2020 a 2022 para las entidades Bankinter S.A, BK Consumer

Finance, S.A., Intermobiliaria S.A, EVO Banco, S.A., BK Global Services, S.A y BK Gestión de

Activos S.A.

Debido a las posibles interpretaciones que pueden hacerse de la normativa fiscal aplicable a

algunas operaciones realizadas en el sector bancario, podrían existir determinados pasivos

fiscales de carácter contingente. En opinión de los administradores del Banco, la posibilidad de

que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de

ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.

En relación con las actuaciones inspectoras de carácter parcial del gravamen temporal de

entidades y establecimientos financieros de crédito correspondiente al ejercicio 2023 iniciadas

con fecha 19 de febrero de 2024, se ha firmado con fecha 27 de septiembre 2024 acta de

disconformidad y con fecha 5 mayo de 2025 se ha presentado recurso ante el Tribunal

Económico Administrativo Central estando pendiente  de resolución.

Asimismo, con fecha 2 de julio de 2025 se ha recibido comunicación de inicio de actuaciones

inspectoras de carácter parcial del gravamen temporal de entidades de crédito correspondiente

al ejercicio 2024.

En relación con la operación de fusión entre Bankinter, S.A. (como sociedad absorbente) y

Bankinter Securities, Sociedad de Valores., S.A. (como sociedad absorbida) realizada en el

ejercicio 2018, los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual

según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto

sobre Sociedades, figuran en la memoria anual aprobada en 2019 correspondiente a las

cuentas anuales del ejercicio 2018.

En cuanto a la operación de segregación del patrimonio de Bankinter S.A. correspondiente a la

unidad económica que venía desarrollando hasta ahora el negocio de banca de inversión a una

sociedad de nueva creación denominada Bankinter Investment, S.A. realizada en el ejercicio

2022, los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual según lo

establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre

Sociedades, figuran en la memoria anual aprobada en 2023 correspondiente a las cuentas

anuales del ejercicio 2022.

Finalmente, durante el ejercicio 2025 se han llevado a cabo las siguientes operaciones de

fusión:

a) Fusión por absorción de EVO Banco S.A. por Bankinter, S.A.  Dicha fusión ha quedado sujeta al

régimen fiscal establecido en le artículo 89.1, capítulo VII de título VII de la Ley 27/2024 de 27

de noviembre del Impuesto sobre Sociedades habiéndose realizado en tiempo y forma la

preceptiva comunicación a la Administración Tributaria.

En relación con los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual

según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto

sobre Sociedades, nos remitimos a la nota 13 de "Combinaciones de negocio" de esta memoria

de cuentas anuales.  En cuanto a los beneficios fiscales, se informa que la entidad transmitente

no disfrutaba de ningún beneficio fiscal respecto de los que la entidad adquirente deba asumir el

cumplimiento de determinados requisitos

b) Fusión por absorción de la entidad Avantcard DAC por Bankinter, S.A. y sucursalización de

dicha actividad. Dicha fusión ha quedado sujeta al régimen fiscal establecido en le artículo 89.1,

capítulo VII de título VII de la Ley 27/2024 de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades

habiéndose realizado en tiempo y forma la preceptiva comunicación a la Administración

Tributaria.

En relación con los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual

según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto

sobre Sociedades, nos remitimos a la nota 13 de "Combinaciones de negocio" de esta memoria

de cuentas anuales. En cuanto a los beneficios fiscales, se informa que la entidad transmitente

no disfrutaba de ningún beneficio fiscal respecto de los que la entidad adquirente deba asumir el

cumplimiento de determinados requisitos

El Grupo ha evaluado la exposición que las Reglas Modelo del Pilar Dos (y, en el caso de España,

el Impuesto Complementario Nacional) podrían tener sobre el Grupo, tomando en cuenta los

últimos estados financieros disponibles. La normativa habilita cálculos simplificadas durante los

tres primeros ejercicios de aplicación de la normativa, denominados Puerto Seguros Transitorios

publicados por la OCDE. Estos Puertos Seguros consisten en tres pruebas que deben analizarse

anualmente en cada jurisdicción. En la medida en que se cumpla una de ellas, la jurisdicción

podría estar exenta de realizar cálculo detallado de la norma y, por tanto, no resultando ninguna

cantidad a pagar en concepto de Impuesto Complementario Nacional.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	96

El Grupo ha analizado si los Puertos Seguros Transitorios son aplicables para el año 2025 en

cada una de las jurisdicciones en las que está presente. Basándose en la información financiera

del 31 de diciembre de 2025, todas las jurisdicciones cumplen al menos una de las tres pruebas,

por tanto, todas las jurisdicciones en las que opera el Grupo estarían cubiertas por los Puertos

Seguros Transitorios, excepto Irlanda, que no podría acogerse al Puerto Seguro Transitorio en

2025 (ni en ejercicios siguientes), al no haber superado ninguna de las pruebas en el ejercicio

2024 (considerando el enfoque “una vez fuera, siempre fuera”). Para esta jurisdicción el grupo

ha provisionado el importe del impuesto complementario doméstico a pagar en dicha

jurisdicción como gasto por impuesto no corriente hasta alcanzar el 15% de tributación mínima

por importe de 1.083 miles de euros.

Adicionalmente, el Grupo ha evaluado si está sujeto al Régimen Transitorio correspondiente a la

Fase Inicial de Internacionalización. En relación con el primer requisito, el Grupo tiene presencia

únicamente en cuatro jurisdicciones (España, Irlanda, Luxemburgo y Portugal). Respecto al

segundo la jurisdicción de referencia sería España, dado que el valor neto de los activos

materiales ubicados fuera del país ascendería a aproximadamente 43 millones de euros en

2025, es decir, por debajo del umbral de 50 millones de euros. De esta forma, el Grupo seguiría

cumpliendo ambos requisitos, lo que lo haría elegible para dicho régimen y, por lo tanto, no se le

exigiría el Impuesto Complementario Nacional respecto de las entidades residentes en España.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	97

43. Valor Razonable de activos y pasivos.

a) Valor razonable de instrumentos financieros

A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los instrumentos financieros, y el

procedimiento empleado para la obtención del precio:

Ejercicio 2025:

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	14.764.834	14.764.937	Level 2	14.764.937	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Activos financieros mantenidos para negociar
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	1.135.745	1.135.745	Level 2	1.135.745	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Préstamos y anticipos- Clientela	217.388	217.388	Level 2	217.388	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Valores representativos de deuda	2.199.984	2.199.984	Level 1	2.199.984	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Instrumentos de Patrimonio	307.465	307.465	Level 1	307.465	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
	579.664	588	Level 1	588	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Derivados		579.077	Level 2	216.460	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	221.883	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	96.832	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	23.240	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	20.662	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	98

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio	51.682	51.682	Level 1	612	Capturar directamente los precios cotizados en mercados	Datos observables en Mercados
			Level 2	302	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
			Level 3	50.768	Método de descuento de flujos de caja, net asset value	NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Valores representativos de deuda	168	168	Level 1	168	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Préstamos y anticipos- clientela	24.969	24.969	Level 3	24.969	Importe en libros bruto  menos deterioro	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Valores representativos de deuda	622.767	622.767	Level 1	622.767	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
		-	Level 2	-	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Instrumentos de patrimonio	211.918	211.918	Level 1	211.918	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos- entidades de crédito	12.432.720	12.093.063	Level 2	12.093.063	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Préstamos y anticipos- clientela	80.411.063	80.841.117	Level 2	80.841.117	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Valores representativos de deuda	15.330.259	15.167.988	Level 1	13.951.022	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
			Level 2	491.665	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 3	725.301	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados de cobertura
Derivados-contabilidad de coberturas	1.227.222	1.227.222	Level 2	1.227.222	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 2	-	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	99

PASIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Depósitos-Entidades de crédito	-	-	Level 2	-	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Depósitos-Clientela	-	-	Level 2	-	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Derivados de negociación	679.797	71.930	Level 1	71.930	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
		607.867	Level 2	236.823	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	197.144	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	115.476	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	25.722	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	32.702	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés
Posiciones cortas de valores	1.107.672	1.107.672	Level 1	1.107.672	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	340.426	-	Level 2	-	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos de entidades de crédito	11.334.187	11.338.820	Level 2	11.338.820	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos de la clientela	96.262.704	90.981.178	Level 2	90.981.178	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Débitos representados por valores negociables	8.441.272	8.700.942	Level 2	8.700.942	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Pasivos subordinados	2.469.179	2.472.522	Level 2	2.472.522	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Otros pasivos financieros	3.337.482	3.337.482	Level 2	3.337.482	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados-contabilidad de coberturas
Derivados de cobertura	136.191	136.191	Level 2	136.191	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	100

Ejercicio 2024:

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	15.121.571	15.121.571	Level 2	15.121.571	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Activos financieros mantenidos para negociar
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	902.956	902.956	Level 2	902.956	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Préstamos y anticipos- Clientela	76	76	Level 2	76	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Valores representativos de deuda	1.316.576	1.316.576	Level 1	1.316.576	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Instrumentos de Patrimonio	185.542	185.542	Level 1	185.542	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
	966.855	884	Level 1	884	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Derivados		965.972	Level 2	250.722	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	531.420	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	131.980	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	14.371	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	37.478	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	101

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio	63.477	63.477	Level 1	5.271	Capturar directamente los precios cotizados en mercados	Datos observables en Mercados
			Level 2	988	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
			Level 3	57.218	Método de descuento de flujos de caja, net asset value	NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Valores representativos de deuda	173	173	Level 1	173	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Préstamos y anticipos- clientela	21.732	21.732	Level 3	21.732	Importe en libros bruto  menos deterioro	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Valores representativos de deuda	651.488	651.488	Level 1	651.488	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
		-	Level 2	-	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Instrumentos de patrimonio	205.472	205.472	Level 1	205.472	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos- entidades de crédito	8.374.572	8.374.572	Level 2	8.374.572	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Préstamos y anticipos- clientela	77.151.424	77.151.424	Level 2	77.151.424	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Valores representativos de deuda	14.477.438	14.200.232	Level 1	12.895.073	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
			Level 2	492.753	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 3	812.406	Cálculo del valor presente como valor actual de los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta estimaciones internas. Coste menos deterioro.	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Derivados de cobertura
Derivados-contabilidad de coberturas	733.207	733.207	Level 2	677.496	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 2	55.711	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	102

PASIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Depósitos-Entidades de crédito	290	290	Level 2	290	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Depósitos-Clientela	1.672.108	1.672.108	Level 2	1.672.108	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipos de interés y fixing del euribor
Derivados de negociación	1.071.106	25.287	Level 1	25.287	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
		1.045.820	Level 2	280.175	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	543.404	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	162.563	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	20.222	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	39.455	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés
Posiciones cortas de valores	674.324	674.324	Level 1	674.324	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	-	-	Level 2	-	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos de entidades de crédito	13.185.575	13.251.627	Level 2	13.251.627	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Depósitos de la clientela	86.458.087	78.270.763	Level 2	78.270.763	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Débitos representados por valores negociables	7.964.808	8.183.731	Level 2	8.183.731	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Pasivos subordinados	1.654.638	1.708.728	Level 2	1.708.728	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Otros pasivos financieros	2.407.272	2.358.457	Level 2	2.358.457	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Derivados-contabilidad de coberturas
Derivados de cobertura	513.534	480.682	Level 2	480.682	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
		34.886	Level 2	34.886	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	103

La jerarquía "Level 1" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se

obtienen de precios cotizados en mercados activos para el mismo instrumento, es decir, sin

modificar o reorganizar de diferente forma. La jerarquía "Level 2" recoge datos de los

instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de precios cotizados en

mercados activos para instrumentos similares u otras técnicas de valoración en las que todos los

inputs significativos están basados en datos de mercado observables. La jerarquía "Level 3"

recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de técnicas

de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado

observables. Durante los dos últimos ejercicios no se han producido transferencias entre niveles

de jerarquía por importe relevante.

Determinados instrumentos de patrimonio se valoran al coste por no poderse estimar su valor

razonable de manera fiable. La falta de fiabilidad de una estimación de valor razonable se debe a

la amplitud de su rango de estimaciones y a la imposibilidad de evaluar, razonablemente, las

probabilidades de cada estimación en el rango.

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos tiene

en cuenta los términos de los contratos y los datos observables de mercado, incluyendo tipos

de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de acciones, volatilidades, etc. Se

asume que los mercados en los que se opera son eficientes y por tanto sus datos son

representativos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividades.

Por otro lado, en algunos casos y dada la complejidad de los productos valorados el precio

empleado es el publicado por la contraparte en medios  tales como Reuters.

A cierre de los dos últimos ejercicios, las principales técnicas usadas por los modelos internos

para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son el modelo de valor

presente (que descuenta los flujos futuros al momento actual empleando tipos de interés de

mercado) y el modelo de Black-Scholes y su derivada (que permiten, mediante una fórmula

cerrada y usando inputs exclusivamente de mercado, la valoración de opciones de tipo de

interés). En el caso de derivados de crédito, para su valoración se procede como en cualquier

otro derivado de tipo de interés, pero incluyendo en los inputs de mercado los diferenciales

(también de mercado) correspondientes al subyacente de la emisión. Se mantiene un contraste

permanente con las contrapartes en las distintas valoraciones que aseguran la vigencia de los

modelos e inputs usados en todo momento.

En la determinación del valor razonable de los derivados de pasivo, la entidad distingue entre

posiciones colateralizadas, para las que el impacto del riesgo de crédito propio se estima nulo, y

posiciones no colateralizadas, para las cuales el ajuste a la valoración por riesgo de crédito

propio se estima objetivamente en base a la probabilidad de impago de la entidad observada en

datos publicados por las agencias de información financiera más relevantes del mercado.

En la determinación del valor razonable de los derivados de activo, la entidad distingue entre

posiciones colateralizadas, para las que el impacto del riesgo de crédito de contraparte se

estima nulo, y posiciones no colateralizadas, para las cuales el ajuste al valor razonable por

riesgo de crédito de contraparte se estima según modelos internos de probabilidades de impago

construidos sobre la base de la información histórica de las bases de datos del banco.

En la determinación del valor razonable de las participaciones en sociedades dependientes,

negocios conjuntos o asociadas, la política contable de la entidad es considerar como unidad de

cuenta la inversión en su totalidad.

b) Valor razonable de activos y pasivos no financieros

A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los activos y pasivos no financieros

a cierre de los dos últimos ejercicios:

			Miles de euros
	31/12/2025		31/12/2024
	Importe Registrado	Valor Razonable	Importe Registrado	Valor Razonable
Activo:
Activo tangible	405.539	417.300	383.890	394.639
Activos no corrientes mantenidos para la venta	31.146	33.430	37.129	41.041

Los valores razonables de los inmuebles se han calculado en base a los precios observables en el

mercado proporcionados por informes de tasación certificados por Sociedades de Tasación, sin

incluir potenciales descuentos necesarios para la liquidación de los activos.

En lo que respecta al resto de los activos no financieros, y en lo referente a los pasivos no

financieros, no se han observado diferencias significativas entre el valor razonable y el valor en

libros de dichos activos y pasivos.

44. Políticas y gestión de riesgos

Apetito al riesgo

Bankinter entiende la función de Riesgos como uno de los elementos centrales de su estrategia

competitiva, lo cual se traslada a la gestión que realiza de los riesgos y diferencia a la Entidad en

el sistema financiero.

Es una prioridad del Consejo de Administración que los riesgos relevantes de todos los negocios

de la Entidad se encuentren adecuadamente identificados, medidos, gestionados y controlados.

Para ello establece los mecanismos y principios básicos para su adecuada gestión, de manera

que se pueda alcanzar los objetivos estratégicos de la Entidad, proteger los resultados y la

reputación de la misma, defender los intereses de los accionistas, clientes, otros grupos de

interés y de la sociedad en general, y garantizar la estabilidad empresarial y la solidez financiera

de forma sostenida en el tiempo.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	104

El Consejo de Administración aprueba y revisa regularmente el Marco de Apetito al Riesgo, en el

cual se define el apetito y la tolerancia al riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir en el

ejercicio de su actividad. El Marco contiene un conjunto de métricas clave en relación con los

niveles de los distintos riesgos, la calidad y recurrencia de los resultados, la liquidez y la

solvencia. Para cada una de estas métricas se definen unos niveles de tolerancia al riesgo que la

Entidad está dispuesta a asumir.

Se realiza un seguimiento trimestral de estas métricas, y en caso de que se observe una

tendencia negativa en cualquiera de ellas se establecen planes de acción que se monitorizan

hasta que se vuelve a los niveles adecuados.

El Marco de Apetito al Riesgo constituye así un instrumento de gobierno fundamental para

asegurar que los niveles de riesgo asumidos son coherentes con la estrategia y planes de

negocio de la Entidad, sin perjuicio de los límites que sobre los distintos riesgos se establecen y

se siguen regularmente a través de los correspondientes Comités y estructuras organizativas.

Puede encontrarse más información en el apartado “Marco de Apetito al Riesgo” del Informe con

Relevancia Prudencial.

Gobierno corporativo de la función de riesgos

A continuación se describen brevemente el Gobierno Corporativo y la organización de la función

de riesgos. Para una descripción más extensa puede acudirse respectivamente al apartado del

Informe de Relevancia Prudencial: "Sistema de gestión y control de riesgos: Políticas y objetivos

de gestión de riesgos".

Bankinter cuenta con un sistema de gobierno corporativo en línea con las mejores prácticas del

sector y adaptado a los requerimientos regulatorios.

El Consejo de Administración, de conformidad con lo establecido en el Reglamento del Consejo,

es el órgano encargado de aprobar la política de control y gestión de los riesgos, así como de

efectuar el seguimiento periódico de los sistemas de información y control de Riesgos.Dicho

Reglamento establece que “El Consejo de Administración ordenará su trabajo mediante la

constitución de Comisiones que asuman la decisión de determinados asuntos, faciliten la

preparación y propuesta de decisión sobre los mismos y refuercen las garantías de objetividad y

control en la actividad del Consejo.”. Conforme a lo previsto en el mismo, las comisiones del

Consejo involucradas en la función de control y gestión de los riesgos son las siguientes:

Comisión Ejecutiva

Como instrumento para el desarrollo de la función de gestión y seguimiento,la Comisión

Ejecutiva adopta decisiones en el ámbito de las facultades que le son delegadas por el Consejo

de Administración y toma decisiones sobre los riesgos dentro de los límites establecidos y no

delegados en órganos inferiores.

Asimismo, realiza el seguimiento periódico del riesgo de liquidez y del riesgo de crédito, de

mercado y operacional, la evolución de los Activos Ponderados por Riesgo (en adelante APRs) y

el nivel de solvencia de la entidad.

Comisión de Riesgos y Cumplimiento

La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ejerce funciones de supervisión en materia de riesgos,

siendo el apoyo más importante del Consejo en esta materia.

Entre sus funciones destacan: i) el asesoramiento al Consejo de Administración sobre la

propensión global al riesgo, su estrategia en este ámbito y asistirle en la vigilancia de la

aplicación de esa estrategia determinando, junto con el Consejo, la naturaleza, cantidad,

formato y frecuencia de la información a suministrar a este órgano. Así como ii) proponer el

nombramiento y sustitución del Director de Control y Cumplimiento Corporativo que será

nombrado por el Consejo de Administración, oída la Consejera Delegada y iii) la supervisión de la

función de control y cumplimiento de la Entidad, y en concreto el control de riesgos, validación

interna, cumplimiento normativo y de prevención de blanqueo de capitales y financiación del

terrorismo.

Comisión de Auditoría

Es el órgano del Consejo de Administración competente para el ejercicio de las facultades del

Consejo relativas a la supervisión y control de la actividad de la Sociedad, de la veracidad,

objetividad y transparencia de la contabilidad social, de la información económica y financiera y

del cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias a que está sometido el Banco.

Como regla general, actúa a través de la formulación de recomendaciones de buenas prácticas

dirigidas a las áreas correspondientes del Banco si bien, también podrá adoptar acuerdos, en

asuntos de su competencia.

La Comisión de Auditoría dirige la actividad de Auditoría Interna. Esta Comisión incluye en su

Plan anual una atención primordial a los trabajos relacionados con la medición, seguimiento y

gestión de los riesgos.

Comisión de Retribuciones

Entre sus responsabilidades se encuentra la revisión anual de las políticas de retribuciones de

los consejeros y de los empleados cuyas actividades profesionales tienen incidencia significativa

en el perfil de riesgo de la Sociedad (en términos generales, todos ellos, forman el colectivo

identificado en materia de remuneraciones), para asegurar que está alineada con la situación y

la estrategia a corto, medio y largo plazo de la entidad y con las condiciones del mercado y para

valorar si contribuye a la creación de valor a largo plazo y a un control y gestión adecuados de

los riesgos.

Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos

Esta comisión entra en la esfera de la gestión de los riesgos al asumir competencias específicas

en materia de sostenibilidad, entre las que destacan: i) Revisar la política de Sostenibilidad y la

Política de Gobierno Corporativo de la Entidad, velando por que estén orientadas en todo

momento a la creación de valor; ii) el seguimiento de la estrategia y prácticas de sostenibilidad,

mejores prácticas en este sentido y la evaluación de su grado de cumplimiento; iii) Evaluar todo

lo relativo a los riesgos sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales de la Sociedad,

con independencia de las facultades que correspondan a la Comisión de Riesgos y

Cumplimiento, u a otras comisiones del Consejo.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	105

Organización de la función de Riesgos

La estructura organizativa de Bankinter responde al principio de independencia y segregación

de funciones entre las distintas unidades que asumen y gestionan los riesgos y las unidades que

realizan su seguimiento y control. Para ello, se organiza siguiendo un modelo de tres líneas de

defensa independientes:

• En la primera línea se sitúan las unidades de negocio y sus unidades de apoyo, que son

responsables de gestionar los riesgos en los que incurren en el desarrollo de su

actividad. Como elemento singular del modelo en la Entidad cabe destacar que en esta

primera línea se incluye una función de riesgos independiente del negocio, con

autoridad y de carácter global. Ello confiere solidez y eficacia a la primera línea, lo que

otorga una mayor independencia y autoridad a la segunda línea de defensa para

cuestionar las decisiones que afecten a la exposición de riesgos de la Entidad.

• La segunda línea es íntegramente desarrollada por la Dirección de Control y

Cumplimiento Corporativo, a quien le corresponde la visión holística de la situación de

cumplimiento y control interno de la Entidad, siendo por lo tanto sus

responsabilidades de alcance global y de carácter corporativo y de apoyo a los órganos

de gobierno de la Entidad, comprendiendo el control en segunda línea de todos los

riesgos materiales financieros y no financieros. Esta Dirección ejerce su función de

manera independiente y con autoridad suficiente. 

• Como tercera línea de defensa, la Auditoría Interna evalúa el cumplimiento de las

políticas aprobadas por el Consejo, los procedimientos, los sistemas de riesgos y la

función de control interno. Igualmente, es responsable de revisar y evaluar la efectiva

implantación y eficacia de los procedimientos de control y mitigación de los riesgos,

manteniendo la preceptiva independencia de su gestión.

De acuerdo con este modelo, se establecen dos funciones diferenciadas y separadas:

• Función de Riesgos (primera línea de defensa).

• Función de Control y Cumplimiento (segunda línea de defensa).

A continuación se desarrolla la organización de estas funciones.

Función de Riesgos

Bajo la dirección del Director General de Riesgos, esta función agrupa los principales riesgos

(crédito y contraparte, mercado, liquidez, estructural, operacional y de modelo), con

responsabilidades de alcance global y corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno de la

Entidad. Es la encargada de establecer las metodologías y la ejecución de los controles sobre los

riesgos en primera línea de defensa. Además, está orientada a la ejecución e integración en la

gestión de la función de riesgos en los diferentes negocios de Bankinter. Está compuesta por las

siguientes Direcciones y Unidades de primera línea:

Riesgo de Crédito: tiene como función la definición de las políticas de riesgos asociadas a cada

uno de los segmentos. Tiene delegadas facultades para que dentro de las mismas sancione

operaciones de clientes. Es responsable del proceso integral de riesgos, desde su admisión que

requiere de un soporte informático capaz de conseguir la mejor eficiencia, hasta su seguimiento

y recuperación. 

Gestión Global del Riesgo: Es responsable del desarrollo, mejora, control, implantación y

seguimiento periódico de los modelos estadísticos y de los parámetros de riesgo de las distintas

carteras crediticias; así como de potenciar la integración de estos modelos en la gestión.  Los

modelos internos desempeñan un papel clave en la sanción, en el cálculo de capital regulatorio e

interno, en el cálculo de provisiones colectivas, en los procesos de recuperación y en la fijación

de medidas de rentabilidad ajustada al riesgo (RARORAC). También tutela, junto con la Dirección

de Riesgo Global, el desarrollo de las políticas y procedimientos específicos que deben formar

parte del Marco para la Gestión del Riesgo de Modelo. Asimismo están entre sus

responsabilidades la relación con el supervisor, comunicaciones oficiales y reporte regulatorio

en lo referente a modelos, y el seguimiento del plan de implantación secuencial de los modelos

IRB en el Banco.

Análisis y Procesos de Riesgos: Tiene como principales funciones la definición y soporte de la

información de riesgos, así como la definición, implantación, mantenimiento y evolución de los

sistemas de admisión y seguimiento del riesgo de crédito.

Riesgo Global: coordina las distintas áreas de Riesgos en las actividades y proyectos relativos a

metodologías, políticas, procedimientos y normativa, persiguiendo la adopción de las mejores

prácticas de la industria en la medición y gestión de los distintos riesgos y en particular en la

gestión del perfil de riesgo global de la Entidad.

La Unidad de Análisis de Riesgos actúa sobre factores transversales, coordinando y

promoviendo: la aproximación sectorial a la gestión de las carteras de crédito, realizando los

análisis sectoriales e impulsando la información y procesos de gestión más convenientes en

cada momento. Así como la gestión de los factores relacionados con el clima y el

medioambiente y su traslación a los distintos riesgos.

Riesgo de Mercado y Control Institucional: En dependencia del Director General de Riesgos,

tiene como función el control y seguimiento de los riesgos estructurales (riesgo de liquidez y de

tipo de interés ) y de mercado derivados de la operativa institucional y de trading de la Entidad.

Como se desarrolla más adelante, la gestión del riesgo de liquidez, interés, cambio (riesgos

estructurales) y la gestión del riesgo de mercado son responsabilidad respectivamente del área

Gestión de Balance y del departamento de Trading, en dependencia de la Dirección General de

Mercado de Capitales. Riesgo de Mercado tiene la función independiente de la medición,

seguimiento y control de la evolución de los riesgos estructurales de tipo de interés y liquidez,

de riesgo de mercado de la cartera de negociación y de riesgo de contrapartida de las posiciones

“Institucionales”, es decir aquellas tomadas por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO), así como

de las que toma Tesorería para negociación.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	106

Riesgo Operacional: es responsable de promover y coordinar los procedimientos y herramientas

para la identificación, medición, control y reporte de los riesgos operacionales, proporcionando

a la organización una visión uniforme del riesgo operacional. La gestión de primera línea del

riesgo operacional está delegada en las distintas filiales, áreas de soporte y unidades de negocio

de la Entidad.  Esta gestión se ejerce en ocasiones por departamentos especializados o

centralizados cuando las circunstancias así lo determinan (complejidad, tamaño, procesos

corporativos transversales…).

Incidencia y Morosidad: Tiene la responsabilidad de dirigir y gestionar el proceso de recobro de

la inversión en situación de impago temprano, instaurando y promoviendo las herramientas y

las gestiones internas o externas necesarias para tal fin, con el objetivo de minimizar la entrada

de las operaciones en morosidad. Asimismo es responsable de dirigir y gestionar los procesos

de control, seguimiento y recobro no amistoso de la inversión de acuerdo con la normativa

vigente, instaurando y promoviendo sistemas automáticos que hagan la gestión más eficiente;

y de la implantación de los mecanismos y procesos más eficientes y eficaces para mejorar el

recobro de las operaciones morosas. Es también responsable de todo lo relacionado con la

política, análisis, sanción y seguimiento de las refinanciaciones.

Activos Inmobiliarios: Realiza la fijación y la actualización del precio de los activos adjudicados,

determinando el destino de los mismos. Dentro de sus responsabilidades está la adecuación

técnica y jurídica de los activos y el seguimiento de los mismos para evitar su deterioro. La

finalidad y su principal responsabilidad es la búsqueda proactiva de compradores, publicitando y

gestionando el activo bajo los principios de transparencia, publicidad suficiente, concurrencia y

eficacia para obtener el mayor precio posible primando de forma importante la agilidad en la

venta.

Función de Control y Cumplimiento

La Dirección de Control y Cumplimiento Corporativo, como segunda línea de defensa, depende

directamente del Consejo de Administración a través de su Comisión de Riesgos y

Cumplimiento, salvo en lo que se refiere al control financiero, para lo que depende de la

Comisión de Auditoría. Sin perjuicio de lo anterior, y en el ejercicio de sus potestades de

organización interna, la Consejera Delegada propone a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento

el modo en el que la DCC se integra en la estructura organizativa del Banco. En ningún caso

dicha organización podrá afectar a la dependencia jerárquica, y el reporte directo de la DCC al

Consejo de administración. Las responsabilidades que tiene asignadas son de alcance global y

de carácter corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno de la Entidad. Se organiza en las

siguientes Unidades y con las siguientes competencias:

Unidad de Control de Riesgos y Validación Interna

Esta Unidad se encarga del control de todos los riesgos materiales que quedan fuera del ámbito

del resto de unidades de control de segunda línea. Se estructura en las siguientes direcciones:

Control de Riesgos: Su misión es la de supervisar la calidad de la gestión de riesgos de la

Entidad, y en particular garantizar que los sistemas de gestión y de control de los diferentes

riesgos inherentes a su actividad cumplen con los criterios más exigentes y las mejores

prácticas observadas en el sector y/o requeridas por los reguladores, y verificando que el perfil

de riesgo efectivo asumido se adecua a lo establecido por la Alta Dirección. Adicionalmente se

encarga de supervisar la gestión de riesgo de crédito de las organizaciones territoriales.

Dirección Técnica: Se encarga de los aspectos procedimentales del Marco de Apetito al Riesgo y

del Mapa Corporativo de Riesgos, así como de la supervisión en segunda línea de determinados

riesgos específicos (reputacional, etc.). Se encarga igualmente del control de las segundas

líneas de las filiales de la Entidad.

Unidad de Validación Interna: Se encarga de la validación de los modelos avanzados de riesgo y

sus resultados, para lo cual los examina y emite informes en los que se pronuncia sobre la

validez de los mismos para la gestión de los riesgos y sobre su uso en la gestión, emitiendo las

recomendaciones correspondientes.

Unidad de Cumplimiento Normativo

El Consejo de Administración es el responsable de velar por el cumplimiento del código general

de conducta de la Entidad, la política global de prevención del blanqueo de capitales y de la

financiación del terrorismo y de la política de comercialización de productos y servicios.

La Comisión de Riesgos y Cumplimiento tiene encomendadas, entre otras, las funciones de

vigilar el cumplimiento de los requisitos legales, supervisar la eficacia de los sistemas de control

interno y gestión de riesgos, supervisar el cumplimiento del código de conducta de la Entidad en

los mercados de valores, de los manuales y procedimientos de prevención de blanqueo de

capitales y, en general, de las reglas de gobierno y cumplimiento del Banco y hacer las

propuestas necesarias para su mejora, así como la de revisar el cumplimiento de las acciones y

medidas que sean consecuencia de los informes o actuaciones de las autoridades

administrativas de supervisión y control.

La Unidad de Cumplimiento Normativo, integrada en la Dirección de Control y Cumplimiento

corporativo, con reporte a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, tiene entre otras las

siguientes funciones: Asesoramiento a la alta dirección, a los empleados y a las áreas de

negocio y operativas de la Entidad. Supervisión y control del cumplimiento de normas de

conducta. Detección y gestión del riesgo de incumplimiento. Relación con las autoridades y

organismos reguladores y de supervisión en las materias de su competencia.

Unidad de Control y Financiero.

La Unidad de Control Financiero, integrada en la Dirección de Control y Cumplimiento

Corporativo, reporta de forma directa y periódica a la Comisión de Auditoría.

Su misión es la evaluación de la efectividad del marco general de control interno financiero, de

forma que se asegure la fiabilidad de la información financiera de la Entidad. En el ámbito de

actuación, extiende sus funciones y competencias a todas las entidades, filiales y sucursales

pertenecientes a la Entidad. Del mismo modo, puede aplicarse a actividades que se encuentran

bajo régimen de servicios externalizados.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	107

Siguiendo un enfoque sistemático y metodológico, además de velar por la existencia de un

marco de control efectivo (SCIIF) realiza trabajos de control interno sobre la información

financiera. De esta forma contribuye a la mejora de la efectividad de los procesos de gestión de

riesgos financieros y su marco de control interno.

Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo.

Es la unidad técnica que depende de la Dirección de Control y Cumplimiento y reporta al Órgano

de Control Interno. Cuenta con personal especializado, en dedicación exclusiva y con formación

adecuada en materia de análisis, tal y como establece la normativa vigente.

Periódicamente, informa a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento del Consejo de

Administración del Banco, sobre la evolución de las medidas y los planes de acción en materia

de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo (en adelante, PBC/FT).

Su objetivo es garantizar la adecuada cobertura de los riesgos existentes derivados del Blanqueo

de Capitales y Financiación del Terrorismo, en cumplimiento de todos los requerimientos

normativos en esta materia.

Otros riesgos tutelados por el Director General de Riesgos

Riesgos Estructurales

En relación con los Riesgos Estructurales (riesgo de interés, de liquidez y de cambio) y con el

Riesgo de Mercado, el Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los

mismos y delega en distintos órganos su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil de

riesgos a asumir por la Entidad, estableciendo unos límites máximos que delega en dichos

órganos, tal y como se establece en el Marco de Control y Gestión de Riesgos.

El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento

continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés y

de liquidez), de riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la

Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Con carácter anual, revisa,

aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente

citados.

El ALCO es el órgano directamente responsable de la gestión de los riesgos globales de tipos de

interés y liquidez, así como del riesgo bursátil y de cambio institucional y de las políticas de

financiación de la Entidad, sin perjuicio de que Mercado de Capitales dentro de sus facultades o

siguiendo las directrices del Presidente, de la Consejera Delegada o de la Director General y

Mercado de Capitales pueda llevar a cabo actuaciones tendentes a proteger al Banco de sus

riesgos o bien para aprovechar oportunidades de "Trading" que se pudieran presentar.

El Consejo de Administración revisa con la frecuencia que estima oportuna, y en todo caso una

vez al año, el marco y políticas de gestión de estos riesgos y la conveniencia de modificar los

límites operativos establecidos en el mismo.

El área de Tesorería y el área de Gestión de Balance, integrados dentro de la Dirección de

Tesorería y Mercado de Capitales, ejecutan las decisiones tomadas por el ALCO en relación con

las funciones comentadas en el apartado anterior, teniendo potestad para actuar de forma

inmediata si las circunstancias del mercado así lo requieren, informando con posterioridad al

ALCO.

³ Esta función preventiva se diferencia de la gestión del riesgo de cumplimiento normativo, en tanto que esta última se refiere exclusivamente al ámbito sancionador y normas de conducta, no contemplando los mismos ámbitos normativos ni el efecto de

la jurisprudencia de juzgados y tribunales.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	108

Riesgos Tecnológicos

Estos riesgos están supervisados por el Área de Gestión de Riesgos Tecnológicos y Fraude, y por

el Área de Seguridad Digital, con dependencia de la Dirección General Financiera y de Banca

Digital, que comprende la gestión de los riesgos tecnológicos de la Entidad, incluyendo el

gobierno del Marco de Gestión de Riesgos TIC. Sus funciones son: Desarrollo y mantenimiento

de la Política de Seguridad de la Información, y del marco normativo derivado; definición y

gestión de los Planes de Continuidad de Negocio, Contingencia tecnológica y Planes de

respuesta ante incidentes; Coordinación de la Seguridad de la Información y la Continuidad de

Negocio; soporte a la Oficina del Delegado de Protección de Datos para las tareas de gestión de

riesgos relacionados con la privacidad; definición y seguimiento de requisitos de seguridad en

los proyectos tecnológicos y en los servicios proporcionados por proveedores críticos de

servicios TIC.

Riesgo reputacional

La gestión de primera línea de este riesgo está delegada en las distintas filiales, áreas de

soporte y unidades de negocio de la Entidad, sujeta, en su caso, a las políticas y directrices

emitidas por la Unidad de Reputación Corporativa. Dicha Unidad, encuadrada en el área de

'Comunicación y Responsabilidad Corporativa', es también responsable de la elaboración de

métricas de riesgo reputacional, de la gestión preventiva de este riesgo, y de la mitigación de

posibles eventos de riesgo reputacional mediante su participación en las actuaciones ante crisis.

Riesgo Legal

Además del área de Riesgo operacional, en la gestión del riesgo derivado de contingencias

legales, intervienen diferentes áreas integradas en la Secretaría General de la Entidad y a las

que corresponde tanto una función preventiva como la gestión de todos los procedimientos

judiciales que pueden iniciarse contra la entidad, así como los riesgos fiscales. Dicha función

preventiva se resume en velar por que los productos y servicios bancarios, así como los

instrumentos y servicios financieros que se someten a aprobación dentro de la Entidad cumplen

con la normativa de aplicación, y que se configuran considerando el interés de sus clientes,

junto con la obtención del legitimo beneficio para la Entidad, previniendo, así, el riesgo de

litigios3.

Otras unidades que completan el Marco de Control y Gestión de Riesgos

Delegado de Protección de Datos.

En dependencia de la Asesoría Jurídica, el Delegado de Privacidad y Protección de Datos

Corporativo tiene asignadas las siguientes funciones: Coordinar a los Delegados de Privacidad y

Protección de Datos de las distintas entidades de la Entidad para garantizar que se siguen los

mismos criterios en materia de privacidad y protección de datos personales. Aprobar las nuevas

iniciativas que afecten al derecho de privacidad y protección de datos que no sean similares a las

ya aprobadas en la Organización y cuya competencia exceda a los Delegados de Privacidad y

Protección de Datos de todas las entidades de la Entidad. Asesorar al responsable de las

obligaciones que deben cumplir con materia de privacidad y protección de datos. Supervisar el

cumplimiento de lo dispuesto en las normativas que regulen la privacidad y protección de datos.

Servicio de Atención a Clientes.

El Servicio de Atención a Clientes analiza de forma continua los datos sobre la gestión de quejas

y reclamaciones con objeto de identificar y abordar los problemas recurrentes o sistémicos, y

los posibles riesgos jurídicos, operacionales y de conducta, entre otros, dando debida cuenta de

los resultados de tal análisis al Consejo de Administración. En este sentido y dada la información

relevante que gestiona se constituyen como un mecanismo de alerta temprana de problemas

derivados de la comercialización de productos o servicios y/o de la relación de la entidad con sus

clientes que es tomada en consideración por la propia entidad para seleccionar y adoptar las

medidas oportunas con el fin de corregir tales problemas o incluso evitar su aparición.

La diversificación de los riesgos es un principio fundamental de gestión, como se viene

demostrando en las sucesivas crisis financieras. La Entidad realiza un seguimiento periódico de

la diversificación de riesgos por sectores, ubicación geográfica, productos, garantías, clientes y

contrapartidas.

Clasificación de la cartera en función del riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el más relevante al que está sometida la Entidad. A continuación se

describen los procedimientos y criterios para su estimación, comenzando en este apartado por

su clasificación y continuando en el siguiente por la estimación de las pérdidas crediticias

esperadas.

Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las

categorías recogidas a continuación:

1) Riesgo normal (Fase 1): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de

crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial. La

cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en doce meses.

Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al importe

en libros bruto de la operación.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	109

2) Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2): comprende aquellas operaciones para las

que su riesgo de crédito ha aumentado significativamente desde su reconocimiento

inicial, pero no presentan un evento de incumplimiento o deterioro. La cobertura por

deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Los

ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al importe en

libros brutos de la operación.

3) Riesgo dudoso (Fase 3): comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio, esto

es, que presentan un evento de incumplimiento o deterioro. La cobertura será igual a

las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Los ingresos por intereses

se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al coste amortizado (esto es,

ajustado por cualquier corrección de valor por deterioro) del activo financiero. En caso

de reclasificación de estas posiciones a fase 1 o fase 2, la reversión de coberturas por

deterioro previamente reconocidas se registra como liberación de deterioro, no como

ingresos por intereses.

4) Riesgo fallido: en esta categoría se incluirán las operaciones para las que no se tengan

expectativas razonables de recuperación o cuando la antigüedad en morosidad de las

mismas supere los 4 años. La clasificación en esta categoría llevará aparejada el

reconocimiento en resultados de pérdidas por el importe en libros de la operación así

como su baja total del balance, aunque la Entidad pueda llevar a cabo las actuaciones

necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido

definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas.

Los criterios utilizados por el Banco para determinar si se ha producido un incremento

significativo del riesgo pueden agruparse en tres categorías:

• Incremento objetivo de la Probabilidad de Default (PD), de acuerdo con las

estimaciones que proporcionan los modelos de provisiones diariamente. En concreto,

El incremento significativo de la PD se determina cuando la variación relativa de la PD

lifetime (al horizonte de vida del instrumento) estimada a la fecha de referencia con

respecto a la misma métrica a la fecha de concesión del instrumento supera un

determinado umbral, fijado para todas las carteras en un 200%. Las variaciones de la

PD pueden venir condicionadas no solo por cambios en la situación del cliente o del

instrumento sino por la actualización de los escenarios considerados en la

determinación de las pérdidas esperadas.

Una vez se identifica dicho incremento objetivo de la PD, únicamente en las categorías

internas de grandes y muy grandes empresas y en función de la significatividad de la

operación y el rating del cliente, se determina si la reclasificación a Vigilancia Especial

(Fase 2) es automática o, por el contrario, requiere ratificación o refutación de un

analista experto, la cual siempre se exigirá para exposiciones por encima de 1 millón

de euros. El análisis a realizar se halla establecido en un procedimiento interno en el

que se detallan las circunstancias para verificar un cambio sustancial desde la

concesión del instrumento en su perfil de riesgo. En el resto de categorías la

clasificación a fase 2 por incremento objetivo de la PD es automática. En cuanto a la

exención por riesgo bajo que prevé la Circular 4/2017 de Banco de España, cabe

destacar que el Banco analiza el incremento significativo de riesgo en todas sus

exposiciones, aunque no se consideran de forma automática incrementos

significativos de riesgo por aumento objetivo de la PD cuando el rating interno es

superior a 7 en grandes y muy grandes empresas o superior a 8 en las categorías

internas de pequeñas y medianas empresas, en una escala de 1 a 9.  Este umbral es

coherente con un nivel de riesgo compatible con un instrumento situado en la

denominada escala de inversión de las agencias de calificación.

• Valoración experta: Adicionalmente, existe una sistemática de análisis tanto de

carácter individualizado como colectivo con el fin de identificar incrementos

significativos del riesgo de incumplimiento con independencia de la cobertura que

puedan ofrecer las garantías. Por una parte, para la activación de un análisis

sistemático de carácter individualizado, se establecen las siguientes vías:

◦ El análisis de las dificultades financieras de los clientes en el proceso de

sanción, así como la revisión recurrente de los mismos.

◦ El seguimiento continuo que también se exige de los clientes, prestando

atención a noticias o novedades relevantes.

◦ El seguimiento específico recurrente de la cartera que da lugar a listas de

clientes o exposiciones que han de estar sujetos a un análisis individualizado.

◦ El propio sistema de alertas que, ante determinados indicios, desencadena la

necesidad de desarrollar un análisis.

• Existe un procedimiento establecido para la valoración experta del incremento

significativo del riesgo que incluye, entre otros, los siguientes indicadores:

• Cambios en el entorno económico o regulatorio o en las condiciones de los

mercados a los que pueda ser especialmente sensible el cliente.

• Deterioro de la estructura económica y financiera del cliente (ingresos,

niveles de endeudamiento, márgenes, flujos de efectivo, ratios de servicio de

la deuda, …)

• Riesgos tecnológicos

• Litigios pendientes

• Pre – concurso de acreedores

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	110

• Disminución significativa del rating interno y/o externo

• Deterioro significativo de los indicadores de mercado

• Waivers, ruptura de covenants, standstill, etc

• Posibles efectos contagio

• Impagos en otras exposiciones

Estos indicadores atienden a las directrices recogidas en los estándares IFRS9, la EBA -

Guidelines on accounting for expected credit losses o el Anejo 9 de la Circular 4/2017

del Banco de España.

El análisis individualizado se completa con un análisis colectivo recurrente de carácter

también experto, entendido como una combinación de indicadores, complementaria a

la PD estimada por los modelos de provisiones, a la que se le otorga evidencia

suficiente de la existencia de un incremento significativo del riesgo. Todos los procesos

involucrados en la valoración experta quedan adecuadamente detallados en

procedimientos específicos que garantizan tanto su sistemática como su consistencia,

así como su alineamiento con la regulación.

• Backstops: De forma subsidiaria, se consideran los siguientes criterios adicionales:

◦ La reestructuración o refinanciación de exposiciones constituye un criterio

objetivo de incremento significativo del riesgo y, por tanto, su reclasificación

a Fase 2 siempre que no se observe deterioro.

◦ Adicionalmente, con carácter general, el Banco añade la acumulación de más

de 35 días de impago como criterio adicional objetivo de incremento

significativo del riesgo. La refutación del criterio general que se establece en

el párrafo 5.5.11 de la NIIF 9 con respecto a la presunción de un incremento

significativo del riesgo cuando se produce un impago con una antigüedad

mayor de 30 días responde al ejemplo recogido en el párrafo B5.5.20 de la

misma norma. Se sustenta en el análisis empírico de las frecuencias

observadas de default condicionadas a los días de impago así como de la

actividad de recobro. De este análisis se desprende que hay un importante

volumen de recobro entre los días 30 y 35 de impago, lo que se explica por

varios motivos:

▪ Los ingresos regulares de los clientes, aunque se produzcan con

carácter mensual, no tienen por qué estar distanciados

exactamente 30 días tanto por la propia duración de los meses

como por efecto de los días festivos.

▪ Las exposiciones a partir de los 30 días de impago pasan a una

situación de gestión distinta y, en consecuencia, se intensifican las

acciones para el recobro.

▪ Hay productos como, por ejemplo, el factoring en el que pueden

acumularse 30 días de impago sin que ello desencadene recurso al

cedente, por lo que no se produce realmente un incremento

significativo del riesgo.

En consecuencia, el Banco optó por ajustar en cinco días el criterio general con el único

objetivo de no clasificar en Fase 2 de forma automática exposiciones en las que

realmente no se observa un incremento significativo de riesgo, aportando de esta

forma una mayor estabilidad al sistema de clasificación.

Todo el sistema de clasificación se halla bajo el gobierno del Comité de Seguimiento y

Provisiones de Riesgo de Crédito, foro en el que se aprueban los criterios y procedimientos para

el análisis y determinación de la existencia de un incremento significativo del riesgo. En

concreto, en este Comité se aprueban los umbrales fijados con respecto a los incrementos de las

PDs así como de los días de impago que conducen a determinar la existencia de un incremento

significativo del riesgo en cada una de las categorías en las que se divide la cartera de crédito.

Para ello, se toman en consideración análisis cuantitativos que, entre otras cosas, revisan la

estabilidad del sistema, teniendo en cuenta que la clasificación se actualiza diariamente y que

entrar en Fase 2 significa un cambio en la gestión de los clientes.

La NIIF 9 prevé en los párrafos B5.5.1 a B5.5.6 la posible aplicación de un enfoque colectivo para

medir los incrementos significativos de riesgo. Su objetivo es el reconocimiento temprano de la

existencia de tales incrementos, aun cuando no se disponga de evidencias o información

suficiente como para poderlos descender a nivel de instrumento. Así, el estándar incluso

permite que se reconozcan pérdidas esperadas a horizonte de vida para una porción de los

activos con características comunes cuando se presume que en una parte de los mismos ha

podido producirse un incremento significativo del riesgo.

Teniendo esto en consideración, si bien la Entidad adopta un análisis de carácter colectivo

aplicado de manera sistemática en determinadas carteras, tal como se ha comentado

previamente, como resultado del mismo, siempre se determinan los instrumentos para los que

a nivel individual se considera que existe un incremento significativo del riesgo. Este es un matiz

relevante porque dicho análisis colectivo adopta un enfoque de "bottom - up" y, por tanto, no se

recurre al enfoque "top - down" que se sugiere en el párrafo B.5.5.6  de la NIIF 9.

En primer lugar, tal como se detalla más adelante, la pérdida esperada se calcula y asigna

contrato a contrato, teniendo en cuenta sus características específicas a partir de las cuales se

determinan los parámetros de riesgo de EAD, PD y LGD. No hay, por tanto, una estimación a

partir de grupos de exposiciones agregados con un perfil de riesgo homogéneo, salvo en

aquellas carteras en las que se recurre a los denominados “Expedientes prácticos” previstos en

el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9 y que son residuales si excluimos las categorías correspondientes a

entidades financieras y sector público, como también se detalla en el siguiente apartado.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	111

Aunque una gran parte de la cartera de crédito está sujeta a una estimación colectiva de las

pérdidas esperadas a través de los modelos de provisiones, éstos proporcionan valores

individualizados para cada instrumento, considerando no solo la cartera a la que pertenece sino

también un conjunto de variables explicativas que se refieren al perfil de los titulares, historial

de impagos, características del producto o la clase y el valor de las garantías. Además, las

estimaciones se condicionan a las expectativas macroeconómicas, considerando distintos

escenarios y recogiendo de esta forma una visión prospectiva de los parámetros de riesgo.

No obstante, pueden darse situaciones específicas que afecten de manera muy desigual a

determinados segmentos de cartera y que no se encuentren reflejadas en la evidencia empírica

en la que se soportan los modelos.  Por ello, es necesario incorporar un enfoque prospectivo que

no se limite al escenario económico general proyectado, sino que contemple efectos específicos

que pueden conducir a un incremento significativo del riesgo. Este tipo de análisis forma parte

del ejercicio de identificación del incremento significativo de riesgo por valoración experta que

se realiza de forma recurrente y que admite dos enfoques diferenciados que se complementan:

• El análisis individualizado de los instrumentos que cumplen con una serie de características

comunes o para los que se desencadenan ciertos eventos relevantes.

• El análisis colectivo. No obstante, como resultado del mismo siempre se determina un

conjunto concreto de instrumentos para los que se considera la existencia de un incremento

significativo del riesgo. A este respecto, la Entidad dispone de suficientes criterios de

clasificación para poder diferenciar el riesgo a nivel de exposición, bien a través de los

propios modelos de provisiones o del rating interno.

En estos análisis se consideran indicadores tales como el sector de actividad que se valoran

conjuntamente junto con otras variables entre las que destacan la calificación que proporcionan

los modelos internos y su evolución, las alertas de seguimiento o un mayor recurso a los

instrumentos de ayuda desplegados desde la pandemia.

En lo que se refiere al deterioro, los criterios establecidos para su identificación son los

siguientes:

• Días de impago superior a 90 días: Se incluyen todas las posiciones con importes

vencidos con una antigüedad superior a 90 días, sin aplicar filtro alguno de

materialidad.

• Arrastre: En esta categoría se incluyen todas las operaciones de un titular cuando las

exposiciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean superiores

al 20 % de los importes pendientes de cobro.

• Operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que cumplan las

siguientes características:

◦ La operación contenga carencia superior a 24 meses.

◦ Si algún contrato a refinanciar ya se encontraba deteriorado, incluyendo las

sucesivas refinanciaciones sobre posiciones que se encontraban ya

refinanciadas y con deterioro.

◦ Si se acuerda una quita sobre el principal de la operación.

Más adelante en esta Nota se describe la política de refinanciación y reestructuración, que

incluye los criterios que determinan la existencia de deterioro.

• Otros criterios por razones distintas a la morosidad, contemplando los indicadores que

se relacionan a continuación:

◦ Las posiciones en las que se inician acciones legales para reclamar

judicialmente la deuda.

◦ Las operaciones de los titulares que estén declarados o conste que se van a

declarar en concurso de acreedores sin petición de liquidación. Las garantías

concedidas a avalados declarados en concurso de acreedores para los que

conste que se haya declarado o se vaya a declarar la fase de liquidación, o

sufran un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, aunque el

beneficiario del aval no haya reclamado su pago.

◦ Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad haya

decidido rescindir el contrato para recuperar la posesión del bien

◦ El conjunto de las operaciones de los titulares con algún saldo calificado como

dudoso por razón de su morosidad, que no alcancen el porcentaje señalado

en la situación de arrastre, si después de su estudio individualizado se

concluyese que existen dudas razonables sobre su reembolso total (principal

e intereses)

◦ Las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio o con un

descuento importante

◦ Ventas de crédito de un deudor con pérdidas significativas.

◦ Las exposiciones que pasan a una situación de no devengo de intereses o

devengo condicional.

Por otra parte, la Entidad tiene instrumentada una sistemática de análisis individualizado que

permita anticipar el deterioro cierto como situación más probable. las vías que deben

desencadenar esta evaluación son las siguientes:

• El análisis individualizado de incremento significativo del riesgo, si de la evaluación se

concluyera que se cumplen los criterios para considerar la existencia de un deterioro

• El análisis de las dificultades de pago, la revisión recurrente de los clientes, así como su

seguimiento continuo.

• El seguimiento específico recurrente, el cual debe dar lugar a listas de clientes o

exposiciones que deben estar sujetos a un análisis individualizado, especificando los

criterios de su selección.

• El propio sistema de alertas que, ante determinados indicios, desencadena la

necesidad de desarrollar un análisis individualizado.

• El proceso de valoración individualizada de las provisiones en posiciones en fase 2 si de

esta valoración se concluyeran evidencias de deterioro.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	112

• La existencia de una refinanciación de importe significativo que no se clasifique como

riesgo dudoso por criterios objetivos anteriormente expuestos.

En el análisis individualizado, se contemplan entre otros, los siguientes indicadores para

determinar a través de un análisis si se ha producido deterioro:

• Dificultades financieras del cliente significativas que comprometen seriamente su

capacidad para el cumplimiento de sus obligaciones crediticias.

• Pérdidas continuadas que hayan comprometido la solvencia del deudor.

• Retraso generalizado de los pagos para atender las deudas y otras obligaciones.

• Existencia de una calificación crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto el

deterioro del titular.

• Existencia de posiciones deterioradas en otras sociedades del grupo al que pertenece

el deudor o con las que se identifica una relación de contagio sobre éste.

Todos estos criterios establecidos para el reconocimiento del deterioro son plenamente

consistentes con la definición de “Activo deteriorado” recogida en el Apéndice A de la NIIF 9 así

como con las indicaciones de su párrafo B5.5.37, considerando en todos los casos que un

instrumento se reconoce como dudoso a partir de los 90 días de impago.

También en este ámbito, se desarrolla un análisis colectivo del deterioro, dirigido a exposiciones

menos significativas, con el objetivo de identificar la existencia de una elevada probabilidad de

impago que puede inferirse a partir de diversos indicadores diferentes a los que

automáticamente reclasifican a riesgo dudoso.

En el Informe con Relevancia Prudencial de la Entidad de diciembre de 2024 se describen en la

sección "4.1.1. Deterioro del valor de los activos financieros” las diferencias existentes entre el

concepto de default aplicado a efectos prudenciales (que responde a lo establecido en el artículo

178 del Reglamento (UE) Nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de

2013 - CRR) así como a las directrices emitidas por la Autoridad Bancaria Europea sobre la

aplicación de la definición de default, y el de deterioro crediticio. En concreto, se señala que,

aunque la definición de Default prudencial presenta ciertas diferencias con respecto al concepto

de mora/duda, estas no tienen un efecto sustancial, de forma que las discrepancias entre la

cartera en default y la que se encuentra en mora/duda son en la práctica limitadas.

Podemos destacar como principales diferencias las siguientes:

• El concepto de mora/duda se aplica a nivel de exposición, de forma que podemos

encontrar operaciones de un mismo deudor con distintas clasificaciones (por ejemplo,

tramos sostenible y no sostenible en un acuerdo de reestructuración). Por el contrario,

en personas jurídicas, el concepto de default se aplica a nivel de obligado y, una vez

que este se considera en tal situación, arrastra todas sus exposiciones. Cabe destacar,

no obstante, que en la clasificación a mora/duda se prevén criterios de arrastre y, en

general, un dudoso por criterios subjetivos se aplica también a nivel de persona.

• El concepto de default incluye umbrales de materialidad no contemplados en la mora/

duda, aunque estos umbrales son de carácter muy limitado de acuerdo con lo

establecido en la Regulación UE 2018/171.

• En el caso de las personas físicas, el concepto de default se aplica a nivel de exposición,

no considerando criterios automáticos de arrastre como los que se prevén en el caso

de la mora/duda.

• En el default prudencial se considera un “Periodo de prueba” de tres meses durante el

cual se mantiene la situación, aunque se haya regularizado el impago. En la mora/duda

no se contempla este criterio automático de forma que la posición puede abandonar la

Fase 3 una vez se regulariza el impago si no existen otros criterios adicionales para la

consideración de deterioro.

Las transiciones entre una fase de riesgo crediticio y otra se producen en función de cuándo un

activo financiero cumple las definiciones de deterioro e incremento significativo de riesgo de

crédito o deja de cumplirlas. No obstante lo anterior, la Entidad ha establecido periodos

mínimos de cura para posiciones refinanciadas y/o reestructuradas y vigencias mínimas del

análisis individualizado. Asimismo, las medidas de refinanciación/restructuración de

operaciones constituyen indicadores de deterioro y/o incremento significativo de riesgo de

crédito. El tratamiento de este tipo de operaciones está alineado con los estándares emitidos al

respecto por la Autoridad Bancaria Europea y las Circulares del Banco de España.

Estimación de las pérdidas crediticias esperadas

La pérdida esperada se calcula y asigna contrato a contrato, teniendo en cuenta sus

características específicas a partir de las cuales se determinan los parámetros de riesgo de EAD,

PD y LGD. No hay, por tanto, una estimación a partir de grupos de exposiciones agregados con

un perfil de riesgo homogéneo salvo en aquellas carteras en las que se recurre a los

denominados “Expedientes prácticos” previstos en el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9. Cabe distinguir,

no obstante, entre dos procedimientos diferenciados:

• La estimación individualizada de las coberturas a partir de un análisis pormenorizado

de los flujos futuros realizado por un analista experto.

• La estimación colectiva de las coberturas que se obtiene de forma automática a través

de los modelos internos de provisiones.

El primero de estos procedimientos se aplica de forma sistemática en los siguientes casos:

• A partir de 2 millones de euros de riesgo crediticio (que incluye dispuesto más

disponible comprometido) para las exposiciones en Fase 3.

• A partir de 3 millones de euros de riesgo crediticio para las exposiciones en Fase 2.

Estos umbrales, que aplican sin excepciones, siguen un criterio de riesgo cliente de forma que,

si por ejemplo un cliente es dudoso y tiene un riesgo superior a 2 MM, será analizado bajo una

metodología individualizada aunque no todas sus posiciones estén dudosas. Adicionalmente,

prima la peor calidad del cliente. Es decir, si un cliente solo tiene una exposición en Fase 2 y el

resto en Fase 1, se aplicará la metodología que corresponda a la Fase 2 para todas, salvo que el

riesgo en Fase 2 se considere residual (no superior al 5% del riesgo total del cliente).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	113

Por el contrario, a las operaciones clasificadas como riesgo normal (fase 1) solo les corresponde,

con carácter general, la estimación colectiva de las pérdidas esperadas. No obstante, cabe

señalar que el procedimiento de estimación de coberturas prevé la extensión del análisis

individualizado a aquellas operaciones, independientemente de su clasificación, en las que se

aprecie que el modelo proporciona una estimación de la cobertura inadecuada. Este tratamiento

excepcional se desarrolla bajo unos criterios de gobierno, de forma que todas las propuestas se

presentan al Comité de Seguimiento y Provisiones, dejando traza de la justificación, vigencia y

proponente. Dicha extensión no se circunscribe, además, a un segmento concreto de la cartera

dado que pueden aflorar criterios de valoración prospectiva no capturados adecuadamente por

los modelos.

Podría considerarse que la estimación colectiva no deja de ser una estimación compartida para

grupos de instrumentos con similares características. Sin embargo, si tenemos en cuenta que

existen 22 modelos internos para la estimación de la PD y 22 modelos para la estimación de la

LGD donde, además, estos modelos se descomponen en submodelos y cada uno de ellos se

caracteriza por sus propias variables explicativas, la combinatoria de situaciones posibles

caracterizadas por una determinada pérdida esperada es elevadísima e incompatible con un

procedimiento alternativo no paramétrico al no existir suficientes individuos en cada grupo

homogéneo como para estimar pérdidas con una mínima precisión.

Adicionalmente, la estimación individualizada en el caso de una exposición no deteriorada y

clasificada en Fase 2, requiere igualmente disponer de las probabilidades de default que ofrecen

los modelos de estimación colectiva. La diferencia, por tanto, entre el análisis individualizado y

el colectivo reside en que en el primero se desarrolla un análisis pormenorizado de las

potenciales pérdidas en caso de default bajo tres escenarios alternativos que se ponderan de

acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, considerando la evolución de la exposición a lo largo

de la vida del instrumento. Un hipotético cálculo de la provisión a través de un análisis

individualizado para exposiciones en Fase 1 se simplifica en la medida que se reduce a la pérdida

esperada en los primeros 12 meses desde la fecha de referencia por lo que no debería

diferenciarse significativamente (salvo posibles sesgos en la valoración experta de la LGD a los

que se hace referencia en el siguiente párrafo) del cálculo colectivo en la medida en que ambos

procedimientos parten de las estimaciones de PD proporcionadas por los modelos.

Cabe destacar, además, que un hipotético análisis individualizado aplicado sobre exposiciones

en situación normal para la determinación de las pérdidas esperadas a 12 meses debería

apoyarse en las probabilidades de default que aportan los modelos y, sobre la hipótesis de la

realización del default, analizar las potenciales pérdidas. Sin embargo, este análisis tiene el

riesgo de incorporar un sesgo porque las condiciones de partida en términos de capacidad de

generación de ingresos o incluso valor de las garantías en caso de su liquidación pueden estar

muy lejos de las que existirían bajo una hipotética situación de default, teniendo además en

cuenta que no se ha producido un incremento significativo de riesgo. De hecho, en los modelos

de LGD un factor muy relevante es la denominada probabilidad de cura, que no deja de ser un

parámetro difícilmente precisable por parte de un analista y que ha de estar soportado en una

evidencia empírica. De ahí que no consideremos adecuado establecer un umbral en la fase 1 que

conduzca de forma sistemática a sustituir la estimación colectiva por el análisis individualizado.

Los modelos internos de provisiones constituyen el elemento fundamental de la metodología de

cálculo del importe de deterioro, proporcionando los distintos componentes que afectan a la

pérdida esperada tanto a un horizonte de doce meses desde la fecha de referencia (Fase 1)

como al de la vida del instrumento (Fases 2 y 3): la EAD (“exposure at default” o exposición en

incumplimiento) refleja el riesgo dispuesto en las operaciones en el momento en el que se

incurre en el deterioro y, en consecuencia, incorpora la estimación de las cuantías que se espera

desembolsar de las exposiciones fuera de balance a través de un factor de conversión aplicado

sobre el valor nominal de la operación; la PD (“probability of default” o probabilidad de

incumplimiento) refleja la probabilidad de que un acreditado no cumpla con sus obligaciones de

pago en el horizonte temporal considerado (un año o a vencimiento); por último, la LGD (“loss

given default” o severidad) recoge la parte de la EAD que se asume como pérdida ante un evento

de este tipo. Dichos parámetros se calculan considerando su ajuste al momento económico en

cada fecha de cierre.

En la siguiente tabla se presentan las distintas categorías en que se divide la cartera de riesgo

de crédito del Banco a cierre del ejercicio 2025. Se indica, además, el enfoque aplicado para la

estimación colectiva de las pérdidas esperadas:

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	114

Aplicación	Categoría	Enfoque
BK España	Hipotecas a Personas Físicas	Modelos Colectivos
	Préstamos Personales a Personas Físicas
	Tarjetas Bankinter no empresa
	Resto operaciones P. Físicas
	Empresas pequeñas
	Empresas medianas
	Empresas grandes
	Empresas muy grandes
	Aseguradoras muy grandes
	Financiación Proyectos Promotor
	Emp. Sin balance válido
BK Portugal	Crédito Habitaçao
	Grandes Operaçoes
	Segundas hipotecas
	Préstamos Personales a Personas Físicas
	Resto Operaciones P. Físicas
	Pequeñas Empresas
	Medias Empresas
	Grandes Empresas
	Empresas sem balanço
	Empresas Corporativas
BK España	Inmuebles adjudicados
BK Portugal	Inmuebles adjudicados
BK Irlanda	Tarjetas BK Irlanda
	Préstamos BK Irlanda
	Hipotecas BK Irlanda
BK España	Descubiertos P.Físicas	Soluciones Alternativas
	Entidades Financieras
	Sector Público - Admin. Central
	Sector Público - Admin. Territorial
	Empresas Públicas
	Operaciones Ponderación 100%
	Renta Fija
	Cuentas Contables No inventariadas
	Resto
BK Portugal	Cartoes de Crédito.	Benchmarks / Modelos Colectivos Simples
	Promoçao imobiliaria
	Entidades Financieras
	Sector Público

Como puede observarse, la cartera está sujeta a una segmentación muy granular, atendiendo a

distintos criterios como la situación geográfica, naturaleza y dimensión del deudor. En el caso

de personas físicas se considera, además, el tipo de financiación, la garantía o incluso el canal de

distribución (negocio Bankinter o negocio abierto). En personas jurídicas se aíslan en categorías

específicas ciertas actividades y tipos concretos de financiación, como los proyectos de

promotor. Asimismo, se aísla el sector público, distinguiendo entre sociedades mercantiles y

administraciones locales, autonómicas o del estado.

En general, cada una de estas categorías presenta características de riesgo compartidas que

permiten en la mayor parte de los casos el desarrollo de modelos colectivos propios, los cuales

establecen una relación causal entre un conjunto de variables concomitantes y el riesgo de

crédito. No obstante, dentro de estos modelos pueden encontrarse submodelos que ofrecen

una respuesta específica cuando, por ejemplo, los instrumentos se encuentran en situación de

impago. Evidentemente, dentro de una misma categoría podemos encontrar diferencias muy

sustanciales en el perfil de riesgo y son precisamente estos modelos los que permiten

identificar tales diferencias de acuerdo con las variables explicativas que caracterizan al deudor

y al instrumento.

A cierre de 2025, el 81,9% de las provisiones de los instrumentos y activos sujetos a estimación

colectiva corresponden a las categorías para las que se aplican modelos internos colectivos. El

recurso a los denominados “Expedientes prácticos” (NIIF 9, párrafo B.5.5.35), que incluyen

tanto las denominadas soluciones alternativas que proporciona el Banco de España como otras

soluciones simples aplicadas en otras geografías, es poco significativo si excluimos las

categorías correspondientes a entidades financieras y sector público.

La Entidad ha establecido procedimientos de contraste periódico de la fiabilidad y coherencia de

los resultados de sus métodos de estimación colectiva de las coberturas por riesgo de crédito,

mediante pruebas retrospectivas (backtesting), que evalúan su precisión a través de su

comparación a posteriori con las pérdidas reales efectivamente observadas en las operaciones.

Cabe destacar que la pérdida esperada de las exposiciones con entidades financieras, sector

público y renta fija se determina recurriendo a las soluciones alternativas. Ello se justifica en el

hecho de que la Entidad no dispone de una experiencia histórica suficiente de defaults en estas

carteras que permita desarrollar modelos internos, máxime cuando es preciso cubrir diversos

tipos de clientes e instrumentos y, además, aquellos deben ser sensibles al escenario

económico. Como alternativa, el Banco de España, sobre la base de su experiencia y de la

información que tiene del sector bancario español, así como de las previsiones sobre

condiciones futuras, ha estimado unos porcentajes de cobertura para las distintas Fases, los

cuales nos parecen la mejor opción y no contradicen en absoluto nuestra limitada experiencia

así como nuestras expectativas futuras en este tipo de exposiciones. No obstante, esta decisión

está sujeta a una revisión continua de acuerdo con los eventos que se puedan ir materializando

así como de las expectativas de los analistas.

A este respecto, debemos señalar lo siguiente:

– La evaluación prospectiva de las pérdidas crediticias esperadas se ha desarrollado,

hasta el momento, considerando diversos escenarios en los que se asume la

continuidad del euro.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	115

– La exposición al sector público está acotada en el Marco de Apetito al Riesgo de la

Entidad.

– Las calificaciones otorgadas por las agencias de calificación constituyen en este

ámbito una referencia fundamental, exigiendo un rating inversor.

– Otros indicadores como las primas de riesgo, de carácter más coyuntural, son también

relevantes como indicadores de un potencial cambio estructural.

La Entidad toma en consideración información prospectiva futura tanto en la determinación de

pérdidas esperadas crediticias como en la identificación de incremento significativo de riesgo.

En este sentido, la Entidad tiene definido un cuadro macroeconómico base que aplica en la

confección de los presupuestos, las proyecciones de negocio y la planificación de capital. Este

cuadro se extiende a un periodo de cinco años, revirtiendo las proyecciones de forma

parsimoniosa hacia unas condiciones terminales coherentes con medidas tendenciales de

crecimiento potencial de la economía. La Entidad considera que, más allá de este plazo, no es

posible realizar predicciones con un mínimo de precisión, aunque ello no impide considerar los

plazos contractuales de las operaciones en la determinación de las pérdidas esperadas.

Adicionalmente, la Entidad considera información prospectiva alternativa al escenario base de la

siguiente forma:

– Bankinter establece dos escenarios alternativos al base: pesimista y optimista, que

utiliza para la estimación de los parámetros de riesgo con los que se calculan las

pérdidas esperadas crediticias a través de la aplicación de modelos colectivos. Los

resultados asociados a cada escenario – base, optimista y pesimista – se ponderan por

una probabilidad de ocurrencia, que se fija en el 40% para el escenario base y en el

30% para cada uno de los escenarios alternativos.

– La función de estos escenarios es corregir los posibles sesgos en la estimación de las

pérdidas esperadas y, por ello, deben reflejar adecuadamente la dispersión del ciclo

económico en ambas direcciones y de forma equilibrada Representan, por tanto,

desviaciones equiprobables con respecto al escenario base, convergiendo a este

último al final del periodo de proyección y se construyen por simulación de Monte

Carlo, de acuerdo con la evidencia histórica de relaciones entre las distintas variables

macroeconómicas consideradas y su incertidumbre. Así, las probabilidades de

ocurrencia atribuidas tienen un fundamento empírico, minimizando la diferencia entre

la dispersión de los miles de escenarios simulados con respecto a la que se deriva de

los tres escenarios seleccionados.

Para España, cada escenario se caracteriza por unos valores concretos para la tasa de variación

interanual del PIB, la tasa de desempleo, la tasa de variación interanual del precio de la vivienda

y la tasa de variación interanual del índice de la cifra de negocios empresarial (ICNE). En

Portugal, se consideran las mismas variables con la excepción del ICNE y se añade la tasa de

inflación. En la siguiente tabla se resumen los distintos escenarios contemplados a través de las

tres variables comunes a todas las geografías:

		Promedios de los 3 primeros años de proyección*
País	Escenario	Prob.	PIB	Tasa paro	Precio vivienda
España	Base	40%	1,8	10,1	1,2
	Pesimista	30%	0,1	15,0	(1,5)
	Optimista	30%	3,5	5,1	3,9
Irlanda	Base	40%	4,0	4,5	7,0
	Pesimista	30%	0,3	6,2	1,5
	Optimista	30%	7,6	3,1	12,5
Portugal	Base	40%	1,9	6,4	3,0
	Pesimista	30%	—	9,8	1,7
	Optimista	30%	3,7	3,3	4,3

(*) 2026 - 2028. 

En España el precio de la vivienda responde a las estadísticas de valor tasado publicadas por el Ministerio de Transportes.

• Se presentan los promedios correspondientes a los tres primeros años de la

proyección dado que en los dos siguientes años, hasta completar el periodo completo

de cinco ejercicios, se produce la reversión al escenario base. Este responde en los tres

países considerados a las proyecciones macroeconómicas que han venido publicando

en 2025 sus respectivos bancos centrales de forma coordinada con el Banco Central

Europeo, tal como se detalla en el apartado “Información e impactos en relación con el

entorno macroeconómico", incluido en esta Nota.

• Los modelos de provisiones, que proporcionan la estimación de las pérdidas

esperadas, son sensibles a estos escenarios en la medida en que incorporan una

relación causal entre los componentes estructurales de la pérdida esperada

(probabilidad de default o PD, pérdida en caso de default o LGD y factor de conversión

del crédito o CCF) y las variables macroeconómicas. Dada la naturaleza multifactorial

de esta relación, la sensibilidad de la pérdida esperada a cada una de estas variables es

de carácter marginal, es decir, excluyendo efectos comunes que puedan quedar

atribuidos a otras variables. Pero, adicionalmente, al determinarse la pérdida esperada

por unidad expuesta como producto de sus componentes estructurales, se produce un

efecto multiplicativo entre distintas variables macroeconómicas. Es por este motivo

que los análisis unifactoriales de sensibilidad pueden resultar bastante engañosos y,

por ello, es preferible valorar la sensibilidad de la pérdida esperada ante la realización

de los escenarios alternativos al base. De esta forma se recoge de manera simultánea

el efecto conjunto de las distintas variables concomitantes. Por otra parte, de acuerdo

con la evidencia empírica, la sensibilidad al entorno macroeconómico resulta bastante

⁴ Esta sensibilidad se determina sin considerar los ajustes “overlays”, descritos en el apartado “Información e impactos en relación con el entorno macroeconómico”, dentro de esta nota.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	116

mayor en las exposiciones no deterioradas, tanto en fase 1 como en fase 2, con

respecto a las que se encuentran en fase 3. Ello es debido, por un lado, al mencionado

efecto multiplicativo y, por otro, a que la capacidad recuperatoria termina

encontrándose mucho más condicionada por variables tales como la antigüedad del

impago con respecto a las que caracterizan el entorno macroeconómico en el corto

plazo. En consecuencia, es conveniente ofrecer las sensibilidades en cada una de las

fases. En la siguiente tabla se presenta el impacto sobre las pérdidas esperadas

estimadas 4 a partir de los modelos colectivos considerando los dos escenarios

alternativos:

Variación relativa de las pérdidas esperadas estimadas por los modelos colectivos con respecto al escenario base
	Escenarios alternativos
Fase	Optimista	Pesimista
1	-11,9%	14,12%
2	-5,09%	5,17%
3	-0,56%	0,57%

Estos impactos incluyen el efecto asociado a las migraciones entre fases como

consecuencia de un mayor o menor reconocimiento de incrementos significativos de

riesgo por variación de la PD. No obstante, cabe destacar que estos movimientos entre

fases no dependen únicamente de la probabilidad de default aportada por los modelos

de provisiones. De hecho, en el contexto actual, tiene bastante peso en las

clasificaciones a fase 2 la aplicación de criterio experto de carácter prospectivo.

De forma complementaria, en la siguiente tabla se presenta el impacto que tendría en

la pérdida esperada estimada por los modelos colectivos de cada una de las fases una

reducción/incremento del PIB en un punto porcentual, ceteris paribus, por tratarse de

la variable más relevante:

Variación relativa de las pérdidas esperadas estimadas por los modelos colectivos con respecto a la variación de un punto porcentual del PIB, manteniendo el resto de variables constantes
Variable	Fase	Var. -1%	Var. +1%
PIB	1	3,4%	(2,31)%
	2	1,97%	(3,43)%
	3	0,06%	(0,06)%

• Las estimaciones individualizadas, consideran también los escenarios establecidos y se

ponderan las estimaciones teniendo en cuenta la probabilidad de ocurrencia de cada

escenario y, en el caso de activos financieros en fase 2, la probabilidad de

incumplimiento de una contrapartida en cada escenario.

• Los elementos idiosincrásicos prospectivos son capturados en los modelos colectivos

con ajustes ad hoc, gobernados en un comité de provisiones, con el fin de corregir

elementos que los modelos de estimación de pérdidas crediticias no capturan. Como

parte de la evaluación prospectiva de las pérdidas esperadas deben considerarse

ciertos riesgos emergentes, especialmente los relacionados con el clima y el

medioambiente. El cambio climático presenta algunas singularidades que obligan a

adoptar una aproximación muy distinta a la de otros riesgos. En primer lugar, su

capacidad potencial de provocar daños radicales e irreversibles. Pero estos efectos se

materializarían con toda su intensidad en el muy largo plazo, mucho más allá de los

periodos utilizados habitualmente en los ejercicios de planificación financiera. En

segundo lugar, su incertidumbre, teniendo en cuenta su efecto en el muy largo plazo

y, sobre todo, considerando el alcance de las medidas de mitigación que se

desplieguen y que deben ser de carácter global. En tercer lugar, la ausencia de

referencias históricas comparables.

Los modelos de provisiones, a través de los cuales se determinan las pérdidas esperadas y una

parte importante de la identificación de incrementos significativos de riesgo, se calibran a partir

de información histórica. Por tanto, las fuentes de riesgo emergentes y, en general, los cambios

estructurales pueden requerir la introducción de determinados ajustes, conocidos como

“Overlays”. A este respecto, en el ejercicio 2024 el Banco estableció un nuevo “Procedimiento

para la determinación de ajustes en los modelos de provisiones o sobre sus resultados”. Su

objetivo era establecer el tipo de ajustes a considerar con respecto al resultado de los modelos,

los principios generales a los que deben estar sometidos, así como la gobernanza del proceso y

su comunicación. En este procedimiento se distinguen dos tipos de ajuste:

• Ajustes en los modelos: se refieren a los ajustes que pueden introducirse dentro del

proceso de estimación de los parámetros o las pérdidas esperadas de los modelos.

• Ajustes por fuera de los modelos: en este caso se trata de ajustes que se introducen

sin interferir en el proceso, bien sustituyendo o complementando el resultado del

modelo.

Los primeros, a pesar de incorporarse dentro del propio proceso de cálculo, siguen siendo

ajustes dado que el concepto de modelo se refiere al establecimiento de una relación causal

entre los eventos de default y sus correspondientes pérdidas con respecto a un conjunto de

variables concomitantes, la cual tiene que estar soportada en una evidencia empírica. Sin

embargo, un modelo de estas características debe ser siempre contemplado con una visión

crítica al tratarse de una simplificación de una realidad compleja y cambiante, por lo que nunca

puede ser considerado del todo preciso, pero sí útil. Por ello, en determinadas circunstancias es

necesario incorporar ajustes que, con el tiempo, podrían dejar de serlo en la medida en que se

vaya acumulando una nueva evidencia empírica.

En el caso concreto de los factores climáticos y medioambientales, en febrero de 2025 el

Consejo de Administración de la Entidad aprobó una propuesta para la introducción de un ajuste

sobre los modelos de provisiones con el fin de cubrir estos factores, incluyendo España,

Portugal e Irlanda. Este ajuste, asciende a 6,4 millones de euros a cierre de 2025.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	117

No obstante, existen otros mecanismos que ya están teniendo cierto impacto en la estimación

de las pérdidas esperadas y lo tendrán todavía más en el futuro:

• Por un lado, el valor de los colaterales inmobiliarios, que tiene una influencia directa en

la tasa de recuperación estimada, va a encontrarse cada vez más condicionado por su

eficiencia energética, factor cada vez más importante considerando la firme voluntad

en la Unión Europea de introducir incentivos, tanto en forma de subvenciones como de

nueva regulación, para mejorar los niveles de eficiencia energética. A este respecto,

también cabe destacar la publicación de la modificación en la Orden ECO sobre normas

de valoración de bienes inmuebles y determinados derechos para finalidades

financieras en junio de 2025, cuyo objetivo, entre otros, es adaptar las valoraciones a

criterios de sostenibilidad y eficiencia energética.

• Por otro lado, el enfoque prospectivo que se introduce a través de la definición de

escenarios futuros también puede verse afectado por los factores climáticos. De

hecho, una forma reconocida en el citado procedimiento de introducir ajustes en los

modelos es a través de la consideración de escenarios específicos, los cuales no tienen

por qué ser de carácter macroeconómico. La NIIF 9, en su párrafo 5.5.17, establece

que las pérdidas esperadas deben representar una estimación insesgada de acuerdo

con una variedad de resultados posibles, ponderados por su probabilidad de

ocurrencia. Esta variedad de resultados posibles puede estar determinada tanto por la

consideración de distintos escenarios macroeconómicos como por otros factores de

naturaleza mucho más específica. De hecho, al abordar el riesgo climático, se reconoce

su carácter “desconocido” en la medida en que no se puede determinar con precisión

su distribución de probabilidad al tratarse de un riesgo emergente y, por tanto, con

insuficiente información histórica, así como porque su evolución e impactos

dependerán de las medidas que termine adoptando la sociedad a nivel global para su

mitigación y adaptación. Este es, de hecho, el motivo por el que instituciones como la

Network For Greening the Financial System abordan el riesgo climático estableciendo

distintos escenarios prospectivos caracterizados por ciertas hipótesis. En concreto,

esta institución introduce un escenario de transición desordenada (Delayed

Transition), que representa un shock inicial sobre la economía como consecuencia de

la instrumentación de políticas agresivas para acelerar el proceso de transición. Este

tipo de escenario, que guarda ciertas similitudes con el efecto que provocó el conflicto

de Ucrania, es analizado, se cuantifican sus impactos y se comprueba que no excede el

escenario pesimista considerado en la determinación de las coberturas por riesgo de

crédito.

• El reconocimiento de incrementos significativos de riesgo tuvo durante la pandemia un

enfoque dominante de naturaleza prospectiva y sigue siendo así en la situación actual,

focalizándose en determinadas actividades muy intensivas en energía. Esto,

evidentemente, se encuentra relacionado con los riesgos de transición asociados al

cambio climático.

• El propio análisis individualizado puede también incorporar en la evaluación de las

pérdidas esperadas factores relacionados con los riesgos climáticos.

En lo que se refiere a estos dos últimos puntos, en el apartado “Riesgo de cambio climático” de

esta Nota se explica, entre otras cuestiones, que las empresas se encuentran clasificadas a

través de un Rating climático, el cual indica la predisposición de cada empresa a verse afectada

por riesgos derivados del cambio climático y permite iniciar un diálogo con ellas para analizarlo

(obligatorio en aquellas con peores niveles de rating). Este indicador desencadena, por tanto,

unas acciones que pueden incidir en la valoración del riesgo de los clientes y tener una

repercusión en la evaluación experta del incremento significativo del riesgo, la cual tiene un

importante protagonismo en el sistema de clasificación de posiciones, como ya se ha

comentado. Este rating se considera como un elemento más en el análisis de los clientes por lo

que no determinan de manera inequívoca la existencia de un incremento significativo del riesgo

asociado a factores climáticos.

En resumen, aunque no podemos introducir en los modelos relaciones que no se soportan en la

evidencia empírica, los riesgos climáticos pueden incorporarse a través de las vías que dotan a

las estimaciones de una visión prospectiva. Además, en el futuro irá aflorando esta evidencia

empírica y se irá incorporando en unos modelos que son objeto de una recalibración recurrente.

En cualquier caso, el Banco ya ha incorporado impactos específicos por riesgo climático en la

forma de ajustes en los modelos, tal como se ha comentado previamente.

Información e impactos en relación con el entorno macroeconómico

El pasado mes de septiembre, el Instituto Nacional de Estadística publicó una revisión de la

Contabilidad Nacional para el periodo 2022-2024 que ha supuesto el reconocimiento de un

mayor crecimiento acumulado del PIB en dicho periodo. Ello pone de manifiesto la robusta

recuperación económica que ha experimentado España después del grave shock que provocó la

pandemia Covid-19. Ha sido, por tanto, un contexto inmejorable para absorber el mayor

endeudamiento que tuvieron que asumir las empresas como consecuencia de la fuerte caída de

actividad en 2020 y, en menor medida, por los efectos del estallido de la guerra de Ucrania.

Efectivamente, con el fin de poder superar el shock transitorio que provocó la pandemia

Covid-19, los distintos gobiernos pusieron en marcha un conjunto de medidas extraordinarias

que, entre otras cuestiones, promovieron el despliegue de los denominados instrumentos de

ayuda en forma tanto de moratorias legislativas y no legislativas como de líneas de liquidez con

garantía pública.

En cuanto a las moratorias, la cartera que recibió este tipo de ayudas no se encuentra sujeta a

un seguimiento reforzado ya que las operaciones recuperaron su calendario normal de

amortización en 2021 y su evolución posterior no ha sido en absoluto preocupante.

Por su parte, las líneas de liquidez con garantía pública han reducido sustancialmente su

exposición, a pesar de que continuaron utilizándose en el contexto de la guerra de Ucrania entre

el año 2022 y el año 2024 aunque de forma bastante más limitada. Si bien siguen siendo objeto

de seguimiento, su relevancia es cada vez menor, no solo por su peso relativo con respecto al

conjunto de la cartera de crédito, sino también porque el contexto económico ha sido favorable,

lo que ha permitido fortalecer la situación financiera de los deudores. 

⁵ Con la excepción de operaciones con empresas de los sectores de pesca, acuicultura y agricultura que finalizó el 1 de diciembre

⁶ Siguiendo la recomendación del Banco Central Europeo, Bankinter ha venido tomando como referencia las previsiones trimestrales publicadas por el BCE para la Unión Europea y las específicas por países emitidas por los bancos centrales, coherentes con

las primeras. El Banco de España actualiza sus previsiones trimestralmente.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	118

A cierre de 2025, la cartera viva de instrumentos con garantía pública concedidos como

consecuencia de la crisis sanitaria asciende a 1.720 millones de euros. Este importe, recoge

tanto préstamos avalados por el ICO, CESCE o FEI (estos dos últimos con un peso marginal), así

como los garantizados por las Sociedades de Garantía Mutua portuguesas en coordinación con

el Estado de Portugal. Todos ellos comparten características similares y un mismo propósito. El

porcentaje de exposición dudosa (Fase 3) en esta cartera se sitúa en el 19,2%, con un

incremento en 2025 de 6,8 puntos porcentuales, plenamente atribuible al efecto denominador

dado que el riesgo dudoso se ha reducido en 12,7 millones de euros, mientras que el conjunto

de la exposición lo ha hecho en este ejercicio en un -38%.  A este importe se suman, también a

cierre de 2025, 1.057 millones de euros en forma de líneas ICO Ucrania, cuya concesión se

inició en el cuarto trimestre de 2022 al amparo del Real Decreto-ley 6/2022, de 29 de marzo,

que introdujo nuevas líneas de avales y de financiación con garantía pública, equivalentes a las

desplegadas durante la pandemia, destinadas a empresas y autónomos que se hubieran visto

afectados por los efectos económicos de la guerra y con alcance amplio, excluyendo

únicamente al sector financiero y de seguros. Se trata, por tanto, de una cartera más reciente,

dado que el plazo para el otorgamiento de nuevos avales expiró el 30 de junio de 20245 y que ha

experimentado una reducción de exposición en 2025 de un 21%, con un porcentaje de dudosos

a cierre del ejercicio del 3,8% y un 6,3% de la exposición en fase 2.

Adicionalmente, se han concedido nuevas ayudas con garantía pública a clientes afectados por

el desastre natural causado por una DANA (depresión aislada en niveles altos de la atmósfera)

ocurrida en Valencia en octubre de 2024 por un importe a cierre de 2025 de 50,2 millones de

euros, al que se añaden moratorias por 10,6 millones de euros. Se trata, por tanto, de

cantidades poco significativas, que presentan un porcentaje de exposición dudosa del 0,2% y el

7,2%, respectivamente, con respecto a los saldos mencionados.

Después de un año 2022 con una elevada incertidumbre en relación con los efectos de la guerra

de Ucrania sobre la recuperación económica en un contexto post-pandemia, los riesgos sobre la

actividad a los que se enfrentaba la economía española se fueron reduciendo paulatinamente.

Por un lado, la inflación, que había experimentado en 2022 un incremento significativo (8,3%,

como media de las tasas interanuales del índice armonizado de precios al consumo), se moderó

en 2023 y 2024, situándose en el 3,4% y 2,9%, respectivamente. Este ajuste de los precios

vino acompañado, además, de un sólido crecimiento de la actividad, en un 2,5% en 2023 y un

3,5% en el año 2024 y de un mercado de trabajo que ha mostrado un elevado dinamismo, con

tasas medias anuales de desempleo que pasaron del 13% en 2022 al 12,2% y 11,3% en 2023 y

2024, respectivamente.

No obstante, las decisiones tomadas en la primera mitad de 2025 por la nueva administración

estadounidense en lo que respecta a política comercial y económica, incrementaron de forma

significativa la incertidumbre a la cual se enfrentaban las economías española, europea y

mundial. 

Aunque la economía española tiene una exposición limitada a la estadounidense, con una

balanza de bienes y servicios moderada en comparación con otras economías y próxima al

equilibrio, las empresas españolas están integradas en cadenas de producción globales lo cual,

de forma indirecta, impacta en algunos sectores de actividad que producen bienes intermedios

exportados a otros países con mayor sensibilidad a la política comercial estadounidense (por

ejemplo, sector de la automoción).

Esta situación condujo a los distintos organismos a corregir a la baja sus estimaciones de

crecimiento e inflación para el año y a publicar sus proyecciones bajo diferentes escenarios,

realizando en cada uno de ellos supuestos sobre las políticas comerciales y económicas que los

países podían implantar. 

En el caso del Banco de España, en las proyecciones presentadas en el mes de junio de 2025 se

consideraban dos escenarios, base y adverso, en los cuales se introducían diferentes supuestos

sobre políticas comerciales (niveles de los aranceles aplicados y tiempo en el que se mantiene la

incertidumbre), gasto en defensa y situación en los mercados financieros. En el primero de

estos dos escenarios, la estimación de crecimiento de 2025 era corregida a la baja en 0,3

puntos porcentuales con respecto a la publicada en marzo (2,7%). En el escenario adverso,

caracterizado por un aumento de las barreras arancelarias entre los diferentes países y una

mayor volatilidad en los mercados financieros, la estimación de crecimiento se reducía en 0,4

puntos porcentuales con respecto al base, situándose en 2%. las proyecciones de crecimiento

para 2026 experimentaban en estas proyecciones una muy moderada corrección de 0,1 puntos

porcentuales en el escenario base, mientras que en el adverso se estimaba una reducción

adicional de 0,7 puntos porcentuales con respecto al base. Lo cierto es que la publicación de

este escenario adverso contribuyó notablemente a fijar el alcance para España de la

incertidumbre asociada a un significativo aumento de las tensiones comerciales con Estados

Unidos.

Desde entonces, la incertidumbre se ha mitigado como consecuencia de los acuerdos

comerciales que Estados Unidos ha alcanzado con la Unión Europea y China, así como un mayor

esfuerzo en alcanzar una solución a los conflictos armados abiertos, lo cual ha tenido su reflejo

en las previsiones macroeconómicas publicadas por los distintos organismos, como las del

Fondo Monetario Internacional, el Banco Central Europeo6 y las específicas por países emitidas

por los bancos centrales, coherentes con las primeras.

Ya en las proyecciones para la economía española publicadas por el Banco de España en el mes

de septiembre de 2025 se abandonaba el desarrollo de un escenario adverso, confirmando de

esta forma los riesgos a la baja sobre las predicciones aportadas. Y las últimas proyecciones

publicadas por esta institución en diciembre de 2025, resumidas en la siguiente tabla,

incorporan una revisión al alza del crecimiento de la actividad entre los años 2025 a 2027:

⁷ Evidentemente, estas reasignaciones del ajuste overlay no pueden afectar a la clasificación por fases de riesgo de crédito, dado que se aplica de manera específica en la fase 3 (riesgo dudoso).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	119

	Proyecciones a diciembre 2025
Tasa de variación anual (%), salvo indicación en contrario	2024	2025	2026	2027
PIB	3,5	2,9	2,2	1,9
Índice armonizado de precios de consumo (IAPC)	2,9	2,7	2,1	1,9
Tasa de paro (% de la población activa). Media anual	11,3	10,6	10,0	9,6
Fuente: Banco de España: Proyecciones macroeconómicas para la economía española 2025-2027. Diciembre 2025

Con respecto a las proyecciones publicadas en diciembre de 2024 para el mismo periodo,

destaca un aumento en las tasas de crecimiento del PIB, de 0,4 p.p , 0,3 p.p y 0,2 p.p para los

años 2025, 2026 y 2027, respectivamente. Además, este ajuste se ha producido realmente en

el último trimestre del año. La tasa de inflación se revisa al alza acompañando la mayor

actividad, aunque manteniendo su senda de corrección y sigue sorprendiendo el dinamismo del

mercado laboral, con un ajuste a la baja de la tasa de paro en -2 décimas en 2025, -4 décimas en

2026 y -3 décimas en 2027.

Por otro lado, las expectativas de un menor crecimiento de la economía europea como

consecuencia de las tensiones en el comercio internacional llevaron a una relajación de la

política monetaria. A este respecto, cabe señalar que los tipos fijados por el BCE, a través de la

facilidad marginal de depósito, han descendido desde 3,5% en septiembre 2024 hasta 2% en

junio de 2025, manteniéndolo inalterado desde entonces. Cabe señalar que un escenario de

menores tipos de interés influye positivamente en el flujo de caja de las empresas y la renta

disponible de los particulares.

Aunque estas proyecciones son reflejo de una moderación en los niveles de incertidumbre

después de un año que ha estado marcado, fundamentalmente en su primer semestre, por las

tensiones geopolíticas, estas últimas no se pueden dar por superadas, especialmente después

de los recientes acontecimientos en Venezuela, destacando como foco de incertidumbre la

evolución futura de las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China y los efectos que

pudiera tener una hipotética guerra comercial tanto en la economía real de la Unión Europea

como en los mercados financieros internacionales, los cuales han sido hasta el momento poco

sensibles a este entorno incierto pero que podrían experimentar correcciones significativas.

Tampoco puede despreciarse la amenaza que representa el conflicto en Ucrania. 

Por otra parte, el 29 de octubre de 2024 asistimos a un desastre natural causado por una DANA

con consecuencias especialmente catastróficas en la provincia de Valencia. Esto nos pone

todavía más en alerta sobre la capacidad potencial del cambio climático de provocar daños

radicales e irreversibles y no necesariamente en el muy largo plazo. Pero, una vez ocurrido el

evento, también pone a prueba la capacidad de respuesta y de absorción de las pérdidas. A este

respecto, cabe destacar que en España existen instrumentos para mutualizar los daños

asociados a catástrofes naturales, considerando su elevada incertidumbre y la severidad de sus

efectos. Adicionalmente, la crisis sanitaria obligó a desarrollar diversas herramientas financieras

comentadas anteriormente (moratorias y líneas de liquidez con garantía pública), que se

volvieron a desplegar de inmediato con la publicación del Real Decreto-ley 6/2024, de 5 de

noviembre. La prioridad de Bankinter, S.A. fue poner todos los medios a su alcance para

contribuir al restablecimiento de la normalidad en las zonas afectadas, contactando con los

clientes y ofreciendo los mecanismos de ayuda previstos en el citado Real Decreto, aunque

finalmente el importe de las ayudas concedidas al amparo de este Real Decreto ha sido muy

limitado, como se ha comentado anteriormente, por lo que el potencial impacto económico en

términos de deterioro de la cartera crediticia es muy moderado.

En 2020, como consecuencia de la irrupción de la pandemia, la Entidad realizó una importante

dotación de coberturas por riesgo de crédito como resultado del cambio de escenario

macroeconómico. Esta dotación extraordinaria es la que se denominó “Efecto macroeconómico”

y no tenía la consideración de “Ajuste overlay” dado que se derivaba directamente de la

aplicación de los modelos internos de coberturas por riesgo de crédito. A lo largo de 2021 se

fueron publicando proyecciones macroeconómicas que reflejaban un creciente optimismo y

que, por tanto, conducían a una estimación más favorable de las pérdidas esperadas, aunque se

mantenían importantes focos de incertidumbre, ligados a una ralentización de la recuperación

económica y avivados posteriormente por el conflicto de Ucrania, las altas tasas de inflación y

las subidas de tipos de interés. Por este motivo, la Entidad decidió a cierre de 2021 no liberar las

provisiones constituidas, sino mantenerlas en la forma de un ajuste overlay, que no estaba

destinado a cubrir los impactos de un escenario adverso sino el denominado riesgo de modelo

asociado a las estimaciones que, bajo una situación tan singular como la provocada por la crisis

sanitaria, era muy elevado. No se trató, por tanto, de un ajuste que respondiera al

reconocimiento de un mayor riesgo y susceptible de ser acompañado por una reclasificación

entre fases de las exposiciones. Esta reclasificación ya se vino realizando desde el inicio de la

crisis sanitaria y, en consecuencia, el ajuste overlay no impactó en el staging de los

instrumentos financieros.

En los ejercicios 2022, 2023 y 2024, la Entidad tomó la decisión de destinar 7 millones de

euros y 67 millones de euros y 30 millones de euros, respectivamente, del ajuste overlay a

reforzar la cobertura de la cartera en situación dudosa de Bankinter España7 lo que se justificaba

por distintos motivos, destacando la mayor dificultad recuperatoria en las exposiciones

deterioradas en un contexto de tipos de interés más elevados y lastrada por los retrasos que se

han venido acumulando en la administración de justicia. Todo ello afecta especialmente a las

exposiciones con una mayor antigüedad en situación dudosa y para las que, bajo estas

condiciones, el riesgo de modelo es considerablemente más elevado.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	120

Por el contrario, en la cartera sana no se ha considerado necesario incorporar ajustes

adicionales sobre el resultado de los modelos, los cuales son, por ejemplo, sensibles a los

movimientos de los tipos de interés a través de distintas variables, de forma que pudieron

recoger el impacto de los mencionados efectos de tercera ronda de la guerra de Ucrania sin

necesidad de introducir ajustes.

Por otro lado, en febrero de 2025 se presentó al Consejo de Administración de la Entidad  una

propuesta para la introducción de un ajuste sobre los modelos de provisiones por riesgo

climático y medioambiental, incluyendo España, Portugal e Irlanda. Este ajuste, que ascendía a

6,4 millones de euros  con datos a cierre de diciembre de 2024, sería cubierto con parte del

ajuste overlay remanente.

Cabe destacar que, en todo momento, el denominado “Ajuste Overlay” se ha encontrado y se

encuentra asignado de manera específica a instrumentos individuales. En el ejercicio 2024 la

Entidad desarrolló un nuevo procedimiento para la determinación de ajustes en los modelos de

provisiones o sobre sus resultados. De acuerdo con este nuevo procedimiento y los criterios de

clasificación que introduce, el conjunto de ajustes a 31 de diciembre de 2025 es el siguiente:

• Ajuste de la provisión en la cartera dudosa: 89 millones de euros.

• Ajuste por incertidumbre y riesgos geopolíticos (de segunda y tercera ronda): 13,6

millones de euros.

• Ajuste para la cobertura de riesgos climáticos y medioambientales (ajuste en modelo):

6,4 millones de euros.

• Ajuste en exposiciones Multidivisa (ajuste en modelo): 5 millones de euros.

• Ajuste por riesgo-país y riesgos geopolíticos (ajuste en modelo para riesgos de primera

ronda): 2,5 millones de euros.

En el caso concreto del primero de los ajustes relacionados, de 89 millones de euros, se ha

reducido con respecto al cierre de 2024 en -14,7 millones de euros como consecuencia de la

venta de una cartera dudosa ejecutada en el tercer trimestre del año. Cabe destacar, además,

que se clasifica como un ajuste “por fuera del modelo”, aunque está sujeto a unos criterios

complementarios objetivos y que, como se ha mencionado, se asigna de manera

individualizada. El segundo de los ajustes es también de la misma naturaleza. Por el contrario, el

resto de los mismos se introducen directamente sobre las componentes de los modelos de

provisiones (ajustes en modelos) y, evidentemente, se determinan de forma individualizada.

Por tanto, todos los ajustes se encuentran asignados a nivel de instrumento financiero.

El denominado “Ajuste por incertidumbre y riesgos geopolíticos” está destinado a cubrir otros

riesgos emergentes, destacando los geopolíticos de segunda y tercera ronda. En cuanto a su

suficiencia, en el cierre del primer semestre de 2025 se realizó un análisis considerando el

escenario adverso publicado por el Banco de España en el mes de junio, coincidiendo con el

momento de máxima tensión con respecto a una hipotética escalada arancelaria.La conclusión

fue que el riesgo se concentraría en clientes y sectores muy concretos especialmente expuestos

a un cambio radical en el régimen arancelario con Estados Unidos pero que, en su conjunto, no

se contemplaba como un riesgo que pudiera exceder del importe “Overlay” reservado para esta

clase de riesgos, considerando una probabilidad de ocurrencia prudente de dicho escenario

adverso. De momento, con estos riesgos a la baja, la conclusión sigue siendo la misma,

poniendo el foco en su análisis desde una perspectiva prudencial.

Evolución en el ejercicio

En el ámbito económico y financiero, en el año 2025 la economía mundial se caracterizó por

unas tensiones geopolíticas persistentes, un comercio internacional que perdió intensidad y

unas condiciones financieras más normalizadas tras el endurecimiento de años previos. El

crecimiento económico y la inflación se moderaron.

Europa se caracterizó por un crecimiento débil y heterogéneo, especialmente afectada por la

debilidad del comercio exterior y de su sector industrial y por la guerra de Ucrania, aunque sin

comprometer su estabilidad financiera.

La economía española mantuvo un perfil claramente más dinámico que la media europea, con

un crecimiento robusto y apoyado por la demanda interna, con un  consumo interno sostenido

gracias a una mejora de la renta disponible de los hogares, moderación de tipos de interés y un

mercado laboral sorprendentemente dinámico, que permitieron compensar la menor

aportación del sector exterior.

Portugal en 2025 mostró un crecimiento moderado pero resiliente, apoyado sobre todo en la

demanda interna. Irlanda mantuvo un buen pulso, con empleo fuerte, salarios al alza y consumo

privado sostenido.

En este contexto Bankinter se mantuvo en 2025 en su senda de crecimiento prudente,

equilibrando el crecimiento, la rentabilidad y el riesgo dentro de los principios expresados en su

Marco de Apetito al Riesgo. En el transcurso del año, la actividad de Evo Banco quedó

totalmente integrada en Bankinter España, y se aprobó la Sucursal de Bankinter en Irlanda.

Así, los préstamos y anticipos a la clientela a coste amortizado crecieron un 4,22% (nota 10) y

el riesgo computable (que incluye los riesgos de firma), un 3,8%. El riesgo en vigilancia especial

se redujo un 12,0% en un contexto macroeconómico benigno. El riesgo dudoso cayó un 3,2% y

el índice de morosidad se situó al cierre del ejercicio en un 1,67% con una reducción porcentual

del 6,8% respecto del año anterior. Las provisiones por riesgo de crédito se redujeron un 1,8%.

Al cierre de diciembre de 2025 la cartera de activos adjudicados es de 4 millones de euros, 

habiéndose reducido un 48,7% en el ejercicio.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	121

Calidad de Activos - Riesgo de crédito
Miles de €	31/12/2025	31/12/2024	Variación	%
Riesgo computable	93.463.983	90.025.119	3.438.864	3,8%
Fase 1 (Riesgo Normal)	89.885.396	86.121.155	3.764.241	4,4%
Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial)	2.013.817	2.287.405	(273.588)	-12,0%
Fase 3 (Riesgo Dudoso)	1.564.771	1.616.559	(51.788)	-3,2%
Provisiones por riesgo de credito	1.033.666	1.052.371	(18.705)	-1,8%
Fase 1 (Riesgo Normal)	101.910	101.015	895	0,9%
Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial)	65.972	63.941	2.031	3,2%
Fase 3 (Riesgo Dudoso)	865.784	887.415	(21.632)	-2,4%
Indice de morosidad (%)	1,67%	1,80%	(0,12)%	-6,8%
Indice de cobertura de la morosidad (%)	66,06%	65,10%	0,96%	1,5%
Activos adjudicados	4.255	8.298	(4.043)	-48,7%
Provisión por adjudicados	2.003	5.872	(3.869)	-65,9%
Cobertura adjudicados (%)	47,07%	70,76%	(23,69)%	-33,5%

A continuación, se describe la evolución y las principales magnitudes en España por segmentos

internos de negocio en términos de riesgo computable:

Personas físicas

En 2025 el crédito a personas físicas en España creció un 2,2%. La cartera de personas físicas al

cierre del ejercicio se situó en 28.862 millones de euros, con un índice de morosidad del 0,90%.

La cartera hipotecaria vivienda de personas físicas muestra un Loan To Value del 50,8% al cierre

de 2025 y un 81% tiene como garantía la primera vivienda de los titulares. El índice de

morosidad de esta cartera era del 0,81% al cierre del ejercicio. El esfuerzo medio (medido como

la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario) se

mantiene en niveles muy bajos (24,6%).

Banca Corporativa

El riesgo crediticio en el segmento de Banca Corporativa creció un 6,7% hasta los 22.850

millones de euros, con un índice de morosidad del 0,68%. Bankinter ha seguido priorizando en

2025 su crecimiento en este segmento, más resiliente en circunstancias económicas adversas.

Pequeñas y Medianas Empresas

El segmento de pequeñas y medianas empresas creció en el ejercicio un 3,95% y la cartera se

situó en 17.241 millones de euros, con un índice de morosidad del 5,90%.

Portugal

La cartera crediticia de Portugal aporta al balance un riesgo de 11.632 millones de euros al

cierre del ejercicio, con un crecimiento del 7,7% en el ejercicio y un índice de morosidad del

1,44%.

Irlanda

Al cierre del ejercicio, la sucursal en Irlanda tenía 4.720 millones de euros de riesgo crediticio, de

los cuales 3.395 millones son hipotecas vivienda y 1.325 financiación al consumo. El

crecimiento de Irlanda en el ejercicio fue del 22.6%, con un ratio de mora del 0,32% al cierre del

ejercicio. El peso de la actividad hipotecaria confiere un perfil de riesgo muy moderado a este

negocio.

Máxima exposición al riesgo de crédito

El cuadro siguiente muestra el nivel máximo de exposición al Riesgo Crediticio asumido por la

Entidad al 31 de diciembre de 2025 y 2024 para cada clase de instrumentos financieros, sin

deducir del mismo las garantías reales ni otras mejoras crediticias recibidas para asegurar el

cumplimiento de los deudores.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	122

31 de diciembre de 2025:

Clases de instrumentos	Miles de euros
	Saldos de activo					Cuentas Fuera de Balance	Total
	Activos financieros mantenidos para negociar	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros a coste amortizado	Activos financieros no destinados  a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	Derivados- contabilidad de coberturas
Instrumentos de deuda y patrimonio
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	1.135.745	-	12.432.720	-	-	-	13.568.465
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio	2.507.449	834.685	15.330.259	51.851	-	-	18.724.244
Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela	217.388	-	80.411.063	24.969	-	-	80.653.420
Total instrumentos de deuda y patrimonio	3.860.582	834.685	108.174.042	76.820	-	-	112.946.129
Riesgos contingentes
Avales financieros	-	-	-	-	-	1.693.176	1.693.176
Otros riesgos contingentes	-	-	-	-	-	6.915.626	6.915.626
Total riesgos contingentes	-	-	-	-	-	8.608.802	8.608.802
Otras exposiciones
Derivados	579.664	-	-	-	-	-	579.664
Compromisos contingentes	-	-	-	-	1.227.222	18.388.368	19.615.590
Total otras exposiciones	579.664	-	-	-	1.227.222	18.388.368	20.195.254
NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO	4.440.246	834.685	108.174.042	76.820	1.227.222	26.997.170	141.750.185

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	123

31 de diciembre de 2024:

Clases de instrumentos	Miles de euros
	Saldos de activo					Cuentas Fuera de Balance	Total
	Activos financieros mantenidos para negociar	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros a coste amortizado	Activos financieros no destinados  a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	Derivados- contabilidad de coberturas
Instrumentos de deuda y patrimonio
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	902.956	-	8.374.572	-	-	-	9.277.528
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio	1.502.118	856.960	14.477.438	63.649	-	-	16.900.165
Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela	76	-	77.151.424	21.732	-	-	77.173.232
Total instrumentos de deuda y patrimonio	2.405.150	856.960	100.003.434	85.381	-	-	103.350.925
Riesgos contingentes
Avales financieros	-	-	-	-	-	2.146.969	2.146.969
Otros riesgos contingentes	-	-	-	-	-	6.551.306	6.551.306
Total riesgos contingentes	-	-	-	-	-	8.698.275	8.698.275
Otras exposiciones
Derivados	966.855	-	-	-	-	-	966.855
Compromisos contingentes	-	-	-	-	733.207	15.718.893	16.452.100
Total otras exposiciones	966.855	-	-	-	733.207	15.718.893	17.418.955
NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO	3.372.005	856.960	100.003.434	85.381	733.207	24.417.168	129.468.155

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	124

A continuación, se presenta un análisis de la antigüedad de los importes vencidos pendientes de

cobro de activos financieros que no han sido deteriorados a 31 de diciembre de 2025 y 2024:

	Miles de euros
Por tipo de garantía	31/12/2025	31/12/2024
Operaciones con garantía real hipotecaria	3.371	4.113
Operaciones con otras garantías reales	1.106	3.077
Resto	77.029	72.049
de los que Bankinter Sucursal en Portugal	2.899	3.225
Total	81.506	79.239
Por plazo
0-30 días en impago	54.557	50.568
30-60 días en impago	14.645	13.416
60-90 días en impago	12.303	15.255
Total	81.506	79.239

Mitigación del riesgo

La política de riesgos del Banco establece como criterios principales de admisión los de

capacidad de pago y solvencia, y las garantías operan como un nivel complementario de

afianzamiento de las obligaciones. Las garantías no deben constituir una fuente primaria de

recobro de las operaciones y no son determinantes en la decisión de admisión. No obstante, si

cumplen determinados requisitos constituyen un elemento de mitigación del riesgo de crédito y

se requieren siempre que es posible.

A efectos contables, se consideran garantías eficaces aquellas garantías reales y personales que

son válidas como mitigante del riesgo en función del tiempo necesario para su ejecución, la

capacidad o posibilidad de realización y la experiencia en la realización de las mismas.

Las garantías personales cubren salvo excepciones la totalidad del importe de la operación e

implican la responsabilidad directa y solidaria del avalista ante el Banco. Se evalúa la capacidad

de pago y solvencia del avalista para hacer frente a la obligación avalada. Las garantías

personales son particularmente relevantes en las operaciones con empresas, en las que es

frecuente requerir el aval de los socios.

Las garantías hipotecarias sobre inmuebles se instrumentan como regla general como primera

carga, y se constituyen y registran a favor del Banco. Los inmuebles sobre los que toma

garantía el Banco, como norma general, están situados en zonas urbanas y cuentan con un

elevado grado de liquidez.

Las garantías pignoraticias sobre activos financieros se depositan por norma general en el

Banco y se realizan los correspondientes bloqueos operativos sobre las mismas. Se aplican

criterios de cobertura más o menos exigentes en función de la naturaleza y liquidez de los

activos pignorados.

En aplicación de la normativa vigente, la actualización de valores de activos inmobiliarios en

garantía de operaciones se desarrolla según se indica a continuación:

Cartera sana: La política de actuación en la cartera residencial y comercial (locales, naves y

oficinas) es de proceder a la actualización de la valoración, cuando se identifiquen caídas de

valor significativas, mediante tasaciones individuales completas o métodos automatizados de

valoración llevados a cabo por una sociedad de tasación independiente. Para los bienes

singulares, tales como terrenos y solares o bienes ligados a alguna explotación económica, así

como para todas las operaciones con importe de riesgo significativo, se realiza tasación

individual completa con una frecuencia de 3 años o menor si se identifican caídas de valor

significativas. La verificación de posibles caídas de valor se realiza anualmente.

Las operaciones clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial se actualizan

anualmente. La actualización de la valoración de las garantías de operaciones dudosas se realiza

en el momento de su clasificación como dudoso y posteriormente con una frecuencia anual. La

actualización de la valoración de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas se realiza

en el momento de su adjudicación o recepción, y posteriormente se actualiza con una

frecuencia anual.

La función de Control de Riesgos de Bankinter verifica el cumplimiento del procedimiento de

admisión de garantías y estimación de valor aprobado por el Consejo de Administración.

Morosidad y activos adjudicados

El Banco define su exposición al riesgo de crédito en términos de riesgo computable, como se ha

indicado anteriormente. El riesgo computable representa el riesgo dispuesto por los

prestatarios, así como el importe comprometido que podrían llegar a disponer o riesgo de firma.

Al cierre del ejercicio 2025 el riesgo computable dudoso total se sitúa en 1.566 millones de

euros, con una reducción de -52 millones de euros (-3,2%) sobre el año anterior. El índice de

morosidad se sitúa al cierre del ejercicio en un 1,67%, 13 puntos básicos inferior al ejercicio

anterior.

La cartera de refinanciaciones y reestructuraciones de riesgo crediticio al cierre de 2025

asciende a 653 millones de euros, considerando como refinanciación cualquier modificación en

las condiciones de riesgo del crédito.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	125

El flujo de los saldos dudosos en el ejercicio ha sido el siguiente:

Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente)
Miles de €	31/12/2025	31/12/2024	Variación	% Variación
Saldo al inicio del período	1.616.559	1.531.491	85.068	5,6%
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco		20.554	(20.554)
Entradas netas	142.704	86.466	56.238	65,0%
Traspasos a fallidos de principal	(194.493)	(21.952)	(172.541)	786,0%
Saldo al cierre del período	1.564.770	1.616.559	(51.789)	-3,2%
Provisión por Deterioro	1.033.666	1.052.371	(18.705)	-1,8%

El flujo de los saldos de activos fallidos en el ejercicio ha sido el siguiente:

Movimiento de Activos Fallidos	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Saldo al inicio del ejercicio	876.913	862.757
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco		7.051
Altas (Incluyendo intereses registrados en ctas orden)	238.410	23.581
Bajas	173.262	16.476
Por recuperación en efectivo	4.862	2.456
Por enajenación de fallidos	144.360	1.603
Por condonación, prescripción y otros	24.040	12.417
Saldo al final del ejercicio	942.061	876.913

A continuación se muestran los movimientos entre fases 1, 2 y 3 que se ha producido durante el

ejercicio 2025 y 2024 en el importe en libros bruto de los activos financieros a coste amortizado

(nota 10 (a), (b)), así como los movimientos de las correspondientes correcciones de valor por

deterioro:

Activos financieros a coste amortizado
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Importe en libros bruto a 31/12/2024	97.361.911	2.061.874	1.579.187	101.002.972
Del que EVO Banco	3.864.251	26.366	20.554	3.911.171
Altas, bajas y variaciones de saldo	9.011.640	(447.400)	(214.264)	8.349.976
Transferencias entre fases	(613.282)	252.669	360.613	–
Salidas Fase 1	(1.123.921)	1.099.933	23.988	–
Salidas Fase 2	488.484	(906.639)	418.155	–
Salidas Fase 3	22.155	59.375	(81.530)	–
Fallidos	–	–	(194.221)	(194.221)
Importe en libros bruto a 31/12/2025	105.760.269	1.867.143	1.531.316	109.158.728

Activos financieros a coste amortizado
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Importe en libros bruto a 31/12/2023	85.335.631	2.112.544	1.491.985	88.940.160
Altas, bajas y variaciones de saldo	8.910.222	(459.921)	(277.828)	8.172.473
Transferencias entre fases	(748.193)	382.885	365.308	–
Salidas Fase 1	(1.283.620)	1.265.581	18.039	–
Salidas Fase 2	514.304	(929.479)	415.175	–
Salidas Fase 3	21.123	46.782	(67.906)	–
Fallidos	–	–	(20.832)	(20.832)
Importe en libros bruto a 31/12/2024	93.497.660	2.035.508	1.558.633	97.091.801

A 31 de diciembre de 2025, incluido en las cifras anteriores, el “Importe en libros Bruto” de la

cartera de préstamos y anticipos adquiridos con deterioro ascendía a 14.987 miles de euros

(17.722 miles de euros a 31 de diciembre de 2024), lo que representa un descuento medio con

respecto al principal adeudado en estas exposiciones del  60,5% (58,9% a 31 de diciembre de

2024) y a lo que se añade una corrección de valor por deterioro de -2.278 miles de euros ( -244

miles de euros a 31 de diciembre de 2024).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	126

Activos financ. a coste amortizado: provisión
	31/12/2025
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo de cierre a 31/12/2024	86.464	53.327	859.746	999.537
Del que EVO Banco	3.585	499	11.284	15.368
Altas, bajas y variaciones de provisión	(9.855)	54.615	115.214	159.973
Transferencias entre fases	13.514	(51.859)	38.344	–
Salidas Fase 1	(9.548)	8.018	1.530	–
Salidas Fase 2	20.051	(72.976)	52.925	–
Salidas Fase 3	3.011	13.099	(16.110)	–
Fallidos	–	–	(174.824)	(174.824)
Saldo de cierre a 31/12/2025	90.123	56.083	838.480	984.686

Activos financ. a coste amortizado: provisión
	31/12/2024
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo de cierre a 31/12/2023	86.119	61.032	714.046	861.197
Altas, bajas y variaciones de provisión*	(13.836)	34.050	116.596	136.810
Transferencias entre fases	10.596	(42.254)	31.657	–
Salidas Fase 1	(6.657)	6.327	330	–
Salidas Fase 2	13.917	(56.010)	42.092	–
Salidas Fase 3	3.336	7.429	(10.765)	–
Fallidos	–	–	(13.837)	(13.837)
Saldo de cierre a 31/12/2024	82.879	52.828	848.462	984.170

(*) El importe en libros bruto es la suma del importe en libros y el valor por deterioro de activos. Incluye, por tanto, el valor del descuento en

la adquisición de activos financieros de Portugal, así como el resto de ajustes de valoración del apartado préstamos y anticipos a la clientela y

a entidades de crédito (nota 10)

Como puede observarse, en los cuadros que reflejan las variaciones del ejercicio 2025 los saldos

iniciales correspondientes a 31 de diciembre de 2024 se han reformulado incorporando la

información de EVO Banco, integrado en Bankinter España en marzo de 2025.

En el ejercicio 2024, se redujo la provisión asignada a contratos en Fase 1 en 6,2 millones de

euros como consecuencia de la reasignación de “overlays”, lo que justifica la reducción de la

cobertura media de esta cartera, junto con otros factores adicionales: 1) un mayor incremento

del volumen de activos financieros distintos de préstamos y anticipos, que representan a cierre

de 2024 un 15,5% de la exposición, frente a un 12,7% en diciembre de 2023 y que en su mayor

parte no se considera riesgo apreciable (valores representativos de deuda pública); 2) un ligero

efecto positivo como consecuencia de la actualización de los escenarios prospectivos con

respecto al ejercicio anterior.

En el ejercicio 2025 la cobertura media de la exposición en Fase 1 se reduce muy ligeramente,

mientras que aumenta de forma moderada en las fases 2 y 3.  Con respecto a la primera, su

evolución  se ha visto favorecida, al igual que en el ejercicio anterior, por un ajuste a la baja de la

pérdida esperada como resultado de la actualización de los escenarios macroeconómicos.

Por otra parte, cabe destacar que en fase 3 se registra a cierre de 2025 una menor exposición

como consecuencia de un importante reconocimiento de fallidos que, en su mayor parte, se

asocian a operaciones de venta de carteras. Sin embargo, ello no ha incidido en el nivel de

cobertura medio de esta cartera.

Política de refinanciación y reestructuración

La Política de Refinanciaciones de la Entidad sigue las mejores prácticas recogidas en la

normativa vigente.  En este sentido, el objetivo principal de la política de refinanciaciones es la

recuperación de todos los importes debidos, lo cual implica la necesidad de reconocer

inmediatamente las cantidades que se consideren irrecuperables.

Cabe destacar que la política de refinanciaciones del Banco descrita a continuación no se vio

alterada por la crisis sanitaria provocada por el COV SARS 2 ni posteriormente por la guerra de

Ucrania. Únicamente se siguieron las recomendaciones de los reguladores y supervisores

bancarios en el sentido de hacer un uso adecuado de la flexibilidad implícita en el marco

regulatorio, evitando el reconocimiento automático como refinanciaciones de las distintas

medidas desplegadas de apoyo a las familias y empresas como consecuencia de la pandemia.

Así, tanto las moratorias legislativas y sectoriales como las líneas de liquidez con esquemas de

garantía pública descritas en el apartado “Información e impactos en relación con el entorno

macroeconómico” de esta Nota, se interpretan como mecanismos macro-prudenciales

destinados fundamentalmente a aliviar las dificultades transitorias derivadas de estas

situaciones extraordinarias y, en consecuencia, no se presupone de forma automática que

deban ser consideradas como refinanciaciones y que constituyan, por tanto, un incremento

significativo del riesgo.

La refinanciación de operaciones deberá considerar:

• Un Análisis individualizado y actualizado de la situación económica y financiera de

los prestatarios y avalistas, así como su capacidad y voluntad de pago

• La Situación y eficacia de las garantías aportadas

• La Experiencia con el prestatario: historial de cumplimiento suficientemente extenso

o, en su defecto, de un importe de amortización del principal que sea equivalente.

La refinanciación o reestructuración de las operaciones que no se encuentren al corriente de

pagos no interrumpirá su morosidad, ni producirá su reclasificación.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	127

De entre las opciones posibles de refinanciación, se escogerá a través del análisis individualizado

la solución que mejor se adapte a la situación de los obligados, con el objetivo de recuperar

todos los importes debidos. A este respecto, se optará por un plan de amortización adecuado

sin periodos de carencia, salvo que existan restricciones de liquidez en el corto plazo o se

contemple la necesidad de ejecutar un plan de desinversiones que permita cubrir toda o parte

de la deuda. En general, las medidas que permiten en el corto plazo diferir los pagos o dejar

abiertas las condiciones de refinanciación en el largo plazo deben fundamentarse en el carácter

transitorio de la situación de los obligados que aconseja adoptar este tipo de medidas, así como

en la clara voluntad de los clientes de cumplir con sus compromisos de pago.

La refinanciación de operaciones llevará asociada su calificación bajo una de las siguientes

categorías:

• Refinanciación normal en Vigilancia Especial: Aquellas para las que se tenga evidencia

objetiva que haga altamente probable la recuperación de todos los importes debidos.

En este sentido, se tomarán en consideración los siguientes factores:

– Periodo de carencia inferior a 24 meses.

– Existencia de un plan de amortización adecuado. En el caso de operaciones con

particulares estructuradas a través de cuotas de pago mensuales, se tendrá en cuenta

que el esfuerzo no exceda del 50 por ciento.

– Incorporación de avalistas de indudable solvencia, o de nuevas garantías eficaces.

• Refinanciación dudosa: Serán calificadas así las operaciones en las hay evidencia de la

debilidad en la capacidad de pago del prestatario. En este sentido, se tomarán en

consideración los siguientes factores:

– Se sustentan en un plan de pagos inadecuado. Entre otros supuestos, se considerará

que no existe un plan de pagos adecuado cuando este se haya incumplido

reiteradamente, se haya modificado para evitar incumplimientos o se sustenten en

expectativas no refrendadas por las previsiones macroeconómicas.

– El otorgamiento de periodos de carencia de amortización del capital superiores a 24

meses.

– La necesidad de dar de baja del balance importes por estimarse irrecuperables para

la continuidad de la operación.

– La no aportación de nuevas garantías eficaces, o no haber percibido todos los

intereses pendientes.

– La procedencia de refinanciaciones o reestructuraciones previas.

Todo ello, salvo que exista evidencia de una suficiente capacidad del prestatario para atender

sus compromisos en el tiempo y forma previstos contractualmente.

“Distress restructuring”: el Banco por su dimensión y gestión del riesgo aparece, en general,

como entidad minoritaria entre los acreedores en los procesos de restructuración de deuda y,

por tanto, no le corresponde un papel protagonista en estos procesos. No obstante, deberán

valorarse las distintas propuestas planteadas con el objetivo de defender aquella que presente

unas mejores expectativas de recuperación de la deuda en un contexto de incertidumbre. Será

necesario, por tanto, analizar en detalle bajo qué condiciones la continuidad del negocio es

viable y verosímil, así como la razonabilidad de los planes de desinversión y sus implicaciones.

El estándar IFRS9 reconoce que, bajo determinadas circunstancias, la modificación de un

contrato puede dar lugar a la baja de balance de la cuenta origen y la consideración de la cuenta

destino como una operación “Nueva” (párrafo B.5.5.25). La interpretación general de este

párrafo es que la baja y alta en balance solo se justifica por una modificación sustancial de las

condiciones del instrumento financiero.

En consecuencia, en los procedimientos internos del Banco se establece que solo se podrán

considerar las refinanciaciones y reestructuraciones como nuevas operaciones cuando se den

simultáneamente las siguientes condiciones, con la debida justificación:

1.Se refinancien operaciones dudosas o, en caso contrario, la nueva operación de refinanciación

se reclasifique a riesgo dudoso.

2. Se produce una modificación sustancial de las condiciones del contrato. Esto incluye:

• Incorporación de intervinientes que modifican sustancialmente el perfil de riesgo de la

operación.

• Aportación de garantías adicionales que mejoran sustancialmente las expectativas de

recuperación en caso de default.

• La refinanciación es el resultado de un proceso judicial o concurso que da lugar a una

liquidación de la deuda de la que aflora un acuerdo de sostenibilidad sobre una parte

de la misma.

Reclasificación de refinanciaciones

La reclasificación entre categorías de Refinanciación requiere una revisión exhaustiva de la

situación patrimonial y financiera que concluya que no es previsible que el titular pueda tener

dificultades financieras. En este sentido se deberá valorar:

• Para la reclasificación de Refinanciación Dudosa a Refinanciación Normal en Vigilancia

Especial:

– Que hayan transcurrido 12 meses desde la fecha de la refinanciación

– Que se haya reducido el principal renegociado desde la fecha en la que se formalizó

la operación, no existiendo en ese momento importes vencidos.

– Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 90 días.

• Para la reclasificación de Refinanciación Normal en Vigilancia Especial a Normal.

– Que hayan transcurrido 24 meses desde la fecha de la refinanciación o, si fuese

posterior, desde la fecha de reclasificación de la clasificación como riesgo dudoso.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	128

– Que se haya satisfecho una cuantía similar a la que se hallaba vencida en el

momento de la refinanciación, no existiendo en ese momento importes vencidos.

– Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 30 días.

Clasificación contable

Se considera refinanciación la operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se

concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras

—actuales o previsibles— del titular (o titulares) para cancelar una o varias operaciones

concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su grupo, al titular (o titulares) o a

otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas operaciones total o

parcialmente al corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones

canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se

prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones.

En relación con las modificaciones de condiciones, las operaciones se pueden clasificar en:

• Operación de refinanciación: operación que, cualquiera que sea su titular o

garantías, se concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con

dificultades financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para cancelar

una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su

grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la

que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin

de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su

deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder,

cumplir en tiempo y forma con sus condiciones.

• Operación refinanciada: operación que se pone total o parcialmente al corriente de

pago como consecuencia de una operación de refinanciación realizada por la propia

entidad u otra entidad de su grupo económico.

• Operación reestructurada: operación en la que, por razones económicas o legales

relacionadas con dificultades financieras, actuales o previsibles, del titular (o titulares),

se modifican sus condiciones financieras con el fin de facilitar el pago de la deuda

(principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no vaya a poder,

cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha modificación

estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como reestructuradas

las operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos para reducir la

deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su plazo de vencimiento,

variar el cuadro de amortización para minorar el importe de las cuotas en el corto plazo

o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo de carencia de principal, de

intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar que las condiciones se modifican

por motivos diferentes de las dificultades financieras de los titulares y sean análogas a

las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificación a las operaciones que

se concedan a clientes con similar perfil de riesgo.

• Operación de renovación: operación formalizada para sustituir a otra concedida

previamente por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda

tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, la operación se formaliza por

motivos diferentes de la refinanciación.

• Operación renegociada: operación en la que se modifican sus condiciones financieras

sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades

financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la

reestructuración.

En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares

deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o

renegociación, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las

que le aplique la entidad, y estar estas ajustadas a las que se concedan en esa fecha a clientes

con similar perfil de riesgo.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	129

A continuación, se presenta la conciliación de los balances de apertura y cierre de los activos

refinanciados y reestructurados.

	Miles de euros
Cartera Refinanciada 31.12.2024
Administraciones Públicas	-
Personas Jurídicas y Empresarios	489.475
Personas Físicas	224.513
Saldo a 31.12.24	713.988
Entradas
Administraciones Públicas	-
Personas Jurídicas y Empresarios	141.635
Personas Físicas	20.549
Total Entradas	162.184
Salidas
Administraciones Públicas	-
Personas Jurídicas y Empresarios	156.092
Personas Físicas	66.607
Total Salidas	222.699
Cartera Refinanciada 31.12.2025
Administraciones Públicas	-
Personas Jurídicas y Empresarios	475.018
Personas Físicas	178.455
Saldo a 31.12.25	653.473

Exposición al riesgo soberano

A continuación, se presenta el valor en libros de la información relevante en relación con la

exposición al riesgo soberano, al cierre de los ejercicios correspondientes:

Ejercicio 2025	Valores representativos de deuda
Miles de euros
	Posiciones cortas de valores	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros mantenidos para negociar	Activos Financieros a Coste Amortizado
ESPAÑA	(1.102.740)	286.997	1.473.708	9.461.364
ITALIA	-	-	280.205	2.056.616
PORTUGAL	(4.933)	-	413.230	558.550
FRANCIA	-	-	-	691.145
BULGARIA	-	-	-	1.931
RUMANÍA	-	-	-	10.649
ISLANDIA	-	-	-	6.986
ANDORRA	-	9.909	-	9.061
ARABIA SAUDÏ	-	-	-	18.424
UNIÓN EUROPEA	-	18.779	3.391	247.690
BÉLGICA	-	-	-	84.467
ESTADOS UNIDOS de AMERICA	—	—	—	—
	(1.107.673)	315.685	2.170.534	13.146.883

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	130

Ejercicio 2024	Valores representativos de deuda
Miles de euros
	Posiciones cortas de valores	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros mantenidos para negociar	Activos Financieros a Coste Amortizado
ESPAÑA	(674.325)	119.428	1.098.611	8.656.585
ITALIA	-	-	-	1.844.821
PORTUGAL	-	-	217.196	737.178
FRANCIA	-	-	-	588.618
BULGARIA	-	-	-	2.012
RUMANÍA	-	-	-	10.783
ISLANDIA	-	-	-	6.993
ANDORRA	-	9.718	-	9.069
ARABIA SAUDÏ	-	—	—	19.804
UNIÓN EUROPEA	—	18.301	729	245.530
ESTADOS UNIDOS de AMERICA	—	—	—	—
	(674.325)	147.448	1.316.535	12.121.391

Riesgos estructurales y de mercado

Riesgo de liquidez estructural

El Riesgo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las

obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora. El Banco realiza un

seguimiento activo de la situación de liquidez y su proyección, así como de las actuaciones a

realizar en situaciones tanto normales de mercado como en situaciones excepcionales

originadas por causas internas o por los comportamientos de los mercados.

La gestión de este riesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de

Administración.

Los principios, estrategias y prácticas de gestión de la liquidez se recogen en el Marco de

Planificación de Liquidez y garantizan que la Entidad mantenga liquidez suficiente para hacer

frente tanto a las obligaciones de liquidez diarias como a un periodo de tensiones de liquidez.

Los principios estratégicos en los que se basa la gestión de la liquidez son los siguientes

• Reducción de la dependencia de mercados mayoristas para la financiación de la

actividad, en base a un crecimiento equilibrado de los recursos minoristas.

• Diversificación de las fuentes de financiación mayorista, tanto desde el punto de vista

de instrumentos como de mercados, y mantenimiento de un perfil de vencimientos

equilibrado.

Con el objetivo de cumplir los anteriores principios se han definido las siguientes líneas

estratégicas de gestión de liquidez:

• Mantener el gap comercial que permita una ratio LtD por debajo del 120%;

• Estar presente en los mercados mayoristas, emitiendo de forma frecuente según las

necesidades y oportunidades de mercado;

• Ofrecer máxima transparencia a los inversores, facilitando regularmente información

de la Entidad;

• Contar con un adecuado perfil de vencimientos mayoristas, evitando concentraciones;

• Mantener un colchón de activos líquidos suficiente para hacer frente a un posible

cierre de mercados mayoristas.

La Entidad mantiene una notable posición de liquidez, a cierre de ejercicio, los recursos de

clientes suponen el 114,6% de la inversión crediticia. Las necesidades de liquidez generadas por

el crecimiento de la inversión crediticia se han cubierto sobradamente con un incremento de los

recursos minoristas por encima de los 3.400 millones.

Respecto a la financiación mayorista, en febrero vencieron 1.000 millones de una cédula

hipotecaria. Para cubrir estos vencimientos y mejorar la posición de capital, Bankinter ha

acudido al mercado institucional en cuatro ocasiones, emitiendo deuda senior non-preferred por

750 millones, deuda subordinada por 300 millones, obligaciones preferentes convertibles por

500 millones y bonos senior por otros 500 millones, con una excelente aceptación por parte de

los inversores mayoristas.

En relación al buffer de liquidez, este continúa incrementándose.

Con fecha 18 de diciembre de 2025, el  Banco Central Europeo ha decidido eximir, de

conformidad con el artículo 8.1–3 del Reglamento (UE) n.º 575/2013 (CRR), a nivel individual,

del requisito de cobertura de liquidez.

La composición del colchón de activos líquidos a nivel individual de acuerdo a la normativa pone

de manifiesto una muy alta proporción de activos líquidos de primer nivel. La composición de la

capacidad de contrapeso agrupada en base a la reglamentación supervisora (Reglamento de

Ejecución de la Comisión (UE) 2021/451) es la siguiente:

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	131

Diciembre 2025. Liquidez Disponible por instrumentos (Millones de euros)	Ejercicio 2025
Caja y Reservas disponibles en Bancos Centrales	12.879
Activos negociables Nivel 1	14.086
Activos negociables Nivel 2-A	85
Activos negociables Nivel 2-B	527
Otros activos negociables	6.393
Otros activos elegibles	1.557
Capacidad de contrapeso acumulada	35.527

Datos calculados según los criterios de los estados oficiales remitidos al supervisor (Reglamento de Ejecución de la Comisión (UE) 2021/451)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	132

Por otro lado, y en base a la reglamentación mencionada, se adjuntan los datos de entradas y salidas clasificados por plazos de vencimiento residual a cierre del ejercicio 2025.

Diciembre 2025. Entradas Vencimientos residuales contractuales (Millones de euros)	A la vista	Hasta un mes	Más de un mes y hasta tres meses	Más de tres meses y hasta seis meses	Más de seis meses y hasta nueve meses	Más de nueve meses hasta un año	Más de un año y hasta dos años	Más de dos años y hasta tres años	Más de tres años y hasta cinco años	Más de cinco años	Total
ACTIVO
Efectivo, en bancos centrales y otros depósitos vista	2.164	10.715	-	-	-	-	-	-	-	-	12.879
Préstamos y anticipos a entidades de crédito	1.013	811	748	781	493	361	74	65	129	19	4.493
Préstamos a otras instituciones financieras	305	508	1.753	609	232	707	554	283	566	400	5.917
Adquisiciones temporales  y préstamos de valores	-	6.379	2.437	709	-	510	-	-	-	-	10.035
Préstamos	72	4.486	6.496	5.933	3.018	3.190	7.176	3.981	7.963	36.300	78.615
Otros activos	1.391	20.826	18.615	10.693	5.733	5.962	9.257	5.546	11.093	50.123	139.239
Liquidación de cartera de valores	-	258	432	253	811	469	1.262	1.196	2.392	12.166	19.239

Diciembre 2025. Salidas Vencimientos residuales contractuales (Millones de euros)	A la vista	Hasta un mes	Más de un mes y hasta tres meses	Más de tres meses y hasta seis meses	Más de seis meses y hasta nueve meses	Más de nueve meses hasta un año	Más de un año y hasta dos años	Más de dos años y hasta tres años	Más de tres años y hasta cinco años	Más de cinco años	Total
PASIVO
Emisiones y certificados de depósito	-	534	706	499	1.408	336	2.014	912	1.823	3.600	11.832
Depósitos de entidades de crédito	718	428	98	19	9	10	25	7	15	12	1.341
Depósitos de otras instituciones financieras	4.882	832	194	2	1	1	5	11	22	-	5.950
Financiaciones del resto de la clientela	76.673	4.714	341	-	1	-	-	-	-	-	81.729
Financiaciones con colateral de valores	-	16.633	2.064	1.153	460	500	-	-	-	-	20.810
Otros Pasivos	60	1.146	240	581	394	252	1.310	989	1.978	301	7.251
Derivados, neto	-	(17)	1	11	11	(10)	2	-	-	-	(2)

Datos calculados según los criterios de los estados oficiales remitidos al supervisor (Reglamento de Ejecución de la Comisión (UE) 2021/451)

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	133

Además de lo mencionado anteriormente, las medidas utilizadas para el control del riesgo de

liquidez por Riesgos de Mercado consisten en la verificación del cumplimiento de los límites

fijados por el Consejo, y delegados en los responsables de su gestión y el ALCO. Estos límites se

encuentran así mismo recogidos en el Marco de Apetito al Riesgo y se definen sobre el

perímetro prudencial consolidado de la Entidad.

El cálculo de los límites se realiza por Riesgos de Mercado basándose en la información que se

prepara para los diferentes reguladores.

Los tipos de límites se agrupan en dos clases:

1) Límites regulatorios: LCR y NSFR.

2) Ratios de concentración de financiación mayorista.

Con el objetivo de no someter a Bankinter a un estrés por el posible súbito cierre de los

mercados mayoristas, se establecen límites sobre la financiación mayorista a corto

plazo que se puede tomar, así como sobre la concentración de vencimientos de

emisiones.

Además de los límites establecidos por el Consejo, se sigue la evolución del gap o “plano de

liquidez”, e información y análisis sobre la situación específica de los saldos resultantes de las

operaciones comerciales, de los vencimientos mayoristas, de los activos y pasivos

interbancarios, y de otras fuentes de financiación. Estos análisis se realizan tanto en

condiciones normales de mercado como simulando distintos escenarios de liquidez que podrían

suponer distintas condiciones de negocio o variaciones en las condiciones de los mercados.

Respecto de los pasivos contingentes, cuya tabla se incluye a continuación, el hecho de declarar

a la vista 18.384 Millones de euros no implica que la disposición de los mismos sea inmediata.

Las cuentas de crédito, principal componente de la cantidad, se van disponiendo por los clientes

en base a necesidades de financiación a lo largo del tiempo.

Datos diciembre 2025 en millones de euros	A la vista	1D a 1M	1M a 3M	3M A 12M	12M a 5A	> 5A	TOTAL
Pasivos Contingentes
Avales financieros y créditos documentarios	558	173	460	670	72	139	2.072
Compromisos disponibles por terceros	17.826	-	-	-	-	-	17.826

Bankinter dispone de un plan de contingencia de liquidez en el que se determinan las personas

responsables y las líneas de actuación en caso de condiciones adversas en los mercados

financieros para la obtención de liquidez. En el mismo se identifican tres niveles de alerta;

problemas leves, graves y crisis severa de liquidez. Además de tener el procedimiento de

identificación, se marcan las formas de actuación de las personas afectadas en cada uno de los

escenarios. La activación del plan de contingencia vendrá decidida por el ALCO. Las alertas

marcadas en el plan de contingencia son seguidas tanto por Análisis de Balance como por

Riesgos de Mercado, que informarán a los miembros del ALCO en caso de deterioro de las

condiciones objetivas identificadas.

Riesgo estructural de tipo de interés

El riesgo de interés estructural es el riesgo de pérdidas derivado de la exposición de la Entidad a

variaciones en los tipos de interés de mercado, como consecuencia de la diferente estructura

temporal de vencimientos y repreciaciones de las distintas partidas (activo y pasivo) del Balance

Global.

Bankinter hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen

financiero y preservar el valor económico de la Entidad ante variaciones de los tipos de interés.

Para controlar la exposición al riesgo estructural de tipo de interés, Bankinter tiene establecida

una estructura de límites que se revisa y aprueba anualmente por el Consejo de Administración,

conforme con las estrategias y políticas de Bankinter en esta materia.

Bankinter cuenta con herramientas para el control y seguimiento del riesgo de interés

estructural. A continuación, se especifican las principales medidas utilizadas por el Banco que

permiten gestionar y controlar el perfil de riesgo de tipos de interés aprobado por el Consejo de

Administración:

a. Sensibilidad del Margen Financiero:

A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición

del margen financiero ante distintos escenarios de variación de los tipos de interés y

para un horizonte temporal de 12 meses. La sensibilidad del margen financiero se

obtiene como diferencia entre el margen financiero proyectado con las curvas de

mercado a cada fecha de análisis y el proyectado con las curvas de tipos de interés

modificadas bajo distintos escenarios, tanto de movimientos paralelos de los tipos

como de cambios en la pendiente de la curva.

La exposición al riesgo de tipo de interés del margen financiero de Bankinter ante

variaciones en paralelo de 100 puntos básicos en los tipos de interés de mercado es de

aproximadamente un +2.4% para subidas de tipos y -3.5% para bajadas, ambas para

un horizonte de 12 meses. Para el cálculo de esta medición se utilizan hipótesis de

gestión.

b. Sensibilidad del Valor Económico:

Se trata de una medida complementaria a la anterior con una visión más estructural o

a largo plazo. Al igual que la sensibilidad del margen financiero, se calcula con

periodicidad mensual y permite cuantificar la exposición del valor económico de la

Entidad al riesgo de tipo de interés.

La sensibilidad de valor económico se obtiene por diferencia entre el valor actual neto

de las partidas sensibles a los tipos de interés calculado con las curvas de tipos bajo

distintos escenarios de movimientos de las curvas de tipos de interés y con la curva de

tipos cotizada en el mercado a cada fecha de análisis.

La sensibilidad del valor económico ante los escenarios de +/- 100 puntos básicos

paralelos se situaba a cierre de 2025 en un +2.6% % de sus fondos propios contables

para el escenario de subidas de tipos y en un  -3.6% para el escenario de bajadas. Para

el cálculo de esta medición se utilizan hipótesis de gestión.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	134

Riesgo de mercado

El Consejo de Administración delega en la Dirección de Mercado de Capitales la actuación por

cuenta propia en los mercados financieros, la cual se realiza a través de su Área de Trading, Los

instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, suficientemente líquidos y disponer

de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede derivarse de la gestión de las cuentas

propias está asociado al movimiento de los tipos de interés, bolsa, cambio, volatilidad y de

spread de crédito.

El Consejo de Administración delega en el ALCO el seguimiento continuo de la gestión realizada

por el Área de Trading de la Tesorería por cuenta propia y establece unos límites máximos para

la autorización de los posibles excesos que se puedan producir por esta actividad.

Riesgo de Mercado, dependiente del Director de Riesgos/CRO, tiene las funciones

independientes de medición, seguimiento y control del riesgo de mercado de la Entidad y de los

límites delegados por el Consejo.

El riesgo de mercado se mide, principalmente, utilizando la metodología de “Valor en

Riesgo” (VaR).

Valor en Riesgo (VaR)

El “Valor en Riesgo” (VaR) se define como la pérdida máxima esperada de una cartera concreta

de instrumentos financieros, bajo condiciones normales de los mercados, para un nivel de

confianza y un horizonte temporal determinados, como consecuencia de movimientos en los

precios y variables de mercado.

El VaR es el principal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de

forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta variable,

tipos de cambio, volatilidad y crédito.

La metodología utilizada para la medición del VaR es la de “Simulación Histórica”. El cálculo de

VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día, aunque se

realizan seguimientos adicionales con otros niveles de confianza.

A continuación, se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio 2025

y 2024 de las posiciones del Banco, tanto total como diferenciado por cartera:

VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2025		VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2024
millones de euros	Último	millones de euros	Último
VaR Tipo de Interés	0,56	VaR Tipo de Interés	0,80
VaR Renta Variable	0,73	VaR Renta Variable	0,67
VaR Tipo de Cambio	0,07	VaR Tipo de Cambio	0,11
VaR Tipo de Volatilidad	0,49	VaR Tipo de Volatilidad	0,59
	0,72		1,06

VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2025		VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2024
millones de euros	Último	millones de euros	Último
VaR Tipo de Interés	1,10	VaR Tipo de Interés	0,83
VaR Renta Variable	-	VaR Renta Variable	-
VaR Tipo de Cambio	-	VaR Tipo de Cambio	-
	1,10		0,83

VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 2025		VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 2024
millones de euros	Último	millones de euros	Último
VaR Tipo de Interés	-	VaR Tipo de Interés	-
VaR Renta Variable	0,002	VaR Renta Variable	0,04
VaR Tipo de Cambio	-	VaR Tipo de Cambio	-
	0,002		0,04

Riesgo operacional

El riesgo operacional es el riesgo de sufrir pérdidas debido a fallos de  procedimientos, personas

o sistemas internos; o bien a causa de acontecimientos externos, incluyendo,  aunque sin

limitarse a ellos, el riesgo jurídico, el riesgo de modelo o el riesgo de las tecnologías de la

información y la comunicación. Se trata de riesgos que se encuentran en los procesos y son

generados internamente por personas y sistemas, o bien como consecuencia de agentes

externos tales como catástrofes naturales.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	135

El modelo de gestión del riesgo operacional de Bankinter es el denominado 'nuevo método

estándar' según el Reglamento (UE) 2024/1623 del Parlamento Europeo y del Consejo de 31 de

mayo de 2024, publicado el día 16 de junio de 2024, por el que se modifica la normativa de

solvencia vigente, el Reglamento (UE) 575/2013. Con relación al marco de gestión del riesgo

operacional, se decide sustituir los tres métodos preexistentes (básico, estándar y avanzado)

para estimar los requisitos de fondos propios, por un único método no basado en modelos,

designado de nuevo método estándar. Estos cambios se aplicaron desde el 1 de enero de 2025

y Bankinter ha adaptado su marco de gestión del riesgo operacional al cumplimiento de los

nuevos requisitos regulatorios. El marco se basa en la existencia de sistemas de identificación,

medición y gestión de riesgos operacionales.

Con la participación en el Consorcio Español de Riesgo de Operacional (foro de entidades

financieras para el intercambio de experiencias en la gestión de riesgos operacionales)

Bankinter se asegura el acceso a las mejores prácticas de gestión del sector.

Principios de actuación y Marco de Gestión

Con el fin de lograr un esquema adecuado de gestión del Riesgo Operacional, Bankinter

establece los siguientes principios básicos de actuación:

• El objetivo fundamental es la identificación y mitigación de los mayores riesgos

operacionales, buscando minimizar las posibles pérdidas.

• Se establecen procedimientos sistemáticos de evaluación, análisis, medición y reporte

de riesgos.

• Para explorar las actividades de la entidad para inventariar riesgos, se elige como

unidad de análisis las unidades de negocio, de manera que analizados los riesgos de

estas se llega a los riesgos totales de la entidad por agregación de los primeros.

El Marco de gestión del Riesgo Operacional en Bankinter gira en torno a los siguientes

elementos principales:

• Identificación y evaluación de los riesgos. Mediante el desarrollo de mapas de riesgos,

donde se estima la importancia del riesgo y se valora la adecuación de su entorno de

control.

• Registro de los eventos de pérdidas, con la información de gestión a ellas asociadas.

• Generación y difusión de información de gestión, adecuada a las necesidades de cada

órgano de gobierno.

Estructura de Gobierno

Bankinter sigue un modelo descentralizado, donde la responsabilidad final de la gestión del

Riesgo Operacional recae en las unidades de negocio y soporte.

Para su gobierno, se establecen los siguientes órganos de control y líneas de responsabilidad:

• Consejo de Administración: Aprueba políticas y marco de gestión, marcando el nivel de

riesgo que Bankinter quiere asumir.

• Comisión de Riesgos y Cumplimiento: Asume las siguientes funciones en la gestión del

riesgo operacional:

• Promover la implementación de políticas de gestión del riesgo operacional.

• Seguir los riesgos operacionales significativos.

• Resolver conflictos de responsabilidad y decidir sobre propuestas elevadas

por Riesgo Operacional.

• Comité de Productos y Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones en la

gestión del riesgo operacional:

• Velar por el cumplimiento de procedimientos de identificación y evaluación

de riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos y

nuevas líneas de negocio. Autorizando o denegando en su caso la

comercialización de productos con riesgos operacionales relevantes.

• La revisión de los riesgos operacionales asociados a la comercialización de

productos existentes, a las políticas comerciales de los mismos y a la

materialización de estos riesgos en la relación con clientes, socios y

proveedores.

• Seguir los planes de mitigación de riesgos asociados al lanzamiento y

comercialización de productos y servicios.

• Seguir y analizar los principales indicadores asociados a la gestión del riesgo

operacional, tales como, las pérdidas operacionales, seguimiento de los

riesgos actuales o potenciales, monitorización de la eficacia de los controles,

seguimiento del perfil y apetito del riesgo.

• Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones:

• Promover la gestión de los riesgos operacionales en las áreas, impulsando su

identificación, la asignación de tutela, la formalización de controles, la

generación de indicadores, la confección de planes de mitigación, la revisión

periódica, y la actuación ante nuevas pérdidas o riesgos significativos.

• Facilitar a las áreas las metodologías, herramientas y procedimientos

necesarios para la gestión de sus riesgos.

• Velar por la correcta y completa recogida de pérdidas operacionales de la

entidad.

• Proporcionar a la organización una visión uniforme de su exposición al riesgo

operacional, en la que se identifiquen, integren y valoren los riesgos

operacionales existentes.

• Facilitar información sobre riesgo operacional a enviar a reguladores,

supervisores y entidades externas.

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• Unidades de Negocio: Con las siguientes funciones:

• La gestión de sus riesgos operacionales y en concreto, la identificación,

valoración, seguimiento, análisis, mitigación y control de los riesgos

operacionales sobre los que tiene capacidad de actuación.

• El registro de incidentes y la comunicación de pérdidas operacionales

producidas en su actividad.

• El estudio, definición, priorización y financiación de los planes de mitigación

de los riesgos operacionales bajo su gestión.

• El mantenimiento y pruebas de los planes de continuidad de negocio

tutelados.

En lo relativo a bases de datos de eventos de pérdidas, el perfil del riesgo operacional de

Bankinter queda reflejado en los siguientes gráficos:

Los seguros en la gestión del riesgo operacional

Bankinter utiliza los seguros como un elemento clave en la gestión de algunos riesgos

operacionales complementando así la mitigación de aquellos riesgos que por su naturaleza lo

requieren. Para ello el Área de Seguros junto con las distintas áreas de Bankinter y teniendo

presente las evaluaciones de riesgos operacionales y el historial de pérdidas, valoran la

conveniencia de modificar el perímetro de coberturas de las pólizas de seguros sobre los

diferentes riesgos operacionales.

Son ejemplos de esto los seguros suscritos con distintas compañías de reconocida solvencia

ante contingencias en los inmuebles de la entidad, (terremotos, incendios...), ante fraudes

internos o externos (robos, infidelidades...), responsabilidad civil de empleados, ciber riesgos y

responsabilidad civil de protección de datos, etc.

Riesgo reputacional

El riesgo reputacional surge cuando las expectativas de los grupos de interés —como clientes,

accionistas, empleados o inversores— no se ven satisfechas, lo que puede generar reacciones

que afecten negativamente a las relaciones de negocio presentes o futuras. Este riesgo tiene la

particularidad de depender de percepciones externas y de poder originarse en una amplia

variedad de fuentes, derivar de otros tipos de riesgos o incluso estar influido por factores del

entorno social, económico o sectorial.

El modelo de gestión de estos riesgos se basa en su prevención, mediante la identificación y el

control proactivo para reducir su probabilidad de ocurrencia y mitigar su impacto. Para ello, la

entidad se apoya en los empleados como primera línea de defensa, en distintos departamentos

de control y supervisión, y en diversas herramientas, entre las que destacan:

• Medición periódica de la percepción y de las expectativas de los principales grupos de

interés (encuestas de reputación, satisfacción de clientes, clima interno, rating de

analistas…).

• Monitorización y análisis de las menciones sobre la entidad en medios de

comunicación y redes sociales, además de una escucha activa para conocer las

tendencias del mercado y del entorno.

• Evaluación del riesgo reputacional previo a la comercialización de un producto,

externalización de un servicio, asociación con un tercero o patrocinio.

• Mapa de riesgos reputacionales, que recoge un catálogo de posibles eventos

relacionados con productos y servicios, conducta, finanzas, liderazgo, innovación,

aspectos laborales, sostenibilidad, e imagen. Estos riesgos se priorizan en función del

desempeño de la entidad, su potencial impacto, la sensibilidad social y el nivel de

control existente. El análisis se actualiza con carácter trimestral. Adicionalmente, se

realiza un seguimiento de indicadores en las principales áreas geográficas.

• Protocolo de gestión de crisis orientado a preservar la reputación corporativa y

asegurar la continuidad del negocio.

• Formación y sensibilización a los empleados de la entidad para fortalecer la cultura

preventiva.

• Reporting a los diferentes órganos de gobierno.

Riesgo legal

En relación con las operaciones crediticias de Bankinter correspondientes al segmento

hipotecario minorista y denominadas en divisa (“préstamos multidivisa”), la Entidad Dominante

ha recibido demandas cuyas obligaciones estimadas por la Entidad han sido registradas a 31 de

diciembre de 2025 en el epígrafe “Restantes provisiones”, Nota 20.

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Asimismo, sigue en curso una demanda colectiva interpuesta por una Asociación de

Consumidores que alega representar a los consumidores clientes de Bankinter que tienen una

hipoteca multidivisa. En virtud de sentencia de primera instancia de 17 de octubre de 2024 se

desestimó la demanda en lo relativo al clausulado multidivisa. Dicha sentencia no es firme en

tanto que ha sido recurrida tanto por Bankinter (respecto de pronunciamientos relativas a otras

cláusulas insertas en préstamos multidivisa) y la asociación (respecto del pronunciamiento

relativo al clausulado multidivisa).

La Entidad dispone de políticas y procedimientos encaminados a realizar una adecuada gestión

del riesgo legal derivado de estas operaciones, resumiéndose a continuación algunos de sus

principales aspectos:

• La Entidad cuenta con una política de estimación de las provisiones legales, definida en

la Nota 20, que contempla un seguimiento periódico de las principales variables, como

son la media histórica de fallos en contra de la Entidad y la pérdida media por

procedimiento, para la estimación de las coberturas necesarias para cubrir el riesgo

legal asociado a las operaciones demandadas

• La Entidad dispone de un análisis individualizado, tanto por Juzgado como por ámbito

geográfico, de los factores críticos que determinan el fallo de las sentencias recibidas y

su posible implicación en el riesgo máximo y en la estimación, en cada fecha de

revisión, de las necesidades de provisión legal asociada a la operativa de préstamos

multidivisa. La Entidad realiza igualmente un seguimiento puntual de la jurisprudencia

dictada tanto por el Tribunal Supremo como por el Tribunal de Justicia de la Unión

Europea, analizando con expertos independientes los potenciales impactos en la

cartera de préstamos multidivisa de la Entidad.

• Adicionalmente, la Entidad tiene identificada la cartera de préstamos hipotecarios

multidivisa como un segmento separado dentro de la cartera de préstamos

hipotecarios. En este sentido, para el cálculo de la pérdida esperada asociada a los

préstamos multidivisa, los modelos internos de la Entidad incorporan determinados

elementos que inciden en la estimación de la PD y LGD asociada a estas operaciones,

resultando en una mayor cobertura de riesgo de crédito para el segmento de

préstamos multidivisa.

Al 31 de diciembre de 2025, la Entidad considera que se encuentran adecuadamente

constituidas las provisiones que se estiman necesarias para cubrir las eventuales pérdidas

asociadas a la cartera de préstamos multidivisa y para hacer frente al desenlace de los riesgos

que pudieran afectarle.

Riesgos relacionados con la naturaleza

Bankinter trabaja activamente en identificar, evaluar, gestionar y reducir el impacto que el

cambio climático tendrá sobre su cartera crediticia, de acuerdo con las expectativas

supervisoras. 

Con este fin, ya en 2021 se establecieron cuatro líneas de trabajo: Identificación y Medición,

Evaluación, Acción y Seguimiento. 

Identificación y medición:

Progresivamente, Bankinter ha ido ampliando y mejorando la información relacionada con

riesgos medioambientales. Los más significativos son los siguientes:

• A través de la Metodología PCAF, Bankinter realiza una estimación de Emisiones

Financiadas para Banca de Empresas. Según ella, las emisiones que financia Bankinter

en España y Portugal en empresas ascienden a 1,5MM Tms, con una inversión de

31.149 millones de euros. Esto supone una menor intensidad de emisiones que el

sistema, debido a que en la composición de la cartera del Banco tiene menos peso la

financiación a sectores especialmente emisores (como agricultura o refinerías) y con

una cuota importante de renovables en la financiación a energía. Además, utilizando la

información de emisiones de Gases de Efecto Invernadero publicada por las propias

compañías, Bankinter va completando dicha información con datos reales, que

suponen ya el 13% de las emisiones utilizadas frente a las estimadas. 

• Para todos los clientes de la cartera de Banca de Empresas, Bankinter ha implantado

un rating climático que indica la predisposición de cada empresa a verse afectada por

riesgos derivados del cambio climático, y permite iniciar un diálogo con ellas para

analizarlo. En 2025, se ha avanzado en completar este rating incorporándole factores

medioambientales no climáticos (impacto en la biodiversidad, contaminación, stress

hídrico o contaminación), de los que también se obtienen índices de predisposición

para cada cliente. Mensualmente, se analiza la cartera total de Banca de Empresas,

para ver la evolución de esta predisposición. Actualmente se trabaja para, en el primer

trimestre del 2026, tener este indicador incorporado en todas las propuestas de riesgo

de Banca de Empresas, junto con un cuestionario que se completará con los clientes

más expuestos a estos riesgos.

• En la cartera de operaciones con garantía hipotecaria, Bankinter se adhirió en 2021 a

un proyecto sectorial para obtener los Certificados de Eficiencia Energética de todos

los inmuebles hipotecados o, en caso de que no existan, estimar la eficiencia

energética por comparables en el mismo edificio o a través de un modelo que depende

de variables como el año de construcción, ubicación, etc. Actualmente, se asigna un

nivel de eficiencia energética a un porcentaje muy significativo de la cartera

susceptible de calificación, cubriendo las carteras de Bankinter España, Bankinter

Portugal y Bankinter sucursal en Irlanda. Con esta información se realizan

estimaciones de las emisiones financiadas para las carteras de hipotecarias de todas

las geografías en las que opera Bankinter.

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• Para todos los clientes de Banca de Empresas y de la Cartera Hipotecaria, Bankinter

tiene un indicador de cómo los riesgos físicos derivados del cambio climático pueden

afectarles. Estos riesgos son fundamentalmente incendios, inundaciones, olas de calor

o sequías. Utilizando bases de datos oficiales que informan sobre la probabilidad de

estos eventos, ponderándola por su severidad, se realiza una estimación de cómo

pueden afectar a cada cliente o inmueble. Para las empresas, se tienen en cuenta la

actividad de la compañía y para  los inmuebles, la geolocalización de los mismos.  Esta

información se trata mensualmente y se incorpora a todas las propuestas de riesgo.

Evaluación

Siendo conscientes de que esta plantea un auténtico desafío a las entidades financieras por el

plazo tan largo de sus efectos potenciales, la dificultad de obtener información fiable y

verificada y la novedad de los ejercicios, Bankinter trabaja en cuatro tipos de metodologías,

siguiendo lo que señala la EBA en su documento “EBA Report on management and supervisión

of ESG risks for credit institutions and investment firms”:

• Alineamiento de la cartera. La medición de emisiones financiadas ha permitido

establecer una estrategia de descarbonización, tanto para la cartera de banca de

empresas ( con detalla sobre las emisiones financiadas en los sectores más emisores )

como para la cartera que tiene garantía hipotecaria

• Análisis de Sensibilidad. Bankinter ha desarrollado sus propios análisis de sensibilidad

a partir de los escenarios y proyecciones ofrecidos por el NGFS; analizando su posible

efecto en función de los sectores de actividad y sus efectos a largo plazo. 

• Método de exposición, consistente en entender los riesgos a los que están expuestos

los clientes y de qué manera los están mitigando o tienen proyectado hacerlo. Para

ello, en el ámbito de empresas, se ha implantado el rating climático al que se hacía

referencia en el apartado anterior, tanto en España como en Portugal. 

• Por último, anualmente, se realiza un análisis de Materialidad que mide cómo los

riesgos medioambientales pueden afectar a Bankinter. Este Análisis se realiza de

forma cuantitativa y cualitativa con el objetivo de valorar si los efectos de los riesgos

climáticos y naturales tienen impactos significativos en los riesgos prudenciales

( crédito, reputación, mercado, liquidez y operacional), definiéndose para aquellos que

lo son, una serie de medidas de mitigación.

Acción

Básicamente en 2 líneas

• Inclusión del Riesgo de Cambio Climático en el proceso de admisión de Riesgo Crediticio

Desde el año 2021, se han ido incorporando los factores climáticos y

medioambientales al proceso de estudio y sanción de operaciones de riesgos.

Automáticamente, en todas las propuestas de riesgos aparecen los indicadores de

emisiones, rating climático, riesgos físicos o Certificados de Eficiencia Energética.

Además, en los casos en que estos indicadores muestren una mayor predisposición a

tener impacto, se inicia un diálogo con el cliente con el objetivo de concretar esta

predisposición, ver las medidas que el cliente está tomando para adaptarse o mitigar

los efectos de estos riesgos y si es posible ayudar o colaborar con los clientes.

• Definición de una Estrategia de Negocio ante el Riesgo de Cambio climático. Bankinter

trabaja en los 4 pilares que deben fundamentarla: 

◦ Política de Sostenibilidad. Bankinter realiza una gestión de la sostenibilidad

desde hace más de una década, a través de sucesivas políticas y planes

estratégicos y estando adherido a las principales iniciativas y compromisos

internacionales en materia de sostenibilidad y cambio climático, como el

Pacto Mundial de las Naciones Unidas, los Principios de Ecuador, UNEPFI

(iniciativa financiera del programa de Naciones Unidas para el medio

ambiente), los Principios de Banca Responsable y  la Net Zero Banking

Alliance

◦ Análisis de Escenarios. Tomando como referencia un escenario base,

actualmente el Net Zero 2050, y a su vez evaluando la fortaleza de la entidad

de acuerdo con su estrategia bajo la hipótesis de que se realicen otros

escenarios alternativos plausibles.

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◦ Estrategia de descarbonización. Bankinter reconoce que el sector financiero

debe asumir su papel como facilitador de la transformación hacia un modelo

de economía sostenible, que permita mitigar o adaptarse a los efectos del

cambio climático y preservar el medioambiente. El compromiso de Bankinter

es firme en esta dirección y ello se demuestra en su pertenencia a la Red

Española de Pacto Mundial y su adhesión a la UNEP FI y a la Net Zero Banking

Alliance. Cabe destacar que formar parte de esta alianza es comprometerse a

neutralizar las emisiones correspondientes a su actividad financiera e

inversora antes de 2050, en línea con los objetivos del Acuerdo de París sobre

cambio climático. Para satisfacer este fin, la Entidad ha establecido su propia

estrategia de descarbonización, aprobada por el Órgano de Administración de

la Entidad, a través de su Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos, en

febrero de 2022. Ello ha supuesto fijar objetivos cuantitativos concretos en

términos de densidad de emisiones financiadas hasta el año 2030,

consistentes con los planes de reducción recogidos en el Plan Nacional

Integrado de Energía y Clima (PNIEC). Para el cumplimiento de los objetivos

de descarbonización, Bankinter apuesta claramente por una estrategia

inclusiva que apoye a nuestros clientes a transformarse y adaptarse a una

economía menos emisora y respetuosa con el medio ambiente. No obstante,

no podemos obviar que la mayor fuente de gases de efecto invernadero

procede de la combustión de combustibles fósiles, por lo que los esfuerzos en

los próximos años se centrarán en reducir muy sustancialmente su

dependencia. En este contexto, Bankinter será progresivamente más

exigente con el cumplimiento de los objetivos de descarbonización, limitando

la financiación de actividades incompatibles con la reducción de emisiones o

la financiación a clientes que no están dispuestos a transformarse. 

◦ Negocios Sostenibles. Bankinter ha desarrollado una serie de productos

vinculados a criterios de Sostenibilidad, como Fondos de Inversión

sostenibles, Hipotecas Verdes, Emisiones de Deuda, Financiación de

Proyectos de Energía Renovable, Fondos de Capital Riesgo Alternativos,

Fondos de pensiones gestionados con criterios de Sostenibilidad y

Financiación de actividades de eficiencia energética en comunidades de

propietarios. 

En esta línea, la nueva Dirección de Sostenibilidad creada tiene la

responsabilidad del Negocio calificado como sostenible, y está trabajando en

la creación de productos relacionados, y en su distribución a través de la red,

alineándose con la estrategia inclusiva de ayudar a nuestros clientes en sus

objetivos de descarbonización o diversificación de actividades.

Comunicación y Seguimiento

Por último, otra línea de trabajo es la definición de indicadores que ayuden en el seguimiento de

la gestión y evolución del riesgo climático a través de los sistemas de información de Bankinter.

Gradualmente, se ha ido enriqueciendo la información a la Alta Dirección y al Consejo de la

Entidad, así como a toda la plantilla del Banco a través de las herramientas de gestión

habituales, para mantener un seguimiento y atención específica a estos riesgos climáticos. 

45. Emisiones de bonos garantizados

En julio de 2022, entró en vigor el Decreto-ley 24/2021, de 2 de noviembre, de transposición de

directivas de la Unión Europea en las materias de, entre otras, bonos garantizados (en adelante,

el RDL 24/2021).

La Entidad emite cédulas hipotecarias, tipo de bonos garantizados regulados en la citada

norma. El detalle de las cédulas emitidas en circulación figura en la nota 19. Desde la entrada en

vigor del RDL 24/2021, las cédulas emitidas han pasado a estar garantizadas por aquellos

activos que Bankinter ha incorporado al conjunto de activos de cobertura previsto por la norma

(el Conjunto de Cobertura), el cual difiere en su composición y en su valor del conjunto de

activos que venían garantizando a las cédulas hipotecarias hasta este momento.

El Conjunto de Cobertura está compuesto por los diferentes activos de cobertura que Bankinter

ha incorporado al Registro Especial de Cobertura con la previa autorización del Órgano de

Control del Conjunto de Cobertura, de conformidad con el RDL 24/2021.

El art. 34 del RDL 24/2021 requiere que las entidades emisoras cuenten con un programa de

bonos garantizados autorizado con carácter previo por Banco de España, en el marco del cual se

ha designado a Intermoney Agency Services, S.A. (“IMAS”) como Órgano de Control del Conjunto

de Cobertura. A tales efectos, Bankinter ha obtenido de Banco de España la aprobación de su

programa de cédulas hipotecarias en fecha 4 de julio de 2022.

46. Exposición al sector de construcción y

promoción

Exposición al riesgo de crédito de naturaleza inmobiliaria (Negocios en España)

IMPORTE BRUTO	31/12/2025	31/12/2024
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	754.082	373.973
De los cuales: dudosos	5.518	1.742
Total importe bruto	754.082	373.973

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO	31/12/2025	31/12/2024
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2.525	2.361
De los cuales: dudosos	1.052	457
Total correcciones de valor por deterioro de activos	2.525	2.361

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VALOR EN LIBROS	31/12/2025	31/12/2024
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	751.557	371.612
De los cuales: dudosos	4.466	1.285
Total valor en libros	751.557	371.612
Valor en libros total de la financiación concedida a la clientela	65.842.313	68.009.239

GARANTÍAS RECIBIDAS	31/12/2025	31/12/2024
Valor de las garantías reales	738.472	365.760
Del que: garantiza riesgos dudosos	6.569	2.809
Valor de otras garantías	1.219	2.579
Del que: garantiza riesgos dudosos	38	44
Total valor de las garantías recibidas	739.691	368.339

GARANTÍAS FINANCIERAS	31/12/2024	31/12/2023
Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y promoción inmobiliaria	-	-
Importe registrado en el pasivo del balance	-	-

Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España)

IMPORTE BRUTO (*)	31/12/2025	31/12/2024
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas	1.469	3.753
De los cuales: terrenos	-	981
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria	-	-
Total importe bruto	1.469	3.753

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*)	31/12/2025	31/12/2024
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas	822	2.200
De los cuales: terrenos	-	981
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria	-	-
Total correcciones de valor por deterioro de activos	822	2.200

VALOR EN LIBROS (*)	31/12/2025	31/12/2024
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas	647	1.553
De los cuales: terrenos	-	-
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria	-	-
Total valor en libros	647	1.553

(*) Incluye el valor de los activos tangibles clasificados como inversiones inmobiliarias y los activos no corrientes que se han clasificado como

mantenidos para la venta procedentes de la adjudicación de inmuebles en pago de deudas.

Financiaciones realizadas por las entidades de crédito a la construcción y promoción

inmobiliaria (Negocios en España)

Datos a 31/12/2025
	Importe en libros bruto	Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces	Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)	754.082	72.996	(2.525)
De las cuales: dudosos	5.518	227	(1.052)

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Datos a 31/12/2024
	Importe en libros bruto	Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces	Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)	373.973	23.864	(2.361)
De las cuales: dudosos	1.742	229	(457)

Datos a 31/12/2025
	Importe en libros bruto
Pro memoria:
Activos fallidos	(5.393)
	Importe
Pro memoria:
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros)	63.366.190
Total activo (negocios totales) (importe en libros)	130.726.218
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales)	164.974

Datos a 31/12/2024
	Importe en libros bruto
Pro memoria:
Activos fallidos	(5.414)
	Importe
Pro memoria:
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros)	65.752.714
Total activo (negocios totales) (importe en libros)	121.922.863
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales)	157.650

Desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria

(incluido suelo) (Negocios en España)

Datos a 31/12/2025
	Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias. Importe bruto
Sin garantía inmobiliaria	3.845
Con garantía inmobiliaria  (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía)	750.237
Edificios y otras construcciones terminados	462.281
Vivienda	187.622
Resto	274.659
Edificios y otras construcciones en construcción	259.006
Vivienda	259.006
Resto	-
Suelo	28.950
Suelo urbano consolidado	28.108
Resto de suelo	843
TOTAL	754.082

Datos a 31/12/2024
	Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias. Importe bruto
Sin garantía inmobiliaria	3.593
Con garantía inmobiliaria  (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía)	370.380
Edificios y otras construcciones terminados	116.478
Vivienda	92.516
Resto	23.962
Edificios y otras construcciones en construcción	225.723
Vivienda	225.723
Resto	-
Suelo	28.179
Suelo urbano consolidado	28.179
Resto de suelo	-
TOTAL	373.973

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Préstamos a los hogares para adquisición de vivienda (Negocios en España)

Datos a 31/12/2025
	Importe en libros bruto	De los cuales: dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda	23.408.881	130.984
Sin hipoteca inmobiliaria	83.593	246
Con hipoteca inmobiliaria	23.325.288	130.738

Datos a 31/12/2024
	Importe en libros bruto	De los cuales: dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda	23.466.218	188.720
Sin hipoteca inmobiliaria	131.547	2.375
Con hipoteca inmobiliaria	23.334.671	186.346

Desglose de los préstamos con hipoteca inmobiliaria a los hogares para adquisición de

vivienda según el porcentaje que supone el importe en libros bruto sobre el importe de la

última tasación (loan to value) (Negocios en España)

Datos a 31/12/2025
	Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al  60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al  100%	TOTAL
Importe en libros bruto	5.382.860	8.453.895	8.571.409	783.352	133.772	23.325.288
De los cuales: dudosos	37.407	38.616	29.348	13.308	12.059	130.738

Datos a 31/12/2024
	Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value)
	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al  60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al  100%	TOTAL
Importe en libros bruto	5.317.080	8.139.677	8.782.596	892.284	203.034	23.334.671
De los cuales: dudosos	40.971	52.758	44.793	22.555	25.267	186.346

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	143

Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España)

Ejercicio 2025	Miles de Euros
	Importe en libros bruto	Deterioro de valor acumulado
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria	-	-
Edificios y otras construcciones terminados	-	-
Viviendas	-	-
Resto	-	-
Edificios y otras construcciones en construcción	-	-
Viviendas	-	-
Resto	-	-
Terrenos	-	-
Suelo urbano consolidado	-	-
Resto de terrenos	-	-
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda	612	(176)
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	857	(646)
Instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas	-	-
Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	42.496	(42.496)
Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados  o recibidos en pago de deudas	28.565

Ejercicio 2024	Miles de Euros
	Importe en libros bruto	Deterioro de valor acumulado
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria	981	(981)
Edificios y otras construcciones terminados	-	-
Viviendas	-	-
Resto	-	-
Edificios y otras construcciones en construcción	-	-
Viviendas	-	-
Resto	-	-
Terrenos	981	(981)
Suelo urbano consolidado	981	(981)
Resto de terrenos	-	-
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda	1.540	(515)
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	1.232	(704)
Instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas	-	-
Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas	42.496	(42.496)
Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados  o recibidos en pago de deudas	37.562	-

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	144

47. Información Adicional sobre riesgos:

Operaciones de refinanciación y reestructuración.

Concentración geográfica y sectorial de riesgos.

La política de Refinanciaciones y Restructuraciones establecida por el Banco se encuentra

descrita en la Nota 44.

A continuación, se presenta un detalle por contrapartes, clasificación de insolvencias y tipo de

garantías, los saldos vigentes al 31 de diciembre de 2024 y 2023 de restructuraciones y

refinanciaciones realizadas por el Banco.

Operaciones de refinanciación y restructuración

Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2025

Ejercicio 2025	TOTAL							Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real		Con garantía real				Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidos al riesgo de crédito	Sin garantía real		Con garantía real				Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito
	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Importe máximo de la garantía real que puede considerarse			Número de operaciones	Importe en libros bruto	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Importe máximo de la garantía real que puede considerarse
					Garantía inmobiliaria	Resto de garantías reales						Garantía inmobiliaria	Resto de garantías reales
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	20	3.490	4	3.696	2.422	43	(3.554)	15	3.275	3	3.653	2.422	-	(3.554)
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.633	419.773	796	207.359	179.198	4.551	(155.745)	2.460	245.262	335	68.162	48.351	524	(146.572)
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	1	50	12	8.914	8.284	-	(638)	1	50	6	2.617	1.999	-	(625)
Resto de hogares	1.796	13.593	1.648	178.543	166.490	541	(13.682)	646	6.144	416	46.305	38.330	37	(10.751)
Total	5.449	436.856	2.448	389.598	348.109	5.135	(172.981)	3.121	254.682	754	118.120	89.103	562	(160.877)
INFORMACIÓN ADICIONAL
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	145

Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2024:

Ejercicio 2024	TOTAL							Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real		Con garantía real				Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidos al riesgo de crédito	Sin garantía real		Con garantía real				Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito
	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Importe máximo de la garantía real que puede considerarse			Número de operaciones	Importe en libros bruto	Número de operaciones	Importe en libros bruto	Importe máximo de la garantía real que puede considerarse
					Garantía inmobiliaria	Resto de garantías reales						Garantía inmobiliaria	Resto de garantías reales
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	20	3.362	4	2.633	1.794	44	(3.118)	12	3.114	3	2.589	1.794	-	(3.118)
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.900	423.782	929	235.947	202.949	6.575	(173.130)	2.474	245.481	390	83.222	58.326	938	(164.845)
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	1	50	6	3.693	3.578	-	(122)	1	50	2	423	312	-	(118)
Resto de hogares	594	7.298	2.055	234.364	217.500	571	(17.149)	608	4.662	532	63.652	51.811	68	(13.768)
Total	4.514	434.442	2.988	472.944	422.243	7.190	(193.397)	3.094	253.257	925	149.463	111.931	1.006	(181.731)
INFORMACIÓN ADICIONAL
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	146

Cifras en miles de euros

Detalle de la probabilidad de incumplimiento media de los conjuntos de operaciones refinanciadas y reestructuradas:

Año 2025	TOTAL				Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real		Con garantía real		Sin garantía real		Con garantía real
	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	20	1,00	4	0,21	15	1,00	3	1,00
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.633	0,66	796	0,47	2.460	1,00	335	1,00
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	1	1,00	12	0,34	1	1,00	6	1,00
Resto de hogares	1.796	0,76	1.648	0,59	646	1,00	416	1,00
Total	5.449	0,66	2.448	0,54	3.121		754

Año 2024	TOTAL				Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real		Con garantía real		Sin garantía real		Con garantía real
	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	20	-	4	-	12	1,00	3	1,00
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.900	0,66	929	0,52	2.474	1,00	390	1,00
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	1	1,0	6	0,20	1	1,00	2	1,00
Resto de hogares	594	0,6	2.055	0,41	608	1,00	532	1,00
Total	4.514	0,66	2.988	0,46	3.094		925

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	147

Concentración geográfica y sectorial de riesgos.

A continuación, se muestra la distribución del valor en libros de los activos financieros más significativos del Banco al 31 de diciembre de 2025 y 2024 desglosados atendiendo al área geográfica de

actuación y segmento de actividad, contraparte y finalidad de la financiación concedida. Las posiciones activas de la cartera mantenida para negociar están incluidas en estos datos, no así las

posiciones pasivas que las compensan, necesarias para medir el riesgo neto de cada sector o zona geográfica. En la nota 7 de esta memoria se da más información sobre la composición de la cartera

mantenida para negociar.

Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros).

Ejercicio 2025

2025				Crédito con garantía real. Loan to value
	TOTAL	Del que: Garantía inmobiliaria	Del que: Resto de garantías reales	Inferior o igual  al 40 %	Superior al 40 % e inferior o igual  al 60 %	Superior al 60 % e inferior o igual  al 80 %	Superior al 80% e inferior o igual  al 100 %	Superior al 100%
Administraciones Públicas	1.907.637	7.370	-	7.370	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	6.348.700	293.922	157.081	161.861	102.380	148.138	31.865	6.759
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	33.952.999	8.340.500	1.451.171	3.698.724	3.702.152	1.593.755	392.885	404.154
Construcción y promoción inmobiliaria	755.966	752.194	-	244.522	286.893	160.722	26.644	33.414
Construcción de obra civil	489.312	4.631	1.750	868	2.955	808	27	1.723
Resto de finalidades	32.707.721	7.583.675	1.449.422	3.453.334	3.412.305	1.432.226	366.215	369.017
Grandes empresas	13.479.008	594.800	230.955	286.983	379.186	103.531	22.704	33.352
Pymes y empresarios individuales	19.228.713	6.988.875	1.218.466	3.166.351	3.033.119	1.328.695	343.511	335.666
Resto de hogares	37.721.974	35.137.866	701.925	9.982.317	13.082.285	11.479.304	1.092.992	202.894
Viviendas	32.893.318	32.808.657	44.191	8.963.353	12.043.271	10.746.694	949.676	149.855
Consumo	1.935.319	431.035	114.211	162.358	208.255	137.261	27.809	9.563
Otros fines	2.893.337	1.898.174	543.523	856.605	830.759	595.349	115.508	43.476
TOTAL	79.931.311	43.779.658	2.310.178	13.850.272	16.886.817	13.221.197	1.517.742	613.807
PRO MEMORIA
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas	653.473	350.651	8.168	131.201	123.186	65.532	21.433	17.467

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	148

Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros).

Ejercicio 2024

2024				Crédito con garantía real. Loan to value
	TOTAL	Del que: Garantía inmobiliaria	Del que: Resto de garantías reales	Inferior o igual  al 40 %	Superior al 40 % e inferior o igual  al 60 %	Superior al 60 % e inferior o igual  al 80 %	Superior al 80% e inferior o igual  al 100 %	Superior al 100%
Administraciones Públicas	1.597.655	3.391	-	3.391	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	10.059.312	285.933	156.302	113.530	151.947	134.876	31.838	10.045
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	32.767.215	8.043.290	1.204.914	3.503.718	3.577.781	1.443.721	371.027	351.957
Construcción y promoción inmobiliaria	373.274	369.748	-	101.838	163.420	86.671	3.563	14.257
Construcción de obra civil	474.678	9.409	1.613	3.269	4.475	1.935	589	754
Resto de finalidades	31.919.263	7.664.132	1.203.301	3.398.612	3.409.886	1.355.115	366.874	336.946
Grandes empresas	12.432.802	641.215	221.133	326.206	312.705	159.830	39.856	23.751
Pymes y empresarios individuales	19.486.461	7.022.917	982.167	3.072.406	3.097.181	1.195.285	327.018	313.195
Resto de hogares	31.947.783	30.458.791	601.851	6.984.594	10.947.604	11.441.038	1.105.293	582.113
Viviendas	28.702.480	28.570.525	74.723	6.268.189	10.094.946	10.800.425	948.406	533.281
Consumo	837.601	424.790	66.851	140.392	187.370	128.173	30.848	4.857
Otros fines	2.407.701	1.463.477	460.277	576.013	665.288	512.440	126.039	43.974
TOTAL	76.371.964	38.791.405	1.963.066	10.605.232	14.677.332	13.019.635	1.508.158	944.115
PRO MEMORIA
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas	713.988	425.631	7.652	142.484	115.034	104.941	35.435	35.390

* Bankinter gestiona internamente como “Pequeñas y Medianas Empresas” una exposición inferior a la que figura en esta tabla para “Pymes y Empresarios Individuales”. En el apartado “Pequeñas y medianas empresas” de la nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos, se detalla el importe y

características de dicha cartera.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	149

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total.

Ejercicio 2025

2025
Datos en miles de euros	TOTAL	España	Resto de la Unión Europea	América	Resto del mundo
Bancos centrales y entidades de crédito	31.433.668	17.415.883	11.844.417	477.198	1.696.169
Administraciones Públicas	17.639.439	12.932.239	4.561.302	20.331	125.567
Administración Central	15.544.660	11.133.030	4.367.249	-	44.381
Otras Administraciones Públicas	2.094.779	1.799.209	194.053	20.331	81.186
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	8.242.334	5.919.195	2.162.466	5.445	155.228
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	43.365.327	35.862.031	5.035.647	1.476.739	990.910
Construcción y promoción inmobiliaria	755.966	749.613	6.353	-	-
Construcción de obra civil	800.442	574.382	20.229	114.954	90.877
Resto de finalidades	41.808.919	34.538.036	5.009.065	1.361.786	900.032
Grandes empresas	18.910.948	15.137.978	1.698.963	1.296.413	777.594
Pymes y empresarios individuales	22.897.972	19.400.059	3.310.102	65.373	122.438
Resto de hogares	37.813.070	25.316.015	11.341.842	359.458	795.755
Viviendas	32.893.318	22.052.516	9.815.357	291.729	733.716
Consumo	1.935.319	423.474	1.488.481	4.670	18.694
Otros fines	2.984.433	2.840.024	38.004	63.060	43.345
SUBTOTAL	138.493.839	97.445.364	34.945.675	2.339.171	3.763.629

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	150

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España.

Ejercicio 2025

Datos en miles de euros	TOTAL	Andalucía	Aragón	Asturias	Baleares	Canarias	Cantabria	Castilla - La Mancha	Castilla y León	Cataluña
Bancos centrales y entidades de crédito	17.415.882	5.067	132.478	99	983	8	746.601	330	43	232.969
Administraciones Públicas	12.932.239	179.859	17.233	69.038	14.416	101.062	1.028	530	144.483	56.183
Administración Central	11.133.030	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	1.799.209	179.859	17.233	69.038	14.416	101.062	1.028	530	144.483	56.183
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	5.919.196	29.298	30.041	4.858	44.333	5.928	5.532	4.958	3.743	61.272
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	35.862.032	3.364.549	1.073.480	524.345	1.410.642	1.014.338	340.267	836.506	617.976	4.340.834
Construcción y promoción inmobiliaria	749.611	84.180	45.223	1.966	25.370	19.613	19.151	20.655	16.710	130.646
Construcción de obra civil	574.382	43.426	30.277	5.883	7.830	11.833	6.214	9.480	10.731	46.915
Resto de finalidades	34.538.037	3.236.943	997.981	516.495	1.377.442	982.892	314.903	806.371	590.534	4.163.273
Grandes empresas	15.137.978	698.807	379.727	297.666	877.532	417.871	94.227	304.406	166.052	1.525.004
Pymes y empresarios individuales	19.400.059	2.538.136	618.253	218.829	499.910	565.021	220.676	501.965	424.482	2.638.269
Resto de hogares	25.316.015	3.054.207	544.882	240.759	786.667	896.177	333.806	579.941	690.298	3.902.289
Viviendas	22.052.516	2.672.839	455.101	208.183	721.989	783.357	255.637	511.836	624.993	3.471.230
Consumo	423.474	40.280	6.755	3.001	6.653	13.980	3.887	8.367	9.734	38.624
Otros fines	2.840.024	341.088	83.027	29.574	58.024	98.840	74.282	59.737	55.571	392.435
TOTAL	97.445.364	6.632.980	1.798.115	839.099	2.257.041	2.017.512	1.427.235	1.422.265	1.456.543	8.593.548

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	151

Datos en miles de euros	TOTAL	Extremadura	Galicia	Madrid	Murcia	Navarra	Comunidad Valenciana	País Vasco	La Rioja	Ceuta y Melilla
Bancos centrales y entidades de crédito	17.415.882	173	20.531	14.192.569	45	26	1.943.225	140.730	5	-
Administraciones Públicas	12.932.239	62.143	224.533	700.719	65.389	41.460	28.162	92.970	-	-
Administración Central	11.133.030	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	1.799.209	62.143	224.533	700.719	65.389	41.460	28.162	92.970	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	5.919.195	540	6.033	5.479.873	22.400	6.092	74.299	138.012	1.935	50
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	35.862.032	266.910	919.198	13.754.851	812.551	394.240	3.633.898	2.242.623	302.317	12.507
Construcción y promoción inmobiliaria	749.611	3.386	12.026	205.791	6.369	5.614	88.215	46.504	18.191	-
Construcción de obra civil	574.382	2.687	18.233	277.490	11.652	8.943	67.091	14.657	1.039	-
Resto de finalidades	34.538.037	260.837	888.938	13.271.569	794.530	379.684	3.478.592	2.181.461	283.087	12.507
Grandes empresas	15.137.978	116.317	346.409	6.749.937	319.173	123.421	1.390.038	1.283.269	48.116	6
Pymes y empresarios individuales	19.400.059	144.520	542.529	6.521.633	475.357	256.263	2.088.553	898.192	234.971	12.500
Resto de hogares	25.316.015	152.351	528.659	9.659.680	444.322	186.790	2.208.695	969.955	128.219	8.318
Viviendas	22.052.516	135.770	467.733	8.351.759	373.592	165.814	1.954.581	787.555	103.229	7.317
Consumo	423.474	3.412	7.152	214.297	7.126	2.875	36.609	17.474	3.134	112
Otros fines	2.840.024	13.170	53.773	1.093.624	63.604	18.101	217.505	164.926	21.855	888
TOTAL	97.445.364	482.118	1.698.954	43.787.692	1.344.707	628.607	7.888.279	3.584.290	432.476	20.874

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	152

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total.

Ejercicio 2024

2024
Datos en miles de euros	TOTAL	España	Resto de la Unión Europea	América	Resto del mundo
Bancos centrales y entidades de crédito	27.763.841	16.793.632	8.854.969	443.243	1.671.998
Administraciones Públicas	15.429.344	11.336.048	3.929.134	24.673	139.489
Administración Central	13.485.997	9.775.255	3.665.159	-	45.584
Otras Administraciones Públicas	1.943.346	1.560.794	263.975	24.673	93.905
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	12.085.479	6.070.628	5.908.947	6.589	99.316
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	41.882.875	35.213.946	4.845.829	1.244.879	578.221
Construcción y promoción inmobiliaria	373.274	371.612	1.662	-	-
Construcción de obra civil	786.649	582.344	93.394	105.482	5.430
Resto de finalidades	40.722.953	34.259.991	4.750.773	1.139.397	572.791
Grandes empresas	17.624.228	14.345.988	1.702.108	1.077.111	499.022
Pymes y empresarios individuales	23.098.724	19.914.003	3.048.666	62.286	73.769
Resto de hogares	32.064.136	25.015.318	6.039.612	273.436	735.770
Viviendas	28.702.480	22.240.111	5.531.628	257.238	673.503
Consumo	841.664	352.223	469.170	1.764	18.507
Otros fines	2.519.992	2.422.984	38.813	14.434	43.761
SUBTOTAL	129.225.675	94.429.573	29.578.491	1.992.818	3.224.793

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	153

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España.

Ejercicio 2024

Datos en miles de euros	TOTAL	Andalucía	Aragón	Asturias	Baleares	Canarias	Cantabria	Castilla - La Mancha	Castilla y León	Cataluña
Bancos centrales y entidades de crédito	16.793.632	228.550	10.139	16	81	-	395.260	332	-	1.111
Administraciones Públicas	11.336.048	133.457	21.279	77.930	26.770	102.938	402	1.036	125.948	59.629
Administración Central	9.775.255	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	1.560.794	133.457	21.279	77.930	26.770	102.938	402	1.036	125.948	59.629
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	6.070.628	27.662	23.281	28.563	49.941	6.864	2.622	6.432	3.885	57.348
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	35.213.946	3.454.859	1.035.305	588.880	1.469.023	987.891	328.064	784.836	602.288	4.212.626
Construcción y promoción inmobiliaria	371.612	26.365	26.879	2.646	5.474	5.022	10.292	5.544	11.760	43.679
Construcción de obra civil	582.344	44.529	20.058	6.100	6.176	10.363	6.885	15.381	11.032	42.241
Resto de finalidades	34.259.991	3.383.966	988.368	580.135	1.457.373	972.506	310.887	763.911	579.496	4.126.706
Grandes empresas	14.345.988	753.418	374.215	373.113	940.053	379.538	93.883	274.354	182.291	1.463.743
Pymes y empresarios individuales	19.914.003	2.630.548	614.153	207.021	517.320	592.968	217.004	489.557	397.205	2.662.963
Resto de hogares	25.015.318	3.019.799	523.402	246.950	743.500	868.208	337.810	581.014	674.459	3.927.338
Viviendas	22.240.111	2.696.113	450.917	215.922	692.336	765.654	258.342	526.515	619.627	3.565.459
Consumo	352.223	48.032	8.548	3.899	6.876	14.238	4.574	11.445	13.732	46.200
Otros fines	2.422.984	275.654	63.936	27.129	44.288	88.316	74.894	43.054	41.101	315.679
TOTAL	94.429.573	6.864.327	1.613.406	942.340	2.289.315	1.965.901	1.064.157	1.373.650	1.406.580	8.258.053

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	154

Datos en miles de euros	TOTAL	Extremadura	Galicia	Madrid	Murcia	Navarra	Comunidad Valenciana	País Vasco	La Rioja	Ceuta y Melilla
Bancos centrales y entidades de crédito	16.793.632	-	271.651	14.303.456	1	-	1.380.755	202.280	-	-
Administraciones Públicas	11.336.048	14.529	206.444	625.960	18.402	42.499	24.662	78.444	465	-
Administración Central	9.775.255	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	1.560.794	14.529	206.444	625.960	18.402	42.499	24.662	78.444	465	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	6.070.628	1.685	5.400	5.680.123	21.471	7.381	82.603	62.828	2.537	-
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	35.213.946	262.783	848.537	13.382.141	751.779	456.608	3.465.061	2.317.840	248.906	16.518
Construcción y promoción inmobiliaria	371.612	37	879	141.680	2.374	10.624	42.699	30.345	5.313	-
Construcción de obra civil	582.344	2.018	14.331	265.978	8.976	35.608	74.021	18.097	550	-
Resto de finalidades	34.259.991	260.728	833.328	12.974.483	740.428	410.377	3.348.341	2.269.399	243.042	16.518
Grandes empresas	14.345.988	132.402	315.196	5.920.742	258.626	132.765	1.359.174	1.343.790	47.682	1.003
Pymes y empresarios individuales	19.914.003	128.325	518.132	7.053.742	481.802	277.611	1.989.167	925.609	195.360	15.515
Resto de hogares	25.015.318	152.126	523.003	9.579.162	431.749	194.057	2.120.380	964.027	121.595	6.739
Viviendas	22.240.111	138.496	468.714	8.494.313	371.560	172.140	1.905.707	790.642	101.748	5.907
Consumo	352.223	4.284	8.497	109.052	8.570	3.082	40.708	17.660	2.670	158
Otros fines	2.422.984	9.346	45.792	975.797	51.620	18.836	173.965	155.725	17.177	674
TOTAL	94.429.573	431.124	1.855.035	43.570.843	1.223.402	700.545	7.073.460	3.625.420	373.503	23.257

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	155

Cartera de préstamos inmobiliarios comerciales

A continuación, adjuntamos el desglose de los préstamos inmobiliarios comerciales

(Commercial  Real Estate, CRE, en inglés) con sociedades no financieras, definidos de acuerdo

con la  normativa emitida por la Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS). Los préstamos

inmobiliarios  comerciales son definidos como aquellos concedidos a personas jurídicas con la

finalidad de  adquirir bienes inmuebles que generen ingresos o bienes inmuebles con la finalidad

de ser utilizados por sus propietarios en el desarrollo de sus actividades, ya estén terminados o

en  construcción, así como aquellas exposiciones garantizadas por este tipo de inmuebles

2025
Sociedades no financieras. Valor en libros bruto, en millones de euros	Total	Vivienda	Oficinas	Locales y edificios comerciales	Resto	Importe medio por contrato
Total inmuebles comerciales	6.314	1.861	407	1.378	2.667	0,48
Adquisición de inmuebles generadores de renta	3.379	1.196	255	911	1.018	0,49
De los que Banca privada	1.637	710	133	402	392	0,51
De los que Financiación estructurada	441	27	57	159	198	6,59
Uso propio y otras finalidades	2.577	309	152	467	1.649	0,42
Promoción inmobiliaria	357	357	-	-	-	1,57

2024
Sociedades no financieras. Valor en libros bruto, en millones de euros	Total	Vivienda	Oficinas	Locales y edificios comerciales	Resto	Importe medio por contrato
Total inmuebles comerciales	6.125	1.723	396	1.350	2.656	0,46
Adquisición de inmuebles generadores de renta	3.141	1.087	227	880	947	0,48
De los que Banca privada	1.446	639	112	379	316	0,48
De los que Financiación estructurada	450	20	60	134	236	7,37
Uso propio y otras finalidades	2.657	308	169	470	1.709	0,41
Promoción inmobiliaria	328	328	-	-	-	1,40

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	156

48. Recursos propios y reservas mínimas

a) Recursos Propios

Normativa aplicable

A 31 de diciembre de 2025 los recursos propios computables consolidados del Grupo Bankinter

se calculan de acuerdo con el Reglamento (UE) nº 876/2019 del Parlamento Europeo y del

Consejo, del 20 de mayo de 2019 que modifica el anterior Reglamento (UE) nº 575/2013, sobre

los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, junto con la

Directiva Europea 2019/878/UE del Parlamento Europeo, la cual modifica la Directiva 2013/36/

UE del Parlamento Europeo y del Consejo,  sobre el acceso a la actividad de las entidades de

crédito y su supervisión prudencial. Ambos textos regulan los niveles de solvencia y composición

de los recursos computables con los que deben de operar las entidades de crédito. En 2020,

para mitigar los efectos potenciales de la pandemia COVID19 en el sistema financiero, el

Parlamento Europeo y el Consejo Europeo aprobaron el Reglamento 2020/873 (“CRR Quick Fix”)

que modifica tanto el reglamento CRR como el reglamento CRR2, incluyendo determinadas

medidas que contribuyen positivamente a las ratios de capital, destacando los factores de

apoyo a pymes e infraestructuras, que reducen el consumo de capital y el nivel de Activos

Ponderados por Riesgo (APRs).

Adicionalmente, cabe mencionar la entrada en vigor del Reglamento (UE) 2024/1623, más

conocido como “CRR III”, por el que se modifica el Reglamento (UE) n.° 575/2013 en lo que

respecta a los requisitos para el riesgo de crédito, el riesgo de ajuste de valoración del crédito, el

riesgo operativo, el riesgo de mercado y el suelo de los activos ponderados por riesgo. El

objetivo fundamental de esta reforma ha sido la implementación en la UE de las últimas

modificaciones del marco de capital de Basilea (Basilea III). El CRR III es de aplicación directa

para todos los Estados miembros el 1 de enero de 2025, con periodos transitorios para ciertas

disposiciones como el output floor.

Los requerimientos mínimos de capital se calculan, en cumplimiento de dichas normas, en base

a la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución, al riesgo de contraparte, al riesgo de

mercado de la cartera de negociación, al riesgo de tipo de cambio y al riesgo operacional.

Asimismo, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites de grandes riesgos, al

cumplimiento de las ratios de liquidez y apalancamiento y al cumplimiento de las obligaciones

internas de Gobierno Corporativo que establece la normativa.

El Grupo Bankinter solicitó al Supervisor una exención para el cumplimiento individual de los

requerimientos establecidos en la normativa de solvencia para Bankinter, S.A. y Bankinter

Consumer Finance, E.F.C, S.A., por motivos de eficiencia y mejor gestión y ya que, dadas las

características del Grupo, queda garantizada la adecuada distribución de los fondos propios

entre la matriz y sus filiales. El Supervisor autorizó ambas exenciones el 8 de octubre de 2009.

Los recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2025 y 2024 y las correspondientes

ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro:

Miles de €
	31/12/2025	31/12/2024	Variación	Var %
Capital	269.660	269.660	-	0,00%
Reservas	5.974.091	5.471.545	502.546	9,18%
Deducciones CET1	(462.320)	(468.968)	6.648	(1,42)%
Capital Nivel 1 Ordinario (CET 1)	5.781.431	5.272.237	509.194	9,66%
Instrumentos AT1	798.741	655.396	143.345	21,87%
Deducciones AT1
Capital Nivel 1 adicional (AT1)	798.741	655.396	143.345	21,87%
Capital Nivel 1 (TIER 1= CET1 + AT1)	6.580.172	5.927.633	652.539	11,01%
Instrumentos TIER2	1.281.781	982.324	299.457	30,48%
Deducciones TIER2
Capital Nivel 2	1.281.781	982.324	299.457	30,48%
Capital Total (TIER1 + TIER2)	7.861.953	6.909.957	951.996	13,78%
Activos ponderados por riesgo	45.453.891	42.475.608	2.978.283	7,01%
De los que riesgo de crédito	37.644.117	35.833.920	1.810.197	5,05%
De los que riesgo de mercado	356.089	374.877	(18.788)	(5,01)%
De los que riesgo operacional	5.816.919	4.529.276	1.287.643	28,43%
CET1 (%)	12,72%	12,41%	0,31%	2,47%
Tier I (%)	14,48%	13,96%	0,52%	3,73%
Tier II (%)	2,82%	2,31%	0,51%	21,93%
Ratio de solvencia	17,30%	16,27%	1,03%	6,32%

Las variaciones de la ratio de Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) se justifican, principalmente,

por la retención del resultado anual recurrente y por una disminución de las deducciones.

La variación que presenta la ratio de Capital de Nivel 1 (TIER 1) está alineado con la variación del

CET1.

La variación que presenta la ratio de Nivel 2 (TIER 2) se debe principalmente a una nueva

emisión de deuda subordinada de 200.000 miles de euros de nominal  en el segundo  trimestre

del 2025 ( véase nota 19 ).

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	157

A continuación, se muestra una conciliación del Patrimonio Neto contable del Grupo Bankinter

con su capital regulatorio:

	31/12/2025	31/12/2024
Fondos propios	6.445.711	5.908.327
(-) Beneficio pdte por distribuir	(139.233)	(110.962)
(+/-) Otros conceptos	(28.500)	(25.498)
(+) Ajustes por valoración	(34.227)	(30.663)
Deducciones CET1	(462.320)	(468.968)
Common equity Tier I	5.781.431	5.272.237

Gestión de los recursos propios

El principio marcado por el Consejo de Administración de Bankinter en relación con la gestión de

sus recursos propios consiste en operar con un nivel de solvencia por encima del establecido por

la normativa aplicable, adecuado a los riesgos inherentes a su actividad y al entorno en el que

opera. El objetivo es el refuerzo continuo de la solvencia como base para crecimiento sostenido

y la creación de valor a largo plazo para los accionistas.

Para cumplir este objetivo, el Banco dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de

los recursos propios, cuyas principales directrices son:

• El Consejo de Administración y la Alta Dirección se implican activamente en las

estrategias y políticas que afectan a la gestión del capital del Grupo.

• Los ejes fundamentales en la gestión del capital del Grupo son:

– El mantenimiento de unas ratios de solvencia robustos y con una adecuada

calidad, coherentes con el perfil de riesgo del banco y su modelo de negocio.

– La maximización de la rentabilidad del Capital y creación de valor de forma

sostenida en el tiempo sin perder el foco en preservar la solvencia del Banco y

su adecuación al perfil de riesgos de la entidad, conjugando solvencia y

rentabilidad de manera que se permita mantener la robustez de los ratios y

composición de capital.

• Existe independencia entre la función de gestión y seguimiento del Capital y las áreas

encargadas de la gestión, el desarrollo y mantenimiento de metodologías de medición

del riesgo y las áreas que realizan la validación, el control y la revisión independiente

de los resultados.

• Se utilizan metodologías internas de medición de los riesgos (Métodos IRB) para la

gestión del riesgo y el cálculo de los requerimientos de recursos propios de

determinadas carteras crediticias, que han sido validadas y aprobadas por el

Supervisor.

La Entidad considera sus recursos propios computables y los requerimientos de recursos

propios establecidos por la normativa como elementos fundamentales de su gestión, que

afectan a las decisiones de inversión, al análisis de la viabilidad de operaciones, a la estrategia

de distribución de resultados y de emisiones por parte de la matriz, las filiales y del Grupo, etc.

b) Coeficiente de Reservas Mínimas

A cierre de los dos últimos ejercicios, así como a lo largo de los mismos, las entidades

consolidadas cumplían con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa aplicable.

49. Participaciones en el capital de entidades de

crédito

A continuación, se presenta la relación de participaciones en el capital de entidades de crédito o

establecimientos financieros de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el Banco que

superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas:

Porcentaje de participación
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	100%
Bankinter Luxembourg, S.A.	100%

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, en

relación a las participaciones en el capital de entidades financieras del Banco que superan el 5%

del capital o de los derechos de voto de las mismas y que se encuentren en poder de entidades

de crédito nacionales o extranjeras o de Bancos, en el sentido del artículo 4 de la Ley del

Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito nacional o extranjera, a 31

de diciembre de 2025 y 2024 no existe ninguna Entidad o Banco que supere dicho porcentaje.

50. Información sobre el periodo medio de pago a

proveedores

Respecto al periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales, se desglosa la

siguiente información:

	2025	2024
	Días	Días
Periodo medio de pago a proveedores	13,82	16,77
Ratio de operaciones pagadas	13,85	15,02
Ratio de operaciones pendientes de pago	11,86	23,56
Total pagos realizados	361.571	428.009
Total pagos pendientes	5.389	6.218

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	158

Adicionalmente, la Ley 18/2022 requiere incluir información adicional en relación con el

volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido

(30 días) así como el % de dichas facturas sobre el total. El desglose se muestra en el siguiente

cuadro:

Facturas pagadas en  periodo inferior al máximo según la normativa de morosidad	2025	2024
Número de facturas pagadas en periodo inferior a 30 días	267.075	262.608
% facturas pagadas en periodo inferior a 30 días	89%	78%
Importe de facturas pagadas en periodo inferior a 30 días	315.864	375.113
% importe pagado en periodo inferior a 30 días	86%	86%

51. Hechos posteriores

El 17 de enero de 2026 Bankinter, S.A., amortizó anticipadamente la emisión de

participaciones preferentes  de 350 millones de euros, emitida en 2020, incluida en la nota 19

de esta memoria.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	159

Anexo I - Operaciones con partes vinculadas

El detalle de los saldos más significativos mantenidos con partes vinculadas, así como el efecto en la cuenta de resultado de las transacciones realizadas con ellas, en los dos últimos ejercicios, se

muestra a continuación:

Gastos e Ingresos de las partes vinculadas				Miles de Euros
					2025
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Gastos financieros	-	111	49.707	2.657	52.475
Recepción de servicios			265.569		265.569
Otros gastos			34.913		34.913
Total	-	111	350.189	2.657	352.957
Ingresos financieros (*)	-	143	90.152	9.937	100.232
Dividendos recibidos		-	45.958	38.218	84.176
Prestación de servicios		-	10.866	526	11.392
Otros ingresos	-	-	70.878	53.366	124.244
Total	-	143	217.854	102.047	320.044

(*)Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación.

Saldos cierre del ejercicio				Miles de Euros
					2025
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Clientes y Deudores comerciales	-	-	1.328	-	1.328
Préstamos y créditos concedidos		9.375	4.780.819	221.994	5.012.188
Otros derechos de cobro	-	-	29.578	-	29.578
TOTAL SALDOS DEUDORES	-	9.375	4.811.725	221.994	5.043.094
Proveedores y Acreedores comerciales	-	-	25.636	-	25.636
Préstamos y créditos recibidos	-	4.110	1.507.267	266.611	1.777.988
Otras obligaciones de pago	-	-	1.956	-	1.956
TOTAL SALDOS ACREEDORES	-	4.110	1.534.859	266.611	1.805.580

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	160

Gastos e Ingresos de las partes vinculadas				Miles de Euros
					2024
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Gastos financieros	-	285	58.369	2.484	61.138
Recepción de servicios	-	-	218.875	-	218.875
Otros gastos	-	-	32.362	-	32.362
Total	-	285	309.606	2.484	312.375
Ingresos financieros (*)	-	119	166.708	12.185	179.012
Dividendos recibidos	-	-	64.193	38.279	102.472
Prestación de servicios	-	-	10.175	2.356	12.531
Otros ingresos	-	-	58.767	49.646	108.413
Total	-	119	299.843	102.466	402.428

(*)Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación.

Saldos cierre del ejercicio				Miles de Euros
					2024
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Clientes y Deudores comerciales	-	-	2.630	-	2.630
Préstamos y créditos concedidos		9.016	9.176.964	257.464	9.443.444
Otros derechos de cobro	-	-	24.773	-	24.773
TOTAL SALDOS DEUDORES	-	9.016	9.204.367	257.464	9.470.847
Proveedores y Acreedores comerciales	-	-	18.842	-	18.842
Préstamos y créditos recibidos	-	6.875	1.669.176	164.875	1.840.926
Otras obligaciones de pago	-	-	3.133	-	3.133
TOTAL SALDOS ACREEDORES	-	6.875	1.691.151	164.875	1.862.901

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	161

Anexo II - Estados financieros consolidados

Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2025

y 2024

(Miles de euros)

ACTIVO	Nota	31/12/2025	31/12/2024 (*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	6	15.000.351	15.417.808
Activos financieros mantenidos para negociar	7	4.440.246	3.372.005
Derivados		579.664	966.855
Instrumentos de patrimonio		307.465	185.542
Valores representativos de deuda		2.199.984	1.316.576
Préstamos y anticipos		1.353.133	903.032
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		1.135.745	902.956
Clientela		217.388	76
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		10.269	149.999
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	8	324.996	281.391
Instrumentos de patrimonio		323.616	281.048
Valores representativos de deuda		168	173
Préstamos y anticipos		1.212	170
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		1.212	170
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		-	-
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Valores representativos de deuda		-	-
Préstamos y anticipos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	886.648	918.429
Instrumentos de patrimonio		211.918	205.473
Valores representativos de deuda		674.730	712.956
Préstamos y anticipos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		276.551	3.642
Activos financieros a coste amortizado	10	107.804.401	99.383.287
Valores representativos de deuda		15.101.561	14.226.418
Préstamos y anticipos		92.702.840	85.156.869
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		12.026.966	8.096.540
Clientela		80.675.874	77.060.329
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		22.309.922	18.572.586
Derivados – contabilidad de coberturas	11	1.227.222	733.207
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		(742.833)	(208.562)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	13	244.435	244.605
Negocios conjuntos		165.745	168.399
Entidades asociadas		78.690	76.206
Activos amparados por contratos de seguro y reaseguro		-	-
Activos tangibles	14,15	466.830	446.639
Inmovilizado material		464.845	442.576
De uso propio		464.845	442.522
Cedido en arrendamiento operativo		-	54
Afecto a la obra social (cajas de ahorro y cooperativas de crédito)		-	-
Inversiones inmobiliarias		1.985	4.063
De las cuales: cedido en arrendamientos operativo		1.985	4.063
Pro memoria: adquirido en arrendamiento		127.004	116.263
Activos intangibles	16	370.906	320.446
Fondo de comercio		2.276	2.276
Otros activos intangibles		368.630	318.170
Activos por impuestos	17	654.553	693.773
Activos por impuestos corrientes		377.990	388.878
Activos por impuestos diferidos		276.563	304.895
Otros activos	18	207.775	204.272
Contratos de seguros vinculados a pensiones		-	-
Existencias		-	-
Resto de los otros activos		207.775	204.272
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	12	133.362	164.523
TOTAL ACTIVO		131.018.892	121.971.823

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	162

Anexo II

Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2025

y 2024

(Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31/12/2025	31/12/2024 (*)
PASIVO		124.607.408	116.094.158
Pasivos financieros mantenidos para negociar	7	1.789.191	3.419.667
Derivados		681.519	1.072.946
Posiciones cortas		1.107.672	674.323
Depósitos		-	1.672.398
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	290
Clientela		-	1.672.108
Valores representativos de deuda emitidos		-	-
Otros pasivos financieros		-	-
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Depósitos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Valores representativos de deuda emitidos		-	-
Otros pasivos financieros		-	-
Pro memoria: pasivos subordinados		-	-
Pasivos financieros a coste amortizado	19	121.552.461	110.942.549
Depósitos		107.815.097	99.471.397
Bancos centrales		340.426	-
Entidades de crédito		11.284.438	13.162.693
Clientela		96.190.234	86.308.704
Valores representativos de deuda emitidos		10.384.175	8.975.934
Otros pasivos financieros		3.353.188	2.495.218
Pro memoria: pasivos subordinados		2.469.020	1.654.479
Derivados - contabilidad de coberturas	11	136.191	513.534
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		-	(32.880)
Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro		-	-
Provisiones	20	289.355	333.840
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas postempleo		1.684	1.637
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo		-	-
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes		134.476	149.779
Compromisos y garantías concedidos		28.959	30.163
Restantes provisiones		124.236	152.261
Pasivos por impuestos	17	492.291	537.657
Pasivos por impuestos corrientes		400.314	453.410
Pasivos por impuestos diferidos		91.977	84.247
Capital social reembolsable a la vista		-	-
Otros pasivos	18	347.919	379.791
De los cuales: fondo de la obra social (sólo cajas de ahorro y cooperativas de crédito)		-	-
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	-
TOTAL PASIVO		124.607.408	116.094.158

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	163

Anexo II - Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2025

y 2024

(Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)	Nota	31/12/2025	31/12/2024 (*)
Fondos propios		6.445.711	5.908.327
Capital	21	269.660	269.660
Capital desembolsado		269.660	269.660
Capital no desembolsado exigido		-	-
Pro memoria: capital no exigido		-	-
Prima de emisión		-	-
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital		-	-
Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos		-	-
Otros instrumentos de patrimonio emitidos		-	-
Otros elementos de patrimonio neto		24.146	18.193
Ganancias acumuladas	21	5.498.881	5.052.498
Reservas de revalorización		-	-
Otras reservas	21	(28.912)	(18.034)
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas		(28.912)	(18.034)
Otras		-	-
(-) Acciones propias		(2.285)	(1.437)
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante		1.089.976	952.971
(-) Dividendos a cuenta		(405.755)	(365.524)
Otro resultado global acumulado	22	(34.227)	(30.662)
Elementos que no se reclasificarán en resultados		(29.013)	(36.210)
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		8.237	7.388
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	-
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(37.250)	(43.598)
Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto]		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura]		-	-
Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		-	-
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		(5.214)	5.548
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz)		-	-
Conversión en divisas		-	-
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (parte eficaz)		(2.497)	15.157
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(5.496)	(11.888)
Instrumentos de cobertura [elementos no designados]		-	-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	-
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas		2.779	2.279
Intereses minoritarios (participaciones no dominantes)		-	-
Otro resultado global acumulado		-	-
Otras partidas		-	-
TOTAL PATRIMONIO NETO		6.411.484	5.877.665
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		131.018.892	121.971.823
PRO-MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE
Compromisos de préstamos concedidos	24	19.973.689	18.017.867
Garantías financieras concedidas	24	1.610.527	1.869.805
Otros compromisos concedidos	24	7.530.146	6.654.042

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	164

Anexo II - Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al

31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de Euros)

		(Debe)/Haber	(Debe)/Haber
	Nota	31/12/2025	31/12/2024 (*)
Ingresos por intereses	29	3.865.362	4.399.788
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		8.422	13.917
Activos financieros a coste amortizado		3.525.439	3.849.800
Restantes ingresos por intereses		331.501	536.071
Gastos por intereses	29	(1.628.270)	(2.121.380)
Gastos por capital social reembolsable a la vista		-	-
A) MARGEN DE INTERESES		2.237.092	2.278.408
Ingresos por dividendos		25.838	15.100
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	21	48.857	34.864
Ingresos por comisiones	28	996.380	917.332
Gastos por comisiones	28	(201.327)	(200.265)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	12.435	20.450
Activos financieros a coste amortizado		11.751	24.070
Restantes activos y pasivos financieros		684	(3.620)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	30	250.311	(48.131)
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		-	-
Otras ganancias o pérdidas		250.311	(48.131)
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	13.807	5.571
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		-	-
Otras ganancias o pérdidas		13.807	5.571
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas		-	-
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	30	(511)	(901)
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas	31	(243.851)	61.709
Otros ingresos de explotación	33	38.008	32.833
Otros gastos de explotación	33	(130.170)	(215.492)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-	-
Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro		-	-
Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro		-	-
B) MARGEN BRUTO		3.046.869	2.901.478
Gastos de administración		(1.009.125)	(966.269)
Gastos de personal	27	(638.226)	(594.814)
Otros gastos de administración	32	(370.899)	(371.455)
Amortización	14/15/16	(90.358)	(87.453)
Provisiones o reversión de provisiones	20	(74.621)	(88.107)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación		(312.471)	(359.121)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	244	283
Activos financieros a coste amortizado	10	(312.715)	(359.404)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas		-	-
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros		(16.222)	(28.937)
Activos tangibles		(490)	(22)
Activos intangibles	16	(15.732)	(28.915)
Otros		-	-
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, Netas	34	505	(2.461)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados	13	-	-
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas	34	(9.399)	(9.432)
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		1.535.178	1.359.698
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas	42	(445.202)	(406.727)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		1.089.976	952.971
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas	13	-	-
E) RESULTADO DEL EJERCICIO		1.089.976	952.971
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)		-	-
Atribuible a los propietarios de la dominante		1.089.976	952.971
BENEFICIO POR ACCION:
Básico	21	1,21	1,06
Diluido	21	1,17	1,03

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	165

Anexo II - Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados

GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de Euros)

	Nota	31/12/2025	31/12/2024 (*)
RESULTADO DEL EJERCICIO		1.089.976	952.971
OTRO RESULTADO GLOBAL		(3.564)	91.702
Elementos que no se reclasificarán en resultados		7.198	45.013
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		1.203	2.142
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta		-	-
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	6.445	44.165
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)		-	-
Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		-	-
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán		(450)	(1.294)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		(10.762)	46.688
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz]		-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		-	-
Transferido a resultados		-	-
Otras reclasificaciones		-	-
Conversión de divisas		-	-
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto		-	-
Transferido a resultados		-	-
Otras reclasificaciones		-	-
Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz]		(25.220)	39.579
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		(25.220)	39.579
Transferido a resultados		-	-
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos		-	-
Otras reclasificaciones		-	-
Instrumentos de cobertura [elementos no designados]		-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		-	-
Transferido a resultados		-	-
Otras reclasificaciones		-	-
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	9.131	22.048
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		9.868	20.170
Transferido a resultados		(737)	1.878
Otras reclasificaciones	13	-	-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta		-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		-	-
Transferido a resultados		-	-
Otras reclasificaciones	13	-	-
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas		500	3.549
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en ganancias o (-) pérdidas		4.827	(18.488)
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO		1.086.412	1.044.673
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)		-	-
Atribuible a los propietarios de la dominante		1.086.412	1.044.673

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	166

Anexo II - Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidados GRUPO BANKINTER

correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de Euros)

												Intereses Minoritarios
	Capital (Nota 21)	Prima de emisión (Nota 21)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorizació n (Nota 21)	Otras reservas (Nota 21)	(-) Acciones propias (Nota 21)	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta (Nota 21)	Otro resultado global acumulado (Nota 22)	Otro resultado global acumulado	Otras partidas	Total
Saldo de cierre 31-12-2024	269.660	-	-	18.193	5.052.498	-	(18.034)	(1.437)	952.971	(365.524)	(30.662)	-	-	5.877.665
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2025	269.660	-	-	18.193	5.052.498	-	(18.034)	(1.437)	952.971	(365.524)	(30.662)	-	-	5.877.665
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	1.089.977	-	(3.565)	-	-	1.086.412
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	5.953	446.383	-	(10.878)	(848)	(952.972)	(40.231)	-	-	-	(552.593)
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(516.697)	-	-	-	(516.697)
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(555)	-	-	(46.176)	-	-	-	-	-	(46.731)
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	45.328	-	-	-	-	-	45.328
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	476.506	-	-	-	(952.972)	476.466	-	-	-	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	5.953	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.953
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	(29.568)	-	(10.878)	-	-	-	-	-	-	(40.446)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de cierre 31-12-2025	269.660	-	-	24.146	5.498.881	-	(28.912)	(2.285)	1.089.976	(405.755)	(34.227)	-	-	6.411.484

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	167

												Intereses Minoritarios
	Capital (Nota 21)	Prima de emisión (Nota 21)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorizació n (Nota 21)	Otras reservas (Nota 21)	(-) Acciones propias (Nota 21)	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta (Nota 21)	Otro resultado global acumulado (Nota 22)	Otro resultado global acumulado	Otras partidas	Total
Saldo de cierre 31-12-2023	269.660	-	-	19.807	4.650.296	-	(12.312)	(1.365)	844.787	(325.570)	(122.364)	-	-	5.322.940
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2024	269.660	-	-	19.807	4.650.296	-	(12.312)	(1.365)	844.787	(325.570)	(122.364)	-	-	5.322.940
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	952.971	-	91.701	-	-	1.044.673
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	(1.614)	402.202	-	(5.722)	(72)	(844.787)	(39.954)	-	-	-	(489.948)
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(462.336)	-	-	-	(462.336)
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(1.215)	-	-	(78.668)	-	-	-	-	-	(79.883)
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	78.596	-	-	-	-	-	78.596
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	422.406	-	-	-	(844.787)	422.382	-	-	-	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	(1.614)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.614)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	(18.989)	-	(5.722)	-	-	-	-	-	-	(24.711)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de cierre 31-12-2024	269.660	-	-	18.193	5.052.498	-	(18.034)	(1.437)	952.971	(365.524)	(30.662)	-	-	5.877.665

(*) Se presentan, única y exclusivamente a efectos comparativos.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	168

Anexo II - Estados de flujos de efectivo consolidados GRUPO

BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31

de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de Euros)

	Nota	31/12/2025	31/12/2024 (*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		(598.882)	1.941.443
Resultado del periodo		1.089.976	952.971
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación	14/15/16	968.338	1.063.871
Amortización		90.358	87.453
Otros ajustes		877.980	976.418
Aumento/disminución neto de los activos de explotación		9.748.419	7.694.937
Activos financieros mantenidos para negociar		1.068.241	(1.133.249)
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados		42.563	103.392
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		(50.226)	(398.644)
Activos financieros a coste amortizado		8.255.294	9.137.116
Otros activos de explotación		432.546	(13.679)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación		7.511.044	8.059.171
Pasivos financieros mantenidos para negociar		(1.630.476)	(476.124)
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Pasivos financieros a coste amortizado		9.682.688	8.621.124
Otros pasivos de explotación		(541.168)	(85.828)
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias		(419.821)	(439.634)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(101.011)	(120.795)
Pagos		(167.737)	(156.629)
Activos tangibles		(34.749)	(50.831)
Activos intangibles		(132.988)	(100.270)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas		-	-
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	13	-	-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	(5.528)
Otros pagos relacionados con actividades de inversión		-	-
Cobros		66.726	35.834
Activos tangibles		-	5.169
Activos intangibles		23.765	11.029
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	13	-	-
Entidades dependientes y otras unidades de negocio		-	-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		42.961	19.636
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	13	-	-
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		282.436	(262.435)
Pagos		(562.892)	(541.032)
Dividendos		(516.717)	(462.348)
Pasivos subordinados	19	-	-
Amortización de instrumentos de patrimonio propio		-	-
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio		(46.176)	(78.684)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación		-	-
Cobros		845.328	278.596
Pasivos subordinados	19	800.000	200.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio		-	-
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio		45.328	78.596
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		-	-
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		-	-
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES  (A+B+C+D)		(417.456)	1.558.213
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	6	15.417.808	13.859.595
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	6	15.000.351	15.417.808
Del que : Intereses percibidos		3.853.455	4.367.547
Del que : Intereses pagados		1.834.152	2.211.851

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	169

ANEXO III - Informe Bancario Anual

Información del Grupo Bankinter para el cumplimiento del artículo 87 de la Ley 10/2014,

de 26 de Junio (“Informe Bancario Anual”):

La presente información se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87 y la

Disposición transitoria decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación,

supervisión y solvencia de entidades de crédito, publicada en el Boletín Oficial del Estado del 27

de junio de 2014, que transpone el artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento

Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 relativa al acceso a la actividad de las entidades

de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión,

por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE (CRD IV) y se derogan las Directivas 2006/48/CE

y 2006/49/CE.

a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad.

Bankinter, S.A. fue constituido mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de junio de

1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990 adquiere su

denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros. Su

número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía de Depósitos

con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la Castellana número

29, 28046 Madrid, España.

Bankinter, S. A. tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la

normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un

grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente,

servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que

constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter. Consecuentemente, el Banco está obligado a

elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas del

Grupo, que incluyen, asimismo, las participaciones en negocios conjuntos e inversiones en

entidades asociadas.

El grupo consolidado desarrolla su actividad en España, Luxemburgo, Portugal e Irlanda, todos

ellos países miembros de la Unión Europea.  .

b) Volumen de negocio.

En este epígrafe se muestra la información correspondiente al volumen de negocio, por países,

en base consolidada. Se ha considerado como volumen de negocio, el margen bruto, según

aparece en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, al cierre del ejercicio 2024:

	Datos a 31 de diciembre de 2025
Volumen de negocio (en miles de euros)
España	2.535.296
Luxemburgo	27.267
Portugal	366.708
Irlanda	117.598
Total	3.046.869

c) Número de empleados a tiempo completo.

A continuación, se muestran los datos de empleados a tiempo completo por países al cierre de

2023:

	Datos a 31 de diciembre de 2025
	Nº de empleados
España	5.405
Luxemburgo	42
Portugal	888
Irlanda	343
Total	6.678

d) Resultado bruto antes de impuestos

En este epígrafe se muestra el resultado bruto antes de impuestos, en base consolidada.

	Datos a 31 de diciembre de 2025
Resultado bruto (en millones de euros)
España	1.264.029
Luxemburgo	15.284
Portugal	209.709
Irlanda	46.156
Total	1.535.178

e) Impuestos sobre el resultado

En este epígrafe se muestra el Impuesto sobre el resultado, en base consolidada.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	170

	Datos a 31 de diciembre de 2025
Impuesto sobre el resultado (en millones de euros)
España	379.364
Luxemburgo	4.047
Portugal	54.927
Irlanda	6.864
Total	445.202

f) Subvenciones o ayudas públicas recibidas

No se han recibido subvenciones o ayudas públicas por parte de Bankinter S.A. ni ninguna

entidad del grupo.

g) Rendimiento de los activos.

El rendimiento de los activos del grupo, como se establece en la Ley 10/2014, de 26 de junio, se

calcula dividiendo el beneficio neto entre los activos totales medios a la fecha de diciembre de

2025. Para calcular los activos totales medios tomamos la media de los activos totales medios

existentes en los últimos 12 meses. A dicha fecha, el rendimiento de los activos del grupo es del

0,88 %, incluyendo los resultados de actividades interrumpidas.31 de diciembre de

2025,siendo a esa esa fecha del 0,88%, incluyendo los resultados de actividades interrumpidas.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	171

Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de

diciembre de 2025

1. Evolución del grupo en el ejercicio

Bankinter, S.A. ha generado en el ejercicio 2025 un resultado después de Impuestos de 930

millones de euros, frente a los 828 millones de euros del ejercicio anterior.El margen de

intereses alcanza 1.899 millones de euros, que suponen un crecimiento del 7,1%. El margen

bruto  crece a su vez un 6,5%. Las comisiones netas cierran 2025 en 568 millones de euros,

502 millones de euros en el ejercicio anterior. Los gastos de administración se incrementan un

23,8%. Las pérdidas por deterioro disminuyen  en 0,48 millones de euros, cerrando el ejercicio

2025 en 175,7 millones de euros

Por su parte, el activo de Bankinter, S.A., presenta un incremento del 11,5%, el crédito a la

clientela aumenta un 9,7% Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela aumentan un

17,5%

Bankinter, S.A, es la matriz de un grupo compuesto por sociedades filiales y asociadas,

principalmente de los sectores bancario y de valores. La gestión de la misma es la gestión de

grupo, por ello, a continuación, se incorpora el informe de gestión del grupo consolidado del que

Bankinter, S.A. es la sociedad matriz

1.1 Actividad Societaria

En la nota 13, “Combinaciones de negocios, inversiones en negocios conjuntos y asociadas”, de

las cuentas anuales consolidadas se describe la estructura del grupo: principales sociedades

filiales y asociadas, porcentajes de participación directa e indirecta, actividad, principales datos

económicos, entre otra información de interés. Igualmente se informa de las entidades

estructuradas por el grupo, consolidadas o no consolidadas y de los fondos de inversión, de

Pensiones y SICAVs gestionadas por el grupo.

Los hechos más significativos con impacto en el perímetro de consolidación del Grupo,

producidos durante el presente ejercicio se enuncian a continuación:

– El 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. y

Bankinter, S.A. formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco

por Bankinter . El Consejo de Bankinter aprobó dicho proyecto el 26 de julio de 2024,

conforme al artículo 53 del Real Decreto-ley 5/2023. La fusión estaba sujeta a

autorización del Ministerio de Economía, que fue otorgada el 25 de noviembre de

2024. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura pública de fusión e inscripción en el

Registro Mercantil. Según la normativa contable, la fecha de efectos contables es el 1

de enero de 2024, retrotrayéndose la fusión a ese ejercicio. Las cuentas anuales

individuales de Bankinter de 2025 reflejan esta fusión con efecto retroactivo. En el

tercer trimestre, ha tenido lugar la integración informática de EVO Banco. Esta

operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A.,

pero no tiene efectos directos en los estados financieros consolidados del Grupo

Bankinter, al tratarse de una operación intragrupo, ya que Evo Banco formaba parte

del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter.

– Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Bankinter, S.A.,

sociedad matriz del Grupo Bankinter, y de AvantCard DAC., sociedad filial íntegramente

participada por Bankinter, S.A., acordaron llevar a cabo una fusión por absorción,

integrando así AvantCard DAC en la estructura Bankinter, S.A., mejorando la

rentabilidad y la eficiencia del Grupo. El 1 de abril de 2025, se procedió a la fusión de

Bankinter, S.A. y Avantcard DAC , y a la constitución de una sucursal de Bankinter en

dicho país, a la cual se adscribieron todos los activos, pasivos, derechos, obligaciones y

demás relaciones jurídicas adquiridos por Bankinter, S.A., como consecuencia de la

fusión. Esta sucursal constituye un establecimiento permanente en Irlanda, y continúa

las actividades que venía desarrollando Avantcard DAC en dicha jurisdicción. Esta

operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter,

S.A.,pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que

Avantcard DAC formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter.

– En el primer semestre de 2025 se procedió a la disolución, liquidación y extinción de la

filial “Bankinter Hogar y Auto, S.A. de Seguros y Reaseguros, Unipersonal”. Esta filial

estaba participada íntegramente  por Bankinter, S.A. La liquidación de esta sociedad

no ha tenido impactos significativos sobre los estados financieros consolidados.

– El Consejo de Administración de Bankinter, S.A., acordó, en noviembre de 2025, dar

un nuevo impulso a la estrategia del Banco en los ámbitos de consumo y medios de

pago, integrando las capacidades diferenciales desarrolladas, hasta ahora, por su filial

de consumo, íntegramente participada, Bankinter Consumer Finance, EFC, S.A. Una

vez que los Consejos de Administración de Bankinter y Bankinter Consumer Finance

aprueben los respectivos proyectos de fusión y, obtenidas las autorizaciones

regulatorias pertinentes, se producirá la integración plena de equipos y capacidades.

Se espera que la fusión se ejecute durante el ejercicio 2026.

Durante el ejercicio anterior, las variaciones más significativas del perímetro de consolidación

fueron las siguientes:

– En febrero de 2024 se llevó a cabo una ampliación de capital por parte de EVO Banco,

S.A.U., por un nominal de 5 millones de euros y una prima de emisión de 75 millones

de euros, lo cual permitió incrementar sus recursos propios en 80 millones.

– Durante el ejercicio 2022, Bankinter y Liberty Seguros alcanzaron un acuerdo para

desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía Bankinter

Liberty Hogar y Auto, S.A. No obstante, durante el ejercicio 2024 las partes

renunciaron a dicho acuerdo.

1.2 Resultados

El Grupo Bankinter alcanza a 31 de diciembre de 2025 un resultado antes de impuestos de

1.535 millones de euros que, comparado con la misma cifra del ejercicio anterior, supone un

incremento del 12,9%. Por su parte, el beneficio neto fue de 1.090 millones de euros un 14,4%

más.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	172

En cuanto a las diferentes ratios de la cuenta, la rentabilidad sobre recursos propios, ROE, crece

hasta un 18,9% que compara con el 17,9% de hace un año y un ROTE de 20,0%, cifras líderes

entre el sector financiero en España.

La ratio de capital CET1 fully loaded alcanza, por su parte, el 12,7%, cuando el mínimo

regulatorio exigido a Bankinter por el BCE, que es el menor entre la banca cotizada en España,

es del 8,4%.

Y por lo que se refiere a la ratio de morosidad se sitúa en niveles inferiores al año anterior, en el

1,9%. En el caso específico de España la mora se sitúa en el 2,1%, si bien se encuentra bastante

por debajo del dato medio del sector, que según el Banco de España se situaba a noviembre

2025 en el 2,8%. La cobertura de la morosidad era al cierre de año del 67,9%.

La ratio de eficiencia del banco se sitúa en un exitoso 36,1%, que compara favorablemente

respecto al 36,3% de hace un año, entre los mejores de la banca, dato que en Bankinter España

también se sitúa en un 36,1%.

Y en cuanto a la liquidez, la situación es prácticamente idéntica a la de hace un año. El banco

dispone de un volumen de depósitos sobre créditos del 105,5%, frente al 105,6% del 2024.

Durante 2025 Bankinter ha seguido incrementando sus volúmenes de negocio, la

diversificación de sus fuentes de ingresos y, en consecuencia, su cuota de mercado en toda la

tipología de productos, servicios y segmentos de clientes en los que el banco compite con una

propuesta de valor muy reconocible y claramente diferencial.

El negocio de Empresas mantiene un crecimiento por encima de la media sectorial. La cartera

de inversión cierra el año en 36.700 millones de euros, con un alza del 6% respecto a 2024.

Bankinter no ha dejado de incrementar su cartera crediticia empresarial a lo largo de los años, y

también su cuota de mercado en crédito, que alcanza actualmente el 6,6%. Es destacable el

crecimiento de la cartera de crédito del negocio internacional de empresas, que suma 11.000

millones de euros, que supone casi multiplicar por dos la cifra de hace cinco años

Por lo que se refiere a Banca Comercial, que agrupa el negocio del banco con personas físicas, el

crecimiento es igualmente significativo en todas las tipologías de productos y segmentos de

clientes.

El patrimonio global (cuentas, depósitos, recursos gestionados fuera de balance y activos bajo

custodia) gestionado con los clientes en Banca Comercial asciende a 154.000 millones de

euros, lo que supone casi 21.000 millones más que hace un año, que denotan la alta calidad de

los clientes del banco. De estos, 84.000 millones de euros corresponde al segmento de Banca

Patrimonial, frente a los 72.000 millones de hace un año, y unos 71.000 millones corresponden

al segmento de Banca Retail.

Por lo que se refiere a la financiación hipotecaria, la cartera se incrementa un 5% respecto a la

cifra total de hace un año, hasta los 38.300 millones de euros. En cuanto a la nueva producción

alcanza en el año los 6.400 millones de euros, lo que supone un 10% más sobre la nueva

producción hipotecaria de 2024. Con estas cifras la cuota de mercado de Bankinter se sitúa en

el 5% tanto en España como en Portugal, y sube hasta el 7% en Irlanda.

Bankinter Investment, la filial del banco dedicada a la actividad de banca de inversión, va

alcanzando cada vez mayor protagonismo en las cuentas del Grupo, siendo creciente su

aportación al margen bruto del banco, que este año alcanzó los 99,5 millones de euros. Dentro

de su negocio de inversión alternativa, donde alcanza el liderazgo en España, la filial ha lanzado

ya 31 vehículos de inversión en diferentes proyectos de la economía real, con un capital

comprometido de 5.200 millones.

Dentro de las diferentes geografías en las que el banco opera, al margen de España, destaca

Portugal, cuya aportación al margen bruto del banco alcanza ya el 12%, y que este año ha

superado expectativas con un resultado óptimo en todos sus epígrafes. En el lado de la inversión

crediticia, Bankinter Portugal cerró 2025 con una cartera de casi 11.000 millones de euros, un

9% más que hace un año. Por su parte, los recursos de clientes crecen un 8%, superando  los

10.000 millones de euros, mientras que los recursos gestionados fuera de balance más activos

bajo custodia, experimentan un incremento anual de un 28%, llegando hasta los 11.000

millones de euros.

Por lo que se refiere a Bankinter Irlanda, la cartera de inversión llega hasta los 5.000 millones de

euros, con un 23% de crecimiento respecto a 2024, de los cuales 4.000 millones corresponden

a hipotecas, cuya cartera crece un 27%, y el resto a financiación al consumo, con un 11% de

incremento.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	173

A continuación, se presentan los resultados comparativos del ejercicio 2025 y 2024.

	31/12/2025	31/12/2024	Diferencia
GRUPO BANKINTER	Importe	Importe	Importe	%
Ingresos por intereses	3.865.362	4.399.788	(534.426)	(12,15)
Gastos por intereses	(1.628.270)	(2.121.380)	493.110	(23,24)
Margen de Intereses	2.237.092	2.278.408	(41.316)	(1,81)
Rendimiento de instrumentos de capital	25.838	15.100	10.738	71,12
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	48.857	34.864	13.993	40,14
Comisiones netas	795.053	717.067	77.986	10,88
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio	32.190	38.698	(6.507)	(16,81)
Otros productos/cargas de explotación	(92.163)	(182.659)	90.496	(49,54)
Margen Bruto	3.046.869	2.901.477	145.391	5,01
Gastos de Personal	(638.226)	(594.814)	(43.412)	7,30
Gastos de Administración/ Amortización	(461.258)	(458.909)	(2.349)	0,51
Resultado de explotación antes de provisiones	1.947.385	1.847.755	99.630	5,39
Dotaciones a provisiones	(74.621)	(88.107)	13.486	(15,31)
Pérdidas por deterioro de activos	(312.471)	(359.121)	46.650	(12,99)
Resultado de la actividad de explotación	1.560.294	1.400.528	159.766	€11,41
Ganancias/pérdidas en baja de activos	(25.116)	(40.829)	15.713	(38,48)
Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas	1.535.178	1.359.699	175.479	12,91
Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas	(445.202)	(406.727)	(38.474)	€9,46
Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas	1.089.976	952.971	137.005	14,38
Resultado de las Actividades Interrumpidas	—	—	—	—
Resultado consolidado	1.089.976	952.971	137.005	14,38

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	174

La siguiente tabla muestra la evolución de la cuenta de pérdidas y ganacias consolidada por trimestres:

	Grupo Bankinter					Variación en %
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA
	4T25	3T25	2T25	1T25	4T24	4T25/4T24	4T25/3T25
Ingresos por intereses	946.194	949.445	970.695	999.028	1.067.162	(11,34)	(0,34)
Gastos por intereses	(376.196)	(383.459)	(410.299)	(458.315)	(517.143)	(27,25)	(1,89)
Margen de Intereses	569.998	565.986	560.395	540.714	550.019	3,63	0,71
Rendimiento de instrumentos de capital	6.386	1.368	8.434	9.649	5.015	27,33	366,80
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	12.937	15.132	10.628	10.159	11.922	8,52	(14,50)
Comisiones netas	218.477	196.433	192.074	188.069	195.966	11,49	11,22
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio	12.125	1.380	12.247	6.439	13.272	(8,64)	778,48
Otros productos/cargas de explotación	(24.527)	(23.247)	(21.041)	(23.347)	(26.127)	(6,12)	5,50
Margen Bruto	795.396	757.052	762.738	731.682	750.067	6,04	5,06
Gastos de Personal	(162.268)	(159.592)	(158.870)	(157.496)	(181.308)	(10,50)	1,68
Gastos de Administración/ Amortización	(122.380)	(118.988)	(108.444)	(111.446)	(127.658)	(4,13)	2,85
Resultado de explotación antes de provisiones	510.748	478.472	495.424	462.741	441.102	15,79	6,75
Dotaciones a provisiones	(21.315)	(19.544)	(20.826)	(12.936)	(26.108)	(18,36)	9,06
Pérdidas por deterioro de activos	(85.212)	(76.769)	(84.197)	(66.293)	(104.048)	(18,10)	11,00
Resultado de la actividad de explotación	404.221	382.160	390.401	383.512	310.946	30,00	5,77
Ganancias/pérdidas en baja de activos	(12.097)	(4.750)	(3.182)	(5.087)	(33.829)	(64,24)	154,66
Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas	392.125	377.410	387.219	378.424	277.117	41,50	3,90
Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas	(113.659)	(107.592)	(115.662)	(108.289)	(55.194)	105,93	5,64
Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas	278.466	269.817	271.557	270.135	221.923	25,48	3,21
Resultado de las Actividades Interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado	278.466	269.817	271.557	270.135	221.923	25,48	3,21

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	175

El margen de intereses cierra el ejercicio en 2.237,1 millones de euros, con un -1,81% de

disminución respecto a 2024.

El margen de clientes ha presentado una estabilización en el último año, cerrando en diciembre

2025 en 2,68% frente al 2,91% del ejercicio anterior. Este reducción se debe principalmente al

efecto de la caída en los tipos de interés sobre el balance, que no se compensa con el fuerte

crecimiento en el crédito a la clientela, que cierra en 4,97%Respecto a los depósitos a la

clientela, cierran el ejercicio de 2025 con un crecimiento del 6,07%.

Rendimientos y costes acumulados
	31/12/2025		31/12/2024
	Ponderación	miles de €	Tipo	Ponderación
Depósitos en bancos centrales	8,15%	10.181.245	2,05%	8,33%
Depósitos en entidades de crédito	9,09%	11.356.626	2,10%	7,45%
Crédito a la clientela (a)	63,84%	79.792.554	3,65%	66,44%
Valores representativos de deuda	14,64%	18.293.421	2,53%	13,16%
De los que Cartera ALCO	11,70%	14.629.203	2,44%	11,14%
Renta variable	0,88%	1.100.749	2,35%	0,73%
Otros rendimientos sin ponderación	—%		0,03%	—%
Activos medios remunerados (b)	96,58%	120.724.595	3,22%	96,11%
Otros activos	3,42%	4.270.544	—%	3,89%
ACTIVOS TOTALES MEDIOS	100,00%	124.995.139	3,11%	100,00%
Depósitos de bancos centrales	0,09%	109.994	—%	0,28%
Depósitos de entidades de crédito	9,71%	12.133.332	2,16%	9,19%
Recursos de clientes	79,01%	98.757.986	1,27%	79,81%
Depósitos de la clientela (c )	64,84%	81.050.658	0,97%	69,75%
Recursos mayoristas	14,17%	17.707.328	2,63%	10,06%
Pasivos subordinados	1,69%	2.114.679	1,62%	1,41%
Otros costes sin ponderación	—%		0,07%	—%
Recursos medios con coste (d)	90,50%	113.117.641	1,44%	90,69%
Otros pasivos	9,50%	11.877.498	—%	9,31%
RECURSOS TOTALES MEDIOS	100,00%	124.995.139	1,30%	100,00%
Margen de clientes (a-c)			2,68%
Margen de intermediación (b-d)			1,78%

COMISIONES ACUMULADO	31/12/2025	31/12/2024	Diferencia	%
COMISIONES PAGADAS	201.327	200.265	1.062	0,53
COMISIONES PERCIBIDAS
Por avales y créditos documentarios	66.784	67.331	(547)	(0,81)
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros	92.389	89.452	2.937	3,28
Por compromisos contingentes	22.574	22.734	(159)	(0,70)
Por cobros y pagos	198.347	194.557	3.790	1,95
Por servicio de valores	186.309	168.549	17.760	10,54
Aseguramiento y colocación de valores	37.291	34.698	2.593	7,47
Compraventa valores	47.499	43.772	3.727	8,52
Administración y custodia de valores	65.227	56.723	8.504	14,99
Gestión de patrimonio	36.292	33.357	2.934	8,80
Por comercialización de productos financieros no bancarios	349.824	306.216	43.608	14,24
Gestión de activos	248.919	212.143	36.776	17,34
Seguros y fondos de pensiones	100.905	94.072	6.832	7,26
Otras comisiones	80.153	68.493	11.660	17,02
Total comisiones percibidas	996.380	917.332	79.048	8,62
TOTAL COMISIONES NETAS :	795.053	717.067	77.986	10,88

En cuanto al margen bruto, suma al 31 de diciembre de 2025, 3.047 millones de euros, un

5,0% más que hace un año. Este aumento se debe, principalmente, al incremento en las

comisiones, un 10,9 %, que reflejan tanto una mayor actividad transaccional de los clientes

como el buen ejercicio que han tenido los productos de inversión y los servicios de

intermediación en diferentes mercados.  En suma, las comisiones percibidas por el banco

ascienden a 996 millones de euros, un 8,6% más que en 2024.

Restando a la cifra de comisiones percibidas las que el banco paga a sus socios comerciales de la

Red de Agentes y de Banca Partner, tendríamos el dato de comisiones netas ingresadas por el

banco, que en 2025 ascendieron a 795 millones de euros, un 10,9% más que en 2024.

En cuanto al margen de explotación, crece un 5,4%, hasta los 1.947 millones de euros,

absorbiendo unos costes operativos que se incrementan un 4,3% por mayores inversiones en

nuevos proyectos y sistemas digitales, para mejorar la productividad.

No obstante, un crecimiento superior de los ingresos lleva a mejoras en la eficiencia del Grupo,

que vuelve a bajar un año más hasta alcanzar una ratio del 36,1%, en puestos de liderazgo

sectorial.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	176

1.3 Evolución de Recursos e Inversión

La inversión crediticia a clientes crece, respecto al cierre del ejercicio anterior, en 3.983,8

millones de euros, lo que supone un 4,97%, destacando el crecimiento en Hipotecas y

Préstamos personales.

			Miles €
INVERSIÓN CREDITICIA	31/12/2025	31/12/2024	Diferencia	%
Créditos a Administraciones Públicas	1.597.655	1.597.655	309.982	19,40
Otros sectores	78.768.237	75.462.675	3.305.563	4,38
Crédito comercial	3.629.650	3.589.136	40.513	1,13
Deudores con garantía real	44.696.114	42.112.843	2.583.272	6,13
Adquisición temporal de activos	-	-	-	-
Otros deudores a plazo	26.379.485	25.190.813	1.188.672	4,72
Préstamos personales	18.001.556	16.745.089	1.256.467	7,50
Cuentas de crédito	8.149.403	8.282.948	(133.545)	(1,61)
Resto	228.526	162.777	65.750	40,39
Arrendamientos financieros	582.528	549.322	33.206	6,04
Activos dudosos	1.796.737	1.867.657	(70.920)	(3,80)
Ajustes por valoración	(575.546)	(684.940)	109.394	(15,97)
Otros créditos	2.259.270	2.837.843	(578.573)	(20,39)
Crédito a la clientela	80.675.874	77.060.329	3.615.545	4,69
Valores Renta Fija a clientes	3.405.154	3.036.900	368.254	12,13
Total Inversión Crediticia a clientes	84.081.029	80.097.229	3.983.799	4,97
Riesgos fuera de balance	28.499.842	26.438.979	2.060.863	7,79
Riesgos Contingentes	8.526.153	8.421.111	105.041	1,25
Disponibles por terceros	19.973.689	18.017.867	1.955.822	10,85

Los recursos minoristas de clientes han crecido 5.036,1 millones de euros, lo que se traduce en

un 6,07% más que al cierre del ejercicio de 2024.

Los recursos fuera de balance aumentan un 18,8% más que en 2024, que implica 10.826,8

millones mas

			Miles de €
RECURSOS DE CLIENTES	31/12/2025	31/12/2024	Diferencia	%
Recursos Minoristas	88.059.364	83.023.270	5.036.094	6,07
Depósitos Administraciones Públicas	1.617.234	1.569.009	48.225	3,07
Depósitos sector privado	82.941.650	78.469.387	4.472.263	5,70
Cuentas corrientes	68.870.354	56.287.892	12.582.462	22,35
Imposiciones a plazo	13.965.806	21.959.916	(7.994.110)	(36,40)
Ajustes por valoración	105.490	221.579	(116.089)	(52,39)
Otros pasivos a la vista	864.718	766.791	97.927	12,77
Valores negociables en red	2.635.762	2.218.083	417.679	18,83
Cesión temporal de activos	2.812.932	1.675.635	1.137.297	67,87
Valores negociables mayoristas	14.097.811	11.370.153	2.727.658	23,99
Depósitos mayoristas	7.703.023	5.233.069	2.469.954	47,20
Bonos titulizados	43.873	85.059	(41.186)	(48,42)
Cédulas hipotecarias	1.736.213	2.751.366	(1.015.153)	(36,90)
Bonos senior	4.565.728	3.242.233	1.323.495	40,82
Ajustes por valoración	48.974	58.426	(9.452)	(16,18)
Otros Pasivos Financieros Mayoristas	2488470	1728427	760043	43,97
Total Recursos en balance	109.927.597	99.451.964	10.475.633	10,53
Recursos fuera de balance	68.512.455	57.685.673	10.826.782	18,77
Fondos de Inversión propios	20.018.524	16.102.838	3.915.686	24,32
Fondos de inversión ajenos comercializados	28.873.127	24.175.488	4.697.639	19,43
Fondos de pensiones y contratos de seguro	4.999.066	4.367.859	631.207	14,45
Gestión patrimonial Sicavs	9.306.926	7.965.613	1.341.313	16,84
Inversiones Alternativas	5.314.812	5.073.875	240.937	4,75

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	177

La cartera de valores representativos de deuda adquirida por el Comité de Activos y Pasivos, en

su gestión de los riesgos estructurales de balance (Cartera ALCO), presenta la siguiente

composición y plusvalías/minusvalías antes de impuestos, en millones de euros:

	Valor en Libros Bruto		Plusvalía / Minusvalía antes de impuestos
	31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	674	727	(7)	(17)
Activos financieros a coste amortizado	14.381	13.243	(45)	(277)
TOTAL Cartera ALCO	15.054	13.969	(52)	(294)

1.4 Liquidez

Bankinter incorpora dentro de su gestión de liquidez el seguimiento de las ratios regulatorias

tanto de corto plazo, ratio de cobertura de liquidez (LCR), como de largo plazo, ratio de

financiación estable neto (NSFR). Ambas ratios también están incluidas en las métricas de

liquidez del Marco de Apetito al Riesgo (MAR).

Durante 2025, la posición de liquidez de la Entidad se ha mantenido en un nivel elevado, con un

gap comercial (diferencia entre inversión y recursos de clientes) que ha continuado creciendo.

Los fondos de clientes experimentaron un crecimiento significativamente mayor que el de la

inversión crediticia. El LCR ha estado durante todo el año en niveles holgadamente superiores

tanto a los límites internos fijados en el MAR como al regulatorio. A cierre de 2025, la media

anual de la ratio LCR se situó en el 197% frente al 188% del cierre de 2024

1.5 Evolución de los segmentos de negocio

En el anexo III de estas cuentas anuales se proporciona información detallada y comparativa

sobre los resultados de los principales segmentos de actividad del banco, así como de sus

principales magnitudes de negocio.

2. Solvencia y gestión de los Recursos Propios y

Pasivos elegibles

La gestión del capital de Bankinter, su modelo de negocio y su prudente política de riesgos le

permiten operar con unos niveles de capital holgados, de alta calidad y que están muy por

encima de los requerimientos de las autoridades reguladoras y supervisoras.

El Reglamento de la UE 2019/ 877 por el que se modifica el Reglamento (UE) 806/2014 se

refiere a la capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización para las entidades de

crédito y las empresas de inversión. Dicha normativa persigue garantizar que, en los procesos

de resolución, la absorción de pérdidas y la recapitalización se realicen de forma ordenada y

rápida y tengan un impacto mínimo sobre los contribuyentes y la estabilidad financiera. Para

ello, las entidades deben cumplir un requisito mínimo vigente de fondos propios y pasivos

admisibles (MREL, por sus siglas en inglés) determinado para cada entidad conforme a lo

dispuesto en el Reglamento (UE) 806/2014.

Así mismo, a partir del 1 de enero de 2025 entró en vigor la mayor parte de los artículos del

nuevo Reglamento de Capital (UE) 2024/1623 más conocido como “CRR III” con  propósito de

implementar la reforma del marco de Basilea en Europa.

En la nota 48 de la memoria de estas cuentas anuales se informa sobre Solvencia y Gestión de

los Recursos Propios del grupo.

3. Entorno Económico

El final de 2025 se caracterizó por un ciclo económico suficientemente expansivo acompañado

de una inflación no conflictiva y unos tipos de intervención progresivamente a la baja en Estados

Unidos y Reino Unido, al tiempo que estables, pero reducidos, en la Eurozona.

Los resultados corporativos americanos continuaron expandiéndose a doble dígito bajo, aunque

los europeos evolucionaron más modestamente, permaneciendo incluso estancados en algunas

economías, como en Alemania y Francia, pero afortunadamente no en España.

Desde una perspectiva global, las tensiones geoestratégicas mantuvieron un protagonismo

elevado desde múltiples frentes geográficos: Este de Europa (Ucrania/ Rusia), América

(Venezuela), Oriente Próximo (Israel/Palestina/Líbano), Medio (Irán) y Lejano (China). Sin

embargo, a pesar de estos riesgos geoestratégicos, las bolsas continuaron revalorizándose,

tanto en Europa como en Estados Unidos. Ocasionalmente, la incertidumbre con respecto a las

valoraciones de empresas desarrolladoras de Inteligencia Artificial que preparan sus futuras

salidas a cotización introdujo altibajos puntuales que terminaron resolviéndose

razonablemente.

En cuanto a bancos centrales, tuvieron lugar recortes adicionales de los tipos de intervención en

Estados Unidos y Reino Unido, estabilidad en Europa y un moderado endurecimiento en el caso

de Japón, donde el ciclo de tipos de interés siguió evolucionando en dirección opuesta, como

sucede desde el primer trimestre de 2024.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	178

En cuanto al ciclo económico, el PIB se expandió un generoso 4,3% en Estados Unidos durante

el tercer trimestre de 2025. Esa cifra supuso una aceleración con respecto a los dos trimestres

previos, cuando la economía americana creció 2,1% y 2,0%, respectivamente. La inflación se

moderó hasta 2,7% desde niveles superiores al 3%, aunque el dato podría estar distorsionado

por el cierre parcial de la Administración durante 43 días (1 octubre – 12 noviembre). La

Reserva Federal empezó a centrar su atención sobre un posible enfriamiento del empleo y, por

eso principalmente, decidió volver a recortar su tipo director en diciembre (-25 p.b.), hasta el

rango 3,50%/3,75%.

En la Eurozona, el crecimiento del PIB desaceleró una décima en el tercer trimestre de 2025,

hasta 1,4%, con respecto al segundo trimestre y dos décimas con relación al primero. En cuanto

a los precios, se recondujeron favorablemente hacia el objetivo formal del BCE (2,0%). Esto fue

posible a una combinación de tres factores: la contención de los precios de la energía, la

moderación de los salarios y, también, la fortaleza del euro. Esta ausencia de tensiones

inflacionistas permitió que el BCE mantuviera sin cambios sus tipos de intervención en el rango

2,00%/2,15% (Depósito y Crédito, respectivamente), donde permanecen desde junio de 2025,

cuando aplicó su último recorte.

En el plano más doméstico, la economía española continuó creciendo por encima de la media

europea (2,8% en el tercer trimestre de 2025), gracias a la combinación de una expansión del

Consumo Privado superior al 3% (que mantiene desde el tercer trimestre de 2024), de doble

dígito bajo de la Inversión Empresarial (+11,1%), de dígito simple alto de la Construcción

(+7,3%) y a un dinamismo más que aceptable del Sector Exterior (Exportaciones +3,3% e

Importaciones +6,8%). Y, finalmente, como contrapartida no tan positiva, la inflación cerró

2025 en 2,9%, tan sólo una décima inferior a la observada un año antes, en diciembre de 2024,

sin mejorar, por tanto, en este aspecto tan delicado.

En cuanto a la renta variable, trimestre y año de subidas generalizadas. El Ibex-35 se revalorizó

nada menos que +11,8% en el último trimestre de 2025, más del doble que el EuroStoxx-50

(+4,7%), desproporción aún más favorable al considerar 2025 en su conjunto (+49,3% frente a

+18,3%), principalmente gracias al mayor peso y la mejor evolución relativa del sector

financiero. Aunque la bolsa americana ofreció una revalorización más que aceptable en ambos

plazos (+2,4% en el trimestre y +16,4% en el año), fue más modesta que en los casos europeo y

español.

Finalmente, el dólar americano no se recuperó de su debilidad, cerrando 2025 en 1,175 contra

el euro, mientras que el oro mantuvo su tendencia al alza, beneficiado del fuerte aumento de las

reservas de oro en los bancos centrales de las economías emergentes, apreciándose hasta

4.386$/onza (+12,5% en el trimestre y +65% en 2025).

.

4. Gestión del Riesgo

En la Nota 44 de la memoria de estas cuentas anuales se describe la política de riesgos del

Grupo así como la gestión de riesgos durante el ejercicio, remitimos a dicha nota, en la que se

trata concretamente:

• Marco de Política de Riesgos establecido por el Consejo de Administración.

• Riesgo de Crédito: Organización, políticas y gestión, Evolución en el ejercicio, Máxima

exposición al riesgo de crédito, Política de refinanciación y reestructuración, Evolución

del riesgo de clientes, Control, seguimiento y recuperaciones, Morosidad y

Adjudicados, Provisiones.

• Políticas de gestión de los riesgos estructurales: riesgo estructural de tipo de interés,

de liquidez y de mercado.

• Políticas de gestión del riesgo de mercado.

• Riesgo Operacional.

• Riesgo Reputacional y de Cumplimiento.

• Riesgo de cambio climático.

Igualmente, en la nota 11 de la memoria, se detallan las principales operaciones de cobertura

contable de activo y pasivo realizadas por la entidad.

5. Otra información relevante

En 2025 la acción de Bankinter registró un fuerte desempeño, con un rendimiento total del

+93%, impulsado por un crecimiento del 12% en los dividendos pagados en el año. El precio

subió +85,3%, por debajo del avance del índice IBEX 35 Bancos (+112,6%) pero por encima del

Eurostoxx 600 Bancos (+66,9%). La capitalización alcanzó 12.700 M€. El capital social estaba

compuesto por 898,9 M de acciones y el número de accionistas se situó en 51.899, con una

distribución equilibrada entre residentes (50%) y no residentes (50%)..

Capital social

Al cierre de 2025, el capital social de Bankinter SA estaba formado por 898.866.154 acciones

de 0,30 euros de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas. Todas ellas

se encuentran representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en las

Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.

El número de accionistas era de 51.899 a 31 de diciembre. Un 50% del capital estaba en manos

de residentes en España y el restante 50% pertenecía a no residentes. Los accionistas titulares

registrados con una participación significativa se detallan en el cuadro adjunto.

Los datos y ratios más significativos de la acción de Bankinter en 2025 se describen en las

siguientes tablas:

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	179

Cuadro de accionistas con una participación significativa

Accionistas con una participación significativa
Nombre	Total Acciones	%
Cartival, S.A.	208.505.602	23,20
D. Fernando Masaveu Herrero	47.790.465	5,32
Blackrock Inc.	53.128.378	5,91
FMR LLC	33.961.781	3,78
Lazard Asset Management Inc.	27.254.415	3,03
Fidelity International Limited	17.638.606	1,96

Cuadro de estructura de accionistas por número de acciones

Estructura de accionistas por número de acciones			31/12/2025
Tramos	Nº de accionistas	%	Nº Acciones	%
De 1 a 100 acciones	13.860	26,71	279.516	0,03
De 101 a 1.000 acciones	18.016	34,71	8.725.630	0,97
De 1.001 a 10.000 acciones	16.939	32,64	55.678.444	6,19
De 10.001 a 100.000 acciones	2.824	5,44	65.798.451	7,32
Más de 100.000 acciones	260	0,50	768.384.113	85,48
Total	51.899		898.866.154

Cuadro resumen por tipo de accionistas

Resumen por tipo de accionistas	Nº Accionistas	%	Nº Acciones	%
Residentes	50.896	98,07	450.629.739	50,13
No residentes	1.003	1,93	448.236.415	49,87
Total	51.899		898.866.154

Cuadro de datos por acción del periodo

Datos por acción del período, a 31/12/2025(euros)
Beneficio por acción	1,17
Dividendo por acción	0,57
Valor teórico contable por acción	7,13
Valor  tangible por acción	6,72
Cotización al inicio del año	7,64
Cotización mínima intradía	7,32
Cotización máxima intradía	14,31
Cotización última	14,16

Cuadro de ratios bursátiles a 31/12/2025

Ratios bursátiles a 31/12/2025
Precio/Valor teórico contable (veces)	1,98
PER (precio/beneficio, veces)	11,67
Rentabilidad por dividendo (%)	4
Número de accionistas	51.899
Número de acciones	898.866.154
Número de acciones de no residentes	448.236.415
Contratación media diaria (número de acciones)	2.209.799
Contratación media diaria (miles de €)	24.830

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	180

Gráfico de cotización de la acción

Cotización bursátil. Variación relativa (%) últimos 12 meses (dic-24 base 100)

Con un informe publicado el 19 de junio de 2024, que se mantiene sin cambios para el periodo

del 2025, Bankinter comunicaba la decisión del Consejo de Administración de cambiar el

tradicional calendario de distribución de dividendo y aprobaba el siguiente calendario con cargo

a los resultados del correspondiente ejercicio:

	Mes de abono	Sobre resultados del periodo
Primer dividendo a cuenta	Junio	1º Trimestre
Segundo dividendo a cuenta	Diciembre	2º y 3º Trimestre
Dividendo complementario (sujeto a aprobación final por la Junta General de Accionistas)	Abril	4º Trimestre

Los dos dividendos pagados a cuenta del resultado del ejercicio 2025 se situaron en 0,452

euros por acción, lo que supone una cifra distribuida de 406 millones de euros. Esta distribución

de dividendos compara con los mismo dos dividendos pagados en el ejercicio 2024 por 366

millones de euros, y por tanto experimenta una subida del 11%.

Estos dividendos a cuenta se complementarán con el dividendo final que se apruebe en la Junta

General de Accionistas de 2025 prevista para el 26 de marzo de 2026 a propuesta del Consejo

de Administración.

El detalle de los dividendos distribuidos o propuestos con cargo a resultados en 2025, sin incluir

las acciones propias en poder del banco, es el siguiente:

Cuadro de distribución de dividendos

Fecha	Dividendo por Acción (Euros)	Número de Acciones	Importe (Miles de Euros)	Fecha Aprobación Consejo	Resultados del Ejercicio
jun.-2025	0,15029784	898.866.154	135.068	jun .-2025	2.025
dic.-2025	0,30121021	898.866.154	270.687	nov.-2025	2.025
abr.-2026	0,15493301	898.866.154	139.233	feb.-2026	2.025

6. Nuevos productos

Productos Banca Empresas

El año 2025 ha estado marcado por un contexto económico favorable en España, con un

crecimiento estable y una reducción de tipos por parte del BCE hasta el 2,5%, lo que impulsó la

inversión y la demanda de financiación, especialmente en pymes, motor del tejido empresarial.

Las medianas y grandes corporaciones, por su parte, aceleraron su internacionalización y

transición hacia modelos sostenibles, apoyadas en fondos europeos y líneas de financiación

específicas. Este escenario nos permitió reforzar nuestra propuesta de valor con soluciones que

responden a las necesidades reales de las empresas, potenciando su competitividad,

digitalización y sostenibilidad, y consolidando al banco como socio estratégico.

Financiación y liquidez: soluciones adaptadas

La presión fiscal y la necesidad de cumplir con obligaciones tributarias sin comprometer la

liquidez han hecho que el Préstamo Pago de Impuestos (PPI) cobre especial relevancia.

Simplificamos el proceso de contratación, incorporando validación online y plazos flexibles, lo

que ha permitido a las empresas afrontar pagos fiscales sin tensiones financieras, y hemos

ampliado el alcance de para que también estén disponibles para empresas segmentadas en

Banca Comercial, ofreciendo una experiencia sencilla, rápida y totalmente digital.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	181

Asimismo, las mejoras en Confirming se ha optimizado la relación con proveedores, ofreciendo

herramientas para anticipar cobros y garantizar pagos, lo que refuerza la cadena de suministro

y la confianza entre las partes. Este avance no solo agiliza la operativa, sino que aporta un

beneficio adicional cuando la cuenta del proveedor también está en Bankinter: en estos casos, la

liquidación es prácticamente inmediata, eliminando tiempos de espera y reduciendo riesgos de

impago. Esta integración permite que el proveedor disponga de liquidez en el mismo día,

mejorando su flujo de caja y fortaleciendo la relación comercial. Para la empresa cliente, supone

una ventaja competitiva al garantizar la continuidad de suministro y consolidar acuerdos

estratégicos con sus partners.

Además, en el Anticipo de Facturas, la mejora de la Web con la incorporación de nuevos estados

de facturas ha permitido ofrecer al cliente una experiencia más clara y accesible, sin necesidad

de acudir a la oficina. Asimismo, se ha enriquecido la información de gestión disponible,

facilitando un seguimiento más preciso por parte de los tutores. En Factoring, destacan las

mejoras operativas derivadas de las modificaciones en el sistema de sanción de riesgos y la

mejora de la información en bases de datos, que aporta un valor adicional al posibilitar una

explotación más detallada de la información.

La renovación de acuerdos con ICO, la aplicación de la moratoria de ICO DANA, la

implementación de la línea de avales para la recuperación del tejido empresarial. La

comercialización de la línea BEI2023 y la canalización de fondos Next Generation nos han

permitido acompañar a nuestros clientes tanto en recuperar la normalidad tras un desastre

natural, como en proyectos estratégicos relacionados con digitalización (kit digital/kit

consulting) y transición energética.

Estas líneas han sido esenciales para empresas que buscan modernizar procesos y reducir su

huella de carbono. Durante el ejercicio se ha llevado a cabo la renovación y ampliación de los

acuerdos con diversas Sociedades de Garantía Recíproca (SGR), reforzando nuestro compromiso

con el apoyo a las Pymes. Estas alianzas permiten ofrecer cobertura mediante garantías

emitidas por las SGR, facilitando el acceso a financiación en condiciones más competitivas y

reduciendo el riesgo para las empresas. Con ello, impulsamos la actividad económica y

contribuimos a la sostenibilidad del tejido empresarial, consolidando nuestro papel como socio

estratégico en el crecimiento y desarrollo de las pequeñas y medianas empresas.

Bankinter ha reforzado de manera significativa la propuesta de valor del producto de Leasing

mejorando el proceso de Pago a Proveedores, un proceso clave dentro del ciclo completo de

formalización y servicio al cliente. Esta evolución responde a nuestro objetivo de ofrecer una

experiencia más ágil, segura y eficiente tanto para las empresas financiadas como para los

proveedores que participan en las operaciones.

Desde el punto de vista comercial, esta mejora consolida el posicionamiento del Leasing de

Bankinter como un producto de financiación ágil, robusto y alineado con las necesidades

operativas de las empresas. La automatización y el refuerzo del control interno en los pagos,

contribuye directamente a la satisfacción del proveedor, que recibe el pago de manera más

rápida y con menor intervención manual. Para las empresas, significa una operativa más rápida

y sin fricciones, fortaleciendo así la relación comercial entre todas las partes. Este avance

refuerza la competitividad del Leasing de Bankinter y su posicionamiento como una solución de

financiación moderna y orientada a la experiencia del cliente.

La sostenibilidad se ha consolidado como un eje estratégico para el banco y para las empresas,

no solo como un compromiso ético, sino como una palanca de competitividad y creación de

valor. El impulso al renting sostenible, mediante acuerdos con Ayvens y Drivalia, ha promovido

la movilidad verde, alineando nuestra estrategia con los objetivos ESG y contribuyendo a la

descarbonización del tejido empresarial. En esta misma línea, avanzamos en la firma de líneas

de garantía junto con el FEI, destinadas a financiar proyectos vinculados a innovación,

digitalización y sostenibilidad, reforzando así nuestro papel como socio clave en la transición

hacia una economía más responsable y resiliente.

La consolidación de Paga y Financia como solución integral ha permitido a las empresas cubrir

necesidades puntuales de liquidez para pagos SEPA, impuestos y nóminas, con plazos

adaptados a su ciclo operativo. Esta flexibilidad ha sido especialmente valorada por pymes en

crecimiento y empresas con alta estacionalidad, que encuentran en este producto una

herramienta para mantener su operativa sin tensiones financieras.

La última novedad ha sido la posibilidad de financiar transferencias urgentes, acercando el

producto a los segmentos de medianas empresas y corporativa, lo que aporta una respuesta

inmediata en situaciones críticas, evitando retrasos en pagos estratégicos y reforzando la

confianza con proveedores y empleados.

Además, se ha incorporado una nueva funcionalidad de consulta que relaciona cada préstamo

con los pagos financiados, ofreciendo una visión clara y trazable de las operaciones, lo que

mejora la transparencia y el control interno para las empresas y facilita la gestión por parte del

banco. Esta evolución convierte a Paga y Financia en una solución más completa, alineada con la

demanda de agilidad y control en la gestión financiera empresarial. Por su parte, el lanzamiento

de soluciones de financiación para el anticipo de Certificados de Ahorro Energético (CAEs) ha

supuesto un paso decisivo en el apoyo a proyectos de eficiencia energética. Estas soluciones

permiten a las empresas adelantar el valor económico de los certificados obtenidos por sus

iniciativas de ahorro, mejorando su liquidez y facilitando la ejecución de nuevas inversiones

sostenibles. Con ello, impulsamos la transición hacia modelos productivos más eficientes y

alineados con los objetivos ESG, reforzando nuestro compromiso con la descarbonización y la

competitividad del tejido empresarial.

Por último, durante 2025 se han implementado mejoras significativas en el Crédito Multidivisa,

orientadas a facilitar la operativa internacional de las empresas. Ahora, el producto permite una

mayor flexibilidad en la elección y combinación de divisas, adaptándose a las necesidades

específicas de cada operación y reduciendo el riesgo cambiario. Se ha optimizado el proceso de

contratación mediante integración digital, lo que agiliza la formalización y reduce tiempos de

respuesta. Estas mejoras aportan un valor diferencial para compañías con actividad exterior, ya

que les permiten gestionar su financiación en condiciones más competitivas y con mayor

control, reforzando su capacidad para operar en mercados internacionales. Gracias a estas

funcionalidades, las empresas pueden aprovechar oportunidades globales con mayor seguridad

y eficiencia, consolidando al banco como socio estratégico en su expansión y en la construcción

de una presencia sólida en entornos internacionales.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	182

También se ha reforzado el control sobre las operaciones de Compra-venta de divisa a plazo, con

el objetivo de garantizar la seguridad de nuestros clientes y preservar la integridad del mercado.

Se han implementado procedimientos específicos para evitar comportamientos especulativos,

asegurando que estas operaciones respondan a necesidades reales de cobertura. Además,

mantenemos controles trimestrales exhaustivos que permiten monitorizar la evolución de estas

transacciones y actuar de forma preventiva ante posibles desviaciones, consolidando así un

marco de actuación responsable y alineado con las mejores prácticas del sector.

Pasivo, Pagos y Servicios: eficiencia y seguridad

A lo largo del año, en cuentas a la vista para el segmento de personas jurídicas hemos reforzado

la oferta de nuestra Cuenta Plan Empresa mejorando la calidad de la información de gestión

para ayuda de nuestros equipos a tutelar mejor a nuestros clientes y hemos continuado

ofreciendo remuneración en cuenta tesorera a nuestros clientes con nuevas funcionalidades

para seguir compitiendo por recursos a buen precio pero sin perder la rentabilidad para la

entidad.

En un entorno donde la rapidez y la seguridad en las transacciones son críticas, la mejora de los

pagos inmediatos y transferencias SEPA ha supuesto un avance significativo. Equiparamos el

precio de transferencias ordinarias e inmediatas e incorporamos nuevas funcionalidades como

la verificación del beneficiario y la gestión de límites, reduciendo riesgos de fraude y

optimizando la tesorería de las empresas. Estas mejoras permiten a nuestros clientes operar

con mayor confianza y agilidad, especialmente en sectores donde la rotación de pagos es alta,

como distribución y comercio.

Por otro lado, la ampliación de servicios en torno a Bizum ha respondido a la creciente demanda

de soluciones ágiles para pagos entre empresas y clientes. Bizum, tradicionalmente orientado a

pagar entre consumidores, se ha consolidado como herramienta para operaciones B2C a través

de funcionalidades como el pago en comercio electrónico (C2ER) o los pagos recurrentes e

iniciados por el comercio (Merchant Initiated Transaction).

Valor para las empresas y para el banco

Cada iniciativa ha tenido un impacto directo en la competitividad empresarial: liquidez para

afrontar retos fiscales y operativos, digitalización para simplificar procesos y reducir costes,

internacionalización mediante soluciones adaptadas a mercados globales y sostenibilidad como

palanca de crecimiento y diferenciación. Para el banco, estas acciones han fortalecido la relación

con los clientes, incrementando la vinculación y la satisfacción, generando nuevas

oportunidades de negocio y consolidando nuestra reputación como entidad innovadora y

comprometida con el desarrollo empresarial.

Retos y oportunidades

De cara al futuro, los retos se centran en seguir digitalizando procesos para ofrecer experiencias

más ágiles, ampliar la oferta sostenible para acompañar la transición verde y profundizar en la

personalización para adaptarnos a cada segmento empresarial y anticiparnos a sus necesidades

de financiación.

Productos Banca Comercial

El ejercicio 2025 comenzó con un Euríbor aún en niveles elevados, si bien mostrando signos de

estabilización tras las intensas subidas registradas entre 2022 y 2023 y continuando el

descenso iniciado en 2024. En enero, el Euríbor a 12 meses se situó en torno al 2,52%,

prácticamente en línea con el cierre del año anterior. Durante el primer trimestre, los mercados

incorporaron expectativas de una inflación más contenida y del fin del ciclo alcista del BCE, lo

que resultó en una bajada de los tipos de interés sobre todo en el primer semestre para,

posteriormente, experimentar un ligero repunte que sitúa a cierre del año el Euribor 12 meses

en entornos del 2.22% y el Euribor 3 meses en entornos del 2.02%.

Esta reducción paulatina de los tipos de interés supuso un alivio para los prestatarios con

hipotecas variables, aunque no de forma excesiva. En perspectiva, 2025 marcó un punto de

inflexión dando paso a un periodo de relativa estabilidad en los tipos de interés, a la espera de la

evolución económica de 2026. Los datos oficiales del Banco de España confirman esta

estabilización, mostrando al Euríbor enclavado en torno al 2,2% a finales de 2025, nivel

sensiblemente inferior al de un año antes (noviembre 2024: ~2,50%), lo que indica una

tendencia favorable para los próximos meses si la inflación continúa baja.

En los productos de banca comercial la evolución de los tipos de interés tiene impacto

significativo sobre los productos de financiación principalmente hipotecarios y los desinversión

por parte de la remuneración de saldos de clientes, ya sea en cuentas remuneradas o en

depósitos a plazo fijo.

Las hipotecas a lo largo del año, han estado marcadas por una tendencia por parte de los

clientes hacia operaciones a tipo fijo para resguardarse de la volatilidad del Euribor y esto ha

venido acompañado por una elevada competencia en el mercado por esta modalidad de

hipotecas. En este sentido, Bankinter apuesta por un mercado hipotecario en el que los tipos

ofertados en las operaciones hipotecarias a tipo fijo no respondan a una oferta de tipos por

debajo del mercado que implique entrar en operaciones sin rentabilidad asegurada, y por eso

mantiene la política de ofrecer calidad, personalización y diversidad en producto y no tratar de

batir el mercado por precio. Esto se ha demostrado con el lanzamiento a mitad de año de

nuestra hipoteca recargable, un producto cuyas ventajas a lo largo de la vida del préstamo

permiten al cliente obtener un valor añadido para el producto estrella de los bancos.

Ademas Bankinter ha mostrado su compromiso con la responsabilidad de las entidades

financieras con colectivos que tienen difícil acceso al mercado de la vivienda si no se flexibilizan

las condiciones de acceso al mercado hipotecario. Por eso Bankinter, mediante el acuerdo

suscrito en el año anterior con ICO, ha podido dar cabida en su gama de productos, la cobertura

de operaciones para familias y jóvenes que, teniendo capacidad de reembolso, no pueden hacer

frente al desembolso inicial elevado que exigen los LTV por debajo del 80%, mediante la firma

de operaciones avaladas por el ICO en esas cantidades que excedan los LTV estándar del banco.

Sin duda, en lo referente a cuentas corrientes el año ha estado marcado por la integración legal

y tecnológica de la entidad EVO en nuestra entidad.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	183

Esto ha implicado la dedicación de equipos multidisciplinares trabajando de forma coordinada

para garantizar el correcto funcionamiento de todos los sistemas del banco, no interrumpir el

servicio a clientes y garantizar que el funcionamiento de todos los productos de los clientes

migrados, mantengan el comportamiento que tenían en la entidad origen respetando sus

condiciones económicas. Como resultado se ha producido la entrada en nuestro sistema de

80.000 depósitos y  495.000 cuentas.

Uno de los grandes retos de la integración a nivel tecnológico que tuvo el banco, fueron los

desarrollos necesarios para dar cabida al funcionamiento de las cuentas remuneradas de EVO,

cuya ventaja principal para el cliente era el concepto de remunerar la parte del saldo de la

cuenta destinado al ahorro y preservar una parte del saldo para el gasto cotidiano sin retribuir.

Bajo esas premisas, Bankinter diseñó su aplicativo para garantizar el correcto funcionamiento e

incluso permitir eficientar los movimientos de los saldos de dichas cuentas.

El resultado conseguido es el lanzamiento de la Cuenta Inteligente en el mes de marzo como

campaña propia para ofrecer a clientes potenciales del banco una cuenta que maximiza la

remuneración de los saldos con total disponibilidad de los mismos, hasta un tope que se

determina en cada campaña.

En estos productos de remuneración a clientes como los depósitos y las cuentas corrientes, el

desafío se basa en la necesidad de encontrar el equilibrio entre los saldos depositados el coste

que su pone la retribución de los mismos, para lo cual se ha realizado un seguimiento exhaustivo

a la cartera tanto de depósitos como de cuentas remuneradas para seguir ofreciendo a los

clientes la máxima rentabilidad sin perderla para el banco.

Es por ello que de forma puntual se han realizado campañas de oferta de depósitos para

aquellos clientes que nos confiasen la apertura de su Cuenta Nómina con nosotros ofreciendo

un precio más atractivo en el deposito sin riesgo y sin reducir las ventajas de la cuenta nomina

Bankinter, que sigue siendo una de las herramientas captadoras en nuestros productos a la

vista.

Por ultimo, y dentro de la fuerte apuesta de Bankinter de maximizar el beneficio de la nuevas

tecnologías, hemos desarrollado un alternativa a la resolución de dudas, mediante GUIA, un

asistente virtual basado en inteligencia artificial generativa que trata de minorar el tiempo de

obtención de respuesta a las dudas planteadas por los equipos de cualquier disciplina,

comerciales, riesgos, operativos, etc. Guía es esta diseñado para facilitar la consulta de los

manuales de productos y a encontrar información relevante sobre productos de forma rápida y

eficaz, utilizando lenguaje natural.

7. Evolución previsible

De cara al futuro, el Grupo continuará desarrollando su modelo de negocio basado en la creación

de valor a través de la diferenciación, centrado en la calidad de servicio y apoyado en la

multicanalidad e innovación permanente, junto con una rigurosa monitorización de la calidad de

los activos y la solvencia. Con este modelo, espera mantener la tendencia positiva en resultados

y creación de valor.

8. Hechos posteriores

Los hechos posteriores al cierre relevantes, ocurridos hasta la formulación de las cuentas

anuales consolidadas, se incluyen en la Nota 52 de la memoria de las mismas.

9. Actividades de investigación y desarrollo

Al cierre del ejercicio, el Grupo no desarrolla actividades de investigación y desarrollo relevantes.

10. Dependencia de patentes y licencias

Al cierre del ejercicio, el Grupo Bankinter no se encuentra sometido a ningún grado de

dependencia relevante con respecto a emisores de patentes, licencias, contratos industriales,

mercantiles o financieros o de nuevos procesos de fabricación.

11. Operaciones con acciones propias

Se describen en la Nota 21 de la Memoria Consolidada.

12. Informe de Gobierno Corporativo

El Informe anual de gobierno corporativo, bajo la estructura prevista en la Circular 5/2013, de

12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (incluidas sus modificaciones

posteriores) y que forma parte del Informe de Gestión, en una sección separada, de

conformidad al artículo 538 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se

aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, puede consultarse en la web de la

CNMV como Otra información relevante (OIR), así como en la página web de Bankinter dentro

del epígrafe de “Gobierno Corporativo y política remuneraciones”.

Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Consultas/EE/

InformacionGobCorp.aspx?nif=A28157360

13. Informe anual sobre remuneraciones de los

consejeros

El Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros, bajo la estructura prevista en la

Circular 4/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (incluidas sus

modificaciones posteriores)  que forma parte del Informe de Gestión, tras la entrada en vigor de

la Ley 5/2021, de 12 de abril por la que se modifica el texto refundido de la Ley de Sociedades

de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y otras normas

financieras, en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en

las sociedades cotizadas, puede consultarse en la web de la CNMV como Otra información

relevante (OIR) así como en la página web de Bankinter dentro del epígrafe de “Gobierno

Corporativo y política remuneraciones”.

Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Consultas/EE/

InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A28157360

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	184

14. Estado de Información No Financiera e

Información de Sostenibilidad

El Estado de Información No Financiera e Información de Sostenibilidad, que forma parte del

Informe de Gestión del grupo consolidado, de conformidad con la Ley 11/2018, de 28 de

diciembre, por la que se modifica, entre otros, el apartado 5 del artículo 49 del Código de

Comercio, y que incorpora la información no financiera correspondiente al ejercicio 31 de

diciembre de 2025.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	185

15. Medidas alternativas de rendimiento

El Grupo Bankinter utiliza determinadas “Medidas Alternativas de Rendimiento” (“MAR” o “APM’s”,

por sus siglas en inglés). Estas MAR no son objeto de auditoría. Dichas medidas contribuyen a una

mejor comprensión de la evolución financiera del grupo, deben considerarse como información

adicional y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las normas

internacionales de información financiera. Asimismo, estas medidas pueden, tanto en su

definición como en su cálculo, diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y,

por tanto, podrían no ser comparables.

Las Directrices de la European Securities and Markets Authority (ESMA) definen las MAR como

una medida del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de

efectivo, que no está definida o detallada en el marco normativo de la información financiera

aplicable.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	186

A continuación, detallan las principales MAR utilizadas por el Grupo Bankinter, las cuales se calculan a partir de los estados financieros consolidados del mismo:

Medida Alternativa de Rendimiento	Definición	Relevancia del uso
Riesgo Computable	Préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) de cada cartera de activos financieros + Prestamos y anticipos a entidades de crédito de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) + Renta Fija de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) + Riesgos contingentes + Titulizados dados de baja de balance (anteriores al 2004)	Mide el riesgo de crédito total asumido por el grupo con la clientela.
Índice de Morosidad (%)	Calculado como el saldo de dudosos (con riesgo de firma) entre el saldo del riesgo total.	Mide la calidad de la cartera crediticia de las entidades, indicando el porcentaje de créditos de dudoso cobro con respecto al total de créditos.
Índice de Cobertura de la Morosidad (%)	Calculado como el saldo de los fondos constituidos entre el saldo de dudosos (con riesgo de firma).	Mide el porcentaje de la cartera morosa que está cubierta con provisiones de insolvencia.
Ratio de Eficiencia  (%)	Es el resultado de dividir la suma de gastos de personal, otros gastos generales de administración y  amortizaciones entre el margen bruto.	Permite medir cuantos gastos generales de administración y gastos por amortizaciones son necesarios para generar los ingresos.
ROE  (%) (Return on equity)	Es el resultado de dividir el beneficio neto de las actividades continuadas entre los fondos propios medios (excluido el resultado del ejercicio, los dividendos y retribuciones y los ajustes por valoración). En el denominador los fondos propios medios son la media móvil de los fondos propios existentes en los últimos doce meses naturales, excluyendo el beneficio atribuido al grupo como parte de los fondos propios, así como los dividendos y otro resultado global acumulado.	Mide el rendimiento que se obtiene por los fondos invertidos/retenidos en la sociedad.
ROTE  (%) (Return on tangible equity)	Es el resultado de dividir el beneficio neto de las actividades continuadas entre los fondos propios medios (excluido el resultado del ejercicio, los dividendos y retribuciones y los ajustes por valoración) menos los activos intangibles medios. En el denominador los fondos propios medios son la media móvil de los fondos propios existentes en los últimos doce meses naturales, excluyendo el beneficio atribuido al grupo como parte de los fondos propios, así como los dividendos y otro resultado global acumulado. En el denominador los activos intangibles medios son la media móvil de los activos intangibles del balance consolidado del Grupo, que incluyen fondos de comercio y otros activos intangibles.	Mide el rendimiento que se obtiene por los fondos invertidos/retenidos en la sociedad excluyendo los activos intangibles.
BPA  (Beneficio neto atribuido por acción)	Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Grupo, ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes, entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las acciones propias adquiridas por el Grupo	Mide el beneficio neto generado por cada acción, y permite al accionista medir la rentabilidad de su inversión por acción.

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	187

Medida Alternativa de Rendimiento	Definición	Relevancia del uso
DTL (%)  (Ratio Depósitos sobre Créditos)	El ratio de depósitos sobre créditos es el resultado de dividir  los recursos depositados de los clientes entre la inversión de los mismos.	Mide el porcentaje de la inversión que está financiada con recursos de clientes, por lo que representa el grado de dependencia a la financiación mayorista
LTD (%) (Ratio Créditos sobre Depósitos)	El ratio de créditos sobre depósitos es el resultado de dividir la inversión de los clientes entre los recursos depositados de los mismos.	Mide el porcentaje de los recursos que financia la inversión de clientes, por lo que representa el grado de dependencia a la financiación mayorista
Gap Comercial	El gap comercial se define como la parte de inversión a clientes que no es financiada con recursos minoristas, sino que se financia por los fondos captados en los mercados mayoristas y por los fondos propios de la entidad. Se consideran dentro de la inversión crediticia: AAPP, Crédito Comercial-incluidos préstamos ICO-, Efecto Tipo de Cambio, Préstamos con garantía real, otros deudores a plazo, deudores a la vista, dudosos y ajustes por valoración, No residentes, valores representativos de deuda de Portugal que se corresponden con efectos comerciales y la inversión crediticia a entidades de crédito. Se considera dentro de los recursos de clientes: Cuentas Vista, Depósitos a plazo, Pagarés colocados en la red, Repos de pagarés, Bonos estructurados, Subordinadas colocadas en la red y Fondos ICO.	Medida adicional de la dependencia a la financiación mayorista, mide el importe de la actividad de negocio que necesita ser financiado con recursos propios o mayoristas
Gap de Liquidez	El gap de liquidez se define como las necesidades de liquidez generadas por el negocio que son cubiertas por los fondos captados en los mercados mayoristas y por los fondos propios de la entidad. Se compone del gap comercial, diferencia entre inversión y recursos de clientes, al que se le añaden otras partidas que generan entradas y salidas de fondos. Por la parte del activo: activos adjudicados, neto de colaterales y neto de derivados; y por la parte del pasivo: cuentas de fondos de titulización externos, cuentas de fondos de titulización BK y neto de otros pasivos y activos financieros (como cuentas transitorias de operaciones en vuelo)	Medida adicional de la dependencia a la financiación mayorista, mide el importe de la actividad de negocio que necesita ser financiado con recursos propios o mayoristas
Volúmenes gestionados de clientes	Los volúmenes gestionados de clientes representan el conjunto total de recursos financieros que la entidad administra directamente o indirectamente en nombre de sus clientes. Este indicador incluye tanto los activos en balance como los productos fuera de balance, y se compone de la inversión crediticia, los recursos minoristas y los AUMs	Es un indicador de dimensión comercial que permite evaluar la capacidad de la entidad para atraer y gestionar recursos de clientes
Rentabilidad por dividendo	La rentabilidad por dividendo es el cociente entre el dividendo por acción que reparte una compañía anualmente y el precio pagado por la acción	Ayuda a determina el nivel potencial de ingresos recurrentes a los accionistas independientemente de la fluctuación del valor en la acción. Además de ofrecer al accionista un comparable con otras acciones o instrumentos financieros

MAR		Conceptos	31/12/2025	31/12/2024
Riesgo computable	A	Préstamos y anticipos a entidades de crédito de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración)	2.568.732	2.228.642
	B	Préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) de cada cartera de activos financiero	81.249.411	77.744.644
	C	Valores representativos de deuda,  actividad con clientes (sin ajustes por valoración)	838.621	809.861
	D	Préstamos y Anticipos con cambios en resultados	1.212	170
	E	Riesgos contingentes	8.526.153	8.421.111
		A+B+C+D+E	93.184.128	89.204.428
Índice de morosidad	A	Riesgo dudoso (incluye riesgos contingentes)	1.811.685	1.883.804
	B	Riesgo Computable	93.184.128	89.204.429
		A/B	1,94%	2,11%
Índice de cobertura de la morosidad (%)	A	Provisiones por riesgo de crédito	1.230.032	1.296.822
	B	Riesgo dudoso (incluye riesgo contingente)	1.811.685	1.883.804
		A/B	67,89%	68,84%
Ratio de eficiencia	A	Gastos de personal	638.226	594.814
	B	otros gastos generales de administración	370.899	371.456
	C	Amortización	90.358	87.453
	D	Margen Bruto	3.046.869	2.901.477
		(A+B+C)/D	36,09%	36,32%
ROE	A	Resultado del periodo	1.089.976	952.971

	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	188

	B	Fondos propios medios	5.778.125	5.329.278
		A/B	18,86%	17,88%
ROTE	A	Resultado del periodo	1.089.976	952.971
	B	Fondos propios medios - activos intangibles medios	5.442.761	5.019.541
		A/B	20,03%	18,99%
BPA	A	Resultado del periodo	1.089.976	952.971
	B	Participaciones preferentes convertibles contingentes	41.350	30.758
	C	Nº medio de acciones en circulación a cierre del ejercicio	898.866	898.866
	D	Autocartera (miles)	199	175
		(A-B)/(C-D)	1,17	1,03
Ratio Depósitos sobre Créditos	A	Recursos	87.254.470	83.054.272
	B	Cuentas de recaudación	727.425	638.598
	C	Inversión	83.424.917	79.348.721
	D	Titulizaciones	43.873	85.059
		(A+B)/(C-D)	105,50%	105,60%
Ratio Créditos sobre Depósitos	A	Inversión	83.424.917	79.348.721
	B	Titulizaciones	43.873	85.059
	C	Recursos	87.254.470	83.054.272
	D	Cuentas de recaudación	727.425	638.598
		(A-B)/(C+D)	94,80%	94,70%
Gap Comercial	A	Inversión crediticia en clientes	83.424.917	79.348.721
	B	Recursos de clientes	87.254.470	83.054.272
		A-B	-3.829.553	-3.705.551
Gap de liquidez	A	Gap comercial	-3.829.553	-3.705.551
	B	Otros activos	-727.425	-638.598
	C	Otros pasivos	-493.611	-458.097
		A+B+C	-5.050.589	-4.802.246
Volúmenes gestionados de clientes	A	Inversión crediticia	84.081.029	80.097.229
	B	Recursos minoristas	88.059.364	83.023.270
	C	Recursos fuera de balance	68.512.455	57.685.673
		A+B+C	240.652.848	220.806.172
Rentabilidad por dividendo	A	Dividendo por acción últimos 12 meses	0,5750	0,5145
	B	Cotización última desde 1 de enero	14,1550	7,6400
		A/B	4,06%	6,73%