SOIXA SICAV 1.0.0 2024-07-01 2024-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2024-01-01 2024-06-30 SOIXA SICAV 1.0.0 2024-01-01 2024-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2023-01-01 2023-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2024-10-01 2024-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2024-07-01 2024-09-30 SOIXA SICAV 1.0.0 2024-04-01 2024-06-30 SOIXA SICAV 1.0.0 2024-01-01 2024-03-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2022-01-01 2022-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2021-01-01 2021-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2019-01-01 2019-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2021-01-01 2023-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2019-01-01 2023-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2024-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2024-06-30 SOIXA SICAV 1.0.0 2023-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2022-12-31 SOIXA SICAV 1.0.0 2021-12-31 iso4217:EUR xbrli:pure SOIXA SICAV 3041 02 04 2024 EUR Baa1 false LAGASCA, 88 28001 - MADRID (MADRID) EM rsobrino@magallanesvalue.com www.magallanesvalue.com 05 LAGASCA, 88 28001 - MADRID (MADRID) (914361210) EM rsobrino@magallanesvalue.com 2004-11-22 07 15 Alto true false La Sociedad podr� invertir entre un 0 y un 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la entidad gestora. La Sociedad podr� invertir, ya sea de manera directa o indirecta a trav�s de IICs, en activos de renta variable y renta fija sin que exista predeterminaci�n en cuanto a los porcentajes de inversi�n en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertido en renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija adem�s de valores se incluyen dep�sitos a la vista o con vencimiento inferior a un a�o en entidades de cr�dito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisi�n prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean l�quidos. No existe objetivo predeterminado ni l�mites m�ximos en lo que se refiere a la distribuci�n de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisi�n/emisor, ni duraci�n, ni por capitalizaci�n burs�til, ni por divisa, ni por sector econ�mico, ni por pa�ses. Se podr� invertir en pa�ses emergentes. La exposici�n al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio. La Sociedad no invertir� en derivados de forma directa pero s� indirectamente a trav�s de la inversi�n en otras IIC. La Sociedad no tiene ning�n �ndice de referencia en su gesti�n. Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Aut�noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que Espa�a sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de Espa�a. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC. Se podr� operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado m�ximo de exposici�n al riesgo de mercado a trav�s de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podr� invertir hasta un m�ximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podr�an introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus caracter�sticas, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protecci�n al inversor. En concreto se podr� invertir en: - Las acciones o participaciones de cualquier IIC incluidas aquellas que puedan invertir m�s de un 10% en otras IICs. Se seleccionar�n tanto IIC financieras como no financieras, incluidas IICs con c�lculo de valor liquidativo inferior al de la Sociedad, en las que se vean oportunidades claras de inversi�n, independientemente del mercado donde se encuentren o de los activos en los que inviertan, si bien se seleccionar�n principalmente IIC con exposici�n geogr�fica a mercados de pa�ses de la OCDE, aunque no se descartan otros mercados. Podr�n ser gestionadas o no por entidades del mismo grupo de la Sociedad Gestora. - Las acciones o participaciones de IIC de inversi�n libre y de IIC de IIC de inversi�n libre. Estas IIC se seleccionar�n atendiendo a criterios cuantitativos, siendo necesario que ayuden a optimizar el binomio rentabilidad/riesgo del total de la cartera. Asimismo deber�n estar gestionadas por gestoras de reconocido prestigio. Podr�n ser gestionadas o no por entidades del mismo grupo de la sociedad gestora. - Valores no cotizados que cumplan los requisitos del art. 49 del RIIC. Se tratar� de inversiones minoritarias y puntuales en compa��as con proyectos de negocio atractivos a juicio de la SICAV y/o su SGIIC sin preferencia en cuanto a sectores o �reas geogr�ficas. - Las acciones y participaciones de las entidades de capital-riesgo reguladas, gestionadas o no por entidades del mismo grupo de la Sociedad Gestora. Inversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera 01 0.33 0.24 0.57 0.37 2.76 2.93 2.84 1.73 EUR 2998708.00 2998717.00 288 292 0.00 0.00 false 475392708 449686196 385750086 376948081 151.2590 128.4372 114.7971 100.1464 164.8474 150.6252 136.4176 127.0452 158.5325 149.9620 128.4373 122.8456 0.17 0.33 0.17 0.33 01 0.02 0.04 5.72 -1.57 0.18 0.84 6.32 16.76 4.55 22.66 14.60 0.52 0.14 0.17 0.17 0.15 0.52 0.62 0.25 0.29 false false evolucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAy/ElEQVR42u2dDWhdZZ7/CyWUIqUI IlJKkEAIpZQigkgpJYTCIKWIlML8ZZAibpaQHZxSirNOnB1EHYvTcZzitmFjtkjHZgQZSnHSF3RK thNq1x1btRtiWqYkd6/Tblet1xpjm3n++Z3kuXly7jn3nveXez4fOMk55557Xr73Oef7/J63s0wB AABA7lmGBAAAABg6AAAAYOgAAADQtIb+wgsvqGXLlln/TW7fvq2eeeYZdd9996nly5db28gEIRLA goZZ1NEtHaBrvn/XIpx/nGm/6NqkybFjx9Rdd92l2tra1Jtvvqlu3LihWlpa8m3os7Ozqr+/Xz36 6KNq1apV1gWtXLlSbdy4UT399NPqww8/jCUh7927d0liNhM1iTwfD06vx8uzmWfZ0NM6L7/Hjfs8 85yRDXLuzfZ8dPKBJK5xw4YNNceSdbk19MnJSbVu3bqai1qxYoVl7GEEbZSQ77nnnur+33//fXKt TWroeTdzDD0bhi4BR0dHhxVR5cXgvKR9t3PP4/XmzdDF47744gt15MgR1d7ebgW0f/jDH/Jp6DMz M9ZFaNEeeughy1glYteRuyz/4Ac/KFyuGuOBPBh6kfRr1rSdtcxamhpACEPfv39/VUgpXheD95P4 pqenrWJzXQeuOXv2rPrhD39YLb6XSLynp8fKCTXKkXlJzDdv3lS/+MUv1AMPPGBVDUhpQldXV02U L8fbvXu3uvfee63zkP9ShWCeh8lbb72ltm7duuS8n3jiCXXu3DlPekr9y549e6z6GF1tIbnsiYmJ 6jZyzvq6xsbGlnxfttO/RdDr8PtwCKtzve+HOW85rqQrOeb27dvV9evXG+ofRFsvaTWu63S7f6J6 6EtV2YMPPmid06ZNmywNHnnkkUjSh9/j1ts+rudF3PdaVL9Vo+vx83y0r//5z39evY+2bNli6XDr 1i3rmlavXm2tl0DOfEal8eyMytCD3s9enjdJa+Lb0OUH1hfltZjBFEIidz+JcceOHaETrJimUxWB fdtKpeJYPyKTfF8+N5EfNEyRjySA+++/3/G78sPLeQsvvfRSdb3cbCbPP/+8tf7ll18OfB1RPZi9 6uz2/TDn/eSTT9Z8R27SRvjV1mtajes63e6fKEyiXC6ru+++e8nna9euda1GiyrduB233nXG9byI +17LuqE73UeSydm5c2fN+s7OztSeneZ5S/oUY5X7/fjx45EV3de7n708b9LQxLehS9SlD+AlOrcL ITfq8PBwtYhe8/jjj6tLly5Z8xLNmfXyXnP5bp9JBKzXt7a2qo8++shaf/78eSsa1sgNrLfr7u62 zlH+u93gcm76s08++aRaJSEZHTOxuyE5N/19ybXphoZ6nfzAwpUrV6rrpH7MZP369db6q1evBr6O qB7MXnV2+36Y8xZdRKfR0dHqOkmrjfCrbRRpNcx1ut0/UZiE9B7R6+UapUeJRAdRpQ8vx33llVdq 9HC61+N6XsR9r8Vp6EGfj/bGXdJGytTUbb2pddLPznpGLJkPPwRJS16eN2lo4tvQw7auFBHiqiNy +0yKs90a0pmY0aUubhsfH1+SqzIxowj5MeUH8pojt5+XFFUL8qM75YCliEuv10YpP7osP/zww6Gu I6qHhled3b4f5rxlu6Bp1I+2UaTVMNfp9f4Jcl5mNHHx4sVqFUrcZmMeVwcJUrXg53eM8nkR572W dUM3i9G9rE/r2Wkv4Tl48KBVqqn3GaYxrRedvDxv0tIk0gjdb922ZmhoyKprNfcfVYI1iwzrRTaN ihbtOTbpj2h+R6Y1a9aod99915OW9u/aJ6lHcWq78Oyzz1rr+vr6rOVXX3011HVE9dDwqrOX78dx 3l7ahTTSNoq0GtV1Rm0SZoRg/n5xm415XK/XHefzIs57LeuGHnR90s9OJ8zo2l66Uo+waSmq+zwq TXw9JeTC69WhBzF0uUm81h1kydAFiWSkkYz9nA8cOBDa0M3BCkqlUnW91LvriFgaRkkOFUMPboB+ tI0irWbV0N0GaorbbPweN+7nRZz3GoYezbOzkY5edY8iLUV1n0elia+nhCmAHFiKxsIaujRo0J+P jIxEnmDNIr16uR1dR2YWkZg3d73iM6n7Nn8IaQ3aCMlF6u3t9bRObN68ubq9FDHZi+WDXocfrWV/ YXV2+36c5x2VtlGk1aiuM2qTkDRrrwKSIr+o0kdUx437eRHnvebntwqiZVqGnvSzs1HGXBpZeiGK tBTVfR6VJr77oZtGJHVKIoREZGb9rx9DN3PoYmzvvPPOku/87W9/C5VgdetUXYSh63elkceuXbuq 25mtDKXxgvDjH//YtRGDtPiXbga6nsNsUOMlQZmNyKTeTrom1ItsX3vttSX7l//yw9vxex1eikKl 8Ydcn70VexCd3b4f1XkHMUCv2kaRVqO6zqgN3WzJLI3T5F63t24Okz6iOq6f38A8RynS9KprXPea G1FpGeR6o1if9LNTkIa2opV+xpilx9LtzAtR3M9R3edRaOLb0LV4Zu4jTP9wfSHmNnr0Hb/7cvtM ShGkb6uXbmtu19WoO5F9kgdTI+p1W3Pr3mMmQJnXXdtMwlyHibT+tH/f/lsF0bled64ozjuIAXrV Noq0GtV1Rm3okjG3n8+2bdsiSx9RHdfPbyAZySDPpbjuNTei0jLI9UaxPulnZ719yPGcfqu4vCeO +zyoJoEMXdBdrB577DFLAEnwUmcgLfVknURrXh9IkkGQCFW+L4NYyM0kuUuz1bSOXIMWoUmuX1o+ SrGwHEcPBnDmzJkl20mHf8lF6YEAJNKUSNppIADJgcn56uvXg6hILs8rsl/JqemBWBr1PZRiP/2Z HLvefr1eh9vxJMMhGsm1yVCS0oVJ1oXVudGAK2HPO6gBetE2qrQaxXVGbeiCvGxCzkV+N7mP5cEY VfqI6rh+fgN5aEq0ZvZz96prHPdavcx9FFoGud6o1if97JToXKJ0+a48O+UZKr4jg+D4CU7D3s9R 3edRaBLY0AGgGDA0MECO7lckAAAMHQBDB4AmRor+9AQAGDoAAABg6AAAAIChAwAAYOgAAACAoQMA AACGDgAAABg6AAAAhg4AAAAYOgAAAGDoAAAAgKEDAABg6O7IK+vktYJ25F3YO3bssMZ7Nl/iIK+n k3fMdnR0WPP1kNfH2Tl16pT605/+FNk0PDwc6f6KOKEhOqIhOjLFr+GJEyfiNXR5P6vTW5fEjPfv 31+zvru7Ww0ODqqBgQHrPb1+DV0uKkr++te/koVDQ3REQ0DHzGsYxP98F7k7Gfr69esdX9re2tpq Re8zMzPWfNqG/uWXX5Ly0BAd0RDQMfMapmboLS0t6sknn1QrV65UQ0NDS9Y7zadl6AAAAHkgNUNf vny5Onv2rDWtXbvWl6GLkevJjtRLSFGGzv3I/zDLU1NTke6viMtjY2PoEcGyntCD+zntZdERPbJ3 P6dm6Pfcc091XhrGaXSRe6VSyUSRO3VFaIiOaAjomAcNUzP0Xbt2qWPHjqlz586pBx98sLq+t7fX ahTX39+fiUZx1BWhITqiIaBjHjSM3dDFzPVkcvXqVat72r333mt1bdOUy2XV1tZmTaVSKXVDBwAA yAOJROhxQYRObh4dAQ3REQ0xdE9QV4SG6IiGkFEdd+5EQwydnCi5eXREQ8idjmLg2sTNeTTE0AEA IDcOuGjin36ae0OPAwydHD1RETqiIWRfx8OH5ydt5EToGLpfqHNDQ3REQ0hZx5mZefM2o3Svhi7b fPddITTE0MnRExWhIxpCtnXURi7Gbhq1F2PXn2fM1InQUzB0AABIGV3cXs+wnRATL1BdO4ZOjp6o CB3RELKro1ncXi8KrxfZZ9DQidBTMHTq3NAQHdEQUtaxkSE7fa6NXDekC8P33+dCQwydHD1RETqi IWRTR7PPudft7PNho3Qxc/nut98Soefd0AEAIAGkaN1s9ObV0O/cmf9cG6+TuXsptm+UYRgZybyE GDo5eqIidERDSFdHM4rWpi4RsdfuaXv3KnX58tIW7fbvSdH7G28EN/R9+4jQ827o1LmhITqiIcSs ozlgjEYiYq9F5QcP1nZjs3/v2rVgRe9m5G9+1083OIfj5rIOXV6N2tnZWbsT47Wq5qtVJycnrdeq dnR0WPNE6OTmAR3RsIl11MXhdtP0M3jMyZPO37Ob7oUL/vukT0zMlwDofd66tTj07M2bS03bh6Hn MkLv6uqqeRe6NnQnuru71eDgoBoYGFA9PT2pGzoAAMSMWdRu1od7bYimi9tN3Ezbb4QumYVDh5xL ALy8LCbBoWoTKXL3Y+itra1qenp67redseaJ0MnNAzqiYZPraBpdvQjbDZ0BkAZyfo5lx3482VaK 80+dqu0G58fQHeZzW4fuZugrVqxQ27dvV6VSqbq+paXFcT4tQ6fODQ3REQ0hRh3tRqiXL13ytx8v Zl7P0HUxumnq+lzMBnfaiM2Gd+fO+Tb03PZDd4vGK5WK6uvrU5s2bfJl6GLkerIzPDxsCaVzP/I/ zPLU1FSk+yvi8tjYGHpEsKwn9OB+TntZdIxqf2Jy9mVtrHGcv/148vlXRoO5q599thg9L6z7sly2 /t/8n/+p2d/Xv/nNkmj96sSE6/Fkvvr9hfVRXl+qhu5k3LrIXcw+C0XuAAAQE/aXruio12907rdE wG39XICpPv7YufTg9u3611Cvbr1BtN4UEbpw+PBhtWHDhupyb2+v1Siuv78/E43iqHNDQ3REQ4hJ x7lnfc1LV+J+K1q9hmtHjyo1NDS/zuwH3wizQZ/0V29k6DE1kIvd0J26pun1Epk/9NBDc5mxxdxY uVxWbW1t1mTWradl6NS5oSE6oiHEoONXX82b2vXryZ58vXpuic6fe25+XvrB+x1MRo8o59ayXeYX 6uqvjo/nM0KPCyJ0oiJ0BDTMqY5ifL/8ZfInbzd003R1kb8Ur4uZ+xnu1exq59ZNzWjwx0hxKRg6 AADEgF/DjNvQdVF/kH7wpqk7ZRRMYqxSwNDJ0RMVoSMaQrI6xvQGM9+Grlu3ywhy9s9jHgSGCD0F Q6fODQ3REQ0hBh1jNkxPx3V6YUtChs770InQiYrQEdCwOXRM29DdXqlq1oObRehE6Pk3dAAAiMFU 0zT0elG4/jzi16UmAYZOjp6oCB3REJLT0T6YTJpRej1Dj7nBHhF6CoZOnRsaoiMaQoQ6Sp21fTCZ NAzd7VWqCTXYow6dCJ2oCB0BDfOno47GtYlK6/K0DV2mixfrR/BE6M1l6AAAEALd+ExPZhexNA09 jUFtYgZDJ0dPVISOaAjx6eg2DGrahp7GoDZE6OkaOnVuaIiOaAgBdTTfGZ52QzhNmoPaxJwWMXRy 9ERF6IiG4J2F95T7MnMhC2ZuRuhNmBYxdAAA8GaCC28Kc2wdrk3bXmfuti3kz9BHR0dVZ2en42en T5+uea3q5OSkam9vVx0dHdY8ETpREaAjGmbE0O2T8eprRyPPUr15AdJi7Ibe1dVVY9rC7OysWr9+ fc1n3d3danBwUA0MDKienp7UDZ06NzRERzQEVftGMjFz+zrMPNW0mEiRu5Oh79+/X+3Zs6fms9bW VjU9PT2X2Zux5onQyYkCOqKhSrcOWhe1m+Ztmrie16PAZaUBHBF6/IZ+48YNKzqvVCo1n7W0tDjO p2XoAACZMHOnF4kkgW7cZhav2yN387+uR4fEScXQpSj9yJEjjp95MXQxcj3ZGR4etooydO5H/odZ npqainR/RVweGxtDjwiW9YQeyd/POupM6/z18b/r70/8+FcnJuaPf+dO9XPRsRplLuiSpj7cz1+m Z+iybJ80ushdovcsFLlT54aG6IiGqdcHm8XZSUe/Yuh797rrKOd0/TrF7Bm4n1OrQ3f7rLe312oU 1z+XE81CozjqLdEQHdEwE4Zu/k+SkyeVOnTIXUetjbx0BVK9n2M3dKcovJ6hl8tl1dbWZk2lUil1 QweAgmJGm1ky9EbnEeW56n2dOtV4GzKcqcPAMkRFRJboiIa1Gy4WIafdBcvekrzRuUR1vuZ+Ll92 1tHUB5o/Qs+7oVNviYboWEANpfjYrLc2o+QkSwjs3cW8RMT2EdqCnLd9DHYZ/9xNR+rNM3M/Y+hE RUSW6IiGdiMVE+vvV+rw4XQM3Yx87d3FZJ2cl0yNovgw0bP+7q1bpEUi9OYwdAAoGGYEbDfKNM7D 2Q2Wtiq3n7N99Da/Y6kzBnsuwdCJiogs0REN3YzUbT5JQ3cr0jbPxYza9Xqz2FyKzL0Ujeui9QbX SVokQs+loVNviYboWBANnYqp7SaehqF7LUnQfcHt5yt9yMfGGrdE19+V94Q3uE7SYjbvZwydqIjI Eh3R0G7obkXNSRu6F8P/9a8X69OdvnPw4Hy3Mx3F17s2j/XupEUi9FwaOgAUBLdGaH5NNilDFy5c mN/u2jX3bfTAMI0yLLL+xRfpgpZjMHSiIiJLdERDr43A6pnd7dvRDH/qt3X611/X/1z6kEuxu9t+ 9ctUZP3nnzt2UyMtEqE3haFTV4SG6FgADb0aqJc67Y8/DmbgQQ29EWLObv3S7QPo6O1Ji7m8nzF0 oiIiS3REQy8G+ve/z28j/51MXv4fParU0FBwQ4+i/7iXY2gC9rMnLRKh59LQAaAAeDUz2e7mTXej lOj8uee8H/ejj5zNNup6bKeW+vZhbak7zz0YOjlRIkt0LK6Gfs1Mtlt4F/iS7+uuXpXK/H+pT29U CqDN/MMPkx1m1q14nwidCL3ZDZ26IjRExybWMIihy/jq9u+PjCi1b5+zGdtHcxN0Xba0UtefJTXM rFO07tPQSYvZvJ9jN/TR0VHV2dlZu5Nly9Ty5cvV5s2b1ZkzZ6rrJycnVXt7u+ro6LDmidDJiQI6 xqKhObSr15bpsu3cM63G0MXMxdTt5mgew/6iE6fGaUkZupnJIC0SoXulq6vL9V3owvj4uFq9enV1 ubu7Ww0ODqqBgQHV09OTuqEDQJOiI2LzJSeN+Ld/U+rECecIX4rd7ev1MXQ0Xq+IO6l6bPsIc9A0 JFLkXs/QT548qXbs2FFdbm1tVdPT03MZyBlrngidnCigY+Qamg3C/Oj69tvzk6CLzaW+3N7Vy27c ZtG6m3En2TDNPu47aZEIPayhy/qNGzeq6zIG8QItLS2O82kZOnVFaIiOTaphkEFgJDofGGjcot1t VLasjMZmFvEHeKMaaTGb93PqEfrhuVzili1bfBm6GLme7AwPD1tC6dyP/A+zPDU1Fen+irg8NjaG HhEs6wk9Irqf58zM7/e/OX1affP88/NG+Lvfqem555fT9mZxe/XzhQFeSrpV+1xmIi09vpKhYufO ofLBB4G+P7XQ0p/0la37OXVDtxu3LnKvVCqZKHIHAAc8jCaWeYJEydLC/V/+ZfEtZvVGhbO/s9zU LQt117zrvOnIRIS+YcOG6nJvb6/VKK6/vz8TjeKoK0JDdLSh+1zn0NSrGgatr5aeN7t3e28d73aM nDdG457OpoaxG7qYuZ6c1q9bt06dP3++ur5cLqu2tjZrKpVKqRs6dUVoiI42pHtWTg2pqmHQ8//q K39915vU0Lmns6khA8uQEyU3j47+yPEwoUsi9CDMzkYzVCoROvczI8Ulb+gAYCA9UvI+7ncUZlxw Q4dsgqGTEyU3j47ekZbbg4P5jtDDnLvuey6N4eT/nTukRSBCz4uhU1eEhui4gB6M5cYN9xeQ5EHD sJkR3Tq8oGbOPZ1dDTF0cqLk5tHRG2Yx809+Mt/iOyt47IL1JcOdck8ToRfX0AHAMHTNr3619CUl aSJ9w/2MeIahQ5OCoZMTJTePjv6N8Pe/n5+yEJnb31JWp8EaETr3NBF6gQ2duiI0REcHQ//zn+ej 9KyUHDgZusMDM5I6dOCezqiGGDo5UXLz6DhPo0ZephFK/bnUo2fJ0M1Jv02MCJ17mggdQwcoFGLm jYZzNY1QWrhnoduW+dYwM0p3Gkfd6ToAmggMnZwouXl0XDS6y5e9GXpWjNF4q5njq0qJ0LmnidAx dA11RWhYCB21IZ465fy5bnxm9j0PO0BLWHS/+IVXgapLl5yvyeDq+Hhu+9BzT6Mhhk5OlNw8Onoz 9JMnlTp0yPlzPTJaFBG6325mjc7bLYPg8Ea0b/7jP5R67jkSE/c0EXoRDR2g6bl4cd74/vu/59/x 7WSMR49GY+j2bmZRGXq9Ugf9znK9/Lvf8ZtDUxK7oY+OjqrOzs6a9a+//rpatWqVWrt2rTp+/Hh1 /eTkpGpvb1cdHR3WPBE6OVHwoaOfRmpmYzIxPWkQpxu6aaPUxdo//Wk0hq6j8ygM3ct+JCMyNFR7 rcA9TYTu39C7urpq3oUu7J2LBGbmHhYjIyNqzZo11fXd3d1qcHBQDQwMqJ6entQNnboiNMyNjtqI vdQP27t5Oa03XzXq1GLcrRV5o+hc6rqjMvRGiHlLEbt5XX7OGbinc6RhIkXuToauuT338FmxYkV1 ubW1VU1PT1tmL/NE6OREwaZjvdHQvEa/5j4kgnVar/tx1zN0vwZpdi1zol63OZNvv23czc7MRCyc 55f/+78kJO5pIvS4DP3AgQNq9+7d1eWWlhbH+bQMHSASKhV3w/EblbqZotf6aXt0bhZB2z/TRe5u /bn9Rtr2Ed2CmLQwMuL92Hl/fztAHgz9/fffV9u3b7eidD+GLkauJzvDw8NWUYbO/cj/MMtTU1OR 7q+Iy2NjY4W+/slPPpk3lIXGZ9XPjfpkL/v70hhERc8v2X7OmGf/8R+t9ZUPPnDdX/X7C4PDXP3s M+fo35js5/PV9evVz/zosWR7+/cXTNrL/r5/4YXa6290vdzPkS2LjugRbllPUe4/NUMfHx9X27Zt s4rWTXSRe2UuoslCkTt1RWgYGh1NmoOf6Hkf9cnVPtRuEbo0AJPx1Z0GWXGKkgWzvl1H4/WiaBP7 9o3Q1+0WOe/b521fuvGeRPSkRe5pNEw/QpeW72Lqdnp7e61Gcf39/ZloFEddERqGRozKbuqm4Xo0 xIq8rtTsQ203x74+pd57r7HJ1vtMj7rmtajaq6FfuODeAE/ShzZpL/sK0Y+d+5l7upk1jN3Qxcz1 5Lbe/KxcLqu2tjZrKpVKqRs6QCjs0WQIQ692wbIbsxnx37oVztDNMdD9Grpb3bc53rrTd91a3NeL 8qkTB0gnQo8LInRy85lGTMceTbqNOe7BpG5LX/B6Ddj093X3Naf91XtpiUZ/5sfQ6zVoM0sn6pm9 nxb6pEXuaTTE0P1CXREahjJ0pzHG3barZ1T67WamEZvRqlsEbMfltaINo+9G29Rrda6rHLxcf8yG zv3MPd3MGmLo5ETJzcdp5l66YXk1s3r9zr30SdfF6F5/Dz8G69agzUsDNiJ07mk0xNCpQ4dAxD1S mBk5i9H5yQQEMXQ/huzHDBu1lveaIfEa5esW/0F0AAAMnZxowXLzbg204jBzXRQdxNDdRmULYuh6 X35ah5vDtPopjbDvw6uhN3iPue9SA+5nInQidAzdDnVFTaah7pYVZ5RnGpyfvtL6nJwaroUxdGlI 58eg7YYcxNDDjNsepkEf93Px7mk0xNDJiRYwN9+oi1SUr/QUQ/M6Lrn9+GZfcOO8HXX0Yui6q1tc mRg97nu9bmlB9umUGfPaoI/7mQidCB1DhybGLeqN2niCGqe9/7dE942iUi+GrgejicPQzYZ2cRq6 3wZ9AAUEQycnWqwI3U/E7maQdpMx1/l5wYjb+enGdFL/bkSlviN0QRd9625vcWD2W3f6H8VvFVGG hPuZ5yIReoENnbqiJtLQi6HLSGuNDF1M0j4giq5vFhP207Ldvn9twLKfX/5ySVQaWMcwkXLQDElG DZ37mediM2uIoZMTbc7cvJt529fp/tPm5PTObKdBXOxdrWS+0SAqXo1XR/rGOQfWMUlDr/fymCC/ n72KhPuZCB0NMXQoGKap2N/yZW6jzVdvI68fNRte2d+OZk7Xrjl/FuAtYDX7ccuEZNnQ7ecc1tDt 9eb0PwfA0MmJFiw37zQ+uN0MnEYwM1tri5loQzHeW65u3qzdnxmlhzEd+4tHoo7Qk8pIRaGFqUGE XQ25n3kuEqEX2NCpK8qhhm+84Wzo9n7V9oZrus+2vbW5Lk63v2DFPq56FFFkna50oevQkzL0f/qn aA09wvPnfua52Mwaxm7oo6Oj1rvPva6fnJxU7e3tqqOjw5onQicn6gttxB984GzGbpgvP2lkJjpq 9GLIURhkVBF63EPe6mO9+GK0hm7+JtzPROhomJ6hd3V11bwLvd767u5uNTg4qAYGBlRPT0/qhg45 JGgdtJi60/dNI2zUHzqL9bz1MiBxHEuXkATFaZQ56s8B0jd06wvLlnle39raqqanp+eemzPWPBE6 OdEwUW2oiNYtqk0i0o1Kx6QHZJFj/fGP4X8D+4taiNCJ0NEwf4be0tLiOJ+WoVNXlDMNpeV52OLl JOuck9AxyQyI6PaXv0TbOp/7udj3NBo2t6GLkevJzvDwsCWUzv3I/zDLU1NTke6viMtjY2PJHM9o jR52f9pIsqSnnrL8e4tupf/8z2j2t/Bbcj9nb1l0RI/s3c+ZLXKvVCqZKHKHnODUjztsdAj+uHNn Xjf5H1W0n1RjPoAmIHOG3tvbazWK6+/vz0SjOOqKMqyhOYZ41A//DBp6LtLi7Gx0+4qhMR/3Mzo2 s4axG7qYtp68rC+Xy6qtrc2aSqVS6oZOXVFGNLT3GTffQhbHSGjNVIeeR2JqzMf9jI7NrCEDy5AT zX5O1GlUN7fBY5rY0AuXFmMoaud+Rkci9AIbOmQEc9z1CxeifRFITgwdAABDJyea/5yoGOzLLy82 fhNTN423AAZMWkRDdMwejQahJELPkKFTV5QRDeMqWi+ajqRFREDHyDDf2xRkwtCJ0IuXm9ep/2c/ K7ShkxbREB3jJYgpy6CGROg5MXTIyF0mHD1K3TYAxGrSfgha3B4XGDo5+nxE6IJ+tSk6AhoWXsc0 i7azqiGG3gDqilLWUFdSSVZYN4jTb0VDR0DDptIx7TrovGuIoZOjz25O1HyNpqagZk5aRMM861gU kyZCz7ihQ8pQZw6Q6dsTo84OGDo5+mznRHkSkBbRMLMmze1JhJ4rQ6fOLUUNeWKQFtEwk9E0aTGb aRFDJ0ef3ZyofrpkrW8I0SUa5tSs0ZEIvdCGDik/oaSrGgBRNUXfkL6hj46Oqs7Ozpr1k5OTqr29 XXV0dFjzjdYToRckJ6pfmSn/n30W8UiLTakhfaghlxF6V1dXzTvPhe7ubjU4OKgGBgZUT09Pw/Vp GTp1RQlqKK9HlSfY3O9v/R8aQjzSYm40pA81pK1hIkXuTobe2tqqpqen1czMjDXfaH1ahk5ZVsQ5 UXm3uRvyelTziUdxO1FRihpm4WUbpEU0zIWht7S0+JpP1dAjulv1YGd6vnCImYuOEok7sW/f/Oe3 bs3/n8vUAaQVQZOXh7yRS0MXI9eTneHhYasoQ+d+5H+YZfsdHuZVeXo6ceJv1cbb+nhR7DcPk/z5 7c4Rx/Wmxv9v5+1Ezids+khyWU95Od84lsP+3lNTU4XWL6pl0RE9snc/p17kXqlUHIvc7evTitCr 9Rwy/GjAbHvRo4EldUVyoToSt4tUrzg+IxEbUwYyhVGlRUDHJtMwNUPv7e21Gr/19/cvafzmtj4t Q19SzxHiiVLk4nZHDU0dKd/0ryOgITqiYdKGLmauJ5Nyuaza2tqsqVQqNVyflqHXuHKYN9oXHW3c ui7dXA8AANmP0OMilX7ouuid0cv8a2hG4hg6UREaoiMaYuhJGrpjPQcGFExDt2J29AyeFgEN0REN MfSAuag7d1JpwNU0Ebo9Y3TtGl3UiIrQEB3REENPaSz3vXuVunyZFOkv9dYat47S33gDfQAAMPSE I3Th4EGlTp1aakzUqdfX8PDh+UmjGxjqsduBqAgN0RENMfQ4Dd2xnuPkSaUOHao1JuqCHbn62WfO xq21g+BpEdAQHdEQQw+Ri5LidjGiTz9dNHJav9fXEOMmKkJDdAQi9DQN3RHdj9oemROlO0MkDgAQ Oxh6kFyUNOxyG48S41qqg1mKAURFaIiOQISelqG71nNIAy8nk8K4Flu0L0yfv/cemsSZFgEN0REN MfQQuSinblgY+qKR6wzPd9+RmycqQkN0BCL09A29Lk6DoWDoiy3aKa0AAEgMDD3qXFSRTcypkSC5 eaIiNERHIELPgqH7rucouqE7LFPfllJaBDREx0JpmJqhj4yMqDVr1qiOjg519erV6vrJyUnV3t5u rZd5IvQcRubk5omK0BAdoTgR+gMPPKDOnz+vjh8/rp544onq+u7ubjU4OKgGBgZUT09P6oYeOkot mqEzsA4AQCqkZugtLS3W/9nZWbV69erq+tbWVjU9Pa1mZmas+VxF6LdvF/PNYeZoeeTmiYrQEB2h WBG6FKtLsfvZs2er5m4avX0+LUP3Xc/R16fUxx8Xz9DrRObUt6WUFgEN0bFQGqZm6MeOHVN33XWX euqpp9TKlSt9GboYuZ7sDA8PW0Lp3I/8D7M8NTXla/vpf/939eWhQ5EdPw/LYuj1Ph8bGyuUHnEt 6wk9krufWXZeFh3RI3v3c+qt3KVofd26ddVlXeReqVQyUeTuG4nOn3uuONlMPQwuAACkSqqGLvXn Ysp79uypruvt7bUaxfX392eiUZzveg79IhKpT292zCFeo9QQ0BEN0REN82Poy5YtU8uXL1c7duyw onFNuVxWbW1t1lQqlVI39ED1HEWJWN3Gs49CQ0BHNERHNMxPhB6WTEbo2tCb3dR1UbsHfcjNExWh ITpCE0foeTH0QBTldaHUnQMAZAYMPa5cFIZObp6oCA3REYjQs2Poges5MPTwGgI6oiE6oiGGToSe gJl7HOqV3DxRERqiIxChp27ocUevuUR3zXMZ6hUAAJIHQ89ThP799/GadEzXR26eqAgN0RGI0FM3 9MzUoYuZyz6//Tb4+UhXMyfj/vRT/29K83F91LelnBYBDdGxEBpi6HmK0GWfIyP+vyeZAPMVp+a5 6eJzp/P9+mvn/em3yt25Q26eqAgN0RGI0PNh6KHMN4597tvn/3uSCZDv2U3dNHO7qV+4ML987Vrt /iYnlfrJT7gjAQAyBIYeZ4QepanrIneZ/Nali5mLqeux1yXyNk1czNvMhGij//WvF7cxhudVf/6z Ur/6Fbl5oiI0REcgQs+PoYeq54jS0CcmlNq719s+pa7cnrHQde9OkbnT+ephXc3tdAIcGlLq979P RkNARzRERzTE0FPPRUVp6CdPKnXoUON92sdYdyspEFO3N4JzMnf9/b6+xfp7ic5HR8nNExWhIToC EXp+DD0UURr6wYNKnTrVeJ+67vuNN+ober3zdWo4p+vhBak/l3p0AADIDKkZ+ttvv63uu+8+tXr1 avXOO+9U10/OGUV7e7vq6Oiw5onQF5Di9suXl+7TLFqXeWnAJp+fPbvYTc3POTgVw2t0S/npad/v eyc3T1SEhugITRyhi5FPTEyo8fFxtXbt2ur67u5uNTg4qAYGBlRPT0/qhp6JOnTpHqYbw5n12dq0 9bxE5fbIPIihe4ngk9IQ0BEN0RENs23o999/vzp//ry6cuWK2rp1a3V9a2vrXBA4PedTM9Y8EbqD mdrNWkzc3nDNi0G7GbrbADMBDZ3cPFERGqIjNHGELkXud911l+rs7FQ3btyorm9paXGcT8vQIzHh OA39+nX3aNyPoXsZnz1I1A8AAImQmqH/6Ec/UqOjo+rVV19dYsxeDF2215Od4eFhqyhD537kf5jl qamp4N+fM76wx9fLdkP/asHIv+vvVzd/85vqevvxZfJ8vDlTb3Q9vva3sDw2NhbZ71HkZT2hR0r3 M8vVZdERPbJ3P6dm6CtWrHCc10XulUolE0XumemH7tQC3V6fnkSJQ4DjUN+WgbQIaIiOTa9haoYu LdxHRkasyWwU19vbazWK65+LPLPQKC6xOnSzxbrTZ/UMPSkCHo/6tgykRUBDdGx6DVOtQ7/nnnss Y5dick25XFZtbW3WVCqVUjf0SKJqL2Zub9C2+Ku7G2kahg4AAJmEgWWyEqHLtocP166XdTlviEZu Hh3REB2hiSP0vBh6YnXo2rTtg8U0Qcty6tvQEQ3REeLXEEPPUoRuvkQlyD7IzZOjBzRERyJ0DD1i /v73eTOW/14N3XxneRMZOgAAxA+GHmcuateupe8Rb2To8gKUJjR0cvPoiIboCEToqRt6qHqOH/9Y qc8/r2/i+iUnurg9zW5pMUF9GzqiITpC/Bpi6HHmov75n5WamHA3c6dx2fX8N980jaGTm0dHNERH IEJP3dBD8eKLSv3lL7XrP/3U3dCFvj6lTpyg/hwAADD0TOSiXnttvl7cxHwJiluXtKNHlXrpJaUO HSInCuiIhuiIhhh6FISq5xgcVOqPf6xdbxav/+xntYb+8cdK/cM/KHXqVFMkXOrb0BEN0RHi1xBD jzMX9fbb85Np5Pb68vfeW9o4zozix8fJiQI6oiE6oiGGnjoSnUuU7mTo33+/2LLdNHPhzp3FbQAA ADD0lHNRUn/+29+6R+j1DFtMnZwooCMaoiMaYujREKqeQ1q4S+M2QRejN0lXtMQ0BHREQ3REw2wb +rJly5ZMmsnJSdXe3q46Ojqs+VxH6J99ptRPfzo/b++qRk4U0BEN0RENmylCv3Llinr00Uery93d 3WpwcFANDAyonp6e1A09FFNT8+Z969ZiVzXdXU0idgAAgGYx9Mcff1xNGKOptba2qunpaTUzM2PN 5zpCl3HcxbzL5aVRecHMnNw8OqIhOkKTR+gXL160InKTlpYWx/m0DD1UPYd+49p//VehR32jvg0d 0RAdIX4NUzX0rVu3WkXufg1djFxPdoaHhy2hdO5H/odZnpqaCvX97/71X9X/HTlSNfSw55PH5bGx sUJdb1zLekKP9O5nlueXRUf0yN79nJqhnz9/Xm3btq1mvS5yr1QqmShyD8277xayIRwAACRLaoa+ a9cuNTQ0VLO+t7fXahTX39+fiUZxoes5pOtawQ2d+jZ0REN0hPg1TM3Q77vvPnXz5s2a9eVyWbW1 tVlTqVRK3dBD13PoBnHUoQM6oiE6QowaMrBM3LkoPYwrETqgIxqiIzRjhJ4XQ48E6tABACBmMPQk clFE6Nxp6IiG6AhE6OkaemT1HNShAzqiITpCjBpi6OREyc2jIxoCOhKhN7+hAwAA5AEMnZwouXl0 RENARyL05jd06orQEB3RENAxDxpi6OREyc2jIxoCOhKhN7+hAwAA5AEMnZwouXl0RENARyL05jd0 6orQEB3RENAxDxpi6OREyc2jIxoCOhKhZ8/QT506ZV0UExMTExNTkaYTJ07k19ABAAAgOBg6AAAA hg4AAAAYOgAAADS/oUtDOSYmJiYmpiJOROgNMgiAhuiIhoCOzaghhg5oiI5oiI6AoQMAAACGDgAA ABg6AAAApGzok5OTqr29XXV0dFjzmtHRUdXZ2Zn4fl5//XW1atUqtXbtWnX8+PGG+/e7PTr609Hv cdGwdnu39ejoT8dly5ap5cuXq82bN6szZ86gYQANhdOnT1tack+HS4vmlBlD7+7uVoODg2pgYED1 9PRU13d1dfn60aPaz969e9XMzIwaGRlRa9asabh/v9ujoz8d/R4XDWu3d1uPjv501IyPj6vVq1ej YQANZ2dn1fr167mnQ+rY6JipGXpra6uanp62Tlrml5yUD6Gi2o/m9u3basWKFZ72H2R7dPSmY9Dj ouEKz+vR0Z+OJ0+eVDt27EDDABru379f7dmzh3s6pI6ZNfSWlhbHeb9CRbUfzYEDB9Tu3bs97T/I 9ujoTcckDb2ZNay3Hh39pcWNGzeq69evo6FPDW/cuGFF55VKhXs6ZFqUY4rBb9++XZVKJQy9Hu+/ /74llOSKvOzf7/bo6F3Hoht6VBq6rUdHfzoKhw8fVlu2bEFDnxpKUfKRI0e4pyNKi5Ix6uvrU5s2 bcqOoeuiBjk5L0UZbo0BotqP1I9t27bNKvrwcp5+t0dHfzomefM3q4b1tEVHf2kxqUx6M2po33cS 93VR02Jqht7b22s1Bujv769pPObnB49qP9JiUUT0un+/26OjPx2TNPRm1bCetujoLy3qCH3Dhg1o GEJD7ul402Jqhl4ul1VbW5s1mXUBfnNxUe3HLWflZf9etkdHfzommZsvgoboGF7HdevWqfPnz6Nh AA2TNvRmTosSmT/00EPq0qVL2TF0AAAAiA4MHQAAAEMHAAAADB0AAAAwdAAAAMDQAQAAMHQAAADA 0AGSS+QOI1UxFXMCwNABcm7oAKQDwNABeJAD6QAAQwfgQQ5heOKJJ6yhLicmJtTKlStJBwAYOmDo kEfExK9cuWKZupg76QAAQwcMHUgHABg6AA/ypTzwwANW5GjyxRdfqDVr1qjZ2dlUTcTtuGFahpvr 5I1PmzZtUqOjozXHuH37tlq/fr3n97C7bS/HGRoaanhtx48ft14lKeckb0R79913MXTA0AEwdO+8 9NJL6uWXX16y7uDBg+qZZ55J3UTqGXoU371586Z1/a2trTXbvf7669b6AwcOeDpXt+3leI8++qiV SXI7jw8//NDKQOnXmtqXMXTA0AEw9IZIdL5x48Yl67Zs2aLGxsaa3tAFKYW4++67a9a1t7erTz75 xHrHsy6pcKPe9nI8eefzU0895XoeO3bsUG+++eaSz48cOaIee+wxDB0wdAAM3TsPPvigGh8ft+Yn JyfVww8/nAkTidvQJWru6elRb731Vo2ZPv3009a8/D98+HDdY9XbXh9v7969amRkxPE8Vq1aVVNU L8uyHkMHDB0AQ/fM/v371fPPP2/Nv/LKK1aRe9YNvdHoafW+u3z5crVixQrV0dFhRc92pC786tWr 1rz8lzrtetTbXp/H9PS02rp1a9W47fX6Tkh9OoYOGDpAMxv6zp3BJwckKpcGWTpal7rlICYS8WnF HqFL1Hz69Oklnx87dkw9+eSTS9Z1d3erd955x3F/jbY3jyfb9vX1OUboYvhE6AAYOhChh0Zae4sJ Pf7445kxkbgNXeq6H3nkEStDo5EMjVMJgPQGcKLR9vbzkHpxKRUw1++cy9FIsb2JLEvdOoYOGDoA hu6L1157Ta1du1adPHmyMIYuSBF5V1eX1e3szJkzavv27Y7fE+O3R/Netrcfr1QqWccz13/00UdW q3Zp3S6cO3fO+i30MoYOGDoAhu6ZcrlsmYjbsdN445fbcb28hcxPZkAaxUkrdGnd72SignQh27x5 85J1XrZ3Op60WbCvl37nUqcv9ebS64B+6IChA2DoQDoAwNABeJAD6QAAQwfgQQ6kAwAMHYAHOZAO AEMH4EEOpAMADB2ABzmQDgAwdIAEHuRMTBg6YOgAAACQef4/eBwyiHbM0BgAAAAASUVORK5CYII= rentabilidad.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAgU0lEQVR42u2dAWgUV97AA7KEUoII pUiQUAIhiAQRIUg4JAShFAmliNDKfVLkCIRQRI7gx33Btp6fvbte8e5C8HKEfEFEPDkpveCttnfW S22QnlevJ8HmE29t3Mt5Pc/Vbv3SNaf/z/8cEyabmd2Z2d3ZN7u/Hzx232Qz89/33sxv3ps3sw0C AAAAsaeBIgAAAEDoAAAAgNABAAAAoce10BsallItrSfqdQPtJAoOHTpkxaWvtG9zeO+99+Tpp5+W 1tZWOXbsmNy5c0cSiQRCj8vByE5aaRs2bJDDhw/XxQHW6/NBl3OgRugIvXwyDxt3re0TbsfoKL5j R0fHim3pMoQe48ayf//+yGJ58cUXpb293TorROgI3ZT2hNCrI/NCcReqW4ReHrRjd/fuXTl+/Li0 tbVJU1OTvPvuuwg9Tr2LXC5nSdxetmbNmrrt6XCgpudMOzGzDuup3bN/I/SSdphHjx4tG37PR6+l fPe737Wurejfn3rqKeuM+fr16wXX/cYbb8jatWulsbFRent75csvvyx6Furk4sWL8vLLL1tnirrd Z555Rvr7+62zSK/t6jY0Nt3munXrZGJioqI99MuXL8vmzZut+Lq6uqwyKfR5v98pzLq9OHHihGzb tm3ZNnfv3i2XLl0qSz0fOHBgqZ63bt0q165dkwcPHsjevXtl9erV1vLOzs4V6/G7PT/foVh7ci5b WFiQwcFBK+ZVq1aV1N78ErQug5RNUKHr99m3b588++yz1rr1VevKrQ0GaT+VGg0LUreVaKdRllc5 hR62PRc6blerTBB6gB3s9u3bS8u00J1oZT733HOuO5RWoh543Na9Z8+eFZ/XxhVE6F6f2bFjh+fn XnjhhRWfn5qaqojQ5+fnrREN59/1JKLQwdTvdwqzbjd05/QzfFfOet60aZPs3LlzxfLu7u5Q2/Pz HYIc9J9//vlA4ijU3vwQtC6DlE1QkWazWddrpZrWr19v/T1M+zFd6GHbadTl5Yxbxadi1ePm5ORk 2YbuC7XnYsftapUJQve5g+nBRs/CNK9nT7Ozs8s+r2dh9uf1DEx786Ojo0vLtLLc1q3Xu27cuCHT 09NLy7SXEeTAuGvXLpmZmbHenz9/fumzeubotR7dQRcXF5c1Il1WCaE7L1W8/fbbVtn09fUV/F5+ v1OYdbuh67U/f/Xq1aXLLHptzHngClvPumPPzc0t+y5ey53fMcj2/H4HvydSKtNkMmlts9T25oeg dRmkbIKKVHup9nKNIT8W/XuY9lNJoQepW6/lYdtp1OVVSMT5x7FihGnPfo7b1SgThB6wsWg6c+bM is/rkJ/99/v3768Yovc6oDpPDCo92cy53I5RezH2Mj1RqcTBxHmWqg1U0eHccvRgyrFuxdkT1B1T d7b8M+hS6tk5POlneZjt+f0Ofg/6esCK8npu0LoMUjZBY9celL1ch5wV3VedPaww7cd0oYdtp1GX V/7IztGjR61RGXudhSYUlqMu/By3q1kmCN2n0PVa4pUrV1Z8Xod9Cp0EOGVZ7tnjJ0+elJ6eHqsR +B2ad1vuvE5azjidZ55+v5ff7xRm3W7ovaX5ddjc3Lzi5C3qeg6yPb/fIcxBv5ztzc8oiZ/1BCmb oAdv57rdPp/fe/Nb9qYLvRztNIrycsPZu9YetF/KdfysdhtC6AF2MO2t6K0g9pmV9hyCHFyck+jK uZMeOXLE93WXYsv9DvUHXa4nCkE+H+Q7BV13IT777DPZuHHjiu0NDw9XrZ6DbM/vdyhF6OVob14E rcugZVNJofste4RenvIqVo5u26tUezalDSH0gDvYyMjIsmt2TvSM0P7bzZs3I9l5FZ0Mkj+pLch6 0um058MRyhWnzozNHxrVoSSvzwf5TkHX7Qe9DuvcqXQb1arnINvz+x1KEXqp7a0QQesybNn4iVEf IJU/XOrcV/KHS/2WfZA4dLtxEXrU5eWGc3t+bysuR3s2pQ0h9BA7us5ut5frEI+N3jpjL9dbOvQ2 g/zJROUYstZhGa9ejR7UTp8+vWw9OjPfbf06xKSzhL/3ve8tLdNblCpxAHDOkNXJTnp9NH/WbNjv FHTdXujtOXrLiH3NSkdk3A4Olaxnt+VBtuf3OxRqT8XKLWx780PQugxSNkH3c+dkUZ3IpLz22mue E5r8lr2fyw060Ur/33kNthzHikoKPeryUvT2RC0rRSfs6THNXofedhZ0VChsezalDSH0EDu6Nhy9 NqfLW1palnoShW6hCXs/qM2rr77quS5tBM7l9pOLCm1Xd3rnmandYHRySSUOAHrmmx//9u3bPT8f 5DsFXbef+s5PKhebStZz0Nvk/N62lP8dCrWnYuUWpr35rYOgdRmkbILu53pQdfawit1y5LfsvdCZ 1vn/l1/WpR4rKin0qMur0Dp0e35uWSxXezalDSH0EDu6og9hsf/27W9/e2m5PixAz7r0vs1CEyzC NAw943Teo+s8wdDeiV6v0XvLVcp6Zu6cAWz3Wpz3S+ptGvYDPPT/3Sb6lXO4T3/EQCd46MnESy+9 tGx2vdtJk9/vFHTdXujZtG5Ld2Y9a9d16Rm/nrHnU6l69lrud3t+v0Oh9lSs3MK0tyCXPYLWpd+y CbOf67q1R2U/FETj0lEBt4eCBGk/bujJid4Wq/+rc3X0YSK6rJzHikpfp4+yvBTtndsPx9K61zZw 8OBB6yE4filHezalDSF0AAAAQOgAAAAIHQAAABA6AAAAIHQAAABA6AAAAIDQAQAAEDoAAAAgdAAA AEDoAAAAgNABAAAQOgAAACB0AAAAQOgAAABgrND1J+vyef/99+XDDz8kkUgkEqmu0tmzZ2tL6Pql AAAA6o0w/kPoAAAACB2hAwAA1IzQR0ZGpKmpSdatWyeTk5NLy+fm5qStrU3a29ut9wgdAADAYKEP Dg5KLpeTqakpaW5uXlre19cn4+PjMjY2Jv39/QgdAADAZKHbLC4uSmNj41K+paVFFhYWLNnre4QO AAAQA6EPDw/Lvn37lvKJRML1PUIHAAAwVOjnz5+X3t5eq5ceROgqcjvlk0wmJZVKSSaTsfL6St6s fGZsTBaOHRM5dcp6zfziF77zD86epTzJkydP3iVfNaHPzs7K9u3braF1J/aQezabZci9Vtm1S2Tn znDp8GHKDwDApB56d3e3JfV8BgYGrElxo6OjTIpD6AgdAMB0oTc0NCxLNvPz89La2mqldDqN0BE6 QgcAMFno5QCh5/HkZEhOngyfbtxA6AAACB2hV50rV8KLUtNvf4vQAQAQOkJH6AgdAAChI3SEjtAB ABA6QkfoAAAIHaEjdIQOAIDQETpCR+gAAAgdoSN0hA4AgNAROkIHAACEjtAROgAAQkfoCB2hAwAg dISO0BE6AABCR+gIHQAAqiz06elp6ydUV6zc41fYEDpCR+gAAAYKvaenx1XYxSSO0BE6AAAYJHQv eSN0hI7QAQBqROiNjY3S29sr6XQaoSN0hA4AEEehK9lsVoaGhqSrq8tT5HbKJ5lMSiqVkkwmY+X1 tW7yZRB6FPE+fuWV0DE+fPPN+q1f8uTJky+QN1LoNolEgh46PXR66AAAce2hKxMTE9LR0YHQETpC BwAwWehet6ZpXnvmnZ2dMjMzg9AROkIHADC9h14qCB2hAwAAQkfoCB0AAKEjdISO0AEAEDpCR+gI HQAAoSN0hA4AAAgdoSN0AACEjtAROkIHAEDoCB2hI3QAAISO0BE6AAAgdISO0AEAEDpCR+gIHQAA oSN0hI7QAQAQOkJH6AgdAMA4oU9PT0t3d/eK5XNzc9LW1ibt7e3We4SO0BE6AIDBQu/p6XH9PfS+ vj4ZHx+XsbEx6e/vR+gIHaEDAJgsdGtFLkJvaWmRhYUFyeVy1nuEjtAROgBADIWeSCRc3yN0hI7Q AQBqTOgqcjvlk0wmJZVKSSaTsfL6Wjf5Mgg9ingfv/JK6Bgfvvlm/dYv+YrlF06cEPnxj+XhW2/J g4MHrVe/+a+//33Kk7wReWOH3LPZLEPu9NDpoUM0qKDDtkk9QQWgh75yVQMDA9akuNHRUSbFIXSE DggdwHShq8zt5GR+fl5aW1utlE6nETpCR+iA0AFM76GXCkJH6AAIHQChI3SEDoDQAaEjdISO0AGh I3RA6AgdoSN0QOgACB2hI3QAhA6A0BE6QgdA6IDQETpCR+iA0BE6IHSEjtAROiB0AISO0BE6AEI3 lGxWZPfu8Gl8nDJE6AgdoQMg9Krz1VelHYN+/nPKEKEjdIQORh/kw6aFBYSO0AGhI3SEDlXnX/8q rU0eOYLQETogdISO0AGh15DQUymR06fDp9u3ETpCj1bozl9hc/t5VYSO0AGh16XQdf8spSw//RSh I/TohU4PHaEjdISO0BE6IHSEjtABoSN0hI7QTRB6Y2Oj9Pb2SjqdRugIHaEjdISO0CGOQley2awM DQ1JV1eXp8jtlE8ymZRUKiWZTMbK62vd5Msg9CjifawHwJAxPnzzzfqt3zjm79wpqU0+/NGPIon3 4cGDoWN8/PLL0ZRnGYRe6fq+d+tWSTHmfvYz9p8S8kbPck8kEvTQ6aHTQ6eHTg+dHjrEtYeuTExM SEdHB0JH6AgdoSN0hA5xFLpeQ9eeeWdnp8zMzCB0hI7QETpCR+gQ5x66HxA6QgeEjtAROiB0hI7Q AaEjdISO0BE6QkfogNAROkJH6AgdoSN0hI7QETpCR+gIHaEDQkfoCB0QOkJH6IDQETpCR+gIHaEj dEDoCB2hI3SEjtDjIPR790T+9rfwCRA6QkfoCB2hI3QDhP6Tn5RWlouLHF0QOkJH6AgdoSN0hI7Q EXp5hX5+4gs5flxCpRMnEDpCR+gIHaEj9BoX+uNXdslHH0no9Pnn0Qj98H/eD/3vustGIfQLr5+X 3bsldPrznxE6QkfoCB2hI/SQMS6+8h8lfUVtagj93+m3B35fUlnqIbDSfPONyPh4+PTxxwgdoSN0 hI7QETpCr7rQS72qMDpaR0Kfm5uTtrY2aW9vt94jdISO0OtX6H9763/k7FkJnXzfcIDQETpCLz99 fX0yPj4uY2Nj0t/fj9AROkKvY6F//F9nSqqG6WmEjtARetWE3tLSIgsLC5LL5az3CB2hI3SEjtAR OkKPodATiYTr+7gL/YsvRP7yl3Bpfh6hI3SEjtAROkKvQaGryO2UTzKZlFQqJZlMxsrrazny//fu uyI//KE8PHRIHrz+uvUaJH/x/F35wx9ELlz4Ws6c+bv16jf/4Yfz/uK9d0++vnBB/n7mjPWqKwiS //DXX8mRI7knYWet15ERCZRfWPBXnrd/85tQ8Wn+6plr8vrrD+TQoYdavNZrkPzHH2d91fdXf/pT qPjs/FuHc6Hi09exsYy/+v7889DtUV+vf5CS3/3ua/n1r/9uvV66JIHyjx/7qO+7d0O3R83PXZwJ vL848zdv3vdX33/8Y+j6vv2bZOj49PWjj/7qr77/8Y+S9u///TQbKj7NT0197e94eedOSfWd+ujz kur7iy/u+arvBZ1uHvJ4nvnvH5ZU39PTfy27n+y8sUPu2WzWrCF3Pa0q5bRMT+ugZP75T5Hf/z58 iuqprL/6lcgvfxkuTU353Ih2P0tpk5W8fwbAZA4cCL/f7Nlj7NcyTugDAwPWpLjRJwI1alIcQgfT QOgACN1koc/Pz0tra6uV0uk0QgdA6AAIPY5CDwJCB4SO0AEQOkJH6IDQARA6QkfoCB0QOkAsuXPn 3/cDh0m3byN0hI7QAaEDAEJH6AD56MNrstnwiYffACB0hI7QAQAAoSN0AAAAhI7QAQAAEDpCBwAA hI7QEToAACB0hA4AAIDQEToAAABCR+gAAIDQoxJ6Q0PDsoTQAQAAYip0eugAAAAIHaEDAABCN0Ho jY2N0tvbK+l0GqEDAADEUehKNpuVoaEh6erq8hS5nfJJJpOSSqUkk8lYeX0tRz43PFyS0O/dulXW eMiTJ0+ePHlnvmpC9zP5LZFI0EMHAACIaw9dmZiYkI6ODoQOAAAQR6Frb1175p2dnTIzM4PQAQAA 4txD9wNCBwAAQOgIHQAAEDpCR+gAAIDQEToAAABCR+gAAAAIHaEDAABCR+gIHQAAEDpCBwAAQOgI HQAAAKEjdAAAQOgIHaEDAABCR+gAAAAIHaEDAAAYJ/Tp6Wnp7u5esXxubk7a2tqkvb3deo/QAQAA DBZ6T0+P9VOp+fT19cn4+LiMjY1Jf38/QgcAADBZ6NaKXITe0tIiCwsLksvlrPcIHQAAIIZCTyQS ru8ROgAAQI0JXUVup3ySyaSkUinJZDJWXl/Lkc8ND5ck9Hu3bpU1HvLkyZMnT96Zr7jQVdrOVEzo 9pB7NptlyB0AACCuPfSBgQFrUtzoE4EyKQ4AAMBwoXv12ufn56W1tdVK6XQaoQMAAJjeQy8VhA4A AIDQEToAACB0hI7QAQAAoSN0AAAAhI7QAQAAEDpCBwAAhI7QEToAACB0hA4AAIDQEToAAABCR+gA AIDQETpCBwAAhI7QAQAAEDpCBwAAME7o09PT0t3dvXLlBX4/HaEDAAAYJvSenh5XYReTOEIHAAAw SOhe8kboAAAANSL0xsZG6e3tlXQ6jdABAADiKHQlm83K0NCQdHV1eYrcTvkkk0lJpVKSyWSsvL6W I58bHi5J6Pdu3SprPOTJkydPnrwzX3GhF5rkVmx4PZFI0EMHAACIaw9dmZiYkI6ODoQOAABgstAL 9dq1Z97Z2SkzMzMIHQAAwPQeeqkgdAAAAISO0AEAAKEjdIQOAAAIHaEDAAAgdIQOAACA0BE6AAAg dISO0AEAAKEjdAAAAISO0AEAABA6QgcAAISO0BE6AAAgdIQOAACA0BE6AACAcUIfGRmRpqYmWbdu nUxOTi4tn5ubk7a2Nmlvb7feI3QAAACDhT44OCi5XE6mpqakubl5aXlfX5+Mj4/L2NiY9Pf3I3QA AACThW6zuLgojY2NS/mWlhZZWFiwZK/vEToAAEAMhD48PCz79u1byicSCdf3CB0AAMBQoZ8/f156 e3utXnoQoavI7ZRPMpmUVColmUzGyutrOfK5JycepQj93q1bZY2HPHny5MmTd+YrLvSGhoZlyWZ2 dla2b99uDa07sYfcs9ksQ+4AAACm99C7u7stqeczMDBgTYobfSJQoybFXb4scupU+PTNN7Q2AACo PaF79dzn5+eltbXVSul02hyhAwAAIPTKgNABAAAQOgAAAEJH6AAAAAgdoQMAACB0hA4AAIDQAQAA EDpCBwAAQOgVFvr7779vfSkSiUQikeopnT17Nr5CBwAAgPAgdAAAAIQOAAAACB0AAABqX+jO30on kUgkEqmeEj30iE40iLE+YqQsiZE4iZEeOkInRg6exEiMlCUxInQAAABA6AAAAAgdAAAAEDoAAAAg dAAAAEDoFSSZTEpvb69ks1liLIHr16/Hor7jEOfk5KSsX79e3nnnHWIskWvXrsmOHTuMjjMOMd64 cUO2bt1qdF3HIUaEXkFyuZysWrVKpqampKGhQa5cuUKMIXj06JEV2/37942u7zjEqQelZ555Rq5e vSqtra0yMTFBjCFpaWmR5557TmZmZmTDhg0yOztLjCH55JNPrH1H69xU4hAjQq8gDx48kGeffXap 55ZIJIgxBENDQ7J7927p7u42ur7jEOerr766dMJx8+ZNaW9vJ8aQqCSddW/iCFccYrRleeTIkaVj ETEi9KriNUSoPY3bt29b71977TXZu3evcXHGIUZlzZo11vChyfUdpzi//PJL2bRpEzGWGKM+aER7 btoTPnfunJFxmh6jyvLixYuyefNmGR0dNbK+TYsRoVeIQkOE+n7jxo3W+8XFRWunMi3OOMSoTE9P y9q1a42u7zjF+dlnn1kHKGIsLca7d+9aIwp68qH7juZNi9P0GFWWut/cuXPHiu/pp5+2YiVGhB45 xYYIdYhGJ54peh1LP2NanHGIUdHeWrWvqfoZEo5DnHppwP67HqSIMXx922zZssU66Jscp4kxqiy1 V9zW1ibNzc3y/PPPG7ffmBQjQi8jhWaFuw0R6nVqPaPT/9NJKlHJMkiccYjR7mnoJD69Vh3VAT5o jHGJUw9MWu979uyx5k5EMUO/FmO00UmRq1evjmTiWbE7U7zijDLGIGWpstT6PXXq1L8l8+RYZNp+ U80YEXqFKDYr3GuIUP9v586dcuDAAWPjjEOMx48ftz67f/9+o+s7DnF2dXVZnx0cHCTGMtV3FD/c 4efOlEL7TlQ/LhK2LJWoZpLHIUaEXkGKzQo3YYgwLnGGjTHK28JKKcc4xEmM8atvP3emxL0siRGh V4Sgs8KrMUQYZoa9KXESI/VNjOWNkbKMd4wIvUKEmRUe9RBh2Bn2psRJjNQ3MZY3RsoyvjEi9AoS dlZ4lMNapcywNyVOYqS+ibG8MVKW8YwRoZcZHXrRhy/kY8qs8CAxVjNOrxjjWpbUN/VNjNQ3Qo8h +sAAnf3oxIRZ4WFirGacbjHGuSypb+qbGKlvhG44+UMqOuSS/+hO02Y7mhijn3KkLOurTVY7Trfh UvZv9u96mL1ed0K/fPmyNDY2yq5du5Yttx804KRasx29ZjSbFGOQcqxWnIWexR3XsoxDm6xWnF7l yP7N/l3NskToFUR/RMO+XcGJPuUr/xd1qjHbsdizmU2IMWg5ViNOP8/ijmNZxqFNVitOr3Jk/2b/ rmZZIvQKN1RFb1XIH05qampa8SjAqGc7FpvRbEKMYcox6jj9POM6rmUZhzZZjTgLlSP7N/t3tcoS oZcBr2f16gP29exOz9Q0OYdr9L7EqB/tV2jYx21GczVidCvLuJcjZVlfbZKyZP+GmAq90LN6jx49 ujRUY9+2YJ+16eei/B1m/dEE5/bzcZuVGXWMXmUZ93KkLOurTVKW7N8QI6E77z0s9qxebaj6KzrK 0NDQ0nttMPZQU6VjtLetv8ylsy/dcJuVWekYg5RltcoxP8Yw5ViN+q7VsoxDm2T/Zv+GmPXQnfce FnpWr06Y0DM+PavT2xucwzKVfriA2/2R2ujcbgXxmpUZxQMQ/JRlNcvRrSyDlmM16rtWyzIObZL9 m/0bYiR0572HxZ57rA1g27ZtkT9QwO3+yOnpaVm7du2Kz1ZzVqbfsqxWObqVpenlSFnWX5ukLGu7 TSL0MuA14S3/3sNizz2uJF6TOLzu49RrPfm3XtjDRlGXY5zLshrlGKRNVrMsC00simNZsn+zf0fV JhF6hSg04S3/3sNqPau30CQOr/s4dbl+L71WFMVTjAqVY5zLMupyDNomq1WWxSYWxbEs2b/ZvyHm Qi824S3/3sNqPKu32CQOt/sjjx8/bjXs/fv3G1GOcS3LqMsxTJusRlkWK8e4liX7N/s3xEjoeg1l x44dvn+cvhr3HrrFqHhN4vCKsZLDRkHLMc5lWenht1psk9UoS68Y2b9rc//2KkfT9m+EXiF06Edv XZiZmbGu68zOzlrLC03iiPreQ68YFa9JHKbEWGziIGVZP20y6jgLxcj+XXv7d6FyNKksEXoF0cp3 Ds04h168JnFEfe9hoRgVt0kcJsVYaDIMZVk/bTLqOIvFyP5dW/t3sXI0pSwRegS88cYb1tmlnuGd O3fOWlZoEkc17j10i1HxmsRhSozFJsNQlvXTJqsRp1eM7N+1uX97laNpZYnQK4hWtJ6p6TN7tTFo XjHpx+m9YjRpEkccypGypBxtKMv6aZOmlSVCj4gtW7ZY11tMJj9GEydxxKEcKUvKkbKsnzZpalki 9Aqh9yyuXr16xYQKkyBGypIYaZPEWBv1jdArhD0co9dgTIUYKUtipE0SY23UN0KvMHEYjiFGypIY aZPEWBv1jdABAAAAoQMAAABCBwAAAIQOAACA0AEAAAChAwAAAEIHAAAAhA4AAIDQAQAAAKEDAAAA QgeobONvaCDVaAJA6AB1JnSgXgEQOgAHfqBeARA6AAd+cLJ7927p7OyU69evy1NPPUW9AiB0AA78 cUQlfuPGDUvqKnfqFQChA3Dgp14BEDoAB35/bNq0yepROrl79640NzfLo0ePIpGL1/pLmRnuXJZI JKSrq0ump6dXbGNxcVE2bNgguVzOV6xen9ftnDx5suh3m5yclI6ODium9evXy5kzZxA6AEIHyDvw nzolsnOnd9K/53H48GH5wQ9+sGzZ0aNHZf/+/YHlEmLzRYVeysmAzf37963v2dLSsuJzIyMj1vLh 4WFf39Hr87q9F1980ToZ8orj8uXL1onSJ5984ppH6AAIHRB6aKNq73zjxo3Llm3dulWuXbtWM0JX dLRhzZo1K5a1tbXJ1atXpbW1dWlEwotCn9ftzczMyHe+8x3POHbs2CHHjh1b9vfjx4/LSy+9hNAB EDog9NKErmzevFlmZ2et93Nzc7Jly5ZQcjFV6Npr7u/vlxMnTqyQ6d69e633+joxMVFwW4U+b29v cHBQpqamXONoampaMVSveV2O0AEQOiD0ko36zjvvyMGDB633b7/9tjXkborQiz09rdD/rlq1Shob G6W9vd3qPeej18Jv3rxpvddXvaZdiEKft+NYWFiQbdu2LYk7/7q+G3o9HaEDIHRA6CUbVXvlOlHL 7q3rNeda6qFrr/mDDz5Y9vf33ntP9uzZs2xZX1+fnD592nV9xT7v3J5+dmhoyLWHrsKnhw6A0AEq InRFZ4GrnHbt2hVaLqYKXa91v/DCC9aJi42euLiNAOisfzeKfT4/Dr0urqMCzuU7nxSCDts70bxe W0foAAgdEHpZhP7Tn/5U1q1bJ+fOnas5oSs6RN7T02PddnbhwgXp7e11/T8Vf35v3s/n87eXTqet 7TmXX7lyxZrVrrPblUuXLlllbucROgBCB4RestDn5+ctuXhtw88vgZUidLf1+/kVsiAnAzopTmeh 6yx+N4kqegvZt771rWXL/HzebXs6NyF/ud53rtf09bq53l3AfegACB2AAz/1CoDQATjwA/UKgNAB OPAD9QqA0AE48AP1CoDQATjwU68ACB2AAz9QrwAIHcDAAz+pNhMAQgcAAIBY8v/rFjjOf1eH6QAA AABJRU5ErkJggg== false 435214278 454183168 139448159 131286602 295766120 322896566 0 0 0 0 35814871 23306748 4363558 4610759 475392708 482100675 482100675 449686196 449686196 0.00 0.00 0.00 -112.44 0.00 0.00 0.00 0.00 -1.41 6.88 5.43 -120.69 -1.34 7.51 6.13 -118.00 0.06 0.10 0.17 -41.28 0.77 2.06 2.83 -61.95 0.00 0.00 0.00 0.00 -2.65 2.89 0.21 -192.78 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.08 0.00 -0.08 0.00 0.72 2.53 3.25 -71.10 -0.16 -0.08 -0.24 114.62 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.07 -0.63 -0.70 -88.28 -0.05 -0.38 -0.43 -87.92 -0.02 -0.02 -0.04 2.20 0.00 0.00 0.00 -13.50 0.00 0.00 -0.01 40.76 0.00 -0.22 -0.22 -98.66 0.00 0.00 0.00 29.85 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 29.85 0.00 0.00 0.00 0.00 475392708 482100675 475392708 IT0005244402 ACCIONES|BFF BANK SPA EUR 5896280 1.24 3621621 0.75 ES0105223004 ACCIONES|GESTAMP AUTOMOCION SA EUR 2585030 0.54 2355670 0.50 ES0113860A34 ACCIONES|BANCO SABADELL EUR 1362244 0.29 1306724 0.27 ES0140609019 ACCIONES|CAIXABANK,S.A. EUR 1497496 0.32 2308381 0.48 ES0176252718 ACCIONES|SOL MELIA EUR 2126386 0.45 2213000 0.46 ES0177542018 ACCIONES|INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRL EUR 2885055 0.61 2652968 0.55 ES0105229001 ACCIONES|PROSEGUR CASH SA EUR 2123140 0.44 2245160 0.47 ES0105584009 ACCIONES|MILEPRO LOGISTICA ULTIMA MILLA, EUR 3240000 0.67 3192000 0.67 ES0124244E34 ACCIONES|MAPFRE EUR 2683678 0.56 2654094 0.55 ES0173516115 ACCIONES|REPSOL SA EUR 2849332 0.60 2456929 0.51 ES0105046009 ACCIONES| AENA, S.M.E.,S.A. EUR 1845690 0.39 1757800 0.36 ES0112501012 ACCIONES|EBRO FOODS SA EUR 19941755 4.19 15171562 3.15 ES0113679I37 ACCIONES|BANKINTER S.A EUR 1123080 0.24 1914126 0.40 ES0647561903 ACCIONES|IBERPAPEL GESTION SA EUR 32174 0.01 ES0105122024 ACCIONES|METROVACESA EUR 1396020 0.29 1284720 0.27 ES0148396007 ACCIONES|INDITEX SA EUR 2184160 0.46 2271640 0.47 ES0105546008 ACCIONES|LINEA DIRECTA ASEGURADORA SA EUR 1389748 0.29 1482056 0.31 LU1598757687 ACCIONES|ARCELORMITTAL EUR 9970018 2.10 8588068 1.78 ES0175438003 ACCIONES|PROSEGUR CIA DE SEGURIDAD EUR 1778829 0.37 1642643 0.34 ES0147561015 ACCIONES|IBERPAPEL GESTION SA EUR 1521206 0.32 1612881 0.33 ES0157097017 ACCIONES|ALMIRALL SA EUR 1126227 0.24 1285553 0.27 ES0105775003 ACCIONES|TECHO HOGAR SOCIMI SL EUR 504853 0.11 ES0164180012 ACCIONES|MIQUEL Y COSTAS AND MIQUEL SA EUR 1942464 0.41 1972815 0.41 ES0132105018 ACCIONES|ACERINOX SA EUR 2754618 0.58 2436977 0.51 74571969 15.70 66614902 13.83 74571969 15.70 66614902 13.83 ES0159201005 PARTICIPACIONES|MAGALLANES IBERIAN EQUIT EUR 9245580 1.92 9804363 2.06 ES0159202011 PARTICIPACIONES|MAGALLANES MICROCAPS EUR EUR 4535017 0.94 4218793 0.89 ES0110077031 PARTICIPACIONES|ARBARIN SICAV SA EUR 10052 0.00 9541 0.00 ES0155441035 PARTICIPACIONES|COBAS VALUE SICAV SA EUR 4299 0.00 4444 0.00 ES0159259003 PARTICIPACIONES|MAGALLANES EUROPEAN EQUI EUR 10923455 2.30 11434928 2.37 ES0155531033 PARTICIPACIONES|INVERSIONES NAIRA SA SIC EUR 8610 0.00 8340 0.00 ES0124037039 PARTICIPACIONES|COBAS SELECCION FI EUR 28481281 5.91 29694669 6.25 ES0159260019 PARTICIPACIONES|MAGALLANES IMPACTO, FIL EUR 2452500 0.51 1413799 0.30 ES0119199034 PARTICIPACIONES|COBAS INTERNACIONAL FI EUR 6721205 1.41 6379976 1.32 62551973 12.97 62798879 13.21 ES0156252001 ACCIONES|ISTRIA CAPITAL SCR-PYME SA EUR 324114 0.07 470000 0.10 ES0162823001 ACCIONES|MICROWD FICC EUR 117686 0.02 97194 0.02 ES0124516032 ACCIONES|CREAS IMPACTO FESE EUR 30000 0.01 ES0156291009 ACCIONES|ISTRIA CAPITAL SCR-PYME SA EUR 1271157 0.27 1481930 0.31 ES0124516008 ACCIONES|CREAS IMPACTO FESE EUR 195999 0.04 208959 0.04 2119729 0.44 2077310 0.44 139448158 29.35 131286604 27.24 FR0000121147 ACCIONES|FAURECIA EUR 5040483 1.05 4027051 0.85 NL0010558797 ACCIONES|OCI NV EUR 5986158 1.24 US05462W1099 ACCIONES|AXIS BANK LIMITED (AXB LI) USD 3135477 0.65 1922328 0.40 CA3518581051 ACCIONES|FRANCO NEVADA CORP USD 2466972 0.51 1726240 0.36 CA9628791027 ACCIONES|WHEATON PRECIOUS METALS CORP(WP USD 636075 0.13 FR0000131906 ACCIONES|RENAULT EUR 12396253 2.57 10934985 2.30 PTSEM0AM0004 ACCIONES|SEMAPA SOCIEDADE DE INVESTIMENT EUR 2067240 0.43 2038488 0.43 DE0006047004 ACCIONES|HEIDELBERGCEMENT AG EUR 4632896 0.97 6954968 1.44 DE000A1DAHH0 ACCIONES|BRENNTAG AG EUR 6784231 1.43 NL00150001Q9 ACCIONES|STELLANTIS NV EUR 5135599 1.08 7460236 1.55 CY0200352116 ACCIONES|FRONTLINE PLC USD 714015 0.15 1125277 0.23 SGXZ53070850 ACCIONES|HAFNIA LTD NOK 1577526 0.33 US31946M1036 ACCIONES|1ST CITIZEN BANC USD 612226 0.13 1973781 0.41 AT0000922554 ACCIONES|ROSENBAUER INTERNATIONAL AG EUR 726317 0.15 707746 0.15 SE0002626861 ACCIONES|CLOETTA AB-B SHS( CLAB SS) SEK 781325 0.16 2044210 0.43 GB00B1XZS820 ACCIONES|ANGLO AMERICAN PLC GBP 6883599 1.43 8444487 1.78 DE0006062144 ACCIONES|COVESTRO AG EUR 11182378 2.32 GB0006449366 ACCIONES|ANGLO PACIFIC GROUP PLC GBP 537222 0.11 1363943 0.29 KYG236271055 ACCIONES|SHELF DRILLING LTD NOK 2215206 0.46 889936 0.19 CA8119161054 ACCIONES|SEABRIDGE GOLD INC USD 127278 0.03 920034 0.19 PTIBS0AM0008 ACCIONES|IBERSOL SGPS SA EUR 1329961 0.28 1458667 0.31 FR0000120172 ACCIONES|CARREFOUR EUR 7356754 1.55 5686771 1.18 GB0001667087 ACCIONES|CAMELLIA PLC GBP 647165 0.14 569931 0.12 JE00BN574F90 ACCIONES|WIZZ AIR HOLDINGS GBP 4271241 0.90 6470097 1.34 MHY622674098 ACCIONES|NAVIOS MARITIME PARTNERS LP(NMM USD 1668198 0.35 GB00BMXNWH07 ACCIONES|NOBLE CORP PLC USD 6105679 1.28 8450652 1.75 NL0000008977 ACCIONES|Heineken Hld EUR 3004920 0.62 3453645 0.73 GB00B7KR2P84 ACCIONES|EASYJET PLC GBP 8343734 1.73 10471813 2.20 FR0010451203 ACCIONES|REXEL SA EUR 2039104 0.42 7183766 1.51 SE0001662230 ACCIONES|HUSQVARNA AB SEK 4042796 0.84 2726045 0.57 DE000CBK1001 ACCIONES|COMMERZBANK AG EUR 11244577 2.33 8093799 1.70 DE000KGX8881 ACCIONES|KION GROUP AG EUR 6743806 1.42 7922370 1.64 NL0011821202 ACCIONES|ING GROEP NV EUR 8364088 1.73 4417960 0.93 GRS323003012 ACCIONES|EUROBANK ERGASIAS EUR 5846547 1.21 3562545 0.75 US7802871084 ACCIONES|ROYAL GOLD, INC. USD 1561197 0.33 2439292 0.51 MHY8162K2046 ACCIONES|STAR BULK CARRIERS CORP USD 999231 0.21 1003552 0.21 PLTLKPL00017 ACCIONES|ORANGE POLSKA SA PLN 6021680 1.25 5738814 1.21 FR0000120503 ACCIONES|BOUYGUES EUR 5316431 1.12 4473922 0.93 GB0000456144 ACCIONES|ANTOFAGASTA PLC GBP 5472763 1.15 7080072 1.47 DE0007664039 ACCIONES|VOLKSWAGEN EUR 3784378 0.80 4427011 0.92 GB00BM8PJY71 ACCIONES|NATWEST GROUP PLC GBP 1010212 0.21 1384295 0.29 GB00BGLP8L22 ACCIONES|IMI PLC GBP 947153 0.20 DE000PAG9113 ACCIONES|PORSCHE AG EUR 4586262 0.96 5249108 1.09 CH0023405456 ACCIONES|DUFRY AG CHF 6846803 1.42 8906814 1.87 SG1Q25921608 ACCIONES|DELFI LIMITED (DELFI SP) SGD 1153742 0.24 1110988 0.23 KYG982391099 ACCIONES|XP INC USD 2544868 0.53 SE0000108227 ACCIONES|SKF AB SEK 10102925 2.13 8730733 1.81 IT0005239360 ACCIONES|UNICREDITO ITALIANO EUR 3815747 0.80 8929682 1.85 DE0006618309 ACCIONES|CHAPTERS GROUP AG (CHG GY) EUR 843585 0.18 NL0011821392 ACCIONES|SIGNIFY NV EUR 7046668 1.48 5552693 1.15 AT0000908504 ACCIONES|VIENNA INSURANCE GROUP EUR 4456660 0.92 4434742 0.93 ID1000138001 ACCIONES|PRODIA WYDYAHUSADA (PRDA IJ) IDR 88721 0.02 DE000EVNK013 ACCIONES|EVONIK INDUSTRIES AG EUR 8600425 1.81 8364322 1.73 GB00BLDRH360 ACCIONES|ONESAVINGS BANK PLC (OSB LN) GBP 3663833 0.76 4240198 0.89 BMG4233B1090 ACCIONES|HAFNIA LTD NOK 2061520 0.43 IE00B010DT83 ACCIONES|C AND C GROUP PLC GBP 4085486 0.85 3853012 0.81 PTCTT0AM0001 ACCIONES|CTT CORREIOS DE PORTUGAL SA EUR 1630677 0.34 2101588 0.44 PTCOR0AE0006 ACCIONES|CORTICEIRA AMORIM SGPS SA EUR 769697 0.16 687687 0.14 FR0000120107 ACCIONES|SAVENCIA SA EUR 4391368 0.92 4225656 0.88 US31488V1070 ACCIONES|FERGUSON ENTERPRISES INC USD 1944553 0.41 PTZON0AM0006 ACCIONES|NOS SGPS EUR 2400853 0.51 2303509 0.48 NO0010345853 ACCIONES|AKER BP ASA NOK 9398730 1.95 8539649 1.80 US8565522039 ACCIONES|STATE BANK OF INDIA USD 3182923 0.67 1542784 0.32 BE0974464977 ACCIONES|SYENSQO SA EUR 5904889 1.22 7816213 1.64 NO0013052209 ACCIONES|NORCONSULT AS(NORCO NO) NOK 353558 0.07 CA83405M1086 ACCIONES|SOFTCHOICE CORP (SFTC CN) CAD 1100336 0.23 DE000BFB0019 ACCIONES|METRO AG NEW EUR 1955101 0.41 1997552 0.41 AT000KAPSCH9 ACCIONES|KAPSCH TRAFFIC EUR 174271 0.04 270956 0.06 IE0001827041 ACCIONES|CRH PLC USD 4931547 1.04 3250865 0.67 US48581R2058 ACCIONES|JSC KASPI.KZ GDR-REG S USD 2753275 0.58 3882876 0.81 IT0003497176 ACCIONES|TELECOM ITALIA SPA EUR 5815829 1.21 6931587 1.46 IE0005711209 ACCIONES|ICON PLC USD 951928 0.20 275356564 57.11 254432250 53.52 275356564 57.11 254432250 53.52 GB0000633262 PARTICIPACIONES|AURORA INVESTMENT TRUST GBP 3621233 0.76 3849032 0.80 LURCSB025790 PARTICIPACIONES|MCWIN FOOD ECOSYSTEM EUR 2159657 0.45 2335433 0.49 XD0464886189 PARTICIPACIONES|PILGRIM GLOBAL ICAV CL B EUR 13872780 2.92 11549000 2.40 LU1931935016 PARTICIPACIONES|TRITON LF GREEK EQUITY-I EUR 858798 0.18 803765 0.17 XD1207042122 PARTICIPACIONES|ARMOR CAP USD 184195 0.04 181977 0.04 LU1082251650 PARTICIPACIONES|BANOR-GREATER CHINA EQ-I EUR 1155229 0.24 1339383 0.28 XD0209408711 PARTICIPACIONES|ARMOR CAP USD 12161451 2.56 12309670 2.55 IE00BGPBYK72 PARTICIPACIONES|CANEPA XINGTAI CHINA FUN EUR 508287 0.11 466281 0.10 NL0013303175 PARTICIPACIONES|3G CAPITAL PARTNERS II C USD 1156183 0.24 1061383 0.22 LU1890151431 PARTICIPACIONES|QCF LUX - ARGONAUT - A1 EUR 1137701 0.24 1254861 0.26 GB00B3SX1S66 PARTICIPACIONES|CF ODEY UK ABSOLUTE RETU EUR 2710312 0.57 2947048 0.61 LU1860979399 PARTICIPACIONES|PARETURN CERVIN WO INV-R EUR 1040 0.00 1013 0.00 IE00BGPBYQ35 PARTICIPACIONES|CANEPA ICAV-XING CHINA-I EUR 936800 0.20 856600 0.18 CA85207H1047 PARTICIPACIONES|SPROTT PHYS GOLD TRUST ( USD 649670 0.14 1500291 0.31 JE00BN2CJ301 PARTICIPACIONES|WISDOMTREE CORE PHYSICAL USD 6058139 1.26 FR0012020758 PARTICIPACIONES|KIRAO MULTICAPS - IC EUR 537401 0.11 539312 0.11 LU0859781956 PARTICIPACIONES|PROSPRTY CAP-RUS PROSP-B EUR 200344 0.04 200344 0.04 41929839 8.82 47174774 9.80 LU1061547169 ACCIONES|GLOBAL FINANCIAL INCLUSION FUND EUR 160975 0.03 161825 0.03 LU0407520641 ACCIONES|PRAX CAPITAL CHINA GROWTH USD 5313 0.00 LU1808966607 ACCIONES|FORESIGHT GROUP S.C.A. SICAV..S EUR 407844 0.08 284138 0.06 574132 0.11 445963 0.09 323105470 67.02 296808052 62.43 436256210 91.78 454392074 94.26 0.00 distribucion.png image/png iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAfQAAAEsCAYAAAA1u0HIAAAtsklEQVR42u2dCWhdab3AB0REREQQ ERF5CCIiIiKIiMhDBJGHiIggg8hjFOG9x8ORh0yTu2ftlnSbNE2mTfd9mXbadMvWLDf70iRNs7VZ uk077XS6jJ2205n/O//jnHib3uWcu+Ruv1/50/Yu555zvuV3vuV85yUBAACArOclTgHEoqSkRF56 6SXzbwAAQOiAzAEAAKEDMgcAgLwR+p07d+Sjjz4iZQHyFLt1AHUFIPREf9Bo8S2OT3/60/L1r39d /vd//1euXbsW83uL2bVrl/zgBz8wt6Pvf+ELX5Bt27ZF/c1IEWs/v/Od70hZWZnt/Qu3ja997Wvy t7/9Te7fv2/7GEPfD4dWTDU1NfLrX/9aPv/5z5u/89nPfla+973vyV//+lfp7++3/Tta0bndbvNY dRsa+m99Td+Ltm9nzpyJmfbx5hPdj+9+97vmfnzwwQdhv6f5wPr8z372M9vbTld+uHLlynPvj42N RdyHdKVRKvbFDnbS0m4d4ORzdvNFPPkomcdtd/tO9yOR9HRSDy11uc3Uui7nhB4aX/ziF6W7u9t2 pqyuro6rMk70O6+99lpcFXhoaKZPhtBVCpoJF2//M5/5zELFZTeTj4+Py1e/+tWI+/yVr3zFlE6k fdP0u3z5ckqEHhr/+Z//+cJ39HdDP/OpT31K3nnnnZQJPRn5QSu/UNatWxdTBkudRqnYl1jYTUu7 dYCTz6VT6E6OOxVCTyQ9ndZDS11uM7Wuyxmhh14l+f3+hde1Bfvw4UNbmVJb9tbrx44dM1/r7e2V X/3qVwll8MWfefLkiVlphyam0wpc0YuV0IyeqNB1v771rW8tvPeTn/xEzp0791xXYnNzs/zyl7+M +Tv/+Mc/njufXq/XbAlrhKbPv/3bv5mfjbTv2openH6JCN268g+tkPVKejGrVq0y3wstpPqdePLk UuQHjd///vfPva8XedFkkI40SsW+xMJJWtqtA+x+Lt6Wdbzfi/e4ky30RNIznnooHeU2E+u6nBO6 hba6rPeWL19u63t6Nef05MWbETRzhna3xiP00G1ohkpU6GvWrFl4/Yc//KF8+OGHcR9/6LZefvnl F76nr1nvV1RURBXVb3/726QKffG5W3wxFNptp12o1ud++tOfZmR+0IrAujCxKj39W7ejlUgmpVEq 9sVut7OdtLRbB9j9XDqF7uS4ky30RNIznnooXeU20+q6nBV6R0fHwns//vGPbX1PM4/1+p49e1Iq 9Js3by689vOf/zwuoVtXoxqHDx9OWOj//u//vvD68ePHEzp+HbuyXm9oaHjhe3qFbb2vvxtum7/5 zW8W/r14dnwiQr9x44a88sorEcfZrG67b37zm+b/rdaCVuL63UzLDzqHwvq3tmQUPef6/9DjzIQ0 SsW+2Ol2tpuWdusAu59Ll9CdHneyhZ5IesZTD6Wr3GZaXZezQg9t8SzuUo30vc7OTvOz1ns/+tGP wiZQohlBM5d2zen/dbLH5ORkXF2sVkYYGhpyvF/h3gs9du32SiQNQrcVbvavbt96/3Of+1zYbWr3 U+g42qlTpxIWerh5FsPDw8993rrFTiezKNqFZn1ex6UzLT/U19cv/Nva58LCwoULvUxKo1TsSzSc pqXdOsDu5+IdD09U6E6PO9lCTyQ946mH0lFuM7Guy1mhh75vtwvTatmHjodo/P3vf09aRlgcWhnb 3WakyRb/93//98LEj3iEHk8lYrc3IZ70sa66VbqLJ44kInS9Yteu6P/5n/8JOxHl+9//vvk5axKL TniJ1NuTCflBuyStiUIqFqvrUY9T737IpDRKxb5EI560tFsH2PlcuoTu9LiTLfRk5C2nx76U5TZT 67q8aKFrq8dJAujVUl1d3cLJ1dDu7WRX4FrhOmldL35dM641ZvTlL39ZRkdHc6qFbqFXq9Zr3/72 t830SXQMPRLT09MLvxOKNU6tEel2yHTlB+UXv/jFwjbm5uaek3smpdFSttATSUu7dUCsz6Wjyz2e 4872FvpSl9tMretyVujaJWa9t3g2pN1MGTr2obMmk5UR9MpLE9ZKtMX3QTu5ErQq78WTP0Jv7Vic yayLncWTwULHgvbt25dQGug4sPW6nsdo53bxGHa47VndaYvHm5JdOYb+TqSIdHGXrvyghM6nsM6P drtnWhqlYl9SlZZ264Bon0uH0OM57mQLPZH0jKceSke5zcS6LmeF/uc//3nhvQ0bNsRdWKLNhE4k I1RVVS28poskxCv0SLO1Q2/7aGtre247entNuAoqdLamjueEu4XC7vGHbmvx7VTKH/7wh5gzPxcT mrlTJXSr2y5a6ISoZFcMieQHRVv2i/fTGtPNpDRKxb6kKi3t1gHRPpcOocdz3Kmc5e40PeOph9JV bjOtrss5od+9e3dhQpB175/dFo9ePek9pTomqaLU292sz2mGWaorO7uVoXblhF7Nabe7hY6rW6/r ykrWuJK26PW+Tn39L3/5ywtdQ6EXAtpdpWO6VreX3uOvM3pDrzIj7aue82984xsL7+n9mLodfT10 skq09AnXvRnahZZsoetkNOu4Y1UasRaBWMr8YKHpHzpWZ/XMZFIapWJfkpmWdusAu59baqHHe9zJ Fnoi6em0Hkp3uc2kui5nhB5pwtjiGcx2hbl4Wc5Is90TyQi6GpKO71v3kVvLt8a76pTVxWplel1U J9Jn9b1wt3LoPmm3b7JWT9I0iJY+oeP+sTK51T0dOl6ZzMrRujgqKioK+35ot3a4JVrTlR8stHVg vRa6wEkmpVEq9iWZaWm3Dkj0c3bnuDityJN93PGsaJeM9HRSD6W73GZSXZdzQtcCpVc2uvJWrPVz F58kXXntj3/8o3zpS19aWJtZFwUId1GQrIwQugCCds04Fbp1vOEys7bGtRWuV4/6OZ0wZa1zH2kJ SEVbHdoFrBOtdGxXv6fdiPo7ur3Q5XTtrG+saaGFU/fB2l+9ctXelGjnKxK67nEqhK49GfoZLZzh CJ2voJ/NlPyQ6PEvZRqlYl+SmZZ26wC7n1tqocd73KkQeqLpabceyoRymyl1XVYLHQAAABA6AAAA IHQAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAAABA6 AAAAIHQAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAACB0AAAAhA4AAAAIHQAA ABA6AAAAIHQAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAAAgdAAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAkyOPHj+Xhw4cyM3ND JievSWfnhLS1XVyIEyf65a23BuTcubGF14LBCRkfvyrXr78rjx49kmfPnnEiARA6AKSSjz/+WG7d umeIekrefHNAtm/vlJqaDlmzpl3Ky9slEOgRt3vAiBEjRsXlmjT+nloIl2vO+Ht20WsTn3x+0Ig+ 8fk6pbS0XVavbpeqqg7ZubNTjh3rle7ui3LjxjsIHwChA4ATnj79UEZH5+XgwT6pq+uQioo2KSpq N6Sr0r5oiPiyEfNLGHoBMCQlJe2yfn2bsU9Bqa8fMFv3jx59QIIBIHQAULS7fGJiXg4d6jGEqa3t TrPl7HLNLrG47cc/W/sjxr52m/u8Z0+X0ZKfkPff/wcJCoDQAfKDf3af35a33uqTTZvapbRUBX4h owVuLybNrv+NG9vNFvzc3NvmsQIAQgfIKebmbhqt8C6zC93jGUhD1/nSt+ArKtpl//5u5A6A0AGy m7t378mpU4Pm2LPHM5QDrfB44l9yP3CgW65fv0PGAEDoAJmPzgbv6LgotbXtUlTUY7ZW80/ikVvu Xm+/VFW1SVPTCJPqABA6QOahLc99+7qkrOzcJ7PREXh0uU+ZM+d1MuCtW++RgQAQOkB6uXBhTt54 o1UCga6cHhdPZZe8TqarqWmRmZm3yVAACB1gaZm7cEG2V6w3ZNRvLtyCmBONOXOeQXX1ORkbu0IG A0DoAKnl6tiYtFRVyYDbLe0ej6wrOomMk94dPyy1tUGZnb1FhgNA6ADJ5Z0rVyS4dauM+Hwy73It xFb/SiScovB4BmX79i65ffs+GRAAoQMkxj/ef1969u+XgUUit+Kc0UqvLD6HgFPYFa9j7Pv29crj x0/IkAAIHcAZevvZaGurdK9cKXNhRG6FvlfnX4t4l+CWt7Kydjl+fMBc7x4AEDpATGbGxqRt0ya5 FEXkodFktNLXlrUh3iWJMXP9eGbEAyB0gIjog1KCR47IYEmJLZGHttI3B9Yh2yUdXx+QI0d6eawr AEIHeJ7ZiQlpWbPGdqt8cTQarfQV/g5ku6Rx2Xx++9QUrXUAhA55j7bwek+ckP7i4rhEHtpKr/VX I9k0hK4FcPBgL2PrgNA5BZCvvHvrlnTU1Mh0AiIPjbNGK73U04tk0xKXZO3aZnn3XW5xA4QOkFdM 9PVJf3l5UkRuxawRNd43kGsao6ysS/r7L5PBAaED5DpPnz6VzkOHZCzCfeWJxhmP12ilDyDXNIY+ 0e3YsV6ewQ4IHSBXefjggbTW1cnlFIjcihmzlV6LWNMek7JtW5DFaAChA+Qab8/PS8fatTLrdqdM 5s+10gPnkWoGPMmtsrJF3nuPcXVA6AA5gS4U07V8ecpFHtpKf923HaFmyNKx5eXtcukSt7YBQgfI asZ6eqS/tHTJZG7FSU+x+FwjCDVDori403x2PQBCB8hGmXd1yXBR0ZLLXEPH6Tf4diHTDFtdrqnp IgUDEDpANjHU0CATKZrJbjeOmq30i8g0o2bADxtSH6OAAEIHyHTMld/q62XC40mrzDUmdSzdvweR ZqDUGxpGKSyA0AEyWebBgwdlIs0iD403/aXi80wg0ox7HCstdUDoABlLz4kTGSVzq5W+ofgAEs3Q lnpzM1IHhA6QUQw2NMik15tRMrfigGe5FC6bRKIZ+mCXrq5JChAgdIBMYLStTcYDgYyUudVKr/Qd RqAZLPXBwVkKEiB0gHRysadHxtJ0a5rTVrqrYAqBZux96l0yPn6VAgUIHSAdXJubk6EkPzEtVaFj +2sDR5FnBkdJSZtcvfouBQsQOsBS8u6dO9K5bl1WyHyhle5fZT63G3lm7jKxa9a0yf37jyhggNAB loJHjx5J2xtvyFwWyXyhlV58DHFm+ANd1q1rkWfPPqKgAUIHSCV6r3nXvn0ym2Uyt2Knt1IKC2cR Z4Y/enX//h4KGyB0gFQyeOaMTGepzDUuGFHuOoU0M37hmSHWfQeEDpAqZicnZTQLZrTHih2B9eZ4 LeLM9NvZ9LGr71DwAKEDJJMHDx5IsKIi62WuMWzEcn8T0sz4GJLytW/IoydMkgOEDpAUPv74YzlX V5e14+bhW+kbaKVn9KNWWySwuVrcoz7ZGtxKIQSEDpAMBs6eNVdbm8+hGHG7ZYWvAXlm3Nj5jHiL Dktp/XpxzbvM8HR5ZGh+iIIICB0gEd65dUv6y8pySuZWbPFtopWeUTIfEV9FnfgHyxdkbkVJU4k8 +OABBRIQOkA8PH36VDp3785JmWucd7ml2NWCTDOii71RAnVV4rrseUHmZlxyyabWTRRKQOgA8TDW 3y/TPl/OCl2jxltLKz3NC8n4S/dKUVNFeJGHhLvHLb0zvRRMQOgATrh3754MrlmT0zLXGNBWursV saYlzotvzWYpHi6LKXMrShtL5emHTymggNAB7KCz2rsOHMi6pV3jbqUXbUGuS93F7j0rvt3rpeCS y7bMzVb6lFt2d+6mkAJCB7DD3PS0jJeW5oXMNTo9HinydCHaJZn4dln85fvF17jKkchDw9vulSt3 rlBQAaEDROPJkyfSWVubNzK3orZoK8JdgoVi/BtrxTvmj1vmZsy5ZH3zegorIHSAaIy2t8ulPJO5 RqsrIJ7CPqSbovD5z0rgQKW4Zl2Jydzqeh9yy+DcIAUWEDpAOPSxqP2rVuWdzK143b8T+Sa9i31a vCt2iKu9JCkiD40VTSvk2UfPKLiA0AEWM3DqVN5MhAvbSncXicfVj4iTJvMBCWzZJK5xb9JlbrbS R9zSMNpAwQWEDhDK+++/L3153Dq3Yn1gFzJOxiz2QL14j682x7tTIfOFVnozrXRA6ADP0fvmm3nd Ol9opfvKxF04gJTjjinxr94hns7SlIp8IcZccmLoBAUYEDqA8t7duzKQo+u1xxOVjKXH2cXeK/43 NhiS9S6NzK3FZppZbAYQOoBJ8NAhWuch0eBbKQXLhpC0g/CW1Ivn2PKUd7GHjXGXnBo6RUEGhA75 zePHj6V35UpEvigqfPsRtc1Z7P4NdeLu8y+9yENiZetKWumA0CG/0Zntswj8hThTvErcrmGkHU3m nk7x7lojBVOutMrcjEkjzc6foUADQof85NmzZ9JRUYHAw4QOQaz0HULckRaKKTsi3pMr0tPFHiHW Nq81n0MAgNAh77jY3S0TyDtiHC+qlMJCWunPd7FPibdqs3iGfBkj8oX70ofdMnZljIINCB3yj44t WxB3lNChiDLvYUQe0sXu371W3DPujJO5Fds6tlGwAaFDfnHr+nU57/cj7hjxZtF6KSwYzXuZ+1cc Ev/p5RnVxR4uivuL5d79exRwQOiQP/QePcqtajbH0ku9J/JY5mNS/EaNeEd9GS3yhbjskoZBloMF hA55gjkZbu1ahG0z9gaqpLBwLP+Wb/UGpWT/OnFdcmWHzD+Jje0bzTwOgNAh57k0OirjiNpRK73Y czKvZB5YfVCKzpVnlchDH9oyMT9BQQeEDrlPcPduRO0wdgQ25UkrfUICm6vFNerJSplbsbdzLwUd EDrkNk+fPpV27j13HDNG+N2nc3sWe1Gr+I6ulsKZwqyWuUZlV6W5CiIAQoec5fLFi3IRQccVW/1b jFb6RA7KfE4C63eKp7M460W+0O0+5ZaRqREKPCB0yF06Dx5kdnucccntliJvro2lj0tpXZX5GNJc kTnd7oDQIefRZTHbN2xAzgnE5sC2nGml+8vOSeDYCnHN5J7M6XYHhA45zbt37shgURFiTiCmPF7x e7J9LH1GAq9vF0+XLydFboV30ivTM9MUfEDokHv01dfT3Z6EqCnakb2tdPeI+Hetk8IpV07L3IrT facp+IDQIfcIbt2KkJPSSveJ192cfQvFLD8u3hNl4prND5lrbO3cyiIzgNAht9Db1TpXr0bISYpN JXsNSU5micwvi/+NTVLY68kbkVuxemi13L59mwoAEDrkDjfm52XE40HGSYoRb6l4XE2Z3yr3D4h/ /0opnCjMO5mbMeuS0fFRKgBA6JA7DDY2mo8DRcbJiw2BvVJYOJ25s9hXHxH32UDGPyEt1VHfW08F AAgdcofgjh1IOMkx7C8Xt6s1A2U+LUWbN4lrwJPXIrdiR/cOxtEBoUNuoJVZO09XS0ms8R0ybwPL FJkXFgXFc6BMCqYKkPknsX5kvdy8eZOKABA6ZD8PHz6UntJSBJyCGPAtl8KCzGile9ftl4JmT953 sS+OwExAJicnqQgAoUP2Mz89LWNuNwJOUVQGjqS1le52X5bAzvWybLAQgUeI3pFeKgJA6JD99J88 yYIyKYzOkvVSUNCWFpn7yjvFe7SELvYYcaznmLn0MQBCh6ym68ABxJviWOE/JoWFS9tKD1TtF9c5 utjtxM7+nfLo0SMqA0DokN20b9yIdFMcTaWbZNmy4NJ0sXumJLBrgxQM08VuNzaNbGKBGUDokANC Z4W4JYnlgXqjlT6b2nvLK8+K65hfCqbpYne0Ytz0apmdnaUyAIQO2Yt2M/aWlCDcJYjTxW8YrfTu FMl8Toq2bJbCVjdd7HFE6VypTExMUCEAQofs5frMjIwww33JosR7wpBvclvpbt+E+PatkoJhWuVx h3ERdOHiBSoEQOiQvYz39Mgkol3CVnqt0UrvSprMS9Y3ifukXwonGS+3G8sv+mRjb7FsbS2RXaeL 5NCZgBw545eTpw9TIQBCh+xlgFvWljwC7lNJaaWXbK+TgnYXXewRZL2jsVj2niqSN8/6pb7RK43N Ljl3rkCCwWUyOFggFy8WysxMocwb39Po6ztBhQAIHbIXbllb+jhWtE0KCuKf8e4tGZTAoZVSMFqQ l7LeHFwk6wafnGn0SHPL87KemipYkLWd6OmhhQ4IHbKYzp07kWwaosgcS59zLPOijW9KQb1bCi/l Vhe777JHKof8z8n68JmAHDeEvVjWw8MFjmWtMT1daIr+/PkC6Q66pa3ZI431Pjl7xPiNwwF5a381 FQIgdMhegrW1CDYNcbh4uyxb1uNA5rPi31klr3Usy74u9ssuKR8yWtfBYtnSVLQwbh0q69bWZdLb a1/Ws7MumZx0yciIIeiB16Qn6JL2Rpc0HvfI2cNeObPfK6d2Ga33LUZs8svx9QE5tdIrTaVe6fR4 ZMhIA13uOPSRwcHNm6kQAKFD9tJRXY1g0xBzLrd4Ck/ZaqX7ygfEe7hUCscKM1LWy0f9Utnjl9pz xbLVaFkvHrcOlfXExPPj1qGC1vdU0EN9BdLZZoj+lFcajhlyPuSXU3sDcnK7sc3NATlR5ZcTlYaw l3ulxeeWoCHofkPOiwXtNLQsACB0yFra16xBsGmKveX7jFZ6b4wu9qNSeNotrpn0CNs/7pGVPT6p aimW2pMB2XXy+da1TjLr6npxktmCoA2JD/Uuk2BzoTSf9EjDUY+cOWDIeLdfTm7zSX2tT068bgi6 wniv1GUKutMQ86Ah6YkEBe002isrqRAAoUMWC92oxJBremLW4xWv+2SEVvqcFO/bIMu6Ujjxbdwl 5Z/IuvpsQLbWv9i6/te4daFcuGD8fb5AeoJu6WhyS+MJo/V8xBdV0Of8HukyxKxrHUxleHogdEDo gNCJuGN72REpKHh+LN2/ulN8+oS0CwnIfNJoXQ97pLLLL1WNgRda1yeMVn9DQ4E0N70mLQ2F0nTq n+PP/xS0zxB0QOrrihbGn0+uNARf4pZWo+Xca8h51Nj3SzmWFh0VFTxxDRA6ZLHQy8sRaxpj2lss npBWun/rTik4Wxi7i11b191G67r5n13hW94qkp3HDGkf9MiuvV7Zs9ste3e45eAOrxzbbbSgd34y QazaJ8fXGv9f4ZGmQGHSxp9zIXrXrOGJa4DQIYuFXlqKWNPdSi8/LIWedvEdWCXLupeZsva1eWRV vV/WHgrI2m0BWVMbkHXVAXm9KiAbN/hly+s+2b0xIAc2BExB16/ySUOxWzqsFrQRM5xbhA4IHRA6 sbSt9NJVJbJilSHuFQGpXuGXPcv9cjTglZZPWtAXzZnxnCuEDggdAKETBEIHhA45LPSyMipzgkDo gNAh64VeUUFlThDMcgeEDlkvdG5bIwjuQweEDjkgdFaKI4h/ttBff50KARA6ZC/Bmhoqc4LQh7MY ZQEAoUPWwuNTCYKnrQFChxyga/duKnOCMELLAgBCh6xl4PhxmXW7qdAJbls7coQKARA6ZC8X29pk CqEThPTV11MhAEKH7OXy4KBcQOhEnsdlI0aDQSoEQOiQvdy+dk0GETqR56EPs7l18yYVAiB0yF6e PHkiXV4vlTqR19FfXCwPHz6kQgCEDtlN2+rVVOpEft+yZpSBZ8+eURkAQofspr2qikqdyO9lX40y AIDQIevp2rePSp3I73vQ9+yhIgCEDtnP8JkzMkWlTuTzPejHj1MRAEKH7OfOtWsywEx3Ik9j0ohL o6NUBIDQIfvRZ0C3lpRQuRN5Gee9Xnn33XepCAChQ27AxDgibx+bWlEhT58+pRIAhA65QfeBAzJL 5U7ko9Dr6qgAAKFD7qBLwI4wjk7k44S4EyeoAAChQ+7w5PFj6fT5qOCJvIpxI2YnJ6kAAKFDbtFa UUElT+RVdJeXy6NHjyj8gNAhtwhu2yZzVPJEPq0QV1NDwQeEDrnHVFeX+dQpKnoiH0IvXnveeouC Dwgdcg+9dac9EKCyJ/IiRjweuTY/T8EHhA65iXZBUtkTedHdvmaN+fhgAIQOOclQfb25FCYVPpHz D2TZv58CDwgdcpeH770nHV4vFT6R0zFhxNTICAUeEDrkNi3r1zPbncjp6FyxQh4/fkxhB4QOOd7t /tZb5oIbVPxEzgp9714KOiB0yINu9zt3pN3vp+IncnN2u9stVy5doqADQof8oHXdOip/Iiejbe1a efbsGYUcEDrkB+Nnz/KwFiLnQp8o2HvkCAUcEDrkDx8ZLZjWkhIkQORUDBYVye2336aAA0KH/KJr 61a5jASIXHr2+ZYtFGxA6JB/3Ll8WfrodidyJHTBpJkLFyjYgNAhP+msrEQGRG60ztevZzIcIHTI X6709/MENiLr45IRo+3tFGhA6JDfdFRUIAUiq6N35UrzaYIACB3ymkmjZcMtbEQ236p2/vRpCjIg dICPP/5YmlasQA5EVkbQyLsPHzygIANCB1BGGxpopRNZF3rbZdexYxRgQOgAtNKJrJ7ZTuscEDrA i4w1NckwrXQii1rnPadOUXABoQOEo2ndOp6VTmRFtFdUyKNHjyi0gNABwjE/PCy9tNKJDI8pI4Za WiiwgNABotFSXc0a70RGR/O6dawKBwgdIBb3bt2S9kAAcRAZGSNG3pybnKSgAkIHsEPfgQMyhjyI DAud39G6bRsFFBA6gF0+fPpUzpaWMkGOyKjoWb5c7t29SwEFhA7ghKsXLjBBjsiYmNCJcA0NFExA 6ADx0F5XJ1NInciAaDXyoi6ABIDQAeLgyaNH0lRSQtc7kfau9ndv3aJAAkIHSISZ3l7poZVOpLGr faKvj4IICB0gGfTs2WNWrAiGWOro3L2brnZA6ADJ4qNnz6SpstJ89jSSIZYquow8x8NXAKEDJJk7 V65IW1ERoiGWJIaLi2V+YoKCBwgdIBWMNTdzKxuR+rXajTx2nlvUAKEDpJaufftYRY5IWeiwTnDX LsbNAaEDpBqtaPUxqzzAhUjJY1GrquTxBx9Q0AChAywFjx4+lObVqxEQkdwZ7StWyHvcbw4IHWBp eff6dQnqxCVERCQh+srL5cr0NAULEDpAOrg6NiZdzHwnEp3R7vezeAwgdIB0M9XTI0M+H2Ii4oox j0fONzZSkAChA2QCF1pakDoRl8z76uuZ0Q4IHSCTGDAq5mHuUSdsxqQ+dOX4cWQOCB0gE+k/elTG kDphY+GYzkOHkDkgdICMbqkbrS5a6kS0p6e17d8vz549o7AAQgfIdHTZzvN+PwIjXhgz7zIu+JA5 IHSALGKiu1sGuaWNCJF5z4kTdLMDQgfIRqYHB6WnpASh5ft95oGADLW0IHNA6ADZzNuzs9LJMrF5 Gz1lZTLR00NBAIQOkAvcf+89aV+/XmaZLJdfD1qprJSb8/MUAEDoALnE06dPpWP7dplE6jkf+iS+ 1tpauXf3LhkfEDpALqJjqIOnT8sIq8rlbIzrTPYDB5jJDggdIB+YGRmRnpUrZQ4B5lT0l5bKaHs7 k98AoQPkE/fu3JGO2lqZRoRZHzo3on3jRnmb8XJA6AD5iXbL9usa8Nyvnr33l/v90n34sDlHAgCh A+Q5V6anpUNnwSPI7GmVG6FpNj08TAYGQOgA/0JbeNrSGykuRpgZHiNFRdJx8KA8evSIjAuA0AHC c21mRoI1NXIJcWbkWHlHdbXMT08z8Q0AoQPERsfWL3R2St+qVcyEz5QZ7MuXy2Bjozx+/JgMCoDQ AZxx/9496X3zTRkqLUWqaYqLRUXSvXevvHf7NhkSAKEDJMb1+Xk5V1cnoyxIs2ShtxN21dTI7MWL dK8DIHSA5KFSuWzIpXXLFvNWKaSbWpFPDAyw2hsAQgdIrdgnh4elQ6Xj8SDhJMUEIgdA6ADpQKVz aXxcOnfulPFAACknsDBM6+bNMt7fj8gBEDpAerlx9aoMHjsm55cvZ1a8zRg2zlWfcTF0Y26OMXIA hA6QWbz//vtyobVV+mpqZJIJdC+Oj3s80l1VJcONjfLg/n0yDABCB8hstOtYW+3nT56UwQ0bZCbP F4PpX7NGeg4dkumLF1lzHQChA2QnuhDK9IUL0nv4sPS8/nperEBnSryyUrp275bR3l6z5wIAEDpA zqBrj0+MjkrviRPSU10toyUlOfFAGJ03MFJaKj21teaFy8XhYbl37x5j4wAIHSD3efLkidy8edNs wepDYXT9eJ0oNmO0brNB4BeNixG9KOnas0cGmprk+rVrLMsKgNABQMfdb9++bbZue4wWfHDbNulZ t85s+aazFa+/faGsTAaNfemsq5Pet96Skb4+uX79Ok87A0DoABAL7a5WYWorfmxoSAabm6X36FFT 9DpTfLCy0hTtdIKz6XVMf7K4WEbKy83Ja0Fj28GtW6X70CEZam2Vi+fPy40bN8wudO4TB0DoAJBE tLteBauyn5ubk8nJSRkfHTW774cM8etTyaLFcDBoflZ7A2ZnZ+XKlSvyzjvvyIMHD5A2AEIHAAAA hA4AAAAIHQAAAKEDAAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAAAEIH AAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAQgcAAACEDgAAAAgdAAAAEDoAAABCBwAAAIQOAAAACB0AAAAQOgAA AEIHAAAAhA4AAAAIHQAAABA6AAAAQgcAAACEnrwdfeklgiAIgkhLIPQkCx0AAAD/IHQAAACEzgkF AACEjtAROgAAIHSEjtABAAD/IPSQbVjx6U9/Wn784x9LZ2dn2PcXz27Uv/ft2xdxv5zMjvzwww/l O9/5jjx58iTivn7/+9+Xy5cvP/fa3bt35atf/ap89NFHtrZn53jt7lvodr73ve9JQ0NDzLRZitmi odtbvO3jx4+b+6r7nI6Zqvr73/3ud83f//a3vy319fUxz83i44mWfrF+Q/PPT3/605Qef6rLTKTz 8dnPflZ+8pOfPJcPnZaJSNuItE9OzmcivxMtP8XKz3bK7ze/+U05duxYSuowu3nMSd0Ub3qMjY3J r3/9a/nc5z4X8ViilR+EvpRCf/ZMrm/fLu3LlsnZV1+Vxtdek6tbtog8fWprG/fv35eysjL5+te/ bivR9D3NHCrVWAkdK/GrqqrM392wYUPEz+i+LV++/LnXqqur5TXjOO1uL57jjbUtLcCrVq2Sr3zl K7aE7gQjSWX79uuybFm7vPrqWeNYG2XLlqvRkjRi5a+Vw5e//GXp6OhIOO89M/5sv75dlrUvk1fP viqvNb4mW65ukacSecf6+/vNi6/e3t6w/7dznmKlX6zf0ArqwIEDL1wARjvS68ZxthvHedY4zkbj OK8axyny1H65THKZiZS+mg9ramrMyrq7uzuuMhFpG5H2xcn5TOR3wmE3P9s57vHx8ZjlN946zInQ 7dZN8aSHdYx1dXXmxUeqyihCT5LQgytXytif/iTyu98txPgrr0hXaantbWhG+OIXv2i7ctIrvj// +c8JCV1/U6+QR0dH5Rvf+EbEykGvPvVqPBS9GtWMand7To/Xyba0ckq20FeuDMqf/jQWmqTyyivj Ulra5VjoKpJt27ZF/N7hw4fla1/7mnzqU5+KuZ8rgyvlT2N/kt+F/Hll/BUp7Yqc137729/Kjh07 nntt165d8pvf/CYumYVLv1i/oS3DGzdu2D7/QeM4x4zjNM78Qowbx9nVZb9MJbvMxKrYVSj/8R// EXc+DreNSPvi5Hwm8jvhiJWfnR73Zz7zmZTUYfEIPVbdFE96/PGPf5R169ZF3YdklFGEngShXw8G X5B5qNTnW1pibkNbDf/1X/8le/bssV05KX//+9+lra0t7sKgGeavf/2r+W/9O1oh/cEPfiCTk5Pm v69cuSI/+tGPHG3P6fHa2Za2NvTqvLCwMKlCDwavvyDzUKm3tMw7qvA///nPywcffBDx9/T9ubm5 2Pt1PfiCzEOl3jLfEnH7i7sj9f/6ejwyC5d+sX7jzJkz8sMf/jBiN2Io143jXCzzUKnPz7c4TuNk lJlYFfvDhw+fu7h0UiYibSPSvjg5n4n8TqT8FC0/OzlurUv+8Ic/pKQOi0foseqmeNLjC1/4gtny j3VOEy2jCD0JQm+tqwsrcyuaa2sjbkNbZHp1+q1vfctsPSx+P9ZYnhaqn//85wsZwWlh0HEnSyT6 t3YbRaKiokKKiorMf2s3t3a5O9meneN1si0rtOcgtHJxMoYeibq61mhJKrW1zY4q/FgFUM+HDmnE qiTrWuvCytz6U9tc60h0OlbnRGZO0i/cb9y5c8e8MAzX9R1Kq3Gc4WRuRXOU40xlmbGTpovPaax8 HGsb0Y7J7vlM9HfiEYqd8qvd9n/729/Mi4t4hR7P+U0kb8eTHrrteC66nJZRhJ4EoZ9WYUep/Rtr amJuQ1sN4Sap2Pl9nVDidrsdFwb93iuvvPLca3/5y1/M7t9w6JW0TtiwWuuLrzhjbc/J8drdlnaN 6ZWxdmkls4VeW3s6qtBrahodVfjaEoomax260Ik4Os526tSpyPt1ujaq0Gsaa2y3qBJpoYdLP7u/ oZ/RXpXFXdOhnD5dG1XojY01jtM4GWUmltC1Qtdxz3jKRKRtxMq3ds5nMn4nlFj5OZ7jjkfoifxO vHVxPOmhZSDccGasXjxa6OlooR86FL2FHmZm7eJtaGL/8pe/NKXptHJSdJxFryqdFAaVcrirTZ3R HgmVjhaWl19+2fH2nByvk20pscbgnBaCQ4eit9D37XPWQtfCXRPhwi4U7a4LnSD0wn61Hooq9H3N 4fPa74yd1q7JxV2VOm4Xj8zCpZ+T34jU8vhXC/1QjBb6PsdpnIwyE6ti13HSUME4zcfhtmE330Y7 n8n8HTv5OZ7jjkfoifxOvHVxPOnx+9//Xs6dOxf1d5NRRhF6EoR+/fp1GVu1KvwYenm5zM/O2sq4 2l30s5/9bGEWpJNMf+3aNfO7dguDZq5f/epXYbetmTnS7TdaCejkLW0VO92e3eN1si0tfDqRRPcp mULXNF21KvwYenn5uMzOOhtD12P60pe+FLX1rejEnmhCN/drbFVYmZePl8vsfPi8NjQ0ZLbGdOas orOb9ZxZ/3cqs3Dp5+Q3dHxSxxujHeeYcZzhx9CNMjU/6ziNEy0z0dJXz8HmzZvN47W6f52WiXDb sJtvY53PZP2OnfwcT10Qj9AT/Z146+J40kMvHPUiQ8+XNdSjPSSh20pGGUXoSRC6Emxvl1Hten/1 VRFtvf73f8t4dbUEW1sdZVzNCNYs3Fj31C5Gx7jtFgadoR4uoyh6m4TepxoOncUZKk8n27NzvE62 ZY176ZhZc3Pzc8cb6Zw5GSdsbw9Kbe1oaJJKdfW40XoM2krTxdvWng3dV2sme7hxOb1VJpb024Pt UjtaK68af142/vy38ad6vFpag60xW/86Pmjdu+/0HtdY6RfrN6xj1N6UX/ziF8+1gMIRNI5zdFS7 3o0EEO0RMsqUcZzBYPQylaoyEy59Q+/t1paUNWnUaT6OtI1ox+TkfCbyO5GIlJ/jrQucCt3p+Y12 PHbrpkTSQy/WdWxdz7+WDy3r2nJPZhlF6EkSutWqaDUE3tjYaApmfn5eILvJ1DTNl7xGmQJA6JxQ AABA6AgdoQMAAP5B6AAAAAidEwoAAIDQOaEAAIDQEbqTE0oQBEEQ6QiEDgAAAEvC/wPdp6GRqJ4w egAAAABJRU5ErkJggg== NAVIOS MARITIME PARTNERS LP(NMM US) Compra de opciones "call" 4635840 02 4635840.00 4635840.00 FORWARD|DIVISA USD/EUR 19-MAR-25 Otras ventas a plazo 37785656 01 FORWARD|DIVISA USD/EUR 19-MAR-25 Otras compras a plazo 38896433 01 76682089 76682089 false false false false false false false No ha tenido ningun tipo de hechos relevantes false false false true false false false true Durante el periodo se han efectuado, en miles de euros, operaciones de compra de divisas con el depositario por importe: 30.545,83 - 6,42% Durante el periodo se han efectuado, en miles de euros, operaciones de venta de divisas con el depositario por importe: 28.590,23 - 6,01% Cuenta en Euros. A un tipo del Euro STR (floor 0%) -1%, los interes abonados por el depositario en el periodo han sido 276.400,60 euros Cuenta en D�lares Americanos. A un tipo del Sofr USD mes -1,00% (floor 0%), los interes abonados por el depositario en el periodo han sido 1.491,07 euros Cuenta en Libras Esterlinas. A un tipo del Sonia GBP mes -1,00% (floor 0%), los interes abonados por el depositario en el periodo han sido 41,70 euros Cuenta en Coronas Noruegas. A un tipo del NIBOR NOK mes - 3% (floor 0%), los interes abonados por el depositario en el periodo han sido 164,28 euros Cuenta en Coronas Danesas. A un tipo del Cibor DKK mes -3,00% (floor 0%), los interes abonados por el depositario en el periodo han sido 2,47 euros Cuenta en Zlotys Polacos. A un tipo del Wibor PLN mes - 5,00% (floor 0%), los interes abonados por el depositario en el periodo han sido 7,03 euros Cuenta en D�lares Canadienses. A un tipo del Cdor CAD mes -2% (floor 0%), los interes abonados por el depositario en el periodo han sido 3,53 euros 1. SITUACI�N DE LOS MERCADOS Y EVOLUCI�N DEL FONDO a) Visi�n de la gestora/sociedad sobre la situaci�n de los mercados En los �ltimos a�os, la econom�a mundial ha demostrado una notable resiliencia a pesar de haber estado sujeta a grandes eventos negativos como la pandemia, una crisis energ�tica, una inflaci�n galopante y conflictos militares como la invasi�n rusa de Ucrania en 2022 y la guerra en Oriente Medio entre Israel y Ham�s. Este a�o, el crecimiento mundial se ha mantenido estable en el 3,2%, mientras que la inflaci�n sigui� disminuyendo. Las tasas de desempleo todav�a est�n cerca de m�nimos hist�ricos en muchos pa�ses. Seg�n las �ltimas perspectivas econ�micas de la OCDE de diciembre de 2024, se espera que la econom�a mundial se mantenga resiliente, con un aumento del PIB mundial del 3,3% en 2025 y 2026 y una ca�da de la inflaci�n hacia los objetivos de los bancos centrales. Sin embargo, este crecimiento estimado es desigual entre regiones y pa�ses. A nivel de la eurozona, las proyecciones de crecimiento econ�mico para 2025 siguen divergiendo de las de Estados Unidos. Se espera que la eurozona crezca un 1,3% en 2025, frente al 0,8% en 2024, frente a las expectativas de crecimiento para Estados Unidos del 2,4% para 2025, una ligera desaceleraci�n respecto del 2,8% estimado para 2024. Los problemas de los altos precios de la energ�a, el aumento de los costes laborales y la excesiva regulaci�n por un lado y la menor demanda del exterior por otro est�n afectando especialmente a Alemania y a su sector industrial, que consume mucha energ�a. La mayor econom�a de Europa, cuyo crecimiento econ�mico se ha estancado en los �ltimos a�os, tambi�n tiene que hacer frente a la inestabilidad pol�tica que obstaculiza las inversiones, adem�s de las tensiones geopol�ticas y la posibilidad de nuevas restricciones comerciales debido a los aranceles m�s altos anunciados por la administraci�n Trump. Alemania deber�a ser capaz de hacer frente a sus problemas. Alemania tiene unas cuentas p�blicas s�lidas, los d�ficits fiscales del pa�s cumplen con el objetivo del 3,0% del PIB y su deuda est� cerca del umbral del 60%, lo que es una �rara avis� en comparaci�n con otras grandes econom�as. Adem�s, el sector privado est� en una posici�n envidiable. Seg�n Eurostat, la tasa de ahorro de los hogares est� por encima del 20%. Y despu�s del reciente colapso del gobierno de Scholz, las elecciones federales alemanas se celebrar�n en febrero del pr�ximo a�o y, con suerte, traer�n los cambios necesarios para el pa�s. Para 2025, se espera que la econom�a alemana se recupere ligeramente para crecer un 0,8%, seguido de un 1,3% en 2026, ya que la demanda interna se recuperar�, impulsada por los aumentos de los salarios reales. Uno de los puntos positivos actuales es la moderaci�n de la inflaci�n y el posible retorno a una tasa de alrededor del 2% en el futuro previsible para las mayores econom�as desarrolladas. La excepci�n podr�a ser Estados Unidos, donde unas tasas m�s elevadas podr�an ser m�s consistentes debido a los aranceles anunciados por el presidente electo Donald Trump, que podr�an aumentar los precios para los consumidores estadounidenses. El menor nivel de inflaci�n abri� la puerta a los recortes de tipos tan necesarios para relanzar el crecimiento econ�mico. La Reserva Federal estadounidense redujo sus tipos oficiales durante 2024 en 100 puntos b�sicos hasta un rango de 4,25%-4,5%, mientras que el BCE redujo su tipo de dep�sito en 100 puntos b�sicos hasta el 3%. El Euribor a 12 meses, utilizado com�nmente para calcular los pr�stamos hipotecarios variables, disminuy� hasta el 2,46% desde el 3,51% de hace un a�o. En este contexto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 a�os termin� 2024 en el 4,57%, 69 puntos b�sicos por encima del nivel de diciembre de 2023. El bono del gobierno alem�n a 10 a�os, la referencia en Europa cerr� el a�o con un rendimiento del 2,36%, comparado con un nivel del 2,00% hace un a�o. El a�o 2024 ha sido un a�o de muy buen comportamiento de la renta variable. El �ndice MSCI World ha subido un +19,3% en d�lares. Esta extraordinaria subida se ha conseguido sobre todo gracias al excelente comportamiento de las acciones estadounidenses, que ya representan cerca de dos tercios de la capitalizaci�n burs�til mundial. El mercado burs�til estadounidense ha estado impulsado una vez m�s por los valores tecnol�gicos, especialmente por los llamados Siete Magn�ficos, pero tambi�n el �ndice tecnol�gico m�s amplio Nasdaq ha subido un +28,6% durante 2024 para terminar por encima de los 19.300 puntos, mientras que el �ndice S&P 500 ha subido un +23,3%, en d�lares. El MSCI Europe ha mostrado un rendimiento modesto, subiendo un +5,8% en euros, mientras que el IBEX 35 espa�ol ha subido un +14,8%. b) �ndice de referencia El �ndice de referencia utilizado para la estrategia es el MSCI Europe Net TR, cuya rentabilidad en el periodo* ha sido del -0,43%. Se utiliza �nicamente como referencia de mercado en los periodos analizados. No obstante, nuestra filosof�a de inversi�n es stock picking de forma discrecional, sin tomar como referencia las ponderaciones de dicho �ndice de referencia. c) Evoluci�n del patrimonio, part�cipes, rentabilidad y gastos de la SICAV Durante el segundo semestre de 2024, el valor liquidativo de la Sociedad se ha depreciado un -1,39%, hasta 158,5325 euros. En el mismo periodo, el �ndice MSCI Europe TR Net ha retrocedido un -0,43%. El patrimonio de la Sociedad en el segundo semestre disminuy� en un -1,4% hasta 475,4 millones de euros. El n�mero de part�cipes disminuy� en el semestre en 4 lo que supone 288 part�cipes. Los gastos totales soportados por la IIC fueron de 0,32% durante el semestre. 2. INFORMACI�N SOBRE LAS INVERSIONES a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo Durante el semestre, hemos incorporado dos nombres nuevos en cartera, Brenntag SE, empresa alemana de distribuci�n de productos qu�micos y Rexel, distribuidor franc�s de productos el�ctricos. Tambi�n hemos incrementado exposici�n en valores ya existentes en cartera como SKF, Evonik, Carrefour, Syensqo, AkerBP o Anglo American, entre otros. En el lado de las ventas, hemos salido definitivamente de la empresa qu�mica alemana Covestro tras la opa de ADNOC sobre la compa��a, con una rentabilidad total acumulada del +76% desde que la compramos por primera vez en abril de 2020, en lo peor del COVID. Tambi�n hemos salido totalmente de la empresa holandesa de qu�micos y fertilizantes OCI con una rentabilidad acumulada pr�xima al +150%. Y finalmente, hemos reducido exposici�n en algunas compa��as que todav�a permanecen en cartera y que han experimentado un muy buen comportamiento burs�til, por ejemplo, Heidelberg Materials y nuestras posiciones en banca europea. Entre las compa��as mejor posicionadas en cuanto a contribuci�n a la rentabilidad en el periodo se refiere, cabe destacar IAG (+0,86%), easyJet (+0,78%), Heidelberg Materials (+0,49%), Telecom Italia Rsp (+0,41%) y Commerzbank (+0,36%). Por otro lado, entre las compa��as que han contribuido de manera negativa a lo largo del periodo se encuentran Stellantis (-0,66%), Aker BP (-0,62%), Noble Corporation (-0,60%), Wizz Air Holdings (-0,52%) y Antofagasta (-0,48%). b) Operativa de pr�stamo de valores N/A c) Operativa en derivados y adquisici�n temporal de activos La Sicav hace uso de instrumentos derivados, principalmente opciones sobre acciones cotizada, como estrategia de cobertura de cartera. d) Otra informaci�n sobre inversiones La filosof�a de inversi�n de Magallanes consiste en comprar empresas baratas bajo los principios de la inversi�n en valor o value investing. Entendemos el value investing como la disciplina de comprar negocios que cotizan por debajo de su valor real, intr�nseco, te�rico o fundamental, y esperar el tiempo necesario para que gran parte de ese valor sea realizado. Dedicamos la mayor parte de nuestro tiempo al estudio de compa��as, al entendimiento de sus modelos de negocio y al c�lculo de su valor fundamental. Las inversiones que se integran dentro del art�culo 48.1.j del RIIC se realizan con el objetivo de conocer y mantener un seguimiento de ciertos activos alternativos a la inversi�n tradicional de SOIXA: Capital riesgo, China, Microcr�ditos, y fondos no UCITs, entre otros. La gestora ha acordado iniciar la reclamaci�n extraordinaria de retenciones sobre determinados dividendos extranjeros con probabilidad de obtenci�n de devoluci�n razonable contando con asesoramiento externo para dichas actuaciones cuya remuneraci�n est� vinculada al resultado. 3. EVOLUCI�N DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO Teniendo en cuenta todos aquellos factores de incertidumbre macroecon�mica, se podr�a dar un escenario de mayor desaceleraci�n econ�mica a nivel global que afectar�a negativamente a aquellos sectores m�s expuestos a la econom�a, como los sectores c�clicos. Por ejemplo, el resultado podr�a ser unas menores ventas de coches y una ca�da de los precios de las principales materias primas, entre otros. 5. EJERCICIO DERECHOS POL�TICOS En relaci�n al ejercicio del derecho de voto, la pol�tica de Magallanes Value Investors, S.A., SGIIC se basa en hacer uso de este derecho tratando de tomar partido en cada una de las Juntas llevadas a cabo por las compa��as en las que invierte independientemente del nivel de participaci�n en el capital que mantenga. Como regla general, Magallanes Value Investors, S.A., SGIIC delegar� su derecho de asistencia y voto a las Juntas Generales de las sociedades, en el presidente del Consejo de Administraci�n o de otro miembro de dicho �rgano, sin indicaci�n del sentido del voto. No obstante, cuando Magallanes Value Investors, S.A., SGIIC lo considere oportuno para la mejor defensa de los derechos de los accionistas de la SICAV, delegar� su voto con instrucciones expresas o asistir� a las Juntas Generales y ejercitar� el voto en beneficio exclusivo de dichos accionistas. A continuaci�n, se detalla el sentido de voto en Juntas Generales de compa��as en cartera de la SICAV y en las que la Gestora ha mantenido una participaci�n significativa seg�n la jurisdicci�n en la que se encuentra establecida: REINO UNIDO (Participaci�n Significativa > 3%): C&C GROUP PLC 15/08/2024 JGA Votado a favor en todos los puntos (en l�nea con el Management). FRANCIA (Participaci�n Significativa > 4%): SAVENCIA SA. 25/04/2024 JGA Votado a favor en todos los puntos (en l�nea con el Management). ESPA�A (Participaci�n Significativa > 1%): IBERPAPEL GESTI�N, S.A. 27/05/2024 JGA Votado a favor en todos los puntos (en l�nea con el Management). MIQUEL Y COSTAS & MIQUEL, S.A. 19/06/2024 JGA Votado a favor en todos los puntos (en l�nea con el Management). PROSEGUR CASH S.A. - 24/04/2024 JGA Votado a favor en todos los puntos (en l�nea con el Management). PORTUGAL (Participaci�n Significativa > 2%): IBERSOL, SGPS S.A. 29/05/2024 JGA Votado a favor en todos los puntos (en l�nea con el Management). NORUEGA (PS > 4%): SHELF DRILLING Ltd. - 12/06/2024 JGA Votado a favor en todos los puntos (en l�nea con el Management). 6. INFORMACI�N Y ADVERTENCIAS CNMV N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE AN�LISIS Basados en nuestra filosof�a de gesti�n activa, nuestro an�lisis interno es la clave para generar retornos superiores para nuestros clientes, siendo el uso de an�lisis externo otra fuente m�s dentro de nuestro proceso de inversi�n. MiFID II pretende mejorar la transparencia en lo referente a los costes de an�lisis, por lo tanto y desde el 1 de enero de 2018, Magallanes paga todos los costes relacionados con el an�lisis, sin repercutir el importe del mismo ni a los fondos ni a los part�cipes. Creemos que �sta es la mejor opci�n en cuanto a transparencia y reducci�n de costes soportados por los fondos de inversi�n. 9. COMPARTIMIENTOS DE PROP�SITO ESPECIAL (SIDE POCKETS) N/A 10. PERSPECTIVAS DEL MERCADO Y ACTUACI�N PREVISIBLE DE LA SICAV Dada la fuerte exposici�n a los sectores industrial y consumo c�clico, representados principalmente por los sectores autom�vil, de petr�leo, fertilizantes y de distribuci�n, cualquier normalizaci�n en la percepci�n de estos citados sectores podr�a traer consigo una apreciaci�n en el valor del patrimonio del debido a su atractivo potencial de revalorizaci�n. Dicho potencial estimado est� compuesto por la media ponderada de las valoraciones de cada empresa que forma la cartera en un escenario normalizado de mercado. A su vez, las valoraciones individuales de cada compa��a est�n basadas en modelos de valoraci�n internos, como descuentos de flujos, suma de partes y m�ltiplos, entre otros. Dichos modelos est�n debidamente documentados y actualizados, dentro de la actividad normal de gesti�n y an�lisis financiero del departamento de gesti�n de inversiones de Magallanes. El potencial anterior se ver�a reducido ante un escenario negativo de crecimiento global de las principales econom�as donde nuestras empresas operan, o por una situaci�n de distr�s para alguna de nuestras compa��as en particular dentro del fondo (fraude, impago o similar) o por cualquier otro de los riesgos a los que est� sujeto el fondo. Por otro lado, cualquier sorpresa positiva en el entorno macroecon�mico, ya sea por mayor crecimiento del PIB global, reducci�n de la inflaci�n o entorno benigno para el comercio internacional, o particular de cada empresa (OPA o similar), podr�a mejorar la revalorizaci�n a futuro de la cartera. Sin advertencias La sociedad gestora lleva a cabo una pol�tica remunerativa, cuyos principios generales han sido fijados por el Consejo de Administraci�n. Dicha pol�tica, que cumple con los principios recogidos en la normativa vigente, es acorde con una gesti�n racional y eficaz del riesgo y no induce a la asunci�n de riesgos incompatibles con el perfil de los veh�culos que gestiona. La retribuci�n variable est� basada en una serie de criterios contenidos en la pol�tica remunerativa dentro de los niveles funcionales y de responsabilidad, pudiendo consultarse en la p�gina web de la gestora. Ninguna de las remuneraciones abonadas por la Gestora ha estado ligada a comisi�n de gesti�n variable de las IIC, que no aplica a ninguna de nuestras IIC. En cumplimiento a lo dispuesto, tanto por el art�culo 5 del Reglamento (SFDR) como por el art�culo 17 de la Ley de IIC, la informaci�n sobre la integraci�n de los riesgos de sostenibilidad se incluye en la pol�tica de remuneraciones. El importe total de las remuneraciones devengadas por el personal ascendi� a 2.425,62 miles de euros de los que 1.427,43 miles de euros correspondieron a retribuciones fijas, 950,10 miles de euros correspondieron a remuneraci�n variable y 48,09 miles de euros a retribuci�n en especie El n�mero de personas que han percibido remuneraci�n de la sociedad durante 2024 ha sido de 20, de los cuales 15 han devengado remuneraci�n variable. La remuneraci�n devengada por la direcci�n ha sido de 1.452,10 miles de euros de los que 815,60 miles de euros fueron retribuci�n fija y retribuci�n en especie y 636,50 miles de euros corresponden a remuneraci�n variable. El n�mero de beneficiarios de esta categor�a ha sido de 5. El importe total de las remuneraciones devengadas por empleados con incidencia en el perfil de riesgo de las IIC excluidos los cargos directivos ha sido de 616,01 miles de euros correspondiendo 331,01 miles de euros a retribuci�n fija y en especie y 285,00 miles de euros a remuneraci�n variable. El n�mero de beneficiarios de esta categor�a ha sido de 3. Sin información