Grupo Empresarial San
José, S.A.
Cuentas Anuales del ejercicio 2024 e
Informe de Gestión.
1
ACTIVO Nota 31/12/2024 31/12/2023 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota 31/12/2024 31/12/2023
ACTIVO NO CORRIENTE:
PATRIMONIO NETO:
Inmovilizado intangible
5
992 1.220
Capital
1.951 1.951
Inmovilizado material
6
474 513
Reservas
34.890 40.587
Inversiones en empresas del Grupo y asociadas
7
103.258 102.951
Legal y estatutarias 390 390
Instrumentos de patrimonio 101.688 101.626 Otras reservas 34.500 40.197
Créditos a empresas del Grupo y otros
7 y 13 .2
1.570 1.325
Resultado del ejercicio
8.069 4.057
Inversiones financieras a largo plazo
7.1
10 10
TOTAL PATRIMONIO NETO
8
44.910 46.595
Activo por impuestos diferidos
11.3
9.013 9.571
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
113.747 114.265 PASIVO NO CORRIENTE:
Provisiones a largo plazo
9.1
1.299 2.207
Deudas con empresas del Grupo y asociadas
10.1 y 13.2
66.672 66.672
Pasivo por impuestos diferidos
11.3
2.394 2.319
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
70.365 71.198
PASIVO CORRIENTE:
ACTIVO CORRIENTE:
Provisiones a corto plazo
9.2
430 430
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
6.382 17.657 Deudas a corto plazo
10.1 y 13.2
94 91
Cllientes, empresas del Grupo y asociadas
7.1 y 13.2
1.621 2.984
Deudas con empresas del Grupo y asociadas
10.1 y 13.2
17.069 22.878
Deudores varios
7.1
55 56
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 5.913 3.976
Administraciones Públicas deudoras
11.1
4.706 14.617 Proveedores
10.1
487 171
Inversiones en empresas Grupo y asociadas
7.1 y 13.2
18.615 13.199
Proveedores, empresas del Grupo y asociadas
10.1 y 13.2
245 463
Inversiones financieras a corto plazo
7.1
3 3
Personal, remuneraciones pendientes de pago
10.1
2.556 2.638
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
7.3
34 44
Administraciones Públicas acreedoras
11.1
2.625 704
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 25.034 30.903
TOTAL PASIVO CORRIENTE
23.506 27.375
TOTAL ACTIVO 138.781 145.168
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
138.781 145.168
GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSÉ, S.A.
Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Balance de Situación al 31 de diciembre de 2024.
(Miles de Euros)
BALANCE DE SITUACIÓN A 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023
2
Ejercicio Ejercicio
Nota 2024 2023
OPERACIONES CONTINUADAS:
Importe neto de la cifra de negocios
12.1
22.091 21.121
Gastos de personal (9.124) (8.793)
Sueldos, salarios y asimilados (7.767) (7.399)
Cargas sociales
12.2
(1.357) (1.394)
Otros gastos de explotación (6.601) (5.662)
Servicios exteriores
12.4
(6.483) (5.630)
Tributos (91) (28)
Otros gastos de gestión corriente (27) (4)
Amortización del inmovilizado
5 y 6
(678) (649)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 5.688 6.017
Ingresos financieros 802 208
De valores negociables y otros instrumentos financieros
12.5 y 13.1
802 208
Gastos financieros (2.309) (2.423)
Por otras deudas con empresas del Grupo y asociadas
13.1
(2.296) (2.420)
Por otras deudas con terceros (13) (3)
Deterioro y resultado por enajenac. de instrum. financieros
7.2
(29) (552)
RESULTADO FINANCIERO (1.536) (2.767)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 4.152 3.250
Impuestos sobre beneficios
11.2
3.917 807
RESULTADO DE LAS OPERACIONES CONTINUADAS 8.069 4.057
RESULTADO DEL EJERCICIO [Beneficio] 8.069 4.057
GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSÉ, S.A.
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE A LOS
Las Notas 1 a 16 de la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de P érdidas y Ganancias del ejercicio 2024.
EJERCICIOS 2024 Y 2023
(Miles de Euros)
3
Ejercicio Ejercicio
Nota 2024 2023
Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 8.069 4.057
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
-Por cobertura de flujos de efectivo - -
-Efecto impositivo - -
Total Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto - -
Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias
-Por cobertura de flujos de efectivo - -
-Efecto impositivo - -
Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias - -
Total Ingresos y gastos reconocidos 8.069 4.057
GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSÉ, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DE LOS EJERCICIOS 2024 Y 2023
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
(Miles de Euros)
Reserva Reservas Resultado
Nota Capital Legal voluntarias del ejercicio TOTAL
Saldo al 31 de diciembre de 2022 1.951 390 41.140 5.560 49.041
Distribución del resultado del ejercicio 2022:
-A reservas - - 5.560 (5.560)
-
Distribución de dividendos
3
- - (6.503) -
(6.503)
Ingresos y gastos reconocidos 2023 - - - 4.057
4.057
Saldo al 31 de diciembre de 2023 1.951 390 40.197 4.057 46.595
Distribución del resultado del ejercicio 2023:
-A reservas - - 4.057 (4.057)
-
Distribución de dividendos
3
- - (9.754) -
(9.754)
Ingresos y gastos reconocidos 2024 - - - 8.069
8.069
Saldo al 31 de diciembre de 2024 1.951 390 34.500 8.069 44.910
GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSÉ, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DE LOS EJERCICIOS 2024 Y 2023
Las Notas 1 a 16 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio 2024.
B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(Miles de Euros)
4
Ejercicio Ejercicio
Nota
2024 2023
Recursos generados por operaciones:
(+)
Resultado antes de impuestos 4.152 3.250
(+)
Dotación a la amortización
5 y 6
678 649
(-)
Ingresos financieros
12.5
(2.619) (1.865)
(+)
Gastos financieros 2.309 2.423
(+/-)
Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros
7.2
29 552
Total recursos generados por operaciones 4.549 5.009
Variación en el capital corriente:
Activo circulante operativo
(+/-)
a) (Incremento) / Disminución de existencias - -
(+/-)
b) (Incremento) / Disminución de deudores u otras cuentas a cobrar 1.364 (937)
Pasivo circulante operativo
(+/-)
a) Incremento / (Disminución) de acreedores comerciales (1) (3.379)
(+/-)
b) Incremento / (Disminución) de otros pasivos no financieros corrientes - -
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación:
(-)
Intereses pagados (17) (352)
(+)
Intereses cobrados
12.5
802 341
(+)
Dividendos cobrados
12.1
1.500 1.200
(+/-)
Impuesto sobre beneficios (pagado)/cobrado en el ejercicio 8.574 (6.481)
(+/-)
Otros cobros/(pagos) por operaciones de explotación - -
1. TOTAL FLUJOS NETOS DE TESORERÍA POR OPERACIONES 16.771 (4.599)
Inversiones:
(-)
Inmovilizado intangible
5
(409) -
(-)
Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
6
- (79)
(-)
Participaciones financieras y otros activos financieros
7
(1.000) (1.000)
Total Inversiones (1.409) (1.079)
Desinversiones:
(+)
Participaciones financieras y otros activos financieros - 1.914
Total Desinversiones - 1.914
Otros cobros / (pagos) por operaciones de inversión 1.218 4.435
2. TOTAL FLUJOS NETOS DE TESORERÍA POR INVERSIONES (191) 5.270
Dividendos pagados
3
(9.754) (6.503)
Incremento / (Disminución) del endeudamiento financiero: (6.836) 5.799
No corriente (1.651) 140
Corriente (5.185) 5.659
Otros cobros / (pagos) por operaciones de financiación - -
3. TOTAL FLUJOS NETOS DE TESORERÍA POR FINANCIACIÓN (16.590) (704)
4. EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - -
FLUJOS TOTALES DE TESORERÍA DEL EJERCICIO (10) (33)
SALDO INICIAL DE TESORERÍA Y ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 44 77
Movimiento habido en el ejercicio (10) (33)
SALDO FINAL DE TESORERÍA Y ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 34 44
Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Estado de Flujos de Efectivo del ejercicio 2024.
GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSÉ, S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE A LOS
EJERCICIOS 2024 Y 2023
(Miles de Euros)
5
Grupo Empresarial San José, S.A.
Memoria del ejercicio 2024
1. Constitución, régimen legal y actividades
a) Constitución
Grupo Empresarial San José, S.A. (en adelante, “la Sociedad”), anteriormente denominada Udra, S.A., de duración
indefinida, se constituyó el 18 de agosto de 1987, mediante escritura otorgada en Pontevedra ante el notario de la
misma D. Rafael Sanmartín Losada, bajo el número 1539 de protocolo.
En la Junta General de Accionistas Ordinaria y Extraordinaria de la Sociedad de fecha 17 de junio de 2008 se acordó
el cambio de denominación social, adoptando la de “Grupo Empresarial San José, S.A.”, habiéndose formalizado
mediante escritura de fecha 17 de julio de 2009.
Figura inscrita en el Registro Mercantil de Pontevedra en el folio 88 del Libro 586 de Sociedades, inscripción 1ª de la
hoja nº 8119. Tiene asignado el C.I.F. número A-36.046.993.
Su domicilio social radica en Pontevedra, calle Rosalía de Castro número 44.
Con fecha 20 de julio de 2009, “Grupo Empresarial San José, S.A.” pasó a cotizar en la Bolsa de Valores,
negociándose sus acciones en el Sistema de Interconexión Bursátil de las Bolsas Españolas (Mercado Continuo
español).
b) Régimen legal
La Sociedad se rige por sus Estatutos, el Código de Comercio, la Ley de Sociedades de Capital y demás
disposiciones legales aplicables a este tipo de Sociedades.
c) Actividades
La Sociedad, matriz del Grupo Empresarial San José, S.A. y sociedades dependientes (Grupo SANJOSE), tiene
como objeto fundamental la dirección y el control del conjunto de las actividades empresariales que desarrollen
sociedades en cuyo capital participa de forma significativa y duradera.
El objeto de la Sociedad lo constituye además la promoción de toda clase de edificaciones de carácter inmobiliario;
la construcción en general, ya sea por cuenta propia o ajena, personas físicas o jurídicas, públicas o privadas, en
régimen de administración, contrata o de cualquier otra forma, de todo tipo de edificaciones y realización de
cualquier clase de obras.
Así mismo, la Sociedad podrá suscribir, comprar y, por cualquier título, adquirir acciones y/o participaciones sociales
en otras Sociedades Anónimas y/o Limitadas, aun cuando el objeto social de las mismas no coincida con el que es
propio de Grupo Empresarial San José, S.A., pudiendo igualmente constituir nuevas Sociedades Anónimas o
Limitadas con otras personas físicas o jurídicas, cualquiera que sea el objeto o actividad de lícito comercio que se
establezca para éstas.
La moneda funcional de la Sociedad es el euro.
2. Bases de presentación de las Cuentas Anuales
a) Marco Normativo de información financiera aplicable a la Sociedad
Las presentes cuentas anuales se han formulado por los administradores de la Sociedad de acuerdo con el marco
normativo de información financiera que le es de aplicación, que es el establecido en:
i) Código de Comercio y la restante legislación mercantil.
6
ii) Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, y sus
modificaciones posteriores
y sus Adaptaciones sectoriales.
iii) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en
desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.
iv) El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.
b) Imagen fiel
Las cuentas anuales, formuladas por los administradores de la Sociedad, han sido preparadas a partir de los
registros contables de la Sociedad, y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que
le resulta de aplicación y en particular, los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la
imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad, de los cambios en el
patrimonio neto y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales, una
vez formuladas por los administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General de
Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte,
las cuentas anuales del ejercicio 2023 fueron aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el
18 de abril de 2024, y depositadas en el Registro Mercantil de Pontevedra.
c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
En la elaboración de las presentes cuentas anuales se han utilizado estimaciones realizadas por los administradores
de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados
en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:
• La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 4.c y 4.d).
• El importe de determinadas provisiones (Notas 4.h y 4.i).
• Evaluación de la recuperabilidad de los créditos fiscales (Notas 4.f y 11.3)
Estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2024. Sin
embargo, dada la incertidumbre inherente a las mismas podrían surgir acontecimientos futuros que obliguen a
modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.
d) Principios contables no obligatorios aplicados
No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los administradores han formulado las
presentes cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación
obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que,
siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.
e) Agrupación de partidas
Determinadas partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el
patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo adjuntos, se presentan de forma agrupada para facilitar su
comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las
correspondientes notas de la memoria.
f) Comparación de la información
La información contenida en la presente memoria referida al ejercicio 2023 se presenta, a efectos comparativos, con
la información del ejercicio 2024.
7
g) Fondo de maniobra y situación patrimonial
Según se desprende del balance de situación al 31 de diciembre de 2024 adjunto, a dicha fecha la Sociedad tiene
un fondo de maniobra positivo por importe de 1.528 miles de euros (3.528 miles de euros a 31 de diciembre de
2023), al ser el activo corriente mayor al pasivo corriente.
La Sociedad registra en su pasivo corriente el importe de la deuda con sociedades del Grupo, derivada de la
existencia de contratos de financiación de cuenta corriente con sus sociedades filiales, así como del hecho de que la
Sociedad es matriz de un Grupo Fiscal, que a 31 de diciembre de 2024 asciende a un total de 17.069 miles de euros
(22.878 miles de euros a 31 de diciembre de 2023) (véanse Notas 4.f y 13.2). Los administradores de la Sociedad no
prevén dificultades para hacer frente al pago de las deudas en la fecha de su vencimiento.
A 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Sociedad presenta un patrimonio neto positivo por importe de 44.910 y 46.595
miles de euros, respectivamente.
h) Consolidación
La Sociedad es cabecera de un grupo de entidades dependientes y asociadas (véase Nota 7.2), que formula
separadamente cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2024, son formuladas
conjuntamente con las presentes, y se han elaborado de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales
de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea, de conformidad con el Reglamento (CE) nº1606/2002
del Parlamento Europeo y del Consejo (en adelante “NIIF-UE”). Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio
2023, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 19 de abril de 2024 y
depositadas en el Registro Mercantil de Pontevedra.
Las presentes cuentas anuales no reflejan las variaciones del valor que resultarían de consolidar las cuentas
anuales de sus sociedades participadas.
Las principales cifras de las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2024, son
las siguientes:
Miles de
euros
Capital 1.951
Reservas y resto de patrimonio asignado a la Soc.Dominante 183.242
Resultado neto del ejercicio atribuido a la Soc.Dominante 33.023
Activos totales 1.304.094
Cifra de negocios 1.557.766
i) Cambios en criterios contables
Durante el ejercicio 2024 no se han producido otros cambios de criterios contables significativos respecto a los
criterios aplicados en el ejercicio 2023.
j) Corrección de errores
En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la
re-expresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2023.
k) Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental
Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad
de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del
medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura.
El Grupo SANJOSE, del que la Sociedad es cabecera, considera la preservación del medioambiente y el desarrollo
sostenible como premisas fundamentales dentro de sus líneas estratégicas de negocio. Debido a la tipología de
actividad llevada a cabo por la Sociedad, y en general por las sociedades que se integran en su Grupo, así como a
la preocupación y medidas de concienciación llevadas a cabo internamente para minimizar el posible impacto
8
medioambiental, la Sociedad, no tiene gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental
que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio neto, la situación financiera y sus resultados (véase
Nota 15).
3. Distribución de resultados
Los administradores de la Sociedad propondrán a la Junta General de Accionistas la distribución del beneficio del
ejercicio 2024 por importe de 8.069 miles de euros, de acuerdo al siguiente detalle:
Miles de
euros
Base de reparto:
Resultado del ejercicio 8.069
Distribución:
A reservas voluntarias 8.069
No existen limitaciones específicas al reparto de dividendos, distintas a las establecidas en la Ley de Sociedades de
Capital y otra regulación que le es de aplicación a la Sociedad.
Durante los últimos 5 años, la Sociedad ha repartido dividendos. En los ejercicios 2020, 2021, 2022 y 2023 por
importe bruto de 0,10 euros por acción, ascendiendo a un total de 6.502.608,30 euros en cada ejercicio. En el
ejercicio 2024, el dividendo repartido ha sido de 0,15 euros por acción, ascendiendo a un total de 9.753.912,45
euros.
4. Normas de registro y valoración
Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de las cuentas anuales
de los ejercicios 2024 y 2023, de acuerdo con lo establecido por el Plan General de Contabilidad, son las siguientes:
a) Inmovilizado intangible
Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de
producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en
su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado de acuerdo al criterio fijado en la Nota 4.c.
Dichos activos se amortizan en función de su vida útil. Cuando la vida útil de estos activos no puede estimarse de
manera fiable, se amortizan en un plazo de 10 años.
Fondo de comercio:
El fondo de comercio figura en el activo cuando su valor se pone de manifiesto en virtud de una adquisición
onerosa, en el contexto de una combinación de negocios. El fondo de comercio se asigna a cada una de las
unidades generadoras de efectivo sobre las que se espera que recaigan los beneficios de la combinación de
negocios. Con posterioridad al reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valorará por su precio de
adquisición menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe acumulado de las correcciones
valorativas por deterioro reconocidas.
El fondo de comercio se amortiza durante su vida útil, estableciéndose de forma separada para cada unidad
generadora de efectivo a la que esté asignado. La Sociedad amortiza el fondo de comercio en un período de 10
años.
Adicionalmente, dichas unidades generadoras de efectivo se someten, al menos anualmente, a un test de
deterioro conforme a la metodología indicada más adelante, procediéndose, en su caso, a registrar la
correspondiente corrección valorativa.
Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no son objeto de reversión en
ejercicios posteriores.
9
Aplicaciones informáticas:
La Sociedad registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas de
ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de las
aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. La
amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando el método lineal durante un periodo de 3 años.
b) Inmovilizado material
El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. El coste del
inmovilizado material adquirido mediante combinaciones de negocios es su valor razonable en la fecha de
adquisición. Posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las correcciones
valorativas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.c.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado material
se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes
invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos
bienes se registran como mayor coste de los mismos dándose de baja, en su caso, el valor contable de los
elementos sustituidos.
La amortización de los elementos de inmovilizado material se efectúa siguiendo el método lineal, a partir de la
puesta en condiciones de funcionamiento de los bienes o de la adquisición del activo, en base a los años de vida
útil estimados para cada elemento o grupo de elementos, según el siguiente detalle:
Descripción
Años
Otro inmovilizado
3
–
8
c) Deterioro de valor de activos intangibles y materiales
Al cierre de cada ejercicio, y siempre que existan indicios de pérdida de valor, la Sociedad procede a evaluar
mediante el denominado “Test de deterioro” la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor
recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros.
El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y
el valor en uso.
Los valores recuperables se calculan para cada unidad generadora de efectivo, si bien en el caso de
inmovilizaciones materiales, siempre que sea posible, los cálculos de deterioro se efectúan elemento a elemento,
de forma individualizada.
Las proyecciones son preparadas por la dirección de la Sociedad sobre la base de la experiencia pasada y en
función de las mejores estimaciones disponibles, siendo éstas consistentes con la información procedente del
exterior.
En el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo a la que se
hubiese asignado todo o parte de un fondo de comercio, se reduce en primer lugar el valor contable del fondo de
comercio correspondiente a dicha unidad. Si el deterioro supera el importe de éste, en segundo lugar, se reduce,
en proporción a su valor contable, el del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el límite del
mayor valor entre los siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente (circunstancia no permitida en el caso
específico del fondo de comercio), el importe en libros del activo o de la unidad generadora de efectivo se
incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros
incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna
pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce
como ingreso.
10
d) Activos financieros
Clasificación
Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:
a. Activos financieros a coste amortizado: incluye aquellos activos financieros para los que la Sociedad
mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y
las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son
únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Con carácter general, se incluyen en esta categoría:
i) Créditos por operaciones comerciales: originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios
por operaciones de tráfico con cobro aplazado, y
ii) Créditos por operaciones no comerciales: proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos
por la Sociedad cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable.
b. Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría, básicamente, las siguientes inversiones: a)
instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo, multigrupo y asociadas y b) préstamos participativos con
intereses de carácter contingente.
Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y
empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente,
dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las, en virtud de un acuerdo, se
ejerce un control conjunto con uno o más socios.
Valoración inicial
Los activos financieros se registran, en términos generales, inicialmente al valor razonable de la contraprestación
entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. No obstante, se reconocerán en la
cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los costes de transacción directamente atribuibles a los activos
registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Asimismo, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo que otorgan control sobre la
sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la
adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.
Valoración posterior
Los activos financieros a coste amortizado se registrarán aplicando dicho criterio de valoración imputando a la
cuenta de pérdidas y ganancias los intereses devengados aplicando el método del tipo de interés efectivo.
Los activos financieros a coste se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las
correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros
y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de
venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del
importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, se toma en consideración el patrimonio
neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas
del efecto impositivo.
Deterioro
Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un “test de deterioro” para los activos financieros registrados a
coste o a coste amortizado. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el importe recuperable del
activo financiero es inferior a su valor en libros. El registro del deterioro se realiza en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los deudores comerciales y otras cuentas a
cobrar, el criterio utilizado por la Sociedad para calcular las correspondientes correcciones valorativas, si las
hubiera, consiste en evaluar en función de la solvencia del deudor y de la antigüedad de la deuda los importes
recuperables.
La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de
efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios
inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en
operaciones de “
factoring
” en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés o las
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titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas ni
concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo.
Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe
igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente
los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”,
las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las
titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro
tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas.
Intereses y dividendos recibidos de activos financieros:
Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se
reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses de los activos financieros
valorados a coste amortizado deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos
cuando se declare el derecho del socio a recibirlos.
A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se registrarán de forma independiente,
atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento,
así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición. Se
entenderá por «intereses explícitos» aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés contractual del
instrumento financiero.
Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a
la fecha de adquisición porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados por la
participada desde la adquisición, no se reconocerán como ingresos, y minorarán el valor contable de la inversión.
El juicio sobre si se han generado beneficios por la participada se realizará atendiendo exclusivamente a los
beneficios contabilizados en la cuenta de pérdidas y ganancias individual desde la fecha de adquisición, salvo
que de forma indubitada el reparto con cargo a dichos beneficios deba calificarse como una recuperación de la
inversión desde la perspectiva de la entidad que recibe el dividendo.
Los intereses y dividendos derivados de la tenencia de instrumentos financieros en sociedades dependientes se
registran dentro del epígrafe “Importe Neto de la Cifra de Negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias, dada
la consideración de sociedad tenedora de participaciones, de acuerdo con el criterio del Instituto de Contabilidad
y Auditoría de Cuentas recogido en la consulta 2 del BOICAC nº79 “Determinación del importe neto de la cifra de
negocios de una Sociedad Holding”.
e) Pasivos financieros
Los pasivos financieros asumidos o incurridos por la Sociedad se corresponden, básicamente, con pasivos
financieros a coste amortizado, es decir, débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado
en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o aquellos que, sin tener un origen
comercial, no siendo instrumentos derivados, proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la
Sociedad.
Estos pasivos se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes
de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste
amortizado.
Los activos y pasivos se presentan separadamente en el balance y únicamente se presentan por su importe neto
cuando la sociedad tiene el derecho exigible a compensar los importes reconocidos y, además, tienen la
intención de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.
f) Impuesto sobre beneficios
“Grupo Empresarial San José S.A.” y la práctica totalidad de sus sociedades dependientes españolas en las que
posee una participación igual o superior al 75%, tributan por el Impuesto sobre Sociedades en Régimen de
Declaración Consolidada desde el ejercicio 2006.
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se calcula sobre el resultado económico, modificado, en su caso, por
las diferencias permanentes que surgen respecto al resultado fiscal y que no revierten en periodos subsiguientes.
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Los créditos por deducciones y bonificaciones generadas se minoran del impuesto devengado individual siempre
que su aplicación sea realizada por el Grupo de Consolidación fiscal en el ejercicio.
Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas individuales, previas
a la incorporación de la compañía al Grupo de Consolidación Fiscal, se registran siempre que su realización
futura esté razonablemente asegurada.
Las diferencias existentes entre la base imponible individual y el resultado contable antes del impuesto del
ejercicio, derivado de los diferentes criterios temporales de imputación empleados para determinar ambas
magnitudes y susceptibles de revertir en períodos subsiguientes se registran como Impuesto sobre beneficios
anticipado o Impuesto sobre beneficios diferido, según corresponda.
Las diferencias derivadas de la aplicación del Régimen Fiscal de Declaración Consolidada, en la medida que
sean susceptibles de revertir en caso de modificación de la aplicación de dicho régimen, se registran como
impuestos anticipados o impuesto diferidos por consolidación.
A 31 de diciembre de 2023, las siguientes sociedades del Grupo SANJOSE tributan en régimen de Consolidación
Fiscal, siendo la cabecera de dicho grupo “Grupo Empresarial San José, S.A.”:
- Constructora San José, S.A.
- Cartuja Inmobiliaria, S.A.U.
- Desarrollos Urbanísticos Udra, S.A.U.
- Inmobiliaria Americana de Desarrollos Urbanísticos, S.A.U.
- Tecnocontrol Servicios, S.A.U.
- Basket King, S.A.U.
- Arserex, S.A.U.
- Comercial Udra, S.A.U.
- Udramedios, S.A.U.
- Cadena de Tiendas, S.A.U.
- Trendy King, S.A.U.
- Outdoor King, S.A.U.
- Athletic King, S.A.U.
- Vision King, S.A.U.
- Running King, S.A.U.
- Enerxías Renovables de Galicia, S.A.
- Xornal de Galicia, S.A.U.
- San José Concesiones y Servicios, S.A.U.
- San José Energía y Medioambiente, S.A.U.
- Poligeneració Parc de L´Alba ST-4, S.A.
- GSJ Solutions, S.L.U.
- Fotovoltaica El Gallo 10, S.L.
g) Ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se registran cuando se produce la corriente real de bienes o servicios que los mismos
representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de
ellos.
Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el
importe monetario recibido o, en su caso, por el valor razonable de la contraprestación recibida, o que se espera
recibir, y que salvo evidencia en contrario será el precio acordado deducido cualquier descuento, impuestos y los
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intereses incorporados al nominal de los créditos. Se incluirá en la valoración de los ingresos la mejor estimación
de la contraprestación variable cuando no se considera altamente probable su reversión.
El reconocimiento de los ingresos se produce cuando (o a medida que) se produce la transferencia al cliente del
control sobre los bienes o servicios comprometidos.
Los ingresos reconocidos a lo largo del tiempo, por corresponder a bienes o servicios cuyo control no se
transfiere en un momento del tiempo, se valoran considerando el grado de realización de la prestación a la fecha
de balance, siempre y cuando se disponga de información fiable para realizar la medición del grado de
realización. En caso contrario solo se reconocerán ingresos en un importe equivalente a los costes incurridos que
se espera que sean razonablemente recuperados en el futuro.
Los ingresos derivados de compromisos que se ejecutan en un momento determinado se registran en esa fecha,
contabilizando como existencias los costes incurridos hasta ese momento en la producción de los bienes o
servicios.
h) Provisiones y contingencias
Los administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:
a) Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya
cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a
su importe y/o momento de cancelación.
b) Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya
materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de
la voluntad de la Sociedad.
Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de
que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen
en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que
no sean considerados como remotos.
Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar
o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y
registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero
conforme se va devengando.
A 31 de diciembre de 2024 la Sociedad tiene registradas provisiones para riesgos y gastos, cuyo objeto es cubrir
posibles contingencias derivadas de la tenencia de participaciones financieras (véase Nota 9.1).
i) Indemnizaciones por despido
De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos
empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las
indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en
el que se adopta la decisión del despido. A fecha 31 de diciembre de 2024, la Sociedad no mantiene registrada
provisión alguna por este concepto.
j) Transacciones con vinculadas
La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de
transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los administradores de la Sociedad
consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de
consideración en el futuro.
k) Acciones propias
Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido,
neto de los gastos de emisión.
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Las acciones propias que adquiere la Sociedad durante el ejercicio se registran, por el valor de la
contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del patrimonio neto. Los resultados
derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio, se reconocen
directamente en patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
A fecha 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Sociedad no posee acciones propias. Así mismo, la Sociedad no ha
realizado operaciones con acciones propias durante los ejercicios 2024 y 2023 (véase Nota 8.5).
l) Clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes
Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter general se
considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que
se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los activos financieros mantenidos para
negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior al año y el efectivo
y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos requisitos se califican como no
corrientes.
Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos financieros
mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior
al año y en general todas las obligaciones cuya vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso
contrario, se clasifican como no corrientes.
m) Estado de flujos de efectivo
En el estado de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por estos las
inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de explotación: actividades típicas de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser
calificadas como de inversión o de financiación.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo
plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto
y de los pasivos de carácter financiero.
5. Inmovilizado intangible
El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación, en los ejercicios 2024 y 2023, ha sido el siguiente:
Ejercicio 2024:
Saldo Adiciones / Saldo
31/12/2023 (Dotaciones) 31/12/2024
Coste:
Fondo de comercio 6.095 - 6.095
Aplicaciones informáticas 150 409 559
Total coste 6.245 409 6.654
Amortización acumulada:
Fondo de comercio (4.876) (610) (5.486)
Aplicaciones informáticas (149) (27) (176)
Total amortización acumulada (5.025) (637) (5.662)
Coste Neto 1.220 (228) 992
Miles de euros
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Ejercicio 2023:
Saldo Saldo
31/12/2022 31/12/2023
Coste:
Fondo de comercio 6.095 - 6.095
Aplicaciones informáticas 150 - 150
Total coste 6.245 - 6.245
Amortización acumulada:
Fondo de comercio (4.269) (607) (4.876)
Aplicaciones informáticas (146) (3) (149)
Total amortización acumulada (4.415) (610) (5.025)
Coste Neto 1.830 (610) 1.220
Miles de euros
Adiciones /
(Dotaciones)
La Sociedad mantiene registrado en su balance de situación un fondo de comercio por importe de 6.095 miles de
euros, asociado a la participación en la sociedad “Constructora San José, S.A.”, que constituye la principal Unidad
Generadora de Efectivo (UGE) del Grupo SANJOSE, del que la Sociedad es Sociedad Dominante.
Al objeto de proceder a su amortización, la Sociedad presume su vida útil en 10 años, y que su recuperación es
lineal de acuerdo a un enfoque prospectivo, a partir del 1 de enero de 2016. Adicionalmente, la dirección de la
Sociedad evalúa periódicamente la recuperabilidad de este activo, sobre la base de los flujos previstos conforme al
plan de negocio del Grupo. A 31 de diciembre de 2024, no se identifica necesidad de registrar deterioro alguno
relacionado con este epígrafe.
El coste de los activos intangibles en uso totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 149
y 146 miles de euros, respectivamente.
6. Inmovilizado material
El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación, en los ejercicios 2024 y 2023, ha sido el siguiente:
Ejercicio 2024:
Saldo
31/12/2023
Adiciones /
(Dotaciones) Retiros
Saldo
31/12/2024
Coste:
Otro inmovilizado material 1.376 - (1) 1.375
Total coste 1.376 - (1) 1.375
Amortización acumulada:
Otro inmovilizado material (863) (39) 1 (901)
Total amortización acumulada (863) (39) 1 (901)
Inmovilizado material neto 513 (39) - 474
Miles de euros
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Ejercicio 2023:
Saldo
31/12/2022
Adiciones /
(Dotaciones) Retiros
Saldo
31/12/2023
Coste:
Otro inmovilizado material 1.298 79 (1) 1.376
Total coste 1.298 79 (1) 1.376
Amortización acumulada:
Otro inmovilizado material (825) (39) 1 (863)
Total amortización acumulada (825) (39) 1 (863)
Inmovilizado material neto 473 40 - 513
Miles de euros
En este epígrafe se incluye principalmente equipos para procesos de información.
El coste de los bienes en uso totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 810 y 811 miles
de euros, respectivamente.
Es política de la Sociedad contratar las pólizas de seguros que den adecuada cobertura a los elementos del
inmovilizado material. Los administradores de la Sociedad estiman que las coberturas actualmente contratadas son
suficientes.
7. Activos financieros
El detalle de los activos financieros de la Sociedad, a fecha 31 de diciembre de 2024 y 2023, es el siguiente:
Ejercicio 2024:
Instrumentos
de
patrimonio
Valores
represent. de
deuda
Créditos,
derivados y
otros
Instrumentos
de
patrimonio
Valores
represent. de
deuda
Créditos,
derivados y
otros TOTAL
Activos financieros a coste amortizado
(Nota 7.1) - - 10 - - 20.294
20.304
Activos financieros a coste (Nota 7.2) 101.688 - 1.570 - - -
103.258
TOTAL 101.688 - 1.580 - - 20.294 123.562
Miles de euros
A largo plazo A corto plazo
Ejercicio 2023:
Instrumentos
de
patrimonio
Valores
represent. de
deuda
Créditos,
derivados y
otros
Instrumentos
de
patrimonio
Valores
represent. de
deuda
Créditos,
derivados y
otros TOTAL
Activos financieros a coste amortizado
(Nota 7.1) - - 10 - - 16.242
16.252
Activos financieros a coste (Nota 7.2) 101.626 - 1.325 - - -
102.951
TOTAL 101.626 - 1.335 - - 16.242 119.203
Miles de euros
A largo plazo A corto plazo
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7.1. Activos financieros a coste amortizado:
El detalle de los activos financieros a coste amortizado a 31 de diciembre de 2024 y 2023, es el siguiente:
31/12/2024 31/12/2023
A largo plazo:
-Otras inversiones financieras a largo plazo 10 10
A corto plazo:
-Clientes, empresas del Grupo y asociadas (Nota 13.2) 1.621 2.984
-Deudores varios 55 56
-Inversiones en empresas del Grupo y asoc. (Nota 13.2) 18.615 13.199
-Otros activos financieros 3 3
Total 20.304 16.252
Miles de euros
El saldo del epígrafe “Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo” se corresponde principalmente
a los contratos de cuenta corriente financiera que la Sociedad mantiene con sociedades del Grupo, por importe total
de 8.138 y 9.264 miles de euros a 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente, que devengan un interés de
mercado (3,79% y 3,101% en 2024 y 2023, respectivamente). El detalle por sociedad participada al cierre de los
ejercicios 2024 y 2023 se recoge en la Nota 13.2.
Adicionalmente, por el hecho de que la Sociedad es cabecera del Grupo consolidado fiscal, se registra en este
epígrafe del balance de situación la posición deudora frente a las distintas sociedades que integran el Grupo fiscal,
por importe total de 10.477 y 3.935 miles de euros, a 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente,
correspondiente al importe a pagar por concepto de impuesto sobre sociedades e IVA por cuenta de las sociedades
del Grupo que se integran en el perímetro fiscal (véase Nota 13.2).
7.2. Activos financieros valorados coste:
El detalle de los activos financieros valorados a coste a 31 de diciembre de 2024 y 2023, es el siguiente:
31/12/2024 31/12/2023
A largo plazo:
Instrumentos patrimonio empresas del Grupo y asociadas 101.688 101.626
Préstamos participativos a empresas del Grupo (Nota 13.2) 1.570 1.325
Total 103.258 102.951
Miles de euros
El movimiento habido en los epígrafes de “Instrumentos de patrimonio empresas del Grupo y asociadas” y “Créditos
a empresas del Grupo y asociadas” durante los ejercicios 2024 y 2023, es el siguiente:
Ejercicio 2024:
Saldo a Traspasos Saldo a
31/12/2023 Adiciones Reversiones
(Nota 9.1)
31/12/2024
Instrumentos de patrimonio
Coste
125.105
1.000 - -
126.105
Deterioro
(23.479)
(343) 405 (1.000)
(24.417)
101.626 657 405 (1.000) 101.688
Créditos y préstamos concedidos 1.325
- - 245
1.570
Total 102.951 657 405 (755) 103.258
Miles de Euros
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Ejercicio 2023:
Saldo a Traspasos Saldo a
31/12/2022 Adiciones Reversiones
(Nota 9.1)
31/12/2023
Instrumentos de patrimonio
Coste
124.105
1.000 - -
125.105
Deterioro
(22.044)
(645) 210 (1.000)
(23.479)
102.061 355 210 (1.000) 101.626
Créditos y préstamos concedidos 3.239
557 (2.471) -
1.325
Total 105.300 912 (2.261) (1.000) 102.951
Miles de Euros
Durante los ejercicios 2024 y 2023, la Sociedad ha ampliado el capital de su filial “SJB Müllroser Baugesellschaft
GmbH” en un importe de 1.000 miles de euros en cada ejercicio, sociedad en la que participa en el 100% de su
capital social. Así mismo, procedió a incrementar el deterioro asociado a dicha participación por igual importe,
mediante reclasificación de la provisión para posibles responsabilidades asociada a dicha participada que se tenía
registrada a 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente (véase Nota 9.1).
El detalle de las participaciones en empresas del Grupo y asociadas, así como de los créditos y préstamos
concedidos a fecha 31 de diciembre de 2024 y 2023, es el siguiente:
Ejercicio 2024:
Directa Indirecta Coste
Deterioro del
ejercicio
Deterioro
acumulado Coste Neto
Empresas del Grupo:
Constructora San José, S.A.
(b)
99,79% - 92.510 - - 92.510 -
San José Concesiones y Servicios, S.A.U.
(c)
100,00% - 2.446 - - 2.446 -
San José Energía y Medio Ambiente, S.A.U.
(c)
100,00% - 7.964 (343) (5.427) 2.537 1.570
Enerxías Renovables de Galicia, S.A
(c)
25,00% 75,00% 662 - (431) 231 -
Cadena de Tiendas, S.A.U.
(c)
100,00% - 60 - - 60 -
Comercial Udra, S.A.U.
(c)
100,00% - 1.748 - - 1.748 -
Constructora Udra Limitada
(a)
7,00% 69,85% 25 - - 25 -
SJB Müllroser Baugesellschaft GmbH
(c)
100,00% - 4.730 (92) (4.730) - -
Udra Medios, S.A.U.
(c)
100,00% - 15.600 406 (13.808) 1.792 -
Udra México, S.A. de C.V.
(d)
0,17% 99,83% 23 - (21) 2 -
GSJ Solutions, S.L.U.
(b)
100% - 337 - - 337 -
TOTAL
126.105 (29) (24.417) 101.688 1.570
% de participación Valor en libros de la participación
Miles de euros
Créditos
concedidos a
largo plazo
(Nota 13.2)
(a) Sociedades auditadas por Deloitte
(b) Sociedades auditadas por PWC
(c) Sociedades no auditadas.
(d) Sociedades auditadas por otras auditoras.
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Ejercicio 2023:
Directa Indirecta Coste
Deterioro del
ejercicio
Deterioro
acumulado Coste Neto
Empresas del Grupo:
Constructora San José, S.A.
(a)
99,79% - 92.510 - - 92.510 -
San José Concesiones y Servicios, S.A.U.
(c)
100,00% - 2.446 - - 2.446 -
San José Energía y Medio Ambiente, S.A.U.
(c)
100,00% - 7.964 (645) (5.084) 2.880 1.325
Enerxías Renovables de Galicia, S.A
(c)
25,00% 75,00% 662 - (431) 231 -
Cadena de Tiendas, S.A.U.
(c)
100,00% - 60 - - 60 -
Comercial Udra, S.A.U.
(c)
100,00% - 1.748 - - 1.748 -
Constructora Udra Limitada
(a)
7,00% 69,85% 25 - - 25 -
SJB Müllroser Baugesellschaft GmbH
(c)
100,00% - 3.730 - (3.730) - -
Udra Medios, S.A.U.
(c)
100,00% - 15.600 210 (14.213) 1.387 -
Udra México, S.A. de C.V.
(c)
0,17% 99,83% 23 - (21) 2 -
GSJ Solutions, S.L.U.
(a)
100% - 337 - - 337 -
TOTAL
125.105 (435) (23.479) 101.626 1.325
Miles de euros
% de participación Valor en libros de la participación
Créditos
concedidos a
largo plazo
(Nota 13.2)
(e) Sociedades auditadas por Deloitte
(f) Sociedades auditadas por PWC
(g) Sociedades no auditadas.
(h) Sociedades auditadas por otras auditoras.
Durante el ejercicio 2024 la Sociedad ha dotado un deterioro neto de sus participaciones financieras por importe de
29 miles de euros (552 miles de euros de dotación en el ejercicio 2023), registrado en el epígrafe “Deterioro y
resultado por enajenación de instrumentos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024
adjunta.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Sociedad mantiene dotada una provisión por importe total de
1.299 y 2.207 miles de euros, respectivamente, que se registra en el epígrafe “Provisión para riesgos y gastos” del
pasivo no corriente del balance de situación adjunto, cuyo objeto es cubrir posibles contingencias derivadas de la
tenencia de estas participaciones financieras (véase Nota 9.1).
La información más significativa relacionada con las empresas en las que participa la Sociedad, al cierre del ejercicio
2024 y 2023, es la siguiente:
20
Ejercicio 2024:
Del
ejercicio
Empresas del Grupo :
Constructora San José, S.A.
Rosalía de Castro,
44 (Pontevedra)
8.076 42.878 22.802 199.898 230.776
GSJ Solutions, S.L.U.
Ronda de Poniente,
11 – Tres Cantos
(Madrid)
300 207 184 777 1.261
San José Concesiones y Servicios, S.A.U.
Rosalía de Castro,
44 (Pontevedra)
2.446 (2) 26 186 2.658
San José Energía y Medio Ambiente, S.A.U.
Ronda de Poniente,
11 – Tres Cantos
(Madrid)
4.039 (187) (161) (2.654) 1.224
Cadena de Tiendas, S.A.U.
Rosalía de Castro,
44 (Pontevedra)
60 (1) 103 93 256
Comercial Udra, S.A.U.
Rosalía de Castro,
44 (Pontevedra)
4.181 129 2.004 973 7.158
Constructora Udra Limitada
C/ 1º de Dezembro,
12-14 - Monçào
(Portugal)
350 2.576 2.381 11.058 13.789
SJB Müllroser Baugesellschaft GmbH
Gew erparkrinh,
1315299 Mullroser.
Alemania
3.625 (9) (92) (4.833) (1.300)
Enerxias Renovables de Galicia, S.A.
Rosalía de Castro,
44 (Pontevedra)
2.649 15 23 (2.076) 596
Udra Medios, S.A.U.
Rosalía de Castro,
44 (Pontevedra)
1.500 (3) 195 (238) 1.457
Udra México, S.A. de C.V. Miravalle, México 3.427 686 (1.171) (361) 1.895
Construcción completa,
conservación y reparación.
Construcción, prestación de
servicios y gestión de contratos
energéticos.
Almacenamiento, distribución y
comercialización de toda clase de
mercancías y géneros de
consumo.
Resultado
Capital y
Prim a
Miles de euros (*)
De
explotación
Total
Patrimonio
Neto
Resto de
Patrimonio
Neto
Sociedad de cartera
Almacenamiento, distribución y
comercialización de pdtos.
manufacturados.
Construcción, compra-venta de
terrenos
Servicios de Ingeniería
Prestación de servicios integrales
de asistencia sanitaria y social.
Construcción.
Producción y comercialización de
energía eléctrica, mediante
energías renovables
Edición, producción, reproducción
y divulgación pública de libros,
periódicos revistas y cualquier
medio de difusión de imagen y
sonido.
(*) Datos correspondientes a los estados financieros individuales de cada una de las sociedades participadas.
21
Ejercicio 2023:
Del
ejercicio
Em presas del G rupo :
Constructora San José, S.A.
Rosalía de Castro, 44
(Pontevedra)
8.076 26.992 11.716 188.134 207.926
GSJ Solutions, S.L.U.
Ronda de Poniente,
11 – Tres Cantos
(Madrid)
300 104 91 685 1.076
San José Concesiones y Servicios, S.A.U.
Rosalía de Castro, 44
(Pontevedra)
2.446 (2) 14 172 2.632
San José Energía y Medio Ambiente, S.A.U.
Ronda de Poniente,
11 – Tres Cantos
(Madrid)
4.039 (238) (393) (2.261) 1.385
Cadena de Tiendas, S.A.U.
Rosalía de Castro,
44 (Pontevedra)
60 (1) 11 88 159
Comercial Udra, S.A.U.
Rosalía de Castro, 44
(Pontevedra)
4.181 1.347 1.321 1.152 6.654
Constructora Udra Limitada
C/ 1º de Dezembro,
12-14 - Monçào
(Portugal)
350 1.593 1.382 9.675 11.407
SJB Müllroser Baugesellschaft GmbH
Gew erparkrinh,
1315299 Mullroser.
Alemania
2.625 (10) (140) (4.693) (2.208)
Enerxias Renovables de Galicia, S.A.
Rosalía de Castro, 44
(Pontevedra)
2.649 17 - (2.076) 573
Udra Medios, S.A.U.
Rosalía de Castro, 44
(Pontevedra)
1.500 (2) 56 (294) 1.262
Udra México, S.A. de C.V. Miravalle, México 3.427 (475) (128) 391 3.690
Servicios de Ingeniería
Prestación de servicios integrales
de asistencia sanitaria y social.
Construcción.
Producción y comercialización de
energía eléctrica, mediante
energías renovables
Edición, producción, reproducción
y divulgación pública de libros,
periódicos revistas y cualquier
medio de difusión de imagen y
sonido.
Sociedad de cartera
Almacenamiento, distribución y
comercialización de pdtos.
manufacturados.
Construcción, compra-venta de
terrenos
Construcción completa,
conservación y reparación.
Construcción, prestación de
servicios y gestión de contratos
energéticos.
Almacenamiento, distribución y
comercialización de toda clase de
mercancías y géneros de
consumo.
Resultado
Capital y
Prima
Miles de euros
(*)
De
explotación
Total
Patrimonio
Neto
Resto de
Patrimonio
Neto
(*) Datos correspondientes a los estados financieros individuales de cada una de las sociedades participadas.
Ninguna de las sociedades participadas cotiza en bolsa al 31 de diciembre de 2024 y 2023.
7.3. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
En el epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” se incluye la tesorería de la Sociedad y depósitos
bancarios a corto plazo con un vencimiento inicial no superior a tres meses. El importe en libros de estos activos se
aproxima a su valor razonable, sin que existan restricciones a su disponibilidad.
7.4. Gestión del riesgo financiero
La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección Financiera del Grupo, la cual
tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y
tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación, se indican los principales riesgos
financieros que pueden tener un potencial impacto en la Sociedad:
a) Riesgo de crédito:
La Sociedad no tiene riesgo de crédito significativo ya que sus clientes e instituciones en las que se producen las
colocaciones de tesorería o contratación de derivados son entidades de elevada solvencia, en las que el riesgo de
contraparte no es significativo.
22
Los principales activos financieros de la Sociedad son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar e inversiones, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito en relación con
los activos financieros.
El riesgo de crédito de la Sociedad es atribuible principalmente a sus deudas comerciales con empresas del Grupo.
Los importes se reflejan en el balance de situación netos de provisiones para insolvencias, estimadas por la
dirección de la Sociedad en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su valoración del entorno
económico actual. El importe de los activos financieros reconocidos en los estados financieros adjuntos, neto de las
posibles pérdidas por deterioro, representa la máxima exposición de la Sociedad al riesgo de crédito, sin tener en
cuenta las garantías constituidas u otras mejoras crediticias.
La Sociedad no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la exposición concentrada en
empresas del Grupo y vinculadas, siendo por tanto el riesgo de crédito asociado a la actividad de estas empresas.
La Sociedad realiza seguimiento y tiene establecidos procedimientos concretos de gestión de los créditos,
estableciendo condiciones para la aceptación de los pedidos, y realizando seguimientos periódicos de los mismos.
b) Riesgo de liquidez:
La Sociedad se integra en el sistema de tesorería centralizada del Grupo SANJOSE del que es la Sociedad
Dominante, disponiendo de líneas de descuento a corto plazo del Grupo, y pudiendo obtener liquidez del Grupo si las
circunstancias lo exigieran. El Grupo mantiene una política de liquidez consistente en la contratación de facilidades
crediticias comprometidas e inversiones financieras temporales por importe suficiente para soportar las necesidades
previstas por un periodo que esté en función de la situación y expectativas de los mercados de deuda y de capitales.
c) Riesgo de mercado:
- Riesgo de tipo de interés: tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad, están expuestas al riesgo de
tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja. Con el
objeto de minimizar dicho efecto, es política de la Sociedad contratar instrumentos financieros derivados de
cobertura de tipos de interés. A 31 de diciembre de 2024 y 2023, debido a que gran parte de la financiación de la
Sociedad está retribuida a un tipo de interés fijo, no posee instrumentos financieros derivados.
- Riesgo de tipo de cambio: la Sociedad no tiene a 31 de diciembre de 2024 y 2023 posiciones en moneda
extranjera. Así mismo, no posee contratos de cobertura de tipos de cambio. Su exposición en divisa corresponde
principalmente a sus participaciones en sociedades del Grupo que pudieran operar en un entorno cuya moneda sea
distinta al euro (véase Nota 7.2). Es política del Grupo que la financiación de estas unidades, si fuera precisa, se
contrata en moneda local.
8. Patrimonio Neto
8.1 Capital escriturado
A 31 de diciembre de 2024 y 2023, el capital social de la Sociedad está constituido por 65.026.083 acciones de 0,03
euros de valor nominal cada una.
Con fecha 20 de julio de 2009, las acciones de la Sociedad fueron admitidas a cotización en el Mercado Continuo.
La cotización de cierre y media del último trimestre del ejercicio ha sido de 5,2 y 4,70 euros en el ejercicio 2024, y de
3,46 y 3,55 euros en el ejercicio 2023, respectivamente.
A 31 de diciembre de 2024, el principal accionista de la Sociedad era D. Jacinto Rey González, con una participación
directa y total efectiva del 24,952% y del 48,292%, respectivamente. Adicionalmente, como otros accionistas con una
participación relevante a 31 de diciembre de 2024 figuraban: Dª. Julia Sánchez Ávalos, Dª. María Virtudes Sánchez
Ávalos y D. Juan Villalonga Navarro, con una participación total efectiva del 7,44%, 4,73% y 1,93%,
respectivamente.
23
8.2 Prima de emisión
La Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión de acciones
para ampliar el capital social de las entidades en las que figura registrada y no establece restricción específica
alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.
8.3 Reserva legal
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad anónima debe destinar una cifra igual al 10% del
beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal
podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo
para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá
destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este
fin. Al cierre del ejercicio 2023 la reserva legal está totalmente constituida.
8.4 Distribución de dividendos
A 31 de diciembre de 2024 no existen limitaciones al reparto de dividendos (véase Nota 3).
8.5 Acciones propias
Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la Sociedad no tiene autocartera, ni ha efectuado operación alguna con acciones
propias durante los ejercicios 2024 y 2023.
8.6 Situación patrimonial
La Sociedad presenta una situación de fortaleza patrimonial y financiera. A 31 de diciembre de 2024 y 2023, el
patrimonio neto de la Sociedad es positivo por importe de 44.910 y 46.595 miles de euros, representando el 32,4 y
32,1% del importe total de los activos.
9. Provisiones y contingencias
9.1 Provisiones a largo plazo
El detalle de las provisiones a largo plazo registradas en el balance de situación al cierre del ejercicio 2024 y 2023,
así como los principales movimientos registrados durante los ejercicios 2024 y 2023, es el siguiente:
Ejercicio 2024:
Saldo a Saldo a
31/12/2023 31/12/2024
Provisión de riesgos y gastos 2.207 92 (1.000) 1.299
Total 2.207 92 (1.000) 1.299
Traspasos
(Nota 7.2)
Adiciones
Miles de Euros
Ejercicio 2023:
Saldo a Saldo a
31/12/2022 31/12/2023
Provisión de riesgos y gastos 3.091 116 (1.000) 2.207
Total 3.091 116 (1.000) 2.207
Miles de Euros
Adiciones
Traspasos
(Nota 7.2)
En el presente epígrafe se incluye las provisiones dotadas por la Sociedad al objeto de cubrir posibles contingencias
derivadas de la tenencia de participaciones financieras con fondos propios negativos, adicionales al deterioro de las
propias participaciones que pudiera estar registrado a la fecha. A 31 de diciembre de 2024 y 2023, el importe de la
24
provisión se refiere principalmente a la participación de la Sociedad en la sociedad del Grupo “SJB Müllroser
Baugesellschaft GmbH” (véase Nota 7.2).
9.2 Provisiones a corto plazo
A 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Sociedad mantiene registradas provisiones a corto plazo por importe de 430
miles de euros, en ambos ejercicios, cuyo objeto es cubrir contingencias derivadas de su actividad habitual.
9.3 Contingencias
El importe de las garantías otorgadas a terceros por la Sociedad es muy poco significativo. En todo caso, los
administradores de la Sociedad no esperan que se ponga de manifiesto ningún pasivo en relación con las garantías
comprometidas, adicional a los registrados en los presentes estados financieros a 31 de diciembre de 2024.
10. Pasivos financieros
El detalle de los pasivos financieros de la Sociedad, a fecha 31 de diciembre de 2024 y 2023, es el siguiente:
Ejercicio 2024:
Deudas con
entidades de
crédito
Obligaciones y
otros valores
negociables
Derivados y
Otros
Deudas con
entidades de
crédito
Obligaciones y
otros valores
negociables
Derivados y
Otros
TOTAL
Pasivos finan. a coste
amortizado o coste
-
-
66.672 -
-
20.451
87.123
Pasivos a valor razonable con
cambios en PyG
Cartera de negociación -
-
- -
-
-
-
Designados -
-
- -
-
-
-
Otros -
-
- -
-
-
-
Derivados de cobertura
-
- - - - -
-
TOTAL
- - 66.672 - - 20.451 87.123
Miles de euros
A corto plazoA largo plazo
Ejercicio 2023:
Deudas con
entidades de
crédito
Obligaciones y
otros valores
negociables
Derivados y
Otros
Deudas con
entidades de
crédito
Obligaciones y
otros valores
negociables
Derivados y
Otros TOTAL
Pasivos finan. a coste
amortizado o coste
-
-
66.672
-
26.241
92.913
Pasivos a valor razonable con
cambios en PyG
Cartera de negociación -
-
- -
-
-
-
Designados -
-
- -
-
-
-
Otros -
-
- -
-
-
-
Derivados de cobertura
-
- - - - -
-
TOTAL
- - 66.672 - - 26.241 92.913
Miles de euros
A largo plazo A corto plazo
25
10.1. Pasivos financieros a coste amortizado o coste:
Pasivos financieros a coste amortizado - A largo plazo:
La Sociedad registra en este epígrafe el importe de la deuda a largo plazo con empresas del Grupo que, a fecha 31
de diciembre de 2024 y 2023, asciende a 66.672 miles de euros en ambos ejercicios (véase Nota 13.2).
Pasivos financieros a coste amortizado - A corto plazo:
El detalle de los pasivos financieros incluidos en este epígrafe a fecha 31 de diciembre de 2024 y 2023, es el
siguiente:
31/12/2024 31/12/2023
Deudas corto plazo 94 91
Deudas con empresas del Grupo y asociadas (Nota 13.2) 17.069 22.878
Proveedores, deudas por compras o prest. de servicios 487 171
Proveedores, empresas del Grupo y asociadas (Nota 13.2) 245 463
Personal, remuneraciones pendientes de pago 2.556 2.638
Total 20.451 26.241
Miles de euros
11. Administraciones Públicas y situación fiscal
La Sociedad se encuentra acogida al Régimen de Consolidación Fiscal, con el número de Grupo 002/06, siendo la
Sociedad Dominante del grupo fiscal.
11.1. Saldos corrientes con las Administraciones Públicas
El detalle de los saldos deudores corrientes con las Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2024 y 2023, es
el siguiente:
31/12/2024 31/12/2023
Activos corrientes:
Hacienda Pública, deudora por IVA 4.706 10.183
Hacienda Pública, deudora por IS y otros - 4.434
Total 4.706 14.617
Miles Euros
El detalle de los saldos acreedores corrientes con las Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2024 y 2023,
es el siguiente:
31/12/2024 31/12/2023
Pasivos corrientes:
Hacienda Pública, acreedora por IVA - 68
Hacienda Pública, acreedora por IS (Nota 11.2) 1.937 -
Hacienda Pública, acreedora por retenc. y otros 560 535
Organismos de la Seguridad Social, acreedores 128 101
Total 2.625 704
Miles Euros
26
En el epígrafe “Hacienda Pública acreedora por IS” se incluye, en su mayor parte, la cuenta a pagar frente a la
administración pública por el impuesto de sociedades correspondiente al ejercicio 2024 (véase Nota 11.2).
Con fecha 1 de enero de 2012, la Sociedad junto con la mayoría de sus filiales con porcentaje superior a 50% y
varias UTES optó por realizar la declaración de IVA como Grupo en régimen general, obteniendo el número 111/12.
11.2. Conciliación resultado contable y base imponible fiscal
La conciliación del resultado contable y la base imponible prevista del Impuesto sobre Sociedades para los ejercicios
2024 y 2023, es la siguiente:
2024 2023
Resultado antes de impuestos 4.152 3.250
Diferencias permanentes
Aumento 975 1.232
Disminuciones (1.487) (1.136)
Compensación de BINs de ejerc.anteriores (1.841) (6.759)
Base Imponible previa 1.799 (3.413)
Cuota previa 25% 450 (853)
Deducciones (1) (2)
Regularizaciones y otros (4.366) 48
Gasto/(Ingreso) por impuesto de sociedades (3.917) (807)
Diferencias temporales:
Disminuciones Imp.Anticipado - -
Aumento Imp.Diferido (Nota 11.3) 1 1
Compensación crédito fiscal (Nota 11.3) (460) (1.690)
Deducciones:
Aumento deducciones del ejercicio - (1)
Compensación deducciones ejerc.anteriores (1) -
Ajustes y otros 4.366 (48)
Retenciones y Pagos a cuenta (7.010) (5.269)
Importe a pagar / (devolver) (7.021) (7.814)
-Parte compensada con el Grupo Fiscal (Nota 13.2) 8.958 3.400
-H.P. deudora/(acreedora) por imp.de sociedades (1.937) 4.414
Miles Euros
Los ajustes permanentes en base imponible se deben, principalmente, al ajuste de los ingresos por dividendos
recibidos por la Sociedad en los ejercicios 2024 y 2023, por importes de 1.500 y 1.200 miles de euros,
respectivamente (véase Nota 12.1), así como por el ajuste de la amortización del fondo de comercio, y otras
dotaciones y/o reversiones de provisiones no deducibles.
Directiva Pilar 2
En el marco de la Unión Europea, siguiendo las normas modelo de la OCDE, adaptándolas al derecho primario de la
Unión, se aprobó la Directiva (UE) 2022/2523 del Consejo, de 15 de diciembre de 2022. La mencionada Directiva se
aplica a los grupos de empresas multinacionales o nacionales que tengan unos ingresos anuales iguales o
superiores a 750 millones de euros, en los estados financieros consolidados de su entidad matriz última en al menos
dos de los cuatro ejercicios fiscales inmediatamente anteriores al ejercicio fiscal examinado.
España ha traspuesto la Directiva y ha establecido un impuesto complementario para garantizar un nivel mínimo
global de imposición para los grupos multinacionales y los grupos nacionales de gran magnitud (Ley 7/2024, de 20
de diciembre), La Sociedad, como sociedad matriz de un grupo mercantil, es entidad residente en España y cumple
con los requisitos de actividad que establece la norma. siendo de aplicación al Grupo SANJOSE.
Si bien se ha experimentado un incremento de las cargas de cumplimiento formal, Grupo SANJOSE no ha registrado
ningún gasto derivado de la aplicación de esta nueva normativa, al estar ya sujeto a tipos efectivos de gravamen
27
superiores al mínimo de tributación establecido según la normativa Pilar 2 en los principales territorios en los que
opera.
A efectos oportunos, el Grupo aplica la excepción de reconocer y revelar información sobre activos y pasivos por
impuestos diferidos relacionados con el impuesto a las ganancias del Pilar 2.
11.3. Activos y pasivos por impuestos diferidos
El detalle de los activos por impuestos diferidos registrados en el balance de situación al 31 de diciembre de 2024 y
2023, así como el movimiento habido en dichos ejercicios, es el siguiente:
Ejercicio 2024
:
31/12/2023 31/12/2024
Diferencias temporarias por otros conceptos 1 1 (2) -
Deducciones y bonificaciones pendientes de tomar - - 3 3
Créditos por pérdidas a compensar del Grupo fiscal (Nota 13.2) 9.570 (560) - 9.010
Total 9.571 (559) 1 9.013
Impuesto del
ejercicio
(Nota 11.2)
Miles de euros
Regulariz. y
otros
Ejercicio 2023
:
31/12/2022 31/12/2023
Diferencias temporarias por otros conceptos 2.364 1 (2.364) 1
Créditos por pérdidas a compensar del Grupo fiscal (Nota 13.2) 8.900 (1.691) 2.361 9.570
Total 11.264 (1.690) (3) 9.571
Regulariz. y
otros
Impuesto del
ejercicio
(Nota 11.2)
Miles de euros
El detalle de los pasivos por impuestos diferidos registrados en el balance de situación al 31 de diciembre de 2024 y
2023, así como el movimiento habido en dichos ejercicios, es el siguiente:
Ejercicio 2024
:
31/12/2023 31/12/2024
Diferencias temporarias por márgenes en oper.Grupo 2.089 - 175 2.264
Cuenta a pagar a soc.del Grupo por IS (Nota 13.2) 230 (100) - 130
Total 2.319 (100) 175 2.394
Impuesto del
ejercicio
(Nota 11.2)
Regulariz. y
otros
Miles de euros
Ejercicio 2023
:
31/12/2022 31/12/2023
Diferencias temporarias por márgenes en oper.Grupo 2.054 - 35 2.089
Cuenta a pagar a soc.del Grupo por IS (Nota 13.2) 231 (1) - 230
Total 2.285 (1) 35 2.319
Impuesto del
ejercicio
(Nota 11.2)
Regulariz. y
otros
Miles de euros
28
Bases Imponibles Negativas
A 31 de diciembre de 2024, la Sociedad tiene bases imponibles negativas pendientes de compensación, todas ellas
generadas dentro del Grupo de consolidación fiscal al que pertenece, por importe de 251.514 miles de euros. Dicho
importe es después de descontar las BIN compensadas en el ejercicio 2024, atendiendo a la previsión del gasto por
impuesto de sociedades realizado por la Sociedad. Así mismo, se ha tenido en cuenta la reducción de BIN resultante
de las actas de inspección habidas durante el ejercicio, que en su mayor parte viene a reconocer un mayor importe
de compensación de bases imponibles negativas en los impuestos de sociedades de los ejercicios 2017 a 2020
(véase Nota 11.4).
La Sociedad mantiene activadas parcialmente las bases imponibles negativas generando un crédito fiscal. A 31 de
diciembre de 2024 y 2023, el importe del crédito fiscal registrado por la Sociedad asciende a 9.010 y 9.570 miles de
euros, respectivamente.
La dirección de la Sociedad ha evaluado la recuperabilidad del activo por impuestos diferidos en base las
proyecciones de las distintas actividades desarrolladas por el Grupo para el período 2025-2034, incluyendo las
principales variables derivadas de la legislación fiscal en vigor (
Tax Plan
).
Las proyecciones utilizadas están basadas en el Plan Estratégico del Grupo SANJOSE, estando adecuadamente
revisadas y actualizadas por parte de la dirección del Grupo de acuerdo con las proyecciones comerciales más
recientes, las cuales tienen en cuenta la evolución histórica de los últimos años y, en especial, la situación de
estabilidad financiera de los últimos ejercicios. Adicionalmente, en la elaboración de las proyecciones de ingresos y
márgenes se han utilizado fuentes externas de organismos de reconocido prestigio internacional, como el Fondo
Monetario Internacional, e información referente a los planes de inversión pública en infraestructuras para los
próximos años de los principales países donde opera el Grupo.
Las previsiones que maneja el Grupo contemplan la obtención de resultados positivos que, de hecho, se están
poniendo de manifiesto durante los últimos ejercicios. El Grupo utiliza hipótesis conservadoras para la realización del
mencionado
Tax Plan.
A 31 de diciembre de 2024, las principales hipótesis manejadas son las siguientes:
- Referente a la actividad de construcción:
•
Ventas: los ingresos totales del negocio de construcción se estiman en base a la actividad actual y la
cartera contratada (a corto y medio plazo), así como a las directrices establecidas en el plan de negocio del
Grupo (a medio y largo plazo), asumiendo un crecimiento anual medio para el período 2025-2034 en torno
al [2-5]%.
•
Margen de EBITDA relativamente estable, en niveles del [4,5 – 6,0]%.
•
No se consideran las posibles plusvalías derivadas por venta de activos inmobiliarios, ni las rentas y
beneficios derivados de la actividad de desarrollos urbanísticos
- Referente al resto de actividades: energía, servicios y mantenimiento, comercial y medios. Adquieren importancia
secundaria frente al negocio de construcción.
•
Ventas: por lo general, crecimiento medio anual en torno al [1,5-4]%.
•
Margen de EBITDA: mantenimiento de los márgenes promedios obtenidos en los últimos ejercicios.
En base al
Tax Plan
realizado, y en base al escenario más probable, se concluye que el Grupo genera bases
imponibles positivas suficientes para compensar el importe de los activos por impuesto diferido registrados a 31 de
diciembre de 2024, en un período de aproximadamente 5 años, lo que se entiende como razonable por parte de la
dirección del Grupo, teniendo en cuenta la tipología de la cartera que se posee.
Deducciones
La legislación en vigor relativa al Impuesto sobre Sociedades establece diversos incentivos fiscales. Las
deducciones generadas en un ejercicio, en exceso de los límites legales aplicables, pueden ser aplicadas a la
minoración de las cuotas del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios siguientes, dentro de los límites y plazos
marcados por la normativa fiscal al respecto.
A 31 de diciembre de 2024, la Sociedad tiene deducciones pendientes de aplicación por importe de 15 miles de
euros, estando íntegramente activadas en el epígrafe “Activo por impuestos diferidos” del balance de situación
adjunto, por importe de 3 miles de euros.
29
11.4. Impuestos abiertos a inspección fiscal
La Sociedad tiene abiertos a inspección los impuestos de los últimos cuatro ejercicios y desde el año 2021 para el
Impuesto sobre sociedades.
Durante el primer semestre del ejercicio 2024 se han concluido las actuaciones de inspección referidas al impuesto
de sociedades, impuesto del valor añadido y retenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo,
profesionales y capital mobiliario del Grupo fiscal español, correspondientes a los ejercicios comprendidos entre
2017 y 2020, ambos inclusive. Referido a las sociedades que componen el Grupo de consolidación fiscal se ha
estimado por parte de la Agencia Tributaria la aplicación de mayor importe de bases imponibles negativas en dicho
período por importe total de 17,7 millones de euros, habiéndose registrado a nivel consolidado un ingreso por
impuesto de sociedades por importe neto de 5,2 millones de euros.
Respecto a los ejercicios 2016, 2021 y 2022, ejercicios que no se encontraban dentro del alcance de las actuaciones
de inspección, el Grupo estima que el importe de BIN adicionales que podrían haber compensado las sociedades
españolas que lo componen estaría en torno a los 40 millones de euros, teniendo un efecto en cuota de
aproximadamente 10 millones de euros. Debido a que el Grupo no tiene certeza del momento y procedimiento para
su reconocimiento por parte de la Agencia Tributaria, a 31 de diciembre de 2024 no se ha considerado virtualmente
cierta su obtención, calificando este activo como contingente.
A la fecha actual, la Sociedad, así como sus sociedades participadas que pertenecen al Grupo de Consolidación
Fiscal, no tienen impuestos abiertos a inspección.
Respecto al impuesto sobre sociedades, el derecho de la Administración para iniciar el procedimiento de
comprobación de las bases o cuotas compensadas o pendientes de compensación o de deducciones aplicadas o
pendientes de aplicación, prescribirá a los diez años a contar desde el día siguiente a aquel en que finalice el plazo
reglamentario establecido para presentar la declaración o autoliquidación correspondiente al ejercicio o periodo
impositivo en que se generó el derecho a compensar dichas bases o cuotas o a aplicar dichas deducciones.
Las mencionadas declaraciones, así como las correspondientes al resto de los impuestos a los que se encuentra
sujeta la Sociedad, no pueden considerarse definitivas hasta que transcurra el plazo de prescripción o bien hasta su
inspección y aceptación por las autoridades fiscales.
Los administradores de la Sociedad estiman que no se derivarán pasivos adicionales significativos a los ya
registrados como consecuencia de posibles comprobaciones, que en su caso se pudieran realizar, de los ejercicios
abiertos a inspección.
11.5. Operaciones acogidas a Régimen especial de neutralidad fiscal
El 1 de julio de 1994 “Grupo Empresarial San José, S.A.” amplió su capital social mediante la aportación no dineraria
de acciones de la sociedad “Constructora San Jose S.A.”, operación realizada conforme al régimen especial de
neutralidad fiscal regulado en la Ley 29/1991. Esta operación se detalla en la memoria de dicho ejercicio.
El 22 de octubre de 1999, la Sociedad suscribió acciones de “Inmobiliaria Udra, S.A.” mediante la aportación no
dineraria de acciones de “Pontegran S.L.”,
operación realizada conforme el régimen especial de neutralidad fiscal
regulado en la ley 43/1995. Esta operación se detalla en la memoria de dicho ejercicio.
El 27 de junio de 2005,
la Sociedad suscribió acciones de
“Constructora San José S.A.” mediante la aportación no
dineraria de las acciones de “Inmobiliaria Udra S.A.”. Esta operación se acogió al régimen de neutralidad fiscal
contenido con el capítulo VIII Título VIII del R.D.L. 4/2004 de 5 de marzo del Impuesto sobre Sociedades. Esta
operación se detalla en la memoria de dicho ejercicio.
Con fecha 2 de junio de 2006, la Sociedad suscribió acciones de “Comercial Udra, S.A.U.” mediante la aportación no
dineraria de las acciones de las sociedades “Arserex S.A.U.” y “Basket King S.A.”. Esta operación se acogió al
régimen de neutralidad fiscal contenido con el capítulo VIII Título VIII del R.D.L. 4/2004 de 5 de marzo del Impuesto
sobre Sociedades. Esta operación se detalla en la memoria de dicho ejercicio.
Con fecha 19 de junio de 2006, la Sociedad suscribió acciones de “Grupo Empresarial San José, S.A.” (sociedad con
la que se fusionó en el ejercicio 2008 –véase Nota 1-, adoptando su denominación social) mediante la aportación no
dineraria de las acciones de “Constructora San José, S.A.”. Esta operación se acogió al régimen de neutralidad fiscal
contenido con el capítulo VIII Título VIII del R.D.L. 4/2004 de 5 de marzo del Impuesto sobre Sociedades. Esta
operación se detalló en la memoria de dicho ejercicio.
30
11.6 Subrogación de la Sociedad en las obligaciones fiscales de las sociedades absorbidas
Fusión por absorción de “Parquesol Inmobiliaria y Proyectos, S.A.” con “Miralepa Cartera, S.L.” y “Parquesol
inmobiliaria y Proyectos, S.L.”.
En el ejercicio 2006, la sociedad “Parquesol Inmobiliaria y Proyectos S.A.” absorbió a “Miralepa Cartera, S.L.” y a
“Parquesol Inmobiliaria y Proyectos, S.L.”, sociedad esta última que en el año 2000 había absorbido, a su vez, a
determinadas compañías. El artículo 90 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades
(Real Decreto
Legislativo 4/2004, de 5 de marzo)
establece que cuando se realiza una operación de reestructuración que
determina una sucesión a título universal, como es el caso de las absorciones anteriormente señaladas, se trasmiten
a la entidad adquirente los derechos y las obligaciones tributarias de las entidades absorbidas. Por este motivo, la
Sociedad adquirió, entre otras, las obligaciones de carácter fiscal contraídas por las sociedades absorbidas. No
obstante, los administradores de la Sociedad no prevén que se deriven pasivos de importancia para la misma como
consecuencia de la citada operación.
Así mismo, en el proyecto y en los acuerdos de fusión de la Sociedad con “Parquesol Inmobiliaria y Proyectos, S.L.”
y con “Miralepa Cartera, S.L.” se especificaba que la operación se acogería al régimen tributario especial previsto en
el Capítulo VIII, del Título VII del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto
Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, lo cual fue comunicado formalmente a la Administración
Tributaria.
Segregación de rama de actividad de la sociedad Grupo Empresarial San José, S.A. y consecuente ampliación de
capital de la sociedad beneficiaria San José Desarrollos Inmobiliarios, S.A.
Con fecha 30 de junio de 2010, se elevó a público el acuerdo por el cual “Grupo Empresarial San José, S.A.”
segregó de su patrimonio la rama de actividad inmobiliaria, y la transmitió en bloque por sucesión universal a su
sociedad participada entonces “San José Desarrollos Inmobiliarios, S.A.”, que aumentó su capital en la cuantía
necesaria. Tras dicha operación, la Sociedad continúa con los medios materiales y humanos para la prestación de
actividad relativa a sus otras ramas de actividad.
La aportación de rama se realizó con efectos retroactivos contables desde el 1 de enero de 2010. Dicha operación
de segregación se llevó a cabo de acuerdo con lo previsto en la Ley de Modificaciones Estructurales de las
sociedades de capital, número 3/2009, y en el Capítulo VIII del Título VII de Régimen especial de las fusiones,
escisiones, aportaciones de activos y canje de valores, establecido por el RDL 4/2004, de 5 de marzo, por el que se
aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, habiéndose comunicado con a la Delegación
Central de Grandes Contribuyentes de la Agencia Tributaria con fecha 2 de noviembre de 2010.
12. Ingresos y gastos
12.1 Importe neto de la cifra de negocios
El detalle del importe neto de la cifra de negocios de los ejercicios 2024 y 2023, es la siguiente:
2024 2023
Dividendos recibidos 1.500 1.200
Ingresos financieros empresas del Grupo
317 457
Otros ingresos
20.274 19.464
Total 22.091 21.121
Miles de euros
En este epígrafe se incluyen los ingresos que obtiene la Sociedad derivados de su actividad
holding:
se incluyen
principalmente los ingresos financieros por la financiación otorgada a las sociedades participadas, así como los
dividendos recibidos de éstas (véase Nota 13.1).
En el epígrafe “Otros ingresos” se incluye un importe de 20.274 y 19.376 miles de euros, respectivamente, que
corresponde principalmente a ingresos por prestación de servicios de administración y gestión que la Sociedad
presta a sus sociedades participadas (véase Nota 13.1).
31
12.2 Cargas sociales
El desglose de esta partida en los ejercicios 2024 y 2023 es como sigue:
2024 2023
Seguridad Social 1.042 1.017
Otros gastos sociales 315 377
Total 1.357 1.394
Miles de euros
12.3 Personal
El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2024 y 2023, es el siguiente:
Categorías Hombres Mujeres Hombres Mujeres
Titulados Superiores 24 12 24 13
Titulados Medios 12 10 10 9
Administrativos 10 17 10 14
Operarios y personal técnico 2 - 1 -
Total 48 39 45 36
2024 2023
A 31 de diciembre de 2024 y 2023 la plantilla de personal era de 89 y 81 empleados (49 hombres y 40 mujeres y 45
hombres y 36 mujeres a 31 de diciembre de 203 y 2024 respectivamente), respectivamente, siendo la distribución
por categorías similar a la media del ejercicio.
El número medio de personas empleadas en el curso de los ejercicios 2024 y 2023 con discapacidad mayor o igual
al 33% es de 1 trabajadora, siendo titulada superior. El Grupo, atendiendo al riesgo específico que conlleva su
actividad, tiene reconocida la excepcionalidad para contratar trabajadores discapacitados, cumpliéndolo mediante la
contratación de servicios con diferentes centros especiales de empleo. Estos contratos son anuales, incurriendo en
un gasto anual por encima del mínimo legalmente establecido.
12.4 Servicios exteriores
El desglose de esta partida en los ejercicios 2024 y 2023, es como sigue:
2024 2023
Arrendamientos y cánones 483 480
Reparaciones y conservación - 1
Servicios de profesionales indep. 1.004 666
Primas de seguros 587 712
Servicios bancarios y similares 2 2
Publicidad, propaganda y rr.pp. 73 12
Suministros 3 2
Otros servicios 4.331 3.755
Total 6.483 5.630
Miles de euros
En este epígrafe se incluye, principalmente en “Otros servicios”, el importe de los servicios realizados por empresas
del Grupo y vinculadas, por importes de 2.296 y 2.715 miles de euros, en los ejercicios 2024 y 2023
respectivamente, (véase Nota 13.1).
32
12.5 Ingresos financieros
El desglose de esta partida en los ejercicios 2024 y 2023, es como sigue:
2024 2023
Otros ingresos financieros
802 1
Ingresos financieros empresas del Grupo (Nota 13.1)
- 207
Total
802 208
Miles de euros
Adicionalmente, durante el ejercicio 2024 se han registrado como mayor importe de la cifra de negocios los ingresos
financieros que obtiene la Sociedad derivados de su actividad
holding:
los ingresos financieros por la financiación
otorgada a las sociedades participadas, así como los dividendos recibidos de éstas (véase Nota 12.1).
12.6 Honorarios de auditoría
Durante el ejercicio 2023, y referente a los ejercicios 2023 a 2025, ambos inclusive, la Junta General de la Sociedad
nombró como auditor de sus cuentas anuales e informe de gestión individuales y consolidadas a
“PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.”.
El detalle de los honorarios para los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente:
Ejercicio 2024
:
Descripción
Miles de
euros
Servicios de auditoría
57
Otros servicios de verificación
34
Total servicios de auditoría y relacionados
91
Servicios de asesoramiento fiscal
-
Otros servicios
-
Total
91
Ejercicio 2023
:
Descripción Miles de euros
Servicios de auditoría
56
Otros servicios de verificación
33
Total servicios de auditoría y relacionados
89
Servicios de asesoramiento fiscal
-
Otros servicios
-
Total
89
13. Entidades vinculadas
13.1. Operaciones con partes vinculadas
El detalle de operaciones realizadas con partes vinculadas durante los ejercicios 2024 y 2023, es el siguiente:
33
Ejercicio 2024:
Comercial Udra, S.A.U. 459 - 13 - 1.500
Pinos Altos X.R., S.L. - 121 - - -
Eraikuntza Birgaikuntza Artapena, S.L.U. 1.170 - - - -
Cartuja Inmobiliaria, S.A.U. 1.350 - - - -
Constructora San José, S.A. 14.525 2.927 219 - -
San Jose Concesiones y Servicios, S.A.U. 243 - 254 - -
San Jose Energía y Medio Ambiente, S.A.U. 128 - - - 225
Udramedios, S.A.U. - - 121 - -
Constructora Udra Limitada 990 - - - -
Cadena de Tiendas, S.A. - - 6 - -
San José Inmobiliaria Perú S.A.C. 78 - - - -
Rexa Constructora S.A.C. 96 - - - -
Sociedad Conc. San José Tecnocontrol S.A. 557 - - - -
Constructora Sanjose Chile Ltda. 282 - - - -
SJB Mullroser Baugeschellsaft - - - - 91
Fotovoltaica El Gallo, S.A. 130 - - - -
Constructora San José Argentina, S.A. 1 - - - -
Udra México S.A. de C.V. 140 - - - -
GSJ Solutions, S.L. - 41 28 - -
Desarrollos Urbanísticos Udra, S.A.U. - - 1.651 - -
Facopremo, S.A. 55 - - - -
Otras sociedades del Grupo 70 - 4 - 1
Total 20.274 3.089 2.296 - 1.817
Ingresos
financieros
Miles de euros
Ingresos por
activ.holding
(Nota 12.1)
Ingresos por
prestación de
servicios
(Nota 12.1)
Gastos por
servicios
recibidos
(Nota 12.4)
Gastos
financieros
Ejercicio 2023:
Comercial Udra, S.A.U. 540 - 8 - 1.200
Pinos Altos X.R., S.L. - 121 - - -
Eraikuntza Birgaikuntza Artapena, S.L.U. 802 - - - -
Cartuja Inmobiliaria, S.A.U. 1.300 - - - -
Constructora San José, S.A. 13.277 2.557 348 - -
San Jose Concesiones y Servicios, S.A.U. 327 - 191 - -
San Jose Energía y Medio Ambiente, S.A.U. 180 - - - 209
Udramedios, S.A.U. - - 198 - 18
Constructora Udra Limitada 1.013 - - - -
Cadena de Tiendas, S.A. - - 6 - -
San José Inmobiliaria Perú S.A.C. 248 - - - -
Rexa Constructora S.A.C. 200 - - - -
Concesionaria San Jose Tecnocontrol, S.A. 565 - - - -
Constructora Sanjose Chile Ltda. 683 - - - 97
SJB Mullroser Baugeschellsaft - - - - 133
Fotovoltaica El Gallo, S.A. 126 - - - -
Constructora San José Argentina, S.A. 5 - - - -
Udra México S.A. de C.V. 66 - - - -
GSJ Solutions, S.L. - 37 20 - -
Desarrollos Urbanísticos Udra, S.A.U. - - 1.647 - -
Otras sociedades del Grupo 44 - 2 207 -
Total 19.376 2.715 2.420 207 1.657
Ingresos por
activ.holding
(Nota 12.1)
Ingresos por
prestación de
servicios
(Nota 12.1)
Gastos por
servicios
recibidos
(Nota
12.4)
Gastos
financieros
Ingresos
financieros
Miles de euros
34
El importe de las prestaciones de servicios realizados por la sociedad participada “Constructora San José, S.A." en
los ejercicios 2024 y 2023 se debe, principalmente, a servicios de administración y gestión prestados por esta
participada que, a su vez, la Sociedad refactura parcialmente al resto de sociedades del Grupo en las que participa.
Las transacciones comerciales se efectúan de acuerdo con los términos y condiciones establecidos por las partes,
en condiciones normales de mercado.
Los intereses, tanto abonados como recibidos, resultan de aplicar el Euribor más un diferencial de mercado a los
saldos acreedores y deudores en cuentas corrientes con empresas del Grupo.
13.2. Saldos con partes vinculadas
El importe de los saldos en balance con vinculadas es el siguiente:
Ejercicio 2024:
Créditos a
largo plazo
(Nota 7.1)
Comercial Udra, S.A.U. - 46 - - 65 -
San José Energía y Medio Ambiente, S.A.U. 1.570 39 5.750 - - -
San José Concesiones y Servicios, S.A. - 74 - - 5.618 -
Constructora Udra Limitada - 165 - - - -
Facopremo, S.A. - 66 - - - -
Cadena de Tiendas, S.A.U. - - - - 167 -
Constructora San José, S.A. - 34 - - 4.840 208
SJB Mullroser Baugeschellsaft - - 2.382 - - -
Udra Medios, S.A.U. - - - - 3.711 -
San José Inmobiliaria Perú, S.A.C. - 7 - - - -
Constructora San José Colombia, S.A.S. - 0 - - - -
Eraikuntza Birgaikuntza Artapena, S.L.U. - 119 - - - -
Pinos Altos XR, S.L. - - - - - 10
Cartuja Inmobiliaria, S.A.U. - 141 - - - -
Udra México, S.A. de CV - 140 - - - -
GSJ Solutions, S.L. - - - - 966 27
Desarrollos Urbanísticos Udra, S.A.U. - - - 66.672 - -
Sociedad Conc. San José Tecnocontrol S.A. - 186 - - - -
San Jose Constructora Chile S.A. - 165 - - - -
Constructora San José Argentina, S.A. - 1 - - - -
Otras sociedades del Grupo - 438 6
Saldos con empresas del Grupo por
consolidación fiscal
- -
10.477
-
1.702
-
Total 1.570 1.621 18.615 66.672 17.069 245
Deudores
comerciales
Deudas a
corto plazo
Deudas a largo
plazo
Acreedores
comerciales
Miles de euros
Créditos a
corto plazo
35
Ejercicio 2023:
Créditos a largo
plazo
(Nota 7.1)
Comercial Udra, S.A.U. - 54 - - 54 -
San José Energía y Medio Ambiente, S.A.U. 1.325 109 5.756 - - -
San José Concesiones y Servicios, S.A. - 33 - - 6.379 -
Constructora Udra Limitada - 169 - - - -
Xornal de Galicia, S.A. - - - - - -
Cadena de Tiendas, S.A.U. - - - - 152 -
Constructora San José, S.A. - 1.734 - - 9.743 419
SJB Mullroser Baugeschellsaft - - 3.503 - - -
Udra Medios, S.A.U. - - - - 2.797 -
San José Inmobiliaria Perú, S.A.C. - 62 - - - -
Constructora San José Colombia, S.A.S. - 1 - - - -
Eraikuntza Birgaikuntza Artapena, S.L.U. - 81 - - - -
Pinos Altos XR, S.L. - - - - - 10
Cartuja Inmobiliaria, S.A.U. - 131 - - - -
Udra México, S.A. de CV - 0 - - - -
GSJ Solutions, S.L. - - - - 789 34
Desarrollos Urbanísticos Udra, S.A.U. - - - 66.672 - -
Sociedad Concesioaria San José Tecnocontrol S.A. - 188 - - - -
San Jose Constructora Chile S.A. - 228 - - - -
Constructora San José Argentina, S.A. - 0 - - - -
Otras sociedades del Grupo - 194 5
Saldos con empresas del Grupo por
consolidación fiscal
- - 3.935 - 2.964 -
Total 1.325 2.984 13.199 66.672 22.878 463
Deudas a corto
plazo
Deudas a largo
plazo
Acreedores
comerciales
Miles de euros
Créditos a corto
plazo
Deudores
comerciales
El saldo del epígrafe “Deudas con empresas del Grupo a largo plazo” a 31 de diciembre de 2024 y 2023, por importe
de 66.672 miles de euros, en ambos ejercicios, se corresponde íntegramente al préstamo formalizado entre la
Sociedad y la sociedad del Grupo “Desarrollos Urbanísticos Udra, S.A.U.” con fecha 31 de octubre de 2019, por
importe de 86.397 miles de euros, con reembolso único a vencimiento a los 20 años, a un tipo de interés fijo del
2,48% anual, liquidable íntegramente a vencimiento. A 31 de diciembre de 2024 y 2023, incluye igualmente un
importe de 275 miles de euros, respectivamente, correspondiente al gasto financiero devengado a dicha fecha
pendiente de liquidar.
A 31 de diciembre de 2024 y 2023, el importe registrado en el epígrafe “Créditos a empresas del Grupo a largo
plazo”, por importe de 1.570 y 1.325 miles de euros, respectivamente, se corresponde con préstamos a largo plazo
concedidos por la Sociedad a sus sociedades participadas. Se incluye igualmente el préstamo participativo otorgado
a su participada “San José Energía y Medio Ambiente, S.A.U.” por importe de 1.570 y 1.325 miles de euros,
respectivamente, donde el devengo de financieros está supeditado a la obtención de resultados positivos de la
sociedad prestataria, y cuyo objeto es fortalecer su posición patrimonial.
Por el hecho de que la Sociedad es cabecera del Grupo consolidado fiscal para el impuesto de sociedades, la
Sociedad registra en el epígrafe “Pasivo por Impuestos diferidos” una posición acreedora a largo plazo frente al
Grupo, por importe total de 130 y 230 miles de euros a 31 de diciembre de 2024 y 2023 respectivamente,
correspondiente a la cuenta a pagar de la Sociedad a sociedades del Grupo fiscal, por el crédito fiscal registrado por
la Sociedad en el epígrafe “Activo por impuesto diferido”, correspondiente a bases imponibles negativas aportadas al
perímetro fiscal por éstas (véase Nota 11.3). Así mismo, y derivado de la previsión del impuesto de sociedades y
liquidaciones de IVA al cierre del ejercicio, en el epígrafe “Inversiones en empresas del Grupo a corto plazo” a 31 de
diciembre de 2024 y 2023 se incluye un importe de 10.477 y 3.935 miles de euros, respectivamente.
Adicionalmente, en los epígrafes “Créditos a empresas a corto plazo” y “Deudas a corto plazo” a 31 de diciembre de
2024 y 2023, se incluyen los saldos dispuestos derivados de los contratos de cuenta corriente financiera firmados
con sociedades del Grupo, y devengan un tipo de interés de mercado (3,79 y 3,101% en el ejercicio 2024 y 2023,
respectivamente).
Así mismo, a 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Sociedad mantiene un saldo a pagar con socios, administradores y
directivos por importe de 94 y 91 miles de euros, respectivamente que se registra en el epígrafe “Deudas a corto
plazo” del pasivo corriente del balance de situación adjunto (véase Nota 10.1).
36
14. Otra Información
14.1. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera.
«Deber de información» de la Ley 15/2010, de 5 de julio
En relación a la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio modificada
por el artículo 9-dos de la Ley 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas, se detalla a
continuación el período medio de pago ponderado a proveedores de la Sociedad durante los ejercicios 2024 y 2023,
así como el saldo de los pagos realizados y los pendientes a 31 de diciembre de 2024 y 2023:
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
Período medio de pago a proveedores (días) 28 27
Ratio de operaciones pagadas (días) 28 27
Ratio de operaciones pendientes de pago (días) 26 28
Total pagos realizados (en miles de euros) 4.353 2.864
Total pagos pendientes (en miles de euros) 459 143
El plazo máximo legal de pago aplicable a las sociedades del Grupo españolas, según la Ley 15/2010, de 5 de julio,
de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, modificada por la Ley 11/2013, de 26 de julio, por la que se
establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 30 días, ampliados a 60
días en aquellos casos en los que se haya acordado contractualmente entre las partes.
Durante el ejercicio 2024 y 2023, el número total e importe que representan las facturas pagadas a proveedores por
la Sociedad, detallando las que se han pagado en un período inferior al máximo establecido en la legislación en
vigor, es el siguiente:
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
nº de fras.pagadas en un período < 60 días
741
751
% sobre el total nº de fras.pagadas por la Sociedad 94,3% 98,7%
Importe de fras.pagadas en un período < 60 días (miles de euros) 4.165 2.676
% sobre el total nº de fras.pagadas por la Sociedad 95,7% 93,4%
Conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la memoria de las
cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales, para el
cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales
correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas durante el ejercicio.
Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los
acreedores comerciales por deudas por suministros de bienes o servicios incluidos en las partidas “Proveedores” y
“Acreedores varios” del pasivo corriente del balance de situación. Así mismo, se considera como fecha efectiva del
pago aquella en la que el acreedor comercial dispone, o tiene capacidad real de disponer, de la liquidez
proporcionada por la Sociedad.
Los administradores de la Sociedad no han considerado el saldo de los pagos realizados durante el ejercicio a
empresas del Grupo domiciliadas en el extranjero, al considerar que dichos saldos y transacciones están fuera del
ámbito de aplicación de la ley.
El pago de facturas fuera del plazo máximo se debe, principalmente, a la existencia de incidencias en la entrega del
producto o ejecución del servicio contratado. Los posibles pagos puntuales a acreedores comerciales que pudieran
exceder los plazos legales establecidos responden por lo general a prácticas habituales del sector, pudiendo
considerarse una razón objetiva y no de carácter abusivo conforme a lo dispuesto a la normativa anteriormente
mencionada. En estos casos los costes financieros son asumidos por la Sociedad, estando así documentado en los
distintos contratos firmados con proveedores.
37
14.2. Retribuciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección
La composición de los distintos conceptos retributivos devengados por los miembros del Consejo de Administración
de la Sociedad durante los ejercicios 2024 y 2023, es la siguiente:
Tipología de Consejeros 2024 2023
Ejecutivos 3.184 3.256
Externos independientes 171 225
Otros externos y dominicales 319 221
Total 3.674 3.702
Miles de euros
La retribución total pagada por la Sociedad en el ejercicio 2024 y 2023 a los miembros de la Alta Dirección que no
tienen a su vez la condición de Consejero Ejecutivo, asciende a 689 y 605 miles de euros, respectivamente.
Al cierre del ejercicio 2024 y 2023, el Consejo de Administración de la Sociedad está formado por 9 hombres y 3
mujeres.
No existen obligaciones contraídas en materia de pensiones y de seguros de vida respecto de los miembros
antiguos y actuales del Consejo de Administración ni con los miembros de la Alta Dirección.
Los administradores de la Sociedad están cubiertos por las “Pólizas de Seguros Corporativas de Responsabilidad
Civil de Consejeros y Directivos” contratadas por la Sociedad con el fin de cubrir los posibles perjuicios que pudieran
serle reclamados, y que se pongan de manifiesto como consecuencia de un error de gestión cometido por sus
administradores o directivos, así como los de sus filiales, en el ejercicio de sus cargos. El importe total anual de la
prima en el ejercicio 2024 asciende a 303 miles de euros (336 miles de euros en el ejercicio 2023).
14.3. Detalle de las participaciones en sociedades con actividades similares y realización por cuenta propia o
ajena de actividades similares por parte de los administradores y personas vinculadas
En relación con la participación de los administradores de la Sociedad, o personas a éstos vinculados, en el capital
de sociedades ajenas a la misma, o si éstos realizan por cuenta propia o ajena el mismo, análogo o complementario
género de actividad del que constituye el objeto social, o si los mismos en nombre propio o persona que actúe por
cuenta de éstos han realizado con la Sociedad o con alguna sociedad del mismo Grupo tras operaciones que sean
ajenas al tráfico ordinario de la Sociedad o en condiciones que no fueran normales de mercado, hay que indicar que
los administradores han manifestado que ellos, o personas a ellos vinculados:
- Que no realizan por cuenta propia o ajena el mismo, análogo o complementario género de actividad del que
constituye el objeto social de la Sociedad.
- Que no ostentan participaciones en el capital de entidades con el mismo, análogo o complementario género de
actividad del que constituye el objeto social de la Sociedad.
- Que no han realizado con la Sociedad ni con alguna sociedad del mismo grupo otras operaciones que sean
ajenas al tráfico ordinario de la Sociedad o en condiciones que no fueran normales de mercado.
Al cierre del ejercicio 2024 ni los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, ni las personas vinculadas
a los mismos, según se define en la Ley de Sociedades de Capital, han comunicado a los demás miembros del
Consejo de Administración situación alguna de conflicto, directo o indirecto que pudieran tener con el interés de la
Sociedad.
15. Información sobre medio ambiente
Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad
de las sociedades del Grupo, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección
y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura.
El Grupo SANJOSE, del que la Sociedad es cabecera, considera la preservación del medioambiente y el desarrollo
sostenible como premisas fundamentales dentro de sus líneas estratégicas de negocio. En la política
medioambiental del Grupo cabe destacar:
38
•
Protección del medioambiente mediante la prevención o mitigación de impactos ambientales, la prevención
de la contaminación, la reducción de la generación de residuos, el uso sostenible de recursos y la eficiencia
energética.
•
Mejora continua en la gestión medioambiental, mediante el establecimiento y seguimiento de objetivos y
metas medioambientales, orientados a contribuir a la mejora de los procesos internos y servicios prestados.
•
Cumplimiento de la legislación y normativa medioambiental aplicable.
•
Cualificación y sensibilización, mediante actividades formativas y de concienciación dirigidas a personal propio,
subcontratistas y otras partes relacionadas.
Desde el año 1999, el Grupo dispone de un sistema de gestión medioambiental integral en continua adaptación a las
necesidades y expectativas de la sociedad y su entorno. Para el Grupo, es prioritario el desempeño de un modelo de
gestión ambiental transversal en todas sus áreas de actividad y todas las regiones donde opera, al objeto de integrar
el desarrollo del negocio, la generación de valor social y la protección medioambiental. El Grupo, desde el ejercicio
2006, posee la certificación de la norma ISO-14001, referida a los sistemas de gestión medioambiental.
El Grupo comparte la preocupación de la sociedad en relación con el cambio climático, asumiendo la
responsabilidad de los posibles impactos derivados del desarrollo de los trabajos en obras y servicios. Para
adaptarse a las consecuencias del cambio climático, el Grupo promueve medidas de mitigación y adaptación que
contribuyen a la transición hacia una economía baja en carbono, entre las que destacamos:
•
Medidas de ahorro y eficiencia energética, sustituyendo equipos e instalaciones por otras más eficientes. En
este sentido, y a pesar de que la actividad del Grupo es poco intensiva en el uso de elementos de activo fijo,
a la luz de los requisitos normativos en materia medioambiental y de mitigación del cambio climático, el Grupo
ha revaluado el valor recuperable de sus principales elementos de inmovilizado material (maquinaria,
instalaciones técnicas, etc), sin haber identificado indicios de deterioro. A medida que estos elementos de
inmovilizado queden totalmente amortizados serán sustituidos por otros más sostenibles. Así mismo, las
salidas de caja por las potenciales inversiones a realizar en el futuro para adecuarse a la normativa actual
tampoco tienen un impacto relevante en el valor recuperable de otros activos del Grupo (inversiones
inmobiliarias, fondo de comercio o existencias).
•
Fomento de la generación de energías renovables. En este sentido, el Grupo es propietario y opera una
planta fotovoltaica de 5,4 MW en Jaén (España), así como una planta de poligeneración de energía eléctrica,
frío y calor, Así mismo, es especialista en la construcción, puesta en marcha y mantenimiento, de plantas de
generación de energía renovable, tanto eólica como fotovoltaica.
•
Estudio y realización de propuestas ambientales a clientes para mejorar la capacidad de resiliencia de los
edificios ante los efectos esperados del cambio climático, promoviendo el ahorro energético, el uso de
energías renovables, el manejo adecuado de residuos, la integración de vegetación en los proyectos.
•
Sensibilización y concienciación de todo el personal implicado en el desarrollo de proyectos y servicios con
objeto de estimular comportamientos que contribuyan a reducir el consumo de energía y minimizar el impacto
ambiental de las actividades desarrolladas.
•
Prestación de servicios energéticos, promoviendo soluciones integrales adaptadas a las necesidades
nuestros clientes con el fin de obtener el máximo rendimiento energético de sus instalaciones, aportando
soluciones energéticas sostenibles capaces de reducir y optimizar el consumo de energía y fomentando la
preservación del medio ambiente.
Cabe indicar que, debido a la tipología de actividad llevada a cabo por las Sociedades del Grupo, así como a la
preocupación y medidas de concienciación llevadas a cabo internamente para minimizar el posible impacto
medioambiental, el Grupo y, en particular la Sociedad como cabecera, no tiene gastos, activos, ni provisiones y
contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio neto, la
situación financiera y sus resultados. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria
de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales. Así mismo, aun no existiendo una
obligación legal de contratación en España, el Grupo SANJOSE tiene contratado y vigente un Programa de Seguros
de Responsabilidad Civil Medioambiental, en el que se incluye la Sociedad).
39
16. Hechos posteriores
No existen hechos posteriores al 31 diciembre de 2024 que pudieran tener repercusión en las presentes cuentas
anuales.
1
GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSE, S.A.
Informe de Gestión del ejercicio 2024
1. Situación de la Entidad
1.1. Estructura Organizativa
La Sociedad es la cabecera del Grupo SANJOSE. Su actividad es la de ser holding de dicho Grupo,
proporcionando a sus sociedades participadas servicios de gestión y administración, financiación, llevando a
cabo las funciones de dirección y coordinación de todas ellas. El Grupo SANJOSE se estructura como un
conglomerado de empresas que actúan en diversos sectores. Desde su constitución, el núcleo de actividad del
Grupo ha sido la construcción, intensificándose en los últimos ejercicios.
Las principales líneas de actividad que desarrolla el Grupo SANJOSE, son las siguientes:
- Construcción
- Concesiones y servicios
- Energía y medio ambiente
- Ingeniería y Project management
Así mismo, como resultado de la política de diversificación, el Grupo está presente igualmente en otros sectores
de actividad, como el sector inmobiliario, el sector de la distribución comercial y el sector agrícola-ganadero.
1.2. Funcionamiento
El modelo de negocio del Grupo está diseñado con el objetivo de buscar la diversificación, tanto por actividad
como por área geográfica, logrando una menor exposición a los riesgos inherentes a un único tipo de actividad
o concentración geográfica.
El Grupo tiene presencia en más de 15 países repartidos en 4 continentes, adquiriendo especial importancia el
desarrollo en Portugal y Latino América.
El principal objetivo del Grupo es mantener un crecimiento sostenido manteniendo los márgenes de rentabilidad
de los últimos años, tomando la actividad de construcción como el principal motor e incrementando el peso en
el ámbito internacional –potenciando el desarrollo en los países en los que ya estamos presentes y en aquellos
de futura penetración–, manteniendo los niveles de calidad en la producción y de satisfacción de los clientes y
proveedores que han posicionado al Grupo SANJOSE como un referente en el mercado, analizando e
incentivando la aplicación de innovaciones y progresos tecnológicos, y manteniendo el máximo respeto en todo
lo referente al medioambiente, no solamente gestionando adecuadamente y minimizando los posibles efectos
negativos implícitos en el desarrollo de la actividad, sino también realizando desarrollos constructivos eficientes.
2
2. Evolución y resultado de los negocios
2.1. Mercado y su evolución
El crecimiento del PIB en 2024 ha sido del 3,2 %, mejorando las previsiones existentes. Esta mejora en las
previsiones responde a un avance en el tercer trimestre de 2024 superior a lo esperado y a la aceleración en
la creación de puestos de trabajo durante septiembre y octubre. El modelo de crecimiento está pivotando hacia
una mayor aportación de la demanda interna. La demanda nacional contribuyó en 2,8 puntos al crecimiento del
PIB de 2024, dato 1,1 puntos superior al del año anterior. Por su parte, la demanda externa presentó una
aportación de 0,4 puntos, lo que supuso seis décimas menos que en 2023.
El valor del PIB a precios corrientes para el conjunto del año 2024 se situó en 1.593.136 millones de euros, un
6,3% superior al de 2023.
La demanda interna será el principal soporte de la actividad a lo largo del horizonte de proyección. El consumo
de los hogares, que será el componente con una mayor aportación positiva al crecimiento del PIB, mostrará un
dinamismo creciente en los próximos trimestres, favorecido por el incremento de las rentas reales —en
consonancia con la evolución prevista de la creación de empleo, de los salarios y de la inflación—, el aumento
de la población y la mejora de la confianza de las familias. No obstante, el consumo per cápita no recuperaría
los niveles previos a la pandemia hasta 2025. Por su parte, la formación bruta de capital fijo, que aún se
encuentra 2,2 pp por debajo de sus registros prepandemia, también aumentará a lo largo del horizonte de
proyección. En particular, en un contexto en el que las empresas y las familias presentan una posición financiera
relativamente saneada en términos agregados, la recuperación de la inversión se verá favorecida por el impulso
procedente de los proyectos vinculados al programa NGEU —cuyo despliegue se prevé que gane tracción en
2024 y 2025— y por una cierta mejoría en las condiciones de financiación. En cualquier caso, a finales de 2026
la inversión será el componente de la demanda que presente un menor crecimiento acumulado desde 2019, lo
que, con una perspectiva temporal más amplia, podría lastrar el dinamismo de la productividad y, por tanto, la
capacidad de crecimiento potencial de la economía española de cara al futuro.
La demanda exterior neta presentará en 2024 una contribución positiva al crecimiento del PIB que se tornará
nula en 2025-2026. Los flujos turísticos procedentes del exterior seguirán contribuyendo al dinamismo de la
actividad en los próximos meses, impulsados, entre otros factores, por la creciente diversificación geográfica y
estacional del turismo extranjero que está llegando a nuestro país. Por su parte, la recuperación que se proyecta
para los mercados exteriores favorecerá que, tras la caída registrada en 2023, las exportaciones de bienes se
incrementen de forma gradual a lo largo del horizonte de proyección. Respecto a las importaciones, se espera
una aceleración de las mismas más intensa que la prevista para las exportaciones, en sintonía con el mayor
dinamismo que presentarán la formación bruta de capital fijo y las exportaciones de bienes, que son los
componentes de la demanda final con un contenido importador más elevado. En conjunto, la contribución del
sector exterior al crecimiento se moderará en 2024 —con respecto a los elevados registros de 2022 y 2023—
y se situará en niveles prácticamente nulos en el bienio posterior.
De cara a los próximos meses, se espera que la recuperación continúe, aunque en un entorno condicionado
por dos perturbaciones significativas. Por un lado, la DANA que afectó con más intensidad a Valencia, y por
otro, los cambios se están produciendo en la política arancelaria de los Estados Unidos en 2025. Ambos
factores podrían reducir el crecimiento durante los próximos meses.
Varios factores podrían compensar parcialmente el impacto negativo de estos cambios, consolidando un
aumento del PIB del 2,3 % en 2025 y del 1,7 % en 2026. Entre ellos, una respuesta de la política económica
que sea rápida, focalizada y eficiente. La demanda interna se apoyará en la caída de la inflación, el aumento
3
de los salarios, el avance del empleo y la reducción de tipos de interés. La economía ha mostrado una mayor
capacidad de crecimiento que la esperada gracias a la inmigración, el aumento en la tasa de empleo y en la
productividad por hora trabajada.
No obstante, persisten algunas incertidumbres. Las dudas sobre la capacidad de los servicios turísticos para
seguir contribuyendo a la recuperación podrían aumentar en la medida en que los límites a su crecimiento no
lleven a mayor inversión. La escasez de vivienda a precio asequible restringe la mejora en la calidad de vida y
puede entorpecer el flujo migratorio, lo que resulta preocupante en un contexto de caída de la población activa
de nacionalidad española. Por su parte, la inversión, en general, continúa mostrando una débil respuesta a la
actividad. Además, la incertidumbre sobre la política económica sigue elevada, a la espera de que se anuncien
más medidas para cumplir con la consolidación fiscal para el siguiente año y sin un consenso en cómo abordar
los retos de medio plazo.
Las nuevas previsiones de inflación no incorporan cambios significativos con respecto a las publicadas
en septiembre y siguen contemplando una senda de moderación gradual de las presiones
inflacionistas. En concreto, se proyectan tasas de inflación general del 2,9 % en 2024, del 2,1 % en 2025 y
del 1,7 % en 2026. La ausencia de revisiones apreciables en estas tasas enmascara, sin embargo, una leve
revisión a la baja en la inflación de los alimentos y de la energía en 2024 y 2025 —debido, sobre todo, a las
sorpresas a la baja observadas en los últimos meses en dichas rúbricas—, que se ve compensada por una
leve revisión al alza en la inflación subyacente de 2024 y 2025 —en un contexto en el que se anticipa un mayor
dinamismo de la actividad—. Por otra parte, en este ejercicio de proyecciones se publica, por primera vez, la
tasa de inflación general prevista para 2027, que se situaría en el 2,4 %. Esto supondría una apreciable
aceleración de las presiones inflacionistas entre 2026 y 2027, que, no obstante, ha de interpretarse con una
especial cautela. En particular, porque dicha aceleración reflejaría, fundamentalmente, la puesta en marcha en
2027 del nuevo régimen de comercio de derechos de emisión en la UE —denominado ETS2—, un desarrollo
sobre el que existe una extraordinaria incertidumbre en múltiples dimensiones.
Este crecimiento moderado de la actividad, junto con la tendencia de mejora en el avance de los precios,
y las expectativas de consolidación fiscal explican una parte de la caída en los tipos de interés. La
inflación en la eurozona se viene situando de manera consistente alrededor del 2 %, si bien la subyacente
muestra más resistencia a la baja. La convergencia al objetivo del BCE se explica en parte por la caída en los
precios del petróleo, que han pasado de oscilar entre 80 y 90 dólares por barril durante la primera mitad del
año a hacerlo entre 70 y 75 dólares durante la segunda. Otra parte del descenso al 2 % se explica por la
influencia deflacionaria que está teniendo el menor crecimiento de la demanda interna en China y la estrategia
de reducción en el precio de sus exportaciones de bienes. A esto hay que añadir que dentro de la Eurozona,
Francia, Italia y España han presentado planes de consolidación fiscal que restringirán el avance del gasto
doméstico el siguiente año. Como resultado, se espera que la inflación se sitúe, en promedio, en el 1,8 % tanto
en 2025 como en 2026. Este entorno de contención de precios y moderada recuperación ha permitido que los
mercados anticipen que la política monetaria pasará de ser restrictiva a expansiva durante buena parte de los
próximos dos años. Así, el euríbor a 12 meses se situó durante el mes de noviembre en el 2,51 %, mostrando
una caída considerable respecto al observado en octubre de 2023, cuando llegó al 4,2 %.
4
Las perspectivas futuras dependerán, en buena medida, de los cambios que se produzcan en la política
comercial a nivel mundial. La nueva presidencia de los EE. UU. amenaza con un aumento generalizado de
los aranceles. En particular, las áreas con las que la economía americana tiene un desequilibrio comercial
pueden verse especialmente afectadas. Entre las principales están China y la Unión Europea, siendo probable
que las economías afectadas respondan con medidas similares. El mayor riesgo es el de entrar en una guerra
comercial que revierta parte de las ganancias que ha traído la globalización sobre familias y empresas.
Un aumento de los aranceles del 10 % a las importaciones de EE. UU. provenientes de la Unión Europea
podría restar más de un 1 % al PIB de la eurozona durante los próximos dos años. Esto sólo es un ejemplo
y el resultado dependerá tanto del momento en el que se produzca la medida, como del incremento en los
aranceles que finalmente se observe, o de los sectores en los que se focalice. La diferente exposición a la
economía americana supondrá que las consecuencias sean heterogéneas por países. Por ejemplo, dado el
supuesto del incremento de un 10 % en los aranceles, el efecto en el PIB español podría rondar los 0,2 pp, en
promedio durante 2025 y 0,7pp en 2026, menor que en el resto de la eurozona dada la relativamente menor
importancia del comercio de bienes con EE.UU. Esto no quiere decir que no haya empresas, sectores o
regiones que puedan verse particularmente afectadas por los cambios.
5
Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) valore esta incertidumbre y lleve el coste de la
financiación a niveles que estimulen la actividad económica. El tipo de interés neutral previsto para la
eurozona se situaría alrededor del 2,5 %. En este contexto, el tipo de interés de la facilidad de depósito podría
terminar 2024 en el 3,0 % y disminuir 100 pb más hasta situarse en el 2,0 % ya en junio de 2025, para
mantenerse ahí durante el resto del período de previsión. La Reserva Federal de los EE. UU. podría ir con más
cautela, dado que varias de las políticas anunciadas por la nueva administración (aumento de aranceles, mayor
déficit fiscal, restricción de la inmigración) limitarían, en principio, la disminución de la inflación. La divergencia
que se abriría en las rentabilidades a ambos lados del Atlántico llevaría a un tipo de cambio del euro frente al
dólar relativamente depreciado, alrededor de 1,05 dólares por euro en promedio en 2025, con una moderada
apreciación hacia 2026 (1,08).
La tasa anual del Índice de Precios de Consumo (IPC) general en el mes de diciembre fue del 2,8%, cuatro
décimas superior a la registrada el mes anterior. Los grupos que más destacaron por su influencia en el
aumento de la tasa anual fueron:
- Transporte, cuya tasa anual aumentó 1,6 puntos, hasta el 0,6%. Este comportamiento se debió a la subida
de los precios de los carburantes y lubricantes para vehículos personales, frente a la bajada en diciembre
del año 2023.
- Ocio y cultura, que situó su variación anual en el 3,2%, lo que supuso 1,2 puntos por encima de la del mes
pasado. Este incremento fue debido, principalmente, a la subida de los precios de los paquetes turísticos,
mayor que en el mismo mes de 2023.
La tasa de variación anual de la inflación subyacente (índice general sin alimentos no elaborados ni productos
energéticos) aumentó dos décimas respecto noviembre, y se situó en el 2,6%.
Se espera que se consolide la transición hacia inflaciones más en línea con el objetivo fijado para el
conjunto de la eurozona (1,8 % en 2025 y 2,0 % en 2026). Durante el mes de noviembre, la tasa de inflación
general se aceleró 0,6 pp hasta alcanzar el 2,4 % interanual, debido al efecto base en los precios de la energía.
La inflación subyacente, sin embargo, sorprendió ligeramente a la baja, con un descenso de una décima, hasta
el 2,4 % interanual. El repunte de la inflación general ha interrumpido, al menos de forma temporal, la senda
de mejora observada en los últimos meses. En todo caso, la evolución es consistente con una tendencia a la
baja que se espera que se consolide durante los siguientes meses. A esto ayudará el ya mencionado ajuste a
la baja que viene observándose en el precio del petróleo. Si bien es cierto que el coste del gas está presionando
6
temporalmente al alza la factura de la electricidad, la tendencia durante los próximos años puede ser favorable
dadas las medidas que han tomado empresas y familias para asegurarse una mayor certidumbre en los costes
energéticos, además de las que se han tomado para mejorar la eficiencia en el uso de la electricidad. Asimismo,
el aumento en el peso de la energía renovable en la producción del 50 al 60 %, entre 2022 y 2024, habría
presionado los precios a la baja en alrededor de un 10%. Continuar con esta tendencia favorecería la provisión
de energía a precios bajos.
La inversión podría reactivarse gracias al descenso de los tipos de interés y a la necesidad de ampliar
capacidad productiva en ciertos sectores.
El retraso en la renovación de maquinaria y equipo podría empezar a corregirse durante los siguientes
trimestres. La expansión de la actividad durante los últimos años debería haber llevado a una acumulación de
capital en maquinaria y equipo entre un 5 y un 6 % superior a lo que se observa actualmente. Con mayor
certidumbre sobre los costes de producción, los de transporte y los financieros, es posible que esta parte de la
formación bruta de capital fijo pueda recuperarse de manera más intensa durante los próximos meses. Este
ajuste sería especialmente relevante en sectores donde las limitaciones para ampliar la actividad comiencen a
hacerse más evidentes, particularmente en aquellos que ya han superado los niveles de producción observados
antes de la pandemia. Se prevé que la inversión en maquinaria y equipo aumente un 5,2 % en 2025 y un
3,8 % en 2026.
La evolución reciente de los visados de obra nueva adelanta un incremento en el número de viviendas
que llegarán al mercado durante los próximos dos años. El encarecimiento de los precios, las perspectivas
7
de crecimiento de la demanda y una mayor estabilidad en la evolución de los costes de las empresas
promotoras estarían incentivando el avance de la construcción residencial. El número de visados de vivienda
nueva ha pasado de un promedio de 9.125 al mes en 2023 a 10.550 durante los primeros nueve meses de
2024. Esto apunta a un aumento de las viviendas en ejecución del 11 % en 2025. Como consecuencia, se
prevé que la inversión en construcción de vivienda registre una aceleración en las cuentas nacionales
y pase de crecer un 1,4 % en 2024 a un 5,3 % en 2025 y a un 6,2 % en 2026.
La construcción de vivienda continuará siendo insuficiente para reducir el desequilibrio entre demanda
y oferta. El crecimiento que se espera en el número de viviendas terminadas (236.000 en el bienio 2025-2026)
ayudaría a controlar el incremento en los precios sólo si dejara de aumentar el número de hogares. En un
escenario de expansión y creación de empleo como el que se prevé en esta publicación, eso es poco probable.
Un mercado laboral con un elevado número de vacantes sin cubrir continuará atrayendo mano de obra tanto
doméstica, como externa, y no se prevén cambios significativos en los factores que han explicado la salida de
trabajadores desde sus países de origen. En este contexto, se prevé un déficit de 240.000 viviendas en
promedio por año en 2025 y 2026, lo que se añadiría a las 553.000 acumuladas entre 2021 y 2024. Esta tensión
llevará a que los precios de la vivienda se incrementen un 5,8 % en promedio este año y continúen aumentando
en 2025 y 2026 (6,1 % y 4,8 %, respectivamente). En todo caso, existen diferencias en el comportamiento de
los precios según la localización de los activos. Las presiones serán mucho mayores en entornos urbanos o
turísticos, donde se está creando buena parte del empleo, y en enclaves donde la demanda externa tiene una
participación relevante. La falta de vivienda a precio asequible puede suponer un deterioro de la calidad de vida
y funcionar como un cuello de botella para mantener el crecimiento.
Respecto al mercado laboral, la creación de empleo se prolongará a lo largo del horizonte de proyección,
aunque a un ritmo algo menor que el observado en los últimos trimestres, de forma que se producirá una cierta
recuperación de la productividad. En concreto, si bien la productividad aparente del trabajo seguirá mostrando
una considerable debilidad durante 2024, se espera que esta experimente una ligera recuperación a lo largo
del resto del horizonte de proyección, hasta alcanzar ritmos de crecimiento coherentes con su evolución
histórica. Por su parte, la tasa de paro continuará reduciéndose en los próximos años, aunque a un ritmo más
lento que en los anteriores, debido tanto a la moderación esperada en el ritmo de creación de empleo como al
avance previsto de la población activa —que, al igual que en los últimos años, seguirá viéndose impulsada por
unos flujos de inmigración relativamente elevados—. Como resultado de todo ello, la tasa de paro de la
economía española aún permanecerá por encima del 11 % en 2026.
La tasa de empleo supera su máximo histórico entre la población mayor de 20 años y menor de 65. La
mejora ha sido especialmente importante en la cohorte de edad de entre 54 y 64 años, que ha aumentado
desde el 45 % en 2007 hasta el 61 % actualmente. Por un lado, esto refleja cambios demográficos y
sociológicos: generaciones con tasas de empleo relativamente más elevadas que las de sus padres van
envejeciendo. Por otro, puede reflejar también cambios en el modelo productivo o en las políticas públicas que
reducen la probabilidad de estar en el paro a una determinada edad.
La productividad crece al mismo tiempo que se incrementan las horas trabajadas. Históricamente, el
avance en la primera sólo se producía cuando las segundas caían. Así sucedió durante el período 2009-2013.
En las expansiones anteriores, el estancamiento de la productividad por hora fue la norma. Sin embargo,
durante los dos últimos años, ha coincidido una expansión del número de horas trabajadas con una mejora
similar de la productividad por hora. Esto es particularmente interesante dada la falta de reacción que ha tenido
la inversión en la recuperación de la actividad. Con todo, hay dudas razonables sobre qué tan sostenible es
este patrón de crecimiento y cuáles son las causas detrás de él.
8
Crecimiento mundial dispar e incierto
Se prevé que el crecimiento mundial sea del 3,3% tanto en 2025 como en 2026, por debajo de la media histórica
(2000–19) del 3,7%. El pronóstico para 2025 se mantiene prácticamente sin cambios con respecto al de la
edición de octubre de 2024 de Perspectivas de la economía mundial (informe WEO), principalmente porque la
revisión al alza en Estados Unidos neutraliza las revisiones a la baja en otras de las principales economías. Se
prevé que la inflación general mundial disminuya al 4,2% en 2025 y al 3,5% en 2026, y que converja hacia el
nivel fijado como meta más pronto en las economías avanzadas que en las economías de mercados
emergentes y en desarrollo.
En la balanza de riesgos a mediano plazo con respecto al escenario base pesan más los factores adversos,
mientras que las perspectivas a corto plazo están caracterizadas por riesgos con efectos divergentes. En
Estados Unidos, se observan mejoras que podrían impulsar un crecimiento a corto plazo ya de por sí fuerte,
mientras que en otros países es probable que las perspectivas se revisen a la baja en medio de una elevada
incertidumbre política. Las perturbaciones generadas por las políticas que inciden en el proceso de desinflación
en curso podrían interrumpir el giro hacia la flexibilización de la política monetaria, con implicaciones para la
sostenibilidad fiscal y la estabilidad financiera. Para gestionar estos riesgos, las políticas han de centrarse en
equilibrar las disyuntivas entre la inflación y la actividad real, en recomponer los márgenes de maniobra y en
mejorar las perspectivas del crecimiento a mediano plazo acelerando las reformas estructurales y fortaleciendo
las normas y la cooperación multilaterales.
La economía mundial se mantiene firme, aunque el grado de solidez varía considerablemente de un país a
otro. El crecimiento del PIB mundial en el tercer trimestre de 2024 se situó en 0,1 puntos porcentuales por
debajo de lo pronosticado en el informe WEO de octubre de 2024, tras el anuncio de datos decepcionantes de
ciertas economías de Asia y Europa. En China, el crecimiento, del 4,7% en términos interanuales, no alcanzó
las expectativas. El crecimiento de las exportaciones netas más rápido de lo previsto solo pudo compensar en
parte la desaceleración más pronunciada de lo esperado en el consumo, en medio de la estabilización tardía
del mercado inmobiliario y un nivel de confianza de los consumidores que sigue siendo bajo. En India, el
crecimiento también se ralentizó más de lo previsto, debido principalmente a una desaceleración de la actividad
industrial más marcada de lo esperado. El crecimiento de la zona del euro siguió siendo moderado (los
resultados de Alemania fueron inferiores a los de otros países de la zona del euro), debido en gran medida a
la continua debilidad de las exportaciones de bienes y la manufactura, a pesar de la recuperación del consumo
tras la mejora de los ingresos reales. En Japón, el producto se contrajo ligeramente debido a interrupciones
temporales de la oferta. En cambio, Estados Unidos mantuvo un fuerte impulso y, durante el tercer trimestre,
la actividad económica creció a un ritmo del 2,7% en términos interanuales, impulsada por un fuerte consumo.
9
Las condiciones financieras mundiales siguen siendo, en términos generales, acomodaticias, también con
ciertas diferencias entre jurisdicciones. En las economías avanzadas, el mercado accionario ha repuntado ante
las expectativas de que en Estados Unidos se adopten políticas más favorables para las empresas. En las
economías de mercados emergentes y en desarrollo, las valoraciones de las acciones han sido más
moderadas. Además, el fortalecimiento generalizado del dólar de EE.UU., impulsado principalmente por las
expectativas de nuevos aranceles y tasas de interés más altas en Estados Unidos, ha hecho que las
condiciones financieras permanezcan más restrictivas.
La incertidumbre en torno a las políticas económicas se ha disparado, sobre todo en lo que respecta a las
cuestiones comerciales y fiscales, aunque hay ciertas diferencias entre los países. Las expectativas de que los
gobiernos recientemente electos en 2024 reorienten las políticas han determinado los precios en los mercados
financieros en los últimos meses. Los episodios de inestabilidad política en algunos países de Asia y Europa
han generado nerviosismo en los mercados y han aumentado la incertidumbre vinculada al estancamiento de
los avances de las políticas fiscales y estructurales. Las tensiones geopolíticas, en particular en Oriente Medio,
así como las fricciones comerciales mundiales, permanecen elevadas.
Según las proyecciones del FMI, se prevé que los precios de las materias primas energéticas disminuyan un
2,6% en 2025, un descenso más pronunciado que el previsto en octubre. Esto se debe a una caída de los
precios del petróleo provocada por la débil demanda china y una fuerte oferta de los países ajenos a la OPEP+
(Organización de Países Exportadores de Petróleo más algunos países no miembros, incluida Rusia), que se
ha visto compensada en parte por el aumento de los precios del gas provocado por temperaturas más bajas
de lo previsto y disrupciones en la oferta, en particular causadas por el actual conflicto en Oriente Medio y las
interrupciones en los yacimientos de gas. Se prevé que los precios de los productos básicos distintos de los
10
combustibles aumenten un 2,5% en 2025, en razón de las revisiones al alza de los precios de los alimentos y
las bebidas con respecto al informe WEO de octubre de 2024, a causa de las malas condiciones climáticas que
ha afectado a los grandes productores. Se espera que las tasas de política monetaria de los principales bancos
centrales continúen descendiendo, aunque a ritmos distintos, debido a variaciones en las perspectivas de
crecimiento e inflación. Se prevé que la orientación de la política fiscal se torne más restrictiva durante el
período 2025–26 en las economías avanzadas, en particular en Estados Unidos y, en menor grado, en las
economías de mercados emergentes y en desarrollo.
Se prevé que el crecimiento mundial se mantenga estable, aunque lento. Los pronósticos de crecimiento, del
3,3% en 2025 y 2026, están por debajo del promedio histórico (2000–19) del 3,7% y permanecen en general
invariables con respecto a octubre (cuadro 1; véase también el cuadro 1 del anexo). No obstante, el panorama
general oculta las trayectorias divergentes de las distintas economías y un precario perfil de crecimiento mundial
(gráfico 2).
En el caso de las economías avanzadas, las revisiones de los pronósticos de crecimiento apuntan en diferentes
direcciones. En Estados Unidos, la demanda subyacente sigue siendo sólida, gracias a los fuertes efectos de
riqueza, una orientación menos restrictiva de la política monetaria y condiciones financieras favorables. Se
prevé que el crecimiento se sitúe en el 2,7% en 2025. Esta cifra es 0,5 puntos porcentuales mayor que la
pronosticada en octubre y, en parte, refleja el arrastre de fondos de 2024, y entre otras señales, da cuenta de
la solidez de los mercados laborales y la aceleración de la inversión. Se espera que el crecimiento se modere
hasta su nivel potencial en 2026.
En la zona del euro, se espera un repunte del crecimiento, pero a un ritmo más gradual que el previsto en
octubre, dado que las tensiones geopolíticas siguen afectando la actitud del mercado. La actividad más débil
de lo previsto a fines de 2024, en especial en el sector manufacturero, así como el aumento de la incertidumbre
sobre el panorama político y las políticas, explican la revisión a la baja de 0,2 puntos porcentuales, hasta el
1,0% en 2025. En 2026, se espera que el crecimiento aumente al 1,4%, respaldado por una fuerte demanda
interna, a medida que se relajan las condiciones financieras, mejora la confianza y se disipa la incertidumbre
en cierta medida.
En otras economías avanzadas, dos fuerzas compensatorias mantienen los pronósticos de crecimiento
relativamente estables. Por un lado, el aumento de los ingresos reales debería respaldar la recuperación cíclica
del consumo. Por otro, se prevé que los factores que frenan el comercio —entre ellos un marcado aumento de
la incertidumbre en torno a las políticas comerciales— mantengan moderada la inversión.
En las economías de mercados emergentes y en desarrollo, se prevé que las tasas de crecimiento en 2025 y
2026 sean en general equivalentes a las de 2024. Con respecto a las proyecciones de octubre, el crecimiento
de China en 2025 se revisa marginalmente al alza en 0,1 puntos porcentuales, hasta el 4,6%. Esta revisión
refleja el arrastre de 2024 y el programa fiscal anunciado en noviembre, que neutralizan en gran medida el
efecto negativo que ejercen sobre la inversión la mayor incertidumbre en torno a las políticas comerciales y el
lastre del mercado inmobiliario. Para 2026, se espera que el crecimiento permanezca en general estable en un
4,5% al disiparse los efectos de la incertidumbre sobre las políticas comerciales y que el aumento de la edad
de jubilación ralentice la disminución de la oferta de mano de obra. En India, se prevé que el crecimiento se
sitúe en un sólido 6,5% en 2025 y 2026, como se anunció en octubre y en línea con su potencial.
En Oriente Medio y Asia Central, se proyecta que el crecimiento repunte, pero con menos fuerza de lo previsto
en octubre. Esto se debe sobre todo a una revisión a la baja de 1,3 puntos porcentuales en el crecimiento de
Arabia Saudita en 2025, principalmente por la continuación de los recortes de la producción de la OPEP+. En
América Latina y el Caribe, se espera que el crecimiento global se acelere levemente al 2,5% en 2025, a pesar
de la desaceleración prevista en las principales economías de la región. En África subsahariana, se prevé que
el crecimiento repunte en 2025, mientras que en las economías emergentes y en desarrollo de Europa se
desacelerará.
11
Se espera que continúen los avances en la desinflación. Las desviaciones con respecto a los pronósticos del
informe WEO de octubre de 2024 son mínimas. El enfriamiento gradual de los mercados laborales debería
frenar las presiones de la demanda. Si añadimos el descenso esperado de los precios de la energía, la inflación
general debería continuar descendiendo hacia los niveles fijados como meta por los bancos centrales. Dicho
esto, para 2025 se proyecta que en Estados Unidos la inflación se sitúe cerca, pero por encima de la meta del
2%, en tanto que para la zona del euro se prevé una dinámica inflacionaria más moderada. Se espera que en
China la inflación siga siendo baja. Como resultado, la brecha entre las tasas de política previstas en Estados
Unidos y otros países se está ampliando.
El riesgo de un resurgimiento de las presiones inflacionarias podría llevar a los bancos centrales a subir las
tasas de política monetaria, acentuando así la divergencia entre las políticas. Mantener las tasas de interés
altas durante más tiempo podría agravar los riesgos fiscales, financieros y externos. Un dólar de EE.UU. más
fuerte a raíz de los diferenciales de las tasas de interés y los aranceles, entre otros factores, podría alterar los
patrones de los flujos de capital y los desequilibrios mundiales y hacer más complicadas las disyuntivas
macroeconómicas.
Además de los riesgos asociados a los cambios en la política económica, las tensiones geopolíticas podrían
intensificarse, provocando nuevas escaladas de los precios de los productos básicos. Los conflictos en Oriente
Medio y en Ucrania podrían agravarse, y eso incidiría directamente en las rutas comerciales y en los precios
de los alimentos y la energía. Los países importadores de materias primas pueden verse especialmente
afectados, con el impacto estanflacionario del aumento de los precios de las materias primas agravado por la
apreciación del dólar.
12
A continuación, se muestran las principales proyecciones macroeconómicas de la economía española
elaboradas por el Banco de España:
13
2.2. Principales magnitudes
La Sociedad es cabecera del Grupo SANJOSE, siendo su actividad principalmente la de ser holding de dicho
grupo de sociedades, proporcionando a sus sociedades participadas financiación, servicios de gestión y
administración, y llevando a cabo las funciones de dirección y coordinación de todas ellas.
A 31 de diciembre de 2024, su activo total asciende a 138,8 millones de euros (145,2 millones de euros a 31
de diciembre de 2023), adquiriendo especial importancia las inversiones en empresas del Grupo y asociadas
corrientes y no corrientes, así como la cuenta a cobrar a clientes empresas del Grupo, por un importe total de
123,5 millones de euros (119,1 millones de euros a 31 de diciembre de 2023).
Al cierre del ejercicio 2024, el patrimonio neto de la Sociedad asciende a 44,9 millones de euros, lo que
representa el 32,4% del importe total de los activos de la Sociedad a dicha fecha (46,6 millones de euros,
representando el 32,1%, a 31 de diciembre 2023). El principal pasivo es el correspondiente a la financiación
recibida de empresas del Grupo, ascendiendo a fecha 31 de diciembre de 2024 a 83,7 millones de euros (89,6
millones de euros al cierre del ejercicio 2023).
El importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad asciende a 22,1 y 21,1 millones de euros en el ejercicio
2024 y 2023, respectivamente, correspondiendo principalmente a los ingresos por los servicios de gestión y
dirección prestados a sus sociedades participadas, y la repercusión de gastos incurridos por su cuenta, así
como a los ingresos financieros registrados durante el ejercicio con sus sociedades participadas, bien en
concepto de dividendos recibidos, bien por ingresos por financiación otorgada.
Se muestran a continuación las principales magnitudes consolidadas del Grupo SANJOSE correspondientes al
ejercicio 2024:
14
Balance de situación consolidado de gestión:
Patrimonio Neto consolidado: a 31 de diciembre de 2024, el Patrimonio Neto del Grupo asciende a 252,7
millones de euros, experimentando un incremento del 16,5% con respecto al ejercicio anterior, y representando
el 19,4% del total activo consolidado a dicha fecha.
15
Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de gestión
• Resultado bruto de explotación del período: el EBITDA correspondiente al ejercicio 2024 asciende a
74,1 millones de euros.
• Resultado del ejercicio: asciende a 32,4 millones de euros, habiendo experimentado un incremento
del 51,3% con respecto al ejercicio 2023.
Medidas alternativas de rendimiento (MAR):
En las cuentas anuales individuales y consolidadas correspondientes al ejercicio 2024, la Sociedad presenta
sus resultados a nivel consolidado de acuerdo con la normativa contable generalmente aceptada. No obstante,
la Dirección del Grupo considera que ciertas medidas alternativas de rendimiento (MAR) reflejan la imagen fiel
de su información financiera y proporcionan información financiera adicional útil que utiliza en la gestión del
negocio, y que entiende deben ser consideradas para evaluar adecuadamente el rendimiento del Grupo.
Entre otras, la Sociedad identifica las siguientes MAR:
- EBITDA: resultado bruto de explotación, calculado a partir del resultado de explotación, excluyendo de
dicha cifra el importe de las amortizaciones, provisiones y deterioros dotados o revertidos durante el
período, así como el resultado por enajenación de inmovilizado.
- Deuda financiera neta (DFN): importe total de la deuda financiera bancaria y no bancaria, incluyendo los
acreedores por arrendamiento financiero y la valoración de las obligaciones asociadas a instrumentos
derivados financieros, descontando el importe registrado en los epígrafes “Otros activos financieros
corrientes” y “Efectivo y otros activos líquidos equivalente” del activo corriente del balance de situación.
- Cartera: importe total de las ventas contratadas por las empresas del Grupo con clientes, descontando la
parte realizada y reconocida como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias, En los contratos de
concesión, el importe total de las ventas se identifica con la mejor estimación realizada por el Grupo, que
se incluye en el plan de negocio económico-financiero de la concesión.
16
Cifra de negocios:
El importe neto acumulado de la cifra de negocios (INCN) del Grupo SANJOSE correspondiente al ejercicio
2024 se sitúa en 1.557,8 millones de euros.
La principal actividad de Grupo SANJOSE es la de construcción, representando el 92,1% del total de la cifra
de negocios del Grupo, y supone el 80% del total de la cartera del Grupo a 31 de diciembre de 2024.
La distribución de la cifra de negocios de Grupo SANJOSE por actividades, es la siguiente:
El mercado nacional muestra gran fortaleza, habiendo experimentado un crecimiento del 19,6% con respecto
al ejercicio anterior, y representando el 84% del total de ingresos del Grupo.
La facturación obtenida en mercados internacionales asciende a 251,8 millones de euros, y supone el 16% del
total de ingresos del Grupo.
Resultados:
El Resultado bruto de explotación (EBITDA) de Grupo SANJOSE correspondiente al ejercicio 2024 asciende
a 74,1 millones de euros, representando un margen del 4,8% sobre el importe neto de la cifra de negocios, y
habiendo experimentado un incremento del 19,6% con respecto al ejercicio 2023.
17
El detalle del EBITDA por actividades, es el siguiente:
El resultado de explotación (EBIT) del Grupo SANJOSE se sitúa en 48,6 millones de euros, representando
un margen del 3,1% sobre el importe neto de la cifra de negocios (2,9% en el ejercicio 2023).
El resultado neto del Grupo SANJOSE se sitúa en 32,4 millones de euros, experimentando un incremento del
51,3% con respecto al ejercicio 2023.
Cartera de pedidos
A 31 de diciembre de 2024, la cartera del Grupo asciende a 3.188 millones de euros, habiendo experimentado
un incremento del 19,8% con respecto a la existente al cierre del ejercicio 2023.
La cartera del área de construcción, principal actividad de Grupo SANJOSE, se sitúa en 2.537 millones de
euros (2.107 millones de euros cierre del ejercicio 2023), representando un 80% del total de la cartera del Grupo
a la fecha.
El detalle de la cartera del Grupo a 31 de diciembre de 2024 y 2023, es el siguiente:
18
2.3. Período medio de pago a proveedores
La Sociedad ha pagado a sus proveedores durante el ejercicio 2024 con un período medio de pago ponderado
de aproximadamente 28 días (27 días como media en el ejercicio 2023). Esta cifra se encuentra dentro del
período medio legal establecido por la Ley 15/2010 que es de 30 días, ampliados a 60 días en aquellos casos
con pactos entre las partes.
Durante el ejercicio 2024, el número total e importe que representan las facturas pagadas a proveedores por
la Sociedad, detallando las que se han pagado en un período inferior al máximo establecido en la legislación
en vigor, es el siguiente:
19
El pago de facturas fuera del plazo máximo se debe, principalmente, a la existencia de incidencias en la entrega
del producto o ejecución del servicio contratado. Los posibles pagos puntuales a acreedores comerciales que
pudieran exceder los plazos legales establecidos responden por lo general a prácticas habituales del sector,
pudiendo considerarse una razón objetiva y no de carácter abusivo conforme a lo dispuesto a la normativa
anteriormente mencionada. En estos casos los costes financieros son asumidos por la Sociedad, estando así
documentado en los distintos contratos firmados con proveedores.
3. Liquidez y recursos de capital
Liquidez
A 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Sociedad posee una liquidez total por importe de 18,7 y 13,2 millones de
euros, respectivamente, incluyéndose tanto el efectivo y otros activos líquidos equivalentes, como el importe
de las inversiones financieras a corto plazo y las inversiones en empresas del Grupo y asociadas corrientes.
El Grupo SANJOSE lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de
suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de
facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. El Grupo
determina sus necesidades de tesorería a través del presupuesto de tesorería, con un horizonte temporal de
12 meses.
La tesorería se dirige de manera centralizada, con la finalidad de conseguir la máxima optimización de los
recursos, a través de sistemas de “cash pooling”. En el caso de producirse excesos de tesorería puntuales, se
realizan inversiones financieras temporales en depósitos de máxima liquidez y sin riesgo.
La posición neta de tesorería del Grupo SANJOSE al cierre del ejercicio 2024 se sitúa en una caja positiva
por importe de 373,3 millones de euros (295,7 millones de euros al cierre del ejercicio 2023).
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
nº de fras.pagadas en un período < 60 días
741
751
% sobre el total nº de fras.pagadas por la Sociedad 94,3% 98,7%
Importe de fras.pagadas en un período < 60 días (miles de euros)
4.165 2.676
% sobre el total nº de fras.pagadas por la Sociedad 95,7% 93,4%
20
Recursos de capital
A 31 de diciembre de 2024 no se ha producido modificación alguna significativa con respecto a la estructura de
fondos propios y deuda de la Sociedad existente a 31 de diciembre de 2023.
No se estima que se produzca ningún cambio significativo en la estructura de fondos propios y deuda, o en el
coste relativo a los recursos de capital durante el ejercicio 2025.
Obligaciones contractuales futuras
La Sociedad no posee obligaciones contractuales con terceros por importes significativos. Las principales
obligaciones a las que está expuesto el Grupo son las derivadas de los contratos de financiación, así como las
obligaciones intrínsecas de los contratos de construcción y servicio con los clientes. No hay compromisos
futuros de inversión o compra de activos por montos significativos.
Principales riesgos e incertidumbres
La Sociedad, como holding de un grupo de sociedades, está expuesta a los riesgos que afectan a las
sociedades en las que participa, ya sea por la actividad que desarrollan éstas, ya sea por el país y entorno
normativo, económico y financiero en el que operan.
El Grupo desarrolla sus actividades en sectores, países y entornos socioeconómicos y legales que suponen la
asunción de diferentes tipos y niveles de riesgo. Para evitar posibles pérdidas a sus accionistas, y posibles
daños a sus clientes, el Grupo dispone de una función de gestión de riesgos a través de la cual: i) identifica;
ii) mide; iii) controla; iv) monitoriza y, v) evalúa, los distintos tipos de riesgo desde una perspectiva integrada y
global.
Riesgos operativos
Los principales riesgos derivados de la actividad del Grupo son el de mercado (los relativos a la suficiencia de
la demanda de servicios y productos, así como a la estabilidad de los precios de mercado, en especial de los
recursos productivos), el regulatorio y político, el laboral, medioambiental, mantenimiento de la calidad y
adecuación a lo establecido en el marco contractual con clientes, etc.
En la fase de aceptación de proyectos, y al objeto de poder garantizar su realización de acuerdo a los
parámetros contractuales establecidos, con unos parámetros de máxima calidad, garantizando la satisfacción
del cliente y cumpliendo los niveles de rentabilidad mínima exigida, se hace un estudio individualizado de cada
proyecto.
Así mismo, el Grupo posee un Departamento Jurídico Internacional y Fiscal, que analizan las posibles
repercusiones de los diferentes marcos normativos en la actividad del Grupo, el marco fiscal, etc., dada su
creciente presencia internacional, como manera de evitar riesgos derivados de normativas locales.
Riesgos financieros
Debido a su actividad habitual, el Grupo presenta los siguientes riesgos derivados de los derechos de cobro y
obligaciones de pago que surgen en sus transacciones:
- Riesgos de tipo de interés:
riesgo al que se encuentra expuesto la Sociedad, como consecuencia de la
deuda que mantiene con las entidades financieras (detallado en la memoria de las cuentas anuales
adjuntas). Adicionalmente, la Dirección Financiera del Grupo SANJOSE, a fin de minimizar la exposición a
dicho riesgo, analiza la necesidad, y formaliza, cuando se concluye que la situación lo exige, contratos de
instrumentos financieros de cobertura de flujos de efectivo que protegen a las sociedades del Grupo ante
futuras y previsibles subidas de tipos de interés.
- Riesgos de tipo de cambio:
la política del Grupo es contratar el endeudamiento en la misma moneda en
que se producen los flujos de cada negocio. Dentro de este tipo de riesgo, cabe destacar la fluctuación del
tipo de cambio en la conversión de los estados financieros de las sociedades extranjeras cuya moneda
funcional es distinta del euro. La Dirección Financiera del Grupo evalúa las necesidades de compra de
moneda extranjera derivadas de transacciones previstas en divisa, y formaliza, cuando se concluye que la
21
situación lo exige, contratos de instrumentos financieros de cobertura de flujos de efectivo que protegen a
las sociedades del Grupo ante futuras y previsibles variaciones de tipos de cambio.
- Riesgo de crédito:
el control de los créditos comerciales fallidos se afronta a través del examen preventivo
del rating de solvencia de los potenciales clientes del Grupo, tanto al comienzo de la relación con los mismos
como durante la duración del contrato, evaluando la calidad crediticia de los importes pendientes de cobro
y revisando los importes estimados recuperables de aquéllos que se consideran como de dudoso cobro.
- Riesgo de liquidez:
tratado en la Nota 3 del presente informe de gestión consolidado.
4. Circunstancias importantes ocurridas tras el cierre
No existen hechos posteriores al 31 de diciembre de 2024 que pudieran tener repercusión en el presente
informe de gestión.
5. Información sobre la evolución previsible
El Grupo centra su actividad en torno a la construcción y la prestación de servicios, aunque sin dejar de lado
las oportunidades inmobiliarias, relacionadas con los activos inmobiliarios que posee, así como proyectos
energéticos.
Las principales líneas de actuación del plan de negocio del Grupo son:
- Mantenimiento del nivel de contratación en territorio nacional.
- Continuación de la actividad internacional, a través de una diversificación geográfica, y por línea de
negocio:
o
Aprovechando el valor adquirido en países en los que tiene presencia (Chile, México, Perú,
EEUU, etc.) para incrementar su presencia.
o
Aprovechando nuevas posibilidades de expansión.
En el mercado internacional, sobre todo en países emergentes, se presentan oportunidades de negocio para
el Grupo que, dentro de su política de expansión, intentará aprovechar estas vías de crecimiento. Así mismo
seguirá trabajando en busca de consolidar aún más su presencia nacional, apoyándose también en la previsión
de un mejor comportamiento en el sector privado. Todo lo anterior, apoyado en las perspectivas
macroeconómicas de mejora de la economía, tanto a nivel nacional como internacional, son argumentos
positivos de cara al futuro de la construcción.
Atendiendo al importe total de cartera que posee el Grupo, que a 31 de diciembre de 2024 asciende a 3.188
millones de euros, habiendo experimentado un incremento del 19,8% con respecto al 31 de diciembre de 2023,
se considera que su estabilidad orgánica se encuentra asegurada, previendo mantener el tamaño medio de los
proyectos, intentando aprovechar las oportunidades de licitación pública, tanto en territorio nacional como en
los países extranjeros, sobre todo en aquellos en los tiene presencia y
expertise.
6. Actividades de I+D+i
Grupo SANJOSE, consciente de la importancia que representan las actividades de Investigación, Desarrollo e
Innovación para la competitividad empresarial y éxito del Grupo, aspira a ser un referente en el desarrollo
tecnológico. El tipo de actividades desarrolladas por Grupo SANJOSE exige una innovación continua, tanto por
la evolución de la tecnología que rodea a los proyectos como por la estrategia del Grupo, que apuesta por la
introducción en nuevos mercados que demanden un alto valor añadido y una especialización técnica muy
elevada.
Las cuestiones relacionadas con estos proyectos y otros relativos al I+D+i, se encuentran ampliamente
desarrolladas en el Estado de información no financiera y diversidad de Grupo Empresarial San José, S.A. y
Sociedades Dependientes relativo al ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2024.
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7. Adquisición y enajenación de operaciones propias
La Sociedad, ya sea de forma directa o indirecta a través de sus sociedades filiales, no tenía acciones en
autocartera a 31 de diciembre de 2024 y 2023, ni ha efectuado operaciones con acciones propias durante
dichos ejercicios.
8. Otra Información relevante
Información bursátil
Las acciones de la Sociedad cotizan en el sistema de interconexión bursátil en España (mercado continuo). A
continuación, se muestran los principales indicadores y evolución de la acción:
Fuente.: Bolsas y Mercado Españoles (BMEX).
Política de dividendos
Con fecha 18 de abril de 2024, la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó la distribución de un
dividendo con cargo a reservas voluntarias por importe bruto de 0,15 euros/acción, lo que asciende a un total
de 9.754 miles de euros, quedando íntegramente pagado durante el primer semestre del ejercicio 2024.
Propuesta de distribución de resultados
Los Administradores de la Sociedad propondrán a la Junta General de Accionistas la distribución del resultado
del ejercicio 2024, equivalente a un beneficio por importe de 8.069 miles de euros, a reservas voluntarias.
9. Estado de información no financiera
Conforme a la Ley 11/2018 sobre información no financiera y diversidad a través de la cual se modifica el
Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto
Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de
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información no financiera y diversidad (procedente del Real Decreto-Ley 18/2017), la información de esta
naturaleza se encuentra desarrollada en el “Estado de información no financiera consolidado”, encontrándose
disponible en su informe de gestión consolidado correspondiente al ejercicio 2024, adjunto a las cuentas
anuales consolidadas de dicho ejercicio.
10. Informe Anual de Gobierno Corporativo
De acuerdo a lo establecido en la legislación mercantil, el Informe Anual del Gobierno Corporativo forma parte
integrante del presente Informe de Gestión, y se encuentra adjunto como anexo a continuación.
11. Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros
De acuerdo a lo establecido en la legislación mercantil, el Informe Anual sobre Remuneraciones de los
Consejeros forma parte integrante del presente Informe de Gestión, y se encuentra adjunto como anexo a
continuación.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2024
CIF:
A-36046993
Denominación Social:
GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSE, S.A.
Domicilio social:
ROSALIA DE CASTRO 44, BAJO (PONTEVEDRA)
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los
correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio:
Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Fecha de última
modificación
Capital social (€)
Número de
acciones
Número de
derechos de voto
27/06/2008 1.950.782,49 65.026.083 65.026.083
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio,
incluidos los consejeros que tengan una participación significativa:
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
% derechos de voto a través
de instrumentos financieros
Nombre o
denominación
social del accionista
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
24,95 23,34 0,00 0,00 48,29
DOÑA MARIA
VIRTUDES
SÁNCHEZ AVALOS
4,73 0,00 0,00 0,00 4,73
DOÑA JULIA
SÁNCHEZ AVALOS
7,44 0,00 0,00 0,00 7,44
DON JUAN
VILLALONGA
NAVARRO
1,93 0,00 0,00 0,00 1,93
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación social
del titular indirecto
Nombre o
denominación social
del titular directo
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de voto a
través de instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Sin datos
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
La accionista Doña María José Sánchez Ávalos en el año 2023 redujo su participación por debajo del 3%, durante el año 2024 ha continuado
reduciendo su posición, siendo titular en la actualidad de aproximadamente un 0,85% del capital social.
A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo
de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de
instrumentos financieros, excluidos los consejeros que se hayan identificado en el apartado A.2, anterior:
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
Del % total de
derechos de voto
atribuidos a las
acciones, indique,
en su caso, el % de
los votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Nombre o
denominación
social del consejero
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
Directo Indirecto
DON ROBERTO
ÁLVAREZ ÁLVAREZ
0,28 0,00 0,00 0,00 0,28 0,00 0,00
DON RAMÓN BARRAL
ANDRADE
0,17 0,00 0,00 0,00 0,17 0,00 0,00
DON JACINTO REY
LAREDO
0,33 0,00 0,00 0,00 0,33 0,00 0,00
DON JOSE MANUEL
OTERO NOVAS
0,03 0,00 0,00 0,00 0,03 0,00 0,00
DON ENRIQUE
MARTIN REY
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 49,10
El consejero D. Enrique Martin Rey posee 152 acciones de la sociedad, que equivalen a un 0,00000157%, porcentaje muy bajo para incluirlo en la
aplicación.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Del % total de
derechos de
voto atribuidos
a las acciones,
indique, en su
caso, el % de los
votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Sin datos
Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:
% total de derechos de voto representados en el consejo de administración 57,39
A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los
titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean
escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el
apartado A.6:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
DOÑA JULIA SÁNCHEZ AVALOS, DOÑA
MARIA VIRTUDES SÁNCHEZ AVALOS
Familiar
Las dos referidas titulares de participaciones
significativas son hermanas.
A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de
participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del
giro o tráfico comercial ordinario:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
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A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los
accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de
administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán
aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos
cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a
accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones
de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del
consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de
administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad
cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o denominación
social del accionista
significativo vinculado
Denominación social de
la sociedad del grupo del
accionista significativo
Descripción relación/cargo
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
PINOS ALTOS XR, S.L.
GRUPO EMPRESARIAL
SAN JOSE, S.A
D. Jacinto Rey González
es socio mayoritario de la
sociedad Pinos Altos XR,
S.L.
DON JACINTO REY
LAREDO
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
GRUPO EMPRESARIAL
SAN JOSE, S.A
Relación de parentesco en
primer grado: padre e hijo.
DON ENRIQUE MARTIN
REY
DOÑA MARIA JOSE Y JULIA
SÁNCHEZ AVALOS
GRUPO EMPRESARIAL
SAN JOSE, S.A
D. Enrique Martín Rey
es yerno de Dña. Julia
Sánchez Avalos y sobrino
político de Dña. María José
y Dña. Virtudes Sánchez
Avalos.
DON JAVIER REY LAREDO
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
GRUPO EMPRESARIAL
SAN JOSE, S.A
Relación de parentesco en
primer grado: padre e hijo.
A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en
los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los
accionistas vinculados por el pacto:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,
descríbalas brevemente:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o
acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
La compañía no tiene conocimiento de que existan pactos, acuerdos o acciones concertadas entre accionistas.
A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de
acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Nombre o denominación social
JACINTO REY GONZÁLEZ
A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de
acciones directas
Número de acciones
indirectas(*)
% total sobre
capital social
0,00
(*) A través de:
Nombre o denominación social del titular directo de la participación
Número de
acciones directas
Sin datos
A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración
para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:
La junta de accionistas de 30 de marzo de 2021 autorizó al consejo de administración la adquisición derivativa de acciones propias de la Sociedad,
directamente o a través de entidades por ella dominadas, y para la aceptación en prenda u otra forma de garantía de las acciones propias, con
sujeción a los siguientes límites y requisitos:
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• Modalidades de la adquisición: adquisición por título de compraventa o por cualquier otro acto “intervivos” a título oneroso.
• Número máximo de acciones a adquirir: número tal que el valor nominal de las acciones que se adquieran, sumadas a aquéllas de las que sean
titulares tanto la Sociedad como cualquiera de sus sociedades dominadas, no exceda del 10% del capital social de la Sociedad.
• Precio mínimo y máximo de adquisición: el precio mínimo de adquisición de las acciones equivaldrá al 75% de su valor de cotización en la fecha
de adquisición, y el precio máximo al 120% de su valor de cotización en esa misma fecha.
• Duración de la autorización: cinco años a contar desde 30 de marzo de 2021.
• Uso de la autorización: el consejo de administración hará uso de la autorización en los términos que establezca el reglamento interno de
conducta de la Sociedad.
• Posible entrega de las acciones a trabajadores o administradores: se faculta al consejo de administración para destinar, total o parcialmente, las
acciones propias adquiridas a la ejecución de programas retributivos que tengan por objeto o supongan la entrega de acciones o derechos de
opción sobre acciones, conforme al apartado 1º a) del artículo 146 de la Ley de Sociedades de Capital.
En caso de que se constituya prenda o garantía sobre las acciones propias y que esta deba ejecutarse, se deberán respetar los límites y requisitos
aplicables conforme a la normativa de aplicación y al acuerdo de adquisición de acciones propias acordado.
El consejo podrá delegar esta autorización a favor de cualquier otra persona a la que apodere expresamente al efecto.
A.11. Capital flotante estimado:
%
Capital flotante estimado 36,80
A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de
valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier
tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus
acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las
adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa
sectorial.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de
adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
restricciones:
A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones
que confiera:
B. JUNTA GENERAL
B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades
de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital
(LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán
las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la
tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
Para que la junta de accionistas pueda acordar el aumento o la reducción de capital y cualquier otra modificación de los estatutos sociales, la
emisión de obligaciones, la supresión o limitación del derecho de adquisición preferente de nuevas acciones, así como la transformación, la fusión,
la escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado del domicilio al extranjero, será necesaria en primera convocatoria la concurrencia de
accionistas presentes o representados que posean, al menos, el 50% del capital social suscrito con derecho a voto.
En segunda convocatoria será suficiente la concurrencia del 25% de dicho capital, si bien cuando concurran accionistas que representen menos
del 50% del capital suscrito con derecho a voto, los acuerdos a que se refiere el anterior párrafo sólo podrán adoptarse válidamente con el voto
favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la junta.
Estas previsiones se encuentran recogidas en los artículos 17 y 21 de los estatutos sociales, y en los artículos 14 y 21 del reglamento de la junta.
B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente
informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
30/03/2021 49,24 20,02 0,00 0,00 69,26
De los que Capital flotante 0,28 1,35 0,00 0,00 1,63
30/03/2022 49,13 19,29 0,00 0,00 68,42
De los que Capital flotante 0,34 0,52 0,00 0,00 0,86
20/04/2023 49,56 18,65 0,28 0,17 68,66
De los que Capital flotante 0,47 6,47 0,28 0,17 7,39
18/04/2024 49,75 16,67 0,02 0,37 66,81
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Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
De los que Capital flotante 0,83 4,33 0,02 0,37 5,55
La junta de accionistas de 2024 se celebró de forma presencial con posibilidad de asistencia telemática, por lo que el dato de presencia física
incluye tanto a la presencia física como la asistencia remota acreditada durante la celebración de la junta a través de la plataforma que la sociedad
puso a disposición de los accionistas.
B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por
cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para
asistir a la junta general, o para votar a distancia:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Número de acciones necesarias para asistir a la junta general 100
Número de acciones necesarias para votar a distancia 100
B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan
una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones
corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno
corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a
través de la página web de la Sociedad:
Toda la información relativa a gobierno corporativo está accesible en la página web de la Sociedad (www.gruposanjose.biz), en el apartado del
menú principal "Accionistas e Inversores", en el sub-apartado Gobierno Corporativo.
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C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD
C.1. Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la
junta general:
Número máximo de consejeros 15
Número mínimo de consejeros 5
Número de consejeros fijado por la junta 12
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
DON JOSÉ LUIS
GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Ejecutivo
CONSEJERO
DELEGADO
25/06/2020 18/04/2024
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA MARÍA
JOSÉ ALONSO
FERNANDEZ
Independiente CONSEJERO 20/04/2023 20/04/2023
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON ROBERTO
ÁLVAREZ
ÁLVAREZ
Otro Externo CONSEJERO 27/06/2008 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON RAMÓN
BARRAL
ANDRADE
Independiente
CONSEJERO
COORDINADOR
INDEPENDIENTE
27/02/2014 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JACINTO
REY GONZÁLEZ
Ejecutivo
PRESIDENTE-
CONSEJERO
DELEGADO
18/08/1987 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JACINTO
REY LAREDO
Ejecutivo
VICEPRESIDENTE
1º
30/10/2006 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
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Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
DON JOSE
MANUEL
OTERO NOVAS
Independiente CONSEJERO 28/08/2014 20/04/2023
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA
AMPARO
ALONSO
BETANZOS
Independiente CONSEJERO 17/12/2020 30/03/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON ENRIQUE
MARTIN REY
Dominical CONSEJERO 28/06/2013 20/04/2023
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA ALTINA
DE FÁTIMA
SEBASTIÁN
GONZÁLEZ
Otro Externo CONSEJERO 27/06/2008 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JAVIER
REY LAREDO
Ejecutivo
VICEPRESIDENTE
2º
28/06/2012 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON NASSER
HOMAID
SALEM ALI
ALDEREI
Otro Externo CONSEJERO 17/12/2015 18/04/2024
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
Número total de consejeros 12
Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo
de administración durante el periodo sujeto a información:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en el
momento del cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de baja
Comisiones
especializadas
de las que
era miembro
Indique si el cese
se ha producido
antes del fin
del mandato
Sin datos
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C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación
social del consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
DON JOSÉ LUIS
GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Consejero Delegado
Licenciado en Economía por la Universidad de Santiago de Compostela,
con un Master en Dirección Financiera y Comercio Internacional por
la Universidad de ESEUNE y Berkeley. Ha desarrollado su carrera
profesional en distintas empresas pertenecientes a Grupo SANJOSE.
Se incorporó en 1999 en el área comercial. Desde esta fecha, ha
desempeñado puestos de responsabilidad estratégica en la Compañía,
entre los que destaca la Dirección General de Administración del Grupo.
A finales de 2015, es nombrado gerente general de Grupo Empresarial
San José S.A., y en 2020 es designado consejero delegado.
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
Presidente-Consejero
Delegado
Presidente Grupo SANJOSE (Sociedad cotizada en las bolsas de valores
españolas). Presidente Carlos Casado S.A. (Sociedad cotizada en la bolsa
de Buenos Aires y de Nueva York). Anteriormente ha sido miembro
de distintos consejos de administración: Banco Simeón y Banco Caixa
Geral, entre otros.
DON JACINTO REY
LAREDO
Vicepresidente 1º
Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid
y Diplomado en Derecho Comunitario por la Universidad San Pablo
CEU. Posteriormente se especializó en Derecho Internacional en
la Universidad de Columbia, en Comunicación por la New York
University School of Continuing Education y realizó un Programa de
Perfeccionamiento Directivo para Empresarios y Directivos de Primer
Nivel (PADE) en el IESE. Ha desarrollado la práctica totalidad de su
carrera profesional en Grupo SANJOSE, donde actualmente ostenta la
vicepresidencia del Grupo y la presidencia de SANJOSE Constructora.
DON JAVIER REY
LAREDO
Vicepresidente 2º
Diplomado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad
Europea de Madrid. Postgrado IES en Alta Dirección. Ha desarrollado
la práctica totalidad de su carrera profesional en diferentes empresas
y líneas de negocios de Grupo SANJOSE. Cargos actuales: Consejero
y vicepresidente segundo de Grupo SANJOSE Consejero SANJOSE
Constructora Presidente Ejecutivo de Comercial Udra Director Titular
Carlos Casado S.A. Experiencia profesional anterior: Presidente de
SANJOSE Desarrollos Inmobiliarios. Asumiendo la gestión nacional
e internacional (Douro Atlántico Galicia S.L. y Douro Atlántico S.A.
en Portugal). Consejero de Comercial Udra. Gestión nacional e
internacional. Director General de SANJOSE Constructora, Delegación
Galicia. Director de Gestión de C&C, empresa de construcción,
rehabilitación y conservación de ámbito autonómico (Galicia).
Número total de consejeros ejecutivos 4
% sobre el total del consejo 33,33
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CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
DON ENRIQUE
MARTIN REY
DOÑA MARIA JOSE
Y JULIA SÁNCHEZ
AVALOS
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad
Complutense de Madrid (1993 - 1999), Master en Dirección y
Administración de Empresas (MBA) por la Escuela de Negocios
Caixanova (2000) y Master en Banca y Finanzas por la ISTP Banking
Scholl (2009). Actualmente es Director Comercial y de Desarrollo
Corporativo en la Financiera Carrión S.A. Establecimiento Financiero
de Crédito. Compañía en la que ha desarrollado su labor profesional
desde 2005, tras trabajar como Consultor Estratégico en el Instituto
Tecnológico de Galicia (ITG) y para LKS Consultores (Grupo Mondragon
Scoop).
Número total de consejeros dominicales 1
% sobre el total del consejo 8,33
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
DOÑA MARÍA
JOSÉ ALONSO
FERNANDEZ
Catedrática del Departamento de Farmacia y Tecnología Farmacéutica de la Universidad
de Santiago de Compostela (USC). A lo largo de su carrera científica ha trabajado en
universidades prestigiosas como la Universidad de París Sur (1986-87) y el Instituto Tecnológico
de Massachussets (MIT) (1991-92). Desde 1987 lidera en la USC un grupo de investigación
pionero en España en el ámbito de la nanomedicina y de la bioingeniería. Ha destacado
fundamentalmente su trabajo en el diseño de nuevos sistemas de liberación de fármacos y
vacunas y en el conocimiento del comportamiento biológico de los mismos. Con relación
a su actividad de transferencia al sector industrial, dicha actividad se ha centrado en su
colaboración con 15 medianas y grandes farmacéuticas, además de numerosas start-ups, a
través de su implicación en proyectos de investigación innovadores y en la licencia de patentes.
Además, el carácter traslacional de su actividad investigadora está en concordancia con su
participación como inventora en 22 familias de patentes (77 patentes en diferentes países), la
mayoría de ellas generadas en colaboración con la industria o licenciadas. Destaca también
su implicación directa como co-promotora de empresas spin-off, tales como “Advancell”,
“Smart Vitamins” y “Libera Bio, ésta última es fruto de un proceso de aceleración promovido
por la Comisión Europea (Nanomedicine Translation Advisory Board), así como de la apuesta
de la Xunta de Galicia a través del Programa de Valorización IGNICIA. La empresa “Libera
Bio”, ha recibido numerosos reconocimientos a nivel nacional e internacional internacional,
entre los que destacan dos reconocimientos por parte del “National Cancer Institute”, NCI, de
Estados Unidos (AIM HI Accelerator Found y Salisbury Award). Dña. María José ha liderado y
participado en la coordinación de diversas asociaciones científicas internacionales, entre las
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CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
que destaca sus múltiples cargos en la “Controlled Release Society”, (CRS) Inc. durante más
de 10 años, que han culminado con su presidencia de dicha sociedad (2018-20). También
ha formado parte de plataformas tecnológicas como la “European Technology Platform on
Nanomedicine”, “Nanofuture” y la Plataforma Española de Nanomedicina y de diversas redes
de colaboración (Galenos -Erasmus Mundus, Nanofar -Erasmus Mundus, Nabba -Marie Curie,
Cost-Nanotheranostics). Actualmente forma parte del comité editorial de 12 revistas de impacto
internacional y es editora-jefa de la revista oficial de la CRS, el Journal of Drug Delivery and
Translational Research (DDTR). Ella y su equipo han sido galardonados con numerosos premios
de investigación por parte de asociaciones científicas, revistas científicas y fundaciones. Entre
ellos merecen especial mención el Premio “Rey Jaime I” en la modalidad de nuevas tecnologías,
el Premio “Novoa Santos”, el premio “Maurice Maria Janot” de la Asociación Internacional de
Tecnología Farmacéutica (APGI), el “Founders Award”, “Outstanding Service Award” y “Women
in Sciences Award” de la sociedad internacional “Controlled Release Society (CRS)”, la Medalla
del Consejo General de Colegios de Farmacéuticos, así como el Premio Josefa Wonenburger,
la “Medalla Castelao” otorgados por la Xunta de Galicia, la “Medalla al Mérito en la Investigación
y en la Educación Universitaria” , en su categoría de Plata, que otorga el Gobierno de España
a propuesta del Ministerio de Ciencia e Innovación, el Premio de Investigación Burdinola,
concedido por Burdinola, el Premio Honorífico a la Excelencia en Investigación Científica,
concedido por la Fundación AstraZeneca, el Premio Nacional de Investigación Juan de la
Cierva en el área de Transferencia de Tecnología 2021, otorgado por el Ministerio de Ciencia e
Innovación, el premio “ASEICA Mujer y Ciencia 2022” otorgado por la Asociación Española de
Investigación sobre el Cáncer. Es Académica de Numero de la Real Academia de Farmacia
de Galicia, de la Real Academia Nacional de Farmacia y de la Real Academia Gallega de
Ciencias. Destaca su nombramiento como miembro de la National Academy of Medicine de
Estados Unidos (NAM) (solo existen dos académicos residentes en España) y de Académie
Royale de Médicine de Belgique. Es Fellow de la American Institute for Medical and Biological
Engineering (AIMBE) y Doctora Honoris Causa por la Universidad de Nottingham. Por último, ha
participado en la gestión y políticas científicas a través de su responsabilidad como Vicerrectora
de Investigación e Innovación de la Universidad de Santiago de Compostela (2006-10). Asimismo,
ha asesorado al Ministerio de Ciencia y Tecnología (MICINN) en la elaboración de la Ley de la
Ciencia, de la Tecnología y la Innovación; ha formado parte del Consejo asesor del ministerio de
Sanidad; ha sido consejera la Fundación de la Innovación de Bankinter; y actualmente está en el
comité asesor de varias plataformas, universidades y centros de investigación.
DON RAMÓN
BARRAL ANDRADE
Profesor mercantil. Licenciado en ciencias económicas y empresariales. Censor jurado de cuentas
(promoción 1976). Fue miembro de la comisión mixta de transferencias del Estado – Xunta de
Galicia (1977-1979). Desde 1967 desempeñó diversos puestos de responsabilidad en el Banco
Simeón finalizando su carrera profesional como director general (1994-2003). Es consejero de
Editorial Galaxia, S.A. Actualmente es consejero coordinador independiente y preside la comisión
de nombramientos, retribuciones y buen gobierno.
DON JOSE MANUEL
OTERO NOVAS
Abogado. Licenciado en Derecho, Premio Extraordinario. Ingresa por Oposición en el Cuerpo de
Abogados del Estado en 1967. Ingresa por Concurso Oposición en Inspectores de los Servicios
del Ministerio de Economía y Hacienda en 1974. Ejerció la Abogacía del Estado en la Provincia
de Lugo, en la Audiencia Nacional, y en el Tribunal Supremo, así como la Inspección de los
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CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
Servicios del Ministerio de Hacienda. Ha sido -y sigue siendo- Consejero, o Letrado Asesor, a veces
Presidente, de diversas empresas, entre las que destacan: Cepsa, Grupo SANJOSE, Banco Exterior
de España y filiales extranjeras, Gescafix, Euro Transfac, Unión Inversora Internacional, Unión
Técnica Internacional, La Unión y el Fénix, AGF Unión Fénix Seguros y Reaseguros, Transfesa
(Incluida Presidencia) y Transfesa UK, Unión Inmobiliaria Internacional, Gran Alacant, Costa
Canaria Veneguera, Corporación Noroeste, Cementos Cosmos, Sociedad para el Desarrollo
de Galicia (SODIGA), Vocal Comité Ejecutivo y Junta Directiva de Confederación Empresarial
Independiente de Madrid (CEIM). Actualmente es consejero de Grupo Empresarial San José y
preside el comité de auditoría. Social: Forma parte del Patronato de la Fundación Universitaria
San Pablo CEU y del Colegio Mayor de San Pablo. Presidente del Instituto de Estudios de la
Democracia de la Universidad San Pablo-CEU. Desde 1997, ha venido siendo todos los años
miembro del Jurado de Ciencias Sociales de los Premios Príncipe de Asturias. Honores: Caballero
Gran Cruz de tres Órdenes españolas, Carlos III, Isabel la Católica y Alfonso X el Sabio. Caballero
Gran Cruz de la Orden del León de Finlandia; Idem de la Orden al Mérito de la República Italiana;
e Idem de la Orden al Mérito de la República del Perú. Medalla de Oro de la Organización
Iberoamericana para la Educación, la Ciencia y la Cultura. Medalla de Oro de la Fundación
Universitaria San Pablo.
DOÑA AMPARO
ALONSO
BETANZOS
Licenciada en Químicas, especialidad Química Industrial (1984) y doctora en Físicas (1988), con
premio extraordinario, por la Universidad de Santiago de Compostela. Ha sido Postdoctoral
Fellow en el Medical College de Georgia, EEUU (1988-90), donde trabajó en el desarrollo de
sistemas expertos para aplicaciones médicas. Posteriormente ha trabajado tanto en el desarrollo
de aplicaciones de inteligencia artificial en diversas áreas (Medioambiente, Salud, Industria
4.0, etc.), como en el desarrollo de algoritmos de aprendizaje automático. Actualmente es
catedrática en la Universidad de A Coruña (UDC) desde 2002 en el área de Ciencias de la
Computación e Inteligencia Artificial, dónde desde 1990 coordina el grupo LIDIA (Laboratorio de
I+D en Inteligencia Artificial), que pertenece al CITIC (Centro de Investigación en Tecnologías de
la Información y las Comunicaciones). Actualmente es comisionada de la UDC para el desarrollo
del nodo de Inteligencia Artificial de la Ciudad de las TIC en A Coruña (2019). Ha sido vicedecana
y coordinadora Erasmus (1999-2005), directora del Departamento de Computación (2007-09),
coordinadora de la Especialidad de Sistemas Inteligentes del Master en Informática (2006-07)
y coordinadora del Máster Universitario en Bioinformática para Ciencias de la Salud (2016-17),
en la Facultad de Informática de la UDC. Recibió en 1998 el Premio LÓreal-UNESCO a Women
in Science en España, Premio Galicia TIC a la Innovación Digital en 2004, y Premio Galicia
TIC a la Trayectoria Profesional en 2019. Presidenta de la Asociación Española de Inteligencia
Artificial desde 2013, y miembro de la “Reserve List” del High-Level Expert Group on Artificial
Intelligence (AI HLG) de la Comisión Europea desde 2018. Ha participado como miembro
del GTIA, Grupo de Trabajo en Inteligencia Artificial, del Ministerio de Ciencia, Innovación y
Universidades (MINCIU), que colaboró en la redacción de la Estrategia Española de I+D+I en
Inteligencia Artificial presentada en 2018. Actualmente es miembro del Grupo de Trabajo sobre
el papel de la Estadística oficial en la Administración y Gestión de Datos (Data Stewardship), así
como miembro del Consejo Asesor de Inteligencia Artificial del Gobierno de España. Es asimismo
Senior Member de las asociaciones profesionales IEEE y ACM.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Número total de consejeros independientes 4
% sobre el total del consejo 33,33
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo,
cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha
mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de
su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad
que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho
consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
Sin datos
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
DON NASSER
HOMAID SALEM ALI
ALDEREI
Es accionista de San José
Contracting, LLC y de Tecnocontrol
Contracting, LLC, sociedades
participadas por empresas del Grupo
San José.
SAN JOSÉ
CONTRACTING LLC
Empresario. Comandante
en la reserva del Ejército de
Emiratos Árabes Unidos.
Presidente ejecutivo de Gulf
Connection, consultora de
negocio y prestadora de servicios
ubicada en Abu Dhabi y con
presencia en todos los Emiratos
Árabes Unidos, que da apoyo
a empresas internacionales
que pretenden establecerse
en su región de influencia. Esta
sociedad aporta su experiencia
en la planificación estratégica
de implantación, definición
del mercado de actuación y
de los objetivos principales.
Presidente ejecutivo de New
Art., empresa especializada en
diseño de interiores y que opera
en los Emiratos Árabes Unidos,
Qatar y Marruecos. Actualmente
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OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
New Art forma parte de Gulf
Connection. Director General
de SANJOSE Contracting L.L.C.,
empresa emiratí especializada
en todo tipo de proyectos de
construcción. Agente local /
socio de diversas empresas,
entre las que destacan: SANJOSE
Constructora, Lane Middle East
Contracting, CPC, Crane Middle
East, PMK Consultant, Dal Riada.
DOÑA ALTINA DE
FÁTIMA SEBASTIÁN
GONZÁLEZ
Dña. Altina De Fatima Sebastian
González fue nombrada consejera
por primera vez el 27.06.2008.
El artículo 529 duodecies 4.i
LSC establece que no podrán
ser considerados consejeros
independientes quienes hayan
sido consejeros durante un período
continuado superior a 12 años. Por
este motivo, Dña. Altina Sebastian
cambió en 2020 de categoría de
consejera de independiente a otro
externo.
GRUPO EMPRESARIAL
SAN JOSE, S.A
Licenciada en Ciencias
Económicas y Empresariales
por la Universidad Católica de
Lisboa, Doctora en Negocios
y Dirección de Empresas
por el IESE y ha realizado un
post-doctorado en la Harvard
Business School. Actualmente
es consejera no ejecutiva y
miembro de la comisión de
auditoria y presidenta de la
comisión de gobierno de
Caixa Geral de Depósitos,
el mayor banco portugués,
Consejera independiente del
Banco Caixa Geral (ex Banco
Simeón), presidenta del comité
de auditoria y cumplimiento
normativo y presidenta del
Comité de Nombramientos e
Remuneraciones (2003 - octubre
de 2019 fecha de la venta del
Banco a Abanca), consejera y
miembro del comité de auditoría
del Grupo Empresarial San
José, empresa cotizada en la
Bolsa de Madrid, miembro del
consejo asesor de Expansión
y Actualidad Económica
y consejera de la Diáspora
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OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
da República Portuguesa –
World Portuguese Network.
Además, ha sido consejera
independiente, presidenta
de la comisión de auditoria
de la Instituição Financeira
de Desenvolvimento, banco
especializado en la financiación
a PYMES, y consejera, presidenta
del Comité de Auditoría de
Parquesol, empresa cotizada
en la Bolsa de Madrid, y Socia
fundadora de las Consultoras
AB Research y Diagnóstico &
Soluciones. Recientemente ha
sido nombrada por la Comisión
Nacional del Mercado de valores
miembro del jurado del Premio
Antonio Moreno Espejo del
Periodismo 2019. En el campo
académico, es profesora del
departamento de administración
financiera y contabilidad de la
Universidad Complutense de
Madrid y profesora visitante
de la Universidad Católica
Portuguesa. Su experiencia
docente está concentrada en
la formación para ejecutivos
del sector bancario en España,
Portugal, Angola, Mozambique
y Ecuador. Ha publicado siete
libros y más de cien artículos en
la prensa económica y revistas
especializadas en banca y
finanzas.
DON ROBERTO
ÁLVAREZ ÁLVAREZ
D. Roberto Álvarez Álvarez fue
nombrado consejero por primera
vez el 27.06.2008. El artículo
529 duodecies 4.i establece que
no podrán ser considerados en
GRUPO EMPRESARIAL
SAN JOSE, S.A
Licenciado en Administración
de Empresas para Directivos
por la Universidad Católica
Argentina, experto en Mercado
de Capitales Dean Witter (Nueva
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OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
ningún caso como consejeros
independientes quienes hayan
sido consejeros durante un período
continuado superior a 12 años. Por
este motivo, D. Roberto Álvarez
cambió en 2020 de categoría de
consejero de independiente a otro
externo.
York), Técnico en Comercio
Exterior y especializado en
Mercado de Futuros en Escuela
de Economía de Londres. A su
destacada trayectoria como
Consejero de Grupo SANJOSE se
une su experiencia en diversas
compañías: Consejero y Socio de
la Casa de Bolsa Aldazabal y Cía
fundada en 1980, Vicepresidente
de Carlos Casado, Consejero
de Mapfre Argentina desde el
año 2000, Consejero de la Bolsa
de Comercio de Buenos Aires
y representante de la misma
para las relaciones con España,
Consejero de Metrogas -empresa
controlada por Repsol- (2002 -
2008), Consejero del Grupo Boldt,
Consejero de Banco Caudal (1989
- 1992), Vicepresidente de la AA
del Museo de Arte Moderno y
Vicepresidente del Club Atlético
San Lorenzo de Almagro.
Número total de otros consejeros externos 3
% sobre el total del consejo 25,00
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada
consejero:
Nombre o denominación
social del consejero
Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual
Sin datos
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C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos
4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
Número de consejeras
% sobre el total de
consejeros de cada categoría
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejecutivas 0,00 0,00 0,00 0,00
Dominicales 0,00 0,00 0,00 0,00
Independientes 2 2 1 1 50,00 50,00 33,33 33,33
Otras Externas 1 1 1 1 33,33 33,33 33,33 33,33
Total 3 3 2 2 25,00 25,00 18,18 18,18
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de
la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la
formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición
contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que
tengan establecida en relación con la diversidad de género.
[ √ ]
[ ]
[ ]
Sí
No
Políticas parciales
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que
se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas
adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para
conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no
lo hace.
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos
El consejo de administración de Grupo Empresarial San José aprobó en 2016 su política de selección de consejeros a través de la cual reconoce el
carácter esencial para su estrategia de gobierno corporativo la transparencia del proceso de selección de consejeros.
Asimismo, las normas corporativas en relación con los administradores establecen entre otros los siguientes principios y objetivos:
- Máxima atención a las personas, a la calidad de sus condiciones de trabajo, igualdad y formación.
- Respeto por la diversidad a través de una política de igualdad de oportunidades, así como el desarrollo humano y profesional.
- Política de transparencia informativa.
La gestión de los recursos humanos de Grupo San José se inspira en los códigos éticos de igualdad de oportunidades, diversidad cultural,
promoción interna de los mejores y exigencia de valores como mérito, capacidad, implicación, responsabilidad, constancia, compromiso y
honestidad.
Estos compromisos deben inspirar todas las políticas de selección, promoción y acceso a formación, retribución y conciliación dentro de Grupo
San José.
Está prohibida cualquier forma de discriminación dentro de Grupo San José (ya sea por motivos de etnia, raza o nación, origen nacional, sexo,
orientación o identidad sexual, por razones de género, enfermedad, religión, opción política, origen social o discapacidad).
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Por medio de una política pública, concreta y verificable se asegura que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un
análisis previo de las necesidades del consejo de administración, favoreciendo al mismo tiempo la diversidad de conocimientos, experiencias y de
género en su composición.
El consejo de administración seleccionará a los candidatos a consejero que reúnan las cualidades y aptitudes para su nombramiento, con el
asesoramiento e informe de la comisión de nombramientos y retribuciones. Se procurará conseguir un adecuado equilibrio en el consejo que
enriquezca la toma de decisiones y aporte puntos de vista plurales al debate de los asuntos de su competencia.
La comisión de nombramientos y retribuciones deberá, además, velar por que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos
que puedan implicar discriminación alguna y, en particular, que faciliten la selección de consejeras. Además de favorecer la diversidad de
conocimientos y experiencias en el consejo, la política de selección de consejeros procurará que, en el periodo más breve posible y a medida que
las vacantes que se vayan produciendo lo permitan, el número de consejeras represente, al menos, el 40% del total de miembros del consejo.
La propuesta de nombramiento o reelección de los miembros del consejo de administración corresponde a la comisión de nombramientos y
retribuciones, si se trata de consejeros independientes, y al propio consejo en los demás casos.
Dicha propuesta deberá ir acompañada en todo caso de un informe justificativo del consejo en el que se valore la competencia, experiencia
y méritos del candidato propuesto. La comisión de nombramientos y retribuciones evaluará las competencias, conocimientos y experiencia
necesarios en el consejo de administración. A estos efectos, definirá las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada
vacante y evaluará el tiempo y dedicación que sean precisos para que puedan desempeñar eficazmente su cometido.
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que
los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de
consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos,
mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de
mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente
con un número significativo de altas directivas:
Explicación de las medidas
La sociedad mantiene su objetivo de procurar aumentar el número de consejeras en el consejo de administración con el fin de alcanzar una
presencia más equilibrada entre hombres y mujeres a medida que se vayan produciendo vacantes.
No obstante, tal y como se ha explicado en el apartado C.1.5, a la hora de proponer nuevos consejeros, la comisión de nombramientos valora
fundamentalmente las cualidades y aptitudes de las personas propuestas, al objeto de conseguir un adecuado equilibrio en la composición del
consejo.
Es decir, en la selección de consejeros, la comisión de nombramientos respeta de manera escrupulosa la diversidad de género, si bien da prioridad
a las necesidades demandadas por la Sociedad en cada momento y en consecuencia la experiencia y el conocimiento de las personas que se
propongan como consejeros.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de
consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
El último nombramiento de un consejero tuvo lugar en la junta de accionistas del año 2023, el citado nombramiento recayó en una tercera
consejera concretamente en Dña. María José Alonso Fernández.
En el futuro, la compañía tiene previsto continuar aumentando el número de consejeras con suficiente experiencia y conocimientos que puedan
contribuir al desarrollo de su negocio, en cumplimiento de la política de no discriminación por razón de sexo recogida en su documentación de
RSC y en su política de selección de consejeros.
Si cabe destacar que entre las personas que desempeñan cargos de alta dirección (siete personas), tres de ellas son mujeres, por lo que la
compañía cumple con el porcentaje fijado (40%) para atender la presencia mínima de las personas del sexo menos representado en la alta
dirección.
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C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la
política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.
La comisión de nombramientos ha mantenido durante 2024 los mismos criterios que en años anteriores para la selección de consejeros.
Estos criterios se basan en promover las políticas que faciliten la búsqueda e incorporación al consejo de administración de aquellos candidatos
que reúnan los requisitos de competencia, conocimiento y experiencia necesarios para el desarrollo de la función encomendada, asegurando la
igualdad a través de sus políticas de actuación y potenciando las áreas de crecimiento de la compañía.
En el año 2024 no se ha producido el nombramiento de ningún nuevo consejero, tan solo se procedió a la reelección de dos cuyo plazo de
nombramiento vencía.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de
accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:
Nombre o denominación
social del accionista
Justificación
Sin datos
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de
administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o
en comisiones del consejo:
Nombre o denominación
social del consejero o comisión
Breve descripción
JACINTO REY GONZÁLEZ
Como consejero delegado solidario de Grupo Empresarial San José tiene
delegadas todas las facultades del consejo salvo las indelegables.
JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Como consejero delegado solidario de Grupo Empresarial San José tiene
delegadas todas las facultades del consejo salvo las indelegables.
C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,
representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la
sociedad cotizada:
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
GSJ Solutions Administrador Único SI
DON JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Constructora San Jose
Colombia, S.A.S.
Liquidador SI
DON JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Fotovoltaica el gallo, 10, s.l. Administrador Único SI
DON JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Poligeneración parc del
alba, st4, s.a
Consejero Delegado SI
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Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Comercial Udra, s.a.u. Consejero NO
DON JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Pinar Villanueva, S.A
Administrador
Mancomunado
NO
DON JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Sanjose maroc s.a.r.l.a.u. Administrador solidario SI
DON JOSÉ LUIS GONZALEZ
RODRÍGUEZ
Sociedad concesionaria san
josé- tecnocontrol s.a.
Director SI
DON ROBERTO ÁLVAREZ
ÁLVAREZ
Carlos Casado Vicepresidente NO
DON ROBERTO ÁLVAREZ
ÁLVAREZ
Tecnoartel Consejero NO
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
San José Peru SAC Presidente SI
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
San José Contracting LLC General Manager SI
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
San Jose Constructora Peru,
S.A.
Presidente SI
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
Inmobiliaria 2010, S.A. Presidente SI
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
Carlos Casado, S.A. Presidente SI
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
Sociedad concesionaria San
José Tecnocontrol
Presidente SI
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
San José Tecnologías Peru,
SAC
Presidente SI
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
Inmobiliaria Americana de
Desarrollos Urbanisticos SAU
Administrador Único SI
DON JACINTO REY
GONZÁLEZ
Desarrollos Urbanísticos
Udra, S.A.
Administrador Único SI
DON JACINTO REY LAREDO Udra Obras Integrales Presidente SI
DON JACINTO REY LAREDO
SJB Mullroser
Baugesellschaft MBH
Administrador Solidario SI
DON JACINTO REY LAREDO San Jose BAU GMBH Administrador Único SI
DON JACINTO REY LAREDO Constructora Udra Lda Administrador Único SI
DON JACINTO REY LAREDO
San José Construction
Group
Presidente SI
DON JACINTO REY LAREDO Constructora San José, S.A.
Presidente Consejero
Delegado
SI
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Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON JACINTO REY LAREDO San José France, S.A. Administrador Único SI
DON JACINTO REY LAREDO
Constructora San José Cabo
Verde, S.A.
Administrador SI
DON JACINTO REY LAREDO Udra Mexico, S.A. CV Presidente SI
DON JACINTO REY LAREDO
Constructora san José
representaçao em Portugal
Representante Legal SI
DON JAVIER REY LAREDO
San José Concesiones y
servicios
Administrador Único SI
DON JAVIER REY LAREDO Carlos Casado, S.A. Director SI
DON JAVIER REY LAREDO Tecnoartel Presidente SI
DON JAVIER REY LAREDO
Centro Comercial
Panamericano
Presidente SI
DON JAVIER REY LAREDO
Inmobilaria sudamericana
de desarrollos urbanisticos
Presidente SI
DON JAVIER REY LAREDO Constructora San José, S.A. Consejero SI
DON JAVIER REY LAREDO Comercial Udra, S.A.
Presidente y Consejero
Delegado
SI
DON JAVIER REY LAREDO Cadena de Tiendas SAU Administrador Único SI
DON JAVIER REY LAREDO
Constructora San José
representaçao em Portugal
Representante Legal SI
C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que
desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de
la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas:
Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
DON ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ Bolsa de Comercio de Buenos Aires CONSEJERO
DON ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ
Fundación Bolsa de Comercio
(Argentina)
OTROS
DON ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ Aldazabal y Cia (Casa de Bolsa) CONSEJERO
DON ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ Udra Argentina, S.A. CONSEJERO
DON RAMÓN BARRAL ANDRADE Editorial Galaxia, S.A. CONSEJERO
DON RAMÓN BARRAL ANDRADE Barral e Fillos, S.L. ADMINISTRADOR SOLIDARIO
DON JACINTO REY GONZÁLEZ Udra Argentina, S.A. PRESIDENTE-CONSEJERO DELEGADO
DON JACINTO REY GONZÁLEZ Pinos Altos de Argentina, S.R.L. ADMINISTRADOR SOLIDARIO
DON JACINTO REY GONZÁLEZ Pinos Altos XR, S.L. ADMINISTRADOR UNICO
DON JOSE MANUEL OTERO NOVAS Patronato Fundacion San Pablo CEU PATRONO
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Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
DOÑA AMPARO ALONSO BETANZOS
Sociedade para o desenvolvemento
de proxectos estratéxicos de Galicia,
s.l.
CONSEJERO
DOÑA AMPARO ALONSO BETANZOS
Asociación Española de Inteligencia
Artificial
PRESIDENTE
DON ENRIQUE MARTIN REY Financiera Carrión, S.A. OTROS
DOÑA ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN
GONZÁLEZ
Caixa Geral de Depositos CONSEJERO
Del cargo de consejera independiente que Dña. Amparo Alonso Betanzos ostenta en la SOCIEDADE PARA O DESENVOLVEMENTO DE
PROXECTOS ESTRATÉXICOS DE GALICIA, S.L. únicamente percibe dietas por asistencia al consejo.
El cargo de consejero de D. Roberto Álvarez en la mercantil Aldazabal y CIA (Casa de Bolsa) es retribuido.
El cargo de de D. Enrique Martín Rey en Financiera Carrión es retribuido.
Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros,
cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior.
Identificación del consejero o representante Demás actividades retribuidas
DON JOSE MANUEL OTERO NOVAS Abogado en ejercicio
DOÑA AMPARO ALONSO BETANZOS Catedrática de Universidad en la Universidad de la Coruña
DOÑA ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ
Profesora de grado y master en las universidades
Complutense de Madrid y Universidad de Barcelona,
y profesora de grado y consultoría de formación para
consejos de administración de bancos y cajas rurales.
El desempeño de doña Amparo Alonso Betanzos como Catedrática de Universidad en la Universidade da Coruña, es retribuido.
El desempeño de don José Manuel Otero Novas como abogado es retribuido.
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos
de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración
siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) 3.799
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros)
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Importe de los fondos acumulados por los consejeros
antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)
C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la
remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
Nombre o denominación social Cargo/s
DON JOSÉ ANTONIO SÁNCHEZ DE
ROJAS PANFIL
Director de Consolidación y Control Interno
DON JUAN ARESES VIDAL Director General de obra civil Constructora San José
DOÑA CRISTINA GONZÁLEZ LÓPEZ Directora Fiscal
DOÑA ESTELA AMADOR BARCIELA Directora de personal
DON JOSE MIGUEL VALCARCEL
ARMESTO
Director contratación edificación constuctora san josé
DON FRANCISCO RAMIREZ SAN
EMETERIO
Director de producción constructora san josé
DOÑA LOURDES FREIRÍA BARREIRO Directora general de seguros
Número de mujeres en la alta dirección 3
Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección 42,86
Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 1.317
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Descripción modificaciones
Con la finalidad de actualizar el reglamento del Consejo de Administración para adaptarlo a las novedades introducidas en la Guía Técnica 1/2024
sobre Comisiones de Auditoría de Interés Público en la modificación de 27 de junio de 2024, el consejo de administración acordó modificar el
reglamento del consejo de administración en los siguientes términos:
Artículo 16º.- Competencias del comité de auditoría.
(b) Supervisar la eficacia del control interno de la sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de control y riesgos financieros y no
financieros relativos a la Sociedad y al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, de sostenibilidad,
políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación
del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades
significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
(c) Establecer un canal de comunicación con la dirección del área del control de riesgos, del área de sostenibilidad, y con el verificador principal
responsable de sostenibilidad.
(d) Solicitar la asistencia periódica del verificador a reuniones de la comisión, y en todo caso siempre con ocasión de cada publicación de
información sobre sostenibilidad, sin la participación en las fases de deliberación y voto.
(e) Supervisar los controles internos sobre la metodología de cálculo de los indicadores clave (KPI) de sostenibilidad.
(f) Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y no financiera preceptiva.
(h) Designar al verificador de la información sobre sostenibilidad y establecer las normas aplicables para su selección, declaración de
independencia, y comunicación entre la comisión y el verificador.
(i) Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo y el verificador para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner
en riesgo su independencia y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras
comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberá recibir anualmente de
los auditores externos y del verificador la declaración de su independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directa o
indirectamente, así como la información de los servicios adicionales, de cualquier clase, prestados y los correspondientes honorarios percibidos
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de estas entidades por el auditor externo, o por las personas o entidades vinculados a este, de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre
auditoría de cuentas.
(j) Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la
independencia del auditor de cuentas y del verificador. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios
adicionales a que hace referencia la letra anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con
el régimen de independencia o con la normativa reguladora de auditoría.
(k) Informar sobre las operaciones vinculadas que deba aprobar la junta general o el consejo de administración y supervisar el procedimiento
interno que tenga establecido la compañía para aquellas cuya aprobación haya sido delegada. Para ello, la comisión podrá solicitar informes de
expertos para valorar si la operación es justa y razonable, y revisar periódicamente la relación de operaciones en régimen de delegación realizadas
en el período, en su caso con la auditoría interna, con una evaluación individualizada de las operaciones más relevantes.
(n) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas con la Sociedad, tales como consejeros,
accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas e inversores financieros, asociaciones y comunidades afectadas, comunicar las
irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables, o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que
adviertan en el seno de la empresa o su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos en los
que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del denunciante y denunciado.
(q) Velar que la retribución del auditor externo y del verificador por su trabajo no comprometa su calidad ni su independencia.
Artículo 18º.- Funciones de la comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno.
(h) Proponer al consejo la definición de estrategias, planes, políticas y objetivos de sostenibilidad, y evaluar el progreso y grado de avance de los
planes y objetivos de sostenibilidad.
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.
Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los
procedimientos.
Los miembros del consejo se administración son nombrados por la junta de accionistas o, en caso de vacante anticipada, por el propio consejo por
cooptación.
La propuesta de nombramiento o reelección de los miembros del consejo de administración corresponde a la comisión de nombramientos y
retribuciones, si se trata de consejeros independientes, y al propio consejo, en los demás casos.
La propuesta debe ir acompañada de un informe justificativo del consejo en el que se valore la competencia, experiencia y méritos del candidato
propuesto, que se unirá al acta del propio consejo.
Además, la propuesta de nombramiento o reelección de cualquier consejero no independiente deberá ir precedida del informe de la comisión
de nombramientos y retribuciones. En las reelecciones, la comisión de nombramientos y retribuciones valora la calidad del trabajo realizado y la
dedicación al cargo durante el mandato.
La composición del consejo incluye consejeros dominicales, independientes, ejecutivos y otros externos.
El consejo procura que en su composición los consejeros dominicales, otros externos e independientes representen mayoría sobre los ejecutivos
teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los ejecutivos en el capital.
El consejo procura que los consejeros independientes sean personas de reconocida solvencia, competencia y experiencia.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su
organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
Descripción modificaciones
Como consecuencia de la autoevaluación del consejo de administración, no se ha apreciado la necesidad de introducir cambios en la organización
interna ni en los procedimientos aplicables a sus actividades.
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Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración
auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del
consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
La comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno ha llevado a cabo una evaluación del funcionamiento del consejo y de sus
comisiones, a raíz de la cual ha constatado el funcionamiento normal y satisfactorio de estos órganos, y no ha apreciado la necesidad de introducir
modificaciones respecto de las conclusiones alcanzadas en la autoevaluación de ejercicios anteriores.
El resultado de esta evaluación se ha trasladado al consejo de administración, que se ha mostrado conforme con la conclusión.
C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las
relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo.
No aplicable.
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
De acuerdo con el artículo 25 del reglamento del consejo, los consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el período para el que
fueron nombrados, cuando lo decida la junta general o cuando se encuentren incursos en alguna de las causas legalmente previstas para ello.
Los consejeros deberán poner su cargo a disposición del consejo de administración y formalizar la dimisión cuando se hallen incursos en alguna de
las prohibiciones previstas en la Ley de Sociedades de Capital y demás disposiciones legales.
El consejo de administración no propondrá el cese de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para
el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el consejo previo informe de la comisión de nombramientos,
retribuciones y buen gobierno. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes
a su cargo. También podrá proponerse el cese de consejeros independientes de resultas de ofertas públicas de adquisición, fusiones u otras
operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura o la distribución del capital de la sociedad.
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado
presidente del consejo de administración:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos
más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al
establecido en la normativa:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas
para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de
hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si
se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las
limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
Los artículos 26 de los estatutos y 20 del reglamento del consejo disponen que la representación para concurrir al consejo habrá de recaer
necesariamente en otro consejero y que, cuando no puedan acudir personalmente a la sesión del consejo, los consejeros procurarán que la
representación que confieran con carácter especial a favor de otro miembro del consejo incluya las oportunas instrucciones siempre que el orden
del día lo permita.
Los consejeros no ejecutivos solo podrán delegar su representación en otro consejero no ejecutivo.
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.
Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En
el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo 6
Número de reuniones del consejo
sin la asistencia del presidente
0
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros,
sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones 0
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
Número de reuniones de
Comisión de nombramientos,
retribuciones y buen gobierno
4
Número de reuniones
de Comisión Ejecutiva
0
Número de reuniones de
Comite Ejecutivo internacional
0
Número de reuniones
de Comite de Auditoría
6
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y
los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 6
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 91,70
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Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones
específicas, de todos los consejeros
% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones
específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio
91,70
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se
presentan al consejo para su formulación:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y
consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las
cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren
de conformidad con la normativa contable.
El Grupo cuenta con un sistema de control interno cuyo objeto es minimizar los riesgos a los que está expuesto debido principalmente a las
condiciones intrínsecas de la actividad que realiza y el marco legal propio de los países en los que las lleva a cabo.
Dentro del sistema de control interno adquiere especial importancia el control de la información financiera (SCIIF), cuyo objeto es velar por la
adecuada generación de la información financiera a nivel individual y consolidado de todas las sociedades del Grupo, respetando los criterios y
normativa contable de aplicación propios del país y actividad. La Dirección de Administración y Finanzas es responsable de la aplicación del SCIIF y
de que esté actualizado.
Adicionalmente, se le encomienda a la Dirección de Auditoría Interna del Grupo la responsabilidad directa en el proceso de generación de las
cuentas anuales e información financiera periódica a publicar, tanto individual como consolidada, en las sociedades que componen el Grupo.
Entre otras:
1. Revisión de la información financiera;
2. Confirmar que se adecua a la realidad del negocio y que se han aplicado adecuadamente la normativa contable de aplicación en cada caso; y
3. Que los juicios y estimaciones adoptados por la Dirección de Administración y Finanzas son razonables y consistentes.
Una vez generada la información contable tal como se ha descrito en los párrafos anteriores, se somete a revisión por parte del auditor externo
en los casos en los que proceda, en cumplimiento de la normativa local de aplicación a cada sociedad. El nivel de confianza interna sobre la
corrección y bondad de la información contable es muy elevada. Además, para evitar la existencia de posibles salvedades o excepciones que se
puedan derivar del trabajo del auditor externo, se establece el siguiente procedimiento de trabajo:
-Se coordina junto con el auditor externo que su revisión se lleve a cabo en varios momentos a lo largo del ejercicio: revisión semestral (mes de
julio), fase preliminar del trabajo de revisión para la auditoria (mes de noviembre) y fase final del trabajo de auditoria (meses de febrero a mayo).
-Se informa de inmediato al auditor externo de cualquier operación extraordinaria que pudiera ser objeto de interpretación o aplicación compleja
de la normativa contable para contrastar criterios de registro y valoración, información a proporcionar, etc.
-La fase final del trabajo de auditoria se inicia una vez realizado el cierre contable, pero antes de que el consejo de administración formule las
cuentas anuales.
Por último, antes de que el consejo de administración formule la información financiera, esta es revisada por el comité de auditoria. Referido a
los cierres semestral y anual, y en parte justificado por el hecho de que dicha información es objeto de revisión y auditoria, el comité de auditoria
recibe las conclusiones emitidas por el auditor externo, y revisa un borrador del informe del auditor. Se confirma que dicho informe es correcto,
y que carece de ningún tipo de salvedad (en la medida que la directriz existente en el Grupo analizar cualquier recomendación que el auditor
externo ponga de manifiesto). Para la formulación de la información financiera, el consejo de administración debe contar antes con el informe
positivo del comité de auditoria.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del secretario Representante
DON FRANCISCO JAVIER ALONSO LOPEZ
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de
los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los
analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se
han implementado en la práctica las previsiones legales.
En el artículo 33 de los estatutos de la sociedad y en el 16 del reglamento del consejo de administración se faculta al comité de auditoría para
elevar al consejo de administración las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las
condiciones de su contratación y recabar regularmente de él información sobre el plan de auditoría y su ejecución, además de preservar su
independencia en el ejercicio de sus funciones.
Asimismo se le faculta para establecer las oportunas relaciones con el auditor externo y recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan
poner en riesgo su independencia y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas
otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría.
En todo caso, el comité de auditoría recibe anualmente de los auditores externos la declaración de su independencia en relación con la entidad
o entidades vinculadas a esta directa o indirectamente, así como la información de los servicios adicionales, de cualquier clase, prestados y los
correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor externo, o por las personas o entidades vinculados a este, de acuerdo con
la legislación sobre auditoría de cuentas.
El comité de auditoría debe emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se
expresará una opinión sobre la independencia del auditor de cuentas. Este informe deberá contener la valoración de la prestación de los servicios
adicionales a que hace referencia en el párrafo anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación
con el régimen de independencia o con la normativa reguladora de auditoría.
Para la eficacia del ejercicio de sus funciones, el comité de auditoría podrá recabar el auxilio de expertos cuando estime que, por razones de
independencia o especialización, no puede servirse de manera suficiente de los medios técnicos de la Sociedad.
Asimismo, el comité podrá recabar la colaboración de cualquier directivo o empleado de la Sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin la
presencia de ningún otro directivo.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al
auditor entrante y saliente:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los
mismos:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de
auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje
que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/
o su grupo:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
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Sociedad
Sociedades
del grupo
Total
Importe de otros trabajos distintos
de los de auditoría (miles de euros)
34 63 97
Importe trabajos distintos
de los de auditoría / Importe
trabajos de auditoría (en %)
58,80 38,60 43,80
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su
caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de
auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida
realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo,
indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría
sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
IndividualesConsolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos 2 2
IndividualesConsolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de
ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)
6,67 6,67
C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con
la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo
suficiente:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Detalle del procedimiento
De acuerdo con el artículo 26 del reglamento del consejo, el consejero debe informarse diligentemente sobre la marcha de la sociedad, para
lo cual puede solicitar información a los miembros de la alta dirección de la sociedad, e informar de ello al presidente o al consejero delegado.
Asimismo, cualquier consejero podrá solicitar, a través del presidente, el vicepresidente, el consejero delegado, el secretario y vicesecretario del
consejo de administración, la información que razonablemente pueda necesitar sobre la sociedad y sus sociedades filiales, españolas o extranjeras.
En general, cada miembro del consejo deberá disponer de toda la información comunicada al consejo de administración.
El presidente, el vicepresidente, el consejero delegado, el secretario y el vicesecretario del consejo de administración procurarán atender
las solicitudes de información formuladas por los consejeros facilitándoles directamente la información de que se trate u ofreciéndoles los
interlocutores apropiados dentro de la organización. Si, a juicio del presidente, dicha solicitud de información pudiera perjudicar los intereses
sociales, la cuestión se someterá a la decisión del consejo de administración.
Con el fin de ser auxiliados en el ejercicio de sus funciones, el artículo 27 del reglamento del consejo prevé que los consejeros y las comisiones y
comités del consejo pueden solicitar al presidente del consejo de administración la contratación de asesores legales, contables, financieros u otros
expertos.
El encargo ha de versar necesariamente sobre problemas concretos de cierto relieve y complejidad que se presenten en el desempeño del cargo.
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C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a
informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su
actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Explique las reglas
De acuerdo con el artículo 25 del reglamento del consejo, los consejeros deberán poner su cargo a disposición del consejo de administración y
formalizar la dimisión cuando se hallen incursos en alguna de las prohibiciones previstas en la Ley de Sociedades de Capital y demás disposiciones
legales.
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia
en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un
consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y
reputación de ésta:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean
modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de
adquisición, y sus efectos.
No hay ningún acuerdo.
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto
de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y
dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos
dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo
de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
Numero de beneficiarios 4
Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
Los consejeros ejecutivos
El acuerdo que figura en el contrato de 3 de los consejeros ejecutivos
es el siguiente: En los supuestos de extinción del contrato por
voluntad de la compañía, el consejero ejecutivo tendrá derecho a
percibir una indemnización por cese, excepto en el supuesto de que
tal extinción se deba a un incumplimiento grave de alguna de las
obligaciones del consejero ejecutivo, en cuyo caso no tendrá derecho
a percibir ninguna indemnización o compensación alguna por la
extinción del contrato. La indemnización por cese equivaldrá a: (i)
Tres anualidades de la retribución fija anual del consejero ejecutivo
en el momento del cese y de la última retribución variable anual
percibida, si la suma de estas dos cantidades es inferior a 750.000
euros. (ii) Dos anualidades y media de la retribución fija anual del
consejero ejecutivo en el momento del cese y de la última retribución
variable anual percibida, si la suma de estas dos cantidades es
superior a 750.000 euros pero inferior a 1.100.000 euros. (iii) Dos
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Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
anualidades de la retribución fija anual del consejero ejecutivo
en el momento del cese y de la última retribución variable anual
percibida, si la suma de estas dos cantidades es superior a 1.100.000
euros. De la indemnización por cese se deducirán las retenciones
a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y las
cuotas de la Seguridad Social a cargo del consejero ejecutivo que
procedan de acuerdo con la legislación vigente. Asimismo en el
contrato del consejero delegado, D. José Luis González Rodríguez,
se prevé que en los supuestos de extinción previstos de su contrato,
el consejero ejecutivo tendrá derecho a percibir una indemnización
por cese, excepto en el supuesto de que tal extinción se deba a un
incumplimiento grave de alguna de las obligaciones del consejero
ejecutivo, en cuyo caso el consejero ejecutivo no tendrá derecho
a percibir ninguna indemnización o compensación alguna por la
extinción del contrato. La indemnización por cese equivaldrá a una
indemnización de 2 anualidades de la retribución fija que el consejero
ejecutivo viniera percibiendo en el momento de la extinción del
Contrato.
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser
comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique
los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o
de realizar la comunicación:
Consejo de administración Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas √
Si No
¿Se informa a la junta
general sobre las cláusulas?
√
La información a la junta se ha facilitado mediante los informes anuales de gobierno corporativo.
C.2. Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros
ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
Comisión Ejecutiva
Nombre Cargo Categoría
DON JACINTO REY GONZÁLEZ PRESIDENTE Ejecutivo
DON JACINTO REY LAREDO VOCAL Ejecutivo
DON JOSE MANUEL OTERO NOVAS VOCAL Independiente
DON JAVIER REY LAREDO VOCAL Ejecutivo
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% de consejeros ejecutivos 75,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 25,00
% de consejeros otros externos 0,00
Explique las funciones que tiene delegadas o atribuidas esta comisión distintas a las que ya hayan sido
descritas en el apartado C.1.9, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento
de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el
ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la
ley, en los estatutos sociales o en otros acuerdos societarios.
La comisión ejecutiva está recogida en el artículo 31 de los Estatutos sociales y en el artículo 14 de del reglamento del consejo La comisión ejecutiva
estará compuesta por un mínimo de tres (3) y un máximo de cinco (5) consejeros, designados por el consejo de administración de entre sus
componentes, para un período igual al que a cada uno le corresponda en dicho cargo de miembro del consejo.
La comisión ejecutiva, tendrá las facultades que en su caso se le deleguen por el consejo de administración, que a su vez determinará las reglas
para el funcionamiento de la misma.
Presidirá la comisión ejecutiva el presidente del consejo de administración. En ausencia del presidente, sus funciones serán ejercidas por el
vicepresidente, y de haber varios, al que corresponda por prioridad de número, y en defecto de todos ellos, el consejero que la comisión designe de
entre sus miembros para desempeñar dicha función.
Actuará como secretario y vicesecretario de la comisión ejecutiva quienes lo fueran del consejo de administración, y de haber varios, al que
corresponda por prioridad de número, y en defecto de todos ellos, el consejero que la comisión designe de entre sus miembros para desempeñar
dicha función.
La comisión ejecutiva atenderá a las siguientes reglas de funcionamiento:
1. La comisión ejecutiva se reunirá con arreglo al calendario de sesiones que se establezca al comienzo de cada ejercicio, sin perjuicio de lo cual se
reunirá igualmente a iniciativa del presidente, cuantas veces éste lo estime oportuno para el buen funcionamiento de la Sociedad.
2. En la medida en que no sean incompatibles con su naturaleza, serán de aplicación las disposiciones de los Estatutos Sociales relativas a la
convocatoria de las reuniones.
3. La comisión ejecutiva quedará válidamente constituida cuando concurran, al menos, la mitad de sus miembros, presentes o representados. los
Consejeros miembros de la comisión ejecutiva, cuando no puedan asistir personalmente a la reunión, podrán delegar su representación en otro de
los miembros asistentes mediante carta dirigida al presidente.
4. Presidirá las reuniones el presidente del consejo de administración. en ausencia del presidente, sus funciones serán ejercidas por el
vicepresidente, y de haber varios, al que corresponda por prioridad de número, y en defecto de todos ellos, el Consejero que la comisión designe
de entre sus miembros para desempeñar dicha función.
5. Actuarán como secretario y vicesecretario de la comisión ejecutiva quienes lo fueran del consejo de administración, y de haber varios, al que
corresponda por prioridad de número, y en defecto de todos ellos, el Consejero que la comisión designe de entre sus miembros para desempeñar
dicha función.
6. Los acuerdos se adoptarán por mayoría absoluta de los concurrentes a la sesión.
7. La comisión ejecutiva podrá adoptar acuerdos sin sesión, en las condiciones en que pueda hacerlo el consejo.
Sin perjuicio de lo anterior, el consejo de administración podrá establecer cuantas normas o reglas adicionales de funcionamiento aplicables a la
comisión ejecutiva estime por conveniente.
El consejo de administración tendrá conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión ejecutiva.
Igualmente, el consejo de administración podrá constituir, si así lo estima conveniente o necesario, otras comisiones asesoras, con funciones
consultivas y de propuesta entre, las cuales figurarán en todo caso un comité de auditoría y una comisión de nombramientos, retribuciones y buen
gobierno.
Sin perjuicio de la posible atribución de otras funciones que decida el consejo de administración, las comisiones asesoras tendrán facultades
de información, asesoramiento y propuesta en las materias determinadas por los artículos siguientes, así como en cualesquiera otras tenga por
conveniente establecer el consejo de administración. Las facultades de propuesta de las comisiones no excluyen que el consejo pueda decidir
sobre estos asuntos a iniciativa propia.
El presidente de cada una de las comisiones asesoras será nombrado, de entre sus miembros, por el consejo de administración y deberá tener, en
todo caso, la condición de consejero independiente.
Desempeñará la secretaría de las comisiones quien sea el secretario del consejo de administración. En caso de ausencia o imposibilidad del
secretario podrá desempeñar dicha función el vicesecretario y, subsidiariamente, quien designe la propia comisión de entre sus miembros. En
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lo no previsto especialmente se aplicarán las normas de funcionamiento establecidas por este reglamento en relación con la comisión ejecutiva,
siempre y cuando sean compatibles con la naturaleza y función de la comisión de que se trate.
Comite Ejecutivo internacional
Nombre Cargo Categoría
DOÑA MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ VOCAL Independiente
DON ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ VOCAL Otro Externo
DON JACINTO REY GONZÁLEZ PRESIDENTE Ejecutivo
DON JACINTO REY LAREDO VOCAL Ejecutivo
DON JAVIER REY LAREDO VOCAL Ejecutivo
DON NASSER HOMAID SALEM ALI ALDEREI VOCAL Otro Externo
% de consejeros ejecutivos 50,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 16,67
% de consejeros otros externos 33,33
Explique las funciones que tiene delegadas o atribuidas esta comisión distintas a las que ya hayan sido
descritas en el apartado C.1.9, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento
de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el
ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la
ley, en los estatutos sociales o en otros acuerdos societarios.
El artículo 18 bis del Reglamento del Consejo de Administración recoge la composición, funcionamiento y regulación interna del comité ejecutivo
internacional.
Composición.
El comité internacional estará compuesto por un máximo de doce miembros, que serán designados por el consejo de administración a propuesta
exclusiva de su presidente.
Los miembros del comité ejecutivo internacional serán o bien miembros del consejo de administración, en su carácter de administradores del
grupo, o bien terceros técnicos, con el carácter de asesores internacionales o expertos sectoriales, designados especialmente para esta función.
El comité ejecutivo internacional tendrá facultades de información, supervisión, asesoramiento y propuesta en las materias de su competencia en
el ámbito internacional. El comité estará presidido por el presidente del consejo de administración.
Los acuerdos del comité, adoptados con el presidente, tendrán la consideración jurídica de las decisiones del presidente conforme a las facultades
delegadas del consejo.
Los miembros del comité ejecutivo internacional cesarán por sustitución, por cumplimiento del plazo para el que han sido nombrados, por
voluntad propia o por la pérdida de confianza por acuerdo del consejo de administración.
Funcionamiento
El comité ejecutivo internacional se reunirá cada vez que lo convoque su presidente. Las sesiones del comité podrán ser plenarias o por secciones,
en éste último caso, con sólo aquellos miembros convocados en cada caso por el presidente, en atención, a la variedad de países, áreas de
especialización o sectores de actividad.
Competencias
Sin perjuicio de otros cometidos que le asigne el consejo de administración, el comité ejecutivo internacional tendrá las siguientes competencias:
a) Colaborar en el desarrollo del área internacional del Grupo en todas sus divisiones, tanto en la construcción como en las concesiones, la energía
y los proyectos inmobiliarios y urbanísticos o de cualquier otro tipo de negocio.
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b) Contribuir al incremento de las relaciones internacionales del grupo con entidades públicas y privadas, internacionales y locales.
c) Búsqueda de oportunidades de negocio, análisis de proyectos, formulación de propuestas, tanto a las entidades extranjeras, públicas o privadas,
como a otras entidades que desarrollen proyectos a nivel internacional.
d) Captación de capitales y financiación de inversiones para los proyectos internacionales.
e) Proponer proyectos de empresa o inversión conjunta con los socios adecuados.
Comite de Auditoría
Nombre Cargo Categoría
DON RAMÓN BARRAL ANDRADE VOCAL Independiente
DON JOSE MANUEL OTERO NOVAS PRESIDENTE Independiente
DOÑA ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ VOCAL Otro Externo
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 66,67
% de consejeros otros externos 33,33
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
El comité de auditoría se recoge en el artículo 33 de los estatutos de la sociedad y en los artículos 15 y 16 del reglamento del consejo.
El comité de auditoría estará compuesto exclusivamente por consejeros no ejecutivos nombrados por el consejo de administración, dos de los
cuales, al menos, deberán ser consejeros independientes y uno de ellos será designado teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en
materia de contabilidad, auditoría o en ambas.
El presidente del comité de auditoría será designado de entre los consejeros independientes que formen parte de él y deberá ser sustituido cada
cuatro años, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido un plazo de un año desde su cese.
Los miembros del comité cesarán por sustitución, por cumplimiento del plazo para el que fueron nombrados, por voluntad propio o por la pérdida
de la condición de consejero. El comité de auditoría se reunirá al menos de cuatro veces al año.
La competencias del comité entre otras son:
a) Informar a la junta general de accionistas sobre las cuestiones que se planteen en relación con aquellas materias que sean competencia del
comité.
b) Supervisar la eficacia del control interno de la sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos y riesgos financieros y no
financieros relativos a la Sociedad y al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, de sostenibilidad,
políticos y reputacionales.
c) Establecer un canal de comunicación con la dirección del área del control de riesgos, del área de sostenibilidad, y con el verificador principal
responsable de sostenibilidad.
d) Solicitar la asistencia periódica del verificador a reuniones de la comisión.
e) Supervisar los controles internos sobre la metodología de cálculo de los indicadores clave (KPI) de sostenibilidad.
f) Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y no financiera preceptiva.
g) Elevar al consejo de administración las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo.
h) Designar al verificador de la información sobre sostenibilidad y establecer las normas aplicables para su selección, declaración de
independencia, y comunicación entre la comisión y el verificador.
i) Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo y el verificador para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner
en riesgo su independencia.
j) Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la
independencia del auditor de cuentas y el verificador.
k) Informar sobre las operaciones vinculadas que deba aprobar la junta general o el consejo de administración y supervisar el procedimiento
interno que tenga establecido la compañía para aquellas cuya aprobación haya sido delegada.
l)Informar, con carácter previo, al consejo de administración sobre todas las materias previstas en la ley, los estatutos sociales y en el reglamento
del consejo y en particular, sobre:
1º. La información financiera que la Sociedad deba hacer pública periódicamente.
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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2º. La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la
consideración de paraísos fiscales.
m)Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna, proponer la selección, nombramiento y cese del
responsable del servicio de auditoría interna.
n)Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas con la Sociedad, comunicar las
irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables, o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que
adviertan en el seno de la empresa o su grupo.
o)Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se apliquen de modo efectivo en la práctica.
p) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
q) Velar que la retribución del auditor externo y el verificador.
n) Supervisar que la Sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor.
o) Cuando las circunstancias así lo aconsejen, procurar que el auditor externo se reúna con el consejo de administración.
p) Asegurar que la Sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de servicios distintos a los de auditoría.
En el ejercicio de sus funciones, el comité de auditoría podrá recabar el auxilio de expertos.
Durante el año 2024 las principales actuaciones del comité dentro de sus funciones han consistido en:
• El comité ha centrado su actividad en el cumplimiento de sus funciones legales y estatutarias
• Ha aprobado el plan de auditoría interna del Grupo para 2024
• Ha realizado un seguimiento puntual e informado al consejo de administración sobre los trabajos de auditoría interna realizados durante cada
trimestre.
• Ha monitorizado el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva.
• Ha velado por el cumplimiento de las funciones propias de los auditores externos. Ha informado la propuesta de honorarios presentada por el
Auditor del Grupo.
• Ha preparado el informe sobre la independencia de los auditores externos que ha sido elaborado a partir de la declaración de independencia
presentada por PwC.
• Ha analizado la situación del sistema de control interno del Grupo, y los riesgos a los que éste está expuesto.
• Ha recibido información periódica de algunos de los principales directivos en presentaciones que estos han hecho al comité.
• Ha emitido su parecer sobre la idoneidad del verificador propuesto.
Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo
en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe
sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
Nombres de los consejeros
con experiencia
DON RAMÓN BARRAL ANDRADE /
DON JOSE MANUEL OTERO
NOVAS / DOÑA ALTINA DE FÁTIMA
SEBASTIÁN GONZÁLEZ
Fecha de nombramiento
del presidente en el cargo
28/07/2022
Comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno
Nombre Cargo Categoría
DON ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ VOCAL Otro Externo
DON RAMÓN BARRAL ANDRADE PRESIDENTE Independiente
DON JOSE MANUEL OTERO NOVAS VOCAL Independiente
DON ENRIQUE MARTIN REY VOCAL Dominical
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 25,00
% de consejeros independientes 50,00
% de consejeros otros externos 25,00
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Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
En el artículo 34 de los estatutos sociales y en los artículos 17 y 18 del reglamento del consejo de administración se recoge la composición, la
normas de funcionamiento y las funciones que tiene atribuidas la comisión de nombramientos retribuciones y buen gobierno.
La comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno estará formada por un mínimo de tres miembros y un máximo de 5. La comisión
estará compuesta exclusivamente por consejeros no ejecutivos nombrados por el consejo de administración, dos de los cuales, al menos, deberán
ser consejeros independientes. El presidente de la comisión será designado de entre los consejeros independientes que formen parte de ella. La
duración del nombramiento será de 4 años. Cesarán del cargo por cumplimiento del plazo para el que fueron nombrados, por voluntad propia o
perdida de su condición de consejeros.
Cualquier miembro del equipo directivo o personal de la empresa está obligado a asistir a la reuniones de la comisión cuando sea requerido para
ello.
La solicitud de información a la comisión será cursada por el consejo de administración o el presidente de este. La comisión se reunirá cuando la
convoque su presidente, cuando lo soliciten la mayoría de sus miembros o cuando sea requerida por el consejo de administración. Sin perjuicio de
lo referido la comisión deberá reunirse al menos 2 veces al año. El secretario levantará acta de los acuerdos de la comisión, los cuales deberán ser
adoptados por la mayoría de sus miembros.
Sin perjuicio de la regulación referida el consejo de administración podrá establecer cualesquiera otras reglas adicionales de funcionamiento para
la comisión.
Las funciones de la comisión son:
1. Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el consejo de administración.
2. Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el consejo de administración y elaborar orientaciones sobre cómo
alcanzar dicho objetivo.
3. Elevar al consejo de administración las propuestas de nombramiento de consejeros independientes, así como las propuestas para la reelección o
separación de dichos consejeros por la junta general de accionistas.
4. Informar las propuestas de nombramiento de los restantes consejeros para su designación
5. Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de sus contratos.
6. Examinar y organizar la sucesión del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad .
7. Proponer al consejo de administración la política de retribuciones de los consejeros y de los directores generales.
8. Proponer al consejo la definición de estrategias, planes, políticas y objetivos de sostenibilidad y evaluar el progreso y grado de avance de los
planes y objetivos de sostenibilidad.
9. La supervisión y seguimiento de la trasparencia en las actuaciones sociales, el cumplimiento de las normas de gobierno de la Sociedad y el
cumplimiento de las normas del reglamento interno de conducta por parte de los miembros del consejo y los directivos de la Sociedad.
10. Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad.
11. Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad
12. Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento externo prestado a la comisión.
13.Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los distintos documentos corporativos
14. Proponer al consejo de administración la modificación del reglamento del consejo de administración.
15. En el ámbito de sus funciones elevar al consejo de administración, para su eventual estudio y aprobación, las propuestas que estime oportunas.
La comisión durante el año 2024 ha ejercido algunas de estas funciones como sigue:
1º.- Ha revisado y analizado los borradores de los informes Informe Anual de Gobierno Corporativo e informe Anual sobre Remuneraciones y ha
trasladado sus comentarios y observaciones al secretario para que esté las incorpore a los informes y en consecuencia ha acordado someter tales
informes a la aprobación del consejo de administración.
2º.- Ha procedido con el análisis e informe sobre la remuneración fija de los consejeros en su condición de tales y sobre la remuneración fija y
variable de los consejeros ejecutivos.
3º.- Ha llevado a cabo el proceso de autoevaluación del propio consejo así como de las comisiones de auditoría y CNRyBG. La evaluación se
efectuó recabando la opinión de los consejeros con la cumplimentación por su parte del cuestionario preparado por el secretario del consejo,
posteriormente sometido a la consideración de todos los miembros de la comisión.
4º.- Ha informado sobre la propuesta de reelección de consejero ejecutivo y consejero otro externo.
5º.- Ha informado sobre la propuesta de aprobación de la política de remuneraciones de los consejeros de Grupo Empresarial San José, S.A. para
los ejercicios 2025, 2026 y 2027
6º.- Ha Informado sobre la propuesta de modificación del reglamento del consejo de administración.
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7º.- Ha informado sobre la propuesta de modificación del Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores, y sobre el nombramiento
de Pedro Aller Román como responsable de cumplimiento.
8º.- Ha informado sobre la propuesta de nombramiento de secretario y vicesecretario del consejo de administración.
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las
comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Número % Número % Número % Número %
Comisión
Ejecutiva
0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Comite Ejecutivo
internacional
1 16,67 1 16,67 0 0,00 0 0,00
Comite de
Auditoría
1 33,33 1 33,33 1 33,33 1 33,33
Comisión de
nombramientos,
retribuciones y
buen gobierno
0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están
disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez,
se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada
comisión.
Las comisiones del consejo se encuentran reguladas en el artículo 31 de los estatutos sociales (la comisión ejecutiva), artículo 33 (la comisión
de auditoría) y artículo 34 (la comisión de nombramientos retribuciones y buen gobierno), y en los siguientes del reglamento del consejo
de administración: artículo 14 (comisión ejecutiva), artículos 15 y 16 (comité de auditoría), y artículos 17 y 18 (comisión de nombramientos y
retribuciones) y artículo 18 bis (comité ejecutivo internacional).
En el ejercicio 2024 se han producido las siguientes modificaciones.
Artículo 16º.- Competencias del comité de auditoría.
(b) Supervisar la eficacia del control interno de la sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de control y riesgos financieros y no
financieros relativos a la Sociedad y al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, de sostenibilidad,
políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación
del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades
significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
(c) Establecer un canal de comunicación con la dirección del área del control de riesgos, del área de sostenibilidad, y con el verificador principal
responsable de sostenibilidad.
(d) Solicitar la asistencia periódica del verificador a reuniones de la comisión, y en todo caso siempre con ocasión de cada publicación de
información sobre sostenibilidad, sin la participación en las fases de deliberación y voto.
(e) Supervisar los controles internos sobre la metodología de cálculo de los indicadores clave (KPI) de sostenibilidad.
(f) Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y no financiera preceptiva
(h) Designar al verificador de la información sobre sostenibilidad y establecer las normas aplicables para su selección, declaración de
independencia, y comunicación entre la comisión y el verifiocador.
(i) Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo y el verificador para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner
en riesgo su independencia y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras
comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberá recibir anualmente de
los auditores externos y del verificador la declaración de su independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directa o
indirectamente, así como la información de los servicios adicionales, de cualquier clase, prestados y los correspondientes honorarios percibidos
de estas entidades por el auditor externo, o por las personas o entidades vinculados a este, de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre
auditoría de cuentas.
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(j) Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la
independencia del auditor de cuentas y del verificador. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios
adicionales a que hace referencia la letra anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con
el régimen de independencia o con la normativa reguladora de auditoría.
(k) Informar sobre las operaciones vinculadas que deba aprobar la junta general o el consejo de administración y supervisar el procedimiento
interno que tenga establecido la compañía para aquellas cuya aprobación haya sido delegada. Para ello, la comisión podrá solicitar informes de
expertos para valorar si la operación es justa y razonable, y revisar periódicamente, en su caso con la dirección de auditoría interna, la relación de
operaciones en régimen de delegación realizadas en el período, en su caso con la auditoría interna, incluyendo con una evaluación individualizada
de las operaciones más relevantes.
(n) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas con la Sociedad, tales como consejeros,
accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas, e inversores financieros, asociaciones y comunidades afectadas, comunicar las
irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables, o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que
adviertan en el seno de la empresa o su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos en los
que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del denunciante y denunciado.
(q) Velar que la retribución del auditor externo y del verificador por su trabajo no comprometa su calidad ni su independencia.
Artículo 18º.- Funciones de la comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno.
(h) Proponer al consejo la definición de estrategias, planes, políticas y objetivos de sostenibilidad y evaluar el progreso y grado de avance de los
planes y objetivos de sostenibilidad.
Anualmente se emiten informes sobre las actividades desarrolladas por las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
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D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con
partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen
las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos
internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones
vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración.
De acuerdo con el artículo 32 del reglamento del consejo, el consejo de administración será competente para aprobar todas aquellas operaciones
vinculadas en los términos legalmente establecidos, y previo informe del comité de auditoría.
La competencia del consejo para la aprobación de las operaciones vinculadas podrá ser delegada en los casos siguientes:
(a) operaciones entre sociedades que formen parte del mismo grupo que se realicen en el ámbito de la gestión ordinaria y en condiciones de
mercado;
(b) operaciones que se concierten en virtud de contratos cuyas condiciones estandarizadas se apliquen en masa a un elevado número de clientes,
se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio de que se trate, y cuya
cuantía no supere el 0,5 por ciento del importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad.
En estos supuestos, la aprobación de la operación vinculada no requerirá informe previo del comité de auditoría.
No obstante, en la reunión del consejo de administración de 12 de mayo de 2022 se aprobó un procedimiento interno de delegación de la
aprobación, información y control periódico de operaciones vinculadas e intragrupo.
Este procedimiento prevé que el consejero coordinador tenga delegada la facultad de aprobar de las siguientes operaciones vinculadas:
a) Operaciones entre sociedades que formen parte del mismo grupo que se realicen en el ámbito de la gestión ordinaria y en condiciones de
mercado;
b) Operaciones que se concierten en virtud de contratos cuyas condiciones estandarizadas se apliquen en masa a un elevado número de clientes,
se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio de que se trate, y cuya
cuantía no supere el 0,5 por ciento del importe neto de la cifra de negocios de la sociedad.
c) Operaciones que celebre la sociedad con su sociedad dominante u otras sociedades del grupo sujetas a conflicto de interés, siempre y cuando
se trate de operaciones celebradas en el curso ordinario de la actividad empresarial, entre las que se incluirán las que resultan de la ejecución de
un acuerdo o contrato marco, y concluidas en condiciones de mercado.
La sociedad que tenga previsto llevar a cabo cualquier operación recogida en los apartados a), b) y c) anteriores deberá comunicarlo al consejero
coordinador, con copia al director del departamento financiero, indicando los detalles de la operación que se prevé realizar, y en particular la
identidad de la parte o partes vinculadas.
Esta comunicación deberá efectuarse por escrito antes de realizar la operación, y no podrá formalizarse antes de que el consejero coordinar la
autorice por escrito. Esta autorización deberá otorgarse, en su caso, en el plazo máximo de 5 días hábiles, y no requerirá de informe previo de la
comisión de auditoría.
El consejero coordinador informará de forma periódica a la comisión de auditoría de las operaciones comunicadas y autorizadas, con el fin de que
esta pueda revisar que las operaciones cumplen los requisitos establecidos para cada supuesto.
El departamento financiero elaborará un registro de todas las comunicaciones recibidas y de las operaciones autorizadas por el consejero
coordinador.
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D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su
materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más
de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha
sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En
caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el
consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
%
Participación
Nombre o
denominación
social de la
sociedad o entidad
dependiente
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a
la junta, en su
caso, ha sido
aprobada por
el consejo sin el
voto en contra
de la mayoría de
independientes
(1)
PINOS ALTOS XR,
S.L.
23,34
Grupo Empresarial
San José, S.A.
113
consejo de
administración
Jacinto Rey
González, Jacinto
Rey Laredo y Javier
Rey Laredo
SI
(2)
PINOS ALTOS XR,
S.L.
23,34
Xornal de Galicia,
S.A.
1.193
consejo de
administración
Jacinto Rey
González, Jacinto
Rey Laredo y Javier
Rey Laredo.
SI
(3)
PINOS ALTOS XR,
S.L.
23,34 Carlos Casado 22
consejo de
administración
Jacinto Rey
González, Jacinto
Rey Laredo y Javier
Rey Laredo.
SI
(4)
PINOS ALTOS XR,
S.L.
23,34
Constructora San
José, S.A.
164
consejo de
administración
Jacinto Rey
González, Jacinto
Rey Laredo y Javier
Rey Laredo.
SI
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
Naturaleza
de la relación
Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación
(1)
PINOS ALTOS XR, S.L.
Comercial
Arrendamiento de sala para reuniones de consejo, comisión ejecutiva, directivos de GESJ y
otras reuniones y atenciones con clientes.
(2)
PINOS ALTOS XR, S.L.
Comercial
Préstamo de Pinos Altos a Xornal de Galicia prorrogable anualmente.
(3)
PINOS ALTOS XR, S.L.
Comercial
Arrendamiento de oficinas en Argentina a Carlos Casado
(4)
PINOS ALTOS XR, S.L.
Comercial
Arrendamiento de oficinas en Argentina a Constructora San José.
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D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad,
incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle
conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún
accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta
de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Nombre o
denominación
social de la
sociedad
o entidad
dependiente
Vínculo
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a la
junta, en su caso,
ha sido aprobada
por el consejo sin
el voto en contra
de la mayoría de
independientes
Sin datos
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
Sin datos
D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo significativas por su cuantía o relevantes
por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al
grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que
ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas
se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o
territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
Denominación
social de la
entidad de
su grupo
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Constructora Udra
Limitada
Garantía corporativa (comfort letter) de Constructora San José,
S.A. para la renovación de una línea de avales otorgada por Banco
Sabadell a Constructora San José representación en Portugal y a
Constructora Udra Limitada, por un importe de 7.000.000 €. Esta
garantía sustituyó a la ya prestada por Constructora San José, S.A.
10.000
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Denominación
social de la
entidad de
su grupo
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
(España) para garantizar la línea de avales que se procede a renovar
y ampliar.
Constructora Udra
Limitada
Garantía corporativa (comfort letter) de Constructora San José,
S.A. para la renovación y ampliación de una línea de confirming
otorgada por el banco BBVA a Constructora Udra Limitada, por un
importe de 1.500.000 €. Esta garantía sustituyó a la ya prestada
por Constructora San José, S.A. (España) para garantizar la línea de
confirming que se procede a renovar y ampliar.
1.500
Constructora San
José, S.A.
Grupo Empresarial San José, S.A. ha prestado la garantía (comfort
letter) necesaria para el desarrollo de los negocios y proyectos de
Constructora San José en Malta.
Fotovoltaica el
Gallo, S.L.
Renovación de la garantía fiduciaria a favor de la sociedad
Fotovoltaica el Gallo, S.L. (compañía participada en un 82,50%
por Constructora San José, S.A.) por importe de 4.438.526 €
para garantizar la responsabilidad civil subsidiaria de la citada
sociedad, que pudiera derivarse del procedimiento judicial que se
tramita en los juzgados de Arenys del Mar. Para la renovación de la
citada garantía ha sido necesario que Constructora San José, S.A.
suscribiera una contragarantía por el mismo importe de la garantía
obtenida a favor de la compañía aseguradora.
4.439
Constructora San
José Perú, S.A.
Garantía corporativa otorgada por CSJ a favor de BBVA sucursal
Perú para el desarrollo de negocios y proyectos en Perú.
Altacus, S.A., Cirilla,
S.A., Lysistrata, S.A.
Compromiso de garantía otorgada por CSJ a favor de ING para
garantizar la financiación de las sociedades, por esta participada,
en el marco del Plan VIVE 3, por su porcentaje de participación en
las mismas.
Cabo Verde
Garantía corporativa otorgada por CSJ a favor de Banco Caixa
Económica de Cabo Verde, S.A. para el desarrollo del negocio en
Cabo Verde.
D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de
conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido
informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Sin datos
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses
entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas significativos u otras partes vinculadas.
En el reglamento del consejo de administración se desarrollan de manera pormenorizada las obligaciones generales de los consejeros según lo
previsto en el artículos 225 y siguientes de la LSC.
De acuerdo con el artículo 28 del reglamento del consejo, los administradores deberán desempeñar el cargo y cumplir los deberes impuestos
por las leyes y los estatutos con la diligencia de un ordenado empresario, teniendo en cuenta la naturaleza del cargo y las funciones atribuidas a
cada uno de ellos y subordinar, en todo caso, el interés particular al interés de la empresa.
Los administradores deberán tener la dedicación adecuada y adoptarán las medidas precisas para la buena dirección y el control de la
Sociedad.
En el desempeño de sus funciones, el consejero tiene el deber de exigir y el derecho de recabar de la Sociedad la información adecuada y
necesaria que le sirva para el cumplimiento de sus obligaciones.
Los administradores deberán desempeñar el cargo con la lealtad de un fiel representante, obrando de buena fe y en el mejor interés de la
Sociedad.
En particular, el deber de lealtad obliga al administrador a:
a) No ejercitar sus facultades con fines distintos de aquéllos para los que le han sido concedidas.
b) Guardar secreto sobre las informaciones, datos, informes o antecedentes a los que haya tenido acceso en el desempeño de su cargo, incluso
cuando haya cesado en él, salvo en los casos en que la ley lo permita o requiera.
c) Abstenerse de participar en la deliberación y votación de acuerdos o decisiones en las que él o una persona vinculada tenga un conflicto de
intereses, directo o indirecto. Se excluirán de la anterior obligación de abstención los acuerdos o decisiones que le afecten en su condición de
consejero, tales como su designación o revocación para cargos en el órgano de administración u otros de análogo significado.
d) Desempeñar sus funciones bajo el principio de responsabilidad personal con libertad de criterio o juicio e independencia respecto de
instrucciones y vinculaciones de terceros.
e) Adoptar las medidas necesarias para evitar incurrir en situaciones en las que sus intereses, sean por cuenta propia o ajena, puedan entrar en
conflicto con el interés social y con sus deberes para con la Sociedad.
En concreto, el deber de evitar situaciones de conflicto de interés obliga al consejero a abstenerse de:
a) Realizar transacciones con la Sociedad, excepto que se trate de operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de
escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de la Sociedad.
b) Utilizar el nombre de la Sociedad o invocar su condición de administrador para influir indebidamente en la realización de operaciones
privadas.
c) Hacer uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la Sociedad, con fines privados.
d) Aprovecharse de las oportunidades de negocio de la Sociedad.
e) Obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se trate
de atenciones de mera cortesía.
f) Desarrollar actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la sociedad o
que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la Sociedad.
El reglamento del consejo regula los deberes de confidencialidad (artículo 29), no competencia (artículo 30), conflictos de interés (artículo 31),
operaciones vinculadas (artículo 32), información confidencial o reservada (artículo 33) y dispensa del cumplimiento de ciertos deberes por los
consejeros (artículo 34).
D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,
cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha entidad o
alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de
cualquiera de ellas.
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[ √ ]
Sí
No
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E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS
E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no financieros de la sociedad,
incluidos los de naturaleza fiscal.
Grupo SANJOSE es un grupo de sociedades que opera a nivel global en distintos ámbitos de actividad, principalmente construcción, concesiones,
mantenimiento, energía e inmobiliaria.
Para ello, cuenta con una dirección local en cada uno de los países en los que tiene presencia, con profesionales con gran experiencia y
conocimientos relacionados con el país y el tipo de actividad. Adicionalmente cuenta con departamentos de apoyo y control a nivel central,
ubicados en las oficinas centrales del grupo en Madrid, entre los que adquieren especial importancia el Departamento Fiscal, Departamento de
Consolidación, Auditoría y Control Interno.
El alcance del sistema de gestión de riesgos abarca la totalidad del Grupo, con independencia de la actividad y región geográfica.
El Departamento Fiscal revisa la operativa local de cada sociedad, confirma los impuestos que le son de aplicación y revisa que las previsiones y
liquidaciones que se realizan son correctas y oportunas. Para ello se apoya en expertos fiscales contratados en cada una de las áreas geográficas
donde opera el Grupo.
La Dirección de Auditoría Interna del Grupo, con base en los principios de:
- Gestión integral del riesgo.
- Valoración de los riesgos y establecimiento del nivel de riesgo asumido.
- Respeto del código ético y anticorrupción, y
- Consistencia y coherencia del sistema de control interno de la información financiera,
Identifica y evalúa los riesgos a los que está expuesto (incluido el fiscal). Este proceso permite identificar de forma anticipada y valorar los riesgos a
los que está expuesto el Grupo, en función de su probabilidad de ocurrencia y de su impacto potencial sobre los objetivos estratégicos del negocio,
con el objeto de tomar las medidas de gestión y de aseguramiento más idóneas atendiendo a la naturaleza y ubicación del riesgo.
El consejo de administración aprueba la política en materia de control y gestión de riesgos que el comité de auditoría, u otros especiales según la
materia, analizan y evalúan con los informes de la Dirección de Auditoría Interna.
E.2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y
Gestión de Riesgos financieros y no financieros, incluido el fiscal.
Sin perjuicio de las funciones de supervisión que les corresponden según la ley y los estatutos, el consejo de administración y el comité de
auditoría supervisan la actividad que llevan a cabo los distintos departamentos del Grupo, a los efectos de garantizar la existencia y correcto
funcionamiento del Sistema de Control Interno.
Grupo SANJOSE tiene aprobada una política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de
información y control. Dicha función la tiene atribuida la dirección de auditoría interna del Grupo, que revisa el correcto diseño y funcionamiento
del sistema de control interno y que informa periódicamente al comité de auditoría.
En la elaboración y ejecución del sistema de gestión de riesgos adquiere especial importancia que todas las divisiones de negocio y la dirección
de las sociedades participadas identifiquen y valoren los riesgos, incluidos los de naturaleza fiscal, a los que se enfrentan en la consecución
de sus objetivos de negocio, con el objeto de identificar con antelación las medidas mitigadoras (controles) que minimicen o eliminen la
probabilidad de ocurrencia del riesgo y su posible impacto sobre los objetivos del Grupo, y se adquiera por parte de los responsables de los
distintos departamentos el compromiso de su correcta aplicación.
E.3. Señale los principales riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales y en la medida que sean
significativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley
18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.
Los principales riesgos a los que está expuesto el Grupo, derivados del tipo de actividad que lleva a cabo y relacionados con los riesgos inherentes
a los mercados en los que opera, que afectan al desarrollo de la estrategia del Grupo, a su capacidad de creación de valor y, en general, a la
consecución de sus objetivos, son los siguientes:
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- Riesgo de mercado: en particular, los relativos a la demanda y precio de los servicios y productos que ofrece el Grupo, así como a la disponibilidad
y precio de los recursos que utiliza. En los últimos años se ha incrementado el nivel de incertidumbre en la actividad económica a nivel mundial,
principalmente como consecuencia de las crisis geoestratégicas derivadas de los conflictos militares existentes en Europa y Oriente Próximo,
teniendo efecto negativo en el mercado energético, así como en el comercio mundial, lo que repercute en incremento de precios de los recursos
productivos, principalmente la energía, así como un mayor riesgo por falta de disponibilidad de la materia prima. Así mismo, se ha producido un
incremento en los costes de la mano de obra cualificada. La incertidumbre que pesa sobre estos factores de riesgo a nivel mundial se agravan
por las medidas proteccionistas y la política exterior que está llevando a cabo Estados Unidos. Todo ello puede afectar de forma negativa en el
resultado y márgenes del Grupo.
- Riesgo regulatorio y político: relativo al cumplimiento de los requerimientos legales que afectan al desarrollo de la actividad. El número de
países en los que opera el Grupo es elevado, estando sujeto al marco normativo de cada país. Adicionalmente, alguno de los activos gestionados
por el Grupo están sometidos a regulación específica, considerada en la elaboración de sus planes de negocio. Se pueden producir cambios
regulatorios o legislativos no previstos que pueden modificar el entorno jurídico y normativo, condicionando la capacidad del Grupo para gestionar
y rentabilizar sus negocios. En ciertos casos, el adecuado y completo desarrollo de negocio del Grupo puede estar afecto y condicionado por
decisiones políticas o cambios en las estructuras de gobierno que pueden resultar contrarias a los intereses del Grupo, incrementando la dificultad
de consecución del plan de negocio.
- Cumplimiento de la normativa medioambiental y adecuada gestión y minimización de los posibles daños al medioambiente: el Grupo es
especialmente consciente de la importancia de una adecuada gestión medioambiental, gestión de los residuos y minimización de los posibles
impactos negativos en el medioambiente derivados del desarrollo de su actividad habitual.
- Seguridad de la información y ciberataques: ocurrencia de actos criminales, de naturaleza cibernética, que puedan afectar a sus activos y suponer
paralización prolongada de las operaciones.
- Riesgos laborales: prestación de servicios intensivos en mano de obra, en diversidad de ubicaciones geográficas y de legislaciones laborales
aplicables, unido todo ello con la necesidad de realización de trabajos físicos en entornos de riesgo. Necesidad de proteger y velar por la integridad
física de los empleados. Así mismo, posibilidad de que puedan surgir conflictos individuales o colectivos con empleados que perjudiquen la
capacidad productiva del Grupo y/o la reputación corporativa.
- Riesgo financiero: exposición al riesgo de crédito, de liquidez, riesgo de cambio y tipos de interés. La estructura financiera y de solvencia
patrimonial que posee el Grupo hace que, en su mayor parte, estos riesgos estén minimizados.
- Riesgo operativo: la actividad del Grupo consiste principalmente en el diseño, desarrollo y ejecución, y gestión de proyectos de construcción.
El Grupo se dota de controles muy exigentes al objeto de asegurar el buen desarrollo de su actividad, y la prestación de los servicios de máxima
calidad a sus clientes, cumpliendo los niveles de calidad y los plazos de entrega comprometidos.
- Incumplimiento contractual con terceros: potencial incumplimiento de las obligaciones contractuales asumidas con terceros (clientes,
proveedores, entidades financieras, administraciones públicas, etc.) que pueden ocasionar sanciones o poner en peligro la continuidad de los
proyectos o la posición financiera del Grupo.
- Riesgo de fraude y corrupción: la diversidad de proyectos, ubicaciones geográficas y el elevado número de clientes, proveedores, trabajadores y,
en general, grupos de interés con los que se interactúa, exponen al Grupo al riesgo de prácticas fraudulentas que persiguen obtener un beneficio a
costa de generar un quebranto patrimonial directo al Grupo, o bien a cualquiera de los integrantes de los grupos de interés relacionados.
E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
Grupo SANJOSE cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo, incluido el riesgo fiscal, coherente y consistente con el volumen de actividad total y
con la rentabilidad prevista.
Teniendo en cuenta los objetivos estratégicos del Grupo y las líneas estratégicas para su consecución, se aprueba el nivel de riesgo aceptable para
cada grupo de riesgo, tipo de negocio y ubicación geográfica, así como los niveles de desviación permitidos. Los niveles de riesgo aceptables se
actualizan periódicamente en consonancia con las variaciones en la estrategia corporativa y en el perfil de riesgo de los negocios.
La combinación del impacto y la probabilidad de ocurrencia determina el nivel de gravedad del riesgo.
E.5. Indique qué riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio.
Los principales riesgos a los que está expuesto el Grupo que se han materializado durante el ejercicio 2024 han sido los siguientes:
- Riesgo financiero - Exposición al tipo de cambio: cabe destacar Argentina, en donde durante los últimos ejercicios se ha producido una
depreciación significativa de su moneda. Así mismo, y motivado por los altos niveles de inflación acumulada en los últimos ejercicios, desde el
ejercicio 2018 la economía argentina está catalogada por los principales organismos internacionales como hiperinflacionaria.
- Riesgo de mercado - Incremento de precios de los recursos productivos: durante los últimos ejercicios se ha puesto de manifiesto un incremento
generalizado de los precios, afectando por lo general a la economía mundial, y justificando la aplicación de políticas monetarias restrictivas por
parte de los principales bancos centrales. Durante el ejercicio 2024, ha existido una cierta estabilidad de precios, empezando a vislumbrarse
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políticas monetarias expansivas en ciertos países (p.ejemplo, la Zona Euro). No obstante, las política arancelaria que se prevé imponga EEUU, así
como la incertidumbre existente al respecto de la evolución de los conflictos geoestratégicos existentes en Europa, hace que este riesgo siga
latente, generando cierta incertidumbre al respecto de cómo evolucionarán los precios a corto y medio plazo.
- Riesgo de mercado - Reducción de la demanda: la situación de incertidumbre existente al respecto de la evolución de los conflictos
geoestratégicos, el efecto que están teniendo éstos en los principales flujos de comercio mundial, así como las medidas de política monetaria
restrictivas dirigidas a controlar la inflación, afectan de forma negativa en la actividad económica mundial y, en especial, en la demanda en el
mercado de infraestructuras y construcción.
- Incumplimiento contractual: principalmente en las relaciones con clientes y proveedores, afectando negativamente en los márgenes previstos, y
pudiendo llegar a la rescisión unilateral de los contratos.
E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los fiscales,
así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da
respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.
El sistema de gestión de riesgos se centra principalmente en: i) identificar de forma previa los riesgos a los que pueda estar expuesto el Grupo,
por las características intrínsecas de la organización y de la actividad que oferta o los mercados en los que opera, ii) cuantificar su potencial
impacto, iii) definir políticas de actuación para alcanzar los objetivos definidos, y iv) establecer los controles necesarios para minimizar las posibles
contingencias que se pudieran derivar, así como establecer y planificar las actuaciones o respuestas ante la materialización de éstos.
Los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos identificados son:
- Ante el riesgo de demanda: el departamento comercial y estudios cuenta con múltiples instrumentos para detectar y evaluar nuevas
oportunidades de negocio, estableciéndose reuniones periódicas de contratación, y estando en plena coordinación con la Dirección de Producción
y la Dirección General del Grupo. Así mismo, se intentan buscar fórmulas contractuales que satisfagan a ambas partes, y que minimice la
exposición a la variación del precio de las materias primas y de los recursos productivos en general. Adicionalmente, a nivel estratégico, el Grupo
evalúa nuevos mercados que ofrezcan oportunidades de negocio, siempre en entornos de alta seguridad jurídica.
- Ante el riesgo de seguridad de la información y ciberataques: el departamento de informática se dota de los elementos materiales y protocolos
para garantizar los back-ups y seguridad de la información y de las comunicaciones, la limitación en el acceso a los sistemas, etc.
- Ante el riesgo medioambiental, el Grupo se dota de protocolos internos de actuación, y lleva a cabo de forma periódica auditorías externas de
calidad y medioambiente, al objeto de confirmar que se mantienen los procedimientos adecuados para garantizar que, en el desarrollo de la
actividad, ya sea de forma directa o a través de subcontratistas, se cumple la normativa medioambiental y se procede con el máximo respeto al
medioambiente.
- Ante posibles riesgos laborales: i. riesgo seguridad física en el trabajo: el Grupo se dota de un sistema de control de riesgos laborales muy
exigente, que se centra en primera instancia en la formación y concienciación de los empleados, tanto de forma activa como pasiva, así como en
suministrar los medios de protección adecuados (señalizaciones, ropa, etc.), y la realización de auditorías internas y externas de cumplimiento; ii.
riesgo de conflictividad laboral, el Grupo se dota de un departamento de recursos humanos que, de una forma centralizada, establece las políticas
de contratación, formación, seguimiento profesional, etc., de una forma coordinada con los departamentos de personal a nivel local en cada una
de las ubicaciones geográficas en las que opera, estableciéndose como principal objetivo el cumplimiento de la legislación laboral y el respeto de
los derechos de los trabajadores.
Adicionalmente, y en coordinación con la Dirección de Recursos Humanos y de Producción, destaca la Dirección de Prevención de Riesgos
Laborales, cuyo objetivo prioritario es maximizar el nivel de seguridad y protección de los trabajadores en los distintos centros de trabajo.
- Ante los riesgos financieros:
i. Riesgo de liquidez: se realizan y supervisan de forma periódica presupuestos de actividad y, en concreto, estimaciones de tesorería, de carácter
diario, semanal y mensual.
ii. Riesgo de tipo de interés y tipo de cambio: la política del Grupo es obtener financiación a nivel local, y en la moneda en la que se obtienen
los flujos y rentas derivados del desarrollo de la actividad. Cuando no es factible contratar tipos de interés fijos, o bien realizar las compras de
suministro en moneda local, se valora la contratación de instrumentos financieros derivados.
iii. Riesgo de crédito: el Grupo cuenta con un departamento de gestión de riesgos de crédito, donde se evalúa de forma previa la solvencia de los
clientes, y se establecen los límites de crédito para cada uno.
- Riesgo de producción: se establece un sistema de supervisión y autorización con el objetivo de no asumir posiciones de riesgo en las ofertas
presentadas, así como en la fase de producción y desarrollo de obras en cuanto a garantizar la calidad y plazos de ejecución.
- Riesgo de fraude y corrupción: se establece un sistema muy estricto en la concesión de poderes al cuerpo directivo y empleados del Grupo, así
como en la realización y control de los pagos. El Grupo cuenta con un código de conducta y una política anticorrupción que, entre otras medidas,
establece la creación de un canal de denuncias, y que afecta no solamente a trabajadores, directivos y administradores del Grupo, sino también a
proveedores, clientes, y otras personas físicas o jurídicas vinculadas.
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F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de
emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
F.1. Entorno de control de la entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y
efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.
El Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) del Grupo SANJOSE está basado en los principios y buenas prácticas de los
informes publicados por el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Comission (COSO) que contiene las principales directivas para
la implantación, gestión y control de un sistema de Control Interno y la gestión de riesgos corporativos.
El consejo de administración es el responsable último de la supervisión de los sistemas internos de información y control, entre los que se incluye
el Sistema de Control Interno de la Información Financiera: verifica la existencia y supervisa la correcta aplicación de los Sistemas de Control
Interno de la Información Financiera.
El consejo de administración es responsable de aprobar la política de gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas
internos de información y control. Para el desarrollo de dicha función se vale del comité de auditoría que, principalmente a través del plan anual
de auditoría interna, revisa y evalúa el adecuado diseño y efectividad del sistema de control interno del Grupo.
El diseño, implantación y funcionamiento del SCIIF son funciones atribuidas a la Dirección de Administración y Finanzas del Grupo, según
se establece en la Política de Supervisión del SCIIF del Grupo SANJOSE. No obstante, con independencia de que este departamento se erija
como responsable, se exige máxima implicación del resto de la dirección del Grupo, en la medida que la información financiera se nutre de la
información generada por las distintas áreas de negocio y de apoyo, y debe reflejar la realidad de la actividad llevada a cabo por el Grupo.
La Dirección de Auditoría Interna del Grupo SANJOSE se encarga de desarrollar las tareas de supervisión y evaluación que se desprenden del plan
de auditoría anual del Grupo, aquellas que le pueda encomendar expresamente el Comité de Auditoría del Grupo, o cualquier otras que, en el
desarrollo de la función de supervisión y evaluación, entienda convenientes y oportunas.
F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los
siguientes elementos:
· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de
definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y
funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:
El órgano de administración es el responsable de fijar la estructura organizativa relativa a la primera línea de reporte de la organización, en
particular del nombramiento y cese de la alta dirección. Para ello, se basa en los informes realizados por la comisión de nombramientos,
retribuciones y buen gobierno, así como con el asesoramiento y participación de la Dirección de Recursos Humanos, y de cualquier otra dirección
que entienda oportuna. A su vez, la alta dirección es la responsable de fijar los cambios en la estructura organizativa bajo sus respectivas
dependencias, en coordinación y asesoramiento de la Dirección de Recursos Humanos, y previa autorización del órgano de administración.
En lo que se refiere a las unidades y departamentos que intervienen directamente en el proceso de la elaboración y control de la información
financiera, la Dirección General de Administración y Finanzas del Grupo es responsable del diseño y definición de la estructura organizativa,
estableciendo las principales líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones. En ello, interviene y
asesora la Dirección de Recursos Humanos.
El Grupo dispone de un apartado en la Intranet donde se publica el organigrama y las funciones de los principales responsables de área. El acceso
a dichos contenidos está restringido en función al tipo de usuario que lo consulte.
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· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos
(indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información
financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y
sanciones:
Grupo SANJOSE cuenta con un Modelo de Organización y Gestión para la Prevención de Delitos que tiene por objeto principal institucionalizar la
cultura ética corporativa implantada en el Grupo, la cual está orientada al cumplimiento normativo y al desarrollo y mejora de la responsabilidad
social corporativa.
El Modelo se compone principalmente de un Código de Conducta y de la Política Anticorrupción, aprobado por el Consejo de Administración del
Grupo, del que se ha informado al resto de la organización, y se ha publicado en la web corporativa del Grupo.
Se contemplan actuaciones formativas que afectan a la totalidad de la organización, de forma que se garantiza la adecuada difusión,
entendimiento y compromiso de todos los agentes afectados.
Los principios que constituyen las fuentes en las que se inspira el Código de Conducta del Grupo, son los incluidos en el Pacto Mundial de las
Naciones Unidas en materia de derechos humanos, que son los siguientes:
- Apoyar y respetar la protección de los derechos humanos proclamados en el ámbito supranacional.
- Asegurarse de no ser cómplices en abusos a los derechos humanos.
- Respetar la libertad de asociación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva.
- Eliminar todas las formas de trabajo forzoso u obligatorio.
- Abolir de forma efectiva el trabajo infantil.
- Eliminar la discriminación con respecto al empleo y la ocupación.
- Apoyar los métodos preventivos con respecto a problemas ambientales.
- Adoptar iniciativas para promover una mayor responsabilidad ambiental.
- Fomentar el desarrollo y la difusión de tecnologías inofensivas para el medio ambiente.
- Trabajar contra la corrupción en todas sus formas, incluyendo la extorsión y el soborno.
El Modelo contempla como pilar básico para asegurar una adecuada cultura de cumplimiento, la existencia de una serie de herramientas,
manuales, protocolos y procedimientos que el Grupo tiene implantados, que permiten mitigar el riesgo de que se produzcan incumplimientos
o infracciones. Cabe destacar la existencia herramientas informáticas de control implantadas en el Grupo, en especial el ERP: Sigrid Gestión. Se
trata de un sistema informático dirigido a la gestión y planificación de los recursos y actividades empresariales. Proporciona un sistema informático
completo que, entre otros, incluye la gestión de los recursos humanos, la planificación y control de los recursos financieros, la gestión comercial,
la gestión integral de las obras y proyectos, etc. En especial, proporciona un potente soporte para el registro de la información financiera y gestión
documental, asegurando un adecuado, íntegro y completo sistema de registro, documentación y aprobación de las operaciones.
El ERP se convierte en elemento clave en el sistema de control interno, en especial en el sistema de control interno de la información financiera.
El órgano encargado de analizar potenciales incumplimientos y de proponer, si procede, acciones correctoras o sanciones es el Órgano de
Vigilancia. Se trata de un órgano colegiado de carácter interno encargado de supervisar el funcionamiento y el cumplimiento del Modelo
mediante la ejecución de, entre otras, las siguientes funciones:
- Revisión de la adecuación del Modelo y promoción de su actualización siempre que lo considera oportuno.
- Promoción de la difusión del Modelo y supervisión de las actuaciones de formación que se realicen.
- Recepción y gestión de las denuncias que se reciban a través del Canal de Denuncias.
- Instrucción de procesos de revisión internos que se realicen cuando exista algún indicio de hechos ilícitos.
- Informar al Consejo de Administración.
El Órgano de Vigilancia es nombrado por el Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Buen
Gobierno, y goza de plena autonomía e independencia para la realización de sus funciones. Entre sus componentes cabe destacar la figura del
Oficial de Cumplimiento, persona responsable de liderar las actuaciones encomendadas al Órgano de Vigilancia.
· • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de
naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y
actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial y si
permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.
El Modelo de Organización y Gestión para la Prevención de Delitos implantado por el Grupo contempla, entre otros, la existencia de un canal de
denuncias.
Los administradores, directivos y empleados del Grupo tienen la obligación de informar al Órgano de Vigilancia de cualquier hecho del que tengan
conocimiento que pueda constituir un delito o incumplimiento del Modelo y de los controles a los que el Modelo se refiere (Código de Conducta,
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Política Anticorrupción, y demás herramientas, manuales, protocolos y procedimientos internos), incluidos los referidos a aspectos de naturaleza
financiera o contable.
Para la comunicación de los hechos presuntamente ilícitos o constitutivos de incumplimiento (incluyéndose las conductas irregulares de
naturaleza financiera, contable o de cualquier otra similar) el denunciante podrá servirse de alguna de las vías siguientes, constituyendo éstas el
canal de denuncias del Grupo:
- Por correo electrónico, en la dirección establecida por el Grupo a estos efectos.
- Mediante entrevista personal o conversación telefónica con el Oficial de Cumplimiento.
Con independencia de la fórmula elegida por el denunciante, el Grupo garantiza plenamente la confidencialidad de la identidad del denunciante
y, en su caso, el anonimato del denunciante.
El Oficial de Cumplimiento realizará las actividades de instrucción que estime oportunas para valorar, analizar y resolver las denuncias que se le
presenten, para lo cuál, y siempre dentro de la total y absoluta confidencialidad y discreción, se apoyará en los expertos internos y externos que
entienda oportunos.
En lo referente a irregularidades de naturaleza financiera y contable, el Órgano de Vigilancia informará adecuadamente al Comité de Auditoría.
· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión
de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,
auditoría, control interno y gestión de riesgos:
El personal de Grupo SANJOSE involucrado en la preparación y revisión de la información financiera y en la evaluación del SCIIF recibe los
programas de formación y actualización de la normativa y buenas prácticas necesarias para garantizar la fiabilidad de la información financiera
generada.
F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.
Informe, al menos, de:
F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error
o fraude, en cuanto a:.
· Si el proceso existe y está documentado:
La identificación de riesgos es una de las fases más importantes dentro del proceso global del SCIIF de Grupo SANJOSE. Tiene un doble objetivo:
a) Garantizar con una seguridad razonable la fiabilidad de la información financiera facilitada al mercado, y b) Establecer los controles necesarios,
afectando a las responsabilidades de las personas involucradas en la elaboración de la información financiera.
La presencia de Grupo SANJOSE en diversas áreas de negocio y en distintos países con diferentes entornos regulatorios, políticos y sociales hace
que se presenten riesgos a identificar y gestionar de naturaleza muy variada. Éstos son identificados y analizados en primera instancia por la
Dirección General de Administración y Finanzas del Grupo, al objeto de definir adecuadamente los procesos de registro y control de la información
y documentación, o incluir las modificaciones a procesos ya existentes, en demanda de las características específicas del negocio a realizar o del
marco regulatorio del país en el que se realiza la actividad.
Adicionalmente, entre los trabajos programados en el plan de auditoría del Grupo, se incluye la revisión de las magnitudes financiero/contables de
cada unidad que integra el Grupo, así como de las operaciones más relevantes que se hayan podido realizar, con una frecuencia relativamente alta
a lo largo del año. En este trabajo, adecuadamente realizado y documentado por la Dirección de Auditoría Interna del Grupo, adquiere especial
importancia la identificación de los riesgos, incluyendo los de error o fraude, afectando a los procesos de revisión contemplados en el Plan de
Auditoría anual.
Anualmente, incluido como parte del Plan de Auditoría del Grupo que se presenta al Comité de Auditoría para su aprobación, la Dirección de
Auditoría Interna identifica, evalúa y actualiza los riesgos a los que está expuesto el Grupo, y propone las actuaciones para su revisión y control.
· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia;
integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza
y con qué frecuencia:
El proceso de identificación y evaluación de riesgos que lleva a cabo el Grupo cubre todos los objetivos de la información financiera: existencia y
ocurrencia, integridad, valoración, presentación, desglose y comparabilidad, derechos y obligaciones.
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La identificación y evaluación de los riesgos se lleva a cabo por la Dirección de Administración y Finanzas, de una forma continua, en respuesta de
las modificaciones que puedan darse en la actividad o negocio del Grupo (nuevos negocios, nuevas ubicaciones, etc.), garantizando su adecuada
actualización.
Adicionalmente, la Dirección de Auditoría Interna, con una frecuencia mensual, revisa los principales indicadores de riesgo que tiene establecidos,
al objeto de garantizar el trabajo realizado previamente por la Dirección de Administración y Finanzas.
· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre
otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de
propósito especial:
El Grupo cuenta con un proceso interno documentado que garantiza la correcta definición del perímetro de consolidación e identificación de
cualquier posible alteración que pueda afectarle, a través de una adecuada segregación de funciones en la solicitud, autorización, comunicación
y registro de cualquier operación de constitución, fusión, escisión, adquisición o venta de sociedades, así como de cualquier otra operación
societaria, y que implica para su ejecución, directamente y de una forma coordinada, a los Departamentos Corporativos de Administración Central,
Consolidación, Jurídico y Fiscal, entre otros.
Dicho proceso considera la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial, mediante,
entre otros, el establecimiento de una adecuada estructura de segregación de funciones de solicitud, autorización y comunicación para llevar a
cabo cualquier operación societaria en el Grupo.
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros,
legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados
financieros:
El diseño del SCIIF del Grupo está realizado desde una visión global, teniendo en cuenta los posibles efectos de otros riesgos (operativos,
tecnológicos, legales, reputacionales, medioambientales, etc…), incluyendo referencias y vínculos con ellos.
· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:
La Dirección de Auditoría Interna del Grupo es responsable de supervisar la adecuación y correcta aplicación el SCIIF. En particular:
a) Hacer seguimiento de las recomendaciones realizadas y confirmar su correcta implementación por la Dirección General de Administración y
Finanzas;
b) Emitir opinión (vinculante) sobre los cambios propuestos por la Dirección General de Administración y Finanzas.
c) La Dirección General de Administración y Finanzas es responsable de evaluar periódicamente el SCIIF, y garantizar su adecuada actualización.
El proceso de identificación de riesgos se presenta, al menos con carácter anual, por parte de la Dirección de Auditoría Interna al Comité de
Auditoría para su supervisión.
F.3. Actividades de control.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF,
a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación
descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de
los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones,
valoraciones y proyecciones relevantes
La información financiera y la descripción del SCIIF que se publica en los mercados de valores se genera por la Dirección General de
Administración y Finanzas. En el proceso de generación de la información financiera se contemplan, con especial importancia, los procedimientos
de control y autorización realizados por los distintos niveles jerárquicos y de responsabilidad que intervienen en el proceso de generación de la
información financiera.
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La Dirección de Auditoría Interna del Grupo interviene directamente en la elaboración de las cuentas anuales individuales y consolidadas de
todas y cada una de las sociedades que componen el Grupo y, en particular, de la información financiera a publicar periódicamente, revisando
y confirmando los estados financieros, así como los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes que haya tenido en cuenta la
Dirección General de Administración y Finanzas en su elaboración.
Según el artículo 16.l) del reglamento del consejo de administración, se incluye como competencia del comité de auditoría "Informar con carácter
previo, al consejo de administración, sobre todas las materias previstas en la Ley, los estatutos sociales y en el reglamento del consejo y, en
particular, sobre: i) La información financiera que la sociedad deba hacer pública periódicamente".
En el desarrollo de su competencia, el comité de auditoría requiere las explicaciones y la documentación a los directivos o trabajadores que
entiendan oportuno. En especial, se requiere la presencia del Director General de Administración y Finanzas y la del Director de Auditoría
Interna. Asimismo, y como mínimo referido a los cierres semestral y anual, se requiere la presencia del Auditor externo para confirmar que dicha
información es completa y que se han seguido los criterios consistentes con el cierre anual anterior.
Previo a su publicación, la información financiera se revisa por el consejo de administración, a partir del informe que se presenta por la presidencia
del comité de auditoría. Adicionalmente, podrá exigir la presencia, explicaciones y documentación a las personas que entienda oportuno y
necesario para garantizar la bondad de la información a publicar.
F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre
seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación
de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y
publicación de la información financiera.
Grupo SANJOSE dispone de políticas, normas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información y la gestión de su
seguridad, enmarcados en el SGSI o Sistema de Gestión de la Seguridad de los Sistemas de Información, de acuerdo con las normas y estándares
internacionales más reconocidos como son las normas ISO 27001, ISO27002.
El acceso a los sistemas de información se gestiona de acuerdo con la función laboral del puesto de trabajo, las limitaciones establecidas por las
diversas regulaciones y las necesidades de negocio para garantizar la fiabilidad de la información.
Siguiendo la política corporativa, y bajo la coordinación del Director de Sistemas, cada sociedad del Grupo define los perfiles de acceso,
modificación, validación o consulta de la información en función del rol de cada usuario de los sistemas de información, asignado bajo el criterio
de una adecuada segregación de funciones.
Se han establecido procedimientos que aseguran que el software instalado no puede ser modificado sin permisos específicos. Todos los sistemas
de información están protegidos contra virus, y se dispone de elementos electrónicos y de software actualizados para evitar la intrusión en los
Sistemas de Información.
F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades
subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración
encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados
financieros.
Con carácter general, Grupo SANJOSE realiza la gestión de las actividades que puedan afectar de modo material a la fiabilidad de los estados
financieros, mediante la utilización directa de recursos internos evitando acudir a su externalización.
La gestión de actividades de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes por el Grupo se refieren
fundamentalmente a la valoración de inmuebles. La selección de las mencionadas sociedades se realiza de acuerdo a métodos conformes con los
criterios establecidos por “The Royal Institution of Chartered Surveyors” en aplicación de las Normas Internacionales de Valoración.
Los informes de valoración de estos activos, son sometidos a un proceso de revisión interna para verificar la corrección de las hipótesis y asunciones
más significativas empleadas, así como su conformidad con las Normas Internacionales de Valoración, de Contabilidad e Información Financiera.
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F.4. Información y comunicación.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o
departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación,
manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así
como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que
opera la entidad.
Las políticas contables adoptadas por el Grupo son acordes con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en la Unión
Europea (NIIF-UE), teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y los criterios de valoración de aplicación obligatoria
de las NIIF-UE.
Debido a la complejidad del marco normativo contable de aplicación, así como la relativa frecuencia en los cambios que se producen en la norma,
el Grupo le confiere gran importancia a la función de definir, mantener actualizada, interpretar y garantizar la aplicación de forma homogénea en
las distintas unidades que componen el Grupo de las políticas contables.
Dicha función se lleva a cabo en la Dirección General de Administración y Finanzas, en especial en la Dirección de Consolidación, en coordinación
con la Dirección de Administración.
El Grupo dispone de los procedimientos y mecanismos adecuados para transmitir al personal involucrado en el proceso de elaboración de la
información financiera, los criterios de actuación aplicables, así como los sistemas de información empleados en tales procesos.
F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de
aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados
financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.
La información financiera del Grupo se elabora a través de un proceso de agregación de estados financieros individuales para su posterior
consolidación atendiendo a las normas de contabilidad y consolidación que le son de aplicación, hasta obtener la información financiera
consolidada a publicar en los mercados.
La totalidad de las unidades que integran el Grupo SANJOSE tienen la obligación de generar la información financiera con máximo detalle y rigor,
respetando la normativa contable local, así como de identificar, valorar e informar al Grupo de aquellos aspectos donde la norma local difiera de la
norma Grupo. Existe un responsable financiero para cada nivel de agregación.
El Departamento de Consolidación establece los criterios contables del Grupo y, conjuntamente con las direcciones financieras locales, garantiza
que el proceso de homogeneización de la información financiera local se realiza correctamente de forma previa a su agregación, e identifica y
analiza las posibles incidencias que puedan surgir, informando a la Dirección General de Administración y Finanzas.
La totalidad de las sociedades del Grupo (con excepción de alguna de escasa dimensión) se integran en el ERP del Grupo. Esto garantiza la
accesibilidad a la información contable al máximo detalle, así como la homogeneidad en la aplicación de la política contable. Adicionalmente,
en el proceso de agregación y consolidación de los estados financieros, el Grupo emplea un procedimiento informático, que incluye múltiples
comprobaciones y conciliaciones automáticas de la información, con el objeto de garantizar la seguridad del proceso y la integridad y bondad de
la información tratada, en busca de incongruencias en los datos registrados, antes de su validación.
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F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad
cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la
comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo
se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por
el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un
plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la
información financiera.
Entre las funciones atribuidas al comité de auditoría, el Reglamento del Consejo de Administración del Grupo SANJOSE incluye la de supervisar la
información contable y financiera, los servicios de auditoría interna y externa, y el gobierno corporativo.
Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por el comité de auditoría incluyen las siguientes competencias:
- Aprobar el plan de auditoría interna para la evaluación de los Sistemas de Control Interno de la Información Financiera y recibir información
periódica del resultado del trabajo de revisión de la Dirección de Auditoría Interna, así como del plan de acción para corregir las deficiencias
observadas.
- Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoria interna, proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del Director del
servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta
dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
- Revisión semestral y trimestral focalizada en la elaboración de los estados financieros a publicar.
El Grupo cuenta con un Departamento de Auditoría Interna cuyas competencias se refieren a las actividades tanto de aseguramiento como de
consultoría propias de su función. Dichas competencias incluyen el apoyo al Comité de Auditoría en su labor de supervisión del sistema de control
interno de la información financiera.
La Dirección de Auditoría interna presenta al Comité de Auditoría su plan anual de trabajo, realizado a partir de la identificación y evaluación de
los riesgos que afectan al Grupo en dicho momento. Igualmente, se informa periódicamente de la evolución de los trabajos, y especialmente
de las posibles de las incidencias identificadas en el desarrollo del mismo, informando igualmente de las medidas correctoras aplicadas por la
organización para evitar su ocurrencia futura.
F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con
lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta
dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de
control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros
que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de
corregir o mitigar las debilidades observadas.
El comité de auditoría mantiene una relación de carácter estable y profesional con los auditores de cuentas externos de Grupo SANJOSE y de
las principales sociedades de su Grupo, con estricto respeto a su independencia. Dicha relación favorece la comunicación y discusión de las
debilidades significativas de control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan
sido encomendados.
Adicionalmente, el comité de auditoría requiere la presencia del auditor externo, al menos con carácter semestral. El auditor externo informa sobre
el plan de auditoría externa y los resultados de su ejecución, así como de los posibles defectos en el sistema de control interno que hayan podido
identificar en el desarrollo de su trabajo.
Asimismo, el comité de auditoría confirma y constata que, en su caso, las recomendaciones que se hayan podido recibir del auditor externo
han sido previamente informadas a la Dirección del Grupo, que han sido adecuadamente tenidas en cuenta por ésta, y que se han aplicado las
medidas correctoras que hayan sido precisas.
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F.6. Otra información relevante.
Ninguna
F.7. Informe del auditor externo.
Informe de:
F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en
cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería
informar de sus motivos.
Grupo SANJOSE no somete a revisión por un auditor externo la información del SCIIF remitida a los mercados.
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G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las
sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada
de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información
suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un
mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante
la adquisición de sus acciones en el mercado.
Cumple [ X ] Explique [ ]
2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por
otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha
entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas
con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad
cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales.
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses que puedan presentarse.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del
informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los
accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en
particular:
a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código
de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
El consejo de administración informa a la junta de accionistas de aquellas desviaciones relevantes respecto de las recomendaciones del Código de
Gobierno Corporativo.
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4. Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e
inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto
que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los
accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través
de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e
identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de
información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de
información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere adecuados
(medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la
información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para
emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe
superior al 20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles
con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web
los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma
preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la junta
general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a) Informe sobre la independencia del auditor.
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de
accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios
telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte
proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
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No tratándose de una sociedad de elevada capitalización bursátil y debido al reducido porcentaje de difusión no se considera necesario llevar
a cabo la transmisión en directo de la junta. El artículo 19 del reglamento de la junta general prevé la posibilidad de que los accionistas puedan
emitir su voto por correo o comunicación electrónica.
No obstante, las cinco últimas juntas de accionistas se han celebrado de manera mixta, es decir, presencial y telemática, por lo que todos los
accionistas que así quisieron pudieron seguir en directo la celebración de dichas juntas a través de la página web de la sociedad.
8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente
a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos
supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente
de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría
sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación
de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho
parecer.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que
aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el
ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y
se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general
de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la
sociedad:
a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia
con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y
propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de
administración.
c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto
que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o
deducciones sobre el sentido del voto.
d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos
complementarios o propuestas alternativas.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas,
establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de
criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el
interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva
su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un
comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente
aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus
empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados,
así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio
ambiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y
participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.
Cumple [ X ] Explique [ ]
14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración y que:
a) Sea concreta y verificable.
b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las
competencias requeridas por el consejo de administración; y
c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que
favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número
significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja
en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de
accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello
en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de
administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la
complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de
la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración
antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
Los consejeros dominicales, independientes y otros externos constituyen una mayoría de 8 a 4 respecto de los consejeros ejecutivos.
Respecto al porcentaje de mujeres miembros del consejo de administración, en la junta ordinaria de accionistas de 2023 se nombró una nueva
consejera, por lo que desde 2023 el consejo de administración ha contado con 3 consejeras, es decir, el 25% de los miembros del consejo.
En la junta ordinaria de accionistas de 2025 se propondrá la reelección de doña Amparo Alonso Betanzos.
16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la
proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que
tengan legalmente la consideración de significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el
consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.
Cumple [ X ] Explique [ ]
17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un
accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de
consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
Cumple [ X ] Explique [ ]
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18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente
información sobre sus consejeros:
a) Perfil profesional y biográfico.
b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como
sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros
dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores
reelecciones.
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos, se
expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas
cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se
hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando
dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus
consejeros dominicales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
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21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del
cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa,
apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular,
se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas
obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de
consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan
perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas
públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la
estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración
vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
Cumple [ X ] Explique [ ]
22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir
cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que
puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de
administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes
procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones
mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las
circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o
no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero
o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que
concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello
sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la
adopción de las medidas correspondientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de
decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de
forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses,
cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de
administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el
consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir,
explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la
condición de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
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24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes
del término de su mandato, explique de manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de
consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos
los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida
en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo
referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente
disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden
formar parte sus consejeros.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
La sociedad exige a los consejeros la dedicación suficiente durante el desempeño de su cargo; el mecanismo para ello es la propia vinculación
retributiva que conlleva tanto la asistencia a las sesiones del consejo y de sus comisiones así como otros conceptos remuneratorios que aprueba el
consejo de administración en determinados casos, dentro de la asignación global fijada por la junta de accionistas.
Aunque el reglamento del consejo no establece el número máximo de consejos de sociedades de los que puede formar parte el consejero, la
pertenencia de los consejeros a los consejos de otras sociedades es muy escasa, y por lo tanto no se aprecia por el momento la necesidad práctica
de limitarlo de forma específica.
26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus
funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del
ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no
previstos.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
Al aprobar el calendario anual de reuniones el consejo de administración, fija 5 reuniones con fecha preestablecida, sin perjuicio de que si fuera
necesario, se puedan celebrar otras reuniones del consejo. Durante 2024 se han celebrado 6 reuniones.
Los consejos previstos tienen carácter trimestral al objeto de reportar la información financiera al mercado. Asimismo, se prevé otra reunión
del consejo coincidiendo con la fecha de la celebración de la junta ordinaria de accionistas, por si fuera necesario adoptar o ejecutar cualquier
acuerdo derivado de dicha junta.
Además, los estatutos prevén que el consejo de administración también pueda ser convocado por el consejero coordinador y que pueda también
incluir nuevos puntos en el orden del día de un consejo ya convocado.
El consejo de administración se reunirá también cuando lo soliciten consejeros que constituyan, al menos, un tercio de sus miembros, en aquellos
supuestos en los que el presidente no lo hubiera convocado en el plazo de un mes, a computar desde que lo soliciten los consejeros, sin causa
justificada.
Por todo lo anterior, la sociedad considera que el consejo de administración se reúne con la frecuencia suficiente para desempeñar con eficacia
sus funciones y no considera que sea necesario que tenga que haber un número mínimo de ocho reuniones al año.
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27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe
anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
El consejero residente en Emiratos Arabes Unidos no suele acudir a las reuniones del consejo de administración ni suele delegar su representación
en otro consejero.
28. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de
los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de
administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento
preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento
externo con cargo a la empresa.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones,
las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ ] Explique [ X ] No aplicable [ ]
Aunque no existen en la compañía programas especiales de actualización, los consejeros cuentan con la información y el asesoramiento de todas
la áreas de la compañía en relación con las funciones propias de su cargo. Asimismo, reciben información puntual sobre novedades legislativas
que afectan a sus competencias y a las de las comisiones de las que forman parte.
31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de
administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con
carácter previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo
de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento
previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que
los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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33. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además
de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de
administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del
consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del
consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión
a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada
consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,
además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de
administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las
preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer
sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con
el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]
El consejero coordinador está especialmente facultado por los estatutos y por el reglamento del consejo para el cumplimiento de las funciones
referidas en el enunciado de la presente recomendación, y únicamente no tiene atribuida de forma expresa la facultad de coordinar el plan de
sucesión del presidente.
35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y
decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas
en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
Cumple [ X ] Explique [ ]
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36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que
corrija las deficiencias detectadas respecto de:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las
distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al
consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor
externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
Hasta el momento, el consejo de administración no ha considerado la necesidad de contratar los servicios de un consultor externo para evaluar su
funcionamiento.
37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos,
siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ] No aplicable [ ]
La comisión ejecutiva esta compuesta por tres de los consejeros ejecutivos y uno de los consejeros independientes porque se considera que
constituye la composición más adecuada para atender las necesidades de gestión del grupo.
38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones
adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de
las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]
Las actas de la comisión ejecutiva están a disposición de los consejeros.
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39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos,
tanto financieros como no financieros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de
auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que
funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
La Sociedad dispone de una unidad que asume la función de auditoría interna que vela por el buen funcionamiento de los sistemas de
información y control interno. Aunque funcionalmente depende del consejero delegado, está a disposición del presidente de la comisión de
auditoría para cualquier consulta o tarea que se le pueda encomendar. Asistiendo habitualmente a las reuniones de la citada comisión
41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría,
para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,
incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el
seguimiento de sus recomendaciones y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
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42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
1. En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no
financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos
a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales,
medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el
cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación
y la correcta aplicación de los criterios contables.
b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la
selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de
trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente
en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus
actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de
sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas
con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,
comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables,
o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o
su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos
en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del
denunciante y denunciado.
d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se
apliquen de modo efectivo en la práctica.
2. En relación con el auditor externo:
a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su
independencia.
c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de
una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de
administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable
y de riesgos de la sociedad.
e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de
servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en
general, las demás normas sobre independencia de los auditores.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso
disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y
corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración
sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje
propuesta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales,
sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a
los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y
otros riesgos fuera de balance.
b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una
comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime
apropiado.
c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a
materializarse.
e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados
riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del
consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o
departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:
a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que
se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la
sociedad.
b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre
su gestión.
c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el
marco de la política definida por el consejo de administración.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos
y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos,
aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de
dichos miembros sean consejeros independientes.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
La comisión de nombramientos y de retribuciones esta compuesta por dos consejeros independientes, el consejero dominical y uno de los
consejeros otro externo, el cual cambió su categoría de consejero, pasando de independiente a otro externo, debido al transcurso de más de 12
años ininterrumpidos de desempeño en el cargo de consejero.
48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una
comisión de remuneraciones separadas.
Cumple [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo
de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si
los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que
le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,
incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración
individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento
externo prestado a la comisión.
e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los
distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente
cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en
el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones
legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros
independientes.
b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los
conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere
sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración
posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el
desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,
social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se
reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de
nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra
comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización,
haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo
la mayoría independientes y se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que se indican en la
recomendación siguiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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54. Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las siguientes:
a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de
conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito
y valores.
b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información
económico-financiera, no financiera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e
inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la
entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.
c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia
medioambiental y social de la sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la
estrategia y política fijadas.
e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identifiquen e incluyan al menos:
a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes,
proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los
derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales
b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y
su gestión.
c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de
conducta empresarial.
d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la
integridad y el honor.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado
y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para
comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
Cumple [ X ] Explique [ ]
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57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la
sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o
derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo
plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando
se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a
las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas
precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus
beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la
compañía o de otras circunstancias similares.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios
consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para
la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la
sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo
plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período
de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que
los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales,
ocasionales o extraordinarios.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suficiente
de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente
establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en
cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de
cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada
en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que implique
su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento
que lo haga aconsejable.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]
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Con carácter general, la remuneración variable se determina y se abona atendiendo a los resultados constatados una vez cerrado el ejercicio
y después de la emisión del informe de auditoría. La sociedad entiende que ello constituye una salvaguarda suficiente para comprobar que se
han cumplido las condiciones de rendimiento previamente establecidas, y por ello no ha considerado necesaria la regulación de un mecanismo
adicional o específico de diferimiento ni de reembolso del pago de los componentes variables.
Por otra parte, la política de remuneraciones aprobada por la junta de accionistas de 18 de abril de 2024 para los ejercicios de 2025, 2026 y 2027
dispone que la determinación y el pago de los componentes variables de la remuneración se realizará una vez formuladas y auditadas las cuentas
anuales con el fin de comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones que se hayan tenido en cuenta para su determinación, y
tendrán en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor y minoren dichos resultados.
Asimismo, en caso de que con posterioridad a la determinación y, en su caso, abono de dicha remuneración variable, se produjera algún evento
que lo hiciera aconsejable, el consejo de administración valorará si procede cancelar, total o parcialmente, la liquidación de la remuneración
variable, o en su caso compensarla con liquidaciones futuras.
60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la
entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ] No aplicable [ ]
En la junta celebrada el 30 de marzo de 2022 se aprobó que los miembros del consejo de administración que tengan la condición de consejeros
ejecutivos, así como aquellos directivos que el consejo de administración determine podrían recibir acciones de la Sociedad como parte de su
remuneración variable.
Se acordó facultar al consejo de administración para que llevara a cabo las actuaciones necesarias para la implementación de la remuneración
recogida en el citado acuerdo, y en particular determinar los requisitos y condiciones que deberán cumplir sus beneficiarios para tener derecho a
la remuneración mediante la entrega de acciones.
No están fijados aún los requisitos y condiciones que debe cumplir lo beneficiarios de este sistema retributivo.
62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros correspondientes a los sistemas
retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un
plazo de al menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una
exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a
un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones u
otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los
costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y
retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ] No aplicable [ ]
El consejo de administración aún no ha fijado los requisitos y condiciones que deberán cumplir sus beneficiarios para tener derecho a la
remuneración mediante la entrega de acciones.
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63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de
los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones
de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con
posterioridad.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ] No aplicable [ ]
La remuneración variable se determina y abona atendiendo a los resultados constatados una vez cerrado el ejercicio y después de la emisión
del informe de auditoría o la operación especifica que da derecho a su devengo este totalmente culminada. La sociedad entiende que ello
constituye una salvaguarda suficiente para preservar que la remuneración variable se ha ajustado a las condiciones de rendimiento y que no
existen posibilidades, o estas son muy remotas en la práctica, de que se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada
con posterioridad. Por esta razón, no ha considerado necesaria la regulación de un mecanismo de diferimiento ni de reembolso del pago de los
componentes variables.
Además, y como se ha indicado en el apartado G 59 anterior, la política de remuneraciones aprobada por la junta de accionistas de 18 de abril
de 2024 para los ejercicios de 2025, 2026 y 2027 dispone que la determinación y el pago de los componentes variables de la remuneración se
realizará una vez formuladas y auditadas las cuentas anuales con el fin de comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones que
se hayan tenido en cuenta para su determinación, y tendrán en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor y minoren
dichos resultados.
Asimismo, en caso de que con posterioridad a la determinación y, en su caso, abono de dicha remuneración variable, se produjera algún evento
que lo hiciera aconsejable, el consejo de administración valorará si procede cancelar, total o parcialmente, la liquidación de la remuneración
variable, o en su caso compensarla con liquidaciones futuras.
64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la
retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha
cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán
cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la
extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no
previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de
pactos de no competencia post-contractual.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ] No aplicable [ ]
La indemnización por resolución de los contratos de los consejeros ejecutivos consiste en un escalado en función de la retribución total anual
y varía entre un importe equivalente a un mínimo de dos y un máximo de tres años de dicha retribución. Los contratos prevén que los citados
importes se abonen en el momento en que tenga lugar la resolución o extinción de su contrato.
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H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del
grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir
para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la
entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado
con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de
gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de
la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos
o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en
cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas
Tributarias, de 20 de julio de 2010:
Grupo Empresarial San José ha asumido como propios los principios y directrices consagrados en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas.
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
27/02/2025
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
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Sí
No
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2024
CIF:
A-36046993
Denominación Social:
GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSE, S.A.
Domicilio social:
ROSALIA DE CASTRO 44, BAJO (PONTEVEDRA)
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A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO
A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida
que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones
aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, específica y concreta.
Se deberán describir las determinaciones específicas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de
los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a
cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos firmados con los consejeros ejecutivos y con
la política de remuneraciones aprobada por la junta general.
En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:
a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación
y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones.
b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la
política de remuneración de la sociedad.
c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo
d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar
excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y
componentes que pueden ser objeto de excepción según la política.
El consejo de administración es el órgano competente para determinar la cantidad concreta a abonar en cada ejercicio a cada consejero
de la Sociedad dentro del límite fijado por la junta de accionistas. Este acuerdo debe adoptarse con la previa propuesta de la comisión de
nombramientos, remuneraciones y buen gobierno, y de manera coherente con la política remuneraciones aprobada por la junta.
La remuneración atribuida a cada consejero se determinará en consideración a las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, su
pertenencia a las distintas comisiones y a las demás circunstancias objetivas que se consideren relevantes.
Las reglas para la determinación, aprobación y aplicación de la política de remuneraciones para los consejeros ejecutivos por el desempeño de
funciones ejecutivas (distintas a las funciones vinculadas a su condición de miembros del consejo) son las siguientes:
1º.- Remuneración fija anual
Los consejeros ejecutivos podrán percibir una remuneración fija máxima anual que en su conjunto no superará la cantidad de dos millones
quinientos mil euros (2.500.000 €).
A propuesta de la Comisión de Nombramientos Retribuciones y Buen Gobierno (CNRyBG) el Consejo establecerá la cuantía de la remuneración
fija de cada uno de los consejeros ejecutivos, de forma que sea competitiva respecto de otras entidades comparables por mercado y dimensión y
considerando las circunstancias de cada ejercicio económico.
2º.- Dietas de asistencia
3º.- Remuneración variable
. Remuneración variable anual
Los consejeros ejecutivos podrán percibir una retribución variable anual en metálico que se determinara cada año en función de la consecución
de los objetivos económicos, financieros y estratégicos de la Sociedad en el ejercicio anterior. Asimismo, se tendrán en consideración el grado de
cumplimiento de los objetivos de responsabilidad social que se definan anualmente por el Consejo.
La remuneración variable anual no podrá exceder del 200% de la remuneración fija anual.
. Remuneración variable a medio y largo plazo
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La Sociedad contempla la posibilidad de establecer también programas de incentivos vinculados a la consecución de objetivos estratégicos a
medio y largo plazo con el propósito de fomentar la retención y motivación de los consejeros ejecutivos y la alineación de su desempeño con la
maximización del valor de Grupo Empresarial San José de forma sostenida en el tiempo.
La concreción de la remuneración variable a medio y largo plazo, se realizará por el Consejo, a propuesta de la Comisión.
Estos sistemas pueden incluir entregas de acciones de la Sociedad, de opciones sobre dichas acciones o de derechos retributivos vinculados al
valor de estas, cuando así lo acuerde la junta general de accionistas a propuesta del Consejo, previo informe de la Comisión. A tal efecto, la junta
celebrada el 30 de marzo de 2022 acordó que los miembros del consejo de administración que tengan la condición de consejeros ejecutivos
puedan recibir acciones de la Sociedad como parte de su remuneración variable.
Esta forma de remuneración tendrá una duración máxima de 4 años a contar desde la aprobación del acuerdo de la junta. El número máximo de
acciones que se podrán asignar en cada ejercicio a este sistema de remuneración será de 650.260 acciones.
La junta acordó facultar al consejo de administración para llevar a cabo las actuaciones necesarias para la implementación de la remuneración
precitada, y en particular determinar los requisitos y condiciones que deberán cumplir sus beneficiarios para tener derecho a la remuneración
mediante la entrega de acciones. El consejo de administración no ha ejecutado todavía este sistema de remuneración mediante la entrega de
acciones o de derechos de opción, ni ha fijado los requisitos ni las condiciones que deban cumplir sus beneficiarios.
La determinación y el pago de los componentes variables de la remuneración se realizará una vez formuladas y auditadas las cuentas anuales con
el fin de comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones que se hayan tenido en cuenta para su determinación, y tendrán en
cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor y minoren dichos resultados. Asimismo, en caso de que con posterioridad
a la determinación y, en su caso, abono de dicha remuneración variable, se produjera algún evento que lo hiciera aconsejable, el consejo de
administración valorará si procede cancelar, total o parcialmente, la liquidación de la remuneración variable, o en su caso compensarla con
liquidaciones futuras.
4º.- Prestaciones asistenciales o coberturas de riesgo.
5º.- Cláusulas de indemnización
De acuerdo con el apartado 6 del artículo 529 novodecies de la Ley de Sociedades de Capital, el consejo de administración esta facultado para
poder aplicar excepciones temporales a la política de remuneraciones. La aplicación de esta excepción temporal deberá estar justificada por la
aprobación de operaciones sociales que redunden en el beneficio de la Sociedad. La comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno
será la encargada de analizar las circunstancias concurrentes y de elevar al consejo de administración el informe correspondiente. Sobre la base
de la información proporcionada por dicha comisión, el consejo será el que decida en último término sobre su aprobación que, en todo caso, solo
podrá afectar al componente variable de la remuneración.
Aunque no ha participado ningún asesor externo en la determinación, aprobación y aplicación de la política de remuneraciones, se ha tenido en
cuenta la remuneración de empresas comparables para establecer los criterios e importes de remuneración de los consejeros. En particular, se ha
analizado el informe anual de la CNMV sobre gobierno corporativo y de remuneraciones de los consejeros de las sociedades cotizadas
correspondientes a 2022 publicado el 13 de septiembre de 2023.
A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos (mix retributivo) y qué criterios
y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre
los componentes fijos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la
sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo
a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a
medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo
plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades
profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad y medidas previstas para
evitar conflictos de intereses.
Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados
conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos financieros, un período de
diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos financieros ya devengados y consolidados, o si
se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue
al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado
atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta.
De acuerdo con el artículo 25.3 de los estatutos sociales, la junta de accionistas fija el importe máximo de la remuneración anual que la Sociedad
destina al conjunto de sus consejeros en su condición de tales.
La fijación de la cantidad concreta a abonar en cada ejercicio dentro de ese límite y su distribución entre los distintos consejeros corresponderá al
consejo de administración.
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El importe máximo de la remuneración anual para el conjunto de los consejeros en su condición de tales se establece en un millón quinientos mil
euros (1.500.000 €). Este importe máximo permanecerá vigente en tanto no se apruebe su modificación.
La remuneración que corresponde a los consejeros por su condición de tales podrá incluir los siguientes conceptos:
a) Asignación fija anual: Los consejeros podrán percibir una cantidad fija anual adecuada a los estándares de mercado, en consideración de las
funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, la pertenencia a comisiones del consejo y las demás circunstancias objetivas que el
consejo de administración considere relevantes.
b) Dietas de asistencia: Los consejeros podrán recibir determinadas cantidades en concepto de dietas de asistencia, ya sea a las reuniones del
consejo o de las comisiones a las que pertenecen.
c) Atenciones estatutarias y cobertura de riesgos: La Sociedad abonará el importe de las primas correspondiente a la póliza de seguro de
responsabilidad civil para consejeros y directivos.
La remuneración atribuida a cada consejero se determinará en consideración a las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, su
pertenencia a las distintas comisiones y a las demás circunstancias objetivas que se consideren relevantes.
Los importes de la retribución por distintos conceptos se determinan por el consejo en base al trabajo a desempeñar, la responsabilidad y
dedicación de los consejeros tomando como referencia las remuneraciones de sociedades de similares características.
Los cuatro consejeros ejecutivos ejecutivos han percibido durante 2024 una remuneración variable por un importe total de 1.450.000 euros, que
representa menos del 100% de sus respectivas retribuciones fijas. Como se explica en el apartado B7, el consejo de administración ha fijado estas
remuneraciones variables en función de la evolución y desarrollo general de la actividad, negocio y valor de la Sociedad (y de manera particular
respecto de los resultados de 2023, por la positiva evolución de la cartera contratada en ese ejercicio y el nivel de tesorería), así como otros factores
como el desempeño de sus funciones ejecutivas, su rendimiento personal y factores no financieros.
Como se ha indicado en el apartado A.1.1., la determinación y el pago de los componentes variables de la remuneración se realizará una vez
formuladas y auditadas las cuentas anuales con el fin de comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones que se hayan fijado
para su determinación, y tendrán en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor y minoren, en su caso, dichos
resultados. En caso de que con posterioridad a la determinación y abono de dicha remuneración variable, se produjera algún evento que lo
hiciera aconsejable, el consejo de administración valorará si procede cancelar, total o parcialmente, la liquidación de la remuneración variable, o
compensarla con liquidaciones futuras.
A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes fijos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su
condición de tales.
Está previsto que el importe de los componentes fijos que se devengarán en el ejercicio de 2025 por los consejeros en su condición de tales se
apruebe en la reunión del consejo de administración que se prevé celebrar el próximo mes de mayo.
El importe conjunto devengado por los consejeros durante el ejercicio 2024 ha sido el siguiente:
a) Asignación fija anual aproximada de 355.000 euros.
b) Dietas de asistencia al consejo por importe de 132.000 euros.
c) Remuneraciones por pertenencia a comisiones de 51.000 euros.
d) Atenciones estatutarias y cobertura de riesgos: La sociedad abona el importe de la prima correspondiente a la póliza de responsabilidad civil
para consejeros y directivos y un seguro privado de asistencia sanitaria por importe de 302.487 euros.
A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes fijos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de
funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.
El importe global fijo que se prevé que devenguen los consejeros ejecutivos por el desempeño de sus funciones ejecutivas en 2025 se fijara en la
reunión del consejo de administración que tendrá lugar el próximo mes de mayo.
Hasta ese momento, los consejeros ejecutivos continuarán percibiendo la misma remuneración fija que hubieran recibido en 2024.
El importe recibido en 2024 por los consejeros ejecutivos por los componentes fijos ha ascendido a 1.685.714 €.
A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el
ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero.
La sociedad abona el importe de la prima correspondiente a la póliza de responsabilidad civil para consejeros y directivos y un seguro privado de
asistencia sanitaria. El importe total conjunto de las primas de ambos seguros asciende a 302.487 €.
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A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo.
Parámetros financieros y no financieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de
cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación
de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la
entidad y con su perfil de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,
al finalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la
remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos
para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro
tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.
Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de
cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en
términos absolutos.
1. Remuneración variable anual.
Los consejeros ejecutivos podrán percibir una retribución variable anual en metálico que se determinara cada año en función de la consecución
de los objetivos económicos, financieros y estratégicos de la Sociedad en el ejercicio anterior. Asimismo, se tendrán en consideración el grado
de cumplimiento de los objetivos de responsabilidad social que se definan anualmente por el consejo, sobre la base de la importancia que estos
tienen en la creación de valor, en la contribución a la estrategia empresarial y en la sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad.
Una vez formuladas y auditadas las cuentas anuales, y previo informe de la comisión, el consejo determinará el importe que le corresponde
percibir a cada consejero ejecutivo en función del grado de cumplimiento de los objetivos fijados para su puesto, las responsabilidades del
consejero ejecutivo y los resultados de la Sociedad durante el ejercicio. Los consejeros ejecutivos no participan en la deliberación y adopción de
esta decisión.
Salvo que el consejo fije objetivos anuales concretos, se entenderá que los objetivos a los que se vincula dicha remuneración son los siguientes:
i.- Una parte se fijará en función de la evolución y desarrollo general de la actividad, negocio y valor de la Sociedad, y el adecuado y correcto
desempeño de sus funciones por el consejero ejecutivo, su rendimiento personal y factores no financieros, como el cumplimiento de reglas y
procedimientos internos de la Sociedad y de su política de control y gestión de riesgos.
ii.- Otra parte estará vinculada a los siguientes indicadores económicos:
- Por pertenencia a la comisión ejecutiva: hasta un máximo del 1% del EBITDA de la Sociedad.
- Por pertenencia al comité ejecutivo internacional: hasta un máximo del 1,5% de la facturación internacional de la Sociedad.
La remuneración variable anual no podrá exceder del 200% de la remuneración fija anual.
Esta previsto que el consejo de administración de mayo de 2025 apruebe el importe de la remuneración variable de los consejeros
correspondiente a su desempeño en el ejercicio de 2024. En el ejercicio anterior el importe de esta remuneración variable ascendió a 1.450.000 €.
2. Remuneración variable a medio y largo plazo:
Hasta la fecha, la Sociedad no tiene implantados sistemas de remuneración variable a medio y largo plazo.
El informe anual sobre remuneración de los consejeros correspondiente al ejercicio anterior se somete a la votación consultiva de la junta de
accionistas.
A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las
contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación definida, la aportación anual que se
tenga que realizar a los sistemas de aportación definida, la prestación a la que tengan derecho los beneficiarios
en el caso de sistemas de prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a
favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese
anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad
y el consejero.
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Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado
a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo
del consejero.
La sociedad no realiza aportaciones a planes de pensiones, sistema individual y de aportación definida, del que puedan ser titulares los consejeros,
con cobertura para contingencias como jubilación, incapacidad, fallecimiento y dependencia severa.
La sociedad no dispone de ningún importe ahorrado o acumulado para prestaciones de pensión, jubilación o similar.
A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación
de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad
de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no
concurrencia post-contractual y permanencia o fidelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de
percepción.
No existen cláusulas de indemnización o blindaje para los casos de terminación de las funciones de los consejeros en su condición de tales.
Tres de los consejeros ejecutivos (el presidente, el vicepresidente primero y el vicepresidente segundo) tienen previsto en sus respectivos contratos
los siguientes pagos en caso de resolución de su contrato:
Indemnización por cese: En los supuestos de extinción previstos en el contrato, el consejero ejecutivo tendrá derecho a percibir una indemnización
por cese, excepto en el supuesto de que tal extinción se deba a un incumplimiento grave de alguna de las obligaciones del consejero ejecutivo, en
cuyo caso el consejero ejecutivo no tendrá derecho a percibir ninguna indemnización o compensación alguna. La indemnización por cese
equivaldrá a:
(i) Tres anualidades de la retribución fija anual del consejero ejecutivo en el momento del cese y de la última retribución variable anual percibida
por el consejero ejecutivo, si la suma de estas dos cantidades es inferior a 750.000 euros.
(ii) Dos anualidades y media de la retribución fija anual del consejero ejecutivo en el momento del cese y de la última retribución variable anual
percibida por el consejero ejecutivo, si la suma de estas dos cantidades es superior a 750.000 euros pero inferior a 1.100.000 euros.
(iii) Dos anualidades de la retribución fija anual del consejero ejecutivo en el momento del cese y de la última retribución variable anual percibida
por el consejero ejecutivo, si la suma de estas dos cantidades es superior a 1.100.000 euros.
Asimismo el contrato del consejero delegado, D. José Luis González Rodríguez, incluye una indemnización por cese de 2 anualidades de la
retribución fija que viniera percibiendo en el momento de la extinción del contrato, así como una cláusula de no competencia post contractual
durante un plazo de dos años.
A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección
como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de
indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución
del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como
indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad,
permanencia o fidelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado
anterior.
Los contratos de los consejeros ejecutivos tienen carácter indefinido y estarán en vigor hasta que estos mantengan la condición de consejeros
ejecutivos de la Sociedad.
En los supuestos de extinción previstos en el contrato, el consejero ejecutivo tendrá derecho a percibir una indemnización por cese, en los
términos detallados en el apartado anterior.
El consejero ejecutivo podrá resolver el contrato unilateralmente y por su sola voluntad, poniéndolo en conocimiento de la Sociedad por escrito
con una antelación mínima de tres meses. En caso de incumplimiento de la obligación de preaviso, el consejero ejecutivo deberá indemnizar a la
Sociedad con una cantidad equivalente a la retribución fija aplicable en el momento de la extinción del contrato correspondiente al periodo de
preaviso incumplido.
Durante el periodo de preaviso, la Sociedad podrá eximir al consejero ejecutivo de la prestación de sus funciones, si bien continuará abonándole la
retribución correspondiente.
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La extinción del contrato por desistimiento unilateral del consejero ejecutivo implicará, automáticamente y con efectos de la misma fecha en la
que se extinga el contrato, su dimisión del cargo de consejero, y la revocación de cuantas facultades tuviera delegadas a su favor por el consejo de
administración, así como de todos los poderes otorgados a su favor por la sociedad.
Durante la vigencia del contrato y salvo que existiera consentimiento expreso y escrito de la sociedad, el consejero ejecutivo deberá prestar sus
servicios exclusivamente para la Sociedad y las empresas de su grupo.
El consejero ejecutivo no podrá prestar ninguna clase de servicios, directa o indirectamente, bajo cualquier clase de relación jurídica, para terceros,
ni por cuenta propia, aun cuando las actividades que realice no sean concurrentes con las de la sociedad o las de su grupo, y deberá dedicar toda
su actividad profesional a la Sociedad y a las empresas de su grupo.
La prestación de servicios o el desempeño de cualquier otra actividad que resulte, por cualquier motivo, relevante o requiera alguna dedicación
temporal por parte del consejero ejecutivo requerirá la previa autorización del consejo de administración de la sociedad.
El consejero ejecutivo se obliga a utilizar la información de la sociedad única y exclusivamente con la finalidad de cumplir las funciones
encomendadas en su contrato. Asimismo, el consejero ejecutivo se obliga a conservar y tratar como confidencial toda la información confidencial
y, en particular, a no revelarla a ningún tercero sin el consentimiento previo de la sociedad, excepto en el ejercicio de las funciones encomendadas
en su contrato o por imperativo legal, y a no reproducirla, transformarla ni, en general, usarla de manera distinta a la que sea precisa para el
ejercicio de sus funciones.
El consejero ejecutivo se compromete a restituir inmediatamente a la sociedad, a solicitud de ésta durante la vigencia del contrato y, en todo caso
y sin necesidad de requerimiento, a su extinción, los soportes de cualquier clase que pudieran contener información confidencial que le haya sido
revelada o haya sido creada por el consejero ejecutivo.
El contrato con el consejero delegado, D. José Luis González Rodríguez, contiene una cláusula de no competencia post contractual durante un
plazo de dos años.
A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los
consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su
cargo.
No esta previsto que los consejeros perciban ninguna remuneración suplementaria por servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
Tampoco esta previsto que los cuatro consejeros ejecutivos perciban remuneraciones suplementarias distintas de las previstas en sus respectivos
contratos de prestación de servicios y de acuerdo con la política de remuneraciones en vigor.
A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de
anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.
La sociedad no ha concedido ni tiene previsto conceder anticipos, créditos o garantías a los miembros del consejo de administración.
A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en
los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los
consejeros en el ejercicio en curso.
La sociedad no tiene previsto que los consejeros devenguen remuneración suplementaria alguna, distinta de las señaladas en este informe.
A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso
derivada de:
a) Una nueva política o una modificación de la política ya aprobada por la Junta.
b) Cambios relevantes en las determinaciones específicas establecidas por el consejo para el ejercicio en
curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior.
c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas
a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso.
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Como consecuencia del fin de la vigencia de la política de remuneraciones aprobada por acuerdo de la junta de accionistas el 30 de marzo
de 2021 y modificada el 30 de marzo de 2022 para el periodo 21/24, el consejo de administración de GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSÉ, S.A., en
su reunión de 29 de febrero de 2024, acordó proponer a la junta de accionistas la aprobación de una nueva política de remuneraciones de los
consejeros, la misma fue aprobada en la junta general de accionistas celebrada el 18 de abril de 2024.
Los principales cambios de está nueva política respecto a la anterior son los siguientes:
1.- Se incorpora un nuevo epígrafe "RELACIÓN DE LA POLÍTICA CON LAS CONDICIONES DE RETRIBUCIÓN DE LOS TRABAJADORES"
Para la fijación del esquema retributivo de los consejeros así como la elaboración de la presente Política, y en cumplimiento de lo establecido en el
nuevo artículo 529 novodecies 3.c) de la Ley de Sociedades de Capital, se han tenido en cuenta el esquema y la política de remuneraciones de los
empleados de la Sociedad.
La retribución del personal de Grupo San José está compuesta, entre otros y con carácter general, por los siguientes conceptos:
• Retribución fija, que viene dada por el puesto ocupado y de acuerdo a la banda salarial establecida.
• Retribución variable a corto, medio y largo plazo (si procede, y en todo caso, no garantizada), que permite recompensar la consecución de
objetivos.
La Política se encuentra alineada con la del resto de empleados dado que comparte los mismos principios de no discriminación por causa alguna
y por el hecho de que, tanto los empleados como los consejeros, son remunerados en función de su valía profesional, experiencia, responsabilidad
y aportación a la Sociedad.
Como consecuencia de ello, la remuneración de los consejeros guarda la debida proporción con la remuneración de los trabajadores de la
Sociedad.
2.- En el epígrafe "ÓRGANOS COMPETENTES"
Se introducen algunos cambios en la redacción de este apartado con la intención de aclarar el proceso de toma de decisiones en la
determinación, revisión y aplicación de la Política, la intervención de los distintos órganos de la Sociedad, y las distintas funciones que cumplen
cada uno de ellos.
3.- El importe máximo de la remuneración anual para el conjunto de los consejeros en su condición de tales se incrementa en 500.000 €, fijándose
el nuevo importe máximo en un millón quinientos mil euros (1.500.000 €).
4.- En el epígrafe que trata la ESTRUCTURA DE LA REMUNERACIÓN DE LOS CONSEJEROS EJECUTIVOS, se producen los siguientes cambios
a) Remuneración fija anual
La remuneración fija máxima anual se incrementa en 500.000 €, por lo que la nueva remuneración fija máxima anual en su conjunto se fija en dos
millones quinientos mil euros (2.500.000 €).
b) Remuneración variable
Remuneración variable anual
Se establece que para determinar el importe de esta remuneración variable también se tendrán en consideración el grado de cumplimiento de
los objetivos de responsabilidad social que se definan anualmente por el Consejo, sobre la base de la importancia que estos tienen en la creación
de valor, en la contribución a la estrategia empresarial y en la sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad.
Asimismo se incluye que de acuerdo con el apartado 6 del artículo 529 novodecies de la Ley de Sociedades de Capital, se faculta al consejo
de administración para que pueda aplicar excepciones temporales a la política de remuneraciones. La aplicación de esta excepción temporal
deberá estar justificada por la aprobación de operaciones sociales que redunden en el beneficio de la Sociedad. La comisión de nombramientos,
retribuciones y buen gobierno será la encargada de analizar las circunstancias concurrentes y de elevar al consejo de administración el informe
correspondiente. Sobre la base de la información proporcionada por dicha comisión, el consejo será el que decida en último término sobre su
aprobación que, en todo caso, solo podrá afectar al componente variable de la remuneración.
4.- Por último en el apartado " TÉRMINOS Y CONDICIONES PRINCIPALES DE LOS CONTRATOS DE LOS CONSEJEROS EJECUTIVOS".
En cuanto a las condiciones básicas que deben respetar estos contratos se introducen dos nuevas condiciones, a saber:
c) Preaviso.
En caso de resolución voluntaria por parte del consejero, la dimisión deberá efectuarse con un preaviso de, al menos, 3 meses.
d) Sistemas de previsión social.
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Previo acuerdo del consejo de administración e informe favorable de la comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno, la Sociedad
concertará a favor del Consejero Ejecutivo un sistema de previsión social complementario. Las características del sistema de previsión social serán
libremente determinadas por el consejo de administración, atendiendo a los estándares del mercado.
A.3. Identifique el enlace directo al documento en el que figure la política de remuneraciones vigente de la
sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.
https://www.grupo-sanjose.com/data/pdf/1713529381_922386814.pdf
A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de
los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de
remuneraciones del ejercicio anterior.
El punto del orden del día de la junta de accionistas en la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de remuneraciones
del ejercicio anterior fue aprobado con el voto favorable del 99,14% del capital presente o representado.
Este voto se ha tenido en cuenta en la política de remuneraciones para el trienio 2025-2027 que fue sometida a votación en la junta de accionistas
del año 2024 y que fue aprobada con el voto favorable del 99,31% del capital presente o representado.
B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO
B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones
individuales que se reflejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel
desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y,
en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de
aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado.
Respecto de aquellos consejeros que han sido retribuidos por el concepto de dietas de asistencia a las reuniones del consejo y a las reuniones de
las comisiones a las que pertenecen, una vez verificada la asistencia del consejero a la reunión correspondiente, se le da traslado al departamento
financiero (tesorería) de la instrucción de pago, que se realiza en los días siguientes.
En cuanto a la retribución consistente en una asignación fija anual para los consejeros en su condición de tales, la CNRyBG analiza la propuesta de
remuneración en consideración de las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, e informa al consejo de administración que, en
su caso, procede a su aprobación.
Para los consejeros ejecutivos, además de la remuneración fija establecida en sus respectivos contratos de arrendamiento de servicios, el consejo
de administración fija cada año la remuneración variable que corresponda al ejercicio anterior, previo informe y a propuesta de la CNRyBG.
Asimismo, si hubiera cualquier modificación en la retribución fija de los consejeros ejecutivos el nuevo importe sería acordado por el consejo de
administración previo informe y a propuesta de la comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno.
La CNRyBG conoce con carácter previo e informa al consejo sobre cualquier decisión que este deba adoptar en relación con la aplicación de la
política de remuneraciones respecto de cada consejero.
B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de
remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.
No han existido desviaciones en el procedimiento.
B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse
aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los
componentes específicos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que
esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantifique, asimismo, el impacto que la aplicación de estas
excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.
No se ha aplicado ninguna excepción a la política de remuneraciones
B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y
cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses
a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar
que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado
un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, qué medidas han sido
adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una
repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar
conflictos de intereses, en su caso.
El consejo de administración determina la remuneración variable de cada ejercicio una vez formuladas y auditadas las cuentas anuales. En el
ejercicio de 2024 también lo hizo después de que la junta aprobara las cuentas del ejercicio anterior, al igual que está previsto que tenga lugar en
el presente ejercicio de 2025.
El consejo considera que para fijar la remuneración devengada se ha atendido a la consecución de los objetivos económicos, financieros y
estratégicos así como a los resultados a largo plazo de la sociedad y se ha alcanzado un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y
variables de la remuneración.
Asimismo, la política de remuneraciones de la compañía recoge la facultad del consejo de cancelar, total o parcialmente, la liquidación de
la remuneración (o en su caso compensarla con liquidaciones futuras) en caso de que se produzca posteriormente una modificación de los
resultados de las cuentas anuales que fundamentaron tales remuneraciones.
No obstante, hasta la fecha no ha sido necesario corregir ninguna disfunción del sistema retributivo de la compañía, dado que las previsiones
consideradas para el cálculo de las propuestas de remuneración han coincidido con los resultados reales.
El consejo considera que las decisiones adoptadas han tenido en cuenta los riesgos que la comisión de auditoría analiza de forma periódica
después de recabar información de los auditores externos, con el fin de reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e
intereses a largo plazo de la sociedad.
Las medidas adoptadas para evitar conflictos de interés han consistido en que los consejeros afectados, y en particular los consejeros ejecutivos, no
participen en la deliberación, informe o decisión que afecte a su remuneración.
B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la
política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la
sociedad.
Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras
medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones
en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la variación de las remuneraciones de los consejeros,
incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y
largo plazo de la sociedad.
La cantidad total aprobada por el consejo de administración para remunerar a sus consejeros en su condición de tales en el año 2024 representó
un 59,60% del importe máximo de la remuneración anual vigente para el conjunto de los consejeros.
En 2024 los consejeros han percibido una remuneración total que el consejo de administración considera acorde con los resultados del ejercicio.
La remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con la política de remuneraciones vigente porque se atiene a los distintos
conceptos retributivos, respeta los límites fijados en la política y ha sido acordada en función de los resultados obtenidos por la sociedad tanto en
el ejercicio anterior como en la previsión de los que se obtendrán según el plan estratégico.
Las variaciones en el rendimiento de la sociedad influyen en la variación de las remuneraciones de los consejeros, como ya se pudo advertir en
sentido restrictivo en el periodo en el que la sociedad estuvo sometida a las restricciones de la refinanciación de su deuda (ejercicios de 2014 a
2018), y en sentido contrario con los resultados extraordinarios obtenidos en 2019 con motivo de la cancelación de su deuda financiera a corto y
medio plazo.
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Por las razones explicadas en apartados anteriores, no ha habido remuneraciones devengadas cuyo pago se haya diferido.
B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del
ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan
emitido:
Número % sobre el total
Votos emitidos 43.539.770 66,96
Número % sobre emitidos
Votos negativos 299.916 0,69
Votos a favor 43.166.911 99,14
Votos en blanco 0,00
Abstenciones 72.943 0,17
Observaciones
B.5. Explique cómo se han determinado los componentes fijos devengados y consolidados durante el ejercicio por
los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto
al año anterior.
La asignación fija anual de los consejeros en 2024 ha sido fijada por el consejo de administración, previa propuesta de la CNRyBG, atendiendo a las
funciones efectivamente desempeñadas, a su especial complejidad a la dedicación prestada y a las distintas responsabilidades asumidas por cada
consejero.
Esta asignación en 2024 ha sido aproximadamente 37.500 € superior a la del año anterior.
La proporción relativa y su variación respecto al año anterior es la siguiente:
RAMON BARRAL ANDRADE 15,49%: El importe se ha incrementado 5.000 euros.
JOSE MANUEL OTERO NOVAS 15,49 %: El importe se ha incrementado 5.000 euros.
AMPARO ALONSO BETANZOS 9,46 %: El importe se ha incrementado 5.000 euros.
ENRIQUE MARTIN REY 9,46%: El importe se ha incrementado 5.000 euros.
ALTINA DE FÁTIMA 9,46%: El importe recibido no ha variado.
ROBERTO ALVAREZ ALVAREZ 30,99%: El importe se ha incrementado en 10.000 euros.
NASSER AL DAREI 0%: El importe no ha variado.
MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ: 8,45%. El importe se ha incrementado 7.500 euros..
Por otra parte, los consejeros han percibido dietas por asistencia a cada una de las reuniones del consejo de administración de 2.000 €, de la
comisión ejecutiva de 3.000 €, de la comisión de auditoría y de la comisión de nombramientos, retribuciones y buen gobierno 1.500 €, y del
comité ejecutivo internacional de 3.000 €. Estos importes son los mismos que los aplicados en años anteriores.
B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado,
por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado
respecto al año anterior.
Los sueldos fijos devengados en 2024 por los consejeros ejecutivos han sido los siguientes:
Jacinto Rey González: 600.000 €, mismo importe que el año anterior.
Jacinto Rey Laredo: 450.000 €, 14.286 € más que el año anterior
Javier Rey Laredo: 350.000 €, 14.286 € más que el año anterior.
José Luis González Rodríguez: 285.714, 50.000 más que el año anterior.
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Dichos sueldos se encuentran regulados en los correspondientes contratos de arrendamiento de servicios, los cuales prevén que puedan ser
modificados anualmente mediante acuerdo del consejo de administración a propuesta de la CNRyBG de la Sociedad.
B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos
devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.
En particular:
a) Identifique cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones
variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información
sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación,
periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo
ello ha impactado en la fijación del importe variable devengado, así como los criterios de medición
que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las
condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado
en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las
condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación
de cada componente de la retribución variable.
b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros, las características
generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad
incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos financieros,
incluyendo el precio y plazo de ejercicio.
c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales,
consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneficiarios de sistemas
retributivos o planes que incorporan una retribución variable.
d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se
hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos financieros,
si existieran.
Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos:
Salvo que el Consejo fije objetivos anuales concretos, se entenderá que los objetivos a los que se vincula dicha remuneración son los siguientes:
i.- Una parte se fijará en función de la evolución y desarrollo general de la actividad, negocio y valor de la Sociedad, y el adecuado y correcto
desempeño de sus funciones por el consejero ejecutivo, su rendimiento personal y factores no financieros, como el cumplimiento de reglas y
procedimientos internos de la Sociedad y de su política de control y gestión de riesgos.
ii.- Otra parte estará vinculada a los siguientes indicadores económicos:
- Por pertenencia a la comisión ejecutiva: hasta un máximo del 1% del EBITDA de la Sociedad.
- Por pertenencia al comité ejecutivo internacional: hasta un máximo del 1,5% de la facturación internacional de la Sociedad.
El importe de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos en 2024 ha ascendido a 1.450.000 €.
Por el momento, no se han implementado planes de entrega de acciones u opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros.
Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos:
Durante 2024 no se ha devengado ninguna remuneración variable a largo plazo.
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables
devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el
segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después
demostrada de forma manifiesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas
de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden.
No. Esta circunstancia no ha tenido lugar.
B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual
equivalente figura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de
supervivencia, que sean financiados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o
externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las contingencias que cubre,
las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con
cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero.
La compañía no dispone de sistemas de ahorro a largo plazo.
B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el
cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el
mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado.
El cese anticipado del consejero en su condición de tal, por cualquier causa, no le otorga derecho a percibir indemnización alguna.
Para los consejeros ejecutivos, sus contratos prevén la extinción de la relación contractual en los términos siguientes:
EXTINCIÓN DEL CONTRATO
El contrato se extinguirá por las causas y con las consecuencias que seguidamente se establecen:
1.- Extinción por mutuo acuerdo de las partes, en cuyo caso se estará a lo acordado por ellas.
2.- Extinción por desistimiento unilateral del consejero ejecutivo.
El consejero ejecutivo podrá resolver el contrato unilateralmente y por su sola voluntad, poniéndolo en conocimiento de la Sociedad por escrito
con una antelación mínima de tres meses. En caso de incumplimiento de la obligación de preaviso, el consejero ejecutivo deberá indemnizar a
la Sociedad con una cantidad equivalente a la retribución fija aplicable en el momento de la extinción del contrato correspondiente al periodo
de preaviso incumplido. Durante el periodo de preaviso, la Sociedad podrá eximir al consejero ejecutivo de la prestación de sus funciones, si bien
continuará abonándole la retribución correspondiente.
La extinción del contrato por desistimiento unilateral del consejero ejecutivo implicará, automáticamente y con efectos de la misma fecha en la
que se extinga el contrato, su dimisión del cargo de consejero, y la revocación de cuantas facultades tuviera delegadas a su favor por el consejo de
administración, así como de todos los poderes otorgados a su favor por la Sociedad.
3.- Extinción por causa imputable a la Sociedad.
3.1 Extinción por voluntad de la Sociedad.
El contrato se extinguirá por la voluntad de la Sociedad expresada mediante acuerdo del consejo de administración, de conformidad con lo
establecido en sus estatutos sociales.
El contrato también se extinguirá en caso de (i) cese o no renovación del consejero ejecutivo como consejero por la junta de accionistas, o (ii)
revocación total o parcial, en su caso, de las facultades delegadas a su favor por el consejo de administración o de los poderes otorgados a su favor
por la Sociedad. No obstante, el cese y subsiguiente e inmediato nombramiento como consejero o la revocación total o parcial de las facultades o
poderes mencionados y la subsiguiente e inmediata delegación u otorgamiento de facultades o poderes de contenido análogo no conllevarán la
extinción del Contrato.
En los supuestos de extinción previstos en el párrafo anterior, el consejero ejecutivo tendrá derecho a percibir la indemnización por cese que se
indica más abajo, excepto en el supuesto de que tal extinción se deba a un incumplimiento grave de alguna de las obligaciones del consejero
ejecutivo, en cuyo caso el consejero ejecutivo no tendrá derecho a percibir ninguna indemnización o compensación alguna.
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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3.2 Otras causas de extinción.
El contrato se extinguirá además, automáticamente, como consecuencia del fallecimiento del consejero ejecutivo o por su incapacitación legal,
declaración de incapacidad permanente total o de grado superior, o incapacidad o imposibilidad temporal para el ejercicio de sus funciones por
un periodo superior a 12 meses.
En cualquiera de los anteriores supuestos, la revocación, en su caso, de las facultades y poderes del consejero ejecutivo tendrá carácter automático
y ni este ni, en su caso, sus causahabientes tendrán derecho a percibir indemnización o compensación alguna, sin perjuicio de las dotaciones,
sistema de previsión o seguro que la Sociedad hubiese en su caso contratado por cuenta o a favor del consejero ejecutivo para estos supuestos,
que se consolidarán en favor de este o de sus causahabientes.
Indemnización por cese:
En los supuestos de extinción previstos en el contrato, el consejero ejecutivo tendrá derecho a percibir una indemnización por cese, excepto en el
supuesto de que tal extinción se deba a un incumplimiento grave de alguna de las obligaciones del consejero ejecutivo, en cuyo caso el consejero
ejecutivo no tendrá derecho a percibir ninguna indemnización o compensación alguna por la extinción del contrato.
La indemnización por cese equivaldrá a:
(i) Tres anualidades de la retribución fija anual del consejero ejecutivo en el momento del cese y de la última retribución variable anual percibida
por el consejero ejecutivo, si la suma de estas dos cantidades es inferior a 750.000 euros.
(ii) Dos anualidades y media de la retribución fija anual del consejero ejecutivo en el momento del cese y de la última retribución variable anual.
percibida por el consejero ejecutivo, si la suma de estas dos cantidades es superior a 750.000 euros pero inferior a 1.100.000 euros.
(iii) Dos anualidades de la retribución fija anual del consejero ejecutivo en el momento del cese y de la última retribución variable anual percibida
por el consejero ejecutivo, si la suma de estas dos cantidades es superior a 1.100.000 euros.
En el contrato del consejero delegado, D. José Luis Gonzalez Rodriguez, la indemnización por cese consistirá en una indemnización de 2
anualidades de la retribución fija que el consejero ejecutivo viniera percibiendo en el momento de la extinción del Contrato.
B.11. Indique si se han producido modificaciones significativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta
dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones
principales de los nuevos contratos firmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan
explicado en el apartado A.1.
Durante el ejercicio 2024 no se han modificado los contratos de los consejeros ejecutivos
B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los
servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
El vicepresidente segundo D. Javier Rey Laredo percibió 17.393 € en contraprestación por los servicios prestados en la sociedad PAMSA, empresa
participada en un 20% por Grupo San José.
B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del
tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones
asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.
La sociedad no ha concedido anticipos, créditos o garantías a los miembros del consejo de administración.
B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente
la naturaleza de los diferentes componentes salariales.
Los consejeros de la sociedad no han devengado ninguna remuneración en especie, salvo los consejeros ejecutivos que perciben una
remuneración de escasa relevancia consistente en un seguro médico, y el seguro general de responsabilidad civil para todos los consejeros y altos
directivos.
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B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad
cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como fin
remunerar los servicios de éste en la sociedad.
Los consejeros de la sociedad no han devengado remuneración alguna por este concepto.
B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo
distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo
todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación
vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera significativa a la imagen fiel de las remuneraciones
totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la
naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no
constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de
sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el
apartado de “otros conceptos” de la sección C.
No existen otros conceptos retributivos distintos de los anteriores.
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS
Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2024
Don JACINTO REY GONZÁLEZ Presidente Ejecutivo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don JACINTO REY LAREDO Vicepresidente Ejecutivo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don JAVIER REY LAREDO Vicepresidente Ejecutivo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ RODRÍGUEZ Consejero Delegado Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ Consejero Otro Externo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don MARÍA AMPARO ALONSO BETANZOS Consejero Independiente Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don RAMÓN BARRAL ANDRADE Consejero Coordinador Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don ENRIQUE MARTIN REY Consejero Dominical Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don JOSÉ MANUEL OTERO NOVAS Consejero Independiente Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ Consejero Otro Externo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ Consejero Independiente Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don NASSER HOMAID SALEM ALI ALDEREI Consejero Otro Externo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones
ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2024
Total
ejercicio 2023
Don JACINTO REY GONZÁLEZ 12 600 400 1.012 1.112
Don JACINTO REY LAREDO 12 450 350 812 798
Don JAVIER REY LAREDO 12 350 350 712 698
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ RODRÍGUEZ 12 286 350 648 648
Don ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ 35 12 9 56 55
Don MARÍA AMPARO ALONSO BETANZOS 35 12 47 42
Don RAMÓN BARRAL ANDRADE 55 12 15 82 76
Don ENRIQUE MARTIN REY 35 12 6 53 48
Don JOSÉ MANUEL OTERO NOVAS 55 12 15 82 76
Don ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ 110 12 6 128 118
Don MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ 30 12 42 31
Don NASSER HOMAID SALEM ALI ALDEREI
Observaciones
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JACINTO REY
GONZÁLEZ
Plan 0,00
Don JACINTO REY
LAREDO
Plan 0,00
Don JAVIER REY
LAREDO
Plan 0,00
Don JOSÉ LUIS
GONZÁLEZ
RODRÍGUEZ
Plan 0,00
Don ALTINA DE
FÁTIMA SEBASTIÁN
GONZÁLEZ
Plan 0,00
Don MARÍA AMPARO
ALONSO BETANZOS
Plan 0,00
Don RAMÓN BARRAL
ANDRADE
Plan 0,00
Don ENRIQUE
MARTIN REY
Plan 0,00
Don JOSÉ MANUEL
OTERO NOVAS
Plan 0,00
Don ROBERTO
ÁLVAREZ ÁLVAREZ
Plan 0,00
Don MARÍA
JOSÉ ALONSO
FERNANDEZ
Plan 0,00
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don NASSER
HOMAID SALEM ALI
ALDEREI
Plan 0,00
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don JACINTO REY GONZÁLEZ
Don JACINTO REY LAREDO
Don JAVIER REY LAREDO
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ RODRÍGUEZ
Don ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ
Don MARÍA AMPARO ALONSO BETANZOS
Don RAMÓN BARRAL ANDRADE
Don ENRIQUE MARTIN REY
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Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don JOSÉ MANUEL OTERO NOVAS
Don ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ
Don MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ
Don NASSER HOMAID SALEM ALI ALDEREI
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023
Don JACINTO REY GONZÁLEZ
Don JACINTO REY LAREDO
Don JAVIER REY LAREDO
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ
RODRÍGUEZ
Don ALTINA DE FÁTIMA
SEBASTIÁN GONZÁLEZ
Don MARÍA AMPARO ALONSO
BETANZOS
Don RAMÓN BARRAL
ANDRADE
Don ENRIQUE MARTIN REY
Don JOSÉ MANUEL OTERO
NOVAS
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023
Don ROBERTO ÁLVAREZ
ÁLVAREZ
Don MARÍA JOSÉ ALONSO
FERNANDEZ
Don NASSER HOMAID SALEM
ALI ALDEREI
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don JACINTO REY GONZÁLEZ Concepto
Don JACINTO REY LAREDO Concepto
Don JAVIER REY LAREDO Dietas asistencia consejo de administración sociedad participada 17
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ RODRÍGUEZ Concepto
Don ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ Concepto
Don MARÍA AMPARO ALONSO BETANZOS Concepto
Don RAMÓN BARRAL ANDRADE Concepto
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
22 / 33
Nombre Concepto Importe retributivo
Don ENRIQUE MARTIN REY Concepto
Don JOSÉ MANUEL OTERO NOVAS Concepto
Don ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ Concepto
Don MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ Concepto
Don NASSER HOMAID SALEM ALI ALDEREI Concepto
Observaciones
b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2024
Total
ejercicio 2023
Don JACINTO REY GONZÁLEZ 48 48 46
Don JACINTO REY LAREDO
Don JAVIER REY LAREDO 19 19 18
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ RODRÍGUEZ
Don ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ
Don MARÍA AMPARO ALONSO BETANZOS
Don RAMÓN BARRAL ANDRADE
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2024
Total
ejercicio 2023
Don ENRIQUE MARTIN REY
Don JOSÉ MANUEL OTERO NOVAS
Don ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ 58 58 55
Don MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ
Don NASSER HOMAID SALEM ALI ALDEREI
Observaciones
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JACINTO REY
GONZÁLEZ
Plan 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JACINTO REY
LAREDO
Plan 0,00
Don JAVIER REY
LAREDO
Plan 0,00
Don JOSÉ LUIS
GONZÁLEZ
RODRÍGUEZ
Plan 0,00
Don ALTINA DE
FÁTIMA SEBASTIÁN
GONZÁLEZ
Plan 0,00
Don MARÍA AMPARO
ALONSO BETANZOS
Plan 0,00
Don RAMÓN BARRAL
ANDRADE
Plan 0,00
Don ENRIQUE
MARTIN REY
Plan 0,00
Don JOSÉ MANUEL
OTERO NOVAS
Plan 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don ROBERTO
ÁLVAREZ ÁLVAREZ
Plan 0,00
Don MARÍA
JOSÉ ALONSO
FERNANDEZ
Plan 0,00
Don NASSER
HOMAID SALEM ALI
ALDEREI
Plan 0,00
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don JACINTO REY GONZÁLEZ
Don JACINTO REY LAREDO
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don JAVIER REY LAREDO
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ RODRÍGUEZ
Don ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ
Don MARÍA AMPARO ALONSO BETANZOS
Don RAMÓN BARRAL ANDRADE
Don ENRIQUE MARTIN REY
Don JOSÉ MANUEL OTERO NOVAS
Don ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ
Don MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ
Don NASSER HOMAID SALEM ALI ALDEREI
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023
Don JACINTO REY GONZÁLEZ
Don JACINTO REY LAREDO
Don JAVIER REY LAREDO
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ
RODRÍGUEZ
Don ALTINA DE FÁTIMA
SEBASTIÁN GONZÁLEZ
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023
Don MARÍA AMPARO ALONSO
BETANZOS
Don RAMÓN BARRAL
ANDRADE
Don ENRIQUE MARTIN REY
Don JOSÉ MANUEL OTERO
NOVAS
Don ROBERTO ÁLVAREZ
ÁLVAREZ
Don MARÍA JOSÉ ALONSO
FERNANDEZ
Don NASSER HOMAID SALEM
ALI ALDEREI
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don JACINTO REY GONZÁLEZ Concepto
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Nombre Concepto Importe retributivo
Don JACINTO REY LAREDO Concepto
Don JAVIER REY LAREDO Concepto
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ RODRÍGUEZ Concepto
Don ALTINA DE FÁTIMA SEBASTIÁN GONZÁLEZ Concepto
Don MARÍA AMPARO ALONSO BETANZOS Concepto
Don RAMÓN BARRAL ANDRADE Concepto
Don ENRIQUE MARTIN REY Concepto
Don JOSÉ MANUEL OTERO NOVAS Concepto
Don ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ Concepto
Don MARÍA JOSÉ ALONSO FERNANDEZ Concepto
Don NASSER HOMAID SALEM ALI ALDEREI Concepto
Observaciones
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
29 / 33
c) Resumen de las retribuciones (en miles de €):
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados
por el consejero, en miles de euros.
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2024 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2024 grupo
Total ejercicio 2024
sociedad + grupo
Don JACINTO REY
GONZÁLEZ
1.012 1.012 48 48 1.060
Don JACINTO REY
LAREDO
812 812 812
Don JAVIER REY LAREDO 712 712 19 19 731
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ
RODRÍGUEZ
648 648 648
Don ALTINA DE FÁTIMA
SEBASTIÁN GONZÁLEZ
56 56 56
Don MARÍA AMPARO
ALONSO BETANZOS
47 47 47
Don RAMÓN BARRAL
ANDRADE
82 82 82
Don ENRIQUE MARTIN
REY
53 53 53
Don JOSÉ MANUEL OTERO
NOVAS
82 82 82
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2024 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2024 grupo
Total ejercicio 2024
sociedad + grupo
Don ROBERTO ÁLVAREZ
ÁLVAREZ
128 128 58 58 186
Don MARÍA JOSÉ ALONSO
FERNANDEZ
42 42 42
Don NASSER HOMAID
SALEM ALI ALDEREI
TOTAL 3.674 3.674 125 125 3.799
Observaciones
C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan
sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados
de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2024
% Variación
2024/2023
Ejercicio 2023
% Variación
2023/2022
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
Consejeros ejecutivos
Don JACINTO REY GONZÁLEZ 1.060 -8,46 1.158 -8,68 1.268 -7,38 1.369 -12,47 1.564
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
31 / 33
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2024
% Variación
2024/2023
Ejercicio 2023
% Variación
2023/2022
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
Don JACINTO REY LAREDO 812 1,75 798 4,59 763 6,56 716 7,67 665
Don JAVIER REY LAREDO 729 1,82 716 5,14 681 7,75 632 13,67 556
Don JOSÉ LUIS GONZÁLEZ
RODRÍGUEZ
648 0,00 648 6,23 610 8,93 560 118,75 256
Consejeros externos
Don ALTINA DE FÁTIMA
SEBASTIÁN GONZÁLEZ
56 1,82 55 1,85 54 -6,90 58 7,41 54
Don ROBERTO ÁLVAREZ ÁLVAREZ 186 7,51 173 11,61 155 -7,19 167 13,61 147
Don NASSER HOMAID SALEM ALI
ALDEREI
0 - 0 - 0 - 0 - 0
Don ENRIQUE MARTIN REY 53 10,42 48 9,09 44 -20,00 55 3,77 53
Don JOSÉ MANUEL OTERO NOVAS 82 7,89 76 11,76 68 -9,33 75 -6,25 80
Don MARÍA AMPARO ALONSO
BETANZOS
47 11,90 42 20,00 35 -12,50 40 - 0
Don MARÍA JOSÉ ALONSO
FERNANDEZ
42 35,48 31 - 0 - 0 - 0
Don RAMÓN BARRAL ANDRADE 82 7,89 76 4,11 73 1,39 72 -6,49 77
Resultados consolidados de
la sociedad
32.397 51,30 21.412 39,13 15.390 11,01 13.863 -37,15 22.059
Remuneración media de los
empleados
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2024
% Variación
2024/2023
Ejercicio 2023
% Variación
2023/2022
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
38 8,57 35 9,38 32 14,29 28 0,00 28
Observaciones
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
33 / 33
D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el
resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa
y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos
brevemente.
Ningún aspecto relevante fuera de los aportados en este informe.
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
27/02/2025
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[ ]
[ √ ]
Si
No
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
El consejo de administración de Grupo Empresarial San José, S.A. ha formulado en su reunión de 27 de febrero de
2025 las cuentas anuales individuales de la Sociedad, así como el informe de gestión individual, en formato electrónico
único europeo (FEUE).
A los efectos del RD 1362/2007, de 19 de octubre (art. 8.1 b) y art. 10) los administradores de Grupo Empresarial San
José, S.A. abajo firmantes, realizan la siguiente declaración de responsabilidad:
Hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales individuales elaboradas con arreglo a los principios de
contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad,
y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la
Sociedad, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
Los administradores, en prueba de su conformidad, firman a continuación.
D. Jacinto Rey González
D. Jacinto Rey Laredo
D. Javier Rey Laredo
Dª. Amparo Alonso Betanzos
Dª. Altina de Fátima Sebastián González
D. Ramón Barral Andrade
D. José Manuel Otero Novas
D. Roberto Alvarez Álvarez
D. Enrique Martín Rey
D. Nasser Homaid Salem Ali Aldarei
D. José Luis González Rodríguez
Dª. María José Alonso Fernández
A instancias del presidente, la reunión del consejo de administración del día de hoy se ha celebrado de forma
mixta (presencial y telemática a través de videoconferencia). A la reunión han asistido todos los consejeros
a excepción de: D. Nasser Homaid Salem Ali Alderei, quien no ha manifestado ninguna discrepancia
respecto de la formulación de la información financiera, y de D. Javier Rey Laredo, quien ha delegado su
representación con instrucciones de voto a favor del vicepresidente primero D. Jacinto Rey Laredo
_________________________
Javier Alonso
Secretario del consejo de administración