CNMV - Los fondos de inversión y la inversión colectiva

Tema 1: ¿Qué son los fondos de inversión?

¿Tienen riesgo los fondos de inversión? - Página 2 de 5

Hay dos conceptos que pueden ayudar al inversor a tener una idea más aproximada del riesgo que incorpora un determinado fondo de inversión:

Duración

La duración (o plazo medio de vencimiento) es un concepto que permite estimar cómo responderán los activos de renta fija (por ejemplo, bonos y obligaciones) ante las variaciones de los tipos de interés. Cuando los tipos de interés suben el precio de los valores de renta fija disminuye para poder igualar la mayor rentabilidad que ofrecen las nuevas emisiones. En caso de una bajada de tipos el resultado es el contrario.

Este efecto es menor cuanto menor es el plazo de vencimiento (duración) de los valores de renta fija.

Por ello, a menor duración de la cartera de renta fija del fondo, menor sensibilidad a los movimientos de los tipos de interés y por tanto menor riesgo (menor oscilación de su valor)