TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2013-01-01 2013-06-30 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2013-01-01 2013-06-30 GE Consolidado TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2012-01-01 2012-06-30 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2012-01-01 2012-06-30 GE Consolidado TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2013-06-30 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2013-06-30 GE Consolidado TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2012-12-31 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2012-12-31 GE Consolidado TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2012-06-30 GE Individual TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 6.0.1 2012-06-30 GE Consolidado iso4217:EUR xbrli:pure 2013-06-30 2013 S1 GE 6.1.0 DS TELEFONICA FINANCE USA, L.L.C. 01 05 850 Library Avenue. Suite 204. C.P. D19711 Newark. Dellaware. USA CIF N4004026C true Mr. Donald J. Puglisi CIF Director Mr. Fernando Rodríguez Álvarez-Cantón CIF Director 2013-07-31 58765000 58765000 58765000 58765000 782000 52000 726000 56000 52000 59547000 58817000 58825000 58806000 58825000 58806000 1000 1000 1000 1000 40000 77000 1234000 76267000 -1215000 -76304000 58765000 58765000 722000 11000 88000 88000 634000 11000 634000 11000 59547000 58817000 0 0 -214000 -6093000 -214000 -6093000 1448000 47910000 -1000 1448000 47909000 1234000 41816000 1234000 41816000 1234000 41816000 2.07 2.09 2.07 2.09 1234000 41816000 1234000 41816000 1000 40000 58765000 58806000 1000 77000 2000000000 2000078000 1000 40000 58765000 58806000 1000 77000 2000000000 2000078000 1234000 1234000 41816000 41816000 -1215000 -1215000 -41840000 -41840000 -1215000 -1215000 -41840000 -41840000 1000 -1175000 1234000 58765000 58825000 1000 -41763000 41816000 2000000000 2000054000 609000 20872000 1234000 41816000 -1234000 -41816000 -1234000 -41816000 609000 20872000 722000 23955000 -113000 -3083000 -605000 -20920000 -605000 -20920000 4000 -48000 52000 78000 56000 30000 56000 30000 56000 30000 2.07 2.09 20.67 20.92 1215000 41840000 2.07 2.09 20.67 20.92 1215000 41840000 100.00 100.00 20.67 20.92 1215000 41840000 58765000 2000000000 58765000 2000000000 58765000 2000000000 58765000 2000000000 58765000 2000000000 58765000 2000000000 58765000 2000000000 782000 24517000 59547000 2024517000 59547000 2024517000 88000 3067000 21385000 88000 24452000 88000 24452000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2000 2000 2000 2000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 88000 3000000 88000 3000000 88000 3000000 88000 3000000 726000 23955000 726000 23955000 726000 23955000 726000 23955000 1. Nota explicativa del capítulo IV aparatado 1: BALANCE INDIVUDUAL: Atendiendo a la CIRCULAR 1/2008, de 30 de enero, de la CNMV (Publicada en el BOE NÚM. 40 2008 -de ahora en adelante BOE -) y que regula la información presentada en el presente informe, las cuentas anuales resumidas individuales semestrales se deben elaborar según normativa contable de carácter nacional (ver BOE página 34 2º párrafo). Siguiendo los principios de las Cuentas Anuales presentadas y registradas ya en la CNMV en ejercicios anteriores, elaboradas bajo USA GAAP, en el balance clasificamos las acciones Preferentes como capital dentro del patrimonio neto. En el supuesto de las cuentas anuales se elaboraran atendiendo a las NIIF, las acciones preseferentes se contabilizarían como "Otros pasivos no corrientes", tal y como especifica el BOE -página 40 párrafo 8º- 2. Nota explicativa del capitulo IV apartado 4: ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO INDIVIDUAL (1/2) Y (2/2): Los importes informados en las respectivas casillas II.3 ("Operaciones con socios o propietarios. Distrbución de dividendos") de cada tabla corresponden a los Dividendos distribuidos a los tenedores de acciones preferentes durante los periodos tomandos en cuenta. 3. Nota explicativa del capitulo IV aparatado 13: EMISIONES, RECOMPRAS O REEMBOLSOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE LA DEUDA Los valores informados en la presente tabla corresponden a la emisión de acciones preferentes realizada por la entidad con fecha 30 de diciembre de 2002 según Folleto Informativo Completo inscrito en los registros oficiales de la CNMV con fecha 5 de diciembre de 2002. Tal y como se puede apreciar en el balance individual, la emisión de acciones preferentes es considerada patrimonio neto. Atendiendo a los principios contables aplicables en nuestra empresa (GAAP USA), incluimos los importes en la presente tabla a efectos informativos. Así pues, a nuestro entender, dicho importe no sería considerado un valor representativo de deuda. Telefonica Finance USA, L.L.C (Delaware, Estados Unidos de América) Mediante la presente la Dirección de Telefónica Finance USA, L.L.C. remite sus estados financieros semestrales del periodo 1 de enero a 30 de junio de 2013 Ingresos netos A 30 de junio de 2013, los ingresos netos de la empresa ascienden a 1.234 miles de euros, lo que representa una acusada disminución con respecto a los obtenidos a junio de 2012 (41.816 miles de euros). Durante 2013, la única fuente de ingresos de la sociedad proviene del crédito intragrupo de 58.765 miles de euros concedido a Telefonica Europe B.V el 30/12/2012. Durante la primera mitad de 2013, los ingresos por intereses ascendieron a 1.448 miles de euros (30/06/2012: 47.910 miles de euros) Esta disminución de los ingresos netos, comparados con primer semestre de 2012, es resultado de la reducción del préstamo a Telefonica Europe B.V Pago de dividendos. El pago del dividendo preferente en la primera mitad de 2013 ascendió a 605 miles de euros. Así mismo, el 1 de julio de 2013, la compañía pagó 609 miles de euros de dividendo preferente correspondiente al dividendo devengado en el segundo trimestre. El dividendo preferente devengado durante el primer semestre de 2012 ascendió a 41.840 miles de euros Esta disminución de los dividendos preferentes pagados, en comparación con el primer semestre de 2012, se explica por la reducción de las acciones preferentes en circulación. Mientras que en junio de 2012 había 2.000.000 acciones preferentes en circulación (cada una con un valor nominal de mil euros), desde diciembre de 2012, las acciones en circulación se redujeron hasta 58.765 acciones después de que 1.941.235 acciones fueron recompradas y amortizadas por la Compañía. Activos. A la fecha, el préstamo intragrupo concedido a Telefonica Europe B.V. presenta un saldo vivo de 58.765 miles de euros. En junio de 2012, el saldo era de 2.000.000 miles de euros. Los intereses devengados a la fecha ascienden a 726 miles de euros en comparación con ningún importe devengado a 31 de diciembre de 2012 Pasivos. Durante el primer semestre de 2013, la sociedad no ha incurrido en nuevos pasivos a largo plazo, por lo que la deuda a largo plazo asciende a 58.765 miles de euros A 30 de junio 2013, los intereses pagaderos en relación con los acuerdos de liquidez ascienden a 88 miles de euros en comparación con 3.067 miles de euros en junio de 2012. Gestión de riesgos Las operaciones de la compañía siempre han sido estructuradas teniendo en cuenta las posibles variables de riesgo. Riesgo moneda extranjera Puesto que las cuentas de la empresa están denominadas en Euro (EUR) y no hay ninguna partida significativa del balance en moneda extranjera, las fluctuaciones en los tipos de cambio no tienen un impacto significativo en nuestras cuentas. Riesgo de tipo de interés Desde el 31/12/2012, las acciones preferentes emitidas pagan dividendo trimestralmente. Estos dividendos se calculan en base al Euribor a 3 meses (European Interbank Offered Rate) más un margen de 4%. Los intereses del préstamo intragrupo se calculan en base a un TAE equivalente al Euribor a 3 meses más un margen de 4.82%. Evolución del negocio. No se espera ninguna variación significativa en el pasivo del balance. Asimismo, no hay previsiones de conceder ningún crédito intragrupo adicional. Dicha situación podría cambiar durante el segundo semestre de 2013 atendiendo a las necesidades del Grupo Telefónica (Telefónica Finance USA, L.L.C. es participada directa de Telefónica S.A. a través de Telefónica Europe B.V.) Delaware, 31 de julio de 2013 N/A