IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-07-01 2024-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-01-01 2024-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-10-01 2024-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-07-01 2024-09-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2024-06-30 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2023-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2022-12-31 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL 121 02 04 2024 EUR Baa1 false C/ VIRGEN MARIA, 5 ESC 3 2A 28007 - MADRID (MADRID) EM info@impactbridge.com www.impactbridge.com 05 C/ VIRGEN MARIA, 5 ESC 3 2A 28007 - MADRID (MADRID) EM info@impactbridge.com 2024-06-30 01 Fondo de retorno absoluto Las inversiones descritas del FIL pueden conllevar, entre otros, los siguientes riesgos: mercado, liquidez, cr�dito,fraude y sostenibilidad. Como consecuencia de los anteriores riesgos que soporta el FIL, el VL puede presentar una alta volatilidad. FIL tiene como objetivo inversiones sostenibles (art.9 Reglamento UE 2019/2088) ligadas a los ODS de ONU, financiando a entidades microfinancieras, empresas de energ�as renovables, fundaciones que desarrollen proyectos sostenibles, etc. Invierte 80-95% de la exposici�n total en pr�stamos y/o activos de deuda principalmente privada y, en menor medida, p�blica, cotizada o no (m�ximo 70% en activos no cotizados: deuda y pr�stamos), en concreto: 45-95% en deuda privada/p�blica, cotizada o no, que tenga consideraci�n de valor negociable, incluyendo deuda subordinada (derecho de cobro posterior a acreedores comunes) y bonos verdes, sociales, sostenibles y ligados a sostenibilidad 0-40% en pr�stamos: se podr� conceder pr�stamos e invertir en pr�stamos a empresas alineadas con los objetivos sostenibles del FIL, con vencimiento entre 3 meses y 3 a�os, pudiendo algunos tener garant�as, principalmente financieras (dep�sitos, bonos, acciones, etc.) y, en menor medida, inmuebles. En caso de insolvencia, FIL podr� ejecutar la garant�a adquiriendo sobrevenidamente los activos (de ser acciones/inmuebles, se vender�n en el menor plazo posible) Mantiene 5-15% en liquidez (m�ximo 20%): simult�neas de deuda p�blica UE (principalmente espa�ola), dep�sitos a la vista, y activos del mercado monetario cotizados o no, l�quidos, de OCDE, con calidad crediticia al menos media (m�nimo BBB-) y hasta 10% en fondos monetarios UCITS Exposici�n a riesgo divisa: 0-10% FIL s�lo usa derivados cotizados en mercados organizados de derivados, como cobertura de divisas. No hay endeudamiento ni apalancamiento. No hay predeterminaci�n por calidad crediticia de emisores/emisiones/prestatarios (toda la cartera podr� ser de baja calidad o sin rating, lo que puede influir negativamente en la liquidez de FIL), emisores/mercados (OCDE/emergentes, sin l�mite), con m�ximo 40% por pa�s y 20% por emisor/prestatario. La cartera del FIL siempre tendr� al menos 15 activos distintos. FIL cumple principios de liquidez, transparencia y diversificaci�n del riesgo. Durante la construcci�n de cartera del FIL (18 meses) no se cumplen dichos requisitos de diversificaci�n. La cartera se construye de forma escalonada, combinando distintos vencimientos para distribuir en el tiempo los futuros flujos de caja y obtener liquidez de forma ordenada y continua para pagar reembolsos. A cierre de cada mes, vencimiento medio ponderado de cartera ser� menor a 2,5 a�os. Duraci�n media de cartera: menor a 2a�o. No se invierte en deuda no cotizada con vencimiento mayor a 3a�os, y se aplican estas restricciones: M�s del 30%de flujos de caja del FIL podr�n realizarse en menos de 6meses (incluye 5% liquidez m�nima, emisiones de deuda cotizada con cualquier vencimiento, y flujos de caja de emisiones de deuda no cotizada y pr�stamos que se prevea recibir hasta en 6meses) M�s del 60%de flujos de caja del FIL podr�n realizarse en menos de 1 a�o (incluye lo anterior y flujos de caja de emisiones de deuda no cotizada y pr�stamos que se prevea recibir entre 6 y 12 meses) 2 �ltima actualizaci�n del folleto: 21/06/2024 - M�s del 80%de flujos de caja del FIL podr�n realizarse en menos de 2 a�os (incluye lo anterior y flujos de caja de emisiones de deuda no cotizada y pr�stamos que se prevea recibir entre 1 y 2 a�os). La cartera se renovar� respetando los criterios descritos para mantener una cartera diversificada y con vencimientos escalonados. Si hay incumplimientos sobrevenidos, se reajustar�n las inversiones en 6 meses siempre en inter�s de los part�cipes. Cobertura de riesgos 01 1 IB IMPACT DIRECT DEBT, FIL CL A EUR 7000.00 1 0.00 false 0.00 7065672 false 2024-11-29 1009.3817 false 0.47 0.56 0.47 0.56 01 0.01 0.01 0.00 0.94 01 3.34 0.00 Letra Tesoro 1 año 0.09 0.11 0.00 true false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAyyUlEQVR42u2dDWwU5fq3TUhDCCHE hBhCSGOaNA0hxBATY4wxTUNyYggxhvh6YgxBxSpURUTEgxw8BxVRRERErP+KiPw5HBQVUcqHcngR K6cgHyJWPq2lVuTrAIVTV4T77T3j8k63O93Z3ZmdZ2avK5l0Z7o7u/P85pnfcz+fVwkAAABEnqtI AgAAAAwdAAAAMHQAAACIraE/++yzctVVV1l/nVy8eFGmTp0qAwcOlF69elnv0Q3yuAH+SEMT09Ht PiBdo61rMfz+IO/9Yk+bMFm9erX07dtXysrKZOnSpXLy5EkpKSmJtqFfunRJamtr5bbbbpN+/fpZ F9SnTx+57rrrZOLEibJjx45AbuQpU6Z0uZmdNzU3eTQenF6/L8pmbrKhh/W7sv3eoH9nlAuyufz2 uD0f0/lAIa5x2LBh3b5Lj0XW0FtaWmTIkCHdLqp3796WseeToJlu5AEDBlw5/6ZNmyi1xtTQo27m GLoZhq4BR0VFhRVRRcXgvNz7br89itcbNUNXjzt9+rQsW7ZMysvLrYD2ww8/jKahJxIJ6yKSiXbD DTdYxqoRezJy1/0//elPRVeqxnggCoZeTOkX13vbtMJamGkAeRj63LlzrySkVq+rwWdz83V0dFjV 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M�s adelante, en el anexo 9, encontrar� el detalle de estas inversiones. false false false false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes true false false false false true false false false false 0.00 0.00 0.00 Suscripci�n del fondo IB Impact Debt, FIL en el nuevo veh�culo IB Impact Direct Debt, FIL.: 7.000.000 - 100% Compra de EUR, venta de USD: 2.625.000 - 37,32% 1. SITUACI�N DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO a) Visi�n de la gestora/sociedad sobre la situaci�n de los mercados. Durante 2024, los mercados de activos de renta variable mostraron un desempe�o destacado. En los mercados desarrollados, las acciones registraron un rendimiento total del 19,2%, impulsado por la fortaleza de la econom�a de EE.UU. y un repunte en las acciones tecnol�gicas de gran capitalizaci�n. En los mercados emergentes, las acciones lograron un rendimiento del 8,1%, con un fuerte impulso hacia finales de a�o debido al desempe�o positivo en China, India y Taiw�n. En EE.UU., el S&P 500 lider� los mercados con un rendimiento del 25,0%, benefici�ndose de la expansi�n de las expectativas de ganancias, especialmente en sectores vinculados a la inteligencia artificial. Sin embargo, en Europa, el impulso econ�mico se desaceler� significativamente, afectado por altos costos energ�ticos, una regulaci�n desfavorable y una menor demanda de exportaciones. La regi�n present� rendimientos m�s modestos del 8,1%, impactada adem�s por inestabilidad pol�tica en Francia y Alemania. En renta fija, los bonos high yield lideraron el sector con retornos superiores al 8%, mientras que los bonos investment grade registraron rendimientos negativos del -1,7%, afectados por la fortaleza del d�lar y el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno. En Europa, los bonos gubernamentales superaron a los del Tesoro de EE.UU., destac�ndose los bonos italianos con un retorno del 5,3%. El entorno de tasas altas y la persistente inflaci�n limitaron los rendimientos de ciertos segmentos. Sin embargo, el oro registr� un rendimiento del 27,1%, impulsado por preocupaciones fiscales en EE.UU. y su atractivo como refugio seguro. b) Decisiones generales de inversi�n adoptadas. Durante el segundo semestre de 2024, la estrategia de inversi�n de IB Impact Direct Debt, FIL (el Fondo) no cambi� en ning�n �mbito respecto de lo descrito en su Folleto Informativo. c) �ndice de referencia. El Fondo no sigue un �ndice de referencia en su gesti�n. d) Evoluci�n del patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Clase A (ES0146722006) VL Patrimonio N� part�cipes 30/09/2024 1.000,00 7.000.000,00 1 31/10/2024 1.004,90 7.034.332,59 1 29/11/2024 1.009,38 7.065.672,22 1 e) Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora. Impact Bridge Asset Management, SGIIC, SA (la Gestora) no gestiona ning�n veh�culo que siga una estrategia igual o suficientemente similar a la del Fondo. 2. INFORMACI�N SOBRE LAS INVERSIONES a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el segundo semestre de 2024, se realizaron activamente las siguientes operaciones: * Tres nuevos pr�stamos en cartera, desde septiembre (el inicio de la operativa del Fondo), por un importe de 2m ?, 1m $ y 1,5m $. * Ninguna desinversi�n parcial o total. Adicionalmente, se realizaron diversas operaciones de compraventa de USD para atender inversiones en divisa distinta al EUR (moneda en la que el fondo est� denominado). El reparto de la cartera a 31-11-24 es el siguiente: Distribuci�n geogr�fica: Latinoam�rica - Europa 53,6% Asia - �frica Subsahariana 41,2% EE.UU. y Canad� - Ex-URSS - Otras regiones - Efectivo 5,2% Calidad crediticia: ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CR�DITO MUY ELEVADO. Deuda cotizada vs privada: Cotizada 0,0% Privada 100,0% b) Operativa de pr�stamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos. Durante el segundo semestre de 2024, el Fondo oper� exclusivamente con futuros eurod�lar, con la finalidad de cubrir el riesgo divisa. El grado de cobertura mensual a la exposici�n a USD a trav�s de la compraventa de futuros eurod�lar a 29 de noviembre de 2024 (�ltimo dato disponible) fue del 101,47%. d) Otra informaci�n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCI�N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD El objetivo de rentabilidad neta de las Clases A y B del Fondo es del 4%-6% en EUR. A 30 de noviembre de 2024, fecha de la �ltima valoraci�n disponible, el Fondo ha logrado, una rentabilidad anualizada de +5,76%. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO Fecha VaR CVaR 31/10/2024 0,80% 0,92% El modelo empleado para el c�lculo del VaR (Value at Risk) es el param�trico con un 99% de confianza. Se comenz� a hacer el c�lculo del VAR de la cartera del Fondo en octubre de 2024. 5. EJERCICIO DERECHOS POL�TICOS N/A 6. INFORMACI�N Y ADVERTENCIAS CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE AN�LISIS N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROP�SITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACI�N PREVISIBLE DEL FONDO Los bancos centrales siguen enfrent�ndose al desaf�o de controlar la inflaci�n sin comprometer el crecimiento econ�mico. Aunque se espera que algunos inicien recortes graduales en los tipos de inter�s en 2025, las diferencias regionales en las pol�ticas monetarias y la persistencia de presiones inflacionarias podr�an generar volatilidad en los mercados. Este entorno favorece un enfoque prudente en la gesti�n de carteras, con especial atenci�n a la preservaci�n de capital y la diversificaci�n. El fondo mantiene su enfoque en la estabilidad, gestionando cuidadosamente la exposici�n a los cambios en las expectativas de tipos de inter�s. La duraci�n de los activos subyacentes se ajusta para limitar el impacto de la volatilidad en el rendimiento de la cartera, mientras se buscan oportunidades en sectores y regiones que ofrezcan potencial de crecimiento en el contexto actual. A medida que los bancos centrales ajusten sus pol�ticas, las potenciales bajadas de tipos podr�an traducirse en menores rentabilidades esperadas en el medio plazo. Sin embargo, el fondo est� dise�ado para adaptarse de manera gradual a estos cambios, priorizando una gesti�n activa y prudente que permita mitigar riesgos y capturar oportunidades de mercado cuando las condiciones sean favorables. Sin advertencias 1) Datos cuantitativos: o Remuneraci�n total abonada por la Gestora a su personal: * Remuneraci�n Fija: 726.735,13 euros * Remuneraci�n Variable: 153.007,95 euros o Parte de la remuneraci�n ligada a la comisi�n de gesti�n variable de la IIC: la IIC no aplica este tipo de remuneraci�n al no tener comisi�n de gesti�n variable. 2) Contenido cualitativo: Los elementos concretos de la remuneraci�n del personal son los siguientes: a) Remuneraci�n fija: se determina en base a la funci�n del empleado particular, incluyendo su responsabilidad, sus funciones, su capacidad, antig�edad, rendimiento y condiciones del mercado. b) Remuneraci�n variable: La remuneraci�n en funci�n del rendimiento recompensa a los empleados con mayor rendimiento que refuerzan las relaciones de negocio a largo plazo y generan ingresos y valor para la Sociedad. Dicha remuneraci�n se paga a trav�s de una bonificaci�n. La remuneraci�n variable se concede de un modo que promueve una gesti�n eficaz de los riesgos, incluyendo los riesgos de sostenibilidad, y no fomenta una asunci�n de riesgos excesiva. La Sociedad mantiene una pol�tica flexible en cuanto a la remuneraci�n variable, lo que implica que �sta se reducir� en caso de rendimientos negativos por parte del empleado correspondiente, su unidad o la Sociedad en su conjunto, pudiendo incluso llegar a ser nula en el caso de que la Sociedad no pueda asumir su pago. Sin información