IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-06-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2022-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 121 02 02 2024 EUR Baa1 false C/ VIRGEN MARIA, 5 ESC 3 2A 28007 - MADRID (MADRID) EM info@impactbridge.com www.impactbridge.com 05 C/ VIRGEN MARIA, 5 ESC 3 2A 28007 - MADRID (MADRID) EM info@impactbridge.com 2024-06-29 01 Fondo de retorno absoluto Las inversiones descritas del FIL pueden conllevar, entre otros, los siguientes riesgos: mercado, liquidez, crédito,fraude y sostenibilidad. Como consecuencia de los anteriores riesgos que soporta el FIL, el VL puede presentar una alta volatilidad. FIL tiene como objetivo inversiones sostenibles (art.9 Reglamento UE 2019/2088) ligadas a los ODS de ONU, financiando a entidades microfinancieras, empresas de energías renovables, fundaciones que desarrollen proyectos sostenibles, etc. Invierte 80-95% de la exposición total en préstamos y/o activos de deuda principalmente privada y, en menor medida, pública, cotizada o no (máximo 70% en activos no cotizados: deuda y préstamos), en concreto: 45-95% en deuda privada/pública, cotizada o no, que tenga consideración de valor negociable, incluyendo deuda subordinada (derecho de cobro posterior a acreedores comunes) y bonos verdes, sociales, sostenibles y ligados a sostenibilidad 0-40% en préstamos: se podrá conceder préstamos e invertir en préstamos a empresas alineadas con los objetivos sostenibles del FIL, con vencimiento entre 3 meses y 3 años, pudiendo algunos tener garantías, principalmente financieras (depósitos, bonos, acciones, etc.) y, en menor medida, inmuebles. En caso de insolvencia, FIL podrá ejecutar la garantía adquiriendo sobrevenidamente los activos (de ser acciones/inmuebles, se venderán en el menor plazo posible) Mantiene 5-15% en liquidez (máximo 20%): simultáneas de deuda pública UE (principalmente española), depósitos a la vista, y activos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, de OCDE, con calidad crediticia al menos media (mínimo BBB-) y hasta 10% en fondos monetarios UCITS Exposición a riesgo divisa: 0-10% FIL sólo usa derivados cotizados en mercados organizados de derivados, como cobertura de divisas. No hay endeudamiento ni apalancamiento. No hay predeterminación por calidad crediticia de emisores/emisiones/prestatarios (toda la cartera podrá ser de baja calidad o sin rating, lo que puede influir negativamente en la liquidez de FIL), emisores/mercados (OCDE/emergentes, sin límite), con máximo 40% por país y 20% por emisor/prestatario. La cartera del FIL siempre tendrá al menos 15 activos distintos. FIL cumple principios de liquidez, transparencia y diversificación del riesgo. Durante la construcción de cartera del FIL (18 meses) no se cumplen dichos requisitos de diversificación. La cartera se construye de forma escalonada, combinando distintos vencimientos para distribuir en el tiempo los futuros flujos de caja y obtener liquidez de forma ordenada y continua para pagar reembolsos. A cierre de cada mes, vencimiento medio ponderado de cartera será menor a 2,5 años. Duración media de cartera: menor a 2año. No se invierte en deuda no cotizada con vencimiento mayor a 3años, y se aplican estas restricciones: Más del 30%de flujos de caja del FIL podrán realizarse en menos de 6meses (incluye 5% liquidez mínima, emisiones de deuda cotizada con cualquier vencimiento, y flujos de caja de emisiones de deuda no cotizada y préstamos que se prevea recibir hasta en 6meses) Más del 60%de flujos de caja del FIL podrán realizarse en menos de 1 año (incluye lo anterior y flujos de caja de emisiones de deuda no cotizada y préstamos que se prevea recibir entre 6 y 12 meses) 2 Última actualización del folleto: 21/06/2024 - Más del 80%de flujos de caja del FIL podrán realizarse en menos de 2 años (incluye lo anterior y flujos de caja de emisiones de deuda no cotizada y préstamos que se prevea recibir entre 1 y 2 años). La cartera se renovará respetando los criterios descritos para mantener una cartera diversificada y con vencimientos escalonados. Si hay incumplimientos sobrevenidos, se reajustarán las inversiones en 6 meses siempre en interés de los partícipes. Cobertura de riesgos 01 1 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL CL A EUR 300.00 1 0.00 false 0.00 300000 false 2024-06-30 1000.0000 false 0.00 0.00 0.00 0.00 01 0.00 0.00 0.00 01 Letra Tesoro 1 año 0.00 true evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAY5UlEQVR42u3dD4Sc+f0H8CVGRJwo cSJinGGNiDhxnDrnrAhVEVFRKirinGGsqhOn1KmqqlJx6lQNa5w6FY1zVtRdW64nYp1VKupURGyM MerErRg1xolvfZ/fb5LZyczszOzz7D67+3rx2Oc7O/+eZ5553vN5Ps/szgUAYNebswoAQKADAAId ANizgf7LX/4yzM3NJT/7ffPNN+EnP/lJOHbsWDhw4EBynTixhQ3g/9dhHtfjqO3Aet3dr+t+eP5Z bvv7fd3spOXl5XD48OFQKpXCH/7wh/Do0aNQKBR2d6A/efIk1Gq1cPHixfDCCy8kC3To0KHw8ssv hx//+MfhH//4RyYb8jvvvLNhY+7fqG3ku2PHOenj7eYwz3Og79TzmvZxs36eu/mD7CzPfa/tH4fl wHYs4+nTp597rHjZrg30RqMRTp48+dxCHTx4MAn2razQzTbko0ePPr3/zz77zKfWPRrouz3MBXo+ Aj0WHOVyOamodkvATbLtj3ruu3F5d1ugx4z7+uuvw4cffhjm5+eTgvbjjz/enYHe7XaTheittFdf fTUJ1lix9yr3OP7Od76z7z5VCx52Q6Dvp/W3V7ftvH1Y28l1wBYC/fr1609XZDy8HgN+mo2v0+kk h817PfCeO3fuhB/84AdPD9/HSrxarSafhDb7RDbJxvz48ePw85//PJw5cyZpDcSjCWfPnn2uyo+P 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APARTADO 9: ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO. 1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2024, los mercados de renta variable (especialmente los activos de growth y mercados desarrollados) tuvieron un comportamiento positivo, a pesar de la incertidumbre respecto de la hoja de ruta que cada banco central decidió seguir para paliar la inflación sin penalizar el crecimiento. La inflación persistente siguió siendo un desafío en muchas regiones, lo que llevó a los mercados a esperar menos recortes de los previstos a principios de año. En EE.UU., las expectativas de recortes de tipos disminuyeron en abril dada la preocupación por el sobrecalentamiento de la economía nacional, pero se reavivaron de nuevo hacia el final del semestre. Los datos económicos de la economía estadounidense se suavizaron, pero la Reserva Federal mantuvo un tono agresivo, lo que limitó los rendimientos de los bonos del Tesoro. En Europa, la mejora del crecimiento económico continuó, si bien el Banco Central Europeo decidió, en junio, aplicar un recorte de 25 puntos básicos a los tipos de la Unión Europea. La volatilidad aumentó en Europa debido a las elecciones parlamentarias y el anuncio de elecciones anticipadas en Francia, afectando los mercados de valores. El entorno económico resiliente apoyó segmentos de la renta fija de mayor riesgo, suponiendo un rendimiento positivo tanto en Europa como en EE.UU. destacándose con rendimientos del 3,1% y 2,6%, respectivamente. A pesar de esto, los mercados growth y los de renta variable de las economías desarrolladas registraron un rendimiento positivo del 17,4% y 12,0% respectivamente, mientras que las acciones de pequeña capitalización (1,8%) y los REITs (-2,9%) fueron afectados por el entorno de tipos altos. Los inversores en renta fija obtuvieron rendimientos negativos y, en particular, los bonos investment grade global cayeron un 1,1%. En Asia, las acciones ex-Japón subieron un 9,9%, impulsadas por medidas de apoyo del sector inmobiliario en China y un fuerte mercado de valores en Taiwán. No obstante, las acciones de mercados emergentes (7,7%) no fueron capaces de superar a las de mercados desarrollados (15,3% el US S&P 500 y 10,3% el MSCI Europe ex-UK). b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el primer semestre de 2024, la estrategia de inversión de IB Impact Direct Debt, FIL (el ¿Fondo¿) no cambió en ningún ámbito respecto de lo descrito en su Folleto Informativo. c) Índice de referencia. El Fondo no sigue ningún índice de referencia en su gestión (el Fondo es activo). d) Evolución del patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Clase A (ES0146722006) Clase B (ES0146722014) VL Patrimonio Nº partícipes VL Patrimonio Nº partícipes 30/06/2024 1.000,00 300.000,00 1 - - - e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. N/A 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El Fondo fue registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el 19 de junio de 2024. Tras 11 días, a 30 de junio, el Fondo no realizó ninguna inversión, estando todo el patrimonio invertido en efectivo. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El Fondo sólo usa derivados cotizados en mercados organizados de derivados, como cobertura de divisas. A 30 de junio, el Fondo tenía todo el patrimonio invertido en efectivo denominado en euros, debido a que había sido registrado en CNMV 11 días atrás (el 19 de junio de 2024). Por lo tanto, la exposición del Fondo a derivados era de 0%. d) Otra información sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD El objetivo de rentabilidad neta anual de las Clases A y B del Fondo es del 4%-6% en EUR. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO N/A 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS N/A 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO Los bancos centrales están en el centro de las discusiones más que nunca. Atendiendo a una inflación que no se deja domar fácilmente y considerando la disparidad de direcciones que los bancos centrales de todo el mundo están tomando, parecería improbable una bajada generalizada de los tipos. Este contexto mantendría en un escenario favorable a la renta fija, especialmente a la perteneciente a los mercados privados, gracias a su capacidad de acceder a oportunidades exclusivas y explotar las ineficiencias del mercado. En este contexto, el Fondo sigue poniendo un gran énfasis en la preservación de capital. La cartera objetivo contará con préstamos de duraciones relativamente cortas, por lo que los cambios en las expectativas de los mercados no deberían generar una excesiva volatilidad en la cartera. Las potenciales bajadas de tipos de interés por parte de los bancos centrales a lo largo del año podrían reflejarse en el medio plazo en la rentabilidad del Fondo por menores rentabilidades esperadas de los activos subyacentes, pero su traslado sería en cualquier caso gradual al contar varios de ellos con mecanismos de protección ante bajadas abruptas de los tipo Sin advertencias Sin información Sin información