INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-07-01 2024-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-01-01 2024-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-10-01 2024-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-07-01 2024-09-30 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2024-06-30 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2023-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2022-12-31 INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure INVERSIONES FINANCIERAS JUPEDAL,SICAV,SA 1952 02 04 2024 EUR Baa1 false Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027 - MADRID (MADRID) EM contactesantanderpb@gruposantander.com www.bancosantander.es/es/private-banking/santander-private-banking-gestion-sa-sgiic 05 Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027 - MADRID (MADRID) (915 123 123) EM contactesantanderpb@gruposantander.com 2001-09-28 06 15 2, de una escala del 1 al 7 true false SICAV con vocaci�n inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la m�xima rentabilidad posible en funci�n de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene �ndice de referencia. No existir� predeterminaci�n en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertir� directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni l�mites m�ximos en lo que se refiere a distribuci�n de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector econ�mico ni por pa�ses (pudiendo invertir en pa�ses emergentes). Inversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera 01 0.15 0.26 0.41 0.71 2.78 3.29 3.03 3.20 EUR 4397175.00 4399256.00 207 210 0.00 0.00 false 75430575 69146119 65222600 69730700 16.3180 14.8205 14.4629 14.8859 17.3480 15.7230 15.9158 15.9477 17.1543 15.7230 14.8218 15.8588 0.11 0.22 0.00 0.00 0.11 0.22 03 0.03 0.05 01 9.10 1.53 2.88 1.41 3.00 6.08 -6.54 6.53 6.49 0.57 0.14 0.14 0.14 0.15 0.61 0.69 0.75 0.26 false false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAs7UlEQVR42u2dAYgX153HBREJQaQQ iohIWBCRsIgEJCwhiAilLCJFAkVKkFL2bk9CT2QvXNn0SghpQk5CTsQsGJFeaPcKUoLkEu1hg6SS er2mJpGwZ6R2kU0VL81GGmM28m5/s76/b2fnzbyZeTPzZv6fDwz//3/+8///Z77/N/N9v/fevN8y BQAAAK1nGRIAAABg6AAAAIChAwAAQGcN/dlnn1XLli2LHk3m5ubUU089pdasWaOWL18ebSMLlCgA dzUMUUdbOUDXdv+v/bD/VZb9ftemSV5//XV1//33q4GBAfWzn/1M3bhxQ61YsaLdhn7nzh01MTGh du3apVatWhUd0H333ac2b96sfvjDH6rf//73lRTksbGxRYXZLNQU8nZcOF1/r81mHrKhN7VfeX+3 6v1sc0W2yL537fqY5AN1HOPg4OCS35J1rTX06elptWnTpiUHtXLlysjYywiaVZAfeOCB3vefOXOG WmtHDb3tZo6hh2HoEnBs3LgxiqjaYnAuZd+272083rYZunjcp59+ql577TW1YcOGKKD91a9+1U5D v337dnQQWrStW7dGxioRu47c5fW3vvWtvqtVYzzQBkPvJ/26WrZDq6w1qQGUMPSDBw/2hJTmdTH4 PIXv1q1bUbO57gPXvPPOO+q73/1ur/leIvHR0dGoJpRVI3MpzLOzs+onP/mJ2rJlS9Q1IK0J27dv XxLly+/t379fffOb34z2Qx6lC8HcD5Of//znaseOHYv2+4knnlDvvvuuk57S/3LgwIGoP0Z3W0gt +9KlS71tZJ/1cX300UeLPi/b6f+i6HHkvTiU1Tnt82X2W35XypX85s6dO9X169cz9S+irUtZreo4 beePr4u+dJU9/PDD0T4NDQ1FGnz729/2Uj7y/m7a9lVdL6o+13z9V1nHk+f6GF//4x//uHcePfbY Y5EOf/vb36JjWr16dbReAjnzGtXEtdOXoRc9n12uN3VrktvQ5Q/WB+XazGAKIZF7nsK4e/fu0gVW TDOpiyC+7c2bNxP7R2SRz8v7JvKHlmnykQLw4IMPJn5W/njZb+G5557rrZeTzeSZZ56J1j///POF j8PXhdlVZ9vny+z397///SWfkZM0i7zaupbVqo7Tdv74MImZmRn1jW98Y9H769ats3aj+So3tt9N O86qrhdVn2uhG3rSeSSVnMcff3zJ+m3btjV27TT3W8qnGKuc7ydPnvTWdJ92Prtcb5rQJLehS9Sl f8AlOo8LISfqm2++2Wui1+zZs0ddvHgxei7RnNkv71rLt70nEbBev379evXee+9F68+fPx9Fwxo5 gfV2IyMj0T7Ko+0El33T733wwQe9Lgmp6JiF3YbU3PTnpdamBxrqdfIHC5cvX+6tk/4xk4ceeiha f+XKlcLH4evC7Kqz7fNl9lt0EZ3OnTvXWydlNYu82vooq2WO03b++DAJuXtEr5djlDtKJDrwVT5c fvfFF19cokfSuV7V9aLqc61KQy96fYwP7pIxUqamtvWm1nVfO9OMWCofeShSllyuN01oktvQy46u FBGq6iOyvSfN2baBdCZmdKmb26amphbVqkzMKEL+TPmDXGvk8f2SpmpB/vSkGrA0cen12ijlT5fX jzzySKnj8HXRcNXZ9vky+y3bFS2jebT1UVbLHKfr+VNkv8xo4sKFC70ulKrNxvxdHSRI10Ke/9Hn 9aLKcy10Qzeb0V3WN3XtjLfwHDlyJGrV1N9ZZjCti04u15umNPEaoeft29ZMTk5Gfa3m9/sqsGaT YVpkk9W0GK+xyf2I5mdkWbt2rXrjjTectIx/Nr5IP0rS2IUf/ehH0brx8fHo9UsvvVTqOHxdNFx1 dvl8FfvtMi4kS1sfZdXXcfo2CTNCMP+/qs3G/F3X467yelHluRa6oRddX/e1Mwkzuo63rqRRtiz5 Os99aZLrKiEHntaHXsTQ5SRx7TsIydAFiWRkkEx8nw8dOlTa0M3JCq5evdpbL/3uOiKWgVFSQ8XQ ixtgHm19lNVQDd02UVPVZpP3d6u+XlR5rmHofq6dWTq66u6jLPk6z31pkusqYQogPyxNY2UNXQY0 6PfPnj3rvcCaTXpptR3dR2Y2kZgnd1rzmfR9m3+EjAbNQmqRevt4P20Sjz76aG97aWKKN8sXPY48 Wsv3ldXZ9vkq99uXtj7Kqq/j9G0SUmbjXUDS5OerfPj63aqvF1Wea3n+qyJaNmXodV87syrmMsjS BR9lydd57kuT3Pehm0YkfUoihERkZv9vHkM3a+hibCdOnFj0mb/85S+lCqwenaqbMHT/rgzy2Lt3 b287c5ShDF4QnnzySesgBhnxL7cZ6H4Oc0CNS4EyB5FJv53cmpAW2b788suLvl8e5Y+Pk/c4XJpC ZfCHHF98FHsRnW2f97XfRQzQVVsfZdXXcfo2dHMkswxOk3M9Prq5TPnw9bt5/gNzH6VJ01XXqs41 G760LHK8PtbXfe0UZKCtaKWvMWbrsdx25oKP89nXee5Dk9yGrsUzax9l7g/XB2Juo2ffyftdtvek FUHubXW5bc12XFm3E8UXuTBlkXbbmu32HrMAynN9a5tJmeMwkdGf8c/H/6siOqfdzuVjv4sYoKu2 Psqqr+P0behSMY/vz/DwsLfy4et38/wHUpEscl2q6lyz4UvLIsfrY33d186075DfS/qvqvKeKs7z opoUMnRB32L1ne98JxJACrz0GchIPVkn0ZrrBUkqCBKhyudlEgs5maR2aY6a1pFr0SY0qfXLyEdp Fpbf0ZMBvP3224u2kxv+pRalJwKQSFMi6aSJAKQGJvurj19PoiK1PFfke6Wmpidiybr3UJr99Hvy 22nf63octt+TCodoJMcmU0nKLUyyrqzOWROulN3vogbooq2vsurjOH0buiDJJmRf5H+T81gujL7K h6/fzfMfyEVTojXzPndXXas419Iq9z60LHK8vtbXfe2U6FyidPmsXDvlGiq+I5Pg5AlOy57Pvs5z H5oUNnQA6A+YGhigRecrEgAAhg6AoQNAh5GmP70AAIYOAAAAGDoAAABg6AAAABg6AAAAYOgAAACA oQMAAACGDgAAgKEDAAAAhg4AAAAYOgAAAGDoAAAAGHq4SIq5OKdPn1a/+c1vvCxvvvmmt+/qxwX9 0A/90A/9/CxvvfVW/xm6HLgv/vSnP1HFQz/0Qz/0g8b1K+JtGLrBX//6V0ol+qEf+qEfNK4fhg4A ANABMHRqqNTw0Q/9AP2I0DF0+pDQD/3QD/0gBP0wdGqo1PDRD/0A/YjQMXQAAIAQwNCpoVLDRz/0 A/QjQs/m3Llzatu2bc7rly1btmhJ3AGHbeoydPqQ0A/90A/9IJPHH69cv8oNffv27Ymma1uvuXz5 stq1a5fV0InQqaEC+qEf+rXZ0FvZh54WadvYs2ePunTpUvCGDgAAkMrnny8YesUVoCAN/cKFC2pk ZCT1+1auXKl27typrl69SoRODR/9AP3QL0w+/HDBzGU5frz/IvQdO3ZETe5p3Lx5U42Pj6uhoSGr kesljkyIL30XWkx5LPo6/lj2+/rtNfqhH/qhX2dff/llz8xn//zn6PGz69cr0y84Qz9//rwaHh52 /u4VK1YQoVPDRz9AP/QLCzFzwew7j/Wjdz5C37t3r5qcnHT63uPHj6vBwcFGDR0AAGCJmYt5/+53 C4+3b99bd/FiZT9buaHbbi+zrV+zZo2anZ1NNX95LpH51q1b57W5SIRODR/9AP3QLyx0v/mrr95b J34l6+56HDPF5YT70MMG/dAP/dCv04YeN229ft7cr0xNYeghGTo1VPRDP/RDP+ghzevauPXzJEOf X+783d/d62vH0Js3dAAAgLs1nHtGnjCRTNzQffenY+jUUKnhox/6Afr5QO4zF6PW956nRd/z79GH Hpih04eEfuiHfujXh+goW6Oj8hzRN/nQidCp4QP6oR/6hWLoprHHX9esH4YOAABQ1tC/+GLh8auv GtslDJ0aKjV89EM/QL8iZm6+PntWqRdeaFS/VuZDn56eVhs2bFAbN26Mnjdp6PTBoR/6oR/69aGh x1+LmYupN6hfcPnQXVKjSia2Y8eOqaNHj6rR0VEidGr46Afoh37NGrpudu9yhJ5m0kUNff369erW rVvq9u3b0fMmDR0AAPrIyJMGvTXcdx60oWflOjczrNmyrdWVPlUvpAtEP/RDP/Tr7vGaZh5/X9aF oF+Q+dCzcp27GHpdETp9cOiHfuiHfh3n2rXct6Q1oV+Qhp5l1rrJXYy/6SZ3+uDQD/3QD/06jswA Z2ZNC1S/YA09Ldf5vn37okFxExMTjQ+KAwCADqNngGtB5SW4fOi2XOfmdjMzM2pgYCBabP3sROjU 8NEP0A/9vOCxmb31EXqT0IceNuiHfuiHfsGbeUWGzlzugRk6NXz0Qz/0Q7+O8sc/ZmdNI0LvjqED AEAHMUe2twQMnRoqNXz0Qz9AP83NmwuPemR7hYZOhB6YodMHh37oh37o1xF0E/v167WMbKcPnQid Gj6gH/qhn2+kn1xMfHx8IclKDU3tROiBGToAAHQEMw1qi/rOazP0vOlTDx8+rFatWqXWrVunTp48 mbwDDilWidCp4aMfoB/65Y7QJWNaTYPhWheh502fOjY2FmVROztfS1q7dq3V0EOJ0OmDQz/0Qz/0 a0n0nfaeaeI1GXrfzOU+NzcXZV0L3dCp4aMf+qEf+rXE0GUa17i5v/feUgMnQvdr6IcOHVL79++3 fi4rxWpdhg4AAC0wc73cuHEvf7luZpfR7R0gSEM/c+ZMZNYSpdvISrFKPnTyKaMfr9EP/XS+cr18 OTERPX4ukflds++KfsEZ+tTUlBoeHo760V0gH3q7QT/0Qz/0q5SYofeW//zPe9F7R/QLztBl5LuY ugtpKVbrMnT64NAP/dAP/QJFm7fM+maaubx+5ZXGDb11fehF0qcmvRd/npRitQlDBwCAAE3cfG4a p7z++GO5papxQ/cNE8tQw6eGj37oB+3SzzYKPal5Pan7VgbExW9VI0LH0OmDQz/0Qz/0q5EPP7Tf Zqab09NMP6tS0GL9MHRq+ERI6Id+0A799G1m0tVqM3TXfQrA0InQAzN0AACokaTZ3PSj491RoRi6 bzB0avhESOiHftAO/dKa2ot+l0T9ROgYukAfHPqhH/qhX83Redko22y675B+GDo1fCIk9EM/CF8/ nQVNRqj7oMHInAg9UEMHAIAa0HnKoTlDz5sPfXp6Wm3YsEFt3Lgxep6EyzZE6NTw0Q/Qr0P6iZmL qaNfc4aeNx/6yMiIOnbsmDp69KgaHR1N/E6XbeoydPrg0A/90A/9PKGbwePN4bqvXJrd0a85Q48+ kGMu9/Xr16tbt25FyVnkeRIu2xChU8NHP0C/FumnJ4yZnV08YM0cyR5Av3dfR+h5Dd3MnmbLpOay TV2GDgAAHiLzpIxo5tLwiPQ20FlDJx86+ZTRj9fo1w79pt9/f5F5R03RMUNHvxbmQ9fN6Tdv3sxs ck/bpq4InT449EM/9EO/ksj863oO9qSIHf3aGaHv27cvGvA2MTFhHfDmsk1dhk4fHPqhH/qhXwls c7B3tN+8yvIXXD70mZkZNTAwEC1Xr15NNH/bNk0YOgAAlDR02xzsHTbzKmBiGWr4REjoh37QjH66 aR39MPQQDJ0+OPRDP/RDvwIk5TVHPwydCJ0aKvoB+rVIv/igtz5tWidCD8zQAQAgJ9xfXgkYOjV8 IqQQsQ0SQj/KXxf0083sfT7ojQg9MEOnDw79KjHzpNt40I/y1xX9+rjfvMryh6FTwydCChG54B07 hn6Uv+7ppwfDcUsaEXpohg5QiZnr5bPPiHagO+jBcPSbV0Jj+dBtOc3NCWfSZpjL2oYInQip1Rc8 4ac/zc7/3OejhCl/LdKPUe3tj9CL5j2/fPmy2rVrl9XQQ4nQ6YNDP+9mrg1dzPyFF9wukED5C1k/ s2wTnVdW/hqbyz0rp/mePXvUpUuXgjd0avjo51GMxRHMF18sPP/qK6uhf3btGiOGKX/h6sf95t2K 0G0GnJYC9cKFC1EEn/Z9K1euVDt37rTO5V5X+lRe89rH6ytTU+rLiYko45SYdO/9u2kj49svukDO P/7fv/977zV68rrp19ac5uhT6esgDX3Hjh1Rk3sakjp1fHxcDQ0NEaFTQ2035hSYSRmnUp5H+v3x jzS9U/7C0S8+aQzlsvsRui2n+fnz59Xw8LDzd8crA3UbOn1w6FeKrLzPcRPXr+8+9vTD0Cl/oehH F1Bj5a8xQ7flNN+7d6+anJx0+t7jx4+rwcFBInRqqOHh2meYNbAtydBjzZdO3wOcv1VVRi2VTehg hJ437/maNWvU7OxsaqVAnktkvnXrVnUxY8Qk96FDLeipWpP6DaWMJhm7iwFnGHrq9gBVEc+Upp+/ 9x6D3xqEiWWo4RMh+YhSZPnznxcetbnr/kPb7Tquhh6PfORWtniELszNLf594Pytgnj/eHyRMR3Q zQi964ZOH1wf6xfv//6nf4pGqS/i5s2lt+3o6CXLzM3v1yOHxazl/vR4H7pmfFyp99+nYHH+Vmvm d8twTz9dVjHzRssfhk4Nnwip7MVNFuk2ksfr15dupyNq4zaz3sj0LMwoSFcWjPvTl+j3i18opceg 0PzO+VtFmbfpR3kjQm+7oUMfEe8XjI/mlWg8CR1Rm4aeZwBb0i1ttslmJDp/+mkusOAfkqoED4ZO DZ8IKQsxT/NilteQdUQd72fMc3G09Isv0U/vn+5PB85fX5F5wjgQ9CNC75Sh0wfXcf3EzE0j1lOt 5r1FTPelmxNteIh0rPcB6/0mUuf89WXoCeUV/cIqfxg6NXwiJBPzlsl4NK6XgweLNT1W0FSZOVMX hs756ys6Rz8i9CrSp9o+24ShQ4fQ99DKYt5nq/vApdlb92WH3I9oGro5rzZA0fIErSC49KkumdSy Uq8SoRMh5UZH42+8sbS/0Mx6FtjFLTNCl5HxGDrnb0WGjn59FqHbTNqWPtXF0LNSr9Zp6PQhdUQ/ 2zSWGj2qPDBjXKKfrnRIJSSe9coVcwR9x0c0c/6WM3T0C6v8BZdtzSU1alqmNiJ0IqTcmE3tNkN3 uLgFo5825Pg97xnTJC9pjeiD25Q4fzMFSp19EP2I0DNNOSs1qouhkw+d106vDTPv5PHdzY9u3gef ur15z7yhC+WlT18fP66+nJhAD/Khpxu6LX2qzbjzfpYInQgpkw5MV5lLP5d5481Z7fqg7721528d /0vShEZc/4jQ86RP1aSlRs36bJ2GTh9Sy/SLm1TLDctZP115sTW72ybM6biht/L8zTvLYJGKruPv cP0Lq/wFlz7VlhrV/Lzts0To1FATL3z6djNzMdf1i356Upu0VK7x94nQwzV02767jgfJU7Hj+keE HgLch96n2CaFMW/j6sdbuZKO2Rz4ZJuvHsL6D6UcxzP7xQ3dPAeKVBiYs711YOhE6N2LkGw5muMT rXTArHLrl3TcupKTpSXlr3n0nQd6CuIbN7LLvut/Zza1O5o51z8i9E4ZOn1IAeoXv5jJxU/QEais +93vUm/H6ax+8Qu8Oftd1mc6ePFu1fkbHwdhG/Ngbuc68NP8TI7KG9e/sMofhk6E3q0IybzAmZPF JEUiLTfzUhG6OTjOZfS7mY+9ChpqAXDSL5Sm56SyHW8eT0r8o1undMU2qWJXJIsg1z8i9K4ZOgQG fb7urRdyEbdVemyfqaISFOoENuZxu0zK41oRSNLQNohN0uDayrb5/+nI2vZfvvrqvQpZ0vz+77+v 1NNPM01wy8HQidDbUUNNu9DoC2cfzGzmJULXjy6DpvQ2csG3GXqZfvakwYuh6Fe0L9o8rnhFwByA GG8qj/+OzmmfdUdGlpnHTVyMXQze7Eb5xS+Umpzk+keE3t+GTh9SDfqZmc9s70na06KRVNf1yzL2 rEqQfm98fMHY00zPx740rZ+tKTvPyPHY7Hw9ku6ysKW71et0ZSrtN132yawY3J0Frhe1J/23XP/C PX8xdCL0VtZQ05oU4xfXPmwqLFz+4pG6C0lRnEtzb8CGnpqtLl45zFN50WaZFOXr30wqt/HyrjV3 7RZx0VpvpysdGfO1c/0jQu+RNx/64cOH1apVq9S6devUyZMnk3fAIWd6XYYONWC74MdvQaPvr5im ruh+1qTvcemLzzIYM1NcU5rYWiySugZsrUFJxp00BsGM+E3MCpLZt+3zGJOOGVpPcPnQx8bGorSo Z8+eVWvXrrUaOhF6n9RQ06YiNZsM+/SiVCpCL9ovrPt24/9H0QlMzM/JXPKSIKZu/ZIGitmO35zX IGkiHtO400aPp/0HSU38PsaGeDZ0rn99FqHbDDgrp/nc/EVD0qiGbuj0IVWgn5mPO+kiKBc2l/un +1W/qgw9KbL3YegmYuZi6nXrZzaRF23dSDNnW+Uga8yH63ZFiE+JzPWvPedvaIaelQL10KFDav/+ /dbvy8qZToTe0hpqVj5us7mTZsJi5a/Mhdz8nPlf5TV022/Hv7MO/YpWDpMMPQ+uEXeVd22UvA2R 6x8ReqahnzlzJjLrOfMezBhZOdPJh96+159dv97Lx31laqpn3Iu2T+gzR7/8r2f/7d+K6RfXfz6a 1u/nyZ+eln9e3jN/rw490vYn6fWVS5d6lZpFx0/54jX50O81uU/NX8iHh4ejpngXbDnTidBbVkP9 /POFC+Kzz9qjRz1oioE85ctf0ZHNcf3nK9+5o9Ss364xfetf4yPO8xDv72cMB/RrhG7LaS4j4sXU XUjLmV6XodOH5EG/+MAh3eyadIGUiyiG7qf8FWlujRt6fES6y3+SlinM/A5f/3HK95gtC7m525rU axbvw/LI9S8s/YLMh570mfjzpJzpROgtrqG65io3L6JQf/kz/yfpIkmLrm2VCJdkML4MPV6WYt/X 60Yogq546hHvROjQDxF6k3AfekswR6+bTeu2i2hNg6bAYsYuzeVZhl21occH/yUNpCwxqUpiiwVA g2Do1FDDidCTLpRJYObNlb8s4/Nl6D5M0pwy2DKb3ZcTE+WyyPW5kXP9I0LvlKE794FQg7frZ7sf Gb38lb+68GHoBVN5Jn6Hmfe+SC54X8dM+YMa9MPQ66hhxSMFWKwfTevdiZB8zTluRtRFp4LVvxOf blUocu88EKEToXfb0J0jBblA6YtUH6X3dI7EksDM20faNKZ5DVTKR9GpYJPKlS5vf/jDwuPNmxg6 dAoMvY4aVo331baGtJSo0I0IPWlwW97/W08Fm6cSnJZu1Iz8KX9E6EToGLpJZh9IWnKRfozITU3m L670wVVc/poydP0fm3cs/M//5G+hMuckcPmcjrpdcof7THpC+YMA9MPQfdew4jX/svM9d8nME0Yb U8PvaIQuj2NjSn300cLzn/602BiSrG6ZODIl64ED9vdjKVo/u3aNQkSEToTuSt586Lb1Lp9twtBT a/9Js0f1q6HHoyKaOrv7P+uBjocO3fuvy9y1kGcWtlOnlHrllfRtGJsBHSW4fOi29S6fbSxCT7rN Ji0Hcr9E5Pp4zaxpCYlVoGMR+quvLjyKudoysxWN/NOQ0exHjih1+jQRJhE6EXoVhh59IEc+9Kw8 6a7b1GXon/zXfyX3yfWzocePP2subShMkH3oevn448XT+ZaJjLPOGzMTnPxuW/Wj/KFfGw3dlj41 K0+66zZ1pE+V/rc7f//3i9JG9mpdxoUtnn6y6+n8on5Jo3Ijr23b64X0h8Veh6Sf/t9v/va3C+/L XO/zrz/75JPK05v20sHKdvO/20b9KH/oV/b7OmvodUXoqSNk+zFCN6NzRg/3H/H//Ouv/UX+tu+M z9kO0KcElw/dtt7ls00Yeu4+kH644OQwdPrgai5/bS9TepR63NQLnleUP8pfl/QLLh+6bb3LZ5sw 9Fx9IL7mjm7DxdcxOqcPrsby14VyJbelecyYRvmj/HVJv+DyoaflSc/aphURumR2KpPdqS0XXmr4 REhVlCs9ct7TOUX5o/wRobeI4PKhl82/3DFDB8hVruS2NLOvXM8Mh7EAYOiN1LC6bnhE6ERIVZUr mX1O3w5n3k2CfpQ/9MPQy1KoD6TLhp7zAksfXAPlr+1lSw+Mk2b2koZO+aP8dUk/DJ0IvdwFNj74 LeexUcMnQipUWfQ0jTDlj/JHhI6hl78wdekCa5o6/edQR3njnnMADJ0I3fPFteTEOdTwiZCcMLP1 eTR0yh/6EaFj6D0624eetY/y/uxsdrrYKvSD/tTPbAnSaXhLzkZI+aP8dUm/xgz97Nmzau3atVEK 1CtXrtz7cuO+9aQJaVy3IUL3EA2l7a9eF8tvToROhNSIwaMf5Q/9mjP0LVu2qPPnz6uTJ0+qJ554 Ysn7ly9fVrt27bIaeigReiXRb9P7Zhq0nt0uaZukCgD9mgAAjdCYoeukKnfu3FGrV69e8v6ePXvU JZnmMXBDLxyhh2p8up/Slv40Hr2bnyuQ85oaPhES+qEf+rXc0Dds2BA1u7/zzjtLMqZduHBBjYyM 2Hdg3tBXrlypdu7c2fjUr4X70Js09PgsdUlN5ubAI7O/0rbvsm7+/1QvvFC9foB+6Id+6BeOob/+ +uvq/vvvVz/4wQ/Ufffdt+i9HTt2RE3uaUimtfHxcTU0NGQ18qrzoRfNZ5uUP722fLx3Z9e68r// uyRvu7lf8n70+tq1xfmo725zZWpqSb7qr559NjJ18imTjxr90I/XHc2Hnh4s3labNm3qvZZ+9eHh YefPN54PvWizdlMRup5dS0fpaftiRvLmVJuff24/Jml2BwCA2mnU0KX/XAz3wIEDvXV79+5Vk5OT jt50XA0ODjZq6KX60Ofm6v23xYjNaPzdd91v/dGfsWW1KlhJoQ+ugfIH6Id+ndSvMUOXfvDly5er 3bt3R83nmjVr1qhZub85YXvzuUTmW7duVRelf7dBQy/Vhz49XV/JMfu/zSVDv0XRelpWq4KGTh9c A+UP0A/9OqkfE8s0VcMS8zt3rl4xzKkzi6RxraCbgBo++qEf+qEfhh6EoRfmP/5jYfFt2GlGHm9e 73JOdgCAPgNDb6qG9dvfKvWv/+rvQKXbQgz7gw/uvTbNnBo+NXxAP/QjQsfQ7RTuA5H+83/8R38H KpPwPPnkgnn/938vHpUeMPTBoR/6oR/6YejtjtBlhLuY7ddf+9mRU6eUeuWVxc3rMtFL4IZODR/9 0A/90A9DD8LQS+HTbI8cUer06aVmztzqAAB9AYbeZA3Lp9mOjSn18ceLJ3hpgaFTw0c/9EM/9MPQ gzD0Un0gvsxWmu11UhTTxHMkSWkK+uDQD/3QD/1abuhl8qFPT09HyV3ks9MZk7P0TYRuJldpUTM7 NXz0Qz/0Q7+WG7otH7pLalTJxHbs2DF19OhRNTo62qihezFh399FvzkAQN8RXD50F0Nfv369unXr VpTYRZ4TobfXxKnhox/6oR/6tdzQbfnQXXKdm9s3nW0tiD70Fhs6fXDoh37oh34tN/S0fOhZuc5d DD3kfOj6tTZhH/lwG8uvrsinjH7oh37oQT50tTQfus24TXSTuxh/003uQUTVSfO0AwBAXxFcPnRN Wq7zffv2RYPiJiYmGh8U13gfuk6L6poGNTDog0M/9EM/9Gu5odvyodtynZuD5WZmZtTAwEC02PrZ 6zL0xvvQP/yw1dE5fXDoh37oh34diNDroNMResujc2r46Id+6Id+GHowht64GXPPOQAAYOgN17DE zMs2l7fc0Knhox/6oR/6YehBGHrpPpCyhtxyQ6cPDv3QD/3QD0Nvf4Re1pA7kB6VGj76oR/6oR+G HoShl8bVkJOa5ek/BwAADL1FEbo5gM6cREYe5+aooVLDB/RDP/TD0MtSWx+6NnK9nDun1NNPt75A 0weHfuiHfujXckO35UM/fPiwWrVqlVq3bl2UWjVxBxxypncqQo8b+vHjSv3zPys1OUkNlRo+IqAf +qFfs4Zuy4c+NjYWze+uDd9m6KFE6KUpYuh3k7GoP/yBMwIAAJo1dFs+dM3c3FyURjV0Q681Qn/h hXv95vI4X/GhhkoNH9AP/dCvUUO35UPXHDp0SO3fv99q6Fk50+sy9Fr70Of16m3fkRHu9MGhH/qh H/q13NDT8qGfOXMmMuu5lBHcWTnT25AP3cxjnvW+PH72yScLr69fJx8wr9EP/dAP/cLOhz41NaWG h4ej9S7YcqbXFaGXJi3Sjo9sF776imotAACEE6ELSfnQt23bFpm6C2k50+sy9Er70ONm3kHog0M/ 9EM/9Gu5oaflQ0+6JS3+PClnehOGXmkfeh8YOn1w6Id+6Id+HYjQ66D1Efr77xOhA/qhH/qhH4be 2j70jk3xCgAA1YKhhxqhm+s7bObU8NEP/dAP/TD0IAy9sj70PsmkRh8c+qEf+qEfht4/ETo1VEA/ 9EM/9MPQW9yHDgAAgKG3KEJPMm8idEA/9EM/9GuDodvSp05PT0fzvMt6eZ6EyzZ1GbqXPpC4eX/x xcK6PpgVjj449EM/9EO/lhu6LX3qyMiIOnbsmDp69KgaHR1N/KzLNq2J0JMMXZKwSGY1aqiAfuiH fugXuqHb0qeuX79e3bp1K5rLXZ4n4bJNXYbuhbihi5mLqQMAAIRu6Lb0qbbnSZWBtG1aG6FLM7u8 lmZ3aqiAfuiHfugXuqHb0qf6MvS60qfGH4t8nxh42usupw/0oV8/v0Y/9EM/9As2fapuTpeELVlN 7mnbtDZCT3pNDRXQD/3QD/1CjdCFpPSp+/btiwa8TUxMWAe8uWxTl6F7oY8NHQAAWm7otvSpMzMz amBgIFquXr26aPusbToRoXc8XSo1fPRDP/SDDkboddC6+9D7zNC5jxX90A/90A9DD8LQvUbo2sx1 2lRqqIB+6Id+6Ieh12PoXkgydAAAAAy9xRF6n0Tm1PDRD/3QD/2I0IMydK996H0YmdMHh37oh37o h6F3M0Knhgroh37oh34Yev2G7oU+NnQAAMDQidCpoVLDRz/0Qz/0a9rQf/nLX6o1a9ZEmdZOnDhx 78uXLVu0JO6AwzZ1GTp96AHo18egH/qhH/o1buhi5JcuXVJTU1Nq3bp1S96/fPmy2rVrl9XQidCp oQL6oR/6oV8Ahv7ggw+q8+fPR8a9Y8eOJe/v2bMnMvzQDd0L9KEDAEBbDV2a3CV96rZt29SNGzcW vXfhwgU1MjJi34F5Q1+5cqXauXNnt+ZyJ0IH9EM/9EO/thn69773PXXu3Dn10ksvLTFdidglck9D ErqMj4+roaEhq5G3KR/6FTleMfQ7d8gHzGv0Qz/0Q7/crxszdImwk55LM/zw8LDz96xYsaIbEfq1 a0r9wz9QQwX0Qz/0Q792Regywv3s2bPRYg6K27t3r5qcnHT6juPHj6vBwcFGDb00MtWrnr/9X/6F Eg4AAO0ydOlDf+CBByJjlyZw0+hnZ2eX/qgxEE6eS2S+detWdfHixfZH6HIMYugvv0wNFdAP/dAP /dpl6HXRivvQBTH0+UpOv8F9rOiHfuiHfhh6EIburYYlhh7a7XTU8NEP/QD9iND7xdC9IYb+4YeU cAAAwNBbH6Ffv04NFdAP/dAP/TD0JgzdSx/InTsLhv71131XoOmDQz/0Qz/0w9C7FaGLqVNDBfRD P/RDPwy9GUMHAAAIAQydGio1fPRDP0A/IvTilMmHPj09rTZs2KA2btwYPW/S0OlDQj/0Qz/0gxD0 Cy4fuktqVMnEduzYMXX06FE1OjpKhE4NFf0A/dCPCD20fOguhr5+/Xp169Ytdfv27eh5k4YOAAAQ AsHlQ3fJdW5mWOtEtjVqqIB+6Id+6NdWQ0/Lh56V69zF0NuUD518wOiBfuiHfuhX9vuCy4duM24T 3eQuxt90kzs1VPRDP/RDP+jrCN2WD12Tlut837590aC4iYmJQoPiTp8+HR04CwsLCwtLV5a33nqr GUO35UO35To3B8vNzMyogYGBaLH1swMAAEANhg4AAAAYOgAAAGDoAAAA0HpDN29pY2FhYWFh6cpC hF6ycgDoh37oh37QRv0wdAo0+qEf+gH6YegAAAAQAhg6AAAAhg4AAAAYegbT09Nqw4YNauPGjdFz jSSCkcxudX/P4cOH1apVq6LpbU+ePJn5/Xm3Rz83/fL+Lvot3t62Hu2ytZNZLpcvX64effRR9fbb b1P2cuon/PrXv3ZKrY1+yeXPXFpl6CMjI9E870ePHl00z/v27dtzFQhf3zM2NhblbZc569euXZv5 /Xm3Rz83/fL+Lvot3t62Hu1GnTWamppSq1evpuzl1O/OnTvqoYceqvz87ap+Wb8ZtKHrTGxyYPFM bHnE9PU9mrm5uUVZ5dK+v8j26Je+fdHfRT+39WiXrdGpU6fU7t27KXs59Tt48KA6cOBA5edvV/Vr taGn5UrPI6av79EcOnRI7d+/3+n7i2yPfunb12XoXdYvbT3aZZe9zZs3q+vXr1P2cuh348aNKDqX VNlVn79dLX/ym2LwO3fuTExmhqHn/FPOnDkTiSk1J5fvz7s9+mXr18+G7ks/23q0c9NIUkI/9thj lL0c+kmT8muvvVbL+dvl8icVovHxcTU0NNQuQ9fNEXIALs0dtgEDvr5H+s2Gh4ej5hGX/cy7Pfq5 6VeXoXdVvzRd0c5doyor413UL/7dVZ7D/Vr+gjb0ffv2RQMGJiYmlgwey1MYfH2PjGoUoV2/P+/2 6OemX12G3lX90nRFOzeNJEIfHBxEv4L6VX3+9mv5C9rQZ2Zm1MDAQLSY/QV5a3i+vsdW+3L5fpft 0c9Nvzpq+P2iX1Uadl27TZs2qfPnz1P2cupXl6F3ufxJZL5161Z18eLFdhk6AAAAuIGhAwAAYOgA AACAoQMAAACGDgAAABg6AAAAhg4AAAAYOgCknZgJs2qFtAAAhg4AjobOvgEAhg6AoWPoABg6AGCa GDoAhg4AGDoAYOgAgKEDAIYOgKGnsGXLFnX58uVF6z799FO1du1adefOHaffxtABMHQAaNjQn3vu OfX8888vWnfkyBH11FNPOf82hg6AoQNAw4Yu0fnmzZsXrXvsscfURx99hKEDYOgA0BZDFx5++GE1 NTUVPZ+enlaPPPJIrt/G0AEwdAAIwNAPHjyonnnmmej5iy++GDW5Y+gAGDoA1GHojz9efIkhUfng 4GAvWp+dncXQATB0AGhbhC4MDQ2pEydOqD179uT+bQwdAEMHgEAM/eWXX1br1q1Tp06dwtABMHQA aKuhz8zMRIZu++207GoYOgCGDgCBGHpX9w0AQwcATBNDB8DQAQBDBwAMHQAwdADA0AEwdPYNADgz ATBNDB0AQweAqkwz5AUAMHQAAACogP8HJ2A9CumQ9jwAAAAASUVORK5CYII= rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAgjElEQVR42u2dD2gV2bnAA3IJyxJE WBYJEpZACCJBRAgSisgiLIsEWUQosvjEXUJTny+121RYUitL2deyXfbtsyJZRPKs+KytXWy6jdrW 3QYJ1gpu6l4kTd1k02xqfdaYZt1szOZ9z2/K5E1uZubOv3vnzM3vB0PuTCYz3/3mzPnNOXNmUiUA AACQeapIAQAAAEIHAAAAhA4AAAAIPatJr6pamCppO+XeNlBOysH3vvc9Ky79Sfk2h/Pnz8uTTz4p 9fX1cvLkSbl3757kcjmEnpXKyJ70oK1bt05ef/31ZVHBeq0fdjkVNUJH6MnJPGrclXZOuNXR5fiO TU1NS/alyxB6hgvLwYMHyxbL9u3bpbGx0boqROgI3ZTyhNDTkblf3H7HFqEngzbs7t+/L6dOnZKG hgapqamRd999F6FnqXUxOztrSdxetmrVqmXb0qGipuVMOTHzGC6ncs/5jdBjnTDz8/OLut8L0Xsp r7zyinVvRX//xBNPWFfMw8PDvts+fPiwrF69Wqqrq6W1tVXu3r1b9CrUyZUrV+SrX/2qdaWo+33q qaekvb3duor02q/uQ2PTfa5Zs0Z6enpK2kK/fv26bNy40YqvpaXFyonf+kG/U5Rte3H69GnZunXr on3u3r1brl69mshxPnTo0MJx3rx5s9y6dUsePnwoHR0dsnLlSmt5c3Pzku0E3V+Q71CsPDmXzczM SGdnpxXzihUrYpW3oIQ9lmFyE1bo+n0OHDggTz/9tLVt/anHyq0Mhik/peoNC3NsS1FOy5mvJIUe tTz71dtp5QShhzjB7ty5s7BMk+5ED+YzzzzjekLpQdSKx23be/fuXbK+Fq4wQvdaZ8eOHZ7rPf/8 80vW7+/vL4nQJyYmrB4N5+/1IsKvMg36naJs2w09OYN03yV5nDds2CA7d+5csnzLli2R9hfkO4Sp 9J977rlQ4vArb0EIeyzD5CasSKenp13vleq0du1a6/dRyo/pQo9aTsudL2fcKj4Vq9abvb29iXXd +5XnYvV2WjlB6AFPMK1s9CpM5/XqaWhoaNH6ehVmr69XYNqa7+7uXlimB8tt23q/6/bt2zIwMLCw TFsZYSrGXbt2ST6ftz5fvnx5YV29cvTajp6gc3NziwqRLiuF0J23Kt544w0rN21tbb7fK+h3irJt N3S79vo3b95cuM2i98acFVfU46wn9tjY2KLv4rXc+R3D7C/odwh6IaUy7evrs/YZt7wFIeyxDJOb sCLVVqq9XGMojEV/H6X8lFLoYY6t1/Ko5bTc+fITcWE9Vowo5TlIvZ1GThB6yMKi03vvvbdkfe3y s38/NTW1pIveq0J1XhiUerCZc7kdo7Zi7GV6oVKKysR5laoFVNHu3CRaMElsW3G2BPXE1JOt8Ao6 znF2dk8GWR5lf0G/Q9BKXyusct7PDXssw+QmbOzagrKXa5ezoueqs4UVpfyYLvSo5bTc+Srs2Tl2 7JjVK2Nv029AYRLHIki9nWZOEHpAoeu9xBs3bixZX7t9/C4CnLJMevT4mTNn5Nlnn7UKQdCuebfl zvukScbpvPIM+r2Cfqco23ZDny0tPIa1tbVLLt7KfZzD7C/od4hS6SdZ3oL0kgTZTpjchK28ndt2 W7+w9RY096YLPYlyWo58ueFsXWsLOihJ1Z9plyGEHuIE09aKPgpiX1lpyyFM5eIcRJfkSfrWW28F vu9SbHnQrv6wy/VCIcz6Yb5T2G37MTg4KOvXr1+yvyNHjqR2nMPsL+h3iCP0JMqbF2GPZdjclFLo QXOP0JPJV7E8uu2vVOXZlDKE0EOeYEePHl10z86JXhHavxsdHS3LyavoYJDCQW1htjM+Pu75coSk 4tSRsYVdo9qV5LV+mO8UdttB0PuwzpNK95HWcQ6zv6DfIY7Q45Y3P8Iey6i5CRKjvkCqsLvUea4U dpcGzX2YOHS/WRF6ufPlhnN/QR8rTqI8m1KGEHqEE11Ht9vLtYvHRh+dsZfrIx36mEHhYKIkuqy1 W8arVaOV2rlz5xZtR0fmu21fu5h0lPCrr766sEwfUSpFBeAcIauDnfT+aOGo2ajfKey2vdDHc/SR EfuelfbIuFUOpTzObsvD7C/od/ArT8XyFrW8BSHssQyTm7DnuXOwqA5kUvbv3+85oClo7oPcbtCB Vvr3znuwSdQVpRR6ufOl6OOJmitFB+xpnWZvQx87C9srFLU8m1KGEHqEE10Ljt6b0+V1dXULLQm/ R2iiPg9qs2fPHs9taSFwLrffXOS3Xz3pnVemdoHRwSWlqAD0yrcw/m3btnmuH+Y7hd12kONdOKlc bEp5nMM+Jhf0saXC7+BXnorlLUp5C3oMwh7LMLkJe55rpepsYRV75Cho7r3QkdaFf1eY67h1RSmF Xu58+W1D9xfkkcWkyrMpZQihRzjRFX0Ji/27F198cWG5vixAr7r0uU2/ARZRCoZecTqf0XVeYGjr RO/X6LPlKmW9MneOALZbLc7nJfUxDfsFHvr3bgP9kuzu039ioAM89GLihRdeWDS63u2iKeh3Crtt L/RqWvelJ7Neteu29Ipfr9gLKdVx9loedH9Bv4NfeSqWtyjlLcxtj7DHMmhuopznum1tUdkvBdG4 tFfA7aUgYcqPG3pxoo/F6t/qWB19mYguS7KuKPV9+nLmS9HWuf1yLD32WgZee+016yU4QUmiPJtS hhA6AAAAIHQAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAAAI HQAAABA6AAAAIHQAAABIXej6r+kKuXTpkrz//vtMTExMTExMj6cLFy5kU+gaPAAAAET3IkIHAABA 6AgdAAAAoSN0AAAAhA4AAIDQEToAAABCR+gAAAAIHaEDAIRkfFzk7Nno04cfkkOEjtABAFLn6lWR nTujTz095BChI3QAAIQOCB2hAwAgdEDoAACA0BE6QgcAQOgIHaEj9HLw8cciv/hF9OnPf6b0AyB0 hI7QEXrq/OpX8c7S8+cp/QAIHaEj9CIrVFUtmtwYGxuThoYGaWxstD4jdIQOAAgdDBR6Mdra2uTE iRNy/PhxaW9vR+gIHQAQOmRR6HV1dTIzMyOzs7PWZ4SO0AEAoYOBQq+urpbW1lYZ1/cOupDL5Vw/ I3SEDgAIHQwRujI9PS1dXV3S0tISWegqcnsqpK+vT0ZGRmRyctKa15/Laf7zc+dinaWfnzmzrPPH PPPLZT4JoZPPbMyXfJS7l6ztLncVP13utNABgBY6GNpCV3oel4SmpibX3+3bt88aFNfd3c2gOIQO AAgdTBS63kPXlnlzc7Pk8/lFy20mJiakvr7emrzusyN0hA4ACB0MaKEnBUJH6ACA0AGhI3SEDoDQ ETpCR+gIHQAQOiB0hI7QAWA5CP33vxd56aXo009/Wp6E/OY3It/6VvRpYAChI3SEDgAVLPQrV+Lt 6Mc/Lk9Cfv7zeHFeuoTQEfoyFfro6D+vaKNOf/87NTIAQkfoCB2hpy50rQ3ixKm1EQAgdISO0BE6 QgdA6AgdoSN0hI7QARA6QkfoCB2hI3QAhI7QETpCR+gIHQChI3SEjtAROgAgdISO0BE6QgdA6Agd oSN0hI7QARA6QkfoCB2hI3QAhI7QETpCR+gAgNAROkJH6AgdAKEjdISO0BE6QgdIkHv3RE6fjjxd 7bmF0BE6QkfoCB0gdf70p1jn0NVXzyN0hI7QETpCB0DoCB2hI3SEjtABEDpCR+gIHaEjdACEjtAR OkJH6AAIHaEjdISO0BE6AEJH6Ahdjh49KjU1NbJmzRrp7e1130hV1aIJoSN0hA6A0BG6YULv7OyU 2dlZ6e/vl9raWk+h00JH6AgdAKEjdIOFbjM3NyfV1dUIHaEjdDCPx/WTfPhh9ElFi9AR+nIR+pEj R+TAgQOeQlfZt7a2yvj4OEJH6AgdysuDB/HK5re/jdAR+vIQ+uXLly1Zayvdi+npaenq6pKWlhZP kdtTIX19fTIyMiKTk5PWvP5cTvOfnzsXq1B+fuZMWeL9ors7Vpyf/fa3y/L4Ml/6+bGbN2OVzdlv fKM88Rog9CDx3n333VhxPvjRj8qTz5hCP/vvf5b9++fl619/ZP3s6JBQ8x99VLrvVxKhDw0NybZt 26z76EHI5XK00Gmh00IHWui00I1vob9z6C+xvub16xlroW/ZssWSerD6vkeampoQOkJH6IDQETpC N03oXo+kFX7Wlnlzc7Pk83mEjtAROiB0hI7QTRN60iB0hF5yhodF/vCH6NPDhwgSoSN0hI7QETpC T13oP/hBvDg//hhBInSEjtAROkJH6AgdEDpCR+gIHaEjdIQOCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoSN0hI7Q ETpCR+gIHaEjdISO0BE6IHSEjtAROkJH6AgdUhL6o85X5ZNPJPJ09y5CR+gIHaEjdIQOqQv942+8 HavIaJFD6AgdoSN0hI7QAaEjdISO0BE6QkfogNAROkJH6AgdoSN0hI7QETpCR+gIHaEDQkfoCB2h I3SEjtABoSN0hI7QETpCR+iA0BE6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoQNCR+gIHaEjdISO0AGhI3SE jtAROkJH6IDQETpCR+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hLzO6uv7538iiTN/9LkJH6AgdoSN0hI7QjeDF F6Pncs8ehI7QETpCR+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdEDpCR+gVJfSxsTFpaGiQ xsZG63PUdRA6QkfoCB2hI3SEnqLQ29ra5MSJE3L8+HFpb2+PvA5CR+gIHaEjdISO0FMUel1dnczM zMjs7Kz1Oeo6WRT63bsi165FnyYmEDpCR+gIHaEjdEOEnsvlXD+HXSeLQr90KV6Z1rJWDqFP/7RP /vY3iTx98QVCR+gIHaEjdIQecB0VuT0V0tfXJyMjIzI5OWnN688k5qcHBvR+gMy//LJ8+dJL1s8w 8w/e+S+5f19kdHRKBgfHrJ9h5u/ceRAo3gePrTo2OChTo6OiG9CfYebvjP4tUnz2/N27DwLl88Ff /xopPnv+P/9jRtMrL788Ly+99KX1M8z84OA/guVzfDxWPg9/91Gk+Oz5v/wlWD7nvvOdWOXz3/51 LnI+v/a1R4HPp6jH25p/vI2kzmff+ccXYVGPt/4c/WM+8vmjP/P5T4LF++WXsfL5aPKzyPWR/vz8 82D5HH184REnn/998k7k80d//uQn/xMsnzMzsfL58P4XsfL56JGUrHyXtMt9enq6aJe73zqptND1 8inO5dc779A6S5Af/jDe4dDGTTnQF5zFifPBg4A7+uY3Y+1oz7/8b+Q/10Y3QKnQu4BxziHttFzu lETo+/btswa8dXd3ew54C7IOQoesCF07Ij75JPo0P4/QAaEjdAOFPjExIfX19dY0Pj7+/39YVVV0 HYQOTj76SOSDD6JP//hHhSUEoQNCR+jlFHrSIHQAhA4IHaEjdIQOCB2hA0JH6AgdoQNCR+iA0BE6 QgdA6AAIHaEjdACEDggdoSN0hA4IHaEDQkfoCB2hQ6UJ/VLvF/LLX0qk6cIF0g8IHaEjdAAjhC6f fUYOAaEjdISO0AGhAyB0hI7QARA6AEJH6AgdAKEDQkfoCB2hA0JH6IDQETpCR+iA0AEQOkJH6AAI HQChI3SEDoDQAaEjdISO0AGhI3RA6AgdoSN0QOgACB2hI3QAhA6A0BE6QgdA6LA8uHJF5NCh6NPV q+QQoSN0QOgAgNAROkIHhA4ACB2hAyB0AEDoCB0QOkIHAISO0AGhAwBC9+Po0aNSU1Mja9askd7e XveNVFUtmhA6AEIHAMOE3tnZKbOzs9Lf3y+1tbWeQqeFDoDQAcBgodvMzc1JdXU1QgdA6ACQZaEf OXJEDhw44Cl0lX1ra6uMj48jdACEDgAmCv3y5cuWrLWV7sX09LR0dXVJS0uLp8jtqZC+vj4ZGRmR yclJa15/JjH/2e9+F6vC/OLxRUyS8TDPvHP+y46OWOXzwaefkk/mma/Q+VhC9xrYNjQ0JNu2bbPu owchl8vRQgeghQ4AprXQt2zZYkk9CD09PdLU1ITQARA6AJgmdK+We+FnbZk3NzdLPp9H6AAIHQBM E3rSIHQAhA4ACB2hA0JH6AAIHaEjdEDoAIDQEToAQgcAhI7QARA6ACB0hA4IHaEDIHSEjtABoQMA QkfoAAgdABA6QgdA6ACA0BE6IHSEDoDQETpCB4QOAAgdoQMgdABA6AgdAKEDAEJH6IDQEToAQkfo ov/K9ZVXok8/+xmlChA6ACD01IUOgNABAKEjdACEDgAIHaEDIHQAQOgACB2hAyB0hA6A0AEAoSN0 AIQOAAgdoQMgdABA6AAIHaEDIHSEDoDQAQChI3QAhA4AFSn0qqqqRZMbY2Nj0tDQII2NjdZnhA6A 0AHAQKEXo62tTU6cOCHHjx+X9vZ2hA6A0AEgi0Kvq6uTmZkZmZ2dtT4jdACEDgAGCr26ulpaW1tl fHzcdZ1cLuf6GaEDIHQAMEToyvT0tHR1dUlLS0tkoavI7amQvr4+GRkZkcnJSWtefzLPfKXPf9nR EUvoDz79lHwyz3yFzscSepDBb16ytrvcVfx0uQPQQgcAQ1voSk9PjzQ1Nbn+bt++fdaguO7ubgbF ASB0ADBR6Npa15Z5c3Oz5PP5RcttJiYmpL6+3pq87rMjdACEDgAGtNCTAqEDIHQAQOgACB2hAyB0 hA6A0AEAoSN0AIQOAAgdoQMgdABA6AAIHaEDIHSEDoDQAQChI3QAhA4ACB2hAyB0AEDoAAgdoQMg dIQOgNABAKEjdACEDgAIHaEDIHQAQOgACB2hAyB0hA6A0AEAoSN0AIQOAAgdoQMgdABA6AAIHaED IHSEDoDQAQChI3QAhA4ACB2hAyB0AEDoAAgdoQMgdIQOgNABAKEjdACEDgCVKfSqqqpFU9R1EDpA ARcvipw9G3169IgcAiD08C3027dvy/bt2z2FTgsdAAAgA0LftWuXDA8PI3QAAICsCn1wcFDa2tq8 N/JY6NXV1dLa2irj4+MIHQAAwEShb9261epy92N6elq6urqkpaXFU+T2VEhfX5+MjIzI5OSkNa8/ mWeeeeaZZ365zscSutfAtmvXrsm2bdsCbzCXy9FCBwAAMK2FvmfPHjlz5kygjfX09EhTUxNCBwAA ME3oq1evlqmpqaV/6GjF62dtmTc3N0s+n0foAAAApgk9aRA6AABAhQr90qVLVvBMTExMTExM78uF CxfMFzoAAAAkD0IHAABA6AAAAIDQAQAAoHKE7nyLHBMTExMTE9NhWuhJX2gQJ3ESJ7kkTuKkhY7Q iZM4ETq5JE7iROgAAACA0AEAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAIDQY9LX1yetra0yPT1NnAkwPDycieOe lTh7e3tl7dq18uabbxJjTG7duiU7duwgzoS4ffu2bN682fhzKCtxIvSYzM7OyooVK6S/v9/6P+83 btwgzhjMz89b8U1NTRl93LMSp1ZETz31lNy8eVPq6+ulp6eHGCNSV1cnzzzzjOTzeVm3bp0MDQ0R Z0yuXbtmnUd67E0mK3Ei9Jg8fPhQnn766YUWWy6XI84YdHV1ye7du2XLli1GH/esxLlnz56Fi47R 0VFpbGwkxoioIJ3H39SerqzEaYvyrbfeWqibiBOhlxW3rkFtXdy5c8f6vH//funo6CDOGHEqq1at sroNTT7upsVZrNv67t27smHDBqPjNCVGvzj15SLaWtNW8MWLF4kzRpwqyitXrsjGjRulu7vb2ONu YpwIPSZeXYP6c/369dbnubk56yQizuhxKgMDA7J69Wqjj7tJcQbpth4cHLQqJZPjNCHGYnHev3/f 6lHQiw89h3SeOKPFqaLUc+jevXtWjE8++aQVL3Ei9JLj1zWoXTE66EzR+1b6e+KMHqeiLTUT7qdm Ic4g3dZ6e8BeRysmE+M0Icag+VQ2bdpkVfTEGS1OFaW2iBsaGqS2tlaee+45I88j0+JE6BHwGxVe 2DWo96j1yk3/RgellFOUWYiz2Ah7t65WbVHoQD69V12uyr0S4vTqttbKSI//3r17rTEU5RilHzbO NGKMmk8dGLly5cqyDjqrtDhVlHqcz549+0/BPK6bynkhl5U4EXpMio0Kd+sa1L/ZuXOnHDp0iDhD xOgV56lTp6z1Dx48SJwxj7nS0tJird/Z2WlsnOWOMWqc9jEv5z/rqOQ4bco5ijwrcSL0BCg2KtyU rsEsxBlkhL1XnOV8LKxS4vQ75lmIs9yPAhIndafJcSL0CIQdFZ5G16DXaNYsxFlshD1xZrtsEidx UncidCOIMiq83F2DfqNZsxBnsRH2xJndskmcxEndidCNIeqo8HJ2ZRUbzZqFOIuNsCfObJZN4iRO 6k6EnhraxaIvW3DDpNHrXnG6jWbNQpxpxkicyzPOrJ/rxFnZdSdCTwh9MYCOcizElNHrfnF6jb7M QpxpxkicyzPOLJ/rxFn5dSdCj0Bh14l2rbi9stO0kY1ucZoQY5B8mjhKlHxWfj4r6Vwnn5V3riP0 GFy/fl2qq6tl165di5bbLxQoxKSRol5xpjn6Mkw+04yTfJY+l6bFWYnnOvmsnHMdoSeA/vMM+7EE J/p2L7f/nGPSSFGvONMcfRkmn2nFST7Lk0vT8lmJ5zr5rJxzHaEnVCgVfSShsOuopqbG9ZV/Jo0U 9YozrdGXYfOZRpzks3y5NCmflXquk8/KONcRekjc3surL9LXqzi9KtPJ2S2jzx+m8Qo/v24et1GY acWZhXwW6zIzJZ9e74zOUj693hVuSj4518mnKflE6DHxei/vsWPHFrpk7McT7Cs0Xafc/3tZ/1GC M4ZC3EZhphFnFvJZLJem5NPvndFZyqfXCGFT8sm5Tj5NyCdCj4jzWUO/9/JqodT/lqN0dXUtfNaC YXcrlSNGe//6X7l0tKUbbqMw04gzC/kslktT8lnsndFZyaffu8JNyWeauUwin5zr2as7EXqCOJ81 9Hovrw6O0Cs7vXrTRxmcXTDleImA2/OQWsjcHv3wGoWZRpxZyadXLk3Kp987o7OST78RwqbkM+1c JpFPzvXs1Z0IPSGczxr6vZdXD/TWrVtTeXGA2/OQAwMDsnr16iXrpjkKszDOrOTTK5cm5bPYO+Kz kM+0Rwhn4VzPSj6zeq6bXD4RekD8/gl94bOGxd7DXUq8Bmx4Pbep93YKHwOyu4nSyKdbnFnJp1cu TcpnmrlMKp/lGCGchXz6Dc4yKZ+VeK6nXT4RegyK/RP6wmcN03ovr9+ADa/nNnW5fje9L1Sutxb5 5dMtzqzkM41chs1nmu+MJp/lyaVJ+azUcz3N8onQY1JsQJFS+KxhGu/lLTZgw+15yFOnTlkF+eDB g8bk0y3OLOQzjVxGyWda74wmn+XLpSn5rNRzPc3yidBDovdLduzYseiZR78BRUoazxq6xal4Ddjw irHUXURh85nWc5tJ5LMc3W1ZyKdXLk3Lp1ecWcmn32BMU/JZqed6uc53hB4D7ebRxxTy+bx1D2do aMhaXmxAUbmfNfSKU/EasJHG85BR8mlSnOQz2VyalE+/OLOST7/BmKbEybkOqQldD7KzG8bZzVLs n9CX81lDvzgVtwEbaTwPGSWfpsVJPpPNpSn5LBZnVvLpNzjLlDg51yEVodscPnzYupLUK7mLFy9a y4oN2EjjWUO3OBWvARtpPQ8ZNp8mxUk+k82lafn0ijMr+fQbnGVKnJzrkKrQ9aDqVZm+m1cPus4r pv0Teq84TRuwQT6XXz69YjQtn35xZiGflM3KzidCT5hNmzZZ91ZMpzBOUwdskM/ll0+3GE3MJ2WT fJqcT4QeE30+ceXKlUsG9pgGcRInMRIncVZunAg9JnbXi95rMRniJE5iJE7irNw4EXpCZKXrhTiJ kxiJkzgrN06EDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAA ABA6QGkLf1UVU4VOAAgdYJkJHTiuAAgdgIofOK4ACB2Aih+c7N69W5qbm2V4eFieeOIJjisAQgeg 4s8iKvHbt29bUle5c1wBEDoAFT/HFQChA1DxB2PDhg1Wi9LJ/fv3pba2Vubn58siF6/txxkZ7lyW y+WkpaVFBgYGluxjbm5O1q1bJ7Ozs4Fi9Vpf93PmzJmi3623t1eampqsmNauXSvvvfceQgdA6AAF Ff/ZsyI7d3pP+vsCXn/9dfn+97+/aNmxY8fk4MGDoeUSYfdFhR7nYsBmamrK+p51dXVL1jt69Ki1 /MiRI4G+o9f6ur/t27dbF0NecVy/ft26ULp27ZrrPEIHQOiA0CMbVVvn69evX7Rs8+bNcuvWrYoR uqK9DatWrVqyrKGhQW7evCn19fULPRJe+K2v+8vn8/Lyyy97xrFjxw45efLkot+fOnVKXnjhBYQO gNABoccTurJx40YZGhqyPo+NjcmmTZsiycVUoWurub29XU6fPr1Eph0dHdZn/dnT0+O7L7/17f11 dnZKf3+/axw1NTVLuup1XpcjdACEDgg9tlHffPNNee2116zPb7zxhtXlborQi709ze9vV6xYIdXV 1dLY2Gi1ngvRe+Gjo6PWZ/2p97T98FvfjmNmZka2bt26IO7C+/pu6P10hA6A0AGhxzaqtsp1oJbd Wtd7zpXUQtdW869//etFvz9//rzs3bt30bK2tjY5d+6c6/aKre/cn67b1dXl2kJX4dNCB0DoACUR uqKjwFVOu3btiiwXU4Wu97qff/5568LFRi9c3HoAdNS/G8XWL4xD74trr4Bz+c7HSdBueyc6r/fW EToAQgeEnojQ3377bVmzZo1cvHix4oSuaBf5s88+az129sEHH0hra6vr36n4C1vzQdYv3N/4+Li1 P+fyGzduWKPadXS7cvXqVSvn9jxCB0DogNBjC31iYsKSi9c+gvwnsDhCd9t+kP9CFuZiQAfF6Sh0 HcXvJlFFHyH7yle+smhZkPXd9qdjEwqX63Pnek9f75vr0wU8hw6A0AGo+DmuAAgdgIofOK4ACB2A ih84rgAIHYCKHziuAAgdgIqf4wqA0AGo+IHjCoDQAQys+JkqcwJA6AAAAJBJ/g8rqWGlUZwB0AAA AABJRU5ErkJggg== false 71245416 68021209 5598880 5491455 65395839 61647031 250696 882724 0 0 3935468 4558651 249691 -327954 75430575 72251906 72251906 69146119 69146119 -0.05 0.03 -0.02 -248.70 0.00 0.00 0.00 0.00 4.34 4.36 8.69 4.29 4.54 4.54 9.08 4.72 0.26 0.32 0.57 -16.06 0.15 0.18 0.33 -12.91 0.13 0.05 0.18 190.34 1.66 1.81 3.47 -3.81 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.03 -0.03 -0.06 20.77 2.28 2.15 4.44 11.09 0.09 0.06 0.14 59.85 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.20 -0.18 -0.39 14.64 -0.11 -0.11 -0.22 5.48 -0.03 -0.02 -0.05 5.90 0.00 0.00 -0.01 73.39 0.00 -0.01 -0.01 -68.17 -0.06 -0.04 -0.10 62.63 0.00 0.00 0.00 -85.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -85.30 0.00 0.00 0.00 0.00 75430575 72251906 75430575 ES0000012A89 RFIJA|SPAIN GOVERNMENT|1.45|2027-10-31 EUR 48307 0.06 47414 0.07 ES0000012B39 RFIJA|SPAIN GOVERNMENT|1.40|2028-04-30 EUR 96675 0.13 ES0000012M51 RFIJA|SPAIN GOVERNMENT|3.50|2029-05-31 EUR 104391 0.14 102131 0.14 249373 0.33 149545 0.21 ES0265936023 RFIJA|ABANCA CORPORACI|0.50|2027-09-08 EUR 96129 0.13 93108 0.13 ES0343307031 RFIJA|KUTXABANK SA|4.75|2027-06-15 EUR 102525 0.14 101735 0.14 ES0344251014 RFIJA|IBERCAJA BANCO S|5.62|2027-06-07 EUR 103816 0.14 103233 0.14 XS2385393405 RFIJA|CELLNEX FINANCE |1.00|2027-09-15 EUR 93541 0.12 91407 0.13 XS2430998893 RFIJA|BANCO BILBAO VIZ|0.88|2029-01-14 EUR 93972 0.12 90719 0.13 XS2649712689 RFIJA|CAIXABANK SA|5.00|2029-07-19 EUR 106404 0.14 104139 0.14 XS2677541364 RFIJA|BANCO DE SABADEL|5.50|2029-09-08 EUR 107433 0.14 105408 0.15 XS1814065345 RFIJA|GESTAMP AUTOMOCI|3.25|2026-04-30 EUR 194882 0.26 193931 0.27 XS2025466413 RFIJA|ABERTIS INFRAEST|0.62|2025-07-15 EUR 93695 0.13 898702 1.19 977375 1.36 ES0414970204 RFIJA|CAIXABANK SA|3.88|2025-02-17 EUR 502693 0.67 501883 0.69 502693 0.67 501883 0.69 1650768 2.19 1628803 2.26 1650768 2.19 1628803 2.26 ES0113900J37 ACCIONES|BANCO SANTANDER, S.A. EUR 743290 0.99 720981 1.00 ES0132105018 ACCIONES|ACERINOX SA EUR 61425 0.08 62985 0.09 ES0140609019 ACCIONES|CAIXABANK SA EUR 46077 0.06 43498 0.06 ES0184262212 ACCIONES|VISCOFAN SA EUR 30683 0.04 30258 0.04 881475 1.17 857722 1.19 881475 1.17 857722 1.19 ES0184681031 ACCIONES|SPBG GLOBAL VALUE INVESTING, SI EUR 606106 0.80 629039 0.87 ES0109360026 PARTICIPACIONES|SANTANDER DIVIDENDO EURO EUR 782135 1.04 764131 1.06 ES0175437039 PARTICIPACIONES|DUNAS VALOR PRUDENTE FI EUR 642989 0.85 627285 0.87 ES0119203026 PARTICIPACIONES|SANTANDER INDICE ESPANA EUR 486474 0.64 451344 0.62 ES0176260026 PARTICIPACIONES|SPBG PREMIUM VOLATILIDAD EUR 548934 0.73 533132 0.74 3066638 4.06 3004931 4.16 5598881 7.42 5491456 7.61 IT0005484552 RFIJA|ITALY BUONI POLI|1.10|2027-04-01 EUR 47909 0.06 46848 0.06 FR0014003513 RFIJA|FRANCE GOVERNMEN|0.00|2027-02-25 EUR 46695 0.06 45908 0.06 FR001400HI98 RFIJA|FRANCE GOVERNMEN|2.75|2029-02-25 EUR 100329 0.13 98622 0.14 US912828V988 RFIJA|UNITED STATES TR|2.25|2027-02-15 USD 72945 0.10 70100 0.10 US91282CGL90 RFIJA|UNITED STATES TR|4.00|2026-02-15 USD 383711 0.51 367683 0.51 651589 0.86 629161 0.87 US9128285T35 RFIJA|UNITED STATES TR|2.62|2025-12-31 USD 138481 0.18 132944 0.18 US91282CED92 RFIJA|UNITED STATES TR|1.75|2025-03-15 USD 461325 0.61 441159 0.61 US91282CFQ96 RFIJA|UNITED STATES TR|4.38|2024-10-31 USD 276905 0.38 599806 0.79 851008 1.17 DE000DL19WL7 RFIJA|DEUTSCHE BANK AG|1.88|2028-02-23 EUR 97316 0.13 94782 0.13 FR0013484458 RFIJA|BNP PARIBAS|0.50|2028-02-19 EUR 94579 0.13 91730 0.13 FR001400D0Y0 RFIJA|CREDIT AGRICOLE |4.00|2026-10-12 EUR 100814 0.13 100180 0.14 FR001400FBN9 RFIJA|BANQUE FED CRED |3.88|2028-01-26 EUR 102259 0.14 FR001400IDW0 RFIJA|SOCIETE GENERALE|4.12|2027-06-02 EUR 102797 0.14 101192 0.14 XS2167003685 RFIJA|CITIGROUP INC|1.25|2026-07-06 EUR 99089 0.13 97518 0.13 XS2185997884 RFIJA|REPSOL INTERNATI|3.75|2049-06-11 EUR 100137 0.13 98734 0.14 XS2187689034 RFIJA|VOLKSWAGEN INTL |3.50|2049-06-17 EUR 99552 0.13 98774 0.14 XS2193661324 RFIJA|BP CAPITAL MARKE|3.25|2049-06-22 EUR 99610 0.13 XS1224955408 RFIJA|BHP BILLITON FIN|1.50|2030-04-29 EUR 90831 0.12 88166 0.12 XS2242929532 RFIJA|ENI SPA|2.62|2049-01-13 EUR 198241 0.26 194626 0.27 XS1401174633 RFIJA|HEINEKEN NV|1.00|2026-05-04 EUR 93821 0.12 92740 0.13 XS1405766624 RFIJA|VERIZON COMMUNIC|1.38|2028-11-02 EUR 94317 0.13 XS2430951660 RFIJA|BARCLAYS PLC|0.88|2028-01-28 EUR 95830 0.13 92980 0.13 XS2433139966 RFIJA|UNICREDIT SPA|0.93|2028-01-18 EUR 96222 0.13 XS2433244089 RFIJA|E.ON SE|0.12|2026-01-18 EUR 92365 0.12 91255 0.13 XS2575971994 RFIJA|ABN AMRO BANK NV|4.00|2028-01-16 EUR 103342 0.14 XS2586123965 RFIJA|FORD MOTOR CREDI|4.87|2027-08-03 EUR 103982 0.14 102572 0.14 XS2595418323 RFIJA|BASF SE|4.00|2029-03-08 EUR 104312 0.14 XS2623518821 RFIJA|NATWEST GROUP PL|4.77|2029-02-16 EUR 105036 0.14 XS2625985945 RFIJA|GENERAL MOTORS F|4.50|2027-11-22 EUR 104504 0.14 102720 0.14 XS2634687912 RFIJA|BANK OF AMERICA |4.13|2028-06-12 EUR 104182 0.14 XS2696749626 RFIJA|TOYOTA MOTOR FIN|4.00|2027-04-02 EUR 102737 0.14 XS1713463559 RFIJA|ENEL SPA|3.38|2049-11-24 EUR 99575 0.13 XS2746662696 RFIJA|T-MOBILE USA INC|3.55|2029-05-08 EUR 102461 0.14 XS1785340172 RFIJA|INTESA SANPAOLO |1.75|2028-03-20 EUR 95013 0.13 92920 0.13 PTEDPXOM0021 RFIJA|EDP SA|1.50|2082-03-14 EUR 95647 0.13 XS2077670003 RFIJA|BAYER AG|2.38|2079-11-12 EUR 195498 0.27 XS1195202822 RFIJA|TOTALENERGIES SE|2.62|2049-02-26 EUR 98655 0.14 XS1981823542 RFIJA|GLENCORE FINANCE|1.50|2026-10-15 EUR 94368 0.13 AT0000A2JAF6 RFIJA|ERSTE GROUP BANK|0.05|2025-09-16 EUR 92056 0.13 XS1849550592 RFIJA|AIB GROUP PLC|2.25|2025-07-03 EUR 96610 0.13 XS0542534192 RFIJA|AUTOSTRADE PER L|4.38|2025-09-16 EUR 101095 0.14 2778571 3.71 2219171 3.08 AT0000A2JAF6 RFIJA|ERSTE GROUP BANK|0.05|2025-09-16 EUR 92656 0.12 XS0542534192 RFIJA|AUTOSTRADE PER L|4.38|2025-09-16 EUR 101646 0.13 XS1849550592 RFIJA|AIB GROUP PLC|2.25|2025-07-03 EUR 96939 0.13 XS2063547041 RFIJA|UNICREDIT SPA|0.50|2025-04-09 EUR 93943 0.13 XS2150006646 RFIJA|NATWEST MARKETS |2.75|2025-04-02 EUR 98198 0.14 XS2180510732 RFIJA|ABN AMRO BANK NV|1.25|2025-05-28 EUR 94714 0.13 FR0013367612 RFIJA|ELECTRICITE DE F|4.00|2049-10-04 EUR 99972 0.14 FR0014009A50 RFIJA|BANQUE FED CRED |1.00|2025-05-23 EUR 94665 0.13 XS2149207354 RFIJA|GOLDMAN SACHS GR|3.38|2025-03-27 EUR 99432 0.14 XS1375957294 RFIJA|BP CAPITAL MARKE|1.95|2025-03-03 EUR 97291 0.13 291241 0.38 678215 0.94 4321207 5.74 4377555 6.06 4321207 5.74 4377555 6.06 NL0000009165 ACCIONES|HEINEKEN NV EUR 44655 0.06 58695 0.08 FR0000120073 ACCIONES|AIR LIQUIDE SA EUR 148132 0.20 152248 0.21 FR0000120578 ACCIONES|SANOFI SA EUR 158046 0.21 151639 0.21 FR0000121014 ACCIONES|LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTO EUR 128371 0.17 144147 0.20 FR0000121667 ACCIONES|ESSILORLUXOTTICA EUR 70680 0.09 148888 0.21 FR0000131104 ACCIONES|BNP PARIBAS EUR 88830 0.12 89295 0.12 NL0010273215 ACCIONES|ASML HOLDING NV EUR 226686 0.30 101241 0.14 IT0005239360 ACCIONES|UNICREDIT SPA EUR 61640 0.08 55368 0.08 GB0002374006 ACCIONES|DIAGEO PLC GBP 112808 0.15 IE00028FXN24 ACCIONES|SMURFIT WESTROCK PLC GBP 73095 0.10 US20030N1019 ACCIONES|COMCAST CORP USD 54375 0.07 54828 0.08 DE0005557508 ACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 109782 0.15 89224 0.12 DE0005565204 ACCIONES|DUERR AG EUR 49312 0.07 45540 0.06 DE0006231004 ACCIONES|INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR 65752 0.09 71835 0.10 LR0008862868 ACCIONES|ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD USD 170460 0.23 225450 0.31 GB00BP6MXD84 ACCIONES|SHELL PLC EUR 30717 0.04 34267 0.05 FR0010208488 ACCIONES|ENGIE SA EUR 139489 0.18 121495 0.17 DK0061539921 ACCIONES|VESTAS WIND SYSTEMS A/S DKK 48789 0.07 79683 0.11 FR0010533075 ACCIONES|GETLINK SE EUR 32351 0.04 FR0010908533 ACCIONES|EDENRED EUR 27940 0.04 34681 0.05 US1011371077 ACCIONES|BOSTON SCIENTIFIC CORP USD 187819 0.25 156485 0.22 CH0038863350 ACCIONES|NESTLE SA CHF 62247 0.08 74398 0.10 US0028241000 ACCIONES|ABBOTT LABORATORIES USD 78771 0.10 69930 0.10 US90353T1007 ACCIONES|UBER TECHNOLOGIES INC. USD 46610 0.06 US00724F1012 ACCIONES|ADOBE INC USD 133580 0.18 161266 0.22 IE00BLP1HW54 ACCIONES|AON PLC USD 79790 0.11 63026 0.09 IE00B4BNMY34 ACCIONES|ACCENTURE PLC USD 114171 0.15 95156 0.13 US7134481081 ACCIONES|PEPSICO INC USD 29375 0.04 30789 0.04 US0231351067 ACCIONES|AMAZON.COM INC USD 161898 0.21 108949 0.15 FR0000121972 ACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR 223555 0.30 208150 0.29 US92826C8394 ACCIONES|VISA INC USD 172168 0.23 138174 0.19 US8305661055 ACCIONES|SKECHERS USA INC USD 32474 0.04 US9311421039 ACCIONES|WALMART INC USD 82906 0.11 94801 0.13 US3364331070 ACCIONES|FIRST SOLAR INC USD 160697 0.21 198659 0.27 US3377381088 ACCIONES|FISERV INC USD 167661 0.22 117551 0.16 US0382221051 ACCIONES|APPLIED MATERIALS INC. USD 94251 0.12 132164 0.18 US94106L1098 ACCIONES|WASTE MANAGEMENT INC USD 158266 0.21 161695 0.22 US09857L1089 ACCIONES|BOOKING HOLDINGS INC USD 249548 0.33 192279 0.27 US34959E1091 ACCIONES|FORTINET INC USD 135975 0.18 83821 0.12 US6541061031 ACCIONES|NIKE INC USD 149322 0.20 143726 0.20 US2546871060 ACCIONES|WALT DISNEY CO/THE USD 71523 0.09 61630 0.09 US5719032022 ACCIONES|MARRIOT INTERNATIONAL INC USD 174589 0.23 146233 0.20 US01609W1027 ACCIONES|ALIBABA GROUP HOLDING LTD USD 147827 0.20 121305 0.17 US46120E6023 ACCIONES|INTUITIVE SURGICAL INC. USD 161836 0.21 133287 0.18 US78463V1070 ACCIONES|SPDR GOLD SHARES ETF USD 3367776 4.46 2889941 4.00 US16411R2085 ACCIONES|Cheniere Energy USD 62263 0.08 48956 0.07 US67066G1040 ACCIONES|NVIDIA CORP USD 298335 0.40 265218 0.37 US4781601046 ACCIONES|JOHNSON AND JOHNSON USD 61463 0.08 60027 0.08 US88032Q1094 ACCIONES|TENCENT HOLDINGS LTD - UNS ADR USD 143518 0.19 123511 0.17 US02079K1079 ACCIONES|ALPHABET INC USD 387022 0.51 360214 0.50 US1912161007 ACCIONES|COCA-COLA CO/THE USD 101692 0.13 100464 0.14 CH0012032048 ACCIONES|ROCHE HOLDING AG CHF 107694 0.14 102616 0.14 US79466L3024 ACCIONES|SALESFORCE.COM INC USD 181486 0.24 134867 0.19 US5949181045 ACCIONES|MICROSOFT CORP USD 287839 0.38 260739 0.36 US8962391004 ACCIONES|TRIMBLE INC USD 152335 0.20 116501 0.16 US6974351057 ACCIONES|PALO ALTO NETWORKS INC USD 198252 0.26 178468 0.25 IE00B4ND3602 ACCIONES|ISHARES PHYSICAL GOLD ETC EUR 1170870 1.55 1014818 1.40 PTEDP0AM0009 ACCIONES|EDP SA EUR 19473 0.03 22044 0.03 IE00B1RR8406 ACCIONES|SMURFIT KAPPA GROUP PLC EUR 58240 0.08 US0394831020 ACCIONES|ARCHER DANIELS MIDLAND CO USD 115726 0.16 IE00BY7QL619 ACCIONES|JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL USD 63284 0.09 FR0000120628 ACCIONES|AXA SA EUR 48912 0.07 11458787 15.17 10316544 14.28 11458787 15.17 10316544 14.28 DE0006289309 PARTICIPACIONES|ISHARES EURO STOXX BANKS EUR 968518 1.28 939780 1.30 IE0007471471 PARTICIPACIONES|VANGUARD U.S. GOVERNMENT EUR 1119725 1.48 1114494 1.54 DE000A0H08R2 PARTICIPACIONES|ISHARES STOXX EUR 600 TE EUR 435200 0.58 393480 0.54 FR0011088657 PARTICIPACIONES|AMUNDI ULTRA SHORT TERM EUR 1055805 1.40 1035008 1.43 LU1028182704 PARTICIPACIONES|DWS CONCEPT KALDEMORGEN EUR 1781875 2.36 1755227 2.43 LU1055198771 PARTICIPACIONES|PICTET SHORT TERM EMERGI EUR 1053294 1.40 1020547 1.41 LU1078767826 PARTICIPACIONES|SCHRODER INTERNATIONAL S EUR 1212117 1.61 1163319 1.61 LU2098119287 PARTICIPACIONES|TIKEHAU SHORT DURATION F EUR 2559450 3.39 2491639 3.45 IE00B03HD209 PARTICIPACIONES|VANGUARD GLOBAL STOCK IN USD 836129 1.11 761403 1.05 IE00B03HD316 PARTICIPACIONES|VANGUARD GLOBAL STOCK IN EUR 583817 0.77 550907 0.76 IE00B1G3DH73 PARTICIPACIONES|VANGUARD INVESTMENT SERI EUR 1325162 1.76 IE00B2NGJY51 PARTICIPACIONES|PRINCIPAL GLOBAL INV PRE EUR 847185 1.12 816620 1.13 IE00B80G9288 PARTICIPACIONES|PIMCO GIS INCOME FUND EUR 2614824 3.47 2548538 3.53 IE00B81TMV64 PARTICIPACIONES|ALGEBRIS FINANCIAL CREDI EUR 866635 1.15 824700 1.14 IE00BDRK7J14 PARTICIPACIONES|ISHARES EURO INVESTMENT EUR 1118081 1.48 1073396 1.49 IE00BLNMYC90 PARTICIPACIONES|XTRACKERS S&P 500 EQUAL USD 1571094 2.08 707307 0.98 IE00BWBXM500 PARTICIPACIONES|SPDR S AND P US FINANCIA USD 65526 0.09 IE00BYXHR262 PARTICIPACIONES|MUZINICH FUNDS ENHANCED EUR 1637589 2.17 1592703 2.20 IE00BZ005D22 PARTICIPACIONES|AEGON EUROPEAN ABS FUND EUR 789705 1.05 769524 1.07 LU2122596591 PARTICIPACIONES|M&G GLOBAL FLOATING RATE EUR 723351 0.96 698653 0.97 LU0211300792 PARTICIPACIONES|AXA IM FIIS US CORPORATE EUR 1001293 1.33 981467 1.36 LU1251863277 PARTICIPACIONES|GS SI GSQUARTIX MODIFIED EUR 975114 1.29 986869 1.37 LU0312333569 PARTICIPACIONES|ROBECO QI-EURO CONSERVAT EUR 1212895 1.61 1198886 1.66 LU0335987698 PARTICIPACIONES|EURIZON FUND BOND EUR ME EUR 932652 1.24 514136 0.71 LU0335987268 PARTICIPACIONES|EURIZON FUND BOND EUR SH EUR 1848604 2.45 1802883 2.50 LU0360478795 PARTICIPACIONES|MORGAN STANLEY SICAV S EUR 1506941 2.00 1463180 2.03 LU0360483019 PARTICIPACIONES|MORGAN STANLEY GLOBAL BR EUR 664176 0.88 632235 0.88 LU2386637925 PARTICIPACIONES|FTIF-FRANKLIN EURO SHORT EUR 2943660 3.90 2862667 3.96 LU0396183112 PARTICIPACIONES|GENERALI INVESTMENTS SIC EUR 820266 1.09 LU2454264297 PARTICIPACIONES|T ROWE PRICE FUNDS SICAV EUR 470613 0.62 LU1481584016 PARTICIPACIONES|FLOSSBACH VON STORCH BON EUR 1185000 1.57 1161565 1.61 LU0582530498 PARTICIPACIONES|ROBECO QI EMERGING CONSE EUR 389894 0.52 371612 0.51 LU1590491913 PARTICIPACIONES|INVESCO EURO SHORT TERM EUR 1918616 2.54 1866808 2.58 LU0605514057 PARTICIPACIONES|FIDELITY FUNDS-CHINA CON EUR 762647 1.01 452263 0.63 LU0638557669 PARTICIPACIONES|RUFFER SICAV-TOTAL RETUR EUR 678257 0.90 685849 0.95 LU1663931324 PARTICIPACIONES|DWS INVEST GLOBAL INFRAS EUR 978315 1.30 865146 1.20 LU1694214633 PARTICIPACIONES|NORDEA1 LOW DURATION EUR EUR 749797 0.99 731013 1.01 LU1699968225 PARTICIPACIONES|AB FCP I - MORTGAGE INCO EUR 623437 0.83 606934 0.84 LU1819949246 PARTICIPACIONES|BNP SUSTAINABLE ENHANCED EUR 1082246 1.43 1056867 1.46 LU1881796145 PARTICIPACIONES|M&G OPTIMAL INCOME FUND EUR 1046012 1.39 1036155 1.43 LU0891843558 PARTICIPACIONES|CANDRIAM BONDS EURO HIGH EUR 430878 0.57 409975 0.57 LU0955863922 PARTICIPACIONES|INVESCO EURO CORPORATE B EUR 716119 0.95 689261 0.95 LU0992624949 PARTICIPACIONES|CARMIGNAC SECURITE (LX) EUR 2268946 3.01 2202644 3.05 US78462F1030 PARTICIPACIONES|SPDR S&P 500 ETF USD 1245408 1.65 1117545 1.55 IE00BYQ44T06 PARTICIPACIONES|WELLINGTON GLOBAL HEALTH EUR 1000409 1.38 LU0145476148 PARTICIPACIONES|GENERALI INVESTMENTS SIC EUR 776663 1.07 IE00BZ01QT89 PARTICIPACIONES|AXA ROSENBERG EQ ALPHA T EUR 1222801 1.69 49616868 65.78 46953078 64.98 65396862 86.69 61647177 85.32 70995743 94.11 67138633 92.93 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAtjUlEQVR42u2dCWgc1/34AyWEUEIp lFBKKSUQQgihlEAopZQfpVBKKSGEQgklhDSUlBJC0vYfS3uvDstWZMuWFVnxpfiKLd+W5FOWde1q dV9erWTdjuW4jp04tuPYiePvf94ko6zlXe2t3Z39fMwX29rV7Oy8ed/PvDfvvXlAAAAAIOt5gEMA kSgsLJQHHnhA/xsAABA6IHMAAEDogMwBACBnhH758mX5+uuvKVmAHCXaHECuAISe6AdqLb6F8eCD D8rPfvYzef311+X8+fMRf28h27dvl2eeeUbfjnr9Bz/4gdTU1Cz6meEi0n4+9dRTUlxcHPX+hdrG T3/6U3nzzTfls88+i/o7Br8eCpWYqqur5bnnnpNHHnlE/5yHH35YfvGLX8gbb7whPT09UX+OSnRW q1X/rmobKtS/1c/Ua4vt2/HjxyOWfbznidqPp59+Wt+PL774IuTvqfPAeP/vfve7qLedrvPh3Llz 97zu9/vD7kO6yigV+xIN0ZRltDkglvdFe17Ecx4l83tHu/1Y9yOR8owlDy11vc3UXGc6oQfHD3/4 Q/H5fFGflFVVVXEl40R/5+23344rgQeHOumTIXQlBXUSLtz+Qw89NJ+4oj3JA4GA/OQnPwm7zz/+ 8Y916YTbN1V+k5OTKRF6cLz88sv3/Y763OD3fO9735NLly6lTOjJOB9U8gtmzZo1EWWw1GWUin2J RLRlGW0OiOV96RR6LN87FUJPpDxjzUNLXW8zNdeZRujBV0lOp3P+56oFe/369ahOStWyN35+6NAh /WddXV3y5z//OaETfOF7bt++rSft4MKMNYEr1MVK8ImeqNDVfj3xxBPzr/3mN7+R5ubme7oSm5qa 5I9//GPEz/n888/vOZ52u11vCasILp+f//zn+nvD7btqRS8sv0SEblz5BydkdSW9kNLSUv214Eqq fieec3IpzgcVf/3rX+95XV3kLSaDdJRRKvYlErGUZbQ5INr3xduyjvf34v3eyRZ6IuUZTx5KR73N xFxnOqEbqFaX8VpJSUlUv6eu5mI9ePGeCOrkDO5ujUfowdtQJ1SiQl+9evX8z5999ln56quv4v7+ wdt68cUX7/s99TPj9bKyskVF9cILLyRV6AuP3cKLoeBuO9WFarzvt7/9bUaeDyoRGBcmRtJTf6vt qCSSSWWUin2Jtts5mrKMNgdE+750Cj2W751soSdSnvHkoXTV20zLdaYVent7+/xrv/71r6P6PXXy GD/fuXNnSoV+8eLF+Z/9/ve/j0voxtWoin379iUs9P/7v/+b/3ldXV1C31/duzJ+fvLkyft+T11h G6+rzw21zeeff37+3wtHxyci9AsXLsgrr7wS9j6b0W33+OOP6/83WgsqiavfzbTzQY2hMP6tWjIK dczV/4O/ZyaUUSr2JZpu52jLMtocEO370iX0WL93soWeSHnGk4fSVW8zLdeZVujBLZ6FXarhfs/r 9ervNV771a9+FbKAEj0R1MmluubU/9Vgj7Gxsbi6WI0Tob+/P+b9CvVa8HdX3V6JlEHwtkKN/lXb N17//ve/H3Kbqvsp+D7a0aNHExZ6qHEWg4OD97zfmGKnBrMoVBea8X51XzrTzoeGhob5fxv7nJ+f P3+hl0lllIp9WYxYyzLaHBDt++K9H56o0GP93skWeiLlGU8eSke9zcRcZ1qhB78ebRem0bIPvh+i 4r///W/SToSFoZJxtNsMN9ji3//+930DP+IRejxJJNrehHjKx7jqVtJdOHAkEaGrK3bVFf2vf/0r 5ECUX/7yl/r7jEEsasBLuN6eTDgfVJekMVBIicXoelTfU81+yKQySsW+LEY8ZRltDojmfekSeqzf O9lCT8a5Fet3X8p6m6m5Lida6KrVE0sBqKulzZs3zx9cFap7O9kJXCXcWFrXC3+uTlzjntGjjz4q w8PDpmqhG6irVeNnTz75pF4+id5DD8f4+Pj85wRj3KdWEW46ZLrOB8Uf/vCH+W3MzMzcI/dMKqOl bKEnUpbR5oBI70tHl3s83zvbW+hLXW8zNdeZVuiqS8x4beFoyGhPyuB7H2rUZLJOBHXlpQrWKLSF 86BjuRI0kvfCwR/BUzsWnmTGxc7CwWDB94J27dqVUBmo+8DGz9VxXOzYLryHHWp7RnfawvtNyU6O wZ8TLsJd3KXrfFAEj6cwjo/qds+0MkrFvqSqLKPNAYu9Lx1Cj+d7J1voiZRnPHkoHfU2E3OdaYX+ 6quvzr9WUVERd2VZbCR0IidCZWXl/M/UIgnxCj3caO3gaR+tra33bEdNrwmVoIJHa6r7OaGmUET7 /YO3tXA6leJvf/tbxJGfCwk+uVMldKPbbrFQA6KSnRgSOR8UqmW/cD+Ne7qZVEap2JdUlWW0OWCx 96VD6PF871SOco+1POPJQ+mqt5mW60wn9E8++WR+QJAx9y/aFo+6elJzStU9SSVKNd3NeJ86YZbq yi7aZKi6coKv5lS3u4G6r278XK2sZNxXUi16Na9T/fwf//jHfV1DwRcCqrtK3dM1ur3UHH81ojf4 KjPcvqpj/thjj82/puZjqu2onwcPVlmsfEJ1bwZ3oSVb6GowmvG9IyWNSItALOX5YKDKP/hendEz k0lllIp9SWZZRpsDon3fUgs93u+dbKEnUp6x5qF019tMynWmEXq4AWMLRzBHK8yFy3KGG+2eyImg VkNS9/eNeeTG8q3xrjpldLEaJ71aVCfce9VroaZyqH1S3b7JWj1JlcFi5RN83z/SSW50Twffr0xm cjQujtxud8jXg7u1Qy3Rmq7zwUC1DoyfBS9wkklllIp9SWZZRpsDEn1ftGNcYk3kyf7e8axol4zy jCUPpbveZlKuM53QVYVSVzZq5a1I6+cuPEhq5bWXXnpJfvSjH82vzawWBQh1UZCsEyF4AQTVNROr 0I3vG+pkVq1x1QpXV4/qfWrAlLHOfbglIBWq1aG6gNVAK3VvV/2e6kZUn6O2F7ycbjTrG6uyUJVT 7YOxv+rKVfWmLHa8wqHWPU6F0FVPhnqPqpyhCB6voN6bKedDot9/KcsoFfuSzLKMNgdE+76lFnq8 3zsVQk+0PKPNQ5lQbzMl12W10AEAAAChAwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAEDoAAAA gNABAAAAoQMAAABCBwAAQOgAAACA0AEAAAChAwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAEDo AAAAgNABAAAAoQMAAABCBwAAQOgAAACA0AEAAAChAwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAAQgcA AEDoAAAAgNABAAAAoQNAjNy5c0du3rwpV65ckfPnz8vU1JSMjY1Jb++wdHUNS0vLgDQ29oWNpqZ+ 8fmG9Pf6/QH9d9U2zp07p29TbVt9BgAgdABIkrivXr0qs7OzMjg4oot6794Oef99n2zY0C0VFf2y fHlAXK4JsVhmEwqHY0KKi0elvHxQNm/ukW3bfNpndcqpU30yMODXpX/hwgW5du0aBQOA0AFgMW7c uKFLs7t7SOrqumTjRo8u7aKiMU260wlLO5EoKJiWNWtGZMuWfjl0qEtv3atWvWrR3717l8IDQOgA ucuXX36pd5l7PIOye7dX3n23WxOnP+3yjl7yU7J+/ZAcPNinXYQEZHx8nBY8AEIHyA2uX78uQ0MB aWjolspKj7hc/qyQdzThck3J5s3DcuRIjwwPB+TixYvciwdA6ADmknhPj1927eqQsrJOTX7jppH4 YrF27Zjs29enyf2sXLp0ia55AIQOkH2o7vTp6XNy8KBXVq3KHYmHi/LyIf22ghqJrwb6AQBCB8ho 1CCx06d75d13W8XlGtZkNpPTIr8/ZvSBfkeOdMrMzCxd8gAIHSBzUF3JH87MyPp1H0hxsWqNTyLu qAbVjcmOHT4ZGBjRR/gDAEIHSAuqdTk5OirNW7bIoNsttQXvSn5+P7KOYw68mluvFruhOx4AoQMs qcjPDg9L86ZNMuxyyazFoseUFm77YSQdd0zJxo2d0tY2oK9WBwAIHSAlqK71kb4+adFE7nc650Ue HBsKN0le3ihyTvA++8aNvdLZeQaxAyB0gORybmJCOrZtk1GHI6TIjfBb7GLNb0TKSWqxb97cIX7/ OIPnABA6QGJcuXxZvDt2iD+oaz1SVLi36TJCyMlasGZctm/36qPimcsOgNABYkK1CPubmqSzuFhm ohS5EW2uEsnP9yDjJEdJyaAcOeJlRDwAQgeIjslAQDzV1TIWo8iDY6VrF3PQUxLTUl3tka6uIbrh ARA6QGjUACzP/v0yXFAQt8iNOFBYIXl53Qg4ReF0jsmePe1y6dLHnLgACB3gO+ZmZ8W7bp1MW60J y1zFtBaFzkPIN8WxapVX+vv9tNYBEDrkOmrN9d7jx2WoqCgpIr9nCpvzfcnPZwpbqsPtHpGqqh3c WweEziGAXOV/H30k3i1bZCpJrfKFMWRxM4VtCcJuPyhFH9TK+rb1MjY1xokNCB0glxjt7pbu0tKU iDw4Vju2a630CcSborBau8RVsl/sky6xzFqkqK9IWnta9Z4XAIQOYGLUvdaOw4dlxO1OucxVnLau kLxlLcg3RQvP2B07xd2/Vpe5EY6AQ2qba+XWrVuc8IDQAczI9evXpXXLloSmo8UTy+17mMKWgrDZ DknJkd33yNwI67RValpr9MfZAiB0ABNx8dw5aV+7NuZFYpIRB91VkpfXh4STKvNWcVceENuMPaTQ jaj0VMq5uXNUAEDoAGZgJhCQjpUrl1zkRqiLCKeFp7AlL0bE6d4v7vHli8rciFWdq8Q/7qciAEIH yGYCnZ3St0T3yxeLja7NWivdj4yTMqp9jxR41kclcyNW9K+Q3jO9VAhA6ADZyHBzswxlgMxVjFod Ys0/hpAT7mo/Ict37o1J5kYU+YukubeZB7wAQgfIJrobGsRvt2eEzI0odzKFLbEpaoPiKqkVx6Q7 LqGrcI255ET3CVaWA4QOkA10HTggoxkk8vmnsFlWSF4eU9jiixmx2fdK8ZnVccvcCFvAJnUddbTU AaEDZLTM9++XsRSt/JaMWGHfzRS2uO6bH5bi+m0JyzxY6vWd9UgdEDpAJtKttcwzWeYqDrve1Vrp XUg6pq72PnFV7RLLjDVpQjcWoGnqb0LqgNABMome+vqM7GYPNYXNxRS2GGQ+Kc6CPeIaL0qqzOdb 6iM2aRxopAIBQgfIBM6cPp1xA+AWiy2OTZKfP4Swo3zwygpvdUpkPj9QbsglnaOdVCRA6ADpZLK/ X4ZcrqyRuT6FzeYUa/5xhB1xilqbFGzdmlKZG1HYUyiB2QAVChA6QDq4MDUl3cuXZ5XMjahwM4Vt 8QiIs3SX2CdcSyJ0FcvbtXPp4iwVCxA6wFLy+dWr4kvjcq6JRpe9RPKWNSPuMFPUHM5acQ6tWDKZ G/HO6Xfkxuc3qGCA0AGWAjUquW3durQ8aIUpbEuzGtzKYzVLLnM9pi1SdbpKvvyK56kDQgdIOR27 dslElstcRb2tQvLyfEh84WpwlVuTPkUtpjhrkZ3enVQ0QOgAqaQ/y0a0R4pC+wFEHtzVXrhbCs+W pE/mxvPU+63SHminwgFCB0gFl86fl57CQtPIXMX7ri2Snz+IzPUpanWy3LMu7TI3oqC9QOYuz1Hx AKEDJBP1MI32detMJXMV4xa7WPOOcN/c1iXLt9dkjMznn6XetEpu3r5JBQSEDpAsfLt3y6TJZG5E pWuH1koP5PRqcI53topl0p5xQreetUpNaw0VEBA6QDIY9flk2GYzpcxVdNuWS96yppwVusO5V9x9 pRkn83mpd1mlZ7KHiggIHSARPvv0U/Fk8XzzWKaw5edP5WBXe7uU1FVnrMyNKDpdJLdu36JCAkIH iBdPTY1Mm1zmKo6oKWzLOnJuNbjC6i1imbFkvNAtExbZ0rKFCgkIHSAeRtrbxZ/hj0NlClsCXe1F 28VxpiDzZW48mc1nk8HZQSomIHSAWPji5k3pyIGu9numsDk358wUNpvtiLhay7JG5kYUnypmFTlA 6ACx0L5zp2lHtYeLCYtdbPm5MIVtQEp2bMo6mesRsMgO3w4qKCB0gGi4MDMjfVn2SNRkxTrTT2Gb Flf5JnFMO7JT6Or56a0u+d/V/1FRAaEDLIZ68ErTu+9m/YNX4o0+m3oK20nzrgbnOiiO7uKslbke kxapaq6isgJCB1iMQGenBHJU5kaUOmtN+ax0m80nBYfXZrfMg+ame6e9VFhA6AChuH37tpxesyan Za7iqKtSli3zmEzoU7J8/fv640nNIHQ11e6dU+9QaQGhA4Si5+RJGctxmRtRYDtgqmelu0p2i33U ZQ6ZG630PqucGDlBxQWEDhDMrVu3pLWsDJl/GztcNZKX12eSrvZmKTy92lQyn19BrrFIbn3FCnKA 0AHm6W1slLOIfD6mLVZx2MwwhW1UCre+a0qZG89NP3TmEBUYEDoArfPwsV6fwjaS1UJ3l28T24TN tEK3tdikZHuhfP31HSoyIHSAMy0ttM5DxGCWT2FzuhukoKfYnCL32qRgt0P2tRVKd59dzpxpoCID Qofc5s6dO+KhdR42VmXtFLYhKTi4xlwin9ZEfkITee03Ip+Ytsus9nMVp08Xy927X1OhAaFD7uJv baV1vkicdqyTZcvas0zmM1JQvdE8U9RUi/y0TYp2O+VgV6FMznwnciO6uqxy/nwnFRoQOuQunspK xB0hiuzZNYXNUXxAHINu09wjX3nAKce7C2RmgcSDY3raqrXSy6nQgNAhNznn98twDj0eNd7YV7hF 8vK6s0ToveJsLMl+kbdHJ/Lg8His8vHH41RsQOiQe/jefz9n12yPbQqbRZy2+qxYDa5wa7W+ilo2 3yNfudcpxzoLoxa5ERMTFvH53qdiA0KH3OL61avSmaNPVIsnNhftkvz8M5m9GtzqXWIdt2W1yE/1 F8cs8uBoaXHJVyw0AwgdconeujqZQNRRh99RrEnzWAZPUWsRZ0dR1t4jT1TkRvT3W2VsrJEKDggd coe28nJEHesUNpeawjaecTK3WsfFtW9VdrXIm21SXudKmsiNmJlRU9h4aAsgdMgRPp6dlT4Gw8Uc 3qK1kpfXknmrwa3fLJap7OlarzjkFu+AO2kSDzU47tq1S1R0QOhgfnw7dsgkgo5vCpvjYEZNYStY eUwc/a7MF3mjJvJ6l3SeKUiZyI0YG1Nd73up6IDQwfy0rliBnOOMA0Xva630zgzpah8W94mSzBZ5 kybyuqUR+b2D41ZQ0QGhg7m5MDlJd3uiT2GzHsqM1eC2rMvM1eC+7VpfV+eWLn/hkorcCJ/PJpcv T1LhAaGDeemordXnVSPn+GNL0QeybNlweke1l+8Wyxlrxonc3miT9466xHfGnRaRB89J7+nZR4UH hA4m7m6vqEDKCUbAWiCW/Ka0ydzm8om1KYPum09qItda5BvrndLrt6VV5Pd2u5dR4QGhgzm5fv26 dLndSDkJsaZgv+Tnj6VB6JPirC3LDJFrrWBHvV3eO+yU/hFnxojcCK/Xrp3zl6n4gNDBfAw0NTG6 PUnhc5WnZQpb0cbNYhlLs8i1z7cftMmGOpcMjLgyTuTBo92Hh49T8QGhg/nwbN2KjJMYyx379fXT l0rmhaWnxNrhSJ/Ixy3ibrDJlnqHDPrdGSvy4Ght3UDFB4QO5uLu3bvSWlaGiJMYDa5NsmxZxxJN UTuryXR52lrkBfV22V7vluERa1aI3Ii2tpX6uQ+A0ME0fPrJJ9LrcCDiJE9hc9qOLs0CMtsqln41 OK1FXtTglA+OFWSdyI3o6bHKlSsfkwAAoYN58Hu9PIwlBbGpYLfk5w+ldmnXtfvEMriEIh+1SPFR l+w6WSCj47asFLkRk5MWGRlpJQEAQgfz0LF7NwJOQYw73GK1nEyZzO3ufrEedy1Z1/qKBrvsbXTI 6NnsFnlw9PbuIgEAQgfz0Mb885RFhWuf1kofTclqcM5dpWKZSbHI/RYpPeaUg40uGR/PN43Ijejq WksCAIQO5uDmzZvSyfzzlEWXY7Xk5SV/oZmCDVt12aZM5GcssnK/Uw4cd+srq5lN5Eb09bnk9u3b JAJA6JD9nO3vlwDiTe0UNled1kpP3hQ2Z0mb5LdZUyby0oMuOXCiwNQiN2JkxCpzc7MkAkDokP30 HDsmM0g3pXFs+RZ5+21vkqaoTYqzrjj5Xe2ayNdqIj980m7KrvVwMT2tHqd6ikQACB2yn44dO5Bu ikNdMDmsx5Mzqn3HWsk7m5c8kQ9+I/KGRiXyvJwReXB0dOwgEQBCh+zHU12NdJcgthXulGXL+hOS efH6A5LXmySZD1uk4qBTF/nERH5OityI9vYqEgEgdMhu7ty5I20rVyLcJYgJq0vy3o5/cJyzaFjs x53JEfl+hxxtssrYWG6L3AiPZ6VeFwAQOmQt6glrPYxwX7Iod6gpbGfiW6v9wDuSrwk4XpFb+yyy 4bBLTrXYcrZrPfyKcQV6XQBA6JC1XDx/XoasVmS7VE9hK6iUvLzYF5pxbdks+f3xydwxYJVNdU45 1WrL+a71cDE6qgbHjZIQAKFD9jLe3y9jiHaJn8J2UJP62ehHtZe2Sn5jfCLfrIm8qdUiU1NIe/GR 7lYZHm4jIQBCh+yl7+RJpqwtcZws2izLljVHJ3TrpNjrCyR/KvrWubvXIpsOOqSpJR+Rx9Tt3kBC AIQO2UvXwYNIdsmnsFnFllenCXs6clf77rWSPxKdzAv7bbKtziUtbbTI4wmfr5aEAAgdspeO2lok m4aocdVKXp5vUZkvrz4qeS2Rp6gVdtllR4NbPN5vuo6Rc+hQi+WMaBdHAwN54vNYpbXJJo0NDjmx 3ynH97nk8O5KEgIgdMhePFu3Itg0xJi9SBP6ibAydxQExF7vFMt0eJGv6LLKjjqHJvJ8TeT5OXbP WzuGYxYZGtIE3fu2dHos0tZokcY6m5zYZ5fju+1ydLtTGjZpsd4pdWtdcnSlXU4V2cVrs0m/VgZ+ q1Wmg8rEs3EjCQEQOmQv7e+9h2DTFOsKD2hSHw794JX970h+IHRX+/JOh+w4bNNE/rZpRK4EPTqa rwu6vztPvK02aTpql5OHNDnvdcrRD1xy5H1NzhtdUl/plPpVmrBL7HLaYRWPJugeTc4LBR1rtFex uAwgdMhmoWtJDLmmJ7qd5ZrQj90/33zLTsnrvr+rvdRbKLvrC8XXac14kc8LejBP+ruWiacpX5qO 2OTkQZscr9VkvMMpR2oc0vCeQ+rXaYIu014rsuiC9mpi7tMkPZqgoGONttWrSQiA0CF7UUkMuaYv iu2HNKmPf7ca3KpOsZy89ylqqzscsuuwU7xei8zMpEfQ6qlr6v7z4ECedHqs0n7KKo31Wut5v2NR QTc7bdKhiVmtdXA2w8uibdUqEgIgdMhioWtJDLGmcQpbQY0sW9aqy9xmnxb7wQLJn/imq728wym1 dXZN5HlJF/n8ALEF95+/EbRDE7RLGja75+8/H1lpl8ZCq7RoLecuTc7Dailbk5VFe1mZ3L17l6QA CB0QOhHfU9ictnpN6JNSuL9K8vryZG1bkew+bJeurjy96zoaQU9OftPFPdj3/6Tbm6+1oJWgrd8N ENv27QCxKofUlWv/X2GTU678pN1/NkN0rV4tN2/eJCkAQgeETsT7FLZacVZ9IGtqbbK/wamLfHQ0 T/z+fOnvt4jP45CWEw45WefUWtBuOfqB+5sBYpvcUveuWxd0Q6n2eoFV2o0WtBZTHFuEDggdEDqx hFPYrAWyZo1Tata5vhH0WrccW+mURtc3U6xUC3rk29Y8xwuhA0IHQOgEgdABoQNCJwiEDoDQAaET RIaHp6xM7ty5Q1IAhA5ZKvTycpI5QTAPHRA6ZDue6mqSOUEooa9dS0IAhA4InSCyvstdqwsACB2y Fu+2bSRzglBCf+89EgIgdMheOnbsIJkThBaqLgAgdMhauvbvJ5kThBad+/aREAChQ/bSc+QIyZwg 1ONs6+tJCIDQIXsZaGsjmRM5H+rBNAPNzSQEQOiQvYz7/XLWaiWpEzkdZ7Q6cHFujoQACB2ylytX rsig3U5SJ3I6et1uuXbtGgkBEDpkL2rt6s6yMpI6kdsj3FeulC+//JKEAAgdspe7d++yuAyR89Fe VUUyAIQO2Y9v926SOpHToRZYAkDokPX0njhBUidy+9Gphw6RCAChQ/Yz2t8vkyR1IkdjQgt/RweJ ABA6ZD8XLlwQv9tNcidyMvpdLvn0k09IBIDQIftRI927KitJ7kRuDogrK9MHhwIgdDAFHh7SQuTq c9DXrycBAEIH89Db2EhyJ3LzoSz795MAAKGDeRjz+2Wc5E7kWKhljwPd3SQAQOhgHq5fvy6dpaUk eSK35p+XlMjnN26QAAChg7nw1NSQ5IncGhC3YQMVHxA6mI+exkaZIckTubSgTF0dFR8QOpiP87Oz MmyzkeiJnAj9XB8fp+IDQgfzcevWLWkvLyfZE7nR3b56tdy5c4eKDwgdzInvwAGSPZEb09X27qXC A0IH8xIYGpIxp5OET5g6xqxWOaud6wAIHUzLjRs3pKOigqRPmDo8ZWVy+/ZtKjwgdDA37fv2kfQJ U0fHnj1UdEDoYH7UqnGjjHYnzNrdrp3bU2NjVHRA6GB+1NPXPOvWkfwJcw6Gq6yUL7/8kooOCB1y A++hQyR/wnShFk7qOHyYCg4IHXKHc9PTMlRYiAQIU0W/2y0X5uao4IDQIXe4e/eutLz3HhIgTBUt Gzbo5zYAQoecYrCjg0eqEqaJgIqeHio2IHTIPdRSsH0bNyIDwhyPSq2oYKlXQOiQu/TxBDbCBDGp Ra92LgMgdMhZLl++LN2lpUiByO6paqtW6dMxARA65DQddXW00omsnqo22NRERQaEDqBa6b0rVyIH IivDV1wsn37yCRUZEDqAQq3vTiudyLaYVs89Z912QOgA3/HRhQvSo7V0kASRVQ9hoXUOCB3gftpq a2mlE7TOARA6ZDv/u3hRehjxTmTLvfPycvn8xg0qLiB0gFD0nTolU1YrwiAyOia0OOPxUGEBoQOE 44bW4unYsAFpEBkd7dXVPCIVEDpAJAIDAzLmdCIOIiNj2OWSmbExKiogdIBIqJZP+/btyIPIzJHt e/bwRDVA6ADR8tFHH0nf6tUIhMisJV7LyuSzq1epoIDQAWKh99QpmWaAHJEhoR716+/ooGICQgeI FfWwi/aaGmRCZER4tm7l8aiA0AHiZWZyUvqZm06ku6tdOwevffYZFRIQOkAieI4dk3GbDbEQaYlR 7dyjqx0QOkASUKPeW3ftYllYIi2PRvXt3cuodkDoAMni448/ls7KSiRDLG1Xe3m5XL92jQoICB0g mZzp6xP/8uWIhliSGCookOmRESoeIHSAVNBx7JhM2e0Ih0j5FLWBxkYqHCB0gFShprJ5P/gA6RAp vW/esWsXU9QAoQOkmitXroiP++lEquabV1fzWFRA6ABLxbnpaelauxYBEcl9xvmqVfKpdsEIgNAB lpDR4WE5U1yMiIikRE9RkcyOjlKxAKEDpIPulhYZc7sREpFQDBYUyMTQEBUKEDpAulADl7oaG2Xc 4UBMRNzPN2clOEDoABkidW9DA1InYg6/zSYDp09TiQChA2QKannY9gMHZIrHrRJRRkCTeffRoyzr CggdINO4deuWeA4d4kEuRMQY0y78eo4cQeaA0AEyuaXura9H6kTYOKtF14EDyBwQOkA2SF0tETvm dCIw4p4YUTLfvx+ZA0IHyBZUwu5qamJKG3HPALhe7pkDQgfIPtTo9+7mZhkpLERouT7P3OWS4dZW KgUgdIBsZqirSwZLSxFbjkbXypUyMTBARQCEDmAGJsfGpLOqCsHlWLStWiUXpqepAIDQAczE5cuX pW3TJplGdKaPCS2atbK+fu0aJz4gdAAzcv36dX2u+iirypk2hrSy7dTK+Pbt25zwgNABzIwaLDfo 80nPqlUI0GTRUVIiQ14vI9kBoQPkEh9duCCezZtZLtYEMalFy/r1cvHDDzmxAaED5CJqudjOI0fE z3z1rI0Bp1M66GIHQOgAirGhIfFpLTwGzGVXq7x19WoZHxykix0AoQN8x82bN6Xn2DHxu1wIM8Oj Xysjz/79epkBAEIHCMlEICC+rVtlCnFm5nS0qiqZ8vs5UQEQOkBk1ANeBtvapGf1akSaAaFuhXQW F0vvkSP6LAUAQOgAMXH16lXp3LuXbvg0D3rzfvCBfH7jBickAEIHSIzzU1PSvWMHC9IsYYzabNK+ YYNcmJzkBARA6ADJZToQkM7335cxxJ5SkXs2btTvkzN6HQChA6QMJZnp0VHEnuwlWzWRt2otckQO gNAB0iJ2dX/XX1SElOOIGfWscrdbWrdskZlAAJEDIHSA9Ip97tw56Th8WDpLS2WapWSjmn7WUVws 7Xv2yMeXLiFyAIQOkFmoUfF9LS36XOkhuuNDdqufrqiQ/qYm+ezTTzlhABA6QOa32s9NTYlHa4G2 rV4tI992L+eixANaeN55R7zasZgdH6c1DoDQAbIT9QCY8aEh8dTWSnt5ufidTtPL3a+Fd8UKad++ XV9rXS3UAwAIHcA0qLXHp8fGpLO+Xtqqq6XH7ZazJnlQiv7Us4oK8e3bJ5OBAE8/A0DoALnDtWvX 5IzPp0vQU1kpA3a7PmAs4+eKf7sUa3tVlXTs2SPDbW2s5AaA0AFAodYov/zxx+Lv6pKeI0fEW1Mj 3rIy6Sko0O9DT6ZpNPqI1Sqdbrc+FkDtU09Dg77ADk86A0DoABCD5K9fv67Pd1et4K5Dh8S7fbt4 3ntP2taulY6VK6WzqEgGNOkOa3H225iIIGnjfUrWQ1r0uFzSvny5tJWXi6e6Whe3+qwz2mdemJ3V xwEAAEIHgBShBpuplvKVK1fk4tycTAwN6XHG65W+xsaQMdzcLGd7e/X3nRsf13/3xo0bPMUMAKED AAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAA AKEDAAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAAAI HQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCh0QK5YEHCIIgMjoAoUOUQgcAIEcBQqeyAACQ oxA6UFkAAMhRCB2oLABAjgKEDlQWACBHAUKnsoTYxsLt1dXVyS9+8Qt58MEHl3zEavAoWfX5v/71 r8Xr9YZ8feGIWvX3rl27wn7XWEbkfvXVV/LUU0/J7du3w+7rL3/5S5mcnLznZ5988on85Cc/ka+/ /jqq7UXzfaPdt+DtqPI7efJkxHNmKUYoZ1OZhtpmuGOYyGckgqqfTz/9tH4sn3zySWloaIh4LBd+ j8XKI9JnqHP+t7/97aL5AaEjdEhE6NPTMldYKG1vvikn3npLGp1O+dDni1noqmI/+uij0t7enpR9 1XZLCgvn5M032+Stt06I09koPt+HUe3XZ599JsXFxfKzn/0sqkShXnvuued0qUY6XpESTmVlpf65 FRUVYd+j9q2kpOSen1VVVcnbb78d9fbi+b6RtqVkUlpaKj/+8Y+jEnrMZar9KZwrlDfb3pS3Trwl zkan+D70maJMYzlWsZTNYkdzTjuWbdqxPKEdy0btWH64yLHs6enRLxi7urpC/j/W7xGqPCJ9hhJ8 bW3tfRetCB2hQzKErlnT8/rr4v/730X+8pf5CLz6qnQcPhyT0FXyrKmpCfvZ+/btk5/+9Kfyve99 L2KlVTJ//XWP/P3v/uDdkldfDcjhwx1RfTeVNH74wx9Gnfz9fr+2/VcTSv7qMx9//HEZHh6Wxx57 LGziUi0V1RIORrVcAoFA1NuL9fvGsq3vf//7SRe6kvnrntfl7/6/y1+C/rwaeFUOdxzO+jJNROix fIZxND3asfRrx1KrGfMR0I5lR5hj+cILL8jWrVvv+dn27dvl+eefj/t7LCyPSJ/x8MMPy4ULF1Le iwgIPSeFPudy3Sfzeanb7TI7Oxu10B955BH54osvwn62en1mZiaq/XS55u6TuRF2eyDifqlW2T// +U/ZuXNn1Mlf8d///ldaW1vjTv4qeb3xxhv6v9Xfi13gPPPMMzI2Nqb/+9y5c/KrX/0qpu3F+n2j 2ZZqoauWYn5+ftKF7ppz3Sdz4489YDdFmcYr9Fg+Q6+32rFcKPPvpB76WKr6t7A7X/1f/Tye7xGq PCJ9xvHjx+XZZ5+9pxseoSN0SJLQW956K6TM9Xj5ZWlqaopa6JEq4hNPPKF3My8mfYO33mpZbLfC 7pdq/T/00EP6Z6nW2cLXI93jVPv2+9//fj4pxZr81T1Q46JF/a26GMNRVlYmbrdb/7fq5lZd7rFs L5rvG8u2jFA9B8FlFMs99EXLtOWtkDJXf16Wl01RpvHeQ4/lM/R6qx3LUDL/JiLX22DU/exYhB7L ORfqMy5fvqxfzIa6HYLQETokIPRj//nPokJvbGyMWuiqm3YxWavuZDWIRt2fPXr06KL7+Z//HFtU 6JH2S7XKggd2RduaUxw6dEisVmvMyV/93iuvvHLPz/7xj3/otxpCoVrlavCQ0VpX9yRj2V4s3zfa bakuVNWKeumll5LeQv/Psf8sKnQzlGk8LfRYP0Ovt9qxXEzooY5lqB60RFroocoj2s9Q71E9QX/6 058QOkKHpLXQXa7wQrfZYmqhq8pZXV0dcR9Ud1vwoKtQuFwti+1WxP1SYvrjH/+oSzPW5K9Q9/xU 6yOW5K+kHKrFqEa0h0Nd4KjE/eKLL8a8vVi+byzbUqgWWLKF7mpxhRW6TWymKNN4hB7PedOiHcvw Qg99LP+iVR7VtR+M+r+67x3P9whVHrF8Rqy9A4DQIUJlmevpEf9rr91vzb/+VQJaUojlHnpzc7P8 6Ec/itj6VgN/Igm9p2dOXnvNH2q3tGQV+R660XX5u9/9Tp8OFGvyP3/+vP670SZ/9d3//Oc/h9y2 SnoLWzIGa9as0QcKqlZxrNuL9vvGsi2VpNWgJrVPyRZ6z1yPvOZ/7T6Z/1X70xRoMkWZxir0eM+b Oe1Y+rVjeb/MtXob5lj29/frI87VyHOFz+fTy9n4fzzfY2F5xPIZ6t67up+O0BE6JEnoCk99vQyr lrrq9lP92VoTWMnc4/FE3MbC7anWprr/Z4xkDzWHVU1ziSR9RX29R2upDwfvli7zaPYrOGkYo5wj zVleiLrHHW3yVyPUQyUthZqy85vf/Cbka2rEb7A8Y9leNN83lm0Z90dV+QW38BY7ZrHeR6/31Itr 2CWvaH9UN7veMg80maZMoxWh0TKN97zR6612LIeHVUtddde/rLfMA4scS6N3TN37NtYbCDc4LZaL uODyiPQZRvmoHqA//OEP97TuETpChyQI/Zsr/jlpaWnR7701hWmZp4NM3S+gTONFrdcQqmXKsUTo CB2oLABZgmqZqh6qZC2+RI4ChE5lAQAgRwFCp7IAAJCjEDpQWQAAyFEIHagsAECOAoROoSzyiESC IIhMCEDoAAAAkAL+P7RhRHT7ecnxAAAAAElFTkSuQmCC SUBYACENTE EUR/USD Futuros comprados 250073 02 250073.00 FUT. 5YR EURO-BOBL 03/25 (EUREX) Futuros comprados 238540 02 238540.00 488613 false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes true false false false false true true true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de inter�s. Accionistas significativos: 33.550.445,25 - 76,3% Efectivo por compras actuando el grupo de la gestora o grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): 1,04 - 1,41% Comision de liquidacion e intermediacion por ventas percibidas grupo gestora: 3,63 Comision por liquidacion e intermediacion por compras percibidas grupo gestora: 27,63 1. SITUACI�N DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO. A) VISI�N DE LA GESTORA/SOCIEDAD SOBRE LA SITUACI�N DE LOS MERCADOS. El ejercicio 2024 cerr� con un horizonte c�clico relativamente despejado, apuntalado por la flexibilizaci�n monetaria y la ausencia de desequilibrios macroecon�micos de entidad. No obstante, en la recta final del a�o, el ritmo de descenso de los precios se aminor� notablemente en algunas econom�as debido, por un lado, a cuestiones relacionadas con la evoluci�n al alza de los precios energ�ticos y, por el otro, a la resiliencia de la inflaci�n relacionada con el sector servicios (alquileres, transporte, etc�), lo que supuso un factor de mayor preocupaci�n para las autoridades monetarias. As� qued� reflejado en las comparecencias de los distintos miembros de los bancos centrales desarrollados en el mes de diciembre, especialmente en el caso de la Reserva Federal, donde el tono del �ltimo FOMC fue menos acomodaticio, apuntando a un ritmo de bajadas de tipos de inter�s menos r�pido de lo que se lleg� a descontar a mediados de 2024. En cualquier caso, a pesar de un balance algo m�s negativo en las �ltimas sesiones del a�o, el saldo para los principales �ndices burs�tiles desarrollados fue positivo (S&P 500 +23,3%; Eurostoxx 50 +7,6%), con un mejor desempe�o de la tecnolog�a en general y de sectores c�clicos en EEUU, mientras que en Europa tuvieron una evoluci�n m�s positiva banca y seguros (de ah� que �ndices como el Ibex-35 se anotasen subidas superiores al 14%). Otro a�o m�s volvi� a destacar para bien la bolsa japonesa (Nikkei 225 +19,2%) En la esfera emergente, a pesar de las dudas que sigui� suscitando la econom�a china, los �ndices burs�tiles se anotaron, en agregado, un comportamiento positivo (MSCI Emerging Markets +5,3%). Ponemos en valor la evoluci�n positiva de los activos de renta fija, aunque con dos periodos diferenciados. El primero, una evoluci�n especialmente positiva hasta septiembre, con relajaci�n generalizada de las curvas de tipos de inter�s que permiti� ganancias generalizadas en el activo. El segundo, desde mediados de septiembre hasta finales de ejercicio, caracterizado por un repunte intenso de la parte larga de la curva, especialmente en el caso del Tesoro estadounidense (+100 pb en la TIR del bono a 10 a�os desde m�nimos). Los diferenciales de riesgo de la renta fija corporativa siguieron estrech�ndose ante la confirmaci�n de un escenario c�clico benigno, lo que permiti� compensar parte del estrechamiento del activo libre de riesgo. Por �ltimo, destacamos la buena evoluci�n del oro (+26,3%) en el periodo, al calor de la incertidumbre geopol�tica que sigue rodeando el mercado. Nuestra perspectiva econ�mica global para el conjunto de 2025 es moderadamente optimista, con un escenario de "aterrizaje suave" anticipado, al menos, para la primera mitad del ejercicio. El crecimiento estar�a respaldado por varias fortalezas a corto plazo, incluyendo la tracci�n del consumo en EEUU (que representa un 70% de la primera econom�a del mundo), la expectativa de recortes fiscales por parte del nuevo gobierno americano, recientes medidas de est�mulo en China y el impulso continuo del sector servicios. Estos factores proporcionan una base estable como punto de partida que ayudar�a a sostener el crecimiento del PIB mundial en cotas cercanas a su potencial. En la segunda mitad del a�o este entorno favorable para el mercado podr�a matizarse, a ra�z de una mayor incertidumbre derivada del aumento de las presiones fiscales y las tensiones geopol�ticas. De forma adicional, los cambios en materia presupuestaria y comercial que propone la Administraci�n entrante en EEUU podr�an tener implicaciones econ�micas (el foco volver� a ponerse, sobre todo, en la variable precios) a medida que vayan cristalizando. B) DECISIONES GENERALES DE INVERSI�N ADOPTADAS Al inicio del periodo el posicionamiento de la cartera arrojaba la siguiente distribuci�n por categor�a de activos: 8,32% en RF en directo, 15,47% en RV en directo y 69,14% en participaciones de IICs. En lo que respecta a divisas, las inversiones estaban principalmente denominadas en las siguientes monedas: un 77,00% en divisa EUR, un 15,62% en divisa USD, un 0,24% en divisa CHF y un 0,07% en divisa DKK. A lo largo del periodo se realizan diversos ajustes para adaptarse a la evoluci�n de los mercados, de manera que la composici�n de la cartera por categor�a de activos a cierre del periodo es la siguiente: 7,93% en RF en directo, 16,34% en RV en directo y 69,84% en participaciones de IICs. Por divisas, las inversiones se concentran fundamentalmente en: un 76,36% en divisa EUR, un 17,24% en divisa USD, un 0,25% en divisa GBP, un 0,22% en divisa CHF y un 0,04% en divisa DKK. Estos cambios en la coyuntura econ�mica han supuesto para la SICAV un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la subida en la valoraci�n de los activos en los que mayoritariamente invierte. Los valores que m�s han aportado son: ISHARES PHYSICAL GOLD ETC (EUR) LONDON, AXA ROSENBERG EQ ALPHA US ENHANCED- IEUR, DWS INVEST GLOBAL INFRASTRUCTURE TFC y los valores que menos han aportado son: FIRST SOLAR INC, APPLIED MATERIAL, ADOBE INC. C) �NDICE DE REFERENCIA La SICAV no tiene �ndice de referencia. D) EVOLUCI�N DEL PATRIMONIO, PARTICIPES, RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA IIC La rentabilidad neta acumulada a cierre del trimestre es de 9,10%. En el c�lculo de la rentabilidad, est�n considerados los gastos acumulados vinculados a la sociedad (entendido como sumatorio de gastos directos soportados por la SICAV) que a cierre del trimestre supone un 0,57% sobre el patrimonio medio. Esta ratio comprende, entre otros, la comisi�n de gesti�n sobre patrimonio, comisi�n de depositario, auditor�a, servicios bancarios y restos de gastos de gesti�n corriente. No incluye los costes de transacci�n por la compraventa de valores ni la comisi�n de gesti�n sobre resultados. La sociedad tiene establecida una comisi�n de gesti�n sobre resultados. A cierre del periodo, la cantidad devengada en el acumulado del ejercicio en concepto de comisi�n sobre resultados asciende a 0,00% sobre el patrimonio medio. El patrimonio de la SICAV en el periodo* creci� en un 4,40% hasta 75.430.574,78 euros. El n�mero de part�cipes disminuy� en el periodo* en 3 lo que supone 207 part�cipes. La rentabilidad de la SICAV durante el trimestre ha sido de 1,53% y la acumulada en el a�o de 9,10%. Los gastos totales soportados por la SICAV fueron de 0,14% durante el trimestre de los cuales un 0,07% corresponden a gastos indirectos por inversi�n en otras IIC. La liquidez de la SICAV se ha remunerado a un tipo medio del 2,78% en el periodo*. E) RENDIMIENTO DEL FONDO EN COMPARACI�N CON EL RESTO DE FONDOS DE LA GESTORA. N/A 2. INFORMACI�N SOBRE LAS INVERSIONES. A) INVERSIONES CONCRETAS REALIZADAS DURANTE EL PERIODO Dentro de la actividad normal de la SICAV se realizaron diversas operaciones de compra y venta de diferentes activos. Al final del periodo la SICAV se encuentra invertida, un 2,19% en renta fija interior, un 5,74% en renta fija exterior, un 1,17% en renta variable interior y un 15,17% en renta variable exterior. B) OPERATIVA DE PR�STAMO DE VALORES. N/A C) OPERATIVA EN DERIVADOS Y ADQUISICI�N TEMPORAL DE ACTIVOS La Sicav hace uso de instrumentos derivados con el �nico fin de una inversi�n �gil y eficiente en el activo subyacente. Como consecuencia del uso de derivados, la SICAV tuvo un grado de apalancamiento medio de 59,94% en el periodo* , y tuvo un nivel medio de inversi�n en contado durante el periodo* de 99,29% . Todo ello para la persecuci�n de nuestro objetivo de obtener rentabilidades superiores al �ndice de referencia. D) OTRA INFORMACI�N SOBRE INVERSIONES La SICAV mantiene inversi�n en otras IIC gestionadas por las siguientes gestoras: BNP , DWS , NORDEA , SCHRODER , ALGEBRIS , AMUNDI , AXA , CANDRIAM , ISHARES , MUZINICH , CARMIGNAC , M&G , SANTANDER , PICTET , ROBECO , FIDELITY , MORGAN , PIMCO , PRINCIPAL , SPDR , INVESCO , FLOSSBACH , GS , VANGUARD , XTRACKERS , EURIZON , DUNAS , RUFFER , TIKEHAU , AB , FTIF-FRANKLIN , SPBG , T-ROWE , AEGON , GENERALI El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 69,84% de los activos de la cartera de la SICAV. En el segundo semestre, y con el objetivo de dar cumplimiento a los coeficientes legales que marca la regulaci�n de IICs, la Sociedad ha podido realizar operaciones de repo que eventualmente se han podido contratar a tipo nominal negativo. A fecha del informe la IIC ten�a la siguientes inversiones consideradas il�quidas o en default: BANCO ESPIRITO 2.625 08/05/17 (DEFAULT) con ISIN PTBEQKOM0019. A fecha del informe la IIC ten�a las siguientes inversiones integradas dentro del art�culo 48.1.j del RIIC: SPBG PREMIUM VOLATILIDAD 15, FI-CARTERA. 3. EVOLUCI�N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad de la Sicav ha sido de 2,94. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS El ejercicio de los derechos pol�ticos de los valores en cartera de las Sociedades de Inversi�n de Capital Variable (en adelante, SICAV), es responsabilidad del propio Consejo de administraci�n de la SICAV por lo que, con car�cter general, SPBG se abstendr� de actuar en estos casos.No obstante, SPBG podr� asumir la representaci�n de la SICAV en el ejercicio de los derechos de asistencia y voto en Juntas de Sociedades cuyos valores tenga en cartera la SICAV cuando la SICAV hubiera solicitado previamente a la Gestora su asistencia a la Junta y lo hubiera acreditado debidamente a SPBG con suficiente antelaci�n. En estos casos, la Gestora ejercitar� el derecho de voto seg�n las instrucciones recibidas y, de faltar estas, y solo si tiene delegada la gesti�n global de los activos de la SICAV, aplicar� la pol�tica que, con car�cter general, tiene establecida. Con independencia de lo anterior, si en la convocatoria de la Junta se estableciera "prima de asistencia", SPBG podr� acudir en representaci�n de la SICAV para garantizar el cobro de la prima a favor de la SICAV, aplicando en este supuesto, la pol�tica general establecida en la Gestora. 6. INFORMACI�N Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACI�N PREVISIBLE DEL FONDO. N/A * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del segundo semestre de 2024 a no ser que se indique expl�citamente lo contrario. Sin advertencias La cuant�a total de la remuneraci�n abonada durante el ejercicio 2024 por SPBG, S.A., S.G.I.I.C., a su personal en plantilla a fecha 31/12/2024 (64 empleados), ha sido por remuneraci�n fija de 3.717.110 euros y por remuneraci�n variable 1.513.189 euros. De ellos, un total de 64 empleados, percibieron remuneraci�n variable. Del importe de estas remuneraciones, 728.503 euros de remuneraci�n fija y 361.089 euros de remuneraci�n variable han sido percibidos por 7 altos cargos. 2.988.607 euros de remuneraci�n fija y 1.152.100 euros de remuneraci�n variable han sido percibidos por 43 empleados cuya actuaci�n tiene una incidencia material en el perfil de riesgos de la IIC. Actualmente, no existen remuneraciones a empleados asociadas la comisi�n de gesti�n variable de la IIC y no se han producido modificaciones significativas sobre la pol�tica de remuneraciones que la gestora tiene disponible en su web. https://wcm.bancosantander.es/fwm/do-sicavpolitica_de_remuneraciones.pdf#_ga=2.26594813.1128033513.1641801780-625717356.1614684385. As� mismo, les comunicamos que incorporaremos como altos cargos el conjunto de empleados que forman parte de nuestro comit� de direcci�n. Como empleados con incidencia material en el perfil de riesgos de la IIC se incluir�n los gestores que toman las decisiones sobre las inversiones, as� como los responsables del control de riesgos. Durante el periodo la sicav no ha realizado ninguna operaci�n de: financiaci�n de valores, reutilizaci�n de las garant�as y swaps de rendimiento total.