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CIF Consejero Amparo Moraleda Martínez CIF Consejero Juan Arena de la Mora CIF Consejero 2009-08-06 2022630000 2058312000 9361000 9711000 0 0 9361000 9711000 1036773000 1044127000 16400000 16352000 855535000 884629000 39640000 38679000 64921000 64814000 0 0 361633000 261914000 0 0 18110000 9312000 76128000 48691000 62070000 36390000 12618000 11028000 1440000 1273000 188783000 105765000 5970000 5573000 3931000 881000 68711000 91692000 2384263000 2320226000 429937000 494553000 431381000 494120000 36955000 36955000 36955000 36955000 758380000 758380000 127427000 138075000 -102716000 -102759000 -336531000 -314361000 0 0 -52134000 -22170000 0 0 -3011000 0 0 -3011000 -1165000 0 0 1567000 1598000 1240167000 1243036000 17774000 18668000 940384000 965854000 688520000 715763000 251864000 250091000 189996000 166760000 92013000 91754000 0 0 0 0 714159000 582637000 0 0 0 0 412787000 324421000 412787000 292673000 31748000 189833000 169986000 90232000 87122000 31408000 15246000 58824000 71876000 0 0 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-53280000 0 -323000 -31014000 -37828000 -28957000 -35828000 -2057000 -2000000 -1463000 -5123000 -38057000 37068000 256518000 234808000 218461000 271876000 107568000 189354000 110893000 82522000 0 218461000 271876000 Corporación Hotelera Metor S.A. Dependiente 2009-02-06 5180726000 0 16.30 76.11 Havana Sol Restauración XXI, S.A. Dependiente 2009-03-25 31000000 0 50 100 Cansilius, S.L. Dependiente 2009-06-30 3200000 0 100 100 0.00 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0 0 0 149990000 0 149990000 0 0 106886000 106886000 106886000 106886000 106886000 256876000 106886000 256876000 652203000 24412000 227771000 203957000 15201000 12925000 652203000 24412000 242972000 216882000 188783000 12393000 5970000 7165000 194753000 19558000 652203000 24412000 437725000 236440000 688520000 615977000 3250000 4301000 247563000 161098000 3250000 936083000 777075000 4301000 367328000 170515000 45459000 172000 412787000 170687000 3250000 1348870000 947762000 4301000 25272000 25204000 27824000 8260000 22463000 21990000 25272000 25204000 50287000 30250000 4691000 4275000 4691000 4275000 25272000 25204000 54978000 34525000 781962000 764819000 102880000 102058000 3250000 5420000 162433000 162098000 3250000 1047275000 1028975000 5420000 383306000 192289000 153705000 42635000 67076000 425941000 413070000 3250000 1473216000 1442045000 5420000 180823000 230789000 234854000 296827000 310031000 321677000 81943000 90817000 41864000 53115000 186224000 177745000 180823000 230789000 544885000 618504000 2221 Negocio Hotelero 419836000 500535000 419836000 500535000 2222 Leisure Real Estate 6088000 4840000 6088000 4840000 2223 Sol Meliá Vacation Club 41095000 50940000 41095000 50940000 2224 Otros Negocios y Corporativos 77866000 62190000 77866000 62190000 544885000 618505000 544885000 618505000 2250 Negocio Hotelero 39573000 69284000 2251 Leisure Real Estate 2088000 1006000 2252 Sol Meliá Vacation Club 7300000 15772000 2253 Otros Negocios y Corporativos -12341000 -9826000 36620000 76236000 -31630000 -35496000 0 0 4990000 40740000 5706 6502 16495 18064 2976 3297 9528 10363 2730 3205 6967 7701 363000 369000 446000 505000 499000 556000 0 0 0 1308000 1430000 0 0 90000 0 55000 17000 0 1231000 771000 5459000 6951000 127000 150000 5586000 7101000 5459000 6951000 127000 150000 5586000 7101000 221000 256000 97000 464000 318000 720000 221000 256000 97000 464000 318000 720000 392000 392000 1) BASES DE PRESENTACIÓN Los datos e informaciones de carácter financiero-contable, incluidos en la presente información pública periódica, se han preparado a partir de los registros contables de Sol Meliá S.A. y de las demás sociedades que forman el grupo consolidado, habiéndose aplicado las disposiciones legales vigentes en materia contable con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del grupo consolidado. Se han seguido los mismos criterios contables que los utilizados para la elaboración de los Estados Financieros Consolidados del ejercicio 2008. Con respecto a las normas entradas en vigor en el ejercicio 2009, la adopción de la interpretación del CINIIF 13, respecto a los programas de fidelización de clientes, ha supuesto la reconsideración de las obligaciones asumidas con respecto a los clientes de dichos programas, como ingresos diferidos, realizándose a inicio del presente ejercicio las reclasificaciones de balance necesarias. En cuanto al método de valoración de dichas obligaciones, coincide con el utilizado por la Compañía previamente a la entrada en vigor de dicha norma, por lo que sólo se han producido diferencias en el modo de presentación de la información. 2) ESTACIONALIDAD Históricamente, el peso de la facturación de la Compañía, está sesgada hacia el tercer trimestre del año. Esto es debido a que los meses de julio, agosto y septiembre coinciden con la temporada alta de los hoteles vacacionales de la Compañía, los cuales suponen el 59% de las habitaciones de Sol Meliá. El EBITDA hotelero del tercer trimestre supone aproximadamente un 40% del EBITDA hotelero anual. 3) PARTIDAS INUSULUALES En fecha 30 de abril, el Grupo firmó un préstamo sindicado por valor de 95 millones de euros con varias entidades financieras, incluido el Instituto de Crédito Oficial. A cierre del primer semestre, no se había efectuado ninguna disposición del mismo. 4) CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES La preparación del Informe Financiero Semestral ha requerido que Sol Meliá realice cálculos basados en estimaciones. Las estimaciones realizadas se han efectuado en base a los mismos criterios empleados en la preparación de los Estados Financieros Consolidados del ejercicio 2008 5) DEUDA Durante el primer semestre del ejercicio 2009, no se ha realizado ninguna operación de emisión, recompra o reembolso de valores representativos de deuda, tal como se refleja en el Capítulo IV.13 del Informe Financiero Semestral. 6) DIVIDENDOS PAGADOS La sociedad matriz del Grupo no ha pagado dividendos durante el primer semestre del ejercicio 2009, tal como se refleja en el Capítulo IV.12 del Informe Financiero Semestral. Por otra parte, la Junta General de Accionistas aprobó en su reunión del pasado mes de junio la distribución de un dividendo bruto por acción de 0,062 € (dividendo neto de 0,051 €). 7) SEGMENTACIÓN La información referente al importe neto de la cifra de negocios y al resultado de los diferentes segmentos en los que opera el Grupo, se encuentra desglosada en el Capítulo IV.15 del Informe Financiero Semestral. 8) HECHOS POSTERIORES Tal como se ha indicado en la Nota 3, el Grupo ha firmado un préstamo sindicado con varias entidades financieras, incluido el Instituto de Crédito Oficial. Con fecha 20 de julio, se ha realizado la primera y única disposición del mismo por importe de los 95 millones de euros. El Grupo ha procedido día 30 de julio a la venta del inmueble Meliá Madrid Princesa ubicado en Madrid, España, a BBVA Renting. El precio de venta alcanza un montante de 87,8 millones de euros generando unas plusvalías de 50,1 millones de euros. Tras la venta, Sol Meliá gestionará el hotel mediante un contrato de alquiler que tendrá una duración de 12 años. El grupo ostentará un derecho de adquisición preferente del mismo. 9) CAMBIOS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN Los cambios producidos en el perímetro de consolidación del Grupo Sol Meliá durante el primer semestre del ejercicio 2009, se relacionan en el siguiente cuadro: Altas del primer semestre de 2009: Cansilius, S.L. Bajas del primer semestre de 2009: Con fecha 30 de junio de 2009, el Grupo ha adquirido el 100% de la sociedad Cansilius, S.L., por un importe de 3.200 euros, equivalente al 100% del capital social de dicha sociedad. En abril del 2009, se modifica el acuerdo de socios de la sociedad Nyesa Meliá Zaragoza, S.L., en la que el Grupo mantiene una participación del 50%, considerándose desde entonces un negocio conjunto en vez de una sociedad dependiente. Por este motivo, la sociedad ha pasado a integrarse por el método de la participación. A efectos comparativos, las altas y bajas correspondientes al primer semestre del ejercicio 2008 se relacionan a continuación: Altas del primer semestre de 2008: Altavista Hotelera, S.L.; Sol Melia Greece Hotels and Touristic Enterprises, S.A. Bajas del primer semestre de 2008: Luxury Lifestyle H&R Con fecha 12 de junio de 2008, el Grupo adquirió el 40% de la sociedad Altavista Hotelera, S.L., por un importe de 8,7 millones de euros, pasando por tanto a integrarse por el método de la participación. La actividad de la sociedad se basa en la explotación del hotel ME Barcelona. Dicha sociedad poseía, en la fecha de incorporación, unos activos de 104,6 millones de euros, de los cuales 101 millones correspondían al inmovilizado material, y sus pasivos ascendían a 80,7 millones de euros. El exceso generado sobre el coste de la combinación de negocios asciende a 1,5 millones de euros. El día 30 de junio de 2008, se constituyó la sociedad Sol Melia Greece Hotels and Touristic Enterprises, S.A., con una aportación inicial de 60 mil euros, correspondientes al 100% del capital social de dicha sociedad. La actividad para la cual se constituyó la misma es la gestión de establecimientos hoteleros en Grecia. En el mes de febrero, el Grupo enajenó la participación que mantenía en la sociedad Luxury Lifestyle H&R, que se integraba por el método de la participación, generando un beneficio de 61 mil euros, reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias del semestre. 10) ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Durante el primer semestre del ejercicio 2009, se han producido los siguientes cambios en los pasivos de carácter contingente que el Grupo mantenía a cierre del ejercicio 2008: Como consecuencia de la entrada en explotación de la parte del complejo hotelero dedicado al modelo de Club Vacacional, de la sociedad Inversiones Hoteleras La Jaquita, Sol Meliá, S.A., ha cancelado la garantía sobre el 50% del contrato de préstamo sindicado que dicha sociedad tiene formalizado ante diversas entidades bancarias, y cuya deuda al 31 de diciembre de 2008 ascendía a 130 millones de euros. 11) PARTES VINCULADAS Las operaciones con partes vinculadas realizadas durante los seis primeros meses del ejercicio 2009 se describen en el Capítulo IV.18 del Informe Financiero Semestral. 12) GANANCIAS POR ACCIÓN El siguiente cuadro refleja el beneficio e información de las acciones utilizadas para el cómputo de las ganancias por acción, tanto para el primer semestre del ejercicio 2009, como para el periodo comparativo del ejercicio 2008: BASICAS Resultado Atribuido a sociedad Dominante 1.172.175 (vs 36.717.718) Nº acciones ordinarias 184.766.777 (vs 184.776.777) Autocartera Media Ponderada -7.226.597 (vs -6.052.250) Total nº de acciones: 177.550.180 (vs 178.724.527) Ganancias por acción 0,01 (vs 0,21) DILUIDAS Resultado Atribuido a sociedad Dominante 1.172.175 (vs 36.717.718) Corrección resultados: 0 (vs 2.403.663) Nº acciones ordinarias 184.766.777 (vs 184.776.777) Autocartera Media Ponderada -7.226.597 (vs -6.052.250) Nº acciones ordinarias potenciales: 0 (vs 12.605.042) Total nº de acciones: 177.550.180 (vs 191.329.569) Ganancias por acción 0,01 (vs 0,20) Sol Meliá presentó hoy los Resultados correspondientes al primer semestre de 2009, periodo que supera en zona de beneficios, pese a la persistencia de un entorno de severa contracción del PIB que se ha traducido ya en un claro deterioro de los indicadores turísticos. No obstante, la ligera estabilización que se observa – entendida como una reducción en los ritmos de caída de las principales variables macroeconómicas- se ha reflejado para la hotelera en una progresiva mejora de las ventas centralizadas durante el semestre, que, sumada al impulso de las ventas de última hora durante la presente temporada estival, alientan la expectativa de una ligera recuperación relativa para el tercer trimestre en el segmento vacacional. Los ingresos de Sol Meliá entre enero y junio ascendieron a 544,9 millones de euros, un 11,9% menos que en el mismo periodo del año anterior, mientras que el EBITDA descendió un 30,9% respecto al mismo periodo de cómputo, pasando de 124,3 a 85,9 millones de euros. La comparación para el semestre muestra asimismo una consolidación de la caída del Beneficio Neto que ya se puso de manifiesto en el primer trimestre de 2009, pasando de 36,7 a 1,2 millones de euros. La crisis se refleja especialmente en los hoteles urbanos, debido a las restricciones en las políticas de viajes, incentivos y reuniones de las Empresas, mientras que el segmento vacacional viene acusando las progresivas reducciones en la capacidad contratada por Tour Operadores y los efectos de la depreciación de la libra sobre el mercado emisor británico. Como consecuencia de estos factores, Sol Meliá ha visto caer su RevPAR un 17,7% hasta junio, mostrando una mayor resistencia que Compañías del sector. Sol Meliá reporta una nueva mejora sustancial (22,5%) en sus resultados financieros, como resultado de la positiva gestión de la deuda de la Compañía, la reducción de la tasa del Euribor y un Tipo de Cambio euro-dólar más favorable. Destaca especialmente la evolución, aprovechando la situación del Euribor y los tipos de interés actuales, en la configuración fija-variable de la deuda, que partiendo de una estructura de 82% variable/ 18% fijo, mantiene en la actualidad un 58% variable-42 % fijo y ello sin haber incrementado el coste de la deuda, que se aproxima así a la deseada situación de equilibrio. El balance de Sol Meliá para el semestre muestra el acierto a la hora de planificar el conjunto de medidas incluídas en su Plan de Contingencia 2009, y el rigor manifestado por los equipos a la hora de ejecutarlo; así, las actuaciones dirigidas a potenciar el incremento de ingresos, que dieron como resultado un incremento de ingresos de 21,5 millones de euros en el primer semestre, se dirigieron a: a) Ofrecer promociones de atributos únicos al cliente que representen para éste un valor añadido a través de ventajas adicionales por su compra. b) Potenciar las relaciones y sinergias con las Agencias de Viajes On-line c) Gestionar la relación con el cliente a través de herramientas de CRM (Gestión de la relación con el cliente) mejorando la personalización (y consiguiente eficacia) de las campañas, y potenciar las estrategias de fidelización tanto del cliente final como del intermediario-prescriptor, o de los empleados. d) Potenciación del valor añadido que aportan las campañas desarrolladas en Solmelia.com. En la línea de optimización de costes, por otra parte, se obtuvo un ahorro global superior a 36,6 millones- cifra que podría incrementarse una vez puedan visualizarse los resultados de todas las medidas aplicadas- y que estaría perfectamente en línea con el objetivo anual de contener costes por encima de 55 millones de euros; la Compañía ha focalizado sus ahorros de costes en generar una mayor eficiencia a través de la gestión, evitando así afectar a la experiencia del cliente. De estos ahorros, 10,6 millones se obtuvieron a través de mejoras en la gestión en los servicios y oficinas Corporativas, mientras que los Hoteles y otras Unidades de Negocio ahorraron un total de 26 millones de euros hasta junio. En cuanto al apartado Gestión de Riesgos, el balance de Sol Meliá es igualmente positivo pues la Compañía no ha incrementado los índices de morosidad, y mantiene plazos de cobro más que aceptables en la difícil coyuntura actual. La hotelera no quiere dejar nada al azar, y en el marco de la estrategia de gestión de riesgos ha contratado la actualización del Mapa de Riesgos Global del Grupo, y ha desarrollado un Protocolo de Actuación que permita a la Compañía velar por la protección de sus clientes y empleados, así como por la continuidad del negocio, ante una eventual extensión de la pandemia de Gripe A en todo el mundo. La Compañía recuerda a este respecto su experiencia acreditada en el manejo de este tipo de situaciones, a partir de su gestión de la epidemia de Gripe Aviar por sus Hoteles de Asia. Especialmente satisfecha se muestra la Compañía por los resultados de su estrategia para salvaguardar el equilibrio del Balance y el Cash-flow, pues con la incorporación del Instituto de Crédito Oficial al préstamo sindicado firmado con otras cuatro entidades el pasado mes de abril, la liquidez de la Compañía cubre ampliamente las obligaciones contraídas en materia de deuda. La renovación de todas las líneas de crédito que expiraban durante el primer semestre, junto al mayor equilibrio mencionado entre deuda fija y variable, y operaciones de liquidez como la venta y alquiler, con derecho de adquisición preferente, del Hotel Meliá Madrid Princesa a la entidad BBVA Renting, (manteniendo la operación del emblemático hotel) son otros motivos que justifican la tranquilidad en materia financiera de Sol Meliá. Sol Meliá no pretende únicamente resistir a la presente situación, sino fortalecerse internamente y aprovechar las oportunidades del mercado para crecer y salir reforzada de la peor crisis jamás atravesada por la industria. En este sentido, la Compañía ( que ha limitado su inversión durante el primer semestre a 46 millones de euros, en línea con su objetivo para 2009) ha puesto el foco en la expansión vía contratos de gestión, alquiler o franquicia, fórmulas que, gracias al valor de sus marcas y a su capacidad de comercialización, han permitido ya a Sol Meliá incorporar 10 nuevos hoteles a su portfolio, entre otros, hoteles tan emblemáticos como el Meliá Hotel de la Reconquista, en Oviedo, el Meliá Bilbao – actual Sheraton Bilbao- ó los nuevos Meliá Valencia, (hasta ahora, Hotel Urbem, junto al Hemisféric) y Meliá Lake Batak, en Bulgaria. En otras marcas cabe destacar los futuros “Innside” de Copenhague y Dresden, y los recientemente incorporados “Tryp” de Getafe y San Rafael, entre otros. Por lo que respecta a nuestra gama Premium, la Compañía inaugurará en los próximos meses el Gran Meliá Shanghai, cuyo lanzamiento coincidirá con la Exposición Universal de 2010, y el Gran Meliá Creta, un paradisíaco resort de 300 suites y villas de gran lujo sobre el mediterráneo. Evolución y perspectivas Pese a mantenerse el nivel de incertidumbre y la escasa visibilidad en los mercados, la temporada de verano nos permite compartir la percepción de los principales tour-operadores españoles respecto a una recuperación en la demanda de último minuto en importantes mercados emisores como Reino Unido, España, Alemania y los Países escandinavos. Los hoteles vacacionales españoles, por otra parte, se estarían viendo favorecidos por la preferencia de los viajeros europeos por los destinos de corta y media distancia. Los resultados y previsiones apuntan a que los hoteles vacacionales superarán claramente a los urbanos, toda vez que el segmento de los viajes de negocios sigue afectado por los recortes de gastos corporativos en todo el mundo. El ligero incremento registrado en las solicitudes de eventos corporativos relacionados con actividades comerciales acredita que existe un mayor interés, aunque aún debe concretarse en una mayor demanda. La Compañía reitera su plena conciencia sobre la gravedad de la situación económica, y ante la posibilidad de que, a pesar de los recientes indicadores que indican una cierta ralentización del deterioro económico, la crisis pudiera prolongarse en el tiempo, apuesta por la prudencia y mantiene la vigencia de sus medidas de contingencia y la permanente actualización de las mismas ante la evolución de los escenarios y la coyuntura, monitorizando de manera permanente un mercado que mantiene aún una muy limitada visibilidad. No se ha realizado Informe del Auditor Semestral