LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-06-30 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2022-12-31 LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure LAXMI INVERSIONES, SICAV, S.A. 733 02 02 2024 EUR Baa1 false Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027 - MADRID (MADRID) EM contactesantanderpb@gruposantander.com www.bancosantander.es/es/private-banking/santander-private-banking-gestion-sa-sgiic 05 Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027 - MADRID (MADRID) (915 123 123) EM contactesantanderpb@gruposantander.com 1999-11-16 06 15 3, de una escala del 1 al 7 true false SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes). Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera 01 0.44 0.79 0.44 0.96 3.29 3.72 3.29 3.20 EUR 239000.00 238003.00 210 223 0.00 0.00 false 4467689 4359513 3470717 3391822 18.1475 13.9598 12.6318 13.5423 18.7630 18.3862 15.1786 14.5403 18.6933 18.3171 14.5230 14.2301 0.07 0.07 0.07 0.07 01 0.02 0.02 2.05 0.46 1.58 6.08 -0.81 26.12 2.06 4.95 8.50 0.25 0.10 0.14 0.10 0.13 0.50 0.58 0.72 0.30 false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAsv0lEQVR42u2dDWgc55nHDcaIEIwp lFKMEUUghAnChIAIwhixFEoxohRjrs0dJoSgO58ul3NdNyUouTbNpU5TtZcY4+hQdCKYJMeR6+V8 vvVH6vp07uL4QuV8uKry0TqSTmlcY1tREkVxxHN6Rn7X745mdudzd2f394Nhd2Z35+O/78z/fd7P NQIAAACZZw0SAAAAYOgAAACAoQMAAEDDGvqjjz4qa9ascV5trl+/Lg888IB8+ctflrVr1zrf0QVi JIAbGtajjn7pAF2z/b82w/mnmfabXZta8tJLL8mtt94qbW1t8uyzz8rly5dl3bp12Tb0paUlGRoa km984xuyfv1654JuueUW2bJli9x///3y6quvppKQ9+3bV5KY7URNIs/GgzPo8bJs5vVs6LU6r7DH Tfs8s5yRjXLujfZ89PKBalxjZ2fnqmPptswa+tTUlGzevHnVRbW0tDjGHkfQSgn5i1/8YnH/p06d ItfaoIaedTPH0OvD0DXg6OjocCKqrBhckLTvd+5ZvN6sGbp63JUrV+Tw4cPS3t7uBLS/+MUvsmno i4uLzkUY0bq6uhxj1YjdRO66/rWvfa3pctUYD2TB0JtJv0ZN2/WWWaulBhDD0AcHB4tCavG6GnyY xLewsOAUm5s6cMOZM2fkW9/6VrH4XiPx3bt3OzmhSjmyIIl5bm5OfvCDH8jtt9/uVA1oaUIul1sV 5evx9uzZI1/60pec89BXrUKwz8Pmueeek69+9asl571r1y45e/ZsID21/mXv3r1OfYypttBc9ttv v138jp6zua6JiYmS3+v3zH8R9TrCPhzi6lzu93HOW4+r6UqP2dvbK5cuXaqofxRtg6TVtK7T7/5J 6qGvVWV33HGHc07d3d2OBl//+tcTSR9hj1vu+2k9L9K+15L6rypdT5jno3v7ww8/XLyPtm3b5ujw 8ccfO9e0YcMGZ7sGcvYzqhbPzqQMPer9HOR5U21NQhu6/sHmooIWM9hCaOQeJjHu2LEjdoJV0/Sq InB/d35+3rN+RBf9vX5uo39onCIfTQBf+cpXPH+rf7yet/LYY48Vt+vNZvPII4842/fv3x/5OpJ6 MAfV2e/3cc77nnvuWfUbvUkrEVbboGk1rev0u3+SMInZ2Vn5whe+UPL5pk2bfKvRkko3fsctd51p PS/Svtfq3dC97iPN5OzcuXPV9p6enpo9O+3z1vSpxqr3+5EjRxIrui93Pwd53tRCk9CGrlGXOUCQ 6NwthN6o+Xy+WERvuOuuu+TChQvOe43m7Hr5oLl8v880AjbbW1tbZXx83Nl+7tw5Jxo26A1svtfX 1+eco7763eB6buazN954o1gloRkdO7H7oTk383vNtZmGhmab/sHKu+++W9ym9WM2t912m7P94sWL ka8jqQdzUJ39fh/nvFUX1alQKBS3aVqtRFhtk0irca7T7/5JwiS094jZrteoPUo0OkgqfQQ57hNP PLFKD697Pa3nRdr3WpqGHvX56G7cpW2kbE39tttaV/vZWc6INfMRhihpKcjzphaahDb0uK0rVYS0 6oj8PtPibL+GdDZ2dGmK2yYnJ0tyVTZ2FKF/pv5BQXPk7vPSompF/3SvHLAWcZntxij1T9f1O++8 M9Z1JPXQCKqz3+/jnLd+L2oaDaNtEmk1znUGvX+inJcdTbz22mvFKpS0zcY+rgkStGohzP+Y5PMi zXut3g3dLkYPsr1Wz053Cc+hQ4ecUk2zzziNaYPoFOR5UytNEo3Qw9ZtG1544QWnrtXef1IJ1i4y LBfZVCpadOfYtD+i/RtdNm7cKEePHg2kpfu37kXrUbzaLjz44IPOtoGBAWf95z//eazrSOqhEVTn IL9P47yDtAuppG0SaTWp60zaJOwIwf7/0jYb+7hBrzvN50Wa91q9G3rU7dV+dnphR9fu0pVyxE1L Sd3nSWkS6imhF16uDj2KoetNErTuoJ4MXdFIRhvJuM/5wIEDsQ3dHqxgZmamuF3r3U1ErA2jNIeK oUc3wDDaJpFW69XQ/QZqSttswh437edFmvcahp7Ms7OSjkF1TyItJXWfJ6VJqKeELYAeWIvG4hq6 Nmgwn4+NjSWeYO0ivXK5HVNHZheR2Dd3ueIzrfu2/whtDVoJzUWa77vrab3YunVr8ftaxOQulo96 HWG01v3F1dnv92med1LaJpFWk7rOpE1C06y7CkiL/JJKH0kdN+3nRZr3Wpj/KoqWtTL0aj87K2XM tZFlEJJIS0nd50lpErofum1EWqekQmhEZtf/hjF0O4euxvbiiy+W/OaPf/xjrARrWqeaIgxTv6uN PO6+++7i9+xWhtp4Qbnvvvt8GzFoi3/tZmDqOewGNUESlN2ITOvttGtCucj2ySefLNm/vuof7ybs dQQpCtXGH3p97lbsUXT2+31S5x3FAINqm0RaTeo6kzZ0uyWzNk7Te93dujlO+kjquGH+A/sctUgz qK5p3Wt+JKVllOtNYnu1n52KNrRVrcwzxi491m5nQUjifk7qPk9Ck9CGbsSzcx9x+oebC7G/Y0bf Cbsvv8+0FEH7tgbptuZ3XZW6E7kXfTBVoly3Nb/uPXYC1Pema5tNnOuw0daf7t+7/6soOpfrzpXE eUcxwKDaJpFWk7rOpA1dM+bu89m+fXti6SOp44b5DzQjGeW5lNa95kdSWka53iS2V/vZWW4fejyv /yot70njPo+qSSRDV0wXq29+85uOAJrgtc5AW+rpNo3Wgj6QNIOgEar+Xgex0JtJc5d2q2kTuUYt QtNcv7Z81GJhPY4ZDOD06dMl39MO/5qLMgMBaKSpkbTXQACaA9PzNddvBlHRXF5QdL+aUzMDsVTq e6jFfuYzPXa5/Qa9Dr/jaYZDNdJr06EktQuTbourc6UBV+Ked1QDDKJtUmk1ietM2tAVnWxCz0X/ N72P9cGYVPpI6rhh/gN9aGq0ZvdzD6prGvdaucx9ElpGud6ktlf72anRuUbp+lt9duozVH1HB8EJ E5zGvZ+Tus+T0CSyoQNAc8DQwAAZul+RAAAwdAAMHQAaGC36MwsAYOgAAACAoQMAAACGDgAAgKED AAAAhg4AAAAYOgAAAGDoAAAAGDoAAABg6AAAAIChAwAAAIYOAACAodcGnT7OzYkTJ+RXv/pVUy35 fL7prhkd0RANWdCxdDl27FhjGbpeVLPxhz/8gWwmOqIhGkKT6xjF/zD0OuPq1avcveiIhmgITa4j hg4AAIChY+jkRNER0BAN0RFDx9ATgTo3dERDNAR0xNDJiQI6oiEaoiOGjqEDAABg6Bg6OVF0RENA Q3TE0DH0FahzQ0c0REPIgI47d2LoGDo5UXREQzSETOv45psrhm4WDB1DBwCAjPHhh6VGnpKpY+jk RAEd0RAN0TEp3Eat55FiVF5VQy8UCtLT07N6J2vWlCyGqakpaW9vl46ODuc9hl4Z6tzQEQ3REGqs o1f0/emnIs880ziGnsvlSgzbNnQv+vr6ZGRkRIaHh2X37t0YOjl6dERDNITa6aim7C4uX1z0/s75 8ze/e/TozfdDQ41h6H7m7Wfora2tsrCwsKzXovMeQwcAgKqiBm0WuyGbvbhN3f7MNnZdTLG7+zeN ZOgtLS3S29srMzMzxe3r1q3zfI+hk6NHRzREQ0hdR7s1+gcf+Bu6G9vINSMwN1f63ZTNvKaGrszP z8vAwIB0d3eHMnQ1crO40Untte7E/Jn62ujr4+PjTXW9aa27X9En/PrExAR6cD9n9n6+5jLwT4eG ZO6pp2RuetpZn//1r0tMWn938a23ituc9cnJm5kJa3s1rr+mhu5l3KbIXc2eIndy9OiIhmgIieuo EbTfNhNh28Xl9ucaabsbwPnVj1eh3rxuInRldHRUOjs7i+v9/f1Oo7ih5ZwRjeIAACA0XoZtMEXq 9nf8Bn3xKyYPauhVJnVD9+qaZrZrZN7V1SUXLlwobp+dnZW2tjZnsevWMXRy9OiIhmgIFblhzk7x uZfRuyPvP/2pcv24l6FXaiTXiIaeJhj6CvRbRUc0REOQYMas20dHV17Hx8ObuXtfjz9eF2aOoZOj B3REQzRsDEz07e437mXC9uhtpr94uWL6coY+NlY3EmDoAADQGGZum7i+d3cdc3cjMyYexcw/+2xl X598gqFj6OTo0RENAQ0Tw5i13VrdXozpJ4maeh2BoTcA1LmhIxqiIYa+szTidg+/Wket0TF0DJ0c PTqiIRpCOUO3KLZydw/fGqV4HUPH0AEAoDaGXsQYunaPbmAzx9DJ0QM6oiEaZh+PwWJKdGxwI8fQ Gwjq3NARDdGwabEj8CbXMXVDLxQK0tPT4/nZyZMnPUeQ8xtdDkMnR4+OaIiGUIJP3Xgz6pi6oedy OU9jXlpakttuu83T0InQAQAganTerNRscpbBwUHZu3cvhk6OHh3RENAwXoSOjrUz9MuXLzvRuU6R 6mXoLS0t0tvby+QsAaHODR3REA0xdHSsiaHrtKiHDx/2jcjV6AcGBqS7u9vXyM3iJp/PpzqBfD2u T0xMNNX1prVuFvSIvj49PY0e3M9VXVdD536+WjtDdzd88ytm1+lVidABAMATr7nNm5ia1aFX+mx0 dFQ6Ozsx9ABQ54aOaIiGTUeFBnHUoadg6JWicK/oXSPzrq6u5f/pAoYeAOrc0BEN0bApKTM2O3Xo KUXoaYGhk6NHRzREwyY28zKGToSOoQMAQMaj82YFQydHD+iIhmjYcIZOhI6hZxLq3NARDdGwLqhW a/MAc5tTh46hk6MnMgI0RMOoZl6NYVjtuc1Jixg6AAAkzPi470QpiUG/cwydHD2gIxqiYRWi5vPn 02usFrIEgAgdQ88k1FuiIxqiYaq4I2J73UTm//u/N8290n6iRtghMgvUoWPo5OiJjAAN0dDGFHMb M7UjZTsyd0fr7npudxQftq49QL05EXrKhl4oFKSnp8fzs5MnT64aKW5qakra29ulo6PDeY+hAwDU iLm51eZsG3y5+uxKmYAwdeGffUa/83ow9Fwu5zns69LSkjOFqvuzvr4+GRkZkeHhYWdWNgydnCg6 oiEa1gBjwsZ43dF1kIhZP/eL8ING3J98Ejo6J0JPydCdH3gY+uDgoOzdu3fVZ62trbKwsCCLi4vO ewy9MtRboiMaomHiuCNpt4kHNfRyxetBTHpsTOTxx0mL9Wroly9fdqJznffc/Zk9ZSrTp5ITRUc0 RMMaGrqJqO2oPYwhVzJ98/lyAOf7fTVzNXXSYn0auhalHz582POzIIauRm4WN/l8vqkmtGedddZZ T2r92gcflETmVT2ebnMVxV+9dMl5f+399/l/AqzXxNDtKVXdU6uaIneN3ilyJyeKjmiIhlXC3dit Wpii/GeeKS3OD1oKQFqsbYRe7rP+/n6nUdzQ0BCN4gJCvSU6oiEaxsKu665Fa3I7UjfnY4r3I54P degpGLpXFF7O0GdnZ6Wtrc1ZZmZmMHRyouiIhmhYjchcu6jVElOPnlAGgwg9pQg9LTB0AICYUXk1 JlSJc270P8fQydEDOqIhGgY0zXolxiQsROgYeiah3hId0RANQ7G01PCRL3XoGDo5eiIjQMPG1/D6 dZFvfxsdMXQMHQAg02hR9l/8BTpg6Bg6OVF0BDTMtIY6PvquXeiIoWPo9Qb1luiIhmgYio8+Ern7 bnTE0DF0cqLoCGiYaQ0//FDknnvQEUPH0AEAMs21ayL33osOGHo4Qy8UCtLT07N6J2vWyNq1a2Xr 1q1y+vTpku2VRpfD0MmJoiMaomEMrlwR6etDRww9nKHncrmyxjw5OSkbNmwoMXQi9HBQb4mOaIiG ofjTn3TaS3TE0JOdnOX48eOyY8cODJ2cKDqiIVRLQ50Mpb8fHTH05Axdt2/ZskUu6Zy31raWlhbp 7e1lchYAgDTQ+cXvuw8dMPRkI/TR0VHZtm1byTadC31gYEC6u7t9jdwsbvL5fNNNcD8xMdFU15vW ulnQI/r69PQ0emTgfv5w+Rjyd3/H/dxg6zU3dGXdunWhthOhl0K9JTqiIRqGYmpK5DvfQUci9OQj 9M7OzsDbMfTVUG+JjmiIhqG4eFHku99FRww9nKH7dUEz2zZv3iznzp0r2a6ReVdXl1yoMEcvhg4A EIHf/17ke99DBwydgWXIiaIjoGGmNXznHZHvfx8dMXQMvd6g3hId0RANQ/HWWyIPPoiOGDqGTk4U HQENM62htnJ/6CF0xNAxdACATKPtk/7+79EBQ8fQyYmiI6BhpjV84w2RH/4QHTF0DL3eoN4SHdEQ DUNx/rzIo4+iI4aOoZMTRUdAw0xr+JvfiDz2GDpi6Bg6AECmefVVkf370QFDx9DJiaIjoGGmNdTB vH7yE3TE0MMZeqFQkJ6entU7WbNG1q5dK1u3bpXTp08Xt09NTUl7e7t0dHQ47zH0ylBviY5oiIah OHtW5Kc/RUcMPZyh53K5smO5T05OyoYNG4rrfX19MjIyIsPDw7J7924MnZwoOqIhGibNcqAlP/sZ OmLoyU7Ocvz4cdmxY0dxvbW1VRYWFmRxcdF5j6EDACTM//yPyJNPogOGnpyh6/YtW7bIpUuXitvs KVOZPpWcKDqiIRqmwH//t8iBA+iIoSc/feq2bdtCGboauVnc5PP5pprQXl/Hx8eb6nrTWne/ok/4 9YmJCfTIwP388dGjIgcPcj832HrNDd1t3KbIfX5+niJ3cqLoiIZomAYvvyxy6BA6EqEnH6F3dnYW 1/v7+51GcUNDQzSKAwBIgxMnRP7pn9ABQw9n6GrmZvHavnnzZjmnfSJvMDs7K21tbc4yMzODoZMT RUc0RMOkOXZMZHgYHTF0BpapN+j7i45oiIah+K//EhkZQUcMHUMnJ4qOgIaZ1vA//1PrO9ERQ8fQ AQAyzX/8h8izz6IDho6hkxNFR0DDTGv47/8ucvgwOmLoGHq9Qb0lOqIhGobixRdFnn8eHTF0DJ2c KDoCGmZaw3/9V5F/+Rd0xNAxdACATKNmrqYOGDqGTk4UHQENM6zhc8+J/Nu/oSOGjqHXG9RboiMa omEotEGcNoxDRwwdQycnio6AhhnWULusadc1dMTQw3y5UChIT0/Pqu0HDx6U9evXy6ZNm+TIkSM3 d24NFVtpUhcMHQAgAjqojA4uAxh6mC/ncjlPY963b58sLi7K2NiYbNy4scTQidDJiaIjGqJhiuiw rzr8Kzpi6KF/UMakr1+/Li0tLRh6DKi3REc0RMNQ6MQsOkELOmLoSRr6gQMHZM+ePSXfVYPv7e31 nW1NjdwsbvL5fFNNaK+vExMTTXW9aa2bBT2ir09PT6NHBu7nxeXnrpw8yf3cYOs1NfRTp045xq1R us38/LwMDAxId3c3EToAQNIcOiTyy1+iAxF6MoY+OTkp27dvd+rR/Vi3bh2GHgDqLdERDdEwFAcP 6sMSHTH0ZAxdW76rqfsxOjoqnZ2dGHoAqLdERzREw1A89ZTI2Bg6YujhDN2vC5pf9zR9r5F5V1eX XLhwAUMnJ4qOaIiGSfOP/yhy5gw6YugMLAMAkGl+9jMdJAQdMHQMnZwoOkITaPjpp42r4U9/KnL2 LGkRQ8fQ6w3qLdERDRNmfFxk586amHpVNPzJT0TOnSMtYugYOjlRdIQG1tCYuS6NquH+/SKvvkpa xNAxdABoUDQiVyM/f75mhu5LkpmMf/iHlYwLYOgYOjlRdISG1NA2zXqL0JM09B/9SOS110iLGDqG Xm9Q94uOaNg4hu6rYZKG/sMfirzxBmkRQ8fQyYmiIzRwhJ6GgcbR0JxHkufz8MMiv/0taRFDx9AB oAHxatleo5bunmaeZKnBwIDI737Hf46hhzP0QqHgDPPq5uDBg7J+/XrZtGmTHDlypLh9ampK2tvb paOjw3mPoZMTRUc0rJqZa2M4L0OtoqmXaOg28KQM/cEHRd56i7SIoYcz9Fwu5zmW+759+5yJWcbG xmTjxo3F7X19fTIyMiLDw8Oye/duDD0A1P2iIxrGwG7Z7rU9jWL3Mvst0TAtQ//+90XeeYe0iKEn Ox+6Tp2q858bWltbZWFhwTF7fY+hkxNFRzRMHT+jNKaelqHrfBWu/Rc11Ff9zJ6RMqlz+d73RH7/ e9Iihp6soR84cED27NlTXLenTGX6VACoqaGrmepntjnELX53m7l7/4bR0ZUljQj9u98VuXiR/x1D T87QT506Jb29vU6UHsbQ1cjN4iafzztFLSZ3pq+Nvj4xMdFU15vWulnQI/r69PR0Js/fGKXX53NP PSWfDg056/M6/vnyd6998EGk4829997qRm7Li9m/uZ+vXbrkbNfv27/XbUlc7+d/+7f6Z3E/N9h6 zQxd50Lfvn27U7RuY4rc5+fnKXIPCHW/6IiGKUXoK0/Nlc8//DB+nbpX1O0qWi9q6HWcpCL0++8X +b//Iy0SoSdj6NryXU3dTX9/v9Mobmg5x0qjuGBQ94uOaJiiodufxzH0csXr1j6vGoNP09Dvu0/k /fdJixh6OENXMzeL33b7s9nZWWlra3OWmZkZDB0A6sPQ4wzu8uab5bvABW3NnpSh//Vfi2ixPmDo 9XLyGDqRJTqiYWw+/3zFKJeWKhu6R6v0itjd3/T3FYy6GKGnaeh/9Vcily+TFjF0DL3eoO4XHdEw Bmpsf/mXwSL0qKZabnAa05L+xn4valVkOUO3GhFHpq9P5MoV0iKGjqGTE0XHpiNgV61MaqgGqiOn hTHnKIZeDm0o5y7WdzUYLslYxDX1e+8VuXaN+xlDx9ABmgpT/1vLMc3TpFAQGRwMZ85hTb3S9+2G cLq4W8K7jx236P2ee1Za7QOGjqGTE0XHJorMQ5hIJjXUuST8DDQpUw/yXY3ITde4cnOiv/BCfEO/ +26Rjz7ifsbQMfR6g7pfdEyFCDN9ZVJDNXNrgqhETTpCvfvFcpOm6H5efz1+pL5rl8gnn3A/Y+gY OjlRdGwaQw9pYJnUUIvbtdg9LUMPaby+Gmq9udfY7lFM/c//3LuOnvsZQ8fQAZrE0NOYqKTWaIM4 j0GuEjX0tP4T97ag7Ry+/e1kWssDho6hkxNFxwwaegATy6SG2mUtSp/sSkZtDyaTZjo0xwjTePHP /qx8v3vuZwzdi0Kh4AzzGnS73whyGLo/1P2iY2IYM4g49GjmNFRTqzSoTBRDN40J/QaSSVLDsKPY NWpJC/dz+oaey+U8jdlveyUTx9DJiaJjSpw/X9kYKhiBmYUs8yURlXBPq6qjzXlF5xG6+kVKh5Wm Yk1iLHruZwy9nElj6AB1ghpxkCivnDEk1Ue62iUSUQdqMTOnffbZyj6MqceIzmNfi98c6ln8b6Ax DL2lpcWZJ53JWciJomNKUag7clQTeOaZYPvxMoesmoZ2AXvooagJZuVaf/vb0ms20Xst0qFrKtbI JRDczxh6Eoau6FzoAwMD0t3d7WvkZnGTz+ebakJ7fR0fH2+q601r3f3aKNdnm6yuv//yy8Vtuu70 e75RVBtqf8vL/CuvrNRV3ihenpiYcN6bovd612fhn/9Zrj79dOTf67Vefu65or5z7723Su9q3s/X dAa15WM752H9X9zPzXH9dWnohnXr1hGhkxOtPx3rdQjUSlGzvdizhpki4rDHMfuwfl9i+NUuco7C cuDgROlxND906KZ+9pjstbqf3UPHEqETodfa0EeXE2RnZyeGDvVFrcY1t1uflzsv98hubtN2f25v D2vo5re/+c3Kq9Yle32nXvEaqCWKee7b551pqp2TxZ8dDjB0P9P26oJWbrtG5l1dXcsZ/AsYOjnR +tExivkpahhxTMNuZFXOlM394vcgt3/vFcEHNV+vffz4x6UaZqU+Pe75mWs0DeMSuO5E7mczJnyU +dt5LmLotQBDX4H+01XSMcrD2p7rWh8wUSNWrwhwfLxyAzW/SN/9vTiRtP5+bMxbw2YxdPf7erif m7xlO/3QMXRyokTowaPksA9VbUUepW7Z/H5ubvU5HD3q34WsGoZmItMbE32s0rDRDd3P3Ovhfm7k KW95LmLoAFWPxExkHrV42206XiO51fqhbdedp2mY9W7oXBtg6Bg6OdEM6Bg3AraL3qM0QMvIA7ts hG7el8sAYHrcz+iIoTezoVOHnrKOWpzs1Yo7rBmHjfCDjtpWzxqaa7jRP1quXVutpR+m5CHNaT6z oCGgI4ZOThQS0NE0+Hr8cW8jsMfwts3Ba8SuMEYSZhjWLGholmPHgmVoTJuFV16J37WMCJ37GUPH 0AGcB76a+Y1W3CVm89prN8fwdteNe42pHcRIKvU3z6qGugwNifzN34QvoUhTC+qZAUPH0MmJNlGE brXiLlKuT7eZtSxMnby9jwz3HV6loWk7oEXuptjdvPq19nc3/GsyQ+d+RkcMvYkNnTq3FHWs1CjN NnSvgV8qRZ9+EWlGDd1TQ7u4/KOPSjNE7mFn3SPa2QOkNImhcz+jY90aeqFQkJ6ensDbp6ampL29 XTo6Opz3GDo50arq6Bd1lzNlezjYoKPJuefTdu+j0dOi0cmrNMNdfREmo0SEDkTo6Rl6LpfzHLPd b3tfX5+MjIzI8PCw7N69G0OH6hJmDGz3ZCdhTcLUs9dq/uxaYxu1aW9gMlUamftpneSDmjp0wNBD /iDE5Cytra2ysLCwHMAsOu8xdHKiNYnQzQhsftGy3RAuah91c7wwXbkaLS3aA+9oqUWlxoSVPidC ByL0+jF0e8pUpk8NBnVuMblh2sV5vU0xsL6Wwzb1uCUC7m5xzZIW7dIQdzVEuUxQUt3YqEPnuYih 19bQ1cjN4iafzzfVhPb6OjEx0VTXm+T6/Nmzqxqj6edz09NVOb455sfaP7sB9Jxe1i3K721jL/f9 azdayM+9915i+nM/N+a6WZrp+uu2yH1+fp4id0g/Mq91y3LX5CZNS5i5u7XIPakqCurQgQg9PUPv 7+93GsUNDQ3RKC4g1LnFeJhbD/Sa6dgAdeexNQyTqbLbOsTNCFGHznMRQw9n5mYJsn12dlba2tqc ZWZmBkMPAHVuEaJADwNBxxqmxbClJKa+3R7Br0EMnXSIjnUdoacFhk6OPpJh+DzE0bEOIvQweI2x T4QOROgYOjRRdA71m+EKg9cseA1g6AAYOhE6xDQLdMxgWoxryETopEUMHUOvJ6hzSybyQ8cMpkWv //b69UwbOukQHTF0InSIYebo2CARursrIhE6aRFDx9ChQQwdmuM/NiPHvf66yEMPZdrQATB0InSI +bBGx4xG6PaQsc8/L/LCC8EH7CFCJy1i6Bh6PUGdm8+DOuTDGh0zmBbt4nUdQW5gYCVKV7RLW6V+ 6tShkxYxdAydnGhjRefomMG06DV0rz1xS5B+6kTopEUMPTiFQkF6enpWbZ+ampL29nbp6Ohw3hd3 bo0g5zdkLIYOaRg6ZBAzp7pt7mbK2yD91EkngKEHJ5fLeRpzX1+fM2b78PBwyZjtlUwcQycnWpGI A46gY0bTotvQwxg2ETppEUMP+YMys6otLi6WzKqGoYen6evcTERmiDgkKHWXGU+LxtQzbuikQ3TM nKH7zXuu321paZHe3l4mZyEnWpk331xd1BqkMRQ6NkdaJEInLWLotTN0RedCHxgYkO7ubl8jN4ub fD7fVBPaN/X6jYjs/V/+smjq87/+tfN67f330Yd1Jy3E+Zx11rO0XvMidzVvu8jdz/SJ0BPIiYad ojIr0bmJzE0DqYjXR2REhI6GpEUi9AiG3t/f7zSKGxoaKmkUZxgdHZXOzk4MPQAV64rcDYYawdDN NamJe2Va0tARsqchdeikRQw9OUP364I2OzsrbW1tzmLXlev3NDLv6upaflZfwNDj5kTtOuY6foiV Ne4wD2MidKIigxlBzqQHr7REhE5axNDrAwxd/A1Nl7m51VHs55/Hn0O6Guat701mRK8jqHE3UpUC xEdHj7O7tZl7odGqnwAw9AbMibr75Ho9sPbtE3nnnepH1OWw68O9Rv/yWsplaMjRExWtnFDpeO+6 fPBBXRs66RAdMfRmM3Qz+cSNVrqrHlB2AzG3yR46JHLiRDpm7lWv7fc997q96D7cjd28+hknaOjU XcanLjV0py2N2nVBQ9Iiho6h1xwzElqliFUN0CtiPn5c5Omn04lO/DIRZt2u03cXf5aL8qNG/uTo iYrcDULNzGxoSFrE0DH0mhNxJLQiWtyuxe7liq3jROju39smHqb4HCBNcwfA0DH0mvPjH5eMhBY6 J2oV1ydq6Dpt5UMPeRu2icbdDd/I0RMVVdvQ0ZC0iKFj6HXB+fOrigwj1RWVi46jPvSef17khRe8 izgzAHWXaIiG6IihY+jpYCJYd7T72mvJ5ESTNvSBgZUoPaOGTmSEhmiIjhg6hp6OmXsVXXv1yY5D UoZ+/frq7kEAAIChE6FL+QFiksqJJhmhZzAqJzJCQzRERww9IIVCQXp6elZtn5qakvb2duno6HDe V9peU0OvZuMtd0Rujl3mHGLVFfm1SI9yzRmPyqm7REM0REcMvQy5XM5zcpa+vj5ncpbh4eGSyVn8 ttfM0MsZXJJG726kFsIcE4vQ/bqdNYmhExmhIRqiI4Ze6Qdlpk9dXFwsmT7Vb3tNDN2rHtttvkFM 3TY6rWP223+18RrZLeq5BBnFDQAAGs/Q7bnOg7x3G7lZ3OTz+UQnjDdDq141Y0K7liC/dy9Tr78u H505s2o/Uc93YmIi8u/nX3nFOf41Hd/aOt8w+3v/5ZcD61HP62bJ6vnXw/r09DR6xFyPcz+z3tz3 cyYNvWoRejk+/LD8EJJekbdZf+KJlVftU54AseuKvM4xTpSfUai7REM0REci9AiGborW5+fnPYvc 3dvrztAV9yQP7n7jXtgzPSVE7LqiOIbu/n2Goe4SDdEQHTH0CIbe39/vNH4bGhoqafzmt70uDd0u hjeR6tGjlevWNbqvJzB0AAAMPYiZm8VmdnZW2tranGVmZqbi9ro0dNsA7elKEypKz0SE3kCDyBAZ oSEaoiOGXiPqZmAZ28yTHsktADWtQ2+g6Jy6SzREQ3TE0Jvd0JUazhyWWIQeZBa2GP3lydETFQEa oiOGXv+GnlWWllZMWV/ffrvyPOn2cqPLW0nfegAAwNAx9BpG6Jcvixw/LvL008EM3VQzPPMMOgIa oiE6YugYehIkUoc+OSly6JDIiROrh4M1Ebht5JX64TejjoCGaIiOGDqGXtOc6OCgzqKzUtz+zjs3 Dd1v6FvTXqDBitqJjNAQDdERQ8fQs40OjvPSSyuGbRrG2dE785sDAGDoGHoGcqJHjqyYulfLdX1v Rrdr8MZvREZoiIboiKFj6DUldl2RFrdrsbvb0O3IvAlaslN3iYZoiI4YegTGxsZk48aN0tHRIRcv Xry5c2tkOa8hYzH0FHKi2iDOq295kxWzExmhIRqiI4Yegdtvv13OnTsnR44ckV27dpUYOhF6ldEu axg6AACGHgUzNerS0pJs2LABQ69lTvTzz28aumkUZyaeaaJBY4iM0BAN0RFDj0B7e7tT7H7mzJmS ec/V0FtaWqS3tzcbk7PUAYnUFal5P/74zffuqWHREdAQDdERQ/fipZdekltvvVXuvfdeueWWW0o+ 07nQBwYGpLu729fIzeImn887f6TJnelro69PTEzE3p9j4ssZrKv2lLDL75tBP7N+tcmuN4316elp 9KiD+5n15ryfa97KfXFxUTZv3uz5mR25E6GniClm/+STmxE69ecAAEToQdH6czXlvXv3rvpsdHRU Ojs7MfQAJFJXpKZuMIZewxnkMqtjk4OGaIiOTWjoWle+du1a2bFjh1PEbm/XyLyrq0su6LjhGHpF Eq0rMsO9VtAeHQEN0RAdMfTEwNBTyok2WWROZISGaIiOGDqGDgAAgKFj6ORE0RENAQ3REUPH0G9A nRs6oiEaAjpi6OREAR3REA3REUPH0AEAADB0DJ2cKDqiIaAhOmLoGPoK1LmhIxqiIaAjhk5OFNAR DdEQHTH0+jP0EydOOBfFwsLCwsLSTMuxY8eya+gAAAAQHQwdAAAAQwcAAAAMHQAAABrf0LWhHAsL CwsLSzMuROgZJ8qfCOiIhmiIjoChk3DREdAQDdERQwcAAAAMHQAAADB0AAAAwNArMjU1Je3t7dLR 0eG8NxQKBenp6an6fg4ePCjr16+XTZs2yZEjRyruP+z30TGcjmGPi4arv++3HR3D6bhmzRpZu3at bN26VU6fPo2GETRUTp486WiJoTcgfX19MjIyIsPDw7J79+7i9lwuF+pPT2o/+/btk8XFRRkbG5ON GzdW3H/Y76NjOB3DHhcNV3/fbzs6htPRMDk5KRs2bEDDCBouLS3JbbfdhqE3Kq2trbKwsOD8+fq+ RLgQf3pS+zFcv35dWlpaAu0/yvfRMZiOUY+Lhi2Bt6NjOB2PHz8uO3bsQMMIGg4ODsrevXsx9EZl 3bp1nu/DJrik9mM4cOCA7NmzJ9D+o3wfHYPpWE1Db2QNy21Hx3BpccuWLXLp0iU0DKnh5cuXneh8 fn4eQ8fQq5dwT506Jb29vU7uMsj+w34fHYPr2OyGnpSGftvRMZyOyujoqGzbtg0NQ2qoRfKHDx+u 6j2NoVcZU2SjubYgRUK6zV6S3o/Wj23fvt0pQgpynmG/j47hdKzmzd+oGpbTFh3DpcVqZdIbUUP3 vrNq6hh6Gfr7+51GFUNDQ6saj4X5w5Paj7b81MQYdP9hv4+O4XSspqE3qobltEXHcGnRROidnZ1o GENDIvQGZXZ2Vtra2pxlZmbGMzdXzf345SCD7D/I99ExnI7VzM03g4boGF/HzZs3y7lz59AwgoYY OgAAAGDoAAAAgKEDAAAAhg4AAIChAwAAAIYOAAAAGDoAAABg6AB1f2N6jFxVTwsAYOgAENDQOTcA wNABMHQMHQBDBwBME0MHwNABAEMHAAwdADB0AMDQATD0Mtx+++3y7rvvlmy7cuWKbNy4UZaWlgId G0MHwNABoMaG/thjj8n+/ftLth06dEgeeOCBwMfG0AEwdACosaFrdL5ly5aSbdu2bZOJiQkMHQBD B4CsGLpyxx13yOTkpPN+ampK7rzzzlDHxtABMHQAqANDHxwclEceecR5/8QTTzhF7hg6AIYOANUw 9J07oy8uNCrv7OwsRutzc3MYOgCGDgBZi9CV7u5uefHFF+Wuu+4KfWwMHQBDB4A6MfQnn3xSNm3a JMePH8fQATB0AMiqoc/OzjqG7nfscrOrYegAGDoA1ImhN+q5AWDoAIBpYugAGDoAYOgAgKEDAIYO ABg6AIbOuQEAdyYApomhA2DoAJCWadbzAgAYOgAAAKTA/wMzIboPDBYRQgAAAABJRU5ErkJggg== rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAeyElEQVR42u3dAYgcdZ7o8QEZBpEg gogEGWRgGESCiBAkiIQgiMggEgKLLCLZveFyQdTz5fLw5YnKKsuJL7uEoDlCbvDE5wZEfMEb44Ir OckLIaxPs2M2m8tOnBvnPM/LmB11HGP8v/3VXQ+dnu6e7pqZ7uqZzxeK7qrp6frVr/71/9b/X/+q 7koAAKDj6ZICAAAIHQAAEDoAACD0Tk16V9fctJK+p9XfDeWkFfzsZz/L4opX5bs4vPnmm+mqq65K fX196eWXX05ffPFF6u7uJvROqYxKU+y0m2++OT333HOrooKt9flml6uoCZ3Ql07meeNeacdEtTq6 Fdu4bt26eeuKZYTewYVl586dLYvlvvvuSwMDA9lZIaETelHKE6G3R+b14q63bwl9aYiG3fnz59Mr r7yS+vv705o1a9Ibb7xB6J3Uupidnc0kXlp2zTXXrNqWjopay1k5KeY+XE3l3vFN6Is6YC5dunRZ 93slcS3l8ccfz66txN+vvPLK7Iz5zJkzdb/7qaeeStdff33q6elJg4OD6fPPP1/wLLSc999/P/3o Rz/KzhRjvddee23atm1bdhZZa72xjogt1nnDDTek4eHhZW2hnzhxIt12221ZfBs2bMhyUu/zjW5T nu+uxauvvpruuuuuy9b54IMPpmPHji3Jfn7yySfn9vOdd96ZTp06lb7++uv0yCOPpKuvvjpbvn79 +nnf0+j6GtmGhcpT+bKZmZm0Y8eOLOYrrrhiUeWtUZrdl83kplmhx/Y89thj6brrrsu+O15jX1Ur g82Un+XqDWtm3y5HOW1lvpZS6HnLc716u105IfQmDrDPPvtsblkkvZzYmTfeeGPVAyp2YlQ81b57 69at8z4fhasZodf6zObNm2t+7p577pn3+SNHjiyL0CcnJ7MejfK/x0lEvcq00W3K893ViIOzke67 pdzPt956a9qyZcu85Rs3bsy1vka2oZlK/+67725KHPXKWyM0uy+byU2zIp2enq56rTSmm266Kft7 nvJTdKHnLaetzld53CG+EGvUm4cOHVqyrvt65XmhertdOSH0Bg+wqGziLCzm4+zp9OnTl30+zsJK n48zsGjN79u3b25Z7Kxq3x3Xu86ePZuOHj06tyxaGc1UjA888EAaHR3N3r/77rtzn40zx1rfEwfo xYsXLytEsWw5hF5+qeL555/PcjM0NFR3uxrdpjzfXY343tLnT548OXeZJa6NlVdcefdzHNjj4+OX bUut5eXb2Mz6Gt2GRk+kQqYjIyPZOhdb3hqh2X3ZTG6aFWm0UkvLI4bKWOLvecrPcgq9mX1ba3ne ctrqfNUTcWU9thB5ynMj9XY7ckLoTRaWmN566615n48uv9LfL1y4MK+LvlaFWn5isNyDzcqXl2KM VkxpWZyoLEdlUn6WGgU0iO7cpWjBLMV3B+UtwTgw42CrPINezH4u755sZHme9TW6DY1W+lFhtfJ6 brP7spncNBt7tKBKy6PLOYhjtbyFlaf8FF3oectpq/NV2bPz4osvZr0ype+sN6BwKfZFI/V2O3NC 6A0KPa4lfvDBB/M+H90+9U4CymW51KPHX3vttbRp06asEDTaNV9tefl10qWMs/zMs9HtanSb8nx3 NeLe0sp9uHbt2nknb63ez82sr9FtyFPpL2V5a6SXpJHvaSY3zVbe5d9d7fOVrbdGc190oS9FOW1F vqpR3rqOFnSjLFX92e4yROhNHGDRWolbQUpnVtFyaKZyKR9Et5QH6e7duxu+7rLQ8ka7+ptdHicK zXy+mW1q9rvr8eGHH6Zbbrll3vr27NnTtv3czPoa3YbFCH0pylstmt2XzeZmOYXeaO4JfWnytVAe q61vucpzUcoQoTd5gO3du/eya3blxBlh6W/nzp1rycEbxGCQykFtzXzPxMREzYcjLFWcMTK2sms0 upJqfb6ZbWr2uxshrsOWH1Sxjnbt52bW1+g2LEboiy1v9Wh2X+bNTSMxxgOkKrtLy4+Vyu7SRnPf TByx3k4ReqvzVY3y9TV6W/FSlOeilCFCz3Ggx+j20vLo4ikRt86UlsctHXGbQeVgoqXoso5umVqt mqjUXn/99cu+J0bmV/v+6GKKUcJPPPHE3LK4RWk5KoDyEbIx2Cmuj1aOms27Tc1+dy3i9py4ZaR0 zSp6ZKpVDsu5n6stb2Z9jW5DvfK0UN7ylrdGaHZfNpObZo/z8sGiMZApePjhh2sOaGo0941cboiB VvH/5ddgl6KuWE6htzpfQdyeGLkKYsBe1Gml74jbzprtFcpbnotShgg9x4EeBSeuzcXy3t7euZZE vVto8t4PWuKhhx6q+V1RCMqXl55cVG+9cdCXn5mWCkwMLlmOCiDOfCvjv/fee2t+vpltava7G9nf lVPIpcRy7udmb5Nr9Lalym2oV54Wylue8tboPmh2XzaTm2aP86hUy1tYC91y1GjuaxEjrSv/rzLX i60rllPorc5Xve+I9TVyy+JSleeilCFCz3GgB/EQltLffvzjH88tj4cFxFlX3LdZb4BFnoIRZ5zl 9+iWn2BE6ySu18S95SHlODMvHwFcarWU3y8Zt2mUHuAR/19toN9SdvfFjxjEAI84mbj//vsvG11f 7aSp0W1q9rtrEWfTsa44mOOsPb4rzvjjjL2S5drPtZY3ur5Gt6FeeVoob3nKWzOXPZrdl43mJs9x Ht8dLarSQ0EirugVqPZQkGbKTzXi5CRui43/jbE68TCRWLaUdcVyX6dvZb6CaJ2XHo4V+z7KwDPP PJM9BKdRlqI8F6UMEToAACB0AAAIHQAAEDoAACB0AABA6AAAgNABACB0AABA6AAAgNABAAChAwBA 6AAAgNABAAChAwCAjhZ6/KxdJe+88076zW9+YzKZTCbTipnefvvt1Sf02HAAAFYSedxG6AAAEHrj 7N27N61ZsybdcMMN6dChQ3PLx8fHU39/fxoYGMjeEzoAgNALLPQdO3ak2dnZdOTIkbR27dq55UND Q+nAgQNp//79adu2bYQOACD0Tuhyv3jxYurp6Zmb7+3tTTMzM5ns4z2hAwAIvQOEvmfPnvTYY4/N zXd3d1d9T+gAAEIvqNDffffdNDg4mLXSmxF6iLw0VTIyMpLGxsbS1NRUNh+v5s2bN2/efCfPF1ro p0+fTvfee2/WtV5Oqct9enpalzuA1cexYykdPJhvOnJE/rTQWy/0jRs3ZlKvZPv27dmguH379hkU B2D18YtfpLRlS77puefkj9BbL/Surq7LphKTk5Opr68vmyYmJggdAKETOqF7sAwAEDoIndABgNBB 6IQOAIQOQid0AIRO6CB0ACB0EDqhAwChg9AJHQAIHYRO6AAIndBB6IQOgNBB6IQOAIQOQid0ACB0 EDqhAyB0QgehEzoAQgehEzoAEDoIndABgNBB6IQOAIQOQid0AIRO6IRO6ABA6CB0QgcAQgehEzoA EDo6V+hHjx5NGzdunB9AV9dlE6EDIHRCJ/QCC33Tpk1Vhb2QxAkdAKETOqEXSOi15E3oAAid0LFC hN7T05MGBwfTxMQEoQMgdEIn9E4UejA9PZ127dqVNmzYUFPkpamSkZGRNDY2lqamprL5eDVv3rz5 4MK5c2nmb/4mXXziiZSefDJ7bWb+T6Ojyx7vV88+m1vo3z39tP29Quc7Vugluru7tdABLB2ffZa/ 9RvT73+vhQ4t9GaFPjw8nNatW0foAAid0Am9yEKvdWtazEfLfP369Wl0dJTQARA6oRO6B8sAAKGD 0AkdAKETOgid0AEQOqGD0AkdAKETOggdAAgdhE7oAAid0EHohA6A0AkdhE7oAAid0EHohA6A0EHo hA6A0AkdhE7oAAid0EHohA6A0AkdhE7oAAgdhE7oAAid0EHohA6A0AkdhE7oAAid0EHohA6A0Amd 0AkdAKETOgid0AEQOqFj1Qr96NGjaePGjfOWj4+Pp/7+/jQwMJC9J3QAhE7ohF5goW/atCl1dc1f 3dDQUDpw4EDav39/2rZtG6EDIHRCJ/Sid7lXE3pvb2+amZlJs7Oz2XtCB0DohE7oHSj07u7uqu8J HQChEzqhrzChh8hLUyUjIyNpbGwsTU1NZfPxat68efPBhT/8YVFCnz5xYtnj/erZZ3PH993TT9vf K3S+o7vcp6endbkD0ELXQkenttC3b9+eDYrbt2+fQXEACJ3QUXShh8xLUzmTk5Opr68vmyYmJggd AKETOqF7sAwAEDoIndABEDqhg9AJHQChEzoIndABEDqhg9ABgNBB6IQOgNAJHYRO6AAIndBB6IQO gNAJHYRO6AAIHYRO6AAIndBB6ISOGnz1VUqPPpp/+vhjOQShEzqhEzrazp/+tLiK9Le/lUMQOqET OqGD0AFCB6ETOggdhE7oIHRCB6GD0AkdhE7ohE7oIHRCJ3RCB6EDhA5CJ3QQOgid0EHohA5CB6ET ejnffJPS9HS+6dtvCb2jhN7V1XXZROiETugg9JUj9J0782/e3/89oXec0LXQCZ3QQeiETuiErtIi dIDQCZ3QiyD0np6eNDg4mCYmJgid0AkdhF4kocex/Oabuaed/+17Ql8tQg+mp6fTrl270oYNG2qK vDRVMjIyksbGxtLU1FQ2H6/m2z//5b/8y6Iq0q/+6Z/k0/yi5y/84Q+LKofTJ04se7xfPfts7vi+ e/rpZY9v4tixReXwr7dP5/73l176dtWW344f5d7d3a2FroWuhQ4t9CK10Bd5cr7z0W+10FdTCz0Y Hh5O69atI3RCJ3QQOqETeqdeQ4+W+fr169Po6CihEzqhg9AJndA9WAaEDhA6oRM6oYPQQeiETuiE TuggdBA6oRM6oRM6oRM6CJ3QCZ3QQehN8/HHKb3zTr7p+HH7mNAJndAJndAJvRBC/7u/yx/frl32 MaETOqETOqETOqGD0Amd0Al9+YX+ww8pxXPl804zMypSQgehEzqhE3rbhR5CXkwl4PoqoYPQCZ3Q CZ3QCZ3QQeiETuiETuiETuggdEIndEIndEIndEIndEIndEIndEIHoRN6q4X+5Zcp/du/5Zvifwmd 0Amd0EHohF4AoT//fP4Y//ZvCZ3QCZ3QQeiETuiETuiETugg9EUK/eMn/iE9+mjKPX31FaETOqET OqEvf3zff5/SmTP5p2++UQ5XuNB/+99/tajNi8OU0Amd0Amd0Jeb//iPxeXwd79TDgmd0Amd0Amd 0Amd0Amd0Amd0FWkhE7ohE7ohL66hD4+Pp76+/vTwMBA9p7QCZ3QCZ3QCZ3QO1DoQ0ND6cCBA2n/ /v1p27ZthE7ohE7ohE7ohN6JQu/t7f2zP2fS7Oxs9p7QCZ3QCZ3QCZ3QO1Do3d3dVd93stDH//Fk Gh1NuaY4dpab8+dTOngw/3ThAqETOqETOqETeg6hh8hLUyUjIyNpbGwsTU1NZfPxuuj5P/4xXfjk k5jJXsc/+qip+VMfnU2ffHIhZrPXjz4ab3j+00+/bCjemeHhlP7iL9Kln/wkfb91a/ba6Pz0E/8z d3zxevbsuYXzGWcNOfMX85+e+/fc8Z069Ulj+/ubb3LH9//+7+eRzvSTn1xKW7d+n702M//P/3xh 4fh++CF3fPH6y1/8kP7yLy+loaGL2etf/VVqeH7//m8bOl6+femlpstfaf73T/3v3PmL1whhweP5 zydFefMX81NffLH09UvF/CenTuWO798/mWz6+CifP39+4fjOnT27qPpw9OS53PH96782Vh9++emn ueM7/H/Gc5W/0vzp0+eWpXx0dJf79PR0cbrcO4E4dc17Rrpzp5bbEjSe33gj/9TQE7o6gb17c5fD 3+0YXlTrMvYBsFjiCuliymF06Gqh/xfbt2/PBsXt27evOIPiCB0gdBA6oTfH5ORk6uvry6aJiQlC b5Rf/SpuEcg3PfusoxiEDhB6+yB0YOUI/Yv/8b/SW2+l3NNyVaQgdEIndIDQm5mqHM8AoRM6AEIH CJ3QARA6CJ3QCR0gdEIHoRM6oQOEDrSHP/4xpZdeyj999x2hEzpA6PIHEDqhA4QOEDqhAyB0gNAJ HQChA4RO6AChEzpA6IQOEDpA6IQOgNABQid0AIQOEDqhA4RO6AChEzpA6AChEzoAQgcIndABEDpA 6IQOEDqhAytb6F1dXZdNhA4QOkDoHSp0LXSA0AEQuj0PEDpA6EUQek9PTxocHEwTExOEDhA6QOid Oihueno67dq1K23YsKGmyEtTJSMjI2lsbCxNTU1l8/Fq3rz51szP7t69KKHLp3nz1ecLLfRGBr91 d3droQNa6IAWeifftjY8PJzWrVtH6AChA4TeqdfQo2W+fv36NDo6SugAoQOE7sEyAAgdIHRCB0Do AKETOkDohA4QOqEDhA6A0AEQOkDohA6A0AFCJ3SA0AkdIHRCBwgdAKETOkDoAKETOgBCBwid0AFC J3SA0AkdIHQAhE7oAKEDhE7oAAgdIHRCB0DoAKETOkDo8gcQOqEDhA4QOqEDIHSA0AkdAKEDq1bo R48eTRs3bpy3fHx8PPX396eBgYHsPaEDhA4QeoGFvmnTptTVNX91Q0ND6cCBA2n//v1p27ZthA4Q OkDoRe9yryb03t7eNDMzk2ZnZ7P3hA4QOkDoHSj07u7uqu8JHSB0gNBXmNBD5KWpkpGRkTQ2Npam pqay+Xg1b958a+Znd+9elNDl07z56vOFEHpIu3xaSOilLvfp6Wld7oAWOoBObaFv3749GxS3b98+ g+IAQgdQdKHXarVPTk6mvr6+bJqYmCB0gNABQvdgGQCEDhA6oQMgdIDQCR0gdEIHCJ3Qgc7j+PGU Dh7MN733nvwBhE7oAABCJ3QAAAid0AEAIHRCBwCA0AkdAEDohA4AAKETOgAAhE7oAAAQenWhv/PO O9mGm0wmk8m0Uqa33357ZQsdAAAQOgAAhA4AAAgdAAAQem1ioJzJZDKZTCtt0kIvyEmG+ORQjHIo h3KohU7oKgE5lEMxyqH4CB0AgNUGoQMAQOgAAIDQAQAAoQMAAEJfcg4fPpzuuOOO9PnnnxcyvpGR kTQ4OJimp6cLm8Oix3jmzJnCl8Oix3jo0KF00003pRdeeEGMOTl16lTavHlzoXNY9BjPnj2b7rzz TkLHfD777LPU1dWVRkdHs9cjR44UKr7Z2dl0xRVXZHFFfB988EHhclj0GC9dupTFdeHChcKWw6LH GJXotddem06ePJn6+vrS8PCwGJukt7c33XjjjVldc/PNN6fTp08XLoedEOPx48ezYyX2M6FjXqto YGAge3/+/PlMTEXi66+/Ttddd91crN3d3YXLYdFj3LVrV3rwwQfTxo0bC1sOix7jQw89NHeyce7c ubljRoyNE5Is399F7M3qhBhD6Lt3756rcwh9lQt8XjL/q4V+8eLFdMstt6THH3+8bfFV6zKMVkf0 JAQPP/xweuSRR9qaw6LHWKvb9Zprrsm6E4tA0WOs13Udl6ZuvfVWMeaMLx6IEnVOtITjcp8Ym4sv hP7++++n2267Le3bt4/QVyu1ujXfeOONbPlVV13V1hZmrS7DeI0TjSBOOiLWdlH0GOt1ux49ejRd f/31bS+HRY9xoa7rDz/8MKtQxZgvvugJjDooTjriOIl5MTYeXwg9jpMvvvhirt4u6vgnQl9G6nVr zszMzLUw44xwcnKy5fHV6zKM7qUYeBbEta34ezsoeowLdbtGq63d11aLHuNC8cXxU/p7VKpibD6+ ErfffnsmpyLmsN0x1oovhB4t9/7+/rR27dp09913a6GvdOqNuq7XrRmt+J6enuy6cDtjrOwyjHji bDT+JwautEKWC41cL3qM1bpdS+Mk4sSuFRV9szksWozV4ouKNPb11q1bs96s5R6dnyeHRYqxVvd/ 1DVXX311Swae5clhkWIsjy+EHvv04MGD/ynDP9c57TqxJPQWsNCo61rdmq+88kr2+T179rQ9xmpd hvE/W7ZsSU8++WTb4+uEGKvFV9rHO3fuLGwOixRjtfg2bNiQfXbHjh2FzWGRYqy3j1vxAyOLLYdF iLHeJZSVMNqd0OvQyKjrWt2arRrVuVCM7e4ybCSHRY+xVnytujVsMTksSoxyKIfqQ0JvKXlGXbe6 W7PZGFvdZZgnh0WPUQ7lUA7lkNA7iLyjrlvZrZknxlZ2GebNYdFjlEM5lEM5JPQOYjGjrlvVnZQ3 xqLHJ4dyKIdyuNJySOgtJrpl4oEHlRRh1HW9+DohRjmUQzmUw9WWQ0JvM/EwgRgZWU67R10vFF8n xCiHciiHcrgac0jobSS6YyrvJW/nSMjK7qBq8bU7RjmUQzmUQzkk9LZR61nDpYcQlNOOkZAnTpzI HkTzwAMPLBhfu2KUQzmUQzmUQ0JvKws9a7jy13baMRIynjpXutWinGrxtSNGOZRDOZRDOST0trPQ s4bXrFkz70EwrR4JGQU4iNssKtddLb5WxyiHciiHciiHhN5y6nW3VHvWcNyz2MrH/lV71nD8OECc OcdZZkzlXWGtjk8O5bAIOVyo21QO5RArXOi1ftq0RLXRkPG831b95nGtZw2/+OKLc91gpVsuStvQ yvjkUA6LkMOF8ieHcogVKPTKexPr/bRpUG00ZMyXuniWO8Z6zxqOAhy/AFTajtL7VsYnh3JYhBwu lD85lEOs0BZ6tXsTa/20aa3RkMv94IHyGGs9azgGfMSZaJwxx+0Z5d1KrYxPDuWwKDms9xPFciiH WIFCr3ZvYq2fNm3XaMjyGOs9azgOrrvuuqvlD0OQQzksYg5r5U8O5RAdLvRaAzxq3ZtY66dNl3M0 ZLUBHtViXOh5yKs1h7XyJ4erN4e18ieHcogOFXq9AR617k1s9U+b1hrgUS3GdjxruOg5rJc/OVy9 OSzScSyHKyeHhN5GFhrgUe3exFb+tGmpUNYa4FEtxlY/a7joOVwof3K4OnNYtONYDldGDgm9hcT1 lc2bN897NGGtAR617k1cru6kWvHVGuBRL0Y5fKGh/Mnh6s3hcl4mk8PVkUNCbxPR5RK3NYyOjmbX U06fPj33t1oDPFp5b2K9+OoN8ChKjEXOYb38yaEcyqEcosOEHgWjvGupsguz2gCPVt6buFB8tQZ4 FCnGIuew3gAZOZRDOZRDdJDQSzz11FPZWV2c/R0+fHhuea0BHq0eSFErvnoDPIoSY5FzuNAAGTmU QzmUQ3SY0KOgxllcPG84CkXMB60e4NFsfEFRBnh0ag6LNEBGDuVQDldGDgm9INx+++3Z9aLy7poi xyeHciiHciiHIPQK4p7Lq6+++rLBIOKTQzHKoRyKDx0k9FJ3UlyfEZ8cilEO5VAO0cEt9KL/cH3R 45NDORSjHIqP0AEAAKEDAABCBwAAhA4AAKEDAABCBwAAhA4AAAgdAABCBwAAhA4AAAgdaFXh7+oy rdAJIHRglQkd9itA6ICKH/YrQOiAih/lPPjgg2n9+vXpzJkz6corr7RfAUIHVPydSEj87NmzmdRD 7vYrQOiAit9+BQgdUPE3xq233pq1KMs5f/58Wrt2bbp06VJL5FLr+xczMrx8WXd3d9qwYUM6evTo vHVcvHgx3XzzzWl2drahWGt9Ptbz2muvLbhthw4dSuvWrctiuummm9Jbb71F6AChAxUV/8GDKW3Z UnuKv1fw3HPPpZ///OeXLXvxxRfTzp07m5ZLjtUvKPTFnAyUuHDhQradvb298z63d+/ebPmePXsa 2sZan4/13XfffdnJUK04Tpw4kZ0oHT9+vOo8oQOEDkLPbdRond9yyy2XLbvzzjvTqVOnVozQg+ht uOaaa+Yt6+/vTydPnkx9fX1zPRK1qPf5WN/o6Gj66U9/WjOOzZs3p5dffvmyv7/yyivp/vvvJ3SA 0EHoixN6cNttt6XTp09n78fHx9Ptt9+eSy5FFXq0mrdt25ZeffXVeTJ95JFHsvfxOjw8XHdd9T5f Wt+OHTvSkSNHqsaxZs2aeV31MR/LCR0gdBD6oo36wgsvpGeeeSZ7//zzz2dd7kUR+kJPT6v3v1dc cUXq6elJAwMDWeu5krgWfu7cuex9vMY17XrU+3wpjpmZmXTXXXfNibvyun414no6oQOEDkJftFGj VR4DtUqt9bjmvJJa6NFq/vWvf33Z39988820devWy5YNDQ2l119/ver3LfT58vXFZ3ft2lW1hR7C 10IHCB1YFqEHMQo85PTAAw/klktRhR7Xuu+5557sxKVEnLhU6wGIUf/VWOjzlXHEdfHoFShfvuXP SYhu+3JiPq6tEzpA6CD0JRH6L3/5y3TDDTekw4cPrzihB9FFvmnTpuy2s/feey8NDg5W/b8Qf2Vr vpHPV65vYmIiW1/58g8++CAb1R6j24Njx45lOS/NEzpA6CD0RQt9cnIyk0utdTTyS2CLEXq172/k V8iaORmIQXExCj1G8VeTaBC3kN1xxx2XLWvk89XWF2MTKpfHfedxTT+um8fdBe5DBwgdUPHbrwCh Ayp+2K8AoQMqftivAKEDKn7YrwChAyp++xUgdEDFD/sVIHSggBW/aWVOAKEDAICO5P8DMv0VjJBu lJoAAAAASUVORK5CYII= false 4089444 4043427 1519823 1839373 2515182 2132798 -742849 -733628 797289 804883 319991 293830 58254 22256 4467689 4359513 4359513 4149197 4359513 0.42 -0.15 0.42 -398.29 0.00 0.00 0.00 0.00 2.04 5.19 2.04 -58.57 2.27 5.44 2.27 -56.03 1.99 3.95 1.99 -46.75 0.04 0.00 0.04 0.00 -0.70 1.42 -0.70 -152.17 0.08 -0.21 0.08 -138.92 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.56 0.33 -0.56 -280.24 1.35 0.10 1.35 1252.22 0.09 -0.16 0.09 -157.82 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.24 -0.26 -0.24 -3.38 -0.07 -0.08 -0.07 3.98 -0.02 -0.03 -0.02 3.98 -0.05 -0.07 -0.05 -29.67 -0.07 -0.04 -0.07 88.93 -0.02 -0.05 -0.02 -52.87 0.01 0.01 0.01 48.97 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.01 60.34 0.00 0.00 0.00 -2.77 0.00 0.00 0.00 0.00 4467689 4359513 4467689 ES0000101701 RFIJA|COMMUNITY OF MAD|3.25|2046-05-03 EUR 351058 7.86 368044 8.44 351058 7.86 368044 8.44 XS2089229806 RFIJA|MERLIN PROPERTIE|1.88|2034-12-04 EUR 158113 3.54 XS2322423539 RFIJA|INTL CONSOLIDATE|3.75|2029-03-25 EUR 195253 4.37 193984 4.45 XS2343113101 RFIJA|INTL CONSOLIDATE|1.12|2028-05-18 EUR 92075 2.06 88706 2.03 XS2436160183 RFIJA|ACCIONA ENERGIA |1.38|2032-01-26 EUR 158364 3.54 165518 3.80 XS2534785865 RFIJA|BANCO BILBAO VIZ|3.38|2027-09-20 EUR 99585 2.23 100790 2.31 XS2573712044 RFIJA|BANCO BILBAO VIZ|4.62|2031-01-13 EUR 103385 2.31 105066 2.41 US05971KAH23 RFIJA|BANCO SANTANDER,|4.75|2049-11-12 USD 167739 3.75 152195 3.49 XS2698998593 RFIJA|ACCIONA ENERGIA |5.12|2031-04-23 EUR 103651 2.32 ES0813211010 RFIJA|BANCO BILBAO VIZ|6.00|2049-12-29 EUR 199712 4.58 1078165 24.12 1005971 23.07 XS1809245829 RFIJA|INDRA SISTEMAS S|3.00|2024-04-19 EUR 197167 4.52 197167 4.52 1429223 31.98 1571182 36.03 1429223 31.98 1571182 36.03 ES0126501131 ACCIONES|ALANTRA PARTNERS SA EUR 90600 2.03 84400 1.94 90600 2.03 84400 1.94 90600 2.03 84400 1.94 ES0156914030 ACCIONES|KALYANI SICAV EUR 183789 4.22 183789 4.22 1519823 34.01 1839371 42.19 US912810TL26 RFIJA|UNITED STATES TR|4.00|2052-11-15 USD 111389 2.49 US91282CGR60 RFIJA|UNITED STATES TR|4.62|2026-03-15 USD 186041 4.16 297430 6.65 US91282CCG42 RFIJA|UNITED STATES TR|0.25|2024-06-15 USD 172888 3.97 172888 3.97 FR0013457157 RFIJA|ACCOR SA|2.62|2049-04-30 EUR 98525 2.21 97770 2.24 FR001400KHX5 RFIJA|KERING SA|3.88|2035-09-05 EUR 100261 2.24 105031 2.41 FR001400KPC2 RFIJA|PERNOD RICARD SA|3.75|2033-09-15 EUR 100184 2.24 104266 2.39 XS2185868051 RFIJA|AIRBUS SE|2.38|2040-06-09 EUR 81683 1.83 85749 1.97 XS1207058733 RFIJA|REPSOL INTERNATI|4.50|2075-03-25 EUR 199698 4.47 199874 4.58 XS2573807778 RFIJA|AXA SA|3.62|2033-01-10 EUR 101341 2.27 106053 2.43 XS2595418596 RFIJA|BASF SE|4.25|2032-03-08 EUR 103946 2.33 106700 2.45 XS2625968776 RFIJA|BMW FINANCE NV|3.62|2035-05-22 EUR 99886 2.24 104186 2.39 XS2630111719 RFIJA|BAYER AG|4.62|2033-05-26 EUR 102668 2.30 104585 2.40 US571903AP82 RFIJA|MARRIOTT INTL.|3.75|2025-10-01 USD 84112 1.88 82367 1.89 US29266MAF68 RFIJA|IBERDROLA INTL B|6.75|2036-07-15 USD 369371 8.27 212063 4.86 XS2264155305 RFIJA|CARNIVAL CORP|7.62|2026-03-01 EUR 105844 2.43 1441675 32.28 1414488 32.44 XS1789456024 RFIJA|TEVA PHARM FNC N|4.50|2025-03-01 EUR 205564 4.60 205539 4.71 205564 4.60 205539 4.71 1944669 43.53 1792915 41.12 1944669 43.53 1792915 41.12 FR0000121485 ACCIONES|KERING SA EUR 15233 0.34 17955 0.41 DE0007037129 ACCIONES|RWE AG EUR 27158 0.61 US0079031078 ACCIONES|ADVANCED MICRO DEVICESINC USD 30281 0.68 US4128221086 ACCIONES|HARLEY DAVIDSON INC USD 26610 0.60 US0846707026 ACCIONES|BERKSHIRE HATHAWAY INC USD 32275 0.72 27466 0.63 US02376R1023 ACCIONES|AMERICAN AIRLINES GROUP USD 12448 0.29 131557 2.95 57869 1.33 131557 2.95 57869 1.33 IE00B4L5Y983 PARTICIPACIONES|ISHARES CORE MSCI WORLD EUR 95186 2.13 82260 1.89 IE00BGV5VN51 PARTICIPACIONES|XTRACKERS ARTIFICIAL INT EUR 27555 0.62 LU0159052710 PARTICIPACIONES|JPMORGAN FUNDS - US TECH EUR 26823 0.60 LU1279334053 PARTICIPACIONES|PICTET- ROBOTICS EUR 52913 1.18 44923 1.03 LU1341142237 PARTICIPACIONES|GOLDMAN SACHS GLB MILLEN EUR 38149 0.85 31433 0.72 LU0717821077 PARTICIPACIONES|ROBECO QI-EURO CONSERVAT EUR 106126 2.38 93310 2.14 LU1722863211 PARTICIPACIONES|BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EUR 28657 0.64 LU1863263858 PARTICIPACIONES|DWS INVEST ARTIFICIAL IN EUR 27814 0.62 LU0906985758 PARTICIPACIONES|GOLDMAN SACHS JAPAN EQ P EUR 44247 0.99 35856 0.82 447470 10.01 287782 6.60 2523696 56.49 2138566 49.05 4043519 90.50 3977937 91.24 XS0189741001 RFIJA|LEHMAN BROTHERS |0.00|2049-04-05 EUR 797289 17.85 804883 18.46 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAttklEQVR42u2dC2hcadmAF0REREQQ ERGRhUVEREQQERERQURERAQRkWVdRJFFdtV/m8nckzTZtuklaZpN223Tbq/pNbc2TdK0aTJJJplk cpvcm6TdJt3tze627rZ13fc/39k92el0krnfzjxPeUk6Mzlzzpzve5/5Luc7TwkAAADkPE/xEUAk iouL5amnntJ/AgAAQgdkDgAACB2QOQAA5I3Qb926Jf/73/84swB5SrQ5gFwBCD3RN9RafKHxyU9+ Ur761a/KCy+8INeuXYv4d6EcOHBAvvvd7+rbUc9/7nOfk9ra2jXfc7WItJ/f/OY3Zf369VHvX7ht fOUrX5EXX3xR3n777aiPMfj5cKjEVFNTI7/61a/ks5/9rP4+n/70p+Xb3/62/P3vfxefzxf1+6hE Z7Va9WNV21ChflePqefW2rdz585FPPfxlhO1H9/61rf0/XjvvffC/p0qB8brf/KTn0S97UyVh6tX rz72fCAQWHUfMnWOUrEv0RDNuYw2B8TyumjLRTzlKJnHHe32Y92PRM5nLHko3fU2W3Od6YQeHJ// /Oelr68v6kJZXV0dVzJO9G9efvnluBJ4cKhCnwyhKymoQhi6/U996lMriSvaQj45OSlf/vKXV93n L33pS7p0Vts3df4uX76cEqEHx7PPPvvE36j3DX7NJz7xCblx40bKhJ6M8qCSXzDbtm2LKIN0n6NU 7Eskoj2X0eaAWF6XSaHHctypEHoi5zPWPJTueputuc40Qg/+luR0OlceVy3Ye/fuRVUoVcveeLy+ vl5/rL+/X375y18mVMBDX/Pw4UM9aQefzFgTuEJ9WQku6IkKXe3X17/+9ZXnfvjDH8rFixcf60rs 6OiQn//85xHf5z//+c9jn6fdbtdbwiqCz8/XvvY1/bWr7btqRYeev0SEbnzzD07I6pt0KBs3btSf C66k6m/iKZPpKA8qfve73z32vPqSt5YMMnGOUrEvkYjlXEabA6J9Xbwt63j/Lt7jTrbQEzmf8eSh TNTbbMx1phO6gWp1Gc+VlZVF9Xfq21ysH168BUEVzuDu1niEHrwNVaASFfqWLVtWHv/e974n//3v f+M+/uBt/f73v3/i79RjxvPl5eVriuo3v/lNUoUe+tmFfhkK7rZTXajG6370ox9lZXlQicD4YmIk PfVTbUclkWw6R6nYl2i7naM5l9HmgGhfl0mhx3LcyRZ6IucznjyUqXqbbbnOtELv7u5eee4HP/hB VH+nCo/x+KFDh1Iq9DfffHPlsZ/+9KdxCd34NqrixIkTCQv9xz/+8crjjY2NCR2/GrsyHm9ra3vi 79Q3bON59b7htvnrX/965ffQ2fGJCH15eVmee+65VcfZjG67Z555Rv+/0VpQSVz9bbaVBzWHwvhd tWQU6jNX/w8+zmw4R6nYl2i6naM9l9HmgGhflymhx3rcyRZ6IucznjyUqXqbbbnOtEIPbvGEdqmu 9nc9PT36a43nvv/974c9QYkWBFW4VNec+r+a7DE9PR1XF6tREPx+f8z7Fe654GNX3V6JnIPgbYWb /au2bzz/mc98Juw2VfdT8Dja2bNnExZ6uHkWIyMjj73euMROTWZRqC404/VqXDrbykNzc/PK78Y+ WyyWlS962XSOUrEvaxHruYw2B0T7unjHwxMVeqzHnWyhJ3I+48lDmai32ZjrTCv04Oej7cI0WvbB 4yEq/vWvfyWtIISGSsbRbnO1yRb/+Mc/npj4EY/Q40ki0fYmxHN+jG/dSrqhE0cSEbr6xq66ov/2 t7+FnYjyne98R3+dMYlFTXhZrbcnG8qD6pI0JgopsRhdj+o41dUP2XSOUrEvaxHPuYw2B0TzukwJ PdbjTrbQk1G2Yj32dNbbbM11edFCV62eWE6A+ra0Z8+elQ9XhereTnYCVwk3ltZ16OOq4BpjRl/8 4hdlbGzMVC10A/Vt1XjsG9/4hn5+Eh1DX43Z2dmV9wnGGKdWsdrlkJkqD4qf/exnK9tYXFx8TO7Z dI7S2UJP5FxGmwMivS4TXe7xHHeut9DTXW+zNdeZVuiqS8x4LnQ2ZLSFMnjsQ82aTFZBUN+81Ik1 TlroddCxfBM0knfo5I/gSztCC5nxZSd0MljwWNCRI0cSOgdqHNh4XH2Oa322oWPY4bZndKeFjjcl OzkGv89qsdqXu0yVB0XwfArj81Hd7tl2jlKxL6k6l9HmgLVelwmhx3PcyRZ6IucznjyUiXqbjbnO tEJ//vnnV56rrKyMu7KsNRM6kYJQVVW18phaJCFeoa82Wzv4so9Lly49th11eU24BBU8W1ON54S7 hCLa4w/eVujlVIo//OEPEWd+hhJcuFMldKPbbq1QE6KSnRgSKQ8K1bIP3U9jTDebzlEq9iVV5zLa HLDW6zIh9HiOO5Wz3GM9n/HkoUzV22zLdaYT+p07d1YmBBnX/kXb4lHfntQ1pWpMUolSXe5mvE4V mHR9s4s2GaqunOBvc6rb3UCNqxuPq5WVjHEl1aJX13Wqx//85z8/0TUU/EVAdVepMV2j20td469m 9AZ/y1xtX9Vn/vTTT688p67HVNtRjwdPVlnr/ITr3gzuQku20NVkNOO4IyWNSItApLM8GKjzHzxW Z/TMZNM5SsW+JPNcRpsDon1duoUe73EnW+iJnM9Y81Cm62025TrTCH21CWOhM5ijFWbospyrzXZP pCCo1ZDU+L5xHbmxfGu8q04ZXaxGoVeL6qz2WvVcuEs51D6pbt9krZ6kzsFa5yd43D9SITe6p4PH K5OZHI0vR263O+zzwd3a4ZZozVR5MFCtA+Ox4AVOsukcpWJfknkuo80Bib4u2jkusSbyZB93PCva JeN8xpKHMl1vsynXmU7oqkKpbzZq5a1I6+eGfkhq5bU//vGP8oUvfGFlbWa1KEC4LwXJKgjBCyCo rplYhW4cb7jCrFrjqhWuvj2q16kJU8Y696stAalQrQ7VBawmWqmxXfV3qhtRvY/aXvByutGsb6zO haqcah+M/VXfXFVvylqf12qodY9TIXTVk6FeoypnOILnK6jXZkt5SPT403mOUrEvyTyX0eaAaF+X bqHHe9ypEHqi5zPaPJQN9TZbcl1OCx0AAAAQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAACE DgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAIHQA AACEDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAA IHQAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAxMgHH3wg7777rty6dUuWlpZkdnZWpqen9Rjz+eTUqTPS2Tks7e1D a0Zf36j094/JyMiE/reLi4uyvLwsd+/elUePHvFBAyB0AEiWuJVcr169KuNDQ+Lv6JD++nrpO3hQ fLt3y2hVlUyUlcm8yyVXCgtXwmlrlcLCKzHGopSUzEp5eUBefdUv+/f3y/HjXmlp8YnPNyYzMzNy 48YN/YsEACB0AFiDhw8f6i3u0f5+8Z48KZ69e2WwokImQ4QdKUoczXEIfe1wOudl69Yxqa31aaLv 01v2U1NTuuRpzQMgdAAErgl86OJF6dFa3d5XX5WA2y2LMcg7XUIPFw7HglRUjMnhw17p7PTrXf+3 b9/WexYAAKEDmBrVZT0xPKx3nXuqq5Mi8NB4xVmfFqGHRlHRnN5df/KkVwYGRvUx/vfff5+TDoDQ Acwl8YFTp2Rw+3aZS7LAQ6PcdSIjQg+NTZsm5ciRXk3uk7TcARA6QG6ixpVnxsf1lri3sjLlEg8V usWykBVSN2Lr1lE5dmxAAoFZJtYBIHSA7Ee1RAfPn5fuXbtkyuFIm8SDY4frmCb0qawS+scxLzU1 A9LW5pPr16/TagdA6ADZg5LS0rVr4jlxQrwbNyZ9TDzWqCnOZqEHd8kH5MSJPpmbW2CsHQChA2QO JaHZiQm5dOCAjBYXZ1TiwbGvqE4KCkayXuhGuN2z8vrrPhkdnUHsAAgdIL0inxwels49eyQQ4zXi 6YjDxQdl3Tp/zgjdCJttTnbt6pX+/gBiB0DoAKkV+ZQm8p6dO2Xa6cw6kRtxvPiA1kIfyjmhG2G1 zktt7YAMD9NiB0DoAElmcWZGurUWeaYmusUS54t3aS303pwV+sct9llN7D0yMXGZAgiA0AES4993 7kjX4cMy6nZnvcjNJvSPV6SbkEOHeuWtt25QIAEQOkBsqGVZh9rapLe0NOOz1mONHvt2TehdphG6 EWVlI9LR4ZcHDx5QQAEQOkBkZsfH5cLWrWldDCaZMeYsl4KCi6YTunFXuB07umRiYpaCCoDQAcKj VjDrPn5cRnKoez1cTFhKTCz0D8PlGpEdtXv028sCAEIHeKxV3rltmyxYrTktcxWLhVbTC91Zdkws Q1bZ6tkqYzNjFGAAhA75jlpzva+5WYZzvFUeGgUvd5hY6MPiqt8ghVcK9SgOFEubr4014gGh8xFA vqJmsF987TWZNZHIjbAWtJtW6O7qGimcL1wRuh4LhVLrqZUbN5kJDwgdIK+YGhiQ3g0bcm4Ge7Th KGw1pcwd65ul0Gd7XOZBscm/STzDHhakAYQOYHZUove1tOTUdeXxhLPgrAmFHhDr6dJVZW6Ec9op 9d56uuABoQOYFZXgL+7bJ9MmFrkRJfZm881sr64Ry5wlotCN2Ne3T27euknBB4QOYCZuLC/Lpaoq U8xij0rotkZTydxW1C5WjyNqmRuxbXCbXFm6QgUAhA5gBq7Nz+v3Kc8HkRvxiv2UiYQ+Lc7DG2OW uREbRzZK33ifft96AIQOkKNM+XziKyvLK5mr2Ow6IRbLojlmte/YI5ZZS9xCV+GadsmFwQtMlgOE DpCLjFy6JAGTT35bLbbY66SgYD7nZW4vviDOHndCMjfCMeuQc95z+toDAAgdIEdQM9kDOXCr01TF q0V1Wgt9Ksdvn3pZnEfLpXCxMClCV2Gbs0m9p16/+Q4AQgfIYlSX6sC5czJtt+etzFXsdh3RWuiT ud3VXrFfrNPWpMncCOu8VU71neKyNkDoANmM9+xZmbLZ8lrmKvY6D8m6deO529Xu9Ir1vCvpMg9e We5o91GkDggdIBtR3ez53jI34oj7dU3o/hwV+oK4D2zTpZsyoX8k9cbeRrrfAaEDZJXM29slQMt8 JY7b98rLLw/l5p3Uyo+LddSaWpl/FPZ5O2PqgNABsoWhzs68nc2+WrS4d2stdG/OydzqGhJHW1Fa ZB48Ue5M7xkuaQOEDpBJ5oaHxY/Mn4hOe5XWQu/JMaEvivPglqTOao/6krY5h5zvP8/iM4DQATLB 9StXxFtaisDDRK+1Qmuhd+ZWV/uW41Iwakm7zI0omi6S/rF+KhYgdIB0cvvmTbm0ZQvyXiXGbBuk oOBi7gjdOib25uKMyTx4mdi5xTkqGCB0gHSgJjC1VVTIAuJeNcb/ryinhO6u3R7TndRSGdWD1fLm W29S0QChA6QSNcZ56cgRmUHaa8a8xZYzQreV1YtlwJoVMjfi9b7X5f79+1Q4QOgAqWKQy9OijoJ1 F3Kgq31KHE0lWSVzI5j5DggdIEUsTk6Kr6gIWUcZlpfbs17orr3VYpm2ZKXQi+aKxDfmo+IBQgdI JmrcvItJcDGFw9qa3V3tG85JYa8tK2VuRGWgUq6+cZUKCAgdIFn0HjokC1Yroo4hnJaW7F1AxnpZ 7A0lWS1zI474jsi9e/eohIDQARJloqdHphB0zFFib87ervbXaqRgqiAnhK4WujnTx3g6IHSAhHj7 3/8Wb1kZgo5L6I3ZeSe1koti63Tmhsw/ipLJEglMB6iQgNAB4sVTWyuLyDmuKLOdzkKhz4v9SFlG lndNNHZ7d8s777xDpQSEDkBXe3qj3HVSLJb5rBK6Y3eNWCYtOSdzIzr9naz3DggdgK729EaFq14T +lT2TIQr7pOCDlvOylyf9T5VKYtXFqmggNAB6GpPX9QUH8sioS+K8/iGnOxqD43T/tOsIgcIHSAa 5gIBmWQ1uIRjT8kpWbduJDtmtVe/LpZRS87LXIVr0SXeES9d74DQAdZCXRrkqa5GyEmIg8WHNaH7 M9/V7vCLvdVlCpkbsXd0r7z5JjdwAYQOsCrjly7JLDJOSpwoOSoFBf2Zv5Pawa1SuFBoKqGroYPO oU6uTQeEDhAONS7pLS9HxkmKpvWHtBZ6b0ZlXrS9TixjFnPJ/KPYNr1NZmdnqbiA0AFC6W9s5B7n SYyO4l2a0D2ZW6vdPirWsy5TynzljmyDZ+TBgwdUXkDoAAZ3794V38aNiDiJ0VuyJ6P3RFdd7ZY5 i6mFvml2k0xOTlKBAaEDGPQ2NNA6T3L4y17NmNCLtp6WwuFCU8vciOaBZi5jA4QOoLhz544MlJYi 4STHmLM8M0K3jom13p0XMlfxyuwrEgiwzjsgdAAZaG5mEZkUxGTRpowIvehAhRTMFuSN0PWxdO8Z efToEZUZEDrkL++++670bd6MgFMQizZb2oVetKVRLH2FeSVzfcb71DaZmZmhQgNCh/zF39EhC1Yr Ak5RpFXo1kmxNrjyTuZGnO8/z+pxgNAhP1GLcnRv3454Uxg26/n0zWrfVyUFMwV5K/Rdo7vk6tWr VGxA6JB/zAwPc3vUFIfD2poWmTvLW8TSY81bmauV8GztNjl87CAVGxA65Beqa1LdUQ3ppjac9tQL 3Wq9LIUni0xxJ7WYY6xQ3KccUn3aJd0+l/T3H9LXVABA6JA3XLtyRfxuN9JNcZS4zqa+q33vq2KZ suSVyG3dNimpc8rhFpdMzdrkivaYivn5EhkfH6WCA0KH/MHb1MSlaukQuqM5tV3tm9rE0pUnXe2X NZG32GTrEae0dDrl8vzHIg8Or7eRm7YAQof84OHDh9JTUYFw0xAbis5o4p1LkdAXxHmq1Pxd7UOF UlznkH1NLhkcc4aVeHCMjlbK0tISFR0QOpifwOAgk+HSFFuLmsRimUqJ0Itr94pl3Lxd7dZeq2w8 6ZS6VrcEpgojityIRe0LzvDwABUdEDqYH09dHbJNU1QWK6FPJF3mjvV9UthpM5/IpwvFftomO+qc cqHXqcs5WpEHh8dzkG53QOhgbtTKcN1btiDbNMXuMiX0keSPnZ8wV1e7zWeT9Vpr/EiLS3wjjrgk HhxjY1vl2rVrVHhA6GBeJoeHZRrRpi32Fp+Wdev8yV3eddd+sYyao6vd1vnhJLeTbS6ZmStMWOTB 4fd7qPCA0MHE3e3HjiHaNMaRjaeloKA/eV3tpV4p7LDm/LXjrtMOqTnllM5eR9zd6pGit7eOCg8I HcyJGlPs2rED0aYxTpUd14Tel7yu9rpXxDJnydlrxzccd8qRJqdMTNpTIvHHL1+rlHv37lHxAaGD +bi+vCyjLCaT1mh+5ZisW9eTFJmX7Dks6/zrcmum+qxV7GdtsuO4W8553DI3V5hykRsxPW3VYoSK DwgdzMfg+fOygGTTGp2bDibljmv24iGxtThyR+SjVik96ZT9DU4ZGLamTeJPttJPUfEBoYP56N63 D8mmOXpL9iRF6K4jm7K/q33xw0lu24655HSrK62t8dWiu7uGW6oCQgdzcf/+fenbvBnJpjn8G3Ym LHT37mNiGbJkdbd6cbND9pwqkku9dllYsGRc5EYMDpbI7du3SQCA0ME8zE1MyLTVimTTHGNFWxMS ur0oIPYzzuwU+ZBVNp9ySF2TW8YCtqyReHCoXoLJSW7WAggdTISvrQ3BZiAmizYlJHTn0XIpmC3I qvuOOzqsUn3SLi2dVpmdK8hKkQdHf38jCQAQOpgHz/79CDYDsVhUFLfQi3Y2SIE3O7rarVNWeaXJ Lvu0Frl3yJKya8dTER7PayQAQOhgDh48eCC927Yh2AyFxXIhZplbXZNia3JmfHlXW49NKk85pb7V IROTlpyReHD09W3V6wAAQoec5+bNm1x/nsFw2Ntjnwh3bItYJjPUOp8vlJJ2NcnNKRc8Vpmfz02R f3w7VYdeBwAQOuQ806OjModYMyd0a2tst0WtahdLtyUj145vrXfKkQaHDPoLclrioRPjpqb8JAJA 6JD7+FpaEGsGo8TVErXMbfZ5sTe609fVrr2Py+OQnSdcclZrlU9NmUfkj0+MO00iAIQOuU/PwYOI NZNCdzRHv7zr4WqxjFvSct/xjS1OOdBok94+a1ZdO56aiXH7SQSA0CH36a6pQawZjFJnkybrhYgy X1/VJZaLqZW5dbBQXq13yqkzVhkPrDO1xIOjq6uKRAAIHXIbNbvXywpxGY0tJaqFPh1B6AvibCgR 64I1JdeOv3LBKbWnnNJ+QY0pW/JG5B/fSnWDPHr0iIQACB1yF7Xs5XBJCWLNYGx1N4rFMrV26/zQ brGMJLl1HiiUyiaXHGtyyNCQxfTd6mvF0JBL7t69S0IAhA65y+LcnMyw5GtGo6a0SRP66Orj5lu8 Ung+eSIv6rXLngaXNJ9zSiCQvxIPjkBA/ZwlIQBCh9xluLtbFpFqRmNvaYMUFAyvIvRFcZ9an/id 1OYLpfyCSw41uOVSd4HMzyPx4FhYsMrYWBcJARA65C6Dra1INcOxf/1pTehDYYVeduh1KRiIf612 63ih1DQXy+mzLr1bPZeWZE13DAw0kRAAoUPu0l9fj1QzHMc3KaH3PblW+9ZBKWy3xSXyMo9b9te7 pPW8XWZnCxB2FOH1HichAEKH3KWXa9AzHvWlx2Tdut4nb43aXCKW2Ri62mcKpaK1WI6fcUmfV107 jqSfvFWqRUZGCsTbY5fuC3Zpb7ZLy0mHnDvulMajO0gIgNAhd/Hs3YtUMxxtm45qLfRLj3e1Hz8Y dVe7a9Qur50pkrNtdhkby5/W+Kz2ZWd8vED8gxbxdtuk85xN2hqs0qoJuuWIS86+7pQze1zSVOOW +i2asF9xSLvTKl02m/RbrTKmffbzQRNCVV0AQOiQs7CoTOaju7T2sVuoOjb6pfCcNeLyrht73HJY a413dhWaolt9ZqZAJgIFMjL4f+K9VCCXWpWg7Xrrue2oS1r2uaR5tyboKoc0brbLmVKthW23ikcT 9IAm5gktFhI4Dx6tLgAgdMhJ3n//ffFUViLVDId3/WuPCd3eVKovvbpat3p1W7GcbHbIkH+dLC5a snTWeKFMa8cwOqK1oPvXiafDIh1nNEGftsm5OrucPai1nmsd0rzTIU3btdZzuU1aSwqlw2GTXk3M o0kQNEIHhA55w7vvviv9W7Yg1QzH2Cs7VoS+/midFPQ+2dVe7LPJvka3tHZoopsoyND4c6EMD6vx Z6t06ePPDmk97ZJWrQV99rBbzuxzSvMup9aC1kJrQbeW2uSi82NBz2R7T0lFhXzwwQckBkDogNCJ +GLctUkXun39pBS22D7uatdauZUXiqSu2S1dXQVJve+4Gn+emLDogu7zWOWSJug2TdDnTjnl3HG3 nD3klubaImna6ZbGSk3Wm5zSVupcGX8e1fbbbLfcVXVB1QkAhA45x/3792Vg40akmuG4XLReF7qr fpNYNMk6p2yyt6VI6s84or52/PJldU9vi4z6X5aBHot0ny+U9oZCaT1hl3NH7foEseY9mqRrXLqg mzVBt5fYVwQ9rvYjz88DQgeEDjnLrVu3ZIR13LMirLt2Smm9TQ5prfG2dqveclbLsg5rQu9TM7hb tRZyg9aCVvclP6K1mA+4dUE3VmuxTZP1Roe0uiwfz+BO8/gzQgdA6IDQCXWDlgqXvKZFfXWRNFa4 pWWDS9pcH7aghzIwQQyhAyB0QOgEgdABEDqkE/3Wqa+8QjInCIQOCB1yGWa5E8TH0bN5s742AwBC B4ROEDkcXZrQARA65CQPHz4Ub1UVyZwglNArKkgKgNAhd/GwljtBsPQrIHQwgdB37yaZEwRCB4QO uQ73QyeIjybF7dtHQgCEDrlLf0MDyZwgtOirqyMhAEKH3MXf0UEyJwgtBpqaSAiA0CF3GevvJ5kT hBbDnZ0kBEDokLssLi7KLMmcyPOYsVrl8tQUCQEQOuQuN2/elJGyMpI6kdcx6nbr9zYAQOiQs6jV 4ryVlSR1Iq/DW14uDx48ICEAQofcpnvXLpI6kdfRXVVFIgCEDrlP39GjJHWCa9ABEDrkOgPnzpHU ibwOX3MziQAQOuQ+Ab9fFkjqRJ6GKvsBn49EAAgdcp/r16/L+Pr1JHciL2PC4ZDl5WUSASB0yH3u 378vAzt2kNyJ/FzytbJSv5UwAEIHU+DhJi1Evt5lrbaWBAAIHczD4PnzJHciP9dwb2khAQBCB/Nw +fJlloAl8i4uqzH04WESACB0MA9qCdjhLVtI8kRexeCGDXL37l0SACB0MA/vv/++9DKOTuTbCnE7 d8oHH3xAAgCEDuZi8MIFkjyRV9F/+jQVHxA6mI8rV67IlMNBoifyItSckZnxcSo+IHQwH/qd1zZv JtkT+dE618r6O++8Q8UHhA7mpO/ECZI9kRfRe+gQFR4QOpiXybExmbPZSPiEqWNRdbkHAlR4QOhg Xu7cuSND27aR9Alz312N7nZA6JAP9Bw7RtInzL3c64EDVHRA6JAH3e6BAN3uhGljXnW3j45S0QGh g/lRXZEDNTUkf8Kc3e1btuh3GARA6JAXDDQ3k/wJcy73euYMFRwQOuQP6mYtkyUlCIAwVUwXFckb V69SwQGhQ/7w6NEj/T7RSIAw1WIy+/bp9y0AQOiQV/i9Xn0CESIgTDEZzmqV0f5+KjYgdMg/bt++ zeQ4wjTR9+qrcu/ePSo2IHTIT7znz+uraiEEIpdjQXW3d3RQoQGhQ/6yvLwswxUVSIHI6fBv26b3 OAEgdMhbPvjgA+nhEjYix9dt97a0UJkBoQMsLi7KeHk5ciBydiGZmzdvUpEBoQOoy3x6GhqQA5Gb 67bX1+s9TQAIHeCjVvro1q0IgsipGNbK7I233qICA0IHMFAtnN6zZ5EEkVuT4ZjZDggd4EmuXbsm w1VViILIjbFzZrYDQgdYHe+FC/o1vQiDyPZV4fweDxUWEDrAaty6dUsG9u1DGkRWR8/OnfLuu+9S YQGhA6zF8MCAzLlciIPIzjuqORwSGBykogJCB4iEavl4jx9HHkRWhreujjuqAUIHiJa5uTkZZUlY IgsvU1teWqKCAkIHiIWBri6ZdzoRCZE1N2DxtrWxiAwgdIBYuX//vvTR9U5kS1f7rl1MhAOEDhAv U1NTdL0TGY/R0lK5trhIhQSEDhAv+t3YLlyg653I7DXnrAgHCB0gce7evSu9x44hFyIzXe1Hj8rD hw+piIDQAZKBfvOW7dsRDJH2W6O+9eabVEBA6ADJZHhwUGZLShANkZaYLC2V2UCAigcIHSDZqMU8 BhhPJ9JxiZrVKt5z57hEDRA6QKpQ4+nekyeRDpHSUHM2GDcHhA6QYtR4+hA3cCFSFJ6aGrlz5w4V DRA6QDqYnp6WAPdOJ5I9CW7zZnnj6lUqGCB0gHQyMjQkU+XliIhISoyUlcnkyAgVCxA6QLpRk+RG +vpknlutEglGwOkUv8dDpQKEDpAp1Nra/efPy4LDgZiI+O5vbrOJ58wZbokKCB0g09y7d0+8Z8/K gpaYERQRS8xqZaanoQGZA0IHyBbU5WwDLS2yiNSJKOOymtFeXy+PHj2iAgFCB8g2qQ+3tyN1IiqZ 9xw7hswBoQNktdTb2mSRMXViDZn3Hj9ONzsgdIBckLo+po7UidAJcB+tAofMAaED5JDU+zs6ZN7t RmTEhzdbUbdCbWpC5oDQAXKN+/fvi6+7Wy6vX4/Q8n3RmKIiGb5wgZutAEIHyFUePHggvp4eVpTL 4+jTvtDNjY5SGQChA+Q6qovV398vk5WVCC7PonvrVrmxvEwlAIQOYBZUV+vMzIyMHziA6PJkJvvF 116Tf9++TeEHhA5gRq5duyYDzc3MgDf5uuxq8hvXmANCBzA5aga8v7tbZsvKEKDZbn9aWipjHg+T 3wChA+QLalx9cmxMxvbtQ4QmiAWrVTzV1XLz+nUKNyB0gHzkxo0b4ldd8NyCNWdj1O2W/oYGefjw IQUaEDpAPqNuwTo6OCiBPXsQZK61yrdvl2uzsxRiAIQO8DGLi4vib22V+eJihJnlMUSrHAChA6yF EsS43y+BvXsRZxbGnLq2fOdOeeuNNyisAAgdIDLLy8vS39Ym09u2IdJs6F7Xoqu4WAZbW1mLHQCh A8SGEofqhh86fVrmiooQa4ai3+WS3kOH5G0WiQFA6ACJoBYomZqYEP/Bg9xnPY0xbLVKR3W1LC8s UAgBEDpA8lB3bxsfGhL/7t2yYLMh3RTFoCby8xUVMjc8zAIxAAgdIHXcu3dPRn0+8b3+uszTYk9K LCqRa5/lpV275MrEBCIHQOgA6eOdd96RMa3F7j10SGa553rc15J73W7pPnBA3rx6FZEDIHSAzKEW ppmenpb+xkYZ27oVUUcRU2rW+oYN0n/6tNy9c4dCBIDQAbIHNSv+qtbKHLp0SXy1tTJHd/wT15D3 OZ1yoaJCAl1dXH4GgNABsh81zj4xMSF9J06Iv7o6byfRqfuS+61WubB5s/TX18vbN29SOAAQOkBu clOT2NjgoPQcPy6+qiqZNfmNYFRL3KdJvFeTeN/Bg3KNSW4ACB3AbKh7sc9MTclAS4v07t0r46Wl ppB4QIset1suvfqqDDY2yq2lJU42AEIHyA/UuvFLmviGe3qkt65OenftkkBJib7MaS50o3s0gXdV VUnPgQMypR3Dg/fe46QCIHQAePDggS74qfFxfca8Z/9+8WrCHNEkP5sheU9/JO/u0lLp2r5duvft k8EzZ+T6woK+gh4AIHQAiFLyagx+bmZGhru79YllPa+/Lp7du/V7gXs3bBBfcbGMatJVoQQ8o/2c izDGrV4zqf1Uf6PGu73aNrq1bfVVVEj/a69Jn/YeA6dO6au13dbeH3kDIHQASBFqopm6Bl7NqL91 65a8ee2azGut+7nRUQn09MhQe3vYGLt4UWb8fnljelreun5dX9KWS8gAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAA gNABAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAACA0AEAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAAAEDo AAAAgNABAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAACA0AEAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAA AEDoAAAAgNABAAAQOgAAACB0SPCkPPUUQRBEVgcgdIhS6AAA5ChA6FQWAAByFEIHKgsAADkKoQOV BQDIUYDQgcoCAOQoQOhUlqBtGPHJT35SfvCDH0hPT0/Y50NnrqqfR44cWXW/Ypn5+t///le++c1v ysOHD6Pe3+DthG4zkfdIxvkIff/Gxkb59re/rX/GmZj9q97/W9/6lv7+3/jGN6S5uTniOQ49nrXK SaT3uHz5svzoRz9K6fHnUln+zne+o38mwdy5c0e+/OUvy//+97+othfN8Ua7b8HbUeW0ra0tYp6J 5vNA6AgdEhH6woIsFRdL14svSutLL0m70ylv9PVFtY23335b1q9fL1/96lejqpDquV/96ld6Ioq0 X5EqdlVVlf6+lZWVcX2JiSaRRPseQR+lFBcvyYsvdslLL7WK09kufX1vxCx0lWS/+MUvSnd3d1LO +4L2r3ipWF7selFean1JnO1O6Xtj9XPs8/l0UfT394f9f6yfb7hyEuk9lODr6uqekFWkI13SjrNL O85W7TjbteN84w1zlGW1b2VlZY89Vl1dLS+//HLU24vneCNtS4l+48aN8qUvfSnmOkcLHaFDMoWu GcjzwgsS+NOfRH7725WYfP556W1oiGobKuF+/vOfjzoJBgIBeV7bfiJJUL3nM888I2NjY/L000+v mfTjFXos72HI/IUXPPKnPwWCP0rtWCeloaE3JqErUdTW1q76XidOnJCvfOUr8olPfCJiAlQyf8Hz gvwp8Cf5bdC/5yefl4be8Of4N7/5jezfv/+xxw4cOCC//vWv4/58Q8tJpPf49Kc/LcvLyzHJ3KMd Z0A7Tu2TX4lJ7Th7e3O/LKvWuWoJB6N6MCYnJ6PeXqzHG8u2PvOZzyB0hA6ZFPqSy/WEzFekbrfL lStX1tyGap389a9/lUOHDkWdBBX/+te/5NKlS3EnQZX4//73v+u/q59ryS9eocfyHgqXa+kJmRth t09G/CyDf//sZz8r77333qrvpZ5fXFyM6py7llxPyNz4Z58Mf47V9kO7WNX/1ePxfL7hykmk9zh3 7px873vfe6wbfi2WtOMMlfnHUjdHWf7ud78r09PT+u9Xr16V73//+zFtL9bjjWZb6pypVrzFYkHo CB0yKfTOl14KK3M9nn1WOjo6wm5DtQw/9alPyde//nW9lRL6fKRxayWrn/70pysJPdYkqMb0DKGp n6p7dq1jjmcMPZb3ULz0UudaH+Wqn2Wk38OhPnfV/bqW9Ff2q/OlsDJX/56VZyPuVzBqvDQWoUcq J5He49atW7rEwnVth9KpHWc4mX8Y5ijL5eXl4na79d9VN7fqco9le7Gek0jbMkL1HASXxVjG0BE6 QockCb3ln/9cU+jt7e1rbkO1ToInw0TbqlHU19eL1WqNOQmqv3vuuecee+zPf/6z3g2drBZ6rO+h +Oc/W9YUeqTPMvh31X25lqxVN6ua0KTGLc+ePbvmOf9nyz/XFHq4/QrXQ5BICz1cOYn2PdRrVAvw F7/4xZrH2aId51pCN0NZVq1yNYnQaK2rcfBYthfL8Ua7LdUNr3pT/vjHP9JCR+iQ0Ra6y7W60G22 iK03VZl//vOf64km1iSoUOOlqpUQSxJUiSzcN301CzhZQo/1PRQuV+daH2VMLXQlr5qamojnU3VH B09GCrtfna5VhW6T8Of4t9pOq+7W0O5XNe4dz+cbrpzE8h6r9Q483kJ3rSF0c5Rlhfoip6T6+9// PubtxXK8sWxLoVr9CB2hQwaFvuTzSeAvf3nSQL/7nUxqCTDSuKPRFfeTn/xEv7wl1iR47do1/W+j TYIXL16UX/7yl2G3rZJTaIsjHqHH8x4Kn29J/vKXQLiPUpNJbGPoah++8IUvRGx9q8lKkYTuW/LJ XwJ/eULmv9P+dUyGP8d+v1+fca5mniv6+vr0SXjG/+P5fEPLSSzvocZ51Xj6WixpxxnQjvNJmWtl edIcZVmxbds2/XNSreJYtxft8cayLfXFQE1uVPuE0BE6ZFDoCk9Tk4yplrrqXlN9w1pzUsnc4/FE vQ2VcI3ZvpGu3Q1FjQtGmwTVrN5wCV+hLnf64Q9/GLdwjBZgPO9h0NTk0VrqY8EfpS7zaD7L0P1R rTA1ZmnMZA93jbe6nCiS9PX98jSJa8wlz2n/VDe73jKfXP0cG61/Nc5qXGe82uS0WJJ3cDmJ9B7G MaqW389+9rPHWpKr4dGOc2xMtdRVV/Gzest8ctI8ZVmhZv4HyzOW7UVzvLFsyxiTV+U0uAdkrc+M 69AROqRQ6B+2bpaks7NTH2fsWKVlbmbUdd+RWoDRkq2fZb6c43wvy2bNUYDQgcoSEdUCVC3dZC3i AgDkKIQOVBYAIEcBQgcqCwCQowChU1kAAMhRgNCpLAAA5CiEDmmsLARBENkcgNABAAAgBfw/gCXJ N+6hJEAAAAAASUVORK5CYII= COINBASE GLOBAL INC-CLASS A Emisión de opciones "put" 28002 02 28002.00 SUBYACENTE EUR/USD Futuros comprados 751677 02 751677.00 DJ EURO STOXX 50 Emisión de opciones "put" 225000 02 ISHARES 20+ YEAR TREASURY BOND ETF Emisión de opciones "put" 197134 02 422134 1201813 false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes true false false false false true true true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de interés. Accionistas significativos: 2.164.145 - 90,55% Efectivo por compras actuando el grupo de la gestora o grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): 0,33 - 7,49% Comision de liquidacion e intermediacion por ventas percibidas grupo gestora: 81,72 Comision por liquidacion e intermediacion por compras percibidas grupo gestora: 11,66 1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. A) VISIÓN DE LA GESTORA/SOCIEDAD SOBRE LA SITUACIÓN DE LOS MERCADOS. Finalizado el primer semestre del ejercicio 2024, ha sido un período que se ha caracterizado por un crecimiento de la actividad global que ha moderado de forma leve, aunque distando mucho de dinámicas recesivas, acompañado de una inflación que también se ha ralentizado, aunque a un ritmo más lento de lo deseado, especialmente en algunas economías. Estas coordenadas cíclicas son el reflejo incompleto de las subidas de tipos de interés acumuladas desde comienzos de 2022 en las economías OCDE, porque el crecimiento y la inflación se han moderado mucho menos de lo que nos dicta el patrón histórico en procesos de endurecimiento monetario de una magnitud similar a este último. Proceso que ha empezado a revertirse en los últimos meses, con las primeras bajadas de tipos de interés ya materializadas en algunas economías OCDE. La evolución de los precios minoristas a lo largo del primer semestre ha sido positiva para la consecución de los objetivos de los bancos centrales, aunque con una convergencia que va a ser más lenta de lo deseado (y de lo estimado inicialmente). En buena medida, el elemento responsable de la ¿perezosa¿ convergencia son los precios de los servicios, que han compensado la fuerte desaceleración en los de los bienes. Esto se observa con mayor claridad en EEUU, donde las métricas del mercado laboral (empleos creados, salarios, etc.) no acaban de despegarse de coordenadas ajustadas. En cambio, en economías como la europea, el proceso de acercamiento a los objetivos está siendo, en comparativa, un poco más rápido. De ahí las divergencias monetarias que han empezado a surgir a finales del 1S24 entre diferentes bancos centrales OCDE, con la cristalización de las primeras bajadas de tipos de interés (de 25 puntos básicos -pb-) en la zona Euro, Suiza, Suecia, Canadá o Australia, mientras que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra todavía no se han adentrado en esa senda. En lo que sí hay un consenso generalizado, independientemente de si han comenzado los recortes o no, es en que los movimientos futuros estarán muy condicionados por la información macroeconómica entrante (fundamentalmente en la vertiente de los precios), señal de que los bancos centrales tienen menos visibilidad, en comparación con la que tenían pocos meses atrás, respecto al ritmo de enfriamiento inflacionario. Por tanto, las expectativas respecto al ritmo de relajación de la política monetaria continuarían siendo uno de los principales catalizadores para el mercado de cara a los próximos meses, con las referencias económicas que se vayan publicando interpretadas siempre desde una óptica monetaria (datos relativamente ¿malos¿ implicarían mayores probabilidades de bajadas de tipos de interés). Otro de los elementos a seguir vigilando es si continuará el momentum favorable de las cotizaciones en el sector tecnológico; en especial, en lo referente a la Inteligencia Artificial. La mayoría de las compañías relacionadas con el sector cotizan a múltiplos muy elevados, que no tendrían por qué corregir sin un catalizador negativo (que, sobre todo, se localizaría en el terreno de las guías a futuro que emitan las compañías, por lo exigente del listón en clave de expectativas de negocio). Por último, no debemos olvidar la importancia de la variable institucional, con una primera mitad del ejercicio plagada de citas electorales, algunas esperadas (Taiwán, la India, México o Parlamento Europeo, entre las más relevantes) y otras sobrevenidas (Francia y el Reino Unido a comienzos de julio). De cara a la segunda mitad del año, esta variable seguiría generando ruido, con las elecciones presidenciales estadounidenses (principios de noviembre) como cita más destacada. En clave de mercado, el comportamiento de los activos de riesgo a lo largo del periodo ha sido positivo de punto a punto, aunque no ha estado exento de volatilidad, con episodios de caída ligados en buena medida al tensionamiento de las curvas Tesoro vinculado a la corrección de las expectativas monetarias que manejaban los bancos centrales y el propio mercado (hay que recordar que en EEUU, por ejemplo, el mercado ha pasado de descontar entre seis y siete bajadas de tipos de 25 pb en el conjunto de 2024 a llegar a descontar ninguna en algunos momentos del período). En cualquier caso, el grueso de los índices bursátiles desarrollados ha tenido buen desempeño en el semestre, con avances del 14,5% (en moneda local, sin incluir dividendos) en el S&P 500, impulsado por el sector tecnológico (Nasdaq +18,1%). Los índices europeos se han movido a la par que los estadounidenses, salvo en el último mes del periodo, cuando se abrió un diferencial negativo derivado de la mayor incertidumbre electoral (elecciones al Parlamento Europeo y convocatoria de comicios legislativos en Francia). Así, el EuroStoxx ha terminado el semestre con un avance próximo al 10%, aglutinando un mejor comportamiento relativo de aquellos índices con mayor visibilidad institucional (MIB italiano, Ibex español y Dax alemán, con revalorizaciones cercanas al 10%) que aquellos con dudas electorales (CAC francés y FTSE británico). En Asia, comportamiento reseñable del Nikkei 225, con avances del 18,4% en el periodo. En la esfera emergente, en la primera mitad de 2024 los índices bursátiles de Latinoamérica (México y Brasil) se fueron desinflando a medida que avanzaba el periodo, mostrando mejor cara los índices bursátiles asiáticos (la India, China entre otros), aunque persiste cierto escepticismo en el seno del mercado respecto a la recuperación económica del ¿gigante asiático¿. Por lo que respecta a la renta fija, hemos asistido a un tensionamiento generalizado de las curvas Tesoro en el 1S24, con un incremento de las TiRes cercano a los 50 pb en EEUU respecto al cierre del ejercicio pasado en la mayoría de plazos (con la rentabilidad a 10 años cerrando en cotas del 4,44%) y un avance similar en la zona Euro, partiendo de niveles más moderados (la TIR a 10 años del bono alemán cierra en niveles del 2,54%). Por tanto, las apuestas de mayor duración han tenido un peor comportamiento en el periodo. A destacar, el singular tensionamiento de la curva Tesoro francesa ante la incertidumbre electoral en junio, desligándose del comportamiento del bono alemán. En lo relativo a la renta fija privada, el tensionamiento de la base desembocó en un mejor comportamiento relativo del segmento high yield frente al investment grade en el periodo. Por último, cabe destacar la evolución positiva de las materias primas (con avances próximos al 10% en el semestre si tomamos como referencia el índice Commodity Research Bureau -CRB-), aunque con un comportamiento volátil. El oro ha seguido ejerciendo su papel de diversificación en carteras, con un avance cercano al 12%. B) DECISIONES GENERALES DE INVERSIÓN ADOPTADAS Al inicio del periodo el posicionamiento de la cartera arrojaba la siguiente distribución por categoría de activos: 77,15% en RF en directo, 3,27% en RV en directo y 10,82% en participaciones de IICs. En lo que respecta a divisas, las inversiones estaban principalmente denominadas en las siguientes monedas: un 76,11% en divisa EUR y un 15,13% en divisa USD. A lo largo del periodo se realizan diversos ajustes para adaptarse a la evolución de los mercados, de manera que la composición de la cartera por categoría de activos a cierre del periodo es la siguiente: 75,51% en RF en directo, 4,98% en RV en directo y 10,01% en participaciones de IICs. Por divisas, las inversiones se concentran fundamentalmente en: un 67,95% en divisa EUR y un 22,55% en divisa USD. Estos cambios en la coyuntura económica han supuesto para la SICAV un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la subida en la valoración de los activos en los que mayoritariamente invierte. Los valores que más han aportado son: BANCO SANTANDER SA FRN 3M 12/11/49 CALL, ISHARES MSCI WORLD ACC ETF (EUR)-XETRA, ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS ROBECO GLOBA y los valores que menos han aportado son: FUT. EUR/USD 03/24 (CME), COMUNIDAD DE MADRID 3.25 03/05/46 EUR, ACCIONA ENERGIA FINANCIA 1.375 26/01/3 C) ÍNDICE DE REFERENCIA La SICAV no tiene índice de referencia. D) EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO, PARTICIPES, RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA IIC La rentabilidad neta acumulada a cierre del trimestre es de 2,05%. En el cálculo de la rentabilidad, están considerados los gastos acumulados vinculados a la sociedad (entendido como sumatorio de gastos directos soportados por la SICAV) que a cierre del trimestre supone un 0,24% sobre el patrimonio medio. Esta ratio comprende, entre otros, la comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios y restos de gastos de gestión corriente. No incluye los costes de transacción por la compraventa de valores ni la comisión de gestión sobre resultados. El patrimonio de la SICAV en el periodo* creció en un 2,48% hasta 4.467.689,11 euros. El número de partícipes disminuyó en el periodo* en 13 lo que supone 210 partícipes. La rentabilidad de la SICAV durante el trimestre ha sido de 0,46% y la acumulada en el año de 2,05%. Los gastos totales soportados por la SICAV fueron de 0,10% durante el trimestre de los cuales un 0,01% corresponden a gastos indirectos por inversión en otras IIC. La liquidez de la SICAV se ha remunerado a un tipo medio del 3,29% en el periodo*. E) RENDIMIENTO DEL FONDO EN COMPARACIÓN CON EL RESTO DE FONDOS DE LA GESTORA. N/A 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. A) INVERSIONES CONCRETAS REALIZADAS DURANTE EL PERIODO Dentro de la actividad normal de la SICAV se realizaron diversas operaciones de compra y venta de diferentes activos. Al final del periodo la SICAV se encuentra invertida, un 31,98% en renta fija interior, un 43,53% en renta fija exterior, un 2,03% en renta variable interior y un 2,95% en renta variable exterior. B) OPERATIVA DE PRÉSTAMO DE VALORES. N/A C) OPERATIVA EN DERIVADOS Y ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS La Sicav hace uso de instrumentos derivados con el único fin de una inversión ágil y eficiente en el activo subyacente. Como consecuencia del uso de derivados, la SICAV tuvo un grado de apalancamiento medio de 16,85% en el periodo* , y tuvo un nivel medio de inversión en contado durante el periodo* de 115,97% . Todo ello para la persecución de nuestro objetivo de obtener rentabilidades superiores al índice de referencia. D) OTRA INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES La SICAV mantiene inversión en otras IIC gestionadas por las siguientes gestoras: DWS , BLACKROCK ,JPMORGAN , ROBECO , GOLDMAN , PICTET- , XTRACKERS El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 10,01% de los activos de la cartera de la SICAV. En el primer semestre y con el objetivo de dar cumplimiento a los coeficientes legales que marca la regulación de IICs, la Sociedad ha podido realizar operaciones de repo que eventualmente se han podido contratar a tipo nominal negativo. A fecha del informe la IIC tenía la siguientes inversiones consideradas ilíquidas o en default: LEHMAN BRO HLD 3M 05/04/11 (EUR) DEFAULT con ISIN XS0189741001. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad de la Sicav ha sido de 4,43. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS El ejercicio de los derechos políticos de los valores en cartera de las Sociedades de Inversión de Capital Variable (en adelante, SICAV), es responsabilidad del propio Consejo de administración de la SICAV por lo que, con carácter general, SPBG se abstendrá de actuar en estos casos.No obstante, SPBG podrá asumir la representación de la SICAV en el ejercicio de los derechos de asistencia y voto en Juntas de Sociedades cuyos valores tenga en cartera la SICAV cuando la SICAV hubiera solicitado previamente a la Gestora su asistencia a la Junta y lo hubiera acreditado debidamente a SPBG con suficiente antelación. En estos casos, la Gestora ejercitará el derecho de voto según las instrucciones recibidas y, de faltar estas, y solo si tiene delegada la gestión global de los activos de la SICAV, aplicará la política que, con carácter general, tiene establecida. Con independencia de lo anterior, si en la convocatoria de la Junta se estableciera "prima de asistencia", SPBG podrá acudir en representación de la SICAV para garantizar el cobro de la prima a favor de la SICAV, aplicando en este supuesto, la política general establecida en la Gestora. 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. N/A * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre de 2024 a no ser que se indique explícitamente lo contrario. Sin advertencias Sin información Durante el periodo la sicav no ha realizado ninguna operación de: financiación de valores, reutilización de las garantías y swaps de rendimiento total.