CNMV - Los fondos de inversión y la inversión colectiva

Horizonte temporal


Liquidez


Riesgo

El folleto del fondo indica qué valor liquidativo se aplica a suscripciones y reembolsos, según la fecha en la que el inversor haga su solicitud.

Si se suscribe un fondo de inversión a través de un agente financiero, nunca se le debe entregar el efectivo ni firmar cheques a su nombre.

Si la entidad financiera exige la apertura de una cuenta corriente para contratar un fondo de inversión, no podrá cobrar al cliente comisiones de apertura, mantenimiento ni cancelación, salvo que la cuenta se utilice para alguna otra operativa.

La posibilidad de que un fondo exija una inversión mínima inicial debe ser tenida en cuenta, sobre todo al realizar un traspaso; si éste se ordena por un importe inferior a la inversión mínima inicial, la suscripción no llegará a formalizarse y el reembolso previo podría implicar efectos fiscales para el partícipe.

De igual forma, es relevante conocer la inversión mínima a mantener: si en un momento dado el partícipe deseara efectuar un reembolso o traspaso parcial de su inversión en el fondo, y como consecuencia el valor de la inversión quedara por debajo del “mínimo a mantener”, la gestora podría llevar a cabo el reembolso total de sus participaciones.