Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2024-06-30 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2023-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2022-12-31 Santander Horizonte 2027, F.I. 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure Santander Horizonte 2027, F.I. 5495 02 02 2024 EUR A2 false PASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046 - MADRID (MADRID) EM comsanassetm@gruposantander.com www.santanderassetmanagement.es 05 PASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046 - MADRID (MADRID) (915 123 123) EM informesfondos@gruposantander.com 2020-12-11 08 22 3 en una escala del 1 al 7 Santander Horizonte 2027 es una IIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad no Garantizado. Objetivo de rentabilidad estimado no garantizado: recuperar a vencimiento (28/01/2027) el 100% de la inversión inicial a 16/02/2021(o inversión mantenida), más 5 reembolsos anuales obligatorios de participaciones por importe bruto de 0,27% sobre la inversión inicial/mantenida, los días 20/06/2022, 20/06/2023, 20/06/2024,20/06/2025 y 22/06/2026 (o siguiente hábil). TAE NO GARANTIZADA 0,23%, para participaciones suscritas a 16/02/2021 y mantenidas a 28/01/2027, si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad descrito y podría tener pérdidas significativas. TAE depende de cuando suscriba. ESTE FI PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 10% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CREDITO LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO DEL FI ESTÁN EXPUESTAS A UN ALTO RIESGO DE MERCADO POR LO QUE LOS REEMBOLSOS ANTES DE VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS IMPORTANTES PARA EL INVERSOR. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversión y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. INVERSIÓN Y COBERTURA PARA GESTIONAR DE UN MODO MÁS EFICAZ LA CARTERA 01 0.00 0.02 0.00 0.00 3.73 4.49 3.73 3.35 EUR 3475727.37 3686643.51 20770 21617 0.00 0.00 false 1 participación 328505061 342797294 337296064 445512150 94.5140 92.9836 87.0013 99.5989 0.07 0.07 0.07 0.07 01 0.02 0.02 1.65 0.81 0.83 3.57 1.45 6.88 -12.65 -0.40 -0.15 -0.28 -1.34 2024-04-16 2024-01-17 2022-06-13 0.19 0.27 0.98 2024-05-15 2024-01-12 2023-02-02 01 1.53 1.29 1.74 2.12 2.28 2.99 4.86 1.56 13.20 14.41 11.85 11.92 12.16 13.89 19.45 16.19 0.52 0.42 0.00 0.45 0.00 0.76 3.41 0.27 4.05 4.05 4.10 4.15 4.21 4.15 4.37 1.08 0.10 0.05 0.05 0.05 0.05 0.20 0.20 0.18 true evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAyOUlEQVR42u2dD2wc153fCegIVhAE IoAvEFiCMFgQjM4gXMEA6zKCjxBU5Awd7QaM0UDwqa6rEmGVnKxTBfcSxnEDwxGS6GxFVlI2DM2L VZ/iq07WMSol25FlnkLYrFpbURiFVhTLFENb/yzLpEitafpVv7He+u1wZndmd2bnz34+wGB3Zmdm Z+Y7b77v9/5NlQIAAIDEU8UlAAAAwNABAAAAQwcAAIBEGvpjjz2mqqqqrE+T+fl59fDDD6sVK1ao JUuWWOvIBCWIe/MaxvE6ut0HXNdk61oJxx/mvV/p1yZKDhw4oJYtW6YaGxvVT3/6U3Xp0iVVXV2d bENfWFhQvb296t5771XLly+3Tmjp0qXq9ttvV5s3b1bHjx8P5Ubetm1bzs1s3tTc5Ml4cHr9vySb eZwNParj8vu/YR9nkjOyxRx72p6PTj5QjnNsaWlZ9F+yLLGGPjExoVauXLnopGpqaixjL+WCFrqR b7nlluz+jxw5Qq41pYaedDPH0ONh6BJwNDc3WxFVUgzOy73vduxJPN+kGbp43Hvvvaf27Nmjmpqa rIB2//79yTT0TCZjnYS+aK2trZaxSsSuI3eZ/8IXvlBxuWqMB5Jg6JV0/dJ6b8ctsxblNYASDH3H jh3ZCynF62Lwfm6+ubk5q9hc14Frjh07pr785S9ni+8lEu/u7rZyQoVyZF5u5qtXr6pHH31UrVq1 yqoakNKENWvWLIry5f+2bNmiPvvZz1rHIZ9ShWAeh8mzzz6r1q5dm3PcGzZsUK+++qqnCyv1L1u3 brXqY3S1heSyT58+nV1Hjlmf16lTp3K2l/W0FsWeh9+HQ6nXOd/2pRy3/K/cV/KfHR0d6sKFCwWv fzHX1su9GtZ5uqWfoB76UlV2xx13WMfU1tZmXYO77747kPvD7//mWz+s50XYaS0orQqdj5/no335 I488kk1Hd911l3Udrl27Zp1TbW2ttVwCOfMZFcWzMyhDLzY9e3nelPua+DZ0EViflNdiBvNCSOTu 52bs7Ows+YYV03SqIrCvOz097Vg/IpNsL7+biKClFPnIDXDrrbc6bivCy3ELjz/+eHa5JDaTb3/7 29by7du3F30eQT2YvV5nt+1LOe4HH3xw0TaSSAvh99p6vVfDOk+39BOESUxNTanPfOYzOb/X19e7 VqMFdd+4/W++8wzreRF2Wou7oTulI8nk3HfffYuWt7e3R/bsNI9b7k8xVknvg4ODgRXd50vPXp43 UVwT34YuUZf+Ay/Ruf1CSEIdGhrKFtFr1q9fr8bGxqzvEs2Z9fJec/luv0kErJc3NDSo119/3Vo+ OjpqRcMaScB6va6uLusY5dMtgcux6d9OnjyZrZKQjI55s7shOTe9veTadENDvUwEFs6cOZNdJvVj Jrfddpu1/OzZs0WfR1APZq/X2W37Uo5brotcp5GRkewyuVcL4ffaBnGvlnKebuknCJOQ3iN6uZyj 9CiR6CCo+8PL/37ve99bdD2c0npYz4uw01qYhl7s89HeuEvaSJnX1G25ea3L/ezMZ8SS+fBDMfeS l+dNFNfEt6GX2rpSLkJYdURuv0lxtltDOhMzutTFbePj4zm5KhMzihAxRSCvOXL7cUlRtSCiO+WA pYhLL9dGKaLL/J133lnSeQT10PB6nd22L+W4Zb1i71E/1zaIe7WU8/Safoo5LjOaOHHiRLYKJWyz Mf9XBwlSteBHxyCfF2GmtbgbulmM7mV5VM9OewnPj370I6tUU++zlMa0Xq6Tl+dNlNcksAjdb922 Zu/evVZdq7n/oG5Ys8gwX2RTqGjRnmOT/ojmNjLV1dWpgwcPerqo9m3tk9SjOLVd+PrXv24t6+np seafeOKJks4jqIeG1+vsZfswjtsNP9c2iHs1qPMM2iTMCMHUL2yzMf/X63mH+bwIM63F3dCLXV7u Z6cTZnRtL13JR6n3UlDpPIxrUtDQ5cTz1aEXY+iSSLzWHcTJ0AWJZKSRjP2Yd+3aVbKhm4MVTE5O ZpdLvbuOiKVhlORQMfTiDdDPtQ3iXo2robsN1BS22fj937CfF2GmNQw9mGdnoevo9boHcS8Flc7D uiZ5Dd28APLHUjRWqqFLgwb9+/DwcOA3rFmkly+3o+vIzCISM3HnKz6Tum9TCGkNWgjJRer17fW0 TqxevTq7vhQx2Yvliz0PP9da9lfqdXbbPszjDuraBnGvBnWeQZuE3LP2KiAp8gvq/gjqf8N+XoSZ 1vxoVcy1jMrQy/3sLJQxl0aWXgjiXgoqnYdxTQoauhSzm0YkdUpyISQiM+t//Ri6mUMXY9u3b1/O Nu+++25JN6xunaqLMHT9rjTyeOCBB7Lrma0MpfGC8LWvfc21EYO0+JduBrqew2xQ4+WGMhuRSb2d dE3IF9nu3LkzZ//yKcLb8XseXopCpfGHnJ+9FXsx19lt+6COuxgD9Hptg7hXgzrPoA3dbMksjdMk rdtbN5dyfwT1v340MI9RijS9Xtew0pobQV3LYs43iOXlfnYK0tBWrpV+xpilx9LtzAtBpOeg0nkQ 18S3oeuLZ+Y+Sukfrk/EXEePvuN3X26/SSmC9G310m3N7bwKdSeyT/JgKkS+bmtu3XvMG1C+665t JqWch4m0/rRvb9eqmOucrztXEMddjAF6vbZB3KtBnWfQhi4Zc/vxrFu3LrD7I6j/9aOBZCSLeS6F ldbcCOpaFnO+QSwv97Mz3z7k/5y0Cst7wkjnxV6Togxd0F2svvjFL1oXQG54qTOQlnqyTKI1rw8k ySBIhCrbyyAWkpgkd2m2mtaRa7FFaJLrl5aPUiws/6MHAzh69GjOetLhX3JReiAAiTQlknYaCEBy YHK8+vz1ICqSy/OK7FdyanoglkJ9D6XYT/8m/51vv17Pw+3/JMMh10jOTYaSlC5MsqzU61xowJVS j7tYA/RybYO6V4M4z6ANXZCXTcixiG6SjuXBGNT9EdT/+tFAHpoSrZn93L1e1zDSWr7MfRDXspjz DWp5uZ+dEp1LlC7byrNTnqHiOzIIjleCSM9BpfMgrknRhg4AlQFDAwOkLE1zCQAwdADA0AEgoUjR n54AAEMHAAAADB0AAAAwdAAAAMDQAQAAMHQAAADA0CEYZKAKGUBBXoPo5T3hAACAoUMMEROXsYHF 1MXcAQAAQwcAAAAMPRcZf1ciRxMZ51bGvDXH0I3kpF3+t9BLaby+mETG9pWXmeg3BpnMz89bA/vL 2OhecFtf/mfv3r0Fz21wcDA7/rq8OCDf608BAABDX8Tjjz+utm/fnrNM3j/88MMPFzTWKA09iG3l 3c9y/g0NDYvW2717t7Xc64vt3daX/5MXGNhfBmAex/Hjx60M1OjoqOM8AABg6AWR6Fxe5G4ir7TT L4RPs6ELUgphf9etLJPX+J08edJ660++d6QXWl/+b2xsTG3cuNH1ODo7O623XZns2bPHeusVAABg 6J6544471Pj4uPVdXmd35513+jbQJBq6RM3yqkN5qb3dTDdv3mx9l8+BgYG8/5Vvff1/27Zts947 7XQc8ro+e1G9zMtyAABIsaFXfWlL0ZMTO3bsyL4/XV7kLkXuxRj6pRvrFTv5NeVC7y3Pt61+121z c7MVPduRuvCzZ89a3+VT6rTzkW99fRxzc3Nq7dq1WeO21+s7IfXpAABAhO4ZicqlQZaO1qVuuRIi dImaX3zxxZzfDxw4oB588MGcZV1dXa4vuS+0vvl/sm5PT49jhC6GT4QOAIChl4y09hYTWr9+fVEG mkRDl7ruu+++28rQaCRD41QCIL0BnCi0vv04pF5cSgXM5ffdd59VbG8i81K3DgAAGLovdu7cqerr 69Xhw4crxtAFKSJfs2aN1e3s6NGjqqOjw3E7MX57NO9lffv/TU5OWv9nLn/99detVu3Sul149dVX LS30PAAAYOiemZqaskzEzQQL1VmHZehO/1uor7nfzIA0ipNW6NK6381EpQvZ6tWrc5Z5Wd/p/6TN gn259DuXOn2pN5deB/RDBwDA0AEAAABDBwAAAAwdAAAAMHQAAAAMHQAAADB0AAAAwNABAAAAQwcA AMDQAQAAAEMHAAAADB0AAAAwdAAAAAwdAAAAMHQAAADA0AEAACCthv7oo48uWvbCCy+ol19+OZBp aGgosH0xRTuhJToyoWOSp0OHDlWeocuJB8Vbb71FFi8loCU6AjommWK8zZehj4yMqPb29kXLJyYm VFNTk2pubra+Z3deVZUzOeG2bRSGfuXKFe6ilICW6AjoiKHnYc2aNY7G3NXVpfr7+1VfX5/q7u7O MfRCuG0bhaEDAABUhKG7mXRDQ4Oam5tTmUzG+u7H0N22JUIHtAR0REcMvcyGXl1d7fhd1q2pqVEd HR1qcnLScX9u20Zh6NTzpAe0REdARww9QEMXpqenVU9Pj2prayva0MXI9WRHWk/KzaJzgPJZ7Lye gtof89HNnzt3juuRgnnRketBeqzE+ciL3MW83YrN3czay7blitABAAAqOkLftGmT1bCtt7fXsWHb wMCAamlpcdxfoW3LaejU86QHtERHQEcMvYCZO3VBm5qaUo2NjdZk1pXLehKZt7a2qrGxMcdMgdu2 URg69TzpAS3REdAxTD6emUl+hB4lROiAlugI6Bg1H97wnUs3AlP7hKHHyNABAADyoc37w6NHidCJ 0IGIANARHeOMvTjdHol/fO1a6MeAoZcI9XXpAS3REdCxGCPXxeli2mEVp2PoROiAlugI6BgS5agX x9DLaOgAAFA52M1b6sXLUZyOoROhA1qiI6BjwCauiYuRY+gBQX1dekBLdAR01I3b4lSUjqEToQNa oiOgow8Tt9eJJw0MHQAAKhKzhXq5+opj6EToQGQH6IiOAUXi9mhcm3jc6sQx9DIbOvV16QEt0RHS o6OYt5uBx7GFOoZOhA5EdoCO6GjDrX+4WZyeJiPH0AEAIBVIJF6JBo6hE6EDWqIjJFLHhfPn85q4 ad6VYOAYuqIOHdASHSFp0baeMocO5Y3EKxkMnWgA0BIdIRaYdd9aR9O4Z3fuTF3L9EQZ+sjIiGpv b1+0fGJiQjU1Nanm5mbru2b37t1q+fLlqr6+Xg0ODjofwA0xzSlKQwcAgNLwEm1r467U4vRYGPqa NWscTberq0v19/ervr4+1d3dnV2+bds2lclk1PDwsKqrq3M1dCJ0ILIDdEyPmduNGh1jaOhuBtzQ 0KDm5uYs85bvdubn51VNTU3sDZ36uvSAlugI8YnK0TFBhl5dXe34XbNr1y61ZcsW1/2J2Xd0dKjJ yUkidEBLQMcEmrngVnyOjikx9CNHjlhmLVG6G9PT06qnp0e1tbW5Grme7AwNDVm5P33DyCfzzDPP PPMhzY+NLWrkxvUJfj7yIncxZrPIfXx8XK1bt84qiveCU3RPhA5oiY4QDzI3AqhiXkOKjgmK0Ddt 2mQ1iuvt7c1pFCct4sXUvTAwMKBaWloiNXTqedIDWqIjhGvm6JhwQ3frXjY1NaUaGxutyawHd+uS Zv8ukXlra6saGxsjQge0BHSMGaW+VxwdYxqhRwn90AEAojFz+otj6IkydHKRRHaAjhBMVI6OGHqk hk49T3pAS3SE0s0cHTF0InQgsgN0TAjyApUwonJ0xNAjNXQAgErCfIFKGEYOGDoROqAloGMZIvNy va4UHTH0shs69Ty5zFzPeFoWR9AyHaBj6ZhRt9M7ydERQydCTzlDr59SVV/aoq4ZBi5mLsuOjv2O yA7QMcYGnm9CRwy9IgwdPmH/6EnLuPNN2uiTErEDVJKRA4ZOhE4uMhuZH/g/J91vGhdzNw0+aqNH SyL0NGK2SHeKxtERQ8fQb1Lp9Tznr05bBn3ojVMF19XF7+b08q9Pf7K9Q3F9uaHOLh2gY66Z60Zs SYvG0RFDJ0KPIDKXySvasN2K5YkIAB2DicbjUheOjhh6Ygy9UtF15l4ic8ebyFb0fu1m9E79OkBx 5OsfzpjqGDqGTi4yB2222szz1ZmXYvJRtYgnIgiHckeHadDRXu/t9RqXo384OmLoqTX0Sqnn0fXf 3z1wJBQz14iZR1UET51dOgw9CTq6GbZlyjcj7YULF/JeU/v1TVsUTnrE0InQA4jAC0XQYZm5xqxn JyLA0NOiozZxp6LxUqc0QnrE0Mtu6GmLwA+98VvnG+Vma/SJi5fLdkxeo/SLH8wgIIYe+4jcNOB8 ReMSmaet+BxSYugjIyOqvb190fKJiQnV1NSkmpubre+FlnvZlgi9dPN0augWZd12IVM/c/6y9fth l4wIEQEReliRdjHXwCpKv3ix8H/QiI30GEdDX7NmjapySMxdXV2qv79f9fX1qe7u7oLLvWwbhaGn oZ5HIlxtmmLm2kQlateR+cWr05FmNtx46On96r4dfxtIH3bq7NJh6GHqWMzLSczzx6hJj4k2dGsD h8Tc0NCg5ubmVCaTsb4XWu5l20qL0IPo4qUjXNM0r9kGgIl6HHa3RnKzmQ+tZW9d+OQc3rnyga/r Zt8fEQERup/zsZtzpdVxE6Fj6Fmqq6t9ffeybRSGbs+9F1McV5RwNyPnCzdHanMyLS+txZ0iXHPb azHoF26ehz0To89NzsPLIDX6usVhIBsMPbnnUsi4MXPA0AM0dDFyPdkZGhqyinN0DlA+i50v9EKS QpO1vz/8wfP/SYbhzOSUr/1bUaxtf2Pjb6p3Lly0fht/e1L95sa8+bt9PqjrVcy8/Zymzl+wPvX1 l8/RX40tWs++P9frf/P3c+fOxeJ80zavja1c/yc6hrV/fR6mWaN3OPOkR//zkRe5T09POxa525d7 2TaKCF0upFmvZh8zOd8khiKfE39U7Wl9We83/2xZjhnpftv26NosJrdHosVGqcWWPgRRauE0Drwu ctfotgBO5+X0xjf7daLOLh0Repg6EnGrVOhIhB6woW/atMlq2Nbb25vTsM1tuZdtozB0nUsy69O8 NHzRhvLkwVesz3NL/khNv3elYLFz53/9nuq+/U9zjF62zTevMw46U6D3VUx/V6fGQPmKH/MNR+kX s27/8z0/UC/96s1Fxm0OTKPr1M0MjNu6kumgzi4dhh6WjvpepmFbsnXE0EswdDFzPZlMTU2pxsZG a5qcnCy43NzebZ0oDL0UpM+3NhQxc6fI2nwj2T8e/2TI1TNnJ31HtrLfmRIHbMlX+uDF5POZv9/p r25rU1tvTE4ZE8nQfOVGpkcyPjoD849/XO+YITEzCfKglmtUrnYQGHq0aJ3lc+H8+YLr0jcciNAj Ju6t3P9w6RMjvzo7l1MsbC9e1kZfjBnbh1MtpTGY3+gkrGjmxRPj6k/+zf2uDfckOrcXy+fLkJjX RjIE+R7cXg2fRlHxjNB141U5ptknn8weX+bQIVeN0ZIIHUOvAEMPop7nnu196plXjudt3FbqcKiy vb2+Pcno1v0v/upN9xvVIQPjlMHQkbleV8x80lZtYZ/M/ZQyXGcllAbEqQ7d7f3gszt3VuTwqnGG OnQMPXERuiBmLqZutkoXnBpulcq1FL2e9MrMbKD7063n7XXwdjMI4mFfSWYR1jm67dMpTbrpJqO2 6cyZfDoZPhChY+gVYuhBYBa3p9mAk4AZqX/1J/sco/kgKdQuwR7BRxXRl2JsYRijnwZqTuvm245G b4ChE6GXBAOdxCciMNscBDFGfCGcDMSpZ4HZYyAIk3fazl4KYR6P2YgsbEO3/7fbMTodi5km0/ie cCJ0wNBDMnTqedKDqaWUjBw2eiFEldmyR/BuEb0fwzIbhZnb2TMMTv9jNiILs3Ggk6Gb/+fUnkH/ rnX8+OrVT4rV33uPmzvh6REw9ERF6BDPiCAOY9qbdbxORmmafCGTdXsXt5duWdIKXLcG95ORKMXQ F955x9PYCE4lC9efeUZ9cM893NhE6Bg6hg7wKXHvISBm72ay+aJ5czsvpmu++tNeWrA4B5ApytA/ np3Nrj/z0EOu5yXH7lZiIYiZX9+zh5sXMHQMnVwkEcHiaD3uOLXOdutuF2TpQbZYfHY2a+bW/900 Z6+G7hSRyzKvjdjsGRQpdgcidAwdQ/cE9TzpoZCWSWm4qE2tmOi4WOwGrJd9+NJLrlG8rh7I28p/ drZoHT++fp2bOsXpETB0InQoScuk9ESIoo+7/r+ZLVuy89d6ejwN+6vNO4hjJk0SoWPoGDpAagw9 KnSRuTbn91evdjVoXT2QU2Q+O8tFBMDQidCBCD0upQNeSwnCGMSFNEmEjqFj6EVBPU968KIlAwB5 M/SskWcysdQR0pEeAUMnQoeStMTQ/UXqRHaAjhh6IgwdKg8MHQAwdCJ0IEIHIjtAx3QZ+vDwsKqr q1PNzc3q7Nmzn+68qipncjwAD+uUy9Cp50kPXrXE0NOhI6Ajhh6Qoa9atUqNjo6qwcFBtWHDhkW/ nzlzRt17772uhk6EDkToQJpER4iBoVdXV1ufCwsLqra2dtHv69evV6dPn469oUPlgaEDAIZu0NTU ZBW7Hzt2LGvumhMnTqiuri73A7hh6DU1Naqjo0NNTk4SoQMROpAm0RFDj8rQDxw4oJYtW6Y2btyo li5dmvPb2rVrrSL3fExPT6uenh7V1tbmauR6sjM0NGTVz+gbRj6Lnbd/lro/5qObP3XqlKf1xdC5 XvGdFx25HpWTHpn/dD7yVu6ZTEatXLkyOy/16uvWrfO8vT26J0IHInR0BHQkQi+zoUv9uRju1q1b s8seeOABtXfvXk/bDwwMqJaWlkgNHSoPDB0AMHRzJ1VVasmSJaqzs9MqPtesWLFCXXV4h7HZEE6+ S2Te2tqqxsbGiNCBCB1Ik+iIoTOwTGnQVzI90A+9snQEdMTQMXRykUToXCwiO0BHDD1thg6VB4YO ABg6ETqkJELP9xpVDJ/IDtARQ0+goVPPkx78aGk39MvT1zD0BOoI6IihY+jkIis8IjAN/YU3fmt9 f/fKVQydyA7QEUNPqqFDZaINfeZ6xvr8/Dd2qmdeOZ7zG8YOABg6ETokJELXk5j5Pdv7sgaPoRPZ ATpi6AkzdOp50oNfLU3zvjo7Z31e/3AeQ0+YjoCOGDqGTi6SiEAdHfudZdzXbpq7jt7NeSCyA3TE 0BNg6ABi3trInT4BADB0InRIUESAoRPZATpi6Ak2dOp50kMpWuq68zffuWh9zmY+xNATqCOgI4ZO hA5EBFYr9z97rFdtGXieCJ3IDtARQ0+aoQNofvKL1ywTf+fKBxg6AGDoROiQ1IjA7LqGoRPZATpi 6AkzdOp50kMQWmozx9CTrSOgI4bug+HhYVVXV6eam5vV2bNnP915VVXO5MTExIRqamqytpXvROgQ Ry0xdCI7QMeKMPRVq1ap0dFRNTg4qDZs2JBj6IXo6upS/f39qq+vT3V3d0dq6AAYOgBUtKFXV1db nwsLC6q2ttaXoTc0NKi5uTmVyWSs70ToENcIHVMnsgN0TL2hS5G5FLsfO3Ysa+7a0GtqalRHR4ea nJzMmxmwf7cbuZ7sDA0NWfUz+oaRz2Ln7Z+l7o/56OZPnToV+P7F0Lm+5Z0XHbkepMdKnI/M0A8c OKCWLVumNm7cqJYuXZrz2/T0tOrp6VFtbW1FGzoROsRBS3PUOKJ1IjtAx1RG6BopNl+5cmVB4zbR Re5i/FEXuQP4MXTdR10zc3MceACARBu61J+L4W7dunXRbwMDA6qlpcVxu02bNlmN4np7eyNvFEcu koigkKHr6aGn92cNXoz85V+fzr6ZDYjsAB0Ta+hSV75kyRLV2dlpRdrmconMW1tb1djYWM5yzdTU lGpsbLQmt3r2chk6fSXTQ1haahN/68Jl6/v/e2uSd6YnUEdAxyAJo3SOgWXIRULIWpqm/ZXev88x cwydyA4qS0ezdC7o9I+hA5QRqUPXCVmK2jF0gMph6PVT2fR/dOx3ROhE6JD0iEAXvV/8YCa0hI2O gI7xwSyRO/TGqdDazWDopT6cqa9LDeXUUkfmYuby/cLVaQQgTUKKdNQGPnOzJE6beZhg6OQiIWIt zSJ4IE1CsnTUjdvsn/a2MhfLkGnH0AEifhjQOA4geZy/YdA6/R5647c5n/apXNVqGDrRAESsJY3j iNAhfjrm61amG7d998AvHA1cl7jpqVxg6CVCfV16iFJLonRFmoTIdXSLrE1z179978DLi6rL7J/l BkMnGoAYaEm/dCJ0KL+OTpG1WQ2mG6xqc7cb+MWYNWbF0AFiBIYOEH1G2jRvpymuYOhEAxAjLYnS SZPgXUe/w6f6MedrDq3V4w6GXiLU16WHuGiJoZMmobCOumjcawtyPUrjbObD1GacMXSiAYiZlhg6 aRK86eh1DAfpYiZvO9wy8HyqrxmGDhAzMHQAD+ZlvODEqehdlomRm+OnS5SOoWPoRANEBBg6OkJE OtqLyM1uZU5dzEyzl2nnweGKGI0RQy8R6uvSQ5zq0GkcR5qsVJzuf/syuzm7tUY3jbwShlaOzNCH h4dVXV2dam5uVmfPns0u3717t1q+fLmqr69Xg4ODzgdQVZUzEaFD2iJ0DJ00WelmbkbdZv/wJw++ 4hhtO43UJlTSOxIiM/RVq1ap0dFRy7Q3bNiQXb5t2zaVyWSyhu9m6HGJ0AEwdIAAzOhmMbk2YF2c bg6NXChtVPoLjiIz9OrqautzYWFB1dbWLvp9fn5e1dTUxN7QiQaI7MI0diBNVgJvXXxvURc00dHJ wC/yquH4GXpTU5MVhR87dixr7ia7du1SW7ZscTV0MfuOjg41OTkZqaFTX5eih0rMtMTQSZOVgNkK 3a4jJVUJMfQDBw6oZcuWqY0bN6qlS5fm/HbkyBHLrCVKd2N6elr19PSotrY2VyPX06IbaGjIull0 Tl4+i53XU1D7Yz66+XPnzsXqePSDDH38zYuOXI9kzOt68UeeeT5bvB7X9JiE+chbuUt9+cqVK7Pz 4+Pjat26ddZyLzhF9+WM0AHCQI9mlfZ+swA641rp9d+JjtAFqT8Xw926dWt2WXt7u2XqXhgYGFAt LS2RGjr1dekhblrKyFZf/ck+hCFNVoSho2OCDV3qwZcsWaI6Ozut4nNzuVOXNPt3icxbW1vV2NhY pIZOfV16iJuWZ85fth52h9/4LeKQJivO0NExYRF6OSBChyRrKWZeCSNcEaFj6OiIoUdu6ABRPfAA uL8BQydChwRpyQOPNJlWI8/XLQ0dMfSyGzr1POkhjlp+tLBgPfDmP1pAINJkeozHeHkKOmLoROhQ MZFdw1e+rd66cNn6npn/CKFIk4lG9z03R4VDRww9FoYOEDZ3PfKUFdHoMa0pgockwz2MoROhQ8VG dht2/U/19Muj6sUT466vlQTSZJIMHR0x9FgaOvU86SGuWj6yd0h962eH1DeePage3jPo+N5nRpQj TabN0NERQydCh9Rp2X/kNfXvn3pWfb7nB+qlX72Zfa2knmREuS0DzyMgaTL2XJ2ds+7Z6x/OoyOG Hj9DBwibIydPq7u++ZT1IJQx3gXzHdESnZu/BU1Y+4XK45lXjqt7tvdxITB0InSozMju9+cvq4av /Le8RZVh1aMn8SUxpMn4Ima+Z/g4OmLo8TR06nnSQ1y1fP/aXMHGb0Eaun1fMp+kIn3SZDyRYna5 l6TYHR0xdCJ0qNjI7sjJN/OO6R6UoeuHrt6fjtDDLNInQq8c/Nyn6Iihl93QAcpFvhe0BB2h62L2 QsNzAoRl6IChE6FDRWoZlOk6dYnTrerREYK4n9ARQ4+toVPPkx6SrmWppi7Dysr2l6evZfclDfKS FlmRJuMZkfu9P9ERQydCh4rWshTjPfn2lFq5ebvjw5cIHfwg47XPGF0r0THlhj48PKzq6upUc3Oz Onv2bHb5xMSEampqspbLdye8rFMuQwdIi6Hv/eXrqvP7Twe+X6is+6/YInZIsKGvWrVKjY6OqsHB QbVhw4bs8q6uLtXf36/6+vpUd3e347Ze1iFCByJ0f3xz75A1zGzSDZ00GS9Dz9eYEx1TYujV1dXW 58LCgqqtrc0ub2hoUHNzcyqTyVjfnfCyTrkMnXqe9JAGLUsxXonOf3YjSrfz4UcfeR6uEx0xdI0Y ebFmjo4JM3QpMpdi92PHjmXN3TR6+3enzEC+dYjQgQjdH5/b/B2rHt2Jf/lfvq9GT7+NjuBK0EMQ o2OCDP3AgQNq2bJlauPGjWrp0qWBG7oYuZ7sDA0NWbk/fcPIJ/PMp2FeHqjFbP+7M7+3tpWW7k6/ /7vv9qm/ef4lrjfzrvPd/32vNaIg1yO6+chbuUux+cqVK7Pzujh9enq6YJF7vnWI0IEIPbhtf3j4 l2rjj36Gjglkxkext7mu+V0yepqLH8ws2i6MMf/RMUERuiD152K4W7duzS7btGmT1eCtt7fXtcGb l3XKZejU86SHpGs5/9GC9VCVOu+gi0uluF2K3dExeWauBwdyMm6nRmxuk5j6mfOXHVuwh9GiHR0T ZOhVVVVqyZIlqrOz04q0NVNTU6qxsdGaJicnc9YvtA4ROlS6lv9i02PqzakLvrfb3P8PeV/Aosd4 LyazgI7RRub21uamyWsT1usceuNUzgiBdtN/6On96r4df5tj4GF1T0PHhEXo5YB+6FBJfOGxXnXw //7G1zYfzF63HsiTl9/Pn/BT1qf4o4WF9D7Yf33asT+4U2Ruj+LtrdPlt56/+985Y/xfu7kNfc0x 9FQZOrlIIvQ48dW+fWrnwWFf20xcuqLq/tO3Cif8hDy4veioqyfSZOq6W+GMYbamdvn6hxd68c9L v3ozp0rG6T9Ijxh64g2dep70kAYtnzz4imXqfhgZf0vd+fUnPRl6Evqie9FRMjFpii7lHeNaH6ch V2dsEbXX89bj+zu1rdBF9qX0NefZiqEToQMRgQtS3P5nj/X62kYGk/nS9wfyrmMagphH0nXUmZi0 GPozrxy3zsUsarcbbbHGa7ZwtxOWmfNsxdAjMXSAODE+dcFqGOeHHYNH8zaIs0dkP/nFq4m/TpKJ +bff7S9rlD4Tkvm5vfIWMHQMnVwkEXqCuT7vvzW6tFwWU/dqHn/+nR8nXkedidGZlEsOfauDNnM/ RuvH/M2Sk1KHWyU9YugVbejU86SHtGh5y3/oUReuTnteX4rbnxt5w9O6MqiINRrdzGyidTQzMWbr 7bCicLMoPF/mwYyyvWqYpHH2ebZi6EToQETgA3mn+di5dz2v/6/++kmrTtkr//obO61Wz0nW0Z6J EYP3Uu2Qz1S1adsjZKcicafMgx7cx2/ReVq7jfFsxdDLbugAceNPH3nKMpdC6Kjun3c9qs5d8v7w /MazB61+yUnGnokxzbRYQ3faXhe1a5PXRfxf+8k+x1IDyVTY+3i7FaHrluf0AwcMnVwkpFRLL0Xo upuTNg8//bFfPDGuVvf8IFE62kc1k8meibk8fc1a/vaF93z9n76W793cXputW1/t3xvDp5rm7BS5 yzJdzWGehzlULxE6YOgBQT1PekiLlt3/4+/V7kPH8q6juzmZZuEVnQnI150p1Ad9gfp7Jx1NQ5TM i1smRiJnt655slwGpHG6lvds78uuozMGZtRvj7KdjNhJh9xi+qvZYniJ5u0mT3oEDJ1cJKRMy2/9 7JA15UMMqJShO6MyEYme5b/fff8DzzpqI5SShUImqE1Y3i7nZq56lDm9D7mWe4aPLzLgQtfXq6Gb Y6f72T/pEUPH0AESzlND/6T+84//l+vv+kUrMn1px0CiDF0iU+lnr0sYvCDrfv4bOz2bn5i5U4M0 pxeS6GupI3qvZjvjMBa6fV2zGF76/uvfr5Vh2FXA0InQgYggBsigKfftGChoyGIMhV6bGidD1wb3 1NCxbAmDFx11BO21f7auE7cXlTsZ+pvvXMxeP3s9eKFrqhvI2d98Zj9n85jM7mlpN3SerRh62Q2d ep70kBYtpYW7tHT3ashJidDNAVTyRaimjvYI2it6O/t/m5NkFGSYXbO7m9+MkWQYTGMvdEykR8DQ idChgrT89cQ76k8e2h6qIXup/w3D0N0M101Ht77hfv/PydB/dLNoPogBadIyuhvpEUNPtKEDxI3z 70+rP37wmwUj3WIx6+DL2dLabybC73Crbv9ntlYfPf12dp9OxeAAFWnozz33nFqxYoWqra1V+/Z9 OshCVVVVzuR4AB7WIUKHStVSd8ta+PjjRb8VW2dux2wlXw5Dt78SNF9RuqljKcelz08a4m3u35/t qmc/DiA9Vryhi5GfPn1ajY+Pq/r6+kW/nzlzRt17772uhh6XCJ16nvSQJi3djMzsv1wKupV5ObpO uQ3QIpkKOY58OgZRtaCL1XUfdFqXkx4xdBu33nqrGh0dtYx77dq1i35fv369ZfhxN3RykUQEcUPe tOZUFKxbYQdhSGbDtHKYulOrc3NAF7uOcu72qL5YSi3NAJ6tqTd0KXJftmyZam9vV5cuXcr57cSJ E6qrq8v9AG4Yek1Njero6FCTk5ORGjpAXCN0qe+1G1KQpiumafYHD8vQ3UZbc2vtbs9sAGDoIRv6 /fffr0ZGRtQTTzyxyHQlYpfIPR/T09Oqp6dHtbW1uRq5nuwMDQ1ZxTk6Byifxc7rKaj9MR/d/Llz 51JzPmJkf/P8S45v8Ary/7R5jp/+tB910OdjHrf9d12Xbq6/c/8L1rKfv/aG9Tl1/gL3N+mxIuYj M3SJsJ2+SzH8unXrPO+nuro60gidep70kLY69Ad2/132DV5hRqy6aD/MCN0Np5bsax/5Qc6oakB6 JEIP2dClhfvw8LA1mY3iHnjgAbV3715P+xgYGFAtLS2RGjr1POkhTVr+02/O5DToKlc9d+APKA/9 yPXALLJOsQPJAOkRQy8BqUO/5ZZbLGOXInDT6K9evbr4T42GcPJdIvPW1lY1NjYWqaEDxBGzr7g2 23I1XAsKP/3IK+FlJQCxNfRyQYQOlarlxKUrOe/MDtvswoiO/Rwvhk56xNAx9JKgnic9pFFL3cK9 XEbn1jc8bEN3ensZkB4xdAydXCQRQeool9G59Q0vxzHrenbSJOkRQ8fQAVJv6GG3+g5yfHMibQAM nQgd0NKg1JeURGHEpZQokCZJjxg6hl4U1POkhzRrWc7+2EEZOjqSHgFDJ0IHtIyQqA0dHUmPGDqG DgApMHQADB1DJxdJRMBFiIGhl/rOdnQkPWLoGHpRUM+THtAyHEP3a/B/2f8P1vjz6Eh6BAydCB3Q MqGG/v61T7q9nbv0PjqSHrkIGHp5DR0AFhu6aeJ+DP3k21Pqc3/5HS4iAIZOhA5oGaco/erNiPvS 9Iyn7fb+8nXV+f2n0RHQEUMvv6FTz5Me0DJ4Q3/t9Nuq9i/+2vP47t/cO6Qe2TuEjoCOGDoROqBl 1Oi3u0lr9R8e/qVq/9Zuz+O7S3T+sxtROjoCOmLoZTd0AFjMQ0/vt1qq/8cf7lVP/Pyo5/HdP7f5 O1Y9OgBg6ETogJYxQPclb/mr76rR02+7NozTyyWqn/9owZrPzH+EjoCOSTL05557Tq1YsULV1taq ffv2fbrzqqqcyYmJiQnV1NSkmpubre9RGjr1POkBLYNFt3a/MjOb19DNgWSCGCEOHUmPGHqZDV2M /PTp02p8fFzV19fnGHohurq6VH9/v+rr61Pd3d1E6ICWMTX0zU/vz6lTd1pHiue1kQdh6OhIesTQ y2zot956qxodHVVnzpxRa9eu9WXoDQ0Nam5uTmUyGet7lIYOAIuxm7hp2k5RvEz6Na8AkDBDlyL3 ZcuWqfb2dnXp0qUcQ6+pqVEdHR1qcnLScdvq6mrH70TogJbxMnWN2/jsZlF7Ke9AR0fSI0Ro6Pff f78aGRlRTzzxxCLTnZ6eVj09Paqtra1oQ5d96snO0NCQVT+jbxj5LHbe/lnq/piPbv7UqVNcj5Dm x0//zjLrq7Nz6t0LF7O/y7I/nL9gff78tTcC+T/RketPeqzE+cgMXaJwp+9uxm2ii9zF+KMucicX SUQA3pC+6E8feS1r7DpCF65dz6AjoGNSI3Rp4T48PGxNZqM4zcDAgGppaXHcdtOmTVajuN7e3sgb xQGAN2S0ODF1MXH5LqbutX86AMTY0KUO/ZZbbrGMXYrAszuvqrIi89bWVjU2NpazXDM1NaUaGxut ya2enQgd0DJeaAOXSYxdGzw6Ajom3NDLBf3QAS3jg0Tj2tj//PEfqz3Dx9ER0BFDj4ehk4skIgD/ 6Ehd16WjI6Ajhh65oQNA8YYOABg6EToQEQA6oiNg6MEZOvU86QEt0RHQEUMnQgciAkBHQEcMPcmG DgAAgKEToQMRAaAjoCOGHgdDp54nPaAlOgI6YuhE6EBEAOgI6IihJ9nQAQAAMHQidCAiAHQEdMTQ 42Do1POkB7RER0BHDD1hhv7CCy9YJ87ExMTExJSW6dChQ+k2dAAAAMDQAQAAMHQAAADA0AEAAABD d0cayjExMTExMaVtIkIvMXMAaAnoCOhIhM5NB2gJ6AjoiKEDAAAAhg4AAIChAwAAAIYeChMTE6qp qUk1Nzdb3zUjIyOqvb297PvZvXu3Wr58uaqvr1eDg4MF9++2vt//TTpp1dFtOTomS8eqqiq1ZMkS tXr1anX06FF0TKiOwosvvmjpiaHHkK6uLtXf36/6+vpUd3d3dvmaNWt8iRbUfrZt26YymYwaHh5W dXV1Bffvtr7f/006adXRbTk6JktHzfj4uKqtrUXHhOq4sLCgbrvtNgw9rjQ0NKi5uTlLPPmec+A+ RAtqP5r5+XlVU1Pjaf9O6xf7v0klzTrmW46OydLx8OHDqrOzEx0TquOOHTvU1q1bMfS4Ul1d7fjd 7w0T1H40u3btUlu2bPG0f6f1K83Q06xjvuXomKz0ePvtt6sLFy6gYwJ1vHTpkhWdT09PY+jceN45 cuSI6ujosHKHXvbvtD6Gnh4d3ZajY7J0FAYGBtRdd92FjgnUUYrk9+zZU3HP1kQZui5ykVyXlyId WWZOQe9H6tjWrVtnFQF5OU639Svtpkurjvn0Rcdkpcd8kSA6xl9H+74r1dRjfdabNm2yGkX09vbm NIrwa4hB7UdabsrN5HX/butXmqGnVcd8+qJjstKjjtBbWlrQMeE6EqHHlKmpKdXY2GhNk5OTjrmx cu7HLQfoZf/m+pWWi6wEHStBy7TruHLlSjU6OoqOCdURQ2dgGQAAAAwdAAAAMHQAAADA0AEAAABD BwAAwNABAAAgTvx/RFyzKU7UDYUAAAAASUVORK5CYII= rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAe9UlEQVR42u2dD2gc2XnAF5xlGw5h Di5XVwhxCHTCHOJyGIQrwlV1TY9DCBMct65JDuNc1Squ66pn4fzZ+owJ7pWc4150qlCrczaH4jqX OMZRzdq+RndRHNXxOec4vo2jOEZG2arGNSfMYhRF53zNN2HU0Whmd2Y1u5qZ/f1g0L7Z0ex+872d 37w3b2YSAgAAAJEnwSYAAABA6AAAAIDQAQAAAKGXCi6RWJzitJ5qrxuoJ9Xgi1/8ovG99C/1Ozyc Pn1aHnroIWlqapLXX39d7t69K8lkkg0TZqFbfzDmpEl74okn5PDhwzWxg3Vb3u98dtQIHaEHJ/Ny v3fcfhNO++hqxNja2rrss3QeREzo1mn//v1V+1JbtmyRlpYW46gQoSP0sNQnhL46Mi/2vYvlFqEH gzbs3n//fRkZGZHm5mapq6uTU6dOsWOJitCV+fl5Q+LmvIcffrhmWzrsqGk5U0/CmcNaqvf8vqFs oSsPHjxY0v1uR8+lvPDCC8a5FX3/wx/+sHHEfOPGjaI/uoMHD8q6desklUpJV1eX3Llzp+RRqJUL Fy7I9u3bjSNF/dxHHnlEenp6jKNIt8/Vz9Dvpp/Z0NAgmUymoi30y5cvy4YNG4zv197ebmyTYst7 jamcdbtx/Phx2bx585LPfO655+TixYuB5PnAgQOLeX766afl+vXrcv/+fdm7d6+sXbvWmN/W1rZs PV4/z0sMpeqTdd7c3Jz09fUZ33nNmjUrqm9e8ZtLP9vGr9A1nt7eXnn00UeNdetfzZVTHfRTfyrV G+Ynt5Wop9XcXkEKvdz6XGy/vVrbBHwI/fbt24vzdKNb0WQ+9thjjj8oTaLueJzWvWvXrmXLa+Xy I3S3ZbZu3eq63LPPPrts+fHx8YoIfWZmxujRsL6vBxHFdqZeYypn3U7oj9NL912QeX7qqadk27Zt y+Z3dHSU9XleYvCz03/mmWd8iaNYffOC31z62TZ+RVooFBzPleq0fv164/1y6k/YhV5uPa329rJ+ bxWfilX3m6Ojo4F13Rerz6X226u1TcCj0HVno0dhWtajp8nJySX/qEdh5vJ6BKat+aGhocV5miyn dev5rps3b8rExMTiPG1l+Nkx7tixQ3K5nPF6bGxscVk9cnRbj/5AFxYWllQinVcJoVtPVXzpS18y tk13d3fRuLzGVM66ndD1mstfu3Zt8TSLnhuz7rjKzbP+sKenp5fE4jbfGqOfz/Mag9cDKZVpNps1 PnOl9c0LfnPpZ9v4Fam2Us35+h3s30XfL6f+VFLofnLrNr/celrt7VVMxPb9WCnKqc9e9tursU3A g9Dt05kzZ5b9o3b5me/fu3dvWRe92w7VemBQ6cFm1vnmd9RWjDlPD1QqsTOxHqVqBVW0OzeIFkwQ 61asLUH9YeqPzX4EvZI8W7snvcwv5/O8xuB1p687rGqez/WbSz/bxu931xaUOV+7nBX9rVpbWOXU n7ALvdx6Wu3tZe/ZGRwcNHplzHUWG1AYRC687LdXc5uAR6HrucQrV64s+0ft9il2EGCVZdCjx0+c OCGbNm0yKoHXrnmn+dbzpEF+T+uRp9e4vMZUzrqd0GtL7Tmsr69fdvBW7Tz7+TyvMZSz0w+yvnnp JfGyHj/bxu/O27pup+XtrTev2z7sQg+inlZjezlhbV1rC9orQe0/V7sOgY8ud22t6KUg5pGVthz8 7Fysg+iC/JEePXrU83mXUvO9dvX7na8HCn6W9xOT33UX4+rVq/Lkk08u+7z+/v5Vy7Ofz/Maw0qE HkR9c8NvLv1um0oK3eu2R+jBbK9S29Hp8ypVn8NSh8CH0JWBgYEl5+ys6BGh+d6tW7eq8uNVdDCI fVCbn/Xk83nXmyME9T11ZKy9a1S7ktyW9xOT33V7Qc/DWn9U+hmrlWc/n+c1hpUIfaX1rRh+c1nu tvHyHfUGUvbuUutvxd5d6nXb+/ke+rlREXq1t5cT1s/zellxEPU5LHUIfApd0dHt5nzt4jHRS2fM +XpJh15mYB9MFESXtXbLuLVqdKd28uTJJevRkflO69cuJh0l/PnPf35xnl6iVIkdgHWErA520vOj 9lGz5cbkd91u6OU5esmIec5Ke2Scdg6VzLPTfD+f5zWGYvWp1HYrt755wW8u/Wwbv0K3DhbVgUzK nj17XAc0ed32Xk436EAr/X/rOdgg9hWVFHq1t5eilyfqtlJ0wJ7u08x16GVnfnuFyq3PYalDUIbQ teLouTmd39jYuNiSKHYJTbnXg5rs3LnTdV1aCazzzTsXFftc/dFbj0zNCqODSyqxA9AjX/v37+zs dF3eT0x+1+1lx26fVC4mlcyz38vkvF62ZI+hWH0qtd3KqW9ec+A3l362jV+h607V2sIqdcmR123v ho60tv+ffVuvdF9RSaFXe3sVW4d+npdLFoOqz2GpQ1CG0BW9CYv53ic/+cnF+XqzAD3q0us2iw2w KKdi6BGn9Rpd6wGGtk70fI1eW65S1iNz6whgs9VivV5SL9Mwb+Ch/+800C/I7j59iIEO8NCDiY9/ /ONLRtc7HTR5jcnvut3Qo2n9LP0x61G7rkuP+PWI3U6l8uw23+vneY2hWH0qtd3KqW9+Tnv4zaXX beNX6Oa6tUVl3hREv5f2CjjdFMRP/XFCD070slj9Xx2rozcT0XlB7isqfZ6+mttL0da5eXMszb3W gUOHDhk3wfFKEPU5LHUIiggdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAACA 0MOH3mBDb/ygj2+0PzwGAAAAoUcElbje01ilrnIHAABA6AAAALUo9FM//InsfPW466Tv29H7CWuL 0oret1fv4Wu9J7AXTr05Jjs/e8B10vcdg3BZf7Gb//t58Ifek7i9vX3xSUdWFhYWjAcS6JOyvOC2 vH7OiRMnSsY2OjpqPPZVv5M+8ODMmTPUYgAAWCr0F79xVhKf6HWd9H07hw8flpdeemnJvMHBQdm/ f39J4dp58SuDknj8o66Tvu9X6CU3gIf/1SfMaZz6tDk7+sx4nd/f3+8pRrfl9fP0wQv2hxhYv8fl y5eNA6VLly45lgEAAKGXLXRtneuD6a3oI/rMB9zHQeiK9jbYn9Gr8/Txg9euXTOeVlTq2dTFltfP 0yfCPf/8867fY+vWrcbTuayMjIwYT+kCAACEviKhK/pY0snJSeO1Pp5v48aNvsUaZqFrq1kf0Xj8 +PFlMt27d6/xWv/qY2aLUWx58/P6+vqM52Q7fQ99zKC9q17LOh8AABD6ioV+5MgR47m8ij6YXrvc wyL0Us+LLva/5jN6W1pajNazHT0XfuvWLeO1/tVz2sUotrz5Pebm5mTz5s2L4raf13dCz6cDAABC X7HQtVWuA7XM1rqec45TC11bzW+++eaS90+fPi27du1aMq+7u1tOnjzpuL5Sy1s/T5dNp9OOLXQV Pi10AACoiNAVHQWuctqxY0dZYg2z0PVc97PPPmscuJjogYtTD4CO+nei1PL276HnxbVXwDp/27Zt Rre9FS3ruXUAAEDogQj9lVdekYaGBjl37lzshK5oF/mmTZuMy87efvtt6erqcvw/Fb+9Ne9lefvn 5fN54/Os869cuWKMatfR7crFixeNbW6WAQAAof9OGFN5+epbl1wnfd+NmZkZQy5ucix1Ltv4/J/+ TL568rTrpO/7WX+pa839HgzooDgdha6j+N0kqpeQfexjH1syz8vyTp+nYxPs8/W6cz2nr+fN9eoC rkMHAIBlQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAAEJnEwAAACB0AAAA QOgAAACA0AEAAAChAwAAIHQAAABA6AAAAFCjQj948OCyeefPn5e33nqLiYmJiYkpNtPZs2drT+ga OAAAQJwox20IHQAAAKEjdAAAAISO0AEAAMIv9EQisWRyYnp6Wpqbm6WlpcV4jdABAAChh1Dopeju 7pZjx47J8PCw9PT0IHQAAEDoURR6Y2OjzM3Nyfz8vPEaoQMAAEIPodBTqZR0dXVJPp93XCaZTDq+ RugAAL/jF7fvyuvfeyfw6Z1fTLNxEbp3CoWCpNNpaW9vL1voKnJzspPNZmVqakpmZ2eNsv6lTJky 5TiV+0fHJPGJ3sCnvxr8d7ZvSMuhHuXuJmuzy13FT5c7AMByXvvuxYoI/W+PfZuNSwvdH5lMRlpb Wx3f2717tzEobmhoiEFxAAAIHSSk59C1Zd7W1ia5XG7JfJOZmRlpamoyJrfz7AgdABA6QkfoIWih BwVCBwCEjtAROkIHAEDoCB2hI3QAAIQOCB2hAwAgdEDoCB0AEDpCR+gIHQAAoSN0hI7QAQAQOiB0 hA4AgNABoSN0AEDoCB2hI3QAAISO0BE6QgcAQOiA0BE6AABCB4SO0AEAEDpCR+gAAAgdoSN0hA4A gNABoSN0AACEDvER+sDAgNTV1UlDQ4OMjo46f4FEYsmE0AEAEDpCD5nQ+/r6ZH5+XsbHx6W+vt5V 6LTQAQAQOoRY6CYLCwuSSqUQOgAAQocoC72/v196e3tdha6y7+rqknw+j9ABABA6Qg+j0MfGxgxZ ayvdjUKhIOl0Wtrb211Fbk52stmsTE1NyezsrFHWv5QpU6Ycp3L/6FhFhP6pl4fl5Jmzcn78BzLx 7lXjbxDl9342Sf5WWA6d0CcnJ6Wzs9M4j+6FZDJJCx0AoEot9D/6zGcl8fhHA5++cPRVkha3FnpH R4chdS9kMhlpbW1F6AAACB2hh03obpek2V9ry7ytrU1yuRxCBwBA6AidG8sAACB0hI7QEToAAEJH 6AgdoQMAIHSEjtAROgAAQgeEDgC1x7rnD8iaP3sh8OnSe9flyk9/Fuj04+uTZcdZS0Ifu3ZDRi/n Ap9+9esFhI7QASCsfGTXP1REdL/X2ha45D60fgNC98Djew5XJNb/+P5/yfg7Pwp8+uCDBwgdoQMA Qkfo1RL67//hn1Qk1sL9+wgdoQMAQkfoCB2hI3QAQOgIHaEjdABA6AgdoSN0hA4ACB2hI3SEjtAB AKEjdISO0BE6ACB0hI7QEToAIHSEjtAROkIHAISO0BE6QkfoAIDQETpCj6DQp6enpbm5WVpaWozX 5S6D0AEAoSN0hL6KQu/u7pZjx47J8PCw9PT0lL1MtYW+8MED+drb7wQ+vTHxY/bAAAgdoSP06Am9 sbFR5ubmZH5+3nhd7jLVFnph7lcVqVB/8JcvsgeGipP75W3JvHUp8Ondm7/87cHuB4FPv/nNbxA6 QkfoYRd6Mpl0fO13GYQO4J2Xv/NWRepvx1/vq8gO8eXXXkfoCB2h14rQVeTmZCebzcrU1JTMzs4a Zf270vLkjV/Ip1/9unzm375l/P3Ul78aSHlf5pS8PJyRQ1/5F+PvwNe/EUj5n1/7Wtnx/ue778mh r5+Wl0+9KQNnLxh/gygPfvN0YPFZy5d+/JOy8zt47geBxWeWj2g54Hxq+dXXj5ddf0fOj1ek/h58 7bh8+nMvyqde+Jzx9zMHDwdSHvn26bLr797hbwUWn7XcnT4UWHxm+W8OvVT2/un8j64Fnk8tf3Yw E3g+tfzv3zlTdv39u389UZH6+/f/9OWK1N/Jn/88UP+Y5dB2uRcKhZJd7sWWqXYLvVLM3Pnfihwh Pv6nW8r+Tl84fqYyR/7P761IrK9961TZsX7oz18IviWn66xAnB/Z+Md0NQDUMKET+u7du40Bb0ND Q64D3rwsg9CjJ/R//GZWbv33TODTSrq3EDoAIPRyBTYzI01NTcaUz+f//0MTiZLLxFHoyq8XFgKf dGBR2IT+ypnx0G17hA4ACD0kcB168CB0hA4ACB2hI3SEjtABAKEjdISO0BE6ACB0hB4Il2/+Uoa/ ezHw6b3p/0HoCB0AEDpCh4gIffs+efuHlwOfJt69SsIAEDpCB6ia0P+ijw0LAAgdoQNCBwBA6Agd EDoAIHSEDggdoQMAQkfogNAROgAgdIQOCB0AAKEjdEDoAIDQETogdIQOAAgdoQNCR+gAgNAROiB0 AACEjtABoQMAQq+20AcGBqSurk4aGhpkdHTU+QskEksmhA4IHQAQesiE3tfXJ/Pz8zI+Pi719fWu QqeFDggdACDEQjdZWFiQVCqF0AGhAwBEWej9/f3S29vrKnSVfVdXl+TzeYQOCB0AEHoYhT42NmbI WlvpbhQKBUmn09Le3u4qcnOyk81mZWpqSmZnZ42y/qVM2alcCaGntu9j+1KmTDnw8qoJ3W1g2+Tk pHR2dhrn0b2QTCZpoQMtdACghR62FnpHR4chdS9kMhlpbW1F6IDQAQChh03obi13+2ttmbe1tUku l0PogNABAKFzYxkAhA4ACB2hA0JH6ACA0BE6IHQAAISO0AGhAwAgdACEDgAIHaEDQkfoAIDQETog dAAAhI7QAaEDACB0hA4IHQAQOkIHhI7QAQChI3RA6AAACB2hA0IHAEDoCB0QOgAgdIQOCB2hAwBC R+iA0BE6ACB0hA4IHQAAoSN0QOgAgNCrJvREIrFkcmJ6elqam5ulpaXFeI3QAaEDAEIPodBL0d3d LceOHZPh4WHp6elB6IDQAQChR1HojY2NMjc3J/Pz88ZrhA4IHQAQegiFnkqlpKurS/L5vOMyyWTS 8bVd5OZkJ5vNytTUlMzOzhpl/UuZslO5EkJPbd/H9qVMmXLg5VAOiisUCpJOp6W9vb1sodNCB1ro AEALvQpC9zL4zU3WZpe7ip8ud0DoAAAhvmwtk8lIa2ur43u7d+82BsUNDQ0xKA4QOgCAhPQcurbM 29raJJfLLZlvMjMzI01NTcbkdp4doQNCBwCEHoIWelAgdEDoAIDQETogdIQOAAgdoQNCR+gAgNAR OiB0AACEjtABoQMAQkfoAAgdABA6QgeEjtABAKEjdEDoAAAIHaEDQgcAhI7QARA6ACB0hA4IHaED AEJH6IDQAQAQOkIHhA4ACB2hAyB0AEDoCB0QOkIHAISO0AGhAwDER+iJRGLJVO4yCB0QOgAg9BC0 0G/evClbtmxxFTotdEDoAAAREPqOHTvkxo0bCB0QOgBAVIV+9epV6e7udv8CvxV6KpWSrq4uyefz riI3JzvZbFampqZkdnbWKOtfypSdypUQemr7PrYvZcqUAy+HUuibN282utyLUSgUJJ1OS3t7Oy10 oIUOALTQV0vobgPbLl26JJ2dnZ7Xk0wmETogdABA6GFroe/cuVNOnDjhadlMJiOtra0IHRA6ACD0 sAl93bp1cu/ePccWvfW1tszb2tokl8shdEDoAIDQubEMAEIHAISO0AGhI3QAQOgIHRA6AABCR+iA 0AEAEDoAQgcAhI7QAaEjdABA6AgdEDoAAEJH6IDQAQAQOkIHhA4ACB2hA0JH6ACA0BE6IHQAAISO 0AGhAwAgdIQOCB0AEDpCB4SO0AEAoSN0QOgIHQAQOkIHhA4AEDahT0xMSEdHx7L509PT0tzcLC0t LcZrJ7wsg9ABoQMAQq+C0Ddt2iSJxPJVdXd3y7Fjx2R4eFh6enoc/9fLMggdEDoAIPQqCN1YkYPQ GxsbZW5uTubn543XTnhZBqEDQgcAhL6KQk8mk46v/S6D0AGhAwBCj4HQVeTmZCebzcrU1JTMzs4a Zf1LmbJTuRJCT23fx/alTJly4OWKC12lbZ1KCd3sTi8UCiW73IstQwsdaKEDAC30VWyh79692xjw NjQ05DrgzcsyCB0QOgAg9CoI3a3VPjMzI01NTcaUz+cd5e+2DEIHhA4ACH0VWujVAKEDQgcAhI7Q AaEjdABA6AgdEDpCBwCEjtABoQMAIHSEDggdABA6QgdA6ACA0BE6IHSEDgAIHaEDQgcAQOgIHRA6 ACB0hA6A0AEAoSN0QOgIHQAQOkIHhA4AgNAROiB0AEDoCB0AoQMAQkfogNAROgAgdIQOCB0AIHpC n5iYkI6OjmXzBwYGpK6uThoaGmR0dNT5CyQSSyaEDggdABD6Kgl906ZNjjLu6+uT+fl5GR8fl/r6 eleh00IHhA4AEAKhlxLzwsKCpFIphA4IHQAgykLv7++X3t5e1/9T2Xd1dUk+n0fogNABAKGHUehj Y2OGrLWV7kahUJB0Oi3t7e2uIjcnO9lsVqampmR2dtYo61/KlJ3KlRB6avs+ti9lypQDL1dc6MUG sDkJfXJyUjo7O43z6F5IJpO00IEWOgDQQg9bC11HvqvUvZDJZKS1tRWhA0IHAIS+WkIv1mp3es/+ WlvmbW1tksvlEDpUjJHxy/L6994JdDr+/R+xYQEgXi30aoDQAQAAoSN0AAAAhI7QAQAAEDpCBwAA QOgIHQAAEDpCBwAAQOgIHQAAAKEjdAAAAIReSujnz583AmdiYmJiYorLdPbs2XgLHQAAABA6AAAA QgcAAACEDgAAAAjdHR0ox8TExMTEFLeJFnrIDz6IlTiJlViJk1hpoVOhiJU4iZVYiZNYEToAAABC BwAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAAEKHFXLjxg1ijSGjo6Oyfv16OXLkCHHGhOvXr8vWrVtjH2utxKnc vHlTnn76aYQOK+fBgweSSCTk3r17xBqzncQjjzwi165dk6amJslkMsQZcRobG+Wxxx6TXC4nTzzx hExOThJnDLh06ZKxX9I6jNBhRaTTaXnuueeko6ODWGPEzp07Fw9cbt26JS0tLcQZcVRw1rpcKBSI MyZCP3r0qDz66KMIHfzh1j358MMPG91cxBqfOE3u3LkjTz31VOxjrZU49QYk2qLTVuy5c+diG2ut xKlCv3DhgmzYsEGGhoYQOnijWPfkxMSErFu3jlhjFKfJ1atXjR1G3GOtlTjff/99o1dCD2BUeFqO Y6y1EqcKXfdJd+/eNeJ86KGHjJgROhSlVPektm7icg6yVmL10uWspxjMZXSnEddYayVOKxs3bjRk EPdY4xynCl1b783NzVJfXy/PPPMMLXRYTjabla6uLsdzUE7dk3oEvGbNGuM8c9R2iLUSq984Fd1R 3L9/X3bt2iXJZDIyI/39xlorcZroIM+1a9dGatBYObHGPU4VutbXN95443fS+20rPcoHpAi9AszP zxvCGh8fNyrIlStXlrzv1D05MjJiLLt//35ijUmcSnt7u7F8X19frGOtlTit9TdKD/RYye807nFa ifNod4ReJtpSMUdNaktFjwCtuHVPRvGSrlqJtdw4aylWckpOo5zTuIPQPeI0glIHYdy+fdt4vWfP Htm7d+/ie1HtnnQbKVorsZJTcso+iTgReoxxG0Gpf5988knj9cLCgtH9YxLF7sliI0VrJVZySk6J lTgReowpNoJSu350gIaid13S96PalVVqRGytxEpOySmxEidCjxHanaM3XLBjH0GpXTt6NKgVS2+p aK1UcYqzlmIlp+Q0KnHWcv2NepwIvcroDQh0RKUVpxGUusy2bdvkwIEDsY6zlmIlp+Q0CnHWev2N epwIvUI4ddFoN479FqZxHEEZ1zjJKTmNe07jmtdaySlCD5jLly9LKpWSHTt2LHvPvHmBlbiNio1j nOSUnNZKTuOa17jlFKFXCX2QiHn5gx2925n9CT1xGxUbtzjJKTmtpZzGNa9xq78IvYoVStFLH5y6 8+rq6pbdXjBuo2LjFCc5Jae1ltO45jVO9RehVwCn+//qzfr1qFiP/HSyd3PptY5RvFVgse4op9HO UY2TnJJTchrNnJbKa1RjRehVwO3+v4ODg4tdXOZlENajQF0uas+A1oct2OOw4jRaNIpxklNySk6j m9NSeY1irAi9glivZyx2/1+tUPpEHiWdTi++Nrt4zG6hKMRpxqBPOdNRoU44jRaNQpzklJyS03jl tFheoxIrQq8i1usZ3e7/qwMw9MhQj4b1cgl7N08UbljgdN2m/hicLnNxGy0alRszkFNySk7jkdNS eeVmMQh9CdbrGYvd/1d/OJs3b47sDQqcrtucmJiQdevWLVs26qNFySk5JafxyWkc8orQA8Zt0IX9 esZi9/+NAm6DaNyuUdVzUNZLX0yiMFqUnJJTckpOocaEXmzQhf16xijf/7fYIBq3a1R1vm4bPVcX pbsrkVNySk7JKdSg0EsNurBfzxjV+/+WGkTjdN3myMiI8SPav38/OSWn5JScklOEHh70nMzWrVuX XYdabNBFVK9ndIvVbRCNW5xh77Yjp/HLqVus5JScAkI30G4avRQil8sZ52AmJycX3ys26CKK1zMW i9VtEE3c4iSn0b0W1y1WckpOAaEbaEUy0W4te7eV26CLKF7PWCpWp0E0cYyTnEbzWtxisZJTcgoI fZGDBw8aR4F6tHju3LnF+cUGXUR1AIZbrG6DaOIWJzmN9rW4TrGSU3IKCH3Jj0SP/PRex1qJtGwS t0EXbrFGdRANOa2dnBaLlZySU0Doy9i4caNxrqoWsMca1ycPkVMhr+SUnEJtCV2v91y7du2SgShx pVZiJafESpzECjUmdLMrS8/nxJ1aiZWcEitxEivUaAu9lh52XyuxklNiJU5ihRoUOgAAACB0AAAA hA4AAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAAAs5/8AvoCumZqMRmEAAAAASUVORK5C YII= false 322306258 336307126 82750380 85105702 250785002 258535084 -11229123 -7333661 0 0 6294189 6593246 -95387 -103078 328505061 342797294 342797294 334279862 342797294 -5.87 -2.43 -5.87 141.51 0.00 0.00 0.00 0.00 1.62 4.96 1.62 -67.23 1.73 5.07 1.73 -65.94 0.50 0.49 0.50 0.55 0.00 0.00 0.00 0.00 1.22 4.57 1.22 -73.23 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 7.27 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.10 -0.11 -0.10 -10.17 -0.07 -0.08 -0.07 -1.35 -0.02 -0.02 -0.02 -1.35 0.00 0.00 0.00 -30.71 0.00 0.00 0.00 -4.14 -0.01 -0.02 -0.01 -64.31 0.00 0.00 0.00 -99.97 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -99.97 328505061 342797294 328505061 XS2202744384 RFIJA|CEPSA FINANCE SA|2.25|2026-02-13 EUR 13253832 4.03 13139952 3.83 XS1562614831 RFIJA|BANCO BILBAO VIZ|3.50|2027-02-10 EUR 12347748 3.76 12281246 3.58 ES0213307061 RFIJA|CAIXABANK SA|1.12|2026-11-12 EUR 2879824 0.88 2861663 0.83 XS1808395930 RFIJA|INMOBILIARIA COL|2.00|2026-04-17 EUR 4484598 1.37 4437386 1.29 XS2013574038 RFIJA|CAIXABANK SA|1.38|2026-06-19 EUR 11829883 3.60 11680792 3.41 XS2102934697 RFIJA|CELLNEX TELECOM |1.00|2027-04-20 EUR 3435816 1.05 3409438 0.99 XS1548444816 RFIJA|BANCO SANTANDER |3.12|2027-01-19 EUR 34518679 10.51 34308226 10.01 82750380 25.20 82118703 23.94 82750380 25.20 82118703 23.94 ES00000126Z1 REPO|SPAIN GOVERNMENT B|3.67|2024-01-02 EUR 2987000 0.87 2987000 0.87 82750380 25.20 85105703 24.81 82750380 25.20 85105703 24.81 FR0013173028 RFIJA|CREDIT MUTUEL AR|3.25|2026-06-01 EUR 9927352 2.90 9927341 3.02 FR0013192762 RFIJA|CREDIT AGRICOLE |2.30|2026-10-24 EUR 7007329 2.04 7062926 2.15 FR0013232444 RFIJA|CAISSE NAT REASS|6.00|2027-01-23 EUR 10069962 2.94 10032703 3.05 FR0013476090 RFIJA|RCI BANQUE SA|1.12|2027-01-15 EUR 9686247 2.83 9761931 2.97 XS1969600748 RFIJA|CNH INDUSTRIAL F|1.75|2027-03-25 EUR 3365673 0.98 3372947 1.03 XS1587911451 RFIJA|BANQUE FEDERATIV|2.62|2027-03-31 EUR 5129104 1.50 5162410 1.57 XS1074055770 RFIJA|UNIBAIL RODAMCO |2.50|2026-06-04 EUR 3884643 1.18 3849362 1.12 FR0011952647 RFIJA|BPCE SA|0.00|2026-06-25 EUR 4371121 1.33 4358507 1.27 FR0013179223 RFIJA|BPCE SA|3.00|2026-07-19 EUR 1245875 0.38 1238868 0.36 XS1951313763 RFIJA|IMPERIAL BRANDS |2.12|2027-02-12 EUR 12115239 3.69 12037498 3.51 XS2104967695 RFIJA|UNICREDIT SPA|1.20|2026-01-20 EUR 12709451 3.71 12904118 3.93 FR0013144201 RFIJA|TDF INFRASTRUCTU|2.50|2026-04-07 EUR 713607 0.21 722325 0.22 FR0013479276 RFIJA|SOCIETE GENERALE|0.75|2027-01-25 EUR 8732756 2.55 8665217 2.64 FR0014000774 RFIJA|LA MONDIALE SAM|0.75|2026-04-20 EUR 12818082 3.74 12898990 3.93 FR001400JEA2 RFIJA|BANQUE STELLANTI|4.00|2027-01-21 EUR 1015670 0.30 1007538 0.31 XS2081018629 RFIJA|INTESA SANPAOLO |1.00|2026-11-19 EUR 9518309 2.78 9569698 2.91 XS2200215213 RFIJA|INFRASTRUTTURE W|1.88|2026-07-08 EUR 3072653 0.94 3052968 0.89 FR0012401669 RFIJA|BPCE SA|0.00|2027-02-17 EUR 842632 0.26 836572 0.24 XS1512677003 RFIJA|BANQUE FEDERATIV|1.88|2026-11-04 EUR 1997854 0.61 1985830 0.58 XS1523250295 RFIJA|EASTMAN CHEMICAL|1.88|2026-11-23 EUR 13164117 4.01 13019464 3.80 XS2228683277 RFIJA|NISSAN MOTOR CO |2.65|2026-03-17 EUR 3203973 0.98 3169838 0.92 XS1109765005 RFIJA|INTESA SANPAOLO |3.93|2026-09-15 EUR 3209213 0.94 3217609 0.98 FR0013166477 RFIJA|CREDIT AGRICOLE |2.80|2026-07-21 EUR 6675914 1.95 6743568 2.05 FR0013201431 RFIJA|CAISSE FEDERALE |2.12|2026-09-12 EUR 4917121 1.43 4944451 1.51 XS2051777873 RFIJA|DS SMITH PLC|0.88|2026-09-12 EUR 3306501 0.96 3342549 1.02 XS2191013171 RFIJA|ALSTRIA OFFICE R|1.50|2026-06-23 EUR 7008264 2.04 DE000CZ40LW5 RFIJA|COMMERZBANK AG|4.00|2027-03-30 EUR 3123204 0.95 3109064 0.91 XS1405816312 RFIJA|ALIMENTACION COU|1.88|2026-05-06 EUR 1000052 0.29 1011562 0.31 XS1062900912 RFIJA|ASSICURAZIONI GE|4.12|2026-05-04 EUR 13179765 3.84 13343439 4.06 DE000CZ45VM4 RFIJA|COMMERZBANK AG|0.88|2027-01-22 EUR 10400247 3.03 10440860 3.18 FR0013510179 RFIJA|ELO|2.88|2026-01-29 EUR 8598757 2.51 8590349 2.61 XS1758723883 RFIJA|CROWN EUROPEAN H|2.88|2026-02-01 EUR 3072945 0.90 3088773 0.94 FR0014000NZ4 RFIJA|RENAULT SA|2.38|2026-05-25 EUR 2938273 0.89 3328382 0.97 XS2050448336 RFIJA|FASTIGHETS AB BA|1.12|2027-01-29 EUR 11326070 3.45 10668779 3.11 XS1419869885 RFIJA|TELECOM ITALIA S|3.62|2026-05-25 EUR 3438936 1.00 BE6324664703 RFIJA|ARGENTA SPAARBAN|1.00|2026-10-13 EUR 13354740 4.07 13114409 3.83 XS1960685383 RFIJA|NOKIA OYJ|2.00|2026-03-11 EUR 3077154 0.90 3117699 0.95 XS2080318053 RFIJA|BALL CORP|1.50|2027-03-15 EUR 3238184 0.94 3239187 0.99 FR0013512944 RFIJA|STELLANTIS NV|2.75|2026-05-15 EUR 4548628 1.38 4519118 1.32 XS2225207468 RFIJA|HEIMSTADEN BOSTA|1.38|2027-03-03 EUR 7109329 2.16 6479633 1.89 XS2049767598 RFIJA|CASTELLUM AB|0.75|2026-09-04 EUR 11950199 3.49 12318461 3.75 258535086 75.42 250785002 76.36 258535086 75.42 250785002 76.36 258535086 75.42 250785002 76.36 258535086 75.42 250785002 76.36 333535382 101.56 343640789 100.23 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAsUUlEQVR42u3dCXhV1b33cZ9Ot9ah 1tdaX+tjvbbUaq2K9KJXrVpKr0NVap1AZkiAMIUkJ9PJaCYyjyRAgEBkFgIJAoKMMoqAiJQLiIiA iIgYKS/N68vj83/z3/ee3EPMcM7J3mf8fp5nP2LOyck5a6+zfnutvfbalwkAAAh4l1EEgSsrK0su u+wy478AAAIdhDkAgEAHYQ4ACJlA/+KLL+Sbb76hxIEQ5WobQFsBdDHQtcfXevv+978vN998s4wb N04++eSTtl/A6fmtzZkzR3r06GG8jj7+4x//WGbNmiUd/c32ts7e529/+1vJyclx+f219Ro33XST REVFyblz51z+jM6Pt0UbpqlTp0qfPn3kqquuMv7O5ZdfLnfffbdERkbKrl27XP472tAlJycbn1Vf Qzf9t/5MH+vova1evbr9StDB3+yoPB2bvo/f/e53xvtoampq8/e0Hjie36tXL5df21f14fjx45c8 vn///nbfg6/2kRXvxRWu7EtX2wB3nudqvfCkHpn5uV19fXffR1f2pzvtkLe/t/7a1gVdoDtvP/nJ T+Ttt992uVJOnjzZo8a4q78THx/vUQPuvGmlNyPQNRS0ErZ+/X/5l39pabhcreQHDhyQG2+8sd33 fMMNNxih09570/135MgRSwLdeRsyZMi3fkf/rvNzvvvd78rnn39uWaCbUR+08XNWVlbWaRh4ex9Z 8V464+q+dLUNcOd5vgx0dz63FYHelf3pbjvk7e+tv7Z1QRPozkdJ6enpLT/XHuz58+ddqpTas3f8 vKGhwfjZO++8I08//XSXKnjr53z99ddGo+28M91twJUerDhX9K4Gur6v2267reWxhx56SDZu3HjJ UOL69evliSee6PTvXLhw4ZLyTE1NNXrCujnvn1tuucV4bnvvXXvRrfdfVwLdceTv3CDrkXRrBQUF xmPOX1L9HXf/lrfqg259+/a95HE9yOsoDHyxj6x4L51xZ1+62ga4+jxPe9ae/p6nn9vsQO/K/vSk HfLF99Yf27qgC3QH7XU5HsvNzXVpx+jRnLuF52lF0MrpPNzqSaA7v4ZWqK4GeklJScvPe/bsKRcv XvT48zu/1ssvv/yt39OfOR4vKirqMKiee+45UwO9ddm1PhhyHrbTIVTH8x5++GG/rA/aEDgOTByN nv5XX0cbEX/aR1a8F1eHnV3Zl662Aa4+z5eB7s7nNjvQu7I/PWmHfPW99be2LmgDfcuWLS2PPfDA Ay7tGK08jp/PmzfP0kD/7LPPWn7Wu3dvjwLdcTSqW11dXZcD/dFHH235+euvv96lz6/nrhw/X7Nm zbd+T4+wHY/r323rNZ999tmWf7eeHd+VQP/0009l2LBh7Z5ncwzbdevWzfh/R29BG3H9XX+rDzqH wvFv7ckoLXP9f+fP6Q/7yIr34sqws6v70tU2wNXn+SrQ3f3cZgd6V/anJ+2Qr763/tbWBW2gO/d4 Wg+ptvd727ZtM57reOz+++9vcwd1tSJo5dKhOf1/nexx6NAhj4ZYHRVhz549br+vth5z/uw67NWV hsf5tdqa/auv73j8iiuuaPM1dfjJ+TzaG2+80eVAb2uexd69ey95vuMSO53MonQIzfF8PS/tb/Vh xYoVLf92vGe73d5yoOdP+8iK99IRd/elq22Aq8/z9Hx4VwPd3c9tdqB3ZX960g754nvrj21d0Aa6 8+OuDmE6evbO50N0i42NNa0itN60MXb1NdubbBETE/OtiR+eBLonjYirowme7B/HUbeGbuuJI10J dD1i16HoMWPGtDkRpXv37sbzHJNYdMJLe6M9/lAfdEjSMVFIg8Ux9KifU69+8Kd9ZMV76Ygn+9LV NsCV5/kq0N393GYHuhl1y93P7s3vrb+2dSHRQ9dejzs7QI+WampqWgpXNx3eNrsB1wbXnd51659r xXWcM7r++utl3759QdVDd9CjVcfPbr/9dmP/dPUcensOHz7c8necOc5T69be5ZC+qg/qsccea3mN jz/++JJw96d95M0eelf2pattQGfP88WQuyefO9B76N7+3vprWxe0ga5DYo7HWs+GdLVSOp/70FmT ZlUEPfLSHevYaa2vg3bnSNDReLee/OF8aUfrSuY42Gk9Gcz5XNCCBQu61PDoeWDHz7UcOyrb1uew 23o9x3Ba6/NNZjeOzn+nva29gztf1QflPJ/CUT467O5v+8iK92LVvnS1Dejoeb4IdE8+t9mB3pX9 6Uk75IvvrT+2dUEb6GFhYS2PVVRUePxl6WgmdFcqQmVlZcvPdJEETwO9vdnazpd9bNq06ZLX0ctr 2mqgnGdr6vmcti6hcPXzO79W68up1IABAzqd+dmac+W2KtAdw3YdbTohyuyGoSv1QWnPvvX7dJzT 9ad9ZMV7sWpfutoGdPQ8XwS6J5/bylnu7u5PT9ohX31v/a2tC7pA//LLL1smBDmu/XO1x6NHT3pN qZ6T1KDUy90cz9MK460jO1cbQx3KcT6a02F3Bz2v7vi5rqzkOK+kPXq9rlN/PmLEiG8NDTkfCOhw lZ7TdQx76TX+OqPX+SizvfeqZX7rrbe2PKbXY+rr6M+dJ6t0tH/aGt50HkIzO9B1Mprjc3fWaHS2 CIQ364OD7n/nc3WOkRl/2kdWvBcz96WrbYCrz/N2oHv6uc0O9K7sT3fbIV9/b/2prQuaQG9vwljr GcyuBmbrZTnbm+3elYqgqyHp+X3HdeSO5Vs9XXXKMcTqqPS6qE57z9XH2rqUQ9+TDvuatXqS7oOO 9o/zef/OKrljeNr5fKWZjaPj4CgjI6PNx52HtdtaotVX9cFBeweOnzkvcOJP+8iK92LmvnS1Dejq 81yd4+JuQ2725/ZkRTsz9qc77ZCvv7f+1NYFXaDrF0qPbHTlrc7Wz21dSLry2qBBg+S6665rWZtZ FwVo66DArIrgvACCDs24G+iOz9tWZdbeuPbC9ehRn6cTphzr3Le3BKTSXocOAetEKz23q7+nw4j6 d/T1nJfTdWV9Y90X+uXU9+B4v3rkqqMpHZVXe3TdYysCXUcy9Dn65WyL83wFfa6/1Ieufn5v7iMr 3ouZ+9LVNsDV53k70D393FYEelf3p6vtkD98b/2lrQvoQAcAAAQ6AAAg0AEAAIEOAACBDgAACHQA AECgAwAAAh0AABDoAAAQ6AAAgEAHAACWBvr+wx9K/ozZEl9UKdmTZ8h7Bw51/CKt1kN/4IEHjHuo t/V4W+sZt3WfXlfWO25N1yvWWwQ67iTkyvttfXOUtt6DJ38DAACfBvqrSxrkvjEpctnzUS3bPSPt MnNxQ4cB6aB3tdK78OiNSzoKRufH+vTp860F99v6nc4W1debD+jfbX3Pdldfx5VAd/VvAADgs0B/ /+BhuXeU/ZIwd2y/C0+QXe/vdykI9Z7Geqs6VwNd7y8eFhbWpUDXv9mtWzfjtnp6RzTH/avNDHR3 /gYAAD4L9Ko5C9sMc8dWNmtup0GoPe2IiAiZN2+ey4GuYmNjZdOmTR4H+pw5cyQyMtL4t/5Xb51p dqC78zcAAPBZoGdXTesw0DMqp7cbhI776952221Gj7v1452dt25qapLevXu3nJt2N9D1vLbeq1fp f/U+uh0Fuifn0N35GwAA+G0PvaJ2Xqc9W+1pr1mzxuUgdn6soaFBkpOT3Q50/b1hw4Zd8rMRI0ZI XV2daT10d/8GAAA+C/TDR4/KIxMy2gzz+8elyv5DH3QahHpe+YknnpDjx4+7Hejq2WefNXr47gR6 jx492hwF6N69u2mB7u7fAADAZ4Gulq5cLb1jMi8J84ebQ37hshUuh7IOR/fq1cu4xMvdQP/kk0+M 33U10Ddu3ChPP/10m6+tBxatRws8CXRP/gYAAD4NdHX8xAmZU9cgFbPmysyFi+Xg4Q87fpE2AlIn xTlmrnd2HXprRUVFLgf6ww8/LLt27Wrzfb3zzjvy0EMPeRzoek29p38DAACfBzrEWBinZ8+eFAQA gEAPVDpbXxeP2bJlC4UBACDQAQAAgQ4AAAh0AAAIdAAAQKADAAACHQAAEOgAABDoAACAQAcAAAQ6 AAAg0AEAINABAACBDgAACHQAAECgAwBAoAMAAAIdAAAQ6AAAgEAHAAAEOgAABDoAACDQAQAAgQ4A AAh0AAAIdAAAQKADAAACHQAAEOgAABDoAACAQAcAAAQ6AAAg0AEAINABBI6vv/5aGhsbv7VdvHiR wgEIdAC+cu4f52XH3n1SvaBO0iumSuTEEglPnSgvxabJ36JT5MnxSfIfYxPl0dEJxvbAqAS5Jyzu W9tDzT//Y/PjT4yzG1ufqGR5OT5dhiZlyehX8sSWXyaV8+vk9Y1b5Pz/uUDBAwQ6AE988803svfA Qamas1DGZxfKsOagfToqRXqOiJdfDYmVa1+Oke+9ECWXPW/NdnW/GLllcKzc1Rz+D0ckyFORSTIg IUOic4qkdNY8+fsHH7KTAAIdQGtnzpyRZavXSnr5FHkpIVMejEiUmwfZ5AcvRlsW2p5s32k+iLh+ gE3uDY+XZyYky6DEDInNLZGZdcvkszNfsCMBAh0ILXpue/vOXfJKaZWEJWfJ/SMTjKC0stdt1abv WQ8+/n1UvPSNTRNbbrHMaVhpjDIAINCBoAzxmYuWSlRWgTwZmSy3DLYFXHi72ovX0wJ6Pj8iPVdm 168g3AECHQhs58+fl5rXlsiI1BzpPSbR6IV/54WooAzy9nrvt/53uI9uDvdXm3vuAAh0IGCs2rhZ onKKpPdYu1zXPyZkAryzTcO9z4Rkic4tkS2736OiAAQ64H/02u4Z8xfL0MQM6TY0NiDPh3uz564T 6wbFp8v0xQ1UHoBAB3zvyy8bJbNyunEdOL1x97cbBtjkmagUya6slsavzlGhAAId8K4jHx+TxKIK 4xKz79Ab7/J2Zd9o41y7vbBcPvnsNBUMINABa312+vPmIJ8kdw6PJ8gt2H74UrT8ISLBWAXv408+ pcIBBDpgLh1aTyqulH8bmUCQe+k8++Pj7JLc3GP/9PMzVECAQAe6Rq8fL5s11xhaZ6Kbb3rsuird xKpqufDPJiokQKAD7ptf/7qxhrqGCuHq202v4R+SkC7zlrEKHUCgAy46evy4jMvIl58NYNa6v226 Cl14ao4cPnqMigoQ6EDbmpqaJLOsylhbnfPk/r287EMRCZJTNZ17uwMEOnCp9Vu3y+DEDPkRw+sB s+ltXofbM+Ttd1l1DiDQEfK0h1cybabcExZPSAbo1ntsorxSWklvHQQ6RYBQ9empz2RU2kRjUROC MbC3mwbZZFRShuzc+3cqNgh0IJTMW7rMuI1psJ0rv6pfjFzbP9bYfjowTrqFJ8lvRqYY241DEloe u6Z5C7bPrpcVPh2ZJHMbVlDBQaADwU6vK08vrZJfDIoN3FuShtnlL/ETZXz+JGNi2JTaubJk2euy YcMGY3vrrbeMzfH/HW11Dcvk1YWLpLi6RtLLJktkfrm8kJwn90SkyBV9A3OW/2+Hx0lqaSWXt4FA B4LVF2fPyviMvICZ+KY96LtGJklETplkT6qWBXVLZP369UYQ79mzR06cOGHcc90seg76zJkzcvjw YdmxY4fxdxYvbZCyaTNlbG6ZPByVFTAhr9etj0nLkc/PfknFB4EOBJP9Bw/Ji7Hpfj/M/KvhiTI8 o0gKqqqlvrnXrcF67Ngxn0/40oOHrVu3ypq1a2Vq7WyJyiuVHqNT/Hr1vB+8GC19Y9Pk7x98yBcA BDoQDJa+sVr+MNrut0PovaIzJLN8sixaslQ2b95shKe/DxefPXtWdu/eLavefFMm1c6Tx2IyjfP3 /jjK8dg4u9S/uY4vAgh0IJCVz3hV7vSzS9L+K8QzjcvlltY3GMPnuqhNoNKDj3379snKVaskt7Ja /tT82fyt535PeLyUNx94AAQ6EIAho3fq+tch/jP57ZZhiTIhr1zqX18e8CHeHp10uHfvXmlYvlzi iirlpiFxflP+Nw+ySWpJJV8OEOhAIIW5Pa9Ybhhg84sguXdMqpTOqDWG03XSWag4d+6ccd69bPos eSTSP+YvaJ2w5RazCA0IdMDfaUMdm50v174c4/Nzt0/GT5T5SxqCtjfuzgGW9tpr5i0wzrX7Oth1 ydjozDxCHQQ64M9hbssu8HmY/9WeJwuW1BvnlbkW+lIa7LOag/3x5mD3daiPS59IqINAB/xRYl6J T5dx/f3YNJk+d6ERWgR5xw4cOCAz5y6QRyek+2x/6X3uI1/JlQv/bGKHgEAH/IGGZ1xzmPuqZ/6z QXFSVjNbdu7caUwKg+v2798v+VNmyE8H+mbyoh4ARmbksd9AoAP+wF5YLtcPiPHJ5WcjJ5bLylWr pbGxkR3hIZ1foNezD8so8sn59Wv6xUhifinD7yDQAV/KnzzduNOWt0PgtjC71C5YJEeOHGEnmEQX 1Jk2e57cEW73yTn1zLIqdgIIdMAXymbN9fp15tqDHJ1VJOvWb2CY1gJ6+kSXu40rmiSXe3nd+J8P tElhdQ07AQQ64E3L12+S7uHeXQHuF0PipXLGLDl16hQ7wGK6tOzcRXXyy+GJ3t3Hg2xSs7COHQAC HfCGI8dOyGPjk7za0PdNzpU169bTK/ciLWu9Gczf7HneXQhoRLxs2rGLHQACHbCSXmLUN857q47p pU2Zk6rl0KFDFL6P6GWAedUzjbuneSvUH28+YPzo2HEKHwQ6YJWI9Fyv3c9cL6WaPmeesYQpfOv0 6dMyb3Gd3DIswWuhHp6cFdIr/IFAByyTWj5FruvvnYlS90YkS13DMobY/YheVrZ8xUp5NCrTa6Mz uu47QKADJmpYs0HuHO6dO3f9YXyacStQVnvzT3rDl+eT87x2M5fqea9R6CDQATN80fiVcU7TGw34 wNQ845I0wty/6ap8ETllXqkTfxprlw+Pfkyhg0AHumpoUpYx/Gl1wz0mu0R2795NgQcInSyn95f3 yoFeQganX0CgA11RMXuBXO+F+5pHZBUbtzlFYNGV+pJKp3jlfHpqySQKHAQ64Im397wvD0VYP6t5 TE6J0dtDYNIbvIybWGp5PdE5HG9seIsCB4EOuEPPYff3wvXm2jM/fPgwBR7g9Has470Q6oMT0uX8 +fMUOAh0wFU5k2cYd8GysnF+LjFHdr/7LoUdJHT+w/CMIsuH3tOKKyhsEOiAK3Rp10dHW7uG94Pj UmXb229T2EFm+/bt8teEHEvrzu9HJMie/QcobBDoQGfCkjKNe41b1SDfHm6XN9etp6CDlK7/3iMi 2dJQH5aURUGDQAc6ogvI/C7MugVkru1vk0VL67nOPMjpKn8/G2hhPXo5RmoX11PQINCBtmjIDohL s7RnVTVzNutzhwBdJrZmzjxL1y94IjJZzv2DCXIg0IFvSS+bbOk151F5ZXLy5EkKOkTobPSCqTWW XSmhd39Lr6imoEGgA850eddno6w77/l4bBYz2kOQXpI4JL3AsnrVc2SCfHr6cwoaBDrgEJdbLFf2 tWZ49KbB8dKwfAXnzUPUpk2b5Y5wuyV1S3v/0bklFDIIdECd+PSUPBWZZFmDO2PuAtbhDmF6IDel ZpZl59PvCouXgx9+REGDQAfGZRbI1RYtIpNYXCWnT5+mkEPcqVOnJKl0smUHjRMy8ylkEOigd/4H i9Zr12HWLVu2UsgwbN5s3dD7HcPi5D8/+JBCBoGO0JWYX2rZUKgOtevlS4DS0y6z5i+0bNGiCTnF FDIIdIQmvYb3yfHWnDsfmlEkR48epZBxCa0TEwqrLJvxfvLUZxQyCHSEntzJ0y25AYuuBrd85RsU MNq0YcMGuXVYoiXn0tMrplLAINARWnQo/PmYFEt6SvnNBwoXLlygkNEmrRvT5i60pO49yepxINAR aqYtWCw3DTJ/VbgHxqXKnvfeo4DRoZ07d8p9Y9MsWeN9Uu08ChgEOkLH6NRsS3pI0+fMYwEZdEpH iGoXLLJkWdgRKdnUQRDoCA17DxyUfx9l/qVqj8Vkyv79+ylguETryksp5i8L+8shsbJjF8sMg0BH CEgrmWTJpWq181+jZwS3LG543ZJeui5lDBDoCGo61NnXlmr+rSxjs2Tv3r0UMNyyb98+6WPPM70+ PhOVIufOnaOAQaAjeC1dvVZ+MyzO/Pucz5pN7xxu0zqzsH6Z6b10vRxzdl09BQwCHcFrTHqu6Y3n g+PS6J3DY1p3HorKNP0gMzKrgMIFgY7g9PX/uyh9JiRZct05S7zCU1p3qmrnml4v/2OsXRq/Ytgd BDqCUG39Cvn10FhTG82fDYyVjRvfonDRJW+99ZbcMszcKy+u6x8jtYuWUrgg0BF8ItJz5Qcvmju7 PSKrWBobGylcdMnZs2clrqjS9F76+Iw8ChcEOoLPk+Ptpq+dvWgpE49gjrqGZabfie3x5jrPMsQg 0BFU1mx7R+4KM3d2++9Hp8iePXsoXJhCJ8f9KdrcyXE3DrTJmo2bKFwQ6AgesXnm3/c8s3yyNDU1 Ubgwhd4vPbtiiunD7on5pRQuCHQEj5fjzL0Rhp6LX75iJQULUzUse12uMPmWvgMTMlgjAQQ6gsMX jV/Jgyav3f5IZDrXnsN0egpH7wlgZl29JyxePj52nMIFgY7AN6dhpdw6xNzL1bInTWW4HabTOpU/ eZrpt1Tl8jUQ6AgK9sJyU8+f60zkhuXLKVhYon6Z+bPdEwsrKFgQ6Ah8Q5OyTG0ce4xOkR07dlCw sMTWrVvl7lHmrmj4bEwaBQsCHYHvmQnJ5i7WMbFUzpw5Q8HCEqdPnzYWLDKzzvYcmSAX/skpIhDo CGBHjp2Q+0bGm3tntZmzKVhYqnz6TFPr7PUDbLJm69sULAh0BK4p8+vkpkE20xrGy/vGyOo336Rg YalVzXXMzPPouqphzpQaChYEOgJXVE6RqQ2jntvcuXMnBQtL7d6925irYeqpouxCChYEOgJXWEqO qY3i4PQCOXbsGAULS504cUIi8ytMrbv6XQAIdASs52NSTb73+TRW3YLl9B7pZl+P/udxSRQsCHQE bqP4pzGJpjaKtfNfo2DhFYuXNphad+8Oi+POayDQEZgOfXRU7g2PN3VBmQ0bNlCw8Iq1a9cakzDN qr83D7LJrn37KVgQ6Ag8KzZsNnXJ19tH2FlQBl6zfv16uX2keRPjru4XI1PnL6ZgQaAj8ORVzzTW sTarQXwyNksOHTpEwcIr9EYtf0vON/ceBFXTKFgQ6Ag8uob7d14wd4W4xsZGChZeoTPdoworzV3T vbiSggWBjsAzPrPA1MZwYmU1hQqvOX/+vOROrTH3WvTm7wRAoCPgDE/ONrUxrKippVDhVVrn3K2n emfBXw2Nk0dHJ8hgW7LYklMlPT29ZdOJnY5Nh/UBAh1+b2BihqmBPnshE4rgXa8uWGRMZvvZAJv8 ckisPBSRIC9EJUlEQqrYU9NaQjq5+d+66c80wEcnpEi/6CTpPSZRfj0szvh9fZ3B9gwKFQQ6Ao/Z i8qsXrOGQoWltMfs3IN27lmnNG8a5M9EJsnd4fFyZd9ot+uwficAAh0Bp0+UubdN5Rp0eJseRJpZ h/U7ARDoCDhPjLOb1hBe1S+GQIfXaZ0z8+ZC+p0ACHQEFF1v3cxlX6/tH0ugwyeBrnWPQAeBjpB1 7tw5U5d9JdARDIH+xzF2aWpqomBBoCNw6AIw94TFEegg0J02/U6wOBIIdBDoBDoIdIBAB4EOEOgg 0AEPAr17OIEOAp1AB4GOgPb1119L77F2Ah0EOoEOAh2Bzszr0K8h0BEEgf7I6AS5ePEiBQsCHYHl yfFJpjWEehtWAh2+CHQWlgGBjpD3t+gU1nJHwAe6mXX4mQks/QoCHQHoBVuaqY3hgiVLKVR4VV3D MlPrMDdnAYGOgDTYnmlqYzildi6FCq96deEiU+uw3lIYINARcIYnZ5vaGBZX11Co8Cqtc2bW4WFJ WRQqCHQEnsisQlMbw6SSKjl//jwFC6/Q2ejpZZNNrcORWQUULAh0BJ7kogpTG8OwzGI5ceIEBQuv OHPmjETml5tah+2F5RQsCHQEnsKpNcblZmY1hn+2Zcm+ffsoWHjF4cOH5YXkPNPq79X9YiR3KqeN QKAjAC1fu0FuGGAzrUG8Ncwu27dvp2DhFTt27JC7Rpq3lsLNg2zy+rqNFCwIdASeff95QLoNNW+V LV3gY/PmzRQsvEKvQb+ib4xp9feusDg5+OFHFCwIdASepqYmU9dz123h0gYKFl4x57XFptbdP45O NO5xABDoCEi6kIaZjWJ2ZbVxoABYLX/yNBaVAYEOOESk55raKA7JKJajR49SsLDUyZMnZXhGkal1 dyjXoINARyCz5RabOtP91uGJxmQlwEpbt26V28Lspt5cKCankIIFgY7AVTZrrlz7coypDeOSes6j w1pr1q419UD0+gE2qZr7GgULAh2Ba++Bg3Ln8DhThy4Lqqrlm2++oXBhmam1s02ts/eGx8vfP/iQ ggWBjsClwftUZJK55yLT841znIAVzp49K2Ozi02ts30mJHMQCgIdgW+IyXdd+9XwRK5Hh2V2794t PUanMCEOBDrQWnbFFFPPR+q2iHujwyJLX19hLGJk5oJIsbklFCwIdAS++lVrjElBZgZ6emkVi3TA dDosnlhcaWpd1SVf61evpXBBoCPwnTt3Th6OSDC1kXxwXKrs2bOHwoWp9u/fL3+ckG5qXX1kdCK3 /QWBjuARnppjaiP5PS5fgwUali+XK/rFmFpXByVkULAg0BE8MsuqTG0kddP7rbMMLMyip3BeKTW3 nurcEV1cCSDQETR27NplnEs0d9g9zZiRDJhh79698sBYc+89cOuQWFm1kSsyQKAjiGhP+i+Ryab3 0nVGMmCGOQtfM/1qDF2DgevPQaAj6MRNLDQ90CNySuXMmTMULrpEF5OJyCgwfZ6H3pwIINARdOYv aZBrTJ5w9L8GxMradesoXHTJqjfflOv620wfbp9dzwgSCHQEocbGRnl8vPnD7rpwDZPj4CkrJsPp 9uT4JGn6v6yVAAIdQUpvIWl2w3nXyCTZsmUrhQuPbN++Xe4ZaTe9Xo7NyKNwQaAjeNWvXCU3mLxq nG4V02exchw8Ul49w/T6qMPtdas5FQQCHUFMV417wZZmegN635gU2blzJwUMt+zbt096RZpfH5+L SaFwQaAj+KUVlZt68wvHVlVTKxcvXqSA4RK9nGzS9JmmX6qmdduWV0oBg0BH8Nu5+125Y3i86YHe KzrD6HEBrvbOHx6fano97DkiXg5++BEFDAIdodEzGpWSbXpDqlv5jFc5l45OaR3Jr5hsSR0cmsja 7SDQEUKmzV1o+i1Vdes23M65dHRK64gVM9t1wuf0xdw0CAQ6QqyH9NeoFEt6SAXVM43Jd0BbLly4 IJkVUy2pezoZjqVeQaAj5OROmWHJ5LhrB8TKylWrKWC0qX7ZMrlxUJzp9e7KvtGSXVlNAYNAR+j5 8stGeTAi0ZKe0sD0Qjly5AiFjEscO3ZMhqZMtKTO6cpwjV8xMgQCHSEqsajC9MuGHFvZ9FlcxoYW OhReOW2GfO9F8+vaD1+KFnthOYUMAh2h6+jx49I9PN6SQP/5oDjZuIl7UeO/bNz4lvwmzJoRoT9E JMgnn52mkEGgI8R76fmllvXSR2cVyalTpyjkEKe3Rx2TXWJJHdN5IJETSyhkEOjAZ6c/l38bmWBJ Y6tb8eRqht5DmF5RUTGj1pKhdt0eH2eXjz/5lIIGgQ6opOJKy3rpNw2KkzXr1lPIIeq1JUvl5sFx ltQtPXeeXFRBIYNABxx0xvujY+yW9dKfsmXKgQMHKOgQs3fvXnk6Jt2yevXMhGTOnYNAB1orq5lt 9Hisanx1Rj0LzoSO06dPS1ROkWX1SVc6nFjFdecg0IFv0fPcT1u0epwxeenFKCmeOoO13kOA7uOC 5rC16ry5bkMS0uXCP5sobBDoQFvm17/e3POJsawRvrJvjLy6cBHLcwa5WfMXGvvaqnrUbWisrFi/ kYIGgQ50ZFxGvmUNsW6/DbfLipUrKegg1bB8udw2PN6y+qOTN8c211EOCkGgA53QxWasWhK2ZSGQ 8WnGQiMILlu2bJVekamW1p1HRifK4aPHKGwQ6IArSqbPkh9ZOEHOWO89NU/27NlDYQcJndHeNzHb 0jpzdb8YY/ImQKADLtIJciNScyxtnHUblDKRUA8CeiOeoam5lteXEclZLFIEAh1wu8e1/4D0GJFg eSM9MqPQ6N0hMB0+fFjGZxdaXk/0bmr7Dx6iwEGgA57wxtC7bmNySoxgQOD1zGMmFlteP24eZJPJ sxhqB4EOeEyHN6Mz8yxbFtZ5i8gqpqceQPbt2ycDLbq3eeubr0RnTGSoHQQ60FVnzpyRZ6NTLG+4 dXsuMUe2bNtGofu5bW+/Lc/EZnqlTvSNTZMjHzOrHQQ6YIpFy9+QXwyK9UoD/uC4VG7m4sdWrVkr 941O8kpduCssTpav3UChg0AHzJRdMUWu7BvtlYb89nC71DUsY5lYP6JD3nMX1Vm6aEzrtdpzJ0+j 4EGgA1Y06JFZBV5pzHW7tr9NqmbOllOnTlH4Pnb+/HnjnuY3DLR5Zd//4MVoickuZDU4EOiAVb44 e1aet6V5LdR1i8orY7KcD+nVB0nFk+SHL3pnf+sEzP7x6dL4FXfmA4EOWEqvBX7Ewnunt3devWH5 CobgvUh7xzqX4W8J2V7d14+Ns8vBDz9iB4BAB7xh6Rur5ddD47za0F/X3ybF1TXGrHtYS09zlEyp lm7DE726j+8Jj5f6N9exA0CgA940a8Ei6eblUNdtWGqubHhrE9clW9Qr37Ztu0ROLJEfvOjd/fqv g2Nl0qvz2Qkg0AFfqKiplZ/2j/F6qN80OE4mTpoqx45xfbJZjh49KlWzZstvwuxe3583DrRJ/uTp 7AQQ6IAve3R5lVPl2pe9H+q6PWXLlEX1DdLU1MTO8NCFCxeM+Ql9k72zImBbd1BLLqpgR4BAB/wh 1NOKyr12jXrr7cq+MZJQUCa7332Xy5zcoKcsdu7cKenlU4xLBH2x7zTMk/JLOH0CAh3wp3Cw5xX7 LNR1uzM8UfKrqmXv++8T7J0cgO3fv19Kps2UO8LtPttfP3wpWuImFhLmINABfwz1xLwSnw2/O7Ye o+xSOHm60WPHpUG+e/duKaueYVwG6Mt9pAd+tuwCwhwEOuDPoZ5SUCrX9fdtqOt23+hkKZwyI+SH 4vXa/e3bt0tpc5A/Mj7N5/vlmn4xEp9bRJiDQAcCoSdoLyyXmwbZfB4eut0RnijpZVWybv0GaWxs DJn9oNfrL1/5hrEvbgtL9It9oefMM5v3BQsEgUAHAkjh1BqvLz7T2drwes/1BXVLZM+ePUEZKvqZ 9D7ltQsWyYCUXLnmZZvflP/PB9qMKyLomYNABwLQjEVLpXt4vN+EimOt8N+PTpHM8smyfMVKY534 QL7sTUNcD1CW1DfIK6VV0nNMik8uP+to+2XzgV317PlMVgSBDgSy5es3yePjk/wuZBx39XokMl0m VlZLw/LlsmPHjoBYWvb06dOydetWI8T1trZ/nJDu9ZXdXN3uH5Uory1bwRcBBDoQDI4cO2HcQetH L0X7Zejo9r3mA44ezT338RNLjdu2rn7zTaP3fvLkSZ/2LLUHfuLECWOG+qrm96ST2/TUwZ0j/fMg yXn7a3Sq7Hzvfb4AINCBYKLnTsdk5Mn1A2L8OoQc2+V9Y4ze+5D0AimcMl1q578m69dvMHrxhw4d Mn2Cnd5zXINbz4Fr73vtunUyY95rklw8SZ5NyJEbB8cZBx2BUHZ6jfnY5n194uSnVHwQ6ECwKp7x qtwTFh8QwdR6u6I55G8Ls8uTsVkyJrtE0kurjDvATamdKwuWLJXVa9bIhg0bXNr0ufo7+rs6bG7L L5MBqfny4Lg0uW5ArN/3vtvb/vcAmzE/gclvINCBELB1525jOFbPYQdiaHW2XdUvRq7tH9vmpo8F 42fWA5AnI5Nl4bKVTH4DgQ6EknP/OC+RWQVywwBbUAZcKG06xD4iJVs+OPIRFRsEOhCqJs+eL73G 2gN2iDnUN70ssWBqDYvFgECnCACRo8ePy6jUbJ+vA8/mXq98WFKWbNu1hwoMEOjA/9DzrjPmL5Y/ j0sKmNncobr1HJVIrxwg0IGOfXrqM4mdWCR3hcURnn626U13ItJzOVcOEOiA69Zt3S6jU7OZNOcn K+o9OSFZahfXM4MdINAB92l4TJ+7UJ6LTjHO2RKu3r8U7ZExdimrmc3wOkCgA12nN0/R9dafikwi 2L0U5Dp7Pb6wQj4/8wUVECDQAXM1fnVO0sunyJ/H2f16XfhA3nqMSJCUwjL58OjHVDiAQAes77EX VM80euzX9ONSNzN65D1GxEtUbqnsPXCQCgYQ6IB36WpzuZOny/MxKXLjQCbPubtdP8Amf4lMNkY9 Tp76jAoFEOiAb+mNQKbNX2TMin9wVELQrhFvVm/8V0NiZWRqjsyrq5cLFy5QgQACHfA/OmScVjJJ +tpS5fZhcSwp+9+brsL3zIRkSSsql2073uHyM4BABwKn1/7mpi2SmF9qhPuvh8aG3Ap0V/eLkcfG J0lMTqHMbu6Nm30PdwAEOuB1O/a8J8lFFfJyXJp0D4sL2svfdC5B77F2iczIk2lzFxor7wEg0IGg tO/gB1JYXWPcXEQvgbt1SGzAnnfXWf76GQYnZhqjEWs2bpJz586xkwECHQgtegnc5h07jd778OQs +WtUstw3Ml5uGmTzuyH6K/tGy+3DYo1z4WEpOZJcWM5QOkCgA2jPsZMnZdrCJRKbWyJjMvLkBVua PNHcC+4eHmf05q2+zau+vv6dR0cnGn/bCO/mA46ZCxfLwQ8OswwrQKAD8JROsvvo2HFZvWmrFE6v NQI2MqtQRqXnysDEDHk+JtXY/hKZJI81h/+DEYnf2nqNsRsHBrr1iUo2nj8gIUOGJmXJ2Ix8sTf3 uHWJ24XLVsq77+9j6Bwg0AH4kl4SpsPgrTcd3gdAoAMAAAIdAAAQ6AAAgEAHAIBABwAABDoAACDQ AQAAgQ4AAIEOAAAIdAAAQKADAAACHQAAAh0AABDoAACAQAcAAAQ6AAAEOgAAINABAACBDgAACHQA AAh0AABAoAMAAAIdAAAQ6AAAEOgAAIBABwAABDoAACDQAQAIdf8f3DVGvmD7a3kAAAAASUVORK5C YII= false false false false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes false false false true false false false true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de interés. Adicionalmente, también la Gestora cuenta con un procedimiento para el control de las operaciones vinculadas en el verifica, entre otros aspectos, que éstas se realizan a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado; existiendo para aquellas operaciones que tienen la consideración de operaciones vinculadas repetitivas o de escasa relevancia (por ejemplo, operaciones de compraventa de repos con el Depositario, etc.) un procedimiento de autorización simplificado en el que se comprueba el cumplimiento de estos dos aspectos. Santander Asset Management SA SGIIC, con NIF A28269983 y con domicilio social en el Paseo de la Castellana, 24, 28046, Madrid (la Gestora), le informa que como consecuencia de su actividad de gestión de instituciones de inversión colectiva trata datos personales de los titulares de los fondos de inversión que gestiona (en adelante, los Interesados). La Gestora tratará los datos identificativos y económicos de los Interesados que le haya comunicado el respectivo comercializador a través del cual los Interesados hayan suscrito el fondo de inversión correspondiente. Los datos se tratarán con la finalidad principal de posibilitar la contratación, mantenimiento y seguimiento de la relación contractual asociada a los productos contratados. La legitimidad de la Gestora para el tratamiento es, por tanto, la ejecución del contrato suscrito a través de la orden de suscripción. No se realizarán cesiones de datos salvo obligación legal, que fuese necesario para la ejecución del contrato o previo consentimiento del interesado. La Gestora informa que los Interesados pueden ejercer frente a la Gestora sus derechos de acceso, rectificación o supresión así como otros derechos como se explica en la información adicional, a través del buzón privacySAMSP@santanderam.com o por medio de correo postal al domicilio social de la Gestora. Información adicional Puede consultar la información adicional sobre protección de datos en: https://www.santanderassetmanagement.es/política-de-privacidad/ Tipo medio aplicado en repo con el depositario: 3,81 Importe efectivo negociado en operaciones repo con el depositario (millones de euros): 441,26 - 1,31% 1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2024 continuó en las bolsas la tendencia al alza con la que finalizaron 2023 y los principales índices de EEUU y de Europa han anotado máximos históricos. Por el contrario, en los mercados de renta fija la fuerte caída de TIRES de los últimos meses de 2023 dio paso a repunte de las mismas a lo largo del primer semestre de 2024. Los datos económicos publicados en el periodo han mostrado un crecimiento económico más resiliente de lo que estimaba el consenso. En EEUU la economía creció un +1,4% trimestral anualizado en el 1T24 y durante el primer semestre se han creado de media 222.000 empleos mensuales. En la Eurozona los datos de PIB del 1T24 confirmaron la reactivación económica, con un crecimiento trimestral del 0,3%, y la tasa de paro se mantuvo en mayo en el mínimo histórico del 6,4%. En cuanto a la inflación subyacente, el ritmo de moderación ha sido más lento y gradual del registrado en la segunda parte de 2023, especialmente en EEUU donde las cifras del 1T24 decepcionaron de forma relevante. Los datos más recientes han retomado la senda de moderación y la inflación subyacente de mayo en EEUU se situó en el 3,4% y en Zona Euro el dato de junio fue del 2,9% interanual. En este escenario, los mensajes de los Bancos Centrales, Fed y BCE, en los primeros meses del año fueron muy contundentes para enfriar las expectativas de los inversores de recortes inminentes de tipos oficiales. El tono se fue suavizando a medida que los inversores fueron ajustando sus expectativas. En el caso del BCE en la reunión de abril señaló que comenzaban a darse las condiciones para evaluar bajada de tipos, movimiento que confirmó en la reunión de junio en la que recortó -25bp los tres tipos oficiales, si bien insistiendo en que necesitan disponer de más datos para avanzar en la senda de recortes. El mercado descuenta que a lo largo de 2024 haya al menos una segunda bajada y probabilidad en torno al 60% de que haya una tercera. En el caso de la Fed, aún no ha dado señales de rebaja de tipos y sus mensajes insisten en la necesidad de disponer de más datos para tener confianza la moderación de la inflación. En la reunión de junio, los miembros de la Fed actualizaron sus previsiones sobre el futuro de los tipos oficiales señalando que contemplan una bajada de -25pb en 2024 y recorte de -100pb en 2025. El mercado descuenta que haya dos bajadas de -25pb en 2024. El otro foco del semestre estuvo en la publicación de los resultados empresariales del 1T24, que comenzó a mediados de abril. La temporada fue muy positiva ya que tanto en EEUU como en Europa las cifras publicadas superaron ampliamente las estimaciones del consenso de analistas. Las previsiones que ofrecieron las empresas para próximos trimestres fueron también favorables. En los mercados de renta fija las TIRES de los bonos de gobiernos cerraron 2023 en mínimos anuales en un contexto en el que los inversores estaban descontando bajadas inminentes de tipos oficiales en EEUU y Zona Euro. El ajuste de expectativas, tras los contundentes mensajes de la Fed y el BCE alejando en el tiempo el inicio de las bajadas, junto con la decepción en los datos de inflación subyacente de los primeros meses del año dio paso a progresiva subida de las TIRES. En el semestre las TIRES han subido en torno a 45pb a lo largo de las curvas de tipos de EEUU y de Alemania. Durante el mes de junio, la convocatoria de elecciones legislativas anticipadas en Francia provocó un rápido aumento de su prima de riesgo que se situó en 80pb a cierre de junio frente a los 54pb de inicio de año. La prima de riesgo española cerró el periodo en 92pb frente a los 96pb de inicio de año. En el semestre, el índice JPMorgan para bonos de 1 a 3 años subió +0,46% y el de 7 a 10 años cayó un -2,16%. En crédito, el Iboxx Euro subió +0,44%. La evolución en los mercados emergentes (medida por el índice JPMorgan EMBI Diversified) fue de +2,34%. La resiliencia en el crecimiento económico, el tono positivo en la temporada de resultados empresariales del 1T24 y las expectativas de unas políticas monetarias menos restrictivas han impulsado a las bolsas desde enero y en el conjunto del año registran fuertes subidas. Los principales índices tanto de EEUU como de Europa han anotado máximos históricos durante el periodo. En el semestre el EUROSTOXX50 subió +8,24%, el DAX alemán +8,86%, el IBEX35 +8,33% y el FTSE100 británico un +5,57%. En Estados Unidos el SP500 subió +14,48% y el Nasdaq +18,13%. En Japón, el Nikkei 225 subió +18,28%. En cuanto a los mercados emergentes latinoamericanos (medidos en moneda local) el MSCI Latin America retrocedió -8,97% en el semestre. En el mercado de divisas el dólar se ha apreciado frente al euro cerrando el semestre en el 1,0713 dolar/euro b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Estos cambios en la coyuntura económica han supuesto para el fondo un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la valoración de los activos en los que mayoritariamente invierte y el efecto del ratio de gastos. La gestión del fondo no implementa la visión puntual de la gestora, ya que se encamina al cumplimiento del objetivo concreto de rentabilidad que se encuentra establecido en el folleto. No obstante, en algún caso concreto pueden realizarse operaciones para asegurar el mejor cumplimiento de dicho objetivo. c) Índice de referencia. El fondo obtuvo una rentabilidad superior a la de la Letra del Tesoro a 1 año en 0,11% e inferior a la del Ibex 35 en 6,68% durante el periodo, debido principalmente al comportamiento de los activos en los que se invierte y al efecto del ratio de gastos soportado por el fondo, aunque en el párrafo siguiente, donde se describe la actividad normal durante el periodo se puede obtener un mayor detalle de cuáles han sido los factores que han llevado a estas diferencias. El valor liquidativo de este fondo a 30/06/2024 representa el 94,51% sobre el liquidativo inicial. La estimación respecto al cumplimiento del objetivo de rentabilidad con las condiciones de mercado actuales continúa siendo favorable. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio del fondo en el periodo* decreció en un 4,17% hasta 328.505.061 euros y el número de partícipes disminuyó en 847 lo que supone 20.770 partícipes. La rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 0,81% y la acumulada en el año de 1,65%. Los gastos totales soportados por el fondo fueron de 0,05% durante el trimestre. La rentabilidad diaria máxima alcanzada durante el trimestre fue de 0,19%, mientras que la rentabilidad mínima diaria fue de -0,15%. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 3,73% en el periodo*. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Los fondos de la misma Vocación inversora gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 1,44% en el periodo*. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. A la fecha de referencia (30.06.2024), el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 2.11 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 3.71% . Así mismo, en relación a la rentabilidad del fondo, se indica que el principal activo que ha contribuido a la rentabilidad del periodo antes indicado ha sido por la variación de la cartera de Renta Fija Privada Internacional. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. N/A d) Otra información sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. Dentro de la actividad normal del fondo se realizaron operaciones para ajustar los movimientos de partícipes solicitados durante el período y mantener ajustada la cartera de renta fija para la consecución del objetivo de rentabilidad establecido en el folleto. El fondo ha tenido durante el periodo un nivel medio de inversión en contado de 103,16%. Al final del período el fondo se encuentra invertido un 25,20% en renta fija interior y un 76,36% en renta fija exterior. La cartera de contado de renta fija está condicionada para el logro de los objetivos específicos del fondo y está constituida principalmente por activos de renta fija denominados en euros, con un horizonte temporal similar al vencimiento del objetivo de rentabilidad, para intentar conseguir de esta forma, una inversión inmune a los movimientos en los tipos de interés si se considera como horizonte temporal dicha fecha. A fecha del presente informe este fondo tiene una rentabilidad acumulada inferior a la prevista inicialmente para el vencimiento del objetivo concreto de rentabilidad del fondo, dado que a 28.06.2024 la rentabilidad acumulada desde inicio es de un -5,54% y la máxima posible esperada a la fecha del objetivo de rentabilidad es de un 1,35% siendo la diferencia entre ambas de un -6,89%. El objetivo de rentabilidad dependerá en cada momento de las participaciones vivas una vez pagadas las rentas establecidas, de las rentas futuras pendientes, y de la variación del valor liquidativo hasta la fecha de cálculo del mismo. Para el cálculo de la rentabilidad acumulada a 28.06.2024 (el cual es un fondo con pagos de rentas) se han tenido en cuenta las rentas ya pagadas y el valor de las participaciones a 28.06.2024; mientras que para la rentabilidad acumulada máxima posible esperada a fecha de vencimiento se han tenido en cuenta el valor tanto de las rentas ya pagadas, como de las pendientes hasta vencimiento, las cuales están sujetas al cumplimiento de las condiciones establecidas en el Folleto Completo para su pago. Los reembolsos efectuados antes del vencimiento del periodo de vida de la estructura con objetivo concreto de rentabilidad se realizarán al valor liquidativo aplicable a la fecha de solicitud, valorado a precios de mercado, sobre el que no existe objetivo alguno y sobre el que no se aplicará comisión de reembolso hasta el vencimiento del período del objetivo de rentabilidad. En estos casos el valor liquidativo aplicable a la fecha de solicitud podrá ser superior o inferior al valor liquidativo objetivo del fondo. El reembolso de participaciones a fecha de este informe, supone dejar de percibir -5.81 euros por participación con respecto al valor liquidativo mínimo objetivo que corresponde a realizar el reembolso en la fecha de vencimiento de la estructura. A este importe habrá que sumar la correspondiente comisión de reembolsos si procede. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por el fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el último trimestre, ha sido de 1,29%. La volatilidad de las Letras del Tesoro a un año ha sido de 0,42% y del Ibex 35 de 14,41%. El VaR histórico acumulado en el año del fondo alcanzó 4,05%. La volatilidad histórica es un indicador de riesgo que nos da cierta información acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicción o un límite de pérdida máxima. El VaR histórico indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre del 2024 y los del trimestre al segundo trimestre de 2024 a no ser que se indique explícitamente lo contrario. De cara al segundo semestre de 2024 la trayectoria de la inflación seguirá siendo clave y determinará las actuaciones de los Bancos Centrales: continuar con las bajadas en el caso del BCE e iniciar la senda de recortes en el caso de EEUU. Los inversores esperan dos recortes de -25pb en la Fed antes de que finalice el año y para el BCE esperan al menos un recorte más de -25pb y probabilidad cercana al 60% de que haya un tercer recorte. Asimismo, los inversores vigilarán la evolución de los factores geopolíticos y, en particular, las elecciones presidenciales en EEUU que se celebrarán en noviembre. De esta forma, el comportamiento del Fondo para este nuevo periodo se moverá en función de estas líneas de actuación del mercado, y en concreto, de cómo éstas impacten en las variaciones de los precios de la cartera de renta fija. ESTE FONDO NO TIENE GARANTÍA DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS. No aplica dado que la información de este apartado se informa únicamente con carácter anual en los informes semestrales correspondientes al segundo semestre de cada año de acuerdo con los requerimientos establecidos en la normativa. Durante el primer semestre de 2024 el fondo ha realizado operaciones de adquisición temporal de activos (operaciones de simultáneas) con un vencimiento de un día sobre deuda pública española con el depositario (CACEIS BANK SPAIN S.A.) dentro de la actividad de gestión de la liquidez del fondo por un importe efectivo total de 441,26 millones de euros, siendo el tipo medio de estas operaciones de 3,8%. Así mismo, en relación a los activos asociados a estas operaciones, el fondo no ha realizado ninguna operación de reutilización de los activos que son entregados. Por otra parte, al cierre del periodo el fondo no tiene contratado ninguna operación de simultáneas con el depositario. 9175667982 403831 0.80 989189867 121620 -2.37 1545934919 17695 1.15 1334937252 39424 -0.15 474579114 16512 -0.48 1309067763 56270 6.57 3749120979 438332 10.43 419878568 13768 0.97 235275831 122256 2.41 19180005190 668274 3.84 5476851532 283705 1.80 917486231 23073 11.49 10213573689 242625 1.44 55021568917 2447385 2.97