TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2009-01-01 2009-06-30 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2009-01-01 2009-06-30 GE Consolidado TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2008-01-01 2008-06-30 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2008-01-01 2008-06-30 GE Consolidado TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2009-06-30 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2009-06-30 GE Consolidado TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2008-12-31 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2008-12-31 GE Consolidado TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2008-06-30 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2008-06-30 GE Consolidado iso4217:EUR xbrli:pure 2009-06-30 2009 S1 GE 6.1.0 DS TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 01 05 850 Library Avenue. Suite 204. C.P. D19711 Newark. Dellaware. USA CIF N4004026C true Donald James Puglisi CIF Director Fernando Rodríguez CIF Director 2009-07-20 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 551000 551000 532000 532000 19000 19000 2000551000 2000551000 1999997000 2000004000 1999997000 2000004000 1000 1000 1000 1000 2000 21000 41834000 97887000 -41840000 -97905000 2000000000 2000000000 554000 547000 531000 531000 67000 67000 464000 464000 12000 12000 11000 4000 11000 4000 2000551000 2000551000 0 0 -6036000 -6015000 -6036000 -6015000 47870000 53516000 47870000 53516000 41834000 47501000 41834000 47501000 41834000 47501000 0.00 1.00 0.00 1.00 41834000 47501000 41834000 47501000 1000 3000 2000000000 2000004000 1000 21000 2000000000 2000022000 -1000 -1000 1000 2000 2000000000 2000003000 1000 21000 2000000000 2000022000 41834000 41834000 47501000 47501000 -41840000 -41840000 -47491000 -47491000 -41840000 -41840000 -47491000 -47491000 1000 -41838000 41834000 2000000000 1999997000 1000 -47470000 47501000 2000000000 2000032000 41840000 47470000 41834000 47501000 -47870000 -47501000 -47870000 -47501000 6000 47870000 47470000 47870000 53495000 -6025000 -41840000 -47460000 -41840000 -47460000 0 10000 19000 37000 19000 47000 19000 47000 19000 47000 2.09 2.37 20.92 23.74 41840000 47475000 2.09 2.37 20.92 23.74 41840000 47475000 100.00 100.00 20.92 23.74 41840000 47475000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 2000000000 47000 551000 618000 47000 551000 618000 47000 2000551000 2000618000 67000 67000 477000 563000 544000 630000 544000 630000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2000 2000 2000 2000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2000 2000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 47870000 53516000 47870000 53516000 47870000 53516000 47870000 53516000 1. Nota explicativa del capítulo IV apartado 1: BALANCE INDIVIDUAL: Atendiendo a la CIRCULAR 1/2008, de 30 de enero, de la CNMV (Publicada en el BOE núm. 40 2008 -de ahora en adelante BOE-) y que regula la información presentada en el presente informe, las cuentas anuales resumidas individuales semestrales se deben elaborar según normativa contable de carácter nacional (ver BOE página 34 2º párrafo). Siguiendo los principios de las Cuentas Anuales presentadas y registradas ya en la CNVM en ejercicios anteriores, elaboradas bajo USA Gaap, en el balance clasificamos las acciones Preferentes como capital dentro del patrimonio neto. En el supuesto de que las cuentas anuales se elaboraran atendiendo a las NIIF, las acciones preferentes se contabilizarían como "Otros pasivos no corrientes", tal y como especifica el BOE -página 40 párrafo 8º-. 2. Nota explicativa del capítulo IV apartado 4: ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO INDIVIDUAL (1/2) y (2/2): Los importes informados en las respectivas casillas II.3 (“Operaciones con socios o propietarios. Distribución de dividendos”) de cada tabla corresponden a los Dividendos distribuidos a los tenedores de acciones preferentes durante los periodos tomados en cuenta. 3. Nota explicativa del capítulo IV apartado 13: EMISIONES, RECOMPRAS O REEMBOLSOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE LA DEUDA Los valores informados en la presente tabla corresponden a la emisión de acciones preferentes realizada por la entidad con fecha 30 de Diciembre del 2002 según Folleto Informativo Completo inscrito en los registros oficiales de la CNMV con fecha 5 de diciembre de 2002. Tal como se puede apreciar en el balance individual, la emisión de acciones preferentes es considerada patrimonio neto. Atendiendo a los principios contables aplicables en nuestra empresa (GAAP USA), incluimos los importes en la presente tabla a efectos informativos. Así pues, a nuestro entender, dicho importe no sería considerado un valor representativo de deuda Telefónica Finance USA, L.L.C. (Delaware) Mediante la presente la Dirección de Telefónica Finance USA, L.L.C. remite sus estados financieros semestrales del periodo 1 de Enero a 30 de junio de 2009. Los ingresos netos A 30 de Junio de 2009, los ingresos netos de la empresa ascendían a 41.833.625 €, lo que representa una disminución con respecto a los obtenidos hasta 30 de Junio de 2008 (47.500.835 €). Dicha variación se detalla en los estados financieros adjuntos. Como en años anteriores, hasta el 30 de junio de 2009 la única fuente de ingresos de la compañía proviene del crédito intragrupo de 2.000 millones de euros concedido a Telefónica Europe, B.V. Durante el primer semestre de 2009, los ingresos por intereses ascendieron a 47.870.000 de euros en contraposición a los 53.516.111 de euros obtenidos durante el mismo periodo de 2008. Los tipos de interés durante 2009 han sido significativamente menores a los de 2008. Consecuentemente, durante el primer semestre de 2009, en comparación al primer semestre de 2008, la compañía redujo sus ingresos por intereses en 5.646.111 de euros Comparativamente no hay ninguna variación significativa entre los Estados de Pérdidas y Ganancias de Junio de 2008 y Junio de 2009. Los gastos provienen principalmente de comisiones de liquidez pagadas. El pago de dividendo preferente hasta 30 de Junio de 2009 ascendió a 41.840.000 de euros, un 11,89% menos de lo pagado hasta 30 de Junio de 2008. Activos No hay ninguna modificación significativa con respecto al periodo anterior. A la fecha, el préstamo intragrupo concedido a Telefónica Europe, B.V. presenta un saldo vivo de 2.000 millones de euros. El pequeño aumento en nuestro pasivo corriente se debe a una variación de las cuentas a pagar a fuera del grupo que han aumentado en 7000 euros. La Compañía no ha incurrido en nuevos pasivos a largo plazo. No se han producido variaciones significativas en el capital de la empresa. Una ligera disminución (6.375 €) en el patrimonio neto se ha producido como resultado de una reducción de los resultados de ejercicios anteriores. Gestión de Riesgos Las operaciones de la compañía siempre han sido estructuradas teniendo en cuenta las posibles variables de riesgo. Riesgo de moneda extranjera Puesto que las cuentas la contabilidad de la sociedad están denominada en Euro (EUR) y no hay ninguna partida significativa del balance en moneda extranjera, las fluctuaciones en los tipos de cambio no tienen un impacto significativo en nuestras cuentas. Riesgo de tipo de interés Las acciones preferentes emitidas pagan dividendo trimestralmente. Estos dividendos están indiciados al Euribor a 3 meses (European Interbank Offered Rate). Para el cálculo del dividendo preferente se estableció un límite superior de 6,823% y un límite inferior de 4.184%. La compañía también incorporó los mismos límites al préstamo intragrupo concedido, evitando así los posibles desajustes del flujo de caja debido a fluctuaciones en los tipos de interés. Los intereses del préstamo intragrupo se calculan en base al Euribor a 3 meses más un margen (0.603%). La evolución futura No se espera ninguna variación significativa en el pasivo del balance. Asimismo, no hay previsiones de conceder ningún crédito intragrupo adicional. Dicha situación podría cambiar durante el segundo semestre de 2009 atendiendo a las necesidades del grupo Telefónica. Delaware, 20 de julio, 2009 La sociedad no está obligada a realizar auditoría de cuentas intermedias. Los estados financieros semestrales del periodo (01/01/2009 hasta el 30/06/2009) no han sido auditados, por lo que no se presenta informe del auditor.