EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2016-07-01 2016-09-30 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2016-04-01 2016-06-30 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2016-01-01 2016-09-30 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2015-01-01 2015-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2016-01-01 2016-03-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2015-10-01 2015-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2014-01-01 2014-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2013-01-01 2013-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2011-01-01 2011-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2013-01-01 2015-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2011-01-01 2015-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2016-09-30 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2016-06-30 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2015-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2014-12-31 EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 1.0.0 2013-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure EUROVALOR RENTA FIJA CORTO 677 01 03 2016 EUR A+ false C/ Ramirez de Arellano nº 35 MADRID 28043 EM 35049900@bancopopular.es www.bancopopular.es 05 C/ Ramirez de Arellano nº 35 MADRID 28043 EM 35049900@bancopopular.es 1996-07-31 08 02 2 La gestión toma como referencia el comportamiento del índice Euro MTS 1-3 (EMTXART Index). El Fondo estará expuesto, directa o indirectamente (hasta máximo del 10% de su patrimonio, a través de IIC financieras, armonizadas o no, que sean activo apto, pertenecientes o no al Grupo de la Gestora), a valores de renta fija (incluyendo depósitos que sean a la vista o puedan hacerse líquidos, con un vencimiento no superior a 12 meses, en entidades de crédito UE y/o OCDE sujetos a supervisión prudencial y activos monetarios, cotizados o no cotizados siempre que sean líquidos), tanto públicos como privados, con diferentes plazos de vencimiento, cotizados en mercados de la OCDE principalmente del área euro sin descartar otros que no sean emergentes. Los activos de renta fija -incluidas las entidades donde se constituyan los depósitos- no tendrán un rating predeterminado. La duración de la cartera -incluida los depósitos- no será superior a 2 años. La exposición a riesgo divisa no superará el 5%. El fondo ha realizado operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de cobertura o inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. 01 0.12 0.26 0.66 1.00 0.00 0.00 0.00 0.00 EUR 1678255.16 1507699.13 6228 5445 0.00 0.00 false 600,00 Euros 160358375 157466934 152858778 43285394 95.5507 94.5848 94.2900 91.2832 0.25 0.75 0.25 0.75 01 0.00 0.00 01 1.02 0.54 0.28 0.20 0.42 0.31 3.29 2.89 -0.07 -0.21 -0.24 2016-09-09 2016-06-24 2014-10-16 0.08 0.18 0.31 2016-08-04 2016-03-11 2014-06-06 01 0.74 0.50 0.75 0.92 0.84 1.00 0.94 0.77 28.90 18.05 35.15 31.14 20.96 22.08 18.81 18.91 0.78 1.18 0.44 0.49 0.17 0.24 0.50 1.57 EURO MTS 1-3 (EMTXART INDEX). 0.44 0.34 0.34 0.60 0.68 0.60 0.79 1.07 0.52 0.52 0.54 0.55 0.56 0.56 0.30 0.43 0.76 0.26 0.25 0.25 0.25 1.01 1.01 1.01 1.01 false GraficaVL.png png 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 GraficaRT.png png 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 false 152998954 138965059 81643822 78745593 70518430 59530736 836702 688730 0 0 7115092 4176957 244329 147279 160358375 143289295 143289295.10 143457343.76 157466933.81 10.76 -0.39 0.99 -2982.29 0 0 0 0 0.52 0.28 0.95 -3778930.83 0.78 0.53 1.72 -352.43 0 0 0 -89.25 0 0 0 0 0.79 0.59 1.84 39.56 0 0 0 0 0.02 0.07 0.08 -74.81 -0.02 -0.15 -0.21 -88.61 0 0 0 0 -0.01 0.02 0.01 -139.32 0 0 0 0 -0.26 -0.25 -0.77 288.27 -0.25 -0.25 -0.75 5.04 0 0 0 0 0 0 0 1.10 0 0 -0.01 176.82 -0.01 0 -0.01 105.31 0 0 0 -3778866.67 0 0 0 0 0 0 0 -3778866.67 0 0 0 0 160358374.82 143289295.10 160358374.82 ES00000123U9 Bonos|REINO DE ESPAÑA|5,400|2023-01-31 EUR 3310037.00 2.06 0.00 0.00 ES0224261034 Obligaciones|CORES|2,500|2024-10-16 EUR 787317.00 0.49 770390.00 0.54 ES00000122D7 Obligaciones|REINO DE ESPAÑA|4,000|2020-04-30 EUR 1566641.00 0.98 3130860.00 2.18 ES00000123C7 Bonos|REINO DE ESPAÑA|5,900|2026-07-30 EUR 3980104.00 2.48 3942269.00 2.75 9644099.00 6.01 7843519.00 5.47 ES0440609248 Obligaciones|CAIXA BANK|2,625|2024-03-21 EUR 595602.00 0.37 583896.00 0.41 ES0312298021 Obligaciones|AYT CEDULAS CAJAS GL|3,750|2022-12 EUR 612199.00 0.38 603755.00 0.42 ES0312298039 Obligaciones|AYT CEDULAS CAJAS GL|0,000|2018-02 EUR 3299311.00 2.06 3311172.00 2.31 ES0312298054 Obligaciones|AYT CEDULAS CAJAS GL|4,000|2021-03 EUR 472824.00 0.29 470905.00 0.33 ES0312362017 Obligaciones|AYT CEDULAS CAJAS VI|4,250|2019-11 EUR 577911.00 0.36 576934.00 0.40 ES0413860505 Obligaciones|BANCO DE SABADELL|0,625|2020-11-03 EUR 825522.00 0.51 815552.00 0.57 ES0422714040 Bonos|CAJAS RURALES UNIDAS|1,000|2020-10-22 EUR 1142765.00 0.71 1133978.00 0.79 ES0224244063 Obligaciones|MAPFRE VIDA|5,921|2017-07-24 EUR 1152632.00 0.72 315847.00 0.22 ES0443307048 Obligaciones|KUTXABANK SA|1,750|2021-05-27 EUR 545246.00 0.34 540405.00 0.38 ES0347784003 Obligaciones|IM CEDULAS 7|4,000|2021-03-31 EUR 1307130.00 0.82 1298031.00 0.91 ES0349044000 Obligaciones|IM CAJAMAR|0,000|2049-03-22 EUR 1212351.00 0.76 1226885.00 0.86 ES0457089011 Bonos|CAJA RURAL CASTILLA|0,875|2024-05-27 EUR 633848.00 0.40 613274.00 0.43 ES0370143002 Obligaciones|AYTGH III|0,000|2035-07-15 EUR 744755.00 0.46 764763.00 0.53 ES0377979028 Obligaciones|TDA 15 A2 MTGE|0,000|2042-06-27 EUR 1179995.00 0.74 1249923.00 0.87 ES0377988003 Obligaciones|TDA 17 A1|0,000|2035-09-22 EUR 1046465.00 0.65 1125605.00 0.79 ES0378641171 Bonos|FADE|3,375|2019-03-17 EUR 1084706.00 0.68 1090134.00 0.76 XS0904823431 Obligaciones|PROSEGUR|2,750|2018-04-02 EUR 733344.00 0.46 734385.00 0.51 XS1416688890 Obligaciones|METROVACESA|2,375|2022-05-23 EUR 634026.00 0.40 614077.00 0.43 XS0627188468 Bonos|GAS NATURAL|5,375|2019-05-24 EUR 579148.00 0.36 578498.00 0.40 XS1028941976 Bonos|MERCK|1,125|2021-10-15 EUR 421380.00 0.26 419956.00 0.29 XS0829360923 Bonos|GAS NATURAL|6,000|2020-01-27 EUR 244150.00 0.15 243956.00 0.17 XS1055241373 Bonos|BBVA|3,500|2019-04-11 EUR 736302.00 0.46 715738.00 0.50 XS1468525057 Obligaciones|CELLNEX TELECOM SAU|2,375|2024-01- EUR 308128.00 0.19 0.00 0.00 XS0796069283 Obligaciones|BG ENERGY CAP|6,500|2072-11-30 EUR 1602478.00 1.00 1614210.00 1.13 21692218.00 13.53 20641879.00 14.41 ES0213495007 Obligaciones|SANTANDER CONSUMER F|0,609|2015-12 EUR 0.00 0.00 398865.00 0.28 0.00 0.00 398865.00 0.28 31336317.00 19.54 28884263.00 20.16 ES0513862BW5 Pagarés|BANCO DE SABADELL|0,600|2016-12-07 EUR 3482062.00 2.17 3483560.00 2.43 ES0513862BO2 Pagarés|BANCO DE SABADELL|0,600|2016-11-23 EUR 994736.00 0.62 995229.00 0.69 ES0513862BO2 Pagarés|BANCO DE SABADELL|0,600|2016-11-23 EUR 1492226.00 0.93 1492966.00 1.04 ES0513862CF8 Pagarés|BANCO DE SABADELL|0,600|2016-12-28 EUR 2587324.00 1.61 2588034.00 1.81 ES0505087074 Pagarés|IM FORTIA 1|0,550|2017-02-10 EUR 796368.00 0.50 796318.00 0.56 ES0513862AQ9 Pagarés|BANCO DE SABADELL|0,600|2016-10-12 EUR 1193301.00 0.74 1194462.00 0.83 10546017.00 6.58 10550569.00 7.36 41882334.00 26.12 39434832.00 27.52 Deposito|BANCO DE SABADELL, S|0,400|2016 10 17 EUR 6000000.00 3.74 6000000.00 4.19 Deposito|BANCO DE SABADELL, S|0,450|2016 12 22 EUR 2000000.00 1.25 2000000.00 1.40 Deposito|BANCO DE SABADELL, S|1,480|2017 07 06 USD 2670300.00 1.67 0.00 0.00 Deposito|BANCO POPULAR ESPAÑO|0,600|2016 07 08 EUR 0.00 0.00 6000000.00 4.19 Deposito|BANCO POPULAR ESPAÑO|0,550|2016 11 04 EUR 5000000.00 3.12 5000000.00 3.49 Deposito|BANCO POPULAR ESPAÑO|0,850|2017 12 15 EUR 8900000.00 5.55 8900000.00 6.21 Deposito|BANCO POPULAR ESPAÑO|1,510|2016 12 23 USD 1691190.00 1.05 1710760.00 1.19 Deposito|BANCO POPULAR ESPAÑO|0,650|2017 03 31 EUR 2000000.00 1.25 2000000.00 1.40 Deposito|BANCO POPULAR ESPAÑO|1,050|2018 04 13 EUR 500000.00 0.31 500000.00 0.35 Deposito|BANCO POPULAR ESPAÑO|0,650|2018 07 06 EUR 7000000.00 4.37 0.00 0.00 Deposito|BANKIA, S.A|0,400|2016 10 28 EUR 3000000.00 1.87 3000000.00 2.09 Deposito|UNICAJA BANCO, S.A.|0,480|2016 09 09 EUR 0.00 0.00 2000000.00 1.40 Deposito|UNICAJA BANCO, S.A.|0,480|2016 09 23 EUR 0.00 0.00 1200000.00 0.84 Deposito|UNICAJA BANCO, S.A.|0,270|2017 04 21 EUR 1000000.00 0.62 1000000.00 0.70 39761490.00 24.80 39310760.00 27.43 81643824.00 50.91 78745592.00 54.96 IT0004513641 Obligaciones|TESORO ITALIANO|5,000|2025-03-01 EUR 928939.00 0.58 932594.00 0.65 IT0004759673 Obligaciones|TESORO ITALIANO|5,000|2022-03-01 EUR 2553866.00 1.59 2580186.00 1.80 IT0004801541 Obligaciones|TESORO ITALIANO|5,500|2022-09-01 EUR 2592221.00 1.62 2619162.00 1.83 IT0004966401 Obligaciones|TESORO ITALIANO|3,750|2021-05-01 EUR 6101030.00 3.80 6095212.00 4.25 IT0005056541 Bonos|TESORO ITALIANO|0,642|2020-12-15 EUR 1222151.00 0.76 1224242.00 0.85 IT0005107708 Obligaciones|TESORO ITALIANO|0,700|2020-05-01 EUR 1495633.00 0.93 0.00 0.00 14893840.00 9.29 13451396.00 9.39 IT0005025389 Obligaciones|CASSA DEPOSITI|2,750|2021-05-31 EUR 221971.00 0.14 221921.00 0.15 DE000A13SWD8 Obligaciones|DEUT PFANDBREIFBANK|1,250|2019-02- EUR 1180605.00 0.74 1177707.00 0.82 DE000A13SWH9 Obligaciones|DEUT PFANDBREIFBANK|1,125|2020-04- EUR 395729.00 0.25 392974.00 0.27 DE000A169NA6 Bonos|DAIMLER CHRYSLER AG|0,250|2020-05-11 EUR 1169601.00 0.73 1167990.00 0.82 DE000DB7XJC7 Obligaciones|DEUTSCHE BANK|0,386|2021-09-10 EUR 1195294.00 0.75 1249338.00 0.87 DK0009511537 Obligaciones|NYKREDIT|0,750|2021-07-14 EUR 303556.00 0.19 0.00 0.00 FR0011427848 Bonos|FRANCE O.A.T PRINCIP|0,250|2024-07-25 EUR 2594049.00 1.62 0.00 0.00 FR0011805803 Obligaciones|COFACE|4,125|2024-03-27 EUR 546303.00 0.34 536825.00 0.37 FR0011949403 Bonos|CNP ASSURANCES|4,250|2025-06-05 EUR 1042268.00 0.65 967284.00 0.68 IT0004633001 Bonos|UNICREDITO ITALIANO|2,800|2018-09-21 EUR 519367.00 0.32 520208.00 0.36 IT0004767577 Obligaciones|UNICREDITO ITALIANO|1,704|2017-10- EUR 604734.00 0.38 605950.00 0.42 XS1072141861 Bonos|ADIF ALTA VELOCIDAD|3,500|2024-05-27 EUR 725820.00 0.45 710109.00 0.50 PTGGDAOE0001 Bonos|GALP|1,375|2023-09-19 EUR 298327.00 0.19 0.00 0.00 XS1400342587 Obligaciones|DIA|1,000|2021-04-28 EUR 825626.00 0.51 808889.00 0.56 XS0503665290 Obligaciones|AXA.UAP|5,250|2040-04-16 EUR 2301594.00 1.44 833096.00 0.58 XS1206712868 Obligaciones|CARREFOUR SUPERMARCH|0,250|2020-03 EUR 901965.00 0.56 896324.00 0.63 XS0608392550 Obligaciones|MUNICH RE|6,000|2021-05-26 EUR 1568146.00 0.98 1526355.00 1.07 XS0808632763 Obligaciones|IBERDROLA INTERNATIO|5,750|2018-02 EUR 1618745.00 1.01 1613793.00 1.13 XS0411850075 Obligaciones|KONINKLIJKE KPN NV|7,500|2019-02-0 EUR 0.00 0.00 181920.00 0.13 XS1413580579 Obligaciones|SANTANDER CONSUMER F|1,000|2021-05 EUR 307257.00 0.19 299699.00 0.21 XS1413581205 Obligaciones|TOTAL SA-B|3,875|2049-12-29 EUR 319142.00 0.20 311869.00 0.22 XS1316037545 Obligaciones|SANTANDER CONSUMER F|1,500|2020-11 EUR 104602.00 0.07 102534.00 0.07 XS1419636862 Obligaciones|SVENSKA CELLULOSA AB|0,500|2021-05 EUR 814161.00 0.51 807802.00 0.56 XS1419858094 Obligaciones|AIR PRODUCTS & CHEMI|0,375|2021-06 EUR 608676.00 0.38 604676.00 0.42 XS1121919333 Bonos|CREDIT SUISSE GROUP-|0,155|2019-10-16 EUR 702856.00 0.44 699606.00 0.49 XS1028951777 Obligaciones|PETROL D.D LJUBLJANA|3,250|2019-06 EUR 432732.00 0.27 430451.00 0.30 XS1429528588 Bonos|SPAREBANK|0,750|2021-06-08 EUR 822161.00 0.51 807637.00 0.56 XS1130101931 Bonos|GOLDMAN SACHS|0,452|2019-10-29 EUR 1209796.00 0.75 1201212.00 0.84 XS0731681556 Obligaciones|VOLKSWAGEN BANK|3,250|2019-01-21 EUR 217091.00 0.14 217067.00 0.15 XS1139320151 Obligaciones|MORGAN STANLEY|0,402|2019-11-19 EUR 606166.00 0.38 602178.00 0.42 XS1439749109 Obligaciones|TEVA PHARM|0,375|2020-07-25 EUR 402960.00 0.25 0.00 0.00 XS1240146891 Bonos|GOLDMAN SACHS|0,402|2020-05-29 EUR 603468.00 0.38 0.00 0.00 XS0940685091 Bonos|F VAN LANSCHOT BANKI|3,125|2018-06-05 EUR 106834.00 0.07 106227.00 0.07 XS0740810881 Obligaciones|TVO|4,625|2019-02-04 EUR 779851.00 0.49 770280.00 0.54 XS1241710323 Bonos|NOMURA SECURITIES CO|1,125|2020-06-03 EUR 1438108.00 0.90 1418533.00 0.99 XS0442190855 Obligaciones|CLOVERIE PLC SWISS R|7,500|2019-07 EUR 1319518.00 0.82 1293498.00 0.90 XS0944435121 Bonos|POSTE ITALIANE SPA|3,250|2018-06-18 EUR 105435.00 0.07 105961.00 0.07 XS1145855646 Obligaciones|BNZ INTERNATIONAL FU|0,201|2019-12 EUR 502294.00 0.31 499495.00 0.35 XS0147306301 Obligaciones|NN GROUP NV|6,375|2027-05-07 EUR 725163.00 0.45 729788.00 0.51 XS0249443879 Bonos|BANK OF AMERICA|0,559|2018-03-28 EUR 952024.00 0.59 0.00 0.00 XS0953958641 Obligaciones|SPP INFRASTRUCTURE F|3,750|2020-07 EUR 618409.00 0.39 613105.00 0.43 XS1054522922 Obligaciones|NN GROUP NV|4,625|2024-04-08 EUR 319954.00 0.20 304240.00 0.21 XS1456422135 Obligaciones|JP MORGAN CHASE & CO|0,625|2024-01 EUR 399019.00 0.25 0.00 0.00 XS0557252417 Obligaciones|RABOBANK NEDERLAND|3,750|2020-11-0 EUR 229918.00 0.14 226374.00 0.16 XS1458408306 Bonos|GOLDMAN SACHS|0,703|2021-07-27 EUR 1622296.00 1.01 0.00 0.00 XS1458458665 Obligaciones|COMMONWEALTH BANK|0,500|2026-07-27 EUR 1023268.00 0.64 0.00 0.00 XS1269185697 Bonos|GOVERNOR & CO OF THE|0,559|2017-07-31 EUR 0.00 0.00 800578.00 0.56 XS1069772082 Obligaciones|RABOBANK NEDERLAND|2,500|2026-05-2 EUR 1048617.00 0.65 1018895.00 0.71 XS1070235004 Obligaciones|ABBEY NATIONAL HOUSE|0,430|2019-05 EUR 1713042.00 1.07 1680056.00 1.17 XS0972240997 Bonos|BANCA INTESA SAN PAO|5,350|2018-09-18 EUR 223362.00 0.14 221821.00 0.15 XS1072613380 Bonos|POSTE VITA SPA|2,875|2019-05-30 EUR 618231.00 0.39 604788.00 0.42 XS1173867323 Bonos|GOLDMAN SACHS|0,703|2022-07-26 EUR 1012406.00 0.63 1002138.00 0.70 XS0874864860 Obligaciones|TELEFONICA|3,987|2023-01-23 EUR 492441.00 0.31 482939.00 0.34 XS1075312626 Obligaciones|PGE SA|1,625|2019-06-09 EUR 413188.00 0.26 407980.00 0.28 XS1082660744 Obligaciones|ORLEN CAPITAL AB|2,500|2021-06-30 EUR 635841.00 0.40 616189.00 0.43 XS0883537143 Bonos|INSTITUTO CREDITO OF|4,750|2020-04-30 EUR 1134825.00 0.71 1136384.00 0.79 XS0783933350 Obligaciones|EP ENERGY AS|5,875|2019-11-01 EUR 465759.00 0.29 452246.00 0.32 XS0484213268 Bonos|TENNET HOLDING BV|6,655|2049-06-01 EUR 989197.00 0.62 995701.00 0.69 XS1289966134 Bonos|GOLDMAN SACHS|0,388|2018-09-11 EUR 593244.00 0.37 591173.00 0.41 XS1390245329 Obligaciones|DANSKE BANK|0,500|2021-05-06 EUR 407367.00 0.25 404513.00 0.28 XS1090450047 Obligaciones|NET4GAS SRO|2,500|2021-07-28 EUR 754209.00 0.47 738074.00 0.52 XS1394777665 Obligaciones|TELEFONICA|0,750|2022-04-13 EUR 814802.00 0.51 803209.00 0.56 XS0995102695 Obligaciones|ING GROEP|3,500|2018-11-21 EUR 105836.00 0.07 105087.00 0.07 XS1195201931 Obligaciones|TOTAL SA-B|2,250|2021-02-26 EUR 786678.00 0.49 769943.00 0.54 XS1195284705 Obligaciones|BANCO SANTANDER CENT|0,301|2020-03 EUR 1001959.00 0.62 992309.00 0.69 XS1496344794 Obligaciones|SANTANDER CONSUMER F|0,250|2019-09 EUR 300298.00 0.19 0.00 0.00 XS1398336351 Obligaciones|MERLIN PROPERTIES SO|2,225|2023-04 EUR 850435.00 0.53 828832.00 0.58 XS1499604905 Obligaciones|VODAFONE GROUP PLC|0,500|2024-01-3 EUR 495784.00 0.31 0.00 0.00 XS1199964575 Obligaciones|RYANAIR LTD|1,125|2023-03-10 EUR 513325.00 0.32 505680.00 0.35 XS0599993622 Bonos|INSTITUTO CREDITO OF|6,000|2021-03-08 EUR 1286997.00 0.80 1284572.00 0.90 51964702.00 32.41 42006022.00 29.32 IT0004669575 Obligaciones|UNICREDITO ITALIANO|2,650|2017-01- EUR 707031.00 0.44 711303.00 0.50 IT0004789076 Obligaciones|BANCA MARCHE|5,500|2017-01-11 EUR 1649511.00 1.03 1675344.00 1.17 US46625HJA95 Obligaciones|JP MORGAN CHASE & CO|3,150|2016-07 USD 0.00 0.00 1182301.00 0.83 XS1017790178 Obligaciones|BANCO POPULAR ESPAÑO|2,500|2017-02 EUR 508367.00 0.32 508944.00 0.36 XS1269185697 Bonos|GOVERNOR & CO OF THE|0,512|2017-07-31 EUR 801567.00 0.50 0.00 0.00 3666476.00 2.29 4077892.00 2.85 70525018.00 43.98 59535310.00 41.55 70525018.00 43.98 59535310.00 41.55 70525018.00 43.98 59535310.00 41.55 152168842.00 94.89 138280902.00 96.50 0.00 Distribucion1.png png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAu4AAAFFCAIAAAA8TP8tAAA1RklEQVR42u3dC1RU56Ho8SzRaOMjtPVwrddYamPVmJT4qJfDsR5KbYlpTNLGnJqstsd6c42emDZGMUoIwjAMIwyCYPARgqhECSqiCKIiIy/BByWEGooGiaKSFJVYSgydkNxPd7KzMzMMA8wM8/j/1reyRhiGEdkz/+z97W/f9QUAAIDLuosfAQAAIGUAAABIGQAAAFIGAACQMgAAAKQMAAAAKQMAAEDKAAAAUgYAAICUAQAAIGUAAAApAwAAQMoAAACQMgAAAKQMAAAgZQAAAEgZAAAAUgYAAICUAQAApAwAAAApAwAAQMoAAABSBgAAgJQBAAAgZQAAAEgZAABAygAAAJAyAAAApAwAAAApAwAASBkAAABSBgAAgJQBAACkDIBuffbZZ21tbX//+9+vXr168eLFxsbG8+fP/+1vf3v33XffueP06dOVX4n+SkxMTMpXduzYkZmZmZeXp9frT506de7cuebm5n/84x/8bAGAlAFs7ObNm6IzLly4UFtbKxqluLj4eE8s74nw8PC1a9du27bt0KFDZWVlH3zwwaeffso/AQCQMoC1DAaDaJdLly7V1dVVVVWVlpYe75vlfSbFzbFjx8RTYs8NAJAygLFPPvnko48+On/+/JkzZ3q608UBKWMkOjp6z549lZWVV65c4d8OACkDeKhbt26JfDl37lxFRcVxe1puTxEREVu3bj116pT4u/BvCoCUAdxfe3v7xYsXq6qqbL73pV9Sxug4VF5enogz/pUBkDKAu/n4448vXLhw8uTJ4w633OEiIiKysrLef/99g8HAPz0AUgZwYZ988sn58+dPnDhxvP8s7z/h4eF5eXmi4fhNAEDKAK7EYDBcvnzZHnN4XStlZDExMXq9XoQdvxsASBnAeX3++efXr19/7733SkpKjjuN5U4jJCRk06ZNNTU1HHgCQMoATrYb5s5k3lOnTh13PsudT3h4+OHDh1l8DwApA/S/T5uaLqxZU+brW+ZMe2KcPGXkoMnJyWlpaeG3CAApA/SDW42N55YuPT5kSNFdd4lRvW0bKdM727ZtY1kaAKQM4Dgdzc0iYoqHDZMiRhrlU6Y4wyRfV0wZOWhYPhgAKQPYPWLOv/SSvCfGaLyTl0fK9NGOHTs45ASAlAFs77O2tgthYaUjR5qNmC93zMydS8rY5ESnzMzMjz/+mN86AKQMYBvNW7eWjxljIWLkcTAjg5SxibCwML1e39nZya8fAFIG6L2PS0tPT59uTcRII/fZZ0kZG4qLizt79iy/hwBIGaDHDK2t55Yu1Q8caH3HiHFswIBDubmkjM1nBF+/fp3fSQCkDGCtpuTkEm/vHkWMPPYvX07K2FxoaGhZWRnLBAMgZYBufHL+fPXs2b2LGGkU3nNP4ZEjpIydjjdxwjYAUgawy84Y5dgXGUnK2O/8JqYDAyBlAGO3Ghv/EhjY94iRRv748UVFRaSM/SQlJTF7BgApA3y9M8Zo6V4b7JhJTiZl7D175tSpU/z2AiBl4NE+bWqqeewx20aMNPICAkgZx6wO/M9//pPfZACkDDzRzYoKy6v39nEccI7l8pa7u4iIiPfff5/fZwCkDDzLhTVrurqUkq1G9u9/T8o4zOHDh5kLDICUgUf4rK3tr/Pn2zVivl4u78ABUsZh3nzzTQ42ASBl4OY6mpt7dCGCPo79y5aRMo6kVqu5sDYAUgZu62ZFRcX99zusY5xkubzlHmbVqlV1dXX8tgMgZeBuLm/c2NMLKtnmrGytlpRxsBUrVhQXF/M7D4CUgftoWLXK8RHz5XJ548b173J5yz1VVlYW12wCQMrA5XXeumWnlWN6MGNm40ZSpl8kJyczERgAKQMX9llbmw0vR9D75fJ++lNSpr/odDpqBgApA5dkaG115MlKlsfBt98mZfqLSqWiZgCQMnAxDj7puvvJvwsWkDL9aM2aNTdu3GC7AEDKwGX2x1ROnOg8HXN7ubxBgwry8kiZfrR69eqPPvqIrQMAKQNn92lTk1Ptj5FHzqpVpEz/evXVVy9fvsw2AoCUAftjerVcnrd34dGjpEz/euWVV9g3A4CUgfN2jHPuj/n6WtkJCaSMMxxpampqYnsBQMrAuXzW1ubkHXN7ubwHHtDr9aSMM1zcgH0zAEgZOJHPDYZ+XwfP2uXyUlNJGWfw2muvXbt2jW0HACkDp3Bu6VKX6Jjbx5geeYSUcZ6aaWtrY/MBQMqgn72/YoWrdMyXy+VlZ5MyTkKtVre2trIRASBl0G8+iIlxrY65fVb2okWkjPPQarXt7e1sSgBIGfSD64cO6QcOdLmUKRw8+HBBASnjVFed5BraAEgZOFp7XV2Jt7fLdcyX1zGIiCBlnMpbb73FNgWAlIHjGFpbT/j6umjHiFHwve8VFhaSMs5j5cqV4l+ELQsAKQMH+ev8+a7bMV/OmElOJmWcbSHgqqoqNi4ApAzs7kJYmKt3zO2zsqdNc8xyeTSK9UJDQ+vq6tjEAJAysCMXneprduS+9RYp42zCw8OvX7/OhgaAlIFdGFpby8eMcY+Oub3y769+Rco4mxUrVmzcuJETmgCQMrC9zw2GM/7+btMxYhwbMOBQbi4p44STZjIzM9niAJAysDFXXA2v+7OyFy8mZZzQq6++Wl5ezkYHgJSBzdysqDg+ZIj7pcyRESPsfVY2XdI7ERERFy9eZNMDQMrABjpv3aqcONH9OkYa2SoVKeOcK83odDquNwmAlIENuNCFr3sx8u+7r6ioiJRxznOzd+7cyQYIgJRBn7TX1RUPG+bGKXP7VKaUFFLGac/Nrq6uZjMEQMqgl9zvrCXzy+XNmEHKOKeQkBC1Ws1KMwBIGfTShTVr3L5jpHEwM5OUcdrDTKmpqZ2dnWyPAEgZ9MynTU1uf2jp67Oy/+u/SBmnXTRvzZo1er2eTRIAKYOeqXnsMQ/pmNvL5Q0aVJCXR8o47aJ5KpWqubmZrRIAKQNr3Th61G2utWTl2Pvyy6SM03rttdc2bdrEYSYApAys8rnB4MYLyXS5XN53v2uP5fKoEFvN/42IiCgtLWXzBEDKoHtueY0Ca8YejYaUcearGWi1WhbNA0DKoBsdzc0l3t6emTL548bZfLk8EsS283+50iQAUgbdqF+82DM7Rho5tl4ujwSxoVWrVkVERDQ0NLCdAiBlYN4n58972mxf45V///3f9Xo9KePM6/8mJSUx/xcAKQPz6p57zpM7Rhq5Nl0uj/iwx46ZiooKtlYApAzYJdPFMaZFi0gZJ98xExsb297ezjYLkDLAN/x1/nw6Rlou73B+Pinj5Dtm8vPz2WYBUgb42qdNTeySkUd2WBgp4+Q7ZlQqFZeZBEgZ4GvMkrHTcnlkh/12zGRnZ7PlAqQMcNu/WlqODxlCwXxjx0x8PCnj5GvMiJrhwkwAKQPc9v6KFbSL8XJ5Eyfa5KxsssNOQkND2TEDkDIAu2QsnsqUlkbKOPmOGZVK1draylYMkDLwaI1RUVSL+eXyZs3q+44ZmsOuV2WKiIg4cOAAWzFAysCjnfD1pVq6Gnn79pEyTmvlypUiZTQaza1bt9iQAVIGHupabi69YukY0//8DynjzF577TVRM8XFxWzLACkDD8U52JZH4T33HD1yhJRxWq+88opIGa1Wy44ZgJSBJ/qsra3E25tesTz2RUSQMk6+XJ6omaqqKrZogJSBx2lKTqZUuh0F3//+sWPHSBmntXr1apEyqampbNEAKQOPc+rhhykVq2bMJCeTMs58VnbEHRcvXmSjBkgZeJD2ujoaxdrl8qZO7fVZ2aSGwyb/7ty5k+0aIGXgQVhOpkfjQEYGKeO0pEsyCSyXB5Ay8CAsJ9Oz5fLmziVlnP8YU1FREZs2QMrAI7RVV1MnPRrHBgzI37+flHHyY0zr1q3r7OxkAwdIGbg/rh/Zm7OyFy8mZZz/GNOVK1fYwAFSBu6vcuJE0qSn48iIEYcLCkgZJz/GlJ+fzwYOkDJwc/84fZou6eWOmfBwUsbJjzFpNBqDwcBmDpAycGcX1qwhSnq9XF5RUREp48xr5QmNjY1s5gApA3fGynh9OpUpJYWUcU4hISFSyuTk5LCZA6QM3Na/WlrIkb6MXH//Hi2XR2E4knQ9Jp1Ox3lMACkDt/XRrl3kSF9rZtcuUsY5vfrqq9KOmYaGBjZ2gJSBe6p77jlapI8j+6mnSBnn9Morr0gpc+TIETZ2T3bmzJm33norLS1tz549TU1N/EBIGbgVFvm1yXJ5h3JzSRlnPiV7w4YNbOyeqbOzMzk5WUSt/Fvx+uuvl5eXK+9TVlbm5+c3aNCg8ePHHz58WP54Q0PDqFGjjB6wpqZm2rRp4s6TJ08WW7T4yP79+++9917xkQkTJojbRvfPy8v71re+dejQIXG7uro6ICDAzBvwV3x8fERvyc9cPNuhQ4cOHz48JCREeefc3Fz5tuU7i+8u/lLKZ0vKwN18cv48IWKTsffll0kZZz4lm+sxeay9e/cqO0ayY8cO5YXTxZt9SUmJuCE6Rm4XrVY7Y8YMuRVkognEY4ob4ktEeYgbQUFB+/btEzcyMjLmzp1rdH+RESqVSvxX3J4zZ470jUxTRu4k0T3S7fDw8NDQUGkpgfj4ePE7LN9ZNJM0/Uv+wq7uPHLkyFOnTokb4sVnzJgxpAzcEBNlbLZc3ne/W1hYSMo43V6Z5ctUYcuklDl9+jSbvAeKjo42/cWIiYkxe32utra2sWPHSrdTU1NFLpimjLwXJDc3VySFuD106FApLMR/hw8f3lXKiKSYNWuW+Tfgr75LbW3tkiVLpNuiPDo6OqTb165dk5+YuHNISIjoFeUXdnVnPz+/tLQ0+VOkDNzQX+fPp0JsNmMmIoKUcYrlZEL+nPTqb9+OmFWh/t9/i7m7UP2glDJZWVls8h4oPDzc7CQq8f8epndeuHChdCTINDKUDAaDyBfxKa1WK/7o5eWlDBejO4sH/Na3vpWXlxccHBwWFiYfbDJ7gEkQ9zH7UPIfxX1u3Lgxbtw4kSzy0+vqzuI+4ifg7+8/c+bMsrIyUgZuqOL++0kQW438ceOOHTtGyvSLqFee2xT25H7VjDMan/qYge/H3CWPWs0wKWU0Gg2nZLNXpqu9Mh0dHYsWLRLB0dX+ElM1NTWDBw8WN0SdWNgrI6msrAwMDFQebDL7XT788EPpMYXRo0fLe1PEDfFH5Z3j4+OXLVsmf2FXd5ZdunTJ9IOkDFzeZ21t+oEDSRAbjgNvvEHKOEzMqj+mhf8qX/Xwac0oZbuYjvjIP3FpSY9lzVyZkpKSoKCg+vp6C4d+ZOPHjxcR88WdScHScZzg4GBptm9ubq54HLNPQ3xc1Ey3KXPmzBn52JC4p3iqhjtEtSjnykjZNGHCBPkLu7qzeDSpz8TfjrkycEN/372b+LBxyvz856SMXSe+aFb938yIwCL1hFrNMMv5ohzbon4jXtnFa31FRQUbvqcxewZTaWmp8j7i/V55iKerlJFuiyKZPHmyyJFp06ZJM2pFLUnHm7797W/L5xYZ7ZIRuaM82NTVASZfX1/lZ0NCQoYPHy4eXNyQ9ynKT0n0k/Lpmb2zeM3x8/Pz8vISBXb06FFSBu7m/RUriA+bj4Nvv03K2Hziy96Ify9W//C9mCHW54ty6JMfT0lJ0Wg0e/bsYcP3TKdPn96xY8fWrVvF70Cvr8nV1R4XkDLoN9WzZ1Metp/8+/vfkzJ9FLbyhZSwebsjf1qp/t75mAG9yxflOB79I+kAk06nY8MHSBm4j9KRIykP2y+XN2hQQV4eKdNTqlcWpYX/6pDqx+9qRvS9XYzGezFDIiPCpZq5fv062z5AysAdfNrURHbYa8dMWBgp062Vy/+cEDo/MyJQ5Ms7Gm+b54vRiI18WUoZacImAFIGLq+tuprmsNdyed/+toWzssmX3ZE/LVN/3+iUaXuPzao/SCljdmE0AKQMXM/VN96gOew39sXFkTL9ni/KsSvqUSlldu7cyeYPt3TixInAwEBSBh7k3NKlBIf9xqFJk/R6vcemjDzxpUozsh/zRTny1DOklNFqtSyUB7cUFBQkaoaUgQfhkgX2Hvu3bfOolJHzxQETX3oxSqPHRXzl5s2bvAIApAxc3skHH6Q27Jsyv/qVe6eMdORoW3iw0+aLcryrGSGnTENDA68AHuXTD6trtj11YO2c3TFzc5IWXnjniNEdysrK/Pz8Bg0aNH78+MOHDys/pVarjRbNO3v27JQpUwYPHhwcHHz16lX54+L3Sr6qtlJeXp583aXq6uqAgAAzb8B3iCegvDzTXd+k/KCXl5ePj09GRob0wc7OTrFJDh06dPjw4SEhIcpvLf5G4mEnT54sXnzkR7Dw+D16KKWiIvGyd5fZT5l9zmavCGH0IHeZsPAMSRlPxCULHLFcXna2m6WMk0x86d2QU+bkyZO8AnhUx+TG/Kwo+oGv1xnSTC4tyFTeR7xJl5SUiBuiY5Q5Ijpm48aNRm+606ZNk67LWFtb++tf/1r6oFarnTFjhtm3Z+XFCubMmSN9I9M3+y++WgtYrhmzjyZ/UBSVfL2n8PDw0NBQg8HwxZ1rM8lXLRg5cqS0HrF45ZGvWmBhOeOePpTS3LlzxRc+8cQTVj5ns387Cw8ifsIajcbCMyRlPM6/WlroDEdM/n3+eTdImfCVS1w3X5QjJnKllDL5+fm8CHiOd7Y+qewYaZRt+rXyGkyytrY2+RJIUseYvukqr6AkykO6kZqa2tnZaTllRArMmjXL/GGRr75QdIzyCtgW7lldXS1Xl2gL+VqS165dk/8Kfn5+aWlp8qesSZkePZTs0qVLEyZMEDcmTZokblvznE3/dhYeRPxbSBcht/AMSRmP88/aWjrDAaPwnnuOHj7siinj5BNfejc2qJ6TUmb79u28CHiO/WsfNf1luJDgbfa0/IULF0o7ReSOMX3Tfeihh6TVidLT040uDGk2PuTrLgUHB4eFhSn3u5j9QssHgOQ/jh49Oisry7SulH8U7/Th4eH+/v4zZ86U9iR1mzI9eiiZ+HvFx8eLGwkJCeJuZg8wGT1n059VVw8iQjAuLq7bZ0jKeJyPdu2iM/pruTynPXKkC/2d++WLcmxR/U5KmXXr1vEi4DmytE+ZTZnCwkLl3cT/6C9atEi+lKPZWRqSM2fOTJgwYfDgweLtduTIkd2mjKSysjIwMLDbK2Nbv1dGSSSCvKNC3BB/NN3hIX/Qcsr06KEkBoPBx8dH/kGJ20YnCVrzF+nqQcSPS+obK58hKeNBmrduJTIcMw7fd5/RcnlMfOn3pWWMDq7DvR3c8EfTX4bLO2Yq98qUlJQEBQXV19dbPvojGT9+vOgScSM3N/eFF16wMmXE44uvspwy0gRhZU5ZmTLiMcUWbbhj2bJl8m/42LFjpUcTfzUr58r06KEkGRkZS5Yskf8obqenp/c0Zcw+iPjuCQkJVv5lSRmP80FMDJHhsJGTlOQ8KaN6ZdGW1x73nHxRjn1Rs+SUaW9v53XAQzTW6vVrpyp/ExrWDny3fL9yrox4nza7A8b0iI/479GjR8X9Bw8ePH/+fKMT+7tKGRExwcHByoNNZg/BWHkGk9lvERISMnz48KFDh4ob8k4R8YLj5+fn5eUl8ks8bWtSpkcPJQkICKiurpb/WFNT4+/vb03KKJl9kK72jZl9hqSMx3l/xQoKw3HnMf3kJ8rl8pj40l8jXz1dTpmmpiZeBzxHccHuks3PNCaOvJDgfXnHTNEx5eXlvXicoKAgfphOjpTxIO8tWEBhOHLk7trlyJRx8JUaXWUUqh+UU+b8+fO8DniUK1euFBcXFxYWFhUVmT13CaQMXEztvHnkhUOXy/vtb+2dMp428aUXozzal6VlAFIGbuIvgYHkhUOHl1dBXp7NU8aTJ770YpyIHiunDNfHBkgZkDKMHi6X98ILNkkZJr70elRrviOnzMGDB3kdAEgZuLDKiRNpCwePo8OGHbmzXB750l9D/PTklNmzZw+vAwApAxd2wteXtuiHs7K1WitTRp74Uqz+Iflij5QxWvcCACkDUobR/SiYMEGv1zNv1xlSJi0tjdcBgJQBKcPo+alMmzcbHTlKfvVp8sXxKZOUlMTrgEepqa3J2pO1460d2TnZrCpEyoCUYfRhubxZs0S+bF3z2JHoKRw56seUSUxM5HXAQ3R2dqZuTdUmaHUpOmls27nN+iXy1Gq10WK1V69eNVp/1vQjStLlCKRlfKurqwMCAsy8AXe9xLAg/rdn6B3Lli0zGAymdzBdC9jK5YMtXGqKlAEpw+hyVGp9qQpSBg5z6OghZcdIY0/OHmsWypOuj230Bp+Zmfniiy9a/oiS8rpLc+bMKSkp6VHKiK8Vv7EiyNra2sTt0NBQK1Pmi6+ukyDXjOVS0Wq1Go2GlAEpw+hmFA4cmBn7FFVBysBhEjckGnWMGKlvpXa7tpDUMaYFsGDBgpkzZ4pEmDRpknTZINOPmE2ZU6dOzZo1y/wbcNcpM2bMGPlC0MKoUaOsT5kvrLjUtvyXFSnDASaQMozux6ERIzYkhFAVpAwcZm38WtOUSdycWFhYaE3HfGHuytgnTpwQNy5fvizaxexHvrFb6KtLSAYHB4eFhSl3k1iTMkaX0R48eHCPUsb0qJPpsSRRWnFxce7xz03KkDIMu498b29dspaqIGXg5HtlrJxEIoeFhY9IKisrAwMDlQebrEyZsWPH3rp1S9w4e/aswWB46KGH5MSRLgot/mu638X6vTLi+cTHx7vNPzcp40FOPvggVdE/15X83vfEyyjTZUgZOExf5sp0tVdGuhzp5cuXpWtlm37ElPi4qJlepIy4f3h4uOiVZ599VqPR5ObmSh+fMmWKtDxSamrqjBkzzKaMNONY/Ler7yK2hYSEBHf65yZlPAgXLui3yxeM+4F4GWW6TL+MyugxpIwH+vIMpnXfOIOptLS0B++O3+yDEydOTJo0SeTIzJkzRbuY/YjpLpng4GDlwSbLO4GMsmPZsmXiq+69995Zs2bNnj1bfsyHHnpIfFPxX3mCDmcwkTKkDMNBKcN0mX6/MjYp42neqXknMyszY2fGvpx9jY2NvXuQrva4OJI0KQekDL746/z5VEW/jN0PPXj7/wuZLtMfQx89kZQBSBm4iXNLl1IV/TIyp02VdnFXxXyXtnDwOKx+mJQBSBm4iQtr1lAV/ZMy079Mmey1wbSFg0e+erqcMqmpqbwOAKQMXNjFuDiqol/Gjtk/+/Jc0PjFtIWDx76oWVwZGyBl4CY+3LGDquiXsf0XP5dSJmF9JG3h4LEr6lE5ZTIzM3kdAEgZuLB/nD5NVfTLePOpJ788I/R1Xd3ab5EXjhzbon4jp0xOTg6vAwApAxf2aVMTVdEvI/WZefLiFkfX/Sd54cixQfWcnDIHDx7kdcCjXLlypbS09MiRI4WFhU1NTfxASBm4A6qif/bKPPO0nDIZG14kLxw5dJEvySnT7aUE4VYvd7t35z37bNmoUSXe3n8JDPxLbm5FRYXZe6rVammZuLKyMj8/v0GDBo0fP/7w4cPK+9y4ceOJJ54YPHiwr6/v0aNHxUdqamqmTZsm7jx58uTjx48bPaa05K60VF11dXVAQIDp9+3s7Fy+fPnQoUOHDx8eEhLy9RvzV3x8fNLS0uQPGr9/Kz4ivp14JuI7Gv2Siz+KuymfXltb27PPPitdBfPs2bNGD2XhKckrDlu+upN4JuKn19WPhZSBDYitmrBw/Nj0/EI5ZV5PiSEvHDnUEaFyypw8eZIXAQ9xXq/fPXWqcjPUDxxYtX+/6YULpEtISu/E4j24pKRE3BAdI1+MWvLCCy/s379f3BAdM27cOHFDvFXv3btX3BBfIprD6GGVFyuYM2eO9LBGwsPDQ0NDDQaDuB0fHy9+RY1aQdSSaI5uU0ZaTVj8t7KyUjwr5Xp6c+fOFd9CRJj8kRdffFEKrPT0dJFiRg9l4SlNmDBBuvyT2atXykaOHHnq1ClxQ3TMmDFjSBnYXvXs2YSF48fGpc/LKROfEv+edgiF4ZhRrflOhIJ4Y+BFwENk/vGPplti1cyZRjst5EthG70rt7W1jR07VvkRESvSBa5Fx5w5c0a5ZyU3N1e8zXeVMuJ9fdasWWafpHin7+jokG5fu3ZN/o7yk6mtrV2yZEm3KSO+i3xVhBs3brS3t0u3L126JD2xSZMmidtyaojv9eU7gsmlDyw8pZCQEOkKlJZTxs/PLy0tTX4QUga2V/fcc4SF40fKy0uV17Q7FPsfRIZjxvHoHylThtkSniPtqadMt8QSb+/CwkLTjjF9V164cKHyMkaCl5fX5s2bv7hzqeopU6ZIHzQYDEOHDhVfq9VqjZ6AfN2l4OBgqYGMHlBKELN/VB61EV/bbcqYHvGR/ii+VoqPhISE8PBws9/UtIq6ekoikkTGib6xfIBJ3EF8L39//5kzZ5aVlZEysL3GqCjCwvFjfeRqZcq8Gb+IyHDMOKAOUKZMa2srLwIeYsejj5pNGeVeGbNXVezo6Fi0aJHppR/lAz2m7/c1NTWDBw82+zQqKysDAwO7ujL26NGj5b0X4ob4o1FYfPjhh/IjW94rI3eSuCF9I5FZPj4+ymk30uGhUaNGiSiR7rB+/Xqjh7L8lEQYLVu2zPJeGdmlS5fkLydlYEst+/YRFv2eMqwu47CREfW4MmUcvNMb/Uj/5JNvP/CA0ZaY9+tfm86VUb4rl5SUBAUF1dfXm97h6aefzsjIkMLF39//izsTa6RDlg0NDUZHo2Ti0UTNdJUy4oPLly833CESwXSuzJkzZ0yPOpmmjDxXRpprLHWYeLbywSlB3JaWiPzzn/8sTeAV333OnDlGD2X5KYkYmjBhguWUEU9YegLix8hcGdjFzYoKwsLxY12iVpkyutd1TJdx/JnYSUlJvAJ4jrbq6h0/+1nmgw9+fVXXyZOP7dzZ5XvhnXdl8TZsesREunH16lVp/8qUKVPq6uqkPS6TJ08WH5k2bZo00dV0l0xwcLDyYJPpfUJCQoYPHz506FBxQ9protxd5OvrK3+V6Q4kZUlIO2OUu2cCAgLkqTDKArtx48bcuXMHDx7s5+d3+fJl0yjp6ilJN/bv32/5ANPx48fFI3t5eYnUk071ImVgY4bWVv3AgbSFg8c3OobpMv10+tLOrt/G4K41o3/yye2PPLL1scd2/vd/v5ef37vHCQoK4ofp5EgZj1M+Zgxt0e8pw3QZB4x3NSOUR5eOHDnC5g+QMnAHtfPm0RaOHAXDhpmmDNNlHDBKou9XpkxVVRWbP0DKwB1cCAsjLxw58r29TVMmbkNcfcxAasORpy9xJjZAysBNXMvNJS8cOfL+7d9MU0aMopgfUxt2HTuinuT0JYCUgRviopIOHvvG/cBsyuyMfZrasOtYG7lC7ph169ax7QOkDNzHCV9fCqPfU2ZDQgi1Yb9xVnOPcpeMtCII4Okv/idOBAYGkjJwB2d/9zsKw2Ejy+/HZlNGl6wlOOw3CtUPcvoSYCQoKEh5sUlSBi6sKTmZwnDYyJw21XzKpOgqtb40h53GrqhHlSmjXCsMnuPcuXN5eXl79+49ePAg877dGCnjif5ZW0thOC5lpneZMpmxT9EcdhoJkUuVKdPW1saG71E+//zzffv27d69+/hXDh8+3O0OiRs3bjzxxBODBw/29fU1Wqm2q081NDSMGjXK9KGkawhIa++Kkg4ICDDzBnyHl5eXj4+P8hhoUZF45bhLPGejBxw0aJB4TKOLe5veWV5+d+jQoampqUYfVK7MKx5z/Pjx4mEnT55s9O1IGbgApss4bGT87D+7Shmmy9hpvKPxVnZMbGwsm7ynOXPmjLJjZF1dg0nywgsv7N+/X9wQsTJu3LhuP6XVamfMmGH2UkTK6y7NmTOnpKTEbMpIN86ePTt8+HD543Pnzg0NDRXlJH9EvsqSdLUEZZOZ3ll+2Lq6unvvvdfog0ojR46ULrkgfjIOu14SKQObqV+8mMhwzNj+i593lTJMl7HTOKr+sTJl9uzZwybvaXbu3GnaMSdPnjTapWHEx8cnLCxMRIOIFRFD3X4qNTW1s7PTcsqIVpg1a5b5N+CvvrC6ulretXPp0qUJEyaIG5MmTRK35UeTL8Z048aN9vZ2C3dWFpJ42hZSxs/PLy0tzQ3WKSBlPBSryzhspP8quMuUYbqMfUaa6r+UKSPewNjkPY14hzZNmZKSksLCQgtf5eXltXnzZikCpkyZYuWnzFaCfAnJ4OBgqYHkCz2aHgkaPXp0VlaW9EFx5/j4eHEjISEhPDzc6FsYHSHq6s6Se++9Vz5uZfYA07Vr18RX+fv7z5w5s6ysjJSBi+lobua6ko4Zqc/Ms5AyTJex94oyQktLC5s8e2Ws2SsjgkO5W8XKT5lNGUllZaV0PW35YJPlLzQYDD4+PnJwiNvStamVl7yWLoJt4c7Sw37wwQdBQUEiVrp9ktLeHZFTpAxcz+np0+mMfk8ZpsvYfJzR+Cg7JjExkY3dA/VurszTTz8t7caoqanx9/e38lMWKkHEhKgZ61NGfIslS5bIfxS309PTv1DMlZFmE0sHm7q6s/yw4g4LFy608CTHjh0rPVR9fT1zZeCSuBiTY8am5xdaSBmmy9h85Kr9lSmTnZ3Nxu6BpDOYsrKylGcwdXsM5erVq9JOlClTptTV1SkjwOynLKeMiJjg4GDlwaZuUyYgIEC5cIAym6SdMcrdM13dWfmwM2bMEB/v6gCT+LH4+fl5eXmNHz/e6IwtUgau4WZFBZ3hgLFx6fOWUobpMrYeyapFypQ5e/YsG7vHqq+vz83NFU2Tn5//wQcf9O5BgoKC+EmSMnBepSNHkhp2T5kXu0kZpsvY73oFrCgDkDJwc+dfeonUsPdIClthOWWYLmO/07BTUlLYzAFSBu6MU7IdMNZHrracMrr1GhLEViNV9awyZQoKCtjMAVIG7uxzg6Fs1Chqw74pE7Omm5R5XVcV810qxCZHl6IiwpQpc+XKFTZzgJSBm3tvwQJqw66jm465Mw7GziJE+j7y1dO5XgFAysDjfFxaSm30e8q8Gb+IEOn72KhawGnYACkDT1Q5cSLBYadRMGyYNSmTsD6SEOnjeFczIjIiXJky9fX1bN0AKQOPcCkhgeaw08j39rYmZXSv697TDiFH+jKy1YFGR5cMBgNbN0DKwCP8q6Xl+JAhZIc9xsF/G2lVyqToDsX+BznS63E+ZkBM5Eplyhw8eJBNGyBl4EGY/GunsW/cD6xMGabL9GXooycarYzX2NjIdg2QMvAgTP7t95RhuowNJ/yuW7dOukQwAFIGHoTJv/YYWX4/tjJlmC7T61Gt+Y7RhF+9Xs8WDZAy8DhM/rXHyJw21dqUYbpMb0dG1OPKjlGpVO3t7WzRACkDj/OvlpbiYcOID9uOXf9nhvUpw3SZ3q3wq44IVaZMZmYmmzNAysBDXQgLIz5sO7b/4ufWpwzTZfp+DjYTfgFSBp6+Y4azsvsxZZgu09NRHzPQ6BzspKQkJvwCpAw82tnf/Y7+sOFI/c0TPUgZpsv07aJLQlVVFVsxQMrAo33a1KQfOJAEsVnKPDOvRynDdJkeLYsXH/knoxV+Ozo62IoBUgbsmGHHjM3Glt/P71HKJCa8RqNYOQrUU412yXAONkDKALfdamxkx4ytRsrSRT1Kmdjk2PqYgWSKNbtk1kcuVnaMWq3mHGyAlAG+dG7pUirEJmPj0ud7lDJilGt/SKl0Ow6rHzbaJcNFlwBSBvhaR3Mza8zYZCStXtHTlMmMfYpS6fbEpdjIl42Wxbt+/TpbLkDKAF+7sGYNIdL3sT5idU9TZkNCCLHS01kyBw4cYJsFSBngGwytrWWjRtEifRy6dZqepowuWUusWBh/i7nbdJdMc3Mz2yxAygDGPtyxgxbp44jbENfjlEnRVWp9SZauRlbUL412yeTk5LC1AqQMYN5fAgPJkV6PwoEDe9ExTJexMN7ReGsiVhmduHTz5k02VYCUAcz7x+nTFEmvR763d+9ShukyXY0NqueYJQOAlEHPnH/pJaLEwSnDdBkrT8DWaDTskgFAyqAb/2ppKR05ki7pxdh/3329TBmmy5ib7auLfMkoZcrLy9lCAZAy6N7fd++mS3ox9v3gB71OGabLdDvbNzEx8datW2yeAEgZWOWdRx4hTXo69v5ofK9ThukyylEe7RsZEW6UMk1NTWyYAEgZWKu9ro4LM/V07Jo6pdcpw3QZ5aGlhMilnIANgJRBX12Mi6NOejQyp03tfcowXearsSvqUdPZvq2trWySAEgZ9BjLzPRoZAT+Z19ShukyYpyIHmt6aInZvgBIGfTSrcZGLjNp/dg2O6gvKbMx/iUuG2l61lJ6enpnZycbIwBSBr10eeNGGsXKkf5ocF9SRpcY7eEp83bUI6aHllpaWtgMAZAy6JO/zp9PplgzUn87r08p87ruPe0Qj+2Y0uhxpoeWTp48yQYIgJRBX/2rpYWLZluVMvP7ljIpukOx/8Hlr2VpaWkcWgJAysA2WvV6SqXbsXHRH/uYMm/GL/LMlElVPWvUMWq1mrOWAJAysCUmzXQ7Uv5nUR9TJmF9pAd2TLY6MMJERUUFGx0AUgY2VjtvHr1iaa/M0uf7mDIeOF2mNHpcVESYUcds376dQ0sASBnYnqG1tfz73ydZuhpJq1f0NWU8bLpMlWakJmIVl78GQMrAcT45f/74iBFUi9mxPmJ131PGc6bLvBczxPQCBUJ9fT0bGgBSBnZ04+jRIi8vwsV0JES/1veU8ZDpMudjBqSoFpp2jF6vZxMDQMrA7pq3biVcTIfudV3fU8ZDpsvsVQeZdsz27dsNBgPbFwBSBo5w7tVXaRfjlEnR2WS4/XSZAvVU09XwNmzYcOvWLbYsAKQMHKf6mWfIF3kUDBtmq5Rx7+kyJdH3m3aMVqvlAgUASBk42ucGQ+VjjxEx0sj39rZVyrjxdJmT0aPVEaFGHaNSqS5evMgGBYCUQT/ovHWrZPp0Osa2KeOu02Xe0XjHRK40nSJTXFzMpgSAlEG/MbS2Fj38MCmz/777bJYy7jhdRnRMfOSfTDvmwIEDrIYHgJRBP/usre3o/fd7eMrsG/cDG6ZMetx/u1PH1GqG6SJfMu2YjIwMOgYAKQOn0HH9+pEf/tCTU2bvj8bbMGUSE151m455VzNifeRi047ZsmVLR0cH2w4AUgbO4lZLyyEPrpnMaVNtmDJxyWvdpmPMHldKTExsb29nqwFAysC5fNLW5rE1Y9uUEaNS6+sG82PMHlcSHXP9+nW2FwCkDJyyZq5fz5082QNTJuNn/2nblMmMfcqlO+a0ZtTayBWmHaPT6VpbW9lSAJAycOp9M/t/8hNPS5ntv/i5bVNmQ0KIS6+DZ7p+jLBu3brm5ma2EQCkDJxde2vrgRkzSJk+jWSti3ZMrto/KiLMbMdwXAkAKQOX0dnZmf3YY8cGDPCQlHlz3pM2ThnXnC6TFfXLCHMSExM5rgSAlIGL6ejoyF6y5Ojdd3tCyqQ+M8/mKbMr7mkXipj6mIHpUfPMdsymTZva2trYIgCQMnDJfTM5Ol3BsGFunzJv/OEZm6dMcuJqV+mY92KGbFb9wWzHZGRksH4MAFIGLsxgMGSnpu4fPdq9U2bj0udtnjK6DbHnYwY4f8ec0fiYXTxGKCgoEL8AbAUASBm4vKK8vEw/P1Kmp+OE9odO3jHl0b5mT7oWysvL+c0HQMrAfdTU1KQHB7vrROCkV1fYI2UydM+44slKarW6traW33kApAzcTXNz85bnn8/39na/lFkfudoeKbMhcZVzRsxZzT0bVQvM7ozRarUNDQ38tgMgZeCe2traUpOT337gAVLGutVlYpywYyqjx3Q1OSYlJYXFYwCQMnBzt0/Szs7e9OSTR4YMcZuUWbdea5eUSdFVxtznPBFzPmZAtjowMiLcbMekp6dz0jUAUgaeorS0NO6ll7J9fd0jZezUMWLsjnvCec5U2qB6LqILnKwEgJSBx2loaEhMTHxz9uzCgQNdumPE87dfyryesMIZdsbkRM3samdMbGxsY2Mjv88ASBl4oo6OjqysrNilS1164Zl8b2/7pUx8Uj9PlzkRPbarmTFCamoqk2MAkDLwdNXV1Ws1mtRf/tJFZ8/YNWXEOBP7v/trDd9dUY+aPd1aUKlUer2+s7OTX2AApAzwhfg/+/T09JiXX9758MMulzK5/8vHrimTHTfH8R1TFP2ALvKlrnbGpKSkNDU18XsLgJQBvqG0tFStVicuWOBax5v2jfuBXVNmy7oXHHyudVdrxkg7YwoLC9kZA4CUAcxraWnZsmVLZHj4lkcfPXzPPaTMnekyGsdEzN9i7t6jnt3V9F4hLS2NmTEASBmgG+L/+MvLy7VabVRoaFpQkPNPoHl7ysN2TRkx3tF+x97nKOWrp8dGvtxVxIh/jpMnT3K6NQBSBrDWzZs3c3JyxJuoZsWKjBkznPmE7cxpU+2dMvtjf2GniKmPGSgixsI5SkJWVlZrayu/kwBIGaDHGhsbt2zZIgXNDn9/5wwaB6TMpnUv2WNPTIF6qoU9MdK51qwZA4CUAfqks7Pz5MmTsbGxUtC8NX360bvvdqqU2TH7Z/ZOmXVJUbbdE5OnnmF5T4xGoyktLWV6LwBSBrCNjo6O4uJirVYr3mXVq1alz5rlPEGz/Rc/t3fK6F7XndXeY5OlYg6oAyzviVGpVAcPHrx58ya/dQBIGcDG2tra8vPz1Wq1eMeNCg3d/PjjB0eO9IiUSdHlxgb1JWKqNd/ZGfVYTORKCxEjfrAiYjhHCQApA9g9aAoKCqSgERIXLNj58MP9OI3mzaeedEDKpMX/v95FTEn0/W+q5ls4xVraE3PgwAH2xAAgZQCHBs3Bgwc1Go30Zhy9cuUbjzzSLztpUp+Z54CUSUhc06OCqdUM26sOsjwhRtoTk5+fz54YAKQM0D9u3bpVVFQkB42w9k9/2hoYeGjECIelzBu/f8YBKRP3etzftHd3WzBnNffkq6dvVv2hq2snKZeKOXLkCHtiAJAyQP/r6OioqqrasGGD/D4dGR6+7rnn3po+Pd/b294ps3Hp8w5IGTEK107rqmDe1YzIVfunqBZ2WzBCUlLS6dOn29vb+c0BQMoAzqWxsTEnJ0eeRiPRLV68NTBw/+jRxwYMcOmU2aZbYLQwTHm0b07UzA2q5yxPhZFlZGTU1dVxijUAUgZwau3t7RUVFcqdNJKYl1/e+JvfZD74oG1P5H592QuOSZmk9a+JgnlH412a8NNtUb+xfDrSN2JOpysuLmZCDABSBnAx4s1br9evW7fO6K09Mjxct3jxlkcfzZo4se+zatZHrrZ3xMQmxcboYjQxkVK+aDQalUrVbcHExsYePHiwoaGBaycBIGUAF9bZ2dnU1CTe1BMTE82+5UevXLn+D39I/eUvd/34x7k+Pj09DmWPlInbEKdN1GriNFGaqMjISNPnbLrPSSbSraCg4OLFixQMAFIGcDfNzc16vX7Lli0W9mqowsLiFy3a/PjjWwMDpbgpGDbMQsrEJ8b0sVrWrl+rTbgdLtHa6KjoqIjI7o8Zbd261WhhmPT09MLCQhFtTIUBQMoA7u/mzZs1NTV79uxRnshtQfTKlbFLlyYuWJAyb94bjzwiKmd7QMDOhx/eO27c2sS1YsQmx4oRnxIv3ZCGaBTps9pEbcy6GI1Oc7tX1karY9QiWVRRKmuqxayUlJTbywMmJh44cED8RTgdCQApA3iozs7O5ubmkydPZmZmms6q6am+P4JlKpVKREx+fv67775LvgAgZQAYE33Q0NBQXl6enZ0tosGa2bV2TRnxBMRjZmRkFBcXiyfW0dHBvxEAUgaAtQwGw5UrV6qqqvR6vRQ3Op3O8hK6fQmX2NjYLVu2ZGZmFhUV1dTUNDU1MXUXAEgZwMba29tbWloaGxtra2srKipE5Rw5ciQnJ2f79u3pdyQlJSWaEI0ifTYjI0PcWXyJ+MLTp0/X19dfvHjx+vXrVAsAkDIAAICUAQAAIGUAAABIGQAAAFIGAACQMgAAAKQMAAAAKQMAAEgZAAAAUgYAAICUAQAAIGUAAAApAwAAQMoAAACQMgAAAKQMAAAgZQAAAEgZAAAAUgYAAJAyAAAApAwAAAApAwAAQMoAAABSBgAAgJQBAAAgZQAAACkDAABAygAAAJAyAAAApAwAACBlAAAASBkAAABSBgAAQOn/AywabbcU+XJuAAAAAElFTkSuQmCC BTPS (TESORO ITA) 4,5% 01/03/2026 Venta Futuro|BTPS (TESORO ITA) 4,5% 01/03/2026|100 3200000 01 EURO-BOBL 5YR 6% Venta Futuro|EURO-BOBL 5YR 6%|1000|Fisica 7900000 01 FRANCE GOV OAT 3,5% 25/04/2026 Venta Futuro|FRANCE GOV OAT 3,5% 25/04/2026|1000|F 1500000 01 12600000 12600000 false false false false false false false false false false No aplicable. false false false true true true false false d.) El importe de las operaciones de compra en las que el depositario ha actuado como vendedor es 398705,54 suponiendo un 0,26% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia. e.) El importe de las adquisiciones de valores e instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o en las que alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas es 7.000.000,00 suponiendo un 4,63% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia. f.) El importe de las adquisiciones de valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo es 1.571.096,63 euros, suponiendo un 1,04% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia. Septiembre ha sido un mes de transición. Después de las alzas de verano los mercados muestran un comportamiento más plano. El Ibex 35 se revalorizó un +0,72%, mientras que el Euro Stoxx 50 -0,69%. Por su parte el S&P 500 bajó un ligerísimo -0,12%. El trimestre sin embargo ha sido bueno para las bolsas, con subidas que van desde el +4,80% del Eurostoxx 50 , el +7,55% del Ibex o el +3,31% del índice americano S&P500. Los mercados financieros siguen relativamente calmados y con pocos motivos de preocupación. China, el precio del petróleo, la situación de los emergentes o la situación macroeconómica no son, hoy por hoy, un problema. Concretamente referido a la situación macroeconómica, los datos que vamos conociendo son relativamente positivos, destacando las sorpresas positivas en el viejo continente. El crecimiento económico mundial, sin ser excepcional, si puede ser considerado de -sostenible-. Tenemos la impresión de que los mercados financieros tienen cierta dosis de -complacencia- ya que asuntos como el Brexit son pasados por alto. A pesar de no haber grandes nubarrones en el horizonte, parece que las buenas noticias se magnifican y las malas tienen poca relevancia. Por eso, no es descartable que vuelvan los episodios de volatilidad. Potenciales fuentes de -susto- podrían ser las elecciones americanas o la multa de Deutsche Bank en Estados Unidos, que de ser muy abultada podría afectar a los bonos de menor calidad del banco. Nuestra visión en renta variable es neutral, lo cual no significa que la bolsa no suponga una oportunidad. Pensamos que los tipos bajos proporcionan una marea de fondo compradora en renta variable, y que por lo tanto los mercados están, en cierto modo soportados. No obstante, también es cierto, que las bolsas parecen tener un techo. Este techo es debido a las valoraciones de las acciones, ya que en términos históricos no están baratas (aunque sí en términos relativos comparados con los bonos). Para que se produzca un rally bursátil más sostenido e incluso más sano, el único argumento no deben ser los tipos bajos, sino también una mejora en los resultados empresariales. En este sentido hay que destacar que los beneficios de las empresas en el segundo trimestre fueron mejor de los esperado (aunque las expectativas eran bajas) y en el tercer trimestre las expectativas de beneficios se están revisando ligeramente al alza. Dentro de las bolsas mundiales, los emergentes sean tal vez los que mejores perspectivas presentan. Aunque la inversión en estos mercados debe ser reducida, consideramos que suponen una oportunidad dado la mejora de sus economías, la estabilización del precio de las materias primas y el petróleo y unos crecientes flujos inversores que van destinados a estos países. Respecto a España, tema muy de moda por los últimos acontecimientos políticos, la situación no ha variado. La prima de riesgo se mantiene estable alrededor de los 100 puntos básicos a final de trimestre mientras la economía crece a tasas superiores al 3%. La falta de gobierno, aunque no es una excelente noticia, hoy por hoy ni tiene un grave impacto en la economía ni en la percepción de los mercados. En el entorno actual, sólo los activos que tienen algo de volatilidad tienen rentabilidad potencial. Los bonos, por lo general, ofrecen expectativas de rentabilidad más limitadas. El fondo invierte en valores de renta fija de emisores públicos y privados de reconocida solvencia y elevada calificación crediticia con vencimientos a corto/medio plazo. Durante el tercer trimestre los bonos soberanos en general mantuvieron su excelente comportamiento destacando con fuerza la deuda pública española tras los resultados obtenidos en las pasadas elecciones generales de junio. Sorprenden las reducciones de sus tipos de interés a largo plazo (el bonos a 10 años se sitúa por debajo de 0.90% tir) que ha dejado revalorizaciones superiores al 3% en el trimestre. El resto de los mercados periféricos (Italia y Portugal) no siguieron este movimiento por motivos diversos; Italia por la incertidumbre política sobre su próximo referéndum unido a una restructuración de su sector financiero que no termina de llegar y Portugal con una débil economía y un rating en revisión que de caer por debajo de investment grade, comprometería seriamente su financiación y la de su sector financiero. Cerramos de nuevo el trimestre con todos los países de la unión monetaria con rating -grado de inversión- pagando rentabilidades negativas (cobrando al inversor) prácticamente hasta las inversiones a 7 años, salvo Italia y España que aun presentan intereses positivos a partir del 5 años. La Renta fija privada tras incluir el BCE la deuda corporativa dentro de su programa de compras, mantuvo también un buen comportamiento durante el verano. No ocurrió lo mismo con la deuda financiera, que sigue lastrada por un entorno de bajos tipos de interés, un sector financiero en Italia pendiente de restructuración y un Deutsche Bank tensionando si cabe más el sector, al ponerse en cuestión su viabilidad. En cuanto a movimientos en la cartera, Eurovalor Renta Fija Corto mantiene inversiones en el crédito financiero, más barato tras las caídas (Goldman) en compañías aseguradoras que aúnan una buena rentabilidad con un alto rating (Axa) y emisiones corporativas -nuevas- que para su estreno en los mercados siempre están dispuestos a pagar un poco más (Teva, Cellnex, Galp). Destacar que el fondo ha movilizado parte de sus inversiones a activos ligados a la inflación. De cara a los próximos trimestres es de esperar que dado el nivel actual de tipos que presentan la mayoría de las curvas y el enfoque conservador de la política del fondo, la rentabilidad obtenida sea sensiblemente inferior a futuro. No ha habido cambios significativos de rating en nuestras carteras salvo Electricite de France a quien tanto Moodys como S&P redujeron su rating hasta A3/A- desde A2/A. Siendo la volatilidad histórica un indicador del riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo, el riesgo asumido por el fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el último Semestre ha sido de 1,13%. La volatilidad del índice, Euro MTS 1-3 años, ha sido 0,61% en el último semestre. El Var histórico (indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato a finales del período de referencia ha sido de 0,55%. El resultado de gestión asciende a -0,07%. La rentabilidad trimestral del fondo es 0,54%, y la media de rentabilidad trimestral de Allianz Popular Asset Management es de 0,97%. El patrimonio del Fondo sube desde 143.289 miles de euros hasta 160.358 miles de euros, es decir un 11,91%. El número de partícipes pasa de 5.445 unidades a 6.228 unidades. Durante este periodo la rentabilidad del fondo ha sido de un 0,54% (TAE 2,16%), siendo superior al 0,08% (TAE 0,30%) que se hubiera obtenido al invertir en Letras del Tesoro a 1 año. La referida rentabilidad obtenida es neta de gastos que han supuesto una carga del 0,26% sobre el patrimonio medio. No aplicable. 0 0 0.00 0 0 0.00 3476533645 99425 0.26 75475567 6136 1.32 458540716 15314 1.81 3135365268 75194 0.91 105717892 7627 3.53 284357569 6354 2.28 257874135 12000 7.29 448160265 23087 3.18 101335891 3115 0.11 292370764 8817 0.02 1515030697 63091 0.46 0 0 0.00 548565695 21858 1.11 86730696 3974 1.80 10786058800 345992 0.97