ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2024-06-30 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2023-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2022-12-31 ALKARIKA, SICAV, S.A 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure ALKARIKA, SICAV, S.A 3213 02 02 2024 EUR Baa1 false Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid) EM contactesantanderpb@gruposantander.com www.bancosantander.es/es/private-banking/santander-private-banking-gestion-sa-sgiic 05 Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid) (902 22 44 22) EM contactesantanderpb@gruposantander.com 2006-07-14 06 15 2, de una escala del 1 al 7 true false SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes). Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera 01 0.10 0.32 0.10 0.76 3.29 3.72 3.29 3.20 EUR 579776.00 607682.00 228 255 0.00 0.00 false 9409828 9569837 9382495 10292125 15.6382 14.7569 14.5240 15.5247 16.2598 15.7550 16.3189 16.3818 16.2301 15.7481 14.8553 16.2970 0.17 0.17 0.17 0.17 01 0.02 0.02 3.06 0.49 2.56 4.04 -0.03 6.01 -8.85 4.96 10.64 0.47 0.23 0.24 0.23 0.24 0.94 1.00 1.03 0.51 false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAyQ0lEQVR42u2dD2gc153HBUYIY4wp lBKEEUUghAkimIAIIgQhAqUYEYoJFHNnQjEqqlIa4zM5UrXppWmSkvpKznVT3Sk6UdLGCYTiUxPF 6cXNCUc0opfEaXyq4poqilAbN03t6nKq4ijv/Bv5rd7OzszOnze78+fzhWF3Z2d2Z7/73vu83/s3 LQohhBBCuVcLFiCEEEIAHSGEEEIAHSGEEEKFBfqDDz6oWlpanEdTV69eVffee6+64YYb1LZt25xj ZEMJEsB1D7Poo186wNd8/69luP40037ZvWmmTp06pXbs2KE6OzvVj3/8Y/X++++r1tbWfAN9Y2ND jY2NqTvuuEPt3LnT+UHbt29XN910k/ra176mfv3rX6eSkI8ePVqVmM1ETSLPR8EZ9vvyDPMsA71Z 1xX1e9O+zjxXZONce9HKRy8ONOI39vT01HyX7Mst0JeWltSePXtqflRbW5sD9iSG1kvIn/70pyuf f+bMGWqtBQV63mEO0LMBdAk4uru7nYgqL4ALk/b9rj2PvzdvQBfGffDBB+rJJ59UXV1dTkD7s5/9 LJ9AX19fd36ENq23t9cBq0TsOnKX15/73OdKV6sGPCgPQC+Tf0VN21mrrDXTA5QA6MeOHasYKc3r AvgoiW9tbc1pNtd94Fpnz55VX/ziFyvN9xKJDw8POzWhejWyMIn5ypUr6lvf+pbau3ev0zUgrQkD AwM1Ub583+HDh9VnPvMZ5zrkUboQzOsw9dOf/lTdfvvtVdd98OBB9atf/SqUn9L/cuTIEac/Rndb SC37woULlWPkmvXvmp+frzpfjtP/RdzfEbVwSOpz0PlJrlu+V9KVfOfg4KC6dOlSXf/jeBsmrab1 O/3yj61CX7rKbr75Zuea+vr6HA8+//nPW0kfUb836Pi0you085qt/6re74lSPrr3f/Ob36zko9tu u83x4cMPP3R+065du5z9EsiZZVQzyk5bQI+bn8OUN432JDLQ5Q/WPypsM4NphETuURLj/v37EydY gaZXF4H72NXVVc/+EdnkfHnflPyhSZp8JAF89rOf9TxX/ni5btFDDz1U2S+ZzdQDDzzg7H/kkUdi /w5bBXNYn/3OT3LdX/rSl2rOkUxaT1G9DZtW0/qdfvnHBiRWVlbUpz71qar3d+/e7duNZivd+H1v 0O9Mq7xIO69lHehe+UgqOXfeeWfN/v7+/qaVneZ1S/oUsEp+n5qastZ0H5Sfw5Q3zfAkMtAl6tJf ECY6dxshGXV6errSRK914MABdf78eee5RHNmv3zYWr7fexIB6/0dHR3q9ddfd/bPzc050bCWZGB9 3NDQkHON8uiXweXa9Hu/+c1vKl0SUtExE7ufpOamz5damx5oqPfJHyy6ePFiZZ/0j5m68cYbnf2L i4uxf4etgjmsz37nJ7lu8UV8mp2dreyTtFpPUb21kVaT/E6//GMDEjJ7RO+X3ygzSiQ6sJU+wnzv o48+WuOHV15Pq7xIO6+lCfS45aN7cJeMkTI99dtvet3osjMIxFL5iKI4aSlMedMMTyIDPenoSjEh rT4iv/ekOdtvIJ0pM7rUzW0LCwtVtSpTZhQhf6b8QWFr5O7rkqZqkfzpXjVgaeLS+zUo5U+X17fc ckui32Gr0Ajrs9/5Sa5bjoubRqN4ayOtJvmdYfNPnOsyo4lz585VulDSho35vTpIkK6FKP+jzfIi zbyWdaCbzehh9jer7HS38Dz++ONOq6b+zCSDacP4FKa8aZYnViP0qH3bWidPnnT6Ws3Pt5VgzSbD oMimXtOiu8Ym8xHNc2Rrb29Xzz33XCgv3ee6N+lH8Rq7cN999zn7RkdHndff//73E/0OW4VGWJ/D nJ/GdYcZF1LPWxtp1dbvtA0JM0Iw/7+0YWN+b9jfnWZ5kWZeyzrQ4+5vdNnpJTO6dreuBClpWrKV z215EqmUkB8e1IceB+iSScL2HWQJ6CKJZGSQjPuajx8/nhjo5mIFy8vLlf3S764jYhkYJTVUgB4f gFG8tZFWswp0v4Wa0oZN1O9Nu7xIM68BdDtlZz0fw/puIy3Zyue2PIlUSpgGyBdL01hSoMuABv3+ zMyM9QRrNukF1XZ0H5nZRGJm7qDmM+n7Nv8IGQ1aT1KL1Me7+2m9dOutt1aOlyYmd7N83N8RxWv5 vKQ++52f5nXb8tZGWrX1O21DQtKsuwtImvxspQ9b35t2eZFmXovyX8XxsllAb3TZWa9iLoMsw8hG WrKVz215Enkeugki6VMSIyQiM/t/owDdrKEL2J599tmqc/74xz8mSrB6dKpuwtD9uzLI46677qoc Z44ylMELoq9+9au+gxhkxL9MM9D9HOaAmjAJyhxEJv12MjUhKLJ97LHHqj5fHuWPdyvq7wjTFCqD P+T3uUexx/HZ73xb1x0HgGG9tZFWbf1O20A3RzLL4DTJ6+7RzUnSh63vjfIfmNcoTZphfU0rr/nJ lpdxfq+N/Y0uO0Uy0Fa80mWM2Xos087CyEZ+tpXPbXgSGejaPLP2kWR+uP4h5jF69Z2on+X3nrQi yNzWMNPW/H5XvelE7k0KpnoKmrbmN73HTIDyXE9tM5Xkd5iS0Z/u893/VRyfg6Zz2bjuOAAM662N tGrrd9oGulTM3dezb98+a+nD1vdG+Q+kIhmnXEorr/nJlpdxfq+N/Y0uO4M+Q77P679Kiz1p5PO4 nsQCukhPsfrCF77gGCAJXvoMZKSe7JNoLWyBJBUEiVDlfFnEQjKT1C7NUdM6co3bhCa1fhn5KM3C 8j16MYCXX3656jiZ8C+1KL0QgESaEkl7LQQgNTC5Xv379SIqUssLK/lcqanphVjqzT2UZj/9nnx3 0OeG/R1+3ycVDvFIfpssJSlTmGRfUp/rLbiS9LrjAjCMt7bSqo3faRvoIrnZhFyL/G+Sj6VgtJU+ bH1vlP9ACk2J1sx57mF9TSOvBVXubXgZ5/fa2t/oslOic4nS5VwpO6UMFe7IIjhRgtOk+dlWPrfh SWygI4TKIZYGRihH+RULEEIAHSGAjhAqsKTpT28IIYCOEEIIIYCOEEIIIYCOEEIIAXSEEEIIAXSE EEIIAXSEEEIIAXSEEEIIoCOEEEIIoCOEEEIIoCOEEEIIoCOEEEIAPbuSW8y59eKLL6pf/vKXpdmm p6dL9XvxD+/wj62M/r3wwgvlA7r88DLp97//PdVQ/MM7/MO/gisO2wB6zvSXv/yFnI1/eId/+AfQ ATpCCCEE0AE6tVT8wzuEf/gH0AF6ctEPh394h3/4B9ABOrVUavn4h3f4h38AHaAjhBBCAB2gU0vF v2zqb3/DO9Ie/gF0gN5o0Q+Hf9ZhfuedSp0/j3ekPfwD6ACdWir+5VoCdNnqROp4R9rDP4AO0BHK A9BDROkIIYAO0Kml4l+WYR4iSsc70h7+FQjos7Ozqr+/P/T+paUl1dXVpbq7u53nXgpzDEDfEv1w +Gcd6F7P8Y60h3/FBvrAwIBqaWkJvX9oaEhNTEyo8fFxNTw87PmZYY4B6NTy8S8FvfVWdVReB+iV KB6R9vAv/0B3TmhpCb2/o6NDra2tqfX1dee5l8IcA9ARsiw9uj1shK7hD9ARKifQW1tbPZ9HPQag U8vHvxTkhrMfrK/Df/XVVwE6aQ//3LoWjAL0CMcIyPXmltz0XvpW9J8tj0V+PT8/X6rfi38pvr4G 58rrP/958/X779cc/4f//E/nvXf+53+cx8W338a/GK/dj/iTf/8uX7rk5Ikr77xj/fMz2+S+urpa t8k96BgidGr5+Bcx2o4boUsB5RGdy5Q2x7vRUaXefJOERNorj3/1VlKU/DE5WfwIfWRkxBnwNjY2 5jvgLcwxAB2hOgWKG85BzYB+g+C++c3NvnJ3IWYe99RTSp08ieeoHPIaO6Lz1kcf1U77zBPQBdp6 C7N/ZWVFdXZ2Otvy8rIn/P2OAejU8vEvItBlYRh5vN6c7gl1XUC9/nrtvPMf/EAy1FZUfu5cFdAd 7yQ6/8Y3SEikveL7Zy6LrGEteUqe/+EP1RBPoR+dhWVKIOay4l8gzIOiBXNku9fKcE8/rdQzz1R/ rq4caO/0Z1y9SmIi7xbfP52P3LNBvv3t1Gd9AHRqqahs/pkFisBWRxDugsYNc6+C6MyZzShdf+7D D1cdW/GOke6kvbL4ZwLd/fzJJ0PdAwGgA3SEaiWwlsLD7AP3KlDcwHbPOfcDsjTH33//1jEzM97w Zz46KoO8IP5//1f9PCWYA3RqqajI/ummb7298Yb/DVX0MR9/XLsvqAB6773qAswsvNwRul8fPSLv 5sG/MJVS9/vf/a5S16dwqg8/TP33AvQSiH64kvon02LcTeZ+BZLsv/tuGXFava9eNCEVADluY2Pr s/VIXtM7InTybt79iwN0abG6995NsDdAAJ1aKiqaf2a/uL52r2Vb3QXRgw8q9dpr/oWT33e5R/Ua 5zre+fXRI/JuXvxz5x+/iq47jesWqwYxB6AjVATpAsYPsGEijCeeUOr55zefy4j0sAA2R8v7SUMd obzJnFde77bB7jSuW6sE7AAdoFPLx79IBY4J7rDrrms999wm1OtF836RicfxVd4RpZN38+afmRek 4hqmpcstgXqDBNBLIPrhCuyfO2pI0rwtze1ynn60APQa7wA6eTdv/rmjcQ312tpD0wd+AnRqqSjP /unCxmuxmKiSAXH63PvuswLfGu8AOnk3b/55pVmvPCaDUFNYnx2gA3RUBrmjcn2r0rhA1yPWZZud TSfaAOgoj/ms3n5zlUSADtCp5eNfJIi7m/fM/vMkU2R05UAeLcC8yjtzwB4i7+bBv7D95RkZHwLQ SyD64Qrkny443M17JtBl7mtGouga73SXgMBd5q4j8m5W/dOLJtUDutkq1sABcACdCB3l2T/3ym/u 62rwFJnY3pkL0Zgr0yHyblb8c09V8wO6uTJigxaPAeglBzoqiMyoPMq0mazJjGwuXeJ/RdmSOcg0 qELgvndB0pYxgA7QqeXn3L+w/dTuld/qwTLrEbp+lEgIkXez5l+YAaE6KjdvvALQAXraoh8uo/5F mbea05XWPL0zgU5rGXk3i/6FyWsZ6jtvGNBnZ2dVf39/zf6lpSXV1dWluru7neeVD29pqdo8LyDE MQCdWn7D/Ys6KlzfPKVeAWL2nRfBO/M3P/MMCYy8m80IPQrQM6LUgT4wMOAJ3aGhITUxMaHGx8fV 8PBwzfsXL15Ud9xxhy/QidBRxkqOaPO2zRXdzEVhgsBflDncJtB/8APmpqPsKMpKixnMkw1pcvcC cEdHh1pbW7vm37rz3K0DBw6oCxcuAHRq+fnwz4y2o4DNvcKb+4YPYfvO8xqh338/QCfvZsO/OC1h AH1Tra2tns9F586dcyL4oM9ra2tTg4ODanl52RfkenNrenra6VvRf7Y8Fvn1/Px8qX5vo/27LCO1 jYIg7OebQH/HXLL12lY5/vr0mcWFhVz6537UhWDl93/lK9W/l/RW1z9ep+Pf3374w9r8l7Pfm0mg 33777U6Te5BWV1fV6Oio6uvrI0Knlt98/+LezMRsajdHzIoKsLKab4Tu3hB5t5n+ubvA/O53nnE1 vcldwGw2uc/Nzal9+/aF/mx3ZQCgo4bLffvSKEA3Cw5zTmtGm/SsCKCjrKZLXZHOqZoG9JGREWdQ 3NjYWNWguLvuukudPHky1OdOTk6qnp4egE4tv3n+mVF00sE05qpTcaL+vEXobrgj8m4j/XOvh5Dj yLxhQPebXraysqI6OzudzewHv+GGG9SVK1cCKwXyXCLz3t7ea+XoeYBeR8xlTdm/KACuNxpeL99a kOjcdx66+7avQJ2820j/vFqJCpD+WFiGWj5K6l+UJvIwo+ELFDHUjdBdgwERebch/ukbHBWg3xyg 04eObCos0KMs31omwJmROkKNyK/mLYgLdEtfgE4tHyXxL8wgtigRvLsZuixpD6CTdxvln5nOpJJd gMgcoJdI9MOl6J8bQkmBLooywK4oaS9DN7gg7xbcvwJXHAE6tXyUNEK3DXQdqZct7ck8/AzcgpK8 WxD5VYoBOkBHKBbQ3YPbaFb2l8BcoB7Vc4QAOkCnlo9i+ecXcV+9Wj0lzas/vGQwipT29Dz8erei LJGH5N2EMPeaUgrQAXqeRT+cZf90gaAB/vHH1e+9+ebWvpIvoBI57YVdmAf/UD2Ym7NK3CPbo97q GKADdGr5BY7QZVtaUuqee6rfe+qpzU3e39ioLlhK2FQcOe0FeeSeM1wCT8m7MWF+XX8bG6ueby7P ZSNCB+gIVRUar7yi1Pe+V/2eROf33lvbvBfn9qoUyP5AZzEaFCb9mNG5GaUDdIBOLb/EEboXSOSe A08/XX2wGTmazXsFb+qzGqF7QVoPLpRloUsEdPJuDKAbuvzee7X3WihwHgToJRD9cBb8c9/uVB4l Op+d9YeSu3mvhNFkrD50t0/u5nX9fGKidgwDeRegu/0zZ5gUuLkdoBMloagRulk4SP+59KP7Qang zXupRujuefju1b20t3ffLXd6wj/kCfSKf2GXXQboAB2Vr6CogEdGugcBHcUDuhvqbi91s+mDDyr1 2mv4hrzTiVeaAegAnVo+EboneOpBCe/iA10raH76E08o9fzz+IeCI/SSCKCXQPTDWfAvLNClPxeg x0975pQ0raAV5J57bhPq+Ic8gF42/1IH+uzsrOrv76/Zv7S0pLq6ulR3d7fzvPLhLS1Vm5f8zgXo 1PIbHqF7rbmu558D9Pjz0E3vgtZ4l+b273wH/xAReiOAPjAw4AnmoaEhNTExocbHx9Xw8HAV0OvJ 71yAjhpSUIRd1ASgx/dZP0oze9Bd2GRAnAyMQ4hKdGOa3L0g3dHRodbW1tT6+rrzPArQ/c4F6NTy G1ZQuJuFkd20F/YOdbqLQ1pF8I88WnL/mgb01tZWz+dybFtbmxocHFTLy8uen+d3rhvkenNrenra 6VvRf7Y8Fvn1/Px8qX6v1dfXCwqv93UBgl/+r92PYc8XbyuFsY//Yd8vo39le22mlzL7lzmgi1ZX V9Xo6Kjq6+uLDXQidGr5tmr++JfhCF2/X9ApSaS9GOmFCL3xQNfN5gJvv2ZzP1iHORego8TSi1Gg xko3o+s5/mGAziI+5YY5+bS5QB8ZGXEGto2NjXkObJucnFQ9PT2en1fvXIBOLd+CaZWCAv+akPbM VfjCAr2Ay3qS9uJH50ToKQDdbwraysqK6uzsdDazr1yOk8i8t7dXnZc1sz0qBX7nAnRvMZc1Zo3/ OiDwrwlpz1wnPyzQC9j0TtpLBnTmoacQoTdTAJ1afmygm4NuUGPTntzFTjZpdg+6AYs5hbCAza6k PSJ0gA7QkQ2go+ZJ32temt2l+T1I5q0xASBAL7EAOlEScoPcBXT8a0La0yDXYK8nHakXrB+dtEeE DtABepVC9yOVPTL1abqlH7MBac8t3dQumzS9h6Nf4frRSXvJgE4fOkAvZ5RU9huK6Dt6eXhAlNSk CFP/F3pwXMLCnQidCB2gA/RyZYoyAl2Dw++OXqi5/0udGzA1BOj000aT161umwD0sgmgEyUBdA0O nzt6ESU1OULXC8w0q3DXCww1IR3kMu3Vu6GOzf+lTjcLETpAL5zq9iOZmaJsQDeb2X0KIPoxU0x7 9f4bv+lqUYCu93nd6jbK5zZhwF0u054uT86cSRfm8h1jY4H/C33oAL18UdITT2xlijIB3ewvD2gi JEJvYoRu4xzZ99Zb/vevj1Lpa3D+yGXak7JE7lGfdhdWiKmKROgAvVy6dGkzU8hjmYBewBHRyCP9 2oCx2R1Ff224yPkPf9h8rNeXnsTPgq4OCNABevRavo5UpDYd5c5WRZH7dxctSipChG4L6Dq9JwG6 BlWWIvSsVjCijMdJCvQ6MCdCB+iFU00/ki4I/vrX2iarMgA94iAn+tAtpr1mAT1J2tbnRagENsQ/ s+UhyfiARgPdrIjErZSEPI8+dIBe7CjJ3fwYVAAWVRELESL0AkToNoD+3nubz994I1sRetag3iig k3cBehmBXpMRgm5oAdBR3v9bP6gkBbpIYJ4FeH74YW1ezup/YHplXq8eqBimrz0m0MsmgF6mKMns Ryw70LMcZRKhZwfoXlM5G5hHPP3TXWU2xgfYlruMcc8uePNNpb7xjery5+hRpX73u/Dfoee5h5jS SIQO0Asnpx/JrA37ReiSQaIu5FECoNOHnjDt5RXofgPhGghPT/8Eil/+cu1vazbUzTLGL2h46iml Tp6sjtwff1ypF18M/z0XLmxWAsi7jQf67Oys6u/vr9m/tLSkurq6VHd3t/Nc68SJE2rnzp1q9+7d ampqyvsCWlqqNoAerMu6709uM+muSbsLAbnDVZSlNonQUZEj9CYD3dM/gaIeoKdHeTcb6F7liQl0 /TtGRzcrJKZOn1bqRz8K/10RjidCtwz0gYEBT+gODQ2piYkJNT4+roaHhyv7j16rea1fS6QzMzOq vb3dF+hE6BHB5bfghnu/3Koyys0wSgB0lLP/1pyfnATo7s/KQvrR1yNQdE/ZasT006CKQ9B+qYDo O+i5r1ua20NG3LEieoBuD+h+AO7o6FBra2sOvOW5W1ev/fltbW0A3UbB5pcJvfbLrSrD3q4yz74Q oRcvQjdvuSqR4GuvJQe6KAicjfYvaDEVfV36zoE2b5AiEbhejMn8/brZPChf1VtaWveJh/U1Qp87 EXqDgN7a2ur5XOv48ePq8OHDvp8nsB8cHFTLy8u+INebW9PT007fiv6z5bForyVz/MXMgPq1cby5 v3L+K6+ojx5+uBh+/OlPte+7f2+Iz5ufny98eknrtfsx9e8XkF/7j6/88Ic16VsDI2z+8Tte9jfN v+vX5XW8fu/Dn//ceVx99VUr16O77D565BGlJiac5+/89reV/c73BPjlVQ6531+8eLHq/MW33/a+ nuufsXjhQjbTX5NfZxLoZ86ccWB9NWBw1urq6rW8O6r6+vqI0IOi0KgRqfSfSz963uXXvBcjuiJC z0mELpL+Zd0k7dWnGzU6r/deytF6lX/11qPXv/dahbzig63pdfqzBeKyRrvcmdAF6sQtY+6uEr/W CdaQyG6Tu4DZbHJfWFhQ+/btc5riw8grui810JOuUa5BGPUuV1mt2LgH4NB/XmxpkJuDtOIMHMsI 0KuatqNAUZcDaQQJAnOBuvSL68F5NoGun7vvopbVlfEAulIjIyPOoLixsbGqQXEyIl6gHkaT1/7w np4egF5tSk1GiFxLLQr0LI1QJkLPUYSuwScVU9nittBkMUKv911u6Ie5tjBgdOcj3UdvVhzSALrf YMQIMCdCtwx0v+llKysrqrOz09nMfnC/KWnu5xKZ9/b2qvPmVKyyAt0cvOPRVBV5LiZAT+Yfaq53 Qeso2AR6A6aKVfwLO9DNhF29awt7S9l6A2ptAb2et+TdbETozVQhgX7lindt2SfTlDJCN/0wC3gi 9GJH6LbSdiOBHvA5Ff90M7et3xplydgcA50IHaBnW6+/7t2flfSez0UEui60zFYc+tDLraRA11Os zIp0ikCvSA9Es/lb/b7XHHOQ5HPieO8GuvhM3gXohQS6BtRzz20+SqSuM3qYWn7ZgC4SmJvNitTy idDrX3TwwNIQec5qhG5WItIGurncrW2gR7lmeXRXYsi7AL1wEbrXOslmtOBRCJWyD91v4BL9cA1V 5rwL8/97DCytkgnzOKD1gqHPyPSKf7ZuMSoVW/e9HNx9880Cuq5M/OpXm49nzlR3M5B3AXphgO6O MHVTstm07FMIFTJCD1PIeBU41PKJ0MNAJei6zZHdcZrCvWAoeff6oi3mlFFzMZvEv9UNct0V5RUY uG9xGjRwzmaE/sQTW9fmHghI3gXohQC62RfslUnDFEJlBrq7IoTKK1t9vefOeUeRcYFuVhJWVuzk yXpAdy/baoLZbHqvM5PIcg2wdu2APJVLAB2g10QIQRGBX6IOWEim8BG6+3q9ogoidCJ0m0DXxyVZ N92dTnX+ljXobUXo5nn6XuS62d19nHuN9mbdwc3vRjjkXYCeK6B7RdqSsXSfXszVkQrXhx50Fy2v ke0JgU4fenzlsg896kj4OPnFbwaGbM8/X+1fErD63YvcC/zuiol7QGkz/6+YK2DShw7QG6+//rU6 Y+m+cF2DT9icXqgI3WytkMwddmoaEToRepj/P+xiKzbyi9d5MoNF+pFN/5LkR/Ncr3uRm/nHq5Wh 2UusmmVi0EBF8i5Az4TeeMN7pKtA3ubc8qiZKKtruZtrR+vCyatP0GY0hYqjoOZxv9adNIDul6+l uf0737FXwdbn+t2sKAvQDuOTzTFCAB2gpyJdgPzzP3s3IVsCeqwIvZlQDxonYFZ6dPOh6ZFf0xwR OhG6mVb8oG5relhcoMuAuLvvTidCz1tl1mtOPHkXoDcc6FGb67xGdlqMzGP1ofuNtm0m0N1gliZE d+Ho1zRHH3pTlMk+9LA3XkkL6EH5WyrRsn9jw3kp9x2PPegu70DX+TlBWUgfOkC3E3VHXd/YPbLT ItBjR+jGaNuGt1q4b7Dh9uR//7d2uk3Q9D1zvn7QzTuo5ZcjQrdV4YszZdSdZgOu8cOf/zz5tLg8 Az3h7aCJ0AG6vUIj7gpLzZou4v5+Y7Rtw6TvZ23KXL/e7Cv/+tfDr2ol+//7vzen7aBySi+h6r4N Z8KFhypRZNT85TfIy11Rfeml8gLdHewggN4UoOtosF6mbsCAlNgRujHatmGSqTWmb26YmwOWzGPr VaL0ez/5CbX8MkfoJtTNxZp8ll5NJYqsN8jLDXRbS8uWcEAoETpAtwP0oBqxLgBktakGKHYfunu0 bSOko26R3HzGK6Lyi+b9Ci2zG8Q9bScN/1C2vfOCuUTLY2Pxm3ejRuh+32Gm1XpBQT15rdlO+gPo SYA+Ozur+vv7a/YvLS2prq4u1d3d7Tyvtz/MuU0DujsD1gO6rP388MPZraXq32CMtm2IvNaSDnNP Z90nHnS87nOPUVgToRcsQvK6l7euZMdtlQq7YI17USQvGQu6JPbPrLQQoQP0pEAfGBhQLS21pwwN DamJiQk1Pj6uhoeH6+4Pc27Tge7u5/Wb05r0hg6NKvCM0bYN0YUL0YAuMge4RTkWlVdeQE96P4R6 aS/KYFl9vM3fiwC6DaA7J3gAvaOjQ62trV3LR+vO83r7w5zbFKCbq7m5M6vX0olx723cjFpqIwsC 7d2PflRbAIadspPS9RKhlyBCT5p+6p2ru4ciRspW/Csx0InQGwT01tbWSM/DnOsGud7cmp6edvpW 9J8tj3FeX37vPaW+8hW1+uqranFhYfO1+/hrmanq9XWg2/j+sK/n5+djna8LgrSv78o772wVdC++ WP393/1u6t+fln+8rn3MwvXptPYXYxlhyb9J0nvl83zev3LiRBXQF99+u2H+Nbq8If0173Vhgd6w CL1e05hZOzb7iPNQS7V9nX791//+71tTf373u+rvz0DXBBF6Qb0LO+bFRl6RRZBk2mRQPiBCJ+/m NULXzearq6ueTe7u/WHObQrQo2QmgVOeBqfYvE6/Pko9WE1aN8zm9SZ0TaASylZ+DPqMoHXU85aP EUD3AvrIyIgzsG1sbKxqYJvf/jDnZhboXnOlG5i5MxOhey2mIQPh/uEfNp+7146Pu9wltXwipGZC M2glOvwj/eUZ6AJzvZlaWVlRnZ2dzra8vFx3v3m+3zGZBrq5oEWM2wAmUey5mGkA3V2ZOX16ayBc RsU8dLyLXHG3lJdIe6S/zEXozVRmgN7E2wBmKkI3P1P6MB9/3BkIRy2fCKkwUToROukPoBcU6CJ9 z3N5zNO6xGkCXT+X5nZzIBxCRQN6whuMIATQswT0NOCY5wjdvWWkr5xaPt5ZA7qZd/xu6Yt/pD+A nlOgN1Gx+pE++WSzUJLHNIDunjJUNP9Q+bzzAnrCFehIe6Q/gA7Q7dRS/+7v7C1B6bX0ZU6ATpSE d7GBnjCNk/ZIfwAdoNvRoUNKXb5sH+Y5AzpCzQI6QgAdoNuppcrd1v74R3uFHRE6EVJRJWso6Dv/ EaGT/gA6QE9LsfuRZAT64qI9oOeo39yKf6hc3t1zj9zbeSuNW1jqmbRH+gPoAN1OLfXrX1fqt7+1 B/QcReVESXgXWd/7nlKzs1tp/KmnNm+VjH+kP4AO0Juub39bqXPnSg90hELp6aeV+slPNtO35Bt5 fOklfEEAHaBnoJb66KNKvfoqETpREt6F0SuvKPWP/7gZlVu6uRBpj/QH0AF6lWL3I/3Lv9i7fWmO gU4/Jt6FkvSf//3fb+UZCwsmkfbwD6ADdDu11H/9V3vrrBOhEyEVXXoQ3Ooq/pH+ADpAz5h+/GOl /uM/7ALd/RyhImltDQ8QQAfoGaylPvPM5mYD5jmGOFES3uEf/gF0gJ4Jxe5HkuhcovSSA51+TLzD P/wD6AGamZlR7e3tqru7Wy0ai5e0tLRUbZ4XEOIYgG6hlnr69GY/ug2gU8snQkL4h3/FBPrevXvV 3NycmpqaUgcPHqx5/+LFi+qOO+7wBToRegP0X/+l1PHjpQc6QggB9AC1trY6jxsbG2rXrl017x84 cEBduHABoDezlipz0GUuOhE6JQXe4R/+AXQ/dXV1Oc3uZ8+ercBd69y5c2poaMj/Aq4Bva2tTQ0O Dqrl5WVfkOvNrenpaadvRf/Z8ljk1/Pz87HOX73238hqcYm+//pUnsVrlbOy+cfr2kf8wT/8S+91 04B+6tQptWPHDnXo0CG1ffv2qvduv/12p8k9SKurq2p0dFT19fURoadVS5V13K95nEiyyEbC9ayp 5eMd/iH8y3CErrW+vq727NlTeS396vv27Qt9vju6B+gWJYMV5Y5rSSQwt7XaHEIIoWwCXfrPBbhH jhyp7LvrrrvUyZMnQ50/OTmpenp6AHpatVS5F3qS/m9L61lTy8c7/EP4l2GgSz/4tm3b1P79+53m c60bbrhBXblyxfN487lE5r29ver8+fMAvY5iz8W8fDkZ0N96a+s+6GX0D+Ed/uFfWSL0RgigJ6il yjKWcYEuEJdz61S4qOWT9hD+4R9AB+hp65NPNqEsj3HE/HOEEALoAD0jtdQkUC4I0ImS8A7/8A+g A/RMKFE/EkCnHxPv8A//ADpAJ0Knlk+EhPAP/wA6QM+C4kB5fb1QQEcIIYAO0MsVoV+9uglzOUe+ kwidCAnv8A//ADpAt6eG9KHraWp/+tPm4xNP0IeO8A7/8A+gA/TcRehvvrl57OSkUmNjm8+J0ImQ 8A7/8A+gA/SMKCyUn3pqC+K6uZ0+dIQQAugAPWcRutyVzYQ4ETrCO/zDP4AO0O0q9T50GQynAV5A oNOPiXf4h38AHaCXJ0I3QR7lPGr5pD2Ef/gH0AF6A1QPzO455/SbI4QQQAfoOYvQ5T7n7jnnBQQ6 URLe4R/+AXSAngml0of+8cdb/eQyVa3AkTn9mHiHf/gH0AM0MzOj2tvbVXd3t1pcXNz68JaWqs1L S0tLqquryzlXngP0JkXo5kC4AgOdKAnv8A//AHqA9u7dq+bm5tTU1JQ6ePBgFdDraWhoSE1MTKjx 8XE1PDwM0NMUQEcIIYAepNbWVudxY2ND7dq1KxLQOzo61NramlpfX3eeA/QMROj4h/AO//CvnECX JnNpdj979mwF7hrobW1tanBwUC0vLwdWBtzP3SDXm1vT09NO34r+s+WxyK/n5+fjn38N1n7vm0DH P157vXY/4g/+4V96r5sG9FOnTqkdO3aoQ4cOqe3bt1e9t7q6qkZHR1VfX19soBOhE6FTy8c7/MM/ IvQGAF1Lms337NlTF9ymdJO7gJ8m95TlB2s9VU1PXUMIIVReoEv/uQD3yJEjNe9NTk6qnp4ez/NG RkacQXFjY2MMimtWhC5T1WSrF8VTyydCQviHf8UGuvSVb9u2Te3fv9+JtM39Epn39vaq8+fPV+3X WllZUZ2dnc7m188O0LdkfR66rA6nF5QpAdCZC4x3+Id/AD0DAugpRejmfiJ0hHf4h38AHaBnXGGA jhBCCKAD9BxE6F7wLhHQiZLwDv/wD6AD9EwocR96yYFOPybe4R/+AXSAToROLZ8ICeEf/gF0gJ4R lRzoCCEE0AF6MWqpROiUFHiHf/gH0AF685W4H4k+dEpGvMM//APoAJ0InVo+ERLCP/wD6AA9C6IP HSGEADpAJ0Knlk+EhPAP/wA6QLcg633oH3+8uW9jA/8Q3uEf/gF0gJ7bCP3995X68pfxD+Ed/uEf QAfouZIb6AsLSt13H74ghBBAB+i5jtBnZ5U6dgz/EN7hH/4BdIDeSFntQ5f+86kppSYn8Q/hHf7h H0BXamZmRrW3t6vu7m61uLhY2X/ixAm1c+dOtXv37mvcmPK+gJaWqg2gNyhC1+u6T0xsQh3/EN7h H/4B9L1796q5uTkH2gcPHqzsP3r0qFpfX68A3w/oROgNlBvo//RPm83uCCGEAHpra6vzuLGxoXbt 2lXz/tWrV1VbWxtAz2KEPjKyOTAO/xDe4R/+AfSuri4nCj979mwF7qaOHz+uDh8+7At0gf3g4KBa Xl4G6HVkrQ9dA102mbqGfwjv8A//APqpU6fUjh071KFDh9T27dur3jtz5owDa4nS/bS6uqpGR0dV X1+fL8j15tb09LTzR+vamzwW+fW7776b6HwBuJMxDKD//uJF/ON13dd6ww/8w7/0Xzd9lLv0l+/Z s6fyemFhQe3bt8/ZH0Ze0T0RumWZEfpHH20+ymh3hBBCROgi6T8X4B45cqSyr7+/34F6GE1OTqqe nh6AXkdW+9BFJYM5/Zh4h3/4B9CDPqSlRW3btk3t37/faT4393tNSXM/l8i8t7dXnT9/HqDXkdU+ 9BKKfky8wz/8A+gZEEBPIUKnlo/wDv/wD6AD9Byq5EBHCCGADtCJ0PGPCAnhH/4BdIBuR4n6kT75 ZBPk+rGEoh8T7/AP/wA6QC9GLfVLX1LqyhUidIR3+Id/AB2g51r33COrq9CHjhBCAB2g57qWev/9 Sr31FhE6wjv8wz+ADtCbqcT9SMeObd5djT50hHf4h38AHaDnuJb6b/+m1AsvEKEjvMM//APoAD3X euaZzY0+dIQQAugAPce1VInOJUonQkd4h3/4B9ABevOUuB/plVe2bp1aQtGPiXf4h38AHaAXo5aq R7gToSO8wz/8A+gAPcdaWio10BFCCKAD9GLUUi9fJkJHeId/+AfQAXqzlbgfaWODPnSEd/iHfwDd WzMzM6q9vV11d3erxcXFyv6lpSXV1dXl7JfnXgpzDEC3XEt96SUidIR3+Id/AL1We/fuVXNzc2pq akodPHiwsn9oaEhNTEyo8fFxNTw87HlumGMAumWVeOlXhBAC6AFqbW11Hjc2NtSuXbsq+zs6OtTa 2ppaX193nnspzDEA3XIt9b33iNAR3uEf/gH0WkmTuTS7nz17tgJ3E/Tu516VgaBjAPqWrPQjffzx JtClP71koh8T7/AP/wB6gE6dOqV27NihDh06pLZv324d6AJyvbk1PT3t/NG69iaPRX797rvv2vm8 P/+5FH6l5l8JX+sNP/AP/9J/3fRR7tJsvmfPnspr3Zy+urpat8k96BgidIQQQkToDQK69J8LcI8c OVLZNzIy4gx4Gxsb8x3wFuYYgL4l+uHwD+/wD/8AempAb2lpUdu2bVP79+93Im2tlZUV1dnZ6WzL y8tVx9c7BqB7i344/MM7/MM/gJ5qhN4IAXRq+fiHd/iHfwAdoCOEEEIAHaBTS8U/vEP4h38AHaBb Ev1w+Id3+Id/AB2gU0ullo9/eId/+AfQswn0F1980fnhbGxsbGxsRdleeOGFYgMdIYQQQgAdIYQQ AugIIYQQAugIIYQQAuj+Mu/ExsbGxsbGVpSNCL3givMnI/zDO/zDPyJ0RKLGP4R3+Id/AB0hhBBC AB0hhBBCAB0hhBAC6KiulpaWVFdXl+ru7naea83Ozqr+/v6Gf86JEyfUzp071e7du9XU1FTdz496 PP6F8y/q9+Jf9fF++/EvnH8tLS1q27Zt6tZbb1Uvv/wy3kXwTvSLX/zC8RCgl0xDQ0NqYmJCjY+P q+Hh4cr+gYGBSAnC1uccPXpUra+vq5mZGdXe3l7386Mej3/h/Iv6vfhXfbzffvwL55/WwsKC2rVr F95F8G5jY0PdeOONAL2M6ujoUGtra07CkOdVxkZIELY+R+vq1auqra0t1OfHOR7/go+P+734F24/ /oXz6fTp02r//v14F8G7Y8eOqSNHjgD0Mqq1tdXzedTEaOtztI4fP64OHz4c6vPjHI9/wcc3CuhF 9i9oP/6FS3833XSTunTpEt6F9O799993ovPV1VWADtCzkajPnDmjBgcHnZpnmM+Pejz+1fevzEC3 5Z/ffvxrDe3T5OSkuu222/AupHfSJP/kk082LP8C9IxJN+dIjS5Mc5HsMzfbnyN9Zvv27XOal8Jc Z9Tj8S+cf40qEIrqX5Cv+NcRyae0KuRF9M792XmEOkBPoJGREWfAxdjYWM3gsSiJwdbnyKhQSahh Pz/q8fgXzr9GAb2o/gX5in/DoX2SCL2npwfvYnhHhF5CraysqM7OTmdbXl72rOk18nP8apdhPj/M 8fgXzr9G1fDL4F+aHhbdvz179qi5uTm8i+AdQEcIIYQQQEcIIYQQQEcIIYQQQEcIIYQAOkIIIYQA OkIIIYQAOkIIIYQAOkKZzpgeq1ZlaUMIAXSEUEigc20IIYCOEEAH6AgBdIQQ0AToCAF0hBBARwgB dIQQQEcIAXSEAHqA9u7dqy5evFi174MPPlDt7e1qY2Mj1HcDdIQAOkKoyUB/6KGH1COPPFK17/HH H1f33ntv6O8G6AgBdIRQk4Eu0flNN91Ute+2225T8/PzAB0hgI4QygvQRTfffLNaWFhwni8tLalb brkl0ncDdIQAOkIoA0A/duyYeuCBB5znjz76qNPkDtARAugIoUYA/c47428uSVTe09NTidavXLkC 0BEC6AihvEXoor6+PvXss8+qAwcORP5ugI4QQEcIZQTojz32mNq9e7c6ffo0QEcIoCOE8gr0lZUV B+h+3x10dzWAjhBARwhlBOhFvTaEADpCCGgCdIQAOkIIoCOEADpCCKAjhAA6QgCda0MIkTMRApoA HSGAjhBKC5pZ3hBCAB0hhBBCKej/AWWZ7DNv+tT0AAAAAElFTkSuQmCC rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAgPUlEQVR42u2dAWgc15mABWYRIQhj CMEII4JACGOEMQZhRDDCGEIwwgRjKKYYYxoFIYLPDap6RRdyIZhS47ipMI6K6m6DL/gMIU2VoDgB Nyg54QqnPp+zuEJR5CiL6vpcKerGlbeK+p/+aUc3Ws3Mzszuzr7d/T4Ydmc02vn3nzfvm/fmzWyd AAAAQMVTRwoAAAAQOgAAACB0AAAAQOiVmvS6urWpmj4n7s8GykkcvPLKK1Zc+kr5Nod33nlHHn30 UWlubpY33nhD7t+/L4lEAqFXSmVkT7rTduzYIadOnaqJCtZr/bDLqagROkIvnsyjxl1tx4RbHR3H d2xra9uwLV2G0Cu4sPT398cWy8GDB6W1tdU6K0ToCN2U8oTQyyNzv7j99i1CLw7asJufn5eLFy9K S0uLNDQ0yNtvv43QK6l1kc1mLYnby7Zs2VKzLR0qalrOlBMz92EtlXuOb4Re0AGzsrKyrvs9F72W 8sILL1jXVvTvjzzyiHXGPDU15fvZL730kmzdulXq6+ulq6tL7t27l/cs1Mknn3wi3/nOd6wzRd3u Y489Jj09PdZZpNd2dRsam25z27ZtkkwmS9pCv379uuzevduKr6Ojw8qJ3/pBv1OUz/bizTfflP37 96/b5tGjR+XatWtF2c8vvvji2n7eu3ev3L59Wx48eCAnTpyQzZs3W8vb29s3fE7Q7QX5DvnKk3PZ 0tKS9PX1WTFv2rSpoPIWlLD7Mkxuwgpdv8/Jkyfl8ccftz5bX3VfuZXBMOWnVL1hYfZtKcppnPkq ptCjlme/ertcOUHoIQ6wu3fvri3TpDvRnfnEE0+4HlC6E7Xicfvs48ePb1hfC1cYoXutc+jQIc/1 nn766Q3rj42NlUToc3NzVo+G8+96EuFXmQb9TlE+2w09OIN03xVzP+/atUsOHz68YXlnZ2ek7QX5 DmEq/aeeeiqUOPzKWxDC7sswuQkr0kwm43qtVKft27dbf49SfkwXetRyGne+nHGr+FSsWm+OjIwU reverzznq7fLlROEHvAA08pGz8J0Xs+eJicn162vZ2H2+noGpq35oaGhtWW6s9w+W693TU9Py/j4 +NoybWWEqRiPHDkiqVTKen/16tW1dfXM0etz9ABdXl5eV4h0WSmE7rxUcfr0aSs33d3dvt8r6HeK 8tlu6Ofa69+6dWvtMoteG3NWXFH3sx7Ys7Oz676L13LndwyzvaDfIeiJlMp0dHTU2mah5S0IYfdl mNyEFam2Uu3lGkNuLPr3KOWnlEIPs2+9lkctp3Hny0/EufVYPqKU5yD1djlygtBDFhad3nvvvQ3r a5ef/ffFxcUNXfReFarzxKDUg82cy+0YtRVjL9MTlVJUJs6zVC2ginbnFqMFU4zPVpwtQT0w9WDL PYMuZD87uyeDLI+yvaDfIWilrxVWnNdzw+7LMLkJG7u2oOzl2uWs6LHqbGFFKT+mCz1qOY07X7k9 O+fPn7d6ZezP9BtQWIx9EaTeLmdOEHpAoeu1xBs3bmxYX7t9/E4CnLIs9ujxS5cuyb59+6xCELRr 3m258zppMeN0nnkG/V5Bv1OUz3ZD7y3N3YeNjY0bTt7i3s9hthf0O0Sp9ItZ3oL0kgT5nDC5CVt5 Oz/bbf3c1lvQ3Jsu9GKU0zjy5Yazda0t6KAUq/4sdxlC6CEOMG2t6K0g9pmVthzCVC7OQXTFPEjP nj0b+LpLvuVBu/rDLtcThTDrh/lOYT/bj5s3b8rOnTs3bG9wcLBs+znM9oJ+h0KEXozy5kXYfRk2 N6UUetDcI/Ti5CtfHt22V6rybEoZQughD7Bz586tu2bnRM8I7b/duXMnloNX0cEguYPawnxOOp32 fDhCseLUkbG5XaPaleS1fpjvFPazg6DXYZ0HlW6jXPs5zPaCfodChF5oefMj7L6MmpsgMeoDpHK7 S53HSm53adDch4lDt1spQo87X244txf0tuJilGdTyhBCj3Cg6+h2e7l28djorTP2cr2lQ28zyB1M VIwua+2W8WrVaKX21ltvrfscHZnv9vnaxaSjhH/0ox+tLdNblEpRAThHyOpgJ70+mjtqNup3CvvZ XujtOXrLiH3NSntk3CqHUu5nt+Vhthf0O/iVp3x5i1reghB2X4bJTdjj3DlYVAcyKc8//7zngKag uQ9yuUEHWun/O6/BFqOuKKXQ486Xorcnaq4UHbCndZr9GXrbWdheoajl2ZQyhNAjHOhacPTanC5v ampaa0n43UIT9X5Qm2PHjnl+lhYC53L7yUV+29WD3nlmahcYHVxSigpAz3xz4z9w4IDn+mG+U9jP DrK/cyeVi00p93PY2+SC3raU+x38ylO+vEUpb0H3Qdh9GSY3YY9zrVSdLax8txwFzb0XOtI69/9y c11oXVFKocedL7/P0O0FuWWxWOXZlDKE0CMc6Io+hMX+23e/+9215fqwAD3r0vs2/QZYRCkYesbp vEfXeYKhrRO9XqP3lquU9czcOQLYbrU475fU2zTsB3jo/7sN9Ctmd5/+iIEO8NCTiWeeeWbd6Hq3 k6ag3ynsZ3uhZ9O6LT2Y9axdP0vP+PWMPZdS7Wev5UG3F/Q7+JWnfHmLUt7CXPYIuy+D5ibKca6f rS0q+6EgGpf2Crg9FCRM+XFDT070tlj9Xx2row8T0WXFrCtKfZ0+znwp2jq3H46l+17LwMsvv2w9 BCcoxSjPppQhhA4AAAAIHQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOAAAACB0A AAAQOgAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAACpa6Pqzdrl88MEH8tvf/paJiYmJialqpvfff7/2hK5fHAAA oJqI4jaEDgAAgNAROgAAAEJH6AAAAAgdoQMAAEJH6AAAAAgdoQMAACB0hF7tPHwocvly9OmPfySH AIDQETqUnb/8ReTw4ejT739PDgGqgJ/9TKS/P9r0m98gdIQOCB0AjEDFHLUa+OUvETpCB4QOAAgd oSN0QOgAgNAROkIHhA4ACB2hI3SEjtABEDpCN0zodXV16yY3ZmdnpaWlRVpbW633CB2hI3QAhI7Q DRR6Prq7u+XChQsyPDwsPT09CB2hI3QAhI7QK1HoTU1NsrS0JNls1nqP0BE6QgdA6AjdQKHX19dL V1eXpNNp13USiYTr+1yR21Muo6OjMjMzIwsLC9a8vjJf/vmvv/qqIKF/8/HH5JN55qtg/uTJbOSq 4PXXH9Zs/owcFJfJZGRgYEA6OjoiC50WOi10AKCFTgu9zELPJ2u7y13FT5c7QkfoAAgdoRss9GQy KW1tba5/6+3ttQbFDQ0NMSgOoSN0AISO0MXQa+jaMm9vb5dUKrVuuc3c3Jw0Nzdbk9d1doSO0AEA oSN0A1roxQKhI3QAQOgIHaEDQgcAhI7QETogdABA6AgdoSN0hA6A0BE6QkfoCB0AEDpCR+iA0AEA oSN0hA4IHaBmWV4W0VuKI079P/g7QkfoCB2hA0DZKfB3Gfr/5SFCR+gIHaEDAEJH6AgdEDoAIHSE jtABoQMAQkfoCB0QOgBCR+gIHaEjdIQOgNAROkIHhB6Mb74RuX8/2rS4yD4GhI7QETpCR+hGCP3n P48e38AA+xgQOkJH6AgdoSN0AISO0BE6QkfoCB0AoSN0hA4IHaEDVJXQ331X5LXXok36vwi9ioX+ 7bciv/td9Gl+nkoAoQMg9LiEfvp09Bh/8hOEHoRz585JQ0ODbNu2TUZGRtwDqKtbNxkh9KWlwmQ0 MUElgNABEDpCrx6h9/X1STablbGxMWlsbPQUunEtdISO0BE6AEJH6BtZXl6W+vp6hI7QEToAQkfo lSz0wcFBOXnypKfQVfZdXV2S1t/PRegIHaEDIHSEbp7Qr169aslaW+leZDKZ1fpxQDo6OjxFbk+5 jI6OyszMjCwsLFjz+lro/JeTkwUV4D+9+25R46nE+a8LrAS++fjj0sdbgNCXf/jDmt6/zNfOfPra tYKO5e/3ZiL/++uvPwwU799OnYoc34NVr5iYf+OEPrkqxgMHDljX0YOQSCRoodNCp4UOQAudFrpp Qu/s7LSkHoRkMiltbW0IHaEjdACEjtBNE7rXLWm577Vl3t7eLqlUCqEjdIQOgNAROg+WQegIHaED IHSEjtAROkJH6AAIHaEjdISO0AFC87e/ifz1r9GmgAOOETpCR+gIHaEjdCg1P/1p9HKot2shdISO 0BE6QkfogNAROkJH6AgdoQMgdISO0BE6QkfoAIUK/da//oc8+6xEnjIZhI7QETpCR+jx5FDLfNTp iy8oh1Uu9N//8D8LOsy0iCF0hI7QETpCLzV//nNhOfzsM8ohQkfoCB2hI3SEjtABoSN0hI7QqaQQ OkIHhI7QETpCR+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdEDpCR+gIHaEjdIQOCB2hI3SE jtAROkJH6AgdoSN0hI7QETpCd/Lw4T+Ox6hToEepIXSEjtAROkJH6Ai9tNy9W1gO//AHhI7QETpC R+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hI3SEjtBNEfrs7Ky0tLRIa2ur9T7qOggdoSN0hI7QETpCL6PQu7u7 5cKFCzI8PCw9PT2R10HoCB2hI3SEjtARehmF3tTUtOrGJclms9b7qOsg9OKysiLyzTfRp7//HaEj dISO0BF6TQk9kUi4vg+7TqUJ/eovvpBkUiJNV6+WvqBMTxdWx+nxXWqhL13778gnHHqnEkJH6Agd oSN0A4WuIrenXEZHR2VmZkYWFhaseX0teP6LL2RxakrkT3+yXr/69NNQ8599+rlMTS3qrPX66adf BZ7/8suvA8W7dPGiSG+vrPT0yPJzz1mvQecX/+3fI8enr9PTd/Lnc34+cv50/svP70eO77PPZoPt 79XaLGp8t/5rTtMpPT0r8txzy9ZrmPnp6cX88a2sRI5PX187uxI5vuHhh4GOl4fDw6HLnz0/+crl yPHp69dfBzie79+PnD+dX7h3r/j1S8787OqJV9T4/vfz2dDHh3N+fj5/fHdWWwCF1If/c+NO5PjS 6WD14ddffhk5vg9/PROp/Nnzk5N3SlI+jO1yz2Qyebvc/daJvYVeCeipa9Qz0v5+Wm4Fog23QlpG 2nAsNa++KquVT7TpV78KuJFz5yIn4bO+ZEE51A4MgELRK6SFlEPt0K2JFnrv6imMDngbGhryHPAW ZB2EjtBN4/PPRZ59Nvq02vCrDhA6IPTaEPrc3Jw0NzdbUzqd/v+N1tXlXQehI3RA6AgdELohQi82 CB2hA0JH6IDQETpCR+iA0AEQOkJH6AAIHRA6QkfoCB0QOkIHhI7QETpCh2oT+h9+8IvIt9Xp9M9b dwEQOkJH6ADlFLq4HM8ACB2hI3SEDggdAKEjdIQOgNABoSN0hI7QAaEjdEDoCB2hI3RA6AAIHaEj dIQOCB0AoSN0hA6A0AGhI3SEjtABoSN0QOgIHaEjdEDoAAgdoSN0hA4IHQChI3SEDoDQodaZnxcZ H48+ffstQkfoCB0QOvkDQOgIHaEDQgdA6AgdoXO0AEIHQOhhjvVz0tDQINu2bZORkRH3AOrq1k0I HaEDQgdA6IYJva+vT7LZrIyNjUljY6On0GmhI3RA6ABgsNBtlpeXpb6+HqEjdEDoCB2gkoU+ODgo J0+e9BS6yr6rq0vS6TRCR+iA0AEQuolCv3r1qiVrbaV7kclkZGBgQDo6OjxFbk+5jI6OyszMjCws LFjz+loL8w9ffz1yRZpdPbmqtXwxX5r57NmzBQmdfDLPvPt82YTuNbBtcnJSDhw4YF1HD0IikaCF TgsdaKED0EI3rYXe2dlpST0IyWRS2traEDpCB4QOgNBNE7pXyz33vbbM29vbJZVKIXSEDggdAKHz YBmEjtABoQMgdISO0AEQOgBCR+gIHRA6QgdA6AgdoQNCBwCEXnP8+tci3/9+tOnVVzlaAKEDIHSE DgAIHQChI3QAhI7QARA6QgdA6AAIHaEDAEIHQOgIHQAQOgBCR+gACB2hAyB0hA6A0AEQOkIHAIQO gNAROgAgdACEjtABEDpCB0DoCB0AoQMgdIQOAAgdAKEjdABA6AAIHaEDIHSEDoDQEToAQgdA6GUX el1d3brJjdnZWWlpaZHW1lbrPUIHQOgACN1Aoeeju7tbLly4IMPDw9LT04PQARA6AEKvRKE3NTXJ 0tKSZLNZ6z1CB0DoAAjdQKHX19dLV1eXpNNp13USiYTre4QOgNABELohQlcymYwMDAxIR0dHZKGr yO0pl9HRUZmZmZGFhQVrXl+ZZ575eOazZ88WJHTyyTzz7vNlE3qQwW9esra73FX8dLkD0EIHAINv W0smk9LW1ub6t97eXmtQ3NDQEIPiABA6AIih19C1Zd7e3i6pVGrdcpu5uTlpbm62Jq/r7AgdAKED IHQDWujFAqEDIHQAhI7QAQChAyB0hA4ACB0AoSN0AISO0AEQOkIHQOgACB2hAwBCB0DoCB0AEDoA QkfoAAgdoQMgdIQOgNABEDpCBwCEDoDQEToAIHQAhI7QARA6QgdA6AgdAKEDIHSEDgAIHQChI3QA QOgACB2hAyB0hA6A0BE6AEIHQOgIHQAQOgBCR+gAgNABEDpCB0DoCB2g2oReV1e3boq6DkIHQOgA CN2AFvr09LQcPHjQU+i00AEQOgBUgNCPHDkiU1NTCB0AoSN0gEoV+s2bN6W7u9s7gFWh19fXS1dX l6TTaU+R21Muo6OjMjMzIwsLC9a8vjLPPPPxzGfPni1I6OSTeebd540U+v79+60udz8ymYwMDAxI R0cHLXQAWugAtNDLJXSvgW0TExNy4MCBwJ+TSCQQOgBCB0DoprXQjx07JpcuXQq0bjKZlLa2NoQO gNABELppQt+6dassLi66tuid77Vl3t7eLqlUCqEDIHQAhM6DZQAAoQMgdIQOAAgdAKEjdACEjtAB EDpCB0DoAIDQAQChAyB0hA4ACB0AoSN0AISO0AEQOkIHQOgAgNAROgBCB0DoCB0AEDoAQkfoAAgd oQMgdIQOgNABAKEjdACEDoDQEToAIHQAhI7QAQChAyB0hA6A0MkfAEJH6AAIHQChI3QAKA4TEyKX L0ebPvqI/AEgdIQOAAAIvehCHx8fl87Ozg3LZ2dnpaWlRVpbW633bgRZB6EDAABCj0Ho+/btk7q6 jR/V3d0tFy5ckOHhYenp6XH93yDrIHQAAEDoMQjd+iAXoTc1NcnS0pJks1nrvRtB1kHoAACA0Mso 9EQi4fo+7DoIHQAAEHoVCF1Fbk+5jI6OyszMjCwsLFjz+so888wzzzzzlTxfcqGrtJ1TPqHb3emZ TCZvl7vfOrTQAQCAFnoZW+i9vb3WgLehoSHPAW9B1kHoAACA0GMQulerfW5uTpqbm60pnU67yt9r naBC/+CDD6wvzsTExMTEVC3T+++/X74WOgAAAJQPhA4AAIDQAQAAAKEDAAAAQlec96gzMTExMTFV y0QL3ZCTDOIjh8RIDskhOaSFjtCpBMghOSRGckh8CB0AAKDWQOgAAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA 6EXnypUr8uSTT8q9e/eMjE9/O76rq8v6qVpTMT3Gqakp48uh6TGOjIzI9u3b5cyZM8QYkdu3b8uh Q4eMzqHpMU5PT8vevXsROmzk7t271q/IpVIp63VsbMyo+LLZrGzatMmKS+O7ceOGcTk0PcaVlRUr rsXFRWPLoekxaiX62GOPya1bt6xfWEwmk8QYkqamJnniiSesumbHjh0yOTlpXA4rIcaJiQnrWNH9 jNBhQ6uotbXVej8/P2+JySQePHggjz/++FqsiUTCuByaHuPAwIAcPXpUOjs7jS2Hpsd47NixtZON O3furB0zxBgclaRzf5vYm1UJMarQz549u1bnIPQaF/iGZP6zhb68vCw7d+6UF154oWzxuXUZaqtD exKU559/Xk6cOFHWHJoeo1e365YtW6zuRBMwPUa/rmu9NLVr1y5ijBifPhBF6xxtCevlPmIMF58K /ZNPPpHdu3fL0NAQQq9VvLo13377bWv5o48+WtYWpleXob7qiYaiJx0aa7kwPUa/btfx8XHZunVr 2cuh6THm67q+efOmVaESY7T4tCdQ6yA96dDjROeJMXh8KnQ9Tu7fv79Wb5s6/gmhlxC/bs2lpaW1 FqaeEc7NzcUen1+XoXYv6cAzRa9t6d/Lgekx5ut21VZbua+tmh5jvvj0+LH/rpUqMYaPz2bPnj2W nEzMYblj9IpPha4t95aWFmlsbJSnnnqKFnq14zfq2q9bU1vx9fX11nXhcsaY22Wo8ejZqP6PDlyJ Q5b5Rq6bHqNbt6s9TkJP7OKo6MPm0LQY3eLTilT39fHjx63erFKPzo+SQ5Ni9Or+17pm8+bNsQw8 i5JDk2J0xqdC1316+fLlf8hwtc4p14klQo+BfKOuvbo1L168aK0/ODhY9hjdugz1fw4fPiwvvvhi 2eOrhBjd4rP3cX9/v7E5NClGt/g6Ojqsdfv6+ozNoUkx+u3jOH5gpNByaEKMfpdQqmG0O0L3Icio a69uzbhGdeaLsdxdhkFyaHqMXvHFdWtYITk0JUZySA6pDxF6rEQZdR13t2bYGOPuMoySQ9NjJIfk kBySQ4ReQUQddR1nt2aUGOPsMoyaQ9NjJIfkkBySQ4ReQRQy6jqu7qSoMZoeHzkkh+SQHFZbDhF6 zGi3jD7wIBcTRl37xVcJMZJDckgOyWGt5RChlxl9mICOjHRS7lHX+eKrhBjJITkkh+SwFnOI0MuI dsfk3ktezpGQud1BbvGVO0ZySA7JITkkhwi9bHg9a9h+CIGTcoyEvH79uvUgmiNHjuSNr1wxkkNy SA7JITlE6GUl37OGc39tpxwjIfWpc/atFk7c4itHjOSQHJJDckgOEXrZyfes4YaGhg0Pgol7JKQW YEVvs8jdtlt8ccdIDskhOSSH5BChx45fd4vbs4b1nsU4H/vn9qxh/XEAPXPWs0ydnF1hccdHDsmh CTnM121KDskhVLnQvX7a1MZtNKQ+7zeu3zz2etbw+fPn17rB7Fsu7O8QZ3zkkByakMN8+SOH5BCq UOi59yb6/bSp4jYaUuftLp5Sx+j3rGEtwPoLQPb3sN/HGR85JIcm5DBf/sghOYQqbaG73Zvo9dOm XqMhS/3gAWeMXs8a1gEfeiaqZ8x6e4azWynO+MghOTQlh34/UUwOySFUodDd7k30+mnTco2GdMbo 96xhPbj2798f+8MQyCE5NDGHXvkjh+QQKlzoXgM8vO5N9Ppp01KOhnQb4OEWY77nIddqDr3yRw5r N4de+SOH5BAqVOh+Azy87k2M+6dNvQZ4uMVYjmcNm55Dv/yRw9rNoUnHMTmsnhwi9DKSb4CH272J cf60qV0ovQZ4uMUY97OGTc9hvvyRw9rMoWnHMTmsjhwi9BjR6yuHDh3a8GhCrwEeXvcmlqo7ySs+ rwEefjGSwzOB8kcOazeHpbxMRg5rI4cIvUxol4ve1pBKpazrKZOTk2t/8xrgEee9iX7x+Q3wMCVG k3Polz9ySA7JITmEChO6Fgxn11JuF6bbAI84703MF5/XAA+TYjQ5h34DZMghOSSH5BAqSOg2L730 knVWp2d/V65cWVvuNcAj7oEUXvH5DfAwJUaTc5hvgAw5JIfkkBxChQldC6qexenzhrVQ6LwS9wCP sPEppgzwqNQcmjRAhhySQ3JYHTlE6IawZ88e63qRs7vG5PjIITkkh+SQHAJCz0Hvudy8efO6wSDE Rw6JkRySQ+KDChK63Z2k12eIjxwSIzkkh+QQKriFbvoP15seHzkkh8RIDokPoQMAAABCBwAAAIQO AAAACB0AAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAAKEDAAAAQgcAAACEDhBX4a+rY6rSCQChA9SY0IH9 CoDQAaj4gf0KgNABqPjBydGjR6W9vV2mpqbkkUceYb8CIHQAKv5KRCU+PT1tSV3lzn4FQOgAVPzs VwCEDkDFH4xdu3ZZLUon8/Pz0tjYKCsrK7HIxevzCxkZ7lyWSCSko6NDxsfHN2xjeXlZduzYIdls NlCsXuvrdi5dupT3u42MjEhbW5sV0/bt2+W9995D6AAIHSCn4r98WeTwYe9J/57DqVOn5Mc//vG6 ZefPn5f+/v7Qcomw+bxCL+RkwGZxcdH6nk1NTRvWO3funLV8cHAw0Hf0Wl+3d/DgQetkyCuO69ev WydKExMTrvMIHQChA0KPbFRtne/cuXPdsr1798rt27erRuiK9jZs2bJlw7KWlha5deuWNDc3r/VI eOG3vm4vlUrJ9773Pc84Dh06JG+88ca6v1+8eFGeeeYZhA6A0AGhFyZ0Zffu3TI5OWm9n52dlT17 9kSSi6lC11ZzT0+PvPnmmxtkeuLECeu9viaTSd9t+a1vb6+vr0/GxsZc42hoaNjQVa/zuhyhAyB0 QOgFG/XMmTPy8ssvW+9Pnz5tdbmbIvR8T0/z+99NmzZJfX29tLa2Wq3nXPRa+J07d6z3+qrXtP3w W9+OY2lpSfbv378m7tzr+m7o9XSEDoDQAaEXbFRtletALbu1rtecq6mFrq3mDz/8cN3f33nnHTl+ /Pi6Zd3d3fLWW2+5fl6+9Z3b03UHBgZcW+gqfFroAAgdoCRCV3QUuMrpyJEjkeViqtD1WvfTTz9t nbjY6ImLWw+Ajvp3I9/6uXHodXHtFXAuP7yaBO22d6Lzem0doQMgdEDoRRH6a6+9Jtu2bZMrV65U ndAV7SLft2+fddvZRx99JF1dXa7/p+LPbc0HWT93e+l02tqec/mNGzesUe06ul25du2alXN7HqED IHRA6AULfW5uzpKL1zaC/BJYIUJ3+/wgv0IW5mRAB8XpKHQdxe8mUUVvIXvyySfXLQuyvtv2dGxC 7nK971yv6et1c727gPvQARA6ABU/+xUAoQNQ8QP7FQChA1DxA/sVAKEDUPED+xUAoQNQ8bNfARA6 ABU/sF8BEDqAgRU/U3VOAAgdAAAAKpL/A3Hi7qgdWM19AAAAAElFTkSuQmCC false 9005644 9079903 533218 560012 8496360 8540835 -23935 -20944 0 0 359888 456647 44297 33287 9409828 9569837 9569837 9553056 9569837 -4.71 -3.77 -4.71 25.41 0.00 0.00 0.00 0.00 3.03 3.95 3.03 -22.94 3.28 4.20 3.28 -21.47 0.16 0.12 0.16 31.18 0.04 0.06 0.04 -34.50 0.05 0.33 0.05 -83.47 0.22 0.04 0.22 427.82 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.81 3.66 2.81 -22.63 0.00 -0.01 0.00 -110.07 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.25 -0.25 -0.25 1.86 -0.17 -0.18 -0.17 -0.88 -0.02 -0.03 -0.02 -0.87 -0.02 -0.03 -0.02 -30.05 -0.03 -0.02 -0.03 88.93 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9409828 9569837 9409828 ES0840609012 RFIJA|CAIXABANK SA|5.25|2049-03-23 EUR 194802 2.07 186453 1.95 194802 2.07 186453 1.95 194802 2.07 186453 1.95 194802 2.07 186453 1.95 ES0105670006 ACCIONES|UMBRELLA SOLAR INVESTMENT SA EUR 15970 0.17 19846 0.21 ES0113900J37 ACCIONES|BANCO SANTANDER, S.A. EUR 56297 0.60 49134 0.51 ES0173516115 ACCIONES|REPSOL SA EUR 87025 0.92 79436 0.83 ES0178430E18 ACCIONES|TELEFONICA SA EUR 55887 0.58 159292 1.69 204303 2.13 159292 1.69 204303 2.13 ES0138823028 PARTICIPACIONES|SANTANDER ACCIONES ESPAN EUR 179124 1.90 169257 1.77 179124 1.90 169257 1.77 533218 5.66 560013 5.85 IT0005365165 RFIJA|ITALY BUONI POLI|3.00|2029-08-01 EUR 320601 3.41 323774 3.38 320601 3.41 323774 3.38 320601 3.41 323774 3.38 320601 3.41 323774 3.38 FR0013185535 PARTICIPACIONES|LAZARD CONVERTIBLE GLOBA EUR 138035 1.47 280838 2.93 FR0013397759 PARTICIPACIONES|LFP - LA FRANCAISE SUB D EUR 226072 2.40 218402 2.28 LU1023716233 PARTICIPACIONES|ASHMORE EMERGING MKTS LO EUR 214840 2.28 228685 2.39 LU1028182704 PARTICIPACIONES|DWS CONCEPT KALDEMORGEN EUR 360326 3.83 344368 3.60 LU2098119287 PARTICIPACIONES|TIKEHAU SHORT DURATION F EUR 271947 2.89 265878 2.78 IE00B80G9288 PARTICIPACIONES|PIMCO GIS INCOME FUND EUR 265708 2.82 262798 2.75 IE00BDCJZ889 PARTICIPACIONES|BNY MELLON U.S. MUNICIPA EUR 359722 3.82 360296 3.76 IE00BDRK7J14 PARTICIPACIONES|ISHARES EURO INVESTMENT EUR 297474 3.16 296629 3.10 IE00BDZRX185 PARTICIPACIONES|NEUBERGER BERMAN EMERGIN EUR 293006 3.11 284650 2.97 IE00BYX0WP37 PARTICIPACIONES|MUZINICH LONGSHORTCREDIT EUR 204282 2.17 198983 2.08 IE00BYXHR262 PARTICIPACIONES|MUZINICH FUNDS ENHANCED EUR 401725 4.27 394810 4.13 IE00BZ01QS72 PARTICIPACIONES|AXA ROSENBERG EQ ALPHA T USD 460870 4.90 393408 4.11 LU0188167505 PARTICIPACIONES|AXA IM FIIS US SHORT DUR USD 307283 3.27 291207 3.04 LU0211300792 PARTICIPACIONES|AXA IM FIIS US CORPORATE EUR 460938 4.90 460095 4.81 LU2225826366 PARTICIPACIONES|EDMOND DE ROTHSCHILD BIG EUR 344936 3.67 320008 3.34 LU0346388530 PARTICIPACIONES|FIDELITY FUNDS- GERMANY EUR 308861 3.28 288077 3.01 LU0335987268 PARTICIPACIONES|EURIZON FUND BOND EUR SH EUR 314412 3.34 313353 3.27 LU0360483019 PARTICIPACIONES|MORGAN STANLEY GLOBAL BR EUR 148812 1.58 145821 1.52 LU0374901725 PARTICIPACIONES|SCHRODER INTL SEL FUND G EUR 243349 2.59 224958 2.35 LU0582530498 PARTICIPACIONES|ROBECO QI EMERGING CONSE EUR 327415 3.48 296568 3.10 LU1601096537 PARTICIPACIONES|AXA WORLD FUNDS - EURO C EUR 264392 2.81 260785 2.73 LU0605514057 PARTICIPACIONES|FIDELITY FUNDS-CHINA CON EUR 147183 1.56 149299 1.56 LU0658025209 PARTICIPACIONES|AXA IM FIXED INC EUR SH EUR 191985 2.04 188136 1.97 LU1717117623 PARTICIPACIONES|VONTOBEL FUND - TWENTYFO EUR 467921 4.97 451214 4.71 LU0776931064 PARTICIPACIONES|BLACKROCK STR FD- EUROPE EUR 166294 1.77 309411 3.23 LU1820805940 PARTICIPACIONES|DWS INVEST EURO-GOV BOND EUR 408326 4.34 414294 4.33 LU1881796145 PARTICIPACIONES|M&G OPTIMAL INCOME FUND EUR 299497 3.18 301393 3.15 LU0992624949 PARTICIPACIONES|CARMIGNAC SECURITE (LX) EUR 280146 2.98 272697 2.85 8175757 86.88 8217061 85.85 8496358 90.29 8540835 89.23 9029576 95.95 9100848 95.08 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAq+ElEQVR42u2dCWhc5f6wBbmIiFwE ERGRiyAiIiKCiIj8EUHkIiJyQeQioiJeLiJ6r58mmT1p0zZN0z2mm61t0sWma9I0TZs2y2SZ7Emz b9MlaWtrrW1va6v29533tCdO08nMmS2zPU/50XaWM+ecd3nOu5z33CUAAACQ9NzFKYBg5OTkyF13 3aX/DQAACB2QOQAAIHRA5gAAkDZCP3funPzxxx+kLECaYrYOoK4AhB7pD2otvunxl7/8RR577DH5 7LPP5OTJk0G/N51NmzbJ888/r29Hvf/Xv/5V1q9fH/A3Z4pg+/n000/L3LlzTe+fv208+uij8sUX X8gvv/xi+hh93/eHqpiKiorkrbfekvvvv1//nXvvvVeeffZZ+fzzz6W1tdX076iKzmKx6MeqtqFC /Vu9pt4LtG+VlZVB0z7cfKL245lnntH34+rVq36/p/KB8flXX33V9LbjlR+OHz9+2/u9vb0z7kO8 0igW+2IGM2lptg4I5XNm80U4+Siax212+6HuRyTpGUo9NNvlNlHrupQTum888MAD0tTUZDpTFhYW hlUZR/qdr7/+OqwK3DdUpo+G0JUUVCacvv177rlnquIym8n7+/vlkUcemXGfH374YV06M+2bSr/R 0dGYCN03Pvjggzu+o37X9zN33323/PjjjzETejTyg6r8fFmyZElQGcx2GsViX4JhNi3N1gGhfC6e Qg/luGMh9EjSM9R6aLbLbaLWdSkjdN+rJIfDMfW6asFeunTJVKZULXvj9d27d+uveTweefPNNyPK 4NM/c+3aNb3S9k3MUCtwhbpY8c3okQpd7deTTz459d7LL78sR44cua0rsbq6Wt54442gv/O///3v tvNps9n0lrAK3/T529/+pn92pn1Xrejp6ReJ0I0rf98KWV1JTycvL09/z7eQqu+EkydnIz+oePfd d297X13kBZJBPNIoFvsSjFDS0mwdYPZz4basw/1euMcdbaFHkp7h1EPxKLeJWNelnNANVKvLeG/e vHmmvqeu5kI9eeFmBJU5fbtbwxG67zZUhopU6AUFBVOvv/DCC/Lbb7+Fffy+23rvvffu+J56zXg/ Pz8/oKjeeeedqAp9+rmbfjHk222nulCNz73yyisJmR9URWBcmBiVnvpbbUdVIomURrHYF7PdzmbS 0mwdYPZz8RR6KMcdbaFHkp7h1EPxKreJVtelrNDr6+un3nvppZdMfU9lHuP1kpKSmAr99OnTU6+9 9tprYQnduBpVUVpaGrHQ/+///m/q9b1790Z0/Grsyni9qqrqju+pK2zjffW7/rb59ttvT/17+uz4 SIQ+OTkpH3744YzjbEa33RNPPKH/32gtqEpcfTfR8oOaQ2H8W7VkFOqcq//7HmcipFEs9sVMt7PZ tDRbB5j9XLyEHupxR1vokaRnOPVQvMptotV1KSt03xbP9C7Vmb7X0NCgf9Z478UXX/SbQJFmBJW5 VNec+r+a7DE4OBhWF6uRETo6OkLeL3/v+R676vaKJA18t+Vv9q/avvH+fffd53ebqvvJdxytoqIi YqH7m2fR1dV12+eNW+zUZBaF6kIzPq/GpRMtP5SXl0/929jnzMzMqQu9REqjWOxLIEJNS7N1gNnP hTseHqnQQz3uaAs9kvQMpx6KR7lNxLouZYXu+77ZLkyjZe87HqLiq6++ilpGmB6qMja7zZkmW/zn P/+5Y+JHOEIPpxIx25sQTvoYV91KutMnjkQidHXFrrqi//3vf/udiPLcc8/pnzMmsagJLzP19iRC flBdksZEISUWo+tRHae6+yGR0igW+xKIcNLSbB1g5nPxEnqoxx1toUcjb4V67LNZbhO1rkuLFrpq 9YSSAOpqad26dVMnV4Xq3o52Ba4q3FBa19NfVxnXGDN66KGHpKenJ6Va6AbqatV47amnntLTJ9Ix 9JkYHh6e+h1fjHFqFTPdDhmv/KB4/fXXp7bh9Xpvk3sipdFsttAjSUuzdUCwz8Wjyz2c4072Fvps l9tEretSVuiqS8x4b/psSLOZ0nfsQ82ajFZGUFdeKmGNRJt+H3QoV4JG5T198ofvrR3TM5lxsTN9 MpjvWNCWLVsiSgM1Dmy8rs5joHM7fQzb3/aM7rTp403Rrhx9f2emmOniLl75QeE7n8I4P6rbPdHS KBb7Equ0NFsHBPpcPIQeznFHW+iRpGc49VA8ym0i1nUpK/SPP/546r1ly5aFXVgCzYSOJCOsWLFi 6jW1SEK4Qp9ptrbvbR+1tbW3bUfdXuOvgvKdranGc/zdQmH2+H23Nf12KsU///nPoDM/p+ObuWMl dKPbLlCoCVHRrhgiyQ8K1bKfvp/GmG4ipVEs9iVWaWm2Dgj0uXgIPZzjjuUs91DTM5x6KF7lNtHq upQT+vnz56cmBBn3/plt8airJ3VPqRqTVKJUt7sZn1MZZrau7MxWhqorx/dqTnW7G6hxdeN1tbKS Ma6kWvTqvk71+ieffHJH15DvhYDqrlJjuka3l7rHX83o9b3KnGlf1Tl//PHHp95T92Oq7ajXfSer BEoff92bvl1o0Ra6moxmHHewSiPYIhCzmR8MVPr7jtUZPTOJlEax2JdopqXZOsDs52Zb6OEed7SF Hkl6hloPxbvcJlJdlzJCn2nC2PQZzGaFOX1Zzplmu0eSEdRqSGp837iP3Fi+NdxVp4wuViPTq0V1 Zvqses/frRxqn1S3b7RWT1JpECh9fMf9g2Vyo3vad7wympWjcXHkcrn8vu/bre1vidZ45QcD1Tow XvNd4CSR0igW+xLNtDRbB0T6ObNzXEKtyKN93OGsaBeN9AylHop3uU2kui7lhK4KlLqyUStvBVs/ d/pJUiuvvf/++/Lggw9Orc2sFgXwd1EQrYzguwCC6poJVejG8frLzKo1rlrh6upRfU5NmDLWuZ9p CUiFanWoLmA10UqN7arvqW5E9Ttqe77L6ZpZ31ilhSqcah+M/VVXrqo3JdD5mgm17nEshK56MtRn VOH0h+98BfXZRMkPkR7/bKZRLPYlmmlptg4w+7nZFnq4xx0LoUeanmbroUQot4lS1yW10AEAAACh AwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAEDoAAAAgNABAAAAoQMAAABCBwAAQOgAAACA0AEA AAChAwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAEDoAAAAgNABAAAAoQMAAABCBwAAQOgAAACA 0AEAAAChAwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAEDoAAAAgNABAAAAoQNAFLh8/rz8fOKE TA4Py3hrqww3NEhfba3fGGlrk4mhIT0uaN/79ddfOYEACB0AYs21a9fkpzNnZNjjEc/OndKwYYO4 i4qkrqBA6nJzpc5qlWYtWiwW6b4VfVoMzRC9WVlTn2vTotlmk7o5c6RWbWvRIqlbvlzc330nbdpv jWoXBhfPniURABA6AITC77//Lsd7eqRt3z5xa+KuW7ZMGnNypEMT74Am4nEtjs1SjGjRo4SvXSzU OZ1St3Sp1K9eLd3l5TI5OqrvKwAgdADQ+OXCBenVWsGNW7ZI3YoV4tbEqVrO41ocm0V5hxKqld+l Rb3LJTX5+VKvXXgMut1y5dIlEhQAoQOkTwvc298vnl27pFYTeKsm8KEEFbfZGL/VhV9ns0l1QYG0 asd2ZnycxAZA6ACpKfGm4mJ9jLpXk583ySUerKu+VTvGWq313qgdM3IHQOgASc2k1yue0tKbEk9h gQdrvRtyV+fi5zNnyBgACB0g8bl65Yp0Hzok7hUrpMtmS+mWeDgtdzWjXg019FZXyzVulwNA6ACJ hrqtrKmkRFpzc2UUeQeNfi3q58+Xpq1b5ZeffiIDASB0gPhx48YNOTk6Kp4NG6Tb6UTUYXbJNzoc crioSE4ODurnFAAQOsCsoCa5DR89qi++MmC3I+YohBqaUIvcHC4slNGuLsQOgNABYtsiPzY8LE0b N8qg1qpExLEJtYiOe906OTYwQKYDQOgA0eXE+Lg0IvJZjR67XRq0c37mxAkyIABCB4iMM6dPS21J ifTk5CDZOEWryyW1mzbJz+fPkyEBEDpAaFy5ckWa9u+X1kWLuPUsQSbPuefOlbbKStaQB0DoAOYY 6O4W95o13H6WiOvIa3F4yRLxDg6SUQEQOoB/Lly4IHXbt0vvnDnIM9Enzqmnv23aJP+7fJmMC4DQ Af6kr7NTGgoK6F5PtnvYFy2Sk8PDZGAAhA7pzmWthVdfWip9LAyTtNHpcIhnxw65fv06GRoQOkA6 ctLrlbpvv03oZ48TJlvr6t71FSvk9OQkGRsQOkC6oGZJd7nd0pmXhwxT7Ra3efOkp66OleYAoQOk Oup2tIYdO2SYJVtTNgasVmncs0d+5WlugNABUpMfz5yR2nXrZAzppUUXfM3atSxGAwgdINU4Pj4u nmXLkF2aRXNhoT5XAgChA6QA3R6PdM+fj+DS9Z51Le2HOjsZVweEDpCsqAq8taZG+lwuxJbm0ZeT I12NjUgdEDpAsqHuSW6sqJBBZE7cikGnUzwHD7IWPCB0gGRBzWRv3LdPxmw2REbcFsOa1NsOHULq gNABkkHm9Tt2yBi3pREzxIgWbRUVSB0QOkBCy7y0VMZY+Y0IEkdca6W4uAqpA0IHSESZ123bxj3m RHCZO9dJZsZhsVpHpLKyE6kDQgdIFNQEuPqdO5E5ETQac4okS5N5ZuawZGUd02JcKirakDogdIB4 oyri5kOH9MlOCIsIFE25q8SatV+T+cgtmd8Mu31EPJ5ebmkDhA4QL1QF3N7YKMNz5iAsIrDM5xZp Mj/g0zK/PebMGRa3uwOpA0IHiAddLS3Sm5uLsIjA3exzv9VkXjGjzI3IzT0qg4NjFCxA6ACzydDA gHQvXoywiKjI3Ijly7tkcvIUBQwQOsBs8OOPP0rzmjUIiwgyAW6lWC37TcvciO++a5YLFy5Q0ACh A8SSy5cvi3v7dhlHWEQMZG7E9u3NPE8dEDpArFATlporK2XMakVaxMwT4LJXhNTN7i9stjE5dMjD JDlA6ACxoKO5WfqZ0U4Elfm+iGRuxLx5A9LV1U/BA4QOEE28Xq+0L1mCtIhZkbkRS5e2yenTZyiA gNABooFa1rWhuBhpETHtZp8pdu1qk2vXrlEQAaEDRIp6hvUI4+ZEAJlbMvfFROYqrNYxFp0BhA4Q KWNDQ3J03jzERcws86zYydyI/Pxe8XqPUSABoQOEw8WLF6Vh1SrERfiNhhiMmQeK779368M/AAgd IEQ6amu535yYUeax7Gb3H+NSU9NO1zsgdIBQ8I6PSzdd7UTCyNyY9d4jk5OTFFBA6ABmUM83b966 FXkRd0RH7nKxZpXHReZG/PCDh+enA0IHMNXV3tAgw3Y7AiPuHDO37NOkOhg3matwOoelo+MoBRUQ OkAg9Ilwy5cjMCJhutn9xbp1jXpeBUDoADPQdOCAjFksSIz4U+bOZQklc2OCXFVVMwUWEDqAP9Rj UVsLCpAYcYfMMzISSeY3o6DAI2fPnqXgAkIHmE5DWZl4kRgxrZs9EWVuxO7dbm5jA4QO4Mvx48el c+FCREYk5Jj5TDF/foeWd09QgAGhAxg0lpYiMuJPmWclvsz/vI2tngIMCB1Acfr0aTman4/MiKRp mfvGwoWdMjHBYjOA0AGkraICmRFJKXMVNuchWbVxA2PpgNAhvTl37px0MXaOzB1Lk0zmXl3kzjXL xNrolLzWPP0uDQCEDmlL64EDCC3dZW5ZJJaM8iSR+YhY55aKY9MisbY4JMubJVnHsvS/9zftp0AD Qof0RK201bpkCVLjPvMkkPmIOPJ+EEdxnnzTfkvi02KFZ4VcvnyZgg0IHdKPoy0trArHmHlCy9xi GRanJnJXab5k9mX6FflUjGdJU3cTBRsQOqQX6mlVTRs2IDZknqAyHxTnsu/FtjtXLAOWwCL3ieKm Yrl27RoFHBA6pA8nvF7pdTiQGzJPsBZ5h7hWrBV7Wa5kDmaaFrkR2cPZMuodpYADQof0oWHnTuSW htGevThBF41plezC1WKtyJbMkdBF7htlzWUUcEDokB5cuXJFmpYtQ3Dp1jK3LRZrZnncn2d+2z3k jmZxrFkhliqHZI1mRSRyI1Z1rJILFy5Q0AGhQ+oz0N0tI3Y7kkszmSdSN7vD1SjZGzSRH7ZH3CKf HvZxu3T1dVHQAaFD6uPetg3JpVE0JYzMvWKfWyHOdYvF2uhzD3kMothdrE/8BEDokLJcunRJmrn3 PG2i8dYKcPF9BOq4OBfuFlvJAvmmNSOmIjcirzNPTp06RYEHhA6pS29Hh4wgOp5nPmsi3yWOLQsk oyMz5hK/LbSLhpbOFgo8IHRIXZr37EF2aRCt2QVizYrXcq7qHvKNYv9h3uyL3Cd2Ne2i2x0QOqQm anZ7w8qVCC8dZrNnlcVB5sZiMDmS2R8/kRuxsnOlnD17loIPCB1Sj2Ner/Q5nUgvhcNjy4/Dg1YS S+RGWMet0tnbScEHhA6pR/uRI+JFeiktc9tstswtHeJcu1osB5wJJXLfqO6spuADQofUw11cjPhS +T7z2WqZayJ3rFqpidwR9XvIox0b2zbyBDZA6JBasDpc6kabfeGsjJnb5rSIa+PypBC5EUuGl4jX 66UCAIQOqQPj56kZzc7YT4Cz5dSJq0QTeYN1Vu4hj+o4utcqQyNDVACA0CF16KipYfw81W5NcywU myV2Mrfl1Ihzw2LJrE8+kftGZXul3Lhxg0oAEDqkBk2bNyPBVGqZ2xfFbAKcc9EBcZbmS2ZTVlKL 3Ijtndvl4sWLVAKA0CH5uXbtmjQtX44IU6hlrp6aFl2Zj4szf68u8nguBhOLKOwvlJMnT1IRAEKH 5Of8+fPS63Ihw1R4nrkj2remaSJfti0+y7POUri8LhkcHKQiAIQOyc+YVpmNIsPkv8/colrmZVF6 nvm4ZK/8QWzlcyWzL7VE7jhmldXeHPmhN1fK6nNk3yGb7Nu3i4oAEDokP91VVQiRRWP+XNVtxZab Iu/PTAl5rxnJlp2tc2RvjUsqD1ql+nCGHDmSIY2N30ifdrEyNpYpra37qAgAoUPy07F9O1JMaplr LfOMCGVu6Zfs79Ym9KpuwSLf65D1fXNklydHdlU55MAhiy7umppvpL09QwYGMuWY9jl/0dxcwoNa AKFD8tO8ejViTNYxc/sCvWUe9iNQlcjXrxFrtTNpFoMx5F3SO1dK63Kk7KB9St5u9zfS0fGN3uqe Sd7+oqOjUJ9LAoDQIWm5fv26NC5ahByTtpt9b1gyt9q7xPF9kdgOJ7bIVZd5wbBdSrRW9+4ap5RX 2f12mYcib3/R21sgp06dokIAhA7Jy4ULF6SNGe7Jt5yrdUFYK8DZXB7JLl4hlhqbZA5nJt5ktb4c 2dyUIzuqNHkftOnyNtNlHmkMDztZAhYQOiQ3k8eOSZ/FgiSTbNEYu2VvSDJ3zq8Xx+ZFkuW2SuZY /EWe67VJUbdLSmodslOTd6Rd5tGIgYEBKgRA6JC89Le0yAiSTK4JcCEsGmNbWCW2LXmS4dZEOhYf ec8ftsqGlmzZfNguuw5YNXlnyeEj30hTU4beZT4+njXr8vY/jl5LhQAIHZKXtspKRJksE+Bs8/Ux czMyd63YLbbS+fJNc8asLc9qPZYpCwayZFODS7ZWumRvlVWqDmVOdZkPDiaGuGeKtrZKKgRA6JC8 eHbsQJZJEJ23ZrMHlvm42JdvE8fOeZLRmhHb1dXG7FLY4ZSNNTmyrdIme9V4d5y7zCON5uZSKgRA 6JC8NBYXI8wkmAAXWOZj4vh2s1h2OSWjK/oid47YZaXHKZuq7fLDAbtUHMqS6uqMqS7zZJH38HCm vr+dndq+uy1SW22Vg+V2ObDDIZWlTtmztZAKARA6JC8NGzYgzQSODst8sc/YzT4iOevWS1aZQzKO Rkfk8wYsUtTskM2VLtlV6dTHu2djlnmoocbdVRd+d7cm6LavpdmdJXUHs+TgXqscKLVJ5VabVGxy SPlaLb51yN6lTqlYYJNDc2zSYLVKh3Zuey0WGfc51+5Vq6gQAKFD8uIuKkKcCbtozEJxWO9smVvs vZK9bo1Yyh3hr+o2miULOxyy9pBLSirUeLdNDmit7oaGb/QW7Gy3upWg1QWDEnRHi7YftVaprrBJ 1W5NztsdUrHZKfs2aHJe45SyFQ4pW6QJe55NDtst4tYE3arJebqgQ436QlrogNABoRNRjl7HXHHa bpe5xdUuzu8LxVJpk4wB8y1yx4BVVnqyZUN1tmyvvLk4i7pFzOOJXat7StBdGdLh+Ubc1ZlSvc8q VbusUrlNk3GxQ/att0v5KruULdcEna+9NydLF3SDJuZ2TdIDEQo61KhbtIgKARA6JC91BQUINMHi qGOeuKwVUzK35jSLa+MKyay2SMZwYJE7Bq1SWOeS76uypbTy5uIsdfWZU13mXm94gh4ZydLHn7u0 1nuz2yL1hyxysExrPe+wBxT0EYdVGjUxd2sxlODnHaEDQofkFjrLviZU9NjnidN+8z5z63y3ODYv lIwj/u8hz22zy0qt1b2xwqnLWy3OUlf3jfT0ZGgCzjQ3QWza+PNNQds1QWsXA+tcU+PP+xbY5GCO RWq0lrNHk3OPtq+ptn4BQgeEDgidiI7MbaqbvVKciw6IffMCyazL0pdntY5aZUGzXdYevDXefeDm k8RaWjKkv/9mq3t09GYXd1f7/5OWhkytBa0EbflzgtjGWxPECu2yd7H2//lWOeTMjNr4M0IHQOiA 0Al9zDxXnAuLxLUxVxbstsqq3Q7ZsMMpm7fbZcsWm+zabpOyUq31vMMlFZtdNyeIrdXkvtKlC7o8 zy5V2RapN1rQWoxxXkOKxnnz5Nq1a1QKgNAhSYWem0tlngBRkJcjeXkOWZ3vkGItyuc75KDz5i1W qgXdp33Gy3mK7Rr5c+bIlStXqBQAoQNCJwha6AAIHehyJwjG0AGhAyB0gkDogNABoRMEQkfogNAh qYXOwjIEcXPp1+XLqRAAoUPywtKvBHHr4SxaWQBA6JC8Ql+zhsqcIJTQ162jQgCEDskLz0MniJvR sHEjFQIgdEhePKWlLFhCEGphme3bqRAAoUPy0ltdLYNU5gQhnj17qBAAoUPycvzoUf3RllToRDqH 6qXqOHyYCgEQOiQvF86d09cKp1In0jnUs9qHu7upEAChQ/Ly+++/i9vlolIn0jo6tDLw8/nzVAiA 0CG5YXEZIu0fzLJgAQ9mAYQOyY+6/5ZKnUjrZV9XrqQiAIQOyU/T1q0yTqVOpPM96MXFVASA0CH5 GWpokD4mxhFpHG2VlVQEgNAh+Tl38qS0I3QiXWe4a3l/pKeHigAQOiQ/N27ckDqbjcqdSMtozc6W ixcvUhEAQofUoJnnohPpOn6u5X11+yYAQoeUwLNpE2u6E+n5lLX166kAAKFD6tBXWyv9VO5EGi75 2lJeTgUACB1Sh0s//yzNjKMTaRa9FoscHxmhAgCEDqlF3cKFVPJEWkUTK8QBQodUxP3dd1TyRFpF /erVFHxA6JB6dB84IANU8kQaRef+/RR8QOiQevx69arUO51U9ER6jJ9rcfrYMQo+IHRITWqWLKGy J9Lj/vP8fO4/B4QOqUvb3r0yRGVPpEE0b95MgQeEDqnLTxMT0uRwUOETKR2DWox2dVHgAaFDanO4 oIBKn0jt1eHmz6e7HRA6pEG3+86deguGip9I1fBs3UpBB4QOqc8vZ8/y9DUipWe3T4yNUdABoUN6 UF1QwMNaiJSd3a4eGQyA0CEtGKipkW6LBQEQKRXjWp727NhBAQeEDunDb9evy+HsbCRApFS0ulz6 kBIAQoe0Qq3tPooEiFTqbufZ54DQIR05NTQkjVYrIiBSZjLcaGcnBRsQOqQnh5cuZXIckRKh1lfg 3nNA6JC2DDc0SDuT44gkjxEtuisrKdCA0CG9OTR/Pq10IrnHznNz5fr16xRmQOiQ3gwcPkwrnUja UBM723fvpiADQgeglU4kc9RprfNfr16lEANCB6CVTiTz2Hnz3r0UYEDoALTSiaRunefny/8uX6bw AkIH8GWkpoZWOpFUzzzvrK6m4AJCB6CVTiT1feeLFzOzHRA6wExM9vZKK610IglWhettbqbAAkIH CIS7qEjGkQaRyK1zLY+yKhwgdIAg/HzypNQ6HIiDSMjosNtlpKeHggoIHcAMbaWl0o88iAR83nnN +vVy48YNCikgdAAz/PH773Jo7lwmyBEJFbW5ufIzzzsHhA4QGie6u5kgRyRMHNXyYveRIxRMQOgA 4VC/bp2+GhdCIeIZXibCAUIHiIxrV67IYe5NJ+Ic7rlz5ezJkxRIQOgAkTA5MCDNNhtiIeISfSqa miiIgNABokHLtm0ygFyIOHS115WUMKsdEDpAtFAV6uFFi1hwhpjdh68sXiyXLl6kAAJCB4gmP586 JW6XC9EQsxKtc+bIseFhCh4gdIBYMNbSwq1sROyfpKblsQ6epAYIHSC2eEpLpQ+pEzGKUdXVvmkT 4+aA0AFmg5pvv+X+dCI2D14pLJRfr16lkAFCB5gNfrt+XWoWLmSSHBHVaFiyRH5iaVdA6ACzy6Wf fhJ3djYiIqIzCS4vTyZPnKBgAUIHiAcnjx6VRma+ExFG55w5MtDaSoEChA4QT7ydndLqdCImIqzo 0vJOl9tNQQKEDpAIHK2okE5mvhOhLuuqybydJ6gBQgdILLrKy6UHqRNm7zXXZN52+DC3pwFCB0hE OsrKpBepE8Fk7nCI5+BBHocKCB0gkWnfvRupEwFl3lxVhcwBoQMgdSJZo//WmDkyB4QOkET0HDok Hcx+J25Ft8slXbW1jJkDQgdIRgaam6WVxWfSPjrmzJHupiYKBCB0gGTGOzgojQsWILZ0XQGuoEBG +/ooCIDQAVKBn86ckZqlS1n7Pc2icflylnMFhA6Qavz6669Ss3q1DDFZLuVjXEtjldaXLl4k4wNC B0hF1ISolvJy6WX995SNAbtdmkpLmckOCB0gHRjq6ZHmvDwEmGLRvmCBHG1qYiY7IHSAdOLn8+el bt06GUWEyd/FrsbLi4rkx8lJMjYgdIB05Pr169K0b5905+QgxiSNXrtdGnbulCtXrpChAaEDpDvH hoelYdky8SLIpIrmxYtlsKODLnYAhA7wJ6qF17xnj/SwEE3iL+Hqcknj7t1y/vx5Mi4AQgfwz/jg oLjXrJExxJlwoXpQmgsL9UmNtMoBEDpAUNQ96+1VVdI6bx7d8ImyFvv8+dJ+8CBj5QAIHSB0zpw+ LbVbtzJpLp6PO50zRzw7d8rkxAQZEgChA4SP6todGxqSmvXrZcBqRbKzFMNOpzSWlMhQXx/d6wAI HSB6qFvcjra3i3vtWhlGuDGLEbXS28aN0tvZSfc6AEIHiB1qfH2grU2a1cQ5hwMJRynGbDZp++47 6W5pQeQACB1gdlvsw0ePSmtxsYw4nUg53K717GxpWLdO+trb9XMKAAgdIC6oh4AcHxuT1l27ZGDh QiRtMo7m5op72zYZGRhA5AAIHSBxUBO3fvzxR+msq5P2Vatk3G5H3H661VtXr5bGykrxer08EQ0A oQMkNpcvX5aRvj7p3LdPepYvT+t72cetVulculSad+yQvq4uuXjxIrPWARA6QPJx9uxZ6Wlrk7ad O2Xw22/Fmwbj7erpZ70rV0rjli3S3tys91wgcQCEDpASqO7lU6dOSW9Pj3RUVMjRDRtkdP78lGm9 j+XkSJt2weIpK5OulhY5efIkXeoACB0g9eV++vRpGRwc1O9tb9+/X44WF8tofn7SCH54wQLp/u47 8ezeLW11dTIwMEBLHAChAyB41TU/NDSkjzO3VVZKx44dMrB2rd7yjbe8R3NzZaCoSDpLSqSlvFwf QhgeHtb3mVY4AEIHgACoxVUmJiZ0cfb39kpHdbW+pnnrpk3SvXq1DCxbpos2GmPyXrtdxrUW9/DK ldK/fr10bt4sbfv2SXtNjfT39+sXGsePH5cLFy7QAgdA6AAQKUqmSvQ//fSTPkatRKu6ulWorvtu j0cXv3oqmRGqS9yjtfZVq994rU2Lzvp6/fPqYkF9X3X/j4+P6+P8iBsAoQMAAABCBwAAAIQOAACA 0AEAAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCBwAAAIQO AAAACB0AAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCBwAA AIQOAAAACB0AAAChAwAAAEKHEBPlrrsIgiASOgChg0mhAwBQRwFCp7AAAFBHIXSgsAAAUEchdKCw AAB1FCB0oLAAAHUUIHQKi59tTN/e3r175dlnn5W//OUvsz5j1XeWrPr9l156SRoaGvy+P31Grfp7 y5YtMx5rKDNyf/vtN3n66afl2rVrpvc30DmN5DciQaXlM888o5/Lp556SsrLy4Oey+nHESg9gv3G 6OiovPLKKzHNS8mUZ5577jn9nPhy/vx5eeSRR+SPP/4wtT0zx2t233y3o8p8VVVV0HrGzPlA6Agd IhH6+LhM5ORI3RdfyIEvv5SDDoecaGoKWeiqYnjooYekvr4+Kvuq7Zbk5EzIF1/UyZdfHhCH46A0 NZ0wtV+//PKLzJ07Vx577DFTFYV676233tIryGDnK1iFs2LFCv13ly1bFtbFlZkKzuxvTJ1L7U/O RI58UfeFfHngS3EcdEjTiZnTuLW1VReFx+Px+/9Qj8NfegT7DSX4bdu23SGrYEc6oR1nnXacB7Tj PKgd54kTTSmRZ9S+zZs377bXCgsL5euvvza9vXCON9i2lOjz8vLk4YcfDjlv00JH6BBNoWvWdH/2 mfR+9JHIP/4xFf0ffyyNe/aEJHRVua1fv37G3y4tLZVHH31U7r777qCFVsn8s8/c8tFHvb67JR9/ 3C979jSaOjYlggceeMB05dzb26tt/+OIKmf1m0888YT09PTI448/HlBG4Qo9lN8wZP6Z+zP5qPcj +YfPn4/7P5Y9jf7T+J133pHvv//+ttc2bdokb7/9dtjHMT09gv3GvffeK5OTkyHJ3K0dZ692nFpu mYp+7TgbG/ckfZ5RrXPVEvZF9WD09/eb3l6oxxvKtu677z6EjtAhnkKfcDrvkPmU1G02OXbsmGmh 33///XL16tUZf1u97/V6Te2n0zlxh8yNsNn6g+6XajX961//kpKSEtOVs+Krr76S2trasCtnJaTP P/9c/7f6O9AFTrhCD+U39HM54bxD5sYfW7//NFZpNb2LVf1fvR7OcfhLj2C/UVlZKS+88MJt3fCB mNCOc7rM/5S6LSXyzPPPPy+Dg4P6v48fPy4vvvhiSNsL9XjNbEulmWrFZ2ZmInSEDvEUes2XX/qV uR4ffCDV1dWmhR6sID755JN6l2Eg6Rt8+WVNoN2acb9U6/+ee+7Rf0u1nqa/H2zcWu3ba6+9NiWa UCtnNdZoXLSov1W3caC0CGcMPZTf0M9lzZd+Za7+fCDB09gXNV4aitCDpUew3zh37pwuMX9d29Op 0Y7Tn8xvxgcpkWfy8/PF5XLp/1bd3KrLPZTthZomwbZlhOo58C3XoYyhI3SEDlES+v7//jeg0A8e PGha6KrLLZCsVdegmoSjxtoqKioC7ud//7s/oNCD7ZdqNflO0jHb2lLs3r1bLBZLyJWz+t6HH354 22uffPKJPtQQrRZ6qL+hn8v9/w0odH/n0l9vSyQtdH/pYfY31GdUC/Dvf/97wDyzXzvOQEJPhTyj WuVqEqHRWlfj4KFsL5TjNbst1Q2velPef/99WugIHeLaQnc6Zxa61RpSC11VuEVFRUH3QXWh+k6g 8YfTWRNot4Lul6pk3njjDb0CDLVyVqhxXNV6CaVyVhWsvxaImp0cLaGH+hv6uaxxzih0q/hP439o J1p1t07vflXj3uEch7/0COU3ZuoduL2F7gwgdGtK5BmFuihWUn3vvfdC3l4oxxvKthSq1Y/QETrE UegTra3S++mnd1rz3XelX6sAQxlDP3LkiDz44INBW99qgk0wobe2Tsinn/b62y2tYg4+hm50Eb76 6qv6bTehVs4nT57Uv2u2clbH/uabb/rdtqo0p7eEwhF6OL+hn8uJVvm099M7ZP6u9qe6338ad3R0 6DPO1cxzRVNTkz6h0fh/OMcxPT1C+Q01zqvG0wMxoR1nr3acd8pcy8v91SmRZxRLlizRz5NqFYe6 PbPHG8q21IWBmtyo9gmhI3SIo9AV7rIy6VEtddW9pvqztSawkrnb7Q66jenbUy0HNc5mzGT3d1+y ugUmmPQVZWVuraXe47tbuszN7JevCIxZyMHuKZ6OGq80Wzmr2cb+RKRQt2G9/PLLYYvQaJmG8xtT 59JdJs4ep3yo/VHd7HrLvH/mNDZ6UtQ4q3Gf8UyT00KpvH3TI9hvGOmjWn6vv/76bS3JmXBrx9nT o1rqqqv4A71l3t9fnTJ5RqFm/vvKM5TtmTneULZljMmrMu/bAxLonHEfOkKHGAr9ZutmQmpqavRx xuoZWubxIFH3a7ZQ9/YHa5lyLskz6VBHAUIHCkvSolqmqjcjWgv1AFBHAUKnsAAAUEchdKCwAABQ RyF0oLAAAHUUIHSgsAAAdRQg9JQsLARBEIkcgNABAAAgBvx/lzZPwm9akJ4AAAAASUVORK5CYII= false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes true false false false false true true true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de interés. Accionistas significativos: 2.637.516,98 - 37,91% Accionistas significativos: 2.637.516,98 - 37,91% Accionistas significativos: 4.071.418,98 - 58,52% Efectivo por compras actuando el grupo de la gestora o grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): 0,5 - 5,19% Comision de liquidacion e intermediacion por ventas percibidas grupo gestora: 39,33 Comision por liquidacion e intermediacion por compras percibidas grupo gestora: 173,31 1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. A) VISIÓN DE LA GESTORA/SOCIEDAD SOBRE LA SITUACIÓN DE LOS MERCADOS. Finalizado el primer semestre del ejercicio 2024, ha sido un período que se ha caracterizado por un crecimiento de la actividad global que ha moderado de forma leve, aunque distando mucho de dinámicas recesivas, acompañado de una inflación que también se ha ralentizado, aunque a un ritmo más lento de lo deseado, especialmente en algunas economías. Estas coordenadas cíclicas son el reflejo incompleto de las subidas de tipos de interés acumuladas desde comienzos de 2022 en las economías OCDE, porque el crecimiento y la inflación se han moderado mucho menos de lo que nos dicta el patrón histórico en procesos de endurecimiento monetario de una magnitud similar a este último. Proceso que ha empezado a revertirse en los últimos meses, con las primeras bajadas de tipos de interés ya materializadas en algunas economías OCDE. La evolución de los precios minoristas a lo largo del primer semestre ha sido positiva para la consecución de los objetivos de los bancos centrales, aunque con una convergencia que va a ser más lenta de lo deseado (y de lo estimado inicialmente). En buena medida, el elemento responsable de la ¿perezosa¿ convergencia son los precios de los servicios, que han compensado la fuerte desaceleración en los de los bienes. Esto se observa con mayor claridad en EEUU, donde las métricas del mercado laboral (empleos creados, salarios, etc.) no acaban de despegarse de coordenadas ajustadas. En cambio, en economías como la europea, el proceso de acercamiento a los objetivos está siendo, en comparativa, un poco más rápido. De ahí las divergencias monetarias que han empezado a surgir a finales del 1S24 entre diferentes bancos centrales OCDE, con la cristalización de las primeras bajadas de tipos de interés (de 25 puntos básicos -pb-) en la zona Euro, Suiza, Suecia, Canadá o Australia, mientras que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra todavía no se han adentrado en esa senda. En lo que sí hay un consenso generalizado, independientemente de si han comenzado los recortes o no, es en que los movimientos futuros estarán muy condicionados por la información macroeconómica entrante (fundamentalmente en la vertiente de los precios), señal de que los bancos centrales tienen menos visibilidad, en comparación con la que tenían pocos meses atrás, respecto al ritmo de enfriamiento inflacionario. Por tanto, las expectativas respecto al ritmo de relajación de la política monetaria continuarían siendo uno de los principales catalizadores para el mercado de cara a los próximos meses, con las referencias económicas que se vayan publicando interpretadas siempre desde una óptica monetaria (datos relativamente ¿malos¿ implicarían mayores probabilidades de bajadas de tipos de interés). Otro de los elementos a seguir vigilando es si continuará el momentum favorable de las cotizaciones en el sector tecnológico; en especial, en lo referente a la Inteligencia Artificial. La mayoría de las compañías relacionadas con el sector cotizan a múltiplos muy elevados, que no tendrían por qué corregir sin un catalizador negativo (que, sobre todo, se localizaría en el terreno de las guías a futuro que emitan las compañías, por lo exigente del listón en clave de expectativas de negocio). Por último, no debemos olvidar la importancia de la variable institucional, con una primera mitad del ejercicio plagada de citas electorales, algunas esperadas (Taiwán, la India, México o Parlamento Europeo, entre las más relevantes) y otras sobrevenidas (Francia y el Reino Unido a comienzos de julio). De cara a la segunda mitad del año, esta variable seguiría generando ruido, con las elecciones presidenciales estadounidenses (principios de noviembre) como cita más destacada. En clave de mercado, el comportamiento de los activos de riesgo a lo largo del periodo ha sido positivo de punto a punto, aunque no ha estado exento de volatilidad, con episodios de caída ligados en buena medida al tensionamiento de las curvas Tesoro vinculado a la corrección de las expectativas monetarias que manejaban los bancos centrales y el propio mercado (hay que recordar que en EEUU, por ejemplo, el mercado ha pasado de descontar entre seis y siete bajadas de tipos de 25 pb en el conjunto de 2024 a llegar a descontar ninguna en algunos momentos del período). En cualquier caso, el grueso de los índices bursátiles desarrollados ha tenido buen desempeño en el semestre, con avances del 14,5% (en moneda local, sin incluir dividendos) en el S&P 500, impulsado por el sector tecnológico (Nasdaq +18,1%). Los índices europeos se han movido a la par que los estadounidenses, salvo en el último mes del periodo, cuando se abrió un diferencial negativo derivado de la mayor incertidumbre electoral (elecciones al Parlamento Europeo y convocatoria de comicios legislativos en Francia). Así, el EuroStoxx ha terminado el semestre con un avance próximo al 10%, aglutinando un mejor comportamiento relativo de aquellos índices con mayor visibilidad institucional (MIB italiano, Ibex español y Dax alemán, con revalorizaciones cercanas al 10%) que aquellos con dudas electorales (CAC francés y FTSE británico). En Asia, comportamiento reseñable del Nikkei 225, con avances del 18,4% en el periodo. En la esfera emergente, en la primera mitad de 2024 los índices bursátiles de Latinoamérica (México y Brasil) se fueron desinflando a medida que avanzaba el periodo, mostrando mejor cara los índices bursátiles asiáticos (la India, China entre otros), aunque persiste cierto escepticismo en el seno del mercado respecto a la recuperación económica del ¿gigante asiático¿. Por lo que respecta a la renta fija, hemos asistido a un tensionamiento generalizado de las curvas Tesoro en el 1S24, con un incremento de las TiRes cercano a los 50 pb en EEUU respecto al cierre del ejercicio pasado en la mayoría de plazos (con la rentabilidad a 10 años cerrando en cotas del 4,44%) y un avance similar en la zona Euro, partiendo de niveles más moderados (la TIR a 10 años del bono alemán cierra en niveles del 2,54%). Por tanto, las apuestas de mayor duración han tenido un peor comportamiento en el periodo. A destacar, el singular tensionamiento de la curva Tesoro francesa ante la incertidumbre electoral en junio, desligándose del comportamiento del bono alemán. En lo relativo a la renta fija privada, el tensionamiento de la base desembocó en un mejor comportamiento relativo del segmento high yield frente al investment grade en el periodo. Por último, cabe destacar la evolución positiva de las materias primas (con avances próximos al 10% en el semestre si tomamos como referencia el índice Commodity Research Bureau -CRB-), aunque con un comportamiento volátil. El oro ha seguido ejerciendo su papel de diversificación en carteras, con un avance cercano al 12%. B) DECISIONES GENERALES DE INVERSIÓN ADOPTADAS Al inicio del periodo el posicionamiento de la cartera arrojaba la siguiente distribución por categoría de activos: 5,33% en RF en directo, 2,13% en RV en directo y 87,62% en participaciones de IICs. En lo que respecta a divisas, las inversiones estaban principalmente denominadas en las siguientes monedas: un 87,93% en divisa EUR y un 7,15% en divisa USD. A lo largo del periodo se realizan diversos ajustes para adaptarse a la evolución de los mercados, de manera que la composición de la cartera por categoría de activos a cierre del periodo es la siguiente: 5,48% en RF en directo, 1,69% en RV en directo y 88,78% en participaciones de IICs. Por divisas, las inversiones se concentran fundamentalmente en: un 87,78% en divisa EUR y un 8,17% en divisa USD. Estos cambios en la coyuntura económica han supuesto para la SICAV un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la subida en la valoración de los activos en los que mayoritariamente invierte. os valores que más han aportado son: AXA ROSENBERG EQ ALPHA US ENHANCED- I, ROBECO EMERGING CONSERVATIVE EQUITIES I, EDMOND DE ROTHSCHILD BIG DATA-P (EUR) y los valores que menos han aportado son: ASHMORE EMERG MKTS LOCAL CRNCY BD- I EUR, DWS INVEST EURO-GOV BONDS-IC100, LAZARD CONVERTIBLE GLOBAL- ICHE (EUR) C) ÍNDICE DE REFERENCIA La SICAV no tiene índice de referencia. D) EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO, PARTICIPES, RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA IIC La rentabilidad neta acumulada a cierre del trimestre es de 3,06%. En el cálculo de la rentabilidad, están considerados los gastos acumulados vinculados a la sociedad (entendido como sumatorio de gastos directos soportados por la SICAV) que a cierre del trimestre supone un 0,47% sobre el patrimonio medio. Esta ratio comprende, entre otros, la comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios y restos de gastos de gestión corriente. No incluye los costes de transacción por la compraventa de valores ni la comisión de gestión sobre resultados. El patrimonio de la SICAV en el periodo* decreció en un 1,67% hasta 9.409.828,08 euros. El número de partícipes disminuyó en el periodo* en 27 lo que supone 228 partícipes. La rentabilidad de la SICAV durante el trimestre ha sido de 0,49% y la acumulada en el año de 3,06%. Los gastos totales soportados por la SICAV fueron de 0,23% durante el trimestre de los cuales un 0,11% corresponden a gastos indirectos por inversión en otras IIC. La liquidez de la SICAV se ha remunerado a un tipo medio del 3,29% en el periodo*. E) RENDIMIENTO DEL FONDO EN COMPARACIÓN CON EL RESTO DE FONDOS DE LA GESTORA. N/A 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. A) INVERSIONES CONCRETAS REALIZADAS DURANTE EL PERIODO Dentro de la actividad normal de la SICAV se realizaron diversas operaciones de compra y venta de diferentes activos. Al final del periodo la SICAV se encuentra invertida, un 2,07% en renta fija interior, un 3,41% en renta fija exterior, un 1,69% en renta variable interior y un 0,00% en renta variable exterior. B) OPERATIVA DE PRÉSTAMO DE VALORES. N/A C) OPERATIVA EN DERIVADOS Y ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS N/A D) OTRA INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES La SICAV mantiene inversión en otras IIC gestionadas por las siguientes gestoras: DWS , SCHRODER , AXA , BLACKROCK , ISHARES , MUZINICH , CARMIGNAC , M&G , SANTANDER , ROBECO , NEUBERG , FIDELITY , MORGAN , PIMCO , EDMOND , VONTOBEL , BNY , ASHMORE , LAZARD , EURIZON , TIKEHAU El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 88,78% de los activos de la cartera de la SICAV. En el primer semestre y con el objetivo de dar cumplimiento a los coeficientes legales que marca la regulación de IICs, la Sociedad ha podido realizar operaciones de repo que eventualmente se han podido contratar a tipo nominal negativo. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad de la Sicav ha sido de 2,94. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS El ejercicio de los derechos políticos de los valores en cartera de las Sociedades de Inversión de Capital Variable (en adelante, SICAV), es responsabilidad del propio Consejo de administración de la SICAV por lo que, con carácter general, SPBG se abstendrá de actuar en estos casos.No obstante, SPBG podrá asumir la representación de la SICAV en el ejercicio de los derechos de asistencia y voto en Juntas de Sociedades cuyos valores tenga en cartera la SICAV cuando la SICAV hubiera solicitado previamente a la Gestora su asistencia a la Junta y lo hubiera acreditado debidamente a SPBG con suficiente antelación. En estos casos, la Gestora ejercitará el derecho de voto según las instrucciones recibidas y, de faltar estas, y solo si tiene delegada la gestión global de los activos de la SICAV, aplicará la política que, con carácter general, tiene establecida. Con independencia de lo anterior, si en la convocatoria de la Junta se estableciera "prima de asistencia", SPBG podrá acudir en representación de la SICAV para garantizar el cobro de la prima a favor de la SICAV, aplicando en este supuesto, la política general establecida en la Gestora. 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. N/A * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre de 2024 a no ser que se indique explícitamente lo contrario. Sin advertencias Sin información Durante el periodo la sicav no ha realizado ninguna operación de: financiación de valores, reutilización de las garantías y swaps de rendimiento total.