Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-07-01 2024-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-01-01 2024-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-10-01 2024-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-07-01 2024-09-30 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2024-06-30 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2023-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2022-12-31 Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure Mi Proyecto Santander 2030, F.I. 5555 02 04 2024 EUR A2 false Paseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID) EM comsanassetm@gruposantander.com www.santanderassetmanagement.es 05 Paseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID) (915 123 123) EM informesfondos@gruposantander.com 2021-10-15 06 15 3 en una escala del 1 al 7 El fondo tendr� exposici�n a renta fija y/o renta variable, directa e indirectamente a trav�s de IIC (hasta un 100% en IIC, con un m�ximo del 30% en IIC no armonizadas). La exposici�n total a renta variable ser� m�ximo del 80% en su momento inicial e ir� disminuyendo seg�n avance la vida del fondo, con el objetivo de reducir su volatilidad, hasta alcanzar una exposici�n m�xima en renta variable del 30% en el horizonte temporal de 2030. No habr� predeterminaci�n en cuanto a sectores, capitalizaci�n, mercados/emisores, aunque principalmente ser�n pa�ses OCDE. El resto de la exposici�n total estar� en renta fija p�blica y/o privada sin determinar porcentajes ni duraci�n (incluyendo dep�sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, l�quidos, sin titulizaciones) sin predeterminaci�n de emisores/mercados, aunque principalmente ser�n pa�ses OCDE. La calidad crediticia de las emisiones ser� al menos media (rating m�nimo Baa3/BBB-) o, si fuera inferior, el rating que tenga Espa�a en cada momento, pudiendo invertir hasta un m�ximo del 25% de la exposici�n total en baja calidad crediticia (inferior a BBB-/Baa3) o incluso sin rating. La inversi�n en valores de renta variable de baja capitalizaci�n y renta fija de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. La suma de exposici�n en renta fija y renta variable emergente y/o High yield no supera el 25% de la exposici�n total. La exposici�n m�xima al riesgo divisa ser� del 80% de la exposici�n total. Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Aut�noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que Espa�a sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de Espa�a. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC. Se podr� operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n. La gesti�n toma como referencia la rentabilidad del �ndice ML 1-10yr Euro Broad Market (26,1%) y Euribor 1 mes (2,9%) para la renta fija y el MSCI Europe NTR (23,7%) y MSCI AC World NTR (47,3%) para la renta variable, en el momento inicial del fondo. Los �ndices de referencia se utilizan a efectos meramente comparativos. Inversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera 01 0.26 1.04 1.29 1.35 2.79 3.32 3.06 2.95 EUR 983769.11 971073.39 110 110 0.00 0.00 false 1 participaci�n 5185489 4681497 3500413 2333528 5.2710 4.7158 4.2076 4.9656 0.13 0.25 0.13 0.25 01 0.04 0.09 11.77 1.84 2.18 1.89 5.43 12.08 -15.26 -0.96 -1.97 2024-10-31 2024-08-02 1.08 1.08 2024-11-06 2024-11-06 01 6.07 5.83 8.00 5.30 4.70 6.31 11.64 13.28 13.08 13.66 14.41 11.85 13.89 19.45 0.63 0.64 0.80 0.42 0.00 0.76 3.41 Indice folleto 5.87 5.89 7.74 4.57 4.72 6.28 10.65 5.33 5.33 5.35 5.36 5.38 5.40 5.48 0.61 0.12 0.18 0.15 0.14 0.72 0.53 false false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAABJd0lEQVR42u2dD3RV1Z3vneXzMV0u lqtdtsNjKNPHPB6lPkbbTqmDPPVZ+mxfpCwHumYedSyjlNcUGeVRnrVE7DiOpVUGKUUajZCn6AQ7 VDGl/FNEntISaZVipCGCECFCSEJCEkNI4n757dzfYZ9zz599/t5z7v1+1ror99yce+655/7O/u7f 3r/9+10kAAAAAJB5LsIlAAAAACDoAAAAAICgAwAAACCTgv7AAw+Iiy66SP5V6e/vF3fffbcYNWqU uPjii+U+9AAhftzcNUzjdXSyA1zXbP+upXD+cdp+qV+bQrJp0yZx6aWXinHjxoknn3xStLa2iksu uSTbgj44OCgqKyvFjBkzxMiRI+UX+shHPiKuvPJKceedd4p9+/bFYsiLFy82GbNq1DDybDScup+X ZTFPs6AX6rz8fm7c55nljmyQcy+29tFOB5L4jpMmTcr7LHots4Le1NQkJk6cmPelRowYIYU9zAX1 MuTLL7/cOP7OnTvRay1SQc+6mEPQ0yHo5HBMmDBBelRZETgd23c69yx+36wJOmlce3u7WL9+vRg/ frx0aJ977rlsCnpfX5/8EnzRJk+eLIWVPHb23Gn7xhtvLLleNYQHZEHQS+n6Fattp62zVshrAEII +vLly40LScPrJPB+jK+3t1cOm/McOPPqq6+Kv/3bvzWG78kTLy8vlz0hrx6ZjjF3dnaKH/zgB+Kz n/2snBqg0YQbbrghz8unz1u4cKH4xCc+Ic+D/tIUgnoeKs8884yYNm2a6bxvvfVW8Zvf/EbrwtL8 y6JFi+R8DE9bUC+7sbHR2IfOmb/XwYMHTe+n/fi3CPo9/DYOYa+z2/vDnDd9LtkVfeb06dNFS0uL 5/UPcm11bDWu7+l0/0TV6NNU2ec//3l5TlOmTJHX4Ktf/Wok9uH3c932j6u9iPtei+q38vo+ftpH 6+tLly417qNrr71WXoeenh75nS677DL5OjlyahtViLYzKkEPej/rtDdJXxPfgk4/MH8p3WEG9UKQ 5+7HGGfOnBnaYEk07aYIrPt2dXXZzo/Qg95P/1ehHzTMkA8ZwKc+9Snb99IPT+dNPPjgg8brdLOp 3H///fL1ZcuWBf4eUTXMutfZ6f1hzvu2227Lew/dpF74vba6thrX93S6f6IQiebmZvHRj37U9P8x Y8Y4TqNFZTdOn+v2PeNqL+K+19Iu6Hb3EXVyvv71r+e9fv311xes7VTPm+yThJXu99ra2siG7t3u Z532phDXxLegk9fFH6DjnVsvBN2oW7ZsMYbomdmzZ4v6+nr5nLw5dV5et5fv9D/ygPn1sWPHijfe eEO+XldXJ71hhm5g3m/evHnyHOmv0w1O58b/O3DggDElQR0d1didoJ4bv596bRxoyK/RD0wcPnzY eI3mx1SuuOIK+frRo0cDf4+oGmbd6+z0/jDnTdeFrtOePXuM18hWvfB7baOw1TDf0+n+iUIkaPUI v07fkVaUkHcQlX3ofO5DDz2Udz3s7vW42ou477U4BT1o+2gN7qIYKfWaOr2uXuuk2043IabOhx+C 2JJOe1OIa+Jb0MNGV9JFiGuOyOl/NJztFEinonqXPNzW0NBg6lWpqF4E/Zj0A+n2yK3nRUPVBP3o dj1gGuLi11ko6Uen7auvvjrU94iq0dC9zk7vD3PetF9QG/VzbaOw1TDfU/f+CXJeqjexf/9+Ywol brFRP5edBJpa8PM7RtlexHmvpV3Q1WF0ndcL1XZaR3jWrFkjRzX5mGGCaXWuk057U8hrEpmH7ndu m6mpqZFzrerxozJYdcjQzbPxGlq09thoPaL6HnqMHj1abN68WeuiWt9rfdA8il3swve//335WkVF hdxesWJFqO8RVaOhe5113h/HeTvh59pGYatRfc+oRUL1ENTfL26xUT9X93vH2V7Eea+lXdCDvp50 22mH6l1bR1fcCGtLUd3ncVwTT0GnL+42hx5E0Okm0Z07SJOgE+TJUJCM9ZxXrVoVWtDVZAXHjx83 Xqd5d/aIKTCKeqgQ9OAC6OfaRmGraRV0p0RNcYuN38+Nu72I816DoEfTdnpdR93rHoUtRXWfx3VN XAVdvQD0wTQ0FlbQKaCB/7979+7IDVYd0nPr7fAcmTpEot7cbsNnNPet/hAUDeoF9SJ5f+s8rR1T p0419qchJuuwfNDv4eda0/HCXmen98d53lFd2yhsNarvGbVIkM1ap4BoyC8q+4jqc+NuL+K81/z8 VkGuZaEEPem206tjTkGWOkRhS1Hd53FcE09Bp2F2VYhoTokuBHlk6vyvH0FXe+gkbBs3bjS95+TJ k6EMlqNTeQiD53cpyGPOnDnGfmqUIQUvEAsWLHAMYqCIf1pmwPMcakCNjkGpQWQ0b0dLE9w825Ur V5qOT3/ph7fi93voDIVS8Ad9P2sUe5Dr7PT+qM47iADqXtsobDWq7xm1oKuRzBScRve6Nbo5jH1E 9bl+fgP1HGlIU/e6xnWvORHVtQzyfaN4Pem2k6BAW7pW3Maoo8e07EyHKO7nqO7zKK6Jb0Hni6f2 PsKsD+cvou7D2Xf8HsvpfzSKQGtbdZatOX0vr+VE1gc1TF64LVtzWt6jGiA956VtKmG+hwpFf1rf b/2tglxnt+VcUZx3EAHUvbZR2GpU3zNqQaeOufV8ysrKIrOPqD7Xz29AHckg7VJc95oTUV3LIN83 iteTbjvdjkGfZ/dbxaU9cdznQa9JIEEneInVzTffLC8AGTzNGVCkHr1G3ppug0QdBPJQ6f2UxIJu JupdqlHT7LkGHUKjXj9FPtKwMH0OJwPYtWuXaT9a8E+9KE4EQJ4medJ2iQCoB0bny9+fk6hQL08X Oi711DgRi9faQxr24//RZ7sdV/d7OH0edTjoGtF3o1SStISJXgt7nb0SroQ976ACqHNto7LVKL5n 1IJOULEJOhf63eg+poYxKvuI6nP9/AbUaJK3pq5z172ucdxrbp37KK5lkO8b1etJt53knZOXTu+l tpPaUNIdSoKjSxT3c1T3eRTXJLCgAwBKA6QGBqDI7mlcAgAg6AAACDoAIKPQ0B8/AAAQdAAAAABA 0AEAAAAAQQcAAAAABB0AAACAoAMAAAAAgg4AAAAACDoAAAAAIOgAAAAABF0Lyr9LVWVUKM8t5bxV c+gW5Etb8iDX1NR47sMPyi1MJRh37NjhuD9RW1sry+TZ1c7VKdgCAAAApELQH3zwQbFs2TLTa1R/ +O6773YUwUIJOhUCsCbVt+7DUJESKl5DhRaoLKrdPlRcgJL2v/rqq56fDwAAAKRa0Mk7Jw9VhUra cUH4NAl6fX29mDt3rpagM6tWrZKlIO32oQ5CdXW11ucDAAAAqRZ04vOf/7xoaGiQz6mc3dVXX50K YbMT68WLF8v6zbqCTuUMyUu324fK5FENcQg6AACAggj6RbMWBn7YsXz5cqN+OhVypyH3IMLWOrRf 0IeuoJMAT5s2TQ6p6wg6QfPjuh0A6+dj/hwAAEBmPHTyyidNmmR4652dnan10IlNmzaJiooKLYFu bW2VAX52+5DnDg8dAABA0Qg6MWXKFLFx40Yxe/bs1Aibm1jffPPNck7dS9BXrlwpbrvtNtt9aG6d Aucg6AAAAIpG0En4xowZI7Zt25YJQT9+/Li44YYbHPfp7+8XVVVV8jsdPXrUdp9du3aJyy+/XGzZ sgWCDgAAoDgEvbm5WYqfk7AVYi7Zy/umuX+3degzZ840gv2cjkOjEhMnThQXX3wx1qEDAADIvqAD AAAAAIIOAAAAAAg6AAAAAEEHAAAAAAQdAAAAABB0AAAAAEDQAQAAAAg6AAAAACDoAAAAAICgAwAA AACCDgAAAEDQAQAAAABBBwAAAAAEHQAAAAAQdAAAAACCngF+8IMf5L22fft28fLLL0fy2LJlS2TH wqM4HrAJPGAXeBTCJrZu3Vp6gk5fPCreffdddPEAbALALkDBbSKItkHQFc6cOQOrBLAJALsABbcJ CDoAAABQBEDQ0esG8MQA7ALAQ4egY14MwCYA7AKkwSYg6Oh1A3hiAHYB4KF7s2fPHnH99ddrv37R RReZHnY0NTWJ8ePHiwkTJsjnhRR0AAAAIA3ELug33HCDrTA7ve4k4irz5s0Ta9euFVVVVaK8vBwe OoAnBmAXAB56EkPuTiIdVNDHjh0rent7RV9fn3xeSEHHvBiATQDYBUiDTaRS0EeMGCGmT58ujh8/ bvu+Sy65xPY5PHQATwzALkCh+fCDD+Tf1iE9a3VxUoveQye6urpERUWFmDJlSmBBJyHnhxVKt0c9 I76Y9Bfb2MY2trGN7dDbDQ2GkPMjqc9PpaB7iTUPuZPwF3rIHb1uAJsAsAvAdN91l+GVw0PPUV1d LSZNmmT7v/nz58uguMrKyoIHxWFeDMAmAOwCEDTUTgI++P77JkF3EvXMzaE7LUFze50888mTJ4v6 +npb8W9ubhbjxo2TD6d5dnjoAJ4YgF2ApLGKt5ugI1OcT7AOHQAAQKEE3eq1xwkEHb1uAE8MwC5A TIJO0Lx698KF8NDTLuiYFwOwCQC7AG6CTt45vU7e+ofd3bHZBAQdvW4ATwzALkAIWKTd5suloA/t R3/P79oFDz2Ngg4AAKC0PXIWabclatalbB/29ER+LhB09LoBPDEAuwAhBJ3FnIfVdQSdHmdOnICg p0nQMS8GYBMAdlFC9PU5CrVd4Ju6nzqXTn9bxoyJ1FOHoKPXDeCJAdgF0BRzqxeuCrTT0jSeOz87 a5YUfd5u/+Uvs+Wh+62Hvnr1ajFy5EgxZqjnUltba38CGjXTkxJ0AAAApYMcYt+6Nc9DdxpqN/oC 27bJfQeOHBneP4tz6H7roS9evFiWRd29e7cYPXq0o6DDQwfwxADsAhRC0FUvvdWHHg22tsZqE6nN 5d7f3y/LqKZd0DEvBmATAHZRPKjrxN0E/fyLL/oW9LhtIrWCvmrVKrHQIcBAp2Y6PHQATwzALoAf zg9pg9uSMjVCveeee0ILekl46Dt37pRiTV66E14101EPHdvYxja2sa29feKEIdZNNTW2+8ulZkN/ 36uuFq2TJxsdgHfffjsV3yd1gt7Q0CDKysrkPLoOTjXT4aEDeGIAdgH8oK4pJy/dGujG3vhgS4sp oQw8dIfXKfKdRF0Ht5rpSQk65sUAbALALopDzE1L0E6fzluKpg6vn9+xI3TGt5Koh273P+tzu5rp 8NABPDEAuwBBBZ0Tw6hz5UaymP7+YUEfGDDeE3bpGXK5+wTr0AEAALihJoZRC6iomd0GjxwR7X/2 Z6n+HhB09LoBPDEAuyh571wdTlc9b379/M6dovO661JtExD0kGBeDMAmAOwi+4Lu9b9za9eKrm9+ M9U2AUFHrxvAEwOwi5KEh9d1BL1n6VLRc9998NCLWdABAABkyxu3PnS8965bbxXn1q1L9XeDoKPX DeCJAdhFSQq6uubcS9A7r71WJpKBh17Ego55MQCbALCLbPBhZ+ewgJ87Z6pj7tUB+LCjQ7SPHSsG I/4NMYcODx3AEwOwCxCAc089Jc5+7WtaQm7n0QuXdOQl4aH7rYfe1NQkxo8fLyZMmCCf26GzT1KC DgAAIBuQmJ9bv97Xe0jI20aPDlWEJSlSVw993rx5Yu3ataKqqkqUl5fbHlNnH3joAJ4YgF0AhofZ adjdr6B333WXqQZ6yXro8g0+crmPHTtW9Pb2yuIs9NwOnX2SEnTMiwHYBIBdpEOw3fAqjeom6FT7 PGoxj8MmUifoavU0p0pqOvskVT6VHyg/iG3efu+993A9sJ23TXaB6xHP9tEDB4xgN7v/q1Htvo4/ 5DTK8qgHD8Zy/lHrR9EKelIeOgAAgMLSW1XlWspUZ725I5qlvNNAaofcu7q6PIfc3fZJStAxLwZg EwB2UVgo2K1nyRLbIXWdbHDFYhOpE/T58+fLgLfKykrHgDedfZISdMyLAdgEgF0EhwQ3jBesBrtZ Rbtv+3btjHDFYBOpq4fe3Nwsxo0bJx/Hjx+3FX+nfeChA3hiAHaRHThQLWwEuV2SGC59mlYxz6yH Xkgwhw4AAOn0zNX0qxRJnq/457WPYxV0mUSmrMxYclYKQNDR6wbwxADsoiAYlcyWLBE9FRVmoeb0 rC6irnrg1nXmnESGPfU4lp3BQy8yQce8GIBNANhFcA9dOuI7doiOqVON14n+vXtdPWsSaGuBFSni Q565VdzTKOZx2AQEHb1uAE8MwC4KIuYs2CTGUpyHhJ3FuffRRx0FXZ0f5/cTQXK1w0OHoAMAANAR 75x3zJ43i60xVJ4TY2sAW9fttzuKstO8uF01tVICgo5eN4AnBmAXscCedN/WrYZ4q3Pa6ppxq6B3 XHWVrSjzPnQcO3TLosJDh6DngXkxAJsAsAvh6kmrQk2vdS9c6CjUHAjntNzMK8AtTUvVPug7n6hN FKx8qlMJVHV9ultCGq994KEDeGIAdlE4OGiNPOnBlpZhT33bNkfvWhViN1H2Euo0iflFsxaK98+c LR4PPWiZ1MOHD4sZM2Y4CnpaPHQAAAD2oqsKK0eju0au5+a+3YbNsyLoUquGBH1h9fOJfV7BUr96 lUCdPXu2aGxsTL2gwxsDsAkAu3D2tk2CrVG6lKLUsy7oJOTqw2novWhyubtVTNu/f7/04N2ON2LE CDF9+vSCp37FfCmATQDYRU6wc5HsYQSVlp5lWdBffqtRinjPuT5D3JOyiVQK+rRp0+SQuxtUaa2i okJMmTLFUchRDx3bhdhGPXRsF3099Pr6vP+319aaPPPAx29qku9vP3nSOI76f1mfPKXXp3tIxEnA a1561fg/e+lFXQ/dqQRqXV2dKCsr0z426qEDAEAyyOQvuYIq6vC5mpc9Ek//3Dlbb5wT0KS5Rrmd R86iHvvoQKEE3akE6pw5c0RNTY3Wcaurq8WkSZMKKuiYLwWwCVAKdsFJW9R14KrgxjHMbT2mmiI2 S4Lu9Hrm5tD9lkkdNWqU6Mzl33XqFNBz8swnT54s6uvrCyromC8FsAlQCnbBaVXJS1bXlycp6HZF XNIm5n4EHbncfQIPHcATA7CL8HD1MkLNpc4FUGIT9MFB47ljmdWUe+dF46EXu6ADAECxYxVvghLH cHUzNbVrHJ9Lom6cQ8oqp6leuV9BjxoIOrwxAE8MwC4cMUqR5gLVVEjMO6dNM7LAxUHb5ZcbmebS GAynu+YcHnoGBB3zpQA2AYrVLtRAOLf/d33nO/F1hCZOFP1vvGHkeC80ff0DtkLtlhWOl7Ptqn/H 1AnAHDo8dABPDMAufBG0YIlaX9xW0JV87XHRed11onfNGll9LQ1ibvXCedsrbzuJudWbh4eeMkEH AIC0E7SkqBoI5ybqcXJ21izRNXeufCTBufP97gI4JMRb3/hDnofuVVmN4OxxqpcOQYeHDuCJAdiF Fmr9cT+Cbsyd2ywjTpLu8nLRMWWK9NLjhkW284Nez31YwMOIMjz0lAk65ksBbAKk1S54mJ3rj+dl XsvlXvfy7AtJz333ifZRo0R/XV0igv61ZVXiqVf2eQr6i78/FFrQUQ/d5b3w0AE8dAC7MHvY6hy3 qZypTQrXNAp678qVjlH2cQg6iTmJuhwdONdnK+b0uOfpzaXnofuth65TGtWrlnqSgg4AAGmkf+9e GUimznGrwXFWsbd67jqCnwR9GzYk0rFQh9vpb1tXjykyXRXvLb87KKZW/CS0oEdN6uqh6wi6Vy11 eOgAHjoodbvoffRR20AyI0FLLoUrD8cbnvuOHReyskVUbCUM3LFIStCtnrhdKdSe3DK0sIFtRV8P XafWuVvp1aQFHfOlADYB0mgXXbff7hlIpgbMye1cydJC1xRXGXjrrcQE3et19bl1PXoabCKV9dC9 ap3rCDrqoWMb9dCxnabtpOuht02aJAPJvPY36os3N8vnbZ/5jEnQC3392g8dCldfXWNb9bSt/+cE MC2trfJ5a1tbavUjdfXQnYTb73uT8tABACAtGEJ8/rx2IBkLNw+1n50zJ1UeuhgYMBVpicMz18nB 3tDcIv58/gOp/v1TVw+dcat17vXeJAUd86UANgHSYBfWqHbdQiYs3FSalJ7TMD2XR00NEYo5C3i3 ZV7cS9A3//Zt8ZUHKlNtE6mrh+5U61x9v9N7CyHomC8FsAlQaLtQc67Ldec2wW5ugk5R7R3XXCOf 0zC9nw5B1rAGvOkK+iObXxF3VG1MtU0gsQy8MQAPHWTcLjjnutdyNCdBVx88TF+MYs5L0nRLnvL/ O3p6pZiv3Ly7tD30Yhd0AAAoJORdW3Ou64oxvdcU1Z6CamZxwklj/Cw3432vW7paDrunGQg6vDEA Dx1kzC4GT5/O866D5lyn9eipCoKLkbIHHxPrd+/zJ3hDYj76W/eJy269RxxqboGHXsyCjvlSAJsA SdrFwOHDUnz7tm0zkr+EzehWCoJ+rKVdivPJjrO+Bf0f1j7nWbQlDW0FBB3eGICHDjJkFxTwdvbr XzeJcKHTs6YdEuO71j03JMy/CPReKsTS1Xsu9W0FBB0AADICl0BlL70YvGqv+uNanZzcEjRrMRVV lOnx/hl/3jllg1NLpaYdCDq8MQAPHWTILljE1ZzsWUWNOg8j5vR+Wlam5l23E/QgRJHiFR56RgQd 86UANgGSsguOSje2Mz7UTlHnN/3w8dBesNOacvL+6bhhOw1ZaStSVw999erVYuTIkWLMmDGitrbW /gQ0aqbDQwfw0EEx2UXaiqZEAS0ho6hznqe20j+glyGO3n+6s8sk2tY152kU9KKvh7548WJZFnX3 7t1i9OjRjoKeFg8dAADihj3zKCLa0wJ5zxw5vuSZzaLiX39l+j/PX3uJOg+5s7Cr3r/fNedZJ3X1 0I2eWX+/LKOadkGHNwZgEyAuu5AinqsHzlncisVDV4V4x/4GMbXiJ/I5D70fONbsKsTqUDo91A6C 6v1TIFxaA9uKvh46s2rVKrHQIRexTs30pAQd86UANgGitgvyyDmfOj8oG1wWsRNSFnMW7J7cdtPp M4b41rz2hqOgs0jTY1f9O0YwHIk4eeZWcU9rlHpJ1EPfuXOnFGvy0p3wqpmOeujYRj10bKdpW7se +okTw3XJZ8yQBVa4Tnn7Y49l7vuz8B481Ghbf5wezada5P68Vpzrjy+uHn5ud/xvrqg21S9/u+GQ /Eti/tV/WmMcL+3Xp+jroTc0NIiysjI5FK+DU830pDx0AACIEl5rLtebHzliDLMHTe1aSFigrfPY qmeuvqbuN/PhdbYeOmV6o9cp85sVDoRjD73USF09dIqIJ1HXwa1melKCjvlSAJsAUdmFOsw+2Np6 QeTPncvc97XOcXMNcqc5baugf/rOH9qKMnnhlJPdUW80q6gVY1uRynrodu+xPrermV4IQcd8KYBN gKjsgtK6FsvSNDXoTRXsWcurxcLq522FmB8U2e4Unc7BbsUg6Mjl7hN46AAeOsiCXfBQu24d8zTj tPZ725t/kK8dOdWm7dWrWIPd/Hw2PHQIOgAAJAIvT8v6GvNTuQQvFH1uR+vZbtf387y7k5ftJdSl tO4cgg4PHcBDBymzCzVxTDGIeRhBVefYi13Q4aGnTNAxXwpgEyAKu8jCvDkXKrGravbyW42m4e6e c32BP4cD5opd0DGHDg8dwEMHRWgXaRd0Tv5CWd2sgs0BcDzMHkbM3cSbz8GtAho8dAh6aCigBQAA gpJ2QWcht2Zo0/WcoxB0NUUsgKDH4qHz2lGIOoCHDmw7/N3dmffQuYAKecks5kkLul0RF7QVEPTI jk9zILx2FAC2CQBUobZbWz7Y1pa3T5q5ZsgzVkuctnf1mJaQJSHo1nNAW5GwoPuth+70us57C+Kh K5mdAICHDk9c/s2N1vFStL6tW40laWrhlb4dOzLhnbM3bs3uxsVQ1JSrcQm60zmgrUhQ0P3WQ3d6 Xee9hRB0vhmb/t0laM0AKHExp7bg3C9+YfLKeSmaFPTcPj1LloiOa67JE/s0C7pdIBqnYaW/cXno A4ODrucAEhR0+QYf9dC96qTr7pOYhz7Uw9r08TGhl2kAeOgg+6hCroq0us6c/9c75JRYRT9uDzuI 6Lq97/0znfJ/f/X9R1zTsYY9bxL1YkwWU/T10L3qpOvuk1T5VPVGQblIbBMHDx7E9SjRbRboo3V1 ef9/58knTWJ/pqnJeP5uQ0Os58ftk1M5UqdtHkpvaHzHcf9nd9cN73PsvVjO/z/MXSp+umm74TQV k71Y/4Y9XtEKepIeeo+lCAGAhw5K10N3Wu1CdmF47LnqabT/2a99LbbzOT8wYCR84Xaq28dIIg2l 0zy5FxQgFxdf+N4K11SyaCtS4KE71UN3el3nvYUQdHVoSL1RAQClKeh+9z+3fn0s58KFTFQxtGZx a/MQYq/KZkkw6+FqOExpF3SneuhOr+u8t1AeOvXI5TzPsWPDPfTOzmFxx7p0eOigZPAqrmK1C+r8 q+1F1OxtPCau+u7DhhhyNjf20t9taZPP6a9bh8CtslkSqMVa0FYUWND91kN3q5PutU8hBJ3XEZLB dS1YMNzjfuopJJspYbAOvfTQKa5iZxdxjug9uu01MXfNBtNrPYqoU13yzy1+2LY2udHupkBIl9fu KlpBRy53nySVy50MjgNcaE4MyWbgoYPSQWfpWdJ2cfujNWLNkKjbiTQ/9jY25a3t7h8YdC1fmjQb XnsDHjoEPRlBV2+S7jvuyFu2AgAobgYOHx5eT75tW6rOi4bb6xqPOf6f65KrYtnV22cS/DQI6Z6G dzGHDkFPzkPnur0nGt6BoAN46CUGjcbRdFsa7IJFmKLbdTO3sVjycPyn/2FZqiqWNbWegYcOQU9G 0HkOhAI3aC6qp+NCgAsEvTTBHHrpQDEydJ9TzEyh7UKNan//zFntNKksllxNbebD61Il6DwFwBnj 0FZA0GP10Am+gfhmgqDDQwfFj5/g1zjtghPA8IMdDF2vnqBKZvR8ac0W0+tpoBjFHB56CgWd4SEu evCNBEEHoLih4fbuhYUXPk4Ao4o6Oxa6gk6VzOg5BaGBbAJBj7CHxWs+5VDXUI9ZCnp/P6wMHjoo QjhORme4PU67oGF1awIYPxXJrEFwB44148eFh+6P3bt3i9GjR8sSqEePHr1wcGXd+kUOHq7OPkkJ ujoHQstE1KAUebNb5kjgtRc/mEMvHUH3k2ciSrtgwVaFOEwCGPU4qGiW3baiYIL+2c9+VtTV1Yna 2lpx66235v3/8OHDYsaMGY6CnkYPnRI5qDdGy7XXyexREHT0ukFxCnoh7EKN1+H58rDz3XwsCkAD 8NB9w0VVBgcHxWWXXZb3/9mzZ4vGxsbUC7oKrflUb7Rd3/h7cW7dOuP/lOJR9upjyA6FjHQApFvQ o4ID3oJEtIPipmCCPn78eDns/uqrr+ZVTNu/f7+YN2+e8wkM3UgjRowQ06dPL3jqV7WHpS4bocfK BfeInvvuu/D/p54yNwIRza/7WToD4KGnkawVNQrSOY/CLjjnxeFTbaalZRBztBUFFfRNmzaJSy+9 VMydO1d85CMfMf1v2rRpcsjdDaq0VlFRIaZMmeIo5EnUQ7f+VaPdb1lwn+j65jeN/7d99avDdZCH to82Ng6L+9D+YT6fGhSuw9z2ne+E/j7YRj30pLfbT5406oOHOt7p04md//EVK+T97Of9ZBdhP58F nbZ/ufdN+bz5VAvsCfXQk6uH7kZfX5+YOHHihWHrujpRVlam/f401EO34ze5dIVt111veCBq9riB hobQQ3ZqtSY+Nobe4aFnDa5S1vvEEyEOct7oICcB1WvwW/Y0jF1YR/+YHh+1zQE89FgFnebPSXAX LVpkvDZnzhxRU1Oj9f7q6moxadKkggq61w24b8JnjNdUQe/bvDmSOTiu7oZUsyCLcJWyniVLpEgG JYoOsna71dYWa9lTK2rSmGIuJQoyLOg0D37xxReLmTNnyuFzZtSoUaLT5kZRA+HoOXnmkydPFvX1 9an00OV5Dt14mz4+Roje3jxB733kkcgEnRpCeOjw0DMp6Ln4j7ABo1F1kHXut6Cd5yB2QUPslDQG AXBoK1LvoSdBkuvQrdy66mmxevJ/EwOHDuU1BFyZLXBDONTwcZUn6yOzot5XHMOHWIfuT8z5PvB7 P6jizx3kOEWdpwZ0SqVGYRcs3mUPPnYhYVVuDh0ItBUQ9GQ9dMqJ/L3pt5i8B/7beeONFxofn0Km zpl3L1hgOnZWh96pcZTnXQSiDg/dv8frV9CNzmtuNI86yL0rV8Zi+zQtwFMD53ftMuw1brvg4XVr SmkADx2CHpOgu7F2517xjb+709TQ8N8z48YZAubXq+6tqjKlneT3q9sMzfdlgfNbtmDKoNQ8dEsw p64Ys42fLSuT8SOygzxtmtFxjlLUWciT7CizF85D7Ge6P/CVmx2ULhD0GHtYOw80iv96+z2i69vf Nok3rT+3DpOf37pV+zN5ztwqfrxtBN5t3z4s8idPpv53oqCo9k9+sigC++Ch60FiTLZstVsvuCAK v5+Hwvv3749FeI1ORwCv3K9dqFng1HlyzJnDQ4egi8LOoR851SbGzrlHdHzhC6Jj6lTZcNGNqnrR 9JeErKeiQs9jsCx/c2qABk+dkn87rrnG8GLSDJ1n1ze+URSCjjl0/Y6puvSLf3v2im3tXxmJUj18 uf/58746Bn4EPayY69rF/Kp/S1UtcpCttgKCHmMPi/Iiy5zuH/uYFGxaM0rb7XctNAk6CRkJvh9v QWcfXtIWZjlQIuRGLvp++Ut46BmEBNjv/61z4IZwKkPcTvEUqo1QB1eKrbL+XOf+8CvoSdjF1jcP yvaBHAEADx2CXgBBd2Pwww+HBf2P/kic375d7NjfILetgUBG0JxGQJhX45IXvBNj/vjIBCEXEPdh LuNdsUS7l4qYu80x83C41cO12qRqt14rNsIINo+ODeayyiUp6G505zr72978A4wKQNDT6KETH/3m 90Xjv/9j2TAteWazvGmNRkoJiNNtNHT2s2s808z5HTuGpyQsnRH0urOBk6A7ve7UybSKubSFF1+M VNBp/t04toed8chCUh46htnhoWdW0MPUQ29qapLFXei9Tbn8z4USdK85kP90xz+LxqZm+fyaip+Y blpZqjDnjUYp6IXwMMJAAXEcQ8CN+odnsxvRW+xz6HIZV65Tani8ra22gm4sR+T3Dom42zSQ2hlV 7YLfq67q8Gvv6rp3r0A37lx+kFvfnsQcOgS99Cj6eug6pVGpEtvatWtFVVWVKC8vT7WHPvl7K8Te xmOir3/AFOzCRVwGBgdN3gxjt9yMA+I4+KdYBJ0C4lRPzLgWCeXlhofuT8zVJZMccW63/NK6VFMN YtPJg84jN+p7Ke+C/LwAIwbWe0E3FqXPxwoUeOigJD10p3roOoI+duxY0dvbKwu70PNCCroXX3mg Uvzqd2/nFVZoaG7Ju4GN5Wa5TFTW5Wb9e/eKjquusv2cbpciDUEzcSUiEEOeuJ0QyO/vMfoCCoPV y+WyvWrHTJ07Z7sjz7zzppu086CryYbUegW6ZYI5yE7tAOsKuvFZPuba7e7Hbh/FUyDoILOC7lQP XafWubp/WqutMbMfeUpUv1yXJ+ibf/u2raB/2NFhilBX6X30UdE1d67pNVqfygE1u+rfyZSg2y3B U4dF+/fsQa875YKujiTxELk1FoJ/X16mphugqVYTNN7rI/GQaWg995k6gh52LTvfj9Z73moXbV09 JjGHoMNDz6ygu9VD96p1riPohaqHbv3/gid+IRY+8W+mm/vU6Vax9KnnTDc67c9eaeuoUcP1zS31 ltv+7u9E75o1xvb7LaflMRqOHTeOTUvjrOdDx+Ljh/2+kWznzkV9qP9vKy8fXp+/bl06zhf10G3t 6UzOU+b/tz/3nOj4q78SZ06cGK5vru6fq4ZG4uzn80jI21av9l8vvb7esK22SZNE01B7cya3ioL+ Hm1sNITe9P7c1MHRd94JdH2sQs5L0VTBPnGqRdQdqJfbtPKF34f64KiHHvZ4qauH7iTcdkPuJPyF HnL36mHdt2GrmPVwtXFDf/rOH4oDx5rFHVUbbT108ko7rr46z7OQQ5pXXSX66+ryhukox7NbDz9N HvpgS4ttQRnTPrnApw+WLUOvO6Ueus5vG4X9cQBdkPdyIFvX7bfLjrC1qIrd/TRw4IA449Ae6Q6b 82gZ1yrnv/Q6e+9LnvmVuGbJSqMTDu8cHnqmPXTZANjUQ2fcap3Pnz9fBsVVVlYWPCjOi5Wbd4sv fG+FcaPPfHid2PDaG+LGBypNNzEPL54b+t5nZ83KbwDPnzcJPAXZqQ0IP/h1p6FHSX9/wQyYAp3O DP2u3LA6LWEiMfcKfgLJDa1LG9VYxkW/rzWCPIygq4F0QaGpqrN/8zfDAW7btl0YCcwJvcnBqKkR Z2fODCXoPQ7z5tZ7de1Lv8nz3gHIpKA71UN3qnWuBss1NzeLcePGyYfTPHtaPPT1u/eJsd/+Ryni BFVgo8e4+Q+YIt4J8kS6Zs82hMxuGRD3+Fm8rY2El6jzHH2hkrcY86zKMiC7OdW+DRuMjg089MJ6 4moGN15W6OUZ8+/rVDQoSMciKOSFt33846JrwYI8obfGpPTce6/oWbo0lKC72YV6n3Z+0Gubtx3A Q8+kh54EhV6HThHul95ytxxmJ2qGhP2vH1qXJ8Ik6jS82D7USeldvtxV0DnjnLUBcevtW4e4aWix EFiXqDk2wrmphyxSDOvQjWRHuTnlvPXbPoLTeGlboaZ8BnNz59ZVEyT01lUj5J1TZzIOQVft4tz5 fmN/lEUtXZDLPWWC7tXDeu0PR0xeMwn7xDuXmQSZSyPy8OK5p592FXTOOLfljYOmIT56XvGvv3IV dBpylJ/x5JPJ/xg+SsVS49s+ejR63QUUc7Y36oSp3rrfqRD2zgsZw2H32XZ5Hc58+tOBO7vW+9HL LrhMKsqiwkOHoKdE0L04ZFlvbk0wQ3//y8IfGb10dbmWU3ARZ5zjKFrVO3jx94ccBZ0b4p577gk1 rBh1w2orKrmpgfM7d+KuL8BvpNoeTZOoKYp114FbOwlp/a7GueXKGgeZjnqu7kDe/agDhtoBBD1D HjqtNbUKrEz5qojwj55/yZhHkw3me+/ZCiA9ty6JsXYUuNevNhbWhlg38Merilacgk6QmEeVdjPN ve68tfgxXHfXYysC1rdly/CUzJEjhthxoFuahTls54XvjSCjCOyZb3r9QFGP3AB46EUv6F5zIFxx jf7aXsyh/9U1HhsW4YGBvJSndoJO4m03rOcU+W4qCCP0lubQPHccYlqo0pVJ4ndezDQ3rZYPjUHM 84qSKNMgfbW1plSnbDNqxrZiHY1wCkT1gpeh6XjmxZ7jH8TfVkDQC+yhs6jbimYunzsFyBhevCV/ uZ2ge/5AORG/a91z9kFyuUbcafkalzFVhyOj8hpLQdCDeOhqFbCoc4jbeqQtLabtcxs3GjXpbSnS krbWQL8g9qa75AweOoCHnnJBDwsvWXNLCqMGJPlZr0rBNm5R704MNDSIM+PGmYQlKm89CkHPosh7 fUc1cEy95mG+q7UTlleaNLcEjebIu77xDdHhkJmx2LHeY344fKoNy85AaoCgp6SHpbvczG8CCnVO XVcU+zZvFp1f+YprNrdSE3Q/c8dBPHT+DKN8bG4td9DvysVRnJabqbXHaY68/ZOfNJUqhaBrNJ5v Ncp7a8ETG+Ghg9L20J3qoa9evVqMHDlSjBkzRpZWtT0BjZrpSQl6lHMgqvBy4Yawgu7k/TstiSN6 H3lEdH372xB0Rcz9RHcHmUM3fZ4yEmJUDOP/tbdreebW381uuZkx/D50TCnsMQzxZ0nQ1QpxXqgF WHSXnWEOHcRtE6mrh7548WKZ350F30nQi81DV4V3Wy5q9uTpNtPw6Nt/fGmg4T0vQTeyx3Fjdccd onflStN65FL30OkzrZnGovbQ3cSGRIZzpZNHrStSbsvN6DXKTugnP0DRi7oaMKhxX/m5F+Ghg6L1 0J3qoTP9/f2yjGraBT1KrOkgn3pln8xkxQ3+XY//PFBWKTdBVwPgmM4bb5TD7tbGLix+PCC3kYQk BZ1Ejoe+5XKuED1qtzltL09bXj9LHnxfXr+NWMtguPXrhzeKNOjNr6CHva8AKCSpq4fOrFq1Six0 yEilUzM9qx46Dd994rZ75fOvLauSBSRk5bEQWaXc5uYpAI4ysqkiQQFxA4cOReoVB/GArAVpkhZ0 DlSjyO+OqVPlyIVOljQ7m7AuGVOLjrh9H3UenfPg61wDz3zrSq3xNJDFoDK/gg4PHRSth+5WD33n zp1SrPtdqoJ51UxPSz103e2DhxqNTG9X3LVMHPjDcL72jp+uNupPW+un6x6fPX7r/6VYDXnirV/6 0oX61blsWVQvWt1frW8d5PvJ9zc3u+5PdeKt/6cRivaXXjK27eqnx1WvmOuy0+PEkJifydX0pjrg Qeqh87HoOhz/0Y9kvXvj+7z9tmv9caND9OKLWr+Hzu/VfvJkrNfPr302HDueivPR2a77fb0x5K77 frKLrHw/bKMeeiCs9dAbhhrNsrIy+bqfofti8NBp3TgVbvny/WuMho4KSLC3FWaIj9+rZqmj41IA HHmedilmo/LQdYba1Ux3po6bpcSlNbNXnEPt6nIyLihjij2wqRLn6KHnPGL1mL1r1+pPQVjmud1+ Dz5+VubEOWdC2CIl5wcGYj/X7lxCpyDnCw8dFK2HLhsem3ro119/vRR1Hdxqpicl6FHC68b/5yNP Gg2dWkAirKCrld1YFGQA3IoVpkxgUQq6bXYyl3OkEQoVa4lLTsKSRK10tdqYVUid6rjbXgPL8DoF 1wUZ7vbqdBmik9D1iWqonaeSwqzn5uRMcYo6R7Zve/MPKKoCUkkq66HbLUmzPrermZ51D51F7btP vmD2yHPVoKIQ9D+f/4AsGMOiwAFwRpUpziKnYpOSNqgQeXVm8vLe50YoVM92IDd8HYcHap2vdxJS KnXr9L2sNkH7ymhyZYRh4NixUNfRMZAuRAGVQom5XSlgXRFn9ubSJ8cdqOZWohgeOihpDz0JsrQO nRuMhzbttG3gohD0Gx+oFJt/+7YhChwAJ+tAP/20Y8BV+5/+aV496SgF/Y6qjWJmrk68VWBV7zZo zm1dMVc9Z7eRChJop3Ow2gTty9HkYToiroKuTFFlJZOetRPnx775fbQqhHh022ti7poNsQg6D7Nz IpnTnV2paCtA9kEu95QJehwe+pOvvB6boJc/9nOxcvNuk7dIIwBUTpUeToLe8cUvGmVdtcRRWaLl JTDvtgynz3z7+ElT7Xj1/VbPMxbRGhz0TKajk2xHtQmdTkIocSchV6YFeIojC8yv+jcxr/LZvCqB no1WTljLHnxMLu0kvrnqGbFmSNSjFnQ1gQw9dtW/k5q2AsBDh6CL9M6hs/DSHF0cgk7L4B7Z/Ipx HFWUqKSqm1CdnTVL9D37rNZnWSu1eQkMBRgteOIXRuPp1Giqnm3kopWbVvBaEmYka+HYhrCedQhB tyaOiToJkC5B5r2pOhn91kdOtRnvV+3bydZVGyExJ5vm8qU7cnPbUYs6HzOoZw5AUkDQU+ih7z96 wtSQRCXo63fvk8PtVkEn4aX5c85CZicIFGjVu3y5t2eeSyOq65V29PSaAoyooaZtu/KwTiIZiXM+ 5Pm3/8mfmATbj1A7eugxeczWpWx5OdsTqiGvzoO7ibCdKHPH1c6+3Wyd/6cmYeKqhVxhMOp70sse 4aEDeOhFIOhxzKGf7Dib5x2EEXSOAKYGsKG5ZTh63hp9zsO2uYhsa+YwEnOdyGlZa33ChOF546ee MpLDOHk9dkKg8z2jFsn+N98UZ/7iL3wd22sOPc7a5qqoW5PNJCXmdr9l3r2WGx63CqLdvlabcPL8 +b1qLXKObg8bLe/2eWlrK0D2wRx6EXvoVDedGo+BwcFIBZ1FneAa7AO5+WKzqvUb4m6lb8MGOezu BQ3dU4AdiXnnTTc5CpqToHPng4vTJCXo57dtE51f/nIkgm6XECYOkbWrppZUClfV63brmFlfJ6Fl z1qNUneyD+vSMOt77Txnr/vEr+BHJejw0AE89JQLetSQqNs1bCRwUTQs6rpfL+FSGz0KiOu4+mrP 4/fce68MrmNPv+PKK/P22a7MddoJwfQfVtkGx8Up6OeefFJ03XKLb0HV+X9cHrO6pp2D45L0yGl6 hD3w1rPdtoLek/OiVe/5iZf2yrlvnc9Qk7eQiPO8eVABVm3Oax25bucDgLQAQU95r9tN+ILCWa7c BMk6dElL1mjpmhdy+duQN28IjpIUZvi4nXnfyfq9qNGm1w4ca/YWS0vBk8AdnR//WPR897uRCLrq oceFKeo/4cIq1t+OhN2u1oB1ZInntzmewwvVBllYb3rwcc/30n7dDnPe6nm7ZXrj7/PTLa96diDg oYOS99Cd6qE3DQkHFW6h15sc1j3r7JOUoMc5L0ZpWrnxuWbJysiCc3TmGfOCi3I53r2SyxgJanKC pqZtZbGm5UaGR5/z4FRvnBtvt4bbb/1qW1FUAt96Fi0SHzz0UCSCTjZhFFWJUWwLldpVFWrVHtV0 qNapIhbIYy3tpvXjrqMmSuwHd/J03uu2xMw6WuA2T8+JmHQ6H4VuK0A2Kfp66PPmzRNr164VVVVV ory83Pa9OvsUi4dODQqLWxRibm3Y3LwT0z462eJY9JUUspTpTYW8HWsDaTe0vuSZzWJpzRZXMQ0T cGZdH07D7TTsHpWH7rRaIGuQp9utEdBmFUm7iHX+62f4muyFh9nJbnTf67RaQieSnm2fOx9qkCo8 dAAP3Qaneuhjx44Vvb29sjgLPbdDZ5+kBD1uvnz/z7Q9mqgEnQPnrPu0jxolBk+c0BM5m9Knqsfl Rc1rb4iZD69zF2WltGgQZD1wisSnUYEvfUkGxmljyfFuhUudZhmeH2dhtFsv7iSGboLuBxJzGmYP cg+4nYuOoMsGt/sDAUBm7tm01UN3em7XGXDbJ6nyqfyIq7wepUSlxiXq49uVU+Xt1//wjviz//UD w9s6capluJzolVeK/n37XI/PZTvldktL3v/5c73Ob9uv94n/fMc/u3+foePT51EZUN/X4+BB+V5a XmeURX3pJV/Xs/WLXzTKmar/f++998Spv/xL0f7885HbQ1Lb9Q2HTILI5X3ZC/dTrpee8/H8no+6 1tzv91HP387+7M6HO52Nhw9Hfn3JLrJqD9iOZztq/UhdPfSoBD0pDz3ueTE1s1tSHjoln/nKA5V5 gU9nqaztCy8EGobW+VzrMLxOICDVS7cO63vBRV6M/PC5SPHBXH1wXdgLtw79Hz10KFPlS91+q46e D0x2QOla/UZ9hw3qDPpe65p2Fmu30SIq8nLVdx+O5XpiDh3EbROpq4fOw+lUgc1ryN1tn6QEPe55 MTWzW1yCztna1E4Ejwyoj5a53xK9lZXmA/HcesSCTnBQoBvWeuk6qOVFTXPxPqvJ0Tx5x5QpeYLO IxVZpltZbkYCp3rnalCjLroZAKMUdOaaip+IF15/K+84PD+vwkVe4gBz6CBum0hdPfT58+fLgLfK IeFwCnjT2ScpQY8bzuwWl6CfUTwwhsT84RdezhP0nvvuk48Litt/IXFKbvlYlIKus7+1XroXdkVe 5DkryXy07be1NT84z6WmfNbEnK/97Y/WmObBg0Z9RxnU6QcKsJzxoyfylp/ZrWmn70pFXgDIIqmr h97c3CzGjRsnH8ePHzft77VPMXroama3qAWdHtRhGD3vPpP3xCVWrXm6e3/2M9H9rW9dELTc2nSj xveRI55DzVELOg2307C7tqBzUZVcjfmwwsvD9fJ75/LYn8kN6WddzNkmHs1VMfMT1JgmduxvEB+b sySvI2KXNIZGI+oaj8VyHvDQQVF76EmQ9Tl0ImoxV8VSnS9nxs1/QBxqbsnbl+bPz9500wUxpexx kyfb1itPStCtAi1fc0k20793b6Ria52Pp8d7jz+uXeCF8Up1G6VguwmfKuTcwSOBC7LkLC2057Is nj7b7Wpf3HmO6ztiDh3EbRMQ9BLudVPjpc6XS8HLzVuft8wn02v9r78uOj73OUM8Ob87Lx9Th7Ld vL+wgm59TRXovKIzFmiIPmrvmY9Hnymvw1e+IqPndeFUuCfPdBpLw+IQlQvFTMxVzugzWzq7HBOy sGd+3meMQZo4+8E5R/tSk8vEMb0FDx3AQ8+IoGcZarxIzP+ldpfhmTgFotFrtAa9bdQowyNWK7Dp DLUHCW7yK+i87ZRBLkgQnZdna/3sto99TJxbv96XyFImQEozSs9PtHXENrTNv8Hzrx8wbW947Q0x 5fuPOM5zZ1nMda4Hp6yNU9ABiBsIeol76F/+p5/JYXeaO/x1w7uOoitfy0W0s4CqNdJ1guGCRDqH EXQ7gixzY9GlIWkvBnPz6B+ePu3rO6qpTflhjcCOUsy57Cj9pZStX/zeClHxr78qyU6tmtcdHjqA h17Cgp7leTFuzOrfe9+I7rUTdC7rSn9VsaTh9r5nn/U2MqUmtt9I50gF3SZ7na5nzteFhsW9OPrW W76/I6UXtQp6kOVhTiMK1t+VxVxdjrb5d2+XrKDbpayNGsyhg7htAoJe4h46z43y+lsnD/3yv6+Q 86yqWHZ88YsyME7Hu7UrlOGFXVS13flZBdxO0HWX1Tl1RFhgdbxmvzahphlVOw5B119bI9W96pVz HgI/NcKLUdThoQN46CUu6FlvyGiNLlGXy5DlJCIT71w25MmfNIll++jRYjCXztKvl62LNfmH0/m5 CboaKKcr6HaiqFOLO+jv4NahsXrbOvP5OjEL6lCzW+35UrkX4hZ0AOKmYIL+7LPPilGjRsnCLBs3 brxw8KEGV33YnoDGPvDQ9RqxF39/yCQeTiJw3dKfipffPGgKOJPi2Nur9TlBUeeWgwq6+pofD936 mRwJzhHoTiKoaxO6oqvGHfDSMq+pC6997OqXl7qgqyMy8NABPHQfkJA3NjaKhoYGMWbMmLz/Hz58 WMyYMcNR0NPioWd1XoxzpavDrDT0fuBYs63AzHq4Wjy7501jHtprPbcaFR1G0NXiHDzXaydEqljz c3XpWlhBZ8+cX7Or4+7HJtRc9U7XRx0loOfq0rIoOlGlOsTu1nEKMjVU7G0FEJmxiYIJ+qc+9SlZ D52Ee9q0aXn/nz17thT8tAt6lnvddmLEQkPL11TKH/u5WL31VUMc3dZzc+PInmzYYUw+3qzl1XKI mKKyeajYKuqcaIaqoPFIgjGa0Ofteanrv+3SnfJr7Cn7sQnV23ab21ZR913+wstyaZnXe9S65ECf uFPTwkMHReuh05A7VVu7/vrrRWtrq+l/+/fvF/PmzXM+gaHGecSIEWL69OkFT/1ajFjFnLhvw1b5 YOF0Ws+t1lKneXka0g87jEnv35ZLvnLkVJujYPHIAaeCNRK+UBGVqVO1GvRh77/T+AwOVOPAPBZS ij0Isqael7+p89e676PH3etrPTtJTh0eAEBxUzBBv+WWW8SePXvEihUr8kSXPHby3N2g/O8VFRVi ypQpjkJeDPXQ07L9j+ufF7f/9GlDKFs+8xnRblM/nHLD/8fy+8Xf/LhK/POzW6XwbPr170J9Ptez PnK82fi/XX1sHjlou/VW8W6uxvmHnZ2ibdEiceKOO1w/753DR0zC+T/uXy2+Uzlcdetky2lTPW2r Z21XD92tvvidj/98OI/+seO+rgfHPLjVs+e58brf16PedMq2UQ8d23HrR8EEnTxsu+c0DF9WVqZ9 nGKvh54WKJPY15dXG4LutJ6bc8PTMriZD60TE/7hh6E/W2ctut3IAaVf7a2qEh3XXCOH4N1oas0X axoNcPOWnbxkq01wsBU/qJyn3zXf1pgHu8+mefa411IDtBUgvTZRMEGnCPfdu3fLhxoUN2fOHFFT U6N1jOrqajFp0qSCCnqpzIuRKFGkuyrodnBueBpu/1T5P4mZD6+L5XycBF3NBEdibnQ+XNLSEnty WfI4CK+5rUNLYL1soj03ZM/BVmoSkzDf2frZ1k4DSB+YQwdx20RB59Avv/xyKew0BK4KfWdnfjYu NRCOnpNnPnnyZFFfX19QQS8V3mp6X3zmrmWGcDpBYr5y825jGVxc6USdBF0dOaDhdre87tYRCIrk dzq27jnYib51v6Brvq2Czh2Dbh9BdgCAIna8kFgGvW4dTnV0iY/fdq/nflxLnUWHhDJxQVfEW0fM ieW1u3zn89bx0OMUWLvlfGFGAAA8dAAPvaQFvVTmxTh63avqllpLnfande1JCLpX2VQvKDKcRD1s p0K1ibg9ZrWwiPoZEPN0gjl0ELdNQNDR69bmE7ffK4uIOKHWUufncaUUVeu3G6Ku4YmrqClU//rH 64YT50Qg6Gp0vtt69agEHcPs8NABbAKCDnwx6X//WOw/ekJb5OzWs0cpZmoHwi9q0RgOhHvFZ5Yw LxFVk8jE0bHB8DoAAIIODz0QX75/jUzwojIwOOhL5OLwTnmI3w+8vIseT7z0G/n3vdZgVdLsbEIV 8jjEXD1/AA8dwCYg6BFQSvNit/xkvXjylddNYm4VlaQFRtbx/q2/Nd3WILLpP3xc/rV2TtzgmAI1 VaxqE3EOtauiDrID5tBB3DYBQUevW5tF/3eTeGjTTmP7RHunGDX3PlOxlEIIOi2T88OCJ35himin R3t3j+/PpnKztN7e6oGTTdzz9C9jW7IH4I0B2AQEPQZBLyV+PCTm333yBWP79XeaxOf+z3JT7vCk BZ0T2ejSerZbnmPT6TMmQQ/C7Y/WiFVb/l/ePDavP9/2ZgOMBgCQGJmsh97U1CTGjx8vJkyYIJ/D Q08GGm6nYXfmhdffEjf98HFjCHvrmwdjrSdtB6ea1YWGwqcsWWny8INC6W3nrtlgqitPvLL/IILV ADx0UDoeulM9dJ3SqFSJbe3ataKqqkqUl5cXVNBLaV6MAuIoMI752fY9Yt7PnjV5ukl76FQM5s/n P2A2UJdzoCppUQ2F03A7DburGfHaunrEque3i5sfWovWCpRsWwEKYxOpq4euI+hjx44Vvb29oq+v Tz6Hh54Mb757QvzFooeM5WhqSdWkPXOGg9PUgDY3QafCKKo3HQZOb0uPqUPH3Z4r8UpV2pbWbEFr BeChg9Lw0J3qoevUOlcrrBW62lopQUPrH7/9XmMN+Ld+tkFU7tjjKaJxY/1sp5ECa8WyKDsU6uML 3/uX2FLeAgBA6gTdrR66V61zHUFHPfTot1vb2gzRou3//o+Pynn0Qp8fn4+67VQvnF+P+vMPvXNY NJ9qkc8v/cb/Edt+vQ/1nrFt2kY9dGzHrR+pq4fuJNwqPOROwl/oIfdSmxdTvV+KcN93+L1UnJOO h57ESALNodNnnP3gHNwFUNJtBUjeJlJXD51xq3U+f/58GRRXWVlZ8KC4UpsXU8Vy1Nylorm9E4Ju 4fj7p9BSgZJvK0DyNpG6euhOtc7VYLnm5mYxbtw4+XCaZ09K0EsNFkvOEucnu1rcgs7FVuwEHUVM AADFDhLLoNcdSNC5oIld6tNCnZNaDEUVbvW1JAQdnhiAXYCS8tCLRdBLaV6Mq5vR46lX9omvLatK xXl1W0TcKt6UTIaWlSUF5koB7AIUwiYg6Oh1BxJ1EvP1u/el5rzYC+esdVyNjIgymQxsAsAuADz0 IhX0UkQddk/beS14YqPMK8+CTgJ/9fdXRpZMBgAA0goEHb3uwIJeiMxwOud1rKVdblPRmJkPr5Ov UVEWeGIAHjqAhw5Bd6TU5sV4vnpX/Tup7GiUPfiYsX34VFugeumwCQC7AFm0CQg6et2BhDOt52Wd 1y/EucITA7ALAA89g4IO0gEXSknbvD4AACRF6uqhr169WowcOVJmj6utrbU/AY2a6fDQS1PU4YkB eOgAHnrCgu5UD33x4sWyLCqlhB09erSjoKfFQ8e8GIBNANgFSINNpK4eOtPf3+9YtCVNgo5eN4BN ANgFKGkP3akeOrNq1SqxcOFCR0H3qpmelKADAAAAaSCV9dB37twpxZq8dCe8aqajHjq2C7VNda9x PbCNeujYTlo/UlcPnebUy8rK5Dy6Dk4105Py0DEvBmATAHYB0mATqauHTkPwJOo6uNVMT0rQMS8G YBMAdgHSYBOprIdutyTN+tyuZnohBB0AAABIA0gsg143gCcGYBcAHjoEHfNiADYBYBcgDTZRkoK+ fft2+cXxwAMPPPDAo1geW7duLW5BBwAAAAAEHQAAAICgAwAAAACCDgAAAAAIujNqWlg88MADDzzw KJYHPPSQnQMAYBMAdgGyaBMQdNykADYBYBcAgg4AAACANABBBwAAACDoAAAAAICge9DU1CTGjx8v JkyYIJ8ze/bskaVZkz7O6tWrxciRI2WJ2NraWs/jO+3v9DooXZugqoMXX3yxmDp1qti1axd+aNiE ZMeOHabqlADthF0F00wI+rx588TatWtFVVWVKC8vN16/4YYbfBl5VMdZvHix6Ovrk3XfR48e7Xl8 p/2dXgelaxNMQ0ODuOyyy/BDwybE4OCguOKKKyDosAmToGfWQx87dqzo7e2VX4yem07cx8WM6jhM f3+/GDFihNbx7fb3eh2Urk1s27ZNzJw5Ez80bEIsX75cLFq0CIIOmygOQb/kkktsn/u9mFEdh1m1 apVYuHCh1vHt9vd6HZSmTdDnXnnllaKlpQU/dInbRGtrq/TOu7q6IOiwCdNnksBPnz5dHD9+HIIe 9kfZuXOnvJjUc9I5vt3+bq+D0rUJorq6Wlx77bX4oUvcJmj4df369YGFAzZRvO0EdfIqKirElClT siXoPBxBX0BnuMMpYCCq49D8ZllZmRwe0TlPp/2dXgelaxNOjQgoTZuwHhuiDpvQaSdSbSXz58+X AQOVlZWmgAG/vaOojkNRjXShdY/vtL/T66B0bUL10CdNmoQfGjYR2BMEpdtOpNpSmpubxbhx4+RD nS/w22uN6jhOvS+d46v7o+cNm3CyiYkTJ4q6ujr80LAJCDpswradIM988uTJor6+PluCDgAAAAA9 IOgAAAAABB0AAAAAEHQAAAAAQNABAAAAAEEHAAAAiob/D1qPnff3iTBSAAAAAElFTkSuQmCC rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAgLElEQVR42u2dD2hc933ARY04SqqZ gOd5QggjUDUTjjQzFc4RPKGomE4cnueaZWrmCRNEVeGmWqcq6w7XZMENdF7INOOqCOWWecFNcVNP y85WOsfVPDV13XlquLgXTzmjCM0zjg9xGE0I97t8X3na6fTe3Xune3dP9z4f+HH3e3q6P9/3vd/n /X7v996rEwAAANj01BECAAAAhA4AAAAIHQAAABB6sS9XV7daaul1Kv3aQJ5UghdeeMH4XPpIfvuH 8+fPy0MPPSQtLS3y6quvyt27d6W+vp7A+FnouT8Ys+hGe+SRR+TEiROBaGDt1ne7nIYaoSP08sm8 1M9da78Jqza6Et8xHA6vey9dBptM6LlleHi4Yh9q//790tbWZuwVInSE7pd8QujVkXmhz11o2yL0 8qAdu3v37smZM2ektbVVGhoa5I033qBh2SxCV5aXlw2Jm8sefvjhwPZ0aKjpOZMn/tyGQcp7ft9Q stCVBw8erBl+z0ePpXzta18zjq3o3z/5yU8ae8w3b94s+KM7fvy47NixQ0KhkESjUblz507RvdBc rly5Ik899ZSxp6jvu23bNunv7zf2Iu3eV99DP5u+Z1NTk8TjcU976NeuXZPdu3cbny8SiRgxKbS+ 0+9Uymvb8dprr0lXV9ea9zx8+LC88847ZdnOx44dW93Oe/fulRs3bsj9+/fl2Wefla1btxrL29vb 172O0/dz8h2K5VPusqWlJRkaGjI+85YtWzaUb05xuy3dxMat0PX7DA4Oyvbt243X1kfdVlY56CZ/ vBoNc7NtvcjTSsarnEIvNZ8LtdvVigm4EPrt27dXl2nQc9GNuXPnTssflG5EbXisXvvIkSPr1tfk ciN0u3UOHjxou97nP//5detPTU15IvSFhQVjRCP377oTUagxdfqdSnltK/TH6WT4rpzb+bHHHpND hw6tW97R0VHS+zn5Dm4a/X379rkSR6F8c4LbbekmNm5Fms1mLY+Vatm1a5fx91Lyx+9CLzVPKx2v 3M+t4lOxars5MTFRtqH7QvlcrN2uVkzAodC1sdG9MK3r3lMqlVrzj7oXZq6ve2Damx8dHV1dphvL 6rX1eNfs7KxMT0+vLtNehpuGsaenR5LJpPH80qVLq+vqnqPd6+gPdGVlZU0S6TIvhJ57qOLb3/62 EZu+vr6C38vpdyrlta3Q1zXXf/fdd1cPs+ixsdyGq9TtrD/subm5Nd/Fbnnud3Tzfk6/g9MdKZVp IpEw3nOj+eYEt9vSTWzcilR7qeZy/Qz5n0X/Xkr+eCl0N9vWbnmpeVrpeBUScX47VoxS8tlJu12N mIADoeeXN998c90/6pCf+ffFxcV1Q/R2DWrujoHXk81yl5ufUXsx5jLdUfGiMcndS9UEVXQ4txw9 mHK8tpLbE9Qfpv7Y8vegN7Kdc4cnnSwv5f2cfgenjb42WJU8nut2W7qJjdvPrj0oc7kOOSv6W83t YZWSP34Xeql5Wul45Y/snD592hiVMV+z0ITCcmwLJ+12NWMCDoWuxxKvX7++7h912KfQTkCuLMs9 e/zs2bPS2dlpJIHToXmr5bnHScv5OXP3PJ1+L6ffqZTXtkLPLc3fho2Njet23iq9nd28n9PvUEqj X858czJK4uR13MTGbeOd+9pW6+f33pzG3u9CL0eeViJeVuT2rrUH7ZRytZ/VziFwMeSuvRU9FcTc s9Keg5vGJXcSXTl/pC+99JLj4y7Fljsd6ne7XHcU3Kzv5ju5fe1CzMzMyKOPPrru/UZGRqq2nd28 n9PvsBGhlyPf7HC7Ld3GxkuhO409Qi9PvIrF0er9vMpnv+QQuBC6curUqTXH7HLRPULzb7du3arI j1fRySD5k9rcvM78/LztxRHK9Tl1Zmz+0KgOJdmt7+Y7uX1tJ+hx2Nwflb5Htbazm/dz+h02IvSN 5lsh3G7LUmPj5DPqBaTyh0tzfyv5w6VOY+/mc+j7bhahVzpeVuS+n9PTisuRz37JIXApdEVnt5vL dYjHRE+dMZfrKR16mkH+ZKJyDFnrsIxdr0YbtXPnzq15HZ2Zb/X6OsSks4S/8Y1vrC7TU5S8aABy Z8jqZCc9Ppo/a7bU7+T2te3Q03P0lBHzmJWOyFg1Dl5uZ6vlbt7P6XcolE/F4lZqvjnB7bZ0Exu3 Qs+dLKoTmZSjR4/aTmhyGnsnhxt0opX+f+4x2HK0FV4KvdLxUvT0RI2VohP2tE0zX0NPO3M7KlRq Pvslh6AEoWvi6LE5Xd7c3Lzakyh0Ck2p54Oa9Pb22r6WJkHucvPKRYXeV3/0uXumZsLo5BIvGgDd 883//N3d3bbru/lObl/bScOeX1QuJl5uZ7enyTk9bSn/OxTKp2JxKyXfnG4Dt9vSTWzcCl0b1dwe VrFTjpzG3g6daZ3/f/mx3mhb4aXQKx2vQq+h7+fklMVy5bNfcghKELqiF2Ex//b000+vLteLBehe l563WWiCRSmJoXucuefo5u5gaO9Ej9foueUqZd0zz50BbPZacs+X1NM0zAt46P9bTfQr53Cf3sRA J3jozsSBAwfWzK632mly+p3cvrYdujet76U/Zt1r19fSPX7dY8/Hq+1st9zp+zn9DoXyqVjcSsk3 N4c93G5Lp7FxK3TztbVHZV4URD+XjgpYXRTETf5YoTsnelqs/q/O1dGLieiycrYVXh+nr2S8FO2d mxfH0m2vOfD8888bF8FxSjny2S85BAWEDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAA ACB0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6AAAAeCL0N376C+n9u9dsi/49H72esN4lJxe9bq9ewzf3msBOeOOt S9L73DHbon+3/BJ5128+e/Zs0XVy74n+xBNPyFtvvWW7vjIxMWHc3s/qnr+l3igDAADAE6F/83sX pO4Lg7ZF/57PiRMn5MUXX1yz7PTp0zI8PGwrRzu++benpe7Tn7Et+ncnQtcbGOTfDCB/HRO9ZaXe i1dvEKG3o7RaR2+KoDcbuHLlStH3BwAA2JRC19659lxz0Vv0mTe4r4bQ9c5qzzzzjCOhm4yMjBi3 rrRaR3cQ9I5ztkFE6AAAsNmFruhtSVOplPFcb8+3Z8+ekoRXLqErQ0NDxv2mnQpdb8OovXSrdfT2 fktLSwgdAABqW+gnT5407sur6I3pdci92kJXAXd1dRlD6k6Erujxcac7APnvz/FzAADY9ELXXnk4 HF7trS8uLlZd6Mr58+clFos5EvTdu3eNiXxW62jPnR46AADUvNCVSCQi586dk56enpKFV26hKwcO HDCOqRcT+ssvvyxHjhyxXEePrevEOYQOAAA1L3QVYlNTk1y8eNFXQp+fn5fOzk7bdVZWVmRsbMz4 7Ldu3bJc5/Lly7Jt2zZJJBIIHQAA/C/06+l5eeXtq7ZF/27HwsKCIUU74Tk5xnz9vV/KK+fO2xb9 u1uhK3qMv9B56AcPHlyd1Gf3Ojr6sGvXLtmyZQvnoQMAgL+FDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQO AAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAhE4IAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAQOgAAACB0AAAACKjQ jx8/vm7Z5OSkvP322xQKhUKh1Ey5cOFC8ISuXxwAAKCWKMVtCB0AAAChI3QAAACEjtABAAAQOkIH AACEjtABAAAQuqMXr6tbU0pdB6EDAABC90EPfXZ2Vvbv328rdHroAPacu/gjefWH/+xp+dH0Twk0 AEIvTk9Pj9y8eROhA5RA0959Uvfpz3ha9h35MoEGQOiFmZmZkb6+PvsP8LHQQ6GQRKNRmZ+fR+gA CB0AoftR6F1dXcaQeyGy2azEYjGJRCK2IjdLPolEQtLptGQyGaOuj9SpV6L+xk9/IU+dfEX+8Fuj xuPhkX/0pP5bjz/pudCfPNzH9vWo/g+TU/L9f/uZ/Mt/vGc8vpJ4u+z1H8/cIN41Vved0K9evSrd 3d2O16+vr6eHDpuG469fkLovDHpefvuJz9FD38T8xp/8hec50vn1b8n+/q96Xq6/90s2aFB76L29 vXL27FlH68bjcQmHwwgdEDpCR+guy+MDf+l5jmiZvPITNmhQhb5jxw5ZXFxc/6Y5E+H0ufbM29vb JZlMInRA6AgdoSN0hM6FZQAQOkJH6AgdoSN0AIQOCB2hI3SEDggdoQNCB4SO0AGhI3SEjtABoQMg dISO0BE6QkfoAAgdEDpCR+gIHRA6QgeEDggdoQNCR+gIHaEDQkfogNAROkJH6AgdoQMgdISO0BE6 QkfogNAROiB0qHmh63Xac4sVc3Nz0traKm1tbcZzhA4IHaEjdISO0H0o9GL09fXJ+Pi4jI2NSX9/ P0IHhI7QETpCR+ibUejNzc2ytLQky8vLxnOEDggdoSN0hI7QfSj0UCgk0WhU5ufnLdfRW6daPUfo gNARuhX/c/cj2X3gjz0v3/3eOYSO0BF6LtlsVmKxmEQikZKFriI3Sz6JRELS6bRkMhmjro/UqVei Ximhb3+80/OG+snDfZsm/j/52bWKyOv4yHfK8nk/9cVhz3Pks18arkhMfnDhrU3z+3z571+T9oNf lN1/8JTxGPmjP/WkfuOXKU8+v69nudvJ2hxyV/Ez5A700OmhF+PD/75dMaHTQ9+8PfTBE39dkZhk 798PTg9dicfjEg6HLf82MDBgTIobHR1lUhwgdISO0BE6QhefHkPXnnl7e7skk8k1y00WFhakpaXF KHbH2RE6IHSEjtAROkL3yZB7WRpQhA4IHaEjdISO0BE6AEL3Vuhj//qODL36T56Wr49/H6EjdISO 0AEQupdC3/fCqPfx6H0OoSN0hI7QARA6Qkfo1RT6rTv35HPPn/a8RL/yHEJH6AAIHaEjdK+Envzw dkV+N7/3zFcROkIHQOgIHaEjdISO0AGhI3SEjtAROkJH6IDQETpCR+gIHaEDIHSEjtAROkJH6AAI HaEjdISO0BE6IHSEjtAROkKvTaGfOnVKGhoapKmpSSYmJqw/QF3dmoLQAaEjdISO0BG6z4Q+NDQk y8vLMjU1JY2NjbZCp4cOCB2hI3SEjtA3wZD7ysqKhEIhhA4IHaEjdISO0Dez0EdGRmRwcNBW6Cr7 aDTK7VMBoSN0hI7QEbpfhX7p0iVD1tpLtyObzUosFpNIJGIrcrPkk0gkJJ1OSyaTMer6SJ16JeqV Evr2xzs9b5SePNxXlvg8efyU5/H4zaf/vGJCL0e+fOqLw57H5LNfGq5ITH5w4a0Nx2PynZ/XlNCT N2540r74TuipVEq6u7uN4+hOqK+vp4cO9NDpodNDp4dOD91vQu/o6DCk7oR4PC7hcBihA0JH6Agd oSN0vwnd7pS0/OfaM29vb5dkMonQAaEjdISO0BE6F5YBQOgIHaEjdISO0AEQOkJH6AgdoSN0QOgI HaEjdISO0BE6IHSEjtAROkJH6AAIHaEjdISO0BE6AEJH6AgdoSN0hA4IHaEjdISO0BE6QgeEjtAR OkJH6AgdoQNCR+gIHaEjdIQOgNAROkJH6AgdoQNCR+gIHaEj9JoX+tzcnLS2tkpbW5vxvNR1EDog dISO0BE6Qq+i0Pv6+mR8fFzGxsakv7+/5HUQOiB0hI7QETpCr6LQm5ubZWlpybgfuj4vdR2EDggd oSN0hI7Qqyh0vS2q1XO36yD04PDid8elu++op+XQV4YQOkJH6AgdoVdD6Cpys+STSCQknU5LJpMx 6vq40Xoy9b584tCfeV46Bp6TT/zO73peJi9PbTg+P/j3n1ckJuOTV2R2dlY++ugjefDggfFY7voH H3xQlnz51a9+JR/duyezH7+ePj7wqK6f18t4aP3ex+9Tjt/PvRqJhz7q9i1He/KBx/HQusbd63ho vRzx0LrX8dBH4/fpcTz0sdz+Meu+HXLPZrNFh9wLrVPpHnp26X8rswf55eGK7EEmb85uOCaTM6mK xOT16f9kmAIAAo/vhD4wMGBMeBsdHbWd8OZkHYRefaFPvTcrO/v/yvPy5s/f45cMAAjdb0JfWFiQ lpYWo8zPz///m9bVFV0HoftL6AAAEGChlxuEjtABABA6QkfoAACA0BE6QgcAAISO0BE6AAAgdISO 0AEAEDpCR+j8OgAAEDpCR+gAAIDQETpCBwAAhI7QEToAAEJH6AgdoQMAIHSEjtABAAChy6lTp6Sh oUGamppkYmLC+gPU1a0pCB2hAwAgdJ8JfWhoSJaXl2VqakoaGxtthU4PHaEDAICPhW6ysrIioVAI oSN0AADYzEIfGRmRwcFBW6Gr7KPRqO3tU1XkZsknkUhIOp2WTCZj1PVxo/Vk6v2aEvrk5amyxoc6 derUqXtb96XQL126ZMhae+m2PeJsVmKxmEQiEXro9NABAOihV0vodhPbUqmUdHd3G8fRnVBfX4/Q EToAAEL3Ww+9o6PDkLoT4vG4hMNhhI7QAQAQut+Ebtdzz3+uPfP29nZJJpMIHaEDACB0LiyD0BE6 AABCR+gIHQAAEDpCR+gAAIDQETpCBwAAhI7QEToAAEJH6AgdAAAQOkJH6AAAgNAROkIHAACEjtAR OgAAQkfoCB0AABA6QkfoAABQ80K3u5Z7LnNzc9La2iptbW3Gc4SO0AEAELoPhV6Mvr4+GR8fl7Gx Menv70foCB0AAKFvRqE3NzfL0tKScc90fY7QEToAAEL3odBDoZBEo1GZn5+3XEdvnWr1PF/kZskn kUhIOp2WTCZj1PVxo/Vk6v2aEvrk5amyxoc6derUqXtb9+WkuGw2K7FYTCKRSMlCp4dODx0AgB56 BYTuZPKbnazNIXcVP0PuCB0AAHx82lo8HpdwOGz5t4GBAWNS3OjoKJPiEDoAAIhPj6Frz7y9vV2S yeSa5SYLCwvS0tJiFLvj7AgdoQMAIHQf9NDLBUJH6AAACB2hI3QAAEDoCB2hAwAAQkfoCB0AABA6 QkfoAAAIHaEjdH4dAAAIHaEjdAAAQOgIHaEDAABCR+gIHQAAoSN0hI7QAQAQOkJH6AAAgNAd3YXN yToIHaEDACB0H/TQZ2dnZf/+/bZCp4eO0AEAYBMIvaenR27evInQEToAAGxWoc/MzEhfX5/9B/hY 6KFQSKLRqO3tU1XkZsknkUhIOp2WTCZj1PVxo/Vk6v2aEvrk5amyxoc6derUqXtb96XQu7q6jCH3 gj3ibFZisZhEIhF66PTQAQDooVdL6HYT265evSrd3d2OX6e+vh6hI3QAAITutx56b2+vnD171tG6 8XhcwuEwQkfoAAAI3W9C37FjhywuLlr26HOfa8+8vb1dkskkQkfoAAAInQvLIHSEDgCA0BE6QgcA AISO0BE6AAAgdISO0AEAAKEjdIQOAIDQETpCBwAAhI7QEToAACB0hI7QAQAAoSN0hA4AgNAROkIH AACEjtAROgAA1IzQp6enpaOjY93yubk5aW1tlba2NuO5FU7WQegIHQAAoVdA6J2dnWtuuGLS19cn 4+PjMjY2Jv39/Zb/62QdhI7QAQAQegWEbryQhdCbm5tlaWlJlpeXjedWOFkHoSN0AACEXkWh621R rZ67XUdFbpZ8EomEpNNpyWQyRl0fN1pPpt6vKaFPXp4qa3yoU6dOnbq39ZoVOj10eugAAPTQyyh0 lXZucTrkns1miw65F1oHoSN0AACEXsUe+sDAgDHhbXR01HbCm5N1EDpCBwBA6BUQul2vfWFhQVpa WowyPz9vKX+7dRA6QgcAQOhV6KFXAoSO0AEAEDpCR+gAAIDQETpCBwAAhI7QEToAACB0hI7QAQAQ OkL3qdB//+svyON/dNjz8sGH8/w6AAAQOkL3qgzGf0jWAgAAQkfoAACA0BE6QgcAAISO0BE6AAAg dISO0AEAwG9Cn56elo6OjnXLT506JQ0NDdLU1CQTExPWH6DAHdwQOgAAIPQKCr2zs9NSxkNDQ7K8 vCxTU1PS2NhoK3R66AAAAD4QejExr6ysSCgUQugIHQAANrPQR0ZGZHBw0Pb/VPbRaNT29qkqcrPk k0gkJJ1OSyaTMer6uNF6MvV+xYRejs9LnTp16tRrq+5LoV+6dMmQtfbSbXvE2azEYjGJRCL00AEA gB6610IvNIHNSuipVEq6u7uN4+hOqK+vR+gAAIDQ/dZD15nvKnUnxONxCYfDCB0AABB6tYReqNdu 9bf859ozb29vl2QyidABAAChc2EZhA4AAAgdoSN0AABA6AgdoQMAAEJH6AAAAAgdoQMAAEJH6Agd AAAQOkJH6AAAgNAROgAAAEJH6AAAgNAROkIHAACE/mump6eN67ave/ECN3MxmZubk9bWVmlrazOe I3QAAEDoVRJ6Z2enpbAL3SPdpK+vT8bHx2VsbEz6+/sROgAAIHS/3W3NidCbm5tlaWnJuMWqPkfo AACA0H0o9FAoJNFoVObn5y3/L/ce6NwPHQAAwIdCN+SYzUosFpNIJFKy0FXkZsknkUhIOp2WTCZj 1PVxo/X/mv1AvpP4sbz6458Zj39zLuFJ/drsh2X5vNSpU6dOvbbqngu90CS3YsPrdrI2h9xV/H4Z cgcAAKCHbkE8HpdwOGz5t4GBAWNS3OjoqG8mxQEAAARS6IV67dozb29vl2QyaSn/hYUFaWlpMYrd cXaEDgAACL1CPfRKgNABAAChI3QAAACEjtABAAAQOkIHAABA6AgdAAAQek0LfXJy0vjiFAqFQqHU Srlw4UJtCx0AAAAQOgAAAEIHAAAAhA4AAAAI3Z7cO7FRKBQKhVIrhR76JtsZAWJCTIgHMSEm9NBJ OGJCTIgHEBNigtABAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAACA0AEAABA6bJCJiQnZtWuXnDx5kmAQE1tu3Lgh Bw8eJCbEw5bZ2VnZu3cvgSAmCL1aybZt2zZ59913paWlReLxODEhJutobm6WnTt3SjKZlEceeURS qRTxIB7ruHr1qtTV1Rm/HSAmCL3C9Pb2yuLiovH81q1b0tbWRkyIyTpUXCaxWEyy2SzxIB6W8nrp pZdk+/btBIOYIHSvKTSUfOfOHXnssceIScBjUigeenEM7W1o7/TixYuBj0lQ42EXE5XXlStXZPfu 3TI6OkpbEvCYIHQPKTaUPDMzYyQeMQluTIrF4969e8bohe7oqMi0HuSYBDEehWKi8pqenpa7d+8a 8XjooYeM2BCTYMYEoXtIsaHkjo6O1b9r8hGT4MXEzeGGPXv2GA0VMQlWPArFROWlvdTW1lZpbGyU ffv2Bb59DXJMEHoZSSQSEo1GLY/vWQ0la8Ldv39fjhw5IvX19XLz5s3AxIOYOMsRkwcPHsjWrVtr cjJYKTGp5Xi4iYnKS38nr7/++q8b9I97pLW6I0xMEHrFWF5eli1btsjU1JSRQNevX1/zd6uh5Egk Yqw7NDQUuHgQE2c5opw5c8ZYvxZvNlFKTGo5HhvJE6VWZ3YTE4ReUbRXac6q1F6l7iHmYjeUbC4L WjyIifMcISbByZGN5gkxCU5MEHoZsZpdqRM0bt++bTw/evSoPPvss6t/q/WhZLfxICbByxFiQkxK jQd5gtA9w252pT4++uijxvOVlRVjaMikloeSS4kHMQlWjhATYrKReAQ9TxC6hxSahavDQjp5Q9Er WunfTWp1mLDUeBCT4OQIMSEmG41HkPMEoZcRHebRC1lYkT8LV4d9dE9Rk04vV5kvsFqPSVDjQUyI CW2JtzkStN8OQvcQvTiBzrTMx2p2pa536NAhOXbsWOBiEuR4EBNiQlvibY4E7beD0MtE/vCNDu/o 3Z7yCfLsSquYBC0eTvIk6DNwgx4T2hJyBKFXiWvXrkkoFJKenp41y82LGuQT1Fm4djEJymxTN3kS 5BwJckxoS2hLEHqVefjhh1dPjchFrxltdfeeoM7CtYtJUGabusmTIOdIkPOEtoS2BKH74Eeo6GkR +UNlDQ0NlpcdDOosXLuYBGG2qds8CXKOBDVPaEtoSxB6BbG6NrBezF/3JHXPUEvu0JCeA1nrlxEs NKxlNeu01mNid/3oIOeJ2xwJap7QltCWIPQKYXdt4NOnT68OC5mnSJh7ibpOLd+rW294kft987Ga dVrLMSl0/eig5kkpORLUPKEtoS1B6B6Rf65joWsD649Q79ijxGKx1eeanOYwWi3GRL/r4cOHjdml VljNOq3lmBS7fnQQ86SUHAlyntCWBLctQegek3+uo921gXWChu5d6h6knk6ROwxUaxcysDr/U39U VqfV2M06reWYFLp+dJDzxG2OBDVPaEuC3ZYgdA/JP9ex0LWBNdm6urpq/uIFVud/Tk9Py44dO9at G5RZp7kxKXY9+qDmSdBzxE2e0JYEO08Q+gaxm8hkda5jsWuN1wp2E1TszonVY1n5px8ptTTr1Gme BCVH3OZJkHMkyHlCW4LQK0ahiUxW5zoG4drAhSao2J0Tq8s1jnocrBav0uQmT4Jy/Wi3eRLkHAlq ntCWIPSKUmwik9W5jrV+beBiE1SsYnLmzBnjhzs8PFyTMXGbJ0G4frTbPAl6jgQxT2hLELqn6DGb gwcPrjnHs9BEpiCc62gVE8VugopdTGppSIw8cZYjbvMkyDkS5DwJcluC0D1Ch7X0VIlkMmkcs0ql UsbyQhNUav1cR7uYKHYTVIIak6DmSaEcCWqelJIjQc6ToLYlCN1DNNFyh4Jyh3rsJqjU+rmOhWKi WE1QCXJMgpgnxXIkiHlSSo4EPU+C2JYg9Apw/PhxY89Z9yYvXrxoLCs0QSUI5zpaxUSxm6AS1JgE OU/sciTIeeI2R4KcJ0FuSxC6h2hi6Z6hXh9YE0/rShAmMrmNSZAnqJAnzuIR5DwhR2hLELqP2LNn j3F8B+xjwgQV8sRJPIKeJ+QIbQlCryJ6juTWrVvXTfIJMsSEmBAPYkJMEPqmwhz+0eM9QEyICfEg JsQEoW9iGP4hJsSEeBATYoLQAQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAgNABAAAAoQMAAABCBwAAAIQOAAAA CB0AAKAm+D8AK+vggKTSEgAAAABJRU5ErkJggg== false 5025776 4784030 253685 253677 4765913 4522493 6179 7860 0 0 127642 94722 32072 40487 5185489 4919238 4919238 4681497 4681497 1.31 -2.26 -0.90 -159.65 0.00 0.00 0.00 0.00 3.98 7.11 11.04 -42.51 4.26 7.42 11.63 -40.92 0.18 0.34 0.52 -43.99 0.11 0.17 0.28 -37.76 0.00 -0.02 -0.03 -81.05 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.12 1.29 1.15 -109.73 4.06 5.59 9.63 -25.17 0.03 0.05 0.08 -26.17 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.29 -0.31 -0.59 -3.91 -0.13 -0.12 -0.25 3.94 -0.04 -0.04 -0.09 3.94 -0.07 -0.06 -0.12 20.48 -0.01 -0.01 -0.02 0.00 -0.04 -0.07 -0.11 -41.70 0.00 0.00 0.00 88.26 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 88.26 5185489 4919238 5185489 ES0L02501101 RFIJA|SPAIN LETRAS DEL|0.00|2025-01-10 EUR 253685 4.89 253677 5.16 253685 4.89 253677 5.16 253685 4.89 253677 5.16 253685 4.89 253677 5.16 253685 4.89 253677 5.16 IT0005561458 RFIJA|ITALY BUONI ORDI|0.00|2024-09-13 EUR 205349 4.17 205349 4.17 205349 4.17 205349 4.17 LU1650487413 PARTICIPACIONES|LYXOR ETF EUROMTS 1-3 Y EUR 280545 5.41 272848 5.55 IE00B3VTN290 PARTICIPACIONES|ISHARES GOVT BOND 7-10 Y EUR 185686 3.58 179473 3.65 IE000JZ473P7 PARTICIPACIONES|HSBC S AND P 500 UCITS EUR 376752 7.27 263184 5.35 IE000L2TO2T2 PARTICIPACIONES|ISHARES SUSTAINABLE EURO EUR 243567 4.70 234222 4.76 LU1313770965 PARTICIPACIONES|CANDRIAM SRI BOND EUR CO EUR 250164 4.82 239819 4.88 LU0274209237 PARTICIPACIONES|DB X-TRACKERS MSCI EUROP EUR 305147 5.88 205828 4.18 LU1135865084 PARTICIPACIONES|LYXOR S AND P 500 UCITS EUR 276048 5.32 247036 5.02 LU1437015735 PARTICIPACIONES|AMUNDI INDEX MSCI EUROPE EUR 148771 2.87 149243 3.03 LU1437017350 PARTICIPACIONES|AMUNDI INDEX MSCI EMERGI EUR 83268 1.61 92949 1.89 LU1437018168 PARTICIPACIONES|AMUNDI INDEX EURO AGG CO EUR 142693 2.75 137292 2.79 LU0950671825 PARTICIPACIONES|UBS ETF MSCI JAPAN UCITS EUR 88720 1.71 109690 2.23 LU0969639474 PARTICIPACIONES|UBS ETF BARCLAYS EUR T EUR 309188 5.96 LU0290356954 PARTICIPACIONES|XTRACKERS II EUROZONE GO EUR 187101 3.61 181318 3.69 LU0290357176 PARTICIPACIONES|XTRACKERS II EUROZONE GO EUR 280755 5.41 270734 5.50 IE00B1YZSC51 PARTICIPACIONES|ISHARES CORE MSCI EUROPE EUR 224692 4.33 202134 4.11 IE00B3YCGJ38 PARTICIPACIONES|INVESCO S AND P 500 UCIT EUR 463912 8.95 414303 8.42 IE00B469F816 PARTICIPACIONES|SSGA SPDR MSCI EMERGING EUR 67909 1.31 100817 2.05 IE00B52MJY50 PARTICIPACIONES|ISHARES CORE MSCI PACIFI EUR 53925 1.04 49368 1.00 IE00BD9MMF62 PARTICIPACIONES|JPM EUR ULTRA SHORT INCO EUR 176028 3.39 IE00BF4G7076 PARTICIPACIONES|JPMORGAN US RESEARCH ENH EUR 203543 3.93 180674 3.67 IE00BF4G7183 PARTICIPACIONES|JPM EUROPE RESEARCH ENHA EUR 306680 5.91 403332 8.20 IE00BKS7L097 PARTICIPACIONES|INVESCO S AND P 500 ESG EUR 545 0.01 495 0.01 IE00BMTX1Y45 PARTICIPACIONES|ISHARES S AND P 500 SWAP EUR 110070 2.12 LU1819949246 PARTICIPACIONES|BNP PARIBAS FUNDS SUST EUR 82894 1.69 LU0969639128 PARTICIPACIONES|UBS ETF BLOOMBERG BARC EUR 301583 6.13 4765709 91.89 4319236 87.80 4765709 91.89 4524585 91.97 5019394 96.78 4778262 97.13 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAwdklEQVR42u3dCXBUZb73cWvuOjXv 3DszZd07Ne/cKe+t13Km5s57x5m3HMvy9U55fa/XBRlEFEH2GJawY0QWAVkEUVTI1lm701s6S2cP SUgggQQIAQyLyDYxrAKKIEZk0/t/85yZjk3sJN2dc3rL91N1Skx3ennOyfM7z3Oe8zx3CAAAiHp3 UATRa+XKlXLHHXdo/wUAEOggzAEABDoIcwDAoAn0ixcvytdff02JA4OUv3UAdQUwwEBXLb6e21/9 1V/Jz372M5kxY4acOXPG9wt4Pb8nu90uv/3tb7XXUY///d//vVgsFunrPXvb+vucv/zlL+X111/3 +/P5eo2f/vSnMmfOHLly5Yrf39H7cV9UxZSeni5Dhw6V73//+9r7fPe735V/+7d/k1mzZsmePXv8 fh9V0S1evFj7ruo11Kb+rX6mHuvrs9XW1vZ+EPTxnn2Vp2dTn+NXv/qV9jmuXbvm8/fUceB5/sMP P+z3a4freDh16tRtjx86dKjXzxCufWTEZ/GHP/vS3zogkOf5e1wEcxzp+b39ff1AP8dA9mcg9VCo /24jta6LuUD33n74wx9KS0uL3wdlWlpaUJXxQH9n/vz5QVXg3ps66PUIdBUK6iDs+fp/8zd/011x +XuQHz58WH7yk5/0+pl//OMfa6HT22dT+6+9vd2QQPfexo8f/63fUe/r/Zy/+Iu/kI8//tiwQNfj eFCVn7f169f3Gwah3kdGfJb++Lsv/a0DAnleOAM9kO9tRKAPZH8GWg+F+u82Uuu6mAl077OkZcuW df9ctWA7Ozv9OihVy97z87KyMu1nra2tMmTIkAEd4D2fc+PGDa3S9t6ZgVbgijpZ8T7QBxro6nPd c8893Y89+OCD0tjYeFtX4pYtW+Sxxx7r932uXr16W3kuWbJEawmrzXv/3HXXXdpze/vsqhXdc/8N JNA9Z/7eFbI6k+7pzTff1B7z/iNVvxPoe4XqeFDbyJEjb3tcneT1FQbh2EdGfJb+BLIv/a0D/H1e sC3rYH8v2O+td6APZH8GUw+F4+82Euu6mAt0D9Xq8jy2Zs0av3aMOpsLtPCCPRDUwend3RpMoHu/ hjqgBhro77zzTvfP77vvPrl161bQ39/7tUaNGvWt31M/8zy+bt26PoNq+PDhugZ6z7LreTLk3W2n ulA9z3vooYci8nhQFYHnxMRT6an/qtdRlUgk7SMjPou/3c7+7Et/6wB/nxfOQA/ke+sd6APZn8HU Q+H6u420ui5mA725ubn7sQceeMCvHaMOHs/PnU6noYF+/vz57p898sgjQQW652xUbW63e8CB/vvf /7775xUVFQP6/uralefndXV13/o9dYbteVy9r6/XHDZsWPe/e46OH0igf/TRRzJx4sRer7N5uu3u vvtu7f89rQVViavfjbTjQY2h8PxbtWQUVebq/72/ZyTsIyM+iz/dzv7uS3/rAH+fF65AD/R76x3o A9mfwdRD4fq7jbS6LmYD3bvF07NLtbff27Fjh/Zcz2P333+/zx000ANBHVyqa079vxrscfTo0aC6 WD0HQltbW8Cfy9dj3t9ddXsNpOLxfi1fo3/V63se/973vufzNVX3k/d1tOrq6gEHuq9xFvv377/t +Z5b7NRgFkV1oXmer65LR9rxUFVV1f1vz2deuHBh94leJO0jIz5LXwLdl/7WAf4+L9jr4QMN9EC/ t96BPpD9GUw9FI6/20is62I20L0f97cL09Oy974eorbExETdDoSem6qM/X3N3gZbzJs371sDP4IJ 9GAqEX97E4LZP56zbhW6PQeODCTQ1Rm76opOSEjwORDl3nvv1Z7nGcSiBrz01tsTCceD6pL0DBRS weLpelTfU939EEn7yIjP0pdg9qW/dYA/zwtXoAf6vfUOdD2OrUC/eyj/biO1rhsULXTV6glkB6iz pZycnO7CVZvq3ta7AlcVbiCt654/Vweu55rRP/zDP8jBgwdjqoXuoc5WPT/7xS9+oe2fgV5D783x 48e738eb5zq12nq7HTJcx4Py6KOPdr/GiRMnbgv3SNpHoWyhD2Rf+lsH9Pe8cHS5B/O9o72FHuq/ 20it62I20FWXmOexnqMh/T0ova99qFGTeh0I6sxL7VjPTut5H3QgZ4Keyrvn4A/vWzt6HmSek52e g8G8rwW5XK4BVTzqOrDn56oc+yrbntewfb2epzut5/UmvStH7/fpbevt5C5cx4PiPZ7CUz6q2z3S 9pERn8WofelvHdDX88IR6MF8b70DfSD7M5h6KBx/t5FY18VsoMfFxXU/lpSUFPQfS18joQdyIKSk pHT/TE2SEGyg9zZa2/u2j23btt32Our2Gl8VlPdoTXU9x9ctFP5+f+/X6nk7lfLCCy/0O/KzJ++D 26hA93Tb9bWpAVF6VwwDOR4U1bLv+Tk913QjaR8Z8VmM2pf+1gF9PS8cgR7M9zZylHug+zOYeihc f7eRVtfFXKBfunSpe0CQ594/f1s86uxJ3VOqrkmqoFS3u3mepw6YUJ3Z+VsZqq4c77M51e3uoa6r e36uZlbyXFdSLXp1X6f6eXx8/Le6hrxPBFR3lbqm6+n2Uvf4qxG93meZvX1WVeb/8i//0v2Yuh9T vY76ufdglb72j6/uTe8uNL0DXQ1G83zv/iqN/iaBCOXx4KH2v/e1Ok/PTCTtIyM+i5770t86wN/n hTrQg/3eegf6QPZnoPVQuP9uI6mui5lA723AWM8RzP4GZs9pOXsb7T6QA0HNhqSu73vuI/dM3xrs rFOeLlbPQa8m1entueoxX7dyqM+kun31mj1J7YO+9o/3df/+DnJP97T39Uo9K0fPydHy5ct9Pu7d re1ritZwHQ8eqnXg+Zn3BCeRtI+M+Cx67kt/64CBPs/fMS6BVuR6f+9gZrTTY38GUg+F++82kuq6 mAt09QelzmzUzFv9zZ/bs5DUzGtjx46VO++8s3tuZjUpgK+TAr0OBO8JEFTXTKCB7vm+vg5m1RpX rXB19qiepwZMeea5720KSEW1OlQXsBpopa7tqt9T3YjqfdTreU+n68/8xmpfqD9O9Rk8n1eduare lL7Kqzdq3mMjAl31ZKjnqD9OX7zHK6jnRsrxMNDvH8p9ZMRn0XNf+lsH+Pu8UAd6sN/biEAf6P70 tx6KhL/bSKnrojrQAQAAgQ4AAAh0AABAoAMAQKADAAACHQAAEOgAAIBABwAABDoAAAQ6AAAg0AEA gKGBfuj4H2Vttk3mr0uRVWnZsu/w0b5fpMd86A888IC2hrqvx33NZ+xrnV5/5jvuSc1XrJYI9Kwk 5M/n7bk4iq/PEMx7eJw6cUxqyjOk2LFWyguT5cSHH/T72Xp7/4qKCm3+ZO/12YN15tAhaVi7Vqrm z5eaVavk5L59/f6Oen81n7J6fzXHslq1qb993NviM76Ok/7eQy2woNap1+P7A0DMB7q1uEx+l/Cq 3PHMnO7t15MXirmozK8QUqtaqVV41MIlfQWj92NDhw791oT7vn6nvwpcLT6g3rfnmu3+vo4/ge7v eyhbNhVJjX2S7Ct9tHursY+TxrqCgANdBZ9a0rO5uXnAO32b1Sq7fvc7udj1+p5t969/Lc1mc6+/ s2fPHm3Nd7X+u6//D7R8fR0n/b2HCviCgoLupUwBAL0E+oEjx+U3UxbeFuae7VcvviJ7DhzyKwhV hauWqvM30NX64nFxcQMKdPWed999t7asnloRra9KP9hAD+Q9TnUclmrb+NvC3LNVW8dI+7EDAQW6 OulRq4f1xu12a8u4qlWU+iqn0wcOyK7f/Oa2MO8O9a6WcUdXiPoyfPhwsXadCHiz2+0ybNiwoMu3 53HS33t897vf9blMLQCgR6Cn2vN9hrlnW29x9FtRq5b21KlTxel0+h3oSmJiomzbti3oQFcV/6xZ s7R/q//2FX7BBnog71FbafUZ5p5tY2lOQIGu1va+du1ar++nHldLG/bba5Ca6jPMPVvd+vW9vn7P ywzq/9XPgylfX8dJf++hlj+87777buuGBwD4CPRVqZl9BvrylKxeK2rP+rr33HOP1uLu+Xh/161V WD3yyCPdFXqgga6ua3sCTf1Xdc/2FejBXEMP5D1KXEl9BnpZwYaAAr2/yw2q3NesWdNn6CuVq1b1 Geg1PtaC7+v91fXsQAK9v+Okv/dQ6yT/9re/9XmZBgAIdD9b6Em5zn4re9XSrqur8zuIvR8rKyuT xYsXBxzo6vcmTpx428/i4+O1bmi9WuiBvke/LfQyc0CB/r3vfa/PsD58+LA2yOzHP/6xVFdXB99C 72VsgK8egoG00H0dJ/6+h3qOGsvwxBNP8BcMAL4C/XhHh/z77OU+w/z+GUvk0NFj/VbU6rroY489 JqdOnQo40BV1vVS13AIJdNVi89ULcO+99+oW6IG+x+lTH8qmvKk+w7zWGScd7UcCCnQVXunp6f3u UNUdrUK9N2eOH5fWf/9339fQ779fThzyPU5ixIgR2iUHb+r/1XXvYMrX13ESyHv01jsAAAT6n5Vs rJVH5q24Lcwf6gr5/PIqv0NZdUc//PDD2i1egQb6mTNntN/1N9AbGxtlyJAhPl9bBUbPVmAwgR7M eyhbt1R1hff028K8zjVVGutL/SoP73+rz3DnnXf22fpW1IC9vgJdaSopkV2PPHJ7mD/0kDTl5/f6 O21tbdqI8z1/HjTX0tKiDcLb42MQnb/l2/M4CeQ91LV3dT0dANBLoCunTp8Wu7tMkiwOMecXyZHj f+z7RXxU4KrC9Yxc7+8+9J7WrVvnd6Cr+5L39DIyW93u9OCDDwYdOJ4WYDDv8c0JymmprymSypIc qal0SceHx/wuy56fR3Xvq+v2npHsvu7xVreB9Rf6ytmulnFDV+u3NilJ6s1mOXHkiF+tf3XtW5WL uh++t8Fp/pZvz+Okv/fwfEd1Df7RRx+9rXUPAAQ6fFL3fdMCBAAQ6FFMtQBVS1ePSVwAACDQAQAA gQ4AAIEOAAAIdAAAQKADAAACHQAAAh0AABDoAACAQAcAAAQ6AAAEOgAAINABAACBDgAACHQAAAh0 AABAoAMAAAIdAAAQ6AAAEOgAAIBABwAABDoAACDQAQAAgQ4AAIEOAAAIdAAAQKADAAACHQAAAh0A ABDoAACAQAcAAAQ6AAAEOgAAINABAACBDgx2pzr2y66tLqlyJ4nLvFKspgWSm/aSWFNniD11atc2 RZxpL4rLNKnPLS8truu5k7XnW1Omd/3+LLGZ5kth7jLZVLpBWpvy5UzHe3Lt6mcUOkCgAwjWpYtn ZfsWp+Sbl2mBbUud1hXUcVKYMUEqzaOkyfUH2e1+QvaVPqrb1lbyX7KzcIhszXtaKsyjpSB9onZy 4DRNkdzUOeK2rZSGjZly5sQBdhBAoAPo6auvbsqRg1ulvODtrhb3y10t5gQtTKtzn5eWwid1De2B bHuKH5d6+wgpzR6jfb78zJlS6lwtB/fWys0bV9mRAIEODD7HP9ghJc43xJIyRxxp8VKSNVYancO1 VnKkBLg/m+olqLU+J+7MceIwzZQix9ty4L1GuXnzOjsZINCB2GyFt2wrFFv6IjEnTddauKrbPJrC 259tR8FT2iWB3OQEsZhelZamCrl+/UsOAIBAB6Lbgb314shcLDkbZmjXpVuLnoi5EO/rmnyNdWRX uE8Va8arsmdnDQcEQKAD0ePMySPaCHTVSi3OHBdR18HDte0tfkwbE5CTNEvs2Svl/EcnOFAAAh2I TNu3VoglNTFmu9P12lQvhSqjnJRXpLmhRL7++msOHoBAB8JLXR8uyXtXspPmSpV5VNQNagt3l7wa UKda7WUF6+WLLz7ngAIIdCD0QV6av167P3x7/lACeoCb6tGwJCeIPes17R58AAQ6YKgrly+I27Zc ijIn6j6xC9uj2smRmr3OZSbYAQIdMCjIC3OXi8sUxyC3EN3fXpA+SYpsr3eV/SccgACBDgyMGrBV UZSmBbmaFpWwDe2mTp4sydOkrNDE4DmAQAeC09JcJZnr52jTnRKu4d3U/PLW1Jmya3slByZAoAP+ UfdIZ6cslPKcFwjTCNs2Wp4Xe8ZiOXumnQMVINAB31SXblVJlthTpmgLkRCgkXu7W54pXsoLU+mG Bwh04HYnPjwkOcnzZJtrGKEZRfPG56YlSkf7EQ5ggEAHRBv0VpAxiVZ5lG7F2ePF7UqntQ4CnSLA YPXZpQvaVK1q2VKCMfpb6zmpC+Vkx3EObBDowGCiRrCrWd7UoiHRfK+2mohls+MZqbKM0tZUL8qY IPnpcZJnmiIO0wxtZLivTU3eYkudKoVdz1erwKmR/Gq2tmifutbe9Z021xZygINABwaDIsdb2rzr 0RJS6lKAum3LnTlenGnxYk2ZLlbTK9qKbmoO9MZNdjny/na5fOlcwGVx7do1OX3yuLZueW2lRZzm N7SlTnNT53SFY7x2kqB6MKLpcoQ6OXHkrJQbN25wsINAB2LRl19+oXWxR/rAN9XyVi1uFd6WlNni zF4q1SVpcvZU6Ad/nf/olNRVmsWRveJPIZ8yRepsz0Z8z4YqQ3NKonx0hmVaQaADMeXwwWaxJM/U lu6MxABSreB800TtM6oAb9lWItevdUZcOaqBZ81b3FoL2JzyknbSobr8IzXYc1NmyN7WJv4AQKAD saBpc1FXWE6KuOvDWxzDxZo8RXKSE6W8cENYWuAD9UXnZdlcbRdz2gJxdZVxJA4wVJcqNpZZGQUP Ah2IZjXlZqnOHRkx4aJ6CArTJ4gtba4W4hc+ip0Zz1S4b6rIkZzURVq4R1JviBqDkJf7NqEOAh2I RiX5JqmxRkaYq8+hRtWXON+QMyc+iPmyP3PyiNizV0r2hlnaNfeImYgmc7XcunWLPw4Q6EC0sGWv CXuQqC5+NR98xvqXZHO1U27evD4o90VDTa42Mr869/mwX/ZQvQa56cvk6tWr/JGAQAciXW768rBe y1WhVZQxXpvopG1PIzvkz1q2FYo1bY6UZY8J6yh5NQLekrZAPv/8M3YKCHQgEqmu1BzTa9r10nCF hbrdTI3+Pn6kjR3Si8P7G8VmmqcFe7j2kzqhsKQtlMuXL7NDQKADkUQNdlJhrq6ThmsyE2vqDNnb UsvO8NOBPTViS50ZtksjqifFbKL7HQQ6EFEc5jfCEubqmqzLFCcb3esH7TXygdpSZdKmoVXT2Iaj pW7NWE6og0AHIkG+7d2whEGlebQ4sxYGNeUqbnft6mfiti3X5gsI9fV1dU09J30NU8WCQAfCqawo Uxqdob1m3lL4pFhTZsiBvVvYATo72d6mzZanJt0Jdag7LO9wSxsIdCAcqspsIb/+qgZy5VtWyvXr X7IDDFSYu0zy0uJC2lpXl2zy7SlMPgMCHQilva2N4s6aENIVz7S54HfUUPgh8n5bXVeZT9eWdQ3d nPpPS0FeNoUPAh0IhY72I+JImxqySl4tPmIxvSpXLn9C4YfY1c5LYjPN1+ZjD9X+rrWOlOqqYgof BDpgJLV+d07ynJDNOFacNU7czg10w4bZtk25Xa31qSFbl70w80U5sG8vBQ8CHTBKZsoy2Vk4JCT3 KNtSpsqBNpbejBTHP9ghmetnhuz2RLX+++nTJyl4EOiA3tRqWaGY0lWbGjRljpw6cZRCjzCXLp6V 7KQ5IZvaNzt1qdYrBBDogE6aGyukNARThapb0ixp8+XSpY8p9Ah188ZVsaa9JJXmUSE5HopcGRQ6 CHRAl1bZpU8lN2V6SNbMzk1fwi1pUcJtW6mtZmf80rfPy/bmBgocBDowUJlJC7VucKPD3Ja9lsFv UabYvlJKssYaHup202w5f54ZAUGgA0ErKzQZPmuYCnN7zluEeZRqqEzWlqs1OtTV9LDMJAcCHQhC +7ED4kibTMsc/WrcmGZ4qG8vGCaV5YUUNgh0IBAqYNM3vGLofcd/uma+nDCPoVAvyRpnaKi7sxPk 5EluZQOBDvitJD9ZtrmGGTyafSFhHmPK8lYZPlDOmvMuK7OBQAf88enF89qkLkbeZ56bOluuX+uk sGNQkWW+1FqfM+z4aXI9LXW1lRQ0CHSgP1nJxo5qz02ZwRrmMc6V9ZKhgymdWQvl7NmzFDQIdKA3 rTs2aUuUGlUR55ni5MNjbRR0jLt29TNtzXp1acWoqYHzHFlcsgGBDviibgnKeNe4hVfUtdWdW0so 6EHi/JnDYk+ZYtjAyjLzJGlre4+CBoEO9FRWlGHYHN1qCdR8y0oKeZA5sr9eCtMnGNbj47CsY4Ac CHTAm1p0w5w0w7AR7dkpr9A9OkiV2pcYNkhui3OkNDdvpZBBoAMe9qzXZHv+UGNuM0pJYBDcIPbV VzfFljrDsONLHbtXrlyhoEGgA6p1bk025jY1tSLX7u1lFPIgd+HsB+JIizdkfMbOwqFSW1NFIYNA B4xqnauu9rycJRQwNA0Vbxg26Ywjm1Y6CHQMcp9fuWTYfO3qtqUvr1LJ4huujGmGnDzSSgeBjkGv 0P5OV2U4xJBb1Pbt2UwB4zbnTh8Sc9I0Q7reHTmraaWDQMfgdPPmdXGZ4nWvWFuLnhBz2qsUMHyq LlpjyBrqDXnPSV3dJgoYBDoGn7KC9bKj4Cn9Rx2nTpFLFxnVjl5OJG9cFVvqNO3ET+9jL9+eRCsd BDoGH2vKNEOWRC0vTKVw0acDrcXiSNW/d6jBNVq2b2+mgEGgY/DY3lAo1bnP616hZifN1brygf44 TdMNmZmwrNjJJEYg0DGIWudpL+k+MEnNBrajsZjChV+OHagzZIBcheNl6ejooIBBoCP2nT11RIoy xuveMrKkzKNwERC3ebbUWEfqehzuKX5SSkuKKFwQ6BgElaj9dd1vVaswj5a2PY0ULgI7uezYK5Yk /cdyFNjWSWdnJwUMAh2xzZ6WoHsFmrnhZQoWQcnPmqOtxqfn8VjvHCNbt7JoCwh0xLDDB7ZJlXmU 7tfOG+vdFC6CcvKPLWJNmaL7SWaxm8FxINARw9z2VbK3+DHdR7ZTcWIgHKaZ0uT6g67Hpdu2XM6d Yz4EEOiIUXkmfVdVU7cdVRRx3zkGZv/OAt3vS28qeE42b66ncEGgI/Yc2rdVW85Uz0rTljJFOq9c pHAxYGqiI717j9wFVnqPQKAj9jizl+k63eae4scl37ycgoUuNhWv0n2Od9Xtfvr0aQoXBDpiiz1V 39HtpdljtEF2gB4ufdwhuclTDRntrkK9qalJ3nvvPQoaBDqi25mT70thxgR9l6tMn03BQld5GTN0 GRy31f60mBfHS/KMBFm7erUcO3ZMbty4QQGDQEf0qy1N1XVlte35Q6WuIp2Cha727bBLnunFgI/H 3e4nxfZmnKyfP1s2TE+Q7HHjZMvvficf/uAHUrpiBZPMgEBH7MhNS9S3uz1rrFy5fIGCha6udl7U Blr2N7/7eyWPSVHGBElaOlvemTdbTPHxUvqf/ymnvv99uXjHHbdtzUOHyqFDhyhcEOiIDY7UyTrP 2053O4xRlDPLx8xx/6VNiJS8Zq68uTBRNsyeKflPD5P3/+mf5MJf/uW3Qtx7O90V8pvr6ihYEOiI fkcONklx5jhdu9trykwULAzR2pChdbtvcw0X09sz5Y3XXpE35ydK9sTx0vKv/yoff+c7fQa4r63c ZqNgQaAj+pUXvK3rutNl2WPobofu1KC1o0ePSs3GMlnz6gLZMGeG1D/4gJz7678OOMB7biUrVnA/ Ogh0RD+rab6ua067MqZTqNCVup2sublZu73sv//7v6V4yBA5+7d/O+Ag92zVXa934QInoSDQEeVs qdN0nUymwLKMQoWhGsePl9af/1y3QP/gZz+TtrY2ChYEOqLXp5+cFpdpkm6BXmMdKds2WSlYGOp4 WppUPfywboGuttriYgoWBDqi194d5brO364mp7l+jXt6Yazrn34qxY8/rmugF7/1FgULAh3Rq9S1 TtdlKZ2maRQqQqJgxAhdA71w3jwKFQQ6oleuaaFuA+LU9XNH5mIKFSHhnjFD30CPj2ekOwh0RHGg p87Wde3zrbUWChUhsfH113W5Za37Gvojj8inn35KwYJAR3TSc4S7mpzm3OmjFCpCYldVlbT/6Ee6 Bfreu++WkydPUrAg0BF91LzYeWlx+l0/T4unUBEyHR0dsu+f/1m3QD9+552yp7GRggWBjuhz/IMd uk75mpsyg0JFyHzyySfS8NBDugW6mqimxsSUxSDQEYW21mRJde7zuoS5GliXa1pAoSJk1JKnlc8+ q++ta6tXU7Ag0BF9KlyrdZvDXa2lXuygMkRoFSYk6BroRQsXUqgg0BGFlaFlkRbEegS6Ws5yU1ky hYqQKl68WNdAL5g5k0IFgY7oY09/Wbt3XI9AV7PN7W52U6gIqYp33gkquDt++ENtVPvm+++X0kcf Ffszz4hl9Gh5d+5caWho6N6Y3x0EOqJCbuocXW9Zaz+yk0JFSJWZTHLy7/5OjvzjP8r+u+6Sbffe K5X/8R/iGjZMLKNGiWnSJEmJnyxJU6bIuwkJ8tbMWbJm9hxZNWu2vJowU6ZOnilPTZglvxg9S/7u +XkydsFyChUEOqKPNXWmfkummibJZ5+eplBhKNVi9m5Br3vjDXlr+kxZPWOWLJs1VxYmzJa4ybPl vkkvyT++ME/ueGZOQNsz85ZQyCDQEX1sqQm6BjoQairUAw3tvranZjN1MQh0RCF76hQCHVEf6N8Z oV+gPzaDUe4g0BGVgR6vW6DbUydToAhLoP9gdKJugf5wwkK5du0aBQsCHdFFtar1C/QpFCjCEug/ 0jHQ/0/8fLl8+TIFCwIdBDoQSrt27ZL/OfZl3QL913EvE+gg0EGgA6GmRr3fNZ5AB4EOAp1AB4FO oINAB4FOoCO8jh49KvdMnE+gg0AHgU6gI5qpNdF/FfcKgQ4CHQS6foEeT4Ei6gP9gakLCHQQ6Ig+ et6HzsQyCFeg3zNRv2voj0xfKDdu3KBgQaAj2gJ9KoGOqNbe3i53jdPvPvTHZy6iUEGgI/rouThL nulFFmdByO3avUd+NGqeboH+9NxXKVQQ6Ig+uamzdQv0gvSJcuqPuylUhJSrrFJ+8Lx+gf5c4lIK FQQ6oo8j42XZ7X5Cl0CvNI+SlgYbhYqQSrbY5K+fnatboE9YtJJCBYGO6FNse1W2uYbpEuibHc9I Tck7FCpCask7ybounzp9+VoKFQQ6ok+Ne43UWp/TJdB3FDwlBZalFCpCau7r63QN9MQ1nJSCQEcU 2tVgltLsMbpdR89NS6RQEVKTl67WNdDXpmVSqCDQEX3Ondqv6+QyttQEChUh9cy8JbqF+V+OmCMW VyGFCgId0efa1c+02830CnRn2ovy1Vc3KViEzP+bvkC3QL9z9DzZ2dpKoYJAR3Ry6Dxb3NkT+yhU hMTh9g75zYv6Lczyv+Pmy9mzZylYEOiITtbU2dJW8l+6BHp17vNSX5FCoSIkTK5i+enYl3QL9CFz lsjVq1cpWBDoiE6F5ldke/5QXQK9pfBJyTcvplBhCLX2eWNjoxw5ckS++OILmfP6Ou26t16BHr9k NYUMAh3Rq778XamyjNKt292SPJNChWG+/vpr+eijj6S1tVWWr1gqia8ukRFzFsn/Gv+yfGcEt6yB QMcgduxAna4j3dUUsDdv0G0JY33ReVny0ydJa9ETUpQxUd59M1FWrFgkC5ctlufnLZJfTnpZ/sfI wKaEzbQ5KVgQ6Ihen392XteBccWZ46StpYSChaG2NxT6nBRJXfapNI+WlLfnyRurF8ji1xbJCy8t lPvi58tPxrzUayv+B6PmScO2JgoWBDqim1pGdW/xY7oEuroeX2BhxSoYq8C2Vmud+zOuQ11Sytkw Td5emyivrVwgLy5YKL+f9or8fOI3rfj/m7BILly4QMGCQEd0K7XOky2O4bq10s1J0ylUGMqcMi+o Y3Nn4RCtF8maMkWS3npJXl89X+IWLJC5S5dLS0uLdn1eXacHCHREpR2bkqQwY4KuE8x8dOogBQtD fHL+Q22sxkCPU3W7Zr19hDa5UvI7S7SR82oEvRpJr0bUAwQ6os7Zjr1aCOsV6I3O4bKx6E0KFoYo zV+vLQak1/Gqgr2kKJeCBYGO2OBIm6xbBanNGpdBtzuMYU6dr+uxWu94Tg4ePEDBgkBHbHBlztZt ghm15aXFyZXLDDKCvi5fOqf7yWdeZqLcunWLwgWBjtiwa0uGrtfR1bXJysK1FCx0VelO1bW7XQv0 3LcoWBDoiB2fnDvW1ap+UdeK0p7GrHHQlyVltq7H6G73E1KzsYyCBYGO2JKbOlOr4PSqLAvTJ0jH H1l9Dfo41XFYSrLG6RroxdlxrLAGAh2xp7ZkndRYR+pWWap7fgtyV1Kw0IUzZ6XsKX5c3+528wru OweBjthz7vQhbTCbnhWmJTlBbt68TuFiQNQxlJ+u77Gpto2VRRQuCHTEJmtqgm7ro6tNzbe9sTiN gsWA1FdmS5PrD7qGeZVlrHR0dFC4INARmyrzV0qd7VldK86s9bNppWNAnKbpurfOLaal3K4GAh2x 6+yJfbquvvanltAoaai1UbgIyq6mctnseEbXY1ItRlRRVkjhgkBHbHOkJeg6+Eh14Weun0vBIig2 0zzdW+dF2VPk3LlzFC4IdMS2ppoNUmkepWsFWpI1Vva0bKRwEZCW5mrZaHle90C35zDpEQh0DAKf f3ZeXKZJundxqlY619IRCDVvu56DNNXWnP8HaW5qpHBBoGNwUGuk6zm3u9rUPe615VkULvzSWO+W TdbndG+dW00LpLOzkwIGgY7B4XT7Lq2bXPeRxckz5fr1Lylg9ElN9mJJmaP78ada+y4HJ5Ug0DHI FGXG6zoVrNq2uYaJ2/kuhYs+lRel695DpLaCzGncew4CHYPPwdYiKc4cp3+lmj5Rzp5pp4Dh08WP T4vL9KLux502GM7MySQIdAxSzrR43QclqQFy2SkLKVz45Mhaovuc7Wqrto6W9vbjFDAIdAxOWze+ IxXm0bpXrrXWkdK6o5oCxm3aWjcZcrxp4zfSV1HAINAxeN28cVUcaZN1b6Vr3Z+pCfJF52UKGX86 1m5eF1vXMWFEmNfZn5OmrQ0UMgh00Eo3otWkBtzZMpZSwNCopUxbCp80rHV+48YNChkEOmilG9VK VwvB1G9knvfBbmdTpWFd7bTOQaADXppr3tUWWTGiwnWkTpaTHUcp5EHq/EcntGV7jTi2tOPLsp7W OQh0wOOrr25KfvqLhow+Vi3/7OSXqXQHITWBTFbSS4b0/mgj2+2T5PDhwxQ0CHTA274WY+5LV1tr 0RPaPcKqgsfgYc9eKTsKnjKsdV5SkM0xBQId8MWVkSA7C4cYUvlucQyX0qIcCnmQqC7Nlnr7CMPC vMI6hdY5CHSgNxfOHpW8tDjDKuGijAnSurOego5xB9q2S77OK/p5b+8VPyblpfm0zkGgA32pdL1q aMvKljpNjh/9gIKOUefPnxNL8gzDjh+1uXKWyqeffkphg0AH+nLt6mda6BoxQM6z5SQnysWLn1DY Mebzzz/TBsGp6X+NOna25g3nNjUQ6IC/DuyuNGR5Ve/53jOTFhDqsXQieO2atk/1XsGv55ZnS+WO CRDoQCDysxOlyfUHwypmdSsToR4bbt26JVkpiw2bCa67qz37FTl9+jQFDgIdCMTVzotiS5li2D3E 36zMtpjroVEe5mbTCkPWN7+tq931jGxt3EyBg0AHgrG32SlFGeMNrahVqOeYXiPUCfM+N3d+Fl3t INCBgSiyLDB01Hv3NfXkpXL27FkKPEqoa+Y5aSsMnTjGsxVYlsqFCxcodBDowECoaWGtKTO02d6M rLRV17455WU5dOgAhR7hOjs7xWpaYOidEJ5tY+4E2bN7F4UOAh3Qw0enDoo1eaqh19O711FPmyk7 d2yl0CPUyY7jkp2caOitad1TBruflGK3kwlkQKADetpebxZ35njDK3Ftju7sOGnYXE1FHmFatteL 0zQtJCd2npXUrly5QsGDQAf0VmxdJLXW50JSmTc4R4jDlqFdq0X4VVc4pDxnTEj2vXa/eQ7XzUGg A4ayps4Iyahmzypttuy1cu7cOQo+TNTIclvWStma93TIwrwsN0H27t1D4YNAB4x05fIFsSRPN3yQ nPdgOZspUbZsrqXwQ6yj/ajY0xNDMvjNs212Pi/1ddUUPgh0IBTOnDjQFeqhu5aqthrrKCnIy6YL PkTKi3OlNHtCyPav2poLnhZ3oYOxEyDQgVDa3ewO2ch3z6ZairaMJbJjRxM7wKhWeUe7WDNXyLa8 YSENczVqPt+ZqU1WAxDoQIht25Rr6Prpvd+bPEbsuely+fJldoJOVM9HSVGuFGRODulJWvc87dZ3 mS0QBDoQTnXlaVKQPjHkAaBadM6MuVJTXUGrboD2tbVKdsoi2WXw4iq9bU7zG8wSCAIdiARl+euk POeFsIRBc/4wyc1cLQcPHuDaa4A6OjokJ32tVJjHhKVVroV59lLtcwAEOhAh3LaVUpo9JiyhoA2a s40Vl20Dy2v6QXVt28xJUhim7vVvwnyZHD16lB0CAh2IxJb6RsvzYQsItVXmTtRGaJ88eZId0oO6 n18NPLOlzQ3prWi+tnzrm3L8+HF2Cgh0IGJDvWC9lGaNDWtYqK3aPlFKC9Klre29QX+NXZ3c5NlM 4jRND3uQa/P157zFNXMQ6EA0qC5NF3fmuLAHh9q2OEdKge1NadraMKhGxauTmEOH3hdrzruSnzEl JIup9Lftdj8hztwNhDkIdCCaNG5yhuWWtt5X7npKCi2LpKLMJfv374/ZVrs6aamrrZSctKWyyfZc xJS/CnN13Z5b00CgA1Ho0L4GMSclRETr0Hurd44Rp2WtlJcWyuHDh6M+3K9evapNtmM3vy2ujNBN y+vvtrNwqDhtmcwbAAIdiGZnTx/rCvVZERcyPcO9stwtu3fvjprlOtVKZA1b6qTAkSKOjETZ4hgR keVbaxsnpcV52kkHQKADUa7zykWxpMzrCp3hERk634T7aCmwLJUiZ5JUV5VoAa+u94b7/nbVg6AC vLl5q5S67WLNXCWFWVNkZ8GQiC7PcutM7aSD+QFAoAMxJi9niVSYR0d0CPUM+BLLbMnLfVPcBTlS W1Olhby63UpdCzYiqFS3dHt7u2zd2iiV5YXisq0XW0bXSUb2dGkO0bK1+qxnvkS7wwAg0IEYVV28 Xuyp8RFx+1Qw21bXM1JlfVEKza+II3uVFNiTxJ2fJVUVbqnbVCMNDQ3a1tbW5nPbvn279vjm+k1d gV0kZcVOcdmTu04a3tKCOz9rjlTmTpC9UVo+re4nJd+ewuxvINCBweDYoWaxJM+Q7VHU4gxoVTj3 49KYN0IanM9+a9tV9GRMfuc/zdY3TgpcuVEzDgEg0AEdXL/WKbb0BWGbA55N55nfzEulsXEL18tB oAODVfMWl1hTpklL4ZMEYxRuqifCkp3EVLsg0CkCQOSzSxfEkvaKbLI+R0hGU6s8O1E219fKjRs3 OIhBoFMEwDc2b8yR3OQE2Vk4hMCM4K3WNlqsORtolQMEOtC7Lzovi8W0REqyxoZ1aU82HyPYi54Q W+YyaW5qpFUOEOiAfw4f3CmZ6+dKo3M4YRrmTZ1YFWTN1u6LZy52gEAHglJdlik5G2L3FrdI38rM kyQn8205fPgQByNAoAMDc/36l1JgXSP56XHaql0ErfFbpXmcWLLeloMHD3ArGkCgA/r6/MolKbCt JdgN3DbmjhFzxpuyd+8eghwg0AHjg73QsUFbxY2ueIIcINCBKHft2jUpyksTc/JMqbePIJiDGeyW OU1slhTZv38fQQ4Q6EB4qSBqaqySzKSF4s6cELULv4Rqa8ofJo7MhbKxskhOnz7NAQQQ6EDk6Wg/ oi13ak2dqc08x73sf9reK35Mis3TpawoU1vWVPVuACDQgahote9tbRR71kpxpE2RLY7hgy7c1fet yp0g+da1sqmmXM6dO8eBARDoQPS6deuWtO5sFGvmKrGkzJZa68iYHSW/t6slXpQ9VWxZK6RmY4m0 t7dzbRwg0IHYDPcP3m8Th2W9mFNfEWfaZGlwRPdsdPWO58Savkjy7UldIV6mXRcnxAECHRhU1LXk XTu3SZ4tRSympeIwzZCarhb8joKnIjK81cI1lZax4sqeL27n29K4uVI6Otq1ExUABDqAP+vs7NQC sr7GLU7zWrFlLBVr6iwpypykDbJTQR+Ka/FqffgqyyhxZUyXXNNCcVnXSanbLrtamrT51GmBAwQ6 gCBcuXJFjh55X7bUlYk7P1Mc2avElvmaWE0LuraXtdC3pc6Ugow4cWdOlErzGKmzPavdH++9leeM 0R5Xmz0tQXJTZ4vNNF+sGa+KPft1KXCkSXmpS/bs3ql1nbOqGUCgAwgx1Wq+fPmytqkw7ujo+Nam Rpp7nkNYAwQ6AAAg0AEAAIEOAAAIdAAACHQAAECgAwAAAh0AABDoAAAQ6AAAgEAHAAAEOgAAINAB ACDQAQAAgQ4AAAh0AABAoAMAQKADAAACHQAAEOgAAIBABwCAQAcAAAQ6AAAg0AEAAIEOAACBDgAA CHQAAECgAwAAAh0AgMHo/wOkZ8vqr7M2mQAAAABJRU5ErkJggg== SUBYACENTE EUR/USD (EUREX) Futuros comprados 100158 02 100158.00 DJ STOXX 600 INDEX Futuros comprados 154995 02 154995.00 255153 false false false false false false false false false true Desde el 1.01.2025, inclusive, se va a reducir la comisi�n de depositario del fondo, quedando establecida como a continuaci�n se indica: Comisi�n de depositario: 0,08% (antes 0,085%) desde el 1.01.2025, inclusive. true false false false false false true true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de inter�s. Adicionalmente, tambi�n la Gestora cuenta con un procedimiento para el control de las operaciones vinculadas en el verifica, entre otros aspectos, que �stas se realizan a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado; existiendo para aquellas operaciones que tienen la consideraci�n de operaciones vinculadas repetitivas o de escasa relevancia (por ejemplo, operaciones de compraventa de repos con el Depositario, etc.) un procedimiento de autorizaci�n simplificado en el que se comprueba el cumplimiento de estos dos aspectos. Santander Asset Management SA SGIIC, con NIF A28269983 y con domicilio social en el Paseo de la Castellana, 24, 28046, Madrid (la Gestora), le informa que como consecuencia de su actividad de gesti�n de instituciones de inversi�n colectiva trata datos personales de los titulares de los fondos de inversi�n que gestiona (en adelante, los Interesados). La Gestora tratar� los datos identificativos y econ�micos de los Interesados que le haya comunicado el respectivo comercializador a trav�s del cual los Interesados hayan suscrito el fondo de inversi�n correspondiente. Los datos se tratar�n con la finalidad principal de posibilitar la contrataci�n, mantenimiento y seguimiento de la relaci�n contractual asociada a los productos contratados. La legitimidad de la Gestora para el tratamiento es, por tanto, la ejecuci�n del contrato suscrito a trav�s de la orden de suscripci�n. No se realizar�n cesiones de datos salvo obligaci�n legal, que fuese necesario para la ejecuci�n del contrato o previo consentimiento del interesado. La Gestora informa que los Interesados pueden ejercer frente a la Gestora sus derechos de acceso, rectificaci�n o supresi�n as� como otros derechos como se explica en la informaci�n adicional, a trav�s del buz�n privacySAMSP@santanderam.com o por medio de correo postal al domicilio social de la Gestora. Informaci�n adicional Puede consultar la informaci�n adicional sobre protecci�n de datos en: https://www.santanderassetmanagement.es/pol�tica-de-privacidad/ Part�cipes significativos: 5.184.970,82 - 99,99% Comision por inversion en derivados percibidas grupo gestora: 608,58 1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO. a) Visi�n de la gestora/sociedad sobre la situaci�n de los mercados. Durante el segundo semestre de 2024 la bolsa de EE.UU., la mayor parte de los �ndices burs�tiles de la Eurozona y los principales �ndices de renta fija de bonos de gobiernos y de renta fija privada de EE.UU. y de Eurozona anotaron ganancias. Los datos econ�micos publicados mostraron que en EE.UU., a pesar de algunas sorpresas negativas puntuales como la decepci�n en datos de actividad de julio, continu� el buen tono del crecimiento econ�mico y, seg�n la estimaci�n que elabora la Fed de Atlanta, el ritmo de crecimiento en diciembre apuntaba el 3% anualizado. En la Eurozona, el crecimiento fue m�s moderado si bien el PIB del 3�T24 sorprendi� al alza con un +0,4% trimestral. En cuanto a la inflaci�n subyacente, el ritmo de moderaci�n continu� siendo lento y gradual especialmente en EE.UU. donde en noviembre registr� un 3,3% interanual frente al 2,7% de la Eurozona. No obstante, durante el semestre tanto la Fed como el BCE consideraron que la senda de moderaci�n de la inflaci�n era suficiente para ir eliminando parte de la restricci�n monetaria. As�, la Fed inici� la senda de recorte de tipos en septiembre con una primera bajada de -50pb seguida de -25pb en la reuni�n de noviembre y en la de diciembre. En esta �ltima cita, actualiz� sus previsiones para 2025 y situ� en -50pb el recorte de tipos previsto para dicho a�o. En el caso del BCE, que ya hab�a bajado -25pb en junio, continu� recortando los tipos oficiales al mismo ritmo en las reuniones de septiembre, octubre y diciembre. As�, el tipo Dep�sito finaliz� el a�o en el 3%. El otro foco de atenci�n de los inversores fueron las elecciones presidenciales y al Congreso en EE.UU. celebradas el 5 de noviembre. Frente al empate t�cnico que ven�an mostrando los sondeos, el resultado electoral se resolvi� r�pidamente con clara victoria de Trump en la presidencia y mayor�a del partido republicano en las dos c�maras del Congreso. Durante noviembre y diciembre, los inversores fueron ajustando su posicionamiento a las potenciales medidas pol�ticas en materia de aranceles, inmigraci�n y fiscalidad que puedan derivarse de dicho resultado. En los mercados de renta fija las TIRES de los bonos de gobiernos cayeron de forma progresiva hasta finales de septiembre, descontando la senda de bajadas de tipos de los Bancos Centrales, y anotando en general m�nimos anuales. A partir de dicha fecha, la decepci�n en algunos datos de precios en EE.UU. y el resultado de las elecciones en EE.UU. dieron paso a ca�da en el precio de los bonos de gobiernos, especialmente en EE.UU. y en los plazos m�s largos de las curvas de tipos de inter�s. En el conjunto del periodo, la TIR del bono del gobierno alem�n a 2 a�os cay� -75pb y finaliz� en el 2,08%; la TIR del 10 a�os finaliz� en 2,37% con una ca�da de -13pb. En Francia, las crisis pol�ticas y la apertura por parte de la Uni�n Europea del procedimiento de d�ficit excesivo mantuvo la presi�n al alza en su prima de riesgo que finaliz� 2024 en 83pb. La prima de riesgo espa�ola finaliz� en 69pb y se redujo -23pb en el semestre. En EE.UU., la TIR del bono del gobierno a 2 a�os se situ� a cierre del periodo en 4,24% con una ca�da de -51pb y la TIR del 10 a�os se situ� en el 4,57% recogiendo en este caso un aumento de +17pb en el semestre. En los bonos de renta fija privada, la direcci�n de las TIRES fue similar en el semestre (ca�da hasta finales de septiembre y posterior repunte) acompa�ado de progresivo estrechamiento del diferencial en un contexto de fuerte demanda inversora. En el semestre, el �ndice JPMorgan para bonos de 1 a 3 a�os subi� +2,66% y el de 7 a 10 a�os un +3,83%. En cr�dito, el Iboxx Euro subi� +4,09%. La evoluci�n en los mercados emergentes (medida por el �ndice JPMorgan EMBI Diversified) fue de +4,10%. La resiliencia en el crecimiento econ�mico, el tono positivo de los resultados empresariales y las expectativas de unas pol�ticas monetarias menos restrictivas impulsaron al alza a las bolsas durante la mayor parte del segundo semestre del a�o, si bien en agosto se vivieron algunos episodios de volatilidad por decepci�n en datos de actividad en EE.UU. Posteriormente, el resultado electoral en EE.UU. dio paso a ajustes de posicionamiento de los inversores frente a las potenciales medidas que pueda adoptar la nueva Administraci�n y que, seg�n las propuestas electorales, podr�an afectar al d�ficit p�blico, la inmigraci�n y los aranceles. En el conjunto del semestre, destac� el mejor comportamiento relativo de los �ndices de EE.UU. frente a los de la Eurozona, si bien en diciembre el comportamiento fue el contrario. En el semestre el EUROSTOXX50 pr�cticamente repiti� con un +0,04%, el DAX alem�n subi� +9,18%, el IBEX35 +5,95% y el FTSE100 brit�nico un +0,11%. En Estados Unidos el SP500 subi� +7,71% y el Nasdaq +8,90%. En Jap�n, el Nikkei 225 subi� +0,79%. En cuanto a los mercados emergentes latinoamericanos (medidos en moneda local) el MSCI Latin America retrocedi� -6,28% en el semestre. En el mercado de divisas el d�lar continu� apreci�ndose frente al euro cerrando el semestre en el 1,0350 dolares/euros b) Decisiones generales de inversi�n adoptadas. Estos cambios en la coyuntura econ�mica han supuesto para el fondo un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la valoraci�n de los activos en los que mayoritariamente invierte y el efecto del ratio de gastos. c) �ndice de referencia. El fondo obtuvo una rentabilidad inferior a la de su �ndice de referencia en 0,93% durante el periodo, como se puede observar en el gr�fico de rentabilidad semestral de los �ltimos 5 a�os, debido principalmente al comportamiento de los activos en los que se invierte, al efecto del ratio de gastos soportado por el fondo y en t�rminos generales al mayor o menor nivel de inversi�n con respecto al �ndice durante el semestre, aunque en los p�rrafos siguientes, donde se describe la actividad normal durante el semestre se puede obtener un mayor detalle de cu�les han sido los factores que han llevado a esta diferencia entre la rentabilidad del fondo y su �ndice de referencia. d) Evoluci�n del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio del fondo en el periodo* creci� en un 5,41% hasta 5.185.489 euros y el n�mero de part�cipes se mantuvo en 110 part�cipes. La rentabilidad del fondo durante el trimestre ha sido de 1,84% y la acumulada en el a�o de 11,77%. Los gastos totales soportados por el fondo fueron de 0,12% durante el trimestre. La rentabilidad diaria m�xima alcanzada durante el trimestre fue de 1,08%, mientras que la rentabilidad m�nima diaria fue de -0,96%. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 2,79% en el periodo*. El fondo mantiene inversi�n en otras IICs gestionadas por las siguientes Gestoras: AMUNDI Asset Management (Francia), BlackRock Asset Management Ireland Ltd, Candriam Luxembourg SA, DWS Investment SA, DWS Investments GmbH, HSBC Investment Funds (LUXEMBOURG) SA, INVESCO International Ltd/United kin, JPMorgan Asset Management Europe,SARL, JPMorgan ETFs Irlanda, State Street Global Advisors Ltd y UBS Fund Management Luxembourg S.A. El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 91,89% de los activos de la cartera del fondo. Adicionalmente, se indica que el ratio de gastos indirectos netos soportados indirectamente por la inversi�n en otras IICs correspondiente al acumulado del a�o 2024 ha sido de 0,13% sobre el patrimonio medio del fondo, estando dicha cantidad incluida en el ratio de gastos que aparece en el aparatado 2.2 de este informe semestre. e) Rendimiento del fondo en comparaci�n con el resto de fondos de la gestora. Los fondos de la misma Vocaci�n inversora gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 3,24% en el periodo*. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el segundo semestre, hemos mantenido la sobre ponderaci�n en renta variable, con una clara preferencia por Estados Unidos. Esta ha sido nuestra principal apuesta hasta el cierre del a�o, momento en el que neutralizamos la posici�n. En Europa, el evento m�s relevante del semestre fueron las elecciones estadounidenses, lo que nos llev� a reducir exposici�n temporalmente para luego volver a una posici�n de sobre ponderaci�n, aprovechando los niveles y la ampliaci�n del diferencial entre Estados Unidos y Europa. En cuanto a los mercados emergentes, tras las elecciones redujimos la inversi�n desde una posici�n neutral hasta una postura m�s cautelosa en el activo. En el Pac�fico y Jap�n, en cambio, mantuvimos la neutralidad. Siguiendo nuestra pol�tica de inversi�n basada en el ciclo de vida, cerramos el a�o disminuyendo la exposici�n a renta variable para ajustarnos a los nuevos niveles y afrontar el pr�ximo a�o desde una posici�n neutral. Respecto a la renta fija, hemos ampliado nuestra apuesta, con una preferencia por el cr�dito privado. Abrimos posici�n en Covered Bonds (bonos garantizados), high yield (bonos de alto rendimiento) de corto plazo y deuda de pa�ses emergentes, tambi�n de corto plazo. Tras el repunte del d�lar y con el objetivo de asegurar beneficios, cerramos la posici�n en emergentes. Siguiendo nuestra estrategia de inversi�n basada en el ciclo de vida, aumentamos la exposici�n a renta fija, principalmente a trav�s de cr�dito con derivados. Sin embargo, aprovechamos esta estrategia para reducir la sobre ponderaci�n frente a los �ndices de referencia. b) Operativa de pr�stamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos. El fondo hace uso de instrumentos derivados con el �nico fin de una inversi�n �gil y eficiente en el activo subyacente. Como consecuencia del uso de derivados, el fondo tuvo un grado de apalancamiento medio de 66,39% en el periodo* (generando un resultado en derivados sobre el patrimonio medio del fondo del -0,12% como se puede ver en el cuadro 2.4), y tuvo un nivel medio de inversi�n en contado durante el periodo* de 99,48%. Todo ello para la persecuci�n de nuestro objetivo de obtener rentabilidades superiores al �ndice de referencia. d) Otra informaci�n sobre inversiones. N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por el fondo, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el �ltimo trimestre, ha sido de 5,83%. La volatilidad de su �ndice de referencia ha sido de 5,89%. El VaR hist�rico acumulado en el a�o del fondo alcanz� 5,33%. La volatilidad hist�rica es un indicador de riesgo que nos da cierta informaci�n acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del fondo, aunque no debe usarse como una predicci�n o un l�mite de p�rdida m�xima. El VaR hist�rico indica lo m�ximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los �ltimos 5 a�os. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. Pol�tica de voto En el �mbito de sus actividades, el Grupo Santander Asset Management (SAM) tiene el deber fiduciario de actuar en el mejor inter�s de sus inversores. Para cumplir con este deber, uno de los aspectos que SAM tiene en consideraci�n es el relativo al ejercicio de los derechos de voto de forma eficaz y responsable. SAM Investment Holdings S.L. cuenta con una pol�tica de voto (disponible en la p�gina web de Santander Asset Management Global - Secci�n Sostenibilidad) que se ha establecido como marco global de aplicaci�n a todas las sociedades de SAM. A partir de este documento, Santander Asset Management S.A. S.G.I.I.C (en adelante SAM SP) ha definido su propia pol�tica de aplicaci�n a nivel local (disponible en la p�gina web Santander Asset Management Espa�a Secci�n Sostenibilidad). Esta pol�tica establece las directrices a considerar en el proceso de voto en las juntas generales de accionistas de las sociedades cotizadas en las que invierten los veh�culos de inversi�n gestionados por SAM SP. SAM SP cuenta con unos criterios de voto propios alineados con la legislaci�n aplicable y los c�digos de buenas pr�cticas, que incorporan las particularidades locales y sectoriales, as� como las mejores pr�cticas a nivel internacional. A la hora de decidir el sentido del voto SAM SP se basa en diversas fuentes, que incluyen la realizaci�n de an�lisis internos y el uso de servicios de asesores de voto (Institutional Shareholder Services), el cual contempla el an�lisis de informaci�n ASG (ambiental, social y de gobierno corporativo), de cara a poder incorporarlo en las decisiones de voto en base a est�ndares de referencia. Principales cifras en 2024 La informaci�n de detalle1 de las actividades de voto puede encontrarse en la p�gina web de Santander Asset Management Espa�a � Secci�n Sostenibilidad. Igualmente, en el informe de voto de la gestora (disponible en la p�gina web Santander Asset Management Espa�a - Secci�n Sostenibilidad) se explican los principales motivos que han llevado a votar en contra en algunas ocasiones, siempre alineados con las mejores pr�cticas, la regulaci�n, y los est�ndares internacionales y locales de aplicaci�n en cada caso. 1 Durante de la aplicaci�n del proceso de voto, con car�cter excepcional, para algunos activos sujetos al alcance de la pol�tica no se ha acudido a la junta debido a limitaciones operativas puntuales surgidas durante el proceso. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. INFORMACI�N ANUAL SOBRE GASTOS POR SERVICIO DE AN�LISIS Y PROCEDIMIENTOS DE SELECCI�N DE PROVEEDORES El fondo ha soportado gastos derivados del servicio de an�lisis financiero sobre inversiones, los cuales se han periodificado durante todo el a�o como gasto, recogi�ndose por tanto dentro del ratio de gastos y del c�lculo del valor liquidativo. La sociedad gestora cuenta con procedimientos y �rganos internos de selecci�n de intermediarios financieros para la prestaci�n del servicio de an�lisis que garantizan la razonabilidad de los costes soportados y la utilidad de los an�lisis financieros facilitados, para lo cual la gestora dispone de procedimientos peri�dicos de revisi�n y selecci�n de los intermediarios utilizados segmentados por tipo de an�lisis en los que se tienen en cuenta entre otros factores los servicios de informaci�n y an�lisis que proporcionan los distintos intermediaros financieros. En relaci�n a los an�lisis facilitados, se indican que los mismos han contribuido significativamente tanto a la selecci�n de los valores que componen parte de la cartera del fondo como a la estructuraci�n global de la composici�n del mismo por tipo de activo, geograf�as y/o sectores, con lo que se ha mejorado la gesti�n del fondo. Adicionalmente, al tener segmentado por tipo de an�lisis el proceso peri�dico de revisi�n y selecci�n de intermediarios garantiza que los an�lisis facilitados se adec�an a la vocaci�n de inversi�n del fondo, disponiendo la gestora de diferentes matrices de proveedores de an�lisis por tipolog�a de servicio de an�lisis dentro de los proveedores con los que opera, estableci�ndose la asignaci�n del presupuesto global por el servicio de an�lisis por tipolog�a de an�lisis en funci�n del uso de intensidad de cada tipo de an�lisis que hacen los diferentes equipos de inversiones, y a su vez dentro de cada equipo, posteriormente en funci�n de la intensidad de uso y patrimonio gestionado de cada uno de los veh�culos gestionados de cada �rea, el cual se revisa con car�cter semestral. Por otra parte, la asignaci�n de este presupuesto entre cada uno de los distintos proveedores utilizados se realiza por tipolog�a de an�lisis en funci�n de las diferentes matrices de an�lisis de la gestora, las cuales son revisadas tambi�n semestralmente por el �rea de inversiones mediante un proceso por el cual los diferentes equipos de inversiones eval�an para cada uno de los proveedores de an�lisis financiero los distintos servicios prestados y la calidad de los an�lisis recibidos. Durante el 2024, la Gestora ten�a establecidas las siguientes matrices por tipolog�a de an�lisis para el proceso de evaluaci�n, asignaci�n y revisi�n de los servicios de an�lisis financiero: Renta Variable, Estrategia (la cual incluye entre otros factores, asset allocation, macro, estrategias en derivados, etc.), Renta Fija y Bonos convertibles; disponiendo de un total de 45 proveedores distintos para la prestaci�n de diferentes servicios de an�lisis financiero sobre inversiones para el a�o 2024. Los 10 principales proveedores de an�lisis globales a nivel agregado de la Gestora han supuesto un 67,33% del total y han sido: Morgan Stanley, J.P. Morgan, UBS, Bank of America, Santander, Kepler Chevreux, Exane, Barclays, Redburn y Bernstein. Por otro lado, los 5 principales proveedores de an�lisis de Renta Variable han supuesto un 48,47% del total presupuesto destinado a Renta Variable y han sido: Morgan Stanley, J.P. Morgan, UBS, Bank of America y Santander. As� mismo, durante este mismo ejercicio el importe soportado por el fondo correspondiente a gastos de an�lisis ha ascendido a 1173,92 euros, lo que representa un 0,024% sobre el patrimonio medio del fondo durante este periodo. En relaci�n al importe presupuestado para el 2025, la Gestora parte de un importe agregado a nivel compa��a que de acuerdo con el procedimiento se�alado anteriormente se reparte entre los diferentes veh�culos y fondos de inversi�n gestionados, siendo revisado semestralmente. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del segundo semestre del 2024 y los del trimestre al cuarto trimestre de 2024 a no ser que se indique expl�citamente lo contrario. De cara a 2025 la trayectoria de la inflaci�n seguir� siendo clave y determinar� las actuaciones de los Bancos Centrales especialmente en el caso de la Fed de EE.UU. que en la reuni�n de diciembre mostr� cierta preocupaci�n por los riesgos al alza en los precios. Asimismo, los inversores estar�n muy pendientes de las medidas que pueda adoptar la nueva Administraci�n de EE.UU. especialmente en materia de inmigraci�n, aranceles e impuestos. As�, la estrategia de inversi�n del fondo para este nuevo periodo se mover� siguiendo estas l�neas de actuaci�n tratando de adaptarse a las mismas y aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado en funci�n de su evoluci�n. ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 25% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CREDITO. Santander Seguros y Reaseguros, Compa��a Aseguradora, S. A. podr�a mantener una participaci�n significativa en el Fondo. INFORME SOBRE POL�TICA DE REMUNERACIONES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2024 Santander Asset Management, SA, SGIIC, dispone de una pol�tica remunerativa propia que puede consultarse en la propia p�gina web de la entidad Gestora (https://www.santanderassetmanagement.es/informacion-corporativa/). Esta pol�tica es espec�fica para la compa��a y est� adaptada al sector de gesti�n de activos, la normativa espec�fica que regula a nuestra entidad y, adem�s, se adhiere en la medida de los posible a la pol�tica de remuneraci�n del Grupo Santander. Dicha pol�tica aplica a todos sus empleados y promueve la gesti�n adecuada y eficaz de los riesgos dentro de la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo propios y de las instituciones de inversi�n colectiva que gestiona. Dicha pol�tica remunerativa consiste en una retribuci�n fija, en funci�n del nivel de responsabilidad asumido y una retribuci�n variable, vinculada a la consecuci�n de unos objetivos previamente establecidos y a una gesti�n prudente de los riesgos. Asimismo, la pol�tica recoge un sistema especial de liquidaci�n y pago de la retribuci�n variable aplicable al colectivo que desarrolla actividades profesionales que pueden incidir de manera significativa en el perfil de riesgo o ejercen funciones de control; facilit�ndose a continuaci�n de forma detallada informaci�n sobre datos cuantitativos y de car�cter cualitativo sobre dicha pol�tica. 1. Datos cuantitativos: En virtud del art�culo 46.bis.1 de la Ley 35/2003, la Gestora publica, como complemento a la informaci�n ya recogida en el informe semestral del segundo semestre de 2024 en relaci�n a la pol�tica de remuneraci�n de la Gestora, un anexo en las cuentas anuales del ejercicio 2024 de cada uno de los fondos de inversi�n que administra con informaci�n sobre la cuant�a total de la remuneraci�n devengada durante el ejercicio 2024 por la Gestora, en agregado para toda la plantilla as� como el desglose de las remuneraciones de empleados con especial relevancia en el perfil de riesgo de las IIC, incluyendo altos cargos, y entre remuneraci�n fija y variable. La plantilla activa a 31/12/2024 de Santander Asset Management, SA, SGIIC y de SAM SGIIC, S.A. Germany branch cont� con una remuneraci�n anual fija (Salario Anual bruto) de 15.442.800 Euros al final del ejercicio 2024. El total n�mero de empleados de Santander Asset Management SA SGIIC y de su sucursal en Alemania a 31/12/2024 es de 211, siendo todos ellos elegibles para recibir retribuci�n variable correspondiente al ejercicio 2024 (cuya cuant�a se informa, como se ha indicado anteriormente, en este documento anexo a las cuentas anuales de los fondos de inversi�n de 2024 en el cuadro que se adjunta a continuaci�n). En referencia a la alta direcci�n, el n�mero de empleados en esta categor�a asciende a 12 personas, siendo su retribuci�n total fija (salario) de 2.038.789 Euros. El n�mero de empleados en la gestora considerados como colectivo identificado en Espa�a asciende a 28 personas empleadas al final del ejercicio 2024, siendo su total de remuneraci�n de retribuci�n fija (Salario Anual Bruto) 3.842.229 Euros y su Remuneraci�n variable 2.564.106 Euros para el ejercicio 2024, m�s un Consejero independiente, que no cobra retribuci�n variable y cuya retribuci�n fija asciende a 33.750 Euros en el ejercicio 2024. Resumen retribuciones totales de la plantilla devengadas correspondientes al ejercicio 2024: Euros (plantilla activa a 31/12/2024)* Remuneraci�n fija Aportaciones plan de empleo Remuneraci�n variable correspondiente al ejercicio 2023** Remuneraci�n pagada por Incentivos a largo plazo en el ejercicio N�mero de beneficiarios Altos cargos 2.038.789 230.365 1.363.500 85.053 12 Resto de empleados 13.404.011 480.220 5.806.311 300.505 199 Total 15.442.800 710.586 7.169.811 385.558 211 *Estos datos incluyen: Santander Asset Management, S.A, SGIIC y su sucursal en Alemania. **Esta Remuneraci�n Variable sigue para su pago y/o diferimiento en su caso, los criterios se�alados en el apartado 2. Por otra parte, se se�ala que no existe para los fondos de inversi�n de la Gestora que dispongan de una comisi�n de gesti�n de �xito o resultados, una remuneraci�n variable de los gestores de dichos fondos ligada a este tipo de comisiones de gesti�n. 2. Contenido cualitativo: Santander Asset Management, S.A., S.G.I.I.C. dispone de una pol�tica remunerativa, siendo de aplicaci�n al conjunto de empleados, y basada en los principios de competitividad y equidad. Esta pol�tica tiene 5 pilares principales: Las remuneraciones ser�n compatibles con una gesti�n sana y efectiva del riesgo, recompensando la correcta aplicaci�n de las pol�ticas de riesgos y no incentivando una asunci�n excesiva de riesgos incompatible con el perfil de riesgo aprobado para la Gestora. La remuneraci�n ser� compatible con la estrategia a largo plazo de la compa��a, sus valores y objetivos, e incluir� mecanismos para evitar conflictos de inter�s. La remuneraci�n ser� consistente con las tareas, experiencia y responsabilidad de cada director, responsable o empleado respetando la equidad interna y de mercado. Se establece un adecuado equilibrio entre los elementos fijos y variables de las remuneraciones, de forma que se logre la total flexibilidad de la parte variable y no se establezcan incentivos para una asunci�n excesiva de riesgos. Estructura de la remuneraci�n: Salario Fijo: Todos los puestos en la compa��a tienen asignada una referencia salarial basada en las funciones y responsabilidades de cada posici�n. Beneficios: Algunos marcados por convenio colectivo y otros dependen del puesto y responsabilidad (i.e.: aportaci�n a plan de pensiones, etc.). Otras compensaciones fijas: Bajo circunstancias especiales, la compa��a puede asignar alg�n tipo de ayuda fija temporal, por ejemplo, en las asignaciones internacionales Pagos variables: Los elementos variables ser�n competitivos en sus mercados de referencia, teniendo en cuenta gestoras comparables en dimensi�n, complejidad, presencia internacional, activos manejados y perfil de riesgo. Bonus Anual: Cada empleado tiene asignado un bono de referencia as� como un tope que vendr� expresado en cantidad fija o porcentaje de salario. Otros componentes de remuneraci�n variable: bajo determinadas circunstancias nuestra entidad podr�a establecer para determinados colectivos, en cada momento otros componentes de remuneraci�n variable a largo plazo bajo el formato de planes de incentivos a largo plazo. Los componentes variables se determinan cada ejercicio en funci�n de los objetivos fijados y comunicados previamente, que podr�n tener en cuenta tanto los resultados financieros de la Gestora, del equipo y de cada individuo, como los objetivos no financieros de cumplimiento normativo, auditor�a interna, ajuste al riesgo y contribuci�n a la estrategia de negocio. Como resultado de esta vinculaci�n con los objetivos, la retribuci�n variable es flexible, siendo posible no pagar ninguna cuant�a en aquellos casos en los que los resultados fueran deficiente. Asimismo la remuneraci�n ser� compatible con la estrategia a largo plazo de la Compa��a, sus valores e intereses, e incluir� provisiones para evitar conflictos de inter�s. La Compa��a dispone de esquemas de valoraci�n diferenciados para el personal directamente implicado en la gesti�n de activos y el que no, ponderando en mayor medida en el primer caso los resultados cuantitativos referidos a los fondos gestionados. Para los objetivos cuantitativos referidos a los gestores el c�lculo se basa en el resultado de los valores representativos asignados, bien porque los gestiona directamente y se le atribuye una responsabilidad directa, bien porque participa de manera coordinada en el equipo responsable de su gesti�n y cuenta con una responsabilidad solidaria. Los resultados de la evoluci�n temporal de estos valores son objeto de comparaci�n contra s� mismo y contra un benchmarking comparativo consensuado al principio del periodo de valoraci�n. El colectivo identificado �aquel cuyo nivel de responsabilidad puede tener un impacto material para la Compa��a, as� como aquellos empleados cuya remuneraci�n puede crear incentivos inapropiados que sean contrarios a su relaci�n con los clientes- ser� determinado principalmente en base a las principales obligaciones que emanan de las Directrices de ESMA sobre pol�ticas remunerativas adecuadas con arreglo a la directivas 2011/61/EU y Directiva 2014/91/UE, y adicionalmente, dado que la Gestora pertenece al Grupo Santander, en aquellas partes que la complementen, y le resulte de aplicaci�n tambi�n a alg�n empleado de la Gestora se le podr�an aplicar tambi�n los criterios de grupo Santander (regulaci�n CRD V). As�, en aplicaci�n del apartado n�mero 6 de las Directrices sobre las pol�ticas remunerativas adecuadas con arreglo a la Directiva OICVM, las sociedades gestoras deben identificar al Colectivo Identificado, con arreglo a los dispuesto en dichas directrices y ser capaces de demostrar a las autoridades competentes el modo en que valoran y seleccionan dicho personal. Se incluyen dentro del Colectivo Identificado las siguientes categor�as de empleados, salvo si se demuestra que no tienen una incidencia significativa en el perfil de riesgo de la sociedad: Miembros ejecutivos y no ejecutivos de �rgano de direcci�n. Altos directivos. Personal que ejerza funci�n de control. Personal responsable al frente de la gesti�n de inversiones, la administraci�n, la comercializaci�n y los recursos humanos. Otros responsables que asuman riesgos. Adicionalmente, se indica que, para la determinaci�n del Colectivo Identificado, se establecen medidas espec�ficas de ajuste al riesgo, pudiendo incluir: La integraci�n de todos los tipos de riesgos, presentes y futuros, en el establecimiento y evaluaci�n de los objetivos de negocio; La evaluaci�n de los objetivos de la Gestora, el equipo y el individuo, considerando criterios financieros y no financieros, para determinar el variable; La evaluaci�n de los resultados con un horizonte anual y plurianual (a 1 y 3 a�os); La excepcionalidad del variable garantizado, y su limitaci�n en todo caso al primer a�o de contrataci�n. Adem�s, para aquellos miembros del colectivo identificado que son susceptibles de diferimiento de acuerdo a la pol�tica de Santander Asset Management, se establecen medidas adicionales de gesti�n del riesgo, incluyendo entre otros aspectos, la reducci�n y recuperaci�n del variable: Diferimiento de al menos un 40% de la retribuci�n variable devengada, durante un per�odo de tres a�os. Posibilidad de que el Comit� de Remuneraciones de la Gestora para cada uno de los miembros del colectivo identificado sujetos a diferimiento pueda determinar que parte de la remuneraci�n variable, tanto la inmediata, como la diferida (al menos un 40%) podr�a abonarse en efectivo (para no generar conflicto de inter�s), y cual podr�a realizarse mediante el pago en acciones o participaciones de Instituciones de Inversi�n Colectiva o instrumentos financieros equivalentes. Cl�usulas de reducci�n de la parte diferida del variable (cl�usulas malus), que habilitan al Consejo para reducir o cancelar las partes diferidas y no abonadas del variable en caso de que se produzcan determinadas circunstancias que supongan un perjuicio para los resultados de la Gestora o su sostenibilidad a largo plazo. Cl�usulas de recuperaci�n del variable abonado (cl�usulas clawback), que habilitan al Consejo para exigir la devoluci�n del variable abonado en caso de que se demuestre una conducta fraudulenta o negligente grave. Durante el segundo semestre de 2024 el fondo no ha realizado ninguna operaci�n de: financiaci�n de valores, reutilizaci�n de las garant�as y swaps de rendimiento total. 9674935296 421375 3.00 1062799171 129588 3.80 5342025919 85293 2.76 1122788322 34455 1.95 375342410 13587 1.01 1278940788 47188 1.55 3979872272 582786 6.60 376964752 11630 1.98 18658522260 664964 3.24 6597560536 301298 1.62 1052085220 26148 5.40 8409276027 228957 1.83 57931112973 2547269 2.96