TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2026-01-01 2026-06-30 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2025-07-01 2025-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2026-01-01 2026-06-30 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2025-01-01 2025-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2026-04-01 2026-06-30 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2026-01-01 2026-03-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2025-10-01 2025-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2025-07-01 2025-09-30 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2024-01-01 2024-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2023-01-01 2025-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2021-01-01 2025-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2026-06-30 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2025-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2024-12-31 TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 1.0.0 2023-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure TURQUETA GESTION, SIL, S.A. 63 02 02 2026 EUR AA (FITCH) false CALLE MARIA DE MOLINA Nº 6, 2º DCHA, MADRID, 28006. TFNO.91.7916000 EM ol-desarrollo-negocio-ubswmsgiic@ubs.com https://www.ubs.com/es/es/wealthmanagement/what-we-offer/investing/managed-investment-portfolios.html 05 CALLE MARIA DE MOLINA Nº6, 2ºDCHA, MADRID, 28006 EM ol-desarrollo-negocio-ubswmsgiic@ubs.com 2023-12-01 01 GLOBAL 3 en una escala del 1 al 7. true false COPIAR EN DPIREPORT La operativa con instrumentos financieros derivados se realizará de forma directa conforme a los medios de la sociedad gestora y de manera indirecta a través de las IIC en las que la SIL invierta. En relación con los instrumentos financieros derivados OTC, se podrán recibir garantias y/o colaterales, para mitigar, total o parcialmente, el riesgo de contraparte, de cualquier tipo permitido por la normativa vigente aplicable en cada momento, y en el cálculo se aplicarán márgenes (haircuts) según las prácticas del mercado en función de sus características. Si la garantía fuese en efectivo, éste se podrá reinvertir de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente, lo cual conlleva riesgo de crédito, tipo de interés y de mercado. EUR 593645248.00 26 0.00 false 747895109 2026-03-31 1.2598 0.0000 1.2721 1.1594 1.0282 true 0.05 0.05 0.05 0.05 01 0.01 0.01 01 -0.97 06 0.07 0.20 0.18 0.03 true GraficaVL.png png 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 GraficaRT.png png 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 true La Política de Inversión de la IIC ha sido cambiada el 02 de Febrero de 2026 672921910 654360562 16142314 13629408 656688008 640568031 91588 163123 0 0 16287871 17227372 58684791 49600464 747894572 721188398 740560244.40 663360434.31 740560244.40 0 5.74 0 -100 0 0 0 0 -0.84 5.14 -0.84 -360.21 -0.80 5.28 -0.80 -116.08 -0.04 -0.15 -0.04 -145.53 -0.03 -0.08 -0.03 -59.14 0 0 0 0 -0.01 -0.07 -0.01 -86.39 0 0.01 0 -98.60 0 0 0 0 747895109.01 740560244.40 747895109.01 Al inicio del periodo, el porcentaje destinado a invertir en renta fija era del 16%, en renta variable del 43% y en alternativos del 30% y a cierre del mismo de 17% en renta fija y 40% en renta variable y 38% en alternativos. El resto de la cartera se encuentra fundamentalmente invertida en activos del mercado monetario. Dicha composición de cartera y las decisiones de inversión al objeto de construirla, han sido realizadas de acuerdo con el entorno y las circunstancias de mercado anteriormente descrita, así como una consideración al riesgo que aportaban al conjunto de la cartera false false false false false true j.) Con fecha 13 de Marzo de 2026 CNMV ha incorporado la revocación del acuerdo de delegación de gestión de inversiones de la sociedad gestora designada con GOLDMAN SACHS BANK (EUROPE) PLC j.) Con fecha 3 de julio de 2026 la CNMV ha resuelto inscribir la Sustitución de UBS AG, SUCURSAL EN ESPAÑA por UBS EUROPE SE, SUCURSAL EN ESPAÑA como entidad Depositaria. true false true false false false true false false false 0.00 0.00 0.00 a.) Existe un Accionista significativo con un volumen de inversión de 744.161.340,40 euros que supone el 99,50 sobre el patrimonio de la IIC. g.) El importe de los ingresos percibidos por entidades del grupo de la Gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC asciende a 1.889,83 euros, lo que supone un 0,00% sobre el patrimonio medio de la IIC en el período de referencia. Anexo: Existen operaciones vinculadas repetitivas y sometidas a un procedimiento de autorizacion simplificado, relativas a compraventas de divisas que realiza la gestora con el depositario. 1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Los primeros seis meses del 2026 han estado caracterizados por afrontar intensos riesgos geopolíticos siendo su máxima expresión el conflicto entre EEUU e Irán, que desembocaron el cierre del estrecho de Ormuz, y consecuentemente, en el parón del tráfico del 20% del crudo mundial así como el de muchas otras materias primas. Esto condujo a elevadas inflaciones y consecuentemente se empezó a valorar la necesidad de realizar subidas de tipos de interés, lo que afectó de manera más negativa a la renta fija. Si bien hubo meses de intensa volatilidad desde que estallase el conflicto EEUU e Irán, el 28 de febrero, los mercados fueron recuperando comportamiento positivo, no exento de subidas y bajadas durante las semanas y meses siguientes. EEUU e Irán llegaron a un acuerdo previo todavía pendiente de firma. Pero las expectativas de que algunas rutas marítimas clave pudieran reabrirse contribuyeron a una fuerte caída de los precios de la energía. La bajada del precio del petróleo alivió las preocupaciones sobre un nuevo repunte inflacionista y redujo el temor a que los bancos centrales tuvieran que adoptar un ciclo de endurecimiento monetario más agresivo. En este contexto, renta variable global (MSCI AC World) cerró uno de los mejores semestres desde la pandemia con una subida del 12,4% todo concentrado en el segundo trimestre del año. Por su parte, la renta variable estadounidense subió un 10,2% mostrando cierta divergencia con el índice equiponderado que avanzó un 12,1%, lo que refleja una rotación hacia un conjunto más amplio de compañías más allá de las grandes tecnológicas. Los principales gigantes tecnológicos estadounidenses (hyperscalers) retrocedieron de media alrededor de un 20% durante el segundo trimestre, ya que los inversores empezaron a cuestionar la sostenibilidad de las tendencias de inversión en capital relacionadas con la inteligencia artificial. Estas preocupaciones también se vieron alimentadas por la posibilidad de un aumento de las emisiones de acciones, a medida que los mercados evaluaban si un creciente volumen de salidas a bolsa (OPV), colocaciones secundarias y operaciones de financiación vinculadas a la IA podría ser absorbido sin ejercer presión sobre las valoraciones. La Eurozona (MSCI EMU) avanzó un 13,1% en el semestre, mientras que Japón (MSCI Japan) ganó un 20,1% y los mercados emergentes (MSCI Emergente USD) subieron un 24%. Dentro de los mercados emergentes, Corea del Sur y Taiwán fueron los países que más impulsaron el índice gracias a su exposición al sector de semiconductores. En este contexto, los mercados de renta fija también avanzaron: los bonos del Tesoro estadounidense obtuvieron una rentabilidad del 0,3%, mientras que los bonos paneuropeos ganaron un 1,3% durante el semestre, con un comportamiento mejor. El crédito corporativo también se mantuvo sólido. El crédito estadounidense ganó un 0,8% en el semestre mientras que los bonos corporativos agregados de la eurozona avanzaron un 1,3%. Los segmentos de high yield (alto rendimiento) obtuvieron rentabilidades positivas del 1,9% tanto en EEUU como en Europa. A pesar de la moderación de las preocupaciones inflacionistas, los bancos centrales mantuvieron una postura prudente y evitaron dar señales de un cambio hacia una política monetaria más acomodaticia. El BCE llevó a cabo su primera subida de tipos desde 2023, mientras que el nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, adoptó un tono relativamente restrictivo en su primera reunión de política monetaria. Warsh subrayó que la inflación había superado el objetivo de la Fed durante cinco años consecutivos y reiteró el compromiso del banco central de controlar las presiones sobre los precios. Esto resultó significativo dado que anteriormente se esperaba que el nombramiento de Warsh pudiera anticipar un enfoque de política monetaria más flexible. El consiguiente aumento de las expectativas de tipos de interés elevados durante más tiempo actuó como un factor negativo para el oro, que cayó un 7,3% en el semestre. Los mayores rendimientos reales aumentaron el coste de oportunidad de mantener este metal precioso, que no genera ingresos, contribuyendo así a su descenso. Los mercados de materias primas tras subir con fuerza en el inicio del conflicto, registraron una fuerte corrección en junio a medida que se relajaban las tensiones en Oriente Medio y se reanudaba el tránsito marítimo a través del estrecho de Ormuz. El precio del crudo Brent cayó durante el mes, acercándose nuevamente a los niveles previos al conflicto. A pesar de este retroceso, los precios del petróleo continúan situándose por encima de los niveles de comienzo de año. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Al inicio del periodo, el porcentaje destinado a invertir en renta fija y renta variable ha sido de 16,08% y 42,57%, respectivamente y a cierre del mismo de 16,8% en renta fija y 39,49% en renta variable. El resto de la cartera se encuentra fundamentalmente invertida en activos del mercado monetario e inversiones alternativas. Dicha composición de cartera y las decisiones de inversión al objeto de construirla, han sido realizadas de acuerdo con el entorno y las circunstancias de mercado anteriormente descrita, así como una consideración al riesgo que aportaban al conjunto de la cartera. c) Índice de referencia. La rentabilidad de la Sociedad en el período ha sido un 4,37% y se ha situado por encima de la rentabilidad del 1,14% del índice de Letras del Tesoro a 1 año, gracias al buen comportamiento de los fondos de renta variable en cartera. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Durante el período, la rentabilidad de la Sociedad ha aumentado un 4,37%, el patrimonio se ha incrementado hasta los 788.195.623,73 euros y los accionistas se han mantenido en 26 al final del período. El impacto total de gastos soportados por la Sociedad en este período ha sido de un 0,18%. A 30 de junio de 2026, los gastos devengados en concepto de comisión de resultado han sido de 0,0 euros. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. N/A 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) inversiones concretas realizadas durante el periodo. Las principales adquisiciones llevadas a cabo en el período fueron MFP-MN JPN CRALP EQ-IXXEURHA, FI INST GLBL EQT SELC-EUR UH, WARWICK ROYALTY AND MINERAL FEEDER, THE CHILDREN INVESTT TCI C-H ABR26, GS JAPAN EQ PART PORT-OCEHAS Igualmente las principales ventas llevadas a cabo en el periodo fueron BROWN ADV US SUST GROW-EURBH, GLG JAPAN COREALPHA -AAX EUR, BLACKSTONE PARTNERS FEED ICAV D/25, BGF-CONT EUR FLX-I2 EUR, ROBECO BP US LG CAP E-IH EUR, GS JAPAN EQ PART PORT I EUR, GS US CORE EQUITY PT IAEURHS b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. A 30 de junio de 2026 la Sociedad mantiene posición en derivados de renta variable a través de opciones sobre índices, con el objetivo de incrementar o reducir la exposición al mercado según la coyuntura económica y evolución de los índices A 30 de junio de 2026, con el objeto de gestionar el riesgo de divisa, la Sociedad invierte en futuros de divisa. El porcentaje de apalancamiento medio en el periodo, tanto por posiciones directas como indirectas (Fondos, Sicavs, o ETFs), ha sido de: 73,17% El grado de cobertura en el periodo ha sido de: 23,9% Durante el periodo la remuneracion del la cuenta corriente en Euros ha sido del EURSTR Overnight +/-50 pbs. Actualizacion diaria. d) Otra información sobre inversiones. A 30 de junio de 2026, la Sociedad tiene en cartera activos denominados como High Yield en un 2,57% del patrimonio. La inversión total de la Sociedad en otras IICs a 30 de junio de 2026 suponía un 85,58%, siendo las gestoras principales CARNE GLOBAL FUND MNG IRL y BLACKSTONE PARTNERS FEED ICAV. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. En referencia al riesgo asumido, la volatilidad del año de la Sociedad, a 30 de junio de 2026, ha sido 5,24%, siendo la volatilidad del índice de Letra Tesoro 1 año representativo de la renta fija de un 0,66%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. De cara a los próximos meses mantenemos nuestra visión positiva sobre la renta variable global, respaldada por un entorno macroeconómico constructivo caracterizado por un consumo resiliente, un sólido acceso al capital, políticas fiscales de apoyo y una recuperación del sector manufacturero. Esperamos que las tendencias estructurales sigan siendo favorables, aunque puede ser necesario un enfoque más selectivo dentro del sector de la inteligencia artificial. En conjunto, estos factores de apoyo, tanto macroeconómicos como estructurales, deberían favorecer un fuerte crecimiento de los beneficios empresariales. Prevemos un crecimiento del beneficio por acción (BPA) del 20% para el índice MSCI AC World este año. Aunque es probable que los sectores tecnológicos continúen liderando el crecimiento, esperamos que tanto la evolución de los beneficios como el comportamiento bursátil se amplíen progresivamente a otros sectores a medida que avance 2026. En este entorno, seguimos recomendando una exposición bien diversificada entre regiones y sectores. No obstante, continuamos vigilando de cerca varios riesgos clave, entre ellos el calendario de reapertura del estrecho de Ormuz, el aumento de la inflación y de las rentabilidades de los bonos, así como la creciente competencia dentro de los sectores tecnológicos. En este contexto, durante los próximos meses estaremos atentos a la evolución de los mercados, tratando de aprovechar las oportunidades que surjan en los distintos activos para ajustar la cartera en cada momento. No aplica Durante el periodo no se han realizado operaciones