BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2025-01-01 2025-06-30 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2024-07-01 2024-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2025-01-01 2025-06-30 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2024-01-01 2024-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2025-04-01 2025-06-30 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2025-01-01 2025-03-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2024-10-01 2024-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2024-07-01 2024-09-30 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2020-01-01 2020-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2022-01-01 2024-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2020-01-01 2024-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2025-06-30 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2024-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2023-12-31 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 1.0.0 2022-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL FI 5417 02 02 2025 EUR Baa1 false JUAN DE MENA, 8 28014 - MADRID (MADRID) EM bestinver@bestinver.es www.bestinver.es 05 JUAN DE MENA, 8 28014 - MADRID (MADRID) (915959150) EM bestinver@bestinver.es 2019-10-31 08 04 3 en una escala de 1 a 7 Se invertirá al menos el 50% de la exposición total en renta fija privada de alta rentabilidad, denominada High Yield, y en deuda subordinada (con preferencia de cobro posterior a los acreedores comunes). De esta exposición a renta fija privada al menos el 70% será de entidades no financieras. La exposición en bonos convertibles o bonos contingentes convertibles será como máximo del 20% de la exposición total. Estos bonos se emiten normalmente a perpetuidad y, de producirse la contingencia, se pueden convertir en acciones o aplicar una quita al principal del bono, afectando esto último negativamente al VL. No existirá predeterminación sobre la calidad crediticia. Como máximo un 20% de la exposición total será en renta variable (derivada de la conversión de los bonos convertibles). El resto de la exposición se invertirá en renta fija pública o en depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos que tengan al menos mediana calidad crediticia (BBB-) o, si fuera inferior, el rating que tenga el Reino de España encada momento. Se invertirá principalmente en emisores o mercados OCDE. No obstante, se podrá invertir hasta un 20% de la exposición total en emisores y mercados no OCDE (incluidos emergentes). El riesgo divisa no superará el 10% de la exposición total. La duración media de la cartera estará entre 0 y 7 años. Se invertirá hasta un 10% en IIC financieras. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Información complementaria sobre las inversiones: El índice Bloomberg Barclays Euro High Yield Corporate BB ex financials Total Return Value Undhedged EUR es un índice que recoge la rentabilidad total (cupones + revalorización) de un conjunto de bonos High Yield de rating BB (BB+, BB y B-), emitidos en euros por compañías no financieras Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera 01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.41 0.00 4.66 1 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL CL B EUR 1974365.38 1284754.64 117 124 0.00 0.00 false .00 EUR 34302036 21860051 58600729 61030829 17.3737 17.0150 15.9780 14.6299 0.30 0.30 0.30 0.30 01 0.01 0.01 2.11 1.63 0.47 1.58 2.03 6.49 9.21 -6.87 0.02 -0.82 -0.82 -1.41 2025-04-07 2025-04-07 2022-06-13 0.84 0.84 1.24 2025-04-10 2025-04-10 2022-10-04 01 2.95 3.91 1.43 1.12 0.96 1.06 2.05 4.99 11.64 19.67 23.89 14.53 13.31 13.66 13.31 13.84 19.37 33.84 0.08 0.08 0.08 0.09 0.11 0.11 0.13 0.07 0.46 4.17 4.17 4.17 9.36 9.45 9.36 10.31 11.45 13.33 0.34 0.17 0.18 0.18 0.18 0.69 0.66 0.66 0.65 true evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAwEElEQVR42u2dDWgd15n3A0EIE0QI lGKEEEUgRAjCmIAIIgRxMZQghAnGvMXvizEhCFRRUhO0YcttWkLJx6ahBK0JWlQjQkiU5Q1dI4Ly sVWzIr0k3rD+yAqjek1dWai1E5Ko921UWTHn1TPykc8dzcydzztfvx+MdGfuzL13/nNm/uc5n3cp AAAAyD13IQEAAACGDgAAABg6AAAAFNbQf/GLX6i77rrL+m+ytbWlnn76abV//3519913W/vIAhES wG0Ns6ijWzpA13xf1zL8/iTTftm1SZMzZ86oe+65R/X09KjXXntNffHFF6qtrS3fhn7r1i01NTWl Dh8+rDo6OqwT2rdvnzpw4IB68skn1aeffppIQp6YmGhIzGaiJpHn48Hp9/vybOZZNvS0flfQ7036 d+Y5Ixvmtxft+ejkA604x/7+/j3fJdtya+grKyvq/vvv33NS7e3tlrFHEbRZQv7Od76z+/kLCwvk Wgtq6Hk3cww9G4YuAUdfX58VUeXF4PykfbffnsfzzZuhi8d9+eWX6vXXX1e9vb1WQPub3/wmn4a+ ublpnYQWbWBgwDJWidh15C7r3//+90uXq8Z4IA+GXib9ipq2s5ZZS1MDiGDoL7/88q6QUrwuBh8k 8W1sbFjF5roOXPPRRx+pH/zgB7vF9xKJj42NWTmhZjkyP4l5fX1d/fznP1cHDx60qgakNKFSqeyJ 8uX7Tp48qb773e9av0P+SxWC+TtM3njjDXXo0KGG3338+HH18ccf+9JT6l+eeuopqz5GV1tILvvy 5cu7+8hv1ud16dKlhuNlP30twp5H0IdDVJ29jo/yu+V7JV3Jd46MjKgbN2401T+Mtn7SalLn6Xb/ xPXQl6qyBx980PpNg4ODlgaPPvpoLOkj6Pd67Z/U8yLpey2ua9XsfII8H+3bn3nmmd376JFHHrF0 +Nvf/mad07333mttl0DOfEal8eyMy9DD3s9+njet1iSwocsF1iflt5jBFEIi9yCJ8ciRI5ETrJim UxWBfd96ve5YPyKLHC/vm8gFjVLkIwnge9/7nuOxcuHldwvPPffc7na52UyeffZZa/sLL7wQ+jzi ejD71dnt+Ci/+/HHH99zjNykzQiqrd+0mtR5ut0/cZjE2tqauu+++xre7+rqcq1GiyvduH2v13km 9bxI+l7LuqE73UeSyTl69Oie7UNDQ6k9O83fLelTjFXu97m5udiK7r3uZz/PmzQ0CWzoEnXpL/AT nduFkBt1fn5+t4hec+zYMbW0tGS9lmjOrJf3m8t3e08iYL29u7tbnTt3ztp+9uxZKxrWyA2s9xsd HbV+o/x3u8Hlt+n3Pvvss90qCcnomIndDcm56eMl16YbGuptcoGFK1eu7G6T+jGTBx54wNp+9erV 0OcR14PZr85ux0f53aKL6FSr1Xa3SVptRlBt40irUc7T7f6JwySk94jeLucoPUokOogrffj53pde emmPHk73elLPi6TvtSQNPezz0d64S9pImZq6bTe1bvWz08uIJfMRhDBpyc/zJg1NAht61NaVIkJS dURu70lxtltDOhMzutTFbcvLyw25KhMzipCLKRfIb47c/rukqFqQi+6UA5YiLr1dG6VcdFl/6KGH Ip1HXA8Nvzq7HR/ld8t+YdNoEG3jSKtRztPv/RPmd5nRxIULF3arUJI2G/N7dZAgVQtBrmOcz4sk 77WsG7pZjO5ne1rPTnsJz6uvvmqVaurPjNKY1o9Ofp43aWkSa4QetG5bMzs7a9W1mp8fV4I1iwy9 IptmRYv2HJv0RzSPkaWzs1O98847vrS0H2tfpB7Fqe3CT37yE2tbtVq11n/1q19FOo+4Hhp+dfZz fBK/20+7kGbaxpFW4zrPuE3CjBDM65e02Zjf6/e8k3xeJHmvZd3Qw25v9bPTCTO6tpeueBE1LcV1 n8elSaCnhJy4Vx16GEOXm8Rv3UGWDF2QSEYaydh/8+TkZGRDNwcrWF1d3d0u9e46IpaGUZJDxdDD G2AQbeNIq1k1dLeBmpI2m6Dfm/TzIsl7DUOP59nZTEe/useRluK6z+PSJNBTwhRAvliKxqIaujRo 0O8vLi7GnmDNIj2v3I6uIzOLSMyb26v4TOq+zQshrUGbIblIvb+9ntaJhx9+eHd/KWKyF8uHPY8g WsvnRdXZ7fgkf3dc2saRVuM6z7hNQtKsvQpIivziSh9xfW/Sz4sk77Ug1yqMlmkZequfnc0y5tLI 0g9xpKW47vO4NAncD900IqlTEiEkIjPrf4MYuplDF2N7++23G475y1/+EinB6tapughD1+9KI48T J07s7me2MpTGC8KPfvQj10YM0uJfuhnoeg6zQY2fBGU2IpN6O+ma4BXZvvLKKw2fL//lwtsJeh5+ ikKl8Yecn70Vexid3Y6P63eHMUC/2saRVuM6z7gN3WzJLI3T5F63t26Okj7i+t4g18D8jVKk6VfX pO41N+LSMsz5xrG91c9OQRrailb6GWOWHku3Mz/EcT/HdZ/HoUlgQ9fimbmPKP3D9YmY++jRd4J+ ltt7UoogfVv9dFtzO69m3YnsizyYmuHVbc2te4+ZAOW17tpmEuU8TKT1p/14+7UKo7NXd644fncY A/SrbRxpNa7zjNvQJWNu/z3Dw8OxpY+4vjfINZCMZJjnUlL3mhtxaRnmfOPY3upnp9dnyPc5Xauk vCeJ+zysJqEMXdBdrB577DFLAEnwUmcgLfVkm0Rrfh9IkkGQCFWOl0Es5GaS3KXZalpHrmGL0CTX Ly0fpVhYvkcPBvDhhx827Ccd/iUXpQcCkEhTImmngQAkBya/V5+/HkRFcnl+kc+VnJoeiKVZ30Mp 9tPvyXd7fa7f83D7PslwiEZybjKUpHRhkm1RdW424ErU3x3WAP1oG1dajeM84zZ0QSabkN8i103u Y3kwxpU+4vreINdAHpoSrZn93P3qmsS95pW5j0PLMOcb1/ZWPzslOpcoXY6VZ6c8Q8V3ZBCcIMFp 1Ps5rvs8Dk1CGzoAlAOGBgbI0f2KBACAoQNg6ABQYKToTy8AgKEDAAAAhg4AAAAYOgAAAIYOAAAA GDoAAABg6AAAAIChAwAAYOgAAACAoQMAAACGDgAAABg6AAAAhp5dZIo5O++//7763e9+V5plfn6+ VOeLfmiHfixl1O/dd98tn6HLiZeJP/7xj2RD0Q/t0A/9Ck4Yb8PQc8ZXX33FnY1+aId+6IehY+gA AAClN/RaraaGhob2bD916pTq6OhQXV1dam5urun2hh9w110NC4ZOLhX90A79gAg9YUOvVCqOpjsx MaE2NzfV4uKi6uzsbLrdbuhE6P6hHg790A790A9Dj2zozQx4a2tLtbe3+96OoZNLRT+0Qz9Avwwa +uTkpDp58qTv7frzxOxHRkbU6uqqq5HrxY50ZZCcm77Y8p911llnnXXW87yeqqEvLCxYpizRuJ/t JvV6XVWrVTU4OEiETi4V/dAO/SDb+v3978WN0JeXl9Xw8LBVX+5nuxttbW0YehOoh0M/tEM/9EvZ zI8eVWppKVFzT83QpeW7mLff7U7MzMyo/v5+DJ1cPvqhHfpBtvUTQzcXbe55MnS37mVuXc+8tpuv JTIfGBjY1mQJQwcAgOxiN3NzyVuEniYYOrl89EM79EO/1Pjv/94xbl3Mro08gWJ3DL0EUA+HfmiH fuiXAva684TB0MmlAvqhHfqhXzI/YMfQfTbyxtAxdAAAyCIzMztLi8DQyaUC+qEd+qFf3Pz1rzvR eQt/A4ZeAqiHQz+0Qz/0ayG6IVzMrdgxdAydXD76oR36oV8QorRAT7BbGoaOoQMAgF/On4/WrSyh LmkYOoZOLh/90A790M//AdEj6xZH5Rg6deiAfmiHfuhnZ3FRqeefD2/KKRSzY+hE6IB+aId+6Gfn xRd3TN005iAGnaKZY+gAAADCzZs7hvzNN3sNvVnkHcb882jotVrNmkHNzqlTp1RHR4fq6upSc3Nz u9tXVlZUb2+v6uvrs1474WcfDJ1cPvqhHfqhn+/I2jRtc8jWZmadYqv2lht6pVJxnD51YmLCmvN8 cXFRdXZ27m4fHR1Vp0+fVtPT02psbMzxM/3sg6HfgXo49EM79EM/F+yTp2i0meuhW90GicmImbfE 0K0D7nI/ZGtrS7W3t++ud3d3q42NDcvs5bUTfvbB0Mnlox/aoR/6edJs8hRzZjQZwtXJtDNg5Jkx 9MnJSXXy5MnddZnn3Om1iZ99MHQAAPDEK7K2m73TRCt6n+3AtPSGvrCwoEZGRqwoPW5DFyPXi535 +XmrKEbn3uR/kdevXbtWqvNFv+ys6wU90C9r+mkz//r6dffP2zbshvXt/RvWL15UW//4j5k539QM fXl5WQ0PD1vF5ia6OL1erzctcvfahwj9DtTDoR/aoR/6OUTmQecpt0fzb76p1OxsZs43NUOXlu9i 6nbGx8etBm9TU1OuDd787IOh34F6OPRDO/QrPA7DrUr0vWe7LiYPOjzrrVs7x3377Z1t1aoVpZfG 0MXM9eK23XxvbW1N9fT0WMvq6qpjpsBtHwwdAKCkZm5vbW7OeKYj8aizoEkAeePGzmupKrbXqZch Qk8TDJ1cPvqhHfoVHHtf8NtL/ZNP7nQ/W18PV8xu8swzO5kC8zszBIZeAqiHQz+0Q7/CRubaXM31 26939Yurr/g//7MYSON3YugYOrl89EM7QL+IZt7EqHf1iyuafustpf71XzF0DB0AAGLFHPjFz75R WVjYidIxdAydXD76oR2gX8yG7mHmsesn9ec/+xmGjqGnB/Vw6Id26FdYQ2+lftIN7oc/xNAxdHL5 6Id2gH6tNPTY9ZM+6BmajAVDV9ShAwDkGrNBXBqZCAwdQyeXj35oB+gXkQCDwySin2noGRpUBkMv CdTDoR/aoV8hCDgGe+z6mUXuMp0qETqGTi4f/dAO0C9kVBxgDPZEI/QMXhsMHQAAsm/mQSdTSfr3 ZBAMnVw+oB/aoV+2o/KQ468nGqGX0dBrtZo1Varf7W6zsAXdB0O/A/Vw6Id26Jc7E3canz0L+pXZ 0CuViqPpum3XXLlyRR0+fNjV0InQyeWjH9qhXwENPev6aUM350Uvi6F7GbCXMR87dkxdvnwZQwcA KFtUnnUyaOaZNfQLFy6o0dFRz89rb29XIyMjanV1FUMnl49+aId+ROWlT3+ZNPRDhw5ZRe5e1Ot1 Va1W1eDgoKuR68XO/Py8VbeiL7b8L/L6pUuXSnW+6Jeddft/9EE/+7oYOvrFs545Qz979qwaHh72 /dltbW1E6ORS0Q/t0C9P6IZuCRezE6GnbOgnTpxQs7Ozvj53ZmZG9ff3Y+gAAHnh3Ln81Zlj6HdM 26l7mdv2/fv3q/X1dU/zl9cSmQ8MDKilJv0TMXSiJPRDO/TLmJmfP49+eY3Q0wRDpy8w+qEd+mUA PUNai8y8jOkPQyeXD+iHduiXPCkUsROhY+gAAJBzMy8jGDq5fEA/tEO/+NEt2fX85SlMrkKEjqEX Duox0Q/t0K+laBOXBs4RJlch/WHoGDpREvqhHfqlGZlnZDhXInQMHQAAokbnzz9PvTmGjqGTS0U/ tINc6WePyqWIfXExdUMnQsfQCwf1mOiHduiXeESuF9347ZtvdtZv3kQ/DB1DJ5eKfmiHfrmIzN0a vaVo5kToGDoAAASNzlPokgYYOhE6oB/aoV8ronP0K56h12o1NTQ05Hu7OWmL2yxtKysrqre3V/X1 9VmvMXRvqMdEP7RDv0TIeCt26tBjNvRKpeJozG7b3UzcZHR0VJ0+fVpNT0+rsbExDJ1cKvqhHfq1 0sRzMv0pEXrMhu5l0mENvbu7W21sbKjNzU3rNYYOAEBUXnYyaejt7e1qZGREra6uOh4nc6E7vcbQ yaWiH9qhX0KYfc1z0giOCD1lQxfq9bqqVqtqcHAwtKGLkevFzvz8vFW3oi+2/C/y+qVLl0p1vuiX nXX7f/TJp35//vd/byhmR79srmfS0JuZtS5yF+OnyJ1cKvqhHfq1IDKX1uw5655GhJ4RQ5+ZmVH9 /f2O742Pj1uN4qampmgUBwCQNNSbY+jatJ26oHltl8h8YGBgO0O45Gj+a2trqqenx1rc6tkxdKIk 9EM79Ito4jlpzU76a2GEniYYOn2B0Q/t0C+kmaMfho6hk0tFP0C7HOtXkCJ2InQMHQCgvBQkOi8j GDq5fEA/tEO/HQo22QoROoZeOKjHRD+0Q7+m5GCyFdIfhk6ETpSEfmiHfs0oYFE7ETqGDgBQHswh XQFDx9DJpaIfoF3O9BMj13XmBTVzInQMvXBQj4l+aFcS/fw2ZrMPGlNQQ6cOHUMnlwroh3b5089s 1KYNWm/zMvOCtGgn/WHoAAD5xqwDN5dz5+681hOr6CL2zz8vXIt2wNDJ5QP6oV3+9NNRtVODNnPb +fN3InbT3M3PIP1h6Bh6fqAeE/3QrkD6uUXkdpMXM3fan/SHoYc19FqtpoaGhnxvP3XqlOro6FBd XV1qbm7O+QcYM7U1m1MdQydKQj+0K5R+To3Z7NF2s3XSH4YextArlYqj6bptn5iYUJubm2pxcVF1 dna6GjoROgCUEjcTh9LTkiJ3NwP2MuatrS3V3t6OoZNLRT+0Qz8zGmcAGNJf3gx9cnJSnTx50vU4 MfuRkRG1urqKoTeBekz0Q7uc62c2aMPQSX95MvSFhQXLrCVKd6Ner6tqtaoGBwddjVwvdubn560L rXNv8r/I69euXSvV+aJfdtb1gh7h1te3AxZr+7aJ1z/5ZNfY0Yf057SeOUNfXl5Ww8PDVj26H9ra 2ojQAaB4SCt1MfDr16k3h3xG6NLyXUzdDzMzM6q/vx9DbwL1mOiHdjnjdlezmy+8IA86itlJf9kw dLfuZX62m+/ZX0tkPjAwoJaajHSEoVOPiX5olztuF62vXLzITGikv2xF6GmCoRMloR/a5Qo9POt2 lG7p57P6EUh/GDoAQMYic8ZYBwwdQyeXin5ol3dDNxq+oR/pD0PH0BugHhP90C5Hho5+pD8MHUMn l4p+aFcsQ0c/0h+GjqEDQAEMHQBDx9DJ5aMf2uXRzInQSX8YOobuBfVw6Id2+TNz9CP9YegYOlES +qFdHg0d/Uh/GDqGDgDFi84BMHQMvXy51IQfiERJaJdGdI5+pD8MHUPfQ6HrkbSZJzm6lplhYLYr 0l4LDR39SH+ZMvRarWbNoOZ3+8rKiurt7VV9fX3Wayf87IOhlyCXahqtmHlSkbqZabCN5AVESETo pL/SGHqlUnGcJtVt++joqDp9+rSanp5WY2Njjp/pZx8MvQQPQfuD8PaUk75pZsx2E6euE+ImaJoF SNPQrQMCzIfe3d2tNjY21ObmpvXaCT/7YOgFzqV6Gaufh6M8RPWMVk77m0Zu6re+zsQZREjx4ZUG 0Y/0VwRDl3nOnV4H3QdDv0Ou65Hsxd3NouRm75sPUV1M7/ZdTvrpYyh2L37aa0Vk3iRziH6kPwz9 tpHrxc78/Lx1oXXuTf4Xef3atWu5/P3aWIMeL8c4vf/19evWe/VPPlFXl5fVV59/bq1/fePGne9r pp/MTb2938rFi6VJP1HW9YIejev2EiD0I/3FsZ7ZIvd6vd60yN1rHyL0jEcnfosjw0TCzSJ4k2pV qW1zbnqcyczMzgIQrhx4J61J5hCgyBH6+Pi41eBtamrKtcGbn30wdPP5kaF6JC+jtjdAC1tX7fWw tJv2m28qNTvrWVS/Rz8eyPlMe1nh17/2nSFEP9JfpgxdTFsvfravra2pnp4ea1ldXXU0f7d9MHRn MlOPZLYU97OEJcjnSnQuUXrQvsC0TM5X2ssK58/vpB2p/kE/0l8eI/Q0wdAzlEttZbcviYD0d3l9 r265HrSlMYZOhBQ2Qyumjn6kPwwdQ88tre7DHaRYXKL0oPX1+lwodoes3gNQOjB0cqmte5hl+Ts9 zNw1QtcLpk6ElNA9gH6kPwwdQ28g9XqkKC3WM5CJcNWPiCv7aS9LkXeItEIdOukPQ8fQs5NLjdpi Pav63e6PjqGXPEKyD1TklWklQif9YegYemaRh5ff8dCLiDZ1KG/610ZuTg7kdF+kVUoFGDqGTi61 KefO7R1C1alrWAEMz1M/DL2cEZI2ZnNaXZ32b49IuNuaPUIpFRE66Q9Dx9AbiL0eyc3M7Q+2gkTn nvph6K1Ne1mKzO3pW7brUQT1e7rfecjonDp00h+GjqEnl0t16ktrf1AVbAITInQipD3X3M2kzXHa TTMP2YaECJ30h6Fj6OGM2o9p+Y26y1JXiKGX696wl0Z5GX6Q+wUAQ8fQY8mlmi11nerAnYrW0Q9D L0OEZN4bYRq2RbxniNCJ0DF0DL0Bz3oksz7QLcIosZk31Q9DD69dljEzt2b6b3H3S+rQ0Q9Dx9CD RZh2U3KK1kvc3cZVv60tilSLGiG5NXpDP9JfmQ29VqupoaGhPdtXVlZUb2+v6uvrs17vfrgxC5vX tKvN9sHQAzy43CJ2jKo55kxtf/0rehQB+oxDC/KJSTxiEzf0SqXiaLqjo6PWnObT09OOc5pfuXJF HT582NXQidAj5FJ1SnKbwIQHmf9cvsynbt6dAWbSIkJKCZlhzwlz9L+MjGxIhJ4f/eyPzbhnhc6E obsZcHd3t9rY2Ni+hzat13aOHTumLl++jKHHwJ56JJ2ydJ9ZCKafiZ6pzasrE9plBz2Ggj3jZXY3 y9D1ow49H/o5tStOo4AzNUNva2tzfC1cuHDBiuC9Pq+9vV2NjIyo1dVVDN1PLtUtu0gEEC2Xb1ZR aJ0hmxGmvlbvvLPXuDOauSVCz6Z+To/SLBTqZNLQDx06ZBW5e1Gv11W1WlWDg4OuRq4XO/Pz81bO TV9s+V/0dUlxX98ekvL/ffRRQxayDOef6Prnn1taap2b7S/7oF/r13WaN6+T+XRe/9Of0It1x3Xn WOjO+8vLVzPxe1MvchdjNovcz549q4aHh31/tj0zUPoI3am40Km1esFGc8tMLr9ZhF6yxoaZiTD1 qG32Mdgz3gCUCD0d/bJQfJ6rCH18fNxqFDc1NdXQKO7EiRNqdnbW1+fOzMyo/v5+DN3+0PI7UhVm 7otA9XB+DT3H08kmpl1S2CdLydETmzr01uiXVwNvuaG7dS9bW1tTPT091mLWg+/fv1+tO7RCNY+X 1xKZDwwMbD8XlzB086HlsJDLb3GE7vY0+OabnfcuXChN6Ugm0p7Ujf/613szs2bGigi9VOmvKAae SoSeJqUxdHlo/cu/MLJb2ng9IRYXlXrxRaVu3tx5XwwekkMCA90VzenBTglVKW/LIj8aMfQiYD60 HB5S5PJTiNCdInAxczF1+2u0ix/dPe3MmVyXhnDvYuAYehkjdI8USz1cNALXoYtRuw2nq6NyHa2j Xfzo4nRt5jke7Id7N5qBM5Y7hl44QyeX36IoySxKd5rwRt7X6H3MbUTo8WAO3eo2Khz65Q6nWWyb ReCM5Y6hF87QoYWYBm03dLdrRl1u/NF5SXoRlAWvGZ4BQy9mancxBnL5KUVJ+qnjdn1KMFxsKmmv QE/7Mt+7cYzERoSOoRcuIqEeLhqh9dNG7XZ9nOaiR7tEM7fol81HmJuJO+2Dfhh6cQ3dxwOMCD3l CN3LsLWpo11LMrfol83HV1JF6UToGHqhonNIkSCGXtZrGGckTeVqbm6LrE1qgqFj6NkyDXKp+YzQ hQKPq++pnRmeteheIELPhoknkZ/j2Yehl8LQqUOPRqQ6dL9GU9DI0lU7s/1A2HP3O2dBGdNehk0c /TB0DJ0IPZ8Rujaura1SGrqndlHM2KkjctlKODKEOYldlrqWEaFj6IUzdEg5RPnpT7mOXufs1o7A aypge2aAitjUsDdsgwIbeq1WU0NDQ3u2r6ysqN7eXtXX12e93v1wY3Y2p2lXvY4tnaH77KJDhJ5i hC6Ln+mAyxyhC/Z2BE5p2xyBr5UVsUSYTQtJspqfIkKP2dArlYqjMY+OjlrzoU9PTzfMh+5m4n6O LZWhB2gdTR16NCLpJ9fo4sXSGrqndk7j3QsyXKtTuFeS8e+zeO96FalnOT9FHXrMhu5m0t3d3Wpj Y0Ntbm5ar4MYutuxpYvQfZoAEXpKuXypN5drJLPhEaF7n7MeB9+rErYkM9Rl7d7Nc5E6EXqLDL2t rc3xtezb3t6uRkZG1OrqquPnuR1rN3K92Jmfn7dybvpiy/88ruu7K6+/vxTr26buZ3+5lqXQY/s8 v75+vcEd9Ps3n33W0dDl/auXL+9OfEP6as26eRl++9s/o08O1jNn6EK9XlfValUNDg6GNvTCR+gB ZusiQs9BLr+gLYr2aOcV6ulpZ2WZmXGesY60lwh5LVLn2ZeRCF0Xm4t5uxWbu5m1n2MLb+gB6hOp Q49Gy/Qrej/qc+e8Dd1s9KYfxAXvZ55m2rO3PyyixNSht8jQx8fHrYZtU1NTjg3bZrZz6P39/Y6f 1+zYUhh6gPpEIvSc5PKLHKHrRpznz3sfICVOZpsD3Ye/pIaeVNqzm3hRe/0Rocds6G5d0NbW1lRP T4+1mHXlsp9E5gMDA9uJbMkxU+B2bGkMXTcgkogGikPRDSvM+ckx0jX1xz8mfcR0CewmXuBef6WD gWXySMApIonQidAzoV1YQ//975X65S9JezGYeBHqxYnQMfTiGHqI2bmoQ48GdegxaRfW0GV56y3S XgQj597F0DH0rBLwDiVCz0Euv6DTqEaO0PVxtRppL2Q0zr2LoWPoBTJ0yAlJTqOadpqJMoGKrkeH PXlATBwwdCJ0yKp++tp++61z2JUzQ7e0i1L6IDr4ma2uZGmPCVF49mHoJTV06tCj0VL95NqaJmY2 gIxj3vC0tIvy/WbmpuRprwxdzXJ772LoGDoROrl8x2sr///nfxqf3Dk09K/sA8RAYP3K3EqdCB1D x9Ah39dWL9IQLI6hT+2jryWBl8NQLhwpGSAdYOgYOhF6XiN03U1LlrgMXcZGlyUpM9clCTYH0hOy QDgT594lQsfQMfQGqEOPRsvr0PVgKv/0T9ENXdfB6xnO/EzlGhRzDHaboZuzAkJzI+fezfG9i6Fj 6ETo5PIdn+66/jyKodtblydlrHqiIAdnIkL3H41z7xKhY+hlM3Qq1YqLbt1un5DE7HAcJfOXRLrR v9Gc+tT+PaTXQCYOkFlDr9VqamhoaM/2lZUV1dvbq/r6+qzXmlOnTqmOjg7V1dWl5ubmnH+AMeGL 00xuhTd0cqnFzeXLJCRmX3SzsVnQa6+LwmUyn6QN3ZwoiAjd1ci5d4nQc23olUrF0XRHR0etKVCn p6cbpkCdmJhQm5ub2xn+RdXZ2elq6KWO0ANCPVw0WqqfTELido2DXntdFJ50hK4zDILU0dtD0RIa elynz72bo3u3DIbuZsDd3d1qY2PDMm95bWdra0u1t7dj6ETo5crl21u2R7n2YuZi6kkbuh1pTX97 e1nSntMwrESYROilMXSZ89zptWZyclKdPHnS9fPE7EdGRooxH3qQUSKofCs20rrdy9D9Xn+Jms2i cHvknKSh62L2JFrUZxCGYQUM3cPQFxYWLLPe8hi/uV6vq2q1qgYHB12NXC925ufnraIYnXuT/6mt G08C+/sNo4bp92//D/J9165dy8755nC9pfpJe5Lta+yVXvx+nhkly/rfp6Z201Kc6dfp/at/+IP1 Xy9FSg/Xr39trZsm/tvf/jmR7yuifq1cL5t+qRe5izGbRe7Ly8tqeHjYKor3g1N0n4sIXaJye9Rk RupmhGVm/alDbzkt1U+3bncbvzzI9bfva2Ygk4zQC5z2nKLxJIdh5d5Fv1xE6OPj41ajuKntqMFs FCct4sXU/TAzM6P6+/vzZ+i6f7CXUev33ngjsqFTDxeNluvnNRlJFEMXdCYyDiP3UbRelLSX1qQo 3LvolylDd+tetra2pnp6eqzFrAd365Jmfy2R+cDAwPbNtZTPCN2PoS8sNA6pGdLQoUD4vf5ekXjU vun6s5McTjZjJs6kKIChZ4BMR+jmcJxOhm72IyZCJ5cf1ND9vBfF0H1M+JLHtJelBm7cu+iHoWfR 0PXTwayEE8TMdb2pLro058C2DwpCHXrLyZR+WTP0JiFrXtJeVrvNc++iH4aeNUPXBr2+7l4JV60q dfHi3vG37Q9eInQi9LgMPax7BahMznray3p3M+5d9MPQs2To9gZwblHNm28qNTvr/DDWRfIMowl+ rr9Oc07o8eLNseLD/IYcVyYzpjpg6Bh6+IeufgB6RTUSnXtF4boBEhE6EbrfDKQbMl787f7uoVwt wP5pa+c0glueTJx7F/0w9CwYulM9pVdUox/EOnLamzJDP42oh4tG7urQm9Vvy3jxtVr4apwA+6ep XRFGcOPeRT8MPUuGHuRpYm/Z3iyjQC6VCN1tH6/Mo4wXL1U8LTD0Vmlnn5QujT7jRJjoh6GXwdCD HGefIQsgjKF7Yc5dnrChpxGJ02ccygqGnjVDt8+QRS6VXH4QMzWrbtww68/t6TXjEXpRI3HuXfTD 0LNo6Ga4YI7wFiQjoGfIignq4QqkX7P0JI0rf/pT732cWrgnZOhxalfGSJx7F/0w9LQM3WzJrs08 jKGTSyWX75VGvBzM7P7oxfnz4QzdHPSoBdrZDbyokTj3Lvph6FmM0O0PyQwYOhSIZi3Y9QBFfjOf umg+SP/2hF3VrYsZdeIAGHprDF0Gf7FHLz6HxyRCJ5fvi2Z9zO1DCDfDrGePYwS6CNox2Av3Lvrl wNBrtZo1JaqdlZUV1dvbq/r6+qzXzbb7OTY1Qzf7iOvoJUw0k9DTjHq4AunnNQpcCMMNdFyI9Oml HSbOvYt+OTP0SqXiOB/66OioNR/69PR0w3zobtv9HJuaoesR3JxGiCOXSi4/bnJk6KKdW8t0TJx7 F/1yZujWAQ6G3t3drTY2NtTm5qb1utl2P8emYujmOOsAZTB0v0X6yr1lOgAUyNDb2toCvfZzbBqG fvnfdp5YF/8zuy12yOUTocdm6FIa5dP3y9oynXsX/TD0mA1djFwvdubn5626FX2x5X+Y9RvXbqgv /tcP1X+8+l97HmJpLvbfe+nSpVjOt6zrmdLPaBjn+P7t7UE/3wyfnd6/+oc/7JZE2d93SoP6/eXl q6SnCOv2/+iDfl7rqRe51+t1xyJ3+3Y/x6YRof99fScyz0qXmjgzBrFplPPuRpmM0N16T0SJ0L2O NXpwBEkrRJhEmOhXggh9fHzcatg2NTXV0LDNbbufY9Mw9KISd6lBHMWu9EP2YcBRcmK3j7Xr/H+O 7pQK/OzoEvXgAGU2dDFzvZisra2pnp4ea1ldXW263TzebR8MPZu5VHPQvCxkDAqTy4/B0BvMe/tY CcTl/54IPKSLE2ESYaJfwSL0NMHQs9EXM47oOs6MQd7024PbIDLb2/xqvWe+8O0///uoS6+NkIZO P+r837voh6Fj6ORSM5sxyFobg9A4DfPqEF37LvHQmQGn1uxE6Ny76IehY+hQRLLQm+Hto2+q/3t0 dk+U7bdaoiFz9O23d8Z2t/c3l9n/ZP3mTS48AIaOoZNLRb/YcZoqNWqjOPtc6cLiolIvvkjaI+2h H4aOoacN9XAF1c8+Y1pUQ//lL2XyhUZDl/9i5mLqpD3SHvph6Bg6uVT0Swj7/KJRDP2tt3YWu6HL IsXupD3SHvph6Bg6QMKGHkdrvd//fidKN+vQ6XgOgKFj6ORS0a9Fhm4O3RrFfKX+/Mc/vvM5f/pT 5M8k7XHvoh+GjqHHCPVwBdZPzFbqt59/PnokbbZwl25r//APSk1NBZ5hjbTHvYt+GDqGTi4V/cIY eoRGaw0YE7+oGzfu/A9p5qQ97l30w9AxdIAghh6h0Zrr50VtYAcAGDqGTi4V/UIYcJzoEWdi+FzS HvqhXwkMfXFxUXV2dqq+vj519erVOx9uTObiNEub330w9DtQD1dw/TIcSZP20A/9SmDoBw8eVGfP nlVzc3Pq+PHje96/cuWKOnz4sKuhE6GTS0U/tEM/QL8MGHpbW5v1/9atW+ree+/d8/6xY8fU5cuX MXQAAIAsG3pvb69V7P7RRx/tmrvmwoULanR01P0HbBt6e3u7GhkZYT50cqnoh3boB+iXpqGfOXNG 3XPPPeqJJ55Q+/bta3jv0KFDVpG7F/V6XVWrVTU4OOhq5HqxMz8/b9Wt6Ist/4u8funSpVKdL/pl Z93+H33QD/2SW0+9lfvm5qa6//77d9elXn14eNj38fbongidXCr6oR36ARF6iw1d6s/FcJ966qnd bSdOnFCzs7O+jp+ZmVH9/f0YOgAAlJ7UDF3qwe+++2515MgRq/hcs3//frW+vu64v/laIvOBgQG1 tLSEoZNLRT+0Qz8gQmdgmeJDX1b0Qzv0Qz8MHUMnl0ouH/3QDv3QD0PPpqG///771omzsLCwsLAU ZXn33XeLbegAAACAoQMAAGDoAAAAgKEDAAAAhu6OOSwsCwsLCwtLURYi9IIT5iID+qEd+qEfETqQ qNEP0A790A9DBwAAAAwdAAAAMHQAAAAMHZqysrKient7VV9fn/VaU6vV1NDQUMs/59SpU6qjo0N1 dXWpubm5pp/vtn/Q70W/xv3dtqOfP/307I0PP/yw+vDDD9EvoH7CBx980DCrJfoFS3/mgqGXhNHR UXX69Gk1PT2txsbGdrdXKpVACSGuz5mYmFCbm5tqcXFRdXZ2Nv18t/2Dfi/6Ne7vth39/OmnWV5e Vvfeey/6BdTv1q1b6oEHHkj8Hi6qfnkzcQw9Jrq7u9XGxoaVKOR1g7ABEkVcn6PZ2tpS7e3tvj7f af9WJeoi6+e1Hf386fTee++pI0eOoF9A/V5++WX11FNPJX4PF1U/DL2ktLW1Ob4Omiji+hzN5OSk OnnypK/Pd9q/VYm6yPp5bUc/f+nvwIED6saNG+gXQL8vvvjCis7r9Xri93BR0598pxj8yMiIWl1d xdAx9PQS9MLCgpUQJdfp5/Od9i+zoceln9t29GvzrdPMzIx65JFH0C+AflKk/Prrr7fkHi5y+pMM UbVaVYODgxh6WdBFOXLx/RQVuTW2iOtzpM5xeHjYKlry8zvd9m+VoRdVPy9d0a87kE5OERX6ue9v /+wk72PSH4ZeKMbHx63GFlNTUw2NLYIaYlyfIy1CJZH6/Xy3/Vtl6EXVz0tX9BvzrZNE6P39/egX Ur+k72HSH4ZeKNbW1lRPT4+1mHUtQXPHcX2OW87Vz+eb+7eqy0YZ9EtSw6Lrd//996uzZ8+iX0D9 WmXoRU5/EpkPDAyopaUlDB0AAAAwdAAAAMDQAQAAMHQAAADA0AEAAABDBwAAAAwdAAAAQwcoaiJ3 GD2LpZwLAIYOkHNDByAdAIYOwIMcSAcAGDoAD3KIwvHjx61hOC9fvqz27dtHOgDA0AFDhzwiJn7l yhXL1MXcSQcAGDpg6EA6AMDQAXiQN3Lw4EErcjT58ssvVWdnp7p161aqJuL2vVFahpvbZDaqwcFB VavV9nzH1taWeuCBB3zPB++2v3zP7Oxs03Obm5uzprmU3yQztL3zzjsYOmDoABi6f5577jn1wgsv NGx79dVX1dNPP526iXgZehzHrq+vW+ff3d29Z79Tp05Z2ycnJ339Vrf95fsOHz5sZZLcfsenn35q ZaD0NKv2dQwdMHQADL0pEp0fOHCgYdsjjzyiLl26VHhDF6QU4r777tuzrbe3V3322WfW/NO6pMIN r/3l+2Q+6ieeeML1dxw5ckS99tprDe+//vrr6rHHHsPQAUMHwND98+CDD6rl5WXr9crKinrooYcy YSJJG7pEzWNjY+qNN97YY6ZPPvmk9Vr+z8zMeH6X1/76+yYmJtTi4qLj7+jo6NhTVC/rsh1DBwwd AEP3zcsvv6yeffZZ6/VLL71kFbln3dCbjZ7mdezdd9+t2tvbVV9fnxU925G68KtXr1qv5b/UaXvh tb/+HRsbG+rQoUO7xm2v13dC6tMxdMDQAYps6EePhl8ckKhcGmTpaF3qlsOYSMw/K/EIXaLmDz74 oOH9M2fOqMcff7xh2+joqHr77bcdP6/Z/ub3yb7VatUxQhfDJ0IHwNCBCD0y0tpbTOjYsWOZMZGk DV3quh999FErQ6ORDI1TCYD0BnCi2f723yH14lIqYG4/up2jkWJ7E1mXunUMHTB0AAw9EK+88orq 6upS7733XmkMXZAi8kqlYnU7+/DDD9XIyIjjcWL89mjez/7271tdXbW+z9x+7tw5q1W7tG4XPv74 Y+ta6HUMHTB0AAzdN2tra5aJuH13GjN+uX2vn1nIgmQGpFGctEKX1v1OJipIF7KHH364YZuf/Z2+ T9os2LdLv3Op05d6c+l1QD90wNABMHQgHQBg6AA8yIF0AIChA/AgB9IBAIYOwIMcSAeAoQPwIAfS AQCGDsCDHEgHABg6QAse5CwsGDpg6AAAAJB5/j8a8MoKPoHr2gAAAABJRU5ErkJggg== rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAgmUlEQVR42u2dAWgUZ77AA7IEKUGE UkKQUAIhiAQRIUg4JEiglBCkiHCEQ0SOQAjFkxIiJUivvfO157O2T3KSI+flWa9Yjz6RVLbqYdtc n0ied1a8xaYhjc3tpdbXM82tmrcN9v/8zzFhspnZnZndnf128/vBsDuTycx//vPN/Ob75pvZKgEA AICyp4oUAAAAIHQAAABA6AAAAIDQyzXpVVVLQyUtJ+plA+UkCn7xi19Ycekn5dsczp8/L0899ZQ0 NDTIqVOn5Ntvv5VYLIbQy+VkZA+60zZt2iSHDx9eFSdYr/mDTudEjdAReuFkHjbuSjsm3M7RUWxj c3PzinXpNIRexoWlv78/slh27twpTU1N1lUhQkfoppQnhF4amWeLO9u+ReiFQSt29+/fl9OnT0tj Y6PU1NTIuXPnEHo51S7S6bQlcXva+vXrV21NhxM1NWfKiZn7cDWVe45vhJ7XAfP48eNlze+Z6L2U l156ybq3on9fu3atdcU8OTmZddmvvPKK1NbWSnV1tXR2dsq9e/dyXoU6+fTTT+XHP/6xdaWo6336 6aelp6fHuor0Wq+uQ2PTdW7YsEFGRkaKWkO/fv26bN261YqvtbXVykm2+f1uU5hle/Huu+9Ke3v7 snXu2bNHrl27VpD9fOjQoaX9vH37drl9+7Y8fPhQ9u/fL+vWrbOmt7S0rFiO3/X52YZc5ck5bWFh Qfr6+qyY16xZk1d580vQfRkkN0GFrttz4MABeeaZZ6xl66fuK7cyGKT8FKs1LMi+LUY5jTJfhRR6 2PKc7bxdqpwg9AAH2N27d5emadKd6M589tlnXQ8o3Yl64nFb9r59+1bMr4UriNC95tm1a5fnfM8/ //yK+cfGxooi9NnZWatFw/l3vYjIdjL1u01hlu2GHpx+mu8KuZ+3bNkiu3fvXjG9ra0t1Pr8bEOQ k/5zzz0XSBzZypsfgu7LILkJKtJUKuV6r1SHjRs3Wn8PU35MF3rYchp1vpxxq/hUrHreHB0dLVjT fbbynOu8XaqcIHSfB5iebPQqTMf16mliYmLZ/HoVZs+vV2Bamx8aGlqapjvLbdl6v2tqakquXr26 NE1rGUFOjF1dXZJIJKzvV65cWZpXrxy9lqMH6OLi4rJCpNOKIXTnrYojR45Yuenu7s66XX63Kcyy 3dDl2vPfunVr6TaL3htznrjC7mc9sGdmZpZti9d05zYGWZ/fbfB7IaUyjcfj1jrzLW9+CLovg+Qm qEi1lmpP1xgyY9G/hyk/xRR6kH3rNT1sOY06X9lEnHkey0WY8uznvF2KnCD0gIVFhwsXLqyYX5v8 7L/Pz8+vaKL3OqE6LwyK3dnMOd2OUWsx9jS9UCnGycR5laoFVNHm3ELUYAqxbMVZE9QDUw+2zCvo fPazs3nSz/Qw6/O7DX5P+nrCivJ+btB9GSQ3QWPXGpQ9XZucFT1WnTWsMOXHdKGHLadR5yuzZefE iRNWq4y9zGwdCguxL/yct0uZE4TuU+h6L/HGjRsr5tdmn2wXAU5ZFrr3+JkzZ2THjh1WIfDbNO82 3XmftJBxOq88/W6X320Ks2w39NnSzH1YV1e34uIt6v0cZH1+tyHMSb+Q5c1PK4mf5QTJTdCTt3PZ bvNn1t785t50oReinEaRLzectWutQfulUOfPUpchhB7gANPaij4KYl9Zac0hyMnF2YmukAfpsWPH fN93yTXdb1N/0Ol6oRBk/iDbFHTZ2bh586Zs3rx5xfqOHz9esv0cZH1+tyEfoReivHkRdF8GzU0x he439wi9MPnKlUe39RWrPJtShhB6wANscHBw2T07J3pFaP/tzp07kRy8inYGyezUFmQ5yWTS8+UI hYpTe8ZmNo1qU5LX/EG2Keiy/aD3YZ0Hla6jVPs5yPr8bkM+Qs+3vGUj6L4Mmxs/MeoLpDKbS53H SmZzqd/cB4lD11suQo86X2441+f3seJClGdTyhBCD3Gga+92e7o28djoozP2dH2kQx8zyOxMVIgm a22W8arV6Ent/fffX7Yc7ZnvtnxtYtJewi+//PLSNH1EqRgnAGcPWe3spPdHM3vNht2moMv2Qh/P 0UdG7HtW2iLjdnIo5n52mx5kfX63IVt5ypW3sOXND0H3ZZDcBD3OnZ1FtSOT8uKLL3p2aPKbez+3 G7Sjlf6/8x5sIc4VxRR61PlS9PFEzZWiHfb0nGYvQx87C9oqFLY8m1KGEHqIA10Ljt6b0+n19fVL NYlsj9CEfR7UZu/evZ7L0kLgnG6/uSjbevWgd16Z2gVGO5cU4wSgV76Z8Xd0dHjOH2Sbgi7bz/7O HFQuNsXcz0Efk/P72FLmNmQrT7nyFqa8+d0HQfdlkNwEPc71pOqsYeV65Mhv7r3QntaZ/5eZ63zP FcUUetT5yrYMXZ+fRxYLVZ5NKUMIPcSBruhLWOy//eQnP1mari8L0KsufW4zWweLMAVDrzidz+g6 LzC0dqL3a/TZcpWyXpk7ewDbtRbn85L6mIb9Ag/9f7eOfoVs7tMfMdAOHnox8cILLyzrXe920eR3 m4Iu2wu9mtZ16cGsV+26LL3i1yv2TIq1n72m+12f323IVp5y5S1MeQty2yPovvSbmzDHuS5ba1T2 S0E0Lm0VcHspSJDy44ZenOhjsfq/2ldHXyai0wp5rij2ffoo86Vo7dx+OZbuey0Dr776qvUSHL8U ojybUoYQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDo AAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAKGuh68/aZXLp0iX56KOPGBgYGBgYKmb48MMPV5/QdcMBAAAqiTBu K6rQnT847/aj837nQegAAIDQDaihT01Nyc6dOz2FTg0dAACgDITe1dUlk5OTCB0AAKBchX7z5k3p 7u72DuCJ0Kurq6Wzs1OSySRCBwAAhG6i0Nvb260m92ykUikZGBiQ1tZWT5HbQybxeFymp6dlbm7O GtdPxhlnnHHGGS/nceOEPj4+Lh0dHb7nj8Vi1NABAIAaumlC37t3r5w5c8bXvCMjI9Lc3GyG0BcX Rc6eDT/kuHUAAABQVkKvra2V+fn5lSt1dITT71ozb2lpkUQiYYbQFxZEdu8OP4yPUxoBAKByhF5o EDoAACB0hI7QAQAAoSN0hA4AAAgdoQMAACB0hA4AAAgdoSN0AABA6AgdoQMAAEJH6AAAAAgdoQMA AEJH6AgdAAAQOkJH6AAAgNAROgAAAEJH6AAAgNAROkIHAACEjtAROgAAIHR74VVVywY3ZmZmpLGx UZqamqzvCB0AABC6gULPRXd3t5w8eVKGh4elp6cHoQMAAEIvR6HX19c/8eeCpNNp6ztCBwAAhG6g 0Kurq6Wzs1OSyaTrPLFYzPU7QgcAAIRuiNCVVColAwMD0traGlroKnJ7yCQej8v09LTMzc1Z4/qZ 7/hXExN5Cf2bDz4oaDyMM84444yvrnGje7l7ydpuclfx0+QOAABg8GNrIyMj0tzc7Pq33t5eq1Pc 0NAQneIAnDx6JPLee+GHb74hhw8eiJw7F374xz/IISB0a+FVVVbNvKWlRRKJxLLpNrOzs9LQ0GAN XvfZETqsSlQm+ZTDv/6VHN69m18OP/+cHAJCLwYIHRA6QkfogNAROkIHhI7QETogdISO0AGhI3QA hI7QASpR6J98IjI8HG64cAGhAyB0hA4I3QihDw6Gj8/leEboAAgdoQNCR+gIHRA6QkfogNAROkIH hI7QETogdIQOgNAROgBCR+jG8sMPIt9/H37Q/weEjtABoSN0hF5i/va3/HI4NUUOETpCB4SO0BE6 QkfoCB2hA0JH6AgdoSN0hI7QAaEjdISO0BE6Qqc0AkJH6AgdoSN0hA6A0BE6QkfoBgl98MnBXlNT Ixs2bJDR0VH3AKqqlg0IHQChI3SEjtANE3pfX5+k02kZGxuTuro6T6FTQwdA6AgdoYPBQrdZXFyU 6upqhA6A0BF6Jn/4g8ihQ+GGd95B6Ag9WqEfP35cDhw44Cl0lX1nZ6ckk0mEDoDQV5fQ33orfHyH DyN0hB6d0K9cuWLJWmvpXqRSKRkYGJDW1lZPkdtDJvF4XKanp2Vubs4a1898x7+amMirAH/zwQcF jYfxVTpeAKEXO970sWN5Cb3Y8c1/8UVeOUxdv170/f3gl78MHd/3P/950eNLXruWVw7//qc/cTyH GDdO6BNPxNjR0WHdR/dDLBajhg5ADZ0aOjV0auimCb2trc2Suh9GRkakubkZofvl449F3nwz3PD7 33O0IHSEjtAROkIPsHCPR9Iyv2vNvKWlRRKJBEL3y+9+Fz6+/n6OFoSO0BE6QkfopQOhI3SEjtAR OkJfwcmTIj/7Wbjht79F6AgdoQNCR+gI3QihHzkSPr5f/QqhI3SEDgi90oX+X7/5X/n1ryXUoN1c EDpCR+gIHaEDQjdA6AMvPQr977/5TfGF/t3P37JON2GHLE8TI3SEjtAROiB0/0L/4QcJPSD03fKX g+/lVUT++U+EjtAROkIHhJ6n0P/aN5LX5ml6EDpCR+gIHaEDQkfoCD0CoX/xUVI++0xCDTneBo7Q ETpCR+gIHaEj9KiE3v+z/wv973qaQ+gIHaEjdISO0BE6QkfoCB2hA0JH6Ah9NQh94fW3ZHZWQg++ O2gidISO0BE6QkfoCL14Qh9/+VxeOVRdIHSEjtChqEK/NPJ3OXVKQg1XryJ0hI7QETpCR+hghNBf 6XsQ+t/V0wgdoSN0hI7QEbrIo0f/6mwSdvjyS4SO0BE6QkfoCB2hl1zoeqbIJ4d/+QtCR+gIHaEj dFOEPjMzI42NjdLU1GR9DzsPQkfoCB2hI3SEjtBLKPTu7m45efKkDA8PS09PT+h5EDpCR+gIHaEj dIReQqHX19c/2dgFSafT1vew8yB0hI7QETpCR+gIvYRCj8Virt+DzoPQETpCR+gIHaEj9AoQuorc HjKJx+MyPT0tc3Nz1rh+5jt+Z3JSvn/jDZE337Q+H7z2WqDx/z57Uy5ffmA9y6uf58/f8z1+/XrK V7wPL1wIHd/s28Oh49PPzz//Kmd83339dej4dPzPF6ZCx/fJJ7P+9veXX8qDy5fl3vnz1qcuwO/4 1x9dDx2fjn/zzXe540ulQudPP/8w/J288cb38tprD6zPJ3/2PX7u3CNfx8ujc+dCxzczfDF0fPr5 JD054/vuq69Cx6fj/zn4bej4/vhHf+ebf7zzTuj4Jk7EQ8en419//V3O+P722Wd5nQ9P/PvXoeO7 cOGhr/Pho/feCx3fjf+4EDo+/ZycvFNQ/9jjxja5p54cebma3LPNE3kNPU/0qauwV3t6oVls9NcM 87ki1Qv2YnP4cPj4tMLjC61ChVzJdwf/Ta5ckdDDo0c0QABAGdXQe3t7rQ5vQ0NDnh3e/MxTbkJf XBRJp8MN+r8I3Xyhy8AAZxwAWD1Cn52dlYaGBmtIOn7YtqqqKuc85Sx0yJ8vvhD5n/8JN+gFC0IH AIRuMAgdCgpCBwCEjtABoQMAIHSEDggdAAChI3RA6ACA0BE6AEIHAISO0AGhI3QAQOgIHRA6AABC R+iA0AEAoSN0AIQOAAgdoQNCR+gAgNAROiB0AACEjtABoQMAQkfoAAgdABA6QgeEjtABAKEjdEDo AADlLPTBwUGpqamRDRs2yOjoqHsAVVXLBoQOCB0AELphQu/r65N0Oi1jY2NSV1fnKXRq6IDQAQAM FrrN4uKiVFdXI3RA6AAA5Sz048ePy4EDBzyFrrLv7OyUZDKJ0AGhAwBCN1HoV65csWSttXQvUqnU k/PjgLS2tnqK3B4yicfjMj09LXNzc9a4fjLOuK/xPIS+ePAg+WOcccaLNl4yoXt1bJuYmJCOjg7r ProfYrEYNXSghg4A1NBNq6G3tbVZUvfDyMiINDc3I3RA6ACA0E0TulfNPfO71sxbWlokkUggdEDo AIDQebEMAEIHAISO0AGhI3QAQOgIHRA6AABCR+iA0AEAEDoAQgcAhI7QAaEjdABA6AgdEDoAAEJH 6IDQAQAQOkIHhA4ACB2hA0JH6ACA0BE6IHQAAISO0AGhAwAgdIQOCB0AEDpCB4SO0AEAoSN0QOgA AAgdoQNCBwAoF6FXVVUtG9yYmZmRxsZGaWpqsr4jdEDoAIDQDRR6Lrq7u+XkyZMyPDwsPT09CB0Q OgAg9HIUen19vSwsLEg6nba+I3RA6ACA0A0UenV1tXR2dkoymXSdJxaLuX7PFLk9ZBKPx2V6elrm 5uascf1knHFf43kIffHgQfLHOOOMF23cyE5xqVTqSWVmQFpbW0MLnRo6UEMHAGroEQjdT+c3L1nb Te4qfprcAaEDABj82NrIyIg0Nze7/q23t9fqFDc0NESnOEDoAABi6D10rZm3tLRIIpFYNt1mdnZW GhoarMHrPjtCB4QOAAjdgBp6oUDogNABAKEjdACEDgAIHaEDQkfoAIDQETogdAAAhI7QAaEDAEJH 6AAIHQAQOkIHhI7QAQChI3RA6AAACB2hA0IHAISO0AEQOgAgdIQOCB2hAwBCR+iA0AEAEDpCB4QO AAgdoQMgdABA6AgdEDpCBwCEbi+8qmrZEHYehA4IHQAQugE19KmpKdm5c6en0KmhA0IHACgDoXd1 dcnk5CRCB4QOAFCuQr9586Z0d3d7B/BE6NXV1dLZ2SnJZBKhA0IHAIRuotDb29utJvdspFKpJ+fH AWltbfUUuT1kEo/HZXp6Wubm5qxx/WSccV/jeQh98eBB8sc444wXbbxkQvfq2DY+Pi4dHR2+lxOL xaihAzV0AKCGbloNfe/evXLmzBlf846MjEhzczNCB4QOAAjdNKHX1tbK/Py8a43e+V1r5i0tLZJI JBA6IHQAQOi8WAYAoQMAQkfogNAROgAgdIQOCB0AAKEjdEDoAAAIHQChAwBCR+iA0BE6ACB0hA4I HQAAoSN0QOgAAAgdoQNCBwCEjtABoSN0AEDoCB0QOgAAQkfogNABABA6QgeEDgAIHaEDQkfoAIDQ ETogdACAChP61atXpa2tbcX0mZkZaWxslKamJuu7G37mQeiA0AEAoUcg9B07dkhV1cpFdXd3y8mT J2V4eFh6enpc/9fPPAgdEDoAIPQIhG4tyEXo9fX1srCwIOl02vruhp95EDogdABA6CUUeiwWc/0e dB6EDggdABB6BQhdRW4PmcTjcZmenpa5uTlrXD8ZZ9zXeB5CXzx4kPwxzjjjRRsvutBV2s4hl9Dt 5vRUKpWzyT3bPNTQgRo6AFBDL2ENvbe31+rwNjQ05Nnhzc88CB0QOgAg9AiE7lVrn52dlYaGBmtI JpOu8veaB6EDQgcAhF6CGnoUIHRA6ACA0BE6AEIHAISO0AGhI3QAQOgIHRA6AABCR+iA0AEAoSN0 AIQOAAgdoUOF8uc/i5w9G264coX8AQBCR+gAAAAIHaEDAABCR+gAAAAIHaEDAAAgdIQOAACA0BE6 AAAgdIQOAACA0BE6AAAAQi+W0C9dumRtOAMDAwMDQ6UMH374YWULHQAAABA6AAAAQgcAAACEDgAA AAjdG+0ox8DAwMDAUGkDNXRDLjKIjxwSIzkkh+SQGjpC5yRADskhMZJD4kPoAAAAqw2EDgAAgNAB AAAAoQMAAABCBwAAyIf5+XmEDiuJx+PS2dkpqVTKyPgmJyeNz6HpMY6OjsrGjRvl6NGjxBiS27dv y65du4zOoekxTk1Nyfbt240+VkyPUY+TtWvXSldXF0KH5aTTaVmzZo2MjY1JVVWV3Lhxw6j4Hj9+ bMVl8tWo6THqCerpp5+WW7duSUNDg4yMjBBjQOrr6+XZZ5+VRCIhmzZtkomJCeNyWA4xjo+PW8eK 7mdTMTlG3cd6fMzOzlaUhxB6gXj48KE888wzS7XMWCxmVHwDAwOyZ88eaWtrMzaHpse4d+/epYuN O3fuSFNTEzEGRCXp3N8mtmaVQ4wqy2PHji2dc0wVuqkx6nmmt7e34jyE0EPi1qypNaO7d+9a3198 8UXZv3+/UfEp69evt5oTTc2hSTFma7q+d++ebNmyhRhDxqcv89Dam9aEL168SIwB41NZfvrpp7J1 61YZGhoyshyaFKNbfLpvDx06JLW1tdZFR6nLIUIvEV7Nmvq5efNm6/vi4qJVYEyKT7l69apVgE3N oSkx5mq6vnnzpnWyIsZw8d2/f99qSdCLDj1OdJwY/censtTj5Ntvv7Vie+qpp6w4TcqhKTF6xTc4 OCgdHR0yMzNj3VYpZTlE6CUkW7OmXulp5zhF77/p302KT9FaW6nvrZoeY6749LaA/Xc9YRFj8Phs tm3bZp34TcxhqWP0ik9lqbXOxsZGqaurk+eee864Y8WUGMuhHCL0iMjVcz2zWVPvpeuVnv6fdryI QujZYnRrdtWrUO3Ap/eRojjRB82haTG6xacnKd3X+/bts/pLFLt3fpgcmhSjV/O/doRct25dJB3P wuTQpBid8aksdZ+ePXv2XyfyJ+cc045lE2PMtY9LUQFD6BHhp+e6W7Om/t/u3but+zOljtEtvtOn T1vz9vf3G5tDk2J0i6+1tdWat6+vz9gcmhRjtn0cxY9j5FsOTYgx2y2UKHqSh82hSTFm28eHDx8u e2ch9Cz46ble6mbNXDF6xRfVo2H55NCUGMkhOTQ5h5wP88+hqe8OQeh5EKbnetTNmkFjND0+ckgO ySE5rNQcIvQSEbbnepTNmmFiND0+ckgOySE5rMQcIvQSkk/P9aia5MLGaHp85JAckkNyWGk5ROgR o80y+tKITEzouZ4tvnKIkRySQ3JIDldbDhF6idGXHWjPSCel7rmeK75yiJEckkNySA5XYw4RegnR 5pjM14yWsqdmZnOQW3yljpEckkNySA7JIUIvGV7va7ZfQuCkFD0hr1+/LtXV1St+ys8tvlLFSA7J ITkkh+QQoZeUXO9rzvw1oFL0hNQfJLEftXDiFl8pYiSH5JAckkNyiNBLTq53+dbU1Kx4sUDUPSG1 ACv6mEXmut3iizpGckgOySE5JIcIPXKyNbe4vctXn1mM4rWEmc1GzkKpP16gV856lamDsyks6vjI ITk0IYe5mk3JITmEChe6vmRfC4DX1Zpbb0h9329Uvxvt9a7hEydOLDWD2Y9c2NsQZXzkkByakMNc +SOH5BAqUOiZzyYODAxYv9ClvR7dcOsNqeN2E0+xY8z2rmEtwPoLRfZ22N+jjI8ckkMTcpgrf+SQ HEKF1tDdnk3UHe72eINXb8hiv3jAGaPXu4a1w4deieoVsz6e4WxWijI+ckgOTcmhV/7IITmEChW6 27OJ+kP1tbW1K+YtVW9IZ4zZ3jWsB1d7e3vkL0Mgh+TQxBx65Y8ckkMoc6F7dfDwejZR77M4H8mw KWZvSLcOHm4x5nof8mrNoVf+yOHqzaFX/sghOYQyFXq2Dh5ezybqdO1wofeRonh7kFcHD7cYS/Gu YdNzmC1/5HD15tCk45gcVk4OEXoJydXBw+3ZxNOnT1uFpL+/P5IYs3XwcIsx6ncNm57DXPkjh6sz h6Ydx+SwMnKI0CNE76/s2rVrxasJvTp4eD2bWKzmJK/4vDp4ZIuRHB71lT9yuHpzWMzbZORwdeQQ oZcIbXLRxxoSiYR1P2ViYmLpb14dPKJ8NjFbfNk6eJgSo8k5zJY/ckgOySE5hDITuhYMZ9NSZhOm WwePKJ9NzBWfVwcPk2I0OYfZOsiQQ3JIDskhlJHQbV555RXrqk6v/i5evLg03auDR9QdKbziy9bB w5QYTc5hrg4y5JAckkNyCGUmdC2oehWn7xvWQqHjStQdPILGp5jSwaNcc2hSBxlySA7JYWXkEKEb wrZt26z7Rc7mGpPjI4fkkBySQ3IICD0DfeZy3bp1yzqDEB85JEZySA6JD8pI6HZzkt6fIT5ySIzk kBySQyjjGrrpP1xvenzkkBwSIzkkPoQOAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAA IHQAAACEDgAAAAgdAAAAEDpAVIW/qoqhQgcAhA6wyoQO7FcAhA7AiR/YrwAIHYATPzjZs2ePtLS0 yOTkpKxdu5b9CoDQATjxlyMq8ampKUvqKnf2KwBCB+DEz34FQOgAnPj9sWXLFqtG6eT+/ftSV1cn jx8/jkQuXsvPp2e4c1osFpPW1la5evXqinUsLi7Kpk2bJJ1O+4rVa35dz5kzZ3Ju2+joqDQ3N1sx bdy4US5cuIDQARA6QMaJ/+xZkd27vQf9ewaHDx+W119/fdm0EydOSH9/f2C5hFh9TqHnczFgMz8/ b21nfX39ivkGBwet6cePH/e1jV7z6/p27txpXQx5xXH9+nXrQml8fNx1HKEDIHRA6KGNqrXzzZs3 L5u2fft2uX37dsUIXdHWhvXr16+Y1tjYKLdu3ZKGhoalFgkvss2v60skEvLTn/7UM45du3bJqVOn lv399OnT8sILLyB0AIQOCD0/oStbt26ViYkJ6/vMzIxs27YtlFxMFbrWmnt6euTdd99dIdP9+/db 3/VzZGQk67qyzW+vr6+vT8bGxlzjqKmpWdFUr+M6HaEDIHRA6Hkb9ejRo/Lqq69a348cOWI1uZsi 9FxvT8v2v2vWrJHq6mppamqyas+Z6L3wO3fuWN/1U+9pZyPb/HYcCwsL0t7eviTuzPv6buj9dIQO gNABoedtVK2Va0ctu7au95wrqYautebLly8v+/v58+dl3759y6Z1d3fL+++/77q8XPM716fzDgwM uNbQVfjU0AEQOkBRhK5oL3CVU1dXV2i5mCp0vdf9/PPPWxcuNnrh4tYCoL3+3cg1f2Ycel9cWwWc 03c/SYI22zvRcb23jtABEDog9III/e2335YNGzbIxYsXK07oijaR79ixw3rs7OOPP5bOzk7X/1Px Z9bm/cyfub5kMmmtzzn9xo0bVq927d2uXLt2zcq5PY7QARA6IPS8hT47O2vJxWsdfn4JLB+huy3f z6+QBbkY0E5x2gtde/G7SVTRR8h+9KMfLZvmZ3639WnfhMzp+ty53tPX++b6dAHPoQMgdABO/OxX AIQOwIkf2K8ACB2AEz+wXwEQOgAnfmC/AiB0AE787FcAhA7AiR/YrwAIHcDAEz9DZQ4ACB0AAADK kv8HJ6d5M6qSCEoAAAAASUVORK5CYII= false 3 BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL CL X EUR 886042.55 2 0.00 false .00 EUR 13489151 15.2240 0.06 0.06 0.06 0.06 01 0.01 0.01 1.73 -0.82 -0.82 2025-04-07 2025-04-07 0.84 0.84 2025-04-10 2025-04-10 01 3.71 3.91 1.69 19.67 23.89 14.53 0.08 0.08 0.08 0.10 0.07 0.03 true evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAw4ElEQVR42u2dD2wWdZrHm5CmIcQQ E2IIIY1p0jTEEENMiCHGNIRkYwwxhiAcpxwgNtbqKrIoYt3bU4Ooq+gKsr3tdbtIlPNg3W7l6oqw XK/bZXvuIip2K6JYuhWRZYGKpdb6XJ95mTKdzrzvzPvOvDPzvp9PMnnfmfed9535fWfm+3t+f0sE AAAAEk8JSQAAAIChAwAAAIYOAAAABWvoTz75pJSUlBivVoaHh+Xhhx+W6dOny6RJk4zv6AI5XACX 0jCO6eh2HZCuyda1GI4/zGu/2NMmSlpaWmTKlClSUVEh27dvl9OnT0tpaWmyDX1kZEQaGhrklltu kSuuuMI4ocmTJ8u1114r999/v7z77ruhXMjr1q0bdzFbL2ou8mQ8OL3+X5LNPM6GHtVx+f3fsI8z yRnZbI690J6PTj6Qj3OcPXv2hP/SbYk19N7eXpk1a9aEkyorKzOMPZcEzXQhT5s2bez39+/fT661 QA096WaOocfD0DXgqKqqMiKqpBicl2vf7diTeL5JM3T1uDNnzsiOHTuksrLSCGjfeOONZBr60NCQ cRJmos2dO9cwVo3Yzchd13/wgx8UXa4a44EkGHoxpV+hXttxy6xFmQaQg6E/99xzYwmpxetq8H4u vsHBQaPY3KwDN+no6JClS5eOFd9rJF5bW2vkhDLlyLxczOfOnZOf/OQnMmfOHKNqQEsT5s+fPyHK 1/9bs2aNXHXVVcZx6KtWIViPw8qrr74qCxYsGHfcy5cvl4MHD3pKT61/Wbt2rVEfY1ZbaC776NGj Y9/RYzbPq7u7e9z++j1Ti2zPw+/DIdd0Trd/Lset/6vXlf7nwoUL5dSpUxnTP5u09XKthnWebvdP UA99rSq77rrrjGOaN2+ekQY33XRTINeH3/9N9/2wnhdh32tBaZXpfPw8H+3bf/zjH4/dRzfeeKOR DhcuXDDOaerUqcZ2DeSsz6gonp1BGXq297OX502+08S3oavA5kl5LWawJoRG7n4uxkWLFuV8wapp OlUR2L87MDDgWD+ii+6vn1tRQXMp8tEL4Oqrr3bcV4XX41Y2btw4tl1vNiuPP/64sX3Tpk1Zn0dQ D2av6ey2fy7HvWrVqgn76E2aCb9p6/VaDes83e6fIEyiv79frrzyynGfz5w507UaLajrxu1/051n WM+LsO+1uBu6032kmZzFixdP2F5dXR3Zs9N63Hp9qrHq/d7a2hpY0X26+9nL8yaKNPFt6Bp1mX/g JTq3J4TeqG1tbWNF9CbLli2TI0eOGO81mrPWy3vN5bt9phGwub28vFwOHTpkbO/q6jKiYRO9gc3v 1dTUGMeor243uB6b+dkHH3wwViWhGR3rxe6G5tzM/TXXZjY0NLepwMqxY8fGtmn9mJVrrrnG2H78 +PGszyOoB7PXdHbbP5fj1nTRdOrs7BzbptdqJvymbRDXai7n6Xb/BGES2nvE3K7nqD1KNDoI6vrw 8r/PPvvshPRwutfDel6Efa+FaejZPh/tjbu0jZQ1Td22W9M638/OdEasmQ8/ZHMteXneRJEmvg09 19aVmghh1RG5fabF2W4N6axYo0uzuK2np2dcrsqKNYpQMVUgrzly+3FpUbWiojvlgLWIy9xuGqWK ruvXX399TucR1EPDazq77Z/Lcev3sr1G/aRtENdqLufp9f7J5ris0cThw4fHqlDCNhvr/5pBglYt +NExyOdFmPda3A3dWozuZXtUz057Cc+2bduMUk3zN3NpTOslnbw8b6JKk0AjdL912yY7d+406lqt vx/UBWstMkwX2WQqWrTn2LQ/onUfXWbMmCF79uzxlJb2fe2L1qM4tV3YsGGDsa2+vt5Y37x5c07n EdRDw2s6e9k/jOP20i4kU9oGca0GdZ5Bm4Q1QrDqF7bZWP/X63mH+bwI816Lu6Fnuz3fz04nrNG1 vXQlHbleS0Hd50Glia+nhJ54ujr0bAxdbxKvdQdxMnRFIxltJGM/5pdeeilnQ7cOVtDX1ze2Xevd zYhYG0ZpDhVDz94A/aRtENdqXA3dbaCmsM3G7/+G/bwI817D0IN5dmZKR6/pHsS1FNR9HlSa+HpK WBNA/1iLxnI1dG3QYH7e3t4e+AVrLdJLl9sx68isRSTWmztd8ZnWfVuF0NagmdBcpPl9ez2tEzfc cMPY97WIyV4sn+15+Elr/b1c09lt/zCPO6i0DeJaDeo8gzYJvWbtVUBa5BfU9RHU/4b9vAjzXvOj VTZpGZWh5/vZmSljro0svRDEtRTUfR5Umvjuh241Iq1T0oTQiMxa/+vH0K05dDW23bt3j9vn5MmT OV2wZutUswjDrN/VRh4rVqwY+561laE2XlDuu+8+10YM2uJfuxmY9RzWBjVeLihrIzKtt9OuCeki 2xdffHHc7+urCm/H73l4KQrVxh96fvZW7Nmks9v+QR13NgboNW2DuFaDOs+gDd3aklkbp+m9bm/d nMv1EdT/+tHAeoxapOk1XcO619wIKi2zOd8gtuf72aloQ1tNK/MZYy091m5nXgjifg7qPg8iTXwb upl41txHLv3DzROxfsccfcfvb7l9pqUI2rfVS7c1t/PK1J3IvuiDKRPpuq25de+xXoD63uzaZiWX 87CirT/t+9u1yiad03XnCuK4szFAr2kbxLUa1HkGbeiaMbcfz8033xzY9RHU//rRQDOS2TyXwrrX 3AgqLbM53yC25/vZme439P+ctArLe8K4z7NNk6wMXTG7WN16661GAugFr3UG2lJPt2m05vWBpBkE jVB1fx3EQm8mzV1aW02bkWu2RWia69eWj1osrP9jDgZw4MCBcd/TDv+aizIHAtBIUyNpp4EANAem x2uevzmIiubyvKK/qzk1cyCWTH0PtdjP/Ez/O93vej0Pt//TDIemkZ6bDiWpXZh0W67pnGnAlVyP O1sD9JK2QV2rQZxn0Iau6GQTeiyqm97H+mAM6voI6n/9aKAPTY3WrP3cvaZrGPdausx9EGmZzfkG tT3fz06NzjVK13312anPUPUdHQTHT3Ca6/0c1H0eRJpkbegAUBwwNDBAgu5XkgAAMHQADB0AChgt +jMXAMDQAQAAAEMHAAAADB0AAABDBwAAAAwdAAAAMHQAAADA0AEAADB0AAAAwNABAAAAQwcAAAAM HQAAAEOPLzrFnJ23335bfv/737OkWdra2kgHtGRBW5YEafnWW28Vn6HriUN6PvvsMxIBLQFtIUFa ZuNtGHoR8I9//INEQEtAW0iQlhg6AABAAYChAzl/tAS0BSJ0DL1QoW4OLQFtIVlaYuhAzh8tAW2B CB1DBwAAiAMYOpDzR0tA2+AZGEAgInQMPQ5QN4eWgLZZ8847IkuWiDz1lEh7u7oVYuVBy9ANvbOz U6qrqyds7+3tlcrKSqmqqjLeZ/r+uAMoKRm3YOhEdYCWaBsDLl4U2bJFZM0akU8+SZm5mrqau65D siP0+fPnO5puTU2NNDU1SWNjo9TW1mb8vt3QidABAGLEsWMpI9+6NWXsVtTY7703+2L4CxeiO6+v v06MBHkpcncy4PLychkcHJShoSHjvR/DxtCJ6gAtIUba7t0rsnRpqqjdjVdeEXniCZGRET8nKKOR n8htt4k8+qjIa6+JvP++yLlz+TmvU6fyVnWQmDp0JwMuLS11fO/V0MvKymThwoXS19eHoYcA9a5o CWibEWsRu0bo6VAjV0NXY7czPDzRyJubRVauTL2qsaqR79wpUl+fMnhdDxv978bG8VUHhw8Hm34B aplIQ1cGBgZGda2XefPmuRq5udjRWW008cwckb6yPn69u7ub9CiQ9RMnTpAeBbpuLlH8/3k1tlEj H9q8WY739Hjbf/S5PXLPPfLVrl0y0NlpRNzD69eLLF48YbnY0GAYu9Pvndy7V75ftUrkyJHQzu/c 558bGQp9Hft89Jz1f7/Yty/n37+wZ4/IaFqc/fJLY13v01yPP/IidzVmv0XubhkDInQAgJBRI/mP /8hcxO6GRvJmEbpG3BppDw2N/4593YlRM5c77xR5773wonNd3P5XX3Mt1bhk4kERmaHX1dUZjeIa RnNh1kZxfgy9eTSxZ8+ejaGHcs9S74qWUNTaZioGH40ssyaohmZq5loMHrSp67nqebqlr2nqmYr9 7WmoBu7ScDARdehu3cv6+/uloqLCWKz14G7ft67re43M586dO5quRzD0EKDeFS2hyLTVFuhqUNrw TOupHYrBDSOPWwZRzTyXiNmpBb1bdG5F00ozExs2jG+slykNDxwITUsGlgGiOrSEYtX2/PlUg69N m1LF4GpCuRSDR0W6YnB7lKyRsWm6Wuyv560t6c20zBSd29PP3lgvXRrau/MlLULH0AEAYoI1gjTN TM1cTV3NKclY69QzRcmPPXbZdLUFvbUqQRvjZYrO3RgcjDQJMHQgqkNLKAZtnRqjJWjQFE+YxeDp GtzZI/bLiZlq7Kf7q8kn8D7F0MER6l3REgpIW60f15HaNBIvdHLNpEQ0qQx16Bg6UR2gJdqmxxzQ ZccOEqzA71MMHQCgkNGR2Z580t+Qq5BIMHQgqkNLKFRt9VmXy6QoQISOoScf6l3REhKurU6Yog28 Pv6YhCqS+xRDB6I6tIRC0tbPhClAhI6hAwDEkE8/dZ+THAoeDB2I6tASkq5trhOmABE6hl64UO+K lhAT0kTavTpwSlATpkDi71MMHYjq0BLiyocfOg9dGvcJU4AIHUMHALCYeaZZxOI8YQrkHQwdiOrQ EpJo5mjLfYqhY+heoN4VLSEifMzvjbbcpxg6hk5Uh5YQR776KjUYzOHDaMt9iqFj6ACQWP7rv0Re fpl0gHgaemdnp1RXV0/Y3tvbK5WVlVJVVWW8z/R9L/ti6ER1gJaJ5dtvRe66S6SvD225T+Np6PPn z5eSkom71NTUSFNTkzQ2NkptbW3G73vZF0MPDurm0BLyzP79Ihs3oi33aXwN3djBwaDLy8tlcHBQ hoaGjPeZvu91XwydqA7QMpGsXSuiA8WgLfdp0gy9tLTU8b0XQ0+3L4YOAIlDG8GpoQNg6M5Gbi52 2trajOINM0ekr6yPX+/u7iY9CmT9xIkTpEfM17+pr5cLb77pe39zIT2Tv673aa6/F3mR+8DAQNZF 7k77EqEHA3VzaAl5Qh/k2hhOG8WhLfdpEiP0uro6o2FbQ0PDhIZtmQw93b4YejBQN4eWkCd0qtNd u9CW+zT+hq7mbC5W+vv7paKiwlj6LN003L5vXXfbF0MHgESho8LpQDKnT5MWkIwIPUowdKI6tETL WGKO1+5xVDi05T7F0DH0rKBuDi0hD2buYbx2tOU+xdAxdKI6QMs4cuhQIGaOttynGDqGDgBR8fHH qTpzrTsHCBgMHcj5oyXY+frr4H9zYEDk3ntFDhxAWyBCx9DzB3VzaFlUnDuXGnb1tddEHn1U5Lbb fA/DmpaREZEnnhDZsQNtITQtMXQg54+Wxc2+fSkDVyPfuTNl5FokHlA9t8Err4g8+WTK2NEWiNAx dAAIkIsXRbZsEVmzRuT48Ymfq5kHYer6vNGidi1yBwgRDB3I+aNl4WMfVlWHW1Uj11Ha1NjdME09 20Zse/emGsFpYzi0BSJ0DD0KqJtDy1hE0OnWM3H+vEh7u8jTT4ssXjxx8do4zRzNzY+pW6P/Y8fQ FvKiJYYO5PzRMn7owCtOJpyu+NupYdumTSlT/+ab3DIHfurU9cHsJfrnPgUidAwdoKBxG0UtXZ22 U8O2oLuepft/szTgqadS0bweD0CewdCBnD9axt/M3Uw1U8O2oLHWqbuVBuQxvblPuU8xdAw9I9TN oWXeUYP0UqxtmqrWgeepaHvCcWoUHmZpAPcp9ymGjqGT84dEaqlF1hrlfvCBt+9rhLx0qcg770Rz vBEZOPcp9ymGjqEDxJuPPhJZv97fPtoIDgAwdCDnj5Yx4te/Ftm+HbG4T9ESQ8fQg4a6ObTMK9o6 /E9/QizuU7SMs6F3dnZKdXX1hO29vb1SWVkpVVVVxvtM28cdQEnJuAVDJ+cPCdby++9FVqwQOXsW sbhPE83wcIFH6PPnz3c03ZqaGmlqapLGxkapra3NuN1u6EToAAWCZtzvu490gMSZtHauMHsv1tc7 j4WUaQmSvBS5OxlweXm5DA4OytDQkPE+03YMnZw/FKiWOt659iUH7tMYRM1+Tfqxxy73Xhy1rcKO 0N0MuLS01Nd7+++VlZXJwoULpa+vD0MPAerm0DJvqJlH1f0MbYmaczDpXIrYw9AykYauDAwMjIpV L/PmzXM1cnOx09bWZiSemSPSV9bHr3d3d5MeBbJ+4sSJWB/fyD33SN/Bg+iVxbq5JO34P/nkuK/v 9/Qcl87OAcOk168fzmjI69YNSnPzoGHIp06d9XV8X30VTfrofZrr70Ve5K7G7FTkbt/uRjrTJ0IH iDnaEG7lylTDOCBqjlnUnDQiM/S6ujqj8VtDQ8O4xm9u251obm6W2bNnY+ghQN0cWuaF0cjc6LIG kWtrnzI+E/msay4Gk05EHbpb97L+/n6pqKgwFms9uNt26/76XiPzuXPnypEM4z5j6NlBHTpa5oVf /So1qAwEoq1f49NZZdNNGU/UnKz7lIFlgAgdLaPjkUdSw75CVmb45Zdncy7KVjN3mjKeqJkIHUMH AHd0UhO7A/l1kgIyZCfyWZTtt5gd4g2GDkToaBkeOoGKfd5wdSnTgRJq5nFpAKYtsoH7FEOHtFCH jpY5c/hwysCt84ZfuEDUHOCxcZ9yn2LoGDoROlqGy4cfitx5Z8rRiixqzmfdMvcp9ymGjqEDhG/m GXqg2KHbFACGjqGT84e4aPnee+PMPJMR0m2K+xSI0DH0kKFuDi19m2F/v8iSJfLZb97zVbRNtynu U6AOHUMn5w8e8NsSOtv65o7FL8juxa/6Ktqm2xT3KRChY+hQ1MSlAdgYPT0id98tw19fRByAiMDQ gZx/zAw5CJO2GrLONhXmsRkTq+iIb1puDtynQISOoccL6uaCNb4ou02FrqUa+YYNzJjGfQoRa4mh h42OlBUUeRyUoxhz/pnqc3M15ai6TYWqpSbK3XeLfPwxT2QidCBCL2BD//xzkaVLRfbuzVVpkaam y6NuqaOoKwwMcBfkaHx+u01la8qBt8jWMdHjwKuvirz4IhceQAzA0MNCix9//OPUA2/NGpEtW1LR jJ8nvRp5c7PIypWp11OnUk6ijqIhohr8mTMFn/MPuwGY125TsekmpdMKq/ZazO0hcxealppRXbIk 1V0NiNCBCL1gDX3PnpShq7Gr62zdmjL2Y8f8OZAauZvQL78ssmtXKIcfZt1cJmNktikPGcXW1omZ u7Nn86OlCqQZVL2eP/2UJ3GEUIeOlhh62Ib+xRciq1aJnDw5fvu+fRMnq0jnQJncSSO1u+4KxZUy 5RbDbhBW7COAecooWnn+eZG33w4/itMMqRq5ZlAv0kWNCB2I0AvZ0M0I6r//2/nzoOs+N24U2b8/ 55+JU4MwRgDzmVFUDh1KFcGHeV23tKTahLzzDloAxBAMPWj0oecUQYWFTlG5dm1WxpjYBmHFSKaM 4siISE1NqtQm6Jy//qb+ty69vWhBhA7FGqF3dnZKdXX1hO29ow+GyspKqaqqMt5n2u5l38gNXRsJ aQQT0kPP1RjV0EddNpso2q1BmL0+B1POM/YEdytqt7JjR2qR9FpmREuRzAtJo35t+Pbmm/QzjyHU oaNlXg19/vz5UlIycZea0WiiqalJGhsbpba2NuN2L/tGZujWRkJaxxhQtOrVoF9evF/+snij7yg6 XTE7Of88o+MVZBLbqajdHklrlK7Ruh8trQau7Tu0nYceg3khnT+PPkToQIR+aQcHQy8vL5fBwcFR 0xky3mfa7mXfSAz9xIm0jYTyUvesznzXXfLd533cFUnE7IaWrrGk1wZoGlFrfXq6XKT1onQy8DwO YAQAwRGZoZeWlvp672Vfu5Gbi522tjajeMPMEelrNutnv/xSTi2+R7YsPpDWlB95ZFh+/vN/SGfn gPGc9vr75ixZXr7/j8ZGGbo0wIfn89FGVi6fd3d355w+rHtY//57GR414b9v3x7M7739tny7aZOc 3LtXBn/5S9dc5OC6dTKoXSJHDfxsfz96JHTdXEiP5K+f0OAwx98rWEPPW4SeIXLKW92zDjBjH0nO fmxOkZlLNEbdXJ7wUjfuB+2Lbou4j9uHZaVBRMHAfYqWsSpyHxgYcCxyt2/3sm8khh4nzLpQfZBr WX2mMnw1dX11gLq5PJCuG1ou2Fo4omXhgrZoGQtDr6urMxq2NTQ0jGvY5rbdy75Fb+iZigfs6xqp q7lD/snUDQ0AIG6GrmZuLlb6+/uloqLCWPosfWfdtlv3d/sOhu4Tjc41Yifnn3/yOF4BWhLVARF6 YBF6lGDoadA69TvucGw+T91ciJiz8OVpkBa0LFzQFi0xdAz9Mtp4yqEe/dylFpcQMGZR+29/SxQH aAtE6Bh6gDjVowc1jztMJOhW7QAAGDoY2OvRL0WQRh/mdPO4g3/CatVOFEdUB2iJocOEevRLEeRn Os+1dR53jdoheyJs1U49a+GCtmiJoWPo4zHr0S0R5Ljcok7PqoOVDAyQVtmik5tEVNROFEdUB0To GHqxYNajp4sgdUY3jdrBPzoan2aI+vtJCwAIDQwdUtH5vfeOiyAn5Ba1Ln3fPtIqG778UiTDAEhE cYC2aImhY+i5o1N36pzXf/vb2KYJ9TlaZNzYSFplw4cfivzrv0b299SzFi5oi5YYOoY+ER0HPl1u 8ciRVF07+EfbIGgJB1EcoC0QoWPokaP1wMuX0386G/7zP0Vef510AIBQwdDBe25R69lp2OUfjc4j vOaI4ojqgAgdQy9iHOtzfvpTkT/8gcTxizY21Hr0OGkJhXufQtFqiaGD99zirl0iO3aQOH7RFu6n ThHFAdoCETqGHhP+/GeRJ58kHfzw3Xciy5alXgEAQgRDB++5xTNnRFavJnH8oH3Q77mHKA7QFojQ MfRocK3PufPOlLGDNyLug55WSyjc+xSKUksMHfzlFrXIXYvewRsR90EniiOqAyL00A29vb1dZsyY IVVVVXL8+PGM28cdQEnJuAVDzyPaKG73btLBK/RBB4A8EZmhz5kzR7q6uqS1tVWW64AlGbbbDZ0I PaLconZb0+5r4I2I+6ATxRHVARF66IZeWlpqvI6MjMjUqVMzbsfQ84trfY6O964DzIA3Iu6DnlZL KNz7FIpSy8gMvbKy0ihe7+joGDPxdNvthl5WViYLFy6Uvr4+DD2fuUUd+vWOO1JDwUJmIu6DThRH VAdE6KEbektLi0yZMkVWr14tkydPzrjdzsDAgNTX18u8efNcjdxc7LS1tRm5ITMB9ZV17+vD69fL F/v2kR6Z1k+fNvqg6yvpwTrrrIe9Hnkr96GhIZk1a5bn7Xbcongi9BBzizqN6p49JFImYtAHnSiO qA6I0PNi6FpProa7du1aT9vtNDc3y+zZszH0EEhbn/POO5F3xUoEMeiDnlFLKNz7FIpOy8gMXevB J02aJIsWLTKKz71st77XyHzu3LlyROfpxtDzm1s8dkzkRz8ikTIRgz7oRHFEdUCEnpcIPR9g6CEw NCSyeLHIt9+SFumgDzoA5BEMHbLLLd51F0PAZiIGfdCJ4ojqgAgdQy9yMtbnPPSQyKefklDpiEEf dE9aQuHep1BUWmLokF1uceNGxnTPxN13R94HnSiOqA6I0DF0SM+2banW7uCMNoi77TYG4AGAvIGh Q3a5xZ07RXbtIqHsXLyYqjtfs0bk88+J4gBtgQgdQ4+WjPU5b70l8otfkFBWdHZANfKtW1PGnhQt oXDvUygqLTF0yC63ePCgyDPPFFeiDA9PjMbff1/ktddENmwQWbJEZN8+ojhAWyBCx9ATRE9PysQK ma+/vmzY9fWpvvf25bHHUtUP+r3z57kuACAyMHTILreorbd1JrFCNfBHH001alMjNw1bB9RJF7ET xQHaAhE6hh43Mtbn6Chxy5YVlpnbDbxAWqhTz1rE9ykUlZYYOmSfW1yxonCKmf/yl1hMpEIUB2iL lhg6hp5/tEV3b29hnMsvfynyxhtoCgCJBUOH7HOLjz8ucvhwYZzwAw8U7FC2RHFEdUCEjqEXMZ7q c372M5EDB5J/sqdPi9x5p8j33xevloC2kHgtMXTIPrf4yisiv/lN8k9Wh2l94QVy/oC2QISOoRcp b74p0tyc/PNQM1dTBwBIMBg6ZJ9b7OgQ2bw52SeqxeyrVqWK3cn5A9oCEbp/2tvbZcaMGVJVVSXH dQzsDNut9Pb2SmVlpfGd3gytrDH07PBUn3PkSGrO7yRz7FiqtX6xawloC4nXMjJDnzNnjnR1dUlr a6ssX74843YrNTU10tTUJI2NjVKbYbQyDD3E3GJ/v8gPf5jsE/31rwuj2oAojvsUiNCjMvTS0lLj dWRkRKZOnZpxu5Xy8nIZHByUoaEh4z2GHhHffCNyxx3JPgctYdBBZQAAEk5khq5F5lq83tHRMWbi 6bY7ZQbs7zH0CHKLt98uo7mrZJ7kV1+lZkgr8ElViOLQFojQQzX0lpYWmTJliqxevVomT56ccbtf Q1cjNxc7bW1tRn2FmYD6yvr49UOHDnn7/n33ybm//jWR53uxoUGkqang9ezu7ub6LtB1+yvpk9x1 vU9z/b3IW7lrsfmsWbM8b1fMIveBgQGK3KPOLWqR9UcfJfEERVauTL2iJaAtEKHnhtaTq+GuXbvW 03aTuro6o1Fcw2iERaO4iHn+eZE//CF5x60N4Qq8MRwAFBeRGXpJSYlMmjRJFi1aZETaXrab9Pf3 S0VFhbH09fVh6FHmFnVSEx1ghuicKA7QFoo3Qs8HGHp2eO4TqUO/7thBdF4IWgLaQqK1xNAht9yi Ts7y0ktE50RxgLZAhI6hJxqdPlWnUU0KWkVA3TkAFCAYOuSWW9Shdx98MBkn9fXXIrfdVtDjthPF cZ8CETqGDuPwXJ+jg7JoEXYS0HHbXXpOoCWgLSRdSwwdcsst6mxly5aJfPtt/E/qnXdEtmxBS0Bb IELH0MERHQvg1Kn4H2djo8iePegFAAUJhg655xY3bBD5+OP4n1R9fTJHtSOKA7RFSwwdQ88WX/U5 zzwj8qc/xfuEtGpAZ4a7cAEtAW2hILXE0CH33OIvfiHy1lvxPqG//U3k3nvREtAWiNAxdHBl1y6R nTvjfYw63vxPf4pWAFCwYOiQe25RW49v2xbvE9LhaXfvRktAWyBCx9CLC1/1OX/+s8jGjfE+oSef TB0nWgLaQoFqiaFD7rnFTz8Veegh98/j0Ef9zjtFzpxBS0BbIELH0MEVNcq77rq8fvGiyPvvi7z2 WqqrmA63OjQU7fGtXo1OAFDQYOiQe25xZERk8eLxy2OPpRrKqbFrdJxL7vO773I7GS1q1yJ3tAS0 BSJ0DL3Y8F2fo/28TYaHx3/2ox+JHD+e3YHob2mEb/9NP2gr/KTN2R6lloC2kEgtMXQIP+ev0fF7 72V7ICJLloicPJn9/2t3Ne22hpaAtkCEHryht7e3y4wZM6Sqqmo0eLscvb3++usyffp0mTp1qux2 6WZUUlIybsHQY45OiHLgQHb76rWhI7xp0X221NWJ9PejAwAUNJEZ+pw5c6Srq0taW1tl+fLlY9vV yI8ePSo9PT0yc+ZMV0MnQk9Qzl+Lu3/zm+z21ci+pibV1z0bdKhXvb6sVQJoCWgLROjBGXppaanx OjIyYpi4ydVXX20Y/bFjx2TBggUYekQEWjf35psizc3Z7fs//yOybp3Iq69mt/+RI6mW9mgJaAsF rmVkhl5ZWWkUu3d0dIyZu6JF7lOmTJHq6mo5ffq0q6GXlZXJwoULpa+vD0OPe87/f/9X5IUXstu3 pUXkqaey318zEzptKloC2gIRejiG3jL6oFbjXr16tUyePHls++233y6dnZ2yefNmRzM2GRgYGA28 6mXevHmuRm4udtra2ozckJmA+sp6eOsDf/yjDK5fn93+27fLxW3b5OKDD2a3/5YtcqG1FT1YZ531 gl+PvJX70NCQzJo1a2xdI2+n925Yo3si9Jjm/E+cEHnggez2/dnPUjO5aV/2bFi7NjWSHVoC2gIR eniGrvXnarhr9aF7CW3hrkXxurg1ijNpbm6W2bNnY+ghEGjd3MCAyIoV2e37xBOphnG33y4yOOhv 36+/TvVh/+YbtAS0hYLXMjJD13rwSZMmyaJFi4zicxOtQ582bZph7Fo0bv2+9b1G5nPnzpUj2ugJ Q49/zv+f/im7wWE0s6dd1x58UOTzz/3t+3//J/Jv/4aWRHFoC0ToYUfo+QBDjwl33y3y1Vf+99Mx 2M+eFdm0KWXQfvj3fxdpbSXtAaAowNAhPzn/9etFPvnE3z46RvzSpanXpqZUi3U/3HOPSIZeEGgJ aAtE6Bh6QRN43ZxG2O++6/cKvzxLmpq5mrpXtCGeGjpQz4q2UCRaYuiQn5z/z3/uf7Q3rTvXiV2U rq5UpsArv/1tqsgdiOLQFojQMXQIEJ1KVWc9c+Lbb523a+t2beWuaIM4bRjnlccf918iAACQYDB0 yE/OX/uSO43Ypmau86cPDU38TId91X7oinZZ065rXtDv6vjtFy8iJFEc2gIROoZe3AReN/fHP6am MbWjjda04dsXX0z8TId93b798vqqVakW75nQ1vAaoUM4WgLaQiy1xNAhPzn/7m7nSVK0blxHgXOa L13NXOvCTR55ROTjjzP/F93ViOLQFojQMXQICY3A77134nadVlUbvmmRvB0tbtdid5PNm0U6OjL/ F93VAKAIwdAhPzl/tzrwrVtFnn/eeXpVc9hXE51Cdffu9P9DdzWiOLQFInQMHS4TSt2c03jsjz4q 8sYbIk8/PfH75rCvJtrtbdu29P9Bd7X8aAloC7HTEkOH/OX8tcjd3vhNJ2356CPnLmnmsK8m77+v go7/jn18eLqrEcWhLRChY+gQMtoo7q9/vbx+7pzIypWp7mX//M8i339/+TPrsK8mJ0+K1NamjP21 11K/p13e7Avd1QCgCMHQIX85f+22dvDg5XVt+a5F7kpNjcjf/249gMvDvpqoUathP/ZYaqAaNXZ7 //VsZnRDS0BbIELH0AuVUOrmdGAZa2t2rRN/+eXUezVpLXo3sQ77asVpABrIv5aAthA7LTF0yF/O X4d+1cjaRPuZa7c1ZcsWkf37L39mHfYViOIAbdESQ8fQY4RG5DpJi4lOtqIDy5hmr93STKzDvgIA AIaOocco569DslpnTPvhDy8PAKMDxujAMSb2YV+BKA7QFi3jaejt7e0yY8YMqaqqkuOWvsavv/66 TJ8+XaZOnSq7XQYR6e3tlcrKSmNffY+hB08odXNHj4qsX596/913IsuWpV7Nzx5++PJ37cO+Qry0 BLSF2GkZmaHPmTNHurq6pLW1VZbrzFiXUCM/Ovpw7+npkZkzZzruW1NTI01NTdLY2Ci12o0JQ09G zv+rr0Tuvjv1XiNzjdBNzp9P9Uk3sQ/7CkRxgLZoGU9DLy0tNV5HRkYMEze5+uqrDaM/duyYLFiw wHHf8vJyGRwclKGhIeM9hp4QdKpUjcoVrTu3Fr8raugDA6n39mFfAQAgnoauReZa7N7R0TFm7ooW uU+ZMkWqq6vl9OnTaTMD9vcYegJy/qZpa+t2ex25Frl/8knqvX3YVyCKA7RFy3gaektLi2Hcq1ev lsmTJ49tv/3226Wzs1M2b97saMZeDV33NRc7bW1tRn2FmYD6yvr49UOHDoXz+w88IOe7u2Xg6afl wqUpTs3Pv9Xx3EczeLr+3cqVcvbzz9EjgPXu0fQmPQpz3f5K+iR3Xe/TXH8v8lbuWmw+a9assfWy sjLH91bMIveB0UiPIveE5fxVjw8/TI0Qd+kCHkO7rWn3NadhX4EoDtAWLeMZoStaf66Gu1aLVy+h Ldy1KF4Xt0ZxdXV1RqO4hoYGGsUljRdeSHVR06J3bQhnRQeW0elUnYZ9BQCAeBp6SUmJTJo0SRYt WmRE2iZahz5t2jTD2LVo3Pp9k/7+fqmoqDCWPrMfM4aejJy/znuuUbhOymLnyJHUELBuw74CURyg LVrGM0LPBxh6doTWv1Ubw7344uVJWazo5Cw6SQvDviZDS0BbiJWWGDrkN+evaa9mbk7KYkWnT9Vp VPftY9hXojhAW7TE0DH0WHPokMg991yelMXOmjUiv/oVw74CAGDoGHqsc/5arPQv/3J5UhY72nXt mWcY9pUoDtAWLTF0DD0Y3/0srKs21SXNrTGjNpp76CGGfU2CloC2ECstMXTIb85fh39dvFhkeNj5 87feSo33zrCvRHGAtmiJoWPoMcfNzBWtY7/jDoZ9BQDA0DH0ROf8v/hCZMkSkbNnEYEoDtAWLTF0 DD1XIqub0+g9XZE8JEdLQFvIq5YYOsQv5//ddwhAFAdoi5YYOoYOAADFB4YO5PzREtAWiNAx9EKF ujm0BLSFZGmJoQM5f7QEtAUidAwdAAAgDmDoQM4fLQFtgQgdQy9UqJtDS0BbSJaWGDqQ80dLQFsg Qk+mob/99tvGibOwsLCwsBTK8pZOblXIhg4AAAAYOgAAAIYOAAAAGDoAAABg6O5oQzkWFhYWFpZC W4jQwTHTA2gJaAuFrSWGzsUFaAloCxg6AAAAxAEMHQAAAEMHAAAADL1I6e3tlcrKSqmqqjLem3R2 dkp1dXXOv6Ps3btXSkq8ybt161a54oorZObMmdLa2prx992+r/9nXdAydy39pilaJkfbwcFBWbRo kZSVlaEt92kgWmLoEVBTUyNNTU3S2NgotbW1Y9vnz5/v6wZz+52RkRG55pprPP/WunXrZGhoSNrb 22XGjBkZf9/t+8X44A9bS79pipbJ0VYbTj333HNoWwBamhw7dkxuueWWyLTkro2A8vJyI3euAun7 cYL4uLjcfkcfEmvXrvV94w4PDxvRgpfjdPp+MT4owtYy2zRFy/hrq5nuM2fOoG0BaGmybNkyOXr0 aGRactdGQGlpqeN7vxeX0++cPn3aeFAMDAz4vnFfeuklWbNmjafjdPq+/p9ebAsXLpS+vj60zFHL XNIULeOvrb5ftWqVTJ48WXbu3Im2CdZSOXz4sBFhR/nMxdAL7OLSYpodO3b4/q39+/cbF4XmAL0c p9P3Fc1I1NfXy7x589AyoAeF3zRFy2RoO2nSJOno6DAWrRtF22TfpwsWLDCK3KN85mLoERb/qBBe in/cGlw4/c6ERhKW77tt7+npkZtvvtko5vFynG7fd7vw0TI7LdOlKVomX9tp06aNvbcXo6JtsrTs 6uoy0trr74SlJYYeAXV1dUbDh4aGhgkNK/zkFtP9jp/f0laeesF4/X2375s0NzfL7Nmz0TJALb2m KVomR9sVK1ZIS0uLHDx4UK677jq0TbiWfqpNwtISQ4+A/v5+qaioMBZrHZbfriRuv+P3QnXLRXo5 TnsJgOYS586dK0eOHEHLALT0m6ZomRxtjx8/bnRRuuqqq4zuU2ibXC2nT58u586d83w8YWmJoQMA ABQAGDoAAACGDgAAABg6AAAAYOgAAACAoQMAAGDoAAAAgKED5O8idxg9j6U4FwAMHSDhhg7AdQAY OgAPcuA6AMDQAXiQQy4sX77cGNpS55nWqUa5DgAwdMDQIYGoieu0lGrqau5cBwAYOmDowHUAgKED 8CAfz5w5c4zI0cqZM2dkxowZMjIyEqmJuP1vLi3Drdt0hqd58+Y5zhI2PDws11xzTdq5m718X//H aUpK+7m1trYaU0fqMc2aNUv27NmDoQOGDoChe2fjxo2yadOmcdu2bdsmDz/8cOQmks7Qg9hXp4rU 8y8vL5/wva1btxrbX3rpJU/H6vZ9/b9bbrnFyCS5Hce7775rZKC6uroc1zF0wNABMPSMaHR+7bXX jtt24403Snd3d8EbuqKlEFdeeeWEbTrH9wcffGDM6WyWVLiR7vv6fzrH8+rVq12PY9GiRbJ9+/Zx n+/YsUNuvfVWDB0wdAAM3TvXXXed9PT0GO97e3vl+uuvj4WJhG3oGjXX1tbKq6++OsFM77//fuO9 vjY3N6f9r3TfN/9v3bp10t7e7ngcV1xxxYSiel3X7Rg6YOgAGLpnnnvuOXn88ceN988++6xR5B53 Q880elq6fSdNmiRlZWVSVVVlRM92tC78+PHjxnt91TrtdKT7vnkcg4ODsmDBgjHjttfrO6H16Rg6 YOgAhWzoixdnvzigUbk2yDKjda1bzsZEAj6s0CN0jZr37t077vOWlhZZtWrVuG01NTWye/dux9/L 9H3r/+l36+vrHSN0NXwidAAMHYjQc0Zbe6sJLVu2LDYmEraha133TTfdZGRoTDRD41QCoL0BnMj0 fftxaL24lgpYty8ezdFosb0VXde6dQwdMHQADN0XL774osycOVN+97vfFY2hK1pEPn/+fKPb2YED B2ThwoWO+6nx26N5L9+3/19fX5/xf9bthw4dMlq1a+t25eDBg4YW5jqGDhg6AIbumf7+fsNE3P47 ihm/3P7XyyxkfjID2ihOW6Fr634nE1W0C9kNN9wwbpuX7zv9n7ZZsG/Xfudap6/15trrgH7ogKED YOjAdQCAoQPwIAeuAwAMHYAHOXAdAGDoADzIgesAMHQAHuTAdQCAoQPwIAeuAwAMHSAPD3IWFgwd MHQAAACIPf8Pd6lheHf7zlsAAAAASUVORK5CYII= rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAb0ElEQVR42u3dD4RWef//8SEZSRJJ kmQYI0kSSVaSuK0kK3HLSrKGjJWVLLestW65WVm3JJNxy8qqJbe+WbPtsvdKRhJJkpHcGWOspGTs 9h0Zn9/3fX6u2Wuuuf6ca7pmrjP1ePLSdc6czrmu8+95Pp/zOefTkQAAwIKnwyoAAIDQAQAAoQMA AEJfqCu9o2Mq79J85nvesJ/MB3//+9+z7xX/2r+Lw7Vr19LSpUtTV1dX+vbbb9Pz58/T4sWLCX2h nIxKiY22cePGdPr06ffiBFtr+mbHO1ETOqG3Tuaz/d7v2jFR7Rw9H79x06ZNM5YV4wh9Ae8sn3/+ +bx9l/3796eenp7sqpDQCb0o+xOht0fm9b53vW1L6K0hCnYvXrxIly5dSt3d3WnZsmXp3//+N6Ev pNLFxMREJvHSuBUrVry3JR0naiVn+0kxt+H7tN87vgn9rQ6YycnJadXvlcS9lBMnTmT3VuLvS5Ys ya6YHz9+XHfeX375ZVq9enXq7OxM+/btS8+ePWt4FVrOrVu30l//+tfsSjGWu3LlynTs2LHsKrLW cmMZ8d1imWvXrk0XL16c0xL63bt309atW7Pvt2PHjmyd1Js+72+azbxr8d1336U9e/ZMW+bhw4fT 7du3W7Kdv/jii6ntvHPnzvTo0aP0+++/p+PHj6fly5dn47dt2zZjPnmXl+c3NNqfyse9fv06nTx5 MvvOixYteqv9LS/Nbstm1k2zQo/f89lnn6VVq1Zl845/Y1tV2web2X/mqjasmW07F/vpfK6vVgp9 tvtzvfN2u9YJoTdxgP32229T42KllxMbc/369VUPqNiIceKpNu+jR4/OmD52rmaEXmuaAwcO1Jzu ww8/nDH9zZs350ToY2NjWY1G+d/jIqLeyTTvb5rNvKsRB2ee6rtWbuctW7akgwcPzhi/a9euWS0v z29o5qT/l7/8pSlx1Nvf8tDstmxm3TQr0vHx8ar3SiMbNmzI/j6b/afoQp/tfjrf66v8e4f4Qqxx 3rx+/XrLqu7r7c+NztvtWieEnvMAi5NNXIXFcFw9DQ8PT5s+rsJK08cVWJTm+/v7p8bFxqo277jf 9eTJkzQ0NDQ1LkoZzZwYDx06lB4+fJh9/uWXX6amjSvHWvOJA/TNmzfTdqIYNxdCL79V8fXXX2fr pre3t+7vyvubZjPvasR8S9M/ePBg6jZL3BsrP3HNdjvHgT0yMjLtt9QaX/4bm1le3t+Q90IqZDo4 OJgt8233tzw0uy2bWTfNijRKqaXx8R0qv0v8fTb7z1wKvZltW2v8bPfT+V5f9URceR5rxGz25zzn 7XasE0JvcmeJ/PDDDzOmjyq/0t9fvXo1o4q+1gm1/MJgrhublY8vfccoxZTGxYXKXJxMyq9SYwcN ojq3FSWYVsw7KC8JxoEZB1vlFfTbbOfy6sk842ezvLy/Ie9JP05Y83k/t9lt2cy6afa7RwmqND6q nIM4VstLWLPZf4ou9Nnup/O9viprds6fP5/VypTmWa9BYSu2RZ7zdjvXCaHnFHrcS7x3796M6aPa p95FQLksW916/PLly2n37t3ZTpC3ar7a+PL7pK38nuVXnnl/V97fNJt5VyOeLa3chmvWrJlx8Tbf 27mZ5eX9DbM56bdyf8tTS5JnPs2sm2ZP3uXzrjZ9Zekt77ovutBbsZ/Ox/qqRnnpOkrQeWnV+bPd +xChN3GARWklHgUpXVlFyaGZk0t5I7pWHqTffPNN7vsujcbnrepvdnxcKDQzfTO/qdl51+P+/ftp 8+bNM5Z39uzZtm3nZpaX9ze8jdBbsb/Votlt2ey6mUuh5133hN6a9dVoPVZb3lztz0XZhwi9yQPs 3Llz0+7ZlRNXhKW/PX36dF4O3iAag1Q2amtmPqOjozVfjtCq7xktYyurRqMqqdb0zfymZuedh7gP W35QxTLatZ2bWV7e3/A2Qn/b/a0ezW7L2a6bPN8xXiBVWV1afqxUVpfmXffNfI9Y7kIR+nyvr2qU Ly/vY8Wt2J+Lsg8R+iwO9GjdXhofVTwl4tGZ0vh4pCMeM6hsTNSKKuuolqlVqomT2tWrV6fNJ1rm V5t/VDFFK+G//e1vU+PiEaW5OAGUt5CNxk5xf7Sy1exsf1Oz865FPJ4Tj4yU7llFjUy1k8Ncbudq 45tZXt7fUG9/arTeZru/5aHZbdnMumn2OC9vLBoNmYJPP/20ZoOmvOs+z+2GaGgV/7/8HmwrzhVz KfT5Xl9BPJ4Y6yqIBntxTivNIx47a7ZWaLb7c1H2IUKfxYEeO07cm4vx69atmypJ1HuEZrbPg5Y4 cuRIzXnFTlA+vvTmonrLjYO+/Mq0tMNE45K5OAHElW/l99+7d2/N6Zv5Tc3OO8/2rkzIpcRcbudm H5PL+9hS5W+otz81Wm+z2d/yboNmt2Uz66bZ4zxOquUlrEaPHOVd97WIltaV/69yXb/tuWIuhT7f 66vePGJ5eR5ZbNX+XJR9iNBncaAH8RKW0t8+/vjjqfHxsoC46ornNus1sJjNjhFXnOXP6JZfYETp JO7XxLPlIeW4Mi9vAVwqtZQ/LxmPaZRe4BH/v1pDv1ZW90UnBtHAIy4mPvroo2mt66tdNOX9Tc3O uxZxNR3LioM5rtpjXnHFH1fslczVdq41Pu/y8v6GevtTo/U2m/2tmdsezW7LvOtmNsd5zDtKVKWX gsT3ilqBai8FaWb/qUZcnMRjsfF/o61OvEwkxrXyXDHX9+nnc30FUTovvRwrtn3sA1999VX2Epy8 tGJ/Lso+ROgAAIDQAQAgdAAAQOgAAIDQAQAAoQMAAEIHAIDQAQAAoQMAAEIHAACEDgAAoQMAgAUs 9HgJ/65du956GgAA0Eahl/q5fdtpAABAG4We/YecXSHmIbqpq+Snn35K//nPf0RERN7b/Pjjjwtf 6PFDAAB4n5mNC9si9BB5KZUMDg6m//73v+nly5fZcPxr2LBhw4YNv0/DC0boSugAALwDJXRCBwCg jUIPUZdSS+C1piF0AAAKVEJvJYQOAAChAwBA6IQOoBqvX0drWxFplP/9X0IndKDAfP99SgcPikij /M//EDqhA4QuQuiEDoDQRQid0AEQugihEzpA6CJC6IQOELoIobdf6ENDQ2nXrl11pxkZGUnd3d2p p6cn+0zoAKGLEHrBhL579+6Gr3Tt7e1N//rXv9LAwEA6duwYoQOELkLoRaxybyT0devWpdevX6eJ iYnsM6EDhC5C6AtQ6IsXL676mdABQhch9HdM6CHyUioZHBzUwb1hw20cvnDhpZO1SI5cufLHnB2P hapyHx8fV+UOKKGLKKEv1BJ6X19f1iiuv79foziA0EUIvYhCD5mXUkvyY2NjqaurK8vo6CihA4Qu QuhFLKG3EkIHCF2E0AkdAKGLEDqhAyB0EUIndIDQRQid0AkdIHQRQid0AIQuQuiEDoDQRQid0AFC FxFCJ3SA0EUIvc1CHxkZSd3d3amnpyf7XI2bN2+mNWvWZNM8ffqU0AFCFyH0ogm9t7c3e0/7wMBA zfe0b9myJd25cyddv349HT58mNABQhch9KIJvdST2sTERM2e1Epdpk5OTqbly5cTOkDoIoReNKHn 6es8quSj2v3WrVv6QzdsWH/oIvpDL2J/6HmEfu3atbR06dL0ySefpCVLliihA0roIkroRa1yHx8f r1nlXiKq5Tds2EDoAKGLEHrRhN7X15c1iuvv76/ZKK50/zxkfeLECUIHCF2E0Ism9LGxsdTV1ZVl dHT0z5l0dEz7vGjRonTgwIGsJE/oAKGLEHrBhN5qCB0gdBFCJ3QAhC5C6IQOgNBFCJ3QAUIXIXRC J3SA0EUIndABELoIoRM6AEIXIXRCBwhdRN79/tC//7+zwerVq7Oe1q5evUroAKGLEHrRhJ6nP/QQ +ePHj9Pw8HBau3YtoQOELkLoRRN6nv7Q169fn+7cuZOePHmS9uzZQ+gAoYsQetGEnqf71Khyj+5T d+3alZ4/f07oAKGLEPpCFPrHH3+choaG0jfffFNV2CWRl1LJ4ODgnHUYb9iw4cbDFy68dLIWyZEr V/6Ys+OxEP2hd3Z2Vv2shA4ooYsooRekhJ6nP/Ro4X7z5s0sGsUBhC5C6AUUep7+0OMe+sqVKzOx R/U5oQOELkLoBRN6qyF0gNBFCJ3QARC6CKETOgBCFyF0QgcIXYTQCZ3QAUIXIXRCB0DoIoRO6AAI XYTQCR0gdBEhdEIHCF2E0Nss9JGRkdTd3Z16enqyz1Vn2NExLYQOELoIoRdM6L29vdm73AcGBmq+ y71E9Ie+f/9+QgcIXYTQiyb0Um9rExMTNXtbK3Ho0KH0+PFjQgcIXYTQiyb0PP2hB/fv389K840g dIDQRQi9wELfs2dPVuVeT+SlVBI9tM1Vh/GGDRtuPHzhwksna5EcuXLljzk7Huetyn18fLxmlfud O3fS3r17c81PCR1QQhdRQm9DCb2vry9rFNff31+zUdyRI0fS5cuXCR0gdBFCL6rQx8bGUldXV5bR 0dE/Z1L2eNrq1avTq1evCB0gdBFCL6rQWw2hA4QuQuiEDoDQRQid0AEQugihEzpA6CKETuiEDhC6 CKETOgBCFyF0QgdA6CKETugAoYsIoRM6QOgihN5moY+MjKTu7u7U09OTfa5GvOv9wIEDqbOzc9ob 5AgdIHQRQi+I0KNL1HiX+8DAQM13uYekz5w5o4QOELoIoRdV6KXe1iYmJmr2trZx48b04sULQgcI XYTQiyr0PP2hx/ijR4+mJUuWNOx1jdABQhch9IIKfdGiRenWrVtZ1q5dW1PkpVQyODg4Zx3GGzZs uPHwhQsvnaxFcuTKlT/m7Hictyr38fHxmlXuK1eunPocDeOU0AEldBEl9IKV0Pv6+rJGcf39/TUb xR05ciRdu3Yt3b59O23dupXQAUIXIfSiCX1sbCx1dXVlGR0d/XMmZY+nPX36NHu0bdWqVWloaIjQ AUIXIfSiCb3VEDpA6CKETugACF2E0AkdAKGLEDqhA4QuQuiETugAoYsQOqEDIHQRQid0AIQuQuiE DhC6iBA6oQOELkLobRb6yMhI9ha4np6e7HPVGXZ0TAuhA4QuQugFE3pvb2/2LveBgYGa73JvJHFC BwhdhNDbLPRSb2sTExM1e1sjdIDQRQi94ELP0x96CD26Td23b9+0DlwIHSB0EUJfQEIPor/0U6dO pR07dtQUeSmVDA4OzlmH8YYNG248fOHCSydrkRy5cuWPOTse563KPYRdq8q91gWAEjqghC6ihF6Q EnpfX1/WKK6/v79mo7gSFy9eTJs2bSJ0gNBFCL1oQh8bG0tdXV1Zyu+PlzeEi89RMt+2bVt6+PAh oQOELkLoRRN6qyF0gNBFCJ3QARC6CKETOgBCFyF0QgcIXYTQCZ3QAUIXIXRCB0DoIoRO6AAIXYTQ CR0gdBEhdEIHCF2E0Nss9JGRkdTd3Z16enqyz7X4+eefc3WjSugAoYsQehuE3tvbm73LfWBgoOa7 3CcnJ9PGjRsJHSB0EUIvqtBLva1NTEzU7G3tzJkz6cSJE4QOELoIoRdV6I36Q3/+/HlWOo/uVesJ XX/ohg3rD11Ef+ht7A+9kdCjGv7SpUv/f8ZK6IASuogSerGr3KMEXq3KPSReGUIHCF2E0Asm9L6+ vqxRXH9/f81GceVyV0IHCF2E0Aso9LGxsdTV1ZVldHS0rrwJHSB0EUIvqNBbDaEDhC5C6IQOgNBF CJ3QARC6CKETOkDoIoRO6IQOELoIoRM6AEIXIXRCB0DoIoRO6AChi8i73x96vFBm0aJF6YMPPki/ /voroQOELkLoRRN6nv7QSwwPD6fly5cTOkDoIoReNKHn6Q+9xI0bN9KBAwcIHSB0EUIvmtAbdZ9a Xu2+efPm9OzZM0IHCF2E0Beq0IOLFy+mnTt31hR5KZUMDg7OWYfxhg0bbjx84cJLJ2uRHLly5Y85 Ox7b3h96vQsAJXRACV1ECb0gJfRm+kOPEvqmTZsIHSB0EUIvmtDz9IcenyMbNmxId+7cIXSA0EUI vWhCbzWEDhC6CKETOgBCFyF0QgdA6CKETugAoYsQOqETOkDoIoRO6AAIXYTQCR0AoYsQOqEDhC4i hE7oAKGLEHqbhT4yMpK6u7tTT09P9rka586dS8uWLUtr165N169fJ3SA0EUIvWhC7+3tzd7lPjAw UPNd7idPnsz6S79582Zas2YNoQOELkLoRRN6qbe1EHaj3tbevHmTOjs7CR0gdBFCL5rQm+kP/ezZ s+mzzz4jdIDQRQh9oQr9l19+Sfv27ctK6bVEXkolg4ODc9ZhvGHDhhsPX7jw0slaJEeuXPljzo7H eatyHx8fr1nlPjw8nPbu3ZtVyzdCCR1QQhdRQm9DCb2vry9rFNff31+zUdyuXbsyqeeB0AFCFyH0 Ngh9bGwsdXV1ZRkdHf1zJh0d0z6Xh9ABQhch9IIJvdUQOkDoIoRO6AAIXYTQCR0AoYsQOqEDhC5C 6IRO6AChixA6oQMgdBFCJ3QAhC5C6IQOELqIEDqhA4QuQuhtFvrIyEjq7u5OPT092edqDA0NZa9/ JXSA0EUIvaBC7+3tzd7lPjAwUPNd7rt37274yldCBwhdhNDbKPRSb2vRk1qt3taymRI6QOgihF5c oeftD53QAUIXIfT3QOgh8lIqGRwcnLMO4w0bNtx4+MKFl07WIjly5cofc3Y8zluV+/j4uCp3QAld RAl9oZbQ+/r6skZx/f39NRvFETpA6CKEXnChj42Npa6uriyjo6NVBR6fSyF0gNBFCL2AQm81hA4Q ugihEzoAQhchdEIHQOgihE7oAKGLEDqhEzpA6CKETugACF2E0AkdAKGLEDqhA4QuIoRO6AChixB6 m4U+MjKSuru7U09PT/Z5ttMQOkDoIoTeRqH39vZm73IfGBio+S73PNMQOkDoIoTeRqGXelubmJio 2dtanmkIHSB0EUJvo9Dz9Ieet890QgcIXYTQF7jQQ+SlVPLTTz9lP0REROR9zY8//jg/Ve7j4+MN q9zrTQMAAFpLU0Lv6+vLGrz19/fXbPCWZxoAANBGoY+NjaWurq4so6Ojf86ko6PhNAAAoCBCBwAA hJ6L8gZzIiIi72uU0AG89UU1ACV0AIQOgNABAAChAwBA6AAAgNABAAChAygGr169shIAQgewULl+ /XpasmRJOnTokJUBEDqAhUh0pBSva45XNwMgdAALlMOHD2cdKwEgdAALiKhe37BhQzpz5syfJ4OO jvTFF1+k1atXp1WrVqUbN25YUQChAygqT548SStXrkwPHjzIqtkvXryYjT937lzau3dvGhkZScPD w5ngX7x4YYUBhA6giBw5cmSqJfvTp09TT09P1em2b9+ehoaGrDCA0AEUgcHBwbRv3740Pj4+42/P nj1LW7ZsmTF+cnIyLV++PBM+AEIH0GYmJibSokWL0s2bN7Mq9Hv37k37+/3799OtW7emjbt06VI2 7enTp61AgNABFIHff/89a+AWPH78OC1evHja33ft2jVV/f78+fOp8dVK8wAIHcA8UK3lehAN4H77 7bfs86effpqOHz8+9bfu7u5M+kePHs1kH9IHQOgA2kStlutBfN68eXP2+c2bN1l1eokdO3ZkwydP nrQSAUIH0G4atVyPavdoHBds3LhxWmM3724HCB1AG4lq9PXr188YX63lelSrR0k8pB6vedV6HSB0 AAVi6dKlWUv2cqq1XA9iuoMHD2ZvgwNA6ADaSGX1eFSfP3r0aNq4Wi3XARA6gDZz9+7d1NnZOaNr 09JLY8rRch0gdAAFZcWKFVOPnpUT71ovPWdeQst1gNABFFjoQTx2VlntvmzZshkvgtFyHSB0AG2m 2rvX16xZkz1rHiXvSPnLY+IZ83j+HAChAygItd69fv78+akXx5QeQSuVwmOaah2sACB0APNE5bPk 9d69HkK/c+dO9vnUqVNTn0PspSp5AIQOoE1UPkte693r0QAuSubxjHk8rlZeze5FMQAIHWgzlc+S 13v3epTg9+zZ4+UwAAgdaBfVGruVjy+n3rvXAYDQgTZRq7FbUO1Zcu9eB0DoQAGp19gtqPYsuXev AyB0oM3EPfEDBw5Me168VmO3wLPkAAgdKBhRRR6Poj18+DC7/z08PJyNr9fYzbPkAAgdKBgh8hLx vHh5VXqtxm6eJQdA6EBB+fLLL7NSeJTWb9y4kY2r19hNwzcAhA4UkGi9HiXvZ8+eZRKP4UBjNwCE DixQtm/fnoaGhqwIAIQOLFQmJyfT8uXLpxrHAQChAwuMS5cuZdXtcT8dAAgdWMCUujkFAEIHAACE DgAAoQMAAEIHAACEDgAACB0AAEIHAACEDgAACB0AABA6AACEDrwPO39Hh7yjAQgdeM+EDtsVIHTA iR+2K0DogBM/yjl8+HDatm1bevz4cVqyZIntChA64MS/EAmJP3nyJJN6yN12BQgdcOK3XQFCB5z4 87Fly5asRFnOixcv0po1a9Lk5OS8yKXW/N+mZXj5uMWLF6cdO3akoaGhGct48+ZN2rhxY5qYmMj1 XWtNH8u5fPlyw992/fr1tGnTpuw7bdiwIf3www+EDhA6UHHi//77lA4erJ34ewWnT59O//jHP6aN O3/+fPr888+blsssFt9Q6G9zMVDi1atX2e9ct27djOnOnTuXjT979myu31hr+lje/v37s4uhWt/j 7t272YXSnTt3qg4TOkDoIPRZGzVK55s3b542bufOnenRo0fvjNCDqG1YsWLFjHHd3d3pwYMHqaur a6pGohb1po/lPXz4MH3yySc1v8eBAwfSt99+O+3vly5dSh999BGhA4QOQn87oQdbt25Nw8PD2eeR kZG0ffv2WcmlqEKPUvOxY8fSd999N0Omx48fzz7HvxcvXqy7rHrTl5Z38uTJdPPmzarfY9myZTOq 6mM4xhM6QOgg9Lc26pkzZ9JXX32Vff7666+zKveiCL3R29Pq/d9Fixalzs7O1NPTk5WeK4l74U+f Ps0+x79xT7se9aYvfY/Xr1+nPXv2TIm78r5+NeJ+OqEDhA5Cf2ujRqk8GmqVSutxz/ldKqFHqfnn n3+e9vdr166lo0ePThvX29ubrl69WnV+jaYvX15Me+rUqaol9BC+EjpA6MCcCD2IVuAhp0OHDs1a LkUVetzr/vDDD7MLlxJx4VKtBiBa/Vej0fSV3yPui0etQPn4g/+3EqLavpwYjnvrhA4QOgi9JUL/ 5z//mdauXZtu3Ljxzgk9iCry3bt3Z4+d/frrr2nfvn1V/1+Iv7I0n2f6yuWNjo5myysff+/evaxV e7RuD27fvp2t89IwoQOEDkJ/a6GPjY1lcqm1jDw9gb2N0KvNP08vZM1cDESjuGiFHq34q0k0iEfI Pvjgg2nj8kxfbXnRNqFyfDx3Hvf04755PF3gOXSA0AEnftsVIHTAiR+2K0DogBM/bFeA0AEnftiu AKEDTvy2K0DogBM/bFeA0IECnvjl3QxA6AAAYEHy/wDRe/HOQHWXHgAAAABJRU5ErkJggg== false 47288463 21056372 7876492 4780673 38765810 16133942 646161 141757 0 0 488208 806815 14516 -3136 47791186 21860051 21860051 24493679 21860051 93.96 -14.75 93.96 -827.08 0.00 0.00 0.00 0.00 2.44 3.57 2.44 -22.24 2.76 3.96 2.76 -20.39 2.18 2.29 2.18 8.65 0.00 0.00 0.00 0.00 0.47 1.73 0.47 -68.92 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.14 -0.05 0.14 -420.61 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.02 0.00 -0.02 -6127.01 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.33 -0.39 -0.33 -3.48 -0.26 -0.30 -0.26 -3.41 -0.01 -0.02 -0.01 11.89 -0.02 -0.03 -0.02 -33.77 -0.01 0.00 -0.01 560.75 -0.03 -0.04 -0.03 -17.34 0.00 0.00 0.00 -28.13 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -28.13 47791186 21860051 47791186 XXXXXXXXXXXX Otra RF cotizada a más de 1 año en USD USD 0 0.00 415938 0.87 ES0305063010 RFIJA|SIDECU SA|5.00|2028-03-18 EUR 610543 1.28 580661 2.66 1026481 2.15 580661 2.66 1026481 2.15 580661 2.66 ES0000012O00 REPO|SPAIN GOVERNMENT B|2.26|2025-01-02 EUR 4200012 19.21 ES0000012N43 REPO|SPAIN LETRAS DEL T|1.65|2025-07-01 EUR 6850012 14.33 4200012 19.21 6850012 14.33 7876493 16.48 4780673 21.87 7876493 16.48 4780673 21.87 XXXXXXXXXXXX Otra RF cotizada a más de 1 año en EUR EUR 3983478 18.22 9149134 19.17 XS1814065345 RFIJA|GESTAMP AUTOMOCI|3.25|2026-04-30 EUR 849668 3.89 XS1811792792 RFIJA|SAMSONITE FINCO |3.50|2026-05-15 EUR 707458 3.24 XS3104481257 RFIJA|FIBERCOP SPA |4.75|2030-06-30 EUR 686977 1.44 FR0013534336 RFIJA|ELECTRICITE DE F|3.38|2030-09-15 EUR 189632 0.40 BE6362174417 RFIJA|ONTEX GROUP NV|5.25|2030-04-15 EUR 511287 1.07 XS2864442376 RFIJA|AFFLELOU SAS|6.00|2028-07-25 EUR 521178 1.09 XXXXXXXXXXXX Otra RF cotizada a más de 1 año en USD USD 0 0.00 389563 0.82 XS2761223127 RFIJA|GOLDSTORY SASU|6.75|2030-02-01 EUR 520311 1.09 XS2081474046 RFIJA|FAURECIA|2.38|2027-06-15 EUR 934543 1.96 1199925 5.49 XS2982117694 RFIJA|LOXAM SAS|4.25|2030-02-15 EUR 608256 1.27 XS2582389156 RFIJA|TELEFONICA EUROP|6.14|2030-05-03 EUR 536111 1.12 XS2103218538 RFIJA|ASHLAND SERVICES|2.00|2028-01-30 EUR 636075 2.91 XS2036798150 RFIJA|IQVIA INC|2.25|2028-01-15 EUR 736985 3.37 745655 1.56 XS2067263850 RFIJA|SUMMER BC LUX CO|5.75|2026-10-31 EUR 748657 3.42 XS1206541366 RFIJA|VOLKSWAGEN INTER|3.50|2030-03-20 EUR 559880 1.17 XS1991114858 RFIJA|DOMETIC GROUP AB|3.00|2026-05-08 EUR 680727 3.11 XS3017017990 RFIJA|SAPPI PAPIER HOL|4.50|2032-03-15 EUR 541693 1.13 XS2927492798 RFIJA|ALMAVIVA THE ITA|5.00|2030-10-30 EUR 554626 1.16 XS3037643304 RFIJA|OPAL BIDCO SAS|5.50|2032-03-31 EUR 613193 1.28 XS2367228058 RFIJA|BELDEN INC|3.38|2031-07-15 EUR 576011 1.21 XS2432162654 RFIJA|CPI PROPERTY GRO|1.75|2030-01-14 EUR 568651 1.19 XXXXXXXXXXXX Otra RF cotizada a más de 1 año en GBP GBP 0 0.00 312006 0.65 XS2796600307 RFIJA|INTESA SANPAOLO|5.62|2032-04-15 EUR 513992 1.08 XS2289588837 RFIJA|VERISURE HOLDING|3.25|2027-02-15 EUR 608867 2.79 613768 1.28 XS2792575453 RFIJA|CT INVESTMENT GM|6.38|2030-04-15 EUR 631292 1.32 XS2031871069 RFIJA|LOXAM SAS|3.75|2026-07-15 EUR 1293204 5.92 XS2333565815 RFIJA|DUFRY ONE BV |3.62|2026-04-15 CHF 984313 4.50 XS1991034825 RFIJA|EIRCOM FINANCE L|3.50|2026-05-15 EUR 759986 3.48 XS2240463674 RFIJA|LORCA TELECOM BI|4.00|2027-09-18 EUR 1199554 5.49 1199826 2.51 DE000A383CE8 RFIJA|PROGROUP AG|5.38|2031-04-15 EUR 645117 1.35 FR001400PAJ8 RFIJA|VALEO SA|4.50|2030-04-11 EUR 597962 1.25 XS2615937187 RFIJA|ALLWYN ENTERTAIN|7.25|2030-04-30 EUR 639364 1.34 XS1634252628 RFIJA|UPCB FINANCE VII|3.62|2029-07-15 EUR 593329 1.24 XS3022166493 RFIJA|DARTY FINANCEMEN|4.75|2032-04-01 EUR 619194 1.30 XS2914769299 RFIJA|ZIGGO BOND CO|6.12|2032-11-15 EUR 565008 1.18 XS2825597656 RFIJA|OI EUROPEAN GROU|5.25|2028-06-01 EUR 618497 1.29 XS2592804194 RFIJA|TEVA PHARMACEUTI|7.88|2031-09-15 EUR 600511 1.26 XS2810278163 RFIJA|MOBILUX FINANCE |7.00|2030-05-15 EUR 632944 1.32 XS3085605205 RFIJA|BRITISH TELECOMM|6.38|2055-12-03 GBP 584977 1.22 XS3066590574 RFIJA|WINTERSHALL DEA |6.12|2030-05-08 EUR 511351 1.07 XS3101875931 RFIJA|DARLING GLOBAL F|4.50|2032-07-15 EUR 779314 1.63 XS2933536034 RFIJA|NEINOR HOMES SLU|5.88|2030-02-15 EUR 519974 1.09 XS2451803063 RFIJA|BAYER AG|5.38|2030-09-25 EUR 503821 1.05 XS2870878456 RFIJA|CONSTELLIUM NV|5.38|2032-08-15 EUR 608678 1.27 XS2724532333 RFIJA|AMS-OSRAM AG|10.50|2029-03-30 EUR 575835 1.20 XS2937255193 RFIJA|ABERTIS FINANCE |4.87|2029-11-28 EUR 614493 1.29 XS2951378434 RFIJA|GRUENENTHAL GMBH|4.62|2031-11-15 EUR 605604 1.27 XS2809222420 RFIJA|CARNIVAL CORP|5.75|2030-01-15 EUR 588237 1.23 14388897 65.83 32881795 68.82 XXXXXXXXXXXX Otra RF cotizada a menos de 1 año en EUR EUR 1116756 5.11 3630084 7.60 XS2052337503 RFIJA|FORD MOTOR CREDI|2.33|2025-11-25 EUR 627865 2.87 XS1814065345 RFIJA|GESTAMP AUTOMOCI|3.25|2026-04-30 EUR 850783 1.78 XS1991114858 RFIJA|DOMETIC GROUP AB|3.00|2026-05-08 EUR 683737 1.43 XS1811792792 RFIJA|SAMSONITE FINCO |3.50|2026-05-15 EUR 709619 1.48 1744621 7.98 5874223 12.29 16133518 73.81 38756018 81.11 16133518 73.81 38756018 81.11 16133518 73.81 38756018 81.11 20914191 95.68 46632511 97.59 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAkwUlEQVR42u3dC2hcZfrHcUFEZJFF WJZFRBZBREREBFlEZBFBZBERWVhkWZauCPtfFl0WUdtMJjNpkt7S9GJaE9v0nraxqaZtbKtt2mQy uUyS5jrNrbm26TWt9mKbtLXP/zxHJzudTpK5ZmbOfD/woJ2ZzO2c8/7mPec977lPAABAyruPrwCz Wbhwodx3333mfwEABDoIcwAAgQ7CHACQNoE+Pj4uP/30E0sWSFOhtgG0FSDQo31Bo8cXWA888IA8 /vjj8u9//1tOnTo1698F2rp1q7zwwgvm8+j9v/71r2Xjxo0zvuZ0Ndv7fOaZZyQ3Nzfk9xfsOR57 7DH5z3/+I5cvXw75M/rfH4w2TEVFRfLWW2/Jww8/bL7OQw89JM8995x88MEH0tzcHPLraEOXkZFh flZ9Di39f71N75vpvR08eHDWZR/peqLv49lnnzXfx40bN4L+na4Hvse/+uqrIT93otaH0dHRu+73 er3TvodELaN4vJdQhLIsQ20DwnlcqOtFJOtRLD93qM8f7vuIZnmG0w7N9XabrG2d5QLdvx555BFp aGgIeaVcu3ZtRI1xtH/z8ccfR9SA+5eu9LEIdA0FXQkDn//BBx+carhCXcm7u7vl0UcfnfY9/+53 vzNDZ7r3pstvYGAgLoHuX3//+9/v+Rt9Xf/H3H///XL+/Pm4BXos1gdt/PytXLly1jCY62UUj/cy m1CXZahtQDiPS2Sgh/O54xHo0SzPcNuhud5uk7Wts0yg+/9KysrKmrpde7BXr14NaaXUnr3v9oqK CvM2j8cjb775ZlQreOBjJicnzUbbf2GG24Ar/bHiv6JHG+j6vp566qmp+15++WU5evToXbsSq6qq 5I033pj1dX788ce7vs/MzEyzJ6zlv3x+//vfm4+d7r1rLzpw+UUT6L5f/v4Nsv6SDrR06VLzPv+N VP8mknVyLtYHrb/85S933a8/8mYKg0Qso3i8l9mEsyxDbQNCfVykPetI/y7Szx3rQI9meUbSDiVi u03Gts5yge6jvS7ffYsWLQrp7/TXXLhfXqQrgq6c/rtbIwl0/+fQFSraQC8oKJi6/cUXX5Rbt25F /Pn9n+vdd9+95+/0Nt/9+fn5MwbVO++8E9NAD/zuAn8M+e+2012ovse98sorSbk+aEPg+2Hia/T0 v/o82ogk0zKKx3sJdbdzKMsy1DYg1MclMtDD+dyxDvRolmck7VCitttka+ssG+i1tbVT97300ksh /Z2uPL7bS0tL4xroZ8+enbrttddeiyjQfb9GtcrLy6MO9D/+8Y9Tt+/duzeqz6/Hrny3f/fdd/f8 nf7C9t2vrxvsOd9+++2p/w8cHR9NoJ8+fVrmzZs37XE23267J5980vy3r7egjbj+bbKtDzqGwvf/ 2pNR+p3rv/0/ZzIso3i8l1B2O4e6LENtA0J9XKICPdzPHetAj2Z5RtIOJWq7Tba2zrKB7t/jCdyl Ot3f1dXVmY/13feHP/wh6AKKdkXQlUt3zem/dbBHb29vRLtYfStCa2tr2O8r2H3+n113e0WzDPyf K9joX31+3/2/+tWvgj6n7n7yP462f//+qAM92DiL9vb2ux7vO8VOB7Mo3YXme7wel0629aGysnLq /33vef78+VM/9JJpGcXjvcwk3GUZahsQ6uMiPR4ebaCH+7ljHejRLM9I2qFEbLfJ2NZZNtD97w91 F6avZ+9/PETro48+itmKEFjaGIf6nNMNtvjvf/97z8CPSAI9kkYk1L0JkSwf369uDd3AgSPRBLr+ Ytdd0f/617+CDkR5/vnnzcf5BrHogJfp9vYkw/qguyR9A4U0WHy7HvVz6tkPybSM4vFeZhLJsgy1 DQjlcYkK9HA/d6wDPRbrVriffS6322Rt69Kih669nnAWgP5aKikpmfpytXT3dqwbcG1ww+ldB96u K67vmNFvf/tb6ezstFQP3Ud/rfpue/rpp83lE+0x9On09/dPvY4/33FqrelOh0zU+qBef/31qecY Hh6+K9yTaRnNZQ89mmUZahsw2+MSscs9ks+d6j30ud5uk7Wts2yg6y4x332BoyFDXSn9j33oqMlY rQj6y0sXrG+hBZ4HHc4vQV/jHTj4w//UjsCVzPdjJ3AwmP+xoB07dkS1DPQ4sO92/R5n+m4Dj2EH ez7f7rTA402xbhz9X2e6mu7HXaLWB+U/nsL3/ehu92RbRvF4L/FalqG2ATM9LhGBHsnnjnWgR7M8 I2mHErHdJmNbZ9lAf++996buW716dcQby0wjoaNZEQoLC6du00kSIg306UZr+5/2UVNTc9fz6Ok1 wRoo/9Gaejwn2CkUoX5+/+cKPJ1K/fWvf5115Gcg/5U7XoHu2203U+mAqFg3DNGsD0p79oHv03dM N5mWUTzeS7yWZahtwEyPS0SgR/K54znKPdzlGUk7lKjtNtnaOssF+qVLl6YGBPnO/Qu1x6O/nvSc Uj0mqUGpp7v5HqcrzFz9sgu1MdRdOf6/5nS3u48eV/fdrjMr+Y4raY9ez+vU299///17dg35/xDQ 3VV6TNe320vP8dcRvf6/Mqd7r/qdP/HEE1P36fmY+jx6u/9glZmWT7Ddm/670GId6DoYzfe5Z2s0 ZpsEYi7XBx9d/v7H6nx7ZpJpGcXjvcRyWYbaBoT6uLkO9Eg/d6wDPZrlGW47lOjtNpnaOssE+nQD xgJHMIcamIHTck432j2aFUFnQ9Lj+77zyH3Tt0Y665RvF6tvpddJdaZ7rN4X7FQOfU+62zdWsyfp Mphp+fgf959tJfftnvY/XhnLxtH348jpdAa933+3drApWhO1Pvho78B3m/8EJ8m0jOLxXmK5LENt A6J9XKhjXMJtyGP9uSOZ0S4WyzOcdijR220ytXWWC3TdoPSXjc68Ndv8uYFfks689re//U1+85vf TM3NrJMCBPtREKsVwX8CBN01E26g+z5vsJVZe+PaC9dfj/o4HTDlm+d+uikglfY6dBewDrTSY7v6 d7obUV9Hn89/Ot1Q5jfWZaEbp74H3/vVX666N2Wm72s6Ou9xPAJd92ToY3TjDMZ/vII+NlnWh2g/ /1wuo3i8l1guy1DbgFAfN9eBHunnjkegR7s8Q22HkmG7TZa2LqUDHQAAEOgAAIBABwCAQAcAAAQ6 AAAg0AEAAIEOAACBDgAACHQAAECgAwAAAh0AAAIdAAAQ6AAAgEAHAAAEOgAABDoAACDQAQAAgQ4A AAh0AAAIdAAAQKADAAACHQAAEOgAABDoAACAQAcAAAQ6AAAg0AEAINABAACBDgAACHQAAECgAwBA oAMAAAIdAAAQ6AAiNDk5KT/88IOMj4/L2NiY9HV1SafHI8eqqqTl0CFprqwUz+7d95Tefsy4X6un qUmGjL87d+aMXLt2Te7cucMXCxDoAGJNQ/b8+fPS398v7W63tBw8KPXbtkltUZE0rlwpLYsWSYfD IT0LFsiAUSNhVp9R+rcdGRnS7HRK7eLF4lq1StzFxdJQVmaGf19np/nDQX9AACDQAcxiYmJCzhg9 5e72dmn59lupM4K7ec0a6cjLk367PeywjlWdMKrVZpOG/Hxxr1snnj17xOvxmHsGbt++zYIDCHQg vV29etXcVd7R0CD1Rm/Ys3atdBk97qEEBXc4pXsD2rRHb/Tm9YdHd3OzXLp0iYAHCHQgPVy8eFG6 Wlulce9eaTJ6u8dzcmQ4BQI8pIDPzhb3Z5+Zn22gu9vc4wCAQAcsQQeZXbhwQTo8HqnfsUNaly+X EwncfT5X5bXZpN74rHU7d8oJr5fj7wCBDqQm3Z1+vL1d6svL5VhBgSV64ZGWDrpz6/H3sjKz585I eoBAB5K+N35ydFQa9+2ThjVr5ITRSx1J4yCfrufuMr4bPa1Oj7kDINCBpHHz5k0ZHRqSxl27zBHp BPfsNaSnyeXminvbNjk9MkKvHSDQgcTRc7NbGxvFs2WLnHA6CeoIq0MH061fL13Gd6k/jgAQ6MCc 0POvm6qrxfPFFzLocBDKMTzWrhPm6DnuBDtAoANx7ZG31NdLsxE6QwRw3KrfqLriYunr6OC8doBA B2JHz6fu9nrFs3mzDGZlEbpzVL02mxw1fjz1G8HOMXaAQAcipiEyMjJiDnYbzMkhZBM1Mt74EeXa ulXOnjzJSgkQ6EB49IIoxw4fluP5+YRqklRLbq7U7dkj169fZwUFCHRgZrp7vb2pSVo//zytJ4NJ 5tPd9Dz2fq+X4+sAgQ4ENzw8bM5mxsj15K9uYxnVbNsm586eZcUFCHTgf73yhupqObZ6NWGZYtW4 fLl4W1rorQMEOtKdXr60trxcepkYJnV763a7VJeVmacVAgQ6kGa0R+ft7JRjGzZwrNwCpcvQXVQk g319nOIGAh1IFzpKurm2VroXLSIMLVbtxjI9VlPDLngQ6IDVnT592rwa2iC72K0705zdLu6vv5Zr 166xwoNAB6xocHBQmjduZNrWdDi9TXfBb90qZ4wfcACBDliEHlPt7uyUzjVrCLt0m4xm5Urp83rZ CECgA6lOr9rV3tDA8fJ0vjzr4sXS4fFwXB0EOpCqdPBb09Gj0s/xci70YqwD9QcPyuTkJBsGCHQg lVy9elU8lZUyaLcTaJRZJ2w2cVdUMFgOBDqQSmHedOAAg9+ooIPlanfuZBIaEOhAsrt06ZLU7d4t Q0ZvjACjpitXaan5ww8g0IEkdOXKFakvK6NnToU0s1zdrl2EOgh0INnoALi6r74izKmwQp3d7yDQ gSSivaz6PXtkiAFwVASl645ecQ8g0IEE98zNAXAcM6cirMGsLKn75htzXQIIdCABdKKQxsOHzQaZ YKKiOqVNe+rGD0OdiAgg0IE5prN/9WdnE0hUbC7qYqxLzTU1bFgg0IG51Ov1SveyZQQRFdPyLl5s rlsAgQ7MgbNnz0prSQkBRMVn7vc1a2R4aIgNDQQ6EE96rnnr118TPFRcq2HTJnOSIoBAB+JAB8G1 HDrEuebU3Ew8w8h3EOhAfHjb2qSfy6BSc3U6W3a2tDY2yp07d9j4QKADsXL69Gnxrl5N0FBzO0iu oED6+vrYAEGgA7Gguz1byssJGCoh1bx9u1y8eJENEQQ6EA3d3dnqcjGtK5W44+k2m3iqqswxHACB DkRosL9fuvPzCRYqsZPOGOvg8a4uNkgQ6EAk9KIrrVu3EihUUlRbaamMj4+zYYJAB8LVVlvLKWpU Up3K1lFfL5OTk2ycINCBUI2MjIh35UqChEquXe+LFklXezsbKAh0IBR6beqmL78kQKikrJYtW9j1 DgIdCEVnS4uccDgIDyppd703HDrEhDMg0IGZ6PzZLevXExxUUtfxwkIZ4gIuINCB6TUePsxAOCo1 dr1/843cvHmTjRYEOhBobGxMjjG9K5UqA+RWrJATJ06w4YJAB/zp8Uh3RQVBQaVUHTPWWa7IBgId 8DM6Oirty5YRElRK1UBeHhdvAYEO0DunLNFLLy+Xa9eusSGDQAdOnTol7StWEA5Ual43fckS6e3t ZUMGgQ7U799vnttLOFCpWl3GOsyxdBDoSGtnz56VFqZ4pSxwLL2/v58NGgQ60hfnnVNWqdbKSs5L B4GO9PTDDz9Iy9q1hAFliTqxbJkMDg6yYYNAR/rpaGmRQYKAstKI96NH5fbt22zcINCRPrTRq9+y hRCgLFXejRvNGQ8BAh1pQy9s0Z2dTQhQ1roSm90u3V4vGzgIdKQPT2UlAUBZspq//pqJZkCgIz1o Y+cpLKTxp6x50Zb8fC7aAgId6eF4e7v022w0/pR1T2Grq2NDB4GONNjdzrztlMWrffdu87RMgECH ZV29elWa2d1OWf2c9BUruAobCHRYW09nJ+eeU+nRS29qMq8kCBDosObu9t27aeyp9DiOXl4uV65c YaMHgQ7rmZiYkEYuxEKly253Y11ntDsIdFjS8MCA9NvtNPZUekwyY7NJV0cHGz4IdFhwdzuTyVDp NsnMvn3M7Q4CHdaig4M8mzfTyFNpVZ3btsnFixdpAECgwzq0UWvJzaWRp9KqBhcvlt7eXhoAEOiw jp62NjlBA0+lS5AbVWezyS57ruyr2EsDAAId1tHE8XPKwtVtVJUR4Nszl0iJs0hWZZfJwsx6WbBg UPbta+Z8dBDosA73xo00/JR1rnuekSGHNMDtS6TIWSLLsyoka0GbEeDDRo3cVWVlHUwDCwId1nD9 +nVpXL6cIKBSto4bAf5dRqZsthWYAV7g2CPZmcEDPLAKC3tleHiYhgAEOlLf+Pi4tGdmEgxUStSQ UR4jwPfas2Src6UULtwmi7IOiC2jM6QAD6zs7GHp6emhIQCBjtTX7/UyII5K6gBvMgK8wuaUkqxC KXSWSkHOYcmy94Ud3tOVx8MEMyDQYQEMiKOSqQaMcttsUuHMlY05n8sqx3bJyzoiC+b3xCzAA6uy somGAAQ6Ul/9tm0ECZXQANdTyHbaF/08gM1RLktyGsRm649bgAdWaWk9I91BoCP1uYuKCBZqzqon I0OOTgX4esl37BanrVHmzx+cswAPrOJijzk4FCDQkbJ0Huu6ggKChorrKWSHMx2y2bFaCrO3SUHu PlnoaDGCdChhAR5Yy5a1MQUsCHSktkuXLklbdjbBQ8WsuvQUMjPAV8lnzlLJsx8UW0ZbUgV4YDmd Xjlz5gwNAgh0pK5TIyPmLFoEERXxBU6MAD+Y5ZTNztWyeuF2ycv8VjIWdCdteAevAfF6+2gQQKAj dXW53eagJIKJCrkHbrPJ3sxFUmzOwLZLHJnVkpGRagF+b9XUtNIggEBH6uKUNWq2c8BbjB74V46l 8sUvI9AdmTUyP46nkCWqDh5soUEAgY7U1bhrF8FF3XUVsnpblmzLWiVF2RslP7vCCPAGI/B6LRfg gbVrVyMNAgh0pK66LVsIsjQP8FqbXbboCHRnqeRm7JMFn7Yk9BSy+NUJ43Mdl08/bZMs40eKM/OI 5GZVylLH15KftUs2rNlJgwACHanLXVJCsKVR9WdkSK3dKVudn/0c4PZvUjTAh8y9BvPnd/wc0Bl1 4tCAthsBnfWVLHfsMkfYFzk3yLqF62STc7WUZS2TSnuuuGw2cyrZLj2kYPzX9924162jQQCBjhQO dCaVsfx1wPfb8uSLzGKzF+pc8J1kLDhmBOGJpAtoPS6vAb1gQYs4bDVGOB+QRY59ku/cLasWlpnn sBdll8iGnCLZYgR0uWOpfJeVbU4T22wEs57vPhTFd1W7di0NAgh0pC7XihUEn5VmYTNqn14D3LHO DHAdgT5/vjeiq5DFOqBzMvdLXtZeyXeUyyrndil0bjVnitvgXCNbHKvkK/tiqbI7pN4I5g6jeqIM 6HDLVVBAgwACHSkc6FwHPaWraUGm7MwskKKcjWZPNst2xAjRrjgE+M/Hn+fPb5cse4M47UeNcK6U pc6KkAO6L8m/S90WAAIdBDo1J9Wc6ZAdjkL5zLHN6PHulfmf1Munn4Z/EZP58/v/N0BstuPP2YVS ll0g+5yLpToz07wWeafxXqx2yV0CHQQ6UjvQly0jKJM8wLf7AtwI3AWfaoD3BJ3pTHdxf/ppu9gz 6sVh9NRzM4MEtLPYnNHNHCCWlRez488EOkCgI9GBnpNDcCbRZUQP2RbJusxiWZq5XZz23WJbcECy bFWSm/WtLNLjzzpALOeXAWILN5gDxHQE904joPdk5pgjuM0eNAFNoINAB4FOzX1ttefIsqylssqx UjY4V8puxxI5aPTONaCPGeF8nIAm0EGgAwQ6RRHoINBh9UDnGDpFEegg0GGBQGeUO0UR6CDQQaBT FIEOEOhIhkAvKKAxpyimfgWBjlTHXO4U9cvFWYxtASDQkbqBvm4djTlFaaBv2ECDAAIdqat+2zYa c4oyqn7HDhoEEOhIXZ7du2nMKcoo3RYAAh0pq/3AActdZIOiIpo3/5tvaBBAoCN1nWhoMKcVpUGn 0n0e/U63mwYBBDpS1/fnzplX26JRp9K5uo06dfIkDQIIdKSu27dvS11mJo06ldbVnp0t4+PjNAgg 0JHamM+dSveqW7pUJicnaQxAoCO11X72GY06ld6zxBUX0xCAQEfq41x0Ku176MY2ABDoSHnthw6Z o3xp2Km0PQe9spKGAAQ6Ut+5kyelnZHuVBqfsub1eGgIQKAj9elId3duLo07lZbVlpkpF86fpyEA gQ5rcBUW0rhT6TkgLj/f/FELEOiwhPrSUhp3Ki2r5osvaABAoMM6etxu5nSn0nNAXEUFDQAIdFjH 9cuXpYWBcVSaVY9RJzo6aABAoMNaXPn5NPJUWlVDbq5cu3aNjR8EOqzFvXUrjTyVVuVav54NHwQ6 rKfX5TJ3QdLQU2lz/HzvXjZ8EOiwnomJCWlwOmnoqbSoTptNRvr72fBBoMOaaletorGn0mN3+/Ll nH8OAh3WdayiQoYY7U6lQ6CXlrLBg0CHdV0aG+P0Ncry1au73Ovr2eBBoMPaXAUFNPqUpcudlyfX r19nYweBDmtr+fprZo2jLF3VmzezoYNAh/VdvnhRGjMzafgpa45uz8iQ/vZ2NnQQ6EiT3e5cfY2y 6sVYVqyQmzdvspGDQEd66KqqMgcOEQCUlWpYL5daVsYGDgId6eOW0YNxLVxICFCWqubsbDk3NsYG DgId6aVh0yYZIgQoKw2GW7eODRsEOtLPuYEBaeacdMoi1a3V3MyGDQId6YnBcZRlBsMZ6zJTvYJA R9oaqK2V4/TSqRSvAaNaDx9mgwaBjvRWt3gxoUCl9mVSlyyRyYkJNmYQ6EhvXfv3cwoblbKlAzv1 okMAgY6099Pt2+LKzSUcqJSsRmPd/fHaNTZkEOiAajV6OH2EA5WCvfPWyko2YBDogM+tiQlx5eUR ElRqXfN8yRKuqgYCHQjUc+QII96plBrZ3vLNN2y4INCBYFz5+YQFlRJVy8h2EOjA9Iabm6WDXjqV 5KVnZXjr6thgQaADM/bSV6wwr1pFcFDJWkdWrpQ7d+6wsYJAB2by/eioNNrtBAeVnFdUczhkpK+P DRUEOhCKpm3b5AThQSXhaWq1O3eygYJAB0Klp7HVcL10KsnKnZfHJDIg0IFw9bpcXF6VSpryGuui 11gnAQIdiED1hg3MIEclvHSQZnVJCQPhQKADkbpx7ZocZp53KsFVv2iR/HjlChskCHQgGiNdXVKf mUmwUAmpDrtd+pub2RBBoAOxULdzp3QTLtRcj2rPyJAGRrWDQAdi5/bt23KYCWeouZ5ApqCA6V1B oAOxdunsWanmVDZqjspjrGtnBgfZ8ECgA/Ew6PHIMU5lo+J93NxYxzpratjgQKAD8dTy1VfSQ+hQ cSqdobDuyy85RQ0EOjAXqj//nKlhqfhM7bp+vTlmAyDQgTlw6+ZNc8DSECFExbBcq1bJxI0bbGAg 0IG5dPXiRanOy2PkOxWTqlu0yBx4CRDoQAJcGBkRt9NJIFFRVePChTLGJVFBoAOJNdzWJg16jWqC iYqg2o11Z7C9nQ0JBDqQDHrcbmmgp06FWZ0ZGXK8tpYNCAQ6kEy6jYbZw5zvVBhztPcaPwQBAh1I Qh1VVYQ6Nfu1zXVX+7ffssGAQAeSmffoUWkk1KnpeuY2m7QdPMiGAgIdSAXH3W5ptNsJMOqeAXA9 7GYHgQ6kFj0+6nI6OU+dMqvZCPOhY8fYMECgA6noVHe3HMnJYUa5dD/P3Phh11dfzwYBAh1IZeOj o3J48WLmfk/D0r0zNXl5cubECTYEEOiAFdy4ckUOr1wpvYRc2tSAUVXLl8v3586xAYBAB6xEr6Dl Wr/evNY1gWft0h9uRz7/nAutgEAHrKztwAFzVjkGy1l08FtWljSUlXEJVBDoQDo45fXKkdxcGaK3 bqnj5bXGMh1gJDsIdCC9XP3+e6leu1a6CcOUrz7jh9mR1avl+zNnWLFBoAPpqrWyUhodDnbBp+op aXa7HKuokDt37rAyg0AH0t3FsTGpXrWK3noKlZ6GeGTZMjnp9bICAwQ68D86iKrJ6OkxYC75j5XX Gb3yprIyuXXzJisuQKADwV06c0Zqioo4vS1Jr1+u8wmcGxxkRQUIdCA0XUeOmLOM9RGkSbF7vTo3 17w8LsfKAQIdCNuPV65Iw86d0pCVxSluCSidg18HLDZ/+aVMTkywQgIEOhCd8VOnpLqkRBoYDT9n 1Wr8gHIb3/nlCxdYAQECHYitM4ODcmTtWvEYYUOwx2fAW3NmpjR+8YWM9fSwwgEEOhBfJ/WyrAR7 bHet2+1ytKhILp48yQoGEOjA3Lp47pzU6TH2hQs5xh7hFdHqHA6p3rhRzp86xQoFEOhAgoP9wgWp N4K9ZtkyLtEaQnl13vW8PGncvl1+GB9nBQIIdCC53Lx5U9qqqszd8XrVrwHC+67d6h67XVyFhXK8 ttb8rgAQ6EDSO3fypDSUl4vL6LWn6yQ1ehjimFHVK1aIx/guxsfGWDEAAh1ITToRylhfnzRs3y61 RrDp6VgDFu+Jt9hs4iookEYjxM+OjDAZDECgA9ajvdS2AwektqhI3Lm50vPL6VqpHOBdxo+UxoUL xf3ZZ9K0e7ecHx0158YHQKADaWFiYkJ6m5ul/ssvzYB36fSmRjgm84h5fW/6Ht1GgLvWrDH3PPTV 18vEjRssUIBAB6C0V3tmeFha9u8X96ZNP++2djjM3fS9c9yTH/rlNfW1XU6n+V7cmzeb721scFAm JydZYACBDiCcXvyFM2ekp65OPBUVZqiavfkVK8SVl2de7rXJCN32X3rOGsJ9xn9nKj1trOOXx7cY peeCu3JyxLVkibhWrZK6LVukZc8e6WtsNE/JY/c5QKADiDPtKV+/fl3OjY6ag+80+I/X1MxY/Q0N 5mO19DxwAhsg0AEAAIEOAAAIdAAAQKADAECgAwAAAh0AABDoAACAQAcAgEAHAAAEOgAAINABAACB DgAAgQ4AAAh0AABAoAMAAAIdAAACHQAAEOgAAIBABwAABDoAAAQ6AAAg0AEAAIEOAAAIdAAACHQA AECgAwAAAh0AABDoAAAQ6AAAgEAHErIy33cfRUVUAIEOJFmgA6w3INABGmaw3gAEOkDDDNYbgEAH aJjBegMQ6AANM1hvQKADNMx+z+GrBx54QF566SWpq6sLen/gKGn9744dO6Z9X+GMsr5165Y888wz Mjk5GfL79X+ewOeM5jWisXfvXnn22WfN7/Lpp5+WysrKWb/LwM8x0/KY7TUGBgbklVdeMe+b7rsm 0EGgA8ke6Ldvy9imTeL65BP59sMP5dDHH8vJ9etFbt4M6TkuX74subm58vjjj4fU+Ot9b731lly6 dGnWwJgtRAoLC83XXb16dUQ/YkIJ9FBf45evUjZtGpNPPnHJhx9+Kx9/fEjWrz8501cpzc3N8uij j4rH4wn673A/R7DlMdtraMCXlZXJTz/9RA8dBDqQqoHuXrJEvP/4h8if/zxV3fPmSX1OTsjPoUHw yCOPhBzoXq9X3nvvvagCXV/zySeflM7OTnniiSciCqPZAj2c11BLlrjlH//w+n+VMm9et+Tk1E/7 N++8845s3rz5rtu2bt0qb7/9dsSfI3B5zPYaDz30kJw+fTrue3YAAh2IU6CPud33hLl/qI8cOTLr c2hP+5///KeUlpaGHOjqo48+kpqamogDXQPpgw8+MP9f/7tx48aYB3o4r+F2j90T5v6hfuTISNC/ e/jhh+/Zna//1tsj+RzBlsdsr3Hw4EF58cUX79oNT6CDQAdSKNCrS0qChrmvqoqLp32O+++/Xx58 8EF56qmnzB534P2zHbe+ceOGvPbaa1NBE26g63Ht4eFh8//1v7rbeKbPHMkx9HBeo6SkeqavUoqL q8IKSj2eHU6gz7Y8ZnuN8fFxeeGFF4IeDiHQQaADSR7oBzSwZ0ihQ0VFsz6H9rS/++67kBt///sq KiokIyMj7EDXv5s3b95dt73//vtSXl4esx56uK9RXHxgxkAvKjo0bQ9df9zEqocebHmE+hr6GB0z 8Kc//YlAB4EOpFQPfdeumXvoQUajBz6HHq994403ZHR0NOxAV3ocV3uU4QS69iSD7QV4/vnnYxbo 4b7Grl0z99B37AjeQ/+zcafu2ven/9bj3pF8jmDLI5zXCHfvAECgA0kQ6GNjY+JdujT4MfS8PBkZ GgopCHV39Kuvvmqe4hVuoJ86dcr821AD/ejRo/Lmm28GfW4NssDeaSSBHslr6He5dGnwY+h5ed0y NBT8GHpra6s54lxHnquGhgZ57LHHpv4dyecIXB7hvIYee9fj6QQ6CHQghQJduV0u6dRd7x9+KPLu uyL/93/SvXatuKurQ34OXxD4Rq7Pdh56oPz8/JADXc+XDhZESk/DevnllyMOQl/PNJLXUC6XW4qL O/2/Slm7tluqq90zLhMdjKbHvvX1n3vuuWkHp4X6OQKXx2yv4Vs+egz+9ddfv6t3T6CDQAdSJNB9 vctqI8APHTokVVVVMjIyknbfi07EEqxnGi6rfpcEOgh0gIY56WnPVCdiqa2t5ctgvQGBDtAwg/UG INABGmaw3gAEOkDDDNYbgEAHDTPAegMCHUi1hpmiIimAQAcAAEnh/wFVkEjsyrKrRAAAAABJRU5E rkJggg== PIAGGIO C SPA 6.5 10/05/2030 Compras al contado 214500 02 CLARIOS GLOBAL LP7US FIN 4.75 15/06/31 Compras al contado 351505 02 KAPLA HOLDING 7.373 31/072030 Compras al contado 301415 02 867420 SUBY. TIPO CAMBIO EUR/GBP (CME) Futuros comprados 871416 01 SUBYACENTE USD/EUR Futuros comprados 857630 01 1729046 2596466 false false false false false false false true false false La CNMV ha resuelto: Verificar y registrar a solicitud de BESTINVER GESTION, S.A., S.G.I.I.C., como entidad Gestora, y de CACEIS BANK SPAIN S.A., como entidad Depositaria, la actualización del folleto de BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL, FI (inscrito en el Registro Administrativo de Fondos de Inversión de carácter financiero con el número 5417), al objeto de reducir la inversión mínima inicial y a mantener, incluir la posibilidad de que la Gestora pueda establecer acuerdos de devolución de comisiones cobradas con determinados partícipes, así como denominar CLASE B a las participaciones ya registradas del fondo. Asimismo inscribir en el registro de la IIC las siguientes clases de participaciones: CLASE R CLASE X CLASE Z Número de registro: 311081 true false false true false false false true Partícipes significativos 10132.96-21.20 Durante el periodo se han efectuado operaciones de compra (repos de deuda pública) con el depositario por, importe en miles de euros : 860.158,99 - 3.196,33% Durante el periodo se han efectuado operaciones de venta (repos de deuda pública) con el depositario por, importe en miles de euros: 860.233,31 - 3.196,61% La sociedad gestora dispone de procedimientos y normas de conducta respecto a las operaciones vinculadas en los términos previstos en los artículos 67 de la LIIC, 138 y 139 del Real Decreto 1082/2012, de 12 de julio, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 35/2003, de instituciones de inversión colectiva. La sociedad gestora cuenta con un procedimiento de autorización simplificado de otras operaciones vinculadas repetitivas o de escala relevancia no incluidas en los apartados anteriores, realizadas con el depositario, como la remuneración de la cuenta corriente, comisiones de liquidación, contratacion de repos. 1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO a. Visión de la gestora / sociedad sobre la situación de los mercados La primera mitad del año ha sido bastante más movida de lo esperado por eventos tanto políticos como económicos. De los primeros, habría que destacar la elevada tensión que se originó en Oriente Medio y que culminó con el ataque de EE. UU a las instalaciones donde, presumiblemente, Irán enriquecía uranio para fines no pacíficos. Mientras, Israel continuaba y continúa con su cruzada para acabar con organizaciones que ponen en peligro su existencia. Y por supuesto, continúa la situación enquistada del conflicto entre Rusia y Ucrania, donde la primera continúa con su asedio y sigue reclamando tierras del territorio ucraniano. De los segundos, y como ya se esperaba, el más destacable fue el anuncio de la implantación de aranceles a la exportación de bienes y servicios desde el resto del mundo hacia EE. UU. En un principio provocó un incremento significativo de la volatilidad durante unas semanas, que se fue calmando a medida que el posicionamiento extremo del presidente Trump, que era más un punto de partida para iniciar una negociación y que los países se avinieran a llegar a un `acuerdo justo¿, que una propuesta definitiva y que habría supuesto un desastre para le economía mundial. A mediados de 2024, los Bancos Centrales iniciaron la relajación de la política monetaria ya que cada vez era más patente que la inflación seguía corrigiendo y acercándose al objetivo del 2,0%. Esa tendencia ha seguido durante esta primera mitad de año, sobre todo en la Eurozona, donde la inflación llegó a estar al 1,9% en mayo, aunque terminó en el 2,0% en junio. El crecimiento económico seguía bastante débil en las principales economías europeas, por lo que, con todo ello, el BCE bajó 4 veces el tipo de depósito hasta dejarlo en el 2,0%, nivel que se puede considerar neutral. Sin embargo, en EE. UU la economía seguía mostrando fortaleza y la inflación, aunque seguía bajando, lo hacía a menor ritmo que la europea, por lo que la Reserva Federal se mostró muy cautelosa y prefirió esperar unos meses para ver la evolución de la inflación. Con la amenaza cumplida de imponer aranceles, que actúan como si fueran un impuesto, el riesgo de que la inflación se acelerara era una realidad y, por tanto, la FED enfrió toda expectativa de seguir bajando, y durante la primera mitad del año se mantuvo sin cambios en la banda del 4.25%-4.50%. Con este escenario económico y político, los tipos de interés a largo plazo se han estado moviendo en un rango relativamente estrecho. Empezamos el año 2025 con el bono alemán a 10 años al 2.36%, que subió hasta el 2,90% a mediados de marzo, para cerrar el semestre en el 2.61%. Por su parte, el bono a 10 años americano empezó el año al 4.57%, alcanzando un máximo del 4.79% y un mínimo del 4.00% a principios de abril, y terminar el semestre en el 4.23%. Por el lado de los índices de crédito, el ITRAX Xover de compañías de baja calificación crediticia, empezó el año en 313 pbs y alcanzo un máximo de 428 pbs cuando Trump anunció la imposición de aranceles a principios de abril, para terminar al final del semestre en 282 pbs. El índice de crédito de compañías de alta calificación crediticia empezó el año en 57.5 pbs, haciendo un máximo de 86 pbs en abril y terminar a finales de junio en 54.5 pbs. Por último, el Euro se ha fortalecido significativamente ya que la incertidumbre del impacto de los aranceles sobre el comercio mundial y el impacto sobre el crecimiento y la inflación de EE.UU ha hecho que el dólar no esté pasando por su mejor momento. Además, la aprobación más que previsible de un programa de gasto por parte de la administración Trump ha generado desconfianza en muchos inversores, que prefieren estar invertidos en otras áreas geográficas a la espera de ver el impacto que todas esas medidas pueden tener sobre la economía americana. Así, el Euro empezó el año 2025 a un tipo de cambio de 1.035?/$ para fortalecerse y cerrar el semestre al 1.176?/$. El propio BCE se empieza a mostrar preocupado por esa fortaleza del euro que puede dañar al sector exterior europeo. b. Decisiones generales de inversión adoptadas Por segmentos, el mayor aporte de rentabilidad ha venido por el segmento de deuda High Yield, seguido de la deuda corporativa subordinada con un 1,09% y un 0,36% respectivamente. En este entorno, el fondo a cierre del primer semestre de 2025 tiene un 14% de efectivo. Sobre la distribución por rating el 20,3% es Investment Grade y 79,7% High Yield y sobre la distribución geográfica tiene la mayor parte en Europa. Sobre la distribución por sectores el sector que más pesa es el de TMT con un 19% seguido de consumo no cíclico con un 18,6%. El fondo cierra el primer semestre de 2025 con una duración estimada de 2,564 años y una duración a vencimiento de 3,915 años. El fondo cierra el primer semestre de 2025 con una TIR media de la cartera del fondo o rentabilidad esperada de la cartera del fondo de 4,6%. c. Índice de referencia El índice de referencia utilizado a efectos meramente comparativos es el Bloomberg Barclays Euro High Yield Corp BB ex Financials TR Index Unhedg EUR que obtuvo una rentabilidad el primer semestre del 2025 de 2,38%. En ese mismo periodo el fondo Bestinver Bonos Institucional CLASE B obtuvo una rentabilidad del 2,11% y Bestinver Bonos Institucional CLASE X un 1,49%. d. Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC Clase B El valor liquidativo de Bestinver Bonos Institucional a 30 de junio de 2025 ha sido de 17,37 euros resultando en una rentabilidad acumulada en el año de 2,11%. El patrimonio del fondo, a cierre del primer semestre, alcanzó los 34.302 miles de euros en comparación con los 21.860 miles de euros de los que partía a cierre de año 2024 y el número de partícipes descendió a 117 a cierre del primer semestre de 2025 con respecto a los 124 a cierre de 2024. Clase X El valor liquidativo de Bestinver Bonos Institucional a 30 de junio de 2025 ha sido de 15,22 euros resultando en una rentabilidad acumulada en el año de 1,49%. El patrimonio del fondo, a cierre del primer semestre, alcanzó los 13.489 miles de euros y el número de partícipes ascendió a 2 a cierre del primer semestre de 2025. Clase B La ratio de gastos sobre el patrimonio medio soportados por la clase B en concepto de comisión de gestión y comisión de depósito en el primer semestre de 2025 es el 0,31%. La ratio de gastos acumulada en el año ha sido el 0,34%. En esta ratio está incluida la comisión de gestión, la comisión del depositario, y otros gastos de gestión corriente. Clase X La ratio de gastos sobre el patrimonio medio soportados por la clase X en concepto de comisión de gestión y comisión de depósito en el primer semestre de 2025 es el 0,07%. La ratio de gastos acumulada en el año ha sido el 0,10%. En esta ratio está incluida la comisión de gestión, la comisión del depositario, y otros gastos de gestión corriente. e. Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora Con carácter complementario a la información facilitada en el apartado 2.2 b) del presente informe, les facilitamos datos de la rentabilidad obtenida por los fondos de inversión gestionados por Bestinver: FONDO Vocacion inversora Rentabilidad periodo de informe BESTINVER BOLSA, F.I. Renta variable Iberica 25.37% BESTINVER INTERNACIONAL, F.I. Renta Variable Internacional 1.90% BESTINFOND, F.I. Renta Variable Internacional 2.99% BESTVALUE, F.I. Renta Variable Internacional 5.27% BESTINVER GRANDES COMPAÑIAS, F.I. Renta Variable Internacional -2.01% BESTINVER CONSUMO GLOBAL, F.I.L. Renta Variable Internacional 1.58% BESTINVER LATAM, F.I. Renta Variable Internacional 21.06% BESTINVER TORDESILLAS, FIL Retorno Absoluto 13.36% BESTINVER MEGATENDENCIAS, FI Renta Variable Internacional -3.42% ODA CAPITAL, FIL Renta Variable Internacional 20.98% ALFIL TACTICO, FIL Renta Variable Internacional 18.85% BESTINVER NORTEAMERICA, F.I Renta Variable Internacional -8.59% BESTINVER PATRIMONIO, F.I. Renta Fija Mixta Euro 0.78% BESTINVER MIXTO, F.I. Renta variable Mixta Internacional 2.72% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, F.I. - CLASE B Renta Fija Mixta Euro 2.13% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, F.I. - CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 2.18% BESTINVER DEUDA CORPORATIVA, F.I. - CLASE R Renta Fija Mixta Euro 1.88% BESTINVER RENTA, F.I. - CLASE B Renta Fija Mixta Euro 2.13% BESTINVER RENTA, F.I. - CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 2.18% BESTINVER RENTA, F.I. - CLASE R Renta Fija Mixta Euro 1.98% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I. - CLASE B Renta Fija Euro 1.65% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I. - CLASE Z Renta Fija Euro 1.67% BESTINVER CORTO PLAZO, F.I. - CLASE R Renta Fija Euro 1.58% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL, F.I. - CLASE B Renta Fija Mixta Euro 2.11% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL, F.I. - CLASE X Renta Fija Mixta Euro 1.49% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL II, F.I. Renta Fija Mixta Euro 1.62% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I. - CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 1.64% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I. - CLASE B Renta Fija Mixta Euro 1.56% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL III, F.I. - CLASE R Renta Fija Mixta Euro 1.53% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I. - CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 2.42% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I. - CLASE B Renta Fija Mixta Euro 2.29% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, F.I. - CLASE X Renta Fija Mixta Euro 2.49% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I. - CLASE Z Renta Fija Mixta Euro 2.64% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I. - CLASE X Renta Fija Mixta Euro 2.71% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I. - CLASE B Renta Fija Mixta Euro 2.51% BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL V, F.I. - CLASE R Renta Fija Mixta Euro 2.17% 2. INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES a. Inversiones realizadas durante el periodo El BCE ha continuado bajando los tipos de interés hasta el 2,0% y considera que la política monetaria es neutral a los tipos actuales. Con la inflación bajo control y a la espera de que se clarifiquen los aranceles que la administración Trump quiere imponer a bienes y servicios exportados a EE. UU, el BCE va a realizar una pausa en el ciclo de bajadas. Hemos aprovechado la liquidez que teníamos para incrementar posición en VOLVO 4.75% 05/30, FEDRIGONI 6.125% 06/31, SAPPI 4.5 03/32, BAYER 5.375% 03/2082, OWENS ILLINOIS 5.25% 06/2029 o TEAMSYSTEM Flotante 07/2031, por citar algunos ejemplos. Los instrumentos que mejor comportamiento han obtenido en el primer semestre de 2025 han sido: SIDECU 13 ¿ 03/18/28, EOFP 2 ¿ 06/15/27 y EURO/CHF FUTURE Mar25. Por el contrario, los que peor se han comportado han sido: COFP 8 ¿ 01/15/27, MCGLN 4 ¿ 09/26/31 y ATLNSA 10 ¿ 01/30/30. b. Operativa de préstamo de valores N/A c. Operativa en derivados y adquisición temporal de activos Se han contratado derivados de tipo de cambio (dólar y libra) con finalidad de cobertura, para cubrir el riesgo de divisa de la renta fija. Para ellos el grado de cobertura ha sido próximo al 100%. d. Otra información sobre inversiones N/A 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO El riesgo asumido por el fondo, medido por la volatilidad del valor liquidativo, es mayor que la volatilidad de la letra del tesoro por invertir en activos de los que se espera una menor variación de los precios. La volatilidad es la desviación de la rentabilidad respecto a su media y puede verse en el cuadro del apartado 2.2. como es diferente a la del Ibex 35 porque el fondo no invierte en renta variable. A mayor volatilidad mayor riesgo y este trimestre ha sido extremadamente volátil. 5. EJERCICIO DE DERECHOS POLÍTICOS La política de Bestinver Gestión, S.A., SGIIC en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores en cartera de sus IIC garantiza el adecuado seguimiento de los distintos hechos empresariales, tanto en España como en segundos Estados, su adecuación a los objetivos y a la política de inversión de cada IIC y, también, que las eventuales situaciones de conflicto de interés sean gestionadas adecuadamente. Bestinver Gestión, S.A. SGIIC ejerce los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de Accionistas de todas las sociedades en las que sus IIC tienen participación En este contexto, el equipo de inversiones toma las decisiones en torno a un análisis de los puntos a tratar en cada una de las Juntas de accionistas, tomando como referencia estándares generalmente aceptados de gobierno y responsabilidad corporativa y contando para ello con el asesoramiento y soporte de un proveedor externo especialista en la prestación de este tipo de servicios. El ejercicio del derecho de voto, ya sea conforme a los puntos propuestos por el Consejo de la compañía en cuestión o en contra, irá en línea con el interés de los partícipes del Fondo, buscando la mayor protección y beneficio para los mismos. 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS El fondo soporta gastos derivados del servicio de análisis y que ascienden en el primer semestre de 2025 a 1.452,39 euros, y acumulado en el año 1,452,39 euros, prestado por varios proveedores. El análisis recibido se refiere en todo caso a valores incluidos dentro del ámbito de inversión de las IIC bajo gestión y su contribución en el proceso de toma de decisiones de inversión es valorada positivamente por el Departamento de Inversiones de la sociedad gestora. 9. COMPARTIMENTO DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO Para la segunda mitad de 2025 se espera que la negociación de los aranceles haya terminado y en función del resultado de esta, pueden producirse episodios de volatilidad. Los bancos centrales, también están a la espera de lo mismo con la idea de seguir o reiniciar de nuevo bajadas del tipo de intervención, tal y como se descuenta para la vuelta del verano en la mayoría de los países desarrollados. Hemos terminado el primer semestre con una liquidez del 14% ya que los diferenciales están muy bajos y creemos que durante la segunda mitad de 2025 van a ampliar y van a surgir oportunidades para invertir. Sin advertencias Sin información Sin información 131452189 276 2.18 567070317 6415 1.80 62592835 1401 2.72 173809468 2741 25.37 3602871194 37116 2.07 178449777 1900 1.65 4716245780 49849 2.89