RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2024-06-30 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2023-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2022-12-31 RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure RIOFISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1809 02 02 2024 EUR Baa1 false Juan Ignacio Luca de Tena, 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid) EM contactesantanderpb@gruposantander.com www.bancosantander.es/es/private-banking/santander-private-banking-gestion-sa-sgiic 05 Juan Ignacio Luca de Tena, 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid) (902 22 44 22) EM contactesantanderpb@gruposantander.com 2001-07-06 06 15 3, de una escala del 1 al 7 true false SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes). Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera 01 0.45 0.23 0.45 0.86 3.29 3.72 3.29 3.20 EUR 2564987.00 2550265.00 224 239 0.00 0.00 false 4013304 3795098 3495289 3872635 1.4764 1.3656 1.3210 1.4273 1.5706 1.4881 1.5224 1.5349 1.5646 1.4881 1.3657 1.5161 0.37 0.37 0.37 0.37 01 0.07 0.07 5.14 0.96 4.14 4.17 -0.10 8.96 -9.92 5.98 7.67 0.70 0.33 0.38 0.36 0.38 1.45 1.54 1.63 1.11 false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAA0hUlEQVR42u2dC2gd15nHDcYIY4wp hGKEMUEghAkimIAIIgRhDKUIYYoJFBOM2zXaddXQeI0JBLXbZptHN3GywfWmYlVXdLO1U9btGpHK cXfdYBzRKNkkbmNc1fFWkVW1dr2JHcV1Xcc5q2/kc3XuaB5nHvfO6/eD4d6ZO3Mf/3vm/M93nssU AAAAFJ5lSAAAAIChAwAAAIYOAAAApTX0b3/722rZsmXOo8nNmzfVI488otauXauWL1/unCMbJEgA tzXMo45+6QBdi/2/VuH7NzLtV12bLDl69KhatWqVamtrUz/84Q/V5cuX1YoVK4pt6Ldu3VJDQ0Nq y5YtavXq1c4PWrlypbr77rvV1772NfXmm282JCHv3bu3LjGbiZpEXoyM0/bzimzmeTb0rL5X1M9t 9PcsckE2zncvW/7o5QPN+I2dnZ1LPkuOFdbQp6en1YYNG5b8qJaWFsfYkwgalpDvuOOO2vufOHGC UmtJDb3oZo6h58PQJeDo6OhwIqqiGJxN2vf77kX8vUUzdPG4Dz74QL344ouqvb3dCWh/+tOfFtPQ b9y44fwILVpXV5djrBKx68hd9j/3uc9VrlSN8UARDL1K+pU1beetsJalBpDA0Pft21cTUqrXxeCj JL7r16871ea6DVxz6tQp9cUvfrFWfS+R+K5du5ySUFiJzCYxX716VX3zm99UGzdudJoGpDZh06ZN S6J8+bzdu3erz372s873kEdpQjC/h8mPfvQjtXnz5rrvvX37dvXLX/7SSk9pf9mzZ4/THqObLaSU fe7cudo58p317zp79mzd9XKe/i/i/o6omUNSnYOuT/K95XMlXcln9vX1qUuXLoXqH0dbm7TaqN/p d/+klelLU9k999zjfKfu7m5Hg89//vOppI+onxt0fqPyi0bfa2n9V2G/J0r+6D7+jW98o3Yf3X// /Y4O165dc37TmjVrnOMSyJl5VBZ5Z1qGHvd+tslvmq1JZEOXP1j/KNtqBlMIidyjJMatW7cmTrBi ml5NBO5z5+bmPNtHZJPr5XUT+UOTVPlIArjzzjs9r5U/Xr638MQTT9SOy81m8thjjznHn3rqqdi/ I62M2VZnv+uTfO8vf/nLS66RmzSMqNraptVG/U6/+ycNk5idnVWf+cxn6l5ft26dbzNaWunG73OD fmej8otG32t5N3Sv+0gKOQ888MCS4z09PZnlneb3lvQpxir3++joaGpV90H3s01+k4UmkQ1doi79 ATbRuVsIuVHHxsZqVfSabdu2qTNnzjjPJZoz2+VtS/l+r0kErI+vX79evf32287xiYkJJxrWyA2s z+vv73e+ozz63eDy3fRrv/71r2tNElLQMRO7H1Jy09dLqU13NNTH5A8Wzp8/Xzsm7WMmd911l3N8 amoq9u9IK2O21dnv+iTfW3QRncbHx2vHJK2GEVXbNNJqkt/pd/+kYRIyekQfl98oI0okOkgrfdh8 7tNPP71ED697vVH5RaPvtUYaetz80d25S/pImZr6HTe1bnbeGWTEUviIQpy0ZJPfZKFJZENP2rtS RGhUG5Hfa1Kd7deRzsSMLnV12+TkZF2pysSMIuTPlD/ItkTu/l5SVS3In+5VApYqLn1cG6X86bJ/ 7733JvodaWUatjr7XZ/ke8t5cdNoFG3TSKtJfqft/RPne5nRxOnTp2tNKI02G/NzdZAgTQtR/sc0 84tG3mt5N3SzGt3meFZ5p7uG54UXXnBqNfV7JulMa6OTTX6TlSapRuhR27Y1hw8fdtpazfdPK8Ga VYZBkU1Y1aK7xCbjEc1rZGttbVUvv/yylZbua92btKN49V149NFHnWODg4PO/nPPPZfod6SVadjq bHN9I763Tb+QMG3TSKtp/c60TcKMEMz/r9FmY36u7e9uZH7RyHst74Ye93iz804vzOjaXbsSRNK0 lNZ9npYmkXIJ+eFBbehxDF1uEtu2gzwZuiCRjHSScX/n/fv3JzZ0c7KCmZmZ2nFpd9cRsXSMkhIq hh7fAKNom0Zazauh+03U1Gizifq5jc4vGnmvYejp5J1hOtrqnkZaSus+T0uTSLmEKYB8sFSNJTV0 6dCgXz958mTqCdas0gsq7eg2MrOKxLy5g6rPpO3b/COkN2gYUorU57vbab247777audLFZO7Wj7u 74iitbxfUp39rm/k905L2zTSalq/M22TkDTrbgKSKr+00kdan9vo/KKR91qU/yqOllkZerPzzrCC uXSytCGNtJTWfZ6WJpHHoZtGJG1KIoREZGb7bxRDN0voYmxHjhypu+aPf/xjogSre6fqKgzdviud PHbs2FE7z+xlKJ0XhIceesi3E4P0+JdhBrqdw+xQY5OgzE5k0m4nQxOCItvnn3++7v3lUf54N1F/ h01VqHT+kN/n7sUeR2e/69P63nEM0FbbNNJqWr8zbUM3ezJL5zS51929m5Okj7Q+N8p/YH5HqdK0 1bVR95ofaWkZ5/emcbzZeacgHW1FK53HmLXHMuzMhjTu57Tu8zQ0iWzoWjyz9JFkfLj+IeY5evad qO/l95rUIsjYVptha36/K2w4kXuTjCmMoGFrfsN7zAQoz/XQNpMkv8NEen+6r3f/V3F0DhrOlcb3 jmOAttqmkVbT+p1pG7oUzN3fp7e3N7X0kdbnRvkPpCAZJ19q1L3mR1paxvm9aRxvdt4Z9B7yeV7/ VaO8pxH3eVxNYhm6oIdYfeELX3AEkAQvbQbSU0+OSbRmmyFJAUEiVLleJrGQm0lKl2avaR25xq1C k1K/9HyUamH5HD0ZwKuvvlp3ngz4l1KUnghAIk2JpL0mApASmHxf/fv1JCpSyrNF3ldKanoilrCx h1Ltp1+Tzw56X9vf4fd5UuAQjeS3yVSSMoRJjiXVOWzClaTfO64B2mibVlpN43embeiCLDYh30X+ N7mPJWNMK32k9blR/gPJNCVaM8e52+raiHstqHCfhpZxfm9ax5udd0p0LlG6XCt5p+Sh4jsyCU6U 4DTp/ZzWfZ6GJrENHQCqAVMDAxTofkUCAMDQATB0ACgxUvWnNwDA0AEAAABDBwAAAAwdAAAAQwcA AAAMHQAAADB0AAAAwNABAAAwdAAAACipocv8uV7LCPodP3DggDM3rczxPjo66v0FQuYvBwAAgJQN XS9RZ3t87969zoIdsqKSTEzvZ+gAAADQREMPMuAgY75586bv1JEYOgAAQEEMff/+/Wr37t2+1+ll NmdmZgI/W5aYc3P8+HH1i1/8ojLb2NhYpX4v+qEd+rFVUb9jx47lz9BPnDjhmLVE6X7IOr6Dg4Oq u7vb18j15kb+5N/97nfqww8/dPblscz7Z8+erdTvRb/87Lsf0Qf90K9x+2LquTL0yclJ1dvb67Sj 2yCLwEeN0OP86CKj/3hAP7RDP/QrL7kzdOn5LqZuw8jIiOrs7MTQAQCg8jTc0P2Gl9kcN19zP5fI vKurS505cwZDp5SKfmiHfkCE3owIPUswdOW0rwD6oR36oR+GjqFTSqWUD2iHfuiHoWPoAAAAGDqG TikV/dAO/aDI+v3lLxg6hp4OtMOhH9qhH/o12bwfeGBxX55LB24Zji1bgwweQ6eUCuiHduiHfmmZ uZi33jTmMb2FjNDC0DF0AADIEltDly3lSB1Dp5QK6Id26Id+aRq6GanLd/AzdCJ0DD0qtMOhH9qh H/o10dDNqHxkZOFR2s71MfM5ho6hU8pHP7RDP8iZfqZJm6atv0eDIvOmGfr4+LgzP7vt8enpadXe 3q46Ojqc517YnIOhAwBAJtG5RkfnXoZfREPftGmT5yIsfsf7+/vVwYMH1fDwsNq1a5fne9qcg6FT ykc/tEM/9MvU0HX7ueXqobk3dOeCCKutrV+/Xl2/ft1ZPlWee2FzDoa+CO1w6Id26Id+GRi60CQz z6Whm+ub+611bnMOhk4pH/3QDv3QL3NDbyKlNXQxcr25GRsbc0pu+s+WR/bZZ5999tlPtD9v6Fl+ fm6r3Ofm5kKr3IPOIUKnlI9+aId+6Jdq9O01GYzZ0Y0IvZ6BgQGnw9vQ0JBvhzebczD0RWiHQz+0 Qz/0S8nQ3aZeJUMX09abzfHZ2VnV1tbmbDMzM57m73cOhk4pH/3QDv2goRG6OQ+7OSPcu+82ZDrX 3EXoWYKhAwBAKoZuGrg8/9WvGr7gCoaOoVPKRz+0Qz/0S0u/t9+uj761gR861NC52TF0DH0JtMOh H9qhH/olNPN33qmP1mUbHMTQMXRK+eiHdoB+uddPV7GbZu429RwYOYYOAMkyOoAq4GfY5sppGDqG Tikf/Qpr5pYdgNCOtFd4/cIMPUdg6BWAdjj0a0jUYjFEB+1Ie4XXz29+dgwdQ6eUj34lEMQ6M0M7 0l5pI/QcVbVj6AAQHYnI9RrPORh3C9BwchaFY+hE6NyU6JeOmWsjF03EzEOq3dGOtFdo/XJYrY6h V9zQaYdDv1SjFfcEG2hH2iurfhh6PePj46qnp2fJ8enpadXe3q46Ojqc57U3N+Z4D1rUJewcDJ1S Pvo10NDNfbQj7ZVRP91XJIdt5ZkZ+qZNmzxNt7+/31kxbXh42HPFtPPnz6stW7b4GjoROkBGhh60 b3MNQBGQviKyFYjMlk/Va5rfmC/9eK1pvm3bNnXu3DkMnVI++jUj0o5zzaefLuzLY5B2GDppr2j6 mX1FMPRwA16xYoXnc+H06dNOBB/0fi0tLaqvr4/lUy2gHQ79UjN0r2MffeR7ydRvf4uhk/aKp1/B qtpzbeibN292qtyDmJubU4ODg6q7u9vXyPXmZmxszPmjdelNHsu8f+HChUr9XvQL368Z+sWL0c53 vz5/7OrZs57XX33//dp17//mN6SnGPt6Q4/m6idptoi/N/MqdzFms8p9YmJC9fb2Wr+3uzBAhA4Q EI2bC0p8//vhY8mlN/u77/oPT5PVpubN2hM9Xv0731Hq5En+ByjWPVNAMjP0gYEBp1Pc0NBQXae4 HTt2qMOHD1u978h8htHZ2Ymhh0A7XMX1M4eamc/NyNvLrM3z/UxfzPqNN5Yevz01phOli5nLecC9 WxT9MHR/M/caXjY7O6va2tqczWwHX7t2rbp69WpgoUCeS2Te1dU1n8+cwdBDoB2uwvqZEbmXOes5 qW0KA178y78odeKEdyY4v+9o9+c/F248L2mv4vph6PkEQ6eUXzn9dGceMwIPWrtZH3N3ArJZgOXf /k2p//zPxYKB1ur2tR+69oF7N/f6FTitYugAZUBM969/XTTWS5fqx9Ga1efu6+TY668v7dlrk7GJ mb/44uL5+vO8xqsXtOcwVISgQi+GjqFTyke/hmU6bpPWm5i6uW9+d7/MSs/JLtvNm0sj9yD++78X qt3dpm30iC9LZsm9W3L9MHQMvQjQDlci/bw6uLkNPGrGpA34oYdkTuZohj4xsdjhzaNq39HOXDsa Q+fezat+un9JWDMTho6hU8pHv8To4WNu45ZOpPL4+OP1S5tGqeKWc595RhZfWNjXHdnCkCFrMnRN v4f5+aZ2+nsUOLPk3q1AhC4UOH1i6ABFQGZjMyMI3T6u287l2B/+EM/MdWb20ksL27Vr9tH0739f X81+8WLwtTYd7QCagZkGg+ZawNAxdEr56JfiF/CeHMbdPq4f9+6NN63ra68tROlS7f6lL9m9hy5o eH2/+cyxTju/jnnAvdts/byarEKGQGPoGHouoB2u4Pp5LVnqt+qZPH7ve/E+Q4xcG/uTT9pF+XqB Fp9lVZdopzNS4N7NUj+v/iclqDXC0CnlQ571c4/vDjJk/Xj8eDxDlx7u8njo0ELVu02VvV+HN3cb utd3Be7drPRzdywtQXSOoQPknahV1HLue+8l/zzdOS5KocPD0AMLH598wv8L2d1Xgph6ifpzYOiU 8iHP+kUxczFIPRY96Weaw9fiFDzCInT9XTF17t1mGXfcQjKGvsj4fEm/p6dnyfHp+Qyjvb1ddXR0 OM9rb27M/e61qEvQtRi6N7TDFUA/yXC0ydlGukkLAEGFAnOCmbS1M5sHZmdJYNy7jTNz2czhnmnc I1U29E2bNnkac39/v7Pa2vDwcN1qa34mbnMthk4pv5D6efW4jRtJpJFZpZjhBbahy+Nbb5HAuHcb Z+Z+9xWGHs/Q/Uxar4d+48aNuvXQbQzd71oMHQqHOeFKVTIe8/f97GekAWiMkXsVmPUQ0JKuKZCZ ocvyp17P5dyWlhbV19dXt6yqzbUYOqX8QulnZi7y+N3vLq0mLHiHndAI/fvfJ4Fx76Zv6G799HE9 kyERenMMXZibm1ODg4Oqu7s7tqGLkevNzdjYmNM2pf9seSzz/tmzZyv1e4ui31+Ghuoiij/LymUe kXqR9XM/LomiZLra2+umk97s9GPfe//K7VkK/fTTae7q+++XVo/Mq9zFvP2qzf3M2uZaInRK+bnW z2v8tgw3C1u7vCwRut6++lXGpXPvJkevZ+BKSx96rTZY4mmHMzP0gYEBp2Pb0HyU4tWxbWRkRHV2 dnq+X9i1GDoUqnpQZ0LupU/L3IZehd8JzcHdqdTLsPU5JZlAJjND9xuCNjs7q9ra2pzNbCuX8yQy 7+rqmtf+jGehwO9aDJ1SfmH08zM0c2GUKkToGDr3bpr3k0TqfvpVYEEgJpapAIxlzZl+XsPUzMym 4GsyB2rnXqAFU+feTcvQPe6XqumHoVPKh2bqZ7vKU0miCU/tzAILkTr3blqGjn4YOkBq2I5tNaPy qq4Lrn83hg4NNPSqgaFTyoc09IsyYUXJe9rGSnsYOvduEjMnQsfQq4J1O1JJZ09qin62E1ZUzLis 0x6Gnkw/onP0w9Ap5deZuc2620RJ/trZGjraYehE6E0xdCJ0DL3aN4ZEmhBdt6B24CSrp1VNwz// GS0gNUOvGhg6pfylpkTVezT9MPR0IqTvfEepkydJcEToROgYOobuh1U7UgWWFmyIfu6hZ2793OPM K6ZvpDZMMXMxdT9kJj3SHkQwdNrQMfTqRugYenT93D3Wg5ZtJEIPRqrbRR8v49bT4upz0A+I0Jtv 6OPj46qnp2fJ8enpadXe3q46Ojqc55oDBw6o1atXq3Xr1qnR0VHvL2BMJxu2fjqGbpVr1C/jCfYZ iFdE7t6Xfgm6bwL6xs6cndckikdD0JRkmeHCGPqmTZs8Tbe/v99ZYGV4eLhugZW9e/fO+8qN+fv2 pGptbfU1dCL0FEv5siY1hmOnn466wwz9k08W93WBqYI9uSNHSGGGLlXyROig00PIgitE6Ckbup8B 6yVQxby9lkC9efOmamlpwdBTILAd6dKlhZtCHjF0f/38Or6Zz3UNx+XLC4//938Lj3NzlR2WFbkN M8zQK9Zxs7BtwB9/3BxDD4nMaUNvkqGba517rXu+f/9+tXv3bt/3E7Pv6+tjtbW4pXydIUpkLhG6 TYZa5QjdxtC1ngcOLK1qt514hgjdXyf3f1CBJqJCRpg6SLhypfGGTg1H/g39xIkTjllLlO7H3HzU Mzg4qLq7u32NXG9uxsbGnJKb/rPlsTL7RoZ49fe/X3h8//261yulh+W+15KfH/7pTwuP8xF57Xz3 ufP7cnz6V7+qmRB6hqdPK/1v14TI/4B++dn/y9CQuvl3f6euHTvW+PsRvev2M69yF2M2q9wnJydV b2+vUxVvg1d0T4Ru4NXmGzRumgjdP0I39ZFH6cz58MPBkWTFtU0tQndH5eZmdKolQs8Y/f+ImQcN QTQJCNySROdE6E009IGBAadT3NB8ac7sFCc94sXUbRgZGVGdnZ0Yuh+6B6jf+tOYjhW1NnS3Tq+9 ptQzz2DoYdqlaeimaehtfBz98oQ5vDBs7oA4fSJ0kGJREKANPWVD9xteNjs7q9ra2pzNbAf3G5Lm fi6ReVdXlzoT0MOxsobutc60V9sjphM9Qjd1OnxYqZdewtAbHaGberrH/Iv+Xv8BEXq2hh6U3r0C DGmSskXO/frXidCzitCzpHKGbpq529jdN5s785ShVrKvh1yBvxnLvkTnXtEh63sn09lvch6vwrtf LQnkx9DN6FtH7u58SArHthw6FO18DB1DL0WmeDuaWVJKDYrQv/pVqT7hzrCJ0L/2taXtt7pQhKEn i9Ddkbifln79GIjQsy+QmXMwaFPX0/ua50SIuB0GB60jeiJ0DL0chm5kiJ7tSH5Lfn7720q99RYu bjAlfTr8qoGvXVt6wa1bGHpQ2rMxBNv576UdtcS1SrlvA3aPA3d3wJUhsebUx3oBHvf/7G4T92tT 1/+3ZZs7begYenEjcsFjKsTQuchN5Ab82c9wcTPDCmrXhcZE6FFWqCvx/5DrCFPfG9IUIs/deY/5 X8o8DO75+PX/Zr6PGWx4/faI9x0ROoaef65eXbwRzJ7s7hsjDi+/XD/RTNXxihj9ajcgHb3DptdN mMlDg+4Pd95jLkwUNhGQXOcuDOhJmfifMfTSGvrbby8k6jfeqL+JAtptI5VSpbr98ce5M4TbEYWj n7tqkYVsGhshmXPiy3NpxggzlSQFWSL0aAa+8OWWGrrfVKw2/Uq8OsuZVesxDJ0IHUPPLzpykSja qw3KJ8FHakeSDnHSMa7qGNWCvvph6KHEbsPU2spscH/7t6GFrlBDqZp+jch7XDO01aY2ttHexoy9 DN005Bj3G23oGHq+8Rt2FjBBQ6RSqk1EVOaI3NTy9kxXrHiVYYQuHRIffTT4XN1ruoQFrFykPR0w PPvsYie3d95ZupKgrVnb5m/mWggxDZ0IHUPPJx995G3oZmJ3tzklLTRUNCKvbdIbF7ItuMo4/337 gs81e03HNZKqYlOjYd4TFy/WN/HFib5tDd095I3/EUMvhaHLTWSWit2JO6hXqEp5Teqy4h5Ko3vj EqFnG6GPjoYXVM3C2O3/rCyGHjpCJclv8xgR4/ne+rkOKvxeTyNfkXPM7xWlcyQROoZeCCRDkyjF a8Y309R9SHVN6jIi2nmNj42rHyTXzmynFVMPQ7elu2tV3HPAl0m/oDUZbCJz8zpzznX3a+739no9 rTzD3cExoaHThp6yoY+PjzsLrriZnp5W7e3tqqOjw3kedtzm2lIYujvT+fjj+uqnZkRJVTJ0cwia u9q9oqX8XEXoUpC1XXxFz0LmZRDu6tsyRehxxu57XS/pP2i6aBNzmFlahu71XgHzaxChZ2DomzZt 8lxtrb+/31ltbXh4uG61Nb/jNtdmZuhpGaC76tw9AUOzqFqE7rcaHWT7nwjSIc5y9UXPFb6SRLF5 vyfcHcj0b7xyJXylM68RMl7NTkG/vREjCrzGo6cxvwaGno6hOxcErIcu656b66H7Hbe5ttCG7p5V SUccKZgLEboP7iFPPtEbEXqGEfp84d0ZuhY37bpXFyyYoYdG6GYQELY0sjuvMau13ZPDhAyFbShe Ezg1q3YSQ49n6LL8aZTnNtdmYujmTG1xkZnf/JY4TaGnNW3oAdGcRfsqbehNTHteBdz5wnsiQzfN IUnBz93hLkv9zN9j9gJ3R9t+GrkXvxkeXnicm1s01TzUVulhcjG/A23oJTF0MXK9uRkbG3P+aF16 k8c4+1ek9/lXvqLmXn+9fkYx140Q+H565jfXrG9T587VMpG430/vX7hwIdL5ejKVpPrkef9PP/lJ TfO09WN/cV9vka6XiFzfDz/4QbTr3f+nsW91P/rsy7XXjh3LhX5XLl3yzF/M4+//5jfev9eYLMnZ v10wmJbVy1zn63wt0/zA+M5OftuM9Ffg/cyr3OfmS4ReVe7u4zbXZhKhi4F7zeBmE+mGXZdVybgK EfqTT9JOnmdkadqAoZihadfrHor7f7smGsqUsMlczMjd/bpXHwN3hO9X/Z0l8v1KNgNg6SL0gYEB p2Pb0NBQXcc2v+M212Zi6Bo9RjyKoZvnmGMuUzZ02tBd6CYOvchN2vpBcu2eeSZeOmyUofuZYbP1 0/nLfN4X2mvf/Xu9RgGQ/jD0qGauN5PZ2VnV1tbmbDMzM6HHzev9zsnU0E2jsDXksNmtUpqbOlYb eknXl65lbBEyd9rQm5j2NC+9lNzQ3e3mSQw9o4JunX5mfx1dXR6lYK7nWiD9YehJIvQsafo49KiG HvQeKQ3TiL0mdZOjkaah5/6mlJ/fCOm115Ibepyx2W68as6y0C9OJzX3xDEZdewjQsfQi2voNoYt 6A4sXqXsrHuW6s9/773ypfiKZmyFQyaMimvoSSZb8TLztIa+JSHunBRp1FAAho6hB9xAulOLDMmI WhBoZoR+/Hg5Uz1rKuc/Qrp5M17Tj067g4NL5xdIUkAQc9eTt2ShX9z274obOhE6hp5+pOtGj61s UmKL1YYu2/e+h6Er2tCbmvaSFmx12j10aGkNWJzo1uzHksH0sTX94rZ/V9zQaUPH0BtrHrrqTqrc 81pK1RnZ3r0YOhF6dhFSEkM3xlUnMvQ0vlMYAR1fHf2SNBO5p1El/WHoGHrK5pH3G8tsfyxjb3fa Esv7P7nnKJeq+zjvFzQCJW0zt+kAm3QMvZ4jHTB0DD0Fc3RH6HkupZZ9gRIi9HJGSO6Oa6aZxzH0 KEafRh7hEal/GDSJTNR7mQgdQ8fQUzT0jG6sxGtSV9zQaUPPIO3FJajjWhqG7n4tzYWZ/PRLOgd9 hQ2dNnQMvTGGLvMQZ3RjJV7xqqi4I7SYERYReoEipKCOa3k0dI91HDwj9DTenwgdQ8fQE6Dbx559 dvGGamJnuGZHsrkzc6+MnbXOy49fL/Sok7I009C1mbvb/ZN+hnuNc8DQMfSEpq5L2Y8/XqxSatEz AK9MLMZvIkIvUYSUJ0N3L72sn8ukOmlF6BnNQU/6q5ihn5wvOba2tqqOjg41NTW1+ObG3O9ei7rY npMbQzdv/IzmUa5kG7pfVBLjN9GGnkHay9LQw8abuw04bkHf3btdv9/4eL1+Se/Dipp5Fe/dzAx9 48aNamJiQo2Ojqrt27cvef38+fNqy5YtvoZemAhd31AZTjdaygjdZp58PRY5YURFhF6xCF061skW 9h5Jq7G9CpuyKI1saUXopD8MvRmGvmLFCufx1q1bas2aNUte37Ztmzp37lw5DL2opeS8rsduM/TP HIvMfNYQNW0FGUGjDF2QRWlk6diiFKwBQxfa29udavdTp07VzF1z+vRp1d/f7/8F5g29paVF9fX1 +S6fKkauNzdjY2NOVYwuvcljmfcvXLgQ63qdkTT1+95u85uaL8x5vm6Myw16v9rrunOc3r/92Az9 2P+wtuXm+1n8/3JO2OtTv/1tLV3Nvf56evfX9LT65KGHavtX/vCH4PuB/WKlvwbvZ2boR48eVatW rVI7d+5UK1eurHtt8+bNTpV7EHNzc2pwcFB1d3cXI0LPkEK1ofutVa7bM/U446BFN3RnI3PKywRL YNKGnkHayypCd6cdvwje3Ts9YPpW3+/h1VnNKIAKf/rJT+ItygKVvHcz7+V+Y/4G2bBhQ21f2tV7 e3utr3dH9xj6UmK1I3366UKmIo/N5Kmnlma6OiqfL8TVZabSRu7OpP2m0kxg6LShNzntZWXottOw moXKuAVfucbPqI33/us//mNmnWlJfxh6JKT9XAx3z549tWM7duxQhw8ftrp+ZP7G6uzsxNAbxYMP Ro88knDtmne7pDn7l/n47//u31vYLyOnPbLa2PS9CHeJpeukx4nO/YzaPRnMlSv8b5BvQ5d28OXL l6utW7c61eeatWvXqqtXr3qebz6XyLyrq2s+Hz+DoTeqlPo3f9PczEQ6QZqGLmbtruLUr7311tLj QatKEaETIQX9/1HTh6TLuOus6/TqN+ql4rO7EaEXNEJvBhh6gnakgYGFKWubxSuvLKzB7jZprwzO 77hfGyht6MVKe80wdN1+rdNPnCFifjMShn2HoFEvGHp50x+GjqFnVkr9+7+vm7UqMV5zq5uZ6wsv KHX8eL1Zv/OO/xA0+R+9zN+r1oYInQjJNFNzbgh51GPP47aH6/4cSWoJvGoBMHQidAwdQ0+FRx9V SobnpGXmfpGMzlRle++9pRH46dPe72lOaxlm2LShg1f0q0dVJFmm9NAhpSz7/ZAGAUPH0LMppX7r W0r9+tfpZqZekcyrr3oP45H9J58Mfk+z2rRBhk6EXrII3TRz6WmedKIYPSOhzWfrgippjwgdQ8fQ 4xC7HUmGkL35ZrqZqTuSMcfdfvLJ0vNth+yEtTnShl6stNcMQzdrhpJEztqkg5qUzBqACJ9D2itZ +sPQMfTMSqn//M9KnTqVbmb69a/XH/vf//Xu8Rt1/nsbQ7fJeCnllzdC0mnKa4WzJIZuc605dj3C RDSkPSJ0DB1DTwfppPZf/5V+dGQaqsxd/U//5J8Bx3l/v9ekatRdoIBqYZp6swzdPfTyo4/4HwBD x9CbXEo9eFCpl19O39B1xzh5lCp4Y3WpxO8f9NqLL0brvESUVM4IyT0pTDMidP05Qau4kfaI0DF0 DD2M2O1IP/qRUjKXdNoZqblJdG6s/9zwTPx//qd5+kE+tfOL0BtVmDQ/J6LBkPZKmP4wdAw9k1Kq mLmYeiMN/eGH0x3r7oU5BC7KBCBESeWLkNxReZppO+x10h7pr6yGLkuntra2qo6ODjU1NbX45suW 1W1eTM8bgCy/KtdOh5gBhp4AqW7/wQ/SN1X3FrGTWuzPb8bnQP5pxDjwNOaIByiqoW/cuNFZWW10 dFRt3769ztDDkLXSDx48qIaHh9WuXbsw9EaVUqVDnEzF2ggzN1dOo5RP2iuTobvfP0E6J+1x7xbC 0PWyp7Li2po1ayIZ+vr169X169edpVflOYYeTOx2JBmyJkPX0srwgoYMlVE/qI52QZ3rEqRx0h7p rxCGLlXmUu1+at40zDXNxdBbWlpUX1+fmpmZCSwMuJ9j6CmXUt94w3/N5jgZnns+diJ00l7ZTD1l Qyftkf4KYehHjx5Vq1atUjt37lQrV66se02WUx0cHFTd3d2xDV2MXG9uxsbGnJKb/rPlkf2l+3PS +/xb30rl/SRT+9CYLQt92S/bvmno5uukd/abtZ95L3epNt+wYUOocZvoKncxfqrcG1hKlYVZZIGW tKOXgnUQIkpCOyJ00h8RegjSfi6Gu2fPniWvjYyMqM7OTs/rBgYGnE5xQ0NDdIqzIHY7kowgkCVU K27otGOiXWxDT5jeSXukv0IYurSVL1++XG3dutWJtM3jEpl3dXWpM8a61mZnudnZWdXW1uZsfu3s GHoKpdSLF6X0RIROlIR2cdN4wvRO2iP9FSZCbwYYegKuXFFq587KGzpAKLJSoJ5TwVyAhfQOGDqG notSqmRIDz5IhE6UhHY2yKyH7723mMb1YkBE6KQ/DB1DT4vY7UiffrqQGcljmoZeFf2gWto988zC 4j/axA8dirUYEGmP9IehY+iNKaWmZcAFrnYkSkI7K2TVwG98Y8HEJb0PDi5E6ehH+sPQMfRckNZK VLQjQtl57TWlvvSlhRX9EiwGBIChY+j5jdALbuhESWhnhZ5cRkxcRujojnHoR/rD0DH09PKZ32Ho WelXcSqlne7hLj3ehYRmTtoj/WHoGHo+I3RK+URIVUCbOfqR/jB0DD13YOgAABg6hk6EToROhATo h34YOoaeEpm2oevZsqR9sYr6VRy0Qz/0q4Chy1rora2tqqOjQ01NTdWOHzhwQK1evVqtW7dOjY6O en+BZcvqNgw9xxG6ni2LUj4REqAf+pXT0Ddu3KgmJiYc096+fXvt+N69e50lVbXh+xk6EXqTSGro KcyWBQAAOTZ0vda5LKG6Zs2aJa/fvHlTtbS0YOhFj9BTmC2LUj7aoR+gX44Nvb293YnCT506VTN3 k/3796vdu3f7GrqYfV9fH8unWpBZG7oel1vw2bJox0Q79EM/DD2Ao0ePqlWrVqmdO3eqlStX1r12 4sQJx6xvBnSkkjXUB+ejv+7ubl8j15ubsbEx54/WpTd5LPP+hQsX4l8/b8iJPj/p9UXXr+L7ekMP 9EO/xu9n3std2ss3bNhQ25+cnFS9vb3OcRu8onsi9BSJEqG7C2DmutAAAFDOCF2Q9nMx3D179tSO 9fT0OKZuw8jIiOrs7MTQQ2hKG7p7eJrelzmtq6xfxUE79EO/Chi6tIMvX75cbd261ak+N497DUlz P5fIvKura94vzmDoITSlDV06vulzde1KSWaIox0T7dAP/TD0HIChNylCl+Fpcu7tdvMyLZlKlIR2 6Id+GDqGXnxsTVmGp8m5IyMLG2ugAwBg6Bh6wSJ0PTxNb2aUTimfCAnQD/0wdAw9HZrShu6uZi+R odOOiXboh34YOoZejQjdPK+Ehk6UhHboh34YOoZefIJM+ZNPKmHoAAAYOoZe3ghdzFxe+/hjInRA O/RDPwwdQ28GDWtD16YtcwGU2NBpx0Q79EM/DB1DL2+Ebpq2uzMc+gHaoR/6YegYes7A0AEAMHQM vWIRekkXYSFKQjv0Qz8MPQBZC721tVV1dHSoqamp2vHp6WlnrXQ5Ls+9sDkHQ1+kIW3oFTHzxPpV HLRDP/SrgKFv3LhRTUxMqNHRUbV9+/ba8f7+fnXw4EE1PDysdu3a5XmtzTkYeoMjdL2yWgWGpxEl oR36oR+GHoBex1yWUF2zZk3t+Pr169X169ed9dDluRc252DoKRFk6IIevgYAANU0dKkyl2r3U6dO 1czdNHr3c6/CQNA5YuR6czM2NuZUxejSmzyWef/ChQvxr583a6/X9XFt7ujHvte+3tAD/dCv8fuZ GfrRo0fVqlWr1M6dO9XKlStTN3Qi9EUa1oYedg76VR60Qz/0q0CErpFq8w0bNtT2dXX63NxcaJV7 0DkY+iINa0NHP0A79EM/DF2Q9nMx3D179tSODQwMOB3ehoaGfDu82ZyDoacEhg4AgKEHvsmyZWr5 8uVq69atTqStmZ2dVW1tbc42MzNTd37YORg6ETqlfLRDPyBCzyBCbwYYehPa0NEP0A790A9Dx9AL EKF7TRpDhA5oh37oh6Fj6AXCbyY42tABADB0DL0gpVQxca+Z4PRkMrduoR+gHfqhH4aOoTeLxG3o pqGLmV+8qNRXvoJ+gHboh34YOoZeqFKqe5rX06eV+od/QD9AO/RDPwwdQy8U7lnh/uM/lPrud9EF AABDx9ALGaHr5/v2KfXjH6MfoB36oR+GjqE3k8TtSNrQzfXPK6Qh7Zhoh37oh6Fj6OWK0E1Df/dd 9AO0Qz/0w9ClxvbHau3atc5a6EeOHFl882XL6jbPL2BxDoaeIl6GfukSugAAYOjKMfJz586pyclJ tW7duiWvnz9/Xm3ZssXX0InQM47Qb9xAP0A79EM/DF2pO++8U01MTDjGvXnz5iWvb9u2zTF8DD05 qbahC3/9K/oB2qEf+mHoC0iV+6pVq1RPT4+6fPly3WunT59W/f39/l9g3tBbWlpUX18fq601O0Kn lA9oh37oh6GbPPjgg2p8fFw999xzS0xXInaJ3IOQJVcHBwdVd3e3r5Hrzc3Y2JhTctN/tjyy778v Ru6UdG8bOvqwzz777OdvPzNDlwjb67lUw/f29lq/z4oVK4jQidAp5aMd+gERelaGLj3cT5486Wxm p7gdO3aow4cPW73HyMiI6uzsxNBDSL0NvWLQjol26Id+GHoA0oZ+xx13OMYuVeCm0V+9enXphxod 4eS5ROZdXV3qzJkzGDoROqV8tEM/IEJnYhkI5NNPF4xcPwIAAIaOoRc4QpdaEyJ0QDv0Qz8MHUPP jsTtSA8/rNSFC7ShA9qhH/ph6Bh6oUupsva5zN1OhA5oh37oh6Fj6AVGlksdH6cNHQAAQ8fQC11K /dd/VerYMSJ0QDv0Qz8MHUPPksTtSD/+8cJGGzqgHfqhH4aOoRe4lCrR+fAwETqgHfqhH4aOoRca aT9/9lna0AEAMHQMvdClVOnhLj3didAB7dAP/TB0DD07ErcjTU0tmDlt6IB26Id+GLobmctd5m1f s2aNOnLkyOKbL1tWt3kxPT2t2tvbVUdHh/McQ29wKfXKlUobOlES2qEf+mHoAYiRnzt3Tk1OTtat tuZn4ib9/f3q4MGDanh4WO3atQtDbzS3blXa0AEAMPQA7rzzTmft8/Pnz6vNmzdHMvT169er69ev qxs3bjjPMfQmlFKJ0AHt0A/9MHQvpMp91apVqqenR12+fLnO0FtaWlRfX5+amZnxvFaWTvV6jqF7 k0o70ksv0YYOaId+6IehL+XBBx9U4+Pj6rnnnltiunNzc2pwcFB1d3fHNnR5T725kfXX5Y/WpTd5 LPP+hQsXEr/fn4yJZcquVyP0q+q+3tAD/dCv8fuZGbpE4V7P/YzbRFe5i/FT5d4kKrw4CwAAEXoA 0sP95MmTzmZ2itOMjIyozs5Oz2sHBgacTnFDQ0N0irMglXakixdpQwe0Qz/0w9CXIm3od9xxh2Ps UgVee/Nly5zIvKurS505c6buuGZ2dla1tbU5m187O4a+SCrtSJ98smDo0uO9YtCOiXboh34Yeg7A 0FMspVbQzImS0A790A9Dx9ABAAAwdAydUir6oR36oR/6YegYugHtcOiHduiHfhg6hk4plVI++qEd +qEfho6hAwAAYOgYOqVU9EM79AP0w9Ax9AVoh0M/tEM/9MPQMXRKqZTy0Q/t0A/9MPR8Gvrx48ed H87GxsbGxlaW7dixY+U2dAAAAMDQAQAAMHQAAADA0AEAAABD90c6yrGxsbGxsZVtI0IvOXH+ZEA/ tEM/9CNCBxI1+gHaoR/6YegAAACAoQMAAACGDgAAgKFDKNPT06q9vV11dHQ4zzXj4+Oqp6en6e9z 4MABtXr1arVu3To1Ojoa+v5Rz0c/O/2ifi761Z/vdxz97PRbtmyZWr58ubrvvvvUq6++inYRtBN+ /vOfOxpi6BWjv79fHTx4UA0PD6tdu3bVjm/atClSgkjrffbu3atu3LihTp48qVpbW0PfP+r56Gen X9TPRb/68/2Oo5+dfprJyUm1Zs0atIug3a1bt9Rdd92FoVeR9evXq+vXrzsJQ57XCRshQaT1Ppqb N2+qlpYWq/ePcz76BZ8f93PRz+44+tnp9Morr6itW7eiXQTt9u3bp/bs2YOhV5EVK1Z4Po+aGNN6 H83+/fvV7t27rd4/zvnoF3x+swy9zPoFHUc/u/R39913q0uXLqGdpXaXL192ovO5uTkMHUPPR6I+ ceKE6uvrc0qeNu8f9Xz0C9evyoaeln5+x9FvhbVOIyMj6v7770c7S+2kSv7FF19s2v2LoecMXZ0j JTqb6iI5Zm5pv4+0mfX29jrVSzbfM+r56GenX7MyhLLqF6Qr+q2PpFOjCuRl1M793kU0dQw9AQMD A06Hi6GhoSWdx6IkhrTeR3qFSkK1ff+o56OfnX7NMvSy6hekK/rtstZJIvTOzk60i6EdEXoFmZ2d VW1tbc42MzPjWdJr5vv4lS5t3t/mfPSz069ZJfwq6NdIDcuu34YNG9TExATaRdAOQwcAAAAMHQAA ADB0AAAAwNABAAAwdAAAAMDQAQAAAEMHAAAADB0g1zemx6xVedoAAEMHAEtD57sBAIYOgKFj6AAY OgBgmhg6AIYOABg6AGDoAIChAwCGDoChB7Bx40Z1/vz5umMffPCBam1tVbdu3bL6bAwdAEMHgIwN /YknnlBPPfVU3bEXXnhBPfLII9afjaEDYOgAkLGhS3R+99131x27//771dmzZzF0AAwdAIpi6MI9 99yjJicnnefT09Pq3nvvjfTZGDoAhg4AOTD0ffv2qccee8x5/vTTTztV7hg6AIYOAM0w9AceiL+5 kKi8s7OzFq1fvXoVQwfA0AGgaBG60N3drY4cOaK2bdsW+bMxdAAMHQByYujPP/+8WrdunXrllVcw dAAMHQCKauizs7OOoft9dtDqahg6AIYOADkx9LJ+NwAMHQAwTQwdAEMHAAwdADB0AMDQAQBDB8DQ +W4AwJ0JgGli6AAYOgA0yjTzvAEAhg4AAAAN4P8BcqEm4QuOuDIAAAAASUVORK5CYII= rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAgZklEQVR42u2dAWgUZ77AA7KEUoII pUiQUAIhiAQRIUgoEkQoRYIUETw5ROQI5IL4fL68lHuh9Ho9r1dPckfwNHdeLoiITygioW+rx3m9 tOfZnJzns4uXsxKb7stJmzOmWxu3qf0//3Nv8iabmdmZ2d3Zbze/Hwy7M5ns/Pc/33y/+b75ZrZG AAAAoOKpIQUAAAAIHQAAABA6AAAAIPRKTXpNzcJUTZ8T92cD5SQOXn/9dSsufaV8m8OFCxfk6aef lsbGRjl16pRMT09LIpFA6JVSGdmT7rR169bJ4cOHl0UF67V+2OVU1AgdoRdP5lHjrrZjwq2OjuM7 trS0LNmWLkPoFVxYent7Y4tl+/bt0tzcbJ0VInSEbkp5Qujlkblf3H77FqEXB23Y3b9/X06fPi1N TU1SV1cn58+fR+iV1LrIZrOWxO1lq1atWrYtHSpqWs6UEzP34XIq9xzfCL2gA+bx48eLut9z0Wsp hw4dsq6t6N+feuop64z59u3bvp/96quvyurVq6W2tlY6Ojrk008/zXsW6uT999+XXbt2WWeKut1n nnlGurq6rLNIr+3qNjQ23eaaNWtkeHi4pC30a9euycaNG6342trarJz4rR/0O0X5bC/OnDkjW7du XbTNPXv2yNWrV4uyn1955ZWF/bx582a5deuWPHz4UA4cOCArV660lre2ti75nKDbC/Id8pUn57K5 uTnp6emxYl6xYkVB5S0oYfdlmNyEFbp+n4MHD8qzzz5rfba+6r5yK4Nhyk+pesPC7NtSlNM481VM oUctz371drlygtBDHGD37t1bWKZJd6I787nnnnM9oHQnasXj9tn79u1bsr4WrjBC91pnx44dnuu9 +OKLS9YfHR0tidCnpqasHg3n3/Ukwq8yDfqdony2G3pwBum+K+Z+3rBhg+zcuXPJ8vb29kjbC/Id wlT6L7zwQihx+JW3IITdl2FyE1akmUzG9VqpTmvXrrX+HqX8mC70qOU07nw541bxqVi13hwZGSla 171fec5Xb5crJwg94AGmlY2ehem8nj2Nj48vWl/Pwuz19QxMW/ODg4MLy3RnuX22Xu+6c+eOXLly ZWGZtjLCVIy7d++WVCplvb98+fLCunrm6PU5eoDOz88vKkS6rBRCd16qOHLkiJWbzs5O3+8V9DtF +Ww39HPt9W/evLlwmUWvjTkrrqj7WQ/sycnJRd/Fa7nzO4bZXtDvEPRESmWaTCatbRZa3oIQdl+G yU1YkWor1V6uMeTGon+PUn5KKfQw+9ZredRyGne+/EScW4/lI0p5DlJvlyMnCD1kYdHp7bffXrK+ dvnZf5+dnV3SRe9VoTpPDEo92My53I5RWzH2Mj1RKUVl4jxL1QKqaHduMVowxfhsxdkS1ANTD7bc M+hC9rOzezLI8ijbC/odglb6WmHFeT037L4Mk5uwsWsLyl6uXc6KHqvOFlaU8mO60KOW07jzlduz c/z4catXxv5MvwGFxdgXQertcuYEoQcUul5LvH79+pL1tdvH7yTAKctijx4/e/asbNmyxSoEQbvm 3ZY7r5MWM07nmWfQ7xX0O0X5bDf03tLcfVhfX7/k5C3u/Rxme0G/Q5RKv5jlLUgvSZDPCZObsJW3 87Pd1s9tvQXNvelCL0Y5jSNfbjhb19qCDkqx6s9ylyGEHuIA09aK3gpin1lpyyFM5eIcRFfMg7S/ vz/wdZd8y4N29YddricKYdYP853CfrYfN27ckPXr1y/Z3sDAQNn2c5jtBf0OhQi9GOXNi7D7Mmxu Sin0oLlH6MXJV748um2vVOXZlDKE0EMeYMeOHVt0zc6JnhHaf7t7924sB6+ig0FyB7WF+Zx0Ou35 cIRixakjY3O7RrUryWv9MN8p7GcHQa/DOg8q3Ua59nOY7QX9DoUIvdDy5kfYfRk1N0Fi1AdI5XaX Oo+V3O7SoLkPE4dut1KEHne+3HBuL+htxcUoz6aUIYQe4UDX0e32cu3isdFbZ+zlekuH3maQO5io GF3W2i3j1arRSu2tt95a9Dk6Mt/t87WLSUcJf+9731tYprcolaICcI6Q1cFOen00d9Rs1O8U9rO9 0Ntz9JYR+5qV9si4VQ6l3M9uy8NsL+h38CtP+fIWtbwFIey+DJObsMe5c7CoDmRS9u/f7zmgKWju g1xu0IFW+v/Oa7DFqCtKKfS486Xo7YmaK0UH7GmdZn+G3nYWtlcoank2pQwh9AgHuhYcvTanyxsa GhZaEn630ES9H9Rm7969np+lhcC53H5ykd929aB3npnaBUYHl5SiAtAz39z4t23b5rl+mO8U9rOD 7O/cSeViU8r9HPY2uaC3LeV+B7/ylC9vUcpb0H0Qdl+GyU3Y41wrVWcLK98tR0Fz74WOtM79v9xc F1pXlFLocefL7zN0e0FuWSxWeTalDCH0CAe6og9hsf/27W9/e2G5PixAz7r0vk2/ARZRCoaecTrv 0XWeYGjrRK/X6L3lKmU9M3eOALZbLc77JfU2DfsBHvr/bgP9itndpz9ioAM89GTipZdeWjS63u2k Keh3CvvZXujZtG5LD2Y9a9fP0jN+PWPPpVT72Wt50O0F/Q5+5Slf3qKUtzCXPcLuy6C5iXKc62dr i8p+KIjGpb0Cbg8FCVN+3NCTE70tVv9Xx+row0R0WTHrilJfp48zX4q2zu2HY+m+1zLw2muvWQ/B CUoxyrMpZQihAwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAgNABAAAAoQMAAABCBwAA AIQOAACA0AEAAAChAwAAAEIHAACAiha6/qxdLpcuXZLf/e53TExMTExMVTO98847y0/o+sUBAACq iShuQ+gAAAAIHaEDAAAgdIQOAACA0BE6AAAgdIQOAACA0BE6AAAAQkfo1c6jRyLnzkWf/v53cggA CB2hQ9n5/HORnTujT3/+MzkEAISO0AGhAwAgdIQOCB0AAKEjdEDoAPBPPvlE5KOPok3T0wgdoQNC BwAj6O2NXg38+tcIHaEDQgcAhI7QETogdABA6AgdoQNCBwCEXl1Cr6mpWTS5MTk5KU1NTdLc3Gy9 R+gIHaEDIHSEbqDQ89HZ2SlDQ0Ny8uRJ6erqQugIHaEDIHSEXolCb2hokLm5Oclms9Z7hI7QEToA QkfoBgq9trZWOjo6JJ1Ou66TSCRc3yN0hA4ACD0Qv/iFyHe/G20aHEToQclkMtLX1ydtbW2Rha4i t6dcksmkTExMyMzMjDWvr8yXf/6BPk2iAKF/8d575JN55qtg/uDBbOSq4MSJR4G299Xhw5HrmodP vGJi/owe5e4la7vLXcVPlzst9Fhb6HpWHzW+JyepAGBIC/3IkegbefNNWuhhGB4elpaWFte/dXd3 W4PiBgcHGRSH0BE6AEJH6GLoNXRtmbe2tkoqlVq03GZqakoaGxutyes6O0JH6AgdqpbRUZFTp6JN v/0tQkfo8bbQiwVCR+gIHaqOn/40ejnUa8cIHaEjdEDoCB0QOkJH6AgdEDoAQkfoCB2hI3SEDoDQ ETpCR+gIHaEDQkfoCB2hA0JH6IDQA5LNioyPR556//0bhI7QETpCR+iA0Msu9AKf+tj7L48QOkJH 6AgdoQNCR+gIHaEDQkfogNAROkJH6IDQETogdISO0BE6IHQAhI7QETpCR+gIHRA6QkfoCB0QOkIH hI7QETpCB4SO0AGhI3SEjtABoQMgdISO0BE6QkfogNAROkJH6IDQETogdISO0IvPsWPHpK6uTtas WSMjIyPuAdTULJoQOkJH6IDQETpCN0zoPT09ks1mZXR0VOrr6z2FTgsdoSN0QOgIHaEbLHSb+fl5 qa2tRegIHaEDIHSEXslCHxgYkIMHD3oKXWXf0dEh6XQaoSN0hA4IHaEjdBOFfvnyZUvW2kr3IpPJ PKkf+6Strc1T5PaUSzKZlImJCZmZmbHm9ZX58s8/KLAS+OK990ofbwFCn3/5ZfY380WZ/+KHP4xc Dr/6/vdLHl/66tWCjuV/7c5E/vcTJx4FivcrPbGJuJGHT7xiYvkwTujj4+Oybds26zp6EBKJBC10 Wui00IEWOi10WuimCb29vd2SehCGh4elpaXFDKF//bXI738ffZqeppJC6AAIHaFXj9C9bknLfa8t 89bWVkmlUmYIfW6uMBmNjVFJIXQAhI7Qq0foxQahI3SEDggdoSN0hI7QETpCB4SO0BE6QkfoCB2h A0JH6AgdoSN0hA6A0BE6QkfoCB2hA0LPnb78wU9kYkIiT48fI3SEjtAROkJnH0PZhf7nl/+zoMNM D1OEjtAROkJH6AAIHaEjdISO0BE6AEJH6AgdoSN0hA4IHaEjdISO0BE6QgeEjtAROkJH6AgdoVcK Dx78U5hRp6kphI7QETpCR+gIvQg5fOON6NPHH1MO790rrBz+9a8IHaEjdISO0BF6gfzjH4Xl8MMP KYcIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hI3SETkWK0BE6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoSN0hI7QETpCR+gI vZhMTk5KU1OTNDc3W++jroPQETpCR+gIHaEj9DIKvbOzU4aGhuTkyZPS1dUVeR2EjtAROkJH6Agd oZdR6A0NDU/cOCfZbNZ6H3UdhF5cvv5a5P796JP+P0JH6AgdoSP0ZST0RCLh+j7sOipye8olmUzK xMSEzMzMWPP6Wuj8x+PjIt/61sL0za5doebP/eTDJ8doVn7+c7Fe33wzE3j+/Pkvg8Wrlf38vMx8 9pnc/egj6zXo/B/eSzvDlV27vgk1/8EH6bzxPdBKIGL+dP7uf/3Jei7Khx9+Ln/84/9Yr0Hn//KX T4Lt71/9KnJ8X/1Hn6ZTPvtsRj766K71GmY+UHx69hQxPn39+r9TkeObng54vExPhy5/9vw3819H jk9fg8Q3+7e/Rc6fTpknJ5bFrl9y5zM/+lHk+K71ngl9/DrnP/nkQd740h98UFB9+G/7P48c3y9/ +ShQPr/68Y8jx5f5weuRyp89X6ryUbVCj72FXgnoqWvUM9LeXlpuBaINt0JaRtpwLDV6uESN79ix gBvRFSNu5MOe4YJyqOe0AIWiHaqFlEPt0F1WXe6ZTCZvl7vfOggdoSP08Fy6JHLqVLTpD39A6IDQ EbqD7u5ua8Db4OCg54C3IOsgdIRuGtobfuFC9OmLL6okEQgdEPryEPrU1JQ0NjZaUzqd/v+N1tTk XQehI3RA6AgdELohQi82CB2hA0JH6IDQETpCR+iA0AEQOkJH6AAIHRA6QkfoCB0Q+qLpdu8v5dAh iTw9eED6AaEjdITOUQxlF7q4HM8ACB2hI3SEDggdAKEjdIQOgNABoSN0hI7QAaEjdEDoCB2hI3RA 6AAIHaEjdIQOCB0AoSN0hA6A0AGhI3SEjtABoSN0QOgIHaEjdEDoAAgdoSN0hA4IHaAgvvxS5OOP o0/ffIPQETpCB4RO/gAQOkJH6IDQARB6bEI/9uRgr6urkzVr1sjIyIh7ADU1iyaEjtABoQMgdMOE 3tPTI9lsVkZHR6W+vt5T6LTQETogdAAwWOg28/PzUltbi9AROiB0hA5QyUIfGBiQgwcPegpdZd/R 0SHpdBqhI3RA6AAI3UShX7582ZK1ttK9yGQy0tfXJ21tbZ4it6dcksmkTExMyMzMjDWvr8th/tGJ E5Er0uyTk6vlli/mSzOf7e8vSOjkk3nm3efLJnSvgW3j4+Oybds26zp6EBKJBC10WuhACx2AFrpp LfT29nZL6kEYHh6WlpYWhI7QAaEDIHTThO7Vcs99ry3z1tZWSaVSCB2hA0IHQOg8WAahI3RA6AAI HaEjdACEDoDQETpCB4SO0AEQOkJH6IDQAQChI3SEDggdAKEjdIQOgNABEDpCR+iA0BE6AEJH6Agd EDoAIHSEjtABoQMgdISO0AEQOgBCR+gIHRA6QgdA6AgdoQNCBwCEjtAROiB0AISO0BE6AEIHQOgI HaEDIHQAhI7QETogdPIHgNAROkIHhA6A0GMTek1NzaLJjcnJSWlqapLm5mbrPUJH6IDQARC6gULP R2dnpwwNDcnJkyelq6sLoSN0QOgACL0Shd7Q0CBzc3OSzWat9wgdoQNCB0DoBgq9trZWOjo6JJ1O u66TSCRc3yN0hA4IHQChGyJ0JZPJSF9fn7S1tUUWuorcnnJJJpMyMTEhMzMz1ry+Lof5RydORK5I swcPLrt8MV+a+Wx/f0FCJ5/MM+8+XzahBxn85iVru8tdxU+XOy10oIUOAAbftjY8PCwtLS2uf+vu 7rYGxQ0ODjIoDqEDQgcAMfQaurbMW1tbJZVKLVpuMzU1JY2NjdbkdZ0doSN0QOgACN2AFnqxQOgI HRA6AEJH6AgdoQNCB0DoCB2hAyB0AISO0BE6IHSEDoDQETpCB4QOgNAROkJH6IDQARA6QkfoAAgd AKEjdIQOCB2hAyB0hI7QAaEDIHSEjtAROiB0AISO0A3m6lWRoaFo04ULHC2A0AEQOkIHAIQOgNAR OgBCR+gACB2hAyB0AISO0AEAoQMgdIQOAAgdAKEjdACEjtABKlHoNTU1i6ao6yB0AIQOgNANaKHf uXNHtm/f7il0WugACB0AKkDou3fvltu3byN0AISO0AEqVeg3btyQzs5O7wCeCL22tlY6OjoknU4j dACEDoDQTRT61q1brS53PzKZjPT19UlbW5unyO0pl2QyKRMTEzIzM2PN6yvzzDMfz3y2v78goZNP 5pl3ny+b0L0Gto2Njcm2bdsCf04ikaCFDkALHYAWumkt9L1798rZs2cDrTs8PCwtLS0IHQChAyB0 04S+evVqmZ2ddW3RO99ry7y1tVVSqRRCB0DoAAidB8sAAEIHQOgIHQAQOgBCR+gACB2hAyB0hA6A 0AEAoQMAQgdA6AgdABA6AEJH6AAIHaEDIHSEDoDQAQChI3QAhA6A0BE6ACB0AISO0AEQOkIHQOgI HQChAwBCR+gACB0AoSN0AEDoAAgdoQMAQgdA6AgdAKGTPwCEjtABEDoAQi+60K9cuSLt7e1Llk9O TkpTU5M0Nzdb790Isg5CB0DoAAg9BqFv2bJFamqWflRnZ6cMDQ3JyZMnpaury/V/g6yD0AEQOgBC j0Ho1ge5CL2hoUHm5uYkm81a790Isg5CB0DoAAi9jEJPJBKu78OuoyK3p1ySyaRMTEzIzMyMNa+v zDPPfDzz2f7+goROPpln3n2+aoVOCx2AFjoALfQiCl2l7ZzyCd3uTs9kMnm73P3WQegACB0AoZex hd7d3W0NeBscHPQc8BZkHYQOgNABEHoMQvdqtU9NTUljY6M1pdNpV/l7rYPQARA6AEIvQws9DhA6 AEIHQOgIHQAQOgBCR+gAgNABEDpCB0DoCB0AoSN0ACMZGxM5dy7a9O675A8AoSN0AABA6AgdAAAA oSN0AAAAhI7QAQAAEDpCBwAAhI7QAQAAEDpCBwAAQOgIHQAAAKG7C/3SpUvWF2diYmJiYqqW6Z13 3qluoQMAAABCBwAAQOgAAACA0AEAAAChe6MD5ZiYmJiYmKptooVuyEkG8ZFDYiSH5JAc0kJH6FQC 5JAcEiM5JD6EDgAAsNxA6AAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoRefixYvy/PPPy6effmpkfMlkUjo6 OiSTyRibQ9NjvH37tvHl0PQYR0ZGZO3atXL06FFijMitW7dkx44dRufQ9Bjv3LkjmzdvRuiwlHv3 7klNTY2kUinrdXR01Kj4stmsrFixwopL47t+/bpxOTQ9xsePH1txzc7OGlsOTY9RK9FnnnlGbt68 KY2NjTI8PEyMIWloaJDnnnvOqmvWrVsn4+PjxuWwEmIcGxuzjhXdzwgdlrSKmpubrff379+3xGQS Dx8+lGeffXYh1kQiYVwOTY+xr69P9uzZI+3t7caWQ9Nj3Lt378LJxt27dxeOGWIMjkrSub9N7M2q hBhV6P39/Qt1DkJf5gJfksz/a6HPz8/L+vXr5dChQ2WLz63LUFsd2pOg7N+/Xw4cOFDWHJoeo1e3 66pVq6zuRBMwPUa/rmu9NLVhwwZijBifPhBF6xxtCevlPmIMF58K/f3335eNGzfK4OAgQl+ueHVr nj9/3lr+9NNPl7WF6dVlqK96oqHoSYfGWi5Mj9Gv2/XKlSuyevXqspdD02PM13V948YNq0Ilxmjx aU+g1kF60qHHic4TY/D4VOh6nExPTy/U26aOf0LoJcSvW3Nubm6hhalnhFNTU7HH59dlqN1LOvBM 0Wtb+vdyYHqM+bpdtdVW7murpseYLz49fuy/a6VKjOHjs9m0aZMlJxNzWO4YveJToWvLvampSerr 6+WFF16ghV7t+I269uvW1FZ8bW2tdV24nDHmdhlqPHo2qv+jA1fikGW+keumx+jW7WqPk9ATuzgq +rA5NC1Gt/i0ItV9vW/fPqs3q9Sj86Pk0KQYvbr/ta5ZuXJlLAPPouTQpBid8anQdZ+eO3funzJ8 UueU68QSocdAvlHXXt2ap0+fttYfGBgoe4xuXYb6Pzt37pRXXnml7PFVQoxu8dn7uLe319gcmhSj W3xtbW3Wuj09Pcbm0KQY/fZxHD8wUmg5NCFGv0so1TDaHaH7EGTUtVe3ZlyjOvPFWO4uwyA5ND1G r/jiujWskByaEiM5JIfUhwg9VqKMuo67WzNsjHF3GUbJoekxkkNySA7JIUKvIKKOuo6zWzNKjHF2 GUbNoekxkkNySA7JIUKvIAoZdR1Xd1LUGE2PjxySQ3JIDqsthwg9ZrRbRh94kIsJo6794quEGMkh OSSH5HC55RChlxl9mICOjHRS7lHX+eKrhBjJITkkh+RwOeYQoZcR7Y7JvZe8nCMhc7uD3OIrd4zk kBySQ3JIDhF62fB61rD9EAIn5RgJee3aNetBNLt3784bX7liJIfkkBySQ3KI0MtKvmcN5/7aTjlG QupT5+xbLZy4xVeOGMkhOSSH5JAcIvSyk+9Zw3V1dUseBBP3SEgtwIreZpG7bbf44o6RHJJDckgO ySFCjx2/7ha3Zw3rPYtxPvbP7VnD+uMAeuasZ5k6ObvC4o6PHJJDE3KYr9uUHJJDqHKhe/20qY3b aEh93m9cv3ns9azh48ePL3SD2bdc2N8hzvjIITk0IYf58kcOySFUodBz7030+2lTxW00pM7bXTyl jtHvWcNagPUXgOzvYb+PMz5ySA5NyGG+/JFDcghV2kJ3uzfR66dNvUZDlvrBA84YvZ41rAM+9ExU z5j19gxnt1Kc8ZFDcmhKDv1+opgckkOoQqG73Zvo9dOm5RoN6YzR71nDenBt3bo19ochkENyaGIO vfJHDskhVLjQvQZ4eN2b6PXTpqUcDek2wMMtxnzPQ16uOfTKHzlcvjn0yh85JIdQoUL3G+DhdW9i 3D9t6jXAwy3Gcjxr2PQc+uWPHC7fHJp0HJPD6skhQi8j+QZ4uN2bGOdPm9qF0muAh1uMcT9r2PQc 5ssfOVyeOTTtOCaH1ZFDhB4jen1lx44dSx5N6DXAw+vexFJ1J3nF5zXAwy9Gcng0UP7I4fLNYSkv k5HD5ZFDhF4mtMtFb2tIpVLW9ZTx8fGFv3kN8Ijz3kS/+PwGeJgSo8k59MsfOSSH5JAcQoUJXQuG s2sptwvTbYBHnPcm5ovPa4CHSTGanEO/ATLkkBySQ3IIFSR0m1dffdU6q9Ozv4sXLy4s9xrgEfdA Cq/4/AZ4mBKjyTnMN0CGHJJDckgOocKErgVVz+L0ecNaKHReiXuAR9j4FFMGeFRqDk0aIEMOySE5 rI4cInRD2LRpk3W9yNldY3J85JAckkNySA4Boeeg91yuXLly0WAQ4iOHxEgOySHxQQUJ3e5O0usz xEcOiZEckkNyCBXcQjf9h+tNj48ckkNiJIfEh9ABAAAAoQMAAABCBwAAAIQOAACA0AEAAAChAwAA AEIHAAAAhA4AAIDQAQAAAKEDAAAAQgeIq/DX1DBV6QSA0AGWmdCB/QqA0AGo+IH9CoDQAaj4wcme PXuktbVVbt++LU899RT7FQChA1DxVyIq8Tt37lhSV7mzXwEQOgAVP/sVAKEDUPEHY8OGDVaL0sn9 +/elvr5eHj9+HItcvD6/kJHhzmWJRELa2trkypUrS7YxPz8v69atk2w2GyhWr/V1O2fPns373UZG RqSlpcWKae3atfL2228jdACEDpBT8Z87J7Jzp/ekf8/h8OHD8sYbbyxadvz4cent7Q0tlwibzyv0 Qk4GbGZnZ63v2dDQsGS9Y8eOWcsHBgYCfUev9XV727dvt06GvOK4du2adaI0NjbmOo/QARA6IPTI RtXW+fr16xct27x5s9y6datqhK5ob8OqVauWLGtqapKbN29KY2PjQo+EF37r6/ZSqZR85zvf8Yxj x44dcurUqUV/P336tLz00ksIHQChA0IvTOjKxo0bZXx83Ho/OTkpmzZtiiQXU4Wureauri45c+bM EpkeOHDAeq+vw8PDvtvyW9/eXk9Pj4yOjrrGUVdXt6SrXud1OUIHQOiA0As26tGjR+W1116z3h85 csTqcjdF6Pmenub3vytWrJDa2lppbm62Ws+56LXwu3fvWu/1Va9p++G3vh3H3NycbN26dUHcudf1 3dDr6QgdAKEDQi/YqNoq14FadmtdrzlXUwtdW82/+c1vFv39woULsm/fvkXLOjs75a233nL9vHzr O7en6/b19bm20FX4tNABEDpASYSu6ChwldPu3bsjy8VUoeu17hdffNE6cbHRExe3HgAd9e9GvvVz 49Dr4tor4Fy+80kStNveic7rtXWEDoDQAaEXReg/+9nPZM2aNXLx4sWqE7qiXeRbtmyxbjt79913 paOjw/X/VPy5rfkg6+duL51OW9tzLr9+/bo1ql1HtytXr161cm7PI3QAhA4IvWChT01NWXLx2kaQ XwIrROhunx/kV8jCnAzooDgdha6j+N0kqugtZM8///yiZUHWd9uejk3IXa73nes1fb1urncXcB86 AEIHoOJnvwIgdAAqfmC/AiB0ACp+YL8CIHQAKn5gvwIgdAAqfvYrAEIHoOIH9isAQgcwsOJnqs4J AKEDAABARfK/3pTlj4NWFTsAAAAASUVORK5CYII= false 3833619 3684543 879609 1114313 2907236 2546324 46774 23906 0 0 192007 110084 -12323 471 4013304 3795098 3795098 3652846 3795098 0.57 -0.17 0.57 -465.68 0.00 0.00 0.00 0.00 5.00 4.03 5.00 31.90 5.60 4.64 5.60 28.26 0.83 0.73 0.83 22.25 0.16 0.25 0.16 -32.25 -0.35 0.34 -0.35 -207.04 1.41 0.80 1.41 87.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.02 0.00 -100.26 3.54 2.54 3.54 48.51 0.00 0.01 0.00 -60.70 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.60 -0.61 -0.60 5.51 -0.37 -0.38 -0.37 3.21 -0.07 -0.08 -0.07 4.91 -0.05 -0.09 -0.05 -43.62 -0.08 -0.04 -0.08 88.93 -0.03 -0.02 -0.03 85.32 0.01 0.00 0.01 15328.64 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.01 15328.64 0.00 0.00 0.00 0.00 4013304 3795098 4013304 ES0L02502075 SPAIN LETRAS DEL TESORO EUR 101581 2.53 ES0L02402094 SPAIN LETRAS DEL TESORO EUR 97127 2.56 ES0L02401120 SPAIN LETRAS DEL TESORO EUR 292380 7.70 101581 2.53 389507 10.26 ES0213679JR9 RFIJA|BANKINTER SA|0.62|2027-10-06 EUR 88919 2.22 90700 2.39 XS2580221658 RFIJA|IBERDROLA FINANZ|4.88|2049-07-25 EUR 101520 2.53 101075 2.66 190439 4.75 191775 5.05 292020 7.28 581282 15.31 292020 7.28 581282 15.31 ES0113211835 ACCIONES|BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 63397 1.58 55764 1.47 ES0113900J37 ACCIONES|BANCO SANTANDER, S.A. EUR 79443 1.98 69335 1.83 ES0144580Y14 ACCIONES|IBERDROLA SA EUR 126250 3.15 121608 3.20 ES0178430E18 ACCIONES|TELEFONICA SA EUR 30001 0.75 26774 0.71 299091 7.46 273481 7.21 299091 7.46 273481 7.21 ES0184681031 ACCIONES|SPBG GLOBAL VALUE INVESTING, SI EUR 125945 3.14 113244 2.98 FR0010251744 PARTICIPACIONES|LYXOR ETF IBEX 35 (EUR) EUR 162552 4.05 146306 3.86 288497 7.19 259550 6.84 879608 21.93 1114313 29.36 US91282CFW64 RFIJA|UNITED STATES TR|4.50|2025-11-15 USD 125038 3.12 122590 3.23 125038 3.12 122590 3.23 XS1402921412 RFIJA|JPMORGAN CHASE A|1.50|2026-10-29 EUR 186080 4.64 187727 4.95 XS2623957078 RFIJA|ENI SPA|3.62|2027-05-19 EUR 100366 2.50 101590 2.68 XS0993148856 RFIJA|AT&T INC|3.50|2025-12-17 EUR 99593 2.48 100224 2.64 XS2152062209 RFIJA|VOLKSWAGEN FIN.S|3.00|2025-04-06 EUR 99177 2.61 386039 9.62 488718 12.88 XS2152062209 RFIJA|VOLKSWAGEN FIN.S|3.00|2025-04-06 EUR 99074 2.47 99074 2.47 610151 15.21 611308 16.11 610151 15.21 611308 16.11 IE00B579F325 ACCIONES|INVESCO PHYSICAL GOLD ETC USD 121576 3.03 104739 2.76 121576 3.03 104739 2.76 121576 3.03 104739 2.76 FR0013397759 PARTICIPACIONES|LFP - LA FRANCAISE SUB D EUR 152907 3.81 147719 3.89 LU2098119287 PARTICIPACIONES|TIKEHAU SHORT DURATION F EUR 99124 2.47 96912 2.55 IE00B2NGJY51 PARTICIPACIONES|PRINCIPAL GLOBAL INV PRE EUR 83067 2.07 80228 2.11 IE00B80G9288 PARTICIPACIONES|PIMCO GIS INCOME FUND EUR 141112 3.52 139566 3.68 IE00B81TMV64 PARTICIPACIONES|ALGEBRIS FINANCIAL CREDI EUR 117310 2.92 IE00BZ01QS72 PARTICIPACIONES|AXA ROSENBERG EQ ALPHA T USD 92097 2.29 78616 2.07 LU2183143846 PARTICIPACIONES|AMUNDI FUNDS EUROPEAN EQ EUR 114360 2.85 107528 2.83 LU0234682044 PARTICIPACIONES|GS EUROPE CORE EQUITY PO EUR 119919 2.99 LU0248049172 PARTICIPACIONES|JPMORGAN FD EUROPE STRAT EUR 121166 3.02 LU0276014130 PARTICIPACIONES|AXA WORLD FUNDS US HIG EUR 172779 4.31 168983 4.45 LU1280280568 PARTICIPACIONES|GS US CORE EQUITY PORTFO USD 123416 3.08 102401 2.70 LU0368230206 PARTICIPACIONES|BLACKROCK GLOBAL FUNDS E EUR 82625 2.06 LU0370789215 PARTICIPACIONES|FIDELITY FUNDS - EURO ST EUR 108596 2.71 97659 2.57 LU1534073041 PARTICIPACIONES|DEUTSCHE FLOATING RATE N EUR 111694 2.78 LU0582530498 PARTICIPACIONES|ROBECO QI EMERGING CONSE EUR 57490 1.43 LU1590491913 PARTICIPACIONES|INVESCO EURO SHORT TERM EUR 149754 3.73 148449 3.91 LU1819949246 PARTICIPACIONES|BNP SUSTAINABLE ENHANCED EUR 84070 2.09 82556 2.18 LU0891843558 PARTICIPACIONES|CANDRIAM BONDS EURO HIGH EUR 142428 3.55 138283 3.64 US78462F1030 PARTICIPACIONES|SPDR S&P 500 ETF USD 101595 2.53 86126 2.27 LU0539144625 PARTICIPACIONES|NORDEA 1- EUROPEAN COVER EUR 110788 2.92 LU1650589762 PARTICIPACIONES|VONTOBEL FUND - MTX SUST EUR 54437 1.43 LU0219424487 PARTICIPACIONES|MFS MERIDIAN FUNDS EUROP EUR 113345 2.99 LU0414047281 PARTICIPACIONES|ALLIANZ EUROPEAN EQUITY EUR 76681 2.02 2175509 54.21 1830277 48.21 2907236 72.45 2546324 67.08 3786844 94.38 3660637 96.44 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAtJ0lEQVR42u2dCWgc1/2AA6GEUkop hFBKCKUQQgghlEIppYQ/oVBKCSWEQiklhDSUlhJK0oZYe+9qJZ/yIdmR5fiqrzhKfEk+ZOvWanVZ 1mlZ92Fbsh1HPpP4tn//eZOMupZX2tlTu7PfZ37Y1q5mZ+fNe9/83nvz5jEBAACAjOcxDgFEwu/3 y2OPPab/DQAACB2QOQAAIHRA5gAAkDVCn56elvv371OyAFmK2TaAtgIQerwfqGV8s+M73/mOPPPM M/LOO+/I5ORkxN+bzY4dO+TnP/+5vh31+g9+8APZunXrvJ85V0TazxdeeEHy8/NN71+4bTz99NPy 7rvvyrVr10x/x9DXw6EappKSEvnDH/4g3//+9/XP+e53vysvvfSS/Otf/5L29nbTn6MaOofDoX9X tQ0V6t/qZ+q1+fbt6NGjEcs+1vNE7ceLL76o78fNmzfD/p46D4z3v/LKK6a3vVDnw5kzZx56va+v b859WKgySsa+mMFMWZptA6J5n9nzIpbzKJHf2+z2o92PeMozmnYo1fU2Xds6ywk9NH74wx9KS0uL 6ZOyuLg4psY43t/54IMPYmrAQ0Od9IkQupKCOglnb/+JJ56YabjMnuT9/f3y4x//eM59/tGPfqRL Z659U+U3OjqaFKGHxptvvvnI76jPDX3P448/LhcvXkya0BNxPqjGL5Q1a9ZElEGqyygZ+xIJs2Vp tg2I5n0LKfRovncyhB5PeUbbDqW63qZrW2cZoYdeJXk8npmfqwz2yy+/NHVSqsze+PmBAwf0n7W1 tcmrr74a1wk++z23b9/WG+3Qwoy2AVeoi5XQEz1eoav9eu6552Ze+/Wvfy11dXUPdSXW1NTI7373 u4if8/XXXz90PF0ul54Jqwgtn5/85Cf6e+fad5VFzy6/eIRuXPmHNsjqSno2y5cv118LraTqd2I5 J1NxPqj405/+9NDr6iJvPhksRBklY18iEU1Zmm0DzL4v1sw61t+L9XsnWujxlGcs7dBC1Nt0bOss J3QDlXUZry1ZssTU76mruWgPXqwngjo5Q7tbYxF66DbUCRWv0FetWjXz81/84hdy9+7dmL9/6Lb+ /Oc/P/J76mfG6wUFBfOK6vXXX0+o0Gcfu9kXQ6HddqoL1Xjfyy+/nJbng2oIjAsTo9FTf6vtqEYk ncooGftittvZTFmabQPMvm8hhR7N90600OMpz1jaoYWqt+nW1llW6I2NjTOv/epXvzL1e+rkMX6+ a9eupAr9woULMz/7zW9+E5PQjatRFXv27Ilb6P/3f/838/Py8vK4vr8auzJ+XllZ+cjvqSts43X1 ueG2+dprr838e/bs+HiEfu7cOXnrrbfmHGczuu2effZZ/f9GtqAacfW76XY+qDkUxr9VJqNQx1z9 P/R7pkMZJWNfzHQ7my1Ls22A2fctlNCj/d6JFno85RlLO7RQ9Tbd2jrLCj0045ndpTrX7zU1Nenv NV775S9/GbaA4j0R1MmluubU/9Vkj8HBwZi6WI0TobOzM+r9Cvda6HdX3V7xlEHotsLN/lXbN17/ 3ve+F3abqvspdBztyJEjcQs93DyL7u7uh95v3GKnJrMoVBea8X41Lp1u58OhQ4dm/m3ss81mm7nQ S6cySsa+zEe0ZWm2DTD7vljHw+MVerTfO9FCj6c8Y2mHFqLepmNbZ1mhh75utgvTyOxDx0NUvP/+ +wk7EWaHaozNbnOuyRb//ve/H5n4EYvQY2lEzPYmxFI+xlW3ku7siSPxCF1dsauu6H/+859hJ6L8 7Gc/099nTGJRE17m6u1Jh/NBdUkaE4WUWIyuR/U91d0P6VRGydiX+YilLM22AWbet1BCj/Z7J1ro iTi3ov3uqay36drWZUWGrrKeaApAXS1t3rx55uCqUN3biW7AVYMbTXY9++fqxDXGjJ566inp7e21 VIZuoK5WjZ89//zzevnEO4Y+F8PDwzOfE4oxTq1irtshF+p8UPz2t7+d2cbExMRDck+nMkplhh5P WZptAyK9byG63GP53pmeoae63qZrW2dZoasuMeO12bMhzZ6UoWMfatZkok4EdeWlCtYotNn3QUdz JWg03rMnf4Te2jH7JDMudmZPBgsdC9q9e3dcZaDGgY2fq+M437GdPYYdbntGd9rs8aZEN46hnzNX zHVxt1DngyJ0PoVxfFS3e7qVUTL2JVllabYNmO99CyH0WL53ooUeT3nG0g4tRL1Nx7bOskJ/++23 Z14rKiqKubLMNxM6nhNh3bp1Mz9TiyTEKvS5ZmuH3vbR0NDw0HbU7TXhGqjQ2ZpqPCfcLRRmv3/o tmbfTqX4y1/+EnHm52xCT+5kCd3otpsv1ISoRDcM8ZwPCpXZz95PY0w3ncooGfuSrLI02wbM976F EHos3zuZs9yjLc9Y2qGFqrfp1tZZTuiXL1+emRBk3PtnNuNRV0/qnlI1JqlEqW53M96nTphUXdmZ bQxVV07o1ZzqdjdQ4+rGz9XKSsa4ksro1X2d6ud/+9vfHukaCr0QUN1VakzX6PZS9/irGb2hV5lz 7as65j/96U9nXlP3Y6rtqJ+HTlaZr3zCdW+GdqElWuhqMprxvSM1GpEWgUjl+WCgyj90rM7omUmn MkrGviSyLM22AWbfl2qhx/q9Ey30eMoz2nZooettOrV1lhH6XBPGZs9gNivM2ctyzjXbPZ4TQa2G pMb3jfvIjeVbY111yuhiNU56tajOXO9Vr4W7lUPtk+r2TdTqSaoM5iuf0HH/SCe50T0dOl6ZyMbR uDjy+XxhXw/t1g63ROtCnQ8GKjswfha6wEk6lVEy9iWRZWm2DYj3fWbnuETbkCf6e8eyol0iyjOa dmih6206tXWWE7qqUOrKRq28FWn93NkHSa289sYbb8iTTz45szazWhQg3EVBok6E0AUQVNdMtEI3 vm+4k1ll4yoLV1eP6n1qwpSxzv1cS0AqVNahuoDVRCs1tqt+T3Ujqs9R2wtdTtfM+saqLFTlVPtg 7K+6clW9KfMdr7lQ6x4nQ+iqJ0O9R1XOcITOV1DvTZfzId7vn8oySsa+JLIszbYBZt+XaqHH+r2T IfR4y9NsO5QO9TZd2rqMFjoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6 AAAAIHQAAABA6AAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAAAIHQAA ABA6AAAAIHQAAABA6AAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAAAI HQAAABA6AAAAIHQAiJEHDx7IjRs35NKlS3L+/Hnp6RmUtrZeqanplKqqE1p0zBlNTd36e4eGxmRy clKmp6fl+vXrcufOHQ4sAEIHgGTw5Zdfyvj4WWlu7pGysjbZubNZSkoaZdWqRlm8uFW83m6x2/u0 GNHidJShfmdQ/P4eWbbshBQVNcvGjUHtM5pk//42qa3tkuHhCX0f1AUEACB0ADCRcV++fEVaW0/J sWM9smVLkybYJsnL69KkOxSDrBMTDseQdtHQLoWFjfLRRwE5eLBT+vom5OrVq3Lv3j0KDgChA2Q3 SoYXL34hdXVdsmtXkybMgCbOEzFm2qmOUe1Co0PWrWuU0tJmCQZPyldffU2hAiB0gOxAjXkPDo7J nj3fdJv7/Z0ZIvDIXfdeb6usXt0gu3c3y8DAacbjARA6gPUk3t8/okt8zZomcTpPaQKcsIDE54px cTh6pKAgoPc89PdP0DUPgNABMhMlsImJs7J/f8u3Eu+3sMAjjcH3apl7QD8W589/zuQ6AIQOkP6o 2eDV1SdkwwY1Ht5r8Uw82pgQt7tD1q6tk9raTrl16zYnDABCB0gvzpyZktLSgBQUNOsTxpB3pBiU pUsD8umnzTI9fZUTCAChAywcqut4YGBctm6t//ZecLLxWMbbvd42+eijOunpGaM7HgChA6RW5D09 I7JpU714PH1IOWFj7Z1SXFyL2AEQOkDyGR4+IyUlAX0WNxJOntgLijfK4NlBTjgAhA6QWM6cuSBb tgTJyFMQTmeDuCqXiqvNJZvrNsvU9BQnIABCB4iPq1evybZtxhg5sk1FeArXi33CLvbTWozbxdvk lU+aPpEbN29wQgIgdIDoUPeRV1Z2ybJlQXE4xhFtyrLzOnE2LP5G5qExYpf82nyp7KpkfB0AoQOY Y2LighQW1mqC6Ueyqc7O15Y8KvOQcJxyyOrq1TJ2fowTFQChA8ydle/f367fRsUtaAszdu6pXTqv 0I3wtfhkT8seuXOX9eIBEDpACJOTX8iaNQ0WeVBKZoavcOP/xs5NhGPIIYX1hTI0NcQJDIDQgaz8 npSVtYnP105WvpDZuatanI1+0zIPDW+rV8pOlDG2DgidQwDZilpytLi4XhyOIaS6wKvFudevjUnm MzFolw2BDXLlyyuc2IDQAbKJjo5hyc9vYAZ7WoydV4i7OS8+oauYsEt+Y770n+3nBAeEDmB1VLfs gQNt4nafQKZpkp3nfvhh/DIPCXeHW8o6yzjZAaEDWJWbN29JSYm6He0UIk2X7NxdIY42b0KFrseA XUoaS+TW7Vuc+IDQAazEmTMXZfnyWmaxp1l27vloXeJlHrIYTVFNkVz9ksezAkIHsAQnT56W/Pw6 ZrGn3cz2CnG1+JMn9G+Xjl1avVTGvxinIgBCB8hk6uv7xeVqRaDpOHa+aW1yZR56a1vQKwNTA1QI QOgAmcihQ51MfkvTcPkPir3DlTKh66vLBXzSOd5JxQCEDpBJlJWd0J+rjTzTMzv3bStMqcxnMvUm r9T311NBAKEDZAJ797Yi83R+AIuvQtyd3gURugr1nPWjPUepKIDQAdIZdY+5w9GHONM2JiRvW/GC yXxmHfhOh1R0VVBhAKEDpCOqm93pJDNP53DnlYurw7vgQtcz9XaX1PTVUHEAoQOkE2oCHN3s6R5j 4ttVmBYyn1lVrs0twYEgFQgQOkA60NY2zK1pmZCd+w+Jo8edVkLXu9+bHNIy0kJFAoQOsJCMjEyJ 39+CMDMgO89Ls+z8odnvAa+cnDpJhQKEDrAQnD9/WRYvDiDLDIjcpeXi7nWnrdD1+9TrfTL99TQV CxA6QCr56qubsnx5tX5PM8LMgOz808K0lrne9T7ukGX1y+TG7RtUMEDoAKlAPQJ1w4Z6HrSSMdn5 AXGecqa90PUYtcv6+vVUMkDoAKlgzx61cMxJZJkRMSL+T1ZnhsyNTP2Ug+epA0IHSDZdXWPicrUj yozJzveKvdeRUULXpX7CId1nu6lwgNABksGlS9dk8eIGRJkh4XAMi3/X6oyTuRH+gJ9JcoDQARKN GjdfuWy32Gw9yDJDwrukNHPGzueYJLeidoXcf3CfCggIHSBRtO3fL712h6zN3aVJ/TjCTPvQsvO9 BRkr8xmp9zpke/t2KiAgdIBEMDkwIG0ul5y22/U4uGSj2G0VmtiZ5Z6u4V+9W2ynbBkvdF3qjQ7p u9BHRQSEDhAPd+/ckYYVK2TiW5kbcdy5RPyuvZKTw2z39ItBLTtfZgmZ6zFhl/zqfLl3/x4VEhA6 QKwEd+6UoVkyN2JMi6JcNa7eqD+WE5GmSXa+6mPLZOczWfpJh2xp3UKFBIQOEAunu7vlhNMZVuah cThvnXhch+iCT5PsPG/fCkvJ3Ahns1NOTrLeOyB0gKi4d++eVK9YEVHmRpz05MkS715NKDxCdWGz 80/EPmC3pNCNrvcbd1kaFhA6gGlOlJdLn0mZh8aG/F2Sk1NHF/wCZeeeA0usKfOQVeRKu0qpoIDQ AcxwZXJSWt3uqGVuRLWnSLxO1QU/gGRTed950Q6xDdgsLXQVnnqPTF6ZpKICQgeIRGNx8SOz2qON EadLVvpKtWydZWJTEwPiPZhveZnrMWKX4rpiKiogdID5mGhvly6HIy6Zh8bOvE3idFTxmNUkx5KS 7MjOZ7regw7pmeqhwgJCB5iLhoKChMnciDrPSvE493HPejKz86P5WSNzPcbtsqKaZWEBoQOEZSAY TGh2PrsLvtD/qdhsbQg40dn5R7vENmLLLqGrLL3DIVX9VVRcQOgAs6lbtiwpMg+N3flbxW47yj3r CZzZ7j2Wn3UyNyK/Pp8sHRA6QCg9lZVyKknZ+ew44f5m2VibrQ8hxxn5JdmZnc9k6T0OOdZ/jAoM CB1AoR6NWrt0aUpkbsSE3SHFuR9LTk4rYo4xnK5Bcdf4slbmRuRV5bHOOyB0AEVfdXXKsvPZsd+z UdxOuuBjWhXuv5skZzgn64WusvSKUxVUZEDoAPVJmNkeTfR4FovfVaZJvQdRmw3HKXHWeLNe5io2 NeZK6d5cuU+WDggdspmxtrakzWyPNjYtpgvebORu2ZjVY+feEadsqcqVA4eccvx4jnR2OmR0tIUK DQgdspfaoqK4V4VLZBzxrxe3vUIT+zDiniM8nj5xZWl2njfgko+P+qSyyqZJfJFMTGjnzelvorZ2 DRUaEDpkJ9OTk9Li8aSNzI3ot/tkmWuPLFrEk9vCRd6WDVmXnS/p9ciuCp8cPWaT/n7bjMRDo7XV JVdY4x0QOmQjwW3bZDxNutvDxVbfzm+f3IbE/zezvVdcldmTna/u8srOMo8m8pw5RW7E+LhDmpu3 U7EBoUN2cf/ePanz+9NW5jPLxrrXiNtxlC54Y+x80/qsyM7XdufKvgqPNDTkyNBQzrwiD43Gxny5 e/cOFRwQOmQPpxbwVrVoY9DhlZXe/VnfBe/IPSH2aqelRV4c8MmecpcEAjkyNmY3LXIj+vrscupU NRUcEDpkD+k2Gc7Uk9v8O8Rhb9DkNpGVQvftKLRkdu6YsMvWxlz5dL9TmpsfnugWS9TUMDkOEDpk CV9euiRBrzejZG5EvXuVeO1HxGbrz7LsvEPsNdbKzt2jTtlemSsHj9ilo0Nl5La4RG5Ec7NLLl2a oqIDQgfr01lWJkMZ0t0eLsZsTlnn/UxyFmXPPeuebWstk517R926yA9X2KW3NychEg+NkRG7tLWV UdEBoYP1qS8szFiZz1421p5TrQlvzPLZua0h87PzVd3fzFgvO2hLishDQ92Trp5RAIDQwdLd7c1O pyWErqLLrZaNLZecnJPWHTvfpWXn45mbna/q8krpQY/U1S2S4WFbUkVuREeHQz7//AwVHhA6WJe+ I0dk0CIyD41iT6ksWtRiuQlzrrwTYg86MlLkRe1O+bTsG5GPjKRG5KH3pLe27qHCA0IH69Jkke72 cHHYt14cOcfEZrPOPeu5H2dedl7c7JM9h53S1PRBwia6xRINDXS7A0IHi3L3zh0JZOjsdrNxyumX pc59kpOT+U9ucyxpypjsXN16tqnBLeWayFtacuK+9SwR0dbmlWvXLlHxAaGD9RhrbZWeDJ7dHk1s ce8Q26LMvmfdVVqQ9tm5ZyRHttZ4pbzCrj8sZaElPrvbvavrKBUfEDpYj+bt22U8C2RuRK1tlbgd hzNy2Vjn8kZZ1JyTtiLPH3DLzqNeqTiWI93dOWkl8tAIBrdQ8QGhg/VoKCjIGpkbMez0yCrPXlm0 qCOjhO7+LD2z86Un7bKrwilHK+0RH5aSDhEILJN79+5R+QGhg3W4ce2aBF2urBO6EZ94tootp1Zs tvH072pf0SgfNOWk3T3kpYc9Ulv3QcpnrMcTXV3q9rXzNACA0ME6DAYCGfMwlmRFk3ul+JyHNan3 pfeqcHtWpE12vq7NI58ddkpd/aKMErkRo6NK6jU0AIDQwToc37494x7GkpRlY+0OWeP5VBYtaktP ma9skEXNtoWfsd6YJ/sOu/QZ6+PjmSfyh8fRt9EAAEIH6xBYtSrrZR4aez2bxGGr0bL1kTTLzpct WHaui7zOLWVH1C1f6XHrWSKisXEV96MDQgdr8OD+fWn2+RD5rOjwLBW/86Am9fRYNta9ulpyjqd+ 7DxvwCU7jnql/LC6zSvHEhJ/eBlYt1y5cpmGABA6ZD5XJyfleJaPn88VE3aHrPepZWMX/sltrn1L U5qd+4ecmsg9+q1np07ZLCdyI4aGHDI42EFDAAgdMp+h2lo5idDnjYP+DeKwHVuwe9bdq6pSlp2r GeufHHLLscqcjLj1LN5QQwfHjx+iIQCEDpmPmhA3grQjRq/LL0scezWpd6de6HuXJD07X9PuDHnq WY7lRR4aTU07aAgAoUPmE1i3DmFHs2ysa5ssSuGysb6iCslpS152vl49LOWgU4JNmXnrWWJmupfQ EABCh8ynYfFiRB1l1LgLxWM/omXrQ8lf5nVfXuKz83E1Y90v+w+7pLU18289i1/oK1gxDhA6WCBD z+IV4uKJIZtbVrr2iC0necvGej88KB+0fpAwkTtHHLKlNk/KDrnk+PGcrJZ4aHR2uuXq1as0BoDQ IXO5fvGitDidCDqO+Ni3RZN6nTgciV821nkgNyHZuWfELduP5c/cemaVe8gTFX19djl7dpQGARA6 ZC6fDw1JOzPc41821lkgHltZQpeNdW/eJ4uaF8V3D3m/S3Yd8UlllUOTFhn5fEvAnjzZRIMACB0y l+H6+qx5BnrSl421OWWl61NN6sH4J8w5JsR22CP2idhEvqLTL7uP5MuxKntW3HqWiGhvP0yDAAgd MpfOsjIZQsYJjc98m8Vhr4xr2VjX1t2S0xr9zPYV7T755KBP6upsWTtjPdZoaSmlQQCEDplL886d SDgZy8Y6l4jfURbTsrE255jkHHFGlZ1/2OSXTw74JRi0y9gYcg4Xw8M2fcW7zs5F0tLslIZal1Qd 8six/V45+plHyj5ZR4MACB0yl+DmzQg4icvGFnlLNanXa6I2P2HOo11kLWpZZOrWs+IGn+w/7JGm pkUyPp49clbfdWDAJj093wo66JCGGqdUqhXu9nk0QXvlyC6fHNqixUa/lBf5pKLAKzX5bmlyOqXD 4ZA+LcZD50Fs3UqDAAgdMljoJSXIN8lR7l4vTpt6yMuwuey83DnvzHbHqEM2VS2RMi27bG+3xkS3 sTGbLuju7hzpOGGXYL1Dqg+75Fi5Jue9PjlS6pfDO3Pl0OZcKS/Jk4OaoI8u90qd36sLuks7zv1x lpOqCwAIHTKWxuJipJuCOOnKl3zXgYjLxvp27ZhzZrt72CmbKvJkvyZ8Jb6MFfQeLXv+2CeHd2jZ 8yaflH/ok4NrvFK51C2NXre0apnzSU3SoykuI4QOCB0yGp6DntpY79khtpya8F3wrjGxH3p07NzX 55adFblSVWNbsBnrxvizuoe9tcX1v/HnA760FXS00biOMXRA6JDJQl+5EtGmOI7lfigeZ7nYbP0P CT13t5adt/0vO1/S65WdmjSrar4ZL06soHP+N0Es0vjzulw5vCpXqpf6pNHl0tctmD3+bIVo0S5u b9++TaMACB0QOmE+Bh0eWeJSz1nv1GWe4xkS22GHnp2vaPNK6WGf1GiSVZmxGUGrW9SMLu62ZrsE ahyaoF2PCnqD75sJYis8UrPYk7DxZytEmyb0Gzdu0CgAQgeETkQfW73/FbutSjylJbJay5B3l3v0 p54pOff1qQxayxyDLqk75gmZIJb3zQSxLX59gpgS9JECr1TluSSoCfqEtt0+fZY9xxehA0IHhE6k LOo9q2TVao9sLvTKgeJcKS/UMuhlXqnxfXOLVaf2ngGOE0IHhA6A0AkCoQNCB4ROEAgdAKEDQieI zIhWrS4gdEDokLlCLyykMScItbDMunXy4MEDGgVA6JCZsPQrQbBSHCB0sACNCJ0gEDogdMh8mrdv 535lguBpa4DQIdPp3LtXhmjMCUKatItbAIQOGUvf0aMs+0kQapb7Z5/RIABCh8zlbGendDocNOhE 1scJ7eIWAKFDxnLlzBlpQ+hElod6clxvSwsNAiB0yFzu3b4tjU4njTqR1TGkXdROjI7SIABCh8ym we+nUSeyOnpzc+XixYs0BoDQIbNh+Vci6yfEFRSw7CsgdMh8Gj/6iEadYFEZAIQOmY5+LzoT44gs jpaPP6YhAIQOmc/p9nbpRugEt6wBIHTIbK59/rm0MNOdyNIY1aK/u5uGABA6WIMAM92JLI0e7dxn hjsgdLCO0FevpnEnsjKa166V27dv0wgAQgdr0LZjh971SANPZJ3Qd++mAQCEDtbhTHu79DIxjsjC aK+ooAEAhA7W4atLlySI0Iksi0GXS0aHh2kAAKGDtWhYvJhGnsiqaFu1Sq5fv07lB4QO1qJpyxb9 qVM09ETWrBC3bZs8ePCAyg8IHazFSH09z0Ynsio6qqup+IDQwXrcvXVLWn0+GnoiK+KU2y1nxsep +IDQwaLd7sXFMkFjT2TD7WpFRTxhDRA6WJe+Q4e4fY3Ijkem8kAWQOhgZb6enpZmj4cGn7B0jKj1 248fp8IDQgdrEygspNEnrJ2dr1zJ7WqA0CELut0PHpSTdLsTVn7++Z493K4GCB2sz82rVyXA41QJ i8awdm4P9fZS0QGhQ3bQ9OGHzHYnrNndvnYts9sBoUP2MNbQwCIzhDWFfvAgFRwQOmQP927flgCL zBAWix7tnD7LYjKA0CHbaN++XQaQAGGhqN+6Ve7du0flBoQO2cW1M2eYHEdY51GpWvR1dlKxAaFD dtK8erWMM5ZOWOHJakyGA4QO2cy51lZpQ+hEhod6LHBrRQUVGhA6ZDeBpUu5hY3I6Ghbtkymp6ep zIDQIbsZb2yUE2TpRCZ3t+/fT0UGhA6gqM3PJ0snMjLaly+Xzy9coBIDQgfQs/RAQNrJ0okMjMZ9 +1i3HRA6gMGD+/elfvFisnQio+KElp2fm5qiAgNCBwhlsrWVLJ0gOwdA6GAFgtyXTmTK2PmaNXL1 6lUqLSB0gHBcGR+XZlaPI9I8RtWtajU1VFhA6ADz0bZpk76MJuIg0vY2taIiVoUDhA4QidvXr0u9 3484iLSMYadTBru7qaiA0AHMMFJVJd2MpRNpGM07d/JENUDoANEQWLFCXyMbiRDpEt15eXJhcpLK CQgdIBqmh4Yk4PEgEiItQq2R0H74MBUTEDpALHSWlkovXe9EOkyE27iRiXCA0AFiRa0g10DXO5EO Xe3nzlEhAaEDxMOl4WEJcG86sVDPOnc4pOPoUSoiIHSARNC7f7900PVOLMTyrlu2yJ07d6iEgNAB EtX1XrtihQwgGCKF0bpypXxx8SIVEBA6QCL5enpaqn0+1nonUhI9ubky0NVFxQOEDpAMzmkNbDXj 6USyV4PT4nh1NU9SA4QOkEx6Pv1UWpE6kcT7zZt27WI1OEDoAKkguHYtS8MSybnfvKREvv7qKyoZ IHSAVHDv9m2pX72aSXJE4ifBff45FQwQOkAquXvjhlQvXqw/mxoZEfFGV16enB4YoGIBQgdYCK5f uCDVfj8z34m4os/jkb7WVioUIHSAheTKxITUeL0sD0vEFIPaudNRV8eMdkDoAOnAxYEBqXW79RnK SIowG/1Op5yoqkLmgNAB0onJ48el1uVC6oS5zFw7V5A5IHSANOV0ICD1WtaF1In5YsjhkMZ9+7jX HBA6QFpLPRjUn86G1Imw3exutzTt34/MAaEDZAJnldQ9HibKEQ+FWregtaKCbnZA6ACZxOXBQWng YS5EyMNW1Jg5mTkgdIAM5NqZM1Kfn6+PmSK1LL7P3OuVrmCQzBwQOkAmc/vaNQkWFMhJpJ6V0b54 sfS2tCBzQOgAVuDB/ftyYuNGOYHUsyqaVq6UicFBKgAgdACrMbBvnzQhdcuHWt+/bv16uXjhAic9 IHQAq3Lu+HF9BjwPdbFmnHI6JfjZZ3Lr1i1OdkDoAFbn+uSk1CxdKj1k69Z6lvnixXKK8XJA6ADZ hXqmeuvGjfoiNNyvntmhbk1sKCmRC2fPcmIDQgfIVk43N0uNz6cvOoIcMy+6vV5pKyuTO3fucDID QgfIdm5dvSoNhYUS1DI9lozNnKw8oJXZWF8fJzAAQgd4mJHaWjmmZXz9CDOto9Ptlsa9e5n4BoDQ AebmxuefS3DtWqlzOpkJn4ZZebCkRCb6+5n4BoDQAcwx2dIiVX6/tDETPi2idckS6WItdgCEDhAL aib8YEWFVObmSi9iX5iHqvh80lpaKtevXeOEBEDoAHGK/eZNObF9u9S63cyGT9XsdZdL6jdvlgtn znACAiB0gMTy9fS0NG3cKDVOJxl7sjJy7dgG1Dh5Xx/j5AAIHSC53Lx8WdqU2LUsktXmEpSRezzS uGGDnB4YQOQACB0g9WLv2rVLar1e6dDEzopzUc5aV5PdtGPX9N//yrnRUUQOgNABFhY1eW702DFp WLZMX5xmBFnPG2oeQmDxYmn95BO5cukSJxAAQgdIPy4PDkrr+vXS4PFIOyvPPfRI02afTxo+/FAG mpq4/QwAoQNkBreuXJHhQ4ckWFAgAZdLOrOwS15dzHRr37t+xQpp2bNHrk5Pc2IAIHSAzOXGF19I f3m5NK5eLfWa3Nst3C2vMnF18RLQLmSCO3bI5OAgY+MACB3Aetz58ksZq6yUYHGxNPj90uh0ZnT2 rpZjVTP9A+q7lJTI8X375NzwMF3qAAgdILu4OjEhAwcOSGNhoTTk5+uT6rrTOIMf0vbtuBK4Gg8v KpKW0lI529eHwAEQOgCEcv3cORltaJC27dv1x4MGNMk3agI9ocXJFGbyquu8J0Teal/U7WXdFRVy aWqKbnQAhA4A0XLz6lU5f/KkDFZWSosmVfXEscDq1RJYsUKXreq2V9GixfFvJayi89vucCO6Q15T oXoD1O+pSXvqNrLAypUSWLdOglu3Smd5uUx0dMiV8+eRNwBCB4BUoWbVX9My5ws9PXK+q0uPsepq /eEyRowFAjOvfTE8LF9pslb30AMAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAAAQ OgAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOAAAACB0A AAAQOgAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOcRbK Y48RBEGkdQBCB5NCBwCgjQKETmUBAKCNQuhAZQEAoI1C6EBlAQDaKEDoQGUBANooQOhUljDbmL29 8vJyeemll+Q73/lOymeshs6SVZ//q1/9SpqamsK+PntGrfp79+7dc37XaGbk3r17V1544QW5ffu2 6f2d75jG8xnZcCx/9rOfyejo6EM/u3z5svz4xz+W+/fvm9qeme9rdt9Ct6PqQmVlZcT6l6rZ3qp+ vvjii/q+Pf/883Lo0KGI+zD73JzvOEX6DFVOL7/88rztA0JH6BCP0MfHZcrvl8C778qx996TKo9H zra0RC10VbGfeuopaWxsTMi+arslfv+UvPtuQN5775h4PFXS0nLW1H5du3ZN8vPz5ZlnnjHVUKjX /vCHP+giiHS8IjU469at0z+3qKgoposrM0I3+xkzx1L745/yy7uBd+W9Y++Jp8ojLWdbLHEs1b4t WbLkoZ8VFxfLBx98YHp7sXzfSNtSol++fLn86Ec/irrMTdYQmdLKNKCV6TGtTKu0Mj07T5m2t7fr FzltbW1h/x/tuRnuOEX6DCX40tLSRy60EDpCh0QIXbNm8J13pO+vfxX54x9nov/tt6W5rCwqoatG fOvWrXN+9p49e+Tpp5+Wxx9/PGKlVTJ/552g/PWvfaG7JW+/3S9lZc2mvptqNH74wx+allBfX5+2 /bfjkpD6zGeffVZ6e3vlpz/9aUwNVyShR/MZhszfCb4jf+37q/wx5M/b/W9LWXNZxh9LlfWpTDgU lQX29/eb3l603zeabX3ve99LgtC1equVaZ9WplrNmIl+rUyb5yjT119/XbZt2/bQz3bs2CGvvfZa zOfm7OMU6TO++93vyrlz55LeiwgIPSuFPuX1PiLzGam7XHL69GnTQv/+978vN2/enPOz1esTExOm 9tPrnXpE5ka4XP0R90tlh//4xz9k165dpiWkeP/996WhoSFmCanG61//+pf+b/X3fBc4sQo9ms/Q j+WU9xGZG39c/S5LHMuf//znMjg4qP/7zJkz8stf/jKq7UX7fc1sS2XoKou32WwJF/qUVqazZf4/ qYcvU1X/Zg8PqP+rn8dyboY7TpE+4+jRo/KLX/zioW54hI7QIUFCr3/vvbAy1+PNN6Wmpsa00CNV xOeee07vGp1P+gbvvVc/327NuV8q+3/iiSf0z1JZ4uzXI41bq337zW9+M9MoRSshNaZqXLSov1UX 43xlEcsYejSfoR/L+vfCylz9eVPetMSxLCgoEJ/Pp/9bdXOrLvdotmfm+0azLSNUz0Ho+R7NGPp8 1GtlGk7m30TkehuKGs+ORujRHKdwnzE9Pa1fgIUblkHoCB3iEHrFf/4zr9CrqqpMC111Lc4na9UF qibRqDHFI0eOzLuf//lPxbxCj7RfKjsMnYxkNqtUHDhwQBwOR9QSUr/31ltvPfSzv/3tb/pQQ6Iy 9Gg/Qz+WFf+ZV+hWOJYqK1cTsYxsXY3vRrO9aL6v2W2p7miVkb7xxhsJz9ArtDKdT+jhyjRcD1o8 GXq442T2M9R7VO/F73//e4SO0CFhGbrXO7fQnc6oMnRVOUtKSiLug+puC50oFA6vt36+3Yq4X6ox /d3vfqc39NFKSKHG/FT2EY2ElEjCZVpqFnaihB7tZ+jHst47p9Cd4rTEsVSoi0Ul1T//+c9Rby+a 7xvNthQqm0200Ou1Mp1b6OHL9I9a5VFDBaGo/6tx71jOzXDHKZrPiLZ3ABA6RKgsU+3t0vf3vz9q zT/9Sfq1RiGaMfS6ujp58sknI2bfaiJRJKG3t0/J3//eF263tMYq8hi60RX6yiuv6LcXRSuhyclJ /XfNSkh991dffTXstlWjNzuTiUXosXyGfiyn2uXvfX9/ROZ/0v7U9NdY4lgq1qxZo0+6VFlxtNsz +32j2ZYSnpogpvYp0UKf0sq0TyvTR2Wu1ds5yrSzs1Ofca5mnitaWlr0fTP+H8u5Ofs4RfMZauxd jacjdIQOCRK6InjwoPSqTF11I6r+bC0FVjIPBoMRtzF7eypDUuOJxkz2cPewqttcIklfcfBgUMvU e0N3S5e5mf0KbTSM2daR7p2ejRqXNSshNas6XKOlULfs/PrXv4650TSymFg+Y+ZYBg+Kt9crb2l/ VDe7npn311jmWCrU7OlQeUazPTPfN5ptGWPNqi6EZsvzHbNox9GDWpn29qpMXXX/v6ln5v3zlKnR O6bGvo175OeanBbNhUfocYr0Gcb3Ur0Wv/3tbx/K7hE6QocECP2bK/4pqa+v18feaubIzBeCdN2v VKHu7Q+XxXAswaplitAROlBZLIfKYlRvRqIW6gGgjQKETmUBAKCNQuhAZQEAoI1C6EBlAQDaKEDo QGUBANooQOiWrCwEQRDpHIDQAQAAIAn8PwvdRLBksF+AAAAAAElFTkSuQmCC false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes true false false false false true true true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de interés Accionistas significativos: 2.341.320,13 - 91,28% Efectivo por compras actuando el grupo de la gestora o grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): 0,03 - 0,69% Comision de liquidacion e intermediacion por ventas percibidas grupo gestora: 17,31 Comision por liquidacion e intermediacion por compras percibidas grupo gestora: 9,41 1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. A) VISIÓN DE LA GESTORA/SOCIEDAD SOBRE LA SITUACIÓN DE LOS MERCADOS. Finalizado el primer semestre del ejercicio 2024, ha sido un período que se ha caracterizado por un crecimiento de la actividad global que ha moderado de forma leve, aunque distando mucho de dinámicas recesivas, acompañado de una inflación que también se ha ralentizado, aunque a un ritmo más lento de lo deseado, especialmente en algunas economías. Estas coordenadas cíclicas son el reflejo incompleto de las subidas de tipos de interés acumuladas desde comienzos de 2022 en las economías OCDE, porque el crecimiento y la inflación se han moderado mucho menos de lo que nos dicta el patrón histórico en procesos de endurecimiento monetario de una magnitud similar a este último. Proceso que ha empezado a revertirse en los últimos meses, con las primeras bajadas de tipos de interés ya materializadas en algunas economías OCDE. La evolución de los precios minoristas a lo largo del primer semestre ha sido positiva para la consecución de los objetivos de los bancos centrales, aunque con una convergencia que va a ser más lenta de lo deseado (y de lo estimado inicialmente). En buena medida, el elemento responsable de la ¿perezosa¿ convergencia son los precios de los servicios, que han compensado la fuerte desaceleración en los de los bienes. Esto se observa con mayor claridad en EEUU, donde las métricas del mercado laboral (empleos creados, salarios, etc.) no acaban de despegarse de coordenadas ajustadas. En cambio, en economías como la europea, el proceso de acercamiento a los objetivos está siendo, en comparativa, un poco más rápido. De ahí las divergencias monetarias que han empezado a surgir a finales del 1S24 entre diferentes bancos centrales OCDE, con la cristalización de las primeras bajadas de tipos de interés (de 25 puntos básicos -pb-) en la zona Euro, Suiza, Suecia, Canadá o Australia, mientras que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra todavía no se han adentrado en esa senda. En lo que sí hay un consenso generalizado, independientemente de si han comenzado los recortes o no, es en que los movimientos futuros estarán muy condicionados por la información macroeconómica entrante (fundamentalmente en la vertiente de los precios), señal de que los bancos centrales tienen menos visibilidad, en comparación con la que tenían pocos meses atrás, respecto al ritmo de enfriamiento inflacionario. Por tanto, las expectativas respecto al ritmo de relajación de la política monetaria continuarían siendo uno de los principales catalizadores para el mercado de cara a los próximos meses, con las referencias económicas que se vayan publicando interpretadas siempre desde una óptica monetaria (datos relativamente ¿malos¿ implicarían mayores probabilidades de bajadas de tipos de interés). Otro de los elementos a seguir vigilando es si continuará el momentum favorable de las cotizaciones en el sector tecnológico; en especial, en lo referente a la Inteligencia Artificial. La mayoría de las compañías relacionadas con el sector cotizan a múltiplos muy elevados, que no tendrían por qué corregir sin un catalizador negativo (que, sobre todo, se localizaría en el terreno de las guías a futuro que emitan las compañías, por lo exigente del listón en clave de expectativas de negocio). Por último, no debemos olvidar la importancia de la variable institucional, con una primera mitad del ejercicio plagada de citas electorales, algunas esperadas (Taiwán, la India, México o Parlamento Europeo, entre las más relevantes) y otras sobrevenidas (Francia y el Reino Unido a comienzos de julio). De cara a la segunda mitad del año, esta variable seguiría generando ruido, con las elecciones presidenciales estadounidenses (principios de noviembre) como cita más destacada. En clave de mercado, el comportamiento de los activos de riesgo a lo largo del periodo ha sido positivo de punto a punto, aunque no ha estado exento de volatilidad, con episodios de caída ligados en buena medida al tensionamiento de las curvas Tesoro vinculado a la corrección de las expectativas monetarias que manejaban los bancos centrales y el propio mercado (hay que recordar que en EEUU, por ejemplo, el mercado ha pasado de descontar entre seis y siete bajadas de tipos de 25 pb en el conjunto de 2024 a llegar a descontar ninguna en algunos momentos del período). En cualquier caso, el grueso de los índices bursátiles desarrollados ha tenido buen desempeño en el semestre, con avances del 14,5% (en moneda local, sin incluir dividendos) en el S&P 500, impulsado por el sector tecnológico (Nasdaq +18,1%). Los índices europeos se han movido a la par que los estadounidenses, salvo en el último mes del periodo, cuando se abrió un diferencial negativo derivado de la mayor incertidumbre electoral (elecciones al Parlamento Europeo y convocatoria de comicios legislativos en Francia). Así, el EuroStoxx ha terminado el semestre con un avance próximo al 10%, aglutinando un mejor comportamiento relativo de aquellos índices con mayor visibilidad institucional (MIB italiano, Ibex español y Dax alemán, con revalorizaciones cercanas al 10%) que aquellos con dudas electorales (CAC francés y FTSE británico). En Asia, comportamiento reseñable del Nikkei 225, con avances del 18,4% en el periodo. En la esfera emergente, en la primera mitad de 2024 los índices bursátiles de Latinoamérica (México y Brasil) se fueron desinflando a medida que avanzaba el periodo, mostrando mejor cara los índices bursátiles asiáticos (la India, China entre otros), aunque persiste cierto escepticismo en el seno del mercado respecto a la recuperación económica del ¿gigante asiático¿. Por lo que respecta a la renta fija, hemos asistido a un tensionamiento generalizado de las curvas Tesoro en el 1S24, con un incremento de las TiRes cercano a los 50 pb en EEUU respecto al cierre del ejercicio pasado en la mayoría de plazos (con la rentabilidad a 10 años cerrando en cotas del 4,44%) y un avance similar en la zona Euro, partiendo de niveles más moderados (la TIR a 10 años del bono alemán cierra en niveles del 2,54%). Por tanto, las apuestas de mayor duración han tenido un peor comportamiento en el periodo. A destacar, el singular tensionamiento de la curva Tesoro francesa ante la incertidumbre electoral en junio, desligándose del comportamiento del bono alemán. En lo relativo a la renta fija privada, el tensionamiento de la base desembocó en un mejor comportamiento relativo del segmento high yield frente al investment grade en el periodo. Por último, cabe destacar la evolución positiva de las materias primas (con avances próximos al 10% en el semestre si tomamos como referencia el índice Commodity Research Bureau -CRB-), aunque con un comportamiento volátil. El oro ha seguido ejerciendo su papel de diversificación en carteras, con un avance cercano al 12%. B) DECISIONES GENERALES DE INVERSIÓN ADOPTADAS Al inicio del periodo el posicionamiento de la cartera arrojaba la siguiente distribución por categoría de activos: 31,42% en RF en directo, 9,97% en RV en directo y 55,05% en participaciones de IICs. En lo que respecta a divisas, las inversiones estaban principalmente denominadas en las siguientes monedas: un 83,41% en divisa EUR y un 13,03% en divisa USD. A lo largo del periodo se realizan diversos ajustes para adaptarse a la evolución de los mercados, de manera que la composición de la cartera por categoría de activos a cierre del periodo es la siguiente: 22,49% en RF en directo, 10,49% en RV en directo y 61,40% en participaciones de IICs. Por divisas, las inversiones se concentran fundamentalmente en: un 80,33% en divisa EUR y un 14,05% en divisa USD. Estos cambios en la coyuntura económica han supuesto para la SICAV un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la subida en la valoración de los activos en los que mayoritariamente invierte. Los valores que más han aportado son: GOLDMAN SACHS US CORE EQ-PT-I AC CL (USD, INVESCO PHYSICAL GOLD P-ETC (LONDON), LYXOR ETF IBEX 35 (EUR) (BOLSA MADRID) y los valores que menos han aportado son: VONTOBEL-MTX SUSTAINABLE EMERG MKTS-HI H, ABENGOA ABEN TWO 1.5 26/10/24 (EUR) CAP, NORDEA 1- EUROPEAN COVERED BD-BI C) ÍNDICE DE REFERENCIA La SICAV no tiene índice de referencia. D) EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO, PARTICIPES, RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA IIC La rentabilidad neta acumulada a cierre del trimestre es de 5,14%. En el cálculo de la rentabilidad, están considerados los gastos acumulados vinculados a la sociedad (entendido como sumatorio de gastos directos soportados por la SICAV) que a cierre del trimestre supone un 0,70% sobre el patrimonio medio. Esta ratio comprende, entre otros, la comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios y restos de gastos de gestión corriente. No incluye los costes de transacción por la compraventa de valores ni la comisión de gestión sobre resultados. El patrimonio de la SICAV en el periodo* creció en un 5,75% hasta 4.013.303,67 euros. El número de partícipes disminuyó en el periodo* en 15 lo que supone 224 partícipes. La rentabilidad de la SICAV durante el trimestre ha sido de 0,96% y la acumulada en el año de 5,14%. Los gastos totales soportados por la SICAV fueron de 0,33% durante el trimestre de los cuales un 0,07% corresponden a gastos indirectos por inversión en otras IIC. La liquidez de la SICAV se ha remunerado a un tipo medio del 3,29% en el periodo*. E) RENDIMIENTO DEL FONDO EN COMPARACIÓN CON EL RESTO DE FONDOS DE LA GESTORA. N/A 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. A) INVERSIONES CONCRETAS REALIZADAS DURANTE EL PERIODO Dentro de la actividad normal de la SICAV se realizaron diversas operaciones de compra y venta de diferentes activos. Al final del periodo la SICAV se encuentra invertida, un 7,28% en renta fija interior, un 15,21% en renta fija exterior, un 7,46% en renta variable interior y un 3,03% en renta variable exterior. B) OPERATIVA DE PRÉSTAMO DE VALORES. N/A C) OPERATIVA EN DERIVADOS Y ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS N/A D) OTRA INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES La SICAV mantiene inversión en otras IIC gestionadas por las siguientes gestoras: El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 61,40% de los activos de la cartera de la SICAV. La SICAV mantiene inversión en otras IIC gestionadas por las siguientes gestoras: BNP , LA , ALGEBRIS , AMUNDI , AXA , BLACKROCK , CANDRIAM , DEUTSCHE , JPMORGAN , LYXOR , ROBECO , FIDELITY , PIMCO , PRINCIPAL , SPDR , INVESCO , GOLDMAN , TIKEHAU En el primer semestre y con el objetivo de dar cumplimiento a los coeficientes legales que marca la regulación de IICs, la Sociedad ha podido realizar operaciones de repo que eventualmente se han podido contratar a tipo nominal negativo. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad de la Sicav ha sido de 3,76. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS El ejercicio de los derechos políticos de los valores en cartera de las Sociedades de Inversión de Capital Variable (en adelante, SICAV), es responsabilidad del propio Consejo de administración de la SICAV por lo que, con carácter general, SPBG se abstendrá de actuar en estos casos.No obstante, SPBG podrá asumir la representación de la SICAV en el ejercicio de los derechos de asistencia y voto en Juntas de Sociedades cuyos valores tenga en cartera la SICAV cuando la SICAV hubiera solicitado previamente a la Gestora su asistencia a la Junta y lo hubiera acreditado debidamente a SPBG con suficiente antelación. En estos casos, la Gestora ejercitará el derecho de voto según las instrucciones recibidas y, de faltar estas, y solo si tiene delegada la gestión global de los activos de la SICAV, aplicará la política que, con carácter general, tiene establecida. Con independencia de lo anterior, si en la convocatoria de la Junta se estableciera "prima de asistencia", SPBG podrá acudir en representación de la SICAV para garantizar el cobro de la prima a favor de la SICAV, aplicando en este supuesto, la política general establecida en la Gestora. 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. N/A * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre de 2024 a no ser que se indique explícitamente lo contrario. Sin advertencias Sin información Durante el periodo la sicav no ha realizado ninguna operación de: financiación de valores, reutilización de las garantías y swaps de rendimiento total.