eDreams ODIGEO, S.A.

eDreams ODIGEO, S.A.

eDreams ODIGEO, S.A.

2.1. BALANCE DE SITUACIÓN

2.2. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

2.3. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

2.3.A ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 

2.3.B ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

2.4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

1. INFORMACIÓN GENERAL

eDreams ODIGEO, S.A. (la "Sociedad), anteriormente LuxGEO Parent S.à r.l., se constituyó como sociedad de responsabilidad limitada (société à responsabilité limitée) en virtud de las leyes de Luxemburgo sobre sociedades comerciales el 14 de febrero de 2011, por un período ilimitado. En enero de 2014, la denominación de la Sociedad cambió a eDreams ODIGEO, S.A. y su forma corporativa de S.à r.l. a S.A. ("Société Anonyme").

El 8 de abril de 2014 eDreams ODIGEO, S.A. completó su oferta pública inicial en la Bolsa Española.

El 10 de marzo de 2021, la Sociedad trasladó su domicilio social ("siège sociale") y el centro de administración ("administration centrale") de Luxemburgo a España una vez inscrita la escritura pública española en el Registro Mercantil de Madrid.

Tras el cambio de nacionalidad, la denominación social cambió de eDreams ODIGEO, S.A. ("Société Anonyme") a eDreams ODIGEO, S.A. ("Sociedad Anónima").

El nuevo domicilio social se encuentra en la calle López de Hoyos 35, Madrid, España (anteriormente, ubicado en 4, rue du Fort Wallis, L-2714 Luxemburgo).

El objeto social de la Sociedad de acuerdo a sus estatutos es el ejercicio de las actividades propias de las agencias de viajes mayoristas-minoristas incluyendo las actividades de mediación y/o organización de servicios turísticos (como pueden ser los vuelos, hoteles, paquetes vacacionales, alquiler de coches, cruceros y seguros de viajes). Las actividades incluidas en el objeto social podrán ser también desarrolladas por la Sociedad total o parcialmente y de modo indirecto mediante la participación en otras sociedades con idéntico o análogo objeto. A estos efectos, la Sociedad podrá adquirir, gestionar y transmitir valores de todo tipo.

El ejercicio financiero se extiende del 1 de abril al 31 de marzo de cada año.

La Sociedad eDreams ODIGEO, S.A. y sus subsidiarias directas e indirectas forman un Grupo de Consolidación encabezado por eDreams ODIGEO, S.A. ("El Grupo"). La Sociedad prepara estados financieros consolidados para el año terminado el 31 de marzo de 2022 que se pueden obtener en el registro mercantil en España.

2.5. MEMORIA INDIVIDUAL

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

2.1. Marco regulatorio

Estos estados financieros han sido preparados de acuerdo con los principios y normas contables contenidas en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre (PGC 2007), el cual desde su publicación ha sido objeto de varias modificaciones, la última de ellas mediante el Real Decreto 1/2021 de 12 de enero y otra legislación vigente a la fecha de estos estados financieros, para dar una imagen fiel del patrimonio, situación financiera, resultados y de los flujos de efectivo obtenidos y aplicados en el año terminado el 31 de marzo de 2022.

Los estados financieros adjuntos correspondientes al año terminado el 31 de marzo de 2022 fueron aprobados por el Consejo de Administración de la Sociedad en su reunión del 24 de mayo de 2022 y se someterán a su aprobación en la Junta General, que se espera que se produzca sin modificaciones.

Las cifras incluidas en estas cuentas anuales están expresadas en euros, salvo que se indique lo contrario.

2.2. Imagen fiel

Los estados financieros adjuntos han sido obtenidos de los registros contables de la Sociedad, se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad y en particular, con los principios y reglas contables en él contenidos y, en consecuencia, muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo del año.

2.3. Impacto de COVID-19

Impacto en el año terminado el 31 de marzo de 2022

El COVID-19 se detectó inicialmente en China en diciembre de 2019, y en los meses siguientes el virus se propagó a otras regiones, incluyendo nuestros principales mercados en Europa. El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró que el brote de COVID-19, de rápida propagación, era una pandemia mundial.

En respuesta a la pandemia, muchos países aplicaron medidas como políticas de confinamiento y restricciones de viaje. Estas medidas llevaron a una disminución significativa de las Reservas en el sector de viajes, así como a un nivel de cancelaciones de vuelos sin precedentes.

En el período comparativo del año terminado el 31 de marzo de 2021, la pandemia COVID-19 impactó fuertemente en las actividades comerciales de la Sociedad, con una reducción del 70% en las Reservas interanuales en comparación con el año terminado el 31 de marzo de 2020.

Recuperabilidad de las inversiones en empresas del Grupo

El Grupo realiza anualmente o en caso de indicio de deterioro, una prueba de deterioro sobre el valor de las inversiones en empresas del Grupo con el objetivo de identificar un posible deterioro. La determinación del valor recuperable de las inversiones implica el uso de hipótesis y estimaciones y requiere un grado significativo de juicio, tanto para realizar las proyecciones de flujos de efectivo futuros como para determinar la tasa de descuento (WACC). Los flujos de efectivo futuros previstos, descontados a su valor actual, menos la deuda neta de las empresas participadas, se comparan con el valor contable neto de las inversiones para determinar si existe un deterioro.

Dada la incertidumbre relacionada con la pandemia de COVID-19 (ver nota 2.3), la Dirección ha preparado tres escenarios diferentes de proyecciones a 5 años, dependiendo de la duración del impacto de la pandemia de COVID-19 y la forma y el momento de la recuperación posterior. Ver apartado "Juicios y estimaciones relacionadas con proyecciones de negocio".

Reconocimiento de ingresos

La Sociedad utiliza juicios y estimaciones para valorar el impacto en ingresos del riesgo de cancelaciones.

Los ingresos por incentivos GDS están sujetos a cancelación. En base a datos históricos, la Sociedad siempre ha observado un nivel de cancelaciones en vuelos muy bajo, debido a que las condiciones de cancelación de vuelos a las que está sujeto el cliente son muy restrictivas. Por este motivo el riesgo de cancelación en condiciones habituales no es relevante. Pero en el contexto de la pandemia por COVID-19, dado el aumento de cancelaciones de vuelos, la Sociedad ha considerado que sí existe un riesgo de cancelación en este caso. La Sociedad ha estimado el riesgo de cancelaciones de vuelos considerando los datos más recientes de restricciones y cancelaciones, basándose en datos de la industria proporcionados por ciertos proveedores.

Asimismo, la Sociedad también utiliza juicios para determinar los criterios de reconocimiento de ingresos aplicables a sus ventas.

Valoración de pagos basados en acciones

Los pagos basados en acciones están sujetos a condiciones de prestación de servicio y de rendimiento, no a condiciones de mercado. La valoración de los pagos basados en acciones depende del valor razonable de los derechos concedidos, así como de la estimación del número de acciones que se espera entregar. Al final de cada período sobre el que se informa, la Sociedad revisa la estimación del número de acciones que se espera entregar en base a la rotación de los empleados del grupo histórica y la estimación de cumplimiento de los objetivos de desempeño.

Ver más detalle de los pagos basados en acciones en nota 4.9.

Juicios y estimaciones relacionadas con proyecciones de negocio

Las cuentas anuales de la Sociedad se han elaborado sobre la base de empresa en funcionamiento, ya que la Dirección considera que la Sociedad se encuentra en una posición financiera y de liquidez sólida y que las medidas de gestión prudentes adoptadas desde el comienzo de la crisis garantizan la posición de la Sociedad para asegurar un rápido retorno con la máxima eficacia operativa, una vez que se reanude la actividad normal (ver nota 2.3).

La Dirección del Grupo elabora las proyecciones de negocio teniendo en cuenta factores externos, así como factores macroeconómicos, geopolíticos y sociales.

Dada la incertidumbre relacionada con la pandemia de COVID-19 (ver nota 2.3), la Dirección de la Sociedad ha preparado tres escenarios diferentes de proyecciones a 5 años, dependiendo de la duración del impacto de la pandemia de COVID-19 y la forma y el momento de la recuperación posterior. Ver detalle de los principales supuestos utilizados en las proyecciones financieras en la nota 2.3.

2.7. Comparación de la información

Los principios contables y las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad para la elaboración de las cuentas anuales del año terminado el 31 de marzo de 2022 son los mismos que los aplicados en las cuentas anuales de la Sociedad del año terminado el 31 de marzo de 2021, excepto por la adopción del Real Decreto 1/2021.

Las principales modificaciones se refieren esencialmente a la trasposición al ámbito contable local de gran parte de las normas recogidas por la NIIF-UE 9 y la NIIF-UE 15, principalmente los criterios de reconocimiento, valoración y desglose de ingresos e instrumentos financieros.

Los impactos en la Sociedad derivados de la adopción del Real Decreto 1/2021 son:

Reconocimiento de ingresos

La norma establece un nuevo modelo de reconocimiento de los ingresos derivados de los contratos con clientes, en donde los ingresos deben reconocerse en cuando se produzca la transferencia de control de los bienes o servicios comprometidos con el cliente y por el importe que se espera recibir de este último.

La Sociedad ha analizado las políticas internas de reconocimiento de ingresos para las dos tipologías de contratos con clientes identificando las obligaciones de desempeño, la determinación del calendario de satisfacción de estas obligaciones, el precio de la transacción y su asignación, con el objetivo de identificar posibles diferencias con el modelo de reconocimiento de ingreso de la nueva norma sin encontrar diferencias significativas entre ambos ni obligaciones de cumplimiento que dieran lugar al reconocimiento de pasivos por contratos con clientes. Por lo que la Sociedad considera que el impacto derivado de la aplicación inicial de la norma no tiene efectos relevantes a la hora de reflejar la imagen fiel, así que no se ha considerado necesario modificar la metodología utilizada ni reexpresar el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio anterior incluida a efectos comparativos en las presentes cuentas anuales.

Instrumentos financieros

En relación con los activos y pasivos financieros se introducen nuevos criterios para la clasificación, valoración y baja en cuentas de éstos.

El único impacto de la Sociedad derivado de la adopción del Real Decreto 1/2021 se refiere a los cambios en las denominaciones de las categorías de activos y pasivos financieros, sin verse afectados los criterios de valoración incluidos en las Cuentas anuales individuales del año terminado el 31 de marzo de 2021. La Sociedad ha optado por la aplicación retrospectiva de la nueva clasificación de instrumentos financieros.

En el caso de los activos financieros los "Préstamos y partidas a cobrar" han pasado a clasificarse como "Activos a coste amortizado" y los "Instrumentos de patrimonio en empresas del grupo" han pasado a denominarse "Activos a coste".

En consecuencia, el detalle de los activos financieros (ver notas 10 y 20.2) clasificados por clases y categorías a 31 de marzo 2021 es el siguiente:

3. APLICACIÓN DE RESULTADOS

El Consejo de Administración propondrá a la Junta General Ordinaria, para su aprobación, la propuesta de llevar el resultado correspondiente al año terminado el 31 de marzo de 2022 según se muestra a continuación, determinada según la normativa española aplicable:

La Sociedad está obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social (ver nota 14.3).

4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

4.1. Reconocimiento de ingresos

La Sociedad recibe incentivos de sus proveedores de Servicios de Distribución Global (GDS, por sus siglas en inglés) en función del volumen de reservas intermediado por la Sociedad a través de las plataformas GDS.

Los ingresos se reconocen al valor razonable de la contraprestación recibida o por cobrar y representan los importes por cobrar por los servicios prestados en el curso normal del negocio neto de IVA e impuestos similares.

Bases de Reconocimiento de Ingresos

La Sociedad utiliza los servicios del Sistema de Distribución Global (GDS) para procesar las reservas de los servicios de viaje de sus clientes. En virtud de los acuerdos de servicios de los GDS, la Sociedad obtiene ingresos en forma de pago de incentivos por cada segmento que se procesa a través de un proveedor de servicios de GDS. Estos ingresos se reconocen en el momento en que se tramita la reserva.

4.4. Moneda extranjera

La Sociedad lleva sus libros en euros (€) y el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias se expresan en la misma moneda.

Al final de cada período contable, las partidas monetarias denominadas en moneda extranjera se convierten a los tipos vigentes en esa fecha.

Las diferencias de cambio en las partidas monetarias se reconocen en el resultado del ejercicio en que se producen.

Las partidas no monetarias contabilizadas al valor razonable que estén denominadas en divisas se convierten a los tipos vigentes en la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que se miden en términos de coste histórico en una moneda extranjera no se vuelven a convertir.

4.5. Impuestos

El gasto por impuestos (ingresos por impuestos) comprende el gasto por impuestos corrientes (ingresos por impuestos corrientes) y los gastos por impuestos diferidos (ingresos por impuestos diferidos).

El impuesto corriente se basa en el resultado fiscal del año. El resultado imponible puede diferir del resultado declarado en la cuenta de pérdidas y ganancias debido a ingresos o gastos que son imponibles o deducibles en otros años y partidas que están permanentemente exentas o permanentemente no deducibles para fines tributarios.

El gasto o ingreso por impuestos diferidos se relaciona con el reconocimiento y baja en cuentas de activos y pasivos por impuestos diferidos. Estos incluyen las diferencias temporarias medidas por el importe que se espera sea pagadero o recuperable sobre las diferencias entre los valores en libros de los activos y pasivos y sus bases fiscales, y las pérdidas y los créditos fiscales por amortizar. Estos importes se miden a las tasas impositivas que se espera aplicar en el período en que se realiza el activo o se liquida el pasivo.

Los activos por impuestos diferidos se reconocen generalmente para todas las diferencias temporarias deducibles en la medida en que sea probable que se disponga de suficientes ganancias fiscales contra las cuales se puedan compensar esas diferencias temporarias deducibles. No se reconocen activos y pasivos por impuestos diferidos si la diferencia temporaria surge del fondo de comercio o del reconocimiento inicial (distinto de una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una transacción que no afecta ni a la ganancia fiscal ni a la ganancia contable.

El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa al final de cada período sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea probable que haya suficientes ganancias fiscales disponibles para permitir la recuperación total o parcial del activo diferido.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden a las tasas impositivas aprobadas o sustancialmente promulgadas que se aplican o se espera que se apliquen en el período en el que se realizará la diferencia temporaria.

4.6. Instrumentos financieros

4.6.1 Activos financieros

Clasificación

Los activos financieros mantenidos por la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:

•Activos financieros a coste amortizado: activos financieros derivados de la venta de bienes o prestación de servicios en el curso ordinario de los negocios de la Sociedad, o activos financieros que, sin tener carácter comercial, no sean instrumentos de patrimonio ni derivados, tengan pagos fijos o determinables y no se negocian en un mercado activo. Esta categoría incluye principalmente cuentas por cobrar comerciales y otras a terceros y empresas del Grupo, garantías y cuentas bancarias pignoradas.

•Activos financieros a coste: los instrumentos de patrimonio en empresas del Grupo se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas a la Sociedad como consecuencia de una relación de control y asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa.

Reconocimiento inicial

Los activos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción directamente atribuibles.

En el caso de los instrumentos de patrimonio en empresas del Grupo que permitan el control de la filial, los honorarios pagados a los asesores legales y otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se reconocen directamente en resultados.

Medición posterior:

Los préstamos y cuentas por cobrar se miden al coste amortizado.

Las inversiones en empresas del Grupo y asociadas y las participaciones en entidades controladas de forma conjunta se valoran al coste neto, en su caso, de las pérdidas por deterioro acumuladas. Estas pérdidas se calculan como la diferencia entre el valor en libros de las inversiones y su valor recuperable. El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor presente de los flujos de efectivo futuros de la inversión. Salvo que exista mejor evidencia del importe recuperable, se basa en el valor del patrimonio de la participada, ajustado por el importe de las ganancias no realizadas existentes a la fecha de medición.

Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro cuando el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando esto ocurre, la pérdida por deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias. Al menos en cada fecha de reporte, la Sociedad reconoce los ajustes de valuación requeridos siempre que exista evidencia objetiva de deterioro. La reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

La Sociedad da de baja un activo financiero cuando los derechos sobre los flujos de efectivo del activo financiero vencen o se han transferido y también se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios o la propiedad del activo financiero.

Sin embargo, la Sociedad no da de baja activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en transferencias de activos financieros en los que sustancialmente se retienen todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.

Los intereses, calculados según el método del tipo de interés efectivo, y los dividendos devengados (ingresos financieros) también se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias.

4.6.2 Pasivos financieros

La totalidad de pasivos financieros mantenidos por la Sociedad se clasifican en la categoría de Pasivo financiero a coste amortizado e incluyen las cuentas por pagar de la Sociedad que han surgido de la compra de bienes o servicios en el curso normal de los negocios de la Sociedad y aquellas que, al no tener sustancia comercial, no pueden clasificarse como pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado.

Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustado por los costes de transacción directamente atribuibles. Estos pasivos se miden posteriormente a coste amortizado.

Los instrumentos financieros derivados de pasivo se miden a valor razonable utilizando los mismos métodos que para los activos financieros mantenidos para negociar.

La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando las obligaciones que los originaron dejan de existir.

4.7. Acciones propias

Los instrumentos de capital propio readquiridos (acciones propias) se reconocen al precio de coste y se deducen del patrimonio.

No se reconoce ninguna ganancia o pérdida en resultados por la compra, venta, demanda o cancelación de los instrumentos de capital propios de la Sociedad. Cualquier diferencia entre el valor en libros y la contraprestación, si se vuelve a emitir, se reconoce en otras reservas.

4.8. Clasificación corriente/No corriente

Los activos corrientes asociados al ciclo normal de funcionamiento, que en general se considera un año; otros activos que se espera que vencen, se enajenen o se realicen dentro de los doce meses siguientes al final del período de presentación de informes; activos financieros mantenidos para negociar, excepto los derivados financieros que serán liquidados en un plazo superior a un año, y efectivo y equivalentes al efectivo. Los activos que no cumplen con estos requisitos se clasifican como activos no corrientes.

Asimismo, los pasivos corrientes son los pasivos asociados al ciclo normal de operación, los pasivos financieros mantenidos para negociar, excepto los derivados financieros que serán liquidados en un período superior a un año y, en general, todas las obligaciones que vencerán o se extinguirán a corto plazo. Todos los demás pasivos se clasifican como pasivos no corrientes.

4.9. Plan de incentivos a largo plazo

Las adjudicaciones de acciones bajo el plan de incentivos a largo plazo (“LTIP”, por sus siglas en inglés) se otorgan a los directivos y empleados clave de las subsidiarias de la Sociedad.

En la fecha de concesión, los nuevos derechos son valorados a precio de mercado (valor nominal) y el importe total se devenga mensualmente hasta el final del LTIP. Las acciones a 0 costes para los empleados se registran como un aumento de la inversión en las subsidiarias contra los pagos basados en acciones liquidadas en patrimonio.

Si las acciones se emiten a partir de acciones propias, la diferencia entre el precio de ejercicio de las acciones emitidas (0 euros) y el coste de adquisición de las acciones propias se registra en el patrimonio neto como un ajuste del valor de las acciones propias.

4.10. Transacciones con empresas relacionadas y asociadas

La Sociedad realiza todas sus transacciones con partes relacionadas en condiciones de mercado. Asimismo, los precios de transferencia están adecuadamente soportados y, por tanto, el Consejo de Administración considera que no existen riesgos materiales por este motivo que puedan dar lugar a pasivos significativos en el futuro.

4.11. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Este epígrafe incluye el efectivo en caja, las cuentas corrientes bancarias y los depósitos que cumplen con todos los siguientes requisitos:

•Son convertibles en efectivo.

•En el momento de su adquisición su vencimiento no era superior a tres meses.

•No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor.

•Forman parte de la política de gestión normal de tesorería de la Sociedad.

A efectos del estado de flujos de efectivo se incluyen como menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes los descubiertos ocasionales que forman parte de la gestión de efectivo de la Sociedad.

4.12. Provisiones y contingencias

Los pasivos que resultan indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelarán se reconocen en el balance como provisiones cuando la Sociedad tiene una obligación actual (ya sea por una disposición legal, contractual o por una obligación implícita o tácita), surgida como consecuencia de sucesos pasados, que se estima probable que suponga una salida de recursos para su liquidación y que es cuantificable.

Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación, registrándose los ajustes que surjan por la actualización de la provisión como un gasto financiero conforme se van devengando. Cuando se trata de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no es significativo, no se lleva a cabo ningún tipo de descuento. Las provisiones se revisan a la fecha de cierre de cada balance y son ajustadas con el objetivo de reflejar la mejor estimación actual del pasivo correspondiente en cada momento.

5. GESTIÓN DE RIESGOS

5.1. Riesgos financieros

La gestión del riesgo financiero de la Sociedad está centralizada en su Departamento Financiero, que ha establecido los mecanismos requeridos para controlar la exposición a las fluctuaciones de las tasas de interés y tipo de cambio y al riesgo de crédito y liquidez. Los principales riesgos financieros que afectan a la Sociedad son los siguientes:

Riesgo crediticio: Nuestro efectivo y equivalentes al efectivo se mantienen en entidades financieras con calificaciones crediticias sólidas.

Nuestro riesgo crediticio se atribuye principalmente a las cuentas por cobrar de clientes corporativos ("B2B", por las siglas en inglés de Business to Business) y las cuentas por cobrar con empresas de Grupo. Nuestro riesgo crediticio no es significativo.

Riesgo de tipo de interés: la mayor parte de nuestra deuda financiera está expuesta a tasas de interés fijas. Sin embargo, a 31 de marzo de 2022, la Sociedad ha dispuesto de 1.090.879 euros de pólizas de crédito complementarias a la SSRCF que devengan intereses a un tipo variable (ver nota 16).

Si el EURIBOR aumenta en 2 puntos básicos, el gasto por intereses anual calculado sobre la base del importe dispuesto a 31 de marzo de 2022 aumentaría en 21.818 euros si se mantuviese el mismo importe dispuesto durante un periodo de 12 meses. No habría ningún impacto si el EURIBOR bajara.

Riesgo de liquidez: Para satisfacer las necesidades de liquidez, la Sociedad tiene como principal fuente el efectivo y los equivalentes al efectivo del balance. Además, la Sociedad tiene acceso a la línea de crédito "Super Senior Revolving Credit Facility" ("SSRCF"), que es una línea de crédito de 180 millones de euros para el Grupo eDreams ODIGEO (ver nota 16).

Riesgo de tipo de cambio: El riesgo de tipo de cambio derivado de las actividades de la Sociedad tiene básicamente dos fuentes: el riesgo derivado de las operaciones comerciales realizadas en monedas distintas de la moneda funcional de la Sociedad y el riesgo derivado de los préstamos entre compañías que tienen una moneda funcional distinta del euro.

En relación con las operaciones comerciales, la Sociedad está principalmente expuesta al riesgo de tipo de cambio, ya que la Sociedad opera con dólar americano y otras monedas extranjeras.

El riesgo de tipo de cambio surge de las futuras transacciones comerciales y de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera.

6. IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS

Los ingresos con terceros provienen de transacciones con los dos únicos clientes de la Sociedad, la empresa española Amadeus IT Group, S.A. (“Amadeus”) y la empresa británica Travelport International Operations Ltd. ("Travelport"). Ambas empresas operan sistemas automatizados de reservas y distribución de viajes utilizados por la Sociedad a cambio de pagos de incentivos (los “Incentivos”).

El aumento de los ingresos se debe al incremento de los volúmenes en comparación con el año anterior debido a la recuperación de los mercados (ver nota 2.3).

7. SERVICIOS EXTERIORES

El incremento de los gastos relacionados con la refacturación de incentivos GDS a empresas del Grupo se debe al aumento de los volúmenes (ver nota 2.3).

Los gastos clasificados como “otros” corresponden principalmente al importe a pagar a los proveedores de GDS en concepto de honorarios de búsqueda. El incremento está ligado al incremento de volúmenes (ver nota 2.3), así como un descuento aplicado en el año terminado el 31 de marzo de 2021.