Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2024-06-30 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2023-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2022-12-31 Renta Variable Índice Europa, Fi 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure Renta Variable Índice Europa, Fi 5761 02 02 2024 EUR A2 false PASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046 - MADRID (MADRID) EM comsanassetm@gruposantander.com www.santanderassetmanagement.es 05 PASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046 - MADRID (MADRID) (915 123 123) EM informesfondos@gruposantander.com 2023-05-05 01 21 2 en una escala del 1 al 7 RENTA VARIABLE INDICE EUROPA es una IIC que REPLICA UN ÍNDICE. El objetivo de gestión consiste en replicar el índice MSCI EUROPE NTR (EUR) (el índice incluye la rentabilidad neta por dividendos), con una desviación máxima respecto al índice del 5% anual, en términos de exposición tanto a renta variable como a riesgo divisa. pudiendo para ello superar los límites generales de diversificación. Se invertirá, directa e indirectamente, aproximadamente el 100% en renta variable de emisores/mercados europeos, no emergentes, de alta y mediana capitalización y cualquier sector, en valores que compongan del Índice MSCI EUROPE NTR, derivados sobre dicho índice o sus componentes y/o en ETFs que repliquen dicho índice. Hasta un 10% en IIC financieras-ETF, del grupo o no de la gestora. MSCI EUROPE NTR (EUR) mide la rentabilidad de 424 valores de renta variable cotizados de empresas de elevada y mediana capitalización de los mercados de Europa (incluye la rentabilidad neta por dividendos). El seguimiento del Índice se hace por réplica física(acciones) y/o sintética(futuros, ETFs), suponiendo para partícipes la máxima exposición a su evolución, sin existir riesgo de contraparte en los derivados utilizados, al estar mitigado por existir una cámara de compensación o garantías/colaterales. La parte no destinada a replicar el índice se invierte en liquidez, en simultáneas, cuenta corriente y depósitos, principalmente de emisores zona euro, sin descartar otros países OCDE, con al menos calidad crediticia media (rating mín BBB-/ Baa3), o si fuera inferior, la que en cada momento tenga el R. España. Duración media: 0-1 año. La exposición a riesgo divisa será de hasta el 100%, siendo acorde a la del índice de referencia. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. INVERSIÓN Y COBERTURA PARA GESTIONAR DE UN MODO MÁS EFICAZ LA CARTERA 01 0.00 0.00 0.00 3.32 3.23 3.32 EUR 30000.00 30000.00 1 1 0.00 0.00 false 1 participación 300000 300000 10.0000 10.0000 0.00 0.00 0.00 0.00 01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8.83 9.57 7.93 0.00 0.00 2024-06-30 2024-06-30 0.00 0.00 2024-06-30 2024-06-30 01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 13.20 14.41 11.85 11.92 12.16 0.52 0.42 0.00 0.45 0.00 Indice folleto 8.83 9.57 7.93 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 true evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAABBE0lEQVR42u2dD3gU5Z3HOUOa4xBR 659IMdbYGKgXEHtNvUgxjVi0MXIteudxHlLEPKZBlFK01YC9e1rbajnlqH/yPGlMhfOh9nwsUIyI ch7Hk0ejd8jZNAUKByFGhOwmm93NZrO7+d383mSW2dmZ3dndmd3Z3e/neebZndmZ2Zn3N+9839/7 5/dOIgAAAABkPZOQBAAAAAAEHQAAAAAQdAAAAABkpaD/6Ec/okmTJolPJYFAgB555BEqLi6mgoIC sQ8vIAXjTqShHdNR7zlAuma3XfPh+q189vM9bTLJ9u3baerUqVRaWkovvfQS9ff3U2FhYXYLeigU oubmZlq8eDFNmzZN3NCUKVNo7ty59OCDD9IHH3xgyYO8bt26iIdZ+VDjIc+OF6fR/8tmMbezoGfq uhL9X6uvM5sLsslce669H7V0IB33WFFREfVfvC1rBb2np4dmz54ddVNFRUVC2FNJ0HgP8kUXXRQ+ /969e1FqzVFBz3Yxh6DbQ9DZ4SgvLxceVbYInJFnX+/as/F+s03QWeOcTidt3bqVysrKhEP72muv Zaeg+/1+cRNyolVWVgphZY9d9tx5fdGiRXlXqobwgGwQ9HxKv1x9tu1WWMtkGoAUBH3jxo3hhOTq dRb4RB4+n88nqs3lNnCZ/fv301133RWuvmdPvKGhQZSE4pXIjDzMLpeLfvjDH9K8efNE0wDXJtTU 1ER5+fx/a9asoUsuuURcB39yE4LyOpS8/PLLtHDhwojrXrZsGb377ruGEpbbX9auXSvaY+RmCy5l HzlyJLwPX7N8X93d3RHH836yLZK9j0RfDqmmc6zjU7lu/l9+rvg/6+rq6PTp03HTP5m0NfKsWnWf evnHrJc+N5V96UtfEtdUVVUl0uDWW2815flI9H9j7W/V+8LqvGaWreLdTyLvR/X2DRs2hPPRggUL RDp4vV5xT9OnTxfb2ZFTvqMy8e40S9CTzc9G3jfpTpOEBZ0NLN+U0WoGZUKw557Iw7hkyZKUH1gW Ta0mAvW+brdbs32EFz6ef1fCBk2lyocfgM9//vOax7Lh+bqZJ554IrydM5uSf/7nfxbbf/rTnyZ9 H2a9mI2ms97xqVz3ihUroo7hTBqPRNPW6LNq1X3q5R8zRKKvr48uuOCCiN9nzpyp24xm1nOj97+x 7tOq94XVec3ugq6Vj7iQc+edd0Ztr66uzti7U3nd/HyysHJ+37lzp2lV97Hys5H3TSbSJGFBZ69L /gMj3rk6ITijtre3h6voZZYuXUpdXV3iO3tzynZ5o6V8vd/YA5a3l5SU0IEDB8T2zs5O4Q3LcAaW 96uvrxfXyJ96GZyvTf7to48+CjdJcEFH+bDrwSU3+XgutckdDeVtbGDm6NGj4W3cPqbkmmuuEduP Hz+e9H2Y9WI2ms56x6dy3ZwunE4dHR3hbfysxiPRtDXjWU3lPvXyjxkiwaNH5O18jzyihL0Ds54P I//71FNPRaWHVl636n1hdV6zUtCTfT+qO3dxHyllmuptV6Z1ut+dsYSYCx+JkMyzZOR9k4k0SVjQ U+1dyYlgVRuR3m9cna3XkU6J0ruUq9sOHToUUapSovQi2JhsIKMlcvV1cVU1w0bXKgFzFZe8XRZK NjqvX3/99Sndh1kvDaPprHd8KtfN+yX7jCaStmY8q6ncp9H8k8x1Kb2JgwcPhptQrBYb5f/KTgI3 LSRiRzPfF1bmNbsLurIa3cj2TL071TU8zz//vKjVlM+ZSmdaI+lk5H2TyTQxzUNPtG1bZtu2baKt VXl+sx5YZZVhLM8mXtWiusTG4xGVx/AyY8YM2rVrl6FEVR+rXrgdRavvwqOPPiq2NTU1ifWnn346 pfsw66VhNJ2NHG/FdeuRSNqa8ayadZ9mi4TSQ1Daz2qxUf6v0fu28n1hZV6zu6Anuz3d704tlN61 unYlFqk+S2blcyvSJK6g843HakNPRtA5kxhtO7CToDPsyXAnGfU1b968OWVBVwYr6O3tDW/ndnfZ I+aOUVxChaAnL4CJpK0Zz6pdBV0vUJPVYpPo/1r9vrAyr0HQzXl3xktHo+luxrNkVj63Kk1iCroy AfiPuWosVUHnDg3y7/v27TP9gVVW6cUq7chtZMoqEmXmjlV9xm3fSkNwb9B4cClS3l/dTqvF/Pnz w/tzFZO6Wj7Z+0gkrfl8qaaz3vFWXrdZaWvGs2rWfZotEvzMqpuAuMrPrOfDrP+1+n1hZV5LxFbJ pGWmBD3d7854BXPuZGkEM54ls/K5FWkSV9C5ml0pRNymxAnBHpmy/TcRQVeW0FnYXn311YhjTp06 ldIDK/dOlasw5PZd7uSxfPny8H7KXobceYF54IEHdDsxcI9/HmYgt3MoO9QYeaCUnci43Y6HJsTy bDdt2hRxfv5kw6tJ9D6MVIVy5w++P3Uv9mTSWe94s647GQE0mrZmPKtm3afZgq7sycyd0zivq3s3 p/J8mPW/idhAeY1cpWk0Xa3Ka3qYlZbJ3K8Z29P97mS4oy2nlfyOUdYe87AzI5iRn83K52akScKC LieesvSRyvhw+UaU+8jRdxI9l95vXIvAY1uNDFvTu694w4nUC7+Y4hFr2Jre8B7lA8jf5aFtSlK5 DyXc+1N9vNpWyaRzrOFcZlx3MgJoNG3NeFbNuk+zBZ0L5urrqa2tNe35MOt/E7EBFySTeS9Zldf0 MCstk7lfM7an+90Z6xz8f1q2skp7rMjnyaZJUoLOyEOsvvnNb4oE4Aee2wy4px5vY2/N6AuJCwjs ofLxHMSCMxOXLpW9pmXPNdkqNC71c89Hrhbm/5GDAbzzzjsR+/GAfy5FyYEA2NNkT1orEACXwPh6 5fuXg6hwKc8ofF4uqcmBWOKNPeRqP/k3/u9Y5zV6H3r/xwUOTiO+Nw4lyUOYeFuq6Rwv4Eqq152s ABpJW7OeVTPu02xBZ3iyCb4WthvnY34xmvV8mPW/idiAX5rsrSnHuRtNVyvyWqzCvRlpmcz9mrU9 3e9O9s7ZS+dj+d3J71DWHQ6CYxQz8rNZ+dyMNEla0AEA+QFCAwOQY3kaSQAABB0AAEEHAGQpXPUn LwAACDoAAAAAIOgAAAAAgKADAAAAAIIOAAAAQNABAAAAAEEHAAAAAAQdAAAAABB0AAAAAIJuCI6/ y7PKKOE4txzzVhlDNyM3rYqDvG3btrj7yAvHFuYpGPfs2aO7P7Nz504xTZ7W3LlGJmwBAAAAbCHo TzzxBP30pz+N2MbzDz/yyCO6IpgpQeeJANRB9dX7yPAkJTx5DU+0wNOiau3Dkwtw0P79+/fH/X8A AADA1oLO3jl7qEp4Sjt5Qng7CXpXVxetXLnSkKDLbN68WUwFqbUPFxDa2toM/T8AAABga0FnvvSl L9GhQ4fEd57O7vrrr7eFsGmJ9bp168T8zUYFnaczZC9dax+eJo/nEIegAwAAyIigT7pjTdKLFhs3 bgzPn84TuXOVezLC1i/tl+xiVNBZgBcuXCiq1I0IOsPt40YLAOr/R/s5AACArPHQ2SuvqKgIe+su l8u2Hjqzfft2ampqMiTQ/f39ooOf1j7sucNDBwAAkDOCzlRVVdGrr75KS5cutY2wxRLrb37zm6JN PZ6gb9q0iVasWKG5D7etc8c5CDoAAICcEXQWvpkzZ9Lu3buzQtB7e3uppqZGd59AIEAtLS3ino4f P665zzvvvEMXXXQRtbe3Q9ABAADkhqD39fUJ8dMTtky0JcfzvrntP9Y49CVLloQ7++mdh2slZs+e TQUFBRiHDgAAIPsFHQAAAAAQdAAAAABA0AEAAAAIOgAAAAAg6AAAAACAoAMAAAAAgg4AAABA0AEA AAAAQQcAAAAABB0AAAAAEHQAAAAAgh6Tjo4Oqq6uNrzdSKxyxDMHAAAA0izo6lnI4m2XOXr0KC1e vFhX0AEAAACQRkGPJcCxhJnnQj9y5AgEHQAAAMhWQT948CDV19fHPF9RURHV1dWJucgBAAAAYENB X7hwoahyj4Xb7aampiaqqqrS/P2HP/xheFGzc+dOeu2116i9vZ3+4z/+Q3wmuy4vZp0P66mvb9++ Helhs/Xf/OY3SA/kD6xbbI833njDXoLe2dlJtbW1hs9dWFgY83ctQedEMIv/+7//QxHPZsAmsAmA LfLRHslom6WCvnz5ctq2bZuh87a1tVFFRUVGBX1gYABPpM2ATWATAFvkoz0sF3S94WV624uLi8nl csUUf/7OnnllZSV1dXVlVNABAAAAO5AWDz2TwENHiRfAJgC2gIcOQY8L2qPsB2wCmwDYIh/tAUFH aRclXgCbwBYAHjoEHQAAALADEHSUdlHiBbAJbAHgoUPQ0R5lP2AT2ATAFskyNjiYtfaAoKO0ixIv gE1gC8BiLqVN/5/9GY3u3Xt228gIPPR8EXQAAAC5QfDQIXLOmEH9kyZFLGMasVHsCAQdpV14IAA2 gS2AhH/XLnLdcguNeb3hbUO3304jW7aMr4yOwkPPZUFHe5T9gE1gEwBbJIPvmWfIs2pVxDYW86G6 OiHm7K1TIGBbe0DQUdqFBwJgE9gia9DrtBY6cyblc7OY+zZtivw/p1O0qwf/9CfqP+ccGuvvh4ee q4IOAAAgTWLO4iqJKleNKwkePUr9BQU08rvfpXR+16JFUedmuF3dL53bUVREwT/+0bbpA0GH5wEP BMAmsEVWEPzoI3KWlFD/5MnkV8z97XnoIXItWUIOSdRDp05FFwQ8HmNpU1pKwcOHo7YPfuUrNPzk k+S44AIK7N8PDz1XBR3tUfYDNoFNQG7awr9tGw1Jws1iru6JHvrkExqqrRVt3srq9zGHQ1SZjw0N xT65zzfeRi59qhm64w5y33cfDVxxBfm3b7etPSDo8DzggQDYBLbICrzr15N3w4ZxoVb0RB8bHhaf LOaD118vqt+Dx46FtznOPVd497EI9fSQ83Of0/xN1AB8/es0cO21NPLLX+avh97R0UHV1dWGtyvn SVfPlS7TIyV8WVkZlZeXi++ZFHQAAADpQXjnv/61vihLXjqLuetb3yLPmjXjx9x+Ow1++csxj2MC kiZxYUDTed+4kQYrKoSoD//sZ7EvUhWIJm7NgIlYLug1NTWawqy3XU/EldTX11Nrayu1tLRQQ0MD PHQAm8AmIA9sMXD11fE9badzXNgV1fHeRx4Je/ZajLndQvC5al0L/s152WXkXr6cvA8/rP/nqmp7 DkjD1f2h3t7c8NBjiXSygl5SUiKll4/8fr/4nklBR9ug/YBNYBOQe7bgXuZi2JhBAZSr4Tl0q9z2 rrlff78Q3eEf/zjs1Wt5746pU2l4/Xpyr1ihX5jo6SHH5MnhjnUcec4xfTp5HnwwLfawpaAXFRVR XV0d9eqUagoLCzW/q4VcXtS0t7eLRJRLRvyZ7Lq8mHU+rKe+fvLkSaSHzda7u7uRHsgfia8Hg+Kz p61tvGf7rl1Jna9n927qLyvT/N3Z3Ez906aRQxJ8rlrXOv6EJOhcmBh58UVy3Hqr7v+x8Pefdx71 tLaKdb7e/vnzRYHBeeKE5fawnaAzbrebmpqaqKqqKmlBT5eHDgAAwAICgYhqc+UwtYTxeoWokrIj 3URbt2hjr66mgeuuI/8rr2gfL+3L1xCQtGNQR5dELQJXzX/hC+HgNHLkucE5cyjQ2Wl5ktlS0OOJ tVzlzsKf6Sp3tA3aD9gENgHZb4vQsWPkvOKKcfFVCHHS933NNRQ4cGD8fNy2rSgsDP/Lv5DjkkuE h63L6KgIKjNQXq67C3v4LqlwIIePlSPPue+9l3zPP2+5PWwr6G1tbVRRUaH5W2Njo+gU19zcnPFO cWgbtB+wCWwCst8WPIWp68YbTTufe+lSGvnVr8Ydbo7PLnnmsqfO3nO/5ECGTp6MeY6xM2fI8dnP 6v7Ow9vcK1eKCV4YOfKc77nnxHar7WG5oOsNQYu1nT3zyspK6urq0hT/vr4+Ki0tFUtvjN6D8NDh gQDYBGSnLUYkp819zz2mnY+Hm3m++13xnSdbGdm69axQy1XyGkFl1F666MWuM+sa95Jnj3zgqqvG 03oi8hwXGAbnzs0NDz2ToA0dAACyDx5m5n38cfM8/vZ2ct10kxiiJiLHOZ2RO8QT8wk4+ExIFf9E HmvOIWID+/ZFVOez+If/U/q0Egg6PA94IAA2gS1sh3vZMtGr3CxCfX3kvPhiMZTMKXnOySJEW9HW zrO/sVh7Vq8mZ3HxeLV9MDj+o/zJx0keulbHOHjoNhJ0tA3aD9gENgHZbwvXggU0anJtKgs6t5/L bdzJwNXqyt7wHOhmoKxMtJ/H8sL1OsYhljs8dACbwCYgp23hvPxyCplc+OAqd8/994d7oScDCzf3 ZpdRBq2JVaWu1zEOHrqNBB0AAIC5iHnP2ds1OO2pYTH+7nfFOHJ5nHgysJgrI8opJ4yJhegYN2eO pekGQYfnAQ8EwCawha0Qw8rq6sw/b1ubiMnOQ8mSRR3zPd6EMTIhKd052py6Qx08dBsJOtoG7Qds ApuA7LbF0G23RQwrMwsOLOP4zGfCsdaTOodqVjYjE8aEawhWr46KF482dHjoADaBTUBO2iJ0+jQ5 2JOVPs2Gq/DFePOJiVuSuj7FvOmjb72V0IQx6lngeIGHbiNBBwAAYB6iF7rkoVv3ByMpuvmRMeZH 3347sUJFCoUJCDo8dHggADYBWWMLdRQ3WzIxvtyUGPPw0O0j6GgbtB+wCWwCstMWHHFN9G53OGAP CDo8dACbwCYgW23Bncucs2bBHhD0zAg6AAAAc1AGaQEQdHjoADaBTUCW2sJokBbYI0OC3tHRQdXV 1Ya3P/vsszRt2jSaOXMm7dy5U/sCFFOvxppTPR2CjrZB+wGbwCYgO21hNEgL7JEhQa+pqdEUXb3t 69atI7/fT/v27aMZM2boCjo8dACbwCYgt2wxMGuW4SAtsEcGBD2WAMcS5kAgQEVFRbYXdAAAACYg OXKOP/9z8QlyTNA3b95Ma1Qh8pTHsdjX1dVRb2+vrpDLi5r29nZRzSGXjPgz2XV5Met8WE99/eTJ k0gPm613d3cjPZA/Yq93dNDA7NmwRwrns6Wg7927V4g1e+l6uN1uampqoqqqqox66GgbtB+wCWwC ss8W+drDPevGoSci6IcOHaLa2lrRjm6EwsLCjAo62gbtB2wCm4CzqEONDvT32/I687GHu9l5w3aC zj3fWdSN0NbWRhUVFRkVdAAAsCtak4HwQjFqPzNFPvZwNxvLBV1veJmR7crf1N/ZM6+srKSuri54 6AA2gU2ABp7GxqjpOvtnzqSQDavdB8rL866He1Z66JkEbej5B2wCmwCikR07qH/yZAoeOxax/VPJ ERpNVy1lKBS5rlMzEJ7WVPpE3oCgw0MHsAlsAiYIHj1K/QUFQtTVOO66i0ZefHFcSJ1OCy8iqF3d r9E/KvDeezQ4dy7yBgQ9s4IOAAB2w7NqFbkfeEDzN+545n38cfK//jr1n3MOhSzqJBf69FNyXnxx pHjpBI7xPfccuVeuhOEg6PDQAWwCm+Q3YxNV1dwJzi2JOXvnQZ2qXOcvfkHuv/1bsc/ANdfQ6Ftv mXstE73qg7//PQ188YsRv+l1fHPfey/5nn8eeQOCnllBR9ug/YBNYJN8YvTttyOqtLkTXDBGeve8 /LLwlIdqa8n72GPkbWqK3EE1zC0hMfd6x+czl0SK2+ldN94YXTugHJo2Oio+Bq+9lgKdncgbEHR4 6AA2gU3y1DMfHBQCOrp3b4R3HNMWH35IjilTaGTrVhrds4cG58+P8PRT6ZzGNQSOoiIa2bJFeOJD d94Z8bsyeMzYyEhEQYTXkTcg6BkVdAAAyBShY8fIWVKSWCFgQrS5Qxx71I5zzw0XBLhzGsdTT3b4 WEAqLDgvv5yG6urI94tfkOc734n4nc/LtQPyf7FnrvTUAQQdHjqATWCTvIQ9c3W1thFbsJDLDN5w Q7gdnTunOa+8MukAL6O7d5OruloUGLw/+IHofKdVoxA6eRId4eCh20/Q0TZoP2AT2CRfGGltJfc9 96RkC2U7OndOc3Hbuk4I1jG3O/b1vPQSue++WwSJcf/d35Hv2Wej9vGsXi067uVzRzir8gYEHZ4H SrwANrEpoTNnYv4uD0FLxRbKdnSuAh/+8Y9FO3fI4Yi8lt7e8ar6oSHdcw8/+SR5v/c9cfzg9deT /5VXovYRY+QnT6aBq67K245w8NBtKugAAGAFYpx4QYEYUx48cUJzH/eyZeEgMckieqYrOqcF/vu/ yVFSQg7pv0OnToXb1z0PPUSO886j4J/+pF/AWLuWhp96ShQ0Bq64QjcinX/XrvEx8FYGtslDIOjw PFDiBbCJzRhzuYQ3PPLv/07u1avJweIniasa14IFCYdx1bSFHL1tdFR0lmOxHayqEh3blGLPnvzo m2/qnpur27nanXuzO6ZNo2CMuTa4PR3AQ7eVoKNt0H7AJrBJthP6+GNyFheH13nMOA8FU8M9yhOd aMWILbhAwf/nLC0NT+7CnrrnvvvI98ILuse5br5ZdIzj3uxcuxA6fRrGTGPegKDD80CJF8AmNiPw /vs0eN114XUW16Hbbw8Lq3CquUqe27Ql8bXCFlwjwJ66srp/+Cc/Ie/DD+ufu6KCggcPEvl85NCJ 2w6y2EPv6OgQc5wb3d7T00NlZWVUXl4uvmthZJ90CToAAJiNf8cOGrrttgiPWVn1Pfruu8ID9re3 W1tToBIbESzmjjt093decsnZpgGIedqxXNBramqi5jyPtb2+vp5aW1uppaWFGhoaNM9pZB946Cjx AtgkW+FqbY/0nlMiR1LjzmkDkveuN/mKlbZQ1xxEMBH5DUKewx66OGDSJMPbS0pKyOfzSc+EX3zX wsg+6RJ0tA3aD9gENsl2eCia3nA0jtMea/IVK20x5nCQ4/zzta/r0CExFA1kLm/YTtALCws1vye6 Dwu5vKhpb28XiSiXjPgz2XV5Met8WE99/eTJk0gPm613d3cjPWKtHz0aXneeOkWf3HUXOZ5+Wn// Awcylj/6zzuPjn/4YdTvzldeIdctt8CeGXxf5aygp8tDBwCAlAgGI9rHeRlatEi0o9uRwXnzRNW7 Gt8zz4gx8yBz2LbK3e12x61yj7VPugQdbYP2AzaBTbIJnqHMeeml4XXuzT7w+c9T4IMPbGkLvTnN Wcx9mzbBoBnMG7YT9MbGRtHhrbm5WbfDm5F90iXoaBu0H7AJbJJN8AxlA3PmhNd5iBpPQRrq67Ol LXjYGg9fE4URRWhaF9cq7NoFg2Ywb1gu6Cza8mJke5/0EJeWloqlt7dXU/z19oGHDmAT2CTbEDOU 3XxzeF1EauPx5YoZ0exkC9ED/777xmOy89A56frFeaX3cfDwYRg01z30TII2dACAnZFnKFMiB4+x ZQHkzTfJddNN5GlspKE774xo+8e85pkFgg7PAyVeAJtkEHmGsmyxBU/O4iguFjOmBY8dO1uTEAzC mPDQs1vQ0TZoP2AT2CSbkGcoyxZb8KQq3CRgdZQ65A0IOjx0AJvAJlmFPENZNtki1pzoAB561go6 AACkgjxDGQAQdHjoADaBTbI5beQZymAL5A0IemYFHW2D9gM2gU2yCefFF5+doQy2QN6AoMNDB7AJ bGJzAoGoTaN7946POU9jmzRsAQ8dgg4AAPGYmDpUnupUuV0drz08t7kk6gBA0OGhA9gENrEJPB5b KdRjLpcY4sUEP/qIBmbP1jwGtkDegKDbRNDRHmU/YBPYJBOM7tlDg/Pni+88wQpPVNJ/zjkUcjjI v22bmNQEtgBW2gOCjtIuSrwANjEB72OPkbepSXznCVacpaXkmDGDRt96i7zr15N3wwbYAsBDt7Og AwAAM1hVJcSb4V7r7J17HnhAiLzelKMAmAkEHaVdlHgBbJIiY9L9id7qE23mQtSlbXI1/MCsWaId HbYAWe2hd3R0UHV1ddT2np4eKisro/LycvE9fHLFtKqx5lGPt0+6BB3tUfYDNoFN0o0Q7htuiBZ6 RUc5uQc8bAGssoflgl5TU6MpuvX19dTa2kotLS3U0NAQ9fvRo0dp8eLFuoIODx3AJrCJXVC2n0fB Qq4xBh22AFnnoesJcElJCfl8PulZ94vvapYuXUpHjhyxvaADAAB753L7OQCZImOCXlhYqPmdOXjw oPDgY52vqKiI6urqqLe3Fx46gE1gk7QTOnNGfHK1uuPcc2lseBi2APnpoccS9IULF4oq91i43W5q amqiqqoqXSGXFzXt7e2i3UJOSP5Mdl39mer5sJ76end3N9LDZusHDhzIqfs5/p//Sf0FBTSyYwc5 X3uNTv3VXyF/YD3j9sh4lTsLs7LKvbOzk2praw2fW10YgIcOYBPYxDIm2sI9Dz1Erm99S4i6p7FR v/0ctgD54KE3SpmAO8U1NzdHdIpbvnw5bdu2zdB529raqKKiIqOCDgDIE1Tx2EOffEKeVavCwWMA yDSWC7re8LK+vj4qLS0Vi7IdvLi4mFwuV8xCAX9nz7yyspK6urrgoQPYBDaxHGU8drm9PNTTEw7v CluAvPDQMwnGoecfsAlsYomDrhOPXRlMBrYAmbQHBB2lXZR4AWxiADvFY0f+QN6AoFsg6ACA/ADx 2IHdgaCjtIsSL4BNjNxDeblt4rEjfyBvQNAtEHS0R9kP2AQ2MZ3hYTH5CmVJ8Bjkj/y0BwQdpV2U eAFsEofgoUM0UFoKWwB46Lks6ACA7GbM44npmTP+XbvIdcstSCxgayDoKO2ixAvy1iZjQ0Pj85hr jCOXfyOvl3zPPCOCyMAWAB56Dgs62qPsB2wCmxiFO7k5pk2jkS1bon7jOc77i4ooJF07i7lv0ybY AtjaHhB0lHZR4gU5bROuUucZ0bTgYDGDX/4yDWnMH8FznA+UlNCo9L5wLVokqt1hCwAPPYcFHQBg X/xvvBGOvR48ciRatNevJ893vysmWfFLHrkSnuPcdfPNNPLiizRw5ZUUPHwYCQpsDQQdpV2UeEFO 2iR49Oi4UO/eLdrAXV/9quSuj0XsIweLYTFXTrwiL95HHyXP978/3pYeq/McbAHgoWe/oKM9yn7A Jnluk1BIfPAUp+4HHhjfJgk5CzoLe8TLdNascLCYqGp5v59GWlvJ9fWvC28dtgB2twcEHaVdlHhB 7tgkGIya4jT805Ejml44C7ceo3v3krOkJKvmO0f+gIdumaB3dHRQdXV11Paenh4qKyuj8vJy8T18 csV0q1rzqMc6NhOCDgCwDyzgzksvHfe4NaK6RXnhgUDs8x07Jnq6Y75zkA1YLug1NTWawlxfX0+t ra3U0tJCDQ0NEYIeD71j4aED2CS/bRL48EMamDPHvBNKBQAxTt3thi0APHQ9kS4pKSGfz0d+v198 T0TQ9Y7NhKCjPcp+wCb5a5PR3btFz3RTyYH47cgf+WGPjAl6YWGh5nfet6ioiOrq6qi3t1fzfHrH wkMHsEl+22TkpZfIfffdSHDkD3jodhB0xu12U1NTE1VVVSUt6Czk8qKmvb1dlIrkhORPrGMd69m/ Pvzkk+R84AGkB9bzcj3jVe4s3nrV5npibeRYeOgo8YL8s4l37VoafuopJDjyBzz0dAp6Y2Oj6NjW 3Nys2bGtra2NKioqNM8X79h0Cjrao+wHbJK/NuHqdq52B8gf+WgPywVdbwhaX18flZaWikXZVs77 sWdeWVlJXV1dmoUCvWPhoQPYJL9twh3iuGMcQP6Ah26Rh55JMA4dgDx6OVZUUPDgQSQEyEsg6Cjt osQLTEcd1GXg44/T8r/Oiy+m0KlTMADyBzx0CHrioD3KfsAmmYWjtWmFWOUwqpriPzhoTiFCejGK IDA6U6UC5I9ctwcEHaVdlHiBqZ45T4riWbMm0nPesWNcbF0uMT95WPz7+6n/nHMoFCeEsxFGtmyh obo6GAH5Ax46BB0AYMgDP3MmLN5hIZdEWumZKydFCYv65ZdTsKtrXNidTrFtdM8ecsyYQe5Vq1K+ Lhbzka1bYSCQt0DQUdpFiRcYxv/GG2KO8dH33ouqUh+64w7hmWtNisI2cS1YILxox9Sp4pPxPvYY uRsbqX/yZDFveZhgcPxzdNRYzYAccx22R/6Ahw5BTxa0R9kP2MQEFLOQjY2MjIv5m2+KTmcs3APX XRdRrc5izKIcPHZM1ybuZcvEMTx5ytDtt4vtPM84z2TGx/O5R99+W/y3sqAg/3/MWoOPPyZHcTHs hvyR1/aAoKO0ixIviETyitXed/DwYeGZ+/fsoaD0AuLvQdWLiNvDY9nEu2EDuW65hTz19ZGCPeHR s5izl83DzpxXXDEu+NdeS4HOzvjlj/ffp0GpkAGQP+ChQ9ABABMEDx2igauuCq+zN+25/34aqq09 K94OR8LnHWltpYFZs8i3adNZr9vvj3y5lZaKSG+uG28U6+577yXf88/HPbd/xw4auu02GA/kNRB0 lHZR4gWR4rhrl/Ckw0K8ZQs5i4tT6nDGNuFha44LLxTn18O1aJHoJe++5x6x7nvuOXKvXBn3/L4X XhCeP0D+gIcOQU8atEfZD9gkNXzPPEMeRa/z0OnT5OChZdJnKjYJHTtGDm5nP3xYdz/+Xy5MeB9/ XKxzdfvgnDlxz8/7y8cA5I98tQcEHaVdlHjBuHBPpBuLKleLR/zmcqVuE59PtJnzZ6zCBFfLj7z4 YviajIxT99x3H/mam2FE5A946BB0APJczE+dEsIZPHFCVHvHqhZPCVWbedTP0v86L7yQRhV51LN6 taiG12NsaEi073M7OgD5DAQdpV2UeMF4O3lp6fiwMukzVrW4lTbhDnk8/C2kqIYM9faOjzF3u6PF 3OUSvw1WVFDggw9gSOQPeOhWCnpHRwdVV1dHbe/p6aGysjIqLy8X32WeffZZmjZtGs2cOZN27typ fQGKKVm15lpPp6CjPcp+wCYGUYw1557sPinvyUPJjAZ0Md0mcrW8auy589JLxVhzrQKAY/p0Eawm 1NcHmyJ/5LU9LBf0mpoaTdGtr6+n1tZWamlpoYaGhvD2devWkd/vp3379tGMGTN0BR0eOoBNUkBj rLmIs85jwuUobZmyiUa1PI8x1/LAuYp+UHIY9Dx4gPwBD91EQdcT4JKSEqkw7hPizd+jnYcAFRUV 2V7QAchG1GPNjURjyyRyG7lyYhfh0E/0yFdvByAfyZigFxYWan6X2bx5M61RzdikPB+LfV1dHfX2 9sJDB7BJgqjHmtvdJtyLfXjTpnFPXBHURqtHPkD+gIduI0Hfu3evEOuAoo1PjdvtpqamJqqqqtIV cnlR097eLtot5ITkz2TX1Z+png/rqa93d3cjPWKsO6VC8McbNpBDEsl0/f+BAwdSOv7jBx8kx4oV 5Jg2jZzNzeHfuUe+85VXYF/kD9hD+sx4lTsLs7LK/dChQ1TL1WtxhrfE8u7hoaPEC7QJTfQK96xc mVbPNlWbcCS4oZtuosEvfzk8sYs4rwU98pE/ADz0BAW9sbFRdIprlkrbyk5x3COeRd0IbW1tVFFR kVFBByCbCLz3nugVPiDlG8vGmlsAt58PlJWR95FHojrzmd0jH4BsxXJB1xte1tfXR6VS6ZoXZTu4 3pA09Xf2zCsrK6mrqyvvPHQOpBGxnmIUL5R48weOjc69wh1/8Rdp9WxTtQnPpuY4/3zy//rXkR34 LOiRj/wB4KHblFwbhy4H0uCJLhh5ykmIeuZskk3w7GXDGzemfZhXqjbhMehivvWPPoIRkT9gDwh6 bnjooU8/FZ6KssrRwUE3kEnhgRhgcO5cMeHJmNebXTaRvPJ4ceAB8gc8dAh6VhH8/e9p4ItfDL+Q +dO1YEFE7GsAtBjr7xeeeShba3MMdpQFIF+BoGdZaZeF23XjjRHb3MuWhWenAvBAdJ3cLVto6Lbb YBPkDyQCPHQIuhbpbo/iTkFDd94Zsc27YQPmgs6gTWyNotMYD/ca2boVNkH+QCLkqD0g6FlW2vX9 4hfk+c53Ij2v1lZy33MPcgY8kEgCAc147bAJ8geAhw5BzzQej/DE1d4493hXV8MDEDp2jJxXXBFe t3u8dgAABD0vPPSxwcGzEb6efTbmixslXnggdivowSbIHwAeuu0FPV3tUaN79og5n1033UT+V16J /NHvJwciZqXdJnbHTk0xsAnyB7DeHhD0LCnteh97jAauvVaEv9Qaoua46CIKnT6N3AEP5OwzY6PO krAJ8geAh257QU8Xg9dfTx6ecer88ymoEe52YPZsze0gf8FwRgDyCwi6TUu7yg5MXN3ef8455OfP yZM1PXFuKzUUXCYPgnPAA5l4JmwUcAg2Qf4A8NBtL+hWtEeJeO2q4UYs6mPDw+Nt5Rq9lYfuuCO6 bV2NHD4zx0UdbYTjOEtKbBMSGDZB/gDW2wOCbsPSrojopZjzOSLuts7QI09DQ1TvdzXcG76/oEBM dGFXxjye8S8pzKIFD0RCKvzxqAi7xD6HTeChgxzw0Ds6OsQc52p6enqorKyMysvLxfd4240cmwlB twIOz5loRC+t8elqeBiT49xzKfDBB7a8b64ejpjnGlNjJg3PSsb9KgAA+YPlgl5TUxM1FzpTX19P ra2t1NLSQg2Sdxlvu5Fjc8FDDzmdor187MyZhI7TiiAX5flLaeacOZP8O3bYT8ylwobz4otp9J13 xLqzuPhsTUKCw/HggRD5t22joSVL4BUC2AIeunmCLg7QEPSSkhLy+Xzk9/vF93jbjRybCUE3uz2K 28oHqqoSf4FrxHiP8uI3bKDB664jX3OzrR7osaGhiDneGb5OUZOQxBj7fGoj5H4V4lPVFONdv17Y 2y6g3ZZgC2C5PTIm6IWFhQl9N3JsJj10+cWaKjze3NvUlHhBQGMWNjU8jGlo8WLbTeQy5nCQ44IL IrYN1daKmgTR7n/OOQmNsc8XDyT0ySe6cdrZO+dCHrxCAFvAQ896QWchlxc17e3tolQkJyR/Jrs+ 6Y41WLBgwYIFS1JLKvqjXs94lbvb7dascldvN3JsJj10z0MPiaFjov07TolLeFYFBWJcuSAQGPey 33hj3Bvt70/cW/v0UxEtLhbOyy+nkZYWU+fElqvLQ729SZ8j8O67NFhZGVlTMdHJT7T7X3ppQuOp 88EDCZ06JZ6V4IkTYl2MjKitHbcJD3vkHu5S/oBXCGALeOiWC3pjY6Po2Nbc3BzRsU1vu5FjMyHo cvtH8OhREfSFRZN7GMeCX76DN9wQWV0qCTK/oEd3705OWL1e8RLXK0zIwhv4r/8S7dMRv6Xw4ucq ccd555F71aqkzzH6+uvkuvXWiG2+F14gz333iXbggS9+Mf4Yew2b5DL8DLkmBDws8FIhMdDVJfph 8PNlJ9BuC1sA6+1huaCzmMuLkr6+PiotLRVLr8K709uuPF5vn0x66OKlKnnWRtoueYw5D0uTx5cP zJpFo6+9RgPl5Sldy1BdnXjRR4numTPhlzz3HHdedlm4poDDyYqCgCT4SYnx3r00+JWviMKMX1EY SaRPAV+z+x/+IWIbt59zTQK3+7u+9rW4Y+zzzQPRGto4/POfk+urX026Hwa8QniEAB66rUn3OHQx IUaM3sVcHcoerboDk1cS1lSHGSkD0si9nv1cjS95bp7GxvGXfDAYUTPgWbOGnJ/7XNIRxeQZvVjM 1dHtuBmCay7i4du0iTwPPBCxLfD++6ImgcOX8vnt1pEvk3AHQYdWR8GxMSHoziuvpNG33kJCAZBn QNBNLl3FG/+rjgInFwIGJeFKdZiRXFjg9mylsHLbvmPGjLMv+VAowotOJea3ckYvZUQ79v65Gl54 7rt2xT6HRlAcuSaBw5cO/9M/xR1jny8eCPeVENXtOv0ggn/4Q9L9MOAVwiME8NDzWtDV7R/xInSJ anFVVSkXAthLNmOYERcWPPfff9ZTl0Q21NMz/pJ3ODSPSWVWrnjHspiL/3Y6o8VJ7lAoeee+f/1X lTKdrUnwv/xy3DH2sWyS1Sii5fnb20UBiWfeixVJcMyGL2y028IWwHp7QNDNLl3JE6BoBEIZm4iv rX7hciGg/zOfiduZzgjsvXGUNfULf2xw0JCXnShGvPvBOXMo0NkZKeaKXtrupUu1BYprEiRBMzLG Pic9kEAgqhnDu3EjOTgev5R+8AoBbAF7QNAtjuXumDpVs+c4h3Ptv/BCDUUd76FOyklYkkS3fTVW IWCiHTwZjMzo5b73XvI9/3x0waO0lNyrV5PrlltET3ddJ/X3vxc93fMNrlnhmpvw8zPxfGjVdgAA AATdgtIVj5vmNuQoYeru1u/JbuKsWCFFhzsjcE/1RDzgqNoInRngwrf23HPkXrkyXEvBcJPA8KZN ovAxOG8eBd57T/9+Pv2UnHHG2OecByKJd6CjQ1SvwwsBsAXsAUGnzMRyH/jCFyh45EjU9sD+/TSY RJx2yz3BY8fIecUV4QA3CR8XB65u52p3rVClHAzFecklmukV9kzd7vHgNQanfU20TWoswQKQ1ciB Yfy/+pXo0JgLoN0WtgDW2wOCbkHpavDaaylw4EDUdv9vfxvVw90WKNpqE5kExahnz53xuL2ce//z MDkhWhNePVe99xcWinjuseDx8vKx8QoeiZR4Rac97tdgI1HnmAGOKVPIu27d2XuGFwJgC9gDgp7+ NvTB+fNFRDY1HHbVvWKFPRMqGKSBq66i4OHD2r9r9AlIpO1dCOfkyRSUvPoIb1R6mIWgxglEo/bu eRa2VPG//rq4JscllyQ9Dt8KODAMBxtyfeMb5Nu4EW88AAAEPVMeul4nr+Gf/Yy8Dz9s27RyLVqk OWY8LLqqnvKJ9o7XGxttNKqcvB+LXawRAUZKvHIoXA68k8o4fEsKhDfcQO5//MeEQ97CKwSwBTx0 CHoKaLV/cLun1ouYq1BZ1O2KZ9UqEbVNjagCPu+8qOhjqYxfT4V44XWNtElx4YTvKZP3oQkPbZw0 iUZ+9StyXHih6BiXC6DdFrYA1tsDgm5B6cr97W+L6mjN7b/8pW3TyvfMM0LUowoijz0mmhHU8cEz 5dnGC69rpMQbOnFCDLlLpqbBSrhpQXQS5NgEkydT6ORJeCEAtoA9IOjpEHRNT1cr8hmND9Xyb99u 27Ti6nZuLlDDPfOHn3xSiLoSI2PQLbnOOOF1jRD83/+lgYoK8V3dFyAUp4OelQQ+/JAG5swJe+rx hgQCAAAE3cLSlfcHP6DhJ57QFEYeumZXgocO0UBpqapaYWLIGE/vqopaJgQnwaFuplwnh9edNStq u9xzfsBAHHMxjexEAUXZWz8oFVDEZDarVqU0x3uy8PS5rptvHl/JITGHVwhbgBz20Pft20czZsyg 8vJyOn78+NmTK6Zb1ZpH3eg+6RJ0rfaP4R//mLyPPhptuKuvpuAf/2jfJ0ueU10RsS5CPNU9yxVx xtOJPE6b55CP2KYsaMS5Nv/vfifGwAuPXDGenmeIc9fXi0/xHynMFZ8MIy+9RO677865lxbabWEL YL09Mibo8+bNo87OTtq5cyctW7Ys6vejR4/S4sWLdQXdzh661nSgjOOzn6Uxm82CFVWLMHduRNx1 M6q3rYDnT/c9/fRZIVTMYtd/2WUibGpM4fy3fxMx5Mfd9ciY6XKUP6dU4Ix3HrPhpg3v974HLwTA FrBH9gh6YWHhuHcUCtH06dOjfl8qvWyP6EQPs5Oga4oFt8l++9sqlfeZNn7aUqFUxV33rl+f8rSu VjC6b1/ErHZDt90WnuBl8Ctfids7nMPRehoaomoblEPojJzH9EqStWtp+Kmn8JYDAGSPoJeVlYlq 9/3794fFXebgwYNUX1+vfwGSMBYVFVFdXR31xmnnzISHzkPW1NN9xptW1S4o464LoYwzRCyjJVsp PbktXD0hjWPx4rjjt4d/8hPyfv/7MffRG35obukvsp2cq9u52h1eCIAtYI+sEfTt27fT1KlTaaUk HlOmTIn4beHChaLKPaYn6XZTU1MTVenERmchlxc17e3tot1CTkj+THZd/Sl+/81v6FR1dcT+vZs3 k2OiSjiV/7N6navbHRUV4XVuPx+QvFQ7Xq/ziSfIfddd5GxuplM1NeHfe5Yto4852lqM4/vuv5+c E0PV9M7vkDx4jtRm2f1MRL8b+PTT8O/cIc756qu2fT6SXT9w4EBO3U82r3d3dyM9ctQeGe/l7vf7 abbCc+V29dqJzkpGUHv3dvDQuTrY9dWvRlal2rTqWs3YxAxqZodZtQIeo8090gf/+q8j5lN3/uhH cWOgeyRB59qImLUVkphbGUudRxWIseaKdnoeShc8eBBeCIAtYI/s8dDFCzkUEoK7du3a8Lbly5fT tm3bDB3f1tZGFRNjiTMl6FoE/ud/xAQtEdW3Nq66ji6RKCZoycCwtIRqrHftIock6qFTp84WEqV0 jjdLmfvv/150jItZ2DRwnpQKs3zt558f0U7PQWWU9wIAALYXdG4HL5BexEskoXMrhgYVFxeTS2Pm K2VHOP7OnnllZSV1dXXZzkPnqUB5CtWI/XjIWoz44yCFgqHTGZnWb74Zdx7xoW98Qwxdi1kws3g+ co7M55Sek3A7vdxxMgeDycArhC1Ajnvo6SAT49BF+E6pYDLm8Yw7vG+9JaYPHUNGSgsnJCF2fu5z MffhCVC0ZsSLsGNPT9zzpAIHrxmsrg7PqJYtHSfNyicAtgCI5W4rQdcqXXEwEp7PWtkOPfr223hy 01XiPXVKu+1/Yp2Hpg385V+K8K8xmehPYFUfAp7dzrNyZbid3q5j/uEVwhYAHnpeCLoWYxPhUuWJ S5SR10B6YM9a2dlM2ERRwBJBY06ciH+e4mIKffxxas/DRE2N/BnOyFdeKard5Xb6bOk4CQCwJxB0 i0pX6pc3SG+JVx0UhifFcS1cKL6LsK6f+UzU/O5aDF53HQU++CDpa+E48cqCBM+/Lp4Ph2O80Pf2 2+F2+qzqOAmvELYA8NBzTdDRHmU/2CbqoDBimNpEW3Wory8qZr0eHO/dv2NHcp750NC4aEuiLgoV kpjzMDX+FKFq6+oi2ul5zH+udpxEPoEtgPX2gKCjtJuTJV72wmUBZ3jyleAf/nBWbA02g3juu498 zc3JCfqZM+S48MKIbSzmzosvFp3yxNh5VRx5u4cGRj6BLQA89JwVdGBPlEFhgl1d4dnUEsX7+ONi SYZgdzcNlJdHbffv2RM5dl6eGc7mY/4BAPYGgo7Sbk6WeJVBYYZ//nNR5Z5UweCFF4SXngyB/ftp UCc0sXrsPLwQAFvAHhD0DAs62qPsB9tEGRTG9bWvJd0OzsfxTG5JHfvb34andIVNkE9gC2C1PSDo KO3mZIlXdDabmM+cg/qEzpxJzst+/33R0z0ZRlpayL1iBQyCfAJbAHjo2SDowJ7wkDTuYc5DwTyr Vyd9Hh6D7rzssqSOHf7Zz8j78MMwBgAgLUDQUdrN2RKvv71dDBMLHjuW/MlGR8nBvc+VE9YYxLtu nRB1gHwCWwB46Fkg6GiPsh9Km4T6+1M+X7IzoLm//W0a+eUvYRDkE9gCpMUeEHSUdlHijXe+JOco 5w5xHKEOIJ/AFiCnPfR9+/bRjBkzqLy8nI4fP3725JMmRSxa9PT0UFlZmTi2RxGvOxOCDnIf1803 0+ju3Qkfx0PWeOgaAACkg4wJ+rx586izs5N27txJy5YtixD0eNTX11Nrayu1tLRQQ0MDPHRgqU3c d99NIy+9lPh1XH01Bf/4RxgE+QS2ALntoRcWForPUChE06dPT0jQS0pKyOfzkd/vF98zKehoj7If ZtvEu3YtDT/1VMLHOT77WRozoQ0fNgGwBexha0HnKnOudt+/f39Y3GVBLyoqorq6Ourt7Y1ZGFB/ h4cOrLDJ8JNPkvd730vsIKnAmcux2ZFPYAsADz3M9u3baerUqbRy5UqaMmVKxG9ut5uampqoSids phFBZyGXFzXt7e2iVCQnJH9iHet6684XXqBP/uZvon+f6PuhdXzP7t3Uf/XVSD+sYx3raVvPeC93 rjafPXt2XOFWIle5s/Bnusodpd3c90C4Qxx3jIt4bl9/fTwCnU6Vun/bNhHUBiCfwBYg5z10htvP WXDXrl0b9VtbWxtVVFRoHtfY2Cg6xTU3N2e8Uxzao+yH2TYJfPghDcyZc/a5/eQT6i8ooIFrrqHR t97SPMa7fj15N2yAMZBPYAuQNntkTNC5rbxAeikukbwY9rSV29kzr6yspK6urojtMn19fVRaWioW vXZ2eOgo8ZpW8JQEnIPLMGMeD41s2UJDtbXkfewx8jY1aR7D3jnP+AaQT2ALkBceejrAOHSQMsGg 6OAmL4M33EAjW7fS6J494rtmJi0vp+BHHyHtAABpA4KO0i5KvIbc9JD48Esi7igoEKFgx1wuMQEM SV67EvbitbbDJgC2APDQbSzoaI+yH1bbJOR0ns2MpaUUPHw44vfAe+/R4Ny5MATyCWwB0moPCDpK uyjxpoBr0SLy79oVsc333HPkXrkShkA+gS0APPRsEnSQ33hWrSLfpk0R29z33ku+559H4gAA0goE HaVdlHhTwPfMM0LUlQzOmUOBzk4YAvkEtgDw0LNJ0NEeZT/SaROubnfdckt4PdTTMx5wBi9N5BPY AqTZHhB0lHZR4k2B4KFDNHDVVeF1z0MPkefBB2EE5BPYAsBDzzZBB3nO6GjEGHVeOBANAACkGwg6 Srso8abspgfDX8eGh2EA5BPYAsBDz0ZBR3uU/YBNYBMAW+SjPSDoKO2ixAtgE9gCwEOHoAMAAAB2 AIKO0i5KvAA2gS0APPTk2bdvH82YMYPKy8vp+PHj4e3PPvssTZs2jWbOnEk7d+7UvoBJkyKWTAo6 2qPsB2wCmwDYIh/tkTFBnzdvHnV2dgrRXrZsWXj7unXryO/3hwVfT9DhoQPYBDYBsAXsYQNBLyws FJ+hUIimT58e9XsgEKCioiLbCzoAAABgBzIm6GVlZcIL379/f1jclWzevJnWrFmjK+gs9nV1ddTb 2wsPHcAmsAmALeChZ0rQt2/fTlOnTqWVK1fSlClTIn7bu3evEGv20vVwu93U1NREVVVVukIuL2ra 29tFu4WckPyZ7Lr6M9XzYT319e7ubqSHzdYPHDiA9ED+wLrF9sh4L3duL589e3Z4/dChQ1RbWyu2 G0HLu4/nob/55pvixrFgwYIFC5ZcWd54443MCTq3n7Pgrl27NryturpaiLoR2traqKKiAnU2AAAA QBKYIujcDl5QUEBLliwR1efK7VpD0tTf2TOvrKykrq4uWAQAAADIlKADAAAAAIIOAAAAgHwXdGUP eCxYsGDBgiVXFnjoKRYOAGwCYBPYAmSjPSDoyBywCYBNYAsAQQcAAACAHYCgAwAAABB0AAAAAEDQ 49DT0yMmfuF51vm7TEdHh4hCl+p5EpmLndGb313v/Hr7y4F45s+fT++8805WPTBm2URvf73zwyaZ ySOJnscsezB79uxJaDbGfLBHoumSz/bIVf2IZQtbW6e+vp5aW1uppaWFGhoawttramoSerD0ziNz 9OhRWrx4cdzz6M3vrnf+ePPBc1hcrelm88EmevvHsxVskt48kuh5zLIHh5K+5pprsk7QrbZHoumS z/bIVf2IZQtbW6ekpIR8Pp+4Kf4eceEJGCTWeZilS5fSkSNHDJ9PPb97vPPrzQe/e/duES43mzDL Jnr7x0tL2CT9eSSZl3iq9ti4caOYFyLbBN1qeySbLvloj1zVj1i2sLV1lLOvqWdiS8Qgsc5z8OBB UUJKBPX87rHOr7W/fP1z586l06dPZ9ULyyyb6O0fLy1hk/TnkWRe4qnYo7+/X3ggPC9Etgm6lfZI JV3y0R65qB/xbJH3gr5w4UJRZWIUrfndY50/1nzwPMPcggULIOgpCno+28SOgp6qPbjacevWrUkX JnLVHsmmS77aIxf1I54tsqLKnUsjRqpM9Dop6J2ns7NTzNdu9Dx687vrnd/IfPCJeKG5ZBO9/fXO D5tkJo8keh4z7KE+dzZW81phj1jpAnvkh37Es4WtLdPY2Cg6CzQ3N0d1RkjkodI7z/Lly2nbtm2G z6M3v7ve+ePNB5+Nc8CbZRO9/WOdHzZJfx5J9Dxm2yPbPPR02CORc+WzPXJdP7LOQ+/r66PS0lKx 9Pb2apZSUjlPcXExuVyuhARI67+NXKdWaXr27NmilJdNmGUTvf31zg+bZCaPpGLXVOyRrYJutT0S TZd8tkeu6kfWCjoAAAAADBYakAQAAAAABB0AAAAAEHQAAAAAQNABAAAAAEEHAAAAcoX/B/n8W2zk EgkRAAAAAElFTkSuQmCC rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAYx0lEQVR42u3dAWhUd57A8UAIQTwJ BRGRUKTgShBxRSgiRUSEsoiUkissUkSkCLKUUkSURbqyLGVBRPe84hZ6u7JI8QpSRJapLXSLhNAL BfGK1wsikSJSRAwiRUTkf/d7y4RxMjN5b5JJ5iWfD/yJbzLOZN68N995b97M9CQAoPR6zAIAEHQA QNABAEGf6cb19EyNxXQ5833ZWE7mwx/+8Ifs74qflu/ucfny5bR8+fL0yiuvpL/97W/pwYMHqa+v z4zp5qDXrjDVEXfahg0b0ocffrgkHmCbnb/o6R6oBV3Q5y7m7f7di22daPQYPR+3cePGjdOuK06j ZEGvHUePHp23P+qNN95I69evz54VCrqgd8vyJOgLE/NWf3er+1bQ50Zs2D18+DBduHAhrVu3Lq1Y sSJ9/vnnHljKEvTw9OnTLOLV01566aUlu6XjgdqWs+WkO+/DpbTcW79pO+jh+fPnL+x+rxevpRw+ fDh7bSV+v2zZsuwZ861bt1qudCdOnEirV69O/f39ac+ePen+/fszPgutNTIykn79619nzxTjeleu XJkOHTqUPYtsdr1xHfG3xXUODg6m8+fPd3QL/bvvvktbtmzJ/r5t27Zl86TV+fPepnYuu5lPP/00 7dq164Xr3LdvX/r222/n5H7+4IMPpu7n7du3px9++CH9/PPP6b333ksDAwPZ6a+++uq0y8l7fXlu w0zLU+1pT548SUeOHMn+5t7e3lktb3kVvS+LzJuiQY/b8/7776dVq1Zllx0/475qtAwWWX46tTes yH3bieV0PufXXAa93eW51eP2Qs0TCgT9p59+mjotZnqtuDPXrl3bcIWKOzEeeBpd9oEDB6adPxau IkFvdp7h4eGm5/vVr3417fzXrl3rSNDv3buX7dGo/X08iWj1YJr3NrVz2Y3Eypln991c3s+bN29O b7311rTTd+zY0db15bkNRR70X3/99ULhaLW85VH0viwyb4qG9PHjxw1fK40xNDSU/b6d5afbg97u cjrf86v2747wRVjjcfPKlStztuu+1fI80+P2Qs0TcgY9HmziWVhMx7On8fHxF/5jPAurnj+egcXW /Mcffzx1WtxZjS47Xu+6fft2Gh0dnTottjKKPDDu3bs33bx5M/v3119/PXXeeObY7HJiBX327NkL C1Gc1omg175UcfLkyWzeHDx4sOXtynub2rnsRuJyq+f//vvvp15midfGah+42r2fY8X+8ccfX7gt zU6vvY1Fri/vbcj7RCpiWqlUsuuc7fKWR9H7ssi8KRrS2Eqtnh5/Q/3fEr9vZ/npZNCL3LfNTm93 OZ3v+dUqxPWPYzNpZ3nO87i9EPOEHEGvH3//+9+n/cfY5Vf9/aNHj6btom/2gFr7xKDTB5vVnl79 G2MrpnpaPFHpxINJ7bPUWEBD7M6diy2YubjsULslGCtmrGz1z6Bncz/X7p7Mc3o715f3NuR90I8H rPl8PbfofVlk3hT922MLqnp67HIOsa7WbmG1s/x0e9DbXU7ne37V79k5d+5ctlemepmtDiici/si z+P2Qs4TcgY9Xku8fv36tP8Yu31aPQmojeVcHz1+8eLFtHPnzmwhyLtrvtHpta+TzuXfWfvMM+/t ynub2rnsRuK9pfX34Zo1a6Y9eZvv+7nI9eW9De086M/l8pZnL0meyykyb4o+eNdedqPz12+95Z33 3R70uVhO52N+NVK7dR1b0HnN1ePnQi9DFNjlHlsr8VaQ6jOr2HIo8uBSexDdXK6kp0+fzv26y0yn 593VX/T0eKJQ5PxFblPRy27lxo0badOmTdOu7+zZswt2Pxe5vry3YTZBn4vlrZmi92XRedPJoOed 94I+N/NrpvnY6Po6tTx3yzJEgaCHjz766IXX7GrFM8Lq7+7cuTMvK2+Ig0HqD2orcjl3795t+uEI c/V3xpGx9btGY1dSs/MXuU1FLzuPeB22dqWK61io+7nI9eW9DbMJ+myXt1aK3pftzps8f2N8gFT9 7tLadaV+d2neeV/k74jrLUvQ53t+NVJ7fXnfVjwXy3O3LEMUDHqIo9urp8cunqp460z19HhLR7zN oP5gornYZR27ZZpt1cSD2qVLl164nDgyv9Hlxy6mOEr4t7/97dRp8RalTjwA1B4hGwc7xeuj9UfN tnubil52M/H2nHjLSPU1q9gj0+jBoZP3c6PTi1xf3tvQanmaab61u7zlUfS+LDJviga99mDROJAp vPvuu00PaMo77/O83BAHWsX/r30Ndi4eKzoZ9PmeXyHenhjzKsQBe/GYVr2MeNtZ0b1C7S7P3bIM 0UbQY8GJ1+bi9JdffnlqS6LVW2jafT9o1f79+5teViwEtadXP7mo1fXGSl/7zLS6wMTBJZ14AIhn vvV//+7du5uev8htKnrZeR7Y60fEpaqT93PRt8nlfdtS/W1otTzNNN/aWd7y3gdF78si86Zo0ONB tXYLa6a3HOWd983Ekdb1/69+Xs/2saKTQZ/v+dXqMuL68rxlca6W525Zhmgj6CE+hKX6u7fffnvq 9PiwgHjWFe/bbHWARTsLRjzjrH2Pbu0TjNg6iddr4r3lEeV4Zl57BHB1q6X2/ZLxNo3qB3jE/290 oN9c7u6LLzGIAzziycSbb775wtH1jZ405b1NRS+7mXg2HdcVK3M8a4/Limf88Yy9Xqfu52an572+ vLeh1fI003xrZ3kr8rJH0fsy77wpGvTqZccWVfVDQeLvir0CjT4UpMjy00g8OYm3xcb/jWN14sNE 4rS5fKzo9Ov08zm/QmydVz8cK+77WAZ+//vfZx+Ck9dcLM/dsgzRIugAgKADAIIOAAg6AAg6ACDo AICgAwCCDgAIOgAIOgAg6ABAR4L++X/9d9r/7582HfH7evF5wvEtObXic3vjM3xrPxM4j8+/+jrt P/ZB0xG/b3gj6j6/+eLFizOep/Y70V977bX01VdfNT1/uHLlSvb1fo2+87fdL8oAgI4E/Xf/+UXq +df3m474fb0PP/ww/fGPf3zhtHPnzqWjR482jWMzv/u3c6nnF79sOuL3eYIeX2BQ/2UA9eepiq+s jO/ijS+IiK+jbHSe+FKE+LKBkZGRGa8fAEoZ9Ng6jy3XWvEVfdUvuF+IoMc3q73zzju5gl519uzZ 7KsrG50nniDEN841nYmCDkDZgx7ia0nHx8ezf8fX823durWt4M1V0MORI0ey75vOG/T4GsbYSm90 nvh6vydPngg6AIs76KdOncq+lzfEF9PHLveFDnoEeNeuXdku9TxBD/H6eN4nAPXX7/VzAEof9Ngq 37hx49TW+qNHjxY86OHy5cvp+PHjuQL94MGD7EC+RueJLXdb6AAs+qCHbdu2pUuXLqW9e/e2Hby5 Dnp48803s9fUZwr6n/70p3TgwIGG54nX1uPAOUEHYNEHPYI4ODiYrl692lVBv3v3btq5c2fT8zx7 9ix98skn2d9+586dhuf55ptv0sqVK1OlUhF0ALo/6Ncn7qa//mOs6YjfN3Pv3r0sis2Cl+c15uv/ 87/pr5cuNx3x+6JBD/Eaf6v3oQ8PD08d1NfscmLvw9DQUOrt7fU+dAC6O+gAgKADAIIOAAg6AAg6 ACDoAICgAwCCDgCCbhYAgKADAIIOAAg6ACDoACDoAICgAwAlCPqJEyemnfbll1+mf/zjH4ZhGIZh tBhffPFFdwc9/kgAoLV2einoACDogg4Agg4ACDoACHobQb927Vpas2ZNWr9+fbpz546gA0AZg755 8+Y0NjaWrly5kvbt2yfoAFDGoPf19WU/nz9/ngYGBgQdAMoY9HXr1mW73UdGRqbiLugA5fPhn/8j /csvtxmzGKUO+uXLl9Py5cvTO++8k5YtW9Y05NVRr1KppImJiTQ5OZlNx0/Tpk2bNj3/08dOnkk9 v/ilMYvRyftn3o5yf/r0aRoaGrKFDlBSJ87+WZRnOUq9hR7i9fOI9eHDhwUdQNAFvYxB7+npSb29 vWl4eDg9fvxY0AEEXdDLuoWee2ERdABBF3RBB0DQBV3QARB0QRd0AEE3BF3QAQRd0AUdAEEXdEEH QNAFXdABBN0QdEEHEHRBF3QABF3QBR0AQRd0QQcQdGOJBP2zzz5Lq1evTgMDA+nSpUuCDiDogl7G oEfIb926lcbHx9Pg4KCgAwi6oJcx6GvXrk1jY2Pp9u3badeuXYIOIOiCXsagxy735cuXpx07dqQH Dx4IOoCgC3oZg/7222+n0dHRdPr06YbBroa8OupVKpU0MTGRJicns+n4adq0adOm53/62MkzojzL 0cn7p+NB7+/vb/hvW+gAttBtoZdoCz2OcL927Vo2HBQHIOiCXtKgx2voK1euzMIeu88FHUDQBb2E QS+0sAg6gKALuqADIOiCLugACLqgCzqAoBuCLugAgi7ogg6AoAu6oAMg6IIu6ACCbgi6oAMIuqAL OgCCLuiCDoCgC7qgAwi6sUSC3tPT88IQdABBF/QSb6Hfvn07vfHGG4IOIOiCXuag7927N926dUvQ AQRd0Msa9Bs3bqSDBw/OvLAIOoCgC3r3Bn3Xrl3ZLvdWIa+OepVKJU1MTKTJyclsOn6aNm3atOn5 nz528owoz3J08v7peNDHxsbS7t278z37s4UOYAvdFnp3bqHv378/Xbx4UdABBF3Qyxz01atXp0eP Hgk6gKALepmDXmhhEXQAQRd0QQdA0AVd0AEQdEEXdABBNwRd0AEEXdAFHQBBF3RBB0DQBV3QAQTd EHRBBxB0QRd0AARd0AUdAEEXdEEHEHRjiQT9yZMnaXh4OPX396eenh5BBxB0QS9j0CPSp06dsoUO IOiCXuagb9iwIT18+FDQAQRd0Msc9L6+vnTgwIG0bNmydPHiRUEHEHRBL2PQe3t708jISDYGBweb hrw66lUqlTQxMZEmJyez6fhp2rRp06bnf/rYyTOiPMvRyfun40FfuXLl1L/jwDhb6AC20G2hl3AL ff/+/eny5cvp22+/TVu2bBF0AEEX9DIG/c6dO2ndunVp1apVaXR0VNABBF3Qyxj0QguLoAMIuqAL OgCCLuiCDoCgC7qgAwi6IeiCDiDogi7oAAi6oAs6AIIu6IIOIOiGoAs6gKALuqADIOiCLugACLqg CzqAoBtLJOg9PT0vDEEHEHRBL2nQbaEDCLoh6NYiAEEX9G4Ien9/f9qzZ0+6e/euoAMIuqCXMejh 8ePH6fjx42nbtm1NQ14d9SqVSpqYmEiTk5PZdPw0bdq0adPzP33s5BlRnuXo5P0zr0e59/X12UIH sIVuC72sW+jh/PnzaePGjYIOIOiCXsagx2vosWX+6quvpps3bwo6gKALepm30HMtLIIOIOiCLugA CLqgCzoAgi7ogg4g6IagCzqAoAu6oAMg6IIu6AAIuqALOoCgG4Iu6ACCLuiCDoCgC7qgAyDogi7o AIJuLKGgf/XVV9mXtAg6gKALekmD/vz587RhwwZBBxB0QS9z0E+dOpUOHz4s6ACCLuhlDfqDBw+y rfPHjx8LOoCgC3pZg37o0KF04cKFf/6nFkGPkFdHvUqlkiYmJtLk5GQ2HT9NmzZt2vT8Tx87eUaU Zzk6ef90NOgR8fphCx3AFrot9JJtodfH3S53AEEXdEEHQNAFfaGDnmthEXQAQRd0QQdA0AVd0AEQ dEEXdABBNwRd0AEEXdAFHQBBF3RBB0DQBV3QAQTdEHRBBxB0QRd0AARd0AUdAEEXdEEHEHRjiQQ9 vpSlt7c3vfbaa+mbb74RdABBF/Qyb6GPj4+ngYEBQQcQdEEvc9CvXr2ahoeHBR1A0AW9rEGP3e6b Nm1K9+/fF3QAQRf0Mm+hnz9/Pm3fvr1pyKujXqVSSRMTE2lycjKbjp+mTZs2bXr+p4+dPCPKsxyd vH/m9Sj3vr4+W+gAttBtoZd9C33jxo2CDiDogl7GoMfr5zGGhobS2NiYoAMIuqCXeQs918Ii6ACC LuiCDoCgC7qgAyDogi7oAIJuCLqgAwi6oAs6AIIu6IIOgKALuqADCLoh6IIOIOiCLugACLqgCzoA gi7ogg4g6MYSCfpHH32UVqxYkQYHB9OVK1cEHUDQBb2MQT9y5Eh6+vRpunbtWlqzZo2gAwi6oJcx 6FXPnj1L/f39gg4g6IJe5qCfPXs2vf/++4IOIOiCXtagf/3112nPnj3ZVnqzkFdHvUqlkiYmJtLk 5GQ2HT9NmzZt2vT8Tx87eUaUZzk6ef90POjj4+Np9+7d2evoMz77s4UOYAvdFnp3bqHv2LEji3qu hUXQAQRd0Lsz6D09PS8MQQcQdEEvYdALLSyCDiDogi7oAAi6oAs6AIIu6IIOIOiGoAs6gKALuqAD IOiCLugACLqgCzqAoBuCLugAgi7ogg6AoAu6oAMg6IIu6ACCbiyRoI+OjmbfuCboAIIu6CUO+s6d O2f8ljVBBxB0Qe/yoGf/QdABBN0QdAAEXdBLEPQIeXXUq1QqaWJiIk1OTmbT8dO0adOmTc//9LGT Z0R5lqOT948tdABsodtCF3QAQTeWRNAj5tUh6ACCLugl3kLPvbAIOoCgC7qgAyDogi7oAAi6oAs6 gKAbgi7oAIIu6IIOgKALuqADIOiCLugAgm4IuqADCLqgCzoAgi7ogg6AoAu6oAMIurFEgv7jjz+m devWpfXr12f/FnQAQRf0Egb94MGD6S9/+Uv65JNP0qFDhwQdQNAFvYxBf/nll9OTJ0/S06dPs38L OoCgC3oJg97X19fw34IOIOiCvsiCHiGvjnpffvll9kcahmEYhtF8fPHFF/Ozy/3x48cz7nIHAOZP oaD/5je/yQ6K+/jjj2c8KA4A6NKg37t3L73yyivZuHv3rrkHAGUMOgAg6C8cMGcYhmEYRvNhC522 n2wB1nlsoWPlBqzzCDoAIOgAIOgAgKADAIIOAAg6s/TDDz+k4eHhdOrUKTMDloDbt2+n7du3mxGC zmISX7Czdu3adPPmzbRhw4Y0Pj5upsAiNzY2lnp6etL3339vZgg6i0WEvOr48ePZt+gBiz/op0+f TqtWrTIzBJ2yunLlShoaGpq2ez0+YCKescfW+tWrV80oWMTrfAR9ZGQkbdmyJfvmTASdkonXzVau XJntZotvyzt//vzU7x4+fJgePXqU7t+/n4U9poHFuc5H0EdHR9ODBw+y9X358uXZuo+gUxL79+/P oh3u3LmT1q9f3/B8W7duzVZ2YHGu8xH02HJft25dWrNmTXr99dfNLEGnm1UqlbRnz56Gr4vHs/HN mzdPO/358+dpYGDAwXGwiNf5CHpfX1/67LPP/hmB/99Kj611BJ0u9PTp09Tb25uuXbuWrazXr19/ 4fc3btzIXkOrdeHChey8vrABlsY6X+Vod0Gni/38889TR7DeunUrezZea8eOHVO74mqfmVdPA5bG Oo+g00WaHbkeB8P89NNP2b/ffffd9N577039Ll47iweAAwcOZCt+PAAA1nkEnQXS6sj1+PemTZuy fz979izbDVe1bdu2bPrIkSNmIljnEXQW2kxHrscuuDhQJsQnwcV5quxeB+s8gs4Cil1q8QEw9Rod uR672OJZeazg8TGvtSs3YJ1H0Flg8UEQcVRrrWZHscb53nrrrfTBBx+YcWCdR9DpJrErLb4lrZaj WGHxqN89bp1H0Euu2dGs1Q+QqOUoVii/7777LvX396e9e/da5xH0xWKmz16v/6YkR7FC+b300ktT bz2rZZ1H0EtspqNZV6xYMe0jHh3FCuUPeoi3ndWvz9Z5BL0kWu0ua3Q0a7zf1Ec2Qnk1+uz1+LKU 2DsXW94xal9us84j6CUQX4oSK2+zZ9uNjmaNz2pu9AUrQPdr9tnr586dm3qprfoWtOrjgnUeQe9C 9e8rPX78eNq3b1921GojjY5mjenq7jmgXOt8q89ej6DHN6JVHxuq/7bOI+hdqtH7SmNlrX9rSmh2 NKsPjYDyrvPNPns9DoCLLfPYKxdvV6vdzW6dR9C7UKP3lY6OjqbVq1dPO6+jWWHxrfOtPns9nsDv 2rXLh8Mg6N2k2cFujd5XGuI1stq3qFU5mhXKodHBbs3W+VafvQ6C3kVaHezW6H2l1dPjYJl4Td2n P0G5NDvYrdk677PXEfSSmOlgt0bvK71w4UK2gh89etQMhJJpdbBbs3XeZ68j6F0oXh8bHh6e9lGt zQ52a/a+UrvXobzrfLOD3Vqt8yDoXSR2l8XbUm7evJm9FjY+Pj71u2YHu3lfKSy+db7VwW7WeQS9 BGKlropd7fW71Rod7OZ9pbA41/lmB7tZ5xH0Ejlx4kT2jDyeuV+9enXq9GYHuzkIBhbfOt/qYDfr PIJeEhHueBYen78eK3RMBwe7wdJa5x3shqAvIlu3bs1eP69ysBssrXUeBH0RiPegDwwMvHBwHGCd B0Evkeru9XhtDbDOg6CXmN3rYJ0HQQcABB0ABB0AEHQAQNABAEEHAEEHAAQdABB0AKBt/weIQJcc JWcmWAAAAABJRU5ErkJggg== false 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 299386 297897 614 2103 300000 300000 300000 300000 300000 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 300000 300000 300000 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAPaElEQVR42u3cf8RVdxwH8EiSJDFJ kkSSzGRkkpnEZDLpn0mSTExmkonMzCSRTDKJyUxmRn8kycQkM5mRJElGkiSJJEly5nP4Xuc5zzn3 nnvOvfVUrxfXc597zj3ne36+z/d7vvdMywCA1940q+D1tX///mzatGn5XwAEOsIcAIGOMAfgrQn0 Bw8eZC9evLDG4Q3geLY+mcKBHjW+8mvGjBnZ4sWLsy+//DK7c+dO9QQK45edPHkye//99/PpxPC5 c+dmP//8c9ZvnnWvQeVcuXJlduDAgcblq5rGokWLst27d2ePHj1qvIzF4VXiID1+/Hj26aefZnPm zMnnM2vWrOy9997Lvvrqq+zff/9tPJ846L/55pt8WWMa8Yr38VkM61e2P/74o34n6DPPfuszvaIc 7777bl6Op0+fVn4v9oM0/rp16xpP+1XtD7dv354w/Nq1a7VleFXbaBxl6WfQ8dx0G7Y9RtrsH6PY Lm32rSblarI+YWSBXnzNmzcvu3TpUuMT5LFjx1qdjLt+Z+/eva1O4MVXnFhGEegRCnHwl6c/c+bM 3kFct2xl169fzxYuXFhb5gULFuShU1e22H7//fffWAK9+Nq+ffuk78R8i+NMnz49u3///tgCfRT7 QwRM0ZEjRwaGxsveRuMoS50mx3ObUBvmGGkb6F23S5t9a1C5mq5P6Bzoxava7777rvd51GAfP37c 6KQSNfv0+enTp/PP/vnnn2zjxo2NwqLpOM+ePcsPrOJJcdgTeIiLleLJpGugR7mWL1/eG7Z27drs woULE5rV/vzzz2zDhg0D5/PkyZMJ6/Pbb7/Na8LxKm6fJUuW5OPWlT1q0eXt1yXQU+2qeHKKmk/Z oUOH8mHFk2p8Z9h5vaz9IV6fffbZhOFxkdfvxPsqttE4ylKn6fE8TDC1OUaGndeotkuXfavL+oSR BXoSta407ODBg4124qiFDXvF2eYEnkKl2CTWJtCL04iDrWug//DDD73PV69enT1//rz18hentWXL lknfi8/S8MOHD/cNqs2bN4800MvrrnwxVGxuj+bENN6HH344JfeHCNR0YZKCJf7GdOKkP5W20TjK Uqfp8TxMqLU5Road16i2S5d9q8v6hJEH+l9//dUbtmbNmkY7cRyg6fNff/11rIF+79693mfr169v FeipFhmvU6dOdQ70jz76qPf5mTNnOi1/3HNOn58/f37S96IWk4bHfKumuWnTpt77cu/4LoF+9+7d bMeOHbX3x1Nz+7Jly/L/U40sTmjx3am2P0QfivQ+aosh1nn8X1zOqbCNxlGWOk2P52FCrc0xMuy8 RrFduu5bXdYnjDzQi1el5SbVuu/9/fff+bhp2AcffFB5QHU9gUcoRDNV/B8dam7cuNGqiTWdUC9f vjx0uaqGFZc9muq6nKCK06rqCRvTT8Nnz55dOc1oxi3eqzx37lznQK/qZ3HlypUJ46ef2EXnoxBN nmn8uC891faHs2fP9t6nMu/bt693oTeVttE4ylKn6fE8zL3tNsfIsPvHKLZLm31r0LK3OT/CSAK9 OHyYZqao2RfvFcXr66+/HtkJvPyKk3HTadZ1jtmzZ8+kDlttAr1NJ5emrQlttk+qLUfoljtgdQn0 qGlHU/SuXbsqO3StWrUqHy91OooOSnWtPVNhf4hm39QZK06y6ZZBLGf8+mEqbaNxlKWfJsfzMKHW tSNY2xacNue2YfetJp3dhj0/wshr6HFlOswBE7WOEydO9E5S8Yrm7VGfwOOEO0ztuvx5BE661zt/ /vzs6tWrb1QNPYlaX/psxYoV+fbpeg+9zs2bN3vzKUr3qeNV93PIV7U/hI8//rg3jVu3bk0I96m0 jV5mDb3p8TzM/vE61dC77Ftd1ieMPNCjeSgNK/c4bboTF+9VRW/nUV1xRw0mDsR08iv/DnqY2kE6 eZc7bRV/PlM+KaSLnXJnsOK9u99++63TCSru1aXPYz32W7fle9hV00vN4OX7tqMO9OJ86l79Tl6v Yn8Ixf4Uaf1Es/tU20bjKEtTdcfzMPtHm2Nk2P1jFNul677VZX3CyAP9888/7w07evRo6524X0/o Lk1oP/74Y++zeBBF20Cv661d/GnNxYsXJ0wnfmpSdRAWe9fGfdGqnyI1Xf7itMo/pwpbt24d2FO3 rBgS4wr01Nze7xWdg0bdpNplfwhR+yqXM93fnErbaBxlaROoxWOlbS/3psfIsPvHKLZL132ry/qE kQX6w4cPex2C0m81m16VxtVu/L4y7klGUMbP3dJ4caIf5Qm835V405NhNL0Va0XR7J7EffX0eTy9 Kt0Pjhp9/HY2Pt+5c+ekprzihUA0M8d9t9S0GL/xj96txVpBXVljnS9durQ3LH4/G9OJz4udzPpt n6qmvmLT96gDPToMpeUeFPaDHqbyMveHJLZ/8d5qapmZSttoHGXpV5tucjx3+R16k2Nk2P1jFNul 677VZX1C50Cv6zBW7sHcNDDLj06s683Z5QQeT5yK+/vpd+Tp8a1tn2iVmljTiSUeqlM3bgyr+glW lCma5to89awsOpPFNui3fYr3/QeFRWpCLN67G2Wgp4uj77//vnJ4sVm76jGar2p/SKI2lz4rPuxj Km2jcZSlyXrudzy3eVLcMMdIm32x63Zps2+1fcJhv/MjdAr02LniqjmejtTkecdF8eS1bdu2Ze+8 807vOcXxEIeqi4JRnMBD8cEl0ZQ2bKCn5a0KoaiNRy08rvZjvOgYk55zX/UY0ySuwKOZLjpaxf23 +F40qcV8YnrFx+k2eTZ3bIs4AUYZUnmjphGtKf3WV514fvg4Aj1aMmKcOJlWKfZXiHGnyv7Qdflf 5jYaR1nqND2e2zxnfZhjpG0Td5ft0mbfGrTsbc6P0DjQAQCBDgAIdABAoAOAQAcABDoAINABAIEO AAh0ABDoAIBABwAEOgAg0AFAoAMAAh0AEOgAgEAHAIEOAAh0AECgAwACHQAEOgAg0AEAgQ4ACHQA EOgAgEAHAAQ6ACDQAUCgAwACHQAQ6ACAQAcAgQ4ACHQAQKADAAIdAAQ6ACDQAQCBDgAIdAAQ6ACA QAcABDoAINABQKADAAIdABDoAIBABwAEOgAIdABAoAMAAh0AEOgAINABAIEOAAh0AECgA4BABwAE OgAg0AEAgQ4AAh0AEOgAgEAHAAQ6AAh0AECgAwACHQAQ6AAg0AEAgQ4ACHQAQKADgEAHAAQ6ACDQ AQCBDgACHQAQ6ACAQAcABDoACHQAQKADAAIdABDoACDQAQCBDgAIdABAoAOAQAcABDoAINABAIEO AAh0ABDoAIBABwAEOgAg0AFAoAMAAh0AEOgAgEAHAIEOAAh0AECgAwACHQAEOgAg0AEAgQ4ACHQA EOgAgEAHAAQ6ACDQAUCgAwACHQAQ6ACAQAcAgQ4ACHQAQKADAAIdAAQ6ACDQAQCBDgAIdAAQ6ACA QAcABDoAINABQKADAAIdABDoAIBABwAEOgAIdABAoAMAAh0AEOi87Tv/tGm916xZs7K1a9dm58+f f6OXt+r9VC7HqywnCHR4DQPu2bNn2fHjx7PZs2dnly5davT9uAh4XZf3dSmTQAeBDq3C5OjRo9kn n3zS+//06dPZ6tWrsxkzZmSLFi3KTp48Oal2n9y/fz9bt25dNnfu3Pxv/J+cOnUq//706dP7hlQM u3DhQrZ06dL84uLEiRONpl9lz549+bgrV67Mfv/999qacV3Z4v3Zs2fzssR0Nm3alD148KBRefot R908Zs6cmW3cuHHCPIrjPn36NNu6dWs+vVWrVmV3794dev2CQIe3JNAfP36cB0ayZcuW7Nq1a/n7 ixcv5uFV9/2dO3dmBw8ezN/H3y+++KI3bM6cOdmtW7calWnz5s3ZnTt3shs3bmTz589vNP2y/fv3 ZwcOHOgt06FDh2oDva5sMU7MIwXnuXPn8jI0KU+/5SiXo988iuPu3bs3O3z4cP7+2LFj2fbt24de vyDQ4S0J9BC18SbfKX9/3rx5eXiGJ0+eTAj/5cuX56EXtcxBZUrTKM+j3/TLli1blj169KhR2evK Vl6+Fy9e5MHZpDz9lmPQPfSFCxdWDl+wYEGvFSDK0mb9gkCHtyTQo7m3GChR69u2bVseZFVN0v2m V7wwuH79erZmzZo8lKIW2rRM/ebX78Ijytr0YqSubFXrpzjdfuVpuhxV8yi2kJTHLb6KZWm6fkGg w1sS6EeOHMl27NjR+z/uP0dzddRAh6mhx9+qGnTcL47QaRPoTaZfDMWoxTa9OKgqW4xz79693v/R cbCuhl4uzzCBfvXq1QnjLl68uHLc+HxQDXzQ+gWBDm94oD9//jz76aef8o5VxXuxEYxXrlzJw/HM mTMTQi6GFTtmxb3gdE857mEX7wUnEV5tA73J9JMY9ssvv+Tvo4y7du0aGOjlssU40REurY/4FUC0 VjQpzzCBvmTJkuzmzZv5/5cvX87vvVeNG30C4t55P4PWLwh0eEMDvfg79AiS6MBVFL3aoyYarwit 3bt39zp4RW2wWGON5vrU63v9+vWTemvHK2qZbZvc+02/7OHDh3mP8bjoiB7kMc9+oVpVtvgsfsIX gRvLH+FerLEPWt4mgR7rL3rgr1ixIi/rhg0bstu3b9dOZ9++fXk5q25/NFm/INCBt7oFAxDowGsq fhcOCHQAQKADAAIdAAQ6ACDQAQCBDgAIdAAQ6ACAQAcABDoAINABQKADAAIdABDoAIBABwCBbhUA gEAHAAQ6ACDQAQCBDgACHQAQ6ACAQAcABDoACHQAQKADAAIdABDoACDQAQCBDgAIdABAoAOAQAcA BDoAINABAIEOAAIdABDoAIBABwAEOgAIdABAoAMAAh0AEOgAINABAIEOAAh0AECgA4BABwAEOgAg 0AEAgQ4AAh0AEOgAgEAHAAQ6AAh0AECgAwACHQAQ6ACAQAcAgQ4ACHQAQKADAAIdAAQ6ACDQAQCB DgAIdAAQ6ACAQAcABDoAINABQKADAAIdABDoAIBABwCBDgAIdABAoAMAAh0ABDoAINABAIEOAAh0 ABDoAIBABwAEOgAg0AFAoAMAAh0AEOgAgEAHAIEOAAh0AECgAwACHQAEOgAg0AEAgQ4ACHQAEOhW AQAIdABAoAMAAh0AEOgAINABAIEOAAh0AECgA4BABwAEOgAg0AEAgQ4AAh0AEOgAgEAHAAQ6AAh0 AECgAwACHQAQ6AAg0AEAgQ4ACHQAQKADgEAHAAQ6ACDQAQCBDgACHQAQ6ADAy/U/ruUbsS8UEE8A AAAASUVORK5CYII= false false false false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes true false false false false false false true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de interés. Adicionalmente, también la Gestora cuenta con un procedimiento para el control de las operaciones vinculadas en el verifica, entre otros aspectos, que éstas se realizan a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado; existiendo para aquellas operaciones que tienen la consideración de operaciones vinculadas repetitivas o de escasa relevancia (por ejemplo, operaciones de compraventa de repos con el Depositario, etc.) un procedimiento de autorización simplificado en el que se comprueba el cumplimiento de estos dos aspectos. Santander Asset Management SA SGIIC, con NIF A28269983 y con domicilio social en el Paseo de la Castellana, 24, 28046, Madrid (la Gestora), le informa que como consecuencia de su actividad de gestión de instituciones de inversión colectiva trata datos personales de los titulares de los fondos de inversión que gestiona (en adelante, los Interesados). La Gestora tratará los datos identificativos y económicos de los Interesados que le haya comunicado el respectivo comercializador a través del cual los Interesados hayan suscrito el fondo de inversión correspondiente. Los datos se tratarán con la finalidad principal de posibilitar la contratación, mantenimiento y seguimiento de la relación contractual asociada a los productos contratados. La legitimidad de la Gestora para el tratamiento es, por tanto, la ejecución del contrato suscrito a través de la orden de suscripción. No se realizarán cesiones de datos salvo obligación legal, que fuese necesario para la ejecución del contrato o previo consentimiento del interesado. La Gestora informa que los Interesados pueden ejercer frente a la Gestora sus derechos de acceso, rectificación o supresión así como otros derechos como se explica en la información adicional, a través del buzón privacySAMSP@santanderam.com o por medio de correo postal al domicilio social de la Gestora. Información adicional Puede consultar la información adicional sobre protección de datos en: https://www.santanderassetmanagement.es/política-de-privacidad/ Partícipes significativos: 300.000 - 100% 1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. "Durante el primer semestre de 2024 continuó en las bolsas la tendencia al alza con la que finalizaron 2023 y los principales índices de EEUU y de Europa han anotado máximos históricos. Por el contrario, en los mercados de renta fija la fuerte caída de TIRES de los últimos meses de 2023 dio paso a repunte de las mismas a lo largo del primer semestre de 2024. Los datos económicos publicados en el periodo han mostrado un crecimiento económico más resiliente de lo que estimaba el consenso. En EEUU la economía creció un +1,4% trimestral anualizado en el 1T24 y durante el primer semestre se han creado de media 222.000 empleos mensuales. En la Eurozona los datos de PIB del 1T24 confirmaron la reactivación económica, con un crecimiento trimestral del 0,3%, y la tasa de paro se mantuvo en mayo en el mínimo histórico del 6,4%. En cuanto a la inflación subyacente, el ritmo de moderación ha sido más lento y gradual del registrado en la segunda parte de 2023, especialmente en EEUU donde las cifras del 1T24 decepcionaron de forma relevante. Los datos más recientes han retomado la senda de moderación y la inflación subyacente de mayo en EEUU se situó en el 3,4% y en Zona Euro el dato de junio fue del 2,9% interanual. En este escenario, los mensajes de los Bancos Centrales, Fed y BCE, en los primeros meses del año fueron muy contundentes para enfriar las expectativas de los inversores de recortes inminentes de tipos oficiales. El tono se fue suavizando a medida que los inversores fueron ajustando sus expectativas. En el caso del BCE en la reunión de abril señaló que comenzaban a darse las condiciones para evaluar bajada de tipos, movimiento que confirmó en la reunión de junio en la que recortó -25bp los tres tipos oficiales, si bien insistiendo en que necesitan disponer de más datos para avanzar en la senda de recortes. El mercado descuenta que a lo largo de 2024 haya al menos una segunda bajada y probabilidad en torno al 60% de que haya una tercera. En el caso de la Fed, aún no ha dado señales de rebaja de tipos y sus mensajes insisten en la necesidad de disponer de más datos para tener confianza la moderación de la inflación. En la reunión de junio, los miembros de la Fed actualizaron sus previsiones sobre el futuro de los tipos oficiales señalando que contemplan una bajada de -25pb en 2024 y recorte de -100pb en 2025. El mercado descuenta que haya dos bajadas de -25pb en 2024. El otro foco del semestre estuvo en la publicación de los resultados empresariales del 1T24, que comenzó a mediados de abril. La temporada fue muy positiva ya que tanto en EEUU como en Europa las cifras publicadas superaron ampliamente las estimaciones del consenso de analistas. Las previsiones que ofrecieron las empresas para próximos trimestres fueron también favorables. En los mercados de renta fija las TIRES de los bonos de gobiernos cerraron 2023 en mínimos anuales en un contexto en el que los inversores estaban descontando bajadas inminentes de tipos oficiales en EEUU y Zona Euro. El ajuste de expectativas, tras los contundentes mensajes de la Fed y el BCE alejando en el tiempo el inicio de las bajadas, junto con la decepción en los datos de inflación subyacente de los primeros meses del año dio paso a progresiva subida de las TIRES. En el semestre las TIRES han subido en torno a 45pb a lo largo de las curvas de tipos de EEUU y de Alemania. Durante el mes de junio, la convocatoria de elecciones legislativas anticipadas en Francia provocó un rápido aumento de su prima de riesgo que se situó en 80pb a cierre de junio frente a los 54pb de inicio de año. La prima de riesgo española cerró el periodo en 92pb frente a los 96pb de inicio de año. En el semestre, el índice JPMorgan para bonos de 1 a 3 años subió +0,46% y el de 7 a 10 años cayó un -2,16%. En crédito, el Iboxx Euro subió +0,44%. La evolución en los mercados emergentes (medida por el índice JPMorgan EMBI Diversified) fue de +2,34%. La resiliencia en el crecimiento económico, el tono positivo en la temporada de resultados empresariales del 1T24 y las expectativas de unas políticas monetarias menos restrictivas han impulsado a las bolsas desde enero y en el conjunto del año registran fuertes subidas. Los principales índices tanto de EEUU como de Europa han anotado máximos históricos durante el periodo. En el semestre el EUROSTOXX50 subió +8,24%, el DAX alemán +8,86%, el IBEX35 +8,33% y el FTSE100 británico un +5,57%. En Estados Unidos el SP500 subió +14,48% y el Nasdaq +18,13%. En Japón, el Nikkei 225 subió +18,28%. En cuanto a los mercados emergentes latinoamericanos (medidos en moneda local) el MSCI Latin America retrocedió -8,97% en el semestre. En el mercado de divisas el dólar se ha apreciado frente al euro cerrando el semestre en el 1,0713 dólar/euro. " b) Decisiones generales de inversión adoptadas. El fondo permaneció invertido en renta fija a corto plazo y liquidez durante gran parte del periodo referido c) Índice de referencia. El objetivo de gestión consiste en replicar el índice MSCI EUROPE NTR d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. N/A e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de los fondos de la gestora. Los fondos de la misma categoría gestionados por Santander Asset Management tuvieron una rentabilidad media ponderada del 11.49% en el periodo*. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El fondo permaneció invertido en renta fija a corto plazo y liquidez durante gran parte del periodo referido b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. N/A d) Otra información sobre inversiones. El vehículo no alcanza el número mínimo de 100 partícipes, siendo el número total de participes de 1. El vehículo no alcanza el patrimonio mínimo de 3 MM, con 300.000 euros 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. N/A 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. De cara al segundo semestre de 2024 la trayectoria de la inflación seguirá siendo clave y determinará las actuaciones de los Bancos Centrales: continuar con las bajadas en el caso del BCE e iniciar la senda de recortes en el caso de EEUU. Los inversores esperan dos recortes de -25pb en la Fed antes de que finalice el año y para el BCE esperan al menos un recorte más de -25pb y probabilidad cercana al 60% de que haya un tercer recorte. Asimismo, los inversores vigilarán la evolución de los factores geopolíticos y, en particular, las elecciones presidenciales en EEUU que se celebrarán en noviembre. Así, la Estrategia de inversión del Fondo para este nuevo periodo se moverá siguiendo estas líneas de actuación tratando de adaptarse a las mismas y aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado en función de su evolución. Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio. * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre del 2024, a no ser que se indique explícitamente lo contrario. Sin advertencias No aplica dado que la información de este apartado se informa únicamente con carácter anual en los informes semestrales correspondientes al segundo semestre de cada año de acuerdo con los requerimientos establecidos en la normativa. Durante el primer semestre del 2024 el fondo no ha realizado ninguna operación de: financiación de valores, reutilización de las garantías y swaps de rendimiento total. 9175667982 403831 0.80 989189867 121620 -2.37 1545934919 17695 1.15 1334937252 39424 -0.15 474579114 16512 -0.48 1309067763 56270 6.57 3749120979 438332 10.43 419878568 13768 0.97 235275831 122256 2.41 19180005190 668274 3.84 5476851532 283705 1.80 917486231 23073 11.49 10213573689 242625 1.44 55021568917 2447385 2.97