xbrli:pure iso4217:EUR MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2025-01-01 2025-06-30 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2024-07-01 2024-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2025-01-01 2025-06-30 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2024-01-01 2024-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2025-04-01 2025-06-30 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2025-01-01 2025-03-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2024-10-01 2024-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2024-07-01 2024-09-30 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2020-01-01 2020-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2022-01-01 2024-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2020-01-01 2024-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2025-06-30 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2024-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2023-12-31 MORINVEST SICAV SA 1.0.0 2022-12-31 MORINVEST SICAV SA 0172 02 02 2025 EUR A- false BBVA Asset Management SA SGIIC Azul, 4 Madrid EM bbvafondos@bbvaam.com www.bbvaassetmanagement.com 05 Azul, 4 Madrid tel.900108598 EM bbvafondos@bbvaam.com 1998-04-16 06 15 3 (En una escala del 1 al 7) true false La Sociedad puede invertir en valores mobiliarios de renta fija y variable con una politica de inversiones flexible, en valores negociados en mercados nacional y extranjeros, incluidos mercados emergentes y denominados en divisas no euro. Asimismo, la Sociedad puede invertir a través de otras IICs entre el 0% y 100% de su cartera y hasta un 10% a través de instrumentos financieros establecidos en el articulo 48,1,j del RIIC, incluidos activos de inversión alternativa. La Sociedad puede realizar operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de cobertura de riesgos, o como inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión de la Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo. 01 0.90 0.97 0.90 1.87 2.43 3.29 2.43 3.66 EUR 28105572.00 27671544.00 276 274 0.00 0.00 false 679860000 659069000 645266000 589913000 22.4188 21.1119 19.3214 18.5025 24.3143 24.1657 21.1985 20.8885 24.1895 23.8176 21.1828 19.4690 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0 0.18 0.18 0.00 0.00 0.18 0.18 01 0.02 0.02 01 1.56 3.10 -1.49 1.33 2.33 12.44 8.80 -6.46 3.10 0.28 0.14 0.14 0.13 0.13 0.47 0.54 0.58 0.76 false 207001_20250630_VL png 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 207001_20250630_RE png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEOCAYAAAB/3+X1AAAknklEQVR42u2dD0hc6d7fA3KbyjaE5YqkIhIEEZEQvIKI75JK6sVuQ969weayhCBiXXl9xc1NZdkSlr3ebe7utvPaNDdNrUXS6VyTV3ZJ01lJ0+BtdurrFd+wZe6yb2pt6q0EsSFYIUjeVFLfp+/3ufcMx/GcMzM66pn4+cDDnJk558xvnvPM+Zznz5zngAEAAICC5wBZAAAAgNBhB5menjYHDhwwly9fJjMA+L3tCefPnzfHjx83CwsLpri4mAxB6PuXR48emba2NnPo0CFz8OBB09TUZOLxeFbbnjx5ctPJ5e7du+bo0aOmqKjInnzsQfzrR2f5tSqcGb5X+vuZnue6/+3Eti9OHjnmQdjz2+v3lu1nh6k8OLGkp63yve99z8zPz5tjx46Zc+fOcVJH6PuT2dlZK/IjR46YqampDYLfKqWlpfbHubKyUnD58eabb+Z0hb/TwtjPQs/1WOzn/E7/7Hzk3U7HCwgd8kx7e7v9ccVisYwnC9Xay8vLN7ymWnh1dbW5d++e75W338nu0qVLVv7umvyrV69Mb2+veeONN2zq6+uzr+US2+rqqr0g0QmttrbWNsOlr3/9+nV7EXP48GEzNzfnGXv6Nunf1f2e8k/x6v3Hjx9vuYaui6Dm5mZb4zh79mxOsWTaNp1EImFbY9Qqk75uNnl4//59U1FRYbf/9NNP7f6qqqpMTU2N+eabb7Lal18MmY5FNmUxG8lmyrOg2DNJNVNZDsr/7bT0ZMq7rR7HfH+frVywBB1jr990vuMGhB5qVDtXAV5bW8v4Y4pEIpve+/bbb+17ZWVlgSfR9Nc+/vhj+/zOnTsb1vvwww/t6zdu3DDRaNQu67VcYrtw4YJ9TT96PeqiJX39Tz75xDx9+tQud3d3ZyWAoO+qbobx8XG7/M4772xZ6DrxOCenZDLpG49XLNlum96SonxIJ5s8VNPv4uJi6kQrGSwtLdnn6nLJZl9BMQSVo+2URTeZ8iwo9kzxZirLQd99O0LP9jeY63HM5/fR55SUlNj964JKv0ddPGUi6Bj7/abzGTcg9FCjmsl2+962cjLRD1LP19fXN6znvK4LDCUt6weXS2w6UTj7Tt8+333a7ufO57mbOnP9PNUw9PzFixcZ49nOtkI1XL2vGqhO6LnmoXPs/J5ns6+gGLIpR1spi24y5VlQ7Jk+O1NZDvruuyn0bI9jPr+PG7UCpF8I5zMvdipuQOgFUUPP5uSgZioNQHEuCLZ6Msnmx6rPyEXo6U2O7u23ciLM5bs6tZytfp67+8Hr/aBYMm2bzuTkZEpoKgfu1pJ85mHQvrKJIdPxzrUsptcUtxr7VkST7XffTaFv5/lWv086agpXk3dQ91Auv8HdihsQeqhw+tBHR0dzOjmoz02vOU11W62hp+N1Na0fWy5Cd/bx8uXLbZ8Yc/muquWlx5vr56l2H1RLCool07ZeqJnTaVZW3+NO5GHQvoJiyFbouZZFN5nyLFPsudbQ08uy33cPo9Dz+X28vl/Q+rkc492MGxB6qHBGuavQq38q25ODcyLU4BPnfWdUey596PpfrRunv0t9Xbdu3cq6D91rHwMDAzmfGNWnp+cTExM5fVc1Gw4NDdllDbrZ6knzzJkzqT75/v5+X2l7xZJpWz+cfkedNPORh359yV77CorB61jkoyy6yZRn2cSe6XtnKste3z0d9QlrHQ3Kc2LOtRxvV+j5/D4dHR3myZMnqRqy1lf+Z7rwyuYY72TcgNALQuoa4SuxO4NV3H9b8zopqllK/VDvvvuuOXXqVMb/nHu9ph+wmtrc72n0qYSo5jf9iLMd5e7GvY9cT1r6615dXd2G75Ppu6oPTvml1zXAZ3l5ecsnTf2XVqN4NcJYn5v+flAsmbZNRyOZ1fSofTQ0NJiHDx/mJQ+9Rnv77SsoBq9jkY+y6CZTngXFnqksZirLQd89Hf1zQjVH1Sw1gG8r5Tifx3G73+f27ds237Wu8l4D2oLI5RjvZNyA0AEAAAChAwAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAAoQMAvB789yfL5tAffhaK9CdfTnNAXmehp8+m5IXuNax7netWhbqXshvdK9lvO83ZrFsKfv7556nXdFvBlpYWjioA7AseLTwzB1p+For06a0/44Dshxq67unsNx+v7oksEY+Pj9vZyRw0Q1Ntba2v0HWfcu1Xj+LZs2f2XsF6BABA6Agdoe8A586dsxMgeOHMnSuBu6fWGxwcTM3Q5Cd0zSikR22rmrlm5QIAQOgIHaHvAJo2VNMT+qHZeNTsrhmMHLlrRi3VzjWPbqYmdz329vaaWCzG0QQAhI7QEfpOoZqzmsb9iMfjtpbd1dVlp98TPT09ZnR09HcBZphzWvPwaso+rz51h2QyaRKJhO2j1yOJRCK9Din65d3QCP29n8c4Jjuc9lTo6hvX/LrZsLa2ZufudSSezYA67b+1tTXVBO/uU/difmnFTPzX+T1Pf/G/6OcHAGroUEA19I6ODjM2NpZxPfWBDwwM2D7zTQH6yFyD3xobG1OD4FS7d/rU/RiIJUJR8M9/9u8peQCA0KFwhH7kyBHz/PnzQElruaioyLS1tdk+82yFrpq5exCcmtr9mtwROgAgdISO0PPM3NycKS8v35Mvi9ABAKEjdISeJ5qamszs7CxCBwBA6FDIQt9LEDoAIHSEjtAROkIHAISO0BE6QkfoAIDQAaEjdAAAhA4IHaEDAEJH6AgdoSN0AEDoCB2hI3SEDgAIHRA6QgcAQOiA0BE6ACB0hI7QETpCBwCEjtAROkLfntDbfvaFKf0Hf7Ln6dh7Q/xSABA6Qt/PQs9mTvPJyUlTVlZmqqurzcLCwob3JiYmfLeLRCKbZlfT/OgtLS2vjdD/7gexUMT7t388yC8FAKEj9P0u9EzU1dVZEY+Pj5v29vbU65ojvba21ncfmvd8fn4+Nf+55kVvaGhIzY+O0BE6AEJH6Ah9F4WuWrYj8MOHD6deHxwcNP39/YFCf/LkiX3UtqqZu+dHR+gIHQChI3SEnkehHzx40Jw+fdosLi56rlNVVWWb3aemplJyX15etrXz1dXVjE3ueuzt7TWxWCxjPAgdoQMgdISO0LeIpPzRRx/ZedC9iMfjtpbd1dVliouL7Ws9PT1mdHQ0q1p+NBo1fX19nn3qDslk0iQSidAI/Yc/GbLxZEo/6Loaini//6PPsoqXRCLtbop+eTc0Qn/v5zGOyQ6nPRd6etO6H2tra6ampiYl8WwG1KnvvbW1NdUE7+5Tp4ZODR2AGjo1dGroeUa16GPHjvm+rz7wgYEB22fu1WzvhQa/NTY2pgbBqXbv9KkjdIQOgNAROkLP587/WsaqmWv0+aNHjzwlreWioiLT1tZmm+ezFbpq5u5BcGpq92tyR+gIHQChI3SEnmfm5uZMeXn5nnxZhI7QARA6QkfoeUKD42ZnZxE6QgcAhA6FLPS9BKEjdACEjtAROkJH6ACA0BE6QkfoCB0AEDogdISO0AEAoQNCR+gIHQChI3SEjtAROr8UAISO0BE6QkfoAIDQAaEjdIQOsEss/Z9VM/UXT0KRVv9yDaEDQkfoCB1gK/zizp+HRpB/PruI0AGhI3SEDoDQETpCR+gIHaEDQkfoCB2hb9j572dSe+utt3wnZ5+cnDRlZWWmurraLCwsbHhvYmLCd7a1SCSyaXY1zY/e0tKC0BE6AEJH6Ah9J9AMa4cPH/Z8r66uzop4fHzctLe3p17XHOm1tbW+Qte85/Pz86n5zzUvuqZpdeZHR+gIHQChI3SEnmfu379v5zv3QrVsR+Bu6Q8ODpr+/v5AoT958sQ+alvVzN3zoyN0hA6A0BE6Qs9zs/vx48d9a85VVVW22X1qaiol9+XlZVs7X11dzdjkrsfe3l4Ti8UyxoLQEToAQkfoCH0bRKNRc+LECc/34vG4rWV3dXWZ4uJi+1pPT48ZHR1NXRBk2ndfX59nn7pDMpm0ffhhEfoPfzJk48mUftB1NRTxfv9Hn2UVL2nn09dfhydlE+8/vBwzjX90bc/T3+n7V1nF+37kZmgEOXTzq4zxRr+8G5p43/t5jN/oDqdQCN3dtO7H2tqaqampSUk8PXmhvvfW1tZUE7y7T50aOjX015G/dfqzUJSJdz4eyyperReGeJVv1NCpoVNDz1MN/dixY77vqw98YGDA9pl7Ndl7oSb8xsbGVFO+avdOnzpCR+gIHaEjdISO0PPcf66kmrdq016Sdv7apkFz6jPPVuiqmbsHwamp3a/JHaEjdISO0BF6OIRece5fmL/x9y7veWr9x6MIfbvoL2zl5eV78mUROkJH6Agdoe+t0HU+CUO8Or8i9G3S1NRkZmdnETpCB4SO0BE6Qi9koe8lCB2hI3SEjtAROkJH6AgdEDpCR+gIHaEjdIQOCB2hI3SEjtAROkIHhI7QETpCR+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2TInSEjtAROkJH6AgdEDpCR+gIHaEjdIQOCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoSN0hI7QETpCR+gIHaEjdISO0BE6IHSEjtAR+msg9OnpadPc3By4zuTkpCkrKzPV1dVmYWFhw3sTExO+s61FIpFNs6tpRreWlhaEjtAROkJH6AgdoeeTkydP+grZoa6uzop4fHzctLe3p17XHOm1tbW+22ve8/n5+dT855oXvaGhITU/OkJH6AgdoSN0hI7Q8/kBGYSuWrYj8MOHD6deHxwcNP39/YFCf/LkiX3UtqqZu+dHR+i7L/RX/2/d/OX/fRWK9Fd/hdAROkJH6Ah9V4VeVVVlm92npqZScl9eXra189XV1YxN7nrs7e01sVjmg4PQd1bo+kGH5eSiEx1CR+gIHaEj9F0Uejwet7Xsrq4uU1xcbF/r6ekxo6OjWW0fjUZNX1+fZ5+6QzKZNIlEIjRC/+FPhmw8mdIPuq6GIt7v/+izrOJ97+ex0Jxcol/ezSrmQkvFf/9yKPL3D/74X2YVr9YLQ7zKt2zifT9yMzRleOjmVxnjVTkPS7z6/WeTxzqfhCFenV8L7fcfeqE7rK2tmZqamtQ26ckL9b23trZ69qlTQ6eGTg2dGjo1dGro1NB3WejqAx8YGLB95tlur8FvjY2NqUFwqt07feoIHaEjdISO0BE6Qs+zzL1q2O7nWi4qKjJtbW22zzxboatm7h4Ep6Z2vyZ3hI7QETpCR+gIHaHnmbm5OVNeXr4nXxahI3SEjtAROkLPRei3/+y/mY+jX4cihU7oTU1NZnZ2FqEjdISO0BE6Qg+90HW+Dkseh07oewlCR+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoSN0hI7QETpCR+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoSN0hI7QETpCR+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoSN0hI7QETpCR+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hvwZC13SmVVVVprq62i7nss7Lly/tDGwHDx70nHEtEolsml1N86O3tLQgdISO0BE6QkfoCD2fdHd3mxs3bpiRkRHT09OT0zqaH31w0F8kmvd8fn4+Nf+55kVvaGhIzY+O0BE6QkfoCB2hI/Q8UVFRYWvaa2trdjmXdWpra83Kykqg0FWj1+P6+rqtmbvnR0foCB2hI3SEjtARep5Qk7jXcjbraLmzs9MUFxebsbEx3yZ3Pfb29ppYLPPBuTz6X8zffPuf7Hk69cG/MYlEImNq/KNroYi37Ow/zSrens9HQxGvUuz2f8wY74Ovvzb/aeJBKNJ/fvB1Vnn85jufhiJ/T14YyiperReGeJVv2cT7j/75n4amDA//6XjGeFXOwxKvfv/Z5LHOJ2GIV+fXbOLV+ToseVywQi8qKjJTU1M2lZeX+35GNBo1fX19nn3qDslk0h6YhYWFrA4gaX+koZtfhebK+/3ITY4JiUQKTLsidA1ac6f05vTV1dWMTe7p65SUlKSWNTDOCw2Ca21t9exTB8iEmjTDInQ19QIAbMvFO7lzNYVrwNvw8LDvoDi/dTo6Okw8HjczMzOmvr5+03Ya/NbY2JgaBKemeadPHQChAwBCzyNLS0umsrLSpsXFxQ01+kzrqHlcf2crLS0109PTm/atmrl7EJya2v2a3AEQOgAg9DwzNzcX2CcOgNABAApA6E1NTWZ2dpacB4SO0AGgkIUOgNAROgAgdACEDgCA0AEQOgAgdACEjtABAKEDIHSEDgAIHQChAwAgdACEDgAIHQChI3QAQOgACB2hAwBCB0DoAAAIHQChAwBC3xbXr183hw4dspOxjI+Pe66jKU81q1p1dbVddtAc6W1tbXYudPfsbA6RSGTT7GqaH72lpYWjCggdABB6Pvnggw/M2tqamZycNGVlZZ7rdHd32/nQR0ZGNsyHPjAwYAYHB333rXnP5+fnU/Ofa170hoaG1PzoAAgdABB6nnn16pWtaXtRUVFha+MSv5YdamtrzcrKSqDQVaPX4/r6uq2Zu+dHB0DoAIDQ88y1a9fMxYsXPd9Ts7nfcmdnpykuLjZjY2ObtnOa3PXY29trYrEYRxMQOgAg9J3iwYMH5vTp07aWnovQi4qKzNTUlE3qg/cjGo2avr4+zz51h2QyaRKJhFlYWLCPJJLS0M2vQiP09yM3OSYkEikw7YrQNWjNnRzm5ubMqVOnbHO6H06T++rq6oYm95KSktSyX3O9BsG1trammuDdfeoA1NABgBp6nmhubrZSD0LN5RoUNzw8vGFQXEdHh4nH42ZmZsbU19dv2k6D3xobG1OD4NQ07/SpAyB0AEDo+dy5T83dvby0tGQqKyttWlxcTL2u5nH9na20tNRMT09v2rdq5u5BcGpq92tyB0DoAIDQ84xq7EF94gAIHQCgAITe1NRkZmdnyXlA6AgdAApZ6AAIHaEDAEIHQOgAAAgdAKEDAEIHQOgIHQAQOgBCR+gAgNABEDoAAEIHQOgAgNABEDpCBwCEDoDQEToAIHQAhA4AgNABEDoAIPRtMzExsWF2tXQ05almVauurrbLDpojva2tzc6F7rV9JBLZNLua5kdvaWnhqAJCBwCEnk/W19dNbW1toNC7u7vtfOgjIyMb5kMfGBgwg4ODvttp3vP5+fnU/OeaF72hoSE1PzoAQgcAhJ4nJOT+/v5AoVdUVNja+Nraml120IXAyspKoNBVo9ejLhxUM3fPjw6A0AEAoeeB5eVlK+XV1dVAoavZ3G+5s7PTFBcXm7GxsU3bOU3ueuzt7TWxWIyjCQgdABB6vlHz+ejo6O8+ZAtCLyoqMlNTUzaVl5f7bh+NRk1fX59nn7pDMpk0iUTCLCws2EcSSWno5lehEfr7kZscExKJFJh2RegStjt5veYndafJXTV5d5N7SUlJalkD47zQILjW1tZUE7y7Tx2AGjoAUEPP94cE1NDVXK5BccPDwxsGxXV0dJh4PG5mZmZMfX39pu00+K2xsTE1CE5N806fOgBCBwCEvgtCdz9fWloylZWVNi0uLqZeV/O4/s5WWlpqpqenN+1TNXP3IDg1tfs1uQMgdABA6Hlmbm4usE8cAKEDABSA0Juamszs7Cw5DwgdoQNAIQsdAKEjdABA6AAIHQAAoQMgdABA6AAIHaEDAEIHQOgIHQAQOgBCBwBA6AAIHQAQOgBCR+gAgNABEDpCBwCEDoDQAQAQOgBCBwCEDoDQEToA7Hehv3z50rS1tZmDBw/6zomuOcw1TWp1dbVdznbbSCSyabrUhw8fmpaWFo4qIHQAQOj5ZGBgwAwODgau093dbW7cuGFGRkZMT09P1tu+8cYbZn5+3j6KZ8+emYaGBvsIgNABAKHnkdraWrOyshK4TkVFha2Nr62t2eVst5XIVaPX4/r6uq2Zf/PNNxxRQOgAgNDzjZrEOzs7TXFxsRkbG/Ndx285aFunyV2Pvb29JhaL+caRTCZNIpEwCwsL9pFEUhq6+VVohP5+5CbHhEQiBaY9FXpRUZGZmpqyqby8PCehZ7OtiEajpq+vz7NPHYAaOgBQQ89lJwcObEgOJSUlqWUNbgtqcl9dXd3Q5J7NthoE19rammqCd/epAyB0AEDoeaKjo8PE43EzMzNj6uvrPddRc7kGxQ0PD28YFJdpWw1+a2xsTA2CU9O806cOgNABAKHnEfVZ6y9ppaWlZnp6ekON3mFpaclUVlbatLi4mHFbB9XM3YPg1NROkzsgdABA6LvE3NxcYJ84AEIHACgAoTc1NZnZ2VlyHhA6QgeAQhY6AEJH6ACA0AEQOgAAQgdA6ACA0AEQOkIHAIQOgNAROgAgdACEDgCA0AEQOgAgdACEjtABAKEDIHSEDgAIHQChAwAgdACEDgAIfVt88cUX5siRI+bw4cPm9u3bnutoylPNqlZdXW2XHTRHeltbm50L3T07m0MkEtk0u5rmR29paeGoAkIHAISeTyTyx48fB86w1t3dbedDHxkZ2TAf+sDAgBkcHPTdt+Y9n5+fT81/rnnRGxoaUvOjAyB0AEDoeeLo0aO21izx+tWcKyoqbG18bW3NLjvU1taalZWVQKGrRq/H9fV1u3/3/OgACB0AEHqeUJO7hNvc3GyWl5c911Gzud9yZ2enKS4uNmNjY5u2c5rc9djb22tisZhvHMlk0iQSCbOwsGAfSSSloZtfhUbo70duckxIJFJg2lOhnz9/3kxPT5srV67YJvRchF5UVGSmpqZs8muuF9Fo1PT19Xn2qQNQQwcAaui57OTAgQ3JQQPavJa9mtxXV1c3NLmXlJRk3FbN+a2trakmeHefOgBCBwCEnic0wn1yctImv1q2mss1KG54eHjDoLiOjg4Tj8fNzMyMqa+v37SdBr81NjamBsGpad7pUwdA6ACA0POI+tBV05bY7927t6FG77C0tGQqKyttWlxcTL2u/m79na20tNQ226ejmrl7EJya2mlyB4QOAAh9lwj6CxsAQgcAKBChNzU1mdnZWXIeEDpCB4BCFjoAQkfoAIDQARA6AABCB0DoAIDQARA6QgcAhA6A0BE6ACB0AIQOAIDQARA6ACB0AISO0AEAoQMgdIQOAAgdAKEDACB0AIQOAAg9KzQbWnNz86bXNZ2pZkyrrq62y174raM50tva2uxc6O7Z2Rwikcim2dU0P3pLSwtHFRA6ACD0rXDy5ElP6XZ3d9u5zkdGRjbMdZ7NOgMDA2ZwcND3MzXv+fz8fGr+c82L3tDQkJofHQChAwBC38qOPIReUVFha9pra2t22Qu/dWpra83Kykqg0FWj1+P6+rqtmbvnRwfIxDf/Y8kc+sPPQpH+9ThlFwBCLHQ1iXstZ7OOljs7O01xcbEZGxvbtJ3T5K7H3t5eE4vFOJoAAIDQwyb0oqIiMzU1ZVN5ebnv50ajUdPX1+fZp+6QTCZNIpHIS3P8b3/724I6wMRLzMRLvOTx/og3J6FL2u6USehOc/rq6mrGJvf0dUpKSlLLGhjnhQbBtba22uX0PvWdQhcGhQTxEjPxEi95vD/i3dEauprCNeBteHjYd1Cc3zodHR0mHo+bmZkZU19fv2k71bYbGxtTtW41zTt96jvJb37zm4IqSMRLzMRLvOTx/og3L0L3q7UvLS2ZyspKmxYXFz3l77fOwsKC/TtbaWmp/VtcOqqZuwfBqandr8kdAADgdWfXbywzNzcX2CcOAAAABSD0pqYmMzs7S84DAAAUstABAAAAoQMAAABC3x66wY1uVfv8+fOCiZm/d+ws+idGf38/8e4g9+7dMxcvXiTeHUIDkPUvI+LdOSYmJsz58+cRelj49ttv7UGRzDWRjJbDjv6Xr7/2Bd0Tn3i3zkcffWQvQO7cuWPefvtt4t0BLly4YGMeGhqyv0HizT/fffedeeuttzz/TUS82+fatWv25mfU0EOECo+uDB0OHTpkb4gTZpz/6OsvfoVwAVJo8eruhA41NTXEuwOMj4/bR/2l9e7du6Gfr6HQ4nUupB8/fmzq6ursnTlfvHhBvHlkdHTUTjamMrHT5zaEngGniVI187KystTrGqm/W1ddW4k3Hf2fP4wz0b0u8erkEvYyXMjxnjhxwt6zQr853e6ZePMXr+JUrVfi0Q26wl4mCi1ecenSJXuPFN0R9cyZM+bRo0cIfbdJb6K8evWqeffdd+17r169MmfPng11vG4Ur268E6YT+esSr2YK1N8x1YLz5ptvhr5MFFq8blTL6erqIt48xqtZLTUFtvqlVfttbm4OdZkotHjT0e9OLQsIfZfxaqJUk5qmdg1jDSeoSVU/Ak0xS7z5j1cXH7r7oU4yhVAmCi1e94lQvz3izX+87u7EQigThRav+wJvJ7u7EHqWhLmJknj3Pl6n77RQYi60eIWaWYl3//7mXofzhJrcdxKEngVhbqIkXuIlj4mXMky8CD0Dt27dso9hbqIk3t2PudDipUwQL2V4f8SL0H04duyYvcJyCHsTJfHubsyFFi9lgngpw69/vAg9Df09TTctIF7iJY+JlzJMvIUU774Vuv7LeP/+/YKJV1d9V65cIX/JY8ow+Usek78I3UF/8Nef/sN+p7d02tvbzYMHD8hf8pgyTP6Sx+QvQtcV4ccff+z53qlTp0IXr24d6b61YX19vVleXg5tzEH5W4h5HMZ4KcOU4de5DIcx5kIpw/tO6DowfvdXDuN9l1Vwjh49asrLy+0PQD8E3Uc+rDEH5W8h5nEY46UMU4Zf5zIcxpgLpQzvG6E7N3l4+vSpPShu9PeCjo6OUMWrOB1UcNbX1+394zXwoqSkxBw/fjyUeVyI+VsoeUwZpgxThinDCP33V1jOVZT6bdra2mzfjUYn6m4+OlBhQrFVVFTYZd0GVX+HSC/8Yc3jQsvfQsljyjBlmDJMGd63Qp+ZmbFXgZq56/Tp03ZmHmcAxsjIiG1C0XR27v8N7jWaFtBBU7Y6N/efnJw0586dC3X+CiePCy1/CyWPKcOUYcowZXjfCV1/LdActA4aUfnjH/94Q79HmNB0e0JTtLoLkwq88z1UsMKcv+fPn7dXsWHO46D8LYQ8pgxThinDlOF9J3Q17ejK0I2aTn71q1+F8oYFmnJPBUZNTrpdoJuqqqqCyV9deesqNqx5/NOf/rQg8pcyTBmmDFOGEboLNe24/2rQ2Nho+2rCeoWlZp3bt2/bQRfuASNqkiqk/A3zVazy+Be/+EVB5C9lmDJMGaYMI/Tfo6YzFSahAnTixInQx6ymnrm5OZNIJOwoyvR7A5O/+cnjX/7yl6HPX8ow+UsZpgwjdBdqOlMTTyHMKiS8mnrIX/KYMkz+ksfk774XugjzIAa/wp/e70T+ksfkL/lLHpO/+17ohYYGXxTiPaTJYyB/yWPyF6GDizDecIM8BvKXPCZ/EToAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6AAAAIHSAcHFnatZ0/LP/4Jv0PgAAQgcIOT/9dwlzoOVnvknvp/Pw4UNz+vTp1C0kNYOTnq+urtrnN27cMOfOnTPt7e3m0qVLqW26urps+vDDD1OvXb161T5euHAhtf/r16+b7777zly+fNk8e/Ys9frnn39ufv3rX9t9aDkSiZj5+Xnz7rvv2s8aHh42g4OD9r22tjb7qOQmfX0nBhGNRu1758+ft9u7b5F58eJFMzU1lXruFZt7Gsr0z/HbDwAgdIA9E/rdu3dNdXW1+eKLL35Xy79zx86tvLy8bGeekgwdJFiJV9tIxELyl0id1/SoeZpHR0ft+729vXZGKAn2ypUr9jXJ9cyZMxv2I/r6+sy9e/c2xaj9eZG+vrM/xa24vHj8+LFpaGiwonfwii3oc/z2AwAIHWBPhf7JJ5+Yd955xz5XLVSSktBVA5XgHfSaRKltOjs7bc31xIkT5sWLFxuEfu3aNVNfX2+ePn2aErpE2dTUZPczNjZmha91W1pa7Gckk0l7YVBXV2cSiURWQk9f34khPW43alHQZx0/ftx+H0fi6bEFfY7ffgAAoQPsqdBHRkasWOfm5qwMJXVJqqenx4yPj6fW1TSNb7/9tt2mpqbG1lCdmqtb6NqfJH727NmU0IXelwRV61eTttZtbW21j2qWF7pIOHXqlG0NyCT09PWdGLq7u008Ht+0rroTJOCJiQm7nlMr94ot6HOC9gMACB1gT4WuJEFLao7QJXOnj1zcunXLfPDBBylxqgaumq1Eny50IbFqvmZH6GoKV3+8avfuiwAv3BIPErp7HWd/qp3rQiIdva4LFtXClVTrdkiPLehzgvYDAAgdYE+FrmZz9RULR+hCYlRNXWJX3/Lz5883iFh9747I04WugXUSoCN0of76Bw8epD5bwtfnKanpXxcM+kx3rddP6J9++umG9d1xdXR02Hj1nga0qVldrQvOYD9nHYncK7agz8m0HwBA6AC7LvRsUBO0VzP0TqALi1w+K2h9va739yIuAEDoAFsm+T//t/m393/jm/Q+AABCBwAAAIQOAACw3/n/uJB3tLT+AFIAAAAASUVORK5CYII= false 615981000 557976000 65906000 129974000 547602000 427816000 2473000 186000 0 0 58546000 98076000 5332000 3017000 679860000 659069000 659069000 715916000 659069000 1.55 -11.96 1.55 -112.57 0.00 0.00 0.00 0.00 1.58 3.68 1.58 -58.50 1.87 3.94 1.87 -53.97 0.56 0.27 0.56 103.47 0.36 0.56 0.36 -38.44 -0.11 0.03 -0.11 -428.98 -0.95 1.69 -0.95 -154.45 0.00 0.00 0.00 -100.00 2.19 -0.60 2.19 -453.78 -0.03 1.75 -0.03 -101.54 -0.15 0.24 -0.15 -158.53 0.00 0.00 0.00 633.95 -0.29 -0.26 -0.29 9.95 -0.18 -0.14 -0.18 -22.07 -0.02 -0.03 -0.02 4.57 -0.02 -0.02 -0.02 -4.13 0.00 0.00 0.00 6.63 -0.07 -0.07 -0.07 5.98 0.00 0.00 0.00 -0.68 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 84.51 0.00 0.00 0.00 -54.08 0.00 0.00 0.00 0.00 679860000 659069000 679860000 ES00000124C5 DEUDA|KINGDOM OF SPAIN|5,150|2028-10-31 EUR 2191000 0.32 0 0.0 ES0000012B39 DEUDA|KINGDOM OF SPAIN|1,400|2028-04-30 EUR 0 0.0 533000 0.08 ES0000012C12 DEUDA|KINGDOM OF SPAIN|0,700|2033-11-30 EUR 540000 0.08 0 0.0 ES0000012G34 DEUDA|KINGDOM OF SPAIN|1,250|2030-10-31 EUR 1063000 0.16 1127000 0.17 ES0000012K53 DEUDA|KINGDOM OF SPAIN|0,800|2029-07-30 EUR 1875000 0.28 0 0.0 ES0000012N35 DEUDA|KINGDOM OF SPAIN|3,450|2034-10-31 EUR 615000 0.09 0 0.0 ES0000012O00 DEUDA|KINGDOM OF SPAIN|2,700|2030-01-31 EUR 2021000 0.3 0 0.0 8305000 1.23 1660000 0.25 ES00000122E5 DEUDA|KINGDOM OF SPAIN|4,650|2025-07-30 EUR 2008000 0.3 0 0.0 2008000 0.3 0 0.0 ES0213679OT5 BONOS|BANKINTER SA|4,125|2035-08-08 EUR 403000 0.06 0 0.0 ES0244251049 BONOS|IBERCAJA BANCO SA|4,125|2036-08-18 EUR 397000 0.06 0 0.0 ES0265936064 BONOS|ABANCA CORP BANCARIA|4,625|2036-12-11 EUR 814000 0.12 0 0.0 ES0265936072 BONOS|ABANCA CORP BANCARIA|3,250|2031-02-14 EUR 398000 0.06 0 0.0 ES0280907041 BONOS|UNICAJA BANCO SA|5,500|2034-06-22 EUR 741000 0.11 0 0.0 ES0813211028 BONOS|BANCO BILBAO VIZCAYA|6,000|2049-07-15 EUR 1416000 0.21 0 0.0 4169000 0.62 0 0.0 14482000 2.15 1660000 0.25 ES00000122E5 REPO|KINGDOM OF SPAIN|2,90|2025-01-02 EUR 0 0.0 75817000 11.5 ES00000126F3 REPO|KINGDOM OF SPAIN|1,97|2025-07-01 EUR 12984000 1.91 0 0.0 ES0000012K95 REPO|KINGDOM OF SPAIN|2,90|2025-01-02 EUR 0 0.0 18556000 2.82 12984000 1.91 94373000 14.32 27466000 4.06 96033000 14.57 ES0105066007 ACCIONES|CELLNEX TELECOM SA EUR 141000 0.02 161000 0.02 ES0105400008 ACCIONES|PROEDUCA ALTUS SL EUR 28744000 4.23 25818000 3.92 ES0109067019 ACCIONES|AMADEUS IT GROUP SA EUR 132000 0.02 158000 0.02 29017000 4.27 26137000 3.96 29017000 4.27 26137000 3.96 ES0110163013 FONDOS|BEKA ALPHA ALTERNATI EUR 1105000 0.16 1418000 0.22 ES0157799000 FONDOS|SCENT INVERSIÓN LIBR EUR 7136000 1.05 6385000 0.97 8241000 1.21 7803000 1.19 64724000 9.54 129973000 19.72 DE000BU2Z007 DEUDA|FEDERAL REPUBLIC OF|2,300|2033-02-15 EUR 1344000 0.2 1423000 0.22 DE000BU2Z049 DEUDA|FEDERAL REPUBLIC OF|2,500|2035-02-15 EUR 991000 0.15 0 0.0 FR0014001NN8 DEUDA|FRENCH REPUBLIC|0,500|2072-05-25 EUR 1671000 0.25 0 0.0 FR001400AIN5 DEUDA|FRENCH REPUBLIC|0,750|2028-02-25 EUR 1330000 0.2 1407000 0.21 IT0005547408 DEUDA|REPUBLIC OF ITALY|3,250|2027-06-13 EUR 2074000 0.31 0 0.0 IT0005633794 DEUDA|REPUBLIC OF ITALY|2,550|2027-02-25 EUR 433000 0.06 0 0.0 US91282CCY57 DEUDA|UNITED STATES OF AME|1,250|2028-09-30 USD 2185000 0.32 2427000 0.37 US91282CHF14 DEUDA|UNITED STATES OF AME|3,750|2030-05-31 USD 1270000 0.19 0 0.0 US91282CHT18 DEUDA|UNITED STATES OF AME|3,875|2033-08-15 USD 2227000 0.33 2379000 0.36 13525000 2.01 7636000 1.16 FR0010916924 DEUDA|FRENCH REPUBLIC|3,500|2026-04-25 EUR 435000 0.06 0 0.0 435000 0.06 0 0.0 BE6360449621 BONOS|BARRY CALLEBAUT SERV|4,250|2031-08-19 EUR 1807000 0.27 0 0.0 CH1414003454 BONOS|UBS GROUP AG|2,875|2030-02-12 EUR 199000 0.03 0 0.0 DE000CZ43Z49 BONOS|COMMERZBANK AG|6,750|2033-10-05 EUR 1644000 0.24 0 0.0 FR0013522141 BONOS|AEROPORTS DE PARIS S|1,500|2032-07-02 EUR 1586000 0.23 0 0.0 FR0014003182 RENTA|CREDIT AGRICOLE SA|0,375|2028-04-20 EUR 839000 0.12 0 0.0 FR001400LZI6 BONOS|BNP PARIBAS SA|4,750|2032-11-13 EUR 215000 0.03 107000 0.02 FR001400QR88 BONOS|ELECTRICITE DE FRANC|4,750|2044-06-17 EUR 1591000 0.23 0 0.0 FR001400SMT6 BONOS|ELECTRICITE DE FRANC|5,625|2049-09-17 EUR 1448000 0.21 0 0.0 FR001400U678 BONOS|FDJ UNITED|3,375|2033-11-21 EUR 1575000 0.23 0 0.0 FR001400U686 BONOS|FDJ UNITED|3,625|2036-11-21 EUR 1469000 0.22 0 0.0 FR001400Y1I6 BONOS|SANOFI SA|2,750|2031-03-11 EUR 297000 0.04 0 0.0 FR001400YQA5 BONOS|LAGARDERE SA|4,750|2030-06-12 EUR 404000 0.06 0 0.0 FR001400YRZ0 BONOS|CLARIANE SE|7,875|2030-06-27 EUR 704000 0.1 0 0.0 FR001400ZEB6 BONOS|LVMH MOET HENNESSY L|3,000|2032-03-07 EUR 695000 0.1 0 0.0 IT0005580656 BONOS|UNICREDIT SPA|4,300|2031-01-23 EUR 1576000 0.23 0 0.0 US040114HT09 BONOS|ARGENTINE REPUBLIC/T|4,125|2035-07-09 USD 173000 0.03 0 0.0 US10373QBQ29 BONOS|BP CAPITAL MARKETS A|3,379|2061-02-08 USD 1476000 0.22 0 0.0 US31209DAA37 BONOS|FORVIA SE|8,000|2030-06-15 USD 518000 0.08 0 0.0 US38141GZS64 BONOS|GOLDMAN SACHS GROUP|6,130|2028-03-15 USD 1295000 0.19 0 0.0 US456837AR44 BONOS|ING GROEP NV|5,750|2049-11-16 USD 1048000 0.15 0 0.0 US71643VAB18 BONOS|PETROLEOS MEXICANOS|6,700|2032-02-16 USD 1202000 0.18 0 0.0 US91913YBD13 BONOS|VALERO ENERGY CORP|3,650|2051-12-01 USD 1360000 0.2 0 0.0 US958667AG21 BONOS|WESTERN MIDSTREAM OP|5,450|2034-11-15 USD 1450000 0.21 0 0.0 USF1R15XL357 BONOS|BNP PARIBAS SA|4,625|2049-08-25 USD 1079000 0.16 0 0.0 USG0446NAY07 BONOS|ANGLO AMERICAN CAPIT|5,500|2033-05-02 USD 2152000 0.32 0 0.0 USL40756AG06 BONOS|FS LUXEMBOURG SARL|8,625|2033-06-25 USD 1005000 0.15 0 0.0 USL65266AC91 BONOS|MOVIDA EUROPE SA|7,850|2029-04-11 USD 1009000 0.15 0 0.0 USU5250TAB53 BONOS|JW ALUMINUM CONTINUO|10,250|2030-04-01 USD 1496000 0.22 0 0.0 USU7135VAC55 BONOS|PERMIAN RESOURCES OP|6,250|2033-02-01 USD 1768000 0.26 0 0.0 USU91483AA22 BONOS|UNITI GROUP LP / UNI|6,500|2029-02-15 USD 814000 0.12 0 0.0 XS0908570459 RENTA|VOLKSWAGEN INTERNATI|3,300|2033-03-22 EUR 194000 0.03 98000 0.01 XS1548475968 BONOS|INTESA SANPAOLO SPA|7,750|2049-07-11 EUR 1111000 0.16 0 0.0 XS1843443786 BONOS|ALTRIA GROUP INC|3,125|2031-06-15 EUR 1848000 0.27 0 0.0 XS2055079904 BONOS|WINTERSHALL DEA FINA|1,823|2031-09-25 EUR 1830000 0.27 0 0.0 XS2067265392 BONOS|SUMMER BC HOLDCO A S|9,250|2027-10-31 EUR 1092000 0.16 0 0.0 XS2167003685 BONOS|CITIGROUP INC|1,250|2026-07-06 EUR 99000 0.01 98000 0.01 XS2177365363 BONOS|ARGENTINE REPUBLIC/T|3,000|2041-07-09 EUR 570000 0.08 0 0.0 XS2193661324 BONOS|BP CAPITAL MARKETS P|3,250|2049-06-22 EUR 2547000 0.37 0 0.0 XS2230399441 BONOS|AIB GROUP PLC|2,875|2031-05-30 EUR 1645000 0.24 0 0.0 XS2281343413 BONOS|BAYER AG|0,625|2031-07-12 EUR 168000 0.02 81000 0.01 XS2283188683 BONOS|EXOR NV|0,875|2031-01-19 EUR 1553000 0.23 0 0.0 XS2304675791 BONOS|EP INFRASTRUCTURE AS|1,816|2031-03-02 EUR 1544000 0.23 0 0.0 XS2308313860 BONOS|AUSNET SERVICES HOLD|1,625|2081-03-11 EUR 1665000 0.24 0 0.0 XS2332590632 BONOS|BANCO DE CREDITO SOC|5,250|2031-11-27 EUR 812000 0.12 0 0.0 XS2342732562 BONOS|VOLKSWAGEN INTERNATI|3,748|2049-03-28 EUR 1667000 0.25 0 0.0 XS2391790610 BONOS|BRITISH AMERICAN TOB|3,750|2049-09-27 EUR 1456000 0.21 0 0.0 XS2407529309 BONOS|ING GROEP NV|1,000|2032-11-16 EUR 1428000 0.21 0 0.0 XS2456839013 BONOS|BERKSHIRE HATHAWAY F|1,500|2030-03-18 EUR 1551000 0.23 0 0.0 XS2468979302 BONOS|CETIN GROUP NV|3,125|2027-04-14 EUR 1507000 0.22 0 0.0 XS2482887879 BONOS|RWE AG|2,750|2030-05-24 EUR 151000 0.02 114000 0.02 XS2495084621 BONOS|CESKE DRAHY AS|5,625|2027-10-12 EUR 1489000 0.22 0 0.0 XS2521027446 BONOS|LLOYDS BANKING GROUP|3,125|2030-08-24 EUR 828000 0.12 0 0.0 XS2526839258 BONOS|SIEMENS FINANCIERING|2,500|2027-09-08 EUR 100000 0.01 100000 0.02 XS2528858033 BONOS|NATWEST GROUP PLC|4,067|2028-09-06 EUR 104000 0.02 0 0.0 XS2529233814 RENTA|INTESA SANPAOLO SPA|4,750|2027-09-06 EUR 764000 0.11 0 0.0 XS2536364081 BONOS|CITIGROUP INC|3,713|2028-09-22 EUR 771000 0.11 0 0.0 XS2541618299 BONOS|HOUSE OF HR GROUP BV|9,000|2029-11-03 EUR 1170000 0.17 0 0.0 XS2548081053 BONOS|MORGAN STANLEY|5,148|2034-01-25 EUR 111000 0.02 112000 0.02 XS2579480307 BONOS|EUROFINS SCIENTIFIC|6,750|2049-01-24 EUR 1065000 0.16 0 0.0 XS2589361240 BONOS|INTESA SANPAOLO SPA|6,184|2034-02-20 EUR 761000 0.11 0 0.0 XS2592628791 BONOS|NATWEST GROUP PLC|5,763|2034-02-28 EUR 108000 0.02 0 0.0 XS2613658710 RENTA|ABN AMRO BANK NV|4,375|2028-10-20 EUR 1052000 0.15 0 0.0 XS2616621244 BONOS|KEDRION SPA|6,500|2029-09-01 USD 1872000 0.28 0 0.0 XS2620585906 RENTA|BP CAPITAL MARKETS B|4,323|2035-05-12 EUR 1454000 0.21 0 0.0 XS2623518821 BONOS|NATWEST GROUP PLC|4,771|2029-02-16 EUR 1481000 0.22 0 0.0 XS2630117328 BONOS|CONTINENTAL AG|4,000|2028-06-01 EUR 153000 0.02 109000 0.02 XS2630417124 BONOS|CAIXABANK SA|6,125|2034-05-30 EUR 1637000 0.24 0 0.0 XS2678749990 BONOS|GENERALI|5,272|2033-09-12 EUR 1530000 0.23 0 0.0 XS2684846806 BONOS|BAYER AG|7,000|2083-09-25 EUR 107000 0.02 0 0.0 XS2743029253 BONOS|BANCO SANTANDER SA|3,500|2028-01-09 EUR 101000 0.01 101000 0.02 XS2775027472 BONOS|AUTOSTRADE PER L'ITA|4,625|2036-02-28 EUR 1432000 0.21 0 0.0 XS2779901482 BONOS|ANGLO AMERICAN CAPIT|4,125|2032-03-15 EUR 1806000 0.27 0 0.0 XS2791973642 BONOS|BANCO DE SABADELL SA|5,125|2034-06-27 EUR 1469000 0.22 0 0.0 XS2801975991 BONOS|BAT INTERNATIONAL FI|4,125|2032-04-12 EUR 2195000 0.32 0 0.0 XS2805530693 BONOS|IMA INDUSTRIA MACCHI|6,029|2029-04-15 EUR 1496000 0.22 0 0.0 XS2812484215 BONOS|AROUNDTOWN FINANCE S|8,625|2049-05-07 GBP 1820000 0.27 0 0.0 XS2840032762 BONOS|BANCO BILBAO VIZCAYA|6,875|2049-06-13 EUR 1694000 0.25 0 0.0 XS2864287466 BONOS|TEAMSYSTEM SPA|5,779|2031-07-31 EUR 300000 0.04 0 0.0 XS2867238532 BONOS|GRUPO ANTOLIN-IRAUSA|10,375|2030-01-30 EUR 138000 0.02 0 0.0 XS2886118079 BONOS|OMV AG|3,250|2031-09-04 EUR 1574000 0.23 0 0.0 XS2896350175 BONOS|SNAM SPA|4,500|2049-12-10 EUR 1831000 0.27 0 0.0 XS2898168443 BONOS|BANK OF IRELAND GROU|6,375|2049-09-10 EUR 1825000 0.27 0 0.0 XS2900282133 BONOS|BAYER AG|5,500|2054-09-13 EUR 1538000 0.23 0 0.0 XS2903447600 BONOS|HYUNDAI CAPITAL AMER|3,500|2031-06-26 EUR 100000 0.01 0 0.0 XS2908177145 BONOS|NATURGY FINANCE IBER|3,250|2030-10-02 EUR 1500000 0.22 0 0.0 XS2910523716 BONOS|DYNAMO NEWCO II GMBH|6,250|2031-10-15 EUR 1100000 0.16 0 0.0 XS2914769299 BONOS|ZIGGO BOND CO BV|6,125|2032-11-15 EUR 2558000 0.38 0 0.0 XS2932831923 BONOS|DSV FINANCE BV|3,125|2028-11-06 EUR 1568000 0.23 0 0.0 XS2937308737 BONOS|TOTALENERGIES SE|4,500|2049-11-19 EUR 1457000 0.21 0 0.0 XS2957515252 BONOS|FLOS B&B ITALIA SPA|6,376|2029-12-15 EUR 783000 0.12 0 0.0 XS2963891028 BONOS|ENI SPA|4,500|2049-01-21 EUR 1869000 0.27 0 0.0 XS2988670878 BONOS|OTP BANK NYRT|7,300|2035-07-30 USD 842000 0.12 0 0.0 XS2996771767 BONOS|INFINEON TECHNOLOGIE|2,875|2030-02-13 EUR 199000 0.03 0 0.0 XS2998667187 BONOS|IMPERIAL BRANDS FINA|3,875|2034-02-12 EUR 1864000 0.27 0 0.0 XS3007624417 BONOS|CRITERIA CAIXA SA|3,250|2031-02-25 EUR 297000 0.04 0 0.0 XS3008888953 BONOS|ENEL FINANCE INTERNA|2,625|2028-02-24 EUR 470000 0.07 0 0.0 XS3009012470 BONOS|BANCO BILBAO VIZCAYA|4,000|2037-02-25 EUR 697000 0.1 0 0.0 XS3036647694 BONOS|FRESENIUS MEDICAL CA|3,125|2028-12-08 EUR 207000 0.03 0 0.0 XS3037646661 BONOS|BANCO DE SABADELL SA|6,500|2049-05-20 EUR 205000 0.03 0 0.0 XS3038559129 BONOS|MONGOLIAN MINING COR|8,440|2030-04-03 USD 746000 0.11 0 0.0 XS3040382098 BONOS|CEZ AS|4,125|2033-04-30 EUR 419000 0.06 0 0.0 XS3057365549 BONOS|MORGAN STANLEY|3,521|2031-05-22 EUR 540000 0.08 0 0.0 XS3059437460 BONOS|NATIONWIDE BUILDING|4,000|2035-07-30 EUR 212000 0.03 0 0.0 XS3060305235 BONOS|TDC NET A/S|5,000|2032-08-09 EUR 102000 0.02 0 0.0 XS3062665867 BONOS|PERSHING SQUARE HOLD|4,250|2030-04-29 EUR 1008000 0.15 0 0.0 XS3063724598 BONOS|VISA INC|3,125|2033-05-15 EUR 797000 0.12 0 0.0 XS3064423174 BONOS|ALPHABET INC|3,000|2033-05-06 EUR 286000 0.04 0 0.0 XS3066590574 BONOS|WINTERSHALL DEA FINA|6,117|2049-05-08 EUR 1887000 0.28 0 0.0 XS3069291196 BONOS|HSBC HOLDINGS PLC|3,313|2030-05-13 EUR 624000 0.09 0 0.0 XS3069319468 BONOS|BARCLAYS PLC|3,543|2031-08-14 EUR 513000 0.08 0 0.0 XS3069338336 BONOS|LLOYDS BANKING GROUP|4,000|2035-05-09 EUR 403000 0.06 0 0.0 XS3070032100 BONOS|BOOKING HOLDINGS INC|3,125|2031-05-09 EUR 339000 0.05 0 0.0 XS3072909107 BONOS|GOLDEN GOOSE SPA/MIL|5,888|2031-05-15 EUR 466000 0.07 0 0.0 XS3074495444 BONOS|ING GROEP NV|4,125|2036-05-20 EUR 507000 0.07 0 0.0 XS3074495790 BONOS|BANK OF IRELAND GROU|3,625|2032-05-19 EUR 292000 0.04 0 0.0 XS3080735726 BONOS|TRIVIUM PACKAGING FI|6,625|2030-07-15 EUR 575000 0.08 0 0.0 XS3081952791 BONOS|GLENCORE CAPITAL FIN|3,750|2032-02-04 EUR 1664000 0.24 0 0.0 XS3090080733 BONOS|BANCO DE CREDITO SOC|3,500|2031-06-13 EUR 400000 0.06 0 0.0 XS3099092325 BONOS|OMV AG|4,370|2049-06-30 EUR 1602000 0.24 0 0.0 XS3101867169 BONOS|PUBLIC PROPERTY INVE|4,375|2032-10-01 EUR 402000 0.06 0 0.0 XS3105513769 BONOS|CMA CGM SA|5,000|2031-01-15 EUR 170000 0.03 0 0.0 123778000 18.17 920000 0.15 XS2154325489 BONOS|SYNGENTA FINANCE NV|3,375|2026-04-16 EUR 1505000 0.22 0 0.0 1505000 0.22 0 0.0 139243000 20.46 8556000 1.31 139243000 20.46 8556000 1.31 CH0012032048 ACCIONES|ROCHE HOLDING AG CHF 0 0.0 2042000 0.31 CH0038863350 ACCIONES|NESTLE SA CHF 0 0.0 4536000 0.69 DE0005785604 ACCIONES|FRESENIUS SE & CO KG EUR 0 0.0 137000 0.02 DE0006231004 ACCIONES|INFINEON TECHNOLOGIE EUR 1496000 0.22 0 0.0 DE0008430026 ACCIONES|MUENCHENER RUECKVERS EUR 1058000 0.16 0 0.0 DE000A1EWWW0 ACCIONES|ADIDAS AG EUR 2570000 0.38 2445000 0.37 DK0010181759 ACCIONES|CARLSBERG AS DKK 2206000 0.32 1405000 0.21 DK0060336014 ACCIONES|NOVONESIS NOVOZYMES DKK 2041000 0.3 0 0.0 DK0062498333 ACCIONES|NOVO NORDISK A/S DKK 1933000 0.28 1996000 0.3 FR0000073272 ACCIONES|SAFRAN SA EUR 2908000 0.43 3123000 0.47 FR0000120073 ACCIONES|AIR LIQUIDE SA EUR 88000 0.01 0 0.0 FR0000120271 ACCIONES|TOTALENERGIES SE EUR 133000 0.02 137000 0.02 FR0000120578 ACCIONES|SANOFI SA EUR 74000 0.01 0 0.0 FR0000120693 ACCIONES|PERNOD RICARD SA EUR 136000 0.02 1571000 0.24 FR0000121014 ACCIONES|LVMH MOET HENNESSY L EUR 0 0.0 2814000 0.43 FR0000121709 ACCIONES|SEB SA EUR 0 0.0 127000 0.02 GB00B082RF11 ACCIONES|RENTOKIL INITIAL PLC GBP 124000 0.02 121000 0.02 GB00B0SWJX34 ACCIONES|LONDON STOCK EXCHANG GBP 2651000 0.39 1997000 0.3 GB00BD6K4575 ACCIONES|COMPASS GROUP PLC GBP 2624000 0.39 141000 0.02 GB00BNTJ3546 ACCIONES|ALLFUNDS GROUP PLC EUR 163000 0.02 100000 0.02 GB00BP6MXD84 ACCIONES|SHELL PLC GBP 1791000 0.26 2091000 0.32 IE0000669501 ACCIONES|GLANBIA PLC EUR 152000 0.02 99000 0.02 IE000S9YS762 ACCIONES|LINDE PLC USD 3819000 0.56 3965000 0.6 IE00B4ND3602 ETC|ISHARES PHYSICAL GOL USD 1332000 0.2 0 0.0 IE00BK9ZQ967 ACCIONES|TRANE TECHNOLOGIES P USD 1826000 0.27 1439000 0.22 IE00BLP1HW54 ACCIONES|AON PLC USD 757000 0.11 0 0.0 IE00BTN1Y115 ACCIONES|MEDTRONIC PLC USD 0 0.0 1017000 0.15 IT0003128367 ACCIONES|ENEL SPA EUR 125000 0.02 140000 0.02 IT0005239360 ACCIONES|UNICREDIT SPA EUR 1884000 0.28 1506000 0.23 JP3183200009 ACCIONES|JAPAN EXCHANGE GROUP JPY 1324000 0.19 1699000 0.26 JP3236200006 ACCIONES|KEYENCE CORP JPY 993000 0.15 2105000 0.32 JP3371200001 ACCIONES|SHIN-ETSU CHEMICAL C JPY 2170000 0.32 0 0.0 JP3397200001 ACCIONES|SUZUKI MOTOR CORP JPY 1284000 0.19 2007000 0.3 JP3435000009 ACCIONES|SONY GROUP CORP JPY 1959000 0.29 0 0.0 JP3910660004 ACCIONES|TOKIO MARINE HOLDING JPY 0 0.0 2010000 0.3 NL0000226223 ACCIONES|STMICROELECTRONICS N EUR 0 0.0 1463000 0.22 NL0000235190 ACCIONES|AIRBUS SE EUR 321000 0.05 126000 0.02 NL0009538784 ACCIONES|NXP SEMICONDUCTORS N USD 3151000 0.46 2885000 0.44 NL0010273215 ACCIONES|ASML HOLDING NV EUR 2062000 0.3 2861000 0.43 NL0010801007 ACCIONES|IMCD NV EUR 115000 0.02 0 0.0 NL0014332678 ACCIONES|JDE PEET'S NV EUR 78000 0.01 112000 0.02 NL0015000IY2 ACCIONES|UNIVERSAL MUSIC GROU EUR 85000 0.01 106000 0.02 NO0005052605 ACCIONES|NORSK HYDRO ASA NOK 89000 0.01 98000 0.01 SE0000115446 ACCIONES|VOLVO AB SEK 2308000 0.34 2168000 0.33 US00287Y1091 ACCIONES|ABBVIE INC USD 1953000 0.29 2156000 0.33 US00724F1012 ACCIONES|ADOBE INC USD 0 0.0 602000 0.09 US0079031078 ACCIONES|ADVANCED MICRO DEVIC USD 0 0.0 595000 0.09 US02079K3059 ACCIONES|ALPHABET INC USD 1197000 0.18 1785000 0.27 US0231351067 ACCIONES|AMAZON.COM INC USD 9153000 1.35 8032000 1.22 US0258161092 ACCIONES|AMERICAN EXPRESS CO USD 0 0.0 1673000 0.25 US03027X1000 SOCIMI|AMERICAN TOWER CORP USD 1727000 0.25 0 0.0 US0326541051 ACCIONES|ANALOG DEVICES INC USD 2595000 0.38 2478000 0.38 US0367521038 ACCIONES|ELEVANCE HEALTH INC USD 0 0.0 2139000 0.32 US0378331005 ACCIONES|APPLE INC USD 3362000 0.49 2028000 0.31 US05722G1004 ACCIONES|BAKER HUGHES CO USD 1792000 0.26 0 0.0 US0846707026 ACCIONES|BERKSHIRE HATHAWAY I USD 1484000 0.22 0 0.0 US09062X1037 ACCIONES|BIOGEN INC USD 0 0.0 1202000 0.18 US1011371077 ACCIONES|BOSTON SCIENTIFIC CO USD 0 0.0 1677000 0.25 US1101221083 ACCIONES|BRISTOL-MYERS SQUIBB USD 1918000 0.28 2213000 0.34 US11135F1012 ACCIONES|BROADCOM INC USD 2075000 0.31 0 0.0 US1220171060 ACCIONES|BURLINGTON STORES IN USD 1540000 0.23 2002000 0.3 US12572Q1058 ACCIONES|CME GROUP INC USD 911000 0.13 2335000 0.35 US1696561059 ACCIONES|CHIPOTLE MEXICAN GRI USD 3110000 0.46 1464000 0.22 US20825C1045 ACCIONES|CONOCOPHILLIPS USD 0 0.0 1432000 0.22 US21036P1084 ACCIONES|CONSTELLATION BRANDS USD 1933000 0.28 0 0.0 US23381B1061 ADR|DAIKIN INDUSTRIES LT USD 299000 0.04 0 0.0 US2358511028 ACCIONES|DANAHER CORP USD 1802000 0.27 0 0.0 US25243Q2057 ADR|DIAGEO PLC USD 856000 0.13 0 0.0 US2546871060 ACCIONES|WALT DISNEY CO/THE USD 2830000 0.42 2259000 0.34 US30231G1022 ACCIONES|EXXON MOBIL CORP USD 1511000 0.22 2626000 0.4 US30303M1027 ACCIONES|META PLATFORMS INC USD 6360000 0.94 5206000 0.79 US31620M1062 ACCIONES|FIDELITY NATIONAL IN USD 3152000 0.46 2894000 0.44 US3167731005 ACCIONES|FIFTH THIRD BANCORP USD 1404000 0.21 1644000 0.25 US3635761097 ACCIONES|ARTHUR J GALLAGHER & USD 2831000 0.42 0 0.0 US3696043013 ACCIONES|GENERAL ELECTRIC CO USD 0 0.0 1837000 0.28 US4432011082 ACCIONES|HOWMET AEROSPACE INC USD 2247000 0.33 1437000 0.22 US5024413065 ADR|LVMH MOET HENNESSY L USD 268000 0.04 0 0.0 US5128073062 ACCIONES|LAM RESEARCH CORP USD 1280000 0.19 0 0.0 US5184391044 ACCIONES|ESTEE LAUDER COS INC USD 830000 0.12 1840000 0.28 US5486611073 ACCIONES|LOWE'S COS INC USD 1212000 0.18 1535000 0.23 US5717481023 ACCIONES|MARSH & MCLENNAN COS USD 989000 0.15 0 0.0 US5738741041 ACCIONES|MARVELL TECHNOLOGY I USD 0 0.0 2906000 0.44 US57636Q1040 ACCIONES|MASTERCARD INC USD 3079000 0.45 5269000 0.8 US5801351017 ACCIONES|MCDONALD'S CORP USD 2942000 0.43 3668000 0.56 US5949181045 ACCIONES|MICROSOFT CORP USD 9102000 1.34 12103000 1.84 US5951121038 ACCIONES|MICRON TECHNOLOGY IN USD 0 0.0 1424000 0.22 US6092071058 ACCIONES|MONDELEZ INTERNATION USD 0 0.0 3596000 0.55 FR0000121972 ACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S EUR 1915000 0.28 0 0.0 FR0000125486 ACCIONES|VINCI SA EUR 0 0.0 4782000 0.73 FR0010307819 ACCIONES|LEGRAND SA EUR 1829000 0.27 1541000 0.23 FR0012435121 ACCIONES|ELIS SA EUR 154000 0.02 0 0.0 GB0000811801 ACCIONES|BARRATT REDROW PLC GBP 0 0.0 882000 0.13 GB0007188757 ACCIONES|RIO TINTO PLC GBP 1629000 0.24 1879000 0.29 GB0007908733 ACCIONES|SSE PLC GBP 0 0.0 1440000 0.22 GB0009895292 ACCIONES|ASTRAZENECA PLC GBP 90000 0.01 70000 0.01 GB00B0744B38 ACCIONES|BUNZL PLC GBP 0 0.0 101000 0.02 AN8068571086 ACCIONES|SCHLUMBERGER NV USD 955000 0.14 1645000 0.25 BE0974293251 ACCIONES|ANHEUSER-BUSCH INBEV EUR 109000 0.02 126000 0.02 CA0679011084 ACCIONES|BARRICK GOLD CORP USD 0 0.0 1645000 0.25 CA06849F1080 ACCIONES|BARRICK MINING CORP USD 884000 0.13 0 0.0 CA1363751027 ACCIONES|CANADIAN NATIONAL RA USD 3602000 0.53 4446000 0.67 CA13646K1084 ACCIONES|CANADIAN PACIFIC KAN USD 3088000 0.45 4350000 0.66 CA67077M1086 ACCIONES|NUTRIEN LTD USD 811000 0.12 0 0.0 CH0009002962 ACCIONES|BARRY CALLEBAUT AG CHF 108000 0.02 130000 0.02 US61174X1090 ACCIONES|MONSTER BEVERAGE COR USD 0 0.0 1778000 0.27 US6153691059 ACCIONES|MOODY'S CORP USD 330000 0.05 0 0.0 US6174464486 ACCIONES|MORGAN STANLEY USD 1712000 0.25 1739000 0.26 US65339F1012 ACCIONES|NEXTERA ENERGY INC USD 2969000 0.44 2850000 0.43 US6701002056 ADR|NOVO NORDISK A/S USD 2701000 0.4 3816000 0.58 US67066G1040 ACCIONES|NVIDIA CORP USD 7763000 1.14 8997000 1.37 US67103H1077 ACCIONES|O'REILLY AUTOMOTIVE USD 0 0.0 1344000 0.2 US6745991058 ACCIONES|OCCIDENTAL PETROLEUM USD 1819000 0.27 1881000 0.29 US68389X1054 ACCIONES|ORACLE CORP USD 1859000 0.27 0 0.0 US69331C1080 ACCIONES|PG&E CORP USD 0 0.0 1939000 0.29 US7134481081 ACCIONES|PEPSICO INC USD 1939000 0.29 1994000 0.3 US7170811035 ACCIONES|PFIZER INC USD 0 0.0 1831000 0.28 US7427181091 ACCIONES|PROCTER & GAMBLE CO/ USD 287000 0.04 0 0.0 US7433151039 ACCIONES|PROGRESSIVE CORP/THE USD 0 0.0 1435000 0.22 US75886F1075 ACCIONES|REGENERON PHARMACEUT USD 1746000 0.26 1797000 0.27 US7672041008 ADR|RIO TINTO PLC USD 886000 0.13 0 0.0 US7711951043 ADR|ROCHE HOLDING AG USD 299000 0.04 0 0.0 US7782961038 ACCIONES|ROSS STORES INC USD 0 0.0 1007000 0.15 US78409V1044 ACCIONES|S&P GLOBAL INC USD 313000 0.05 0 0.0 US79466L3024 ACCIONES|SALESFORCE INC USD 2124000 0.31 1709000 0.26 US8085131055 ACCIONES|CHARLES SCHWAB CORP/ USD 2462000 0.36 1842000 0.28 US81762P1021 ACCIONES|SERVICENOW INC USD 1804000 0.27 2118000 0.32 US8425871071 ACCIONES|SOUTHERN CO/THE USD 2646000 0.39 1702000 0.26 US8740541094 ACCIONES|TAKE-TWO INTERACTIVE USD 1711000 0.25 1501000 0.23 US8835561023 ACCIONES|THERMO FISHER SCIENT USD 1969000 0.29 1649000 0.25 US90353T1007 ACCIONES|UBER TECHNOLOGIES IN USD 554000 0.08 4161000 0.63 US91324P1021 ACCIONES|UNITEDHEALTH GROUP I USD 2070000 0.3 2891000 0.44 US91912E1055 ADR|VALE SA USD 440000 0.06 0 0.0 US92532F1003 ACCIONES|VERTEX PHARMACEUTICA USD 946000 0.14 1543000 0.23 US92826C8394 ACCIONES|VISA INC USD 1612000 0.24 1863000 0.28 US9497461015 ACCIONES|WELLS FARGO & CO USD 1890000 0.28 1887000 0.29 US98138H1014 ACCIONES|WORKDAY INC USD 540000 0.08 0 0.0 USN070592100 OTROS|ASML HOLDING NV USD 680000 0.1 1507000 0.23 186819000 27.49 214464000 32.54 186819000 27.49 214464000 32.54 IE000QMIHY81 ETF|HSBC MSCI WORLD UCIT EUR 19825000 2.92 22722000 3.45 LU0772964416 FONDO|NORDEA 1 SICAV - US EUR 5650000 0.83 5411000 0.82 LU0779800910 ETF|XTRACKERS CSI300 SWA USD 867000 0.13 1035000 0.16 LU0829544732 FONDO|ACTIVA SICAV - GLOBA EUR 1717000 0.25 1654000 0.25 LU0907928062 FONDO|DPAM L - BONDS EMERG EUR 953000 0.14 0 0.0 LU1034966249 FONDO|GLOBAL EVOLUTION FUN USD 945000 0.14 1722000 0.26 LU1079841513 ETF|OSSIAM SHILLER BARCL USD 4861000 0.72 5385000 0.82 LU1287023185 ETF|AMUNDI EURO GOVERNME EUR 1631000 0.24 1734000 0.26 LU1323999489 FONDO|BLACKROCK SYSTEMATIC EUR 1468000 0.22 1682000 0.26 LU1650062323 FONDO|BETAMINER I EUR 940000 0.14 1070000 0.16 LU1727360502 FONDO|JPMORGAN INVESTMENT EUR 926000 0.14 873000 0.13 LU1727362110 FONDO|JPMORGAN INVESTMENT USD 3294000 0.48 3607000 0.55 LU1809996710 FONDO|SCHRODER GAIA HELIX EUR 1484000 0.22 1688000 0.26 LU1946820187 FONDO|GOLDMAN SACHS - SICA EUR 1367000 0.2 387000 0.06 LU1993969606 FONDO|MFS INVESTMENT FUNDS EUR 926000 0.14 887000 0.13 LU2009147757 ETF|XTRACKERS S&P 500 SW USD 4915000 0.72 5477000 0.83 LU2051031982 FONDO|M&G LUX INVESTMENT F EUR 2181000 0.32 2023000 0.31 LU2090064218 FONDO|AQR UCITS FUNDS II-S EUR 1240000 0.18 1335000 0.2 LU2200579410 FONDO|AMUNDI INDEX MSCI EM USD 5630000 0.83 5550000 0.84 LU2264874418 FONDO|VONTOBEL FCP-UCITS - USD 5008000 0.74 5372000 0.82 LU2339509122 FONDO|BLACKROCK GLOBAL FUN USD 0 0.0 456000 0.07 LU2386306737 FONDO|ISATIS INVESTMENT - EUR 4118000 0.61 3753000 0.57 LU2459204314 FONDO|FTIF - FRANKLIN EURO EUR 872000 0.13 694000 0.11 US46137V3574 ETF|INVESCO S&P 500 EQUA USD 3877000 0.57 5271000 0.8 US4642863926 ETF|ISHARES MSCI WORLD E USD 1558000 0.23 301000 0.05 US46434G1031 ETF|ISHARES CORE MSCI EM USD 161000 0.02 0 0.0 US9220427424 ETF|VANGUARD TOTAL WORLD USD 12152000 1.79 602000 0.09 IE0032568770 FONDO|PIMCO GIS EMERGING M EUR 1920000 0.28 2433000 0.37 IE00B1TXK627 ETF|ISHARES GLOBAL WATER EUR 1857000 0.27 1438000 0.22 IE00B1YZSC51 ETF|ISHARES CORE MSCI EU EUR 3494000 0.51 9023000 1.37 IE00B3VTHJ49 FONDO|NOMURA FUNDS IRELAND JPY 1678000 0.25 1694000 0.26 IE00B3VTMJ91 ETF|ISHARES EUR GOVT BON EUR 764000 0.11 800000 0.12 IE00B3YCGJ38 ETF|INVESCO S&P 500 UCIT USD 11474000 1.69 12770000 1.94 IE00B53SZB19 ETF|ISHARES NASDAQ 100 U USD 3291000 0.48 3749000 0.57 IE00BGJWWY63 ETF|INVESCO EURO GOVERNM EUR 30001000 4.41 22743000 3.45 IE00BJ5JNZ06 ETF|ISHARES MSCI WORLD H EUR 1889000 0.28 1642000 0.25 IE00BJVNJ924 FONDO|AMUNDI / WNT DIVERSI EUR 2241000 0.33 2552000 0.39 LU0128494944 FONDO|PICTET - SHORT-TERM EUR 148000 0.02 0 0.0 LU0129912316 FONDO|GOLDMAN SACHS FUNDS EUR 928000 0.14 1696000 0.26 LU0211300792 FONDO|AXA IM FIXED INCOME EUR 3075000 0.45 2771000 0.42 LU0219442547 FONDO|MFS MERIDIAN FUNDS - USD 1294000 0.19 1407000 0.21 LU0227757233 FONDO|ROBECO CAPITAL GROWT EUR 2192000 0.32 2162000 0.33 LU0256883504 FONDO|ALLIANZ EUROPE EQUIT EUR 930000 0.14 865000 0.13 LU0290356871 ETF|XTRACKERS II EUROZON EUR 30188000 4.44 16148000 2.45 LU0300742896 FONDO|FTIF - FRANKLIN STRA EUR 1942000 0.29 2142000 0.33 LU0328437438 FONDO|GOLDMAN SACHS FUNDS JPY 1671000 0.25 1743000 0.26 LU0390558301 FONDO|MORGAN STANLEY INVES EUR 2181000 0.32 2028000 0.31 LU0549539178 FONDO|BLUEBAY INVESTMENT G EUR 3270000 0.48 3473000 0.53 LU0705259173 FONDO|NORDEA 1 SICAV - GLO EUR 793000 0.12 0 0.0 AT0000A1W4C5 FONDO|ERSTE BOND EMERGING EUR 1366000 0.2 856000 0.13 IE000BZ1HVL2 ETF|SPDR MSCI WORLD UCIT EUR 6199000 0.91 13139000 1.99 203352000 29.93 187965000 28.55 ES0161171014 FONDOS|TANDEM PRIVATE EQUIT EUR 16506000 2.43 15572000 2.36 ES0161172020 FONDOS|TANDEM PRIVATE EQUIT EUR 1659000 0.24 1048000 0.16 18165000 2.67 16620000 2.52 547579000 80.55 427605000 64.92 612303000 90.09 557578000 84.64 0 207_20250630_DC png 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 Índice de renta variable OPCION|S&P 500 INDEX|100| 21390000 02 Índice de renta variable OPCION|S&P 500 INDEX|100| 20244000 02 41634000 41634000 Valores de deuda categorizado bajo el factor de riesgo de crédito FORWARD|CZECHOSLOVAK GROUP A|5,25|2031-01-10 170000 02 Valores de deuda categorizado bajo el factor de riesgo de crédito FUTURO|BONO NOCIONAL ALEMAN 10 AÑOS|1000|FÍSICA 1829000 02 Valores de deuda categorizado bajo el factor de riesgo de crédito FUTURO|BONO NOCIONAL ALEMAN 5 AÑOS|1000|FÍSICA 10621000 02 Valores de deuda categorizado bajo el factor de riesgo de crédito FUTURO|BONO NOCIONAL ALEMAN 2 AÑOS|1000|FÍSICA 28135000 02 Valores de deuda categorizado bajo el factor de riesgo de crédito FUTURO|BONO NOCIONAL USA 10 AÑOS|1000|FÍSICA 4462000 02 Valores de deuda categorizado bajo el factor de riesgo de crédito FUTURO|BONO NOCIONAL USA 5 AÑOS|1000|FÍSICA 11262000 02 56479000 Índice de renta variable FUTURO|MSCI EM|50| 1633000 02 Índice de renta variable FUTURO|S&P 500 INDEX|50| 5376000 02 Índice de renta variable FUTURO|Euro Stoxx 50 Pr|10| 2666000 02 9675000 Tipo de cambio/divisa FUTURO|EUR-GBP X-RATE|125000| 1854000 01 Tipo de cambio/divisa FORDWARD|DIVISA EUR/USD|FISICA 4597000 01 Tipo de cambio/divisa FORDWARD|DIVISA EUR/USD|FISICA 4878000 01 Tipo de cambio/divisa FORDWARD|DIVISA EUR/USD|FISICA 1072000 01 Tipo de cambio/divisa FORDWARD|DIVISA EUR/USD|FISICA 536000 01 Tipo de cambio/divisa FORDWARD|DIVISA EUR/USD|FISICA 2655000 01 Tipo de cambio/divisa FORDWARD|DIVISA EUR/USD|FISICA 7876000 01 Tipo de cambio/divisa FUTURO|EUR-USD X-RATE|125000| 108340000 01 131808000 197962000 false false false false false false true Con fecha 17/01/2025 se incorporaron al Registro Administrativo de MORINVEST, SICAV, S.A. las comunicaciones de los acuerdos de delegación de una parte de la gestión de las inversiones a las sociedades gestoras designadas: MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C. y BANQUE PICTET & CIE SA. Las delegaciones han sido impuestas por la sociedad de inversión, mediante la adopción con fecha 11 de noviembre de 2024 del correspondiente acuerdo del consejo de administración en virtud de las facultades otorgadas a tal efecto por la Junta General de Accionistas celebrada el 27 de julio de 2006. true false true false true false true true La Sociedad ha adquirido instrumentos financieros en los que BBVA ha actuado como colocador/asegurador/emisor por un importe de 110.510 euros, lo que supone un 0,00% sobre el patrimonio medio de la IIC. Se han adquirido instrumentos financieros en los que la Gestora delegada Mutuactivos S.A. S.G.I.I.C. ha actuado como colocador/asegurador/emisor por un importe 799.952 euros, lo que supone un 0,03% sobre el patrimonio medio de la IIC. Se han percibido ingresos a través de la Plataforma Quality por comisiones satisfechas por la IIC por un importe de 4.228,84 euros, lo que supone un 0,0006 % del patrimonio de la IIC. Al finalizar el periodo el accionista 1 era propietario del 97,31% de las acciones de la sociedad con un volumen de inversión de 661.571.588,66 euros. BBVA Asset Management SA SGIIC cuenta con un procedimiento simplificado de aprobación de otras operaciones vinculadas no incluidas en los apartados anteriores. 1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El primer semestre del año ha estado caracterizado por una elevada volatilidad, derivada principalmente de la guerra arancelaria de EE.UU. y de un entorno geopolítico complejo. La economía estadounidense ha sufrido los efectos negativos de un aumento de las importaciones y una desaceleración del consumo privado, aunque el mercado laboral continúa robusto. En este contexto, y ante la incertidumbre sobre los efectos inflacionarios de la política comercial, la Fed ha preferido adoptar una postura cauta y ha mantenido los tipos inalterados en el 4,5% durante el primer semestre del año. En la eurozona, la inflación ha ido convergiendo al objetivo del 2%, lo que ha permitido al BCE continuar reduciendo los tipos de interés hasta dejar la tasa de depósito en el 2%. En ese contexto, las bolsas comenzaban el semestre animadas ante la perspectiva de que continuase el aterrizaje suave de la economía estadounidense. Sin embargo, el 2 de abril la situación cambió por completo después de que Estados Unidos anunciase la imposición de unos aranceles mucho más elevados de lo que se esperaba. La noticia provocó una fuerte volatilidad, produciéndose una caída superior al 10% en el S&P500 en los dos días siguientes. Ante esta situación, el presidente Donald Trump terminó por anunciar una pausa de los aranceles recíprocos por 90 días para dar tiempo a negociar con el resto de países, lo que llevó al S&P500 a rebotar más de un 9% en un solo día. Más adelante, se anunciaba que China y Estados Unidos habían alcanzado un acuerdo para reducir los aranceles y las restricciones a las exportaciones, lo que impulsaba aún más a los mercados. En paralelo, otras regiones decidieron tomar medidas de estímulo para contrarrestar el impacto negativo de la nueva política comercial, como Europa y Alemania, que en marzo anunciaron nuevos planes de gasto en defensa e infraestructura. A pesar de este contexto de alta incertidumbre, la actividad económica se mantuvo resistente, a la par que la inflación sorprendía a la baja, sin señales todavía de aumentos de precios por los aranceles implementados. En este entorno y pese a la alta incertidumbre, el índice mundial MSCI ACWI terminó cerrando el semestre con un aumento del 9,1% en dólares, con los mercados desarrollados subiendo un 8,6% y los emergentes impulsándose un 13,7%. Los sectores con mejor comportamiento fueron el industrial y el financiero, mientras que el de consumo discrecional y el de sanidad sufrieron ligeras caídas. En los que se refiere a los mercados de renta fija. En Estados Unidos, las rentabilidades de los tipos a 2 y 5 años disminuyeron en torno a 50pb, a niveles de 3,7% y 3,8%, respectivamente. La rentabilidad a 10 años bajó en menor medida hasta el 4,2% (-34pb), mientras que el tipo a 30 años se mantuvo plano en el 4,8%, debido a las noticias fiscales y de aranceles. La disminución en el tipo a 10 años se debió especialmente a un menor tipo real (-30pb a 1,9%), a la vez que la expectativa de inflación se mantenía prácticamente plana en el 2,3%. En Europa, aunque la rentabilidad del bono alemán a 2 años también disminuyó al 1,9% (-22pb) y la del bono a 5 años se mantuvo plana en el 2,2%, las noticias de mayor estímulo fiscal produjeron un aumento en las rentabilidades soberanas de más largo plazo. Así, los tipos a 10 y 30 años escalaron hasta el 2,6% (24pb) y el 3,1% (50pb), respectivamente. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Respecto al fondo, iniciamos la primera parte del año 2025 con una visión positiva en renta variable hacia mercados desarrollados (Europa, EEUU y Japón), así como a la región emergentes. Estas posiciones se han reducido ante el aumento de la volatilidad derivado de las negociaciones arancelarias iniciadas por la administración americana, vía la venta de renta variable desarrollada manteniendo sin cambios la región emergente. En cuanto a exposición al activo nos hemos mantenido con superiores al 50%, aunque hemos cerrado el trimestre con niveles entorno a 46%. En términos de renta fija, se han lanzado dos mandatos con Pictet y Mutuactivos para realizar una selección de bonos con un enfoque a crédito, incluyendo una parte sesgada a crédito más oportunístico. Finalizamos el semestre con duración cercana a 3.8 años y una Tir cercana al 4%. Mantenemos posiciones en inversiones alternativas líquidas como complemento a la cartera y por razones de diversificación y mejora del binomio riesgo rentabilidad. En divisa, hemos reducido algo la exposición a dólar. c) Índice de referencia. No aplica d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio de la sociedad ha aumentado un 3,15% en el periodo y el número de accionistas ha aumentado un 0,73%. El impacto de los gastos soportados por la sociedad ha sido de un 0,28% los cuales se pueden desagregar de la siguiente manera: 0,23% de gastos directos y 0,05% de gastos indirectos como consecuencia de inversión en otras IICs. El índice de rotación de la cartera ha sido de 0,90%. Por otro lado, la rentabilidad en el periodo ha sido del 1,56%, superior a la de la Letra del Tesoro a 1 año que ha sido de un 1,39%. La liquidez se ha remunerado a un tipo medio del 2,43%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora N/A. 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Evolución respecto al periodo anterior por tipo de inversión en %, sobre el total de la cartera: El posicionamiento en Fondos Capital Riesgo ha aumentado un 14,85%, en Fondos de inversión ha aumentado un 6,26%, en Mercado monetario ha disminuido un 85,54%, en FW - Forwards ha disminuido un 0,03%, en Renta variable ha disminuido un 5,39%, en Productos derivados ha disminuido un 15,59%. La inversión en Renta fija representa un 27,85% de la cartera. La liquidez de la cartera ha disminuido un 38,53%. Durante el primer semestre del 2025, una gran parte de la rentabilidad obtenida procede del bloque de renta renta fija, tanto la partida de gobiernos como de crédito de alta calidad contribuye de forma positiva. En el lado de la renta variable, la principal aportación viene de la renta variable europea, ya que la renta variable americana se ve afectada por la fuerte caída del dólar. Durante el periodo de fuerte volatilidad reducimos la exposición a renta variable hasta estar por debajo de nuestro índice de referencia tanto vía futuros, opciones y ventas de contado. En renta fija, fuimos reduciendo al comienzo del semestre la exposición a bonos de alta rentabilidad global, y reduciendo la exposición a renta fija emergentes. En la última parte del semestre aumentamos la duración de la cartera tanto vía gobiernos europeos como americanos. Por último, en lo que a divisas se refiere, redujimos el peso en dólar b) Operativa de préstamo de valores No se han realizado operaciones de préstamo de valores durante el periodo. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 0,99. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 35,12%. d) Otra información sobre inversiones. Se ha recibido un total de 10.166,36 USD procedentes de las class actions o demandas colectivas a las que se encontraba adherida la Sociedad. Existen class actions o demandas colectivas nuevas o todavía vigentes de las que la Sociedad espera recibir indemnización, aunque no se prevé que ninguna de ellas vaya a tener un impacto material en el valor liquidativo. La Sociedad Gestora tiene contratados los servicios de una entidad con dilatada experiencia en este tipo de procedimientos judiciales para facilitar el cobro de las indemnizaciones correspondientes; esta entidad cobrará exclusivamente una comisión de éxito por dicho servicio. A cierre del periodo, la Sociedad ha incrementado la exposición nominal a activos con baja calidad crediticia (inferior a BBB-), hasta un 6,31% del patrimonio. La inversión en emisiones de baja calificación crediticia puede influir negativamente en la liquidez de la Sociedad. El rating medio de la cartera se situó en BB. Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la UE para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica 4. RIESGO ASUMIDO POR LA SOCIEDAD La volatilidad de la Sicav ha sido del 7,32% . 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. No aplica 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DE LA IIC SOLIDARIA E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. No aplica 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No hay compartimentos de propósito especial 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. El comienzo del año 2025 ha venido marcado por las negociaciones tarifarias iniciadas por la administración americana, incrementando la volatilidad de los diferentes activos. Pensamos que va haber cierta moderación de los datos de crecimiento y subida de la inflación con el consiguiente impacto negativo en los activos de riesgo. De ahí que preferimos comenzar el segundo semestre del año con un tono más cauto a la espera de ver el resultado de las negociaciones y su impacto en los datos finales. No aplicable A 30 de junio el fondo ha realizado operaciones de recompra, según criterio CNMV, entre un día y una semana en las que BBVA ha actuado como contraparte por importe de 12.984.403,67 euros, lo que supone un 1,91% sobre el patrimonio del fondo. No obstante, estas operaciones han sido ejecutadas en mercado como una simultanea. Como garantía real se ha utilizado deuda soberana de gobiernos de la UE, denominada en euros, de vencimiento a menos de un año. El custodio de esta garantía es BBVA y se encuentra mantenido en cuenta separada. El rendimiento de este tipo de operación ha sido de 700,80 euros.