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El resto de la exposición total será renta fija pública o privada, (incluidos depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, líquidos) sin predeterminación respecto a los rating de los emisores/emisiones. El riesgo divisa será como máximo del 60%. La política de inversiones busca, de manera activa, el crecimiento del valor de las participaciones del Fondo a largo plazo, a través de las inversiones en los diferentes instrumentos financieros, en la proporción que se considere más adecuada en cada momento. El inversor debe, por tanto, plantear su inversión en SELECTOR GLOBAL/FLEXIBLE a largo plazo y asumir el riesgo que comporta la política de inversiones establecida. Se podrá operar con derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. 01 0.46 0.42 0.46 0.77 1.64 1.09 1.64 1.22 EUR 1913415.52 1953688.07 162 166 0.00 0.00 false 25258693 24251217 21681158 20253567 13.2008 12.4130 11.0692 11.2615 0.40 0.40 0.40 0.40 01 0.05 0.05 01 6.35 0.49 5.83 2.82 1.53 12.14 -1.71 16.95 12.36 -0.99 -0.99 -2.54 2024-04-16 2024-04-16 2022-03-04 0.75 0.75 2.47 2024-04-22 2024-04-22 2022-03-09 01 4.75 5.41 3.95 5.29 5.43 5.90 10.33 7.76 8.13 13.09 14.29 11.74 12.80 12.24 14.12 19.43 16.34 12.43 0.52 0.42 0.59 0.48 0.54 1.05 3.42 0.27 0.55 35%SX5T+35%MSDEWIN+30%LET1TREU 5.87 6.04 5.59 6.35 7.19 7.32 12.98 8.37 7.85 7.92 7.92 8.04 8.07 8.33 8.07 8.62 8.03 4.85 0.47 0.23 0.24 0.24 0.25 0.96 0.98 0.98 0.99 false GraficaVL.png png 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 INDICE EURO STOXX 50 Compra Futuro|INDICE EURO STOXX 50|10| 447525 02 NIKKEI 225 INDEX Compra Futuro|NIKKEI 225 INDEX|500| 810517 02 1258042 1258042 false false false false false false false false false true j)Inscripción/Revocación de acuerdos de delegación de la SGIIC: Durante el periodo se ha procedido a la baja de Internal Audit and Financial Control SL y Gomarq Consulting SL en sus funciones de Auditoría interna y cumplimiento interno, respectivamente. En su sustitución, han sido designadas Abante Asesores SA, para las tareas de Cumplimiento Normativo y gestión de riesgos, e Informa Consulting SL para las labores de Auditoria Interna. j)Cambios en el accionariado de la SGIIC: Durante el periodo se ha formalizado la compra del 30% de las acciones del accionista Único de la Entidad (Dux Inversores Capital AV, S.A.) por parte de Abante Asesores, S.A., quien ha pasado a ostentar el 100% de las acciones de la compañía. true false false true false false false true a.) Existe un Partícipe significativo con un volumen de inversión de 6.341.167,52 euros que supone el 25,10% sobre el patrimonio de la IIC. d.) El importe de las operaciones de compra en las que el depositario ha actuado como vendedor es 65.612.513,82 euros, suponiendo un 263,14% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia. Anexo: d.) Los Repos del periodo han sido contratados con el depositario. h.) No existe vinculación directa entre la gestora y el depositario. Dux Inversores Capital A.V., S.A., sociedad vinculada a Dux Inversores SGIIC, S.A. tiene un acuerdo de oficina virtual con Bankinter S.A., percibe una pequeña parte de los beneficios de dicho Banco. La sociedad gestora dispone de un procedimiento interno formal para cerciorarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la IIC y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. 1.SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2024, los mercados financieros han mostrado una resiliencia notable. Los índices bursátiles globales, especialmente en EE. UU., han registrado ganancias debido a la robustez del sector tecnológico y la adopción de la inteligencia artificial mientras que, en Europa, los mercados han estado más afectados por las tensiones geopolíticas y por la incertidumbre provocada por las elecciones gubernamentales en Francia. Durante el semestre, hemos visto revalorizaciones del 8,2% en el EuroStoxx50, del 8,9% en el Dax, y del 8,3% en el Ibex35 mientras que el Cac40 cae un 0,9%. En EE. UU., el S&P500 se ha revalorizado un 14,5% y el Nasdaq Composite un 18,1%. En lo que a renta fija se refiere, en la deuda pública de EE. UU. y Europa se han producido ligeras caídas de la rentabilidad en los tramos cortos de la curva. En ambas regiones se ha notado esta caída en los tramos largos. El crédito corporativo por su parte ha sufrido una bajada de spreads tanto en bonos investment grade como en high yield, tanto en EE. UU. como en Europa.Durante el primer semestre de 2024, tanto en Estados Unidos como en Europa, la inflación y las tasas de interés han continuado siendo temas centrales en la política económica, aunque con algunas diferencias en sus trayectorias y causas subyacentes.En EE.UU., la inflación ha mostrado signos de moderación después de haber alcanzado máximos históricos en 2022. La inflación subyacente, aquella que excluye alimentos y energía, ha sido un desafío persistente, impulsada principalmente por una fuerte demanda postpandemia y aumentos salariales debido a la competencia por trabajadores. Sin embargo, las cifras recientes muestran una desaceleración en la inflación salarial y una disminución en los precios generales, llevando la tasa de inflación a 3,3% en mayo de 2024?. La Reserva Federal ha mantenido los tipos de interés en el rango del 5,25-5,50%, con un enfoque cauteloso sobre posibles recortes. La política monetaria del Banco Central Europeo ha estado influenciada por las fluctuaciones en los precios de la energía y los desafíos económicos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania, así como del aumento del coste de los salarios. La tasa de inflación de la zona euro ha caído hasta el 2,6% a 31 de mayo, en comparación con el dato del 2,9% a 31 de diciembre de 2023. Tras dos años de endurecimiento de la política monetaria, el Banco Central Europeo recortó los tipos de interés en 25 puntos básicos el pasado 6 de junio, pasando del 4,5% al 4,25%, aunque anunció que la economía no muestra señales claras como para comprometer nuevos recortes. El Euribor a 12 meses, que a finales de diciembre de 2023 se situaba en el 3,51% ha repuntado ligeramente hasta llegar al 3,58%. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. La estrategia de inversión del compartimento se ha mantenido en un nivel de inversión inferior a la media dentro de su política, acorde con unos tipos de interés más altos que penalizan las valoraciones y la financiación de las compañías cotizadas. Se han realizado operaciones con derivados para complementar inversión, pero sin utilizar apenas opciones por considerar que sus precios continúan sin resultar atractivos. A pesar de que las expectativas de reducción de tipos de interés durante este año son claramente inferiores respecto a las que existían a principios del semestre, los mercados han continuado avanzando, apoyados en mejoras en las expectativas de beneficios, que nosotros entendemos no van a ser tan generalizadas ni de tanta magnitud como se descuentan. Seguimos empeñados en que los gobiernos deberán darse un baño de realidad con el efecto que la expansión fiscal generada a raíz del Covid, y de la que no se quieren bajar ni en USA ni en Europa una vez vencida la pandemia, terminará provocando en los precios y, consecuentemente, en los tipos de interés. Desde los niveles actuales, creemos que los precios sólo se terminarán de moderar si el gasto público se reduce o los tipos reales se mantienen altos, contrarrestando la expansión del gasto. Y también que ambas cosas deberían provocar un descenso de los márgenes empresariales, actualmente en niveles muy altos (EE.UU.) o por encima de la media (Europa). Los resultados del compartimento están siendo algo menores a lo esperado pero también muy poco volátiles frente a los mercados, una combinación que aprovecharíamos para revertir caso de que la ocasión se presente vía menores precios de los activos. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Eurostoxx 50 Net Total Return (35%), MSCI World Net Total Return (35%), y Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Treasury 1-3 Year TR Value Unhedged EUR (30%). En el periodo la rentabilidad del índice de referencia es de 9,06%. Estos índices se utilizan a efectos meramente comparativos o informativos d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. En este contexto, el patrimonio del Compartimento a 30.06.2024 ascendía a 25.258.692,91 euros (a 31.12.2023, 24.251.217,49 euros) y el número de participes a dicha fecha ascendía a 162 (en el periodo anterior a 166). La rentabilidad del Compartimento en el período es del 6,35%. La rentabilidad de las Letras del Tesoro a 1 año ha sido del 1,54 % en el periodo. Los gastos del periodo ascienden al 0,94% anual sobre el patrimonio medio. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Las rentabilidades obtenidas en el periodo por el resto de las IIC gestionadas por Dux Inversores, según su menor o mayor exposición a la renta variable, se encuentran entre 1,58% y 15,96%. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El fondo ha tenido poca rotación de activos en este semestre, algo ya muy habitual por estar muy centrado en sus inversiones de valor. Durante el semestre, aprovechamos las buenas perspectivas a corto plazo de Saipem (ingeniería y soporte naval al sector petroquímico) para vender la pequeña inversión que teníamos, a un precio bastante razonable considerando que la normalización de márgenes en su sector ya se ha producido. También redujimos ligeramente la inversión en Saint Gobain por valoración, aunque mantenemos bastante exposición a esta compañía y nos sigue gustando su constante avance hacia materiales más eficientes energéticamente y de mayor valor añadido, que refuerzan sus ventajas competitivas. Por otro lado, aprovechamos los bajos precios de Post NL para incrementar la mínima inversión que manteníamos tras venderla casi enteramente en 2021. Vemos una posibilidad real de que el gobierno holandés termine aceptando la reducción de las entregas de correos a medio plazo, habida cuenta de la drástica caída del volumen de correo regular desde hace unos años, y la compañía había corregido muchísimo desde la euforia que provocaron los aumentos del tráfico de paquetería en la pandemia. Por último, vamos poco a poco incrementando la inversión en Nokia, por estar bastante convencidos de que su ciclo de negocio mejorará a medio plazo, aunque la propia compañía ha retrasado ya dos veces sus anteriores perspectivas de mejora. El comportamiento del fondo se ha visto favorecido, durante este semestre y en términos absolutos, por la positiva evolución de las acciones del sector bancario, Telefónica, Shell, Coca Cola y Saint Gobain. Por el contrario, Intel (cuyo desempeño ha sido muy malo tras un brillante 2023), Carrefour y Orange han sido las inversiones que más valor han detraído. El fondo continúa mostrando un comportamiento muy poco volátil frente a los mercados, sensiblemente menor que su media histórica.Por el lado de la inversión en renta fija, continuamos invirtiendo en pagarés de empresa a corto plazo, adecuadamente diversificados por plazo (entre uno y diez meses) y emisor, sin que ninguno de ellos individualmente represente más del 4,5% del fondo. Hemos dejado vencer alguna posición en letras del tesoro español dada la relativamente escasa rentabilidad que proporcionan, y hemos reinvertido el vencimiento de un bono BBB de Acciona en otro que lo sustituye a 2027, aumentando ligeramente la posición. Además, hemos incrementado ligeramente la inversión en Yenes japoneses, dada la gran depreciación sufrida por esta divisa, simplemente para adecuarla a la inversión via futuros que tenemos en el índice a medio plazo. Si bien es cierto que la depreciación del Yen pudiera no revertir, tampoco lo es menos que su paridad de poder adquisitivo está en los niveles más bajos desde hace al menos 30 años, especialmente frente al dólar. b) Operativa de préstamos de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. Durante el período, se han realizado operaciones sobre instrumentos derivados negociados en mercados organizados sobre índices y acciones como inversión. El objetivo del uso de derivados es gestionar la cartera de forma más eficiente. El grado de apalancamiento medio de la IIC, según el método del compromiso, es de 6,44% en el período. La posición que se mantiene a cierre del periodo se detalla en el punto 3.3 del presente informe.El Compartimento ha realizado operaciones repetitivas o de escasa relevancia de compras de Repos de Deuda Pública con el depositario. d) Otra información sobre inversiones. No existen inversiones señaladas en el artículo 48.1.j del RIIC.Se mantiene en cartera posición en acciones de Sniace, activo en litigio/liquidación. En calidad de accionista la IIC se encuentra pendiente de percibir, en su caso, las cuotas de liquidación que le pudieran corresponder, sin perjuicio que la probabilidad de recuperación es muy baja, motivo por el cual los activos se mantienen 100% provisionados.Al final del periodo no hay invertido más del 10% del patrimonio en otras IIC.Se han realizado operaciones sobre activos de renta fija, consideradas a plazo, pero que corresponden a la operativa habitual de contado del mercado en el que se han realizado.ESTE COMPARTIMENTO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 75% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO.Desde el 12 de febrero de 2024 la remuneración de la cuenta en euros con el depositario se ha fijado en ?STR un día menos 0,30%. Para las cuentas en divisa con el depositario, dicha remuneración, ha sido Libor menos 0,75%. Conforme a las condiciones contractuales establecidas en ningún caso el importe será inferior a 0. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad del Compartimento ha sido inferior respecto al periodo anterior, inferior a la del índice que la gestión toma como referencia y superior a la de activos de riesgo bajo como las Letras del Tesoro a 1 año. Los datos de la volatilidad en el periodo se detalla en el punto 2.2 del presente informe. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. La política establecida por la gestora en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores nacionales que integran la cartera de la IIC consiste en que se ejercerá obligatoriamente el derecho de voto siempre que la inversión que mantiene en cartera la IIC en un título nacional supere el 1% del capital social de la IIC y los 12 meses de antigüedad. Asimismo, la Gestora estudiará ejercer los derechos de voto anexos a los títulos en cartera de las IIC de cuya gestión se ocupa, cuando existan riesgos de alteración de la estrategia de las IIC. 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. El Compartimento ha soportado en el ejercicio gastos derivados de servicio de análisis financiero sobre inversiones. Dicho servicio de análisis se refiere en todo caso a valores incluidos dentro del ámbito de inversión de las IIC, añadiendo valor a las estrategias del proceso de inversión. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. La OCDE proyecta un crecimiento global estable pero moderado para 2024 y 2025. Se espera que el crecimiento del PIB global sea del 3,1% en 2024 y del 3,2% en 2025. Estos valores son similares al crecimiento observado en 2023, que fue del 3,1%, y reflejan un entorno económico resiliente a pesar de las condiciones financieras restrictivas y las tensiones geopolíticas persistentes. La economía americana sigue dando muestras de resistencia, el crecimiento económico de EE. UU. se espera que se desacelere ligeramente a 2,6% en 2024, antes de caer algo más a 1,8% en 2025. Las perspectivas de crecimiento para la Eurozona muestran una recuperación moderada. En 2024, se espera un crecimiento del PIB del 0,7%, mejorando a un 1,5% en 2025.En contraste, las economías asiáticas están proyectadas para crecer a un ritmo más rápido. Se espera que China y otras economías emergentes en Asia impulsen el crecimiento global, con tasas de crecimiento sustancialmente más altas en comparación con las economías avanzadas. El fuerte desempeño de Asia se atribuye a la recuperación postpandemia, la expansión en sectores tecnológicos y manufactura, y el aumento en la inversión extranjera. China, en particular, ha sido un motor clave, con proyecciones de crecimiento de 4,9% para 2024 o del 4,5% para 2025.La principal amenaza para la economía y los mercados financieros es que la inflación tarde mucho en caer, lo que, de producirse, podría acarrear tipos de interés altos durante un largo periodo de tiempo o lo que los mercados denominan higher for longer y un mayor enfriamiento de la economía, llegando incluso a una posible recesión económica.Durante los últimos años, las distintas crisis desencadenadas, primero sanitaria, seguida de la de materias primas, geopolítica y de precios, han puesto a prueba la resistencia de la economía global. En el corto plazo, las tensiones geopolíticas, como la guerra en Ucrania y el conflicto en el Medio Oriente, siguen desestabilizando los mercados de energía y las cadenas de suministro.La rápida digitalización está transformando múltiples aspectos de la vida y la economía global, pero también introduce significativos riesgos de ciberseguridad que deben ser abordados. A medida que más empresas y servicios migran al ámbito digital, la superficie de ataque para los cibercriminales se expande, aumentando la vulnerabilidad a ataques cibernéticos, fraudes y violaciones de datos?.En el largo plazo, las amenazas relacionadas con el clima se han convertido en un factor decisivo en las proyecciones a largo plazo de las compañías, reconociendo que el riesgo climático se ha convertido en un riesgo de inversión. Si bien, el riesgo climático no solo plantea desafíos, sino que también ofrece oportunidades para inversiones en tecnologías limpias, energía renovable y soluciones sostenibles, que pueden generar rendimientos atractivos a largo plazo. En cuanto a Selector Global/Flexible, se espera mantener la actual política de inversiones, aunque no se descarta alguna variación en cuanto al porcentaje de inversión en renta variable o en la composición de la cartera, si las circunstancias del mercado lo aconsejan. No aplicable. No aplica. SELECTOR GLOBAL/ACCIONES 2004-11-25 1 08 09 6, en una escala del 1 al 7 SELECTOR GLOBAL/ACCIONES, fondo de Renta Variable Internacional Otros, sigue la política de invertir, de forma activa, en renta variable de cualquier mercado mundial, principalmente de la Unión Europea y E.E.U.U. Asimismo puede invertir en mercados financieros de futuros y opciones. La gestión toma como referencia el comportamiento del índice DJ Eurstoxx 50 en un 50% y el índice MSCI World en otro 50%. La política de inversiones busca, de manera activa, el crecimiento del valor de las participaciones del Fondo a largo plazo, a través de las inversiones en los diferentes instrumentos financieros, en la proporción que se considere más adecuada en cada momento. El inversor debe, por tanto, plantear su inversión en SELECTOR GLOBAL/ACCIONES a largo plazo y asumir el riesgo que comporta la política de inversiones establecida. Se podrá operar con derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. 01 0.25 0.27 0.25 0.45 1.07 1.06 1.07 1.08 EUR 728951.92 759512.00 174 178 0.00 0.00 false 22067200 21618349 18875722 18014160 30.2725 28.4635 25.0025 25.7558 0.45 0.45 0.45 0.45 0.90 0.90 03 0.05 0.05 01 6.36 0.03 6.32 2.58 1.79 13.84 -2.93 24.40 15.65 -1.07 -1.07 -2.78 2024-04-16 2024-04-16 2022-03-04 0.91 0.91 2.45 2024-04-22 2024-04-22 2022-03-09 01 5.23 5.76 4.57 6.18 6.39 7.03 11.89 9.75 9.66 13.09 14.29 11.74 12.80 12.24 14.12 19.43 16.34 12.43 0.52 0.42 0.59 0.48 0.54 1.05 3.42 0.27 0.55 50%SX5T+50%MSDEWIN 8.25 8.42 7.89 9.04 10.06 10.55 18.34 11.99 11.19 9.53 9.53 9.67 9.71 10.05 9.71 10.29 9.51 7.34 0.52 0.26 0.26 0.26 0.27 1.06 1.08 1.10 1.08 false GraficaVL.png png 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true El Índice de Referencia de la IIC ha sido modificado el 01 de Enero de 2020 21055553 20123235 6562179 6328191 14447279 13752176 45766 42548 329 320 930666 1367601 80981 127513 22067200 21618349 21618349.32 20721383.90 21618349.32 -4.12 -0.06 -4.12 6843.74 0 0 0 0 6.12 4.35 6.12 -453.87 7.25 5.27 7.25 -561.45 0.57 0.53 0.57 14.61 1.81 1.14 1.81 70.22 0 0.08 0 -93.49 4.15 3.29 4.15 34.84 0 0 0 0 0.85 0.21 0.85 337.50 0 0 0 0 -0.13 0.02 -0.13 -925.13 0 0 0 0 -1.13 -0.92 -1.13 107.58 -0.90 -0.75 -0.90 27.33 -0.05 -0.05 -0.05 5.54 -0.01 -0.01 -0.01 13.61 -0.01 -0.02 -0.01 -17.76 -0.16 -0.09 -0.16 78.86 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22067199.54 21618349.32 22067199.54 ES0L02406079 Letras|ESTADO|3,804|2024-06-07 EUR 0.00 0.00 290224.00 1.34 0.00 0.00 290224.00 1.34 0.00 0.00 290224.00 1.34 ES0505287633 Pagarés|AEDAS HOMES|5,100|2024-03-22 EUR 0.00 0.00 789193.00 3.65 ES0505287773 Pagarés|AEDAS HOMES|5,000|2024-09-20 EUR 585405.00 2.65 0.00 0.00 ES0505287831 Pagarés|AEDAS 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Pagarés|METROVACESA|4,450|2024-09-20 EUR 488738.00 2.21 0.00 0.00 ES0505122418 Pagarés|METROVACESA|4,200|2024-12-20 EUR 97872.00 0.44 0.00 0.00 ES0582870L27 Pagarés|VALLEHERMOSO|5,150|2024-02-15 EUR 0.00 0.00 291327.00 1.35 ES0505769010 Pagarés|TALGO|4,950|2024-11-22 EUR 292735.00 1.33 0.00 0.00 ES0578165708 Pagarés|TECNICAS REUNIDAS|6,220|2024-02-27 EUR 0.00 0.00 97947.00 0.45 ES0578165823 Pagarés|TECNICAS REUNIDAS|5,800|2024-11-27 EUR 97159.00 0.44 0.00 0.00 ES05329455D4 Pagarés|TUBACEX SA|5,200|2024-03-27 EUR 0.00 0.00 394603.00 1.83 ES05329455G7 Pagarés|TUBACEX SA|5,000|2024-09-16 EUR 390740.00 1.77 0.00 0.00 ES05329455K9 Pagarés|TUBACEX SA|4,800|2024-10-16 EUR 196081.00 0.89 0.00 0.00 ES0583746468 Pagarés|VIDRALA SA|4,250|2024-01-11 EUR 0.00 0.00 97903.00 0.45 ES0583746500 Pagarés|VIDRALA SA|4,250|2024-03-12 EUR 0.00 0.00 98940.00 0.46 3912762.00 17.73 3142724.00 14.54 ES0000012J15 REPO|BANKINTER|3,670|2024-07-01 EUR 214545.00 0.97 0.00 0.00 ES0000012I08 REPO|BANKINTER|3,920|2024-01-02 EUR 0.00 0.00 617902.00 2.86 214545.00 0.97 617902.00 2.86 4127307.00 18.70 4050850.00 18.74 ES0132105018 Acciones|ACERINOX EUR 281495.00 1.28 309528.00 1.43 ES0126775032 Acciones|DISTRIBUIDORA INTENACIONAL EUR 49200.00 0.22 47200.00 0.22 ES0105122024 Acciones|METROVACESA EUR 277354.00 1.26 277354.00 1.28 ES0175438003 Acciones|PROSEGUR EUR 171000.00 0.77 176000.00 0.81 ES0113900J37 Acciones|SANTANDER EUR 530906.00 2.41 463355.00 2.14 ES0178430E18 Acciones|TELEFONICA EUR 1124917.00 5.10 1003903.00 4.64 2434872.00 11.03 2277340.00 10.53 2434872.00 11.03 2277340.00 10.53 6562179.00 29.74 6328190.00 29.27 XS1814065345 Obligaciones|GESTAMP AUTOMOCION S|1,625|2026-04 EUR 182987.00 0.83 183341.00 0.85 182987.00 0.83 183341.00 0.85 FR0013405537 Obligaciones|BANCO NACIONAL DE PA|1,125|2024-08 EUR 587712.00 2.66 585828.00 2.71 587712.00 2.66 585828.00 2.71 770699.00 3.49 769169.00 3.56 770699.00 3.49 769169.00 3.56 GB0009697037 Acciones|BABCOCK INTL GROUP PLC GBP 226586.00 1.03 167008.00 0.77 FR0000063935 Acciones|BONDUELLE EUR 54720.00 0.25 98460.00 0.46 FR0000120172 Acciones|CARREFOUR SUPERMARCHE EUR 326964.00 1.48 410315.00 1.90 US1380063099 Acciones|CANON USD 282609.00 1.28 258811.00 1.20 DE000CBK1001 Acciones|COMMERZBANK EUR 415011.00 1.88 314805.00 1.46 IT0000070786 Acciones|CIR SPA EUR 184148.00 0.83 133237.00 0.62 PTCTT0AM0001 Acciones|CTT CORREIOS DE PORTUGAL EUR 244277.00 1.11 203467.00 0.94 DE0005140008 Acciones|DEUTSCHE BANK EUR 365723.00 1.66 303314.00 1.40 GB00B4Y7R145 Acciones|DIXON CARPHONE PLC GBP 110424.00 0.50 75727.00 0.35 DE0006305006 Acciones|DEUTZ EUR 235170.00 1.07 187200.00 0.87 SE0016589188 Acciones|ELECTROLUX AB SEK 104440.00 0.47 131398.00 0.61 DE000ENAG999 Acciones|E.ON EUR 502578.00 2.28 498272.00 2.30 CH1262055788 Acciones|EVOLVA HOLDING CHF 85.00 0.00 70.00 0.00 GB0003452173 Acciones|FIRSTGROUP PLC GBP 252779.00 1.15 273232.00 1.26 US36266G1076 Acciones|GENERAL ELECTRIC USD 55421.00 0.25 53373.00 0.25 US37045V1008 Acciones|GENERAL MOTORS USD 195148.00 0.88 146429.00 0.68 US3647601083 Acciones|THE GAP USD 152749.00 0.69 129755.00 0.60 GB00BN7SWP63 Acciones|GLAXOSMITHKLINE GBP 650147.00 2.95 591773.00 2.74 DE0006083405 Acciones|HORNBACH HOLDING EUR 184945.00 0.84 155100.00 0.72 GB00BMX86B70 Acciones|HALEON PLC GBP 166197.00 0.75 162022.00 0.75 US4381283088 Acciones|HONDA MOTOR CO USD 859160.00 3.89 799435.00 3.70 US4042804066 Acciones|HSBC HOLDINGS PLC USD 509653.00 2.31 552785.00 2.56 SE0001662230 Acciones|HUSQVARNA AB SEK 142104.00 0.64 141957.00 0.66 US4581401001 Acciones|INTEL USD 432893.00 1.96 681681.00 3.15 US1912161007 Acciones|COCA COLA USD 932762.00 4.23 838135.00 3.88 GB0008706128 Acciones|LLOYDS TSB GROUP PLC GBP 413421.00 1.87 341324.00 1.58 US88579Y1010 Acciones|MINNESOTA MINING & MFG USD 190770.00 0.86 198065.00 0.92 FI0009000681 Acciones|NOKIA OYJ - A - EUR 188490.00 0.85 100621.00 0.47 FR0000133308 Acciones|FRANCE TELECOM EUR 534862.00 2.42 589183.00 2.73 US7170811035 Acciones|PFIZER USD 422701.00 1.92 422117.00 1.95 IT0003073266 Acciones|PIAGGIO & C. S.P.A. 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INDICE EURO STOXX 50 Compra Futuro|INDICE EURO STOXX 50|10| 497250 02 NIKKEI 225 INDEX Compra Futuro|NIKKEI 225 INDEX|500| 578941 02 1076191 1076191 false false false false false false false false false true j)Inscripción/Revocación de acuerdos de delegación de la SGIIC: Durante el periodo se ha procedido a la baja de Internal Audit and Financial Control SL y Gomarq Consulting SL en sus funciones de Auditoría interna y cumplimiento interno, respectivamente. En su sustitución, han sido designadas Abante Asesores SA, para las tareas de Cumplimiento Normativo y gestión de riesgos, e Informa Consulting SL para las labores de Auditoria Interna. j)Cambios en el accionariado de la SGIIC: Durante el periodo se ha formalizado la compra del 30% de las acciones del accionista Único de la Entidad (Dux Inversores Capital AV, S.A.) por parte de Abante Asesores, S.A., quien ha pasado a ostentar el 100% de las acciones de la compañía. false false false true false false false true d.) El importe de las operaciones de compra en las que el depositario ha actuado como vendedor es 36.243.878,84 euros, suponiendo un 161,56% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia. Anexo: d.) Los Repos del periodo han sido contratados con el depositario. h.) No existe vinculación directa entre la gestora y el depositario. Dux Inversores Capital A.V., S.A., sociedad vinculada a Dux Inversores SGIIC, S.A. tiene un acuerdo de oficina virtual con Bankinter S.A., percibe una pequeña parte de los beneficios de dicho Banco. La sociedad gestora dispone de un procedimiento interno formal para cerciorarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la IIC y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. 1.SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2024, los mercados financieros han mostrado una resiliencia notable. Los índices bursátiles globales, especialmente en EE. UU., han registrado ganancias debido a la robustez del sector tecnológico y la adopción de la inteligencia artificial mientras que, en Europa, los mercados han estado más afectados por las tensiones geopolíticas y por la incertidumbre provocada por las elecciones gubernamentales en Francia. Durante el semestre, hemos visto revalorizaciones del 8,2% en el EuroStoxx50, del 8,9% en el Dax, y del 8,3% en el Ibex35 mientras que el Cac40 cae un 0,9%. En EE. UU., el S&P500 se ha revalorizado un 14,5% y el Nasdaq Composite un 18,1%. En lo que a renta fija se refiere, en la deuda pública de EE. UU. y Europa se han producido ligeras caídas de la rentabilidad en los tramos cortos de la curva. En ambas regiones se ha notado esta caída en los tramos largos. El crédito corporativo por su parte ha sufrido una bajada de spreads tanto en bonos investment grade como en high yield, tanto en EE. UU. como en Europa.Durante el primer semestre de 2024, tanto en Estados Unidos como en Europa, la inflación y las tasas de interés han continuado siendo temas centrales en la política económica, aunque con algunas diferencias en sus trayectorias y causas subyacentes.En EE.UU., la inflación ha mostrado signos de moderación después de haber alcanzado máximos históricos en 2022. La inflación subyacente, aquella que excluye alimentos y energía, ha sido un desafío persistente, impulsada principalmente por una fuerte demanda postpandemia y aumentos salariales debido a la competencia por trabajadores. Sin embargo, las cifras recientes muestran una desaceleración en la inflación salarial y una disminución en los precios generales, llevando la tasa de inflación a 3,3% en mayo de 2024?. La Reserva Federal ha mantenido los tipos de interés en el rango del 5,25-5,50%, con un enfoque cauteloso sobre posibles recortes. La política monetaria del Banco Central Europeo ha estado influenciada por las fluctuaciones en los precios de la energía y los desafíos económicos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania, así como del aumento del coste de los salarios. La tasa de inflación de la zona euro ha caído hasta el 2,6% a 31 de mayo, en comparación con el dato del 2,9% a 31 de diciembre de 2023. Tras dos años de endurecimiento de la política monetaria, el Banco Central Europeo recortó los tipos de interés en 25 puntos básicos el pasado 6 de junio, pasando del 4,5% al 4,25%, aunque anunció que la economía no muestra señales claras como para comprometer nuevos recortes. El Euribor a 12 meses, que a finales de diciembre de 2023 se situaba en el 3,51% ha repuntado ligeramente hasta llegar al 3,58%. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. La estrategia de inversión del compartimento se ha mantenido en un nivel de inversión inferior a la media dentro de su política, acorde con unos tipos de interés más altos que penalizan las valoraciones y la financiación de las compañías cotizadas. Se han realizado operaciones con derivados para complementar inversión, pero sin utilizar apenas opciones por considerar que sus precios continúan sin resultar atractivos. A pesar de que las expectativas de reducción de tipos de interés durante este año son claramente inferiores respecto a las que existían a principios del semestre, los mercados han continuado avanzando, apoyados en mejoras en las expectativas de beneficios, que nosotros entendemos no van a ser tan generalizadas ni de tanta magnitud como se descuentan. Seguimos empeñados en que los gobiernos deberán darse un baño de realidad con el efecto que la expansión fiscal generada a raíz del Covid, y de la que no se quieren bajar ni en USA ni en Europa una vez vencida la pandemia, terminará provocando en los precios y, consecuentemente, en los tipos de interés. Desde los niveles actuales, creemos que los precios sólo se terminarán de moderar si el gasto público se reduce o los tipos reales se mantienen altos, contrarrestando la expansión del gasto. Y también que ambas cosas deberían provocar un descenso de los márgenes empresariales, actualmente en niveles muy altos (EE.UU.) o por encima de la media (Europa). Los resultados del compartimento están siendo algo menores a lo esperado pero también muy poco volátiles frente a los mercados, una combinación que aprovecharíamos para revertir caso de que la ocasión se presente vía menores precios de los activos. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Eurostoxx 50 Net Total Return (50%) y MSCI World Net Total Return (50%). Estos índices se utilizan a efectos meramente comparativos o informativos. En el periodo la rentabilidad del índice de referencia es de 12,80%. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. En este contexto, el patrimonio del Compartimento a 30.06.2024 ascendía a 22.067.199,54 euros (a 31.12.2023, 21.618.349,32 euros) y el número de participes a dicha fecha ascendía a 174 (en el periodo anterior a 178). La rentabilidad del Compartimento en el período es del 6,36%, La rentabilidad de las Letras del Tesoro a 1 año ha sido del 1,54 % en el periodo. Los gastos del periodo ascienden al 1,04% anual sobre el patrimonio medio. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Las rentabilidades obtenidas en el periodo por el resto de las IIC gestionadas por Dux Inversores, según su menor o mayor exposición a la renta variable, se encuentran entre 1,58% y 15,96%. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Si bien es la norma en un fondo de valor como éste tener una baja rotación de activos, el fondo ha continuado, un semestre más, con una rotación inusualmente baja. Ello no ha llevado a un comportamiento más volátil, más bien al contrario: el nivel de volatilidad se sitúa también en cifras muy bajas respecto a los mercados. Y ello excluyendo el efecto que el bajo nivel de inversión ejerce sobre el movimiento de la cartera. El conjunto de activos del fondo está demostrando tener una beta muy reducida en conjunto, lo que minora sin duda los vaivenes de valoración. Durante el semestre, aprovechamos las buenas perspectivas a corto plazo de Saipem (ingeniería y soporte naval al sector petroquímico) para vender la pequeña inversión que teníamos, a un precio bastante razonable considerando que la normalización de márgenes en esta industria ya se ha producido. También redujimos ligeramente la inversión en Saint Gobain por valoración, aunque mantenemos bastante exposición a esta compañía y nos sigue gustando su constante avance hacia materiales más eficientes energéticamente y de mayor valor añadido, que refuerzan sus ventajas competitivas. Por otro lado, aprovechamos los bajos precios de Post NL para incrementar la mínima inversión que manteníamos tras venderla casi enteramente en 2021. Vemos una posibilidad real de que el gobierno holandés termine aceptando la reducción de las entregas de correos a medio plazo, habida cuenta de la drástica caída del volumen de correo regular desde hace unos años, y la compañía había corregido muchísimo desde la euforia que provocaron los aumentos del tráfico de paquetería en la pandemia. Además, hemos reducido la inversión en el banco angloasiático HSBC, por entender que los bancos están mejor valorados actualmente. Por último, vamos poco a poco incrementando la inversión en Nokia, por estar bastante convencidos de que su ciclo de negocio mejorará a medio plazo, aunque la propia compañía ha retrasado ya dos veces sus anteriores perspectivas de mejora.El comportamiento del compartimento se ha visto favorecido, durante este semestre y en términos absolutos, por la positiva evolución de las acciones del sector bancario, Telefónica, Shell, Coca Cola y Saint Gobain. Por el contrario, Intel (cuyo desempeño ha sido muy malo tras un brillante 2023), Carrefour y Orange han sido las inversiones que más valor han detraído del fondo.Desde el punto de vista de la liquidez, hemos seguido reduciendo la liquidez en divisas, pues entendemos que el euro está suficientemente barato a largo plazo, salvo en yenes japoneses, donde hemos incrementado ligeramente la inversión simplemente para adecuarla a la inversión via futuros que tenemos en el índice a medio plazo. b) Operativa de préstamos de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. Durante el período, se han realizado operaciones sobre instrumentos derivados negociados en mercados organizados sobre índices y acciones como inversión. El objetivo del uso de derivados es gestionar la cartera de forma más eficiente. El grado de apalancamiento medio de la IIC, según el método del compromiso, es de 6,72% en el período. La posición que se mantiene a cierre del periodo se detalla en el punto 3.3 del presente informe.El Compartimento ha realizado operaciones repetitivas o de escasa relevancia de compras de Repos de Deuda Pública con el depositario. d) Otra información sobre inversiones. No existen inversiones señaladas en el artículo 48.1.j del RIIC.Se mantiene en cartera posición en acciones de Sniace y Blockbuster, activo en litigio/liquidación. En calidad de accionista la IIC se encuentra pendiente de percibir, en su caso, las cuotas de liquidación que le pudieran corresponder, sin perjuicio que la probabilidad de recuperación es muy baja, motivo por el cual los activos se mantienen 100% provisionados.Al final del periodo no hay patrimonio invertido en otras IIC.Se han realizado operaciones sobre activos de renta fija, consideradas a plazo, pero que corresponden a la operativa habitual de contado del mercado en el que se han realizado.ESTE COMPARTIMENTO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 25% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CRÉDITO.Desde el 12 de febrero de 2024 la remuneración de la cuenta en euros con el depositario se ha fijado en ?STR un día menos 0,30%. Para las cuentas en divisa con el depositario, dicha remuneración, ha sido Libor menos 0,75%. Conforme a las condiciones contractuales establecidas en ningún caso el importe será inferior a 0. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad del Compartimento ha sido inferior respecto al periodo anterior, inferior a la del índice que la gestión toma como referencia y superior a la de activos de riesgo bajo como las Letras del Tesoro a 1 año. Los datos de la volatilidad en el periodo se detalla en el punto 2.2 del presente informe. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. La política establecida por la gestora en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores nacionales que integran la cartera de la IIC consiste en que se ejercerá obligatoriamente el derecho de voto siempre que la inversión que mantiene en cartera la IIC en un título nacional supere el 1% del capital social de la IIC y los 12 meses de antigüedad. Asimismo, la Gestora estudiará ejercer los derechos de voto anexos a los títulos en cartera de las IIC de cuya gestión se ocupa, cuando existan riesgos de alteración de la estrategia de las IIC. 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. El Compartimento ha soportado en el ejercicio gastos derivados de servicio de análisis financiero sobre inversiones. Dicho servicio de análisis se refiere en todo caso a valores incluidos dentro del ámbito de inversión de las IIC, añadiendo valor a las estrategias del proceso de inversión. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. La OCDE proyecta un crecimiento global estable pero moderado para 2024 y 2025. Se espera que el crecimiento del PIB global sea del 3,1% en 2024 y del 3,2% en 2025. Estos valores son similares al crecimiento observado en 2023, que fue del 3,1%, y reflejan un entorno económico resiliente a pesar de las condiciones financieras restrictivas y las tensiones geopolíticas persistentes. La economía americana sigue dando muestras de resistencia, el crecimiento económico de EE. UU. se espera que se desacelere ligeramente a 2,6% en 2024, antes de caer algo más a 1,8% en 2025. Las perspectivas de crecimiento para la Eurozona muestran una recuperación moderada. En 2024, se espera un crecimiento del PIB del 0,7%, mejorando a un 1,5% en 2025.En contraste, las economías asiáticas están proyectadas para crecer a un ritmo más rápido. Se espera que China y otras economías emergentes en Asia impulsen el crecimiento global, con tasas de crecimiento sustancialmente más altas en comparación con las economías avanzadas. El fuerte desempeño de Asia se atribuye a la recuperación postpandemia, la expansión en sectores tecnológicos y manufactura, y el aumento en la inversión extranjera. China, en particular, ha sido un motor clave, con proyecciones de crecimiento de 4,9% para 2024 o del 4,5% para 2025.La principal amenaza para la economía y los mercados financieros es que la inflación tarde mucho en caer, lo que, de producirse, podría acarrear tipos de interés altos durante un largo periodo de tiempo o lo que los mercados denominan higher for longer y un mayor enfriamiento de la economía, llegando incluso a una posible recesión económica.Durante los últimos años, las distintas crisis desencadenadas, primero sanitaria, seguida de la de materias primas, geopolítica y de precios, han puesto a prueba la resistencia de la economía global. En el corto plazo, las tensiones geopolíticas, como la guerra en Ucrania y el conflicto en el Medio Oriente, siguen desestabilizando los mercados de energía y las cadenas de suministro.La rápida digitalización está transformando múltiples aspectos de la vida y la economía global, pero también introduce significativos riesgos de ciberseguridad que deben ser abordados. A medida que más empresas y servicios migran al ámbito digital, la superficie de ataque para los cibercriminales se expande, aumentando la vulnerabilidad a ataques cibernéticos, fraudes y violaciones de datos?.En el largo plazo, las amenazas relacionadas con el clima se han convertido en un factor decisivo en las proyecciones a largo plazo de las compañías, reconociendo que el riesgo climático se ha convertido en un riesgo de inversión. Si bien, el riesgo climático no solo plantea desafíos, sino que también ofrece oportunidades para inversiones en tecnologías limpias, energía renovable y soluciones sostenibles, que pueden generar rendimientos atractivos a largo plazo. En cuanto a Selector Global/Acciones, se espera mantener la actual política de inversiones, aunque no se descarta alguna variación en cuanto al porcentaje de inversión en renta variable o en la composición de la cartera, si las circunstancias del mercado lo aconsejan. No aplicable. No aplica. 14394709 189 1.71 0 0 0.00 39055771 204 4.57 0 0 0.00 112530196 349 6.62 8378172 131 8.28 17201154 442 10.67 49427869 385 7.61 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 167239091 1289 7.10 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 408226962 2989 6.77