GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2022-01-01 2022-03-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-10-01 2021-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2022-01-01 2022-03-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-07-01 2021-09-30 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-04-01 2021-06-30 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2020-01-01 2020-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2017-01-01 2017-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2019-01-01 2021-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2017-01-01 2021-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2022-03-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2021-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2020-12-31 GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 1.0.0 2019-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure GESPRISA INVERSIONES, SICAV, S.A. 194 01 01 2022 EUR Baa1 false Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid) EM contactesantanderpb@gruposantander.com www.bancosantander.es/es/private-banking/santander-private-banking-gestion-sa-sgiic 05 Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid) (902 22 44 22) EM contactesantanderpb@gruposantander.com 1998-06-05 06 15 7, de una escala del 1 al 7 true false SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes). Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera 01 0.99 0.15 0.99 1.09 0.00 0.00 0.00 0.00 EUR 40315387.00 40269910.00 342 342 0.00 0.00 false 929246808 990233158 412113744 387772239 21.4181 19.7306 15.5023 14.9308 25.0848 25.4576 19.9836 18.9171 23.0494 24.5899 19.9051 18.7205 0.00 0.00 0.00 0.00 01 0.00 0.00 -6.26 -6.26 5.84 -0.42 7.50 23.54 6.33 23.86 12.92 0.02 0.02 0.04 0.01 0.04 0.07 0.05 0.02 0.04 false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAvqUlEQVR42u2dD6gV153HhRBEyiMI DxGR8BCkBBEJQijyCCJCKUVKKIEgkn24UtjtZtMQ3LDhJRtc1zSbhpIl2TZL44oriY3YrCtv/Udt 9mHFuDYviXVfjQl9mqx5vkD0emNSNe5Zf+M713PPO/N/5s6/zweGuTN37tw73zsz3/M7vzPnzFIA AABQeWYhAQAAAIYOAAAAGDoAAABg6DdptVpqyZIlatasWeqnP/3pjPfb7bZ65JFHVH9/v7rjjju8 7WTqCDC9bK6DBCdSQTpG/d6w8wSts/kNRf+2JN/fy99c9vtNlOskzTFwv62ooY+OjqqhoSG1ePFi NWfOHM9MZb5s2TK1bt069dprr2XyPd/5zne8k8Nvfz/4wQ+6TiIMvZmGHnaeoDWGnsVvDttX2e83 Ua6ToGOo+vGn/c+DvKaShi4R8fe///3Qg8ziQB977DGvkLBv3z7fbeR9/X3vvfceJcYGGnqU8wSt MfSmG3rU6wRDb5Chr1q1qnMgS5cuVbt371ZXr1713pP5sWPH1AsvvKC+9a1vNebmh6FDUwy96Xo2 4TpIY+hcjxUydKmmMc38ypUriYX56quv1KOPPqruuusuNXv27M42O3fu7NpO3lu4cKHasGGDOnPm TOxSU9CfcejQIfXQQw+pefPmqTvvvNMrvX73u99Vb731lvPYpbqqr6/P21bmq1evVjt27JixreSm Vq5c6W2jUxFSwHniiSectQh+SEn6gQce6Hyn7Ee+84033uiqMfnGN77ROcaJiYmufciyfk8+Lzm0 JMeUJGLLQvugfaT5/S+++KIaGBjwPrdo0SL14x//OFLtVBKto57TeR6z3/WWVYQu+x8eHvaOS36X pOKef/75zM+dON8vgUXQZ+L8L0nvN726PrM057DjSnK/tc9FSZWK3vPnz+9ce6KFHK/oMHfuXPXk k0/6+lAv78W1NXSdf5HJNJUkJ5fczPVrEVojeXm/k0b+lPHx8UxOsB/+8IeRq1HM3+qaHnzwwa5q rSyqaNavXx+4D9FJ8/jjj3fWb9mypWs/mzdv7rwnvy3JMWV9U46jfRb/ib0fv+/XBhBEEq2jntN5 HrPf9ZaFod+4cUPdf//9zt9ka52H2ST9/jj/S5r7TS+uzyoZuitlK4U/MXd7/aZNmwq/F5vbS+Nr KUTIXAp+586dq66hmyVNXc2e1NCXL1/ujE4efvhhtX37dq9kq6vxpQSnPyfvp83pbN26tbNOIkRJ G8hNQabjx497J5xGIjmzVuLUqVPeepnLsn7v5Zdf9tZLqVOvkwhb71e2/9nPfqZWrFgRqpP5+6SR ofwmYXJy0ovY9Xuik13Kv+eee7r29c1vfrNzE//oo48SHVOUC9VlEmm199tH2t8vrXxPnz7tfad5 QxWtwoirdVbndNpj9rvesjB0uRmbv00bof3b0p47WX9/3P8l6f2mF9dn2P+YVuM0x+8ydNF6z549 Xevl3mavl9qzIu/FYYUZuYf10tQzNXQpmUT9M8P+VMm1JykMSJVh2hNMqlz0Ojl5grjvvvs62x49 erTrPVk2b5iCbqQnF9DY2Fginc3fd/Lkya73pEpOvzc4ONhZL9XVev2JEye8dTI3L5akxxTlQnVV 46bV3m8faX+/+Rm5gej1cn5HIY7WWZ3TaY856fUW5WYvhU6/3ybfm9W547f+3nvvTfT9cf+XNIaW 9/UZdixpNc7S0HWBS8zVXK8N2lxvXpNF3IsFqbI324rJ75TvcNWWVsrQpRrKzIOkMXQ/fvGLX6hv f/vbnfyIvT/7ppvkBDP3KydP1EKMva154snJY1ev6QtJbjhS2h8ZGYldcAqa9HcK8hihXi+5UkHm rgsg7jFlaehxtE+yjyi/3/5M3Bt+HK2zOqez/M+yNvSovy0vQ0/6/XH/lzSGlvf1WSVDj7Le1adI EfdiP6RQElTwq4Shf+973+scxLZt2zK5GZhII4i4j8OVzdAF0UY3ZrN/uzTGyMrQ7WPWkYpUA12/ ft2bu0ryeRi6ffPzu5GWwdDj3qRcRNU6q3O6zoYe9dzJ8vuT/C9pDC3v6zPsf0yrca8NPatrIO29 OIm2lTF0s1Xo3XffraampjI1dFN0qY7Vf5qc/Fkaulnt++abb2Za5W4jv33v3r2d7aQdQpwq9zj5 GckH6s9J73l2rj2PKnezJG1eZOZ+kmqfV/VzFoYeVeuszumsjzlLQzervO2q/aAq77jnTpbfn+R/ SWvoeV6ffmSlcRkMvYh7sR+SCtX7kcZ8lTR0O0pfsGCB17hAGmtppGFHUvM1GzHIY03C+fPn1dq1 azM1dLthlrTY1ye7NMyS79NIAwu/hhi6C0WZRAdBWttKqdA0YqneiXMSyefNk/PIkSOd3yd5nAMH DnitZe0TV7aRx2503kjmsmyXZuMeU5DOulGPTNLATL5LzgFzP0m19/veLH9/UuOLqnVW53TWx5yl ocvTAVEaK6U9d7L8/iT/i5mXNXO+Uc+lPK9PP7LSOO3xZ7G+iHuxBCDyvWLg+n+SQqKp68aNG6tr 6FLKCXrcI031uN9jBvYjXFmUGM38Vdjvlkchoj4qEaZH1GoeOUmSVAmK0Zvv+z1fHeeYgnSU5zxd n7f1Tap9Fv9JHoYeVessz+ksjzlLQ0/62FiScyer70/yvwh+vWRG1Tyv69OPrDROe/xZre/1vThs H9IwWT8lUUlD10gLTekcQB7D0KU2mUtnHfKnS6k56vO1Js8884xXnS95CakBkOU01fhB70snJmbn JlJqX7NmjTp8+LAz3WB2ZiClO2lQY/eJLJ0VSGMMqR7SUYDoIttKI5w4SDWS9IuvO0CRUr18v+xL dHF1jPD55593fa/ZUUXSYwrTUR4bksdLZB/y34V16BFH+6B9ZPX7kxpfVK2zPKezOuYsDV2wO3aR 8yHKeRD33Mny++P+LzqKl/ubGanGMfS8rs8gstI4zfFntb7X92JpHS+FP9mHOWaJdGQjNQFR2gFV wtABANIUDgAAQwcADB0AQwcAwNABMHQAgFhI/lJPAIChAwAAYOgAAACAoQMAAACGDgBpkO4q5Vlb eRZWntOXnhl7OSAEAGDoAJAB5lCNepL+ywEAQweACiHRuQyEJNG5mLu0Fo8ysA0AYOgAAACAoQOA H+YQxDJJtC39j2/YsEGdOXNm5gVsdcry4osvdvr2l/65/Qb3kH6tzf6uZS79T+/YsWPGtjKAx8qV K71tdF/VMsqUDF7hGi8AADB0gMYTNFKhGGrQgEb2yGF60oNtaGTQm6gjUvmNOkbvbgAYOgAE8PDD D6vt27d3hlyU8e0lytbmKe/7GbqM+Xz69GlvhCcZ21qvl7GZNRLBRxkbXMZ4Fsxxwfft2+ftWybZ XkaTWrFiBX8aAIYOAJEv1GlTtR9HMw1dhtPVSEFAr5cqdY082ubaXpBl/Z40rhP0MJhS1S5DRQIA hg4AEZBxmGU8Zp3btqu3TXO2Dd0ee9lVLW7u095elvV7YuSCjBdt5/TlkTipKRgZGeEPA8DQAcDm ySefDM1X2znroFx2FoYubNu2TT3wwANeIcP+LdIwDgAwdAAwMA1zz549HcO9fv16ZoYet8rdRn6L 9Eynt5Nn4AEAQwcAA7MB2qFDh7x158+fV2vXrs3M0KWxm1+jOGlUp9+TBm/C/fff70Xo586d6+xD qtoxdAAMHQB88HtEbP369ZkZuiCPpUV9bC2s+p8qdwAMHQAcPPPMM+ruu+/2ct0LFizwloPMOYmh C9KBjdmxjETa0hhPOpwxkY5jpGGcVNXrGgTJr8u20oAPADB0AAAAwNABAAAAQwcAAMDQAQAAAEMH AAAADB0AAAAwdAAAAAwdAAAAMHQAAADA0AEAAABDBwAAwNABAAAAQwcAAAAMHQAAACpi6HqYSJO9 e/eq3/zmN0wppn379qEDOqIhOjJVTMP9+/fXy9DffPNNilwp+eMf/4gI6IiG6AgV01BMvVaGLqUo SMfFixcRAR3REB2hYhrmbuizZs3qTHYkvXjxYnXnnXd6cx1Znz9/Xq1YscJbPzg46C3HMfQkBwQA AFB1ehah24be19enRkdHvdcyl2VhaGhIDQ8Pe69lLstE6JRE0RENAR3RsKSGvmTJEnXkyBHvtcxl WRt9q9XyXrfb7Y7RRzV0cujpId+GjmiIjlA9DQsz9BMnTqj+/n5vvcyPHz/u3E6q3l1GriebPXv2 eMLr0pTMWY63PD4+jh4ZLOsJPZIvf/zxx+iRwbLoiB71v54LM3TJm5tV7osWLcokQieHDgAATaQU OXSpcp87d673mhx68ZBvQ0c0REeonoY9beVutnaXXLdE5VKlLnNXK3eZT05OxjJ0cujpId+GjmiI jo3hwQdroyHPoQOleXREQ3TE0InQy2fo5NABACBrQ68CROhAaR4d0RAdm8mf/nTL0E+dIkIvo6GT Q08P+TZ0REN0bEx0ricx94prSIQOlObREQ3RsbmGfvXqbVMP07Dk1fPk0AEAoLmGLmzbFs2s9TYl NXYidKA0j45oiI7NNHNtzDr6lmjdxbVr3RE6ht4bQyeHnh7ybeiIhuhY8xLOzGp28/X//V+Xmct7 Z//wh1vbTC+rr7/G0InQKc2jI6AhOhbKq6/6G/qNG7dem6Z+c/nK/v231p85EynnjqFnYOjk0AEA wBfdCO6VV9yG7mr8ZraGP3DA39ALNnkidKA0j45oiI7NQozXzptrM56YmGn05vTsszMNXUfzGHq2 hk4OPT3k29ARDdGx9oauo3V73bvvuiN309T/539urxcz11X0GDoROqV5dAQ0RMcCDN217r/+qzsC dxm6bhhnfvbyZQw9a0Mnhw4AAIkNfc8epbZv939ETbdutw39f/+3/oZuD5vqWi/TvHnzvPXm8KmD g4PeMhE6pXl0RENAx54Yupj5f/zHDEOfoaFt6PqxtiZE6Lahm4yNjamnn37aez00NKSGh4e91zKX 5TiGTg49PeTb0BEN0bGWSM789793992uzfif/ul2tbuxvktD3VJem7y8/u//xtCFNWvWqMnJSe91 X1+farVa3ut2u+0tE6FTmkdHNAR0TB2V68k1upp+7+//Xqnf/a67n3eXhtJdrEz6s4cPY+jHjx9X GzZs8N1Oqt5dRq4nl6FLSUqLL3OWWWaZZZYbvmwYetD7Vx95RF0+edJ73T561H/76c9MfPDBrc/+ +793FxoKON7CDX316tU3C0u3S0tE6JTm0RHQEB0zRVez68nVZ7t+78//XKlLl2693rnTP0LXn9Hz HTtmGHqjIvRjx46plStXdq0jh1485NvQEQ3RsTZIrjzMzE1Dl+mrr5R6/32lnnrKnUN3Gfo//3P9 Dd1uzW4a+6pVq9TIyEjX9mYrd5nr3DoROqV5dERDQMdERB0a1TRjsyAQJUJ/7rnmROh5wHPoAACQ i6HL8+Zh5uzqdAZDz87QidApzaMjGkLNdAwySum1LYg4w53a3/GjH0WP0F2vMfR0hk4OPT3kLdER DdGxlBG23yhoX37p/1kZ7nTjxmTR/E9+Ep5DtwsbGDoROqV5dAQ0RMeEhj466v9ZGe705z9PZui/ /GV4hG4OzKLnUQxdxl3H0IMNnRw6AEBNsPtN9zN0aZAW9CjawYPJDP23vw3PoZujrrn24Xdcsk3G pk6EDkRF6IiG6FhOMzdHNrt+/fZjZ2YXrmanMa7+1mX68MNkhn7uXLQIPWgfLi5cyKVanhw6zIC8 JTqiITr2HL/oW8xYvyd9lLzzzswuXPWy2RWruT6s4ZwfuhBxs3ARmEOPa+i6MIKhE6FTmkdHNITa 6PjFF25j1OukrxJtyq+/frv3Nnu0M7PjGNPQo7RuD6spiBOh6xqFoIZ6OfX7Tg4dAACKQXexanfo Ypql3OclRy6Yvbe5en1ztTjPu1bB9R3ye4Ma6hmN7TB0InSiInREQ6i2jrp1+l/91czHv8xe2v7s z26bo7k+qBFcDoYeK4cuv1cXQly89BKGHsXQyaGnh7wlOqIhOvbE0MX09u+/9fryZffz3DK12+Em an9GT2mr3IM09PstUt0elLt/+mkMnQidqAgd0RBqoKMZaYv56WjbFV3LQClRTNTP0IuI0MNqB/7i LzD0KIZODh0AoMTYo5+5DNJs2BbXRM3pH/+xN8cRx9Dl2fOcepMjQgeiInREQ3TsLUGGLo+mjY35 V5fHMXRpfJanhvLYnM75RzX0HAdwIYcOMyBviY5oiI6FGbo8mvYv/3JrYJSkEbp+ffRo/hq6zDzM 0PVQq1UzdNc46JpNmzap+fPnqzvuuKPzvjke+uDgoLdMhE5UhI5oCDWL0P3Wy6Npjz56a2CUtIYu Pb0VpWHQbwx6pK0KEbpt6Fu2bFFLly5VExMTXeuHhobUsFS5KOXNZTmOoZNDBwAoKXYHMK73dW5a IvU4RmnuX7cyl57eijxWO2UQpdOZKhr6woUL1QEZBceir69PtVot73W73faWidCJitARDaEGOtpd tAZt51ddHmboet8ZPa6WKkJ3DcCSY2c3hRm6LIshz5kzRw0MDKgR6d7PsZ1UvbuMXE82u3bt8nId WnyZsxxveWxsDD0yWLbn6BN/eXx8HD0yWBYdC/89Rqvw1tmzgdvr6vJY+59uGX/u/ffLcT1PH6v9 vqzLS+/CDP2uu+5So9N5BJlLLp0IndI8OgIa1lRH3W2rq6rdRI+ylqS6PGzfRUToZk1BTq3bC4/Q 169f3zH0I0eOdAydHDoAQA3ZsePWwCpRzbDquHqry/m4etrK3WztPjU1pVauXOlVqS9evLiTTzdb uct8cnKSCJ2oCB3REKqsox4u9He/q6yhJ47Q7VHhqmzoecJz6PnAs7/oiIbomBlhA6pUxNBja4ih pzd0InSiInREQyiZjnFz4kToGHrSAwIAgBRmHTZcaVwjq3oOXTfsw9CJ0ImK0BHQsDI6ugzdrlqv QSO32Bq6BmHB0OMZOjn09JC3REc0RMfYhm5PpgHWwNBja2hG6Rg6ETpRETqiIRpWJkI3o3TdY1uP HtcqrYba1DH0ZIZODh0AoAe4onK93ugpbYapNVEnDJ0InagIHdEQDUuro21Udh7dZfZN1BBDT27o 5NDTQ94SHdEQHTM19CZriKEToRMVoSOgYWl1dDX2ss2qZoaeKkIPe6wPQyeHDgBQCH7mba979tlm 588xdCJ0oiJ0BDQsnY7ShWuQobuM7NSpeF2+1lVDDD2ZoZNDTw95S3REQ3TsQg+uok09zJjMIVBr YOapNJwep73T8h9DJ0InKkJHNIRCdDQHV9FmHsWYzHHAm66hfi4fQ49n6OTQAQAyxPWcOSTX8Nq1 6hq6PQ66a735njke+uDgoLdMhE5UhI5oCAVGl3quo3U0TGbozz1XjwjdZeguhoaG1PDwsPda5rIc x9DJoaeHvCU6omFDdXRFjzV9rryn56LWbXS0vobe19en5syZo9asWaM++eQTb72sa7Va3ut2u+0t E6ETFaEjGkLOOoqZi+l8+aV/ZN5gQ88kQtfa1s3QNV999ZUXiUs1u2s7qXp3GbmeXIYuJSktvsxZ ZpllllkOX9bGc3G6RXbX3DD1i1NT6BV3+WaBKe/vK9zQbeMmQicqQkdAw4J09BtsxXw/5zww52KF I/QbN26oTZs2qeXLl3vL5NCLh7wlOqJhQ3W0Dd1uBNeDPDDnYokN3W7Nro1dv549e7ZatWqV+uij j7z1Zit3mU9OThKhUxJFRzSEIiJ0M1K3c+xo2NwIPQ94Dh0AIAPsRm+uSF2bOmDovTJ0InSiInRE Q4iho90TnG3uly8jIBF6MYZODj095C3REQ0bpqMdievlmvTD3pRzkQgdiIrQEQ2brKNt5uY6IEIv 0tDJoQMAxADjrg1E6EBUhI5o2PQIHYjQy2jo5NDTQ94SHdGwQTpi6LU5F4nQgagIHdGwaTrancUA EXoZDZ0cOgBACBh6LSFCB6IidETDJumonzM/eRJDJ0Inh153yFuiIxrWXEf9WNqVKxh6jc5FInQg KkJHNGyCjvYIajKdP4+hE6GX19DJoQMAOHD10f7OOxh6jSBCB6IidETDJkXoenr1VaX+8z8xdCL0 8ho6OfT0kLdERzSsoY62oY+M3DJ1DL0252JPx0N3sWXLlq73zPHQBwcHvWUidEqi6IiGkEGELi3c T5269frtt+mznQg9WYTuMvSTJ0+q+fPnd703NDSkhoeHvdcyl+U4hk4OHQDAgWncYuy6QRyGXhsK M/SrV6+qpUuXqtHR0a73+vr6VKvV8l63221vmQidkig6oiFE4Nq14Ajd5OuvMXQi9GwM/YknnlAv v/zyjPfs7aTq3WXkerLZtWuXl+vQ4suc5XjLY2Nj6JHBsj1Hn/jL4+Pj6BF1+csvOwZ9aWqq6/0/ vP++t97+vN4e/epxPRdm6GZu3cyxE6FTEkVHQMMY6HHMR0eVeu6521G3ZdrOSJwInQg9C0P3e48c OgBADDMXQ5aGbmLmYurapLdtm/kaQ681PW3l7tfa3a+Vu8wnJyeJ0CmJoiMagh9mBG5Uu5tm3Tp7 9tbrq1cxdCL09BF6HvAcej7w7C86omFFDd1nnaejbeZQu3ORnuKAqAgd0bDqhq5z5y6jv3YNHYnQ q2no5NABoHGGrnPnLqOHxkCEDkRF6Fh9DeX5a93au0noZ8l17tx8Dl0bPeciEXpVDZ0cenrIW6Jj pTQ0G4I1ydTFvM3cuWnm+j3RhnOxMdczEToQWaJjtTU8fPi2sTWp4deZM8Gt1A2D51wkQq+koZND B2gYkif+9a+l4wqlpEe0pkTnBw7w2BkQoQORJTrWREOzavn115XaubMZZi7H/NJLSh08yLnI9Vxf QyeHnh7ybehYKQ11hCrR+VNPNUMYOea//EulPvyQc5HrmQgdKM2jYwU1tBu9mVXOuhvU69ebYeh2 q3bORSJ0cugAUFp0Izez5zPpt9yOzv2WMXRoEEToQGkeHctr5mJax47N7J9cR+pNNvQYZs65SIRe SUMnh54e8m3oWKooVKZ3370dnZvV7E02dM5FrmcidKA0j46VMXLz+XIdlevIXfTttaGX5Tn3mMfJ uUiEXklDJ4cOUJPoU4/h7TJRvzG+8zR0XYAog6nz7DkUYeh+46Dv3r1b3XPPPWr27Nlq2bJl6oB0 kqC6x0MfHBz0lonQKYmiY0P4/e9v58iDDNQ1ZGjeRucqQBChcz03MUK3DX3Dhg1qampK3bhxQ42M jKi5c+d664eGhtSw9PiklDeX5TiGTg49PeTb0LGnxmQ/dma0Yp/44INon83b0HU1f9D+/QoZJTB0 zsVmXM+FGbrJoUOH1JIlS7zXfX19qtVqea/b7ba3TIROSRQdfajaYCSuVuranBwReaCGrgFZ8jTT ILO2c/5R/rM0v5UInfti2QxdV8X39/er48ePO7eTqneXkevJZehSktLiy5xllmu5PN3ye+L0aXVx aqoSv9/Z4M2Y/vTKK5H2d+nCBW/79ttvz9h/br9/+je63rePw29/5u/W2yX5PdrQuR5YNpcLj9B1 lfvAwAAROiVRdIzKtDF0TdNDZaaOQvNq9OUycXMIUN1yPaqGrtqJIiN0wRq2NFSHpFoToXNfLFOE vnHjRnXlyhXP0Pfu3avmz5/vrSeHXjzk2yqgo26gZU6jo9mZVh6mbubKzWUZLc3nO2NrWISh2+vl eOz/wnw/TvV8WAGCa5r7Yi8N3WzlbrZ233bzhiQmLlXq9913n3rrrbe89WYrd5lPTk4SoVMSRUcT 8zls0yDESLIyrSyi/agmJObn815sDXtl6H6v9fHY/0WYofu1hcjI0LmmidAzjdDzgOfQobHYN3Qx 4DR9e4uh6ILC5s3Ro/2okbxuwe4i7W+PEkVnaei2GYf9F9K+QZZlrjU2W83rrm39UghBA9IA1NnQ idCJ0Buho1/Vb5Jo33xcTFfdR4n2o3a0op8tD/p9PmaeSMM8zE6btJ6+/rq7DUDQb5D0yN/8jVKv vDJTh6Cqd1ff9QmPj2uaCL2Shk4OPT3k20quY5ABxDVz1+AnUSNmM48fFpknjCoTaZiHoeu0gB2Z j425CzV6G63x2bP+z81HMfSUx8c13Yz7IhE6UJqvko6mQaY1MuNRrNBBT/wKA1HMOkWr7tJE6Lqh m63Rpk23Cjau/8jU1G73EFZA0//N5cvhVfxc09wX62ro5NChtoSZZ9wbvRiRrga2e0KLsi+7MOAX 0evtbOPLU6csMR9FczWGc93o7QKSLgRF/c2ilalXSkOHZkCEDpTmq6KjaZ5pn8E2I0a/vtKj/B67 xzezdbwsm/nzBHqUJkK3Tfz6daU+/DBazUTc3/z55zP1IkLnvthEQyeHnh7ybSXVMekjTkmML6qh 699jPwtvrpNCSMLn2kuRQ/d7RE1H7tJALgtDl0k61QpLqZBD575IhA6U5msQoUeNIoOI0pd42D7s Fu7ahJ59NnVDuNJF6Lah79x5+z0/M09awHr/fXfL9pSGzjVNhF5JQyeHDrUliqGHmahZBZ7G0F05 Xm3ydneuReiUxfe6BpDRpps1WrN/+7fglEqZxmQHDJ0InZIoOuZk6Kb5uHp6ixM5B73varFtR49F R+hJvteMtrVWIyPdefO8+7r/67/2LzDohoUJGhdyTROhV9LQyaGnh3xbiXS0OyGJamZRhvlMWxsQ tD6jyDyxhnG/X5u1mLq8NrWSUe3M7fKuWfArMKRoXMg13Yz7IhE6UJovq46uPHUUU/iHfwg23KCW 8lGj3CgFhgzGak+sYVxDP3duZhSuG6n1irAOfVLUeHBNE6FX0tDJoUNt+Nd/7b7BR+3s5dNP3cag 349TOEhq6FJoKJK4xvfb33bnqN95p5j8f1DvfOaQswBE6EBpPuHNtNc6mh296Oed45iwX89jcQ3d 1Yo7KJLMuCFczyJ0abmuc9R/+7e3l8sEETr3xaYZOjn09NQi3xa3ujfLEb/S6mhGii+/rNTBg/E7 KLFzsVH6XfczENPUsxyqNS8NkzRe+8lPbh/b0aNKPfVUOQ094Zj35NCbcV/s6XjotvEuXbpUzZ49 Wy1btkwdPnzYW2+Ohz44OOgtE6FTEo1t5nLze++96J8JGJO7ZzrardDFhA8cUOrnP0/2TLPZE1yS 6M5s3W0/wpXQWHp2Lg4Px3u87Ec/6s79l22IUrP7WSJ07otFR+i2oa9bt06dPn3ae717927V39/v vR4aGrp5LQ5PX5PD3nIcQyeHXlPi3FyTdDcqEWeRN3DbzPVvj1Pd7jLjV1+Nr5+9D9cALgmNpWe8 /np3BzBBuuuhUP16hCuTqQOU0dBNJicn1cDAgPe6r69PtaZblrbbbW+ZCJ2SaKy+xe2xvfWNO4qR Fqmja/SysO5Fg47p7be7R+xKa+gFNMpKfC5KdC7V5kF88cXMgkpNB0AhQidC74mhT01NeVXsB6Rq 0bGdVL27jFxPNrt27fJyHVp8mbMcb3lsbKxUv2figw86N1i/9y+ajb5uTt7yTTO/tnmzmpCaIGN9 5/OOqDjL32/Pg7bX33/pwoUuY9HHFff7vf3Yphz3eHwMvZf///j4eKLPax0vfvaZe/ub64OOL5Fe JV4WHbm/9e56Lmq5UEM/ceKEF5lLlbuGCJ2SaGjUamL2WmZvZw536dqHuU4PipHh41axdHT9rqz1 i9NQ0K6GLqgr11TnYpyucovsqpboEg2rHqFv375dLViwoNMYTkMOHTrGY/c7HvTss27FbWP2K64j cvuGr+dROlzJs+CSZ4EoyTFVIa+cVNOgQh5ARelpK3eztbvferOVu8wlv06E3qCSqDZxcxhJ+xnq NFFo2M27iGeo8zTKtPvWj4CZ++rhwCC5Rej2yGZc00CEXiw8h54PhT1vGVT9qRt22VXidivsqDf5 sDGnMzDGyDrmbShp929qlmBgkMLORb/j1ukEMyXDNQ010JCe4qA8JdGw6l27StzcJkqVsuvRsBwN PVRHSQfYaYCyGrprhLWqRui64aFdA8E1DUTo5TJ0cugVxa/BWtBNOkl0JSNnRTF0+72sIzm7wV6Z DV1TtTG4/Y5b0jp/93e9qyEBwNCJ0BtVEo3TtWnaZ4WDRtDK0NADddQ902U4MhnnYsRzShrivvRS owydCJ0IvZKGTg49PYXkiuIael5GaLaGt8fFdlU5B/zuQB11z3SYeX7noqsfeuGXv1TqjTfQEWqn IRE6VC9Cl+5M8xqi0zV0pn4tDcLsRmEBv9tXR/NROqp7843QTVPXWkt03rDUHBE6EXolDZ0cegXR j6qFRapmw6y8olpXozk914/PmbnkLLpUhXz/S/u/ki5h5ZwDqBlE6FBsSdTsez0KeTfMCjJ0+3XI kKtdOvrtF0PPP0IXbtzo1v/TT9ERiNAVOfTa0/NcUZlMzew8RVfX+hl6iCF36UhU3vtz0dT688+7 9Y8z2A3XNChy6ETolETDCYlye4rObUsnNrYJu0wixJxDI3ToXYRuDkMrQ6uiIxChl9/QyaHnGLkG mW5Sk5LHt6TFd1kwj9FvyFC9HMecMfTeYg8uc+LE7dfS5StADSFCB/+SqN0jm+4uM0tDFzPXY5aX sRAjk13gsCN0n2MnQi84KjJNff/+QvqiJ7pEQww9haGTQ0+PlysyG6tF6S41yQAeOsr1KySUxdDt AoeultfPqvsY9IwcetrCT1PPxSz+Q5nk+XPdtwA6Qg01JEIH/5KoPfBJHEOX6Ysvot1wy4pfrYRe Pz3Mb+QIHXofFZnn46FD6AhE6FUydHLoORia/Ry2nUv3M3S/vLtrcJWyoatrr1zx12XnzuhmjaEX fw5LHh2gxvR0PPQo683x0AcHB71lIvQCSqJ2ZG6acNQI3bWtPeJZmXE92qQfZzMbV/mkGIjQSxah f/QROgIRehYRum3cfuuHhobU8HRVpsxlOY6hk0NPj5crMg3I7JXNb9AS09BN04sS+VcNidpNE/fp 572Tc+vFEKl1PhezMnR5Fh0docYals7Q+/r6VGt6NKx2u+0tE6EXFKH73SA1ZpetMtfLN/+3Whu6 YDau0sdi9fPu6ag1wdCLj9Cltzh0BCL03hm6vSxV7y4j15PL0KUkpcWXOcvxl7UB2e/Lelm+dOGC 97r99ttq4oMPum6c3vZTU97rrs+bkfv0VAe9zOO5dPO4O+9PF3Q+/fWvOb8KWu6cZ3I+ogfLNV8m QocZkfcl6efar0Gb3+NXEp26quNdkVLdolWf4wqs6YDeRUX8B0ToROjFGDo59OJN6bNf/cq/9za/ QUvCRiLLexzzsuhnHNeMtggQm0zylvwH5NAbomFPW7mbrdr91put3GU+OTlJhN7LCPPmdG3z5uDe 28y8uYnd0lu/rztf0ZPuK72uOlbhsTyiInQEInTFc+j1NCK7R7ig3tuiVp2bxl/3bjfN4yQyBAAM Pb2hE6Gr4KjZz5y1Kbly4X7GFcXQm9SHuV1rgaETWaIjGmLoyQ2dHHrXGRhupPZ7rlx4mghdpief bE71M4aeKeR+0RENidBB2LrVP+I2h/+0Gqhdmn7EJ5Khhw2pKtPRo80Z5SqsVz0gskRHNMTQoxk6 OfRp9Ghgn30201gkP2527ZrEtFzDivptJ0belCErGSYVADB0IvRMkX7GzUZpZr/j0oI96jjeQaYV ZRzzpg1XiaETWaIjGmLo2Rg6OfRpXn/99mhg2tx11C6RdYDhhOaKyj6OeRkMnf7bM4HcLzqiIRE6 SOc8OioXpGGaNvYQM45UEsWsgg0djYgs0RENMfR0ht7YHLrZOE135GLmrSVij9KQLY5xQbChAwBg 6ETosdCN3MSoxcRd1b1mdE5pPn9TR0ciS3REQww9naE3MoeuG7nZo5mZaJOP0EiNfFs2ho6O6UFD dERDIvTmGYir+1Z7AJSILc4pzROhExWhIxChF27oheTQixw5TLc4f+edZgyAAgAAROi5RsdFmrrd qjplJy6U5omK0BAdgQh95sbW8Kgac5jUwcFBbzlofVRD72kOPW0HIlm0hs6hVTX5NnREQ3SE6mnY swjdNvShoSE1LM9KK+XNZTlofakidLOvbtewmWnMOO6+cnhEitI8OqIhOgIRemRD7+vrU61Wy3vd bre95aD1UQ099xy6NvCRkXQDcdgjoelnw0tg6AAAUD0KM3R7WarYg9aXKkLXpvvuu9GM1c5p68/r kdDM58ijdP4SZ0xySvOU6NEQHdGRCL2sEboYuZ5sdu3a5eU6tPgyT7NsG+fF6ci69fHHXdub73c+ b3y2dfas9/6lTz65vX56m89+9auZg3pMG73e36ULF25pcuzYjO2yPF6Zj42NZbq/pi7bc/SJvzw+ Po4eGSyLjuhR/+uZHHrUaNyMhF1Rset987MSjetIXI5PDykqy5s3uw1dj2amI3KpEejBSF6U5tER DdERiNCdRm5PgtmaXeaTk5OB66Maem459CiGbputy6Rl0qOgCVu3dle7m5MeFc2vYAEAANDrKvc8 6GkO3TZWP0PXUbeOqu3e28yxyW8V+7oHUrHz4wUYOqV5dERDdAQi9MINPZfn0LVJT02FG7rLfO0G b3YjOb9Gc35TzvDMKjqiITpC9TQkQo+Krhp3Gao2fLMhnY7MzR7kxNSj9Kfu6ptdt4gnQqdEj4aA jmjYBEPPLYduPzfuMnXTkIUsuoOVPtllf9LKnRw6AAAQoWfA4cPFGKouLLiifkrzlOjRENARDRU5 9HiYHcAURQ8GgSHfho5oiI5QPQ2J0ONSpJlTEkVHNAR0RMOmGHoh46EDAABg6BWL0CmJAjqiITqi IYaev6H3dDz0mkK+DR3REB2hehoSoQOleXREQ3QEIvTyGTo5dAAAaCJE6EBpHh3REB2BCL18hk4O PT3k29ARDdERqqdh7Qz94MGD3kExMTExMTE1adq/f391DR0AAACSg6EDAABg6AAAAIChAwAAQP0N XRrKMTExMTExNXGqnaEDGqIjGgI6oiGGzomLhuiIhugIGDoAAABg6AAAAIChAwAAQG6Gfv78ebVi xQp15513qsHBQW/Z29GsWZ0pz89L/+5Lly5Vs2fPVsuWLVOHDx9OtF9zvUzz5s3rqfB10VH2s3jx Ym97mfey//26aHjo0CG1aNEibz8rV65UU1NTnIsB+427PRpG1zDq96FjsI5+60tn6ENDQ2p4eNh7 LXNZto0yz8+vW7dOnT592nu9e/du1d/fn3q/Y2Nj6umnn+7piVsXHfv6+tTo6Kj3WuayjIbx9jt/ /vwuDe3t0bF7v0l1R8NwDaN+HzoG6ximb2kMXW7YrVbLe91ut2fcwMMES/t5k8nJSTUwMJB6v2vW rPH21UvqouOSJUvUkSNHvNcyl2U0jLdf09BFw14WiqqsY5Lt0TBYw6INvW46Bq0vhaHbgkgVRBzB 0n5eI9WSUgVy4MCBVPs9fvy42rBhQ89P3LroeOLECa/0KetlLnqiYbz97t27t1PlLjVF9vbo6N5v 3O3RMFzDog29bjr6ra9shG7nLtJ+XpuIlHikKiNtyWz16tXq1KlTpS+JllVHyZub1cViTGiYPEqQ fHqvSvNV1jGJ7mgYrmHVIvQy6xikb2kMvegcx/bt29WCBQtmNDJIst9jx455jZCKoC46mjl0qS6e O3cuGibc78TEhJey2LJlC+diwH6T6o6G4RoWbeh10TFM39IYutnaT+Y692y3GvcTLu3n/bZLst9V q1apkZGRQk7cuugorTklKpftZV5UK/cqa6hfSy598+bNnIsJdfTbHg3jn4tFtXZHxx4bOgAAAJQP DB0AAABDBwAAAAwdAAAAMHQAAADA0AEAADB0AAAAwNABAAAAQweo+YXp6JiiTBMAYOgAENHQ+W0A gKEDYOgYOgCGDgCYJoYOgKEDAIYOABg6AGDoAIChA2DoPmzdulWtXbvW9/1169Z524R9N4YOgKED QIGGfuPGDbVw4UJ17ty5Ge/JOnlPtsHQATB0ACixoQtbtmxRGzdunLFe1sl7Ub4bQwfA0AGgYENv tVqqv79ftdvtzrorV66oefPmee9h6AAYOgBUwNCFxx9/XD3//POd5RdeeEE99thjkb8bQwfA0AEg qaE/+GDyyWJiYkINDAx4+XKZ5LWsw9ABMHQAqFCELjz00EPqtdde86YHLdPH0AEwdACoiKGfOHFC 3XvvvWr58uXeawwdAEMHgAoaujA4OOhNru8OGl0NQwfA0AGgRIZex98GgKEDAKaJoQNg6ACAoQMA hg4AGDoAYOgAGDq/DQC4MgEwTQwdAEMHgLxMs8wTAGDoAAAAkAP/D2myWwgYH5XpAAAAAElFTkSu QmCC rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAfVklEQVR42u3dD4hdVX7A8QEZQpBB BBERERFEREQksMgQliUIsixBRFKCpDK61q0NVmwIdrfDsoTUupVUgtjVRVI3SJSAFSvpuHHrSivR pinWZl3XakgynY7TbNZJnM3Gf+Op57Z3eufl/bn3zX33/ft84fDeufPm/e4959z7vefcc+8bCQAA oO8ZUQQAABA6AAAgdAAAQOi9WKAjI0tppf9TdHnZ61XFtvdz3GFrp90q/16u39OnT4drr702WbdH H3209PXXtsvnpZdeCueff3742te+Fl599dUwNzcXLrjgAkIv2iDTNDo6GsbGxsItt9ySFO6gHNgI vTvr1e8HvW6sP6GXwze/+c1kvfbs2dPW+rfatkET+ltvvRW2bt0axsfHw+rVqxMXxNerrroq3H77 7eH111/v+DqsWbPmHCfdcMMNhN6u0GvT008/TeiETuiE3lf1+8ADDyQympqaanv9h03oeXzw2GOP dXQdYu/8xIkTSe88yn3VqlXhhRdeIPR2d8azZ8+GzZs3Ly2/+uqrh1rog3DQ7eUTDUIn9F6t32Fr /2vXrg1PPvlkeP/998Pi4mKybHp6Otx3331L5XDxxRcH9JHQI59//vnS8niGVI945nvrrbcmw/Pp 0MxNN90U9u7d2zLOzp07wxVXXJH835VXXhkefvjhQmeKKc8999yy5XFdL7vssnD33XcnjbLVeuzY sSMZTorrEf/ve9/7XnJC04keevzeycnJJE6MF+PG+M3+p+j2tROjnTP1ep+Lse+///7kele2zeQp p/i/99xzT/J/l1xyyVJ7OHbsWDJsGtvWhRdemNTPSttivJb6jW98I/nseeedl3z2xhtvDA8++GB4 ++23O1IGK22nrWi33ouUWztCjEPdsf7S74+v8fufeeaZtuulbDm3qtO8dd+ptl11GbYq29iDzstK 230rT/RaGfWF0GNjq+Wuu+5q2uAnJiYaxsn2/rMpPQAV2aFinEafiRX27rvvFl6PeJaanp2WJfT4 fV//+tfrxqtdjyxFtq/dGGUJfePGjUvv445SpJxuu+22c2I88sgjyQGwdvm2bdvabotxGLadbVtp Gayknbai3Xovug8XPYZky6Je2rBhQ1v10m9CX0nb7kYZ1hJPPOJJavodW7Zsyf2/nTg+Zz3RK2XU 00I/c+bMssKMkySy7Nq1a+lv119/fTh48GCyPM5GjGf76d92795dN06cdfree+8lB6Lt27c3Hdpv VdB33HFHEmdhYSHJf/rpp8lZXPo/8e+Nvu+6664L77zzTrI8vsZ8docrU+jx+7Jx04ZcG7f2u4ps X7sxVjKcmv17vN5VpLdZe9CL2/biiy8uWx7bU+3yeKbebluMPYR0WeydxjYYUyyjH/3oR8lkoE6U wUraaSvaqfd29uEibST2rPLsZ48//njb9dJsXbInU+3ux0Xrvuy23a0ybHRCE78/DscXYSXtPo8n ullGPS/02hR3ingWXzsEHYcn0s8cPnx42d/ibSLZnm69OAcOHFhaHis4O7u+rGtY6f/U3u7QaD0i b775Zt1ZlWUIPX5fnrhFeyLZ7Ss7RtEDWozR7kEvlVDcubLL0x00uzzbToq2xTi8lrbtOKO3qjJY STttRTv13s4+XKR84i1HjdYp5rMnQO3WS7N1qXeZsFtCb7dtd6sMm3khnnDEHntZ3sl7fG7kiW6W UV8Kvd6wWyzQPLMhY+HVi5Mdzl7pDvXUU0+Fm2++eenaSb1b8Bp9X+16ZHesRuve7gEiu27N4tZ+ V5HtazdGWTIr+h1Fl8f22Kxc87TFOFxY2+uIQow9hX379nWsDFbSTlvRTr23sw8Xqd+867SSeukX oZfRtqssw9o4cfRm3bp1S9+7fv363P9f5vG5l9pZ3wy5x0KIGxYrIF1e+0CGvAeDPNeaVvK3OImk yDr0m9CLbt+gC30lYsr+T7wNM50IVvuZODGm7DJYaTvtptCLzrdo90DbTr00W5daUTRr/70g9F4q w3p89NFHhU7yOtHue72MevYaeiRKPF1+0UUXJcNw9Ybr4i0NKxVDu3/LVki8DpVWaHZCX7MG060h 99ph2UbDokW3r50Y/S70dtpilliW8eFJzWbwrrQMVtpOiwy55633lZZb2UPu7dRLPbI93ewBPhuz X4TerTKsR/YyTF6hl93ue72MelrosfDj5IN6E+PiGU62oOLTg9LKitc6fvrTn4aHHnpoWSG2u9Ok 1zyy15xSshMcXnnllWTZ7Oxs8kSjPA0mTrqoalJcnJmZZ/JG9n+Kbl87MVrRrPx7QehF22KcDR7/ JyuxOCLVbIdeaRmstJ22op16b2cfLlK/cRJSo3VKH8UaU5yI1G691CN7zIoTqeI2HTlyZFnMImXd bt2XsbwbZRjnTMQJk9nr5DFe+sS9IkPuZbf7XmpnfSf0SPbMJZ75ZmfvRsFXMeRe75aP9HONbkGo vR2nUaxmt63FM7cyd852bi0qun1l3raWp/x7QehF22Krz9QbcltpGay0nea5ztlOvRfdh4vWb7xd KO/tRO3USz2yI4vZlL3tqkhZt1v3ZS2vugxbfcfll1+enCDloex230vtrC+FHokTGhqdmcUhjU2b Ni3d+B+lH4dZ4v/84Ac/aPiQjiLrEM/o4k6VPVPOfi7GiY0sxr/00kuTfJEdJ/Zu4szN9P9jhVb1 YJkYt9XDP4puXzsxmtGq/HtB6EXaYnyNE2PiUF3ag4jbFj8XJ/B0qgxW2k5b0W69F9mH2zmGxAeL ZB/4EXtA8btrn63eTr00Io6upft0LPNW5bCS408VbbvKMjx06FC49957wzXXXHNOe4gjHuntZ3kp s933WjvrSaEDAIDOQ+gAABA6AAAgdAAAQOgAAIDQAQAgdAAAQOgAAIDQAQAAoQMAQOgAAIDQAQAA oQMAAEIHAIDQu0X6k3hZ9u/fH37+859LkiRJ0sCll19+eXiEHjcYAIBBpB3HEToAAIRO6AAAEDqh AwBA6AAAEDqhAwBA6LkDjIwspUbLa/9G6AAAQu/RHno9ofdkD/0f/iHe5J4vOakAABD6SBgbGwur V68O69evDzMzM70h9N///RA2bMiX7rpLqwMADLfQU86ePRsmJyfD+Ph4XZGnqZapqalw9OjRMD8/ n+Tjaxn5Lzdtyi30xYmJ0uPLy8vLy8v3pdBTRkdH9dABAOjXHvri4mLYtm1bWLNmDaEDABD6YJZ7 dkZ7+n7VqlVh3bp14ciRI4QOAEBwHzqhAwAIndAJHQBA6IQOAAChEzoAAIRO6AAAQid0QgcAEDqh AwBA6IQOAAChEzoAgNAJndABAIRO6IQOACB0QgcAgNAJHQBA6IRO6AAAQid0QgcAEDqhAwBA6IQO 9DPT0yE8/nj+9NprygyETuiEDvQc//Zv+fexmH78Y2UGQid0QgcIHSB0Qid0gNABQid0AIQOEDqh Y9D55S9DePbZ/OmDDwgdIHRCJ3T0HC+8UExs+/cTOkDohE7oIHRCBwh9BYyMjCylLLOzs2F8fDyM jo6GtWvXJnlCB6ETOqEDPd5DrxX6xMREmJycTN7H15gndBA6oRM60GdCHxsbC6dPn07eLywsJHlC B6ETOqEDfSb02nwceq8n8jTVMjU1FY4ePRrm5+eTfHwtI//lpk25DzSLExOlx5cfnvxHu3YVEtvJ Z58djO1vQ+jai/yw5fXQ9dChh66HDuihVyt019BB6IRO6EAfCT07yz072z07yz2+zs3NEToIndAJ HQjuQyd0EDqhA4RO6IQOQid0gNAJHSD03hf6hx+G8OCD+dNPfqKdgtAJHSD0nhP6sWPFYv/wh9op CJ3QAUIndIDQCR2ETuiEDkIndEIHoRM6oYPQCZ3QQeiETuggdEIHCJ3QAUIndBA6oRM6CJ3QCR2E TuiEDkIndEIHoRN6Z4T+2WchvPFG/nT4sH2E0Amd0EHohN5zQo8/F10k9ne/ax8hdEIndBA6oRM6 CJ3QCR2ETuiEDkIndIDQCZ3QQeiEDkIndEIndEIndEIHoRM6oYPQCZ3QQeiETuggdEIHCJ3QCR2E TuggdEIndEIHoRM6CJ3QCb1Hidt+6lT+BEIndBA6oRN6D/Kd7+Tf7o0bHRsIndBB6IRO6IRO6JUz MjKyLBE6CJ3QCZ3QCb1Pha6HDkIndEIndEIfAKGPjY2F1atXh/Xr14eZmRlCB6ETOqETumND6NNr 6GfPng2Tk5NhfHy8rsjTVMvU1FQ4evRomJ+fT/LxtYz8l5s25W54ixMTpceXH578R7t2FTrAn3z2 2cHY/jaEXlb8j+NvjBeI/dn27aVt//QvflEo9id/8icD094X/+APCgnd8WG+vyfFjY6O6qFDD10P XQ9dD92xoV976IuLi2Hbtm1hzZo1hD6sTE+HEHtOedPvfkfohE7ohE7ovSL0dHb7qlWrwrp168KR I0cIfVj5q78qdqB7/31CJ3RCJ3RC77Ueeh4IndAJndAJndAJndAJndAJndAJndAJndAJndAJndAJ ndAJndBB6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IRO6IQOQid0Qid0 Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0Qid0EDqhEzqhEzqhEzqhEzqhEzqh EzqhEzqhEzqhEzqhEzqhEzqhEzqhEzqhEzqhg9AJndAJndAJfeiF/sEHIfzyl/nTl18SOqETOqET OqETes8J/Y//uNgO/8UXhE7ohE7ohE7ohE7ohE7ohE7ohE7ohE7ohE7ohE7ohE7ohN5jQt+zJ4S/ /Mv86eOPCZ3QCZ3QCZ3QCb3nhP797xeLffIkoRM6oRM6oRM6oRM6oRM6oRM6oQ+E0GdnZ8P4+HgY HR0Na9euTfKETuiETuiETujoM6FPTEyEycnJ5H18jXlCJ3RCb5z+8a8PhyeeCLnT9DShEzqhE3oF jI2NfdW+TyfvFxYWkjyhEzqhN04//v5/Fiqm6E1CJ3RCJ/SOMzKyPHQceq8n8jTVMjU1FY4ePRrm 5+eTfHwtI7/4R38Uwt13hy+//e3wxZ13Jq+N8p9t3lxq/E+2bGkarzZ/7MiR0uJ/9ud/3jJeNv/B v86Ef/7nmfDuux+HmZmQvDbLN43/VXcyz/am+eMHZsKhQwtfNfjZ5PVXvwpN8/G8p1H8U3NzIZw6 FU4dPx6mDx9OXpvlZ6dPxmw4fvxUOHx4Onltlj95snH5/+aZZwrV95OT74Vvf/vLmE1e77zzi6b5 n/3sw4b1ferXv861vWn+N7P//dV51LHw61+fCp99FpLXZvnf/KZJff/iF4Xq+3e7ng3vvXf6q7qc SV4//DA0zf/2t43r++P4hMWc5R3zZ3bsLFTfc3OnGtb38f/b7rzxF/7s+y3jZfPvvnu86f5epL7n p/8z1/am+f/6r1NNjy9fPPBA/uPLV/LPW97xNd5w0/T48lWHMe/+HV8/Pv1l7vjT06dK9U82r4cO FOVv/qZQr+mH350v1MmKHcKe5LXXivUW9+4dyuZx6ND/dhjzpp/8pNwO/c9+lj995aPm/N7v5a7v T79zX/iXfwm5UzyJLov4ROvY3PKmv//7Fl/4p39aqK3fdeeXuT8eB3T10EMPX0MHoTdJB/e8H/7u 70Lu9H/nrISO7lNA6OEP/3Bwtrug0I8cPhP+4z9CrhR/foPQw/JZ7vF1Lg59Ejp6XOhJd2QQIPTh 42//Nn+amhpaoZf60KxhEXoRCB2ETugAoRM6QOiEDkIndEIHoRM6oYPQCZ3QQeiEDhA6oRM6CJ3Q AUIndIDQCR2ETuiEDkIndEIHoRM6oYPQCR0gdEIndBB6B/n3fw/hL/4if/qnf9JWQOiETuggdACE TuiEDkIHQOiEDhA6QOiETuggdEIHCJ3QCR2EDoDQCZ3QQegACJ3QAUIHCJ3QCR2ETugAoRM6oYPQ ARA6oRM6CB0AoRM6QOgACJ3QQeiEDhA6oRM6CB0AoRM6oYPQARA6oQOEDoDQK2VkZGRZInQQOgBC 71Oh66GD0AEQ+gAIfWxsLKxevTqsX78+zMzMEDoIHQChhz69hn727NkwOTkZxsfH64o8TbVMTU2F o0ePhvn5+SQfX+Xli+Y/eeKJQjv7b197TfnJy/dTvg2h98L697TQW10vHx0d1UOHHjoAPfR+7aEv Li6Gbdu2hTVr1hA6CB0AoYc+neW+atWqsG7dunDkyBFCB6EDIPTgPnSA0AEQOqGD0AkdIHRCJ3QQ OgBCJ3RCB6EDIHRCBwgdQD327Qth9+786ZNPCJ3QQegAQOiEDkIHAEIHCB0AoRM6CJ3QARA6oYPQ AYDQCR2EDgCEDhA6AEIndBA6oQMgdEIHoQMAoRM6CB0ACJ3QQegACJ3QAUIHQOiEDkIHAEIndBA6 ABA6oYPQARA6oQOEDoDQCR2EDgCETuggdAAgdEIHoQMg9K4IfWRkZCllmZ2dDePj42F0dDSsXbs2 yRM6CB0AeryHXiv0iYmJMDk5mbyPrzFP6CB0AOgzoY+NjYXTp08n7xcWFpI8oYPQAaDPhF6bj0Pv 9USeplqmpqbC0aNHw/z8fJKPr/LyRfOfPPFEIaH/9rXXlJ+8vHzH8z0h9EbXzPXQoYcOAAPYQ3cN HYQOAH0k9GyPPdtzz85yj69zc3OEDkIHgOA+dIDQARA6oYPQCR0AoRM6CB0ACJ3QQegAQOgAoQMg dEIHoRM6AEIndBA6ABA6oYPQAYDQAUIHQOiEDkIndACETuggdAAgdEIHoQMAoRM6yuBXvwph//78 6cQJZQaA0AkdAABCJ3QAAKETOgAAhE7oAAAQOqEDAEDohA4AIHRCBwCA0AkdAABC75TQ9+/fn2yw JEmSJA1aevnllwdT6AAAgNABACB0AABA6AAAgNAbEyfKSZIkSdKgJj30ik8qhjW+2GKLLbbjqh46 odvpxBZbbLEdVwkdAAAQOgAAhA4AAAgdAAAQOgAAIPTSOX369FDGHuZtP3nypNhDFBvDx9zcXJiZ mSH0YeLSSy8NF198cbjkkkvCK6+8MjSxh3nbr7rqqnDBBReEkZERsQc89vvvv5+0tbfeeqvy/Uvs 6mOnXHnlleGiiy4Kq1evDps3byb0YeDqq68Ojz32WPL+7NmzycGmql5jN2MP87bfcccd4cEHH0ze HzlyJIn90UcfiT2AsXfs2JEc0GNbiwf3KhG7+tgp1113Xdi1a1fy/vPPP09OJAl9CLjwwgvD7Oxs 8v7uu+8O9957b7jhhhsGPvawbXt26C3Gef3115f+9swzz4Trr79e7AGNnRLjPfXUUx1v22J3P/aN N9649P7MmTPh8ssvJ/RBo94w0NNPP530FmLauHFjOHHiRBgdHR342FXF72bslNqhtwMHDoQrrrhi 2WdWrVqVjBSIPXixU+L1+9jeOonYvRM7e6y5//77CX2QaDYMFA8q6YElnunFzw1D7E7H72bslEZD b3F99u3bt/S5mI8nFWIPZuyUOBp0zz33JHGzvTixBzN2JM7Rib33GD9+ntD7mHqzahsNAy0uLiYN buvWrUMVu+z4vRS70dBbeh03Put5w4YN4Zprrunr2LXxxW481BrXIY4G7d27V+wBjx0v68XLexMT E0n8559/ntD7lUazausNA+3evTtZNjk5OVSxy47fi7EbDb0tLCwkO/rOnTv7Onar+GL/L/G6ffxc WSfNYvd27EicmxM/m07I7CcIPUOrWbX1hoHKmmXdb7HLit/LsTs59NbN2Hnii/3/savaz8Tujdhl xif0iik6q7bMYSCxezt22UNvvRK7VfxBil2k3MUWu98ZaqEXmVVb9jCQ2L0du+yht16KHWkWf1Bi Fy13scUm9D6lnVm1ZQ3DiN0fscuK34uxqyj3bsbW1sWuMjahd4Fjx44lE2wiVc+qFbv62Nn4Yp87 o7fTdd7N2PYzsavYzwi9i6xZsya8+uqr5yzv9KxasbsTu1F8sUPldd7N2PYzsTu1nxF6xcQJEtPT 08n7d955p+7ZWadm1e7Zsye5XhPvma46dnYoqerY2Ukp3Yid1nej+FXUd9Wx89R5J2O3qvNOx7aP D+c+XnVsQu8icYJEnMUYr5nEW5/idZXzzjtv2Wc6NdPx1ltvTRpabHyRKmPX/iJZlbFrJ6VUHTtb 3/XKvar6rjJ2njrvZOxWdd7p2Pbx4d3Hq4xN6F3k2muvDc8991zyPs5ovOyyy5L3ccZjvO6S0omZ jvGaTb3HllYRu9EvklURu9GklCpiN6rv2vhV1ncVsfPWeadi56nzTsW2j9vHq4pN6F0g+3i/m2++ eel9fLjAli1bkuGZhx9+ODlzazR0VUbseN9jOsyzffv25ElFjz76aCWxG/0iWadiZ2k0KaWK7W5U 3/XiV1XfVcQuUuedmNGbt87Lim0ft49XVd+E3kXqPd4vXmeJw0Jx4sTbb7+dDL+88cYbyVBVJ2PH XwuLZ+933XVXuOmmm5JGF9ejitiNfpEsDguWGbvRL6KlZCellB27SH3H9Sw7ft76riJ2WtadrvNW 9d1LdW4fH659vBNlTugVk71dodnj/bJDMfF618GDB8P5559/zmM2y44dd/Y4RJQSn05UVexGv0hW VuxWv4gWqZ2UstLY2fhF67vMbS9a31XETocgO1XnDz30UMv67kSd28eHax/vZn0TepfJ3q7Q7PF+ sdHHYZt0Aks6dBOHizoZOzb0tJcWz6LTM8gqYqfU/iJZmbGzB7HaX0SrNyllpbGz8YvWd5nbXrS+ q4idpdN13ugX8DpR5/bx4drHu1nfhN5lsrcrNHu83/r165OZkSudIJG9lpM3dmxgcUeLvw5Wdeyy f42tNnZ23Wp/Ea1Tk1LS+FXXd97YZdV3ozpv9bjYKuq80S/gdaLO7ePDtY9XXd+E3iXqXcupvV2h 1WM0V0LttZx+ib2SiSF5yjyl7F+Ca3TtLhu/yjKvMnarOu/k42Lz1nknfgHPPm4fr7LMCb1LNLuW k71doVOP92t0LWeQY+ct82UNqaRfRGt17S6NX3WZVxE7T513KnbROi/zF/Ds4/bxKuub0LtA7RO/ IrXXcmpvVyjr8X7Z2I2u5Qx67LxlXtYvouWJXRu/yjKvInbeOu9kfbeq8zJ/Ac8+bh+vqr4JvYvU e+JXpPZaTidulaiN3ehazvHjxwc6dpEyX+k9n3ljd6LO85Z5vHbX6diRquq8UZnnqfMy7vG1j9vH q6pvQu8izZ74Fam9llPm7QqNYje6ljPosbtZ5o1iR8qKX7TMq4hdRZ23KvNeq3P7+HDt425BGyCh N3vi19JKZ67llHm7QqPYja7lDHrsbpZ5o9hlbnvRMq8idqTTdZ6nzHupzu3jw7WPuwVtgIQeafTE rzKv3xWNXcW1nF6M3c0yH9b6jnQ6frPY6tw+PkixCb0HaPTEryqe0dsodje3e1jLXH13J7Y6t48P UmxC7zKNnvgltthi939s5S42hkjo3XwakNhii23bxR6s9kboAACA0AEAAKEDAABCBwCA0AEAAKED AABCBwAAhA4AAKEDAABCBwAAhA4AAAgdKND4R0akAU0AoQNDJnSoV4DQAQd+qFeA0AEHfqQ89NBD YdWqVeGBBx5IfjN7bGxMvQKEDjjw9xurV69ORH7fffeF0dHR8Mgjj6hXgNABB371ChA64MCfg127 doXbb7+94d83bdqUfKbTcmn0/c1mf7eaHZ7Nx57zunXrwjvvvHNOjKuvvjpce+21ude10edjnBtv vLHltr300kvhuuuuS3rw8XXfvn2EDhA6UHPg37s3hA0bGqf49wyLi4vhsssuC9PT0+d8b1wW/xY/ k1cuBcPnEnq7JwTZZZ9//nl4+OGHw/XXX7/sM2+++WYi1ZgOHTrUMk6zz8d469evD88//3zD9Yj/ c/HFF4cDBw4sfd+ll15aNzahg9ABQi9k1DiRa+vWrecsj8vi34rIpVeFnhJ7xVk2b94cduzYkVzr jte9W9Hs8zHee++9l/Tg40lQvfW47bbbwtNPP73s/2I+Lid0gNBB6Csy6unTp8NFF10UFhYWlpad OXMm6UnGvw2C0GMPffv27eGGG25YNjoRt3tubi7Mzs4m77MirqXV59N4999/f9i5c2fd9Yiz3s+e Pbvsez/99NO6s+EJHYQOEHpho27ZsmXZjOzYC423XhWVSyeEnucJao2WZdPll1++7NLCCy+8EL71 rW8t5W+++eZzhsuztPp8ug5xlvuVV165dIKUXbdG21k7ckDoIHSA0Nsy6rFjx8IVV1yR9Dhjiu/j sl4Qehk99NirjgJ+8cUXl5bdcsst4bnnnlvK79mzJ7kG3ohWn8/Gi9frJycn9dABQgeqFXpk48aN iaRi2hA/24ZcevkaehwmjxPQolBjL/q88847pxcfl504ceKc78rz+doh/ngtfWZmpuU19N27d7uG DhA6UJ7Q40zreI15zZo1dWdw97vQI/E2vCeffDK5xn3vvfee8/d77rln2fXvlDyfr40Xe/MTExPL lh88eDCZmxBnt0fMcgcIHShd6JG1a9cmqV6MPL8EthKhF7nXvF2hv/rqq8m94vGkJb11LMvrr7+e /K2WPJ+vFy/Gql0e7zuP97G7Dx0gdMCBX70ChA448EO9AoQOOPBDvQKEDjjwQ70ChA448KtXgNAB B36oV4DQgR4+8EuDmQBCBwAAfcn/AECCNUSOiDy+AAAAAElFTkSuQmCC false 903675747 963298246 81883375 67825722 821786104 895472524 6267 0 0 0 20795882 24823152 4775179 2111761 929246808 990233158 990233158 481862113 990233158 0.12 92.39 0.12 -99.77 0.00 -20.02 0.00 -100.00 -6.56 24.13 -6.56 -148.86 -6.47 24.64 -6.47 -147.19 0.01 0.00 0.01 24085.39 0.70 1.99 0.70 -37.19 0.02 0.01 0.02 258.78 -7.59 22.55 -7.59 -160.47 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 0.00 -0.01 -9793.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.41 0.09 0.41 760.07 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.09 -0.51 -0.09 -67.60 0.00 -0.01 0.00 -60.53 0.00 0.00 0.00 -60.61 -0.01 -0.02 -0.01 32.24 -0.01 -0.01 -0.01 95.83 -0.07 -0.47 -0.07 -73.53 0.00 0.00 0.00 -89.43 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -89.43 0.00 0.00 0.00 0.00 929246808 990233158 929246808 ES0113211835 ACCIONES|BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 16724100 1.80 15037575 1.52 ES0113900J37 ACCIONES|BANCO SANTANDER, S.A. EUR 18987500 2.04 19136186 1.93 ES0140609019 ACCIONES|CAIXABANK SA EUR 7138640 0.77 ES0173516115 ACCIONES|REPSOL SA EUR 32905470 3.54 28991521 2.93 ES0177542018 ACCIONES|INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRL EUR 6127665 0.66 4660440 0.47 81883375 8.81 67825722 6.85 81883375 8.81 67825722 6.85 81883375 8.81 67825722 6.85 US912796M713 RFIJA|UNITED STATES TR|0.00|2022-09-08 USD 4497699 0.48 US912796M895 RFIJA|UNITED STATES TR|0.00|2022-10-06 USD 5390212 0.58 US912796N968 RFIJA|UNITED STATES TR|0.00|2022-11-03 USD 1795602 0.19 11683513 1.25 11683513 1.25 11683513 1.25 NL0011821202 ACCIONES|ING GROEP NV EUR 21199068 2.28 21161521 2.14 FR0000120271 ACCIONES|TOTALENERGIES SE EUR 35203744 3.79 34783283 3.51 FR0000121014 ACCIONES|LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTO EUR 17955910 1.93 22190948 2.24 FR0000130809 ACCIONES|SOCIETE GENERALE SA EUR 21659330 2.33 23644474 2.39 FR0000131104 ACCIONES|BNP PARIBAS SA EUR 21919653 2.36 23201986 2.34 NL0000334118 ACCIONES|ASM INTERNATIONAL NV EUR 5565996 0.60 6160895 0.62 NL0010273215 ACCIONES|ASML HOLDING NV EUR 5386300 0.58 6134156 0.62 IT0005239360 ACCIONES|UNICREDIT SPA EUR 13425467 1.44 14479890 1.46 FR0000120321 ACCIONES|L'OREAL SA EUR 17009988 1.83 18981649 1.92 NL0000235190 ACCIONES|AIRBUS SE (RV) EUR 31022196 3.34 39359708 3.97 DE0006231004 ACCIONES|INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR 5140412 0.55 6277040 0.63 DE0007100000 ACCIONES|DAIMLER AG EUR 10254267 1.10 6782657 0.68 DE0007664039 ACCIONES|VOLKSWAGEN AG EUR 21195000 2.28 26061163 2.63 DE000CBK1001 ACCIONES|COMMERZBANK AG EUR 7216549 0.78 5525114 0.56 US30303M1027 ACCIONES|META PLATFORMS INC USD 23246964 2.50 27327536 2.76 US0079031078 ACCIONES|ADVANCED MICRO DEVICESINC USD 7479132 0.80 6990853 0.71 US0231351067 ACCIONES|AMAZON.COM INC USD 30576271 3.29 35622405 3.60 US5128071082 ACCIONES|LAM RESEARCH CORP USD 7092452 0.76 7177157 0.72 US03769M1062 ACCIONES|APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC USD 18815158 2.02 US0378331005 ACCIONES|APPLE INC USD 38134845 4.10 51431627 5.19 US14316J1088 ACCIONES|CARLYLE GROUP INC/THE USD 15759964 1.70 14400006 1.45 US2473617023 ACCIONES|DELTA AIR LINES INC USD 9668274 1.04 6584818 0.66 US7475251036 ACCIONES|QUALCOMM INC USD 19539474 2.10 21900632 2.21 US35671D8570 ACCIONES|FREEPORT MCMORAN INC USD 14009376 1.51 11437267 1.16 US0567521085 ACCIONES|BAIDU INC USD 9693530 1.04 12546697 1.27 US01609W1027 ACCIONES|ALIBABA GROUP HOLDING LTD USD 17420830 1.87 19537755 1.97 US46625H1005 ACCIONES|JPMORGAN CHASE AND CO USD 17996416 1.94 US0605051046 ACCIONES|BANK OF AMERICA CORP USD 16965732 1.83 US7672041008 ACCIONES|RIO TINTO PLC USD 25328501 2.73 18831778 1.90 US67066G1040 ACCIONES|NVIDIA CORP USD 23718716 2.55 26934328 2.72 US1729674242 ACCIONES|CITIGROUP INC USD 11252422 1.21 US8740391003 ACCIONES|TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTUR USD 9317303 1.00 6135738 0.62 US88160R1014 ACCIONES|TESLA MOTORS INC USD 9615479 1.03 13984861 1.41 US48251W1045 ACCIONES|KKR & CO INC USD 21122830 2.27 24997796 2.52 US02079K3059 ACCIONES|ALPHABET INC USD 38276460 4.12 51686082 5.22 KYG875721634 ACCIONES|TENCENT HOLDINGS LTD (R.V) HKD 4044696 0.44 8339980 0.84 US0886061086 ACCIONES|BHP GROUP LTD USD 29673298 3.19 20823002 2.10 FR0000120628 ACCIONES|AXA SA EUR 18653943 2.01 11270024 1.14 US09260D1072 ACCIONES|BLACKSTONE GROUP LP/THE USD 24454676 2.63 25644350 2.59 US5949181045 ACCIONES|MICROSOFT CORP USD 38110964 4.10 53733446 5.43 DE0005190003 ACCIONES|BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 8952540 0.96 5778397 0.58 US7960508882 ACCIONES|SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD USD 19713954 2.12 29941792 3.02 US0970231058 ACCIONES|BOEING CO/THE USD 16854038 1.81 15329991 1.55 DE0007236101 ACCIONES|SIEMENS AG EUR 18823868 2.03 18443744 1.86 DE0005140008 ACCIONES|DEUTSCHE BANK AG EUR 11636610 1.25 9287623 0.94 US09247X1019 ACCIONES|BLACKROCK INC USD 4387533 0.44 CA82509L1076 ACCIONES|SHOPIFY INC USD 3391189 0.34 US90353T1007 ACCIONES|UBER TECHNOLOGIES INC. USD 2520000 0.25 DE000DTR0CK8 ACCIONES|DAIMLER TRUCK HOLDING AG EUR 1620151 0.16 US47215P1066 ACCIONES|JD.COM INC USD 4411459 0.45 US0090661010 ACCIONES|AIRBNB INC USD 3030369 0.31 US62914V1061 ACCIONES|NIO INC USD 777189 0.08 US03768E1055 ACCIONES|APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC USD 20316376 2.05 CH0024608827 ACCIONES|PARTNERS GROUP HOLDING AG CHF 4212890 0.43 US00724F1012 ACCIONES|ADOBE INC USD 10720241 1.08 US81141R1005 ACCIONES|SEA LTD USD 2439182 0.25 US83304A1060 ACCIONES|SNAP INC USD 6269187 0.63 US8447411088 ACCIONES|SOUTHWEST AIRLINES CO USD 463331 0.05 US55087P1049 ACCIONES|LYFT INC USD 3330801 0.34 US70450Y1038 ACCIONES|PAYPAL HOLDINGS INC USD 10056886 1.02 US8522341036 ACCIONES|SQUARE INC USD 1633181 0.16 US72352L1061 ACCIONES|PINTEREST INC USD 3413601 0.34 US7223041028 ACCIONES|PINDUODUO INC USD 1614790 0.16 810102596 87.14 895472525 90.39 810102596 87.14 895472525 90.39 821786109 88.39 895472525 90.39 903669484 97.20 963298247 97.24 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAn2klEQVR42u2dC2hcZdqABREREVmQ RUR+RFhEREQEERFZZEEWERERZJFFdBFckVVE2iRzT5qkaS5t0lgTc2nTW9pNWtM2tZc0aS6Te3O/ Nm3StE1Na1tr0tamVt//fMdOdprOJHPNzJx5nvLSZC4nM+c73/uc73yXc48AAABAzHMPuwAAAACh g8F47bXX5N5775WSkhJ2BgAAQodY5LPPPpM//elPUltby84AAEDoAAAAEJVCv+eee+ZDXY69//77 5eGHH5YXX3xR/vWvf0lDQ4NP713I4OCgvP/++/q27rvvPn27qoX45ptvyqeffup1O0vFUu9Tf+uh hx6St956S/bu3ev3515qmzt37vR7m/68RrWg33vvPXn88cf1fab+9mOPPSbvvPPOXZfKl9re3Nyc 5OXlyd/+9jf987u+h/pdPa6eX+pzPvnkk/Lbb78F9F18KeMHHnhAnn32WbFYLHL58mWv3+PBBx+c f4/6Dp4+e7QeR88///yi+0Y9v9i2IlGO4Tq2lsLXsg4kzwTzHl+PqUCPwVDvF3/+jr+fKdiy9yfH RSIHRGsuvSeYROse7777rvzyyy8+f5DOzk49UQeTUEP1vo0bNwYt9IWRmpoacqH//PPP8sYbb4Ts IDx9+rQ89dRTi27rL3/5i/66pfbBunXrwiZ093jiiSfkwoULd723qKjorteqx8Ip9FAfR4cPH/a4 X9Tji322SJVjuI6tpfC1rAPJM4G+JxqE7s9+CafQgyn7QHJcJHJAtOZSv4Xu4tq1a7JlyxZ5+umn 5597/fXXff4gavCV6/GsrCz59ddf9cfPnj2rJ8ZXXnklJAeYp9epEw91lu16XBVEoInYhTqrys/P n3/80UcfDbnQ3feZujqizmJdZ3PT09N6ebz66qs+bU+dLbofgOpKi9r3rjL4+OOP7zgQF55dLjwI 1dnzwhO6YIS+sLX00ksvzT/3ySef3PVetT/Uc6ol/9xzz+k/q/eEKlGF+zhS4e2YV497SzSRLMdw HVtL4U9ZB5JnAs1NgYo40PcFWwfCIfRgyz6QHBfJHBBtufSeYA+42dlZeeaZZ+afVzvcl/e6nwEH 1FcQZCGoSup6XF3SCVboC5/zd5tLvUbtV9fj6mD1dDXEn+3l5OTMP64uI3ri7bffnn+NumTkbbsu 4Sy8KhEqoStGR0fnn3vkkUfueK63t3f+OfW93L9bf39/TBxH6tKi+r+5ufmO16jf3Z9fuK1IlmO4 jq3F8LesA8kzgeamSAo9kDoQDqEHU/aB5rhI54BoyqX3hOKAq6ysnH/+73//u0/vVcnP/YxGtcIi JXTVNxaKFroqKNfj6iwxlEJX+9X1uLc+en+2534m7MulXtUP5G277e3t8/tRXTILh9Ddn1d9U+6o 0fmu8R3qcrwK9bN6TD0XC8eRqsCe6o+r3NPT0z1uK5LlGK5jazH8LetA8kyguSmSQg+kDoRD6MGU faA5LtI5IJpyaUiEri4huA9E8OW9K1asuOtSg5Kgw+HwulNCVQiqu8D9UulXX30V0j50NTDD03cI Rujugz38uUTpyxUST4Mw/C1XNVhF/WwymcIi9OHhYY8tdPeBMGpwmgv1s6ssQjEwKNzHkUpA6kRF /axaG+6tDvUd1JUwT9uKZDmG69ha7HKuv2UdSJ4JNDcF2h8erNADrQPhEHowZR9ojotkDoi2XBoS oS/WelrsvSkpKV4Hn6i+hrGxsZAWwsJQZ3AffvihX4P5fKm4KtRZ28IR2cFUbleyD9XZv7/7b6ly VZfE1f5UlUf1dYVS6Iv1obsPhKmurp5/XP0cyoFB4T6OFOp7qZ/V6F6F+l/9/uWXX3rdViTLMVzH ljcCLetA8kwg74mU0APdL+EQejBlH2iOi0QOiNZcGrEWugslPTWq75///Kd+mcH99X/961/Dnog/ +OADv7e/2GhjVxJWoQZDxEIL3TXoJ9hydbVWv/jii6CF7usod9dAGDUI0f3sWP2sHgvVwKDlOI7c r0KoaXCubZ86dcrrtiJZjuE6trwRTFkHkmf8fU+kLrkHul/C3UL3t+wDzXGRyAHRmktD3oeuphwE etCoRK0GFfhy5h5oIahCVmduaqe6D6IIhdBdl2G9FZz7GainSzPqMfe51+64T+UIRR+66scJVb+P i3PnzumVUn1PJaFQCV31aXqah+4+EGapcF3GjvbjSI3gVb+r+c/urXVvr49kOYbr2PJEKMo6kDzj z3siIfRg9ks4hB5M2QeS4yKZA6IxlwYtdNVx7z5kv6ysLKiD1f1MZqHUQlkI7iMTVZ+s+wCEYITu 3te5sNK7plKoaG1tveu96jFvC42o/RrKUe6q5eF63L3fyR1XH9RSIzPdUf0+6jF1CTrUg+IW4hoI 40sEOzBouY4jV8vcFWpO9GKvj2Q5huvYCldZB5Jn/HlPJIQezH4Jh9CDKftAclw05IBoyqUBC10l LlUA7jL3Zx76Cy+8oI/cPXr06PzlFfX/mjVrfDpzD7YQVAvL/bMvHNAUiNBPnjx5x/SEl19++Y7n 3b+bmurnLnX1s/v0P/XahSyco6n23cI5mgvnyC42d9J9DQF10LjPnVSje32dO7nwhEaJLZAFMvx5 /cJVoTz1aarH3AcqBjMwaDmPI7ValKd56d7moUeqHMN1bIWyrAPJM4HmpuUWerB1IFzz0IMpe39y XLTkgGjKpSFdKU5dbg5kIIG35T49tWJDVQgLW0Oqr9L9gAh2UJz6/AuXxFUHpvvUDG+hXuPpkrwq 4OVeKU49v9TqRgtRi3GEW+juA2EWnji5474oS0FBQdQeR8Hsn0iVY7iOrVCWdSB5JtDcFOjKb6FY GS6QOuDP5/XntcGUvT85LppyQLTk0oCE7lqjVu1EdfbR1NTk904oLy/XB5uobahtqUSoQg16Umc4 aoBQKJL/Uq9TVxU8LQoQiNBVX69qZasBDYuN0FdnmWpqgmudaBXqZ/XYtm3bliyPgwcP6n2rakUh 9V6139Tgj0DXcleXjFSLwzW4Q/2vzpTV5WRf1h/2NBbA1coMl9BdA2G8VVJPSS+YgUHhPo6C3T+R KMdwHVuhLOtA8kyguWm5hR5sHQiX0ENR9r7kuGjLAdGQS7nbGgAAgAFA6AAAAAgdAAAAEDoAAAAg dAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAAgdAAAAEDoA AAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAAgdAAAA EDoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAccqV8+fl4qlTMtHZKeNtbYvGqfZ2uTQx IT+dOSO/3rjBzgNA6ACwHFy7ckVO9/RI34ED0rZtm7QVFUlrXp44V6+WRodDmsxmaTOZpFOLPh+i V4uO2+HUolF7f2NKijRmZUlTfr44S0ulq6JCxjs65GftRAEAEDoA+MHc3Jyc01rOXQcPirOsTBpz cnRht2nCHdDEeyIpSSaXKdTfGrp9ktCSnCxNmuzbi4ulu7pafjhxQm7dukWBASB0ANBb3jMzcqKt TVp37JDGr78WZ2qq3oKeWEZxByL6btWqVy369eulZds2vSX/+++/U6AACB0gfjivtcCP7dkjDXl5 euu7Xwlci8kolvhicUqLgduCV5fr+7/7Tq5fvkxBAyB0AOMxfeqUtFZUSF1mpn4J+3gMC9yXFrx+ mT4rS7rKy+Un7bsDAEIHiFl+vnTpDolPGFji3mLi9uX5Vk3ufXv3yi8zMxwYAAgdIPq5efOm9NfV Sf0330ir2bysg9hioeXeZrGIMz9fxtvb6XMHQOgA0ceP58/rrfGm1FQZRd5Lhhr417R6tXTs3i1z zIMHQOgAkebs+LjUl5VJZ0oKrfEAQo0laLPbpVXbh5empjigABA6wPJyTom8pER6HQ59lDdyDr6v vdVikbqCAn0WAAAgdIDwtshHR6V140bpt1oRMWIHQOgAscbFqSlxaiIfjMOR6pEUu7OoSH46e5YD EAChAwTHL9evS3tlpXTZ7Vxaj5DYndq+P6aVwa83b3JAAiB0AP9Q65T31tRIa2pqXM4fj8Ypb/UZ GTLqdDLdDQChA/jG5PCwvoTpcUQadTGoRWNurn6rWABA6AAeuXHjhjRt2cKAtxiIVodDuqqq5Dfu +AaA0AHuaJWPjEhzdjaX12NsDnvd2rX6gEUAQOgQ56i+8va9e6XXZkOSMRpdWmt98PBh+tYBobML IF659OOP+i1MWeHNAK11NRq+sFBmr1zhwAaEDhBPjHZ2SltqKlPRDBSqLJsyMuTM0BAHOCB0AKOj LrF3VFfLIJfYDRudWtl279nDJXhA6ABGZXZmRpylpTLOwDfDh7rjnbO4mMVoAKEDGI0zJ09K09q1 XGKPp1XmtBO3xsxMuXD6NBUAEDqAETje1ydd6elILk7DmZws4z09VARA6ACxTE9jo/Q5HIgtzkPd c320pYUKAQgdINbQB78dOCAjWiJHaISKbrNZjn3/PZUDEDpALNGxb5+MsYQrsSD6ldT376eCAEIH iIWWeduePTJqsSAwwmP0mUzSWlnJtDZA6ADRTHtVlYwhLWKJGNKiedcupA4IHYCWOWGEW7G2sAAN IHSA6KJz/35a5oT/LXWzWToPHKACAUIHiAZ6jh6lZU4E1afefeQIFQkQOkAkGenokH7mmRPBSt1u l2HtWAJA6AARYPL4celJS0NIREiiY9UqmRgYoGIBQgdYTi5dvCit2dmIiAhpNKeny/mpKSoYIHSA 5eD69eviLChAQERYomHdOrl29SoVDRA6QDhRU4waystlAvEQYQp1R776jRuZzgYIHSCcdNfWyij3 MyfCHMe1YN13QOgAYULdBrV71SqEQyzbyPdx7ZgDQOgAIWRmZkacOTmIhljWaM3IkCsXL1IBAaED hAK1rOvR0lL6zYmIhLO4mP50QOgAoaCzpkaGuRUqEcH+9C760wGhAwTHhelp6UhPRyxERONYSopc ZH46IHSAwC+113/zjT6NCKkQkY6mDRvk5s2bVExA6AD+0tfUJCOIhIiSmDCZpGPPHiomIHQAf/jp 8mVxZmQgEiKqosvhkEvnz1NBAaED+MrRTZsY1U5E56h3VpEDhA7gG5NjY9JjtyMPIipjWI1851ar gNABFkcNOqrLzUUcRHQPkFu7Vm7cuEGFBYQO4I2+xkYZQxhEDAyQO7Z/PxUWEDqAJ65evSqNDIQj YqUvPTNTP2YBEDrAAjqqq+UkoiBipZWuRfuuXVRcQOgAC1vnHWvWIAoipqIjLU1mZ2aowIDQAVyo e0+zIhwRa6GO2bbdu6nAgNABaJ0TMb/YTEaGvhASAEIHWue0zokYj56aGioyIHSIb9Rc3rbsbKRA xHR05uQw4h0QOsQ3PXV1jGwnDNGX3nP0KBUaEDrEJ+r2qC0FBQiBMES0rF/P6nGA0CE+Ge3u1tfF RgaEEeK4ySR9ra1UbEDoEH80lJYiAsJQ0VxYyJ3YAKFDfHFhelqOpaQgAcJQMZicLBe4XzogdIgn 2vbv537nhDFb6Sw0Awgd4gV1i9TGtWtJ/oQhozU3V+bm5qjogNDB+JwYGpJBs5nkTxgyRtQAuYEB KjogdDA+zp07WRmOMGYfutkipfZCKf5mBxUdEDoY/3J7Q04OyZ8wUIvcJP+15EmmrVxMCbWSmDgk WVktMjs7S4UHhA7G5eTIiAyaTIiAiOk4qR3D++w5kmPbLhbTIVm5sl+SkibdYkS6uoao8IDQgcvt BBFtoWZl7DVnS559i1iSDklCQo8m7lMLRP6/KC9vosIDQgdjohbcaMzLQw5ETK3RXmddLettZZJs 3qe1xLsXlbh7ZGY2y/Xr16n4gNDBeJw7c0Z6LBZEQUR9HDWnS4GjVFZZ9mot8Q5N0OM+Sdw9TKZR GRs7ScUHhA7Go+vIERaTIaI2OkzJUmQvljTbHklY2S6Jif5LfGEcOtRBxQeEDsajsaQEcRDRJfEk h2y0Fchq225JTGjRJD4WtMTdo6zMydrugNDBWKjbSjZmZCARIuLRn2SRLbYNkmmrFFNSoyQkhFbi 7pGW1iYzMzMkAEDoYBymJieln+lqRKSmmWmx054vOY4KMSXUaxIfCZvE7+xHPy79/cdJAIDQwTh0 1dTQf04su8S/s66TbOtOsZoOS2Li8kh8YRw+3EkCAIQOxqGpuBjJEGGPcS0OWDMl17ZVrEmHtZb4 YEQk7h5bt7aQAAChg3FoZLlXIoxzxQ9pEl9v3yr2pIOycmVvxCXuHjk5Tn3JYwCEDjGPGhDXkpyM fIiQRqM5TfKtmyTFXC0JUSZx97DZeuTixYskAkDoEPtMDg/LAAPiiBDNFf/WXiJpln2axDslMXEi akXOwDhA6GA42quqGBBHBD7NzGSVMkeRpFuqJCmhNSQLvix3VFezwAwgdDAAzVu2ICbCv/uKK4lb CyTDUimJK5rCOlc8PHFSa5m3idl8SKz2XVK4qZxEAAgdYh9uyEL4EseTTFJu3yDZtgoxJTbEiMSH 7xC3I3ezOIoLxF6eK466LLH1rZKkySTZ0LSBRAAIHWKfBlaIIxaZK77r9lxxS1Ltsi34Eoi4zeZm Lb4XW+pOceSViaNUE/d36+4Qt7fIcmbJrVu3SAaA0CF2UbePbOMOa8SCueJ7LGv1ueKWxEOycuVA TIjb3rBGLEOORcXtLZI7k2V2dpaEAAgdYpfzp09LLyPcmSuuxUFzhj5X3KrPFY+sxM3mAS2atKgK qbi9hWnAJFPTUyQEQOgQu4x1dsowQovbaLCmyde2TZJs2heRBV/uEPfqcnF8XSqOLfni2LtW7M4M STphDqm4vcaJJOkcYQlYQOgQw3QdOKD3kyK3+IlWc7J86yiVVMsf9xVPShpfNnFb7N+JLXO7OAqL IiPuReLgsYMkBEDoELu0VlQguTiI3iSblNoL9bniCSuawyZxd3HrI8qVuLetF3t1tljbU6JC3N6i oq2ChAAIHWKX5s2bEZ5BY0C/r/g3kmnbFYZpZn8MTrOmVs1PBXNszxXbgQyxdCRL4nhi1Ak7cSxR EocSJaEnQazNJrHXWWRVtVXWVDkkq9IuG//L1DVA6BDDOEtKkJ+BYjjJJBW2PMmy7BBTQkMIppnd FvfqXX/0b6uBaRVaa/tgmpg6rJJwPCEyctZOGBJHNDn3JkhC90qxNCWKvSZJVu21SMYuq2TvtMr6 bQ4p2JgsRYUO2ZTnkIosu+xPt4vTbJZj+uI4Jn0woGvfOYuKSAiA0CGGhV5QgAgNcV/xbMm2br09 V3wgMHHbmsSWWTk/MM1emSWWQ6sksSsp7OJOOJmgC3pl70pJal8ptnqTpOy3SNpem956zt3ukPwt mqCLHVL6tUO2rLNL1Wqr1Nut0qIJWs3UOB7kfmzaQAsdEDrEMI1r1yLFGAy19v4+W46ss20V04rD kpg44OONSMY0cTeLPatCHIXF4tiWL7Zda8Rcaw+puO8S9NEkTdBmSa+ySFaFTRO0XfI32aSgyC4b 822yPdsie9Mt0mg1Sacm5wFN0ss9WFPdQhgAoUPsCj07G0HGkMQPWDP/WPAlYb8kJnQtcjezUTFb m8SRt0MXt33rerHtzhDzEU3cnZpwR/wTtxK96n9e2b1SrE6T2GvNf/Q/77b5JOghLaL9BkCqLgAg dEDoRNii3pou+fYtYkvcJwkJHQvuZjYqVodTbLk7/hiYVp4rlqo0MdVadfkmjN0t7sRTifrjCYNL 9D+XOvT+57I8h1Rm2uT7NJs0ay3nHr2v3oD3b0fogNABoROhnyueIt+YiyU56TtN4q2auAfFYm8S 6zol7m/Fvj1XrHvSJOmIVRK6EiVxWJP0sCboHk3QzbcFvc/8P0FvtUtBiSbob2xSlmuXyjVWOZRi Cln/M0IHQOiA0Inb0WmySYGtQFJSC8SSnS+2b3LFtnGN2EtSxVFil+StWgt6h11yy28PENMEXbrh jxb0f7UW9P5VFr0F3aVta+T2cq7sV4QOCB0QOrGMkbsqRZJTkmXN6mT5WpPz9tU2Oeiw6VOsum8L mv2E0AGhAyB0gkDogNABoRMEQgdA6IDQCQKhAyB0CLPQc3NJ5gSB0AGhQ6zD0q8EcXvp1/XrSQiA 0CGGhV5YSDInCHVzFu3kFgChQ8zC7VMJgrutAUIHA9C6fTvJnCC0UCe3AAgdYpauqqplv6sVQUTl crs7d5IQAKFD7DJ05Ighb7RBEH4vvVtdTUIAhA6xy7nBQTlmMpHQibgOte59d10dCQEQOsQuVy9d kmaETsR5qLvNjfX1kRAAoUNs02CxkNSJuI5+7aT2wvnzJANA6BDjQs/MJKkT8T0gLi1Nrl+/TjIA hA6xDavFEXG/Slx+PokAEDrEPq2bN8sJkjoRz4vKlJaSCAChQ+xzoqlJ70MksRPxGu1795IIAKFD 7HP53DnpROhEnMaEduz3NTaSCAChgzFoSE0luRNxGX1ms0xPTZEEAKGDMVCDgkjuRFz2n2dmytzc HEkAEDoYg7YdO/TVskjwRNyNcP/2WxIAIHQwDidaW2WIfnQiDqOtqooEAAgdjMO1K1ek1WwmwRPx teSrdhI71ttLAgCEDsaiISODJE/E1x3WUlLkinYyC4DQwVC0bN1KPzoRX/3nBQXy+++/U/kBoYOx mGhvlz760Yl46j9nQRlA6GBE5q5fl0aHg0RPxEUMm81ycniYig8IHYzJ0dxckj0RH3dYy8vjDmuA 0MG49FVXywjJnoiDaKmspMIDQgfjcvXyZWm1WEj4hKFjTF1yZ7oaIHQwOg3r1pH0CWNPV8vOlsva ySsAQgdD07Nvn77gBomfMGo0b9/OdDVA6BAfl92brVYSP2HIOKnFQFcXFR0QOsQHjYx2J4w6un39 erl69SqVHBA6xAcj9fUySPInjDi6fc8eKjggdIgffr1xQ5zJyQiAMNZiMna7nBwbo4IDQof4or2s TCaQAGGgcGrH9M2bN6ncgNAhvrg0MSGdjHYnDBIntOjv7KRiA0KH+MS5YQN3YCOMMVVt/XqZnZ2l UgNCh/jk7MCAdNFKJwwQx+rqqNCA0CG+qc3ORghETEe31jq/cuUKlRkQOsQ3Qw0N3CediOnoqK6m IgNCB1BLZB7JzEQMRExGr3bsnj1zhooMCB1A0X/4MK10Iiajq6aGCgwIHeCOVvrq1Yx4J2Iq+tau lYsXL1KBAaEDuDNSV8eId4LWOQBCByNQu2YNrXQiNmSek0PrHBA6gDfUvHRWjyOiPdRJZzMj2wGh AyyOs7BQJpA6Ec1rtm/YIDMzM1RWQOgAi/Hz+fPSaLcjDiIqY1SLzsZGKiogdABf6N61S0aQBxGF UV9WJjdu3KCSAkIH8IXfbt2SeqaxEdE2TS09XSa43zkgdAD/mDx2TNroSyeiJMa1aDt0SF8zAQCh A/hJy6ZNep8lQiEiPhBu40a5evUqlRIQOkAgzF2/LodSUrj0TkT2UntOjpw4fpwKCQgdIBjU3PRW mw2xEJG51K4de5319VxqB4QOEJJL75s3yyByISIQzdu3y+zsLJUQEDpAqGjIyWHBGWJZ41hurkyd PUvlA4QOEEp+0hJrfUoKoiGWZwEZ7Vjr7+yk4gFCBwgHE83N0k4rnQhzTNyeonbr1i0qHSB0gHDR Xl4ufUidCGO0VlTQbw4IHWA5aCgokBOIhwhDdJeUyA8//EAlA4QOsBz8evOmHFm9mkFyREijPydH hvv6qGCA0AGWk5npaalzOFh0hghJDGoniMdaW5lvDggdIBL8MDQkDZrUERIRTIwlJ0tbQwOD4ACh A0SS8bY2abJYEBMRUJyw26X50CGZm5ujMgFCB4g0wzU1LA9L+L+sq9ksLQcPyvXr16lEgNABooWR 2lput0r4Nde8ec8euXHjBpUHEDpAtNFXXY3UCZ9a5o1VVcw1B4QOEM30Hz6M1AnvMrdapXnfPpmZ maGyAEIHiHYGDhyQFvrUCU995tqxQZ85IHSAGOJkc7M02u3MUyfm72uuWuZXr16lcgBCB4g1fhgZ 0e/QxopycT7P3OGQtsOHGQAHCB0gllG3Xa1NTZWTiC0uYyQjQzrr6+XmzZtUBkDoALHOtcuXpS4n R47TUo+vtdnXrpXu9nZWgAOEDmAkftOSevOWLdKP1OMiOktKZGRoiLXZAaEDGJVuNVfdbkd6Rl0w xmqVtqoq+fHHHznYAaEDGJ3zExNSv3o191Q3Wn+5umPa0aMsGAMIHSCemP3pJ6kvKpI+LsEbInq/ /VaGenvpLweEDhCv9NbUiDM5mfnqMXyJvfO77+TChQsczIDQAeKdy9PTUpuXJ4MIMqZiKD9f+jo6 mF8OgNAB/ocaDd2xZ4800VqP/la5wyHdWqt88tQpDlwAhA7gmZ8uXaJvPYqjr6RE+o8dYz12AIQO 4BtDai34rCxGwkfL8q3p6dJx6JCcPn2aueUACB3AP1TfrLOyUppTU1kPPlKX1+126di1S8bGxli+ FQChAwTHT5cvy9FNm+QYd29bVpEf27ZNn4rGHdIAEDpASDk7Pi5HS0sRexhD7df+khJ9DfaLFy9y 0AEgdIDwir1+40bEHmKR9xQXS39rKyIHQOgAy8v06dPSgNiDivHkZDm2ebN0OZ3yww8/cFABIHSA yIq9+b//laaMDO677seo9fbKSunt7GTtdQCEDhBdqFHx3UeOSOPXX0uf2Uyr3cMyrb3avuk4cEBG RkaYSw6A0AGiGzVP+szJk9K2e7c05ebqS8qeiuO+8ZG1a6V9xw7p6eiQc+fOMY8cAKEDxB7q7l8T o6PSrAnNmZUlw1rLPS5uZZqTIx07d0pfW5tMTk4yhxwAoQMYh7m5ORnX5K5a7s6iIulOSzNMn/t4 Soo+Sr29qkpfmnViYoKbpgAgdID4aLmr6Vk9Tqe07dolzYWF0pueLuOx0gLXPqsSeFtFhXQ3NMjQ wIBcvnyZ+5EDIHSA+EZdklb39FYro3UeOCDNmzdL29q10rtqlYxHeNnZce0z9OXnS9u2bXLs4EEZ 6O6W8fFxuXTpEgIHQOgAsBRqFLhqxY8ODuot+fa9e6WlvFzavv1WuvLypG/1ahlJTQ1K+GrQ2pgm 7MGcHOnLzZWu0lJp3b5dv3TeU1+vt7xPnDihn2yoLgMAQOgAECKUWK9cuSLT09P63ceUcNU0sP72 dj16m5ulq6bGY3TX1s6/blg7URgdHdX7u9WiLurkQc0JZxQ6AEIHAAAAhA4AAAAIHQAAAKEDAAAA QgcAAACEDgAAAAgdAAAAoQMAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAABA6 AAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAA ABA6AAAAQgcAAACEDhEq3HvuIQiCuCsAoUMMCh0AgLyA0IGKCwDkBUDoQMUFAPICIHSg4gIAeQEQ OlBxAYC8gNCBiuu2DVc88MAD8tprr8ng4KDH5z2NolU/v/TSS14/m68jcZ966il55plnvH7OkpIS +cc//uH1+ffff19/zVLb8+X7LsSXbd1///3yyiuvLLktX/ZpKNm7d688++yzct999+n/V1dXL/k5 PJWdp3211PYV09PT8t5778mDDz6ov+bVV1/V3xOOuhALx/Fin8fTcePP8YjQEToYSei3bsnUpk3S uHKlHPr8c6lZsULOFBeL3Lzp0zZ+/fVXSU9Pl+eee87n5KCef/PNN6WysnLJpOJtW62trboMVHR2 dnp8zW+//SaPP/64nD59+q7n1GPqOfWapbbn7/f1dVvqb+fl5cnTTz/tk9D9RSta2bRpSlaubJTP Pz8kK1bUSHHxmcWKVv+8f/7zn6W5uXn+uzz22GMe9/FS5eVpX/myfSVwk8kk165d0/eRes1bb721 +HfV/m2a2iQrG1fK54c+lxU1K6T4TLHclNg/jn35PIsJ3Ze/gdAROhhA6M6MDBn86CORd9+dj+EP P5SWVav8SiyqJeVPIhwdHdVbDS6h+psIP/30U8nKypI1a9bIZ5995vVvpaamyldffXXX4+ox9Zwv 2/P3+/q7LdVSD4fQMzKc8tFHg+5FKx9+OCyrVrV4fc8777wjGzduvOMx9bt63F+he9pXvmzf/fU+ f1dnhnw0+JG86/bvw+EPZVWLMY7jYITuy99A6AgdYlzoU07nXTJ3l/pkXZ1PLZuUlBR5/vnn/UqE iv/85z+ybt06vxOhSp6PPPKIfmn23Llz+s/uCdWdn3/+WX9+dnZ2/jHV8lOtRPWcL9vz5/v6sy31 uPr+L774YsiF7nRO3SVzd6nX1U16fN9DDz0kv/zyyx2Pzc3N6Y8H0kJfuK982b7qhlAnXJ6urHj8 rlPOu2TuLvW6ydg/jgMVuq9/A6EjdIhxoder/mNPGf921BYWet2Ge/zf//3fHcnXl75HxcWLF+XJ J5+cl62viXD37t3yxhtvzP/++uuv33XZ050vv/xSb524UK2VL774wuft+fJ9A93Www8/LN3d3T4J 3Z8+9JKS+sWKVgoLa/2ShqdWs7fy8nVfedv+hQsX5JNPPpFHH31Uv3qhxkEoGXn9rvUlHmXu+ldY a4zjOJA+dF//BkJH6BDjQj+ghL1I1q8pKFhyG+rMXyWJqqoqv1s2CtVvqfpL/UmEqj+1vLx8/vdt 27bpfZneOHXqlDzxxBN6y0SF+lk95uv2/Pm+/mxLfRY1KO/ll18OeQu9sPDAokIvKKgJewvd077y Z/sKJUl1fLjvo7u+64HCRYVeUGOM4ziQFrqvfwOhI3SI9RZ6RcXiLXS3RLBY5VetJzWwyZWo/UmE 6lKn6oM8e/asT4lQtYbuvffeu1oq6jHVsvOGGjWtkpmKd9X382N7vn7fQLalCEcfekXF4i308nLP LXRPfdxlZWUB96Ev3Ff+bH+pKwTz37W+YlGhl9ca4zj2V+j+/A2EjtAhxoU+NTUlg+pStKc+9LQ0 mZyY8DmxqClgBbdb9P4kQoVqQXzwwQc+JULVV6kuxy7k448/vqMfcyFqdK/qH33hhRfuGOnry/Z8 /b7+bku10IuKinQRhFroqmzXrPHch56WNiwTE5770Nvb2/XxBWpktCKYUe6e9pUv23/77bf1UfBq /yhROhyOO/q2PX7XwTUeZZ42nCYTk8Y4jv0Vuj9/A6EjdIhxoSucjY3Sry69f/65iJqz/e9/y/CG DeKsr/fr0l9tbe38nFxf+x7dUe/1JREqIbumPLnT1NSkP7cYarCVCn+358v39WdbrlCtTjUgbmEf +lLzu32dh97Y6JTCwn73opUNG4alvt656PvUvHA1Z9nbPHF/he6+r3zZ/vfff69PXVMtSTU/XF02 XmqAXKOzUQr7C+Vz7d8/tH//1v5tGN4g9U7jHMe+CF2dBLmu+PjzNxA6QgcDCN3VwqnXBF5TU6Mn tMnJSXaUQYinsuU4/mMKoKfFbgLJC4DQIQaFDgCxjxpYqK58qG4N8gIgdIQOAOQFQOhAxQUA8gIg dKDiAgB5ARA6UHEBgLwACD2uKi5BEMRy3IoXEDoAAACEgP8HBtQiz1Vq3aoAAAAASUVORK5CYII= false false false false false false true Ejecución de la fusión entre Gesprisa Inversiones SICAV S.A. y Herprisa Inversiones SICAV S.A. true false false false true true true true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de interés. Accionistas significativos: 452.972.722,55 - 186,64% Efectivo por compras de valores emitidos, colocados o asegurados por el grupo gestora o grupo depositario (millones euros): 7,26 - 0,77% Efectivo por compras de valores emitidos, colocados o asegurados por el grupo gestora o grupo depositario (millones euros): 7,26 - 0,77% Efectivo por compras actuando el grupo de la gestora o grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): 38,5 - 4,07% Efectivo por compras actuando el grupo de la gestora o grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): 38,5 - 4,07% Comision de liquidacion e intermediacion por ventas percibidas grupo gestora: 6.319,6 Comision por liquidacion e intermediacion por compras percibidas grupo gestora: 13.304,15 Comision de liquidacion e intermediacion por ventas percibidas grupo gestora: 6.319,6 Comision por liquidacion e intermediacion por compras percibidas grupo gestora: 13.304,15 Tras una primera mitad del trimestre de relativa continuidad en las principales variables económicas y de mercado, el estallido del conflicto bélico en Ucrania ha supuesto uno de los cambios más significativos en el orden geopolítico mundial desde el 11-S. Este conflicto es un shock extremo que podría tener múltiples ramificaciones geopolíticas y económicas a medio y largo plazo. Los países de todo el mundo -especialmente en Europa- ya se están planteando importantes cambios en sus políticas energéticas, comerciales, de defensa y exterior para adecuarse al nuevo entorno. El principal vínculo entre la invasión rusa y la economía mundial es a través de los precios del petróleo, el gas natural y otros productos básicos e industriales. Esto constituye la mayor parte de lo que Rusia y Ucrania exportan al resto del mundo, ya que juntas representan el 12% de la producción mundial de petróleo, el 13% de la producción de titanio, el 14% de la producción de trigo, el 17% de la producción de gas natural, el 30% de la producción de paladio y helio, y el 70% de la producción de neón. Aunque Europa lleva años diciendo que necesita disminuir la dependencia de la energía rusa, Moscú es el mayor proveedor de petróleo y gas natural de la Unión Europea. Europa podría sobrevivir si Rusia cortara el suministro, pero no sería ni barato ni fácil. Como quedó claro con la pandemia, las pequeñas disrupciones de suministro en una región pueden generar grandes trastornos en otras. Las tensiones en las cadenas de aprovisionamiento y las subidas de precios -ya sea de gas, trigo, aluminio o níquel- pueden convertirse en una bola de nieve en un mundo que aún lucha por recuperarse de la pandemia. Las tensiones adicionales pueden ser relativamente pequeñas de forma aislada, pero se acumulan en las economías que todavía se están recuperando de los golpes económicos infligidos por la Covid-19. La invasión de Ucrania (que causa presiones inflacionistas a través de los precios de las materias primas) y la reactivación asiática de la pandemia (que ha derivado en un nuevo tensionamiento de las cadenas de suministro), mantienen la presión sobre los niveles de inflación. La magnitud de la desaceleración económica que pueda venir en adelante va a depender en gran medida de la profundidad y la duración del choque en precios y de la disrupción del suministro de las materias primas. De esta forma, las probabilidades de una normalización de la situación en las cadenas de valor durante la primera mitad del año se reducen. Los próximos meses serían especialmente tensos en la publicación de datos de inflación y no descartamos lecturas de doble dígito con niveles muy altos de volatilidad en las curvas de tipos de interés. En este contexto, la probabilidad de recesión global en un horizonte de 12 meses ha pasado de ser muy reducida a no ser insignificante. Nuestro escenario central contempla una probable desaceleración de la economía global en torno a un 1 punto porcentual (pp) y un aumento de la inflación de corto plazo de más de 2 pp respecto a las premisas que manejábamos a principio de año. Este cambio no equivale a un escenario de estanflación, porque las tasas de crecimiento actual están por encima de los niveles de crecimiento medio de la última década (con la excepción de China). El otro foco de vigilancia derivado del conflicto bélico es la actitud más tensionadora de las autoridades monetarias. Por un lado, tanto la Fed como el BCE apenas han revisado el crecimiento para 2022 y han mantenido prácticamente inalterado el de 2023. Por el otro, el encarecimiento de los precios de las materias primas ha elevado los riesgos asociados con efectos de segunda ronda más fuertes y perennes. Tales efectos estarían asociados con un desanclaje de las expectativas inflacionarias, lo que a su vez haría que la inflación sea mucho más difícil de domar. De ahí que los principales bancos centrales desarrollados se estén preparando para acelerar el proceso de tensionamiento monetario, actuando tanto sobre los tipos de referencia como sobre su balance. La Fed, con una economía estadounidense en pleno empleo, es el banco central que cuenta con mayor capacidad de tensionamiento, mientras que el BCE, con una situación que obedece más bien a un choque de oferta, tardará un poco más en iniciar el proceso de normalización monetaria. En el caso concreto de la invasión de Ucrania, las bolsas desarrolladas tardaron tres semanas en recuperar los niveles previos al 24 de febrero de 2022, confirmando la regla general de que la renta variable se recupera con rapidez de los conflictos militares o terroristas. Sin embargo, hay que mantener una estrecha vigilancia sobre que no se produzca un impacto en forma de desaceleración económica de mayor calado a través de la correa de transmisión del repunte inflacionario. En términos de comportamiento bursátil, el Eurostoxx cayó un 8,8% en el periodo, el S&P 500 se anotó un descenso próximo al 4,6%, y el Nikkei japonés se contrajo casi un 3,8%. A nivel sectorial, destacamos el mejor comportamiento relativo de aquellos sectores más ligados a materias primas, así como del value frente al growth. En términos agregados, los índices de los países emergentes acumularon un comportamiento negativo en términos agregados en el trimestre (MSCI Emergentes -6,97%), lastrados por la evolución de los índices más ligados al conflicto (Rusia), así como por China. En cambio, hay que destacar positivamente el buen desempeño de los índices de Latinoamérica en el periodo (México +6,3%; Brasil +16%). En la región asiática sobresale por encima del resto la bolsa india, que terminó el periodo con una revalorización del 4,1%. En renta fija, asistimos a un movimiento de significativo tensionamiento en las curvas Tesoro, especialmente intenso en la curva estadounidense (la TIR del bono a 10 años subió 88 pb en el periodo, hasta niveles del 2,39%), que se ha contagiado en menor medida a la curva alemana al mismo plazo (+73 pb; hasta el 0,55%). Este tensionamiento es un reflejo de un mercado que ha empezado a poner en precio un mayor endurecimiento monetario por parte de los bancos centrales, y tanto el componente real como la prima por inflación experimentaron subidas. En este contexto, la renta fija privada tuvo un débil comportamiento en el periodo. La renta fija corporativa investment grade, que contaba con diferenciales ajustados, no logró compensar el tensionamiento de la base, anotándose caídas superiores al 5% mientras que la renta fija high yield también experimentó un retroceso significativo (próximo al 6%), debido al aumento de la volatilidad en el mercado. La fotografía del mercado la completan un tono muy positivo de las materias primas, con una revalorización superior al 28% en términos agregados de los principales índices compuestos, destacando la evolución positiva de energía, metales industriales y materias primas agrícolas. Por último, destacamos la depreciación generalizada del euro en el periodo frente a sus principales cruces. Al inicio del periodo el posicionamiento de la cartera arrojaba la siguiente distribución por categoría de activos: 0,00% en RF en directo, 97,24% en RV en directo y 0,00% en participaciones de IICs. En lo que respecta a divisas, las inversiones estaban principalmente denominadas en las siguientes monedas: un 58,73% en divisa USD, un 37,24% en divisa EUR, un 0,84% en divisa HKD y un 0,43% en divisa CHF. A lo largo del periodo se realizan diversos ajustes para adaptarse a la evolución de los mercados, de manera que la composición de la cartera por categoría de activos a cierre del periodo es la siguiente: 1,25% en RF en directo, 95,95% en RV en directo y 0,00% en participaciones de IICs. Por divisas, las inversiones se concentran fundamentalmente en: un 56,51% en divisa USD, un 40,25% en divisa EUR y un 0,44% en divisa HKD. Estos cambios en la coyuntura económica han supuesto para la SICAV un comportamiento negativo en el periodo*, ya que se ha visto perjudicado por la caída en la valoración de los activos en los que mayoritariamente invierte. Los valores que más han aportado son: BHP BILLITON ADR (USD), RIO TINTO PLC-SPON, REPSOL S.A. y los valores que menos han aportado son: META PLATFORMS INC, KKR AND CO INC, PAYPAL HOLDINGS INC La rentabilidad neta acumulada a cierre del trimestre es de -6,26%. En el cálculo de la rentabilidad, están considerados los gastos acumulados vinculados a la sociedad (entendido como sumatorio de gastos directos soportados por la SICAV) que a cierre del trimestre supone un 0,02% sobre el patrimonio medio. Esta ratio comprende, entre otros, la comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios y restos de gastos de gestión corriente. No incluye los costes de transacción por la compraventa de valores ni la comisión de gestión sobre resultados. El patrimonio de la SICAV en el periodo* decreció en un 6,16% hasta 929.246.807,80 euros. El número de partícipes actuales de 342, siendo igual que el periodo anterior. La rentabilidad de la SICAV durante el trimestre ha sido de -6,26% y la acumulada en el año de -6,26%. Los gastos totales soportados por la SICAV fueron de 0,02% durante el trimestre. La liquidez de la SICAV se ha remunerado a un tipo medio del 0,00% en el periodo*. La SICAV obtuvo una rentabilidad inferior a la rentabilidad trimestral de la letra del tesoro a 1 año en 6,05% durante el trimestre y inferior al Ibex 35 en 3,18%, debido principalmente al mal comportamiento relativo de la clase de activo en la que la SICAV invierte. Dentro de la actividad normal de la SICAV se realizaron diversas operaciones de compra y venta de diferentes activos. Al final del periodo la SICAV se encuentra invertida, un 0,00% en renta fija interior, un 1,25% en renta fija exterior, un 8,81% en renta variable interior y un 87,14% en renta variable exterior. El ejercicio de los derechos políticos de los valores en cartera de las Sociedades de Inversión de Capital Variable (en adelante, SICAV), es responsabilidad del propio Consejo de administración de la SICAV por lo que, con carácter general, SPBG se abstendrá de actuar en estos casos.No obstante, SPBG podrá asumir la representación de la SICAV en el ejercicio de los derechos de asistencia y voto en Juntas de Sociedades cuyos valores tenga en cartera la SICAV cuando la SICAV hubiera solicitado previamente a la Gestora su asistencia a la Junta y lo hubiera acreditado debidamente a SPBG con suficiente antelación. En estos casos, la Gestora ejercitará el derecho de voto según las instrucciones recibidas y, de faltar estas, y solo si tiene delegada la gestión global de los activos de la SICAV, aplicará la política que, con carácter general, tiene establecida. Con independencia de lo anterior, si en la convocatoria de la Junta se estableciera "prima de asistencia", SPBG podrá acudir en representación de la SICAV para garantizar el cobro de la prima a favor de la SICAV, aplicando en este supuesto, la política general establecida en la Gestora. Las acciones de la SICAV han sido admitidas a cotización en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB). En el primer trimestre y con el objetivo de dar cumplimiento a los coeficientes legales que marca la regulación de IICs, la Sociedad ha podido realizar operaciones de repo que eventualmente se han podido contratar a tipo nominal negativo. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer trimestre de 2022 a no ser que se indique explícitamente lo contrario. Sin advertencias Sin información Durante el periodo la sicav no ha realizado ninguna operación de: financiación de valores, reutilización de las garantías y swaps de rendimiento total.