BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2024-06-30 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2023-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2022-12-31 BEST MANAGER SELECTION, FI 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure BEST MANAGER SELECTION, FI 4312 02 02 2024 EUR Baa1 false PASEO DE LA CASTELLANA, 1 28046 - MADRID (MADRID) EM atencionalcliente@amundi.com www.amundi.com/esp 05 PASEO DE LA CASTELLANA, 1 28046 - MADRID (MADRID) EM atencionalcliente@amundi.com 2011-02-01 07 15 3 en una escala del 1 al 7 El fondo invertirá entre un 50% y un 100% del patrimonio en acciones o participaciones de IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, y que pertenezcan o no al grupo de la gestora. Para ello la Gestora elegirá las mejores IIC de entre las principales gestoras españolas y europeas. El fondo podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable y renta fija sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertido en renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCD sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100%. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en cualquiera de los activos mencionados anteriormente de forma excepcional. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características. Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera 01 0.13 0.00 0.13 0.00 3.25 2.84 3.25 1.88 1 BEST MANAGER SELECTION FI CL A EUR 26760.23 28511.45 313 339 0.00 0.00 false .00 EUR 22959016 23043457 20856718 27967669 857.9528 808.2176 739.8957 879.2527 0.67 0.67 0.67 0.67 01 0.01 0.01 6.15 1.12 4.98 5.79 -1.76 9.23 -15.85 8.69 13.10 -0.67 -0.71 -2.33 2024-05-29 2024-01-17 2022-06-13 0.90 0.90 2.05 2024-04-26 2024-04-26 2022-11-10 01 5.31 5.46 5.15 5.85 5.76 5.88 10.37 6.78 6.07 12.82 14.54 11.85 11.83 12.16 13.84 19.37 15.40 12.29 0.12 0.12 0.12 0.13 0.13 0.13 0.07 0.02 0.24 8.02 8.02 8.02 8.02 8.02 8.02 8.02 7.03 4.44 1.01 0.50 0.50 0.52 0.51 2.03 2.05 2.05 2.01 false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAz6ElEQVR42u2dD2gex533BUYIY4wJ hBKMEUEghAkmmIAJJgQhDCUEEYIR9PIG08v5VdE5R+Lzmdw1Sttzk1xyiWtSJzh6qxpfcG0n1Fd8 xpHt5FxXxCIRadwmMUZ2TF1ZqLXrJnbURFUdZ17/Vp5H86z2z+w+u8/uPvv5wvI8u88+f/b7zMxn fjOzM00KIYQQQoVXExYghBBCAB0hhBBCAB0hhBBCDQv0p59+WjU1NTmPpq5du6aeeOIJddttt6kF CxY458iGakgANz3Mo49+6QBfi/2/luH3p5n2y+5Nljpw4IBatGiRamtrU6+99pq6fPmyam5uLjbQ r1+/rgYGBtQDDzygFi9e7FzQwoUL1Z133qkee+wx9f7776eSkDdv3lyVmM1ETSIvRsFp+31Fhnme gZ7V74r6vWn/ziJXZOP89kYrH704UI9rXLFixbzvkmOFBfr4+Lhavnz5vItqaWlxwF6LoWEJ+dZb b618/rFjx6i1NijQiw5zgJ4PoEvA0dHR4URURQGcTdr3++1FvN6iAV0Y9+mnn6rdu3er9vZ2J6D9 xS9+UUygz8zMOBehTVu1apUDVonYdeQu+9/85jdLV6sGPKgIQC+Tf42atvNWWcvSA1QD0Ldu3Vox UprXBfBREt/09LTTbK77wLXeeecd9a1vfavSfC+ReF9fn1MTCquR2STmq1evqh/84Adq5cqVTteA tCZ0dXXNi/Ll+zZu3Ki+8Y1vOL9DHqULwfwdpvbs2aPWrFlT9bvXrVun3n33XSs/pf9l06ZNTn+M 7raQWvbZs2cr58hv1td1+vTpqvfLefq/iHsdUQuHWn0Oen8tv1u+V9KVfGd3d7e6dOlSqP9xvLVJ q2ldp1/+SarQl66yu+66y/lNq1evdjy47777EkkfUb836Py0you081pS/1XY9UQpH93Hv/e971Xy 0b333uv48MUXXzjXtGTJEue4BHJmGZVF2ZkU0OPmZ5vypt6eRAa6/MH6omybGUwjJHKPkhjXrl1b c4IVaHp1EbjPnZqa8uwfkU3eL6+bkj+0liYfSQC3336753vlj5ffLXr22WcrxyWzmdqyZYtz/Lnn not9HUkVzLY++72/lt/9yCOPzHuPZNIwRfXWNq2mdZ1++ScJSExOTqpbbrml6vVly5b5dqMllW78 vjfoOtMqL9LOa3kHulc+kkpOT0/PvOOdnZ2ZlZ3m75b0KWCV/H7w4MHEmu6D8rNNeZOFJ5GBLlGX /gKb6NxthGTUoaGhShO91kMPPaROnTrlPJdozuyXt63l+70mEbA+3traqk6ePOkcHx0ddaJhLcnA +rze3l7nN8qjXwaX36Zf++ijjypdElLRMRO7n6Tmpt8vtTY90FAfkz9YdO7cucox6R8zdccddzjH z58/H/s6kiqYbX32e38tv1t8EZ9GRkYqxySthimqt0mk1Vqu0y//JAEJuXtEH5drlDtKJDpIKn3Y fO8LL7wwzw+vvJ5WeZF2XksT6HHLR/fgLhkjZXrqd9z0ut5lZxCIpfIRRXHSkk15k4UnkYFe6+hK MSGtPiK/16Q5228gnSkzutTNbWNjY1W1KlNmFCF/pvxBtjVy9++SpmqR/OleNWBp4tLHNSjlT5f9 u+++u6brSKrQsPXZ7/21/G45L24ajeJtEmm1luu0zT9xfpcZTfz2t7+tdKGkDRvze3WQIF0LUf7H JMuLNPNa3oFuNqPbHM+q7HS38OzYscNp1dSfWctgWhufbMqbrDxJNEKP2rettW/fPqev1fz8pBKs 2WQYFNmENS26a2xyP6L5HtmWLl2qDh06ZOWl+73uTfpRvMYufPe733WO9ff3O/vbtm2r6TqSKjRs fbZ5fxq/22ZcSJi3SaTVpK4zaUiYEYL5/6UNG/N7ba87zfIizbyWd6DHPV7vstNLZnTtbl0JUq1p Kal8npQnkUoJufCgPvQ4QJdMYtt3kCegiySSkUEy7t+8ffv2moFuTlYwMTFROS797joiloFRUkMF 6PEBGMXbJNJqXoHuN1FT2rCJ+r1plxdp5jWAnkzZGeajre9JpKWk8nlSnkQqJUwD5IulaaxWoMuA Bv368PBw4gnWbNILqu3oPjKzicTM3EHNZ9L3bf4RMho0TFKL1Oe7+2m9dM8991TOlyYmd7N83OuI 4rV8Xq0++70/zd+dlLdJpNWkrjNpSEiadXcBSZNfUukjqe9Nu7xIM69F+a/ieJkV0OtddoZVzGWQ pY2SSEtJ5fOkPIl8H7oJIulTEiMkIjP7f6MA3ayhC9j2799f9Z4//vGPNSVYPTpVN2Ho/l0Z5PHt b3+7cp45ylAGL4j+6Z/+yXcQg4z4l9sMdD+HOaDGJkGZg8ik305uTQiKbF966aWqz5dH+ePdinod Nk2hMvhDrs89ij2Oz37vT+p3xwGgrbdJpNWkrjNpoJsjmWVwmuR19+jmWtJHUt8b5T8wf6M0adr6 mlZe81NSXsa53iSO17vsFMlAW/FKlzFm67HcdmajJPJzUvk8CU8iA12bZ9Y+ark/XF+IeY6efSfq Z/m9Jq0Icm+rzW1rftcVdjuRe5OCKUxBt6353d5jJkB5rm9tM1XLdZiS0Z/u97v/qzg+B93OlcTv jgNAW2+TSKtJXWfSQJeKufv33H///Ymlj6S+N8p/IBXJOOVSWnnNT0l5Ged6kzhe77Iz6DPk+7z+ q7TYk0Y+j+tJLKCL9C1WDz74oGOAJHjpM5CRenJMojXbAkkqCBKhyvtlEgvJTFK7NEdN68g1bhOa 1Ppl5KM0C8v36MkAjh8/XnWe3PAvtSg9EYBEmhJJe00EIDUw+b36+vUkKlLLs5V8rtTU9EQsYfce SrOffk2+O+hzba/D7/ukwiEeybXJVJJyC5Mcq9XnsAlXav3dcQFo421SaTWJ60wa6CJZbEJ+i/xv ko+lYEwqfST1vVH+Ayk0JVoz73O39TWNvBZUuU/CyzjXm9TxepedEp1LlC7vlbJTylDhjkyCEyU4 rTU/J5XPk/AkNtARQuUQUwMjVKD8igUIIYCOEEBHCDWwpOlPbwghgI4QQgghgI4QQgghgI4QQggB dIQQQggBdIQQQggBdIQQQggBdIQQQgigI4QQQgigI4QQQgigI4QQQgigI4QQQgA9G8nycW4dPXpU /fKXvyzVNjQ0VLprxkc8xEM2fKzeDh8+3FhAl4sqm373u99RzcRHPMRDVHIf4/APoOdMn332GbkX H/EQD1HJfQToCCGEEEAH6NRE8RHhIR7iI0AH6ImIPjd8xEM8RPgI0KmJInzEQzzER4AO0BFCCCGA DtCpieJjMTQzg4ekQ3wE6AA9bdHnho8pl4xK9fRYQR0PSYf4CNABOjVRfMyrdu2aBToekg7xsdxA HxkZUZ2dnfOOv/LKK2rx4sVq2bJl6uDBg5Xj4+Pjqr29XXV0dDjPATpCGUqicoG5JdARQg0M9K6u LtXUNP8tmzdvvlFWzKjh4WG1dOnSyvHe3l61c+dONTg4qPr6+gA6NVF8zFoa6BZQx0PSIT42MNCd NzT5v+XatWuqpaWlst/a2qqmp6cd2MtzgB4u+tzwMXWgm494SDrER4Dupe3bt6uNGzdW9pubmz2f A3RqoviYcWROhE46xEeA7gf0Y8eOqe7ubidKjwJ0Abne3JIl86Rmpv9MeWSfffZj7BtA1/s27z9/ 5gz+sc9+BvuZAX1sbEzdf//9TtO6Kd3kPjU1RZM7NVF8zDpCd+//9a+Bb7n6+99b3+KGSIf42CAR uox8F6i7tWHDBmdQ3MDAAIPiLEWfGz7WDeghUL+6bRsj4kmH+NioQBeY683vuPna5OSkamtrc7aJ iQmATk0UH9OAc9T3CMTDRrpHGA2PyM/4WNAIPS0BdIQswRwVsl9+Ofuev/1tPtT1c1Mm8AE6QgAd oFMTxcecAH14WKnnn/f+LA3vU6fmvVYZTIdIh/gI0AF6dNHnho9WQHcDOOh8gblA3es18zN1pH5z 3/EQoJMO8RGgA3RqoviYIswtRqlXvUea3cOA7jr+WYSFXBD5GR8BOkBHKArMNVyjDGoz+86DgO41 6Yw+DpgQAugAnZooPtYIcf1cVkrzAvLnnwe/N+jzzcFxrseqCWnc343Iz/gI0AF6sOhzw0dH5spo +rm7UJNjFy/OPv7mN3PHvUa1h0Xx5nfcBHqlD11vU1MkLPIzPgJ0gE5NFB8j/Hi7udf161u3Vvep ywC4sOjc69Y0HYmbEboX+BH5GR8BOkBHyEICVd3EHXQ/uEdU7chvVHsQ1IO+i3vSEQLoAJ2aKD5G lFfzehBM3RG8NLP7jWr3e7/XILivvvKO0BH5GR8BOkC3E31uJfTRdf+3b4RsA3T38zhA37x5voe6 ooHIz/gI0AE6NVF89IDpxx9XjzbPA9BffdXbQ4BOfsZHgA7QEVLV0a47Ir90KV7TdhpAP3o0+LsQ QnOymeAJoBOhowb00bwdzdxkENyjj0aHZq1A9/q8Tz4hQic/42OUCrHtVMwAvVyiz63BfdRN7F7b 4cPxoek3L3sUffVV1f3r8zwE6ORnfJwP81ryHECnJooK6qPuJ3/vvblCQG4xM+dbt5kQxu9zZXKZ WkejC9T9PATo5Ocy+hg0B4SZB4nQAToqmXQhoJve9f3i5m1ncaQXbEkTukk16yNUpPzqdRtoHW7j TB3oIyMjqrOz0/p4U1NT1QbQqdGX0kd305wGt1lQ1Fo4mH3zaXkI0MnPZfPRXH7YjMLrkP5TB3pX V5cnmP2Oh0EcoM8XfW4N6KPfMqVmNJ5EAZEw0AP70AE6+bkMPupWtP7++beXpjS6vW5AD4I0QKdG j48Rge4Hy1qBntB8654RuntUvdHnjsjPDRmhm2srXL06+/jhh8WP0OMAvaWlRXV3d6uJiQlfkOvN raGhIadmpv9MeWSf/SLt/+Htt+fV7D3Pv3m81u87f+ZMqtdT+f3y+Kc/zT5evsz/zX7D7ev8ekVW NJSVBm88/+Nbb6lrTzxRl+/PHdBFUzeM6O/vV6tXryZCp0ZfLh91bd7mHtUcNmF7emhWTvTyqoj8 XCQfbbqmdBo3867s792r1L59dbnmXAJdq7m5GaBbiD63BvHRvZJZo3iomxvl8cQJgE5+LpaP7sGj Qf3gflMw16G5PddA37Vrl1qxYgVAp0bfGD7aDIZJccKJzCP0n/1s9lEiFYBOfi6Kj36zNHrlz6A1 FRIao5I50P1uQQs6LpH5qlWr1KmQZkeAjgohsynOzPDuTF5wmFtVVP7jPwA6Kl7eDVsMySs618eu Xavbz2ViGWqiKKqPcWrb7hq+HgVrflYDgM43Qpftpz9V6u//HqCTn4vjozSV/9u/zeXVoG4x22MA HaAHiT63OvroBeIotXxZUMWrlh93CtcieCjXJflSRrZHWR1Oe1xwT8jPBfZRD2jzak3LGN4AnZoo qtVHDeRaI3O9aVjJRBQyu1Sjeeg1u50N0HXf5R/+0BAVHfJzQX2UyWG8BrSZ6Vc3qQN0gI4KpDhT pXpN4aqPb95cWXa0ao72RpMXjG08lHOeeYYmelRf6TEsX3zh3xqn06TAPEqrE0AH6NToc+KjGV1H AbouJNxA37FDqaNH50exjZ4WdcUo7NwcFZTk55L46LW6YVC+1nk3J2kUoDeA6HOrk49mH3hUoHvp yBGlXn11rhCp42jYzNOi9hKgk5/z5qNfq5pXvj57Vqn16wE6QKdGXygfzajSFjJ6rXG/29CkuV1/ 1lNPlSstht2fa1Ookp9RGj5GAbo8PvssQAfoqHCKsnKYzOUs5wjU/WQ219Vpasjc+mnKfWsQfeio nmlSVzT9gO6u3L/5Zm5a2AA6NXpk46PXoLYgQElzstx3bVuA1GlqyFylRS8Pve7zJUJH9fLRXZH0 S3uSv3X3m7S05aS7DKA3gOhzq4OPXlM6+p1jO+jLHRGUKS0GeeSeMY8+dFQPH6OspWB2veXolkqA To0e+fkYFCW6+8Ztmur8gN4Ag+FipUUd5Xh54uUt+Rml5ePHH8e/JTVHAugI2UTlfosueE2YktQo +MYvcef7pccVfPUVPqH6KGyOdoAO0KnRF9hH3YRmNqmZkHEXANevVy++UmL4RE6Lbr/kNiCZcMcv ai+Bt+TnDHwE6AA9L6LPLUEfzUledIb1gozfSGw9ur1B+sRTT4vulg59b35QgeuO3snPqFYfzQp5 gVc7BOjU6JHpo4bG4cNzz8Mgo/vfSjqIK5EIXU97q2fP86o8SYH76KNKTU7iIUrGR3dkXvCliwE6 Ql4ZXMChb0vxgoy7MBDYmMdRNL/1wjTm/PZuqIueflqpDz7AN1SbzMGrDdRNljrQR0ZGVGdnp/Xx 8fFx1d7erjo6OpznAJ0afd0j9CtXZh8vXZq/iEpQ7R7Fi9B198b0dPhtQHJvv0zkgYcoro/uFQ8B ur26urpUU1OT9fHe3l61c+dONTg4qPr6+gC6hehzS9BHnbH/8pdqaPutGAbQa0uL7jEIYV4eOmQ3 YQ/5mbTo56Mb5GFrCgB01xuamqyPt7a23qioT6uZmRnnOUCnRl/3CN0r83v1rQH0ZCL0KECX5nZZ UhUPURwfdVO7uZpaA/mdO6A3Nzd7PgfoqC4ygRI2cxRAT85vW6DLgDgZ34BQrWlO8neD3Y1SSKAL yPXm1tDQkNPUomtn8tjo+6dPny7V9aa1ryN08/UrN29Dm3f+n/9cBXTnPPxUFy5ciPV+E+iB51++ XFWJIj+zH5Sf3a/rtNOo15/bJvepqSma3C1Fn1sy+sPbb3s3r/tFjXowlznCveSqaQ1qmwjdbBnB QxTVxwZvTcsd0Dds2OAMihsYGGBQnKXoc0uoGc4PzkGFQMHvW81NWrQFurnkbNqFc0b/Lfk5Ac3M ePsI0GsDukBbbzbHJycnVVtbm7NNTEwAdFQ/oPsV4PSR18d/W6/lnvW0V6n77W8LP2tYiWuV/sug AvTaI/S0BNCp0ScJFHwsQIQuklnlgtaRr7XQvno102Z90mGNMtcqN4FeggGsAL0BRJ9bMjX682fO 4EVWaTFKgWvOs79vX/VreqGcWgpvqSQ8+WRmhT/5OabMu1LMW1BLdDcKQCdCL3VU7mwyUcmNGj0+ ZhyhRyl0pS9dwPvUU9XH9eI4tRTge/fOVhSI0IsJc90N06CzwQF0hMIgItO8ouz/iziF+LVrc8fO n5+9T72WAry/f7aywNiJYqYhSRdeqyGWYBVEgE6ETgFwcypRfMxBhB7nfaZ+8xulfvjD+GunS+VA F/xE6MXLz8Ygxik9G5xOCw00xStAb2DR51Yj0G8WoPiYYVpMCui/+pVSP/6x92tRPzOjZlrSoart fzN91LPBNdgUrwCdqAiFFNj4WOAIXTe7Hzig1GuvxQO6js7N97mb9MnP+ZRH90uVjw3e1A7QUbmj cplAhj7S/P0vcd5nNpMLzP/nf6ID3exzdQM9A6ijiPIaIFlCAXQi9PKBQ8Pc1eeGjwWO0PU96dLc Ls3u+va1r76yB0IQ0MnP+Za+M6HkPgL0BhB9bhEBoKMx1zSv+JhRWgxb1c5PAmsNbX1P+r//++zA OJFMHW1798Lu3d5T/2YAdNJhDOk7E0ruI0AnQi8XzM3bWvAxP2lRt5pEnWrVvEVt06bZRz1B0Pe+ p9THH9sD4de/Tq7loKz5ud591fJ9ZpcLETpARyWCOf3m+VWcedOffnr2PzWna71yZfa1l1+WAiH8 M3yA4DlIDgXDtZ6jyfX38R8BdKKiEgI9BBj4WMC0KHMIuO9akP5z0euvK/XGG/bpIwj25Gd7H+t5 v3cAzInQAXohRZ+bRdRnUSjjYwHT4qFD/veNHzs2G6XXAnTLtEN+dgG2Xk3vAd9HHzpAJypqNJhH uEUNHwuYFj/4wH+lNuk///73Cwf0UA9tR+5nBfMgvzR4kwC+XoBlaor8DNBRKUQfW2NrctL/v5WF Wv7xHwsH9EDpLoB6Q90mD4UtgWsCOIm+dr1MKgLoREUlAzo+NmZa1Les6X5z29dqAbqs9JaVh+Pj 9a9gSEtHWD5yL4TiJT3eQYO9FhhbDMAjQk8B6CMjI6qzs9MjXY6r9vZ21dHR4TyvfHhTU9UG0MNF 368Kjggsm/fwsaBpMQjYtvCzBbpeiz1FqAd6eOJEffuo/bqt9PebY1SC5sDXAB4YmAV5En3tIf8t fegpAL2rq8sTzL29vWrnzp1qcHBQ9ckEEAbQidBTiorirkBV5Og8QhRAhF7ACL3GQr8qAvW7C8L8 jOHh1PNQoId6nfZ6Qd0r8tZw1mvP61XNvNYhd3+WrmQn0Q0W8v485+e0egHr0uTuBenW1lY1PT19 Iw3MOM8Bep1q2mUBeolWWEI1AD0sX7jT0fPPZ5uHXnzRc9riVKljAl1aJnQrxY2AzL0E8bz3uafR NT2tpTwqUFnmtiPNn54Z0Jubmz2fy7ktLS2qu7tbTUxMAPSkoiIzJaVdEBQpOiNCJ0IPO0cPvhKY 1QEkvh56UcE9VW1a3pkVn7ffnpvQx7UEceBnePkWd/7+HN+1Ui94FwLooqmpKdXf369Wr17tC3K9 uTU0NOT0neg/Ux4bff/kyZOh55u17Ea6/isXL/q/fuNao3ye+7Es6SfJ/dOnT+fq99ikd51O/F4f 1wu3GJFlJvn55nf//obHJi3Oj40l6lfl+tz552Y/+sxjj6kvDh+e+/4zZ0L9v/rJJ87zK5cuRf5/ ov5faebnixevVO37Rd9ZpffMm9wF3maTux/0idAta6J+VcKgAStFlc8iK3Gvkwi9hBG67SC3Ouaf 0Ai91gjXNvr1+uy33po9rn2zuZXNbKKvNULP8K4Vc7B/Xu+GzQzoGzZscAbFDQwMVA2Km2vl2qVW rFgB0ONmSBNyfn1ZRVDYOtR+3Qjce45s0roMcpN+cdvPySJdBRHEPGbblWZz+5nfAFqzAmQLdJmx z69ZPg7QU4wPwprO0+zhKATQ/W5Bm5ycVG1tbc5m9pXLeRKZr1q16oZ5pwB6nAjdvXJVUYGuC5Ug qIe1SBChE6EHSWAuUK830APgW+Wh7T3gQa1VXr9flxFea7+HhZ9RvJDXgwYSpgj0KGnRJvouwtAj JpZpAFXut5R1oCUVfvHF/BGpZpNiUYCu+y5topcEgM596AmmxSIAXUeZkkdqiZLjVlR94Fvx0ByI FnSbmhuwfqGmnvdelxN+IajtAFpboAd5HNXPCOcGpcUiRt8AvUxRkb4nVCf4zZuVkoEoXk2KRQH6 3r32BUYCfYtE6A0eoZtAjApnfa6eFCWJ3+UDTM8xMUHzKYRFzG6I+1VQ3C16cSvTcc4Jk3mPu2Xj R9jAtaJF3wC9TJIMb94LumPHXHOXu0mxKEDv768r0FEDyn3vsxTyZv9vVKDr0eZJwNz2lrqw+RRc I/B9PZA1493H3RWUsKb7tCtdXtdgzvgY4lkRBq4BdIAePdMfOeLf3FWEFG6TG90Z3exrJ0InQtcL mZjRnQDs7NnZFqyopX2EKNE3TVvMlFbxUMNVutBs80qU7ifz95itF/UMV90T+3hdhzlVrOtagprO mcsdoBcX5u5MOzaWaP9yLoFurrZk9jNGWZTDEH3otSt3HpqtPGZf8quvxg/f4rxHg0un2YDvrngo Y0ieeipaXvHqaw8bkFaveeH9ZA7i9Ztm9mbFI0rTOXO5A/TGgLko6LaSRgC6e0pOfa4UgrKk5qOP EqGXPUIXmeMwdBqR7qijR+sHdPfgNjNK92jCr3gov13mbrczfvZznnxyNg9EAXqeWlKM/6ry95jP yc8AveFh7pfS9+wpNtDdj2H95LoA/OADpZ55Brqi6jsldBrSA0ZraTpPooJqRut+rQtuOAdJgOhV CShCfr9xrVt6PqzAu/JYlN8P0AF6zcC72b7kWxP1u+0r7xnEvP88aMCPe183UUqTqjlAkBp9eSN0 d1rSm27BygLouonbjNSN8R+Oh+7+/ygVGHczfU7zu2nJ/p696uc9+7xnqYv5+4nQAXqxovOb8u0r 8puYJe9ANwulsFmyvK73Jz9R6s03I38tfei1K5ce+nW8ZgF09+1nAuzHH1dqfLzaw7jdAV55Pgf5 PfTWMR18JAh0+tABenGAblsT9ZplLc9AlwLJbDYMKoz9Wh9kJShpdqdGT4QelIYSyn+RfoOXP7Ik 6shItYdxf6N521mG921FttxdESFCB+ilALrXbSb1KJDqWQr88z/P1ti91k22AboMiJOBcQi500rK k8IEvscvz77++uyWVB7N4EbsRL7SDXE9uyV96AC9oWQWHOatWnFronkHumyffz57zIS6e7Rw0GfI rWvU6InQgyp/9YR60PefODEbpScRobvzUUEaPXy/QE9dTYQO0BsG5roJzX2r1k1F7ivKO9D/8pf5 x/0Wmkmw8KYPvXblug896TyZ1Bzk0n8u/eimhxnmUZtVx1L/efpLZJZL8jNAb5iI3CtH1VoTzRvQ o5QUKQKdCL2BI/S0Kto2ChtRr0e032xV+iyJ6WVjKldTp4at1EZ+Bui5lztHuaeKTKoPME+FbNRI JyWgIxQ7DfvNShhl3fA659GgBddyV9FHAL2Qkbk7d/3oR9VTRZrLoBY5Qs8h0InQGzRCTzsNB001 bNs8b5yTRoRu22yeu1XH4gxAJEIH6LkrJMwlD/XSqO5lUG8qUl/R11/PfpY8ZiWvRTOiZvCgtaHp c8tMpfJQp7PLl73TnLu1zRLo58+cqQnomfR5pxngxGwyoA89BaCPjIyozs7OecfHx8dVe3u76ujo cJ6HHc8V0NPMIX5Nb3qASBI10Ucemb+UYhaF4a9/HQ/oYWtDE6ETodcT6HohJL/IPKB1zfdcyzTc MPAOgjppMT9A7+rqUk1N89/S29urdu7cqQYHB1VfX1/o8cyA7jdDWdRcYwvQoIVW3MugxpWMqL1w IbtU516P2tZLn1H+datsIeSVV2VSGL8yIgzmWu6JYCyWCSWpo7oD3XmDB9BbW1vV9PT0jTJ6xnke drxoQK+qWOrzpQk9DtA1BF2frR8j10S///3Z5sAsKtf6vtK4pVKNSz0GVfiJ0InQYwH94MHgljVb ydwLRp54uOevgJu0WAygNzc3R3qeOdB1DToA6O75T5yuH3MN5qDBHRY5129EauS+oq1bq6aaTMqi sO3veq6pH/cMVwor80Xbz0hi8+uSS7vPLXcDjlJQafot9UA4qWh7rZgWAnS/tPlIz+c5G2pOWgTo KQNdQK43t4aGhpw/UtfO5LGWfclc3++Zaw77Qc/H1iDSmVPXtL3O/z89M+r/9nxmDTb5Xf/7v3+o GjMXdTvS8xM12HPYM0i29cfrd+nHsbHzlTJJn3/l5sC+v/3wh86juaJUkv9X2P57703VtfLg3uT7 63m99d6/cOFCQ19f1f7mzerzkyfVX7ZsqRqhrieG8bunOyi/Xbx4RY19+GE5/Et5X29luv7Mm9yn pqY8m9zdxzOL0LWkD9wd4gW1g+mR6e7bs8x9fXuKLPUZNNArINqLFfW98cbsZhExBJ0T1DUw73eZ qyklNRagYJGyVzdpPTeUsHbsUP+v56g60/Pdqsq4VNL1PoE2KkWEvmHDBmfw28DAQNXgN7/jmQPd LJHNaUj9JICWpu2gaUtvXGfgKkyWitxXdPiwUoODoaV8ZCgEDd7TK6iFDQ7KUPXoc8uqMkElInmP ftJzRL3d86pS3/mOGXJXToj7XzOWozj5uXRAF5jrzdTk5KRqa2tztomJidDjuQC6u0T2K7HM0djm +Wa/m2sATC2K3Fck/ecyYU3SJa6+vl/9av5rTz45G6XnWNyHnqyHWbZG1KUC8sknTrN71QeYk0CR DsnPjRihp6XMJ5YJW/HLS1IASEEgcOvvz6YmKp17MtI9aaDLkqXr18+fAEePbM+4qZ0aPR4mKve0 rgk1T5AOSYsAvd5A19HoF19EA/qOHXOvSxN0FpIJezZuTB7oH3yg1M1Bb1VN62fPKvUv/0IJgxpP KQAdIYCeRYT+2GPV/d82954eOTKX4RNqgo5cE71yRal/+IfkCx25NU8G+JmfK10Ocs2vvkqNnqio PEDHQ9IiQC8Y0F98ca7fzBwQFpShpbk9bD7yiIrcVySLSOjfILeOJSWB+Ztvzg0E1PftvPyyUkeP 5j4z0HeJh4kAHQ9JiwC9gEB//fVqOOv51oMyte1yimnXRNNoFnz66dlmd3fTox43QI2eqAig4yFp EaDnEugnTswHuk2mlv73PBVESX6mDIzzGj6c49vVEKo5H01NFWLgJwLoAN1PMrgsB/DKRYSuBwnq R3MO3IIMECIywsNIci/vmVC+Jx2SFgF6FkDX63rv2TMHrQwi0ch9Rfp3pxGhuysLBQI6fZd4GAvq eEhaBOgNAHQdmeppTYtUE9VQB+hERniIh/gI0AG6UUtPesR4PQTQEUIIoAN0j4i3aDXRegCdGj1R EcJDfATohQJ6hordV5Q0eAsOdPou8RAP8RGgA/Ti1kQBOpERHuIhPgJ0gN4AAugIIQTQAToRetXn FBziREZ4iIf4CNABeqaqqa8oSaCX2UeEh3iIjwAdoBc+QpfvT3CxGWr0eIiHCB8LBPTh4WG1dOlS 1dHRoc6fPz/34U1NVRtAT1lJAF1Wm5MNIYRQ+YC+cuVKNTo6qg4ePKjWrVtXBXQi9AJF6HpRmgao DRMZ4SEe4iNAj6Hm5mbn8fr162rJkiUAvQZl3ofeICPa6bvEQzzER4AeQ+3t7U6z+zvvvFOBuwZ6 S0uL6u7uVhMTEwA97xF6AwGdyAgP8RAfAXoMHThwQC1atEitX79eLVy4sOq1qakp1d/fr1avXu0L cr25NTQ05NTM9J8pj+z77wuMa3n/lYsXnc/AT/bZZ5/9bPczH+U+MzOjli9f7vmaGbkToecwQi/Y eufU6PEQD/GRCD0loEv/uUB506ZN817btWuXWrFiBUC3UKZ96BroKawLXSgfER7iIT6WFejSV75g wQK1du1ap4ndPC6R+apVq9SpU6cAep4i9L/9zfv9DQBzIiM8xEN8BOgZCqAnIFugC8zl3C+/nHvf V1/NPl6/jo8IIQTQAXphInQ5d3h4rpl9clKpRx/FR4SHeIiPAB2gJ6G69aHLuc8/Pwf00VGlnnkG HxEe4iE+AnSAXrgIXW/9/UoNDir105/iI8JDPMRHgA7QM1dcoO/dq9S//qtSb76JhwghBNABeqY1 UT2oTR5tgf7447OPH36o1Le/rdQHH+AjwkM8xEeADtCTUM196DK4zfbcF1+cu1VNHi9cwEeEh3iI jwAdoGdeExUo20bZcu7rr1ffsmYb3VOjJy0iPMRHgA7QU5QMarPtBxeAnzgx1+/eIFO+IoQQQAfo xa+JHjpkP1JdAD4+3rAgJzLCQzzER4AO0DNVTX1F0twedC+5ufiKPF671nBN7Yn4iPAQD/ERoAP0 TGuiYbO9uYEuakCYExnhIR7iI0AH6MVW2Hzs5r3n9JkjhBBAB+g5rokGgbpEMCcywkM8xEeADtAz Vc19RQA9GR8RHuIhPgJ0gJ7LCL1kze1ERniIh/gI0AF6sRUG9Jdfpv8cIYQAureGh4fV0qVLVUdH hzp//nzl+Pj4uGpvb3eOy3OAnnGELlO8HjtGhI7wEA/xEaB7a+XKlWp0dFQdPHhQrVu3rnK8t7dX 7dy5Uw0ODqq+vj6AbqHU+tD18Y8/pg8d4SEe4iNA91Zzc7PzeP36dbVkyZLK8dbWVjU9Pa1mZmac 5wA94whddPEiETrCQzzER4DuLWlWl2b3d955pwJ3E/Tu526Q682toaEhp2am/0x5ZD94X2Dt+frN 4+fPnavcq45f7LPPPvv53M8M6AcOHFCLFi1S69evVwsXLowEdCL0Okfos00p+IjwEA/xkQjdX9K0 vnz58sq+bnKfmpqiyd1Sqfeh4yPCQzzER4AeJOk/Fyhv2rSpcmzDhg3OoLiBgQEGxeUpQsdHhId4 iI8A3fNDmprUggUL1Nq1a51oXGtyclK1tbU528TEBECvh7zALber6dXVEEIIAfQ0BdBTjNA//FCp p57CR4SHeIiPAB2g10up9KHv3avUvn34iPAQD/ERoAP0Qkfo/f2zUTo+IjzEQ3wE6AC9IHIDXfrN 5djMDN4ghBBAB+iFjtBLuBgLkREe4iE+AnSAnqlS6UMvIdDpu8RDPMRHgA7QidDxEeEhHuIjQAfo GQugI4QQQAfoBa+Jfv31LLzl0QQ5ETrCQzzER4AO0OurRPrQv/xy7rne8BHhIR7iI0AH6AWqiQq8 P/209EAnMsJDPMRHgA7Qiy2Bt543v8RARwghgA7Qix+hf/IJETqRER7iIT4CdICepRLpQ9fTvNKH jvAQD/ERoAP0gtZE//M/lRodnQ90WUIVHxEe4iE+AnSAXhBt367U8ePVQC8ZzBFCCKDH1BtvvKFu u+02tWTJErV///65D29qqtoAeh1qooODSh0+XA10avQID/EQHwG6jQTkZ8+eVWNjY2rZsmVVQCdC j6aa+4p+9jOl/vu/51ZZKynQ6bvEQzzER4AeQ7fffrsaHR1V586dU2vWrAHoWdZEBeZ79ig1Pq7U 449To0d4iIf4CNDtJU3uixYtUp2dnery5ctVQG9paVHd3d1qQt8bDdDT1dDQbLP7iRNKvfgifiCE EEC318MPP6xGRkbUtm3b5oF5ampK9ff3q9WrV/uCXG/z2TTkNLXo2pk8Nvr+6dOna3r/n37+czXz ox8ptW+fmv6v/yqdf3pfb2W9/iT2L1y4gB8Z52f2y5ufMwO6ROFez001NzcToVuo5r6i996bvXVN ovMblayyir5LPMRDfCRCjyEZ4T48POxs5qA4rV27dqkVK1YAdAvV3Fckk8ps2TLbfy796CUVfZd4 iIf4CNBjSPrQb731Vgfs0kxe+fCmJicyX7VqlTp16hRAr4fOnlXqiSdmR7fLSHeEEEIAvZ4C6AnV RGXwoUTnJV+QhcgID/EQHwE6QM9UNfcV/fnPSn3nO6UHOn2XeIiH+AjQAXqxa6JffsmSqURGeIiH +AjQAXrh9fXXAB0hhAA6QG+ImihAJzLCQzzER4AO0LNVIn1FAJ2+SzzEQ3wE6ACdCB0fER7iIT4C dICeBwF0hBAC6ACdCB0fER7iIT4CdIBeo+hDz5GPJRce4iE+AnSAnpcIvcRTvxIZ4SEe4iNAB+jF FxE6QggBdIDeQBE6NXqEh3iIjwAdoGcj+tBz5GPJhYd4iI8AHaBnWROVfnOATmSEh3iIjwAdoDeA ADpCCAF0gN4ANVGATmSEh3iIjwA9jt544w112223qSVLlqj9+/dXjo+Pj6v29nbV0dHhPAfo4Uqs r4g+dEpBPMRDfAToUSUgP3v2rBobG1PLli2rHO/t7VU7d+5Ug4ODqq+vD6BTE8VHPMRDhI95Bvrt t9+uRkdH1blz59SaNWsqx1tbW9X09LSamZlxngN0hBBCKMdAlyb3RYsWqc7OTnX58uXK8ebmZs/n AJ2aKD7iIR4ifMwh0B9++GE1MjKitm3bVgVmG6DL+Xpza2hoyOk70X+mPDb6/smTJ0t1vWntux/x J/r+6dOn8YP8TH7OaD8zoLe0tHg+103uU1NTNLlTE8VHPMRDhI95j9BlhPvw8LCzmYPiNmzY4AyK GxgYYFAcQgghlHegSx/6rbfe6oBdmsm1JicnVVtbm7NNTEwAdGqi+IiHeIjwMc9AT0IAfVbct4qP eIiHCB8BOjVRhI94iIf4CNDzB/SjR486F8XGxsbGxlam7fDhw8UFOkIIIYTiC6AjhBBCAB0hhBBC AB0hhBBCjQ90c1pYNjY2Nja2Mm1E6AVXnD8R4SMe4iE+IoBOwsVHhId4iI8AHSGEEEIAHSGEEEIA HSGEEEIAPVTj4+Oqvb1ddXR0OM+1RkZGVGdnZ90/55VXXlGLFy92lqg9ePBg6OdHPR8fo/kY9Xvx cP75fsfxMZqPTU1NasGCBeqee+5Rx48fx8MYHoreeustx0uA3oDq7e111nMfHBysWs+9q6sr0p+e 1Ods3rxZzczMOOvOL126NPTzo56Pj9F8jPq9eDj/fL/j+BjNR62xsTG1ZMkSPIzh4fXr19Udd9wB 0BtVra2tanp62vnz5XmVcRH+9KQ+R+vatWuqpaXF6vPjnI+Pdj7G/V48bLE+jo/RfDxy5Ihau3Yt HsbwcOvWrWrTpk0AvVHV3Nzs+Txqgkvqc7S2b9+uNm7caPX5cc7HRzsf6wn0RvYw6Dg+RkuLd955 p7p06RIeRvTw8uXLTnQ+NTUF0AF6/RLusWPHVHd3t1O7tPn8qOfjo72PZQd6Uh76HcfHaD6Kdu3a pe699148jOihNMnv3r27rnkaoNdZuslGam02TUJyzNyS/hzpH7v//vudJiSb3xn1fHyM5mM9M3+j ehjkLT5GS4v1qqQ3oofuzy4q1AF6gDZs2OAMqhgYGJg3eCzKH57U58jIT0mMtp8f9Xx8jOZjPYHe qB4GeYuP0dKijtBXrFiBhzV4SITeoJqcnFRtbW3ONjEx4Vmbq+fn+NUgbT7f5nx8jOZjPWvzZfAQ H2v3cfny5Wp0dBQPY3gI0BFCCCEE0BFCCCEE0BFCCCEE0BFCCCGAjhBCCCGAjhBCCCGAjhBCCCGA jkqWyD1mgWIr54YQQEeo4EBHiHSAADpCFOSIdIAQQEeIghzVonXr1qlVq1aps2fPqoULF5IOEALo CKCjIkogfu7cOQfqAnfSAUIAHQF0RDpACKAjREFerZUrVzqRo6lPP/1ULV26VF2/fj1TiPh9by0j w81jsub26tWr1cjIyLzvuHbtmrrjjjus1zj3O1++Z9++faHXdvDgQWfJUPlNstrYoUOHADoC6AgB dHs9++yz6rnnnqs6tmPHDvXEE09kDpEgoCfx3qtXrzrX39raOu+8V155xTm+fft2q9/qd7583wMP POBUkvx+x/vvv+9UoPSSoe59gI4AOkIAPVQSnd95551Vx+699151+vTphge6SFohbrnllnnH2tvb 1UcffeSsQ61bKvwUdL5836lTp9T69et9f8fatWvVa6+9VvX67t271YMPPgjQEUBHCKDb66677lJj Y2PO8/HxcXX33XfnAiJpA12i5r6+PrVnz555MH3sscec5/K4a9euwO8KOl9/3+bNm9Xw8LDn71i8 ePG8pnrZl+MAHQF0hAC6tbZu3aq2bNniPH/hhRecJve8Az1s9rSg9y5YsEC1tLSojo4OJ3p2S/rC z58/7zyXR+nTDlLQ+fp3TE9PqzVr1lTA7e7X95L0pwN0BNARamSg9/TE3zwkUbkMyNLRuvQtx4FI wj8r9Qhdoua33nqr6vUDBw6oRx55pOpYb2+v2r9/v+fnhZ1vfp+c29/f7xmhC/CJ0BEC6IgIvWbJ aG+B0EMPPZQbiKQNdOnrvu+++5wKjZZUaLxaAORuAC+Fne/+HdIvLq0C5vGeGzUaabY3JfvStw7Q EUBHCKBH0ksvvaSWLVumjhw5Uhqgi6SJvKury7nt7Pjx46q7u9vzfQJ+dzRvc777+yYmJpzvM4+f PHnSGdUuo9tF7777rvNf6H2AjgA6QgDdWpOTkw5E/L47ixW//L7XZhWyKJUBGRQno9BldL8XREVy C9k999xTdczmfK/vkzEL7uNy37n06Uu/udx1wH3oCKAjBNAR6QAhgI4QBTkiHSAE0BGiIEekA4QA OkIU5Ih0gAA6QhTkiHSAEEBHiIIckQ4QAugI1aEgZ2MD6AigI4QQQij3+v9hede/YBKbQAAAAABJ RU5ErkJggg== rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAilklEQVR42u2dAUgdV7qAA0GkFAmB UoKIFEEkBAkhIEFKkCCUIhJKCPT50hDCIvh8IdjiC7v4st2whF1Kt7u4rggibgglGyjdrM3apGAX Nysh5DWEVFLrM5uK3KR9Ia242Vtr7f/yzzIyXmfmzty5d+bM9ftg8M7ccea/Z86cb86ZM3O2CAAA AKSeLSQBAAAAQgcAAACEDgAAAAg9rYm+ZcvaVE7biXvbQD6Jg5///OdWXPqX/G0Oly5dkmeffVbq 6urk3Llz8ujRI6moqEDoaSmM7EkP2q5du+Ts2bObooD1Wj/scgpqhI7QiyfzQuMut3PCrYyO4zc2 NjZu2JcuQ+gpziynTp2KLZaDBw9KQ0ODdVWI0BG6KfkJoScjc7+4/Y4tQi8OWrF7/PixnD9/Xurr 66Wqqkref/99hJ6m2sXy8rIlcXvZ9u3bN21Nh4KamjP5xMxjuJnyPec3Qo90wqyurq5rfs9F76W8 8cYb1r0V/f6ZZ56xrphnZ2d9t/3mm2/Kjh07pLKyUtrb2+Wrr77KexXq5Nq1a/Lqq69aV4q63+ee e066urqsq0iv/eo+NDbdZ01NjYyOjpa0hn7z5k3Zu3evFV9zc7OVJn7rB/1NhWzbi3fffVdaW1vX 7fPo0aNy/fr1ohzn06dPrx3n/fv3y927d+XJkydy8uRJ2bZtm7W8qalpw3aC7i/Ib8iXn5zLstms 9Pb2WjFv3bo1Un4LSthjGSZtwgpdf09PT488//zz1rb1rx4rtzwYJv+UqjUszLEtRT6NM72KKfRC 87NfuZ1UmiD0ECfYw4cP15ZpojvRg/nCCy+4nlB6ELXgcdv28ePHN6yvmSuM0L3WOXTokOd6L7/8 8ob1JycnSyL0TCZjtWg4v9eLCL/CNOhvKmTbbujJGaT5rpjHec+ePXL48OENy1taWgraX5DfEKbQ f+mll0KJwy+/BSHssQyTNmFFurS05HqvVKedO3da3xeSf0wXeqH5NO70csat4lOxark5NjZWtKZ7 v/ycr9xOKk0QesATTAsbvQrTeb16mpmZWbe+XoXZ6+sVmNbmh4aG1pbpwXLbtt7vmpubk6mpqbVl WssIUzB2dHTI9PS09XliYmJtXb1y9NqOnqArKyvrMpEuK4XQnbcq3nrrLSttOjs7fX9X0N9UyLbd 0O3a69+5c2ftNoveG3MWXIUeZz2x5+fn1/0Wr+XO3xhmf0F/Q9ALKZXp+Pi4tc+o+S0IYY9lmLQJ K1KtpdrLNYbcWPT7QvJPKYUe5th6LS80n8adXn4izi3H8lFIfg5SbieRJgg9ZGbR6fLlyxvW1yY/ +/vFxcUNTfReBarzwqDUnc2cy+0YtRZjL9MLlVIUJs6rVM2gijbnFqMGU4xtK86aoJ6YerLlXkFH Oc7O5skgywvZX9DfELTQ1wIrzvu5YY9lmLQJG7vWoOzl2uSs6LnqrGEVkn9MF3qh+TTu9Mpt2Rkc HLRaZext+nUoLMaxCFJuJ5kmCD2g0PVe4q1btzasr80+fhcBTlkWu/f4hQsX5MCBA1YmCNo077bc eZ+0mHE6rzyD/q6gv6mQbbuhz5bmHsPq6uoNF29xH+cw+wv6Gwop9IuZ34K0kgTZTpi0CVt4O7ft tn5u7S1o2psu9GLk0zjSyw1n7Vpr0EEpVvmZdB5C6CFOMK2t6KMg9pWV1hzCFC7OTnTFPEnfeeed wPdd8i0P2tQfdrleKIRZP8xvCrttP27fvi27d+/esL/+/v7EjnOY/QX9DVGEXoz85kXYYxk2bUop 9KBpj9CLk1750tFtf6XKz6bkIYQe8gQbGBhYd8/OiV4R2t/dv38/lpNX0c4guZ3awmxnYWHB8+UI xYpTe8bmNo1qU5LX+mF+U9htB0HvwzpPKt1HUsc5zP6C/oYoQo+a3/wIeywLTZsgMeoLpHKbS53n Sm5zadC0DxOH7jctQo87vdxw7i/oY8XFyM+m5CGEXsCJrr3b7eXaxGOjj87Yy/WRDn3MILczUTGa rLVZxqtWo4Xae++9t2472jPfbfvaxKS9hH/yk5+sLdNHlEpRADh7yGpnJ70/mttrttDfFHbbXujj OfrIiH3PSltk3AqHUh5nt+Vh9hf0N/jlp3zpVmh+C0LYYxkmbcKe587OotqRSTlx4oRnh6agaR/k doN2tNL/d96DLUZZUUqhx51eij6eqGmlaIc9LdPsbehjZ2FbhQrNz6bkIYRewImuGUfvzeny2tra tZqE3yM0hT4PanPs2DHPbWkmcC6331zkt1896Z1XpnaG0c4lpSgA9Mo3N/62tjbP9cP8prDbDnK8 cyeVi00pj3PYx+SCPraU+xv88lO+dCskvwU9BmGPZZi0CXuea6HqrGHle+QoaNp7oT2tc/8vN62j lhWlFHrc6eW3Dd1fkEcWi5WfTclDCL2AE13Rl7DY3x05cmRtub4sQK+69LlNvw4WhWQMveJ0PqPr vMDQ2oner9Fny1XKemXu7AFs11qcz0vqYxr2Czz0/906+hWzuU8HMdAOHnox8corr6zrXe920RT0 N4Xdthd6Na370pNZr9p1W3rFr1fsuZTqOHstD7q/oL/BLz/lS7dC8luY2x5hj2XQtCnkPNdta43K fimIxqWtAm4vBQmTf9zQixN9LFb/V/vq6MtEdFkxy4pS36ePM70UrZ3bL8fSY6954MyZM9ZLcIJS jPxsSh5C6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAAoQMAACB0AAAAQOgAAACA0AEAAACh AwAAIHQAAABA6AAAAGCi0HW0nZaWlg3LBwYGrBFrampqZGxszD2AkKMyAQAAQImEbg9on0tvb68s Ly9b4yvrcHVeQg+KDmuXy9WrV+Xjjz9mYmJiYmIqm+nDDz9MRuj5xLyysmKNKVsKoesPBwAAKCcK cVssQu/v75eenh7P/1PZt7e3y8LCgqfI7SmX8fFx+fvf/y5ff/21Na9/mWeeeeaZZz7N80YKfWJi wpK11tK9WFpakr6+PmlubqaGDgAA1NBNE/rMzIy0tbVZ99GDUFFRgdABAAChmyZ07fmuUg/C6Oio NDY2InQAAEDoSQnd67Ezr0fScj9rzbypqUmmp6cROgAAIPQka+hxgNABAAChI3QwkatXRS5ejDZ9 +SXpCAAIHaFDovT2ihw+HG26c4d0BACEjtABoQMAIHSEDggdAAChI3SEjtABABA6QkfoCB0AEDpC B4QOAIDQHXiNhz4/Py/19fXS0NBgfXYjyDoIHaEjdABA6DEI3Ws89M7OThkZGZHh4WHp6upy/d8g 6yB0hI7QAQChxyB0a0MuQq+trZVsNmsNzqKf3QiyDkJH6AgdABB6gkJ3jp7mNZJakHUQOkJH6ACA 0MtA6Cpye8plfHx80wx4X47z37/+emShP/joI9KTeeaZL6t5Y5vcl5aW8ja5+61DDZ0aOjV0AKCG nqDQu7u7rQ5vQ0NDnh3egqyD0BE6QgcAhB6D0L3GQ89kMlJXV2dNCwsLrvL3WgehI3SEDgAIPYEa ehwgdISO0AEAoSN0QOgAAAgdoQNCBwBA6AgdEDoAAEJH6AgdoQMAQkfogNABABA6QgeEDgCA0BE6 IHQAAISO0BE6QgcAhJ6w0J1vkHN7NWzQdRA6QkfoAIDQDaihz83NycGDBz2FTg0doSN0AIAUCL2j o0NmZ2cROiB0AIC0Cv327dvS2dnpHcBToVdWVkp7e7vn4CyMh8546IyHzjzzzDMeesJCb21ttZrc /dCx0Pv6+qS5uZkaOjV0augAQA3dNKHfuHFD2traAq9fUVGB0BE6QgcAhG6a0I8dOyYXLlwItO7o 6Kg0NjYidISO0AEAoZsm9B07dsji4uLGnTo6wulnrZk3NTXJ9PQ0QkfoCB0AEDovlgGEDgCA0BE6 IHQAAISO0AGhAwAgdISO0BE6AABCB4QOAJuE774T+dvfok1TUwgdoQNCB4BE0TerRS03Xn0VoSN0 2PRCv3RJ5Fe/ijZ9+inHHgChI3SEjtATFfovfxk95okJjj0AQk+P0IOMdT4/Py/19fXS0NBgfUbo CB2hAwBCN1Do+dCR2EZGRmR4eFi6uroQOkJH6ACA0NMo9NraWslms7K8vGx9RugIHaEDAEI3UOj5 xjp3jrDGaGsIHaFDqslkRC5fjjZdv046InQzO8XlG+s8iNBV5PaUy/j4+KYZ8L4c579//fXIJ+aD jz6KNf4nP/1p5JiffPABx78M5//xNC9GzRvZH/+Y9Mwzv/jFF0URusm/1+he7l6ytpvcVfw0uVND p4YOqUZfVhI1b/zsZ6QjNXRzhe431nl3d7fVKW5oaIhOcQgdoQNCR+gIXQy9h+421rmzs1wmk5G6 ujpr8rrPjtAROkIHhA4I3YAaerFA6AgdoQNCB4SO0AGhI3RA6AgdoSN0QOgIHRA6QkfoCB0QOkJH 6CYKXfsunT4dbfr1rxE6QkfoCB2hA0JPVOizs9FjPnECoSN0Q4X+/fci165Fn374gQIOoSN0hI7Q ETpCT0zo2Wz0zKKTXhgAQkfoCB2hI3SEjtAROkIHhI7QEXriQh8YGJCqqiqpqamRsbEx9wACjJmO 0BE6QgeEjtAReoJC731aWOuwqJOTk1JdXe0pdGroCB2hA0JH6AjdYKHbrKysWMOoInRA6AgdoSN0 hJ5ioff390tPT4+n0PONmY7QETpCB4SO0BF6wkKfeFpwqay1lu5FvjHT4x4P/YuZmaIJnfGLGQ+d 8dAZD93k8dAzk5ORY17t7o41vRkPPQGhzzwVY1tbm3UfPQheY6ZTQ6eGTg0dqKFTQ6eGnqDQW1pa LKkHwW/MdISO0BE6IHSEjtATFLrXI2m5n93GTEfoCB2hA0JH6AjdEKEXG4SO0BE6IHTzhP7df/ZY m4ky3buH0BE6QkfoCB0QeqJCf/AfZyL/7GPH4hX6D6/+m9y6JZGn1VWEjtABoQNCd5m+/u+3RTue R5k++QSh55u+f/Xfi1LMqy4QOkIHhA4IfcN057/ORc5eelohdISO0BE6QkfogNAROkJH6AgdoSN0 hI7QETpCR+gIHaEDQkfoCB2hI3SEjtABoSN0hI7QETpCR+hlxt27Ir/7XbTpz39G6Agdocv8/LzU 19dLQ0OD9bnQdRA6QkfoUAiazFEPlR5uhI7QN73QOzs7ZWRkRIaHh6Wrq6vgdRA6QkfogNAROkJP UOi1tbVPf2zWGm1NPxe6DkJH6AgdEDpCR+gJCt05HKrX0KhB1kmr0D+5uSr/8z8Safruu3gLwN/+ VuTMmWjTwgJCR+gIHaEjdITuIXJ7ymV8fLwkA8x/8+CByD//af394rPPCpp/OisPHnwjn332hfW3 kPnHj0PE39UlP7z2mqweOWL9laNHQ8//3/T/RopX/967Fzy9v/nyy4LT154/ffqJvPbaDxq+9ffI kdXQ8x9//I/A+eP+559Hzh+/7c9Gilf/ametoPn52+HhgvKDc/7TwUn5/e+zMjT0tfX3D3+Q0PN/ /es/gufnpz8wan5+0v+7yPn588/vBy8/Hj2KnJ/vffZ5pHh1/ssvvwle3t27Fzk/f/3wy8jlnYox cHn9+HHk8lnno5bP+rcU/tG/xja5Ly0t5W1y91sn9hp6WtFL3KiXm5rRU4be2VhZiTb98EO8MX/w gcjZs9Gm69dD7HBkJHreuHgx3kT605+ix6zd1AFSiHFC7+7utjq8DQ0NeXZ4C7IOQkfoEBGEDoDQ o5DJZKSurs6aFhw3Vrds2ZJ3HYSO0AGhI3RA6IYIvdggdIQOCB2hA0JH6AgdoSN0hA6A0BE6QgeE jtABEDpCR+iA0BE6AEJH6AgdEDpCB4SO0BE6QkfoCB0AoSN0hA4IHaEDIHSEjtABoSN0gHQLfWBg QKqqqqSmpkbGxsbcA9iyZd2E0BE6IHSL+/dFrl6NNn36KcceEHox6O3ttYZFnZyclOrqak+hU0NH 6IDQAcBgodusrKxIZWUlQkfogNABIM1C7+/vl56eHk+hq+zb29t5lztCB4QOAKYKfWJiwpK11tK9 0KFT+/r6pLm52VPkcY+Hnsr5Igh9cWaG9CzD+W8HB4sidNKTeebjmU9M6F4d22aeyqGtrc26jx6E iooKaujU0IEaOgA1dNNq6C0tLZbUgzA6OiqNjY0IHaEDQgdA6KYJ3avmnvtZa+ZNTU0yPT2N0BE6 IHQAhM6LZRA6QgeEDoDQETpCR+gIHaEDIHSEjtABoQMAQkfoCB0QOgAgdEDogNABEDpCR+gIHaEj dACEjtAROiB0AEDoCB2hA0IHAISO0BE6IHQAhJ7Im+KczM/PS319vTQ0NFifETpCB4QOgNANFHo+ Ojs7n5Y1IzI8PCxdXV0IPQp//OO/Ct0o09IS6YjQEToAQg8v9NraWslms9aIbPoZoQMgdACEbqDQ KysrrfHQFxYWXNdxDpnqNXwq46EzzzzjoTPPPOOhJyh0ZWlpSfr6+qS5ublgoVNDB6CGDkANPQah B+n85iVru8ldxU+TOwBCBwCDH1sbHR2VxsZG1++6u7utTnFDQ0N0igNA6AAght5D15p5U1OTTE9P r1tuk8lkpK6uzpq87rMjdACEDoDQDaihFwuEDoDQARA6QgdA6AgdAKEjdACEDgAIHaEDIHQAQOgI HQChAyB0hA6A0BE6AEJH6AAIHaEDIHSEDoDQASDdQg/yStgg6yB0AIQOgNANqKHPzc3JwYMHPYVO DR0AoQNACoTe0dEhs7OzCB0AoQNAWoV++/Zt6ezs9A4gwJjpCB0AoQMg9ISF3traajW5+5FvzHQV uT3lMj4+vmkGvGee+ULnvx0cLIrQSU/mmY9n3rjx0G/cuCFtbW2Bt+M1Zjo1dABq6ADU0BOsoR87 dkwuXLgQaF2/MdMROgBCB0DoCQp9x44dsri46Fqjd352GzMdoQMgdACEbojQiw1CB0DoAAgdoQMg dIQOgNAROgBCBwCEjtABEDoAIHSEDoDQARA6QgdA6AgdAKEjdACEjtABEDpCB0DoAJAOoU9NTUlL S8uG5fPz81JfXy8NDQ3WZzeCrIPQARA6AEKPQegHDhxwHQZVR1kbeVqQDA8PS1dXl+v/BlkHoQMg dACEHoPQrQ25CL22tlay2awsLy9bn90Isg5CB0DoAAg9QaE7R0/zGkktyDoIHQChAyD0MhA646Ez zzzjoTPPPOOhF1HoXuOeewndbk5fWlrK2+Tutw41dABq6ADU0BOsoXd3d1sd3oaGhjw7vAVZB6ED IHQAhB6D0L1q7ZlMRurq6qxpYWHBVf5e6yB0AIQOgNATqKHHAUIHQOgACB2hAyB0hA6A0BE6AEIH AISO0AEQOgAgdIQOgNABEDpCB0DoCB0AoSN0AISO0AEQOkIHQOgAgNAROgBCB0DoMQl9ampKWlpa NiwfGBiQqqoqqampkbGxMfcAfN4Pj9ABEDoAQo9R6AcOHHCVcW9vrzXO+eTkpFRXV3sKnRo6AEIH AAOEnk/MKysrUllZidABEDoApFno/f390tPT4/l/Kvv29nYGZwFA6ABgqtAnJiYsWWst3QsdC72v r0+am5s9RW5PuYyPj2+aAe+ZZ77Q+W8HB4sidNKTeebjmS+50P06sLkJfWZmRtra2qz76EGoqKig hg5ADR2AGrppNXTt+a5SD8Lo6Kg0NjYidACEDoDQkxK6X63d7bvcz1ozb2pqkunpaYQOgNABEDov lgEAhA6A0BE6AEJH6AAIHaEDIHQAQOgIHQChAwBCBwCEDoDQEToAQkfoAAgdoQMgdABA6AgdoNR8 8sm/hBxlyvOeCAAoA6F7jYceZKzz+fl5qa+vl4aGBuszQgcAAISekNC9xkMPMjRqZ2enjIyMyPDw sHR1dSF0AABA6Ka9yz2I0GtrayWbzVoDuOhnhA4AAAjdQKHnG+vcOcIao60BAAAYOh56vrHOgwid 8dCZZ5555plnPPQiCj3seOhe4nZiN7mr+GlyBwAAMLSGrviNdd7d3W11ihsaGqJTHAAAgBg6Hrrb WOfO9TKZjNTV1VmT1312hA4AAAg9php6HLgJ/erVq9YPZ2JiYmJiKpfpww8/LG+hAwAAAEIHAABA 6AAAAIDQAQAAAKF743zpDBMTExMTU7lM1NANu9ggZmImZmImZmKmho7QiZmYiZmYiZmYEToAAMBm AaEDAAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAAoZeMK1euyIsvvihfffVVamIeHx+X9vZ2a1x6Yi4ds7OzqcvP Y2NjsnPnTnn77beJuYTcvXtXDh06RMwxMDc3J/v370fo4M/Dhw+t4WF1uFj9Ozk5aXzMy8vLsnXr VitWjfnWrVvEXAJWV1etWBcXF1NV8D333HNy584da4jj0dFRYi4BtbW18sILL1jlxq5du2RmZoaY S8iNGzesc1HzCEIH3xpYQ0OD9fnx48eWdEznyZMn8vzzz6/Fr2PYE3Px6evrk6NHj0pLS0tq8vOx Y8fWLkDu37+/lreJubioFJ35JA2tTmmM2Sn0d955Z60MQejg2Xxq19BXVlZk9+7d8sYbbxgVt1tz pNZotHVBOXHihJw8eZKYSxCzsn37dqup0kT8mqr1FtKePXuIuYQx68tOtPzQmq/euiPm0sSsQr92 7Zrs3btXhoaGEPpmx6/59P3337e+e/bZZ42rPXo1R+pfvfhQ9EJE4yfm4sesTE1NyY4dO4zL0/ma qm/fvm0VgsRcupi1VU/LFL0Q0fys88Rc/JhV6HoePnr0aK2sTlOfJ4ReZPI1n2az2bXao14hZjIZ I+L2a47U5iftaKboPTH9npiLH7OitUbT7u3mi1nzuv29FoTEXJqYbfbt22dJh5iLH7MKXWvv9fX1 Ul1dLS+99BI19M2EV4/qfM2nWpOvrKy07vmaErNNbnOkxqhXq/p/2uElCTmmMeZ8cbs1+9r9K/Si MCnRhI1ZCz9N7+PHj1utTkn02N8MMdvlxrZt2xLraFbuMavQNT9cvHjxXyJ8WoaYcsGH0EuMX49q v+bT8+fPW+v39/cbFbONW3Ok/t/hw4fl9OnTxFykuN1itvPGqVOnUhNzc3OztW5vby8xx5A3kho8 ZLPE7KRcersj9ADk61Ht13yaVM/PIL3ATWuOTGPMQeL2ijnJx9eImZiJufxA6C6E7VFtQvNpIb3A k26OLJeY88VNzPHkD2ImZpNjRugJUEiP6qSbTwvtBZ5kc2Q5xZwvbmKOJ38QMzGbGjNCT4hCe1Qn 2dwUpRd4UnGXW8ym5o80xrzZzkNiLv+YEXqMaDONvhQhF1N7VBOzeTGbFHc5xWxy/iBmyg6Ebij6 YgHtKenExB7VxGxuzCbFXS4xm54/iJmyA6EbiDbP5D5PblrPyNwmozTETDoTc5S8YVrcQdLZ9LRO YzqnNU8j9BLi985n+6UETkzpGXnz5k3r5TQdHR2pidkrrUlnYg6TN0yJO0w6mxJzOaWz6XkaocdM vnc+66NnuSPvmNIzUt9GZz+OkYaY8733mXQmbwTNG6bEHSadTYi53NLZ9PMQocdMkHcRV1VVbXgR jAk9IzWTK/ooRm48JsacL61JZ/JGmLxhQtxh0znpmMsxnU0+DxF6ifFrevF6F7E+w5jkKwC93kWs gwfoFbdeierkbEJLOuZC0tqEmN3S2vR0TmPM5A3SuVjpbErcCD1m/IY2Vbx6++r7f5MaO9nvXcSD g4NrzWf2Yxn2b0sy5kLTOumYvdLa5HROY8zkDdK5mOlsQtwIPSaczynmG9rU713EdpNP3DHnexex ZnIdIcj+ffbnJGMuNK2TjtkvrU1N5zTEXIzzMOmYSWdz0zmpuBF6QuQ+p+g1tKlfz8i4X0TgjDnf ++L1alWvtPXxDWezU5IxF5rWScfsldYmp3MaYi7GeZh0zKSzuemcVNwIPQFyn1P0GtrUpJ6Rzpjz vcdcT8rW1tbEX5jg9jyo6WmdG7NfWpuazmmIudzPQ9J586UzQi8xXh1A3J5T9BraNO6ekV4d3nJj zvcec1PT2ZS0DprOJqV1GmP264Rl6nnolc7ldB5S3iH0VOHXAcTtOUUThjb16/CWG7Mp7yIOm84m pHWYdDYlrdMYc75OWCaeh37pXE7nIeUdQk8V+TqA5D6nmPTQpnam9evwlhuzCe8iDpvOJqR12HQ2 Ia3TGHO+vGHieZgvncvlPKS8Q+hGo/dbDh06tOF5RK8OIG7PKcbd3OQWs1+HNxOerSxGOsed1uWS zuWWN0w4D8Omswlp7ZXOJpd3XjGbnqcRegJoE4w+5jA9PW3dX5mZmVn7zqsDSNLPKXrF7NcBxNSY SWdiLiRvJB13Ielsaswmn4d+MZucpxF6QmhGcTY95TY9unUASfo5Rb+YvTqAmBwz6UzMYfNG0nEX ks4mx2zqeZgvZlPzNEJPmDfffNO6wtOrwStXrqwt9+oAYkLHCreY/TqAmBoz6UzMheQNE+IOm86m xmz6eegVs+l5GqEnhGZkvarTdxJrBtF5xYQOIGFjNrkDCOlMzOQNM2M2Oa39YqbDG0L3Zd++fdb9 JGeTU9piJp1JZ/IG6VxIzKandRrTGaEnhD6TuW3btg0dRoiZmImZmImZmBF6SrCbm/R+DTETMzET MzETM6S4hp7GgeyJmZiJmZiJGRA6AAAAIHQAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0A AAAQOgAAACB0AAAAhA6wmTL/li1MZToBIHSATSZ04LgCIHQACn7guAIgdAAKfnBy9OhRaWpqktnZ WXnmmWc4rgAIHYCCP42oxOfm5iypq9w5rgAIHYCCn+MKgNABKPiDsWfPHqtG6eTx48dSXV0tq6ur scjFa/tReoY7l1VUVEhzc7NMTU1t2MfKyors2rVLlpeXA8Xqtb7u58KFC3l/29jYmDQ2Nlox7dy5 Uy5fvozQARA6QE7Bf/GiyOHD3pN+n8PZs2flF7/4xbplg4ODcurUqdByKWD3eYUe5WLAZnFx0fqd tbW1G9YbGBiwlvf39wf6jV7r6/4OHjxoXQx5xXHz5k3rQunGjRuu8wgdAKEDQi/YqFo7371797pl +/fvl7t375aN0BVtbdi+ffuGZfX19XLnzh2pq6tba5Hwwm993d/09LT86Ec/8ozj0KFDcu7cuXXf nz9/Xl555RWEDoDQAaFHE7qyd+9emZmZsT7Pz8/Lvn37CpKLqULXWnNXV5e8++67G2R68uRJ67P+ HR0d9d2X3/r2/np7e2VyctI1jqqqqg1N9TqvyxE6AEIHhB7ZqG+//bacOXPG+vzWW29ZTe6mCD3f 29P8/nfr1q1SWVkpDQ0NVu05F70Xfv/+feuz/tV72n74rW/Hkc1mpbW1dU3cuff13dD76QgdAKED Qo9sVK2Va0ctu7au95zLqYauteaPPvpo3feXLl2S48ePr1vW2dkp7733nuv28q3v3J+u29fX51pD V+FTQwdA6AAlEbqivcBVTh0dHQXLxVSh673ul19+2bpwsdELF7cWAO3170a+9XPj0Pvi2irgXH74 aSJos70Tndd76wgdAKEDQi+K0H/zm99ITU2NXLlypeyErmgT+YEDB6zHzv7yl79Ie3u76/+p+HNr 80HWz93fwsKCtT/n8lu3blm92rV3u3L9+nUrze15hA6A0AGhRxZ6JpOx5OK1jyAjgUURutv2g4xC FuZiQDvFaS907cXvJlFFHyF78cUX1y0Lsr7b/rRvQu5yfe5c7+nrfXN9uoDn0AEQOgAFP8cVAKED UPADxxUAoQNQ8APHFQChA1DwA8cVAKEDUPBzXAEQOgAFP3BcARA6gIEFP1N5TgAIHQAAAFLJ/wNH yIj08UjEWAAAAABJRU5ErkJggg== false 2 BEST MANAGER SELECTION FI CL R EUR 17826.33 19451.47 2 2 0.00 0.00 false .00 EUR 2150523 2198706 5759637 120.6375 113.0355 102.3685 0.13 0.13 0.13 0.13 01 0.01 0.01 6.73 1.39 5.26 6.08 -1.49 10.42 2.37 -0.66 -0.71 2024-05-29 2024-01-17 0.91 0.91 2024-04-26 2024-04-26 01 5.31 5.46 5.15 5.85 5.76 5.88 12.82 14.54 11.85 11.83 12.16 13.84 0.12 0.12 0.12 0.13 0.13 0.13 3.40 3.40 3.45 3.49 3.54 3.49 0.44 0.23 0.22 0.24 0.21 0.85 0.74 false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAA430lEQVR42u2dD2wc5Z3+LSHLqqqo qnQ6oSiyTpEsq0IRQpWiykLIspBOVWShqqJU6YkCTX2EgEKOuuiKSe+4tISj6RUCl0aE4KMchEpV f2kaTECX0lzxpZSSpDRn5UJ6qePzkTRAgkmM8YX352fWr/PueGZ3dnZmd2b285Em3p3Mzs48+877 vN/3b5sBAACA3NOGBAAAABg6AAAAYOgAAABQWEPftGmTaWtr8/66zM7OmnvvvddceeWV5oorrvCO 0QZ1JIB5DbOoY1g6QNd8/66tcP1ppv1W16aZ7N6923zyk580y5cvN08//bQ5e/asaW9vz7ehX7p0 yWzfvt3ccMMNZsmSJd4NfeITnzBXX321Wb9+vXn99ddTSciDg4NlidlN1CTyfGScUb8vz2aeZUNv 1nXV+r1pX2eeC7Jxrr1o+WOQDzTiHlesWLHou7Qvt4Y+Pj5uPvOZzyy6qY6ODs/Y6xG0WkL+sz/7 s4Xz79+/n1JrQQ0972aOoWfD0BVwdHd3exFVXgwuStoPu/Y83m/eDF0e9+6775pnnnnGdHV1eQHt T3/603wa+szMjHcTVrSVK1d6xqqI3Ubuev+Xf/mXLVeqxnggD4beSvoVNW1nrbDWTA2gDkPfsmXL gpCqXpfB15L4pqenvWpz2wZu+dWvfmW+/OUvL1TfKxJfu3atVxKqViKLkpjPnz9v/u7v/s5cc801 XtOAahP6+voWRfn6vg0bNpg///M/965Df9WE4F6Hy7PPPmuuv/76suu++eabzcGDByPpqfaXe+65 x2uPsc0WKmUfP3584Rhds72vsbGxss/rOPtbxL2PWjOHenWu9Pl6rlvfq3Sl7+zv7zdnzpypqn8c baOk1bTuM+z5SSrTV1PZZz/7We+aenp6PA0+//nPJ5I+av3eSsenlV+k/awl9VtVu59a8kf//o0b Ny48R9ddd52nw4ULF7x7+tSnPuXtVyDn5lHNyDuTMvS4z3OU/KbRmtRs6PqB7U1FrWZwhVDkXkti /OIXv1h3gpVpBjUR+I+dmpoKbB/Rps/r/130g9ZT5aME8Bd/8ReBn9UPr+sW3/3udxf262FzeeCB B7z9mzdvjn0fSWXMUXUO+3w9133bbbct+owe0mrUqm3UtJrWfYY9P0mYxOTkpPn0pz9d9v/Lli0L bUZLKt2EfW+l+0wrv0j7Wcu6oQc9Ryrk3HjjjYv29/b2Ni3vdK9b6VPGqud9z549iVXdV3qeo+Q3 zdCkZkNX1GW/IEp07hdCD+rIyMhCFb1l9erV5ujRo95rRXNuu3zUUn7Y/ykCtvs7OzvNoUOHvP2v vfaaFw1b9ADb4wYGBrxr1N+wB1zXZv/vzTffXGiSUEHHTexhqORmP69Sm+1oaPfpBxYnTpxY2Kf2 MZerrrrK23/y5MnY95FUxhxV57DP13Pd0kU6jY6OLuxTWq1GrdomkVbruc+w5ycJk9DoEbtf96gR JYoOkkofUb734YcfXqRH0LOeVn6R9rOWpqHHzR/9nbvUR8rVNGy/q3Wj885KRqzCRy3ESUtR8ptm aFKzodfbu1IipNVGFPZ/qs4O60jn4kaXtrrt2LFjZaUqFzeK0I+pHyhqidx/XaqqFvrRg0rAquKy +61R6kfX+8997nN13UdSmUZUncM+X89167i4abQWbZNIq/XcZ9TnJ851udHEkSNHFppQ0jYb93tt kKCmhVp+xyTzizSftawbuluNHmV/s/JOfw3Ptm3bvFpNe856OtNG0SlKftMsTRKN0Gtt27bs2rXL a2t1z59UgnWrDCtFNtWqFv0lNo1HdD+jbenSpWbv3r2RtPR/1r+pHSWo78K3vvUtb9/Q0JD3/p/+ 6Z/quo+kMo2oOkf5fBrXHaVfSDVtk0irSd1n0ibhRgju75e22bjfG/W+08wv0nzWsm7ocfc3Ou8M wo2u/bUrlag3LSX1nCelSU25hG68Uht6HEPXQxK17SBLhi4UyaiTjP+at27dWrehu5MVTExMLOxX u7uNiNUxSiVUDD2+AdaibRJpNauGHjZRU9pmU+v3pp1fpPmsYejJ5J3VdIyqexJpKannPClNasol XAH0xaoaq9fQ1aHB/v+BAwcST7BulV6l0o5tI3OrSNyHu1L1mdq+3R9CvUGroVKkPd7fThvEtdde u3C8qpj81fJx76MWrXW+enUO+3ya152Utkmk1aTuM2mTUJr1NwGpyi+p9JHU96adX6T5rNXyW8XR slmG3ui8s1rBXJ0so5BEWkrqOU9Kk5rHobtGpDYlCaGIzG3/rcXQ3RK6jO0nP/lJ2WfefvvtuhKs 7Z1qqzBs+646edxyyy0Lx7m9DNV5Qdx1112hnRjU41/DDGw7h9uhJkqCcjuRqd1OQxMqRbaPPPJI 2fn1Vz+8n1rvI0pVqDp/6P78vdjj6Bz2+aSuO44BRtU2ibSa1H0mbehuT2Z1TtOz7u/dXE/6SOp7 a/kN3GtUlWZUXdN61sJISss495vE/kbnnUIdbaWVzWPc2mMNO4tCEs9zUs95EprUbOhWPLf0Uc/4 cHsj7jF29p1azxX2f6pF0NjWKMPWwu6r2nAi/6aMqRqVhq2FDe9xE6Be26FtLvXch4t6f/o/7/+t 4uhcaThXEtcdxwCjaptEWk3qPpM2dBXM/dezatWqxNJHUt9by2+ggmScfCmtZy2MpLSMc79J7G90 3lnpHPq+oN8qLe9J4zmPq0ksQxd2iNUXvvAFTwAleLUZqKee9ilai5ohqYCgCFWf1yQWephUunR7 TdvINW4Vmkr96vmoamF9j50M4JVXXik7TgP+VYqyEwEo0lQkHTQRgEpgul57/3YSFZXyoqLzqqRm J2KpNvZQ1X72//Tdlc4b9T7Cvk8FDmmke9NUkhrCpH316lxtwpV6rzuuAUbRNqm0msR9Jm3oQotN 6Fr0u+k5VsaYVPpI6ntr+Q2UaSpac8e5R9U1jWetUuE+CS3j3G9S+xuddyo6V5SuzyrvVB4q39Ek OLUEp/U+z0k950loEtvQAaA1YGpggBw9r0gAABg6AIYOAAVGVX92AwAMHQAAADB0AAAAwNABAAAw dAAAAMDQAQAAAEMHAAAADB0AAABDBwAAAAwdAAAAMHQAAADA0AEAADD07KIl5vy89NJL5he/+EUi 28jISGLnYkNfdEZjNjSOu7344outZ+i68aT47//+b4p4KYK+6IzGgMbRiONtGLrDe++9x1OUIuiL zmgMaIyhN8TQAQAAMHQidEBfdEZjQGMMPQuGTrtYuqAvOqMxoDGGToROiRvQGY3RGEPH0AEAADB0 InRAX3QGNG5tjT/6CEPPk6HTLpYu6IvOaAy51FhmfuONxly8eHnf1BSGToROiRvQGY0hdxrL0A8c KL0+c8aYm24y5n/+B0PPqqEDAACEGvpDD5VeDw8bMzhY2pdSwQNDp9RNiRvQGY3ROC1Dd7c//rH0 98kn82noo6Ojpre3N/L+tra2si3wAiIc0yhDp10sXdAXndEYcqnxkSMl87bt5jMzpb+qendNPk+G 3tfXF2i6YfstJ06cMDfccEOooROhU+IGdEZjyKTG588b86UvGfO73wX/vzX3vEXolQy4kjGvXr3a HD9+PPOGDgAAOafe4WV+g5aR33dfw28jk4Z+5MgRMzAwUPF8HR0dpr+/30xMTBChU+IGdEZjiKdx 0PCyWs3cdnT78MPS9txzxuzahaGL66+/3qtyr8TU1JQZGhoyPT09oUZuNz8jIyNeW4v98fU37nv/ 33rPx3v0bcb7Q4cOoUfK78fGxtAjg/nF1MGDniFf+PnPY3+/Pv/R5s0L7eIzd91lpkZHG37/mTP0 1157zaxatSryudvb24nQKXEDOqMxRNf40qXyjmmKqGXIcdE5NMb88OFSdbtev/8+Efott9xidkWs qhgeHjYrVqxoqqEDAECO+L//K+9hripy9URXJ7a41e46l2vgH3zQlFtL3dDDhpeF7b/yyivNefUQ rGD+eq3IfOXKlebo0aNE6JS4AZ3RGKJpfPq0MXfcsXj/+vXGjI9H+6ILFxYbegZgYpk6YWxpuqAv OqMxJKrx739vzLe/vXj/976nCVKqf14Bp6rUbeBpO8Vh6Pk3dErdRDXoDGicI4337zfmsccW73/+ +dJWDc3N/vWvl/7Od4jD0Ati6AAAkCNk2j/+8eL9r75aitItalsPQnOzP/FE6a/mZ9eWETB0St1E NYDOaNw6Gis6D/IAtZ/ffXfptarlFXX7Td2OWX/nncuReYZ+Vwy9TmgXSxf0RWc0hkQ13rixZNh+ ZmcXL6YShN0vc09pClcMnQidqAbQGY3RuBq3315aICUIDWkTisyrGXoGwdABAKA10PhwjTefnq58 nJ14xho8hk6EDuiLzoDGGdDYrUaPOiPc2rXBkTyGXlxDp10sXdAXndEY6tbYmrD+arhZFMLa2jF0 InRAX3RG45ZGnc6aGaHXuqpaUG94Vdlj6MU1dAAAqILtZFatB3lauD3To+Ifr37uXGmGOAydCB3Q F53RuGXRCmT337/YYBsZodeKf0Y5VdXfeSeGXmRDp10sXdAXndG4AGh5UncVzZRMcZHGtno9zve5 c74rstfMcC++WDpXxsafY+iUuolqAJ3RuDHcd18pSq9m6GHTrcbR2A5RO3s2nqFrVTb1dFehwDYT 6HVGzRxDBwCAdJEJ+tcaD4pyDx0Knm41LsePG/O1rxmzZUu889rrfuGFUnReS/s7hk6EDuiLzmhc KGSCMtZvfKN8vzsPuoxWZp5Ah7MyjfftM+YHPyid9/DheCd86qlSu3nUoW4Yer4NnbbHdEFfdEbj HOL2Zv/5z4354Q8XH6NVymz0rE2mq7/vv5+Mxtu2GfPSS3Wdz5tYRgUC9XDH0InQAX3RGVpKYztt 6scfl6qq1bFMxupHbdQ2erbV4fqc3afz1KPx4KAxb71V//2oLT4nYOgAAJAc775rzMBA6bWqqr/6 1XBj9UfPMnQ3ag+aSz0K+pydTKaFSN3QR0dHTW9vb+T9bW1tZVsQ4+Pjpqury3R3d3uvidCJagCd 0TgjyLy/+c3S66mpkrFeuFD9c+ok57arh82lHlXjDI8Xz62h9/X1BRpz2P4wE3cZmCv97dy50+zY sWPuN1/bVEOn7TFd0Bed0ThnvP56+QIo1VY285u6JWwu9agaY+jJG3olk45r6J2dnXNpZHrut5/x XhOhE9UAOqNxRlB7+fbt9Z8naC51IvT8GXpHR4fp7+83ExMTgZ9rb28PfN0MQwcAAAfNf+7OgR4X /1zqtYKhN9/QxdTUlBkaGjI9PT2xDV1Gbjc/IyMjXtWMLc3pb9z3dkvqfLxH32a8HxsbQ4+U3586 daol7nfm0UfN2V276j7fBQ13m4vS4+YX1tBbKb1l0tCrmbWtcpfxN7vKnbbHdEFfdEbjnPHgg6V2 9Hpx51KvxvywN09j2zOeCD07hj48PGxWrFgR+H/r1q3zOsVt37696Z3iaHtMF/RFZzTOGerhfuJE /efROPU77qh+nJ2zfS7Ie8/O296MJVpbwdDDhqBV2q/IfOXKlebo0aOB5j85OWmWL1/ubWHt7I0y dAAAcPj610tj0etFY8hl1NXGkmus+1e+UhriNucN3lStLQoTy1DqJqoBdEbjZFC0nOQCK9XGotvZ 6Nav96roP/j3fzfmO9/B0DH0eND2mC7oi85onFGCJotRtCyDTYpKY9HtFLPaHnnEG+L2zo9+ZMyT T2LoGDqlbqIadAY0rojtcKYZ4FQdrlXSXGTmSa5MVmksuvRcs6ZUJT8/xO3Df/7n0nKnGDqGDgAA Fcxc0bAiYy2JqrZqLaSizmtCxqr/d9c9r5dKY9HdZVn37y+Z/6ZNxrzxBoaOoRPZENWgM6BxKOpw 5vYg15Koqt7WMqiWpHuWW6MOis71XX//96X380PcLqlXvK4TQ8fQ40DbY7qgLzqjcUZQ5Gs7nMlM NcWrNVY7B3vShh42Fv2pp0rf9eijpfeqJVAHunpWaMPQMXQiG6IadIaW0Hjv3ssdzmScdklU18ST NvSgsejqjKf2e33X00+X9tnmgBYce46h04YOAFAbMnN1OPOvNW5NVEPV9Hp2NrnvdNvtLVoyW8PU tP9nP7u83z0GQ8fQiWyIatAZ0DgEt8OZW61tDf13vzPm/vuT/15/1P3qq8Z873ul/b/8JekYQ0/O 0Gl7TBf0RWc0bhI24rWR+Lp1wR3OrOE+95wxu3alb+j6DvV+1/7Dh0nHGDoROlENoDMah+K2SWvT bG36Oz0dbrhDQ6UoPW1DV3Q+Olraf/Ik6RhD/4UBAIAQ3M5omizmiSeM2bw53HDtZnu7J4XOp/O6 Rn333aV2dO0/d47fCkMnQieqAXRG41Dc4WKa+U0LrlSbAS7JznAuGueuYWpCHe/mV1Zb1FmOdIyh 1wttj+mCvuiMxk3AndDl/PnSjHD62wy0JKpMXAu/2B7uQguzkI4xdCJ0ohpAZzSugH/K1aCFWBqJ pnjVuHfbw510jKGnYegAAIWj0qIozWDbttLMdLaHO2DoROhENYDOaByAOp+5beCVli1tBvv2leaO tz3cSccYehqGTttjuqAvOqNx6iWNxb3UNS+6hqplBVW3Dw5e7uFOOsbQidCJagCd0diHepFrs+PI 1XM8a4uc2KVZq0wtS4SOoQMAtCbuOG8709v772dzkRMVMFp4JbVMGPro6Kjp7e2NvP/xxx83S5Ys McuWLTN79uwJvoC2trKNCJ2oBtAZjWPizsX+N39TGqKW01XLiNBTNvS+vr5A0w3bPzg4OFdonDEH DhwwS5cuDTX0rETotD2mC/qiMxo3yNA1zlzjve3CJ2iModdiwJWMeXZ21nR0dGTe0IlsKHGjMxQi QheavMV2kkt6GlfScesa+tatW82GDRtCPyez7+/vNxMTE001dACAXBMUjefQzCGjhr5//37PrGcr 9GacmpoyQ0NDpqenJ9TI7eZnZGTEq5qxpTn9jfvebkmdj/fo24z3Y2Nj6JHy+1OnTjX/euby1HOn T3vvz9mlUOcMnfyiGO8zZ+jHjh0zq1at8trRo9De3t7UCJ22x3RBX3RG44TQwiZ26Jc6HKu9PKs9 2knHxYjQ1fNdph6F4eFhs2LFiqYaOm2P6YK+6IzGCXDxYqkX+/33G3P4cMnE1aSpfQUydNrQUzb0 sOFlUfa7/+d/rch85cqV5ujRo001dACAzKKo/M03S9H400+XxpkL9Wi3484LZOitDhPLUCKkxA3o XESNNRe7rWJfs8aYe+8tReQWG7EToWPoGHoJ2h7TBX3RGY1jYI1cNZiK0q1xu32T3DZ1NMbQMXRK hJS40RkyoLHGj/sNXYZt0XKoQcZdYSQRGmPoLWfoAABNxc7wpip0ReDqACfz1oImFq0hTls5ho6h UyKkxI3OkFGNtViJjPyeey5Xn7/4ojEPPVR+3P79LWHoROgYel3Q9pgu6IvOaByCqstl0s8+W+qt rip2LYN6553GHDhQfqztIIfGGDqGTomQEjc6Q8Y0fuutkklrhTTbe/3MmdJqaefOlR97+jQROoaO oQMAZJJXXy31XpeBa8Y3i7+DnFDVvAz90iV0w9AxdEqElLjRGTKlsarZ1dktyMCDaAEzJ0LH0OuC tsd0QV90RuMQtG756CjCko4xdEqElLgBnXOrsTrA3X23MePjCEs6xtABAHKJXVBFW8EmhgEMnQid Ejegc2torPZyTSKjBVfU0Q1Ixxh6coZO22O6oC86o7GDqtjXr0dM0jGGToROiRvQOdcaa6iaOsMB 6RhDT97QAQAahh2qBoChE6FT4gZ0zrHGDFUjHWPo6Rk6bY/pgr7onHvmlzE9+V//VdPxgaj9nKFq pGMMnQidEjegc4Oxi6LYrZLO7nFHjy7+/7NnSz3cL1xAV9Jxcwx9dHTU9Pb2Rt4/Plf67OrqMt3d 3d7rIKIc0yhDBwAIjbRdc9ZKaDt3VjZ0oeP12h+p67OVPg8tT+qG3tfXZ9ra2iLvHxgYmEuzO82O HTvM2rVrA88Z5RgidErcgM5N5eLFkjF/9JH39vwf/lA5wnZXQ/OvjKbFV7TvT39CV9Jx8wzd+0Bb W+T9nZ2dZnp62szMzHivg4hyTKMMnbbHdEFfdM4tWpP8oYfKNa7UBl7J0DU73NAQmpKO82Xo7e3t ga9rPYYInRI3oHPTUHW5zFym7mpcqZd6JUN/7rnSkDUgHbeiocvI7eZnZGTEK8nZH19/ec973vM+ 7vuTb71Vej9n5FMHD17u3HbxYvnxzz9vpv/lXwLPZ038vXfe8V6/p05w8///4eCgmZovCKA378Pe Z7bKfWpqqmqVe6VjiNApcQM6Nywalxn/9rflvdTn287LNPbP9GY7vh06VN4RTn2Dzpwp7/k+M4PW pON8Rejr1q3zOrxt3749tMNblGMaZei0PaYL+qJz5rGrn910kzGHD4eOI/c0Vvu5lj11CwK7d1/+ rGXjxstD3gSrqpGOs2DoMm27Rdk/OTlpli9f7m0TExOB5h92DBE6JW5A54Yhk5Upq31bxvvkk9U1 1md0rF0pzRYEfvOb8oMfe0wZ1eK2dCAdNztCbyaMQweAxLHRtbYNG6pPGuPi7/x2/vziYzRf+7PP suY5YOhE6JS4AZ1TRdXs999f+qsIe74DWySNK/Vmt+zfb8ymTaXvANIxht4YQ6ftMV3QF50ziTuM 7IMPatPY7egWZuhqP1f/IIaqkY4xdCJ0StyAzily332l6DwtjU+fNmb16pq/g3RMhI6hAwBERVO6 agpX/U0L20Y/PY3egKEToVPiBnROhePHjfnGN9LXmHHnpGMMvbGGTttjuqAvOmeOffuM+eEP0Zh0 jKEToQP6onOu2bbNmJdeQmPSMYZeNEMHgBZjcNCYt95CB8DQidABfdE5t2iGN2eNczQmHWPoBTJ0 2sXSBX3ROXPEnI4VjUnHGDoROiVuQOcCGDoak44x9IwbOgBg6AAYOhE6oC86E6ED6RhDz4Kh0y6W LuiLzkUxdDQmHWPoROiUuAGdidABjTF02tABIDE0HStt6IChE6ED+qJzrkWqvOQpGpOOMfR8Gzrt YumCvuicCbT62fBwaUNj0jGGToQO6IvOOeDSJWNmZy+/P3TocmReh05oTDrOvaGPjo6a3t7eRfvH x8dNV1eX6e7u9l4vnLytrWwLvIAIxzTK0AGgQNipXbWpvVxmftNNxhw+zHKmgKH39fUFmu7AwIDZ uXOn2bFjh1m7du2i/z9x4oS54YYbQg2dCJ0SN6Bz4pw+bcwddxgzNGTMb39bMnaZORqTjjH0cAPu 7Ow009PTc4XeGe+1n9WrV5vjx49n3tBpF0sX9EXnhvL73xvz7W8b89xzxuzalWiPdjQmHRfW0Nvb 2wNfiyNHjngRfKXzdXR0mP7+fjMxMRFq5HbzMzIy4v3wtjSnv3Hf2y2p8/EefZvxfmxsDD30fv9+ M/P975u3X37Z/N/dd3uGfm4uak/i/KdOnUJf8otU32fS0K+//nqvyr0SU1NTZmhoyPT09DQ1Qgdo GDGW7IQaef55Y378Y2POnzfmS18y5ne/QxMgQq9m6LbKXcbsVrm/9tprZtWqVZHP7S8MNNrQaRdL F/Sd5+LF2Otwo3MNPPaYMojS6w8+QGPyCww9iqGvW7fO6xS3ffv2sk5xt9xyi9mltqsIDA8PmxUr VjTV0GkXSxf0nefAgVRnKEPneTZuLLWjozH5BYYebOZBw8smJyfN8uXLvc1tB7/yyivNeVV3VSgU 6LUi85UrV5qjR48SoVPiLj4PPZSqoaPzPAouzpxBY/ILDD2L0IYOucaOia5jylGIiJo11G6uWeEA MPTWM3RK3ZS4Uzd0IZPRa018gs7poA5w999PWia/wNBb1dBpF0uXltZXbbkycRsxplgdTDo2l8ee k5bJLzB0InSgxJ1oZK7N7SOSYoet9/70p9KLatObap7zonLffakOUyOvIL/A0DNu6ACpGbq/Ldcd UpUktjq/2gIkdp7zIpq6bT/XXwAMnQgdClziluk1cmKXoA5wdtKTpJmLSmf/9m9Lr7U86M6dwcdp nvOidszTNNPf+AbRI/kFht7Khk67WLpkQl93+cxGRHBhk8js31+K0pPmuefMez/8Yem1qt4VqU5N LT7OtukXkX37jLEaFDktk19g6Bg6JcKWLXH/5jeXl8/UWHBN8JI2+g59V5ChauGQpBkaMlOjo5ff h7Ulq0BRVEPfts2Yl14ieiS/wNBb2dCh0LlDycBef/2y0W7enM53udOMhhUc7NKeSTI7e3ntbydi D+ztrSr/ooyJd2s/1JwyOGjMW2+R5gFDJ0KHQpa4ZaoPPnj5vaqhVR194UKy33PuXKkWwDXLoKp9 23ltejrYmOIwX71fprN/PLY1e7dTXp4N3TZp+LeU+0iQVxChY+gZN3TaxdKlqfoqGvdHyuo4lXQk p++4887LJlnJWIaGLleHu8YU1OZdDRVMVECZ+3yZzrbgoOhdZm57vrvD5vJs6P4mDQ0NDBpVUKS0 TH6BoWPoGSgRtviSmU0rcdto/P33y/cn1dbqzvimgsOLLy6u+g7CrQ63xqTPKcKvVStV4X/96wtr fpfhj17V+92d2CbPhh7UpNGA6V6J0InQMfSMG3qq2OiIuaUbj6JgRcN+aukNHVY1r0KancbVRskq QFQzc3tdtjpcxmQ7qulaa+2wZzvZVUtfti+BvWYbwaujYN6w2jPeHDB0DL2hJUK1rX75y6nOXkWJ 2yk8hUXCLqpuVweqalQa/qUxzzbCrXX8s38SGBmT9rnVyFELgM4wuKo6Sx93QhmZuWoFNKQvXwkq Wk0I0SP5BYbeeoaeapvN+LgxX/taqvNLZ52GtIm57cT2vdtWHRZdB2H3q4p6YCD4HIryraHHGf+s tm17LRZ/R68qywp7OBPVxNJZZq5Ci9tJL+vod9FW1LTc4tCGjqFnt0SoKlFFb6piTWmVrZYvcSvq tFHvk0+WVy+HRXFh7cd2CJjdnnoquDCmdnj3uKTGP1uDj9rJy+m1HlvnW2815vz57CekKFPbEj2S X2DorW3oqaLJPh5++HJGZCMzSM7M3YxeVcjSWxFcJa3DDF01KnfffTnKD1uO0x3zrHOlMf45Sqe1 JBZ70f2eOpXt39kW2OzvAoChY+gNLxGq5/OOHSVzUcYpw2gxU09V33ffLVWL24j2P/6j1GfB3+M7 zCxlDm7NyauvGvO97y02Evc3czs62sVO0hjJEMXQb799odd6bJ3VqS6lFeAS4c03MzMRDhE6GmPo GTf0VNts1L5pF+OQUfzyly0XqaeqryLjb37zsvkK/zA1P9aQ//jH8p7fQtXrapeuZKz+2d7Sakqp ZmCamc5p/46t85YtpZqkLGL7FWSkwEEbOhrn3tBH5x723t7eRfvH56LNrq4u093d7b1eOHlbW9kW RNhnCxehP/FEKUoXMoqtW4s7l3Yz9NWUrnGmclWVvAoC+qsJYSYnLxe6/Obm/73Smo89iqG7BUHf NLaxdXbTaNbQKJHbbiN6JL/IDGmPQE7d0Pv6+gKNeWBgwOzcudPs2LHDrNWEFY6hVyPss80w9FRx ox9V565f39ROPbmjWvSrzmjbt9d+XlVTq71dfzdtMuaNN0r7bbNIJWNNa8W0aobuztmuKv6kFppx a5Gyhn6LDRt4DiATpm0XK/RvuTL0MJPu7Ow009PTc/nLjPe6FkMP+2zhInS3fVKZ01e+UooC1Rvb ogy6wB19YusbpX26HjOy48v1W7zwQqnqOqhnuf+JTWtN8ygRuvZp9biA+eJj62z7eWSRRtWGEKG3 nMa1mnYto0lzaejt7e2Br3VsR0eH6e/vNxMTE4HnC/tsMww9lTYbG1m6PYhlGGrzlLHb6NAdYlXQ zCKWvu4TVKkHucZ/v/xyfRe4d2/J1MMmiPEbq7vASTMM/R//sRSd+wo6sdOxapC+//1sJp6MXRtt 6MXQOK5pN2LCz8wZein4mTJDQ0Omp6cntqHLyO3mZ2RkxPvhbWlOf+O+t1sS53NTxckTJ8zHt9zi jfFdOP7tt0sJY9s2c/7RR82Hqi4eHvb+nn/kkUTuJ2vv4+hrFxuZmdNE1ephx3/0wANeO3pd1/vG G+ajuTR29tlnzczcb7Lo/+dXMlt4v3GjmTp4MHX93BXUytLXrbeaC3NRtf/4sbGxeN83l7vN3ndf JtPPxZ/+1Ks9yMr1nJovnBfp+SxCfnH69LnA/69k2v/2b/8beD6ZdjPvv+lV7jLvsGrzMLOO8tlG ReipRFXqaDVn6F5EHlSd7o/Mz54tHeuuqd3KRJ2FTR3bpHM9qEPcunXhi7b4I2V3gZNmROhBC87U Q5bbqbPcvg+ZoFq03axIO3cR+rq5TFAd27bPRZdBHduG5yLPFStWBJ6v2mcbaeiJtdm4U4qqo9WP flS+xKMff9t5Gst6pk2EJyOWvvZJrDbvulYa01j0erCLq9x1V7D+bq6g+w0rpCVJ2AIkFRYliZ2O 1ZNc0xNnkYz1wKcNPf3sJEzjZrZrF8rQw4agTc5FNsuXL/c2t61cxykyX7ly5ZzQRwMLBWGfbYah J9ZmozZYaz5qk73nntp6ISe1rGej0OIeEaYnjayvHZKlWgpromEGqvd20pckJnU5ciR8IRbX0N3f OG2CerFX6FIbOx37Z9vL0rDKjI2Rpw29eZF2HqPtzEbozSQ3EbpbPfyzn9W+xKP7+awvDanJVdSx r1LmP7+yVyR97ZAs2/TgntdfxW2bK/7zP5M117ClUt1ribMQS1xk5g8+ePm9nWQlpABTVzr++ONI hYaGk7FZ7IjQo0faYVSLtJkpDkNvPjIkN8LWuOZaM0ZbvaypLmVqYQaTNpWqk20UrQlZVAsRdo92 yFmlWfFsO7D9Ph27e3epZsON/N35ymVm+m79f6PM1b3HRtaiKGNToUm1B/7lVRt1v80mD/PMA5E2 hp7jCN3fIclW/bpt4OpoVWvGaNtNta1Z05iOV0EmErZKmX8db11f2HA7Oz1q2Kpndi1uu6643bQQ iqZfdZ9uO0zMv7zofA/4hhqcuyhLI5CZ2/vVcrAVmnASi2xqTbf19iewBb6gHF2zxGVoJbhWjB7D jDatNm0idAy9LmpqF7NVzVpH2qIVuWxKttWhNkKdr3aOjD6nJ6jaKlq1njcqNvoNQrUOduUxm4nb SD2omD4/IciHMkG7pri9P32Hxhfb6VetjjffvHj9cTuRi41Q9d36jDpypW2u9lqVQ6W5EEu1a5Cx K91VyOwSa9+txdDrnUPBX0iUztZB1AygfW5zQJNptTb0ZvQgZy53DL1xpW4ZiWZ6c6vEn3uuFFX6 pymtx3QrTV7iVmcnVT3qf1IVQQdF7v/6r8EFHHu8jbac6VGn7Zri/rXGbYRvayLsYiP+pgZ7LreT WCOH+dmV3JrdYSyow15aEXrUqFjH6pmwhbJao3V3eVq/zlnroFeA6LHR0TYROobecEOPjF2lSwnO WbbSqwr1R5X1Uml6UZnZX/91+dzeSUVlOpetDndN3UbuQfdpe7u71evu9esz0shdazzMpOZXDlsU JqjGwt/JsJEdB1upgc+uK+8vpIUd686pUGu0bgvDrs7W2GlUTTSpFm28NoaOoccvEdpqVpvyrcGE tRHXS6UFQI4dM+Zb30q2MOF/ov0mXe0+7ZNvr8epYTin/gSKpnVP7lrjUVEtgHq6t9gqdU2JbGwV uKbDrfa72wKlaozcJhgbrUchLP1m1EmyEj1mdR5yInQMvemGXrXNxt8ZS8iw7Os01ja3bdBBT67G 5Wp8blCEk5Sh+3MNZdhR7tNej9MHwNP3vvuM0bSq/rXGo2AnfsHQ60vHtbqFv5DmJ6jGpVKnyrAC QY4WJspC+26W5yEvisYYepEj9KDhQjKmNA1GUamq9YOqHvfsKe9IZtsgkzb0ONjrccaOe/rK6JX5 x50kREP5qIZtTmQTVmjUcsBBNS61dqprYY3rGa+dZ9MmQsfQUzP0qgTN2KXq4zQzI9vxbfXq0hA4 F5m5TN0+wUl0HkrqXuz1+Gd3k9H/1V8tXms8qdwP0iOs0CiTD6pxKbChNzLSpl0bQ8fQky4Rhs2p bZ/GNNH5tciLhou5+KfDtFWXWTB0ey5nBjdPX1Wba39QpzfIdmRjC2n+JhdF50E1Li0aoeehBzkR OoZeeEOv2mYTlOmoSrwRhq61r194ofTe9ghXhzh1jEsyY0za0J0Z3Bb0JbRIlVTbHoPSh5pQgmpc Cmzox46djBVtE2lnJB1j6C0eoYdlOnEnjomKjbo1J7wmbrHTgCpa15A1DV3LsqE7M7gx/3UBIht/ +lBNi5pVglwpx4ZeyWSL0IOcCB1DL7yhx8500jJz19Rl4N/5TqkNXz3F7YIo/u/OmqHnbRlYqC19 aMpeTXUcVtD1T7KUIUOPO+Sr6J3RAEMvfoSediReDXWIUzu67Zin6vagTLCejDGsjTQOAdOjEqEX MEKvtDCO0qu/I2dGDL2eKLvSWt1AhI6hZ8TQK7bZ2EVGmoU7zas65mkIkT8TtOtZR42K/CQ19M29 5qj6QmPScdKGXmnVuU2bFnfkTMnQk+yIFiXKJi3nPB1j6C0eoTuLjDQNGbaNeO1CMH78a4bXQlKT 01Dibo0IXWmx0qpz6vNhO3ImYOhZmsqUtEyEjqFn3NArUmkK1mYQVj1ebXW2SqQxFz0UC+uQ7qyJ YavOadrYoBX4qhh6kNnSEQ0wdAw9uRJhpUVSmkVQW3el1dmiFBBSHB9OVFOgCN3Omlipecd25IwS Ic+ft5JxZ6kjGmkZjXNv6KOjo6a3t3fR/vHxcdPV1WW6u7u915bHH3/cLFmyxCxbtszssTOa+S+g ra1sa6ahV2yziWuUjSZuwaMBfQRod2wMqensrjL44IOLZ030MzlpPl53Z6RoW/9UMu6s9R4nLaNx 7g29r68v0HQHBgbMzp07zY4dO8xateHOMzg4OJcHzMw99wfM0qVLQw09FxF6PVXZjSRu00AD+ggQ 1RQgstF0ww8/XBo26XxPkOH+5+FSAeCvbvywerQ9H6HnZdgXaRmNc2/oYQbc2dlppqenPfPWaz+z s7Omo6Mj84ZekXo6mzWSuMactT4CkElmTp0umfnrr1eMuO02fdfiTnOBps0KegDZMPT29vbA15at W7eaDRs2hJ5PZt/f328mJiayGaHb3CnucLBGErfqvAF9BIhq8hHZVOtNfuuN70dq3/bO4x/WFrZE aouvtgZonAtD3z8X+cmsZytMVjI1NWWGhoZMT09PqJHbzc/IyIjX1mJ/fP2N+97/dyFRzWU2773z Tt3nb8h7TQXr5LTvvf12+PFzv4l9P/P973t9BNK8vjB9eZ/s+0OHDsX+/MGDUxV7k//611OLPq95 zcPOd/H//T/z/sMPl97PTxP7x2PHFh1vDT0veo+NjZHeUn7f6vlF06vcZcxulfuxuQd31apVXlV8 FIKi+6ZG6B9/nM/qQDubnV2+1L9CnN67w970ugF9BIhqmhPZ1DrpSqK9yVXdrrHqGtqmaWK/8pXF 49aTWCWQ6JEInQg9GUNft26d1ylu+/btZZ3i1CP+mH81sBCGh4fNihUrmmroi0yx2uwUWUfXrbXH NbbcFqq0UptM/uDB8vtbsyYffQQgVjV51ElXEu+UZpcd1vbznxuzfn15FbwtWNKGDtBYQw8bXjY5 OWmWL1/ubW47eNiQNP9rReYrV66ciwyOZidC12uZXJ6x65GrZ7Jey9Rl7rfeWlqO1c4K9+abpf/X WuWUuHNH5iddUd8TjVlXZ80f/KB87vekpxsmeiRCx9DzQUPHoZ88GbyKVN4M/amnSsus2ghI07vK zGXq7qxw/mr5FGDsbv0RdxTTdnXOzDAwjVn/6leNeeWVUiHTkvJ0w6Tl/MI4dAw9uRLh4cPG/MM/ 5N/Qjxy5vNSq0PSuqm5XtfsHH1DizqBp11tNnkmdbVPPuXPlI0a0FHAOpxsmLaMxhp5xQy/jl780 5tFH85sa3OVLVZVuO8DZqvcGROQQbtwtOTe5nVbYlkpUoJTJp9zUA4Cht3qEvnu3MU8/ne8U4Y6b z0AHvyKXuONE22nNTZ55nW0aVGSuGiOiR0BjDD1pQy9rs5GZ/+xnPFUJUoQ2saSi7TTbtjOtszsf fE7bz4uSltEYQ2+dCF3V7ap2h5Yscddq3KwEVgMadaEtx8v1EqGjMYaecUMv44EHSh3joLAkVU2e lwVFMpRTXxY04qRTABg6hh6vRGg7lP3hD6Sqgpa4s1ZN3nKRjYy8wnTQaAxE6Bh6XSy02UxOlnJ1 DbGB5PVtYLQdpyd53iNu2nfRGI0xdCJ0WyL87W9LOb6dEx0yXeKuddx2EUybyAaN0RhDx9CjsHev MU8+yRPVYCqZbCXDLuy4bQDA0DH0OkuEMvMXXiBFJczp0+diR9mVhs/TKY3IBo3RGEPH0MtYaLPZ tMmYN97giUowyo5i2ETZCadjQGM0xtBbPkK/885SxzhI1LR//espomwiGzQGNMbQG9SGbmey0hzo ULNpF7XnOAAAhp63CP30aWPuuKNlE1G1avF6TJuohsgGjQGNMfSGGLrXZqMQ9NvfbmnDrkQ9kTbt jo0BndEYjTF0InSVCPfvN+axxzKtQz3Du5q42BpRDTqjMaAxht4YQ/d4/nljfvzjzBp2PcO7AAAA Q2+dCF3ReVoLviRk2Hkd3kVUg85oDGicEUMfHR01vb29i/aPj4+brq4u093d7b2utj/KZ5th6F6b zcaNJVfNqGHnubc47Y7ojMaAxhkx9L6+PtPWtvgjAwMDZufOnWbHjh1m7dq1VfdH+WzTIvTbbzfm zJnYhtrKhk2JG53RGNA4J4bufSDA0Ds7O8309LSZmZnxXlfbH+WzzTB08847xnzpS8ZcvBjbrFvZ sAEAIOeG3t7eXtPrKJ9thqH/7+YnzN4bn6qr/RrDpsSNzmgMaIyhhxwjI7ebn5GREa+txf74+hvn /ZmJP5l3b7rdvLF/IvR4mXXc8/N+8V/0Sef9oUOH0CPl92NjY+hBfpHq+6ZXuU9NTQVWufv3R/ls MyJ0mTpQ4kZnQGM0btkIfd26dV7Htu3bt5d1bAvbH+WzzTB0AACAljB0mbndXCYnJ83y5cu9bWJi oup+9/NhxzTD0Cl1U+JGZ0BjNG6ZCL2ZNGw9dEgF9EVnNAY0xtCJ0ClxAzqjMRpj6Bg6AAAAhk6E DuiLzoDGaIyh58fQaRdLF/RFZzQGNMbQidApcQM6ozEaY+hFNvSXXnrJu3E2NjY2NraibC+++GKx DR0AAAAwdAAAAAwdAAAAMHQAAADA0MNxl1ZlY2NjY2MrykaEXmfhANAXnQGN0ZgInQQE6IvOaAxo jKEDAAAAhg4AAIChAwAAAIaeCuPj46arq8t0d3d7ry2jo6Omt7e34ed5/PHHzZIlS8yyZcvMnj17 qp4/7Pi2tjZzxRVXmGuvvda88sorhdVX9+luraZvo3Q+cOCAWbp0qbf/5MmTLalzUfMK8fLLL0d6 fsgr8qtvSxj6wMCA2blzp9mxY4dZu3btwv6+vr6afoCkzjM4OGhmZmYWMtBq5w873nLs2DHzqU99 qrD61vqQFE3fRul8zTXXmNdee83LqG6++eaW1LmoecWlS5fMVVdd1XTDKWpekRV9W8LQOzs7zfT0 tPdD6HXZhdfwAyR1Hsvs7Kzp6OiIdP6g4y379u0zX/ziFwurb9yHpCj6Nkrn9vb2hcypFmMtks5F zSu2bNli7rnnnqYbTlHziqzo2xKGbjMq/+taE0BS57Fs3brVbNiwIdL5g46333v11VebM2fOFFZf nUMPT39/v5mYmGg5fRuls6oYFXn86le/CtSnFXQuYl5x9uxZL3qcmppquuEUMa/Ikr4YepMe0v37 93uJTiW9KOcPOt4yPDxsrrvuukLrq4dlaGjI9PT0tJy+jdJ59+7d5pOf/KRZs2aN+cQnPtGSOhcx r1CV8TPPPFNXBEtekQ99W8LQbfWJfugo1TxhHSuSOo/aCletWuVV50S5zrDjwxJ4EfUNK423gr6N 1lk6fOYzn2lJnYuYV/jP3UzTKWJekSV9W8LQ161b53Vw2L59e1kHh1pLVEmdR705lTCinj/seDey WbFiRaH1reU+i6ZvI3VW+7lm1lJ7YCvqXPS8otlmU/S8ggi9AUxOTprly5d7m9uuUmuJKqnzhJXm opzfPd6+VzSl3slF1lel7ZUrV5qjR4+2nL6N1FnDx9QxTZFJK+pc1LwiK4ZT1LwCQwcAAAAMHQAA ADB0AAAAwNABAAAwdAAAAMDQAQAAAEMHAAAADB1aOJEHzAjF1pobAIYOkHNDByAdAIYOQEYOpAMA DB2AjBzq4eabb/amBD1+/Hjk1eRIB4ChA2DokDFk4idOnPBMXeZOOgDA0AFDB9IBAIYOQEZezjXX XONFji7vvvuuWbp0qbecaTNNJOx76+kZ7u7Tylg9PT1mdHR00XfMzs6aq666quL66VGO1/fs2rWr 6r3t2bPHW3JT16SV3/bu3YuhA4YOgKFH57vf/a7ZvHlz2b5t27aZe++9t+kmUsnQk/js+fPnvfvv 7OxcdNzjjz/u7d+6dWukaw07Xt93ww03eIWksOt4/fXXvQKUXb7V/x5DBwwdAEOviqLzq6++umzf ddddZ8bGxgpv6EK1EJ/+9KcX7evq6jJvvvmmtya1rakIo9Lx+j6tjb1mzZrQ69Aa8E8//XTZ/z/z zDPmC1/4AoYOGDoAhh6dz372s+bYsWPe6/HxcfO5z30uEyaStqEral67dq159tlnF5np+vXrvdf6 Ozw8XPG7Kh1vv29wcNAcOHAg8DqWLFmyqKpe77UfQwcMHQBDj8yWLVvMAw884L1++OGHvSr3rBt6 tdnTKn32iiuuMB0dHaa7u9uLnv2oLfzkyZPea/1Vm3YlKh1vr2N6etpcf/31C8btb9cPQu3pGDpg 6ABFNvQbb4y/BaCoXB2ybLSutuU4JpLwZaUeoStqfvnll8v+f/fu3ea2224r2zcwMGB+8pOfBJ6v 2vHu9+nYoaGhwAhdhk+EDoChAxF63ai3t0xo9erVmTGRtA1dbd2f//znvQKNRQWaoBoAjQYIotrx /utQu7hqBdz9N86VaFRt76L3alvH0AFDB8DQa+KRRx4xy5YtM/v27WsZQxeqIu/r6/OGnb3yyium v78/8HMyfn80H+V4//dNTEx43+fuP3TokNerXb3bxcGDB73fwr7H0AFDB8DQIzM5OemZSNh3N2PF r7DvjbIKWS2FAXWKUy909e4PMlGhIWTXXntt2b4oxwd9n/os+Pdr3Lna9NVurlEHjEMHDB0AQwfS AQCGDkBGDqQDAAwdgIwcSAcAGDoAGTmQDgBDByAjB9IBAIYOQEYOpAMADB2gARk5GxuGDhg6AAAA ZJ7/DwA2crMV2aISAAAAAElFTkSuQmCC rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAcFUlEQVR42u3dD6SVef7A8ct1XRlJ JEkyIkmSRJKRJMZIxrhiZSVZkd2RMRIj8xuzaywjY6VfZqyVkVExu9qMO80wO5K7SST9kit10yYj 6bqTKW3bfn/zeXbPde6558/znHvu7ZxzX28edU6nc+55nu95Xs/znOec25MkSVLH12MWSJIEdEmS BHRJkgT0Tp3pPT3jUzfdz0zft4yTmeh3v/td9nPFn8Z3+3TmzJn0yiuvpGXLlqXPP/88PXz4MPX1 9QG9U1ZGpSkW2qpVq9JHH300K1awtW5f9HoraqADvXWYN/tzd9troto6eiae4+rVqyc9VlwH9A4e LAcPHpyxn+XNN99MK1asyLYKgQ70dhlPQH85mNf7uestW6C3ptixe/ToUTpx4kRavnx5mjt3bvrL X/4C9E7au3j27FmGeOm6+fPnz9o9HStqe87GSXsuw9k07r2+gT6lF8yLFy8mHH6vLN5Leffdd7P3 VuLf58yZk20x37x5s+59f/DBB2nRokWpv78/bd++PT148KDhVmh5Fy5cSL/4xS+yLcV43AULFqR9 +/ZlW5G1HjceI362eMwlS5ak48ePT+se+uXLl9O6deuyn2/jxo3ZPKl3+7zPqZn7rtUXX3yRtm7d OuExd+3alS5evNiS5fz++++PL+dNmzalGzdupJ9++int378/zZs3L7t+/fr1k+4n7+PleQ6NxlP5 dU+fPk0HDhzIfube3t4pjbe8FV2WReZNUdDj+bzzzjtp4cKF2X3Hn7Gsqo3BIuNnuo6GFVm20zFO Z3J+tRL0ZsdzvfX2y5onQC/wAvvhhx/Gr4uZXl4szFdffbXqCyoWYqx4qt33nj17Jt0+BlcR0Gvd ZmBgoObt3njjjUm3P3/+/LSAfv/+/eyIRvm/x0ZEvZVp3ufUzH1XK16ceQ7ftXI5r127Nu3YsWPS 9Zs3b27q8fI8hyIr/ddff70QHPXGW56KLssi86YopI8fP676XmlMK1euzP69mfHT7qA3O05nen6V /9wBX8Aa682zZ8+27NB9vfHcaL39suYJ0HO+wGJlE1thcTm2noaHhyfcPrbCSrePLbDYm//000/H r4uFVe2+4/2uW7dupaGhofHrYi+jyIpx586d6fr169nfv/vuu/HbxpZjrfuJF+jz588nDKK4bjpA L3+r4uOPP87mzd69e+s+r7zPqZn7rlbcb+n2165dG3+bJd4bK19xNbuc44V99+7dCc+l1vXlz7HI 4+V9Dnk3pALTwcHB7DGnOt7yVHRZFpk3RSGNvdTS9fEzVP4s8e/NjJ/pBL3Isq11fbPjdKbnVz2I K9djjWpmPOdZb7+MeQL0goMlpq+++mrS7eOQX+nfx8bGJh2ir7VCLd8wmO6TzcqvL/2MsRdTui42 VKZjZVK+lRoDNIrDua3Yg2nFfUfle4LxwowXW+UW9FSWc/nhyTzXN/N4eZ9D3pV+rLBm8v3cosuy yLwp+rPHHlTp+jjkHMVrtXwPq5nx0+6gNztOZ3p+VR7ZOXbsWHZUpnSf9U4obMWyyLPefpnzBOg5 QY/3Eq9cuTLp9nHYp95GQDmWrT57/OTJk2nLli3ZIMh7aL7a9eXvk7by5yzf8sz7vPI+p2buu1rx 2dLKZbh48eJJG28zvZyLPF7e59DMSr+V4y3PUZI891Nk3hRdeZffd7XbV+695Z337Q56K8bpTMyv apXvXccedN5atf582WMI6AVeYLG3Eh8FKW1ZxZ5DkZVL+Ul0rXyRfvLJJ7nfd2l0fd5D/UWvjw2F Ircv8pyK3ne9rl69mtasWTPp8Y4cOfLSlnORx8v7HKYCeivGW62KLsui82Y6Qc8774HemvnVaD5W e7zpGs/tMoaAXvAFdvTo0Qnv2ZUXW4Slf7tz586MvHijOBmk8qS2Ivdz7969ml+O0KqfM86MrTw0 GoeSat2+yHMqet95ivdhy19U8RgvazkXeby8z2EqoE91vNWr6LJsdt7k+RnjC6QqD5eWv1YqD5fm nfdFfo543E4BfabnV7XKHy/vx4pbMZ7bZQwBvYkXepzdXro+DvGUio/OlK6Pj3TExwwqTyZqxSHr OCxTa68mVmpffvnlhPuJM/Or3X8cYoqzhN97773x6+IjStOxAig/QzZOdor3RyvPmm32ORW971rF x3PiIyOl96ziiEy1lcN0Ludq1xd5vLzPod54ajTfmh1veSq6LIvMm6Kv8/KTReNEpujtt9+ueUJT 3nmf5+2GONEq/n/5e7CtWFdMJ+gzPb+i+HhizKsoTtiLdVrpPuJjZ0WPCjU7nttlDAG9iRd6DJx4 by6uX7p06fieRL2P0DT7edBSu3fvrnlfMQjKry99c1G9x40XffmWaWnAxMkl07ECiC3fyp9/27Zt NW9f5DkVve88y7tyClxKTedyLvoxubwfW6p8DvXGU6P51sx4y7sMii7LIvOm6Os8Vqrle1iNPnKU d97XKs60rvx/lfN6quuK6QR9pudXvfuIx8vzkcVWjed2GUNAb+KFHsWXsJT+7Ze//OX49fFlAbHV FZ/brHeCRTMDI7Y4yz+jW76BEXsn8X5NfLY8UI4t8/IzgEt7LeWfl4yPaZS+wCP+f7UT/Vp5uC9+ iUGc4BEbE2+99daEs+urbTTlfU5F77tWsTUdjxUv5thqj/uKLf7YYq9supZzrevzPl7e51BvPDWa b82MtyJvexRdlnnnTTOv87jv2KMqfSlI/FxxVKDal4IUGT/Vio2T+Fhs/N84Vye+TCSua+W6Yrrf p5/J+RXF3nnpy7Fi2ccY+PDDD7MvwclbK8Zzu4whoEuSJKBLkgR0SZIEdEmSBHRJkgR0SZIEdEmS gC5JkoAuSZKALkmSgC5JEtDr3mHB73CWJEltvIcev3IuvrBfkiR1MOjxawhv3rxpDkuS1KmgX716 dfwXydcrfk1dZd98803629/+ZjKZTCbTrJ2+/vrr9gB969at2SH3epCXpsoGBwfTyMhIGh0dzS7H ny677LLLLrs8my4H6i8d9EuXLqVt27blum010Jt5EpIkdVNtAfru3bvTyZMngS5JUieDvmjRojQ2 NgZ0SZI6GfQiAV2SJKBLkgR0oEuSBHSgS9J09uOP8Tmm7pni+QjokjTreu+9lHbs6J7pnXcsU6BL EtCBDnSgSxLQgQ50oEsS0IEOdKBLEtCBDnRJAjrQgQ50SQI60IEOdEkCOtCBDnRJAjrQgS5JQAc6 0IEuSUAHOtCBLklABzrQgS5JQAc60IEuSUAHOtAlCehAB3orevr0aRoYGEj9/f2pp6cH6JIEdKB3 IuiB9OHDh+2hSxLQgd7JoK9atSo9evQI6JIEdKB3Muh9fX1pz549ac6cOenkyZNAlySgA70TQe/t 7U0XLlzIpiVLltSEvDRVNjg4mEZGRtLo6Gh2Of502WWXXZ51l7sQdMs3/+W2AH3BggXjf48T4+yh S5I9dHvoHbiHvnv37nTmzJl08eLFtG7dOqBLEtCB3omg37lzJy1fvjwtXLgwDQ0NAV2SgA70TgS9 SECXJKAL6JIEdKADHeiSBHSgAx3okgR0oAP9JYD+4kVK//xnd03//rdRLwEd6ECfZaD/9a/d9eKI 6R//MOoloAMd6EAHuiSgAx3oQAe6JKADHehAB7okoAvoQAe6BHSgAx3oQJcEdKADHehAlwR0oAMd 6ECXBHQBHehAl4AOdKADHeiSgA50oAMd6JKADnSgAx3okoAuoAMd6BLQgQ70mQK9p6dnwgR0oEsC OtA7FHR76ECXBHSgAx3oQJcEdKC3A+j9/f1p+/bt6d69e0AHuiSgA70TQY8eP36cDh06lDZu3FgT 8tJU2eDgYBoZGUmjo6PZ5fizFZefnDrVlaC3av647LLLbXa5C0G3fPNfbruz3Pv6+uyh20OXZA/d Hnqn7qFHx48fT6tXrwY60CUBHeidCHq8hx575uvXr0/Xr18HOtAlAR3onbyHniegA10S0AV0oANd AjrQgQ50oEsCOtCBDnSgSwI60IEOdKBLArqADnSgS0AHOtCBDnRJQAc60IEOdElABzrQgQ50SUAX 0IEO9PbqX/9KKX6rYDdNP/5ouQId6EAHOtBnWQ8fdt+4On3acgU60IEOdKADHegCOtCBDnSgAx3o ArqADnQBHehABzrQgQ50AR3oQAc60IEOdKADXUAHOtCBDnSgA11AF9CBLqADHehABzrQgS6gAx3o QAf65L799tvU09P4roEOdKADXUBXm4L+4sWLtGrVKqADHehAF9CB3smgHz58OL377rtABzrQgS6g A71TQX/488ot9s4fP34MdKADHegCOtA7FfR9+/alEydO/OeO64AekJemygYHB9PIyEgaHR3NLsef rbj85NSprgS9VfPH5eYuj92+3XXjavSzzyzfdrjchaBbvvkvv3TQA/HKyR66PXR76PbQZQ/dHnqH 7aFX4u6QO9CBDnQBHehABzrQgQ50oAMd6C8b9DwBHehAB7qALqADHehABzrQgQ50oANdQAc60IEO dKADXUAX0IEOdKADHehAF9AFdKADHehABzrQgQ50oAvoQAc60IEOdKAL6AI60IEOdKADHegCuoAO dKADHehABzrQgQ50AR3oQAc60IEOdAFdQAc60IEOdKADXUAX0IEOdKADHehABzrQgS6gAx3oQAc6 0IEuoAvoQAc60IEOdKAL6AI60IEOdKADHehAn2nQe3p6Um9vb3rttdfS999/D3SgAx3oAjrQO3kP fXh4OM2bNw/oQAc60AV0oHcy6OfOnUsDAwNABzrQgS6gA71TQY/D7mvWrEkPHjwAOtCBDnQBHeid vId+/PjxtGnTppqQl6bKBgcH08jISBodHc0ux5+tuPzk1KmuBL1V88fl5i6P3b7ddeNq9LPPLN92 uNyFoFu++S+33VnufX199tDtodtDt4cue+j20Dt9D3316tVABzrQgS6gA70TQY/3z2NauXJlunTp EtCBDnSgC+hA7+Q99DwBHehAB7qALqADHehABzrQgQ50oANdQAc60IEOdKADXUAX0IEOdKADHehA F9AFdKADHehABzrQgQ50oAvoQAc60IEOdKAL6AI60IEOdKADHegCuoAOdKADHehABzrQgQ50AR3o QAc60IEOdAFdQAc60IEOdKADXUAX0IEOdKADHehABzrQgS6gAx3oQAc60IEuoAvoQAc60IEOdKAL 6AI60IEOdKADHehABzrQBXSgAx3oQC/c0aNH09y5c9OSJUvS2bNngQ50oANdQAd6J4J+4MCB9OzZ s3T+/Pm0ePFioAMd6EAX0IHeyYfcnz9/nvr7+4EOdKADXUAHeieDfuTIkZ+X3ztABzrQgS6gA71T Qf/uu+/S9u3bs730WpCXpsoGBwfTyMhIGh0dzS7Hn624/OTUqa4EvVXzx+XmLo/dvt1142r0s88s 33a43IWgW775L7cF6MPDw2nbtm3Z++iNsoduD90euj102UNXm+6hb968OUM9T0AHOtCBLqCrTUHv 6emZMAEd6EDvrOnG/36X/vzn1FXTkydABzrQpzWgAx3o7Ted/p//67qXSiwmoAMd6EAHuoAOdKAD HehABzrQgQ50oAMd6EAHOtCBDvQumB68/WH67W9TV01//zvQgQ50oAMd6LMM9H/85vddN66CFaAD HehABzrQgQ50oAMd6EAHOtCBDnSgd830zm/+2VVPKdZfQAc60IEOdKADHehABzrQgQ50oAMd6EAH OtCBDnSgAx3oQAc60IEOdKADHehABzrQgQ50oAMd6EAHOtCBDnSgAx3oQAc60IEOdKADHehABzrQ gQ50oAMd6EAHOtCBDnSgAx3oQAc60IEOdKADHehABzrQqzY0NJQ2b94MdKADHehABzrQOxn0LVu2 pJ6eHqADHehABzrQgd7ph9yBDnSgAx3oQAc60IEOdKADHehAB3ongB6Ql6bKBgcH08jISBodHc0u x5+tuPzk1CmgdwDorVreM3V57PbtrhtXnx+83HUr3tu3xzpiPE24DPS2n06dejJty98euj10e+j2 0O2h20MHuj10oAMd6EAHOtCBDvQyzEsT0IEOdKADHehA7+A99LwBHehABzrQgQ50oAMd6EAHOtCB DnSgAx3oQAc60IEOdKADHehABzrQgQ50oAMd6EAHOtCBDnSgAx3oQAc60IEOdKADHehABzrQgQ50 oAMd6EAHOtCBDnSgAx3oQAc60IEOdKADHehABzrQgQ50oAMd6EAHOtCBDnSgAx3oQAc60IEOdKAD HehABzrQgQ50oAMd6EAHOtCBDnSgAx3oQAc60IEOdKADHehABzrQgQ50oAMd6EAHOtCBDnSgAx3o QAc60IEOdKADHehAL9zdu3fT8uXL04oVK7K/Ax3oQAc60IEO9A4Efe/evelPf/pT+uMf/5j27dsH dKADHehABzrQOxH0pUuXpqdPn6Znz55lfwc60IEOdKADHegdCHpfX1/VvwMd6EAHOtCBDvQuAz0g L02VffPNN9kTMZlMJpNptk5ff/11+xxyf/z4ccND7pIkqTW1HPRf//rX2Ulxn376acOT4iRJUpuC fv/+/bRs2bJsunfvnjksSVIngi5JkoA+4YQ5k8lkMplm62QPfRbVzAKXjCsZV/bQ5QUi40oyroAu SZKALkmSgC5JEtAlSRLQJUkS0FXRjRs30sDAQDp8+LCZIeNKbd2tW7fSpk2bzAigq7L4hTevvvpq un79elq1alUaHh42U2RcqW27dOlS6unpSdeuXTMzgK7yYoVb6tChQ9lvtZOMK7Uz6J988klauHCh mQH02d3Zs2fTypUrJx0GjS9piK3e2Ks6d+6cGSXjSm05rgL0CxcupHXr1mW/hVNAn5XFe08LFizI DlXFb687fvz4+L89evQojY2NpQcPHmQr4LgsGVdqt3EVoA8NDaWHDx9mY+qVV17JxpeAPqvavXt3 tnKN7ty5k1asWFH1dhs2bMheMJJxpXYbVwF67LkvX748LV68OL3++utmFtC7u8HBwbR9+/aa713G Fu3atWsnXf/ixYs0b948JzGpqbFlXGm6x1WA3tfXl06fPv0fdH7eS4+9dQG9K3v27Fnq7e1N58+f zwb7lStXJt3m6tWr2ftQ5Z04cSK7vV96oGbHlnGlmRpXpZztDvSu7qeffho/A/TmzZvZ1mxlmzdv Hj+cVb51W7pOamZsGVeayXEloHdd1c4EjZNJfvjhh+zvb7/9dtq/f/+E/xPvP8WLaM+ePdmLJ15E UqNx1WhsGVeajnWWcQX0WVGtM0HjzzVr1mR/f/78eXYYq7yNGzdm1x04cMBMVO5x1WhsGVeajnWW cQX0WVG9M4zjEFacaBLFt3XFv5fnMKiaGVeNxpZxpelYZxlXQO/K4rBUfFFHZZVnGMchqtiqjRdI fBVnJehSM+PK2FIrxpV1FtD13+LLFOLM0PKqnQkat9mxY0d6//33zTS1bFwZW5rquLLOAvqsrfJw UxyOit9mVZ4zQTXVjCvN1PrK2AL6rOvy5cupv78/7dy5c8L1pS9hKM+ZoMpbrTPYjSvN1PrK2AL6 rGv+/PnjH+UoL74Tu/K3DTkTVHlq9N3rxpVmYn1lbAF9Vr5AovgYR+VhrLlz5076mkRngqpRjc5g N640U+srYwvoXVmt7zGOXz4Qe1SxFRtT+SHS+Mymrz1Uo+odxqx2BrtxpWbXWdZXQJ/11fse42PH jo0fHi19pKO0RRu3q/aLMKRS8UtRysdMZdXOMjau1Ow6y/oK6LOy8s9mNvoe43iBxG8Yig4dOjT+ 93ihlA5xSZXjqjRedu3alZ1NXK1qZxkbV5rKOsv6CuizsvLPZtb7HuM4oSS2dGNPKj7+UX7Yyhcv qN64KhUr0mofG6p1lrFxpWbXWdZXQJ+VlX82s9F3r8dKd+vWrb5sQYXGVamhoaG0aNGiSbd1lrGm Y51lfQX0rq3WCW+Vn81s9N3rUnm1Tnar9ZnfeP+y/CNqpZxlLOssAT1H9U54q/xspu8xVt7qnexW 6zO/cX2MxXhP3bdyyTpLQC9YoxPeKj+b6XuMladGJ7tV+8zviRMnspXvwYMHzUBZZwnojYr3lwYG BiZ8/rLeCW8+m6lmx1VU62S3WuPK4XXlGVfWWZr1oMchp/hYx/Xr17P3k4aHh7Pr65084rOZanZc RbVOdjOuNJVxZZ2lWQ96vDBKxSHR8sNStU4e8dlMTWVcRdVOdjOuNNVxZZ0l76H/3AcffJBt0cbW 77lz57Lr6p084kQSNTuuolonuxlXmsq4ss4S0P+7go2t2Pie7HhBxOXIySOajnHlZDdNx7iyzhLQ K9qwYUP2Pqc0nePKyW6yvhLQp7H4rPC8efMmnGwiGVcyrgT0Dqp0GDTen5KMKxlXAnoH5zCojCsZ VwK6JEkCuiRJArokSUCXJElAlyRJQJckSUCXJElAlyQJ6JIkCeiSJAno0tQGf0+PqUsnCejSLANd lqsEdMmKX5arBHTJil/l7dq1K61fvz7dvHkzzZkzx3KVgC5Z8XdigfitW7cy1AN3y1UCumTFb7lK QJes+PO1du3abI+yvEePHqXFixenFy9ezAgute5/KmeGl1/X19eXNm7cmIaGhiY9xvPnz9OqVavS s2fPcv2stW4fj3Py5MmGz+3s2bNp9erV2c+0cuXK9NVXXwFdArpUseI/fTqlHTtqT/HvFX300Ufp 97///YTrjh07lg4ePFgYlyYeviHoU9kYKDU2NpY9z6VLl0663dGjR7Prjxw5kus51rp9PN6bb76Z bQzV+jkuX76cbShdunSp6mWgS0AX0JsWNfbO16xZM+G6TZs2pRs3bnQN6FEcbZg/f/6k65YvX56u XbuWli1bNn5Eolb1bh+Pd/369fSrX/2q5s8xMDCQPv/88wn/fuLEifTWW28BXQK6gD410KN169al 4eHh7O93795NGzZsaAqXdgU99pr37duXvvjii0mY7t+/P/t7/Hn8+PG6j1Xv9qXHO3DgQDp//nzV n2Pu3LmTDtXH5bge6BLQBfQpi3r48OH04YcfZn//+OOPs0Pu7QJ6o29Pq/d/e3t7U39/f1qxYkW2 91xZvBd+586d7O/xZ7ynXa96ty/9HE+fPk1bt24dh7vyff1qxfvpQJeALqBPWdTYK48TtUp76/Ge czftocde87fffjvh38+cOZP27Nkz4bq9e/emL7/8sur9Nbp9+ePFbQ8dOlR1Dz3At4cuAV2aFtCj OAs8cNq5c2fTuLQr6PFe9xtvvJFtuJSKDZdqRwDirP9qNbp95c8R74vHUYHy63f8PBPisH15cTne Wwe6BHQBvSWg/+EPf0hLlixJ586d6zrQozhEvmXLluxjZ99//33avn171f8X8Ffuzee5feXj3bt3 L3u88uuvXLmSndUeZ7dHFy9ezOZ56TLQJaAL6FMG/f79+xkutR4jz28Cmwro1e4/z28hK7IxECfF xVnocRZ/NUSj+AjZa6+9NuG6PLev9nhxbkLl9fG583hPP943j08X+By6BHTJit9ylYAuWfHLcpWA Llnxy3KVgC5Z8ctylYAuWfFbrhLQJSt+Wa4S0KU2XPGbunOSgC5Jkjqy/wcFspJLKrOeOQAAAABJ RU5ErkJggg== false 23465398 23915663 0 0 23465398 23915663 0 0 0 0 1459840 1030276 184302 296224 25109539 25242163 25242163 26269476 25242163 -6.56 -7.67 -6.56 -17.87 0.00 0.00 0.00 0.00 6.03 3.71 6.03 55.86 6.70 4.37 6.70 47.22 0.10 0.12 0.10 -20.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.67 0.28 0.67 131.25 0.00 0.00 0.00 0.00 -2.13 0.11 -2.13 -1928.19 7.98 3.88 7.98 97.38 0.07 -0.02 0.07 -410.24 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.68 -0.67 -0.68 -2.81 -0.62 -0.61 -0.62 -1.93 -0.01 -0.02 -0.01 -5.31 -0.01 -0.01 -0.01 -0.91 0.00 -0.01 0.00 -69.49 -0.02 -0.01 -0.02 29.59 0.01 0.01 0.01 -60.07 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 -59.93 0.00 0.00 0.00 -97.64 25109539 25242163 25109539 LU2423587752 PARTICIPACIONES|FCH NEU BRM US LG CP V-Z USD 1011326 4.01 1108036 4.41 LU2040440740 PARTICIPACIONES|AMUNDI PI IS EQ F GR - Z USD 1011292 4.03 846549 3.35 LU0192238508 PARTICIPACIONES|AXA IM FIXED INCOME INVE USD 889620 3.54 927815 3.68 LU0926439729 PARTICIPACIONES|VONTOBEL - EM MKT DBT - USD 1076159 4.29 978817 3.88 LU0191250090 PARTICIPACIONES|NN L-EURO HIGH DVD ICEUR EUR 1345104 5.36 1264269 5.01 LU2031987014 PARTICIPACIONES|AMUNDI US PIONEER FD Z U USD 1142997 4.53 1392351 5.55 LU1691799990 PARTICIPACIONES|AMUNDI-POL CAP GL GR-I2 USD 1407028 5.57 1213257 4.83 LU2304587079 PARTICIPACIONES|ABN AMRO-ARISTOTLE US-X1 USD 920027 3.66 1305590 5.17 IE00BFMGVR44 PARTICIPACIONES|GUINNESS GLOBAL ENERGY X EUR 790205 3.15 694897 2.75 LU0200083342 PARTICIPACIONES|HENDERSON GART-UK AB RE- GBP 790028 3.13 LU0279459969 PARTICIPACIONES|SCHRODER ISF GLOBAL EMER EUR 1436592 5.72 1280112 5.07 LU0683601610 PARTICIPACIONES|AB SICAV I-SEL US EQY-W USD 899262 3.58 LU1111643042 PARTICIPACIONES|ELEVA EUROPEAN SEL-I EUR EUR 1296476 5.16 1411791 5.59 LU2070304063 PARTICIPACIONES|AMUNDI-BD EUR CORP-Z EUR EUR 626812 2.50 621278 2.46 LU2240056288 PARTICIPACIONES|LONVIA AVE MIDCAP EUROP- EUR 945573 3.77 1093442 4.33 LU1295554833 PARTICIPACIONES|CAPITAL GP NEW PERS-Z EU EUR 1471306 5.86 1282954 5.08 LU2423595698 PARTICIPACIONES|FCH EDR FINANCIAL BDS-ZC EUR 1037418 4.13 1001819 3.97 LU0683600992 PARTICIPACIONES|ALLIANCE BERNSTEIN SICAV USD 843224 3.34 LU1756522998 PARTICIPACIONES|FIDELITY US DOLLAR BOND EUR 1072399 4.27 1092228 4.33 FR0013416716 ACCIONES|AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC (GOLD EUR 1027694 4.07 1194644 4.76 IE0032875985 PARTICIPACIONES|PIMCO GLOBAL BOND FUND I EUR 1158359 4.61 1156189 4.58 LU2389406054 PARTICIPACIONES|CPR INV HYDROGEN-IEURACC EUR 266452 1.06 LU0578133935 PARTICIPACIONES|MEMNON FUND-EUROPEAN-I E EUR 1170975 4.66 1322008 5.24 LU0650148231 PARTICIPACIONES|PICTET-JAPAN EQTY OPP-HI EUR 1385308 5.52 1144418 4.53 23912925 94.73 23441175 93.36 23912925 94.73 23441175 93.36 23912925 94.73 23441175 93.36 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAkTklEQVR42u3dDWgUd/7H8UIppZRy FEoppZTj4CjlKOUolKMc5SgHpRxHKeWgHMdRWjnuOMrR3vV/p+5udjcPRmMSEx8Ta3yIWrWNxhob HxOTfciDG2OejMbEJGp8aDTWmqrR6Pc/v6kT15iH2efd2fcLvrRuNruzmZnfZ38zv/nNIwIAAFLe I/wJMJusrCx55JFH9P8CAAh0EOYAAAIdhDkAIG0C/dKlS3Lnzh3WLJCmzLYBtBUg0CN9Q63HN7ke e+wxefHFF+WTTz6Rs2fPzvp7k23cuFFee+01/XXUz3/2s5/JunXrZnzP6Wq25fzVr34lOTk5ppdv qtd44YUX5NNPP5WrV6+a/ozBP5+KaphKSkrk3Xfflaeeekp/nyeeeEJeffVV+de//iWBQMD0+6iG zmaz6Z9VvYYq9f/qMfWzmZZt7969s677cLcTtRyvvPKKvhw3btyY8vfUdmA8/6233jL92onaHk6f Pv3Az7u6uqZdhkSto1gsixlm1qXZNiCU55ndLsLZjqL5uc2+fqjLEcn6DKUdivd+m6xtneUCPbie fvppaWxsNL1Rrly5MqzGONLf+e9//xtWAx5caqOPRqCrUFAb4eTXf/zxxycaLrMbeXd3tzz//PPT LvNzzz2nh850y6bWX19fX0wCPbg+/PDDh35HvW/wcx599FH57rvvYhbo0dgeVOMXrKioaNYwiPc6 isWyzMbsujTbBoTyvEQGeiifOxaBHsn6DLUdivd+m6xtnWUCPfhbktPpnHhc9WCvXbtmaqNUPXvj 8Z07d+qPNTc3yx//+MeINvDJzxkbG9Mb7eCVGWoDrqgvK8EbeqSBrpbrpZdemvjZb3/7Wzl06NAD hxJramrknXfemfV9fvzxxwf+ng6HQ+8JqwpePz//+c/150637KoXPXn9RRLoxjf/4AZZfZOeLC8v T/9Z8E6qfiecbTIe24OqDz744IGfqy95M4VBItZRLJZlNqGsS7NtgNnnhduzDvf3wv3c0Q70SNZn OO1QIvbbZGzrLBfoBtXrMn6Wm5tr6vfUt7lQ/3jhbghq4ww+3BpOoAe/htqgIg30wsLCicdff/11 uX37dtifP/i1/vznPz/0e+ox4+f5+fkzBtX7778f1UCf/Leb/GUo+LCdOoRqPO/NN99Myu1BNQTG FxOj0VP/Va+jGpFkWkexWBazh53NrEuzbYDZ5yUy0EP53NEO9EjWZzjtUKL222Rr6ywb6F6vd+Jn b7zxhqnfUxuP8fjmzZtjGugXLlyYeOz3v/99WIFufBtVVVFREXGg/+53v5t4fNeuXRF9fnXuynh8 //79D/2e+oZt/Fy971Sv+d577038/+TR8ZEE+rlz5+Sjjz6a9jybcdjul7/8pf5vo7egGnH1u8m2 PagxFMb/q56Mov7m6t/BnzMZ1lEslsXMYWez69JsG2D2eYkK9FA/d7QDPZL1GU47lKj9NtnaOssG enCPZ/Ih1el+z+/36881fvab3/xmyhUU6YagNi51aE79Ww32OHHiRFiHWI0NobW1NeTlmupnwZ9d HfaKZB0Ev9ZUo3/V6xs/f/LJJ6d8TXX4Kfg8WnV1dcSBPtU4i7a2tgeeb1xipwazKOoQmvF8dV46 2baH3bt3T/y/sczz5s2b+KKXTOsoFssyk1DXpdk2wOzzwj0fHmmgh/q5ox3okazPcNqhROy3ydjW WTbQg39u9hCm0bMPPh+i6vPPP4/ahjC5VGNs9jWnG2zx73//+6GBH+EEejiNiNmjCeGsH+Nbtwrd yQNHIgl09Y1dHYr+5z//OeVAlF//+tf684xBLGrAy3RHe5Jhe1CHJI2BQipYjEOP6nOqqx+SaR3F YllmEs66NNsGmHleogI91M8d7UCPxrYV6meP536brG1dWvTQVa8nlBWgvi2VlZVN/HFVqcPb0W7A VYMbSu968uNqwzXOGT377LPS0dFhqR66QX1bNR57+eWX9fUT6Tn06Zw8eXLifYIZ56lVTXc5ZKK2 B+Xtt9+eeI2BgYEHwj2Z1lE8e+iRrEuzbcBsz0vEIfdwPneq99Djvd8ma1tn2UBXh8SMn00eDWl2 oww+96FGTUZrQ1DfvNSKNVba5OugQ/kmaDTekwd/BF/aMXkjM77sTB4MFnwuaMuWLRGtA3Ue2Hhc /R1n+ttOPoc91esZh9Mmn2+KduMY/D7T1XRf7hK1PSjB4ymMv4867J5s6ygWyxKrdWm2DZjpeYkI 9HA+d7QDPZL1GU47lIj9NhnbOssG+pw5cyZ+tnTp0rB3lplGQkeyISxfvnziMTVJQriBPt1o7eDL Purr6x94HXV5zVQNVPBoTXU+Z6pLKMx+/uDXmnw5lfKXv/xl1pGfkwVv3LEKdOOw3UylBkRFu2GI ZHtQVM9+8nIa53STaR3FYllitS7NtgEzPS8RgR7O547lKPdQ12c47VCi9ttka+ssF+gjIyMTA4KM a//M9njUtyd1Tak6J6mCUl3uZjxPbTDx+mZntjFUh3KCv82pw+4GdV7deFzNrGScV1I9enVdp3r8 b3/720OHhoK/CKjDVeqcrnHYS13jr0b0Bn/LnG5Z1d/8F7/4xcTP1PWY6nXU48GDVWZaP1Md3gw+ hBbtQFeD0YzPPVujMdskEPHcHgxq/QefqzOOzCTTOorFskRzXZptA8w+L96BHu7njnagR7I+Q22H Er3fJlNbZ5lAn27A2OQRzGYDc/K0nNONdo9kQ1CzIanz+8Z15Mb0reHOOmUcYjU2ejWpznTPVT+b 6lIOtUzqsG+0Zk9S62Cm9RN83n+2jdw4PB18vjKajaPx5cjtdk/58+DD2lNN0Zqo7cGgegfGY8ET nCTTOorFskRzXZptAyJ9ntkxLqE25NH+3OHMaBeN9RlKO5To/TaZ2jrLBbraodQ3GzXz1mzz507+ I6mZ1/7617/KM888MzE3s5oUYKovBdHaEIInQFCHZkINdOPzTrUxq9646oWrb4/qeWrAlDHP/XRT QCqq16EOAauBVurcrvo9dRhRvY96veDpdM3Mb6zWhdo51TIYy6u+uaqjKTP9vaaj5j2ORaCrIxnq OWrnnErweAX13GTZHiL9/PFcR7FYlmiuS7NtgNnnxTvQw/3csQj0SNen2XYoGfbbZGnrUjrQAQAA gQ4AAAh0AAAIdAAAQKADAAACHQAAEOgAABDoAACAQAcAAAQ6AAAg0AEAINABAACBDgAACHQAAECg AwBAoAMAAAIdAAAQ6AAAgEAHAIBABwAABDoAACDQAQAAgQ4AAIEOAAAIdAAAQKADAAACHQAAAh0A ABDoAACAQAcAAAQ6AAAEOgAAINABAACBDiAKxsfH5crZs3K+t1f6AwHp8fvlWH39tDXY2SlDPT1y ZXhYrl+/LmNjY/wRAQIdQKz98N13MqgFdWtVlfg3bRJvaal4liyR+gULxJOVJX6bTQ5r1aZVu1Zd 8+dLj/bf6arz3vOO3Pu9RqdTPOq1tNf0lZSIb+1aaaqokM7aWjnX16d/YQBAoAMIweX+fumsrhaf Cu3CQql3u6XJbpdWLXh7taAejGP1aKWC36ctgyc/X7xa0Ldqy3ZOW0bVswdAoAO458yRIxLYskXq i4t/Cu97Pez+OIe32VJfKjq0ZWxQPXqtN9+0fbuc0D7D6OgoKxMg0IH0cX1kRHoOHRLP8uVSl5Wl H/LuTdLwNt2T1z5Dk/ZlpE77UtJYUSHDZ8/K3bt3WdkAgQ5YizoH3qr1ZNUhdG9Ghn4YeyDFQ3y6 UkcW1Ll5dYi+8euvZbCnh3PwAIEOpK7bN2/qPfF6FeIOh3RbNMBnq3a7Xf8iowbZXRoaYsMACHQg NQy2tOjnlmtdLkv3xEPuuWt/i4D2xaZ+1So55vXKrVu32FgAAh1ILnfGx6Vz7145uHChfk68jwCf sU5o5cnJkebt2+Xq5ctsQACBDiTW1YsXpXHDBj2c1CF1euOhn29v0nrt3jVr5MLp02xQAIEOxNeV gQHxlpRIvculX6tNOEdeLdrfsnbVKjnT3c0GBhDoQGxdGx4Wz4oV0mC3p/ylZslY6ghHwGaT2pUr pa+tjQ0OINCB6LoxMiKN69ZJbUaGfs014Rv7Upe+HSork8sXL7IBAgQ6EJm7d+5Ie2Wl1Llc+kAu gjb+59gbMzOlfuNGuX7tGhskQKADoRtobpZDCxbol54Rrom/5M2rrYuW6mpmoAMIdMAcNXL90LJl +uVnjFpPrjquLndbsUKGenvZUAECHZje8ZoaqXG7GfCW7CPitXXUsGWL3GZyGoBAB4Jdu3RJaouK 9IFY9MpTo9SXrtqCArnY388GDBDogNYrr60Vj9bjY3a31KyAyyWBykpuAAMCnT8B0tWPIyPiLS2V Fga9WWIqWTUpDdPIgkAH0syVM2fkwIIFXFNusUlp1BS8Pa2tbOAg0IF0oG6iou5J3k8IWrJa7XYJ VFVxCB4EOmBV6o5ojeXl0kqv3PKlbpRzaP16uXnjBhs+CHTASsZGR6W+qIjZ3tJsMpq6wkK5euUK OwAIdMAKrpw9K3WLFjGKPU3Pq9cvXixnT55kRwCBDqSyi1pDXp+To/fWCLj0Lb/LJce8XnYIEOhA Kjrb2SlerSFnohhKHyynfalTc8EDBDqQQvr8fmnSwpwgo4JL3Win6euv2UFAoAOpQM3HHnA6CTBq yjpGqINAB1IjzJs5X07NUm3aNtJcUcEOAwIdSEbqMDs9c4pQB4EOpLBTzc3S7HAQVFTI59RbKivZ gUCgA8lgsKNDGtxuAooKe/R7x/797Egg0IFEutjXJ56sLIKJiqganU7pCwTYoUCgA4mgbn9am5PD deZU1CafGRkaYscCgQ7Ek7rRSu3ixUznSkW16vLz5cYPP7CDgUAH4qVu9WrpIYCoGNzQxbN8OTsY CHQgHpq3bJEuwoeKUakvioGtW9nRQKADsaQuT2th4hgqxnVE28ZOHT7MDgcCHYiF7y9e1G+2QuBQ 8agmt1su9vay44FAB6LNk58v/QQNFceqLyzUB2ACBDoQJY3l5dLDoXYqztWrLmdbv54dEAQ6EA2D LS3SRJhTCaoA59NBoAORGxsdlTomj6ESXIeysuTa5cvskCDQgXD51q7VD3sSKlQiS01g5CktZYcE gQ6EY+DoUQ61U0lT6nLJfuZ7B4EOhOb2rVtSk5fHoXYqqUrdO0BtmwCBDpjUvGOHHCdAqCSrbnVn tk2b2EFBoANmXDp7Vjzc35xK0vI4HHJF20YBAh2YRd2aNfpNMggPKilv4KIOvS9dyo4KAh2YyUAg oM+jTXBQST0tLAPkQKADM/MUFBAYVNJXg90uaxYskTt37rLTgkAHJjvV1CTt9M6pJK42rbY4c6Q4 8xux247I/v1d7Lgg0IFg4+Pj+mVqhAaVjHVCqx3OLFmZ+7U4nadk/vxBvbKzD8ro6Bg7MAh0wNC2 b58co3dOJeEAuN0ul5TmbJBMZ9dEkBtls3XIzp2t7MAg0AGjd35w4UIChEqqqrHbZXV2iWS7jz4U 5MGVk3NQ24bvsCODQAfonVPJVI3atrg2e7nkZTfMGOT3e+mdWi/9KDsyCHTQO6d3TiVDtWpBvt5d KIU5+7Sg7jcV5vd76bWMeAeBjvR2oqGBke1UQqtLq03OPClwVYcc5Pd76S3i9fawQ4NAR/qqKS7m BixUQuqk9kWywpEtRe4dWiCfCivIg2vJklp2aBDoSE/nT52SZnrnVJxLfYH81uGWYtcmcczvijjI 7/fSD8upUxfZsUGgI/3Ul5UxZzsV1/LaHbLSuUbcGe1RC/L71S9lZR52bBDoSC83b9wQT1YWIUPF pY5otdq5UrIcjTEI8vvldnvk6tXr7OAg0JE+ug4d0gcjETZUTAe8qZHrrmJZ4KjRAncgpmH+U3VL dXU7OzgIdKSPuuJiAoeK6VStX7sWy2LHTpk3rz8OQX6/iopq2cFBoCM9fH/xon63KoKHisVUrd9m ZEm+8yuZP+9kXIPcKLu9UU6fvsSODgId1nd4+3bpIXyoKNd+e6YUuTZKhq0jIUF+v/qkoqKZHR0E OqyvnsPtVBTLb7PLStcXkjGvKcFBfr8WL66Tu3eZOQ4EOixsZGhImh0OgoiKyr3J1zqXidtWF6cB b6Fck94sg4PD7PAg0GFdgcpK6SWMqAgHvG1wFUuO49u4D3gL5bD79u2H2eFBoMO66pYsIZSosOqU VludeZLnrEjYgLdQaunSenZ4EOiwph+//158HG6nwig1cj3PsUXmze1K+iA3yuXyy/XrN9jxQaDD eo7t3899z6mQymd36nOu220tKRPkwZPM1NcfY8cHgQ7r8ZWVcWc1ylR1zLdJiXuNZDp9KRjk96us zMuODwId1uNZtIiwomas41qVZS4Tl21vEg94M18LFni4fA0EOqxlbHRU/Bxup2YY8LbJuUSybVUy d+7JlA/y+5evtcrQELdUBYEOC+nz+6WDQKemuDf5zow8yXNXaD3yY5YJ8uBbqu7eHaABAIEO62gs L9fn2SbEKKPqHFlSkFEu8/53xIJBfr9Wr+Y8Ogh0WIinoIAQo/RqmW+Toowysc/3WzrIjcrP98j4 +DiNAAh0pL47WmPmzcggzNK8jtnssspZKi57rSUGvJktp/OoDA9z9zUQ6LCAK2fPSjPnz9O21FS/ m9xq5PoeLch70ybI71evNDR00BCAQEfqO15by4QyaTrgrdJVIDmOSi3Iu9MwyO9XRQXn0UGgwwIO f/klE8qk24A39yJZnKGmaj2a1kF+f4KZWhoCEOhIfU2rVhFyaVKHHZlS5N4stpScqjV2tWIFN2oB gQ4L8C5eTNhZvLocDlmVtUacjuS7N3kyVG5ug9y8eZPGAAQ6Upea9tLHCHdLz/D2hUsLctu+NB3w Zq7c7oBcusRIdxDoSGHfX7woRxgQZ8mqcC6VLMcuLciPE9qzTgHbId3d/TQIINCRuk63t0s7gW6p 2uPKk0VONXK9i7AO4dI1j+coDQIIdKSuroMH5QQhaIlqcGRLsXur2G1HCOgwau/eFhoEEOhIXa2V lczhnuoj1+e7pdj1pcyf28iAt4iuRW+iQQCBjtTlLy8nFFO0Ttrsstq9VhzzD2iBdIpQnqXmzTup 3zFu7tyjkmHzicteIzkZuyXPuV3yXRWyduVWGgQQ6Ehdvi++IBxTrNQRlU0ZK8Vp36uFU7oOeFNz zZ/QArpd5v63RZzzfeLWvtjk2HdJnqNCChxbZZlzo5Q418ga5yrZ4CqWrxyLZLcjW/x2u7SqS/ls tgeOTql9ASDQkbqBXlJCSKZQ7chcKjnOCj3IrBbQajS++ly2uYe13nO95DiqJdexU/KdX+unFJY7 10uJ6wtZ51wu5Y4CqXDkygFbhvi0gA5o4Tw5oEMt78qVNAgg0JG6PIWFBGUK1AFnoWTbvtJ65IdT 5Dz5vYCe2ya2/zWLa16N1nv+VnLtlZLv2CbFzk2yPGOdlGaUagG9TMrt+bJzfrYe0H4tmI9oIX08 woAOtdS+ABDoSN1A5z7oSV2Nrlyth7pV5v3Pk+Bbmvbq55/V3O9Om08ybQdlgaNKFmVsnzGga+xO adCCWV0a2ZPkf2u1LwAEOgh0Kqp13OGU5a71YptfpwXpqdgNEJt0/lkFdEHGNlnm2iQl7jL54t75 523q/LMtS+q0nrO61W7HvduuWulvTqCDQAeBTkXv3uTz7LImc73YtYCdO/dkCCHdpx/invt/RyRj nl8L6IOSYwseIFb+0wCxjJWywbFEvrIvlN3zXFE7/0ygAwQ6CHTqXm10lYpjXpUW5F1a9dyb6a1V 3Bk+ycnYJ7nOXZLv3i7F7nsDxNxrZK17hR7QWzPypMqWKV6jB63VKf6mBDoIdBDoVHyrxLVEClwr 9IAudxfLduci2edw6ZdYqR70Me053LOeQAeBDhDoFEWgg0AHgU5RBDpAoINApygCHSDQEeNALy6m MacoAh0EOlIdU79SFFO/gkCHFQK9tJTGnKLUzVm0L7cAgY6Uxe1TKeqn8q9bR4MAAh2pq2HLFhpz ilKBvnEjDQIIdKSulm+/lT4ac4qSpooKGgQQ6Ehdx30+6aYxpygJ7NtHgwACHanrTGentNlsNOhU Wpe6MU17QwMNAgh0pK6rw8P6zTxo1Kl0rhMq1Ht7aRBAoCO1eVwuGnUqravd7ZZh7cstQKAjpdXn 59OoU2ldjYsWyc2bN2kMQKAjtTFbHJX2076uWEFDAAIdqa9x2zZ9UBANO5W2s8Rt2EBDAAIdqa/r 4EF9UBANO5Wu1bx7Nw0BCHSkvgsDA3KEke5UmlavVl1NTTQEINCR+sbHx8WTnU3jTqVldTmdMnT2 LA0BCHRYg2fpUhp3Kj2nfC0qkuvXr9MIgECHNfjWrpUBGneKAXEAgY7UdrymRo5xHp1Kwzq8Zw8N AAh0WMeV8+eliUCn0qxOatXT1UUDAAId1lLHjHFUmtWR3FwZGRlh5weBDmvxr1vHeXQqvQbErVkj d+/eZecHgQ5r6fH7OY9OpVeg79zJjg8CHdZz4/p18XLnNSpN6rhWpzh/DgIdVlW/ahWNPZUe070W FsqtW7fY6UGgw5paqqulh8PuVBpUw7Zt7PAg0GFdV4aHuXyNsnz1adV9+DA7PAh0WFttURGNPmXp ChQUyOjoKDs7CHRYW3NlpX4HKhp+yqrVuHUrOzoIdFjfyPnz0sBod8qidULNEMfodhDoSBeHVq6k 8aesee35smVy8+ZNdnIQ6EgPbTU1+nW6BABluZuxVFWxg4NAR/pQ1+fW5+QQAJSlqisjQ84MDLCD g0BHevF/+SVzu1OWKu/q1czdDgId6ed8f780az0agoCyQqkrNzq59hwEOtJVHVPBUlbpnRcXy/Xr 19mpQaAjPZ1qauIObFTKlzp1dHjfPnZoEOhIb578fEKBSu2Z4fLy5NoPP7Azg0BHeus4eJBL2KiU 7p37KyvZkUGgA4pf6+EQDlRK3iZ10SIZ/u47dmIQ6IByTOulnyAcqBTsnXt37GAHBoEOGNS1ux6t p0NIUPTOAQIdKa6LXjpF7xwg0GGRXvrixYQFlRo3YVmyRK6MjLDjgkAHpnKms1PauC6dSvLq16qj sZEdFgQ6MBNfaan0E+pUEpd/2TJmhQOBDszm2uXL0uRyERxUUtYJh0N6jh5lRwWBDpjRtHmzfrML AoRKut55eTl3VAOBDpilD5BjSlgqyaq1oICBcCDQgVANtrUxQI5Kntuj2u3SzkA4EOhAePxlZdJH mFBJUA3l5XLr1i12ShDoQDjGrl+XupwcAoVK7KH23Fw5NzTEDgkCHYjEmbY2CTgcBAuVmEPt6vao Bw6wI4JAB6KhYdMmbrFKJaTq1q2TsbExdkIQ6EA03L1zR2oXL9Zn6CJkqHhVY3GxXLxwgR0QBDoQ TVfOn5c6t5ugoeJSx7Ky5BgTyIBAB2LjeG2tBLiUjYpxndK2sYbqahkfH2enA4EOxErjpk3STehQ MSzP1q3M1Q4CHYiHmsJCpoalYnO9eUkJs8GBQAfiZWx0VA4uXMggOSqqFSgq4npzEOhAvF0dHpaa 7GyCiIpKtWnb0snOTnYsEOhAIpzv6REPI9+pCKs7M1Pam5rYoUCgA4nU39oqfu6fToVZJ7Vtp7mm hluigkAHksFxn0+amR6WCuMOas3793N5Ggh0IJl0aA1zK9eoUyFca+7buZNpXUGgA8moc/duQp0y FeZNVVWEOQh0IJm1a6HObHLUdNWnlferrwhzEOhAKuipr5dGzqlTU9wK1bNtG2EOAh1IJb0+n3ic ToKM0uuE3S5+DrODQAdS00AgILUuFzPKpfud07RtIMBodhDoQGr7rrdXDmZnM/d7uk7nmpsrR71e rjMHgQ5YgZr7vWbJEjlBwKVVNRUUSF93NzsACHTASm7fuiWeNWu4rC0NSp1iqVu7Vs6fO8eGDwId sKrOPXvEn5EhAwSfNQe/uVzi3bGD+5mDQAfSwbnjx/Xz6j0EoLXOl+flcb4cBDqQbm6Mjopn1Spp 4xB86h9i19ZhnbYuh06fZsMGgQ6kq469e6VeXdpGsKfmrU+1daeuL+cQOwh0AHLl/HmpKSyUTkI9 ZUqNgWhculROtLVxiB0g0IEHte/ZIx63W5/vm9BM3urKypJmeuUAgQ7M5Nrly1JfUiItWm+dkfDJ d67cV1oqp7q66JUDBDpgzmBbmxzMy2MymiSplpwcObxnD3OxAwQ6ELo74+MSqKyUWrebS9wSdXhd XVe+datcGRlhgwQIdCAy6jC8b/16aXQ6OQwfpzput4tn9Wrp7+7m8DpAoAPRpUbD+9eulQDBHtMg rystlc6WFrl16xYbHUCgA7EzMjSkB3tzRgYj4qMV5Nrf0qv1yAlygEAH4u7q5cvi3bJFvJmZDJ4L s9pdLmkoL5eBkyc5tA4Q6EBiqWlkm3fskJqFC/W7uXE4fuZS96ZvXLBADmt/s7ODgwQ5QKADyUUF U29Li9StXi0NTqceXAR4UG88I0Pqi4vlaE0No9YBAh1IDdeuXJHWqirxLFmiT1LTn67nxrXyLl4s ns2bOawOEOhAahseHJTWXbv0ucfVCHmr3wimS+uJ+wsLxbdtm/QcPcpkMACBDljP1eFh6TpwQLzL l0tTVpYcs8A5dzXSvzU7W/xlZfoc633d3XLz5k1WNkCgA+lBHX4e7u+XNq337td67z6XS9rV4fkk 78Grw+hNbrd4ioul4auv5FhLi1y+fFnGx8dZqQCBDkAF4siFC3Ls4EFpWL9eP//uy8nRz8F33+sJ x3s0ujqCoId3fr74vvhCmr/5RnqPHuVOZwCBDiDkkD93Tk4GAtKiham/vFy8K1eKp6BAPFrYN2hh e1gL3TatVM+5R/tv3ywhrZ6jSoW1OiIQyMwUnxq4pr2mOhWg3qN5505pr6mRwePHOXwOEOgAYk3N qqZ6yxdPn5b+zk7pbW+Xjvp6OXLgwJTV1dCgP0fVucFB/VD56Ogoh8sBAh0AABDoAACAQAcAAAQ6 AAAEOgAAINABAACBDgAACHQAAAh0AABAoAMAAAIdAAAQ6AAAEOgAAIBABwAABDoAACDQAQAg0AEA AIEOAAAIdAAAQKADAECgAwAAAh0AABDoAACAQAcAgEAHAAAEOgAAINABAACBDgAAgQ4AAAh0wDo7 ySOPUElQAAh0IOJAB+sAINABwgSsA4BABwgTsA4AAh0gTFgHAIEOgDBhHQAEOkCYTPEak19v165d 8uqrr8pjjz2WkBHd6v1feeUV/f1ffvll2b179wPLOtuo8+DH1Gu88cYb4vf7Tb9HX1+fvPnmmzN+ fgIdINCB2AR6f78MZWWJ59NPZd9nn8kBp1PONDaGHOgq+J599lnxer1RWVZtsSQra0g+/dQjn322 T5zOA9LYeGba5wcCAXn++eelubl5yn+bCdXgx69evSo5OTny4osvmn4PFfDbtm2TO3fu0EMHCHQg joGupabvk0+k6+OPRf70p4nqnjNHGr75JqRAf/fdd2XdunXTvndFRYW88MIL8uijj84aairMP/nE Jx9/3BW8WDJnTrd8803DlL/z/vvvy4YNGx54bOPGjfLee++FFeiKCuann37a9Hs88cQTcu7cuZgf JQEIdIBAf+DfQy7XQ2E+EeoOhwwODpoO9Keeekpu3Lgx7Xurnw8MDJhaTpdr6KEwN8rh6J5yudTr j42NPfCY+rd6PJxAHxkZkX/84x+yefNm0++xd+9eef311x84DE+gAwQ6EPNAr/vssynDXK8PP5Sa mhrTgT5bUL300kuSm5s7Y+gbPvusbqbFmnW5gqnz2aEEujqC8Pjjj+vL29XVFfJ7XLp0SV577TX9 iIX6UkCgAwQ6EPNA3/Of/8wY6AcOHDAd6E8++eSMYd3d3a0PMnvuueekurp6xuX8z3/2zBjoUy3X VEcIIumhf/7557J///6w3kM9Z/ny5fKHP/yBQAcIdCAOPXSXa/pAt9tD6qGr8CopKZl1GdThaBXq M3G56mZarCmX60/aD9X57GDq3+q8dziBrs6fv/POO3L69Omw3iPUowMACHQg7EAfCgSk6+9/fzg1 P/hAurXQDOUc+qFDh+SZZ56Ztffd0dExa6AHAkPy9793TbVYWphPfQ69tbVVH3GuRp4rjY2N+iA8 49+hBrqizvm/9dZbcvv27ZDfQ517V+fTCXSAQAdiHuiKr6pKOlRP/aOPfjqerXWBVZj7fL5ZX2Py 66mR7OrSLWMk+1TXeKvLwGYLfaWqyqf11DuCF0sP8+mWy+j9q3PfqmesroefbnCa2UA3gnnOnDmm 3sP4jOoc/Ntvv/1A755ABwh0IKaBrvfUh4akrq5OPzddM03PPBGSdblisQ4AEOgAYcI6AAh0gDAB 6wAg0AHCBKwDgEAHCBPWAQACHSBMWAcAgQ6kZ5hQiS8ABDoAAJb3/zncziaCzHpxAAAAAElFTkSu QmCC DJ EURO STOXX 50 Compra de opciones "put" 2400000 01 DJ EURO STOXX 50 Compra de opciones "put" 1225000 02 3625000 3625000 FUT. 5 YR US NOTE 09/24 Futuros comprados 1482356 02 FUT. 2YR EURO-SCHATZ 09/24 Futuros comprados 4207800 02 5690156 SUBYACENTE EUR/USD Futuros comprados 5574685 01 5574685.00 FUT. 2 YR US NOTE 09/24 Futuros comprados 3993326 02 DJ EURO STOXX 50 Emisión de opciones "call" 1287500 01 DJ EURO STOXX 50 Emisión de opciones "put" 3512500 01 8793326 20058167 false false false false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes false false true false false true true false Se han realizado operaciones de Participaciones de otras IICs u otra gestora del mismo grupo de la Sociedad Gestora o de la Entidad Depositaria con un volumen agregado y porcentaje del patrimonio medio del periodo de: 6.092.143,17 - 24,42% Se han ejecutado operaciones de Instrumentos Derivados a través de intermediarios del mismo grupo de la Sociedad Gestora o de la Entidad Depositaria con un volumen agregado y porcentaje del patrimonio medio del periodo de: 26.309.757,83 - 105,48% El depositario ha cobrado comisiones de custodia por importe de 3,720.74 euros y de liquidacion por importe de 40.00 euros, cuya suma supone un importe y porcentaje sobre el patrimonio medio de: 3.760,74 - 0,02% El fondo ha soportado unas comisiones de gestion indirectas por su inversion en otras IIC gestionadas por Entidades pertenecientes al mismo grupo de su gestora por importe de 18,774.34 euros con unas retrocesiones por importe de 0.00 euros cuyo neto supone un importe y porcentaje sobre patrimonio medio de: 18.774,34 - 0,08% 1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El primer semestre de 2024 fue desigual en términos de rentabilidad: los activos de riesgo arrojaron resultados positivos, mientras que los bonos soberanos sufrieron al descontar los mercados un menor número de recortes de tipos. En general, el contexto económico fue mejorando en comparación con las expectativas de principios de año y los datos económicos mundiales siguieron sorprendiendo al alza. Las crecientes esperanzas de un aterrizaje económico suave en EE.UU. dieron un gran impulso a los activos de riesgo. Varios índices bursátiles alcanzaron máximos históricos a lo largo del semestre gracias también a los buenos resultados empresariales y al sentimiento positivo en torno al desarrollo de la tecnología de inteligencia artificial. Por otra parte, la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio preocupó a los inversores, lo que empujó los precios del petróleo a su nivel más alto del año. En cambio, fue un semestre mucho más flojo para los bonos soberanos, debido principalmente a las sorpresas alcistas sobre la inflación y a que como comentado anteriormente, los precios del petróleo siguieron subiendo, con lo que también aumentaron las expectativas de inflación. Esto significó que los inversores retrasaron el calendario de los recortes de tipos esperados de la Reserva Federal, haciendo de julio incluso septiembre el mes más probable para un primer recorte, mientras que a principios de año los inversores esperaban que la Reserva Federal recortara los tipos en la reunión de marzo. Si analizamos con más detalle los mercados de renta variable, tanto los mercados desarrollados como los emergentes registraron resultados positivos, con un rendimiento superior en estos últimos: en conjunto, el índice MSCI World Equity subió un 12,04% en términos netos en USD en el primer semestre. Desde una perspectiva geográfica, entre los países desarrollados, en el primer semestre, EE.UU. se situó a la cabeza, seguido de Japón y de Europa. En términos de estilo, los valores de crecimiento superaron a los de valor en el primer semestre. Los mercados de renta variable estadounidenses tuvieron un semestre muy positivo, con el S&P500 (TR) subiendo un 15,29% en el periodo. Al Dow Jones 30 le fue relativamente peor en el segundo trimestre, con una rentabilidad del -1,7%, pero aún así, cerraba el semestre con rentabilidades del 4,79%, mientras que los valores de pequeña capitalización Russell 2000 corrigieron en el segundo trimestre un -3,6% y cerraban el semestre con un +1,73% de rentabilidad. Los valores tecnológicos experimentaron un semestre muy positivo, con una subida del índice compuesto Nasdaq del +18,57% en dólares. En Europa, la reactivación de la economía, unida a unas valoraciones relativamente bajas y a unos beneficios empresariales que sorprendieron al alza, apoyaron durante parte del semestre a los mercados de renta variable, pero a finales del periodo, los acontecimientos políticos volvieron a coger la atención. En términos de rentabilidad, el MSCI Europe avanzó un 9,58% en términos de rentabilidad total local, mientras que el Euro Stoxx 50 obtuvo un 11,15% en el semestre. La mayoría de los índices europeos terminaron el semestre con rentabilidades positivas, excepto el CAC 40 que cerro con pérdidas del -0,85%, conociendo en junio, su peor mes del año, tras el anuncio por parte del presidente Macron de la disolución de la Asamblea francesa. En general, los mercados de renta variable asiáticos registraron resultados dispares. Japón lidero las subidas, con el Topix cerrando el semestre con un 20,12% de subida en moneda local (8,59% en euros) mientras el Nikkei 225 registraba una rentabilidad del 19,30% en divisa local (un 7,85% en euros), empujados por la fuerte depreciación del Yen, favoreciendo de tal manera, las compañías japonesas exportadoras. En China, a pesar de las correcciones observadas a cierre de periodo, debido al escepticismo creciente en cuanto a las perspectivas económicas por parte de los inversores, el Hang Seng Index cerraba el primer semestre con rentabilidades positivas (un 6,21% en divisa local y un 9,69% en euros). En los Mercados Emergentes (ME), el rendimiento general de la renta variable fue positivo, pero la rentabilidad durante el semestre se vio impulsada principalmente por los mercados asiáticos, mientras que los rendimientos en América Latina fueron mediocres. En cuanto a las condiciones económicas, el impulso macroeconómico de los ME siguió mejorando a lo largo del periodo. En términos de rendimiento del mercado, los mercados emergentes experimentaron un semestre positivo, con el índice MSCI EM subiendo un 7,60% en términos de rendimiento total en dólares estadounidenses y un 11,10% en euros. En lo que respecta a los bonos soberanos, los mercados han ido reevaluando a lo largo del primer semestre, sus expectativas de recortes de los tipos de interés a la vista de la comunicación de los bancos centrales y de los datos de inflación. Con los inversores reduciendo los recortes previstos para 2024, los bonos soberanos experimentaron en general un comportamiento negativo en el periodo: los soberanos europeos de los países core fueron los que peores resultados obtuvieron, con un descenso del -1,94%, seguidos de los bonos del Tesoro estadounidense con más duración que registraron un -1,58% en el semestre. Los tramos americanos más cortos se salvaron del territorio negativo con unas ganancias del +0,565 en el primer semestre. También los bonos periféricos europeos registraron mejores rentabilidades con un +0,47% al cerrar junio. En cuanto a Estados Unidos, los datos económicos se suavizaron durante el semestre y los publicados a partir de mayo apuntaron a ciertos signos de moderación. En términos de inflación, la tasa de inflación anual (IPC) bajó del 3,5% en marzo al 3,4% en abril y al 3,3% en mayo. El IPC subyacente se ralentizó hasta un mínimo de más de tres años del 3,4% en mayo, por debajo del 3,6% del mes anterior y del 3,8% de marzo. En cuanto al mercado laboral, la economía estadounidense añadió 272.000 puestos de trabajo en mayo de 2024, la mayor cifra en 5 meses, frente a los 165.000 de abril revisados a la baja, y muy por encima de las previsiones. En cuanto a la política monetaria, la Reserva Federal mantuvo sin cambios el rango objetivo para el tipo de los fondos federales en el 5,25%-5,50% en todas sus reuniones del primer semestre, necesitando más pruebas en cuanto a la convergencia de los niveles de inflación hacia el nivel objetivo. Durante el semestre, los rendimientos en Estados Unidos aumentaron y la curva se mantuvo invertida: el rendimiento a 2 años en Estados Unidos subió aproximadamente 50 puntos básicos, del 4,24% en diciembre de 2023, al 4,75%; el rendimiento a 5 años subió en mismas proporciones que la referencia a 2 años, del 3,84% a finales de diciembre al 4,37% a finales de junio. A lo largo de la curva, el rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años comenzó el trimestre en el 3,87% y cerró junio en el 4,39%. En la Eurozona, la tasa de inflación anual de la zona euro se redujo al 2,5% en junio de 2024, tras acelerarse brevemente hasta el 2,6% en mayo, mientras que en abril fue del 2,4%. La tasa de inflación subyacente anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, pasó del 2,7% en abril al 2,9% en junio. En cuanto a la política monetaria, el BCE recortó los tipos de interés por primera vez en cinco años, como se esperaba ampliamente, ya que la inflación de la zona euro avanzó considerablemente hacia su objetivo de inflación. En este entorno, durante el semestre la curva de rendimientos alemana se mantuvo invertida, pero los rendimientos subieron en los vencimientos a medio y largo plazo, mientras que bajaron en los vencimientos a corto plazo: habiendo empezado el semestre en el 2,01%, los rendimientos alemanes a 10 años subieron al 2,50% a finales de junio. En el primer semestre, los rendimientos alemanes a 2 años subieron en mismas proporciones, aproximadamente 27 puntos básicos hasta el 2,83% y se situaban en el 2,39% a finales de diciembre de 2023. En el Reino Unido, la economía creció en torno a un 0,7% en el primer semestre de 2024, ligeramente por encima de las estimaciones iniciales del 0,6%. Se trata de la mayor expansión en más de dos años, que pone fin a la recesión en la que entró el año pasado. En cuanto a la política monetaria, el Banco de Inglaterra mantuvo el tipo de interés oficial en el 5,25%, su nivel más alto en 16 años. En conjunto, los índices de bonos a corto plazo del Gobierno de la UEM de JP Morgan obtuvieron rentabilidades negativas durante el trimestre. El índice a 3-5 años cayó un -0,93% en el primer semestre, mientras en los mercados de crédito europeos, el índice de crédito europeo iTraxx Main se amplió 3 pb durante el semestre, pasando de 58 pb a finales de marzo a 61 pb a finales de junio (y se amplió 8 pb desde el nivel de aproximadamente 53 a finales de mayo). La ampliación del Crossover Index de alto rendimiento fue mayor, pasando de 297 pb a finales de marzo a 319 pb a finales de junio y viniendo de niveles de 310pb al cerrar diciembre de 2023. En EE.UU., el Markit Generic IG North America pasó de 57 puntos básicos a finales de marzo a 53 puntos básicos a finales de junio, mientras que el High Yield Sector pasó de 356 puntos básicos a 344 puntos básicos. En los mercados de divisas, el dólar estadounidense tuvo un semestre positivo: no hubo recortes de tipos en el periodo, mientras que la postura relativamente más moderada de otros bancos centrales apoyó al índice del dólar, que subió un 2,95% en la primera mitad del año frente al euro y un 14,07% frente al yen japonés. Las materias primas tuvieron un semestre positivo, con el buen rendimiento de las materias primas metálicas casi compensado por la energía y los bienes agrícolas: durante el semestre, el índice FTSE/Core Commodity CRB avanzó un 10,10% en dólares (un 13,67% en euros). El índice S&P Precious Metals registró una rentabilidad del 13,48% en dólares (17,16%) y el S&P Industrial Metals creció un 8,51% (12,04% en euros). El oro siguió su progresión al alza, avanzando un 6,54% en el semestre y continuando de actuar como activo refugio. 30/06/2024 31/03/2024 31/12/2023 31/12/2022 1º Semestre 2T2024 1T2024 EuroStoxx 50 4894.0 5083.4 4521.4 3793.62 8.2% -3.7% 12.4% FTSE-100 8164.1 7952.6 7733.2 7451.74 5.6% 2.7% 2.8% IBEX-35 10943.7 11074.6 10102.1 8229.1 8.3% -1.2% 9.6% Dow Jones IA 39118.9 39807.4 37689.5 33147.25 3.8% -1.7% 5.6% S&P 500 5460.5 5254.4 4769.8 3839.5 14.5% 3.9% 10.2% Nasdaq Comp. 17732.6 16379.5 15011.4 10466.48 18.1% 8.3% 9.1% Nikkei-225 39583.1 40369.4 33464.2 26094.5 18.3% -1.9% 20.6% ?/ US$ 1.0713 1.079 1.1039 1.0705 -3.0% -0.7% -2.3% Crudo Brent 86.4 87.5 77.0 85.91 12.2% -1.2% 13.6% Bono Alemán 10 años (%) 2.50 2.30 2.02 2.571 48 bp 20 bp 27 bp Letra Tesoro 1 año (%) 3.39 3.45 3.19 2.64 20 bp -6 bp 26 bp Itraxx Main 5 años 60.94 54.25 58.21 90.60 3 bp 7 bp -4 bp El primer semestre del año, por tanto, se caracteriza por ser positivo para la mayoría de activos en un entorno de mucha volatilidad e inesperada fortaleza económica, sobre todo en el caso de Estados Unidos. El semestre comenzó y termino con resultados mixtos, más favorables en el caso de la renta variable que para la renta fija. También se ha visto una relajación a nivel mundial en la inflación, pero con repuntes puntuales de la inflación subyacente, pero con amenazas de más rebotes debido a los varios conflictos geopolíticos heredados del año pasado. Mantenemos la expectativa de un aterrizaje suave en los Estados Unidos, mientras, en Europa, mantenemos la perspectiva de un crecimiento recuperándose ligeramente, pero heterogéneo entre los distintos países. Por todo esto, aunque hemos ido neutralizando el posicionamiento en renta variable, mantenemos nuestra posición cauta en general. Por regiones, vemos más potencial en Europa que en Estados Unidos, ya que el panorama de valoraciones hace que las bolsas continentales sean más atractivas que las americanas, en donde los precios siguen siendo, en nuestra opinión, elevados. En cuanto a la renta fija, seguimos muy de cerca la evolución de las curvas de tipos implícitos en las principales regiones del mundo. El endurecimiento de las condiciones de financiación y la ralentización del crecimiento económico, especialmente en los estados unidos podrían afectar a la capacidad de repago de algunas compañías, por lo que mantenemos nuestro enfoque centrado en el segmento de mejor calidad crediticia, evitando aquel papel de mayor rendimiento (high yield) por su elevado apalancamiento y/o balances menos solventes. En términos de duración, la flexibilidad en el posicionamiento y la duración activa serán cualidades muy importantes a la hora de tomar posiciones tácticas cuando el mercado nos de oportunidades. Con esto mantenemos un enfoque positivo en duración tanto en Estados Unidos como en Europa. Todo este panorama económico, junto con las incertidumbres que pueden aparecer desde la esfera geopolítica nos llevan a mantener coberturas, siendo el oro nuestro activo descorrelacionador preferido. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. La composición de la cartera refleja la visión de mercado y las perspectivas económicas que tenemos sobre los distintos tipos de activo, siempre respetando la filosofía y perfil de riesgo del fondo. El entorno macroeconómico nos aparece como algo más favorable a los activos de riesgo que en el semestre anterior, durante el que se anticipaba una ralentización económica mucho más potente de lo que realmente se ha producido. Por esta razón, hemos decidido este semestre neutralizar la exposición a renta variable, cerrando el semestre en 63,2% de exposición neta, algo por encima del cierre del semestre anterior (56,9%), articulando el incremento tanto a través de la venta vía fondos, como vía venta de futuros y coberturas, pero también por el efecto mercado. La exposición a liquidez a cierre de semestre se situaba en el 5,7%, en línea con el nivel del período anterior que fue un 5,3%. De acuerdo a dicha visión cautelosa, hemos mantenido la exposición a oro y estrategias de descorrelación de retorno absoluto. En renta fija, hemos favorecido la exposición directa a deuda pública, siendo muy activos a lo largo del semestre y ganando exposición a través de futuros sobre deuda gubernamental alemana y americana cuando el mercado ofrecía oportunidades. Vemos en dicho papel los niveles de rentabilidad actual como atractivos, favoreciendo la parte corta de la curva (2 y 5 años fundamentalmente) al esperar un empinamiento de la curva por la caída en la rentabilidad de los tramos cortos (bull steepening). Seguimos manteniendo muy reducido la exposición a crédito high yield (4,1%), y hemos incrementado ligeramente las inversiones en renta fija emergente en 4.3% (un 3,8% en diciembre del 2024) al tener una opinión constructiva tanto desde el punto de vista fundamental como de valoración. Una vez neutralizado el peso en renta variable, hemos mantenido un posicionamiento bastante estable durante el resto del período, ajustando tácticamente algunos de los sesgos de la cartera con la intención de recoger de mejor forma el comportamiento de los mercados. En cuanto a la actividad con derivados, se han ido estableciendo coberturas durante todo el semestre, a través de estructuras de opciones con la intención de limitar posibles caídas de la forma más eficiente posible. Al cierre del primer semestre de 2024, el fondo mantenía un 93,36% invertido en otras IIC, de ellas 26,08% corresponden a fondos fuera del grupo AMUNDI. Entre las principales posiciones destacan: Capital Group New Perspective que pesa por un 5,86% de la cartera, Schroder ISF Global EM (5,72%) y Amundi US Pioneer Fund con un 5,55%. En cuanto a clases de activos y exposición regional, el fondo mantiene a cierre del primer semestre una exposición del 63,2% en renta variable, por debajo de los 56,9% que presentaba al final del año 2022. Sin embargo, a través de futuros y dada la visión conservadora del entorno, cubríamos parte de dicha exposición a través de futuros. Por regiones, Europa representa un 18,3% (20,49% a principios del ejercicio), Estados Unidos un 21,4% (19,5% previo), Japón un 5,52%, los mercados emergentes globales un 5,8% (desde un 4,3%) y las estrategias globales un 17,7%. La exposición a renta fija se ha incrementado en niveles de 21,9% desde un 32,4% a través de otras IIC, manteniendo también riesgo de tipos a través de futuros sobre deuda pública americana a 2 y 5 años y alemana a 5 años. En cuanto a la exposición a estrategias de retorno absoluto y a oro se han mantenido estables a lo largo del semestre, cerrando el período en 4,4% y 4,7% respectivamente. Por lo tanto, y dado que las convicciones de inversión y previsiones macroeconómicas no han variado de forma relevante, sino que más bien la inesperada fortaleza económica ha obligado a posponer nuestro escenario central dos trimestres, hemos mantenido una estructura de cartera muy estable a lo largo del semestre. Por subyacentes, el cambio más relevante ha sido la compra del fondo de renta variable americana Alliance Bernstein por un 3,58% de la cartera que nos ha permitido diversificar nuestra exposición a renta variable norteamericana y la venta del Henderson Garthmore y del CPR Inv Hydrogen con el fin de concentrar el posicionamiento de la carteras en estrategias más core. c) Índice de referencia El fondo no tiene ningún índice de referencia en su folleto. Sin embargo, como objetivo de gestión, el fondo intenta batir al índice compuesto: 60% MSCI AC World Index Eur Hedged+ 40% Barclays Global AGG Eur Hedged. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio del fondo ha disminuido en 132.623,54 euros, y su número de partícipes ha disminuido en 26 . Best Manager Selection ha obtenido una rentabilidad en el primer semestre del año 2024 del 6,15% en su clase R y del 6,73% en su clase A. Estas rentabilidades son superiores a las de la Letra del Tesoro que han sido de 1,56% en el primer semestre. Estas rentabilidades están por debajo de las del año 2023, cuando el fondo acumulo una rentabilidad del 9,23% para su clase A y 10,42% para su clase R frente a los 3,48% de su índice de la Letra del Tesoro a 1 año. Este ejercicio, la rentabilidad semestral corresponde con la anual. Como objetivo interno de gestión, el fondo intenta batir al índice compuesto: 60% MSCI AC World Index Eur Hedged+ 40% Barclays Global AGG Eur Hedged, que ha obtenido una rentabilidad en el primer semestre del 7,23%, superior a la obtenida por el fondo. Este objetivo interno de gestión no tiene efecto divisa y está al 100% denominado en euros mientras que la exposición neta del fondo a divisas diferentes al euro es del 8,20% a finales de semestre. En el año 2024, el objetivo interno de gestión acumula un 7,23% también. La rentabilidad positiva obtenida por el fondo viene explicada principalmente, por la buena evolución de la renta variable este semestre, periodo en el que vimos fuertes revalorizaciones en los principales índices desarrollados y global en menor parte de la región europea y global. Esta vuelta de apetito por el riesgo, fue favorecida por un tono más moderado en las últimas declaraciones de los bancos centrales tras las publicaciones enseñando la ralentización generalizada de los niveles de inflación, y por la integración por parte de los inversores de un escenario de aterrizaje suave de la economía americana. La renta fija este semestre tuvo más dificultades pero el mal comportamiento fue ampliamente compensado por la renta variable. La atribución estimada de la rentabilidad de los activos componentes de la cartera durante el semestre ha sido la siguiente: De los fondos que mejor comportamiento han tenido este semestre destacamos el PICTET JAP EQUITY OPP (+21,0%) seguido por el A-F US PIONEER FUND (+18,2%) y el ALL VER SEL US EQ (+16,5%). Los activos que mostraron mayores caídas en el primer semestre han sido el fondo centrado en el sector energético, FF USD BOND (-1,8%), y el fondo de renta variable europeo de pequeñas y medianas capitalizaciones (-1,6%). En un entorno más favorables a los activos de riesgo, hemos neutralizado la exposición a renta variable, que a cierre de semestre representaba un 63,2% frente al 56,9% a finales de junio. Seguimos, además, con un nivel de liquidez suficiente para poder hacer frente a los repuntes de volatilidad en los mercados que se observaron a lo largo del periodo. Los gastos soportados por la cartera durante el período ascienden a 316.597,82 euros, los cuales se desagregan de la siguiente manera: - Gastos directos: 0,66% - Gastos indirectos como consecuencia de invertir en otras IICs.: 0,61% e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad en el primer semestre del fondo, 6,73% en su clase R y del 6,15% en su clase A esta por debajo de la media de la gestora (7,92%), debido a la clase de activo en el que invierte. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. De forma más concreta, durante el semestre se han realizado cambios, mayoritariamente ajustes dirigidos a neutralizar la exposición a renta variable, a enfocar las posiciones hacia estrategias más core y a proteger el comportamiento del fondo en momentos de volatilidad dadas las incertidumbres existentes en el mercado y a modular pequeños sesgos para adaptar la composición del fondo a los activos y sub-activos que creemos que mejor lo harán dado el entorno. El fondo ha obtenido en el primer semestre del año una rentabilidad positiva, a pesar de los episodios de repuntes de volatilidad que se pudieron observar en varias ocasiones especialmente en los mercados de renta fija, debido a las variaciones de las anticipaciones de recortes de tipos por parte de los inversores y a final de semestre, a la situación política en Francia. Excepto la renta variable europea de pequeñas y medianas capitalizaciones y la deuda gubernamental con más larga duración que tuvieron un mes complicado, el resto de subyacentes acabaron el semestre en verde con la renta variable americana y japonesa liderando las subidas, seguida por la renta variable global y la emergente. La renta fija presente en cartera también tuvo un comportamiento positivo, siendo la deuda gubernamental que menos contribuyo a la rentabilidad total del fondo, dentro de la clase de activo. El oro por su parte tuvo una aportación muy positiva en a lo largo del semestre. En la primera mitad del año, hemos ido ajustando las exposiciones de la cartera a los cambios de visión sobre los activos, tanto en renta variable como en renta fija. Se ha tratado de neutralizar la exposición a los mercados de renta variable en 63,2%, por encima de los niveles del semestre anterior. Este incremento se ha realizado favoreciendo los activos estadunidenses en relativo al resto de zonas geográficas y especialmente frente a Europa. En renta variable americana, hemos incrementado el peso en cartera del fondo value americano incorporado recientemente, para reforzar el peso del estilo en cartera, se trata del Amundi US Pioneer Fund, que pesa un 5,6% y que se suma al otro fondo de valor, el FCH Neuberger Bernan US Large Cap (4,4%). Hemos complementado la exposición a renta variable americana añadiendo el fondo Allianz Ber. Select US Equity por un 3,6% de la cartera. En Europa, hemos mantenido un peso reducido en activos europeos como el NN European High Dividend (5,4%) y mantenemos el fondo de Lonvia Avenir Mid Cap Europe con exposición a pequeñas y medianas capitalizaciones europeas en 3,8%. También se ha mantenido la exposición al fondo de renta variable europea Memnon European Fund en 4,7% y el Eleva en European Selection en 5,2%. En cuanto a la renta variable global, mantenemos la estructura presente el semestre anterior, con un 4,9% de exposición a fondos de crecimiento (A-F Polen Capital Global Growth) y un 5,7% en fondos de crecimiento global. Nuestra exposición a renta variable japonesa se mantiene en niveles de 5,5% a través del fondo Pictet Japan Opportunities. Mantenemos subyacente que nos expone a la renta variable emergente: el Schroder Int. Global EM Opp. (5,8%). En renta variable temática, hemos manteniendo un 3,2% al fondo de energía de Guinness pero hemos decidido a mitad del semestre vender la posición en el CPR Hidrogene que representaba un 1,06, con el objetivo de tener una exposición más core frente al índice de referencia. En el primer semestre, ante el carácter inestable de los mercados hemos cubierto la cartera a través de la estructura de compra de puts que tenemos con vencimiento julio y de futuros del Eurostoxx 50 y del MSCI World. Así, por regiones, la renta variable se distribuye a finales de semestre en Europa (18,3%); en Estados Unidos (21,4%); Emergentes (5,8%) y Global (17,7%). La contribución total del activo durante el mes ha sido muy positiva. Este semestre, hemos también mantenido nuestra posición al oro, usando el activo como protección, posición que tenemos a través del ETF Amundi Gold por un 4,8% de la cartera. El oro este mes ha tenido un comportamiento positivo este semestre, actuando como activo refugio y como cobertura de los activos de renta fija. En cuanto a la renta fija, la idea este semestre ha sido mantener un nivel de duración neutral y mantener un nivel de riesgo reducido de la cartera. Para lograr este objetivo, hemos mantenido un peso limitado en las estrategias de crédito de baja calidad crediticia. Nos quedamos así con una exposición del 4,1% concentrada en deuda subordinada financiera. En crédito, se han procedido a pocos cambios, manteniendo exposición en el Axa US Corp para la parte americana. En el primer semestre, hemos mantenido la exposición a renta fija americana que tenemos en el Fidelity en mismas proporciones, es decir un 4,3% de la cartera. Hemos además mantenido este mes, la posición de futuros de 2 y 5 años americano. En renta fija global, hemos mantenido la exposición en el Pimco Global Bond en 4,6%. También seguimos con un peso reducido en renta fija emergente, a través del fondo que teníamos, el VONTOBEL Emerging Debt, que pesa un 4,3%. En un entorno tan incierto como el actual con bajos tipos de interés y elevadas valoraciones, seguimos apostando por las estrategias de retorno absoluto. Estas estrategias nos permiten descorrelacionar la cartera y obtener alfa independientemente de la dirección del mercado. El peso total de las estrategias de retorno absoluto se sitúa en junio en 9,2%. El principal movimiento este semestre en activos de retorno absoluto ha sido vender el fondo Henderson Garthmore, que representaba un 3,13% del fondo. En cuanto a la exposición a divisas, nuestra exposición al USD se ha mantenido en niveles de 8,2%. De cara al semestre que viene, seguiremos conteniendo el nivel de riesgo del fondo, gestionando el fondo de manera cautelosa y asegurándonos que las estrategias de coberturas protegen la cartera de los eventuales repuntes de volatilidad. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. En lo referente a la exposición en derivados, las operaciones realizadas han tenido un objetivo general de inversión y cobertura, cuyo resultado neto ha proporcionado unas pérdidas de 530.243,88 euros. El apalancamiento medio del fondo durante el período ha resultado en 78,44% . El fondo aplicará la metodología del compromiso para la medición de la exposición a los riesgos de mercado asociada a la operativa con instrumentos financieros derivados. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. d) Otra información sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. Desde el punto de vista de riesgo, utilizando como criterio la volatilidad del valor liquidativo, se puede comprobar que la volatilidad en el primer trimestre de 2024 es del 5,15% para la clase A y R y en el segundo trimestre (5,46% para ambas clases) y son superiores al 0,12% de la Letra del Tesoro a 1 año, en el primer (0,12%) y en el segundo trimestre del año (0,12%). La volatilidad trimestral es inferior a la que registró el fondo en el año 2023 (5,88% en el caso del fondo para la clase A y R y 0,13% también en el caso de la Letra del Tesoro a 1 año). En el año 2024, Best Manager Selection registra una volatilidad del 5,31% para ambas clases frente a los 0,12% de la Letra del Tesoro a 1 año. El fondo invierte entre un 50% y un 100% del patrimonio en acciones o participaciones de IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, y que pertenezcan o no al grupo de la gestora. Para ello, la gestora elige las mejores IIC de entre las principales gestoras españolas y europeas. La inversión en IIC no armonizada no puede superar el 30% del patrimonio. El fondo tiene toda su exposición en activos de renta variable y renta fija sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertido en renta fija o en renta variable. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos. Durante el trimestre no se ha invertido en instrumentos del apartado 48.1.j del RIIC. Ni se han utilizado derivados OTC. Todos los instrumentos derivados utilizados están cotizados en mercados organizados. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. La política de voto de Amundi, se encuentra publicada en nuestra página web www.amundi.es. El ejercicio de los derechos de voto está centralizado en la matriz del grupo Amundi Asset Management dado que existe un departamento en el grupo que está en contacto con los Consejos de las compañías cotizadas y donde se analizan varios factores como gobierno corporativo, independencia de los consejeros, política de remuneración, integridad de la información financiera, responsabilidad social y medioambiental, etc.. La decisión de voto se toma en un Comité buscando el voto como accionista responsable y este se emite en conexión directa con los respectivos depositarios. La política de voto es revisada con carácter anual. De esta forma, el sentido del voto se realiza con total independencia y objetividad siempre en beneficio exclusivo de los partícipes. En la página web, junto a la política de voto, se puede consultar la información sobre el ejercicio de los derechos de voto durante el año 2023. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Dado el crecimiento económico resiliente en EE.UU. y unos beneficios razonablemente sólidos, nuestra opinión sobre los activos de riesgo seguirá siendo constructiva de cara al segundo semestre del año. No obstante, notamos cierto debilitamiento en los mercados laborales, especialmente en los estados unidos y los segmentos vulnerables de la economía están expuestos a las subidas del coste de financiación. Esto se traduce en un entorno ligeramente positivo para los activos de riesgo. Pero, dado las valoraciones excesivas en algunos segmentos del mercado y los eventuales rebotes de inflación, mantendremos en carteras estrategias de coberturas para hacer frente a los eventuales repuntes de volatilidad. En renta variable, nuestro posicionamiento de cara al segundo semestre del año es más contractivo en Europa frente al resto de zonas geográficas desarrolladas. Estamos menos positivo respecto al Reino Unido por razones de gestión del riesgo, aunque creemos que las acciones del Reino Unido se beneficiarían de su carácter defensivo y con sesgo de estilo hacia el valor. También estaremos más positivos con respecto a las empresas de pequeña capitalización, particularmente en europea, debido a una sólida trayectoria de beneficios y al crecimiento económico favorable. En renta fija, mantenemos nuestro posicionamiento constructivo hacia la deuda gubernamental estadounidense. Aunque la inflación permanece superando el objetivo de la Fed, sigue su trayectoria a la baja, y el debilitamiento del consumo de los hogares debería afectar el crecimiento en EE.UU. Esta combinación de factores debería de inicitar la Fed a empezar a bajar sus tipos después del verano. En Europa, nuestro posicionamiento también se mantendrá constructivo en cuanto a la deuda gubernamental. El BCE inició su ciclo de bajadas de tipos de interés y pensamos que seguirá por este camino para estimular la economía a medida que se enfría la inflación. No obstante, seguiremos siendo cautos en Japón y estamos atentos a cualquier indicio de moderación de la política monetaria por parte del BoJ. En crédito, los bonos Investment Grade europeos muestran fundamentales sólidos y un carry atractivo. Lo mismo se puede decir de la renta fija emergente, donde la rentabilidad es atractiva. Mantendremos, sin embargo, de cara al próximo periodo nuestra cautela en cuanto a los bonos de baja calidad crediticia. En divisa, aunque pensamos que el dólar se mantendrá fuerte a corto plazo, podríamos ver señales de debilitamiento en los próximos meses. Privilegiamos, además, activos como el petróleo y el oro, que consideramos buenas coberturas frente a las tensiones geopolíticas. Dicho todo esto, seguiremos muy atentos a la evolución de los actuales conflictos armados y el resto de focos geopolíticos, la consecución de las distintas elecciones alrededor del mundo, la presentación de resultados corporativos del segundo trimestre de 2024 y las guías dadas por las compañías, así como la evolución de los datos macroeconómicos y de la actuación de los distintos bancos centrales a nivel global. Por lo tanto, la gestión del fondo seguirá siendo muy selectiva y con enfoque hacia los activos de calidad, prestando, además, mucha atención a la liquidez de cada activo para proteger la rentabilidad y perfil de riesgo de la cartera. Sin embargo, a medio plazo, seguimos siendo constructivos en bonos soberanos, especialmente en deuda soberana de EE. UU. También vemos oportunidades en el lado de la deuda de los países periféricos de la Eurozona. Se espera que las señales de una desaceleración de la inflación y las persistentes preocupaciones sobre el crecimiento económico afecten la política monetaria de los principales bancos centrales a mediano plazo. Cuando la inflación comience a ralentizar de forma más constante, los banqueros centrales deberían recalibrar sus mensajes para ayudar a las economías a volver a la normalidad. Esto debería permitir que todos los componentes de la cartera, renta variable y bonos, se beneficien de la situación. Como resultado en el caso concreto de BEST MANAGER SELECTION, mantenemos una amplia diversificación y una gestión activa a nivel mundial, estando atentos a posibles oportunidades de inversión. Sin advertencias Sin información Sin información 4037336 325 0.68 124054745 13828 0.13 184929448 14948 0.99 938778472 58172 3.57 348256464 26123 9.95 517574459 33614 1.84 65121424 417 7.91 27295040 152 1.85 1217985011 76608 15.27 3428032399 224187 7.92