Según su vocación inversora, pueden distinguirse los siguientes tipos de fondos:
- Fondos de renta fija: son aquellos que invierten la mayoría de su patrimonio en activos de renta fija, como bonos, obligaciones, letras y pagarés. Estos fondos, por lo general, implican un riesgo medio o bajo. No hay que confundir “renta fija” con “rentabilidad fija”. Los fondos de renta fija también pueden dar lugar a pérdidas, principalmente como consecuencia de la evolución de los tipos de interés.
- Los Fondos de renta variable invierten la mayor parte de su patrimonio en acciones de empresas. Este grupo de fondos es muy amplio, con niveles de riesgo y rentabilidad muy dispares, por lo que se suelen establecer subcategorías según la situación geográfica de los mercados en que se invierta, el sector de actividad u otras características.
- Los Fondos mixtos son aquellos que invierten parte de su patrimonio en renta fija y parte en renta variable.
- Los Fondos globales tienen libertad para no fijar de antemano los porcentajes que van a invertir en renta fija o variable, la moneda en que estarán denominados los activos en los que inviertan o la distribución geográfica de la inversión. En esta categoría es posible encontrar fondos con elevados niveles de riesgo.
- Los Fondos garantizados aseguran al inversor, a una determinada fecha denominada vencimiento de la garantía, el valor de su inversión inicial más una rentabilidad fija o variable. Estos fondos presentan características peculiares (fecha de vencimiento de la garantía, objetivo de rentabilidad, comisiones, ventanas de liquidez, preavisos, etc.) que deben ser conocidas antes de la suscripción, ya que pueden no resultar adecuados para todos los inversores.
Si opta por un fondo garantizado, es conveniente que invierta durante el período de comercialización y que reembolse en el plazo previsto después del vencimiento de la garantía. En general, los reembolsos realizados en fechas distintas no están cubiertos por la garantía, por lo que pueden registrar pérdidas. Igualmente, es importante revisar con atención las comunicaciones que le remita la entidad sobre el vencimiento y condiciones de renovación de la garantía.