5493000LM0MZ4JPMGM90-20221231-es

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


ACTIVO	Nota	31/12/2022	31/12/2021 (*)

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	2	6.826.225	18.965.097

Activos financieros mantenidos para negociar	9	494.664	51.476
Derivados		494.664	51.476

Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	8	1.876	2.998
Instrumentos de patrimonio		45	26
Valores representativos de deuda	7	1.444	2.593
Préstamos y anticipos - Clientela	10	387	379

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		748.469	1.077.351
Instrumentos de patrimonio	8	21.961	22.591
Valores representativos de deuda	7	726.508	1.054.760

Activos financieros a coste amortizado		113.094.548	103.663.354
Valores representativos de deuda	7	6.185.061	3.472.396
Préstamos y anticipos		106.909.487	100.190.958
Bancos centrales		19.736	10.452
Entidades de crédito	6	390.306	621.223
Clientela	10	106.499.445	99.559.283

Derivados – contabilidad de coberturas	29	1.131.071	121.585

Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	29	(709.133)	(46.269)

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	12	724.777	682.414
Negocios conjuntos		281.915	260.115
Entidades asociadas		442.862	422.299

Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro		—	—

Activos tangibles	13	3.163.609	2.306.339
Inmovilizado material		3.163.609	2.306.339
De uso propio		367.958	400.330
Cedido en arrendamiento operativo		2.795.651	1.906.009
Inversiones inmobiliarias		—	—
Pro memoria: adquirido en arrendamiento		264.104	289.600

Activos intangibles		2.097.941	2.063.513
Fondo de comercio	14	1.712.426	1.707.480
Otros activos intangibles	15	385.515	356.033

Activos por impuestos:	22	1.675.146	1.280.479
Activos por impuestos corrientes		1.116.612	692.567
Activos por impuestos diferidos		558.534	587.912

Otros activos	16	985.164	712.466
Existencias		8.880	3.777
Resto de los otros activos		976.284	708.689

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	11	45.337	50.386
Total activo		130.279.694	130.931.189

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


PASIVO	Nota	31/12/2022	31/12/2021 (*)

Pasivos financieros mantenidos para negociar	9	466.031	58.169
Derivados		466.031	58.169

Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—

Pasivos financieros a coste amortizado		111.077.230	113.270.031
Depósitos		70.848.070	70.866.247
Bancos centrales	17	17.900.641	19.997.499
Entidades de crédito	17	11.620.202	11.780.269
Clientela	18	41.327.227	39.088.479
Valores representativos de deuda emitidos	19	38.855.760	40.652.231
Otros pasivos financieros	20	1.373.400	1.751.553
Pro memoria: pasivos subordinados	17, 18 y 19	1.514.223	898.750

Derivados – contabilidad de coberturas	29	193.787	128.650

Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	11	—	—

Pasivos amparados por contratos de seguros o reaseguros		—	—

Provisiones	21	610.875	825.910
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo		414.385	598.456
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo		31.488	44.442
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes		10.089	9.576
Compromisos y garantías concedidos		28.010	39.403
Restantes provisiones		126.903	134.033

Pasivos por impuestos		1.864.753	1.411.213
Pasivos por impuestos corrientes		581.279	338.699
Pasivos por impuestos diferidos	22	1.283.474	1.072.514

Otros pasivos	16	1.874.830	1.842.887

Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
Total pasivo		116.087.506	117.536.860

Fondos propios		12.219.470	11.702.523

Capital	23	5.638.639	5.638.639
Capital desembolsado		5.638.639	5.638.639
Pro memoria: capital no exigido		—	—
Prima de emisión	24	1.139.990	1.139.990
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital	23	1.200.000	1.200.000
Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos		—	—
Otros instrumentos de patrimonio emitidos		1.200.000	1.200.000
Otros elementos de patrimonio neto		—	—
Ganancias acumuladas	25	3.629.337	2.985.858
Reservas de revalorización		—	—
Otras reservas	25	20.847	53.909
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas		439.882	398.835
Otras		(419.035)	(344.926)
(-) Acciones propias		—	—

Resultado atribuible a los propietarios de la dominante		1.242.860	1.174.689
(-) Dividendos a cuenta	3	(652.203)	(490.562)

Otro resultado global acumulado		(582.107)	(645.973)

Elementos que no se reclasificarán en resultados	26	(33.865)	(155.201)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	26	(548.242)	(490.772)

Intereses minoritarios (participadas no dominantes)	27	2.554.825	2.337.779
Otro resultado global acumulado		(3.715)	2.157
Otras partidas		2.558.540	2.335.622
Total patrimonio neto		14.192.188	13.394.329
Total pasivo y patrimonio neto		130.279.694	130.931.189
Pro-memoria: exposiciones fuera de balance		27.052.044	25.495.968
Compromisos de préstamo concedidos	28	25.756.041	24.122.179
Garantías financieras concedidas	28	84.997	189.841
Otros compromisos concedidos	28	1.211.006	1.183.948

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2022.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


	Nota	Ingresos / (Gastos)
	Nota	31/12/2022	31/12/2021 (*)

INGRESOS POR INTERESES	30	4.195.233	4.021.364
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		767	85
Activos financieros a coste amortizado		4.089.331	3.869.373
Restantes ingresos por intereses		105.135	151.906
GASTOS POR INTERESES	31	(624.026)	(463.392)
MARGEN DE INTERESES		3.571.207	3.557.972
INGRESOS POR DIVIDENDOS		236	275
RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN	32	96.736	63.790
INGRESOS POR COMISIONES	33	1.133.025	1.095.656
GASTOS POR COMISIONES	34	(349.489)	(334.182)
GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS	35	807	(6.654)
GANANCIAS O PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS	35	(10.077)	1.413
GANANCIAS O PERDIDAS POR ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACION VALORADOS OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS	35	—	7
GANANCIAS O PERDIDAS POR ACTIVOSY PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS	35	—	—
GANANCIAS O PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, NETAS	35	86.600	10.889
DIFERENCIAS DE CAMBIO (netas)	36	(17.644)	(4.331)
OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN	37	551.078	383.075
OTRAS GASTOS DE EXPLOTACIÓN	38	(415.988)	(325.336)
INGRESOS DE ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO		—	—
GASTOS DE PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO		—	—
MARGEN BRUTO		4.646.491	4.442.574
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN		(1.756.232)	(1.663.948)
Gastos de personal	39	(884.182)	(842.630)
Otros gastos de administración	40	(872.050)	(821.318)
AMORTIZACIÓN	13 y 15	(189.183)	(191.320)
PROVISIONES O REVERSIÓN DE PROVISIONES	21	(20.467)	(50.453)
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS	10	(451.931)	(495.060)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		285	(82)
Activos financieros a coste amortizado		(452.216)	(494.978)
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS O ASOCIADAS		—	—
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO FINANCIEROS	41	(21.859)	(14.872)
Activos tangibles		(985)	2.701
Activos intangibles		(11.647)	(11.662)
Otros		(9.227)	(5.911)
GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS NO FINANCIEROS, NETAS	42	1.202	236
FONDO DE COMERCIO NEGATIVO RECONOCIDO EN RESULTADOS		—	—
GANANCIAS O PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA NO ADMISIBLES COMO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS	43	(128)	(3.225)
GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		2.207.893	2.023.932
GASTOS O INGRESOS POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS	22	(606.270)	(533.271)
GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		1.601.623	1.490.661
GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS		—	—
RESULTADO DEL EJERCICIO		1.601.623	1.490.661
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	27	358.763	315.972
Atribuible a los propietarios de la dominante		1.242.860	1.174.689
BENEFICIO POR ACCIÓN:
Básico	4	0,66	0,59
Diluido	4	0,66	0,59

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2022.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A

LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


	Nota	31/12/2022	31/12/2021 (*)

RESULTADO DEL EJERCICIO		1.601.623	1.490.661

OTRO RESULTADO GLOBAL		57.994	61.836
Elementos que no se reclasificarán en resultados		120.796	33.245
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	26	180.485	43.346
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta		—	—
Participación otros ingresos y gastos reconocidos inversiones negocios conjuntos y asociadas		35	91
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		(968)	3.278
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán	22	(58.756)	(13.470)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		(62.802)	28.591
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)		54.046	(112.307)
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	26	54.046	(112.307)
Transferido a resultados		—	—
Otras reclasificaciones		—	—
Conversión de divisas		(154.051)	131.765
Ganancias o pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto	26	(154.051)	131.765
Transferido a resultado		—	—
Otras reclasificaciones		—	—
Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)		73.002	19.312
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	26	41.409	1.316
Transferido a resultados		31.593	17.996
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos		—	—
Otras reclasificaciones		—	—
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global		(2.082)	(369)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		(1.797)	(6.062)
Transferido a resultados		(285)	5.693
Otras reclasificaciones		—	—
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta		—	—
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto		—	—
Transferido a resultados		—	—
Otras reclasificaciones		—	—
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas	26	(18.231)	(4.819)
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados	22	(15.486)	(4.991)
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL PERIODO		1.659.617	1.552.497
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)		352.891	322.141
Atribuible a los propietarios de la dominante		1.306.726	1.230.356

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados del ejercicio

2022.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


Fuentes de los cambios en el patrimonio neto	Capital (Nota 23)	Prima de emisión (Nota 24)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas (Nota 25)	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Intereses minoritarios (Nota 27)		Total
Fuentes de los cambios en el patrimonio neto	Capital (Nota 23)	Prima de emisión (Nota 24)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas (Nota 25)	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Otro resultado global acumulado	Otros elementos
Saldo de apertura al 31-12-2021	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	2.985.858	—	53.909	—	1.174.689	(490.562)	(645.973)	2.157	2.335.622	13.394.329
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de apertura al 01-01-2022	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	2.985.858	—	53.909	—	1.174.689	(490.562)	(645.973)	2.157	2.335.622	13.394.329
Resultado global total del periodo (Nota4)	—	—	—	—	—	—	—	—	1.242.860	—	63.866	(5.872)	358.763	1.659.617
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	—	643.479	—	(33.062)	—	(1.174.689)	(161.641)	—	—	(135.845)	(861.758)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio (Nota 23)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Conversión de deuda en patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reducción del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 4)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(652.203)	—	—	(135.837)	(788.040)
Compra de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Venta o cancelación de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	643.479	—	40.648	—	(1.174.689)	490.562	—	—	—	—
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pagos basados en acciones	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	(73.710)	—	—	—	—	—	(8)	(73.718)
Saldo de cierre al 31-12-2022	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	3.629.337	—	20.847	—	1.242.860	(652.203)	(582.107)	(3.715)	2.558.540	14.192.188

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2022.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


Fuentes de los cambios en el patrimonio neto	Capital (Nota 23)	Prima de emisión (Nota 24)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas (Nota 25)	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Intereses minoritarios (Nota 27)		Total
Fuentes de los cambios en el patrimonio neto	Capital (Nota 23)	Prima de emisión (Nota 24)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas (Nota 25)	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Otro resultado global acumulado	Otros elementos
Saldo de apertura al 31-12-2020 (*)	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	3.919.209	—	74.864	—	504.055	—	(701.640)	(4.012)	2.135.908	13.907.013
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de apertura al 01-01-2021 (*)	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	3.919.209	—	74.864	—	504.055	—	(701.640)	(4.012)	2.135.908	13.907.013
Resultado global total del periodo (Nota4)	—	—	—	—	—	—	—	—	1.174.689	—	55.667	6.169	315.972	1.552.497
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(933.351)	—	(20.955)	—	(504.055)	(490.562)	—	—	(116.258)	(2.065.181)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	118.720	118.720
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio (Nota 23)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Conversión de deuda en patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reducción del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 4)	—	—	—	—	(1.385.226)	—	—	—	—	(490.562)	—	—	(233.406)	(2.109.194)
Compra de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Venta o cancelación de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	451.875	—	52.180	—	(504.055)	—	—	—	—	—
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pagos basados en acciones	—	—	—	—		—	—	—	—	—	—	—	—	—
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	(73.135)	—	—	—	—	—	(1.572)	(74.707)
Saldo de cierre al 31-12-2021 (*)	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	2.985.858	—	53.909	—	1.174.689	(490.562)	(645.973)	2.157	2.335.622	13.394.329

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2022.

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


	Nota	31/12/2022	31/12/2021 (*)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		(10.121.259)	11.617.981
Resultado del ejercicio		1.601.623	1.490.661
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación		1.605.540	1.728.148
Amortización		189.183	191.320
Otros ajustes		1.416.357	1.536.828
Aumento/(disminución) neto de los activos de explotación		(11.940.967)	1.812.150
Activos financieros mantenidos para negociar		(445.008)	(27.686)
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados		1.120	(2.607)
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	7,8	326.049	(300.886)
Activos financieros a coste amortizado	6, 7, 10	(11.240.158)	2.327.470
Otros activos de explotación		(582.970)	(184.141)
Aumento/(disminución) neto de los pasivos de explotación		(953.502)	7.042.718
Pasivos financieros mantenidos para negociar		409.700	29.348
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Pasivos financieros a coste amortizado		(1.636.653)	6.944.753
Otros pasivos de explotación		273.451	68.617
Cobros/(Pagos) por impuestos sobre las ganancias		(433.953)	(455.696)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(1.022.024)	(740.742)
Pagos		(1.321.383)	(1.517.770)
Activos tangibles	13	(1.145.924)	(1.019.856)
Activos intangibles	14 y 15	(154.150)	(137.848)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	12	—	—
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	3	(21.309)	(360.066)
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
Otros pagos relacionados con actividades de inversión		—	—
Cobros		299.359	777.028
Activos tangibles		255.257	307.226
Activos intangibles	14 y 15	—	—
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas		28.422	1.639
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	3	—	449.946
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		15.680	18.217
Otros cobros relacionados con actividades de inversión		—	—
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		(937.684)	(2.219.096)
Pagos		(1.537.684)	(2.532.646)
Dividendos		(1.259.296)	(1.268.694)
Pasivos subordinados		(32.659)	(815.445)
Amortización de instrumentos de patrimonio propio	17	—	—
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio		—	—
Otros pagos relacionados con actividades de financiación		(245.729)	(448.507)
Cobros		600.000	313.550
Pasivos subordinados	19	600.000	100.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio	23	—	—
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio		—	—
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		—	213.550
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		(57.905)	(9.845)
AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES		(12.138.872)	8.648.298
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO		18.965.097	10.316.799
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO		6.826.225	18.965.097

PRO MEMORIA
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO	2
Del cual: en poder de entidades del Grupo pero no disponible por el Grupo
Efectivo		82.148	94.086
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales		3.900.413	16.570.595
Otros activos financieros		2.843.664	2.300.416
Menos- Descubiertos bancarios reintegrables a la vista			—

(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2022.

Santander Consumer Finance, S.A. y sociedades dependientes que componen el Grupo

Santander Consumer Finance

Memoria Consolidada correspondiente

al ejercicio anual terminado el

31 de diciembre de 2022

1.Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas, principios de consolidación y otra

información

a)Introducción

Santander Consumer Finance, S.A. (el “Banco”), fue constituido en 1963 con la denominación de “Banco de

Fomento, S.A.”. Es una entidad de derecho privado sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades

bancarias operantes en España, que tiene su sede social en Avenida de Cantabria s/n, Edificio Dehesa, Boadilla

del Monte, Madrid, donde pueden consultarse los estatutos sociales y demás información pública sobre el

Banco. El Banco se encuentra inscrito en el Registro Oficial de Entidades de Banco de España con el código

0224.

Su objeto social es recibir fondos del público en forma de depósito, préstamo, cesión temporal de activos

financieros u otras actividades análogas que lleven aparejada la obligación de su restitución, aplicándolos, por

cuenta propia, a la concesión de créditos u operaciones de análoga naturaleza. Asimismo, como sociedad

holding de un grupo financiero (Grupo Santander Consumer Finance, el “Grupo”), gestiona y administra la

cartera de participaciones en sus sociedades dependientes.

El Banco está integrado en el Grupo Santander, cuya entidad dominante (Banco Santander, S.A.) participaba

directa e indirectamente al 31 de diciembre de 2022 y 2021, en la totalidad del capital social del Banco (véase

Nota 23). Banco Santander, S.A. tiene su domicilio social en el Paseo de Pereda, números 9 al 12 de Santander.

En este sentido, la actividad del Banco debe entenderse realizada en el marco de su pertenencia y de la

estrategia del Grupo Santander, con el que realiza transacciones relevantes para su actividad (véase Nota 46).

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Santander del ejercicio 2021 fueron formuladas por los

Administradores de Banco Santander, S.A., en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el 24 de

febrero de 2022, aprobadas por su Junta General de Accionistas celebrada el 1 de abril de 2022 y depositadas

en el Registro Mercantil de Santander. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Santander del ejercicio

2022 está previsto que sean formuladas el 27 de febrero de 2023 por sus Administradores.

El Banco, que cuenta con una oficina (Madrid), no cotiza en Bolsa y, en el ejercicio 2022, ha desarrollado la

mayor parte de su actividad directa en el territorio español.

Adicionalmente, desde diciembre de 2002, el Banco es cabecera de un grupo europeo de entidades,

fundamentalmente financieras, que desarrollan actividades de banca comercial, financiación de bienes de

consumo, arrendamiento operativo y financiero, renting y otras. El Grupo cuenta, al 31 de diciembre de 2022,

con 311 oficinas distribuidas por el territorio europeo, 48 de ellas en España (314 oficinas al 31 de diciembre de

2021, 49 de ellas en España).

Durante el año 2020 se constituyó, una vez obtenida la pertinente autorización, una sucursal en Grecia con el

objeto de realizar actividades de financiación de compras de cualquier tipo de bienes de consumo efectuadas

por terceros, arrendamiento financiero, renting, y otras.

Durante el año 2021 y tras la fusión del Banco con sus filiales Santander Consumer Bank, S.A., Banco Santander

Consumer Portugal, S.A. y Santander Consumer Finance Benelux, B.V. (véase Nota 3), se establecieron

sucursales en Bélgica, Portugal y Holanda con el fin de dar continuidad a las actividades que se venían

prestando hasta la fecha.

Durante el año 2022 y tras la fusión del Banco con su filial Santander Consumer Banque, S.A. (véase Nota 3), se

ha establecido una sucursal en Francia con el fin de dar continuidad a las actividades que se venían prestando

hasta la fecha.

De acuerdo con lo dispuesto en artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla

la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, en el Anexo IV

adjunto se recoge la relación de agentes del Grupo al 31 de diciembre de 2022.

b)Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas

De acuerdo con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo del 19 de julio de

2002, todas las sociedades que se rijan por el Derecho de un Estado miembro de la Unión Europea, y cuyos

títulos o valores coticen en un mercado regulado de alguno de los Estados que la conforman, deben presentar

sus cuentas anuales consolidadas correspondientes a los ejercicios que se iniciaron a partir del 1 de enero de

2005 conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, NIIF) que hayan sido

previamente adoptadas por la Unión Europea, (en adelante, NIIF-UE).

Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los principios y criterios

establecidos por las NIIF adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular

4/2017, de 27 de noviembre de 2017, sobre Normas de Información Financiera Pública y Reservada y Modelos

de Estados Financieros.

Durante los ejercicios 2021 y 2020, el Banco de España publicó las Circulares 6/2021, de 22 de diciembre,

2/2020 y 3/2020, de 11 de junio, por las que se modifica la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de

crédito, sobre Normas de Información Financiera Pública y Reservada y Modelos de Estados Financieros.

Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2022 del Grupo han sido formuladas por los

Administradores del Banco (en reunión de su Consejo de Administración de 22 de febrero de 2023) de acuerdo

con lo establecido por las Normas Internaciones de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea,

tomando en consideración la Circular 4/2017 del Banco de España y sus modificaciones posteriores, así como la

normativa mercantil aplicable al Grupo, aplicando los principios de consolidación, políticas contables y criterios

de valoración descritos en la Nota 2, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación

financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2022 y de los resultados de sus operaciones, de los ingresos y

gastos reconocidos, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo, consolidados, que se han

producido en el ejercicio 2022. Dichas cuentas anuales consolidadas han sido elaboradas a partir de los

registros de contabilidad mantenidos por el Banco y por cada una de las restantes entidades integradas en el

Grupo, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar las políticas contables y criterios

de valoración aplicados por el Grupo Santander Consumer Finance.

Las notas de las cuentas anuales consolidadas contienen información adicional a la presentada en el balance,

en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de ingresos y gastos reconocidos, en el estado total de

cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo, todos ellos consolidados. En ella se

suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados de forma clara, relevante, fiable y

comparable.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2021 fueron aprobadas por la Junta General de

Accionistas del Banco celebrada el 3 de marzo de 2022 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid. Las

cuentas anuales consolidadas del Grupo, las del Banco y las de casi la totalidad de las entidades integradas en

el Grupo del ejercicio 2022 se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de

Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales serán

aprobadas sin cambios significativos.

Adopción de nuevas normas e interpretaciones emitidas

Durante 2022 han entrado en vigor las siguientes modificaciones ya adoptadas por la Unión Europea:

•Modificación de la NIIF 3 Combinación de Negocios: con el objetivo de actualizar las referencias al marco

conceptual de la presentación de informes financieros y añadir una excepción para el reconocimiento de

pasivos y pasivos contingentes dentro del ámbito de aplicación de la NIC 37 Provisiones, Pasivos

Contingentes y Activos Contingentes y la CINIIF 21 Gravámenes. Las modificaciones también confirman

que un adquirente no debe reconocer los activos contingentes adquiridos en una combinación de

negocios. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.

•Modificación de la NIC 16 Inmovilizado material: prohíbe que una entidad deduzca del coste de un

elemento del inmovilizado material cualquier ingreso por la venta de productos terminados mientras que

la entidad está preparando dicho elemento para su uso previsto. También se clara que una entidad está

"comprobando si el activo funciona correctamente" cuando evalúa el rendimiento técnico y físico del

mismo. El rendimiento financiero del activo no se debe tener en cuenta para esta evaluación.

Adicionalmente, las entidades deben revelar por separado los importes de los ingresos y los gastos

relacionados con los artículos terminados que no son producto de las actividades ordinarias de la entidad.

Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.

•Modificación a la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes: se clarifica que los

costes directos del cumplimiento de un contrato incluyen tanto los costes incrementales del

cumplimiento del contrato como una asignación de otros costes directamente relacionados con el

cumplimiento de los contratos. Antes de reconocer una provisión separada para un contrato oneroso, la

entidad reconoce cualquier pérdida por deterioro que haya ocurrido en los activos utilizados en el

cumplimiento del contrato. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.

•Modificación de las NIIF Ciclo (2018-2020): introduce modificaciones menores, que son de aplicación a

partir de 1 de enero de 2022, a las siguientes normas:

•NIIF 9, Instrumentos financieros: aclara qué tasas deben incluirse en la prueba del 10% para la baja

de pasivos financieros.

•NIIF 16, Arrendamientos: modificación para eliminar la posible confusión en cuanto al tratamiento

de los incentivos al arrendamiento en la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos.

•NIIF 1, en relación a la adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información

Financiera, permite a las entidades que han medido sus activos y pasivos a los valores en libros

registrados en los libros de su matriz, medir también cualquier diferencia de conversión acumulativa

utilizando las cantidades reportadas por la matriz. Esta modificación también se aplicará a las

empresas asociadas y los negocios conjuntos que hayan adoptado la misma exención de la NIIF 1.

De la aplicación de las mencionadas modificaciones de las normas contables e interpretaciones, no se han derivado

efectos significativos en las cuentas anuales consolidadas de Grupo Santander Consumer Finance.

Asimismo, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, se encuentra en vigor las siguientes

normas cuya fecha efectiva es posterior a 31 de diciembre de 2022:

•NIIF 17, Contratos de seguro y modificaciones a la NIIF 17: nueva norma contable general para los

contratos de seguro, que incluye el reconocimiento, la medición, la presentación y la revelación de

información. Los contratos de seguro combinan características financieras y de prestación de servicios

que, en muchos casos, generan flujos de caja variables a largo plazo. Para el adecuado reflejo de los

mismos, la NIIF 17 combina la medición de los flujos futuros de caja con el registro del resultado del

contrato durante el periodo de prestación del servicio, presenta de manera separada los resultados

financieros de los resultados por la prestación del servicio y permite a las entidades, mediante la elección

de una opción de política contable, el reconocimiento de los resultados financieros en la cuenta de

resultados o en otro resultado integral. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2023 de forma

retrospectiva.

El Grupo ha llevado a cabo un proyecto de implantación de la NIIF17 con todas las entidades del Grupo y

ha elaborado una política contable que establece el criterio contable para el registro de contratos de

seguro.

Grupo Santander ha concluido el análisis sobre los efectos de esta nueva norma sin que se hayan

identificado impactos patrimoniales materiales en sus estados financieros consolidados.

•Modificación a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros: la modificación requiere que las empresas

revelen la información material sobre sus políticas contables en lugar de sus políticas contables

significativas. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2023.

•Modificación a la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores: la

modificación aclara cómo distinguir los cambios en las políticas contables, de aplicación generalmente

retrospectiva, de los cambios en las estimaciones contables, de aplicación generalmente prospectiva. Será

aplicable a partir del 1 de enero de 2023.

•Modificación a la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias: la modificación requiere que las empresas

reconozcan el impuesto diferido sobre las transacciones que, en el momento del reconocimiento inicial,

dan lugar a importes iguales de diferencias temporarias imponibles y deducibles. Además, las entidades

deberán reconocer activos por impuestos diferidos (en la medida en que sea probable que puedan ser

utilizados) y pasivos por impuestos diferidos al comienzo del primer período comparativo para todas las

diferencias temporarias deducibles e imponibles asociadas con:

•Activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento.

•Pasivos por desmantelamiento, restauración y similares, y los importes correspondientes reconocidos

como parte del coste de adquisición de los activos relacionados.

El efecto acumulativo de realizar estos ajustes se reconocerá en el epígrafe de ganancias acumuladas, o

en otro componente del patrimonio neto, según proceda. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2023.

Finalmente, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, se encontraban pendientes de

adopción por la Unión Europea las siguientes normas cuyas fechas efectivas de entrada en vigor son posteriores a

31 de diciembre de 2022:

•Clasificación de Pasivos, modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, considerando pasivos

no corrientes aquellos en los cuales la entidad tiene la posibilidad de diferir el pago en más de 12 meses

desde la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa.

Asimismo, durante el 2022 se ha incluido una modificación adicional a la NIC 1 sobre la clasificación de

pasivos con covenants como corrientes o no corrientes, especificando que los covenants que se deben cumplir

después de la fecha de reporte no afectan a la clasificación de los pasivos a dicha fecha, requiriendo además

desgloses sobre los mismos.

Deben aplicarse retrospectivamente de acuerdo con los requisitos normales de la NIC 8 Políticas Contables,

Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Serán aplicables a partir del 1 de enero de 2024.

•NIIF 16 Arrendamientos: el pasivo por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior requiere que

un arrendatario-vendedor mida con posterioridad los pasivos por arrendamiento que surgen de un leaseback

de manera que no reconozca ninguna cantidad por la ganancia o pérdida en relación con el derecho de uso.

Por otro lado, los nuevos requisitos no impiden que un vendedor-arrendatario reconozca en resultados

cualquier ganancia o pérdida relacionada con la terminación parcial o total de un arrendamiento. Será

aplicable, con carácter retrospectivo, a partir del 1 de enero del 2024.

Grupo Santander Consumer Finance está analizando actualmente los posibles efectos de estas nuevas normas e

interpretaciones.

En la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas se han aplicado todos los principios contables y criterios

de valoración que tienen un efecto significativo en los estados financieros consolidados del ejercicio 2022.

Estimaciones realizadas

Los resultados consolidados y la determinación del patrimonio consolidado son sensibles a los principios contables,

criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores del Grupo Santander Consumer Finance

para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas.

Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la nota 2.

En las cuentas anuales consolidadas se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por la alta dirección

de Grupo Santander Consumer Finance para cuantificar algunos de los activos,pasivos, ingresos, gastos y

compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones,realizadas en función de la mejor

información disponible, se refieren a:

1.Las pérdidas por deterioro de determinados activos financieros a valor razonable con cambios en otro

resultado global, activos no corrientes y grupo enajenables de elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta, activos financieros a coste amortizado, inversiones en negocios conjuntos y

asociados, activos tangibles y activos intangibles (véanse Notas 6, 7, 8, 10, 11, 12, 13, 14, 15 y 47);

2.Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-

empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (véanse Notas 2-r, 2-s y 21);

3.La vida útil de los activos tangibles e intangibles (véanse Notas 13 y 15);

4.La valoración de los fondos de comercio de consolidación (véase Nota 14);

5.El cálculo de las provisiones y la consideración de pasivos contingentes (véase Nota 21);

6.El valor razonable de determinados activos y pasivos no cotizados (véase notas 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 17, 18

y 19);

7.La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos y el gasto por impuesto de sociedades (véase

Notas 2-t y 22);

8.El valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en combinaciones de

negocios de acuerdo a la NIIF 3 (véase Nota 3).

Para la actualización de las estimaciones descritas anteriormente, la Dirección del Grupo ha tenido en cuenta el

escenario macroeconómico actual resultante del conflicto en Ucrania, así como el creciente nivel de inflación y

las dificultades en las cadenas de suministro, lo que está generando cierto impacto en la evolución económica y

es foco de seguimiento, y que genera incertidumbre en las estimaciones del Grupo. Por ello, la Dirección del

Grupo ha realizado una evaluación de la situación actual conforme a la mejor información disponible a la fecha,

desarrollando en las Notas de las principales estimaciones realizadas y los potenciales impactos del conflicto

de Ucrania y la situación macroeconómica en las mismas durante el periodo terminado el 31 de diciembre de

2022 (véase Notas 14, 22 y 47).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al cierre del

ejercicio 2022 considerado información actualizada a la fecha de formulación de estas cuentas anuales

consolidadas, pudiera ser que acontecimientos que, en su caso, tengan lugar en el futuro obliguen a

modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva

reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada.

c)Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2021 se presenta única y exclusivamente a

efectos comparativos con la información referida al ejercicio 2022 y, por consiguiente, no constituye las cuentas

anuales del Grupo del ejercicio 2021.

d)Principios de consolidación

i.Entidades dependientes

Se consideran “entidades dependientes” aquéllas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control; el

Banco controla una entidad cuando tiene poder sobre ésta y está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos

variables procedentes de implicación en la entidad participada y tiene la capacidad de influir en esos

rendimientos a través de su poder sobre la entidad participada. Esta situación se produce, con carácter general,

cuando el Banco posee, directa o indirectamente, más de la mitad de los derechos de voto de una entidad o, en

aquellas situaciones en las que, sin llegar a tener este porcentaje de participación existen acuerdos u otras

circunstancias que le otorgan el control.

Los estados financieros de las entidades dependientes se consolidan con las del Banco por aplicación del

método de integración global. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones efectuadas

entre las sociedades consolidadas se eliminan en el proceso de consolidación.

En el momento de la adquisición del control de una sociedad dependiente, sus activos, pasivos y pasivos

contingentes se registran a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Las diferencias positivas entre el

coste de adquisición y los valores razonables de los activos netos identificables adquiridos se reconocen como

fondo de comercio (véase Nota 14). Las diferencias negativas se imputan a resultados en la fecha de

adquisición.

Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Grupo se presenta en el capítulo “Intereses

minoritarios” (participaciones no dominantes) del balance consolidado (véase Nota 27). Los resultados del

ejercicio atribuidos a dichos intereses minoritarios se presentan en el capítulo “Resultado atribuible a intereses

minoritarios” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

La consolidación de los resultados generados por las sociedades adquiridas en un ejercicio se realiza tomando

en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de

ese ejercicio. Análogamente, la consolidación de los resultados generados por las sociedades de las cuales se

ha perdido el control en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período

comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha de enajenación.

En aquellas entidades que, sin tener la mayoría de los derechos de voto, fueran clasificadas como entidades

dependientes y, por tanto, se consolidaran en estas cuentas anuales consolidadas, sería consecuencia de la

existencia de acuerdos que afectan a las actividades relevantes de estas entidades que otorgan el poder al

Banco. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, no existen sociedades en las que el Grupo no tenga al menos el 50%

de los derechos de voto y que hayan sido consideradas como entidades del Grupo.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 no existen participaciones del Grupo en el capital de entidades

en las que el Banco mantenga más de la mitad de los derechos de voto y que no hayan sido consideradas como

empresas dependientes.

En el Anexo I de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de las sociedades

dependientes al 31 de diciembre de 2022.

ii.Participación en negocios conjuntos

Se consideran negocios conjuntos los que, no siendo entidades dependientes, están controlados conjuntamente

por dos o más entidades no vinculadas entre sí. Esto se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de

los cuales dos o más entidades (partícipes) participan en entidades o realizan operaciones o mantienen activos

de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte requiere el

consentimiento unánime de todos los partícipes.

En las cuentas anuales consolidadas, los negocios conjuntos se valoran por el “método de la participación”; es

decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez

considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de

transacciones con un negocio conjunto, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje

de participación del Grupo en su capital.

En el Anexo II de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de los negocios

conjuntos al 31 de diciembre de 2022.

iii.Entidades asociadas

Son entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no

control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al

20% de los derechos de voto de la entidad participada.

En las cuentas anuales consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el “método de la participación”; es

decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez

considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de

transacciones con una entidad asociada, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje

de participación del Grupo en su capital.

En el Anexo II de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de las entidades

asociadas al 31 de diciembre de 2022.

iv.Entidades estructuradas

En aquellos casos en los que el Grupo constituye entidades, o participa en ellas, con el objeto de permitir el

acceso a sus clientes a determinadas inversiones, o para la transmisión de riesgos u otros fines, también

denominadas entidades estructuradas ya que los derechos de voto o similares no son el factor decisivo para

decidir quién controla la entidad, se determina, de acuerdo con criterios y procedimientos internos y

considerando lo establecido en la normativa de referencia, si existe control, tal y como se ha descrito

anteriormente y por tanto si deben ser o no objeto de consolidación. En concreto, para aquellas entidades en las

que resulta de aplicación (fondos de inversión y fondos de pensiones, principalmente), el Grupo analiza los

siguientes factores:

–Porcentaje de participación mantenido por el Grupo, estableciéndose de forma general el 20% como

umbral.

–Identificación del gestor del fondo, verificando si es una sociedad controlada por el Grupo ya que este

aspecto podría afectar a la capacidad de dirigir las actividades relevantes.

–Existencia de acuerdos y/o pactos entre inversores que puedan hacer que la toma de decisiones requiera la

participación conjunta de éstos, no siendo en dicho caso el gestor del fondo quien toma las decisiones.

–Existencia de derechos de exclusión actualmente ejercitables (posibilidad de quitar al gestor de su puesto)

ya que la existencia de estos derechos puede ser una limitación al poder del gestor sobre el fondo,

concluyendo que el gestor actúa como un agente de los inversores.

–Análisis del régimen de retribuciones del gestor del fondo, considerando que un régimen de retribución

proporcional al servicio prestado no crea, generalmente, una exposición de tal importancia como para

indicar que el gestor esté actuando como principal. Por el contrario, si la retribución no está acorde con el

servicio prestado podría dar lugar a una exposición tal, que llevara al Grupo a una conclusión diferente.

Entre las entidades estructuradas también se encuentran los denominados fondos de titulización de activos, los

cuales son consolidados en aquellos casos en que, estando expuestas a rendimientos variables, se determina

que el Grupo ha mantenido el control.

La exposición asociada a entidades estructuradas no consolidadas no es significativa en relación los estados

financieros consolidados del Grupo.

En el Anexo I se presenta, entre otra información, las entidades estructuradas (Fondos de Titulización de

Activos) que son objeto de consolidación en estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2022.

v.Combinaciones de negocios

Se consideran combinaciones de negocios aquellas operaciones mediante las cuales se produce la unión de dos

o más entidades o unidades económicas en una única entidad o grupo de sociedades.

Aquellas combinaciones de negocios realizadas por las que el Grupo adquiere el control de una entidad o

negocio se registran contablemente de la siguiente manera:

–El Grupo procede a estimar el coste de la combinación de negocios, que normalmente se corresponderá con

la contraprestación entregada, definido como el valor razonable de los activos entregados, de los pasivos

incurridos y de los Instrumentos de patrimonio emitidos, en su caso, por la entidad adquirente. No forman

parte del coste de la combinación de negocio los gastos relacionados con la misma, entre otros, los

honorarios satisfechos a los auditores que intervengan en la transacción, los asesores legales, bancos de

inversión y otros consultores. En caso de que, con anterioridad a la combinación de negocios, el Grupo

mantuviese alguna inversión en el capital de la entidad adquirida, se procede a valorar esta participación a

su valor razonable, registrando las diferencias entre dicho valor razonable y el valor neto contable a la

fecha de la combinación de negocios con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, pasando a

formar esta inversión valorada a su valor razonable parte del coste de la combinación de negocio.

–Se estima el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad o negocio

adquirido, incluidos aquellos activos intangibles identificados en la combinación de negocios que pudiesen

no estar registrados por la entidad adquirida, los cuales se incorporan al balance consolidado por dichos

valores, así como el importe de los intereses minoritarios (participaciones no dominantes) y el valor

razonable de las participaciones previas en la adquirida.

–La diferencia entre dichos conceptos se registra de acuerdo a lo indicado en el apartado k) de esta Nota 2 en

el caso de que sea positiva. En el caso que dicha diferencia sea negativa, se registra en el capítulo Fondo de

Comercio negativo reconocido en resultados de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

El fondo de comercio solo se registra una vez al adquirir el control de un negocio.

vi.Cambios en los niveles de participación mantenidos en sociedades dependientes

Las adquisiciones y enajenaciones que no dan lugar a un cambio de control se contabilizan como operaciones

patrimoniales en 'Otra reservas', no reconociendo pérdida ni ganancia alguna en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada y no volviendo a valorar el fondo de comercio inicialmente reconocido. La diferencia

entre la contraprestación entregada o recibida y la disminución o aumento de los intereses minoritarios,

respectivamente, se reconoce en reservas.

Igualmente, cuando se pierde el control de una sociedad dependiente, los activos, pasivos e intereses

minoritarios, así como otras partidas que pudieran estar reconocidas en 'Otro resultado global acumulado' de

dicha sociedad se dan de baja del balance consolidado, registrando el valor razonable de la contraprestación

recibida así como de cualquier inversión remanente. La diferencia entre estos importes se reconoce en la cuenta

de pérdidas y ganancias consolidada.

vii.Adquisiciones y retiros

En la Nota 3 de esta memoria consolidada se facilita información sobre las adquisiciones y enajenaciones de

participaciones más significativas que han tenido lugar en los ejercicios 2022 y 2021.

e)Recursos propios y gestión del capital

La gestión del capital del Banco y del Grupo debe entenderse en el marco de la gestión que realiza el Grupo

Santander en el que se integran (véase Nota 1-a). La gestión de capital dentro del Grupo Santander se realiza a

dos niveles: regulatorio y económico.

El objetivo es asegurar la solvencia del Grupo Santander, garantizando la suficiencia de capital económico así

como el cumplimiento con los requerimientos regulatorios, al tiempo que el uso eficiente del capital.

Para ello, periódicamente se generan, analizan y reportan a los órganos de gobierno relevantes las cifras de

capital regulatorio y económico así como sus métricas asociadas RORWA (Return on Risk-Weighted Assets),

RORAC (Return on Risk-Adjusted Capital) y creación de valor de cada unidad de negocio.

Asimismo, en el marco del proceso de autoevaluación del capital (para cumplir con el requerimiento del Pilar II

de Basilea), el Grupo Santander utiliza un modelo de medición de capital económico con el objetivo de asegurar

la suficiencia del capital disponible para soportar todos los riesgos de su actividad bajo distintos escenarios

económicos, y con el nivel de solvencia decidido por el Grupo Santander, al tiempo que se evalúa también en

los distintos escenarios el cumplimiento con los ratios de capital regulatorio en los distintos escenarios.

Para poder gestionar adecuadamente el capital del Grupo Santander es fundamental presupuestar y analizar

las necesidades futuras, anticipándose a los diferentes momentos del ciclo económico. Las proyecciones de

capital regulatorio y económico toman como base la información presupuestaria (balance, cuenta de

resultados, etc.) y los escenarios macroeconómicos, definidos por el servicio de estudios del Grupo Santander.

En función de estas estimaciones se planifican medidas de gestión (emisiones, titulizaciones, etc.) necesarias

para alcanzar los objetivos de capital.

También se simulan determinados escenarios de estrés para evaluar la disponibilidad de capital ante

situaciones adversas. Estos escenarios se fijan a partir de variaciones bruscas en variables macroeconómicas

(PIB, tipos de interés, precio de la vivienda, etc.) que reflejen crisis históricas que puedan volver a acontecer o

situaciones de estrés plausibles aunque improbables.

A continuación, se hace una breve descripción del marco regulatorio al que está sujeto el Grupo en términos de

capital:

El 26 de junio de 2013 se incorporó el marco legal de Basilea III al ordenamiento europeo a través de la

Directiva 2013/36 (en adelante CRD IV), que deroga las Directivas 2006/48 y 2006/49, y del Reglamento

575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (en

adelante CRR).

La CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia

de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario mediante el Real Decreto ley 84/2015 y la

Circular 2/2016 de Banco de España, que completa su adaptación al ordenamiento jurídico español.

La CRR, de aplicación inmediata en cada país europeo, contempla un calendario de implantación gradual que

permite una adaptación progresiva a los nuevos requerimientos en la Unión Europea en lo relativo a

instrumentos de capital AT1 y T2. Dichos calendarios han sido incorporados a la regulación española mediante

la Circular 2/2014 de Banco de España afectando tanto a las nuevas deducciones, como a aquellas emisiones y

elementos de fondos propios que con esta nueva regulación dejan de ser elegibles como tales.

En 2014 entró en vigor la normativa conocida como Basilea III, la cual estableció nuevos estándares mundiales

de capital, liquidez y apalancamiento para las entidades financieras.

Desde el punto de vista de capital, Basilea III redefinió lo que se considera como capital disponible en las

entidades financieras (incluyendo nuevas deducciones y elevando las exigencias de los instrumentos de

patrimonio computables), elevó los mínimos de capital requeridos, exigió que las entidades financieras dotasen

excesos de capital (buffers de capital) y añadió nuevos requerimientos en los riesgos considerados.

En Europa, Basilea III se implantó a través de la Directiva 2013/36/UE (CRD IV) y el Reglamento 575/2013

(CRR). La CRD IV se traspuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y

solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario contenido en el Real Decreto

84/2015. El CRR es de aplicación directa en los Estados Miembros de la UE y por ende deroga la normativa

nacional referente a los requerimientos mínimos de capital existente con anterioridad a su entrada en vigor.

Adicionalmente estas normas están sujetas a desarrollos normativos encargados a la European Banking

Authority (EBA).

El 27 de diciembre de 2017 se publicó el Reglamento 2017/2395 que modificó la CRR en lo referente a las

disposiciones transitorias para mitigar el impacto de la introducción de la NIIF 9, que tuvo lugar el 1 de enero de

2018. No obstante, como consecuencia de la crisis sanitaria covid-19, el 24 de Junio de 2020, la Comisión

Europea publicó el Reglamento (UE) 2020/873 que modifica al anterior en lo relativo a los ajustes transitorios

derivados de la aplicación de la normativa contable NIIF 9.

Las novedades regulatorias introducidas en el nuevo reglamento se centran principalmente en el enfoque

dinámico y la ampliación del phase-in hasta el año 2024 con el objetivo de mitigar el impacto del aumento del

volumen de provisiones. En cuanto al modo de determinar su impacto hay que tener en cuenta el enfoque

estático y dinámico.

En lo que respecta al enfoque estático, correspondería aplicar el factor del 0,7 previsto para el año 2020

mientras que para los enfoques dinámicos habrá que distinguir entre:

–Enfoque dinámico 1: mide la evolución de las provisiones no default desde la fecha de primera aplicación de

NIIF 9 (1 de enero de 2018) hasta la fecha de reporte (1 de enero de 2020), manteniendo los factores de

phase-in durante 5 años (2018-2022) previstos en el anterior Reglamento.

–Enfoque dinámico 2: mide la evolución de las provisiones no default desde el 1 de enero de 2020 hasta la

fecha de reporte, aplicando nuevos factores de phase-in actualizados hasta el año 2024.

El principal objetivo de esta modificación fue aislar el efecto de aumento de provisiones no default que ha

producido la crisis sanitaria COVID-19 y con ello no perjudicar el capital de máxima calidad de las entidades de

crédito.

Adicionalmente, el día 28 de diciembre de 2017 se publicaron los Reglamentos 2017/2401 y 2017/2402, que

incorporaron el nuevo marco de titulizaciones. El primer Reglamento establece una nueva metodología de

cálculo de requerimientos de capital para titulizaciones así como un periodo transitorio que finalizó el pasado

31 de diciembre de 2019, mientras que el segundo Reglamento estableció una tipología de titulización STS que

por sus características (‘simple, transparent and standardised’, por sus siglas en inglés) recibe un tratamiento

preferencial en términos de unos menores requerimientos de capital.

Con respecto a las exposiciones dudosas (Non Performing Exposures o NPEs), han sido publicadas normas con

el objetivo de aplicar el “Plan de acción para hacer frente a los préstamos dudosos en Europa”, publicado por el

Consejo Europeo en julio de 2017. Las más relevantes son las siguientes:

–Expectativa supervisora del BCE para abordar el stock de NPEs mediante dotación de provisiones,

–Guía del Banco Central Europeo sobre préstamos dudosos para entidades de crédito, publicada en marzo de

2017: en el apéndice de esta Guía, publicado en marzo de 2018, se establecen calendarios con expectativas

supervisoras cuantitativas de dotación de provisiones de este tipo de exposiciones. Aplicable a exposiciones

originadas antes del 26 de abril de 2019 y que se hayan convertido en NPE a partir del 1 de abril de 2018. Su

incumplimiento podría implicar un mayor recargo por Pilar2.

– Modificación del CRR mediante el Reglamento 2019/630 en lo que respecta a la cobertura mínima de

pérdidas derivadas de exposiciones dudosas (Backstop prudencial), publicado en abril de 2019: este

Reglamento incluye calendarios de requerimientos cuantitativos de provisión mínima de NPEs. Aplica a

NPEs originados después del 26 de abril de 2019 y su incumplimiento produciría una deducción en el CET1

de las entidades.

i.Plan de despliegue de modelos avanzados y autorización supervisora

El Grupo Santander Consumer Finance, siguiendo las políticas del Grupo Santander, continua con su propuesta

de adoptar, de forma progresiva durante los próximos años, el enfoque avanzado de modelos internos (AIRB)

para la práctica totalidad de los bancos del Grupo, hasta cubrir un porcentaje de exposición neta de la cartera

crediticia superior al 90%. El compromiso asumido ante el supervisor sigue implicando la adaptación de los

modelos avanzados en los mercados clave donde está presente.

Con este objetivo el Grupo ha continuado durante el ejercicio 2022 con el proyecto de implantación gradual de

las plataformas tecnológicas y desarrollos metodológicos necesarios que van a permitir la progresiva aplicación

de los modelos internos avanzados para el cálculo de capital regulatorio en el resto de las unidades del Grupo.

El Grupo cuenta con la autorización supervisora para el uso de enfoques avanzados para el cálculo de

requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito para la matriz y principales entidades filiales de

España, determinadas carteras en Alemania, Países Nórdicos (Suecia, Finlandia, Noruega) y Francia.

En cuanto a riesgo operacional, el Grupo utiliza actualmente el enfoque estándar de cálculo de capital

regulatorio previsto en la CRR.

f)Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución

El Banco y otras entidades consolidadas están integradas en el Fondo de Garantía de Depósitos, Fondos de

Resolución nacionales u Organismos equivalentes de sus respectivos países.

i.Fondo de Garantía de Depósito

El Fondo de Garantía de Depósitos (“FGD”), establecido por el Real Decreto – Ley 16/2011, de 14 de octubre,

por el que se crea el FGD, que fue modificado de acuerdo con la redacción dada por la Disposición Final Décima

de la Ley 11/2015, de 18 de junio, de Recuperación y Resolución de entidades de crédito y empresas de

servicios de inversión (en vigor desde el 20 de junio de 2015). Esta Ley transpone al ordenamiento jurídico

español la Directiva 2014/49/UE de 16 de abril, relativa a los sistemas de garantías de depósitos. La aportación

anual a realizar por las entidades a este fondo es determinada por la Comisión Gestora del FGD, y consiste en la

contribución en función de los depósitos garantizados de cada entidad corregida por su perfil de riesgo, que

incluye la fase del ciclo económico y el impacto de las aportaciones procíclicas, según el apartado 3 del artículo

6 del Real Decreto–Ley 16/2011.

La finalidad del FGD es garantizar los depósitos en entidades de crédito hasta el límite contemplado en dicho

Real Decreto-Ley. Para cumplir con sus objetivos, el FGD se nutre de las mencionadas aportaciones anuales, las

derramas que el Fondo realiza entre las entidades adheridas al mismo y de los recursos captados en los

mercados de valores, préstamos y cualesquiera otras operaciones de endeudamiento.

Teniendo en cuenta lo anterior y para reforzar el patrimonio del FGD, el Real Decreto-Ley 6/2013 de 22 de

marzo, de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras medidas de

carácter financiero, estableció una derrama equivalente al 3 por mil de los depósitos de las entidades al 31 de

diciembre de 2012. Esta derrama se hace efectiva en dos tramos:

i.Dos quintas partes a satisfacer en el plazo de veinte días hábiles desde el 31 de diciembre de 2013.

ii.Tres quintas partes a satisfacer en un plazo máximo de siete años y de acuerdo al calendario de pagos que

fijase la Comisión Gestora del FGD.

En la memoria individual del Banco integrante de sus cuentas anuales del ejercicio 2022 puede encontrarse

información adicional sobre las aportaciones de este tipo realizadas por el Banco en los ejercicios 2022 y 2021.

ii.Fondo Único de Resolución

En marzo de 2014, el Parlamento y el Consejo Europeo lograron un acuerdo político para la creación del

segundo pilar de la unión bancaria, el Mecanismo Único de Resolución (“MUR”). El principal objetivo del MUR es

garantizar que las quiebras bancarias que puedan suceder en un futuro en la unión bancaria se gestionen de

forma eficiente, con costes mínimos para el contribuyente y la economía real. El ámbito de actuación del MUR

es idéntico al del MUS, es decir, una autoridad central, la Junta Única de Resolución (“JUR”), es la responsable

final de la decisión de iniciar la resolución de un banco, mientras que la decisión operativa se aplicará en

cooperación con las autoridades nacionales de resolución. La JUR inició su trabajo como organismo autónomo

de la UE el 1 de enero de 2015.

Las normas que rigen la unión bancaria tienen por objeto asegurar que sean, en primer lugar, los bancos y sus

accionistas quienes financien las resoluciones y, si es necesario, también parcialmente los acreedores de la

entidad. No obstante, también se dispondrá de otra fuente de financiación a la que se podrá recurrir si las

contribuciones de los accionistas y las de los acreedores de la entidad no son suficientes. Se trata del Fondo

Único de Resolución (“FUR”), que administra la JUR. La normativa establece que los bancos abonarán las

contribuciones al FUR a lo largo de ocho años.

En este sentido, el 1 de enero de 2016, entró en funcionamiento el FUR, que ha sido implantado por el

Reglamento (UE) nº 806/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo. La competencia del cálculo de las

aportaciones que deben realizar las entidades de crédito y empresas de inversión al FUR corresponde a la JUR.

Estas aportaciones se basan, a partir del ejercicio 2016, en: (a) una aportación a tanto alzado (o contribución

anual base), a prorrata con respecto a los pasivos totales, con exclusión de los fondos propios, los depósitos

garantizados de todas las entidades autorizadas en el territorio de los estados miembros participantes; y (b)

una aportación ajustada al riesgo, que se basará en los criterios establecidos en el artículo 103, apartado 7, de

la Directiva 2014/59/UE, teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad, sin crear distorsiones entre

estructuras del sector bancario de los estados miembros. El importe de esta aportación se devenga a partir del

ejercicio 2016, de manera anual.

El importe devengado por las aportaciones a ambos fondos al 31 de diciembre de 2022 ascendió a un importe

de 81.891 miles de euros (al 31 de diciembre de 2021 ascendió a un importe de 82.156 miles de euros),

habiéndose incluido en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase

Nota 38).

iii.Fondo de Resolución Nacional

En el ejercicio 2015 se publicó el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolló la Ley

11/2015, de 18 de junio, de Recuperación y Resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de

inversión, y por el que se modificó el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondos de Garantía de

Depósitos de entidades de crédito. La mencionada Ley 11/2015 regula la creación del Fondo de Resolución

Nacional, cuyos recursos financieros deberían alcanzar, antes del 31 de diciembre de 2024, el 1% del importe

de los depósitos garantizados, mediante aportaciones de las entidades de crédito y las empresas de servicios

de inversión establecidas en España. El detalle de la forma de cálculo de las aportaciones a este Fondo se

regula por el Reglamento Delegado (UE) 2015/63 de la Comisión de 21 de octubre de 2014 y es calculada por el

Fondo de Resolución Ordenada Bancaria (“FROB”), sobre la base de la información aportada por cada entidad.

El gasto incurrido por la aportación realizada por el Banco al Fondo de Resolución Nacional en España en el

ejercicio 2022, ha ascendido a 451 miles de euros (535 miles de euros en el ejercicio 2021), se encuentra

registrado en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (véase

Nota 38).

g)Impacto medioambiental

Dadas las actividades a las que se dedican las sociedades del Grupo, estas no tienen responsabilidades, gastos,

activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación

con el patrimonio, la situación financiera y los resultados, consolidados, del mismo. Por este motivo, no se

incluyen desgloses específicos en la presente memoria consolidada respecto a información de cuestiones

medioambientales.

h)Hechos posteriores

Con posterioridad al cierre del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 y hasta la fecha de

formulación de estás Cuentas Anuales Consolidadas de dicho ejercicio no ha ocurrido ningún hecho que afecte o

modifique significativamente la información contenida en las mismas.

No obstante, existen dos eventos a destacar:

–El 28 de diciembre de 2022 se ha publicado en España la Ley por la que se establece un gravamen

temporal sobre las entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito (ver nota 22 para

más detalles). El impacto contabilizado en el ejercicio 2023 no es material en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada.

–A 31 de diciembre de 2022, SCF S.A. presenta en su balance depósitos tomados a su matriz Banco

Santander S.A. por un importe de 6.050 millones de euros, que constituyen parte de la financiación

estructural de la entidad (Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos- nota 17).

Durante el mes de enero de 2023 Banco Santander S.A. ha cancelado anticipadamente un total de

5.250 millones de euros que formaban parte de dicha financiación, que a su vez SCF S.A. ha sustituido

íntegramente por depósitos tomados a Openbank S.A, entidad 100% participada por Banco Santander

S.A.

2.Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados

En la preparación de las cuentas anuales consolidadas se han aplicado los siguientes principios y políticas contables

y criterios de valoración:

a)Transacciones en moneda extranjera

i.Moneda de presentación

La moneda funcional y de presentación del Banco es el euro. Asimismo, la moneda de presentación del Grupo

es el euro.

ii.Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera

La conversión a euros de los saldos en moneda extranjera se realiza en dos fases consecutivas:

–Conversión de la moneda extranjera a la moneda de presentación (moneda del entorno económico principal

en el que opera la entidad); y

–Conversión a euros de los saldos mantenidos en las monedas funcionales de las entidades cuya moneda

funcional no es el euro.

iii.Conversión de la moneda extranjera a la moneda de presentación

Las transacciones en moneda extranjera realizadas por las entidades consolidadas (o valoradas por el método

de la participación) no radicadas en países de la Unión Monetaria se registran inicialmente en sus respectivas

monedas. Posteriormente, se convierten los saldos monetarios en moneda extranjera a sus respectivas

monedas funcionales utilizando el tipo de cambio del cierre del ejercicio.

Asimismo:

–Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda de presentación al tipo

de cambio de la fecha de su adquisición.

–Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten al tipo de cambio de la fecha en

que se determinó tal valor razonable.

–Los ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio medios del período para todas las operaciones

pertenecientes al mismo. En la aplicación de dicho criterio el Grupo considera si durante el ejercicio se han

producido variaciones significativas en los tipos de cambio que, por su relevancia sobre las cuentas en su

conjunto, hiciesen necesaria la aplicación de tipos de cambio a la fecha de la transacción en lugar de dichos

tipos de cambio medios.

–Las operaciones de compraventa a plazo de divisas contra divisas y de divisas contra euros que no cubren

posiciones patrimoniales se convierten a los tipos de cambio establecidos en la fecha de cierre del ejercicio

por el mercado de divisas a plazo para el correspondiente vencimiento.

iv.Conversión a euros de las monedas funcionales

Los saldos de las cuentas anuales de las entidades consolidadas (o valoradas por el método de la participación)

cuya moneda funcional es distinta del euro se convierten a euros de la siguiente forma:

–Los activos y pasivos, por aplicación del tipo de cambio al cierre del ejercicio.

–Los ingresos y gastos, aplicando los tipos de cambio medios del ejercicio.

–El patrimonio neto, a los tipos de cambio históricos.

v.Registro de las diferencias de cambio

Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos denominados en moneda extranjera a la

moneda de presentación se registran, generalmente, por su importe neto, en el capítulo Diferencias de cambio,

netas, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, a excepción de las diferencias de cambio producidas

en instrumentos financieros clasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, las cuales

se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada sin diferenciarlas del resto de variaciones que

pueda sufrir su valor razonable, y las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor

razonable se ajusta con contrapartida en patrimonio neto, que se registran en el epígrafe Otro resultado global

acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión en divisas, excepto las

diferencias en cambio de instrumentos de patrimonio, en las cuales se ha elegido la opción de

irrevocablemente, valorarse a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, que se

reconocen en el capítulo Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados -

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en

otro resultado global (véase Nota 26).

Las diferencias de cambio que se producen al convertir a euros los estados financieros denominados en las

monedas funcionales de las entidades cuya moneda funcional es distinta del euro se registran en el epígrafe de

patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión

de divisas del balance consolidado, mientras que las que tienen su origen en la conversión a euros de los

estados financieros de entidades valoradas por el método de la participación se registran formando parte del

saldo del epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en

resultados y Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Participación en otros ingresos y gastos

reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas hasta la baja en balance del elemento al cual

corresponden, en cuyo momento se registrarán en resultados.

Las diferencias de cambio que se producen debido a ganancias o pérdidas actuariales al convertir a euros los

estados financieros denominados en las monedas funcionales de las entidades cuya moneda funcional es

distinta del euro se registran en el epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado - Elementos que no

se reclasificarán en resultados - Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones

definidas (véase Nota 21).

vi.Entidades radicadas en países con altas tasas de inflación

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, ninguna de las monedas funcionales de las entidades consolidadas y

asociadas, radicadas en el extranjero, correspondía a economías consideradas altamente inflacionarias según

los criterios establecidos al respecto por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por

la Unión Europea. Consecuentemente, al cierre contable de los tres últimos ejercicios no ha sido preciso ajustar

los estados financieros de ninguna entidad consolidada o asociada para corregirlos de los efectos de la

inflación.

vii.Exposición al riesgo de tipo de cambio

El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 asciende a 20.296 millones de euros y 12.221 millones de euros, respectivamente

(20.136 millones de euros y 13.183 millones de euros, respectivamente, al cierre del ejercicio 2021) –véase

Nota 44.b–. El 98,80% (98,90% al 31 de diciembre de 2021) del activo en moneda extranjera y el 100% (100 %

al 31 de diciembre de 2021) del pasivo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2022, aproximadamente el

99,2%, corresponde a coronas noruegas y libra esterlina. El resto son, en su práctica totalidad, otras divisas

cotizadas en el mercado español. El efecto que se produciría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y

en el patrimonio neto consolidado por variaciones porcentuales de un 1% de las distintas monedas extranjeras

en las que el Grupo mantiene saldos relevantes, considerando las coberturas del riesgo de tipo de cambio

establecidas por el Grupo a este respecto, sería poco significativo.

b)Definiciones y clasificación de los instrumentos financieros

i.Definiciones

Un “instrumento financiero” es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y,

simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Un instrumento de capital o de patrimonio neto es un negocio jurídico que evidencia una participación residual

en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

Un “derivado financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una

variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero

o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en

relación a la que habría que realizar en otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en

las condiciones de mercado, y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

Los “instrumentos financieros híbridos” son contratos que incluyen, simultáneamente, un contrato principal

diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es

individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido

varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente.

Los instrumentos financieros compuestos son contratos que para su emisor generan simultáneamente un

pasivo financiero y un instrumento de capital propio (como, por ejemplo, las obligaciones convertibles que

otorgan a su tenedor el derecho a convertirlas en instrumentos de patrimonio de la entidad emisora).

Las participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias computables a efectos

de recursos propios como capital de nivel 1 adicional (Additional Tier 1) (“PPCC”) – participaciones perpetuas,

con posibilidad de compra por el emisor en determinadas circunstancias, cuya remuneración es discrecional, y

que serán convertidas en un número variable de acciones ordinarias de nueva emisión en caso de que el Banco

o su grupo consolidable presentasen una ratio de capital inferior a un determinado porcentaje (trigger event),

tal y como ambos términos se definen en los correspondientes folletos de emisión - son contabilizadas por el

Grupo como instrumentos compuestos. El componente de pasivo refleja la obligación del emisor de entregar un

número variable de acciones y el componente de patrimonio refleja la discrecionalidad del emisor para pagar

los cupones asociados. Para realizar la asignación inicial, el Grupo estima el valor razonable del pasivo como el

importe que tendría que entregar si el trigger event se produjese inmediatamente, por lo que el componente de

patrimonio, calculado como el importe residual, asciende a cero. Debido a la mencionada discrecionalidad en el

pago de los cupones, los mismos se deducen directamente del patrimonio.

Asimismo, las obligaciones perpetuas contingentemente amortizables (PPC), con posibilidad de compra por el

emisor en determinadas circunstancias, cuya remuneración es discrecional, y que serán amortizados, total o

parcialmente, de forma permanente, en caso de que el Banco o su grupo consolidable presentasen una ratio de

capital inferior a un determinado porcentaje (trigger event), tal y como se define en los correspondientes

folletos de emisión, son contabilizadas por el Grupo como instrumentos de patrimonio.

Las operaciones señaladas a continuación no se tratan, a efectos contables, como instrumentos financieros:

–Las inversiones en negocios conjuntos y asociadas en negocios conjuntos y entidades asociadas (véase Nota

12).

–Los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de planes de prestación para los empleados

(véase Nota 21).

–Los derechos y obligaciones surgidos de los contratos de seguro.

–Los contratos y obligaciones relativos a remuneraciones para los empleados basadas en instrumentos de

patrimonio propio (véase nota 8).

ii.Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración

Los activos financieros se presentan agrupados dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a

efectos de su gestión y valoración, salvo que deban presentarse como “Activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”, o correspondan a “Efectivo,

saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista”, “Derivados – contabilidad de coberturas” o

“Inversiones en negocios conjuntos y asociadas”, en cuyo caso, se muestran de forma independiente.

El criterio de clasificación de los activos financieros depende tanto del modelo de negocio para su gestión como

de las características de sus flujos contractuales.

Los modelos de negocio del Grupo hacen referencia a la forma en que éste gestiona sus activos financieros para

generar flujos de efectivo. Para la definición de los mismos, el Grupo tiene en cuenta los siguientes factores:

–Cómo se evalúan e informa al respecto al personal clave de la gerencia sobre el rendimiento del modelo de

negocio y los activos financieros mantenidos en el modelo de negocio.

–Los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros mantenidos en el

modelo de negocio) y, en concreto, la forma en que se gestionan dichos riesgos.

–Cómo se retribuye a los gestores del negocio.

–La frecuencia y el volumen de ventas en ejercicios anteriores, así como las expectativas de ventas futuras.

El análisis de las características de los flujos contractuales de los activos financieros requiere la evaluación de la

congruencia de dichos flujos con un acuerdo básico de préstamo. El Grupo determina si los flujos de efectivo

contractuales de sus activos financieros son sólo pagos del principal e intereses sobre el importe del principal

pendiente al inicio de la transacción. Dicho análisis tiene en consideración cuatro factores (rendimiento,

cláusulas, productos vinculados contractualmente y divisas). En este sentido, entre los juicios más significativos

empleados por el Grupo en la realización de este análisis, se incluyen los siguientes:

•El rendimiento del activo financiero, en concreto en los casos de ajuste periódico de tipo de interés en los que

no coincide el plazo del tipo de interés de referencia con la frecuencia del ajuste. En estos casos, se realiza una

evaluación con el fin de determinar si los flujos de efectivo contractuales difieren significativamente o no de los

flujos sin esta modificación del valor temporal del dinero, estableciendo un nivel de tolerancia del 2%.

•Las cláusulas contractuales que pueden modificar los flujos de efectivo del activo financiero, para lo que se

analiza la estructura de los flujos de efectivo antes y después de la activación de dichas cláusulas.

•Los activos financieros cuyos flujos de efectivo tienen diferente prioridad en el pago debido a una vinculación

contractual a activos subyacentes (como por ejemplo titulizaciones) requieren por parte del Grupo un análisis

“look-through” de manera que se revise que tanto el activo financiero como los activos subyacentes son

únicamente pagos de principal e intereses, y que la exposición al riesgo de crédito del conjunto de activos

subyacentes pertenecientes al tramo analizado es menor o igual que la exposición al riesgo de crédito del

conjunto de activos subyacentes del instrumento.

En base a lo anterior, el activo se puede medir a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro

resultado global o a valor razonable con cambios en el resultado del periodo. La NIIF9 establece además la

opción de designar un instrumento a valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce

significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría

contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las

ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes. El Grupo utiliza los siguientes criterios para la

clasificación de instrumentos de deuda:

•Coste amortizado: instrumentos financieros bajo un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los

flujos de principal e intereses, sobre los que no existen ventas significativas no justificadas y el valor

razonable no es un elemento clave en la gestión de estos activos y las condiciones contractuales dan

lugar a flujos de efectivo en fechas específicas, que son solamente pagos de principal e intereses sobre

el importe de principal pendiente. En este sentido, se consideran ventas no justificadas aquellas

distintas a las relacionadas con un aumento del riesgo de crédito del activo, necesidades de financiación

no previstas (escenarios de estrés de liquidez). Adicionalmente, las características de sus flujos

contractuales representan sustancialmente un “acuerdo básico de financiación”.

•Valor razonable con cambios en otro resultado global: instrumentos financieros englobados en un

modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza a través del cobro de los flujos de principal e intereses y la

venta de dichos activos, siendo el valor razonable un elemento clave en la gestión de estos activos.

Adicionalmente, las características de sus flujos contractuales representan sustancialmente un

“acuerdo básico de financiación”.

•Valor razonable con cambios en el resultado del periodo: instrumentos financieros incluidos en un

modelo de negocio cuyo objetivo no se alcanza a través de los mencionados anteriormente, siendo el

valor razonable un elemento clave en la gestión de estos activos, e instrumentos financieros cuyas

características de sus flujos contractuales no representan sustancialmente un “acuerdo básico de

financiación”. En este apartado se englobarían las carteras clasificadas en los epígrafes de “Activos

financieros mantenidos para negociar”, “Activos financieros no destinados a negociación valorados

obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados” y “Activos financieros designados a

valor razonable con cambios en resultados”.

Los instrumentos de capital se contabilizan bajo NIIF 9 a valor razonable con cambios en el resultado salvo que

el Grupo opte, en el caso de activos que no sean de trading, por clasificarlos de manera irrevocable a valor

razonable con cambios en otro resultado global.

iii.Clasificación de los activos financieros a efectos de presentación

Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en el balance

consolidado, en las siguientes partidas:

–Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista: saldos en efectivo y saldos

deudores con disponibilidad inmediata con origen en depósitos mantenidos en bancos centrales y entidades

de crédito.

–Préstamos y anticipos: saldos deudores de todos los créditos o préstamos concedidos por el Grupo salvo los

instrumentados en valores, derechos de cobro de las operaciones de arrendamiento financiero así como

otros saldos deudores de naturaleza financiera a favor del Grupo, tales como cheques a cargo de entidades

de crédito, saldos pendientes de cobro de las cámaras y organismos liquidadores por operaciones en bolsa

y mercados organizados, las fianzas dadas en efectivo, los dividendos pasivos exigidos, las comisiones por

garantías financieras pendientes de cobro y los saldos deudores por transacciones que no tengan su origen

en operaciones y servicios bancarios como el cobro de alquileres y similares. Se clasifican en función del

sector institucional al que pertenezca el deudor en:

–Bancos centrales: créditos de cualquier naturaleza, incluidos los depósitos y operaciones del mercado

monetario, a nombre del Banco de España u otros bancos centrales.

–Entidades de crédito: créditos de cualquier naturaleza, incluidos los depósitos y operaciones del

mercado monetario, a nombre de entidades de crédito.

–Clientela: recoge los restantes créditos, incluidas las operaciones del mercado monetario realizadas a

través de entidades de contrapartida central.

–Valores representativos de deuda: obligaciones y demás valores que reconozcan una deuda para su emisor,

que devengan una remuneración consistente en un interés, e instrumentados en títulos o en anotaciones en

cuenta.

–Instrumentos de patrimonio: instrumentos financieros emitidos por otras entidades, tales como acciones,

que tienen la naturaleza de instrumentos de patrimonio para el emisor, salvo que se trate de

participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos. En esta partida se incluyen las

participaciones en fondos de inversión.

–Derivados: incluye el valor razonable a favor del Grupo de los derivados financieros que no formen parte de

coberturas contables, incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

–Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de

interés: capítulo de contrapartida de los importes cargados a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

con origen en la valoración de las carteras de instrumentos financieros que se encuentran eficazmente

cubiertos del riesgo de tipo de interés mediante derivados de cobertura de valor razonable.

–Derivados – Contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable a favor del Grupo de los derivados,

incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos, designados como

instrumentos de cobertura en coberturas contables.

iv.Clasificación de los pasivos financieros a efectos de valoración

Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que

se clasifican a efectos de su gestión y valoración, salvo que se deban presentar como Pasivos asociados con

activos no corrientes en venta, o correspondan a Derivados – Contabilidad de coberturas, cambios del valor

razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés, que se

muestran de forma independiente.

Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

–Pasivos financieros mantenidos para negociar (a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias):

pasivos financieros emitidos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que

experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable, y los

pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o

recibidos en préstamo (posiciones cortas).

–Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados: se incluyen pasivos

financieros en esta categoría cuando se obtenga información más relevante bien porque con ello se

eliminan o reducen significativamente inconsistencias en el reconocimiento o valoración (también

denominadas asimetrías contables) que surgirían en la valoración de activos o pasivos o por el

reconocimiento de sus ganancias o pérdidas con diferentes criterios, bien porque que exista un grupo de

pasivos financieros, o de activos y pasivos financieros, y se gestionen y su rendimiento se evalúe sobre la

base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión

documentada y se facilite información de dicho grupo también sobre la base de valor razonable al personal

clave de la dirección del Grupo. Los pasivos sólo podrán incluirse en esta cartera en la fecha de emisión u

originación.

–Pasivos financieros a coste amortizado: pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las categorías

anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras,

cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.

v.Clasificación de los pasivos financieros a efectos de presentación

Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación según su naturaleza en el balance

consolidado, en las siguientes partidas:

–Depósitos: incluye los importes de los saldos reembolsables recibidos en efectivo por la entidad, incluyendo

los que tengan naturaleza de pasivos subordinados (importe de las financiaciones recibidas que, a efectos

de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes), salvo los valores representativos de

deuda. Incluye asimismo las fianzas y consignaciones en efectivo recibidas cuyo importe se pueda invertir

libremente. Los depósitos se clasifican en función del sector institucional al que pertenezca el acreedor en:

•Bancos centrales: depósitos de cualquier naturaleza incluidos los créditos recibidos y operaciones del

mercado monetario recibidos del Banco de España u otros bancos centrales.

•Entidades de crédito: depósitos de cualquier naturaleza, incluidos los créditos recibidos y operaciones

del mercado monetario a nombre de entidades de crédito.

•Clientela: recoge los restantes depósitos, incluido el importe de las operaciones del mercado monetario

realizadas a través de entidades de contrapartida central.

Durante el ejercicio 2019 el Banco Central Europeo anunció un nuevo programa de operaciones de

financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO III), que incluía condiciones especiales, entre

ellas, una reducción en el tipo de interés aplicable entre junio de 2020 y junio de 2022 sujeto al

cumplimiento de un determinado volumen de préstamos computables.

Grupo Santander Consumer Finance optó por devengar los intereses de acuerdo con los periodos

específicos de ajuste a las tasas de mercado, de manera que ha registrado en la cuenta de resultados desde

junio de 2020 hasta junio de 2022 el interés correspondiente a dicho periodo (-1%), habiendo cumplido a

dicha fecha el umbral de préstamos computables que daba lugar al extratipo.

Posteriormente, y, a raíz de las modificaciones introducidas por el Banco Central Europeo en las condiciones

del programa, que incluyen cambios en sus tasas de interés, el Grupo ha actualizado la tasa de interés

efectiva a la que devenga los intereses de dicho pasivo financiero, manteniendo el criterio adoptado en

ejercicios anteriores, y considerando dichas modificaciones un cambio en el tipo de interés variable (que

afecta a la TIE) y se aplica de manera prospectiva.

–Valores representativos de deuda emitidos: incluye el importe de las obligaciones y demás deudas

representadas por valores negociables, incluyendo los que tengan naturaleza de pasivos subordinados

(importe de las financiaciones recibidas que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los

acreedores comunes. Incluye asimismo el importe de los instrumentos financieros emitidos por el Grupo

que, teniendo la naturaleza jurídica de capital, no cumplen los requisitos para calificarse como patrimonio

neto, tales como determinadas acciones preferentes emitidas). En esta partida se incluye el componente

que tenga la consideración de pasivo financiero de los valores emitidos que sean instrumentos financieros

compuestos.

–Derivados: incluye el valor razonable con saldo desfavorable para el Grupo de los derivados, incluidos los

derivados implícitos que se hayan segregado del contrato principal, que no forman parte de coberturas

contables.

–Posiciones cortas: importe de los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros

adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo.

–Otros pasivos financieros: incluye el importe de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos

financieros no incluidas en otras partidas y los pasivos por contratos de garantía financiera, salvo que se

hayan clasificado como dudosos.

–Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de

interés: capítulo de contrapartida de los importes cargados a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

con origen en la valoración de las carteras de instrumentos financieros que se encuentran eficazmente

cubiertos del riesgo de tipo de interés mediante derivados de cobertura de valor razonable.

–Derivados – Contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable en contra del Grupo de los derivados,

incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos, designados como

instrumentos de cobertura en coberturas contables.

c)Valoración y registro de los activos y pasivos financieros

Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo

evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Para los instrumentos no valorados por su valor razonable

con cambios en pérdidas y ganancias se ajusta con los costes de transacción.

En este sentido, la NIIF 9 establece que las compras o ventas convencionales de activos financieros se

reconocerán y se darán de baja de acuerdo a la fecha de negociación o a la fecha de liquidación. El Grupo ha

optado por realizar dicho registro en la fecha de negociación o la fecha de liquidación en función de la

convención de cada uno de los mercados en el que se realicen las transacciones. Por ejemplo, en relación a la

compra o venta de valores representativos de deuda o instrumentos de patrimonio negociados en el mercado

español, la normativa del mercado de valores establece su transmisión efectiva en el momento de la

liquidación, por lo que se ha establecido el mismo momento para la realización del registro contable.

El valor razonable de los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en pérdidas y

ganancias se ajusta con los costes de transacción. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se

procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:

i.Valoración de los activos financieros

Los activos financieros, se valoran principalmente a su valor razonable sin deducir ningún coste de transacción

por su venta.

Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero, en una fecha dada, el precio que se recibiría por

la venta de un activo o se pagaría para transferir un pasivo mediante una transacción ordenada entre

participantes en el mercado. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento

financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado activo, transparente y profundo (precio de cotización

o precio de mercado). Al 31 de diciembre de 2022, no hay ninguna inversión significativa en instrumentos

financieros cotizados que haya dejado de registrarse por su valor de cotización como consecuencia de que su

mercado no puede considerarse activo.

Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su

valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos

de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniéndose en

consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos

de riesgo que el instrumento lleva asociados.

Todos los derivados se registran en balance por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su valor

razonable es positivo se registrarán como un activo y si éste es negativo se registrarán como un pasivo. En la

fecha de contratación se entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la

transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados designados como cobertura contable desde la

fecha de contratación se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el

capítulo Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas. Concretamente, el valor

razonable de los derivados financieros negociados en mercados organizados incluidos en las carteras de

negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su

cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los

derivados contratados en mercados no organizados.

El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el

instrumento, descontados a la fecha de la valoración (valor actual o cierre teórico), utilizándose en el proceso

de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: valor actual neto, modelos de determinación

de precios de opciones, entre otros métodos.

Los saldos de valores representativos de deuda y préstamos y anticipos bajo un modelo de negocio cuyo

objetivo es cobrar los flujos de principal e intereses se valoran a su coste amortizado, siempre que cumplan el

test SPPI (Solely Payments of Principal and Interest) utilizándose en su determinación el método del tipo de

interés efectivo. Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero

corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada

sistemáticamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de la diferencia entre el coste inicial y el

correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado

incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro. En los préstamos y anticipos cubiertos

en operaciones de cobertura de valor razonable se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor

razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento

financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida

remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el

tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y

costes de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos

financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por

todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

Los instrumentos de patrimonio y contratos relacionados con esos instrumentos deben medirse al valor

razonable. No obstante, en determinadas circunstancias concretas el Grupo estima que el coste es una

estimación adecuada del valor razonable. Ese puede ser el caso si la información disponible reciente es

insuficiente para medir dicho valor razonable, o si existe un rango amplio de mediciones posibles del valor

razonable y el coste representa la mejor estimación del valor razonable dentro de ese rango. Los importes por

los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos significativos, el máximo

nivel de exposición al riesgo de crédito del Grupo en cada fecha de presentación de los estados financieros. El

Grupo cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias para mitigar su exposición al

riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias, dinerarias, de instrumentos de

patrimonio y personales, bienes cedidos en leasing y renting, activos adquiridos con pacto de recompra,

préstamos de valores y derivados de crédito.

ii.Valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se valoran generalmente a su coste amortizado, tal y como éste ha sido definido

anteriormente, excepto los incluidos en los capítulos Pasivos financieros mantenidos para negociar, Pasivos

financieros a valor razonable con cambios en resultados y los pasivos financieros designados como partidas

cubiertas en coberturas de valor razonable (o como instrumentos de cobertura) cuyo valor contable se modifica

por las variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos

cubiertos en dichas operaciones de cobertura. Los cambios en el riesgo crediticio derivado de los pasivos

financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se registrarán en Otro resultado global

acumulado, salvo que generen o aumenten una asimetría contable, en cuyo caso, las variaciones del valor

razonable del pasivo financiero por todos sus conceptos se registrarán en la cuenta de resultados.

iii.Técnicas de valoración

El siguiente cuadro resume los valores razonables, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, de los instrumentos

financieros (activos y pasivos) que, de acuerdo a los criterios antes indicados, se presentan valorados en estas

cuentas anuales consolidadas a su valor razonable, clasificados de acuerdo con las diferentes metodologías de

valoración seguidas por el Grupo para determinar su valor razonable:


	Miles de euros
	31/12/2022			31/12/2021
	Cotizaciones Publicadas en Mercados Activos (Nivel 1)	Modelos Internos (*)	Total	Cotizaciones Publicadas en Mercados Activos (Nivel 1)	Modelos Internos (*)	Total

Activos financieros mantenidos para negociar	—	494.664	494.664	—	51.476	51.476
Activos financieros no designados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	6	1.870	1.876	26	2.972	2.998
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global	735.775	12.694	748.469	1.062.405	14.946	1.077.351
Derivados – Contabilidad de cobertura (activo)	—	1.131.071	1.131.071	—	121.585	121.585
Pasivos financieros mantenidos para negociar	—	466.031	466.031	—	58.169	58.169
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados	—	—	—	—	—	—
Derivados – Contabilidad de coberturas (pasivo)	—	193.787	193.787	—	128.650	128.650

(*) En su práctica totalidad, las principales variables (inputs) utilizadas por los modelos se obtienen de datos observables de mercado (Nivel 2, de acuerdo con la NIIF 7

– Instrumentos financieros: Información a revelar).

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados

activos (Nivel 1), comprenden deuda pública, deuda privada y derivados negociados en mercados organizados,

activos titulizados, acciones y renta fija emitida.

En los casos en los que no pueda obtenerse el valor razonable de un instrumento financiero a partir de sus

cotizaciones de mercado, el Grupo realiza su mejor estimación del valor razonable utilizando sus propios

modelos internos. En la mayoría de las ocasiones, estos modelos internos emplean datos basados en

parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en limitadas ocasiones, utilizan

inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan

diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado. La mejor evidencia del valor

razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor

de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o

similar instrumento, o valorarlo usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo

datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.

Durante los ejercicios 2022 y 2021, el Grupo no ha realizado traspasos significativos de instrumentos

financieros entre las diferentes metodologías de valoración. Tampoco se han llevado a cabo cambios en las

técnicas de valoración de los instrumentos financieros. Asimismo, el movimiento de activos financieros de Nivel

3 no ha sido significativo durante los ejercicios 2022 y 2021.

Criterios generales de valoración

El Grupo Santander, del que el Grupo forma parte, ha desarrollado un proceso formal para la valoración

sistemática y la gestión de los instrumentos financieros, implementado globalmente en todas las unidades,

entre las que se encuentran las unidades del Grupo. El esquema de gobierno de dicho proceso el Grupo,

distribuye responsabilidades entre dos divisiones independiente: la Gestión Financiera (encargada de la gestión

diaria de los productos financieros) y Riesgos (que asume la validación periódica de los modelos de valoración y

de los datos de mercado, el proceso de cálculo de las métricas de riesgo, las políticas de aprobación de nuevas

operativas, la gestión del riesgo de mercado y la implementación de políticas de ajustes de valoración).

La aprobación de un nuevo producto conlleva una secuencia de varios pasos (solicitud, desarrollo, validación,

integración en los sistemas corporativos y revisión de la calidad) antes de su puesta en producción. Este

proceso asegura que los sistemas de valoración han sido revisados debidamente y que son estables antes de

que puedan ser utilizados.

Los siguientes apartados detallan los productos y familias de instrumentos más importantes, junto a sus

respectivas técnicas de valoración e inputs por tipo de activo. En el caso del Grupo, las principales posiciones se

derivan de instrumentos simples (simples), principalmente swaps de tipos de interés y cross currency swaps.

Tipo de interés y renta fija

La tipología de activos de tipo de interés incluye instrumentos simples, como forwards de tipos de interés,

swaps de tipos de interés y cross currency swaps, valorados mediante el valor presente neto de los flujos

futuros estimados descontados teniendo en cuenta spreads basis (swap y cross currency) determinados en

función de la frecuencia de pagos y la divisa de cada pata del derivado. En general, en Grupo Santander, las

opciones simples (vanilla), incluyendo caps y floors y swaptions, se valoran usando el modelo de Black-Scholes,

que es uno de los modelos de referencia en la industria. Para la valoración de derivados más exóticos se usan

modelos más complejos generalmente aceptados como estándar entre las instituciones.

Estos modelos de valoración se alimentan con datos de mercado observables como tipos de interés de

depósitos, tipos futuros, tasas de cross currency swaps y constant maturity swaps, así como spreads basis, a

partir de los que se calculan diferentes curvas de tipos de interés, dependiendo de la frecuencia de pagos, y

curvas de descuento para cada divisa. En el caso de las opciones, las volatilidades implícitas constituyen

también inputs del modelo. Estas volatilidades son observables en el mercado, tanto para opciones caps y

floors como para swaptions, realizándose interpolaciones y extrapolaciones de volatilidades a partir de los

rangos cotizados usando modelos generalmente aceptados en la industria. La valoración de derivados más

exóticos puede requerir el uso de datos o parámetros no observables, tales como la correlación (entre tipos de

interés y entre clases de activos), las tasas de reversión a la media y las tasas de prepago, los cuales se definen

generalmente a partir de datos históricos o mediante calibración.

Los activos relacionados con la inflación incluyen bonos y swaps ligados a la inflación cupón cero o anual,

valorados con el método del valor presente a través de estimación forward (a futuro) y descuento. Los

derivados sobre índices de inflación son valorados con modelos estándar o modelos más complejos a medida,

según sea conveniente. Los inputs de valoración de estos modelos consideran los spreads de swaps ligados a

inflación observables en el mercado y estimaciones de estacionalidad en la inflación, a partir de los que se

calcula una curva de inflación forward. Asimismo, las volatilidades implícitas extraídas de opciones de inflación

cupón cero y anual son también inputs para la valoración de derivados más complejos.

Los instrumentos de renta fija incluyen productos tales como bonos, letras o pagarés cuya valoración, de

acuerdo a lo descrito anteriormente puede hacerse mediante la observación de su precio en mercados

cotizados, modelos construidos a partir de datos observables u otras técnicas en los casos en los que no sea

posible ninguna de las dos alternativas anteriores.

Renta variable y tipo de cambio

Los productos más importantes en estas clases de activos son contratos forward y futuros, asimismo incluyen

derivados simples (vanilla), listados y OTC (Over-The- Counter), sobre subyacentes individuales y cestas de

activos. Las opciones simples (vanilla) son valoradas usando el modelo Black-Scholes estándar, mientras que

derivados más exóticos, que impliquen rendimientos a futuro, rendimiento medio o características digitales,

barrera o de posibilidad de recompra (callables) son valorados empleando modelos generalmente aceptados

por la industria o modelos a medida, según sea conveniente. Para derivados sobre acciones ilíquidas, la

cobertura se realiza considerando las restricciones de liquidez en los modelos.

Los inputs de los modelos de renta variable (equity) en general consideran curvas de tipos de interés, precios de

contado, dividendos, coste de financiación del activo (repo margin spreads), volatilidades implícitas, correlación

entre acciones e índices y correlación cruzada entre activos. Las volatilidades implícitas son obtenidas de

cotizaciones de mercado de opciones simples (vanilla) call y put de tipo europeo y americano. Mediante

diversas técnicas de interpolación y extrapolación se obtienen superficies continuas de volatilidad para acciones

ilíquidas. Los dividendos son estimados generalmente a medio y largo plazo. En cuanto a las correlaciones, se

obtienen, cuando es posible, implícitamente a partir de cotizaciones de mercado de productos dependientes de

la correlación, en los demás casos, se realizan proxies a correlaciones entre subyacentes de referencia o se

obtienen a partir de datos históricos.

En cuanto a los inputs de los modelos de tipo de cambio incluyen la curva de tipos de interés de cada divisa, el

tipo de cambio de contado y las volatilidades implícitas y la correlación entre activos de esta clase. Las

volatilidades se obtienen de opciones europeas call y put que cotizan en los mercados como opciones at-the-

money, risk reversal o butterfly. Los pares de divisas ilíquidos se tratan generalmente usando datos de pares

líquidos de los que se puede descomponer la divisa ilíquida.

Crédito

El instrumento más usual de esta clase es el Credit Default Swap (CDS), que se usa para cubrir la exposición

crediticia frente a una tercera partida. Adicionalmente, también se dispone de modelos para productos First-To-

Default (FTD), N-To-Default (NTD) y single-tranche Collateralized Debt Obligation (CDO). Estos productos se

valoran con modelos estándar en la industria, que estiman la probabilidad de impago de un emisor individual

(para los CDS) o la probabilidad de impago conjunta de más de un emisor para los FTD, NTD y CDO.

Los inputs de valoración son la curva de tipos de interés, la curva de spreads CDS y la tasa de recuperación. La

curva de spreads CDS se obtiene en el mercado para índices y emisores individuales importantes. Para emisores

menos líquidos, la curva de spreads es estimada usando proxies u otros instrumentos vinculados al crédito. Las

tasas de recuperación se fijan generalmente a los valores estándar. Para CDO listados de tranches individuales,

la correlación de impago conjunto de varios emisores se obtiene implícitamente del mercado. Para FTD, NTD y

CDO a medida, la correlación es estimada mediante proxies (instrumentos cotizados similares a los

instrumentos a valorar) o datos históricos cuando no hay otra alternativa posible.

Ajuste a la valoración por riesgo de contraparte o incumplimiento

El Credit Valuation Adjustment (CVA) es un ajuste a la valoración de los derivados OTC (Over The Counter)

consecuencia del riesgo asociado a la exposición crediticia que se asume con cada contrapartida.

El cálculo de CVA se realiza teniendo en cuenta la exposición potencial con cada contrapartida en cada plazo

futuro. El CVA para una determinada contrapartida es igual a la suma del CVA para todos los plazos. Para su

cálculo se tienen en cuenta los siguientes inputs:

–Exposición esperada: incluyendo, para cada operación el valor de mercado actual (MtM) así como el riesgo

potencial futuro (Add-on) a cada plazo. Se tienen en cuenta mitigantes como colaterales y contratos de

netting, así como un factor de decaimiento temporal para aquellos derivados con pagos intermedios.

–Severidad: porcentaje de pérdida final asumida en caso de evento de crédito/impago de la contrapartida.

–Probabilidad de impago/default: para los casos en que no haya información de mercado (curva de spread

cotizada mediante CDS, etc.) se emplean probabilidades a partir de ratings, preferiblemente internos.

–Curva de factores de descuento.

El Debt Valuation Adjustment (DVA) es un ajuste a la valoración similar al CVA, pero en este caso como

consecuencia del riesgo propio del Grupo que asumen sus contrapartidas en los derivados OTC.

A cierre de diciembre 2022 y 2021 no se han registrado ajustes CVA y DVA por importes significativos.

Adicionalmente, en el Grupo Santander el ajuste del valor razonable de financiación (FFVA); se calcula

aplicando los márgenes de financiación futura del mercado a la exposición de financiación futura esperada de

cualquier componente no garantizado de la cartera de derivados OTC. Esto incluye el componente no

garantizado de los derivados garantizados, además de los derivados que no están totalmente garantizados. La

exposición de financiamiento futura esperada se calcula mediante una metodología de simulación, cuando esté

disponible. El impacto del FFVA, en el Grupo no es significativo para los estados financieros consolidados al 31

de diciembre de 2022 y 2021.

Ajustes de valoración por riesgo de modelo

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en

cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de

interés, riesgo de crédito, tipos de cambio y prepagos.

Los modelos de valoración anteriormente descritos no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas

metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y

posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente, sin embargo pueden ser

necesarios ajustes de valoración cuando los precios cotizados de mercado no están disponibles a efectos de

comparación.

Las fuentes de riesgo a considerar generalmente están asociadas a parámetros de modelo inciertos, emisores

subyacentes ilíquidos, datos de mercado de baja calidad o factores de riesgo no disponibles (en ocasiones la

mejor alternativa posible es usar modelos limitados con riesgo controlable). En estas situaciones, el Grupo

calcula y aplica ajustes de valoración de acuerdo con la práctica general de la industria. A continuación, se

describen las principales fuentes de riesgo de modelo que podrían existir:

–En los mercados de renta fija, entre los riesgos de modelo se incluyen la correlación entre índices de renta

fija, la modelización del basis, el riesgo de calibración de parámetros de modelo y el tratamiento de tipos de

interés próximos a cero o negativos. Otras fuentes de riesgo emanan de la estimación de datos de mercado,

como las volatilidades o las curvas de tipos de interés, tanto las de estimación como las de descuento de

flujos. La disparidad del precio dependiendo de distintos contribuidores de mercado, o la concentración del

activo en el mismo, también podrían ser fuentes de riesgo a considerar en el mercado de renta fija.

–Los mercados de divisas están expuestos a riesgo de modelo por la modelización del skew forward, y el

impacto de modelización de tipos de interés estocásticos y correlación para instrumentos de múltiples

activos. También puede surgir riesgo de datos de mercado, por iliquidez de pares concretos de divisas o

distintos contribuidores de precios en la composición de la curva.

–La fuente de riesgo de modelo más importante en los derivados de crédito proviene de la estimación de la

correlación entre probabilidades de impago de diferentes emisores subyacentes. Para emisores

subyacentes ilíquidos, puede que el spread CDS no esté bien definido.

A continuación, se muestran los instrumentos financieros a valor razonable cuya valoración se basa en modelos internos

(Nivel 2 y Nivel 3) al 31 de diciembre de 2022 y de 2021:


	Miles de Euros
	Valores Razonables Calculados Utilizando Modelos Internos al 31/12/2022 (Nivel 2)	Valores Razonables Calculados Utilizando Modelos Internos al 31/12/2022 (Nivel 3)	Técnicas de Valoración	Principales asunciones

ACTIVOS:
Activos financieros mantenidos para negociar	494.664	—
Derivados	494.664	—
Swaps	425.843	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Opciones sobre tipo de interés	37.316	—	Black Sholes SLN	Curvas de tipos de interés, volatilidades
Otros	31.505	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	—	1.870
Instrumentos de Patrimonio	—	39	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Valores representativos de deuda	—	1.444	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Préstamos y anticipos	—	387	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Derivados - contabilidad de coberturas	1.131.071	—
Swaps	1.068.242	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Otros	62.829	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global	1.205	11.489
Instrumentos de Patrimonio	1.205	11.489	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis

TOTAL ACTIVO	1.626.940	13.359

PASIVOS:
Pasivos financieros mantenidos para negociar	466.031	—
Derivados	466.031	—
Swaps	430.526	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Opciones sobre tipo de cambio	6	—	Black Sholes SLN	Curvas de tipos de interés, volatilidades
Opciones sobre tipo de interés	35.484	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Otros	15	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Derivados - contabilidad de coberturas	193.787
Swaps	163.493	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Otros	30.294	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
TOTAL PASIVO	659.818	—


	Miles de Euros
	Valores Razonables Calculados Utilizando Modelos Internos 31/12/2021 (Nivel 2)	Valores Razonables Calculados Utilizando Modelos Internos 31/12/2021 (Nivel 3)	Técnicas de Valoración	Principales asunciones

ACTIVOS:
Activos financieros mantenidos para negociar	51.476	—
Derivados	51.476	—
Swaps	45.978	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Opciones sobre tipo de interés	5.450	—
Otros	48	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad

Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	—	2.972
Instrumentos de Patrimonio	—	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipo de interés, Precios de Mercado FX y EQ, Dividendos, Otros
Valores representativos de deuda	—	2.593
Préstamos y anticipos	—	379

Derivados - contabilidad de coberturas	121.585	—
Swaps	107.759	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Otros	13.826	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad, Precios de mercado Fx
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global	—	14.946	Método del Valor Presente	Curvas de tipo de interés, Precios de Mercado FX y EQ, Dividendos, Crédito, Otros
Instrumentos de Patrimonio	—	14.946

TOTAL ACTIVO	173.061	17.918

PASIVOS:

Pasivos financieros mantenidos para negociar	58.169	—
Derivados	58.169	—
Swaps	46.982	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Opciones sobre tipo de interés	5.460	—
Otros	5.727	—
Derivados - contabilidad de coberturas	128.650
Swaps	80.677	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis
Otros	47.973	—	Método del Valor Presente	Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad, Precios de mercado Fx
TOTAL PASIVO	186.819	—

iv.Registro de resultados

Como norma general, las variaciones del valor en libros de los activos y pasivos financieros se registran con

contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, diferenciándose entre las que tienen su origen

en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos Ingresos por intereses o

Gastos por intereses, según proceda), y las que correspondan a otras causas. Estas últimas se registran, por su

importe neto, en el capítulo Ganancias o pérdidas por activos o pasivos financieros.

Los ajustes por cambios en el valor razonable con origen en:

–Los Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado se registran

transitoriamente, en el caso de los instrumentos de deuda en Otro resultado global acumulado –

Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios

en otro resultado global, mientras que en el caso de los instrumentos de patrimonio se registran en

Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del

valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro

resultado global. Las diferencias de cambio de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable

con cambios en otro resultado global acumulado, se reconocen en el capítulo Diferencias de cambio,

netas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las diferencias en cambio de instrumentos de

patrimonio, en lo cuales se ha elegido la opción de irrevocablemente, de valorarse a valor razonable con

cambios en otro resultado global acumulado se reconocen el capítulo Otro resultado global acumulado

– Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos

de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global.

–Las partidas cargadas o abonadas a los epígrafes de patrimonio Otro resultado global acumulado –

Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios

en otro resultado global y Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en

resultados – Conversión en divisas permanecen formando parte del patrimonio neto consolidado del

Grupo hasta tanto no se produce el deterioro o la baja en el balance consolidado del activo en el que

tienen su origen, en cuyo momento se cancelan contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

–Las plusvalías no realizadas de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado

global clasificados como Activos no corrientes mantenidos para la venta por formar parte de un grupo

de disposición o de una operación interrumpida se registran con contrapartida en el epígrafe de

patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados –

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para

la venta.

v.Operaciones de cobertura

Las entidades consolidadas utilizan los derivados financieros para la gestión de los riesgos de las posiciones

propias de las entidades del Grupo y de sus activos y pasivos (“Derivados - contabilidad de coberturas”) o bien

con el objetivo de beneficiarse de las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor.

Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata, a

efectos contables, como un “derivado de negociación”.

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

1.Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo, de manera que se puedan catalogar en alguna de las

siguientes categorías:

–De variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en el

tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta la posición o saldo a cubrir (“cobertura de

valores razonables”);

–De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros objeto

de la cobertura, compromisos y transacciones altamente probables que se prevea llevar a cabo

(“cobertura de flujos de efectivo”);

–La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de inversiones netas en negocios en el

extranjero”).

2.Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto

de cobertura, lo que implica que:

–En el momento de la contratación de la cobertura, se espera que, en condiciones normales, ésta actúe

con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”);

–Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del

elemento o posición cubierto (“eficacia retrospectiva”). Para ello, el Grupo verifica que los resultados de

la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del 80% al 125%, respecto de la partida

cubierta.

3.Haberse documentado adecuadamente la operación de cobertura, de manera que quede evidencia de que

la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados

saldos o transacciones así como la forma en que se pensaba conseguir, midiendo esa cobertura siempre

que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos que lleva a cabo el Grupo.

Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:

–En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como

en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

–En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos

financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen

directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, mientras que las ganancias o pérdidas

debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto (atribuibles al riesgo cubierto) se

reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada utilizando como contrapartida los epígrafes

Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de

interés (activo o pasivo), según proceda.

–En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de

cobertura se registra transitoriamente en el epígrafe de patrimonio “Otro resultado global acumulado –

elementos que pueden reclasificarse en resultados - Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de

efectivo (porción efectiva)” hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas, registrándose

entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, salvo que se incluya en el coste del activo o

pasivo no financiero, en el caso de que las transacciones previstas terminen en el reconocimiento de activos

o pasivos no financieros.

–En las coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, las diferencias de valoración surgidas

en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe

del patrimonio “Otro resultado global acumulado – elementos que pueden reclasificarse en resultados -

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero” hasta que se registren en resultados las

ganancias o pérdidas del elemento cubierto.

–Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficaz de las

operaciones de cobertura de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios en el extranjero se llevan

directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en el epígrafe “Ganancias o pérdidas

resultantes de la contabilidad de coberturas, netas”.

Si un derivado asignado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra

causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser

considerado como un derivado de negociación.

Cuando la cobertura de valor razonable es discontinuada, los ajustes previamente registrados en el elemento

cubierto se imputan a resultados utilizando el método del tipo de interés efectivo recalculado en la fecha que

cesa de estar cubierto, debiendo estar completamente amortizado a su vencimiento.

Cuando se interrumpen las coberturas de flujos de efectivo, el resultado acumulado del instrumento de

cobertura reconocido en el capítulo de patrimonio “Otro resultado global acumulado” (mientras la cobertura

era efectiva) se continuará reconociendo en dicho capítulo hasta que la transacción cubierta ocurra, momento

en el que se registrará en resultados, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se

registran inmediatamente en resultados.

vi.Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos

Los derivados implícitos en pasivos financieros o en otros contratos principales se registran separadamente

como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los

contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados en las categorías

de Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.

d)Baja del balance de los activos y pasivos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma

en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

–Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros -caso de las ventas incondicionales, de

las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos

financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las

titulizaciones de activos, en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede

ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares-, el activo financiero

transferido se da de baja del balance consolidado, reconociendo, simultáneamente, cualquier derecho u

obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

–Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido -caso de

las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un

interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los

mismos o similares activos, en el caso de titulizaciones de activos en los que el cedente mantiene algún tipo

de financiación subordinada u otorga algún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares que supone

asumir sustancialmente el riesgo de crédito de los activos transferidos y otros casos análogos-, el activo

financiero transferido no se da de baja del balance consolidado y se continúa valorando con los mismos

criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconoce contablemente:

–Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora, con

carácter general, posteriormente a su coste amortizado, salvo que cumpla los requisitos para

clasificarse como otros pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

–Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo

pasivo financiero.

–Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero

transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta

emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones en las que el cedente

asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y

otros casos semejantes -, se distingue entre:

–Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del balance y

se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

–Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el

balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce

un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el

pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo

transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones

retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los

derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los

riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del

balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de

cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

En cuanto a las modificaciones contractuales de activos financieros, el Grupo las ha diferenciado en dos

categorías principales en relación a las condiciones bajo las cuales una modificación conlleva un

desreconocimiento o baja del activo financiero (y el reconocimiento de un nuevo activo financiero) y aquellas

bajo las que se mantiene la contabilización del instrumento financiero original con los términos modificados:

•Modificaciones contractuales por motivos comerciales o de mercado, que se llevan a cabo generalmente a

solicitud del deudor para aplicar las condiciones actuales del mercado a la deuda. El nuevo contrato se

considera una nueva transacción y, en consecuencia, es necesario dar de baja el activo financiero original y

reconocer un nuevo activo financiero sujeto a los requisitos de clasificación y medición establecidos por la

NIIF 9. Asimismo, el nuevo activo financiero se registrará a su valor razonable y, si corresponde, la

diferencia entre el valor en libros del activo dado de baja y el valor razonable del nuevo activo se

reconocerá en resultados.

•Modificaciones por refinanciación o reestructuración, en las cuales se modifican las condiciones de pago

permitiendo a un cliente que atraviesa dificultades financieras (actuales o previsibles) atender el

cumplimiento de sus obligaciones de pago y que, de no haberse producido dicha modificación, existiría

razonable certeza de no poder hacer frente a dichas obligaciones de pago. En este caso, la modificación no

da lugar a la baja del activo financiero, sino que se mantiene el activo financiero original y no requiere una

nueva evaluación sobre su clasificación y medición. A la hora de evaluar el deterioro crediticio debe

compararse el riesgo de crédito actual (considerando los flujos de efectivo modificados) con el riesgo de

crédito en el reconocimiento inicial. Por último, se debe recalcular el importe bruto en libros del activo

financiero (el valor presente de los flujos de efectivo contractuales renegociados o modificados que se

descuentan a la tasa de interés efectiva original del activo financiero), reconociendo por la diferencia una

ganancia o pérdida en los resultados.

El Grupo realiza habitualmente operaciones de titulización de activos financieros en las que retiene

sustancialmente los riesgos y beneficios asociados a dichos activos financieros. El detalle de los activos

titulizados mantenidos en el balance consolidado al 31 de diciembre de 2022 y 2021, distribuido por entidad

consolidada, se incluye en la Nota 10 de esta memoria.

e)Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el balance

consolidado por su importe neto, solo cuando las entidades del Grupo tienen tanto el derecho, exigible

legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar

la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, no hay activos ni pasivos financieros por importes significativos que hayan

sido objeto de compensación en el balance consolidado a dichas fechas.

f)Deterioro del valor de los activos financieros

i.Definición

El Grupo asocia una corrección por deterioro de valor a los activos financieros valorados a coste amortizado, a

los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, a los cobros por

arrendamientos, así como a los compromisos y garantías concedidas no valoradas a valor razonable.

La corrección por deterioro de valor por pérdidas crediticias esperadas se constituye con cargo a la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada del periodo en que se manifiesta su deterioro. En caso de producirse, las

recuperaciones de las pérdidas crediticias por deterioro de valor previamente registradas se reconocen en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce.

En el caso de activos financieros con deterioro de valor crediticio originados o comprados, el Grupo solo

reconoce en la fecha de presentación los cambios acumulados en las pérdidas crediticias esperadas durante el

tiempo de vida del activo desde el reconocimiento inicial como una corrección de valor por pérdidas. En el caso

de los activos medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global, se refleja la parte de los

cambios en el valor razonable debido a pérdidas crediticias esperadas en la cuenta de pérdidas y ganancias del

ejercicio en que se produce la variación, reflejando el resto de la valoración en otro resultado global.

En general, la pérdida crediticia esperada se estima como la diferencia entre todos los flujos de efectivo

contractuales que se deben recuperar de acuerdo con el contrato y todos los flujos de efectivo que se esperan

recibir descontados a la tasa de interés efectiva original. En el caso de los activos financieros comprados u

originados con deterioro crediticio, dicha diferencia se descuenta utilizando la tasa de interés efectiva ajustada

por su calidad crediticia.

En función de la clasificación de los instrumentos financieros, que se menciona en siguientes apartados, las

pérdidas crediticias esperadas podrán ser a 12 meses o durante el tiempo de vida del instrumento financiero:

–Pérdidas crediticias esperadas a 12 meses: son la parte de las pérdidas crediticias esperadas que proceden

de potenciales sucesos de default, tal y como de define en siguientes apartados, que se estime puedan

ocurrir dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de reporte. Estas pérdidas se asociarán a los activos

financieros clasificados como “riesgo normal” de acuerdo a lo definido en siguientes apartados.

–Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias

esperadas que proceden de potenciales sucesos de default que se estime puedan ocurrir durante toda la

vida de la operación. Estas pérdidas se asocian a los activos financieros clasificados como “riesgo normal en

vigilancia especial” o “riesgo dudoso”.

A efectos de la estimación de la vida esperada de un instrumento financiero se han tenido en cuenta todos los

términos contractuales (p.e. pagos anticipados, duración, opciones de compra, etc.), siendo el periodo

contractual (incluyendo opciones de ampliación) el periodo máximo a considerar para medir las pérdidas

crediticias esperadas. En el caso de instrumentos financieros con vencimiento contractual no definido y con

componente de saldo disponible (p.e. tarjetas de crédito), la vida esperada se estima mediante análisis

cuantitativos para determinar el periodo durante el cual la entidad está expuesta al riesgo de crédito

considerando también la eficacia de las prácticas de gestión que mitiguen dicha exposición (p.e. capacidad de

cancelar unilateralmente dichos instrumentos financieros, etc.).

Las siguientes garantías constituyen garantías eficaces:

a)Garantías hipotecarias sobre inmuebles, que sean primera carga, siempre que se encuentren debidamente

constituidas y registradas a favor de la entidad. Los bienes inmuebles incluyen:

i)Edificios y elementos de edificios terminados distinguiendo entre:

–Viviendas;

–Oficinas y locales comerciales y naves polivalentes;

–Resto de edificios tales como naves no polivalentes y hoteles.

ii)Suelo urbano y urbanizable ordenado.

iii)Resto de bienes inmuebles donde se clasificarían, entre otros, los edificios y elementos de edificios en

construcción, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de terrenos,

tales como fincas rústicas.

b)Garantías pignoraticias sobre instrumentos financieros tales como depósitos dinerarios, valores

representativos de deuda de emisores de reconocida solvencia o instrumentos de patrimonio.

c)Otro tipo de garantías reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garantía y segundas y sucesivas

hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las

segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles la entidad aplicará criterios especialmente restrictivos.

Tendrá en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores están o no a favor de la propia entidad y la relación

entre el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.

d)Garantías personales, así como la incorporación de nuevos titulares, que cubran la totalidad del importe de

la operación y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o entidades

cuya solvencia patrimonial esté lo suficientemente contrastada como para asegurar el reembolso de la

operación en los términos acordados.

ii.Clasificación de los instrumentos financieros

A efectos del cálculo de la corrección por deterioro de valor, y de acuerdo con sus políticas internas, el Grupo

clasifica sus instrumentos financieros (activo financiero, riesgo o compromiso contingente) medidos a coste

amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral en una de las siguientes categorías:

–Riesgo Normal (“Fase 1”): comprende todos los instrumentos que no cumplen los requisitos para ser

clasificados en el resto de categorías.

–Riesgo Normal en Vigilancia Especial (“Fase 2”): comprende todos los instrumentos que, sin cumplir los

criterios para clasificarse como riesgo dudoso o fallido, presentan aumentos significativos del riesgo de

crédito desde el reconocimiento inicial.

A efectos de determinar si un instrumento financiero ha visto incrementado su riesgo de crédito desde el

reconocimiento inicial, procediendo su clasificación en la Fase 2, el Grupo considera los siguientes criterios:



Criterios cuantitativos	Se analizan y cuantifican los cambios en el riesgo de que ocurra un incumplimiento durante toda la vida esperada del instrumento financiero con respecto a su nivel crediticio en su reconocimiento inicial. A efectos de determinar si dicho cambio se considera significativo, encuadrando al instrumento dentro de la Fase 2, cada unidad del Grupo ha definido los umbrales cuantitativos a considerar en cada una de sus carteras, teniendo en cuenta las guías corporativas y asegurando una interpretación consistente entre las diferentes geografías. Dentro de los mencionados umbrales cuantitativos, se consideran dos tipos: se entiende por umbral relativo aquel que compara la calidad crediticia actual con la calidad crediticia en el momento de la originación en términos porcentuales de variación. Complementariamente, un umbral absoluto compara ambas referencias en términos totales, calculando la diferencia entre ambas. Estos conceptos absoluto/relativo se usan de forma homogénea (con distintos valores) en todas las geografías. La utilización de este tipo de umbral u otro (o ambos) se determina según el proceso racional explicado en la nota 47, y está marcado por el tipo de cartera y características tales como el punto de partida de la calidad crediticia media de la cartera.
Criterios cualitativos	Adicionalmente a los criterios cuantitativos indicados, se utilizan diversos indicadores que están alineados con los empleados por el Grupo en la gestión ordinaria del riesgo de crédito. Las posiciones irregulares de más de 30 días y las reconducciones son criterios comunes en todas las unidades del Grupo. Adicionalmente, cada unidad puede definir otros indicadores cualitativos, para cada una de sus carteras, en función de las particularidades y prácticas ordinarias de gestión en línea con las políticas actualmente en vigor (p.e. utilización de alertas de gestión, etc.). El uso de estos criterios cualitativos se complementa con la utilización de un experimentado juicio experto, sometido en su caso al gobierno adecuado.

En el caso de las reconducciones, los instrumentos clasificados como “riesgo normal en vigilancia especial”, en

general se podrán reclasificar a “riesgo normal” cuando concurran las siguientes circunstancias: haya

transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de reclasificación a dicha categoría o desde su fecha

de reconducción, que el cliente haya pagado las cuentas devengadas de principal e intereses, y que el cliente no

tenga ningún otro instrumento con importes vencidos de más de 30 días.

–Riesgo Dudoso (“Fase 3"): comprende los instrumentos financieros, vencidos o no, en los que, sin concurrir las

circunstancias para clasificarlos en la categoría de riesgo fallido, se presenten dudas razonables sobre su

reembolso total (principal e intereses) por el cliente en los términos pactados contractualmente. Igualmente,

se consideran en Fase 3 las exposiciones fuera de balance cuyo pago sea probable y su recuperación dudosa.

Dentro de esta categoría se diferencian dos situaciones:

–Riesgo dudoso por razón de la morosidad: instrumentos financieros, cualesquiera que sean su titular y

garantía, que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente,

con más de 90 días de antigüedad. También, se consideran en esta categoría los importes de todas las

operaciones de un cliente cuando las operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad

sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro.

Estos instrumentos se podrán reclasificar a otras categorías si, como consecuencia del cobro de parte de los

importes vencidos, desaparecen las causas que motivaron su clasificación en esta categoría y el cliente no

tiene importes vencidos con más de 90 días de antigüedad en otras operaciones.

–Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad: en esta categoría se incluyen las operaciones de

recuperación dudosa que no presentan algún importe vencido con más de 90 días de antigüedad.

El Grupo considera que una operación es dudosa por razones distintas de la morosidad cuando haya

ocurrido un evento, o varios eventos combinados, con un impacto negativo sobre los flujos de efectivo

futuros estimados de la operación. A tal efecto se consideran, entre otros, los siguientes indicadores:

a)Patrimonio neto negativo o disminución como consecuencia de pérdidas del patrimonio neto del cliente

en al menos un 50% durante el último ejercicio.

b)Pérdidas continuadas o descenso significativo de la cifra de negocios o, en general, de los flujos de

efectivo recurrentes del cliente.

c)Retraso generalizado en los pagos o flujos de caja insuficientes para atender las deudas.

d)Estructura económica o financiera significativamente inadecuada, o imposibilidad de obtener

financiaciones adicionales del cliente.

e)Existencia de calificación crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto que el cliente se

encuentra en situación de impago.

f)Existencia de compromisos vencidos del cliente de importe significativo frente a organismos públicos o

a empleados.

Estas operaciones se podrán reclasificar a otras categorías si, como consecuencia de un estudio individualizado,

desaparecen las dudas razonables sobre su reembolso total en los términos pactados contractualmente y no

existen importes vencidos con más de 90 días de antigüedad.

En el caso de las reconducciones, los instrumentos clasificados como riesgo dudoso se podrán reclasificar a la

categoría de “riesgo normal en vigilancia especial” cuando concurran las siguientes circunstancias: que haya

transcurrido un plazo mínimo de un año desde la fecha de reconducción, que el cliente haya pagado las cuentas

devengadas de principal e intereses, y que el cliente no tenga ningún otro instrumento con importes vencidos

de más de 90 días.

–Riesgo Fallido: comprende todos los activos financieros, o la parte de estos, para los que después de un análisis

individualizado se considera remota su recuperación debido a un deterioro notorio e irrecuperable de su

solvencia.

En todo caso, salvo que se trate de operaciones con garantías reales que cubran más del 10% del importe de la

operación, en general el Grupo considera como de recuperación remota: las operaciones de titulares que se

encuentren en la fase de liquidación del concurso de acreedores las operaciones dudosas por razón de la

morosidad que tengan una antigüedad en esta categoría superior a 2 años mínimo dependiendo del país.

Los saldos correspondientes a un activo financiero se mantienen en balance hasta que sean considerados como

“riesgo fallido”, bien sea la totalidad de dicho activo financieros o una parte de éste, y se proceda a su baja en

balance.

En el caso de operaciones que sólo han sido parcialmente dadas de baja en el activo, por motivo de quitas o por

considerar irrecuperable una parte del importe total, el importe remanente deberá quedar clasificado

íntegramente en la categoría de “riesgo dudoso”, salvo excepciones debidamente justificadas.

La clasificación de un activo financiero, o una parte de este, como “riesgo fallido” no implica la interrupción de

las negociaciones y actuaciones legales para recuperar su importe.

iii.Cálculo de la corrección por deterioro de valor

El Grupo cuenta con políticas, métodos y procedimientos para la cobertura de su riesgo de crédito, tanto por la

insolvencia atribuible a las contrapartes como por su residencia en un determinado país. Dichas políticas,

métodos y procedimientos son aplicados en la concesión, estudio y documentación de los activos financieros,

riesgos y compromisos contingentes, así como en la identificación de su deterioro y en el cálculo de los

importes necesarios para la cobertura de su riesgo de crédito.

El modelo de deterioro de activos de la NIIF 9 aplica a los activos financieros valorados a coste amortizado, a los

instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, a los cobros por

arrendamientos, así como a los compromisos y garantías concedidas no valoradas a valor razonable.

La corrección por deterioro de valor representa la mejor estimación de las pérdidas crediticias esperadas del

instrumento financiero a fecha del balance, tanto individual como colectivamente:

–Individualmente: a efectos de llevar a cabo las estimaciones de provisiones por riesgo de crédito por

insolvencias de un instrumento financiero, el Grupo lleva a cabo una estimación individualizada de las

pérdidas crediticias esperadas de aquellos instrumentos financieros que sean considerados significativos y

con información suficiente para realizar dicho cálculo.

La estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor del activo financiero es igual a la

diferencia entre el importe en libros bruto de la operación y el valor de la estimación de los flujos de

efectivo que se espera cobrar descontados utilizando el tipo de interés efectivo original de la operación. La

estimación de dichos flujos de efectivo considera toda la información disponible del activo financiero así

como las garantías eficaces asociadas a dicho activo.

–Colectivamente: el Grupo estima las pérdidas crediticias esperadas de forma colectiva en aquellos casos en

los que no se estimen de forma individualizada. En este ámbito se incluyen, por ejemplo, los riesgos con

particulares, empresarios individuales o las empresas de banca minorista sujetas a una gestión

estandarizada.

A efectos del cálculo colectivo de las pérdidas crediticias esperadas, el Grupo cuenta con modelos internos

robustos y fiables. Para el desarrollo de dichos modelos, se consideran aquellos instrumentos que tengan

características de riesgo de crédito similares que sean indicativas de la capacidad de pago de los deudores.

Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar los instrumentos son, entre otras: tipo

de instrumento, sector de actividad del deudor, área geográfica de la actividad, tipo de garantía, antigüedad de

los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo

futuros.

El Grupo realiza sobre dichas estimaciones pruebas retrospectivas y de seguimiento para evaluar la

razonabilidad del cálculo colectivo.

Por otro lado, la metodología requerida para la cuantificación de la pérdida esperada por eventos de crédito

está basada en una consideración no sesgada y ponderada por probabilidad de ocurrencia de una serie de

escenarios, considerando un rango de entre tres y cinco posibles escenarios futuros, dependiendo de las

características de cada unidad, que pudieran impactar en el cobro de los flujos de efectivo contractuales,

teniendo siempre en cuenta tanto el valor temporal del dinero, como toda la información disponible y relevante

sobre hechos pasados, condiciones actuales y predicciones de evolución de los factores macroeconómicos que

se demuestren relevantes para la estimación de este importe (por ejemplo: PIB (Producto Interior Bruto), precio

de la vivienda, tasa de paro, etc.).

En la estimación de las pérdidas esperadas se requiere de juicio experto y el apoyo de información histórica,

actual y futura. Se mide la probabilidad de pérdida considerando hechos pasados, la situación presente y

tendencias futuras de los factores macroeconómicos. Grupo Santander utiliza información prospectiva en los

procesos de gestión interna y regulatorios, incorporando diversos escenarios aprovechado la experiencia con

dicha información para asegurar la consistencia de los procesos.

Grupo Santander Consumer Finance utiliza información prospectiva tanto en los procesos de gestión interna del

riesgo como de regulación prudencial, por lo que para el cálculo de la corrección por deterioro de valor se

incorporan diversos escenarios que aprovechan la experiencia con dicha información, asegurando así la

consistencia en la obtención de la pérdida esperada.

La complejidad de la estimación en este ejercicio se ha derivado del escenario macroeconómico actual como

consecuencia de la guerra en Ucrania, así como el creciente nivel de inflación y tipos de interés, y las

dificultades en las cadenas de suministro, lo que ha generado cierta incertidumbre en la evolución económica.

Grupo Santander Consumer Finance ha asegurado internamente el criterio a seguir sobre las garantías recibidas

por parte de las Administraciones Estatales, tanto por la vía de líneas de crédito como a través de otras

garantías públicas, de manera que cuando quedan reflejadas adecuadamente en cada uno de los contratos, se

contabilizan como factores mitigantes de las potenciales pérdidas esperadas, y por tanto de las provisiones a

dotar, en base a lo dispuesto en la norma aplicable. Asimismo, cuando procede, dichas garantías tienen el

reflejo adecuado en la mitigación del incremento significativo del riesgo, considerando su carácter de garantías

personales.

Para la estimación de los parámetros empleados en la estimación de las provisiones por deterioro (EAD

(Exposure at Default), PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default), el Grupo se ha basado en su

experiencia en desarrollos de modelos internos para el cálculo de parámetros tanto en el ámbito regulatorio

como a efectos de gestión, adaptando el desarrollo de los modelos de provisiones por deterioro bajo NIIF9.

–Exposición al default: es el importe del riesgo contraído estimado en el momento de análisis de la

contraparte.

–Probabilidad de default: es la probabilidad estimada de que la contraparte incumpla con sus

obligaciones de pago de capital y/o intereses.

–Loss given default: es la estimación de la severidad de la pérdida producida en caso de que se produzca

un incumplimiento. Depende principalmente de la actualización de las garantías asociadas a la

operación y de los flujos futuros que se esperan recuperar.

En todo caso, a la hora de estimar los flujos que se esperan recuperar se incluyen las ventas de carteras. Cabe

destacar que por la política de recuperaciones del Grupo y la experiencia observada en relación con los precios

de las ventas pasadas en activos clasificados como en fase 3 y/o fallidos, no existe una divergencia sustancial

entre los flujos obtenidos procedentes de recobros tras practicar una gestión recuperatoria de los activos con

los obtenidos por la venta de carteras de activos descontados los gastos estructurales y otros costes incurridos.

La definición de default implementada en el resto de unidades del Grupo a efectos del cálculo de los modelos

de provisiones por deterioro se basa en la definición del artículo 178 del Reglamento 575/2013 de la Unión

Europea (CRR), el cual se encuentra plenamente alineado con los requerimientos de la NIIF9, que considera que

existe un “default” en relación a un determinado cliente/contrato cuando se dé al menos una de las siguientes

circunstancias: que la entidad considere que existen dudas razonables sobre el pago de la totalidad de sus

obligaciones crediticias o que el cliente/contrato se encuentre en situación de irregularidad durante más de 90

días de atraso material consecutivos con respecto a cualquier obligación crediticia significativa.

Grupo Santander Consumer Finance ha alineado parcialmente y de manera voluntaria durante el ejercicio 2022,

tanto la definición contable de Fase 3, como el cálculo de los modelos de provisiones por deterioro, a la Nueva

Definición de Default incorporando los criterios definidos por la EBA en su guía de implementación de la

definición de default, capturando el deterioro económico de las operaciones (días en impago - en base diaria - y

umbrales de materialidad - importe mínimo en mora). La alineación de criterios se ha realizado teniendo en

cuenta los criterios de la NIIF 9, así como los principios contables de presentación insesgada de la información

financiera. Grupo Santander Consumer Finance ha registrado un incremento esperado de la tasa de mora se

estima en torno a 23 puntos básicos, sin impacto material en las cifras de provisión por riesgo de crédito.

Adicionalmente, el Grupo considera el riesgo que se genera en todas las operaciones transfronterizas, por

circunstancias distintas del riesgo comercial habitual por insolvencia (riesgo soberano, riesgo de transferencia o

riesgos derivados de la actividad financiera internacional, como guerras, catástrofes naturales, crisis por

balanza de pagos, etc.).

La NIIF9 recoge una serie de soluciones prácticas que pueden ser implantadas por las entidades, con el objetivo

de facilitar su implementación. Sin embargo, para lograr una implementación completa y de alto nivel de la

norma, y siguiendo las mejores prácticas de la industria, el Grupo no aplica estas soluciones prácticas de forma

generalizada:

–Presunción refutable de incremento significativo del riesgo desde 30 días de impago: este umbral se utiliza

como un indicador adicional, pero no como un indicador primario en la determinación del incremento

significativo del riesgo. Adicionalmente, existen algunos casos en el Grupo, en el que se ha refutado su uso

mediante estudios que evidencian una baja correlación del incremento significativo del riesgo con este

umbral de atraso. El volumen refutado no supera el 0,1% del total de exposición del Grupo.

–Activos con bajo riesgo de crédito a la fecha de reporte: el Grupo analiza la existencia de incremento

significativo del riesgo en todos sus instrumentos financieros.

Esta información se desglosa con mayor detalle en la Nota 47.II (Riesgo de crédito).

g)Detalle de la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor

Para la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor del activo financiero, el Grupo cuenta

con una metodología específica para estimar el valor de los flujos de efectivo que se espera cobrar.

Generalmente dicha recuperación podrá estimarse en base a:

–Recuperación vía repago de la deuda por los flujos de efectivo generados por las actividades ordinarias del

deudor (enfoque “Going Concern”).

–Recuperación vía repago de la deuda por la ejecución y posterior venta de los colaterales que garantizan las

operaciones (enfoque “Gone Concern”).

En caso de estimar la recuperación mediante un enfoque de “Gone Concern”, cada una de las unidades del

Grupo ha desarrollado una metodología propia la cual se basa en los siguientes principios metodológicos:

a.Evaluación de la eficacia de las garantías

El Grupo efectúa una evaluación de la eficacia de la totalidad de garantías asociadas al activo financiero sujeto a

una evaluación por deterioro realizada de forma individualizada. Para efectuar dicha evaluación se consideran

los siguientes aspectos:

•El tiempo necesario para ejecutar tales garantías;

•La capacidad que tiene el Grupo para hacer cumplir o valer estas garantías a su favor;

•Existencia de limitaciones impuestas por la regulación local de cada una unidad sobre la ejecución

hipotecaria de garantías.

En ningún caso, el Grupo considera que una garantía es eficaz si su eficacia depende sustancialmente de la

solvencia del deudor o de su grupo económico como pudieran ser las siguientes:

•Promesas de acciones u otros valores del propio deudor cuando su valoración puede verse

significativamente afectada por el incumplimiento de un deudor.

•Garantías personales cruzadas: cuando el garante de una operación está, al mismo tiempo, garantizado por

el titular de dicha operación.

En base a lo anterior el Grupo considera como garantías eficaces los siguientes tipos de garantías:

•Garantías hipotecarias sobre inmuebles, que sean primera carga, siempre que se encuentren debidamente

constituidas y registradas a favor del Grupo. Los bienes inmuebles incluyen:

–Edificios y elementos de edificios terminados distinguiendo entre: Viviendas; Oficinas y locales

comerciales y naves polivalentes; Resto de edificios tales como naves no polivalentes y hoteles.

–Suelo urbano y urbanizable ordenado.

–Resto de bienes inmuebles donde se clasificarían, entre otros, los edificios y elementos de edificios en

construcción, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de terrenos,

tales como fincas rústicas.

•Garantías pignoraticias sobre instrumentos financieros tales como depósitos dinerarios, valores

representativos de deuda de emisores de reconocida solvencia o instrumentos de patrimonio.

•Otro tipo de garantías reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garantía y segundas y sucesivas

hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las

segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles el Grupo aplicará criterios especialmente restrictivos.

Tendrá en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores están o no a favor del propio Grupo y la relación entre

el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.

•Garantías personales, así como la incorporación de nuevos titulares, que cubran la totalidad del importe de

la operación y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o entidades

cuya solvencia patrimonial esté lo suficientemente contrastada como para asegurar el reembolso de la

operación en los términos acordados.

b.Valoración de las garantías

En este sentido, el Grupo valorará las garantías asociadas a los instrumentos financieros atendiendo a la

naturaleza de las garantías de acuerdo con lo siguiente:

•Garantías hipotecarias sobre inmuebles asociadas a los instrumentos financieros teniendo en cuenta

toda la información disponible, utilizando valoraciones individuales completas realizadas por expertos

en valoraciones independientes y bajo normativa de valoración generalmente aceptada. En caso de que

no sea posible la obtención de una valoración individual completa se podrán emplear valoraciones

alternativas siempre y cuando las mismas hayan sido efectuadas por modelos de valoración internos

debidamente documentados y aprobados.

•Las garantías personales se valorarán individualmente en función de la información actualizada del

garante.

•El resto de las garantías se valorarán en base a los valores de mercado actuales en el caso de que estos

se encuentren disponibles o en base a otra información de gestión.

c.Ajustes al valor de las garantías y estimación de las entradas y salidas futuras de flujos de efectivo

El Grupo, aplica una serie de ajustes al valor de las garantías los cuales pueden ser positivos o negativos con el

objetivo de ajustar los valores de referencia:

•Ajustes en base a la experiencia histórica de ventas de las unidades locales para ciertas tipologías de

activos. Dichos ajustes se realizarán de igual manera en caso de que las valoraciones actuales no se

encuentren actualizadas.

•Ajustes expertos individuales en base a información de gestión adicional (por ejemplo, en caso de que exista

una oferta vinculante para adquirir dicho activo o el activo se encuentre muy deteriorado).

Asimismo, el Grupo para ajustar el valor de las garantías tendrá en cuenta el valor temporal del dinero.

Básicamente para ello y en base a la experiencia histórica de cada una de las unidades, se estima:

•Periodo de adjudicación.

•Tiempo estimado de venta del activo

Por otro lado, el Grupo deberá de tener en cuenta aquellas entradas y salidas de efectivo que generaría dicha

garantía hasta su venta. Para ello el Grupo considera a la hora de estimar el valor actual de los flujos de efectivo

futuros de dicha garantía:

•Posibles rentas futuras comprometidas a favor del prestatario a las cuales se podrá acceder tras la

adjudicación de activo.

•Costes estimados de adjudicación.

•Costes de mantenimiento del activo, impuestos y costes de comunidad.

•Costes estimados de comercialización o venta.

Por último y al considerase que la garantía se venderá en un futuro, el Grupo aplica un ajuste adicional ("index

forward") con el objetivo de ajustar el valor de las garantías a las expectativas de valoración futuras. Dicho

ajuste se realiza en base índices de precios futuros estimados o información externa.

d.Perímetro de aplicación de la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor

Grupo Santander Consumer Finance determina el perímetro sobre el cual realiza una estimación de la

corrección por deterioro de forma individualizada en base a un umbral de relevancia fijado por cada una de las

geografías y la fase en la que se encuentran las operaciones. De forma general, el Grupo aplica el cálculo

individualizado a aquellas exposiciones relevantes clasificadas en fase 3.

Cabe destacar que, en cualquier caso y con independencia de la fase en la que se encuentren sus operaciones,

para los clientes que no reciben tratamiento estandarizado se aplica un modelo de gestión del riesgo relacional,

con trato y seguimiento individualizado por parte del analista de riesgos asignado. Dentro de este modelo de

gestión relacional, además de grandes empresas también se incluyen otros segmentos de empresas de menor

tamaño para los cuales existe información y capacidad para realizar un análisis y un seguimiento más

personalizado y experto. Como se indica en el modelo de crédito del Grupo, el trato individualizado y

personalizado del cliente facilita la continua actualización de información. El riesgo asumido debe ser seguido y

vigilado durante todo su ciclo de vida, permitiendo la anticipación y actuación en caso de posibles deterioros.

De esta forma, se analiza de forma individual la calidad crediticia del cliente, considerando los aspectos que le

son específicos como su posición competitiva, el desempeño financiero, la gestión, etc. En el modelo de gestión

de riesgos mayoristas, todo cliente con una posición de riesgo de crédito tiene un rating asignado, que lleva

asociado una probabilidad de incumplimiento del cliente. Así pues, el análisis individualizado del deudor

desencadena un rating específico para cada cliente, que es el que determina los parámetros adecuados para el

cálculo de la pérdida esperada, de manera que es el propio rating el que modula inicialmente las coberturas

necesarias, ajustándose la severidad de la posible pérdida a las garantías y otros mitigantes que el cliente

pudiera disponer. Adicionalmente, si como resultado de este seguimiento individualizado del cliente, el analista

considera finalmente que su cobertura no es suficiente, tiene los mecanismos necesarios para ajustarla bajo su

juicio experto, siempre bajo el gobierno oportuno.

h)Adquisición (Cesión) temporal de activos

Las compras (ventas) de instrumentos financieros con el compromiso de su retrocesión no opcional a un precio

determinado (repos) se registran en el balance consolidado como una financiación concedida (recibida) en

función de la naturaleza del correspondiente deudor (acreedor), en los epígrafes"Préstamos y

anticipos" (Bancos centrales, entidades de crédito o Clientela) y "Depósitos" (Bancos centrales, entidades de

crédito o clientela), en caso de que existan.

La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del

contrato aplicando para ello el método del tipo de interés efectivo.

i)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y

Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta

El capítulo Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos

para la venta recoge el valor en libros de las partidas individuales o integradas en un conjunto (grupo de

disposición) o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar (operaciones en

interrupción) cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se

encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.

Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas (que pueden ser de naturaleza financiera y no

financiera) previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación.

Simétricamente, el capítulo “Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado

como mantenidos para la venta” recoge los saldos acreedores asociados con los activos o en los grupos de

disposición y en las operaciones en interrupción.

Los activos no corrientes en venta, tanto individuales como integrados, en su caso, en un grupo de disposición,

se valoran, generalmente, por el menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor

en libros calculado en la fecha de su asignación a esta categoría. Los activos no corrientes en venta no se

amortizan mientras permanecen en esta categoría. Sin perjuicio de lo anterior, los instrumentos financieros, los

activos procedentes de retribuciones a empleados, los activos por impuestos diferidos y los activos por

contratos de reaseguro que pudiesen existir y que estuvieran clasificados, en su caso como “Activos no

corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”,

continúan valorándose por los mismos criterios de valoración que se detallan en esta Nota, sin modificación por

el hecho de haberse clasificado como no corriente en venta. En el caso de activos inmobiliarios adjudicados

ubicados en España, el Grupo determina su valor teniendo en consideración la tasación del momento de

adjudicación y el periodo de permanencia de cada activo en balance consolidado.

El Grupo cuenta con una política corporativa que garantiza la competencia profesional y la independencia y

objetividad de las agencias de valoración externas, de acuerdo con lo establecido por la normativa, que requiere

que las agencias de valoración cumplan con los requisitos de independencia, neutralidad y credibilidad al objeto

de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política establece que

la totalidad de sociedades y agencias de valoración y tasación con las que el Grupo trabaje en España estén

inscritas en el registro Oficial del Banco de España y que sus valoraciones se realicen siguiendo la metodología

establecida en la OM (Orden Ministerial) ECO/805/2003, de 27 de marzo. Las principales sociedades y agencias

con las que ha trabajado el Grupo en España, durante el ejercicio 2022, son las siguientes: AESVAL, Logica de

valoraciones, S.A., Alia Tasaciones, S.A., Arco Valoraciones, S.A., Agrupación Técnica del Valor, S.A. (AT Valor),

Sociedad de Tasación CATSA, S.A., CBRE Valuation Advisory, S.A., Compañía Hispana de Valoraciones y

Tasaciones, S.A., Eurovaloraciones, S.A., Gesvalt Sociedad de Tasación, S.A., Gloval Valuation, S.A., Instituto de

Valoraciones S.A., Krata, S.A., Savills Aguirre Newman Valoraciones y Tasaciones S.A.U., Sociedad de Tasación,

S.A., Tasalia Sociedad de Tasaciones, S.A., Tasasur Sociedad de Tasaciones, S.A., Tasibérica, S.A., Grupo

Tasvalor, S.A., Técnicos en Tasación, S.A., Tinsa, Tasaciones Inmobiliarias, S.A. (Tinsa), UVE Valoraciones, S.A.,

Valoraciones Mediterráneo, S.A.

Igualmente, dicha política establece que las distintas filiales en el extranjero trabajen con sociedades de

tasación que cuenten con experiencia reciente en la localidad y tipo de activo que se está valorando, y que

cumplan con los requerimientos relativos a la independencia establecidos en la política corporativa verificando,

entre otros, que la mencionada sociedad no sea parte vinculada con el Grupo y que su facturación al Grupo en el

último ejercicio no supere el quince por ciento de la facturación total de la sociedad de tasación.

Las pérdidas por deterioro de un activo, o grupo de disposición, debidas a reducciones de su valor en libros

hasta su valor razonable (menos los costes de venta) y los resultados positivos o negativos obtenidos en venta

se reconocen en el capítulo “Ganancias o (–) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades

interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las ganancias de un activo no corriente en

venta por incrementos posteriores del valor razonable (menos los costes de venta) a su deterioro, aumentan su

valor en libros y se reconocen con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta un importe

igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

Por su parte, los activos y pasivos de las operaciones en interrupción se presentan y se valoran de acuerdo con

los criterios indicados para los grupos de disposición. Los ingresos y gastos de dichos activos y pasivos se

presentan, netos de su efecto impositivo, en la rúbrica “Ganancias o (–) pérdidas después de impuestos

procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

j)Activos tangibles

Este epígrafe del balance consolidado incluye, en su caso, los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos,

equipos de informática y otras instalaciones propiedad de las entidades consolidadas o adquiridos, en su caso,

en régimen de arrendamiento financiero, de uso propio. Los activos tangibles se clasifican, en función de su

destino, en:

i.Inmovilizado material de uso propio

El inmovilizado material de uso propio (que incluye, entre otros y en su caso, los activos tangibles recibidos por

las entidades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos

de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado y propio, así como los que se han

adquirido en régimen de arrendamiento financiero) se presenta a su coste de adquisición, menos su

correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el

valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.

La amortización se calcula aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos menos su

valor residual, entendiendo que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones

tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.

Las dotaciones anuales en concepto de amortización se realizan con contrapartida en la rúbrica “Amortización”

de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización

siguientes (determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes

elementos):


	Porcentaje Medio Anual

Edificios de uso propio	1,5 % - 2 %
Mobiliario	10 %
Vehículos	28,6 %
Equipos informáticos	25 %
Otros	12 %
Derecho de uso de arrendamiento	10 %

Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de que el valor neto

de los elementos de sus activos tangibles excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso,

reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable con cargo a la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada y ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su

valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la

misma.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangible previamente

deteriorado, las entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en

periodos anteriores con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y ajustan, en consecuencia, los

cargos futuros en concepto de amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un

activo puede suponer un incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran

reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

Asimismo, al menos al final de cada ejercicio, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del

inmovilizado material de uso propio, con el objeto de detectar posibles cambios significativos en las mismas. En

caso de producirse, las dotaciones a la amortización correspondientes a las nuevas vidas útiles se ajustan

mediante la correspondiente corrección del cargo a efectuar en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

de ejercicios futuros.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos tangibles de uso propio se cargan a la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren.

ii.Inversiones inmobiliarias

El epígrafe “Activos tangibles – Inversiones inmobiliarias” recoge, en caso de existir, los valores netos de los

terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen, bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien

para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en

sus respectivos precios de mercado.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, su

amortización y la estimación de sus respectivas vidas útiles así como para el registro de sus posibles pérdidas

por deterioro coinciden con los descritos en relación con los Activos tangibles de uso propio.

iii.Activos cedidos en arrendamiento operativo

El epígrafe “Activos tangibles – Inmovilizado material - Cedido en arrendamiento operativo” de los balances

consolidados incluye el importe de los activos, diferentes de los terrenos y edificios, que se tienen cedidos en

arrendamiento operativo.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento

operativo, su amortización y la estimación de sus respectivas vidas útiles así como para el registro de sus

pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los Activos tangibles de uso propio.

k)Arrendamientos

Los principales aspectos contenidos en la normativa (NIIF 16) adoptada por el Grupo se incluyen a continuación:

Cuando el Grupo actúa como arrendatario, se reconoce un activo por derecho de uso, representando su derecho

de utilizar el activo arrendado y el correspondiente pasivo por arrendamiento en la fecha en que el activo

arrendado está disponible para su uso por el Grupo. Cada pago por arrendamiento se asigna entre el pasivo y el

gasto financiero. El gasto financiero se imputa a resultados durante el plazo del arrendamiento de forma que

produzca un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El activo

por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo o el plazo de arrendamiento, el más pequeño de

los dos, sobre una base lineal. Si el Grupo tiene la certeza razonable de ejercer una opción de compra, el activo

por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo subyacente. Los activos y pasivos que surgen de

un arrendamiento se valoran inicialmente sobre la base del valor actual. Los pasivos por arrendamiento

incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos por arrendamiento:

–Pagos fijos (incluyendo pagos vinculados a la inflación), menos cualquier incentivo por arrendamiento a

cobrar.

–Pagos variables por arrendamiento que dependen de un índice o un tipo.

–Los importes que se espera que abone el arrendatario en concepto de garantías de valor residual.

–El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene la certeza razonable de que ejercerá

esa opción.

–Los pagos de penalizaciones por rescisión del arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja el

ejercicio por el arrendatario de esa opción. Los pagos por arrendamiento se descuentan usando el tipo de

interés implícito en el arrendamiento. Dado que en determinadas situaciones este tipo de interés no se

puede obtener, la tasa de descuento utilizada en dichos casos es el tipo de interés de endeudamiento

incremental del arrendatario a la fecha. A estos efectos, la entidad ha calculado dicho tipo de interés

incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda cotizados emitidos por el Grupo; en este

sentido, el Grupo ha estimado distintas curvas de tipos en función de la moneda y el entorno económico

donde se encuentren los contratos.

En concreto, para construir la tasa de interés incremental, se ha desarrollado una metodología a nivel

corporativo; dicha metodología parte de la necesidad por parte de cada entidad de considerar su situación

económica y financiera, para lo que se deben considerar los siguientes factores:

–Situación económica y política (riesgo país).

–Riesgo de crédito de la entidad.

–Política monetaria.

–Volumen y seniority de las emisiones de instrumentos de deuda de la entidad.

La tasa de interés incremental se define como la tasa de interés que un arrendatario tendría que pagar por pedir

prestado, para un plazo similar a la duración del arrendamiento y con una seguridad semejante, los fondos

necesarios para obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso en un entorno económico

parecido. Las Entidades del Grupo disponen de un amplio stock y variedad de instrumentos de financiación

emitidos en diferentes divisas al euro (libra, dólar, etc.) que le proporcionan información suficiente para poder

determinar un all in rate (tasa de referencia más ajuste por spread de crédito a distintos plazos y en distintas

divisas). En los casos en los que la entidad arrendataria dispone de su propia financiación, esta se ha utilizado

como punto de partida para la determinación de la tasa de interés incremental. Por el contrario, para aquellas

entidades del Grupo que no disponen de su propia financiación se ha utilizado la información proveniente de las

financiaciones del subgrupo consolidado al que pertenezcan como punto de partida para estimar la curva de la

entidad, analizando otros factores para evaluar si es necesario hacer algún tipo de ajuste negativo o positivo al

spread de crédito estimado inicialmente. Los activos por derecho de uso se valoran a coste, que incluye lo

–El importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento.

–Cualquier pago por arrendamiento hecho en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo por

arrendamiento recibido.

–Cualquier coste directo inicial.

–Los costes de restauración.

Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de escaso valor se

reconocen sobre una base lineal como un gasto en resultados. Arrendamientos a corto plazo son

arrendamientos con un plazo de arrendamiento menor o igual a 12 meses (un arrendamiento con opción de

compra no constituye un arrendamiento a corto plazo).

l)Activos intangibles

Este epígrafe incluye activos no monetarios identificables (susceptibles de ser separados de otros activos),

aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados por

las entidades consolidadas y el fondo de comercio distinto del que pueda haber en la adquisición de entidades

valoradas por el método de la participación. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo

coste pueda estimarse de manera fiable y de los que las entidades consolidadas estiman probable obtener

beneficios económicos en el futuro.

Los activos intangibles distintos del fondo de comercio se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o

producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización

acumulada y/o las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

i.Fondo de comercio

Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades consolidadas y de las

valoradas por el método de la participación respecto a los correspondientes valores teórico-contables

adquiridos, ajustados en la fecha de primera consolidación, se imputan de la siguiente forma:

–Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor

de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores razonables fuesen superiores (inferiores) a los

valores netos contables con los que figuran en los balances de las entidades adquiridas.

–Si son asignables a activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance consolidado

siempre que su valor razonable dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición pueda

determinarse fiablemente.

–Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más unidades

generadoras de efectivo (éstas son el grupo identificable más pequeño de activos que, como consecuencia

de su funcionamiento continuado, genera flujos de efectivo a favor del Grupo, con independencia de los

procedentes de otros activos o grupo de activos). Las unidades generadoras de efectivo representan los

segmentos geográficos y/o de negocios del Grupo.

Los fondos de comercio (que sólo se registran cuando han sido adquiridos a título oneroso) representan, por

tanto, pagos anticipados realizados por la entidad adquirente de los beneficios económicos futuros derivados

de los activos de la entidad adquirida que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles.

Al menos anualmente o cuando existan indicios de deterioro se procede a estimar si se ha producido en ellos

algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un importe inferior al coste neto registrado y, en caso

afirmativo, se procede a su oportuno saneamiento, utilizándose como contrapartida el epígrafe Pérdidas por

deterioro del resto de activos - Fondo de comercio y otro activo intangible de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada.

Las pérdidas por deterioro relacionadas con los fondos de comercio no son objeto de reversión posterior.

En el supuesto de venta o abandono de una actividad que forme parte de una UGE, se procedería a dar de baja

la parte del fondo de comercio asignable a dicha actividad, tomando como referencia el valor relativo de la

misma sobre el total de la UGE en el momento de la venta o abandono. En el caso de que aplicase la

distribución por divisas del fondo de comercio remanente se realizará a partir de los valores relativos de la

actividad

ii.Otro activo intangible

Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida" (cuando, sobre la base de los análisis realizados de

todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del período durante el que se

espera que generarán flujos de efectivo netos a favor de las entidades consolidadas) o de “vida útil

definida" (en los restantes casos).

Los activos intangibles de “vida útil indefinida” no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, las

entidades consolidadas revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que estas

siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, proceder en consecuencia.

Los activos intangibles clasificados como de “vida útil definida” se amortizan en función de la misma, aplicando

criterios similares a los adoptados para la amortización de los Activos tangibles. Los cargos efectuados a las

cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas por la amortización de estos activos se registran en el capítulo

“Amortización”.

En ambos casos, las entidades consolidadas reconocen contablemente cualquier pérdida que haya podido

producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el

epígrafe Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las

recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados

para los activos tangibles (véase Nota 2.i).

iii.Programas informáticos desarrollados por el Grupo

Los programas informáticos desarrollados internamente se reconocen como activos intangibles cuando, entre

otros requisitos (básicamente, la capacidad para utilizarlos o venderlos), dichos activos pueden ser

identificados y puede demostrarse su capacidad de generar beneficios económicos en el futuro.

Los gastos incurridos durante la fase de investigación, en caso de existir, se reconocen directamente en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren, no pudiendo incorporarse

posteriormente al valor en libros del activo intangible.

m)Otros activos y Otros pasivos

El capítulo “Otros activos” de los balances consolidados incluye, en su caso, el importe de los activos no

registrados en otras partidas, desglosado en:

–Existencias: incluye el importe de los activos, distintos de los instrumentos financieros, que se tienen para

su venta en el curso ordinario del negocio, están en proceso de producción, construcción o desarrollo con

dicha finalidad, o van a ser consumidos en el proceso de producción o en el de prestación de servicios. En

este capítulo se incluyen los bienes que se han adquirido con objeto de arrendarlos a terceros,

encontrándose, a la fecha de los balances consolidados, pendientes de formalización sus correspondientes

contratos de arrendamiento operativo.

Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable, que es el importe

que se espera obtener por su arrendamiento o venta en el curso ordinario del negocio, menos los costes

estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su explotación.

El importe de cualquier ajuste por valoración de las existencias, tales como daños, obsolescencia,

minoración del precio de venta, hasta su valor neto realizable, así como las pérdidas por otros conceptos, se

reconocen como gastos del ejercicio en que se produce el deterioro o la pérdida. Las recuperaciones de

valor posteriores se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se

producen.

El valor en libros de las existencias se da de baja del balance y se registra como un gasto en el periodo que

se reconoce el ingreso procedente de su venta.

–Otros: incluye, en su caso, el saldo de todas las cuentas de periodificación de activo, excepto las

correspondientes a intereses y comisiones financieras, el importe neto de la diferencia entre las

obligaciones por planes de pensiones y el valor de los activos del plan con saldo favorable para el Grupo,

cuando se deba presentar por el importe neto en el balance consolidado, así como el importe de los

restantes activos no incluidos en otras partidas.

El capítulo “Otros pasivos” de los balances consolidados incluye el saldo de las cuentas de periodificación de

pasivo, excepto las correspondientes a intereses, y el importe de los restantes pasivos no incluidos en otras

capítulos del balance consolidado.

n)Provisiones y pasivos (activos) contingentes

Las provisiones son saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance consolidado

que surgen como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para

las entidades consolidadas, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su

naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación y, para cancelarlos, las

entidades consolidadas esperan desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos.

Los pasivos contingentes son obligaciones posibles que surgen como consecuencia de sucesos pasados, cuya

materialización está condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la

voluntad de las entidades consolidadas. Incluyen las obligaciones actuales de las entidades consolidadas, cuya

materialización aunque posible, no se ha considerado probable que origine una disminución de recursos que

incorporan beneficios económicos y cuyo importe no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad. El

Grupo no debe proceder a reconocer contablemente una obligación de carácter contingente. Por el contrario,

deberá informar acerca de la obligación en los estados financieros, salvo en el caso de que la salida de recursos

que incorporen beneficios económicos tenga una probabilidad remota.

Los activos contingentes son activos posibles, surgidos como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia

está condicionada y debe confirmarse cuando ocurran, o no, eventos que están fuera de control del Grupo. Los

activos contingentes, en caso de existir, no se reconocen en el balance consolidado ni en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada, pero se informa de ellos en la memoria consolidada siempre y cuando sea probable el

aumento de recursos que incorporen beneficios económicos por esta causa.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a las que

se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. De

acuerdo con la normativa vigente, los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales

consolidadas, sino que, en caso de existir, se informa sobre ellos en la memoria consolidada.

Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las

consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable) se

utilizan para atender las obligaciones específicas para las que fueron originalmente reconocidas, procediendo a

su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas en (véase Nota 21):

–Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo: incluye el importe de las provisiones

constituidas para la cobertura de las retribuciones post-empleo de prestación definida, así como los

compromisos asumidos con el personal prejubilado y obligaciones similares (véase Nota 21).

–Otras retribuciones a los empleados a largo plazo: incluye otros compromisos asumidos con el personal

prejubilado (véanse Notas 2.r. y 21).

–Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes: incluye el importe de las provisiones

constituidas para la cobertura de contingencias de naturaleza fiscal, legal y litigios (véase Nota 21). Entre

otros conceptos esta partida comprende las provisiones por reestructuraciones y actuaciones

medioambientales, en su caso.

–Compromisos y garantías concedidos: incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura

de riesgos contingentes, entendidas como aquellas operaciones en las que el Grupo garantice obligaciones

de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y

de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al

reconocimiento de activos financieros (véase Nota 21).

–Restantes provisiones: incluye el importe de las restantes provisiones constituidas por el Grupo (véase Nota

21).

La contabilización, o la liberación, en su caso de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo con los

criterios anteriores se registra con cargo o abono respectivamente al capítulo “Provisiones o reversión de

provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los criterios aplicados para la contabilización

del Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo se describe en las Notas 2-r y 2-s.

o)Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso

Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y

reclamaciones entablados contra las entidades consolidadas con origen en el desarrollo habitual de sus

actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como los Administradores del Banco, como Sociedad

dominante del Grupo, consideran que el quebranto económico final que, en su caso, pueda derivarse de estos

procedimientos y reclamaciones se encuentra adecuadamente provisionado (véase Nota 21), por lo que no

tendrá un efecto significativo en estas cuentas anuales consolidadas.

p)Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Grupo para el reconocimiento de sus

ingresos y gastos:

i.Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen

contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo. Los

dividendos percibidos de otras sociedades distintas de las empresas del Grupo, asociadas o negocios conjuntos,

se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos.

ii.Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con criterios distintos

según sea su naturaleza. Los más significativos son:

–Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y

ganancias, se reconocen en el momento de su desembolso.

–Los que reúnan las condiciones para formar parte del coste de adquisición inicial de los instrumentos

financieros, distintos de los valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se

imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, aplicando el método del tipo de interés efectivo o

en el momento de su venta, atendiendo a su naturaleza.

–Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la

vida de tales transacciones o servicios.

–Los que responden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.

iii.Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo. Para determinar el importe y el momento

del reconocimiento, se sigue un modelo de cinco pasos: identificación del contrato con el cliente, identificación

de las obligaciones separadas del contrato, determinación del precio de la transacción, distribución del precio

de la transacción entre las obligaciones identificadas y finalmente registro del ingreso a medida que se

satisfacen las obligaciones.

iv.Cobros y pagos diferidos en el tiempo

Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente a tasas de mercado los

flujos de efectivo previstos.

v.Comisiones en la formalización de préstamos

Las comisiones financieras con origen en la formalización de préstamos, fundamentalmente, las comisiones de

apertura y estudio e información, se abonan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, siguiendo un

criterio financiero, durante la vida del préstamo.

q)Garantías financieras

Se consideran “garantías financieras” los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades

concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, independientemente de la forma jurídica

en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, seguro o derivado de crédito.

En el momento de su registro inicial, el Grupo contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del

balance consolidado por su valor razonable, el cual, con carácter general, equivale al valor actual de las

comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como

contrapartida, en el activo del balance consolidado, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados

cobrados en el inicio de las operaciones y un crédito por las cuentas a cobrar por el valor actual de las

comisiones y rendimientos pendientes de cobro.

Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan

periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las

necesidades de constituir provisión por ellas, que se determina por aplicación de criterios similares a los

establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda

valorados a su coste amortizado que se han explicado en el apartado f) anterior.

Las provisiones constituidas por estas operaciones se encuentran contabilizadas en el epígrafe “Provisiones –

Compromisos y garantías concedidos” del pasivo del balance consolidado (véase Nota 21). La dotación y

recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el capítulo “ Provisiones o reversión de

provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En el caso de que sea necesario constituir una provisión para estas garantías financieras, las comisiones

pendientes de devengo, que se encuentran registradas en el capítulo “Pasivos financieros a coste amortizado –

Otros pasivos financieros” del balance consolidado, se reclasifican a la correspondiente provisión.

r)Retribuciones post-empleo

De acuerdo con los Convenios Colectivos laborales vigentes, las entidades financieras integradas en el Grupo y

algunas de las restantes entidades consolidadas (nacionales y extranjeras) tienen asumido el compromiso de

complementar las prestaciones de los sistemas públicos que correspondan a determinados empleados, y a sus

derechohabientes, en los casos de jubilación, incapacidad permanente o fallecimiento, así como otras

atenciones sociales post-empleo.

Los compromisos post-empleo mantenidos por el Grupo con sus empleados se consideran “planes de

aportación definida” cuando se realizan contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin

tener obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera

atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y

anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores se consideren “planes de

prestación definida” (véase Nota 21).

i.Planes de aportación definida

El Grupo registra las aportaciones a los planes devengadas en el ejercicio en el epígrafe “Gastos de

administración – Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de que, al

cierre del ejercicio, existiese algún importe pendiente de aportar a los planes externos en los que se encuentran

materializados los compromisos, este se registra por su valor actual, en el epígrafe “Provisiones – Pensiones y

otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” del pasivo del balance consolidado (véase Nota 21).

ii.Planes de prestación definida

El Grupo registra en el epígrafe “Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-

empleo” del pasivo del balance consolidado (o en el activo, en el capítulo “Otros activos”, dependiendo del

signo de la diferencia) el valor actual de los compromisos post-empleo de prestación definida, netos del valor

razonable de los “activos del plan” (véase Nota 21).

Se consideran “activos del plan” aquellos con los cuales se liquidarán directamente las obligaciones y reúnen

las siguientes condiciones:

–No son propiedad de las entidades consolidadas, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter

de parte vinculada al Grupo.

–Sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo y no pueden retornar a las

entidades consolidadas, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir

todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales

o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Grupo.

Si el Grupo puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad del desembolso

requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho

asegurador vaya a reembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la

póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo del plan, el Grupo registra su derecho al

reembolso en el activo del balance consolidado, en caso de existir, en el capítulo “Contratos de seguros

vinculados a pensiones” que, en los demás aspectos, se trata como un activo del plan.

Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:

–El coste de los servicios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada e incluye los

siguientes componentes:

–El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento del valor actual de las

obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los

empleados) se reconoce en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de personal” (véanse Notas 21

y 39).

–El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las

retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones e incluye el coste

de reducciones se reconoce, en caso de existir, en el capítulo “Provisiones o reversión de

provisiones” (véase Nota 21).

–Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación, el plan se registra en el capítulo “Provisiones

o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véase Nota 21).

–El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación definida (entendido como el

cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que surge por el

transcurso del tiempo), se reconoce en el capítulo “Gastos por intereses” (“Ingresos por intereses” en el

caso de resultar un ingreso) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véanse Notas 21 y 31).

La reevaluación del pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que se reconoce en el capítulo “Otro

resultado global acumulado. Elementos que no se reclasificarán en resultados. Ganancias o (–) pérdidas

actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” del patrimonio neto del balance consolidado

incluye:

–Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su origen en las diferencias

entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.

–El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto

sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

–Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés

neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

s)Otras retribuciones a largo plazo y otros compromisos

Las otras retribuciones a largo plazo, entendidas como los compromisos asumidos con el personal prejubilado

(aquel que ha cesado de prestar sus servicios en la entidad, pero que, sin estar legalmente jubilado, continúa

con derechos económicos frente a ella hasta que pase a la situación legal de jubilado), los premios de

antigüedad, los compromisos por viudedad e invalidez anteriores a la jubilación que dependan de la antigüedad

del empleado en la entidad y otros conceptos similares se tratan contablemente, en lo aplicable, según lo

establecido anteriormente para los planes posempleo de prestaciones definidas, con la salvedad de que las

pérdidas y ganancias actuariales se reconocen en el capítulo 'Provisiones o reversión de provisiones' de la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véase Nota 21).

Los compromisos asumidos por determinadas entidades españolas del Grupo para la cobertura de las

contingencias de fallecimiento e invalidez de sus empleados, durante el período en el que permanecen en

activo y hasta su edad de jubilación, se mantienen en un fondo interno con una cobertura temporal anual

renovable, por lo que no se realizan aportaciones a planes.

t)Indemnizaciones por despido

Las indemnizaciones por despido se registran cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se

identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a

ejecutar dicho plan o se hayan anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos

objetivos sobre su ejecución.

u)Impuesto sobre beneficios

El gasto por el Impuesto sobre Sociedades español y por los impuestos de naturaleza similar aplicables a las

entidades extranjeras consolidadas se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto

cuando sean consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en patrimonio neto,

en cuyo supuesto, su correspondiente efecto fiscal se registra en patrimonio.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que

resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de

aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos

diferidos que se reconozcan en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como

aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los

elementos patrimoniales y sus correspondientes bases fiscales (valor fiscal), así como las bases imponibles

negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos

importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se

espera recuperarlos o liquidarlos.

El capítulo Activos por impuestos incluye el importe de todos los activos de naturaleza fiscal, diferenciándose

entre: corrientes (importes a recuperar por impuestos en los próximos doce meses) y diferidos (engloba los

importes de los impuestos a recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles

negativas o de créditos por deducciones o bonificaciones fiscales pendientes de compensar).

El capítulo Pasivos por impuestos incluye el importe de todos los pasivos de naturaleza fiscal, excepto las

provisiones por impuestos, que se desglosan en: corrientes (recoge el importe a pagar por el impuesto sobre

beneficios relativo a la ganancia fiscal del ejercicio y otros impuestos en los próximos doce meses) y diferidos

(comprende el importe de los impuestos sobre beneficios a pagar en ejercicios futuros).

Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias imponibles asociadas con

inversiones en entidades dependientes, asociadas o participaciones en negocios conjuntos, se reconocen

excepto cuando el Grupo es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y, además,

es probable que ésta no revertirá en un futuro previsible.

Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo se reconocen

en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas van a tener en el futuro suficientes

ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos y no procedan del reconocimiento inicial (salvo en

una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni

al resultado contable. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones

pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades

consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.

Las diferencias generadas por la distinta calificación contable y fiscal de alguno de los ingresos y gastos

registrados directamente en el patrimonio a pagar o recuperar en el futuro se contabilizan como diferencias

temporarias.

Con ocasión del cierre contable se revisan los impuestos diferidos, tanto activos como pasivos, con objeto de

comprobar si es necesario efectuar modificaciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis

realizados.

v)Plazos residuales de las operaciones y tipos de interés medios

En la Nota 44 de esta memoria consolidada se facilita el detalle de los vencimientos de las partidas que

integran los saldos de determinados epígrafes de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021

así como sus tipos de interés anuales medios de dichos ejercicios.

w)Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados

Se presentan los ingresos y gastos generados por el Grupo como consecuencia de su actividad durante el

ejercicio, distinguiendo entre aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada del ejercicio y los otros ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto

consolidado.

El estado presenta separadamente las partidas por naturaleza, agrupándolas en aquellas que, de acuerdo con

las normas contables de aplicación, no se reclasificarán posteriormente a la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada y aquéllas que se reclasificarán posteriormente a dicha cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

al cumplirse los requisitos que establezcan las correspondientes normas contables.

Por tanto, en este estado se presenta:

a.El resultado consolidado del ejercicio.

b.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos como 'Otro resultado global acumulado' en el

patrimonio neto que no se reclasificarán en resultados.

c.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto que pueden reclasificarse en

resultados.

d.El impuesto sobre las ganancias devengado por los conceptos indicados en las letras b y c anteriores, salvo

para los ajustes en otro resultado global con origen en participaciones en empresas asociadas o negocios

conjuntos valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos.

e.El total de los ingresos y gastos consolidados reconocidos, calculados como la suma de las letras

anteriores, mostrando de manera separada el importe atribuido a la entidad dominante y el

correspondiente a intereses minoritarios.

El estado presenta separadamente las partidas por naturaleza, agrupándolas en aquellas que, de acuerdo con

las normas contables de aplicación, no se reclasificarán posteriormente a resultados y aquéllas que se

reclasificarán posteriormente a resultados al cumplirse los requisitos que establezcan las correspondientes

normas contables.

x)Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado

Se presentan los movimientos que se han producido en el patrimonio neto consolidado, incluidos los que tienen

su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores, en su caso. Este estado muestra,

por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que

forman el patrimonio neto consolidado, agrupando los movimientos, en función de su naturaleza, en las

siguientes partidas:

a.Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: incluye los cambios en el patrimonio

neto consolidado que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados

financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores, en caso de que

existan.

b.Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas

registradas en el estado de ingresos y gastos consolidados reconocidos anteriormente indicadas.

c.Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de variaciones registradas en el patrimonio neto

consolidado, como, en su caso, pueden ser aumentos o disminuciones del capital del Banco, distribución de

resultados, operaciones con Instrumentos de patrimonio propios, pagos con Instrumentos de patrimonio,

traspasos entre partida del patrimonio neto consolidado y cualquier otro incremento o disminución del

patrimonio neto consolidado.

y)Estado de flujos de efectivo consolidado

En los estados de flujos de efectivo consolidados, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes

sentidos:

–Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos

equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

–Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que

no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

–Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo

plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

–Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio

neto consolidado y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

Asimismo, los dividendos percibidos y entregados por el Grupo se detallan en las Notas 4 y 27, incluyendo los

dividendos satisfechos a intereses minoritarios (participaciones no dominantes).

En relación a los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y pagados, cabe destacar que no

existen diferencias significativas entre aquéllos y los registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias, motivo

por el que no se desglosan de forma separada en los estados de flujos de efectivo consolidados, excepto los

correspondientes a los pasivos de flujos de efectivos de las actividades de financiación que, aun no siendo

significativos, han sido desglosados en la Nota 17.

A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, se ha considerado como "Efectivo, y

equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su

valor. De esta manera, el Grupo considera “efectivo o equivalentes de efectivo” los siguientes activos y pasivos

financieros:

–Los saldos netos mantenidos en Caja y con Bancos Centrales, que se encuentran registrados en el epígrafe

"Efectivo, saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista" de los balances consolidados

al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y moneda, se indica a

continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Naturaleza:
Caja	82.148	94.086
Cuentas corrientes	3.900.413	16.570.596
Cuentas mutuas	1.585.659	1.612.286
Otras cuentas con entidades de crédito y Bancos Centrales	1.258.005	688.129
	6.826.225	18.965.097
Moneda:
Euro	5.960.743	18.198.959
Moneda extranjera	865.482	766.138
	6.826.225	18.965.097

z)Instrumentos de patrimonio propio

Se consideran instrumentos de patrimonio propio aquéllos que cumplen las siguientes condiciones:

–No incluyen ningún tipo de obligación para la entidad emisora que suponga: (i) entregar efectivo u otro

activo financiero a un tercero; o (ii) intercambiar activos financieros o pasivos financieros con terceros en

condiciones potencialmente desfavorables para la entidad.

–Si pueden ser, o serán, liquidados con los propios instrumentos de patrimonio de la entidad emisora: (i)

cuando sea un instrumento financiero no derivado, no supondrá una obligación de entregar un número

variable de sus propios instrumentos de patrimonio; o (ii) cuando sea un derivado, siempre que se liquide

por una cantidad fija de efectivo, u otro activo financiero, a cambio de un número fijo de sus propios

instrumentos de patrimonio.

Los negocios realizados con instrumentos de patrimonio propio, incluidos su emisión y amortización, son

registrados directamente contra patrimonio neto.

Los cambios de valor de los instrumentos calificados como de capital propio no se registrarán en los estados

financieros; las contraprestaciones recibidas o entregadas a cambio de dichos instrumentos se añadirán o

deducirán directamente del patrimonio neto, incluyendo los cupones asociados a las participaciones

preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias.

3.Grupo Santander Consumer Finance

a)Santander Consumer Finance, S.A.

El Banco es la sociedad matriz del Grupo Santander Consumer Finance (véase Nota 1). A continuación, se

presentan, a efectos informativos, el balance resumido, la cuenta de pérdidas y ganancias resumida, el estado

resumido de cambios en el patrimonio neto y el estado resumido de flujos de efectivo, resumidos, del Banco

correspondientes a los ejercicios 2022 y 2021:

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

BALANCES RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


ACTIVO	Ejercicio 2022	Ejercicio 2021	PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Ejercicio 2022	Ejercicio 2021

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros	489.246	4.036.549	PASIVO
Activos financieros mantenidos para negociar	125.187	5.873	Pasivos financieros mantenidos para negociar	95.224	11.573
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	387	379	Pasivos financieros a coste amortizado	36.758.895	34.843.929
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	2.462.252	2.012.055	Derivados – contabilidad de coberturas	60.577	114.770
Activos financieros a coste amortizado	31.833.829	27.017.876	Provisiones	89.521	103.131
Derivados – contabilidad de coberturas	454.166	76.568	Pasivos por impuestos	368.899	348.264
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	(171.757)	(5.561)	Otros pasivos	153.008	140.487
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	11.292.945	10.944.440
Activos tangibles	26.391	20.040	TOTAL PASIVO	37.526.124	35.562.154
Activos intangibles	118.289	80.133
Activos por impuestos	365.721	239.303	Fondos propios	9.534.480	8.907.406
Otros activos	53.964	49.077	Otro resultado global acumulado	(7.338)	9.952
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que han clasificado como mantenidos para la venta	2.646	2.780
			TOTAL PATRIMONIO NETO	9.527.142	8.917.358
TOTAL ACTIVO	47.053.266	44.479.512	TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO	47.053.266	44.479.512

Pro memoria: exposiciones fuera de balance
Garantías concedidas	630.107	660.587
Compromisos contingentes concedidos	4.063.980	5.348.250

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS RESUMIDAS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


	Ingresos/(Gastos)
	Ejercicio	Ejercicio
	2022	2021

Ingresos por intereses	693.257	606.701
Gastos por intereses	(242.460)	(143.554)
MARGEN DE INTERESES	450.797	463.147
Ingresos por dividendos	899.631	600.528
Resultado de entidades valoradas por el método de participación	—	—
Ingresos por comisiones	92.654	79.094
Gastos por comisiones	(69.900)	(64.255)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	5	19
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	(208)	(172)
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	(4.735)	(80)
Diferencias de cambio (Ganancia o pérdida), netas	(17.742)	(4.967)
Ganancias o perdidas al dar de baja cuentas en cuentas inversiones en filiales, negocios conjuntos o asociadas, netas	—	(7.319)
Otros ingresos de explotación	9.583	5.255
Otros gastos de explotación	(26.856)	(24.787)
MARGEN BRUTO	1.333.229	1.046.463
Gastos de administración:	(293.014)	(241.647)
Amortización	(30.737)	(28.286)
Provisiones o reversión de provisiones	(13.690)	(17.306)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados	(100.102)	(142.443)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN	895.686	616.781
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de las inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas	—	—
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros	(8.352)	(806)
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles	(2.684)	(4.553)
GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS	884.650	611.422
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas	(32.857)	(10.567)
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de las actividades continuadas	851.793	600.855
RESULTADO DEL EJERCICIO	851.793	600.855

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS RESUMIDOS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


	Ejercicio	Ejercicio
	2022	2021

RESULTADO DEL EJERCICIO	851.793	600.855
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO	(17.291)	28.322
Elementos que no se reclasificarán en resultados	1.333	1.519
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestación definida	4.228	1.555
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	—	—
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	(593)	553
Impuestos sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán	(2.302)	(589)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	(18.624)	26.803
Diferencias de cambio	—	—
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva):	—	—
Coberturas de los flujos de efectivo (porción efectiva):	47.023	13.071
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global:	(73.627)	25.218
Activos no corrientes y enajenables de elementos mantenidos para la venta	—	—
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas	—	—
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados	7.980	(11.486)
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO	834.502	657.499

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO RESUMIDOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS

ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


	Capital	Prima de Emisión	Instrumentos de patrimonio distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Resultado del Ejercicio	Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	TOTAL

Saldo final al 31 de diciembre de 2021	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	818.484	600.855	(490.562)	9.952	8.917.358
Efecto Fusión	—	—	—	—	500.359	—	—	—	500.359
Saldo al 01 de enero de 2022	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	1.318.843	600.855	(490.562)	9.952	9.417.717
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo inicial ajustado	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	1.318.843	600.855	(490.562)	9.952	9.417.717
Resultado global total del ejercicio	—	—	—	—	—	851.793	—	(17.291)	834.502
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	—	37.418	(600.855)	(161.641)	—	(725.078)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	—	—	—	—	—	—	(652.203)	—	(652.203)
Transferidas entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	110.293	(600.855)	490.562	—	—
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(72.875)	—	—	—	(72.875)
Saldo final al 31 de diciembre de 2022	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	1.356.261	851.793	(652.203)	(7.339)	9.527.141


	Capital	Prima de Emisión	Instrumentos de patrimonio distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Resultado del Ejercicio	Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	TOTAL

Saldo final al 31 de diciembre de 2020	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	2.098.457	127.908	—	(18.364)	10.186.630
Efecto Fusión	—	—	—	—	50.217	—	—	(6)	50.211
Saldo al 01 de enero de 2021	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	2.148.674	127.908	—	(18.370)	10.236.841
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo inicial ajustado	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	2.148.674	127.908	—	(18.370)	10.236.841
Resultado global total del ejercicio	—	—	—	—	—	600.855	—	28.322	629.177
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(1.330.190)	(127.908)	(490.562)	—	(1.948.660)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	—	—	—	—	(1.385.225)	—	(490.562)	—	(1.875.787)
Transferidas entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	127.908	(127.908)	—	—	—
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(72.873)	—	—	—	(72.873)
Saldo final al 31 de diciembre de 2021	5.638.639	1.139.990	1.200.000	—	818.484	600.855	(490.562)	9.952	8.917.358

SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO RESUMIDOS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Miles de Euros)


	Ejercicio	Ejercicio
	2022	2021

A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN:	(3.336.265)	4.273.290
Resultado del ejercicio	851.793	600.855
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación-	(375.033)	1.262.603
Aumento/Disminución neto de los activos de explotación-	(5.224.163)	(1.243.130)
Aumento/Disminución neto de los pasivos de explotación-	1.411.138	3.652.962
B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:	(85.960)	(110.242)
Pagos-	(87.062)	(228.216)
(Cobros)-	1.102	117.974
C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:	(125.078)	(1.241.567)
(Pagos)-	(725.078)	(1.341.567)
Cobros-	600.000	100.000
E. AUMENTO/DISMINUCIÓN NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D):	(3.547.303)	2.921.481
F. Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio	4.036.549	1.115.068
G. Efectivo y equivalentes al final del ejercicio	489.246	4.036.549

b) Adquisiciones y ventas

Las adquisiciones y las ventas más significativas que se han producido, durante los ejercicios 2022 y 2021, de

participaciones en el capital de entidades del Grupo, así como otras operaciones societarias relevantes que han

modificado el perímetro de consolidación del Grupo durante dichos ejercicios, han sido las siguientes:

b.1) Ejercicio 2022

Fusión Santander Consumer Finance, S.A. y Santander Consumer Banque, S.A. (Francia)

Los días 22 y 24 de febrero de 2022 los miembros de los Consejos de Administración de Santander Consumer Banque,

S.A. y Santander Consumer Finance, S.A. aprobaron el proyecto común de fusión entre Santander Consumer Finance,

S.A. (como sociedad absorbente) y Santander Consumer Banque, S.A. (como sociedad absorbida).

En consecuencia, con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 14 de octubre de 2022, se

produjo la extinción sin liquidación de Santander Consumer Banque, S.A. y la transmisión en bloque de la totalidad de

su patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal y sin solución de continuidad.

Asimismo, en esa misma fecha, el patrimonio de Santander Consumer Banque, S.A. quedó automáticamente asignado

a la sucursal que Santander Consumer Finance, S.A. había establecido en el marco de la fusión en Francia.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el día 1 de

enero de 2022 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de considerarse

realizadas por la sociedad absorbente.

Riemersma Leasing, B,V.

Con fecha 15 de abril de 2022, Santander Consumer Finance, S.A., a través de su sucursal en Holanda, llegó a un

acuerdo para adquirir el 100% del capital social de Riemersma Leasing, B.V., formado por 45.400 acciones de 1 euro de

valor nominal. El objeto principal de esta sociedad consiste en la prestación, a través de su plataforma, de servicios de

leasing operativo en el mercado holandés.

Tras obtener las correspondientes autorizaciones por parte de las autoridades holandesas, con fecha 9 de junio de 2022

se materializó la adquisición por un importe total de 21.308.805 euros.

La adquisición se efectuó de la siguiente manera:

•Adquisición a Lathouwers Beheer B.V. de la totalidad de su participación en el capital social (66,67%) formada por

30.268 acciones por un importe de 14.206.496 euros.

•Adquisición a ING Corporate Investments Participaties B.V., de la totalidad de su participación en el capital social

(33,33%) formada por 15.132 acciones por un importe de 7.102.309 euros.

De este modo los detalles del negocio adquirido son los siguientes:


Negocio adquirido	Actividad Principal	Fecha de Adquisición	Porcentaje de participación (derechos de voto) Adquiridos	Contraprestación Transferida (Millones de Euros)
Riemersma Leasing, B.V.	Servicios de leasing operativo	9/06/2022	100%	21,3

El detalle de los activos netos del negocio adquirido es el siguiente:


	Valor en Libros (Millones de euros)

Préstamos y anticipos – Clientela	0,4
Activos no corrientes	63,7
Activos corrientes	1,2
Pasivos financieros a coste amortizado	(49,6)
Pasivos no corrientes y corrientes	(2,7)
Provisiones	(2,0)
Activos netos	11,0
Dividendo acordado (*)	(3,6)
Activos netos tras dividendo	7,4
Contraprestación transferida	21,3
Fondo de comercio	13,9

(*) Corresponde al dividendo acordado con los vendedores antes del cierre de la transacción

El valor razonable de las cuentas por cobrar adquiridas, asciende a 0,4 millones de euros y no difiere de sus importes

contractuales brutos. Los Administradores de la Sociedad Dominante no estiman que a la fecha de adquisición hubiera

indicios de que no se fueran a cobrar en su totalidad.

Flujo de caja neto en la adquisición:


	Millones de
	Euros

Efectivo pagado	21,3
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes	-
Total	21,3

Al 31 de diciembre de 2022, esta sociedad ha aportado un beneficio de 2,3 millones de euros al resultado del Grupo

consolidado.

Drive, S.r.l. y Santander Consumer Renting, S.r.l.

Con fecha 26 de abril de 2022 y 30 de marzo de 2022, respectivamente, Santander Consumer Bank, S.p.A, ha

constituido dos sociedades para el desarrollo de la actividad de leasing operativo, Drive, S.r.l. y Santander Consumer

Renting, S.r.l. mediante la emisión de 1.000.000 de participaciones y 2.000.000 de participaciones, respectivamente, de

1 euro de valor nominal cada una. Ambas sociedades iniciaron su actividad al final del segundo trimestre de 2022.

En diciembre de 2022, se han llevado a cabo en ambas sociedades sendas ampliaciones de capital directamente en la

rúbrica reservas y sin emitir ninguna acción:

•Drive. S.r.l.: ampliación de 4 millones de euros.

•Santander Consumer Renting, S.r.l.: ampliación de 2 millones de euros.

Reorganización del acuerdo global Stellantis

Con fecha 10 de julio de 2014, Peugeot SA, Banque PSA Finance, SA y Santander Consumer Finance, S.A. firmaron un

acuerdo inicial (“Original Framework”) con el objetivo de establecer una cooperación para la distribución de productos

financieros y de seguros en una serie de países europeos.

Posteriormente a la fusión en enero 2021 entre Peugeot SA y Fiat Chrysler, se crea el Grupo Stellantis, y Stellantis se

convierte en el sucesor de Peugeot SA, lo cual obliga a las partes a reevaluar los términos del acuerdo y establecer una

nueva cooperación. El objetivo del nuevo acuerdo (“Framework Agreement”), firmado con fecha 31 de marzo de 2022

entre Stellantis, N.V., Santander Consumer Finance, S.A. y Banque PSA Finance, es definir los términos y condiciones de

la nueva cooperación, el cual sustituye al “Original Framework”.

Los nuevos términos (“Framework Agreement”) permiten reforzar la cooperación global vigente (“Original

Agreement") y Santander Consumer Finance pasará a financiar todas las marcas de vehículos de Stellantis en siete

países europeos: España, Bélgica, Francia, Italia, Holanda, Polonia y Portugal, donde se ofrecerán de forma conjunta

productos de financiación, leasing financiero y leasing operativo a clientes finales para todas las marcas de Stellantis:

Abarth, Alfa Romeo, Chrysler, Citroën, Dodge, DS, Fiat, Fiat Professional, Jeep, Lancia, Maserati, Opel, Peugeot, RAM y

Vauxhall.

A cambio de lo anterior, como consecuencia de un proceso iniciado por parte del Grupo Stellantis, también se acuerda

que Santander Consumer Finance dejará de financiar la actividad de Stellantis, N.V y Banque PSA Finance, S.A en

Alemania y Reino Unido, en concreto en PSA Bank Deutschland GmbH (junto con su sucursal en Austria) y PSA UK

Finance Limited, respectivamente, lo cual derivará en la desinversión actual en las mencionadas filiales en dichos

países.

Adicionalmente, este acuerdo está sujeto, entre otras condiciones, a la obtención de las correspondientes

autorizaciones regulatorias y de competencia. Se espera que el acuerdo pueda completarse en el primer semestre de

2023.

Grupo MCE Bank

En noviembre de 2022, Santander Consumer Bank AG ha llegado a un acuerdo para adquirir el 100% de las acciones de

MCE Bank, GmbH con fecha efectiva 31 de marzo de 2023.

MCE Bank GmbH es la entidad financiera cautiva de Mitsubishi en Alemania con licencia bancaria y dedicada a la

prestación de servicios financieros fundamentalmente asociados a la automoción y a la actividad de captación de

depósitos, siendo sus accionistas diversas sociedades del Grupo Mitsubishi. MCE Bank GmbH tiene a su vez las

siguientes subsidiarias con un porcentaje de participación directo o indirecto del 100%:

•MCE Verwaltung GmbH dedicada a la gestión del Real Estate para el Grupo en Alemania.

•Midata Service GmbH dedicada a la prestación de servicios de IT especialmente a dealers.

•AMS Auto Markt am Schieferstein GmbH dedicada a actividades de remarketing.

•TVG-Trappgroup Versicherungsvermittlungs GmbH dedicada a la intermediación de seguros de clientes

retail y dealers.

Asimismo, y en el mes de noviembre de 2022, Santander Consumer Bank AG ha llegado a un acuerdo con Emil Frey

Automobil Holding Deutschland GmbH para vender un 9,99% de su participación en MCE Bank GmbH con posterioridad

a la adquisición comentada en los párrafos anteriores.

Estos acuerdos permiten reforzar actividad de Santander Consumer Bank AG en el mercado alemán.

El acuerdo de adquisición está sujeto, entre otras condiciones, a la obtención de las correspondientes autorizaciones

regulatorias. Se espera que el acuerdo de adquisición pueda completarse en el primer cuatrimestre de 2023 y el de

venta antes de finalizar el primer semestre de 2023.

Grupo Vinturas

En 2020 y 2021, Santander Consumer Finance, S.A., participó en varias ampliaciones de capital de la sociedad

holandesa Vinturas Holding, B.V. (cuyo objeto social consiste, entre otros, en tener participaciones en sociedades que

desarrollen el establecimiento de una plataforma logística siguiendo la tecnología blockchain que pretenda digitalizar

la cadena de suministro) alcanzando una participación del 14,75% al 31 de diciembre de 2021, por un importe total de

500.000 euros.

Durante el ejercicio 2022, se ha efectuado un impairment del total del importe de la participación.

No se han producido otras variaciones significativas en el perímetro de consolidación del Grupo durante el ejercicio

2022.

b.2) Ejercicio 2021

PSA Finance Belux, S.A y PSA Financial Services Nederland, B.V.

Durante el mes de agosto de 2021 se realizó una reorganización societaria en el Grupo por la que PSA Financial

Services Spain, E.F.C., S.A. adquirió el 100% de la participación de PSA Finance Belux, S.A y PSA Financial Services

Nederland, B.V. Previo a la adquisición, ambas eran ya entidades controladas, participadas al 50% por Santander

Consumer Finance, S.A. (Sucursal de Bélgica) y Banque PSA Finance, y Santander Consumer Finance Benelux, B.V. y

Banque PSA Finance, S.A., respectivamente. Ambas operaciones de compra se efectuaron a valores contables

consolidados tras obtener la autorizaciones correspondientes por parte de las autoridades europeas y locales.

PSA Finance UK Limited

Con fecha 30 de julio de 2021, el Grupo, a través de su filial española PSA Financial Services Spain E.F.C., S.A.

(participada al 50% por partes iguales entre Santander Consumer Finance, S.A. y Banque PSA Finance, S.A.), firmó un

contrato de compra-venta con Santander Consumer (UK) PLC. y con Banque PSA Finance, S.A. para la adquisición del

100% de las acciones representativas del capital social de PSA Finance UK Limited. El objeto principal de esta sociedad

consiste en la financiación de automóviles de las marcas Peugeot-Citroën, así como otros servicios relacionados con las

mismas en el Reino Unido.

La operación de compra indicada, se efectuó tras obtener la autorizaciones correspondientes por parte de las

autoridades europeas y locales.

En el momento de la transacción el capital social de PSA Finance UK Limited estaba formado por un capital social de

437.280 libras esterlinas íntegramente desembolsado y representado por 437.280 acciones de 1 libra esterlina de

valor nominal. La adquisición se efectuó de la siguiente manera:

•Adquisición a Santander Consumer UK PLC. de la totalidad de su participación en el capital social (50%) formada por

218.640 acciones por un importe de 153.753.627,79 libras esterlinas.

•Adquisición a Banque PSA Finance, S.A. de la totalidad de su participación en el capital social (50%) formada por

218.640 acciones por un importe de 153.753.627,79 libras esterlinas.

Como parte del acuerdo de compra-venta, PSA Financial Services Spain E.F.C., S.A. envió en septiembre de 2021 a los

vendedores el pago del correspondiente ajuste final de precio, que supuso un pago adicional a cada uno de los

accionistas de 67.765,66 libras esterlinas.

De este modo el detalle del negocio adquirido fue el siguiente:


Negocio adquirido	Actividad Principal	Fecha de Adquisición	Porcentaje de participación (derechos de voto) Adquiridos	Contraprestación Transferida (Millones de Euros)
PSA Finance UK Limited	Financiación de automóviles así como otros servicios relacionados con la misma.	30/07/2021	100%	360,1

El detalle de los activos netos del negocio adquirido fue el siguiente:


	Valor en Libros (Millones de euros)

Préstamos y anticipos	2.986.0
Activos no corrientes	7,4
Activos corrientes	984,9
Pasivos financieros a coste amortizado	(3.485,6)
Pasivos no corrientes y corrientes	(129,6)
Provisiones	(3,1)
Activos netos	360,1
Contraprestación transferida	360,1

A la fecha de emisión de estas cuentas se realizó la contabilización de la combinación de negocios, tras el estudio de la

asignación del precio a los activos netos adquiridos.

El valor razonable de las cuentas por cobrar adquiridas, principalmente de naturaleza financiera, ascendía a 2.986

millones de euros y no difería de sus importes contractuales brutos. Los Administradores de la Sociedad Dominante no

estimaron que a la fecha de adquisición hubiera indicios de que no se fueran a cobrar en su totalidad.

Flujo de caja neto en la adquisición:


	Millones de
	Euros

Efectivo pagado	360,1
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes	(450,0)
Total	(89,9)

Al 31 de diciembre de 2021, esta sociedad aportó un beneficio de 10 millones de euros al resultado del Grupo

consolidado. Si la combinación de negocios hubiese tenido lugar el 1 de enero de 2021, los resultados aportados al 31

de diciembre de 2021 hubieran sido, aproximadamente, un beneficio de 33 millones de euros.

TIM-SCB JV S.p.A.

Con fecha 17 de febrero de 2020, el Grupo, a través de su filial italiana, Santander Consumer Bank, S.p.A. firmó un

acuerdo para la constitución de una joint venture con la sociedad italiana de móviles, telecomunicaciones e internet,

TIM, S.p.A, con porcentajes de participación de 51% y 49%, respectivamente. El objeto principal de esta joint venture es

la financiación de dispositivos de telecomunicación así como la venta de otros productos financieros. La sociedad se

creó el 19 de febrero de 2020 sujeta a la aprobación de las autoridades europeas y locales, autorización que se recibió

el 4 de noviembre de 2020.

La sociedad se constituyó con un capital social de 2 millones de euros mediante la emisión de 2.000.000 de acciones de

1 euro de valor nominal. Cada socio aportó el capital de acuerdo con sus porcentajes de participación.

Con fecha 29 de octubre de 2020, se acordó una ampliación de capital por 4 millones de euros, hasta alcanzar un

capital social de 6 millones de euros. Esta ampliación fue suscrita y desembolsada por sus accionistas de acuerdo con

sus porcentajes de participación. La ampliación se realizó mediante la emisión de 4 millones de acciones de 1 euro de

valor nominal.

Con fecha 4 de enero de 2021, se efectuó la ampliación de capital pendiente para iniciar la actividad por 34 millones de

euros, hasta alcanzar un capital social de 40 millones de euros. Esta ampliación fue suscrita por sus accionistas de

acuerdo con sus porcentajes de participación. La ampliación se realizó mediante la emisión de 34 millones de acciones

de 1 euro de valor nominal.

La sociedad inició su actividad en febrero de 2021.

En octubre de 2021, la sociedad efectuó una nueva ampliación de capital por 15 millones de euros en reservas, sin que

se emitieran nuevas acciones.

Hyundai Capital Bank Europe, GmbH

El 4 de noviembre de 2020, Santander Consumer Bank AG, Hyundai Capital Services Inc. e Hyundai Capital Bank

Europe, GmbH, firmaron un suplemento del acuerdo original de accionistas para la apertura de una sucursal de

Hyundai Capital Bank Europe, GmbH en Italia con el fin de desarrollar la financiación de automóviles Hyundai y Kia

(cliente final y dealers) así como otros servicios relacionados con la misma a través de la obtención de fondos del

público vía depósitos y préstamos en el mercado italiano.

Tras la obtención de las autorizaciones regulatorias, la sucursal inició sus operaciones en octubre de 2021.

Fusión Santander Consumer Finance, S.A. y Santander Consumer Bank, S.A., Santander Consumer Mediación OBSV,

S.L., Banco Santander Consumer Portugal, S.A., y Santander Consumer Finance Benelux, B.V.

Bélgica

Con fecha 11 de diciembre de 2020 el accionista único de Santander Consumer Bank S.A. (i.e., Santander Consumer

Finance, S.A.) aprobó la fusión de Santander Consumer Bank S.A. y Santander Consumer Finance, S.A.

Con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 3 de marzo de 2021, se produjo la extinción sin

liquidación de Santander Consumer Bank S.A. y la transmisión en bloque de la totalidad de su patrimonio a Santander

Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal y sin solución de continuidad. Asimismo, en esa misma

fecha, el patrimonio de Santander Consumer Bank S.A. quedó automáticamente asignado a la sucursal que Santander

Consumer Finance, S.A. había establecido en el marco de la fusión en Bélgica.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el día 1 de

enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de considerarse

realizadas por la sociedad absorbente.

OBSV

Con fecha 18 de marzo de 2021 Santander Consumer Finance, S.A. aprobó la fusión entre Santander Consumer Finance,

S.A (como sociedad absorbente) y Santander Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L.U. (como

sociedad absorbida).

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el día 1 de

enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de considerarse

realizadas por la sociedad absorbente.

Portugal

Con fecha 18 de marzo de 2021, los miembros de los Consejos de Administración de Santander Consumer Finance, S.A

y Banco Santander Consumer Portugal, S.A. aprobaron la operación de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A

(como sociedad absorbente) y Banco Santander Consumer Portugal, S.A. (como

sociedad absorbida).

Con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 28 de septiembre de 2021, se produjo la extinción

sin liquidación de Banco Santander Consumer Portugal, S.A., y la transmisión en bloque de la totalidad de su

patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal y sin solución de continuidad.

Asimismo, en esa misma fecha, el patrimonio de Banco Santander Consumer Portugal, S.A., quedó automáticamente

asignado a la sucursal que Santander Consumer Finance, S.A. había establecido en el marco de la fusión en Portugal.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el día 1 de

enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de considerarse

realizadas por la sociedad absorbente.

Holanda

Con fecha 20 de septiembre de 2021 el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance Benelux 7B.V.

aprobó la fusión entre Santander Consumer Finance, S.A (como sociedad absorbente) y Santander Consumer Finance

Benelux B.V. (como sociedad absorbida).

La fusión tuvo lugar en el contexto de la reorganización corporativa del negocio del grupo de Santander Consumer

Finance, S.A. en los Países Bajos, que hasta el 25 de noviembre de 2021 se desarrollaba a través de su filial

íntegramente participada, la entidad financiera neerlandesa Santander Consumer Finance Benelux B.V., y que tras la

fusión ha pasado a desarrollarse por medio de una sucursal de Santander Consumer Finance, S.A. en los Países Bajos,

cuya apertura se tramitó en paralelo a la fusión.

Adicionalmente, Santander Consumer Finance Benelux B.V. tenía una sucursal en Bélgica a través de la que

desarrollaba su actividad en ese país, que tras la fusión ha pasado a desarrollarse por medio de la sucursal belga de

Santander Consumer Finance, S.A., ya existente y operativa.

De acuerdo con lo dispuesto en la normativa aplicable, a efectos contables, se fijó el día 1 de enero de 2021 como

fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de considerarse realizadas por la sociedad

absorbente (es decir, se estableció el día 1 de enero de 2021 como fecha de efectos contables de la fusión).

Notificaciones sobre adquisición de participaciones

Las notificaciones de adquisición de participaciones de las que se debe informar, en su caso, en la memoria de acuerdo

con los artículos 155 de la Ley de Sociedades de Capital y articulo 125 del Real Decreto legislativo 4/2015, de 23 de

octubre, por el que se aprobó el Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores; en su caso se incluyen en el Anexo

III.

4.Aplicación de resultados del Banco y Beneficio por acción

a)Aplicación de resultados del Banco

La propuesta de aplicación del beneficio neto del Banco del ejercicio 2022 que el Consejo de Administración

propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación y la propuesta aprobada del ejercicio 2021 por

la Junta General de Accionistas del Banco, celebrada el 3 de marzo de 2022, es la siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021
Base de reparto:
Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias	851.793	600.855
Aplicación:
A compensación de dividendos a cuenta	652.203	490.562
A Reserva legal	85.179	60.086
A Reservas voluntarias	114.411	50.207
Total	851.793	600.855

Con fecha 28 de abril de 2022, a la vista del estado de liquidez de la Sociedad, el Consejo de Administración

acordó una distribución de dividendos a cuenta del resultado de 2022 de 351.475 miles de euros. Dicho

dividendo fue abonado en fecha 29 de abril de 2022.

Con fecha 28 de julio de 2022, a la vista del estado de liquidez de la Sociedad, el Consejo de Administración

acordó una distribución de dividendos a cuenta del resultado de 2022 de 300.728 miles de euros. Dicho

dividendo fue abonado en fecha 2 de agosto de 2022.

El estado contable provisional que, de acuerdo con lo establecido en el artículo 277 del Texto Refundido de la

Ley de Sociedades de Capital, fue formulado por los Administradores del Banco, poniendo de manifiesto la

existencia de los recursos suficientes para la distribución del dividendo a cuenta, era el siguiente:


	Miles de Euros
	30/06/2022	31/03/2022

Estimación beneficios antes de impuestos	802.973	400.627
A deducir:
Estimación del Impuesto sobre Beneficios	(13.199)	(6.977)
Aportación a reserva legal	(78.977)	(39.365)
Dividendo a cuenta a distribuir	351.475	—
Beneficio distribuible	359.322	354.285
Dividendo bruto por acción (euros) (*)	0,16	0,19

(*) Estimado con el número de acciones del Banco existentes a la fecha de aprobación del dividendo a cuenta.

b)Beneficio básico y diluido por acción

El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuible a la entidad

dominante ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en

patrimonio de las participaciones preferentes contingentemente convertibles (véase Nota 23), entre el número

medio ponderado de las acciones del Banco en circulación en dicho ejercicio, excluido, en su caso, el número

medio de las acciones propias mantenidas en el mismo.

De acuerdo con ello:


	Miles de Euros
	2022	2021


Beneficio consolidado del ejercicio atribuido a la entidad dominante del ejercicio (miles de euros)	1.242.860	1.174.689
Retribución de participaciones preferentes contingentemente convertibles (PPCC) (miles de euros) (Nota 23)	(72.875)	(72.873)
	1.169.985	1.101.816
Efecto dilutivo de los cambios en los resultados del periodo derivados de la potencial conversión de acciones ordinarias	—	—
Del que:
Resultado de actividades interrumpidas (Neto de minoritarios) (miles de euros)	—	—
Resultado de la actividad ordinaria (neto de minoritarios y retribución de PPCC) (miles de euros)	1.169.985	1.101.816
Número medio ponderado de acciones en circulación	1.879.546.172	1.879.546.172
Número ajustado de acciones	1.879.546.172	1.879.546.172
Beneficio básico y diluido por acción (euros)	0,6225	0,5862
Del que:
De operaciones continuadas (euros)	0,6225	0,5862

5.Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección del Banco

a)Atenciones estatutarias y otras

Conforme a los criterios establecidos a propuesta de la Comisión de Retribuciones, se establecen ciertos criterios

para la fijación de la remuneración de los consejeros. Aquellos que desempeñen funciones ejecutivas en alguna de

las compañías del Grupo Santander, no percibirán cantidad alguna como remuneración por le desempeño de sus

cargos en el Consejo de Administración y en sus comisiones. Los Consejeros no vinculados al Grupo Santander e

independientes percibirán una retribución por el desempeño de su cargo como Consejero, así como por cada uno de

los cargos que se desempeñen en las distintas Comisiones.

En el ejercicio 2022 los miembros del Consejo de Administración del Banco han percibido 656 miles de euros en

concepto de atenciones estatutarias y dietas (516 miles de euros en el ejercicio 2021), todas ellas correspondientes

a seis consejeros no vinculados al Grupo Santander e independientes al 31 de diciembre de 2022 y 2021,

atendiendo al siguiente detalle:


	Miles de Euros
	2022	2021
Antonio Escámez Torres	150	128
Jean Pierre Landau	112	95
Benita Ferrero-Waldner	82	69
Luis Alberto Salazar-Simpson Bos	112	95
José Manuel Robles	97	82
Javier Monzón de Cáceres	103	—
Andreu Plaza López	—	47

b)Prestaciones post-empleo y otras prestaciones a largo plazo

Las obligaciones contraídas por el Grupo Santander en materia de pensiones complementarias con el conjunto de

su personal, tanto en activo como jubilado, incluyen las correspondientes a los Consejeros actuales y anteriores del

Banco, que desempeñan (o han desempeñado) funciones ejecutivas en el Grupo Santander. Aquellos consejeros

que desempeñen dichas funciones en alguna de las compañías del Grupo Santander, no percibirán cantidad alguna

en concepto de prestaciones post-empleo y otras prestaciones como remuneración por el desempeño de sus

cargos en Santander Consumer Finance, S.A.

En el ejercicio 2022, los pagos a los miembros anteriores del Consejo de Administración del Banco por pensiones

han ascendido a 775 miles de euros en el ejercicio 2022 (914 miles de euros en el ejercicio 2021) y que han sido

realizadas, fundamentalmente, por otras entidades del Grupo Santander no pertenecientes al Grupo Santander

Consumer Finance.

c)Créditos y depósitos

Los saldos correspondientes a los riesgos directos del banco y otras entidades del Grupo Santander al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 en concepto de préstamos, créditos y avales prestados a Consejeros del Banco se

incluyen en la Nota 46.

En todos los casos, las operaciones con el Grupo han sido realizadas en condiciones de mercado o se ha imputado la

correspondiente retribución en especie.

d)Alta Dirección

Las retribuciones percibidas por los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco (14 personas en el

ejercicio 2022 y 13 personas en el ejercicio 2021, respectivamente) han ascendido a 9.417 miles de euros y 7.169

miles de euros en los ejercicios 2022 y 2021, respectivamente, y han sido íntegramente abonadas por otras

entidades del Grupo Santander distintas al Grupo. Adicionalmente no se han percibido en el ejercicio 2022

compensaciones por pactos de no competencia de ningún miembro de la Alta Dirección.

Las retribuciones en especie satisfechas a los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco, han

ascendido a 99 miles de euros, aproximadamente, en el ejercicio 2022, que han sido satisfechos por otras

entidades del Grupo Santander distintas al Grupo (88 miles de euros en el ejercicio 2021).

En el ejercicio 2022, se han realizado aportaciones a favor de los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del

Banco a planes de pensiones de aportación definida por un importe de 1.023 miles de euros (685 miles de euros en

el ejercicio 2021). Dichas aportaciones han sido realizadas por otras entidades del Grupo Santander distintas al

Grupo. En el ejercicio 2022 y 2021 no se han efectuado pagos por este concepto.

El detalle de los derechos sobre acciones concedidas a los miembros de la Alta Dirección del Banco, excluidos los

Consejeros, siguen las mismas pautas que se han explicado en el apartado c de esta Nota. El importe de riesgos

directos del Banco y otras sociedades del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2022 y 2021 con los miembros de

la Alta Dirección que no son Consejeros del Banco se incluye en la Nota 46.

En todos los casos, las operaciones con el Grupo han sido realizadas en condiciones de mercado o se ha imputado la

correspondiente retribución en especie.

e)Indemnizaciones por cese de contrato

Los contratos de los consejeros ejecutivos y de los altos directivos con entidades del Grupo Santander son de

duración indefinida. La extinción de la relación por incumplimiento de sus obligaciones por el consejero o directivo

o por su libre voluntad no dará derecho a ninguna compensación económica. En caso de terminación del contrato

por cualquier otro motivo, tendrán derecho únicamente a la indemnización legal que, en su caso, corresponda.

f)Información sobre participaciones de los consejeros en otras sociedades y conflictos de interés

Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ha manifestado estar incurso en situación de conflicto de

interés de las establecidas en el artículo 229 de la Ley de Sociedad de Capital, directo o indirecto, que ellos o

personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de Santander Consumer Finance, S.A.

6.Préstamos y anticipos – Entidades de crédito

El desglose del saldo del epígrafe “Préstamos y anticipos – Entidades de crédito” de los balances consolidados al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y moneda, se indica a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Naturaleza:
Cuentas a plazo	62.135	203.131
Adquisición temporal de activos	67.249	268.117
Anticipos distintos de préstamos	260.922	149.975
	390.306	621.223
Moneda:
Euro	283.237	436.565
Moneda extranjera	107.069	184.658
	390.306	621.223

Al 31 de diciembre de 2022, los saldos mantenidos en este epígrafe corresponden principalmente a la sociedad

Santander Consumer Bank A.S. (Nordics) por importe de 96.768 miles de euros (177.989 miles de euros al 31 de

diciembre de 2021) y PSA Bank Deutschland GmbH por importe de 73.439 miles de euros (19.167 miles de euros al 31

de diciembre de 2021).

En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos activos al

cierre de los ejercicios 2022 y 2021 y de su valor razonable estimado al 31 de diciembre de 2022 y 2021.

Una parte significativa de los depósitos en entidades de crédito corresponde a saldos con entidades asociadas y

entidades del Grupo Santander (véase Nota 46).

El desglose al 31 de diciembre de 2022 de la exposición por fase de deterioro de los activos contabilizados bajo NIIF9

es de 392.325 miles de euros estados todos registrados en la fase 1 (623.353 miles de euros en fase 1 en el ejercicio

2021) y del fondo de provisión por fase de deterioro es de 2.019 miles de euros, estando todos registrados en la fase 1

(2.130 miles de euros en la fase 1 en el ejercicio 2021).

7.Valores representativos de deuda

El desglose del saldo correspondiente a “Valores representativos de deuda” de los balances consolidados al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, atendiendo a su clasificación, naturaleza y moneda, se indica a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Clasificación:
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	726.508	1.054.760
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	1.444	2.593
Activos financieros a coste amortizado	6.185.061	3.472.396
	6.913.013	4.529.749
Naturaleza:
Deuda Pública española	921.128	1.135.286
Deuda Pública extranjera	5.347.062	2.665.246
Emitidos por entidades financieras	141.587	244.149
Otros valores de renta fija	503.362	485.467
Correcciones de valor por deterioro	(126)	(399)
	6.913.013	4.529.749
Moneda:
Euro	6.582.093	3.962.246
Moneda extranjera	331.046	567.902
Total Bruto	6.913.139	4.530.148

Menos - Correcciones de valor por deterioro	(126)	(399)
	6.913.013	4.529.749

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la totalidad del saldo de la exposición por fase de deterioro correspondiente a

“Valores representativos de deuda” así como el fondo de provisión por deterioro se encontraban en fase 1.

El saldo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de la cuenta “Deuda Pública española” del cuadro anterior corresponde,

principalmente, a Otras Deudas anotadas emitidas por el Estado Español , adquiridas por Santander Consumer Finance,

S.A.

El saldo al 31 de diciembre de 2022 de la cuenta “Deuda Pública extranjera” del cuadro anterior corresponde,

principalmente, a bonos italianos adquiridos por Santander Consumer Finance, S.A. por 1.157.907 miles de euros, a

Bonos del Tesoro finlandés, belga y noruego adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AS

(Noruega) por unos 43.672 miles de euros, 72.477 miles de euros y 70.896 miles de euros, respectivamente, Bonos del

Tesoro alemán, italiano, luxemburgués, belga y francés adquiridos por la entidad dependiente alemana Santander

Consumer Bank AG por 1.583.068 miles de euros, 718.290 miles de euros, 222.574 miles de euros, 316.592 miles de

euros y 268.148 miles de euros respectivamente, y Bonos del Tesoro italiano adquiridos por las entidades

dependientes italianas Santander Consumer Bank S.p.A. y Banca PSA Italia S.p.A. por unos 448.845 miles de euros.

El saldo al 31 de diciembre de 2021 de la cuenta “Deuda Pública extranjera” del cuadro anterior corresponde,

principalmente, a Bonos del Tesoro danés, finlandés, y noruego adquiridos por la entidad dependiente Santander

Consumer Bank AS (Noruega) por unos 242.235 miles de euros, 140.246 miles de euros, y 132.665 miles de euros

respectivamente, Bonos del Tesoro italiano adquiridos por las entidades dependientes italianas Santander Consumer

Bank S.p.A. y Banca PSA Italia S.p.A. por 674.085 miles de euros, Bonos del Tesoro alemán y francés adquiridos por la

entidad dependiente Alemana Santander Consumer Bank AG por 502.383 miles de euros y 512.722 miles de euros,

respectivamente.

El saldo al 31 de diciembre de 2022 de la cuenta “Valores representativos de deuda - Emitidos por entidades

financieras” del cuadro anterior incluye, principalmente, bonos emitidos por las entidades financieras Nykredit

Realkredit A/S, Nordea Eiendomskreditt AS, DNB Boligkredit AS, adquiridos por la entidad dependiente Santander

Consumer Bank A.S. (Noruega) por un importe de 141.541 miles de euros; y la línea "Otros valores renta fija" del

cuadro anterior incluye principalmente bonos emitidos por KfW Kreditanstalt für Wiederaufbau - Banco de desarrollo

alemán adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AG (Alemania) por un importe de 501.031

miles de euros.

El saldo al 31 de diciembre de 2021 de la cuenta “Valores representativos de deuda - Emitidos por entidades

financieras” del cuadro anterior incluye, principalmente, bonos emitidos por las entidades financieras Nykredit

Realkredit A/S, Nordea Eiendomskreditt AS, DNB Boligkredit AS adquiridos por la entidad dependiente Santander

Consumer Bank A.S. (Noruega) por un importe de 63.667 miles de euros; y bonos emitidos por European Investment

Bank adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AG (Alemania) por un importe de 155.274 miles

de euros.

En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos activos

financieros al cierre de los ejercicios 2022 y 2021.

8.Instrumentos de patrimonio

El saldo correspondiente “Instrumentos de patrimonio” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y

2021 adjuntos, atendiendo a su clasificación y naturaleza, se indica a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Clasificación:
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	14.143	13.806
Obligatoriamente a VR con cambios en resultados	45	26
	14.188	13.832
Naturaleza:
Sociedades españolas	998	—
Sociedades extranjeras	13.190	13.832
	14.188	13.832

Más – Ajustes por valoración	7.818	8.785
	22.006	22.617

El movimiento que se ha producido en el epígrafe “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado

global – Instrumentos de patrimonio” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 del balance consolidado adjunto, se indica a

continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Saldo al inicio del ejercicio	22.591	19.105
Adiciones (retiros) netos	337	208
Ajustes por valoración	(967)	3.278
Variaciones por tipo de cambio y otros	—	—
Saldo al cierre del ejercicio	21.961	22.591

9.Activos y Pasivos financieros mantenidos para negociar

a)Derivados mantenidos para negociar

A continuación, se presenta un desglose del valor razonable de los derivados contratados por el Grupo, al 31 de

diciembre de 2022 y 2021, clasificados en función de los riesgos inherentes:


	Miles de Euros
	2022		2021
	Saldo Deudor	Saldo Acreedor	Saldo Deudor	Saldo Acreedor

Riesgo de tipo de interés	463.159	466.009	51.428	52.440
Riesgo de tipo de cambio	31.505	22	48	5.729
	494.664(*)	466.031(*)	51.476(*)	58.169(*)

(*) De los que, al 31 de diciembre de 2022, 334.747 miles de euros y 307.105 miles de euros de saldos

deudores y acreedores, respectivamente, corresponden a importes mantenidos con sociedades del Grupo

Santander (29.519 miles de euros y 35.449 miles de euros de saldos deudores y acreedores,

respectivamente, correspondía a entidades del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2021) -véase Nota

46.

El cuadro anterior muestra el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito para los saldos deudores.

b)Valor Nocional y de Mercado de los derivados de negociación

A continuación, se presenta un desglose del valor nocional y de mercado de los derivados de negociación

contratados por el Grupo, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, clasificados en función de los riesgos inherentes:


	Miles de Euros
	2022		2021
	Valor Nocional	Valor de Mercado	Valor Nocional	Valor de Mercado
De negociación:
Riesgo de interés-
Acuerdos sobre tipos de interés futuros	—	—	—	—
Permutas financieras sobre tipo de interés	19.353.328	(4.682)	18.878.901	(997)
Opciones y futuros y otros	3.414.249	1.832	4.050.244	(10)

Riesgo de Crédito
Credit Default Swap	—	—	—	—

Riesgo de cambio-
Compra-venta de divisas	1.797.740	31.489	852.841	(5.680)
Opciones sobre divisas	19	(6)	—	—
Permutas financieras sobre divisas	48.628	—	31.006	(6)
Derivados sobre valores y mercaderías	—	—	—	—
	24.613.964	28.633	23.812.992	(6.693)

10.Préstamos y anticipos - Clientela

a)Composición del saldo

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados, atendiendo a su clasificación es:


	Miles de Euros
	2022	2021

Activos financieros a coste amortizado	106.499.445	99.559.283
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	387	379
De los que:
Correcciones de valor por deterioro	(1.956.054)	(2.115.180)
Préstamos y anticipos a la clientela sin considerar las correcciones de valor por deterioro	108.455.886	101.674.842

En la Nota 44 se muestra el detalle de los plazos de vencimiento de los activos financieros a coste amortizado,

así como sus tipos de interés medios.

En la Nota 47 se muestra la exposición totales del Grupo, en función del origen geográfico del emisor. No

existen créditos a la clientela de duración indeterminada por importes significativos.

b)Desglose

A continuación, se indica el desglose de los préstamos y anticipos concedidos a los clientes del Grupo, que

recogen la exposición al riesgo de crédito del Grupo en su actividad principal, sin considerar el saldo de las

correcciones de valor por deterioro, atendiendo a la modalidad y situación de las operaciones, al área

geográfica de su residencia y a la modalidad del tipo de interés de las operaciones:


	Miles de Euros
	2022	2021

Por modalidad y situación del crédito:
Cartera comercial	358.983	2.756.540
Deudores con garantía real	20.956.543	19.385.018
Otros deudores a plazo	56.323.555	49.938.270
Arrendamientos financieros	25.347.169	24.330.411
Deudores a la vista	1.139.088	993.854
Deudores por tarjetas de crédito	2.150.500	2.237.697
Activos deteriorados	2.180.048	2.033.052
	108.455.886	101.674.842
Por área geográfica del acreditado:
España y Portugal	14.951.535	14.602.431
Italia	10.351.612	9.079.017
Francia	15.940.474	14.733.804
Alemania y Austria	42.099.289	38.774.496
Escandinavia	17.815.074	17.583.374
Reino Unido	2.819.118	2.973.796
Resto	4.478.784	3.927.924
	108.455.886	101.674.842
Por modalidad del tipo de interés:
A tipo de interés fijo	79.507.813	75.697.315
A tipo de interés variable	28.948.073	25.977.527
	108.455.886	101.674.842
Por moneda
Euros	90.628.942	84.127.603
Moneda extranjera	17.826.944	17.547.239
	108.455.886	101.674.842
Menos:
Correcciones por deterioro de activos	(1.956.054)	(2.115.180)
TOTAL	106.499.832	99.559.662

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo contaba con 919 y 179 miles de euros, respectivamente, de

préstamos y anticipos concedidos a Administraciones públicas españolas con un rating de A y con 198.952 y

192.369 miles de euros, respectivamente, concedidos al Sector Público de otros países (a 31 de diciembre de

2022 dicho importe se componía, en función del rating del emisor de la siguiente manera: 66% AAA, 30% AA,

0% A y, 5% BBB y 0% sin rating).

Sin considerar las Administraciones Públicas, el importe de los préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2022

y 2021 asciende a 108.256.015 y 101.482.294 miles de euros.

El 22 de mayo de 2014, el Banco suscribió 4.152 participaciones hipotecarias emitidas por Banco Santander,

S.A., por un importe de 424.397 miles de euros, que se registraron en el epígrafe “Préstamos y partidas a

cobrar - Clientela” del balance y se incluyen en la rúbrica “Deudores con garantía real” del cuadro anterior.

Dichas participaciones hipotecarias corresponden a préstamos con vencimiento comprendido entre 3 y 39 años

y devengan un interés anual comprendido entre el 0,20% y el 4,52%.

El 26 de abril de 2012, el Banco suscribió 3.425 participaciones hipotecarias, emitidas por Banco Santander,

S.A., por un importe de 416.625 miles de euros, que se registraron en el epígrafe “Préstamos y partidas a

cobrar - Clientela” del balance y se incluyen en la rúbrica “Deudores con garantía real” del cuadro anterior.

Dichas participaciones hipotecarias corresponden a préstamos con vencimiento comprendido entre 1 y 38 años

y devengan un interés anual comprendido entre el 0,002 % y el 4,08%.

El saldo vivo de estas participaciones asciende a 303.311 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 (358.003

miles de euros al 31 de diciembre de 2021).

Al cierre de los ejercicios 2022, el importe de los créditos a la clientela afectos a compromisos, propios o de

terceros, ascendía a 0 miles de euros (600.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2021) (véanse Notas 18 y

19), sin considerar a estos efectos la cartera crediticia consolidada y mantenida a través de diversos fondos de

titulización de activos incluidos en el perímetro de consolidación del Grupo (véase anexo I).

En la Nota 47 se incluye determinada información relativa a la cartera reestructurada/refinanciada, así como la

distribución del préstamo a la clientela por actividad, neto del deterioro, al 31 de diciembre de 2022 y 2021.

A continuación, se desglosa el movimiento de la exposición bruta por fase de deterioro de préstamos y

anticipos de la clientela registrados en los epígrafes de “Activos financieros a coste amortizado y a valor

razonable con cambios en otro resultado global ” del ejercicio 2022 y 2021:


2022	Miles de Euros
2022	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo al inicio del ejercicio	96.229.354	3.412.057	2.033.052	101.674.463
Movimientos
Traspasos:
A Fase 2 desde Fase 1	(2.549.410)	2.549.410	—	—
A Fase 3 desde Fase 1	(721.064)	—	721.064	—
A Fase 3 desde Fase 2	—	(514.371)	514.371	—
A Fase 1 desde Fase 2	1.140.767	(1.140.767)	—	—
A Fase 2 desde Fase 3	—	137.777	(137.777)	—
A Fase 1 desde Fase 3	28.108	—	(28.108)	—
Variación neta de activos financieros	8.935.179	(366.402)	(153.166)	8.415.611
Fallidos	—	—	(749.860)	(749.860)
Diferencias de cambio y otros movimientos	(832.506)	(32.681)	(19.528)	(884.715)
Saldo al cierre del ejercicio	102.230.428	4.045.023	2.180.048	108.455.499

Adicionalmente el grupo tiene contabilizados 27.052.044 miles de euros de compromisos y garantías

financieras concedidas sujetas a impairment de los que 26.865.725 miles de euros están en fase 1, 127.214

miles de euros en fase 2 y 59.105 miles de euros en fase 3.


2021	Miles de Euros
2021	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo al inicio del ejercicio	93.457.480	4.153.264	2.026.916	99.637.660
Movimientos
Traspasos:
A Fase 2 desde Fase 1	(3.005.374)	3.005.374	—	—
A Fase 3 desde Fase 1	(524.834)	—	524.834	—
A Fase 3 desde Fase 2	—	(723.395)	723.395	—
A Fase 1 desde Fase 2	2.218.259	(2.218.259)	—	—
A Fase 2 desde Fase 3	—	212.840	(212.840)	—
A Fase 1 desde Fase 3	31.241	—	(31.241)	—
Variación neta de activos financieros	227.363	(1.103.925)	(221.303)	(1.097.865)
Fallidos	—	—	(803.588)	(803.588)
Diferencias de cambio y otros movimientos	3.825.219	86.158	26.879	3.938.256
Saldo al cierre del ejercicio	96.229.354	3.412.057	2.033.052	101.674.463

A 31 de diciembre de 2021, el grupo tenía contabilizados 25.495.968 miles de euros de compromisos y

garantías financieras concedidas sujetas a impairment de los que 25.192.422 miles de euros estaban en fase 1,

237.580 miles de euros en fase 2 y 65.966 miles de euros en fase 3.

c)Pérdidas por deterioro de préstamos y anticipos a clientes a coste amortizado y a valor razonable con cambios en

otro resultado global

A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de las provisiones que cubren las

pérdidas por deterioro de los activos que integran el saldo de los epígrafes Activos financieros a coste

amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado global en la línea de Clientela:


	Miles de Euros
	2022	2021

Saldo al inicio del periodo	2.115.180	2.197.400
Dotaciones con cargo a resultados del periodo	641.332	677.629
De las que:
Dotaciones con cargo a resultados	2.334.407	2.071.425
Recuperación de dotaciones con abono a resultados	(1.693.075)	(1.393.796)
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos	(749.860)	(803.588)
Diferencias de cambio y otros movimientos	(50.598)	43.739
Saldo al cierre del periodo	1.956.054	2.115.180
De los que:
En función de la tipología de activo:
Activos deteriorados	1.228.609	1.292.581
Resto de activos	727.445	822.599
En función de su calculo
Calculadas individualmente	143.520	114.572
Calculadas colectivamente	1.812.534	2.000.608

A continuación, se desglosa el movimiento del importe bruto del fondo por insolvencias de préstamos y

anticipos de la clientela registrados en el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado” bajo NIIF9 del

ejercicio 2022 y 2021:


2022
	Miles de euros
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo bruto al inicio del ejercicio	528.498	294.101	1.292.581	2.115.180
Traspasos:
A Fase 2 desde Fase 1	(61.758)	307.013	—	245.255
A Fase 3 desde Fase 1	(18.621)	—	226.461	207.840
A Fase 3 desde Fase 2	—	(191.044)	400.045	209.001
A Fase 1 desde Fase 2	38.894	(140.762)	—	(101.868)
A Fase 2 desde Fase 3	—	20.220	(96.059)	(75.839)
A Fase 1 desde Fase 3	881	—	(13.340)	(12.459)
Variación neta de exposición y cambios en el riesgo de crédito	(9.044)	(28.753)	207.199	169.402
Fallidos			(749.860)	(749.860)
Diferencias de cambio y otros movimientos	(2.133)	(10.047)	(38.418)	(50.598)
Saldo bruto al cierre del ejercicio	476.717	250.728	1.228.609	1.956.054


2021
	Millones de euros
	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo bruto al inicio del ejercicio	540.238	289.195	1.367.967	2.197.400
Traspasos:				—
A Fase 2 desde Fase 1	(85.952)	454.982	—	369.030
A Fase 3 desde Fase 1	(15.809)	—	186.375	170.566
A Fase 3 desde Fase 2	—	(195.825)	528.043	332.218
A Fase 1 desde Fase 2	52.505	(250.356)	—	(197.851)
A Fase 2 desde Fase 3	—	30.638	(155.726)	(125.088)
A Fase 1 desde Fase 3	414	—	(12.683)	(12.269)
Variación neta de exposición y cambios en el riesgo de crédito	15.556	(50.469)	175.936	141.023
Fallidos	—	—	(803.588)	(803.588)
Diferencias de cambio y otros movimientos	21.546	15.936	6.257	43.739
Saldo bruto al cierre del ejercicio	528.498	294.101	1.292.581	2.115.180

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo no presenta importes significativos en activos deteriorados

comprados con deterioro.

En 2022 se ha registrado en Renta Fija una reversión por importe de 272 miles de euros (dotación de 75 miles

de euros en 2021) y resultados por activos en suspenso recuperados por importe de 189.129 miles de euros

(183.219 miles de euros en 2021). Adicionalmente no se ha reconocido importe en cuenta por renegociación o

modificación contractual (575 miles de euros en 2021). Con todo ello, el importe registrado en el epígrafe de

Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con

cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación en: Activos financieros a valor razonable

con cambios en otro resultado global y Activos financieros a coste amortizado (NIIF9) y, en Préstamos y

partidas a cobrar (NIC39); asciende a 451.931 miles de euros (495.060 miles de euros en 2021).

En los ejercicios 2022 y 2021, el Grupo ha vendido las siguientes carteras de créditos fallidos:


Sociedad	Miles de Euros
	31/12/2022	31/12/2021
	Nominales	Nominales
Santander Consumer Bank AG (Alemania)	258.000	204.400
Santander Consumer Bank S.p.A. (Italia)	16.600	39.500
Santander Consumer Bank AS (Noruega)	58.700	81.600
Santander Consumer Finance Oy (Finlandia)	10.600	19.700
Santander Consumer Bank GmbH (Austria)	41.800	34.700
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A. (España)	—	88.500
PSA Banque France (Francia)	40.000	—
PSA Financial Services, Spain (España)	64.300	—
PSA Bank Deutschland GmbH (Alemania)	21.400	—
Santander Consumer Finance, S.A. (España)	151.300	28.800
De las que:
Sucursal España en Portugal (*)	25.400	10.700
Sucursal España en Holanda (*)	7.900	18.100
	662.700	497.200

(*) Ver nota 1.a

El precio de venta de las carteras de créditos fallidos realizadas en el ejercicio 2022 ha sido de 145.600 miles de

euros (138.800 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). El resultado obtenido de dichas ventas (beneficio)

se ha registrado con abono al capítulo “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos

financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados –Activos financieros a coste amortizado”

de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

Crédito otorgado a los hogares para la adquisición de viviendas por los principales negocios en España

La información cuantitativa relativa al crédito otorgado por el Grupo a los hogares para la adquisición de

viviendas por los principales negocios en España, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es la siguiente:


	31-12-2022		31-12-2021
	Miles de Euros		Miles de Euros
	Importe bruto	Del que: Dudoso	Importe bruto	Del que: Dudoso

Préstamos para adquisición de vivienda
- Sin garantía hipotecaria	—	—	—	—
- Con garantía hipotecaria	1.216.220	55.421	1.375.816	62.394
	1.216.220	55.421	1.375.816	62.394

Los desgloses de los créditos del Grupo con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda en

España, según el porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (loan

to value), al 31 de diciembre de 2022 y 2021, son los siguientes:


	2022
	Riesgo sobre importe última tasación disponible (valor de la deuda)
En millones de Euros	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%	TOTAL
Importe bruto	299	315	218	169	215	1.216
- Del que: Dudoso	5	9	11	8	22	55


	2021
	Riesgo sobre importe última tasación disponible (valor de la deuda)
En millones de Euros	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%	TOTAL
Importe bruto	328	372	243	190	243	1.376
- Del que: Dudoso	5	10	10	10	27	62

Titulizaciones

El saldo de los activos financieros clasificados como Activos financieros a coste amortizado – Clientela de los

balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos incluye, entre otros, aquellos préstamos

transmitidos a terceros mediante titulización sobre los que se mantiene, aunque sea parcialmente, riesgo,

razón por la que de acuerdo con la normativa vigente, no pueden darse de baja del balance consolidado. El

detalle de los importes titulizados al 31 de diciembre de 2022 y 2021, clasificados en función de la entidad

dependiente que originó la cartera titulizada, y de que hayan cumplido o no, los requisitos para ser dadas de

baja del balance consolidado, de acuerdo con lo descrito en la Nota 2-d de esta memoria consolidada, se indica

a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Dadas de baja del balance	—	—

Mantenidas en el balance:	32.479.951	34.481.056
De los que:
Santander Consumer Bank AG	11.985.025	13.596.370
Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers - Credipar S.A.	5.772.604	6.254.964
Santander Consumer Bank S.p.A.	2.362.857	2.761.232
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. (*)	2.346.467	2.309.085
PSA Bank Deutschland GmbH	1.673.300	1.943.488
Banca PSA Italia S.p.a.	1.391.508	1.536.125
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A.	1.342.660	1.186.556
Santander Consumer Bank GmbH	1.341.132	432.548
PSA FINANCE UK LIMITED	1.252.528	1.458.763
Santander Consumer Finance Oy	1.196.631	1.218.947
PSA Financial Services, Spain, EFC, SA	1.121.800	807.022
Resto Activos Titulizados	693.439	975.956

Total	32.479.951	34.481.056

La naturaleza de los activos titulizados corresponde, fundamentalmente, a financiaciones de vehículos y a

financiaciones al consumo.

En los ejercicios 2022 y 2021, las entidades dependientes indicadas en el cuadro anterior han titulizado

derechos sobre créditos por un importe de 5.026.660 miles de euros y 7.569.000 miles de euros,

respectivamente. Dado que no se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios asociados a dichos

derechos de crédito, éstos no se han dado de baja del balance consolidado.

En la Nota 19 de esta memoria consolidada se informa de los pasivos asociados a las operaciones de

titulización.

Activos deteriorados

El movimiento que se ha producido en el saldo de los activos financieros clasificados como Activos financieros a

coste amortizado – Clientela y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito (activos

dudosos) es el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Saldo al inicio del ejercicio	2.033.052	2.026.916
Entradas, netas de recuperaciones	916.383	799.684
Traspasos a fallidos	(749.860)	(803.588)
Diferencias de cambio y otros movimientos (neto)	(19.527)	10.040
Saldo al cierre del ejercicio	2.180.048	2.033.052

Dicho importe, una vez deducidas sus correspondientes provisiones, supone la mejor estimación del Grupo

respecto al valor descontado de los flujos que se esperan recuperar de los activos deteriorados.

La tasa de morosidad calculada como el resultado de dividir los activos financieros a coste amortizado

(clientela) en Fase 3 y riesgos contingentes contabilizados en los balances consolidados al 31 de diciembre de

este ejercicio por el total del saldo de activos financieros a coste amortizado (clientela y riesgos contingentes),

ascendía al 2,06% al 31 de diciembre de 2022 y 2021.

11.Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y

Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta

El saldo del capítulo “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, recoge el

importe de los bienes adjudicados y recuperados por las entidades consolidadas procedentes de créditos dudosos,

neto de las correcciones de valor por deterioro, así como los activos de aquellas entidades dependientes que han

sido clasificadas como operaciones en interrupción, según el siguiente detalle:


	Miles de Euros
	31/12/2022	31/12/2021

Activo material adjudicado	8.477	11.692
De los que, activo material adjudicado en España	2.568	2.772
Otros activos tangibles en venta	36.860	38.694
	45.337	50.386

A 31 de Diciembre de 2022, las provisiones constituidas para el total de activos procedentes de adjudicaciones son

de 15.487 miles de euros (16.566 miles de euros en 2021). Las dotaciones efectuadas durante dichos ejercicios han

ascendido a 753 y 2.455 miles de euros respectivamente y las recuperaciones realizadas durante dichos ejercicios

han ascendido a 1.405 y 1.910 miles de euros (ver Nota 43).

Información sobre activos recibidos en pago de deudas por los negocios en España

El detalle de la procedencia de los bienes adjudicados de los negocios en España del Grupo en función del destino del

préstamo o crédito concedido inicialmente en los que tienen su origen, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el


Miles de Euros	31/12/2022				31/12/2021
Miles de Euros	Importe en libros bruto	Deterioro de valor acumulado	De que: deterioro desde el momento de la adjudicación	Valor neto contable	Importe en libros bruto	Deterioro de valor acumulado	De que: deterioro desde el momento de la adjudicación	Valor neto contable
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción inmobiliaria	—	—	—	—	—	—	—	—
De los que:	—	—	—	—	—	—	—	—
Edificios y otras construcciones terminado	—	—	—	—	—	—	—	—
Vivienda	—	—	—	—	—	—	—	—
Resto	—	—	—	—	—	—	—	—
Terrenos	—	—	—	—	—	—	—	—
Suelo urbano consolidado	—	—	—	—	—	—	—	—
Resto de terrenos	—	—	—	—	—	—	—	—
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda	14.744	(12.364)	(8.973)	2.380	15.335	(12.813)	(9.393)	2.522
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deuda	1.267	(1.079)	(1.062)	188	1.809	(1.559)	(1.346)	250
Total activos inmobiliarios	16.011	(13.443)	(10.035)	2.568	17.144	(14.372)	(10.739)	2.772

12.Inversiones en negocios conjuntos y asociadas

El detalle del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos,

atendiendo a la sociedad que lo origina, es el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Entidades Asociadas:
Santander Consumer Bank S.A. (Polonia)	401.297	394.026
Santander Consumer Multirent, Sp, z.o.o	24.270	11.723
Santander Consumer Finanse Sp. z.o.o. (Polonia)	8.393	6.152
Payever Gmbh	6.124	1.462
PSA Finance Polska Sp. z.o.o.	1.480	7.473
Santander Consumer Financial Solutions SP. Z.O.O.	717	803
PSA Consumer Finance Polska SP. Z.O.O.	550	628
Resto de entidades asociadas	31	32
	442.862	422.299
De los que fondos de comercio:
Payever Gmbh	1.238	1.238
Santander Consumer Bank S.A. (Polonia)	97.049	98.891
	98.287	100.129
Negocios Conjuntos:
Fortune Auto Finance Co. Ltd. (China)	244.333	222.290
Stellantis Insurance Europe Ltd (Malta)	30.621	29.939
Stellantis Life Insurance Europe, Ltd (Malta)	6.681	7.655
Resto de negocios conjuntos	280	231
	281.915	260.115
	724.777	682.414

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, durante los

ejercicios 2022 y 2021, se muestra a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Saldo al inicio del ejercicio	682.414	635.248
Compras y ampliaciones de capital	—	—
Ventas	—	—
Dividendos satisfechos	(3.894)	(1.639)
Efecto de la valoración por el método de la
participación (Nota 32)	96.736	63.790
Cambios del perímetro de consolidación	—	—
Correcciones de valor por deterioro (Nota 3.b)	—	—
Diferencias de cambio y otros	(50.479)	(14.985)
Saldo al cierre del ejercicio	724.777	682.414

Correcciones de valor por deterioro

En los ejercicios 2022 y 2021 no hay evidencias de deterioro significativo en las participaciones del Grupo.

Un resumen de la información financiera de las entidades asociadas y negocios conjuntos, se indica a continuación:


	Millones de Euros
	2022 (*)	2021
Datos al cierre del ejercicio
Total activos	8.589	9.951
Total pasivos	(6.932)	(8.396)
Patrimonio	(1.657)	(1.555)
Participación del Grupo en los activos netos de las entidades	626	582
Fondo de comercio	99	100
Total participación del Grupo	725	682
Datos del ejercicio
Total ingresos	1.585	1.442
Total resultados	194	141
Participación del Grupo en los resultados de las entidades	97	64

(*) Esta información se ha obtenido de las cuentas anuales de cada una de las entidades, las cuales se

encontraban pendientes de aprobación, por sus respectivos Órganos de Control a la fecha de formulación de

estas cuentas anuales consolidadas. No obstante, los Administradores del Banco estiman que las mismas serán

aprobadas sin modificaciones.

Otra información

Un resumen de la información financiera al 31 de diciembre de 2022 de las principales entidades asociadas y

negocios conjuntos (obtenida de la información disponible a la fecha de formulación de las cuentas anuales

consolidadas) se indica a continuación:


	Negocios conjuntos	Entidades asociadas
	SANTANDER CONSUMER BANK SPÓLKA AKCYJNA	FORTUNE AUTO FINANCE CO., LTD
Activos corrientes	185.310	175.682
Activos no corrientes	3.449.798	1.863.766
Total activo	3.635.108	2.039.448
Pasivos corrientes	166.033	29.237
Pasivos no corrientes	2.648.217	1.521.546
Total pasivo	2.814.250	1.550.783
Resultado atribuido del periodo	76.717	56.671
Otro resultado global acumulado	(121.811)	12.313
Resto Patrimonio Neto	865.952	419.681
Total Patrimonio Neto	820.858	488.665
Total pasivo y patrimonio neto	3.635.108	2.039.448

Ingresos de actividades ordinarias	399.469	257.290
Resultado del periodo de operaciones continuadas	76.718	56.670
Resultados después de impuestos de operaciones discontinuadas	—	—

13.Activos tangibles

El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de

2022 y 2021 adjuntos, durante los ejercicios 2022 y 2021, ha sido el siguiente:


	Activos tangibles				De los cuales: Derecho de uso para el arrendamiento operativo
Miles de euros	De Uso Propio	Otros Activos cedidos en Arrendamiento Operativo	Inversiones Inmobiliarias	Total	De uso Propio	Otros activos cedidos en arrendamiento operativo	Inversiones Inmobiliarias	Total

Coste:
Saldos a 31 de diciembre de 2020	714.926	1.528.269	—	2.243.195	328.830	—	—	328.830
Adiciones / retiros (netos)	33.962	503.616	—	537.578	15.567	—	—	15.567
Adiciones	54.362	985.399	—	1.039.761	19.905	—	—	19.905
Retiros	(20.400)	(481.783)	—	(502.183)	(4.338)	—	—	(4.338)
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación	4.962	—	—	4.962	4.962	—	—	4.962
Diferencias de cambio	962	2.415	—	3.377	777	—	—	777
Traspasos y otros	10.194	56.773	—	66.967	79.009	—	—	79.009
				—		—	—
Saldos a 31 de diciembre de 2021	765.006	2.091.073	—	2.856.079	429.145	—	—	429.145
Adiciones / retiros (netos)	15.435	736.533	—	751.968	2.964	—	—	2.964
Adiciones	24.652	1.129.494	—	1.154.146	8.222	—	—	8.222
Retiros	(9.217)	(392.961)	—	(402.178)	(5.258)	—	—	(5.258)
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación	2.419	59.504	—	61.923	1.048	—	—	1.048
Diferencias de cambio	(3.112)	2.922	—	(190)	(2.446)	—	—	(2.446)
Traspasos y otros	(40.345)	388.298	—	347.953	2.092	—	—	2.092
Saldos a 31 de diciembre de 2022	739.403	3.278.330	—	4.017.733	432.803	—	—	432.803

Amortización acumulada:
Saldos a 31 de diciembre de 2020	(313.519)	(90.829)	—	(404.348)	(82.993)	—	—	(82.993)
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación	—	—	—	—	—	—	—	—
Dotaciones	(74.847)	—	—	(74.847)	(45.314)	—	—	(45.314)
Aplicaciones en ventas y retiros	8.547	184.635	—	193.182	2.560	—	—	2.560
Diferencias de cambio	(434)	(281)	—	(715)	(325)	—	—	(325)
Traspasos y otros	16.612	(274.166)	—	(257.554)	(12.439)	—	—	(12.439)
Saldos a 31 de diciembre de 2021	(363.641)	(180.641)	—	(544.282)	(138.511)	—	—	(138.511)
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación	(1.383)	—	—	(1.383)	291			291
Dotaciones	(71.061)	—	—	(71.061)	(42.523)	—	—	(42.523)
Aplicaciones en ventas y retiros	6.402	139.519	—	145.921	3.787	—	—	3.787
Diferencias de cambio	1.871	(1.358)	—	513	1.333	—	—	1.333
Traspasos y otros	57.298	(436.889)	—	(379.591)	7.854	—	—	7.854
Saldos a 31 de diciembre de 2022	(370.514)	(479.369)	—	(849.883)	(167.769)	—	—	(167.769)

Pérdidas por Deterioro
Saldos a 31 de diciembre de 2020	(527)	(7.124)	—	(7.651)	(527)	—	—	(527)
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación	—	—	—	—	—	—	—	—
Dotaciones	(1.041)	(89)	—	(1.130)	(684)	—	—	(684)
Liberaciones	202	3.629	—	3.831	25	—	—	25
Aplicaciones en ventas y retiros	795	234	—	1.029	576	—	—	576
Traspasos y otros	(464)	(1.073)	—	(1.537)	(424)	—	—	(424)
Saldos a 31 de diciembre de 2021	(1.035)	(4.423)	—	(5.458)	(1.034)	—	—	(1.034)
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación	—	—	—	—		—	—
Dotaciones	(968)	(1.397)	—	(2.365)	(353)	—	—	(353)
Liberaciones	18	1.362	—	1.380	18	—	—	18
Aplicaciones en ventas y retiros	1.025	805	—	1.830	416	—	—	416
Traspasos y otros	29	343	—	372	23	—	—	23
Saldos a 31 de diciembre de 2022	(931)	(3.310)	—	(4.241)	(930)	—	—	(930)
Activo material neto:
Saldos a 31 de diciembre de 2021	400.330	1.906.009	—	2.306.339	289.600	—	—	289.600
Saldos a 31 de diciembre de 2022	367.958	2.795.651	—	3.163.609	264.104	—	—	264.104

(1) Las dotaciones a la amortización se realizan con cargo a la rúbrica “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada.

El saldo de los activos tangibles adquiridos mediante la realización de contratos de arrendamiento asciende a 264.104

miles de euros al 31 de diciembre de 2022 (289.600 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). La política del Grupo

es formalizar pólizas de seguro para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su

inmovilizado material.

El Grupo ha obtenido unas ganancias netas por importe de 570 miles de euros en el ejercicio 2022 (236 miles de euros

de pérdidas netas en el ejercicio 2021) por las ventas de inmovilizado material (Nota 42).

El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo del epígrafe “Activos tangibles –

Inmovilizado material - De uso propio” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:


	Miles de Euros
	Coste	Amortización Acumulada	Fondo	Saldo Neto	Del cual: Derechos de uso Por arrendamiento operativo

Edificios	433.532	(135.611)	—	297.921	287.235
Mobiliario	201.704	(123.092)	—	78.612	3.158
Equipos informáticos	105.408	(87.945)	—	17.463	240
Otros	24.362	(16.993)	(1.035)	6.334	(1.033)
Saldos al 31 de diciembre de 2021	765.006	(363.641)	(1.035)	400.330	289.600

Edificios	436.328	(164.762)	—	271.566	261.036
Mobiliario	195.987	(123.586)	—	72.401	4.017
Equipos informáticos	88.724	(70.748)	—	17.976	—
Otros	18.364	(11.418)	(931)	6.015	(949)
Saldos al 31 de diciembre de 2022	739.403	(370.514)	(931)	367.958	264.104

El saldo neto de los activos materiales de uso propio al 31 de diciembre de 2022, incluye 337.732 miles de euros,

aproximadamente (372.090 miles de euros al 31 de diciembre de 2021) correspondientes a inmovilizado material

propiedad de las entidades dependientes extranjeras del Grupo.

14.Fondo de comercio

El detalle del saldo de esta rúbrica de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, en

función de las unidades generadoras de efectivo que lo originan, es el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Alemania	1.297.469	1.297.469
Austria	98.074	98.074
Nordics (Escandinavia)	215.443	223.974
Países Bajos(*)	13.897	—
España	87.543	87.963
Total	1.712.426	1.707.480

(*) Corresponde con el fondo de comercio originado por la adquisición de Riemersma

Leasing, B.V. (véase nota 3).

El Grupo, al menos anualmente (y siempre que existan indicios de deterioro), realiza un análisis de la potencial pérdida

de valor de los fondos de comercio que tiene registrados respecto de su valor recuperable. El primer paso para realizar

este análisis requiere la identificación de las unidades generadoras de efectivo, que son los grupos identificables de

activos más pequeños del Grupo que generan entradas de efectivo que son, en buena medida, independientes de los

flujos de efectivo de otros activos o de grupos de activos.

El valor en libros de cada unidad generadora de efectivo se determina tomando en consideración el valor contable

(incluido cualquier ajuste de valor razonable surgido en la combinación de negocios) de la totalidad de los activos y

pasivos, del conjunto de entidades jurídicas independientes que conforman la unidad generadora de efectivo, junto con

el correspondiente fondo de comercio.

Dicho valor en libros a recuperar de la unidad generadora de efectivo se compara con su importe recuperable con el fin

de determinar si existe deterioro.

Los administradores del Grupo evalúan la existencia de algún indicio que pudiera considerarse como evidencia de

deterioro de la unidad generadora de efectivo mediante la revisión de determinada información, entre la que se

incluye: (i) diversas variables macro-económicas que pueden afectar a su inversión (entre otras, datos de población,

situación política y situación económica – incluido el grado de bancarización–) y (ii) diversas variables micro-

económicas que comparan la inversión del Grupo con el sector financiero del país donde realiza principalmente sus

actividades la unidad generadora de efectivo (composición del balance, recursos gestionados totales, resultados, ratio

de eficiencia, ratio de solvencia y rendimiento sobre recursos propios, entre otras).

Con independencia de la existencia o no de indicios de deterioro, el Grupo calcula anualmente el importe recuperable

de cada unidad generadora de efectivo que tenga asignado fondo de comercio para lo que utiliza cotizaciones, si están

disponibles, referencias de mercado (múltiplos), estimaciones internas, o valoraciones hechas por expertos

independientes distintos de los auditores externos.

En primer lugar, el Grupo determina el importe recuperable calculando el valor razonable de cada unidad generadora

de efectivo a partir de la cotización de las unidades generadoras de efectivo, si están disponibles, y del Price Earnings

Ratio de entidades locales comparables.

Adicionalmente, el Grupo realiza estimaciones del importe recuperable de determinadas unidades generadoras de

efectivo calculando su valor en uso mediante el descuento de flujos de efectivo. Las principales hipótesis utilizadas en

dicho cálculo son: (i) proyecciones de resultados basadas en los presupuestos financieros aprobados por los

Administradores que cubren, habitualmente, un periodo de entre 3 y 5 años (salvo que exista una justificación para el

empleo de un horizonte temporal mayor), (ii) tasas de descuento determinadas como el coste de capital tomando en

consideración la tasa libre de riesgo más una prima de riesgo acorde al mercado y negocio en los que operan; y (iii)

tasas de crecimiento constantes con el fin de estimar los resultados a perpetuidad, que no superan la tasa de

crecimiento media a largo plazo para el mercado en el que la unidad generadora de efectivo en cuestión opera.

Las proyecciones de flujos de efectivo empleadas por la dirección del Grupo en la obtención de los valores en uso se

basan en los presupuestos financieros aprobados tanto por las direcciones locales de las correspondientes unidades

como por los administradores del Grupo. El proceso de estimación presupuestaria del Grupo es común para la totalidad

de las unidades generadoras de efectivo. Las direcciones locales elaboran sus presupuestos basándose en las

siguientes hipótesis clave:

a)Variables microeconómicas de la unidad generadora de efectivo: se toma en consideración la estructura de

balance existente, el mix de productos ofrecidos y las decisiones comerciales tomadas por las direcciones

locales en este sentido.

b)Variables macroeconómicas: los crecimientos estimados se sustentan en la evolución del entorno

considerando las evoluciones esperadas en el Producto Interior Bruto de la localización geográfica de la

unidad y las previsiones de comportamiento de tipos de interés y tipos de cambio. Dichos datos son

proporcionados por el Servicio de Estudios del Grupo, los cuales están basados en fuentes de información

externas.

c)Variables de comportamientos pasados: adicionalmente, se considera en la proyección el comportamiento

diferencial pasado (tanto positivo como negativo) de la unidad generadora de efectivo con respecto al

mercado.

Durante el ejercicio 2022 el Grupo no ha registrado pérdidas por deterioro.

A continuación, se muestran las principales hipótesis empleadas en la determinación del importe recuperable, al cierre

de los ejercicios 2022 y 2021, de las unidades generadoras de efectivo más significativas que han sido valoradas

mediante el descuento de flujos de efectivo:


	2022
	Periodo Proyectado	Tasa de Descuento (*)	Tasa de Crecimiento a Perpetuidad Nominal
Austria	3 años	9,4%	2,3%
Alemania	5 años	9,4%	2,3%
Nordics (Escandinavia)	5 años	11,0 %	2,5%

(*) Tasa de descuento después de impuestos al objeto de ser uniforme con las proyecciones de

resultados empleadas.


	2021
	Periodo Proyectado	Tasa de Descuento (*)	Tasa de Crecimiento a Perpetuidad Nominal
Austria	3 años	8,3%	1,8%
Alemania	5 años	8,3%	1,8%
Nordics (Escandinavia)	5 años	9,9%	2,0%

(*) Tasa de descuento después de impuestos al objeto de ser uniforme con las proyecciones de

resultados empleadas.

Las variaciones reflejadas en las hipótesis utilizadas en el ejercicio 2022 son consecuencia principalmente del escenario

macroeconómico actual, así como el creciente nivel de inflación y las dificultades en las cadenas de suministro,que han

ocasionado un rápido aumento de los tipos de interés de referencia de los bancos centrales en los principales países

donde se encuentran las UGE del Grupo.

Dado el grado de incertidumbre de las principales hipótesis mencionadas anteriormente sobre las cuales se basa el

importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo, el Grupo realiza un análisis de sensibilidad que ha

consistido en ajustar +/- 50 puntos básicos la tasa de descuento, ajustar +/-50 puntos básicos la tasa de crecimiento a

perpetuidad y reducir un 5% las proyecciones de flujos de efectivo. Estos cambios en las hipótesis clave de forma

aislada hacen que el importe recuperable de la totalidad de las unidades generadoras de efectivo continúe excediendo

su valor en libros y han sido considerados por el Grupo como razonablemente posibles en un entorno económico

estable y en el que no se contemplan eventos no recurrentes y ajenos a la operativa del negocio de las unidades

generadoras de efectivo.

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de

2022 y 2021 adjuntos, durante los ejercicios 2022 y 2021, ha sido el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Saldo al inicio del ejercicio	1.707.480	1.709.913
Adquisiciones	13.897	—
Altas del ejercicio	—	—
Deterioros de valor (Nota 41)	—	—
Diferencias de cambio y otros	(8.951)	(2.433)
Saldo al cierre del ejercicio	1.712.426	1.707.480

Grupo Santander Consumer Finance tiene fondos de comercio generados por unidades generadoras de efectivo

radicadas en países con divisas distintas del euro (principalmente en Nordics) y consecuentemente generan diferencias

de cambio al convertir a euros, al tipo de cambio de cierre, el importe de dichos fondos de comercio expresados en

moneda extranjera. Así, durante el ejercicio 2022 se ha producido una disminución por las diferencias de cambio y otros

conceptos por importe de 8.951 miles de euros (disminución de 2.433 millones de euros en 2021), las cuales, de

acuerdo con la normativa vigente, se han registrado con cargo al epígrafe 'Otro resultado global acumulado -

Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Conversión de divisas del patrimonio neto, a través del estado de

ingresos y gastos reconocidos consolidados adjunto.

15.Otros activos intangibles

El detalle del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, es el


	Vida Útil Estimada	Miles de Euros
	Vida Útil Estimada	2022	2021

Con vida útil definida:
Cartera de clientes	2 años	23.349	26.828
Desarrollos informáticos	3 años	360.170	327.055
Otros		1.996	2.150
		385.515	356.033

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de

2022 y 2021 adjuntos, ha sido el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Saldo al inicio del ejercicio	356.033	314.444
Adiciones netas y otros	158.831	169.304
Dotación a la amortización (1)	(117.702)	(116.053)
Pérdidas por deterioro (Nota 41)	(11.647)	(11.662)
Saldo al final del ejercicio	385.515	356.033

(1) Las dotaciones a la amortización se contabilizan con cargo a la rúbrica “Amortización” de la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

La mayor parte de las adiciones en los ejercicios 2022 y 2021 se corresponde a la implantación de aplicaciones

informáticas en determinadas sociedades del Grupo en Alemania, España y Noruega. En el año 2021, existían

adiciones por importe de 26.724 miles de euros correspondientes a la cartera de clientes de Allane SE (entidad

adquirida durante dicho año, véase Nota 3).

Durante el ejercicio 2022, el Grupo ha dado de baja por obsolescencia elementos del activo intangible que han

generado unas pérdidas por importe de 11.647 miles de euros (11.662 miles de euros en el ejercicio 2021) que

figuran registradas en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no

valorados a valor razonable con cambios en resultados” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas (véase

Nota 41).

16.Otros activos y Otros pasivos

La composición del saldo de estos capítulos de los balances consolidados adjuntos, al 31 de diciembre de 2022 y 2021,

es la siguiente:


	Miles de Euros
	Activo		Pasivo
	2022	2021	2022	2021

Existencias	8.880	3.777	—	—
Gastos pagados no devengados	200.307	178.822	—	—
Gastos devengados no vencidos	—	—	967.856	867.763
Operaciones en camino	3.894	8.179	76.225	47.675
Otros conceptos	772.083	521.688	830.749	927.449
	985.164	712.466	1.874.830	1.842.887

17.Depósitos de Bancos Centrales y Entidades de crédito

El saldo del epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos - Bancos Centrales” de los balances

consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021, por importe de 17.900.641 miles de euros y 19.997.499 miles de

euros respectivamente, corresponde, principalmente a depósitos a plazo de las entidades del Grupo, entre los cuales

se incluyen los saldos de la financiación a largo plazo condicionada del Banco Central Europeo TLTRO (Targeted

Longer-Term Refinancing Operation).

A 31 de diciembre de 2022 el saldo de financiación a largo plazo condicionado del Banco Central Europeo TLTRO

(Targeted Longer-Term Refinancing Operation) asciende a 18.160.112 miles de euros, correspondiendo la totalidad del

saldo al programa de TLTRO III.

A 31 de diciembre de 2022 el ingreso reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente al

TLTRO III asciende a 83.202 miles de euros (184.139 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

La composición del saldo del epígrafe “Pasivos Financieros a Coste Amortizado – Depósitos - Entidades de crédito” de

los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y a su moneda, se

indica a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Naturaleza:
Depósitos a la vista	273.895	185.566
Depósitos a plazo	10.890.128	10.965.116
Cesiones temporales de activos	—	174.363
Depósitos subordinados	456.179	455.224
	11.620.202	11.780.269
Moneda:
Euro	11.552.343	11.684.171
Moneda extranjera	67.859	96.098
	11.620.202	11.780.269

Una parte significativa de estos depósitos al 31 de diciembre de 2022 y 2021 en entidades de crédito corresponde a

operaciones efectuadas con entidades del Grupo Santander (véase Nota 46).

En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos

financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 y de sus valores razonables estimados de dichos

ejercicios.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, las entidades consolidadas, disponían de líneas de crédito pendientes de utilizar por

un importe de 368.650 miles de euros y 544.964 miles de euros respectivamente.

El detalle de los pasivos subordinados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 atendiendo a su moneda de emisión, es el


	Miles de Euros		2022		2021
Moneda de Emisión	2022	2021	Importe Vivo de la Emisión (Millones)	Tipo de Interés Anual al 31-12-2022	Importe Vivo de la Emisión (Millones)	Tipo de Interés Anual al 31-12-2021
Euros	456.179	455.224	431.000	2,34 %	570.500	2,04 %
Saldo al cierre del ejercicio	456.179	455.224

El detalle del saldo de pasivos subordinados denominados en euros por sociedad al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es

el siguiente:


Ejercicio 2022
	Miles de Euros	Contrapartida	Fecha de
			Cancelación Anticipada	Fecha de Vencimiento
Sociedad			Cancelación Anticipada	Fecha de Vencimiento

Santander Consumer Finance S.A.	200.000	Banco Santander, S.A.	(2)	06/06/2029
Santander Consumer Finance S.A.	200.000	Banco Santander, S.A.	(2)	08/05/2029
Banca PSA Italia S.p.a.	11.000	Banque PSA France	(2)	22/11/2029
PSA Financial Services Spain EFC SA	20.000	Banque PSA France	(2)	19/12/2027


Más- Ajustes por valoración	25.179
Total	456.179

(1)No podrá ser cancelado anticipadamente.

(2)Sí podrá ser cancelado anticipadamente.


Ejercicio 2021
	Miles de Euros	Contrapartida	Fecha de
			Cancelación Anticipada	Fecha de Vencimiento
Sociedad			Cancelación Anticipada	Fecha de Vencimiento

Santander Consumer Finance S.A.	200.000	Banco Santander, S.A.	(2)	06/06/2029
Santander Consumer Finance S.A.	200.000	Banco Santander, S.A.	(2)	08/05/2029
Santander Consumer Holding GmbH	11.000	Banque PSA France	(2)	18/12/2028
Santander Consumer Holding GmbH	22.500	Banque PSA France	(2)	24/10/2029
Banca PSA Italia S.p.a.	20.000	Banque PSA France	(2)	19/12/2027


Más- Ajustes por valoración	1.724
Total	455.224

(1)No podrá ser cancelado anticipadamente.

(2)Sí podrá ser cancelado anticipadamente.

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de

2022 y 2021 es el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Saldo al inicio del ejercicio	455.224	1.372.018
Altas	—	—
Amortizaciones (*)	—	(800.000)
Santander Consumer Holding GmbH	—	(800.000)

Adiciones / retiros netos por modificaciones del perímetro de consolidación.	—	(117.000)
Diferencias de cambio y otros	955	206
Saldo al cierre del ejercicio	456.179	455.224

(*) Durante el ejercicio 2022 no se han producido amortizaciones (el saldo relativo a amortizaciones en el ejercicio 2021

ascendió a 800.000 miles de euros). Los intereses pagados en concepto de remuneración de estas emisiones son 10.627

miles de euros (13.361 miles de euros en el ejercicio 2021). El saldo relativo a las amortizaciones y los intereses pagados se

recogen en el flujo de efectivo de las actividades de financiación.

18.Depósitos de la Clientela

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos,

atendiendo a su naturaleza, área geográfica y a la moneda de las operaciones, se indica a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Naturaleza:
A la vista-
Cuentas corrientes	20.183.923	19.365.490
Cuentas de ahorro	12.490.865	12.320.358
Otros fondos a la vista	1.453	1.129
A plazo-
Imposiciones y otros depósitos a plazo	8.510.920	7.261.195
Pasivos subordinados	140.066	140.307
	41.327.227	39.088.479
Área geográfica:
España y Portugal	2.070.991	1.633.728
Alemania	25.201.401	23.518.888
Italia	1.357.795	1.290.210
Francia	3.387.033	3.467.646
Escandinavia	7.217.679	7.340.655
Austria	2.060.958	1.789.291
Resto	31.370	48.061
	41.327.227	39.088.479
Por moneda:
Euros	34.106.738	31.740.455
Moneda extranjera	7.220.489	7.348.024
	41.327.227	39.088.479

Dentro de la cuenta “Imposiciones y otros depósitos a plazo” al 31 de diciembre de 2021 del cuadro anterior se

encontraban registradas cédulas hipotecarias singulares emitidas por el Banco el 20 de julio de 2007 por un importe

nominal de 150.000 miles de euros que vencieron el 20 de julio de 2022 y que se encontraban garantizadas por

hipotecas inscritas a favor del Banco (véanse Notas 10 y 19). Estas cédulas fueron suscritas por Santander Investment

Bolsa, Sociedad de Valores, S.A., que las cedió, a su vez, al Fondo de Titulización de Activos, Programa Independiente

de Titulización de Cédulas Hipotecarias. El tipo de interés anual de estas cédulas era del 5,135% y su vencimiento el 20

de julio de 2022. No existían opciones de amortización anticipada ni para el Banco ni para el tenedor, excluidos los

supuestos legalmente establecidos.

Asimismo, el 31 de diciembre de 2022, dicho epígrafe incluye fianzas recibidas por importe de 141.255 miles de euros

(192.424 miles de euros al 31 de diciembre de 2021) y otros débitos a plazos por importe de 18.625 miles de euros

(20.239 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).

En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos

financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, así como sus tipos de interés anuales medios de

dichos ejercicios así como la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2022 y 2021.

19.Valores representativos de deuda emitidos

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos,

atendiendo a su naturaleza, se indica a continuación:


.	Miles de Euros
	2022	2021

Bonos y obligaciones en circulación	31.242.461	34.756.330
Cédulas hipotecarias	—	450.012
Pagarés y otros valores	6.695.321	5.142.670
Subordinadas	917.978	303.219
	38.855.760	40.652.231

Bonos y obligaciones en circulación

El saldo de la cuenta “Bonos y obligaciones en circulación” del cuadro anterior recoge, entre otros conceptos, el saldo

vivo de los bonos y obligaciones emitidos por las entidades dependientes del Grupo – PSA Banque France, S.A.

(Francia), Santander Consumer Bank AG (Alemania) y Santander Consumer Bank AS (Noruega)–, por un importe de

6.112 millones de euros al 31 de diciembre de 2022 (7.844 millones de euros al 31 de diciembre de 2021) así como el

saldo, a dicha fecha, de la financiación obtenida por el Grupo en las operaciones de titulización realizadas por las

entidades dependientes del Grupo, por un importe de 12.584 millones de euros (12.891 millones de euros al 31 de

diciembre de 2021).

La Junta General de Accionistas del Banco, en su reunión celebrada el día 3 de marzo de 2022, acordó facultar al

Consejo de Administración del Banco para la emisión de valores de renta fija multidivisa hasta un importe de 45.000

millones de euros. Por su parte, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 28 de abril de 2022, delegó

en la Comisión Ejecutiva del Banco estas facultades. Dicha Comisión Ejecutiva, en su reunión celebrada el 19 de mayo

de 2022, acordó emitir un Programa de Emisión de "Euro Medium Term Notes", remplazando al descrito

anteriormente, por un saldo vivo máximo nominal que no podía exceder de 25.000 millones de euros. Dicho Programa

fue listado en la Bolsa de Irlanda el 16 de junio de 2022.

Al 31 de diciembre de 2022, el saldo vivo de estas notas ascendía a 12.942.874 miles de euros (13.126.683 miles de

euros al 31 de diciembre de 2021), estando su vencimiento comprendido entre el 30 de mayo de 2023 y el 12 de mayo

de 2032. El tipo de interés anual de estos pasivos financieros se encontraba comprendido entre el 0% y el 4,110% (0%

y el 1,356% al 31 de diciembre de 2021).

Cédulas hipotecarias

El saldo de la cuenta “Cédulas hipotecarias” al 31 de diciembre de 2021 del cuadro anterior recogía el importe de las

cédulas hipotecarias emitidas por el Banco el 6 de mayo de 2019. Estas cédulas hipotecarias, cotizadas en el mercado

AIAF, se encontraban garantizadas por hipotecas inscritas a favor del Banco (véase Nota 9), tenían un importe nominal

de 450.000 miles de euros y vencieron el 6 de mayo de 2022. El tipo de interés anual de estos pasivos que era del

0,00%, no existiendo opciones de amortización anticipada sobre los mismos ni para el Banco ni para los tenedores,

excluidos los supuestos legalmente establecidos.

Pagarés y otros valores

El saldo de la cuenta “Pagarés y efectos” del cuadro anterior corresponde a emisiones efectuadas por el Banco,

admitidas a cotización, que han devengado un interés anual medio del 0,19% en el ejercicio 2022 (-0,367% en el

ejercicio 2021), según el siguiente detalle:

–Durante el año 2022, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 20 de octubre de 2022, acordó

emitir un “Programa de Pagarés”, reemplazando el vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo nominal que no podrá

exceder de 5.000 millones de euros. Estos pagarés, cuyo valor nominal unitario asciende a 100.000 euros, tienen un

vencimiento comprendido entre un mínimo de 3 días hábiles y un máximo de 731 días naturales (dos años y un día).

Dicho Programa fue inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 15 de

noviembre de 2022.

El saldo de los pagarés cotizados en el mercado AIAF ascendía a 523.300 miles de euros al 31 de diciembre de 2022

(82.200 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).

–Durante el año 2022, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 19 de mayo de 2022, acordó emitir

un Programa de Emisión de “Euro Commercial Paper”, reemplazando al vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo

nominal que no podrá exceder de 10.000 millones de euros. Estos valores de renta fija tienen un vencimiento

comprendido entre un mínimo de un día y un máximo de 364. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 16

de junio de 2022.

Al 31 de diciembre de 2022, el saldo vivo de estos pagarés ascendía a 4.408.500 miles de euros (4.320.000 miles de

euros al 31 de diciembre de 2021).

Asimismo, el 31 de diciembre de 2022, la sociedad Santander Consumer Bank, A.G. mantenía emisiones en pagarés y

en valores negociables por importe de 835.000 miles de euros y PSA Banque France 980.000 miles de euros (605.000

y 129.000 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).

Valores negociables subordinados

En el marco de dicho programa, se incluyen tres notas subordinadas cuyo saldo vivo asciende a 900.000 miles de euros

con vencimiento medio 1 de abril de 2031 y un tipo de interés anual medio de 2,157%.

Otra información

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, ninguna de las emisiones indicadas son convertibles en acciones del Banco, ni

otorgan privilegios o derechos que puedan, ante alguna contingencia, hacerlas convertibles en acciones.

En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos

financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, así como sus tipos de interés anuales medios de

dichos ejercicios así como la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2022 y 2021.

Información sobre emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda

A continuación se muestra un detalle, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, del saldo vivo de los valores representativos

de deuda emitidos por el Banco o por cualquier otra entidad del Grupo, a dichas fechas, atendiendo al mercado en que

están negociados, en su caso. Asimismo, se muestra un detalle del movimiento que se ha producido en este saldo

durante los ejercicios 2022 y 2021:


Santander Consumer Finance	Miles de Euros
	Ejercicio 2022
	Saldo Vivo al 01-01-2022	Perímetro	Emisiones	Recompras o Reembolsos	Ajustes por Tipo de Cambio y Otros (*)	Saldo Vivo al 31-12-2022
Bonos y obligaciones en circulación	34.756.330	—	5.330.095	(8.589.994)	(253.970)	31.242.461
Cédulas hipotecarias	450.012	—	—	(450.000)	(12)	—
Total bonos y obligaciones en circulación	35.206.342	—	5.330.095	(9.039.994)	(253.982)	31.242.461
Pagarés y otros valores	5.142.670	—	7.331.200	(5.720.600)	(57.949)	6.695.321
Subordinadas	303.219	—	600.000	—	14.759	917.978
Total	40.652.231	—	13.261.295	(14.760.594)	(297.172)	38.855.760


Santander Consumer Finance	Miles de Euros
	Ejercicio 2021
	Saldo Vivo al 01-01-2021	Perímetro	Emisiones	Recompras o Reembolsos	Ajustes por Tipo de Cambio y Otros (*)	Saldo Vivo al 31-12-2021
Bonos y obligaciones en circulación	31.143.866	1.168.433	11.010.477	(8.575.706)	9.260	34.756.330
Cédulas hipotecarias	450.048	—	—	—	(36)	450.012
Total bonos y obligaciones en circulación	31.593.914	1.168.433	11.010.477	(8.575.706)	9.224	35.206.342
Pagarés y otros valores	4.770.259	—	5.391.200	(5.022.400)	3.611	5.142.670
Subordinadas	202.175	—	100.000	—	1.044	303.219
Total	36.566.348	1.168.433	16.501.677	(13.598.106)	13.879	40.652.231

Otras emisiones garantizadas por el Grupo

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo garantiza determinados valores representativos de deuda emitidos por

sociedades del Grupo.

Información requerida por el Real Decreto 716/2009

El artículo 21 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, establece que las entidades emisoras de cédulas o bonos

hipotecarios llevarán un registro contable especial de los préstamos y créditos hipotecarios que sirven de garantía a

dichas emisiones, de los activos de sustitución que las respalden y de los instrumentos financieros derivados

vinculados a cada emisión. Dicho registro contable especial deberá asimismo indicar si los préstamos y créditos

hipotecarios resultan o no elegibles de acuerdo con el artículo 3 del mencionado Real Decreto 716/2009. El Banco de

España determinará los datos esenciales del registro mencionado que deberán incorporarse a las cuentas anuales de la

entidad emisora, habiendo definido varios estados de información pública sobre el mercado hipotecario en la Circular

4/2017 de Banco de España.

Cédulas hipotecarias

Las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco eran valores cuyo capital e intereses estaban especialmente

garantizados por hipoteca, sin necesidad de inscripción registral, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial

universal del Banco. La totalidad de las cédulas hipotecarias emitidas han vencido durante el ejercicio 2022.

Las cédulas hipotecarias incorporaban el derecho de crédito de su tenedor frente al Banco, garantizado, en la forma en

que se ha indicado en el párrafo anterior, y llevaban aparejada la ejecución para reclamar del emisor el pago después

de su vencimiento. Los tenedores de estos títulos tenían el carácter de acreedores con la preferencia especial que

señala el número 3º del artículo 1.923 del Código Civil frente a cualesquiera otros acreedores, en relación con la

totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios inscritos a favor del emisor y, en su caso, a los flujos económicos

generados por los instrumentos financieros derivados vinculados a las emisiones.

En caso de concurso, los tenedores de cédulas hubiesen gozado del privilegio especial establecido en el número 1º del

apartado 1 del artículo 90 de la Ley 22/2003 Concursal, del 9 de julio, modificado por la Ley 38/2011 Concursal, del 10

de octubre. Sin perjuicio de lo anterior, de acuerdo con lo previsto en el número 7º del apartado 2 del artículo 84 de la

Ley Concursal, en el caso de concurso se hubiesen atendido como créditos contra la masa los pagos que

correspondiesen por amortización de capital e intereses de las cédulas emitidas y pendientes de amortización en la

fecha de solicitud del concurso hasta el importe de los ingresos percibidos por el concursado de los préstamos y

créditos hipotecarios y, si hubiesen existido, de los activos de sustitución que respaldaban las cédulas y de los flujos

económicos generados por los instrumentos vinculados a las emisiones (Disposición Final Decimonovena de la Ley

Concursal).

En caso de que, por un desfase temporal, los ingresos percibidos por el concursado hubiesen sido insuficientes para

atender a los pagos mencionados en el párrafo anterior, la administración concursal hubiera debido satisfacerlos

mediante la liquidación de los activos de sustitución afectos a la emisión y, si esto hubiese resultado insuficiente,

hubiese debido efectuar operaciones de financiación para cumplir el mandato de pago a los cedulistas o tenedores de

bonos, subrogándose el financiador en la posición de éstos.

En caso de que hubiera de procederse conforme a lo señalado en el número 3 del artículo 155 de la Ley Concursal, el

pago a todos los titulares de cédulas emitidas por el emisor se efectuará a prorrata, independientemente de las fechas

de emisión de los títulos.

En las emisiones de cédulas hipotecarias existe la posibilidad de amortización anticipada por el emisor sólo con el fin

de cumplir con los límites relativos al volumen de cédulas hipotecarias en circulación establecidos en la normativa

reguladora del mercado hipotecario.

Ninguna de las cédulas hipotecarias emitidas por las entidades del Grupo tenía activos de sustitución afectos.

En el Anexo VI se encuentra la información adicional requerida por el Banco de España en relación al artículo 21 del

Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, en el que se establece que las entidades emisoras de cédulas o bonos

hipotecarios llevarán un registro contable especial de los préstamos y créditos hipotecarios que sirven de garantía a

dichas emisiones, de los activos de sustitución que las respalden y de los instrumentos financieros derivados

vinculados a cada emisión.

20.Otros pasivos financieros

La composición del saldo de este epígrafe “'Pasivos financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros” de los

balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, es la siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021
Dividendos decretados pendientes de pago	—	637.093
Acreedores comerciales	180.029	171.519
Cuentas de recaudación	25.934	25.213
Otros pasivos financieros (*)	1.167.437	917.728
	1.373.400	1.751.553

(*) Al 31 de diciembre de 2022 el saldo incluye 3.718 miles de euros, correspondientes a saldos acreedores por

consolidación fiscal con el Banco Santander, S.A., siendo el importe registrado por este concepto 1.861 miles de euros

al 31 de diciembre de 2021.

En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos

financieros al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 y la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2022 y

2021.

Pasivos por arrendamiento

La salida de efectivo por arrendamiento 2022 fue de 37.017 miles de euros (36.762 miles de euros en el ejercicio

2021).

El análisis de los vencimientos correspondientes a los pasivos por arrendamiento, a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es

como sigue:


	Miles de Euros
	2022	2021
Análisis vencimientos - pagos contractuales descontados
Menos de un año	45.351	54.615
De 1 año a 3 años	93.687	74.101
De 3 año a 5 años	43.577	60.547
Más de 5 años	75.522	94.960
Pasivo por arrendamiento registrado en Balance a cierre de periodo	258.137	284.223

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han realizado pagos variables significativos no incluido en la valoración de los

pasivos por arrendamiento.

Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera “Deber de Información” de la

Ley 15/2010, de 5 de julio

La Disposición Adicional Tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre,

por la que establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales, modificada por

Disposición Final Segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, establece el deber de información a las sociedades

mercantiles de incluir de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores

y que el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (“ICAC”), mediante resolución, indicará las adaptaciones que

resulten necesarias, de acuerdo con lo previsto en esta Ley, para que las sociedades mercantiles no encuadradas en el

artículo 2.1 de la Ley Orgánica 2/2012, de 27 de abril, de Estabilidad Presupuestaria y Sostenibilidad Financiera,

apliquen adecuadamente la metodología de cálculo del periodo medio de pago a proveedores determinada por el

Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas. Para el caso de las sociedades mercantiles que formulen cuentas

anuales consolidadas, también se hace extensible este deber de información para las cuentas anuales consolidadas,

pero en este caso, exclusivamente para las sociedades radicadas en España que se consolidan por el método de la

integración global.

La Resolución del ICAC indicada en el párrafo anterior (Resolución del 29 de enero de 2016, sobre la información a

incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones

comerciales), que fue publicada en el Boletín Oficial del Estado del 4 de febrero de 2016, desarrolla, entre otros

aspectos, la metodología que debe aplicarse para el cálculo del periodo medio de pago a proveedores, que ha sido

aplicada, por tanto, por el Banco a efecto de la elaboración de la información que sobre este particular se incluye en

estas cuentas anuales consolidadas.

A efectos de la adecuada comprensión de la información contenida en esta Nota, de acuerdo a lo dispuesto en la

normativa aplicable antes indicada, señalar que se entienden por “proveedores”, exclusivamente, aquellos

suministradores de bienes y servicios a las sociedades españolas del Grupo cuyo gasto se encuentra contabilizado,

principalmente, en la rúbrica “Gastos de administración – Otros gastos de administración” de la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidadas, no incluyéndose en esta Nota, por tanto, información sobre pagos en operaciones financieras

que constituyen el objeto y la principal actividad del Grupo o a proveedores de inmovilizado, que en su caso, puedan

existir, los cuales se han realizado en todo caso, de acuerdo a los plazos establecidos en los correspondientes contratos

y en la legislación vigente.

Adicionalmente, señalar que, en aplicación de lo dispuesto en la mencionada Resolución del ICAC se han tenido en

cuenta sólo operaciones por bienes o servicios recibidos devengados desde la entrada en vigor de la Ley 31/2014 y que,

dada la naturaleza de los servicios que reciben las entidades españolas del Grupo consolidadas, se ha considerado

como “días de pago” a efectos de la elaboración de esta información, el periodo transcurrido entre la fecha de

recepción de las facturas y la fecha de pago.

Se presenta a continuación para los ejercicios 2022 y 2021 la información requerida por la normativa anteriormente

indicada, en el formato requerido por la resolución del ICAC a la que se ha hecho mención en los párrafos anteriores

para las sociedades españolas del Grupo consolidado en estas cuentas anuales consolidadas:


	Ejercicio 2022	Ejercicio 2021
	Días	Días
Periodo medio de pago a proveedores	20,82	15,09
Ratio de operaciones pagadas	20,80	14,91
Ratio de operaciones pendientes de pago	21,26	20,10
	Miles de Euros	Miles de Euros
Total pagos realizados	349.897	312.822
Total pagos pendientes	12.410	11.049

Indicar que si bien de acuerdo a la Ley 3/2014, de 29 de diciembre, el plazo máximo de pago a proveedores es de 60

días, la Ley 11/2013, de 26 de julio, estableció el plazo máximo de pago en 30 días, ampliable, por pacto entre las

partes, a un máximo de 60 días.

El periodo medio y los ratios de operaciones pagadas y pendientes de pago que se incluyen en la tabla anterior se han

calculado de acuerdo a las definiciones y a la metodología definida en la Resolución de 29 de enero de 2016 del ICAC

anteriormente mencionada.

Adicionalmente, de acuerdo con la Ley 18/2022 del 28 de septiembre, las sociedades mercantiles cotizadas deberán de

informar en el periodo medio de pago a proveedores, adicionalmente, el volumen monetario y número de facturas

pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad y el porcentaje que supone sobre

el número total de facturas y sobre el total monetario de los pagos a sus proveedores.


	Miles de euros
	2022
Número de facturas pagadas	39.693
Facturas pagadas en periodo inferior al máximo sobre el número total de facturas pagadas	98,97 %
Total pagos realizados	1.330.871
Facturas pagadas en periodo inferior al máximo sobre el importe total de facturas pagadas	96,71 %

Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los acreedores

comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios.

Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la

prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.

21.Provisiones

La composición del saldo de este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos,

se indica a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo	414.385	598.456
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo	31.488	44.442
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes	10.089	9.576
Compromisos y garantías concedidos	28.010	39.403
Restantes provisiones	126.903	134.033
	610.875	825.910

A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estos epígrafes de los balances

consolidados adjuntos, durante los ejercicios 2022 y 2021:


	2022
	Pensiones y otras Obligaciones	Otras retribuciones a empleados largo plazo	Procesales y litigios por Impuestos	Compromisos y Garantías Contingentes	Restantes Provisiones (****)	Total

Saldos al inicio del ejercicio	598.456	44.442	9.576	39.403	134.033	825.910
Incorporación (baja) neta de	—	—	—	—	—	—
sociedades al Grupo
Dotación/(Recuperación) con cargo a resultados:	17.850	(2.447)	12.939	(11.332)	25.449	42.459
Intereses y cargas asimiladas (Nota 31)	8.105	575	—	—	—	8.680
Otros intereses	—	—	—	—	—	—
Gastos de personal (Nota 39)	11.999	1.313	—	—	—	13.312
Dotaciones (aplicaciones) netas a provisiones () (**)	(2.254)	(4.335)	12.939	(11.332)	25.449	20.467
	616.306	41.995	22.515	28.071	159.482	868.369
Variaciones de valor registradas con contrapartida en el patrimonio neto	(177.950)	—	—	—	—	(177.950)
Pagos a pensionistas y al personal prejubilado con cargo a fondos internos (**)	(15.232)	(10.193)	—	—	—	(25.425)
Primas de seguros pagadas/ extornos recibidos y pagos a fondos externos	(2.935)	—	—	—	—	(2.935)
Fondos utilizados	—	—	(13.106)	—	(47.964)	(61.070)
Traspasos, diferencias de cambio y otros movimientos	(5.804)	(314)	680	(61)	15.385	9.886
	(201.921)	(10.507)	(12.426)	(61)	(32.579)	(257.494)
Saldos al cierre del ejercicio	414.385	31.488	10.089	28.010	126.903	610.875

(***) Este importe se encuentra registrado con cargo a la rúbrica “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas

y ganancias consolidada.

(****) Incluye provisiones dotadas en las distintas sociedades del Grupo, derivados de su operativa habitual.


	2021
	Pensiones y otras Obligaciones	Otras retribuciones a empleados largo plazo	Procesales y litigios por Impuestos	Compromisos y Garantías Contingentes	Restantes Provisiones (****)	Total

Saldos al inicio del ejercicio	636.531	52.500	22.878	33.396	146.923	892.228
Incorporación (baja) neta de	—	—	—	—	2.655	2.655
sociedades al Grupo
Dotación/(Recuperación) con cargo a resultados:	20.618	4.216	4.676	5.485	36.785	71.780
Intereses y cargas asimiladas (Nota 31)	7.120	275	—	—	—	7.395
Otros intereses	—	—	—	—	—	—
Gastos de personal (Nota 39)	13.261	671	—	—	—	13.932
Dotaciones (aplicaciones) netas a provisiones () (**)	237	3.270	4.676	5.485	36.785	50.453
	657.149	56.716	27.554	38.881	186.363	966.663
Variaciones de valor registradas con contrapartida en el patrimonio neto	(46.673)	—	—	—	—	(46.673)
Pagos a pensionistas y al personal prejubilado con cargo a fondos internos (**)	(17.410)	(11.655)	—	—	—	(29.065)
Primas de seguros pagadas/ extornos recibidos y pagos a fondos externos	(1.238)	—	—	—	—	(1.238)
Fondos utilizados	—	—	(23.440)	—	(58.158)	(81.598)
Traspasos, diferencias de cambio y otros movimientos	6.628	(619)	5.462	522	5.828	17.821
	(58.693)	(12.274)	(17.978)	522	(52.330)	(140.753)
Saldos al cierre del ejercicio	598.456	44.442	9.576	39.403	134.033	825.910

(*) El saldo de las dotaciones (aplicaciones) netas a provisiones por pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-

empleo, así como retribuciones a empleados a largo plazo, relacionados en los ejercicios 2022 y 2021 se desglosa como se indica a

continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021
	Gastos / (Ingresos)

Retribuciones post-empleo – entidades españolas:
Coste por servicios pasados	—	9
Prejubilaciones	—	—
Reducciones/liquidaciones	—	—
Extornos recibidos planes de aportación definida	—	—
	—	9
Otras retribuciones a largo plazo – entidades españolas:	—
Pérdidas/(ganancias) actuariales reconocidas (obligaciones y activos)	(1.370)	(246)
Prejubilaciones	—	4.984
Coste por servicios pasados	45	1
Reducciones/liquidaciones	—	(133)
	(1.325)	4.606
Entidades extranjeras:
Pérdidas/(ganancias) actuariales reconocidas (obligaciones y activos)	(4.804)	155
Coste por servicios pasados	—	283
Prejubilaciones	—	(15)
Reducciones/liquidaciones	(459)	(1.108)
	(5.263)	(685)
	(6.588)	3.930

(**) El saldo de pagos a pensionistas y al personal prejubilado con cargo a fondos internos se desglosa como se indica a

continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Retribuciones post-empleo – entidades españolas	2.024	2.081
Otras retribuciones a largo plazo – entidades españolas	9.712	10.813
Entidades extranjeras	13.689	16.171
	25.425	29.065

a)Provisiones para pensiones y obligaciones similares

i.Retribuciones post-empleo: Planes de aportación definida – Entidades españolas

El Grupo garantiza los siguientes compromisos post-empleo de aportación definida:

Santander Consumer Finance, S.A.

Compromisos garantizados a partir de la jubilación efectiva con posterioridad a mayo de 1996, que se

encuentran asegurados en una póliza de exteriorización suscrita con una entidad no vinculada (Generali

España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). En la actualidad todo el colectivo asegurado ya está

cobrando la prestación de jubilación.

No se han pagado primas a la entidad aseguradora en el ejercicio 2022 y 2021 (véase Nota 2-r).

Entidades españolas

El Convenio Colectivo de las entidades españolas del Grupo, suscrito el 2 de febrero de 2012, ha establecido

un sistema de previsión social complementaria para el personal activo que cumpla con determinadas

condiciones, que se ha instrumentado mediante un Plan de Pensiones de aportación definida. Dicho Plan de

Pensiones da cobertura a las siguientes contingencias: jubilación, fallecimiento, e incapacidad permanente

(total, absoluta o gran incapacidad). Las entidades españolas del Grupo han asumido el compromiso de

realizar una aportación anual de 900 euros por cada uno de los partícipes. En el ejercicio 2022, se han

realizado aportaciones por dicho concepto por un importe de 716 miles de euros (439 miles de euros en el

ejercicio 2021), que se han registrado con cargo a la rúbrica “Gastos de administración – Gastos de personal”

de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (véase Nota 39).

Adicionalmente, algunas de las sucursales en el extranjero cuentan con planes de aportación definida

(fundamentalmente, Santander Consumer Holanda, Santander Consumer Benelux). Las aportaciones

realizadas a estos planes, en los ejercicios de 2022 y 2021 han ascendido a 3.034 y 1.015 miles de euros,

respectivamente, que se encuentran registradas en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de personal”

de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada para ambos ejercicios (Véase Nota 39).

ii.Retribuciones post-empleo: Planes de prestación definida – Entidades españolas

El Grupo garantiza como prestación definida los siguientes compromisos de las entidades españolas:

Santander Consumer Finance, S.A.

–Compromisos por pensiones con origen en el Convenio Colectivo de Banca con el personal activo, personal

prejubilado (incluidas las primas futuras del seguro de riesgos de la vida activa) y personal pasivo, además

de otros compromisos adquiridos con el personal prejubilado y pasivo con anterioridad a mayo de 1996,

cubiertos íntegramente, mediante fondo interno.

–Seguro de vida garantizado al personal pasivo procedente de Banco de Fomento, S.A., asegurado en una

póliza que no cumple los requisitos de exteriorización, suscrita con una entidad no vinculada (Axa España,

S.A.). El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.

–Economato y carbón gas garantizados al personal pensionista en virtud del Reglamento de Régimen

Interior del Economato Laboral de Banca, cubiertos en fondo interno.

Adicionalmente, a los compromisos post-empleo de prestación definida de las sucursales en el extranjero

adquiridas durante el año 2021 (Grecia y Bélgica), se incluye durante este año 2022, la sucursal en Francia.

El valor actual de los compromisos asumidos por las entidades consolidadas españolas en materia de

retribuciones post-empleo, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se muestra a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor actual de las obligaciones:
Con el personal en activo	—	—
Causadas por el personal pasivo y prejubilado	21.006	22.351
Otras con el personal pasivo	—	9
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo (Nota 2-r)	21.006	22.360

El valor actual de las obligaciones ha sido determinado por actuarios independientes, quienes han aplicado

para cuantificarlos los siguientes criterios:

Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de servicio como generador

de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada.

Hipótesis actuariales utilizadas: no sesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis actuariales

más significativas que consideraron en sus cálculos fueron:



	2022	2021

Tipo de interés técnico anual	3,70 %	0,70 %
Tablas de mortalidad	PERM/F-2020	PERM/F-2020
I.P.C. anual acumulativo	2 %	1 %
Tasa anual de crecimiento de los salarios	N/A	N/A
Tasa anual de revisión de pensiones de la Seguridad Social	2 %	1 %

El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos

corporativos de alta calidad.

La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera a la que tienen derecho a jubilarse o la

pactada, en su caso.

100

Los importes reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas con respecto a estos

compromisos por pensiones durante los ejercicios 2022 y 2021, se muestran a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021
	Gastos / (Ingresos)

Coste de servicios del periodo corriente (Notas 2-r y 39)	374	333
Coste neto por intereses (Nota 31)	369	124
Rendimiento esperado de los activos del plan	—	—
Dotaciones extraordinarias	—	—
Coste de servicios pasados/Prejubilaciones	—	9
Importe reconocido en el ejercicio	743	466

Adicionalmente, durante el ejercicio 2022 el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Ganancias o

pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” ha contabilizado un abono neto por

importe de 1.945 miles de euros con respecto a los compromisos de prestación definida (cargo neto de 1.126

miles de euros en el ejercicio 2021).

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2022 y 2021, en el valor actual de la obligación

devengada por compromisos de prestación definida de las entidades españolas del Grupo, ha sido el


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio	27.513	25.019
Aumento/Disminución por Adquisición	206	5.563
Coste de servicios del período corriente (Nota 39 y 2-r)	374	333
Coste por intereses (Nota 31)	429	164
Prejubilaciones	—	—
Efecto de reducciones/liquidaciones	—	—
Prestaciones pagadas	(2.429)	(2.643)
Coste por servicios pasados	—	9
(Ganancias)/pérdidas actuariales (Nota 2-r) (*)	(5.097)	(932)
Otras	10	—
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio	21.006	27.513

(*) En 2022 incluye pérdidas actuariales demográficas por 185 miles de euros y ganancias actuariales por

hipótesis financieras por 5.283 miles de euros (ganancias actuariales demográficas por 177 miles de euros y

pérdidas actuariales financieras por 755 miles de euros en los planes post-empleo en el ejercicio 2021).

101

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2022 y 2021, en el valor razonable de los activos

afectos por compromisos de prestación definida de las entidades españolas del Grupo, ha sido el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021
Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio	6.341	5.871
Aumento / Disminución por Adquisición	—	—
Rendimiento esperado de los activos del plan	59	40
Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio	(874)	658
Aportaciones	408	439
Prestaciones pagadas	(405)	(595)
Otros	(105)	(72)
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio	5.424	6.341

iii.Otras retribuciones a largo plazo – Entidades españolas

Los compromisos a largo plazo, diferentes de las retribuciones post-empleo, garantizados por las entidades

dependientes españolas del Grupo y clasificados como prestación definida son los siguientes:

Santander Consumer Finance, S.A.

–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante un

fondo interno.

–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo,

suscrito con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor

actual de las primas futuras está cubierto mediante un fondo interno.

–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del

Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante un fondo interno.

–Premio de antigüedad garantizado al personal en activo, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo,

cubierto mediante un fondo interno.

Santander Consumer Renting, S.L.

–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante

fondo interno.

–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo,

suscrito con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor

actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.

–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del

Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.

Transolver Finance, E.F.C.

–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante

fondo interno.

–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo, suscrito

con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor actual

de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.

102

–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del

Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.

Santander Consumer Finance Global Services, S.L.

–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante un

fondo interno.

El valor actual de las mencionadas obligaciones al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se muestra a

continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor actual de las obligaciones:
Con el personal prejubilado	20.921	31.527
Premios de antigüedad	145	130
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo (Nota 2-r)	21.066	31.657

El valor actual de las obligaciones ha sido determinado por actuarios cualificados independientes, quienes han

aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:

Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”.

Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis actuariales

más significativas que consideraron en sus cálculos fueron:



	2022	2021

Tipo de interés técnico anual	3,70 %	0,70%-0,55%
Tablas de mortalidad	PERM/F-2020	PERM/F-2020
I.P.C. anual acumulativo	2 %	1 %
Tasa anual de crecimiento de las prejubilaciones	N/A	N/A
Tasa anual de crecimiento de los premios	2 %	1 %

El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos

corporativos de alta calidad.

La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera a la que tiene derecho a jubilarse o la pactada,

en su caso.

103

Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2022 y 2021 con

respecto a estos compromisos a largo plazo, se muestran a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021
	Gastos /(Ingresos)

Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39)	26	9
Coste neto por intereses (Nota 31)	472	171
Rendimiento esperado de los contratos de seguros vinculados a pensiones	—	—
Dotaciones extraordinarias
(Ganancias)/Pérdidas actuariales reconocidas en el ejercicio	(1.370)	(246)
Coste de servicios pasados	45	—
Coste por prejubilaciones	—	4.984
Reducciones/liquidaciones	—	(132)
Importe reconocido en el ejercicio	(827)	4.786

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2022 y 2021, en el valor actual de la obligación

devengada por otras retribuciones a largo plazo en las entidades españolas del Grupo ha sido el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio	31.657	37.684
Coste de servicios del período corriente (Nota 39)	26	9
Coste por intereses (Nota 31)	472	171
Coste por Prejubilaciones	—	4.984
Efecto de reducciones/liquidaciones	—	(132)
Prestaciones pagadas	(9.712)	(10.813)
Coste de los servicios pasados	45	—
(Ganancias)/pérdidas actuariales reconocidas en el ejercicio	(1.370)	(246)
Otros conceptos	(52)	—
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio	21.066	31.657

La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2022 para los

próximos diez años:


	Miles de euros
2023	9.996
2024	7.691
2025	6.870
2026	4.828
2027	3.284
2028 a 2032	8.980

104

iv.Retribuciones post-empleo - Otras entidades dependientes extranjeras

Algunas de las entidades extranjeras consolidadas tienen asumido con su personal compromisos asimilables

a retribuciones post-empleo y a otras retribuciones a largo plazo de prestación definida. Las bases técnicas

aplicadas por estas entidades (tipos de interés, tablas de mortalidad, e I.P.C. anual acumulativo) en sus

estimaciones actuariales de estos compromisos son consistentes con las condiciones económico-sociales

existentes en los países en los que están radicadas.

Se presenta a continuación el detalle al valor actual de estos compromisos al 31 de diciembre de 2022 y

2021, netos de los activos que cumplen los requisitos establecidos en la normativa aplicable para poder ser

considerados como activos del plan:


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor actual de las obligaciones:	502.741	734.375
De las que:
Alemania	404.410	583.341
Nordics (Escandinavia)	27.576	40.000

Menos-
Activos del plan	(111.764)	(168.735)
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo (Nota 2-r)	390.977	565.640
De los que:
Fondos Internos de Pensiones	406.972	588.520
Activos Netos del Plan	(15.995)	(22.880)

Las principales categorías de los activos del plan como porcentaje total sobre los activos del plan de las

entidades extranjeras son los que se indican a continuación:


	2022	2021

Instrumentos de patrimonio	9 %	6 %
Instrumentos de deuda	47 %	53 %
Propiedades	18 %	17 %
Otras	26 %	24 %

Las hipótesis actuariales más significativas, utilizadas por las sociedades del Grupo radicadas en Alemania en

la estimación del valor de sus compromisos, se detallan a continuación:


	2022	2021

Tipo de interés técnico anual	4,21 %	1,45 %
Tablas de mortalidad	Heubeck RT 2018	Heubeck RT 2018
I.P.C. anual acumulativo	1,90 %	1,90 %
Tasa anual de crecimiento de los	2,75 %	2,75 %
Tasa anual de revisión de pensiones de la Seguridad Social	2,00 %	2,00 %
Edad estimada de jubilación	60/63(M/F)	60/63(M/F)

105

El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos

corporativos de alta calidad.

Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con respecto a estos compromisos

por pensiones de prestación definida mantenidos por las entidades extranjeras de Alemania durante los

ejercicios 2022 y 2021, se muestran a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021
	Gastos / (Ingresos)

Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39)	9.486	10.042
Coste por intereses (Nota 31)	8.271	7.069
Dotaciones extraordinarias	—	—
Ganancias/(pérdidas) actuariales reconocidas	(2.530)	—
Costes por servicios pasados	—	—
Prejubilaciones	—	—
Efecto de las reducciones/liquidaciones	(134)	(1.131)
Rendimiento esperado de los activos del plan (Nota 31)	(417)	(336)
Otros intereses	—	—
Importe reconocido en el ejercicio	14.676	15.644

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2022 y 2021, en el valor actual de la obligación

devengada por compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras de Alemania:


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio	583.341	612.226
Altas/(bajas) netas de sociedades al Grupo	—	121
Coste de servicios del período corriente (Nota 39)	9.486	10.042
Coste por intereses	7.854	6.733
Efecto de reducciones/liquidaciones	(134)	(1.131)
Prestaciones pagadas	(13.720)	(13.469)
(Ganancias)/pérdidas actuariales (*)	(182.821)	(30.972)
Diferencias de cambio, traspasos y otros conceptos	404	(209)
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio	404.410	583.341

(*) En 2022 incluye pérdidas demográficas por importe de 15.024 miles de euros (ganancias actuariales

demográficas por importe de 9.040 miles de euros en el ejercicio 2021) y ganancias actuariales financieras por

197.845 miles de euros (pérdidas actuariales financieras por 21.932 miles de euros en el ejercicio 2021).

106

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2022 y 2021, en el valor razonable de los activos

del plan asociados a estos compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras dependientes de

Alemania, ha sido el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio	30.057	30.754
Rendimiento esperado de los activos del plan	417	336
Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio	(9.199)	(748)
Aportaciones	786	503
Prestaciones pagadas	(1.096)	(788)
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio	20.965	30.057

La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2022 para los

próximos diez años:


	Miles de euros
2023	15.114
2024	16.112
2025	17.705
2026	18.995
2027	20.106
2028 a 2032	117.244

Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con respecto a estos compromisos

por pensiones de prestación definida mantenidos por las entidades extranjeras del Grupo, sin incluir

Alemania, durante los ejercicios 2022 y 2021, se muestran a continuación:


	Miles de Euros
	2022	2021
	Gastos / (Ingresos)

Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39)	3.426	3.032
Coste por intereses (*)	2.357	2.023
Dotaciones extraordinarias	—	—
(Ganancias)/Pérdidas actuariales en el ejercicio	(2.274)	283
Costes por servicios pasados	—	—
Efecto de las reducciones/liquidaciones	(325)	(259)
Rendimiento esperado de los activos del plan (*)	(2.371)	(1.656)
Otros intereses	—	—
Importe reconocido en el ejercicio	813	3.423

(*) Estas partidas se encuentras registradas por su importe neto (15 miles de euros en el ejercicio 2022 y 367

miles de euros en el ejercicio 2021) en la rúbrica “Gastos por intereses” de las cuentas de pérdidas y ganancias

consolidadas de dichos ejercicios (véase Nota 31).

107

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2022 y 2021, en el valor actual de la obligación

devengada por compromisos de prestación definida de las sociedades extranjeras sin incluir Alemania, así

como en los activos del plan, ha sido el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio	151.034	112.823
Altas/(bajas) netas de sociedades al Grupo	—	49.843
Coste de servicios del período corriente (Nota 39)	3.426	3.032
Coste por intereses	2.357	2.023
Prejubilaciones	—	—
Efecto de reducciones/liquidaciones	(325)	(259)
Prestaciones pagadas	(5.111)	(8.143)
Prestaciones pagadas en caso de liquidación	(2.040)	—
Coste por servicios pasados	—	—
(Ganancias)/pérdidas actuariales (*)	(48.281)	(7.335)
Diferencias de cambio, traspasos y otros conceptos	(2.730)	(950)
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio	98.330	151.034

(*) En 2022 incluye ganancias actuariales demográficas por importe de 5.665 miles de euros (pérdidas

actuariales demográficas por importe de 572 miles de euros en el ejercicio 2021) y ganancias

actuariales financieras por 42.616 miles de euros (pérdidas actuariales financieras por 7.907 miles de

euros en el ejercicio 2021).

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2022 y 2021, en el valor razonable de los activos

del plan asociados a estos compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras sin incluir

Alemania, ha sido el siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021

Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio	138.679	67.967
Altas / (bajas) netas de sociedades al Grupo	—	64.695
Rendimiento esperado de los activos del plan	2.371	1.656
Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio	(43.372)	7.180
Aportaciones	2.383	3.617
Prestaciones pagadas	(4.045)	(4.653)
Diferencias de cambio y otros conceptos	(5.217)	(1.783)
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio	90.799	138.679

La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2022 para los

próximos diez años:


	Miles de euros
2023	3.668
2024	3.719
2025	3.183
2026	3.818
2027	4.768
2028 a 2032	28.100

108

Adicionalmente, durante el ejercicio 2022 el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Elementos que no

se reclasificarán en resultados– Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones

definidas” se ha contabilizado un abono neto por importe de 119.532 miles de euros con respecto a los

compromisos de prestación definida de las sociedades extranjeras del Grupo (abono neto por importe de

54.659 miles de euros en el ejercicio 2021).

Adicionalmente, algunas entidades extranjeras cuentan con planes de aportación definida

(fundamentalmente, Santander Consumer Bank, S.p.A., Santander Consumer Bank AS, Santander Consumer

Bank, AG, Compagnie Generale de Credit Aux Par). Las aportaciones realizadas a estos planes, en los ejercicios

de 2022 y 2021 han ascendido a 37.868 y 37.214 miles de euros , respectivamente, que se encuentran

registradas en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada para ambos ejercicios (Véase Nota 39).

v. Análisis de sensibilidad

Las variaciones de las principales hipótesis utilizadas en la valoración pueden afectar al cálculo de los

compromisos. Al 31 de diciembre de 2022, en el caso de que el tipo de interés de descuento se hubiera

disminuido o incrementado en 50 p.b., se hubiera producido un incremento o disminución en el valor actual de

las obligaciones post-empleo del +6,61% y -7,40%, respectivamente.

vi.Estado del fondo de pensiones en el ejercicio actual y los cuatro ejercicios precedentes

La situación de los compromisos de prestación definida del ejercicio 2022 y de los cuatro ejercicios precedentes, al

cierre de cada ejercicio, se muestra a continuación:

1.Entidades españolas


		Miles de Euros
	Retribuciones Post-Empleo					Otras Retribuciones a Largo Plazo
	2022	2021	2020	2019	2018	2022	2021	2020	2019	2018

Valor actual de las obligaciones:
Con el personal en activo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Causadas por el personal pasivo	21.006	27.512	25.023	25.601	26.149	20.921	31.527	—	—	—
Con el personal prejubilado	—	—	—	—	—	—	—	31.527	33.766	42.253
Premios de antigüedad y otros compromisos	—	—	—	—	—	145	130	130	141	138
Otras	—	—	—	113	120	—	—	—	—	—
Valor razonable de los activos del plan	5.424	6.341	—	—	—	—	—	—	—	—
Provisiones – Fondos para pensiones	15.582	21.171	25.023	25.714	26.269	21.066	31.657	31.657	33.907	42.391
De los que:
Fondos internos de pensiones	16.997	22.360	—	—	—	21.066	—	—	—	—
Activo neto por pensiones	(1.415)	(1.188)	—	—	—	—	—	—	—	—

2.Entidades extranjeras-


	Miles de Euros
	2022	2021	2020	2019	2018

Valor actual de las obligaciones Menos-	502.741	734.375	725.050	687.925	576.177
Valor razonable de los activos del plan	(111.764)	(168.735)	(98.721)	(95.192)	(79.034)
Provisiones – Fondos para pensiones	390.977	565.640	626.329	592.733	497.143
De los que:
Fondos internos de pensiones	406.972	588.520	—	—	—
Activo neto por pensiones	(15.995)	(22.880)	—	—	—

109

b)Otras provisiones

El saldo de los epígrafes “Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes” y “Restantes provisiones”

del capítulo “Provisiones” que, entre otros conceptos, incluyen los correspondientes a provisiones por

reestructuración y litigios fiscales y legales, han sido estimados aplicando procedimientos de cálculo prudentes y

consistentes con las condiciones de incertidumbre inherentes a las obligaciones que cubren, estando determinado

el momento definitivo de la salida de recursos que incorporen beneficios económicos para el Grupo por cada una

de las obligaciones en algunos casos sin un plazo fijo de cancelación, y en otros casos, en función de los litigios en

curso.

El saldo de dichos epígrafes por área geográfica se desglosa a continuación:


	Miles de euros
	2022	2021

Constituidos en sociedades españolas	55.779	56.113
Constituidos en otras sociedades extranjeras	81.212	87.496
	136.991	143.609

A continuación se muestra el desglose del saldo al 31 de diciembre de 2022 y 2021, de los epígrafes “Provisiones

para impuestos y otras contingencias legales” y “Restantes provisiones” por cada tipo de provisión. Los tipos de

provisiones han sido determinados mediante la agrupación de aquellas partidas de naturaleza similar:


	Miles de euros
	2022	2021

Provisiones para impuestos	7.862	7.655
Provisión para otros procesos de naturaleza legal	2.227	1.921
Provisión para riesgos operativos	65.107	49.935
Provisión para reestructuración	18.097	32.188
Otros riesgos	43.698	51.910
	136.991	143.609

Asimismo, a continuación, se desglosa información relevante por cada uno de los tipos de provisión mostrados en

la tabla anterior:

–Las provisiones para impuestos incluyen provisiones para procesos de naturaleza fiscal.

–Dentro de las provisiones para otros procesos de naturaleza legal se incluyen provisiones para

procedimientos judiciales, arbitrales o administrativos (distintos de los incluidos en otras categorías o

tipos de provisión desglosados separadamente) iniciados contra las sociedades del Grupo Santander

Consumer Finance.

Al 31 de diciembre de 2022, los principales procesos de naturaleza legal que afectan al Grupo son los siguientes:

Cartera de hipotecas en francos suizos (CHF) en Polonia: el 3 de octubre de 2019, el Tribunal de Justicia de la

Unión Europea (TJUE) resolvió una cuestión prejudicial en relación con un procedimiento judicial instado contra un

banco no vinculado al Grupo Santander, declarando abusivas ciertas cláusulas en los contratos de préstamo

indexados a CHF. El TJUE ha dejado en manos de los tribunales polacos la decisión relativa a si puede subsistir el

contrato sin la cláusula abusiva, para lo que deberán a su vez decidir si los efectos de la anulación del contrato

son perjudiciales para el consumidor. En caso de subsistencia del contrato, el órgano jurisdiccional solo podrá

integrarlo con disposiciones supletorias de derecho nacional y decidir, conforme a las mismas, el tipo aplicable.

A 31 de diciembre de 2022, Santander Consumer Bank S.A. presenta una cartera de hipotecas denominadas en o

indexadas a CHF por un importe aproximado de 1.891 millones de zlotys (404 millones de euros). En la misma

fecha, existe una provisión por importe de 745 millones de PLN (159 millones de euros) para cubrir la cartera de

hipotecas en CHF.

110

En diciembre de 2020, el presidente de la Autoridad de Supervisión Financiera (en adelante, “KNF”) anunció una

propuesta de alto nivel de acuerdos voluntarios entre bancos y prestatarios en virtud del cual los préstamos

denominados en francos suizos estarían sujetos a liquidación como préstamos en zlotys con interés referenciado

al tipo WIBOR más el margen correspondiente. El Banco ha estado testando la propuesta del KNF en relación con

diferentes grupos de clientes en paralelo con sus propias soluciones de acuerdos. Los resultados de las pruebas

actuales se han incorporado al modelo de cálculo de provisiones.

El 16 de febrero de 2023, el Abogado General del TJUE (“AG”) emitió su dictamen en el caso núm. C-520/21

pendiente ante el TJUE, concerniente al derecho de las partes a ejercitar pretensiones que van más allá del

reembolso de la prestación dineraria de un contrato de préstamo en francos suizos que ha sido declarado nulo. En

opinión del AG, la Directiva 93/13/CEE (Directiva) no se opone a que los consumidores puedan ejercitar frente al

banco pretensiones adicionales como consecuencia de la declaración de nulidad, pero la legitimidad de tales

reclamaciones debería ser decidida por los tribunales nacionales de Polonia. Con respecto a las reclamaciones de

los bancos, la opinión del AG es que la Directiva impide que el Banco pueda ejercitar frente al consumidor

pretensiones adicionales como consecuencia de tal declaración de nulidad. El dictamen no es vinculante y no

resuelve definitivamente estas cuestiones, se espera una sentencia del TJUE en este caso en 2023. A la fecha de

las cuentas anuales consolidadas, no es posible predecir una estimación fiable del impacto potencial para el

Grupo si el TJUE asumiera la opinión del AG.

El Grupo integra su participación en Santander Consumer Bank, S.A. (Polonia) por el método de puesta en

equivalencia, siendo su porcentaje de participación en la misma al 31 de diciembre de 2022 y 2021 un 40%.

Adicionalmente, dentro de provisiones para otros riesgos operativos se incluyen principalmente las provisiones

por los riesgos derivados de la operativa de negocio de las sociedades del Grupo, correspondiendo los importes

mas significativos al 31 de diciembre de 2022 a los registrados en Santander Consumer S.A. por importe de

27.107 miles de euros (18.394 miles de euros al 31 de diciembre de 2021), Santander Consumer Bank, A.G.

(Alemania) por importe de 12.367 miles de euros (17.855 miles de euros al 31 de diciembre de 2021) y Santander

Consumer Bank A.S. (Noruega) por importe de 14.400 miles de euros (149 miles de euros al 31 de diciembre de

2021).

Las provisiones para reestructuración incluyen únicamente los gastos derivados de procesos de reestructuración

efectuados por las distintas entidades del Grupo. Durante 2020 y 2021 el Grupo llevó a cabo diferentes procesos

de restructuración en algunas sociedades para adaptar el negocio a las condiciones actuales de mercado en

dichas geografías. En estos casos, las sociedades del Grupo ofrecen a sus empleados la posibilidad de cesar

mediante ofertas de prejubilaciones y bajas incentivadas. Al 31 de diciembre de 2022, el saldo vivo por este

concepto corresponde principalmente a las sociedades Santander Consumer Bank, A.G. (Alemania), por importe

de 15.678 miles de euros (25.917 miles de euros al 31 de diciembre de 2021), y Compagnie Generale de Credit

Aux Particuliers - Credipar S.A. (Francia), que asciende a 1.898 miles de euros ( 2.312 miles de euros al 31 de

diciembre de 2020).

La política general del Grupo consiste en registrar provisiones para los procesos de naturaleza fiscal y legal en los

que se valora que el riesgo de pérdida es probable y no se registran provisiones cuando el riesgo de pérdida es

posible o remoto. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe

necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entre otros, en un análisis individualizado de

los hechos y opiniones legales de los asesores internos y externos o tomando en consideración la cifra media

histórica de pérdidas derivadas de demandas de dicha naturaleza. La fecha definitiva de la salida de recursos que

incorporen beneficios económicos para el Grupo depende de cada una de las obligaciones. En algunos casos, las

obligaciones no tienen un plazo fijo de liquidación y, en otros casos, dependen de los procesos legales en curso.

111

22.Situación fiscal

a)Saldos corrientes con Administraciones Públicas

El saldo del epígrafe “Activos por impuestos – Activos por impuestos corrientes” de los balances consolidados

al 31 de diciembre de 2022 y 2021 incluye, básicamente, pagos a cuenta del Impuesto sobre Beneficios

realizados por las entidades consolidadas a las Administraciones Públicas de los países donde radican. El saldo

del epígrafe “Pasivos por impuestos – Pasivos por impuestos corrientes” de dicho balance consolidado incluye

el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos que son aplicables al Grupo.

b)Conciliación entre el resultado contable y el gasto/ingreso contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada en concepto de impuestos sobre beneficios.

La conciliación entre el resultado contable consolidado y el gasto por impuesto sobre beneficios en la

correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021, es

la siguiente:


	Miles de Euros
	2022	2021
	Operaciones continuadas	Operaciones continuadas

Resultado consolidado antes de impuestos	2.207.893	2.023.932
Resultado contable por tasa impositiva Impuesto de Sociedades (*)	662.368	607.180
Diferencias, ajustes permanentes (**)	(56.098)	(73.909)
Gasto por Impuesto sobre Sociedades consolidado	606.270	533.271
Tipo fiscal efectivo	27,46%	26,35%

(*) Calculado aplicando la tasa nominal aplicable al Banco (30%)

(**) Incluye el efecto fiscal neto de las diferencias permanentes en las entidades consolidadas así como las

diferencias surgidas por la existencia de distintos tipos impositivos en los países en los que el Grupo opera, los

efectos derivados de la consolidación, ajustes fiscales de ejercicios anteriores, y el efecto de considerar las

exenciones, deducciones, bonificaciones existentes atendiendo a las correspondientes jurisdicciones fiscales donde

operan las sociedades del Grupo.

c)Ejercicios abiertos a inspección

El Banco forma parte del Grupo Tributario cuya cabecera es Banco Santander, S.A. Según establece la

legislación vigente los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las

declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya trascurrido el plazo de

prescripción de cuatro años.

En junio y noviembre de 2021 la Administración Tributaria española formalizó actas con acuerdo, conformidad

y disconformidad relativas al impuesto sobre sociedades de los ejercicios 2012 a 2015, sin que la parte firmada

en conformidad y con acuerdo tuviera impacto en resultados. Respecto de la parte firmada en disconformidad

tanto por estos ejercicios como por los ejercicios anteriores (impuesto sobre sociedades de los ejercicios 2003 a

2011), Banco Santander, S.A., como entidad dominante del Grupo Fiscal Consolidado, considera, de acuerdo

con el asesoramiento de sus abogados externos, que las regularizaciones practicadas no deberían tener

impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas, existiendo sólidos argumentos de defensa en los

recursos interpuestos contra las mismas ante la Audiencia Nacional (ejercicios 2003 a 2011) y ante el Tribunal

Económico Administrativo Central (ejercicios 2012 a 2015). Consecuentemente no se ha registrado provisión

alguna por este concepto. Por otra parte, se ha de indicar que, en aquellos casos en los que se ha considerado

procedente, se ha acudido a los mecanismos habilitados para evitar la doble imposición internacional.

A la fecha de formulación de estas cuentas están siendo objeto de comprobación el Impuesto sobre Sociedades

y otros conceptos impositivos de los ejercicios 2017 a 2019, quedando sujetos a revisión los ejercicios

posteriores hasta 2022, incluido.

El resto de entidades tiene sujetos a inspección los ejercicios correspondientes de acuerdo con las normas

fiscales que les son aplicables en cada país.

112

En las cuentas anuales individuales de las sociedades consolidadas en el Grupo se incluye otra información

relevante en materia de aspectos fiscales que afectan a dichas sociedades.

Debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las

inspecciones de las autoridades fiscales para el resto de ejercicios sujetos a verificación pueden dar lugar a

pasivos por impuestos de carácter contingente cuyo importe no es posible cuantificar de una manera objetiva.

No obstante, en opinión de los asesores fiscales del Grupo, la posibilidad de que se materialicen dichos pasivos

por impuestos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria derivada de los mismos no afectaría

significativamente a las cuentas anuales consolidadas de Gupo.

d) Cambios normativos

Por otra parte, durante 2022 se ha aprobado la Ley 38/2022 por la que se establece una prestación patrimonial

no tributaria exigible a las entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito en los ejercicios 2023

y 2024, cuyo importe será el 4,8% de la suma del margen de intereses y comisiones netas del ejercicio anterior

derivados de la actividad desarrollada en España. La obligación de pago nacerá el primer día de cada ejercicio

(véase Nota 1.h). Asimismo dicha Ley establece la limitación en un 50% a la integración de las bases imponibles

individuales negativas en la base imponible del Grupo Fiscal Consolidado. Dicha limitación está previsto que

sólo esté vigente en 2023, fijándose un plazo de 10 años para la reversión de este ajuste positivo.

113

e) Impuestos diferidos

El detalle de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:


	Miles de Euros
	2022			2021
	Monetizables	Resto	Total	Monetizables	Resto	Total
Activos Fiscales (*)	263.740	294.794	558.534	283.871	304.041	587.912
Bases imponibles negativas y deducciones	—	8.569	8.569	—	5.546	5.546
Diferencias temporarias	263.740	286.225	549.965	283.871	298.495	582.366
De los que:
Provisiones no deducibles	—	48.333	48.333	—	38.458	38.458
Valoración de participaciones e instrumentos financieros	—	23.419	23.419	—	37.081	37.081
Insolvencias	217.068	20.054	237.122	237.199	22.770	259.969
Pensiones	34.655	107.431	142.086	34.655	103.893	138.548
Valoración de Activos tangibles e intangibles	12.017	75.435	87.452	12.017	70.251	82.268
Pasivos por impuestos		1.283.474	1.283.474	—	1.072.514	1.072.514
Diferencias temporarias	—	—	—	—	—	—
De los que:
Valoración de instrumentos financieros	—	181.899	181.899	—	132.351	132.351
Valoración de activos tangibles e intangibles	—	690.442	690.442	—	610.981	610.981
Beneficio en venta de participaciones	—	—	—	—	—	—
Valoración participaciones del Grupo	—	134.495	134.495	—	126.857	126.857

(*) Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, 148 millones de euros en ambos ejercicios tienen la consideración de activos fiscales monetizables correspondientes a España, 136 y 162

millones de euros correspondientes a Italia en los respectivos ejercicios.

114

El movimiento que se ha producido en el saldo de los activos y pasivos por impuestos diferidos durante los últimos dos

ejercicios se indica a continuación:


	Saldo al 31-12-2021	(cargo) / abono en la cuenta de resultados	Diferencias de conversión de saldos en moneda extranjera y otros conceptos	(cargo) / abono en la reserva de valoración de activos y pasivos	Adquisiciones (netas) del ejercicio	Saldo al 31-12-22
Impuestos diferidos activos	587.912	(24.177)	(1.439)	(3.762)	—	558.534
BIN's y deducciones	5.546	2.872	151	—	—	8.569
Diferencias temporarias	582.366	(27.049)	(1.590)	(3.762)	—	549.965
de las que monetizables	283.871	(20.131)	—	—	—	263.740

Impuestos diferidos pasivos	(1.072.514)	(167.717)	18.685	(61.928)	—	(1.283.474)
Diferencias temporarias	(1.072.514)	(167.717)	18.685	(61.928)	—	(1.283.474)

Total	(484.602)	(191.894)	17.246	(65.690)	—	(724.940)


	Saldo al 31-12-2020	(cargo) / abono en la cuenta de resultados	Diferencias de conversión de saldos en moneda extranjera y otros conceptos	(cargo) / abono en la reserva de valoración de activos y pasivos	Adquisiciones (netas) del ejercicio	Saldo al 31-12-21
Impuestos diferidos activos	572.791	(18.113)	(14.990)	(6.199)	54.423	587.912
BIN's y deducciones	4.104	1.429	13	—	—	5.546
Diferencias temporarias	568.687	(19.542)	(15.003)	(6.199)	54.423	582.366
de las que monetizables	309.797	(26.346)	420	—	—	283.871

Impuestos diferidos pasivos	(946.424)	(105.150)	(12.898)	(2.800)	(5.242)	(1.072.514)
Diferencias temporarias	(946.424)	(105.150)	(12.898)	(2.800)	(5.242)	(1.072.514)

Total	(373.633)	(123.263)	(27.888)	(8.999)	49.181	(484.602)

El saldo del epígrafe “Activos por impuestos - Activos por impuestos diferidos” de los balances consolidados incluye los

saldos deudores frente a la Hacienda Pública correspondientes a impuestos sobre beneficios anticipados; a su vez, el

saldo del epígrafe “Pasivos por impuestos” de dichos balances consolidados incluye el pasivo correspondiente a los

diferentes impuestos diferidos del Grupo.

El 26 de junio de 2013 se incorporó el marco legal de Basilea III en el ordenamiento europeo a través de la Directiva

2013/36 (CRD IV) y el Reglamento 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las

empresas de inversión (CRR) de aplicación directa en los estados miembros a partir del 1 de enero de 2014, si bien

estableciendo un calendario gradual en cuanto a la aplicación y cumplimiento de los diversos requerimientos.

Dicha normativa establece que los activos por impuestos diferidos que dependen en cuanto a su utilización de la

obtención de beneficios futuros deberán deducirse del capital regulatorio.

En este sentido, durante los últimos años diversos países, al amparo de Basilea III, han modificado sus regímenes

fiscales respecto a ciertos activos por impuestos diferidos de manera que los mismos pudieran seguir computando

como capital regulatorio al no depender su utilización de los propios beneficios futuros de las entidades que los

generan (en adelante denominados activos por impuestos monetizables). Así, Italia goza de un régimen a este respecto

introducido por Decreto Legge nº 225 de 29 de diciembre de 2010 modificado por la Legge nº 10 de 26 de febrero de

2011.

Asimismo, durante 2013 en España, mediante el Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, y confirmado por la

Ley 27/2014 de 27 de noviembre, se estableció un régimen fiscal por el que ciertos activos por impuestos diferidos –

derivados de dotaciones de provisiones de insolvencias, dotaciones de provisiones para bienes adjudicados,

compromisos por pensiones y prejubilaciones, podrán convertirse, bajo determinadas circunstancias, en créditos frente

a la Hacienda Pública, no dependiendo su utilización de los beneficios futuros de las entidades y quedando, por tanto,

exentos de su deducción del capital regulatorio.

115

Durante 2015 España completó su regulación sobre activos por impuestos monetizables mediante la introducción de

una prestación patrimonial que supondrá el pago de un importe anual del 1,5% anual por mantener el derecho a la

monetización y se aplicará sobre parte de los activos por impuestos diferidos que cumplen los requisitos legales para

tener la consideración de monetizables generados antes de 2016.

De una manera similar, Italia, mediante Decreto de 3 de mayo de 2016 ha introducido una comisión del 1,5% anual

para mantener la monetización de parte de los activos por impuestos diferidos.

El Grupo sólo reconoce activos por impuestos diferidos, surgidos por diferencias temporarias o bases imponibles

negativas y deducciones pendientes de compensar, cuando considera probable que las entidades consolidadas que los

han generado van a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.

Con ocasión del cierre contable se revisan los impuestos diferidos, tanto activos como pasivos, con objeto de

comprobar si es necesario efectuar modificaciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis

realizados.

Dichos análisis tienen en consideración, entre otros, (i) los resultados generados por las diferentes entidades en

ejercicios anteriores, (ii) las proyecciones de resultados de cada entidad o grupo fiscal, (iii) la estimación de la reversión

de las distintas diferencias temporarias en función de su naturaleza y (iv) el periodo y límites establecidos en la

legislación de cada país para la recuperación de los distintos activos por impuestos diferidos, concluyendo de esta

manera sobre la capacidad de cada entidad o grupo fiscal para recuperar sus activos por impuestos diferidos

registrados.

Las proyecciones de resultados utilizadas en dicho análisis se basan en los presupuestos financieros aprobados tanto

por las direcciones locales de las correspondientes unidades como por los administradores del Grupo. El proceso de

estimación presupuestaria del Grupo es común para la totalidad de las unidades. La dirección del Grupo elabora sus

presupuestos financieros basándose en las siguientes hipótesis clave:

a)Variables microeconómicas de las entidades que conforman el grupo tributario en cada localización: se toma

en consideración la estructura de balance existente, el mix de productos ofrecidos y la estrategia comercial en

cada momento definida por las direcciones locales en este sentido basada en el entorno de competencia,

regulatorio y de mercado.

b)Variables macroeconómicas: los crecimientos estimados se sustentan en la evolución del entorno económico

considerando las evoluciones esperadas en el Producto Interior Bruto de cada localización y las previsiones de

comportamiento de tipos de interés, inflación y tipos de cambio. Dichos datos son proporcionados por el

Servicio de Estudios del Grupo, los cuales están basados en fuentes de información externas.

Adicionalmente, el Grupo realiza contrastes retrospectivos (backtesting) sobre las variables proyectadas en el pasado.

El comportamiento diferencial de dichas variables con respecto al dato real de mercado es considerado en las

proyecciones estimadas en cada ejercicio. Así y en relación a España, las desviaciones identificadas por la Dirección en

ejercicios pasados recientes obedecen a eventos no recurrentes y ajenos a la operativa del negocio, como son los

impactos por primera aplicación de nueva normativa aplicable, los costes asumidos para la aceleración de los planes de

restructuración y el efecto cambiante del entorno macroeconómico actual.

Por último, y dado el grado de incertidumbre de estas asunciones, el Grupo realiza un análisis de sensibilidad de las

más significativas consideradas en el análisis de recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos, considerando

cambios razonables en las hipótesis clave sobre las cuales se basan las proyecciones de resultados de cada entidad o

grupo fiscal y la estimación de la reversión de las distintas diferencias temporarias. En relación a España, el análisis de

sensibilidad ha consistido en ajustar 50 puntos básicos el crecimiento (producto interior bruto) y en ajustar 50 puntos

básicos la inflación.

Independientemente de los impuestos sobre beneficios repercutidos en las cuentas de pérdidas y ganancias

consolidadas, en los ejercicios 2022 y 2021, el Grupo ha repercutido en su patrimonio neto consolidado los siguientes

importes por los siguientes conceptos:

116


	Miles de Euros
	Abonos (Cargos) en el patrimonio neto consolidado
	2022	2021

Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones	12.289	12.289
Cobertura de flujos de efectivo	5.036	5.036
Instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	677	(99)
Otros	(2.910)	(2.133)
Total	15.092	15.093

23.Capital desembolsado e instrumentos de patrimonio distintos del capital

a)Capital desembolsado

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el capital social del Banco, estaba formalizado en 1.879.546.172 acciones

nominativas, de 3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, con idénticos derechos

políticos y económicos.

El 20 de diciembre de 2019, Holneth, B.V. vendió las acciones nominativas que poseía sobre el Banco, de las cuales,

469.886.523 acciones nominativas fueron adquiridas por Banco Santander, S.A. y 20 por Cántabro Catalana de

Inversiones, S.A.. De esta forma, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Banco Santander, S.A. poseía 1.879.546.152

acciones y Cántabro Catalana de Inversiones, S.A. 20 acciones.

b)Instrumentos de patrimonio distintos de capital

Con fecha 3 de diciembre de 2020, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones

preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un

importe nominal de 150.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento

de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así

como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 5% anual para los primeros cinco años, revisándose a

partir de entonces aplicando un margen de 5,551% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap

Rate).

Con fecha 14 de diciembre de 2018, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones

preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un

importe nominal de 200.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento

de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así

como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 8,25% anual para los primeros cinco años, revisándose a

partir de entonces aplicando un margen de 8,22% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap

Rate).

Con fecha 6 de febrero de 2019, el Banco Central Europeo, aprobó la computabilidad de dichas PPCC como capital

de nivel 1 (additional tier 1) bajo la nueva normativa europea de recursos propios del Reglamento Europeo

575/2013. Las PPCC son perpetuas, si bien pueden ser amortizadas anticipadamente si el Banco o su grupo

consolidable presentasen un ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity Tier 1 ratio)

calculado conforme la normativa de aplicación. En dicho caso y sujeto al cumplimiento de ciertos requerimientos,

las participaciones quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Santander Consumer Finance,

S.A. de acuerdo con el valor establecido en el folleto de emisión de las participaciones. Adicionalmente, dichas

participaciones pueden ser rescatadas por decisión del Banco, siempre y cuando se produzca una modificación en

las normas de cómputo de capital regulatorio o el marco fiscal aplicable a las participaciones preferentes, previa

aprobación del Banco Central Europeo.

117

Con fecha 14 de diciembre de 2017, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones

preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un

importe nominal de 850.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento

de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así

como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 5,75% anual para los primeros cinco años, revisándose a

partir de entonces aplicando un margen de 5,545% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap

Rate).

Con fecha 7 de febrero de 2018, el Banco Central Europeo, aprobó la computabilidad de dichas PPCC como capital