GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2024-06-30 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2023-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2022-12-31 GREDOS RENTA FIJA, FI 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure GREDOS RENTA FIJA, FI 5389 02 02 2024 EUR Baa1 false PASEO DE LA CASTELLANA, 92 28046 - MADRID (MADRID) EM control@ayg.es www.ayg.es 05 PASEO DE LA CASTELLANA, 92 28046 - MADRID (MADRID) (917914900) EM control@ayg.es 2019-06-14 08 03 2, en una escala del 1 al 7. El Fondo invierte, directa o indirectamente a través de IIC (hasta el 10% del patrimonio) el 100% de la exposición total en renta fija pública o privada, mayoritariamente de emisores y mercados de la OCDE/UE y hasta un máximo del 20% de la exposición total en emisores/mercados países no OCDE/UE (incluyendo emergentes) sin tener preestablecida la estructura o distribución y seleccionando en cada momento la que considere más adecuada para tratar de obtener una rentabilidad acorde con los tipos de interés del mercado de renta fija. La exposición al riesgo divisa no superará el 30% de la exposición total. La duración media oscilará entre 0 años y 7 años, pudiendo incluso llegar a ser negativa puntualmente. No existe predeterminación en cuanto a la calidad crediticia, pero se establece una exposición máxima a activos de baja calidad crediticia (inferior a BBB-) y/o sin calificación del 50% de la exposición total, teniendo el resto al menos media calidad (mínimo BBB-). La inversión en activos de baja calidad crediticia o sin calificación pueden llegar a suponer un riesgo de liquidez. El Fondo podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de la Gestora. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. En concreto se podrá invertir en: - Activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación que no tenga características similares a los mercados oficiales españoles o no esté sometido a regulación o que disponga de otros mecanismos que garanticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC inversora atienda los reembolsos. Se seleccionarán activos y mercados buscando oportunidades de inversión o de diversificación, sin que se pueda predeterminar a priori tipos de activos ni localización. Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera 01 0.20 0.11 0.20 0.25 2.97 2.61 2.97 1.74 EUR 53241479.31 48542415.78 247 238 0.00 0.00 false 1 participación 54091285 48546256 40891088 32931461 1.0160 1.0001 0.9373 1.0114 0.15 0.15 0.15 0.15 01 0.03 0.03 1.59 0.56 1.02 3.45 1.09 6.70 -7.33 0.38 -0.20 -0.20 -0.71 2024-04-16 2024-04-16 2022-06-13 0.21 0.21 0.54 2024-05-15 2024-05-15 2023-02-02 01 1.35 1.40 1.31 1.58 1.30 1.60 2.65 0.96 12.82 14.54 11.85 11.83 12.16 13.84 19.37 15.40 0.12 0.12 0.12 0.13 0.13 0.13 0.07 0.02 4.77 4.77 4.88 4.99 5.10 4.99 5.43 5.12 0.19 0.10 0.09 0.10 0.10 0.40 0.43 0.45 true evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAA66ElEQVR42u2dD4hV55n/BRlERKRQ ShGRIohIkSAFKRKCSGBZREKRu5Q0P+nmZy3GtEuw04R0kpRumybt2j8xqRl+RtxsmthAdrHTdDTZ uNlZd2htyL/WzbqJ1OjspLpu1EzsZGIm72+eM/Ne3/ve95zznr/33Hs+XzjMvXfOPfec5zzv+bzP +7x/5imEEEIIdb3mYQKEEEIIoCOEEEIIoCOEEEKoZ4H+3e9+V82bNy/4a+rq1avqzjvvVJ/+9KfV /Pnzg31kQxkcYM6GVbRjmB9g1+6+r3U4/yJ9v+626aQOHTqkFi1apFasWKEef/xxdeHCBdXX19fd QJ+enlaDg4PqpptuUosXLw4uaOHCheq6665Tf/M3f6NeeumlQhy5v7+/xZlNp8bJu+PB6ft73Qzz KgO9U+eV9HeLPs9ursimOfdeez66OFDGNa5Zs6btt+SzrgX6mTNn1OrVq9suasGCBQHYsxg0zpE/ +clPNo9/9OhRaq09CvRuhzlArwbQJeBYtWpVEFF1C+B8fD/s3LvxersN6MK4d999Vz3xxBNq5cqV QUD7T//0T90J9KmpqeAitNHWrVsXgFUidh25y/u/+Iu/qF2tGvCgbgB6nezXq75dtcpaJ22AMgB9 9+7dTUNK87oAPonzTU5OBs3mOgeudezYMfXFL36x2XwvkfiOHTuCmlBcjczHmS9fvqy+/e1vq7Vr 1wapAWlN2LhxY1uUL793xx13qE996lPBechfSSGY52HqySefVDfeeGPLeW/dulX95je/8bKn5F92 7doV5GN02kJq2W+++WZzHzlnfV1vvPFGy/dlP30v0l5H0odDVjtHfT/Lecvvil/Jb27evFmdP38+ 1v5pbOvjq0VdZ1j5yeuhL6myz33uc8E5rV+/PrDBX/7lX+biH0l/N2r/op4XRZe1vO5V3PUkeT7a n997773NcnTDDTcEdrhy5UpwTUuWLAk+l0DOfEZ14tmZF9DTlmef503ZNkkMdLnB+qJ8mxlMQ0jk nsQZt2zZktlhBZquFIG978TEhDM/Ipt8X/5vSm5oliYfcYDPfOYzzu/KjZfzFt1///3Nz6WwmfrO d74TfP7AAw+kvo68Hsy+dg77fpbzvvXWW9u+I4U0Tklt6+urRV1nWPnJAxLj4+PqE5/4RMv/ly1b FppGy8tvwn436jqLel4UXdaqDnRXOZJKTqPRaPt8w4YNHXt2muct/ilglfI+NDSUW9N9VHn2ed50 wiaJgS5Rl/4Bn+jcNoQU1OHh4WYTvdbNN9+sTpw4EbyWaM7My/vW8sP+JxGw/nz58uXqlVdeCT4/ fvx4EA1rSQHW+23fvj04R/kbVsDl3PT/fv/73zdTElLRMZ09TFJz09+XWpvuaKg/kxssOnXqVPMz yY+Z+uxnPxt8fvr06dTXkdeD2dfOYd/Pct5iF7HT6Oho8zPx1TgltW0evprlOsPKTx6QkNEj+nO5 RhlRItFBXv7h87s//OEP2+zhKutFPS+KLmtFAj3t89Hu3CV9pEybhn1u2rrsZ2cUiKXykURpfMnn edMJmyQGetbelWKEonJEYf+T5uywjnSmzOhSN7edPHmypVZlyowi5GbKDfKtkdvnJU3VIrnprhqw NHHpzzUo5abL+89//vOZriOvh4avncO+n+W8Zb+0PprEtnn4apbr9C0/ac7LjCZee+21ZgqlaNiY v6uDBEktJLmPeT4viixrVQe62Yzu83mnnp12C8/evXuDVk19zCydaX3s5PO86ZRNco3Qk+a2tQ4e PBjkWs3j5+WwZpNhVGQT17Ro19hkPKL5HdmWLl2qnn32WS9b2t+1N8mjuPou3H333cFnAwMDwfsf //jHma4jr4eGr519vl/Eefv0C4mzbR6+mtd15g0JM0Iw71/RsDF/1/e6i3xeFFnWqg70tJ+X/ex0 yYyu7daVKGX1pbzKeV42SfSUkAuPyqGnAboUEt/cQZWALpJIRjrJ2Oe8Z8+ezEA3JysYGxtrfi55 dx0RS8coqaEC9PQATGLbPHy1qkAPm6ipaNgk/d2inxdFljWAns+zM86OvnbPw5fyKud52STRU8I0 gPywNI1lBbp0aND/HxkZyd1hzSa9qNqOzpGZTSRm4Y5qPpPct3kjpDdonKQWqfe387QuXX/99c39 pYnJbpZPex1JbC3Hy2rnsO8Xed552TYPX83rOvOGhPisnQKSJr+8/COv3y36eVFkWUtyr9LYslNA L/vZGVcxl06WPsrDl/Iq53nZJPE4dBNEklMSQ0hEZuZ/kwDdrKEL2J555pmW7/zpT3/K5LC6d6pu wtD5Xenk8eUvf7m5n9nLUDoviL72ta+FdmKQHv8yzEDnOcwONT4OZXYik7ydDE2Iimx/+tOfthxf /sqNt5X0OnyaQqXzh1yf3Ys9jZ3Dvp/XeacBoK9t8/DVvK4zb6CbPZmlc5qUdbt3cxb/yOt3k9wD 8xylSdPXrkWVtTDlZcs015vH52U/O0XS0VZspZ8xZuuxDDvzUR7lOa9ynodNEgNdG8+sfWQZH64v xNxHz76T9Fhh/5NWBBnb6jNsLey64oYT2Zs8mOIUNWwtbHiP6YDyWg9tM5XlOkxJ70/7+/a9SmPn qOFceZx3GgD62jYPX83rOvMGulTM7fPZtGlTbv6R1+8muQdSkUzzXCqqrIUpL1umud48Pi/72Rl1 DPk9170qij1FlPO0NkkFdJEeYvWFL3whMIA4vOQMpKeefCbRmu8DSSoIEqHK92USCylMUrs0e03r yDVtE5rU+qXnozQLy+/oyQBefPHFlv1kwL/UovREABJpSiTtmghAamByvvr69SQqUsvzlRxXamp6 Ipa4sYfS7Kf/J78ddVzf6wj7PalwiI3k2mQqSRnCJJ9ltXPchCtZzzstAH1sm5ev5nGdeQNdJItN yLnIfZNyLA/GvPwjr99Ncg/koSnRmjnO3deuRZS1qMp9HrZMc715fV72s1Oic4nS5bvy7JRnqHBH JsFJEpxmLc95lfM8bJIa6AiheoipgRHqovKKCRBCAB0hgI4Q6mFJ05/eEEIAHSGEEEIAHSGEEEIA HSGEEALoCCGEEALoCCGEEALoCCGEEALoCCGEEEBHCCGEEEBHCCGEEEBHCCGEEEBHCCGEAHp1JUvM 2XruuefUv/zLv9RmGx4ertX1Yj9sh/3Y6mi/w4cP1w/ocuF10h//+EeqodgP22E/7NfjSsM2gN5l unjxIiUb+2E77If9ADpARwghhAA6QKeWiv2wHcJ+2A+gA/TsIg+H/bAd9sN+AB2gU0ullo/9sB32 w34AHaAjhBBCAB2gU0vFftgO+yHsB9AB+qzIw9XXfo0GtsP3sB9AB+jUUlFX209gbgL9gw+wHb6H /QA6QEeoq4H+hz+0Ax4hBNABOrVU7NclMDe3EyfKBzq+h/2wH0AH6DmKPFz97GeDWze3lw10fA/7 YT+ADtCppWK/FBJwRzWty+dl5tLxPeyH/XoI6KOjo2rDhg1tn585c0atXLlSrVq1Knit9cgjj6jF ixerZcuWqaGhIfcJzJvXsgF0lGdk26155jiYm9cnze8IIYCeCOgbN250Qnf79u1q//79at++fWrH jh3Nz/v7+9XU1JQaGRlRS5cuDQU6ETq11KJgbgPRtF8neoqnuYao89S5dNlnpqjhe5Rd7AfQE3zB AeDly5erycnJAN7y2tbVq1fVggULAHoOIg+XHOgm6OzOZZcvVzOK1z3Z5fySXuuHH+J7lF3sB9BT Ar2vr8/5WmvPnj3qjjvuCD2ewH7z5s1qbGwMoFNLzSS7w5gGnZjN1Vvc1Wzd6chdN7cnaUq3r+fP f8b3KLvYD6DnDPSjR48GsJYoPUwTExNqYGBArV+/PhTkerM1PDwc1Nz0zZa/vK/new3CF154pwXo Dz10WQ0OfjAH9tn9XVA389bnzl3q2PWYqQKf/f/rv063VVoOH76Cf/Ce9138vuNN7gJms8n95MmT atOmTUFTvI9c0T0ROrX8tFHqNZuZkfrF5r4a4K7vdsrMsZPGhDQf6CIm37ul8YF68EH/1gx8j7KL /YjQm9q5c2fQKW5wcLClU5z0iBeo++jAgQNqzZo1AD1G5OGiYa5fhwEvzn4CuRlXDLaiZQM1sqk9 LFcQcpD7Gicic+k+vejxPcou9uthoIcNLxsfH1crVqwINjMPHjYkzX4tkfm6detmHmQnADq11NRA d71OYz8d0fv2Gk/TqS4M3s5j6bBdvmR2a7c7AFiwl0jdZ9jbe+9FX6vZ/I8ou9ivhyL0TgqgIxXD uyIi/qjo2mdoWdxv2MeKJb/5Yxrwxpc/eG8qeP2VxsXIc4tKM4SlLxBCAB2gU0stREl7hPvaL6wJ X37PzHOH9ZS3uRsH09AmcB+iOn7of390IPheVIXDPgczzeACOr5H2cV+fuUPoAN0L5GHswt5suZx X/vZoJVBGi6IhwEwrtUg7LvBdZh0TxseGz0Bpek99BwM6Ovfd10bvkfZxX4OkNu1e4AO0Knlp5Mr sszLftKhTI79u99Fr3bmai6Pa642P29jt/mAyFrzN+jszKfP/U/+fKkx1Xb+NtDxPcou9lPtBbeg uZcBOupp2XwreoiZDP36wQ/czeLmkLcoYNvN9fZnIumUJp9dOpfzQ8I4Yen1HtqcP7dJzt11fmUv AoNQ5SMJs/zQ5A7QqeWnY5O5DniSpvY09hsZUeqv/1qp119vPwcX+KLKvrMV3XgTXEcRDwizZ/zc bzVfWrWUXzUOXDtn4xzsyXYQZbe29tOtXm+/fW2ISEEC6DWQdx6pB7sn+wzDzsV+cwfVkfP774e3 ErTV2EP+1VahD+tZV7Dx/nT0RLOZvfl7BvCl6T3IuVvnRW/3Essuqo79XENB0uT6ADpAT11L7cHx Rj69ynOxn9WbLXZO9KgJ4udAaEb0wWHThPo5GFCa3UMrEHPn1NZ6YF0Lbe9E6LWxn6tMDw4qtXfv 7Ovz5wE6QC/JEcsCRcmXFBkp512Ak7SChPWIs3qRuyoNZUmePy3Rd5TfuHr8sQA76jWJj8dN1GCX AR2lFyyA3sHIsTK11Lg5ULs4Os/Nfq7otCWEVn5jvz2h37JrmqXUctTERIg99bg8nSMMq1QV3BGI CBOVZr+oIWeuz5KOkQXo3QF01/raZZXVyDyS4XD/8cq1Ob17LTrPotOytoCr5m0DOqwWoWv0SaL4 TtYAk1SQBgaujdNzTASvV3UjmV5A2UXl2c+cbMEGelyFviSYA/QSYe6aYauMxTxia6lzJ6J508yZ dnk0lRs/7K7mH3wQ3syuB6JLEt2G/yuv+EeqsXO7VkhPPTU7Ti9kqTa9tCs95IjQu9Z+ZgudXTnX Efu5c6VG4gC9wxF6+5SYHb7/M04pvZN1U0Hb0Kgukp3SyiXdbH45qhObLQHbP//z7P/MtmrdZO5z UvZMNFWWjM+TcXoyXi/meUjTO+pKHTgQ3cReUg92gF4RoOvALWzqz9JrqVYeqO08umDIkWbC5cvt vEydbo6aLN2smcvBT4S0ZAjY7rzT3TEmiaxx4JWVrrSEjK0V32vJNgB1IvRusp8eh+o6TtRKRQC9 N4GuW19d0XhZz+uWPJLVZBy2uEeVWaIv4dln/Zf89ga6o0m9zX6u164bnhVe3QK9iHF62nZSP2kb q46SlV1Urv3ifDXLbFUAvTuBLgFb3OpVRT/H22qpccCuKNCj5j7PPE2y3cnFiMAT1fJ1c4xuZ675 cC3TdmIOE+oE6UTolbWfzol3WeUToBcoqbR9//vRz3XbV8zW8CLJGNZqYP9/eroaEbkL6Lq5PXOL R9hwsrTE0b29IVZ4vYkIHVVZkg9/7LGuO22AXljN0C+1ErWcZiG11LmDSwUjtJVojvRf+YpS777b 2funoW2nlHMbNu9RgyJKysf3Wvo3AHQi9E7bL6zCPTVVmZw4QK8I0KVyFwdm7TfSuuMCeuwUoknD Inuqzpj9/3bXRXXqVGcj86hlSDMD3bMHHXnM9LJt13yGkkdPZT+Uk/3ihsJ0qW8C9AL06qutoPYB vz1CSUY/RYwESgZy1/zaHt87vvOAeumlasI8t/LmcSCipPwjpC82PgqdjAbhe4Xaz3y4OPoXAXSA 3uYrAnU/h3M3swvMJf9uH9fr+RfW9XsuEvUFumwvDJffe9M1l4szysur5QJ1RmL7t97CDqgzvmfP 7hU1rStAr2+EntQXXFNhX7p0bXEe28+imuKnzs3WEP7j1amW8wl6F/uen/FjTz/dmbKWx6ivvG4U UVIxEeYLjb1KPfccRsL3yrWfvWCKPID1ePMur+QD9AoAPUz797fDTaJ2V1O8ht6vGgeCLWxstpe/ Gl969NHOAT1qUaPM0uPFPZo8yGOmV5Tt/l/jiOqIg/WI/VBK+9k9kc1m0hPdPfU1QK8w0O3mePG1 Y0enmkPh7DHZv/v32VD/yZ9djFqZM1GI/MADnQN6oZJaUcj840RJ5USYdzXeUqq/HyPhe+U+SMz5 JlzTtnbxcFOAXnEY6eb4wMfm3nylcdEJ6m83ZtvmL537wMVm/yZsY+dvfrMz5bBwhTV1oFIk8xvc 3JibhOejjzAIKuZBbEc29gMmSQ9mgK7U6Oio2rBhQ9vnZ86cUStXrlSrVq0KXsd97vPdqgA9s1zE lQHZcz9w4QePtUysIpH7/23Mvrn47yectXxz3yQXs317DwJdF2LP6IcoqZgI86tfVXRKxPeKg7k5 ntyVN9cKWYcAoDu0ceNGNW9e+1e2z5Bi//79at++fWrHjh2xn/t8t1NAt1MyiWuPJsD1Mpv6M/lr Lr05t334u1ev/V5Me7rOIyVuSZob4vbxx2U+wAqeGlk3s732mvdXyGOmV5Tt7r4boON7xUYElx96 qHW1NBknXIFV0boW6MEXHEBfvny5mpycnHlwTwWv4z73+W4ngW4ugx30s4qasMCV4DYHWGugm93b 9Uok8rmOMO05UUPa01PX8n3GrOesUtaJT3hRREnFRJi7dwN0fK+g6FwD/e2323OOPdK8Ximg9/X1 JXrt891OAN1kbrOfVdh0oq7ZiWyYa1i7erLZ3zOhn3eXcAnLZ477V43ywvPSZlwEIpVQUHHjXqAC gd42qYXvBCEAvVpAF5Drzdbw8HDQlKVrv/I3zftz5y61zL52111X1b8fnXWgd154oelYl2ZqhKdP nmzC23W82c5s55rvm9+fW+3Ltb/eJn7728jzPXv2bKrr+/iWW9T/aUymtk+a97NAL/b39JKovvun tR/vLzY31/+ffnq2SQt7pbMf7x3vLX+STZ6r8t58vvbq9Xe8yX1iYsLZ5G5/7vPdTkToQVA8B1aZ vCWwcaYxY/bBI+Q5ZjJ1Hm77drW9Ud7qLHHTK3cqQiePmV5RthsdJULH94ot23WzX8eAvnPnzqBj 2+DgYEvHtrDPfb7bCaC3NfXYTeRFr4ntQb/Uebivf119vTFeaktZKcuHk0MvTVG2k0YrgI7vFVm2 62a/woEuMNebqfHxcbVixYpgGxsbi/3c/H7YPh0Duglu+wHVzQ+sb35T3dnIb7m1qGXCS5txkfnb K6ML51igBXW2sg7QmVgmdaTcdbX8++5T9zXyCZk//LB1GKjZN8XsB1jFAk+UVIzvyXwyf2z0U8HC 94jQAXrFgF5hpc4jPfCAeqDxUq5lTUYCuLoWJBgWXjrQyWMW53vBAi0AHd8rqHyTQwfo1PK1fvIT 9ZPGsVzLmgzrs0fnmcvE5i675YQIvVK+FyzQYt2Tq1dnp4ZF+F7isk6EDtBRiB59VA02ns8V6K4+ g4VNqa7nuw2bxxl1XMECLcZUnQJz/ZYp3pG3zLk/unhxFYAO0Iur5f/936vHG78sDOg6rx61vnvm 2noOQCdKKs73mgu0GHNt65fnz2M/fC9hWbeGyRChA/SeU+o80tNPq6cbT+cKdFupOzjbtXBX07re dKSeEujkMYvzveB2fPRRy1zb+qUEXdgP3/N+uDgic3LoAJ1avtYvf6l+2Xi8UKBnqpHr2njYlLp6 36hhhURJHfW94Hbo+/Pb3wZ/v9SYCt6SGcP3sj5ciNABOtJ6/nn1fGOwekC3I3B7zJsL8OZ8+ah6 z2FjoSF9mw4exD6oEw8XgA7Qe7GW/2//po41flKNMmeuLKf/2nlyuc6o2flSngBRUjG+95FrXhkj Qn/4YeyH7xGhA3SA3qLUeaSXXlIvNR7I5Rw0Z6UXc2KZPVjD5sXXax4XUFsnj1mc7fqNeWVktT19 b7/SuCjzGmE/fM8P5iFlnhw6QKeWb4D0D41v53IOr7+u1D33ZKgJ2IXWLsB6CjrpGj03BIooqfq+ t3fvtdsV3NK5+3zlZwfUbbdhP3wvfXROhA7QkalTp9Spxp25HOqppzLkRH0jbtlPIvVgoW3UDTpy xGpYMSpv0vTOBDMot+cDQAfota7lj4+r8cbXczmHgYHZKL1woOtcOlFSV/jeW2+FA/2LDWaWwfeI 0AE6QG9R6jzSu++qdxvbM/++nv0rVSt4kp7pBfViJ49ZnO305EK6g5zu5a5uv720pXt7suwC9Fra D6BTyw+XTOGWEyATH8bu1d5BoBMlFWu7li4SGujf/a66v/Fyqy+kdiYidCJ0gA7Q666PPw4Ky181 Ps5c3hI9gzNOBIO685msByoEt/yxx9T+xq/9JhFCOA8C6NTy/QpL1vKSGOhRw9OIknrO93QPdz1Q Ibjlzz6rhhuPtfqDudgO9kNE6AC9jkDPlEdKAPSwZ23i56/ZS6oCD2/ymMXbTvevaN7yl19WrzS+ 1zpssUI+ge9VRDEtNuTQATq1/KKA7jurTMUe2ERJ5dmu6UPj4+7JhIjQkZZusXHNCkmEDtBRgUBP 0tWdnBi6cqUV4I891jrdb8RDHNXjucTaDACdCL2TEbq8iBuMrhOpOc70RpTUvb7X7C1n+oXuLFmD jnH4ngfQI/yACB2g95wqk0P3WUKrgjO9kcfsnO+1TBRkVvJqEpnhew7p4bQyiUFMpY4cOkCnlp8C 6Ob6KWYZa+mzIi+iJnQ3uzsTJdXe9wK/C2upqQnQ8T2HRkaUevBB7AfQ6wn0TPIAuj1s3PW6JeKK 6hxHTgzFuQJ59PpK7r3AXKCOADoRejERurmPCfOWFjH9oSvqkh0rmD8nSupwhK6s9dJdTob96gNz fc+l2R37AfQ6Ar2MHLq9j/NZa3ZkMQuabpeXnswVXCmNPGb5ttPP7pdeinh+652wXz3k2RGuzvbr GNBHRkbU0qVL1apVq9Tp06evHXzevJbNeQIe+wD0zkXoXkDX4LbXO69gjZooqTO2e/XVa24R2sJK hF4/oCcY3UCEXhLQ165dq44fP66GhobU1q1b2/5/6tQpddNNN4UCnQi9vEJUCNB107rZY7ViTe2o Os9wZx+oinaiRAU6A6om0Pv6+oK/09PTasmSJW3/v/nmm9Wbb74J0LsgQjeZHFn+XLN9JeixSpRU vwjTdBdnLr2CwxzxveoAnQi9JKCvXLkyaHY/duxYE+5ar732mtq+PXwdbgH6ggUL1ObNm9XY2BhA j1HROXRvJrum8OyCHqvkMTtnO92QE+qDFe1Iie/lXrNJdZ/JoZcE9EOHDqlFixapbdu2qYULF7b8 78Ybbwya3KM0MTGhBgYG1Pr160NBrjdbw8PDwY3WtTf528vvz549m/77c0AP+//778vS1R+qZ545 H3s8c4GN5vuZ7dI77/Su/Wr+Xm9Zjzfbsn6xCfnm/+f6YLzzwgvYr4ffX37oIfXB4CD2i3nf8V7u UzM1rtWrVzffS15906ZN3t+3o3si9PybucKio0uXEowi0Z3f9JzuZsSOUOQzwrG8qqkaTQVbewdA 1YzQRZI/F+Du2rWr+dmXv/xldTBuetA5HThwQK1Zswagx7ZWFZNDl5ZybybLHO5Rs8T1qv1q31Ka j+10qjzU33q0YojvZbu/5NBLArrkwefPn6+2bNkSNJ9rffrTn1aXZVk8x/7ma4nM161bN1M5PwHQ Y1RUDl3S34cPe6a2nnoqfh73XrRfzZWX7czovE5Ar63vmTc6Zs1z7FeRCL0MAfRiInTpcayb2r2e pQMD8SutESXhex7PeCL0HgS3fWPNMecZpvklQgfoyDNCN1PhkUqyFjpCDtnzD9UF6D0N8Vdeab2h 5uRS9qIQCKAD9OIi9MTP0C4ulETo1bBd5PTtPdrBsud8z66ZuaJyPZNkDvP1E6ED9J5TUTn0ugCd HHp1bBc5fXsPAr1rfU/nu125cL3J3L72/dPz/Z47l0tFjRw6QKeW7wD6xx8ToaNq2K5OQO9K33NF 4ebE/BJ5uzq46fv33nu53VMidICOrEJ2yy1KTU7WF+ioeqxo6yPFGunVkR2Jh66njAA6QC89Qt+2 zT2nAxE66oTtQueR6cEJZrrO98yKlXkfOtTHgQgdoPecsubQv/Y1pd55p53P3uWzyzsskUOvnu3q 0uzedb4X1cmhA/eGHDpAJ0pywNguF3VqbidCr57tYoHuXJoN+xUqs6kd+wF0gF5BzRXQN96oL9BR Zd3S/Q9z1iP8r9zIHFsDdIBe8VrqTCF9+WUidFStCN05V5HZGctcbKBLO8t1je9FjifEfgAdoOem zHmkmYI6OlpfoJNDr57tQmeNC4N5l0aPXeF7FY7OyaEDdKIkx9Pz6FEidFQN29nLqTqBrhcZ0DtU NILsGd+r6LC0qtlPd+0oahZsgI68Cuuvf11foKPqST8QQ4GuqW9PLYqyR+NhZZwx5rEwFzNdulTc 8u4AnSjJC8j/+I9E6Kh6tnMCXeYB7xE/jLRf2deje7H/z/+0V6AqaNtZaObvfwLmqEEUUfUaOacn nyzOZAC9Bsojhy5OmOpZops6ZcW1utqvxiradi1+aLbF5w3ADgEr0n5lgtQ1nWvYIisVAnqe/udz yXETFurv/fa3xZgNoBMleXny/v2tzzVvR5Q10O+5hyiTCL1QoDejoqjkZBcCPTZCLwOmURCvcIfD uAj9o4/yB7r5P3uiPPP/EuEXkUcH6MjLk3/2M48KuesfTz2l1MGD2BAV9tDWLcGxKdy00KlqD/my gW7WnMKIVTHThEnns6OgbjYqml0yfIHucj0N86IE0ImSvErHj36UEugDA7NROlEmEXrOkgduIqYl hY5rCdCqRehlnF+X9T2w14Zx6c03oy/LzBTq0RRJga7/r/1UFpErOvsI0GugPHLo998f09zu8nLt yUWN0egW+9VYRdtO6ouFAN2VM66a/YrqwX/58rVjapp1SRm2c9hhZjlyJNpkEoPo/0sfS+0CExPX onv7+3ZFQsNbj6CUjsVFZx8BOlGS14Pw3ntjnhku2vfIVJBE6NW1nWR0CovQzae4OZVsFewn0M0b 6ELDV15pJZLQLGzUQEXlY5Y4nzH9yjXZoJ2FsOt/5j4yh8fXvz4L86KzjwAdeZWQb3wjYsxvFNAR KlA6ksod6HbPpgcfnJ19rgq0MqGbV+XZDC+ffbaVTl1WobWbul2NC3Hm0pnCsPly9Odm/w1X3ly2 b31LqZ//XKmtW4vPPgJ0oiSvEhI5zaYNdDP3iP2I0AtUollHk0DP3k9gLlDvtP1s6ObRMc0VXurj dlm6zL7Fd911tQ2i0hEuyhXMikDc8LSorIz5uQzdl79XrgB0gJ5ReeTQI4Guk0R2ZNMjQCeHXm3b 6QdwKlDH+HxT2sdLXpb1j651i9vG6mWI0nus8m2b4NFHLzmbuc1HV5SbRJnUBXSz/iPvzVx8GSYG 6ERJiYDeUmHXHx4+3NqN0xyfiv2I0Et6kBcK9A5BLzRCz9ICoSvbPt3Buxzoo6MTQe7aldt2ZVF0 fc13AIHd3SDM1Ikqnd0I9JEZSy5dulStWrVKnT59+trB581r2Vw6c+aMWrlyZfBdeQ3Qiy8loRG6 lIjbb7/mzeLBXby6FereB3luO849hdvGKVfBn+POIa7cubpi9xjQXUB1ZQf1gnyuRpg03S3C6q5l TpLZMaCvXbtWHT9+XA0NDamt0lvAAHqctm/frvbv36/27dunduzYAdBLjNDbPFmvNHD+fLpogSgT 3ysgMksNRIMA8md8vEIRuu9Fhu1jjunq0Qq3fUlivzCg21kU1z6+v1mVrgYdA3pfX1/wd3p6Wi1Z siQR0JcvX64mJydnjDgVvAbo0So0hx7m/T30wCCH3h22y62n+5zv3tL4QL388uxHX2pMdcSnW+yX pENf3JRlNWmpEfuFAd1+hKVtsKiSSTsGdGkyl2b3Y8eONeGugb5gwQK1efNmNTY2FlkZsF8D9A5E 6DUAOhF6d9jOK7ryBLrAXHaVZYObrmzOMFK2/ZJM8BLWMbVDHfs6HaGbJjHNGLXeTLeqY0A/dOiQ WrRokdq2bZtauHBhy/8mJibUwMCAWr9+fWqgC8j1Zmt4eDiouembLX95H/5ePFzXdM3/m09Q+/tm ycCevC/jvR1tOfef+Ufk8eYSqF9sfNT2kL/89tvNN0Wc/6Vz54Lfd/3/8kMPqQ8GB+OPN0epd154 oe16r0jn1Qcf7Gl/0Pfd/r/ZcU2vwiafm9kHc+vW6+94L3dpNl+9enUsuF1N7gJ+mtzLidATh0Rh MzIQZeJ7Bcg7PRwXfskk3/39wW7S3N4WtenByXmfvNlZzRhLFdgvbllY1/Fc11uVyXE6EKHbUbqy bqfUpUTaf7r1sdVRoEv+XIC7a9eutv8dmKlKrVmzxvm9nTt3Bp3iBmdqrHSKi1ceOfREQI9bFLhu 9quxyrSdHW2lArpM8v3oo80Occ7j5Ql0V7uvAd2m/bKsFGfSrAPT13YS6Kb/hfmFncXo5hikY0CX XPn8+fPVli1bgkjb/Fwi83Xr1s0U0BMtn2uNz5S0FStWBFtYnh2gFxyhxyWbeiAyJ0LvPtuFzaft DeO9e5V67rnmkLXCgW6ftGzf/367/bIA3UqB9apcc1nVrewysQxKD3SEKuiqkZ2c4vy2v19N/cdb zd2mpx1fKwLoerEVvdkd17IA/bHHriWPe1RmxqLOAuhESQCdCL0nI/TEQJ8LyW9ufBg92ivPBYhc U7kax7yYNbrW35UkcY+WWdfkMUToAL1nVUgOvUZAJ4fePbYz16HW6ehE0bUxRDN03ZOigO44Zsto kiyk63GFAb1uZRegEyUBdCL0norQZe5uPX2nuW5Qc4eo/h1zQHetexLIXIIrj+VFY8pWM0LPGr7W COjmvSNCB+gIoKMudlW9upa90EbLk98mttHcHevu5gQz8tq1KoePzMW0lVVhsKd8zbv89ijQe2Rg DUAH6EToROjYTi9Z6XTVsCZoaxB7rLubee0kM7iF/aYto5Lw/rFjPTOfQ9H33WUiInSA3nMih95h +9VYZdpO581ttspnurd6aBO00Wbr5e5pV/LwKUNmhUG2V1/FkVKakhw6QCdKAuhE6F1qO9dSlZqL zaVQPYD+8cee7p50FjffMtRjy5p2CuhE6AAdAXTUY5IJJZsr/Eb4szz/t21r/ZdE921ro5tKk0f3 gXVNOrTl8XjCTACdKAmgE6HXxHb33jvbB81JAA3OmfD+9GmlvvGNmApB+0Umz6N7lh98L5spidAB es+JHHqH7VdjVcV2Dz8s5V61DzsTSS86GeumZtPVf/u3MRWCDIBOuj++l82U5NABOlESQCdK6jHb /eIXSj399Nwbe13zp55qjnX7139V6qGHIioEeQA9QRsxvkeEDtABen6S3kGJegkhVD0dPToL5bmn fCtUBwaaY90OHVLq8cdjKgR5AB2VAvS6CaATJcXrllsips7Cfqj6ttNzuDSlm97nxrpdvTKb/xaY //KXMRWCEoGO7xGhA3SA3qLMeaRbb51dDaqmQCeP2f22a1ubxJobVvdpk+Z2aXZ3VQjuu698oON7 2cxJDh2gEyXZuu229i6+ROioi2yn1zZvTjAjevDB5uoteoY56RDnmsdFKgRSDCKp4lsmiNCJ0AE6 QO+Y7rhDqbNnawt01KMPfoG5QH0O6NIvbtcuFQxd86oQpAU1Zac0oNdNAJ0oKV533aXUW2/NvpZc etr5q4kyidCr9ODXS7HNAV36xsmkMpcupQQHEToROkAH6EUrcx5JkodzC1cE249+lH6FqTrar8aq ku2cD/65D82h6WFReGagp5j7Hd+Llq6T6ZX16m4/gE6UFK/771fq5Zdbn3qSVMR+qJsj9BCgpw6s fYDuWjIV30stnTXBfgAd+Wr3bqVGR6898d57D5ugrlNHgW7+QN0X7c5Rul8jAuhESb6SAbgvvljb 3idEST0coTt4G9Z86w30sPXWU6wigu+Fyxx5iP0Aem2UOY+0b59Shw/XFujkMXvDdj7Rd9g+JpNT HSRl2cH30t2vutoPoBMlxUumz5I5MYnQUQ9G6Caoo1xc9wsNTX8XAHR8L/qexZmVCB2gI1syibVs DPhEPRDVpQV67P8LADrKBvS6CaATJcVLovN/+AcidNTTEbrPtAreQDd3zDBvA77XLj3JDxF6hYA+ MjKili5dqlatWqVOG1MzPfLII2rx4sVq2bJlamhoyH0C8+a1bAA9WpnzSJI/lzw6OXTUxbaLArrv tAqhELHmhm/ZSQ6ect4GfK9d4+NK3X67RwpEkUMvDehr165Vx48fD6C9devW5uf9/f0zFdmpJvDD gE6EXmItX+w1U9EiQke9FqHrRdeSnGZoMZAxVE8+2Qr0ND+A70VKpsT43vdmX8cN5ydCLwnofX19 wd/p6Wm1ZMmStv9fvXpVLViwAKBXQTIGXWaHI2GFulgu99XNt3lE+sEaq3qcubkT5SY3SUPIs88q 9dhj2KJSQF+5cmUQhR87dqwJd1N79uxRd8iiICFAF9hv3rxZjY2NhYJcb7aGh4eDphhde5O/vfz+ 7Nmzmb7//sx9+vM99zQfTL1ur7ztV+f3eqvC+Wiu6vcXLlxsBtNJjhe2/6V33gn+eem//zv4e/nt t5vRei/Yr9Pvz5+fvV979kypJ574X+zneN8xoB86dEgtWrRIbdu2TS1cuNCq6B4NYC1RepgmJibU wMCAWr9+PRF6jDLnkWS6SrEjOXTUxbYL63yeW4SuQ0iRzptn7IodZb+6FUdtSlkRT5rdKbsVitC1 JF++evXq5vuTJ0+qTZs2BZ/7yBXdA/RWZc4jyUprsuIaOXTUxbZzsTV3oF+78FzGVkXZr65Av+WW 2Y5xlN2KAV3y5wLcXVLlmtOGDRsCqPvowEwNeM2aNQC9aJ05M7smOrlA1ANQKAXoGaZ7zfU8ehDo sk1O4suVArrkwefPn6+2bNkSNJ+bn7uGpNmvJTJft26dOhGz0AFAz6GWev68UrfdRoSOut52pQE9 J+J2e4Se5xw7+nueC9URoZcdoZchgJ5DHunyZaVuvZUcOup625UK9Bzg1605dOlKEDZiLyvQKbsA nQg9i65cqfU8i0TovR+hy/C1TgJdt9Db/YBt+9mj4apUJHXkbM+xY8+pk+a89bHCVsKj7AJ05KuP P2biZNQTsqdbTwrzokD6+ut+xywS6PpYSaFpVkj0EHx709G63a3A9/xlzXOZtwcBdCL0PGqpROio hyL0LP3V8i4KArunnnIfs8wI3Yyq00DdtKm+HhveaYEuMBeoU3YBeu2BnkseqcZAJ4feO7bLE+h5 FAkduepRodPT0fYrGugCzSw5br2ZFQPb5ubwfJ9rMJvwKbsAnQidCJ0IHdvlAvSwpuM8ipbeTKi7 InQ9RUeWCoktDeDvf9/dzyDpdWgQu2xuD9HXTfVJz5myC9BrCfRcJGPRyaGjLlceEbodYeYN9AsX 4vc1oZg0cnWdt47Mwybf0TKHjJlzf5nD7qMqQGZlxLajeWzXewTQAXpetVTpfpumBxH2I0LvMaDn NAlcW9Stj2fOq+WK0E0YSm45zbA7+zs6R+2qJOjPZAZoDVpzifcwmLsqQCbk9aW5bGlC3vxdyi5A rz3Qc8sj1RDmudoP21US6BFLRoTKBHBe56Rfy+KGYfazo/k0OW/7vO1hZnYHNFePdQ1pF4CjKkCu 6N62g0x7YR7Pp0mesgvQiZIQ9qt5hC6LCGY5VtrOWmFAF1AODcVH6K7OZz7nqqPdqGZ1e4iYaxia K6KOiqB9Kj96HxnC961vJe8JT9kF6AihGklnjTQ8Dh7Mdqy0w6nCQCcwtydi0TKbns2mdt/x62YH tCig25WEOKDrKDpJxSXqHGXIm9yXPIBeNwF0oiSE/WoVoZubRINZlHXCExvo0ty+e3e7/eymZ93U 7tskHTX+Oy5iD+uZHhXxZ7HFwEDrRDtE6AAdoBsiB4z9sJ0b6J6rNIcqy0QsLphKh7i77263nz01 rPm7OuIOa/I2WyRMSMr+YX0BbKCLXEP2iurtL+t15XFscugAnSgJYb8aROhpOsOFHTOvCF2GrH31 q+32k4jVzveblYiwcwgDr3793nvx68S7ovk8RgvEtSLYHe8ouwAdoCOEQqFRNaDraNqeMU7nlZOe gwvo778fPt+6/b1z51orP1FDzPKwo9naYA6NQwAdoBNhYj9sVyjQBbxpp2dwDeey4aztp/PKWYGu o3xz7LgLmnqs+9/9nXskQFFA1+eWR2WJCB2g96TIAWM/bFdchL5jh1Lnzyf/ngDT1aPdPDexn57T KSpSDbsmG+g6yrfz4VEVjp//PFkrQydaOii7AJ0oCWG/GtnO1TksD91772xv7ySyZ0uLi9B9h3zF Ad2M8n2asn1GAlR5mQcidICOEOpRCdSz9ky39fDD8kzJLyKN6qCW9HjymZxbml79Pi0DRUXWCKAD dGqp2A/beSkvmIt+8Qulnn462XfCKhW6FUF/LvZLAnRXBzsBs+Sl0/Tqz2skAP4H0AF6TiIHjP2w XXE6enQ2Sk8anYdNSNPfr9Rbb12zX1Kgs0pZfcsuQCdKQtgP22WQ5M/vuy850MOmjN27V6nnnksW oYeteFZ3oBOhA3SEEPKWjNW+7Tb//c3VzVw6ckSpRx9NDmU9SYy9LCkC6ACdWirCftjOQ2GTwcRF 6GGS5nZpdjcjdF+ZQ+EAOhE6QO9BkQPGftiuWCUBZxxodQQvFQWdQ/cH2LWe6QCdHHppQB8ZGVFL ly5Vq1atUqdPn25+fubMGbVy5crgc3ntks8+AJ0IE/thu04APe2Ycdfxkkbo5ncBOhF6aUBfu3at On78uBoaGlJbt25tfr59+3a1f/9+tW/fPrVDpmByyGcfgI4Q6nagZ2nOJ39eP3UM6H19fcHf6RlP XbJkSfPz5cuXq8nJSTU1NRW8dslnH4BOhIn9sF23A/0///Oyuv329BE6/keEXgrQpclcmt2PHTvW hLsJevu1qzIQtQ9AvyZywNgP23Uf0GX71a/Oqe99D6DjfxUH+qFDh9SiRYvUtm3b1MKFC3MHuoBc b7aGh4eDG61rb/K3l9+fPXu2VteL/arzXm+9fr2zw8UuNpvIT50K31/DOu74er+HH55KdD6z86+f aXaOw//qc70d7+UuzearV69uvtfN6RMTE7FN7lH7EKEjhMqO0C9c8G9O9zmmbL/+dfJzCVvJDRGh FwZ0yZ8LcHft2tX8bOfOnUGHt8HBwdAObz77APRrIgeM/bBd8UCX7eTJfIBuDjt7+eV054LbkkMv Dejz5s1T8+fPV1u2bAkiba3x8XG1YsWKYBsbG2vZP24fgO4WOWDsh+3KgfroaPiqZ0kjdA31mcdd KqAjcuilRuhlCKATYWI/bFcW0IeG8gO6zsfLX4T/AXSAjhAqEeiSt84L6KIk488RAujUUhH2w3Y5 AX337nCg66VN9Rrl2A//A+gAPbHIAWM/bFcO0O++ux3o5tKmr7+u1D33YD/8D6ADdGqp2A/bVRro X/1qdIT+xBNKHTyI/fA/gA7QEUKVBnpYD3P9+cDAbJSOEEAH6NRSsR+26zKg6yVN9SbD0bAf/gfQ AXoqkYfDftiuWJkTwdhQ17O2pRkfju/hfwAdoFPLx37YrmSZQ9b0Xw16bYakQMf38D+ADtARQqXD 41qTetpx5wgBdIBOLRX7YbsKSGD+4YezEP/zn7MDHd/D/wA6QG8ReTjsh+3KlUB8ZCT7vOr4Hv4H 0AE6tXzsh+06DPQHH8wOdHwP/wPoAB0h1EFJc3vUuHSEADpAp5aK/bBdF0XpROj4H0AH6LmKPBz2 w3blyh6Xjv3wP4AO0KmlYj9s1wNQx374H0AH6AihLhY5dATQATq1VOyH7QA6vof/AXSA3irycNgP 23Un0PE9/A+gA3Rq+dgP22E/7EeEDtARQgghgA7QqaViP4TtsB/2A+gAPX+Rh8N+2A77YT+ADtCp pVLLx37YDvthP4AO0BFCCCGADtCppWI/bIf9EPYD6AB9VuThsB+2w37YD6ADdGqp1PKxH7bDftgP oFcT6M8991xw4WxsbGxsbL2yHT58uLeBjhBCCCGAjhBCCAF0hBBCCAF0hBBCCAH0cElHOTY2NjY2 tl7biNB7XGluMsJ+2A77YT8idIRTYz+E7bAf9gPoCCGEEALoCCGEEALoCCGEEEBHsTpz5oxauXKl WrVqVfBaa3R0VG3YsKH04zzyyCNq8eLFatmyZWpoaCj2+En3x35+9kv6u9ivdf+wz7Gfn/3mzZun 5s+fr66//nr14osvYrsEthM9//zzgQ0Bes20fft2tX//frVv3z61Y8eO5ucbN25M5BB5Hae/v19N TU2pkZERtXTp0tjjJ90f+/nZL+nvYr/W/cM+x35+9tM6efKkWrJkCbZLYLvp6Wn12c9+FqDXUcuX L1eTk5OBY8jrFsMmcIi8jqN19epVtWDBAq/jp9kf+0Xvn/Z3sZ/f59jPz05HjhxRW7ZswXYJbLd7 9261a9cugF5H9fX1OV8ndca8jqO1Z88edccdd3gdP83+2C96/7KA3sv2i/oc+/n533XXXafOnz+P 7Txtd+HChSA6n5iYAOgAvRpOffToUbV58+ag5ulz/KT7Y794+9UZ6HnZL+xz7NfnbacDBw6oG264 Adt52k6a5J944onSyi9Ar5h0c47U6Hyai+Qzc8v7OJIz27RpU9C85HOeSffHfn72K+uB0Kv2i7Ir 9lueyE5FVch70Xb2sbsR6gA9g3bu3Bl0uBgcHGzrPJbEGfI6jvQKFUf1PX7S/bGfn/3KAnqv2i/K rthvh7edJEJfs2YNtkthOyL0Gmp8fFytWLEi2MbGxpw1vTKPE1a79Dm+z/7Yz89+ZdXw62C/Im3Y 6/ZbvXq1On78OLZLYDuAjhBCCCGAjhBCCCGAjhBCCCGAjhBCCAF0hBBCCAF0hBBCCAF0hBBCCAF0 hGILh2PmKLZqbAghgI5QIqAj7gtCAB0hwIG4LwgBdIQAB+K+IATQEQIc3BeEADpCCHBwXxAC6AgB jgitXbtWnTp1quWzd999Vy1dulRNT093FFr2ql0HDx6M3UdvCxcuVNdff716/vnnI+04NDSkrrvu umCt7riV1ly92gE6QgAdoUoA/f7771cPPPBAy2d79+5Vd955Z8ehZcP1pptuCiobUftoTU1NBetO L1q0SP3mN79x7jM6Oqo+9alPqWPHjqW2OUBHCKAjVAmgS3QuEaqpG264Qb3xxhuVA/qJEyfUtm3b vICutWfPHrVp0ybnPlJBOHDgQCabA3SEADpClQC66HOf+5w6efJk8PrMmTPq85//fCWg5YJ1f3+/ GhkZ8Qb6xMREEKW79lm8eLGanJwE6AgBdIR6A+i7d+9W3/nOd4LXP/zhD4Mm96oCXQB84403Bk3q PkAXSX7ctwJg/37crHAAHSGAjlB6oDca6TeHJCpfs2ZNM1q/fPlyKmjlfFqh8D106JAaGBjwAvSF CxeCDn6ufSRyJ0JHCKAj1DMRumj9+vXqmWeeUTfffHNloBUF6y984QtBTj0O6D/96U/Vrbfe6txH cuvScQ6gIwTQEeoZoAv4li1bpo4cOdIVQB8bG1MbN24M3efq1atq3759wTWdPn3auc+LL76oPvnJ T6rh4WGAjhBAR6g3gD4+Ph7AL+y3O7HCWFz0Lbn/qHHoW7ZsaXb2CzuOtEqsXr1azZ8/n3HoCAF0 hLof6Ij7ghBARwhwcF8QQgAdIcDBfUEIoCMEOBD3BSGAjhDgQNwXhAA6QoCD+4IREALoCCUDB1s1 N4QQQEcIIYR6Uv8f1WToTUj7FswAAAAASUVORK5CYII= rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAfM0lEQVR42u2dAWgc15mABWYRwQgT MMYII4JACBOEMQZhRDDCGEIRwgRjWkwJxikCIULic1T1gnBN2tqhPuO2Op+iRKiLMcExpCGIsnEK Tk4IYYxpEM7W1QlVOnWjuK5qWdmm8lZx/vM/d6NbrWZ2Z0a7M293vw8euzMazf77z5v55r15M1sj AAAAUPbUkAIAAACEDgAAAAgdAAAAEHq5Jr2mZq1U0nrCXjdQT8Lgpz/9qRWXvlK/zeHDDz+UrVu3 SmNjo1y+fFkWFxclFosh9HI5GNlFN9qzzz4rZ8+erYoDrNvyfudzoEboCL14Mg8ad6XtE07H6DC+ Y0tLy4bP0nkIvYwrS19fX2ixHD58WJqbm62zQoSO0E2pTwg9GpnnizvftkXoxUEbdg8ePJArV65I U1OT1NXVyQcffIDQy6l1kclkLInb855++umqbelwoKblTD0xcxtWU71n/0bom9phHj9+vK77PRe9 lnLq1Cnr2or+/amnnrLOmKenp/Ou+8yZM7Jz506pra2Vzs5OuX//fsGz0GzGx8fle9/7nnWmqJ+7 fft26e7uts4i3T5XP0Nj08/ctWuXxOPxkrbQb9++Lfv27bPia2trs3KSb3mv3ynIut1499135dCh Q+s+88UXX5SbN28WZTufPn16bTsfOHBA7t69K19//bW88sorsm3bNmt+a2vrhvV4/Twv36FQfcqe t7KyIr29vVbMW7Zs2VR984rfbeknN36Frt/n5MmTsmPHDmvd+qrbyqkO+qk/peoN87NtS1FPw8xX MYUetD7nO25HlROE7mMHu3fv3to8TXo2ujGfeeYZxx1KN6IeeJzWfeLEiQ3La+XyI3S3ZY4cOeK6 3He+850Ny4+NjZVE6AsLC1aPRvbf9SQi38HU63cKsm4ndOf00n1XzO28d+9eOXr06Ib57e3tgT7P y3fwc9B//vnnfYkjX33zgt9t6Sc3fkWaTqcdr5Vq2b17t/X3IPXHdKEHradh5ys7bhWfilWPm6Oj o0Xrus9Xnwsdt6PKCUL3uIPpwUbPwnRaz56mpqbWLa9nYfbyegamrfmhoaG1ebqxnNat17tmZmZk YmJibZ62MvwcGI8dOybJZNJ6f+PGjbVl9czRbT26g66urq6rRDqvFELPvlRx/vx5KzddXV15v5fX 7xRk3U7oeu3l79y5s3aZRa+NZR+4gm5n3bHn5+fXfRe3+dnf0c/nef0OXk+kVKaJRML6zM3WNy/4 3ZZ+cuNXpNpKtedrDLmx6N+D1J9SCt3PtnWbH7Sehp2vfCLOPY4VIkh99nLcjiInCN1nZdHy29/+ dsPy2uVn/315eXlDF73bATX7xKDUg82y59sxaivGnqcnKqU4mGSfpWoFVbQ7txgtmGKsW8luCeqO qTtb7hn0ZrZzdvekl/lBPs/rd/B60NcDVpjXc/1uSz+58Ru7tqDs+drlrOi+mt3CClJ/TBd60Hoa dr5ye3YGBwetXhl7nfkGFBZjW3g5bkeZE4TuUeh6LfGzzz7bsLx2++Q7CciWZbFHj1+9elUOHjxo VQKvXfNO87OvkxYzzuwzT6/fy+t3CrJuJ/Te0txtWF9fv+HkLezt7OfzvH6HIAf9YtY3L70kXtbj Jzd+D97Z63ZaPrf15jX3pgu9GPU0jHw5kd261ha0V4p1/Iy6DiF0HzuYtlb0VhD7zEpbDn4OLtmD 6Iq5k168eNHzdZdC87129fudrycKfpb38538rjsfk5OTsmfPng2fNzAwENl29vN5Xr/DZoRejPrm ht9t6Tc3pRS619wj9OLkq1AenT6vVPXZlDqE0H3uYJcuXVp3zS4bPSO0/zY3NxfKzqvoYJDcQW1+ 1pNKpVwfjlCsOHVkbG7XqHYluS3v5zv5XbcX9Dps9k6lnxHVdvbzeV6/w2aEvtn6lg+/2zJobrzE qA+Qyu0uzd5XcrtLvebeTxz6ueUi9LDz5UT253m9rbgY9dmUOoTQA+zoOrrdnq9dPDZ664w9X2/p 0NsMcgcTFaPLWrtl3Fo1elB7//33161HR+Y7rV+7mHSU8Ouvv742T29RKsUBIHuErA520uujuaNm g34nv+t2Q2/P0VtG7GtW2iPjdHAo5XZ2mu/n87x+h3z1qVDegtY3L/jdln5y43c/zx4sqgOZlJdf ftl1QJPX3Hu53KADrfT/s6/BFuNYUUqhh50vRW9P1FwpOmBPj2n2OvS2M7+9QkHrsyl1CKEH2NG1 4ui1OZ3f0NCw1pLIdwtN0PtBbY4fP+66Lq0E2fPtJxfl+1zd6bPPTO0Ko4NLSnEA0DPf3Pg7Ojpc l/fznfyu28v2zi0qF5tSbme/t8l5vW0p9zvkq0+F8hakvnndBn63pZ/c+N3P9aCa3cIqdMuR19y7 oSOtc/8vN9ebPVaUUuhh5yvfOvTzvNyyWKz6bEodQugBdnRFH8Ji/+373//+2nx9WICedel9m/kG WASpGHrGmX2PbvYJhrZO9HqN3luuUtYz8+wRwHarJft+Sb1Nw36Ah/6/00C/Ynb36Y8Y6AAPPZl4 4YUX1o2udzpp8vqd/K7bDT2b1s/SnVnP2nVdesavZ+y5lGo7u833+nlev0O++lQob0Hqm5/LHn63 pdfcBNnPdd3aorIfCqJxaa+A00NB/NQfJ/TkRG+L1f/VsTr6MBGdV8xjRamv04eZL0Vb5/bDsXTb ax144403rIfgeKUY9dmUOoTQAQAAAKEDAAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAAoQMAAABCBwAAQOgAAACA 0AEAAAChAwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAABAWQtdf9Yul48//lg++eQTCoVCoVAqpnz00UfV J3T94gAAAJVEELchdAAAAISO0AEAACpe6DU1NeuKE/Pz89LU1CTNzc3We4QOAAAI3UChF6Krq0tG RkZkeHhYuru7EToAACD0chR6Q0ODrKysSCaTsd4jdAAAQOgGCr22tlY6OzsllUo5LhOLxRzfI3QA AEDohghdSafT0t/fL21tbYGFriK3Sy6JREJmZ2dlaWnJmtZXpplmmmmmzZi+enVRLl9ekWvXxHp9 ++0lz9Pj43+v2vwZPcrdTdZ2l7uKny53AIDKoq9P5OjRYOXXv6aFbpzQ4/G4tLS0OP6tp6fHGhQ3 NDTEoDgAAISO0MXQa+jaMm9tbZVkMrluvs3CwoI0NjZaxe06O0IHAEDoCN2AFnqxQOgAAAgdoSN0 AADwy8KCPjAkcOk7mUHoCB2hAwBEzp//HLyJ/aT0vfoIoSN0hA4AgNAROkIHAACEjtAROgAAIHSE jtABABA6QkfoCB0AAKEjdIQOAAAIHaEjdCgK334r8uWXwcujR+QQAKEjdIQOkfPVV5s6CMjvf08O ARA6QkfogNABAKEjdIQOCB0AEDpCR+iA0AEQOkJH6AgdoSN0AISO0BE6IHQAQOgIHaEDQgcAhI7Q ETogdACEjtAROkJH6AgdAKEjdIQOCB0AEDpCR+hglNCH3/yrvPaaBCpXrpB+AISO0IvKpUuXpK6u Tnbt2iWjo6POAdTUrCsIHaFrOfuj5cD//otfkH4AhI7Qi0pvb69kMhkZGxuT+vp6V6HTQkfoCB0A oSN0g4Vus7q6KrW1tQgdoSN0AISO0MtZ6AMDA3Ly5ElXoavsOzs7JZVKIXSEjtABEDpCN1HoN27c sGStrXQ30um09Pf3S1tbm6vI7ZJLIpGQ2dlZWVpasqb1lenopx9u8iDwk94Hgf/9Zz/7O9uDaaaL NJ26eXNT+/K/9KQD//tbbz2q2vwbJ/SpqSnp6OiwrqN7IRaL0UKnhU4LHYAWOi1004Te3t5uSd0L 8XhcWlpaEDpCR+gACB2hmyZ0t1vSct9ry7y1tVWSySRCR+gIHQChI3QeLAMIHaEDIHSEjtABoQMA QkfoCB0QOoBvfvUrke9+N1g5dw6hI3SEDggdwAi0wgat7GfPInSEjtABoQMgdISO0BE6IHSAyIW+ 8OO35N13JXB59AihI3SEDggdIHKh//5H721mN7N2U4SO0BE6IHQAhG6G0ONxkddeC1b0fxE6QgeE DoDQDRD6+fPBY/z5zxE6QgeEDoDQETpCR+gIHaEDIHSEjtAROkJH6IDQETpCR+iA0AEQOkJH6Agd EDoAQkfoCB2hI3SEDmHxz3+KTE8HLysrCB2hI3SEjtAROkTOvXubqofyxz8idISO0BE6QkfogNAR OkJH6AgdoSN0QOgIHaEj9E2SyYj09wcvf/gDB1KEDggdoSN0hB650HUgzCYq8Ccjf5LLlyVQ+fRT hB6a0DXhJ04EK2H8bCUgdISO0BF6tEL/+b8+CPzvWi8RekhCf/vt4DFqTwwgdISO0KtF6PPz89LU 1CTNzc3W+6DLIHSEjtABoSN0hB6h0Lu6umRkZESGh4elu7s78DIIHaEjdEDoCB2hRyj0hoaGJ25c kUwmY70PugxCR+gIHRA6QkfoEQo9Fos5vve7DEJH6AgdEDpCR+gVIHQVuV1ySSQSMjs7K0tLS9a0 vm52em5qSr45dUrkhz+0XjOvvupr+j9+8t9y6tQ3Omm9vvpqxvP0O+888hTv8pMif/qTfDU5KV+M j1uvXqdnJ27L5ORXOmm9jo9/4Wt6enquYHwPv/gicP50+q1zfwmUP30dHHzobXv/5jeB4/vqwr8H zp9O//WvHuL75ptA29ee/nLuUeD4ZmaWPe0vyzMzgeNbmbsXOD59fZKewvE9+acg29eenv7P/woc 3+Kit+PNw8HBwPHdOfcb3/tH9vQXXzwsGN+fb9/e1PHw3OnFwPG9994/PB0PH73zTuD4lgcGiuqP Yk0b2+WeTqcLdrnnWyb0Fno5oKeuAc9IZ1791abO6vWEvdrRhttmcqgNx4L87W+b+pAzvX8P/O+X LnlMhC4Y8EM+741vKoeanlKjHTFB49MOIICKaaH39PRYA96GhoZcB7x5WQahI3SEjtAROiD0CIW+ sLAgjY2NVkmlUv//oTU1BZdB6Ai96oX+7bciDx8GLmd+/C1CR+iA0M0EoSP0qhL6pvcXQegIHRA6 QkfoCD0fOubvwoXgRRvRCB2hAyB0hI7QAaEjdEDoCB2hI/RqQJ+krJcGgpQvv0ToCB0QOkJH6FA9 IHSEDggdoUcn9NTJf5O+Pglc/vIXdjZA6AgdEDpCj1zolpUBEDpCB4SO0BE6AEJH6IDQETpCB4SO 0AEQOkJH6IDQETogdISO0BE6IHSEDggdoSN0AISO0AGhI3SEDggdoQMgdISO0AGhI3RA6AgdoSN0 QOgIHRA6QkfoAAgdoQNCR+gIHRA6QgdA6AgdoQNCR+iA0BE6QkfogNAROiB0hI7QARA6QgeEjtAR OiB0hA6A0BE6QgeEjtABoUcs9EtPdva6ujrZtWuXjI6OOgdQU7OuIHSEDggdoQNCN0zovb29kslk ZGxsTOrr612FTgsdoQNCN1Ho586JvPRSsHL5MtUDKkjoNqurq1JbW4vQETog9LISOgBCz2FgYEBO njzpKnSVfWdnp6RSKYSO0AGhI3RA6CYK/caNG5astZXuRjqdlv7+fmlra3MVuV1ySSQSMjs7K0tL S9a0vlbD9KO33gp8JMw8ObmqtnwxXZrpzMWLkQqd7cF0pU5HJnS3gW1TU1PS0dFhXUf3QiwWo4VO Cx1oodNCB1roprXQ29vbLal7IR6PS0tLC0JH6IDQETogdNOE7tZyz32vLfPW1lZJJpMIHaEDQkfo gNB5sAxCR+iA0AEQOkJH6AAIHQChI3SEDggdoQMgdISO0AGhI3QAhF51zM+L3LoVrBQYfAiA0AEQ OkIHQOgIHQChI3QAhI7QARA6ACB0AISO0AEAoQMgdIQOgNAROgBCR+gACB2hAyB0AEDoAAgdoQMA QgdA6AgdAKEjdACEjtABEDpCB0DoCB0AoQMgdIQOAAgdAKEjdACEjtABEDpCB0DoCB0AoSN0AIQO gNAROgAgdACE7m3lNTXrihPz8/PS1NQkzc3N1nuEDoDQETogdAOFXoiuri4ZGRmR4eFh6e7uRugA CB2hA0IvR6E3NDTIysqKZDIZ6z1CB0DoCB0QuoFCr62tlc7OTkmlUo7LxGIxx/cIHQChI3RA6IYI XUmn09Lf3y9tbW2Bha4it0suiURCZmdnZWlpyZrWV6aZZjqc6czFi5EKne3BdKVORyZ0L4Pf3GRt d7mr+OlyB6CFTgsdwODb1uLxuLS0tDj+raenxxoUNzQ0xKA4AISO0AHE0Gvo2jJvbW2VZDK5br7N wsKCNDY2WsXtOjtCB0DoCB0QugEt9GKB0AEQOkIHhI7QAQChAyB0hA4ACB0AoSN0AISO0AEQOkIH QOgIHRA6QgcAhA6A0BE6ACB0AISO0AEQOkIHQOgIHQChI3RA6AgdABA6AEJH6ACA0AEQOkIHQOgI HQChI3QAhI7QAaEjdABA6AAIHaEDAEIHQOgIHQChI3QAhI7QARA6QgeEjtABAKEDIHSEDgAIHQCh I3QAhI7QARA6QgdA6AgdwDih19TUrCtBl0HoAAgdoQNCN6CFPjMzI4cPH3YVOi10AISO0AHKQOjH jh2T6elphA6A0BE6QLkKfXJyUrq6utwDeCL02tpa6ezslFQqhdABEDpCB4RuotAPHTpkdbnnI51O S39/v7S1tbmK3C65JBIJmZ2dlaWlJWtaX5lmmulwpjMXL0YqdLYH05U6HZnQ3Qa23bp1Szo6Ojyv JxaL0UIHoIVOCx1ooZvWQj9+/LhcvXrV07LxeFxaWloQOgBCR+iA0E0T+s6dO2V5edmxRZ/9Xlvm ra2tkkwmEToAQkfogNB5sAwAIHQAhI7QAQChAyB0hA6A0BE6AEJH6AAIHaEDIHQAiICREZGXXgpU Pj/9HkIHQOgIHaDc+fxzQegACB2hAyB0cggIHaEDAEIHQOgIHQAQOgBCR+gAgNABEDpCB0DoCB0Q OkIHAIQOgNAROgAgdACEjtABAKEDIHSEDoDQETogdIQOAAgdAKEjdABA6AAIHaEDAEIHQOgIHQCh I3RA6AgdABA6AEJH6ABQCu7fF7l2LXj5xz/IISB0hA4AAIDQNzIxMSHt7e0b5s/Pz0tTU5M0Nzdb 753wsgxCBwAAhB6C0A8ePCg1NRtX1dXVJSMjIzI8PCzd3d2O/+tlGYQOAAAIPQShWytyEHpDQ4Os rKxIJpOx3jvhZRmEDgAACD1CocdiMcf3fpdB6AAAgNArQOgqcrvkkkgkZHZ2VpaWlqxpfWWaaaaZ Zprpcp4uudBV2tmlkNDt7vR0Ol2wyz3fMrTQAQCAFnqELfSenh5rwNvQ0JDrgDcvyyB0AABA6CEI 3a3VvrCwII2NjVZJpVKO8ndbxqvQP/74Y+uLUygUCoVSKeWjjz6KroUOAAAA0YHQAQAAEDoAAAAg dAAAAEDoSvY96hQKhUKhVEqhhW7ISQbxkUNiJIfkkBzSQkfoHATIITkkRnJIfAgdAACg2kDoAAAA CB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOhF5/r16/Lcc8/J/fv3jYxPfzu+s7PT+qlaUzE9xunpaeProekxjo6O yu7du+XChQvEGJC7d+/KkSNHjM6h6THOzMzIgQMHEDps5N69e9avyCWTSet1bGzMqPgymYxs2bLF ikvj++yzz4zLoekxPn782IpreXnZ2Hpoeox6EN2+fbvcuXPH+oXFeDxOjD5paGiQZ555xjrWPPvs szI1NWVcDsshxlu3bln7im5nhA4bWkXNzc3W+wcPHlhiMomvv/5aduzYsRZrLBYzLoemx9jf3y8v vviitLe3G1sPTY/x+PHjaycbc3Nza/sMMXpHJZm9vU3szSqHGFXoFy9eXDvmIPQqF/iGZP5fC311 dVX27Nkjp06diiw+py5DbXVoT4Ly8ssvyyuvvBJpDk2P0a3b9emnn7a6E03A9BjzdV3rpam9e/cS Y8D49IEoeszRlrBe7iNGf/Gp0MfHx2Xfvn0yNDSE0KsVt27NDz74wJq/devWSFuYbl2G+qonGoqe dGisUWF6jPm6XScmJmTnzp2R10PTYyzUdT05OWkdUIkxWHzaE6jHID3p0P1Ep4nRe3wqdN1PFhcX 147bpo5/QuglJF+35srKyloLU88IFxYWQo8vX5ehdi/pwDNFr23p36PA9BgLdbtqqy3qa6umx1go Pt1/7L/rQZUY/cdns3//fktOJuYw6hjd4lOha8u9qalJ6uvr5fnnn6eFXunkG3Wdr1tTW/G1tbXW deEoY8ztMtR49GxU/0cHroQhy0Ij102P0anb1R4noSd2YRzo/ebQtBid4tMDqW7rEydOWL1ZpR6d HySHJsXo1v2vx5pt27aFMvAsSA5NijE7PhW6btNr1679rwyfHHOiOrFE6CFQaNS1W7fmlStXrOUH BgYij9Gpy1D/5+jRo3L69OnI4yuHGJ3is7dxX1+fsTk0KUan+Nra2qxle3t7jc2hSTHm28Zh/MDI ZuuhCTHmu4RSCaPdEXoevIy6duvWDGtUZ6EYo+4y9JJD02N0iy+sW8M2k0NTYiSH5JDjIUIPlSCj rsPu1vQbY9hdhkFyaHqM5JAckkNyiNDLiKCjrsPs1gwSY5hdhkFzaHqM5JAckkNyiNDLiM2Mug6r OylojKbHRw7JITkkh5WWQ4QeMtotow88yMWEUdf54iuHGMkhOSSH5LDacojQI0YfJqAjI7OJetR1 ofjKIUZySA7JITmsxhwi9AjR7pjce8mjHAmZ2x3kFF/UMZJDckgOySE5ROiR4fasYfshBNlEMRLy 9u3b1oNojh07VjC+qGIkh+SQHJJDcojQI6XQs4Zzf20nipGQ+tQ5+1aLbJziiyJGckgOySE5JIcI PXIKPWu4rq5uw4Ngwh4JqRVY0dsscj/bKb6wYySH5JAckkNyiNBDJ193i9OzhvWexTAf++f0rGH9 cQA9c9azTC3ZXWFhx0cOyaEJOSzUbUoOySFUuNDdftrUxmk0pD7vN6zfPHZ71vDg4OBaN5h9y4X9 HcKMjxySQxNyWCh/5JAcQgUKPffexHw/bao4jYbUabuLp9Qx5nvWsFZg/QUg+3vY78OMjxySQxNy WCh/5JAcQoW20J3uTXT7aVO30ZClfvBAdoxuzxrWAR96JqpnzHp7Rna3UpjxkUNyaEoO8/1EMTkk h1CBQne6N9Htp02jGg2ZHWO+Zw3rznXo0KHQH4ZADsmhiTl0yx85JIdQ5kJ3G+Dhdm+i20+blnI0 pNMAD6cYCz0PuVpz6JY/cli9OXTLHzkkh1CmQs83wMPt3sSwf9rUbYCHU4xRPGvY9Bzmyx85rN4c mrQfk8PKySFCj5BCAzyc7k0M86dN7UrpNsDDKcawnzVseg4L5Y8cVmcOTduPyWFl5BChh4heXzly 5MiGRxO6DfBwuzexVN1JbvG5DfDIFyM5vOApf+SwenNYystk5LA6cojQI0K7XPS2hmQyaV1PmZqa Wvub2wCPMO9NzBdfvgEepsRocg7z5Y8ckkNySA6hzISuFSO7aym3C9NpgEeY9yYWis9tgIdJMZqc w3wDZMghOSSH5BDKSOg2Z86csc7q9Ozv+vXra/PdBniEPZDCLb58AzxMidHkHBYaIEMOySE5JIdQ ZkLXiqpncfq8Ya0UOq2EPcDDb3yKKQM8yjWHJg2QIYfkkBxWRg4RuiHs37/ful6U3V1jcnzkkByS Q3JIDgGh56D3XG7btm3dYBDiI4fESA7JIfFBGQnd7k7S6zPERw6JkRySQ3IIZdxCN/2H602PjxyS Q2Ikh8SH0AEAAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAgNABAAAAoQMAAABC BzB9p6mpoYRUAAChA5RU6ECeARA6AKIB8gyA0AEQDXkGAIQOgGjIMwBCBwBEQ54BEDoAonnC3r17 ZWZmZt28Bw8eSH19vTx+/DgUmWWvX99fvXq14DJ2eeqpp+S5556T3/3ud3nzMjo6Knv27JFYLLZh 1LqXUe0IHQChA4Qn9GvXRI4edS/69xzOnj0rb7755rp5g4OD0tfX51tmAT7eUdaHDx+2TiryLWOT yWRkaGhItm7dKjdv3nRcZmJiQnbs2CHj4+OBT4oQOgBCBzBa6No615ZrNgcOHJC7d+9GJvRkMik/ +MEPPAndZmBgQDo6OhyX0ROEeDy+KVkjdACEDmC00JV9+/bJ1NSU9X5+fl72798fSGbFErrS29sr Y2NjnoWeTqetVrrTMnV1dbKysoLQARA6QGUL/cKFC/LGG29Y78+fP291uUctdBXwoUOHrC51L0JX 9Pq41xOA3M8v9FQ4hA6A0AGMF7q2yltaWtZa68vLy5ELXfnwww+lv7/fk6AXFxetgXxOy2jLnRY6 AEIHqHihK21tbfL+++/LsWPHAsus2EJXXnjhBeuaeiGh//KXv5QTJ044LqPX1nXgHEIHQOgAFS90 FeKuXbvk+vXrRgk9lUrJwYMHXZdZXV2V4eFhK/a5uTnHZT799FPZvn27JBIJhA6A0AEqW+gLCwuW FN0+w8svj5VC6Ipe4893H/qRI0fWBvW5rUd7H3bv3i1btmzhPnQAhA5guNCBPAMgdABEA+QZAKED IBryDAAIHQDRkGcAhA6AaIA8AyB0AEQD5BkAoQNELhpKOAUAEDoAAEBV8T+sRlK5tiq54gAAAABJ RU5ErkJggg== false 53125008 47747312 6161049 4843541 46312555 42290668 651403 613103 0 0 1023125 848553 -56848 -49610 54091285 48546256 48546256 43630896 48546256 9.19 6.14 9.19 67.52 0.00 0.00 0.00 0.00 1.58 4.55 1.58 -61.07 1.78 4.77 1.78 -58.31 1.64 1.63 1.64 13.25 0.00 0.00 0.00 0.00 0.21 3.13 0.21 -92.45 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.09 0.01 -0.09 -1031.42 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.01 -2805.45 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.19 -0.22 -0.19 -0.30 -0.15 -0.15 -0.15 10.45 -0.03 -0.03 -0.03 10.45 -0.01 -0.01 -0.01 -23.77 0.00 0.00 0.00 8.76 0.00 -0.02 0.00 -88.66 0.00 0.00 0.00 1649.64 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1649.64 54091285 48546256 54091285 ES0213679OO6 RFIJA|BANKINTER S.A|4.38|2030-05-03 EUR 308112 0.57 311691 0.64 XS2620201421 RFIJA|BBVA-BBV|4.12|2026-05-10 EUR 701248 1.30 402252 0.83 XS2538366878 RFIJA|BANCO SANTANDER|3.62|2026-09-27 EUR 500915 1.03 599173 1.11 XS2020581752 RFIJA|INTERNATIONAL CO|1.50|2027-07-04 EUR 372582 0.69 372394 0.77 XS2558978883 RFIJA|CAIXABANK,S.A.|6.25|2033-02-23 EUR 211298 0.44 421132 0.78 ES0213679HN2 RFIJA|BANKINTER S.A|0.88|2026-07-08 EUR 284618 0.53 283276 0.58 ES0305063010 RFIJA|SIDECU SA|5.00|2025-03-18 EUR 196839 0.41 ES0343307023 RFIJA|KUTXABANK SA|4.00|2028-02-01 EUR 402416 0.74 303363 0.62 XS2753311393 RFIJA|TELEFONICA EMISI|4.06|2036-01-24 EUR 199032 0.37 3288313 6.09 2582028 5.32 ES0305063010 RFIJA|SIDECU SA|5.00|2025-03-18 EUR 178420 0.33 ES0365936048 RFIJA|ABANCA CORP BANC|5.50|2026-05-18 EUR 202490 0.37 XS2058729653 RFIJA|BBVA-BBV|0.38|2024-10-02 EUR 195836 0.36 193147 0.40 ES0413679327 RFIJA|BANKINTER S.A|1.00|2025-02-05 EUR 289545 0.54 290618 0.60 ES0244251015 RFIJA|IBERCAJA |2.75|2030-07-23 EUR 292567 0.54 287644 0.59 ES0380907057 RFIJA|UNICAJA BANCO SA|4.50|2024-07-01 EUR 200179 0.37 ES0280907017 RFIJA|UNICAJA BANCO SA|2.88|2029-11-13 EUR 291273 0.60 297012 0.55 ES0205061007 RFIJA|CANAL ISABEL II |1.68|2025-02-26 EUR 287228 0.53 287939 0.59 ES0213900220 RFIJA|BANCO SANTANDER|1.00|2024-12-15 EUR 634824 1.17 619939 1.28 XS2153405118 RFIJA|IBERDROLA FINANZ|0.88|2025-06-16 EUR 294635 0.54 290951 0.60 2872736 5.30 2261511 4.66 6161049 11.39 4843539 9.98 6161049 11.39 4843539 9.98 6161049 11.39 4843539 9.98 EU000A3K4D41 RFIJA|EUROPEAN STABILI|3.25|2034-07-04 EUR 504580 0.93 XS2109812508 RFIJA|ROMANIAN GOVERME|2.00|2032-01-28 EUR 310528 0.57 308817 0.64 815108 1.50 308817 0.64 FR0128227792 RFIJA|FRANCE TREASURY |0.00|2025-01-02 EUR 290278 0.54 FR0128227826 RFIJA|FRANCE TREASURY |0.00|2025-03-26 EUR 677539 1.25 DE000BU0E030 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2024-03-20 EUR 396484 0.82 DE000BU0E139 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2025-01-15 EUR 874197 1.62 DE000BU0E147 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2025-02-19 EUR 484904 0.90 DE000BU0E097 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2024-09-18 EUR 531934 0.98 532721 1.10 FR0127613505 RFIJA|FRANCE TREASURY |0.00|2024-02-21 EUR 1167254 2.40 DE000BU0E048 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2024-04-17 EUR 973932 2.01 DE000BU0E071 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2024-07-17 EUR 1888063 3.89 1887188 3.49 EU000A3K4EX4 RFIJA|EUROPEAN STABILI|0.00|2024-11-08 EUR 393876 0.73 DE000BU0E113 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2024-11-20 EUR 291119 0.60 290656 0.54 FR0128071059 RFIJA|FRANCE TREASURY |0.00|2024-10-02 EUR 484068 0.89 485148 1.00 FR0128227818 RFIJA|FRANCE TREASURY |0.00|2025-02-26 EUR 1258243 2.33 DE000BU0E055 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2024-05-15 EUR 630388 1.30 FR0127613513 RFIJA|FRANCE TREASURY |0.00|2024-03-20 EUR 484771 1.00 EU000A3K4ER6 RFIJA|EUROPEAN STABILI|0.00|2024-08-09 EUR 593501 1.10 FR0128379486 RFIJA|FRANCE TREASURY |0.00|2025-04-24 EUR 581222 1.07 DE000BU0E022 RFIJA|GERMAN TREASURY |0.00|2024-02-21 EUR 968935 2.00 8347606 15.44 7818815 16.12 FR001400KHH8 RFIJA|ENGIE SA|4.25|2034-09-06 EUR 318339 0.66 306071 0.57 XS2119468572 RFIJA|BRITISH TELECOMM|1.87|2080-08-18 EUR 95571 0.20 XS2166217278 RFIJA|NETFLIX INC|3.00|2025-06-15 EUR 205111 0.42 XS2227196404 RFIJA|MEDIOBANCA SPA|1.00|2027-09-08 EUR 185702 0.38 185385 0.34 XS2247549731 RFIJA|CELLNEX TELECOM|1.75|2030-10-23 EUR 88137 0.18 88140 0.16 XS1551726810 RFIJA|CELLNEX TELECOM|2.88|2025-04-18 EUR 315195 0.65 XS2597113989 RFIJA|HSBC HOLDINGS|4.75|2028-03-10 EUR 207578 0.43 204886 0.38 XS2072829794 RFIJA|NETFLIX INC|3.62|2030-06-15 EUR 411300 0.85 404168 0.75 US38141GWB66 RFIJA|GOLDMAN SACHS GR|3.85|2026-01-26 USD 191306 0.39 198211 0.37 XS1979280853 RFIJA|VERIZON COMMS (U|0.88|2027-04-08 EUR 137170 0.28 PTGGDDOM0008 RFIJA|FLOENE ENERGIAS |4.88|2028-07-03 EUR 311394 0.64 307854 0.57 XS2010045511 RFIJA|NGG FINANCE PLC|2.12|2027-09-05 EUR 183934 0.34 181456 0.37 FR0013331949 RFIJA|LA POSTE|3.12|2050-01-29 EUR 291580 0.54 288733 0.59 XS2101349723 RFIJA|BBVA-BBV|0.50|2027-01-14 EUR 92198 0.17 92009 0.19 XS2177555062 RFIJA|AMADEUS IT GOUP|2.88|2027-05-20 EUR 195381 0.36 197810 0.41 XS2817916484 RFIJA|HSBC HOLDINGS|3.76|2029-05-20 EUR 239599 0.44 XS2199266268 RFIJA|BAYER AG|1.12|2030-01-06 EUR 173046 0.32 172638 0.36 XS2290960876 RFIJA|TOTAL SA (PARIS)|2.12|2033-01-25 EUR 248389 0.46 240895 0.50 XS2344385815 RFIJA|RYANAIR HOLDINGS|0.88|2026-05-25 EUR 183842 0.34 185797 0.38 XS2770512064 RFIJA|ENEL SPA|4.75|2029-05-27 EUR 397864 0.74 XS1684385161 RFIJA|SOFTBANK GROUP C|3.12|2025-09-19 EUR 398206 0.74 393040 0.81 XS2055651918 RFIJA|ABERTIS INFRAEST|1.12|2028-03-26 EUR 364912 0.75 362297 0.67 FR001400D6M2 RFIJA|ELECTRICITE DE F|3.88|2027-01-12 EUR 406552 0.84 399018 0.74 XS2242979719 RFIJA|HEATHROW FUNDING|1.50|2025-10-12 EUR 386215 0.80 483590 0.89 XS2383811424 RFIJA|BANCO DE CREDITO|1.75|2028-03-09 EUR 264916 0.55 279634 0.52 XS2569069375 RFIJA|LLOYDS TSB BANK |4.50|2029-01-11 EUR 415979 0.86 410103 0.76 XS2675884576 RFIJA|VOLKSWAGEN INTER|7.50|2028-09-06 EUR 108873 0.22 108272 0.20 PTEDP4OM0025 RFIJA|ENERGIAS DE PORT|5.94|2083-04-23 EUR 207684 0.43 208605 0.39 FR0014000XY6 RFIJA|CNP ASSURANCES|0.38|2028-03-08 EUR 262064 0.48 XS2023873149 RFIJA|AROUNDTOWN S.A.|1.45|2028-07-09 EUR 172684 0.32 158277 0.33 XS2053052895 RFIJA|EDP FINANCE BV|0.38|2026-09-16 EUR 139460 0.26 139405 0.29 XS2117485677 RFIJA|CEPSA, S.A.|0.75|2028-02-12 EUR 267732 0.49 268156 0.55 XS2751598322 RFIJA|ENAGAS FINANCIAC|3.62|2034-01-24 EUR 389637 0.72 XS1602130947 RFIJA|LEVI STRAUSS & C|3.38|2027-03-15 EUR 299365 0.55 301730 0.62 XS2712746960 RFIJA|COOPERATIEVE RAB|3.91|2026-11-03 EUR 303888 0.56 306847 0.63 XS2744121869 RFIJA|TOYOTA MOTOR FIN|3.12|2027-01-11 EUR 396542 0.73 FR001400D0Y0 RFIJA|CREDIT AGRICOLE |4.00|2026-10-12 EUR 504335 1.04 500925 0.93 FR0013398229 RFIJA|ENGIE SA|3.25|2025-02-28 EUR 296505 0.61 XS1219499032 RFIJA|RWE AG|3.50|2075-04-21 EUR 197707 0.41 XS2227906208 RFIJA|American Tower|1.00|2032-01-15 EUR 163332 0.34 159124 0.29 XS2380124227 RFIJA|CASTELLUM AB|3.12|2026-12-02 EUR 227284 0.47 266287 0.49 XS2480958904 RFIJA|VOLVO TREASURY A|1.62|2025-09-18 EUR 291615 0.60 292736 0.54 XS2577384691 RFIJA|HOLDING D INFRAS|4.25|2030-03-18 EUR 103074 0.21 101131 0.19 FR001400N2U2 RFIJA|CREDIT AGRICOLE |6.50|2029-09-23 EUR 100146 0.19 XS2055646918 RFIJA|ABBVIE INC|0.75|2027-11-18 EUR 276552 0.51 277612 0.57 DE000A30VJZ6 RFIJA|ALLIANZ SE|4.25|2032-07-05 EUR 196770 0.36 198320 0.41 XS2193661324 RFIJA|BP CAPITAL MARKE|3.25|2026-03-22 EUR 391340 0.72 387264 0.80 XS2207976783 RFIJA|UNICREDITO ITALI|2.20|2026-07-22 EUR 241847 0.45 241740 0.50 XS2257580857 RFIJA|CELLNEX TELECOM|0.75|2031-11-20 EUR 81999 0.15 XS2242929532 RFIJA|ENI SPA|2.62|2025-10-13 EUR 194646 0.36 192234 0.40 XS2622275969 RFIJA|American Tower|4.62|2031-05-16 EUR 206669 0.38 210929 0.43 XS2751666699 RFIJA|ENEL FINANCE INT|3.88|2035-01-23 EUR 147029 0.27 XS2035620710 RFIJA|REPSOL INTERNATI|0.25|2027-08-02 EUR 181634 0.34 181516 0.37 XS1439749364 RFIJA|TEVA PHARMACEUTI|1.62|2028-10-15 EUR 167145 0.31 326691 0.67 XS2676816940 RFIJA|NORDEA BANK AB|4.38|2026-09-06 EUR 704522 1.30 506465 1.04 XS2800064912 RFIJA|CEPSA, S.A.|4.12|2031-04-11 EUR 293930 0.54 XS1886478806 RFIJA|AEGON|5.62|2029-04-15 EUR 387122 0.72 371797 0.77 XS2684846806 RFIJA|BAYER AG|7.00|2083-12-25 EUR 206853 0.38 207054 0.43 XS1069439740 RFIJA|AXA|3.88|2025-10-08 EUR 198249 0.41 197295 0.36 XS2171875839 RFIJA|CPI PROPERTY GRO|2.75|2026-05-12 EUR 173334 0.36 194086 0.36 XS2152329053 RFIJA|FRESENIUS SE AN|1.62|2027-10-08 EUR 141081 0.29 140742 0.26 XS1254119750 RFIJA|RWE AG|6.62|2075-07-30 USD 182678 0.38 187934 0.35 XS1405784015 RFIJA|KRAFT FOODS GROU|2.25|2028-05-25 EUR 385709 0.79 381793 0.71 XS2486270858 RFIJA|KONINKLIJKE NEDE|6.00|2057-09-21 EUR 207055 0.43 209441 0.39 XS2056730679 RFIJA|INFINEON TECHNOL|3.62|2028-04-01 EUR 288033 0.59 XS2000719992 RFIJA|ENEL SPA|3.50|2080-05-24 EUR 198589 0.37 197268 0.41 FR0014000UD6 RFIJA|UNIBAIL-RODAMCO-|1.38|2031-09-04 EUR 166958 0.31 169718 0.35 FR001400F2H9 RFIJA|BNP PARIBAS|7.38|2030-06-11 EUR 413971 0.77 425280 0.88 XS2176621170 RFIJA|ING GROEP NV|2.12|2031-05-26 EUR 385851 0.71 XS2183818637 RFIJA|STANDARD CHATERE|2.50|2030-09-09 EUR 196154 0.36 193602 0.40 XS2228892860 RFIJA|GLENCORE FINANCE|1.12|2028-03-10 EUR 180584 0.33 XS2558972415 RFIJA|CONTINENTAL AG|3.62|2027-11-30 EUR 301351 0.56 305071 0.63 XS2606297864 RFIJA|METROPOLITAN LIF|4.00|2028-04-05 EUR 407223 0.75 413131 0.85 XS2062490649 RFIJA|EP INFRASTRUCTUR|2.04|2028-10-09 EUR 87937 0.16 83903 0.17 XS2680945479 RFIJA|FERROVIAL NL BV|4.38|2030-09-13 EUR 306654 0.57 316388 0.65 XS2779901482 RFIJA|ANGLO AMERICAN C|4.12|2032-03-15 EUR 300282 0.56 XS2105772201 RFIJA|HEIMSTADEN BOSTA|1.12|2025-10-21 EUR 260859 0.54 278009 0.51 XS2482936247 RFIJA|RWE AG|2.12|2026-05-24 EUR 293194 0.60 292357 0.54 XS2486589596 RFIJA|HSBC HOLDINGS|3.02|2027-06-15 EUR 592961 1.22 591238 1.09 XS2554746185 RFIJA|ING GROEP NV|4.88|2027-11-14 EUR 209380 0.43 413851 0.77 XS2576550086 RFIJA|ENEL SPA|6.38|2050-07-16 EUR 209429 0.43 421470 0.78 FR001400HCR4 RFIJA|CREDIT AGRICOLE |3.88|2031-04-20 EUR 201543 0.37 206806 0.43 FR001400DCZ6 RFIJA|BNP PARIBAS|4.38|2029-01-13 EUR 406972 0.75 414564 0.85 XS2462605671 RFIJA|TELEFONICA EUROP|7.12|2028-08-23 EUR 434602 0.80 648471 1.34 XS2698998593 RFIJA|ACCIONA SA|5.12|2031-04-23 EUR 206820 0.38 211382 0.44 XS2788614498 RFIJA|AMADEUS IT GOUP|3.50|2029-03-21 EUR 99519 0.18 XS2723556572 RFIJA|MACQUARIE GROUP |4.75|2030-01-23 EUR 419036 0.77 XS2770514946 RFIJA|VERIZON COMMS (U|3.75|2036-02-28 EUR 296074 0.55 XS2791959906 RFIJA|E.ON AG|3.50|2032-03-25 EUR 296155 0.55 XS2081500907 RFIJA|FOMENTO DE CONST|1.66|2026-12-04 EUR 191475 0.35 191061 0.39 FR0013533031 RFIJA|ORANO SA|2.75|2028-03-08 EUR 192949 0.40 286254 0.53 XS0161100515 RFIJA|TELECOM ITALIA F|7.75|2033-01-24 EUR 255100 0.53 257069 0.48 XS2166219720 RFIJA|ASML HOLDING NV |0.62|2029-05-07 EUR 178636 0.37 177551 0.33 XS2225204010 RFIJA|VODAFONE GROUP P|3.00|2030-05-27 EUR 268796 0.55 271742 0.50 XS2244941147 RFIJA|IBERDROLA INTERN|2.25|2029-01-28 EUR 268464 0.55 361835 0.67 XS2363989273 RFIJA|LAR ESPAÑA REAL |1.75|2026-07-22 EUR 273317 0.56 286695 0.53 XS1598757760 RFIJA|GRIFOLS SA|3.20|2025-05-01 EUR 293872 0.61 XS2613658470 RFIJA|ABN AMRO BANK NV|3.75|2025-04-20 EUR 300529 0.62 XS1996435688 RFIJA|CEPSA, S.A.|1.00|2025-02-16 EUR 188694 0.39 FR001400LZO4 RFIJA|SUEZ|4.50|2033-11-13 EUR 409432 0.76 FR0013510823 RFIJA|HOLDING D INFRAS|2.50|2027-02-04 EUR 396243 0.73 396807 0.82 CH1194000340 RFIJA|UBS GROUP FUNDIN|2.75|2027-06-15 EUR 489657 0.91 490322 1.01 XS2767499945 RFIJA|SNAM SPA|3.88|2034-02-19 EUR 197056 0.36 XS2769892600 RFIJA|SIEMENS FINANCIE|3.62|2044-02-22 EUR 483983 0.89 XS2771494940 RFIJA|REN FINANCE BV|3.50|2032-02-27 EUR 295209 0.55 XS2050933972 RFIJA|COOPERATIEVE RAB|3.25|2026-12-29 EUR 535915 1.10 554569 1.03 XS1140860534 RFIJA|ASSICURAZIONI GE|4.60|2025-11-21 EUR 199797 0.41 199767 0.37 US002824BB55 RFIJA|ABBOTT LABORATOR|2.95|2025-03-15 USD 143451 0.30 XS2322423539 RFIJA|INTERNATIONAL CO|3.75|2029-03-25 EUR 291935 0.60 295094 0.55 XS2537060746 RFIJA|ARCELOR|4.88|2026-09-26 EUR 311887 0.64 310082 0.57 DE000A3823H4 RFIJA|ALLIANZ SE|4.85|2054-07-26 EUR 205414 0.38 XS2185997884 RFIJA|REPSOL INTERNATI|3.75|2026-03-11 EUR 395171 0.73 392491 0.81 XS2769892519 RFIJA|SIEMENS FINANCIE|3.00|2028-11-22 EUR 198796 0.37 XS2193658619 RFIJA|CELLNEX TELECOM|1.88|2029-06-26 EUR 184233 0.34 184558 0.38 FR001400AO22 RFIJA|SOCIETE GENERALE|1.50|2025-05-30 EUR 197980 0.41 XS2009152591 RFIJA|EASYJET PLC|0.88|2025-06-11 EUR 285130 0.59 XS2200150766 RFIJA|CAIXABANK,S.A.|0.75|2026-07-10 EUR 483258 0.89 25003438 51.54 29225128 54.03 XS2075185228 RFIJA|HARLEY DAVIDSON |0.90|2024-11-19 EUR 394483 0.81 401577 0.74 XS2199265617 RFIJA|BAYER AG|0.38|2024-07-06 EUR 98357 0.20 100177 0.19 XS1616410061 RFIJA|E.ON AG|0.88|2024-05-22 EUR 193339 0.40 FR0014006XE5 RFIJA|BANQUE FEDERAL D|0.01|2025-03-07 EUR 386111 0.71 DE000A13R7Z7 RFIJA|ALLIANZ SE|3.38|2024-09-18 EUR 299039 0.55 297158 0.61 XS2322254165 RFIJA|GOLDMAN SACHS GR|4.71|2025-03-19 EUR 804810 1.49 804299 1.66 XS1551726810 RFIJA|CELLNEX TELECOM|2.88|2025-04-18 EUR 318572 0.59 XS2226795321 RFIJA|CNAC HK FINBRIDG|1.12|2024-09-22 EUR 193234 0.40 196708 0.36 XS2345784057 RFIJA|BANK OF AMERICA|4.81|2025-08-24 EUR 602576 1.24 600812 1.11 XS1377682676 RFIJA|COCA-COLA HBC FI|1.88|2024-11-11 EUR 152118 0.31 154099 0.28 XS1564394796 RFIJA|ING GROEP NV|2.50|2029-02-15 EUR 698265 1.44 CH0591979635 RFIJA|CREDIT SUISSE GR|4.96|2026-01-16 EUR 400741 0.83 401285 0.74 US58933YAU91 RFIJA|MERCK INC|2.90|2024-03-07 USD 278406 0.57 XS1951220596 RFIJA|BANKIA|3.75|2029-02-15 EUR 299609 0.62 FR0013398229 RFIJA|ENGIE SA|3.25|2025-02-28 EUR 298662 0.55 XS1167204699 RFIJA|LLOYDS TSB BANK |1.25|2025-01-13 EUR 390756 0.72 XS2342059784 RFIJA|BARCLAYS BANK PL|4.81|2026-05-12 EUR 502733 0.93 501086 1.03 XS2056730679 RFIJA|INFINEON TECHNOL|3.62|2028-04-01 EUR 290826 0.54 XS2009152591 RFIJA|EASYJET PLC|0.88|2025-06-11 EUR 287022 0.53 XS1982725159 RFIJA|ERSTE GROUP BANK|0.38|2024-04-16 EUR 381968 0.79 XS1797138960 RFIJA|IBERDROLA INTERN|2.62|2024-03-26 EUR 106889 0.22 XS2119468572 RFIJA|BRITISH TELECOMM|1.87|2080-08-18 EUR 97225 0.18 FR0011896513 RFIJA|GROUPAMA FP|6.38|2049-05-29 EUR 301442 0.62 XS2166217278 RFIJA|NETFLIX INC|3.00|2025-06-15 EUR 206144 0.38 XS1219499032 RFIJA|RWE AG|3.50|2075-04-21 EUR 198554 0.37 XS1468525057 RFIJA|CELLNEX TELECOM|2.38|2024-01-16 EUR 200583 0.41 PTEDPKOM0034 RFIJA|EDP ENERGIAS D|4.50|2079-04-30 EUR 400583 0.83 XS1134541306 RFIJA|AXA|3.94|2024-11-07 EUR 199058 0.37 198218 0.41 XS1996435688 RFIJA|CEPSA, S.A.|1.00|2025-02-16 EUR 188153 0.35 FR0013367612 RFIJA|ELECTRICITE DE F|4.00|2024-10-04 EUR 397616 0.82 399904 0.74 XS1936805776 RFIJA|CAIXABANK|2.38|2024-02-01 EUR 423463 0.87 XS1944390241 RFIJA|VOLKSWAGEN BANK |1.88|2024-01-31 EUR 300013 0.62 XS2051397961 RFIJA|GLENCORE FINANCE|0.62|2024-09-11 EUR 590759 1.09 581246 1.20 XS2613658470 RFIJA|ABN AMRO BANK NV|3.75|2025-04-20 EUR 298873 0.55 XS0862952297 RFIJA|DEUTSCHE POST|2.88|2024-12-11 EUR 160922 0.33 162912 0.30 XS0954675129 RFIJA|ENEL SPA|5.45|2074-01-10 EUR 401148 0.83 US002824BB55 RFIJA|ABBOTT LABORATOR|2.95|2025-03-15 USD 149948 0.28 XS1045553812 RFIJA|BANQUE FEDERAL D|2.62|2024-03-18 EUR 396195 0.82 9163957 18.89 7924719 14.64 42295027 87.19 46312561 85.61 42295027 87.19 46312561 85.61 42295027 87.19 46312561 85.61 52473610 97.00 47138566 97.17 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAvCElEQVR42u2dC2icabmAF0REREQQ kYOICCIiBxFBREREBJGDyEEEEZFlXWQPssju8bBJ5j6Zpultk2zv2TZN79e0m6RpmjRNkyaTZCYz mWSSySSZZJLt3V5id1vXtq77nv/7uxOnaSaZ+/V5ykvbmWQu/3d5/u/+ggAAAEDB8wKXAIoBh8Mh L7zwgv43AFA+EToAlQUAUD4ROgCVBQBQPhF6yXD37l3517/+xYUAAACEntGLot1RLo9PfvKT8pWv fEVeffVVuXbt2pq/t5xDhw7Jd7/7Xf111POf+9znpLGxcdX3jBVrfc5vfetbUlVVFffnW+k1vvzl L8trr70m7733XtzfMfr5lVA3Mbt375Zf/vKX8tnPflZ/n09/+tPy7W9/W/785z+Lx+OJ+33UTZHR aNS/q3oNFerf6jH13GqfraOjY820TzafqM/xn//5n/rn+Mc//rHi76l8EPn5n/zkJ3G/dq7yw5Ur V555PhAIxPwMuUqjTHyWbNYP8XyveNI00XxWzOUToUNclennP/95GRoairvA7ty5M6nKONXfeeON N5KqwKNDFe50CF1JQRXo5a//qU99aukmJ9Z3W04wGJT/+I//iPmZv/SlL+nSifXZVPrNzc1lROjR 8eKLLz73O+p9o3/mE5/4hNy+fTtjQk9HflCVfDR1dXVrCj3baZSJz5Kt+iFRoa+Wponms2Iunwgd YmZWdVdptVqXHlct2AcPHsRVYNWde+Tx5uZm/TG32y2/+MUvEvoMa/3M48eP9QIeXTASrcAVqjKK LtCpVkrqc33jG99Yeu6HP/yh9PT0PDPs0N3dLT//+c/XfJ+///3vz1xPs9mst4RVRKfPV7/6Vf1n Y3121Ypenn6pCD3Swom+eVOtkuVs2rRJfy66wlO/k0yezEZ+UPGb3/zmmefVTd5qQs9FGmXis2Sr fkjke62Vpsnks2Itnwgd1ix4qtUVea66ujqu31N3x4lmxGQq8IhUorvmkhF69GuowplqpVRTU7P0 +Pe+9z355z//mfT3j36t3/72t8/9nnos8vyWLVtWFdWvfvWrtAp9+bVbfjMU3Q2qhlsiP/ejH/0o L/ODqlQjNyaRyl39rV5HVcj5lEaZ+CzZqh8S/V6rpWky+axYyydChzULXn9//9JzP/jBD+L6PVVI Io8fOXIko0K/devW0mM//elPkxJ65O5eRVNTU8qV0o9//OOlx1tbW1P6/mosMPL4hQsXnvs91ZKI PK/ed6XX/O///u+lfy+ffZuK0G/cuCEvvfRSzHHLSDfo17/+df3/kVaRuuFTv5tv+UHNoYj8W7XY FOqaq/9Hf898SKNMfJZs1Q+Jfq/V0jSZfFas5ROhw5oFL/rueHmXaqzfGxgY0H828tz3v//9FTN7 qhW4KqyqG1/9X01qmZ6eTqqLNVKofD5fwp9rpeeiv7vq3kslDaJfa6WVAur1I89/5jOfWfE1VVde 9Hhhe3t7ykJfaRx1bGzsmZ+PLOFRE4MUqjsy8vNqXDrf8kNbW9vSvyOfuaKiYulGL5/SKBOfJVv1 QyLfa600TSafFWv5ROiQUMGLtwszcucePbak4v/+7//SVoEvD1UZx/uasSau/O///u9zE2nS1cpI Ng0SuS6x0ifSilHSXT4JJxWhqxaQ6or+05/+tOKknu985zv6z0UmBKnJQ7Fac/mQH1TXa2RClLoJ jXTlqu+pVj/kUxpl4rNks36I53vFk6bJ5LNiLZ8IHRK6A1d3yIlkZnXn2dDQsJRRVaju7XRX4KrC TaR1vfxxVRFExuC++MUvyvj4eFG10COoO//IY9/85jf19El1DD0WoVBo6X2iiYxTq4i13ClX+UHx s5/9bOk1FhYWnpF7PqVRPrbQE60fEhF6rDRNJp8Va/lE6LBmwVPd55Hnomd9JlLBR48jqVmo6epi VXexqpBECsDyddCJ3FVHKu/lk2mil7AsL7CRymz5ZLDocbVjx46llAZqzDDyuLqOq13b5WPYK71e pHty+dhduoUe/T6xItbNXa7ygyJ6PkXk+qhu93xLo0x8lnTXD8mUnUTTNJl8VqzlE6HDmgX25Zdf Xnpu69atSVfwq82ETrYCV2zfvn3pMbUZRLJCjzVbO3p5y+XLl595HbUUb6WblOiZr2psbKXlKPF+ /+jXWr6cSvG73/1uzVm0y4muKDIl9Eg36GqhJk+mU+ip5geFagUu/5yR+R/5lEaZ+Czprh+SKTuJ pmky+axYyydCh5iZdXFxcWlCUGQdZbwtHnUnqtafqzFJJUq1nCXyc6oAprMCX+0uOd7KUHWLRd8Z q273CGpcPfK42kEqMk6nWvRq/ap6/I9//ONz3WzRlZnq/lPjf5HuPbWGV83+j75jj/VZ1TX/2te+ tvScWtuqXkc9Hj35Z7X0WWkoJLpLMt1CVxOXIt97LdmvtaFGNvNDBJX+0eOekdZlPqVRJj5LuuuH ZMpOImmabD4r1vKJ0OG5zBprwtjyGczxCnP5Fo6xZrunUoGrXZ/U+F1kHXlk+9ZkdoqL7mKNFG61 aUasn1XPrbQ0Rn0m1UWYzK5ny1GTfFQarJY+0eP+a1UYka7M6LkN6RR65ObIbrev+Hx0t3as7Txz kR8iqJZW5LHozZDyKY0y8VnSXT8kU3YSSdNU8lkxlk+EDjELrJKvuktUuzSttRfx8gyndl77/e9/ L1/4wheW9nFXGyysVOjTUYErojeUUN1ciQo98n1XqhxUi0K1JNSduPo5NUEnso/1attLqh4K1V2o JlqpcUD1e6o7X72Per3o7TLj2StapYWqhNRniHxe1QpQraXVrlcs1B7SmRC6ao2pn1EV3UpEz1dQ P5sv+SHV75/NNMrEZ0l3/ZBM2UkkTVPNZ8VWPhE6AAAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAA AEDoAAAAgNABAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAACA0AEAAAChAwAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAg dAAAAEDoAAAAgNABAAAAoQMAACB0AAAAQOgAAACA0AEAAAChAwAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAAKED AAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAAoQMAACB0AMg/Hj9+LPfv35dbt27Ju+++KzMzMzI1NSXj4x4ZG3PK yEiXHl5vh7jdp5fC4zm39Jz6ufFxt/4709PTSzE/Py83b96Uhw8fyocffsjFBkDoAJAOcd++fVtC oZBMTvo1EfdoYm7VxHxMfL4GCQS2axLerEnYrondkFIsLJi016nS3qtOe6992usf1W4IWrW/u+X8 ufP6DcPCwoLcvXtXnjx5QuIAIHQAWAnVGl5cXNRbyOPjXk3a52Vo6KD4/W/J3Fy1JlNDytJONi5V dMuCbUGmd07LxKEJ8bZ6xe/265IPh8N6b8FHH31EIgIgdIDSQwnw3r17euvb670oLtcJrQVeLzMz 1TkT90oxM7ZFest65V3Du8/FQuWChLaFZOzEmIxcHNFa9pNy48YNvWcBABA6QFG3wtX4tN/v0ce0 R0Z2aUJfl1cCXx6e5kYZKR9ZUejLI1wdlmBjULwtWgve419qvQMAQgcoIom7ZXDwmIyP1+a0+zzR 6Nt3QiYrJuMS+jOtd9PT1rv/tF/vnlc9EcgdAKEDFByqO316OqC1xM9oMt9WUBKPjo7a4zJvmE9Y 6Msj9JYm91a/jI+M65PrmFgHgNAB8ro1fuXKFRkb6xOfb5fMz5sKUuLR0VnVkrLMn2m5WxZkev+0 +Lp9+qS6Dz74gIwDgNAB8gM1CSwUCsjg4CmtNb6+4CUeHd2mrrQKPTrmNsyJv8UvM4EZfTkcACB0 gJygWpeBgFvc7rdldtZWVCLX16ZPrZOe8p6MCT16vH3ywKT4h/z6fAOWwAEgdICsiVx1qw8P75Rw 2Fh0Io/ExKXdMlQ2lHGhL4nd8HF3fL9PH7pgpzoAhA6QER49eqS1yH1ai3ynzM8bilbkkRg4cljG y8ezJvToCOwLiMfp0cVOix0AoQOkBdVSnJ4e+7hr3VL0Io9E145TEqoI5UTokQl0gRMBGfGM6Fvg AgBCB0iamzdvyODgYU3o1pIReSQuVDfnTObPiH3dgvjb/DI6OqofGgMACB0gbpQ4hofbZGJifcmJ PBIXbefzQuhLO9HVhcV3yaefMEc3PABCB1gVJQo1c93lKtzNYNISYZN+KEs+CT0Sk29Piuuyi53n ABA6wMqo3d3c7hYJhUylK/KPY9pdI31lfXkp9Eg3/Oi5Uf0Md2bDAyB0gKVWud8/JD7f1pIXeSS8 rftkuHw4b4W+1FrfPiljrjFa6wAIHUqd999/X1yuZq2lZ0fkUdFTf1yCFcG8F7qKedu8eM959bF1 AIQOUILMzs5oMt9b2mPlsfZw33xG3+ilEIQeCf9+v3jcHg5+AYQOUCqoDWJGRi7LxEQ18o61Br2y vaBkHompDVMydGmILnhA6ADFjqro3e42CYfpYs/VoSwZ74K3zMvguUH9mFYAhA5QhFy/fk0GB/eU xLatqcT8RLX0lPUUrNAj4TnokfHxcdasA0IHKCZmZgIyMlKDsOOIsQu7Zah8qOCFro+r7/CL3+dn aRsgdIBCR1XkY2ND4vczXh5v9DUekYnyiaIQemRcfbhvWD+3HgChAxQgarbz8HCvTE2tQ9SJ7OFe d0rChnDRCF1FqCok7h63fvQtAEIHKDiZd0ooxOS3hJesbWgpKpkv7QVvDYu7y80BL4DQAQpJ5k7n 6ZI66jSth7JYOotS6LrULWEZahuipQ4IHSDfUWvM3e5mCYeNyDmZmLbLpfJLRSt0XeqmsLhaXEgd EDpAPstcHXkaDiPmZCPYt0v6y/qLWuiRGGweROqA0AHyDdXN7na3yvw8J6WlEkMnDoivzFcSQp83 zIurycWYOiB0gHySucdzQWuZI/OUd4jbfkJmymdKQuiRcLe62f8dEDpArlG7gI2M9GoytyHkdMxw 33SmpGQeGVP3XvSy+QwgdIBcMj4+JNPTyDxth7JYO0pO6CpmbbMy2j/KNrGA0AFygdrONRBgB7h0 xqWK7pIUur6jXNWUBEeDFCxA6ADZJBwOaTKvRcJpjFnfJukt6y1ZoasY3TQqk2OTFDBA6ADZ4MaN G+Lz1SPhdB/Kcq5B3OXukha6Cud2p57HABA6QAZR64Y9nuMIOAPR33BSAuWBkhe6ip4DPSxnA4QO kCnUhCWvt4td4DI1w/3NUxKuCCP0j9eo9zT1MPMdEDpAJpicHJOZGSbBZeyUtXVtyDwqgrageAe8 FDxA6ADp5OrVK+L3Mwkuo5vKmLoQ+bLwbPUwng4IHSBdPHjwQNzuY0g3g7EQrJae8h4kvtIkucNO xtMBoQOkA5erkwNXMhyTPbvFWeZE4DHG0709dL0DQgdIibm5kExObkC6GQ7XscMlcyhLMjFRPSGz U7MUSEDoAMmglqh5vQcRbjZ2iNtxsuQOZUn4EJcDbo5bBYQOkAyjo/0yP49ss7JkbX0r0o7jEJfh S8MUTEDoAImwsDBPVzuHsuRf1/uWCblxnVnvgNAB4uLRo0fich1BtNmKsLWkD2VJuOu9yc2GM4DQ AeLB73dLWJMMss1OzHlrS/5QlkQiZAnJtG+aggoIHWA17t69Kz7fLkSbxfC9c1C8ZV5knUC4truY IAcIHWA13O5OJMuhLHkfC4YFGbkwQoEFhA6wEjdv3pTxcbZ3zfoe7ltOcyhLEuHd6JW/Lf6NggsI HSAadZLawEALgs3FDHcOZUm+6/2ci8ILCB0gGnX4SjC4GcHmYlMZZrgnf3hLtUdu//U2BRgQOkCE 4eEzyJVDWQqzlX6aVjogdACdhYUFCQQ45zwXEex5WwbeGEDMKbbS79y+Q0EGhA6ljRo7HxxsRa65 OpTl6FEZKxtDzKm20s/SSgeEDiXOtWvXxO+vQa45iot1Z2SufA4ppxhDNUNy//59CjQgdChdXK4O xJrLJWvVrbJQsYCUUz0z3Tgvwxc5uAUQOpQoalc4r5dd4XLaQrd0IuQ0hXO3Uz+HAAChQ8kRCHg4 HjXHh7Iwwz2Ne7wbQjLuGadgA0KH0uLx48ficu1DqjmMkHO3OMucyDiNcbnxsj7REwChQ8kwMzMj U1PrECuHshRV+B1+zksHhA6lhcvFNq+5jr49JyVYHkTELGEDhA6QHPfu3ROvdztSzXF0bj7DDPdM TI7b6uRoVUDoUBqMjbmYDJcPh7JYOxBwBmLaPC0z4zMUdEDoUNw8PVXtOELlUJaijsGmQQo7IHQo bu7cuSOjo+wMl+sIj22W3rJe5Jspob85SLc7IHQobiYmRiQcRqi5Dv/5fTJUNoR8MxQzxhkJ+UMU eEDoULzd7S7XKYSaB+E+0MShLBmOgaMDFHpA6FCcLC4uitf7FkLNhwlxtU0cypLp2e5bnPLhhx9S 8AGhQ/GhNpMJhSwINR8OZVnXhnQzHFOmKfnrzb9S8AGhQ/Hhdrch0zyJblMX0s1CDLdwAhsgdCgy 1ClUg4MNyDQPYiFYzaEsWYr+3f0UfkDoUFzcunVL/P5qhJoHMd3HoSxZ2wbW4WL5GiB0KC4mJ8dY rpYn4T15VEbKRxBuNnaNM0zLrH+WCgAQOhQPXm8nMs2T6N3ZJFMVUwg3S+FudlMBAEKH4mFg4DAy zZcZ7tWtHMqSzeVrB5xUAIDQoTh4+PChuN2crsahLKxHB0DoUNDcuHFDAgEHMs2HCFs5lCXLMWYd 048MBkDoUPBMTo7KwgIyzYeY99WxZC3LMWuYlRk/x6kCQoci4Oy5g3LpUrk4nWUyOlrOWeg5jMDZ IzLwxgCizfYGM2fZYAYQOhQBR4eOilFroW8N2qRx0C5HO6zS2mmVCxdN0tNTLi5XuUxMVCD6LIRr P4ey5OQ41cOcjw4IHQocNRmofrBeDJpMVorKBavUj6+TQ30OOd5hfyr6boP09ZXJ8HC5BIMVdNen c0JczRkOZcnFjnE72TEOEDoUOPfv35caX01MoceKTTNVstdTLUd71ktTh03aukxy8WPR+3xlEgqV I+hkhM6hLLlpoW8clCdPnlAhAEKHwuX69etSGaxMWOixYsOUWeqHrHK4yyFnOirlfJdZujXRDwyU y9hYhczOViDuVYIZ7rmJEduIfnMLgNChYBmdHBXDgiFtQl8pjPMGqRmrlH39DjnaWSmnO+zSqYle jc+73Wp8vpxuew5lyWkEDAG5OneVCgEQOhQu7nF3RmW+WljmTLLNs04aLq6TYx02fXy+o8sily+X y+io6rYvrdb8bN8e6S3rRbA5Wro26ZqkQgCEDoVL10hXzoQeK6wzZtnhcsh+rTV/8rxNms/b5cJF ozidFR/Pti9O0XuOn+BQlhyG55yHCgEQOhQuze7mvBP6ijFvkCqfRXZdtsvBTpu8c9Em57qM0t0d vazOWNBC79/aIpMVk8g1V0epnnJRIQBCh8Ll+NDxwhB6rAgbpNpbKTu6HdLY4pBTHXY5f8kifX0V MjJSLlNThdOa76pulXBFGLlmKGbKZ/QbJl+ZT4aMTrls6pYLljbptJ6RDluTnN15kgoBEDoULgcH Dha20GOEadokbw7a5O0LlXK43S7NFyxyrsMkPb1GGR8vk3A4/0R/0dKJeOMMdeOjjpgdKx+LIehT 0m4/Im32fVrUS6t9q3RYN0u3db0MmEwyajBIUIt3o8K5bx8VAiB0KFzqnfVFKfRYYZ4wy+bLDtnT USWH2xzS3FEpnRfNMjhYIZOTFbkTfdhc0jPcowU9YvCK09grF83nNDm36q3ndvtROWc/pMl5rybn HXLWVqfJe4P0W2wxBZ1o9O/cSYUACB0KE7WRRr2rtIQea3zeOmKWbd122XvOJkfPPZ1x33XJmLVu +wXXjqISeiqCdhmNMqFJei5FQScafbW1VAqA0KEw+eCDD2TH8A6EHitmDLJ+yCLbL9ikodUuJ9vV Hvdmudz/dDe8mZn07YY32XYsrw9lWWv8OR8FnbDQ33yTSgEQOhQmDx8+lBpPDeJOdKOcgFE2DVhl Z7tNDrVZpandLO1dBnHqu+GVydxc4qJ3NZzRW7PZEnSoIrQkaFfFYMrjz8UQCB0QOhQs9+7dk9qx WiSdpm57i98om3ssUn/OLEc00b/TaZLO7goZcpVJMKh2w4vddX9pc6su2VQEHawIis+oCdo8KH3W bukyt8l562lNxqfkvE1rQdsapaVyl7Rogm5XgrasF6fJXLSCRuiA0KFkuHv3rtT6EXpGY84g1mGT 1HWZZU+rRY5rsm/tMElXT/kz3fZdtvZnBV0eejoGXTaqtaBVF3enXDC3SofltCbp40vd22dtO/UW 9FnrJu1xuyZokwxrcgpoMY+kETogdEDoRIYjZJCqQYPs7LDJwdZKaah4W1psezRBqxb0W5qcN0iX ySZ9mqC9Hwt6AekidEDoAAg9T2PBIPate2Szo1tOm82IFaEDQgdInMXFRakdReg53bf+0C4xGgfE YHhX6tc1S6/WIkeuCB0QOkBCqGVrNW5muecq7Oe3itncqss8Eo32eplArggdEDoAQi8Qmfs2isV+ UpP4wjNCt9nm5aB1k8wYjUgWoQNCB4hf6Ntc2xBstiNgE3PVQU3g4WdkHolq27gct9iRbJajf9s2 KgVA6FCYfPTRR7LbuRvBZjkstfWauIMryjwSu9a1y0XG07Mr9Pp6KgVA6FC47B/Yj2SzOQlu/zZN 2N5VZR6Jeluj+Oh6z1oM7N9PhQAIHQqXA84DiDZbMm+rEZOpIy6Z6+PpljnZb9ssc7TUsyP0gwep EAChQ+FyZPAIss3GJDjnJrHYTsct86XxdOu4nDAznp6NcJ0+TYUACB0Klw5vB8LN9GEuQYvYqg9p gp5PWOgqtlb1SCet9IyHt7OTCgEQOhQuA2MDSDejh7YYxV63RxPzdFIyj8SOyiP6FrCINzMxq7bX dbmoEAChQ+Hin/aLYRbxZmxG+/4dmpDHUpK5CqNhQRpsdaxPz1BMaNf1xtWrVAiA0KFwuX37tlj8 FuSbgbC11onR1J+yzCNhNwfluNWBgDMQPotF3woZAKFDwaI2l9nk2oSA0z2jvW+TmG3taZN5JGrX 9Um7iUNc0h3OjRvl8ePHVAiA0KGw2dm/EwmnMUzjNrGsO/rctq7pip2OE+Ki6z29277u2EFFAAgd Cp9DA4cQcbpkHjaJtbZBE+9sRmT+NBZkj327TCPi9K1BP3yYigAQOhQ+re5WZJymcOzbuea2rukI m2Vajts3yAIyTku429qoCAChQ+HjHHOKYR4ZpzxufupNMRq9GZd5JLY4hqTNbEPIKcaMFlMeDxUB IHQofG7duiWV45VIOZWd4C5vELPlYtZkvrTpjL1J3IynpxSjlZVy984dKgJA6FD4PHnyRGqcnIue 9E5wY1axV5/Kusz/fYjLbplEzMmPn2/bxgx3QOhQPDQ6G5FzMjFjEvOb+5Pe1jUdYaqYlsOVm2Ue OSd3bCqHsgBCh2KibbgNOSczbl6vdoKbypnMI1Flc0sz4+nJbSrT20sFAAgdiofZK7NimEbQCY2b N9WK0Tiec5n/+xCXdhniEJeEYkqL+VCICgAQOhQPase4jd6NiDrelvmFarFa+/NG5kubztj3SgBR x39kanW1PHjwgAoAEDoUF3uce5B1PJvHeK1iq27OO5k/PcRlXvbbalmfHu8OcW+/TcEHhA7FR7uv HWGvNaN9xij2tw7kpcwjsc7mk3esVQg7jhhsbqbgA0KH4uPda++KZYqT12JFRbhC7Hu2i9E4l9dC 1w9xqeoUJ+Ppq4Za6heamKDgA0KH4uPRo0eyY2gH8o51tvnxLZosJ/Je5pHYbj+oT/pC3jFOWKut Zf05IHQoXs6MnEHeK8n8fJUYTcMFI/OnEZZ99jrWp8eIoaYmCjwgdChePNMe9nVf3tXusoilqr3A ZP40HLYJOWlmPH15zKoIBCjwgNCheFHL1zaNbkLkkZgwiLnmSEHKPBKbHJekj/H0Z5erbdwoDx8+ pMADQofi5ujwUUSuWuazFWJ9e1dOt3VNV7zlOC5jiPzf270eOkRBB4QOxU9gNiCmkKnkhV55tCYv tnVNT8xLvW0H69M/Pi414HZT0AGhQ/Hz4YcfynbP9tKeBHeuSkxmd5HI/GmYjQE5ZtvEZLiaGn1o CQChQ0lw1ne2dDeP6bWJpepiUcl8adMZyyW5ZKksaaGPnD9PAQeEDqXDnXt3pDJQWXrj5n6D2OtO FqXMI/Gm/bT4S3UzGbtdbly9SgEHhA6lxf7B/aUl81CFWOt3a9JbKGqhq/H0nfa3Zc5oLL292xsa 9CElAIQOJcVEaEIss5bS2db1SK0mu1CRy/xpmIxBOWLbUlIyD6sJcePjFGxA6FB6qG0xdw3tKgmh m1sdYjKPl4TMI7He3i+dZnvprD3ftYvJcIDQoXTpG+8T47yxuCfBdVvFsr6vpGQeiRrHOyWzPn2s p4cCDQgdSpcHDx7IpoHi3TmuYsQg1pozJSnzp7Eg2x17i348fbS2Vu7fv0+BBoQOpU2bu00MC0Uo 88kKse2tL2GZfzyebpqSg7Y3i1voXV0UZEDoAKpls8m1qegmwVkO1ojRGC55oauwGQek01qch7j4 N2+Wu3fuUJABoQMoTvSdKKpWurHZIQbjJDKPig22VhkxFF/Xu7u5mQIMCB0gwt17d2X94PriEPoF s5jW9SPxFcbT37Lul7liap3X1Mid27cpwIDQAaJpGWwp+BnvRrdR7HWtyDtGVFTMSIN9R9EI3dvR QcEFhA6wHH0svYBnvJdPlIt1zz7EvUYYK9xyzlH4h7h4tNb5+++9R8EFhA6wEheHL4phtjC3dTUf 3qwJi0lw8USV5ZwMGy0FK/N5o5F154DQAVZD7R7XMNBQWEJfMIj11HoxGIPIOoHx9C3WwwW7Pn1g 50559OgRBRYQOsBq+Kf8YgvYCmdb106r2KuHkXTC4+khedteLwsFJvNpLaa8XgoqIHSAtfjoo4/k hLNAlrH1maSyrh1BJxlmk1dabIU1nj6wfz8nqgFCB4iX23duy0bXxvyeBDdWLo6G/Yg5xbCbumTY UBjj6b716+Wv169TQAGhAyTCZd9lMYTyVOZT5VJ5bGsJnG2endhsPaZ3Zef1RDgths+fp2ACQgdI puu9caAx/4QeNoj1+HoxW0LIOE1RXh6SnZV783o83Vlfr0/aBEDoAElw4/YNWe/Jrx3kjGctYnJ4 EHHawy/Hrfl5iIvf4ZCr8/MUSEDoAKngCrjyp+u91yT2mk7km6GoNF0Qt8mWd2vOh9kRDhA6QOqo GcWNzsacz3ovHy6XqsYjiDfDUW09I5P51NW+dy9rzgGhA6SLDz74QN4aeiun27o6jm5HuFlZnz4r 2/NkPN1XUyN/vXmTAggIHSCdzF6ZlUp/Zfa3dZ2tEONpdRzqHMLN1iS5snE5aa/L7QYydrtM+/0U PEDoAJmge7RbjNPGrG7rajprEUvVKKLN9qYzxsvSY1mfsyVqgy0t+koLAIQOkCGODR7L2jGrZd3l YttxAcHmKNZb35EJQ/b3e+87cEAf5gFA6AAZ5MmTJ7Kzf2fGJ8mVDZSJtfEwYs1phKXGdkBvMWdL 5q6tW2VxcZGCBggdIBvc+9s9qRusy9wkuJFysR/fgVDzYtOZCTm8bmd21ptv2CChQIACBggdIJtk atOZimCFOJo2i8HI2eb5EiajU3ps1RmVedBul4nhYQoWIHSAXDA6Nyr2MXtaZ7Sb1SS4Ss42z7dw WM/KqNWeEZnPWiwyfPEik+AAoQPkkr6JPrH4LenZ1rXTKFXb+hFoXq5PD8tm29G0j6crmQ+dP8+R qIDQAfKBXl+vWAPW1MbNe8tlw6Em5JnXUg9Io70+bTIPazHU1obMAaED5BPtw+1iDpiTk7m7XCqP 70aaBRBGw4Cct9WkZa15/8mTnKAGCB0gL6XuahdT0JTYuPlkhVhPV4vBzCS4QgmLsU1GzdbUZH7i hDx8+JBCAwgdIB9Rk5reGXgn7pZ6RahCDGdNYnJMIMqCinlZbz6pd5knI/OBd95h4xhA6ACFQNdI l9j8ttWFPm+Q8nMVYqtzIsgCHU/f5dif2Ji5yST9TU3IHBA6QCExMDEgdl/sJW1lF8uk+lArcizo TWfccsb2Vnwtc5tNn81ONzsgdIACZGh8SBwux3Myf8P5hmw4swcpFsV4eqe4zOtWX5qmydx76RIT 4AChAxQywfmgbOzduLT3e4WvQqzNaie4eYRYFF3v8+KwnJKQ0bSizCfXrRNPX588evSIwgAIHaDQ Wfzbouzq26Vv62o8axXzuilkWFRd71Oy1Xbo+b3Za2tlzOVinTkgdIBiQk2EqjtVJ5VbLyPBIh1P P+7YsyRz7549MhcKsZ0rIHSAYkS11Do7h8VuH0OCxdj9Xt4lPY5aGTh9Wu7cuUOGB4QOUOxMTIRl 82a1XG0BERZRVFcHZd++U8xkB4QOUEq89977sndvrxiNM8iwCGLfPp+MjIzLkydPyNyA0AFKDdUF f/78sKxbN4wUCzRstrC0trrl1q1bZGhA6AClzsLCDamru6QJYhZJFlDs2jWutcon2PkNAKED/BvV VfvOO25xONzIsgBa5adPu+XatWvMYgdA6AArc+PGbdmxo08TB2vV87NVPkarHAChA8SHGlvv7vbJ xo2X6YbPmxnsM3Lx4gitcgCEDpA4arvQ5uZBcThcYmSr2Nzs1W4Jy7FjHpmenmPHNwCEDpAaN28u ypEjfWKzeVi7nrVYkH37RsTrpXsdAKEDpJn5+Ruyd2+P1lofRewZjB07xmRoyC/vv/8+mQ4AoQNk jpmZ69LQ0CtWKy32dIXJtCC7d4+JxxOUu3fvkskAEDpA9rh27Y40Nl6WysoBTUpziDnJJWgNDR4Z HPTJ/fv3yVQACB0gd7z//gNpahqSLVsus9wtztiwYVIOHx7Qt2tl73UAhA6QV6hZ2E7nlLz99mWt 5TlEq/25bvV52bXLK52dXrl69Rqz1gEQOkD+s7h4X86cceutdqNxpITH2hekri4gx4+7xecLyIMH D8gcAAgdoDAJh29+3CXv1FqpvhJouS/I1q1+aWkZFa83oE9yozUOgNABioqbN+/IuXMe2b1brWt3 F83xrZWV07Jjx7C0tnplcjIki4uLJDYAQgcoDdRksOHhKTl2bFDeeqtPHI5+TfB+TZDzed8Ct1oD sm2bR44cGZSenhEJh8P6unG2ZQVA6AAlj+qWDoWuSEuLWw4ccMr27X2yfv2QmEz+nO4pX1k5KXV1 I9LYOKC1wF0yODgm165d15eZIXAAhA4AcaC2Pb169Ya43ZPS3OzWl3rV1/dLbW2fVFU5xW4f+bhV P53g2Pyc3t2vorLSL9XVXtm61S179jj1Vndrq1t6e30yMTGpH4ii5M04OABCB4AMoM5wV6JVk86C wXnx+aZkYGBMurpGYoRX/1v9jNc7KXNzC3LlyhW5ffu2/jrq5gFpAyB0AAAAQOgAAACA0AEAABA6 AAAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAEDqXAAAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCBwAAAIQO AAAACB0AAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCBwAA AIQOAAAACB0AAAChAwAAQGkK/YUXXiAIgiAIIkYUlNABAAAge45E6AAAAAgdoQMAACB0AAAAhI7Q M8Xvf/97+d73viehUEg+/elPk/u4pqQBkGakQdrSAKGv8l7JzB785z//Kd/61rfk8ePHzz2nEm1u bk5PRJWY+XqHp+KTn/ykfPvb35aOjg6uaRqYnp4Wu92uX9NMXadMpm8xpEFra6t84xvf0EP9O1dp kK38UGpplo/5IdtpUPhCn5+X6w6H9L32mnS+/rp0Wa1ydWgoZxdm+/bt8pWvfEW2bt2akwKgXQ5x OK7La6/1yeuvd4rV2iVDQ1eTeq1gMKh/l1zfkOX8mmp/HNcd8lrfa/J65+ti7bLK0NXE8tjvfvc7 2b17d1zXIFs3romkb67TQKXCdS0N+rQ06NTSoEtLg6sJpMHAwID86Ec/krt37+rx4x//WH8sV2mQ jfyQ8zTT6qLrWl3Up9VFnVpd1KXVRVcTqIsSTbNEyFZ+yHYaFLbQNXs5X31VAn/4g8ivf70UwZdf lsGWlpS+fDIX5l//+pd8/etfl/Hxcfna176m/z/69Xp6evTHP/OZz0hDQ8PSc7dv35af/OQn8rnP fU7/W/0/QlNTk3z5y1+WT3ziE2t+JiXzV191yh/+EIi+HPLyy0FpaRlM6vt8/vOfX/Vnmpub9TtM 1eJTn/PQoUPFdU21P686X5U/BP4gv47683LwZWkZbMlIgUv0OiWSBommbz6kgUoFp5YGAS0NtBy9 FEEtDQbjTINf/vKX+ueMcPnyZfnFL36R8zTIlNBznmZaXeTU6qKAVhdFJZlWNwe1unkwI2mWSBpk Oj/kKg0KWujXbbbnZL4kdbNZ3n333ZSEHumWbGxsjOvzqQz05z//Wf+3+jv699Tr/epXv5Jr167p 3W1f/OIXl5774x//KNXV1fq/1d//8z//s/TcZz/7WVlYWIjr/W2268/JPBJmc3DN6xGNumv905/+ 9ExGW4nf/va3WkUbWCoUKhMW1TW9bntO5pE/5qA5oWuaSAWeyHVKJA0STd98SIPrWhosl/m/pR5f Gqj3i65Q1b/VY7lMg0zlh7xIM60uWi7zJanHWRclmmaJpEGm80Ou0qCghd77+usrylyPF1+U7u7u lAqTSmSPx6PfJR04cGDNz6fGSiIXW/39zW9+85n3evDgwYrvrVpJkef+/ve/P5MR1fiOStR//OMf a77/66/3rnY51rwe0Z9NRTzfueivae/rK8pc/XlRXoz7miZa4BK9Tom8R6Lpm+s06NXSYEUz6BFf Gqx0TVQFnas0yHR+yHmaaXXRKkmWsTRLpQc23fkhF2lQ0EI//5e/rCr0rq6umJVZIpMcVGtGJc5a XW4vvfTSM4+pOy3VRbLSZ4/+//LnojOWGuf8wQ9+IF/60pekvb191c/wl7+cX1XoK12PWLz33ntS UVGhj/OthsqoakKHunOMr/u0wK7p+b+sKvRErmkyBS6e65RMGsSbvvmQBue1NFjNDvGkwfIWmZqs tFqLLBtpkKn8kBdpptVFqwk9E2mWSBpkOj/kKg0Ku4Vus8UWusmUcgs9gpqhqMZCVuO73/3uijcJ 3/nOd9ZMwOg7MvX3Sl1FbW1teiKu3uXeu9rlSLg1qfjUpz615l3opk2b9DvJorymvbaYQjeJKWMt 9ESuU7JpEE/65kMa9GppENsO8aXB8jFT9e//+q//ynkaZCI/5EWa2XpXS7KMpFkiaZDp/JCrNCjs MXSPRwKvvPK8vX7zGwlqGSaVMfToloy601pt3ERlhlgTKn7+85/LhQsXVk1ANUYSGTNxOBz6ndxy 1MSKtQqRx3NdXnklsNLl0ApQMOHxXjUOpTLmaqgJHWNjY/rdrlr6ob7XrVu3iueaXvfIK4FXnpP5 b7Q/3cHujIyhJ3Kdkk2DeNI3X9LgupYGAS0NnjeDVs7jTAM1g1nNZF5cXNQnGakZzqpSzHUapDs/ 5E2aaXVR4JXASkmm1c3BjKRZImmQyfyQyzQo+GVrzrNnZVy11FX3hupX1pqiSuZOpzOlwqSeU902 3//+9+XIkSOrvo7KDGpsZSXcbrf88Ic/XDUBVRdOZFbjT3/6U/3/y4cI1NKHtbq5FGfPOrWW+nj0 5dBlHs/1iH4/1XL72c9+tuYkGDXxQ91RqlCZ77XXXntmgkdRXFPnWbGN2+Ql7Y/qZtdb5sHuuK9p 9HuuNMSz0veI9zolkwbxpm8+pYFTS4PxcdVSf+lpn62WBsEE00BV8qplpa5TXV3dqnVBJtMgk/kh r9JMq4vGtbooKsl0macrzVJNg0zlh1ymQVFsLHP9+nXp7e3Vx2W6uxNvNRUbXA+uKWkApFnpwU5x AAAACB2hAwAAIHSEDgAAgNABAAAAoQMAACD0XAmdIAiCIIgXMn7Mb0aFDgAAANnl/wFZevhFc1G6 IAAAAABJRU5ErkJggg== CELLNEX TELECOM 1.875 26/06/29 Ventas al contado 182264 02 ABANCA 5.50 18/05/2026 EUR Compras al contado 202647 02 384911 384911 false false false false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes false false false false false false false true h. AYG Fondos SGIIC S.A. cuenta con un procedimiento para la aprobación y el control de Operaciones Vinculadas en el que se verifica, entre otros aspectos, que éstas se realizan a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado; diferenciandos entre operaciones que requieren autorización previa y las que no lo requieren por considerarse repetitivas o de escasa relevancia. AYG Banco SAU ha percibido por comisiones de intermediación euros 87.106,40 1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO a) Visión de la gestora sobre la situación de los mercados El primer semestre de 2024 ha venido marcado por el menor ritmo de desaceleración de la inflación tras las fuertes bajadas de 2022 y 2023 y el aplazamiento de los recortes de tipos, cuyas expectativas se incrementaron con fuerza a final del año pasado. Respecto a la inflación, esta se mantiene todavía en niveles por encima de los objetivos de los bancos centrales, con la inflación subyacente estancada en niveles del 3,4% en EEUU y del 2,9% en la zona Euro debido a la resistencia a la baja de los precios de los servicios. En cuanto a los bancos centrales, si bien el calendario de recortes de tipos se ha ido retrasando, también se ha ido confirmando que la dirección es a la baja a medida que el Banco Nacional Suizo, el BCE, y el Banco de Canadá entre otros han ido adoptando medidas de reducción de tipos. Pese a las diferencias temporales entre la FED y el BCE, ya que el primero todavía no ha iniciado los recortes de tipos, ambos mantienen un enfoque muy dependiente de los datos. Así los mercados han pasado de anticipar en EEUU para 2024, 7 recortes de tipos en diciembre a descontar apenas 2 a finales de junio. Por otro lado, las economías de EEUU y de la zona Euro han ido convergiendo a medida que pasaban los meses. En EEUU, la esperada desaceleración económica parece estar materializándose en el segundo trimestre tras la resiliencia que mostró el año pasado. La tendencia de los datos macro apunta a un menor crecimiento. La fortaleza de la demanda ha ido cediendo terreno en el segundo trimestre a la par que el mercado laboral empieza a dar algunas señales de desaceleración. No obstante, estos efectos están en parte contrarrestados por el déficit fiscal que permanece muy elevado y sigue apuntalando el crecimiento. En la zona Euro, sin embargo, el sentido es el inverso y la economía va dando señales de haber hecho suelo tras recuperar la senda de crecimiento en el primer trimestre. Este está dando señales de mantenerse, aunque en niveles todavía muy moderados. A una cierta recuperación del consumo desde niveles muy deprimidos, impulsado por la mejora de los salarios reales y unos ahorros por encima de las medias de los últimos años, se une la mejora de las exportaciones que se benefician del repunte del comercio global. Los mercados bursátiles han seguido avanzando. El Nasdaq y el S&P500 han liderado las subidas alcanzando nuevos máximos impulsados por unas pocas compañías tecnológicas, mientras que los índices europeos con menor exposición a este sector se han quedado algo rezagados. En EEUU destaca el sector de semiconductores y en concreto NVIDIA que es responsable de cerca del 30% de la rentabilidad del índice. En renta fija el retraso en las expectativas de recortes de tipos de interés dio paso a fuertes incrementos generalizados en las rentabilidades de la deuda soberana con la del bono a 10 años de EEUU, situándose de nuevo por encima del 4% y llegando a tocar niveles del 4,7%. Además, en la zona Euro el incremento de la incertidumbre política en Francia generó una ampliación de los diferenciales de la deuda francesa que amplió 33 pb en el mes de junio hasta los 80 pb, mientras que en España e Italia los avances fueron más moderados y las primas de riesgo cerraron el mes en los 92 y 157 pb respectivamente. Los diferenciales de crédito europeos ampliaron en el último trimestre, pero la caída de las rentabilidades de la deuda compensó dicho incremento y el activo mantiene el retorno positivo en el año. b) Decisiones generales de inversión adoptadas La visión neutral sobre los mercados se ha materializado en la cartera manteniendo el riesgo en la cartera. Dichos cambios se han producido de la siguiente manera: Renta Fija: se ha efectuado una bajada en su peso hasta unos niveles de exposición aproximada del 97,32%, realizándose la inversión fundamentalmente a través de bonos , desglosándose en concreto 47% deuda corporativa, un 35% en deuda financiera y un 18% en deuda de gobierno. Se ha reducido el perfil de riesgo de las emisiones de deuda corporativa aumentando un 4% la deuda corporativa senior y reduciendo la ponderación de la deuda corporativa híbrida un 2%. Además, se ha mantenido la exposición a deuda financiera senior, mientras que se ha reducido la exposición a las emisiones de deuda subordinada financiera un 2%. La deuda de gobierno se ha incrementado un 1% con respecto al período anterior. Sectorialmente: se ha sesgado la cartera a sectores menos cíclicos, buscando mayor concordancia a nuestra visión más neutral del mercado. Geográficamente hemos mantenido pesos en los países desarrollados En divisas hemos mantenido los riesgos respecto a la divisa de referencia de la cartera. c) Índice de referencia La rentabilidad obtenida ha sido superior a la de su índice de referencia en 0,34 durante del periodo, como se puede observar en el gráfico de rentabilidad semestral del informe, debido principalmente al comportamiento de los diferentes activos en los que se ha invertido como renta variable y deuda, a los gastos soportados y al nivel de riesgo respecto al índice. d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC El patrimonio de la IIC en el periodo aumentó en 5,6 mn ?uros, es decir un 11,5% en el período, hasta 54,09 mn ?uros. El número de accionistas aumentó en el periodo en 9, finalizando el ejercicio con 247 partícipes. La rentabilidad de la IIC durante el período ha sido de 1,59% y la acumulada en el año de 1,59%. La rentabilidad máxima diaria alcanzada durante el período fue de 0,2%, mientras que la rentabilidad mínima fue de -0,26%. La liquidez de la IIC se ha remunerado a un tipo medio del 2,97% en el periodo, siendo la remuneración media del año aproximadamente de 2,97%. El ratio de gastos netos soportados indirectamente por la inversión en otras IICs correspondiente al periodo ha sido de 0,01% sobre el patrimonio medio del fondo. Los resultados económicos del periodo han supuesto un comportamiento positivo para la IIC debido al efecto conjunto de la valoración de los activos en los que invierte además del impacto total de los gastos soportados, tanto directos como indirectos, que no superando lo estipulado en el folleto informativo, ha supuesto un 0,19% durante el semestre. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora Las IICs de la misma vocación inversora gestionadas por A&G Fondos SGIIC tuvieron una rentabilidad media ponderada de 1,59% en el periodo. 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo RENTA FIJA: Se ha disminuido su inversión desde un 98,51% hasta un 97,32%, en un contexto de subidas generales de sus principales índices de referencia, realizando inversiones en renta fija con calificación por debajo del grado de inversión. El porcentaje en este tipo de activos es del 12%, mientras que su máximo por folleto es del 50%. A cierre del semestre, la cartera tiene una Duración Modificada media de 2,8 años, una TIR media de 4,4% (sin descontar gastos y comisiones imputables a la IIC), y un rating medio A. ACTIVOS MONETARIOS Y LIQUIDEZ: Se ha incrementado su inversión desde un 1,56% hasta un 1,79%. Se han realizado las siguientes compras: BCR AALLN 0 03/15/32 BCR ABANCA 0 05/18/26 BCR ACAFP 6 1/2 PERP BCR ALVGR 4.851 07/26/54 BCR AMSSM 0 03/21/29 BCR BBVA 4.125 05/10/26 25 MTN BCR BFCM 0.01 03/07/25 BCR CABKSM 0 02/23/33 BCR CABKSM 0 07/10/26 BCR CEPSA 0 04/11/31 BCR CLNX 0.750 11/20/31 CVT BCR CNPP 0.375 03/08/28 '27 MTN BCR ENELIM 0 11.00Y BCR ENELIM 0 PERP BCR ENELIM 6 3/8 PERP BCR ENGSM 0 01/24/34 BCR EOANGR 3 1/2 03/25/32 BCR GLENLN 1,125 03/10/28 BCR HSBC 0 05/20/29 BCR HTHROW 1,5 10/12/25 BCR IBESM 2,25 PERP Se han realizado las siguientes ventas: BCR CLNXSM 1,875 06/26/29 BCR GRFSM 3.2 05/01/25 FIJO BCR TELEFO 7,125% PERP BCR TEVA 1 5/8 10/15/28 CORP DOLAR USA FUT EURO-BUND FUTURE JUN24 FUT EURO-BUND FUTURE MAR24 FUT EURO-BUND FUTURE SEP24 Los activos subyacentes que más han contribuido positivamente a la rentabilidad de la cartera durante el período han sido: BCR CASTSS 0 PERP BGB GERMAN TREASURY BILL 17/07/2024 BCR AEGON 5 5/8 12/29/49 BCR CPIPGR 2,75% 12/05/2026 BCR GS FLOAT 03/19/26 Y los que menos han contribuido: BCR GRFSM 3.2 05/01/25 FIJO FUT EURO-BUND FUTURE MAR24 BCR SIDECU 5 18/03/25 FUT EURO-BUND FUTURE JUN24 BCR SUEZFP 0 11/13/33 b) Operativa de préstamo de valores N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos A cierre del periodo analizado no se mantenía exposición en derivados. El nivel de apalancamiento al final del periodo se situaba en un 0% del patrimonio de la IIC. d) Otra información sobre inversiones La IIC no mantiene inversión en otras IICs gestionadas por otras Gestoras. No se mantienen inversiones que se integren dentro del artículo 36.1.j del RIIC. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO El riesgo asumido medido por la volatilidad del valor liquidativo diario al final del periodo era del 1,43%.. La gestora emplea la metodología del compromiso para la medición de la exposición a los riesgos de mercado asociado a instrumentos financieros. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS Durante el periodo la gestora ha hecho uso del servicio de análisis financiero sobre inversiones, análisis generalmente específicos sobre mercados, sectores, compañías, y/o productos financieros. La Gestora ha establecido un criterio para diferenciar, en base a la política de inversión de la IIC, cuáles de los análisis financieros proporcionados por los intermediarios financieros, son aplicables a la IIC, y en su caso segregar los costes proporcionales que son soportados por la IIC, a continuación, se detallan aquellos proveedores con más relevancia en términos de coste: JP Morgan, Morgan Stanley, Morningstar y Ned Davis entre otros. Los costes de servicio de análisis asignables a la IIC durante el periodo han sido de 2.013,12 euros. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO Dado el contexto arriba descrito de suave desaceleración económica con tipos de interés e inflación a la baja, somos constructivos, ya que se trata de un entorno positivo para los activos de riesgo, si bien tras las subidas del primer semestre las bolsas están excesivamente complacientes. En cuanto a renta variable, creemos que el mercado está cotizando un escenario demasiado complaciente por lo que, aunque confiamos en su enorme potencial de largo plazo, no descartamos correcciones en el corto. Nuestro posicionamiento se beneficiará de las bajadas de tipos, con estrategias relativas agresivas en renta variable, que nos conducirían a una sensibilidad a los índices mayor que 1 y que compensan una exposición a activos de renta variable algo inferior a neutral. Entre las estrategias relativas destaca la mayor de valores de crecimiento y de EEUU frente a Europa. En renta fija continuamos optimistas y con gran visibilidad en el activo. Con la dirección de los tipos de interés claramente a la baja y aunque el calendario de los recortes sea todavía incierto, encontramos oportunidades de inversión que estamos convencidos, serán la base de la rentabilidad de las carteras en los próximos años. De este modo, la estrategia de inversión de la IIC para este nuevo periodo mantendrá un posicionamiento acorde a las circunstancias de mercado, tratando de aprovechar las oportunidades que se presenten según la evolución del mismo, priorizando la preservación de capital en las inversiones a realizar Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. Sin advertencias Sin información Sin información 51465970 247 1.59 37054170 192 2.34 17506695 154 5.95 43575368 217 10.71 24372369 106 7.60 73889882 532 1.57 247864454 1448 4.20