QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2023-07-01 2023-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2023-10-01 2023-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2023-07-01 2023-09-30 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2024-06-30 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2023-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2022-12-31 QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure QUOTA INVERSIONES, SICAV S. A. 1681 02 02 2024 EUR Baa1 false Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid) EM contactesantanderpb@gruposantander.com www.santanderpb.es 05 Juan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid) (915 123 123) EM contactesantanderpb@gruposantander.com 2001-04-06 06 15 3, de una escala del 1 al 7 true false SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes). Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera 01 0.31 0.17 0.31 1.49 3.29 3.72 3.29 3.20 EUR 361661.00 359686.00 172 186 0.00 0.00 false 5284498 4910372 4435526 5592821 13.4918 12.3002 12.0387 12.5368 14.6723 13.6523 14.1009 14.2157 14.6117 13.6518 12.3030 14.0547 0.20 0.20 0.20 0.20 01 0.04 0.04 7.03 1.72 5.22 6.62 -1.37 10.96 -12.46 12.10 9.95 0.52 0.25 0.28 0.27 0.27 1.10 1.07 1.09 0.61 false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAvnklEQVR42u2dC2gd15nHBUaIYIwp hBKEEUYghAkimIAJIgQhAqUYUYoJlBBCKVmBVtuHY7xZgpIW082D1Os1bnC0q6giuHUSMNlgUsVO 62bVrGhNWidpjFaVTR1ZKLVjUju3iaJolbP+RjpX586d9+Peefx+MNw7c5/znzPnf77zbFEAAACQ e1qQAAAAAEMHAAAADB0AAAAKa+g//vGPVUtLi/VosrKyoh555BF12223qU2bNlnvkQ1iJIB1DbOo o1s6QNd8X9cy/P80037ZtWkmr776qtq8ebPq7OxUL7zwgrp27ZpqbW3Nt6Gvrq6q0dFR9Y1vfENt 2bLFOqFbbrlF3XHHHer73/++evvtt1NJyPv3769JzGaiJpHnI+MM+nt5NvMsG3qz/lfY3037f+a5 IBvlvxctf3TygUacY09PT91vybHcGvr8/LzasWNH3Um1tbVZxh5HUL+EfOutt1a//8yZM5RaC2ro eTdzDD0bhi4BR3d3txVR5cXggqR9t/+ex/PNm6GLx3388cfq2LFjqqurywpoX3nllXwa+vLysnUS WrRdu3ZZxioRu47cZf9rX/ta6UrVGA/kwdDLpF9R03bWCmvN1ABiGPrBgwerQkr1uhh8mMS3tLRk VZvrNnDNW2+9pb71rW9Vq+8lEh8aGrJKQn4lsiCJ+caNG+pHP/qR2rlzp9U0ILUJ/f39dVG+/N7e vXvVV7/6Vet/yKM0IZj/w+QXv/iFuvfee2v+94MPPqh+97vfBdJT2l/27dtntcfoZgspZc/NzVXf I/9Zn9fMzEzN5+V9+lpEPY+wmUNcnb0+H+d/y+9KupLfHBgYUFevXvXVP4q2QdJqWufpdv8klelL U9mdd95p/afe3l5Lg69//euJpI+wv+v1/rTyi7TvtaSuld/5hMkf7ccff/zx6n10zz33WDp8+umn 1jlt3brVOi6BnJlHNSPvTMrQo97PQfKbRmsS2tDlAuuTClrNYAohkXuYxLhnz57YCVZM06mJwP7e SqXi2D4im3xeXjeRCxqnykcSwPbt2x0/Kxde/rfwxBNPVI/LzWZy4MAB6/hTTz0V+TySypiD6uz2 +Tj/+zvf+U7dZ+Qm9SOstkHTalrn6Xb/JGESi4uL6itf+UrN69u2bXNtRksq3bj9rtd5ppVfpH2v Zd3Qne4jKeTcd999dcf7+vqalnea/1vSpxir3O8nT55MrOre634Okt80Q5PQhi5Rl/6BING5XQi5 UScnJ6tV9Jr7779fnT9/3nou0ZzZLh+0lO/2mkTA+nhHR4c6d+6cdfzs2bNWNKyRG1i/b3Bw0PqP 8uh2g8t/06/96U9/qjZJSEHHTOxuSMlNf15KbbqjoT4mF1i4ePFi9Zi0j5ncfvvt1vFLly5FPo+k MuagOrt9Ps7/Fl1Ep+np6eoxSat+hNU2ibQa5zzd7p8kTEJGj+jjco4yokSig6TSR5DffeaZZ+r0 cLrX08ov0r7X0jT0qPmjvXOX9JEyNXU7bmrd6LzTy4il8BGGKGkpSH7TDE1CG3rc3pUiQlptRG6v SXW2W0c6EzO61NVts7OzNaUqEzOKkIspFyhoidz+v6SqWpCL7lQClioufVwbpVx02b/rrrtinUdS mUZQnd0+H+d/y/uiptEw2iaRVuOcZ9D7J8r/MqOJd999t9qEkrbZmL+rgwRpWghzHZPML9K817Ju 6GY1epDjzco77TU8R48etWo19XfG6UwbRKcg+U2zNEk0Qg/btq158cUXrbZW8/uTSrBmlaFXZONX tWgvscl4RPMzsrW3t6vXXnstkJb2z9o3aUdx6rvw6KOPWsdGRkas/UOHDsU6j6QyjaA6B/l8Gv87 SL8QP22TSKtJnWfSJmFGCOb1S9tszN8Net5p5hdp3mtZN/SoxxuddzphRtf22hUv4qalpO7zpDQJ lUvIiXu1oUcxdLlJgrYdZMnQBYlkpJOM/T8fOXIktqGbkxUsLCxUj0u7u46IpWOUlFAx9OgGGEbb JNJqVg3dbaKmtM0m7O+mnV+kea9h6MnknX46BtU9ibSU1H2elCahcglTAPlhqRqLa+jSoUG/PjU1 lXiCNav0vEo7uo3MrCIxb26v6jNp+zYvhPQG9UNKkfr99nZaJ+6+++7q+6WKyV4tH/U8wmgt3xdX Z7fPp/m/k9I2ibSa1HkmbRKSZu1NQFLll1T6SOp3084v0rzXwlyrKFo2y9AbnXf6Fcylk2UQkkhL Sd3nSWkSehy6aUTSpiRCSERmtv+GMXSzhC7GduLEiZrP/PWvf42VYHXvVF2Fodt3pZPHt7/97er7 zF6G0nlB+O53v+vaiUF6/MswA93OYXaoCZKgzE5k0m4nQxO8ItvDhw/XfL88yoW3E/Y8glSFSucP OT97L/YoOrt9Pqn/HcUAg2qbRFpN6jyTNnSzJ7N0TpN73d67OU76SOp3w1wD8z9KlWZQXdO619xI Ssso55vE8UbnnYJ0tBWtdB5j1h7LsLMgJHE/J3WfJ6FJaEPX4pmljzjjw/WJmO/Rs++E/S6316QW Qca2Bhm25nZefsOJ7JtkTH54DVtzG95jJkB5roe2mcQ5DxPp/Wn/vP1aRdHZazhXEv87igEG1TaJ tJrUeSZt6FIwt/+f3bt3J5Y+kvrdMNdACpJR8qW07jU3ktIyyvkmcbzReafXd8jvOV2rtLwnjfs8 qiaRDF3QQ6y++c1vWgJIgpc2A+mpJ8ckWguaIUkBQSJU+bxMYiE3k5QuzV7TOnKNWoUmpX7p+SjV wvI7ejKAN998s+Z9MuBfSlF6IgCJNCWSdpoIQEpg8n/1+etJVKSUFxT5Ximp6YlY/MYeSrWffk1+ 2+t7g56H2+9JgUM0knOTqSRlCJMci6uz34Qrcf93VAMMom1SaTWJ80za0AVZbEL+i1w3uY8lY0wq fST1u2GugWSaEq2Z49yD6prGveZVuE9Cyyjnm9TxRuedEp1LlC6flbxT8lDxHZkEJ0xwGvd+Tuo+ T0KTyIYOAOWAqYEBcnS/IgEAYOgAGDoAFBip+tMbAGDoAAAAgKEDAAAAhg4AAIChAwAAAIYOAAAA GDoAAABg6AAAABg6AAAAYOgAAACAoQMAAACGDgAAgKE3B1k+zs7p06fVb37zm1Jtk5OTpTtndERD NGRDx9rt9ddfL5ahy0mVjb/85S8UM9ERDdEQSq5jFP/D0DPG3/72N+5edERDNISS64ihAwAAYOgY OiVRdAQ0REN0xNAx9ESgzQ0d0RANAR1TN/Tp6WnV19dXd/zZZ59VW7ZsUdu2bVMnT57c+PKWlpoN Q6ckio5oiIaAjhkw9P7+fkdj3r9/v1peXlZTU1Oqvb29xtCJ0AEAADJm6H4mvbKyotra2jB0SqLo iIaAhuiYZ0M/cuSI2rt3b817xeAHBgbUwsIChh4A2tzQEQ3REHKi4333FdPQz5w5Yxm3ROkmlUpF jYyMqN7eXlcj15sdmR1ILqQunclj0fdnZmZKdb5p7esNPaLvX758GT24n7mfnfZvGrl+vH7lSiq/ 1zRDn52dVbt377ba0d1obW0lQgcAgHzzySdrkbm5nT9fnAhder6LqbsxMTGhenp6MPQA0OaGjmiI hpBRHT//vNbIBTFzeS6v5cnQ3YaguQ1Pk+cSme/atevmOZ/H0ANAmxs6oiEaQoZ1NA1d10onbOYN i9DTAkOnRI+OaIiGkIsI/e9/3zDzlMDQAQAA0jLz995T6rHHGvJzGDolUUBHNERDdEwKe+e3Y8eU evFFDB1DDwZtbuiIhmgIGdFRd3YzTV2idAwdQ6dEj45oiIaQswhdME095bZzDB0AACAtQ9fPU5wZ DkOnJAroiIZoiI5p8P77qYwvx9BLBG1u6IiGaAgp6hgk0tZV7CnMAIehUxIFdERDNETHuJht4X6R dwOr1zF0AACAKGbuZ+oNbi/H0CmJAjqiIRqiYxxDz2h0jqEXBNrc0BEN0RBS0FHP8ibGbpo7ho6h U6JHx9wSsNcuGpIOC6Xj8eO1s7x5dXzD0DF0gMzT5KE4AE1jZKR+lje3pU8xdAydEj06Zj4yD9HZ Bw1Jh4XRcWXFfZY3836Q1zPQIa4hhj49Pa36+vrqjj/77LNqy5Ytatu2berkyZPV4/Pz86qrq0t1 d3dbzzF0f2hzQ8dUCdIhCA1Jh0XTMUh7eYbMvCGG3t/fr1pa6j+yf//+m1osq6mpKdXe3l49Pjg4 qMbHx9XY2JgaGhrC0CnRo2OODB0NSYeF0PHKlWCGHuLeKIShWx9oafGo1VhRbW1t1f2Ojg61tLRk mb08x9ABMmDo+tGvHb1Bi1AApIbuMxLU0B9+uKELsGTa0I8cOaL27t1b3W9tbXV8jqFTokfHJmZu QWbLEv0yFK2QDtExNGY6d/u8rmbX6f2554jQhTNnzqiBgQErSg9j6GLkerMzOTlptZ3oiymPRd8/ d+5cqc43rX37Y+n1Wc/YPvz1r9V1owrS7/2yoR/3c17vZ0m/169e9Xz/56OjSk1MWO+9dvx4Zs6/ aYY+Ozurdu/ebVWtm+gq90qlQpU7JXp0bCb2aFtHLx5Ry40PPiBCJx3mU8cwIzrMAuyFC5k556YZ uvR8F1O3Mzw8bHWKG71ZAqJTHECTDT3IMftrGDrkjSDt5m4F3i++KI+hi5nrze24+dri4qLq7Oy0 toWFBQydEj06NkcM544+9ojdlrlVq96BdJgXHe3ztYcp8GYsrTOxTAFg3Co6Js7zz6+1EbpF4ToT fOedmuOWhhg66TBPOprTuYaZERFDx9Ap0aNj5tEZ1XrHoLrXpIrRjGjE1NcztmqEnqFqSNIhOvqm dbOgmmMwdACoz+QkQg+SAZr7erSK3v/sM7SE7Bdc/YZjYugYOiV6dMx1JuemhZuhyxKTZoQu29QU epIOs6tj0HXOMXQMvZHQ5oaOiRq614xXThmgPF9fYrKqoRx7+mlWaCMdZlNHMx3rtnMMHUOnRI+O uTFqP/yWSbW3nZvfvb7EZFXDglVlkg4LpGOB2swxdIAyRdtmBiaRiBtmT18vTFMX3JaYLFhVJhTs vihousTQKdFDUXU052C3D8mxG7DbuPMgGaIxdXNNhO41sxxwPzczQi8oGHoBoM0NHWuibKce6Kax O5m3jDl3GnceMsKp0xBD537Oko4FrzXC0CnRQxF0tE9dqceGm1XoOkq3V4ebq0fFNPQ6DTF07ucs 6Vjw9IihA+QRHV3blzYV0zaN284nn9Qu/Rglows73zVAVsDQMXRK9OiYqQxJm/Hi4tpjpVLfm9zL dJ0WUUkoo0slQjfa6EmHQISOoRca2txKoqM26fV1mK3HwUFn8w6zKlqC7YqebehRfkPXPpTI1Lmf Y+K2DGoJRl1g6JToIS862tu/ZfvZz6KtEpWSoXtG6GF/QzJmGd9esmp77ucYOC2DWqIhlBg6QB6w G7nuyKYNL6qhp53Z2XvZB4209fuPHKEdHsKlGd0RFENP3tCnp6dVX19f4ONu66Rj6JToS6ujOYOb rmrXGVWcKukUMjrXdksz0v6//wv//4KMjycdUui11wgVcL72php6f3+/ozG7HfczcQy9HtrcCqyj GXXYh5eZs7UlEUGnpaF8//HjtUuv+pm6U2asz590CG5pxs3gS1IwbEiVu5tJY+iU6NExoKFpzAwp CXNLeK511whdb3Nzwf63W7NAkMIA6RBDd5pkKejESRh6sobe1tamBgYG1MLCAoYO5c2cilJVaJ7H qVPBzsk+6Y3ehoaUunqV9AH+Ebqej8GcewFDb6yhC5VKRY2MjKje3l5XI9ebncnJSavKSpdy5bHo +zMzM6U637T29ZaF/2OPUPOi5+XLl+tel///+dGj1uPy4cM1hu70fR/+6lfVmgPZv/TnP1c/s/Lo o9br3M/s1+2v3yfm/Xz9yhVr//p6IbDoemTS0DWtra1E6AGgza1gOvotY5onDXWELRmqPD788Iah O0VMbqu+6QLOT38qNznpEHzvmTLqmFlDn5iYUD09PRh6AGhzK5CON24EW8Y0Txrqdn89Zl53jNNt mvaCi1d1/EsvKfXyy6RD8C0EllHH1A3dbQia13GJzHft2nXz+pzH0KE4mU7QjKmoPbnNVd70eer2 TfNe9zr/M2fWovSgmkLxKcmQtMxE6GmBoVOiz4WO9gjCbU1y+3KnRdTQqZe+/Zy9MmepWv3hD3Ov E/dzwoaOjhh6UaDNLQc6Og2/so+L1RlTjk0qsIZmIcdpQhA3rlxZ6+le4KiM+zkZQ6cNHUOnRE+E nr6hmyaW9LjyPGloX59d+OyzjXZ2J2QMesFn/uJ+JkLH0Ets6JCTTEdXEes25H/5l7UpUddyn9JN cVqTGevHqSmlnn46eOEI8ys3OR4RgqFj6JRE8x6hm/syHeqLL67tS4/vAsxkFVpDu6GLmYupB9Gy IJpxP0fEbYgjETqGnmdoc8uwjl7VwxKdP/ZY/RztZdLQNHQ9nE2q3f0yca1XmrUaTYr6uJ8jpB90 xNAp0UMkHYO23fq182pz0kO33NqNyxShB9FWt71r/dKgiVW53M/JGDoROoYO4JfbBosKgy5rqk3f r9246BlyGEM3o+c0DL3o8wGkSaXS2LTDNcLQidAhso7SZhskE9HV6UEzJb9246Knxag9153eH7Zw kOT/KfP9rAu7777b9OicCB1Dzy20uTVIR3OGMz/MDm9BjMOr3bgMaTFpQ49jxubQuSaMPMjt/SyF 0pGRxjVV+Fxf2tAxdCJ0IvRgxuOHZGx6SJofBWg7j5UWtXEmYejSxBHX0M2hc07zBXA/u18L0S6I 7nENP8D1JULH0AGCRZFemYk2lbKNKY+DGGgcQ9eFovl5pX7wg40JaPz6MLj9F90EQjttMB3MEQpu 7zPnYoizABFjzzF0InSIrWPQ6UmDvE5arI+Koxq6aSb/8z9K/eQna6+JsYvBB0UKYH//+8Z3hWli KfL9rA3U1MFtHQKvtG8fbhjFlEOsRkiEjqHnEtrQG6Sjn6HbFxtBw+DoyC5qhK6re6XfgiyxKoix T08HdVHn2pcmXMtM3c/26Yq1mZvzJthHBXgZup4MKIquIUcf0IaOoROhE6F7Z2xuhq4jh5JX0cZK i1H6EpgmIlXlpomLsWtz98M0Gfv1K3OE7mbU2pzN6N0+lNBpnXt7wSlstXuIyJ4IPQVDn755c/X1 9QU+Pj8/r7q6ulR3d7f1HEOHzGRsTvvSVmtGDrS5Nsdw9Pa9721Us5vV716YVevacJpo6JnU1tTB bspO69mb6907Fb7MqD9MtTtt58019P7+ftXS0hL4+ODgoBofH1djY2NqSJZJxNApiWYlQrfv645X q6sbmZSO1NGwORGkbNIOvhYdrLWjB/0et06MWYvQJd01sxBrrzZ3isTtSwS7raKXxDBF8sXGGbr1 gZaWwMc7OjrU0tLSzTSwbD3H0P2hDT0lHd2q2HVEbg7RIXJoTlq095w2r5MebRDEAL2MIktt6GHO KUlD1/q+80591bkT9ush+bLTbIgpGjpt6Bkw9NbWVsfndiPXm53JyUnrQurSmTwWfX9mZqZU55vW vt6qr69nSJfm5qqZqH698vvfV1//8Fe/qppK2fW8fPlyQ39PXwPzetlfD/J92iicXq9+fwbu50/W q6mvX7mSfnpbP+/qvrF+vZve+v3Xr16tvv7B//7v2vObZuN0/cJe78j3cwnuv1waOhE6NDT6E0Pf v9/99ThjaiE65oQ09ur3sBGd2/uCrADXSKRfQJrpTn+vjsTNWien3uxe+uq+CZInu2lo/7xfLRf9 U/JZ5V6pVKhyDwht6CnpqDOsU6eUeu45b0OH5qRFPSFNHEP3u4ZB1mhvlIY//3l9G3WSTT1+nTvt K90FmY9B9HPLl52q9b0KKbSh58vQh4eHrU5xo6OjdIoLCG3oCesoGYs5HOfoUaVOn8bQs5gW7VON RjV0v98w239TnqrXU0Pptf/f/+1svEkYu/6+J5/0bh8Pqp3fWgVu4/6dziXkvUYbegqGLqattyDH FxcXVWdnp7UtLCxg6JREG6ujGXnoaESq2y9cwNCzmBbdek8HNRy/z9vfE+T9aWmo05p9OG8S06ma EXKSq/8FjeL9qvE/+ij0dMpE6ClF6GmBoUMq2IegOWXgesgaht58vMzV7droXuL26Nvve4IuPpKE 0ZmYY+Xt89PbzTBIO7TdGM0aqST7DPidp1mIcJtqV79nfJy0jqETFUFIHc1M0WvyCxl/DtlOi05m Yq7IFrR9XH+P2WafktG59uVw+4xfdOsUAUeZujUt9D32hz84n8Mf/1j7f8kXMfQiQxt6gjpmYOpP 0mLKhq4nnAkTjZqLwMRND/ZJV/w09KsJCmL49tfNiWHsq5c1I70fO7Y2D7/TeRw/vtYZkHwRQycq glA6ekVAkK+06LaMrZ4SNow5J7Xwjjkhy8iIUu+9562hvSrcqQ05aARvPo87p3rSiA5utQQuOpEv YugA4SM6DD2/iBnYzVivyBbW0JPoM2FGxhJ56qjUCXsHTb8OYW4FGK/IPsp86mmgz1X3D9D/2e2c AEMnKoJIETrkNy2KadoNXa/IFmXa0TiGbl8ARqJOXeAwOrrVaBjWbJ2iWS9Dz1KB1W34YcT/R4SO oecS2tAT1BFDL1Za1FW5pqFK+7m0o0cx9Did4uyFATMCN4ai1WgY9rd01B/G0LNIAoZOGzqGTlRE hI4QRUqLZlWuGWHr/bAmE2fYmluHS3MNd1NDnR7DVDdLAeaxxzbOvcSGToSOoUOZsff2hWLgNGQr LOac7lE+b3Zusxu0tOfL5vS/pc09SgFGlpA152TP6zXLesEDQ8fQidAzmoGwyEox06K9Q1tUg9AT 2IT9vFm17mTQute9qaGeZCWsnubkLHme+Mgs+BChY+hlgjb0ZDKQS7Oz6FDEtJi0wUX5vH0yFxM9 Lt6uYdyqfbdV0/JUwI7RDEYbOoZe3KhIbmgdKZQdl7G81HSUJEJP4vvCvterLVy3569PR2uuNR77 fPW9n8cIXddoEKFj6GAzc+Yd3zBzs+SPLsUn6Wsb9Pt0GqtUgi1QktR/NudFz/t1497E0ImKfG6O Mnf6spf8jQyDCL2gEXpaacjvPnr++eCmZLzOaAsHrUmL2TD06elp1dfXV3d8fn5edXV1qe7ubut5 9cuNZVXd1lHH0GsJ1FZkLrFY9szBHp2H0RHip8WipCMvU9dt1xEMnfkQIhSeypoWG23o/f39jsY8 ODioxsfH1djYmBoaGqoxdCL0lCL0mCXeXGKOxTUzB4eMlgidCD1wmvK6j/TrYuproviPJ7fXFGHo sdd4J0JPwdDdTLqjo0MtLS3dTOPL1nMMvQElXafnZckQ3CIlMk6Ik7bc0pF938vM7euA03m1vkAO 2Tb01tZWx+fy3ra2NjUwMKAWFhYw9LAlUZ0xrPeYdYzKy5RZhOg7QIROhJ5YITnsPWbv08EER6TF Ihi6UKlU1MjIiOrt7XU1cr3ZmZyctNpO9MWUx6Lvnzt3biPxmhnCF1+o6x9+uDYk6+rVjURuDNEq uj5aiyDvtz+WJf0kuT8zM1Oe811PV2abt9u+3/fd+OCDmnu38vvfk55i7pfxfm56lbuYt1nl7mb6 ROgBSqLmUBV5vHBhbe5pWVCirNXMIc6VCJ2oKFLaso0jj3yPyf17Myq/fuUKCYm0mK8IfXh42OoU Nzo6WtMpbqMGakL19PRg6MFTb23V+tGjSp0+vWbmYuplNHSqLqERhm5fua0IY8ABQ3czc6chaIuL i6qzs9PazLZyeZ9E5rt27VLnfXo3YuhGSVTa4Mx5ok+d2jA0WVCibIYeoYcsETpRUSRDl7nY9fO4 s7yRDkmLWY/Q0wJDX+PSn/9cP0+0VLe7ZSxlitBDwDj0+JRKQ31/yfrj5oRFYVdIIx2SFjF0DN1z 4opPP8XQQ54nkRFRUaT7T69n7rUACxqSFjF0DD2wmTuZ11NPYegAaacxWSlNt6OT5gBDx9Ajm5VX JiKd4TB0SvRERekXrHVP9wTuLdIhaRFDL5OhB52DXDrDrY9HL52hR8hcabuMT+k0NNNZQoZOOiQt YuhlM/SgJVG7mRfN0BPsJ0BkRFSUBUMnHZIWMfQiG7o5jjrIQg8hCwSZxpysI2VDB0isQAmAoWPo jmZujqd2GBYTuiSalwxIahfsM3C5ZagJLLpCZERUlAVDJx2iI4ZeJEPXEbk82tfudhgWE6qtaHV1 7TvkMevMzQVbRzohQ6ftMj5oiIboiKFj6Jr33681qX/7t9qVmByq2kOXRP/hH5T6+OPsa6Fnu3Mv gjsbukT0EQotREZERWiIjhg6hp5cZO40vlwWa0hyXvJ//melLl7Mvh4yH72XoZvND+b7FheV+qd/ IkcDAAwdQ28iZo9Z4ZNPfOclD10SffJJpd5+O/s67N9fa9RmYUYvgGFfNlb44x+V+td/pURPVISG 6IihY+gZMHSn6N2F0G1Fzz2n1BtvZF8H06R1U4Spg9MKV3ITv/aaUs8/H/onabuMDxqiITpi6Bi6 PcpMsyT68strW14M3WyK8Cr86Cp4MfNf/pISPVERGqIjho6hp4Bf23cjx7PKOukSpWexJkLQM9yF NXTdSe7AgbVqdwAADD05Q5+enlZ9fX11x+fn51VXV5fq7u62nvsdz6WhO3VysyNVxU7VyWmWRKX9 XBZuyaqhyxz0Tz9dH6kHmZVLjkmHOOkYR4meqAgN0RFDT87Q+/v7VUtL/UcGBwfV+Pi4GhsbU0ND Q77HM2XoQaJpu5lLhzb758xhVy4d3oIQuq1I1kqXnu5ZM3Q9LE/MXEzdrqH5OS9D95uMJikdAQ3R EB3LZOjWBxwMvaOjQy0tLd3Mv5et537Hm2boXmbiZermePIbN2o/p8eS3yy4JFHVHrokKmPQbxac msbN61u3aIx9/L1UuwuinVNk7qZZDD2JjIiK0BAdMfQIht7a2hrqedMN3a3a1+szEnXbq9FHRpR6 7z2lrl9fe8/Vq42/6nq2uC+/bPxvm+3jUlPgVJvh1Fbu1ZaekKEDAGDoDTZ0MXK92ZmcnLSqWnTp TB7j7Is5fPjrX6+ZxDvvWI+XZmfXXr/53OnzpqnYX1/62c82Xn/yydj/Tx5nZmZCf17/hyR+P/C+ 3bRPn67T68YHH1jPr68XdPTnr8vkOoZhe10vr9e99vXWMD0KuH/58mX0aML9zD73cyaq3CuVimOV u/140yJ0jTm/urCyUj8Vq37uFSFKdK4NTNqJEyBSW1EzIlnzvGVaV93T3v4/vFaSSzFCp+2ySWkR 0BAd8x2hDw8PW53fRkdHazq/uR1vuqE7oavPtQmJkaxHmK6mZFYb63bimERqK2q0oZuRuJy3VLfL THB+BSC3/+02IoA29KaChmiIjgU2dDFzvZksLi6qzs5Oa1tYWPA9nklDP368vk1deo/7GYpE92aH sGbQaEOXDoAy6Ys+b700apj/4TMFbtNqHgAAyhKhp0XTDd2sPjc7ezW4o1umInSnmgmZj15+66OP ao/rVdHC/I8UJ+ghMiIqQkN0xNDLauhOvbMrlYbrkJk2dPuCKWbBR5onMh5R03aJhmiIjhh6WQ1d kOpz6eTVRFOKFaEnsRyrRlejS09+/Rvy/dI08eKL7v+DEj1REaAhOmLoTTd0QVe3N7tdPErNQpLM zSn18MMbnQL1bzz66EbnQQAAwNAza+g6Os1TSVSbepLooWhOE/F4DUWjRE9UBGiIjhh6Zgy9iURu K0ra0I8eXVvJLczMbkXQEdAQDdERQ8fQm1oSTdpo9XSuQVZFo0RPWgQ0REcMHUNP0ICTQg9BM8eX 58zQAQAwdAydCN38PruJE6GTFgEN0RFDx9D9yUwbes6jctou0RAN0RFDx9DzG6Enabw5N3QiIzRE Q3TE0DH0/IKhAwBg6Bh6AUqiGDqRERqiITpi6Bh6NojVVoShJ6MjoCEaoiOGjqEXIkLPac92IiM0 REN0xNBjMjU1pdrb21V3d7e6dOnSxpcb66fb11DH0FMgCeN9//36hV5oQwcAKIeh79y5U509e1ad PHlSPfjggzWGToSeowhdT+96/jwlekBDNETHMhp6a2ur9bi6uqq2bt2Koceg6W3oBYnGabtEQzRE Rww9Al1dXVa1+1tvvVU1d23obW1tamBgQC0sLGDoWY/QC2ToREZoiIboiKFH4NVXX1WbN29WDz30 kLrllltqXqtUKmpkZET19va6Grne7ExOTlolM30x5ZF9930x47jfJ9+Bnuyzzz77zd1vei/35eVl tWPHDsfXzMidCD2jEXqBJpEhMkJDNERHIvSISPu5mPK+ffvqXpuYmFA9PT0YegAa1oZ+s/CVeIGg KDoCGqIhOpbV0KWtfNOmTWrPnj1WFbt5XCLzXbt2qfM+Pacx9AZG6GLm8t71KnZrW1lZe5SlUynR AxqiITqWN0KPC4aeAGEibHnvxMSGoc/NKfWDH6AhAACGjqHnJkLX79Xb008r9fzzSv3kJ+gIaIiG 6IihY+hJ0LA2dNPQp6aU+t73lHrpJXQENERDdMTQMfTcRuiffbb2+NvfoiOgIRqiI4aOoTcV6cwm pvzFF+ENXe/Pz6MjAACGjqE3vSS6f79SFy4EN/SRkY2e7bqnOzoCGqIhOmLoGHp8YrUVHT2q1OnT /pG8NvTjx2sjdHQENERDdMTQMfQMlERPnVLquee8zdyMyN97r7CGTmSEhmiIjhg6hp5fpLpdqt29 MNvO9XKpBapqBwDA0DH0/JdEpUOc12xvppnriLygZk5khIZoiI4YOobeVGK3FXlVndvNHB0BDdEQ HTF0DD2jJVEMncgIDdEQHTF0DL0AuJm1bi//r/8qhaEDAGDoGHqxI/TFRSJ0QEM0REcMHUNPm9Ta 0HVVux6ytrqKjoCGaIiOGHotU1NTqr29XXV3d6tLly5Vj8/Pz6uuri7r+LzPtKIYesoRunm84GZO ZISGaIiOGHpEdu7cqc6ePatOnjypHnzwwerxwcFBNT4+rsbGxtTQ0BCG3giCGDoAAGDoTrS2tq4H fqtq69at1eMdHR1qaWlJLS8vW88x9IxE6OgIaIiG6IihOyHV6lLt/tZbb1XN3TR6+3O7kevNzuTk pNV2oi+mPBZ9/9y5c7E+L8bt+Pr68bLoaX8sS/pJcn9mZgY9mnw/s1/e+7lphv7qq6+qzZs3q4ce ekjdcsstoQydCJ0InRI9GqIhoGNGInSNVK3v2LGjuq+r3CuVClXujQJDBwDA0OMg7ediyvv27ase Gx4etjrFjY6O0imumRG63xzv6AhoiIboiKFbX9LSojZt2qT27NljReOaxcVF1dnZaW0LCwsYegBS GYc+N+e/Chs6AhqiITpi6EmAoacYofutk46OgIZoiI4YOoaeMZwM/ehRpU6fRhsAAAwdQ891hC7V 7RcuoCOgIRqiI4aOoTeKxNvQ9dzt0jEOHQEN0RAdMXQMPccRegmHrBEZoSEaoiOGjqHnGwwdAABD x9BzXhL98ss185ZHInRyBDREQ3TE0DH05pFIG/qnn5be0Gm7REM0REcMHUPPd0lUzPujj2r3idAB DdEQHTF0DD1niHl/8EGtmdOGDgCAoWPoOSuJjozIupelN3QiIzREQ3TE0DH0phK7reiJJ5T6wx9K b+i0XaIhGqIjho6h57sk+u//rtRvf1tv6J9/jo6AhmiIjhg6hp4b/uM/1hZjMQ39/Hl0AQDA0P15 +eWX1W233aa2bt2qTpw4sfHlLS01G4begJLoz3+u1CuvbEz5+tlnlOgBDdEQHTH0YIiRz83NqdnZ WbVt27YaQydCD0fstiIxczH1K1eU+sd/LG0GQNslGqIhOmLoEdi+fbs6e/asunjxorr33nsx9GaW RKW6/T//U6n331fqhz+kRA9oiIboiKEHR6rcN2/erPr6+tS1a9dqDL2trU0NDAyohYUFDL0RSIe4 w4eVOnNGqZ/+FD0AADD04DzwwANqenpaHTp0qM6YK5WKGhkZUb29va5Grjc7k5OTVlWLLp3JY9H3 Z2ZmYn3+r7/8pfriwAGlXnpJLb3wQun00/t6K+v5J7F/+fJl9Gjy/cx+ee/nphm6ROFOz01aW1uJ 0AMQu61IJpV57LG16LzENRy0XaIhGqIjEXoEpIf71NSUtZmd4jQTExOqp6cHQw9A7LYimfZ13z6l Hn98rR29pNB2iYZoiI4YegSkDf3WW2+1jF2qyatf3tJiRea7du1S533GQmPoCSELs8hwtaEhpa5e RQ8AAAy9sWDoCZVEZelUPaGMjEWnRA9oiIboiKFj6I0ndlvRl1+ywpqi7RIN0RAdMXQMvQglUQyd yAgN0RAdMXQMvQBg6AAAGDqGToSOjoCGaIiOGDqGHpNE2oq0oa+slDYDoO0SDdEQHTF0DJ0IHR0B DdEQHTF0DD0DYOgAABg6hk6Ejo6AhmiIjhg6hh6T2G1F0m6OodN2iYZoiI4YOoZegJKoNnVK9ICG aIiOGDqGnnNoQwcAwNAx9AKURInQyRHQEA3REUPH0JtHYm1FtKGTC6IhGqIjho6hUxJFR0BDNETH Ehq6rIcua6Fv3bpVnThxonp8fn5edXV1qe7ubus5hg4AAJBhQxcjn5ubU7Ozs2rbtm3V44ODg2p8 fFyNjY2poaEhDJ2SKDqiIRoCOmbZ0Ldv367Onj2rLl68qO69997q8Y6ODrW0tKSWl5et5xi6P7S5 oSMaoiGgY1Or3Ddv3qz6+vrUtWvXqsdbW1sdn2PolETREQ3RENAxg4b+wAMPqOnpaXXo0KEaYw5i 6PJ+vdmZnJy0Smb6Ysoj++yzzz777Bd9v2mG3tbW5vhcV7lXKhWq3CmJoiMaoiGgY9YjdOnhPjU1 ZW1mp7jh4WGrU9zo6Cid4gJCmxs6oiEaAjo2tQ391ltvtYxdqsk1i4uLqrOz09oWFhYwdEqi6IiG aAjomGVDTwInQz99+rR1UmxsbGxsbGXaXn/99fwaOgAAAEQHQwcAAMDQAQAAAEMHAACA4hu6OekM GxsbGxtbmTYi9JwT5SICOqIhGqIjYOgkXHQENERDdMTQAQAAAEMHAAAADB0AAAAwdF/m5+dVV1eX 6u7utp5rZKlYWfu90d/z7LPPqi1btlgL4Jw8edL3+8O+Hx3D6Rj2d9Gw/v1ux9ExnI4tLS1q06ZN 6u6771ZvvvkmGkbQUHjjjTcsLTH0AjI4OGitFjc2NlazWlx/f3+oi57U9+zfv18tLy9bq9q1t7f7 fn/Y96NjOB3D/i4a1r/f7Tg6htNRMzs7q7Zu3YqGETRcXV1Vt99+O4ZeVPR67nLx7eu5h7noSX2P ZmVlxXHdeafvj/J+dAymY9TfRcO2wMfRMZyOp06dUnv27EHDCBoePHhQ7du3D0MvKq2trY7Pwya4 pL5Hc+TIEbV3795A3x/l/egYTMdGGnqRNfQ6jo7h0uIdd9yhrl69ioYhNbx27ZoVnVcqFQwdQ29c wj1z5owaGBiwSpdBvj/s+9ExuI5lN/SkNHQ7jo7hdBQmJibUPffcg4YhNZQq+WPHjjX0nsbQG4yu spFSW5AqITlmbkl/j7SP7d6926pCCvI/w74fHcPp2Mibv6gaemmLjuHSYqMK6UXU0P7deTV1DN2D 4eFhq1PF6OhoXeexMBc8qe+Rnp+SGIN+f9j3o2M4HRtp6EXV0EtbdAyXFnWE3tPTg4YxNCRCLyiL i4uqs7PT2hYWFhxLc438HrcSZJDvD/J+dAynYyNL82XQEB3j67hjxw519uxZNIygIYYOAAAAGDoA AABg6AAAAIChAwAAYOgAAACAoQMAAACGDgAAABg6QOZvTIeZq7K0AQCGDgABDZ3/BgAYOgCGjqED YOgAgGli6AAYOgBg6ACAoQMAhg4AGDoAhu7Bzp071cWLF2uOffzxx6q9vV2trq4G+m0MHQBDB4Am G/oTTzyhnnrqqZpjR48eVY888kjg38bQATB0AGiyoUt0fscdd9Qcu+eee9TMzAyGDoChA0BeDF24 88471ezsrPV8fn5e3XXXXaF+G0MHwNABIAOGfvDgQXXgwAHr+TPPPGNVuWPoABg6ADTC0O+7L/pm Q6Lynp6earR+48YNDB0AQweAvEXoQm9vrzpx4oS6//77Q/82hg6AoQNARgz98OHDatu2berUqVMY OgCGDgB5NfTFxUXL0N1+22t1NQwdAEMHgIwYelH/GwCGDgCYJoYOgKEDAIYOABg6AGDoAIChA2Do /DcA4M4EwDQxdAAMHQDSMs0sbwCAoQMAAEAK/D9kr8fFwG/QLwAAAABJRU5ErkJggg== rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAh/0lEQVR42u2dAWgUZ77AA7KEUoII pUiQUAIhiAQRIUgoEiRQSghSRO4Ih4gc4UIoPq+E9EqQtlzlOCm5I1jNEdJcT8Qn9EpJvdUWbIni +XK+E8/u2ZDLxUv35WyfNea2Nm5z9v/yn7vJm2xmdmdmd2e/3fx+MOx+k8nOf//zzfzm++ab2SoB AACAsqeKFAAAACB0AAAAQOgAAACA0Ms16VVVK1MlfU7Unw3Ukyj46U9/asWlr9Rvc3j//fflySef lPr6ennnnXfk3r17EovFEHq5HIzsSTfatm3b5NixY+viAOu1fND5HKgROkIvnMzDxl1p+4TbMTqK 79jU1LRmXToPoZdxZenr64sslr1790pjY6N1VojQEbop9Qmhl0bm2eLOtm0RemHQht39+/fl9OnT 0tDQIDU1NfLee+8h9HJqXaTTaUvi9rxNmzat25YOB2paztQTM7fheqr37N8IPa8d5vHjx6u63zPR aykvvfSSdW1F//7EE09YZ8xTU1NZP/vVV1+VzZs3S3V1tXR0dMiXX36Z8yzUyZUrV+T73/++daao 633qqaeku7vbOov0Wq+uQ2PTdW7ZskVGR0eL2kK/fv267Ny504qvpaXFykm25f1+pzCf7cWZM2ek ra1t1ToPHDgg165dK8h2Pnr06Mp23r17t9y+fVsePnwohw8flo0bN1rzm5ub13yO3/X5+Q656pNz 3uLiovT29loxb9iwIa/65peg2zJIboIKXb/PkSNH5Omnn7Y+W191W7nVwSD1p1i9YUG2bTHqaZT5 KqTQw9bnbMftUuUEoQfYwe7evbsyT5PuRDfmM88847pD6UbUA4/bZx86dGjN8lq5ggjda5l9+/Z5 Lvf888+vWX58fLwoQp+bm7N6NJx/15OIbAdTv98pzGe7oTunn+67Qm7nHTt2yP79+9fMb21tDbU+ P98hyEH/ueeeCySObPXND0G3ZZDcBBVpKpVyvVaq09atW62/h6k/pgs9bD2NOl/OuFV8KlY9bo6N jRWs6z5bfc513C5VThC6zx1MDzZ6FqZlPXuanJxctbyehdnL6xmYtuaHhoZW5unGcvtsvd41PT0t V69eXZmnrYwgB8bOzk5JJBLW+0uXLq0sq2eOXp+jO+jS0tKqSqTziiF056WK48ePW7np6urK+r38 fqcwn+2Gfq69/K1bt1Yus+i1MeeBK+x21h17dnZ21Xfxmu/8jkHW5/c7+D2RUpnG43FrnfnWNz8E 3ZZBchNUpNpKtedrDJmx6N/D1J9iCj3ItvWaH7aeRp2vbCLOPI7lIkx99nPcLkVOEHrAyqLT+fPn 1yyvXX723xcWFtZ00XsdUJ0nBsUebOacb8eorRh7np6oFONg4jxL1QqqaHduIVowhfhsxdkS1B1T d7bMM+h8trOze9LP/DDr8/sd/B709YAV5fXcoNsySG6Cxq4tKHu+djkruq86W1hh6o/pQg9bT6PO V2bPzsmTJ61eGfszsw0oLMS28HPcLmVOELpPoeu1xBs3bqxZXrt9sp0EOGVZ6NHjZ8+elT179liV wG/XvNt853XSQsbpPPP0+738fqcwn+2G3luauQ1ra2vXnLxFvZ2DrM/vdwhz0C9kffPTS+Lnc4Lk JujB2/nZbstntt785t50oReinkaRLzecrWttQfulUMfPUtchhB5gB9PWit4KYp9ZacshyMHFOYiu kDvpwMCA7+suueb77eoPOl9PFIIsH+Q7Bf3sbNy8eVO2b9++Zn2Dg4Ml285B1uf3O+Qj9ELUNy+C bsuguSmm0P3mHqEXJl+58ui2vmLVZ1PqEEIPuIOdOHFi1TU7J3pGaP/tzp07key8ig4GyRzUFuRz ksmk58MRChWnjozN7BrVriSv5YN8p6Cf7Qe9DuvcqXQdpdrOQdbn9zvkI/R861s2gm7LsLnxE6M+ QCqzu9S5r2R2l/rNfZA4dL3lIvSo8+WGc31+bysuRH02pQ4h9BA7uo5ut+drF4+N3jpjz9dbOvQ2 g8zBRIXostZuGa9WjR7U3n333VWfoyPz3T5fu5h0lPArr7yyMk9vUSrGAcA5QlYHO+n10cxRs2G/ U9DP9kJvz9FbRuxrVtoj43ZwKOZ2dpsfZH1+v0O2+pQrb2Hrmx+CbssguQm6nzsHi+pAJuXFF1/0 HNDkN/d+LjfoQCv9f+c12EIcK4op9KjzpejtiZorRQfs6THN/gy97Sxor1DY+mxKHULoIXZ0rTh6 bU7n19XVrbQkst1CE/Z+UJuDBw96fpZWAud8+8lF2darO73zzNSuMDq4pBgHAD3zzYy/vb3dc/kg 3ynoZ/vZ3pmTysWmmNs56G1yfm9byvwO2epTrryFqW9+t0HQbRkkN0H3cz2oOltYuW458pt7L3Sk deb/ZeY632NFMYUedb6yfYauz88ti4Wqz6bUIYQeYkdX9CEs9t9+8IMfrMzXhwXoWZfet5ltgEWY iqFnnM57dJ0nGNo60es1em+5SlnPzJ0jgO1Wi/N+Sb1Nw36Ah/6/20C/Qnb36Y8Y6AAPPZl44YUX Vo2udztp8vudgn62F3o2revSnVnP2vWz9Ixfz9gzKdZ29prvd31+v0O2+pQrb2HqW5DLHkG3pd/c hNnP9bO1RWU/FETj0l4Bt4eCBKk/bujJid4Wq/+rY3X0YSI6r5DHimJfp48yX4q2zu2HY+m21zrw +uuvWw/B8Ush6rMpdQihAwAAAEIHAABA6AAAAIDQAQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAgNABAAAAoQMA AABCBwAAAIQOAACA0AEAAKACha4P529tbV0zXx+4r7+ao7+XrO/d8LMMAAAARCB0+/dvM9Hfnh0Z GZHh4WHP38X1swwAAABEIHTrg1yErr9Tvri4KOl02nrvhp9lbPRn7TL58MMP5eOPP2ZiYmJiYqqY 6cKFC2YJXX931u190GVU5PaUSTwel5mZGZmfn7fK+kqZMmXKlCmXc1mlXpFCz9ZCD/OlAQAATMY4 odvd6alUKmeXe7ZlEDoAACD0Egq9p6fHGvA2NDTkOeDNzzIIHQAAEHoEQleZ25OTubk5qa+vt6Zk Mukqf69lEDoAACD0ErTQowChAwAAQkfoAAAACB2hQyAePRI5dy789Pe/k0MAQOgIHUrOP/4hsn9/ +OmPfySHAIDQETogdAAAhI7QAaEDACB0hA4IHQAAoSN0hI7QAQChI3RA6L4ZHhb53vfCTUePso0B AKEjdIRuhNB/9avw8fX3s40BAKEjdISO0AEAEDpCR+gIHQAQOkIHhI7QAQChB/twx6+wuf28qt9l EDpCR+gAgNANaKFPT0/L3r17PYVOCx2hI3QAgDIQemdnp0xNTSF0hI7QAQDKVeg3b96Urq4u7wCW hV5dXS0dHR2STCY9RW5PmcTjcZmZmZH5+XmrrK+US19+8PnneQn968uXix9vHkJfevlltjdlypSL VjZS6G1tbVaXezZSqdRyg6dfWlpaaKHTQqeFDgC00E0T+sTEhLS3t/tePhaLIXSEjtABAKGbJvSD Bw/K2bNnfS07OjoqTU1NCB2hI3QAQOimCX3z5s2ysLCwdqWOgXD6Xlvmzc3NkkgkEDpCR+gAEIzZ WZFPPw036f8i9OhB6AgdoQPAGo4fD78v//znCB2hA0IHAISO0BE6QkfoAIDQETpCR+gIHQAQOkIH hI7QARA6QkfogNAROgBCR+gIHaEjdABA6AgdoSN0hA4ACB2hA0JH6AAIHaEjdEDoCB0gCGfOiPzi F+GmTz5B6AgdEDpCBzCCvr7wu9nbbyN0hA4IHaEDIHSEXjj0h1eckxuzs7PS0NAgjY2N1nuEjtAR OqwrPvpI5K23wk0ffIDQEXp0Qs9FV1eXjIyMyPDwsHR3dyN0hI7QYX2hF4vD1sNjxxA6QjdH6HV1 dbK4uCjpdNp6j9AROkIHhI7QEbqBQq+urpaOjg5JJpOuy+hvobu9R+gIHaEDQjdA6PPzIsPDoae+ l5YQeiUIXUmlUsvHvn5paWkJLXQVuT1lEo/HZWZmZrnOzf+77s1TNqD84PPP8xL615cvFz/ePIS+ 9PLLbG/KBSl//cYboevht6+9VvT4kteu5bUv/7gnFfrfT5165Cveb/XEJuRKHi57xcT6YfQody9Z 213uKn663Gmh00IHWuiGtdDzPDnv+49HtNArpYWujI6OSlNTk+vfenp6rEFxQ0NDDIpD6AgdEDpC R+hi6DV0bZk3NzdLIpFYNd9mbm5O6uvrrcnrOjtCR+gIHRA6QkfoBrTQCwVCR+gIHRA6QkfoCB0Q OkIHhI7QETpCB4SO0AGhI3SEjtAROkIHQOgIHaEjdISO0AGhI3SEjtCDkk6LHD0afvrznzlIIXQA hI7QEXrJhb64mJ+MJiY4SCF0AISO0BE6QkfoCB0QOkJH6AgdoSN0hA4IHaEjdISO0BE6QgeEjtAR OkJH6AgdAKEjdISO0BE6Ql9hYUHkJz8JP01PUw8ROkJH6AgdoSP0kgv9q6/yy+Gnn1IPETpCR+iF 4cSJE1JTUyNbtmyRsbEx9wCqqlZNCB2hI3SEjtAROkI3TOi9vb2STqdlfHxcamtrPYVOCx2hI3SE jtAROkI3WOg2S0tLUl1djdAROkJH6IDQEXo5C31wcFCOHDniKXSVfUdHhySTSYSO0BE6QkfoCB2h myj0S5cuWbLWVroXqVRq+fjYLy0tLZ4it6dM4vG4zMzMyPz8vFXW13zLf5uczKsCf/HBBwWNpxzL D/I8CHx9+XLx481D6Esvv1z8+Aog9PVa/8qp/PUbb4Text++9lrR40teu5ZXPfxxTyr0v5869chX vN/qiU3IlTxc9oqJ9cM4oU8ui7G9vd26ju6HWCxGC50WOi10Wui00Gmh00I3Teitra2W1P0wOjoq TU1NCB2hI3SEjtAROkI3Tehet6RlvteWeXNzsyQSCYSO0BE6QkfoCB2h82AZhI7QETpCR+gIHaEj dISO0BE6IHSEjtAROkJH6AgdEDpCR+gIHaEjdISO0IPdtvbGz+XePQk9ffcdQkfoCB2hI3SEDiUX +h9f/s+8qojupggdoSN0hI7QETogdISO0BE6QkfoCB0QOkJH6AgdoSN0hI7QETpCR+gIHaEjdEDo CB2hI3SEjtAROiB0hI7QETpCR+gIHRA6QkfoCB2hI3SEjtAROkJH6AgdoSN0QOgIHaEHZnZ2Vhoa GqSxsdF6H3YZhI7QETpCR+gIHaGXUOhdXV0yMjIiw8PD0t3dHXoZhI7QETpCR+gIHaGXUOh1dXXL blyUdDptvQ+7DEJH6AgdoSN0hI7QSyj0WCzm+j7oMgi9sKRSIpcvh58ePkToCB0QOkJH6CGWUZHb UybxeFxmZmZkfn7eKutrvuU7U1PySA/2v/619bowOBio/P7bf5GRkUU5c0as15MnH/guX7jw0Fe8 qWvXRMbG5Jtz5+Sr5fXqq9/y5G9+t+yyRxqu9To4uBCofOvWbM74HnzxRej8aflv/zUlc3Min322 IH/4Q9J69Vv+059m/W3v3/8+dHxzp89rOuXcuW+WZ39lvQYpz809yB3f8plT2Pj09ffx+dDxXbmS 8rW/pK5cCVz/7PK9D/87dHz6qufdueJ7sFwpwsan5YU7dwp+fMks/+9vfxv6ePOX31wKvP86y198 8SBnfLO3buV1PDz9q/8JHd/HH3/tK58Pz58PHd/tt38Xqv7Z5enpO0WpH8Z2uaeWm4S5utyzLRN5 C70c0FPXsGekfX20ivLks8/yazzfvVv8GAcGRH70o3CTHkx9ceJE6CR82juaVw61AyMnmuh8VqIb Gioa7VDNp4roieW6aKH39PRYA96GhoY8B7z5WQahI3TT0N4A7SkNOz14UCGJQOiA0NeH0OeWj3r1 9fXWlEwm/3+lVVU5l0HoCB0QOkIHhG6I0AsNQkfogNAROiB0hI7QETogdIQOCB2hI3QAhA4IHaEj dIQOCH3VtHj0mPz1rxJ6+uc/ETogdISO0NmLoeRCF5f9ueAgdEDoCB2hAyB0hI7QETpCR+iA0BE6 IHSEjtAROiB0hA4IHaEjdIQOCB2hA0JH6AgdoGKE/u23//rVubDTN9+wjRE6QkfoCB0QesmFDoDQ ETpCB0DoUPloJ44+pCjs9N13CB2hI3RA6OQPoFyEfmJ5Z6+pqZEtW7bImP4avFsAVVWrJoSO0AGh AyB0w4Te29sr6XRaxsfHpba21lPotNAROiB0ADBY6DZLS0tSXV2N0BE6IHSEDlDOQh8cHJQjR454 Cl1l39HRIclkEqEjdEDoAAjdRKFfunTJkrW20r1IpVLS398vLS0tniK3p0zi8bjMzMzI/Py8VdbX 9VB+dOpU6ANpevnkar3li3JxyumBgbyETj4pU3Yvl0zoXgPbJicnpb293bqO7odYLEYLnRY60EIH oIVuWgu9tbXVkrofRkdHpampCaEjdEDoAAjdNKF7tdwz32vLvLm5WRKJBEJH6IDQARA6D5ZB6Agd EDoAQkfoCB0AoQMgdISO0AGhI3QAhI7QETogdABA6AgdoQNCB0DoCB2hAyB0AISO0BE6IHSEDoDQ ETpCB4QOAAgdoSN0QOgACB2hI3QAhA6A0BE6QgeEjtABEDpCR+iA0AEAoSN0hA4IHQChRyB0r19b czI7OysNDQ3S2NhovUfoCB0QOgBCN1Douejq6pKRkREZHh6W7u5uhI7QAaEDIPRyFHpdXZ0sLi5K Op223iN0hA4IHQChGyj06upq6ejokGQy6bpMLBZzfY/QETogdACEbojQlVQqJf39/dLS0hJa6Cpy e8okHo/LzMyMzM/PW2V9XQ/lR6dOhT6Qpo8cWXf5olyccnpgIC+hk0/KlN3LJRO6n8FvXrK2u9xV /HS500IHWugAYPBta6Ojo9LU1OT6t56eHmtQ3NDQEIPiEDogdAAQQ6+ha8u8ublZEonEqvk2c3Nz Ul9fb01e19kRugvnz4v094eb3nqLvQUQOgBCLx0IHQChAyB0hA4ACB0AoSN0AEDoAAgdoQMgdIQO gNAROgBCB0DoCB0AEDoAQkfoAIDQARA6QgdA6AgdAKEjdACEDoDQEToAIHQAhI7QAQChAyB0hA6A 0BE6AEJH6AAIHQChGyF0P7+T7mcZhA6A0AEQugEt9Onpadm7d6+n0GmhAyB0ACgDoXd2dsrU1BRC B0DoCB2gXIV+8+ZN6erq8g5gWejV1dXS0dEhyWQSoQMgdACEbqLQ29rarC73bKRSKenv75eWlhZP kdtTJvF4XGZmZmR+ft4q6ytlypSjKacHBvISOvmkTNm9XDKhew1sm5iYkPb2dt+fE4vFaKED0EIH oIVuWgv94MGDcvbsWV/Ljo6OSlNTE0IHQOgACN00oW/evFkWFhZcW/TO99oyb25ulkQigdABEDoA QufBMgCA0AEQOkIHAIQOgNAROgBCR+gACB2hAyB0AEDoAIDQARA6QgcAhA6A0BE6AEJH6AAIHaED IHQAQOgIHQChAyB0hA4ACB0AoSN0AISO0AEQOkIHQOgAgNAROgBCB0DoBRT61atXpbW1dc382dlZ aWhokMbGRuu9G36WQegACB0AoUcg9D179qz6SVSbrq4uGRkZkeHhYenu7nb9Xz/LIHQAhA6A0CMQ uvVBLkKvq6uTxcVFSafT1ns3/CyD0AEQOgBCL6HQY7GY6/ugyyB0AIQOgNArQOgqcnvKJB6Py8zM jMzPz1tlfaVMmXI05fTAQF5CJ5+UKbuXiy50lbZzyiV0uzs9lUrl7HLPtgwtdABa6AC00EvYQu/p 6bEGvA0NDXkOePOzDEIHQOgACD0CoXu12ufm5qS+vt6aksmkq/y9lkHoAAgdAKGXoIUeBQgdAKED IHSEDgAIHQChI3QAQOgACB2hAyB0hA6A0BE6AEIHQOgIHQCKw8SEyLlz4aZPPiF/AAgdoQMAAEJH 6AAAAAgdoQMAACB0hA4AAIDQEToAACB0hA4AAIDQEToAAABCR+gAAAAI3V3oH374ofXFmZiYmJiY KmW6cOFCZQsdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOAAAACN0bHSjHxMTExMRUaRMtdENOMoiPHBIjOSSH5JAW OkLnIEAOySExkkPiQ+gAAADrDYQOAACA0AEAAAChAwAAAEIHAAAAhF5wLl68KM8++6x8+eWXRsYX j8elo6NDUqmUsTk0PcapqSnj66HpMY6NjcnWrVvlzTffJMaQ3L59W/bt22d0Dk2PcXp6Wnbv3o3Q YS13796VqqoqSSQS1uv4+LhR8aXTadmwYYMVl8Z348YN43JoeoyPHz+24lpYWDC2Hpoeox5En3rq Kbl165bU19fL6OgoMQakrq5OnnnmGetYs23bNpmcnDQuh+UQ48TEhLWv6HZG6LCmVdTY2Gi9v3// viUmk3j48KE8/fTTK7HGYjHjcmh6jP39/XLgwAFpbW01th6aHuPBgwdXTjbu3Lmzss8Qo39Uks7t bWJvVjnEqEIfGBhYOeYg9HUu8DXJ/HcLfWlpSbZv3y4vvfRSyeJz6zLUVof2JCgvvviiHD58uKQ5 ND1Gr27XTZs2Wd2JJmB6jNm6rvXS1I4dO4gxZHz6QBQ95mhLWC/3EWOw+FToV65ckZ07d8rQ0BBC X694dWu+99571vwnn3yypC1Mry5DfdUTDUVPOjTWUmF6jNm6Xa9evSqbN28ueT00PcZcXdc3b960 DqjEGC4+7QnUY5CedOh+omVi9B+fCl33k3v37q0ct00d/4TQi0i2bs3FxcWVFqaeEc7NzUUeX7Yu Q+1e0oFnil7b0r+XAtNjzNXtqq22Ul9bNT3GXPHp/mP/XQ+qxBg8Pptdu3ZZcjIxh6WO0Ss+Fbq2 3BsaGqS2tlaee+45WuiVTrZR19m6NbUVX11dbV0XLmWMmV2GGo+ejer/6MCVKGSZa+S66TG6dbva 4yT0xC6KA33QHJoWo1t8eiDVbX3o0CGrN6vYo/PD5NCkGL26//VYs3HjxkgGnoXJoUkxOuNToes2 PXfu3L9kuHzMKdWJJUKPgFyjrr26NU+fPm0tPzg4WPIY3boM9X/2798vR48eLXl85RCjW3z2Nu7r 6zM2hybF6BZfS0uLtWxvb6+xOTQpxmzbOIofGMm3HpoQY7ZLKJUw2h2hZ8HPqGuvbs2oRnXmirHU XYZ+cmh6jF7xRXVrWD45NCVGckgOOR4i9EgJM+o66m7NoDFG3WUYJoemx0gOySE5JIcIvYwIO+o6 ym7NMDFG2WUYNoemx0gOySE5JIcIvYzIZ9R1VN1JYWM0PT5ySA7JITmstBwi9IjRbhl94EEmJoy6 zhZfOcRIDskhOSSH6y2HCL3E6MMEdGSkk1KPus4VXznESA7JITkkh+sxhwi9hGh3TOa95KUcCZnZ HeQWX6ljJIfkkBySQ3KI0EuG17OG7YcQOCnFSMjr169bD6Lp7OzMGV+pYiSH5JAckkNyiNBLSq5n DWf+2k4pRkLqU+fsWy2cuMVXihjJITkkh+SQHCL0kpPrWcM1NTVrHgQT9UhIrcCK3maRuW63+KKO kRySQ3JIDskhQo+cbN0tbs8a1nsWo3zsn9uzhvXHAfTMWc8ydXJ2hUUdHzkkhybkMFe3KTkkh1Dh Qvf6aVMbt9GQ+rzfqH7z2OtZwydPnlzpBrNvubC/Q5TxkUNyaEIOc+WPHJJDqEChZ96bmO2nTRW3 0ZBatrt4ih1jtmcNawXWXwCyv4f9Psr4yCE5NCGHufJHDskhVGgL3e3eRK+fNvUaDVnsBw84Y/R6 1rAO+NAzUT1j1tsznN1KUcZHDsmhKTnM9hPF5JAcQgUK3e3eRK+fNi3VaEhnjNmeNaw7V1tbW+QP QyCH5NDEHHrljxySQyhzoXsN8PC6N9Hrp02LORrSbYCHW4y5noe8XnPolT9yuH5z6JU/ckgOoUyF nm2Ah9e9iVH/tKnXAA+3GEvxrGHTc5gtf+Rw/ebQpP2YHFZODhF6Cck1wMPt3sQof9rUrpReAzzc Yoz6WcOm5zBX/sjh+syhafsxOayMHCL0CNHrK/v27VvzaEKvAR5e9yYWqzvJKz6vAR7ZYiSHb/rK Hzlcvzks5mUycrg+cojQS4R2uehtDYlEwrqeMjk5ufI3rwEeUd6bmC2+bAM8TInR5Bxmyx85JIfk kBxCmQldK4azaymzC9NtgEeU9ybmis9rgIdJMZqcw2wDZMghOSSH5BDKSOg2r776qnVWp2d/Fy9e XJnvNcAj6oEUXvFlG+BhSowm5zDXABlySA7JITmEMhO6VlQ9i9PnDWul0LIS9QCPoPEppgzwKNcc mjRAhhySQ3JYGTlE6Iawa9cu63qRs7vG5PjIITkkh+SQHAJCz0Dvudy4ceOqwSDERw6JkRySQ+KD MhK63Z2k12eIjxwSIzkkh+QQyriFbvoP15seHzkkh8RIDokPoQMAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAACh AwAAAEIHAAAAhA4AAAAIHQAAAKEDAAAAQgcAAACEDhBV5a+qYqrQCQChA6wzoQPbFQChA3DgB7Yr AEIH4MAPTg4cOCDNzc0yNTUlTzzxBNsVAKEDcOAvR1Ti09PTltRV7mxXAIQOwIGf7QqA0AE48Ptj x44dVovSyf3796W2tlYeP34ciVy8Pj+fkeHOebFYTFpaWuTq1atr1rG0tCTbtm2TdDrtK1av5XU9 Z8+ezfndxsbGpKmpyYpp69atcv78eYQOgNABMg78586J7N/vPenfMzh27Jj87Gc/WzXv5MmT0tfX F1guIVafU+j5nAzYLCwsWN+zrq5uzXInTpyw5g8ODvr6jl7L6/r27t1rnQx5xXH9+nXrRGliYsK1 jNABEDog9NBG1db59u3bV83bvXu33L59u2KErmhvw6ZNm9bMa2hokFu3bkl9ff1Kj4QX2ZbX9SUS CfnhD3/oGce+ffvknXfeWfX306dPywsvvIDQARA6IPT8hK7s3LlTJicnrfezs7Oya9euUHIxVeja au7u7pYzZ86skenhw4et9/o6OjqadV3ZlrfX19vbK+Pj465x1NTUrOmq17LOR+gACB0Qet5GffPN N+X111+33h8/ftzqcjdF6Lmenpbtfzds2CDV1dXS2NhotZ4z0Wvhd+7csd7rq17Tzka25e04FhcX pa2tbUXcmdf13dDr6QgdAKEDQs/bqNoq14FadmtdrzlXUgtdW80fffTRqr+///77cujQoVXzurq6 5N1333X9vFzLO9eny/b397u20FX4tNABEDpAUYSu6ChwlVNnZ2douZgqdL3W/fzzz1snLjZ64uLW A6Cj/t3ItXxmHHpdXHsFnPP3LydBu+2daFmvrSN0AIQOCL0gQv/lL38pW7ZskYsXL1ac0BXtIt+z Z49129knn3wiHR0drv+n4s9szftZPnN9yWTSWp9z/o0bN6xR7Tq6Xbl27ZqVc7uM0AEQOiD0vIU+ NzdnycVrHX5+CSwfobt9vp9fIQtyMqCD4nQUuo7id5OooreQPfvss6vm+VnebX06NiFzvt53rtf0 9bq53l3AfegACB2AAz/bFQChA3DgB7YrAEIH4MAPbFcAhA7AgR/YrgAIHYADP9sVAKEDcOAHtisA Qgcw8MDPVJkTAEIHAACAsuT/AMhVJs+aPn/ZAAAAAElFTkSuQmCC false 5109288 4734111 317801 287396 4791487 4446715 0 0 0 0 131821 116124 43390 60137 5284498 4910372 4910372 4673001 4910372 0.55 -0.08 0.55 -870.56 0.00 0.00 0.00 0.00 6.79 5.15 6.79 43.56 7.34 5.50 7.34 45.49 0.06 0.07 0.06 -9.83 0.13 0.02 0.13 605.41 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.30 0.26 -0.30 -225.09 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7.42 5.14 7.42 57.32 0.03 0.01 0.03 377.76 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.55 -0.34 -0.55 73.80 -0.37 -0.20 -0.37 97.54 -0.04 -0.04 -0.04 7.49 -0.03 -0.06 -0.03 -41.32 -0.06 -0.04 -0.06 88.93 -0.05 0.00 -0.05 1891.25 0.00 0.00 0.00 -79.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -70.89 0.00 0.00 0.00 -100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5284498 4910372 5284498 ES0119203026 PARTICIPACIONES|SANTANDER INDICE ESPANA EUR 317801 6.01 287396 5.85 317801 6.01 287396 5.85 317801 6.01 287396 5.85 FR0013333432 ACCIONES|THERMADOR GROUPE EUR 195250 3.69 211250 4.30 SE0001515552 ACCIONES|INDUTRADE AB SEK 56205 1.06 55395 1.13 251455 4.75 266645 5.43 251455 4.75 266645 5.43 IE0007471471 PARTICIPACIONES|VANGUARD U.S. GOVERNMENT EUR 233369 4.42 237116 4.83 IE0032126645 PARTICIPACIONES|VANGUARD INVESTMENT SERI EUR 273877 5.18 231068 4.71 IE00B80G9288 PARTICIPACIONES|PIMCO GIS INCOME FUND EUR 153448 2.90 151768 3.09 IE00B81TMV64 PARTICIPACIONES|ALGEBRIS FINANCIAL CREDI EUR 186921 3.54 180355 3.67 IE00B967XG46 PARTICIPACIONES|MUZINICH SHORT DURATION USD 17118 0.32 16160 0.33 IE00BYXHR262 PARTICIPACIONES|MUZINICH FUNDS ENHANCED EUR 174237 3.30 151809 3.09 LU2178160680 PARTICIPACIONES|BLACKROCK GLOBAL FDS- WO EUR 166574 3.15 151296 3.08 LU1184248083 PARTICIPACIONES|CANDRIAM BONDS EURO SHOR EUR 179361 3.39 178018 3.63 LU0211300792 PARTICIPACIONES|AXA IM FIIS US CORPORATE EUR 130588 2.47 130349 2.65 LU0234682044 PARTICIPACIONES|GS EUROPE CORE EQUITY PO EUR 187156 3.54 LU0248049172 PARTICIPACIONES|JPMORGAN FD EUROPE STRAT EUR 184851 3.50 LU1280280568 PARTICIPACIONES|GS US CORE EQUITY PORTFO USD 93211 1.76 77339 1.58 LU1319833957 PARTICIPACIONES|TROWE PRICE US LARGE CAP EUR 262943 4.98 218590 4.45 LU0335987268 PARTICIPACIONES|EURIZON FUND BOND EUR SH EUR 160760 3.04 160219 3.26 LU0360478795 PARTICIPACIONES|MORGAN STANLEY SICAV S EUR 321640 6.09 LU0370789215 PARTICIPACIONES|FIDELITY FUNDS - EURO ST EUR 220285 4.17 198099 4.03 LU1481584016 PARTICIPACIONES|FLOSSBACH VON STORCH BON EUR 148460 2.81 114369 2.33 LU1482751903 PARTICIPACIONES|FIDELITY FUNDS-GLOBAL TE EUR 285222 5.40 249955 5.09 LU1525532344 PARTICIPACIONES|VONTOBEL FUND-EURO CORPO EUR 156376 2.96 154926 3.16 LU1548496964 PARTICIPACIONES|ALLIANZ GLOBAL ARTIFICIA EUR 85585 1.62 79542 1.62 LU1665238181 PARTICIPACIONES|M&G LUX GLOBAL LISTED IN EUR 180997 3.43 176784 3.60 LU1731832918 PARTICIPACIONES|FIDELITY FUNDS - EMERGIN EUR 83566 1.58 117004 2.38 LU0891843558 PARTICIPACIONES|CANDRIAM BONDS EURO HIGH EUR 94714 1.79 91958 1.87 LU0906985758 PARTICIPACIONES|GOLDMAN SACHS JAPAN EQ P EUR 56862 1.08 LU0973119869 PARTICIPACIONES|JANUS HEND HORIZON GLOBA USD 251480 4.76 187761 3.82 US46090E1038 PARTICIPACIONES|INVESCO QQQ TRUST SERIES USD 250433 4.74 207774 4.23 LU0570151364 PARTICIPACIONES|STATE STREET EURO CORE T EUR 219284 4.47 LU1251863277 PARTICIPACIONES|GS SI GSQUARTIX MODIFIED EUR 35173 0.72 LU0219424487 PARTICIPACIONES|MFS MERIDIAN FUNDS EUROP EUR 233407 4.75 LU2183143846 PARTICIPACIONES|AMUNDI FUNDS EUROPEAN EQ EUR 102936 2.10 LU1529955392 PARTICIPACIONES|EURIZON FUND - BOND AGGR EUR 127009 2.59 4540034 85.92 4180068 85.13 4791489 90.67 4446713 90.56 5109290 96.68 4734109 96.41 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAppElEQVR42u2dC2hcZfq4BRERkUUQ ERFZBBERERFEROSHCCKLiMjCIossVYTdZdFl8d9c5p5rk6ZJ2qZp0qbX9GpSm6bpNU2bTCbXyb3J 5J40Nm3tzWi7ta3V93++qZOdTieZe+b2POWlbWZy5pw53/c+57uc7zwgAAAAEPc8wFcAvsjMzJQH HnjA+TcAACB0QOYAAIDQAZkDAEDSCP3y5cvy66+/cmYBkhR/cwC5AhB6qB+otfg846GHHpJnn31W /vWvf8nZs2d9/p4nlZWV8tprrzm3o17/wx/+IFu2bFn0MxcKX/v50ksvSXZ2tt/7520bzzzzjPz7 3/+WH3/80e9jdH/dGyoxlZWVyYcffiiPPfaY83MeeeQReeWVV+TLL78Uu93u9+eoRKfT6ZzHqrah Qv1b/Uy9tti+HT161Oe5D7acqP14+eWXnfvx888/e/09VQ5c73/nnXf83na0ysPMzMw9rw8ODi64 D9E6R5HYF3/w51z6mwMCeZ+/5SKYchTO4/Z3+4HuRyjnM5A8tNT1NlZzXcIJ3T0ef/xxaWtr87tQ lpaWBpWMQ/2d5cuXB5XA3UMV+nAIXUlBFULP7T/88MPzicvfQu5wOOTpp59ecJ+feuopp3QW2jd1 /iYmJiIidPf429/+dt/vqM91f8+DDz4oFy9ejJjQw1EeVPJzp7i42KcMlvocRWJffOHvufQ3BwTy vmgKPZDjjoTQQzmfgeahpa63sZrrEkbo7ldJJpNp/ueqBXvt2jW/CqVq2bt+XlNT4/xZR0eHfPDB ByEVcM/33Lp1y5m03U9moAlcoS5W3At6qEJX+/XCCy/Mv/bWW2/JqVOn7ulKbGhokPfff9/n5/z3 v/+95/s0GAzOlrAK9/Pzxz/+0fnehfZdtaI9z18oQndd+bsnZHUl7Ul+fr7zNfdKqn4nmDK5FOVB xV/+8pd7XlcXeYvJIBrnKBL74otAzqW/OcDf9wXbsg7294I97nALPZTzGUweika9jcVcl3BCd6Fa Xa7XcnNz/fo9dTUX6JcXbEFQhdO9uzUYobtvQxWoUIVeWFg4//PXX39dfvnll6CP331bn3zyyX2/ p37mer2goGBRUX388cdhFbrnd+d5MeTebae6UF3ve/vtt2OyPKhE4LowcSU99bfajkoisXSOIrEv /nY7+3Mu/c0B/r4vmkIP5LjDLfRQzmcweSha9TbWcl3CCr25uXn+tTfffNOv31OFx/XznTt3RlTo Fy5cmP/Zu+++G5TQXVejKqqrq0MW+v/93//N/7y2tjak41djV66fHz9+/L7fU1fYrtfV53rb5kcf fTT/b8/Z8aEI/dy5c7Js2bIFx9lc3XbPP/+88/+u1oJK4up3Y608qDkUrn+rloxCfefq/+7HGQvn KBL74k+3s7/n0t8c4O/7oiX0QI873EIP5XwGk4eiVW9jLdclrNDdWzyeXaoL/V5LS4vzva7X3njj Da8nKNSCoAqX6ppT/1eTPUZGRoLqYnUVhJ6enoD3y9tr7seuur1COQfu2/I2+1dt3/X6o48+6nWb qvvJfRzt8OHDIQvd2zyLvr6+e97vusVOTWZRqC401/vVuHSslYe6urr5f7v2OS0tbf5CL5bOUST2 ZTECPZf+5gB/3xfseHioQg/0uMMt9FDOZzB5KBr1NhZzXcIK3f11f7swXS179/EQFV9//XXYCoJn qGTs7zYXmmzxn//8576JH8EIPZgk4m9vQjDnx3XVraTrOXEkFKGrK3bVFf3Pf/7T60SUV1991fk+ 1yQWNeFlod6eWCgPqkvSNVFIicXV9aiOU939EEvnKBL7shjBnEt/c4A/74uW0AM97nALPRxlK9Bj X8p6G6u5Lila6KrVE8gJUFdLmzZtmv9yVaju7XAncJVwA2lde/5cFVzXmNGTTz4pAwMDCdVCd6Gu Vl0/e/HFF53nJ9Qx9IUYGxub/xx3XOPUKha6HTJa5UHx3nvvzW9jenr6HrnH0jlayhZ6KOfS3xzg 633R6HIP5rjjvYW+1PU2VnNdwgpddYm5XvOcDelvoXQf+1CzJsNVENSVlzqxrpPmeR90IFeCruTt OfnD/dYOz0LmutjxnAzmPha0e/fukM6BGgd2/Vx9j4t9t55j2N625+pO8xxvCndydP+chWKhi7to lQeF+3wK1/ejut1j7RxFYl8idS79zQGLvS8aQg/muMMt9FDOZzB5KBr1NhZzXcIK/fPPP59/bc2a NUFXlsVmQodSEEpKSuZ/phZJCFboC83Wdr/to6mp6Z7tqNtrvCUo99maajzH2y0U/h6/+7Y8b6dS /PWvf/U589MT98IdKaG7uu0WCzUhKtyJIZTyoFAte8/9dI3pxtI5isS+ROpc+psDFntfNIQezHFH cpZ7oOczmDwUrXoba7ku4YR+9erV+QlBrnv//G3xqKsndU+pGpNUolS3u7nepwrMUl3Z+ZsMVVeO +9Wc6nZ3ocbVXT9XKyu5xpVUi17d16l+/sUXX9zXNeR+IaC6q9SYrqvbS93jr2b0ul9lLrSv6jt/ 7rnn5l9T92Oq7aifu09WWez8eOvedO9CC7fQ1WQ013H7Shq+FoFYyvLgQp1/97E6V89MLJ2jSOxL OM+lvznA3/cttdCDPe5wCz2U8xloHop2vY2lXJcwQl9owpjnDGZ/hem5LOdCs91DKQhqNSQ1vu+6 j9y1fGuwq065ulhdhV4tqrPQe9Vr3m7lUPukun3DtXqSOgeLnR/3cX9fhdzVPe0+XhnO5Oi6OLJY LF5fd+/W9rZEa7TKgwvVOnD9zH2Bk1g6R5HYl3CeS39zQKjv83eOS6CJPNzHHcyKduE4n4HkoWjX 21jKdQkndFWh1JWNWnnL1/q5nl+SWnnt008/lSeeeGJ+bWa1KIC3i4JwFQT3BRBU10ygQncdr7fC rFrjqhWurh7V+9SEKdc69wstAalQrQ7VBawmWqmxXfV7qhtRfY7anvtyuv6sb6zOhaqcah9c+6uu XFVvymLf10KodY8jIXTVk6HeoyqnN9znK6j3xkp5CPX4l/IcRWJfwnku/c0B/r5vqYUe7HFHQuih nk9/81As1NtYyXVxLXQAAABA6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAQOgAAACB0AAAA QOgAAACA0AEAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAQOgAAACB0 AAAAQOgAAACA0AEAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAAgNABAAAQOgAA ACB0AAAAQOgAECA3btyQS5cuydmzZ2VsbExGRkaccbq7WwY6OqSnoUG66+vnw37okHTs2yddR4/K YFOT9Jw4Ib3ae4ZaWmSkp0emxsdlZmbGuc1r167JnTt3+JIBEDoAhFPcs7OzTmkrWfdardKxf790 VVbKQHm5DBcVyUROjkybzXImPT2kGNPitLatnsJCaV+/Xmxbt0r7t99Klyb/8dFROXfunHN/AACh A8Ai3Lx5Uy5cuCDDw8PSo8RdUyP27dtlcO1aGcvODlnYocS4FoMWi7SvWSO2igrnvg3Y7c79vXXr FicPAKEDJC+qW1t1cSuBdzc1SZsm7wFN3pMmU1Tl7W9MadGntehbysqkrbpaem02+W5mxnlhAgAI HSChUa3ZM2fOSH9Hh7Tt3Sv969fLZGZmXAjcnxjKyJCWdeukvbZWJhwOuugBEDpA4qBarErifW1t 0rZjhzhWrpTpBBG4rzH5jjVrnJPxpkZG6JoHQOgA8cdvv/3mHF8e6OqSTk1oQ8XFSSHxhWJEi/ai IrFVVcm0Jnf1/QAAQgeI6da4un2s88QJ6d+0yTnOfIa4Jwb0emkuK3PeTvff69cpNAAIHSB2uHz5 svR2dkpnTY0MFxQgbj9iQouWFSukeedOuXT+PK12AIQOED1Ut3pPR4d0aVKaCsO94MkYaiiiw2KR kxs2yLTDgdgBEDrA0oq8q7VVerZvR+RhjB69XmwbN8qZoSHEDoDQASLH3Nyc2Fta7orcaETCEYpB LWxlZfKd1mIHAIQOEDbUZLc+u106Kitlkhb5kkW/Tie2TZtkdnycQgiA0AGCR63mplZya9+3TyYt FiQbpejTLqLU/ezMigdA6AABo8bJ1e1nw7m5SDVGlppt1c7FUHMz4+sACB3AN2q5UtW97ti1S6b1 emQag4vUnFyzRr6fmqKwAiB0AO9MT09L14EDCbW+eqKG3WSS9upquX37NgUXAKED3EVNeutpb5fe tWuRZTx1w+t00lRUJGcnJijEAAgdkp3z589Lu2qVZ2QgyTiNLotF7IcOOScxAiB0gCRDTawaGBiQ 7q1bk/rBKYkS41o0V1TID1euULgBoQMkC9euXZOOU6fEsWIFMkywaM7JkbHubgo5IHSAREc9SKW9 pkYmWektYaPXYHA+KIcueEDoAAnKxMSE2HfsoIs9CWJUi+Pr18t/f/qJgg8IHSCRGOrvl96SEmSX ZLPgGwsK5Ifz56kAgNAB4h01+U09q7x/5Uokl6TRlJ0tE319VAZA6ADxilp0xG6zsXwrITajUfqO HaNSAEIHiDfUEq7tJ07IGPeXE67V5XQ66Tx4kMoBCB0gnmTeeugQjzol7oseTeod1dVUEkDoALHO 9evXpaWujtvSiEWfs67WgeepbYDQAWK4Zd62f79M8pQ0wkec1qTeVlVFpQGEDhCLMm/ft8/53GyE RfjbUqf7HRA6QAyhZrO31tbKJJIighhT72f2OyB0gOijlvfs1BLypMGAoIigokMrO+OdnVQmQOgA 0aSnqUnGLBbERIQUrWazfOdwUKEAoQNEg+HeXhlE5kSYwpqZKRdnZqhYgNABlpLpiQnpX7UKERFh jZO5uXLthx+oYIDQAZaCq1evSjsPWiEi8UAXJfXiYvnl9m0qGiB0gEhy69Ytse3YgXyIiMWE6n7f vp2FZwChA0SS9iNHZBzpEBGOAZ1OTjc2UuEAoQNEgkG7XRxMgiOW6nY2NfN9dJSKBwgdIJxc/P57 6WISHLHE0VhUJLdu3qQCAkIHCAc3tYTasnkzgiGWfpKcTidNlZVUQkDoAOGgQ60EpyVWBENEIwa1 sjdit1MRAaEDhMLE8LD05uQgFiKq0ayVwR+uXqVCAkIHCLarvbm8HKEQUY8DK/dK0ao9zmcHACB0 gABpqauTMWRCRPO56cY8Kcw4KKmpp0Sn6xertY+KCQgdIBDUrHY7Xe1EFOMb03ZJS1Uy75P09DPO yMtrlqtXWRoWEDqAX6huzcZt25AKEZUYNmbLCuN+TeT1kpY2Pi/zuzEtu3ZZqaSA0AH8YXRgQEZM JuRCLHl8a6kUg65Ok/mgh8j/FyZTnzgcZ6iogNABFuP69etiYyIcscThMOZKnumQpKRYtVb51IIy d0Vp6UkmyAFCB1iMHquVtdqJJY19GdtEn6Za5QM+Rf6/GJWTJ3upsIDQAbwxNzcnXfn5SIZYkuhN z5N8wz5N5A1aq3wyAJnfjZUrrc6n/wEgdAAP7IcOyTSiIZYgajO2Snpq3T0z2AOPCTl4kBXkAKED 3MOlixelLzcX2RARjRG9RfIMB36/r3wqBJnfjZwcm9y48TMVGBA6gIuOffsQDhHRqDJXij598Rns gYa6KKipoZUOCB3AyeXLl6WfsXMiUveV67K0VnmtpCxvDGqs3FdkZ7fKzz/ziFVA6ABiP34c8RAR iYPZO0SXelQT+WDYRe4+ln7gQAcVGRA6JDdXrlwRe2Eh8iHC3ipfaTooKSlNYRkr9xV5eVbuSweE DslNX309M9uJ8K72Zt6utcqPaK3y0xEXuft96VbrEBUaEDokJ2pVuPaSEiREhGcGu0FrlRsPOFvl 6emTSyjzu7F6dZP89ttvVGxA6JB89DY3y6ROh4yI0O8rN24WQ3pdhMfKfc14H5DR0VkqNiB0SC7U eKNt82ZkRIS2BrsuS/JNqlXeuCRj5b5iy5YWKjcgdEguZqamZJAnqhGhtMrNW0WfdijANdgjG2Zz i8zNXaOCA0KH5KFt/36kRATXKtdnSZFFrcHeqEl0KmZkfjfG5eDBHio4IHRIDm7cuCFtq1cjJyLw +8ozNotBf2iJZ7AHFoWFJ6nkgNAhOXD09soIciICiAmDWfIN+2O0Ve45Oa5Lvv9+jooOCB0Sn9a9 e5EU4XccydosRl1st8o9V47bvbuVig4IHRIb573nRUWIivB9X7kuQ4os32qtcnVf+XScyPxu5OfT 7Q4IHRK9u72vT8aRFeFrrNxU4ZzBHj+t8vu73cfHv6fCA0IHutuJ5IxRvUXWZKoZ7Na4a5V7drtX VnJPOiB0SFDU7PaWdesQF+E1jmWWiz69VlJSBuJY5Hdb54YVuyVv03oqPSB0SEymx8dlyGhEXsS9 rXJDhhSZtVZ5SmNU1mAPXeATojfYxFRYKZbKItHVZ0rqWKoYmg1y6adLVHxA6JB4dB45wpPViHvi eGaZGHS1cTdWrtONicFyTCxrN4v5m5WS3qGXtMk0ST+TPh+6IZ0cHzhOxQeEDomFegqVbds2JEbc bZUbzVJkqZK01JMxsQa7P6HXnxZzbo2YthSLoS5b0np1kj6dfo/EPWN9I93ugNAhwZibm5OuwkJk RkideYOYDAej+mQ0/2Jau9ho01rhW8W8q0iMJzIkzbG4wD0jx5rDI1UBoUNiMTk5KWOMnyf3feV6 ixSZ90qq1iqP3bHyUdFnHhbLhg1iri4Qvc10X1d6IKGz6+TSD4yjA0KHBKL71CmklsTRmFemtcpr NZn3xaDE+8S0slqyt5WL8XCOpAwEL/D7YjRdjvYdJQEAQofEoXXPHsSWpGuwr82odq72Fjtj5dNi NHWIuWinGHbni95qktTh1PBJ3CM2WDeQAAChQ2Kg7j/v5P7zpIv6FZvEqDsqaWmOGJD4mBgzGsS8 sUwM+1ZIerte0sbTIiZx9yhoKiAJAEKHxGBmZkaGLRYklyytcr1JSjKrJGV5iybzqajOSldd6Zad a8V4KFvS/ZiVHokwtZnkxs83SASA0CH+GbDbuf88We4rz96gtcoPSmpqNGawT4ne1CzmNdvEXLVK dI2R7Ur3O0bSpcPRQSIAhA7xT9exY8guwWNStcqz9ktKim2J12CfEFP+QbFUlImxNkfSutNDmpUe qTjQcYBEAAgd4p/WHTuQXiKPlWeWiyH9sKSlDS3dAi9r9ji70g2HMiVtKPYE7hk7W3aSCAChQ3xz +/ZtaS8vR3wJGOMGs6z7vVUe6bFyvalFzOUVznvDY6YrPYBYZ11HMgCEDvHNlStXpHfFCgSYaGPl WeVi0h2K4JPRVFf6MbFsLhNjXZakd8VmV7q/kduaKzdv3iQhAEKH+GV2dlYcrBCXUK3ytRnfaCJv DvtYudHcJ+aSu13pumNmSe1LjVuBe4alz+K8uAVA6BC3OPr7ZQoRJkarPGO9mPSHwjqD3ZBpFXPF 3WVW05r1kjacljASvyeG02V4apiEAAgd4peehgZkGPcz2A1SmrlXUpaHo1X+e1d6ZUlCdKUHEtZe KwkBEDrEL/ZDh5BiHEdz9joxph8Maazc1ZXuvDf8uDGhutIDiWNdx0gIgNAhfmmvqkKM8ThWnq6T 0ow9kppyyrlgS8ASX3HS2ZVu+jZfUm1piduVHkDsadtDQgCEDvFLy/btCDLO4mROqbNVnpp6OqBV 2kyrDt+9N/xAlqS2pyZNV7orUkdTJXVQi54UMdp0Ym7QS3adUfL3maSg2iyb95SQEAChQ/zSvGED koyXNdi1VnmJeZfWKrf61SrXm05LRmnV713phrtd6dOJIWd1MaJ6FdQxpXYtF0Nzmpjr0yX7gE7y qw2yao9B1laapKzCJBXrTbJttVmq8wxyJMsgLXq99Gnf56AW7kse2zZuJCEAQof4xVZWhizjIBpy 1olRV+NjrFxrha9oFMumDWKqzpM0qya9wfhohadOpM4LOr0zVUyn0iXzkEFyawxSUGWS1bvMUrJV E/RGs2wpMUnlKoPU5Bqk0aiTViVonU5GQ52PUFpKQgCEDvHJb7/9htBjfQa7s1W+wzlW7n21tykx 5h0Wy/a1YqjNktQOTYxjaTEk6BRJ71gupoZUyazTSe5+vRTsNcjqHSYp2WKU8nKjbFlrkl0FOqnJ SncKul2T82lN0hNL/F1bV60iKQBCh/hEPQe9vbgYccZonMpYLSb9AU3kgx5d6UOSse4bMe8sFt0R o6T0pER8PFyNP6s12e+OP6c7u7ezag2St8+4oKAPaoK2aoK2a4Ie0iLW1ztA6IDQIa6F3lFYiDxj eqx8+vcFXtruLvBSVSBpDTpJGUgJfvx5WhPz2O8TxDzGn5WgV+01ytodZinbZJGN7uPPmTrn+HOv to+OBPzeETogdEDoRPhmsFuKxZheI6mpfXcXeNm2VvT7M523li32wBOnoB1adP8/0dtS758gtv33 CWKlRtleaJB9K/RyzJIetvFnhA6A0CGKXL16VXrz8xFpjIyVr87cLPqiNWLaUSi6OqMmcU3g3eli thkk+5hRcmtNUrDPIqt3We5OEKuwyOZ1FtlWZJCqfKMcybg7QaxHE/Swxwxuwne0aEK/c+cOiQEQ OsQfly9flr6sLJJ5DMSq7BzJXmmW9WvMsm21RfblmeS4+e4tVj3a6yN8RxEP1Vuleq0AEDogdIKI 42jXWugIHRA6xCVzc3PSlZNDMicIdR96QYHzVk4AhA5xB5PiCIJJcYDQAaETRGIJvaiIpAAIHeKT mzdvSruWxEjmBJHuXDURAKFD3MLSrwSB0AGhQyIIfeNGkjlBqPvQt24lIQBCh/iF56ETxN1o3bmT hAAIHeKX1r17SeYEoRaWqakhIQBCh/ils66OZE4QWnTV15MQAKFD/NJ94gTJnCC06LVaSQiA0CF+ Genvl3GSOZHkoZ42NzE8TEIAhA7xy7lz52RQryepE0kdA0ajXLx4kYQACB3iF/UIVdZzJ5J+QlxB gVy/fp2EAAgd4hf1/OfmkhKSOpHcy76uW8eDWQChQ/zTumMHSZ1I7lXiWFQGEDokAh0HD5LUiaSO Tq0OACB0iHtOd3XJNEmdSNKY0ulkoK2NRAAIHeIfNdP9dHY2yZ1IyugzmeT78+dJBIDQIf5Rz0Vv 5TGqRLKOnxcUOCeHAiB0SAhsmzeT3InkFPqWLSQAQOiQODAxjkjae9Dr6kgAgNAhcRjp63Muf0mC J5IpJrQYHhggAQBCh8Thp59+EntWFkmeSKrozs2Vubk5EgAgdEgc1CpZTevXk+SJpIqWjRup/IDQ IfHoPHKEJE8k1/h5TQ0VHxA6JB7q8ZEOkjyRJDFiMsnsmTNUfEDokHjcvn1bmrkfnUiSsBcXO8s8 AEKHhMTGg1qIZOlur66mwgNCh8RluKdHhkn2RILHpBZj/f1UeEDokLioZWCbCwpI+kRCR9eqVXLr 1i0qPCB0SGysu3bx9DUisR+XqpVxAIQOCc/Y4KAMkfSJBI0xutsBoUOyoLoirWvXkvyJxJwMt3q1 3Lx5k4oOCB2SA3tdHd3uREJGT20tFRwQOiQP31+4IL2s7U4kWAybzXJ2cpIKDggdkgvbtm1IgEis 7vYtW5zPLQBA6JBUDPb0yIjBgAiIhIgpnU4cdjsVGxA6JB9qWcz2khJkQCTGUq+Fhc51FgAQOiQl AzabTGotG4RAxHOoCZ49J05QoQGhQ/Jy/fp1aeWBLUScR3denszNzVGhAaFDctN57Bi3sBFxHe0H DlCRAaEDqJaNGn9EDERc3neeny+zZ89SkQGhAyi66+tppRNxGc3ffsutaoDQAVyosXRa6QStcwCE DglAb0OD815eREHEy8z2loMHaZ0DQgfwRD3QghnvRDzdd87MdkDoAAsw0t0tI8iCiIf7zhsaqLCA 0AEW4s6dO2IrK0MaRGyv2V5ayqpwgNABfHHG4ZBBsxlxEDEZI0ajDPf2UlEBoQP4g3XXLm5jI2Kz dV5dzUQ4QOgA/nLtp5+ktaAAgRAxFf2FhXJudpYKCggdIBBOW60yym1sRIzEpF4vvVqZBEDoAAGi Jsg1bd5M1zsRG7ep7dkjt27domICQgcIhiuXLklrTg5CIaIagwUFMj0xQYUEhA4QCoMtLeJAKkQU u9o7T55kIhwgdIBwYKuslCnkQkQh2nbtcq5iCIDQAcKASqg2Ht5CLPXDV9asYVY7IHSAcHNmdFT6 MjIQDbE0C8iYzXK6u5uKBwgdIBKo56az1juxFGu1tx44ILdv36bSAUIHiARqYpJ1506ZQDpEBKN5 +3a5du0aFQ4QOkAkUePpTRs2IB4iItG+dq18f+ECFQ0QOsBS8P3589JSXIyAiLDGQGGhjA8PU8EA oQMsJd9NTUlHXh4iIsKzeExWlvTYbNxvDggdIBqM9fdLt8WCkIiQYtxsls7GRmQOCB0gmgxorape pE4EuxKcJvP248dZpx0QOkAs0H3ihAwaDAiKCCjU6oO2mhq5ceMGlQgQOkCs0Hn4MFIn/Je5Xi/N 1dVy/fp1Kg8gdIBYo7W2lge5EP4tHKOVFe41B4QOEKOoSU3N33yD1IlFW+btBw/K3NwcFQYQOkCs S121vuh+J7zJXC3pSsscEDpAHGE/flz6zGZERtydzW4ySduxY0yAA4QOEI8MdXRIe3Y2Qkv2+8wz MqSjvp7nmgNCB4hnvpuYkJYVKxBbsj4GtbBQetrbuc8cEDpAInBhZkZOFhc77ztGcskTQ+vWydDp 06wABwgdIJFQY6eNmzfLMKJLiujduVMmJycp+IDQARIR1VLrPHpUepksl7gz2bVz2334sFy8eJEC DwgdINEZ7++X5rw85wIjSDBxYmzlSrFbraz+BggdIJn44coVaVy/XsYQYWJ0sW/ZIiODg3Lnzh0K NyB0gGRDJX+10Iidp7XFbxd7Rob0HDsm586do0ADQgdIdqZHR52z4McRZFzFYGmpDHR1sVgMAEIH +B9q0ZH2b79lwlw8rPpmsYh9/36ZnZ3lljQAhA7gnTOqta61/EZ0OuQZi63ydevkdHe33L59m8IK gNABFkeNrXceOSLWvDwWo4mVGey5udJ1+LCcP3+eAgqA0AEC48e5OTm1bZt0mc3c4hatZ5cbjdKz f79MTEwwgx0AoQOExtnJSbFu2iTDmlyQ7BKJXK+Xga1bZai7m0lvAAgdIHyoyVdTDoe0qOVjEXvE RT5gt8vly5cpeAAIHSByYh/r6xNbRYUMMiMekQMgdID4Ro3njg0NSeOWLTLIwjQhLQzTu3cvIgdA 6ADRF/vZ776T5upq6S4sZFa8nzG+cqV0ffut9Pf0IHIAhA4QW8zNzUl/c7PYysrojl+gW32ookLs hw7J8PAwk90AEDpA7LfaZyYnxaa12lu0VvtIkovcUVwsHdp3cVprjas117n9DAChA8QdqhU6aLdL e1WV2DW5j2mt1IRvibseZbpnj/S3t8v09LTcunWLwgCA0AESA/Wc7tGBAWnTWqudGzbI6ezshFmw Rq2vfnrjRuk6cMD5wJSpqSm61AEQOkDio9YiP3v2rPQ0NUn33r1iLymRkTiaLT+pXYw4Kiqku6pK uhsaxDE46OxOZ411AIQOkPSCv3jxogy1t0tHXZ3Y1JKzhYUynJUV9Vb8ZG6uOMrKpH/nTunS9k21 wNWkNvW0M1rhAAgdABZBTRy7evWqsxWvni7WfeKEdOzfL207dkjnxo3St3atOFaskLEwzKaftlhk QpP2SHGxnN6yxXlfuL2mRnqtVmfLe3R01Nn6VrP4mdAGgNABIEyiV2PxV65cccpeTThzDAzIQEeH 9LW0SHd9vc/oaWiQ/rY25+8oYY+MjMj4+LjMzMzIpUuXnNtH3AAIHQAAABA6AAAAIHQAAACEDgAA AAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA 6AAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAEDoAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6AAAAIHQA AABA6AAAAAgdAAAAEDokYOF54AGCICIQAAgdllzoAEC9AoQOJB4AoF4BQgcSDwD1CgChA4kHgHoF CB2AxANAvQKEDiQeL9vw3F5tba288sor8tBDDy357F/3Gcfq8998801paWnx+rrn7GT19+7duxc8 1kBmN//yyy/y0ksvya1btxbc11dffVUmJibu+dnVq1fl6aefll9//dWv7flzvP7um/t21Pk7fvy4 zzKzVLO9VZl6+eWXnfv24osvSl1dnc998Cyji31Pvj5Dnae333570TKN0AGhQ/SFfueOzG7dKtaU FDn21VdSv3y5fFdRIXL7dsBCV0nyySeflObm5pD3U9st2bp1VlJSrPLVV8dk+fJ6qaj4brHdumdf fvzxR8nOzpZnn33Wr6SrXvvwww+dUvWVqH0l75KSEufnrlmzZsH3qH3Lzc2952elpaXacS73e3vB HK+vbSnR5+fny1NPPeWX0AM6p9qfrbNbJcWaIl8d+0qW1y+Xiu8q5LYsfFLtdrvzIqejo8Pr//3Z H1/fk6/PUILfu3fvfRdaCB0QOsSU0G15eTL42Wcif/7zfDiWLZPWrKyAha6EuGXLlgV/r7q6Wp55 5hl58MEHfSbAvDybfPbZoPtuybJlDsnKavX72FQCfvzxx/0W+uDgoHz++echCV195vPPPy8DAwPy 3HPPLSgB1epTLWF3VCvQ4XD4vb1AjzeQbT366KNhF3qeLU8+G/xM/uz2Z5ljmWS1LlzWPv74Y9m2 bds9P6usrJSPPvooKKF7+558fcYjjzwi586di3jPFyB0gKCFPmuz3Sdzd6mfOXkyIKE/9thj8vPP Py/42er16elpn/tos83eJ3N3qZ88ecbnfqmW9t///nfZuXOn30JXfP3119LU1BS00JUIvvzyS+e/ 1d+LXeC89tprMjIy4vz3zMyMvPHGGwFtL9Dj9WdbqoWuWvFpaWlhFbpt1nafzN2lfvLMyQXLjOfw gPq/+nkwQvf2Pfn6jKNHj8rrr79+Tzc8QgeEDjEl9MZNm7zK3BUN5eUBCd1XUnvhhRec3cyLSV+x aVPjYrsl5eUNC+6Xav0//PDDzs9SLW7P1xcbZ1WofXv33XfnE3ygQlfj066LFvW36q5diIKCArFY LM5/q25u1eUeyPb8Od5AtuUK1XPgfo4CGUNf8Jw2bvIqc9ef8gbfZc0dNZ4diNAD+Z68fcbly5ed F2DehmUQOiB0iLrQjyhhL2LO+rKygISuumkXk7XqTlYTktT47OHDhxd8X3n5kUWFXlZW73O/VEvb fWKXvy10RU1Njeh0uoCFrn5v2bJl9/zsiy++cA41eEO1ytVELFdrXY3vBrK9QI7X322p7mjVIv30 00/D2kIvP1K+qNDL6ssWbKF7lqlQWujevid/P0O9R/Ve/OlPf0LogNAhxlroVVWLt9C9zPpeTOgq 0ZUtcBHgjuq6dJ905UlV1eIt9N27G3zulxLT+++/75RmoEJXqPFT1ZILROhKyt5arWpG+0KoCxwl 1U8++STg7QVyvIFsS6Fas+EUelVj1aJC393gvaz9WTvhaqjAHfV/Ne4djNC9fU+BfEagvQMACB2W ROizs7MymJ/vfQw9J0fOTE0FJPRTp07JE088sWjrW6EmZS0mdLVf+fnex9BzchwyNeV7DF2hupXf eecd561agQr97Nmzzt/1V+jq2D/44AOv21YC8WwVuiguLnZOFFSt4kC35+/xBrItJTw1QUztUziF 7jyng/leZZ7jyJGpM97LWk9Pj3PGuZp5rmhra3Pum+v/gQrd2/cUyGeosXc1no7QAaFDTAldYbNa ZUB1vX/1lYhqJf7jH+IoLRVbY6Nf2/DcnmptqrFZ10x2b/cDq1uGfEnfarVJefmA+25JaalDGhtt fh+bKwG7Zq77ug/dEzXG7a/Q1Qx1bwJQqNuf3nrrLa+vqdnT7vIMZHv+HG8g23KNNavz19DQcN95 8/adBTKObrVZpXygXL7S/nyi/fmH9qfUUSqNtkafPTpq7Nt1j/xCk9MCufBw/558fYbruFSvxXvv vXdP6x6hA0KHmBG6q/XUqAm8vr7emcjPnDkTE/saq/sFnFOEDggdSDwA1CsAhA4kHgDqFSB0ABIP APUKEDqQeACAegUIHUg8ANQrAIQO4Uw8BEGEPwAQOgAAQJLy/wFgmY9plOBGLgAAAABJRU5ErkJg gg== false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes true false false false false true true true La Sociedad Gestora cuenta con procedimientos para evitar conflictos de interés. Accionistas significativos: 1.802.880,08 - 49,85% Efectivo por compras actuando el grupo de la gestora o grupo del depositario como broker o contrapartida (millones euros): 0,02 - 0,36% Comision de liquidacion e intermediacion por ventas percibidas grupo gestora: 15,5 Comision por liquidacion e intermediacion por compras percibidas grupo gestora: 6,46 1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. A) VISIÓN DE LA GESTORA/SOCIEDAD SOBRE LA SITUACIÓN DE LOS MERCADOS. Finalizado el primer semestre del ejercicio 2024, ha sido un período que se ha caracterizado por un crecimiento de la actividad global que ha moderado de forma leve, aunque distando mucho de dinámicas recesivas, acompañado de una inflación que también se ha ralentizado, aunque a un ritmo más lento de lo deseado, especialmente en algunas economías. Estas coordenadas cíclicas son el reflejo incompleto de las subidas de tipos de interés acumuladas desde comienzos de 2022 en las economías OCDE, porque el crecimiento y la inflación se han moderado mucho menos de lo que nos dicta el patrón histórico en procesos de endurecimiento monetario de una magnitud similar a este último. Proceso que ha empezado a revertirse en los últimos meses, con las primeras bajadas de tipos de interés ya materializadas en algunas economías OCDE. La evolución de los precios minoristas a lo largo del primer semestre ha sido positiva para la consecución de los objetivos de los bancos centrales, aunque con una convergencia que va a ser más lenta de lo deseado (y de lo estimado inicialmente). En buena medida, el elemento responsable de la ¿perezosa¿ convergencia son los precios de los servicios, que han compensado la fuerte desaceleración en los de los bienes. Esto se observa con mayor claridad en EEUU, donde las métricas del mercado laboral (empleos creados, salarios, etc.) no acaban de despegarse de coordenadas ajustadas. En cambio, en economías como la europea, el proceso de acercamiento a los objetivos está siendo, en comparativa, un poco más rápido. De ahí las divergencias monetarias que han empezado a surgir a finales del 1S24 entre diferentes bancos centrales OCDE, con la cristalización de las primeras bajadas de tipos de interés (de 25 puntos básicos -pb-) en la zona Euro, Suiza, Suecia, Canadá o Australia, mientras que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra todavía no se han adentrado en esa senda. En lo que sí hay un consenso generalizado, independientemente de si han comenzado los recortes o no, es en que los movimientos futuros estarán muy condicionados por la información macroeconómica entrante (fundamentalmente en la vertiente de los precios), señal de que los bancos centrales tienen menos visibilidad, en comparación con la que tenían pocos meses atrás, respecto al ritmo de enfriamiento inflacionario. Por tanto, las expectativas respecto al ritmo de relajación de la política monetaria continuarían siendo uno de los principales catalizadores para el mercado de cara a los próximos meses, con las referencias económicas que se vayan publicando interpretadas siempre desde una óptica monetaria (datos relativamente ¿malos¿ implicarían mayores probabilidades de bajadas de tipos de interés). Otro de los elementos a seguir vigilando es si continuará el momentum favorable de las cotizaciones en el sector tecnológico; en especial, en lo referente a la Inteligencia Artificial. La mayoría de las compañías relacionadas con el sector cotizan a múltiplos muy elevados, que no tendrían por qué corregir sin un catalizador negativo (que, sobre todo, se localizaría en el terreno de las guías a futuro que emitan las compañías, por lo exigente del listón en clave de expectativas de negocio). Por último, no debemos olvidar la importancia de la variable institucional, con una primera mitad del ejercicio plagada de citas electorales, algunas esperadas (Taiwán, la India, México o Parlamento Europeo, entre las más relevantes) y otras sobrevenidas (Francia y el Reino Unido a comienzos de julio). De cara a la segunda mitad del año, esta variable seguiría generando ruido, con las elecciones presidenciales estadounidenses (principios de noviembre) como cita más destacada. En clave de mercado, el comportamiento de los activos de riesgo a lo largo del periodo ha sido positivo de punto a punto, aunque no ha estado exento de volatilidad, con episodios de caída ligados en buena medida al tensionamiento de las curvas Tesoro vinculado a la corrección de las expectativas monetarias que manejaban los bancos centrales y el propio mercado (hay que recordar que en EEUU, por ejemplo, el mercado ha pasado de descontar entre seis y siete bajadas de tipos de 25 pb en el conjunto de 2024 a llegar a descontar ninguna en algunos momentos del período). En cualquier caso, el grueso de los índices bursátiles desarrollados ha tenido buen desempeño en el semestre, con avances del 14,5% (en moneda local, sin incluir dividendos) en el S&P 500, impulsado por el sector tecnológico (Nasdaq +18,1%). Los índices europeos se han movido a la par que los estadounidenses, salvo en el último mes del periodo, cuando se abrió un diferencial negativo derivado de la mayor incertidumbre electoral (elecciones al Parlamento Europeo y convocatoria de comicios legislativos en Francia). Así, el EuroStoxx ha terminado el semestre con un avance próximo al 10%, aglutinando un mejor comportamiento relativo de aquellos índices con mayor visibilidad institucional (MIB italiano, Ibex español y Dax alemán, con revalorizaciones cercanas al 10%) que aquellos con dudas electorales (CAC francés y FTSE británico). En Asia, comportamiento reseñable del Nikkei 225, con avances del 18,4% en el periodo. En la esfera emergente, en la primera mitad de 2024 los índices bursátiles de Latinoamérica (México y Brasil) se fueron desinflando a medida que avanzaba el periodo, mostrando mejor cara los índices bursátiles asiáticos (la India, China entre otros), aunque persiste cierto escepticismo en el seno del mercado respecto a la recuperación económica del ¿gigante asiático¿. Por lo que respecta a la renta fija, hemos asistido a un tensionamiento generalizado de las curvas Tesoro en el 1S24, con un incremento de las TiRes cercano a los 50 pb en EEUU respecto al cierre del ejercicio pasado en la mayoría de plazos (con la rentabilidad a 10 años cerrando en cotas del 4,44%) y un avance similar en la zona Euro, partiendo de niveles más moderados (la TIR a 10 años del bono alemán cierra en niveles del 2,54%). Por tanto, las apuestas de mayor duración han tenido un peor comportamiento en el periodo. A destacar, el singular tensionamiento de la curva Tesoro francesa ante la incertidumbre electoral en junio, desligándose del comportamiento del bono alemán. En lo relativo a la renta fija privada, el tensionamiento de la base desembocó en un mejor comportamiento relativo del segmento high yield frente al investment grade en el periodo. Por último, cabe destacar la evolución positiva de las materias primas (con avances próximos al 10% en el semestre si tomamos como referencia el índice Commodity Research Bureau -CRB-), aunque con un comportamiento volátil. El oro ha seguido ejerciendo su papel de diversificación en carteras, con un avance cercano al 12%. B) DECISIONES GENERALES DE INVERSIÓN ADOPTADAS Al inicio del periodo el posicionamiento de la cartera arrojaba la siguiente distribución por categoría de activos: 0,00% en RF en directo, 5,43% en RV en directo y 90,98% en participaciones de IICs. En lo que respecta a divisas, las inversiones estaban principalmente denominadas en las siguientes monedas: un 85,32% en divisa EUR, un 9,96% en divisa USD y un 1,13% en divisa SEK. A lo largo del periodo se realizan diversos ajustes para adaptarse a la evolución de los mercados, de manera que la composición de la cartera por categoría de activos a cierre del periodo es la siguiente: 0,00% en RF en directo, 4,75% en RV en directo y 91,93% en participaciones de IICs. Por divisas, las inversiones se concentran fundamentalmente en: un 84,04% en divisa EUR, un 11,58% en divisa USD y un 1,06% en divisa SEK. Estos cambios en la coyuntura económica han supuesto para la SICAV un comportamiento positivo en el periodo*, ya que se ha visto beneficiado por la subida en la valoración de los activos en los que mayoritariamente invierte. La SICAV mantiene inversión en otras IIC gestionadas por las siguientes gestoras: ALGEBRIS , ALLIANZ , AXA , CANDRIAM , JPMORGAN , MUZINICH , M&G , SANTANDER , FIDELITY , MORGAN , PIMCO , INVESCO , FLOSSBACH , GOLDMAN , VONTOBEL , JANUS , VANGUARD , BGF- , EURIZON , TROWE C) ÍNDICE DE REFERENCIA La SICAV no tiene índice de referencia. D) EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO, PARTICIPES, RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA IIC La rentabilidad neta acumulada a cierre del trimestre es de 7,03%. En el cálculo de la rentabilidad, están considerados los gastos acumulados vinculados a la sociedad (entendido como sumatorio de gastos directos soportados por la SICAV) que a cierre del trimestre supone un 0,53% sobre el patrimonio medio. Esta ratio comprende, entre otros, la comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios y restos de gastos de gestión corriente. No incluye los costes de transacción por la compraventa de valores ni la comisión de gestión sobre resultados. El patrimonio de la SICAV en el periodo* creció en un 7,62% hasta 5.284.498,42 euros. El número de partícipes disminuyó en el periodo* en 14 lo que supone 172 partícipes. La rentabilidad de la SICAV durante el trimestre ha sido de 1,72% y la acumulada en el año de 7,03%. Los gastos totales soportados por la SICAV fueron de 0,25% durante el trimestre de los cuales un 0,10% corresponden a gastos indirectos por inversión en otras IIC. La liquidez de la SICAV se ha remunerado a un tipo medio del 3,29% en el periodo*. E) RENDIMIENTO DEL FONDO EN COMPARACIÓN CON EL RESTO DE FONDOS DE LA GESTORA. N/A 2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES. A) INVERSIONES CONCRETAS REALIZADAS DURANTE EL PERIODO Dentro de la actividad normal de la SICAV se realizaron diversas operaciones de compra y venta de diferentes activos. Al final del periodo la SICAV se encuentra invertida, un 0,00% en renta fija interior, un 0,00% en renta fija exterior, un 0,00% en renta variable interior y un 4,75% en renta variable exterior. B) OPERATIVA DE PRÉSTAMO DE VALORES. N/A C) OPERATIVA EN DERIVADOS Y ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS N/A D) OTRA INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES La SICAV mantiene inversión en otras IIC gestionadas por las siguientes gestoras: ALGEBRIS , ALLIANZ , AXA , CANDRIAM , JPMORGAN , MUZINICH , M&G , SANTANDER , FIDELITY , MORGAN , PIMCO , INVESCO , FLOSSBACH , GOLDMAN , VONTOBEL , JANUS , VANGUARD , BGF- , EURIZON , TROWE El porcentaje total invertido en otras IICs supone el 91,93% de los activos de la cartera de la SICAV. En el primer semestre y con el objetivo de dar cumplimiento a los coeficientes legales que marca la regulación de IICs, la Sociedad ha podido realizar operaciones de repo que eventualmente se han podido contratar a tipo nominal negativo. A fecha del informe la IIC tenía la siguientes inversiones consideradas ilíquidas o en default: UBS LUX FUND EQUITY PLUS F con ISIN LU0225434744. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO La volatilidad de la Sicav ha sido de 5,30. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS El ejercicio de los derechos políticos de los valores en cartera de las Sociedades de Inversión de Capital Variable (en adelante, SICAV), es responsabilidad del propio Consejo de administración de la SICAV por lo que, con carácter general, SPBG se abstendrá de actuar en estos casos.No obstante, SPBG podrá asumir la representación de la SICAV en el ejercicio de los derechos de asistencia y voto en Juntas de Sociedades cuyos valores tenga en cartera la SICAV cuando la SICAV hubiera solicitado previamente a la Gestora su asistencia a la Junta y lo hubiera acreditado debidamente a SPBG con suficiente antelación. En estos casos, la Gestora ejercitará el derecho de voto según las instrucciones recibidas y, de faltar estas, y solo si tiene delegada la gestión global de los activos de la SICAV, aplicará la política que, con carácter general, tiene establecida. Con independencia de lo anterior, si en la convocatoria de la Junta se estableciera "prima de asistencia", SPBG podrá acudir en representación de la SICAV para garantizar el cobro de la prima a favor de la SICAV, aplicando en este supuesto, la política general establecida en la Gestora. 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. N/A * Nota: En este Informe, los datos del periodo se refieren siempre a datos del primer semestre de 2024 a no ser que se indique explícitamente lo contrario. Sin advertencias Sin información Durante el periodo la sicav no ha realizado ninguna operación de: financiación de valores, reutilización de las garantías y swaps de rendimiento total.